グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023年２月28日
【発行者名】 グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
（Global Funds Management S.A.）
【代表者の役職氏名】 取締役兼コンダクティング・オフィサー クリスチャン・ゲジンスキ
（Kristian Gesinski, Director and Conducting Officer）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国 エスペランジュ
ガスペリッシュ通り33番 Ａ棟
(Bâtiment A, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 (6212) 8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
ＧＳ アメリカン・ボンド・インカム
(GS American Bond Income)
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
100億米ドル（１兆3,270億円）を上限とします。
（注）アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」または「ドル」といいます。）の円貨換
算は2022年12月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲
値（１米ドル＝132.70円）によります。
【縦覧に供する場所】 該当事項ありません
1/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出したことにより、2022年11月30日付をもって提出した有価証券届出書（以下「原届出書」といい
ます。）の関係情報を下表のとおり新たな情報により更新および追加するため、投資リスクの参考情報を更新するため、お
よび、ＥＤＩＮＥＴサイトのＵＲＬを変更するため、本訂正届出書を提出するものです。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりますので、訂正前の
換算レートとは異なっております。
２【訂正の内容】
(1）半期報告書提出に伴う訂正
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容＊と同一内容に更新または追加されます。
原届出書 半期報告書 訂正の方法
第二部 ファンド情報 (3）ファンドの仕組み
第１ ファンドの状況 ③ 管理会社の概況 ４ 管理会社の概況 (1）資本金の額 更新
１ ファンドの性格 (C）資本金の額
(1）投資状況 (1）投資状況 更新
１ ファンドの運用状況
追加または
(3）運用実績 (2）運用実績
５ 運用状況 更新
(4）販売及び買戻しの
２ 販売及び買戻しの実績 追加
実績
第３ ファンドの経理状況
３ ファンドの経理状況 追加
１ 財務諸表
第三部 特別情報
第１ 管理会社の概況 (1）資本金の額 (1）資本金の額 更新
１ 管理会社の概況
４ 管理会社の概況
(2）事業の内容及び営
２ 事業の内容及び営業の概況 更新
業の状況
３ 管理会社の経理状況 ５ 管理会社の経理の概況 追加
(3）訴訟事件その他の
５ その他 ４ 管理会社の概況 (3）その他 追加
重要事項
＊ 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
次へ
2/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１ ファンドの運用状況
ＧＳ アメリカン・ボンド・インカム（GS American Bond Income）（以下「ファンド」といいます。）の運用状況は次の
とおりです。
（１）投資状況
（資産別および地域別の投資状況）
（2022年12月末日現在）
資産の種類 国名（発行地） 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
固定利付債 アメリカ合衆国 48,116,769 43.34
モーゲージ・バック証券 アメリカ合衆国 31,846,441 28.68
米国財務省証券 アメリカ合衆国 13,681,794 12.32
変動利付債 アメリカ合衆国 7,965,967 7.17
事後告知取引 アメリカ合衆国 6,357,500 5.73
譲渡性預金 アメリカ合衆国 3,493,022 3.15
モーゲージ担保債務証書 アメリカ合衆国 1,323,502 1.19
（US）コマーシャル・ペーパー アメリカ合衆国 1,287,170 1.16
アセット・バック証券 アメリカ合衆国 718,241 0.65
国債 アメリカ合衆国 704,786 0.63
米国財務省短期証券 アメリカ合衆国 653,023 0.59
商業用モーゲージ・バック証券 アメリカ合衆国 441,967 0.40
ステップ・アップ／ダウン債 アメリカ合衆国 123,738 0.11
小計 116,713,920 105.12
現金その他の資産（負債控除後） －5,680,462 －5.12
111,033,458
総計（純資産総額） 100.00
（約14,734百万円）
（注１）投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
（注２）事後告知取引は、モーゲージ・バック証券の取引形態の一つです。
（注３）本書中、「ドル」または「米ドル」はアメリカ合衆国ドルを意味します。本書において、便宜上、米ドルの円貨換算
は、2022年12月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝132.70円）によりま
す。以下同じです。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。従って、合計の数字が一致しない場合がありま
す。また、円貨への換算は、それに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
ります。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
3/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（２）運用実績
① 純資産の推移
2022年12月末日前１年間における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
純資産総額 １口当りの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
2022年１月末日 142,769 18,945 8.13 1,079
２月末日 140,386 18,629 8.01 1,063
３月末日 134,852 17,895 7.78 1,032
４月末日 127,390 16,905 7.47 991
５月末日 126,410 16,775 7.46 990
６月末日 122,520 16,258 7.31 970
７月末日 124,206 16,482 7.48 993
８月末日 120,044 15,930 7.25 962
９月末日 113,337 15,040 6.91 917
10月末日 109,914 14,586 6.77 898
11月末日 111,758 14,830 6.95 922
12月末日 111,033 14,734 6.93 920
② 分配の推移
2022年12月末日前１年間における各月の分配の推移は次のとおりです。
１口当りの分配金
米ドル 円
2022年１月 0.020 2.65
２月 0.020 2.65
３月 0.020 2.65
４月 0.020 2.65
５月 0.020 2.65
６月 0.020 2.65
７月 0.020 2.65
８月 0.020 2.65
９月 0.020 2.65
10月 0.020 2.65
11月 0.020 2.65
12月 0.020 2.65
設定来累計（2022年12月末日現在）：10.309米ドル
4/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
③ 収益率の推移
2022年１月１日から2022年12月末日までの期間における収益率 －13.72％
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝2022年12月末日現在の１口当たりの純資産価格（上記期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝2021年12月末日現在の１口当たりの純資産価格（分配落の額）
また、ファンドの暦年ベースでの収益率は次のとおりです。
期間 収益率（％）
2013年 －2.42
2014年 4.48
2015年 0.04
2016年 2.90
2017年 2.97
2018年 －0.74
2019年 8.94
2020年 8.81
2021年 －2.62
2022年 －13.72
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝暦年末の１口当りの純資産価格（当該期間の課税前の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝当該暦年の直前の暦年末の１口当りの純資産価格（分配落の額）
分配金に対する税金は考慮されておりません。
なお、ファンドにはベンチマークはありません。
5/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
＜参考情報＞
6/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
２ 販売及び買戻しの実績
2022年12月末日前１年間における販売および買戻しの実績、ならびに2022年12月末日現在の発行済口数は次のとおりで
す。
販売口数 買戻口数 発行済口数
107,530 1,692,302 16,029,922
(107,530) (1,692,302) (16,029,922)
（注）（ ）の数は本邦内における販売・買戻および発行済口数です。
次へ
7/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
３ ファンドの経理状況
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳し
たものです。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によ
るものです。
ｂ．ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国
監査法人等をいう。）の監査を受けていません。
ｃ．ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルで表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨
換算が併記されています。日本円による金額は、2022年12月30日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値（１米ドル＝132.70円）で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
次へ
8/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（１）資産及び負債の状況
ＧＳ アメリカン・ボンド・インカム
純資産計算書
2022年11月30日現在
（米ドルで表示）
注記 （米ドル） （千円）
資産
投資有価証券－時価
２ 123,874,572 16,438,156
（取得価額：136,009,283米ドル）
銀行預金 9,291,132 1,232,933
先物契約に係る未実現利益 11 5,874 779
先物契約に係る未収証拠金 166,800 22,134
ブローカーからの未収金 15,008,276 1,991,598
未収収益 771,054 102,319
658 87
現金および現金同等物に係る利息
資産合計 149,118,366 19,788,007
負債
投資有価証券ショート・ポジション－時価
5,714,531 758,318
（取得価額：5,699,805米ドル）
先物契約に係る未実現損失 11 31,510 4,181
受益証券買戻未払金 258,235 34,268
ブローカーへの未払金 31,032,228 4,117,977
324,145 43,014
未払費用 ８
負債合計 37,360,649 4,957,758
111,757,717 14,830,249
純資産
発行済受益証券数 16,086,013口
１口当り純資産価格 6.95米ドル 922円
添付の注記は当財務書類の一部である。
発行済受益証券数の変動表
2022年11月30日に終了した期間
期首現在発行済受益証券数 16,951,212
発行受益証券数 71,250
(936,449)
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数 16,086,013
次へ
9/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＧＳ アメリカン・ボンド・インカム
財務書類に対する注記
2022年11月30日現在
注１－組織
ルクセンブルグ大公国の法律に基づいて共有持分型投資信託（ fonds commun de placement ）としてルクセンブルグにおい
て設定されたＧＳ アメリカン・ボンド・インカム（以下「ファンド」という。）は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づ
いて設立された株式会社（ société anonyme ）でありルクセンブルグ大公国エスペランジュに登記上の事務所を有するグロー
バル・ファンズ・マネジメント・エス・エー（以下「管理会社」という。）によって、その共有者（以下「受益者」とい
う。）の利益のために管理運用される、譲渡性のある証券その他の資産からなる非法人形態の共有体である。ファンドの資
産は、管理会社の資産および管理会社によって管理運用されるその他の投資信託の資産から分別されている。
管理会社は、2013年７月12日のオルタナティブ投資ファンド運用会社に関する法律（改正済）（「2013年法」）の第１条
第46項に定義されるオルタナティブ投資ファンド運用会社である。
ファンドの受益証券の所有権は、ファンドが保有する広範囲にわたる有価証券に投資する機会を受益者に与える。すべて
の受益証券は、分配、買戻しおよび清算手取金に関して同等の権利を有する。約款は受益者集会について規定していない。
受益証券の所持人は通常、適用される純資産価格で評価日にいつでも受益証券の全部または一部の買戻しを請求できる。
ファンドは、ルクセンブルグ大公国において設定され、2010年12月17日の投資信託に関する法律（改正済）（「2010年
法」）のパートⅡの下で適格性を有し、また2013年法の第１条第39項に定義されるオルタナティブ投資ファンドとしての資
格を有している。
ファンドは当初、2009年５月31日までの存続期間で設定されたが、存続期間は10年延長され2019年５月31日までとなり、
更に10年延長され2029年５月31日までとなった。ファンドは、管理会社と保管受託銀行との合意によりいつでも存続期間の
終了前に償還することも、また存続期間を延長することもできる。
ファンドの投資目的は、元本の増大とインカム・ゲインからなる高水準のトータル・リターンを追求することである。
ファンドは投資目的の達成のために、管理会社の取締役会が決定する方針およびガイドラインに従い、主に高水準のトータ
ル・リターンおよび分散投資によるリスクの低減をもたらす可能性がある、またはファンドの投資目的に適合すると投資顧
問会社またはその関連会社が考える債券へ投資を行う。
注２－重要な会計方針
財務書類は、投資信託に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針が含ま
れている。
投資有価証券
ａ) 証券取引所に上場されまたは他の規制ある市場で取引されている有価証券は、当該取引所または当該市場において入
手可能な直近の取引値により評価される。有価証券が複数の証券取引所に上場されまたは他の規制ある市場で取引さ
れている場合には、当該有価証券の主要市場である証券取引所または市場において入手可能な直近の取引値が使用さ
れる。
ｂ) 証券取引所に上場されておらず、または他の規制ある市場において取引が行われていない有価証券は、それらの入手
可能な直近の市場価格によって評価される。
ｃ) 相場価格が入手できないか、または上記ａ）および／またはｂ）に記載される価格が当該有価証券の公正な市場価格
を反映していない場合には、当該有価証券は、慎重かつ誠実な立場から合理的に予測できる将来の売買価格で評価さ
れる。
ｄ) 現金およびその他の流動資産は、額面金額に発生利息を加えた価額で評価される。
異常な事態により上記のような評価が実行不可能または不適切になった場合には、管理会社は、ファンド資産の公正な
評価のため、他の評価方法を用いて慎重かつ誠実に評価を行う権限を付与されている。
投資有価証券取引および投資収益
投資有価証券取引は、取引日に会計処理される。受取利息は、発生主義で認識される。配当金は、配当落日に計上され
る。証券取引に係る実現損益は、売却された証券の平均取得原価に基づいて算定される。
10/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
外貨換算
ファンドは、その会計帳簿を米ドルで記帳し、その財務書類は当該通貨で表示される。米ドル以外の通貨建の資産およ
び負債は、期末現在で適用される為替レートで米ドルに換算される。米ドル以外の通貨建の収益および費用は、取引日の
適正な実勢為替レートで米ドルに換算される。
米ドル以外の通貨建の投資有価証券取引は、取引日に適用される為替レートで米ドルに換算される。
ファンドは、投資有価証券に係る為替レートの変動の結果生じる運用実績の部分と、保有証券の市場価格変動から生じ
る部分を区分しない。かかる変動は、投資有価証券に係る実現・未実現純損益に計上される。
2022年11月30日現在の為替レート
１米ドル ＝ 1.49232 豪ドル
１米ドル ＝ 1.35655 カナダドル
１米ドル ＝ 0.96534 ユーロ
１米ドル ＝ 0.83399 英ポンド
１米ドル ＝ 138.48496 日本円
モーゲージ・アセット・バック証券
モーゲージ・アセット・バック証券は、既知のペイダウン・ファクターの基準で会計処理される。当該ファクターは、
証券の価格に適用される。ファクターは、資産の対象プールからの償還（「ペイダウン」）に関して適用される割引率を
表す。
ペイダウンが行われる時はいつでも、ファクターはそれに応じて調整され、収益に関する変動の割合は、運用計算書に
計上される。
証券に関する市場価格実績の変動は、運用計算書の未実現損益として計上される。
「事後告知（ＴＢＡ）」は、購入または売却されたモーゲージ・アセット・バック証券で、その一般的特徴（クーポ
ン、公正価額、価格および決済日）は取引日に知られているが、特定プールおよびその対象資産が未だ定められていない
ものである。
先物契約
当初証拠金の預託は、先物契約を締結する際に行われ、現金または有価証券のいずれかで行うことができる。先物契約
の継続期間中、契約価額の変動は各評価日の終了時の契約価額を反映するように先物契約を値洗いすることによって未実
現損益として認識される。
変動証拠金の支払いは、未実現損益の有無により、支払われるかまたは受領される。未実現利益は資産として、また未
実現損失は負債として純資産計算書に計上される。ファンドは契約終結時に、開始時の契約価額と終結時の評価額との差
額に等しい実現損益を計上する。
注３－管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、当該四半期中のファンドの日々の平均純資産額の年率0.02％の管理報酬をファンドの純資産から四半期末毎
に後払で受領する権利を有する。
投資顧問会社は、投資顧問・運用業務について、当該四半期中のファンドの日々の平均純資産総額の以下の年率の報酬を
ファンドの資産から四半期末毎に後払で受領する。
10億米ドルまでの部分 0.400％
10億米ドル超20億米ドルまでの部分 0.375％
20億米ドル超の部分 0.350％
投資顧問会社は副投資顧問会社に対し、随時当事者間で合意される報酬を支払う。
注４－保管報酬
保管受託銀行は、当該四半期中のファンド資産の日々の平均純資産額の年率0.07％（年間最低額20,000米ドル）の保管報
酬をファンドの資産から四半期末毎に後払で受領する権利を有する。
保管受託銀行が負担したすべての合理的な立替費用（電話、テレックス、電報および郵送料を含むがそれらに限定されな
い。）ならびにファンド資産の保管を委託された銀行および金融機関の保管費用は、ファンドが負担する。
11/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注５－代行協会員報酬
代行協会員は、当該四半期中の日々の平均純資産総額の年率0.10％の報酬をファンドの資産から四半期末毎に後払で受領
する権利を有する。
注６－販売会社報酬
日本における各販売会社は、当該四半期中に日本のかかる販売会社が販売し買戻されなかったファンド証券についての
日々の平均純資産総額の以下の年率の報酬をファンドの資産から四半期末毎に後払で受領する権利を有する。
10億米ドルまでの部分 0.200％
10億米ドル超20億米ドルまでの部分 0.225％
20億米ドル超の部分 0.250％
注７－管理事務代行報酬
管理事務代行会社は、当該四半期中のファンド資産の日々の平均純資産額の年率0.05％（年間最低額10,000米ドル）の管
理事務代行報酬をファンドの資産から四半期末毎に後払で受領する権利を有する。
注８－未払費用
（米ドル）
投資顧問報酬 112,807
販売会社報酬および代行協会員報酬 84,548
管理事務代行報酬 14,093
保管報酬 19,743
管理報酬 5,640
海外登録費用 49,696
現金支出費 5,634
専門家報酬 22,683
9,301
年次税
未払費用 324,145
注９－分配
管理会社は、利息収入および実現売買益から毎月の分配、場合によっては中間分配を宣言することができるが、分配金を
合理的な水準に維持する必要がある場合には分配可能なその他の資産からも分配を行うことができる。
管理会社は、毎月10日現在の受益者に対して、主に利息収入から、また年１回実現売買益から分配を行う意向である。
分配の結果、ファンドの純資産総額が2010年法に規定された最低額の米ドル相当額を下回る場合には、分配を行うことが
できない。
支払期日から５年以内に請求されなかった分配金については、その受領権は消滅しファンドに帰属する。
2022年11月30日に終了した期間に、ファンドは総額1,982,527米ドルの分配を行った。
１口当り分配金 分配金合計
分配落日 決済日
（米ドル） （米ドル）
2022年６月13日 2022年６月17日 0.02 336,929
2022年７月11日 2022年７月15日 0.02 333,840
2022年８月12日 2022年８月19日 0.02 331,741
2022年９月12日 2022年９月16日 0.02 329,576
2022年10月11日 2022年10月17日 0.02 327,126
323,315
2022年11月14日 2022年11月18日 0.02
1,982,527
12/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注10－税金
ファンドは、税制に関してルクセンブルグの法律を課される。ルクセンブルグの現行法規に従い、ファンドは純資産に対
し年率0.05％の年次税（ taxe d'abonnement ）を課され、四半期毎に計算し支払う。現行法によれば、ファンドおよび受益者
（ルクセンブルグに住所、登記された事務所または恒久的施設を保有しているか、または一定の状況下でかつて保有してい
た個人もしくは法人を除く。）はいずれも、ルクセンブルグの所得税、キャピタル・ゲイン税または源泉税もしくは相続税
を課されない。ファンドは、投資国において支払う源泉税控除後の有価証券投資収益を取得する。
注11－先物契約
2022年11月30日現在、ファンドは以下の未決済先物契約を有していた。
市場価格 未実現（損）益
通貨 約定数 銘柄 満期日
（米ドル） （米ドル）
ロング・ポジション（買持高）
FUT US ULTRA BOND
米ドル 9 2023年３月 1,227,938 5,874
FUT US 10YR NOTE
米ドル 8 2023年３月 901,625 (2,691)
FUT US 10YR ULTRA
米ドル 4 2023年３月 475,875 (1,731)
FUT US 5YR NOTE 6,794,648 (27,088)
米ドル 63 2023年３月
9,400,086 (25,636)
(25,636)
注12－税引後のファンドの当期実績
2022年11月30日に終了した期間のファンドの税引後の当期実績は、6,520,783米ドルの損失であった。注９で開示されてい
るように、ファンドから受益者に対して1,982,527米ドルの分配が行われた。
次へ
13/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（２）投資有価証券明細表等
ＧＳ アメリカン・ボンド・インカム
投資有価証券明細表
2022年11月30日現在
（米ドルで表示）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション
公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券
カナダ
固定利付債
ENBRIDGE INC 2.5000% 01/08/33
USD 225,000 224,064 174,800 0.16
CANADIAN PACIFIC 2.4500% 02/12/31 99,965 82,579 0.07
USD 100,000
324,029 257,379 0.23
カナダ合計 324,029 257,379 0.23
ガーンジー
固定利付債
513,501 433,618 0.39
CRED SUIS GP FUN 4.55% 17/04/26
USD 501,000
513,501 433,618 0.39
ガーンジー合計 513,501 433,618 0.39
アイルランド
固定利付債
AERCAP IRELAND 4.8750% 16/01/24
USD 150,000 149,749 147,553 0.13
STERIS PLC 2.7000% 15/03/31
USD 150,000 149,846 121,404 0.11
49,255 48,869 0.04
JOHNSON CONTROLS 4.9000% 01/12/32
USD 50,000
348,850 317,826 0.28
アイルランド合計 348,850 317,826 0.28
日本
固定利付債
MITSUB UFJ FIN 3.7510% 18/07/39 275,000 222,793 0.20
USD 275,000
275,000 222,793 0.20
日本合計 275,000 222,793 0.20
ルクセンブルグ
固定利付債
DH EUROPE 2.6000% 15/11/29 74,927 65,698 0.06
USD 75,000
74,927 65,698 0.06
ルクセンブルグ合計 74,927 65,698 0.06
14/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券 （続き）
スペイン
固定利付債
TELEFONICA EMI 4.103% 08/03/27
USD 400,000 411,648 378,131 0.34
BANCO SANTANDER 2.7460% 28/05/25
USD 200,000 200,000 187,042 0.17
BANCO SANTANDER 3.3060% 27/06/29
USD 200,000 200,000 172,777 0.15
BANCO SANTANDER 2.7490% 03/12/30 200,000 148,498 0.13
USD 200,000
1,011,648 886,448 0.79
スペイン合計 1,011,648 886,448 0.79
スイス
固定利付債
CRED SUIS NY 1.2500% 07/08/26 299,319 236,279 0.21
USD 300,000
299,319 236,279 0.21
スイス合計 299,319 236,279 0.21
イギリス
変動利付債
NATWEST GROUP FRN 25/06/24
USD 500,000 501,138 493,833 0.44
BARCLAYS PLC FRN 07/05/26
USD 350,000 350,000 321,008 0.29
HSBC HOLDINGS FRN 11/03/25
USD 325,000 325,000 314,016 0.28
HSBC HOLDINGS FRN 18/05/24
USD 200,000 200,000 199,326 0.18
NATWEST GROUP FRN 01/11/29 200,000 184,257 0.16
USD 200,000
1,576,138 1,512,440 1.35
固定利付債
BARCLAYS PLC 4.337% 10/01/28 312,339 276,706 0.25
USD 300,000
312,339 276,706 0.25
イギリス合計 1,888,477 1,789,146 1.60
アメリカ合衆国
ステップ・アップ／ダウン債
HP ENTERPRISE CO 4.9% 15/10/25 131,894 124,080 0.11
USD 125,000
131,894 124,080 0.11
固定利付債
KINDER MORGAN ENER 3.45% 15/02/23
USD 750,000 762,689 747,341 0.65
JPMORGAN CHASE&CO 3.625% 01/12/27
USD 550,000 544,731 511,872 0.45
WELLS FARGO & CO 3% 23/10/26
USD 550,000 547,858 510,933 0.45
WELLS FARGO & CO 4.3% 22/07/27
USD 525,000 591,855 502,885 0.45
T-MOBILE USA INC 3.7500% 15/04/27
USD 525,000 544,261 493,426 0.44
DUKE ENERGY COR 3.1500% 15/08/27
USD 475,000 473,664 436,865 0.39
CITIGROUP INC 4.125% 25/07/28
USD 450,000 487,017 420,623 0.38
MORGAN STANLEY 3.7% 23/10/24
USD 400,000 399,303 389,128 0.35
ANHEUSER-BUSCH 4.9000% 01/02/46
USD 388,000 436,950 360,827 0.32
BAT CAPITAL CORP 3.2220% 15/08/24
USD 375,000 374,999 360,561 0.32
UNITEDHEALTH GRP 5.3000% 15/02/30
USD 350,000 349,485 358,352 0.32
BANK OF AMERICA 4.183% 25/11/27
USD 375,000 417,766 354,546 0.32
15/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
固定利付債 （続き）
AIR LEASE COR 3.7500% 01/06/26
USD 350,000 345,974 327,108 0.29
ENERGY TRANSFER 4.2000% 15/09/23
USD 325,000 325,143 322,413 0.29
T-MOBILE USA INC 2.0500% 15/02/28
USD 375,000 378,210 320,507 0.29
CITIGROUP INC 4.6% 09/03/26
USD 325,000 344,038 318,619 0.29
ANHEUSER-BUSCH 5.8750% 15/06/35
USD 300,000 373,868 313,295 0.28
SOUTHERN CO 3.25% 01/07/26
USD 330,000 319,211 311,583 0.28
NATIONAL RETAIL PROP 4% 15/11/25
USD 325,000 324,216 310,378 0.28
MIDAMERICAN ENERGY 6.125% 01/04/36
USD 293,000 387,872 308,060 0.28
AT&T INC 2.3000% 01/06/27
USD 336,000 348,098 300,426 0.27
ORACLE CORP 6.9000% 09/11/52
USD 275,000 274,827 300,369 0.27
CITIGROUP INC 3.4% 01/05/26
USD 300,000 295,323 283,846 0.25
MORGAN STANLEY 3.625% 20/01/27
USD 300,000 297,762 282,992 0.25
AIR LEASE CORP 2.3000% 01/02/25
USD 300,000 296,889 278,324 0.25
BANK AMERICA CORP 4.2% 26/08/24
USD 275,000 279,840 270,196 0.24
LOWE'S COS INC 3.7500% 01/04/32
USD 300,000 286,209 270,120 0.24
DOMINION ENERGY STUP 15/08/24
USD 275,000 275,226 264,942 0.24
UNITEDHEALTH GRP 5.3500% 15/02/33
USD 250,000 249,083 257,870 0.23
GSK CONSUMER 3.3750% 24/03/27
USD 275,000 274,398 254,683 0.23
VERIZON COMM IN 2.9870% 30/10/56
USD 386,000 355,654 242,544 0.22
CARDINAL HEALTH 3.0790% 15/06/24
USD 250,000 250,000 241,828 0.22
GEN MOTORS FIN 4.3000% 13/07/25
USD 250,000 257,983 241,485 0.22
ENERGY TRANSFER 2.9000% 15/05/25
USD 250,000 249,810 234,660 0.21
CIGNA CORP 2.4000% 15/03/30
USD 275,000 288,519 230,593 0.21
BANK OF AMERIC 3.248% 21/10/27
USD 250,000 250,000 228,373 0.20
FIRSTENERGY CORP 2.6500% 01/03/30
USD 275,000 274,805 227,359 0.20
BOEING CO 3.4500% 01/11/28
USD 250,000 243,871 222,154 0.20
T-MOBILE USA INC 3.5000% 15/04/25
USD 225,000 224,948 216,911 0.19
ENERGY TRANSFER 5.2500% 15/04/29
USD 225,000 224,525 216,880 0.19
STANLEY BLACK 4.2500% 15/11/28
USD 225,000 224,834 216,462 0.19
ABBVIE INC 4.0500% 21/11/39
USD 250,000 249,118 215,512 0.19
AMERICAN TOWER 2.4000% 15/03/25
USD 225,000 224,786 210,334 0.19
SHERWIN-WILLIAMS 4.5000% 01/06/47
USD 243,000 240,279 209,111 0.19
ORACLE CORP 2.8750% 25/03/31
USD 250,000 249,613 207,252 0.19
BURLINGTON NORTH 5.4% 01/06/41
USD 200,000 249,778 205,155 0.18
CONSTELLATION BR 4.4000% 15/11/25
USD 200,000 203,699 196,684 0.18
LOCKHEED MARTIN 5.2500% 15/01/33
USD 175,000 174,017 180,310 0.16
AGREE LP 4.8000% 01/10/32
USD 195,000 193,383 177,875 0.16
DELL INT / EMC 6.0200% 15/06/26
USD 175,000 191,692 177,090 0.16
GENERAL MOTORS C 5.4000% 02/10/23
USD 175,000 174,818 175,032 0.16
PROLOGIS LP 4.6250% 15/01/33
USD 175,000 174,414 169,624 0.15
RAYTHEON TECHNOLOG 4.1250% 16/11/28
USD 175,000 194,974 167,901 0.15
AMER INTL GROUP 4.2000% 01/04/28
USD 175,000 173,182 165,091 0.15
16/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
固定利付債 （続き）
BOEING CO 5.8050% 01/05/50
USD 175,000 203,414 163,004 0.15
SHERWIN WILLIAMS 3.45% 01/06/27
USD 175,000 167,727 162,951 0.15
EATON CORP 4.1500% 15/03/33
USD 175,000 174,876 162,592 0.15
KILROY REALTY LP 4.7500% 15/12/28
USD 175,000 174,360 159,403 0.14
DOWDUPONT 4.4930% 15/11/25
USD 150,000 150,000 148,258 0.13
SPIRIT REALTY LP 3.4000% 15/01/30
USD 175,000 174,598 144,070 0.13
T-MOBILE USA IN 2.5500% 15/02/31
USD 175,000 182,557 143,132 0.13
AIR LEASE CORP 3.3750% 01/07/25
USD 150,000 148,463 140,841 0.13
GLOBAL PAY INC 2.6500% 15/02/25
USD 150,000 149,963 140,305 0.13
HYATT HOTELS 1.8000% 01/10/24
USD 150,000 149,991 140,088 0.13
AIR LEASE CORP 2.8750% 15/01/26
USD 150,000 152,036 137,379 0.12
HUNTSMAN INT LLC 4.5000% 01/05/29
USD 150,000 148,305 135,074 0.12
WP CAREY INC 3.8500% 15/07/29
USD 150,000 148,314 133,667 0.12
T-MOBILE USA INC 3.8750% 15/04/30
USD 146,000 147,662 133,073 0.12
AT&T INC 4.8500% 01/03/39
USD 145,000 175,396 132,026 0.12
UNION PAC CORP 2.8000% 14/02/32
USD 150,000 149,390 129,116 0.12
PACIFIC GAS&ELEC 3.0000% 15/06/28
USD 150,000 149,264 127,938 0.11
ABBVIE INC 4.2500% 21/11/49
USD 150,000 150,696 127,263 0.11
LOWE'S COS INC 1.7000% 15/09/28
USD 150,000 149,666 126,446 0.11
AT&T INC 2.7500% 01/06/31
USD 150,000 149,759 124,525 0.11
HOME DEPOT INC 4.5000% 15/09/32
USD 125,000 120,451 122,810 0.11
LOWE'S COS INC 5.0000% 15/04/33
USD 125,000 119,476 122,709 0.11
MARATHON PETRO 3.6250% 15/09/24
USD 125,000 123,374 121,513 0.11
MARTIN MAR MTLS 3.2000% 15/07/51
USD 175,000 173,595 119,927 0.11
CVS HEALTH CORP 2.1250% 15/09/31
USD 150,000 116,906 119,550 0.11
AMERICAN HOMES 4 4.9000% 15/02/29
USD 125,000 124,516 118,213 0.11
ORACLE CORP 3.8500% 01/04/60
USD 175,000 174,326 118,040 0.11
CENTENE CORP 2.6250% 01/08/31
USD 150,000 138,000 117,933 0.11
PACIFIC GAS&ELEC 2.5000% 01/02/31
USD 150,000 149,844 116,569 0.10
ANHEUSER-BUSCH 3.5000% 01/06/30
USD 125,000 112,465 114,309 0.10
VMWARE INC 2.2000% 15/08/31
USD 150,000 149,705 113,330 0.10
ANHEUSER-BUSCH 4.6000% 15/04/48
USD 125,000 124,803 113,060 0.10
T-MOBILE USA INC 1.5000% 15/02/26
USD 125,000 124,790 111,278 0.10
BECTON DICKINSON 3.3630% 06/06/24
USD 114,000 114,000 111,117 0.10
UNITEDHEALTH GRP 5.8750% 15/02/53
USD 100,000 99,241 109,021 0.10
AUTONATION INC 4.5000% 01/10/25
USD 111,000 109,399 107,640 0.10
CONTINENTAL RES 4.5% 15/04/23
USD 101,000 102,292 100,566 0.09
FIRSTENERGY CORP 2.2500% 01/09/30
USD 125,000 124,813 98,600 0.09
HCA INC 3.5000% 01/09/30
USD 115,000 112,631 98,582 0.09
CONSTELLATION BR 4.7500% 09/05/32
USD 102,000 99,421 97,873 0.09
MCDONALD'S CORP 4.6000% 09/09/32
USD 99,000 95,637 97,403 0.09
GENERAL MILLS IN 4.2000% 17/04/28
USD 100,000 96,563 97,370 0.09
17/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
固定利付債 （続き）
VERIZON COMM INC 3.8750% 08/02/29
USD 100,000 99,811 93,908 0.08
WASTE MANAGEMENT 3.1500% 15/11/27
USD 100,000 92,877 92,788 0.08
FEDEX CORP 5.2500% 15/05/50
USD 100,000 142,087 91,796 0.08
BRISTOL-MYERS 2.9500% 15/03/32
USD 100,000 99,637 87,440 0.08
INTERCONTINENT 3.0000% 15/06/50
USD 125,000 123,120 86,346 0.08
LENNAR CORP 4.7500% 29/11/27
USD 90,000 97,958 85,477 0.08
PACIFIC GAS&ELEC 2.1000% 01/08/27
USD 100,000 99,814 84,384 0.08
AT&T INC 4.5000% 09/03/48
USD 100,000 120,016 83,283 0.07
MASCO CORP 1.5000% 15/02/28
USD 100,000 99,836 82,343 0.07
INVITATION HOMES 2.3000% 15/11/28
USD 100,000 99,871 81,811 0.07
CVS HEALTH CORP 4.3000% 25/03/28
USD 83,000 98,924 79,957 0.07
CONSTELLATION BR 2.2500% 01/08/31
USD 100,000 79,067 79,355 0.07
MORGAN STANLEY 3.9500% 23/04/27
USD 81,000 86,199 77,417 0.07
GEN MOTORS FIN 2.3500% 08/01/31
USD 100,000 100,000 76,482 0.07
HP ENTERPRISE 4.4500% 02/10/23
USD 75,000 74,967 74,547 0.07
GENERAL MOTORS C 4.0000% 01/04/25
USD 75,000 75,462 72,717 0.07
BP CAP MKTS AMER 4.2340% 06/11/28
USD 75,000 75,000 72,458 0.06
ALLY FINANCIAL 1.4500% 02/10/23
USD 75,000 74,531 72,375 0.06
WESTERN MIDSTRM 3.3500% 01/02/25
USD 75,000 74,972 71,560 0.06
CENTERPOINT ENER 4.2500% 01/11/28
USD 76,000 75,695 70,937 0.06
AMERISOURCEBERGE 3.4500% 15/12/27
USD 75,000 70,041 69,598 0.06
TARGA RESOURCES 4.2000% 01/02/33
USD 80,000 79,852 69,243 0.06
AT&T INC 4.9000% 15/08/37
USD 75,000 77,780 68,783 0.06
AUTONATION INC 4.7500% 01/06/30
USD 75,000 74,609 67,049 0.06
PHILLIPS 66 1.3000% 15/02/26
USD 75,000 74,970 66,956 0.06
CUBESMART LP 2.5000% 15/02/32
USD 85,000 84,336 64,612 0.06
PACIFIC GAS&ELEC 3.5000% 01/08/50
USD 100,000 99,369 64,538 0.06
MPLX LP 4.5000% 15/04/38
USD 75,000 74,108 64,006 0.06
MCDONALD'S COR 4.2000% 01/04/50
USD 75,000 83,655 63,794 0.06
WASTE MANAGEMENT 1.1500% 15/03/28
USD 75,000 74,953 62,301 0.06
LOWE'S COS INC 4.2500% 01/04/52
USD 75,000 67,652 60,850 0.05
CVS HEALTH CORP 1.8750% 28/02/31
USD 75,000 62,027 59,179 0.05
CVS HEALTH CORP 4.7800% 25/03/38
USD 63,000 61,514 57,836 0.05
GEN ELEC CAP 6.7500% 15/03/32
USD 50,000 64,690 56,122 0.05
NORTHROP GRUMMAN 5.2500% 01/05/50
USD 50,000 66,700 50,136 0.04
GEN MOTORS FIN 5.6500% 17/01/29
USD 50,000 53,923 48,979 0.04
PHILLIPS 66 3.8500% 09/04/25
USD 50,000 49,973 48,746 0.04
WASTE MANAGEMENT 4.1500% 15/04/32
USD 50,000 50,287 47,659 0.04
ANHEUSER-BUSCH 4.9500% 15/01/42
USD 50,000 55,434 47,300 0.04
LOWE'S COS INC 3.1000% 03/05/27
USD 50,000 46,340 46,583 0.04
NISOURCE INC 3.6000% 01/05/30
USD 50,000 49,816 44,514 0.04
AMEREN CORP 3.5000% 15/01/31
USD 50,000 49,882 44,048 0.04
18/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
固定利付債 （続き）
THERMO FISHER 1.7500% 15/10/28
USD 50,000 49,976 42,439 0.04
AMERICAN HOMES 4 2.3750% 15/07/31
USD 55,000 54,182 42,276 0.04
BAT CAPITAL CORP 2.2590% 25/03/28
USD 50,000 50,000 41,541 0.04
UNITED TECH CORP 4.0500% 04/05/47
USD 50,000 58,577 41,431 0.04
WESTERN GAS PARTNERS 5.45% 1/04/44
USD 50,000 55,698 41,041 0.04
VMWARE INC 1.8000% 15/08/28
USD 50,000 49,741 40,779 0.04
AUTONATION INC 1.9500% 01/08/28
USD 50,000 49,903 39,476 0.04
WP CAREY INC 2.4000% 01/02/31
USD 50,000 49,550 39,287 0.04
UDR INC 2.1000% 01/08/32
USD 50,000 49,947 36,792 0.03
PACIFIC GAS&ELEC 3.3000% 01/08/40
USD 50,000 49,751 34,616 0.03
ORACLE CORP 2.9500% 01/04/30
USD 34,000 27,576 28,874 0.03
SYSCO CORP 6.6000% 01/04/40
USD 25,000 24,951 26,602 0.02
DELL INT / EMC 6.2000% 15/07/30
USD 25,000 30,320 25,544 0.02
DOWDUPONT 5.4190% 15/11/48
USD 25,000 26,629 24,104 0.02
ENERGY TRANSFE 6.0000% 15/06/48
USD 25,000 23,967 22,781 0.02
AT&T INC 1.6500% 01/02/28
USD 25,000 24,969 21,229 0.02
BERKSHIRE HATHAW 4.2500% 15/10/50
USD 25,000 27,803 21,061 0.02
BAT CAPITAL CORP 4.7580% 06/09/49
USD 25,000 25,820 18,371 0.02
LOWE'S COS INC 3.0000% 15/10/50
USD 25,000 26,630 16,579 0.01
GENERAL MOTORS C 5.9500% 01/04/49
USD 18,000 20,143 16,569 0.01
CVS HEALTH CORP 5.125% 20/07/45
USD 12,000 10,148 11,094 0.01
13,879 9,302 0.01
BECTON DICKINSON 3.7940% 20/05/50
USD 12,000
27,210,067 24,509,875 21.94
米国財務省証券
US TREASURY N/B 1.2500% 30/06/28
USD 3,880,000 3,923,058 3,351,349 3.00
US TREASURY N/B 2.3750% 15/11/49
USD 3,610,000 3,619,982 2,684,373 2.40
US TREASURY N/B 2.0000% 15/02/50
USD 3,310,000 3,479,249 2,247,180 2.01
US TREASURY N/B 4.2500% 15/05/39
USD 1,520,000 2,233,100 1,587,925 1.42
US TREASURY N/B 0.7500% 31/03/26
USD 1,180,000 1,174,236 1,053,703 0.94
US TREAS NOTE 2.75% 15/08/42
USD 1,190,000 1,215,478 972,267 0.87
US TREASURY N/B 2.7500% 15/11/42
USD 750,000 762,776 611,133 0.55
US TREAS NOTE 3.125% 15/11/41
USD 640,000 697,703 561,300 0.50
US TREASURY N/B 2.3750% 15/05/51
USD 570,000 398,134 421,266 0.38
US TREASURY N/B 2.0000% 15/08/51
USD 440,000 279,196 297,069 0.27
US TREASURY N/B 1.8750% 15/11/51 220,755 235,069 0.21
USD 360,000
18,003,667 14,022,634 12.55
アメリカ合衆国合計 45,345,628 38,656,589 34.60
公認の証券取引所への上場を認可された譲渡
50,081,379 42,865,776 38.36
性のある証券合計
19/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
オーストラリア
変動利付債
WESTPAC BANKING FRN 24/07/34 100,000 84,762 0.08
USD 100,000
100,000 84,762 0.08
オーストラリア合計 100,000 84,762 0.08
カナダ
譲渡性預金
RBC CD 2.01% 23/12/22 572,000 572,000 0.51
USD 572,000
572,000 572,000 0.51
固定利付債
TORONTO DOM BANK 4.4560% 08/06/32
USD 200,000 200,000 188,951 0.17
TECK RESOURC 3.9000% 15/07/30
USD 100,000 99,513 89,231 0.08
WASTE CONNECTION 4.2000% 15/01/33 54,593 55,188 0.05
USD 59,000
354,106 333,370 0.30
カナダ合計 926,106 905,370 0.81
ケイマン諸島
アセット・バック証券
MF1 2021-FL6 A FRN 16/07/36 250,000 238,177 0.21
USD 250,000
250,000 238,177 0.21
固定利付債
AVOLON HDGS 3.9500% 01/07/24 149,187 142,493 0.13
USD 150,000
149,187 142,493 0.13
ケイマン諸島合計 399,187 380,670 0.34
ドイツ
変動利付債
DEUTSCHE BANK NY FRN 18/09/24
USD 250,000 250,000 239,578 0.21
DEUTSCHE BANK NY FRN 24/11/26 150,000 130,399 0.12
USD 150,000
400,000 369,977 0.33
ドイツ合計 400,000 369,977 0.33
ガーンジー
固定利付債
AMDOCS LTD 2.5380% 15/06/30 73,000 58,829 0.05
USD 73,000
73,000 58,829 0.05
ガーンジー合計 73,000 58,829 0.05
イスラエル
国債
AID-ISRAEL 5.5000% 26/04/24
USD 400,000 535,140 403,538 0.36
AID-ISRAEL 5.5000% 04/12/23 367,618 301,847 0.27
USD 300,000
902,758 705,385 0.63
イスラエル合計 902,758 705,385 0.63
20/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券 （続き）
日本
譲渡性預金
MIZUHO BK LTD/NY CD FRN 01/02/2023 493,086 493,043 0.44
USD 493,000
493,086 493,043 0.44
日本合計 493,086 493,043 0.44
オランダ
固定利付債
NXP BV/NXP FDG 2.5000% 11/05/31
USD 225,000 224,228 176,414 0.16
NXP BV/NXP FDG 3.4000% 01/05/30 99,748 86,225 0.08
USD 100,000
323,976 262,639 0.24
オランダ合計 323,976 262,639 0.24
イギリス
固定利付債
148,313 133,496 0.12
ROYALTY PHARMA 1.2000% 02/09/25
USD 150,000
148,313 133,496 0.12
イギリス合計 148,313 133,496 0.12
アメリカ合衆国
アセット・バック証券
SLMA 2008-5 A4 FRN 25/07/23 240,988 231,885 0.21
USD 1,250,000
240,988 231,885 0.21
譲渡性預金
CITIBANK NA CD 3.8% 01/08/23 3,000,000 3,000,000 2.68
USD 3,000,000
3,000,000 3,000,000 2.68
モーゲージ担保債務証書
FNR 2011-99 DB 5% 25/10/41
USD 1,350,000 289,274 267,001 0.24
FHR 2019 Z 6.5% 15/12/27
USD 6,000,000 139,519 141,362 0.13
STACR 2022-DNA1 M1A FRN 25/01/42
USD 150,000 134,974 130,583 0.12
FHR 2257 Z 7% 15/09/30
USD 6,920,000 103,204 104,072 0.09
FNR 96-64 PG 7% 18/01/27
USD 7,272,000 95,641 90,799 0.08
CWALT 2005-38 A1 FRN 25/09/35
USD 2,000,000 83,516 73,128 0.07
FNR 2012-153 B 7.0000% 25/07/42
USD 900,000 74,434 71,561 0.06
CAS 2021-R01 1M2 FRN 25/10/41
USD 70,000 70,000 66,636 0.06
FNR 1997-15 Z 7.5000% 18/04/27
USD 4,745,000 59,843 58,453 0.05
CAS 2021-R03 1M2 FRN 25/12/41
USD 62,000 62,000 57,060 0.05
CAS 2022-R05 2M1 FRN 25/04/42
USD 69,000 56,800 56,093 0.05
STACR 2022-DNA3 M1A FRN 25/04/42
USD 56,000 47,601 47,039 0.04
CAS 2022-R05 2M2 FRN 25/04/42
USD 47,000 47,000 44,060 0.04
STACR 2021-DNA5 M2 FRN 25/01/34
USD 50,000 41,393 40,440 0.04
CSFB 03-AR9 2A2 FRN 25/03/33
USD 10,100,000 36,738 32,457 0.03
IMM 2004-10 2A FRN 25/03/35
USD 2,000,000 36,425 32,263 0.03
FNR 2012-111 B 7% 25/10/42
USD 300,000 18,456 17,613 0.02
FNR 1997-13 Z 7.0000% 18/04/27
USD 1,000,000 10,473 10,686 0.01
21/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
モーゲージ担保債務証書 （続き）
GNR 02-13 SB FRN 16/02/32
USD 1,764,706 1,196 1,008 0.00
FHR 1760 ZA FRN 15/04/24 559 634 0.00
USD 700,000
1,409,046 1,342,948 1.21
商業用モーゲージ・バック証券
BX 2022-CLS A 5.7600% 13/10/27 448,874 442,671 0.39
USD 450,000
448,874 442,671 0.39
変動利付債
MORGAN STANLEY FRN 22/07/25
USD 500,000 500,702 475,270 0.43
JPMORGAN CHASE FRN 29/01/27
USD 425,000 425,000 406,547 0.36
MORGAN STANLEY FRN 22/01/31
USD 450,000 479,629 374,321 0.33
FIRST-CITIZENS FRN 27/09/25
USD 350,000 350,000 328,764 0.29
BANK OF AMERICA FRN 20/01/28
USD 350,000 350,000 326,489 0.29
BANK OF AMER CRP FRN 23/07/29
USD 275,000 275,000 256,539 0.23
JPMORGAN CHASE FRN 26/04/33
USD 258,000 263,381 240,579 0.22
WELLS FARGO CO FRN 25/07/33
USD 215,000 215,000 205,132 0.18
BANK OF AMER CRP FRN 20/12/28
USD 192,000 181,005 173,340 0.16
CITIGROUP INC FRN 05/11/30
USD 200,000 200,000 169,260 0.15
BANK OF AMER CRP FRN 22/10/30
USD 200,000 200,000 168,940 0.15
MORGAN STANLEY FRN 16/09/36
USD 225,000 225,000 165,784 0.15
BANK OF AMER CRP FRN 21/07/32
USD 200,000 200,000 154,639 0.14
MORGAN STANLEY FRN 01/04/31
USD 125,000 125,000 110,400 0.10
JPMORGAN CHASE FRN 13/05/31
USD 100,000 100,000 82,722 0.07
BANK OF AMER CRP FRN 04/02/33
USD 100,000 100,000 81,168 0.07
MORGAN STANLEY FRN 23/01/30
USD 75,000 77,850 70,468 0.06
BANK OF AMER CRP FRN 27/04/33
USD 75,000 75,983 69,201 0.06
BANK OF NY MELLO FRN 26/07/30
USD 25,000 25,000 24,149 0.02
JPMORGAN CHASE FRN 24/03/31
USD 25,000 27,528 23,479 0.02
WELLS FARGO CO FRN 04/04/51
USD 25,000 29,360 23,377 0.02
BANK OF AMER CRP FRN 13/02/31
USD 25,000 23,021 20,403 0.02
10,280 8,055 0.01
BANK OF AMER CRP FRN 20/03/51
USD 10,000
4,458,739 3,959,026 3.53
モーゲージ・バック証券－プール
FN FM9416 3.5000% 01/07/45
USD 2,444,027 1,838,385 1,700,375 1.51
FN FS2433 5.0000% 01/07/52
USD 1,000,000 1,011,148 974,819 0.87
G2 MA8347 4.5000% 20/10/52
USD 998,207 981,581 967,796 0.87
FR SD0294 4.5000% 01/03/50
USD 3,359,952 965,473 941,991 0.84
FN FM3004 4.0000% 01/01/46
USD 2,756,697 907,139 862,640 0.77
FR SD0296 4.0000% 01/03/50
USD 3,194,174 902,732 854,016 0.76
G2 MA7768 3.0000% 20/12/51
USD 1,000,000 956,774 825,487 0.74
FR RA5276 2.5000% 01/05/51
USD 1,129,050 871,671 817,571 0.73
G2 MA7706 3.0000% 20/11/51
USD 1,000,000 940,042 811,923 0.73
FN FM8691 2.5000% 01/09/51
USD 1,000,000 952,250 773,216 0.69
22/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
モーゲージ・バック証券－プール （続き）
FR RA5853 2.5000% 01/09/51
USD 1,000,000 950,256 771,181 0.69
G2 MA5467 4.5000% 20/09/48
USD 6,229,458 697,926 662,607 0.59
FR SD7531 3.0000% 01/12/50
USD 1,009,146 729,464 599,617 0.54
FN FM8612 4.5000% 01/02/50
USD 1,019,505 609,821 566,990 0.51
FR RA1411 3.0000% 01/09/49
USD 1,202,050 670,899 558,216 0.50
G2 MA5712 5.0000% 20/01/49
USD 6,095,774 533,230 503,298 0.45
FN BM5538 5.0000% 01/11/48
USD 1,637,000 545,130 497,694 0.45
G2 MA5764 4.5000% 20/02/49
USD 3,415,847 380,777 346,799 0.31
G2 MA5763 4.0000% 20/02/49
USD 2,970,242 356,603 327,117 0.29
FN BJ9253 4.0000% 01/06/48
USD 1,000,000 333,526 312,058 0.28
G2 MA5399 4.5000% 20/08/48
USD 2,598,740 304,636 289,173 0.26
FNCL POOL AL6619 4.5% 01/04/45
USD 1,082,224 288,134 255,961 0.23
FN FM3619 4.5000% 01/01/50
USD 1,278,485 267,463 240,040 0.21
FNCL POOL AB9820 3% 01/07/43
USD 842,238 253,667 239,847 0.21
G2 MA4900 3.5000% 20/12/47
USD 1,381,000 265,304 231,558 0.21
G2 MA6221 4.5000% 20/10/49
USD 1,384,843 249,768 228,685 0.20
FN CA1197 4.0000% 01/02/48
USD 746,668 237,608 222,418 0.20
G2 MA5597 5.0000% 20/11/48
USD 2,441,915 225,678 213,587 0.19
G2 MA5653 5.0000% 20/12/48
USD 2,432,650 226,846 212,103 0.19
G2 MA6341 4.5000% 20/12/49
USD 1,152,396 227,536 208,218 0.19
FN CA1008 4.0000% 01/01/48
USD 624,956 206,295 193,547 0.17
FR QA9247 4.5000% 01/04/50
USD 1,348,885 206,701 189,494 0.17
G2 MA4382 3.5000% 20/04/47
USD 1,198,000 214,538 186,234 0.17
G2 MA5711 4.5000% 20/01/49
USD 1,884,606 178,589 165,835 0.15
FN CA1368 4.0000% 01/03/48
USD 581,858 176,358 165,468 0.15
G2 MA5817 4.0000% 20/03/49
USD 1,390,933 172,330 158,346 0.14
FN BH9288 4.0000% 01/02/48
USD 393,235 157,563 147,456 0.13
G2 MA5931 4.0000% 20/05/49
USD 1,280,043 157,974 144,899 0.13
G2SF POOL MA2893 4% 20/06/45
USD 1,155,970 156,711 141,579 0.13
FNARM POOL 735199 FRN 01/01/35
USD 15,000,000 140,762 140,657 0.13
FN CA1119 4.0000% 01/02/48
USD 436,541 148,437 139,272 0.12
FNARM POOL 888503 FRN 01/08/33
USD 7,687,000 134,960 135,275 0.12
G2 MA5193 4.5000% 20/05/48
USD 1,250,000 137,886 129,925 0.12
G2 MA5021 4.5000% 20/02/48
USD 1,058,166 131,031 124,863 0.11
FNCL POOL AB9344 3% 01/05/43
USD 465,346 127,547 121,578 0.11
G2 MA5530 5.0000% 20/10/48
USD 1,260,000 124,919 118,824 0.11
FNCL POOL AB9174 3% 01/05/43
USD 392,337 115,825 110,412 0.10
FN CA1709 4.5000% 01/05/48
USD 937,352 105,026 97,578 0.09
G2 MA5819 5.0000% 20/03/49
USD 962,294 96,774 91,481 0.08
FNCL POOL AD0586 4.5% 01/12/39
USD 1,071,201 91,088 89,549 0.08
FNARM POOL 888514 FRN 01/03/35
USD 4,564,000 88,082 89,237 0.08
FGLMC POOL A96616 5% 01/02/41
USD 1,962,541 93,418 88,634 0.08
23/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
モーゲージ・バック証券－プール （続き）
FNKL POOL 596687 7% 01/11/31
USD 8,352,793 73,004 73,526 0.07
FN AS9786 4.0000% 01/06/47
USD 285,271 68,543 64,244 0.06
FNCL POOL AB8832 3% 01/03/43
USD 196,502 60,924 58,078 0.05
G2SF POOL MA2962 4% 20/07/45
USD 512,196 62,188 56,370 0.05
FNCL POOL AT0654 3% 01/04/43
USD 136,583 47,441 44,642 0.04
FNCL POOL AT1751 3% 01/04/43
USD 113,032 39,106 36,802 0.03
G2 MA5400 5.0000% 20/08/48
USD 356,406 37,074 34,685 0.03
FGLMC POOL G02759 5% 01/04/37
USD 2,530,898 35,317 33,853 0.03
FGLMC POOL C01796 5% 01/03/34
USD 2,435,887 34,454 33,023 0.03
FNCL POOL AQ9317 3% 01/01/43
USD 136,831 34,645 32,606 0.03
FNCL POOL AL7072 4.5% 01/05/45
USD 122,963 34,885 30,987 0.03
FNCL POOL AT2009 3% 01/04/43
USD 112,313 32,323 30,813 0.03
FNCL POOL AT4000 3% 01/05/43
USD 93,570 30,707 29,272 0.03
FNCL POOL AI0292 3% 01/03/43
USD 89,020 25,439 24,234 0.02
FNCL POOL AI8842 4.5% 01/08/41
USD 224,929 22,228 20,764 0.02
FNCL POOL AH6231 4.5% 01/03/41
USD 411,000 22,435 20,519 0.02
G2 MA3174 4.0000% 20/10/45
USD 200,828 22,422 20,277 0.02
FNCL POOL AQ4055 3% 01/04/43
USD 66,112 21,300 20,045 0.02
FNARM POOL 555566 FRN 01/04/33
USD 5,717,000 21,199 19,973 0.02
FNCL POOL AT7610 3% 01/06/43
USD 56,231 18,340 17,331 0.02
FNCL POOL AQ7146 3% 01/01/43
USD 63,917 18,411 17,327 0.02
FNCL POOL AR9653 3% 01/04/43
USD 36,859 13,645 12,840 0.01
FNCL POOL AT8407 3% 01/06/43
USD 45,171 13,319 12,594 0.01
FNCL POOL AQ8656 3% 01/12/42
USD 50,412 13,180 12,404 0.01
FNCL POOL AQ7310 3% 01/01/43
USD 48,768 13,106 12,334 0.01
G2SF POOL MA2827 4% 20/05/45
USD 100,000 12,945 11,725 0.01
FNCL POOL AI3173 3% 01/05/43
USD 44,130 12,055 11,491 0.01
FNARM POOL 888509 FRN 01/06/33
USD 499,000 10,970 11,080 0.01
FNCL POOL AB9352 3% 01/05/43
USD 46,309 11,477 10,941 0.01
FGLMC POOL G07479 4% 01/02/41
USD 94,606 11,494 10,341 0.01
G2 MA5818 4.5000% 20/03/49
USD 97,820 11,012 10,296 0.01
FNCL POOL AQ9691 3% 01/01/43
USD 27,605 10,478 9,861 0.01
FNCL POOL AT9647 3% 01/07/43
USD 27,162 10,263 9,703 0.01
FNCL POOL AR6313 3% 01/04/43
USD 33,578 9,926 9,341 0.01
FNCL POOL AQ2895 3% 01/12/42
USD 31,810 9,411 8,857 0.01
FNCL POOL AC2861 4.5% 01/08/39
USD 98,125 8,736 8,607 0.01
FGLMC POOL V80552 4% 01/02/41
USD 53,248 6,779 6,118 0.01
G2 MA4839 4.5000% 20/11/47
USD 39,267 5,500 5,242 0.00
FNKL POOL 254360 7% 01/05/32
USD 5,000,000 5,046 5,058 0.00
FNKL POOL 254107 7% 01/11/31
USD 4,000,000 4,131 4,050 0.00
FNCL POOL MA2170 5% 01/12/44
USD 51,977 3,490 3,147 0.00
FGLMC POOL A23606 5% 01/06/34
USD 231,067 3,108 2,963 0.00
24/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
モーゲージ・バック証券－プール （続き）
FGLMC POOL A47333 5% 01/10/35
USD 155,000 3,066 2,923 0.00
FNKL POOL 253974 7% 01/08/31
USD 1,999,800 2,584 2,666 0.00
FNCL POOL AA4666 4.5% 01/05/39
USD 27,150 2,531 2,488 0.00
FGLMC POOL G01981 5% 01/12/35
USD 88,606 2,200 2,282 0.00
FGLMC POOL G01840 5% 01/07/35
USD 150,877 2,397 2,278 0.00
FNCL POOL AA4221 4.5% 01/04/39
USD 69,506 2,167 2,091 0.00
FGLMC POOL A14237 5% 01/10/33
USD 198,899 1,777 1,683 0.00
FGLMC POOL Q01536 5% 01/06/41
USD 46,211 1,462 1,374 0.00
FGLMC POOL A93463 5% 01/08/40
USD 32,950 1,432 1,349 0.00
FGLMC POOL G05250 5% 01/03/38
USD 44,281 697 662 0.00
FGLMC POOL G01838 5% 01/07/35
USD 25,300 357 340 0.00
FNCI POOL 995432 5.5% 01/01/24
USD 100,000 66 64 0.00
FNCI POOL 995430 5.5% 01/01/24
USD 100,000 42 41 0.00
39 38 0.00
FNCI POOL 995429 5.5% 01/01/24
USD 200,000
22,827,554 20,915,787 18.71
固定利付債
FED HOME LN BANK 5.0000% 28/09/29
USD 1,100,000 1,117,027 1,143,627 1.03
CHARTER COMM 4.908% 23/07/25
USD 1,125,000 1,186,607 1,102,272 1.00
FANNIE MAE 6.25% 15/05/29
USD 900,000 1,296,672 1,006,485 0.91
FANNIE MAE 1.875% 24/09/26
USD 900,000 894,302 826,404 0.75
PLAINS ALL AMER PIP 3.85% 15/10/23
USD 775,000 778,902 764,072 0.68
AT&T INC 2.5500% 01/12/33
USD 902,000 807,173 697,783 0.62
FED FARM CREDIT 2.6900% 04/04/28
USD 730,000 729,075 678,893 0.61
VISTRA OPERAT 3.5500% 15/07/24
USD 625,000 625,347 597,899 0.53
SABINE PASS LIQ 5.625% 1/03/25
USD 500,000 541,321 499,200 0.45
CARRIER GLOBAL 2.4930% 15/02/27
USD 550,000 552,926 495,130 0.44
CENTENE CORP 4.2500% 15/12/27
USD 400,000 397,935 373,080 0.33
HUNTINGTON BANCS 4.0000% 15/05/25
USD 325,000 323,980 315,144 0.28
FED HOME LOAN BK 3.375% 08/12/23
USD 300,000 298,830 295,537 0.26
FED FARM CREDIT 2.9000% 12/04/32
USD 310,000 307,306 275,202 0.25
T-MOBILE USA INC 5.2000% 15/01/33
USD 275,000 271,103 273,194 0.24
VERIZON COMM INC 4.3290% 21/09/28
USD 274,000 254,165 263,826 0.24
XCEL ENERGY INC 3.3500% 01/12/26
USD 275,000 259,652 258,972 0.23
NETFLIX INC 4.8750% 15/06/30 144A
USD 255,000 289,225 240,343 0.22
FED FARM CREDIT 3.5000% 01/09/32
USD 250,000 248,528 231,666 0.21
COMCAST CORP 4.1500% 15/10/28
USD 225,000 224,888 216,160 0.19
PAYPAL HOLDING 2.6500% 01/10/26
USD 225,000 224,442 207,605 0.19
GILEAD SCIENCES 4.75% 01/03/46
USD 225,000 234,280 205,990 0.18
CHARTER COMM OP 3.7500% 15/02/28
USD 225,000 250,013 203,547 0.18
APPLE INC 4.4500% 06/05/44
USD 200,000 218,030 192,897 0.17
CSX CORP 3.8000% 01/03/28
USD 200,000 190,966 190,455 0.17
FISERV INC 4.2000% 01/10/28
USD 200,000 199,610 189,075 0.17
25/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
固定利付債 （続き）
COMCAST CORP 3.3000% 01/04/27
USD 200,000 199,466 188,365 0.17
CONSTELLATION BR 3.6000% 15/02/28
USD 200,000 192,374 185,342 0.17
MARRIOTT INTL 5.0000% 15/10/27
USD 175,000 173,474 172,161 0.15
DOLLAR TREE 4.0000% 15/05/25
USD 175,000 174,823 170,613 0.15
MARRIOTT INTL 2.8500% 15/04/31
USD 200,000 189,756 161,435 0.14
DOLLAR TREE 4.2000% 15/05/28
USD 150,000 149,604 141,991 0.13
COMCAST CORP 3.1500% 15/02/28
USD 150,000 139,093 138,247 0.12
BERKSHIRE HATHAW 3.7000% 15/07/30
USD 150,000 149,976 138,020 0.12
COLGATE-PALM CO 3.2500% 15/08/32
USD 150,000 148,682 135,701 0.12
NEXTERA ENERGY 1.9000% 15/06/28
USD 155,000 154,909 131,554 0.12
PAYPAL HOLDING 2.8500% 01/10/29
USD 150,000 139,371 130,516 0.12
BAXTER INTL 2.2720% 01/12/28
USD 150,000 150,000 128,040 0.11
STARBUCKS CORP 4.0000% 15/11/28
USD 125,000 118,698 119,709 0.11
CSX CORP 4.1000% 15/11/32
USD 125,000 114,864 117,036 0.10
EXELON CORP 4.0500% 15/04/30
USD 125,000 124,743 116,796 0.10
AMGEN INC 4.2000% 01/03/33
USD 125,000 114,870 116,737 0.10
TAKE-TWO INTERAC 3.7000% 14/04/27
USD 120,000 119,994 112,986 0.10
DELL INTL LLC/EMC 5.4500% 15/06/23
USD 111,000 120,384 111,024 0.10
COMCAST CORP 3.3% 01/02/27
USD 115,000 108,604 108,447 0.10
STARBUCKS CORP 3.0000% 14/02/32
USD 125,000 105,421 107,471 0.10
HOST HOTELS 2.9000% 15/12/31
USD 125,000 123,160 95,991 0.09
KRAFT HEINZ FOOD 3.7500% 01/04/30
USD 100,000 101,563 91,689 0.08
BERRY GLOBAL INC 1.5700% 15/01/26
USD 100,000 99,966 88,646 0.08
PLAINS ALL AMER 3.8000% 15/09/30
USD 100,000 99,794 86,819 0.08
KEURIG DR PEPPER 4.5000% 15/04/52
USD 100,000 92,805 84,432 0.08
AMER ELEC PWR 2.3000% 01/03/30
USD 100,000 99,956 81,647 0.07
T-MOBILE USA INC 3.0000% 15/02/41
USD 100,000 99,459 71,677 0.06
REALTY INCOME 3.9500% 15/08/27
USD 75,000 72,170 71,373 0.06
WORKDAY INC 3.5000% 01/04/27
USD 75,000 74,956 70,338 0.06
BERKSHIRE HATHA 3.2500% 15/04/28
USD 75,000 74,723 69,213 0.06
OTIS WORLDWIDE 2.2930% 05/04/27
USD 75,000 74,999 67,363 0.06
OHIO POWER CO 2.6000% 01/04/30
USD 75,000 74,921 63,262 0.06
AMAZON.COM INC 3.1000% 12/05/51
USD 75,000 71,831 54,438 0.05
EXPEDIA GRP INC 4.6250% 01/08/27
USD 50,000 49,999 47,850 0.04
STEEL DYNAMICS 2.4000% 15/06/25
USD 50,000 49,810 46,599 0.04
TIME WARNER CABLE 5.875% 15/11/40
USD 50,000 49,530 44,192 0.04
WORKDAY INC 3.8000% 01/04/32
USD 50,000 49,901 44,003 0.04
WESTERN GAS PART 5.3000% 01/03/48
USD 50,000 54,974 41,460 0.04
TIME WARNER CABLE 5.5% 01/09/41
USD 48,000 52,836 40,601 0.04
DELL INT / EMC 5.8500% 15/07/25
USD 35,000 41,138 35,379 0.03
AT&T INC 3.5000% 15/09/53
USD 50,000 47,042 34,867 0.03
DELL INT / EMC 5.3000% 01/10/29
USD 25,000 25,633 24,421 0.02
26/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
固定利付債 （続き）
KEURIG DR PEPPE 4.4170% 25/05/25
USD 24,000 24,000 23,838 0.02
COMCAST CORP 4.7000% 15/10/48
USD 25,000 33,266 22,531 0.02
DELL INTL LLC/EMC 8.3500% 15/07/46
USD 19,000 21,386 22,116 0.02
EXELON CORP 4.7000% 15/04/50
USD 25,000 24,972 21,953 0.02
EXPEDIA GRP INC 2.9500% 15/03/31
USD 27,000 26,752 21,731 0.02
24,884 19,538 0.02
CSX CORP 3.8000% 15/04/50
USD 25,000
17,347,837 15,964,616 14.29
ＴＢＡ（事後告知）
FNCL MBS 30YR TBA 2.0000% 13/12/22
USD 6,000,000 4,729,628 4,878,751 4.36
FNCL MBS 30YR TBA 2.5000% 13/12/22
USD 4,000,000 3,253,594 3,380,000 3.01
FNCL MBS 30YR TBA 6.0000% 13/12/22
USD 3,000,000 3,006,250 3,050,625 2.73
G2SF MBS 30YR TBA 5.5000% 20/12/22
USD 2,000,000 2,008,867 2,011,562 1.80
FNCL MBS 30YR TBA 5.5000% 13/12/22
USD 2,000,000 2,010,703 2,008,750 1.80
G2SF MBS 30YR TBA 3.0000% 20/12/22
USD 2,000,000 1,781,016 1,786,562 1.60
G2SF MBS 30YR TBA 6.0000% 20/12/22
USD 1,000,000 1,013,125 1,015,625 0.91
G2SF MBS 30YR TBA 6.0000% 23/01/23
USD 1,000,000 991,328 1,014,219 0.91
G2SF MBS 30YR TBA 5.0000% 20/12/22
USD 1,000,000 993,542 993,594 0.89
G2SF MBS 30YR TBA 3.5000% 20/12/22
USD 1,000,000 921,445 918,906 0.82
G2SF MBS 30YR TBA 2.5000% 20/12/22 863,672 867,969 0.78
USD 1,000,000
21,573,170 21,926,563 19.61
（US）コマーシャル・ペーパー
TELUS CORP CP 19/12/22
USD 786,000 779,295 784,465 0.70
MACQUARIE BANK LTD FRN CP 04/06/23
USD 600,000 600,125 600,084 0.54
WALT DISNEY COMPANY CP 02/02/23
USD 444,000 437,625 440,787 0.39
BANK OF MONTREAL CP 12/07/2023 240,295 244,011 0.22
USD 250,000
2,057,340 2,069,347 1.85
アメリカ合衆国合計 73,363,548 69,852,843 62.48
他の規制ある市場で取引されている譲渡性の
77,129,974 73,247,014 65.52
ある証券合計
最近発行された譲渡性のある証券
オランダ
変動利付債
390,000 356,918 0.32
COOPERATIEVE RAB FRN 06/04/28
USD 390,000
390,000 356,918 0.32
オランダ合計 390,000 356,918 0.32
27/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
最近発行された譲渡性のある証券 （続き）
スイス
変動利付債
UBS GROUP FRN 11/02/33 170,706 154,854 0.14
USD 200,000
170,706 154,854 0.14
スイス合計 170,706 154,854 0.14
イギリス
固定利付債
CSL FINANCE P 4.2500% 27/04/32
USD 175,000 175,132 164,664 0.15
CSL FINANCE P 3.8500% 27/04/27 24,975 23,887 0.02
USD 25,000
200,107 188,551 0.17
イギリス合計 200,107 188,551 0.17
アメリカ合衆国
固定利付債
MAGALLANES IN 5.0500% 15/03/42
USD 380,000 380,000 300,636 0.27
S&P GLOBAL IN 4.2500% 01/05/29
USD 300,000 324,108 286,676 0.26
META PLATFORM 3.5000% 15/08/27
USD 300,000 299,397 279,625 0.25
BROADCOM INC 4.1500% 15/04/32
USD 170,000 169,628 148,309 0.13
GE HEALTHCARE 6.3770% 22/11/52
USD 100,000 100,000 109,435 0.10
META PLATFORM 3.8500% 15/08/32 97,839 97,098 0.09
USD 110,000
1,370,972 1,221,779 1.10
アメリカ合衆国合計 1,370,972 1,221,779 1.10
2,131,785 1,922,102 1.73
最近発行された譲渡性のある証券合計
その他の譲渡性のある証券
オーストラリア
変動利付債
MACQUARIE GROUP FRN 12/01/27 150,000 128,966 0.11
USD 150,000
150,000 128,966 0.11
固定利付債
NEWCREST FINA 3.2500% 13/05/30 74,759 62,846 0.06
USD 75,000
74,759 62,846 0.06
オーストラリア合計 224,759 191,812 0.17
ケイマン諸島
固定利付債
AVOLON HDGS 2.8750% 15/02/25
USD 250,000 249,702 228,846 0.21
AVOLON HDGS 4.2500% 15/04/26 49,988 45,073 0.04
USD 50,000
299,690 273,919 0.25
ケイマン諸島合計 299,690 273,919 0.25
28/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
その他の譲渡性のある証券 （続き）
フランス
変動利付債
CREDIT AGRICOLE FRN 16/06/26
USD 350,000 350,000 315,787 0.28
BNP PARIBAS FRN 13/01/27
USD 225,000 225,000 194,407 0.17
CRED AGRICOLE SA FRN 23/03/70
USD 200,000 213,750 191,174 0.17
BPCE FRN 19/10/32 144A 250,000 180,966 0.16
USD 250,000
1,038,750 882,334 0.78
固定利付債
BPCE 4.0000% 12/09/23
USD 375,000 372,618 368,469 0.33
BPCE 4.6250% 12/09/28 248,538 230,105 0.21
USD 250,000
621,156 598,574 0.54
フランス合計 1,659,906 1,480,908 1.32
オランダ
変動利付債
349,766 310,894 0.28
ING GROEP NV FRN 01/07/26
USD 350,000
349,766 310,894 0.28
固定利付債
SYNGENTA FINA 4.8920% 24/04/25
USD 275,000 275,000 264,422 0.24
LUNDIN ENERGY 2.0000% 15/07/26
USD 300,000 299,481 263,371 0.24
JDE PEET'S NV 1.3750% 15/01/27 173,871 146,790 0.13
USD 175,000
748,352 674,583 0.61
オランダ合計 1,098,118 985,477 0.89
スイス
変動利付債
CREDIT SUISSE FRN 01/04/31 250,000 190,127 0.17
USD 250,000
250,000 190,127 0.17
スイス合計 250,000 190,127 0.17
イギリス
固定利付債
WEIR GROUP PL 2.2000% 13/05/26 299,322 263,626 0.24
USD 300,000
299,322 263,626 0.24
イギリス合計 299,322 263,626 0.24
アメリカ合衆国
固定利付債
BAYER US FIN 3.8750% 15/12/23
USD 350,000 348,858 344,104 0.31
GLENCORE FDG 4.1250% 12/03/24
USD 350,000 348,345 343,551 0.31
BROADCOM INC 3.1370% 15/11/35
USD 404,000 427,184 295,932 0.26
NRG ENERGY IN 3.7500% 15/06/24
USD 250,000 250,226 240,939 0.22
COSTAR GROUP 2.8000% 15/07/30
USD 225,000 224,822 183,596 0.16
GLENCORE FDG 2.6250% 23/09/31
USD 225,000 224,489 177,129 0.16
INTERNATIONAL 1.8320% 15/10/27
USD 200,000 199,998 165,914 0.15
29/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純資産に占め
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価
る割合（％）
ロング・ポジション （続き）
その他の譲渡性のある証券 （続き）
アメリカ合衆国 （続き）
固定利付債 （続き）
7-ELEVEN INC 1.3000% 10/02/28
USD 200,000 199,374 165,857 0.15
BROADCOM INC 3.4190% 15/04/33
USD 200,000 190,793 159,953 0.14
GLENCORE FDG 1.6250% 27/04/26
USD 125,000 124,869 110,516 0.10
AVIATION CAPI 1.9500% 30/01/26
USD 100,000 99,044 86,775 0.08
NUVEEN LLC 4.0000% 01/11/28
USD 75,000 74,552 69,871 0.06
GREAT-WEST LI 4.0470% 17/05/28
USD 38,000 38,000 35,592 0.03
NORTHWESTERN MU 6.063% 30/3/40
USD 25,000 25,000 25,607 0.02
BROADCOM INC 3.4690% 15/04/34
USD 32,000 33,844 25,237 0.02
ALLIANT ENERG 4.2500% 15/06/28 24,952 23,238 0.02
USD 25,000
2,834,350 2,453,811 2.19
アメリカ合衆国合計 2,834,350 2,453,811 2.19
6,666,145 5,839,680 5.23
その他の譲渡性のある証券合計
136,009,283 123,874,572 110.84
ロング・ポジション合計
ショート・ポジション
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
アメリカ合衆国
ＴＢＡ（事後告知）
FNCL MBS 30YR TBA 3.0000% 12/01/23
USD (1,000,000) (877,969) (876,406) (0.78)
FNCL MBS 30YR TBA 3.5000% 12/01/23
USD (1,000,000) (909,492) (907,500) (0.81)
FNCL MBS 30YR TBA 5.0000% 12/01/23
USD (1,000,000) (988,438) (986,563) (0.88)
FNCL MBS 30YR TBA 6.0000% 12/01/23
USD (1,000,000) (991,250) (1,015,938) (0.91)
FNCL MBS 30YR TBA 4.5000% 12/01/23 (1,932,656) (1,928,124) (1.73)
USD (2,000,000)
(5,699,805) (5,714,531) (5.11)
アメリカ合衆国合計 (5,699,805) (5,714,531) (5.11)
他の規制ある市場で取引されている譲渡性の
(5,699,805) (5,714,531) (5.11)
ある証券合計
(5,699,805) (5,714,531) (5.11)
ショート・ポジション合計
(1) 額面価額は証券の原通貨で表示される。
通貨のUSDは米ドルを表す。
添付の注記は当財務書類の一部である。
30/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
投資有価証券の業種別および地域別分布表
2022年11月30日現在
業種別および地域別 純資産に占める割合（％）
オーストラリア
0.25
金融
0.25
カナダ
金融 0.68
公益事業 0.16
資本財・サービス 0.12
0.08
エネルギー
1.04
ケイマン諸島
0.59
金融
0.59
フランス
1.32
金融
1.32
ドイツ
0.33
金融
0.33
ガーンジー
金融 0.39
0.05
情報技術
0.44
アイルランド
0.28
金融
0.28
イスラエル
0.63
中央、州、地方政府
0.63
日本
0.64
金融
0.64
ルクセンブルグ
0.06
金融
0.06
オランダ
1.45
金融
1.45
スペイン
金融 0.45
0.34
電気通信サービス
0.79
31/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
業種別および地域別 純資産に占める割合（％）
スイス
0.52
金融
0.52
イギリス
金融 1.60
資本財・サービス 0.41
0.12
ヘルスケア
2.13
アメリカ合衆国
金融 54.03
中央、州、地方政府 14.73
情報技術 5.86
電気通信サービス 4.19
一般消費財・サービス 3.85
資本財・サービス 3.04
ヘルスケア 2.88
公益事業 2.54
エネルギー 1.90
生活必需品 1.59
0.65
素材
95.26
105.73
投資合計
次へ
32/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
４ 管理会社の概況
（１）資本金の額
払込済資本金は375,000ユーロ（約5,305万円）で、2022年12月末日現在全額払込済です。なお、１株25,000ユーロ（約
354万円）の記名株式15株を発行済です。
（注）ユーロの円貨換算は、2022年12月30日における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝
141.47円）によります。
（２）事業の内容及び営業の状況
管理会社（その単独株主はノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.）は1991年７月８日付公正証書（1991年８月16日に
ルクセンブルグの官報である「メモリアル」に公告）によりルクセンブルグ大公国の法律に基づき株式会社として設立さ
れました。管理会社の定款は、ルクセンブルグの商業および法人登記所（同課にて、閲覧および写しの入手が可能）に預
託されました。管理会社は期間を無期限として設立されました。その登記上の事務所および本店は、ルクセンブルグ大公
国 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番 Ａ棟です。管理会社は、商業登記簿を登録第Ｂ37 359号としてルクセン
ブルグ地方裁判所に登録しています。
管理会社は、（ⅰ）投資信託に関する2010年12月17日法（改正済）（以下「ルクセンブルグ投信法」といいます。）の
第15章に定義される管理会社および（ⅱ）オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2013年７月12日付法律（以下
「2013年法」といいます。）に定義されるオルタナティブ投資ファンド運用会社（以下「ＡＩＦＭ」といいます。）とし
て認可されています。
管理会社の主な目的は、以下のとおりです。
・ ルクセンブルグ投信法の第101条第２項および同法別紙Ⅱに基づき、ＥＵ指令2009／65／ＥＣに従い認可されルク
センブルグ国内外において設立された譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（以下「ＵＣＩＴＳ」といい
ます。）の管理、およびＥＵ指令2009／65／ＥＣに従い認可されていないルクセンブルグ国内外において設立さ
れた投資信託（以下「ＵＣＩ」といいます。）の付加的な管理を行うこと
・ ルクセンブルグ国内外において設立された、ＡＩＦＭに関するＥＵ指令2011／61／ＥＵに定義されるオルタナ
ティブ投資ファンド（以下「ＡＩＦ」といいます。）に関し、2013年法第５条第２項および同法別紙Ⅰに基づく
ＡＩＦの資産に関する運用、管理、販売およびその他の業務を行うこと
なお、管理会社は、(a）顧客ごとのポートフォリオの一任運用、(b）投資助言、(c）投資信託の受益証券の保管および
管理または(d）2013年法第５条第4項に企図される金融商品に関する注文の受理および送信のサービスを提供しません。
管理会社はまた、自らが業務（所在地および管理支援サービスを含みます。）を行うＵＣＩＴＳ、ＵＣＩおよびＡＩＦ
の子会社に対しても上記の運用、管理および販売業務を行うことができます。
管理会社は、業務の無償提供および／または支店開設を通じ、ルクセンブルグ国外において許可を受けた活動を行うこ
とができます。
管理会社は、ルクセンブルグ投信法および2013年法の定める範囲内であれば、これらにより認められる最大限の範囲ま
で、その目的の達成に直接もしくは間接的に関連し、ならびに／またはこれに有益および／もしくは必要とみなされるあ
らゆることを実行することができます。
管理会社は、ファンド証券の発行および買戻を含むファンドの運営およびファンドの管理に従事しています。
管理会社は、投資顧問・運用業務の提供を投資顧問会社であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エ
ル・ピー（ＧＳＡＭニューヨーク）に委託しており、またファンド資産の保管業務、純資産価格の計算その他の管理業務
を保管受託銀行ならびに登録・名義書換・支払管理事務代行会社および発行会社代理人および評価代理人であるノムラ・
バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.に委託しています。
33/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
管理会社は2022年12月末日現在以下79本の投資信託の管理・運用を行っています。なお、管理会社が運用するファンド
は、契約型オープン・エンド型ファンドです。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計（通貨別）
２ 3,751,097,722.48 米ドル
ルクセンブルグ MMF
１ 1,634,764,346.47 豪ドル
１ 195,351,890.27 カナダ・ドル
１ 349,878,140.43 ニュージーランド・ドル
１ 42,372,899.43 英ポンド
15 844,658,602.08 米ドル
その他
６ 136,300,572.57 ユーロ
20 105,480,547,562 円
７ 287,851,775.22 豪ドル
２ 2,662,743.35 カナダ・ドル
４ 102,498,205.08 ニュージーランド・ドル
２ 1,413,464.53 英ポンド
１ 17,078,619.30 メキシコ・ペソ
１ 704,316,473.03 トルコ・リラ
７ 296,276,649.57 米ドル
ケイマン諸島 その他
２ 100,467,666.57 ユーロ
３ 222,475,015.35 豪ドル
３ 72,503,641.58 ニュージーランド・ドル
（３）その他
本書提出日前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または及ぼすことが予想さ
れる事実はありません。
次へ
34/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
５ 管理会社の経理の概況
ａ. 管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社が作成した原文の中間財務書類を翻訳したものです。これは「中間財務諸
表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ. 管理会社の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国
監査法人等をいう。）の監査を受けていません。
ｃ. 管理会社の原文の中間財務書類は、ユーロで表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換
算が併記されています。日本円による金額は、2022年12月30日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
場の仲値（１ユーロ＝141.47円）で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
次へ
35/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（１）資産及び負債の状況
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
貸借対照表
2022年９月30日現在
（ユーロで表示）
2022年９月30日 2021年９月30日
注記
（ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
資産
流動資産
債権
売掛金
a）１年以内期限到来 ３ 545,989 77,241 619,870 87,693
10,570,868 1,495,461 10,057,005 1,422,764
銀行預金および手許現金 10
11,116,857 1,572,702 10,676,875 1,510,458
26,724 3,781 29,034 4,107
前払金
11,143,581 1,576,482 10,705,909 1,514,565
資産合計
資本金、準備金および負債
資本金および準備金
払込済資本金 ４ 375,000 53,051 375,000 53,051
準備金 1,492,500 211,144 1,607,500 227,413
1. 法定準備金 ５ 37,500 5,305 37,500 5,305
4. 公正価値準備金を含むその他の
５
準備金
b）その他の配当不能準備金 1,455,000 205,839 1,570,000 222,108
繰越（損）益 ５ 8,159,384 1,154,308 7,639,968 1,080,826
144,555 20,450 207,024 29,288
当期（損）益
10,171,439 1,438,953 9,829,492 1,390,578
引当金
629,361 89,036 585,451 82,824
納税引当金 ６
629,361 89,036 585,451 82,824
債務
買掛金
a）１年以内期限到来 ７ 288,422 40,803 230,392 32,594
その他の債務
a）税務当局 10,753 1,521 8,661 1,225
43,606 6,169 51,913 7,344
b）社会保障当局
342,781 48,493 290,966 41,163
11,143,581 1,576,482 10,705,909 1,514,565
資本金、準備金および負債合計
添付の注記は当中間財務書類の一部である。
36/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（２）損益の状況
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
損益計算書
2022年９月30日に終了した期間
（ユーロで表示）
2022年９月30日 2021年９月30日
注記
（ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
1 から5. 総利益（損失）
８、10 847,794 119,937 862,949 122,081
6. 人件費
(603,645) (85,398) (552,195) (78,119)
a）賃金および給与 ９ (541,402) (76,592) (482,057) (68,197)
b）社会保障費 ９ (62,243) (8,806) (70,138) (9,922)
ⅰ）年金に関するもの (38,155) (5,398) (50,389) (7,129)
ⅱ）その他の社会保障費 (24,088) (3,408) (19,749) (2,794)
8. その他の営業費用
(27,499) (3,890) (17,500) (2,476)
10. 固定資産の一部を構成するその他の
投資およびローンからの収益
b）その他の収益 2,423 343 － －
11. その他の未収利息および類似の収益
a）関連会社から派生するもの － － － －
b）その他の利息および類似の収益 － － － －
14. 未払利息および類似の費用
a）関連会社に関連するもの 10 (10,968) (1,552) (12,785) (1,809)
b）その他の利息および類似の費用 (1,078) (153) (430) (61)
15. 損益に係る税金
６ (62,472) (8,838) (73,015) (10,329)
a）当年度の税金 (55,582) (7,863) (73,015) (10,329)
b）過年度の税金 (6,890) (975) － －
16. 税引後利益（損失）
144,555 20,450 207,024 29,288
17. １から16までの項目に含まれないそ
－ － － －
の他の税金
144,555 20,450 207,024 29,288
18.当期利益
添付の注記は当中間財務書類の一部である。
次へ
37/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
中間財務書類に対する注記
2022 年９月30日に終了した期間
注１－一般事項
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー（「当社」）は、ルクセンブルグ法に準拠する株式会社（”Société
Anonyme”）としてルクセンブルグにおいて1991年７月８日に設立され、「ルクセンブルグ Ｂ 37 359」の商業登記番号を
有している。
当社の登記上の所在地は、ルクセンブルグ大公国 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番Ａ棟である。
当社の主要事業は、投資信託の設定、管理および運用であり、それによって、「総利益（損失）」として損益計算書に
開示されている管理報酬を受領する。
当社は、オルタナティブ投資ファンド運用会社（ＡＩＦＭ）としてのライセンスを2014年２月14日付で得ている。さら
に当社は、2010年12月17日法（修正済）第15章に基づくライセンスを2017年11月16日付でＣＳＳＦから得ている。非伝統
的資産に投資する投資信託の運用を行うため、当社のＡＩＦＭライセンスの範囲は2020年７月10日付で拡大された。
当社は、当社が子会社としてその一部を形成する最大の組織である野村ホールディングス株式会社の連結決算の対象に
なっている。野村ホールディングス株式会社の登記上の事務所は東京に所在しており、その連結財務書類は、〒103－8645
日本国東京都中央区日本橋一丁目13番１号において入手可能である。
さらに、当社は、上記の段落で言及した組織中、最小の組織であるノムラ・ヨーロッパ・ホールディングス・ピーエル
シーの連結決算の対象にもなっており、子会社としてその一部を形成している。ノムラ・ヨーロッパ・ホールディング
ス・ピーエルシーの登記上の事務所はロンドンに所在しており、その連結財務書類は、イギリスＥＣ４Ｒ ３ＡＢロンド
ン、エンジェル・レーン１において入手可能である。
注２－重要な会計方針の要約
当社の中間財務書類は、ルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、またルクセンブルグにおいて一般に認められた会計
原則に従って作成されている。
取締役会により適用された重要な会計方針は、以下のように要約される。
外貨換算
当社は、その会計帳簿をユーロで記帳しており、中間財務書類は当該通貨で表示されている。
ユーロ以外の通貨建のすべての取引は、取引日の実勢為替レートによりユーロに換算される。
銀行預金は、貸借対照表日現在で有効な為替レートにより換算される。為替差損益は、本期間の損益計算書に計上され
る。
その他の資産および負債は、取得時の為替レートにより換算した評価額、または貸借対照表日現在の実勢為替レートに
より算定された評価額のうち資産については低価な方、負債については高価な方を用いて、それぞれ個別に換算される。
実現為替差損益および未実現為替差損は、損益計算書に計上される。
債権
未収債権は、額面価額で計上される。回収の可能性が低くなった場合には、評価調整が課される。評価調整は、行われ
た事由が適用されなくなった場合には継続されない。
引当金
引当金は、債務の性質が明確なもので、かつ貸借対照表日時点で発生することが確実もしくはその可能性が高いが、そ
の金額もしくは発生日が不確定な債務の損失を補填するために設定されている。
債務
債務には、当事業期間に関連するが、翌事業期間に支払われる費用が含まれている。
総利益（損失）
総利益（損失）には、その他外部費用を差し引いた、管理運用するファンドから受領する管理報酬が含まれている。売
上高は、発生主義に基づいて計上される。
受取利息および支払利息
受取利息および支払利息は、発生主義に基づいて計上される。
38/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注３－売掛金
2022年９月30日現在、売掛金は、管理報酬239,731ユーロ（2021年９月30日：239,734ユーロ）、リスク管理サービス報
酬40,937ユーロ（2021年９月30日：90,000ユーロ）、ＡＩＦＭＤおよび報告手数料35,669ユーロ（2021年９月30日：
33,894ユーロ）、グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー（「ＧＦＴＣ」）へのファンド業務報酬229,652ユーロ
（2021年９月30日：216,222ユーロ）で構成されている。
2022 年９月30日現在、売掛金には、その他の未収金０ユーロ（2021年９月30日：40,020ユーロ）も含まれていた。
注４－払込済資本金
2022年９月30日および2021年９月30日現在、当社の発行済かつ全額払込済の資本金は、１株当り額面25,000ユーロの記
名株式15株により表章される。当社は、自社株を購入していない。
注５－準備金および繰越利益または損失
当期中の増減は、以下のとおりである。
その他の配当不能
法定準備金 準備金 繰越（損）益
（ユーロ） （ユーロ） （ユーロ）
2022 年３月31日現在残高 37,500 1,570,000 7,639,968
*
前期の（損）益
－ － 404,416
富裕税準備金の取毀し純額 － (375,000) 375,000
－ 260,000 (260,000)
富裕税準備金
2022 年９月30日現在残高 37,500 1,455,000 8,159,384
* 2022 年６月14日付の年次総会で決定
法定準備金
ルクセンブルグの法定要件に準拠して、年間純利益の少なくとも５％を配当が制限される法定準備金として積み立てな
ければならない。この要件は、準備金が発行済株式資本の10％に達した時に充足されたものとみなされる。
その他の準備金
2016年から富裕税を減額するための基準を定めた2016年６月16日付第47-3号通達に基づき、ルクセンブルグ税務当局
は、企業が適用されるべき（前年度の法人税を控除した）最低富裕税額を決定し、当該金額と統合ベースに基づく富裕税
額とを比較することにより、当該年度における富裕税額を減額することができることを示した第51号通達を2016年７月25
日に発行した。富裕税の目的のため、企業は前述の金額（控除後の最低富裕税額または統合ベースに基づく富裕税額）の
いずれか高い方の金額を支払わなければならない。
上記の適用を受けるために、当社は、その年の富裕税額の５倍に相当する制限的準備金を設定しなければならない。
この準備金は、設定された年の翌年から５年間維持されなければならない。制限的準備金を配当の対象とする場合に
は、配当が行われた年度に税額控除は廃止される。当社は、この制限的準備金を「その他の配当不能準備金」として計上
することを決定した。
2022年３月31日現在、制限的準備金は1,570,000ユーロであり、これは2016年から2022年までの年度の富裕税の５倍に相
当する。（2021年３月31日：1,335,000ユーロ）
2022 年６月14日に開催された年次総会により、2016年および2017年の富裕税準備金（375,000ユーロ）が全額取り毀さ
れ、2023年の富裕税準備金として260,000ユーロが設定された。
注６－税金
法人税率は18.19％（雇用基金への拠出金の７％を含む）に、エスペランジュの地方事業税率は6.75％に据え置かれた。
注７－債務
2022年９月30日および2021年９月30日現在、残高は、未払いの監査報酬、コンサルタント料、給与関連拠出金および所
在地事務報酬で構成されていた。
注８－総利益（損失）
2022年９月30日および2021年９月30日に終了した期間に、以下のとおり分析される。
2022 年 ９月30日 2021 年 ９月30日
（ユーロ） （ユーロ）
管理報酬 760,128 723,818
リスク管理報酬 13,750 15,000
その他の報酬 214,134 243,113
39/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(140,218) (118,982)
その他の外部費用
847,794 862,949
2022年９月30日に終了した期間に、その他の外部費用は、所在地事務報酬48,588ユーロ（2021年９月30日：48,588ユー
ロ）、海外規制費用０ユーロ（2021年９月30日：6,337ユーロ）、監査報酬28,258ユーロ（2021年９月30日：22,111ユー
ロ）およびその他の費用63,372ユーロ（2021年９月30日：41,946ユーロ）で構成されている。
注９－スタッフ
2022年９月30日現在、当社は９名（2021年９月30日：８名）の従業員を雇用していた。
注10－関連会社
当社は、普通株式の100％を所有する（ルクセンブルグにおいて設立された）ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.
（「銀行」）によって経営支配されている。当社の最終的親会社は、東京に所在する野村ホールディングス株式会社であ
る。
通常の事業の一環として、関連会社との間で多くの銀行取引が行われている。これらには、当座預金口座、短期定期預
金および為替取引が含まれる。
2022年９月30日および2021年９月30日に終了した期間の当座預金口座の利息は、マイナスであった。適用された金利
は、市場で入手できる短期預金金利から非関連会社の顧客に適用されるものと同じスプレッドを差し引いた後の利率であ
る。
2014年２月14日に銀行と当社は、経営モデルに沿って事業活動を行うために一定のサービスを提供することを銀行に委
任するサービス水準合意書（随時改正済）に署名した。銀行により比例按分で請求された半期分の48,588ユーロ（付加価
値税込み）（2021年９月30日：48,588ユーロ）は、損益計算書の「総利益（損失）」において控除されている。
同じ勘定科目のもとおよびＧＦＴＣと合意した2015年１月12日付のリスク管理サービス契約（改正済）に基づいて、当
社はファンド業務を227,883ユーロ（2021年９月30日：258,113ユーロ）で提供した。
注11－運用資産
当社が投資運用の責任を有するが受益者として所有していない運用資産は、貸借対照表から除外されている。当該資産
は、2022年９月30日現在、約8,657百万ユーロ（2021年９月30日：10,143百万ユーロ）である。
次へ
40/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(2）その他の訂正
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
３ 投資リスク
＜参考情報＞を以下のとおり更新します。
次へ
41/42
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
第三部 特別情報
第４ その他
訂正箇所を下線で示します。
＜訂正前＞
目論見書の記載事項
（中略）
④ ＥＤＩＮＥＴ（金融庁の開示書類閲覧ホームページ）で有価証券届出書等が開示されているため、詳細情報の内容は
https://disclosure.edinet-fsa.go.jp/ でもご覧いただける旨
（後略）
＜訂正後＞
目論見書の記載事項
（中略）
④ ＥＤＩＮＥＴ（金融庁の開示書類閲覧ホームページ）で有価証券届出書等が開示されているため、詳細情報の内容は
https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/ でもご覧いただける旨
（後略）
42/42
