ニッセイアセットマネジメント株式会社 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第1期(2021/11/30－2022/12/12)

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
      【提出書類】                  有価証券報告書

      【提出先】                  関東財務局長殿

      【提出日】                  2023年3月10日        提出

                        第1期（自　2021年11月30日　至　2022年12月12日）

      【計算期間】
                        ＦＷニッセイ国内株インデックス

      【ファンド名】
                        ＦＷニッセイ先進国株インデックス
                        ＦＷニッセイ新興国株インデックス
                        ＦＷニッセイ国内債インデックス
                        ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）
                        ＦＷニッセイ外国債インデックス
                        ＦＷニッセイ新興国債インデックス
                        ＦＷニッセイ国内リートインデックス
                        ＦＷニッセイ先進国リートインデックス
      【発行者名】                  ニッセイアセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                  代表取締役社長　　大関　洋

      【本店の所在の場所】                  東京都千代田区丸の内一丁目６番６号

      【事務連絡者氏名】                  投資信託企画部　　茶木　健

      【連絡場所】                  東京都千代田区丸の内一丁目６番６号

                        ０３－５５３３－４６０８

      【電話番号】
      【縦覧に供する場所】                  該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

        ①　基本方針

         「国内株インデックス」
           ファンドは、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に
         運用を行うことを基本方針とします。
         「先進国株インデックス」

           ファンドは、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動す
         る投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
         「新興国株インデックス」

           ファンドは、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベー
         ス）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
         「国内債インデックス」

           ファンドは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うこと
         を基本方針とします。
         「外国債インデックス（ヘッジあり）」

           ファンドは、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）（円ヘッジベース）の動きに連動
         する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
         「外国債インデックス」

           ファンドは、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）の動きに連動する
         投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
         「新興国債インデックス」

           ファンドは、ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス
         （除くＢ格以下）（円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本
         方針とします。
         「国内リートインデックス」

           ファンドは、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行う
         ことを基本方針とします。
         「先進国リートインデックス」

           ファンドは、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）の
         動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
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        ②　運用の形態
           ファンドは「ファミリーファンド方式」で運用を行います。
           ファミリーファンド方式とは、投資者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金
         をマザーファンドに投資して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
        ＜イメージ図＞
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        ③　ファンドの特色
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         　　資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。
















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        ④　信託金の上限
           各ファンドにつき、次の額を限度とします。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を
         変更することができます。
                   ファンド                        限度額
            国内株インデックス                     2,000億円とします。

            先進国株インデックス

                                 各ファンドにつき、3,000億円とします。
            新興国株インデックス
            国内債インデックス                     2,000億円とします。

            外国債インデックス（ヘッジあり）

            外国債インデックス                     各ファンドにつき、3,000億円とします。

            新興国債インデックス

            国内リートインデックス

                                 各ファンドにつき、1,000億円とします。
            先進国リートインデックス
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        ⑤　ファンドの分類
          「 国内株インデックス」
           追加型投信／国内／株式／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                                投資対象                対象
              投資対象資産           決算頻度              投資形態
                                 地域             インデックス
            株式
             一般
                                グローバル
             大型株
             中小型株
                                 日　本
                          年１回
                                                日経225
            債券
                                 北　米
                          年２回
             一般
                                       ファミリー
             公債
                                 欧　州
                                       ファンド
                          年４回
             社債
             その他債券
                                 アジア
                          年６回
             クレジット属性
                         （隔月）
                                               ＴＯＰＩＸ
             （　　）
                                オセアニア
                          年12回

            不動産投信                     中南米
                         （毎月）
                                       ファンド・
            その他資産                     アフリカ
                                        オブ・
                          日　々
             （投資信託証券
                                       ファンズ
                                                その他
             （株式（一般）））                    中近東
                          その他                     （　　　）
                                （中東）
                         （　　）
            資産複合
             （　　　）                    エマー
                                 ジング
             資産配分固定型
             資産配分変更型
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          「先進国株インデックス             」
           追加型投信／海外／株式／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                               投資対象                       対象
             投資対象資産           決算頻度              投資形態       為替ヘッジ
                                地域                    インデックス
          株式
                              グローバル
            一般
                              （日本除く）
            大型株
            中小型株
                                                      日経225
                        年１回
                               日　本
          債券
                        年２回
                               北　米
            一般
                                     ファミリー
                                              あ　り
            公債
                                      ファンド
                        年４回
                                             （　　　）
                               欧　州
            社債
            その他債券
                        年６回
                                                     ＴＯＰＩＸ
                               アジア
            クレジット属性
                        （隔月）
            （　　）
                              オセアニア
                        年12回
          不動産投信
                        （毎月）
                               中南米
                                     ファンド・
          その他資産
                                       オブ・
                               アフリカ                       その他
                        日　々                     な　し
            （投資信託証券
                                      ファンズ
                                                     （ＭＳＣＩ
            （株式（一般）））
                               中近東
                        その他
                                                     コクサイ・
                               （中東）
                        （　　）
                                                    インデックス       ）
          資産複合
            （　　　）
                               エマー
            資産配分固定型
                               ジング
            資産配分変更型
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          「新興国株インデックス             」
           追加型投信／海外／株式／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                               投資対象                        対象
             投資対象資産           決算頻度              投資形態       為替ヘッジ
                                地域                    インデックス
          株式
            一般
                              グローバル
            大型株
                                                      日経225
            中小型株
                               日　本
                        年１回
          債券

                               北　米
                        年２回
            一般
                                      ファミリー
                                              あ　り
            公債
                               欧　州
                                      ファンド
                        年４回
                                             （　　　）
            社債
            その他債券
                                                     ＴＯＰＩＸ
                               アジア
                        年６回
            クレジット属性
                        （隔月）
            （　　）
                              オセアニア
                        年12回

          不動産投信                     中南米
                        （毎月）
                                      ファンド・
          その他資産                     アフリカ
                                       オブ・                その他
                        日　々                      な　し
            （投資信託証券
                                      ファンズ               （ＭＳＣＩ
            （株式（一般）））                    中近東
                                                    エマージング・
                        その他
                               （中東）
                                                    マーケット・
                        （　　）
          資産複合
                                                    インデックス）
            （　　　）                    エマー
                               ジング
            資産配分固定型
            資産配分変更型
                                 11/475






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          「国内債インデックス            」
           追加型投信／国内／債券／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                                投資対象                 対象
              投資対象資産           決算頻度              投資形態
                                 地域             インデックス
           株式
            一般
                               グローバル
            大型株
            中小型株                                   日経225
                                日　本
                         年１回
           債券

                                北　米
                         年２回
            一般
                                       ファミリー
            公債
                                欧　州
                                       ファンド
                         年４回
            社債
            その他債券
                                アジア               ＴＯＰＩＸ
                         年６回
            クレジット属性
                         （隔月）
            （　　）
                               オセアニア
                         年12回

           不動産投信                     中南米
                         （毎月）
                                       ファンド・
           その他資産                     アフリカ
                                        オブ・
                                                その他
                         日　々
            （投資信託証券
                                       ファンズ
                                             （ＮＯＭＵＲＡ－
            （債券（一般）））                    中近東
                                               ＢＰＩ総合）
                         その他
                                （中東）
                         （　　）
           資産複合
            （　　　）                    エマー
                                ジング
            資産配分固定型
            資産配分変更型
                                 12/475






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          「外国債インデックス（ヘッジあり）                    」
           追加型投信／海外／債券／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                              投資対象                        対象
             投資対象資産           決算頻度              投資形態       為替ヘッジ
                               地域                     インデックス
          株式
                             グローバル
            一般
                                                     日経225
                             （日本除く）
            大型株
            中小型株
                        年１回
                               日　本
          債券
                        年２回
                               北　米
            一般
                                     ファミリー
                                             あ　り
            公債
                                     ファンド
                        年４回                             ＴＯＰＩＸ
                                           （フルヘッジ）
                               欧　州
            社債
            その他債券
                        年６回
                               アジア
            クレジット属性
                       （隔月）
            （　　）
                             オセアニア
                        年12回
          不動産投信
                       （毎月）                              その他
                               中南米
                                     ファンド・
                                                     （ＦＴＳＥ
          その他資産
                                      オブ・
                              アフリカ
                        日　々                     な　し        世界国債
            （投資信託証券
                                     ファンズ
                                                    インデックス
            （債券（公債）））
                               中近東
                        その他                            （除く日本）
                              （中東）
                       （　　）
                                                     （円ヘッジ
          資産複合
                                                     ベース））
            （　　　）
                               エマー
            資産配分固定型
                               ジング
            資産配分変更型
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          「外国債インデックス            」
           追加型投信／海外／債券／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                               投資対象                        対象
             投資対象資産           決算頻度              投資形態       為替ヘッジ
                                地域                    インデックス
          株式
                              グローバル
            一般
                              （日本除く）
                                                      日経225
            大型株
            中小型株
                        年１回
                               日　本
          債券
                        年２回
                               北　米
            一般
                                      ファミリー
                                              あ　り
            公債
                                      ファンド
                        年４回
                                             （　　　）
                               欧　州
            社債
                                                     ＴＯＰＩＸ
            その他債券
                        年６回
                               アジア
            クレジット属性
                        （隔月）
            （　　）
                              オセアニア
                        年12回
          不動産投信
                        （毎月）
                               中南米
                                      ファンド・                 その他
          その他資産
                                       オブ・              （ＦＴＳＥ
                               アフリカ
                        日　々                      な　し
            （投資信託証券
                                      ファンズ
                                                      世界国債
            （債券（公債）））
                                                     インデックス
                               中近東
                        その他
                                                     （除く日本、
                               （中東）
                        （　　）
          資産複合
                                                      円換算
            （　　　）
                                                     ベース））
                               エマー
            資産配分固定型
                               ジング
            資産配分変更型
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          「新興国債インデックス             」
           追加型投信／海外／債券／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                              投資対象                        対象
             投資対象資産          決算頻度             投資形態      為替ヘッジ
                               地域                    インデックス
          株式
            一般
                             グローバル
                                                     日経225
            大型株
            中小型株
                              日　本
                        年１回
          債券

                              北　米
                        年２回
            一般
                                    ファミリー
                                            あ　り
            公債
                              欧　州
                                    ファンド
                        年４回
                                           （　　　）         ＴＯＰＩＸ
            社債
            その他債券
                              アジア
                        年６回
            クレジット属性
                       （隔月）
            （　　）
                             オセアニア
                        年12回

          不動産投信                    中南米
                       （毎月）
                                                     その他
                                    ファンド・
                                                  （ＪＰモルガン・
          その他資産                   アフリカ
                                     オブ・
                                                   エマージング・
                        日　々                    な　し
            （投資信託証券
                                    ファンズ
                                                   マーケット・
            （債券（一般）））                   中近東
                                                    ボンド・
                        その他
                              （中東）
                                                   インデックス・
                       （　　）
          資産複合
                                                     プラス
            （　　　）                   エマー
                                                 （除くＢ格以下）         ）
                              ジング
            資産配分固定型
            資産配分変更型
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          「国内リートインデックス              」
           追加型投信／国内／不動産投信／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                                投資対象                  対象
              投資対象資産           決算頻度              投資形態
                                 地域              インデックス
           株式
            一般
                               グローバル
            大型株
            中小型株
                                日　本
                         年１回
                                                 日経225
           債券
                                北　米
                         年２回
            一般
                                       ファミリー
            公債
                                欧　州
                                       ファンド
                         年４回
            社債
            その他債券
                                アジア
                         年６回
            クレジット属性
                                                ＴＯＰＩＸ
                         （隔月）
            （　　）
                               オセアニア
                         年12回

           不動産投信                     中南米
                         （毎月）
                                       ファンド・
           その他資産                     アフリカ
                                        オブ・
                         日　々
            （投資信託証券
                                       ファンズ
                                                 その他
            （不動産投信））                    中近東
                                             （東証ＲＥＩＴ指数）
                         その他
                                （中東）
                         （　　）
           資産複合
            （　　　）                    エマー
                                ジング
            資産配分固定型
            資産配分変更型
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          「先進国リートインデックス                」
           追加型投信／海外／不動産投信／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                              投資対象                        対象
             投資対象資産           決算頻度              投資形態      為替ヘッジ
                               地域                    インデックス
          株式
                              グローバル
            一般
                             （日本除く）
            大型株
                                                     日経225
            中小型株
                        年１回
                               日　本
          債券
                        年２回
                               北　米
            一般
                                     ファミリー
                                             あ　り
            公債
                                     ファンド
                        年４回
                                            （　　　）
                               欧　州
            社債
            その他債券
                                                    ＴＯＰＩＸ
                        年６回
                               アジア
            クレジット属性
                       （隔月）
            （　　）
                              オセアニア
                        年12回
          不動産投信
                       （毎月）
                               中南米
                                     ファンド・
          その他資産
                                      オブ・               その他
                              アフリカ
                        日　々                     な　し
            （投資信託証券
                                     ファンズ              （Ｓ＆Ｐ先進国
            （不動産投信））
                                                     ＲＥＩＴ
                               中近東
                        その他
                                                    インデックス
                              （中東）
                       （　　）
          資産複合
                                                   （除く日本））
            （　　　）
                               エマー
            資産配分固定型
                               ジング
            資産配分変更型
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         商品分類表
         追加型投信            一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産と
                     ともに運用されるファンドをいう。
         国内            目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内
                     の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         海外            目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外
                     の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         株式            目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式
                     を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         債券            目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券
                     を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         不動産投信（リート）            目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動
                     産投資信託の受益証券または不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載
                     があるものをいう。
         インデックス型            目論見書または約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載
                     があるものをいう。
         属性区分表

         その他資産            目論見書または約款において、主たる投資対象を投資信託証券（マザーファン
         （投資信託証券            ド）とし、ファンドの実質的な運用をマザーファンドにて行う旨の記載がある
         （株式（一般）））            ものをいう。
                     目論見書または約款において、主として株式に投資する旨の記載があるものを
                     いう。
         その他資産            目論見書または約款において、主たる投資対象を投資信託証券（マザーファン
         （投資信託証券            ド）とし、ファンドの実質的な運用をマザーファンドにて行う旨の記載がある
         （債券（一般）））            ものをいう。
                     目論見書または約款において、公社債等に主として投資する旨の記載があるも
                     のをいう。
         その他資産            目論見書または約款において、主たる投資対象を投資信託証券（マザーファン
         （投資信託証券            ド）とし、ファンドの実質的な運用をマザーファンドにて行う旨の記載がある
         （債券（公債）））            ものをいう。
                     目論見書または約款において、日本国または各国の政府の発行する国債（地方
                     債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含む）に主として投資する旨の記
                     載があるものをいう。
         その他資産            目論見書または約款において、主たる投資対象を投資信託証券（マザーファン
         （投資信託証券            ド）とし、ファンドの実質的な運用をマザーファンドにて行う旨の記載がある
         （不動産投信））            ものをいう。
                     目論見書または約款において、不動産投資信託の受益証券または不動産投資法
                     人の投資証券に主として投資する旨の記載があるものをいう。
         年１回            目論見書または約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
         日本            目論見書または約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉と
                     する旨の記載があるものをいう。
         グローバル            目論見書または約款において、組入資産による投資収益が日本を除く世界の資
         （日本除く）            産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         エマージング            目論見書または約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域
                     （新興成長国（地域））の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         ファミリーファンド            目論見書または約款において、マザーファンド（ファンド・オブ・ファンズに
                     のみ投資されるものを除く）を投資対象として投資するものをいう。
         為替ヘッジなし            目論見書または約款において、対円での為替のヘッジを行わない旨の記載があ
                     るものまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
         為替ヘッジあり            目論見書または約款において、対円での為替のフルヘッジを行う旨の記載があ
         （フルヘッジ）            るものをいう。
         ＴＯＰＩＸ            目論見書または約款において、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きに連動する
                     ことを目標に運用を行う旨の記載があるものをいう。
         その他の指数            目論見書または約款において、ＭＳＣＩコクサイ・インデックスの動きに連動
         （ＭＳＣＩ
                     することを目標に運用を行う旨の記載があるものをいう。
          コクサイ・
          インデックス）
         その他の指数            目論見書または約款において、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデッ
         （ＭＳＣＩ
                     クスの動きに連動することを目標に運用を行う旨の記載があるものをいう。
          エマージング・
          マーケット・
          インデックス）
         その他の指数            目論見書または約款において、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合の動きに連動するこ
         （ＮＯＭＵＲＡ－
                     とを目標に運用を行う旨の記載があるものをいう。
          ＢＰＩ総合）
                                 18/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         その他の指数            目論見書または約款において、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）
         （ＦＴＳＥ世界国債
                     （円ヘッジベース）の動きに連動することを目標に運用を行う旨の記載がある
          インデックス
                     ものをいう。
         （除く日本）
         （円ヘッジベース））
         その他の指数            目論見書または約款において、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円
         （ＦＴＳＥ世界国債
                     換算ベース）の動きに連動することを目標に運用を行う旨の記載があるものを
          インデックス
                     いう。
          （除く日本、
          円換算ベース））
         その他の指数            目論見書または約款において、ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボ
         （ＪＰモルガン・
                     ンド・インデックス・プラス（除くＢ格以下）の動きに連動することを目標に
          エマージング・
                     運用を行う旨の記載があるものをいう。
          マーケット・
          ボンド・イン
          デックス・プラス
          （除くＢ格以下））
         その他の指数            目論見書または約款において、東証ＲＥＩＴ指数の動きに連動することを目標
         （東証ＲＥＩＴ指数         ）
                     に運用を行う旨の記載があるものをいう。
         その他の指数
                     目論見書または約款において、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日
         （Ｓ＆Ｐ先進国
                     本）の動きに連動することを目標に運用を行う旨の記載があるものをいう。
          ＲＥＩＴインデック
          ス（除く日本））
          前記以外の商品分類および属性区分の定義については、

          一般社団法人       投資信託協会ホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
      （２）【ファンドの沿革】

          2021年11月30日　信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
                                 19/475












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【ファンドの仕組み】
        ※１　委託会社と受託会社との間で結ばれ、運用の基本方針、収益分配方法、受益権の内容等、ファ













           ンドの運用・管理について定めた契約です。この信託は、信託法（平成18年法律第108号）の適
           用を受けます。
        ※２　委託会社と販売会社との間で結ばれ、委託会社が販売会社に受益権の募集の取扱い、解約に関
           する事務、解約金・収益分配金・償還金の支払い、ならびに収益分配金の再投資等の業務を委
           託し、販売会社がこれを引受けることを定めた契約です。
        ※３　委託会社と投資助言会社との間で結ばれ、投資助言会社が委託会社に対して運用に関する助言
           を行うことを定めた契約です。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       委託会社の概況（2022年12月末現在）
        ・金融商品取引業者登録番号：関東財務局長（金商）第369号
        ・ 設立年月日　　　　　　　：1995年4月4日
        ・資本金の額　　　　　　　：100億円
        ・ 沿革
          1985年7月1日             ニッセイ・ビーオーティー投資顧問株式会社（後のニッセイ投資顧
                      問株式会社）が設立され、投資顧問業務を開始しました。
          1995年4月4日             ニッセイ投信株式会社が設立され、同年4月27日、証券投資信託委託
                      業務を開始しました。
          1998年7月1日             ニッセイ投信株式会社（存続会社）とニッセイ投資顧問株式会社
                      （消滅会社）が合併し、ニッセイアセットマネジメント投信株式会
                      社として投資一任業務ならびに証券投資信託委託業務の併営を開始
                      しました。
          2000年5月8日             定款を変更し商号をニッセイアセットマネジメント株式会社としま
                      した。
        ・ 大株主の状況
              名　　　称                  住　　　所               保有株数       比　率
                                                        100％

           日本生命保険相互会社              東京都千代田区丸の内一丁目６番６号                      108,448株
    ２【投資方針】

      （１）【投資方針】

       「国内株インデックス」
        ①　主としてニッセイ国内株式インデックスマザーファンドに投資を行い、ＴＯＰＩＸ（東証株
         価指数）（配当込み）の動きに連動する成果を目標として運用を行います。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
        ③　主として上記マザーファンドに投資を行いますが、追加設定・一部解約にともなう資金フ
         ローに対応するため株価指数先物等にも投資します。
        ④　株式以外の資産（上記マザーファンドを通じて投資する場合は、当該マザーファンドの信託
         財産に属する株式以外の資産のうち、このファンドの信託財産に属するとみなした部分を含み
         ます）への投資は、原則として信託財産総額の50％以下とします。
        ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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       （参考）マザーファンドの概要
                    ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、国内の株式市場の動きをとらえることを目標に運用を行うことを基
          本方針とします。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
                    ※
           国内の証券取引所           上場株式を主要投資対象とします。
           ※　金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第
             ８項第３号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証
             券の売買または金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市
             場および当該市場を開設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。
        ｂ　投資態度
         ①　国内の証券取引所上場株式に投資し、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動
           きに連動する成果を目標として運用を行います。
         ②　株式の実質組入比率の維持のために、株価指数先物等を活用することがあります。
         ③　株式以外の資産の組入比率は50％以下とします。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内と
           します。
         ③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
           以内とします。
         ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信
           託財産の純資産総額の10％以内とします。
         ⑤　同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号
           の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそ
           れぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の
           旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め
           「転換社債型新株予約権付社債」といいます）への投資割合は、信託財産の純資産総額
           の10％以内とします。
         ⑥　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
         ⑦　外貨建資産への投資は行いません。
         ⑧　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）は、投資の対象と
           する資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび金
           利変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
         ⑨　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
           により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
       「先進国株インデックス」

        ①　主として、ニッセイ外国株式インデックスマザーファンドを通じて、実質的に日本を除く世
         界主要先進国の株式に投資することにより、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円
         換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
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        ③　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （参考）マザーファンドの概要

                    ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動
          きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
           日本を除く世界主要先進国の株式を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として日本を除く世界主要先進国の株式に投資することにより、ＭＳＣＩコクサ
           イ・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果を目指します。
         ②　株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の10％以内と
           します。
         ③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
           以内とします。
         ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信
           託財産の純資産総額の10％以内とします。
         ⑤　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
           の純資産総額の10％以内とします。
         ⑥　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
         ⑦　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑧　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
           約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
           価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
           ません。
         ⑨　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
           により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
       「新興国株インデックス」

        ①　主として、ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンドを通じて、実質的に新興国の株
         式等（ＤＲ（預託証書）を含みます）に投資することにより、ＭＳＣＩエマージング・マー
         ケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
        ③　株式の実質組入比率の維持のために株価指数先物取引等を活用することがあります。
        ④　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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       （参考）マザーファンドの概要
                   ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円
          換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
           新興国の株式等（ＤＲ（預託証書）を含みます）を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として新興国の株式等（ＤＲ（預託証書）を含みます）に投資することにより、Ｍ
           ＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動す
           る投資成果をめざします。
         ②　株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ③　株式の実質組入比率の維持のために株価指数先物取引等を活用することがあります。
         ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
         ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
           以下とします。
         ③　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産
           総額の10％      以下  とします。
         ④　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
           の純資産総額の10％           以下  とします。
         ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への投資割合は、信託財産の純資産
           総額の５％      以下  とします。
         ⑥　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑦　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
           約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
           価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
           ません。
         ⑧　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
           により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑨　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
       「国内債インデックス」

        ①　主として、ニッセイ国内債券パッシブマザーファンドを通じて、実質的に国内の公社債に投
         資し、ＮОＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標として運用を行います。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は原則として高位を保ちますが、追加設定・一部解約に伴う
         資金フローに対応するため、直接、公社債等に投資を行う場合があります。
        ③　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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       （参考）マザーファンドの概要
                     ニッセイ国内債券パッシブマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、主として国内の公社債への投資を行うことにより、ＮОＭＵＲＡ－
          ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標として運用を行います。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
           国内の公社債を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　国内の公社債に投資し、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標
           として運用を行います。
         ②　原則として、ニッセイアセットマネジメント株式会社と株式会社ニッセイ基礎研究所
           が共同開発したクオンツモデルを利用し、ポートフォリオを構築します。
         ③　組入銘柄は、原則として投資適格銘柄に限定し、信用リスクを抑制します。
         ④　公社債の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、
           投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。なお、ここでいう新株予約権と
           は、新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社
           債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこ
           とをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第
           ７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社
           債」といいます）の新株予約権をいいます。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
         ③　同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の
           純資産総額の10％以下とします。
         ④　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
         ⑤　投資対象資産は、国内の通貨建てまたはユーロ円建て表示であるものに限ります。
         ⑥　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）は、投資の対象と
           する資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび金
           利変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
         ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
           により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
       「外国債インデックス（ヘッジあり）」

        ①　主として、ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブマザーファンドを通じて、実質的に日本を
         除く世界主要先進国の国債に投資することにより、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日
         本）（円ヘッジベース）に連動する投資成果をめざします。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
        ③　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図
         ることをめざします。
        ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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       （参考）マザーファンドの概要
                  ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標とした運用を行いま
          す。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
           日本を除く世界主要先進国の国債を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として、日本を除く世界主要先進国の国債に投資することにより、ＦＴＳＥ世界国
           債インデックス（除く日本）（円ヘッジベース）に連動する投資成果をめざします。
         ②　公社債の組入比率は原則として高位を保ちます。
         ③　組入外貨建資産につきましては、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低
           減を図ることをめざします。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、
           投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の10％以下と
           します。
         ③　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
           の純資産総額の10％以下とします。
         ④　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への投資割合は、信託財産の純資産
           総額の５％以下とします。
         ⑤　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑥　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
           により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
        「外国債インデックス」

        ①　主として、ニッセイ外国債券インデックスマザーファンドを通じて、実質的に日本を除く世
         界主要先進国の国債に投資することにより、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換
         算ベース）に連動する投資成果をめざします。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
        ③　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       （参考）マザーファンドの概要
                    ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）の動き
          に連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
           日本を除く世界主要先進国の国債を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として、日本を除く世界主要先進国の国債に投資することにより、ＦＴＳＥ世界国
           債インデックス（除く日本、円換算ベース）に連動する投資成果を目指します。
         ②　公社債の組入比率は原則として高位を保ちます。
         ③　組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、
           投資割合は信託財産の純資産総額の10％以内とします。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の５％以内と
           します。
         ③　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
           の純資産総額の10％以内とします。
         ④　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
         ⑤　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑥　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
           約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
           価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
           ません。
         ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
           により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
       「新興国債インデックス」

        ①　主として、ニッセイ新興国債券インデックスマザーファンドを通じて、実質的に新興国の米
         ドル建て公社債に投資することにより、ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・
         インデックス・プラス（除くＢ格以下）（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
        ③　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       （参考）マザーファンドの概要
                    ニッセイ新興国債券インデックスマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデック
          ス・プラス（除くＢ格以下）（円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を
          行うことを基本方針とします。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
          新興国の米ドル建て公社債を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として新興国の米ドル建て公社債に投資することにより、ＪＰモルガン・エマージ
           ング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（除くＢ格以下）（円換算ベース）
           に連動する投資成果をめざします。
         ②　公社債の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、
           投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
         ③　同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の
           純資産総額の10％以下とします。
         ④　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への投資割合は、信託財産の純資産
           総額の５％以下とします。
         ⑤　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑥　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
           約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
           価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
           ません。
         ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
           により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
       「国内リートインデックス」

        ①　主として、ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスマザーファンドへの投資を行い、東証ＲＥＩ
         Ｔ指数（配当込み）の動きに連動する成果を目標として運用を行います。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
        ③　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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       （参考）マザーファンドの概要
                  ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に
          運用を行うことを基本方針とします。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
           国内の証券取引所に上場（これに準ずる市場で取引されているものを含みます）してい
         る不動産投資信託証券（不動産投資法人の投資証券または不動産投資信託の受益証券をい
         います）を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　国内の証券取引所に上場（これに準ずる市場で取引されているものを含みます）して
           いる不動産投資信託証券を主要投資対象とし、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに
           連動する投資成果を目標とします。
         ②　不動産投資信託証券への投資にあたっては、東証ＲＥＩＴ指数採用銘柄（採用予定を
           含みます）に投資を行うものとします。なお、東証ＲＥＩＴ指数の採用銘柄の追加・変
           更があった場合は、適宜不動産投資信託証券の追加・見直しを行います。
         ③　不動産投資信託証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
         ②　同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以下としま
           す。ただし、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）における時価の構成割合が30％を超える投
           資信託証券がある場合には、当該投資信託証券を東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）におけ
           る構成割合の範囲で投資することができるものとします。
         ③　株式への直接投資は行いません。
         ④　外貨建資産への投資は行いません。
         ⑤　デリバティブの直接利用は行いません。
         ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
       「先進国リートインデックス」

        ①　主として、ニッセイ先進国リートインデックスマザーファンドを通じて、実質的に世界各国
                   ※
         の金融商品取引所           に上場（これに準ずる市場で取引されているものを含みます）している日
         本を除く先進国の不動産投資信託証券に投資することにより、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデッ
         クス（除く日本、配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
          ※　金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項
             第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
        ③　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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       （参考）マザーファンドの概要
                  ニッセイ先進国リートインデックスマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円換算
          ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
           世界各国の金融商品取引所に上場（これに準ずる市場で取引されているものを含みま
         す）している日本を除く不動産投資信託証券（不動産投資法人の投資証券または不動産投
         資信託の受益証券をいいます）を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として、世界各国の金融商品取引所に上場（これに準ずる市場で取引されているも
           のを含みます）している日本を除く先進国の不動産投資信託証券に投資することによ
           り、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）に連動
           する投資成果をめざします。
         ②　不動産投資信託証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への投資割合は、信託財産の純資産
           総額の５％以下とします。
         ②　株式、新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額
           の30％以下とします。
         ③　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
         ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産
           総額の５％以下とします。
         ⑤　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑥　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
           約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
           価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
           ません。
         ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
           により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
      （２）【投資対象】

       ａ　主な投資対象
         「国内株インデックス」
          ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます）を主要
        投資対象とします。なお直接、株式等に投資を行う場合があります。
         「先進国株インデックス」

          ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます）を主要
        投資対象とします。なお直接、株式等に投資を行う場合があります。
         「新興国株インデックス」

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンド                          （以下「マザーファンド」といいます）                     を主
        要投資対象とします。なお直接、株式等に投資を行う場合があります。
         「国内債インデックス」

          ニッセイ国内債券パッシブマザーファンド                       （以下「マザーファンド」といいます）                     を主要投資
        対象とします。なお直接、公社債等に投資を行う場合があります。
         「外国債インデックス（ヘッジあり）」

          ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブマザーファンド                             （以下「マザーファンド」といいます）
        を主要投資対象とします。なお直接、公社債等に投資を行う場合があります。
         「外国債インデックス」

          ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド                         （以下「マザーファンド」といいます）                     を主要
        投資対象とします。なお直接、公社債等に投資を行う場合があります。
         「新興国債インデックス」

          ニッセイ新興国債券インデックスマザーファンド                          （以下「マザーファンド」といいます）                     を主
        要投資対象とします。なお直接、公社債等に投資を行う場合があります。
         「国内リートインデックス」

          ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスマザーファンド                           （以下「マザーファンド」といいます）                     を
        主要投資対象とします。
         「先進国リートインデックス」

          ニッセイ先進国リートインデックスマザーファンド                           （以下「マザーファンド」といいます）                     を
        主要投資対象とします。
       ｂ　約款に定める投資対象
        ①　投資の対象とする資産の種類
                                   ※
           このファンドにおいて投資の対象とする資産                         の種類は、次に掲げるものとします。
         １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１
           項で定めるものをいいます。以下同じ）
            ※　「国内株インデックス」および「国内リートインデックス」は、国内の通貨建て表示のも
               のに限ります。
          「国内株インデックス／先進国株インデックス／新興国株インデックス／国内債インデック

           ス／外国債インデックス（ヘッジあり）／外国債インデックス／新興国債インデックス／
           先進国リートインデックス」
          イ．有価証券
          ロ．デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、
            後記「（５）投資制限　ｂ　約款に定めるその他の投資制限　③　先物取引等、④　ス
            ワップ取引および⑤　金利先渡取引あるいは⑤　金利先渡取引および為替先渡取引」に定
            めるものに限ります）
          ハ．約束手形
          ニ．金銭債権
          「国内リートインデックス」

          イ．有価証券
          ロ．約束手形
          ハ．金銭債権
         ２．次に掲げる特定資産以外の資産
          イ．為替手形
        ②　有価証券
           主にニッセイアセットマネジメント株式会社を委託会社とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
         を受託会社として締結された前記「ａ　主な投資対象」に定めるマザーファンドのほか、次の
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ※
         有価証券      （金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げ
         る権利を除きます）に投資します。
           ※　「国内株インデックス」および「国内リートインデックス」は、国内の通貨建て表示のもの
              に限ります。
         「国内株インデックス／先進国株インデックス／                           新興国株インデックス／先進国リートイン

          デックス     」
         １．株券または新株引受権証書
         ２．国債証券
         ３．地方債証券
         ４．特別の法律により法人の発行する債券
         ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新
           株引受権付社債券」といいます）の新株引受権証券を除きます）
         ６．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で
           定めるものをいいます）
         ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６
           号で定めるものをいいます）
         ８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
           のをいいます）
         ９．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証
           券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます）
         10．コマーシャル・ペーパー
         11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ）お
           よび新株予約権証券
         12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、１．から11．までの証券または証書の
           性質を有するもの
         13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるも
           のをいいます）
         14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいま
           す）
         15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
           す）
         16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるもの
           をいい、有価証券にかかるものに限ります）
         17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます）
         18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
           の受益証券に限ります）
         20．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます）
         21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
           託の受益証券に表示されるべきもの
         22．外国の者に対する権利で21．の有価証券の性質を有するもの
           なお、１．の証券または証書、12．および17．の証券または証書のうち１．の証券または証
         書の性質を有するものを以下「株式」といい、２．から６．までの証券ならびに12．および
         17．の証券または証書のうち２．から６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」と
         いい、13．および14．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
         「国内債インデックス／外国債インデックス（ヘッジあり）／外国債インデックス／新興国債

          インデックス」
         １．国債証券
         ２．地方債証券
         ３．特別の法律により法人の発行する債券
         ４．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新
           株引受権付社債券」といいます）の新株引受権証券を除きます）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ５．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で
           定めるものをいいます）
         ６．転換社債の転換および新株予約権の行使により取得した株券（なお、ここでいう新株予約
           権とは、新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社
           債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことを
           あらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号およ
           び第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいま
           す）の新株予約権をいいます）
         ７．コマーシャル・ペーパー
         ８．外国または外国の者の発行する証券または証書で、１．から７．までの証券または証書の
           性質を有するもの
         ９．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるも
           のをいいます）
         10．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいま
           す）
         11．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
           す）
         12．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         13．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
           の受益証券に限ります）
         14．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます）
         15．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
           託の受益証券に表示されるべきもの
         16．金銭を信託する信託の受益権および金銭債権を信託する信託の受益権であって金融商品取
           引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表示されるべきもの
         17．外国の者に対する権利で15．および16．の有価証券の性質を有するもの
          ただし、９．および10．の証券については、株券、新株の引受権を表示する証券もしくは証
          書または新株予約権証券に投資するものを除きます。
          なお、６．の証券および８．の証券または証書のうち６．の証券の性質を有するものを以下
          「株式」といい、１．から５．までの証券および８．の証券または証書のうち１．から５．
          までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、９．および10．の証券を以下「投
          資信託証券」といいます。
         「国内リートインデックス」

         １．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
         ２．外国または外国の者の発行する証券または証書で、１．の証券の性質を有するもの
         ３．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権
           証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除
           きます）
         ４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
           の受益証券に限ります）
          なお、３．の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用は買い現先取引（売戻し条
          件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができるも
          のとします。
        ③　金融商品
           信託金を前記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
         項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下④において同
         じ）により運用することができます。
          「国内株インデックス／先進国株インデックス／新興国株インデックス／先進国リートイン

           デックス」
         １．預金
         ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
          す）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ３．コール・ローン
         ４．手形割引市場において売買される手形
         ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
         ６．外国の者に対する権利で５．の権利の性質を有するもの
          「国内債インデックス／外国債インデックス（ヘッジあり）／外国債インデックス／新興国

           債インデックス」
         １．預金
         ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
          す）
         ３．コール・ローン
         ４．手形割引市場において売買される手形
         ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
         ６．外国の者に対する権利で５．の権利の性質を有するもの
         ７．金銭を信託する信託の受益権および金銭債権を信託する信託の受益権であって金融商品取
          引法第２条第２項第１号または第２号で定めるもの
          「国内リートインデックス」

         １．預金
         ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
          す）
         ３．コール・ローン
         ４．手形割引市場において売買される手形
        ④　前記②にかかわらず、このファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
         託会社が運用上必要と認めるときには、信託金を前記③に掲げる金融商品により運用すること
         ができます。
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      （３）【運用体制】
        委託会社の組織体制
           社内規程として、投資信託財産及び投資法人資産に係る運用業務規程およびポートフォリオ・マ






           ネジャー／アナリスト服務規程を定めています。また、各投資対象の適切な利用、リスク管理の
           推進を目的として、各投資対象の取扱いに関して規程を設けています。
        内部管理体制および意思決定を監督する組織

        「国内株インデックス／国内債インデックス」
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                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        「先進国株インデックス／新興国株インデックス／外国債インデックス（ヘッジあり）／外国債
        インデックス／新興国債インデックス／国内リートインデックス／先進国リートインデックス」
        ＜受託会社に対する管理体制等＞





         委託会社は、受託会社（再信託先も含む）に対して日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを
         行っています。また、受託業務の内部統制の有効性について、監査人による報告書を定期的に受託
         会社より受取っています。
        ○　上記運用体制は、今後変更となる場合があります。

      （４）【分配方針】

        ①　原則として以下の方針に基づき分配を行います。
         １．分配対象額の範囲
            経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
         ２．分配対象額についての分配方針
            委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
            ○　信託財産の十分な成長に資することに配慮し、分配を抑制する方針です。
         ３．留保益の運用方針
            留保益（収益分配にあてず信託財産に留保した収益）については、元本部分と同一の運用
           を行います。
        ②　分配時期
          毎決算日とし、決算日は12月10日（年１回、該当日が休業日の場合は翌営業日）です。
        ③　支払方法
         ＜分配金受取コースの場合＞
          税金を差引いた後、原則として決算日から起算して５営業日目までにお支払いします。
         ＜分配金再投資コースの場合＞
          税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
         ○　将来の分配金の支払いおよびその金額について、保証するものではありません。

      （５）【投資制限】

       ａ　約款に定める主な投資制限
       「国内株インデックス」
        ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
        ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以下とし
         ます。
        ③　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以
         下とします。
        ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託
         財産の純資産総額の10％以下とします。
        ⑤　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の
         純資産総額の10％以下とします。
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        ⑥　投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
        ⑦　外貨建資産への投資は行いません。
        ⑧　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑨　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       「先進国株インデックス」

        ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
        ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の10％以下とし
         ます。
        ③　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以
         下とします。
        ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託
         財産の純資産総額の10％以下とします。
        ⑤　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の
         純資産総額の10％以下とします。
        ⑥　投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
        ⑦　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
        ⑧　外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
        ⑨　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑩　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       「新興国株インデックス」

        ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
        ②　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以
         下とします。
        ③　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の10％以下とします。
        ④　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の
         純資産総額の10％以下とします。
        ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の５％以下とします。
        ⑥　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
        ⑦　外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
        ⑧　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑨　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       「国内債インデックス」

        ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、実質投
         資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
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        ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
        ③　同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純
         資産総額の10％以下とします。
        ④　投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
        ⑤　投資対象資産は、国内の通貨建てまたはユーロ円建て表示であるものに限ります。
        ⑥　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑦　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       「外国債インデックス（ヘッジあり）」

        ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、実質投
         資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
        ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の10％以下とし
         ます。
        ③　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の
         純資産総額の10％以下とします。
        ④　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の５％以下とします。
        ⑤　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
        ⑥　外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
        ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑧　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       「外国債インデックス」

        ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、実質投
         資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
        ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の５％以下とし
         ます。
        ③　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の
         純資産総額の10％以下とします。
        ④　投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
        ⑤　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
        ⑥　外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
        ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑧　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       「新興国債インデックス」

        ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、実質投
         資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
        ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
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        ③　同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純
         資産総額の10％以下とします。
        ④　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の５％以下とします。
        ⑤　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
        ⑥　外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
        ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑧　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       「国内リートインデックス」

        ①　投資信託証券への実質投資割合には、制限を設けません。
        ②　同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合は信託財産の純資産総額の30％以下とします。た
         だし、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）における時価の構成割合が30％を超える投資信託証券が
         ある場合には、当該投資信託証券を東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）における構成割合の範囲で
         投資することができるものとします。
        ③　株式への直接投資は行いません。
        ④　外貨建資産への投資は行いません。
        ⑤　デリバティブの直接利用は行いません。
        ⑥　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       「先進国リートインデックス」

        ①　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の５％以下とします。
        ②　株式、新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
         30％以下とします。
        ③　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
        ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の５％以下とします。
        ⑤　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
        ⑥　外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
        ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑧　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       ｂ　約款に定めるその他の投資制限
       「国内株インデックス」
        ①　投資する株式等の範囲
         １．投資する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、国内の金融商品取引所に上場さ
           れている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されて
           いる株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により
           取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありませ
           ん。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ２．前記１．にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約
           権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、投資
           す ることができます。
        ②　信用取引の範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。な
           お、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の信用取引は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
           囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
           産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当する売付けの
           一部を決済するものとします。
        ③　先物取引等
         １．国内の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イ
           に掲げるものをいいます）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号
           ロに掲げるものをいいます）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
           第３号ハに掲げるものをいいます）ならびに外国の金融商品取引所における国内の有価証券
           にかかるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション
           取引に含めるものとします（以下同じ）。
         ２．国内の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
           の金融商品取引所における国内の金利にかかるこれらの取引と類似の取引を行うことができ
           ます。
        ④　スワップ取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、異なった受取金利または異なった受取金
           利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます）を行
           うことができます。
         ２．スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
           とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
           ではありません。
         ３．スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
           ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
           みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下当該
           ３．において同じ）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の
           一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が
           信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当するス
           ワップ取引の一部を解約するものとします。
         ４．前記３．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のう
          ち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の
          想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
          ファンドの時価総額の割合をかけた額をいいます。
         ５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
           評価するものとします。
         ６．スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
           供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑤　金利先渡取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、金利先渡取引を行うことができます。
         ２．金利先渡取引にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りで
          はありません。
         ３．金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
          評価するものとします。
         ４．金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
          供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑥　有価証券の貸付けおよび範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸
           付けることができます。
                                 40/475

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          ⅰ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
            式の時価合計額の50％を超えないものとします。
          ⅱ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
            保有する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
         ２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当す
           る契約の一部を解約するものとします。
         ３．有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
        ⑦　有価証券の空売り
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産において有しない有価証券または後記⑧によ
           り借入れた有価証券を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、売付
           けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の売付けは、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
           範囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売
           付けの一部を決済するものとします。
        ⑧　有価証券の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、有価証券の借入れを行うことができます。なお、当該
           有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うもの
           とします。
         ２．前記１．は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
           します。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借
           入れた有価証券の一部を返還するものとします。
         ４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ⑨　資金の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
           にともなう支払資金の手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
           の返済を含みます）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
           目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
           ５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借入を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
       「先進国株インデックス／新興国株インデックス／先進国リートインデックス」

        ①　投資する株式等の範囲
         １．投資する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場されてい
           る株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株
           式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得す
           る株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
         ２．前記１．にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約
           権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、投資
           することができます。
        ②　信用取引の範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。な
           お、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
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         ２．前記１．の信用取引は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
           囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
           産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当する売付けの
           一部を決済するものとします。
        ③　先物取引等
         １．国内の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イ
           に掲げるものをいいます）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号
           ロに掲げるものをいいます）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
           第３号ハに掲げるものをいいます）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と
           類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとしま
           す（以下同じ）。
         ２．国内の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所にお
           ける通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行うことができます。
         ３．国内の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
           の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。
        ④　スワップ取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変動
           リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元
           本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます）を行うことがで
           きます。
         ２．スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
           とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
           ではありません。
         ３．スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
           ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
           みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下当該
           ３．において同じ）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の
           一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が
           信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当するス
           ワップ取引の一部を解約するものとします。
         ４．前記３．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のう
          ち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の
          想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
          ファンドの時価総額の割合をかけた額をいいます。
         ５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
           評価するものとします。
         ６．スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
           供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑤　金利先渡取引および為替先渡取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行う
          ことができます。
         ２．金利先渡取引および為替先渡取引にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期
          間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
          ついてはこの限りではありません。
         ３．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
          とに算出した価額で評価するものとします。
         ４．金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
          たときは、担保の提供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑥　有価証券の貸付けおよび範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸
           付けることができます。
          ⅰ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
            式の時価合計額を超えないものとします。
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          ⅱ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
            保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
         ２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当す
           る契約の一部を解約するものとします。
         ３．有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
        ⑦　有価証券の空売り
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産において有しない有価証券または後記⑧によ
           り借入れた有価証券を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、売付
           けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の売付けは、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
           範囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売
           付けの一部を決済するものとします。
        ⑧　有価証券の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、有価証券の借入れを行うことができます。なお、当該
           有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うもの
           とします。
         ２．前記１．は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
           します。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借
           入れた有価証券の一部を返還するものとします。
         ４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ⑨　外国為替予約等
         １．信託財産を効率的に運用するため、外国為替の売買の予約取引を行うことができます。
         ２．前記１．の予約取引は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
           額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財
           産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該取引については、この限
           りではありません。
         ３．前記２．の限度額を超えることとなった場合には、所定の期間内に、その超える額に相当
           する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引を行うものとします。
         ４．予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるも
           のとします。
         ５．外貨建有価証券への投資については、日本の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
           れる場合には、制約されることがあります。
        ⑩　資金の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
           にともなう支払資金の手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
           の返済を含みます）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
           目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
           ５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借入を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
       「国内債インデックス」

        ①　投資する株式等の範囲
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           投資する株式は、国内の金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するも
          の、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものと
          し ます。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式については、この限りで
          はありません。
        ②　信用取引の範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。な
           お、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の信用取引は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
           囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
           産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当する売付けの
           一部を決済するものとします。
        ③　先物取引等
         １．国内の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イ
           に掲げるものをいいます）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号
           ロに掲げるものをいいます）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
           第３号ハに掲げるものをいいます）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と
           類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとしま
           す（以下同じ）。
         ２．国内の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
           の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。
        ④　スワップ取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するためならびに価格変動リスクを回避するため、
           異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引
           （以下「スワップ取引」といいます）を行うことができます。
         ２．スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
           とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
           ではありません。
         ３．スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
           ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
           みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下当該
           ３．において同じ）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の
           一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が
           信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当するス
           ワップ取引の一部を解約するものとします。
         ４．前記３．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のう
          ち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の
          想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
          ファンドの時価総額の割合をかけた額をいいます。
         ５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
           評価するものとします。
         ６．スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
           供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑤　金利先渡取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、金利先渡取引を行うことができます。
         ２．金利先渡取引にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものと
          します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りで
          はありません。
         ３．金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
          評価するものとします。
         ４．金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
          供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑥　有価証券の貸付けおよび範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸
           付けることができます。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          ⅰ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
            式の時価合計額の50％を超えないものとします。
          ⅱ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
            保有する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
         ２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当す
           る契約の一部を解約するものとします。
         ３．有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
        ⑦　有価証券の空売り
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産において有しない有価証券または後記⑧によ
           り借入れた有価証券を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、売付
           けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の売付けは、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
           範囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売
           付けの一部を決済するものとします。
        ⑧　有価証券の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、有価証券の借入れを行うことができます。なお、当該
           有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うもの
           とします。
         ２．前記１．は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
           します。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借
           入れた有価証券の一部を返還するものとします。
         ４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ⑨　資金の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
           にともなう支払資金の手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
           の返済を含みます）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
           目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
           ５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借入を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
       「外国債インデックス（ヘッジあり）／新興国債インデックス」

        ①　投資する株式等の範囲
           投資する株式は、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融
          商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。
          ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式については、この限りではありま
          せん。
        ②　信用取引の範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。な
           お、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の信用取引は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
           囲内とします。
                                 45/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
           産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当する売付けの
           一部を決済するものとします。
        ③　先物取引等
         １．国内の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イ
           に掲げるものをいいます）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号
           ロに掲げるものをいいます）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
           第３号ハに掲げるものをいいます）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と
           類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとしま
           す（以下同じ）。
         ２．国内の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所にお
           ける通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行うことができます。
         ３．国内の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
           の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。
        ④　スワップ取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変動
           リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元
           本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます）を行うことがで
           きます。
         ２．スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
           とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
           ではありません。
         ３．スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
           ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
           みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下当該
           ３．において同じ）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の
           一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が
           信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当するス
           ワップ取引の一部を解約するものとします。
         ４．前記３．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のう
          ち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の
          想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
          ファンドの時価総額の割合をかけた額をいいます。
         ５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
           評価するものとします。
         ６．スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
           供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑤　金利先渡取引および為替先渡取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行う
          ことができます。
         ２．金利先渡取引および為替先渡取引にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期
          間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
          ついてはこの限りではありません。
         ３．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
          とに算出した価額で評価するものとします。
         ４．金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
          たときは、担保の提供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑥　有価証券の貸付けおよび範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸
           付けることができます。
          ⅰ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
            式の時価合計額を超えないものとします。
          ⅱ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
            保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
                                 46/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当す
           る契約の一部を解約するものとします。
         ３．有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
        ⑦　有価証券の空売り
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産において有しない有価証券または後記⑧によ
           り借入れた有価証券を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、売付
           けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の売付けは、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
           範囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売
           付けの一部を決済するものとします。
        ⑧　有価証券の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、有価証券の借入れを行うことができます。なお、当該
           有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うもの
           とします。
         ２．前記１．は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
           します。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借
           入れた有価証券の一部を返還するものとします。
         ４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ⑨　外国為替予約等
         １．信託財産を効率的に運用するため、外国為替の売買の予約取引を行うことができます。
         ２．前記１．の予約取引は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
           額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財
           産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該取引については、この限
           りではありません。
         ３．前記２．の限度額を超えることとなった場合には、所定の期間内に、その超える額に相当
           する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引を行うものとします。
         ４．予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるも
           のとします。
         ５．外貨建有価証券への投資については、日本の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
           れる場合には、制約されることがあります。
        ⑩　資金の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
           にともなう支払資金の手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
           の返済を含みます）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
           目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
           ５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借入を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
       「外国債インデックス」

        ①　投資する株式等の範囲
           投資する株式は、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融
          商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。
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          ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式については、この限りではありま
          せん。
        ②　信用取引の範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。な
           お、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の信用取引は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
           囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
           産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当する売付けの
           一部を決済するものとします。
        ③　先物取引等
         １．国内の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イ
           に掲げるものをいいます）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号
           ロに掲げるものをいいます）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
           第３号ハに掲げるものをいいます）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と
           類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとしま
           す（以下同じ）。
         ２．国内の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所にお
           ける通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行うことができます。
         ３．国内の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
           の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。
        ④　スワップ取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変動
           リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元
           本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます）を行うことがで
           きます。
         ２．スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
           とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
           ではありません。
         ３．スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
           ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
           みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下当該
           ３．において同じ）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の
           一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が
           信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当するス
           ワップ取引の一部を解約するものとします。
         ４．前記３．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のう
          ち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の
          想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
          ファンドの時価総額の割合をかけた額をいいます。
         ５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
           評価するものとします。
         ６．スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
           供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑤　金利先渡取引および為替先渡取引
         １．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行う
          ことができます。
         ２．金利先渡取引および為替先渡取引にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期
          間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
          ついてはこの限りではありません。
         ３．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
          とに算出した価額で評価するものとします。
         ４．金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
          たときは、担保の提供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑥　有価証券の貸付けおよび範囲
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸
           付けることができます。
          ⅰ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
            式の時価合計額の50％を超えないものとします。
          ⅱ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
            保有する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
         ２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当す
           る契約の一部を解約するものとします。
         ３．有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
        ⑦　有価証券の空売り
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産において有しない有価証券または後記⑧によ
           り借入れた有価証券を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、売付
           けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の売付けは、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
           範囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売
           付けの一部を決済するものとします。
        ⑧　有価証券の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、有価証券の借入れを行うことができます。なお、当該
           有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うもの
           とします。
         ２．前記１．は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
           します。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借
           入れた有価証券の一部を返還するものとします。
         ４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ⑨　外国為替予約等
         １．信託財産を効率的に運用するため、外国為替の売買の予約取引を行うことができます。
         ２．前記１．の予約取引は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
           額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財
           産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該取引については、この限
           りではありません。
         ３．前記２．の限度額を超えることとなった場合には、所定の期間内に、その超える額に相当
           する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引を行うものとします。
         ４．予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるも
           のとします。
         ５．外貨建有価証券への投資については、日本の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
           れる場合には、制約されることがあります。
        ⑩　資金の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
           にともなう支払資金の手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
           の返済を含みます）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
           目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
           ５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借入を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
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         ４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
       「国内リートインデックス」

        ①　公社債の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、公社債の借入れを行うことができます。なお、当該公
           社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行います。
         ２．前記１．は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
           ます。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる公社債の時価総額が信託
           財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借入
           れた公社債の一部を返還します。
         ４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ②　資金の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
           にともなう支払資金の手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
           の返済を含みます）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
           目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
           ５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借入を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
       ｃ　法令に定める投資制限
       「国内株インデックス／先進国株インデックス／新興国株インデックス／国内債インデックス／
         外国債インデックス（ヘッジあり）／外国債インデックス／新興国債インデックス／先進国
         リートインデックス」
        ①　デリバティブ取引等（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
           金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動その他の理由によ
         り発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出し
         た額が信託財産の純資産総額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引等（金融商
         品取引法第２条第20項に規定するデリバティブ取引をいい、新株予約権証券、新投資口予約権
         証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含
         みます）を行い、または継続することを内容とした運用を行わないものとします。
        ②　信用リスク集中回避（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の２）
           信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理
         由により発生し得る危険をいいます）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定め
         た合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行わないものとしま
         す。
        ③　同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
           委託会社が指図を行うすべてのファンドで、同一法人の発行する株式の過半数の議決権を取
         得するような運用を行わないものとします。
       「国内リートインデックス」

        信用リスク集中回避（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の２）
        信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理由に
       より発生し得る危険をいいます）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的
       な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行わないものとします。
                                 50/475


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    ３【投資リスク】
      （１）投資リスクおよび留意事項
         「国内株インデックス」
      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額

      は変動します。また、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きに連動することを目標に運
      用しますので、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きにより基準価額は変動します。し
      たがって、投資元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。

        ・株式投資リスク
          株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒
          産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドはＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きに連動する投資成果をめざしま
          すが、当該指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入と実際の銘柄等の売買の
          タイミングのずれ、売買時のコストや運用管理費用（信託報酬）等の費用を負担することな
          どから、基準価額と当該指数の動きは完全に一致するものではありません。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年12月12日現在、ファンドを１百万円（受益権口数１百万口、ファンド全体
          の2.0％）保有しています。               当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
         「先進国株インデックス」

      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ

      スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、ＭＳＣＩコクサイ・インデッ
      クス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動することを目標に運用しますので、ＭＳＣＩコクサ
      イ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きにより基準価額は変動します。したがって、
      投資元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。

        ・株式投資リスク
          株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒
          産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあります。
        ・為替変動リスク
          原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
          直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
        ・カントリーリスク
          外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響
          を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドはＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動する
          投資成果をめざしますが、当該指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入と実
          際の銘柄等の売買のタイミングのずれ、売買時のコストや運用管理費用（信託報酬）等の費
          用を負担することなどから、基準価額と当該指数の動きは完全に一致するものではありませ
          ん。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年12月12日現在、ファンドを１百万円（受益権口数１百万口、ファンド全体
          の1.7％）保有しています。               当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
         「新興国株インデックス」

      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ

      スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、ＭＳＣＩエマージング・マー
      ケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動することを目標に運用しますの
      で、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きにより
      基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。

        ・株式投資リスク
          株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒
          産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあります。
        ・為替変動リスク
          原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
          直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
        ・カントリーリスク
          外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響
          を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。特に、新興国の経済状況は先進
          国経済と比較して一般的に脆弱である可能性があり、ファンドの資産価値が大きく減少した
          り、運用方針にそった運用が困難になる可能性があります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・新興国の株式投資に関する留意点
          金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、
                                                ※
          その他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生                                      による市場の閉鎖、
          流動性の著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、ファンドの購
          入・換金の申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた購入・換金の申込みの受付
          けを取消すことがあります。
            ※　金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、クーデターや重大
              な政治体制の変更等。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          ファンドはＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
          の動きに連動する投資成果をめざしますが、当該指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、
          資 金の流出入と実際の銘柄等の売買のタイミングのずれ、売買時のコストや運用管理費用
          （信託報酬）等の費用を負担することなどから、基準価額と当該指数の動きは完全に一致す
          るものではありません。
                                            ※
          また、ファンドは中国Ａ株への投資に際し、ストックコネクト                                   （上海・香港相互株式取引
          制度および深セン・香港相互株式取引制度）を通じて行う場合があります。ストックコネク
          トを通じた投資は、取引や決済に関する特有の制限等で意図した取引等ができない場合、取
          引等に特有の費用が課される場合、ストックコネクトにおける取引停止や中国本土市場と香
          港市場の休業日の違いにより、中国本土市場の急変あるいは株価の大幅な変動時に対応でき
          ない場合等には、ファンドの基準価額とＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス
          （配当込み、円換算ベース）との動きが一致しない要因となることがあります。なお、ス
          トックコネクトでは、大きな制度変更が行われる可能性があります。
           ※　ストックコネクトとは、ファンドを含む外国の投資家が、上海証券取引所および深セン証
              券取引所の中国Ａ株を香港の証券会社を通じて売買することができる制度です。なお、中
              国Ａ株とは、主な投資家として中国居住者を想定しているものですが、一定の条件のもと
              でファンドを含む外国の投資家にも投資が認められています。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年12月12日現在、ファンドを0.9百万円（受益権口数１百万口、ファンド全
          体の13.9％）保有しています。当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
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         「国内債インデックス」
      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額

      は変動します。また、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合の動きに連動することを目標に運用しますので、
      ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合の動きにより基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むこ
      とがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。

        ・債券投資リスク
          金利変動リスク
            金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動しま
            す。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。
          信用リスク
            債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらか
            じめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想
            される場合、債券の価格が下落することがあります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果をめざしますが、当該指数
          の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入と実際の銘柄等の売買のタイミングのず
          れ、売買時のコストや運用管理費用（信託報酬）等の費用を負担することなどから、基準価
          額と当該指数の動きは完全に一致するものではありません。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年12月12日現在、ファンドを0.9百万円（受益権口数１百万口、ファンド全
          体の3.5％）保有しています。当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
         「外国債インデックス（ヘッジあり）」

      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ

      スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、ＦＴＳＥ世界国債インデック
      ス（除く日本）（円ヘッジベース）の動きに連動することを目標に運用しますので、ＦＴＳＥ世界
      国債インデックス（除く日本）（円ヘッジベース）の動きにより基準価額は変動します。したがっ
      て、投資元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。

        ・債券投資リスク
          金利変動リスク
            金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動しま
            す。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。
          信用リスク
            債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらか
            じめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想
            される場合、債券の価格が下落することがあります。
        ・為替変動リスク
          外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図り
          ます。ただし、為替ヘッジを完全に行うことができるとは限らないため、外貨の為替変動の
          影響を受ける場合があります。また、円の金利が為替ヘッジを行う当該外貨の金利より低い
          場合などには、ヘッジコストが発生することがあります。
        ・カントリーリスク
          外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響
          を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドはＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）（円ヘッジベース）の動きに連動す
          る投資成果をめざしますが、当該指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入と
          実際の銘柄等の売買のタイミングのずれ、売買時のコストや運用管理費用（信託報酬）等の
          費用を負担することなどから、基準価額と当該指数の動きは完全に一致するものではありま
          せん。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年12月12日現在、ファンドを0.8百万円（受益権口数１百万口、ファンド全
          体の9.2％）保有しています。当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
         「外国債インデックス」

      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ

      スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、ＦＴＳＥ世界国債インデック
      ス（除く日本、円換算ベース）の動きに連動することを目標に運用しますので、ＦＴＳＥ世界国債
      インデックス（除く日本、円換算ベース）の動きにより基準価額は変動します。したがって、投資
      元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。

        ・債券投資リスク
          金利変動リスク
            金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動しま
            す。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。
          信用リスク
            債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらか
            じめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想
            される場合、債券の価格が下落することがあります。
        ・為替変動リスク
          原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
          直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
                                 58/475



                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ・カントリーリスク
          外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響
          を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドはＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）の動きに連動する投
          資成果をめざしますが、当該指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入と実際
          の銘柄等の売買のタイミングのずれ、売買時のコストや運用管理費用（信託報酬）等の費用
          を負担することなどから、基準価額と当該指数の動きは完全に一致するものではありませ
          ん。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年12月12日現在、ファンドを１百万円（受益権口数１百万口、ファンド全体
          の4.6％）保有しています。当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
                                 59/475






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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         「新興国債インデックス」
      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ

      スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、ＪＰモルガン・エマージン
      グ・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（除くＢ格以下）（円換算ベース）の動きに連動
      することを目標に運用しますので、ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデッ
      クス・プラス（除くＢ格以下）（円換算ベース）の動きにより基準価額は変動します。したがっ
      て、投資元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。

        ・債券投資リスク
          金利変動リスク
            金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動しま
            す。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。
          信用リスク
            債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらか
            じめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想
            される場合、債券の価格が下落することがあります。
        ・為替変動リスク
          原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
          直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
        ・カントリーリスク
          外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響
          を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。特に、新興国の経済状況は先進
          国経済と比較して一般的に脆弱である可能性があり、ファンドの資産価値が大きく減少した
          り、運用方針にそった運用が困難になる可能性があります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・新興国の債券投資に関する留意点
          金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、
                                                ※
          その他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生                                      による市場の閉鎖、
          流動性の著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、ファンドの購
          入・換金の申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた購入・換金の申込みの受付
          けを取消すことがあります。
            ※　金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、クーデターや重大
              な政治体制の変更等。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドはＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（除
          くＢ格以下）（円換算ベース）の動きに連動する投資成果をめざしますが、当該指数の構成
          銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入と実際の銘柄等の売買のタイミングのずれ、売
          買時のコストや運用管理費用（信託報酬）等の費用を負担することなどから、基準価額と当
          該指数の動きは完全に一致するものではありません。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
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          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年12月12日現在、ファンドを0.9百万円（受益権口数１百万口、ファンド全
          体の7.5％）保有しています。また、2022年11月末現在、ファンドの主要投資対象であるマ
          ザーファンドを他のベビーファンドを通じて実質的に76.9％保有しています。
          当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
         「国内リートインデックス」

      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額

      は変動します。また、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動することを目標に運用しますの
      で、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きにより基準価額は変動します。したがって、投資元本を
      割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。

        ・不動産投資信託（リート）投資リスク
          保有不動産に関するリスク
            リートの価格は、リートが保有する不動産の価値および賃貸料収入の増減等、また不動産
            市況や景気動向等の影響を受け変動します。
            リートが保有する不動産の賃貸料や稼働率の低下、また自然災害等によって保有する不動
            産に損害等が生じた場合、リートの価格が下落することがあります。
          金利変動リスク
            リートは、金利が上昇する場合、他の債券の利回り等との比較から売却され、価格が下落
            することがあります。
            また、金融機関等から借入れを行うリートは、金利上昇時には金利負担の増加により収益
            性が悪化し、リートの価格が下落することがあります。
          信用リスク
           リートは一般の法人と同様に倒産のリスクがあり、リートの経営や財務状況が悪化した場
           合、リートの価格が下落することがあります。
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          Ｊ－ＲＥＩＴの税制に関するリスク
           一般に、Ｊ－ＲＥＩＴの発行者には課税の実質免除措置が適用されますが、税法上の一定
           の要件を満たさない場合、当該措置は適用されず発行者の税負担が増大し、Ｊ－ＲＥＩＴ
           の価格が下落することおよび分配金が減少することがあります。
          リートおよび不動産等の法制度に関するリスク
           リートおよび不動産等に関する法制度（税制・建築規制等）の変更により不動産の価値お
           よび収益性が低下する場合、リートの価格が下落することおよび分配金が減少することが
           あります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドは東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動する投資成果をめざしますが、当該
          指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入と実際の銘柄等の売買のタイミング
          のずれ、売買時のコストや運用管理費用（信託報酬）等の費用を負担することなどから、基
          準価額と当該指数の動きは完全に一致するものではありません。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年12月12日現在、ファンドを0.9百万円（受益権口数１百万口、ファンド全
          体の36.1％）保有しています。当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
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         「先進国リートインデックス」
      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ

      スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴイン
      デックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）の動きに連動することを目標に運用しますので、
      Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）の動きにより基準価額
      は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。

        ・不動産投資信託（リート）投資リスク
          保有不動産に関するリスク
            リートの価格は、リートが保有する不動産の価値および賃貸料収入の増減等、また不動産
            市況や景気動向等の影響を受け変動します。
            リートが保有する不動産の賃貸料や稼働率の低下、また自然災害等によって保有する不動
            産に損害等が生じた場合、リートの価格が下落することがあります。
          金利変動リスク
            リートは、金利が上昇する場合、他の債券の利回り等との比較から売却され、価格が下落
            することがあります。
            また、金融機関等から借入れを行うリートは、金利上昇時には金利負担の増加により収益
            性が悪化し、リートの価格が下落することがあります。
          信用リスク
            リートは一般の法人と同様に倒産のリスクがあり、リートの経営や財務状況が悪化した場
            合、リートの価格が下落することがあります。
          リートおよび不動産等の法制度に関するリスク
            リートおよび不動産等に関する法制度（税制・建築規制等）の変更により不動産の価値お
            よび収益性が低下する場合、リートの価格が下落することおよび分配金が減少することが
            あります。
        ・為替変動リスク
          原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
          直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
        ・カントリーリスク
          外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響
          を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドはＳ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）の動
          きに連動する投資成果をめざしますが、当該指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金
          の流出入と実際の銘柄等の売買のタイミングのずれ、売買時のコストや運用管理費用（信託
          報酬）等の費用を負担することなどから、基準価額と当該指数の動きは完全に一致するもの
          ではありません。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
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          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額 より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社は2022年12月12日現在、ファンドを0.9百万円（受益権口数１百万口、ファンド全
          体の20.2％）保有しています。また、委託会社の株主である日本生命保険相互会社は2022年
          11月末現在、ファンドの主要投資対象であるマザーファンドを他のベビーファンドを通じて
          実質的に41.4％保有しています。
          当該保有分は委託会社または日本生命保険相互会社により換金されることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
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      （２）投資リスク管理体制
        １．リスク管理統括部が、以下の通り管理を行います。





          ・運用状況をモニタリングし、リスク、パフォーマンスの分析・評価、ファンドの投資制限
           等遵守状況の事後チェックを行います。また、その情報を運用担当部・室に日々連絡する
           とともに、月次の考査会議で報告します。
          ・売買執行状況の事後チェックを行います。また、その情報を必要に応じて運用担当部・室
           に連絡するとともに、月次の考査会議で報告します。
        ２．運用担当部・室は上記の連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行いま
          す。
        ○　上記投資リスク管理体制は、今後変更となる場合があります。

        ＜流動性リスクに関する管理体制＞

         委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクの
         モニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行っています。そし
         て取締役会等においては、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢など
         を監督しています。
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    ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】

          ありません。
      （２）【換金（解約）手数料】

          ありません。
      （３）【信託報酬等】

        ①　各ファンドにおいて、信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純
         資産総額に以下の信託報酬率（年率）をかけた額とし、その配分は次の通りです。
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        ②　前記①の信託報酬については、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日、毎計算期末および信託終












         了のときに信託財産中から支払います。
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      （４）【その他の手数料等】
        ①　証券取引の手数料等
          「国内株インデックス／先進国株インデックス／新興国株インデックス／国内債インデック
           ス／外国債インデックス（ヘッジあり）／外国債インデックス／新興国債インデックス／
           先進国リートインデックス」
           組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および税金等は、信託財産中から支払い
         ます。この他に、先物取引・オプション取引等に要する費用についても信託財産中から支払い
         ます。
           「国内リートインデックス」

           組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および税金等は、信託財産中から支払い
         ます。
        ②　監査費用
          「国内株インデックス／国内債インデックス／国内リートインデックス」
           ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に下記の監査報酬率をかけた額と
         し、信託財産中から支払います。
                 純資産総額                     監査報酬率
                              　　年    0.0022％       （税抜0.002％）
            100億円超　　　　　　　の部分
                              　　年    0.0033％       （税抜0.003％）
            50億円超     100億円以下　の部分
                              　　年    0.0055％       （税抜0.005％）
            10億円超　50億円以下　の部分
                  10億円以下　の部分
                              　　年    0.0110％       （税抜0.010％）
          「先進国株インデックス／新興国株インデックス／外国債インデックス（ヘッジあり）／外

           国債インデックス／新興国債インデックス／先進国リートインデックス」
           ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に下記の監査報酬率をかけた額と
         し、信託財産中から支払います。
                 純資産総額                     監査報酬率
                              　　年    0.0044％       （税抜0.004％）
            100億円超　　　　　　　の部分
                              　　年    0.0055％       （税抜0.005％）
            50億円超     100億円以下　の部分
                              　　年    0.0077％       （税抜0.007％）
            10億円超　50億円以下　の部分
                  10億円以下　の部分
                              　　年    0.0110％       （税抜0.010％）
        ③　信託事務の諸費用
           信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の
         利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払います。
        ④　借入金の利息
           信託財産において一部解約金の支払資金の手当て、または再投資に関する収益分配金の支払
         資金の手当てを目的として資金借入を行った場合、当該借入金の利息は、借入れのつど信託財
         産中から支払います。
        ⑤　信託財産留保額
          「国内株インデックス／先進国株インデックス／新興国株インデックス／国内債インデック
           ス／外国債インデックス／新興国債インデックス／国内リートインデックス／先進国リー
           トインデックス」
           ありません。
           「外国債インデックス（ヘッジあり）」

           購入時：取得申込受付日の翌営業日の基準価額に0.03％をかけた額とします。
           換金時：換金請求受付日の翌営業日の基準価額に0.03％をかけた額とします。
           また、ファンドが「ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブマザーファンド」を購入ならびに
         換金する際には、信託財産留保額（当該マザーファンドの基準価額に0.03％をかけた額）を
         ファンドからご負担いただきます。
         ○　上記の①、③および④の費用は、運用状況等により変動するため、事前に当該費用の金

            額、その上限額、計算方法を記載することはできません。また、「４　手数料等及び税
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            金」に記載している費用と税金の合計額、その上限額、計算方法についても、運用状況お
            よび保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。
       ＜ご参考＞

         「４　手数料等及び税金」の「（１）申込手数料」から「（４）その他の手数料等」までに記
       載の主な手数料において、当該手数料を対価とする役務の内容・収受先等は次の通りです。
                      投資者のファンドの取得時に、販売会社からの商品・投資環境の説

         申込手数料             明および情報提供、ならびに販売会社における当該取得にかかる事
                      務手続き等の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価とし

         「委託会社」の報酬             て委託会社が収受
                      投資者（受益者）へのファンド購入後の情報提供・運用報告書等各
         信託報酬のうち
                      種書類の送付、また口座内でのファンドの管理および事務手続き等
         「販売会社」の報酬
                      の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価
         「受託会社」の報酬             として受託会社が収受
         証券取引の手数料             有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

                      公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義

         監査費用
                      務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用
         借入金の利息             受託会社等から一時的に資金を借入れた場合に発生する利息

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      （５）【課税上の取扱い】
      課税対象
         分    配    時  ：  分配時の「普通分配金」に対して課税されます。
                     「元本払戻金（特別分配金）」は非課税です。
         解約請求・償還時          ：  個人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額と取得価
                             ※
                            額  の差益に対して課税されます。
                     法人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元
                            本超過額に対して課税されます。
                                       ※
                   ：
         買  取  請  求  時    買取請求時の買取価額と取得価額                   の差益に対して課税されます。
          ※　申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額も含まれます。

      個人の課税の取扱い

         分    配    時  ：  分配時の普通分配金は、上場株式等の配当所得として、以下の税率に
                            ※
                     より源泉徴収        され申告不要制度が適用されます。
                     なお、確定申告を行い、総合課税(「国内株インデックス」のみ配当
                     控除の適用があります）または申告分離課税を選択することもできま
                     す。
                     ※　外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる
                       場合があります。
         解約請求・償還・          ：  解約請求、償還および買取請求時の差益は、上場株式等の譲渡所得と

         買  取  請  求  時    して、以下の税率による申告分離課税の対象となり確定申告を行う必
                     要があります。ただし、源泉徴収選択口座（特定口座）を選択した場
                     合、申告不要制度が適用されます。
         税率（個人）

                        20.315％（所得税15％・復興特別所得税0.315％・地方税5％）
         2037年12月31日まで
         2038年    1月  1日以降         20％　　（所得税15％・地方税5％）
           税率は原則として20％（所得税15％・地方税5％）ですが、2037年12月31日までは、復興特
          別所得税（所得税額に2.1％をかけた額）が付加されるため上記の税率となります。
      ○　確定申告等により、解約請求、償還および買取請求時の差損（譲渡損失）については、上場株

        式等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます）の
        利子所得（申告分離課税を選択した場合に限ります）等との損益通算が可能です。また、解約
        請求、償還および買取請求時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利子所得
        （申告分離課税を選択した場合に限ります）等については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
        が可能です
      法人の課税の取扱い（分配時、解約請求・償還時）

        分配時の普通分配金、解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元本超過額に対して
                     ※
       以下の税率により源泉徴収               されます。
        益金不算入制度の適用はありません。
        ※　外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる場合があります。
         税率（法人）

         2037年12月31日まで
                        15.315％（所得税15％・復興特別所得税0.315％）
         2038年    1月  1日以降
                        15％　　（所得税15％）
           税率は原則として15％（所得税のみ）ですが、2037年12月31日までは、復興特別所得税（所
          得税額に2.1％をかけた額）が付加されるため上記の税率となります。
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      個別元本

       ・追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込
        手数料にかかる消費税等相当額は含まれません）が当該受益者の元本（個別元本）にあたりま
        す。
       ・受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
                                         ※
        うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出                                  されます。
       ・受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から元本
        払戻金（特別分配金）を差引いた額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
        ※　同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行わ
          れます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎
          に、分配金受取コースと分配金再投資コースの両コースで取得する場合はコース別に、個別元本
          の算出が行われる場合があります。
      普通分配金と元本払戻金（特別分配金）

        収益分配金は分配前の受益者の個別元本と基準価額の関係により、課税扱いの普通分配金と、個
       別元本の一部払戻しに相当する非課税扱いの元本払戻金（特別分配金）に区分されます。
                普通分配金                        元本払戻金（特別分配金）

     収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本                            収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本




     と同額以上の場合、収益分配金の全額が普通分配                            を下回っている場合、収益分配金の範囲内でその
     金となります。                            下回っている部分の額が元本払戻金（特別分配
                                 金）となり、収益分配金から元本払戻金（特別分
                                 配金）を差引いた額が普通分配金となります。
       ○　投資者によっては非課税扱いとなる場合があります。

       税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

       課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
      （１）【投資状況】
    ＦＷニッセイ国内株インデックス
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                        68,737,923           100.00
                   内　日本                          68,737,923           100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                          △550         △0.00
     純資産総額                                        68,737,373           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ先進国株インデックス

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                        88,400,822           100.00
                   内　日本                          88,400,822           100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                          △795         △0.00
     純資産総額                                        88,400,027           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ新興国株インデックス

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                        7,236,921           100.00
                   内　日本                           7,236,921           100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                           △67        △0.00
     純資産総額                                        7,236,854           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ国内債インデックス

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                        21,186,024           100.00
                   内　日本                          21,186,024           100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                          △120         △0.00
     純資産総額                                        21,185,904           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                        13,420,487           100.00
                   内　日本                          13,420,487           100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                           △87        △0.00
     純資産総額                                        13,420,400           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                 81/475



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＦＷニッセイ外国債インデックス
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                        24,737,514           100.00
                   内　日本                          24,737,514           100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                          △194         △0.00
     純資産総額                                        24,737,320           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ新興国債インデックス

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                        19,297,899           100.00
                   内　日本                          19,297,899           100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                          △158         △0.00
     純資産総額                                        19,297,741           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ国内リートインデックス

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                        4,742,702           100.00
                   内　日本                           4,742,702           100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                           △38        △0.00
     純資産総額                                        4,742,664           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ先進国リートインデックス

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                        6,590,553           100.00
                   内　日本                           6,590,553           100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                           △57        △0.00
     純資産総額                                        6,590,496           100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株式                                     173,598,983,220              98.16
                   内　日本                        173,598,983,220              98.16
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                      3,245,817,245              1.84
     純資産総額                                     176,844,800,465              100.00
                                 82/475




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他資産の投資状況
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引（買建）                                      3,215,550,000              1.82
                   内　日本                         3,215,550,000              1.82
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
                                 83/475


















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株式                                     527,846,999,629              94.03
                   内　アメリカ                        370,206,179,832              65.95
                   内　イギリス                        24,346,711,488              4.34
                   内　カナダ                        20,243,942,215              3.61
                   内　スイス                        18,894,884,988              3.37
                   内　フランス                        18,142,585,135              3.23
                   内　ドイツ                        13,265,946,664              2.36
                   内　オーストラリア                        12,029,059,112              2.14
                   内　オランダ                         9,552,732,383              1.70
                   内　アイルランド                         7,355,902,117              1.31
                   内　スウェーデン                         5,534,047,744              0.99
                   内　デンマーク                         4,878,687,382              0.87
                   内　香港                         4,269,076,137              0.76
                   内　スペイン                         4,007,381,849              0.71
                   内　イタリア                         3,235,910,522              0.58
                   内　シンガポール                         1,969,851,250              0.35
                   内　フィンランド                         1,687,064,459              0.30
                   内　ベルギー                         1,651,135,336              0.29
                   内　ノルウェー                         1,282,234,076              0.23
                   内　ジャージィー                         1,171,590,864              0.21
                   内　イスラエル                          991,639,758             0.18
                   内　オランダ領キュラソー                          860,674,488             0.15
                   内　バミューダ                          570,536,086             0.10
                   内　ケイマン諸島                          414,277,474             0.07
                   内　ポルトガル                          383,657,170             0.07
                   内　ニュージーランド                          334,192,722             0.06
                   内　オーストリア                          315,390,354             0.06
                   内　ルクセンブルグ                          251,708,024             0.04
     投資証券                                      12,186,882,927              2.17
                   内　アメリカ                        10,484,078,864              1.87
                   内　オーストラリア                          719,249,170             0.13
                   内　シンガポール                          249,098,267             0.04
                   内　イギリス                          235,408,940             0.04
                   内　フランス                          211,859,049             0.04
                   内　香港                          177,464,694             0.03
                   内　カナダ                          58,740,894            0.01
                   内　ベルギー                          50,983,049            0.01
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                      21,316,865,690              3.80
     純資産総額                                     561,350,748,246              100.00
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他資産の投資状況
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引（買建）                                      19,797,373,382              3.53
                   内　アメリカ                        14,642,764,912              2.61
                   内　ドイツ                         3,690,218,070              0.66
                   内　イギリス                         1,464,390,400              0.26
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
                                 85/475

















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株式                                      4,610,421,150             84.31
                   内　インド                          725,527,833            13.27
                   内　台湾                          666,280,623            12.18
                   内　香港                          628,416,689            11.49
                   内　韓国                          569,485,483            10.41
                   内　中国                          542,416,424             9.92
                   内　ケイマン諸島                          333,687,145             6.10
                   内　ブラジル                          262,048,614             4.79
                   内　南アフリカ                          183,434,051             3.35
                   内　メキシコ                          114,038,907             2.09
                   内　アメリカ                          112,883,846             2.06
                   内　タイ                          110,681,809             2.02
                   内　インドネシア                          94,125,569            1.72
                   内　マレーシア                          76,343,058            1.40
                   内　フィリピン                          37,094,964            0.68
                   内　ポーランド                          35,158,055            0.64
                   内　トルコ                          33,053,357            0.60
                   内　チリ                          26,370,226            0.48
                   内　ギリシャ                          18,070,516            0.33
                   内　バミューダ                          17,785,648            0.33
                   内　ハンガリー                           9,089,031            0.17
                   内　チェコ                           7,628,760            0.14
                   内　コロンビア                           5,287,433            0.10
                   内　オランダ                            978,347           0.02
                   内　ペルー                            533,297           0.01
                   内　ロシア                             1,415          0.00
                   内　イギリス                              47        0.00
                   内　イギリス領バージン諸島                               3        0.00
     投資信託受益証券                                       385,030,711             7.04
                   内　アメリカ                          385,030,711             7.04
     投資証券                                        5,250,141            0.10
                   内　メキシコ                           3,010,822            0.06
                   内　南アフリカ                           2,239,319            0.04
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       467,654,864             8.55
     純資産総額                                      5,468,356,866             100.00
    その他資産の投資状況

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引（買建）                                       459,166,549             8.40
                   内　アメリカ                          459,166,549             8.40
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     国債証券                                      52,505,003,400              77.61
                   内　日本                        52,505,003,400              77.61
     地方債証券                                      3,652,373,622              5.40
                   内　日本                         3,652,373,622              5.40
     特殊債券                                      5,680,368,553              8.40
                   内　日本                         5,680,368,553              8.40
     社債券                                      5,295,066,300              7.83
                   内　日本                         4,896,509,300              7.24
                   内　スウェーデン                          200,189,000             0.30
                   内　フランス                          198,368,000             0.29
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       520,151,642             0.77
     純資産総額                                      67,652,963,517             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブ　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     国債証券                                     104,357,294,922              96.90
                   内　アメリカ                        52,935,208,040              49.15
                   内　フランス                         8,965,275,883              8.32
                   内　イタリア                         7,869,255,424              7.31
                   内　ドイツ                         7,027,549,700              6.53
                   内　スペイン                         5,297,109,906              4.92
                   内　イギリス                         4,829,881,408              4.48
                   内　中国                         3,734,722,805              3.47
                   内　カナダ                         2,137,788,446              1.98
                   内　ベルギー                         1,952,930,202              1.81
                   内　オランダ                         1,674,182,174              1.55
                   内　オーストラリア                         1,654,777,644              1.54
                   内　オーストリア                         1,231,440,747              1.14
                   内　シンガポール                         1,087,497,752              1.01
                   内　メキシコ                          898,249,724             0.83
                   内　アイルランド                          669,849,200             0.62
                   内　フィンランド                          543,639,652             0.50
                   内　ポーランド                          466,610,027             0.43
                   内　イスラエル                          363,688,331             0.34
                   内　デンマーク                          350,508,314             0.33
                   内　ニュージーランド                          233,654,234             0.22
                   内　ノルウェー                          220,362,965             0.20
                   内　スウェーデン                          213,112,344             0.20
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                      3,341,566,881              3.10
     純資産総額                                     107,698,861,803              100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     国債証券                                      54,568,791,346              98.98
                   内　アメリカ                        27,714,415,714              50.27
                   内　フランス                         4,691,250,335              8.51
                   内　イタリア                         4,108,420,555              7.45
                   内　ドイツ                         3,676,473,382              6.67
                   内　スペイン                         2,763,012,688              5.01
                   内　イギリス                         2,526,671,616              4.58
                   内　中国                         1,925,057,067              3.49
                   内　カナダ                         1,119,880,530              2.03
                   内　ベルギー                         1,022,516,596              1.85
                   内　オランダ                          874,599,971             1.59
                   内　オーストラリア                          864,935,684             1.57
                   内　オーストリア                          646,674,708             1.17
                   内　メキシコ                          470,293,905             0.85
                   内　アイルランド                          350,678,062             0.64
                   内　マレーシア                          300,423,114             0.54
                   内　フィンランド                          283,699,329             0.51
                   内　シンガポール                          261,516,213             0.47
                   内　ポーランド                          243,926,480             0.44
                   内　イスラエル                          189,921,358             0.34
                   内　デンマーク                          182,493,449             0.33
                   内　ニュージーランド                          124,399,823             0.23
                   内　ノルウェー                          115,522,861             0.21
                   内　スウェーデン                          112,007,906             0.20
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       560,186,317             1.02
     純資産総額                                      55,128,977,663             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     国債証券                                      1,463,566,465             96.69
                   内　サウジアラビア                          176,610,694            11.67
                   内　カタール                          154,801,979            10.23
                   内　アラブ首長国連邦                          139,673,648             9.23
                   内　メキシコ                          128,676,003             8.50
                   内　チリ                          103,698,412             6.85
                   内　ブラジル                          88,536,112            5.85
                   内　パナマ                          86,254,733            5.70
                   内　ドミニカ共和国                          82,313,343            5.44
                   内　オマーン                          77,911,087            5.15
                   内　コロンビア                          77,578,011            5.13
                   内　中国                          71,440,371            4.72
                   内　インドネシア                          70,107,266            4.63
                   内　ペルー                          44,534,131            2.94
                   内　フィリピン                          44,074,447            2.91
                   内　南アフリカ                          43,177,926            2.85
                   内　ハンガリー                          35,905,700            2.37
                   内　ウルグアイ                          28,545,308            1.89
                   内　ルーマニア                           9,727,294            0.64
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                        50,082,704            3.31
     純資産総額                                      1,513,649,169             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     投資証券                                      31,277,748,900              98.58
                   内　日本                        31,277,748,900              98.58
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       451,847,018             1.42
     純資産総額                                      31,729,595,918             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                 89/475








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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     投資証券                                      5,650,536,563             98.70
                   内　アメリカ                         4,372,935,779             76.38
                   内　オーストラリア                          372,650,519             6.51
                   内　イギリス                          269,842,947             4.71
                   内　シンガポール                          210,827,776             3.68
                   内　カナダ                          103,496,242             1.81
                   内　フランス                          102,011,480             1.78
                   内　香港                          86,693,923            1.51
                   内　ベルギー                          60,136,820            1.05
                   内　ニュージーランド                          23,467,620            0.41
                   内　スペイン                          21,886,283            0.38
                   内　オランダ                          10,477,710            0.18
                   内　イスラエル                           6,800,044            0.12
                   内　ドイツ                           4,224,937            0.07
                   内　アイルランド                           3,114,985            0.05
                   内　ガーンジィ                           1,466,126            0.03
                   内　イタリア                            503,372           0.01
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                        74,712,573            1.30
     純資産総額                                      5,725,249,136             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
    ＦＷニッセイ国内株インデックス
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       ニッセイ国内株式インデッ              親投資
                                       2.2450        2.1829      －
     1  クス　マザーファンド              信託受       31,489,268                            100.00
                  日本   益証券               70,693,911        68,737,923        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                               100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                               100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                    100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                 90/475





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＦＷニッセイ先進国株インデックス
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       ニッセイ外国株式インデッ              親投資
                                       2.9557        2.8495      －
     1  クス　マザーファンド              信託受       31,023,275                            100.00
                  日本   益証券               91,696,149        88,400,822        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種
                                                    投資比率（％）
                          国内                               100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                               100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                    100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ新興国株インデックス

                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       ニッセイ新興国株式イン              親投資
                                       1.1524        1.1065      －
       デックス　マザーファンド
     1                信託受        6,540,372                           100.00
                  日本   益証券               7,537,453        7,236,921        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                               100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                               100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                    100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ国内債インデックス

                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       ニッセイ国内債券パッシ              親投資
                                       0.9426        0.9310      －
       ブ　マザーファンド              信託受
     1                       22,756,202                            100.00
                  日本   益証券               21,450,594        21,186,024        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                 91/475





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    種類別及び業種別投資比率
                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                               100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                               100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                    100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）

                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       ニッセイ為替ヘッジ外国債
                      親投資
       券パッシブ　マザーファン                               1.0220        1.0043      －
     1                信託受       13,363,026                            100.00
       ド
                      益証券
                  日本                  13,657,952        13,420,487        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                               100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                               100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                    100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ外国債インデックス

                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       ニッセイ外国債券インデッ              親投資
                                       1.5167        1.4507      －
     1  クス　マザーファンド              信託受       17,052,123                            100.00
                  日本   益証券               25,863,554        24,737,514        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                               100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                               100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                    100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                 92/475





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＦＷニッセイ新興国債インデックス
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       ニッセイ新興国債券イン              親投資
                                       1.1620        1.1132      －
     1  デックス　マザーファンド              信託受       17,335,519                            100.00
                  日本   益証券               20,145,454        19,297,899        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種
                                                    投資比率（％）
                          国内                               100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                               100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                    100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ国内リートインデックス

                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       ニッセイＪ－ＲＥＩＴイン              親投資
                                       1.8716        1.8626      －
       デックス　マザーファンド
     1                信託受        2,546,281                           100.00
                  日本   益証券               4,765,813        4,742,702        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                               100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                               100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                    100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ＦＷニッセイ先進国リートインデックス

                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       ニッセイ先進国リートイン              親投資
                                       1.3773        1.3282      －
       デックス　マザーファンド              信託受
     1                        4,962,019                           100.00
                  日本   益証券               6,834,614        6,590,553        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                 93/475





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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    種類別及び業種別投資比率
                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                               100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                               100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                    100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名          種類    株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域          業種      額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       トヨタ自動車              株式                2,132.93        1,812.50       －
     1                輸送用機        3,497,000                            3.58
                  日本                 7,458,880,313        6,338,312,500          －
                        器
       ソニーグループ              株式                11,586.80        10,035.00        －
     2                         450,500                           2.56
                  日本   電気機器              5,219,857,341        4,520,767,500          －
       三菱ＵＦＪフィナンシャ
                     株式                 740.70        889.00      －
     3  ル・グループ                      3,982,500                            2.00
                  日本    銀行業             2,949,844,016        3,540,442,500          －
       キーエンス              株式                50,595.52        51,420.00        －
     4                         63,700                           1.85
                  日本   電気機器              3,222,934,900        3,275,454,000          －
       日本電信電話              株式                3,639.48        3,762.00       －
     5                情報・通         818,400                           1.74
                  日本                 2,978,551,240        3,078,820,800          －
                       信業
       三井住友フィナンシャルグ
                     株式                4,181.96        5,296.00       －
     6  ループ                       458,400                           1.37
                  日本    銀行業             1,917,014,453        2,427,686,400          －
       第一三共              株式                3,004.11        4,250.00       －
     7                         556,400                           1.34
                  日本    医薬品             1,671,490,695        2,364,700,000          －
       武田薬品工業              株式                3,603.66        4,111.00       －
     8                         565,300                           1.31
                  日本    医薬品             2,037,152,805        2,323,948,300          －
       任天堂              株式                5,839.86        5,532.00       －
     9                その他製         402,100                           1.26
                  日本                 2,348,210,294        2,224,417,200          －
                        品
       日立製作所              株式                6,263.74        6,691.00       －
     10                         322,900                           1.22
                  日本   電気機器              2,022,562,171        2,160,523,900          －
       ソフトバンクグループ              株式                5,153.34        5,644.00       －
     11                情報・通         369,300                           1.18
                  日本                 1,903,129,415        2,084,329,200          －
                       信業
       リクルートホールディング
                     株式                4,465.39        4,177.00       －
       ス
     12                         484,700                           1.14
                     サービス
                  日本                 2,164,377,209        2,024,591,900          －
                        業
       ＫＤＤＩ              株式                4,089.92        3,982.00       －
     13                情報・通         493,600                           1.11
                  日本                 2,018,784,983        1,965,515,200          －
                       信業
       三井物産              株式                3,111.34        3,853.00       －
     14                         493,000                           1.07
                  日本    卸売業             1,533,891,346        1,899,529,000          －
                                 94/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       三菱商事              株式
                                     4,164.31        4,283.00       －
     15                         421,300                           1.02
                  日本    卸売業             1,754,426,001        1,804,427,900          －
       東京海上ホールディングス              株式                2,419.95        2,827.50       －
     16                         631,600                           1.01
                  日本    保険業             1,528,445,933        1,785,849,000          －
       信越化学工業              株式                17,203.84        16,225.00        －
     17                         107,700                           0.99
                  日本     化学            1,852,854,267        1,747,432,500          －
       東京エレクトロン              株式                53,359.33        38,880.00        －
     18                         44,900                           0.99
                  日本   電気機器              2,395,834,237        1,745,712,000          －
       ＨＯＹＡ              株式                13,955.23        12,705.00        －
     19                         136,000                           0.98
                  日本   精密機器              1,897,911,982        1,727,880,000          －
       伊藤忠商事              株式                3,787.44        4,146.00       －
     20                         415,200                           0.97
                  日本    卸売業
                                   1,572,547,322        1,721,419,200          －
       みずほフィナンシャルグ
                     株式                1,576.43        1,856.00       －
       ループ
     21                         907,100                           0.95
                  日本    銀行業             1,429,985,062        1,683,577,600          －
       本田技研工業              株式
                                     3,498.30        3,032.00       －
     22                輸送用機         517,700                           0.89
                  日本                 1,811,072,653        1,569,666,400          －
                        器
       ダイキン工業              株式                20,843.16        20,200.00        －
     23                         76,800                           0.88
                  日本     機械            1,600,754,979        1,551,360,000          －
       ソフトバンク              株式                1,481.27        1,488.00       －
     24                情報・通        1,026,100                            0.86
                  日本                 1,519,939,604        1,526,836,800          －
                       信業
       オリエンタルランド              株式                20,109.62        19,160.00        －
     25                サービス         69,300                           0.75
                  日本                 1,393,596,733        1,327,788,000          －
                        業
       セブン＆アイ・ホールディ
                     株式                5,517.81        5,660.00       －
     26  ングス                       232,200                           0.74
                  日本    小売業             1,281,237,678        1,314,252,000          －
       村田製作所              株式                7,908.38        6,588.00       －
     27                         193,100                           0.72
                  日本   電気機器              1,527,109,588        1,272,142,800          －
       ファナック              株式                21,112.45        19,835.00        －
     28                         62,500                           0.70
                  日本   電気機器              1,319,528,199        1,239,687,500          －
       アステラス製薬              株式                2,015.00        2,006.50       －
     29                         612,100                           0.69
                  日本    医薬品             1,233,387,461        1,228,178,650          －
       ＳＭＣ              株式                65,148.74        55,580.00        －
     30                         20,900                           0.66
                  日本     機械            1,361,608,753        1,161,622,000          －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    種類別及び業種別投資比率
                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                               電気機器                          16.25
     株式                     国内
                               情報・通信業                           8.79
                               輸送用機器                           7.17
                               銀行業                           6.35
                               化学                           6.01
                               卸売業                           5.93
                               医薬品                           5.70
                               サービス業                           5.27
                               機械                           4.94
                               小売業                           4.68
                               食料品                           3.46
                               陸運業                           3.08
                               精密機器                           2.53
                               保険業                           2.50
                               その他製品                           2.30
                               不動産業                           1.94
                               建設業                           1.94
                               電気・ガス業                           1.25
                               その他金融業                           1.12
                               鉄鋼                           0.76
                               証券、商品先物取引業                           0.74
                               非鉄金属                           0.73
                               ゴム製品                           0.70
                               ガラス・土石製品                           0.68
                               海運業                           0.62
                               金属製品                           0.55
                               空運業                           0.51
                               石油・石炭製品                           0.48
                               繊維製品                           0.45
                               鉱業                           0.30
                               パルプ・紙                           0.18
                               倉庫・運輸関連業                           0.14
                               水産・農林業                           0.10
                          小計                               98.16
     　合　計（対純資産総額比）                                                    98.16
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名          種類    株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域           業種      額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       APPLE   INC
                      株式               20,075.75        17,199.24        －
                     テクノロ
                      ジー・
     1                        1,392,345                            4.27
                アメリカ      ハード            27,952,383,902        23,947,285,564          －
                     ウェアお
                     よび機器
       MICROSOFT     CORP
                      株式               32,009.34        31,982.02        －
                      ソフト
     2                         613,809                           3.50
                アメリカ     ウェア・             19,647,626,837        19,630,856,010          －
                     サービス
       AMAZON.COM      INC
                      株式               12,490.36        11,170.68        －
     3                         794,408                           1.58
                アメリカ       小売            9,922,446,523        8,874,082,323          －
       ALPHABET     INC-CL    A
                      株式               12,927.70        11,737.31        －
     4                         519,306                           1.09
                      メディ
                アメリカ                   6,713,435,116        6,095,258,103          －
                     ア・娯楽
       UNITEDHEALTH       GROUP   INC
                      株式               70,329.78        70,315.07        －
                     ヘルスケ
     5                         81,043                           1.02
                アメリカ     ア機器・              5,699,736,497        5,698,544,704          －
                     サービス
       ALPHABET     INC-CL     C 
                      株式               12,978.05        11,803.66        －
     6                         480,673                           1.01
                      メディ
                アメリカ
                                   6,238,203,034        5,673,703,066          －
                     ア・娯楽
       JOHNSON    & JOHNSON
                      株式               23,381.64        23,562.21        －
                     医薬品・
                     バイオテ
     7                         227,838                           0.96
                      クノロ
                アメリカ                   5,327,228,093        5,368,367,257          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       EXXON   MOBIL   CORP
                      株式               14,873.01        14,490.83        －
     8                         361,124                           0.93
                      エネル
                アメリカ                   5,371,003,029        5,232,990,104          －
                       ギー
       BERKSHIRE     HATHAWAY     INC-CL
                      株式               41,249.00        41,012.26        －
     9                         112,814                           0.82
       B
                アメリカ     各種金融              4,653,465,489        4,626,757,325          －
       JPMORGAN     CHASE   & CO
                      株式
                                     17,762.68        17,678.29        －
     10                         254,026                           0.80
                アメリカ       銀行
                                   4,512,184,754        4,490,746,311          －
       PROCTER    & GAMBLE    CO
                      株式               18,919.67        20,248.69        －
                      家庭用
     11                         206,721                           0.75
                     品・パー
                アメリカ                   3,911,094,472        4,185,830,065          －
                     ソナル用
                        品
       NVIDIA    CORP
                      株式               20,448.34        19,378.18        －
                     半導体・
     12                         215,722                           0.74
                アメリカ     半導体製              4,411,157,906        4,180,299,961          －
                      造装置
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       VISA   INC-CLASS     A SHARES
                      株式               27,972.90        27,609.56        －
                      ソフト
     13                         141,683                           0.70
                アメリカ     ウェア・
                                   3,963,284,833        3,911,805,572          －
                     サービス
       CHEVRON    CORP
                      株式               24,281.79        23,663.06        －
     14                         161,135                           0.68
                      エネル
                アメリカ                   3,912,646,783        3,812,947,817          －
                       ギー
       HOME   DEPOT   INC
                      株式               41,560.31        42,518.40        －
     15                         88,695                           0.67
                アメリカ       小売            3,686,192,212        3,771,170,108          －
       TESLA,    INC.
                      株式               23,912.54        16,165.51        －
                     自動車・
     16                         230,761                           0.66
                アメリカ     自動車部              5,518,082,806        3,730,370,176          －
                        品
       NESTLE    SA
                      株式               15,937.89        15,561.29        －
                     食品・飲
     17                         238,287                           0.66
                 スイス    料・タバ              3,797,792,280        3,708,053,682          －
                        コ
       MASTERCARD      INC-CLASS     A
                      株式               45,607.57        46,207.46        －
                      ソフト
     18                         74,768                           0.62
                アメリカ     ウェア・              3,409,986,848        3,454,839,892          －
                     サービス
       ELI  LILLY   & CO
                      株式               47,995.90        48,703.55        －
                     医薬品・
                     バイオテ
     19                         69,983                           0.61
                      クノロ
                アメリカ                   3,358,897,301        3,408,420,819          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       PFIZER    INC
                      株式                6,401.39        6,811.49       －
                     医薬品・
                     バイオテ
     20                         486,199                           0.59
                      クノロ
                アメリカ                   3,112,354,241        3,311,740,112          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       ABBVIE    INC
                      株式
                                     20,569.19        21,571.71        －
                     医薬品・
                     バイオテ
     21                         153,215                           0.59
                      クノロ
                アメリカ                   3,151,509,779        3,305,109,854          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       MERCK   & CO  INC
                      株式               13,836.93        14,705.81        －
                     医薬品・
                     バイオテ
     22                         219,517                           0.58
                      クノロ
                アメリカ                   3,037,441,508        3,228,176,171          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       META   PLATFORMS     INC-A
                      株式               14,868.42        15,958.50        －
     23                         197,515                           0.56
                      メディ
                アメリカ                   2,936,737,943        3,152,043,522          －
                     ア・娯楽
                                 98/475

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       COCA-COLA     CO
                      株式                8,114.16        8,486.16       －
                     食品・飲
     24                         356,149                           0.54
                アメリカ     料・タバ
                                   2,889,852,836        3,022,339,178          －
                        コ
       PEPSICO    INC
                      株式               24,063.37        24,148.74        －
                     食品・飲
     25                         119,578                           0.51
                アメリカ     料・タバ              2,877,450,358        2,887,658,749          －
                        コ
       BANK   OF  AMERICA    CORP
                      株式                4,934.99        4,397.67       －
     26                         626,260                           0.49
                アメリカ       銀行            3,090,589,327        2,754,089,824          －
       BROADCOM     INC
                      株式               68,367.95        74,021.38        －
                     半導体・
     27                         35,004                           0.46
                アメリカ     半導体製              2,393,151,858        2,591,044,630          －
                      造装置
       ASML   HOLDING    NV
                      株式               80,823.34        73,097.54        －
                     半導体・
     28                         35,220                           0.46
                オランダ     半導体製              2,846,598,144        2,574,495,675          －
                      造装置
       NOVO-NORDISK       A/S
                      株式               15,453.68        17,895.91        －
                     医薬品・
                     バイオテ
     29                         143,343                           0.46
                      クノロ
               デンマーク                    2,215,177,493        2,565,254,573          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       ROCHE   HOLDING    AG
                      株式               44,273.25        42,094.25        －
                     医薬品・
                     バイオテ
     30                         60,827                           0.46
                      クノロ
                 スイス                  2,693,009,512        2,560,467,492          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                 99/475








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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    種類別及び業種別投資比率
                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                               ソフトウェア・サービス                          10.06
     株式                     外国
                               医薬品・バイオテクノロジー・ライフサ
                                                          9.37
                               イエンス
                               資本財                           6.52
                               銀行                           5.89
                               エネルギー                           5.72
                               テクノロジー・ハードウェアおよび機器                           5.68
                               ヘルスケア機器・サービス                           4.93
                               各種金融                           4.66
                               メディア・娯楽                           4.58
                               食品・飲料・タバコ                           4.37
                               素材
                                                          4.34
                               小売                           4.23
                               半導体・半導体製造装置                           4.08
                               保険                           3.36
                               公益事業                           3.22
                               家庭用品・パーソナル用品                           1.85
                               消費者サービス                           1.83
                               運輸                           1.81
                               耐久消費財・アパレル
                                                          1.59
                               食品・生活必需品小売り                           1.49
                               自動車・自動車部品                           1.47
                               電気通信サービス                           1.39
                               商業・専門サービス                           1.20
                               不動産                           0.39
                          小計                               94.03
                          外国                                2.17
     投資証券
                          小計                                2.17
     　合　計（対純資産総額比）                                                    96.20
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式（外国）の業種はＧＩＣＳ分類（産
        業グループ）によるものです。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権はＳ＆Ｐ及びMSCI                                         Inc.に帰属します。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名          種類    株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域           業種      額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       TAIWAN    SEMICONDUCTOR
                      株式                2,102.77        1,924.80       －
       MANUFACTURING
     1                         148,000                           5.21
                     半導体・
                  台湾   半導体製               311,210,115        284,870,725         －
                      造装置
       TENCENT    HOLDINGS     LTD
                      株式                4,898.24        5,705.10       －
     2                         37,600                           3.92
                      メディ
              ケイマン諸島                      184,173,944        214,511,910         －
                     ア・娯楽
                      投資信
       ISHARES    MSCI   SAUDI   ARABIA
                      託受益                5,377.82        5,061.17       －
     3                         41,312                           3.82
       ETF
                      証券
                アメリカ        －           222,168,793        209,087,385         －
       SAMSUNG    ELECTRONICS      CO
                      株式                6,523.09        5,834.15       －
       LTD
                     テクノロ
     4                         28,660                           3.06
                      ジー・
                  韓国    ハード              186,951,910        167,206,739         －
                     ウェアお
                     よび機器
       ALIBABA    GROUP   HOLDING    LTD
                      株式                1,360.82        1,456.06       －
     5                         89,300                           2.38
                  香港     小売             121,521,949        130,026,247         －
       MEITUAN-B              株式                2,734.66        3,128.27       －
     6                         26,800                           1.53
                  香港     小売             73,288,994        83,837,796        －
       RELIANCE     INDUSTRIES
                      株式                4,198.09        4,094.71       －
       LIMITED
     7                         18,313                           1.37
                      エネル
                 インド                   76,879,685        74,986,479        －
                       ギー
                      投資信
       ISHARES    MSCI   UAE  CAPPED
                      託受益                2,075.94        2,016.24       －
     8                         36,408                           1.34
       ETF
                      証券
                アメリカ        －            75,581,142        73,407,404        －
                      投資信
       ISHARES    MSCI   QATAR   CP  ETF
                      託受益                2,762.22        2,468.21       －
     9                         21,703                           0.98
                      証券
                アメリカ        －            59,948,559        53,567,778        －
       VALE   SA
                      株式                2,027.55        2,229.48       －
     10                          22,854                           0.93
                ブラジル       素材             46,337,762        50,952,620        －
       INFOSYS    TECHNOLOGIES       LTD
                      株式                2,568.76        2,443.25       －
                      ソフト
     11                          20,371                           0.91
                 インド    ウェア・               52,328,375        49,771,557        －
                     サービス
       JD.COM    INC  - CL  A
                      株式                3,711.96        3,710.35       －
     12                          13,257                           0.90
                  香港     小売             49,209,499        49,188,242        －
                      投資信
       ISHARES    MSCI   KUWAIT    ETF
                      託受益                4,761.94        4,397.67       －
     13                          11,135                           0.90
                      証券
                アメリカ
                         －            53,024,226        48,968,144        －
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       CHINA   CONSTRUCTION       BANK-H
                      株式                 77.02        83.05     －
     14                         574,000                           0.87
                  中国     銀行             44,212,869        47,675,062        －
       ICICI   BANK   LTD
                      株式                1,485.24        1,461.96       －
     15                          31,551                           0.84
                 インド      銀行             46,860,864        46,126,315        －
       HOUSING    DEVELOPMENT
                      株式                4,295.55        4,307.39       －
     16                          10,453                           0.82
       FINANCE
                 インド    各種金融               44,901,431        45,025,189        －
       PING   AN  INSURANCE     GROUP
                      株式                 730.51        862.91      －
     17                          40,000                           0.63
       CO-H
                  中国     保険             29,220,752        34,516,560        －
       PINDUODUO     INC-ADR
                      株式                9,459.49       10,935.80        －
     18                          3,152                          0.63
                アメリカ       小売             29,816,315        34,469,663        －
       HON  HAI  PRECISION
                      株式                 433.74        430.27      －
       INDUSTRY
                     テクノロ
     19                          76,200                           0.60
                      ジー・
                  台湾    ハード              33,051,102        32,786,977        －
                     ウェアお
                     よび機器
       NASPERS    LTD-N   SHS
                      株式               20,074.47        22,326.09        －
     20                          1,331                          0.54
               南アフリカ        小売             26,719,121        29,716,039        －
       TATA   CONSULTANCY      SVCS   LTD
                      株式                5,390.94        5,262.68       －
                      ソフト
     21                          5,543                          0.53
                 インド    ウェア・               29,881,997        29,171,076        －
                     サービス
       SAMSUNG    ELECTRONICS-PFD
                      株式                6,014.61        5,327.74       －
                     テクノロ
                      ジー・
     22                          5,041                          0.49
                  韓国    ハード              30,319,651        26,857,187        －
                     ウェアお
                     よび機器
       SK  HYNIX   INC
                      株式                9,299.71        7,912.49       －
                     半導体・
     23                          3,339                          0.48
                  韓国   半導体製               31,051,758        26,419,837        －
                      造装置
       BAIDU   INC-CLASS     A
                      株式                1,608.94        1,872.20       －
     24                          13,850                           0.47
                      メディ
                  香港                  22,283,939        25,929,970        －
                     ア・娯楽
       MEDIATEK     INC
                      株式                3,115.93        2,714.57       －
                     半導体・
     25                          9,000                          0.45
                  台湾   半導体製               28,043,418        24,431,177        －
                      造装置
       BANK   CENTRAL    ASIA   TBK  PT
                      株式                 75.01        72.88     －
     26                         329,700                           0.44
              インドネシア         銀行             24,731,621        24,031,008        －
       WUXI   BIOLOGICS     CAYMAN    INC
                      株式                 876.01       1,013.54       －
                     医薬品・
                     バイオテ
     27                          23,500                           0.44
                      クノロ
                  香港                  20,586,421        23,818,213        －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       IND  & COMM   BK  OF  CHINA   -
                      株式                 62.80        68.25     －
     28                         340,000                           0.42
       H
                  中国     銀行             21,355,255        23,205,068        －
       NETEASE    INC
                      株式                1,826.24        1,894.32       －
     29                          11,800                           0.41
                      メディ
                  香港                  21,549,702        22,353,046        －
                     ア・娯楽
       BANK   OF  CHINA   LTD  - H
                      株式                 44.80        48.33     －
     30                         458,000                           0.40
                  中国     銀行             20,520,895        22,138,254        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                               銀行                          11.14
     株式                     外国
                               半導体・半導体製造装置                           7.52
                               小売                           7.20
                               テクノロジー・ハードウェアおよび機器                           7.15
                               素材                           7.15
                               メディア・娯楽                           6.27
                               エネルギー                           4.10
                               食品・飲料・タバコ                           3.60
                               資本財                           3.31
                               各種金融                           3.15
                               自動車・自動車部品                           2.89
                               医薬品・バイオテクノロジー・ライフサ
                                                          2.64
                               イエンス
                               公益事業                           2.52
                               保険                           2.41
                               ソフトウェア・サービス                           2.32
                               電気通信サービス                           2.12
                               運輸                           1.70
                               耐久消費財・アパレル                           1.47
                               不動産                           1.41
                               消費者サービス                           1.33
                               食品・生活必需品小売り                           1.18
                               ヘルスケア機器・サービス                           0.85
                               家庭用品・パーソナル用品                           0.84
                               商業・専門サービス                           0.04
                          小計                               84.31
                          外国                                7.04
     投資信託受益証券
                          小計                                7.04
                          外国                                0.10
     投資証券
                          小計                                0.10
     　合　計（対純資産総額比）                                                    91.45
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式（外国）の業種はＧＩＣＳ分類（産
        業グループ）によるものです。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権はＳ＆Ｐ及びMSCI                                         Inc.に帰属します。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       第３５０回　利付国債（１
                     国債証                 100.39        99.10     0.1
       ０年）
     1                       637,000,000                             0.93
                     券
                  日本                  639,484,300        631,273,370       2028/3/20
       第３６４回　利付国債（１
                     国債証                  99.13        96.62     0.1
     2  ０年）                     601,000,000                             0.86
                     券
                  日本                  595,807,640        580,692,210       2031/9/20
       第３６８回　利付国債（１
                     国債証                  99.05        98.03     0.2
     3  ０年）                     571,000,000                             0.83
                     券
                  日本                  565,629,410        559,802,690       2032/9/20
       第３５１回　利付国債（１
                     国債証                 100.40        98.92     0.1
     4  ０年）                     564,000,000                             0.82
                     券
                  日本                  566,256,000        557,942,640       2028/6/20
       第３６５回　利付国債（１
                     国債証                  98.95        96.69     0.1
     5  ０年）                     562,000,000                             0.80
                     券
                  日本                  556,139,800        543,420,280       2031/12/20
       第３６０回　利付国債（１
                     国債証                  98.63        97.10     0.1
     6  ０年）                     545,000,000                             0.78
                     券
                  日本                  537,545,630        529,205,900       2030/9/20
       第３３８回　利付国債（１
                     国債証                 101.08        100.78      0.4
     7  ０年）                     519,000,000                             0.77
                     券
                  日本                  524,608,950        523,058,580       2025/3/20
       第３５９回　利付国債（１
                     国債証                  99.02        97.29     0.1
     8  ０年）                     535,000,000                             0.77
                     券
                  日本                  529,796,270        520,549,650       2030/6/20
       第３６１回　利付国債（１
                     国債証                  99.42        96.90     0.1
     9  ０年）                     533,000,000                             0.76
                     券
                  日本                  529,926,240        516,482,330       2030/12/20
       第３４９回　利付国債（１
                     国債証                 100.34        99.26     0.1
     10  ０年）                     518,000,000                             0.76
                     券
                  日本                  519,798,400        514,192,700       2027/12/20
       第３５７回　利付国債（１
                     国債証                  99.54        97.77     0.1
     11  ０年）                     523,000,000                             0.76
                     券
                  日本                  520,621,560        511,337,100       2029/12/20
       第２１８回　政保道路機構
                     特殊債                 101.44        100.78      0.66
     12  債券                     500,000,000                             0.74
                     券
                  日本                  507,214,500        503,946,000       2024/5/31
       第１４４回　利付国債（５
                     国債証                 100.36        100.12      0.1
     13  年）                     497,000,000                             0.74
                     券
                  日本                  498,798,860        497,606,340       2025/6/20
       第３４１回　利付国債（１
                     国債証                 101.15        100.70      0.3
     14  ０年）                     493,000,000                             0.73
                     券
                  日本                  498,688,650        496,490,440       2025/12/20
       第３６３回　利付国債（１
                                       99.37        96.67     0.1
                     国債証
       ０年）
     15                       499,000,000                             0.71
                     券
                  日本                  495,871,600        482,408,250       2031/6/20
                                104/475


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       第３４０回　利付国債（１
                     国債証                 101.44        100.93      0.4
     16  ０年）                     470,000,000                             0.70
                     券
                  日本                  476,768,000        474,385,100       2025/9/20
       第３４５回　利付国債（１
                     国債証                 100.38        99.78     0.1
     17  ０年）                     472,000,000                             0.70
                     券
                  日本
                                    473,804,400        470,975,760       2026/12/20
       第１４９回　利付国債（５
                     国債証                  99.95        99.55     0.005
     18  年）                     456,000,000                             0.67
                     券
                  日本                  455,772,000        453,975,360       2026/9/20
       第３６２回　利付国債（１
                     国債証                  99.61        96.77     0.1
     19  ０年）                     466,000,000                             0.67
                     券
                  日本                  464,206,160        450,948,200       2031/3/20
       第３５８回　利付国債（１
                     国債証                  99.76        97.52     0.1
     20  ０年）                     443,000,000                             0.64
                     券
                  日本                  441,957,430        432,026,890       2030/3/20
       第３４２回　利付国債（１
                     国債証                 100.42        100.11      0.1
     21  ０年）                     423,000,000                             0.63
                     券
                  日本                  424,776,600        423,469,530       2026/3/20
       第１４２回　利付国債（５
                     国債証                 100.44        100.12      0.1
     22  年）                     405,000,000                             0.60
                     券
                  日本                  406,789,890        405,514,350       2024/12/20
       第１５３回　利付国債（５
                     国債証                  99.71        99.09     0.005
     23  年）                     408,000,000                             0.60
                     券
                  日本                  406,841,280        404,303,520       2027/6/20
       第４４１回　利付国債（２
                     国債証                 100.12        99.95     0.005
     24  年）                     400,000,000                             0.59
                     券
                  日本                  400,508,000        399,824,000       2024/10/1
       第２５回　首都高速道路債
                                       99.78        99.59     0.03
     25  券              社債券      400,000,000                             0.59
                  日本                  399,141,600        398,373,600       2024/9/20
       第５回　電通グループ                               100.19        98.98     0.32
     26                社債券      400,000,000                             0.59
                  日本                  400,778,800        395,922,400       2027/7/8
       第３３９回　利付国債（１
                     国債証                 101.32        100.85      0.4
     27  ０年）                     387,000,000                             0.58
                     券
                  日本                  392,142,000        390,324,330       2025/6/20
       第３３４回　利付国債（１
                     国債証                 101.39        100.83      0.6
     28  ０年）                     387,000,000                             0.58
                     券
                  日本                  392,413,200        390,239,190       2024/6/20
       第１１３回　利付国債（２
                     国債証                 114.46        111.25      2.1
     29  ０年）                     342,000,000                             0.56
                     券
                  日本                  391,485,270        380,485,260       2029/9/20
       第１４３回　利付国債（５
                     国債証                 100.32        100.12      0.1
     30  年）                     377,000,000                             0.56
                     券
                  日本                  378,243,980        377,456,170       2025/3/20
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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    種類別及び業種別投資比率
                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                               国債証券                          77.61
     公社債券                     国内
                               特殊債券                           8.40
                               社債券                           7.24
                               地方債証券                           5.40
                          小計                               98.64
                          外国     社債券                           0.59
                          小計                                0.59
     　合　計（対純資産総額比）                                                    99.23
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブ　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は額
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                 面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  98.97        96.58     2.375
     1                      3,805,836,000                              3.41
                     券
                アメリカ                   3,766,775,959        3,675,752,525        2024/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 100.34         97.89     2.75
     2                      3,718,254,000                              3.38
                     券
                アメリカ                   3,731,210,318        3,640,096,300        2024/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 100.53         97.11     2.5
     3                      2,590,304,000                              2.34
                     券
                アメリカ                   2,604,203,522        2,515,625,535        2024/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  99.48        95.21      2
     4                      2,043,580,000                              1.81
                     券
                アメリカ                   2,033,086,612        1,945,856,004        2025/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  97.87        94.44      2
     5                      1,973,249,000                              1.73
                     券
                アメリカ                   1,931,374,391        1,863,713,948        2025/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  99.94        95.09     2.125
     6                      1,898,937,000                              1.68
                     券
                アメリカ                   1,897,965,991        1,805,756,161        2025/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  99.57        94.76     2.25
     7                      1,677,328,000                              1.48
                     券
                アメリカ                   1,670,273,137        1,589,586,972        2025/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  99.74        93.40     2.375
     8                      1,632,210,000                              1.42
                     券
                アメリカ                   1,628,052,243        1,524,516,784        2027/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  97.96        92.31     2.25
     9                      1,604,343,000                              1.38
                     券
                アメリカ                   1,571,650,643        1,481,001,110        2027/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  98.30        91.30     1.5
     10                      1,569,841,000                              1.33
                     券
                アメリカ                   1,543,153,703        1,433,390,420        2026/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  98.25        92.64     1.625
     11                      1,512,780,000                              1.30
                     券
                アメリカ                   1,486,402,424        1,401,439,392        2026/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  98.05        92.13     1.625
     12                      1,504,818,000                              1.29
                     券
                アメリカ                   1,475,496,528        1,386,479,112        2026/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  99.83        92.61      2
     13                      1,454,392,000                              1.25
                     券
                アメリカ                   1,452,030,876        1,346,956,062        2026/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  98.30        92.65     2.25
     14                      1,445,103,000                              1.24
                     券
                アメリカ                   1,420,628,325        1,338,974,635        2027/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 100.67         96.12     2.25
     15                      1,365,483,000                              1.22
                     券
                アメリカ                   1,374,746,740        1,312,570,533        2024/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 101.03         93.19     2.25
     16                      1,396,004,000                              1.21
                     券
                アメリカ
                                   1,410,413,996        1,301,061,767        2027/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 107.36         95.55     3.125
     17                      1,272,593,000                              1.13
                     券
                アメリカ                   1,366,344,926        1,216,064,418        2028/11/15
                                106/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 105.58         94.40     2.875
     18                      1,252,688,000                              1.10
                     券
                アメリカ                   1,322,650,624        1,182,662,740        2028/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  95.04        85.09     1.875
     19                      1,304,441,000                              1.03
                     券
                アメリカ                   1,239,750,644        1,109,987,980        2032/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  87.41        78.93     0.625
     20                      1,390,696,000                              1.02
                     券
                アメリカ                   1,215,653,593        1,097,773,701        2030/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 104.61         94.22     2.75
     21                      1,155,817,000                              1.01
                     券
                アメリカ                   1,209,134,838        1,089,080,126        2028/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  90.84        66.33      2
     22                      1,560,552,000                              0.96
                     券
                アメリカ                   1,417,675,177        1,035,192,169        2051/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  94.62        91.17     2.375
     23                      1,134,585,000                              0.96
                     券
                アメリカ                   1,073,611,743        1,034,457,873        2029/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 103.81         92.72     2.625
     24                      1,090,794,000                              0.94
                     券
                アメリカ                   1,132,426,341        1,011,406,012        2029/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  98.96        94.64     2.875
     25                      1,021,790,000                              0.90
                     券
                アメリカ                   1,011,203,079         967,062,927       2028/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  93.94        81.39     1.25
     26                      1,082,832,000                              0.82
                     券
                アメリカ                   1,017,282,472         881,360,278       2031/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  93.25        81.81     1.125
     27                      1,069,562,000                              0.81
                     券
                アメリカ                    997,464,847        875,072,845       2031/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  90.73        83.57      3
     28                      1,043,022,000                              0.81
                     券
                アメリカ                    946,345,256        871,736,927       2052/8/15
       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                     国債証                 105.56         95.97      2
     29                       827,599,500                             0.74
                     券
                イタリア                    873,663,688        794,313,448       2025/12/1
       FRANCE    (GOVT   OF)
                     国債証                  98.04        86.68     0.5
     30                       908,237,400                             0.73
                     券
                フランス                    890,511,581        787,332,837       2029/5/25
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          外国     国債証券                          96.90
     公社債券
                          小計                               96.90
     　合　計（対純資産総額比）                                                    96.90
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  96.84        97.11     2.5
     1                       866,531,000                             1.53
                     券
                アメリカ                    839,174,616        841,548,911       2024/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  95.72        96.12     2.25
     2                       814,778,000                             1.42
                     券
                アメリカ                    779,921,797        783,205,352       2024/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  94.89        95.21      2
     3                       772,314,000                             1.33
                     券
                アメリカ                    732,869,932        735,381,944       2025/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  96.25        96.58     2.375
     4                       753,736,000                             1.32
                     券
                アメリカ                    725,523,439        727,973,303       2024/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  94.75        95.09     2.125
     5                       667,481,000                             1.15
                     券
                アメリカ                    632,470,060        634,727,707       2025/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  94.09        94.44      2
     6                       626,344,000                             1.07
                     券
                アメリカ                    589,358,495        591,575,644       2025/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  97.58        97.89     2.75
     7                       603,785,000                             1.07
                     券
                アメリカ                    589,227,743        591,093,439       2024/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  94.33        94.84     0.25
     8                       577,245,000                             0.99
                     券
                アメリカ                    544,526,753        547,499,565       2024/3/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  92.37        92.31     2.25
     9                       587,861,000                             0.98
                     券
                アメリカ                    543,027,418        542,666,246       2027/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  92.72        93.26     0.375
     10                       566,629,000                             0.96
                     券
                アメリカ                    525,435,071        528,443,871       2024/9/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  94.38        94.76     2.25
     11                       556,013,000                             0.96
                     券
                アメリカ                    524,776,870        526,927,959       2025/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  92.40        92.65     2.25
     12                       566,629,000                             0.95
                     券
                アメリカ                    523,593,836        525,015,766       2027/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  92.51        92.72     2.625
     13                       559,994,000                             0.94
                     券
                アメリカ                    518,100,848        519,237,636       2029/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  94.32        94.22     2.75
     14                       550,705,000                             0.94
                     券
                アメリカ                    519,479,410        518,907,293       2028/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  93.10        93.40     2.375
     15                       518,857,000                             0.88
                     券
                アメリカ                    483,061,055        484,622,815       2027/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  95.22        95.84     0.125
     16                       498,952,000                             0.87
                     券
                アメリカ                    475,151,989        478,230,523       2023/12/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  92.20        92.61      2
     17                       493,644,000                             0.83
                     券
                アメリカ                    455,154,577        457,178,517       2026/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  90.95        91.17     2.375
     18                       497,625,000                             0.82
                     券
                アメリカ                    452,624,771        453,709,593       2029/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  90.80        91.30     1.5
     19                       483,028,000                             0.80
                     券
                アメリカ                    438,608,745        441,043,206       2026/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  92.10        92.63     1.625
     20                       473,739,000                             0.80
                     券
                アメリカ                    436,337,305        438,871,809       2026/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  92.92        93.19     2.25
     21                       469,758,000                             0.79
                     券
                アメリカ                    436,513,665        437,809,758       2027/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  94.21        94.40     2.875
     22                       440,564,000                             0.75
                     券
                アメリカ                    415,072,966        415,936,472       2028/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  91.70        92.13     1.625
     23                       428,621,000                             0.72
                     券
                アメリカ                    393,075,460        394,914,244       2026/5/15
                                108/475

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       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  86.69        87.02     1.625
     24                       451,180,000                             0.71
                     券
                アメリカ                    391,150,501        392,648,418       2029/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  96.16        96.45     2.75
     25                       382,176,000                             0.67
                     券
                アメリカ                    367,515,728        368,635,504       2025/6/30
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  97.30        97.61     2.25
     26                       358,290,000                             0.63
                     券
                アメリカ                    348,631,284        349,751,949       2023/12/31
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  93.96        94.38     2.25
     27                       342,366,000                             0.59
                     券
                アメリカ                    321,700,788        323,131,878       2026/3/31
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  95.52        95.92     2.25
     28                       334,404,000                             0.58
                     券
                アメリカ                    319,446,109        320,777,037       2024/12/31
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  96.17        96.46     2.625
     29                       327,769,000                             0.57
                     券
                アメリカ                    315,218,724        316,179,088       2025/3/31
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  88.31        87.54     1.75
     30                       318,480,000                             0.51
                     券
                アメリカ                    281,262,201        278,816,500       2029/11/15
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          外国     国債証券                          98.98
     公社債券
                          小計                               98.98
     　合　計（対純資産総額比）                                                    98.98
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                109/475












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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                      国債証                 106.94        106.03      5.5
     1                       26,540,000                             1.86
                      券
             サウジアラビア                       28,382,672        28,140,362      2032/10/25
       REPUBLIC     OF  PANAMA
                      国債証                 105.70        101.71      6.4
     2                       26,540,000                             1.78
                      券
                 パナマ                   28,052,780        26,996,222      2035/2/14
       STATE   OF  QATAR
                      国債証                 97.80       100.84     5.103
     3                       26,540,000                             1.77
                      券
                カタール                    25,956,650        26,763,466      2048/4/23
       OMAN   GOV  INTERNTL     BOND
                      国債証                 99.36       100.57      6
     4                       26,540,000                             1.76
                      券
                オマーン                    26,372,532        26,691,808       2029/8/1
       SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                      国債証                 98.13        99.42     4.5
     5                       26,540,000                             1.74
                      券
             サウジアラビア                       26,046,090        26,386,864      2030/4/17
       SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                      国債証                 97.95        99.00     4.375
     6                       26,540,000                             1.74
                      券
             サウジアラビア                       25,995,930        26,274,600      2029/4/16
       OMAN   GOV  INTERNTL     BOND
                      国債証                 98.92        98.98     5.625
     7                       26,540,000                             1.74
                      券
                オマーン                    26,254,164        26,271,149      2028/1/17
       PERUSAHAAN      PENERBIT     SBSN
                      国債証                 99.62        98.66     4.7
     8                       26,540,000                             1.73
                      券
              インドネシア                      26,440,475        26,186,221       2032/6/6
       STATE   OF  QATAR
                      国債証                 97.26        98.53      4
     9                       26,540,000                             1.73
                      券
                カタール                    25,814,131        26,150,923      2029/3/14
       STATE   OF  QATAR
                      国債証                 93.90        97.61     4.817
     10                       26,540,000                             1.71
                      券
                カタール                    24,921,590        25,907,817      2049/3/14
       STATE   OF  QATAR
                      国債証                 97.78        97.27     3.4
     11                       26,540,000                             1.71
                      券
                カタール                    25,950,812        25,816,785      2025/4/16
       STATE   OF  QATAR
                      国債証                 95.42        97.14     3.75
     12                       26,540,000                             1.70
                      券
                カタール                    25,324,998        25,782,283      2030/4/16
       SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                      国債証                 95.35        95.86     2.9
     13                       26,540,000                             1.68
                      券
             サウジアラビア                       25,307,217        25,442,836      2025/10/22
       ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                      国債証                 95.91        95.77     2.5
     14                       26,540,000                             1.68
                      券
            アラブ首長国連邦                        25,456,902        25,419,746      2025/4/16
       UNITED    MEXICAN    STATES
                      国債証                 96.06        95.49     4.5
     15                       26,540,000                             1.67
                      券
                メキシコ                    25,496,447        25,344,903      2029/4/22
       SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                      国債証                 90.87        94.49      5
     16                       26,540,000                             1.66
                      券
             サウジアラビア                       24,118,755        25,078,442      2049/4/17
       OMAN   GOV  INTERNTL     BOND
                      国債証                 89.52        94.00     6.75
     17                       26,540,000                             1.65
                      券
                オマーン                    23,760,996        24,948,130      2048/1/17
       REPUBLIC     OF  INDONESIA
                      国債証                 91.33        93.75     3.85
     18                       26,540,000                             1.64
                      券
              インドネシア                      24,240,574        24,881,515      2030/10/15
       UNITED    MEXICAN    STATES
                      国債証                 94.34        93.67     4.75
     19                       26,540,000                             1.64
                      券
                メキシコ                    25,038,366        24,861,610      2032/4/27
       ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                      国債証                 92.15        93.07     3.125
     20                       26,540,000                             1.63
                      券
            アラブ首長国連邦                        24,458,467        24,700,778      2030/4/16
       REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                      国債証                 91.85        93.00      3
     21                       26,540,000                             1.63
                      券
               フィリピン                     24,377,255        24,682,200       2028/2/1
       FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                      国債証                 91.03        92.76     4.5
     22                       26,540,000                             1.63
                      券
                ブラジル                    24,159,362        24,619,831      2029/5/30
       STATE   OF  QATAR
                      国債証                 88.71        91.86     4.4
     23                       26,540,000                             1.61
                      券
                カタール                    23,546,022        24,380,705      2050/4/16
                                110/475

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       CHINA   GOVT   INTL   BOND
                      国債証                 89.59        90.32     1.25
     24                       26,540,000                             1.58
                      券
                  中国                  23,777,716        23,972,520      2026/10/26
       ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                      国債証                 89.42        89.89     2.5
     25                       26,540,000                             1.58
                      券
            アラブ首長国連邦                        23,734,456        23,858,663      2029/9/30
       CHINA   GOVT   INTL   BOND
                      国債証                 88.91        89.80     0.55
     26                       26,540,000                             1.57
                      券
                  中国                  23,597,775        23,833,981      2025/10/21
       REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA
                      国債証                 88.56        89.19     4.85
     27                       26,540,000                             1.56
                      券
               南アフリカ                     23,503,824        23,671,026      2029/9/30
       SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                      国債証                 85.50        89.12     4.5
     28                       26,540,000                             1.56
                      券
             サウジアラビア                       22,691,700        23,654,836      2060/4/22
       CHINA   GOVT   INTL   BOND
                      国債証                 89.22        89.05     2.125
     29                       26,540,000                             1.56
                      券
                  中国                  23,681,376        23,633,870      2029/12/3
       ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                      国債証                 87.40        87.99     1.625
     30                       26,540,000                             1.54
                      券
            アラブ首長国連邦                        23,196,490        23,353,873       2028/6/2
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          外国     国債証券                          96.69
     公社債券
                          小計                               96.69
     　合　計（対純資産総額比）                                                    96.69
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                111/475












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                      種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       日本ビルファンド投資法人              投資証               646,563.44        588,000.00        －
     1                          3,440                          6.37
                      券
                  日本                 2,224,178,256        2,022,720,000          －
       ジャパンリアルエステイト
                      投資証               602,842.25        577,000.00        －
       投資法人
     2                          2,949                          5.36
                      券
                  日本                 1,777,781,808        1,701,573,000          －
       日本都市ファンド投資法人              投資証               105,881.93        104,700.00        －
     3                         14,879                           4.91
                  日本   券             1,575,417,288        1,557,831,300          －
       野村不動産マスターファン
                      投資証               167,375.14        163,000.00        －
     4  ド投資法人                        9,536                          4.90
                      券
                  日本                 1,596,089,386        1,554,368,000          －
       日本プロロジスリート投資
                      投資証               333,262.12        308,500.00        －
     5  法人                        4,971                          4.83
                      券
                  日本                 1,656,646,001        1,533,553,500          －
       ＧＬＰ投資法人              投資証               155,544.38        151,300.00        －
     6                          9,518                          4.54
                      券
                  日本                 1,480,471,448        1,440,073,400          －
       大和ハウスリート投資法人              投資証               304,398.71        293,400.00        －
     7                          4,445                          4.11
                  日本   券             1,353,052,307        1,304,163,000          －
       オリックス不動産投資法人              投資証               186,669.64        186,500.00        －
     8                          5,876                          3.45
                  日本   券             1,096,870,812        1,095,874,000          －
       アドバンス・レジデンス投
                      投資証               340,895.39        339,000.00        －
     9  資法人                        2,949                          3.15
                      券
                  日本                 1,005,300,513         999,711,000         －
       ユナイテッド・アーバン投
                      投資証               153,156.31        150,600.00        －
     10  資法人                        6,597                          3.13
                      券
                  日本                 1,010,372,202         993,508,200         －
       日本プライムリアルティ投
                      投資証               386,396.52        370,500.00        －
     11  資法人                        2,017                          2.36
                      券
                  日本                  779,361,792        747,298,500         －
       ジャパン・ホテル・リート
                      投資証               72,329.41        77,500.00        －
       投資法人
     12                          9,510                          2.32
                      券
                  日本                  687,852,732        737,025,000         －
       産業ファンド投資法人              投資証               158,637.98        151,800.00        －
     13                          4,407                          2.11
                  日本   券              699,117,610        668,982,600         －
       インヴィンシブル投資法人              投資証               45,235.74        51,000.00        －
     14                         12,980                           2.09
                  日本   券              587,159,957        661,980,000         －
       積水ハウス・リート投資法
                      投資証               79,281.65        74,600.00        －
     15  人                        8,861                          2.08
                      券
                  日本                  702,514,704        661,030,600         －
       アクティビア・プロパ
                      投資証               424,370.45        413,000.00        －
     16  ティーズ投資法人                        1,557                          2.03
                      券
                  日本                  660,744,800        643,041,000         －
       日本ロジスティクスファン
                      投資証               328,371.11        313,500.00        －
       ド投資法人
     17                          1,988                          1.96
                      券
                  日本                  652,801,772        623,238,000         －
       日本アコモデーションファ
                      投資証               623,792.23        603,000.00        －
     18  ンド投資法人                        1,018                          1.93
                      券
                  日本                  635,020,492        613,854,000         －
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ラサールロジポート投資法
                      投資証               164,944.75        160,100.00        －
     19  人                        3,610                          1.82
                      券
                  日本                  595,450,564        577,961,000         －
       三井不動産ロジスティクス
                      投資証               502,764.75        481,000.00        －
     20  パーク投資法人                        1,165                          1.77
                      券
                  日本                  585,720,936        560,365,000         －
       フロンティア不動産投資法
                      投資証               514,022.00        512,000.00        －
     21  人                        1,094                          1.77
                      券
                  日本                  562,340,068        560,128,000         －
       ケネディクス・オフィス投
                      投資証               334,399.58        320,000.00        －
     22  資法人                        1,716                          1.73
                      券
                  日本                  573,829,686        549,120,000         －
       森ヒルズリート投資法人              投資証               158,098.59        157,400.00        －
     23                          3,468                          1.72
                  日本   券              548,285,924        545,863,200         －
       イオンリート投資法人              投資証               157,657.88        154,500.00        －
     24                          3,264                          1.59
                  日本   券              514,595,336        504,288,000         －
       大和証券リビング投資法人              投資証               117,465.80        114,900.00        －
     25                          4,086                          1.48
                  日本   券              479,965,287        469,481,400         －
       ヒューリックリート投資法
                      投資証               169,768.22        163,900.00        －
     26  人                        2,759                          1.43
                      券
                  日本                  468,390,543        452,200,100         －
       ケネディクス・レジデン
                      投資証               212,768.65        205,600.00        －
     27  シャル・ネクスト投資法人                        2,163                          1.40
                      券
                  日本                  460,218,594        444,712,800         －
       三菱地所物流リート投資法
                      投資証               458,641.72        422,000.00        －
     28  人                        1,013                          1.35
                      券
                  日本                  464,604,066        427,486,000         －
       東急リアル・エステート投
                      投資証               206,708.34        207,500.00        －
     29  資法人                        1,977                          1.29
                      券
                  日本                  408,662,405        410,227,500         －
       コンフォリア・レジデン
                      投資証               314,355.74        296,600.00        －
     30  シャル投資法人                        1,372                          1.28
                      券
                  日本                  431,296,082        406,935,200         －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                               98.58
     投資証券
                          小計                               98.58
     　合　計（対純資産総額比）                                                    98.58
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                113/475





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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                                    簿価単価        評価単価        利率     投資
     順       銘柄名              株数、口数又は
                       種類              簿価金額        評価金額       （％）     比率
     位       国/地域                額面金額
                                     （円）        （円）       償還日     （％）
       PROLOGIS     INC
                      投資証               15,200.36        15,123.81        －
     1                         31,562                           8.34
                      券
                アメリカ                    479,754,034        477,337,975         －
       EQUINIX    INC
                      投資証               86,049.12        88,294.59        －
     2                          3,167                          4.88
                      券
                アメリカ                    272,517,568        279,628,995         －
       PUBLIC    STORAGE
                      投資証               38,902.24        37,498.36        －
     3                          5,414                          3.55
                      券
                アメリカ                    210,616,730        203,016,153         －
       REALTY    INCOME    CORP
                      投資証                8,577.47        8,496.78       －
     4                         21,403                           3.18
                      券
                アメリカ                    183,583,763        181,856,603         －
       SIMON   PROPERTY     GROUP   INC
                      投資証               15,642.12        15,568.36        －
     5                         11,153                           3.03
                      券
                アメリカ                    174,456,657        173,633,963         －
       VICI   PROPERTIES      INC
                      投資証                4,291.66        4,300.80       －
     6                         32,857                           2.47
                      券
                アメリカ                    141,011,176        141,311,615         －
       WELLTOWER     INC
                      投資証                8,987.12        8,735.64       －
     7                         16,159                           2.47
                      券
                アメリカ                    145,223,015        141,159,222         －
       DIGITAL    REALTY    TRUST   INC
                      投資証               14,611.53        13,442.50        －
     8                          9,840                          2.31
                      券
                アメリカ                    143,777,500        132,274,298         －
       AVALONBAY     COMMUNITIES      INC
                      投資証               22,425.09        21,583.65        －
     9                          4,861                          1.83
                      券
                アメリカ                    109,008,373        104,918,146         －
       ALEXANDRIA      REAL   ESTATE
                      投資証               19,910.09        19,268.03        －
     10                          5,094                          1.71
       EQUIT
                      券
                アメリカ                    101,422,026         98,151,395        －
       EQUITY    RESIDENTIAL
                      投資証                8,337.14        7,940.76       －
     11                          11,725                           1.63
                      券
                アメリカ                    97,753,075        93,105,504        －
       EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
                      投資証               20,938.64        19,773.62        －
     12                          4,580                          1.58
                      券
                アメリカ                    95,898,984        90,563,211        －
       GOODMAN    GROUP
                      投資証                1,642.85        1,555.83       －
     13                          56,917                           1.55
                      券
             オーストラリア                       93,506,304        88,553,227        －
       MID-AMERICA      APARTMENT
                      投資証               21,059.45        20,932.09        －
     14                          4,013                          1.47
       COMM
                      券
                アメリカ                    84,511,579        84,000,509        －
       VENTAS    INC
                      投資証                5,857.37        6,045.81       －
     15                          13,618                           1.44
                      券
                アメリカ                    79,765,683        82,331,867        －
       SUN  COMMUNITIES      INC
                      投資証               18,978.13        19,218.94        －
     16                          4,228                          1.42
                      券
                アメリカ                    80,239,565        81,257,682        －
       INVITATION      HOMES   INC
                      投資証                4,145.02        3,984.98       －
     17                          20,248                           1.41
                      券
                アメリカ                    83,928,489        80,687,895        －
       WP  CAREY   INC
                      投資証               10,577.73        10,414.29        －
     18                          7,200                          1.31
                      券
                アメリカ                    76,159,664        74,982,931        －
       LINK   REIT
                      投資証                 937.75        966.73      －
     19                          72,000                           1.22
                      券
                  香港                  67,518,028        69,604,992        －
       IRON   MOUNTAIN     INC
                      投資証                6,935.60        6,652.25       －
     20                          10,095                           1.17
                      券
                アメリカ                    70,014,921        67,154,473        －
       ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC
                      投資証               28,087.76        28,433.62        －
     21                          2,275                          1.13
                      券
                アメリカ                    63,899,659        64,686,505        －
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       GAMING    AND  LEISURE
                      投資証                6,668.16        6,904.38       －
     22                          9,047                          1.09
       PROPERTIE
                      券
                アメリカ                    60,326,859        62,463,934        －
       HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC
                      投資証                3,275.71        3,344.03       －
     23                          18,323                           1.07
                      券
                アメリカ                    60,020,893        61,272,844        －
       KIMCO   REALTY    CORP
                      投資証                2,935.31        2,807.93       －
     24                          20,845                           1.02
                      券
                アメリカ                    61,186,636        58,531,342        －
       UDR  INC
                      投資証                5,328.44        5,163.35       －
     25                          10,782                           0.97
                      券
                アメリカ                    57,451,254        55,671,315        －
       CAMDEN    PROPERTY     TRUST
                      投資証               15,231.04        14,987.13        －
     26                          3,678                          0.96
                      券
                アメリカ                    56,019,798        55,122,693        －
       EQUITY    LIFESTYLE
                      投資証                8,653.90        8,667.96       －
     27                          6,058                          0.92
       PROPERTIES
                      券
                アメリカ                    52,425,340        52,510,525        －
       HOST   HOTELS    AND  RESORTS
                      投資証                2,423.73        2,097.98       －
     28                          25,017                           0.92
       INC
                      券
                アメリカ                    60,634,624        52,485,340        －
       SEGRO   PLC
                      投資証                1,333.02        1,238.39       －
     29                          41,113                           0.89
                      券
                イギリス                    54,804,496        50,914,339        －
       BOSTON    PROPERTIES      INC
                      投資証                9,390.30        8,962.55       －
     30                          5,009                          0.78
                      券
                アメリカ                    47,036,027        44,893,453        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2022年12月30日現在
             種類           国内／外国               業種
                                                    投資比率（％）
                          外国                               98.70
     投資証券
                          小計                               98.70
     　合　計（対純資産総額比）                                                    98.70
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ②【投資不動産物件】

    ＦＷニッセイ国内株インデックス
    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ先進国株インデックス

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ新興国株インデックス

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ国内債インデックス

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＦＷニッセイ外国債インデックス
    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ新興国債インデックス

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ国内リートインデックス

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ先進国リートインデックス

    該当事項はありません。
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
    該当事項はありません。
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブ　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

    ＦＷニッセイ国内株インデックス
    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ先進国株インデックス

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ新興国株インデックス

    該当事項はありません。
                                116/475



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＦＷニッセイ国内債インデックス
    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ外国債インデックス

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ新興国債インデックス

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ国内リートインデックス

    該当事項はありません。
    ＦＷニッセイ先進国リートインデックス

    該当事項はありません。
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                              買建／           簿価金額        評価金額      投資比率
       種類      取引所        資産の名称              数量
                              売建           （円）        （円）      （％）
     株価指数先物              ＴＯＰＩＸ先物　０
            大阪取引所                  買建       170   3,298,893,500        3,215,550,000         1.82
     取引              ５０３月
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
                              買建／           簿価金額        評価金額      投資比率
       種類      取引所        資産の名称              数量
                              売建           （円）        （円）      （％）
                   S&P  500  EMINI
            シカゴ商品
     株価指数先物
                              買建       570   15,100,122,761        14,642,764,912         2.61
            取引所      FUTURE    202303
     取引
                   DJ  EURO   STOXX   50
            ＥＵＲＥＸ
                              買建
                                     677   3,758,009,645        3,690,218,070         0.66
            取引所
                   202303
                   FTSE   100  INDEX
            ＩＣＥ－Ｅ
                              買建       122   1,458,665,760        1,464,390,400         0.26
            Ｕ      FUTURE    202303
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
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    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
                              買建／           簿価金額        評価金額      投資比率
       種類      取引所        資産の名称              数量
                              売建           （円）        （円）      （％）
            ＮＹＳＥ　
                   MINI   MSCI   EM  INDEX
     株価指数先物
            ＬＩＦＦ                  買建       71    457,662,992        459,166,549        8.40
     取引              FUTURE    202303
            Ｅ　ＵＳ
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブ　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
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      （３）【運用実績】
      ①【純資産の推移】
    ＦＷニッセイ国内株インデックス
    直近日（2022年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                        52,583,023            52,583,023           1.0277         1.0277
         (2022年12月12日)
          2021年12月末日               1,165,836           －            1.0236        －
           2022年1月末日              1,072,868           －            0.9741        －
              2月末日           1,019,256           －            0.9696        －
              3月末日           3,488,828           －            1.0109        －
              4月末日           3,731,809           －            0.9864        －
              5月末日           5,083,118           －            0.9937        －
              6月末日           5,401,023           －            0.9730        －
              7月末日           6,554,384           －            1.0089        －
              8月末日           7,294,158           －            1.0209        －
              9月末日           9,923,319           －            0.9645        －
             10月末日           23,834,314           －            1.0132        －
             11月末日           47,142,211           －            1.0427        －
             12月末日           68,737,373           －            0.9949        －
    ＦＷニッセイ先進国株インデックス

    直近日（2022年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                        62,822,639            62,822,639           1.0404         1.0404
         (2022年12月12日)
          2021年12月末日               1,428,154           －            1.0512        －
           2022年1月末日              1,199,313           －            0.9776        －
              2月末日           1,131,130           －            0.9706        －
              3月末日           3,438,263           －            1.0732        －
              4月末日           3,880,587           －            1.0268        －
              5月末日           5,771,810           －            1.0236        －
              6月末日           6,184,019           －            0.9993        －
              7月末日           7,211,890           －            1.0383        －
              8月末日           7,901,661           －            1.0450        －
              9月末日           11,243,597           －            0.9935        －
             10月末日           28,218,733           －            1.0883        －
             11月末日           56,228,126           －            1.0562        －
             12月末日           88,400,027           －            0.9914        －
                                119/475




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    ＦＷニッセイ新興国株インデックス
    直近日（2022年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                         7,064,013            7,064,013          0.9851         0.9851
         (2022年12月12日)
          2021年12月末日               1,013,167           －            1.0100        －
           2022年1月末日              1,030,451           －            0.9915        －
              2月末日            997,924          －            0.9778        －
              3月末日           1,544,385           －            1.0210        －
              4月末日           1,535,625           －            0.9796        －
              5月末日           1,665,626           －            0.9889        －
              6月末日           1,732,079           －            1.0092        －
              7月末日           1,888,247           －            0.9855        －
              8月末日           2,057,803           －            1.0082        －
              9月末日           2,335,504           －            0.9316        －
             10月末日            3,887,760           －            0.9243        －
             11月末日            6,407,023           －            0.9751        －
             12月末日            7,236,854           －            0.9378        －
    ＦＷニッセイ国内債インデックス

    直近日（2022年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                        27,363,939            27,363,939           0.9601         0.9601
         (2022年12月12日)
          2021年12月末日               1,142,280           －            0.9992        －
           2022年1月末日              1,049,788           －            0.9919        －
              2月末日           1,009,507           －            0.9867        －
              3月末日           1,268,304           －            0.9838        －
              4月末日           1,352,720           －            0.9813        －
              5月末日           1,990,753           －            0.9797        －
              6月末日           2,215,372           －            0.9704        －
              7月末日           2,211,226           －            0.9766        －
              8月末日           2,468,661           －            0.9743        －
              9月末日           4,656,934           －            0.9638        －
             10月末日           10,113,924           －            0.9625        －
             11月末日           22,604,617           －            0.9576        －
             12月末日           21,185,904           －            0.9449        －
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    ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）
    直近日（2022年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                         9,243,339            9,243,339          0.8478         0.8478
         (2022年12月12日)
          2021年12月末日               1,052,090           －            0.9889        －
           2022年1月末日              1,039,941           －            0.9763        －
              2月末日            958,490          －            0.9555        －
              3月末日
                          958,423          －            0.9292        －
              4月末日            948,024          －            0.9089        －
              5月末日           1,044,088           －            0.8992        －
              6月末日           1,058,381           －            0.8749        －
              7月末日           1,055,866           －            0.9005        －
              8月末日           1,045,003           －            0.8690        －
              9月末日           3,028,775           －            0.8323        －
             10月末日            3,699,510           －            0.8303        －
             11月末日
                         5,578,911           －            0.8425        －
             12月末日           13,420,400           －            0.8258        －
    ＦＷニッセイ外国債インデックス

    直近日（2022年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                        21,934,050            21,934,050           1.0030         1.0030
         (2022年12月12日)
          2021年12月末日               1,033,523           －            1.0045        －
           2022年1月末日              1,021,454           －            0.9870        －
              2月末日            984,844          －            0.9688        －
              3月末日           1,140,392           －            1.0005        －
              4月末日           1,350,902           －            1.0025        －
              5月末日           2,001,923           －            0.9960        －
              6月末日           2,202,994           －            1.0197        －
              7月末日           2,302,118           －            1.0265        －
              8月末日           2,478,803           －            1.0138        －
              9月末日           3,668,761           －            1.0046        －
             10月末日            7,607,805           －            1.0339        －
             11月末日           18,171,323           －            1.0028        －
             12月末日           24,737,320           －            0.9532        －
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    ＦＷニッセイ新興国債インデックス
    直近日（2022年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                        12,573,266            12,573,266           0.9479         0.9479
         (2022年12月12日)
          2021年12月末日               1,037,867           －            1.0313        －
           2022年1月末日               998,977          －            0.9903        －
              2月末日            939,609          －            0.9342        －
              3月末日           1,000,188           －            0.9203        －
              4月末日           1,111,281           －            0.9109        －
              5月末日           1,504,243           －            0.9135        －
              6月末日           1,582,713           －            0.9163        －
              7月末日           1,690,501           －            0.9423        －
              8月末日           1,824,620           －            0.9558        －
              9月末日           2,226,876           －            0.9207        －
             10月末日            4,471,857           －            0.9448        －
             11月末日           10,675,121           －            0.9415        －
             12月末日           19,297,741           －            0.8991        －
    ＦＷニッセイ国内リートインデックス

    直近日（2022年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                         2,746,990            2,746,990          0.9911         0.9911
         (2022年12月12日)
          2021年12月末日               1,031,328           －            1.0243        －
           2022年1月末日               972,504          －            0.9689        －
              2月末日            942,892          －            0.9406        －
              3月末日           1,027,506           －            1.0041        －
              4月末日           1,019,979           －            0.9922        －
              5月末日           1,089,467           －            1.0093        －
              6月末日           1,087,527           －            0.9926        －
              7月末日           1,123,268           －            1.0232        －
              8月末日           1,150,550           －            1.0347        －
              9月末日           1,195,680           －            0.9922        －
             10月末日            1,604,891           －            1.0087        －
             11月末日            2,533,196           －            1.0086        －
             12月末日            4,742,664           －            0.9731        －
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    ＦＷニッセイ先進国リートインデックス
    直近日（2022年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                         4,875,541            4,875,541          0.9855         0.9855
         (2022年12月12日)
          2021年12月末日               1,075,349           －            1.0721        －
           2022年1月末日              1,001,229           －            0.9971        －
              2月末日           1,000,025           －            0.9973        －
              3月末日           1,146,128           －            1.1183        －
              4月末日           1,212,060           －            1.1360        －
              5月末日           1,268,868           －            1.0496        －
              6月末日           1,272,097           －            1.0235        －
              7月末日           1,373,930           －            1.0781        －
              8月末日           1,376,492           －            1.0539        －
              9月末日           1,351,298           －            0.9386        －
             10月末日            2,269,170           －            1.0229        －
             11月末日            4,358,357           －            0.9993        －
             12月末日            6,590,496           －            0.9373        －
      ②【分配の推移】

    ＦＷニッセイ国内株インデックス
                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間                                         0.0000
    ＦＷニッセイ先進国株インデックス

                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間                                         0.0000
    ＦＷニッセイ新興国株インデックス

                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間                                         0.0000
    ＦＷニッセイ国内債インデックス

                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間                                         0.0000
    ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）

                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間                                         0.0000
    ＦＷニッセイ外国債インデックス

                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間                                         0.0000
                                123/475




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    ＦＷニッセイ新興国債インデックス
                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間
                                                        0.0000
    ＦＷニッセイ国内リートインデックス

                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間
                                                        0.0000
    ＦＷニッセイ先進国リートインデックス

                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間
                                                        0.0000
      ③【収益率の推移】

    ＦＷニッセイ国内株インデックス
                                           収益率（％）
                第1計算期間
                                                          2.8
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています（第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。）。
    ＦＷニッセイ先進国株インデックス

                                           収益率（％）
                第1計算期間                                          4.0
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています（第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。）。
    ＦＷニッセイ新興国株インデックス

                                           収益率（％）
                第1計算期間                                         △1.5
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています（第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。）。
    ＦＷニッセイ国内債インデックス

                                           収益率（％）
                第1計算期間                                         △4.0
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています（第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。）。
                                124/475




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    ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）
                                           収益率（％）
                第1計算期間                                         △15.2
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています（第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。）。
    ＦＷニッセイ外国債インデックス

                                           収益率（％）
                第1計算期間                                          0.3
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています（第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。）。
    ＦＷニッセイ新興国債インデックス

                                           収益率（％）
                第1計算期間                                         △5.2
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています（第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。）。
    ＦＷニッセイ国内リートインデックス

                                           収益率（％）
                第1計算期間                                         △0.9
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています（第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。）。
    ＦＷニッセイ先進国リートインデックス

                                           収益率（％）
                第1計算期間                                         △1.5
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じて得た数により算出しています（第1計算期間については、前期末基準価額の代わり
        に、設定時の基準価額を用います。）。
      （４）【設定及び解約の実績】

    ＦＷニッセイ国内株インデックス
                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                 51,780,776                616,588             51,164,188
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
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    ＦＷニッセイ先進国株インデックス
                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                 61,354,529                973,328             60,381,201
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    ＦＷニッセイ新興国株インデックス

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                  7,343,377               172,577             7,170,800
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    ＦＷニッセイ国内債インデックス

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                 29,556,858               1,054,389              28,502,469
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                 11,592,565                689,960             10,902,605
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    ＦＷニッセイ外国債インデックス

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                 22,471,963                602,774             21,869,189
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    ＦＷニッセイ新興国債インデックス

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                 13,564,095                299,277             13,264,818
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    ＦＷニッセイ国内リートインデックス

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                  2,840,503                68,822             2,771,681
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    ＦＷニッセイ先進国リートインデックス

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                  5,033,936                86,474             4,947,462
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

       ①　申込受付
         「国内株インデックス／             国内債インデックス／国内リートインデックス」
         販売会社において、原則として毎営業日に                       申込み    の受付けを行います。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、                                      申込み    の受付けを中止
        することおよび既に受付けた                申込み    の受付けを取消すことがあります。
         「先進国株インデックス」

         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います（ただし、ニューヨーク
        証券取引所、ニューヨークの銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、申込みの受付けを行いま
        せん）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
        申込みの受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
         「新興国株インデックス」

         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います（ただし、ニューヨーク
        証券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドン証券取引所、ロンドンの銀行、香港取引決済所、香
        港の銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、申込みの受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、そ
        の他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生による市場の閉鎖、流動性の
        著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、申込みの受付けを中止する
        ことおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
         「外国債インデックス（ヘッジあり）」

         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います（ただし、ニューヨーク
        証券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドン証券取引所のいずれかの休業日と同日の場合は、申
        込みの受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
        申込みの受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
         「外国債インデックス」

         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います（ただし、ニューヨーク
        の銀行、ロンドンの銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、申込みの受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
        申込みの受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
         「新興国債インデックス」

         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います（ただし、ニューヨーク
        証券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドン証券取引所、ロンドンの銀行のいずれかの休業日と
        同日の場合は、申込みの受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、そ
        の他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生による市場の閉鎖、流動性の
        著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、申込みの受付けを中止する
        ことおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
                                142/475


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         「先進国リートインデックス」
         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います（ただし、ニューヨーク
        証券取引所、ニューヨークの銀行、オーストラリア証券取引所のいずれかの休業日と同日の場合
        は、申込みの受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときに
        は、申込みの受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがありま
        す。
         ○　各ファンドは、投資一任契約に基づき、資産を管理する口座の資金を運用するためのファンド

           です。
       ②　取扱コース
         分配金の受取方法により、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の２つのコースが
        あります（販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合があります）。
         分配金再投資コースを選択した場合、販売会社と「自動けいぞく（累積）投資契約」（同様の
        権利義務を規定する名称の異なる契約または規定も含みます）を締結します。なお、販売会社に
        よっては、定期引出契約を締結できる場合があります。
       ③　申込単位
         各販売会社が定める単位とします。
         ○　販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④　申込価額（発行価額）
         「国内株インデックス／国内債インデックス／国内リートインデックス」
         取得申込受付日の基準価額とします。
         「先進国株インデックス／新興国株インデックス／外国債インデックス／新興国債インデック

          ス／先進国リートインデックス」
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
         「外国債インデックス（ヘッジあり）」

         取得申込受付日の翌営業日の基準価額に信託財産留保額を加算した額とします（以下「販売基
         準価額」ということがあります）。
       ⑤　販売価額
         申込価額と同額とします。
         収益分配金を再投資する場合は、「外国債インデックス（ヘッジあり）」のみ各計算期間終了
         日の販売基準価額とします。その他のファンドは、各計算期間終了日の基準価額とします。
       ⑥　申込手数料
         ありません。
       ⑦　信託財産留保額
         「外国債インデックス（ヘッジあり）」のみ、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に0.03％
        をかけた額とします。その他のファンドにはありません                              。
       ⑧　その他
        １．ファンドの取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のため
         に開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口
         座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、
         当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の
         記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割された受益権について、振替機関等
         の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を
         行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規
         定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。
        ２．定期引出契約とは、分配金再投資コースにおいて、分配金を再投資せず、定期的に分配金を
         受取るための契約です。
        ３．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
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           コールセンター　０１２０-７６２-５０６
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           （9:00～17:00　土日祝日・年末年始を除く）
           ホームページ　　https://www.nam.co.jp/
    ２【換金（解約）手続等】

       ①　換金受付
         「国内株インデックス／国内債インデックス／国内リートインデックス」
         販売会社において、原則として毎営業日に換金の受付けを行います。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の受付けを中止す
        ることおよび既に受付けた換金の受付けを取消すことがあります。
         「先進国株インデックス」

         販売会社において、原則として毎営業日に                       換金  の受付けを行います（ただし、ニューヨーク証
        券取引所、ニューヨークの銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、                                      換金  の受付けを行いませ
        ん）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
        換金  の受付けを中止することおよび既に受付けた                        換金  の受付けを取消すことがあります。
         「新興国株インデックス」

         販売会社において、原則として毎営業日に                       換金  の受付けを行います（ただし、ニューヨーク証
        券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドン証券取引所、ロンドンの銀行、香港取引決済所、香港
        の銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、                        換金  の受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、そ
        の他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生による市場の閉鎖、流動性の
        著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、換金の受付けを中止するこ
        とおよび既に受付けた換金の受付けを取消すことがあります。
         「外国債インデックス（ヘッジあり）」

         販売会社において、原則として毎営業日に                       換金  の受付けを行います（ただし、ニューヨーク証
        券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドン証券取引所のいずれかの休業日と同日の場合は、                                                 換金
        の受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
        換金  の受付けを中止することおよび既に受付けた                        換金  の受付けを取消すことがあります。
         「外国債インデックス」

         販売会社において、原則として毎営業日に                       換金  の受付けを行います（ただし、ニューヨークの
        銀行、ロンドンの銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、                                換金  の受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
        換金  の受付けを中止することおよび既に受付けた                        換金  の受付けを取消すことがあります。
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         「新興国債インデックス」
         販売会社において、原則として毎営業日に                       換金  の受付けを行います（ただし、ニューヨーク証
        券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドン証券取引所、ロンドンの銀行のいずれかの休業日と同
        日の場合は、       換金  の受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、そ
        の他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生による市場の閉鎖、流動性の
        著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、                                     換金  の受付けを中止するこ
        とおよび既に受付けた            換金  の受付けを取消すことがあります。
         「先進国リートインデックス」

         販売会社において、原則として毎営業日に                       換金  の受付けを行います（ただし、ニューヨーク証
        券取引所、ニューヨークの銀行、オーストラリア証券取引所のいずれかの休業日と同日の場合
        は、  換金  の受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときに
        は、換金の受付けを中止することおよび既に受付けた換金の受付けを取消すことがあります。
       ②　換金方法
         「解約請求」および「買取請求」の２つの方法があります。
       ③　換金単位
         各販売会社が定める単位とします。
         ○　販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④　換金価額
         「国内株インデックス／国内債インデックス／国内リートインデックス」
         ＜解約請求の場合＞
           解約価額：解約請求受付日の基準価額とします。
         ＜買取請求の場合＞
           買取価額：買取請求受付日の基準価額とします（税法上の一定の要件を満たしている場
                合）。それ以外の場合は、買取請求受付日の基準価額から、当該買取りに関して
                当該買取りを行う販売会社にかかる源泉徴収税額に相当する金額を差引いた額と
                します。
           ○　換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は「第１　ファンドの状
             況　４　手数料等及び税金　（５）課税上の取扱い」をご確認ください。
           ○　換金手数料はありません。
         「先進国株インデックス／新興国株インデックス／外国債インデックス／新興国債インデック

          ス／先進国リートインデックス」
         ＜解約請求の場合＞
           解約価額：解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
         ＜買取請求の場合＞
           買取価額：買取請求受付日の翌営業日の基準価額とします（税法上の一定の要件を満たして
                いる場合）。それ以外の場合は、買取請求受付日の翌営業日の基準価額から、当
                該買取りに関して当該買取りを行う販売会社にかかる源泉徴収税額に相当する金
                額を差引いた額とします。
           ○　換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は「第１　ファンドの状
             況　４　手数料等及び税金　（５）課税上の取扱い」をご確認ください。
           ○　換金手数料はありません。
         「外国債インデックス（ヘッジあり）」

         ＜解約請求の場合＞
           解約価額：解約請求受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差引いた額としま
                 す。
         ＜買取請求の場合＞
           買取価額：買取請求受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額相当額を差引いた額と
                します（税法上の一定の要件を満たしている場合）。それ以外の場合は、買取請
                求受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額相当額および当該買取りに
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                関して当該買取りを行う販売会社にかかる源泉徴収税額に相当する金額を差引い
                た額とします。
           ○　換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は「第１　ファンドの状
             況　４　手数料等及び税金　（５）課税上の取扱い」をご確認ください。
           ○　換金手数料はありません。
       ⑤　信託財産留保額
         「外国債インデックス（ヘッジあり）」のみ、換金請求受付日の翌営業日の基準価額に0.03％
         をかけた額とします。その他のファンドにはありません。
       ⑥　支払開始日
         「国内株インデックス／国内債インデックス／外国債インデックス（ヘッジあり）／国内リー
          トインデックス」
         解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として５営業日目からお支払いしま
        す。
         「先進国株インデックス／外国債インデックス／新興国債インデックス／先進国リートイン

          デックス」
         解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として６営業日目からお支払いしま
        す。
         「新興国株インデックス」

         解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として８営業日目からお支払いしま
        す。
       ⑦　その他
        １．受益者が解約請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行います。委託会社
         は、解約請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、解約請求を行う
         受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託
         契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約にかかる受益権口数と同口数の抹消
         の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減
         少の記載または記録が行われます。
        ２．換金請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該中止以前に行った当日の換金請求を
         撤回することができます。ただし、受益者が換金請求を撤回しない場合には、当該受益権の換
         金価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金請求を受付けたものと
         して前記④の規定に準じて算出した価額とします。
        ３．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター　０１２０-７６２-５０６
           （9:00～17:00　土日祝日・年末年始を除く）
           ホームページ　　https://www.nam.co.jp/
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    ３【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】

        ①　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除き
         ます）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の
         資産総額から負債総額を差引いた金額（「純資産総額」といいます）を計算日の受益権総口数
         で割った金額をいいます。
        ②　ファンドおよびマザーファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
              主な投資資産                        評価方法の概要
           マザーファンド              計算日の基準価額で評価します。
           国内株式              金融商品取引所における計算日の最終相場で評価します。
           国内株価指数先物取引              金融商品取引所の発表する計算日の清算値段等で評価します。
                         金融商品取引所における計算日に知りうる直近の日の最終相場
           外国株式
                         で評価します。
                         金融商品取引所における計算日に知りうる直近の日の清算値段
           外国株価指数先物取引
                         等または最終相場で評価します。
                         価格情報会社の提供する価額等で評価します。ただし、償還ま
           国内債券              での残存期間が１年以内の債券については、償却原価法で評価
                         します。
           外国債券              価格情報会社の提供する価額等で評価します。
           国内不動産投資信託証券              金融商品取引所における計算日の最終相場で評価します。
                         金融商品取引所における計算日に知りうる直近の日の最終相場
           外国不動産投資信託証券
                         で評価します。
        ③　外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます）の円換算について
         は、原則として国内における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ④　予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるもの
         とします。
        ⑤　基準価額は、原則として委託会社の毎営業日に計算されます。
        ⑥　基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、基準価額お
         よび販売基準価額につきましては、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載され
         ます。
           なお、委託会社へは以下にお問合せください。
           ニッセイアセットマネジメント株式会社
            コールセンター　０１２０-７６２-５０６
            （9:00～17:00　土日祝日・年末年始を除く）
            ホームページ　　https://www.nam.co.jp/
      （２）【保管】

          該当事項はありません。
      （３）【信託期間】

          無期限です。
      （４）【計算期間】

          毎年12月11日から翌年12月10日までとします。
          上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます）が休業日の
        とき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるも
        のとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの償還日とします。
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      （５）【その他】
        ①　繰上償還
         １．委託会社は、信託期間中において、下記の理由により、受託会社と合意のうえ、この信託
           契約を解約し、ファンドを終了させることができます。この場合、委託会社は、あらかじ
           め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
          ⅰ．受益権の口数が30億口または純資産総額が30億円を下回っている場合
          ⅱ．この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
          ⅲ．やむを得ない事情が発生したとき
         ２．委託会社は、前記１．により解約するときには、書面による決議（以下「書面決議」とい
           います）を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解
           約の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までにこの信託契約にかかる知れてい
           る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         ３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
           受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該
           ３．において同じ）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
           す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
           議について賛成するものとみなします。
         ４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当
           たる多数をもって行います。
         ５．前記２．から４．までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合にお
           いて、当該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむ
           を得ない事情が生じている場合であって、前記２．から４．までに規定するこの信託契約の
           解約の手続きを行うことが困難な場合には適用しません。
         ６．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
           い、この信託契約を解約しファンドを終了させます。
         ７．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した
           ときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。ただし、監督官庁が
           この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたとき
           は、ファンドは、後記「②　約款の変更等　２．」の書面決議が否決された場合を除き、当
           該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
         ８．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がそ
           の任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託
           会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任
           した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、後記「②　約款の変更
           等」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合
           を除き、受託会社を解任することはできないものとします。委託会社が新受託会社を選任で
           きないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。
         ９．償還金については、原則として償還日から起算して５営業日目（償還日が休業日の場合に
           は翌営業日から起算して５営業日目）までにお支払いします。
        ②　約款の変更等
         １．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
           きは、受託会社と合意のうえ、約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投
           資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」
           をいいます。以下同じ）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しよう
           とする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、約款は当該「②　約款の変更等」
           に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
         ２．委託会社は、前記１．の事項（前記１．の変更事項にあってはその変更の内容が重大なも
           のに該当する場合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益におよぼす影響が
           軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます）に
           ついて、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大
           な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、
           この約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議
           の通知を発します。
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         ３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
           受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該
           ３．において同じ）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
           す。  なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
           議に賛成するものとみなします。
         ４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当
           たる多数をもって行います。
         ５．書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         ６．前記２．から５．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合
           において、当該提案につき、この約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。
         ７．前記１．から６．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決
           された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の
           書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
         ８．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは、前記１．から
           ７．までの規定にしたがいます。
        ③　反対者の買取請求の不適用
           ファンドは、受益者からの換金請求に対して、この信託契約の一部を解約することにより公
         正な価格をもって支払いに応じることができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないもの
         として、前記「①　繰上償還」に規定する信託契約の解約または前記「②　約款の変更等」に
         規定する重大な約款の変更等を行う場合の書面決議において反対した受益者からの買取請求を
         受付けません。
        ④　公告
           電子公告により行い、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載します。
           ○　電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
             公告は、日本経済新聞に掲載します。
        ⑤　運用報告書の作成
           委託会社は、ファンドの計算期間の末日毎および償還時に期間中の運用経過のほか信託財産
         の内容、有価証券売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
           ・交付運用報告書は、販売会社を通じてファンドの知れている受益者に交付します。
           ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載し
            ます。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、交付し
            ます。
        ⑥　信託事務処理の再信託
           受託会社は、ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託
         銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託
         にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。
        ⑦　関係法人との契約の更改等に関する手続き
           委託会社と販売会社との間で締結された「受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」は、
         契約期間満了の３ヵ月前までに委託会社、販売会社いずれかにより別段の意思表示がない限
         り、１年毎に自動更新されます。
           委託会社と投資助言会社との間で締結された「投資助言契約」は、契約期間満了の１ヵ月前
         までに委託会社、投資助言会社いずれかにより別段の意思表示がない限り、１年毎に自動更新
         されます。
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    ４【受益者の権利等】
       受益者の有する主な権利は以下の通りです。
      （１）収益分配金に対する請求権
         受益者には、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利があります。
         分配金受取コースの場合、税金を差引いた後、原則として決算日から起算して５営業日目まで
        に販売会社において支払いを開始します。ただし、受益者が、収益分配金について支払開始日か
        ら５年間支払いを請求しないときは、その権利を失います。
         分配金再投資コースの場合、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。再投資
        により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      （２）償還金に対する請求権
         受益者には、持分に応じて償還金を請求する権利があります。原則として償還日から起算して
        ５営業日目（償還日が休業日の場合には翌営業日から起算して５営業日目）までに販売会社にお
        いて支払いを開始します。ただし、受益者が、償還金について支払開始日から10年間支払いを請
        求しないときは、その権利を失います。
      （３）解約請求権
         受益者には、持分に応じて解約請求する権利があります。権利行使の方法等については、前記
        「２　換金（解約）手続等」の項をご参照ください。
      （４）帳簿閲覧権
         受益者は委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する法令で定められた帳
        簿書類の閲覧を請求することができます。
      （５）書面決議における議決権
         委託会社が、書面決議において信託契約の解約（監督官庁の命令による解約等の場合を除きま
        す）または重大な約款の変更等を行おうとする場合において、受益者は、受益権の口数に応じて
        議決権を有し、これを行使することができます。
      （６）他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
          受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはできま
        せん。
          ①　他の受益者の氏名または名称および住所
          ②　他の受益者が有する受益権の内容
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    第３【ファンドの経理状況】
                       ＦＷニッセイ国内株インデックス

     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2021年11月30

     日から2022年12月12日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
                       ＦＷニッセイ先進国株インデックス

     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2021年11月30

     日から2022年12月12日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
                       ＦＷニッセイ新興国株インデックス

     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2021年11月30

     日から2022年12月12日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
                       ＦＷニッセイ国内債インデックス

     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2021年11月30

     日から2022年12月12日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
                                151/475





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）
     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2021年11月30

     日から2022年12月12日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
                       ＦＷニッセイ外国債インデックス

     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2021年11月30

     日から2022年12月12日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
                       ＦＷニッセイ新興国債インデックス

     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2021年11月30

     日から2022年12月12日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
                      ＦＷニッセイ国内リートインデックス

     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2021年11月30

     日から2022年12月12日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      ＦＷニッセイ先進国リートインデックス
     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間（2021年11月30

     日から2022年12月12日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
                                153/475


















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】
      【ＦＷニッセイ国内株インデックス】
      （１）【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  676
        コール・ローン                                21,398
        親投資信託受益証券                              52,584,304
                                         1,253
        未収入金
        流動資産合計                              52,607,631
       資産合計                                52,607,631
     負債の部
       流動負債
        未払受託者報酬
                                         1,791
        未払委託者報酬                                21,999
                                          818
        その他未払費用
        流動負債合計                                24,608
       負債合計                                  24,608
     純資産の部
       元本等
        元本                              51,164,188
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             1,418,835
                                        907,935
          （分配準備積立金）
        元本等合計                              52,583,023
       純資産合計                                52,583,023
     負債純資産合計                                 52,607,631
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                自　2021年11月30日
                                至　2022年12月12日
     営業収益
                                        930,967
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                 930,967
     営業費用
       受託者報酬                                  2,000
       委託者報酬                                  24,861
                                          878
       その他費用
       営業費用合計                                  27,739
     営業利益又は営業損失（△）                                   903,228
     経常利益又は経常損失（△）                                   903,228
     当期純利益又は当期純損失（△）                                   903,228
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 4,707
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                   510,900
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         1,693
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        509,207
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                     －
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 1,418,835
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項                 当ファンドは、原則として毎年12月10日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2021年11月30日から2022年12月12日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第1期
                      項目
                                              2022年12月12日現在
        期首元本額                                             1,000,000円
     １.
        期中追加設定元本額                                             50,780,776円
        期中一部解約元本額                                              616,588円
     ２.   受益権の総数                                             51,164,188口

    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   分配金の計算過程                 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後、繰越欠
                         損金補填後の有価証券売買等損益（907,935円）、収益調整金（510,900
                         円）及び分配準備積立金（0円）より分配対象収益は1,418,835円（1万口当
                         たり277.31円）のため、基準価額の水準、市場動向等を勘案して分配は見
                         送り（0円）としております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                         第1期
              項目
                                      自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。親投資信託受益証券の価格変動リス
                         ク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流
                         動性リスク等のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                         第1期
              項目
                                      2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
              種類
                                         当期の
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                                  934,804
     合計                                                  934,804
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.0277円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (10,277円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ国内株式インデック
                                  23,323,119          52,584,304
                ス　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                             23,323,119          52,584,304
     合計                                       52,584,304
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      【ＦＷニッセイ先進国株インデックス】
      （１）【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  881
        コール・ローン                                27,875
        親投資信託受益証券                              62,824,349
                                         1,677
        未収入金
        流動資産合計                              62,854,782
       資産合計                                62,854,782
     負債の部
       流動負債
        未払受託者報酬                                 2,109
        未払委託者報酬                                29,065
                                          969
        その他未払費用
        流動負債合計                                32,143
       負債合計                                  32,143
     純資産の部
       元本等
        元本                              60,381,201
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             2,441,438
                                          －
          （分配準備積立金）
        元本等合計                              62,822,639
       純資産合計                                62,822,639
     負債純資産合計                                 62,854,782
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                自　2021年11月30日
                                至　2022年12月12日
     営業収益
                                       △ 665,600
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                △ 665,600
     営業費用
       受託者報酬                                  2,311
       委託者報酬                                  32,481
                                         1,029
       その他費用
       営業費用合計                                  35,821
     営業利益又は営業損失（△）                                 △ 701,421
     経常利益又は経常損失（△）                                 △ 701,421
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 △ 701,421
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 11,757
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 3,141,697
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       3,141,697
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                   10,595
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        10,595
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 2,441,438
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      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項                 当ファンドは、原則として毎年12月10日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2021年11月30日から2022年12月12日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第1期
                      項目
                                              2022年12月12日現在
        期首元本額                                             1,000,000円
     １.
        期中追加設定元本額                                             60,354,529円
        期中一部解約元本額                                              973,328円
     ２.   受益権の総数                                             60,381,201口

    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   分配金の計算過程                 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後、繰越欠
                         損金補填後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（2,441,438円）及
                         び分配準備積立金（0円）より分配対象収益は2,441,438円（1万口当たり
                         404.34円）のため、基準価額の水準、市場動向等を勘案して分配は見送り
                         （0円）としております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                         第1期
              項目
                                      自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。親投資信託受益証券の価格変動リス
                         ク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流
                         動性リスク等のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                         第1期
              項目
                                      2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
              種類
                                         当期の
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                                 △654,759
     合計                                                 △654,759
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.0404円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (10,404円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ外国株式インデック
                                  21,011,488          62,824,349
                ス　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                             21,011,488          62,824,349
     合計                                       62,824,349
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      【ＦＷニッセイ新興国株インデックス】
      （１）【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  139
        コール・ローン                                 4,411
        親投資信託受益証券                               7,064,208
                                          639
        未収入金
        流動資産合計                               7,069,397
       資産合計                                7,069,397
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                  211
        未払受託者報酬                                  304
        未払委託者報酬                                 4,816
                                          53
        その他未払費用
        流動負債合計                                 5,384
       負債合計                                  5,384
     純資産の部
       元本等
        元本                               7,170,800
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 106,787
                                        174,200
          （分配準備積立金）
        元本等合計                               7,064,013
       純資産合計                                7,064,013
     負債純資産合計                                 7,069,397
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                自　2021年11月30日
                                至　2022年12月12日
     営業収益
                                        181,428
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                 181,428
     営業費用
       受託者報酬                                   403
       委託者報酬                                  6,660
                                          53
       その他費用
       営業費用合計                                  7,116
     営業利益又は営業損失（△）                                   174,312
     経常利益又は経常損失（△）                                   174,312
     当期純利益又は当期純損失（△）                                   174,312
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          112
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                    1,048
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         1,048
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                   282,035
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        282,035
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 △ 106,787
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項                 当ファンドは、原則として毎年12月10日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2021年11月30日から2022年12月12日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第1期
                      項目
                                              2022年12月12日現在
        期首元本額                                             1,000,000円
     １.
        期中追加設定元本額                                             6,343,377円
        期中一部解約元本額                                              172,577円
     ２.   受益権の総数                                             7,170,800口

     ３.   元本の欠損                                  純資産額が元本総額を下回ってお

                                           り、その差額は106,787円でありま
                                           す。
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   分配金の計算過程                 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後、繰越欠
                         損金補填後の有価証券売買等損益（174,200円）、収益調整金（0円）及び
                         分配準備積立金（0円）より分配対象収益は174,200円（1万口当たり242.93
                         円）のため、基準価額の水準、市場動向等を勘案して分配は見送り（0円）
                         としております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                         第1期
              項目
                                      自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。親投資信託受益証券の価格変動リス
                         ク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流
                         動性リスク等のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                         第1期
              項目
                                      2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
              種類
                                         当期の
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                                  181,101
     合計                                                  181,101
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  0.9851円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (9,851円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ新興国株式インデック
                                   6,078,830          7,064,208
                ス　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                              6,078,830          7,064,208
     合計                                        7,064,208
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      【ＦＷニッセイ国内債インデックス】
      （１）【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  200
        コール・ローン                                 6,334
        親投資信託受益証券                              27,364,407
                                        15,650
        未収入金
        流動資産合計                              27,386,591
       資産合計                                27,386,591
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                15,188
        未払受託者報酬                                  753
        未払委託者報酬                                 6,426
                                          285
        その他未払費用
        流動負債合計                                22,652
       負債合計                                  22,652
     純資産の部
       元本等
        元本                              28,502,469
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 1,138,530
                                          －
          （分配準備積立金）
        元本等合計                              27,363,939
       純資産合計                                27,363,939
     負債純資産合計                                 27,386,591
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                自　2021年11月30日
                                至　2022年12月12日
     営業収益
                                       △ 79,264
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                 △ 79,264
     営業費用
       受託者報酬                                   844
       委託者報酬                                  7,460
                                          285
       その他費用
       営業費用合計                                  8,589
     営業利益又は営業損失（△）                                  △ 87,853
     経常利益又は経常損失（△）                                  △ 87,853
     当期純利益又は当期純損失（△）                                  △ 87,853
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 8,927
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                   16,930
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        16,930
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 1,076,534
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       1,076,534
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 1,138,530
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項                 当ファンドは、原則として毎年12月10日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2021年11月30日から2022年12月12日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第1期
                      項目
                                              2022年12月12日現在
        期首元本額                                             1,000,000円
     １.
        期中追加設定元本額                                             28,556,858円
        期中一部解約元本額                                             1,054,389円
     ２.   受益権の総数                                             28,502,469口

     ３.   元本の欠損                                  純資産額が元本総額を下回ってお

                                           り、その差額は1,138,530円でありま
                                           す。
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   分配金の計算過程                 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後、繰越欠
                         損金補填後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（0円）及び分配準
                         備積立金（0円）より分配対象収益は0円（1万口当たり0円）のため、基準
                         価額の水準、市場動向等を勘案して分配は見送り（0円）としております。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                         第1期
              項目
                                      自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。親投資信託受益証券の価格変動リス
                         ク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流
                         動性リスク等のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                         第1期
              項目
                                      2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
              種類
                                         当期の
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                                  △70,728
     合計                                                  △70,728
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  0.9601円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (9,601円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ国内債券パッシブ　マ
                                  28,929,493          27,364,407
                ザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                             28,929,493          27,364,407
     合計                                       27,364,407
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
                                173/475





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      【ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）】
      （１）【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  87
        コール・ローン                                 2,763
        親投資信託受益証券                               9,243,528
                                         5,024
        未収入金
        流動資産合計                               9,251,402
       資産合計                                9,251,402
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                 4,898
        未払受託者報酬                                  240
        未払委託者報酬                                 2,873
                                          52
        その他未払費用
        流動負債合計                                 8,063
       負債合計                                  8,063
     純資産の部
       元本等
        元本                              10,902,605
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 1,659,266
                                          －
          （分配準備積立金）
        元本等合計                               9,243,339
       純資産合計                                9,243,339
     負債純資産合計                                 9,251,402
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                自　2021年11月30日
                                至　2022年12月12日
     営業収益
                                       △ 124,918
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                △ 124,918
     営業費用
       受託者報酬                                   246
       委託者報酬                                  3,976
                                          52
       その他費用
       営業費用合計                                  4,274
     営業利益又は営業損失（△）                                 △ 129,192
     経常利益又は経常損失（△）                                 △ 129,192
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 △ 129,192
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 20,793
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                   22,866
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        22,866
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 1,573,733
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       1,573,733
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 1,659,266
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項                 当ファンドは、原則として毎年12月10日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2021年11月30日から2022年12月12日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第1期
                      項目
                                              2022年12月12日現在
        期首元本額                                             1,000,000円
     １.
        期中追加設定元本額                                             10,592,565円
        期中一部解約元本額                                              689,960円
     ２.   受益権の総数                                             10,902,605口

     ３.   元本の欠損                                  純資産額が元本総額を下回ってお

                                           り、その差額は1,659,266円でありま
                                           す。
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   分配金の計算過程                 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後、繰越欠
                         損金補填後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（775円）及び分配
                         準備積立金（0円）より分配対象収益は775円（1万口当たり0.71円）のた
                         め、基準価額の水準、市場動向等を勘案して分配は見送り（0円）としてお
                         ります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                         第1期
              項目
                                      自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。親投資信託受益証券の価格変動リス
                         ク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流
                         動性リスク等のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                         第1期
              項目
                                      2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
              種類
                                         当期の
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                                 △104,226
     合計                                                 △104,226
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  0.8478円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (8,478円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ為替ヘッジ外国債券
                                   8,964,726          9,243,528
                パッシブ　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                              8,964,726          9,243,528
     合計                                        9,243,528
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      【ＦＷニッセイ外国債インデックス】
      （１）【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  239
        コール・ローン                                 7,552
        親投資信託受益証券                              21,934,587
                                          505
        未収入金
        流動資産合計                              21,942,883
       資産合計                                21,942,883
     負債の部
       流動負債
        未払受託者報酬                                  614
        未払委託者報酬                                 8,005
                                          214
        その他未払費用
        流動負債合計                                 8,833
       負債合計                                  8,833
     純資産の部
       元本等
        元本                              21,869,189
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                               64,861
                                          －
          （分配準備積立金）
        元本等合計                              21,934,050
       純資産合計                                21,934,050
     負債純資産合計                                 21,942,883
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                自　2021年11月30日
                                至　2022年12月12日
     営業収益
                                       △ 191,588
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                △ 191,588
     営業費用
       受託者報酬                                   682
       委託者報酬                                  9,534
                                          214
       その他費用
       営業費用合計                                  10,430
     営業利益又は営業損失（△）                                 △ 202,018
     経常利益又は経常損失（△）                                 △ 202,018
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 △ 202,018
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 1,151
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                   267,983
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        267,983
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                    2,255
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         2,255
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                   64,861
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項                 当ファンドは、原則として毎年12月10日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2021年11月30日から2022年12月12日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第1期
                      項目
                                              2022年12月12日現在
        期首元本額                                             1,000,000円
     １.
        期中追加設定元本額                                             21,471,963円
        期中一部解約元本額                                              602,774円
     ２.   受益権の総数                                             21,869,189口

    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   分配金の計算過程                 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後、繰越欠
                         損金補填後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（64,861円）及び分
                         配準備積立金（0円）より分配対象収益は64,861円（1万口当たり29.66円）
                         のため、基準価額の水準、市場動向等を勘案して分配は見送り（0円）とし
                         ております。
                                181/475









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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                         第1期
              項目
                                      自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。親投資信託受益証券の価格変動リス
                         ク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流
                         動性リスク等のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                         第1期
              項目
                                      2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
              種類
                                         当期の
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                                 △190,726
     合計                                                 △190,726
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.0030円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (10,030円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ外国債券インデック
                                  14,372,027          21,934,587
                ス　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                             14,372,027          21,934,587
     合計                                       21,934,587
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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      【ＦＷニッセイ新興国債インデックス】
      （１）【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  153
        コール・ローン                                 4,838
        親投資信託受益証券                              12,573,581
                                          297
        未収入金
        流動資産合計                              12,578,869
       資産合計                                12,578,869
     負債の部
       流動負債
        未払受託者報酬                                  390
        未払委託者報酬                                 5,109
                                          104
        その他未払費用
        流動負債合計                                 5,603
       負債合計                                  5,603
     純資産の部
       元本等
        元本                              13,264,818
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 691,552
                                        120,861
          （分配準備積立金）
        元本等合計                              12,573,266
       純資産合計                                12,573,266
     負債純資産合計                                 12,578,869
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      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                自　2021年11月30日
                                至　2022年12月12日
     営業収益
                                        119,547
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                 119,547
     営業費用
       受託者報酬                                   440
       委託者報酬                                  6,543
                                          104
       その他費用
       営業費用合計                                  7,087
     営業利益又は営業損失（△）                                   112,460
     経常利益又は経常損失（△）                                   112,460
     当期純利益又は当期純損失（△）                                   112,460
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 8,401
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                   11,077
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        11,077
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                   823,490
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        823,490
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 △ 691,552
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      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項                 当ファンドは、原則として毎年12月10日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2021年11月30日から2022年12月12日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第1期
                      項目
                                              2022年12月12日現在
        期首元本額                                             1,000,000円
     １.
        期中追加設定元本額                                             12,564,095円
        期中一部解約元本額                                              299,277円
     ２.   受益権の総数                                             13,264,818口

     ３.   元本の欠損                                  純資産額が元本総額を下回ってお

                                           り、その差額は691,552円でありま
                                           す。
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   分配金の計算過程                 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後、繰越欠
                         損金補填後の有価証券売買等損益（120,861円）、収益調整金（0円）及び
                         分配準備積立金（0円）より分配対象収益は120,861円（1万口当たり91.11
                         円）のため、基準価額の水準、市場動向等を勘案して分配は見送り（0円）
                         としております。
                                186/475








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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                         第1期
              項目
                                      自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。親投資信託受益証券の価格変動リス
                         ク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流
                         動性リスク等のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                         第1期
              項目
                                      2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
              種類
                                         当期の
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                                  127,819
     合計                                                  127,819
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  0.9479円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (9,479円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ新興国債券インデック
                                  10,715,512          12,573,581
                ス　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                             10,715,512          12,573,581
     合計                                       12,573,581
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      【ＦＷニッセイ国内リートインデックス】
      （１）【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  59
        コール・ローン                                 1,867
        親投資信託受益証券                               2,747,053
                                          428
        未収入金
        流動資産合計                               2,749,407
       資産合計                                2,749,407
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                  365
        未払受託者報酬                                  101
                                         1,951
        未払委託者報酬
        流動負債合計                                 2,417
       負債合計                                  2,417
     純資産の部
       元本等
        元本                               2,771,681
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                              △ 24,691
                                          －
          （分配準備積立金）
        元本等合計                               2,746,990
       純資産合計                                2,746,990
     負債純資産合計                                 2,749,407
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                自　2021年11月30日
                                至　2022年12月12日
     営業収益
                                       △ 20,583
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                 △ 20,583
     営業費用
       受託者報酬                                   149
                                         3,236
       委託者報酬
       営業費用合計                                  3,385
     営業利益又は営業損失（△）                                  △ 23,968
     経常利益又は経常損失（△）                                  △ 23,968
     当期純利益又は当期純損失（△）                                  △ 23,968
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 1,965
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                     41
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          41
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                    2,729
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         2,729
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                  △ 24,691
                                190/475











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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項                 当ファンドは、原則として毎年12月10日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2021年11月30日から2022年12月12日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第1期
                      項目
                                              2022年12月12日現在
        期首元本額                                             1,000,000円
     １.
        期中追加設定元本額                                             1,840,503円
        期中一部解約元本額                                               68,822円
     ２.   受益権の総数                                             2,771,681口

     ３.   元本の欠損                                  純資産額が元本総額を下回ってお

                                           り、その差額は24,691円でありま
                                           す。
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   分配金の計算過程                 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後、繰越欠
                         損金補填後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（0円）及び分配準
                         備積立金（0円）より分配対象収益は0円（1万口当たり0円）のため、基準
                         価額の水準、市場動向等を勘案して分配は見送り（0円）としております。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                         第1期
              項目
                                      自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。親投資信託受益証券の価格変動リス
                         ク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流
                         動性リスク等のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                         第1期
              項目
                                      2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
              種類
                                         当期の
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                                  △18,575
     合計                                                  △18,575
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  0.9911円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (9,911円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデッ
                                   1,448,333          2,747,053
                クス　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                              1,448,333          2,747,053
     合計                                        2,747,053
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      【ＦＷニッセイ先進国リートインデックス】
      （１）【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  91
        コール・ローン                                 2,885
        親投資信託受益証券                               4,875,670
                                          123
        未収入金
        流動資産合計                               4,878,769
       資産合計                                4,878,769
     負債の部
       流動負債
        未払受託者報酬                                  192
        未払委託者報酬                                 3,004
                                          32
        その他未払費用
        流動負債合計                                 3,228
       負債合計                                  3,228
     純資産の部
       元本等
        元本                               4,947,462
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                              △ 71,921
                                          －
          （分配準備積立金）
        元本等合計                               4,875,541
       純資産合計                                4,875,541
     負債純資産合計                                 4,878,769
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      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第1期
                                自　2021年11月30日
                                至　2022年12月12日
     営業収益
                                       △ 77,459
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                 △ 77,459
     営業費用
       受託者報酬                                   232
       委託者報酬                                  4,580
                                          32
       その他費用
       営業費用合計                                  4,844
     営業利益又は営業損失（△）                                  △ 82,303
     経常利益又は経常損失（△）                                  △ 82,303
     当期純利益又は当期純損失（△）                                  △ 82,303
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          177
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                   10,943
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        10,943
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                     384
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          384
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                  △ 71,921
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      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項                 当ファンドは、原則として毎年12月10日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2021年11月30日から2022年12月12日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                  第1期
                      項目
                                              2022年12月12日現在
        期首元本額                                             1,000,000円
     １.
        期中追加設定元本額                                             4,033,936円
        期中一部解約元本額                                               86,474円
     ２.   受益権の総数                                             4,947,462口

     ３.   元本の欠損                                  純資産額が元本総額を下回ってお

                                           り、その差額は71,921円でありま
                                           す。
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                         第1期
              項目                        自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
     １.   分配金の計算過程                 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後、繰越欠
                         損金補填後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（0円）及び分配準
                         備積立金（0円）より分配対象収益は0円（1万口当たり0円）のため、基準
                         価額の水準、市場動向等を勘案して分配は見送り（0円）としております。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                         第1期
              項目
                                      自　2021年11月30日
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。親投資信託受益証券の価格変動リス
                         ク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流
                         動性リスク等のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                         第1期
              項目
                                      2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
              種類
                                         当期の
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                                  △77,774
     合計                                                  △77,774
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                         第1期
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  0.9855円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (9,855円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ先進国リートインデッ
                                   3,492,100          4,875,670
                クス　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                              3,492,100          4,875,670
     合計                                        4,875,670
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （参考）
    「ＦＷニッセイ国内株インデックス」、「ＦＷニッセイ先進国株インデックス」、「ＦＷニッセイ新興国株インデック
    ス」、「ＦＷニッセイ国内債インデックス」、「ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）」、「ＦＷニッセ
    イ外国債インデックス」、「ＦＷニッセイ新興国債インデックス」、「ＦＷニッセイ国内リートインデックス」、「ＦＷ
    ニッセイ先進国リートインデックス」は、「ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド」受益証券、「ニッセイ外
    国株式インデックス　マザーファンド」受益証券、「ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド」受益証券、
    「ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド」受益証券、「ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブ　マザーファンド」
    受益証券、「ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド」受益証券、「ニッセイ新興国債券インデックス　マザー
    ファンド」受益証券、「ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド」受益証券及び「ニッセイ先進国リートイ
    ンデックス　マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受
    益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
    開示対象ファンドの開示対象期間末日（以下、「計算日」という。）における同親投資信託の状況は以下の通りでありま
    すが、それらは監査意見の対象外であります。
    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド

    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                              170,936,754
        コール・ローン                                             5,408,649,222
        株式                                           176,655,224,340
        派生商品評価勘定                                              14,157,000
        未収配当金                                              134,690,345
                                                      214,500,000
        差入委託証拠金
        流動資産合計                                           182,598,157,661
       資産合計                                             182,598,157,661
     負債の部
       流動負債
        前受金                                              31,200,000
        未払解約金                                              825,702,790
                                                        10,442
        その他未払費用
        流動負債合計                                              856,913,232
       負債合計                                               856,913,232
     純資産の部
       元本等
        元本                                            80,607,445,865
        剰余金
                                                    101,133,798,564
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                           181,741,244,429
       純資産合計                                             181,741,244,429
     負債純資産合計                                              182,598,157,661
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 株式
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 先物取引

         価方法                 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
                         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
                         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
                                200/475














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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2022年12月12日現在
        本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           52,343,603,221円
     １.
        本額
        同期中追加設定元本額                                           54,265,066,001円
        同期中一部解約元本額                                           26,001,223,357円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイＴＯＰＩＸオープン                                           5,626,891,816円
        ニッセイ国内株式インデックスＳＡ（適格機関投資家限定）                                           3,316,238,441円
                                                     3,479,840円
        ニッセイ日本バランス（成長型）ＳＡ（適格機関投資家限定）
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（債券重視型）                                           2,225,858,146円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（標準型）                                           7,570,612,088円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）                                           5,798,101,363円
        ニッセイインデックスバランス（債券重視型）ＳＡ（適格機関投資家限                                             3,788,488円
        定）
        ニッセイインデックスバランス（標準型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             13,809,648円
        ニッセイインデックスバランス（成長型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             13,308,131円
        ＤＣニッセイ国内株式インデックス                                           1,681,301,537円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド                                           23,104,837,346円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                           2,856,045,171円
        （４資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５５                                            282,386,157円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（安定型）                                            241,725,069円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４５                                            324,640,260円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３５                                            606,109,680円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０２５                                             54,707,471円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                            119,369,846円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式）                                             8,719,683円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             12,166,672円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             5,222,028円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（国内・株式／リート／債券）                                             8,587,722円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             28,782,258円
        （８資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６０                                            206,208,594円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５０                                            136,154,844円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４０                                            296,640,356円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３０                                            240,015,143円
        ニッセイ国内株式市場連動ＳＡファンド（適格機関投資家限定）                                           25,762,245,724円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バス                                             20,778,982円
        ケット）
        ニッセイ　国内３資産　高値参照型　バランスファンド（安定型）                                               73,548円
        ニッセイ　国内３資産　高値参照型　バランスファンド（積極型）                                              157,551円
        ＦＷニッセイ国内株インデックス                                             23,323,119円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６５                                             15,159,143円
        計                                           80,607,445,865円
     ２.   受益権の総数                                           80,607,445,865口

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引
                         であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする資産の
                         価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率的な運用に資する
                         事を目的として行っており、株価の変動によるリスクを有しております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                      2022年12月12日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     株式                                               5,738,255,557
     合計                                               5,738,255,557
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2022年2月22日から2022年12月12日まで）に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    株式関連
                                      2022年12月12日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）        評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引
       先物取引
        買建                   5,059,600,000              －    5,073,900,000          14,300,000
     合計                      5,059,600,000              －    5,073,900,000          14,300,000
    （注）株価指数先物取引
        １．時価の算定方法
        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
        原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        ２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
        ３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  2.2546円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (22,546円)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
                                                   2022年12月12日現在
                                        評価額（円）
             銘柄              株式数                            備考
                                    単価         金額
     極洋                          3,300     3,625.00          11,962,500
     ニッスイ                         87,500       523.00         45,762,500
     マルハニチロ                         13,500      2,381.00          32,143,500
     雪国まいたけ                          7,500      995.00          7,462,500
     カネコ種苗                          3,400     1,415.00           4,811,000
     サカタのタネ                         11,100      4,470.00          49,617,000
     ホクト                          7,800     1,875.00          14,625,000
     ショーボンドホールディングス                         11,900      5,770.00          68,663,000
     ミライト・ワン                         30,400      1,532.00          46,572,800
     タマホーム                          6,200     2,573.00          15,952,600
     ファーストコーポレーション                          1,300      713.00           926,900
     住石ホールディングス                         14,000       410.00          5,740,000
     日鉄鉱業                          3,500     3,050.00          10,675,000
     三井松島ホールディングス                          4,000     3,245.00          12,980,000
     ＩＮＰＥＸ                         323,800      1,429.00          462,710,200
     石油資源開発                         10,100      3,905.00          39,440,500
     Ｋ＆Ｏエナジーグループ                          4,000     2,273.00           9,092,000
     安藤・間                         50,700       839.00         42,537,300
     東急建設                         24,900       631.00         15,711,900
     コムシスホールディングス                         29,600      2,428.00          71,868,800
     ビーアールホールディングス                         14,000       333.00          4,662,000
     高松コンストラクショングループ                          5,700     1,904.00          10,852,800
     東建コーポレーション                          2,800     7,400.00          20,720,000
     ソネック                          4,800      960.00          4,608,000
     ヤマウラ                          4,900      992.00          4,860,800
     オリエンタル白石                         31,500       275.00          8,662,500
     大成建設                         61,000      4,160.00          253,760,000
     大林組                         219,000      1,005.00          220,095,000
     清水建設                         184,100       715.00         131,631,500
     飛島建設                          6,800      997.00          6,779,600
     長谷工コーポレーション                         63,200      1,494.00          94,420,800
     松井建設                          8,700      556.00          4,837,200
     錢高組                          1,500     2,631.00           3,946,500
     鹿島建設                         135,800      1,532.00          208,045,600
     不動テトラ                          4,200     1,468.00           6,165,600
     鉄建建設                          4,400     1,755.00           7,722,000
     西松建設                         10,400      3,940.00          40,976,000
     三井住友建設                         49,400       415.00         20,501,000
     大豊建設                          2,500     4,095.00          10,237,500
     佐田建設                         10,800       459.00          4,957,200
     ナカノフドー建設                         15,100       319.00          4,816,900
     奥村組                          9,900     2,935.00          29,056,500
     東鉄工業                          8,400     2,525.00          21,210,000
     淺沼組                          4,900     2,937.00          14,391,300
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     戸田建設
                              75,300       722.00         54,366,600
     熊谷組                         10,600      2,566.00          27,199,600
     植木組                          3,500     1,297.00           4,539,500
     矢作建設工業                          8,300      753.00          6,249,900
     ピーエス三菱                          7,900      610.00          4,819,000
     日本ハウスホールディングス                         12,100       399.00          4,827,900
     大東建託                         22,500     14,300.00          321,750,000
     新日本建設                          8,600      731.00          6,286,600
     東亜道路工業
                               1,200     5,800.00           6,960,000
     日本道路                          1,200     5,910.00           7,092,000
     東亜建設工業                          5,300     2,259.00          11,972,700
     日本国土開発                         18,400       563.00         10,359,200
     若築建設                          2,700     2,755.00           7,438,500
     東洋建設                         19,800       832.00         16,473,600
     五洋建設                         86,800       634.00         55,031,200
     世紀東急工業                          8,100      768.00          6,220,800
     福田組
                               2,300     4,655.00          10,706,500
     住友林業                         47,000      2,407.00          113,129,000
     日本基礎技術                          8,100      506.00          4,098,600
     巴コーポレーション                         10,600       395.00          4,187,000
     大和ハウス工業                         171,200      3,104.00          531,404,800
     ライト工業                         11,700      1,931.00          22,592,700
     積水ハウス                         191,900      2,395.00          459,600,500
     日特建設                          5,800      904.00          5,243,200
     北陸電気工事                          7,200      666.00          4,795,200
     ユアテック                         13,500       720.00          9,720,000
     日本リーテック                          6,600      770.00          5,082,000
     四電工                          2,900     1,707.00           4,950,300
     中電工                          9,500     2,058.00          19,551,000
     関電工                         33,600       856.00         28,761,600
     きんでん                         43,100      1,445.00          62,279,500
     東京エネシス                          6,000      911.00          5,466,000
     トーエネック                          2,000     3,430.00           6,860,000
     住友電設                          5,800     2,410.00          13,978,000
     日本電設工業                         10,100      1,629.00          16,452,900
     エクシオグループ                         30,000      2,150.00          64,500,000
     新日本空調                          3,400     1,869.00           6,354,600
     日本工営                          4,600     3,430.00          15,778,000
     九電工                         14,900      3,235.00          48,201,500
     三機工業                         13,600      1,546.00          21,025,600
     日揮ホールディングス                         60,600      1,730.00          104,838,000
     中外炉工業                          3,100     1,604.00           4,972,400
     ヤマト                          6,200      711.00          4,408,200
     太平電業                          3,800     3,045.00          11,571,000
     高砂熱学工業                         14,800      1,748.00          25,870,400
     三晃金属工業                          1,700     2,985.00           5,074,500
     ＮＥＣネッツエスアイ                         20,900      1,617.00          33,795,300
     朝日工業社                          2,500     2,075.00           5,187,500
     明星工業                         10,500       738.00          7,749,000
     大氣社                          7,400     3,460.00          25,604,000
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     ダイダン
                               4,000     2,152.00           8,608,000
     日比谷総合設備                          5,300     1,901.00          10,075,300
     ニップン                         16,600      1,594.00          26,460,400
     日清製粉グループ本社                         56,900      1,562.00          88,877,800
     日東富士製粉                          1,100     4,365.00           4,801,500
     昭和産業                          5,400     2,412.00          13,024,800
     中部飼料                          8,500     1,027.00           8,729,500
     フィード・ワン                          9,000      668.00          6,012,000
     日本甜菜製糖
                               3,600     1,619.00           5,828,400
     ＤＭ三井製糖ホールディングス                          6,100     1,967.00          11,998,700
     塩水港精糖                         23,200       196.00          4,547,200
     日新製糖                          3,200     1,734.00           5,548,800
     ＬＩＦＵＬＬ                         28,900       235.00          6,791,500
     ＭＩＸＩ                         14,600      2,426.00          35,419,600
     ジェイエイシーリクルートメント                          5,800     2,552.00          14,801,600
     日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス                         110,100      1,817.00          200,051,700
     メンバーズ
                               2,300     2,078.00           4,779,400
     ＵＴグループ                          9,400     2,441.00          22,945,400
     アイティメディア                          2,900     1,734.00           5,028,600
     Ｅ・Ｊホールディングス                          4,100     1,282.00           5,256,200
     夢真ビーネックスグループ                         23,400      1,806.00          42,260,400
     コシダカホールディングス                         19,200      1,100.00          21,120,000
     アルトナー                          1,300     1,013.00           1,316,900
     パソナグループ                          7,800     1,940.00          15,132,000
     ＣＤＳ                          2,700     1,798.00           4,854,600
     リンクアンドモチベーション                         18,500       711.00         13,153,500
     エス・エム・エス                         24,400      3,490.00          85,156,000
     サニーサイドアップグループ                          7,000      580.00          4,060,000
     パーソルホールディングス                         71,900      3,000.00          215,700,000
     クックパッド                         23,900       203.00          4,851,700
     アイ・ケイ・ケイホールディングス                          7,700      679.00          5,228,300
     森永製菓                         12,700      3,820.00          48,514,000
     中村屋                          1,600     3,090.00           4,944,000
     江崎グリコ                         17,600      3,625.00          63,800,000
     名糖産業                          3,000     1,633.00           4,899,000
     井村屋グループ                          3,400     2,204.00           7,493,600
     不二家                          4,200     2,580.00          10,836,000
     山崎製パン                         41,200      1,596.00          65,755,200
     モロゾフ                          2,000     3,530.00           7,060,000
     亀田製菓                          3,900     4,330.00          16,887,000
     寿スピリッツ                          6,500     7,540.00          49,010,000
     カルビー                         28,100      3,020.00          84,862,000
     森永乳業                         11,200      4,485.00          50,232,000
     六甲バター                          4,500     1,373.00           6,178,500
     ヤクルト本社                         43,900      8,760.00          384,564,000
     明治ホールディングス                         38,100      6,730.00          256,413,000
     雪印メグミルク                         14,900      1,741.00          25,940,900
     プリマハム                          8,300     2,080.00          17,264,000
     日本ハム                         24,000      3,630.00          87,120,000
     林兼産業                          7,000      464.00          3,248,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     丸大食品
                               6,200     1,397.00           8,661,400
     Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                          6,800     2,891.00          19,658,800
     柿安本店                          2,400     2,155.00           5,172,000
     伊藤ハム米久ホールディングス                         47,800       677.00         32,360,600
     学情                          3,200     1,441.00           4,611,200
     スタジオアリス                          3,200     2,060.00           6,592,000
     クロスキャット                          3,600     1,515.00           5,454,000
     シミックホールディングス                          3,500     1,669.00           5,841,500
     システナ
                              105,300       421.00         44,331,300
     ＮＪＳ                          2,300     2,043.00           4,698,900
     デジタルアーツ                          4,000     6,290.00          25,160,000
     日鉄ソリューションズ                         10,700      3,335.00          35,684,500
     綜合警備保障                         23,800      3,475.00          82,705,000
     キューブシステム                          4,900     1,056.00           5,174,400
     いちご                         70,800       302.00         21,381,600
     日本駐車場開発                         73,200       295.00         21,594,000
     コア
                               3,300     1,454.00           4,798,200
     カカクコム                         47,900      2,233.00          106,960,700
     アイロムグループ                          2,300     2,257.00           5,191,100
     セントケア・ホールディング                          5,800      858.00          4,976,400
     ルネサンス                          5,100      877.00          4,472,700
     ディップ                         11,200      3,805.00          42,616,000
     ＳＢＳホールディングス                          5,600     2,863.00          16,032,800
     デジタルホールディングス                          5,000     1,186.00           5,930,000
     新日本科学                          6,800     2,239.00          15,225,200
     ベネフィット・ワン                         29,700      2,104.00          62,488,800
     エムスリー                         126,800      4,123.00          522,796,400
     アウトソーシング                         38,200       971.00         37,092,200
     ウェルネット                          7,700      607.00          4,673,900
     ワールドホールディングス                          2,900     2,779.00           8,059,100
     ディー・エヌ・エー                         27,400      1,797.00          49,237,800
     博報堂ＤＹホールディングス                         81,900      1,319.00          108,026,100
     ぐるなび                         11,800       413.00          4,873,400
     ジャパンベストレスキューシステム                          5,600      863.00          4,832,800
     ファンコミュニケーションズ                         12,600       439.00          5,531,400
     ライク                          2,400     1,990.00           4,776,000
     ビジネス・ブレークスルー                         11,700       382.00          4,469,400
     エスプール                         18,400       915.00         16,836,000
     ＷＤＢホールディングス                          3,300     2,209.00           7,289,700
     手間いらず                          1,100     5,020.00           5,522,000
     アドウェイズ                          8,800      515.00          4,532,000
     バリューコマース                          4,800     1,955.00           9,384,000
     インフォマート                         66,600       433.00         28,837,800
     サッポロホールディングス                         20,200      3,590.00          72,518,000
     アサヒグループホールディングス                         142,100      4,273.00          607,193,300
     キリンホールディングス                         277,500      2,110.50          585,663,750
     宝ホールディングス                         42,000      1,050.00          44,100,000
     オエノンホールディングス                         18,400       279.00          5,133,600
     養命酒製造                          2,700     1,796.00           4,849,200
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     コカ・コーラ　ボトラーズジャパン
                              48,200      1,460.00          70,372,000
     ホールディングス
     サントリー食品インターナショナル                         43,300      4,570.00          197,881,000
     ダイドーグループホールディングス                          3,500     4,855.00          16,992,500
     伊藤園                         22,900      5,110.00          117,019,000
     キーコーヒー                          6,900     2,058.00          14,200,200
     日清オイリオグループ                          8,700     3,200.00          27,840,000
     不二製油グループ本社                         14,300      2,052.00          29,343,600
     Ｊ－オイルミルズ                          6,300     1,511.00           9,519,300
     ローソン                         16,400      5,040.00          82,656,000
     サンエー                          5,000     4,220.00          21,100,000
     カワチ薬品                          5,200     2,155.00          11,206,000
     エービーシー・マート                          9,600     7,040.00          67,584,000
     ハードオフコーポレーション                          2,800     1,401.00           3,922,800
     高千穂交易                          2,400     2,173.00           5,215,200
     アスクル                         15,900      1,560.00          24,804,000
     ゲオホールディングス                          6,900     2,004.00          13,827,600
     アダストリア                          8,000     2,006.00          16,048,000
     伊藤忠食品                          1,500     5,120.00           7,680,000
     くら寿司                          7,700     3,340.00          25,718,000
     キャンドゥ                          2,300     2,188.00           5,032,400
     エレマテック                          5,900     1,522.00           8,979,800
     パルグループホールディングス                          6,500     2,421.00          15,736,500
     エディオン                         26,200      1,263.00          33,090,600
     あらた                          5,100     4,020.00          20,502,000
     サーラコーポレーション                         13,900       698.00          9,702,200
     トーメンデバイス                          1,000     5,480.00           5,480,000
     ハローズ                          3,000     2,926.00           8,778,000
     ＪＰホールディングス                         18,500       274.00          5,069,000
     フジオフードグループ本社                          5,500     1,378.00           7,579,000
     あみやき亭                          1,700     2,902.00           4,933,400
     東京エレクトロン　デバイス                          2,400     6,810.00          16,344,000
     円谷フィールズホールディングス                          5,700     2,510.00          14,307,000
     双日                         70,100      2,470.00          173,147,000
     アルフレッサ　ホールディングス                         66,300      1,617.00          107,207,100
     大黒天物産                          2,400     5,200.00          12,480,000
     ハニーズホールディングス                          5,900     1,270.00           7,493,000
     ファーマライズホールディングス                          7,000      668.00          4,676,000
     キッコーマン                         40,700      7,530.00          306,471,000
     味の素                         150,500      4,486.00          675,143,000
     ブルドックソース                          2,900     1,707.00           4,950,300
     キユーピー                         33,000      2,439.00          80,487,000
     ハウス食品グループ本社                         18,800      2,757.00          51,831,600
     カゴメ                         28,600      3,045.00          87,087,000
     アリアケジャパン                          5,400     4,635.00          25,029,000
     エバラ食品工業                          1,700     3,090.00           5,253,000
     ニチレイ                         28,200      2,800.00          78,960,000
     横浜冷凍                         18,000      1,017.00          18,306,000
     東洋水産                         31,100      5,440.00          169,184,000
     イートアンドホールディングス                          2,600     2,264.00           5,886,400
                                208/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ヨシムラ・フード・ホールディングス
                              10,000       576.00          5,760,000
     日清食品ホールディングス                         21,900     10,580.00          231,702,000
     永谷園ホールディングス                          3,000     1,983.00           5,949,000
     一正蒲鉾                          6,100      721.00          4,398,100
     フジッコ                          6,300     1,869.00          11,774,700
     ロック・フィールド                          7,500     1,476.00          11,070,000
     日本たばこ産業                         404,800      2,824.00         1,143,155,200
     ケンコーマヨネーズ                          4,200     1,561.00           6,556,200
     わらべや日洋ホールディングス
                               4,500     1,926.00           8,667,000
     なとり                          3,900     2,038.00           7,948,200
     ファーマフーズ                          9,500     1,492.00          14,174,000
     北の達人コーポレーション                         26,400       295.00          7,788,000
     ユーグレナ                         39,600       931.00         36,867,600
     紀文食品                          5,400      947.00          5,113,800
     ピックルスホールディングス                          4,600     1,069.00           4,917,400
     ＳＲＥホールディングス                          3,000     4,290.00          12,870,000
     ＡＤワークスグループ
                              20,200       154.00          3,110,800
     片倉工業                          5,800     1,805.00          10,469,000
     グンゼ                          4,700     4,005.00          18,823,500
     ヒューリック                         143,500      1,139.00          163,446,500
     アルペン                          5,400     2,057.00          11,107,800
     ラクーンホールディングス                          6,200     1,196.00           7,415,200
     クオールホールディングス                          9,100     1,162.00          10,574,200
     アルコニックス                          8,700     1,323.00          11,510,100
     神戸物産                         51,100      3,530.00          180,383,000
     ソリトンシステムズ                          4,700     1,081.00           5,080,700
     ジンズホールディングス                          3,900     4,735.00          18,466,500
     ビックカメラ                         43,900      1,292.00          56,718,800
     ＤＣＭホールディングス                         40,300      1,155.00          46,546,500
     ハイパー                          4,500      507.00          2,281,500
     ＭｏｎｏｔａＲＯ                         93,700      2,213.00          207,358,100
     東京一番フーズ                          8,200      490.00          4,018,000
     あい　ホールディングス                         10,600      2,168.00          22,980,800
     ディーブイエックス                          4,700      968.00          4,549,600
     アークランドサービスホールディング
                               5,400     2,218.00          11,977,200
     ス
     Ｊ．フロント　リテイリング                         82,100      1,164.00          95,564,400
     ドトール・日レスホールディングス                         11,700      1,695.00          19,831,500
     マツキヨココカラ＆カンパニー                         40,100      6,240.00          250,224,000
     ブロンコビリー                          3,500     2,493.00           8,725,500
     ＺＯＺＯ                         43,700      3,365.00          147,050,500
     トレジャー・ファクトリー                           700    2,494.00           1,745,800
     物語コーポレーション                          3,700     6,410.00          23,717,000
     三越伊勢丹ホールディングス                         111,200      1,300.00          144,560,000
     東洋紡                         27,000      1,017.00          27,459,000
     ユニチカ                         18,900       253.00          4,781,700
     富士紡ホールディングス                          2,500     3,375.00           8,437,500
     日清紡ホールディングス                         51,300       977.00         50,120,100
     倉敷紡績                          4,700     2,204.00          10,358,800
     ダイワボウホールディングス                         27,000      2,010.00          54,270,000
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     日東紡績
                               7,500     2,036.00          15,270,000
     トヨタ紡織                         26,300      1,823.00          47,944,900
     マクニカホールディングス                         16,200      3,500.00          56,700,000
     Ｈａｍｅｅ                          5,800      848.00          4,918,400
     ラクト・ジャパン                          2,500     2,073.00           5,182,500
     ウエルシアホールディングス                         34,300      3,100.00          106,330,000
     クリエイトＳＤホールディングス                         10,900      3,220.00          35,098,000
     グリムス                          2,700     1,881.00           5,078,700
     バイタルケーエスケー・ホールディン
                               9,700      821.00          7,963,700
     グス
     八洲電機                          5,300     1,019.00           5,400,700
     メディアスホールディングス                          6,900      758.00          5,230,200
     レスターホールディングス                          6,300     2,110.00          13,293,000
     ジューテックホールディングス                          4,500     1,162.00           5,229,000
     丸善ＣＨＩホールディングス                         12,700       329.00          4,178,300
     ＯＣＨＩホールディングス                          3,900     1,226.00           4,781,400
     ＴＯＫＡＩホールディングス                         32,600       874.00         28,492,400
     ミサワ                          8,000      615.00          4,920,000
     ティーライフ                          3,400     1,294.00           4,399,600
     Ｃｏｍｉｎｉｘ                          6,600      725.00          4,785,000
     三洋貿易                          6,800     1,107.00           7,527,600
     シュッピン                          4,900     1,246.00           6,105,400
     オイシックス・ラ・大地                          8,900     1,925.00          17,132,500
     ウイン・パートナーズ                          5,000      990.00          4,950,000
     ネクステージ                         15,100      2,729.00          41,207,900
     ジョイフル本田                         21,300      1,876.00          39,958,800
     鳥貴族ホールディングス                          2,400     2,187.00           5,248,800
     ホットランド                          5,000     1,507.00           7,535,000
     すかいらーくホールディングス                         90,300      1,597.00          144,209,100
     ＳＦＰホールディングス                          3,600     1,733.00           6,238,800
     綿半ホールディングス                          5,100     1,327.00           6,767,700
     日本毛織                         18,200       986.00         17,945,200
     ユナイテッド・スーパーマーケット・
                              21,500      1,100.00          23,650,000
     ホールディングス
     三栄建築設計                          3,300     1,521.00           5,019,300
     野村不動産ホールディングス                         38,400      3,110.00          119,424,000
     三重交通グループホールディングス                         13,200       482.00          6,362,400
     サムティ                          9,800     2,249.00          22,040,200
     ディア・ライフ                          9,300      608.00          5,654,400
     コーセーアールイー                          7,200      741.00          5,335,200
     地主                          4,700     1,970.00           9,259,000
     プレサンスコーポレーション                          8,100     1,535.00          12,433,500
     ハウスコム                          4,000     1,090.00           4,360,000
     ＪＰＭＣ                          4,800     1,022.00           4,905,600
     サンセイランディック                          5,700      852.00          4,856,400
     エストラスト                          8,700      597.00          5,193,900
     フージャースホールディングス                          9,500      745.00          7,077,500
     オープンハウスグループ                         22,500      5,610.00          126,225,000
     東急不動産ホールディングス                         184,900       695.00         128,505,500
     飯田グループホールディングス                         53,900      2,101.00          113,243,900
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     ムゲンエステート
                              10,100       487.00          4,918,700
     帝国繊維                          7,000     1,639.00          11,473,000
     日本コークス工業                         56,500       90.00         5,085,000
     ゴルフダイジェスト・オンライン                          3,400     1,680.00           5,712,000
     ＢＥＥＮＯＳ                          3,700     2,559.00           9,468,300
     あさひ                          5,500     1,377.00           7,573,500
     日本調剤                          4,500     1,192.00           5,364,000
     コスモス薬品                          7,500     14,070.00          105,525,000
     シップヘルスケアホールディングス
                              23,700      2,658.00          62,994,600
     ソフトクリエイトホールディングス                          2,600     3,320.00           8,632,000
     セブン＆アイ・ホールディングス                         227,700      5,588.00         1,272,387,600
     クリエイト・レストランツ・ホール
                              49,700       937.00         46,568,900
     ディングス
     明治電機工業                          4,700     1,043.00           4,902,100
     ツルハホールディングス                         16,200      9,490.00          153,738,000
     サンマルクホールディングス                          5,300     1,682.00           8,914,600
     フェリシモ                          4,400     1,006.00           4,426,400
     トリドールホールディングス                         16,400      2,731.00          44,788,400
     帝人                         60,100      1,300.00          78,130,000
     東レ                         419,100       723.40         303,176,940
     クラレ                         99,400      1,105.00          109,837,000
     旭化成                         390,600       999.00         390,209,400
     ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                         14,000       297.00          4,158,000
     稲葉製作所                          3,800     1,402.00           5,327,600
     宮地エンジニアリンググループ                          1,800     3,430.00           6,174,000
     トーカロ                         17,700      1,200.00          21,240,000
     アルファ                          4,700      937.00          4,403,900
     ＳＵＭＣＯ                         122,700      2,001.00          245,522,700
     川田テクノロジーズ                          1,500     3,370.00           5,055,000
     ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                          2,100     8,570.00          17,997,000
     Ａｎｄ　Ｄｏホールディングス                          5,600      841.00          4,709,600
     シーアールイー                          3,400     1,366.00           4,644,400
     ケイアイスター不動産                          3,000     4,875.00          14,625,000
     グッドコムアセット                          7,000      725.00          5,075,000
     ジェイ・エス・ビー                          1,500     4,230.00           6,345,000
     ロードスターキャピタル                          3,100     1,752.00           5,431,200
     日本フエルト                         11,500       406.00          4,669,000
     イチカワ                          3,500     1,295.00           4,532,500
     芦森工業                          4,100     1,253.00           5,137,300
     アツギ                         10,200       387.00          3,947,400
     ＪＭホールディングス                          5,600     1,728.00           9,676,800
     コメダホールディングス                         16,200      2,437.00          39,479,400
     アレンザホールディングス                          5,100      984.00          5,018,400
     バロックジャパンリミテッド                          6,100      815.00          4,971,500
     クスリのアオキホールディングス                          6,600     8,160.00          53,856,000
     ＦＯＯＤ　＆　ＬＩＦＥ　ＣＯＭＰＡ
                              37,900      2,845.00          107,825,500
     ＮＩＥＳ
     アセンテック                          9,400      493.00          4,634,200
     セーレン                         12,100      2,538.00          30,709,800
     ソトー                          5,800      835.00          4,843,000
                                211/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     東海染工
                               1,600     1,120.00           1,792,000
     小松マテーレ                          9,100      785.00          7,143,500
     ワコールホールディングス                         12,000      2,282.00          27,384,000
     ホギメディカル                          8,400     3,485.00          29,274,000
     ＴＳＩホールディングス                         22,400       456.00         10,214,400
     マツオカコーポレーション                          5,300     1,059.00           5,612,700
     ワールド                          8,000     1,271.00          10,168,000
     ＴＩＳ                         70,400      3,750.00          264,000,000
     グリー
                              33,600       744.00         24,998,400
     コーエーテクモホールディングス                         39,200      2,424.00          95,020,800
     三菱総合研究所                          3,100     4,915.00          15,236,500
     ＡＧＳ                          6,400      669.00          4,281,600
     ファインデックス                          8,000      525.00          4,200,000
     ブレインパッド                          6,200      842.00          5,220,400
     ＫＬａｂ                         12,300       447.00          5,498,100
     ポールトゥウィンホールディングス                         10,700       858.00          9,180,600
     ネクソン
                              161,800      3,030.00          490,254,000
     アイスタイル                         20,000       623.00         12,460,000
     エムアップホールディングス                          7,700     1,297.00           9,986,900
     エイチーム                          6,400      920.00          5,888,000
     エニグモ                          8,900      660.00          5,874,000
     コロプラ                         24,300       668.00         16,232,400
     ブロードリーフ                         36,600       439.00         16,067,400
     クロス・マーケティンググループ                          5,600      758.00          4,244,800
     デジタルハーツホールディングス                          3,900     1,928.00           7,519,200
     システム情報                          5,500      888.00          4,884,000
     メディアドゥ                          2,500     1,933.00           4,832,500
     じげん                         18,300       376.00          6,880,800
     ブイキューブ                          7,500      782.00          5,865,000
     サイバーリンクス                          3,700     1,019.00           3,770,300
     フィックスターズ                          7,100     1,313.00           9,322,300
     ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                          3,000     1,667.00           5,001,000
     オプティム                          5,400     1,146.00           6,188,400
     セレス                          4,800      928.00          4,454,400
     ＳＨＩＦＴ                          4,600     28,770.00          132,342,000
     特種東海製紙                          3,100     2,794.00           8,661,400
     ティーガイア                          6,500     1,638.00          10,647,000
     テクマトリックス                         11,400      1,724.00          19,653,600
     ガンホー・オンライン・エンターテイ
                              19,200      2,130.00          40,896,000
     メント
     ＧＭＯペイメントゲートウェイ                         14,300     12,390.00          177,177,000
     インターネットイニシアティブ                         34,900      2,474.00          86,342,600
     さくらインターネット                          9,200      515.00          4,738,000
     ＧＭＯグローバルサイン・ホールディ
                               1,900     3,890.00           7,391,000
     ングス
     ＳＲＡホールディングス                          3,200     3,105.00           9,936,000
     朝日ネット                          8,300      573.00          4,755,900
     ｅＢＡＳＥ                          8,800      592.00          5,209,600
     アバントグループ                          7,900     1,577.00          12,458,300
     アドソル日進                          3,400     1,464.00           4,977,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     フリービット
                               4,500     1,004.00           4,518,000
     コムチュア                          8,300     2,643.00          21,936,900
     サイバーコム                           600    1,495.00            897,000
     アステリア                          6,100      816.00          4,977,600
     アイル                          3,500     2,050.00           7,175,000
     王子ホールディングス                         260,600       536.00         139,681,600
     日本製紙                         32,600       970.00         31,622,000
     三菱製紙                          8,100      278.00          2,251,800
     北越コーポレーション
                              39,500       788.00         31,126,000
     大王製紙                         27,600      1,032.00          28,483,200
     阿波製紙                         14,800       300.00          4,440,000
     マークラインズ                          3,400     2,788.00           9,479,200
     メディカル・データ・ビジョン                          9,300      998.00          9,281,400
     ｇｕｍｉ                         10,200       775.00          7,905,000
     テラスカイ                          2,700     2,721.00           7,346,700
     デジタル・インフォメーション・テク
                               3,300     1,953.00           6,444,900
     ノロジー
     ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                          2,100     2,486.00           5,220,600
     ラクス                         29,600      1,730.00          51,208,000
     ランドコンピュータ                          5,500      900.00          4,950,000
     ダブルスタンダード                          2,500     2,127.00           5,317,500
     オープンドア                          4,400     1,848.00           8,131,200
     アカツキ                          3,000     2,200.00           6,600,000
     Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                          2,300     2,120.00           4,876,000
     カナミックネットワーク                          9,000      641.00          5,769,000
     ノムラシステムコーポレーション                         39,000       122.00          4,758,000
     レンゴー                         57,000       868.00         49,476,000
     トーモク                          3,600     1,576.00           5,673,600
     ザ・パック                          4,600     2,429.00          11,173,400
     チェンジ                         15,300      2,485.00          38,020,500
     シンクロ・フード                           200     440.00           88,000
     オークネット                          3,300     1,825.00           6,022,500
     キャピタル・アセット・プランニング                          7,600      572.00          4,347,200
     マクロミル                         14,200      1,041.00          14,782,200
     ビーグリー                          3,500     1,283.00           4,490,500
     オロ                          3,100     1,931.00           5,986,100
     ユーザーローカル                          3,100     1,590.00           4,929,000
     マネーフォワード                         15,100      4,620.00          69,762,000
     昭和電工                         60,400      2,221.00          134,148,400
     住友化学                         464,000       483.00         224,112,000
     住友精化                          2,600     4,180.00          10,868,000
     日産化学                         29,700      6,610.00          196,317,000
     ラサ工業                          2,400     1,976.00           4,742,400
     クレハ                          5,300     8,770.00          46,481,000
     多木化学                          2,400     4,880.00          11,712,000
     テイカ                          4,200     1,233.00           5,178,600
     石原産業                         11,300      1,122.00          12,678,600
     片倉コープアグリ                          3,900     1,601.00           6,243,900
     日本曹達                          6,700     4,115.00          27,570,500
     東ソー                         83,500      1,630.00          136,105,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     トクヤマ
                              20,200      1,860.00          37,572,000
     セントラル硝子                         10,000      3,250.00          32,500,000
     東亞合成                         32,200      1,130.00          36,386,000
     大阪ソーダ                          3,700     4,220.00          15,614,000
     関東電化工業                         12,100       985.00         11,918,500
     デンカ                         22,700      3,190.00          72,413,000
     イビデン                         36,200      5,530.00          200,186,000
     信越化学工業                         107,000      17,100.00         1,829,700,000
     日本カーバイド工業
                               3,500     1,262.00           4,417,000
     電算システムホールディングス                          3,000     2,244.00           6,732,000
     堺化学工業                          4,800     1,810.00           8,688,000
     第一稀元素化学工業                          5,700     1,132.00           6,452,400
     エア・ウォーター                         59,000      1,563.00          92,217,000
     日本酸素ホールディングス                         60,700      2,181.00          132,386,700
     日本化学工業                          2,600     1,790.00           4,654,000
     日本パーカライジング                         31,000       949.00         29,419,000
     高圧ガス工業
                               9,100      671.00          6,106,100
     四国化成工業                          7,400     1,302.00           9,634,800
     ステラ　ケミファ                          3,700     2,558.00           9,464,600
     保土谷化学工業                          1,800     3,010.00           5,418,000
     日本触媒                          9,500     5,360.00          50,920,000
     大日精化工業                          4,300     1,716.00           7,378,800
     カネカ                         14,300      3,365.00          48,119,500
     協和キリン                         75,700      3,080.00          233,156,000
     三菱瓦斯化学                         46,700      1,911.00          89,243,700
     三井化学                         52,600      3,090.00          162,534,000
     ＪＳＲ                         58,400      2,884.00          168,425,600
     東京応化工業                         10,900      6,730.00          73,357,000
     大阪有機化学工業                          4,700     2,091.00           9,827,700
     三菱ケミカルグループ                         422,100       718.30         303,194,430
     ＫＨネオケム                         10,400      2,800.00          29,120,000
     ダイセル                         92,000      1,008.00          92,736,000
     住友ベークライト                          9,300     4,240.00          39,432,000
     積水化学工業                         129,900      1,873.00          243,302,700
     日本ゼオン                         37,500      1,326.00          49,725,000
     アイカ工業                         15,800      3,250.00          51,350,000
     ＵＢＥ                         32,200      1,950.00          62,790,000
     積水樹脂                          9,100     1,751.00          15,934,100
     タキロンシーアイ                         13,700       508.00          6,959,600
     旭有機材                          4,200     2,615.00          10,983,000
     ニチバン                          3,900     1,745.00           6,805,500
     リケンテクノス                         13,500       477.00          6,439,500
     大倉工業                          2,900     1,963.00           5,692,700
     積水化成品工業                         12,500       391.00          4,887,500
     群栄化学工業                          2,000     2,385.00           4,770,000
     ダイキョーニシカワ                         13,800       559.00          7,714,200
     森六ホールディングス                          3,200     1,733.00           5,545,600
     恵和                          2,000     3,395.00           6,790,000
     日本化薬                         47,800      1,177.00          56,260,600
     カーリットホールディングス                          7,200      707.00          5,090,400
                                214/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＣＬホールディングス
                               5,700      810.00          4,617,000
     プレステージ・インターナショナル                         27,000       701.00         18,927,000
     プロトコーポレーション                          7,800     1,217.00           9,492,600
     アミューズ                          3,500     1,771.00           6,198,500
     野村総合研究所                         128,500      3,245.00          416,982,500
     ドリームインキュベータ                          2,100     2,776.00           5,829,600
     サイバネットシステム                          5,200      911.00          4,737,200
     クイック                          4,900     2,000.00           9,800,000
     ＴＡＣ                         22,800       210.00          4,788,000
     ＣＥホールディングス                          9,700      576.00          5,587,200
     電通グループ                         67,300      4,225.00          284,342,500
     インテージホールディングス                          8,500     1,399.00          11,891,500
     ぴあ                          2,200     3,220.00           7,084,000
     イオンファンタジー                          2,800     2,966.00           8,304,800
     ソースネクスト                         31,800       292.00          9,285,600
     シーティーエス                          7,100      842.00          5,978,200
     インフォコム
                               8,100     1,999.00          16,191,900
     メディカルシステムネットワーク                         11,800       413.00          4,873,400
     日本精化                          3,600     2,343.00           8,434,800
     扶桑化学工業                          5,800     3,490.00          20,242,000
     トリケミカル研究所                          8,300     2,299.00          19,081,700
     シンプレクス・ホールディングス                         10,500      2,268.00          23,814,000
     ＨＥＲＯＺ                          4,400     1,122.00           4,936,800
     ラクスル                          8,800     3,055.00          26,884,000
     メルカリ                         28,200      2,887.00          81,413,400
     ＩＰＳ                          2,000     2,925.00           5,850,000
     ＦＩＧ                         12,000       449.00          5,388,000
     ＡＤＥＫＡ                         21,800      2,203.00          48,025,400
     日油                         19,300      5,610.00          108,273,000
     ミヨシ油脂                          3,300      995.00          3,283,500
     新日本理化                          5,800      238.00          1,380,400
     ハリマ化成グループ                          5,800      832.00          4,825,600
     イーソル                          7,600      883.00          6,710,800
     アルテリア・ネットワークス                          5,800     1,234.00           7,157,200
     ウイングアーク１ｓｔ                          6,400     2,250.00          14,400,000
     サーバーワークス                          1,900     2,567.00           4,877,300
     トビラシステムズ                          4,900      918.00          4,498,200
     Ｓａｎｓａｎ                         23,400      1,623.00          37,978,200
     ギフティ                          6,700     2,303.00          15,430,100
     花王                         152,300      5,471.00          833,233,300
     第一工業製薬                          2,600     1,930.00           5,018,000
     石原ケミカル                          3,900     1,245.00           4,855,500
     日華化学                          5,500      868.00          4,774,000
     三洋化成工業                          3,800     4,125.00          15,675,000
     ベース                          2,100     3,690.00           7,749,000
     ＪＭＤＣ                         10,300      5,040.00          51,912,000
     武田薬品工業                         554,200      4,051.00         2,245,064,200
     アステラス製薬                         600,200      2,129.00         1,277,825,800
     住友ファーマ                         46,500      1,049.00          48,778,500
     塩野義製薬                         80,000      6,863.00          549,040,000
                                215/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     わかもと製薬
                               5,400      235.00          1,269,000
     日本新薬                         14,800      7,870.00          116,476,000
     中外製薬                         196,000      3,614.00          708,344,000
     科研製薬                         10,700      3,855.00          41,248,500
     エーザイ                         76,200      9,580.00          729,996,000
     理研ビタミン                          5,300     1,752.00           9,285,600
     ロート製薬                         30,300      4,465.00          135,289,500
     小野薬品工業                         120,800      3,423.00          413,498,400
     久光製薬
                              13,900      3,860.00          53,654,000
     有機合成薬品工業                         15,800       298.00          4,708,400
     持田製薬                          7,500     3,360.00          25,200,000
     参天製薬                         121,600      1,135.00          138,016,000
     扶桑薬品工業                          2,400     1,993.00           4,783,200
     ツムラ                         19,700      2,964.00          58,390,800
     テルモ                         195,100      3,997.00          779,814,700
     Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                         18,800      2,751.00          51,718,800
     キッセイ薬品工業
                               9,700     2,502.00          24,269,400
     生化学工業                         11,900       949.00         11,293,100
     栄研化学                         10,200      1,854.00          18,910,800
     鳥居薬品                          3,400     2,850.00           9,690,000
     ＪＣＲファーマ                         21,200      1,885.00          39,962,000
     東和薬品                          9,600     2,119.00          20,342,400
     富士製薬工業                          4,500      997.00          4,486,500
     ゼリア新薬工業                          8,700     2,246.00          19,540,200
     第一三共                         545,600      4,373.00         2,385,908,800
     キョーリン製薬ホールディングス                         13,600      1,729.00          23,514,400
     大幸薬品                         11,400       465.00          5,301,000
     ダイト                          4,700     2,474.00          11,627,800
     大塚ホールディングス                         143,300      4,561.00          653,591,300
     大正製薬ホールディングス                         13,900      5,410.00          75,199,000
     ペプチドリーム                         30,400      1,692.00          51,436,800
     大日本塗料                          7,600      754.00          5,730,400
     日本ペイントホールディングス                         276,800      1,189.00          329,115,200
     関西ペイント                         57,300      1,764.00          101,077,200
     中国塗料                         11,600       980.00         11,368,000
     藤倉化成                         12,300       410.00          5,043,000
     太陽ホールディングス                          9,500     2,445.00          23,227,500
     ＤＩＣ                         24,400      2,438.00          59,487,200
     サカタインクス                         13,900      1,085.00          15,081,500
     東洋インキＳＣホールディングス                         12,200      1,843.00          22,484,600
     Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                          5,600     1,124.00           6,294,400
     アルプス技研                          5,600     2,105.00          11,788,000
     日本空調サービス                          6,900      693.00          4,781,700
     オリエンタルランド                         67,900     19,595.00         1,330,500,500
     フォーカスシステムズ                          4,800      994.00          4,771,200
     ダスキン                         14,300      2,960.00          42,328,000
     パーク２４                         47,900      1,983.00          94,985,700
     明光ネットワークジャパン                          8,400      618.00          5,191,200
     ファルコホールディングス                          2,900     1,737.00           5,037,300
     クレスコ                          4,800     1,746.00           8,380,800
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     フジ・メディア・ホールディングス
                              60,200      1,071.00          64,474,200
     秀英予備校                         11,100       440.00          4,884,000
     ラウンドワン                         53,700       513.00         27,548,100
     リゾートトラスト                         25,300      2,407.00          60,897,100
     オービック                         20,900     20,760.00          433,884,000
     ジャストシステム                          9,000     3,115.00          28,035,000
     ＴＤＣソフト                          5,300     1,474.00           7,812,200
     Ｚホールディングス                         891,300       361.50         322,204,950
     ビー・エム・エル
                               8,000     3,370.00          26,960,000
     トレンドマイクロ                         36,200      6,550.00          237,110,000
     りらいあコミュニケーションズ                         10,600      1,011.00          10,716,600
     ＩＤホールディングス                          5,300      904.00          4,791,200
     リソー教育                         29,200       345.00         10,074,000
     日本オラクル                         12,000      8,070.00          96,840,000
     早稲田アカデミー                          4,300     1,105.00           4,751,500
     アルファシステムズ                          2,000     4,180.00           8,360,000
     フューチャー
                              15,600      1,624.00          25,334,400
     ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                          3,800     1,526.00           5,798,800
     ＳＢテクノロジー                          2,700     1,973.00           5,327,100
     トーセ                          6,200      754.00          4,674,800
     ユー・エス・エス                         66,000      2,179.00          143,814,000
     オービックビジネスコンサルタント                         12,300      4,350.00          53,505,000
     伊藤忠テクノソリューションズ                         33,600      3,200.00          107,520,000
     アイティフォー                          8,200      827.00          6,781,400
     東京個別指導学院                          9,300      530.00          4,929,000
     東計電算                           900    5,660.00           5,094,000
     サイバーエージェント                         153,600      1,219.00          187,238,400
     楽天グループ                         296,900       635.00         188,531,500
     エックスネット                          4,800      999.00          4,795,200
     クリーク・アンド・リバー社                          3,800     1,995.00           7,581,000
     モーニングスター                         10,700       457.00          4,889,900
     テー・オー・ダブリュー                         15,700       294.00          4,615,800
     大塚商会                         35,500      4,325.00          153,537,500
     サイボウズ                          8,600     2,441.00          20,992,600
     山田コンサルティンググループ                          4,200     1,146.00           4,813,200
     セントラルスポーツ                          2,400     2,367.00           5,680,800
     電通国際情報サービス                          7,600     4,270.00          32,452,000
     ＡＣＣＥＳＳ                          7,400      900.00          6,660,000
     デジタルガレージ                         11,100      4,375.00          48,562,500
     イーエムシステムズ                         10,400       882.00          9,172,800
     ウェザーニューズ                          2,200     7,360.00          16,192,000
     ＣＩＪ                          6,000      918.00          5,508,000
     日本エンタープライズ                         30,300       141.00          4,272,300
     ＷＯＷＯＷ                          4,000     1,225.00           4,900,000
     スカラ                          6,600      745.00          4,917,000
     フルキャストホールディングス                          6,100     2,997.00          18,281,700
     エン・ジャパン                         11,600      2,289.00          26,552,400
     あすか製薬ホールディングス                          6,500     1,225.00           7,962,500
     サワイグループホールディングス                         14,300      4,090.00          58,487,000
     富士フイルムホールディングス                         120,200      7,018.00          843,563,600
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     コニカミノルタ
                              140,900       557.00         78,481,300
     資生堂                         130,800      6,562.00          858,309,600
     ライオン                         75,100      1,466.00          110,096,600
     高砂香料工業                          4,200     2,703.00          11,352,600
     マンダム                         13,500      1,436.00          19,386,000
     ミルボン                          9,300     5,570.00          51,801,000
     ファンケル                         27,400      2,579.00          70,664,600
     コーセー                         12,700     15,250.00          193,675,000
     コタ
                               5,200     1,700.00           8,840,000
     シーボン                          2,900     1,591.00           4,613,900
     ポーラ・オルビスホールディングス                         32,100      1,881.00          60,380,100
     ノエビアホールディングス                          5,600     5,790.00          32,424,000
     アジュバンホールディングス                          5,000      948.00          4,740,000
     新日本製薬                          3,600     1,390.00           5,004,000
     エステー                          4,800     1,506.00           7,228,800
     アグロ　カネショウ                          3,600     1,740.00           6,264,000
     コニシ
                              10,500      1,694.00          17,787,000
     長谷川香料                         13,000      3,115.00          40,495,000
     星光ＰＭＣ                          8,900      533.00          4,743,700
     小林製薬                         19,200      8,240.00          158,208,000
     荒川化学工業                          5,300      999.00          5,294,700
     メック                          5,200     2,411.00          12,537,200
     日本高純度化学                          2,100     2,584.00           5,426,400
     タカラバイオ                         16,900      1,805.00          30,504,500
     ＪＣＵ                          7,100     3,295.00          23,394,500
     新田ゼラチン                           500     975.00           487,500
     ＯＡＴアグリオ                          2,800     1,626.00           4,552,800
     デクセリアルズ                         18,100      3,065.00          55,476,500
     アース製薬                          5,700     5,250.00          29,925,000
     北興化学工業                          6,300      860.00          5,418,000
     大成ラミック                          2,000     3,130.00           6,260,000
     クミアイ化学工業                         24,900       887.00         22,086,300
     日本農薬                         11,500       715.00          8,222,500
     ニチレキ                          7,400     1,251.00           9,257,400
     ユシロ化学工業                          6,000      814.00          4,884,000
     富士石油                         15,800       252.00          3,981,600
     ＭＯＲＥＳＣＯ                           900    1,137.00           1,023,300
     出光興産                         69,600      3,075.00          214,020,000
     ＥＮＥＯＳホールディングス                        1,131,500        446.10         504,762,150
     コスモエネルギーホールディングス                         23,800      3,855.00          91,749,000
     テスホールディングス                          6,600     1,085.00           7,161,000
     インフロニア・ホールディングス                         64,200      1,026.00          65,869,200
     横浜ゴム                         35,600      2,220.00          79,032,000
     ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                         36,000      1,556.00          56,016,000
     ブリヂストン                         200,000      5,061.00         1,012,200,000
     住友ゴム工業                         61,400      1,174.00          72,083,600
     藤倉コンポジット                          2,600      823.00          2,139,800
     オカモト                          3,500     3,730.00          13,055,000
     アキレス                          4,100     1,280.00           5,248,000
     フコク                          4,800     1,068.00           5,126,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ニッタ
                               6,400     2,910.00          18,624,000
     住友理工                         12,100       588.00          7,114,800
     三ツ星ベルト                          9,100     3,395.00          30,894,500
     バンドー化学                          9,900      991.00          9,810,900
     ＡＧＣ                         63,700      4,575.00          291,427,500
     日本板硝子                         31,900       612.00         19,522,800
     有沢製作所                         10,200      1,317.00          13,433,400
     日本電気硝子                         25,600      2,504.00          64,102,400
     オハラ
                               3,900     1,207.00           4,707,300
     住友大阪セメント                          8,800     3,150.00          27,720,000
     太平洋セメント                         39,900      2,082.00          83,071,800
     日本ヒューム                          7,800      643.00          5,015,400
     日本コンクリート工業                         20,300       226.00          4,587,800
     三谷セキサン                          2,600     3,975.00          10,335,000
     アジアパイルホールディングス                          9,800      523.00          5,125,400
     東海カーボン                         52,500      1,135.00          59,587,500
     日本カーボン
                               3,600     4,360.00          15,696,000
     東洋炭素                          3,900     3,945.00          15,385,500
     ノリタケカンパニーリミテド                          3,100     4,005.00          12,415,500
     ＴＯＴＯ                         41,300      4,830.00          199,479,000
     日本碍子                         74,100      1,794.00          132,935,400
     日本特殊陶業                         47,700      2,561.00          122,159,700
     ＭＡＲＵＷＡ                          2,300     17,520.00           40,296,000
     品川リフラクトリーズ                          1,800     3,885.00           6,993,000
     黒崎播磨                          1,300     4,870.00           6,331,000
     ヨータイ                          4,200     1,398.00           5,871,600
     ニッカトー                          5,200      482.00          2,506,400
     フジミインコーポレーテッド                          5,000     7,330.00          36,650,000
     クニミネ工業                          3,100      862.00          2,672,200
     ニチアス                         15,800      2,431.00          38,409,800
     日本製鉄                         288,500      2,241.00          646,528,500
     神戸製鋼所                         129,600       616.00         79,833,600
     中山製鋼所                         13,300       736.00          9,788,800
     合同製鐵                          3,200     1,950.00           6,240,000
     ＪＦＥホールディングス                         172,200      1,551.00          267,082,200
     東京製鐵                         18,100      1,273.00          23,041,300
     共英製鋼                          7,300     1,226.00           8,949,800
     大和工業                         10,600      4,570.00          48,442,000
     東京鐵鋼                          3,400     1,398.00           4,753,200
     大阪製鐵                          4,400     1,078.00           4,743,200
     淀川製鋼所                          7,300     2,497.00          18,228,100
     丸一鋼管                         19,600      2,777.00          54,429,200
     大同特殊鋼                          8,100     4,420.00          35,802,000
     日本高周波鋼業                         15,200       313.00          4,757,600
     日本冶金工業                          4,700     4,265.00          20,045,500
     山陽特殊製鋼                          6,400     2,150.00          13,760,000
     愛知製鋼                          3,700     2,208.00           8,169,600
     日立金属                         60,100      2,178.00          130,897,800
     大平洋金属                          4,600     2,041.00           9,388,600
     新日本電工                         41,200       385.00         15,862,000
                                219/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     栗本鐵工所
                               3,100     1,752.00           5,431,200
     日本製鋼所                         17,400      2,850.00          49,590,000
     三菱製鋼                          5,000     1,007.00           5,035,000
     日亜鋼業                         18,500       233.00          4,310,500
     日本精線                          1,200     4,250.00           5,100,000
     エンビプロ・ホールディングス                           300     714.00           214,200
     大紀アルミニウム工業所                          9,200     1,294.00          11,904,800
     日本軽金属ホールディングス                         17,400      1,543.00          26,848,200
     三井金属鉱業
                              18,700      3,180.00          59,466,000
     東邦亜鉛                          3,800     2,192.00           8,329,600
     三菱マテリアル                         43,000      2,231.00          95,933,000
     住友金属鉱山                         74,700      4,799.00          358,485,300
     ＤＯＷＡホールディングス                         14,500      4,380.00          63,510,000
     古河機械金属                          9,400     1,287.00          12,097,800
     大阪チタニウムテクノロジーズ                          9,500     4,195.00          39,852,500
     東邦チタニウム                         11,700      2,814.00          32,923,800
     ＵＡＣＪ                          9,000     2,307.00          20,763,000
     ＣＫサンエツ                          1,600     4,075.00           6,520,000
     古河電気工業                         21,500      2,634.00          56,631,000
     住友電気工業                         222,500      1,580.00          351,550,000
     フジクラ                         69,100      1,122.00          77,530,200
     昭和電線ホールディングス                          7,200     1,775.00          12,780,000
     東京特殊電線                          1,200     5,650.00           6,780,000
     タツタ電線                         13,200       426.00          5,623,200
     平河ヒューテック                          4,300     1,137.00           4,889,100
     いよぎんホールディングス                         73,200       656.00         48,019,200
     しずおかフィナンシャルグループ                         139,000       959.00         133,301,000
     ちゅうぎんフィナンシャルグループ                         51,800       933.00         48,329,400
     リョービ                          6,900     1,204.00           8,307,600
     アーレスティ                          7,800      417.00          3,252,600
     アサヒホールディングス                         26,100      2,004.00          52,304,400
     東洋製罐グループホールディングス                         42,600      1,607.00          68,458,200
     ホッカンホールディングス                          3,700     1,304.00           4,824,800
     コロナ                          5,700      869.00          4,953,300
     横河ブリッジホールディングス                          8,500     1,880.00          15,980,000
     三和ホールディングス                         59,300      1,259.00          74,658,700
     文化シヤッター                         18,500      1,089.00          20,146,500
     三協立山                          8,800      551.00          4,848,800
     アルインコ                          5,000     1,010.00           5,050,000
     ＬＩＸＩＬ                         93,900      2,065.00          193,903,500
     日本フイルコン                          9,800      451.00          4,419,800
     ノーリツ                          9,500     1,491.00          14,164,500
     長府製作所                          6,500     1,956.00          12,714,000
     リンナイ                         11,700     10,100.00          118,170,000
     ユニプレス                         11,200       807.00          9,038,400
     ダイニチ工業                          7,200      670.00          4,824,000
     日東精工                          9,300      518.00          4,817,400
     三洋工業                          2,900     1,732.00           5,022,800
     岡部                         10,400       715.00          7,436,000
     ジーテクト                          7,200     1,455.00          10,476,000
                                220/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     東プレ
                              11,400      1,198.00          13,657,200
     高周波熱錬                         10,500       678.00          7,119,000
     東京製綱                          5,400      846.00          4,568,400
     サンコール                          2,500      629.00          1,572,500
     モリテックスチール                          7,200      235.00          1,692,000
     パイオラックス                          8,900     1,680.00          14,952,000
     エイチワン                          7,900      622.00          4,913,800
     日本発条                         57,000       892.00         50,844,000
     三浦工業
                              26,300      3,205.00          84,291,500
     タクマ                         19,400      1,275.00          24,735,000
     テクノプロ・ホールディングス                         43,000      3,775.00          162,325,000
     インターワークス                         12,900       369.00          4,760,100
     アイ・アールジャパンホールディング
                               3,300     1,817.00           5,996,100
     ス
     ＫｅｅＰｅｒ技研                          4,600     4,010.00          18,446,000
     三機サービス                          4,800      933.00          4,478,400
     イー・ガーディアン                          2,400     2,731.00           6,554,400
     リブセンス                          1,800      301.00           541,800
     ジャパンマテリアル                         19,600      2,399.00          47,020,400
     ベクトル                         10,100      1,290.00          13,029,000
     ウチヤマホールディングス                         15,900       277.00          4,404,300
     チャーム・ケア・コーポレーション                          5,300     1,186.00           6,285,800
     キャリアリンク                          2,400     3,115.00           7,476,000
     ＩＢＪ                          5,000      951.00          4,755,000
     アサンテ                          3,200     1,600.00           5,120,000
     バリューＨＲ                          5,600     1,672.00           9,363,200
     Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                          5,900     4,695.00          27,700,500
     ライドオンエクスプレスホールディン
                               4,700     1,118.00           5,254,600
     グス
     シグマクシス・ホールディングス                          9,700     1,316.00          12,765,200
     ウィルグループ                          5,300     1,288.00           6,826,400
     メドピア                          5,000     1,568.00           7,840,000
     リクルートホールディングス                         475,200      4,308.00         2,047,161,600
     エラン                          8,500      976.00          8,296,000
     ツガミ                         14,000      1,255.00          17,570,000
     オークマ                          6,300     5,040.00          31,752,000
     芝浦機械                          7,000     2,608.00          18,256,000
     アマダ                         100,600      1,073.00          107,943,800
     アイダエンジニアリング                         13,000       804.00         10,452,000
     ＴＡＫＩＳＡＷＡ                          4,000     1,080.00           4,320,000
     ＦＵＪＩ                         27,400      2,088.00          57,211,200
     牧野フライス製作所                          7,000     4,505.00          31,535,000
     オーエスジー                         30,100      1,961.00          59,026,100
     ダイジェット工業                          5,300      820.00          4,346,000
     旭ダイヤモンド工業                         18,200       691.00         12,576,200
     ＤＭＧ森精機                         38,200      1,775.00          67,805,000
     ソディック                         17,400       749.00         13,032,600
     ディスコ                         10,100     40,650.00          410,565,000
     日東工器                          3,100     1,519.00           4,708,900
     日進工具                          5,300     1,085.00           5,750,500
                                221/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     パンチ工業
                              10,500       410.00          4,305,000
     日本郵政                         841,300      1,043.00          877,475,900
     ベルシステム２４ホールディングス                          8,600     1,340.00          11,524,000
     鎌倉新書                          7,300      995.00          7,263,500
     ＳＭＮ                          8,300      489.00          4,058,700
     エアトリ                          4,100     2,602.00          10,668,200
     アトラエ                          5,000     1,422.00           7,110,000
     ストライク                          3,200     4,655.00          14,896,000
     ソラスト
                              17,700       771.00         13,646,700
     インソース                          8,000     3,005.00          24,040,000
     豊田自動織機                         45,700      7,620.00          348,234,000
     東洋機械金属                          7,200      550.00          3,960,000
     エンシュウ                          5,600      691.00          3,869,600
     島精機製作所                         10,000      1,987.00          19,870,000
     オプトラン                          9,300     2,461.00          22,887,300
     ＮＣホールディングス                          2,200     2,019.00           4,441,800
     イワキ
                               4,200     1,244.00           5,224,800
     フリュー                          6,600     1,207.00           7,966,200
     ヤマシンフィルタ                         15,000       495.00          7,425,000
     日阪製作所                          6,100      816.00          4,977,600
     やまびこ                         10,300      1,132.00          11,659,600
     野村マイクロ・サイエンス                          2,100     4,625.00           9,712,500
     平田機工                          3,000     5,480.00          16,440,000
     ペガサスミシン製造                          7,000      892.00          6,244,000
     マルマエ                          3,000     1,798.00           5,394,000
     タツモ                          3,500     1,658.00           5,803,000
     ナブテスコ                         39,600      3,495.00          138,402,000
     三井海洋開発                          7,900     1,390.00          10,981,000
     レオン自動機                          6,600     1,115.00           7,359,000
     ＳＭＣ                         20,500     62,610.00         1,283,505,000
     ホソカワミクロン                          4,800     2,836.00          13,612,800
     ユニオンツール                          2,800     3,575.00          10,010,000
     オイレス工業                          8,800     1,463.00          12,874,400
     日精エー・エス・ビー機械                          2,900     4,750.00          13,775,000
     サトーホールディングス                          9,000     1,876.00          16,884,000
     技研製作所                          6,600     3,145.00          20,757,000
     日本エアーテック                          4,300     1,222.00           5,254,600
     カワタ                          4,900      838.00          4,106,200
     日精樹脂工業                          5,000      973.00          4,865,000
     小松製作所                         295,500      3,107.00          918,118,500
     住友重機械工業                         37,300      2,880.00          107,424,000
     日立建機                         25,100      3,120.00          78,312,000
     日工                          9,300      611.00          5,682,300
     巴工業                          2,700     2,385.00           6,439,500
     井関農機                          5,900     1,234.00           7,280,600
     ＴＯＷＡ                          6,400     1,945.00          12,448,000
     北川鉄工所                          3,800     1,200.00           4,560,000
     シンニッタン                         14,800       222.00          3,285,600
     ローツェ                          3,300     8,290.00          27,357,000
     タカキタ                          9,600      466.00          4,473,600
                                222/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     クボタ
                              333,700      2,004.00          668,734,800
     荏原実業                          3,100     2,313.00           7,170,300
     三菱化工機                          2,300     2,040.00           4,692,000
     月島機械                          8,500      958.00          8,143,000
     帝国電機製作所                          4,800     2,274.00          10,915,200
     新東工業                         12,700       654.00          8,305,800
     澁谷工業                          5,900     2,446.00          14,431,400
     アイチコーポレーション                          8,900      773.00          6,879,700
     小森コーポレーション
                              14,600       812.00         11,855,200
     鶴見製作所                          4,800     1,967.00           9,441,600
     荏原製作所                         25,800      5,120.00          132,096,000
     石井鐵工所                          1,700     2,460.00           4,182,000
     酉島製作所                          5,400     1,548.00           8,359,200
     北越工業                          6,300     1,159.00           7,301,700
     ダイキン工業                         75,300     21,980.00         1,655,094,000
     オルガノ                          8,700     2,962.00          25,769,400
     トーヨーカネツ
                               2,400     2,491.00           5,978,400
     栗田工業                         35,300      5,840.00          206,152,000
     椿本チエイン                          8,900     3,040.00          27,056,000
     大同工業                          3,900      738.00          2,878,200
     日機装                         15,600      1,006.00          15,693,600
     木村化工機                          6,700      724.00          4,850,800
     レイズネクスト                          8,900     1,232.00          10,964,800
     アネスト岩田                         10,700       900.00          9,630,000
     ダイフク                         32,500      6,860.00          222,950,000
     サムコ                          2,100     3,735.00           7,843,500
     加藤製作所                          6,000      752.00          4,512,000
     タダノ                         33,300       967.00         32,201,100
     フジテック                         23,100      3,300.00          76,230,000
     ＣＫＤ                         17,400      2,017.00          35,095,800
     キトー                          5,400     2,718.00          14,677,200
     平和                         21,000      2,427.00          50,967,000
     理想科学工業                          5,600     2,223.00          12,448,800
     ＳＡＮＫＹＯ                         12,400      5,300.00          65,720,000
     日本金銭機械                          6,900     1,164.00           8,031,600
     マースグループホールディングス                          3,700     2,306.00           8,532,200
     フクシマガリレイ                          4,600     4,295.00          19,757,000
     ダイコク電機                          3,500     1,795.00           6,282,500
     竹内製作所                         11,400      2,978.00          33,949,200
     アマノ                         17,900      2,407.00          43,085,300
     ＪＵＫＩ                          9,800      673.00          6,595,400
     ジャノメ                          7,600      602.00          4,575,200
     ブラザー工業                         84,300      2,100.00          177,030,000
     マックス                          7,800     1,992.00          15,537,600
     モリタホールディングス                         11,000      1,137.00          12,507,000
     グローリー                         16,300      2,231.00          36,365,300
     新晃工業                          6,400     1,477.00           9,452,800
     大和冷機工業                          9,700     1,155.00          11,203,500
     セガサミーホールディングス                         50,700      1,831.00          92,831,700
     リケン                          2,500     2,228.00           5,570,000
                                223/475


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     ＴＰＲ                          7,400     1,203.00           8,902,200
     ツバキ・ナカシマ                         15,500      1,013.00          15,701,500
     ホシザキ                         40,600      4,585.00          186,151,000
     大豊工業                          6,700      667.00          4,468,900
     日本精工                         115,900       728.00         84,375,200
     ＮＴＮ                         124,300       283.00         35,176,900
     ジェイテクト                         56,100       953.00         53,463,300
     不二越                          4,700     3,795.00          17,836,500
     ミネベアミツミ
                              109,700      2,202.00          241,559,400
     日本トムソン                         15,400       579.00          8,916,600
     ＴＨＫ                         36,400      2,658.00          96,751,200
     ユーシン精機                          7,100      670.00          4,757,000
     前澤給装工業                          5,300      991.00          5,252,300
     イーグル工業                          7,000     1,048.00           7,336,000
     日本ピラー工業                          5,800     2,854.00          16,553,200
     キッツ                         23,200       819.00         19,000,800
     日立製作所
                              316,700      7,051.00         2,233,051,700
     東芝                         121,400      4,642.00          563,538,800
     三菱電機                         651,800      1,364.50          889,381,100
     富士電機                         38,300      5,580.00          213,714,000
     東洋電機製造                          5,300      863.00          4,573,900
     安川電機                         74,700      4,625.00          345,487,500
     シンフォニア　テクノロジー                          7,000     1,470.00          10,290,000
     明電舎                          9,600     1,934.00          18,566,400
     オリジン                          1,600     1,245.00           1,992,000
     山洋電気                          2,700     6,040.00          16,308,000
     デンヨー                          4,800     1,544.00           7,411,200
     ＰＨＣホールディングス                          8,800     1,580.00          13,904,000
     ベイカレント・コンサルティング                         50,800      4,800.00          243,840,000
     Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇ
                               1,900     2,006.00           3,811,400
     ｓ
     アイモバイル                          4,000     1,172.00           4,688,000
     ジャパンエレベーターサービスホール
                              22,800      1,696.00          38,668,800
     ディングス
     ＧＡＭＥＷＩＴＨ                         10,800       367.00          3,963,600
     ウェルビー                          5,700      782.00          4,457,400
     ミダックホールディングス                          3,900     2,835.00          11,056,500
     キュービーネットホールディングス                          3,600     1,434.00           5,162,400
     ＲＰＡホールディングス                         17,300       276.00          4,774,800
     三櫻工業                          9,500      635.00          6,032,500
     マキタ                         78,500      3,155.00          247,667,500
     東芝テック                          9,400     3,570.00          33,558,000
     芝浦メカトロニクス                          1,200     10,840.00           13,008,000
     マブチモーター                         15,700      3,885.00          60,994,500
     日本電産                         153,200      8,246.00         1,263,287,200
     トレックス・セミコンダクター                          3,000     2,860.00           8,580,000
     東光高岳                          3,800     1,789.00           6,798,200
     ダブル・スコープ                         20,600      1,635.00          33,681,000
     ダイヘン                          5,700     4,035.00          22,999,500
     ヤーマン                         12,300      1,347.00          16,568,100
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＪＶＣケンウッド
                              57,400       417.00         23,935,800
     Ｉ－ＰＥＸ                          3,600     1,288.00           4,636,800
     日新電機                         15,100      1,292.00          19,509,200
     大崎電気工業                         15,000       531.00          7,965,000
     オムロン                         57,800      6,988.00          403,906,400
     日東工業                          8,500     2,303.00          19,575,500
     ＩＤＥＣ                          9,300     3,145.00          29,248,500
     不二電機工業                          4,100     1,127.00           4,620,700
     ジーエス・ユアサ　コーポレーション
                              20,700      2,094.00          43,345,800
     サクサホールディングス                          3,800     1,271.00           4,829,800
     メルコホールディングス                          1,700     3,035.00           5,159,500
     日本電気                         89,200      4,660.00          415,672,000
     富士通                         62,800     18,495.00         1,161,486,000
     沖電気工業                         28,500       708.00         20,178,000
     岩崎通信機                          6,000      767.00          4,602,000
     電気興業                          3,000     2,053.00           6,159,000
     サンケン電気
                               5,900     6,930.00          40,887,000
     アイホン                          3,800     1,873.00           7,117,400
     ルネサスエレクトロニクス                         411,300      1,295.50          532,839,150
     セイコーエプソン                         84,000      2,091.00          175,644,000
     ワコム                         50,000       631.00         31,550,000
     アルバック                         15,000      6,090.00          91,350,000
     ＥＩＺＯ                          4,600     3,370.00          15,502,000
     ジャパンディスプレイ                         242,200        46.00         11,141,200
     日本信号                         14,400      1,022.00          14,716,800
     京三製作所                         13,200       416.00          5,491,200
     能美防災                          8,500     1,563.00          13,285,500
     ホーチキ                          4,700     1,416.00           6,655,200
     星和電機                         10,400       447.00          4,648,800
     エレコム                         15,100      1,424.00          21,502,400
     パナソニック　ホールディングス                         745,000      1,222.00          910,390,000
     シャープ                         75,900      1,041.00          79,011,900
     アンリツ                         44,400      1,434.00          63,669,600
     富士通ゼネラル                         17,900      3,170.00          56,743,000
     ソニーグループ                         441,700      10,875.00         4,803,487,500
     ＴＤＫ                         99,900      4,775.00          477,022,500
     帝国通信工業                          3,200     1,379.00           4,412,800
     タムラ製作所                         27,100       809.00         21,923,900
     アルプスアルパイン                         56,300      1,305.00          73,471,500
     池上通信機                          8,000      536.00          4,288,000
     日本電波工業                          7,600     1,818.00          13,816,800
     メイコー                          6,900     2,938.00          20,272,200
     ローランド　ディー．ジー．                          3,500     3,035.00          10,622,500
     フォスター電機                          6,000      910.00          5,460,000
     ＳＭＫ                          1,800     2,360.00           4,248,000
     ヨコオ                          5,000     2,437.00          12,185,000
     ホシデン                         15,100      1,575.00          23,782,500
     ヒロセ電機                         10,400     17,770.00          184,808,000
     日本航空電子工業                         12,900      2,262.00          29,179,800
     ＴＯＡ                          7,300      779.00          5,686,700
                                225/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     マクセル
                              13,700      1,415.00          19,385,500
     古野電気                          8,200     1,012.00           8,298,400
     スミダコーポレーション                          5,800     1,531.00           8,879,800
     アイコム                          2,400     2,800.00           6,720,000
     リオン                          2,600     1,925.00           5,005,000
     横河電機                         69,000      2,421.00          167,049,000
     新電元工業                          2,400     3,150.00           7,560,000
     アズビル                         43,600      3,840.00          167,424,000
     東亜ディーケーケー
                               5,400      824.00          4,449,600
     日本光電工業                         28,800      3,160.00          91,008,000
     共和電業                         11,800       368.00          4,342,400
     日本電子材料                          4,100     1,497.00           6,137,700
     堀場製作所                         13,900      6,240.00          86,736,000
     アドバンテスト                         49,200      9,810.00          482,652,000
     小野測器                         11,300       399.00          4,508,700
     エスペック                          5,000     1,974.00           9,870,000
     キーエンス
                              62,500     55,950.00         3,496,875,000
     日置電機                          3,300     6,640.00          21,912,000
     シスメックス                         53,900      8,879.00          478,578,100
     日本マイクロニクス                         10,300      1,426.00          14,687,800
     メガチップス                          5,100     2,580.00          13,158,000
     ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                          2,900     3,520.00          10,208,000
     澤藤電機                          3,300     1,141.00           3,765,300
     デンソー                         128,800      7,255.00          934,444,000
     原田工業                          5,500      842.00          4,631,000
     コーセル                          8,300      900.00          7,470,000
     イリソ電子工業                          5,700     4,485.00          25,564,500
     オプテックスグループ                         11,500      2,032.00          23,368,000
     千代田インテグレ                          2,500     2,379.00           5,947,500
     レーザーテック                         30,800     25,910.00          798,028,000
     スタンレー電気                         44,400      2,759.00          122,499,600
     岩崎電気                          2,000     2,420.00           4,840,000
     ウシオ電機                         32,600      1,791.00          58,386,600
     岡谷電機産業                           100     270.00           27,000
     日本セラミック                          6,400     2,596.00          16,614,400
     遠藤照明                          6,300      724.00          4,561,200
     古河電池                          4,600     1,108.00           5,096,800
     山一電機                          5,400     1,751.00           9,455,400
     図研                          5,400     3,210.00          17,334,000
     日本電子                         15,600      4,265.00          66,534,000
     カシオ計算機                         46,500      1,348.00          62,682,000
     ファナック                         61,300     21,080.00         1,292,204,000
     日本シイエムケイ                         13,300       526.00          6,995,800
     エンプラス                          1,800     4,405.00           7,929,000
     大真空                          7,600      791.00          6,011,600
     ローム                         28,900     10,640.00          307,496,000
     浜松ホトニクス                         50,100      7,070.00          354,207,000
     三井ハイテック                          6,500     7,220.00          46,930,000
     新光電気工業                         22,100      3,770.00          83,317,000
     京セラ                         97,000      6,892.00          668,524,000
                                226/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     太陽誘電
                              30,400      4,355.00          132,392,000
     村田製作所                         189,400      7,354.00         1,392,847,600
     双葉電子工業                         11,900       567.00          6,747,300
     日東電工                         45,500      8,430.00          383,565,000
     北陸電気工業                          4,300     1,259.00           5,413,700
     東海理化電機製作所                         17,600      1,466.00          25,801,600
     ニチコン                         12,800      1,331.00          17,036,800
     日本ケミコン                          6,200     1,730.00          10,726,000
     ＫＯＡ                          9,500     2,046.00          19,437,000
     三井Ｅ＆Ｓホールディングス                         28,500       394.00         11,229,000
     日立造船                         51,700       828.00         42,807,600
     三菱重工業                         110,300      5,436.00          599,590,800
     川崎重工業                         47,100      3,095.00          145,774,500
     ＩＨＩ                         39,700      3,870.00          153,639,000
     名村造船所                         16,000       449.00          7,184,000
     マネジメントソリューションズ                          3,500     3,565.00          12,477,500
     プロレド・パートナーズ
                               9,400      522.00          4,906,800
     ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ                         11,700       361.00          4,223,700
     カーブスホールディングス                         19,700       945.00         18,616,500
     フォーラムエンジニアリング                          5,700      863.00          4,919,100
     日本車輌製造                          2,500     1,932.00           4,830,000
     三菱ロジスネクスト                         10,000       840.00          8,400,000
     フルサト・マルカホールディングス                          6,600     3,605.00          23,793,000
     ヤマエグループホールディングス                          3,700     1,462.00           5,409,400
     ＦＰＧ                         25,000      1,131.00          28,275,000
     島根銀行                          9,900      443.00          4,385,700
     じもとホールディングス                          8,400      393.00          3,301,200
     全国保証                         16,100      5,030.00          80,983,000
     めぶきフィナンシャルグループ                         305,200       296.00         90,339,200
     ジャパンインベストメントアドバイ
                               5,000     1,216.00           6,080,000
     ザー
     東京きらぼしフィナンシャルグループ                          7,900     2,310.00          18,249,000
     九州フィナンシャルグループ                         108,200       388.00         41,981,600
     かんぽ生命保険                         74,700      2,175.00          162,472,500
     ゆうちょ銀行                         175,100      1,024.00          179,302,400
     富山第一銀行                         15,300       525.00          8,032,500
     コンコルディア・フィナンシャルグ
                              339,000       475.00         161,025,000
     ループ
     ジェイリース                          2,100     3,065.00           6,436,500
     西日本フィナンシャルホールディング
                              38,900       847.00         32,948,300
     ス
     イントラスト                          4,200      773.00          3,246,600
     アルヒ                         12,600      1,003.00          12,637,800
     プレミアグループ                         10,300      1,754.00          18,066,200
     日産自動車                         887,100       462.00         409,840,200
     いすゞ自動車                         181,500      1,696.00          307,824,000
     トヨタ自動車                        3,428,900       1,963.00         6,730,930,700
     日野自動車                         80,500       594.00         47,817,000
     三菱自動車工業                         243,600       591.00         143,967,600
     エフテック                          9,000      514.00          4,626,000
                                227/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     武蔵精密工業
                              15,300      1,686.00          25,795,800
     日産車体                         11,000       807.00          8,877,000
     新明和工業                         19,600      1,018.00          19,952,800
     極東開発工業                         11,000      1,351.00          14,861,000
     トピー工業                          5,100     1,622.00           8,272,200
     ティラド                          1,700     2,499.00           4,248,300
     曙ブレーキ工業                         38,200       161.00          6,150,200
     タチエス                          9,900     1,049.00          10,385,100
     ＮＯＫ                         24,300      1,225.00          29,767,500
     フタバ産業                         16,700       359.00          5,995,300
     ＫＹＢ                          6,000     3,365.00          20,190,000
     大同メタル工業                         12,200       486.00          5,929,200
     プレス工業                         27,900       427.00         11,913,300
     ミクニ                         13,600       342.00          4,651,200
     太平洋工業                         14,300      1,066.00          15,243,800
     アイシン                         48,200      3,660.00          176,412,000
     マツダ
                              206,600      1,065.00          220,029,000
     今仙電機製作所                          2,500      675.00          1,687,500
     本田技研工業                         507,600      3,261.00         1,655,283,600
     スズキ                         114,700      4,655.00          533,928,500
     ＳＵＢＡＲＵ                         197,600      2,230.00          440,648,000
     ヤマハ発動機                         98,100      3,325.00          326,182,500
     小糸製作所                         75,100      2,073.00          155,682,300
     エクセディ                         10,200      1,616.00          16,483,200
     ミツバ                         11,700       474.00          5,545,800
     豊田合成                         18,200      2,110.00          38,402,000
     愛三工業                         10,300       696.00          7,168,800
     盟和産業                          4,800      917.00          4,401,600
     ヨロズ                          5,900      742.00          4,377,800
     エフ・シー・シー                         11,100      1,383.00          15,351,300
     シマノ                         25,500     23,375.00          596,062,500
     テイ・エス　テック                         28,600      1,578.00          45,130,800
     三十三フィナンシャルグループ                          5,500     1,444.00           7,942,000
     第四北越フィナンシャルグループ                          9,700     2,511.00          24,356,700
     ひろぎんホールディングス                         80,200       618.00         49,563,600
     マーキュリアホールディングス                          5,000      593.00          2,965,000
     おきなわフィナンシャルグループ                          5,900     2,053.00          12,112,700
     ダイレクトマーケティングミックス                          7,300     1,325.00           9,672,500
     ポピンズ                          3,200     1,610.00           5,152,000
     ＬＩＴＡＬＩＣＯ                          5,000     2,253.00          11,265,000
     十六フィナンシャルグループ                          8,000     2,569.00          20,552,000
     北國フィナンシャルホールディングス                          5,200     4,365.00          22,698,000
     ネットプロテクションズホールディン
                              20,300       497.00         10,089,100
     グス
     プロクレアホールディングス                          7,500     2,092.00          15,690,000
     あいちフィナンシャルグループ                          8,600     2,180.00          18,748,000
     ジャムコ                          3,400     1,533.00           5,212,200
     小野建                          6,100     1,436.00           8,759,600
     はるやまホールディングス                         11,000       438.00          4,818,000
     南陽                          2,700     1,848.00           4,989,600
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ノジマ
                              21,600      1,321.00          28,533,600
     佐鳥電機                          4,100     1,261.00           5,170,100
     カッパ・クリエイト                         10,400      1,381.00          14,362,400
     伯東                          3,800     3,860.00          14,668,000
     コンドーテック                          5,100      976.00          4,977,600
     中山福                         14,500       323.00          4,683,500
     ライトオン                          6,600      616.00          4,065,600
     ナガイレーベン                          8,300     2,067.00          17,156,100
     三菱食品
                               6,100     3,140.00          19,154,000
     良品計画                         85,200      1,541.00          131,293,200
     松田産業                          5,000     2,272.00          11,360,000
     第一興商                         12,800      3,950.00          50,560,000
     メディパルホールディングス                         68,500      1,751.00          119,943,500
     アドヴァングループ                          6,300      888.00          5,594,400
     ＳＰＫ                          3,400     1,392.00           4,732,800
     萩原電気ホールディングス                          2,500     2,446.00           6,115,000
     アルビス
                               2,200     2,375.00           5,225,000
     アズワン                          9,700     6,100.00          59,170,000
     スズデン                          2,300     2,275.00           5,232,500
     シモジマ                          4,700      933.00          4,385,100
     ドウシシャ                          7,000     1,507.00          10,549,000
     小津産業                          2,600     1,447.00           3,762,200
     コナカ                         14,200       334.00          4,742,800
     高速                          3,400     1,792.00           6,092,800
     ハウス　オブ　ローゼ                          2,900     1,618.00           4,692,200
     Ｇ－７ホールディングス                          8,200     1,511.00          12,390,200
     イオン北海道                          9,800     1,136.00          11,132,800
     コジマ                         12,700       612.00          7,772,400
     ヒマラヤ                          4,900      927.00          4,542,300
     コーナン商事                          8,900     3,280.00          29,192,000
     ネットワンシステムズ                         23,300      3,345.00          77,938,500
     エコス                          2,700     1,828.00           4,935,600
     ワタミ                          8,000     1,031.00           8,248,000
     パン・パシフィック・インターナショ
                              148,200      2,346.00          347,677,200
     ナルホールディングス
     丸文                          5,900      891.00          5,256,900
     西松屋チェーン                         14,600      1,369.00          19,987,400
     ゼンショーホールディングス                         36,200      3,425.00          123,985,000
     ハピネット                          5,600     1,912.00          10,707,200
     橋本総業ホールディングス                          4,900      995.00          4,875,500
     日本ライフライン                         19,400       931.00         18,061,400
     サイゼリヤ                         11,000      3,030.00          33,330,000
     ＶＴホールディングス                         25,100       503.00         12,625,300
     アルゴグラフィックス                          5,700     3,610.00          20,577,000
     魚力                          2,300     2,140.00           4,922,000
     ＩＤＯＭ                         20,000       684.00         13,680,000
     日本エム・ディ・エム                          4,800      981.00          4,708,800
     フジ・コーポレーション                          3,900     1,271.00           4,956,900
     ユナイテッドアローズ                          7,100     1,889.00          13,411,900
     進和                          4,400     2,062.00           9,072,800
                                229/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ダイトロン
                               2,600     2,368.00           6,156,800
     ハイデイ日高                          9,800     1,981.00          19,413,800
     シークス                          9,400     1,425.00          13,395,000
     コロワイド                         30,400      1,800.00          54,720,000
     ピーシーデポコーポレーション                         18,300       267.00          4,886,100
     田中商事                          8,300      565.00          4,689,500
     オーハシテクニカ                          3,400     1,376.00           4,678,400
     壱番屋                          5,200     4,580.00          23,816,000
     白銅
                               2,400     2,443.00           5,863,200
     スギホールディングス                         13,300      6,290.00          83,657,000
     薬王堂ホールディングス                          3,700     2,655.00           9,823,500
     島津製作所                         76,100      4,050.00          308,205,000
     ＪＭＳ                          9,600      505.00          4,848,000
     長野計器                          4,500     1,126.00           5,067,000
     ブイ・テクノロジー                          3,100     2,666.00           8,264,600
     スター精密                         11,900      1,726.00          20,539,400
     東京計器
                               4,800     1,328.00           6,374,400
     愛知時計電機                          3,600     1,323.00           4,762,800
     インターアクション                          3,800     1,527.00           5,802,600
     オーバル                          6,800      500.00          3,400,000
     東京精密                         13,700      4,405.00          60,348,500
     マニー                         27,500      2,206.00          60,665,000
     ニコン                         97,100      1,236.00          120,015,600
     トプコン                         32,900      1,601.00          52,672,900
     オリンパス                         390,400      2,669.50         1,042,172,800
     理研計器                          3,900     4,970.00          19,383,000
     ＳＣＲＥＥＮホールディングス                         10,700      9,230.00          98,761,000
     キヤノン電子                          6,900     1,566.00          10,805,400
     タムロン                          4,700     3,280.00          15,416,000
     ＨＯＹＡ                         134,900      13,795.00         1,860,945,500
     シード                          2,600      495.00          1,287,000
     ノーリツ鋼機                          5,900     2,730.00          16,107,000
     Ａ＆Ｄホロンホールディングス                          9,100     1,079.00           9,818,900
     朝日インテック                         82,500      2,544.00          209,880,000
     キヤノン                         342,600      3,105.00         1,063,773,000
     リコー                         163,700      1,050.00          171,885,000
     シチズン時計                         68,700       583.00         40,052,100
     リズム                          1,200     1,725.00           2,070,000
     メニコン                         21,400      2,948.00          63,087,200
     ＫＹＯＲＩＴＳＵ                         25,700       121.00          3,109,700
     スノーピーク                         10,700      2,406.00          25,744,200
     パラマウントベッドホールディングス                         14,400      2,570.00          37,008,000
     トランザクション                          4,800     1,228.00           5,894,400
     粧美堂                          2,200      356.00           783,200
     ニホンフラッシュ                          5,900      900.00          5,310,000
     前田工繊                          6,800     3,180.00          21,624,000
     永大産業                         18,700       225.00          4,207,500
     アートネイチャー                          6,400      780.00          4,992,000
     バンダイナムコホールディングス                         57,000      8,952.00          510,264,000
     アイフィスジャパン                          7,000      612.00          4,284,000
                                230/475


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     ＳＨＯＥＩ                          6,600     5,540.00          36,564,000
     フランスベッドホールディングス                          7,700      934.00          7,191,800
     マーベラス                         10,200       669.00          6,823,800
     パイロットコーポレーション                          9,800     4,845.00          47,481,000
     エイベックス                         10,600      1,546.00          16,387,600
     フジシールインターナショナル                         12,600      1,782.00          22,453,200
     タカラトミー                         28,800      1,242.00          35,769,600
     広済堂ホールディングス                          4,200     1,958.00           8,223,600
     レック
                               8,900      800.00          7,120,000
     プロネクサス                          5,200      952.00          4,950,400
     大建工業                          3,800     2,130.00           8,094,000
     きもと                          5,500      232.00          1,276,000
     凸版印刷                         81,700      2,040.00          166,668,000
     大日本印刷                         74,100      2,710.00          200,811,000
     共同印刷                          1,900     2,811.00           5,340,900
     ＮＩＳＳＨＡ                         11,900      1,870.00          22,253,000
     藤森工業
                               4,900     3,165.00          15,508,500
     ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ                          4,300     2,107.00           9,060,100
     前澤化成工業                          4,000     1,372.00           5,488,000
     未来工業                          3,300     1,456.00           4,804,800
     アシックス                         57,600      3,075.00          177,120,000
     ツツミ                          2,500     1,921.00           4,802,500
     ＪＳＰ                          4,400     1,484.00           6,529,600
     ニチハ                          7,800     2,719.00          21,208,200
     ローランド                          4,600     3,855.00          17,733,000
     エフピコ                         11,800      3,675.00          43,365,000
     小松ウオール工業                          2,700     1,831.00           4,943,700
     ヤマハ                         39,400      5,480.00          215,912,000
     河合楽器製作所                          1,800     2,566.00           4,618,800
     ピジョン                         39,800      2,239.00          89,112,200
     天馬                          5,300     2,032.00          10,769,600
     兼松サステック                          3,000     1,585.00           4,755,000
     キングジム                          5,500      906.00          4,983,000
     象印マホービン                         18,600      1,671.00          31,080,600
     リンテック                         12,500      2,169.00          27,112,500
     信越ポリマー                         11,600      1,213.00          14,070,800
     東リ                         23,200       223.00          5,173,600
     イトーキ                         12,800       544.00          6,963,200
     任天堂                         394,200      5,684.00         2,240,632,800
     三菱鉛筆                          8,900     1,394.00          12,406,600
     松風                          2,800     2,342.00           6,557,600
     タカラスタンダード                         12,100      1,315.00          15,911,500
     コクヨ                         30,100      1,812.00          54,541,200
     ナカバヤシ                          9,300      485.00          4,510,500
     ニフコ                         22,600      3,435.00          77,631,000
     グローブライド                          5,000     2,698.00          13,490,000
     オカムラ                         18,800      1,368.00          25,718,400
     バルカー                          5,200     2,650.00          13,780,000
     ＭＵＴＯＨホールディングス                          2,400     1,697.00           4,072,800
     伊藤忠商事                         407,100      4,266.00         1,736,688,600
                                231/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     丸紅
                              521,600      1,527.50          796,744,000
     スクロール                          9,800      717.00          7,026,600
     ヨンドシーホールディングス                          5,700     1,734.00           9,883,800
     長瀬産業                         31,100      2,012.00          62,573,200
     蝶理                          3,500     1,977.00           6,919,500
     豊田通商                         57,900      5,310.00          307,449,000
     オンワードホールディングス                         40,600       321.00         13,032,600
     三共生興                         10,200       477.00          4,865,400
     兼松
                              25,700      1,510.00          38,807,000
     美津濃                          6,200     2,890.00          17,918,000
     三井物産                         483,400      3,999.00         1,933,116,600
     日本紙パルプ商事                          3,500     4,905.00          17,167,500
     東京エレクトロン                         44,100     45,250.00         1,995,525,000
     カメイ                          7,000     1,174.00           8,218,000
     ＯＵＧホールディングス                          1,700     2,405.00           4,088,500
     スターゼン                          5,000     2,064.00          10,320,000
     セイコーグループ
                               9,700     3,030.00          29,391,000
     山善                         17,800      1,000.00          17,800,000
     椿本興業                          1,300     3,990.00           5,187,000
     住友商事                         409,200      2,223.00          909,651,600
     ＢＩＰＲＯＧＹ                         23,000      3,270.00          75,210,000
     内田洋行                          2,900     4,520.00          13,108,000
     三菱商事                         413,100      4,422.00         1,826,728,200
     第一実業                          2,300     4,275.00           9,832,500
     キヤノンマーケティングジャパン                         15,300      3,015.00          46,129,500
     西華産業                          2,900     1,554.00           4,506,600
     佐藤商事                          4,600     1,199.00           5,515,400
     菱洋エレクトロ                          5,600     2,361.00          13,221,600
     東京産業                          6,200      772.00          4,786,400
     ユアサ商事                          5,900     3,490.00          20,591,000
     神鋼商事                          1,700     4,475.00           7,607,500
     阪和興業                         11,900      3,605.00          42,899,500
     正栄食品工業                          4,400     4,150.00          18,260,000
     カナデン                          5,300     1,110.00           5,883,000
     菱電商事                          5,300     1,662.00           8,808,600
     ニプロ                         52,100      1,019.00          53,089,900
     岩谷産業                         15,000      5,550.00          83,250,000
     ナイス                          2,900     1,349.00           3,912,100
     極東貿易                          3,900     1,330.00           5,187,000
     アステナホールディングス                         11,700       430.00          5,031,000
     兼松エレクトロニクス                          4,000     4,380.00          17,520,000
     三愛オブリ                         18,200      1,231.00          22,404,200
     稲畑産業                         13,500      2,352.00          31,752,000
     ＧＳＩクレオス                          3,800     1,447.00           5,498,600
     明和産業                          8,800      691.00          6,080,800
     クワザワホールディングス                         10,600       413.00          4,377,800
     ゴールドウイン                         11,100      9,530.00          105,783,000
     ユニ・チャーム                         130,500      5,194.00          677,817,000
     デサント                         10,800      3,255.00          35,154,000
     ワキタ                         12,100      1,180.00          14,278,000
                                232/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ヤマトインターナショナル
                              17,500       249.00          4,357,500
     東邦ホールディングス                         16,400      2,042.00          33,488,800
     サンゲツ                         16,600      2,105.00          34,943,000
     ミツウロコグループホールディングス                          8,500     1,007.00           8,559,500
     シナネンホールディングス                          2,100     3,715.00           7,801,500
     伊藤忠エネクス                         16,400      1,007.00          16,514,800
     サンリオ                         18,700      4,560.00          85,272,000
     サンワ　テクノス                          3,400     1,473.00           5,008,200
     リョーサン
                               7,000     2,856.00          19,992,000
     新光商事                          8,900     1,153.00          10,261,700
     トーホー                          2,900     1,785.00           5,176,500
     三信電気                          2,700     2,181.00           5,888,700
     東陽テクニカ                          7,300     1,343.00           9,803,900
     モスフードサービス                          9,700     3,135.00          30,409,500
     加賀電子                          5,400     4,230.00          22,842,000
     三益半導体工業                          5,800     2,564.00          14,871,200
     都築電気
                               3,600     1,289.00           4,640,400
     立花エレテック                          4,800     1,746.00           8,380,800
     木曽路                         10,000      2,094.00          20,940,000
     ＳＲＳホールディングス                         10,900       858.00          9,352,200
     千趣会                         12,200       400.00          4,880,000
     リテールパートナーズ                          9,800     1,237.00          12,122,600
     ケーヨー                         10,600       903.00          9,571,800
     上新電機                          5,900     1,900.00          11,210,000
     日本瓦斯                         35,400      2,091.00          74,021,400
     ロイヤルホールディングス                         12,700      2,480.00          31,496,000
     東天紅                          5,400      793.00          4,282,200
     いなげや                          6,400     1,177.00           7,532,800
     チヨダ                          6,600      760.00          5,016,000
     ライフコーポレーション                          5,800     2,544.00          14,755,200
     リンガーハット                          8,500     2,219.00          18,861,500
     ＭｒＭａｘＨＤ                          9,300      650.00          6,045,000
     ＡＯＫＩホールディングス                         12,300       669.00          8,228,700
     オークワ                         10,600       914.00          9,688,400
     コメリ                         10,200      2,579.00          26,305,800
     青山商事                         14,100       889.00         12,534,900
     しまむら                          7,800     12,580.00           98,124,000
     高島屋                         49,800      1,697.00          84,510,600
     松屋                         11,200       985.00         11,032,000
     エイチ・ツー・オー　リテイリング                         32,200      1,178.00          37,931,600
     近鉄百貨店                          2,100     2,420.00           5,082,000
     丸井グループ                         48,700      2,253.00          109,721,100
     クレディセゾン                         39,000      1,706.00          66,534,000
     アクシアル　リテイリング                          4,500     3,345.00          15,052,500
     イオン                         224,000      2,828.00          633,472,000
     イズミ                         10,000      2,985.00          29,850,000
     平和堂                         11,000      2,041.00          22,451,000
     フジ                         10,100      1,817.00          18,351,700
     ヤオコー                          7,500     6,800.00          51,000,000
     ゼビオホールディングス                          9,000      934.00          8,406,000
                                233/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ケーズホールディングス
                              52,500      1,111.00          58,327,500
     ＰＡＬＴＡＣ                         10,400      4,450.00          46,280,000
     三谷産業                         16,100       316.00          5,087,600
     日産東京販売ホールディングス                          4,800      289.00          1,387,200
     新生銀行                         18,100      2,244.00          40,616,400
     あおぞら銀行                         38,700      2,580.00          99,846,000
     三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                        4,032,100        755.50        3,046,251,550
     りそなホールディングス                         784,900       641.30         503,356,370
     三井住友トラスト・ホールディングス
                              113,900      4,205.00          478,949,500
     三井住友フィナンシャルグループ                         449,400      4,655.00         2,091,957,000
     千葉銀行                         171,400       830.00         142,262,000
     群馬銀行                         119,300       428.00         51,060,400
     武蔵野銀行                          7,900     1,843.00          14,559,700
     千葉興業銀行                         11,400       398.00          4,537,200
     筑波銀行                         27,000       198.00          5,346,000
     七十七銀行                         19,700      1,894.00          37,311,800
     秋田銀行
                               4,100     1,698.00           6,961,800
     山形銀行                          6,800     1,139.00           7,745,200
     岩手銀行                          4,200     1,847.00           7,757,400
     東邦銀行                         48,600       206.00         10,011,600
     ふくおかフィナンシャルグループ                         49,100      2,644.00          129,820,400
     スルガ銀行                         54,200       406.00         22,005,200
     八十二銀行                         126,200       498.00         62,847,600
     山梨中央銀行                          6,300     1,037.00           6,533,100
     大垣共立銀行                         11,700      1,719.00          20,112,300
     福井銀行                          5,500     1,429.00           7,859,500
     清水銀行                          3,400     1,463.00           4,974,200
     富山銀行                          1,100     1,650.00           1,815,000
     滋賀銀行                         10,200      2,486.00          25,357,200
     南都銀行                          9,300     2,261.00          21,027,300
     百五銀行                         57,900       338.00         19,570,200
     京都銀行                         19,500      5,420.00          105,690,000
     紀陽銀行                         22,000      1,405.00          30,910,000
     ほくほくフィナンシャルグループ                         39,100       868.00         33,938,800
     山陰合同銀行                         38,500       714.00         27,489,000
     百十四銀行                          5,600     1,703.00           9,536,800
     四国銀行                          9,800      881.00          8,633,800
     阿波銀行                          9,100     1,982.00          18,036,200
     大分銀行                          3,700     1,851.00           6,848,700
     宮崎銀行                          4,000     2,257.00           9,028,000
     佐賀銀行                          3,600     1,549.00           5,576,400
     琉球銀行                         14,100       800.00         11,280,000
     セブン銀行                         220,300       256.00         56,396,800
     みずほフィナンシャルグループ                         889,400      1,686.00         1,499,528,400
     山口フィナンシャルグループ                         67,900       773.00         52,486,700
     芙蓉総合リース                          5,700     8,490.00          48,393,000
     みずほリース                          9,200     3,255.00          29,946,000
     東京センチュリー                         11,500      4,575.00          52,612,500
     ＳＢＩホールディングス                         89,000      2,575.00          229,175,000
     日本証券金融                         24,700      1,067.00          26,354,900
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     アイフル
                              101,900       408.00         41,575,200
     長野銀行                          3,700     1,201.00           4,443,700
     名古屋銀行                          4,100     3,060.00          12,546,000
     北洋銀行                         93,200       228.00         21,249,600
     大光銀行                          3,600     1,143.00           4,114,800
     愛媛銀行                          8,300      841.00          6,980,300
     京葉銀行                         28,600       520.00         14,872,000
     栃木銀行                         28,200       298.00          8,403,600
     北日本銀行
                               2,600     1,885.00           4,901,000
     東和銀行                         11,300       524.00          5,921,200
     リコーリース                          5,800     3,620.00          20,996,000
     イオンフィナンシャルサービス                         35,300      1,398.00          49,349,400
     アコム                         109,800       314.00         34,477,200
     ジャックス                          6,600     4,140.00          27,324,000
     オリエントコーポレーション                         16,100      1,151.00          18,531,100
     オリックス                         411,400      2,202.50          906,108,500
     三菱ＨＣキャピタル
                              239,800       638.00         152,992,400
     ジャフコ　グループ                         20,500      2,373.00          48,646,500
     九州リースサービス                          3,400      675.00          2,295,000
     トモニホールディングス                         49,700       328.00         16,301,600
     大和証券グループ本社                         439,800       585.00         257,283,000
     野村ホールディングス                        1,132,600        485.50         549,877,300
     岡三証券グループ                         54,000       392.00         21,168,000
     丸三証券                         20,500       404.00          8,282,000
     東洋証券                         20,400       268.00          5,467,200
     東海東京フィナンシャル・ホールディ
                              66,900       349.00         23,348,100
     ングス
     光世証券                          5,100      378.00          1,927,800
     水戸証券                         22,100       216.00          4,773,600
     いちよし証券                         11,300       621.00          7,017,300
     松井証券                         36,300       776.00         28,168,800
     ＳＯＭＰＯホールディングス                         105,600      5,639.00          595,478,400
     日本取引所グループ                         172,800      1,927.00          332,985,600
     マネックスグループ                         68,700       424.00         29,128,800
     極東証券                          7,900      592.00          4,676,800
     岩井コスモホールディングス                          7,000     1,254.00           8,778,000
     アイザワ証券グループ                          8,900      682.00          6,069,800
     フィデアホールディングス                          6,400     1,319.00           8,441,600
     池田泉州ホールディングス                         78,700       225.00         17,707,500
     アニコム　ホールディングス                         20,900       657.00         13,731,300
     ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループ
                              138,700      3,917.00          543,287,900
     ホールディングス
     スパークス・グループ                          6,900     1,693.00          11,681,700
     第一生命ホールディングス                         313,100      2,607.50          816,408,250
     東京海上ホールディングス                         619,300      2,797.00         1,732,182,100
     イー・ギャランティ                          9,900     2,278.00          22,552,200
     アサックス                          8,000      595.00          4,760,000
     ＮＥＣキャピタルソリューション                          3,000     2,055.00           6,165,000
     Ｔ＆Ｄホールディングス                         165,100      1,637.00          270,268,700
     アドバンスクリエイト                          2,900     1,060.00           3,074,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     三井不動産
                              267,300      2,613.00          698,454,900
     三菱地所                         389,900      1,836.50          716,051,350
     平和不動産                         10,000      3,930.00          39,300,000
     東京建物                         58,600      1,844.00          108,058,400
     京阪神ビルディング                          7,900     1,271.00          10,040,900
     住友不動産                         111,200      3,412.00          379,414,400
     テーオーシー                         11,100       667.00          7,403,700
     東京楽天地                          1,100     4,360.00           4,796,000
     レオパレス２１                         69,200       289.00         19,998,800
     スターツコーポレーション                          8,800     2,658.00          23,390,400
     フジ住宅                          8,600      653.00          5,615,800
     空港施設                          9,100      528.00          4,804,800
     ゴールドクレスト                          5,800     1,708.00           9,906,400
     リログループ                         35,700      2,191.00          78,218,700
     エスリード                          2,900     1,826.00           5,295,400
     日神グループホールディングス                         11,300       435.00          4,915,500
     日本エスコン
                              13,800       845.00         11,661,000
     ＭＩＲＡＲＴＨホールディングス                         31,100       378.00         11,755,800
     ＡＶＡＮＴＩＡ                          5,800      787.00          4,564,600
     イオンモール                         31,900      1,710.00          54,549,000
     ファースト住建                          4,300      997.00          4,287,100
     カチタス                         16,500      3,155.00          52,057,500
     東祥                          4,500     1,143.00           5,143,500
     トーセイ                         10,200      1,410.00          14,382,000
     穴吹興産                          2,300     1,967.00           4,524,100
     サンフロンティア不動産                         10,200      1,127.00          11,495,400
     ＦＪネクストホールディングス                          6,500      962.00          6,253,000
     グランディハウス                          8,700      555.00          4,828,500
     東武鉄道                         68,600      3,180.00          218,148,000
     相鉄ホールディングス                         20,600      2,163.00          44,557,800
     東急                         175,100      1,713.00          299,946,300
     京浜急行電鉄                         70,800      1,354.00          95,863,200
     小田急電鉄                         94,700      1,744.00          165,156,800
     京王電鉄                         33,000      4,940.00          163,020,000
     京成電鉄                         40,300      3,850.00          155,155,000
     富士急行                          7,700     4,970.00          38,269,000
     東日本旅客鉄道                         105,900      7,783.00          824,219,700
     西日本旅客鉄道                         79,800      5,742.00          458,211,600
     東海旅客鉄道                         48,100     16,380.00          787,878,000
     西武ホールディングス                         75,500      1,416.00          106,908,000
     鴻池運輸                         10,600      1,581.00          16,758,600
     西日本鉄道                         16,700      2,642.00          44,121,400
     ハマキョウレックス                          4,900     3,340.00          16,366,000
     サカイ引越センター                          3,000     4,495.00          13,485,000
     近鉄グループホールディングス                         62,300      4,505.00          280,661,500
     阪急阪神ホールディングス                         83,100      4,120.00          342,372,000
     南海電気鉄道                         29,800      2,927.00          87,224,600
     京阪ホールディングス                         25,800      3,460.00          89,268,000
     神戸電鉄                          1,700     3,225.00           5,482,500
     名古屋鉄道                         68,900      2,182.00          150,339,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     山陽電気鉄道
                               4,700     2,120.00           9,964,000
     アルプス物流                          5,000     1,149.00           5,745,000
     トランコム                          1,800     7,650.00          13,770,000
     ヤマトホールディングス                         79,800      2,319.00          185,056,200
     山九                         15,900      4,915.00          78,148,500
     日新                          4,700     1,997.00           9,385,900
     丸全昭和運輸                          3,900     3,060.00          11,934,000
     センコーグループホールディングス                         33,000       982.00         32,406,000
     トナミホールディングス
                               1,400     3,775.00           5,285,000
     ニッコンホールディングス                         20,000      2,374.00          47,480,000
     日本石油輸送                          1,300     2,209.00           2,871,700
     福山通運                          5,200     3,345.00          17,394,000
     セイノーホールディングス                         38,800      1,202.00          46,637,600
     神奈川中央交通                          1,800     3,330.00           5,994,000
     日立物流                         13,700      8,880.00          121,656,000
     ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス                         15,000      1,509.00          22,635,000
     Ｃ＆Ｆロジホールディングス
                               6,000     1,198.00           7,188,000
     日本郵船                         166,800      3,076.00          513,076,800
     商船三井                         109,900      3,315.00          364,318,500
     川崎汽船                         53,100      2,554.00          135,617,400
     ＮＳユナイテッド海運                          3,400     3,875.00          13,175,000
     明治海運                          6,200      729.00          4,519,800
     飯野海運                         22,900       946.00         21,663,400
     共栄タンカー                           600     932.00           559,200
     九州旅客鉄道                         44,100      2,966.00          130,800,600
     ＳＧホールディングス                         119,600      2,025.00          242,190,000
     ＮＩＰＰＯＮ　ＥＸＰＲＥＳＳホール
                              23,300      8,040.00          187,332,000
     ディングス
     日本航空                         153,100      2,741.00          419,647,100
     ＡＮＡホールディングス                         169,600      2,903.50          492,433,600
     パスコ                          1,200     1,331.00           1,597,200
     ＴＲＥホールディングス                         13,500      1,453.00          19,615,500
     人・夢・技術グループ                          2,900     1,971.00           5,715,900
     西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディン
                               1,700     3,690.00           6,273,000
     グス
     Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                          3,300     3,535.00          11,665,500
     ＫＰＰグループホールディングス                         15,400       865.00         13,321,000
     ナルミヤ・インターナショナル                          5,600      866.00          4,849,600
     ブックオフグループホールディングス                          3,900     1,342.00           5,233,800
     ギフトホールディングス                          1,400     3,770.00           5,278,000
     三菱倉庫                         13,400      3,180.00          42,612,000
     三井倉庫ホールディングス                          5,800     3,520.00          20,416,000
     住友倉庫                         17,100      1,957.00          33,464,700
     澁澤倉庫                          2,500     2,051.00           5,127,500
     ヤマタネ                          2,900     1,663.00           4,822,700
     東陽倉庫                         16,500       253.00          4,174,500
     乾汽船                          8,000     1,935.00          15,480,000
     日本トランスシティ                         12,500       510.00          6,375,000
     中央倉庫                          5,200      928.00          4,825,600
     安田倉庫                          5,200      924.00          4,804,800
                                237/475


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     東洋埠頭
                               3,800     1,277.00           4,852,600
     上組                         31,000      2,697.00          83,607,000
     キユーソー流通システム                          4,200      994.00          4,174,800
     東海運                         13,300       279.00          3,710,700
     エーアイテイー                          3,900     1,420.00           5,538,000
     日本コンセプト                          2,700     1,627.00           4,392,900
     ＴＢＳホールディングス                         32,100      1,556.00          49,947,600
     日本テレビホールディングス                         55,400      1,039.00          57,560,600
     朝日放送グループホールディングス
                               7,800      624.00          4,867,200
     テレビ朝日ホールディングス                         15,200      1,351.00          20,535,200
     スカパーＪＳＡＴホールディングス                         55,600       483.00         26,854,800
     テレビ東京ホールディングス                          4,500     1,837.00           8,266,500
     日本ＢＳ放送                          4,800      911.00          4,372,800
     ビジョン                          8,200     1,296.00          10,627,200
     ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧ
                               5,600     2,178.00          12,196,800
     Ｓ
     コネクシオ                          4,400     1,225.00           5,390,000
     日本通信                         57,800       221.00         12,773,800
     日本電信電話
                              802,500      3,730.00         2,993,325,000
     ＫＤＤＩ                         484,000      3,984.00         1,928,256,000
     ソフトバンク                        1,006,100       1,476.50         1,485,506,650
     光通信                          7,400     18,380.00          136,012,000
     エムティーアイ                          9,400      522.00          4,906,800
     ＧＭＯインターネットグループ                         23,300      2,487.00          57,947,100
     アイドママーケティングコミュニケー
                              16,400       281.00          4,608,400
     ション
     ＫＡＤＯＫＡＷＡ                         33,100      2,672.00          88,443,200
     学研ホールディングス                         10,400       963.00         10,015,200
     ゼンリン                         10,700       838.00          8,966,600
     インプレスホールディングス                         22,700       213.00          4,835,100
     東京電力ホールディングス                         562,900       510.00         287,079,000
     中部電力                         230,100      1,284.00          295,448,400
     関西電力                         241,100      1,166.00          281,122,600
     中国電力                         99,400       656.00         65,206,400
     北陸電力                         58,900       541.00         31,864,900
     東北電力                         152,700       643.00         98,186,100
     四国電力                         53,300       713.00         38,002,900
     九州電力                         143,900       705.00         101,449,500
     北海道電力                         60,300       441.00         26,592,300
     沖縄電力                         14,600      1,020.00          14,892,000
     電源開発                         47,000      2,086.00          98,042,000
     エフオン                          7,600      523.00          3,974,800
     イーレックス                         11,100      2,480.00          27,528,000
     レノバ                         16,600      2,637.00          43,774,200
     東京瓦斯                         132,000      2,598.00          342,936,000
     大阪瓦斯                         126,500      2,152.00          272,228,000
     東邦瓦斯                         24,600      2,669.00          65,657,400
     北海道瓦斯                          3,700     1,640.00           6,068,000
     広島ガス                          7,900      339.00          2,678,100
     西部ガスホールディングス                          5,900     1,680.00           9,912,000
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     静岡ガス
                              14,200      1,118.00          15,875,600
     メタウォーター                          7,800     1,737.00          13,548,600
     アイネット                          3,800     1,295.00           4,921,000
     松竹                          3,600     12,140.00           43,704,000
     東宝                         39,200      5,320.00          208,544,000
     エイチ・アイ・エス                         16,800      2,035.00          34,188,000
     東映                          1,700     18,950.00           32,215,000
     ラックランド                          2,000     2,981.00           5,962,000
     エヌ・ティ・ティ・データ
                              196,500      2,057.00          404,200,500
     共立メンテナンス                         11,000      5,800.00          63,800,000
     イチネンホールディングス                          6,800     1,257.00           8,547,600
     建設技術研究所                          3,300     3,350.00          11,055,000
     スペース                          5,600      900.00          5,040,000
     アインホールディングス                          9,100     6,340.00          57,694,000
     燦ホールディングス                          2,800     1,796.00           5,028,800
     ピー・シー・エー                          4,300     1,300.00           5,590,000
     東京テアトル
                               4,000     1,118.00           4,472,000
     タナベコンサルティンググループ                          7,000      639.00          4,473,000
     ビジネスブレイン太田昭和                          2,700     1,913.00           5,165,100
     ナガワ                          1,700     7,330.00          12,461,000
     東京都競馬                          5,400     3,775.00          20,385,000
     カナモト                         11,800      2,335.00          27,553,000
     ＤＴＳ                         13,800      3,110.00          42,918,000
     スクウェア・エニックス・ホールディ
                              31,500      6,290.00          198,135,000
     ングス
     シーイーシー                          8,800     1,531.00          13,472,800
     カプコン                         62,200      4,370.00          271,814,000
     西尾レントオール                          6,000     3,110.00          18,660,000
     アイ・エス・ビー                          3,600     1,290.00           4,644,000
     日本空港ビルデング                         21,800      6,310.00          137,558,000
     トランス・コスモス                          8,000     3,140.00          25,120,000
     乃村工藝社                         28,000       945.00         26,460,000
     ジャステック                          3,800     1,181.00           4,487,800
     ＳＣＳＫ                         51,100      2,089.00          106,747,900
     藤田観光                          2,900     2,926.00           8,485,400
     ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                          3,800     1,654.00           6,285,200
     日本管財                          6,700     2,515.00          16,850,500
     トーカイ                          5,700     1,938.00          11,046,600
     セコム                         65,400      8,192.00          535,756,800
     ＮＳＷ                          2,400     2,125.00           5,100,000
     セントラル警備保障                          3,500     2,351.00           8,228,500
     アイネス                          4,400     1,366.00           6,010,400
     丹青社                         12,400       714.00          8,853,600
     メイテック                         25,600      2,506.00          64,153,600
     ＴＫＣ                         11,200      3,620.00          40,544,000
     富士ソフト                          7,100     7,570.00          53,747,000
     応用地質                          6,200     2,075.00          12,865,000
     船井総研ホールディングス                         13,500      2,767.00          37,354,500
     ＮＳＤ                         22,300      2,392.00          53,341,600
     進学会ホールディングス                         14,600       304.00          4,438,400
                                239/475


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     丸紅建材リース
                               2,500     1,717.00           4,292,500
     コナミグループ                         26,800      6,220.00          166,696,000
     学究社                          2,900     1,764.00           5,115,600
     ベネッセホールディングス                         24,000      1,963.00          47,112,000
     イオンディライト                          7,100     2,969.00          21,079,900
     ナック                          5,200      928.00          4,825,600
     福井コンピュータホールディングス                          4,400     2,798.00          12,311,200
     ダイセキ                         13,100      4,545.00          59,539,500
     ステップ
                               2,600     1,790.00           4,654,000
     日鉄物産                          4,500     5,020.00          22,590,000
     泉州電業                          3,300     3,025.00           9,982,500
     元気寿司                          2,100     3,155.00           6,625,500
     トラスコ中山                         13,900      2,137.00          29,704,300
     ヤマダホールディングス                         270,900       469.00         127,052,100
     オートバックスセブン                         23,000      1,424.00          32,752,000
     モリト                          6,400      744.00          4,761,600
     アークランズ
                               9,700     1,513.00          14,676,100
     ニトリホールディングス                         26,700     16,035.00          428,134,500
     グルメ杵屋                          5,400      997.00          5,383,800
     愛眼                         27,500       173.00          4,757,500
     吉野家ホールディングス                         25,900      2,355.00          60,994,500
     加藤産業                          8,000     3,415.00          27,320,000
     イノテック                          4,200     1,270.00           5,334,000
     イエローハット                         11,700      1,727.00          20,205,900
     松屋フーズホールディングス                          3,100     3,915.00          12,136,500
     ＪＢＣＣホールディングス                          4,600     1,917.00           8,818,200
     ＪＫホールディングス                          5,200     1,024.00           5,324,800
     サガミホールディングス                         10,600      1,216.00          12,889,600
     日伝                          3,900     1,675.00           6,532,500
     関西フードマーケット                          6,000     1,304.00           7,824,000
     ミロク情報サービス                          5,700     1,445.00           8,236,500
     北沢産業                         23,800       192.00          4,569,600
     杉本商事                          2,900     1,976.00           5,730,400
     因幡電機産業                         17,100      2,769.00          47,349,900
     王将フードサービス                          4,400     6,040.00          26,576,000
     プレナス                          7,300     2,635.00          19,235,500
     ミニストップ                          4,800     1,431.00           6,868,800
     アークス                         12,100      2,092.00          25,313,200
     バローホールディングス                         12,600      1,761.00          22,188,600
     東テク                          2,200     3,105.00           6,831,000
     ミスミグループ本社                         99,700      3,385.00          337,484,500
     ベルク                          3,300     5,700.00          18,810,000
     大　庄                          4,100     1,060.00           4,346,000
     ファーストリテイリング                          9,900     83,900.00          830,610,000
     ソフトバンクグループ                         362,100      6,205.00         2,246,830,500
     蔵王産業                          2,600     1,756.00           4,565,600
     スズケン                         24,100      3,605.00          86,880,500
     サンドラッグ                         25,100      3,785.00          95,003,500
     サックスバー　ホールディングス                          6,500      778.00          5,057,000
     ジェコス                          5,900      797.00          4,702,300
                                240/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ヤマザワ
                               3,400     1,302.00           4,426,800
     やまや                          1,900     2,461.00           4,675,900
     ベルーナ                         15,900       677.00         10,764,300
     合計                       73,238,900               176,655,224,340
    （２）株式以外の有価証券

    該当事項はありません。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                             2,256,878,287
        金銭信託                                              150,825,199
        コール・ローン                                             4,772,294,886
        株式                                           554,552,685,082
        投資証券                                            12,811,063,524
        派生商品評価勘定                                              264,037,652
        未収入金                                               4,152,335
        未収配当金                                              704,918,265
                                                     8,381,563,406
        差入委託証拠金
        流動資産合計                                           583,898,418,636
       資産合計                                             583,898,418,636
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                              276,348,129
        未払金                                                411,602
        未払解約金                                              624,953,163
                                                        20,988
        その他未払費用
        流動負債合計                                              901,733,882
       負債合計                                               901,733,882
     純資産の部
       元本等
        元本                                           194,980,621,021
        剰余金
                                                    388,016,063,733
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                           582,996,684,754
       純資産合計                                             582,996,684,754
     負債純資産合計                                              583,898,418,636
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    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 株式
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
                         投資証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 先物取引

         価方法                 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
                         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
                         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
                         為替予約取引

                         個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
     ４.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項                 外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                      項目                        2022年12月12日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                          174,421,748,763円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           54,079,992,728円
        同期中一部解約元本額                                           33,521,120,470円
        元本の内訳
        ファンド名
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（債券重視型）                                            823,091,122円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（標準型）                                           3,719,946,543円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）                                           3,200,902,697円
        ニッセイ外国株式インデックスＳＡ（適格機関投資家限定）                                           2,051,975,721円
        ニッセイインデックスバランス（債券重視型）ＳＡ（適格機関投資家限                                             1,401,134円
        定）
        ニッセイインデックスバランス（標準型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             6,809,396円
        ニッセイインデックスバランス（成長型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             7,404,872円
        ニッセイ外国株式インデックスファンドⅡ（適格機関投資家限定）                                            644,310,675円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド                                          143,899,386,740円
        ＤＣニッセイ外国株式インデックス                                           33,646,738,077円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                           2,112,427,869円
        （４資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５５                                            299,412,408円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（安定型）                                            178,763,020円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４５                                            341,436,804円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３５                                            624,053,475円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０２５                                             16,858,522円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             88,282,447円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式）                                             6,409,506円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             8,960,067円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             3,845,996円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             21,196,946円
        （８資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６０                                            219,106,456円
                                                    143,726,992円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５０
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４０                                            310,199,014円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３０                                            221,028,422円
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２０－０２（適                                            195,612,702円
        格機関投資家限定）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バス                                            199,864,938円
        ケット）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２０－０９（適                                            197,008,316円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２１－０１（適                                            193,072,729円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２１－０５（適                                            193,037,547円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２１－０８（適                                            173,805,587円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ先進国株式インデックス（為替ヘッジあり）（ラップ専用）                                             30,373,505円
        ニッセイ先進国株式インデックス（為替ヘッジなし）（ラップ専用）                                           1,163,017,215円
        ＦＷニッセイ先進国株インデックス                                             21,011,488円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６５                                             16,142,073円
        計                                          194,980,621,021円
     ２.   受益権の総数                                          194,980,621,021口

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引
                         及び為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用
                         対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率
                         的な運用に資する事を目的として行っており、株価及び為替相場の変動に
                         よるリスクを有しております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                      2022年12月12日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     株式                                              △2,075,744,490
     投資証券                                                 82,102,345
     合計                                              △1,993,642,145
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2022年11月22日から2022年12月12日まで）に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    通貨関連
                                     2022年12月12日現在
                         契約額等（円）                  時価（円）        評価損益（円）
             種類
                                    うち
                                    １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        売建                  10,426,979,809              －   10,287,309,138          139,670,671
          アメリカ・ドル                7,731,155,760             －    7,594,188,723          136,967,037
          イギリス・ポンド                 785,629,767            －     788,613,664         △2,983,897
          ユーロ                1,910,194,282             －    1,904,506,751           5,687,531
        買建                  13,196,538,348              －   13,081,379,303         △115,159,045
          アメリカ・ドル                9,456,670,115             －    9,338,668,629         △118,001,486
          イギリス・ポンド                1,132,248,087             －    1,143,840,530          11,592,443
          ユーロ                2,607,620,146             －    2,598,870,144          △8,750,002
     合計                     23,623,518,157              －   23,368,688,441           24,511,626
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    株式関連
                                     2022年12月12日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）        評価損益（円）
             種類
                                     うち
                                    １年超
     市場取引
       先物取引
        買建                  14,976,967,348              －   14,940,145,244         △36,822,104
     合計                     14,976,967,348              －   14,940,145,244         △36,822,104
    （注）株価指数先物取引
        １．時価の算定方法
        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
        原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        ２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
        ３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  2.9900円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (29,900円)
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    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
                                                   2022年12月12日現在
                                         評価額
        通貨           銘柄          株式数                          備考
                                    単価         金額
              3M  CO
                             47,950       125.760         6,030,192.00
     アメリカ・ドル
              ABBOTT    LABORATORIES
                             151,725       107.510         16,311,954.75
              ABBVIE    INC
                             153,215       163.060         24,983,237.90
              ABIOMED    INC
                              3,919      380.750         1,492,159.25
              ACCENTURE     PLC
                             54,780       288.410         15,799,099.80
              ACTIVISION      BLIZZARD     INC
                             67,807       75.160         5,096,374.12
              ADOBE   INC
                             40,521       330.640         13,397,863.44
              ADVANCE    AUTO   PARTS
                              5,201      145.900          758,825.90
              ADVANCED     MICRO   DEVICES
                             139,863        68.590         9,593,203.17
              INC
              AERCAP    HOLDINGS     NV
                             11,689       58.740          686,611.86
              AES  CORP
                             57,973       28.520         1,653,389.96
              AFFIRM    HOLDINGS     INC
                             16,953       11.340          192,247.02
              AFLAC   INC
                             51,828       69.960         3,625,886.88
              AGILENT    TECHNOLOGIES       INC
                             25,637       152.950         3,921,179.15
              AIR  PRODUCTS     & CHEMICALS
                             19,245       314.410         6,050,820.45
              INC
              AIRBNB    INC-CLASS     A
                             32,834       94.700         3,109,379.80
              AKAMAI    TECHNOLOGIES       INC
                             13,783       89.020         1,226,962.66
              ALBEMARLE     CORP
                             10,145       253.250         2,569,221.25
              ALCOA   CORP
                             15,506       45.080          699,010.48
              ALIGN   TECHNOLOGY      INC
                              6,404      188.810         1,209,139.24
              ALLEGION     PLC
                              7,696      109.130          839,864.48
              ALLIANT    ENERGY    CORP
                             21,750       55.310         1,202,992.50
              ALLSTATE     CORP
                             23,372       128.550         3,004,470.60
              ALLY   FINANCIAL     INC
                             26,275       25.010          657,137.75
              ALNYLAM    PHARMACEUTICALS
                             10,426       231.330         2,411,846.58
              INC
              ALPHABET     INC-CL    A
                             519,306        92.830        48,207,175.98
              ALPHABET     INC-CL     C 
                             480,673        93.070        44,736,236.11
              ALTRIA    GROUP   INC
                             156,093        46.710         7,291,104.03
              AMAZON.COM      INC
                             794,408        89.090        70,773,808.72
              AMCOR   PLC
                             130,583        12.370         1,615,311.71
              AMERCO-NON      VOTING
                              8,001       59.070          472,619.07
              AMEREN    CORPORATION
                             22,427       88.610         1,987,256.47
              AMERICAN     ELECTRIC     POWER
                             44,573       96.580         4,304,860.34
              CO  INC
              AMERICAN     EXPRESS    CO
                             55,231       153.900         8,500,050.90
              AMERICAN     FINANCIAL     GROUP
                              6,190      135.970          841,654.30
              INC
              AMERICAN     INTERNATIONAL
                             65,497       62.510         4,094,217.47
              GROUP
                                248/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              AMERICAN     WATER   WORKS   CO
                             15,725       156.140         2,455,301.50
              INC
              AMERIPRISE      FINANCIAL     INC
                              9,324      321.040         2,993,376.96
              AMERISOURCEBERGEN         CORP
                             13,547       165.330         2,239,725.51
              AMETEK    INC
                             19,974       139.110         2,778,583.14
              AMGEN   INC
                             46,359       278.650         12,917,935.35
              AMPHENOL     CORP-CL    A
                             51,767       78.510         4,064,227.17
              ANALOG    DEVICES    INC
                             44,658       168.680         7,532,911.44
              ANSYS   INC
                              7,525      242.210         1,822,630.25
              AON  PLC
                             18,262       305.680         5,582,328.16
              APA  CORP
                             28,083       41.860         1,175,554.38
              APOLLO    GLOBAL    MANAGEMENT
                             34,759       62.880         2,185,645.92
              INC
              APPLE   INC
                            1,392,345        142.160        197,935,765.20
              APPLIED    MATERIALS     INC
                             74,513       107.340         7,998,225.42
              APTIV   PLC
                             23,479       93.280         2,190,121.12
              ARAMARK                20,450       41.160          841,722.00
              ARCH   CAPITAL    GROUP   LTD
                             31,857       60.040         1,912,694.28
              ARCHER-DANIELS-MIDLAND
                             48,540       91.880         4,459,855.20
              CO
              ARES   MANAGEMENT      CORP   - A
                             13,435       69.160          929,164.60
              ARISTA    NETWORKS     INC
                             21,080       127.900         2,696,132.00
              ARROW   ELECTRONICS      INC
                              5,441      106.740          580,772.34
              ARTHUR    J GALLAGHER     & CO
                             18,206       191.830         3,492,456.98
              ASPEN   TECHNOLOGY      INC
                              2,522      217.050          547,400.10
              ASSURANT     INC
                              4,620      130.360          602,263.20
              AT&T   INC
                             617,490        19.090        11,787,884.10
              ATMOS   ENERGY    CORP
                             12,200       117.670         1,435,574.00
              AUTODESK     INC
                             18,832       194.310         3,659,245.92
              AUTOMATIC     DATA
                             36,046       257.200         9,271,031.20
              PROCESSING      INC
              AUTOZONE     INC
                              1,687     2,454.990          4,141,568.13
              AVANTOR    INC
                             58,540       21.510         1,259,195.40
              AVERY   DENNISON     CORP
                              7,039      177.730         1,251,041.47
              BAKER   HUGHES    COMPANY
                             87,862       27.110         2,381,938.82
              BALL   CORP
                             27,275       53.560         1,460,849.00
              BANK   OF  AMERICA    CORP
                             626,260        32.380        20,278,298.80
              BANK   OF  NEW  YORK   MELLON
                             66,493       44.710         2,972,902.03
              CORP
              BATH   & BODY   WORKS   INC
                             19,588       42.310          828,768.28
              BAXTER    INTERNATIONAL       INC
                             43,813       52.380         2,294,924.94
              BECTON    DICKINSON     & CO
                             24,735       247.600         6,124,386.00
              BENTLEY    SYSTEMS    INC-
                             16,763       39.630          664,317.69
              CLASS   B
              BERKSHIRE     HATHAWAY     INC-
                             112,814       306.390         34,565,081.46
              CL  B
              BEST   BUY  CO  INC
                             17,499       81.810         1,431,593.19
              BILL.COM     HOLDINGS     INC
                              8,176      111.850          914,485.60
                                249/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              BIO-RAD    LABORATORIES-CL
                              1,929      416.090          802,637.61
              A
              BIO-TECHNE      CORP
                             13,528       80.730         1,092,115.44
              BIOGEN    INC
                             12,559       285.370         3,583,961.83
              BIOMARIN     PHARMACEUTICAL
                             16,097       102.330         1,647,206.01
              INC
              BLACK   KNIGHT    INC
                             13,576       59.890          813,066.64
              BLACKROCK     INC
                             13,045       706.950         9,222,162.75
              BLACKSTONE      INC
                             60,708       78.480         4,764,363.84
              BLOCK   INC
                             45,897       64.600         2,964,946.20
              BOEING    CO
                             48,904       179.540         8,780,224.16
              BOOKING    HOLDINGS     INC
                              3,440     2,019.980          6,948,731.20
              BOOZ   ALLEN   HAMILTON
                             11,456       104.830         1,200,932.48
              HOLDINGS
              BORGWARNER      INC
                             20,661       40.470          836,150.67
              BOSTON    SCIENTIFIC      CORP
                             124,111        46.230         5,737,651.53
              BRISTOL-MYERS       SQUIBB    CO
                             185,152        78.830        14,595,532.16
              BROADCOM     INC
                             35,004       544.720         19,067,378.88
              BROADRIDGE      FINANCIAL
                             10,219       142.110         1,452,222.09
              SOLUTIO
              BROWN   & BROWN   INC
                             20,664       57.500         1,188,180.00
              BROWN-FORMAN       CORP   -CL  B
                             26,904       67.920         1,827,319.68
              BUNGE   LIMITED
                             13,075       95.510         1,248,793.25
              BURLINGTON      STORES    INC
                              5,673      194.920         1,105,781.16
              C.H.   ROBINSON     WORLDWIDE
                             11,041       95.300         1,052,207.30
              INC
              CADENCE    DESIGN    SYSTEMS
                             23,672       163.670         3,874,396.24
              INC
              CAESARS    ENTERTAINMENT
                             18,562       49.340          915,849.08
              INC
              CAMPBELL     SOUP   CO
                             18,259       55.660         1,016,295.94
              CAPITAL    ONE  FINANCIAL
                             33,131       94.410         3,127,897.71
              CORP
              CARDINAL     HEALTH    INC
                             23,767       77.550         1,843,130.85
              CARLISLE     COS  INC
                              4,473      248.330         1,110,780.09
              CARLYLE    GROUP   INC/THE
                             16,733       29.550          494,460.15
              CARMAX    INC
                             13,777       65.700          905,148.90
              CARNIVAL     CORP
                             86,118        8.870         763,866.66
              CARRIER    GLOBAL    CORP
                             72,912       43.020         3,136,674.24
              CATALENT     INC
                             14,762       44.680          659,566.16
              CATERPILLAR      INC
                             45,753       227.290         10,399,199.37
              CBOE   GLOBAL    MARKETS    INC
                              9,222      124.390         1,147,124.58
              CBRE   GROUP   INC
                             27,754       75.840         2,104,863.36
              CDW  CORP/DE
                             11,769       185.480         2,182,914.12
              CELANESE     CORP-SERIES      A
                              9,288      102.360          950,719.68
              CENTENE    CORP
                             49,528       86.250         4,271,790.00
              CENTERPOINT      ENERGY    INC
                             54,691       30.450         1,665,340.95
              CENTURYLINK      INC
                             80,597        5.490         442,477.53
              CERIDIAN     HCM  HOLDING    INC
                             11,984       64.900          777,761.60
                                250/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              CF  INDUSTRIES      HOLDINGS
                             17,227       98.700         1,700,304.90
              INC
              CHARLES    RIVER
                              4,393      210.170          923,276.81
              LABORATORIES
              CHARLES    SCHWAB    CORP
                             126,018        79.820        10,058,756.76
              CHARTER    COMMUNICATIONS-
                              9,737      380.570         3,705,610.09
              CL  A
              CHECK   POINT   SOFTWARE
                              8,698      131.530         1,144,047.94
              TECHNOLOGIES
              CHENIERE     ENERGY    INC
                             19,494       158.530         3,090,383.82
              CHESAPEAKE      ENERGY    CORP
                              8,793       94.720          832,872.96
              CHEVRON    CORP
                             161,135       168.000         27,070,680.00
              CHEWY   INC  - CLASS   A
                              8,092       43.650          353,215.80
              CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL
                              2,406     1,526.260          3,672,181.56
              INC
              CHUBB   LTD
                             36,168       217.330         7,860,391.44
              CHURCH    & DWIGHT    CO  INC
                             21,065       80.030         1,685,831.95
              CIGNA   CORP
                             26,462       332.120         8,788,559.44
              CINCINNATI      FINANCIAL
                             13,041       105.910         1,381,172.31
              CORP
              CINTAS    CORP
                              7,866      453.460         3,566,916.36
              CISCO   SYSTEMS    INC
                             358,677        48.460        17,381,487.42
              CITIGROUP     INC
                             167,719        44.860         7,523,874.34
              CITIZENS     FINANCIAL     GROUP
                             42,704       39.820         1,700,473.28
              CLARIVATE     PLC
                             26,630        9.000         239,670.00
              CLEVELAND-CLIFFS         INC
                             44,732       15.500          693,346.00
              CLOROX    CO
                             10,708       148.780         1,593,136.24
              CLOUDFLARE      INC  - CLASS   A
                             22,058       48.420         1,068,048.36
              CME  GROUP   INC
                             31,188       178.830         5,577,350.04
              CMS  ENERGY    CORP
                             25,322       62.220         1,575,534.84
              COCA-COLA     CO
                             356,149        63.140        22,487,247.86
              COCA-COLA     EUROPACIFIC
                             17,858       53.900          962,546.20
              PARTNERS     PLC
              COGNEX    CORP
                             14,983       48.330          724,128.39
              COGNIZANT     TECHNOLOGY
                             44,709       58.340         2,608,323.06
              SOLUTIONS     CORP
              COINBASE     GLOBAL    INC  -
                             10,682       40.240          429,843.68
              CLASS   A
              COLGATE-PALMOLIVE         CO
                             68,735       77.780         5,346,208.30
              COMCAST    CORP
                             381,403        35.320        13,471,153.96
              CONAGRA    BRANDS    INC
                             41,731       38.020         1,586,612.62
              CONOCOPHILLIPS               110,259       110.020         12,130,695.18
              CONSOLIDATED       EDISON    INC
                             30,770       96.530         2,970,228.10
              CONSTELLATION       BRANDS
                             13,840       242.040         3,349,833.60
              INC-A
              CONSTELLATION       ENERGY
                             28,303       89.720         2,539,345.16
              COOPER    COS  INC/THE
                              4,275      309.470         1,322,984.25
              COPART    INC
                             36,971       63.790         2,358,380.09
              CORNING    INC
                             69,858       33.020         2,306,711.16
                                251/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              CORTEVA    INC
                             62,439       62.990         3,933,032.61
              COSTAR    GROUP   INC
                             34,315       80.700         2,769,220.50
              COSTCO    WHOLESALE     CORP
                             38,350       483.020         18,523,817.00
              COTERRA    ENERGY    INC
                             68,845       24.480         1,685,325.60
              CROWDSTRIKE      HOLDINGS     INC
                             17,589       115.080         2,024,142.12
              - A
              CROWN   HOLDINGS     INC
                             10,550       80.260          846,743.00
              CSX  CORP
                             187,633        31.420         5,895,428.86
              CUMMINS    INC
                             12,244       238.140         2,915,786.16
              CVS  HEALTH    CORP
                             113,758       101.650         11,563,500.70
              CYBERARK     SOFTWARE
                              3,562      135.870          483,968.94
              LTD/ISRAEL
              DANAHER    CORP
                             59,861       269.340         16,122,961.74
              DARDEN    RESTAURANTS      INC
                             10,613       142.570         1,513,095.41
              DARLING    INTERNATIONAL
                             13,818       62.330          861,275.94
              INC
              DATADOG    INC  - CLASS   A
                             21,419       74.560         1,597,000.64
              DAVITA    INC
                              4,747       74.340          352,891.98
              DEERE   & CO
                             25,161       434.810         10,940,254.41
              DELL   TECHNOLOGIES       -C
                             22,897       41.830          957,781.51
              DELTA   AIR  LINES   INC
                             13,508       33.800          456,570.40
              DENTSPLY     SIRONA    INC
                             18,860       30.260          570,703.60
              DEVON   ENERGY    CORPORATION
                             53,714       59.620         3,202,428.68
              DEXCOM    INC
                             34,000       116.460         3,959,640.00
              DIAMONDBACK      ENERGY    INC
                             14,599       129.600         1,892,030.40
              DISCOVER     FINANCIAL
                             23,656       103.000         2,436,568.00
              SERVICES
              DISH   NETWORK    CORP
                             21,069       14.740          310,557.06
              DOCUSIGN     INC
                             17,270       49.160          848,993.20
              DOLLAR    GENERAL    CORP
                             19,555       243.260         4,756,949.30
              DOLLAR    TREE   INC
                             19,410       142.310         2,762,237.10
              DOMINION     ENERGY    INC
                             72,232       58.280         4,209,680.96
              DOMINO'S     PIZZA   INC
                              3,099      362.650         1,123,852.35
              DOORDASH     INC  - A
                             20,238       55.270         1,118,554.26
              DOVER   CORP
                             12,407       137.290         1,703,357.03
              DOW  INC
                             62,201       50.200         3,122,490.20
              DR  HORTON    INC
                             28,468       85.340         2,429,459.12
              DROPBOX    INC-CLASS     A
                             23,795       22.390          532,770.05
              DTE  ENERGY    COMPANY
                             16,897       117.190         1,980,159.43
              DUKE   ENERGY    CORP
                             66,817       100.350         6,705,085.95
              DUPONT    DE  NEMOURS    INC
                             43,419       68.890         2,991,134.91
              DYNATRACE     INC
                             17,404       36.960          643,251.84
              EASTMAN    CHEMICAL     COMPANY
                             10,618       85.170          904,335.06
              EATON   CORP   PLC
                             34,524       158.280         5,464,458.72
              EBAY   INC
                             47,480       43.640         2,072,027.20
              ECOLAB    INC
                             22,282       150.350         3,350,098.70
              EDISON    INTERNATIONAL
                             33,226       65.790         2,185,938.54
              EDWARDS    LIFESCIENCES
                             53,570       74.010         3,964,715.70
              CORP
                                252/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ELANCO    ANIMAL    HEALTH    INC
                             37,212       12.670          471,476.04
              ELECTRONIC      ARTS   INC
                             24,079       124.710         3,002,892.09
              ELEVANCE     HEALTH,    INC
                             20,786       524.920         10,910,987.12
              ELI  LILLY   & CO
                             69,983       360.990         25,263,163.17
              EMERSON    ELECTRIC     CO
                             51,344       94.190         4,836,091.36
              ENPHASE    ENERGY    INC
                             11,740       319.550         3,751,517.00
              ENTEGRIS     INC
                             12,899       69.830          900,737.17
              ENTERGY    CORP
                             17,719       116.870         2,070,819.53
              EOG  RESOURCES     INC
                             50,716       121.670         6,170,615.72
              EPAM   SYSTEMS    INC
                              4,958      343.880         1,704,957.04
              EQT  CORP
                             28,840       35.670         1,028,722.80
              EQUIFAX    INC
                             10,591       197.450         2,091,192.95
              EQUITABLE     HOLDINGS     INC
                             32,262       29.700          958,181.40
              ERIE   INDEMNITY     COMPANY-
                              2,205      266.900          588,514.50
              CL  A
              ESSENTIAL     UTILITIES     INC
                             21,888       48.230         1,055,658.24
              ESTEE   LAUDER    COS  INC
                             20,010       240.410         4,810,604.10
              ETSY   INC
                             10,948       126.780         1,387,987.44
              EVEREST    RE  GROUP   LTD
                              3,398      332.560         1,130,038.88
              EVERGY    INC
                             19,983       62.390         1,246,739.37
              EVERSOURCE      ENERGY
                             30,105       84.050         2,530,325.25
              EXACT   SCIENCES     CORP
                             15,510       44.600          691,746.00
              EXELON    CORP
                             85,794       41.420         3,553,587.48
              EXPEDIA    GROUP   INC
                             13,067       94.100         1,229,604.70
              EXPEDITORS      INTERNATIONAL
                             14,443       107.910         1,558,544.13
              WASHINGTON      INC
              EXXON   MOBIL   CORP
                             361,124       103.540         37,390,778.96
              F5  INC
                              5,122      149.490          765,687.78
              FACTSET    RESEARCH     SYSTEMS
                              3,290      449.740         1,479,644.60
              INC
              FAIR   ISAAC   CORP
                              2,186      615.450         1,345,373.70
              FASTENAL     CO
                             49,701       50.960         2,532,762.96
              FEDEX   CORP
                             21,570       172.330         3,717,158.10
              FERGUSON     PLC
                             17,974       127.120         2,284,854.88
              FIDELITY     NATIONAL
                             22,501       37.330          839,962.33
              FINANCIAL
              FIDELITY     NATIONAL
                             52,735       70.270         3,705,688.45
              INFORMATION
              FIFTH   THIRD   BANCORP
                             59,195       32.890         1,946,923.55
              FIRST   CITIZENS     BCSHS   -CL
                              1,032      777.430          802,307.76
              A
              FIRST   HORIZON    NATIONAL
                             46,867       24.480         1,147,304.16
              CORP
              FIRST   REPUBLIC     BANK/CA
                             15,816       116.980         1,850,155.68
              FIRST   SOLAR   INC
                              8,305      150.960         1,253,722.80
              FIRSTENERGY      CORP
                             47,198       41.480         1,957,773.04
              FISERV    INC
                             52,756       100.640         5,309,363.84
              FLEETCOR     TECHNOLOGIES
                              6,182      183.450         1,134,087.90
              INC
                                253/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              FMC  CORP
                             10,988       126.600         1,391,080.80
              FORD   MOTOR   CO
                             341,915        13.180         4,506,439.70
              FORTINET     INC
                             57,967       52.130         3,021,819.71
              FORTIVE    CORP
                             29,370       65.720         1,930,196.40
              FORTUNE    BRANDS    HOME   &
                             11,199       60.330          675,635.67
              SECURITY     INC
              FOX  CORP   - CLASS   A
                             24,948       31.310          781,121.88
              FOX  CORP-   CLASS   B
                             14,236       29.410          418,680.76
              FRANKLIN     RESOURCES     INC
                             25,769       26.590          685,197.71
              FREEPORT-MCMORAN         INC
                             123,377        38.590         4,761,118.43
              FUTU   HOLDINGS     LTD-ADR
                              5,206       66.670          347,084.02
              GARMIN    LTD
                             13,350       95.030         1,268,650.50
              GARTNER    INC
                              6,849      343.300         2,351,261.70
              GEN  DIGITAL    INC
                             51,905       22.670         1,176,686.35
              GENERAC    HOLDINGS     INC
                              5,484       92.670          508,202.28
              GENERAL    DYNAMICS     CORP
                             20,222       247.040         4,995,642.88
              GENERAL    ELECTRIC     CO
                             95,145       81.450         7,749,560.25
              GENERAL    MILLS   INC
                             51,512       85.840         4,421,790.08
              GENERAL    MOTORS    CO
                             119,890        38.280         4,589,389.20
              GENUINE    PARTS   CO
                             12,250       182.260         2,232,685.00
              GILEAD    SCIENCES     INC
                             108,578        87.970         9,551,606.66
              GLOBAL    PAYMENTS     INC
                             24,060       97.820         2,353,549.20
              GLOBE   LIFE   INC
                              8,067      116.520          939,966.84
              GODADDY    INC  - CLASS   A
                             13,664       74.720         1,020,974.08
              GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC
                             29,547       359.140         10,611,509.58
              GRAB   HOLDINGS     LTD  - CL  A
                             116,128        3.020         350,706.56
              HALLIBURTON      CO
                             78,561       33.010         2,593,298.61
              HARTFORD     FINANCIAL
                             27,769       74.640         2,072,678.16
              SERVICES     GROUP   INC
              HASBRO    INC
                             11,434       59.490          680,208.66
              HCA  HEALTHCARE      INC
                             19,866       237.590         4,719,962.94
              HEICO   CORP
                              3,780      157.030          593,573.40
              HEICO   CORP-CLASS      A
                              6,314      122.290          772,139.06
              HENRY   SCHEIN    INC
                             11,755       81.200          954,506.00
              HERSHEY    CO/THE
                             12,724       236.770         3,012,661.48
              HESS   CORP
                             24,230       129.320         3,133,423.60
              HEWLETT    PACKARD
                             112,179        16.150         1,811,690.85
              ENTERPRIS
              HF  SINCLAIR     CORP
                             14,020       48.720          683,054.40
              HILTON    WORLDWIDE
                             23,817       137.430         3,273,170.31
              HOLDINGS     IN
              HOLOGIC    INC
                             21,645       74.000         1,601,730.00
              HOME   DEPOT   INC
                             88,695       320.480         28,424,973.60
              HONEYWELL     INTERNATIONAL
                             58,408       211.630         12,360,885.04
              INC
              HONGKONG     LAND   HOLDINGS
                             98,900        4.510         446,039.00
              LTD
              HORIZON    PHARMA    PLC
                             18,919       97.290         1,840,629.51
              HORMEL    FOODS   CORP
                             26,129       47.020         1,228,585.58
                                254/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              HOWMET    AEROSPACE     INC
                             32,526       38.000         1,235,988.00
              HP  INC
                             89,353       28.210         2,520,648.13
              HUBBELL    INC
                              4,661      250.100         1,165,716.10
              HUBSPOT    INC
                              3,946      291.380         1,149,785.48
              HUMANA    INC
                             10,964       533.420         5,848,416.88
              HUNTINGTON      BANCSHARES
                             124,783        14.550         1,815,592.65
              INC
              HUNTINGTON      INGALLS
                              3,451      233.360          805,325.36
              INDUSTRIE
              IDEX   CORP
                              6,584      235.210         1,548,622.64
              IDEXX   LABORATORIES       INC
                              7,187      420.630         3,023,067.81
              ILLINOIS     TOOL   WORKS   INC
                             26,868       219.760         5,904,511.68
              ILLUMINA     INC
                             13,624       205.620         2,801,366.88
              INCYTE    CORP
                             16,454       82.340         1,354,822.36
              INGERSOLL-RAND        INC
                             35,073       53.250         1,867,637.25
              INSULET    CORP
                              6,030      302.320         1,822,989.60
              INTEL   CORP
                             355,616        28.240        10,042,595.84
              INTERCONTINENTAL
                             48,408       103.330         5,001,998.64
              EXCHANGE     INC
              INTERNATIONAL       BUSINESS
                             78,327       147.050         11,517,985.35
              MACHINES     CORP
              INTERNATIONAL       FLAVORS    &
                             22,219       107.260         2,383,209.94
              FRAGRANCES      INC
              INTERNATIONAL       PAPER   CO
                             29,900       36.080         1,078,792.00
              INTERPUBLIC      GROUP   OF  COS
                             33,786       32.070         1,083,517.02
              INC
              INTUIT    INC
                             23,201       399.830         9,276,455.83
              INTUITIVE     SURGICAL     INC
                             30,905       270.600         8,362,893.00
              INVESCO    LTD
                             28,975       18.350          531,691.25
              IQVIA   HOLDINGS     INC
                             16,175       208.530         3,372,972.75
              JACK   HENRY   & ASSOCIATES
                              6,330      181.540         1,149,148.20
              INC
              JACOBS    SOLUTIONS     INC
                             11,041       121.360         1,339,935.76
              JARDINE    MATHESON     HLDGS
                             13,800       49.110          677,718.00
              LTD
              JAZZ   PHARMACEUTICALS        PLC
                              5,457      151.950          829,191.15
              JB  HUNT   TRANSPORT
                              7,525      177.980         1,339,299.50
              SERVICES     INC
              JM  SMUCKER    CO
                              9,210      154.680         1,424,602.80
              JOHNSON    & JOHNSON
                             227,838       175.740         40,040,250.12
              JOHNSON    CONTROLS
                             59,776       65.770         3,931,467.52
              INTERNATIONAL       PLC
              JPMORGAN     CHASE   & CO
                             254,026       132.160         33,572,076.16
              JUNIPER    NETWORKS     INC
                             27,993       32.380          906,413.34
              KELLOGG    CO
                             22,064       72.340         1,596,109.76
              KEURIG    DR  PEPPER    INC
                             67,675       37.930         2,566,912.75
              KEYCORP                80,202       17.420         1,397,118.84
              KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       IN
                             15,508       180.720         2,802,605.76
              KIMBERLY-CLARK        CORP
                             29,343       136.200         3,996,516.60
                                255/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              KINDER    MORGAN    INC
                             176,915        17.450         3,087,166.75
              KKR  & CO  INC  -A
                             48,359       48.000         2,321,232.00
              KLA  CORPORATION
                             12,300       393.410         4,838,943.00
              KNIGHT-SWIFT
                             13,997       54.780          766,755.66
              TRANSPORTATION
              KRAFT   HEINZ   CO/THE
                             63,728       39.940         2,545,296.32
              KROGER    CO
                             58,650       46.470         2,725,465.50
              L3HARRIS     TECHNOLOGIES
                             16,553       215.530         3,567,668.09
              INC
              LABORATORY      CORP   OF
                              7,795      233.560         1,820,600.20
              AMERICA    HOLDINGS
              LAM  RESEARCH     CORP
                             11,873       450.200         5,345,224.60
              LAMB   WESTON    HOLDING    INC
                             12,532       85.580         1,072,488.56
              LAS  VEGAS   SANDS   CORP
                             29,734       47.310         1,406,715.54
              LEAR   CORP
                              5,240      130.390          683,243.60
              LEIDOS    HOLDINGS     INC
                             11,265       106.850         1,203,665.25
              LENNAR    CORP-CL    A
                             22,069       88.500         1,953,106.50
              LENNOX    INTERNATIONAL       INC
                              2,785      257.590          717,388.15
              LIBERTY    BROADBAND-C
                             10,907       88.150          961,452.05
              LIBERTY    GLOBAL    PLC-A
                             11,828       19.030          225,086.84
              LIBERTY    GLOBAL    PLC-
                             27,120       19.670          533,450.40
              SERIES     C 
              LIBERTY    MEDIA   COR-
                              6,171       41.480          255,973.08
              SIRIUSXM     A
              LIBERTY    MEDIA   COR-
                             14,710       41.360          608,405.60
              SIRIUSXM      C 
              LIBERTY    MEDIA   GROUP-C
                             17,030       61.670         1,050,240.10
              LINCOLN    NATIONAL     CORP
                             13,990       31.660          442,923.40
              LINDE   PLC
                             43,225       332.210         14,359,777.25
              LIVE   NATION    INC
                             14,885       71.770         1,068,296.45
              LKQ  CORP
                             22,500       53.230         1,197,675.00
              LOCKHEED     MARTIN    CORP
                             20,663       483.580         9,992,213.54
              LOEWS   CORP
                             17,755       56.480         1,002,802.40
              LOWE'S    COS  INC
                             53,747       201.770         10,844,532.19
              LPL  FINANCIAL     HOLDINGS
                              6,896      221.040         1,524,291.84
              INC
              LUCID   GROUP   INC
                             36,879        8.680         320,109.72
              LULULEMON     ATHLETICA     INC
                             10,064       326.390         3,284,788.96
              LYONDELLBASELL        INDU-CL    A
                             22,538       81.460         1,835,945.48
              M&T  BANK   CORP
                             15,245       151.380         2,307,788.10
              MARATHON     OIL  CORP
                             58,205       26.170         1,523,224.85
              MARATHON     PETROLEUM     CORP
                             43,062       106.830         4,600,313.46
              MARKEL    CORP
                              1,180     1,298.060          1,531,710.80
              MARKETAXESS      HOLDINGS     INC
                              3,261      280.930          916,112.73
              MARRIOTT     INTERNATIONAL
                             23,916       161.160         3,854,302.56
              INC
              MARSH   & MCLENNAN     COS  INC
                             43,227       171.060         7,394,410.62
              MARTIN    MARIETTA
                              5,431      356.940         1,938,541.14
              MATERIALS
                                256/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              MARVELL    TECHNOLOGY      INC
                             73,917       41.500         3,067,555.50
              MASCO   CORP
                             19,574       49.320          965,389.68
              MASIMO    CORPORATION
                              4,282      138.490          593,014.18
              MASTERCARD      INC-CLASS     A
                             74,768       348.830         26,081,321.44
              MATCH   GROUP   INC
                             24,520       43.580         1,068,581.60
              MCCORMICK     & CO-NON    VTG
                             21,782       85.280         1,857,568.96
              SHRS
              MCDONALD'S      CORP
                             63,770       272.040         17,347,990.80
              MCKESSON     CORP
                             12,475       371.410         4,633,339.75
              MEDTRONIC     PLC
                             115,182        78.590         9,052,153.38
              MERCADOLIBRE       INC
                              3,932      896.480         3,524,959.36
              MERCK   & CO  INC
                             219,517       108.780         23,879,059.26
              META   PLATFORMS     INC-A
                             197,515       115.900         22,891,988.50
              METLIFE    INC
                             58,456       72.190         4,219,938.64
              METTLER-TOLEDO
                              1,947     1,455.560          2,833,975.32
              INTERNATIONAL
              MGM  MIRAGE
                             26,980       36.350          980,723.00
              MICROCHIP     TECHNOLOGY      INC
                             47,979       75.880         3,640,646.52
              MICRON    TECHNOLOGY      INC
                             95,456       54.870         5,237,670.72
              MICROSOFT     CORP
                             613,809       245.420        150,641,004.78
              MODERNA    INC
                             28,760       177.350         5,100,586.00
              MOHAWK    INDUSTRIES      INC
                              4,370       99.450          434,596.50
              MOLINA    HEALTHCARE      INC
                              5,033      341.150         1,717,007.95
              MOLSON    COORS   BEVERAGE
                             16,482       52.460          864,645.72
              COMPANY-B
              MONDELEZ     INTERNATIONAL
                             118,767        67.060         7,964,515.02
              INC
              MONGODB    INC
                              5,904      191.750         1,132,092.00
              MONOLITHIC      POWER   SYSTEMS
                              3,849      386.100         1,486,098.90
              INC
              MONSTER    BEVERAGE     CORP
                             34,211       100.040         3,422,468.44
              MOODY'S    CORP
                             14,289       287.970         4,114,803.33
              MORGAN    STANLEY
                             111,513        89.470         9,977,068.11
              MOSAIC    CO/THE
                             29,712       46.810         1,390,818.72
              MOTOROLA     SOLUTIONS     INC
                             14,472       265.570         3,843,329.04
              MSCI   INC
                              6,958      492.550         3,427,162.90
              NASDAQ    INC
                             29,867       63.200         1,887,594.40
              NETAPP    INC
                             19,006       64.290         1,221,895.74
              NETFLIX    INC
                             38,507       320.010         12,322,625.07
              NEUROCRINE      BIOSCIENCES
                              8,349      117.240          978,836.76
              INC
              NEWELL    BRANDS    INC
                             34,081       13.440          458,048.64
              NEWMONT    CORP
                             68,598       46.400         3,182,947.20
              NEWS   CORP   - CLASS   A
                             33,206       18.050          599,368.30
              NEXTERA    ENERGY    INC
                             170,225        84.510        14,385,714.75
              NIKE   INC
                             109,503       109.420         11,981,818.26
              NISOURCE     INC
                             35,501       27.390          972,372.39
              NORDSON    CORP
                              4,476      232.900         1,042,460.40
              NORFOLK    SOUTHERN     CORP
                             20,636       244.050         5,036,215.80
                                257/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              NORTHERN     TRUST   CORP
                             17,159       87.860         1,507,589.74
              NORTHROP     GRUMMAN    CORP
                             12,711       528.940         6,723,356.34
              NOVOCURE     LTD
                              8,210       75.300          618,213.00
              NRG  ENERGY    INC
                             20,367       32.280          657,446.76
              NUCOR   CORP
                             22,628       147.070         3,327,899.96
              NVIDIA    CORP
                             215,722       170.010         36,674,897.22
              NVR  INC
                               270    4,648.530          1,255,103.10
              NXP  SEMICONDUCTORS        NV
                             22,776       169.720         3,865,542.72
              O'REILLY     AUTOMOTIVE      INC
                              5,481      827.800         4,537,171.80
              OCCIDENTAL      PETROLEUM
                             80,694       62.600         5,051,444.40
              CORP
              OKTA   INC
                             13,151       64.420          847,187.42
              OLD  DOMINION     FREIGHT
                              8,360      292.230         2,443,042.80
              LINE
              OMNICOM    GROUP
                             17,773       75.650         1,344,527.45
              ON  SEMICONDUCTOR
                             37,507       70.530         2,645,368.71
              CORPORATION
              ONEOK   INC
                             38,684       63.550         2,458,368.20
              ORACLE    CORP
                             138,527        79.860        11,062,766.22
              OTIS   WORLDWIDE     CORP
                             36,512       78.460         2,864,731.52
              OVINTIV    INC
                             21,854       46.710         1,020,800.34
              OWENS   CORNING
                              8,288       92.800          769,126.40
              PACCAR    INC
                             30,246       101.260         3,062,709.96
              PACKAGING     CORP   OF
                              8,124      135.110         1,097,633.64
              AMERICA
              PALANTIR     TECHNOLOGIES
                             144,893        7.110        1,030,189.23
              INC-A
              PALO   ALTO   NETWORKS     INC
                             25,900       158.900         4,115,510.00
              PARAMOUNT     GLOBAL
                             52,492       19.020          998,397.84
              PARKER    HANNIFIN     CORP
                             11,131       289.440         3,221,756.64
              PAYCHEX    INC
                             28,065       119.510         3,354,048.15
              PAYCOM    SOFTWARE     INC
                              4,418      314.130         1,387,826.34
              PAYLOCITY     HOLDING    CORP
                              3,583      202.700          726,274.10
              PAYPAL    HOLDINGS     INC
                             95,143       73.570         6,999,670.51
              PENTAIR    PLC
                             14,033       45.070          632,467.31
              PEPSICO    INC
                             119,578       183.100         21,894,731.80
              PERKINELMER      INC
                             10,907       139.150         1,517,709.05
              PFIZER    INC
                             486,199        51.720        25,146,212.28
              PG&E   CORP
                             129,371        15.540         2,010,425.34
              PHILIP    MORRIS
                             134,276       102.090         13,708,236.84
              INTERNATIONAL
              PHILLIPS     66
                             41,596       98.000         4,076,408.00
              PINTEREST     INC-   CLASS   A
                             50,517       23.160         1,169,973.72
              PIONEER    NATURAL
                             19,641       214.000         4,203,174.00
              RESOURCES     CO
              PLUG   POWER   INC
                             45,174       13.360          603,524.64
              PNC  FINANCIAL     SERVICES
                             35,526       154.080         5,473,846.08
              GROUP
              POOL   CORP
                              3,419      331.010         1,131,723.19
                                258/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              PPG  INDUSTRIES      INC
                             20,386       130.410         2,658,538.26
              PPL  CORPORATION
                             64,234       28.950         1,859,574.30
              PRINCIPAL     FINANCIAL
                             21,413       88.070         1,885,842.91
              GROUP
              PROCTER    & GAMBLE    CO
                             206,721       150.920         31,198,333.32
              PROGRESSIVE      CORP
                             50,704       129.380         6,560,083.52
              PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC
                             32,161       101.370         3,260,160.57
              PTC  INC
                              9,680      121.190         1,173,119.20
              PUBLIC    SERVICE
                             43,420       59.770         2,595,213.40
              ENTERPRISE      GP
              PULTE   GROUP   INC
                             19,953       43.920          876,335.76
              QORVO   INC
                              8,924       97.600          870,982.40
              QUALCOMM     INC
                             97,280       119.050         11,581,184.00
              QUANTA    SERVICES     INC
                             12,404       148.140         1,837,528.56
              QUEST   DIAGNOSTICS
                             10,064       148.850         1,498,026.40
              RAYMOND    JAMES   FINANCIAL
                             16,773       113.460         1,903,064.58
              INC
              RAYTHEON     TECHNOLOGIES
                             127,937        98.270        12,572,368.99
              CORP
              REGENERON
                              9,275      750.060         6,956,806.50
              PHARMACEUTICALS
              REGIONS    FINANCIAL     CORP
                             80,215       22.020         1,766,334.30
              REPLIGEN     CORP
                              4,571      163.320          746,535.72
              REPUBLIC     SERVICES     INC
                             19,149       135.810         2,600,625.69
              RESMED    INC
                             12,675       219.680         2,784,444.00
              RIVIAN    AUTOMOTIVE      INC-A
                             27,827       27.290          759,398.83
              ROBERT    HALF
                              9,346       73.010          682,351.46
              INTERNATIONAL       INC
              ROBLOX    CORP   -CLASS    A
                             30,803       31.650          974,914.95
              ROCKWELL     AUTOMATION      INC
                             10,005       259.810         2,599,399.05
              ROKU   INC
                             10,521       51.740          544,356.54
              ROLLINS    INC
                             19,158       38.510          737,774.58
              ROPER   TECHNOLOGIES       INC
                              9,203      431.330         3,969,529.99
              ROSS   STORES    INC
                             30,323       114.890         3,483,809.47
              ROYAL   CARIBBEAN     CRUISES
                             19,868       56.210         1,116,780.28
              LTD
              ROYALTY    PHARMA    PLC-   CL  A
                             30,468       41.750         1,272,039.00
              RPM  INTERNATIONAL       INC
                             11,293       103.450         1,168,260.85
              S&P  GLOBAL    INC
                             29,509       346.750         10,232,245.75
              SALESFORCE      INC
                             86,648       131.110         11,360,419.28
              SCHLUMBERGER       LTD
                             122,583        46.970         5,757,723.51
              SEA  LTD-ADR
                             31,347       60.650         1,901,195.55
              SEAGATE    TECHNOLOGY
                             17,111       54.140          926,389.54
              SEAGEN    INC
                             12,035       124.000         1,492,340.00
              SEALED    AIR  CORP
                             12,600       50.780          639,828.00
              SEI  INVESTMENTS      COMPANY
                              9,791       60.670          594,019.97
              SEMPRA    ENERGY
                             27,284       161.150         4,396,816.60
              SENSATA    TECHNOLOGIES
                             13,548       43.460          588,796.08
              HOLDING
                                259/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              SERVICENOW      INC
                             17,500       393.580         6,887,650.00
              SHERWIN-WILLIAMS         CO/THE
                             21,340       252.880         5,396,459.20
              SIGNATURE     BANK
                              5,396      118.560          639,749.76
              SIRIUS    XM  HOLDINGS     INC
                             68,736        6.110         419,976.96
              SKYWORKS     SOLUTIONS     INC
                             13,881       94.520         1,312,032.12
              SMITH   (A.O.)    CORP
                             11,153       58.300          650,219.90
              SNAP   INC  - A
                             96,598        9.450         912,851.10
              SNAP-ON    INC
                              4,596      233.840         1,074,728.64
              SNOWFLAKE     INC-CLASS     A
                             19,316       144.530         2,791,741.48
              SOLAREDGE     TECHNOLOGIES
                              4,824      314.800         1,518,595.20
              INC
              SOUTHERN     CO
                             94,524       68.360         6,461,660.64
              SOUTHWEST     AIRLINES     CO
                             12,500       38.010          475,125.00
              SPLUNK    INC
                             14,119       87.540         1,235,977.26
              SS&C   TECHNOLOGIES
                             20,117       51.740         1,040,853.58
              HOLDINGS
              STANLEY    BLACK   & DECKER
                             12,833       79.230         1,016,758.59
              INC
              STARBUCKS     CORP
                             99,434       101.790         10,121,386.86
              STATE   STREET    CORP
                             31,723       79.030         2,507,068.69
              STEEL   DYNAMICS     INC
                             15,726       108.410         1,704,855.66
              STERIS    PLC
                              8,662      191.960         1,662,757.52
              STRYKER    CORP
                             29,495       244.630         7,215,361.85
              SVB  FINANCIAL     GROUP
                              5,085      220.270         1,120,072.95
              SYNCHRONY     FINANCIAL
                             41,473       35.110         1,456,117.03
              SYNOPSYS     INC
                             13,231       325.750         4,309,998.25
              SYSCO   CORP
                             43,867       82.230         3,607,183.41
              T ROWE   PRICE   GROUP   INC
                             19,362       119.830         2,320,148.46
              T-MOBILE     US  INC
                             54,511       141.570         7,717,122.27
              TAKE-TWO     INTERACTIVE
                             14,453       102.060         1,475,073.18
              SOFTWRE
              TARGA   RESOURCES     CORP
                             18,506       68.620         1,269,881.72
              TARGET    CORP
                             39,825       152.280         6,064,551.00
              TE  CONNECTIVITY       LTD
                             27,738       121.730         3,376,546.74
              TELEDYNE     TECHNOLOGIES
                              4,079      405.690         1,654,809.51
              INC
              TELEFLEX     INC
                              4,057      247.340         1,003,458.38
              TERADYNE     INC
                             13,535       92.410         1,250,769.35
              TESLA,    INC.
                             230,761       179.050         41,317,757.05
              TEVA   PHARMACEUTICAL
                             96,352        8.440         813,210.88
              INDUSTRIES
              TEXAS   INSTRUMENTS      INC
                             79,186       174.260         13,798,952.36
              TEXAS   PACIFIC    LAND   CORP
                               535    2,380.080          1,273,342.80
              TEXTRON    INC
                             18,177       71.710         1,303,472.67
              THERMO    FISHER    SCIENTIFIC
                             33,943       560.230         19,015,886.89
              INC
              TJX  COS  INC
                             100,655        78.060         7,857,129.30
              TOAST   INC-CLASS     A
                             21,340       19.300          411,862.00
              TRACTOR    SUPPLY    COMPANY
                              9,602      218.320         2,096,308.64
                                260/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              TRADE   DESK   INC/THE    -
                             38,404       47.810         1,836,095.24
              CLASS   A
              TRADEWEB     MARKETS    INC-
                              9,319       64.550          601,541.45
              CLASS   A
              TRANE   TECHNOLOGIES       PLC
                             20,133       175.260         3,528,509.58
              TRANSDIGM     GROUP   INC
                              4,473      609.700         2,727,188.10
              TRANSUNION                16,664       58.930          982,009.52
              TRAVELERS     COS  INC/THE
                             20,489       185.650         3,803,782.85
              TRIMBLE    INC
                             21,443       57.500         1,232,972.50
              TRUIST    FINANCIAL     CORP
                             115,093        42.080         4,843,113.44
              TWILIO    INC  - A
                             15,187       45.550          691,767.85
              TYLER   TECHNOLOGIES       INC
                              3,599      323.080         1,162,764.92
              TYSON   FOODS   INC-CL    A
                             24,939       63.750         1,589,861.25
              UBER   TECHNOLOGIES       INC
                             129,370        26.550         3,434,773.50
              UGI  CORP
                             18,108       38.360          694,622.88
              ULTA   BEAUTY    INC
                              4,422      471.630         2,085,547.86
              UNION   PACIFIC    CORP
                             54,473       211.350         11,512,868.55
              UNITED    PARCEL    SERVICE
                             63,614       177.640         11,300,390.96
              INC
              UNITED    RENTALS    INC
                              6,037      352.630         2,128,827.31
              UNITEDHEALTH       GROUP   INC
                             81,043       539.200         43,698,385.60
              UNITY   SOFTWARE     INC
                             21,436       33.930          727,323.48
              UNIVERSAL     HEALTH
                              5,660      127.330          720,687.80
              SERVICES     INC
              US  BANCORP
                             122,271        43.110         5,271,102.81
              VAIL   RESORTS    INC
                              3,527      258.640          912,223.28
              VALERO    ENERGY    CORP
                             34,050       114.650         3,903,832.50
              VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS
                             12,133       172.170         2,088,938.61
              A
              VERISIGN     INC
                              8,350      197.670         1,650,544.50
              VERISK    ANALYTICS     INC
                             13,583       182.510         2,479,033.33
              VERIZON    COMMUNICATIONS
                             364,222        37.400        13,621,902.80
              INC
              VERTEX    PHARMACEUTICALS
                             22,222       312.220         6,938,152.84
              INC
              VF  CORP
                             28,817       28.200          812,639.40
              VIATRIS    INC
                             104,937        10.780         1,131,220.86
              VISA   INC-CLASS     A SHARES
                             141,683       208.700         29,569,242.10
              VISTRA    CORP
                             32,814       23.860          782,942.04
              VMWARE    INC-CLASS     A
                             18,346       120.940         2,218,765.24
              VULCAN    MATERIALS     CO
                             11,594       182.450         2,115,325.30
              WABTEC    CORP
                             15,043       100.390         1,510,166.77
              WALGREENS     BOOTS   ALLIANCE
                             63,438       40.430         2,564,798.34
              INC
              WALMART    INC
                             130,526       145.310         18,966,733.06
              WALT   DISNEY    CO
                             157,993        93.380        14,753,386.34
              WARNER    BROS   DISCOVERY
                             199,903        11.090         2,216,924.27
              INC
              WASTE   CONNECTIONS      INC
                             22,307       139.940         3,121,641.58
                                261/475


                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              WASTE   MANAGEMENT      INC
                             35,815       166.830         5,975,016.45
              WATERS    CORP
                              5,178      336.530         1,742,552.34
              WEBSTER    FINANCIAL     CORP
                             15,146       47.210          715,042.66
              WEC  ENERGY    GROUP   INC
                             27,401       95.730         2,623,097.73
              WELLS   FARGO   & CO
                             328,462        42.500        13,959,635.00
              WEST   PHARMACEUTICAL
                              6,389      239.010         1,527,034.89
              SERVICES
              WESTERN    DIGITAL    CORP
                             27,205       35.710          971,490.55
              WESTERN    UNION   CO
                             33,570       13.980          469,308.60
              WESTLAKE     CHEMICAL     CORP
                              3,245      106.660          346,111.70
              WESTROCK     CO-WHEN    ISSUED
                             22,068       35.880          791,799.84
              WEYERHAEUSER       CO
                             64,090       31.480         2,017,553.20
              WHIRLPOOL     CORP
                              4,725      143.810          679,502.25
              WILLIAMS     COS  INC
                             105,773        32.590         3,447,142.07
              WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC
                              9,511      244.530         2,325,724.83
              WIX.COM    LTD
                              5,002       82.740          413,865.48
              WOLFSPEED     INC
                             10,756       82.670          889,198.52
              WORKDAY    INC-CLASS     A
                             17,407       169.600         2,952,227.20
              WR  BERKLEY    CORP
                             18,218       73.560         1,340,116.08
              WW  GRAINGER     INC
                              3,969      588.060         2,334,010.14
              WYNN   RESORTS    LTD
                              9,363       84.990          795,761.37
              XCEL   ENERGY    INC
                             47,492       69.840         3,316,841.28
              XYLEM   INC
                             15,602       111.230         1,735,410.46
              YUM!   BRANDS    INC
                             24,635       127.710         3,146,135.85
              ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-
                              4,470      251.450         1,123,981.50
              CL  A
              ZILLOW    GROUP   INC  -  C  W/I
                             13,877       35.100          487,082.70
              ZIM  INTEGRATED      SHIPPING
                              7,594       18.570          141,020.58
              SERV
              ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS
                             18,210       124.400         2,265,324.00
              INC
              ZOETIS    INC
                             40,565       153.390         6,222,265.35
              ZOOM   VIDEO
                             19,522       72.160         1,408,707.52
              COMMUNICATIONS-A
              ZOOMINFO     TECHNOLOGIES
                             22,805       29.040          662,257.20
              INC
              ZSCALER    INC
                              7,382      117.210          865,244.22
     アメリカ・ドル　小計                      29,554,384                2,944,424,996.14
                                           (402,679,562,470)
     イギリス・ポン
              3I  GROUP   PLC
                             82,542       13.380         1,104,411.96
     ド
              ABRDN   PLC
                             183,576        1.852         339,982.75
              ADMIRAL    GROUP   PLC
                             15,515       20.150          312,627.25
              ANGLO   AMERICAN     PLC
                             109,713        31.900         3,499,844.70
              ANTOFAGASTA      PLC
                             33,802       14.570          492,495.14
              ASHTEAD    GROUP   PLC
                             38,100       49.020         1,867,662.00
              ASSOCIATED      BRITISH    FOODS
                             31,056       16.390          509,007.84
              PLC
              ASTRAZENECA      PLC
                             134,304       113.540         15,248,876.16
                                262/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              AUTO   TRADER    GROUP   PLC-WI
                             80,922        5.622         454,943.48
              AVEVA   GROUP   PLC
                             10,550       32.000          337,600.00
              AVIVA   PLC
                             244,297        4.480        1,094,450.56
              BAE  SYSTEMS    PLC
                             270,960        8.256        2,237,045.76
              BARCLAYS     PLC
                            1,383,830         1.594        2,205,825.02
              BARRATT    DEVELOPMENTS       PLC
                             88,577        4.079         361,305.58
              BERKELEY     GROUP   HOLDINGS-
                              9,414       38.100          358,673.40
              UNIT
              BP  PLC
                            1,632,335         4.619        7,539,755.36
              BRITISH    AMERICAN     TOBACCO
                             185,314        33.160         6,145,012.24
              PLC
              BT  GROUP   PLC
                             602,147        1.135         683,436.84
              BUNZL   PLC
                             29,376       30.230          888,036.48
              BURBERRY     GROUP   PLC
                             34,109       21.370          728,909.33
              COCA-COLA     HBC  AG-CDI
                             17,262       19.900          343,513.80
              COMPASS    GROUP   PLC
                             153,287        19.195         2,942,343.96
              CRODA   INTERNATIONAL       PLC
                             12,043       67.960          818,442.28
              DCC  PLC
                              8,615       42.960          370,100.40
              DIAGEO    PLC
                             197,419        37.430         7,389,393.17
              ENTAIN    PLC
                             50,978       13.995          713,437.11
              EXPERIAN     PLC
                             79,603       28.950         2,304,506.85
              GLENCORE     PLC
                             845,252        5.425        4,585,492.10
              GSK  PLC
                             352,189        14.578         5,134,211.24
              HALEON    PLC
                             438,200        3.146        1,378,577.20
              HALMA   PLC
                             32,845       21.330          700,583.85
              HARGREAVES      LANSDOWN     PLC
                             30,489        8.648         263,668.87
              HIKMA   PHARMACEUTICALS
                             14,215       14.810          210,524.15
              PLC
              HSBC   HOLDINGS     PLC
                            1,730,928         4.962        8,588,864.73
              IMPERIAL     BRANDS    PLC
                             78,193       20.770         1,624,068.61
              INFORMA    PLC
                             127,322        6.266         797,799.65
              INTERCONTINENTAL         HOTELS
                             16,206       49.860          808,031.16
              GROUP   PLC
              INTERTEK     GROUP   PLC
                             14,127       40.800          576,381.60
              JD  SPORTS    FASHION    PLC
                             218,145        1.229         268,100.20
              JOHNSON    MATTHEY    PLC
                             15,955       20.720          330,587.60
              KINGFISHER      PLC
                             166,908        2.416         403,249.72
              LEGAL   & GENERAL    GROUP
                             518,094        2.547        1,319,585.41
              PLC
              LLOYDS    BANKING    GROUP   PLC
                            5,905,568         0.464        2,740,183.55
              LONDON    STOCK   EXCHANGE
                             28,615       74.060         2,119,226.90
              GROUP
              M&G  PLC
                             224,948        1.839         413,679.37
              MELROSE    INDUSTRIES      PLC
                             356,390        1.273         453,684.47
              MONDI   PLC/WI
                             41,966       14.875          624,244.25
              NATIONAL     GRID   PLC
                             317,946        10.170         3,233,510.82
              NATWEST    GROUP   PLC
                             459,510        2.637        1,211,727.87
              NEXT   PLC
                             11,073       58.460          647,327.58
              NMC  HEALTH    PLC
                              4,758       0.001            4.75
                                263/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              OCADO   GROUP   PLC
                             49,999        6.862         343,093.13
              PEARSON    PLC
                             57,553        9.366         539,041.39
              PERSIMMON     PLC
                             27,565       12.820          353,383.30
              PHOENIX    GROUP   HOLDINGS
                             69,831        6.038         421,639.57
              PLC
              PRUDENTIAL      PLC
                             237,619        10.905         2,591,235.19
              RECKITT    BENCKISER     GROUP
                             62,116       58.400         3,627,574.40
              PLC
              RELX   PLC
                             166,408        23.290         3,875,642.32
              RENTOKIL     INITIAL    PLC
                             217,379        5.350        1,162,977.65
              RIO  TINTO   PLC
                             97,199       58.350         5,671,561.65
              ROLLS-ROYCE      HOLDINGS     PLC
                             732,590        0.940         688,634.60
              SAGE   GROUP   PLC
                             88,652        7.788         690,421.77
              SAINSBURY     (J)  PLC
                             147,359        2.264         333,620.77
              SCHRODERS     PLC
                             62,921        4.520         284,402.92
              SEVERN    TRENT   PLC
                             22,097       27.400          605,457.80
              SHELL   PLC-NEW
                             629,031        22.860        14,379,648.66
              SMITH   & NEPHEW    PLC
                             75,547       10.980          829,506.06
              SMITHS    GROUP   PLC
                             31,514       16.140          508,635.96
              SPIRAX-SARCO       ENGINEERING
                              6,373      109.950          700,711.35
              PLC
              SSE  PLC
                             92,492       16.960         1,568,664.32
              ST  JAMES'S    PLACE   PLC
                             48,186       11.385          548,597.61
              STANDARD     CHARTERED     PLC
                             216,639        5.990        1,297,667.61
              TAYLOR    WIMPEY    PLC
                             306,756        1.043         319,946.50
              TESCO   PLC
                             644,589        2.279        1,469,018.33
              UNILEVER     PLC
                             220,703        41.255         9,105,102.26
              UNITED    UTILITIES     GROUP
                             59,742       10.340          617,732.28
              PLC
              VODAFONE     GROUP   PLC
                            2,310,016         0.867        2,002,783.87
              WHITBREAD     PLC
                             17,286       26.370          455,831.82
              WPP  PLC
                             94,644        8.400         795,009.60
     イギリス・ポンド　小計                      24,462,294                 155,512,497.76
                                           (26,001,689,625)
     イスラエル・
              AZRIELI    GROUP
                              3,677      242.500          891,672.50
     シュケル
              BANK   HAPOALIM     BM
                             109,931        32.210         3,540,877.51
              BANK   LEUMI   LE-ISRAEL
                             133,756        31.150         4,166,499.40
              BEZEQ   ISRAELI    TELECOM
                             182,644        5.920        1,081,252.48
              CORP
              ELBIT   SYSTEMS    LTD
                              2,315      589.000         1,363,535.00
              ICL  GROUP   LTD
                             61,345       28.150         1,726,861.75
              ISRAEL    DISCOUNT     BANK-A
                             106,584        20.050         2,137,009.20
              MIZRAHI    TEFAHOT    BANK   LTD
                             13,561       123.300         1,672,071.30
              NICE   LTD
                              5,507      675.800         3,721,630.60
              TOWER   SEMICONDUCTOR       LTD
                              9,593      157.000         1,506,101.00
     イスラエル・シュケル　小計                        628,913                21,807,510.74
                                             (869,934,315)
                                264/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     オーストラリ
              AMPOL   LTD
                             22,702       27.090          614,997.18
     ア・ドル
              ARISTOCRAT      LEISURE    LTD
                             53,546       34.010         1,821,099.46
              ASX  LTD
                             18,240       68.010         1,240,502.40
              AURIZON    HOLDINGS     LTD
                             199,691        3.800         758,825.80
              AUSTRALIA     & NEW  ZEALAND
                             264,885        23.640         6,261,881.40
              BANKING    GROUP
              BHP  GROUP   LIMITED
                             440,595        47.480        20,919,450.60
              BLUESCOPE     STEEL   LTD
                             43,320       18.220          789,290.40
              BRAMBLES     LTD
                             129,201        11.940         1,542,659.94
              COCHLEAR     LTD
                              6,100      208.680         1,272,948.00
              COLES   GROUP   LTD
                             121,996        16.830         2,053,192.68
              COMMONWEALTH       BANK   OF
                             148,481       104.980         15,587,535.38
              AUSTRALIA
              COMPUTERSHARE       LIMITED
                             49,525       26.520         1,313,403.00
              CSL  LIMITED
                             42,104       298.460         12,566,359.84
              ENDEAVOUR     GROUP
                             124,139        6.980         866,490.22
              LTD/AUSTRALIA
              FORTESCUE     METALS    GROUP
                             148,328        21.390         3,172,735.92
              LTD
              IDP  EDUCATION     LTD
                             19,296       27.680          534,113.28
              IGO  LTD
                             60,822       15.040          914,762.88
              INSURANCE     AUSTRALIA
                             230,642        4.790        1,104,775.18
              GROUP   LTD
              JAMES   HARDIE    INDUSTRIES-
                             39,829       29.260         1,165,396.54
              CDI
              LOTTERY    CORP   LTD/THE
                             211,437        4.800        1,014,897.60
              MACQUARIE     GROUP   LTD
                             32,565       168.040         5,472,222.60
              MEDIBANK     PRIVATE    LTD
                             259,889        3.020         784,864.78
              MINERAL    RESOURCES     LTD
                             15,141       90.500         1,370,260.50
              NATIONAL     AUSTRALIA     BANK
                             279,354        30.190         8,433,697.26
              LTD
              NEWCREST     MINING    LIMITED
                             81,175       21.380         1,735,521.50
              NORTHERN     STAR   RESOURCES
                             105,140        11.140         1,171,259.60
              LTD
              ORICA   LTD
                             43,294       15.440          668,459.36
              ORIGIN    ENERGY    LIMITED
                             157,823        7.800        1,231,019.40
              PILBARA    MINERALS     LTD
                             222,508        4.470         994,610.76
              QANTAS    AIRWAYS    LTD
                             86,875        6.210         539,493.75
              QBE  INSURANCE     GROUP   LTD
                             134,717        12.950         1,744,585.15
              RAMSAY    HEALTH    CARE
                             17,167       65.880         1,130,961.96
              LIMITED
              REA  GROUP   LTD
                              5,177      121.220          627,555.94
              REECE   LTD
                             22,550       14.600          329,230.00
              RIO  TINTO   LTD
                             32,799       117.160         3,842,730.84
              SANTOS    LTD
                             287,585        7.060        2,030,350.10
              SEEK   LTD
                             32,128       21.800          700,390.40
              SONIC   HEALTHCARE      LTD
                             41,805       30.200         1,262,511.00
              SOUTH32    LTD
                             412,048        4.190        1,726,481.12
                                265/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              SUNCORP    GROUP   LTD
                             118,360        11.790         1,395,464.40
              TELSTRA    GROUP   LTD
                             406,709        4.000        1,626,836.00
              TREASURY     WINE   ESTATES
                             68,685       13.720          942,358.20
              LTD
              WASHINGTON      H.  SOUL
                             21,479       27.760          596,257.04
              PATTINSON
              WESFARMERS      LIMITED
                             100,852        47.920         4,832,827.84
              WESTPAC    BANKING    CORP
                             308,010        23.440         7,219,754.40
              WISETECH     GLOBAL    LTD
                             13,321       53.500          712,673.50
              WOODSIDE     ENERGY    GROUP
                             166,040        34.180         5,675,247.20
              LTD
              WOOLWORTHS      GROUP   LTD
                             108,114        34.450         3,724,527.30
              XERO   LTD
                             12,494       70.010          874,704.94
     オーストラリア・ドル　小計
                            5,968,683                138,912,174.54
                                           (12,832,706,684)
              AGNICO    EAGLE   MINES   LTD
                             39,411       69.510         2,739,458.61
     カナダ・ドル
              AIR  CANADA
                             16,023       18.900          302,834.70
              ALGONQUIN     POWER   &
                             60,911        9.780         595,709.58
              UTILITIES
              ALIMENTATION       COUCHE-TARD
                             70,803       61.780         4,374,209.34
              INC
              ALTAGAS    LTD
                             25,227       24.500          618,061.50
              ARC  RESOURCES     LTD
                             56,706       17.800         1,009,366.80
              BANK   OF  MONTREAL
                             58,221       126.160         7,345,161.36
              BANK   OF  NOVA   SCOTIA
                             103,936        68.660         7,136,245.76
              BARRICK    GOLD   CORP
                             152,743        22.660         3,461,156.38
              BCE  INC
                              7,610       63.340          482,017.40
              BROOKFIELD      ASSET
                             122,100        58.880         7,189,248.00
              MANAGEMENT      INC
              BROOKFIELD      RENEWABLE
                             11,480       42.150          483,882.00
              COR-A
              BRP  INC/CA-    SUB  VOTING
                              3,159      104.710          330,778.89
              CAE  INC
                             27,579       27.770          765,868.83
              CAMECO    CORP
                             37,352       29.550         1,103,751.60
              CANADIAN     IMPERIAL     BANK
                             78,496       58.520         4,593,585.92
              OF  COMMERCE
              CANADIAN     NATIONAL
                             51,450       170.040         8,748,558.00
              RAILWAY    CO
              CANADIAN     NATURAL
                             97,117       74.650         7,249,784.05
              RESOURCES     LTD
              CANADIAN     PACIFIC    RAILWAY
                             81,537       107.770         8,787,242.49
              LTD
              CANADIAN     TIRE   CORP   -CL  A
                              4,863      149.750          728,234.25
              CANADIAN     UTILITIES     LTD-A
                             12,119       37.320          452,281.08
              CCL  INDUSTRIES      INC  - CL
                             13,082       60.590          792,638.38
              B
              CENOVUS    ENERGY    INC
                             120,292        24.190         2,909,863.48
              CGI  INC
                             18,444       116.160         2,142,455.04
              CONSTELLATION       SOFTWARE
                              1,750     2,088.990          3,655,732.50
              INC
                                266/475

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              DESCARTES     SYSTEMS
                              7,444       93.380          695,120.72
              GRP/THE
              DOLLARAMA     INC
                             24,071       82.430         1,984,172.53
              ELEMENT    FLEET   MANAGEMENT
                             34,784       19.300          671,331.20
              CORP
              EMERA   INC
                             23,870       53.360         1,273,703.20
              EMPIRE    CO  LTD  'A'
                             13,980       36.970          516,840.60
              ENBRIDGE     INC
                             176,421        53.390         9,419,117.19
              FAIRFAX    FINANCIAL     HLDGS
                              2,006      791.490         1,587,728.94
              LTD
              FIRST   QUANTUM    MINERALS
                             50,767       32.680         1,659,065.56
              LTD
              FIRSTSERVICE       CORP
                              3,531      168.710          595,715.01
              FORTIS    INC
                             42,819       54.980         2,354,188.62
              FRANCO-NEVADA       CORP
                             16,576       192.230         3,186,404.48
              GEORGE    WESTON    LTD
                              6,211      178.570         1,109,098.27
              GFL  ENVIRONMENTAL       INC-
                             16,515       38.460          635,166.90
              SUB  VT
              GILDAN    ACTIVEWEAR      INC
                             15,827       39.460          624,533.42
              GREAT-WEST      LIFECO    INC
                             25,321       30.450          771,024.45
              HYDRO   ONE  LTD
                             30,015       37.280         1,118,959.20
              IA  FINANCIAL     CORP   INC
                              9,215       76.720          706,974.80
              IGM  FINANCIAL     INC
                              7,496       38.650          289,720.40
              IMPERIAL     OIL  LTD
                             19,347       68.220         1,319,852.34
              INTACT    FINANCIAL     CORP
                             15,308       203.970         3,122,372.76
              IVANHOE    MINES   LTD-CL    A
                             52,346       12.170          637,050.82
              KEYERA    CORP
                             19,692       29.700          584,852.40
              KINROSS    GOLD   CORP
                             110,406        5.740         633,730.44
              LOBLAW    COS  LTD
                             14,106       125.550         1,771,008.30
              LUNDIN    MINING    CORP
                             56,400        8.300         468,120.00
              MAGNA   INTERNATIONAL       INC
                             23,924       79.450         1,900,761.80
              MANULIFE     FINANCIAL     CORP
                             166,111        24.190         4,018,225.09
              METRO   INC
                             20,826       78.380         1,632,341.88
              NATIONAL     BANK   OF  CANADA
                             29,264       94.960         2,778,909.44
              NORTHLAND     POWER   INC
                             20,930       37.860          792,409.80
              NUTRIEN    LTD
                             46,657       104.800         4,889,653.60
              NUVEI   CORP-SUBORDINATE
                              5,669       36.820          208,732.58
              VTG
              ONEX   CORPORATION
                              6,234       64.250          400,534.50
              OPEN   TEXT   CORP
                             23,585       38.400          905,664.00
              PAN  AMERICAN     SILVER    CORP
                             18,452       22.420          413,693.84
              PARKLAND     CORP
                             14,201       29.920          424,893.92
              PEMBINA    PIPELINE     CORP
                             48,566       45.830         2,225,779.78
              POWER   CORP   OF  CANADA
                             48,260       33.000         1,592,580.00
              QUEBECOR     INC  -CL  B
                             13,982       28.110          393,034.02
              RESTAURANT      BRANDS    INTERN
                             25,390       90.820         2,305,919.80
              RITCHIE    BROS   AUCTIONEERS
                              9,700       77.190          748,743.00
              ROGERS    COMMUNICATIONS
                             31,334       60.830         1,906,047.22
              INC
                                267/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ROYAL   BANK   OF  CANADA
                             120,849       130.910         15,820,342.59
              SAPUTO    INC
                             22,011       34.110          750,795.21
              SHAW   COMMUNICATIONS        INC-
                             42,019       36.660         1,540,416.54
              B
              SHOPIFY    INC  - CLASS   A
                             102,785        52.400         5,385,934.00
              SUN  LIFE   FINANCIAL     INC
                             51,246       63.250         3,241,309.50
              SUNCOR    ENERGY    INC
                             118,343        40.380         4,778,690.34
              TC  ENERGY    CORP
                             88,028       57.740         5,082,736.72
              TECK   RESOURCES     LTD-CL    B
                             41,121       50.060         2,058,517.26
              TFI  INTERNATIONAL       INC
                              7,172      141.740         1,016,559.28
              THOMSON    REUTERS    CORP
                             14,937       156.920         2,343,914.04
              TMX  GROUP   LTD
                              5,015      138.040          692,270.60
              TOROMONT     INDUSTRIES      LTD
                              7,268       99.890          726,000.52
              TORONTO-DOMINION         BANK
                             157,794        90.550        14,288,246.70
              TOURMALINE      OIL  CORP
                             27,512       74.160         2,040,289.92
              WEST   FRASER    TIMBER    CO
                              5,073      103.870          526,932.51
              LTD
              WHEATON    PRECIOUS     METALS
                             38,946       53.220         2,072,706.12
              CORP
              WSP  GLOBAL    INC
                             10,791       161.730         1,745,228.43
     カナダ・ドル　小計                       3,480,880                207,382,793.04
                                           (20,759,017,583)
              CAPITALAND      INVESTMENT
     シンガポール・
                             223,700        3.630         812,031.00
     ドル
              LTD/SI
              CITY   DEVELOPMENTS       LTD
                             35,600        8.200         291,920.00
              DBS  GROUP   HOLDINGS     LTD
                             156,900        33.390         5,238,891.00
              GENTING    SINGAPORE     LTD
                             537,900        0.890         478,731.00
              JARDINE    CYCLE   & CARRIAGE
                              8,600       28.170          242,262.00
              LTD
              KEPPEL    CORP   LTD
                             131,000        7.480         979,880.00
              OVERSEA-CHINESE        BANKING
                             294,200        12.300         3,618,660.00
              CORP
              SINGAPORE     AIRLINES     LTD
                             116,600        5.490         640,134.00
              SINGAPORE     EXCHANGE     LTD
                             75,200        9.210         692,592.00
              SINGAPORE     TECHNOLOGIES
                             140,900        3.330         469,197.00
              ENGINEERING      LTD
              SINGAPORE
                             725,000        2.640        1,914,000.00
              TELECOMMUNICATIONS
              UNITED    OVERSEAS     BANK   LTD
                             102,300        31.050         3,176,415.00
              UOL  Group   Limited
                             43,700        6.700         292,790.00
              VENTURE    CORP   LTD
                             24,400       17.360          423,584.00
              WILMAR    INTERNATIONAL       LTD
                             166,600        4.050         674,730.00
     シンガポール・ドル　小計                       2,782,600                 19,945,817.00
                                            (2,013,330,768)
              ABB  LTD
                             136,187        29.180         3,973,936.66
     スイス・フラン
              ADECCO    GROUP   AG-REG
                             13,880       31.110          431,806.80
              ALCON   INC
                             43,303       64.580         2,796,507.74
              BACHEM    HOLDING    AG-REG    B
                              2,850       85.650          244,102.50
              BALOISE    HOLDING    AG
                              4,028      143.500          578,018.00
                                268/475


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              BANQUE    CANTONALE
                              2,806       89.750          251,838.50
              VAUDOIS-REG
              BARRY   CALLEBAUT     AG-REG
                               314    1,837.000           576,818.00
              BKW  AG
                              1,866      127.500          237,915.00
              CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-
                               88    9,740.000           857,120.00
              PC
              CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-
                               10   96,700.000            967,000.00
              REG
              CIE  FINANCIERE      RICHEMON-
                             45,260       123.300         5,580,558.00
              REG
              CLARIANT     AG
                             18,938       14.960          283,312.48
              CREDIT    SUISSE    GROUP   AG
                             233,333        3.141         732,898.95
              EMS-CHEMIE      HOLDING    AG-
                               599     655.500          392,644.50
              REG
              GEBERIT    AG-REG
                              3,093      454.200         1,404,840.60
              GIVAUDAN-REG                 800    3,051.000          2,440,800.00
              HOLCIM    LTD
                             48,238       48.630         2,345,813.94
              JULIUS    BAER   GROUP   LTD
                             18,564       54.320         1,008,396.48
              KUEHNE    & NAGEL   INTL   AG-
                              4,736      218.300         1,033,868.80
              REG
              LOGITECH     INTERNATIONAL-
                             14,910       56.660          844,800.60
              REG
              LONZA   GROUP   AG
                              6,444      457.300         2,946,841.20
              NESTLE    SA
                             238,287       109.240         26,030,471.88
              NOVARTIS     AG
                             187,443        85.480        16,022,627.64
              PARTNERS     GROUP   HOLDING
                              1,947      874.200         1,702,067.40
              AG
              ROCHE   HOLDING    AG
                             60,827       304.600         18,527,904.20
              ROCHE   HOLDING    AG-BR
                              2,333      375.200          875,341.60
              SCHINDLER     HOLDING    AG-REG
                              2,349      170.800          401,209.20
              SCHINDLER     HOLDING-PART
                              3,258      179.950          586,277.10
              CERT
              SGS  SOCIETE    GENERALE
                               551    2,175.000          1,198,425.00
              SURVEILLANCE
              SIG  GROUP   AG
                             26,690       21.260          567,429.40
              SIKA   AG-BEARER
                             12,643       238.800         3,019,148.40
              SONOVA    HOLDING    AG-REG
                              4,612      244.400         1,127,172.80
              STRAUMANN     HOLDING    AG
                              9,584      109.000         1,044,656.00
              SWATCH    GROUP   AG
                              2,209      261.600          577,874.40
              SWISS   LIFE   HOLDING    AG-
                              2,674      495.000         1,323,630.00
              REG
              SWISS   PRIME   SITE-REG
                              6,784       79.700          540,684.80
              SWISS   RE  AG
                             26,289       87.040         2,288,194.56
              SWISSCOM     AG
                              2,266      512.600         1,161,551.60
              TEMENOS    GROUP   AG-REG
                              5,497       53.340          293,209.98
              THE  SWATCH    GROUP   AG-REG
                              6,247       47.780          298,481.66
              UBS  GROUP   AG
                             289,804        17.125         4,962,893.50
              VAT  GROUP   AG
                              2,279      275.000          626,725.00
                                269/475


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              ZURICH    INSURANCE     GROUP
                             13,045       452.600         5,904,167.00
              AG
     スイス・フラン　小計                       1,507,865                119,009,981.87
                                           (17,381,407,852)
     スウェーデン・
              ALFA   LAVAL   AB
                             25,007       308.100         7,704,656.70
     クローナ
              ASSA   ABLOY   AB
                             87,389       236.700         20,684,976.30
              ATLAS   COPCO   AB
                             136,387       118.660         16,183,681.42
              ATLAS   COPCO   AB-A   SHS
                             231,129       131.000         30,277,899.00
              BIOVITRUM                14,788       212.500         3,142,450.00
              BOLIDEN    AB
                             23,572       399.200         9,409,942.40
              ELECTROLUX      AB
                             19,243       148.380         2,855,276.34
              EMBRACER     GROUP   AB
                             56,592       50.050         2,832,429.60
              EPIROC    AB-A
                             56,197       193.950         10,899,408.15
              EPIROC    AB-B
                             34,671       170.200         5,901,004.20
              EQT  AB
                             25,492       243.400         6,204,752.80
              ESSITY    AKTIEBOLAG-B
                             53,123       267.500         14,210,402.50
              EVOLUTION     AB
                             15,802      1,073.000          16,955,546.00
              FASTIGHETS      AB  BALDER-B
                             52,398       50.180         2,629,331.64
              SHRS
              GETINGE    AB-B   SHS
                             19,459       241.500         4,699,348.50
              HENNES    & MAURITZ    AB
                             63,441       117.600         7,460,661.60
              HEXAGON    AB-B   SHS
                             168,612       119.550         20,157,564.60
              HOLMEN    AB-B   SHARES
                              8,192      442.000         3,620,864.00
              HUSQVARNA     AB-B   SHS
                             35,535       81.100         2,881,888.50
              INDUSTRIVARDEN        AB-A   SHS
                              6,203      259.400         1,609,058.20
              INDUSTRIVARDEN        AB-C   SHS
                             19,406       258.700         5,020,332.20
              INDUTRADE     AB
                             22,907       220.500         5,050,993.50
              INVESTMENT      AB  LATOUR-B
                             12,510       208.200         2,604,582.00
              SHS
              INVESTOR     AB
                             156,284       193.900         30,303,467.60
              INVESTOR     AB-A   SHS
                             45,421       200.700         9,115,994.70
              KINNEVIK     AB  - B
                             20,469       151.700         3,105,147.30
              LIFCO   AB-B   SHS
                             19,843       186.200         3,694,766.60
              LUNDBERGS     AB-B   SHS
                              6,644      453.500         3,013,054.00
              NIBE   INDUSTRIER      AB-B   SHS
                             130,987       104.700         13,714,338.90
              NORDEA    BANK   ABP
                             291,969       108.520         31,684,475.88
              SAGAX   AB-B
                             16,055       243.400         3,907,787.00
              SANDVIK    AB
                             92,194       189.350         17,456,933.90
              SECURITAS     AB
                             42,368       84.860         3,595,348.48
              SKANDINAVISKA       ENSKILDA
                             140,249       118.750         16,654,568.75
              BAN-A
              SKANSKA    AB-B   SHS
                             29,799       168.600         5,024,111.40
              SKF  AB
                             33,157       172.950         5,734,503.15
              SVENSKA    CELLULOSA     AB
                             52,716       144.850         7,635,912.60
              SVENSKA    HANDELSBANKEN
                             127,467       102.650         13,084,487.55
              SWEDBANK     AB  - A SHARES
                             78,448       169.600         13,304,780.80
              TELE2   AB
                             51,329       94.080         4,829,032.32
                                270/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              TELEFONAKTIEBOLAGET          LM
                             252,909        67.690        17,119,410.21
              ERICSSON
              TELIA   CO  AB
                             239,772        28.290         6,783,149.88
              VOLVO   AB
                             127,289       194.500         24,757,710.50
              VOLVO   AB-A   SHS
                             20,628       204.400         4,216,363.20
              VOLVO   CAR  AB-B
                             51,142       50.410         2,578,068.22
     スウェーデン・クローナ　小計                       3,215,194                444,310,463.09
                                            (5,869,341,217)
     デンマーク・ク
              A P MOLLER    - MAERSK    A/S
                               427    14,920.000           6,370,840.00
     ローネ
              A P MOLLER    - MAERSK    A/S
                               289    14,660.000           4,236,740.00
              CARLSBERG     AS-B
                              8,366      913.400         7,641,504.40
              CHR  HANSEN    HOLDING    A/S
                              9,180      444.200         4,077,756.00
              COLOPLAST-B                10,262       853.800         8,761,695.60
              DANSKE    BANK   A/S
                             59,915       129.000         7,729,035.00
              DEMANT    A/S
                              7,621      192.750         1,468,947.75
              DSV  A/S
                             16,519      1,087.000          17,956,153.00
              GENMAB    A/S
                              5,694     3,212.000          18,289,128.00
              NOVO-NORDISK       A/S
                             143,343       921.700        132,119,243.10
              NOVOZYMES     A/S
                             17,610       431.000         7,589,910.00
              ORSTED    A/S
                             16,298       639.200         10,417,681.60
              PANDORA    A/S
                              7,628      533.400         4,068,775.20
              ROCKWOOL     A/S-B   SHS
                               745    1,557.500          1,160,337.50
              TRYGVESTA     AS
                             31,778       163.350         5,190,936.30
              VESTAS    WIND   SYSTEMS    A/S
                             87,499       203.300         17,788,546.70
     デンマーク・クローネ　小計                        423,174               254,867,230.15
                                            (4,926,583,559)
              AUCKLAND     INTL   AIRPORT
     ニュージーラン
                             119,484        8.070         964,235.88
     ド・ドル
              LTD
              FISHER    & PAYKEL
                             50,109       22.580         1,131,461.22
              HEALTHCARE       C 
              MERCURY    NZ  LTD
                             63,181        5.520         348,759.12
              MERIDIAN     ENERGY    LTD
                             115,394        5.050         582,739.70
              SPARK   NEW  ZEALAND    LTD
                             171,855        5.270         905,675.85
     ニュージーランド・ドル　小計                        520,023                3,932,871.77
                                             (343,418,363)
     ノルウェー・ク
              ADEVINTA     ASA-B
                             25,762       69.400         1,787,882.80
     ローネ
              AKER   BP  ASA
                             27,436       296.900         8,145,748.40
              DNB  BANK   ASA
                             81,592       184.950         15,090,440.40
              EQUINOR    ASA
                             82,310       358.200         29,483,442.00
              GJENSIDIGE      FORSIKRING
                             17,901       192.600         3,447,732.60
              ASA
              KONGSBERG     GRUPPEN    ASA
                              7,758      411.800         3,194,744.40
              MOWI   ASA
                             35,722       155.700         5,561,915.40
              NORSK   HYDRO   ASA
                             116,182        74.660         8,674,148.12
              ORKLA   ASA
                             66,435       70.160         4,661,079.60
              SALMAR    ASA
                              5,605      360.600         2,021,163.00
              TELENOR    ASA
                             64,219       93.160         5,982,642.04
                                271/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              YARA   INTERNATIONAL       ASA
                             14,430       432.500         6,240,975.00
     ノルウェー・クローネ　小計                        545,352                94,291,913.76
                                            (1,288,970,461)
              ABN  AMRO   BANK   NV
                             34,811       12.590          438,270.49
     ユーロ
              ACCIONA    SA
                              2,098      178.300          374,073.40
              ACCOR                14,774       26.040          384,714.96
              ACS  ACTIVIDADES      CONS   Y
                             19,392       27.260          528,625.92
              SERV
              ADIDAS    AG
                             14,992       118.900         1,782,548.80
              ADP                2,931      133.800          392,167.80
              ADYEN   NV
                              1,877     1,411.000          2,648,447.00
              AEGON   NV
                             152,383        4.690         714,676.27
              AENA   SME  SA
                              6,983      127.100          887,539.30
              AGEAS                13,949       42.230          589,066.27
              AIB  GROUP   PLC
                             90,821        3.170         287,902.57
              AIR  LIQUIDE
                             45,410       136.840         6,213,904.40
              AIRBUS    SE
                             51,181       111.640         5,713,846.84
              AKZO   NOBEL   NV
                             15,734       65.140         1,024,912.76
              ALLIANZ    SE
                             35,405       204.700         7,247,403.50
              ALSTOM    RGPT
                             27,802       24.040          668,360.08
              AMADEUS    IT  GROUP   SA
                             38,948       51.900         2,021,401.20
              AMPLIFON     SPA
                             10,778       27.970          301,460.66
              AMUNDI    SA
                              5,243       54.850          287,578.55
              ANHEUSER-BUSCH        INBEV
                             75,355       56.880         4,286,192.40
              SA/NV
              ARCELORMITTAL                44,398       25.955         1,152,350.09
              ARGENX    SE
                              4,794      369.400         1,770,903.60
              ARKEMA                4,977       85.840          427,225.68
              AROUNDTOWN      SA
                             89,248        2.388         213,124.22
              ASM  INTERNATIONAL       NV
                              4,044      273.250         1,105,023.00
              ASML   HOLDING    NV
                             35,220       577.300         20,332,506.00
              ASSICURAZIONI       GENERALI
                             95,722       17.315         1,657,426.43
              SPA
              AXA  SA
                             161,386        27.350         4,413,907.10
              BANCO   BILBAO    VIZCAYA
                             521,830        5.533        2,887,285.39
              ARGENTARIA      SA
              BANCO   SANTANDER     SA
                            1,445,600         2.786        4,027,441.60
              BANK   OF  IRELAND    GROUP
                             92,221        8.018         739,427.97
              PLC
              BASF   SE
                             79,496       47.720         3,793,549.12
              BAYER   AG
                             85,159       52.880         4,503,207.92
              BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE
                             28,567       84.540         2,415,054.18
              AG
              BAYERISCHE      MOTOREN
                              5,058       80.700          408,180.60
              WERKE-PRF
              BECHTLE    AG
                              7,010       36.190          253,691.90
              BEIERSDORF      AG
                              8,805      105.950          932,889.75
              BIOMERIEUX                3,620       96.960          350,995.20
              BNP  PARIBAS
                             96,040       52.890         5,079,555.60
                                272/475


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              BOLLORE    SE
                             77,796        5.280         410,762.88
              BOUYGUES                20,197       29.440          594,599.68
              BRENNTAG     SE
                             13,373       59.940          801,577.62
              BUREAU    VERITAS    SA
                             25,663       24.990          641,318.37
              CAIXABANK               382,469        3.304        1,263,677.57
              CAPGEMINI     SA
                             14,144       171.950         2,432,060.80
              CARL   ZEISS   MEDITEC    AG  -
                              3,449      121.650          419,570.85
              BR
              CARREFOUR     SA
                             51,124       16.525          844,824.10
              CELLNEX    TELECOM    SAU
                             47,215       32.790         1,548,179.85
              CIE  DE  SAINT-GOBAIN
                             42,647       46.800         1,995,879.60
              CNH  INDUSTRIAL      NV
                             88,555       15.350         1,359,319.25
              COMMERZBANK      AG
                             91,224        7.914         721,946.73
              CONTINENTAL      AG
                              9,490       57.140          542,258.60
              CORP   ACCIONA    ENERGIAS
                              5,614       36.460          204,686.44
              RENOVA
              COVESTRO     AG
                             16,429       36.670          602,451.43
              CREDIT    AGRICOLE     SA
                             105,284        9.553        1,005,778.05
              CRH  PLC
                             65,298       37.630         2,457,163.74
              D'IETEREN     GROUP
                              2,134      181.400          387,107.60
              DAIMLER    TRUCK   HOLDING    AG
                             39,044       30.910         1,206,850.04
              DANONE                55,667       50.210         2,795,040.07
              DASSAULT     AVIATION     SA
                              2,152      156.100          335,927.20
              DASSAULT     SYSTEMES     SA
                             57,677       34.785         2,006,294.44
              DAVIDE    CAMPARI-MILANO        NV
                             45,202        9.956         450,031.11
              DELIVERY     HERO   SE
                             14,856       40.000          594,240.00
              DEUTSCHE     BANK   AG
                             178,686        10.140         1,811,876.04
              DEUTSCHE     BOERSE    AG
                             16,529       172.150         2,845,467.35
              DEUTSCHE     LUFTHANSA     AG
                             51,350        7.717         396,267.95
              DEUTSCHE     POST   AG
                             86,645       38.255         3,314,604.47
              DEUTSCHE     TELEKOM    AG
                             282,096        19.324         5,451,223.10
              DIASORIN     ITALIA    SPA
                              2,185      130.700          285,579.50
              DR  ING  HC  F PORSCHE    AG
                              9,882      101.400         1,002,034.80
              E.ON   SE
                             194,610        9.182        1,786,909.02
              EDENRED                21,784       52.500         1,143,660.00
              EDF                50,931       12.000          611,172.00
              EDP  RENOVAVEIS      SA
                             24,431       21.530          525,999.43
              EIFFAGE                7,321       96.100          703,548.10
              ELIA   GROUP   SA/NV
                              2,925      138.900          406,282.50
              ELISA   OYJ
                             12,591       50.920          641,133.72
              ENAGAS    SA
                             21,440       17.045          365,444.80
              ENDESA    SA
                             27,553       17.835          491,407.75
              ENEL   SPA
                             705,639        5.222        3,684,846.85
              ENERGIAS     DE  PORTUGAL     SA
                             241,615        4.578        1,106,113.47
              ENGIE               158,369        14.384         2,277,979.69
              ENI-ENTE     NAZIONALE
                             215,808        13.526         2,919,019.00
              IDROCARBURI      SPA
              ERSTE   GROUP   BANK   AG
                             29,954       28.820          863,274.28
              ESSILORLUXOTTICA                25,195       179.750         4,528,801.25
                                273/475


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              EURAZEO                3,790       60.250          228,347.50
              EUROFINS     SCIENTIFIC
                             11,611       66.180          768,415.98
              EURONEXT     NV
                              7,553       70.760          534,450.28
              EVONIK    INDUSTRIES      AG
                             18,165       18.125          329,240.62
              EXOR   NV
                              9,607       73.820          709,188.74
              FERRARI    NV
                             10,947       209.400         2,292,301.80
              FERROVIAL     S.A.
                             43,166       25.690         1,108,934.54
              FIAT   CHRYSLER
                             189,117        13.724         2,595,441.70
              AUTOMOBILES      NV
              FINECOBANK      SPA
                             52,629       15.480          814,696.92
              FLUTTER    ENTERTAINMENT
                             14,470       139.450         2,017,841.50
              PLC.
              FORTUM    OYJ
                             38,628       15.510          599,120.28
              FRESENIUS     MEDICAL    CARE
                             17,912       30.340          543,450.08
              AG  AND  CO.KGAA
              FRESENIUS     SE  & CO  KGAA
                             36,578       26.670          975,535.26
              GALP   ENERGIA    SGPS   SA
                             44,181       11.670          515,592.27
              GEA  GROUP   AG
                             13,100       39.910          522,821.00
              GETLINK    SE  - REGR
                             41,031       15.755          646,443.40
              GRIFOLS    SA
                             25,819       10.190          263,095.61
              GROUPE    BRUXELLES     LAMBERT
                              9,088       76.840          698,321.92
              SA
              HANNOVER     RUECK   SE
                              5,246      187.450          983,362.70
              HEIDELBERGCEMENT         AG
                             12,368       52.100          644,372.80
              HEINEKEN     HOLDING    NV
                              8,734       73.400          641,075.60
              HEINEKEN     NV
                             22,461       89.740         2,015,650.14
              HELLOFRESH      SE
                             14,078       24.120          339,561.36
              HENKEL    AG  & CO  KGAA
                              9,898       63.200          625,553.60
              HENKEL    KGAA-VORZUG
                             14,813       67.620         1,001,655.06
              HERMES    INTERNATIONAL
                              2,744     1,528.500          4,194,204.00
              IBERDROLA     SA
                             523,141        10.995         5,751,935.29
              IMCD   NV
                              4,883      147.050          718,045.15
              INDITEX    SA
                             94,278       24.480         2,307,925.44
              INFINEON     TECHNOLOGIES       AG
                             113,082        31.285         3,537,770.37
              INFRASTRUTTURE        WIRELESS
                             31,685        9.480         300,373.80
              ITAL
              ING  GROEP   NV-CVA
                             325,629        11.354         3,697,191.66
              INTESA    SANPAOLO
                            1,446,399         2.067        2,989,706.73
              IPSEN                3,227      102.600          331,090.20
              JDE  PEET'S    BV
                              8,818       27.680          244,082.24
              JERONIMO     MARTINS
                             24,242       20.460          495,991.32
              JUST   EAT  TAKEAWAY
                             16,138       21.375          344,949.75
              KBC  GROEP   NV
                             21,483       56.120         1,205,625.96
              KERING                6,487      523.500         3,395,944.50
              KERRY   GROUP   PLC-A
                             13,786       85.940         1,184,768.84
              KESKO   OYJ-B   SHS
                             23,193       20.950          485,893.35
              KINGSPAN     GROUP   PLC
                             13,302       53.160          707,134.32
              KNORR-BREMSE       AG
                              6,275       51.700          324,417.50
              KONE   OYJ
                             29,479       48.600         1,432,679.40
                                274/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              KONINKLIJKE      AHOLD
                             89,850       28.550         2,565,217.50
              DELHAIZE     NV
              KONINKLIJKE      DSM  NV
                             15,109       121.850         1,841,031.65
              KONINKLIJKE      PHILIPS    NV
                             77,073       13.546         1,044,030.85
              L'OREAL    SA
                             20,905       355.000         7,421,275.00
              LA  FRANCAISE     DES  JEUX
                              8,994       38.710          348,157.74
              SAEM
              LEG  IMMOBILIEN      SE
                              6,379       63.120          402,642.48
              LEGRAND    SA
                             23,118       79.120         1,829,096.16
              LVMH   MOET   HENNESSY     LOUIS
                             23,980       720.300         17,272,794.00
              VUITTON    SE
              MEDIOBANCA      SPA
                             53,448        9.182         490,759.53
              MERCEDES-BENZ       GROUP   AG
                             69,330       64.790         4,491,890.70
              MERCK   KGAA
                             11,163       180.000         2,009,340.00
              MICHELIN     (C.G.D.E.)
                             58,637       26.650         1,562,676.05
              MONCLER    SPA
                             17,756       49.370          876,613.72
              MTU  AERO   ENGINES    HOLDING
                              4,633      205.000          949,765.00
              AG
              MUENCHENER
                             12,132       308.400         3,741,508.80
              RUECKVERSICHERUNGS          AG
              NATURGY    ENERGY    GROUP   SA
                             12,630       26.560          335,452.80
              NEMETSCHEK      SE
                              4,922       47.570          234,139.54
              NESTE   OYJ
                             36,498       45.740         1,669,418.52
              NEXI   SPA
                             51,110        7.742         395,693.62
              NN  GROUP   NV
                             23,933       41.130          984,364.29
              NOKIA   OYJ
                             467,723        4.688        2,192,685.42
              OCI  NV
                              9,276       37.540          348,221.04
              OEST   ELEKTRIZITATSWIRTS-
                              5,930       83.800          496,934.00
              A
              OMV  AG
                             12,645       47.230          597,223.35
              ORANGE    S.A.
                             175,603        9.299        1,632,932.29
              ORION   OYJ-CLASS     B
                              9,203       50.340          463,279.02
              PERNOD-RICARD                17,883       186.350         3,332,497.05
              PORSCHE    AUTOMOBIL
                             13,136       56.640          744,023.04
              HOLDING    SE-PREF
              POSTE   ITALIANE     SPA
                             47,608        9.376         446,372.60
              PROSUS                71,877       64.980         4,670,567.46
              PRYSMIAN     SPA
                             22,163       35.500          786,786.50
              PUBLICIS     GROUPE
                             19,656       61.040         1,199,802.24
              PUMA   AG
                              9,180       52.080          478,094.40
              QIAGEN    NV
                             19,772       46.990          929,086.28
              RANDSTAD     NV
                             10,159       56.200          570,935.80
              RATIONAL     AG
                               443     600.500          266,021.50
              RECORDATI     INDUSTRIA
                              9,073       40.840          370,541.32
              CHIMICA
              RED  ELECTRICA     DE  ESPANA
                             34,554       17.100          590,873.40
              REMY   COINTREAU
                              2,004      160.200          321,040.80
              RENAULT    SA
                             16,705       34.405          574,735.52
              REPSOL    SA
                             118,514        14.150         1,676,973.10
                                275/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              RHEINMETALL      AG
                              3,761      196.550          739,224.55
              ROYAL   KPN  NV
                             293,053        2.992         876,814.57
              RWE  AG
                             55,671       42.320         2,355,996.72
              SAFRAN    SA
                             29,732       117.180         3,483,995.76
              SAMPO   OYJ
                             41,351       49.440         2,044,393.44
              SANOFI                98,865       88.730         8,772,291.45
              SAP  SE
                             90,435       102.340         9,255,117.90
              SARTORIUS     AG-VORZUG
                              2,101      350.800          737,030.80
              SARTORIUS     STEDIM    BIOTECH
                              2,396      313.700          751,625.20
              SCHNEIDER     ELECTRIC     SE
                             46,964       138.380         6,498,878.32
              SCOUT24    SE
                              7,104       51.280          364,293.12
              SEB  SA
                              2,189       79.650          174,353.85
              SIEMENS    AG
                             66,262       133.440         8,842,001.28
              SIEMENS    ENERGY    AG
                             37,861       16.935          641,176.03
              SIEMENS    GAMESA    RENEWABLE
                             20,802       18.025          374,956.05
              ENERGY
              SIEMENS    HEALTHINEERS       AG
                             24,392       49.980         1,219,112.16
              SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC
                             21,253       35.640          757,456.92
              SNAM   SPA
                             175,890        4.874         857,287.86
              SOCIETE    GENERALE
                             69,368       22.630         1,569,797.84
              SODEXO                7,670       95.780          734,632.60
              SOFINA                1,346      219.400          295,312.40
              SOLVAY    SA
                              6,398       94.700          605,890.60
              STMICROELECTRONICS          NV
                             59,158       36.895         2,182,634.41
              STORA   ENSO   OYJ
                             47,336       14.715          696,549.24
              SYMRISE    AG
                             11,556       105.100         1,214,535.60
              TELECOM    ITALIA    SPA
                             894,546        0.203         181,592.83
              TELEFONICA      DEUTSCHLAND
                             97,121        2.270         220,464.67
              HOLDI
              TELEFONICA      SA
                             454,676        3.474        1,579,544.42
              TELEPERFORMANCE                5,096      224.700         1,145,071.20
              TENARIS    SA
                             40,485       15.385          622,861.72
              TERNA-RETE      ELETTRICA
                             122,299        7.362         900,365.23
              NAZIONALE     SPA
              THALES    SA
                              9,222      120.000         1,106,640.00
              TOTALENERGIES       SE
                             215,376        56.290        12,123,515.04
              UBISOFT    ENTERTAINMENT
                              8,188       26.960          220,748.48
              UCB  SA
                             10,897       71.660          780,879.02
              UMICORE                18,090       34.950          632,245.50
              UNICREDIT     SPA
                             165,966        12.530         2,079,553.98
              UNITED    INTERNET     AG-REG
                              8,592       19.765          169,820.88
              SHARE
              UNIVERSAL     MUSIC   GROUP   BV
                             62,839       22.745         1,429,273.05
              UPM-KYMMENE      OYJ
                             46,167       36.950         1,705,870.65
              VALEO   SA
                             18,169       16.720          303,785.68
              VEOLIA    ENVIRONNEMENT
                             57,659       25.230         1,454,736.57
              VINCI   SA
                             46,836       98.620         4,618,966.32
              VIVENDI    SA
                             61,751        9.000         555,759.00
              VOESTALPINE      AG
                              9,763       25.820          252,080.66
                                276/475


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              VOLKSWAGEN      AG
                              2,612      177.700          464,152.40
              VOLKSWAGEN      AG
                             16,069       137.240         2,205,309.56
              VONOVIA    SE
                             62,167       23.370         1,452,842.79
              WARTSILA     OYJ
                             40,996        8.364         342,890.54
              WENDEL                2,406       89.700          215,818.20
              WOLTERS    KLUWER    NV
                             22,684       104.850         2,378,417.40
              WORLDLINE     SA
                             20,803       41.130          855,627.39
              ZALANDO    SE
                             19,313       31.250          603,531.25
     ユーロ　小計                      15,979,974                 381,908,447.27
                                           (54,903,158,380)
              AIA  GROUP   LTD
                            1,034,675         85.500        88,464,712.50
     香港・ドル
              BOC  HONG   KONG   HOLDINGS
                             323,039        24.900         8,043,671.10
              LTD
              BUDWEISER     BREWING    CO
                             150,300        24.500         3,682,350.00
              APAC   LT
              CK  ASSET   HOLDINGS     LTD
                             173,909        47.350         8,234,591.15
              CK  HUTCHISON     HOLDINGS
                             234,909        45.450        10,676,614.05
              LTD
              CK  INFRASTRUCTURE
                             57,000       40.550         2,311,350.00
              HOLDINGS     LIMITED
              CLP  HOLDINGS     LTD
                             144,643        56.350         8,150,633.05
              ESR  GROUP   LIMITED
                             176,600        17.360         3,065,776.00
              GALAXY    ENTERTAINMENT
                             189,810        52.900        10,040,949.00
              GROUP   LTD
              HANG   LUNG   PROPERTIES      LTD
                             180,157        15.000         2,702,355.00
              HANG   SENG   BANK   LTD
                             67,212       125.500         8,435,106.00
              HENDERSON     LAND
                             132,641        26.500         3,514,986.50
              DEVELOPMENT
              HONG   KONG   & CHINA   GAS
                            1,005,437         7.190        7,229,092.03
              HONG   KONG   EXCHANGES     &
                             104,411       345.800         36,105,323.80
              CLEAR
              MTR  CORP
                             146,255        38.700         5,660,068.50
              NEW  WORLD   DEVELOPMENT
                             141,917        22.250         3,157,653.25
              POWER   ASSETS    HOLDINGS
                             122,587        41.600         5,099,619.20
              LTD
              SANDS   CHINA   LTD
                             212,180        26.300         5,580,334.00
              SINO   LAND   CO
                             314,000        10.280         3,227,920.00
              SITC   INTERNATIONAL
                             122,000        17.460         2,130,120.00
              HOLDINGS
              SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES
                             127,023       102.500         13,019,857.50
              LTD
              SWIRE   PACIFIC    LTD
                             43,366       64.200         2,784,097.20
              SWIRE   PROPERTIES      LTD
                             109,400        19.440         2,126,736.00
              TECHTRONIC      INDUSTRIES      CO
                             119,000        94.550        11,251,450.00
              WH  GROUP   LTD
                             721,500        4.630        3,340,545.00
              WHARF   REAL   ESTATE
                             146,733        42.900         6,294,845.70
              INVESTMENT
              XINYI   GLASS   HOLDINGS     CO
                             155,000        15.400         2,387,000.00
              LTD
     香港・ドル　小計                       6,455,704                266,717,756.53
                                277/475

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                                            (4,683,563,805)
     合計                      95,525,040                554,552,685,082
                                           (554,552,685,082)
                                278/475




















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    （２）株式以外の有価証券
                                                   2022年12月12日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     投資証券       アメリカ・ドル         ALEXANDRIA      REAL   ESTATE
                                        13,390.00         1,998,591.40
                     EQUIT
                     AMERICAN     HOMES   4 RENT-   A
                                        27,257.00          895,665.02
                     AMERICAN     TOWER   REIT   INC
                                        40,331.00         8,624,381.04
                     ANNALY    MORTGAGE
                                        40,542.00          878,545.14
                     MANAGEMENT
                     AVALONBAY     COMMUNITIES      INC
                                        12,012.00         2,036,994.96
                     BOSTON    PROPERTIES      INC
                                        12,945.00          862,266.45
                     CAMDEN    PROPERTY     TRUST
                                         8,676.00         1,006,416.00
                     CROWN   CASTLE    INC
                                        37,544.00         5,249,402.08
                     DIGITAL    REALTY    TRUST   INC
                                        24,829.00         2,655,709.84
                     EQUINIX    INC
                                         7,897.00         5,336,792.60
                     EQUITY    LIFESTYLE
                                        15,264.00          989,259.84
                     PROPERTIES
                     EQUITY    RESIDENTIAL
                                        30,680.00         1,924,556.40
                     ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC
                                         5,624.00         1,207,978.96
                     EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
                                        11,551.00         1,808,655.58
                     GAMING    AND  LEISURE
                                        22,199.00         1,156,567.90
                     PROPERTIE
                     HEALTHCARE      REALTY    TRUST
                                        32,979.00          649,356.51
                     INCORPORATED-A
                     HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC
                                        46,297.00         1,173,628.95
                     HOST   HOTELS    AND  RESORTS
                                        61,710.00         1,091,649.90
                     INC
                     INVITATION      HOMES   INC
                                        52,919.00         1,671,711.21
                     IRON   MOUNTAIN     INC
                                        25,168.00         1,369,390.88
                     KIMCO   REALTY    CORP
                                        52,844.00         1,147,243.24
                     MEDICAL    PROPERTIES      TRUST
                                        51,724.00          610,343.20
                     INC
                     MID-AMERICA      APARTMENT
                                         9,889.00         1,598,457.96
                     COMM
                     PROLOGIS     INC
                                        79,896.00         9,293,502.72
                     PUBLIC    STORAGE
                                        13,643.00         4,060,156.80
                     REALTY    INCOME    CORP
                                        53,482.00         3,446,914.90
                     REGENCY    CENTERS    CORP
                                        13,193.00          867,175.89
                     SBA  COMMUNICATIONS        CORP
                                         9,364.00         2,698,611.16
                     SIMON   PROPERTY     GROUP   INC
                                        28,303.00         3,304,375.25
                     SUN  COMMUNITIES      INC
                                        10,703.00         1,523,143.93
                     UDR  INC
                                        28,141.00         1,122,544.49
                     VENTAS    INC
                                        34,549.00         1,569,561.07
                     VICI   PROPERTIES      INC
                                        83,705.00         2,840,110.65
                     WELLTOWER     INC
                                        40,211.00         2,680,867.37
                     WP  CAREY   INC
                                        16,667.00         1,314,192.95
             アメリカ・ドル　小計                          1,056,128.00          80,664,722.24
                                               (11,031,707,415)
             イギリス・ポン         BRITISH    LAND   CO  PLC
                                        74,543.00          295,637.53
             ド
                                279/475

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     LAND   SECURITIES      GROUP   PLC
                                        60,949.00          381,906.43
                     SEGRO   PLC
                                        102,295.00           821,224.26
             イギリス・ポンド　小計                           237,787.00          1,498,768.22
                                                 (250,594,046)
             オーストラリ         DEXUS/AU
                                        106,401.00           852,272.01
             ア・ドル
                     GOODMAN    GROUP
                                        150,506.00          2,736,199.08
                     GPT  GROUP
                                        186,828.00           810,833.52
                     MIRVAC    GROUP
                                        378,070.00           831,754.00
                     SCENTRE    GROUP
                                        483,270.00          1,391,817.60
                     STOCKLAND                  227,957.00           882,193.59
                     VICINITY     CENTRES
                                        367,764.00           726,333.90
             オーストラリア・ドル　小計                          1,900,796.00           8,231,403.70
                                                 (760,417,074)
             カナダ・ドル         CAN  APARTMENT     PROP   REAL
                                         7,538.00          324,360.14
                     ESTA
                     RIOCAN    REAL   ESTATE    INVST
                                        13,208.00          276,047.20
                     TR
             カナダ・ドル　小計                            20,746.00          600,407.34
                                                  (60,100,775)
             シンガポール・         CAPITALAND      ASCENDAS     REIT
                                        295,300.00           812,075.00
             ドル
                     CAPITALAND      INTEGRATED
                                        459,290.00           927,765.80
                     COMMERCIAL      TRUST
                     MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST
                                        288,400.00           461,440.00
                     MAPLETREE     PAN  ASIA
                                        204,700.00           345,943.00
                     COMMERCIAL      TRUST
             シンガポール・ドル　小計                          1,247,690.00           2,547,223.80
                                                 (257,116,770)
             ユーロ         COVIVIO                   3,886.00          220,724.80
                     GECINA    SA
                                         3,853.00          371,814.50
                     KLEPIERRE                   18,422.00          412,468.58
                     UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                   10,139.00          532,196.11
                     WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA
                                        13,308.00          356,388.24
             ユーロ　小計                            49,608.00         1,893,592.23
                                                 (272,222,819)
             香港・ドル         LINK   REIT
                                        183,571.00         10,188,190.50
             香港・ドル　小計                           183,571.00         10,188,190.50
                                                 (178,904,625)
     投資証券　合計                                   4,696,326        12,811,063,524
                                               (12,811,063,524)
     合計                                           12,811,063,524
                                               (12,811,063,524)
    （注）投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                280/475




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）
    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                         組入
                                  組入株式             有価証券の合計金額に
                                        投資証券
            通貨              銘柄数        時価比率               対する比率
                                        時価比率
                                   （％）                （％）
                                         （％）
     アメリカ・ドル                 株式       602銘柄       69.07       －             72.92
                       投資証券       35銘柄        －     1.89
     イギリス・ポンド                 株式       79銘柄       4.46       －             4.63
                       投資証券        3銘柄       －     0.04
     イスラエル・シュケル                 株式       10銘柄       0.15       －             0.15
     オーストラリア・ドル                 株式       49銘柄       2.20       －             2.40
                       投資証券        7銘柄
                                      －     0.13
     カナダ・ドル                 株式       84銘柄       3.56       －             3.67
                       投資証券        2銘柄       －     0.01
     シンガポール・ドル                 株式       15銘柄       0.35       －             0.40
                       投資証券        4銘柄       －     0.04
     スイス・フラン                 株式       43銘柄       2.98       －             3.06
     スウェーデン・クローナ                 株式       45銘柄       1.01       －             1.03
     デンマーク・クローネ                 株式       16銘柄       0.85       －             0.87
     ニュージーランド・ドル                 株式        5銘柄      0.06       －             0.06
     ノルウェー・クローネ                 株式       12銘柄
                                     0.22       －             0.23
     ユーロ                 株式       223銘柄       9.42       －             9.72
                       投資証券        5銘柄       －     0.05
     香港・ドル                 株式       27銘柄       0.80       －             0.86
                       投資証券        1銘柄       －     0.03
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              33,596,826
        金銭信託                                               5,831,314
        コール・ローン                                              184,509,951
        株式                                             4,863,578,498
        投資信託受益証券                                              399,114,055
        投資証券                                               5,249,600
        派生商品評価勘定                                              23,002,638
        未収入金                                               4,556,846
        未収配当金                                               8,137,212
                                                      145,731,571
        差入委託証拠金
        流動資産合計                                             5,673,308,511
       資産合計
                                                     5,673,308,511
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                               7,999,012
        未払解約金                                              19,610,527
                                                          660
        その他未払費用
        流動負債合計                                              27,610,199
       負債合計                                                27,610,199
     純資産の部
       元本等
        元本                                             4,858,147,649
        剰余金
                                                      787,550,663
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                             5,645,698,312
       純資産合計                                              5,645,698,312
     負債純資産合計                                               5,673,308,511
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 株式
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
                         投資信託受益証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
                         投資証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 先物取引

         価方法                 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
                         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
                         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
                         為替予約取引

                         個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
     ４.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項                 外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
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    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2022年12月12日現在
        本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           3,662,815,573円
     １.
        本額
        同期中追加設定元本額                                           2,050,000,146円
        同期中一部解約元本額                                            854,668,070円
        元本の内訳
        ファンド名
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ新興国株式インデックスファンド                                           2,753,679,204円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式）                                             17,166,801円
                                                     23,769,435円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             10,202,720円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             56,230,969円
        （８資産均等型）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バス                                            447,545,218円
        ケット）
        ニッセイ新興国株式インデックス（ラップ専用）                                            257,935,470円
        ＦＷニッセイ新興国株インデックス                                             6,078,830円
        ＤＣニッセイ新興国株式インデックス                                           1,285,539,002円
        計                                           4,858,147,649円
        受益権の総数                                           4,858,147,649口

     ２.
    （金融商品に関する注記）

    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引
                         及び為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用
                         対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率
                         的な運用に資する事を目的として行っており、株価及び為替相場の変動に
                         よるリスクを有しております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
                                284/475



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    ２．金融商品の時価等に関する事項
              項目                        2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2022年12月12日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     株式                                                157,179,415
     投資信託受益証券                                                △24,174,864
     投資証券                                                   60,295
     合計                                                133,064,846
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2022年11月22日から2022年12月12日まで）に対応する金額であります。
                                285/475









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    通貨関連
                                      2022年12月12日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        売建                    325,046,063             －    322,950,683         2,095,380
          アメリカ・ドル                  325,046,063             －    322,950,683         2,095,380
        買建                    482,263,223             －    475,208,612        △7,054,611
          アメリカ・ドル                  482,263,223             －    475,208,612        △7,054,611
     合計                       807,309,286             －    798,159,295        △4,959,231
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    株式関連

                                      2022年12月12日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引
       先物取引
        買建                    351,439,010             －    371,401,867         19,962,857
     合計                       351,439,010             －    371,401,867         19,962,857
    （注）株価指数先物取引
        １．時価の算定方法
        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
        原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        ２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
        ３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.1621円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (11,621円)
                                286/475




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    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
                                                   2022年12月12日現在
                                         評価額
        通貨           銘柄          株式数                          備考
                                    単価         金額
              360  DIGITECH     INC
                               500      17.950           8,975.00
     アメリカ・ドル
              AUTOHOME     INC-ADR
                               534      32.950          17,595.30
              CIA  DE  MINAS
                               533      8.100          4,317.30
              BUENAVENTUR-ADR
              CREDICORP     LTD
                               437     147.780           64,579.86
              DAQO   NEW  ENERGY    CORP-ADR
                               400      49.610          19,844.00
              H WORLD   GROUP   LIMITED
                              1,017       42.980          43,710.66
              (ADR)
              IQIYI   INC-ADR
                               900      3.670          3,303.00
              JOYY   INC
                               334      34.880          11,649.92
              KANZHUN    LTD
                              1,100       20.070          22,077.00
              KE  HOLDINGS     INC
                              3,874       15.390          59,620.86
              LEGEND    BIOTECH    CORP-ADR
                               200      53.550          10,710.00
              LUKOIL    PJSC-SPON     ADR
                              1,892       0.000            0.18
              MAGNIT    PJSC-SPON     GDR
                              1,444       0.000            0.14
              REGS
              MOBILE    TELESYSTEMS
                              2,982       0.000            0.29
              PUBLIC    JOINT   STOCK   CO
              NIO  INC  - ADR
                              8,857       12.630          111,863.91
              NOVATEK    OAO-SPONS     GDR
                               468      0.000            0.04
              REG  S
              NOVOLIPET     STEEL-GDR     REG
                               729      0.000            0.07
              S
              OZON   HOLDINGS     PLC  - ADR
                               300      0.000            0.03
              PHOSAGRO     PJSC-GDR     REG  S
                               552      0.000            0.05
              PINDUODUO     INC-ADR
                              3,152       89.710          282,765.92
              PJSC   GAZPROM    ADR
                             27,971        0.000            2.79
              PJSC   MMC  NORILSK    NICKEL-
                              2,732       0.000            0.27
              ADR
              POLYUS    PJSC-REG     S-GDR
                               460      0.000            0.04
              ROSNEFT    OJSC-GDR
                              5,479       0.000            0.54
              SBERBANK     OF  RUSSIA
                             49,840        0.000            4.98
              SEVERSTAL     PAO  - GDR  REG
                              1,314       0.000            0.13
              S
              SHANGHAI     LUJIAZUI
                              2,280       0.802          1,828.56
              FIN&TRAD-B
              SOUTHERN     COPPER    CORP
                               434      60.670          26,330.78
              SURGUTNEFTEGAS        PJSC   ADR
                              5,163       0.000            0.51
              TAL  EDUCATION     GROUP-    ADR
                              2,824       6.610          18,666.64
              TATNEFT-SPONSORED         ADR
                              1,225       0.000            0.12
              TCS  GROUP   HOLDING-GDR
                               568      0.000            0.05
              REG  S
              TENCENT    MUSIC
                              3,468       8.210          28,472.28
              ENTERTAINM-ADR
                                287/475

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              TRIP.COM     GROUP   LTD
                              3,104       32.410          100,600.64
              VIPSHOP    HOLDINGS     LTD  -
                              2,315       13.030          30,164.45
              ADR
              VK  COMPANY    LTD-GDR
                               380      0.000            0.03
              VTB  BANK   JSC-GDR-REG
                              6,620       0.000            0.66
              S/WI
              WEIBO   CORP-SPON     ADR
                               334      18.040           6,025.36
              X 5 RETAIL    GROUP   NV-REGS
                               422      0.000            0.04
              GDR
              YANDEX    NV-A
                              1,315       0.000            0.13
              YUM  CHINA   HOLDINGS     INC
                              2,622       56.530          148,221.66
              ZAI  LAB  LTD-ADR
                               559      35.400          19,788.60
              ZTO  EXPRESS    CAYMAN    INC-
                              2,452       25.720          63,065.44
              ADR
     アメリカ・ドル　小計                        154,086                1,104,188.23
                                             (151,008,782)
              POLYMETAL     INTERNATIONAL
     イギリス・ポン
                              1,915       0.000            0.19
     ド
              PLC
     イギリス・ポンド　小計                         1,915                   0.19
                                                 (32)
              ABB  INDIA   LTD
                               456    2,976.650          1,357,352.40
     インド・ルピー
              ACC  LTD
                               679    2,619.500          1,778,640.50
              ADANI   ENTERPRISES      LTD
                              1,855     3,996.800          7,414,064.00
              ADANI   GREEN   ENERGY    LTD
                              1,846     2,053.450          3,790,668.70
              ADANI   PORTS   AND  SPECIAL
                              3,356      890.750         2,989,357.00
              ECON
              ADANI   POWER   LTD
                              5,133      316.050         1,622,284.65
              ADANI   TOTAL   GAS  LTD
                              1,602     3,621.300          5,801,322.60
              ADANI   TRANSMISSION       LTD
                              1,617     2,646.400          4,279,228.80
              AMBUJA    CEMENTS    LTD
                              4,484      581.000         2,605,204.00
              APOLLO    HOSPITALS
                               495    4,685.100          2,319,124.50
              ENTERPRISE
              ASIAN   PAINTS    LTD
                              2,244     3,226.950          7,241,275.80
              AU  SMALL   FINANCE    BANK
                              1,152      682.150          785,836.80
              LTD
              AUROBINDO     PHARMA    LTD
                               802     454.000          364,108.00
              AVENUE    SUPERMARTS      LTD
                               839    4,002.400          3,358,013.60
              AXIS   BANK   LTD
                             14,348       933.700         13,396,727.60
              BAJAJ   AUTO   LTD
                               269    3,616.950           972,959.55
              BAJAJ   FINANCE    LTD
                              1,736     6,517.450          11,314,293.20
              BAJAJ   FINSERV    LTD
                              2,100     1,598.600          3,357,060.00
              BAJAJ   HOLDINGS     AND
                               215    6,209.800          1,335,107.00
              INVESTMEN
              BALKRISHNA      INDUSTRIES
                               331    2,058.100           681,231.10
              LTD
              BANDHAN    BANK   LTD
                              3,556      246.950          878,154.20
              BERGER    PAINTS    INDIA   LTD
                              1,972      615.150         1,213,075.80
              BHARAT    ELECTRONICS      LTD
                             21,234       105.800         2,246,557.20
              BHARAT    FORGE   LTD
                              1,798      857.400         1,541,605.20
                                288/475


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              BHARAT    PETROLEUM     CORP
                              5,051      338.450         1,709,510.95
              LTD
              BHARTI    AIRTEL    LTD
                             13,721       834.900         11,455,662.90
              BIOCON    LTD
                              1,590      272.250          432,877.50
              BRITANNIA     INDUSTRIES      LTD
                               585    4,410.300          2,580,025.50
              CHOLAMANDALAM       INVESTMENT
                              2,189      744.100         1,628,834.90
              AND
              CIPLA   LIMITED
                              2,591     1,107.900          2,870,568.90
              COAL   INDIA   LTD
                             12,030       228.850         2,753,065.50
              COLGATE    PALMOLIVE
                               740    1,656.950          1,226,143.00
              (INDIA)
              CONTAINER     CORP   OF  INDIA
                              1,694      774.050         1,311,240.70
              LTD
              DABUR   INDIA   LTD
                              3,788      598.750         2,268,065.00
              DIVI'S    LABORATORIES       LTD
                               710    3,274.050          2,324,575.50
              DLF  LTD
                              4,020      402.250         1,617,045.00
              DR.  REDDY'S    LABORATORIES
                               621    4,407.100          2,736,809.10
              EICHER    MOTORS    LTD
                               975    3,358.200          3,274,245.00
              GAIL   INDIA   LTD
                             14,833       90.850         1,347,578.05
              GODREJ    CONSUMER     PRODUCTS
                              2,634      923.600         2,432,762.40
              LTD
              GODREJ    PROPERTIES      LTD
                               606    1,277.650           774,255.90
              GRASIM    INDUSTRIES      LTD
                              1,475     1,799.900          2,654,852.50
              HAVELLS    INDIA   LTD
                              1,487     1,182.000          1,757,634.00
              HCL  TECHNOLOGIES       LTD
                              6,199     1,027.500          6,369,472.50
              HDFC   LIFE   INSURANCE     CO
                              5,150      579.600         2,984,940.00
              LTD
              HERO   MOTOCORP     LTD
                               729    2,751.500          2,005,843.50
              HINDALCO     INDUSTRIES      LTD
                              8,856      462.850         4,098,999.60
              HINDUSTAN     PETROLEUM     CORP
                              1,930      240.000          463,200.00
              HINDUSTAN     UNILEVER     LTD
                              5,066     2,722.250          13,790,918.50
              HOUSING    DEVELOPMENT
                             10,453      2,672.100          27,931,461.30
              FINANCE
              ICICI   BANK   LTD
                             31,551       929.900         29,339,274.90
              ICICI   LOMBARD    GENERAL
                              1,456     1,247.950          1,817,015.20
              INSURA
              ICICI   PRUDENTIAL      LIFE
                              2,346      456.850         1,071,770.10
              INSURA
              INDIAN    HOTELS    CO  LTD
                              6,819      330.100         2,250,951.90
              INDIAN    OIL  CORPORATION
                              8,985       77.000          691,845.00
              LTD
              INDIAN    RAILWAY    CATERING
                              1,331      722.150          961,181.65
              & TO
              INDRAPRASTHA       GAS  LTD
                              1,088      435.750          474,096.00
              INDUS   TOWERS    LTD
                              4,167      194.600          810,898.20
              INFO   EDGE   INDIA   LTD
                               364    4,015.000          1,461,460.00
              INFOSYS    TECHNOLOGIES       LTD
                             20,371      1,569.300          31,968,210.30
              INTERGLOBE      AVIATION     LTD
                               562    1,992.050          1,119,532.10
              ITC  LTD
                             19,025       341.400         6,495,135.00
                                289/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              JINDAL    STEEL   & POWER   LTD
                              2,793      545.800         1,524,419.40
              JSW  STEEL   LTD
                              4,649      740.400         3,442,119.60
              JUBILANT     FOODWORKS     LTD
                              2,065      535.650         1,106,117.25
              KOTAK   MAHINDRA     BANK   LTD
                              3,220     1,888.050          6,079,521.00
              LARSEN    & TOUBRO    LTD
                              4,015     2,154.050          8,648,510.75
              LTIMINDTREE      LIMITED
                               551    4,401.750          2,425,364.25
              LUPIN   LTD
                               907     751.500          681,610.50
              MAHINDRA     & MAHINDRA     LTD
                              5,052     1,265.400          6,392,800.80
              MARICO    LTD
                              2,894      523.750         1,515,732.50
              MARUTI    SUZUKI    INDIA   LTD
                               763    8,613.350          6,571,986.05
              MPHASIS    LTD
                               416    1,997.300           830,876.80
              MRF  LTD
                                7   91,510.700            640,574.90
              MUTHOOT    FINANCE    LTD
                               448    1,103.300           494,278.40
              NESTLE    INDIA   LTD
                               178    20,241.750           3,603,031.50
              NTPC   LTD
                             24,490       169.500         4,151,055.00
              OIL  & NATURAL    GAS  CORP
                             14,568       140.700         2,049,717.60
              LTD
              PAGE   INDUSTRIES      LTD
                               33   46,395.950           1,531,066.35
              PETRONET     LNG  LTD
                              1,873      213.750          400,353.75
              PI  INDUSTRIES      LTD
                               332    3,452.850          1,146,346.20
              PIDILITE     INDUSTRIES      LTD
                               836    2,739.650          2,290,347.40
              POWER   GRID   CORP   OF  INDIA
                             20,646       217.200         4,484,311.20
              LTD
              RELIANCE     INDUSTRIES
                             18,313      2,609.100          47,780,448.30
              LIMITED
              SAMVARDHANA      MOTHERSON
                              9,052       73.100          661,701.20
              INTERNATIONAL       LTD
              SBI  CARDS   & PAYMENT
                              1,031      801.400          826,243.40
              SERVICES
              SBI  LIFE   INSURANCE     CO
                              2,308     1,269.650          2,930,352.20
              LTD
              SHREE   CEMENT    LTD
                               75   24,441.550           1,833,116.25
              SHRIRAM    FINANCE    LIMITED
                              1,214     1,344.050          1,631,676.70
              SRF  LTD
                               761    2,365.500          1,800,145.50
              STATE   BANK   OF  INDIA
                             10,593       616.500         6,530,584.50
              SUN  PHARMACEUTICAL        INDUS
                              6,350      992.850         6,304,597.50
              TATA   CONSULTANCY      SVCS
                              5,543     3,292.750          18,251,713.25
              LTD
              TATA   CONSUMER     PRODUCTS
                              3,367      803.300         2,704,711.10
              LTD
              TATA   ELXSI   LTD
                               210    6,745.750          1,416,607.50
              TATA   MOTORS    LTD
                              9,540      413.300         3,942,882.00
              TATA   STEEL   LTD
                             44,652       110.450         4,931,813.40
              TECH   MAHINDRA     LTD
                              3,212     1,035.300          3,325,383.60
              TITAN   CO  LTD
                              2,336     2,615.450          6,109,691.20
              TORRENT    PHARMACEUTICALS
                               514    1,617.600           831,446.40
              LTD
              TRENT   LTD
                              1,146     1,458.000          1,670,868.00
                                290/475


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              TUBE   INVESTMENTS      OF
                               792    3,010.200          2,384,078.40
              INDIA   LT
              TVS  MOTOR   CO  LTD
                              1,779     1,036.150          1,843,310.85
              ULTRATECH     CEMENT    LTD
                               538    7,077.400          3,807,641.20
              UNITED    SPIRITS    LTD
                              1,802      938.000         1,690,276.00
              UPL  LTD
                              2,564      763.700         1,958,126.80
              VARUN   BEVERAGES     LTD
                              1,795     1,410.250          2,531,398.75
              VEDANTA    LTD
                              4,714      308.850         1,455,918.90
              WIPRO   LTD
                              9,369      394.050         3,691,854.45
              ZOMATO    LTD
                             22,979       64.150         1,474,102.85
     インド・ルピー　小計                        539,192               460,236,041.65
                                             (768,594,190)
              ADARO   ENERGY    INDONESIA
     インドネシア・
                             84,200      3,680.000         309,856,000.00
              TBK  PT
     ルピア
              ANEKA   TAMBANG    TBK
                             53,200      1,935.000         102,942,000.00
              ASTRA   INTERNATIONAL       TBK
                             122,000      5,675.000         692,350,000.00
              PT
              BANK   CENTRAL    ASIA   TBK  PT
                             329,700      8,575.000        2,827,177,500.00
              BANK   JAGO   TBK  PT
                             22,400      3,530.000          79,072,000.00
              BANK   MANDIRI    TBK
                             108,100      9,925.000        1,072,892,500.00
              BANK   NEGARA    INDONESIA
                             48,700      9,550.000         465,085,000.00
              PERSER
              BANK   RAKYAT    INDONESIA
                             446,100      4,800.000        2,141,280,000.00
              BARITO    PACIFIC    TBK  PT
                             88,500       775.000         68,587,500.00
              CHAROEN    POKPHAND
                             45,500      5,725.000         260,487,500.00
              INDONESI     PT
              INDAH   KIAT   PULP   & PAPER
                              6,000     9,275.000          55,650,000.00
              TBK
              INDOFOOD     CBP  SUKSES
                              9,600     10,150.000          97,440,000.00
              MAKMUR    T
              INDOFOOD     SUKSES    MAK  TBK
                             10,400      6,925.000          72,020,000.00
              PT
              INTERNATIONAL       NICKEL
                             18,100      7,250.000         131,225,000.00
              INDONES
              KALBE   FARMA   TBK  PT
                             176,100      2,130.000         375,093,000.00
              MERDEKA    COPPER    GOLD   TBK
                             62,800      4,380.000         275,064,000.00
              PT
              SARANA    MENARA    NUSANTARA
                             162,600      1,110.000         180,486,000.00
              PT
              SEMEN   INDONESIA     PERSERO
                              9,400     6,950.000          65,330,000.00
              TBK
              SUMBER    ALFARIA    TRIJAYA
                             99,800      2,500.000         249,500,000.00
              TBK  P
              TELKOM    INDONESIA     PERSERO
                             269,000      3,650.000         981,850,000.00
              TBK  PT
              UNILEVER     INDONESIA     TBK
                             49,100      4,620.000         226,842,000.00
              PT
              UNITED    TRACTORS     TBK  PT
                             10,600     26,125.000          276,925,000.00
     インドネシア・ルピア　小計
                            2,231,900               11,007,155,000.00
                                             (96,862,964)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              360  SECURITY     TECHNOLOGY
     オフショア・人
                              4,500       6.950          31,275.00
     民元        IN-A
              ADVANCED     MICRO-
                               528     107.000           56,496.00
              FABRICATION-A
              AECC   AVIATION     POWER   CO-A
                              1,000       44.000          44,000.00
              AGRICULTURAL       BANK   OF
                             33,800        2.890          97,682.00
              CHINA-A
              AIER   EYE  HOSPITAL     GROUP
                              3,567       28.930          103,193.31
              CO-A
              AIR  CHINA   LTD-A
                             10,100       10.920          110,292.00
              ANHUI   CONCH   CEMENT    CO
                              1,000       30.250          30,250.00
              LTD-A
              ANHUI   GUJING    DISTILLERY
                               300     266.180           79,854.00
              CO-A
              ASYMCHEM     LABORATORIES
                               140     136.120           19,056.80
              TIAN-A
              AVIC   INDUSTRY-FINANCE
                              9,200       3.680          33,856.00
              HOLDINGS
              BANK   OF  BEIJING    CO  LTD  -
                              8,600       4.370          37,582.00
              A
              BANK   OF  CHINA   LTD-A
                             32,100        3.160         101,436.00
              BANK   OF  COMMUNICATIONS
                             22,200        4.760         105,672.00
              CO-A
              BANK   OF  JIANGSU    CO  LTD-A
                              7,800       7.470          58,266.00
              BANK   OF  NINGBO    CO  LTD  -A
                              1,700       33.000          56,100.00
              BANK   OF  SHANGHAI     CO  LTD-
                              4,500       6.050          27,225.00
              A
              BAOSHAN    IRON   & STEEL   CO-
                              5,700       5.880          33,516.00
              A
              BBMG   CORPORATION-A
                             14,100        2.700          38,070.00
              BEIJING    KINGSOFT     OFFICE
                               218     250.170           54,537.06
              SO-A
              BEIJING    TONGRENTANG      CO-A
                              2,000       48.910          97,820.00
              BEIJING    UNITED
                               900      99.700          89,730.00
              INFORMATION-A
              BEIJING    WANTAI
                               400     144.480           57,792.00
              BIOLOGICAL-A
              BOE  TECHNOLOGY      GROUP   CO
                             11,000        3.610          39,710.00
              LT-A
              BYD  CO  LTD  -A
                               700     274.700          192,290.00
              CAITONG    SECURITIES      CO
                              7,500       7.560          56,700.00
              LTD-A
              CHANGCHUN     HIGH   & NEW
                               100     178.270           17,827.00
              TECH-A
              CHANGJIANG      SECURITIES      CO
                             12,300        5.600          68,880.00
              L-A
              CHINA   CONSTRUCTION       BANK-
                              9,600       5.600          53,760.00
              A
              CHINA   CSSC   HOLDINGS     LTD-
                              3,200       23.420          74,944.00
              A
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              CHINA   EASTERN    AIRLINES
                              6,800       5.570          37,876.00
              CO-A
              CHINA   EVERBRIGHT      BANK
                              9,700       3.120          30,264.00
              CO-A
              CHINA   GALAXY    SECURITIES
                              6,900       10.060          69,414.00
              CO-A
              CHINA   LIFE   INSURANCE     CO-
                              1,000       36.200          36,200.00
              A
              CHINA   MERCHANTS     BANK-A
                              6,900       36.750          253,575.00
              CHINA   MERCHANTS
                              2,700       13.890          37,503.00
              SECURITIES-A
              CHINA   MERCHANTS     SHEKOU
                              1,900       14.620          27,778.00
              IND-A
              CHINA   MINSHENG     BANKING-A
                             21,200        3.570          75,684.00
              CHINA   NATIONAL     NUCLEAR
                             10,600        6.260          66,356.00
              POW-A
              CHINA   NORTHERN     RARE
                              1,600       26.820          42,912.00
              EARTH   -A
              CHINA   PACIFIC    INSURANCE
                              6,500       25.280          164,320.00
              GR-A
              CHINA   PETROLEUM     &
                              8,400       4.510          37,884.00
              CHEMICAL-A
              CHINA   RAILWAY    GROUP   LTD-
                              8,800       6.090          53,592.00
              A
              CHINA   RAILWAY    SIGNAL    &
                             35,904        4.790         171,980.16
              COM-A
              CHINA   SHENHUA    ENERGY    CO-
                              2,000       29.110          58,220.00
              A
              CHINA   SOUTHERN     AIRLINES
                              4,700       7.470          35,109.00
              CO-A
              CHINA   STATE   CONSTRUCTION
                             10,800        5.940          64,152.00
              -A
              CHINA   THREE   GORGES
                             12,800        5.680          72,704.00
              RENEWAB-A
              CHINA   TOURISM    GROUP   DUTY
                               800     213.230          170,584.00
              FREE   CORP   LTD
              CHINA   VANKE   CO  LTD  -A
                              2,200       20.460          45,012.00
              CHINA   YANGTZE    POWER   CO
                              9,000       20.920          188,280.00
              LTD-A
              CHINA   ZHENHUA    GROUP
                               500     110.000           55,000.00
              SCIENC-A
              CHINA   ZHESHANG     BANK   CO
                             24,600        3.080          75,768.00
              LTD-A
              CHONGQING     CHANGAN
                              5,850       13.900          81,315.00
              AUTOMOB-A
              CHONGQING     ZHIFEI
                               400      86.770          34,708.00
              BIOLOGICA-A
              CITIC   SECURITIES      CO-A
                             10,800       20.640          222,912.00
              CMOC   GROUP   LTD-A
                             11,300        5.010          56,613.00
                                293/475


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              CONTEMPORARY       AMPEREX
                               900     424.600          382,140.00
              TECHN-A
              COSCO   SHIPPING     HOLDINGS
                              5,070       13.300          67,431.00
              CO-A
              CSC  FINANCIAL     CO  LTD-A
                              2,600       25.650          66,690.00
              DONGFANG     ELECTRIC     CORP
                              4,200       21.060          88,452.00
              LTD-A
              EAST   MONEY   INFORMATION
                              5,011       20.580          103,126.38
              CO-A
              EVE  ENERGY    CO  LTD-A
                               900      90.600          81,540.00
              FOCUS   MEDIA   INFORMATION
                              5,900       6.860          40,474.00
              TE-A
              FOSHAN    HAITIAN
                              1,029       80.200          82,525.80
              FLAVOURING      -A
              FOXCONN    INDUSTRIAL
                              2,600       9.460          24,596.00
              INTERNE-A
              GANFENG    LITHIUM    GROUP   CO
                               700      80.710          56,497.00
              LTD-A
              GD  POWER   DEVELOPMENT      CO
                             13,200        4.090          53,988.00
              -A
              GF  SECURITIES      CO  LTD-A
                              3,700       16.360          60,532.00
              GIGADEVICE      SEMICONDUCTOR
                               196      99.360          19,474.56
              INC-A
              GINLONG    TECHNOLOGIES       CO
                               200     193.450           38,690.00
              LT-A
              GOERTEK    INC  -A
                              1,000       17.610          17,610.00
              GOTION    HIGH-TECH     CO  LTD-
                              1,800       32.730          58,914.00
              A
              GREAT   WALL   MOTOR   CO  LTD-
                               700      31.550          22,085.00
              A
              GREE   ELECTRIC     APPLIANCES
                              3,200       33.880          108,416.00
              I-A
              GUANGDONG     HAID   GROUP   CO-
                              1,000       59.700          59,700.00
              A
              GUANGHUI     ENERGY    CO  LTD-A
                              5,400       10.090          54,486.00
              GUANGZHOU     BAIYUNSHAN
                              1,300       32.150          41,795.00
              PHAR-A
              GUANGZHOU     TINCI
                              1,000       50.520          50,520.00
              MATERIALS     -A
              GUANGZHOU     YUEXIU
                              9,800       6.520          63,896.00
              FINANCIAL-A
              GUOSEN    SECURITIES      CO
                             11,200        9.270         103,824.00
              LTD-A
              GUOTAI    JUNAN   SECURITIES
                              3,300       14.300          47,190.00
              CO-A
              HAIER   SMART   HOME   CO  LTD-
                              2,000       25.450          50,900.00
              A
              HAITONG    SECURITIES      CO
                              2,900       9.100          26,390.00
              LTD-A
                                294/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              HANGZHOU     FIRST   APPLIED
                               840      63.520          53,356.80
              MAT-A
              HENAN   SHUANGHUI
                               800      25.660          20,528.00
              INVESTMENT-A
              HENGLI    PETROCHEMICAL       CO
                              2,800       17.500          49,000.00
              L-A
              HENGTONG     OPTIC-ELECTRIC
                              2,800       15.200          42,560.00
              CO-A
              HENGYI    PETROCHEMICAL       CO
                              5,700       7.400          42,180.00
              -A
              HOSHINE    SILICON    INDUSTRY
                               400     101.000           40,400.00
              C-A
              HUADONG    MEDICINE     CO  LTD-
                              1,300       44.300          57,590.00
              A
              HUANENG    POWER   INTL   INC-A
                              7,700       7.010          53,977.00
              HUATAI    SECURITIES      CO
                              2,100       13.300          27,930.00
              LTD-A
              HUAXI   SECURITIES      CO  LTD-
                              4,100       8.270          33,907.00
              A
              HUAXIA    BANK   CO  LTD-A
                              6,200       5.300          32,860.00
              HUAYU   AUTOMOTIVE      SYSTEMS
                              1,400       18.410          25,774.00
              -A
              HUIZHOU    DESAY   SV
                               500     114.880           57,440.00
              AUTOMOTIV-A
              HUNDSUN    TECHNOLOGIES
                              1,183       39.500          46,728.50
              INC-A
              IFLYTEK    CO  LTD  - A
                              1,200       34.000          40,800.00
              IMEIK   TECHNOLOGY
                               100     528.930           52,893.00
              DEVELOPME-A
              IND  & COMM   BK  OF  CHINA-A
                             28,000        4.300         120,400.00
              INDUSTRIAL      BANK   CO  LTD  -
                              8,900       18.000          160,200.00
              A
              INNER   MONGOLIA     BAOTOU
                             32,400        2.020          65,448.00
              STE-A
              INNER   MONGOLIA     JUNZHENG
                              2,100       4.280          8,988.00
              EN-A
              INNER   MONGOLIA     YILI
                              2,800       31.990          89,572.00
              INDUS-A
              JA  SOLAR   TECHNOLOGY      CO
                               980      57.370          56,222.60
              LTD-A
              JIANGSU    EASTERN
                              2,900       14.740          42,746.00
              SHENGHONG     -A
              JIANGSU    HENGLI    HYDRAULIC
                              1,000       65.490          65,490.00
              C-A
              JIANGSU    HENGRUI    MEDICINE
                              3,384       38.820          131,366.88
              C-A
              JIANGSU    YANGHE    BREWERY    -
                               400     161.030           64,412.00
              A
              JIANGSU    ZHONGTIAN
                              2,200       15.800          34,760.00
              TECHNOLO-A
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              JIANGXI    COPPER    CO  LTD-A
                              2,000       18.080          36,160.00
              KWEICHOW     MOUTAI    CO  LTD-A
                               500    1,730.000           865,000.00
              LB  GROUP   CO  LTD-A
                              2,900       19.780          57,362.00
              LENS   TECHNOLOGY      CO  LTD-A
                              2,400       10.910          26,184.00
              LINGYI    ITECH   GUANGDONG
                             13,900        4.820          66,998.00
              CO  -A
              LONGI   GREEN   ENERGY
                              3,080       46.300          142,604.00
              TECHNOL-A
              LUXSHARE     PRECISION
                              3,089       31.950          98,693.55
              INDUSTR-A
              LUZHOU    LAOJIAO    CO  LTD-A
                               400     212.880           85,152.00
              MANGO   EXCELLENT     MEDIA   CO
                              1,300       26.510          34,463.00
              L-A
              MAXSCEND
                               480     112.590           54,043.20
              MICROELECTRONICS         -A
              METALLURGICAL       CORP   OF
                             20,500        3.460          70,930.00
              CHIN-A
              MONTAGE    TECHNOLOGY      CO
                               974      68.500          66,719.00
              LTD-A
              MUYUAN    FOODS   CO  LTD-A
                              2,190       48.790          106,850.10
              NARI   TECHNOLOGY      CO  LTD-A
                              2,592       26.400          68,428.80
              NAURA   TECHNOLOGY      GROUP
                               200     244.810           48,962.00
              CO-A
              NEW  CHINA   LIFE   INSURANCE
                               900      30.510          27,459.00
              C-A
              NEW  HOPE   LIUHE   CO  LTD-A
                              1,800       13.460          24,228.00
              NINESTAR     CORP-A
                              1,700       51.440          87,448.00
              NINGBO    TUOPU   GROUP   CO
                               700      62.840          43,988.00
              LTD-A
              NINGXIA    BAOFENG    ENERGY
                              4,400       14.260          62,744.00
              GRO-A
              ORIENT    SECURITIES      CO
                              4,500       9.210          41,445.00
              LTD-A
              PETROCHINA      CO  LTD-A
                              6,900       5.140          35,466.00
              PHARMARON     BEIJING    CO
                               450      64.410          28,984.50
              LTD-A
              PICC   HOLDING    CO-A
                             14,900        5.410          80,609.00
              PING   AN  BANK   CO  LTD-A
                              9,700       13.700          132,890.00
              PING   AN  INSURANCE     GROUP
                              3,700       47.600          176,120.00
              CO-A
              POLY   DEVELOPMENTS       AND
                              2,700       16.450          44,415.00
              HOLD-A
              POSTAL    SAVINGS    BANK   OF
                             12,200        4.650          56,730.00
              CHI-A
              POWER   CONSTRUCTION       CORP
                             10,000        7.630          76,300.00
              OF-A
              QINGHAI    SALT   LAKE
                              2,700       25.460          68,742.00
              INDUSTRY-A
              RONGSHENG     PETRO
                              3,000       13.420          40,260.00
              CHEMICAL-A
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              S F HOLDING    CO  LTD-A
                              2,200       58.030          127,666.00
              SAIC   MOTOR   CORP   LTD-A
                              2,100       15.240          32,004.00
              SANY   HEAVY   INDUSTRY     CO
                              3,000       16.910          50,730.00
              LTD-A
              SEAZEN    HOLDINGS     CO  LTD-A
                              2,300       23.820          54,786.00
              SHAANXI    COAL   INDUSTRY     CO
                              4,700       19.680          92,496.00
              L-A
              SHANDONG     GOLD   MINING    CO
                               460      20.590           9,471.40
              LT-A
              SHANDONG     HUALU
                              1,900       32.300          61,370.00
              HENGSHENG-A
              SHANGHAI     BAOSIGHT
                              1,300       40.770          53,001.00
              SOFTWARE-A
              SHANGHAI     ELECTRIC     GRP  CO
                              6,300       4.240          26,712.00
              L-A
              SHANGHAI     FOSUN
                               700      37.000          25,900.00
              PHARMACEUTI-A
              SHANGHAI     INTERNATIONAL
                              8,600       5.560          47,816.00
              POR-A
              SHANGHAI     LINGANG
                              5,100       12.750          65,025.00
              HOLDINGS-A
              SHANGHAI
                              5,500       19.530          107,415.00
              PHARMACEUTICALS-A
              SHANGHAI     PUDONG    DEVEL
                              6,700       7.320          49,044.00
              BANK-A
              SHANGHAI     PUTAILAI     NEW
                               800      58.770          47,016.00
              ENER-A
              SHANXI    SECURITIES      CO
                              5,600       5.600          31,360.00
              LTD-A
              SHANXI    XINGHUACUN      FEN
                               480     284.190          136,411.20
              WINE-A
              SHENNAN    CIRCUITS     CO  LTD-
                               140      76.150          10,661.00
              A
              SHENWAN    HONGYUAN     GROUP
                             11,000        4.180          45,980.00
              CO-A
              SHENZHEN     DYNANONIC     CO
                               100     265.560           26,556.00
              LTD-A
              SHENZHEN     INOVANCE
                              1,500       69.370          104,055.00
              TECHNOLO-A
              SHENZHEN     KANGTAI
                               480      34.790          16,699.20
              BIOLOGICA-A
              SHENZHEN     MINDRAY    BIO-
                               500     311.440          155,720.00
              MEDIC-A
              SHENZHEN     TRANSSION
                               336      82.330          27,662.88
              HOLDING-A
              SHIJIAZHUANG       YILING
                              1,800       50.880          91,584.00
              PHARMA-A
              SUNGROW    POWER   SUPPLY    CO
                               500     106.800           53,400.00
              LT-A
                                297/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              SUZHOU    MAXWELL
                               100     451.630           45,163.00
              TECHNOLOGIE-A
              TBEA   CO  LTD-A
                              2,200       21.060          46,332.00
              TCL  TECHNOLOGY      GROUP
                              4,000       3.980          15,920.00
              CORP-A
              TCL  ZHONGHUAN     RENEWABLE
              ENERGY    TECHNOLOGY      CO       1,500       40.300          60,450.00
              LTD-A
              TIANMA    MICROELECTRONICS-
                              7,200       9.140          65,808.00
              A
              TONGWEI    CO  LTD-A
                              1,500       41.990          62,985.00
              TRINA   SOLAR   CO  LTD-A
                              1,092       58.250          63,609.00
              TSINGTAO     BREWERY    CO  LTD-
                               600     110.960           66,576.00
              A
              UNIGROUP     GUOXIN
                               419     135.800           56,900.20
              MICROELECT-A
              UNISPLENDOUR       CORP   LTD-A
                               980      19.700          19,306.00
              WANHUA    CHEMICAL     GROUP   CO
                              1,500       93.400          140,100.00
              -A
              WEICHAI    POWER   CO  LTD-A
                              3,400       10.910          37,094.00
              WENS   FOODSTUFFS      GROUP   CO
                              1,800       18.200          32,760.00
              - A
              WESTERN    SECURITIES      CO
                              9,700       6.480          62,856.00
              LTD-A
              WILL   SEMICONDUCTOR       LTD-A
                               405      84.700          34,303.50
              WINGTECH     TECHNOLOGY      CO
                               200      56.200          11,240.00
              LTD-A
              WUCHAN    ZHONGDA    GROUP   CO
                              5,100       5.150          26,265.00
              L-A
              WUHAN   GUIDE   INFRARED     CO
                              4,000       11.600          46,400.00
              LT-A
              WULIANGYE     YIBIN   CO  LTD-A
                              1,500      183.270          274,905.00
              WUXI   APPTEC    CO  LTD-A
                               672      80.000          53,760.00
              XCMG   CONSTRUCTION
                              2,600       5.380          13,988.00
              MACHIN-A
              XINJIANG     GOLDWIND
                              3,900       11.380          44,382.00
              SCI&TECH-A
              YIHAI   KERRY   ARAWANA
                              1,300       44.480          57,824.00
              HOLDIN-A
              YONYOU    NETWORK
                              1,690       22.620          38,227.80
              TECHNOLOGY-A
              YTO  EXPRESS    GROUP   CO
                              2,500       21.550          53,875.00
              LTD-A
              YUNNAN    BAIYAO    GROUP   CO
                               700      58.990          41,293.00
              LTD-A
              YUNNAN    ENERGY    NEW
                               300     139.950           41,985.00
              MATERIAL-A
              ZHANGZHOU     PIENTZEHUANG
                               300     273.000           81,900.00
              PHA-A
                                298/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ZHEJIANG     CHINT
                              1,100       29.850          32,835.00
              ELECTRICS-A
              ZHEJIANG     DAHUA
                              3,000       12.540          37,620.00
              TECHNOLOGY-A
              ZHEJIANG     HUAYOU    COBALT
                               650      65.350          42,477.50
              CO  -A
              ZHEJIANG     JINGSHENG
                               800      70.780          56,624.00
              MECHANI-A
              ZHEJIANG     NHU  CO  LTD-A
                              1,008       19.750          19,908.00
              ZHESHANG     SECURITIES      CO
                              2,000       10.680          21,360.00
              LTD-A
              ZIJIN   MINING    GROUP   CO
                              7,100       10.610          75,331.00
              LTD-A
              ZOOMLION     HEAVY   INDUSTRY
                              9,400       5.970          56,118.00
              S-A
              ZTE  CORP-A
                               700      26.510          18,557.00
     オフショア・人民元　小計                        946,167                13,886,897.68
                                             (272,258,184)
     コロンビア・ペ
              BANCOLOMBIA      SA
                              2,517     39,980.000          100,629,660.00
     ソ
              BANCOLOMBIA      SA-PREF
                              1,664     31,950.000          53,164,800.00
              INTERCONEXION       ELECTRICA
                              1,462     18,900.000          27,631,800.00
              SA
     コロンビア・ペソ　小計                         5,643              181,426,260.00
                                              (5,157,586)
              ADVANCED     INFO   SERVICE-
                              6,600      187.000         1,234,200.00
     タイ・バーツ
              FOR  RG
              AIRPORTS     OF  THAILAND
                             25,500       73.500         1,874,250.00
              PCL-FOR
              ASSET   WORLD   CORP   PCL-
                             88,100        6.200         546,220.00
              FOREIGN
              B GRIMM   POWER   PCL-
                              3,100       37.750          117,025.00
              FOREIGN
              BANGKOK    DUSIT   MED
                             59,700       28.250         1,686,525.00
              SERVICE-F
              BANGKOK    EXPRESSWAY      AND
                             71,300        9.600         684,480.00
              METRO-FOREIGN
              BERLI   JUCKER    PUB  CO-
                              6,000       34.750          208,500.00
              FORGN
              BTS  GROUP   HOLDINGS     PCL
                             57,400        8.300         476,420.00
              BUMRUNGRAD      HOSPITAL-
                              3,900      210.000          819,000.00
              FOREIGN
              CARABAO    GROUP   PCL-F
                              2,600       95.500          248,300.00
              CENTRAL    PATTANA    PUB  CO-
                             12,600       71.000          894,600.00
              FOREI
              CENTRAL    RETAIL    CORP-
                             15,700       43.500          682,950.00
              FOREIGN
              CHAROEN    POKPHAND     FOOD-
                             26,800       23.600          632,480.00
              FORGN
              CP  ALL  PCL-FOREIGN
                             34,300       64.500         2,212,350.00
                                299/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ELECTRICITY      GEN  PUB  CO-
                              1,000      170.000          170,000.00
              FOR  R
              ENERGY    ABSOLUTE     PCL-
                              8,900       97.000          863,300.00
              FOREIGN
              GLOBAL    POWER   SYNERGY
                              8,800       70.000          616,000.00
              PCL-F
              GULF   ENERGY    DEVELOPM-
                             17,300       54.000          934,200.00
              FOREIGN
              HOME   PRODUCT    CENTER    PCL-
                             44,400       14.400          639,360.00
              FOR
              INDORAMA     VENTURES-
                             12,200       40.750          497,150.00
              FOREIGN
              INTOUCH    HOLDINGS     PCL-F
                              6,300       74.250          467,775.00
              JMT  NETWORK    SERVICES-
                              5,700       70.000          399,000.00
              FOREIGN
              KASIKORNBANK       PCL-FOREIGN
                              4,900      143.000          700,700.00
              KRUNG   THAI   BANK   PUB  CO-
                             32,300       17.600          568,480.00
              FOREI
              KRUNGTHAI     CARD   PCL-
                              5,400       59.500          321,300.00
              FOREIGN
              LAND   & HOUSES    PUB  CO-FOR
                             28,500        9.550         272,175.00
              REG
              MINOR   INTERNATIONAL       PCL-
                             18,500       30.750          568,875.00
              FOR
              MUANGTHAI     CAPITAL    PCL-
                              2,100       39.000          81,900.00
              FOREIG
              OSOTSPA    PCL-FOREIGN
                              3,200       28.750          92,000.00
              PTT  EXPLORATION      & PROD-
                              7,900      171.500         1,354,850.00
              FOR
              PTT  GLOBAL    CHEMICAL     PCL-
                             14,300       46.000          657,800.00
              FOR
              PTT  OIL  & RETAIL    BUS-
                             14,200       24.300          345,060.00
              FOREIGN
              PTT  PCL/FOREIGN
                             66,400       32.000         2,124,800.00
              RATCH   GROUP   PCL-FOREIGN
                              2,300       42.000          96,600.00
              SCB  X PCL-FOREIGN
                              6,800      103.000          700,400.00
              SCG  PACKAGING     PCL-
                              7,300       57.750          421,575.00
              FOREIGN
              SIAM   CEMENT    PUB  CO-FOR
                              4,200      334.000         1,402,800.00
              REG
              SRISAWADCORP       PCL  -
                              2,400       49.750          119,400.00
              FOREIGN
              THAI   OIL  PCL-FRGN
                              9,300       54.250          504,525.00
              THAI   UNION   GROUP   PCL-F
                              9,800       16.800          164,640.00
              TRUE   CORP   PCL-FOREIGN
                             101,300        4.600         465,980.00
     タイ・バーツ　小計                        859,300                27,867,945.00
                                             (109,521,024)
              CEZ  AS
                              1,019      748.500          762,721.50
     チェコ・コルナ
              KOMERCNI     BANKA   AS
                               654     652.500          426,735.00
              MONETA    MONEY   BANK   AS
                              1,124       71.600          80,478.40
                                300/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     チェコ・コルナ　小計
                              2,797               1,269,934.90
                                              (7,517,507)
              BANCO   DE  CHILE
                             306,426        83.350        25,540,607.10
     チリ・ペソ
              BANCO   DE  CREDITO    E
                               183    24,000.000           4,392,000.00
              INVERSION
              BANCO   SANTANDER     CHILE
                             553,318        33.300        18,425,489.40
              CENCOSUD     SA
                              4,383     1,320.100          5,785,998.30
              CIA  CERVECERIAS      UNIDAS
                               273    5,156.000          1,407,588.00
              SA
              CIA  SUD  AMERICANA     DE
                             92,857       69.300         6,434,990.10
              VAPORES
              EMPRESAS     CMPC   SA
                              3,736     1,449.900          5,416,826.40
              EMPRESAS     COPEC   SA
                              3,034     6,148.000          18,653,032.00
              ENEL   CHILE   SA
                             90,486       37.100         3,357,030.60
              ENERSIS    SA
                             99,456       114.390         11,376,771.84
              FALABELLA     SA
                              2,406     1,580.000          3,801,480.00
              SOC  QUIMICA    Y MINERA
                               937    81,500.000          76,365,500.00
              CHILE-B
     チリ・ペソ　小計                       1,157,495                180,957,313.74
                                             (28,707,792)
              AKBANK    T.A.S.
                             25,852       16.670          430,952.84
     トルコ・リラ
              ASELSAN    ELEKTRONIK
                              8,295       53.500          443,782.50
              SANAYI
              BIM  BIRLESIK     MAGAZALAR
                              2,552      123.000          313,896.00
              AS
              EREGLI    DEMIR   VE  CELIK
                              8,135       40.500          329,467.50
              FABRIK
              FORD   OTOMOTIV     SANAYI    AS
                               157     428.800           67,321.60
              HEKTAS    TICARET    T.A.S
                              9,137       38.700          353,601.90
              KOC  HOLDING    AS
                              8,792       68.650          603,570.80
              SASA   POLYESTER     SANAYI
                              3,606      113.900          410,723.40
              TUPRAS-TURKIYE        PETROL
                              1,082      437.400          473,266.80
              RAFINE
              TURKCELL     ILETISIM     HIZMET
                             11,833       32.380          383,152.54
              AS
              TURKIYE    IS  BANKASI-C
                             32,580       10.570          344,370.60
     トルコ・リラ　小計                        112,021                4,154,106.48
                                             (30,469,956)
              MOL  HUNGARIAN     OIL  AND
     ハンガリー・
                              2,658     2,600.000          6,910,800.00
              GAS  PL
     フォリント
              OTP  BANK   RT
                              1,120     10,000.000          11,200,000.00
              RICHTER    GEDEON    NYRT
                               875    8,800.000          7,700,000.00
     ハンガリー・フォリント　小計                         4,653               25,810,800.00
                                              (8,874,605)
              ABOITIZ    EQUITY    VENTURES
     フィリピン・ペ
                              6,310       54.000          340,740.00
     ソ        INC
              ACEN   CORPORATION
                             46,985        7.250         340,641.25
              AYALA   CORPORATION
                              1,795      700.000         1,256,500.00
              AYALA   LAND   INC
                             48,800       29.200         1,424,960.00
                                301/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              BANK   OF  THE  PHILIPPINE
                             12,570       98.500         1,238,145.00
              ISLAN
              BDO  UNIBANK    INC
                             11,140       129.000         1,437,060.00
              GLOBE   TELECOM    INC
                               65    2,160.000           140,400.00
              INTL   CONTAINER     TERM   SVCS
                              5,650      203.000         1,146,950.00
              INC
              JG  SUMMIT    HOLDINGS     INC
                             18,558       46.500          862,947.00
              JOLLIBEE     FOODS   CORP
                              1,380      236.800          326,784.00
              MANILA    ELECTRIC     COMPANY
                              1,370      280.000          383,600.00
              METROPOLITAN       BANK   &
                             15,127       55.000          831,985.00
              TRUST
              MONDE   NISSIN    CORP
                             29,200       11.240          328,208.00
              PLDT   INC
                               585    1,730.000          1,012,050.00
              SM  INVESTMENTS      CORP
                              1,585      930.000         1,474,050.00
              SM  PRIME   HOLDINGS     INC
                             60,300       34.700         2,092,410.00
              UNIVERSAL     ROBINA    CORP
                              7,280      136.600          994,448.00
     フィリピン・ペソ　小計                        268,700                15,631,878.25
                                             (38,596,671)
     ブラジル・レア
              AMBEV   SA
                             26,800       15.510          415,668.00
     ル
              AMERICANAS      SA
                              3,814       8.370          31,923.18
              ATACADAO     SA
                              1,900       14.860          28,234.00
              BANCO   BRADESCO     S.A.
                             11,303       12.810          144,791.43
              BANCO   BRADESCO     SA-PREF
                             32,979       14.300          471,599.70
              BANCO   BTG  PACTUAL    SA-
                              6,900       22.850          157,665.00
              UNIT
              BANCO   DO  BRASIL    SA
                              5,700       34.980          199,386.00
              BANCO   SANTANDER     BRASIL
                              3,000       27.050          81,150.00
              SA/BRAZIL
              BB  SEGURIDADE
                              3,900       31.720          123,708.00
              PARTICIPACOES
              BM&FBOVESPA      SA
                             34,900       11.740          409,726.00
              BRF  SA
                              4,300       7.520          32,336.00
              CCR  SA
                              6,800       10.780          73,304.00
              CENTRAIS     ELETRICAS     BRAS-
                              2,600       45.220          117,572.00
              PR  B
              CENTRAIS     ELETRICAS
                              6,900       42.670          294,423.00
              BRASILIER
              CIA  ENERGETICA      MINAS
                              8,475       11.080          93,903.00
              GER-PRF
              CIA  SANEAMENTO      BASICO    DE
                              2,200       55.770          122,694.00
              SP
              COSAN   SA
                              9,200       16.640          153,088.00
              ENERGISA     SA-UNITS
                               600      41.810          25,086.00
              ENGIE   BRASIL    ENERGIA    SA
                               675      38.310          25,859.25
              EQUATORIAL      ENERGIA    SA  -
                              5,300       26.380          139,814.00
              ORD
              GERDAU    SA-PREF
                              8,400       31.470          264,348.00
              HAPVIDA    PARTICIPACOES       E
                             27,606        4.730         130,576.38
              INVE
                                302/475

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              HYPERA    S.A
                              2,600       42.460          110,396.00
              ITAU   UNIBANCO     HOLDING    SA
                             31,550       24.330          767,611.50
              ITAUSA    SA
                             36,416        8.170         297,518.72
              JBS  SA
                              4,200       21.110          88,662.00
              KLABIN    SA  - UNIT
                              4,000       21.110          84,440.00
              LOCALIZA     RENT   A CAR
                              4,195       52.810          221,537.95
              LOJAS   RENNER    S.A.
                              5,962       20.740          123,651.88
              MAGAZINE     LUIZA   SA
                             15,200        2.800          42,560.00
              NATURA    &CO  HOLDING    SA
                              4,200       11.530          48,426.00
              PETRO   RIO  SA
                              3,800       33.650          127,870.00
              PETROBRAS     - PETROLEO
                             24,400       28.060          684,664.00
              BRAS
              PETROBRAS     - PETROLEO
                             27,100       24.710          669,641.00
              BRAS-PR
              RAIA   DROGASIL     SA
                              5,900       23.540          138,886.00
              REDE   D'OR   SAO  LUIZ   SA
                              2,500       26.410          66,025.00
              RUMO   SA
                              7,200       17.640          127,008.00
              SENDAS    DISTRIBUIDORA       SA
                              6,500       19.280          125,320.00
              SUZANO    S.A.
                              4,922       54.990          270,660.78
              TELEFONICA      BRASIL    S.A.
                              2,700       37.600          101,520.00
              TIM  SA
                              3,500       12.570          43,995.00
              TOTVS   SA
                              2,500       26.760          66,900.00
              ULTRAPAR     PARTICIPACOES
                              2,200       12.650          27,830.00
              SA
              VALE   SA
                             22,854       88.740         2,028,063.96
              VIBRA   ENERGIA    SA
                              6,900       14.930          103,017.00
              WEG  SA
                             10,920       37.100          405,132.00
     ブラジル・レアル　小計                        456,471                10,308,191.73
                                             (268,618,076)
     ポーランド・ズ
              ALLEGRO.EU      SA
                              1,606       24.250          38,945.50
     ロチ
              BANK   PEKAO   SA
                              1,177       82.640          97,267.28
              CD  PROJEKT    SA
                               427     131.380           56,099.26
              CYFROWY    POLSAT    SA
                              1,022       18.160          18,559.52
              DINO   POLSKA    SA
                               292     369.100          107,777.20
              KGHM   POLSKA    MIEDZ   SA
                               838     121.550          101,858.90
              LPP  SA
                                4   9,600.000            38,400.00
              PGE  SA
                              1,780       6.898          12,278.44
              PKO  BANK   POLSKI    SA
                              5,021       28.590          143,550.39
              POLSKI    KONCERN    NAFTOWY
                              4,087       62.200          254,211.40
              ORLEN
              POWSZECHNY      ZAKLAD
                              3,437       32.470          111,599.39
              UBEZPIECZE
              SANTANDER     BANK   POLSKA
                               506     258.800          130,952.80
              S.A.
     ポーランド・ズロチ　小計                        20,197                1,111,500.08
                                             (34,083,483)
     マレーシア・リ
              AMBANK    HOLDINGS     BHD
                              9,700       4.220          40,934.00
     ンギット
                                303/475


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              AXIATA    GROUP   BERHAD
                             20,500        3.090          63,345.00
              CIMB   GROUP   HOLDINGS     BHD
                             40,300        5.650         227,695.00
              DIALOG    GROUP   BHD
                             14,900        2.310          34,419.00
              DIGI.COM     BHD
                             22,500        3.910          87,975.00
              GENTING    BHD
                              6,700       4.360          29,212.00
              GENTING    MALAYSIA     BHD
                             11,300        2.640          29,832.00
              HAP  SENG   CONSOLIDATED
                              1,100       6.220          6,842.00
              HARTALEGA     HOLDINGS     BHD
                              4,700       1.630          7,661.00
              HONG   LEONG   BANK   BERHAD
                              4,500       20.620          92,790.00
              HONG   LEONG   FINANCIAL
                              1,900       18.420          34,998.00
              GROUP
              IHH  HEALTHCARE      BHD
                              6,300       6.000          37,800.00
              INARI   AMERTRON     BHD
                             16,600        2.690          44,654.00
              IOI  CORPORATION      BHD
                             19,700        3.820          75,254.00
              KUALA   LUMPUR    KEPONG    BHD
                              3,400       20.800          70,720.00
              MALAYAN    BANKING    BHD
                             28,700        8.690         249,403.00
              MALAYSIA     AIRPORTS     HLDGS
                              4,900       6.350          31,115.00
              BHD
              MAXIS   BHD
                             19,600        3.880          76,048.00
              MISC   BHD
                              5,000       7.190          35,950.00
              MR  DIY  GROUP   M BHD
                             16,300        2.070          33,741.00
              NESTLE    (MALAYSIA)      BERHAD
                               200     136.800           27,360.00
              PETRONAS     CHEMICALS     GROUP
                             13,300        8.530         113,449.00
              BHD
              PETRONAS     DAGANGAN     BHD
                              3,300       22.200          73,260.00
              PETRONAS     GAS  BHD
                              5,400       16.840          90,936.00
              PPB  GROUP   BERHAD
                              5,680       17.500          99,400.00
              PRESS   METAL   ALUMINIUM
                             23,000        4.840         111,320.00
              HOLDIN
              PUBLIC    BANK   BHD
                             87,400        4.410         385,434.00
              QL  RESOURCES     BHD
                              3,000       5.540          16,620.00
              RHB  BANK   BHD
                              4,900       5.610          27,489.00
              SIME   DARBY   BERHAD
                              4,800       2.190          10,512.00
              SIME   DARBY   PLANTATION
                              7,700       4.350          33,495.00
              BHD
              TELEKOM    MALAYSIA     BHD
                             12,500        5.420          67,750.00
              TENAGA    NASIONAL     BHD
                             12,900        9.330         120,357.00
              TOP  GLOVE   CORP   BHD
                             34,100        0.840          28,644.00
     マレーシア・リンギット　小計
                             476,780                2,516,414.00
                                             (77,991,219)
              ALFA   S.A.B.-A
                             17,900       13.210          236,459.00
     メキシコ・ペソ
              AMERICA    MOVIL   SAB  DE  CV
                             173,300        17.990         3,117,667.00
              ARCA   CONTINENTAL      SAB  DE
                              1,800      162.650          292,770.00
              CV
              BANCO   DEL  BAJIO   SA
                              5,900       61.150          360,785.00
              CEMEX   SAB-CPO
                             78,200        8.330         651,406.00
              COCA-COLA     FEMSA   SAB  DE
                              2,890      129.920          375,468.80
              CV
                                304/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              FOMENTO    ECONOMICO
                             11,100       154.170         1,711,287.00
              MEXICA-UBD
              GRUMA   S.A.B.-B
                              1,200      249.670          299,604.00
              GRUPO   AEROPORTUARIO       DE
                              1,070      486.120          520,148.40
              SUR-B
              GRUPO   AEROPORTUARIO       DEL-
                              1,900      308.080          585,352.00
              B SH
              GRUPO   BIMBO   SAB-   SERIES
                              8,900       85.990          765,311.00
              A
              GRUPO   CARSO   SAB  DE  CV-
                               900      84.320          75,888.00
              SER  A1
              GRUPO   FINANCIERO
                             15,200       143.320         2,178,464.00
              BANORTE-O
              GRUPO   FINANCIERO
                             14,600       35.100          512,460.00
              INBURSA-O
              GRUPO   MEXICO    SAB  DE  CV-
                             21,400       78.280         1,675,192.00
              SER  B
              GRUPO   TELEVISA     SAB-SER
                             14,000       19.570          273,980.00
              CPO
              INDUSTRIAS      PENOLES    SAB
                              1,160      281.740          326,818.40
              DE  CV
              KIMBERLY-CLARK        DE
                             10,000       32.970          329,700.00
              MEXICO-A
              OPERADORA     DE  SITES   MEX-
                             12,000       20.360          244,320.00
              A-1
              ORBIA   ADVANCE    CORP   SAB
                              3,300       36.720          121,176.00
              DE  CV
              PROMOTORA     Y OPERADORA     DE
                              1,765      173.330          305,927.45
              INF
              WALMART    DE  MEXICO-SER      V
                             30,000       70.870         2,126,100.00
     メキシコ・ペソ　小計                        428,485                17,086,284.05
                                             (118,170,449)
              FF  GROUP
                               129      4.800           619.20
     ユーロ
              HELLENIC
              TELECOMMUNICATIONS
                              1,568       14.800          23,206.40
              ORGANIZATION
              JUMBO   SA
                               994      15.160          15,069.04
              MYTILINEOS      S.A.
                              1,320       18.860          24,895.20
              OPAP   SA
                              1,819       13.290          24,174.51
              PUBLIC    POWER   CORP
                              2,762       6.750          18,643.50
              TERNA   ENERGY    SA
                              1,017       20.400          20,746.80
     ユーロ　小計                         9,609                127,354.65
                                             (18,308,504)
              AMOREPACIFIC       CORP
                               173   139,500.000           24,133,500.00
     韓国・ウォン
              BGF  RETAIL    CO  LTD/NEW
                               15   205,000.000           3,075,000.00
              CELLTRION     HEALTHCARE      CO
                               430    65,200.000          28,036,000.00
              LTD
              CELLTRION     INC
                               565   180,500.000          101,982,500.00
              CHEIL   WORLDWIDE     INC
                               132    23,750.000           3,135,000.00
              CJ  CHEILJEDANG      CORP
                               61   378,500.000           23,088,500.00
                                305/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              CJ  CORP
                               53   80,800.000           4,282,400.00
              COWAY   CO  LTD
                               312    58,900.000          18,376,800.00
              DAUM   COMMUNICATIONS        CORP
                              1,791     58,100.000          104,057,100.00
              DB  INSURANCE     CO  LTD
                               161    63,100.000          10,159,100.00
              DOOSAN    BOBCAT    INC
                               272    35,300.000           9,601,600.00
              E-MART    CO  LTD
                               63   100,000.000           6,300,000.00
              ECOPRO    BM  CO  LTD
                               276   101,000.000           27,876,000.00
              F&F  CO  LTD  / NEW
                               90   150,500.000           13,545,000.00
              GS  HOLDINGS     CORP
                               407    45,900.000          18,681,300.00
              HANA   FINANCIAL     GROUP
                              2,123     46,450.000          98,613,350.00
              HANKOOK    TIRE   AND
                               531    33,300.000          17,682,300.00
              TECHNOLOGY      CO  LTD
              HANMI   PHARM   CO  LTD
                               58   269,500.000           15,631,000.00
              HANON   SYSTEMS
                               960    8,620.000          8,275,200.00
              HANWHA    SOLUTIONS     CORP
                               624    46,950.000          29,296,800.00
              HD  HYUNDAI
                               361    63,800.000          23,031,800.00
              HLB  INC
                               591    32,700.000          19,325,700.00
              HMM  CO  LTD
                              1,944     22,050.000          42,865,200.00
              HOTEL   SHILLA    CO  LTD
                               99   79,600.000           7,880,400.00
              HYBE   CO  LTD
                               99   156,500.000           15,493,500.00
              HYUNDAI    ENGINEERING      &
                               474    38,600.000          18,296,400.00
              CONST
              HYUNDAI    GLOVIS    CO  LTD
                               131   173,000.000           22,663,000.00
              HYUNDAI    HEAVY   INDUSTRIES
                               128   116,000.000           14,848,000.00
              CO
              HYUNDAI    MIPO   DOCKYARD
                               212    83,700.000          17,744,400.00
              HYUNDAI    MOBIS
                               346   208,500.000           72,141,000.00
              HYUNDAI    MOTOR   CO
                               781   162,500.000          126,912,500.00
              HYUNDAI    MOTOR   CO  LTD-2ND
                               239    79,500.000          19,000,500.00
              PRF
              HYUNDAI    MOTOR   CO  LTD-PRF
                               170    79,500.000          13,515,000.00
              HYUNDAI    STEEL   CO
                               528    33,100.000          17,476,800.00
              ILJIN   MATERIALS     CO  LTD
                               126    58,300.000           7,345,800.00
              INDUSTRIAL      BANK   OF  KOREA
                              2,205     11,050.000          24,365,250.00
              KAKAO   GAMES   CORP
                               157    42,750.000           6,711,750.00
              KAKAOBANK     CORP
                               748    28,100.000          21,018,800.00
              KANGWON    LAND   INC
                               358    24,650.000           8,824,700.00
              KB  FINANCIAL     GROUP   INC
                              2,630     52,600.000          138,338,000.00
              KIA  CORPORATION
                              1,508     65,200.000          98,321,600.00
              KOREA   AEROSPACE
                               515    45,900.000          23,638,500.00
              INDUSTRIES
              KOREA   ELECTRIC     POWER
                              1,311     21,000.000          27,531,000.00
              CORP
              KOREA   INVESTMENT
                               481    58,500.000          28,138,500.00
              HOLDINGS     CO
              KOREA   SHIPBUILDING       AND
              OFFSHORE     ENGINEERING      CO       222    73,600.000          16,339,200.00
              LTD
              KOREA   ZINC   CO  LTD
                               53   602,000.000           31,906,000.00
                                306/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              KOREAN    AIR  LINES   CO  LTD
                              1,198     26,050.000          31,207,900.00
              KRAFTON    INC
                               212   180,500.000           38,266,000.00
              KT&G   CORP
                               696    98,000.000          68,208,000.00
              KUMHO   PETRO   CHEMICAL     CO
                               101   142,000.000           14,342,000.00
              LTD
              L&F  CO  LTD
                               112   193,300.000           21,649,600.00
              LG  CHEM   LTD
                               304   627,000.000          190,608,000.00
              LG  CHEM   LTD-PREFERENCE
                               56   289,000.000           16,184,000.00
              LG  CORP
                               564    80,400.000          45,345,600.00
              LG  DISPLAY    CO  LTD
                              1,329     13,950.000          18,539,550.00
              LG  ELECTRONICS      INC
                               632    91,000.000          57,512,000.00
              LG  ENERGY    SOLUTION
                               224   515,000.000          115,360,000.00
              LG  H AND  H CO  LTD
                               64   722,000.000           46,208,000.00
              LG  INNOTEK    CO  LTD
                               83   286,500.000           23,779,500.00
              LG  INVESTMENT      &
                              1,340     9,690.000          12,984,600.00
              SECURITIES      CO  LTD
              LG  UPLUS   CORP
                               815    12,050.000           9,820,750.00
              LOTTE   CHEMICAL     CORP
                               113   186,000.000           21,018,000.00
              LOTTE   SHOPPING     CO
                               22   90,100.000           1,982,200.00
              MERITZ    FIRE   & MARINE
                               281    44,400.000          12,476,400.00
              INSURAN
              MERITZ    SECURITIES      CO  LTD
                              1,040     5,700.000          5,928,000.00
              MIRAE   ASSET   SECURITIES
                              1,312     6,460.000          8,475,520.00
              CO  LTD
              NAVER   CORP
                               834   195,000.000          162,630,000.00
              NCSOFT    CORPORATION
                               86   468,000.000           40,248,000.00
              NETMARBLE     CORPORATION
                               58   50,000.000           2,900,000.00
              ORION   CORP/REPUBLIC       OF
                               92   118,000.000           10,856,000.00
              KOREA
              PEARL   ABYSS   CORP
                               159    44,650.000           7,099,350.00
              POSCO   CHEMICAL     CO  LTD
                               155   193,000.000           29,915,000.00
              POSCO   HOLDINGS     INC
                               519   284,000.000          147,396,000.00
              S-1  CORPORATION
                               32   64,200.000           2,054,400.00
              S-OIL   CORPORATION
                               300    84,400.000          25,320,000.00
              SAMSUNG    BIOLOGICS     CO  LTD
                               103   827,000.000           85,181,000.00
              SAMSUNG    C&T  CORP
                               457   118,500.000           54,154,500.00
              SAMSUNG    ELECTRO-
                               336   138,000.000           46,368,000.00
              MECHANICS     CO
              SAMSUNG    ELECTRONICS      CO
                             28,660     60,400.000         1,731,064,000.00
              LTD
              SAMSUNG    ELECTRONICS-PFD
                              5,041     54,700.000          275,742,700.00
              SAMSUNG    ENGINEERING      CO
                               821    22,850.000          18,759,850.00
              LTD
              SAMSUNG    FIRE   & MARINE
                               177   207,000.000           36,639,000.00
              INSURANCE     CO  LTD
              SAMSUNG    HEAVY   INDUSTRIES
                              3,275     5,140.000          16,833,500.00
              SAMSUNG    LIFE   INSURANCE
                               437    73,700.000          32,206,900.00
              CO.,   LTD
              SAMSUNG    SDI  CO  LTD
                               342   645,000.000          220,590,000.00
                                307/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              SAMSUNG    SDS  CO  LTD
                               186   127,500.000           23,715,000.00
              SAMSUNG    SECURITIES      CO
                               452    35,000.000          15,820,000.00
              LTD
              SD  BIOSENSOR     INC
                               218    32,850.000           7,161,300.00
              SHINHAN    FINANCIAL     GROUP
                              3,163     38,000.000          120,194,000.00
              LTD
              SK  BIOPHARMACEUTICALS          CO
                               152    72,900.000          11,080,800.00
              LTD
              SK  BIOSCIENCE      CO  LTD
                               115    82,900.000           9,533,500.00
              SK  HYNIX   INC
                              3,339     81,500.000          272,128,500.00
              SK  IE  TECHNOLOGY      CO  LTD
                               181    62,600.000          11,330,600.00
              SK  INC
                               203   203,500.000           41,310,500.00
              SK  INNOVATION      CO  LTD
                               336   168,500.000           56,616,000.00
              SK  SQUARE    CO  LTD
                               542    35,900.000          19,457,800.00
              SKC  CO  LTD
                               129    98,100.000          12,654,900.00
              STX  PAN  OCEAN   CO  LTD
                              1,852     5,950.000          11,019,400.00
              WOORI   FINANCIAL     GROUP
                              3,811     12,950.000          49,352,450.00
              INC
              YUHAN   CORP
                               159    58,500.000           9,301,500.00
     韓国・ウォン　小計                        92,734              5,806,031,820.00
                                             (607,310,928)
              3SBIO   INC
                              4,000       8.450          33,800.00
     香港・ドル
              AAC  TECHNOLOGIES
                              3,500       17.940          62,790.00
              HOLDINGS     IN
              AGRICULTURAL       BANK   OF
                             158,000        2.600         410,800.00
              CHINA-H
              AIR  CHINA   LIMITED-H
                             10,000        7.180          71,800.00
              ALIBABA    GROUP   HOLDING
                             89,300       91.850         8,202,205.00
              LTD
              ALIBABA    HEALTH
                             30,000        9.400         282,000.00
              INFORMATION      T
              ALUMINUM     CORP   OF  CHINA
                             24,000        3.570          85,680.00
              LTD-H
              ANHUI   CONCH   CEMENT    CO
                             10,000       30.000          300,000.00
              LTD-H
              ANHUI   GUJING    DISTILLERY
                               700     119.060           83,342.00
              CO-B
              ANTA   SPORTS    PRODUCTS     LTD
                              7,000      100.400          702,800.00
              AVICHINA     INDUSTRY     &
                              4,000       3.730          14,920.00
              TECH-H
              BAIDU   INC-CLASS     A
                             13,850       123.000         1,703,550.00
              BANK   OF  CHINA   LTD  - H
                             458,000        2.750        1,259,500.00
              BANK   OF  COMMUNICATIONS
                             38,000        4.420         167,960.00
              CO-H
              BEIGENE    LTD
                              4,200      124.200          521,640.00
              BEIJING    CAPITAL    INTL
                              4,000       5.660          22,640.00
              AIRPO-H
              BEIJING    ENTERPRISES
                              1,500       24.750          37,125.00
              HLDGS
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              BEIJING    ENTERPRISES
                             16,000        2.020          32,320.00
              WATER   GR
              BILIBILI     INC-CLASS     Z
                              1,180      196.500          231,870.00
              BOC  AVIATION     LTD
                               500      62.100          31,050.00
              BOSIDENG     INTL   HLDGS   LTD
                             16,000        3.900          62,400.00
              BYD  CO  LTD
                              5,000      215.000         1,075,000.00
              BYD  ELECTRONIC      INTL   CO
                              3,000       27.250          81,750.00
              LTD
              C&D  INTERNATIONAL
                              6,000       20.800          124,800.00
              INVESTMENT
              CGN  POWER   CO  LTD-H
                             65,000        1.850         120,250.00
              CHINA   CINDA   ASSET
                             28,000        1.110          31,080.00
              MANAGEME-H
              CHINA   CITIC   BANK
                             49,000        3.460         169,540.00
              CHINA   COMMUNICATIONS
                              8,000       2.690          21,520.00
              SERVI-H
              CHINA   CONCH   VENTURE
                              8,500       17.520          148,920.00
              HOLDINGS
              CHINA   CONSTRUCTION       BANK-
                             574,000        4.730        2,715,020.00
              H
              CHINA   COSCO   HOLDINGS-H
                             14,650        8.310         121,741.50
              CHINA   EVERBRIGHT      BANK   CO
                             12,000        2.370          28,440.00
              L-H
              CHINA   EVERBRIGHT
                             15,000        3.490          52,350.00
              ENVIRONMENT      GROUP   LTD
              CHINA   FEIHE   LTD
                             17,000        7.470         126,990.00
              CHINA   GALAXY    SECURITIES
                             11,500        4.000          46,000.00
              CO-H
              CHINA   GAS  HOLDINGS     LTD
                             15,000       11.320          169,800.00
              CHINA   HONGQIAO     GROUP   LTD
                             14,000        7.510         105,140.00
              CHINA   INTERNATIONAL
                             11,600       15.100          175,160.00
              CAPITA-H
              CHINA   JINMAO    HOLDINGS
                             56,000        2.010         112,560.00
              GROUP
              CHINA   LESSO   GROUP
                              5,000       9.180          45,900.00
              HOLDINGS     L
              CHINA   LIFE   INSURANCE     CO-
                             44,000       12.400          545,600.00
              H
              CHINA   LITERATURE      LTD
                              3,600       31.900          114,840.00
              CHINA   LONGYUAN     POWER
                             17,000        9.100         154,700.00
              GROUP-H
              CHINA   MEDICAL    SYSTEM
                              8,000       13.200          105,600.00
              HOLDING
              CHINA   MEIDONG    AUTO
                              2,000       16.820          33,640.00
              HOLDINGS
              CHINA   MENGNIU    DAIRY   CO
                             21,000       34.800          730,800.00
              CHINA   MERCHANTS     BANK   - H
                             26,000       42.300         1,099,800.00
              CHINA   MERCHANTS     HLDGS
                             10,000       11.440          114,400.00
              INTL
              CHINA   MINSHENG     BANKING-H
                             22,900        2.700          61,830.00
                                309/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              CHINA   NATIONAL     BUILDING
                             20,000        7.080         141,600.00
              MA-H
              CHINA   OILFIELD     SERVICES-
                             12,000        9.250         111,000.00
              H
              CHINA   OVERSEAS     LAND   &
                             23,000       21.950          504,850.00
              INVEST
              CHINA   OVERSEAS     PROPERTY
                              5,000       8.870          44,350.00
              HOLD
              CHINA   PACIFIC    INSURANCE
                             14,800       18.520          274,096.00
              GR-H
              CHINA   PETROLEUM     &
                             162,000        3.700         599,400.00
              CHEMICAL-H
              CHINA   PHARMACEUTICAL
                             52,880        8.320         439,961.60
              GROUP
              CHINA   POWER
                             33,000        2.870          94,710.00
              INTERNATIONAL
              CHINA   RAILWAY    GROUP   LTD
                             28,000        4.520         126,560.00
              - H
              CHINA   RESOURCES     BEER
                             10,000       55.000          550,000.00
              HOLDINGS
              CHINA   RESOURCES     CEMENT
                             18,000        4.450          80,100.00
              CHINA   RESOURCES     GAS
                              7,200       31.500          226,800.00
              GROUP   LT
              CHINA   RESOURCES     LAND   LTD
                             22,000       35.500          781,000.00
              CHINA   RESOURCES     MIXC
                              4,400       39.700          174,680.00
              LIFESTY
              CHINA   RESOURCES     POWER
                             10,000       14.100          141,000.00
              HOLDINGS     CO  LTD
              CHINA   SHENHUA    ENERGY    CO
                             23,000       22.700          522,100.00
              - H
              CHINA   SOUTHERN     AIRLINES
                             24,000        5.140         123,360.00
              CO-H
              CHINA   STATE   CONSTRUCTION
                             12,000        8.600         103,200.00
              INT
              CHINA   TAIPING    INSURANCE
                              6,600       9.910          65,406.00
              HOLD
              CHINA   TOURISM    GROUP   DUTY
                               600     213.400          128,040.00
              F-H
              CHINA   TOWER   CORP   LTD-H
                             216,000        0.830         179,280.00
              CHINA   TRADITIONAL
                              6,000       3.910          23,460.00
              CHINESE    ME
              CHINA   VANKE   CO  LTD-H
                             13,800       17.640          243,432.00
              CHINASOFT     INTERNATIONAL
                             12,000        6.910          82,920.00
              LTD
              CHOW   TAI  FOOK   JEWELLERY
                             13,200       14.920          196,944.00
              GROU
              CITIC   LTD
                             32,000        7.880         252,160.00
              CITIC   SECURITIES      CO  LTD-
                             14,500       16.360          237,220.00
              H
              CMOC   GROUP   LIMITED-H
                             24,000        3.880          93,120.00
                                310/475


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              COSCO   PACIFIC    LTD
                              6,000       6.070          36,420.00
              COUNTRY    GARDEN    HOLDINGS
                             48,000        3.060         146,880.00
              CO
              COUNTRY    GARDEN    SERVICES
                             11,000       23.950          263,450.00
              HOLD
              CRRC   CORP   LTD  H
                             34,000        3.170         107,780.00
              DALI   FOODS   GROUP   CO  LTD
                             21,500        3.650          78,475.00
              DONGFENG     MOTOR   GRP  CO
                             18,000        4.660          83,880.00
              LTD-H
              DONGYUE    GROUP
                              8,000       9.360          74,880.00
              ENN  ENERGY    HOLDINGS     LTD
                              5,100      112.800          575,280.00
              FAR  EAST   HORIZON    LTD
                              7,000       6.090          42,630.00
              FLAT   GLASS   GROUP   CO  LTD-
                              3,000       19.320          57,960.00
              H
              FOSUN   INTERNATIONAL
                             17,000        6.410         108,970.00
              FUYAO   GLASS   INDUSTRY
                              3,200       34.300          109,760.00
              GROUP-H
              GANFENG    LITHIUM    GROUP   CO
                              2,200       70.250          154,550.00
              LTD-H
              GDS  HOLDINGS     LTD-CL    A
                              5,700       20.500          116,850.00
              GEELY   AUTOMOBILE
                             35,000       12.540          438,900.00
              HOLDINGS     LT
              GENSCRIPT     BIOTECH    CORP
                              6,000       23.950          143,700.00
              GF  SECURITIES      CO  LTD-H
                              4,800       11.320          54,336.00
              GREAT   WALL   MOTOR
                             15,000       10.760          161,400.00
              COMPANY-H
              GREENTOWN     SERVICE    GROUP
                              6,000       5.880          35,280.00
              CO  L
              GUANGDONG     INVESTMENT      LTD
                             16,000        7.840         125,440.00
              GUANGZHOU     AUTOMOBILE
                             19,600        5.570         109,172.00
              GROUP-H
              HAICHANG     OCEAN   PARK
                             25,000        1.660          41,500.00
              HOLDINGS
              HAIDILAO     INTERNATIONAL
                              5,000       21.900          109,500.00
              HOLDI
              HAIER   SMART   HOME   CO  LTD-
                             15,800       26.850          424,230.00
              H
              HAITIAN    INTERNATIONAL
                              5,000       20.400          102,000.00
              HLDGS
              HAITONG    SECURITIES      CO
                             10,000        5.020          50,200.00
              LTD-H
              HANGZHOU     TIGERMED
                              1,200       75.900          91,080.00
              CONSULTI-H
              HANSOH    PHARMACEUTICAL
                              8,000       15.440          123,520.00
              GROUP
              HENGAN    INTL   GROUP   CO  LTD
                              4,500       37.400          168,300.00
              HOPSON    DEVELOPMENT
                               484      9.950          4,815.80
              HOLDINGS
              HUA  HONG   SEMICONDUCTOR
                              3,000       26.800          80,400.00
              LTD
                                311/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              HUANENG    POWER   INTL   INC-H
                             14,000        3.340          46,760.00
              HUATAI    SECURITIES      CO
                              5,400       9.200          49,680.00
              LTD-H
              HYGEIA    HEALTHCARE
                              2,000       49.500          99,000.00
              HOLDINGS      C 
              IND  & COMM   BK  OF  CHINA   -
                             340,000        3.890        1,322,600.00
              H
              INNOVENT     BIOLOGICS     INC
                              5,500       32.250          177,375.00
              JD  HEALTH    INTERNATIONAL
                              6,950       84.650          588,317.50
              INC
              JD.COM    INC  - CL  A
                             13,257       236.800         3,139,257.60
              JIANGSU    EXPRESS    CO  LTD-H
                              2,000       6.860          13,720.00
              JIANGXI    COPPER    CO  LTD-H
                              9,000       11.980          107,820.00
              JIUMAOJIU     INTERNATIONAL
                              3,000       19.940          59,820.00
              HOLD
              KINGBOARD     HOLDINGS
                              4,000       26.350          105,400.00
              LIMITED
              KINGBOARD     LAMINATES
                              2,500       8.710          21,775.00
              HOLDING
              KINGDEE    INTERNATIONAL
                             14,000       15.880          222,320.00
              SFTWR
              KINGSOFT     CORP   LTD
                              5,200       25.100          130,520.00
              KUAISHOU     TECHNOLOGY
                             11,500       70.100          806,150.00
              KUNLUN    ENERGY    CO  LTD
                             20,000        5.980         119,600.00
              LEGEND    GROUP   LTD
                             40,000        6.210         248,400.00
              LI  AUTO   INC-CLASS     A
                              7,400       94.000          695,600.00
              LI  NING   CO  LTD
                             15,500       63.050          977,275.00
              LONGFOR    GROUP   HOLDINGS
                             13,500       29.500          398,250.00
              LTD
              MEITUAN-B                26,800       188.500         5,051,800.00
              MICROPORT     SCIENTIFIC
                              5,300       21.400          113,420.00
              CORP
              MINTH   GROUP   LTD
                              4,000       21.050          84,200.00
              NETEASE    INC
                             11,800       112.500         1,327,500.00
              NEW  CHINA   LIFE   INSURANCE
                              6,000       19.620          117,720.00
              C-H
              NEW  ORIENTAL     EDUCATION     &
                              9,800       25.500          249,900.00
              TEC
              NINE   DRAGONS    PAPER
                              3,000       6.650          19,950.00
              HOLDINGS
              NONGFU    SPRING    CO  LTD-H
                             10,200       43.450          443,190.00
              ORIENT    OVERSEAS     INTL   LTD
                              1,000      137.900          137,900.00
              PEOPLE'S     INSURANCE     CO
                             23,000        2.640          60,720.00
              GROU-H
              PETROCHINA      CO  LTD-H
                             122,000        3.470         423,340.00
              PHARMARON     BEIJING    CO
                               900      48.700          43,830.00
              LTD-H
              PICC   PROPERTY     & CASUALTY
                             41,000        7.690         315,290.00
              -H
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              PING   AN  HEALTHCARE      AND
                              1,600       30.800          49,280.00
              TECHN
              PING   AN  INSURANCE     GROUP
                             40,000       52.750         2,110,000.00
              CO-H
              POP  MART   INTERNATIONAL
                              3,800       22.050          83,790.00
              GROUP
              POSTAL    SAVINGS    BANK   OF
                             59,000        4.890         288,510.00
              CHI-H
              SANY   HEAVY   EQUIPMENT
                             11,000        7.790          85,690.00
              INTL
              SHANDONG     GOLD   MINING    CO
                              5,750       15.320          88,090.00
              LT-H
              SHANDONG     WEIGAO    GP
                             16,400       11.640          190,896.00
              MEDICAL-H
              SHANGHAI     FOSUN
                              3,000       25.850          77,550.00
              PHARMACEUTI-H
              SHANGHAI     FUDAN
                              3,000       32.450          97,350.00
              MICROELECT-H
              SHANGHAI
                              2,700       13.560          36,612.00
              PHARMACEUTICALS-H
              SHENZHEN     INTL   HOLDINGS
                              1,500       7.390          11,085.00
              SHENZHOU     INTERNATIONAL
                              4,400       86.650          381,260.00
              GROUP
              SINO   BIOPHARMACEUTICAL
                             57,000        4.540         258,780.00
              SINOPHARM     GROUP   CO-H
                              8,800       20.150          177,320.00
              SMOORE    INTERNATIONAL
                             10,000       14.340          143,400.00
              HOLDING
              SUNAC   CHINA   HOLDINGS     LTD
                             23,000        4.580         105,340.00
              SUNNY   OPTICAL    TECH
                              4,200      107.100          449,820.00
              TENCENT    HOLDINGS     LTD
                             37,600       325.600         12,242,560.00
              TINGYI    (CAYMAN    ISLN)
                             12,000       13.600          163,200.00
              HLDG   CO
              TONGCHENG     TRAVEL
                              8,000       17.880          143,040.00
              HOLDINGS     LTD
              TOPSPORTS     INTERNATIONAL
                              4,000       6.020          24,080.00
              HOLD
              TRAVELSKY     TECHNOLOGY
                             10,000       16.000          160,000.00
              LTD-H
              TSINGTAO     BREWERY    CO  LTD-
                              4,000       74.850          299,400.00
              H
              UNI-PRESIDENT       CHINA
                              3,000       6.960          20,880.00
              HOLDINGS
              WANT   WANT   CHINA   HOLDINGS
                             28,000        5.070         141,960.00
              LTD
              WEICHAI    POWER   CO  LTD-H
                             12,000       10.840          130,080.00
              WUXI   APPTEC    CO  LTD-H
                              2,540       78.750          200,025.00
              WUXI   BIOLOGICS     CAYMAN
                             23,500       53.900         1,266,650.00
              INC
              XIAOMI    CORP-CLASS      B
                             98,800       11.480         1,134,224.00
                                313/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              XINJIANG     GOLDWIND
                              2,400       7.880          18,912.00
              SCI&TEC-H
              XINYI   SOLAR   HOLDINGS     LTD
                             26,000        8.510         221,260.00
              XPENG   INC  - CLASS   A
                              6,500       46.850          304,525.00
              SHARES
              XTEP   INTERNATIONAL
                              9,000       10.060          90,540.00
              HOLDINGS
              YADEA   GROUP   HOLDINGS     LTD
                              4,000       13.760          55,040.00
              YANKUANG     ENERGY    GROUP   CO
                             10,000       24.900          249,000.00
              LTD
              YIHAI   INTERNATIONAL
                              2,000       26.600          53,200.00
              HOLDING
              YUEXIU    PROPERTY     CO  LTD
                              3,200       9.700          31,040.00
              ZHEJIANG     EXPRESSWAY      CO-H
                              2,000       5.950          11,900.00
              ZHONGAN    ONLINE    P&C
                              3,100       22.450          69,595.00
              INSURAN-H
              ZHONGSHENG      GROUP
                              3,500       41.000          143,500.00
              HOLDINGS
              ZHUZHOU    CRRC   TIMES
                              3,900       38.250          149,175.00
              ELECTRIC-H
              ZIJIN   MINING    GROUP   CO
                             42,000       11.260          472,920.00
              LTD-H
              ZTE  CORP-H
                              6,200       17.900          110,980.00
     香港・ドル　小計                       4,578,441                 73,776,511.00
                                            (1,295,515,531)
              ACCTON    TECHNOLOGY      CORP
                              3,000      250.500          751,500.00
     台湾・ドル
              ACER   INC
                             13,000       23.600          306,800.00
              ADVANTECH     CO  LTD
                              2,099      334.500          702,115.50
              AIRTAC    INTERNATIONAL
                              1,000      947.000          947,000.00
              GROUP
              ASE  TECHNOLOGY      HOLDING
                             21,000       99.500         2,089,500.00
              CO  LTD
              ASIA   CEMENT    CORP
                              7,000       41.350          289,450.00
              ASUSTEK    COMPUTER     INC
                              4,000      268.500         1,074,000.00
              AUO  CORPORATION
                             32,800       15.700          514,960.00
              CATCHER    TECHNOLOGY      CO
                              4,000      173.500          694,000.00
              LTD
              CATHAY    FINANCIAL     HOLDING
                             46,000       41.100         1,890,600.00
              CO
              CHAILEASE     HOLDING    CO  LTD
                              9,870      212.500         2,097,375.00
              CHANG   HWA  COMMERCIAL
                             19,952       17.450          348,162.40
              BANK
              CHENG   SHIN   RUBBER    IND  CO
                             13,000       35.000          455,000.00
              LTD
              CHINA   DEVELOPMENT
                             83,083       12.950         1,075,924.85
              FINANCIAL
              CHINA   STEEL   CORP
                             70,000       29.050         2,033,500.00
              CHUNGHWA     TELECOM    CO  LTD
                             21,000       112.000         2,352,000.00
              COMPAL    ELECTRONICS
                             13,000       21.950          285,350.00
                                314/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              CTBC   FINANCIAL     HOLDING
                             108,000        22.700         2,451,600.00
              CO  LTD
              DELTA   ELECTRONICS      INC
                             12,000       294.500         3,534,000.00
              E INK  HOLDINGS     INC
                              5,000      170.000          850,000.00
              E.SUN   FINANCIAL     HOLDING
                             77,300       24.650         1,905,445.00
              CO
              ECLAT   TEXTILE    COMPANY
                              1,000      480.000          480,000.00
              LTD
              EVERGREEN     MARINE
                              5,660      154.500          874,470.00
              FAR  EASTERN    NEW  CENTURY
                             21,000       33.200          697,200.00
              CORP
              FAR  EASTONE    TELECOMM     CO
                              8,000       67.500          540,000.00
              LTD
              FENG   TAY  ENTERPRISE      CO
                              3,320      194.500          645,740.00
              LTD
              FIRST   FINANCIAL     HOLDING
                             56,002       26.200         1,467,252.40
              CO
              FORMOSA    CHEMICALS     &
                             18,000       70.900         1,276,200.00
              FIBRE
              FORMOSA    PETROCHEMICAL
                              7,000       81.500          570,500.00
              CORP
              FORMOSA    PLASTICS     CORP
                             23,000       87.900         2,021,700.00
              FUBON   FINANCIAL     HOLDING
                             42,735       57.500         2,457,262.50
              CO
              GIANT   MANUFACTURING
                              2,000      231.500          463,000.00
              GLOBALWAFERS       CO  LTD
                              2,000      463.000          926,000.00
              HON  HAI  PRECISION
                             76,200       102.000         7,772,400.00
              INDUSTRY
              HOTAI   MOTOR   COMPANY    LTD
                              2,000      624.000         1,248,000.00
              HUA  NAN  FINANCIAL
                             45,314       22.650         1,026,362.10
              HOLDINGS      C 
              INNOLUX    CORPORATION
                             42,535       12.000          510,420.00
              INVENTEC     CO  LTD
                              8,000       24.500          196,000.00
              LARGAN    PRECISION     CO  LTD
                              1,000     2,190.000          2,190,000.00
              LITE-ON    TECHNOLOGY      CORP
                             11,000       63.700          700,700.00
              MEDIATEK     INC
                              9,000      729.000         6,561,000.00
              MEGA   FINANCIAL     HOLDING
                             71,450       31.150         2,225,667.50
              CO  LTD
              MICRO-STAR      INTERNATIONAL
                              4,000      119.000          476,000.00
              CO
              MOMO.COM     INC
                              1,000      636.000          636,000.00
              NAN  YA  PLASTICS     CORP
                             30,000       73.500         2,205,000.00
              NAN  YA  PRINTED    CIRCUIT
                              1,000      281.500          281,500.00
              BOARD
              NANYA   TECHNOLOGY      CORP
                              8,000       53.700          429,600.00
              NIEN   MADE   ENTERPRISE      CO
                              1,000      275.500          275,500.00
              LTD
              NOVATEK    MICROELECTRONICS
                              4,000      299.000         1,196,000.00
              LTD
              PARADE    TECHNOLOGIES       LTD
                              1,000      821.000          821,000.00
                                315/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              PEGATRON     CORP
                             10,000       63.100          631,000.00
              PHARMAESSENTIA        CORP
                              1,000      537.000          537,000.00
              POU  CHEN
                              7,000       33.050          231,350.00
              POWERCHIP     SEMICONDUCTOR
                             15,000       33.450          501,750.00
              MANU
              PRESIDENT     CHAIN   STORE
                              2,000      273.000          546,000.00
              CORP
              QUANTA    COMPUTER     INC
                             15,000       72.500         1,087,500.00
              REALTEK    SEMICONDUCTOR
                              3,000      299.500          898,500.00
              CORP
              RUENTEX    DEVELOPMENT      CO
                              9,780       44.850          438,633.00
              LTD
              SHIN   KONG   FINANCIAL
                             56,244        8.710         489,885.24
              HOLDING
              SILERGY    CORP
                              2,000      477.000          954,000.00
              SINOPAC    FINANCIAL
                             60,074       17.750         1,066,313.50
              HOLDINGS
              SYNNEX    TECHNOLOGY      INTL
                              8,000       59.800          478,400.00
              CORP
              TAISHIN    FINANCIAL
                             76,895       15.050         1,157,269.75
              HOLDING
              TAIWAN    CEMENT
                             34,090       33.700         1,148,833.00
              TAIWAN    COOPERATIVE
                             60,254       26.250         1,581,667.50
              FINANCIAL
              TAIWAN    HIGH   SPEED   RAIL
                              6,000       28.500          171,000.00
              CORP
              TAIWAN    MOBILE    CO  LTD
                              8,000       95.400          763,200.00
              TAIWAN    SEMICONDUCTOR
                             148,000       481.500         71,262,000.00
              MANUFACTURING
              THE  SHANGHAI     COMMERCIAL
                             22,000       47.800         1,051,600.00
              & SA
              UNI-PRESIDENT
                             25,000       66.000         1,650,000.00
              ENTERPRISES      CO
              UNIMICRON     TECHNOLOGY
                              8,000      149.500         1,196,000.00
              CORP
              UNITED    MICROELECTRONICS
                             75,000       43.500         3,262,500.00
              CORP
              VANGUARD     INTERNATIONAL
                              4,000       83.200          332,800.00
              SEMI
              WALSIN    LIHWA   CORP
                             15,000       46.950          704,250.00
              WAN  HAI  LINES   LIMITED
                              3,795       70.100          266,029.50
              WIN  SEMICONDUCTORS        CORP
                              2,000      149.500          299,000.00
              WINBOND    ELECTRONICS      CORP
                             17,000       20.700          351,900.00
              WIWYNN    CORP
                              1,000      906.000          906,000.00
              WPG  HOLDINGS     LTD
                              5,760       48.500          279,360.00
              YAGEO   CORPORATION
                              2,387      479.000         1,143,373.00
              YANG   MING   MARINE
                              9,000       62.800          565,200.00
              TRANSPORT
              YUANTA    FINANCIAL     HOLDING
                             59,556       22.400         1,334,054.40
              CO
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ZHEN   DING   TECHNOLOGY
                              4,000      116.000          464,000.00
              HOLDING
     台湾・ドル　小計                       1,848,155                165,569,126.14
                                             (739,315,819)
     南アフリカ・ラ
              ABSA   GROUP   LTD
                              6,050      195.140         1,180,597.00
     ンド
              AFRICAN    RAINBOW    MINERALS
                               654     294.260          192,446.04
              LTD
              ANGLO   PLATINUM     LTD
                               287    1,589.560           456,203.72
              ANGLOGOLD     ASHANTI    LTD
                              2,818      326.300          919,513.40
              ASPEN   PHARMACARE
                              2,248      140.950          316,855.60
              HOLDINGS     LT
              BID  CORP   LTD
                              1,933      342.260          661,588.58
              BIDVEST    GROUP   LTD
                              1,706      220.750          376,599.50
              CAPITEC    BANK   HOLDINGS
                               534    1,900.000          1,014,600.00
              LTD
              CLICKS    GROUP   LTD
                              1,256      289.220          363,260.32
              DISCOVERY     HOLDINGS
                              2,428      122.830          298,231.24
              LIMITED
              EXXARO    RESOURCES     LTD
                              1,516      225.350          341,630.60
              FIRSTRAND     LTD
                             29,955       60.870         1,823,360.85
              GOLD   FIELDS    LTD
                              4,684      192.560          901,951.04
              HARMONY    GOLD   MINING    CO
                              3,846       61.410          236,182.86
              LTD
              IMPALA    PLATINUM     HOLDINGS
                              5,899      214.060         1,262,739.94
              LTD
              KUMBA   IRON   ORE  LTD
                               436     507.450          221,248.20
              MR  PRICE   GROUP   LTD
                              1,395      163.850          228,570.75
              MTN  GROUP   LTD
                              9,955      130.700         1,301,118.50
              MULTICHOICE      GROUP   LTD
                              1,332      117.590          156,629.88
              NASPERS    LTD-N   SHS
                              1,331     2,797.050          3,722,873.55
              NEDBANK    GROUP   LTD
                              3,390      211.700          717,663.00
              NEPI   ROCKCASTLE      S.A.
                              1,207      104.280          125,865.96
              NORTHAM    PLATINUM
                              1,947      190.660          371,215.02
              HOLDINGS     LT
              OLD  MUTUAL    LTD
                             28,719       10.160          291,785.04
              REINET    INVESTMENTS      SCA
                               764     330.000          252,120.00
              REMGRO    LTD
                              2,748      137.340          377,410.32
              SANLAM    LIMITED
                              9,720       48.370          470,156.40
              SASOL   LTD
                              3,778      271.010         1,023,875.78
              SHOPRITE     HOLDINGS     LTD
                              3,466      238.000          824,908.00
              SIBANYE    STILLWATER      LTD
                             15,663       49.260          771,559.38
              SPAR   GROUP   LIMITED/THE
                               596     137.000           81,652.00
              STANDARD     BANK   GROUP   LTD
                              8,915      169.550         1,511,538.25
              VODACOM    GROUP   LTD
                              4,205      129.200          543,286.00
              WOOLWORTHS      HOLDINGS     LTD
                              6,082       67.960          413,332.72
     南アフリカ・ランド　小計                        171,463                23,752,569.44
                                             (186,695,196)
     合計                      14,366,204                 4,863,578,498
                                            (4,863,578,498)
                                317/475

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     投資信託受益       アメリカ・ドル         ISHARES    MSCI   KUWAIT    ETF
                                        11,135.00          390,170.40
     証券
                     ISHARES    MSCI   QATAR   CP
                                        21,703.00          427,983.16
                     ETF
                     ISHARES    MSCI   SAUDI
                                        41,312.00         1,550,439.36
                     ARABIA    ETF
                     ISHARES    MSCI   UAE  CAPPED
                                        36,408.00          549,760.80
                     ETF
             アメリカ・ドル　小計                           110,558.00          2,918,353.72
                                                 (399,114,055)
     投資信託受益証券　合計                                    110,558         399,114,055
                                                 (399,114,055)
     投資証券       メキシコ・ペソ         FIBRA   UNO  ADMINISTRACION
                                        18,800.00          449,884.00
                     SA
             メキシコ・ペソ　小計                            18,800.00          449,884.00
                                                  (3,111,442)
             南アフリカ・ラ         GROWTHPOINT      PROPERTIES
                                        19,627.00          272,030.22
             ンド
                     LTD
             南アフリカ・ランド　小計                            19,627.00          272,030.22
                                                  (2,138,158)
     投資証券　合計                                     38,427         5,249,600
                                                  (5,249,600)
     合計                                             404,363,655
                                                 (404,363,655)
    （注）投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）
    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                       組入      組入
                                組入株式                  有価証券の合計金額に
                                    投資信託受益証券         投資証券
          通貨             銘柄数         時価比率                    対する比率
                                      時価比率      時価比率
                                （％）                     （％）
                                       （％）      （％）
     アメリカ・ドル             株式          43銘柄     2.67          －    －         10.44
                  投資信託受益証券          4銘柄      －        7.07     －
     イギリス・ポンド             株式          1銘柄     0.00          －    －          0.00
     インド・ルピー             株式         110銘柄     13.61          －    －         14.59
     インドネシア・ルピア             株式          22銘柄     1.72          －    －          1.84
     オフショア・人民元             株式         204銘柄
                                 4.82          －    －          5.17
     コロンビア・ペソ             株式          3銘柄     0.09          －    －          0.10
     タイ・バーツ             株式          41銘柄     1.94          －    －          2.08
     チェコ・コルナ             株式          3銘柄     0.13          －    －          0.14
     チリ・ペソ             株式          12銘柄     0.51          －    －          0.54
     トルコ・リラ             株式          11銘柄     0.54          －    －          0.58
     ハンガリー・フォリント             株式          3銘柄     0.16          －    －          0.17
     フィリピン・ペソ             株式          17銘柄     0.68          －    －          0.73
     ブラジル・レアル             株式          46銘柄
                                 4.76          －    －          5.10
     ポーランド・ズロチ             株式          12銘柄     0.60          －    －          0.65
     マレーシア・リンギット             株式          34銘柄     1.38          －    －          1.48
     メキシコ・ペソ             株式          22銘柄     2.09          －    －          2.30
                  投資証券          1銘柄      －         －   0.06
     ユーロ             株式          7銘柄     0.32          －    －          0.35
     韓国・ウォン             株式         100銘柄     10.76          －    －         11.53
     香港・ドル             株式         184銘柄     22.95          －    －         24.59
     台湾・ドル             株式          83銘柄     13.10          －    －         14.03
     南アフリカ・ランド             株式          34銘柄     3.31          －    －          3.58
                  投資証券          1銘柄      －         －   0.04
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                              13,811,163
        コール・ローン                                              437,002,194
        国債証券                                            52,334,796,700
        地方債証券                                             4,322,377,382
        特殊債券                                             5,739,885,672
        社債券                                             5,525,358,000
        未収利息                                              185,981,978
                                                       4,953,559
        前払費用
        流動資産合計                                            68,564,166,648
       資産合計                                             68,564,166,648
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                              56,325,702
                                                         1,249
        その他未払費用
        流動負債合計                                              56,326,951
       負債合計                                                56,326,951
     純資産の部
       元本等
        元本                                            72,429,082,391
        剰余金
                                                    △3,921,242,694
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                            68,507,839,697
       純資産合計                                             68,507,839,697
     負債純資産合計                                               68,564,166,648
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 国債証券、地方債証券、特殊債券及び社債券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。ただし、買付
                         後の最初の利払日までは個別法に基づいております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。ただし、償還までの残存期間が1年以内の債券については、償却原価
                         法によっております。
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    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2022年12月12日現在
        本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           78,605,413,115円
     １.
        本額
        同期中追加設定元本額                                           10,190,310,456円
        同期中一部解約元本額                                           16,366,641,180円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイ国内債券パッシブＤＢ（適格機関投資家限定）                                           53,751,759,211円
        ＤＣニッセイ日本債券インデックス                                           4,179,607,663円
                                                    162,720,525円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５５
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（安定型）                                           6,882,637,921円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４５                                            313,848,171円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３５                                           1,578,337,264円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０２５                                           2,407,337,398円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                            281,916,117円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             31,068,483円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（国内・株式／リート／債券）                                             95,043,314円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             68,270,390円
        （８資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６０                                             84,557,339円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５０                                            103,163,352円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４０                                            379,919,250円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３０                                           2,074,777,894円
        ＦＷニッセイ国内債インデックス                                             28,929,493円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６５                                             5,188,606円
        計                                           72,429,082,391円
     ２.   受益権の総数                                           72,429,082,391口

     ３.   元本の欠損                                  純資産額が元本総額を下回ってお

                                           り、その差額は3,921,242,694円であ
                                           ります。
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    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動
                         リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                      2022年12月12日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     国債証券                                              △1,939,883,360
     地方債証券                                                △85,128,828
     特殊債券                                                △98,797,904
     社債券                                                △43,314,800
     合計                                              △2,167,124,892
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2022年3月11日から2022年12月12日まで）に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  0.9459円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (9,459円)
                                323/475












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     国債証券          第４３２回　利付国債（２年）                  111,000,000          111,093,240
                第４３３回　利付国債（２年）                  114,000,000          114,090,060
                第４３４回　利付国債（２年）                  114,000,000          114,088,920
                第４３５回　利付国債（２年）                  102,000,000          102,078,540
                第４３６回　利付国債（２年）                   95,000,000          95,071,250
                第４３７回　利付国債（２年）                  106,000,000          106,068,900
                第４３８回　利付国債（２年）                   92,000,000          92,056,120
                第４３９回　利付国債（２年）                  200,000,000          200,114,000
                第４４０回　利付国債（２年）                  175,000,000          175,089,250
                第４４１回　利付国債（２年）                  400,000,000          400,216,000
                第４４２回　利付国債（２年）                  200,000,000          200,112,000
                第１３９回　利付国債（５年）                   53,000,000          53,100,170
                第１４０回　利付国債（５年）                  296,000,000          296,606,800
                第１４１回　利付国債（５年）                  377,000,000          377,833,170
                第１４２回　利付国債（５年）                  405,000,000          405,899,100
                第１４３回　利付国債（５年）                  377,000,000          377,893,490
                第１４４回　利付国債（５年）                  497,000,000          498,312,080
                第１４５回　利付国債（５年）                  290,000,000          290,800,400
                第１４６回　利付国債（５年）                   80,000,000          80,228,800
                第１４９回　利付国債（５年）                  456,000,000          455,311,440
                第１５０回　利付国債（５年）                  200,000,000          199,518,000
                第１５３回　利付国債（５年）                  408,000,000          406,253,760
                第１回　利付国債（４０年）                   95,000,000         117,328,800
                第２回　利付国債（４０年）                  115,000,000          136,737,300
                第３回　利付国債（４０年）                  118,000,000          140,652,460
                第４回　利付国債（４０年）                  157,000,000          185,822,060
                第５回　利付国債（４０年）                  159,000,000          181,441,260
                第６回　利付国債（４０年）                  167,000,000          185,936,130
                第７回　利付国債（４０年）                  183,000,000          194,726,640
                第８回　利付国債（４０年）                  184,000,000          181,576,720
                第９回　利付国債（４０年）                  232,000,000          167,733,680
                第１０回　利付国債（４０年）                  211,000,000          179,501,920
                第１１回　利付国債（４０年）                  174,000,000          142,455,540
                第１２回　利付国債（４０年）                  106,000,000          77,375,760
                第１３回　利付国債（４０年）                  170,000,000          123,178,600
                第１４回　利付国債（４０年）                  236,000,000          182,980,240
                第１５回　利付国債（４０年）                  106,000,000          89,688,720
                第３３３回　利付国債（１０
                                  89,000,000          89,732,470
                年）
                第３３４回　利付国債（１０
                                  387,000,000          390,730,680
                年）
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                第３３５回　利付国債（１０
                                  152,000,000          153,412,080
                年）
                第３３６回　利付国債（１０
                                  205,000,000          207,109,450
                年）
                第３３７回　利付国債（１０
                                  348,000,000          350,178,480
                年）
                第３３８回　利付国債（１０
                                  519,000,000          523,759,230
                年）
                第３３９回　利付国債（１０
                                  387,000,000          390,943,530
                年）
                第３４０回　利付国債（１０
                                  470,000,000          475,202,900
                年）
                第３４１回　利付国債（１０
                                  493,000,000          497,387,700
                年）
                第３４２回　利付国債（１０
                                  423,000,000          424,239,390
                年）
                第３４３回　利付国債（１０
                                  341,000,000          341,896,830
                年）
                第３４４回　利付国債（１０
                                  334,000,000          334,688,040
                年）
                第３４５回　利付国債（１０
                                  472,000,000          472,660,800
                年）
                第３４６回　利付国債（１０
                                  328,000,000          328,278,800
                年）
                第３４７回　利付国債（１０
                                  272,000,000          272,000,000
                年）
                第３４８回　利付国債（１０
                                  338,000,000          337,678,900
                年）
                第３４９回　利付国債（１０
                                  494,000,000          493,135,500
                年）
                第３５０回　利付国債（１０
                                  637,000,000          635,496,680
                年）
                第３５１回　利付国債（１０
                                  564,000,000          562,454,640
                年）
                第３５２回　利付国債（１０
                                  370,000,000          368,834,500
                年）
                第３５３回　利付国債（１０
                                  353,000,000          351,630,360
                年）
                第３５４回　利付国債（１０
                                  333,000,000          331,451,550
                年）
                第３５５回　利付国債（１０
                                  339,000,000          337,142,280
                年）
                第３５６回　利付国債（１０
                                  380,000,000          377,461,600
                年）
                第３５７回　利付国債（１０
                                  384,000,000          380,943,360
                年）
                第３５８回　利付国債（１０
                                  384,000,000          380,701,440
                年）
                第３５９回　利付国債（１０
                                  337,000,000          333,515,420
                年）
                                325/475


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                第３６０回　利付国債（１０
                                  297,000,000          293,379,570
                年）
                第３６１回　利付国債（１０
                                  467,000,000          460,947,680
                年）
                第３６２回　利付国債（１０
                                  466,000,000          459,406,100
                年）
                第３６３回　利付国債（１０
                                  480,000,000          472,809,600
                年）
                第３６４回　利付国債（１０
                                  598,000,000          588,784,820
                年）
                第３６５回　利付国債（１０
                                  566,000,000          557,277,940
                年）
                第３６６回　利付国債（１０
                                  244,000,000          244,331,840
                年）
                第３６７回　利付国債（１０
                                  189,000,000          188,383,860
                年）
                第３６８回　利付国債（１０
                                  381,000,000          379,182,630
                年）
                第１回　利付国債（３０年）                   6,000,000          7,049,040
                第２回　利付国債（３０年）                   66,000,000          76,263,000
                第３回　利付国債（３０年）                   81,000,000          93,320,910
                第４回　利付国債（３０年）                   40,000,000          48,286,800
                第５回　利付国債（３０年）                   52,000,000          60,324,160
                第６回　利付国債（３０年）                   39,000,000          46,269,210
                第７回　利付国債（３０年）                   31,000,000          36,754,840
                第８回　利付国債（３０年）                   63,000,000          71,880,480
                第９回　利付国債（３０年）                   80,000,000          88,130,400
                第１０回　利付国債（３０年）                   21,000,000          22,504,860
                第１１回　利付国債（３０年）                   25,000,000          28,308,750
                第１２回　利付国債（３０年）                   73,000,000          85,724,630
                第１３回　利付国債（３０年）                   14,000,000          16,303,840
                第１４回　利付国債（３０年）                   35,000,000          42,317,800
                第１５回　利付国債（３０年）                   74,000,000          90,462,780
                第１６回　利付国債（３０年）                   53,000,000          64,890,550
                第１７回　利付国債（３０年）                   54,000,000          65,594,880
                第１８回　利付国債（３０年）                   63,000,000          75,886,020
                第１９回　利付国債（３０年）                   52,000,000          62,693,800
                第２０回　利付国債（３０年）                   59,000,000          72,640,800
                第２１回　利付国債（３０年）                   60,000,000          72,448,200
                第２２回　利付国債（３０年）                   72,000,000          88,809,120
                第２３回　利付国債（３０年）                   73,000,000          90,117,040
                第２４回　利付国債（３０年）                   43,000,000          53,154,450
                第２５回　利付国債（３０年）                   51,000,000          61,772,220
                第２６回　利付国債（３０年）                  108,000,000          132,328,080
                第２７回　利付国債（３０年）                  132,000,000          163,694,520
                第２８回　利付国債（３０年）                  177,000,000          219,577,350
                第２９回　利付国債（３０年）                  209,000,000          256,183,840
                第３０回　利付国債（３０年）                  226,000,000          273,609,160
                第３１回　利付国債（３０年）                  193,000,000          230,565,520
                第３２回　利付国債（３０年）                  242,000,000          292,846,620
                                326/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                第３３回　利付国債（３０年）                  273,000,000          317,062,200
                第３４回　利付国債（３０年）                  252,000,000          301,029,120
                第３５回　利付国債（３０年）                  281,000,000          326,179,180
                第３６回　利付国債（３０年）                  271,000,000          314,774,630
                第３７回　利付国債（３０年）                  289,000,000          330,295,210
                第３８回　利付国債（３０年）                  191,000,000          214,756,580
                第３９回　利付国債（３０年）                  175,000,000          199,941,000
                第４０回　利付国債（３０年）                  145,000,000          162,987,250
                第４１回　利付国債（３０年）                  150,000,000          165,789,000
                第４２回　利付国債（３０年）                  163,000,000          180,009,050
                第４３回　利付国債（３０年）                  156,000,000          172,135,080
                第４４回　利付国債（３０年）                  165,000,000          181,907,550
                第４５回　利付国債（３０年）                  180,000,000          191,235,600
                第４６回　利付国債（３０年）                  216,000,000          229,197,600
                第４７回　利付国債（３０年）                  201,000,000          216,983,520
                第４８回　利付国債（３０年）                  223,000,000          231,596,650
                第４９回　利付国債（３０年）                  220,000,000          228,140,000
                第５０回　利付国債（３０年）                  222,000,000          202,896,900
                第５１回　利付国債（３０年）                  155,000,000          125,498,850
                第５２回　利付国債（３０年）                  202,000,000          171,100,060
                第５３回　利付国債（３０年）                  187,000,000          161,708,250
                第５４回　利付国債（３０年）                  223,000,000          201,500,570
                第５５回　利付国債（３０年）                  184,000,000          165,815,280
                第５６回　利付国債（３０年）                  188,000,000          168,805,200
                第５７回　利付国債（３０年）                  191,000,000          171,032,860
                第５８回　利付国債（３０年）                  234,000,000          208,767,780
                第５９回　利付国債（３０年）                  181,000,000          157,030,170
                第６０回　利付国債（３０年）                  184,000,000          167,051,760
                第６１回　利付国債（３０年）                  164,000,000          141,295,840
                第６２回　利付国債（３０年）                  160,000,000          130,219,200
                第６３回　利付国債（３０年）                  132,000,000          103,959,240
                第６４回　利付国債（３０年）                  134,000,000          105,143,100
                第６５回　利付国債（３０年）                  122,000,000          95,920,060
                第６６回　利付国債（３０年）                  125,000,000          98,106,250
                第６７回　利付国債（３０年）                  192,000,000          157,420,800
                第６８回　利付国債（３０年）                  159,000,000          129,926,850
                第６９回　利付国債（３０年）                  198,000,000          165,931,920
                第７０回　利付国債（３０年）                  190,000,000          158,724,100
                第７１回　利付国債（３０年）                  155,000,000          129,200,250
                第７２回　利付国債（３０年）                  153,000,000          127,377,090
                第７３回　利付国債（３０年）                   81,000,000          67,353,120
                第７４回　利付国債（３０年）                  191,000,000          172,278,180
                第７５回　利付国債（３０年）                  191,000,000          186,232,640
                第７６回　利付国債（３０年）                  129,000,000          128,191,170
                第６９回　利付国債（２０年）                   32,000,000          32,871,360
                第７０回　利付国債（２０年）                  234,000,000          242,650,980
                第７２回　利付国債（２０年）                  136,000,000          141,116,320
                第７３回　利付国債（２０年）                  105,000,000          109,261,950
                第７４回　利付国債（２０年）                   64,000,000          66,727,040
                第７５回　利付国債（２０年）                   50,000,000          52,384,500
                                327/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                第７６回　利付国債（２０年）                   71,000,000          74,064,360
                第７７回　利付国債（２０年）                   52,000,000          54,362,360
                第７８回　利付国債（２０年）                   77,000,000          80,693,690
                第７９回　利付国債（２０年）                   64,000,000          67,230,720
                第８０回　利付国債（２０年）                   77,000,000          81,081,000
                第８１回　利付国債（２０年）                  121,000,000          127,702,190
                第８２回　利付国債（２０年）                  135,000,000          142,851,600
                第８３回　利付国債（２０年）                  106,000,000          112,703,440
                第８４回　利付国債（２０年）                  152,000,000          161,153,440
                第８５回　利付国債（２０年）                  115,000,000          122,846,450
                第８６回　利付国債（２０年）                  122,000,000          131,120,720
                第８７回　利付国債（２０年）                  101,000,000          108,220,490
                第８８回　利付国債（２０年）                  158,000,000          170,632,100
                第８９回　利付国債（２０年）                  103,000,000          110,873,320
                第９０回　利付国債（２０年）                  260,000,000          281,086,000
                第９１回　利付国債（２０年）                  185,000,000          200,699,100
                第９２回　利付国債（２０年）                  336,000,000          363,407,520
                第９３回　利付国債（２０年）                  219,000,000          236,925,150
                第９４回　利付国債（２０年）                  267,000,000          289,988,700
                第９５回　利付国債（２０年）                  229,000,000          251,714,510
                第９６回　利付国債（２０年）                  134,000,000          146,085,460
                第９７回　利付国債（２０年）                  196,000,000          215,333,440
                第９８回　利付国債（２０年）                  139,000,000          152,052,100
                第９９回　利付国債（２０年）                  257,000,000          282,245,110
                第１００回　利付国債（２０
                                  189,000,000          209,351,520
                年）
                第１０１回　利付国債（２０
                                  118,000,000          131,939,340
                年）
                第１０２回　利付国債（２０
                                  119,000,000          133,688,170
                年）
                第１０３回　利付国債（２０
                                  112,000,000          125,211,520
                年）
                第１０４回　利付国債（２０
                                  98,000,000         108,486,980
                年）
                第１０５回　利付国債（２０
                                  88,000,000          97,815,520
                年）
                第１０６回　利付国債（２０
                                  53,000,000          59,214,780
                年）
                第１０７回　利付国債（２０
                                  74,000,000          82,583,260
                年）
                第１０８回　利付国債（２０
                                  99,000,000         109,301,940
                年）
                第１０９回　利付国債（２０
                                  79,000,000          87,499,610
                年）
                第１１０回　利付国債（２０
                                  103,000,000          115,360,000
                年）
                第１１１回　利付国債（２０
                                  79,000,000          89,308,710
                年）
                第１１２回　利付国債（２０
                                  126,000,000          141,630,300
                年）
                                328/475


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                第１１３回　利付国債（２０
                                  300,000,000          338,298,000
                年）
                第１１４回　利付国債（２０
                                  201,000,000          227,355,120
                年）
                第１１５回　利付国債（２０
                                  120,000,000          136,564,800
                年）
                第１１６回　利付国債（２０
                                  138,000,000          157,709,160
                年）
                第１１７回　利付国債（２０
                                  210,000,000          238,488,600
                年）
                第１１８回　利付国債（２０
                                  134,000,000          151,583,480
                年）
                第１１９回　利付国債（２０
                                  121,000,000          135,088,030
                年）
                第１２０回　利付国債（２０
                                  150,000,000          165,247,500
                年）
                第１２１回　利付国債（２０
                                  206,000,000          231,993,080
                年）
                第１２２回　利付国債（２０
                                  149,000,000          166,665,440
                年）
                第１２３回　利付国債（２０
                                  201,000,000          230,231,430
                年）
                第１２４回　利付国債（２０
                                  128,000,000          145,608,960
                年）
                第１２５回　利付国債（２０
                                  133,000,000          153,940,850
                年）
                第１２６回　利付国債（２０
                                  123,000,000          140,373,750
                年）
                第１２７回　利付国債（２０
                                  119,000,000          134,846,040
                年）
                第１２８回　利付国債（２０
                                  232,000,000          263,596,080
                年）
                第１２９回　利付国債（２０
                                  122,000,000          137,598,920
                年）
                第１３０回　利付国債（２０
                                  189,000,000          213,862,950
                年）
                第１３１回　利付国債（２０
                                  124,000,000          139,249,520
                年）
                第１３２回　利付国債（２０
                                  131,000,000          147,492,900
                年）
                第１３３回　利付国債（２０
                                  156,000,000          177,014,760
                年）
                第１３４回　利付国債（２０
                                  157,000,000          178,713,100
                年）
                第１３５回　利付国債（２０
                                  114,000,000          128,735,640
                年）
                第１３６回　利付国債（２０
                                  118,000,000          132,185,960
                年）
                第１３７回　利付国債（２０
                                  101,000,000          114,137,070
                年）
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                第１３８回　利付国債（２０
                                  110,000,000          122,270,500
                年）
                第１３９回　利付国債（２０
                                  114,000,000          127,772,340
                年）
                第１４０回　利付国債（２０
                                  104,000,000          117,595,920
                年）
                第１４１回　利付国債（２０
                                  173,000,000          195,701,060
                年）
                第１４２回　利付国債（２０
                                  119,000,000          135,767,100
                年）
                第１４３回　利付国債（２０
                                  173,000,000          194,043,720
                年）
                第１４４回　利付国債（２０
                                  123,000,000          136,745,250
                年）
                第１４５回　利付国債（２０
                                  246,000,000          278,558,100
                年）
                第１４６回　利付国債（２０
                                  194,000,000          219,699,180
                年）
                第１４７回　利付国債（２０
                                  214,000,000          240,088,740
                年）
                第１４８回　利付国債（２０
                                  184,000,000          204,385,360
                年）
                第１４９回　利付国債（２０
                                  199,000,000          221,033,280
                年）
                第１５０回　利付国債（２０
                                  216,000,000          237,342,960
                年）
                第１５１回　利付国債（２０
                                  216,000,000          232,219,440
                年）
                第１５２回　利付国債（２０
                                  198,000,000          212,665,860
                年）
                第１５３回　利付国債（２０
                                  234,000,000          253,957,860
                年）
                第１５４回　利付国債（２０
                                  220,000,000          235,796,000
                年）
                第１５５回　利付国債（２０
                                  211,000,000          220,524,540
                年）
                第１５６回　利付国債（２０
                                  180,000,000          174,078,000
                年）
                第１５７回　利付国債（２０
                                  182,000,000          170,761,500
                年）
                第１５８回　利付国債（２０
                                  192,000,000          187,057,920
                年）
                第１５９回　利付国債（２０
                                  197,000,000          193,987,870
                年）
                第１６０回　利付国債（２０
                                  180,000,000          179,186,400
                年）
                第１６１回　利付国債（２０
                                  184,000,000          180,148,880
                年）
                第１６２回　利付国債（２０
                                  244,000,000          238,024,440
                年）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                第１６３回　利付国債（２０
                                  260,000,000          252,688,800
                年）
                第１６４回　利付国債（２０
                                  324,000,000          309,092,760
                年）
                第１６５回　利付国債（２０
                                  246,000,000          233,714,760
                年）
                第１６６回　利付国債（２０
                                  234,000,000          228,323,160
                年）
                第１６７回　利付国債（２０
                                  255,000,000          240,380,850
                年）
                第１６８回　利付国債（２０
                                  222,000,000          205,085,820
                年）
                第１６９回　利付国債（２０
                                  248,000,000          224,343,280
                年）
                第１７０回　利付国債（２０
                                  219,000,000          197,266,440
                年）
                第１７１回　利付国債（２０
                                  234,000,000          209,869,920
                年）
                第１７２回　利付国債（２０
                                  217,000,000          197,248,660
                年）
                第１７３回　利付国債（２０
                                  277,000,000          250,914,910
                年）
                第１７４回　利付国債（２０
                                  277,000,000          249,848,460
                年）
                第１７５回　利付国債（２０
                                  264,000,000          241,631,280
                年）
                第１７６回　利付国債（２０
                                  261,000,000          238,086,810
                年）
                第１７７回　利付国債（２０
                                  254,000,000          226,646,740
                年）
                第１７８回　利付国債（２０
                                  264,000,000          239,168,160
                年）
                第１７９回　利付国債（２０
                                  274,000,000          247,556,260
                年）
                第１８０回　利付国債（２０
                                  258,000,000          245,889,480
                年）
                第１８１回　利付国債（２０
                                  253,000,000          245,065,920
                年）
                第１８２回　利付国債（２０
                                  175,000,000          175,141,750
                年）
     国債証券　合計
                                51,261,000,000          52,334,796,700
     地方債証券          第７３０回　東京都公募公債                  300,000,000          302,226,300
                第３４回　東京都公募公債（２
                                  100,000,000          96,822,100
                ０年）
                平成２７年度第１回　北海道公
                                  300,000,000          302,064,300
                募公債
                第３０回　神奈川県公募公債
                                  100,000,000          104,753,900
                （２０年）
                第４４８回　大阪府公募公債                   38,000,000          37,034,192
                第４５５回　大阪府公募公債                  180,000,000          176,252,040
                                331/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                第７回　大阪府公募公債（２０
                                  100,000,000          111,985,800
                年）
                第１１回　大阪府公募公債（２
                                  100,000,000          110,894,800
                ０年）
                第１２回　大阪府公募公債（２
                                  100,000,000          108,287,600
                ０年）
                平成２９年度第５回　京都府公
                                  100,000,000          96,041,500
                募公債
                第１５回　兵庫県公募公債（２
                                  100,000,000          111,250,900
                ０年）
                第２１回　兵庫県公募公債（２
                                  100,000,000          109,322,500
                ０年）
                平成２６年度第１１回　愛知県
                                  100,000,000          104,174,200
                公募公債
                令和４年度第３回　愛知県公募
                                  200,000,000          198,274,000
                公債
                平成２０年度第１回　福岡県公
                                  100,000,000          111,085,700
                募公債
                平成２４年度第２回　福岡県公
                                  100,000,000          111,376,700
                募公債
                令和４年度第１回　千葉県公募
                                  300,000,000          297,507,600
                公債
                第１３３回　共同発行市場公募
                                  300,000,000          302,490,600
                地方債
                第２２回　大阪市公募公債（２
                                  100,000,000          93,810,100
                ０年）
                第１回　名古屋市公募公債（３
                                  100,000,000          121,099,800
                ０年）
                第１回　京都市公募公債                  300,000,000          312,214,800
                第２５回　横浜市公募公債（２
                                  100,000,000          112,199,500
                ０年）
                第２６回　横浜市公募公債（２
                                  100,000,000          112,259,100
                ０年）
                第３１回　横浜市公募公債（２
                                  100,000,000          105,247,000
                ０年）
                第９回　川崎市公募公債（２０
                                  100,000,000          112,997,700
                年）
                第４回　川崎市公募公債（３０
                                  100,000,000          115,505,600
                年）
                平成２６年度第２回　北九州市
                                  150,000,000          151,012,350
                公募公債
                平成３０年度第５回　広島市公
                                  200,000,000          198,613,600
                募公債
                平成２９年度第１回　仙台市公
                                  100,000,000          95,573,100
                募公債
     地方債証券　合計                            4,168,000,000          4,322,377,382
     特殊債券          第９回　新関西国際空港                  300,000,000          312,618,900
                第１６回　日本高速道路保有・
                                  100,000,000          122,820,100
                債務返済機構債券
                第１７４回　政保日本高速道路
                                  100,000,000          112,133,400
                保有・債務返済機構債券
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                第２０５回　政保道路機構債券
                                  100,000,000          110,238,000
                第２１２回　政保道路機構債券                  100,000,000          109,928,400
                第２１８回　政保道路機構債券                  500,000,000          504,533,500
                第２３３回　政府道路機構債券                  100,000,000          107,826,700
                第２４９回　政保道路機構債券                  179,000,000          180,873,235
                第２７８回　政保道路機構債券                  100,000,000          93,338,800
                第２９３回　政保日本高速道路
                                  100,000,000          94,913,900
                保有・債務返済機構債券
                第３１６回　政保道路機構債券                  100,000,000          96,468,000
                第３１９回　政保日本高速道路
                                  100,000,000          97,172,200
                保有・債務返済機構債券
                第１７回　地方公共団体金融機
                                  200,000,000          221,922,800
                構債券（２０年）
                第３６回　地方公共団体金融機
                                  100,000,000          108,507,100
                構債券（２０年）
                第１回　地方公共団体金融機構
                                  100,000,000          109,914,900
                債券（３０年）
                第７２回　政保地方公共団体金
                                  200,000,000          202,137,000
                融機構債券
                第８３回　政保地方公共団体金
                                  103,000,000          102,710,158
                融機構債券
                第１１６回　政保地方公共団体
                                  138,000,000          136,671,060
                金融機構債券
                第１２０回　政保地方公共団体
                                  100,000,000          98,228,100
                金融機構債券
                第１３６回　地方公共団体金融
                                  200,000,000          194,034,800
                機構債券
                第１６回　公営企業債券                  200,000,000          211,227,000
                第９７回　都市再生債券                  100,000,000          103,945,100
                第４６回　福祉医療機構債券                  200,000,000          198,793,400
                第５９回　一般担保住宅金融支
                                  200,000,000          221,647,800
                援機構債券
                第１４３回　住宅金融支援機構
                                  100,000,000          104,596,700
                債券
                第３７回　貸付債権担保住宅金
                                  20,404,000          21,334,422
                融支援機構債券
                第４２回　貸付債権担保住宅金
                                  50,546,000          52,744,751
                融支援機構債券
                第４６回　貸付債権担保住宅金
                                  58,698,000          61,574,202
                融支援機構債券
                第５４回　貸付債権担保住宅金
                                  48,854,000          50,881,441
                融支援機構債券
                第５５回　貸付債権担保住宅金
                                  54,712,000          56,993,490
                融支援機構債券
                第６０回　貸付債権担保住宅金
                                  57,128,000          59,378,842
                融支援機構債券
                第６１回　貸付債権担保住宅金
                                  28,744,000          29,778,784
                融支援機構債券
                第６２回　貸付債権担保住宅金
                                  256,968,000          265,936,183
                融支援機構債券
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                第６３回　貸付債権担保住宅金
                                  159,350,000          164,194,240
                融支援機構債券
                第７３回　貸付債権担保住宅金
                                  113,055,000          117,520,672
                融支援機構債券
                第７８回　貸付債権担保住宅金
                                  98,181,000         101,008,612
                融支援機構債券
                第１０９回　貸付債権担保住宅
                                  206,451,000          202,321,980
                金融支援機構債券
                い第８４５号　利付商工債券                  200,000,000          200,080,200
                い第８５４号　利付商工債券                  200,000,000          199,251,600
                い第８６２号　利付商工債券                  100,000,000          99,651,200
                第３５３回　利付しんきん中金
                                  100,000,000          100,034,000
                債券
     特殊債券　合計                            5,573,091,000          5,739,885,672
     社債券          第２９回　フランス相互信用連
                合銀行（ＢＦＣＭ）円貨社債                  100,000,000          99,005,400
                （２０１９）
                第１３回　クレディ・アグリコ
                                  100,000,000          99,584,600
                ル
                第５回　スヴェンスカ・ハンデ
                                  200,000,000          200,637,600
                ルスバンケン
                第２５回　首都高速道路債券                  400,000,000          398,805,600
                第３８回　成田国際空港
                                  200,000,000          194,009,800
                第６０回　中日本高速道路債券                  100,000,000          100,645,500
                第２５回　西日本高速道路債券                  200,000,000          201,210,400
                第２６回　西日本高速道路債券                  200,000,000          201,755,000
                第１３回　日本たばこ産業                  100,000,000          99,194,800
                第１４回　森ヒルズリート投資
                                  100,000,000          100,948,700
                法人無担保投資法人債
                第５回　電通グループ                  400,000,000          398,045,600
                第１回　オリックス銀行                  200,000,000          199,392,400
                第１９回　豊田通商                  100,000,000          101,992,300
                第１回　三井住友トラスト・
                                  100,000,000          100,557,600
                ホールディングス劣後特約付
                第２９回　三菱東京ＵＦＪ銀行
                                  100,000,000          105,060,100
                劣後特約付
                第１回　三井住友フィナンシャ
                                  100,000,000          100,569,000
                ルグループ劣後特約付
                第８回　三菱ＵＦＪ信託銀行劣
                                  100,000,000          104,328,700
                後特約付
                第１６回　ＮＴＴファイナンス                  200,000,000          199,026,400
                第１８回　ＮＴＴファイナンス                  100,000,000          97,864,700
                第９６回　トヨタファイナンス                  100,000,000          99,217,800
                第２回　三菱ＨＣキャピタル                  100,000,000          98,237,500
                第４０回　三菱ＵＦＪリース                  300,000,000          297,681,900
                第６回　三井住友海上火災保険                  100,000,000          99,861,600
                第６６回　三井不動産                  100,000,000          99,965,800
                第１３２回　三菱地所                  100,000,000          98,707,200
                第７回　野村不動産オフィス
                                  200,000,000          222,359,200
                ファンド投資法人
                第１０６回　東日本旅客鉄道                  100,000,000          100,534,000
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                第３回　東日本旅客鉄道サステ
                                  100,000,000          96,708,500
                ナビリティボンド
                第２７回　ＫＤＤＩ                  200,000,000          199,341,000
                第５１０回　関西電力                  100,000,000          99,609,200
                第３８１回　中国電力                  200,000,000          202,376,000
                第３０６回　北陸電力                  100,000,000          101,136,100
                第４２９回　九州電力                  200,000,000          202,430,200
                第４５１回　九州電力                  100,000,000          99,510,300
                第３３１回　北海道電力                  100,000,000          100,156,400
                第３５２回　北海道電力                  100,000,000          100,274,000
                第１３回　電源開発                  100,000,000          104,617,100
     社債券　合計                            5,500,000,000          5,525,358,000
     合計                                     67,922,417,754
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
                                335/475














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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブ　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              498,316,995
        金銭信託                                               3,355,525
        コール・ローン                                              106,172,942
        国債証券                                           109,819,382,888
        派生商品評価勘定                                              101,534,881
        未収利息                                              600,851,097
                                                      76,496,082
        前払費用
        流動資産合計                                           111,206,110,410
       資産合計                                             111,206,110,410
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                              464,546,481
        未払金                                              304,004,355
        未払解約金                                                807,993
                                                         1,466
        その他未払費用
        流動負債合計                                              769,360,295
       負債合計                                               769,360,295
     純資産の部
       元本等
        元本
                                                    107,106,575,454
        剰余金
                                                     3,330,174,661
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                           110,436,750,115
       純資産合計                                             110,436,750,115
     負債純資産合計                                              111,206,110,410
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 国債証券
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 為替予約取引

         価方法                 個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項                 外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
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    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2022年12月12日現在
        本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           93,523,743,774円
     １.
        本額
        同期中追加設定元本額                                           18,601,843,507円
        同期中一部解約元本額                                           5,019,011,827円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブＤＢ（適格機関投資家限定）                                           94,742,697,219円
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２０－０２（適                                           2,551,425,627円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２０－０９（適                                           2,569,781,332円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２１－０１（適                                           2,518,023,970円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２１－０５（適                                           2,505,903,338円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２１－０８（適                                           2,209,779,242円
        格機関投資家限定）
                                                     8,964,726円
        ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）
        計                                          107,106,575,454円
     ２.   受益権の総数                                          107,106,575,454口

    （金融商品に関する注記）

    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
         金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
     １.
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であ
                         ります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用
                         に資する事を目的として行っており、為替相場の変動によるリスクを有し
                         ております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
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    ２．金融商品の時価等に関する事項
              項目                        2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2022年12月12日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     国債証券                                              △10,924,095,966
     合計                                              △10,924,095,966
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2022年3月11日から2022年12月12日まで）に対応する金額であります。
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    （デリバティブ取引等に関する注記）
    通貨関連
                                     2022年12月12日現在
                         契約額等（円）                  時価（円）        評価損益（円）
             種類
                                    うち
                                    １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        売建                 109,479,548,765              －   109,842,560,365          △363,011,600
          アメリカ・ドル                55,009,408,703              －    55,043,636,473          △34,227,770
          イギリス・ポンド                5,293,035,798             －    5,352,363,344         △59,327,546
          イスラエル・シュケル                 401,856,797            －     405,684,309         △3,827,512
          オーストラリア・ドル                1,776,472,629             －    1,764,890,097          11,582,532
          オフショア・人民元                3,910,180,834             －    3,946,056,283         △35,875,449
          カナダ・ドル                2,271,976,689             －    2,231,291,806          40,684,883
          シンガポール・ドル                1,111,048,909             －    1,115,114,681          △4,065,772
          スウェーデン・クローナ                 226,938,901            －     229,481,236         △2,542,335
          デンマーク・クローネ                 370,166,766            －     373,036,514         △2,869,748
          ニュージーランド・ドル                 246,576,591            －     249,325,201         △2,748,610
          ノルウェー・クローネ                 230,113,177            －     226,028,163          4,085,014
          ポーランド・ズロチ                 466,922,160            －     471,240,000         △4,317,840
          メキシコ・ペソ                 942,925,889            －     919,888,710         23,037,179
          ユーロ                37,221,924,922              －    37,514,523,548         △292,598,626
     合計                    109,479,548,765              －   109,842,560,365          △363,011,600
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.0311円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (10,311円)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     国債証券       アメリカ・ドル
                     US  TREASURY     BONDS
                                        360,000.00           403,394.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,330,000.00           1,121,243.20
                     US  TREASURY     N/B
                                        340,000.00           375,910.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,430,000.00           3,317,050.10
                     US  TREASURY     N/B
                                      28,020,000.00           27,388,429.20
                     US  TREASURY     N/B
                                      19,520,000.00           18,948,844.80
                     US  TREASURY     N/B
                                      28,680,000.00           27,691,687.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,950,000.00           3,522,728.50
                     US  TREASURY     N/B
                                      10,290,000.00           9,893,217.60
                     US  TREASURY     N/B
                                      15,320,000.00           14,595,823.60
                     US  TREASURY     N/B
                                      14,310,000.00           13,627,985.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,530,000.00           3,012,078.40
                     US  TREASURY     N/B
                                      14,870,000.00           14,068,358.30
                     US  TREASURY     N/B
                                      12,640,000.00           12,008,000.00
                     US  TREASURY     N/B
                                      11,400,000.00           10,589,916.00
                     US  TREASURY     N/B
                                      11,340,000.00           10,487,232.00
                     US  TREASURY     N/B
                                      11,830,000.00           10,844,679.30
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,180,000.00           3,159,954.60
                     US  TREASURY     N/B
                                      10,810,000.00           10,062,920.90
                     US  TREASURY     N/B
                                      10,520,000.00           9,864,498.80
                     US  TREASURY     N/B
                                      12,300,000.00           11,563,353.00
                     US  TREASURY     N/B
                                      10,890,000.00           10,163,419.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,710,000.00           3,934,875.30
                     US  TREASURY     N/B
                                      12,090,000.00           11,251,195.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       8,710,000.00           8,283,645.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        530,000.00           586,662.30
                     US  TREASURY     N/B
                                       7,700,000.00           7,357,350.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,210,000.00           1,300,036.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       9,440,000.00           9,004,060.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       6,680,000.00           5,873,657.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       9,590,000.00           9,265,186.70
                     US  TREASURY     N/B
                                        890,000.00           968,845.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       8,220,000.00           7,713,894.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       8,550,000.00           7,893,018.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       5,840,000.00           5,146,500.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       7,720,000.00           5,867,431.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       6,300,000.00           5,595,660.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,880,000.00           2,498,486.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,270,000.00           2,422,407.80
                     US  TREASURY     N/B
                                        250,000.00           290,000.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,420,000.00            933,366.00
                                340/475


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                     US  TREASURY     N/B
                                      10,480,000.00           8,415,440.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       9,890,000.00           6,028,251.70
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,760,000.00           1,800,789.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       8,060,000.00           6,715,269.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,880,000.00           3,614,420.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,970,000.00           2,603,026.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       8,110,000.00           6,724,325.40
                     US  TREASURY     N/B
                                      11,760,000.00           8,409,693.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,200,000.00           1,991,858.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       9,830,000.00           8,535,585.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,960,000.00           3,155,922.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,080,000.00           1,837,451.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       5,820,000.00           5,432,562.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       7,860,000.00           7,042,009.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,520,000.00           1,422,385.60
                     WI  TREASURY     SEC.
                                        940,000.00          1,021,253.60
                     WI  TREASURY     SEC.
                                       2,500,000.00           2,018,750.00
                     WI  TREASURY     SEC.
                                       4,410,000.00           4,779,469.80
             アメリカ・ドル　小計                         444,890,000.00           404,445,470.20
                                     (60,843,156,400)           (55,311,962,506)
             イギリス・ポン         UNITED    KINGDOM    GILT
                                        980,000.00          1,027,775.00
             ド
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,110,000.00           1,269,451.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       2,020,000.00           1,995,032.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        170,000.00           175,236.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        180,000.00           148,177.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,190,000.00           1,120,837.20
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        750,000.00           597,360.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,090,000.00           1,194,552.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,040,000.00           1,087,819.20
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,150,000.00           1,053,227.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,040,000.00           1,187,108.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,490,000.00           1,369,161.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        760,000.00           473,654.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        320,000.00           309,948.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        620,000.00           427,527.20
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        590,000.00           378,591.20
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,210,000.00           1,362,980.30
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        980,000.00           844,368.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       2,560,000.00           2,402,432.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        900,000.00           972,126.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,720,000.00           1,868,315.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,050,000.00           1,179,643.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,450,000.00            988,334.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,340,000.00           1,079,839.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        890,000.00           810,647.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        670,000.00           479,284.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,670,000.00           1,298,341.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       2,320,000.00           1,327,921.60
                                341/475


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                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        750,000.00           441,000.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        970,000.00          1,073,508.70
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                       1,450,000.00           1,577,948.00
             イギリス・ポンド　小計                          34,430,000.00           31,522,151.60
                                     (5,756,696,000)           (5,270,503,748)
             イスラエル・         ISRAEL    FIXED   BOND
                                       3,240,000.00           3,188,322.00
             シュケル
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                       2,490,000.00           2,388,283.50
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                       1,770,000.00           1,520,518.50
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                       2,280,000.00           2,424,096.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        150,000.00           140,482.50
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        650,000.00           599,235.00
             イスラエル・シュケル　小計                          10,580,000.00           10,260,937.50
                                      (422,052,070)           (409,324,188)
             オーストラリ         AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        780,000.00           783,634.80
             ア・ドル
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       1,000,000.00            995,750.00
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       1,930,000.00           2,132,302.60
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        320,000.00           332,182.40
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       1,210,000.00           1,242,004.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       1,950,000.00           1,864,024.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       1,130,000.00           1,015,350.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       3,080,000.00           2,934,285.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        180,000.00           158,884.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       1,720,000.00           1,495,350.80
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       1,550,000.00           1,296,063.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       2,340,000.00           2,159,188.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        630,000.00           424,141.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                       2,340,000.00           2,497,177.80
             オーストラリア・ドル　小計                          20,160,000.00           19,330,339.90
                                     (1,862,380,800)           (1,785,736,800)
             オフショア・人         CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       2,900,000.00           3,081,337.00
             民元
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       3,900,000.00           3,944,343.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                      13,100,000.00           13,128,820.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                      12,100,000.00           12,116,214.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                      14,900,000.00           14,996,254.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       6,400,000.00           6,401,792.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       7,500,000.00           7,739,400.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       7,600,000.00           7,506,444.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       4,100,000.00           4,057,934.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,300,000.00           1,296,217.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                      12,000,000.00           11,996,400.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       5,500,000.00           5,494,995.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                      12,200,000.00           12,108,012.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       8,900,000.00           8,951,798.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       6,900,000.00           6,870,813.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       7,000,000.00           6,954,640.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       5,600,000.00           5,530,560.00
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       4,000,000.00           3,988,080.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       6,100,000.00           6,044,612.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       2,900,000.00           2,845,741.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       7,600,000.00           7,397,688.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                      14,000,000.00           13,879,740.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                      11,000,000.00           10,838,520.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                      11,000,000.00           10,921,350.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       4,500,000.00           4,447,845.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       3,300,000.00           3,198,921.00
             オフショア・人民元　小計                         196,300,000.00           195,738,470.00
                                     (3,848,540,020)           (3,837,531,000)
             カナダ・ドル         CANADA    GOVERNMENT
                                        260,000.00           257,189.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        660,000.00           728,178.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        830,000.00          1,030,752.10
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                       5,880,000.00           5,762,106.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                       1,700,000.00           1,648,201.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        760,000.00           697,011.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        100,000.00           115,197.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                       2,330,000.00           1,956,454.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                       1,340,000.00           1,295,083.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                       1,120,000.00           1,000,529.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                       2,800,000.00           2,532,824.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                       2,550,000.00           2,290,665.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        950,000.00           745,237.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                       2,500,000.00           2,322,825.00
             カナダ・ドル　小計                          23,780,000.00           22,382,252.90
                                     (2,380,378,000)           (2,240,463,515)
             シンガポール・
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                       2,380,000.00           2,468,536.00
             ドル
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        460,000.00           454,544.40
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        830,000.00           817,135.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        450,000.00           451,800.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                       3,370,000.00           3,276,651.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        530,000.00           521,944.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                       1,200,000.00           1,003,200.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        600,000.00           597,618.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                       1,490,000.00           1,475,845.00
             シンガポール・ドル　小計                          11,310,000.00           11,067,273.40
                                     (1,141,631,400)           (1,117,130,577)
             スウェーデン・         SWEDISH    GOVERNMENT
                                       2,900,000.00           2,912,673.00
             クローナ
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       2,450,000.00           2,355,111.50
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       6,110,000.00           5,768,023.30
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       2,340,000.00           2,975,590.80
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       3,950,000.00           3,455,697.00
             スウェーデン・クローナ　小計                          17,750,000.00           17,467,095.60
                                      (234,477,500)           (230,740,333)
             デンマーク・ク         KINGDOM    OF  DENMARK
                                       5,220,000.00           5,157,203.40
             ローネ
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                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                        380,000.00           351,633.00
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       5,360,000.00           4,436,311.20
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       6,990,000.00           9,417,347.40
             デンマーク・クローネ　小計                          17,950,000.00           19,362,495.00
                                      (346,973,500)           (374,277,028)
             ニュージーラン         NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        700,000.00           671,692.00
             ド・ドル
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        420,000.00           354,555.60
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        850,000.00           696,167.00
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        300,000.00           228,774.00
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        860,000.00           755,174.60
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        150,000.00           152,290.50
             ニュージーランド・ドル　小計                          3,280,000.00           2,858,653.70
                                      (286,409,600)           (249,617,641)
             ノルウェー・ク         NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       5,120,000.00           5,118,771.20
             ローネ
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       2,150,000.00           2,059,291.50
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       7,320,000.00           6,847,567.20
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       3,000,000.00           2,628,900.00
             ノルウェー・クローネ　小計                          17,590,000.00           16,654,529.90
                                      (240,455,300)           (227,667,424)
             ポーランド・ズ         POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                       1,350,000.00           1,239,637.50
             ロチ
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        810,000.00           702,156.60
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                       6,310,000.00           5,329,110.50
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                       1,650,000.00           1,376,001.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                       4,300,000.00           3,971,652.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                       4,300,000.00           2,958,400.00
             ポーランド・ズロチ　小計                          18,720,000.00           15,576,957.60
                                      (574,037,568)           (477,658,059)
             メキシコ・ペソ         MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                      23,150,000.00           21,539,454.50
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       3,200,000.00           2,903,488.00
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       3,500,000.00           3,161,165.00
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                      32,300,000.00           31,496,376.00
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                      30,870,000.00           29,322,795.60
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                      10,300,000.00           10,112,334.00
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                      34,450,000.00           32,826,027.00
             メキシコ・ペソ　小計                         137,770,000.00           131,361,640.10
                                      (952,831,097)           (908,510,239)
             ユーロ         BELGIUM    KINGDOM
                                       1,080,000.00           1,085,454.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                       1,520,000.00           1,890,956.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        470,000.00           552,080.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                       1,480,000.00           1,323,948.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        950,000.00           919,201.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                       1,240,000.00           1,193,785.20
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        420,000.00           340,153.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        480,000.00           434,380.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        960,000.00           903,830.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        610,000.00           563,762.00
                                344/475


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                     BELGIUM    KINGDOM
                                        180,000.00           153,471.60
                     BELGIUM    KINGDOM
                                       1,230,000.00           1,143,654.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                       1,070,000.00            982,527.50
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        410,000.00           333,510.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                       1,360,000.00           1,647,449.60
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        570,000.00           460,503.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        720,000.00           589,608.00
                     BONOS   Y OBLIG   DE
                                       1,100,000.00            902,165.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        990,000.00          1,299,998.70
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       2,700,000.00           2,755,107.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       1,720,000.00           1,633,157.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        590,000.00           566,423.60
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        780,000.00           807,853.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       2,920,000.00           2,805,506.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        930,000.00           894,353.10
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       2,800,000.00           2,667,420.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       1,310,000.00           1,200,916.30
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       2,070,000.00           2,553,717.60
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        900,000.00          1,125,378.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       3,690,000.00           3,469,743.90
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        570,000.00           532,511.10
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       2,650,000.00           2,317,213.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       1,170,000.00           1,131,694.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       2,650,000.00           2,318,909.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        530,000.00           561,344.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       4,570,000.00           4,350,914.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        130,000.00           94,018.60
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        880,000.00           816,508.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       2,070,000.00           1,663,058.70
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        550,000.00           398,689.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        300,000.00           205,263.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        510,000.00           379,271.70
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                       1,500,000.00           1,450,800.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       3,750,000.00           3,739,762.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       2,400,000.00           2,744,088.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       2,230,000.00           2,192,692.10
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       2,140,000.00           2,071,498.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       4,300,000.00           4,190,092.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       4,350,000.00           4,158,687.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       1,030,000.00           1,329,719.70
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       5,080,000.00           4,748,377.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       1,950,000.00           1,830,367.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       1,070,000.00           1,414,882.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        810,000.00          1,145,979.90
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       3,730,000.00           3,479,642.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        990,000.00           904,464.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       2,800,000.00           2,541,028.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       2,860,000.00           1,813,583.20
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        860,000.00          1,052,175.60
                                345/475

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       2,940,000.00           2,574,205.20
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       1,270,000.00            995,934.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       1,480,000.00           1,852,042.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        300,000.00           257,643.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       2,570,000.00           2,186,350.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       1,380,000.00            848,161.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                       1,900,000.00           1,598,850.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        830,000.00           926,495.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       2,340,000.00           2,370,396.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       3,150,000.00           3,061,579.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       2,770,000.00           2,342,367.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       5,850,000.00           5,712,700.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,420,000.00           1,675,159.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,150,000.00            955,144.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       2,680,000.00           2,510,409.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        520,000.00           409,162.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,880,000.00           1,645,488.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       4,180,000.00           4,136,026.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       3,370,000.00           3,220,944.90
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        630,000.00           558,501.30
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       4,180,000.00           3,949,138.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,340,000.00           1,499,379.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,740,000.00           1,696,500.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,380,000.00           1,349,819.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,070,000.00           1,124,826.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       3,110,000.00           3,519,276.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,780,000.00           1,374,338.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,570,000.00           1,186,056.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,510,000.00           1,653,812.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       3,030,000.00           2,508,264.30
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       4,310,000.00           4,220,998.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       1,000,000.00            654,600.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        600,000.00           583,410.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                       2,320,000.00           1,808,509.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        810,000.00           530,452.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        760,000.00           683,126.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        310,000.00           221,163.30
                     DEUTSCHLAND      REP
                                       1,640,000.00           2,070,631.20
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        620,000.00           634,749.80
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        140,000.00           135,398.20
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        780,000.00           739,229.40
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        460,000.00           396,961.60
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        620,000.00           515,895.80
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        230,000.00           155,815.80
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        410,000.00           340,546.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        660,000.00           541,543.20
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        530,000.00           511,004.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,130,000.00           1,387,798.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,910,000.00           2,117,445.10
                                346/475

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       5,100,000.00           5,099,286.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       3,770,000.00           3,850,150.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       4,040,000.00           3,876,501.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,640,000.00           1,586,618.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       4,470,000.00           4,227,368.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        600,000.00           496,446.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       2,050,000.00           1,739,712.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,000,000.00            929,030.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       5,840,000.00           5,557,110.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,140,000.00           1,018,259.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       5,500,000.00           5,096,190.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,430,000.00           1,248,418.60
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,730,000.00           2,038,926.10
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       2,180,000.00           2,762,823.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,500,000.00           1,196,115.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       6,420,000.00           5,772,671.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       2,200,000.00           2,090,924.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,240,000.00            795,274.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       2,000,000.00           1,866,840.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       3,740,000.00           3,897,304.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        840,000.00          1,127,994.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        710,000.00           500,862.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        420,000.00           202,893.60
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        770,000.00           483,937.30
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       2,690,000.00           2,161,038.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,560,000.00           2,021,557.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        850,000.00          1,107,422.50
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        840,000.00           756,226.80
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        270,000.00           260,863.20
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        410,000.00           383,345.90
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        860,000.00           770,577.20
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                       1,210,000.00           1,129,692.30
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        50,000.00           40,481.00
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        800,000.00           856,392.00
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        340,000.00           289,890.80
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        580,000.00           473,262.60
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        950,000.00          1,084,444.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        410,000.00           409,364.50
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        730,000.00           696,558.70
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                       1,340,000.00           1,268,792.40
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        870,000.00           821,193.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        970,000.00           948,349.60
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                       2,090,000.00           1,946,897.70
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                       1,360,000.00           1,646,579.20
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        280,000.00           248,211.60
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                       1,360,000.00           1,040,862.40
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                       1,630,000.00           1,391,465.80
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        280,000.00           348,776.40
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        110,000.00           101,160.40
                                347/475

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        670,000.00           394,388.80
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        100,000.00           85,498.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        400,000.00           533,212.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        460,000.00           511,556.80
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        690,000.00           657,052.50
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        120,000.00           87,910.80
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        360,000.00           315,270.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                       1,110,000.00           1,031,767.20
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                       1,050,000.00           1,245,111.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                       1,280,000.00           1,390,758.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        500,000.00           334,630.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        990,000.00           812,057.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                       1,600,000.00           1,519,744.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        800,000.00           695,064.00
             ユーロ　小計                         271,540,000.00           260,004,589.80
                                     (39,036,590,400)           (37,378,259,830)
     国債証券　合計
                                     117,926,609,655           109,819,382,888
                                    (117,926,609,655)           (109,819,382,888)
     合計
                                                109,819,382,888
                                               (109,819,382,888)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）
    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                       組入債券        有価証券の合計金額に
             通貨                銘柄数          時価比率          対する比率
                                        （％）           （％）
     アメリカ・ドル                   国債証券          59銘柄       50.08                50.37
     イギリス・ポンド                   国債証券          31銘柄       4.77                4.80
     イスラエル・シュケル                   国債証券           6銘柄       0.37                0.37
     オーストラリア・ドル                   国債証券          14銘柄       1.62                1.63
     オフショア・人民元                   国債証券          26銘柄       3.47                3.49
     カナダ・ドル                   国債証券          14銘柄
                                          2.03                2.04
     シンガポール・ドル                   国債証券           9銘柄       1.01                1.02
     スウェーデン・クローナ                   国債証券           5銘柄       0.21                0.21
     デンマーク・クローネ                   国債証券           4銘柄       0.34                0.34
     ニュージーランド・ドル                   国債証券           6銘柄       0.23                0.23
     ノルウェー・クローネ                   国債証券           4銘柄       0.21                0.21
     ポーランド・ズロチ                   国債証券           6銘柄       0.43                0.43
     メキシコ・ペソ                   国債証券           7銘柄       0.82                0.83
     ユーロ                   国債証券          171銘柄
                                         33.85                34.04
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              107,920,847
        金銭信託                                               4,276,640
        コール・ローン                                              135,318,151
        国債証券                                            56,963,674,167
        派生商品評価勘定                                                40,503
        未収利息                                              310,365,995
                                                      25,376,125
        前払費用
        流動資産合計                                            57,546,972,428
       資産合計                                             57,546,972,428
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                                673,362
        未払金                                              781,681,893
        未払解約金                                              53,973,424
                                                          439
        その他未払費用
        流動負債合計                                              836,329,118
       負債合計                                               836,329,118
     純資産の部
       元本等
        元本
                                                    37,157,490,721
        剰余金
                                                    19,553,152,589
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                            56,710,643,310
       純資産合計                                             56,710,643,310
     負債純資産合計                                               57,546,972,428
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 国債証券
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 為替予約取引

         価方法                 個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項                 外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2022年12月12日現在
        本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           30,597,024,407円
     １.
        本額
        同期中追加設定元本額                                           13,167,239,630円
        同期中一部解約元本額                                           6,606,773,316円
        元本の内訳
        ファンド名
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（債券重視型）                                           3,229,869,400円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（標準型）                                           5,453,282,942円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）                                           2,077,897,451円
        ニッセイ外国債券インデックスＳＡ（適格機関投資家限定）                                            873,641,585円
        ニッセイインデックスバランス（債券重視型）ＳＡ（適格機関投資家限                                             2,741,209円
        定）
        ニッセイインデックスバランス（標準型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             6,642,931円
        ニッセイインデックスバランス（成長型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             5,152,267円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国債券インデックスファンド                                           14,413,951,164円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                           4,142,970,521円
        （４資産均等型）
        ＤＣニッセイ外国債券インデックス                                           3,339,214,161円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５５                                            198,635,153円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（安定型）                                           1,761,117,296円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４５                                            230,522,346円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３５                                            444,808,323円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０２５                                             71,055,004円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                            173,404,066円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             18,961,745円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             41,659,051円
        （８資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６０                                            144,757,302円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５０                                             96,014,132円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４０                                            211,175,493円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３０                                            194,942,219円
        ＦＷニッセイ外国債インデックス                                             14,372,027円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６５                                             10,702,933円
        計                                           37,157,490,721円
     ２.   受益権の総数                                           37,157,490,721口

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であ
                         ります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用
                         に資する事を目的として行っており、為替相場の変動によるリスクを有し
                         ております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                      2022年12月12日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     国債証券                                                739,250,311
     合計                                                739,250,311
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2022年11月22日から2022年12月12日まで）に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    通貨関連
                                      2022年12月12日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        買建                    811,655,982             －    811,023,123         △632,859
          アメリカ・ドル                  427,413,564             －    426,841,862         △571,702
          イギリス・ポンド                  38,140,968             －    38,137,906          △3,062
          イスラエル・シュケル                   2,264,563            －     2,269,667          5,104
          オーストラリア・ドル                  11,076,262             －    11,075,494           △768
          オフショア・人民元                  25,489,100             －    25,483,640          △5,460
          カナダ・ドル                  15,200,994             －    15,203,546           2,552
          シンガポール・ドル                   4,094,806            －     4,095,029            223
          スウェーデン・クローナ                   1,183,970            －     1,184,338            368
          デンマーク・クローネ                   2,011,640            －     2,011,755            115
          ニュージーランド・ドル                   2,269,188            －     2,266,040         △3,148
          ノルウェー・クローネ                   1,573,594            －     1,573,640            46
          ポーランド・ズロチ                   3,332,121            －     3,328,570         △3,551
          マレーシア・リンギット                   5,504,489            －     5,505,946          1,457
          メキシコ・ペソ                   7,041,407            －     7,045,484          4,077
          ユーロ                  265,059,316             －    265,000,206          △59,110
     合計                       811,655,982             －    811,023,123         △632,859
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
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    （1口当たり情報に関する注記）
                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.5262円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (15,262円)
                                354/475



















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    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     国債証券       アメリカ・ドル
                     US  TREASURY     BONDS
                                        120,000.00           132,266.40
                     US  TREASURY     BONDS
                                        120,000.00           128,896.80
                     US  TREASURY     BONDS
                                        170,000.00           190,491.80
                     US  TREASURY     BONDS
                                        100,000.00           105,800.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        460,000.00           387,798.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        170,000.00           187,955.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        650,000.00           558,441.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        450,000.00           435,181.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        450,000.00           443,299.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,550,000.00           4,447,443.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       6,530,000.00           6,338,932.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       5,590,000.00           5,397,368.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        610,000.00           544,016.30
                     US  TREASURY     N/B
                                       6,140,000.00           5,903,241.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       5,760,000.00           5,487,724.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,680,000.00           4,456,951.20
                     US  TREASURY     N/B
                                        390,000.00           349,443.90
                     US  TREASURY     N/B
                                        490,000.00           473,996.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        450,000.00           418,288.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        510,000.00           445,510.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        670,000.00           535,470.70
                     US  TREASURY     N/B
                                        330,000.00           288,053.70
                     US  TREASURY     N/B
                                        450,000.00           383,976.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,720,000.00           4,465,544.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,760,000.00           3,572,000.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        280,000.00           244,496.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,570,000.00           3,316,315.80
                     US  TREASURY     N/B
                                        540,000.00           430,077.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,230,000.00           2,987,104.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        580,000.00           461,210.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,640,000.00           3,336,824.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        680,000.00           514,059.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,720,000.00           3,462,910.80
                     US  TREASURY     N/B
                                        310,000.00           264,671.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,700,000.00           2,633,013.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,310,000.00           3,103,753.90
                     US  TREASURY     N/B
                                        600,000.00           523,614.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,030,000.00           1,965,202.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,910,000.00           3,675,830.10
                     US  TREASURY     N/B
                                        470,000.00           410,587.30
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,090,000.00           2,010,308.30
                                355/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,270,000.00           3,985,105.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        690,000.00           576,446.70
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,990,000.00           1,911,713.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,160,000.00           3,871,379.20
                     US  TREASURY     N/B
                                        160,000.00           174,673.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        670,000.00           560,019.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,520,000.00           2,419,200.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,920,000.00           3,728,116.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        150,000.00           166,036.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        770,000.00           675,459.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,470,000.00           2,385,945.90
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,500,000.00           1,433,250.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        820,000.00           736,942.20
                     US  TREASURY     N/B
                                        160,000.00           157,086.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        240,000.00           257,858.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,880,000.00           2,785,708.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,320,000.00           3,166,682.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        930,000.00           817,739.70
                     US  TREASURY     N/B
                                        260,000.00           287,716.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,750,000.00           1,698,987.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,240,000.00           1,198,001.20
                     US  TREASURY     N/B
                                        920,000.00           868,424.80
                     US  TREASURY     N/B
                                        280,000.00           304,805.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,900,000.00           1,823,772.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,300,000.00           4,035,249.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        980,000.00           866,947.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,580,000.00           2,442,615.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,750,000.00           3,461,850.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        290,000.00           325,330.70
                     US  TREASURY     N/B
                                        950,000.00           821,341.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,030,000.00           1,892,325.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,400,000.00           2,996,250.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        900,000.00           684,027.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,930,000.00           1,776,352.70
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,210,000.00           1,962,922.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        270,000.00           274,819.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        840,000.00           656,737.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,130,000.00           1,961,495.70
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,950,000.00           1,691,683.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        260,000.00           277,456.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,090,000.00            782,412.90
                     US  TREASURY     N/B
                                        130,000.00           150,800.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,070,000.00           1,806,551.10
                     US  TREASURY     N/B
                                        840,000.00           552,132.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        280,000.00           317,984.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,220,000.00           1,913,262.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,160,000.00           1,734,480.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,410,000.00            859,437.30
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,010,000.00            658,984.60
                                356/475

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,710,000.00           1,454,765.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,280,000.00           1,861,483.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,370,000.00            893,281.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,150,000.00            783,656.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,760,000.00           3,592,830.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,120,000.00            958,552.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,180,000.00           1,816,288.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,530,000.00           1,062,386.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,390,000.00           1,029,517.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,240,000.00           1,085,434.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,350,000.00           4,117,536.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,150,000.00           1,011,229.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,190,000.00           1,883,137.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,550,000.00           1,209,604.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,390,000.00           1,220,698.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,700,000.00           1,489,948.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,180,000.00            927,727.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,350,000.00           1,948,479.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,550,000.00           1,108,420.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,570,000.00           1,124,559.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,270,000.00           3,978,914.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,360,000.00           1,211,188.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,970,000.00           1,704,739.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,320,000.00           1,933,650.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,430,000.00            990,661.10
                     US  TREASURY     N/B
                                        280,000.00           253,509.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,310,000.00            978,452.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,940,000.00           1,697,946.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,520,000.00           1,338,481.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,160,000.00           1,875,571.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,290,000.00            978,787.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        290,000.00           262,255.70
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,070,000.00            852,736.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        270,000.00           238,515.30
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,230,000.00           1,070,862.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,140,000.00           2,020,951.80
                     US  TREASURY     N/B
                                        920,000.00           844,817.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,040,000.00           1,904,197.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,270,000.00           1,137,831.10
                     US  TREASURY     N/B
                                        800,000.00           748,624.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        320,000.00           270,400.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,070,000.00           2,037,480.30
                     US  TREASURY     N/B
                                        760,000.00           795,264.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        460,000.00           497,950.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        330,000.00           338,867.10
                     US  TREASURY     NOTES
                                        150,000.00           174,474.00
                     WI  TREASURY     SEC.
                                        270,000.00           293,338.80
                     WI  TREASURY     SEC.
                                       1,230,000.00            725,503.20
                     WI  TREASURY     SEC.
                                       1,660,000.00           1,340,450.00
                                357/475

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     WI  TREASURY     SEC.
                                        260,000.00           281,782.80
                     WI  TREASURY     SEC.
                                        260,000.00           258,494.60
            アメリカ・ドル　小計                         232,290,000.00           209,928,823.70
                                     (31,767,980,400)           (28,709,865,926)
            イギリス・ポン         UNITED    KINGDOM    GILT
                                        370,000.00           347,770.40
            ド
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        320,000.00           335,600.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        320,000.00           365,968.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        230,000.00           227,157.20
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        400,000.00           390,764.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        260,000.00           268,008.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        300,000.00           290,040.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        300,000.00           246,963.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        320,000.00           301,401.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        350,000.00           229,362.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        440,000.00           350,451.20
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        380,000.00           253,802.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        330,000.00           361,653.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        320,000.00           334,713.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        290,000.00           265,596.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        360,000.00           410,922.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        260,000.00           238,914.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        260,000.00           162,039.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        310,000.00           300,262.90
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        230,000.00           158,598.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        290,000.00           322,984.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        270,000.00           291,486.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        230,000.00           263,596.10
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        360,000.00           400,633.20
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        260,000.00           166,836.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        260,000.00           292,871.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        310,000.00           267,096.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        350,000.00           328,457.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        320,000.00           345,644.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        340,000.00           369,318.20
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        370,000.00           415,683.90
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        490,000.00           333,988.90
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        330,000.00           265,930.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        350,000.00           141,417.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        300,000.00           273,252.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        310,000.00           265,155.40
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        200,000.00           97,748.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        430,000.00           307,600.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        670,000.00           645,712.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        570,000.00           443,146.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        340,000.00           194,609.20
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        490,000.00           439,285.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        410,000.00           241,080.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        300,000.00           210,285.00
                                358/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        400,000.00           339,040.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        300,000.00           234,795.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        480,000.00           447,657.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        200,000.00           124,356.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        680,000.00           559,504.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        200,000.00           99,472.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        260,000.00           287,744.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        340,000.00           352,263.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        400,000.00           435,296.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        180,000.00           184,748.40
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        120,000.00           122,570.40
            イギリス・ポンド　小計                          18,460,000.00           16,351,256.90
                                     (3,086,512,000)           (2,733,930,154)
            イスラエル・         ISRAEL    FIXED   BOND
                                        420,000.00           399,798.00
            シュケル
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        310,000.00           305,055.50
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        440,000.00           453,178.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        680,000.00           654,602.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        290,000.00           321,842.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        380,000.00           364,477.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        500,000.00           429,525.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        390,000.00           518,193.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        500,000.00           531,600.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        370,000.00           292,707.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        390,000.00           365,254.50
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        290,000.00           267,351.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        250,000.00           236,262.50
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        160,000.00           135,872.00
            イスラエル・シュケル　小計                          5,370,000.00           5,275,717.50
                                      (214,217,355)           (210,456,285)
            オーストラリ         AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        400,000.00           401,864.00
            ア・ドル
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        310,000.00           308,682.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        440,000.00           486,120.80
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        380,000.00           394,466.60
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        210,000.00           195,394.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        440,000.00           442,657.60
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        250,000.00           256,612.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        210,000.00           201,371.10
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        290,000.00           277,213.90
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        380,000.00           373,756.60
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        280,000.00           251,591.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        280,000.00           273,918.40
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        370,000.00           359,788.00
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        490,000.00           466,818.10
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        280,000.00           247,153.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        520,000.00           452,082.80
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        620,000.00           518,425.40
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        420,000.00           353,623.20
                                359/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        570,000.00           540,194.70
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        390,000.00           359,864.70
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        380,000.00           255,831.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        640,000.00           527,712.00
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        510,000.00           463,569.60
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        530,000.00           461,078.80
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        380,000.00           368,630.40
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        450,000.00           480,226.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        300,000.00           310,812.00
            オーストラリア・ドル　小計                          10,720,000.00           10,029,460.30
                                      (990,313,600)           (926,521,543)
            オフショア・人         CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,200,000.00           1,299,768.00
            民元
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                        720,000.00           730,281.60
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,200,000.00           1,218,456.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,260,000.00           1,338,787.80
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,000,000.00           1,011,370.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       4,400,000.00           4,409,680.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       5,600,000.00           5,607,504.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       5,400,000.00           5,434,884.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       3,340,000.00           3,340,935.20
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       3,650,000.00           3,766,508.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       3,200,000.00           3,160,608.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       2,600,000.00           2,573,324.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       7,000,000.00           6,997,900.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       3,600,000.00           3,596,724.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       6,700,000.00           6,649,482.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       5,400,000.00           5,431,428.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       4,500,000.00           4,480,965.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       5,500,000.00           5,464,360.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       4,100,000.00           4,049,160.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       2,200,000.00           2,193,444.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       4,800,000.00           4,756,416.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,000,000.00            981,290.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       3,500,000.00           3,406,830.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       8,300,000.00           8,228,703.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       5,300,000.00           5,222,196.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       4,000,000.00           3,971,400.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,600,000.00           1,581,456.00
            オフショア・人民元　小計                         101,070,000.00           100,903,860.60
                                     (1,981,517,778)           (1,978,260,549)
            カナダ・ドル         CANADA    GOVERNMENT
                                        140,000.00           138,486.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        210,000.00           231,693.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        220,000.00           216,572.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        110,000.00           136,605.70
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        230,000.00           225,388.50
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        230,000.00           222,991.90
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        160,000.00           150,812.80
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        160,000.00           187,172.80
                                360/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        170,000.00           155,910.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        140,000.00           133,890.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        170,000.00           213,333.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        180,000.00           207,354.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        830,000.00           696,934.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        130,000.00           125,642.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        130,000.00           127,270.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        180,000.00           173,091.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        670,000.00           598,531.10
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        150,000.00           142,255.50
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        570,000.00           525,112.50
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        600,000.00           500,184.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        370,000.00           334,694.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        410,000.00           390,865.30
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        750,000.00           673,725.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        370,000.00           340,603.50
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        290,000.00           274,656.10
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        620,000.00           486,365.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        640,000.00           571,603.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        340,000.00           314,561.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        310,000.00           298,607.50
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        250,000.00           238,025.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        320,000.00           309,315.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        500,000.00           464,565.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        100,000.00           96,520.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        330,000.00           325,558.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        330,000.00           323,908.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        230,000.00           226,644.30
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        350,000.00           339,073.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        280,000.00           275,774.80
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        160,000.00           163,766.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        80,000.00           79,929.60
            カナダ・ドル　小計                          12,410,000.00           11,637,994.90
                                     (1,242,241,000)           (1,164,963,289)
            シンガポール・         SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        130,000.00           134,836.00
            ドル
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        120,000.00           118,576.80
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        140,000.00           139,020.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        170,000.00           167,365.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        140,000.00           140,560.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        160,000.00           155,568.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        170,000.00           156,352.40
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        110,000.00           108,328.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        180,000.00           176,952.60
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        70,000.00           64,890.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        140,000.00           117,040.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        210,000.00           209,166.30
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        210,000.00           214,935.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        180,000.00           178,290.00
                                361/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        110,000.00           102,465.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        120,000.00           107,851.20
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        100,000.00           84,409.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        100,000.00           93,850.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        50,000.00           54,310.50
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        50,000.00           48,706.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        50,000.00           50,039.50
            シンガポール・ドル　小計                          2,710,000.00           2,623,511.30
                                      (273,547,400)           (264,817,231)
            スウェーデン・         SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,610,000.00           1,617,035.70
            クローナ
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,770,000.00           1,701,447.90
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,070,000.00           1,122,965.00
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,320,000.00           1,246,119.60
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,390,000.00           1,295,410.50
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                        890,000.00          1,131,741.80
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,070,000.00            936,100.20
            スウェーデン・クローナ　小計                          9,120,000.00           9,050,820.70
                                      (120,475,200)           (119,561,341)
            デンマーク・ク         KINGDOM    OF  DENMARK
                                        980,000.00           968,210.60
            ローネ
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,450,000.00           1,341,757.50
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,400,000.00           1,255,940.00
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,180,000.00            770,705.20
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,600,000.00           1,324,272.00
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       2,340,000.00           3,152,588.40
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,270,000.00           1,216,748.90
            デンマーク・クローネ　小計                          10,220,000.00           10,030,222.60
                                      (197,552,600)           (193,884,203)
            ニュージーラン         NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        340,000.00           326,250.40
            ド・ドル
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        250,000.00           234,615.00
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        120,000.00           101,301.60
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        140,000.00           114,662.80
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        30,000.00           24,377.70
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        100,000.00           95,322.00
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        100,000.00           67,947.00
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        100,000.00           76,258.00
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        300,000.00           263,433.00
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        110,000.00           92,587.00
                     NEW  ZEALAND    GOVERNMENT
                                        70,000.00           71,068.90
            ニュージーランド・ドル　小計                          1,660,000.00           1,467,823.40
                                      (144,951,200)           (128,170,339)
            ノルウェー・ク         NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       1,430,000.00           1,429,656.80
            ローネ
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       1,250,000.00           1,217,612.50
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        980,000.00           938,653.80
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        940,000.00           900,040.60
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        840,000.00           806,156.40
                                362/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        890,000.00           832,559.40
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       1,200,000.00           1,079,628.00
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        800,000.00           701,040.00
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        770,000.00           722,483.30
            ノルウェー・クローネ　小計                          9,100,000.00           8,627,830.80
                                      (124,397,000)           (117,942,447)
            ポーランド・ズ         POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        810,000.00           743,782.50
            ロチ
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        950,000.00           823,517.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        670,000.00           565,848.50
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        760,000.00           633,794.40
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        880,000.00           832,568.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        990,000.00           794,148.30
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        850,000.00           785,094.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        180,000.00           174,528.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        670,000.00           585,278.50
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        770,000.00           529,760.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        690,000.00           541,988.10
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        680,000.00           462,230.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        640,000.00           570,848.00
            ポーランド・ズロチ　小計
                                       9,540,000.00           8,043,385.30
                                      (292,538,376)           (246,645,584)
            マレーシア・リ         MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        450,000.00           445,590.00
            ンギット
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        420,000.00           433,351.80
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        410,000.00           399,733.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        160,000.00           171,433.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        770,000.00           778,824.20
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        610,000.00           610,335.50
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        680,000.00           685,174.80
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        360,000.00           367,192.80
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        380,000.00           384,662.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        320,000.00           321,657.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        370,000.00           371,209.90
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        210,000.00           219,086.70
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        540,000.00           571,541.40
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        120,000.00           121,152.00
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        400,000.00           400,772.00
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        160,000.00           160,857.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        180,000.00           192,609.00
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        190,000.00           198,460.70
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        440,000.00           437,804.40
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        240,000.00           256,608.00
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        360,000.00           349,750.80
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        490,000.00           456,082.20
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        580,000.00           543,019.20
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        240,000.00           216,429.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        140,000.00           134,559.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        300,000.00           312,870.00
                                363/475


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                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        160,000.00           164,532.80
                     MALAYSIAN     GOVERNMENT
                                        340,000.00           334,685.80
            マレーシア・リンギット　小計                          10,020,000.00           10,039,988.20
                                      (310,549,860)           (311,169,354)
            メキシコ・ペソ         MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       1,720,000.00           1,560,848.40
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       8,810,000.00           8,197,088.30
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       5,370,000.00           4,713,786.00
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       8,870,000.00           8,048,105.80
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       5,240,000.00           4,732,715.60
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       5,240,000.00           5,256,296.40
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       1,650,000.00           1,784,029.50
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       6,580,000.00           6,395,496.80
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       4,760,000.00           4,641,571.20
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       7,020,000.00           6,668,157.60
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       6,140,000.00           6,028,129.20
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       4,710,000.00           4,487,970.60
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       3,220,000.00           2,840,877.20
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       2,500,000.00           2,269,500.00
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       1,200,000.00           1,083,528.00
            メキシコ・ペソ　小計                          73,030,000.00           68,708,100.60
                                      (505,082,783)           (475,192,095)
            ユーロ         BELGIUM    KINGDOM
                                        310,000.00           311,565.50
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        410,000.00           510,060.50
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        200,000.00           234,928.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        190,000.00           213,387.10
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        190,000.00           197,136.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        370,000.00           330,987.20
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        250,000.00           269,105.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        480,000.00           464,438.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        180,000.00           161,852.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        350,000.00           336,955.50
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        230,000.00           186,274.70
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        160,000.00           144,793.60
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        320,000.00           301,276.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        260,000.00           252,064.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        150,000.00           138,630.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        150,000.00           127,893.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        420,000.00           490,358.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        350,000.00           325,430.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        220,000.00           195,520.60
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        390,000.00           358,117.50
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        230,000.00           187,091.20
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        260,000.00           220,760.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        180,000.00           122,023.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        200,000.00           179,658.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        370,000.00           448,203.20
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        290,000.00           234,291.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        110,000.00           55,584.10
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        340,000.00           278,426.00
                                364/475

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        220,000.00           163,196.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        90,000.00           90,157.50
                     BONOS   Y OBLIG   DE
                                        450,000.00           369,067.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        340,000.00           446,464.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        510,000.00           520,409.10
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        500,000.00           503,765.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        520,000.00           621,712.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        460,000.00           518,001.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        380,000.00           432,462.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        480,000.00           539,385.60
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        500,000.00           491,905.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        500,000.00           474,755.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        580,000.00           577,836.60
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        540,000.00           532,585.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        380,000.00           364,815.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        310,000.00           321,070.10
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        540,000.00           518,826.60
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        490,000.00           471,218.30
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        390,000.00           369,513.30
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        490,000.00           466,798.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        500,000.00           471,465.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        360,000.00           330,022.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        400,000.00           493,472.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        520,000.00           650,218.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        480,000.00           451,348.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        500,000.00           467,115.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        470,000.00           410,977.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        370,000.00           357,886.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        480,000.00           420,028.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        290,000.00           298,259.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        490,000.00           420,018.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        380,000.00           402,473.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        440,000.00           418,906.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        450,000.00           417,177.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        440,000.00           266,464.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        540,000.00           484,747.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        460,000.00           558,927.60
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        370,000.00           267,591.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        450,000.00           417,532.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        480,000.00           385,636.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        410,000.00           396,170.70
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        130,000.00           73,048.30
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        390,000.00           342,708.60
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        270,000.00           195,720.30
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        160,000.00           109,473.60
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        430,000.00           388,526.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        470,000.00           387,341.10
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        440,000.00           414,836.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        210,000.00           156,170.70
                                365/475

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        250,000.00           221,827.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        430,000.00           415,896.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        100,000.00           102,111.00
                     BUNDESOBLIGATION                   470,000.00           452,722.80
                     BUNDESOBLIGATION                   500,000.00           477,280.00
                     BUNDESOBLIGATION                   520,000.00           492,154.00
                     BUNDESOBLIGATION                   100,000.00           94,889.00
                     BUNDESOBLIGATION                   590,000.00           553,844.80
                     BUNDESOBLIGATION                   520,000.00           506,584.00
                     BUNDESOBLIGATION                   510,000.00           473,744.10
                     BUNDESOBLIGATION                   460,000.00           423,255.20
                     BUNDESOBLIGATION                   570,000.00           553,544.10
                     BUNDESOBLIGATION                   100,000.00           97,226.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        560,000.00           558,471.20
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        510,000.00           506,348.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        650,000.00           743,190.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        520,000.00           511,300.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        620,000.00           600,153.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        620,000.00           604,152.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        690,000.00           659,653.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        510,000.00           658,404.90
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        670,000.00           625,089.90
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        630,000.00           588,873.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        680,000.00           638,282.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        380,000.00           502,481.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        440,000.00           622,507.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        710,000.00           644,211.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        620,000.00           578,385.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        610,000.00           557,296.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        610,000.00           553,581.10
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        620,000.00           548,253.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        730,000.00           462,907.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        400,000.00           489,384.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        580,000.00           507,836.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        470,000.00           428,574.20
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        480,000.00           376,416.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        690,000.00           599,161.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        570,000.00           713,286.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        210,000.00           182,355.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        580,000.00           498,109.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        510,000.00           392,649.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        210,000.00           133,423.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        660,000.00           561,475.20
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        550,000.00           493,075.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        200,000.00           170,312.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        390,000.00           239,697.90
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        630,000.00           530,145.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        250,000.00           321,447.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        620,000.00           695,199.80
                                366/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        240,000.00           209,448.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        530,000.00           519,797.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        150,000.00           151,903.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        80,000.00           81,344.80
                     BUNDESSCHATZANWEISUNGEN                   380,000.00           372,400.00
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                     BUNDESSCHATZANWEISUNGEN                   380,000.00           368,911.60
                     BUNDESSCHATZANWEISUNGEN                   130,000.00           130,137.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        370,000.00           413,016.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        450,000.00           522,220.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        330,000.00           254,793.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        300,000.00           226,635.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        520,000.00           569,524.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        430,000.00           409,850.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        390,000.00           322,845.90
                                367/475

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        430,000.00           450,833.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        480,000.00           416,649.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        350,000.00           254,628.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        360,000.00           352,566.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        440,000.00           408,245.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        580,000.00           469,829.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        350,000.00           229,110.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        330,000.00           320,875.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        340,000.00           234,821.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        100,000.00           66,193.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        340,000.00           291,845.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        400,000.00           318,324.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        580,000.00           560,755.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        280,000.00           268,240.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        400,000.00           359,540.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        460,000.00           454,231.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        410,000.00           376,585.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        410,000.00           350,701.70
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
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                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        530,000.00           611,975.10
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        340,000.00           284,852.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        410,000.00           322,198.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        390,000.00           386,887.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        310,000.00           294,859.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        190,000.00           135,551.70
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        300,000.00           291,987.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        150,000.00           145,714.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        310,000.00           285,686.70
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        230,000.00           220,353.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        340,000.00           304,504.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        300,000.00           288,930.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        150,000.00           137,580.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        340,000.00           331,092.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        170,000.00           171,105.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        200,000.00           202,900.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        80,000.00           83,172.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        70,000.00           71,318.80
                     DEUTSCHLAND      REP
                                        320,000.00           376,739.20
                     DEUTSCHLAND      REP
                                        270,000.00           323,111.70
                     DEUTSCHLAND      REP
                                        300,000.00           344,250.00
                     DEUTSCHLAND      REP
                                        440,000.00           555,535.20
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        110,000.00           112,616.90
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        100,000.00           99,885.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        110,000.00           112,313.30
                                368/475

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        100,000.00           87,355.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        130,000.00           125,726.90
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        140,000.00           132,682.20
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        140,000.00           128,821.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        100,000.00           86,296.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        100,000.00           83,209.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        130,000.00           114,948.60
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        80,000.00           58,341.60
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        90,000.00           94,304.70
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        80,000.00           54,196.80
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        120,000.00           99,672.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        100,000.00           55,891.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        130,000.00           106,667.60
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        100,000.00           90,248.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        100,000.00           96,416.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        80,000.00           73,653.60
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        100,000.00           69,065.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        110,000.00           100,611.50
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        80,000.00           76,908.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,110,000.00           1,140,336.30
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        600,000.00           736,884.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        620,000.00           687,338.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        630,000.00           696,483.90
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        780,000.00           779,890.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        830,000.00           821,899.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,210,000.00           1,235,724.60
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        970,000.00           930,744.10
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        790,000.00           764,285.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,210,000.00           1,144,321.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        820,000.00           979,678.60
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,050,000.00            992,649.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        320,000.00           264,771.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        980,000.00           831,667.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        830,000.00           771,094.90
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        660,000.00           590,838.60
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        830,000.00           789,794.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        650,000.00           580,586.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,180,000.00           1,093,364.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        840,000.00           733,336.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,200,000.00           1,104,840.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        870,000.00           845,579.10
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        540,000.00           636,427.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        800,000.00          1,013,880.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        680,000.00           542,238.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,150,000.00           1,034,045.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        990,000.00           940,915.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        930,000.00           799,083.90
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        670,000.00           429,704.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        940,000.00           877,414.80
                                369/475

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        930,000.00           969,115.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        340,000.00           456,569.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,060,000.00            888,947.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        510,000.00           359,774.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        210,000.00           101,446.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        340,000.00           226,565.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        990,000.00           808,562.70
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        860,000.00           786,298.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        650,000.00           633,399.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        590,000.00           370,809.10
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        740,000.00           594,486.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        580,000.00           552,078.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        120,000.00           99,368.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        730,000.00           945,985.10
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        680,000.00           631,699.60
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        560,000.00           541,088.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        420,000.00           547,197.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        100,000.00           97,824.00
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        170,000.00           172,762.50
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        220,000.00           198,059.40
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        210,000.00           212,459.10
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        240,000.00           231,878.40
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        140,000.00           125,533.80
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        180,000.00           168,298.20
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        110,000.00           98,562.20
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        140,000.00           130,690.00
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        210,000.00           196,062.30
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        170,000.00           137,635.40
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        110,000.00           85,299.50
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        230,000.00           246,212.70
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        150,000.00           137,853.00
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        160,000.00           136,419.20
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        190,000.00           155,034.30
                     IRELAND    GOVERNMENT      BOND
                                        80,000.00           56,203.20
                     IRISH   GOVERNMENT      BOND
                                        100,000.00           82,523.00
                     ITALIAN    GOVT
                                        200,000.00           232,234.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        430,000.00           490,853.60
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        320,000.00           328,332.80
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        360,000.00           359,442.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        410,000.00           391,217.90
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        390,000.00           369,275.40
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        320,000.00           302,048.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        320,000.00           312,857.60
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        370,000.00           344,666.10
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        370,000.00           447,966.40
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        250,000.00           221,617.50
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        340,000.00           260,215.60
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        290,000.00           247,561.40
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        390,000.00           485,795.70
                                370/475

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        330,000.00           303,481.20
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        280,000.00           164,819.20
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        280,000.00           233,746.80
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        170,000.00           122,456.10
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        270,000.00           314,007.30
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        260,000.00           228,836.40
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        170,000.00           159,262.80
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        280,000.00           239,394.40
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        100,000.00           101,091.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        180,000.00           177,881.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        80,000.00          106,642.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        160,000.00           177,932.80
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        230,000.00           227,999.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        290,000.00           283,127.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        330,000.00           314,242.50
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        180,000.00           149,956.20
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        300,000.00           279,636.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        60,000.00           43,955.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        120,000.00           105,090.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        200,000.00           236,078.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        230,000.00           213,789.60
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        310,000.00           367,604.20
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        250,000.00           224,132.50
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        150,000.00           162,979.50
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        250,000.00           210,752.50
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        160,000.00           107,081.60
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        110,000.00           70,427.50
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        90,000.00           45,743.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        280,000.00           229,672.80
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        70,000.00           38,028.20
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        170,000.00           161,472.80
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        130,000.00           95,262.70
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        240,000.00           231,914.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        130,000.00           113,713.60
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        230,000.00           199,830.90
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        80,000.00           71,363.20
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        110,000.00           109,437.90
            ユーロ　小計                         141,390,000.00           134,823,969.30
                                     (20,326,226,400)           (19,382,293,827)
     国債証券　合計                                 61,578,102,952           56,963,674,167
                                     (61,578,102,952)           (56,963,674,167)
     合計                                           56,963,674,167
                                               (56,963,674,167)
                                371/475




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）
    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                       組入債券        有価証券の合計金額に
             通貨                銘柄数          時価比率          対する比率
                                        （％）           （％）
     アメリカ・ドル                   国債証券          141銘柄       50.63                50.40
     イギリス・ポンド                   国債証券          55銘柄       4.82                4.80
     イスラエル・シュケル                   国債証券          14銘柄       0.37                0.37
     オーストラリア・ドル                   国債証券          27銘柄       1.63                1.63
     オフショア・人民元                   国債証券          27銘柄       3.49                3.47
     カナダ・ドル                   国債証券          40銘柄
                                          2.05                2.05
     シンガポール・ドル                   国債証券          21銘柄       0.47                0.46
     スウェーデン・クローナ                   国債証券           7銘柄       0.21                0.21
     デンマーク・クローネ                   国債証券           7銘柄       0.34                0.34
     ニュージーランド・ドル                   国債証券          11銘柄       0.23                0.23
     ノルウェー・クローネ                   国債証券           9銘柄       0.21                0.21
     ポーランド・ズロチ                   国債証券          13銘柄       0.43                0.43
     マレーシア・リンギット                   国債証券          28銘柄       0.55                0.55
     メキシコ・ペソ                   国債証券          15銘柄
                                          0.84                0.83
     ユーロ                   国債証券          359銘柄       34.18                34.03
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                                372/475










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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              17,440,820
        金銭信託                                                238,890
        コール・ローン                                               7,558,767
        国債証券                                             1,492,162,471
        派生商品評価勘定                                                 4,004
        未収利息                                              13,255,322
                                                       1,517,753
        前払費用
        流動資産合計                                             1,532,178,027
       資産合計                                              1,532,178,027
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                                56,804
        未払解約金                                                286,915
                                                          16
        その他未払費用
        流動負債合計                                                343,735
       負債合計                                                 343,735
     純資産の部
       元本等
        元本                                             1,305,469,671
        剰余金
                                                      226,364,621
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                             1,531,834,292
       純資産合計                                              1,531,834,292
     負債純資産合計                                               1,532,178,027
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 国債証券
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。
         デリバティブ等の評価基準及び評

     ２.                    為替予約取引
         価方法                 個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項                 外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
                                373/475





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2022年12月12日現在
        本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           1,031,132,641円
     １.
        本額
        同期中追加設定元本額                                            287,372,723円
        同期中一部解約元本額                                             13,035,693円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイ新興国債券インデックスファンド（適格機関投資家限定）                                            982,100,960円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             55,612,694円
        （８資産均等型）
        ニッセイ新興国債券インデックス（ラップ専用）                                            257,040,505円
        ＦＷニッセイ新興国債インデックス                                             10,715,512円
        計                                           1,305,469,671円
        受益権の総数                                           1,305,469,671口

     ２.
    （金融商品に関する注記）

    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であ
                         ります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用
                         に資する事を目的として行っており、為替相場の変動によるリスクを有し
                         ております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
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    ２．金融商品の時価等に関する事項
              項目                        2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2022年12月12日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     国債証券                                                 58,552,919
     合計                                                 58,552,919
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2022年11月22日から2022年12月12日まで）に対応する金額であります。
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    （デリバティブ取引等に関する注記）
    通貨関連
                                      2022年12月12日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        買建                    10,625,744             －    10,572,944         △52,800
          アメリカ・ドル                  10,625,744             －    10,572,944         △52,800
     合計                       10,625,744             －    10,572,944         △52,800
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.1734円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (11,734円)
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    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     国債証券       アメリカ・ドル
                     ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                                        200,000.00           182,728.00
                     ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                                        200,000.00           153,988.00
                     ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                                        200,000.00           192,376.00
                     ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                                        200,000.00           174,666.00
                     ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                                        200,000.00           178,164.00
                     ABU  DHABI   GOVT   INT'L
                                        200,000.00           189,194.00
                     CHINA   GOVT   INTL   BOND
                                        200,000.00           182,128.00
                     CHINA   GOVT   INTL   BOND
                                        200,000.00           179,398.00
                     CHINA   GOVT   INTL   BOND
                                        200,000.00           181,436.00
                     DOMINICAN     REPUBLIC
                                        150,000.00           122,422.50
                     DOMINICAN     REPUBLIC
                                        150,000.00           128,721.00
                     DOMINICAN     REPUBLIC
                                        150,000.00           112,783.50
                     DOMINICAN     REPUBLIC
                                        150,000.00           125,832.00
                     DOMINICAN     REPUBLIC
                                        150,000.00           136,032.00
                     FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                                        200,000.00           188,262.00
                     FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                                        200,000.00           148,996.00
                     FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                                        200,000.00           177,478.00
                     HUNGARY                  200,000.00           153,504.00
                     HUNGARY                  200,000.00           125,510.00
                     OMAN   GOV  INTERNTL     BOND
                                        200,000.00           198,746.00
                     OMAN   GOV  INTERNTL     BOND
                                        200,000.00           190,838.00
                     OMAN   GOV  INTERNTL     BOND
                                        200,000.00           201,914.00
                     REPUBLIC     OF  CHILE
                                        200,000.00           154,506.00
                     REPUBLIC     OF  CHILE
                                        200,000.00           171,106.00
                     REPUBLIC     OF  CHILE
                                        200,000.00           151,698.00
                     REPUBLIC     OF  CHILE
                                        200,000.00           177,474.00
                     REPUBLIC     OF  CHILE
                                        200,000.00           162,704.00
                     REPUBLIC     OF  COLOMBIA
                                        200,000.00           139,500.00
                     REPUBLIC     OF  COLOMBIA
                                        200,000.00           150,316.00
                     REPUBLIC     OF  COLOMBIA
                                        200,000.00           146,526.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           176,022.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           191,436.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           147,504.00
                     REPUBLIC     OF  PANAMA
                                        200,000.00           159,388.00
                     REPUBLIC     OF  PANAMA
                                        200,000.00           154,944.00
                     REPUBLIC     OF  PANAMA
                                        200,000.00           153,446.00
                     REPUBLIC     OF  PANAMA
                                        200,000.00           211,508.00
                     REPUBLIC     OF  PERU
                                        180,000.00           154,875.60
                     REPUBLIC     OF  PERU
                                        110,000.00           69,996.30
                     REPUBLIC     OF  PERU
                                        60,000.00           46,132.80
                     REPUBLIC     OF  PERU
                                        100,000.00           83,515.00
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                     REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                                        200,000.00           187,728.00
                     REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                                        200,000.00           152,022.00
                     REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA
                                        200,000.00           179,134.00
                     REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA
                                        200,000.00           149,268.00
                     REPUBLICA     ORIENT    URUGUAY
                                        120,000.00           119,325.60
                     REPUBLICA     ORIENT    URUGUAY
                                        100,000.00           100,345.00
                     ROMANIA                   70,000.00           48,721.40
                     SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                                        200,000.00           192,308.00
                     SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                                        200,000.00           197,840.00
                     SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                                        200,000.00           200,882.00
                     SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                                        200,000.00           194,162.00
                     SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                                        200,000.00           199,860.00
                     SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                                        200,000.00           183,188.00
                     SAUDI   INTERNATIONAL       BOND
                                        200,000.00           165,882.00
                     STATE   OF  QATAR
                                        200,000.00           207,906.00
                     STATE   OF  QATAR
                                        200,000.00           199,302.00
                     STATE   OF  QATAR
                                        200,000.00           201,260.00
                     STATE   OF  QATAR
                                        200,000.00           196,276.00
                     STATE   OF  QATAR
                                        200,000.00           189,972.00
                     STATE   OF  QATAR
                                        200,000.00           195,626.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           196,696.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           194,964.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           168,176.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           138,520.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           164,820.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           158,912.00
             アメリカ・ドル　小計                          12,490,000.00           10,910,810.70
                                     (1,708,132,400)           (1,492,162,471)
     国債証券　合計                                 1,708,132,400           1,492,162,471
                                     (1,708,132,400)           (1,492,162,471)
     合計                                            1,492,162,471
                                                (1,492,162,471)
    （注）

    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                    組入債券         有価証券の合計金額に
           通貨               銘柄数           時価比率            対する比率
                                     （％）            （％）
     アメリカ・ドル              国債証券            67銘柄        97.41                 100.00
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                               6,919,364
        コール・ローン                                              218,937,186
        投資証券                                            31,809,224,300
                                                      194,833,327
        未収配当金
        流動資産合計                                            32,229,914,177
       資産合計                                             32,229,914,177
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                              54,669,766
                                                          721
        その他未払費用
        流動負債合計                                              54,670,487
       負債合計                                                54,670,487
     純資産の部
       元本等
        元本                                            16,963,532,535
        剰余金
                                                    15,211,711,155
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                            32,175,243,690
       純資産合計                                             32,175,243,690
     負債純資産合計
                                                    32,229,914,177
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 投資証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
     ２.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2022年12月12日現在
        本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           16,531,349,649円
     １.
        本額
        同期中追加設定元本額                                           5,346,682,360円
        同期中一部解約元本額                                           4,914,499,474円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投資家限定）                                            737,827,247円
        ＤＣニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンド                                           1,181,082,086円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイＪリートインデックスファンド                                           8,618,683,449円
        ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンド２０１３－０２（適格機関                                           1,691,363,284円
        投資家限定）
                                                   2,867,012,097円
        ＤＣニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンドＡ
        ＤＣニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンドＢ                                           1,661,800,501円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                            139,832,838円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             14,170,606円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             6,153,132円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（国内・株式／リート／債券）                                             10,083,010円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             33,801,866円
        （８資産均等型）
        ニッセイ　国内３資産　高値参照型　バランスファンド（安定型）                                               87,225円
        ニッセイ　国内３資産　高値参照型　バランスファンド（積極型）                                              186,861円
        ＦＷニッセイ国内リートインデックス                                             1,448,333円
        計                                           16,963,532,535円
     ２.   受益権の総数                                           16,963,532,535口

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動
                         リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2022年12月12日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     投資証券                                               △230,004,924
     合計                                               △230,004,924
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2022年11月15日から2022年12月12日まで）に対応する金額であります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.8967円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (18,967円)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     投資証券          ＣＲＥロジスティクスファンド
                                     1,139       230,533,600
                投資法人
                ＧＬＰ投資法人                     9,493      1,460,972,700
                ＮＴＴ都市開発リート投資法人                     2,827       400,020,500
                Ｏｎｅリート投資法人                       513      129,481,200
                ＳＯＳＩＬＡ物流リート投資法
                                     1,463       203,649,600
                人
                いちごオフィスリート投資法人                     2,410       206,296,000
                いちごホテルリート投資法人                       487      51,183,700
                アクティビア・プロパティーズ
                                     1,553       643,718,500
                投資法人
                アドバンス・レジデンス投資法
                                     2,941      1,010,233,500
                人
                アドバンス・ロジスティクス投
                                     1,282       188,710,400
                資法人
                イオンリート投資法人                     3,256       505,982,400
                インヴィンシブル投資法人                     12,946       651,183,800
                エスコンジャパンリート投資法
                                      598      71,461,000
                人
                オリックス不動産投資法人
                                     5,860      1,102,266,000
                グローバル・ワン不動産投資法
                                     2,015       216,612,500
                人
                ケネディクス・オフィス投資法
                                     1,711       556,075,000
                人
                ケネディクス・レジデンシャ
                                     2,109       446,475,300
                ル・ネクスト投資法人
                ケネディクス商業リート投資法
                                     1,279       333,563,200
                人
                コンフォリア・レジデンシャル
                                     1,368       425,448,000
                投資法人
                サムティ・レジデンシャル投資
                                      765      91,188,000
                法人
                サンケイリアルエステート投資
                                      942      86,664,000
                法人
                ザイマックス・リート投資法人                       477      57,144,600
                ジャパン・ホテル・リート投資
                                     9,485       740,778,500
                法人
                ジャパンエクセレント投資法人                     2,698       366,388,400
                ジャパンリアルエステイト投資
                                     2,941      1,755,777,000
                法人
                スターアジア不動産投資法人                     3,672       199,756,800
                スターツプロシード投資法人                       510      117,555,000
                                384/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                タカラレーベン不動産投資法人
                                     1,288       128,413,600
                トーセイ・リート投資法人                       652      86,520,400
                ヒューリックリート投資法人                     2,752       470,316,800
                フロンティア不動産投資法人                     1,091       566,229,000
                ヘルスケア＆メディカル投資法
                                      725      131,152,500
                人
                マリモ地方創生リート投資法人                       367      49,875,300
                ユナイテッド・アーバン投資法
                                     6,579       978,955,200
                人
                ラサールロジポート投資法人                     3,601       584,442,300
                阪急阪神リート投資法人                     1,329       202,008,000
                三井不動産ロジスティクスパー
                                     1,162       579,257,000
                ク投資法人
                三菱地所物流リート投資法人                     1,010       441,370,000
                産業ファンド投資法人                     4,395       690,015,000
                森トラスト・ホテルリート投資
                                      690      91,425,000
                法人
                森トラスト総合リート投資法人                     2,102       301,426,800
                森ヒルズリート投資法人                     3,459       551,364,600
                星野リゾート・リート投資法人                       514      357,230,000
                積水ハウス・リート投資法人                     8,838       690,247,800
                大江戸温泉リート投資法人                       475      30,400,000
                大和ハウスリート投資法人
                                     4,434      1,327,983,000
                大和証券オフィス投資法人                       615      400,980,000
                大和証券リビング投資法人                     4,076       483,006,000
                投資法人みらい                     3,573       166,859,100
                東海道リート投資法人                       357      43,197,000
                東急リアル・エステート投資法
                                     1,972       419,838,800
                人
                日本アコモデーションファンド
                                     1,016       630,936,000
                投資法人
                日本ビルファンド投資法人                     3,431      2,110,065,000
                日本プライムリアルティ投資法
                                     2,011       772,224,000
                人
                日本プロロジスリート投資法人                     4,820      1,585,780,000
                日本リート投資法人                       955      348,097,500
                日本ロジスティクスファンド投
                                     1,983       634,560,000
                資法人
                日本都市ファンド投資法人                     14,840      1,547,812,000
                福岡リート投資法人                     1,521       263,133,000
                平和不動産リート投資法人                     2,010       312,354,000
                野村不動産マスターファンド投
                                     9,511      1,582,630,400
                資法人
     投資証券　合計                               174,894      31,809,224,300
     合計                                     31,809,224,300
    （注）投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2022年12月12日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              24,839,098
        金銭信託                                               2,014,815
        コール・ローン                                              63,751,225
        投資証券                                             5,804,583,581
        未収入金                                                293,557
                                                      12,427,590
        未収配当金
        流動資産合計                                             5,907,909,866
       資産合計                                              5,907,909,866
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                              10,230,078
                                                          154
        その他未払費用
        流動負債合計                                              10,230,232
       負債合計                                                10,230,232
     純資産の部
       元本等
        元本                                             4,224,235,841
        剰余金
                                                     1,673,443,793
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                             5,897,679,634
       純資産合計                                              5,897,679,634
     負債純資産合計                                               5,907,909,866
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 投資証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
     ２.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
     ３.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項                 外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2022年12月12日現在
        本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           3,154,259,414円
     １.
        本額
        同期中追加設定元本額                                           2,010,373,348円
        同期中一部解約元本額                                            940,396,921円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイ先進国リートインデックスファンド（適格機関投資家限定）                                           1,724,802,655円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                            190,601,542円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             19,190,749円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             8,334,628円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             45,789,723円
        （８資産均等型）
        ニッセイ海外リートインデックス（為替ヘッジあり）（ラップ専用）                                             58,112,666円
        ニッセイ海外リートインデックス（為替ヘッジなし）（ラップ専用）                                            288,941,173円
        ＦＷニッセイ先進国リートインデックス                                             3,492,100円
        ＤＣニッセイ先進国リートインデックス                                           1,884,970,605円
        計                                           4,224,235,841円
     ２.   受益権の総数                                           4,224,235,841口

    （金融商品に関する注記）

    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2021年11月30日
              項目
                                      至　2022年12月12日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動
                         リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
                                388/475





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２．金融商品の時価等に関する事項
              項目                        2022年12月12日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2022年12月12日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     投資証券                                                 9,735,435
     合計
                                                      9,735,435
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2022年11月22日から2022年12月12日まで）に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2022年12月12日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.3962円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (13,962円)
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    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2022年12月12日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     投資証券       アメリカ・ドル
                     ACADIA    REALTY    TRUST
                                         3,516.00          51,685.20
                     AGREE   REALTY    CORP
                                         2,623.00          188,016.64
                     ALEXANDER     & BALDWIN    INC
                                         2,024.00          39,731.12
                     ALEXANDER'S      INC
                                          45.00         10,520.55
                     ALEXANDRIA      REAL   ESTATE
                                         5,024.00          749,882.24
                     EQUIT
                     ALPINE    INCOME    PROPERTY
                                          337.00          6,409.74
                     TRUST
                     AMERICAN     ASSETS    TRUST   INC
                                         1,831.00          49,729.96
                     AMERICAN     HOMES   4 RENT-   A
                                         9,916.00          325,839.76
                     AMERICOLD     REALTY    TRUST
                                         8,719.00          254,158.85
                     APARTMENT     INCOME    REIT   CO
                                         5,309.00          195,955.19
                     APARTMENT     INVT   & MGMT   CO
                                         4,788.00          38,399.76
                     -A
                     APPLE   HOSPITALITY      REIT
                                         7,128.00          119,821.68
                     INC
                     ARMADA    HOFFLER    PROPERTIES
                                         1,833.00          21,886.02
                     IN
                     ASHFORD    HOSPITALITY      TRUST
                                          629.00          3,723.68
                     AVALONBAY     COMMUNITIES      INC
                                         4,693.00          795,838.94
                     BLUEROCK     HOMES   TRUST   INC
                                          147.00          3,433.92
                     BOSTON    PROPERTIES      INC
                                         4,835.00          322,059.35
                     BRAEMAR    HOTELS    AND
                                         1,295.00           4,998.70
                     RESORTS    INC
                     BRANDYWINE      REALTY    TRUST
                                         5,036.00          31,777.16
                     BRIXMOR    PROPERTY     GROUP
                                        10,560.00          238,022.40
                     INC
                     BROADSTONE      NET  LEASE   INC-
                                         5,190.00          89,631.30
                     A
                     BRT  APARTMENTS      CORP
                                          345.00          6,941.40
                     CAMDEN    PROPERTY     TRUST
                                         3,550.00          411,800.00
                     CARETRUST     REIT   INC
                                         3,028.00          60,620.56
                     CBL  & ASSOCIATES
                                          610.00         16,293.10
                     PROPERTIES
                     CENTERSPACE                    486.00         31,842.72
                     CHATHAM    LODGING    TRUST
                                         1,594.00          21,216.14
                     CITY   OFFICE    REIT   INC
                                         1,032.00           9,680.16
                     CLIPPER    REALTY    INC
                                          93.00          687.27
                     COMMUNITY     HEALTHCARE
                                          490.00         17,179.40
                     TRUST   I
                     CORPORATE     OFFICE
                                         3,241.00          83,552.98
                     PROPERTIES
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                     COUSINS    PROPERTIES      INC
                                         4,701.00          117,289.95
                     CTO  REALTY    GROWTH    INC
                                          453.00          8,548.11
                     CUBESMART                   7,536.00          323,746.56
                     DIAMONDROCK      HOSPITALITY
                                         6,673.00          60,657.57
                     CO
                     DIGITAL    CORE   REIT
                                        14,100.00           8,671.50
                     MANAGEMENT
                     DIGITAL    REALTY    TRUST   INC
                                         9,757.00         1,043,608.72
                     DIVERSIFIED      HEALTHCARE
                                         5,848.00           4,491.26
                     TRUST
                     DOUGLAS    EMMETT    INC
                                         5,580.00          88,889.40
                     EAGLE   HOSPITALITY      TRUST
                                        20,300.00             20.30
                     EASTERLY     GOVERNMENT
                                         2,206.00          33,707.68
                     PROPERTI
                     EASTGROUP     PROPERTIES
                                         1,451.00          224,208.52
                     ELME   COMMUNITIES
                                         2,576.00          49,381.92
                     EMPIRE    STATE   REALTY    TRUST
                                         4,951.00          33,617.29
                     IN
                     EPR  PROPERTIES
                                         2,532.00          103,254.96
                     EQUINIX    INC
                                         3,077.00         2,079,436.60
                     EQUITY    COMMONWEALTH
                                         2,361.00          61,315.17
                     EQUITY    LIFESTYLE
                                         5,848.00          379,008.88
                     PROPERTIES
                     EQUITY    RESIDENTIAL
                                        11,318.00          709,978.14
                     ESSENTIAL     PROPERTIES
                                         5,150.00          119,840.50
                     REALTY
                     ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC
                                         2,196.00          471,678.84
                     EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
                                         4,529.00          709,150.82
                     FARMLAND     PARTNERS     INC
                                         1,393.00          17,969.70
                     FEDERAL    REALTY    INVS   TRUST
                                         2,573.00          276,983.45
                     FIRST   INDUSTRIAL      REALTY
                                         4,417.00          215,902.96
                     TR
                     FOUR   CORNERS    PROPERTY
                                         2,581.00          69,480.52
                     TRUST
                     FRANKLIN     STREET
                                         1,666.00           4,914.70
                     PROPERTIES       C 
                     GAMING    AND  LEISURE
                                         8,733.00          454,989.30
                     PROPERTIE
                     GETTY   REALTY    CORP
                                         1,344.00          44,701.44
                     GLADSTONE     COMMERCIAL      CORP
                                         1,555.00          29,638.30
                     GLADSTONE     LAND   CORP
                                          938.00         17,906.42
                     GLOBAL    MEDICAL    REIT   INC
                                         2,212.00          22,164.24
                     GLOBAL    NET  LEASE   INC
                                         4,183.00          56,512.33
                     HEALTHCARE      REALTY    TRUST
                                        12,842.00          252,858.98
                     INCORPORATED-A
                     HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC
                                        18,309.00          464,133.15
                     HERSHA    HOSPITALITY      TRUST
                                          962.00          9,158.24
                     HIGHWOODS     PROPERTIES      INC
                                         3,597.00          103,054.05
                     HOST   HOTELS    AND  RESORTS
                                        24,150.00          427,213.50
                     INC
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                     HUDSON    PACIFIC    PROPERTIES
                                         4,295.00          44,238.50
                     IN
                     INDEPENDENCE       REALTY    TRUST
                                         7,630.00          136,119.20
                     IN
                     INDUS   REALTY    TRUST   INC
                                          103.00          6,595.09
                     INDUSTRIAL      LOGISTICS
                                         2,205.00           8,026.20
                     PROPERT
                     INNOVATIVE      INDUSTRIAL
                                          857.00         96,155.40
                     PROPER
                     INVENTRUST      PROPERTIES
                                         2,068.00          50,335.12
                     CORP
                     INVITATION      HOMES   INC
                                        19,545.00          617,426.55
                     IRON   MOUNTAIN     INC
                                         9,745.00          530,225.45
                     ISTAR   FINANCIAL     INC
                                         3,256.00          24,094.40
                     JBG  SMITH   PROPERTIES
                                         3,107.00          61,611.81
                     KEPPEL    PACIFIC    OAK  US
                                        15,200.00           8,284.00
                     REIT
                     KILROY    REALTY    CORP
                                         3,468.00          139,205.52
                     KIMCO   REALTY    CORP
                                        21,000.00          455,910.00
                     KITE   REALTY    GROUP   TRUST
                                         7,169.00          156,570.96
                     LIFE   STORAGE    INC
                                         2,839.00          304,482.75
                     LTC  PROPERTIES      INC
                                         1,210.00          46,706.00
                     LXP  INDUSTRIAL      TRUST
                                         8,016.00          84,809.28
                     MACERICH     CO/THE
                                         7,299.00          90,945.54
                     MANULIFE     US  REAL   ESTATE
                                        59,100.00           21,276.00
                     INV
                     MEDICAL    PROPERTIES      TRUST
                                        20,426.00          241,026.80
                     INC
                     MID-AMERICA      APARTMENT
                                         3,874.00          626,193.36
                     COMM
                     NATIONAL     RETAIL
                                         6,282.00          289,600.20
                     PROPERTIES      INC
                     NATIONAL     STORAGE
                                         3,016.00          116,025.52
                     AFFILIATES
                     NATL   HEALTH    INVESTORS     INC
                                         1,380.00          78,246.00
                     NETSTREIT     CORP
                                         1,594.00          30,843.90
                     NEXPOINT     RESIDENTIAL
                                          720.00         33,458.40
                     OFFICE    PROPERTIES      INCOME
                                         1,864.00          26,767.04
                     TRUST
                     OMEGA   HEALTHCARE
                                         7,962.00          237,347.22
                     INVESTORS
                     ONE  LIBERTY    PROPERTIES
                                          420.00          9,870.00
                     INC
                     ORION   OFFICE    REIT   INC
                                         1,316.00          11,988.76
                     PARAMOUNT     GROUP   INC
                                         5,579.00          32,469.78
                     PARK   HOTELS    & RESORTS
                                         7,556.00          93,089.92
                     INC-WI
                     PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST
                                         4,423.00          68,423.81
                     PHILLIPS     EDISON    & COMPANY
                                         3,412.00          111,162.96
                     IN
                                392/475

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                     PHYSICIANS      REALTY    TRUST
                                         6,474.00          96,397.86
                     PIEDMONT     OFFICE    REALTY
                                         3,447.00          31,815.81
                     TRU-A
                     PLYMOUTH     INDUSTRIAL      REIT
                                         1,193.00          23,931.58
                     INC
                     POSTAL    REALTY    TRUST   INC-
                                          399.00          6,004.95
                     A
                     PRIME   US  REIT
                                        11,300.00           5,254.50
                     PROLOGIS     INC
                                        31,084.00         3,615,690.88
                     PUBLIC    STORAGE
                                         5,320.00         1,583,232.00
                     REALTY    INCOME    CORP
                                        20,660.00         1,331,537.00
                     REGENCY    CENTERS    CORP
                                         5,256.00          345,476.88
                     RETAIL    OPPORTUNITY
                                         4,045.00          63,223.35
                     INVESTMEN
                     REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY
                                         5,783.00          315,115.67
                     IN
                     RLJ  LODGING    TRUST
                                         5,534.00          63,696.34
                     RPT  REALTY
                                         3,789.00          41,186.43
                     RYMAN   HOSPITALITY
                                         1,951.00          173,424.39
                     PROPERTIES
                     SABRA   HEALTH    CARE   REIT
                                         7,411.00          93,378.60
                     INC
                     SAFEHOLD     INC
                                          835.00         23,137.85
                     SAUL   CENTERS    INC
                                          390.00         16,134.30
                     SERVICE    PROPERTIES      TRUST
                                         6,142.00          48,276.12
                     SIMON   PROPERTY     GROUP   INC
                                        11,161.00         1,303,046.75
                     SITE   CENTERS    CORP
                                         6,186.00          82,088.22
                     SL  GREEN   REALTY    CORP
                                         2,166.00          77,131.26
                     SPIRIT    REALTY    CAPITAL    INC
                                         4,996.00          206,284.84
                     STAG   INDUSTRIAL      INC
                                         5,854.00          194,001.56
                     STORE   CAPITAL    CORP
                                         9,346.00          298,885.08
                     SUMMIT    HOTEL   PROPERTIES
                                         4,004.00          31,631.60
                     INC
                     SUN  COMMUNITIES      INC
                                         4,186.00          595,709.66
                     SUNSTONE     HOTEL   INVESTORS
                                         6,035.00          62,401.90
                     INC
                     TANGER    FACTORY    OUTLET
                                         3,331.00          61,889.98
                     CENTER
                     TERRENO    REALTY    CORP
                                         2,039.00          116,365.73
                     THE  NECESSITY     RETAIL    REIT
                                         3,794.00          25,078.34
                     INC
                     UDR  INC
                                        10,408.00          415,175.12
                     UMH  PROPERTIES      INC
                                         1,956.00          33,212.88
                     UNIVERSAL     HEALTH    RLTY
                                          291.00         14,945.76
                     INCOME
                     URBAN   EDGE   PROPERTIES
                                         4,275.00          64,595.25
                     URSTADT    BIDDLE    - CL  A
                                         1,030.00          18,993.20
                     VENTAS    INC
                                        13,507.00          613,623.01
                     VERIS   RESIDENTIAL      INC
                                         2,115.00          33,945.75
                                393/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     VICI   PROPERTIES      INC
                                        32,576.00         1,105,303.68
                     VORNADO    REALTY    TRUST
                                         5,676.00          125,382.84
                     WELLTOWER     INC
                                        15,599.00         1,039,985.33
                     WHITESTONE      REIT
                                         1,800.00          17,460.00
                     WP  CAREY   INC
                                         6,950.00          548,007.50
                     XENIA   HOTELS    & RESORTS
                                         3,511.00          53,332.09
                     INC
             アメリカ・ドル　小計                           846,286.00         33,204,343.14
                                                (4,541,025,966)
             イギリス・ポン         ABRDN   PROPERTY     INCOME
                                         9,970.00           5,633.05
             ド
                     TRUST   LIMITED
                     AEW  UK  REIT   PLC
                                         3,378.00           3,269.90
                     ASSURA    PLC
                                        88,440.00           47,934.48
                     BALANCED     COMMERCIAL
                                        25,690.00           24,225.67
                     PROPERTY     TRUST   LTD
                     BIG  YELLOW    GROUP   PLC
                                         5,794.00          65,182.50
                     BRITISH    LAND   CO  PLC
                                        30,280.00          120,090.48
                     CAPITAL    & COUNTIES     PRO-
                                        27,207.00           27,642.31
                     W/I
                     CIVITAS    SOCIAL    HOUSING
                                        14,406.00           8,874.09
                     PLC
                     CUSTODIAN     PROPERTY     INCOME
                                         5,885.00           5,325.92
                     REIT   PLC
                     DERWENT    LONDON    PLC
                                         3,766.00          88,576.32
                     EMPIRIC    STUDENT    PROPERTY
                                        16,612.00           13,588.61
                     PLC
                     GREAT   PORTLAND     ESTATES
                                         7,677.00          38,369.64
                     PLC
                     HAMMERSON     PLC
                                        134,681.00           32,054.07
                     HOME   REIT   PLC
                                        24,530.00           11,381.92
                     IMPACT    HEALTHCARE      REIT
                                        10,174.00           10,377.48
                     PLC
                     INTU   PROPERTIES      PLC
                                        19,587.00             19.58
                     INVISTA    FOUNDATION
                                         6,989.00           3,110.10
                     PROPERTY
                     LAND   SECURITIES      GROUP   PLC
                                        25,913.00          162,370.85
                     LONDONMETRIC       PROPERTY     PLC
                                        32,983.00           58,247.97
                     LXI  REIT   PLC
                                        60,381.00           70,162.72
                     NEWRIVER     REIT   PLC
                                         6,981.00           5,480.08
                     PICTON    PROPERTY     INCOME
                                        13,020.00           10,793.58
                     LTD
                     PRIMARY    HEALTH    PROPERTIES
                                        39,176.00           43,446.18
                     PRS  REIT   PLC/THE
                                        21,946.00           18,785.77
                     REGIONAL     REIT   LTD
                                        15,531.00           8,992.44
                     SAFESTORE     HOLDINGS     PLC
                                         7,372.00          69,186.22
                     SEGRO   PLC
                                        42,047.00          337,553.31
                     SHAFTESBURY      PLC
                                         8,402.00          29,222.15
                     SUPERMARKET      INCOME    REIT
                                        32,679.00           33,495.97
                     PLC
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     TRIPLE    POINT   SOCIAL
                                        11,942.00           8,239.98
                     HOUSING
                     TRITAX    BIG  BOX  REIT   PLC
                                        60,390.00           88,109.01
                     UK  COMMERCIAL      PROPERTY
                                        28,186.00           16,404.25
                     REIT
                     UNITE   GROUP   PLC
                                        13,961.00          129,558.08
                     URBAN   LOGISTICS     REIT   PLC
                                        15,973.00           22,601.79
                     WAREHOUSE     REIT   PLC
                                        17,045.00           18,579.05
                     WORKSPACE     GROUP   PLC
                                         4,836.00          20,108.08
             イギリス・ポンド　小計                           893,830.00          1,656,993.60
                                                 (277,049,330)
             イスラエル・         MENIVIM-     THE  NEW  REIT   LTD
                                        23,959.00           40,155.28
             シュケル
                     REIT   1 LTD
                                         5,482.00          96,209.10
                     SELLA   CAPITAL    REAL   ESTATE
                                         5,434.00          45,634.73
                     LT
             イスラエル・シュケル　小計                            34,875.00          181,999.11
                                                  (7,260,217)
             オーストラリ         ABACUS    PROPERTY     GROUP
                                        14,277.00           38,547.90
             ア・ドル
                     ARENA   REIT
                                         9,254.00          34,887.58
                     BWP  TRUST
                                        13,743.00           55,384.29
                     CENTURIA     CAPITAL    GROUP
                                        28,258.00           49,734.08
                     CENTURIA     INDUSTRIAL      REIT
                                        21,663.00           68,238.45
                     CENTURIA     OFFICE    REIT
                                        17,874.00           28,866.51
                     CHARTER    HALL   GROUP
                                        16,454.00          208,472.18
                     CHARTER    HALL   LONG   WALE
                                        23,392.00          104,328.32
                     REIT
                     CHARTER    HALL   RETAIL    REIT
                                        17,184.00           68,564.16
                     CHARTER    HALL   SOCIAL
                                        11,269.00           36,736.94
                     INFRASTRUCTURE
                     CROMWELL     PROPERTY     GROUP
                                        40,078.00           27,453.43
                     DEXUS   INDUSTRIA     REIT
                                        10,419.00           31,361.19
                     DEXUS/AU                   36,415.00          291,684.15
                     GDI  PROPERTY     GROUP
                                        14,036.00           10,877.90
                     GOODMAN    GROUP
                                        57,937.00         1,053,294.66
                     GPT  GROUP
                                        68,145.00          295,749.30
                     GROWTHPOINT      PROPERTIES
                                        10,991.00           34,401.83
                     AUSTR
                     HEALTHCO     REIT
                                        12,478.00           21,274.99
                     HMC  CAPITAL    LTD
                                         7,990.00          35,955.00
                     HOMECO    DAILY   NEEDS   REIT
                                        56,053.00           73,989.96
                     HOTEL   PROPERTY
                                         5,048.00          17,970.88
                     INVESTMENTS      L
                     INGENIA    COMMUNITIES      GROUP
                                        11,306.00           49,746.40
                     MIRVAC    GROUP
                                        133,761.00           294,274.20
                     NATIONAL     STORAGE    REIT
                                        36,613.00           86,040.55
                     REGION    RE  LTD
                                        39,483.00          106,209.27
                     RURAL   FUNDS   GROUP
                                        14,484.00           35,485.80
                     SCENTRE    GROUP
                                        177,645.00           511,617.60
                                395/475

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     STOCKLAND                   84,323.00          326,330.01
                     VICINITY     CENTRES
                                        133,360.00           263,386.00
                     WAYPOINT     REIT   LTD
                                        24,160.00           67,164.80
             オーストラリア・ドル　小計                          1,148,093.00           4,328,028.33
                                                 (399,823,257)
             カナダ・ドル         ALLIED    PROPERTIES      REAL
                                         2,100.00          55,839.00
                     ESTAT
                     ARTIS   REAL   ESTATE
                                         2,100.00          19,509.00
                     INVESTMENT
                     AUTOMOTIVE      PROPERTIES
                                          800.00          9,048.00
                     REAL   E
                     BOARDWALK     REAL   ESTATE
                                          900.00         45,351.00
                     INVEST
                     CAN  APARTMENT     PROP   REAL
                                         2,600.00          111,878.00
                     ESTA
                     CHOICE    PROPERTIES      REIT
                                         3,548.00          52,013.68
                     CROMBIE    REAL   ESTATE
                                         1,700.00          27,268.00
                     INVESTME
                     CT  REAL   ESTATE    INVESTMENT
                                         1,100.00          16,918.00
                     TR
                     DREAM   INDUSTRIAL      REAL
                                         4,100.00          49,323.00
                     ESTATE
                     DREAM   OFFICE    REAL   ESTATE
                                         1,000.00          15,030.00
                     INVESTMENT
                     EUROPEAN     RESIDENTIAL      REAL
                                         2,100.00           6,657.00
                     ES
                     FIRST   CAPITAL    REAL   ESTATE
                                         4,100.00          68,880.00
                     IN
                     GRANITE    REAL   ESTATE
                                         1,100.00          84,238.00
                     INVESTME
                     H&R  REAL   ESTATE    INVSTMNT-
                                         4,800.00          58,560.00
                     UTS
                     INOVALIS     REAL   ESTATE
                                         2,800.00          11,732.00
                     INVESTM
                     INTERRENT     REAL   ESTATE
                                         1,600.00          20,016.00
                     INVEST
                     KILLAM    APARTMENT     REAL
                                         2,000.00          33,140.00
                     ESTATE
                     MINTO   APARTMENT     REAL
                                         1,300.00          18,720.00
                     ESTATE
                     MORGUARD     NORTH   AMERICAN
                                          200.00          3,180.00
                     RESI
                     NEXUS   INDUSTRIAL      REIT
                                          800.00          7,936.00
                     NORTHWEST     HEALTHCARE
                                         2,200.00          21,736.00
                     PROPERT
                     PRIMARIS     REIT
                                         1,900.00          28,215.00
                     PRO  REAL   ESTATE
                                         2,600.00          15,418.00
                     INVESTMENT      T
                     RIOCAN    REAL   ESTATE    INVST
                                         4,700.00          98,230.00
                     TR
                                396/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     SLATE   GROCERY    REIT
                                         1,700.00          27,183.00
                     SLATE   OFFICE    REIT
                                         2,200.00           9,724.00
                     SMARTCENTRES       REAL   ESTATE
                                         2,200.00          59,642.00
                     INVESTMENT      TRUST
                     SUMMIT    INDUSTRIAL      INCOME
                                         2,800.00          63,448.00
                     REI
                     TRUE   NORTH   COMMERCIAL
                                          900.00          5,265.00
                     REAL   E
             カナダ・ドル　小計                            61,948.00         1,044,097.68
                                                 (104,514,178)
             シンガポール・         AIMS   APAC   REIT
                                        22,800.00           27,360.00
             ドル
                     CAPITALAND      ASCENDAS     REIT
                                        108,000.00           297,000.00
                     CAPITALAND      ASCOTT    TRUST
                                        63,042.00           62,096.37
                     CAPITALAND      CHINA   TRUST
                                        50,300.00           57,342.00
                     CAPITALAND      INTEGRATED
                                        171,828.00           347,092.56
                     COMMERCIAL      TRUST
                     CDL  HOSPITALITY      TRUSTS
                                        37,800.00           46,116.00
                     DAIWA   HOUSE   LOGISTICS
                                        32,200.00           20,286.00
                     TRUST
                     ESR-LOGOS     REIT
                                        213,133.00           76,727.88
                     FAR  EAST   HOSPITALITY
                                        26,300.00           16,043.00
                     TRUST
                     FIRST   REAL   ESTATE    INVT
                                        29,400.00           7,350.00
                     TRUST
                     FRASERS    CENTREPOINT      TRUST
                                        37,300.00           75,719.00
                     FRASERS    LOGISTICS     &
                                        95,611.00          108,996.54
                     COMMERCIAL      TRUST
                     KEPPEL    DC  REIT
                                        36,500.00           68,985.00
                     KEPPEL    REIT
                                        63,200.00           56,880.00
                     LENDLEASE     GLOBAL
                                        59,800.00           43,056.00
                     COMMERCIAL
                     MAPLETREE     INDUSTRIAL
                                        61,900.00          136,799.00
                     TRUST
                     MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST
                                        106,100.00           169,760.00
                     MAPLETREE     PAN  ASIA
                                        64,700.00          109,343.00
                     COMMERCIAL      TRUST
                     OUE  COMMERCIAL      REAL
                                        52,000.00           18,460.00
                     ESTATE    I
                     PARKWAY    LIFE   REAL   ESTATE
                                         7,400.00          28,120.00
                     SASSEUR    REAL   ESTATE
                                         5,200.00           3,900.00
                     INVESTME
                     SPH  REIT
                                        16,900.00           15,041.00
                     STARHILL     GLOBAL    REIT
                                        42,000.00           22,470.00
                     SUNTEC    REIT
                                        70,900.00           99,969.00
             シンガポール・ドル　小計                          1,474,314.00           1,914,912.35
                                                 (193,291,253)
             ニュージーラン         ARGOSY    PROPERTY     LTD
                                        34,700.00           41,640.00
             ド・ドル
                     GOODMAN    PROPERTY     TRUST
                                        23,913.00           49,499.91
                                397/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     KIWI   PROPERTY     GROUP   LTD
                                        33,732.00           31,539.42
                     PRECINCT     PROPERTIES      NEW
                                        27,156.00           36,117.48
                     ZEAL
                     STRIDE    PROPERTY     GROUP
                                        15,725.00           22,329.50
                     VITAL   HEALTHCARE      PROPERTY
                                        14,429.00           34,052.44
                     TR
             ニュージーランド・ドル　小計                           149,655.00           215,178.75
                                                  (18,789,408)
             ユーロ         AEDIFICA                   1,210.00          94,017.00
                     ALSTRIA    OFFICE    REIT-AG
                                          508.00          3,766.82
                     ALTAREA                    195.00         26,169.00
                     CARMILA                   1,868.00          25,965.20
                     COFINIMMO                    914.00         78,466.90
                     COVIVIO                   1,469.00          83,439.20
                     EUROCOMMERCIAL        PROPERTIES
                                         1,633.00          37,591.66
                     NV
                     GECINA    SA
                                         1,827.00          176,305.50
                     ICADE                    966.00         39,161.64
                     IMMOBILIARE      GRANDE
                                         1,126.00           3,653.87
                     DISTRIBUZ
                     INMOBILIARIA       COLONIAL
                                         8,602.00          51,568.99
                     SOCIMI
                     INTERVEST     OFFICES    AND
                                          773.00         15,351.78
                     WAREHOUSES
                     IRISH   RESIDENTIAL
                                         6,593.00           7,094.06
                     PROPERTIES
                     KLEPIERRE                   6,453.00          144,482.67
                     LAR  ESPANA    REAL   ESTATE
                                         1,218.00           5,359.20
                     SOCIM
                     MERCIALYS                   2,968.00          28,567.00
                     MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI
                                        10,699.00           96,825.95
                     SA
                     MONTEA    NV
                                          231.00         15,015.00
                     NSI  NV
                                          299.00          7,116.20
                     RETAIL    ESTATES
                                          211.00         12,892.10
                     UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                   3,706.00          194,527.94
                     VASTNED    RETAIL    NV
                                          513.00         10,747.35
                     WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA
                                         4,259.00          114,056.02
                     WERELDHAVE      NV
                                         1,496.00          19,253.52
                     XIOR   STUDENT    HOUSING    NV
                                          383.00         10,609.10
             ユーロ　小計                            60,120.00         1,302,003.67
                                                 (187,176,048)
             香港・ドル         CHAMPION     REIT
                                        50,000.00          146,500.00
                     FORTUNE    REIT
                                        30,000.00          178,800.00
                     LINK   REIT
                                        69,500.00         3,857,250.00
                     SUNLIGHT     REAL   ESTATE
                                        15,000.00           47,100.00
                     INVEST
                     YUEXIU    REAL   ESTATE
                                        38,000.00           78,660.00
                     INVESTMENT      TRUST
             香港・ドル　小計                           202,500.00          4,308,310.00
                                398/475


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  (75,653,924)
     投資証券　合計
                                        4,871,621         5,804,583,581
                                                (5,804,583,581)
     合計                                            5,804,583,581
                                                (5,804,583,581)
    （注）投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    （注）

    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                        組入
                                               有価証券の合計金額に
                                       投資証券
             通貨                銘柄数                    対する比率
                                       時価比率
                                                  （％）
                                        （％）
     アメリカ・ドル                   投資証券          145銘柄       77.00                78.23
     イギリス・ポンド                   投資証券          36銘柄       4.70                4.77
     イスラエル・シュケル                   投資証券           3銘柄       0.12                0.13
     オーストラリア・ドル                   投資証券          30銘柄       6.78                6.89
     カナダ・ドル                   投資証券          29銘柄       1.77                1.80
     シンガポール・ドル                   投資証券          24銘柄       3.28                3.33
     ニュージーランド・ドル                   投資証券           6銘柄       0.32                0.32
     ユーロ                   投資証券          25銘柄       3.17                3.22
     香港・ドル                   投資証券           5銘柄       1.28                1.30
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
                                399/475










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    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。
                                400/475




















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】
    ＦＷニッセイ国内株インデックス
                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                                68,746,160円
     Ⅱ　負債総額                                                  8,787円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                                68,737,373円
     Ⅳ　発行済数量                                                69,088,949口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.9949円
    ＦＷニッセイ先進国株インデックス

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                                88,411,924円
     Ⅱ　負債総額                                                  11,897円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                                88,400,027円
     Ⅳ　発行済数量                                                89,168,091口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.9914円
    ＦＷニッセイ新興国株インデックス

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                                7,238,010円
     Ⅱ　負債総額                                                  1,156円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                                7,236,854円
     Ⅳ　発行済数量                                                7,716,675口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.9378円
    ＦＷニッセイ国内債インデックス

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                                21,187,909円
     Ⅱ　負債総額                                                  2,005円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                                21,185,904円
     Ⅳ　発行済数量                                                22,422,085口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.9449円
    ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                                13,421,647円
     Ⅱ　負債総額                                                  1,247円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                                13,420,400円
     Ⅳ　発行済数量                                                16,251,616口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.8258円
                                401/475





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＦＷニッセイ外国債インデックス
                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                                24,740,576円
     Ⅱ　負債総額                                                  3,256円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                                24,737,320円
     Ⅳ　発行済数量                                                25,951,754口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.9532円
    ＦＷニッセイ新興国債インデックス

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                                19,300,059円
     Ⅱ　負債総額                                                  2,318円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                                19,297,741円
     Ⅳ　発行済数量                                                21,463,560口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.8991円
    ＦＷニッセイ国内リートインデックス

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                                4,743,171円
     Ⅱ　負債総額                                                   507円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                                4,742,664円
     Ⅳ　発行済数量                                                4,873,522口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.9731円
    ＦＷニッセイ先進国リートインデックス

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                                6,591,388円
     Ⅱ　負債総額                                                   892円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                                6,590,496円
     Ⅳ　発行済数量                                                7,031,300口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.9373円
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                             180,468,626,138円
     Ⅱ　負債総額                                              3,623,825,673円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                             176,844,800,465円
     Ⅳ　発行済数量                                              81,014,042,984口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  2.1829円
                                402/475






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                             562,558,067,243円
     Ⅱ　負債総額                                              1,207,318,997円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                             561,350,748,246円
     Ⅳ　発行済数量                                             196,999,073,427口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  2.8495円
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              5,498,462,418円
     Ⅱ　負債総額                                                30,105,552円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              5,468,356,866円
     Ⅳ　発行済数量                                              4,942,026,049口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.1065円
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              69,094,227,708円
     Ⅱ　負債総額                                              1,441,264,191円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              67,652,963,517円
     Ⅳ　発行済数量                                              72,667,389,785口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.9310円
    ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブ　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                             107,803,229,602円
     Ⅱ　負債総額                                               104,367,799円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                             107,698,861,803円
     Ⅳ　発行済数量                                             107,240,171,841口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.0043円
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              55,501,186,215円
     Ⅱ　負債総額                                               372,208,552円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              55,128,977,663円
     Ⅳ　発行済数量                                              38,000,742,366口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.4507円
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              1,540,469,060円
     Ⅱ　負債総額                                                26,819,891円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              1,513,649,169円
     Ⅳ　発行済数量                                              1,359,747,339口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.1132円
                                403/475



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    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド
                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              31,854,281,972円
     Ⅱ　負債総額                                               124,686,054円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              31,729,595,918円
     Ⅳ　発行済数量                                              17,034,680,093口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.8626円
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド

                                                   2022年12月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              5,818,118,296円
     Ⅱ　負債総額                                                92,869,160円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              5,725,249,136円
     Ⅳ　発行済数量                                              4,310,656,264口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.3282円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
       （１）受益証券の名義書換等

           該当事項はありません。
           ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関
         が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合で
         あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある
         場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
           なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
         記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
         の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
       （２）受益者に対する特典
           ありません。
       （３）譲渡制限
           譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらな
         ければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。
       （４）受益権の譲渡
          ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受
           益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするもの
           とします。
          ②　前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有
           する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える
           振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口
           座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
           他の振替機関等の上位機関を含みます）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座
           に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
          ③　前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
           は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機
           関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があ
           ると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
       （５）受益権の再分割
           委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとしま
         す。
       （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
           振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
         支払い、解約請求の受付け、解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほ
         か、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

      （１）資本金の額
        　2022年12月末現在の委託会社の資本金は、100億円です。
        　委託会社が発行する株式の総数は13万1,560株で、うち発行済株式総数は10万8,448株です。
        　最近5年間における資本金の増減はありません。
      （２）委託会社等の機構

        ①　会社の意思決定機構
         　委託会社は最低3名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主で
         あることを要しません。取締役は株主総会の決議により選任され、その任期は就任後1年以内
         の最終の決算期に関する定時株主総会終結のときまでとします。ただし、任期満了前に退任し
         た取締役の補欠として選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
         　取締役会は、取締役の中から代表取締役を選任するとともに、取締役社長1名を選任しま
         す。また、取締役会は、取締役会長1名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役各若干
         名を選任することができます。
         　取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集し、その議
         長を務めます。
         　取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出
         席取締役の過半数をもって決議します。
        ②　投資運用の意思決定機構
         　ファンドの個々の取引の運用指図は、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づ
         き、委託会社のファンドマネジャーが行います。
         　ファンド毎の運用基本方針、具体的な運用ルールである運用内規および月次運用方針につい
         ては、運用部門中心に構成される協議機関において市場動向・ファンダメンタルズ等の投資環
         境分析を踏まえ協議され、運用担当部（室）の部（室）長が決定します。
         　ファンドマネジャーは、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、具体的な銘
         柄選択を行い、組入有価証券等の売買の指図を行います。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

       　「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
       信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運
       用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。
       　2022年12月末現在、委託会社が運用するファンドの本数および純資産総額合計額は以下の通りで
       す（ファンド数、純資産総額合計額とも親投資信託を除きます）。
                                          純資産総額合計額

                          ファンド数（本）
               種類
                                          （単位：億円）
                                    417              71,885
         追加型株式投資信託
                                     0                0
         追加型公社債投資信託
                                    143              23,194
         単位型株式投資信託
                                     0                0
         単位型公社債投資信託
                                    560              95,079
               合計
       ○　純資産総額合計額の金額については、億円未満の端数を切り捨てして記載しておりますの

          で、表中の個々の金額の合計と合計欄の金額とは一致しないことがあります。
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    ３【委託会社等の経理状況】
    １．財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について

     (1)　委託会社であるニッセイアセットマネジメント株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は

       「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸
       表等規則」という。）第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づき作成しております。
        財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     (2)　当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年

       大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。）第38条及び第57条の規定により、中間財
       務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づき作成しております。
        中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
    ２．監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第27期事業年度（自                                          2021年4月1日　至

      2022年3月31日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
       また、第28期事業年度に係る中間会計期間（自                          2022年4月1日　至          2022年9月30日）の中間財務諸
      表については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、有限責任監査法人トーマツによる
      中間監査を受けております。
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      （１）【貸借対照表】
                                                (単位：千円)
                             前 事業年度               当事業年度
                            （2021年3月31日)                （2022年3月31日)
      資産の部
        流動資産
                                  40,822,894                38,492,350
          現金・預金
                                       -           6,249,635
          有価証券
                                    718,688                763,755
          前払費用
                                  5,412,597                6,157,565
          未収委託者報酬
                                  2,425,363                3,219,400
          未収運用受託報酬
                                    216,401                265,131
          未収投資助言報酬
                                    38,899                8,403
          その他
                                  49,634,844                55,156,243
          流動資産合計
        固定資産

          有形固定資産
                         ※1          130,411     ※1          150,311
            建物附属設備
                         ※1           1,454    ※1            968
            車両
                         ※1          125,816     ※1          103,050
            器具備品
                                    257,681                254,330
            有形固定資産合計
          無形固定資産

                                  1,225,315                1,840,943
            ソフトウェア
                                    359,445                577,731
            ソフトウェア仮勘定
                                     8,013                8,013
            その他
                                  1,592,774                2,426,688
            無形固定資産合計
          投資その他の資産

                                  37,058,043                30,679,401
            投資有価証券
                                    66,222                66,222
            関係会社株式
                                    237,055                10,629
            長期前払費用
                                    382,751                374,819
            差入保証金
                                  1,200,554                1,413,142
            繰延税金資産
                                    15,154                10,305
            その他
                                  38,959,781                32,554,521
            投資その他の資産合計
                                  40,810,238                35,235,540
          固定資産合計
                                  90,445,083                90,391,783
        資産合計
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      負債の部
        流動負債
                                    47,039                51,241
          預り金
                                     5,643                8,706
          未払収益分配金
                         ※2         1,911,775      ※2         2,315,345
          未払手数料
                         ※2         1,871,193      ※2         1,728,950
          未払運用委託報酬
                         ※2         1,147,828      ※2           828,040
          未払投資助言報酬
                         ※2         4,839,326      ※2         4,619,477
          その他未払金
                         ※2          132,085     ※2           134,086
          未払費用
                                  1,042,946                 611,046
          未払法人税等
                                    904,947                349,108
          未払消費税等
                                  1,123,336                1,227,440
          賞与引当金
                                    82,891                93,579
          その他
                                  13,109,013                11,967,023
          流動負債合計
        固定負債

                                  2,155,971                2,423,289
          退職給付引当金
                                    27,450                16,750
          役員退職慰労引当金
                                  2,183,421                2,440,039
          固定負債合計
                                  15,292,435                14,407,063
        負債合計
      純資産の部

        株主資本
                                  10,000,000                10,000,000
          資本金
          資本剰余金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本準備金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本剰余金合計
          利益剰余金
                                    139,807                139,807
            利益準備金
            その他利益剰余金
                                    120,000                120,000
              配当準備積立金
                                    70,000                70,000
              研究開発積立金
                                    350,000                350,000
              別途積立金
                                  55,045,550                56,866,270
              繰越利益剰余金
                                  55,725,357                57,546,077
          利益剰余金合計
                                  74,007,197                75,827,917
          株主資本合計
        評価・換算差額等

                                  1,242,655                 348,871
          その他有価証券評価差額金
                                   △97,204               △  192,067
          繰延ヘッジ損益
                                  1,145,450                 156,803
          評価・換算差額等合計
                                  75,152,647                75,984,720
        純資産合計
                                  90,445,083                90,391,783
      負債・純資産合計
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      （２）【損益計算書】
                                                 (単位：千円)
                             前 事業年度               当 事業年度
                           （自　2020年4月1日                （自　2021年4月1日
                          　至　2021年3月31日）                　至　2022年3月31日）
        営業収益
                                  26,838,624                29,144,394
          委託者報酬
                                  18,630,497                17,750,312
          運用受託報酬
                                    878,199               1,032,738
          投資助言報酬
                                  46,347,320                47,927,445
         営業収益計
        営業費用
                                  10,412,572                11,524,989
          支払手数料
                                    17,988                62,919
          広告宣伝費
                                       -               125
          公告費
                                  8,251,721                8,730,925
          調査費
                                  2,916,886                3,825,413
            支払運用委託報酬
                                  3,866,188                3,083,142
            支払投資助言報酬
                                    129,355                125,430
            委託調査費
                                  1,339,290                1,696,938
            調査費
                                    256,942                277,534
          委託計算費
                                    760,920                846,156
          営業雑経費
                                    64,179                59,759
            通信費
                                    176,812                173,841
            印刷費
                                    40,454                38,262
            協会費
                                    479,472                574,292
            その他営業雑経費
                                  19,700,144                21,442,649
          営業費用計
        一般管理費
                                    126,093                150,830
          役員報酬
                                  4,103,410                4,699,931
          給料・手当
                                  1,120,241                1,184,037
          賞与引当金繰入額
                                    280,494                369,403
          賞与
                                    797,392                925,165
          福利厚生費
                                    359,252                431,379
          退職給付費用
                                     7,150                8,950
          役員退職慰労引当金繰入額
                                    166,126                162,879
          その他人件費
                                    716,925                766,098
          不動産賃借料
                                    32,816                36,278
          その他不動産経費
                                     6,766               12,883
          交際費
                                     8,778               17,654
          旅費交通費
                                    477,830                552,239
          固定資産減価償却費
                                    395,649                385,352
          租税公課
                                    315,850                349,177
          業務委託費
                                    357,066                484,762
          器具備品費
                                    45,818                46,907
          保険料
                                    30,000                5,126
          寄付金
                                    226,790                247,185
          諸経費
                                  9,574,455               10,836,244
          一般管理費計
                                  17,072,720                15,648,550
      営業利益
      営業外収益
                                      289               2,029
        受取利息
                                     4,705                3,452
        有価証券利息
                          ※1           74,260     ※1           83,809
        受取配当金
                                    40,753                   -
        金融派生商品収益
                                410/475


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                                       -             27,680
        為替差益
                                     8,833               13,992
        団体定期保険配当金
                                     5,810                5,963
        その他営業外収益
                                    134,653                136,927
        営業外収益計
      営業外費用
                                    32,651                   -
        為替差損
                                    24,611                   -
        金融派生商品費用
                                     3,018               20,188
        控除対象外消費税
                                     4,203                 404
        その他営業外費用
                                    64,485                20,592
        営業外費用計
                                  17,142,888                15,764,885
      経常利益
      特別利益
                                     3,376               18,927
        投資有価証券売却益
                                    20,904               510,138
        投資有価証券償還益
                                    24,280               529,065
        特別利益計
      特別損失
                                    49,202                7,280
        投資有価証券売却損
                                    105,236                50,697
        投資有価証券償還損
                          ※2            870   ※2             132
        固定資産除却損
                          ※3           12,614     ※3            9,883
        事故損失賠償金
                                    167,924                67,993
        特別損失計
                                  16,999,244                16,225,956
      税引前当期純利益
      法人税、住民税及び事業税                            5,395,622                4,940,051
                                  △  196,661                24,895
      法人税等調整額
                                  5,198,960                4,964,946
      法人税等合計
                                  11,800,283                11,261,009
      当期純利益
                                411/475











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      （３）【株主資本等変動計算書】
    　前事業年度(自2020年4月１日　至2021年3月31日)
                                                       (単位：千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金              利益剰余
                        合計
                                                    金合計
                                 配当準備     研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金     積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    48,745,315     49,425,122     67,706,962
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -     -     -     - △5,500,048     △5,500,048     △5,500,048
      当期純利益

                  -     -     -     -     -     -     - 11,800,283     11,800,283     11,800,283
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -     -     -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計

                  -     -     -     -     -     -     -  6,300,235     6,300,235     6,300,235
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高           512,183     △63,949     448,234    68,155,196

     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -  △5,500,048
      当期純利益            -     -     -  11,800,283

      株主資本以外の項

      目の当期変動額
                730,471     △33,255     697,216      697,216
      （純額）
     当期変動額合計           730,471     △33,255     697,216     6,997,451

     当期末残高          1,242,655      △97,204    1,145,450     75,152,647

                                412/475






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    　当事業年度(自2021年4月１日　至2022年3月31日)
                                                       (単位：千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金             利益剰余
                        合計                           金合計
                                 配当準備    研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金    積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -    -    -     - △9,440,289     △9,440,289     △9,440,289
      当期純利益

                  -     -     -     -    -    -     - 11,261,009     11,261,009     11,261,009
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -    -    -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計

                  -     -     -     -    -    -     -  1,820,719     1,820,719     1,820,719
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    56,866,270     57,546,077     75,827,917
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高          1,242,655      △97,204    1,145,450     75,152,647

     当期変動額

      剰余金の配当            -     -     -  △9,440,289

      当期純利益            -     -     -  11,261,009

      株主資本以外の項

               △893,783      △94,862    △988,646      △988,646
      目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計          △893,783      △94,862    △988,646      832,073

     当期末残高           348,871    △192,067      156,803    75,984,720

                                413/475







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    注記事項
    （重要な会計方針）
                                      当事業年度
                                   （自　2021年4月1日
             項目
                                    至　2022年3月31日）
      １．有価証券の評価基準及び                  ①　満期保有目的の債券
        評価方法               　　償却原価法（定額法）によっております。
                       ②　その他有価証券
                          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資
                          産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
                          定）によっております。
                       ③　関係会社株式
                       　　移動平均法に基づく原価法によっております。
      ２．デリバティブ取引等の評                   デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
        価基準及び評価方法
      ３．固定資産の減価償却の方                  ①　有形固定資産
        法               　　定率法(ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設備
                          については定額法)によっております。なお、主な耐用年数
                          は、建物附属設備3～18年、車両6年、器具備品2～20年であ
                          ります。
                       ②　無形固定資産
                       　　定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
                          については社内における利用可能期間（5年）に基づく定額
                          法によっております。
      ４．引当金の計上基準                  ①　賞与引当金
                       　　従業員への賞与の支給に充てるため、当期末在籍者に対す
                          る支給見込額のうち当期負担額を計上しております。
                       ②　退職給付引当金
                       　　従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
                          退職給付債務の見込額に基づき計上しております。年俸制
                          適用者の退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を
                          当該事業年度末までの期間に帰属させる方法については、
                          給付算定式基準によっております。数理計算上の差異は、
                          各事業年度の発生時における年俸制適用者の平均残存勤務
                          期間以内の一定の年数（5年）による定額法により按分した
                          額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しておりま
                          す。
                         年俸制非適用者は、退職給付引当金及び退職給付費用の計算
                         に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務と
                         する方法を用いた簡便法を適用しております。なお、受入出
                         向者については、退職給付負担金を出向元に支払っているた
                         め、退職給付引当金は計上しておりません。
                       ③　役員退職慰労引当金
                       　　役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期
                          末要支給額を計上しております。
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      ５．収益及び費用の計上基準                   当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
                       ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時
                       点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
                       ①投資信託委託業務
                         投資信託委託業務においては、投資信託契約に基づき信託財
                         産の運用指図等を行っております。
                         委託者報酬は、純資産総額に一定の報酬率を乗じて日々計算
                         され、確定した報酬を各契約で定められた運用期間経過後の
                         一時点で個別に収受しております。当該報酬は、運用期間に
                         わたり履行義務が充足されるため、履行義務を充足するにつ
                         れて一定の期間にわたり収益を認識しております。
                       ②投資運用業務
                         投資運用業務においては、投資一任契約に基づき、顧客資産
                         を一任して運用指図等を行っております。
                         運用受託報酬は、純資産総額に一定の報酬率を乗じて計算さ
                         れ、確定した報酬を各契約で定められた運用期間経過後の一
                         時点で個別に収受しております。当該報酬は、運用期間にわ
                         たり履行義務が充足されるため、履行義務を充足するにつれ
                         て一定の期間にわたり収益を認識しております。また、成功
                         報酬は、契約上定められる超過収益の達成等により報酬額及
                         び支払われることが確定した時点で収益として認識しており
                         ます。
                       ③投資助言業務
                         投資助言業務においては、投資助言契約に基づき、運用に関
                         する投資判断の助言等を行っております。
                         投資助言報酬は、純資産総額に一定の報酬率を乗じて計算さ
                         れ、確定した報酬を各契約で定められた運用期間経過後の一
                         時点で個別に収受しております。当該報酬は、契約期間にわ
                         たり履行義務が充足されるため、履行義務を充足するにつれ
                         て一定の期間にわたり収益を認識しております。
      ６．外貨建の資産及び負債の                   外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に
        本邦通貨への換算基準               換算し、換算差額は損益として処理しております。
      ７．ヘッジ会計の方法                  ①ヘッジ会計の方法
                         繰延ヘッジ処理によっております。
                       ②ヘッジ手段とヘッジ対象
                         ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通り
                         であります。
                         　ヘッジ手段・・・為替予約、株価指数先物
                         　ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
                       ③ヘッジ方針
                         ヘッジ指定は、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリスクの種類、
                         ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期間について、
                         原則として個々取引毎に行います。
                       ④ヘッジ有効性評価の方法
                       　　ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
                         き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率
                         分析によっております。
      ８．消費税等の会計処理                  　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており
                       ます。
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      ９.  連結納税                 日本生命保険相互会社を連結納税親会社とする連結納税制度
                       を適用しており、当制度を前提とした会計処理を行っておりま
                       す。「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効
                       果会計の適用に関する取扱い」（2020年3月31日　企業会計基準
                       委員会　実務対応報告第39号）に基づき、繰延税金資産及び繰
                       延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいて計上
                       しております。
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    (会計方針の変更)
     １．収益認識に関する会計基準等の適用
         「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日。以下「収益認識会計
        基準」という。）等を当会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移
        転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することと
        しております。
         収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な
        取扱いに従っており、当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影
        響額を、当会計期間の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用して
        おります。
         この結果、当会計期間に係る財務諸表への影響はありません。また、利益剰余金の当会計期間
        の期首残高への影響もありません。
     ２．時価の算定に関する会計基準等の適用

         「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                               2019年7月4日。以下「時価算定会計
        基準」という。）等を当会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に
        関する会計基準」（企業会計基準第10号                       2019年7月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに
        従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしてお
        ります。なお、財務諸表に与える影響はありません。また、「金融商品関係」注記において、金
        融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこととしました。
    (未適用の会計基準等)

     ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号                                           2021年6月17日        企業会
      計基準委員会）
      （１）    概要

       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準委員会　企業会計基準適用指針第31号)
       の2021年6月17日の改正は、2019年7月4日の公表時において、「投資信託の時価の算定」に関する検
       討には、関係者との協議等に一定の期間が必要と考えられるため、また、「貸借対照表に持分相当
       額を純額で計上する組合等への出資」の時価の注記についても、一定の検討を要するため、「時価
       の算定に関する会計基準」公表後、概ね１年をかけて検討を行うこととされていたものが、改正さ
       れ、公表されたものです。
      （２）    適用予定日

      　2023年3月期の期首から適用します。
      （３）    当該会計基準等の適用による影響

      　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の運用による財務諸表に与える影響額については、
       現時点で評価中であります。
     ・「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　

       2021年8月12日　企業会計基準委員会）
      （１）    概要

       2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において、連
       結納税制度を見直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適
       用する場合における法人税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取り扱いを明ら
       かにすることを目的として企業会計基準委員会から公表されたものです。
      （２）    適用年月日

      　2023年3月期の期首から適用します。
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      （３）    当該会計基準等の適用による影響
      　「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」の運用による財務諸表
       に与える影響額については、現時点で評価中であります。
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    （貸借対照表関係）
    ※１．有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであります。
                      前事業年度                       当事業年度
                    （2021年3月31日）                       （2022年3月31日）
        建物附属設備                318,792千円                       329,011千円
        車両                 5,275                       5,760
        器具備品                447,285                       494,576
        計                771,352                       829,348
    ※２．当事業年度において、関係会社に対する負債として、未払手数料、未払運用委託報酬、未払投

        資助言報酬、その他未払金、未払費用に含まれるものの合計額は、負債及び純資産の合計額の
        100分の５を超えており、その金額は前事業年度および当事業年度においてそれぞれ4,960,571
        千円、5,317,615千円であります。
    （損益計算書関係）

    ※１．各科目に含まれている関係会社に対するものは、以下のとおりであります。
                      前事業年度                        当事業年度
                    （2021年3月31日）                        （2022年3月31日）
        受取配当金                 9,823千円                       42,069千円

    ※２．固定資産除却損の内訳は以下のとおりであります。

                      前事業年度                        当事業年度
                   （自　2020年4月          1日               (自　2021年4月         1日
                    至　2021年3月31日）                        至　2022年3月31日)
        器具備品                  870                        132

         計                 870                        132

    ※３．事故損失賠償金は、当社の事務処理誤り等により受託資産に生じた損失を当社が賠償したもの

         であります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度（自2020年4月1日　至2021年3月31日）
     １.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   （千株）           （千株）           （千株）           （千株）
      発行済株式
        普通株式               108           －           －           108
         合計              108           －           －           108
     ２.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2020年6月29日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　普通株式
        配当金の総額　         　　　　　　　　　　　　　　　　　5,500,048千円
        配当の原資　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益剰余金
        １株当たり配当額                                50,716円
        基準日　　　　　          　　　　　　　　　　　　　　　　2020年3月31日
        効力発生日　　　          　　　　　　　　　　　　　　　　2020年6月29日
    当事業年度（自2021年4月1日　至2022年3月31日）

     １.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   （千株）           （千株）           （千株）           （千株）
      発行済株式
        普通株式               108           －           －           108
         合計              108           －           －           108
     ２.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2021年6月30日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　普通株式
        配当金の総額　　　　　　　　　　　　　　　　　　9,440,289千円
        配当の原資　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益剰余金
        １株当たり配当額　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                87,049円
        基準日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2021年3月31日
        効力発生日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2021年6月30日
      ②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      2022年6月30日開催の定時株主総会において、以下のとおり決議することを予定しております。
        株式の種類　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　普通株式
        配当金の総額　　　　　　　　　　　　　　　　　　9,008,883千円
        配当の原資　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益剰余金
        １株当たり配当額　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                83,071円
        基準日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2022年3月31日
        効力発生日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2022年6月30日
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
    １．金融商品の状況に関する事項
       当社は、自己勘定の資金運用にあたっては、資金運用規則に沿って、慎重な資金管理、資本金の保
      全、投機の回避に十分に留意しております。また、資金の管理にあたっては、投資信託委託会社とし
      ての業務により当社が受け入れる投資信託財産に属する金銭等との混同を来たさないよう、分離して
      行っております。
       投資有価証券は主として地方債と自社設定投資信託であります。これらは金利の変動リスク及び市
      場価格の変動リスクに晒されております。自己資金運用に係るリスク管理等については、資金運用規
      則のほか資金運用リスク管理規程に従い、適切なリスク管理を図っております。
    　　上記の自社設定投資信託の一部につきましてはデリバティブを用いてヘッジを行っております。デ
      リバティブを用いたヘッジ取引につきましては、外貨建て資産の為替変動リスクを回避する目的で為
      替予約、外国株式の価格変動リスクを回避する目的で株価指数先物を使ってヘッジ会計を適用してお
      ります。ヘッジ会計の適用にあたっては、資金運用規則のほか資金運用リスク管理規程等に基づき、
      ヘッジ対象のリスクの種類及び選択したヘッジ手段を明確にし、また事前の有効性の確認、事後の有
      効性の検証を行う等、社内体制を整備して運用しております。ヘッジの有効性判定については資金運
      用リスク管理規程に基づき、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率分析によってお
      ります。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。なお、時価を把
      握することが極めて困難と認められる金融商品または市場価格のない株式等（注1）は次表に含まれ
      ておりません。また、短期間で決済されるため時価が簿価に近似する金融商品は、注記を省略してお
      ります。
      前事業年度（2021年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
      有価証券及び投資有価証券

                          15,018,123            15,023,675               5,551
       満期保有目的の債券
                          22,039,919            22,039,919                －
       その他有価証券
                          77,880,937            77,886,489               5,551
           資産計
      デリバティブ取引（※）
       ヘッジ会計が適用され
                           △65,238            △65,238               －
       ているもの
                           △65,238            △65,238               －
       デリバティブ取引計
    （※）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      当事業年度（2022年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
      有価証券及び投資有価証券

                          17,319,017            17,308,937
                                                  △10,080
       満期保有目的の債券
                          19,610,019            19,610,019                －
       その他有価証券
                          75,421,387            75,411,306             △10,080
           資産計
      デリバティブ取引（※）
       ヘッジ会計が適用され
                           △73,870            △73,870               －
       ているもの
                           △73,870            △73,870               －
        デリバティブ取引計
    （※）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
    （注１）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                     　　　　　　　　(単位：千円)
              区分             前事業年度
                          (2021年3月31日)
         関係会社株式                         66,222
         市場価格のない株式等

                     　　　　　　　　(単位：千円)
              区分             当事業年度
                          (2022年3月31日)
         関係会社株式                         66,222
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
      レベルに分類しております。
       レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
      当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時
      価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
      それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類してお
      ります。
     （１）時価をもって貸借対照表計上額とする金融商品

     　当事業年度（2022年3月31日現在）
                                     時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３
                                                    合計
       デリバティブ取引（※）
                              －     △73,870            －     △73,870
        為替予約
                              －     △73,870            －     △73,870
             合計
         (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の
         債務となる項目については△で示しております。
          なお、投資信託の時価は上記に含めておりません。投資信託の貸借対照表計上額は

         19,610,019千円であります。
    （２）時価をもって貸借対照表計上額としない金融商品
        　当事業年度（2022年3月31日現在）
                                     時価（千円）
               区分
                         レベル１         レベル２         レベル３
                                                    合計
          有価証券及び投資有価
          証券
           満期保有目的の債券
                              －    17,308,937             －    17,308,937
           　国債・地方債等
                              －    17,308,937             －    17,308,937
               合計
       （注）時価の算定に用いた評価技法および時価の算定に係るインプットの説明

         有価証券及び投資有価証券
          　地方債は相場価格を用いて評価しております。当社が保有している地方債は、市場での取
          引頻度が低く、活発な市場における相場価格と認められないため、その時価をレベル２の時
          価に分類しております。
         デリバティブ取引
         　　為替予約の時価は、為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により
          算定しており、レベル２の時価に分類しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４．金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
      前事業年度(2021年3月31日)
                                        １年超       ５年超
                                 １年以内                      10年超
                                        ５年以内       10年以内
                                 （千円）                      （千円）
                                        （千円）       （千円）
                                40,822,894            －       －       －
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                                     －  15,020,000            －       －
       　国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
       　その他（注）                          2,802,653       17,140,145        2,093,118           －
                                43,625,547       32,160,145        2,093,118           －

                 合計
    （注）投資信託受益証券であります。
      当事業年度(2022年3月31日)

                                        １年超       ５年超
                                 １年以内                      10年超
                                        ５年以内       10年以内
                                 （千円）                      （千円）
                                        （千円）       （千円）
                                38,492,350            －       －       －
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                                 6,250,000       11,070,000            －       －
       　国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
       　その他（注）                          6,108,860       12,060,309        1,121,260        101,009
                                50,851,210       23,130,309        1,121,260        101,009

                 合計
    （注）投資信託受益証券であります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    １．満期保有目的の債券
    前事業年度（2021年3月31日）
                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              （千円）           （千円）           （千円）
                               12,218,123           12,224,015             5,891

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     るもの
                               12,218,123           12,224,015             5,891
                    小計
                                2,800,000           2,799,660            △340
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     ないもの
                                2,800,000           2,799,660            △340
                    小計
                               15,018,123           15,023,675             5,551
               合計
    当事業年度（2022年3月31日）

                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              （千円）           （千円）           （千円）
                                4,899,207           4,900,290            1,082

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     るもの
                                4,899,207           4,900,290            1,082
                    小計
                               12,419,810           12,408,647           △11,163
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     ないもの
                               12,419,810           12,408,647           △11,163
                    小計
                               17,319,017           17,308,937           △10,080
               合計
                                425/475








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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２．その他有価証券
    前事業年度（2021年3月31日）
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               （千円）                      （千円）
                                          （千円）
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 14,512,369           12,884,500          1,627,869
                               14,512,369           12,884,500          1,627,869

                   小計
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 7,527,550           7,711,000         △183,449
                                7,527,550           7,711,000         △183,449

                   小計
                               22,039,919           20,595,500          1,444,419
               合計
    （注１）投資信託受益証券等であります。
    （注２）関係会社株式66,222千円は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等
        ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
                                426/475











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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度（2022年3月31日）
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               （千円）                      （千円）
                                          （千円）
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 10,012,022            9,238,000           774,022
                               10,012,022            9,238,000           774,022

                   小計
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 9,597,996           10,017,000          △419,003
                                9,597,996           10,017,000          △419,003

                   小計
                               19,610,019           19,255,000           355,019
               合計
    （注１）投資信託受益証券等であります。
    （注２）関係会社株式66,222千円は、市場価格がないことから、上表には記載しておりません。
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    ３．売却したその他有価証券
      前事業年度（自2020年4月1日　至2021年3月31日）
                     売却額（千円）            売却益の合計（千円）              売却損の合計（千円）
          種類
                             －              －              －
    (1)株式
                             －              －              －
    (2)債券
                         3,737,763                3,376             49,202
    (3)その他
                         3,737,763                3,376             49,202
          合計
      当事業年度（自2021年4月1日　至2022年3月31日）

                     売却額（千円）            売却益の合計（千円）              売却損の合計（千円）
          種類
                             －              －              －
    (1)株式
                             －              －              －
    (2)債券
                           72,646              18,927              7,280
    (3)その他
                           72,646              18,927              7,280
          合計
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    （デリバティブ取引関係）
    １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      前事業年度（2021年3月31日）
      該当事項はありません。
      当事業年度（2022年3月31日）

      該当事項はありません。
    ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

      （１）通貨関連
      前事業年度（2021年3月31日）
                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                　（千円）                   （千円）
      の方法        取引の種類等            対象
                                          （千円）
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,239,952              -     △65,238
                                 1,239,952              -     △65,238

                合計
    （注１）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （注２）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務
    となる項目については△で示しております。
      当事業年度（2022年3月31日）

                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                　（千円）                   （千円）
      の方法        取引の種類等            対象
                                          （千円）
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,264,288              -     △73,870
                                 1,264,288              -     △73,870

                合計
    （注１）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （注２）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務
    となる項目については△で示しております。
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    （退職給付関係）
    １．採用している退職給付制度の概要
      　当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
      一時金制度については、年俸制適用者及び年俸制非適用者を制度の対象としております。受入出向者
      については、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれて
      おります。
    ２．確定給付制度

      （１）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）

                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2020年4月          1日    (自　2021年4月         1日
                                    至　2021年3月31日）             至　2022年3月31日)
       退職給付債務の期首残高                               1,833,391      千円       2,049,929      千円
       　勤務費用                                 247,178             296,556
       　利息費用                                  5,766             5,724
       　数理計算上の差異の発生額                                 28,155             26,217
       　退職給付の支払額                                △65,497             △58,809
       　その他                                   936            4,869
       退職給付債務の期末残高                               2,049,929             2,324,488
      （２）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2020年4月          1日    (自　2021年4月         1日
                                    至　2021年3月31日）             至　2022年3月31日)
       退職給付引当金の期首残高                                 117,355     千円        134,197     千円
       　退職給付費用                                 19,053             19,557
       　退職給付の支払額                                 △1,275             △1,342
       　その他                                  △936            △4,869
       退職給付引当金の期末残高                                 134,197             147,543
      （３）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                    （2021年3月31日）             （2022年3月31日）
       非積立型制度の退職給付債務                               2,184,126      千円       2,472,031      千円
       未認識数理計算上の差異                                △28,155             △48,741
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               2,155,971             2,423,289
       退職給付引当金                               2,155,971             2,423,289

       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               2,155,971             2,423,289
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      （４）退職給付費用
                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2020年4月          1日    (自　2021年4月         1日
                                    至　2021年3月31日）             至　2022年3月31日)
       簡便法で計算した退職給付費用                                 19,053    千円         19,557    千円
       勤務費用                                 247,178             296,556
       利息費用                                  5,766             5,724
       数理計算上の差異の当期費用処理額                                    －           5,631
       確定給付制度に係る退職給付費用                                 271,997             327,469
      （５）数理計算上の計算基礎に関する事項

    　　　　主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表しております。）
                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2020年4月          1日    (自　2021年4月         1日
                                    至　2021年3月31日）             至　2022年3月31日)
       割引率                                    0.28   ％          0.35   ％
    ３．確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度において64,693千円、当事業年度において68,995

      千円であり、退職給付費用に計上しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度                 当事業年度
                                （2021年3月31日)                 （2022年3月31日)
         繰延税金資産
                                   343,965                 375,842     千円
           賞与引当金                             千円
                                   216,469                 134,561
           未払事業税
                                   660,158                 742,011
           退職給付引当金
                                    2,848                 1,565
           税務上の繰延資産償却超過額
                                    8,405                 5,128
           役員退職慰労引当金
                                   156,971                 140,574
           投資有価証券評価差額
                                      -              38,704
           減価償却超過額
                                   96,541                128,909
           その他
           小計                      1,485,360                 1,567,297
                                     △10               △1,808
           評価性引当額
         繰延税金資産合計                        1,485,350                 1,565,488
         繰延税金負債
           特別分配金否認                         4,093                 6,396
           投資有価証券評価差額                        280,701                 145,949
         繰延税金負債合計
                                   284,795                 152,345
         繰延税金資産(△は負債)の純額
                                  1,200,554                 1,413,142
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

       法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
      であるため、注記を省略しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）
      [セグメント情報]
      当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      [関連情報]

      前事業年度（自2020年4月1日　至2021年3月31日）
      １．サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      ２．地域ごとの情報

      （１）営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超える
      ため、記載を省略しております。
      （２）有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
    　３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への売上高のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載を
      省略しております。
      当事業年度（自2021年4月1日　至2022年3月31日）

      １．サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      ２．地域ごとの情報

     （１）営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超える
      ため、記載を省略しております。
     （２）有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
      ３．主要な顧客ごとの情報

                                      （単位：千円）
            顧客の名称または氏名                       営業収益
                                         6,500,632
         日本生命保険相互会社
      [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

    　　　該当事項はありません。
      [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

    　　　該当事項はありません。
      [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

    　　　該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （収益認識関係）
      １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
      　　　顧客との契約から生じる収益を分解した情報は以下のとおりであります。
                                  （単位：千円）
                             第27期事業年度
            　区分                （自   2021年4月      1日
                             至2022年3月31日）
             営業収益
              投資信託委託業務                   29,144,394
              投資運用業務（注）                   17,750,312
              投資助言業務                   1,032,738
            　　計                     47,927,445
          （注）成功報酬は、損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。
       ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

          （重要な会計方針）の「５．収益及び費用の計上基準」に記載の通りでございます。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引）
    １．関連当事者との取引
    　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
    前事業年度（自2020年4月１日　至2021年3月31日）
                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                               （千円）
                                 役員の    事業上
                             割合
                 （百万円）                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               3,562,864          988,094
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                128,262          11,387
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00％
                                                    その他
                                          連結納税
                                               4,351,846          4,351,846
                                                    未払金
    当事業年度（自2021年4月１日　至2022年3月31日）

                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                               （千円）
                                 役員の    事業上
                             割合
                 （百万円）                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               6,521,634          1,657,146
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                120,504          11,837
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00％
                                                    その他
                                          連結納税
                                               3,919,311          3,919,311
                                                    未払金
    （注）１．上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれ
          ております。
        ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
          取引条件は第三者との取引価格を参考に、協議の上決定しております。
    ２．親会社に関する注記

    　親会社情報
      日本生命保険相互会社（非上場）
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    （１株当たり情報）
                          前事業年度                当事業年度
                       （自　2020年4月          1日       （自　2021年4月          1日
                        至　2021年3月31日）                至　2022年3月31日）
    　１株当たり純資産額                       692,983円25銭                700,655円80銭

      １株当たり当期純利益金額                     108,810円52銭                103,837円87銭

    (注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
         おりません。
       　２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                          前事業年度                当事業年度

                       （自　2020年4月          1日      （自　2021年4月          1日
                        至　2021年3月31日）                至　2022年3月31日）
     当期純利益                     11,800,283千円               11,261,009千円

                                 －                －
     普通株主に帰属しない金額
     普通株式に係る当期純利益                     11,800,283千円               11,261,009千円
     期中平均株式数                         108千株                108千株
    （重要な後発事象）

      該当事項はありません。
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    中間財務諸表
    （1）中間貸借対照表
                                     （単位：千円）
                                 第28期中間会計期間末
                                 （2022年9月30日現在）
      資産の部
     　流動資産
        現金・預金                               31,922,736
        有価証券                                4,999,607
        前払費用                                 696,927
        未収委託者報酬                                6,102,711
        未収運用受託報酬                                4,547,678
        未収投資助言報酬                                 301,446
                                          13,613
        その他
        流動資産合計                               48,584,722
       固定資産
                                  ※1
        有形固定資産                                 250,910
        無形固定資産                                2,748,851
        投資その他の資産
         投資有価証券                              29,022,996
                                          66,222
         関係会社株式
         長期前払費用                                14,976
         差入保証金                                371,537
         繰延税金資産                               1,550,185
                                          10,037
         その他
         投資その他の資産合計                              31,035,955
        固定資産合計                               34,035,717
       資産合計                                82,620,440
                                437/475









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      負債の部
       流動負債
         預り金
                                            54,545
     　　　未払収益分配金                                       8,607
     　　　未払手数料                                    2,259,195
         未払運用委託報酬                                 1,309,778
         未払投資助言報酬                                  839,490
         その他未払金                                 2,191,391
         未払費用                                  176,836
         未払法人税等                                  596,860
                                  ※2
         未払消費税等                                  331,280
                                            42,288
         前受投資助言報酬
         賞与引当金                                  591,419
                                           106,326
         その他
         流動負債合計                                 8,508,020
      　固定負債
         退職給付引当金                                 2,480,768
                                            18,550
         役員退職慰労引当金
         固定負債合計                                 2,499,318
       負債合計                                  11,007,339
      純資産の部
        株主資本
                                          10,000,000
        　資本金
        　資本剰余金
                                          8,281,840
          資本準備金
                                          8,281,840
          資本剰余金合計
         利益剰余金
                                            139,807
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                            120,000
           配当準備積立金
           研究開発積立金                                 70,000
                                            350,000
           別途積立金
                                         53,328,702
           繰越利益剰余金
          利益剰余金合計                               54,008,509
         株主資本合計                                 72,290,349
        評価・換算差額等
         その他有価証券評価差額金                                 △  332,677
                                         △  344,570
         繰延ヘッジ損益
         評価・換算差額等合計                                 △  677,248
        純資産合計                                  71,613,100
      負債・純資産合計                                   82,620,440
                                438/475




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    (2)中間損益計算書
                                      （単位：千円）
                             第28期中間会計期間
                         （自   2022年4月1日　至         2022年9月30日）
      営業収益
                                        14,131,708
       委託者報酬
                                        9,006,031
       運用受託報酬
                                          601,508
       投資助言報酬
                                           1,755
       その他営業収益
                                        23,741,004
       営業収益計
      営業費用
                                       10,519,635
                                        5,778,920
                                  ※1
      一般管理費
                                        7,442,448
      営業利益
                                  ※2
      営業外収益                                   367,562
                                           1,953
                                  ※3
      営業外費用
      経常利益                                  7,808,057
                                  ※4
      特別利益                                    43,744
                                          35,137
                                  ※5
      特別損失
      税引前中間純利益
                                        7,816,664
                                        2,145,754
      法人税、住民税及び事業税
                                          199,594
      法人税等調整額
                                        2,345,349
      法人税等合計
      中間純利益                                  5,471,315
                                439/475












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    (3)中間株主資本等変動計算書
    第28期中間会計期間(自             2022年4月１日　至           2022年9月30日)
                                                      (単位：千円)
                                   株主資本
              資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本
                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金             利益剰余金
                        合計                           合計
                                 配当準備    研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金    積立金         剰余金
     当期首残高         10,000,000     8,281,840     8,281,840      139,807    120,000    70,000    350,000    56,866,270     57,546,077     75,827,917

     当中間期変動額
      剰余金の配当           -     -     -     -    -    -     - △9,008,883     △9,008,883     △9,008,883
      中間純利益           -     -     -     -    -    -     -  5,471,315     5,471,315     5,471,315
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額
                 -     -     -     -    -    -     -     -     -     -
      （純額）
     当中間期変動額合計            -     -     -     -    -    -     - △3,537,568     △3,537,568     △3,537,568
     当中間期末残高         10,000,000     8,281,840     8,281,840      139,807    120,000    70,000    350,000    53,328,702     54,008,509     72,290,349
                 評価・換算差額等            純資産

                              合計
              その他有価     繰延ヘッ    評価・換算
              証券評価差      ジ損益    差額等合計
                額金
     当期首残高           348,871    △192,067      156,803    75,984,720
     当中間期変動額
                  -    -     -
      剰余金の配当                      △9,008,883
                  -    -     -
      中間純利益                       5,471,315
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額
               △681,548    △152,502     △834,051     △834,051
      （純額）
     当中間期変動額合計          △681,548    △152,502     △834,051    △4,371,620
     当中間期末残高          △332,677    △344,570     △677,248     71,613,100
                                440/475









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    注記事項
    （重要な会計方針）

                                   第28期中間会計期間
                                    （自   2022年4月1日
             項目
                                     至  2022年9月30日）
      １．有価証券の評価基準及び                   ①満期保有目的の債券

        評価方法               　　償却原価法（定額法）によっております。
                         ②その他有価証券
                          中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額
                          は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法
                          により算定）によっております。
                         ③関係会社株式
                       　　移動平均法に基づく原価法によっております。
      ２．デリバティブ取引等の評                   デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
        価基準及び評価方法
      ３．固定資産の減価償却の方                   ①有形固定資産
        法               　　定率法（ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設
                          備については定額法）によっております。なお、主な耐用
                          年数は、建物附属設備3～18年、車両6年、器具備品2～20年
                          であります。
                         ②無形固定資産
                       　　定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
                          については社内における利用可能期間（5年）に基づく定額
                          法によっております。
      ４．引当金の計上基準                   ①賞与引当金
                       　　従業員への賞与の支給に充てるため、当中間会計期間末在
                          籍者に対する支給見込額のうち当中間会計期間の負担額を
                          計上しております。
                         ②退職給付引当金
                       　　従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
                          退職給付債務の見込額に基づき、当中間会計期間末におい
                          て発生していると認められる額を計上しております。年俸
                          制適用者の退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額
                          を当該事業年度末までの期間に帰属させる方法について
                          は、給付算定式基準によっております。数理計算上の差異
                          は、各事業年度の発生時における年俸制適用者の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（5年）による定額法により按分
                          した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理してお
                          ります。
                       　　年俸制非適用者は、退職給付引当金及び退職給付費用の計
                          算に、退職給付に係る中間期末自己都合要支給額を退職給
                          付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。な
                          お、受入出向者については、退職給付負担金を出向元に支
                          払っているため、退職給付引当金は計上しておりません。
                         ③役員退職慰労引当金
                       　　役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく当
                          中間会計期間末要支給額を計上しております。
                                441/475



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      ５．収益及び費用の計上基準                   当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
                       ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時
                       点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
                         ①投資信託委託業務
                          投資信託委託業務においては、投資信託契約に基づき信託
                          財産の運用指図等を行っております。
                          当該契約については、運用期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しております。
                         ②投資運用業務
                          投資運用業務においては、投資一任契約に基づき、顧客資
                          産を一任して運用指図等を行っております。
                          当該契約については、運用期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しています。
                         ③投資助言業務
                          投資助言業務においては、投資助言契約に基づき、運用に
                          関する投資判断の助言等を行っております。
                          当該契約については、契約期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しています。
      ６．外貨建の資産及び負債の                   外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末日の直物為替相場に
        本邦通貨への換算基準               より円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
      ７．ヘッジ会計の方法                   ①ヘッジ会計の方法
                          繰延ヘッジ処理によっております。
                         ②ヘッジ手段とヘッジ対象
                       　　ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通
                          りであります。
                         　　ヘッジ手段・・・為替予約
                         　　ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
                         ③ヘッジ方針
                       　　ヘッジ指定については、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリス
                          クの種類、ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期
                          間を、原則として個々取引毎に行います。
                         ④ヘッジ有効性評価の方法
                       　　ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
                          き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比
                          率分析によっております。
      ８．グループ通算制度の適用                   当社は日本生命保険相互会社を通算親会社とするグループ通
                       算制度を適用しており、当制度を前提とした会計処理を行って
                       おります。
                                442/475






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （会計方針の変更）
      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年6月17日。以下
    「時価算定基準適用指針」という。）を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針
    第27-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計基準を将来
    にわたって適用することとしております。なお、中間財務諸表に与える影響はありません。
    （追加情報）

      当社は、当中間会計期間から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行しております。これに伴
    い、法人税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示については、「グループ通算制度を適
    用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号                                       2021年8月12日。以下「実務対
    応報告第42号」という。）に従っております。また、実務対応報告第42号第32項(1)に基づき、実務対
    応報告第42号の適用に伴う会計方針の変更による影響はないものとみなしております。
    （中間貸借対照表関係）

                          第28期中間会計期間末
                         （2022年9月30日現在）
      ※１．有形固定資産の減価償却累計額　　　　　　　　　　　　　　860,224千円

      ※２．消費税等の取扱い

           仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、流動負債の「未払消費税等」として表
         示しております。
    （中間損益計算書関係）

                          第28期中間会計期間
                           （自   2022年4月1日
                            至  2022年9月30日）
      ※１．減価償却の実施額

         有形固定資産                                   30,875千円
         無形固定資産                                  282,557千円
      ※２．営業外収益のうち主要なもの
         受取配当金                                  182,529千円
         為替差益                                  179,198千円
      ※３．営業外費用のうち主要なもの
         控除対象外消費税                                   1,685千円
      ※４．特別利益のうち主要なもの
         投資有価証券売却益                                   43,213千円
      ※５．特別損失のうち主要なもの
         投資有価証券売却損                                   34,624千円
                                443/475






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （中間株主資本等変動計算書関係）
                          第28期中間会計期間
                           （自   2022年4月1日
                            至  2022年9月30日）
      １．発行済株式の種類及び総数

                                    当中間会計期間減少           当中間会計期間末

               当事業年度期首          当中間会計期間増加
                                     株式数（千株）           株式数（千株）
               株式数（千株）           株式数（千株）
       発行済株式
                     108            －            －         108

        普通株式
                     108            －            －         108

         合計
      ２．配当に関する事項

        配当金支払額
                                １株当たり

                        配当金の総額
                                 配当額
         (決議)
                 株式の種類                         基準日        効力発生日
                          (千円)
                                  (円)
       2022年6月30日

                                       2022年3月31日         2022年6月30日
                 普通株式        9,008,883         83,071
        定時株主総会
                                444/475












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
    第28期中間会計期間末（2022年9月30日現在）
    １．金融商品の時価等に関する事項
       中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
      なお、市場価格のない株式等（注1）は次表に含まれておりません。また、短期間で決済されるため
      時価が簿価に近似する金融商品は、注記を省略しております。
                                                  （単位：千円）

                          中間貸借対照表

                                        時価            差額
                            計上額
          ①有価証券

                              4,999,607            5,000,670              1,062

           満期保有目的の債券
                                  －            －            －

           その他有価証券
          ②投資有価証券

                             10,489,858            10,470,611             △19,247

           満期保有目的の債券
                             18,533,138            18,533,138                －

           その他有価証券
          ③デリバティブ取引

          (※)
           ヘッジ会計が適用され
                                  －            －            －
           ていないもの
           ヘッジ会計が適用され
                              △92,614            △92,614               －
           ているもの
    　　　　(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の
            債務となる項目については△で示しております。
      （注１）市場価格のない株式等

      　　　　　関係会社株式（中間貸借対照表計上額66,222千円）は、市場価格のない株式等と認められ
           るため、上表に記載しておりません。
    ２．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
      レベルに分類しております。
       レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
                当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時
                価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
    　　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
      それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しており
      ます。
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      （１）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品
      　第28期中間会計期間末（2022年9月30日現在）
                                     時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３
                                                      合計
      投資有価証券
                               －    18,533,138              －    18,533,138
       その他有価証券
      デリバティブ取引（※）
                               －     △92,614            －     △92,614
       為替予約
                               －    18,440,523              －    18,440,523
             合計
      (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と

      なる項目については△で示しております。
      （２）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

      　第28期中間会計期間末（2022年9月30日現在）
                                     時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３
                                                      合計
      有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                               －    15,471,281              －    15,471,281
       　国債・地方債等
                               －    15,471,281              －    15,471,281
             合計
      （注）時価の算定に用いた評価技法および時価の算定に係るインプットの説明

       有価証券及び投資有価証券
      　　地方債は相場価格を用いて評価しております。当社が保有している地方債は、市場での取引頻度
       が低く、活発な市場における相場価格と認められないため、その時価をレベル２の時価に分類して
       おります。
      　　市場における取引価格が存在しない投資信託について、解約又は買戻請求に関して市場参加者か
       らリスクの対価を求められるほどの重要な制限がない場合には基準価額を時価とし、レベル２の時
       価に分類しております。
       デリバティブ取引

    　　　為替予約の時価は、為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により算定し
       ており、レベル２の時価に分類しております。
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    （有価証券関係）
    第28期中間会計期間末（2022年9月30日現在）
    １．満期保有目的の債券

                            中間貸借対照表
                                           時価          差額
                               計上額
                   種類
                                          （千円）          （千円）
                              （千円）
                                5,299,607           5,300,720            1,112
               (1)国債・地方債等
                                    －           －          －

     時価が中間貸借          (2)社債
     対照表計上額を
                                    －           －          －
               (3)その他
     超えるもの
                                5,299,607           5,300,720            1,112

                   小計
                               10,189,858           10,170,561           △19,297

               (1)国債・地方債等
                                    －           －          －

     時価が中間貸借          (2)社債
     対照表計上額を
                                    －           －          －
               (3)その他
     超えないもの
                               10,189,858           10,170,561           △19,297

                   小計
                               15,489,466           15,471,281           △18,185

               合計
    ２．その他有価証券

                            取得原価または           中間貸借対照表
                                                     差額
                              償却原価            計上額
                   種類
                                                    （千円）
                              （千円）           （千円）
                                    －           －          －
               (1)株式
                                    －           －          －

               (2)債券
                                    －           －          －

               ①国債・地方債等
     中間貸借対照表
     計上額が取得原
                                    －           －          －
               ②社債
     価または償却原
     価を超えるもの
                                    －           －          －
               ③その他
               (3)その他（注）                 6,807,000           7,311,616           504,616

                                6,807,000           7,311,616           504,616

                   小計
                                    －           －          －

               (1)株式
                                    －           －          －

               (2)債券
                                    －           －          －

     中間貸借対照表          ①国債・地方債等
     計上額が取得原
                                    －           －          －
     価または償却原          ②社債
     価を超えないも
                                    －           －          －
     の          ③その他
               (3)その他（注）                12,322,000           11,221,521         △1,100,478

                               12,322,000           11,221,521         △1,100,478

                   小計
                               19,129,000           18,533,138          △595,861

               合計
      （注）投資信託受益証券等であります。
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    （デリバティブ取引関係）
    １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第28期中間会計期間末（2022年9月30日現在）
      該当事項はありません。
    ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

    （１）通貨関連
      第28期中間会計期間末（2022年9月30日現在）
                                       契約額等の
                               契約額等                  時価
     ヘッジ会計        デリバティブ         主なヘッジ
                                       うち1年超
                             　（千円）                   （千円）
      の方法       取引の種類等           対象
                                       （千円）
     原則的       為替予約取引

                              1,245,366             －     △92,614
                     投資有価証券
     処理方法       米ドル売建
                              1,245,366             －     △92,614

               合計
      （注１）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （収益認識関係）

    顧客との契約から生じる収益を分解した情報は以下のとおりであります。
                       第28期中間会計期間
         区分             （自   2022年4月1日
                      　至   2022年9月30日）
     営業収益
      投資信託委託業務                     14,131,708千円
      投資運用業務                      9,006,031千円
      投資助言業務                       601,508千円
      その他                        1,755千円
      計                     23,741,004千円
    （セグメント情報等）

    [セグメント情報]
    第28期中間会計期間（自              2022年4月1日　至          2022年9月30日）
      当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    [関連情報]

    第28期中間会計期間（自              2022年4月1日　至          2022年9月30日）
    １．サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
    ２．地域ごとの情報

    （１）営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90％を超
      えるため、記載を省略しております。
    （２）有形固定資産

       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
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    ３．主要な顧客ごとの情報
                                       （単位：千円）
            顧客の名称または氏名                       営業収益
         日本生命保険相互会社                                3,172,123
    [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

    第28期中間会計期間（自              2022年4月1日　至          2022年9月30日）
    　　該当事項はありません。
    [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

    第28期中間会計期間（自              2022年4月1日　至          2022年9月30日）
    　　該当事項はありません。
    [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

    第28期中間会計期間（自              2022年4月1日　至          2022年9月30日）
    　　該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

                         第28期中間会計期間
                        （自   2022年4月１日
                          至  2022年9月30日）
      1株当たり純資産額                         660,345円05銭
      1株当たり中間純利益金額                          50,451円05銭
    （注）１．潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
    　　　２．１株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。
          中間純利益金額                     5,471,315千円
                                      －
          普通株主に帰属しない金額
          普通株式に係る中間純利益金額                     5,471,315千円
          期中平均株式数
                                   108千株
    （重要な後発事象）

    第28期中間会計期間（自              2022年4月1日　至          2022年9月30日）
    　該当事項はありません。
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    ４【利害関係人との取引制限】
        委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲
       げる行為が禁止されています。
       ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させる
        おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます)。
       ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、
        若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
        閣府令で定めるものを除きます)。
       ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
        親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引
        業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。
        以下④⑤において同じ）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
        とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要
        件に該当する者をいいます。以下同じ）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取
        引を行うこと。
       ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
        針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
        うこと。
       ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投
        資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        のあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

       ①　定款の変更等
        　該当事項はありません。
       ②　訴訟その他の重要事項
        　委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
        せん。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

       （１）受託会社
        ａ．名称
         　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
        ｂ．資本金の額
         　2022年3月末現在、324,279百万円
        ｃ．事業の内容
         　銀行法に基づき監督官庁の免許を受けて銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営
         等に関する法律（兼営法）に基づき監督官庁の認可を受けて信託業務を営んでいます。
       （参考）再信託受託会社の概況

        ａ．名称
         　日本マスタートラスト信託銀行株式会社
        ｂ．資本金の額
         　2022年3月末現在、10,000百万円
        ｃ．事業の内容
    　　　　　銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき
         信託業務を営んでいます。
       （２）販売会社

                                          (資本金の額：2022年3月末現在)
                            ｂ．資本金の額
              ａ．名称                              ｃ．事業の内容
                            (単位：百万円)
                                       金融商品取引法に定める第一種金融商
                                    100
         株式会社スマートプラス
                                       品取引業を営んでいます。
       （３）投資助言会社（参考情報）

        ａ．名称
         　株式会社ニッセイ基礎研究所
        ｂ．資本金の額
         　2022年3月末現在、450百万円
        ｃ．事業の内容
           「有価証券に係る投資顧問業の規制に関する法律」に基づき監督官庁の登録を受け、投資顧
          問業を営むとともに、内外の経済、産業動向や金融・投資手法等に関する調査研究の受託、コ
          ンサルティング業等を営んでいます。
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    ２【関係業務の概要】
       （１）受託会社
           信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等
          を行います。
       （２）販売会社
           証券投資信託の募集の取扱いおよび販売を行い、一部解約に関する事務、一部解約金・収益
          分配金・償還金の支払いに関する事務等を代行します。
       （３）投資助言会社（参考情報）
           委託会社に対し、「ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド」および「ニッセイ国内
          債券パッシブマザーファンド」の運用に関する投資助言を行います。
    ３【資本関係】

       委託会社は、株式会社ニッセイ基礎研究所（投資助言会社）の株式を1,350株（持株比率15.0％）
      保有しています（参考情報）。
       ○　委託会社が所有する関係法人の株式または関係法人が所有する委託会社の株式のうち、持株比率が
          ５％以上のものを記しています。
                                452/475















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    第３【参考情報】
         下記の書類が関東財務局長に提出されています。

          2022年8月29日               半期報告書

                        有価証券届出書の訂正届出書
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                     独立監査人の監査報告書

                                                    2022年5月31日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           樋    口    誠    之
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           大     竹     　新
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理
    状況」に掲げられているニッセイアセットマネジメント株式会社の2021年4月1日から2022年3月31日までの第
    27期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及
    びその他の注記について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ニッセイアセットマネジメント株式会社の2022年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業
    年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報
    告書以外の情報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業
    も実施していない。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
      として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守
    したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減
    するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（ニッセイア
        セットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                     独立監査人の監査報告書

                                                     2023年3月8日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＦＷニッセイ国内株インデックスの2021年11月30日から2022年12月12日までの計算期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＦＷニッセイ国内株インデックスの2022年12月12日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計
    算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はそ
    の他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うこ
    とにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その
    事実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本
        は当社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                     独立監査人の監査報告書

                                                     2023年3月8日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＦＷニッセイ先進国株インデックスの2021年11月30日から2022年12月12日までの計算
    期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＦＷニッセイ先進国株インデックスの2022年12月12日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する
    計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はそ
    の他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うこ
    とにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その
    事実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本
        は当社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                     独立監査人の監査報告書

                                                     2023年3月8日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＦＷニッセイ新興国株インデックスの2021年11月30日から2022年12月12日までの計算
    期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＦＷニッセイ新興国株インデックスの2022年12月12日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する
    計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はそ
    の他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うこ
    とにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その
    事実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
                                460/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本
        は当社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の監査報告書

                                                     2023年3月8日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＦＷニッセイ国内債インデックスの2021年11月30日から2022年12月12日までの計算期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＦＷニッセイ国内債インデックスの2022年12月12日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計
    算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はそ
    の他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うこ
    とにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その
    事実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本
        は当社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の監査報告書

                                                     2023年3月8日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）の2021年11月30日から2022年12
    月12日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
    表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＦＷニッセイ外国債インデックス（為替ヘッジあり）の2022年12月12日現在の信託財産の状態及び同日
    をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はそ
    の他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うこ
    とにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その
    事実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本
        は当社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の監査報告書

                                                     2023年3月8日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＦＷニッセイ外国債インデックスの2021年11月30日から2022年12月12日までの計算期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＦＷニッセイ外国債インデックスの2022年12月12日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計
    算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はそ
    の他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うこ
    とにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その
    事実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本
        は当社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の監査報告書

                                                     2023年3月8日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＦＷニッセイ新興国債インデックスの2021年11月30日から2022年12月12日までの計算
    期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＦＷニッセイ新興国債インデックスの2022年12月12日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する
    計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はそ
    の他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うこ
    とにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その
    事実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
                                468/475


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本
        は当社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                469/475









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の監査報告書

                                                     2023年3月8日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＦＷニッセイ国内リートインデックスの2021年11月30日から2022年12月12日までの計
    算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
    を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＦＷニッセイ国内リートインデックスの2022年12月12日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
    る計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はそ
    の他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うこ
    とにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その
    事実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本
        は当社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                471/475









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                     独立監査人の監査報告書

                                                     2023年3月8日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているＦＷニッセイ先進国リートインデックスの2021年11月30日から2022年12月12日までの
    計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
    査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＦＷニッセイ先進国リートインデックスの2022年12月12日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了
    する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれる情
    報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開
    示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はそ
    の他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の
    記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討するこ
    と、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うこ
    とにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その
    事実を報告することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
                                472/475


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本
        は当社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                473/475









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   独立監査人の中間監査報告書

                                                    2022年11月30日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           樋    口    誠    之
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           大     竹     　新
                       業  務  執  行  社  員
    中間監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理
    状況」に掲げられているニッセイアセットマネジメント株式会社の2022年4月1日から2023年3月31日までの第
    28期事業年度の中間会計期間（2022年4月1日から2022年9月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間
    貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間
    監査を行った。
    　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に準拠して、ニッセイアセットマネジメント株式会社の2022年9月30日現在の財政状態及び同日をもって
    終了する中間会計期間（2022年4月1日から2022年9月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示してい
    るものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
    た。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
    ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監
    査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分
    かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
    務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
    間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
    が含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
                                474/475




                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に
    関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書
    において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬によ
    り発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理
    的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示
      リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続
      は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸
      表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の
      監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
      成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
      査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性
      が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監
      査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務
      諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められて
      いる。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況
      により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価す
      る。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程
    で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められてい
    るその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守
    したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減
    するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（ニッセ
        イアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれておりません。
                                475/475

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