株式会社ジャパンディスプレイ 四半期報告書 第21期第3四半期(2022/10/01－2022/12/31)

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                                                 株式会社ジャパンディスプレイ(E30481)
                                                            四半期報告書
    【表紙】
    【提出書類】               四半期報告書

    【根拠条文】               金融商品取引法第24条の４の７第１項

    【提出先】               関東財務局長

    【提出日】               2023年２月13日

    【四半期会計期間】               第21期第３四半期(自　2022年10月１日　至　2022年12月31日)

    【会社名】               株式会社ジャパンディスプレイ

    【英訳名】               Japan   Display    Inc.

    【代表者の役職氏名】               代表執行役会長　CEO　スコット　キャロン

    【本店の所在の場所】               東京都港区西新橋三丁目７番１号

    【電話番号】               03－6732－8100(大代表)

    【事務連絡者氏名】               代表執行役　CFO　大河内　聡人

    【最寄りの連絡場所】               東京都港区西新橋三丁目７番１号

    【電話番号】               03－6732－8100(大代表)

    【事務連絡者氏名】               代表執行役　CFO　大河内　聡人

    【縦覧に供する場所】               株式会社東京証券取引所

                    (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

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    第一部     【企業情報】
    第１   【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

                               第20期           第21期

              回次               第３四半期           第３四半期            第20期
                             連結累計期間           連結累計期間
                            自　  2021年４月１日         自　  2022年４月１日         自　  2021年４月１日
             会計期間
                            至　  2021年12月31日         至　  2022年12月31日         至　  2022年３月31日
    売上高                             209,518           208,032
                       (百万円)                                295,946
    （第３四半期連結会計期間）                             ( 71,657   )       ( 69,735   )
    経常損失(△)                  (百万円)          △ 10,073          △ 20,988          △ 7,964
    親会社株主に帰属する四半期純利益
    又は親会社株主に帰属する
                                 △ 6,330         △ 17,384
                       (百万円)                                △ 8,096
                                 ( 2,422   )      (△  5,750   )
    四半期(当期)純損失(△)
    （第３四半期連結会計期間）
    四半期包括利益又は包括利益                  (百万円)           △ 5,001         △ 27,274          △ 3,683
    純資産額                  (百万円)           60,369           45,493           72,768

    総資産額                  (百万円)           239,281           261,123           258,275

    １株当たり四半期純利益又は
                                  △ 1.70          △ 3.69
    １株当たり四半期(当期)純損失(△)                   (円)                               △ 2.08
                                  ( 0.57  )       (△  1.22  )
    （第３四半期連結会計期間）
    潜在株式調整後１株当たり
                        (円)            －           －           －
    四半期(当期)純利益
    自己資本比率                   (％)           25.2           17.4           28.2
    営業活動によるキャッシュ・フロー                  (百万円)           △ 6,209         △ 37,568          △ 21,673

    投資活動によるキャッシュ・フロー                  (百万円)            3,427         △ 11,573             95

    財務活動によるキャッシュ・フロー                  (百万円)            3,870          27,650           14,769

    現金及び現金同等物の
                       (百万円)           57,445           32,213           50,939
    四半期末(期末)残高
     (注)   １．当社は四半期連結財務諸表を作成しておりますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載し

         ておりません。
       ２．潜在株式調整後１株当たり四半期(当期)純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり四半期
         (当期)純損失であるため記載しておりません。
    ２  【事業の内容】

      当 第３四半期     連結累計期間において、当社グループ(当社及び当社の関係会社)が営む事業の内容について、重要な
     変更はありません。
      なお、当    第３四半期     連結会計期間において、当社の連結子会社であったSuzhou                           JDI  Electronics      Inc.の全株式を譲
     渡したことに伴い、連結の範囲から除外しております。
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    第２   【事業の状況】
    １  【事業等のリスク】

      当 第３四半期     連結累計期間において、以下の事象を除き、新たな事業等のリスクの発生、又は、前事業年度の有価
     証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。
      重要事象等

       当社グループは、前連結会計年度において５期連続で営業損失及び重要な減損損失を、８期連続で親会社株主に
      帰属する当期純損失を計上し、当                第３四半期     連結累計期間においても重要な営業損失及び親会社株主に帰属する四
      半期純損失を計上しております。
       これらの状況により、当社グループは、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存在して
      おります。
       当該状況を解消するため、当連結会計年度においても変動費・固定費の低減及び製品ポートフォリオの改善等に
      よる黒字体質の安定化を引き続き目指すとともに、今後も財務強化と事業面における改善施策を推進してまいりま
      す。
       なお、当該状況を解消するための対応策の詳細は、「第４　経理の状況　１　四半期連結財務諸表　注記事項」
      の（継続企業の前提に関する事項）をご参照ください。
    ２  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

      文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループ(当社及び連結子会社)が判断
     したものであります。
     (1)  財政状態及び経営成績の状況

      ①経営成績の状況
       2023年３月期第３四半期連結累計期間（以下「当第３四半期累計期間」という。）は、世界的なインフレ高進に
      よる民生機器の需要減速、ウクライナ情勢や中国のコロナウイルス対策に起因するサプライチェーンの混乱、半導
      体等の部材不足の継続、部材・エネルギー・輸送費の高騰等により、厳しい経営環境となりました。
       この事業環境に対応すべく、当社は、事業ポートフォリオの変革、アセットライト化による固定費の削減・変動
      費化に取り組んでおります。2022年５月には、当社が有する「世界初、世界一」の独自技術を経営基盤として、更
      なる事業ポートフォリオの変革に取り組むべく、成長戦略「METAGROWTH                                 2026」を策定いたしました。また、2022年
      ５月には東浦工場（愛知県知多郡）における生産を2023年３月を以て停止することを決議した他、2022年10月には
      中国の製造子会社Suzhou            JDI  Electronics      Inc.（以下「SE」という。）の全株式譲渡を決議し、同年12月に当該株
      式譲渡の手続きを完了いたしました。
       このような状況の下、当第３四半期累計期間の売上高は                          208,032    百万円（前年同期比         0.7％減    ）となりました。漸
      減が続くスマートフォン用ディスプレイを中心とするモバイル分野と世界的インフレ高進等の影響を受けた民生機
      器用ディスプレイを中心とするノンモバイル分野の出荷減を、車載分野の出荷増及び円安効果が補った形となりま
      した。損益面では、費用圧縮に取り組み、円安効果も享受いたしましたが、売上高減少及び部材・エネルギー・輸
      送費高騰の影響を補いきれず、EBITDAは△16,002百万円（前年同期は△3,688百万円）、営業利益は                                              △22,380    百万円
      （前年同期は      △10,117    百万円）、経常利益は          △20,988    百万円（前年同期は         △10,073    百万円）となりました。また、
      上記のSE株式譲渡に伴う関係会社株式売却益                     13,471   百万円及び過去の別の中国子会社株式譲渡に係る債権回収に伴
      う事業構造改善費用戻入益            1,041   百万円を特別利益として計上した他、SE株式譲渡及び東浦工場の生産停止に係る事
      業構造改善費用       5,273   百万円及び減損損失         1,969   百万円を特別損失として計上したこと等により、親会社株主に帰属
      する四半期純利益は         △17,384    百万円（前年同期は         △6,330    百万円）となりました。
       アプリケーション分野別の売上高の状況は次のとおりです。

      （モバイル分野）

       スマートフォン、タブレット用のディスプレイを含むモバイル分野の売上高は、                                       60,301   百万円（前年同期比
      31.5％減    ）となりました。全売上高に占める割合は、前年同期の                          42.0％   から  29.0％   に低下しました。
       当分野では、米国主要顧客向けスマートフォン用液晶ディスプレイ出荷の減少トレンドが継続していることに加
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      え、中国・その他地域向けも消費者の購買意欲減退からスマートフォン出荷が減少したことにより、前年同期比大
      幅な減収となりました。
      （車載分野）

       計器クラスターやヘッドアップディスプレイ等の自動車用ディスプレイからなる車載分野の売上高は、                                                99,612   百
      万円（前年同期比        39.9％増    ）となりました。全売上高に占める割合は、前年同期の                          34.0％   から  47.9％   に上昇しまし
      た。
       中国の新型コロナ政策により生じたサプライチェーンの混乱や、半導体等の部材不足継続に伴う自動車メーカー
      における生産制約の影響を受けましたが、旺盛な需要に支えられ、前年同期大幅増収となりました。
      （ノンモバイル分野）

       ウェアラブル機器やＶＲ機器等の民生機器用ディスプレイ、医療用モニター等の産業用ディスプレイのほか、特
      許収入等を含むノンモバイル分野の売上高は、                      48,117   百万円（前年同期比         4.3％減    ）となりました。全売上高に占め
      る割合は前年同期の         24.0％   から  23.1％   に微減しました。
       インフレ影響等による消費者の購買意欲減退からＶＲ機器用ディスプレイの売上高が大幅減収となったことを主
      要因として、前年同期比減収となりました。
      ②財政状態の状況

       当 第３四半期     連結会計期間末における流動資産は                 187,986    百万円となり、前連結会計年度末に比べ                   1,457百万円増
      加 いたしました。これは主に、未収入金が                   15,931   百万円、商品及び製品が           11,454   百万円並びに原材料及び貯蔵品が
      10,428   百万円増加した一方、現金及び預金が                  19,608   百万円及び売掛金が         17,895   百万円減少したことによるものであ
      ります。固定資産は         73,137   百万円となり、前連結会計年度末に比べ                   1,391百万円増加        いたしました。これは、投資そ
      の他の資産が      4,950   百万円増加した一方、有形固定資産が                 3,087   百万円減少したことによるものであります。
       この結果、総資産は、          261,123    百万円となり、前連結会計年度末に比べ                  2,848百万円増加        いたしました。
       当 第３四半期     連結会計期間末における流動負債は                150,236    百万円となり、前連結会計年度末に比べ                   35,424百万円増

      加 いたしました。これは主に、短期借入金が                    28,000   百万円、買掛金が        4,009   百万円及び１年以内返済予定の長期借入
      金が  3,680   百万円増加したことによるものであります。固定負債は                          65,393   百万円となり、前連結会計年度末に比べ
      5,301百万円減少        いたしました。これは主に、１年以内に返済期限を迎える借入金                              3,680   百万円を流動区分へ振替え
      たことによるものであります。
       この結果、負債合計は、           215,630百万円       となり、前連結会計年度末に比べ               30,122百万円増加        いたしました。
       当 第３四半期     連結会計期間末における純資産合計は                  45,493   百万円となり、前連結会計年度末に比べ                   27,274百万円

      減少  いたしました。これは主に、四半期                 純損失17,384      百万円を計上したほか、SE株式の譲渡により同社を当社連結
      対象から除外したことに伴い為替換算調整勘定が                      10,058   百万円減少したことによるものです。
       以上の結果、自己資本比率は             17.4  ％（前連結会計年度末は           28.2  ％）となりました。
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      ③キャッシュ・フローの状況
       当 第３四半期     累計期間末における現金及び現金同等物は                    32,213   百万円となり、前連結会計年度末に比べ                   18,725百
      万円減少    いたしました。各キャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。
      （営業活動によるキャッシュ・フロー）

       営業活動によるキャッシュ・フローは、                   37,568百万円の支出         （前年同四半期累計期間は            6,209百万円の支出         ）とな
      りました。これは、主に棚卸資産の増加により                      28,935百万円      支出が増加したことによるものです。前年同期との比
      較では、棚卸資産の増加及び仕入債務が減少したこと等により、支出の増加となりました。
      （投資活動によるキャッシュ・フロー）

       投資活動によるキャッシュ・フローは、                   11,573百万円の支出         （前年同四半期累計期間は            3,427百万円の収入         ）とな
      りました。これは、主に固定資産の取得による支出                        7,474   百万円及びSE株式の譲渡による支出                 3,677   百万円があった
      ことによるものです。前年同期との比較では、Kaohsiung                           Opto-Electronics         Inc.株式の譲渡による収入             7,630   百万
      円の剥落及び固定資産の取得による支出が                   2,616   百万円増加したこと等により、支出の増加となりました。
      （財務活動によるキャッシュ・フロー）

       財務活動によるキャッシュ・フローは、                   27,650百万円の収入         （前年同四半期累計期間は            3,870百万円の収入         ）とな
      りました。これは、Ichigo             Trust（以下「いちごトラスト」という。）からの借入                         28,000   百万円があったことによ
      るものです。以上により、前年同期との比較では収入の増加となりました。
     (2)  経営方針・経営戦略等

       当 第３四半期     累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありま
      せん。
     (3)  優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

       当 第３四半期     累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき課題に重要な変更はありません。
     (4)  研究開発活動

       当 第３四半期     累計期間の研究開発費の総額は              6,996   百万円であります。
       なお、当    第３四半期     累計期間において当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
     (5)  従業員数

       当 第３四半期     累計期間において、当社グループの従業員数は前連結会計年度末から1,710名減少し4,890                                          名となっ
      ております。これは主に、当             第３四半期     連結会計期間において当社の連結子会社であるSEの全株式を2022年12月30
      日付で譲渡したことに伴い、連結の範囲から除外したことによるものであります。
       なお、従業員数は就業人員数（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへ
      の出向者を含む。）であり、臨時雇用者数(パートタイマー、人材会社からの派遣社員、季節工を含む。)は含んで
      おりません。
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    ３  【経営上の重要な契約等】
     （Ichigo     TrustとのShort-Term          Loan   Agreementの締結）
       当社は、2022年11月10日及び2022年12月21日開催の取締役会決議に基づき、Ichigo                                       Trust（以下「いちごトラス
      ト」という。）との間で2022年11月21日付及び2022年12月22日付でShort-Term                                     Loan   Agreementを締結いたしまし
      た。なお、2022年11月21日付Short-Term                   Loan   Agreementにつきましては、同年11月25日付で返済が完了しておりま
      す。
       各Short-Term       Loan   Agreementによる借入の概要は下記のとおりであります。
       ①2022年11月21日付Short-Term               Loan   Agreement

      （１）     借入先       いちごトラスト
      （２）     借入金額       80百万米ドル
                  TIBOR＋スプレッド（固定金利）
      （３）     借入金利
      （４）     借入実行日       2022年11月21日
      （５）     返済期限       2022年11月25日
      （６）     担保の有無       無
       ②2022年12月22日付Short-Term               Loan   Agreement

      （１）     借入先       いちごトラスト
      （２）     借入金額       280億円
                  TIBOR＋スプレッド（固定金利）
      （３）     借入金利
      （４）     借入実行日       2022年12月23日
      （５）     返済期限       2023年３月30日（期限前弁済可）
      （６）     担保の有無       有
     （株式会社INCJとの金銭消費貸借契約の返済期限延長）

       当社は、2022年12月21日開催の取締役会決議に基づき、株式会社INCJ（以下「INCJ」という。）との間で2019年
      ９月２日付で締結した短期借入としての金銭消費貸借契約に関し、2022年12月22日付でINCJと返済期日延長覚書を
      締結いたしました。
       返済期日延長後の金銭消費貸借契約に基づく借入の概要は以下のとおりであります。
       2019年９月２日付金銭消費貸借契約

      （１）     借入先       INCJ
      （２）     借入金額       200億円
                  TIBOR＋スプレッド（固定金利）
      （３）     借入金利
      （４）     借入実行日       2019年９月３日
      （５）     返済期限       2023年２月28日（期限前弁済可）
      （６）     担保の有無       有
     （Suzhou     Dongshan     Precision     Manufacturing       Co.,   Ltd.への当社連結子会社株式の譲渡）

       当社は、2022年10月28日開催の取締役会決議に基づき、当社連結子会社SEの全株式を、Suzhou                                                Dongshan
      Precision     Manufacturing       Co.,   Ltd.（以下「DSBJ」という。）に譲渡（以下「本株式譲渡」という。）することに
      ついて、DSBJとの間で2022年10月28日付で株式譲渡契約を締結いたしました。
       なお、2022年12月30日付で本株式譲渡が完了しております。
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    第３   【提出会社の状況】
    １  【株式等の状況】
     (1)  【株式の総数等】
      ①  【株式の総数】
                種類                       発行可能株式総数(株)

               普通株式                                  10,000,000,000

              Ａ種優先株式                                    1,020,000,000

              Ｂ種優先株式                                     672,000,000

              Ｃ種優先株式                                     672,000,000

              Ｄ種優先株式                                         500

              Ｅ種優先株式                                        5,540

                計                                 10,000,000,000

    （注）当社の各種類株式の発行可能種類株式総数の合計は12,364,006,040株であり、当社定款に定める発行可能株式総
       数10,000,000,000株を超過しますが、発行可能種類株式総数の合計が発行可能株式総数以下であることは、会社
       法上要求されておりません。
      ②  【発行済株式】

              第３四半期会計期間            提出日現在

                                 上場金融商品取引所
        種類       末現在発行数(株)          発行数(株)(注)１         名又は登録認可金融                内容
                                 商品取引業協会名
              ( 2022年12月31日       )  (2023年２月13日)
                                           株主としての権利内容に制限
                                  東京証券取引所
                                           のない、標準となる株式であ
      普通株式         1,296,165,800          1,954,165,800
                                           り、単元株式数は100株であ
                                  (プライム市場)
                                           ります。
                                           （注）２
     Ａ種優先株式          1,020,000,000          1,020,000,000          非上場
                                           単元株式数は100株でありま
                                           す。
                                           （注）３

     Ｂ種優先株式           372,000,000               0    非上場
                                           単元株式数は100株でありま
                                           す。
                                           （注）４

     Ｄ種優先株式               500           0    非上場
                                           単元株式数は100株でありま
                                           す。
                                           （注）５

     Ｅ種優先株式              5,540          5,540      非上場
                                           単元株式数は100株でありま
                                           す。
        計        2,688,171,840          2,974,171,340            ―            ―

     (注)   １．提出日現在発行数には、2023年２月１日から四半期報告書提出日までの新株予約権の行使又は各種優先株式
         の転換請求権（普通株式対価の取得請求権）の行使により発行された株式数は含まれていません。
     (注)   ２．Ａ種優先株式の内容は以下のとおりです。
       (1)  剰余金の配当
          当社は、配当支払日（配当の基準日を定めた場合は基準日とする。以下同じ。）における最終の株主名簿
         に記載又は記録されたＡ種優先株式の株主（以下「Ａ種優先株主」という。）又はＡ種優先株式の登録株式
         質権者（以下「Ａ種優先登録株式質権者」という。）に対し、Ａ種優先株式１株につき、普通株式１株当た
         りの配当金に、配当支払日におけるＡ種転換比率（以下に定義される。）を乗じた額の配当を、配当支払日
         における最終の株主名簿に記載又は記録された普通株式を有する株主（以下「普通株主」という。）及び普
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         通株式の登録株式質権者（以下「普通登録株式質権者」という。）、配当支払日における最終の株主名簿に
         記載又は記録されたＢ種優先株式を有する株主（以下「Ｂ種優先株主」という。）及びＢ種優先株式の登録
         株 式質権者（以下「Ｂ種優先登録株式質権者」という。）、並びに配当支払日における最終の株主名簿に記
         載又は記録されたＣ種優先株式を有する株主（以下「Ｃ種優先株主」という。）及びＣ種優先株式の登録株
         式質権者（以下「Ｃ種優先登録株式質権者」という。）と同順位にて支払う。なお、Ａ種優先株式１株当た
         りの配当金に、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者が権利を有するＡ種優先株式の数を乗じた金額に
         １円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。「Ａ種転換比率」とは、その時点でのＡ種投資金
         額（(4)イに定義される。以下同じ。）を、Ａ種転換価額（(6)ウに定義される。以下同じ。）で除した数
         （小数点以下第３位まで算出し、その小数点以下第３位を切り捨てる。）をいう。
       (2)  残余財産の分配
        ア  残余財産の分配
          当社は、当社の解散に際して残余財産を分配するときは、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に対
         して、普通株主及び普通登録株式質権者に先立ち、Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者並びにＣ種優
         先株主及びＣ種優先登録株式質権者と同順位にて、Ａ種優先株式１株当たり、Ａ種投資金額に相当する額を
         支払う。なお、Ａ種優先株式１株当たりの残余財産の分配額に、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者
         が権利を有するＡ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
         また、当社は、残余財産の分配額が、ある順位の残余財産の分配を行うために必要な総額に満たない場合
         は、当該順位の残余財産の分配を行うために必要な金額に応じた比例按分の方法により残余財産の分配を行
         う。
        イ  参加条項
          Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に対して(2)アに従って残余財産の分配を行った後になお残余
         財産がある場合、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に対して、普通株主及び普通登録株式質権者、
         Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者並びにＣ種優先株主及びＣ種優先登録株式質権者と同順位にて、
         Ａ種優先株式１株につき、普通株式１株当たりの残余財産分配額に残余財産分配時におけるＡ種転換比率を
         乗じた額の残余財産の分配を行う。
       (3)  議決権
          Ａ種優先株主は、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会において議決権を有しない。
       (4)  金銭対価の取得請求権（償還請求権）
        ア  償還請求権の内容
          Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者は、払込期日（2020年３月26日をいう。以下同じ。）の３年後
         の応当日以降いつでも、当社に対して金銭を対価としてＡ種優先株式の全部又は一部を取得することを請求
         （以下「償還請求」という。）することができる。この場合、当社は、Ａ種優先株式１株を取得するのと引
         換えに、当該償還請求の効力が発生する日（以下「償還請求日」という。）における会社法第461条第２項
         に定める分配可能額を限度として、法令上可能な範囲で、当該償還請求日に、当該Ａ種優先株主又はＡ種優
         先登録株式質権者に対して、Ａ種投資金額と同額の金銭を交付する。
        イ  Ａ種投資金額
          Ａ種投資金額は以下のとおりとする。
          ①  当初は100円とする。
          ②  当社がＡ種優先株式につき株式分割、株式併合又は株式無償割当て（総称して、以下「株式分割等」
          という。）を行う場合、以下の算式によりＡ種投資金額を調整する。なお、調整の結果１円未満の端数が
          生じた場合、小数点以下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。また、株式無償割当ての場
          合には、以下の算式における「株式分割等前のＡ種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て前のＡ種優
          先株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有するＡ種優先株式を除く。）」、「株式分割等後の
          Ａ種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て後のＡ種優先株式の発行済株式数（但し、その時点で当社
          が保有するＡ種優先株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                               株式分割等前のＡ種優先株式
                               の発行済株式数
           調整後の          調整前の
                   ＝          ×
           Ａ種投資金額          Ａ種投資金額
                               株式分割等後のＡ種優先株式
                               の発行済株式数
           調整後のＡ種投資金額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又は
          株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日（当該株式併合又は株式無償
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          割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日）の翌日以降これを適用する。
          ③  その他上記②に類する事由が発生した場合は、Ａ種投資金額は、取締役会の決定により適切に調整さ
          れる。
       (5)  金銭対価の取得条項（強制償還）
          当社は、いつでも、当社の取締役会が別に定める日（本項において以下「強制償還日」という。）の到来
         をもって、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者の意思に拘わらず、当該強制償還日における会社法第
         461条第２項に定める分配可能額を限度として、法令上可能な範囲で、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式
         質権者に対して、Ａ種投資金額を交付するのと引換えに、Ａ種優先株式の全部又は一部を取得することがで
         きる。なお、Ａ種優先株式の一部取得を行うに当たり、Ａ種優先株主が複数存在する場合には、取得するＡ
         種優先株式は、比例按分により当社の取締役会が決定する。
       (6)  普通株式対価の取得請求権（転換請求権）
        ア  転換請求権の内容
          Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者は、払込期日の１年後の応当日以降、法令上可能な範囲で、当
         社がＡ種優先株式を取得するのと引換えに、Ａ種優先株式１株につき(6)イに定める算定方法により算出さ
         れる数の当社の普通株式を交付することを請求（本項において以下「転換請求」といい、転換請求の効力が
         発生する日を、以下「転換請求日」という。）することができる。
        イ  転換請求により交付する普通株式数の算定方法
          Ａ種優先株式１株の取得と引換えに交付する当社の普通株式数は、以下の算式に従って算出される数とす
         る。
         （算式）

          Ａ種優先株式１株の取得と引換えに交付する普通株式数                          ＝  Ａ種投資金額       ÷  Ａ種転換価額
          なお、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に交付される普通株式数の算出に際し、１株未満の端数

         が生じたときはこれを切り捨てるものとし、会社法第167条第３項の規定に従いこれを取り扱う。
        ウ  Ａ種転換価額
          Ａ種転換価額は、以下に定める金額とする。
          ①  当初は、以下の(A)又は(B)に定める場合に応じて、それぞれに定める金額とする。
           (A)  転換請求日において、当社の普通株式が上場等（金融商品取引所又は店頭売買有価証券市場への上
           場又は登録をいう。以下同じ。）されている場合、転換請求日の直前の取引日（但し、終値（気配表示
           を含む。）のない日を除く。）の、当社の普通株式が上場等されている金融商品取引所又は店頭売買有
           価証券市場における当社の普通株式の終値（気配表示を含む。）に相当する金額と、225円とのいずれ
           か大きい方の金額とする。
           (B)  転換請求日において、当社の普通株式が上場等されていない場合225円とする。
          ②  上記①の規定に拘わらず、当社において以下の(i)乃至(v)に掲げる事由が発生した場合には、それぞ
          れに定めるとおり、Ａ種転換価額を調整する。なお、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点以
          下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。
           (i)  当社が普通株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＡ種転換価額を調整する。なお、
           株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前の普通株式の発行済株式数」は「無償
           割当て前の普通株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有する普通株式を除く。）」、「株式
           分割等後の普通株式の発行済株式数」は「無償割当て後の普通株式の発行済株式数（但し、その時点で
           当社が保有する普通株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                                株式分割等前の普通株式
                                の発行済株式数
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ａ種転換価額         Ａ種転換価額
                                株式分割等後の普通株式
                                の発行済株式数
            調整後のＡ種転換価額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又
           は株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日（当該株式併合又は株式
           無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日）以降これを適用する。
           (ii)   調整前のＡ種転換価額を下回る価額をもって当社の普通株式を発行（自己株式の処分を含む。本
           (ii)において以下同じ。）する場合（但し、①株式無償割当てを行う場合、②潜在株式等（取得請求権
           付株式、取得条項付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。本項において以下同
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           じ。）、その他その保有者若しくは当社の請求に基づき若しくは一定の事由の発生を条件として普通株
           式に転換し得る地位を伴う証券若しくは権利をいう。本(ii)において以下同じ。）の行使若しくは転換
           に よる場合、③合併、株式交換若しくは会社分割により普通株式を交付する場合、又は④会社法第194
           条の規定に基づく自己株式の売渡しによる場合を除く。）、以下の算式によりＡ種転換価額を調整す
           る。なお、本項において「株式総数」とは、調整後のＡ種転換価額を適用する日の前日時点での普通株
           式の発行済株式数（当社が保有するものを除く。）に、同日時点での発行済みの潜在株式等（当社が保
           有するものを除く。）の目的となる普通株式の数を加えたものをいう。また、本(ii)の算式において、
           自己株式の処分を行う場合には、「発行価額」を「処分価額」に、「新規発行株式数」を「処分する自
           己株式数」に、それぞれ読み替える。
                                      新規発行株式数        ×  １株当たりの発行価額

                              株式総数     ＋
                                           調整前のＡ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ａ種転換価額         Ａ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＡ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株

           主への割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日以降これを適用する。
           (iii)   当社の普通株式に転換し得る株式を発行する場合（株式無償割当てを行う場合を含む。）で、当
           該株式の転換により交付される当社の普通株式の１株当たりの対価の額として当社の取締役会が決定し
           た額が調整前のＡ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＡ種転換価額を調整する。但し、本
           (iii)の算式における「新規発行株式数」は、本(iii)による調整の適用の日にかかる発行株式の全てに
           つき普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                      新規発行株式数        ×  １株当たりの対価の額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＡ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ａ種転換価額         Ａ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＡ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株

           式無償割当てを行う場合には当該株式無償割当ての効力発生日（当該株式無償割当てに係る基準日を定
           めた場合は当該基準日の翌日）以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降こ
           れを適用する。
           (iv)   当社の普通株式を目的とする新株予約権を発行する場合（新株予約権無償割当てを行う場合を含
           む。）で、普通株式１株当たりの新株予約権の払込価額と新株予約権の行使に際して出資される財産の
           普通株式１株当たりの価額の合計額（本(iv)において以下「１株当たりの対価の額」という。）が調整
           前のＡ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＡ種転換価額を調整する。但し、本(iv)の算式にお
           ける「新規発行株式数」は、本(iv)による調整の適用の日にかかる新株予約権の全てにつき行使又は普
           通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                      新規発行株式数        ×  １株当たりの対価の額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＡ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ａ種転換価額         Ａ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＡ種転換価額は、割当日の翌日以降、新株予約権無償割当てを行う場合には当該新株予約権

           無償割当ての効力発生日（当該新株予約権無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日）
           以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用する。
           (v)  (a)当社が存続会社若しくは存続会社の親会社となる合併、(b)当社が完全親会社若しくは完全親会
           社の親会社となる株式交換、又は(c)当社が分割承継会社若しくは分割承継会社の親会社となる会社分
           割が行われる場合で、合併により消滅会社の株主に割り当てられる当社の株式、株式交換により完全子
           会社の株主に割り当てられる当社の株式又は会社分割により分割会社若しくは分割会社の株主に割り当
           てられる当社の株式（本(v)において以下「割当株式」という。）１株当たりの価値（当社の取締役会
           の決定により合理的に定められる額とし、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式である場
           合、普通株式１株当たりに換算した額とする。本(v)において以下同じ。）が調整前のＡ種転換価額を
           下回る場合、以下の算式によりＡ種転換価額を調整する。但し、かかる割当株式が当社の普通株式に転
           換し得る株式である場合、本(v)の算式における「割当株式数」は、かかる株式の目的となる普通株式
           の数とする。
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                                        割当株式数      ×  １株当たりの価値
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＡ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ａ種転換価額         Ａ種転換価額
                                      株式総数     ＋  割当株式数
            調整後のＡ種転換価額は、当該合併、株式交換又は会社分割の効力発生日以降これを適用する。

       (7)  議決権を有しないこととしている理由
          資本増強にあたり、既存の株主への影響を考慮したためであります。
     (注)   ３．Ｂ種優先株式の内容は以下のとおりです。
       (1)  剰余金の配当
        ア  剰余金の配当
          当社は、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＢ種優先株主又はＢ種優先登録株式質
         権者に対し、Ｂ種優先株式１株につき、普通株式１株当たりの配当金に、配当支払日におけるＢ種転換比率
         （以下に定義される。）を乗じた額の配当を、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録された普
         通株主及び普通登録株式質権者、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＡ種優先株主及
         びＡ種優先登録株式質権者、並びに配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＣ種優先株主
         及びＣ種優先登録株式質権者と同順位にて支払う。なお、Ｂ種優先株式１株当たりの配当金に、Ｂ種優先株
         主及びＢ種優先登録株式質権者が権利を有するＢ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じると
         きは、当該端数は切り捨てる。
          「Ｂ種転換比率」とは、その時点でのＢ種投資金額（(1)イに定義される。以下同じ。）を、Ｂ種転換価
         額（(7)ウに定義される。以下同じ。）で除した数（小数点以下第３位まで算出し、その小数点以下第３位
         を切り捨てる。）をいう。
        イ  Ｂ種投資金額
          ①  当初は75円とする。
          ②  当社がＢ種優先株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＢ種投資金額を調整する。な
          お、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点以下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨
          てる。また、株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前のＢ種優先株式の発行済株
          式数」は「無償割当て前のＢ種優先株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有するＢ種優先株式
          を除く。）」、「株式分割等後のＢ種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て後のＢ種優先株式の発行
          済株式数（但し、その時点で当社が保有するＢ種優先株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                               株式分割等前のＢ種優先株式
                               の発行済株式数
          調整後の         調整前の
                  ＝         ×
          Ｂ種投資金額         Ｂ種投資金額
                               株式分割等後のＢ種優先株式
                               の発行済株式数
           調整後のＢ種投資金額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又は
          株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日（当該株式併合又は株式無償
          割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日）の翌日以降これを適用する。
          ③  その他上記②に類する事由が発生した場合は、Ｂ種投資金額は、取締役会の決定により適切に調整さ
          れる。
       (2)  残余財産の分配
        ア  残余財産の分配
          当社は、当社の解散に際して残余財産を分配するときは、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者に対
         して、普通株主及び普通登録株式質権者に先立ち、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者並びにＣ種優
         先株主及びＣ種優先登録株式質権者と同順位にて、Ｂ種優先株式１株当たり、Ｂ種投資金額に相当する額を
         支払う。なお、Ｂ種優先株式１株当たりの残余財産の分配額に、Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者
         が権利を有するＢ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
         また、当社は、残余財産の分配額が、ある順位の残余財産の分配を行うために必要な総額に満たない場合
         は、当該順位の残余財産の分配を行うために必要な金額に応じた比例按分の方法により残余財産の分配を行
         う。
        イ  参加条項
          Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者に対して(2)アに従って残余財産の分配を行った後になお残余
         財産がある場合、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者に対して、普通株主及び普通登録株式質権者、
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                                                            四半期報告書
         Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者並びにＣ種優先株主及びＣ種優先登録株式質権者と同順位にて、
         Ｂ種優先株式１株につき、普通株式１株当たりの残余財産分配額に残余財産分配時におけるＢ種転換比率を
         乗 じた額の残余財産の分配を行う。
       (3)  譲渡制限
          譲渡によるＢ種優先株式の取得については当社の取締役会の承認を要する。
       (4)  議決権
          Ｂ種優先株主は、株主総会において議決権を有する。
       (5)  種類株主総会の議決権
          当社が、会社法第322条第１項各号に掲げる行為をする場合においては、法令に別段の定めがある場合を
         除き、Ｂ種優先株主を構成員とする種類株主総会の決議を要しない。
       (6)  金銭対価の取得条項（強制償還）
          当社は、いつでも、当社の取締役会が別に定める日（本項において以下「強制償還日」という。）の到来
         をもって、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者の意思に拘わらず、当該強制償還日における会社法第
         461条第２項に定める分配可能額を限度として、法令上可能な範囲で、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式
         質権者に対して、Ｂ種投資金額を交付するのと引換えに、Ｂ種優先株式の全部又は一部を取得することがで
         きる。なお、Ｂ種優先株式の一部取得を行うに当たり、Ｂ種優先株主が複数存在する場合には、取得するＢ
         種優先株式は、比例按分により当社の取締役会が決定する。
       (7)  普通株式対価の取得請求権（転換請求権）
        ア  転換請求権の内容
          Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者は、払込期日（2020年３月26日をいう。以下同じ。）の１年後
         の応当日以降、法令上可能な範囲で、当社がＢ種優先株式を取得するのと引換えに、Ｂ種優先株式１株につ
         き(7)イに定める算定方法により算出される数の当社の普通株式を交付することを請求（本項において以下
         「転換請求」という。）することができる。
        イ  転換請求により交付する普通株式数の算定方法
          Ｂ種優先株式１株の取得と引換えに交付する当社の普通株式数は、以下の算式に従って算出される数とす
         る。
         （算式）

          Ｂ種優先株式１株の取得と引換えに交付する普通株式数                          ＝  Ｂ種投資金額       ÷  Ｂ種転換価額
          なお、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者に交付される普通株式数の算出に際し、１株未満の端数

         が生じたときはこれを切り捨てるものとし、会社法第167条第３項の規定に従いこれを取り扱う。
        ウ  Ｂ種転換価額
          Ｂ種転換価額は、以下に定める金額とする。
          ①  当初は50円とする。
          ②  上記①の規定に拘わらず、当社において以下の(i)乃至(v)に掲げる事由が発生した場合には、それぞ
          れに定めるとおり、Ｂ種転換価額を調整する。なお、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点以
          下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。
           (i)  当社が普通株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＢ種転換価額を調整する。なお、
           株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前の普通株式の発行済株式数」は「無償
           割当て前の普通株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有する普通株式を除く。）」、「株式
           分割等後の普通株式の発行済株式数」は「無償割当て後の普通株式の発行済株式数（但し、その時点で
           当社が保有する普通株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                                株式分割等前の普通株式
                                の発行済株式数
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｂ種転換価額         Ｂ種転換価額
                                株式分割等後の普通株式
                                の発行済株式数
            調整後のＢ種転換価額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又
           は株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日（当該株式併合又は株式
           無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日）以降これを適用する。
           (ii)   調整前のＢ種転換価額を下回る価額をもって当社の普通株式を発行（自己株式の処分を含む。本
           (ii)において以下同じ。）する場合（但し、①株式無償割当てを行う場合、②潜在株式等（取得請求権
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           付株式、取得条項付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。本項において以下同
           じ。）、その他その保有者若しくは当社の請求に基づき若しくは一定の事由の発生を条件として普通株
           式 に転換し得る地位を伴う証券若しくは権利をいう。本(ii)において以下同じ。）の行使若しくは転換
           による場合、③合併、株式交換若しくは会社分割により普通株式を交付する場合、又は④会社法第194
           条の規定に基づく自己株式の売渡しによる場合を除く。）、以下の算式によりＢ種転換価額を調整す
           る。なお、本項において「株式総数」とは、調整後のＢ種転換価額を適用する日の前日時点での普通株
           式の発行済株式数（当社が保有するものを除く。）に、同日時点での発行済みの潜在株式等（当社が保
           有するものを除く。）の目的となる普通株式の数を加えたものをいう。また、本(ii)の算式において、
           自己株式の処分を行う場合には、「発行価額」を「処分価額」に、「新規発行株式数」を「処分する自
           己株式数」に、それぞれ読み替える。
                                      新規発行株式数        ×  １株当たりの発行価額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＢ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｂ種転換価額         Ｂ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＢ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株

           主への割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日以降これを適用する。
           (iii)   当社の普通株式に転換し得る株式を発行する場合（株式無償割当てを行う場合を含む。）で、当
           該株式の転換により交付される当社の普通株式の１株当たりの対価の額として当社の取締役会が決定し
           た額が調整前のＢ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＢ種転換価額を調整する。但し、本
           (iii)の算式における「新規発行株式数」は、本(iii)による調整の適用の日にかかる発行株式の全てに
           つき普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                      新規発行株式数        ×  １株当たりの対価の額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＢ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｂ種転換価額         Ｂ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＢ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株

           式無償割当てを行う場合には当該株式無償割当ての効力発生日（当該株式無償割当てに係る基準日を定
           めた場合は当該基準日の翌日）以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降こ
           れを適用する。
           (iv)   当社の普通株式を目的とする新株予約権を発行する場合（新株予約権無償割当てを行う場合を含
           む。）で、普通株式１株当たりの新株予約権の払込価額と新株予約権の行使に際して出資される財産の
           普通株式１株当たりの価額の合計額（本(iv)において以下「１株当たりの対価の額」という。）が調整
           前のＢ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＢ種転換価額を調整する。但し、本(iv)の算式にお
           ける「新規発行株式数」は、本(iv)による調整の適用の日にかかる新株予約権の全てにつき行使又は普
           通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                      新規発行株式数        ×  １株当たりの対価の額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＢ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｂ種転換価額         Ｂ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＢ種転換価額は、割当日の翌日以降、新株予約権無償割当てを行う場合には当該新株予約権

           無償割当ての効力発生日（当該新株予約権無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日）
           以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用する。
           (v)  (a)当社が存続会社若しくは存続会社の親会社となる合併、(b)当社が完全親会社若しくは完全親会
           社の親会社となる株式交換、又は(c)当社が分割承継会社若しくは分割承継会社の親会社となる会社分
           割が行われる場合で、合併により消滅会社の株主に割り当てられる当社の株式、株式交換により完全子
           会社の株主に割り当てられる当社の株式又は会社分割により分割会社若しくは分割会社の株主に割り当
           てられる当社の株式（本(v)において以下「割当株式」という。）１株当たりの価値（当社の取締役会
           の決定により合理的に定められる額とし、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式である場
           合、普通株式１株当たりに換算した額とする。本(v)において以下同じ。）が調整前のＢ種転換価額を
           下回る場合、以下の算式によりＢ種転換価額を調整する。但し、かかる割当株式が当社の普通株式に転
           換し得る株式である場合、本(v)の算式における「割当株式数」は、かかる株式の目的となる普通株式
           の数とする。
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                                        割当株式数      ×  １株当たりの価値
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＢ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｂ種転換価額         Ｂ種転換価額
                                      株式総数     ＋  割当株式数
            調整後のＢ種転換価額は、当該合併、株式交換又は会社分割の効力発生日以降これを適用する。

     (注)   ４．Ｄ種優先株式の内容は以下のとおりです。
       (1)  剰余金の配当
        ア  剰余金の配当
          当社は、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＤ種優先株主又はＤ種優先登録株式質
         権者に対し、Ｄ種優先株式１株につき、普通株式１株当たりの配当金に、配当支払日におけるＤ種転換比率
         （以下に定義される。）を乗じた額の配当を、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録された普
         通株主及び普通登録株式質権者、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＡ種優先株主及
         びＡ種優先登録株式質権者、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＢ種優先株主及びＢ
         種優先登録株式質権者、配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＣ種優先株主及びＣ種優
         先登録株式質権者、並びに配当支払日における最終の株主名簿に記載又は記録されたＥ種優先株主及びＥ種
         優先登録株式質権者と同順位にて支払う。なお、Ｄ種優先株式１株当たりの配当金に、Ｄ種優先株主及びＤ
         種優先登録株式質権者が権利を有するＤ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当
         該端数は切り捨てる。
          「Ｄ種転換比率」とは、その時点でのＤ種投資金額（下記イに定義される。以下同じ。）を、Ｄ種転換価
         額（(7)ウに定義される。以下同じ。）で除した数（小数点以下第３位まで算出し、その小数点以下第３位
         を切り捨てる。）をいう。
        イ  Ｄ種投資金額
          ①  当初は10,000,000円とする。
          ②  当社がＤ種優先株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＤ種投資金額を調整する。な
          お、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点以下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨
          てる。また、株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前のＤ種優先株式の発行済株
          式数」は「無償割当て前のＤ種優先株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有するＤ種優先株式
          を除く。）」、「株式分割等後のＤ種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て後のＤ種優先株式の発行
          済株式数（但し、その時点で当社が保有するＤ種優先株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                                株式分割等前のＤ種優先株式
                                の発行済株式数
          調整後の         調整前の
                  ＝         ×
          Ｄ種投資金額         Ｄ種投資金額
                                株式分割等後のＤ種優先株式
                                の発行済株式数
           調整後のＤ種投資金額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又は
          株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式割当ての効力発生日（当該株式併合又は株式無償割当
          てに係る基準日を定めた場合は当該基準日）の翌日以降これを適用する。
          ③  その他上記②に類する事由が発生した場合は、Ｄ種投資金額は、取締役会の決定により適切に調整さ
          れる。
       (2)  残余財産の分配
        ア  残余財産の分配
          当社は、当社の解散に際して残余財産を分配するときは、Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者に対
         して、普通株主及び普通登録株式質権者に先立ち、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株
         主及びＢ種優先登録株式質権者、Ｃ種優先株式及びＣ種優先登録株式質権者、並びにＥ種優先株主及びＥ種
         優先登録質権者と同順位にて、Ｄ種優先株式１株当たり、Ｄ種投資金額に相当する額を支払う。なお、Ｄ種
         優先株式１株当たりの残余財産の分配額に、Ｄ種優先株主及びＤ種優先登録株式質権者が権利を有するＤ種
         優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。また、当社は、残余
         財産の分配を行うために必要な総額に満たない場合は、当該順位の残余財産の分配を行うために必要な金額
         に応じた比例按分の方法により残余財産の分配を行う。
        イ  参加条項
          Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者に対して(2)アに従って残余財産の分配を行った後になお残余
         財産がある場合、Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者に対して、普通株主及び普通登録株式質権者、
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         Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者、Ｃ種優先株主及び
         Ｃ種優先登録株式質権者、並びにＥ種優先株主及びＥ種優先登録株式質権者と同順位にて、Ｄ種優先株式１
         株 につき、普通株式１株当たりの残余財産分配額に残余財産分配時におけるＤ種転換比率を乗じた額の残余
         財産の分配を行う。
       (3)  譲渡制限
          譲渡によるＤ種優先株式の取得については当社の取締役会の承認を要する。
       (4)  議決権
          Ｄ種優先株主は、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会において議決権を有しない。
       (5)  種類株主総会の議決権
          当社が、会社法第322条第１項各号に掲げる行為をする場合においては、法令に別段の定めがある場合を
         除き、Ｄ種優先株主を構成員とする種類株主総会の決議を要しない。
       (6)  金銭対価の取得条項(強制償還）
          当社は、いつでも、当社の取締役会が別に定める日（以下「強制償還日」という。）の到来をもって、Ｄ
         種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者の意思に拘わらず、当該強制償還日における会社法第461条第２項
         に定める分配可能額を限度として、法令上可能な範囲で、Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者に対し
         て、Ｄ種投資金額を交付するのと引換えに、Ｄ種優先株式の全部又は一部を取得することができる。なお、
         Ｄ種優先株式の一部取得を行うに当たり、Ｄ種優先株主が複数存在する場合には、取得するＤ種優先株式
         は、比例按分により当社の取締役会が決定する。
       (7)  普通株式対価の取得請求権（転換請求権）
        ア  転換請求権の内容
          Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者は、払込期日の１年後の応当日以降、法令上可能な範囲で、当
         社がＤ種優先株式を取得するのと引換えに、Ｄ種優先株式１株につき下記イに定める算定方法により算出さ
         れる数の当社の普通株式を交付することを請求（以下「転換請求」という。）することができる。
        イ  転換請求により交付する普通株式数の算定方法
          Ｄ種優先株式１株の取得と引換えに交付する当社の普通株式数は、以下の算式に従って算出される数とす
         る。
         （算式）

          Ｄ種優先株式１株の取得と引換えに交付する普通株式数                          ＝  Ｄ種投資金額       ÷  Ｄ種転換価額
          なお、Ｄ種優先株主又はＤ種優先登録株式質権者に交付される普通株式数の算出に際し、１株未満の端数

         が生じたときはこれを切り捨てるものとし、会社法第167条第３項の規定に従いこれを取り扱う。
        ウ  Ｄ種転換価額
          Ｄ種転換価額は、以下に定める金額とする。
          ①  当初は50円とする。
          ②  上記①の規定に拘わらず、当社において以下の(i)乃至(v)に掲げる事由が発生した場合には、それぞ
          れに定めるとおり、Ｄ種転換価額を調整する。なお、調整の結果１年未満の端数が生じた場合、小数点以
          下第３位まで算出し、小数点以下３位を切り捨てる。
           (i)  当社が普通株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＤ種転換価額を調整する。なお、
           株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前の普通株式の発行済株式数」は「無償
           割当て前の普通株式の発行済株式数（但し、その時点で当社が保有する普通株式を除く。）」、「株式
           分割等後の普通株式の発行済株式数」は「無償割当て後の普通株式の発行済株式数(但し、その時点で
           当社が保有する普通株式を除く。）」とそれぞれ読み替える。
                                株式分割等前の普通株式
                                の発行済株式数
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｄ種転換価額         Ｄ種転換価額
                                株式分割等後の普通株式
                                の発行済株式数
            調整後のＤ種転換価額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又
           は株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当て効力発生日（当該株式併合又は株式無
           償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日）以降これを適用する。
           (ii)   調整前のＤ種転換価額を下回る価額をもって当社の普通株式を発行（自己株式の処分を含む。本
           (ii)において以下同じ。）する場合（但し、(a)株式無償割当てを行う場合、(b)潜在株式等（取得請求
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           権付株式、取得条項付株式、新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。本項において以下
           同じ。）、その他その保有者若しくは当社の請求に基づき若しくは一定の事由の発生を条件として普通
           株 式に転換し得る地位を伴う証券若しくは権利をいう。以下同じ。）の行使若しくは転換による場合、
           (c)合併、株式交換若しくは会社分割により普通株式を交付する場合、又は(d)会社法第194条の規定に
           基づく自己株式の売渡しによる場合を除く。)、以下の算式によりＤ種転換価額を調整する。なお、本
           項において「株式総数」とは、調整後のＤ種転換価額を適用する日の前日時点での普通株式の発行済株
           式数（当社が保有するものを除く。）に、同日時点での発行済みの潜在株式等（当社が保有するものを
           除く。）の目的となる普通株式の数を加えたものをいう。また、本(ii)の算式において、自己株式の処
           分を行う場合には、「発行価額」を「処分価額」に、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」
           に、それぞれ読み替える。
                                     新規発行株式数        ×  １株当たりの発行価額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＤ種転換価額
            調整後の         調整前の
                   ＝         ×
            Ｄ種転換価額         Ｄ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＤ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株

           主への割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日以降これを適用する。
           (iii)   当社の普通株式に転換し得る株式を発行する場合（株式無償割当てを行う場合を含む。）で、当
           該株式の転換により交付される当社の普通株式の１株当たりの対価の額として当社の取締役会が決定し
           た額が調整前のＤ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＤ種転換価額を調整する。但し、本
           (iii)の算式における「新規発行株式数」は、本(iii)による調整の適用の日にかかる発行株式の全てに
           つき普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                     新規発行株式数        ×  １株当たりの対価の額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＤ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｄ種転換価額         Ｄ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＤ種転換価額は、払込期日（払込期間が設定される場合はその期間の末日）の翌日以降、株

           式無償割当てを行う場合には当該株式無償割当ての効力発生日（当該株式無償割当てに係る基準日を定
           めた場合は当該基準日の翌日）以降、又、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これ
           を適用する。
           (iv)   当社の普通株式を目的とする新株予約権を発行する場合（新株予約権無償割当てを行う場合を含
           む。）で、普通株式１株当たりの新株予約権の払込価額と新株予約権の行使に際して出資される財産の
           普通株式１株当たりの価額の合計額（以下本(iv)において、「１株当たりの対価の額」という。）が調
           整前のＤ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＤ種転換価額を調整する。但し、本(iv)の算式に
           おける「新規発行株式数」は、本(iv)による調整の適用の日にかかる新株予約権の全てにつき行使又は
           普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                     新規発行株式数        ×  １株当たりの対価の額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＤ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｄ種転換価額         Ｄ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＤ種転換価額は、割当日の翌月以降、新株予約権無償割当てを行う場合には当該新株予約権

           無償割当ての効力発生日（当該新株予約権無償割当てに係る基準日を定めた場合は、当該基準日の翌
           日）以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用する。
           (v)  （a)当社が存続会社若しくは存続会社の親会社となる合併、(b)当社が完全親会社若しくは完全親
           会社の親会社となる株式交換、又は(c)当社が分割承継会社若しくは分割承継会社の親会社となる会社
           分割が行われる場合で、合併により消滅会社の株主に割り当てられる当社の株式、株式交換により完全
           子会社の株主に割り当てられる当社の株式又は会社分割により分割会社若しくは分割会社の株主に割り
           当てられる当社の株式(以下「割当株式」という。）１株当たりの価値（当社の取締役会の決定により
           合理的に定められる額とし、かかる割当株式が当社の普通株式に転換しうる株式である場合、普通株式
           １株当たりに換算した額とする。以下同じ。）が調整前のＤ種転換価額を下回る場合、以下の算式によ
           りＤ種転換価額を調整する。但し、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式である場合、本
           (v)の算式における「割当株式数」は、かかる株式の目的となる普通株式の数とする。
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                                        割当株式数      ×  １株当たりの価値
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＤ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｄ種転換価額         Ｄ種転換価額
                                      株式総数     ＋  割当株式数
            調整後のＤ種転換価額は、当該合併、株式交換又は会社分割の効力発生日以降これを適用する。

       (8)  議決権を有しないこととしている理由
          資本増強にあたり、既存の株主への影響を考慮したためであります。
     (注)   ５．Ｅ種優先株式の内容は以下のとおりです。
       (1)  剰余金の配当
        ア  剰余金の配当
          当社は、Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に対し、Ｅ種優先株式１株につき、普通株式１株当た
         りの配当金に、配当支払日におけるＥ種転換比率(以下に定義される。)を乗じた額の配当を、普通株主及び
         普通登録株式質権者、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権
         者、Ｃ種優先株主及びＣ種優先登録株式質権者、並びにＤ種優先株主及びＤ種優先登録株式質権者と同順位
         にて支払う。なお、Ｅ種優先株式１株当たりの配当金に、Ｅ種優先株主及びＥ種優先登録株式質権者が権利
         を有するＥ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
          「Ｅ種転換比率」とは、その時点でのＥ種投資金額(下記イに定義される。以下同じ。)を、Ｅ種転換価額
         (下記(7)ウに定義される。以下同じ。)で除した数(小数点以下第３位まで算出し、その小数点以下第３位を
         切り捨てる。)をいう。
        イ  Ｅ種投資金額
          Ｅ種投資金額は以下のとおりとする。
          ①  当初は10,000,000円とする。
          ②  当社がＥ種優先株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＥ種投資金額を調整する。な
          お、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点以下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨
          てる。また、株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前のＥ種優先株式の発行済株
          式数」は「無償割当て前のＥ種優先株式の発行済株式数(但し、その時点で当社が保有するＥ種優先株式
          を除く。)」、「株式分割等後のＥ種優先株式の発行済株式数」は「無償割当て後のＥ種優先株式の発行
          済株式数(但し、その時点で当社が保有するＥ種優先株式を除く。)」とそれぞれ読み替える。
                               株式分割等前のＥ種優先株式
                               の発行済株式数
           調整後の         調整前の
                  ＝         ×
           Ｅ種投資金額         Ｅ種投資金額
                               株式分割等後のＥ種優先株式
                               の発行済株式数
           調整後のＥ種投資金額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又は
          株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日(当該株式併合又は株式無償
          割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日)の翌日以降これを適用する。
          ③  その他上記②に類する事由が発生した場合は、Ｅ種投資金額は、取締役会の決定により適切に調整さ
          れる。
       (2)  残余財産の分配
        ア  残余財産の分配
          当社は、当社の解散に際して残余財産を分配するときは、Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に対
         して、普通株主及び普通登録株式質権者に先立ち、Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株
         主及びＢ種優先登録株式質権者、Ｃ種優先株主及びＣ種優先登録株式質権者、並びにＤ種優先株主及びＤ種
         優先登録株式質権者と同順位にて、Ｅ種優先株式１株当たり、Ｅ種投資金額に相当する額を支払う。なお、
         Ｅ種優先株式１株当たりの残余財産の分配額に、Ｅ種優先株主及びＥ種優先登録株式質権者が権利を有する
         Ｅ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。また、当社は、
         残余財産の分配額が、ある順位の残余財産の分配を行うために必要な総額に満たない場合は、当該順位の残
         余財産の分配を行うために必要な金額に応じた比例按分の方法により残余財産の分配を行う。
        イ  参加条項
          Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に対して(2)アに従って残余財産の分配を行った後になお残余
         財産がある場合、Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に対して、普通株主及び普通登録株式質権者、
         Ａ種優先株主及びＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株主及びＢ種優先登録株式質権者、Ｃ種優先株主及び
         Ｃ種優先登録株式質権者、並びにＤ種優先株主及びＤ種優先登録株式質権者と同順位にて、Ｅ種優先株式１
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         株につき、普通株式１株当たりの残余財産分配額に残余財産分配時におけるＥ種転換比率を乗じた額の残余
         財産の分配を行う。
       (3)  譲渡制限
          譲渡によるＥ種優先株式の取得については当社の取締役会の承認を要する。
       (4)  議決権
          Ｅ種優先株主は、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会において議決権を有しない。
       (5)  種類株主総会の議決権
          当社が、会社法第322条第１項各号に掲げる行為をする場合においては、法令に別段の定めがある場合を
         除き、Ｅ種優先株主を構成員とする種類株主総会の決議を要しない。
       (6)  金銭対価の取得条項(強制償還)
          当社は、いつでも、当社の取締役会が別に定める日(以下「強制償還日」という。)の到来をもって、Ｅ種
         優先株主又はＥ種優先登録株式質権者の意思に拘わらず、当該強制償還日における会社法第461条第２項に
         定める分配可能額を限度として、法令上可能な範囲で、Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に対し
         て、Ｅ種投資金額を交付するのと引換えに、Ｅ種優先株式の全部又は一部を取得することができる。なお、
         Ｅ種優先株式の一部取得を行うにあたり、Ｅ種優先株主が複数存在する場合には、取得するＥ種優先株式
         は、比例按分により当社の取締役会が決定する。
       (7)  普通株式対価の取得請求権(転換請求権)
        ア  転換請求権の内容
          Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者は、払込期日(Ｅ種優先株式が最初に発行された日をいう。以
         下同じ。)の１年後の応当日以降、法令上可能な範囲で、当社がＥ種優先株式を取得するのと引換えに、Ｅ
         種優先株式１株につき下記イに定める算定方法により算出される数の当社の普通株式を交付することを請求
         (以下「転換請求」という。)することができる。
        イ  転換請求により交付する普通株式数の算定方法
          Ｅ種優先株式１株の取得と引換えに交付する当社の普通株式数は、以下の算式に従って算出される数とす
         る。
         （算式）

          Ｅ種優先株式１株の取得と引換えに交付する普通株式数                          ＝  Ｅ種投資金額       ÷  Ｅ種転換価額
          なお、Ｅ種優先株主又はＥ種優先登録株式質権者に交付される普通株式数の算出に際し、１株未満の端数

         が生じたときはこれを切り捨てるものとし、会社法第167条第３項の規定に従いこれを取り扱う。
        ウ  Ｅ種転換価額
          Ｅ種転換価額は、以下に定める金額とする。
          ①  当初は24円とする。
          ②  上記①の規定に拘わらず、当社において以下の(i)乃至(v)に掲げる事由が発生した場合には、それぞ
          れに定めるとおり、Ｅ種転換価額を調整する。なお、調整の結果１円未満の端数が生じた場合、小数点以
          下第３位まで算出し、小数点以下第３位を切り捨てる。
           (i)  当社が普通株式につき株式分割等を行う場合、以下の算式によりＥ種転換価額を調整する。なお、
           株式無償割当ての場合には、以下の算式における「株式分割等前の普通株式の発行済株式数」は「無償
           割当て前の普通株式の発行済株式数(但し、その時点で当社が保有する普通株式を除く。)」、「株式分
           割等後の普通株式の発行済株式数」は「無償割当て後の普通株式の発行済株式数(但し、その時点で当
           社が保有する普通株式を除く。)」とそれぞれ読み替える。
                                株式分割等前の普通株式
                                の発行済株式数
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｅ種転換価額         Ｅ種転換価額
                                株式分割等後の普通株式
                                の発行済株式数
            調整後のＥ種転換価額は、株式分割を行う場合は当該株式分割に係る基準日の翌日以降、株式併合又
           は株式無償割当てを行う場合は当該株式併合又は株式無償割当ての効力発生日(当該株式併合又は株式
           無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日)以降これを適用する。
           (ii)   調整前のＥ種転換価額を下回る価額をもって当社の普通株式を発行(自己株式の処分を含む。本
           (ii)において以下同じ。)する場合(但し、①株式無償割当てを行う場合、②潜在株式等(取得請求権付
           株式、取得条項付株式、新株予約権(新株予約権付社債に付されたものを含む。本項において以下同
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           じ。)、その他その保有者若しくは当社の請求に基づき若しくは一定の事由の発生を条件として普通株
           式に転換し得る地位を伴う証券若しくは権利をいう。以下同じ。)の行使若しくは転換による場合、③
           合 併、株式交換若しくは会社分割により普通株式を交付する場合、又は④会社法第194条の規定に基づ
           く自己株式の売渡しによる場合を除く。)、以下の算式によりＥ種転換価額を調整する。なお、本項に
           おいて「株式総数」とは、調整後のＥ種転換価額を適用する日の前日時点での普通株式の発行済株式数
           (当社が保有するものを除く。)に、同日時点での発行済みの潜在株式等(当社が保有するものを除く。)
           の目的となる普通株式の数を加えたものをいう。
            また、本(ii)の算式において、自己株式の処分を行う場合には、「発行価額」を「処分価額」に、
           「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に、それぞれ読み替える。
                                      新規発行株式数        ×  １株当たりの発行価額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＥ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｅ種転換価額         Ｅ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＥ種転換価額は、払込期日(払込期間が設定される場合はその期間の末日)の翌日以降、株主

           への割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日以降これを適用する。
           (iii)   当社の普通株式に転換し得る株式を発行する場合(株式無償割当てを行う場合を含む。)で、当該
           株式の転換により交付される当社の普通株式の１株当たりの対価の額として当社の取締役会が決定した
           額が調整前のＥ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＥ種転換価額を調整する。
            但し、本(iii)の算式における「新規発行株式数」は、本(iii)による調整の適用の日にかかる発行株
           式の全てにつき普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                      新規発行株式数        ×  １株当たりの対価の額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＥ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｅ種転換価額         Ｅ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＥ種転換価額は、払込期日(払込期間が設定される場合はその期間の末日)の翌日以降、株式

           無償割当てを行う場合には当該株式無償割当ての効力発生日(当該株式無償割当てに係る基準日を定め
           た場合は当該基準日の翌日)以降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これ
           を適用する。
           (iv)   当社の普通株式を目的とする新株予約権を発行する場合(新株予約権無償割当てを行う場合を含
           む。)で、普通株式１株当たりの新株予約権の払込価額と新株予約権の行使に際して出資される財産の
           普通株式１株当たりの価額の合計額(以下本(iv)において「１株当たりの対価の額」という。)が調整前
           のＥ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＥ種転換価額を調整する。
            但し、本(iv)の算式における「新規発行株式数」は、本(iv)による調整の適用の日にかかる新株予約
           権の全てにつき行使又は普通株式への転換がなされた場合に交付される普通株式の数とする。
                                      新規発行株式数        ×  １株当たりの対価の額
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＥ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｅ種転換価額         Ｅ種転換価額
                                     株式総数     ＋  新規発行株式数
            調整後のＥ種転換価額は、割当日の翌日以降、新株予約権無償割当てを行う場合には当該新株予約権

           無償割当ての効力発生日(当該新株予約権無償割当てに係る基準日を定めた場合は当該基準日の翌日)以
           降、また、株主割当日がある場合には、当該株主割当日の翌日以降これを適用する。
           (v)  (a)当社が存続会社若しくは存続会社の親会社となる合併、(b)当社が完全親会社若しくは完全親会
           社の親会社となる株式交換、又は(c)当社が分割承継会社若しくは分割承継会社の親会社となる会社分
           割が行われる場合で、合併により消滅会社の株主に割り当てられる当社の株式、株式交換により完全子
           会社の株主に割り当てられる当社の株式又は会社分割により分割会社若しくは分割会社の株主に割り当
           てられる当社の株式(以下「割当株式」という。)１株当たりの価値(当社の取締役会の決定により合理
           的に定められる額とし、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式である場合、普通株式１株
           当たりに換算した額とする。以下同じ。)が調整前のＥ種転換価額を下回る場合、以下の算式によりＥ
           種転換価額を調整する。
            但し、かかる割当株式が当社の普通株式に転換し得る株式である場合、本(v)の算式における「割当
           株式数」は、かかる株式の目的となる普通株式の数とする。
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                                        割当株式数      ×  １株当たりの価値
                              株式総数     ＋
                                           調整前のＥ種転換価額
           調整後の         調整前の
                   ＝         ×
           Ｅ種転換価額         Ｅ種転換価額
                                      株式総数     ＋  割当株式数
            調整後のＥ種転換価額は、当該合併、株式交換又は会社分割の効力発生日以降これを適用する。

       (8)  議決権を有しないこととしている理由
          資本増強にあたり、既存の株主への影響を考慮したためであります。
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     (2)  【新株予約権等の状況】
      ①  【ストックオプション制度の内容】
       該当事項はありません。
      ②  【その他の新株予約権等の状況】

       該当事項はありません。
     (3)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       該当事項はありません。
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】

                発行済株式        発行済株式                      資本準備金       資本準備金

                               資本金増減額       資本金残高
        年月日        総数増減数        総数残高                      増減額       残高
                                (百万円)       (百万円)
                  (株)        (株)                     (百万円)       (百万円)
      2022年12月31日              －   2,688,171,840             －      100       －       －
     (注)　2023年１月26日を転換日とするＢ種優先株式及びＤ種優先株式の転換請求権（普通株式対価の取得請求権）の
        行使並びに2023年２月10日付でのＢ種優先株式及びＤ種優先株式の自己株式消却に伴い、発行済株式総数が
        285,999,500株増加しております。
     (5)  【大株主の状況】

       当四半期会計期間は第３四半期会計期間であるため、記載事項はありません。
     (6)  【議決権の状況】

       当第３四半期会計期間末日現在の議決権の状況については、株主名簿の記載内容が確認できず、記載することが
      できないことから、直前の基準日である2022年９月30日の株主名簿により記載しています。
      ①  【発行済株式】
                                                2022年９月30日       現在
          区分            株式数(株)            議決権の数(個)                内容
                   Ａ種優先株式
                        1,020,000,000
                   Ｄ種優先株式
                                            (1)株式の総数等に記載のと
    無議決権株式                                 ―
                             500
                                            おり
                   Ｅ種優先株式
                            5,500
    議決権制限株式(自己株式等)                    ―             ―             ―
    議決権制限株式(その他)                    ―             ―             ―

    完全議決権株式(自己株式等)                    ―             ―             ―

                   普通株式             普通株式

                        1,296,125,300              12,961,253
                                            (1)株式の総数等に記載のと
    完全議決権株式(その他)
                   Ｂ種優先株式             Ｂ種優先株式
                                            おり
                         372,000,000              3,720,000
                   普通株式
                            40,500
                                            (1)株式の総数等に記載のと
    単元未満株式                                 ―
                   Ｅ種優先株式
                                            おり
                              40
    発行済株式総数                    2,688,171,840             ―             ―

    総株主の議決権                    ―              16,681,253            ―

     (注)「単元未満株式」の普通株式には、自己株式67株が含まれております。
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      ②  【自己株式等】
        該当事項はありません。
    ２  【役員の状況】

      前事業年度の有価証券報告書提出後、当第３四半期累計期間において役員の異動はありません。
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    第４   【経理の状況】
    １．四半期連結財務諸表の作成方法について

      当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府令
     第64号。以下「四半期連結財務諸表規則」という。)に基づいて作成しております。
      なお、四半期連結財務諸表規則第５条の２第３項により、四半期連結キャッシュ・フロー計算書を作成しておりま
     す。
      また、四半期連結財務諸表規則第64条第４項及び第83条の２第３項により、四半期連結会計期間に係る四半期連結
     損益計算書及び四半期連結包括利益計算書を作成しております。
    ２．監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期連結会計期間(2022年10月１日から2022年
     12月31日まで)及び第３四半期連結累計期間(2022年４月１日から2022年12月31日まで)に係る四半期連結財務諸表につ
     いて、有限責任 あずさ監査法人による四半期レビューを受けております。
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    １  【四半期連結財務諸表】
     (1)  【四半期連結貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度            当第３四半期連結会計期間
                                (2022年３月31日)              (2022年12月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                52,247              32,639
        売掛金                                56,341              38,446
        未収入金                                23,508              39,439
        商品及び製品                                19,418              30,872
        仕掛品                                13,218              14,498
        原材料及び貯蔵品                                16,415              26,844
        その他                                5,472              5,339
                                         △ 92             △ 92
        貸倒引当金
        流動資産合計                               186,529              187,986
      固定資産
        有形固定資産
         建物及び構築物（純額）                               42,710              40,327
         機械装置及び運搬具（純額）                               8,326              4,800
         土地                               6,663              6,553
         リース資産（純額）                                536              823
         建設仮勘定                               1,836              5,505
                                        2,105              1,082
         その他（純額）
         有形固定資産合計                               62,179              59,092
        無形固定資産
         のれん                                412              309
                                        1,016               647
         その他
         無形固定資産合計                               1,429               957
        投資その他の資産
         その他                               8,138              13,088
                                         △ 2             △ 1
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                               8,136              13,087
        固定資産合計                                71,745              73,137
      資産合計                                 258,275              261,123
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                                                            四半期報告書
                                                  (単位：百万円)
                                前連結会計年度            当第３四半期連結会計期間
                                (2022年３月31日)              (2022年12月31日)
     負債の部
      流動負債
        買掛金                                58,266              62,275
        電子記録債務                                  691              783
        短期借入金                                   -            28,000
                                     ※２   20,000            ※２   23,680
        1年内返済予定の長期借入金
        未払法人税等                                  764              131
        賞与引当金                                2,906              1,512
        前受金                                3,330              1,640
                                        28,851              32,213
        その他
        流動負債合計                               114,811              150,236
      固定負債
                                     ※２   53,680            ※２   50,000
        長期借入金
        退職給付に係る負債                                10,060               9,234
                                        6,954              6,159
        その他
        固定負債合計                                70,695              65,393
      負債合計                                 185,507              215,630
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                  100              100
        資本剰余金                                54,525              54,525
        利益剰余金                                3,688             △ 13,695
                                         △ 0             △ 0
        自己株式
        株主資本合計                                58,314              40,929
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                                   0              0
        為替換算調整勘定                                13,552               3,494
                                         859             1,028
        退職給付に係る調整累計額
        その他の包括利益累計額合計                                14,413               4,522
      新株予約権                                    40              40
      純資産合計                                 72,768              45,493
     負債純資産合計                                  258,275              261,123
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     (2)  【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】
      【第３四半期連結累計期間】
       【四半期連結損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                              前第３四半期連結累計期間              当第３四半期連結累計期間
                               (自 2021年４月１日              (自 2022年４月１日
                               　至 2021年12月31日)              　至 2022年12月31日)
     売上高                                  209,518              208,032
                                       197,369              208,173
     売上原価
     売上総利益又は売上総損失（△）                                   12,148               △ 141
     販売費及び一般管理費                                   22,266              22,238
     営業損失（△）                                  △ 10,117             △ 22,380
     営業外収益
      受取利息                                    47              65
      為替差益                                   616             2,527
      受取賃貸料                                   392              435
      業務受託料                                   339              419
      補助金収入                                   104               74
      償却債権取立益                                   391               -
                                         504              425
      その他
      営業外収益合計                                  2,397              3,948
     営業外費用
      支払利息                                   990             1,032
      減価償却費                                    41              55
                                        1,320              1,469
      その他
      営業外費用合計                                  2,352              2,557
     経常損失（△）                                  △ 10,073             △ 20,988
     特別利益
                                      ※１   417             ※１   7
      固定資産売却益
                                     ※２   5,378           ※２   13,471
      関係会社株式売却益
                                                    ※３   1,041
                                          -
      事業構造改善費用戻入益
      特別利益合計                                  5,796              14,520
     特別損失
                                      ※５   882           ※５   1,969
      減損損失
                                                    ※４   5,273
      事業構造改善費用                                    -
                                       ※６   13
                                                        -
      その他
      特別損失合計                                   895             7,243
     税金等調整前四半期純損失（△）                                  △ 5,173             △ 13,711
     法人税等                                    999             3,672
     四半期純損失（△）                                  △ 6,172             △ 17,384
     非支配株主に帰属する四半期純利益                                    157               -
     親会社株主に帰属する四半期純損失（△）                                  △ 6,330             △ 17,384
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       【四半期連結包括利益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                              前第３四半期連結累計期間              当第３四半期連結累計期間
                               (自 2021年４月１日              (自 2022年４月１日
                               　至 2021年12月31日)              　至 2022年12月31日)
     四半期純損失（△）                                  △ 6,172             △ 17,384
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                   △ 2              0
      為替換算調整勘定                                   675            △ 10,058
                                         497              168
      退職給付に係る調整額
      その他の包括利益合計                                  1,170             △ 9,890
     四半期包括利益                                  △ 5,001             △ 27,274
     （内訳）
      親会社株主に係る四半期包括利益                                 △ 5,159             △ 27,274
      非支配株主に係る四半期包括利益                                   157               -
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      【第３四半期連結会計期間】
       【四半期連結損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                              前第３四半期連結会計期間              当第３四半期連結会計期間
                               (自 2021年10月１日              (自 2022年10月１日
                               　至 2021年12月31日)              　至 2022年12月31日)
     売上高                                   71,657              69,735
                                        66,981              72,690
     売上原価
     売上総利益又は売上総損失（△）                                   4,676             △ 2,955
     販売費及び一般管理費                                   7,761              7,645
     営業損失（△）                                  △ 3,084             △ 10,600
     営業外収益
      受取利息                                    24              27
      為替差益                                   376               -
      受取賃貸料                                   133              152
      業務受託料                                   118              186
      補助金収入                                    82              34
      償却債権取立益                                   391               -
                                         289              163
      その他
      営業外収益合計                                  1,416               563
     営業外費用
      支払利息                                   300              441
      為替差損                                    -            1,611
      減価償却費                                    12              25
                                         521              471
      その他
      営業外費用合計                                   835             2,549
     経常損失（△）                                  △ 2,502             △ 12,586
     特別利益
      固定資産売却益                                   380               2
                                        5,378              13,471
      関係会社株式売却益
      特別利益合計                                  5,759              13,473
     特別損失
      減損損失                                   406              763
      事業構造改善費用                                    -            5,273
                                          13               -
      その他
      特別損失合計                                   420             6,036
     税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期
                                        2,835             △ 5,149
     純損失（△）
     法人税等                                    413              600
     四半期純利益又は四半期純損失（△）                                   2,422             △ 5,750
     親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主
                                        2,422             △ 5,750
     に帰属する四半期純損失（△）
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       【四半期連結包括利益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                              前第３四半期連結会計期間              当第３四半期連結会計期間
                               (自 2021年10月１日              (自 2022年10月１日
                               　至 2021年12月31日)              　至 2022年12月31日)
     四半期純利益又は四半期純損失（△）                                   2,422             △ 5,750
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                   △ 2             △ 0
      為替換算調整勘定                                    73           △ 13,818
                                         364               56
      退職給付に係る調整額
      その他の包括利益合計                                   435            △ 13,763
     四半期包括利益                                   2,858             △ 19,513
     （内訳）
      親会社株主に係る四半期包括利益                                  2,858             △ 19,513
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     (3)  【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                    (単位：百万円)
                                  前第３四半期連結累計期間             当第３四半期連結累計期間
                                    (自 2021年４月１日             (自 2022年４月１日
                                   　至 2021年12月31日)             　至 2022年12月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前四半期純損失（△）                                    △ 5,173           △ 13,711
      減価償却費                                     6,367             6,329
      のれん償却額                                      103             103
      減損損失                                      882            1,969
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                      49            △ 2
      支払利息                                      990            1,032
      為替差損益（△は益）                                      136           △ 1,115
      補助金収入                                     △ 104            △ 74
      固定資産売却損益（△は益）                                     △ 409             △ 3
      関係会社株式売却損益（△は益）                                    △ 5,378           △ 13,471
      事業構造改善費用戻入益                                       -          △ 1,041
      事業構造改善費用                                       -           5,273
      売上債権の増減額（△は増加）                                    △ 5,255             5,088
      棚卸資産の増減額（△は増加）                                   △ 17,101            △ 28,935
      仕入債務の増減額（△は減少）                                    17,396             5,206
      未収入金の増減額（△は増加）                                    △ 3,192             6,553
      未収消費税等の増減額（△は増加）                                     △ 458            △ 582
      未払金の増減額（△は減少）                                     2,643              406
      未払費用の増減額（△は減少）                                    △ 2,992             △ 164
      前受金の増減額（△は減少）                                     3,147            △ 1,923
      退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                     △ 651            △ 658
                                           4,941              644
      その他
      小計                                    △ 4,059           △ 29,076
      利息及び配当金の受取額
                                            48             65
      利息の支払額                                     △ 988           △ 1,078
      法人税等の支払額                                    △ 1,209            △ 3,923
                                             -          △ 3,555
      事業構造改善費用の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                    △ 6,209           △ 37,568
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      固定資産の取得による支出                                    △ 4,858            △ 7,474
      固定資産の売却による収入                                      434             16
      定期預金の増減額（△は増加）                                       -            882
      敷金及び保証金の差入による支出                                     △ 26          △ 1,443
                                                    ※２   △  3,677
      連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による支出                                       -
                                        ※２   7,630
      連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入                                                    -
      補助金の受取額                                      104             74
                                            143             49
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                     3,427           △ 11,573
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入金の純増減額（△は減少）                                   △ 20,136             28,000
      株式の発行による収入                                    24,842               -
      連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出                                     △ 380              -
      リース債務の返済による支出                                     △ 455            △ 349
                                            △ 0             -
      その他
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                     3,870            27,650
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                      1,010             2,765
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                      2,098           △ 18,725
     現金及び現金同等物の期首残高                                      55,347             50,939
                                        ※１   57,445          ※１   32,213
     現金及び現金同等物の四半期末残高
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      【注記事項】
      (継続企業の前提に関する事項)
       当社グループは、前連結会計年度において５期連続で営業損失及び重要な減損損失を、８期連続で親会社株主に
      帰属する当期純損失を計上しており、当第３四半期連結累計期間においても重要な営業損失及び親会社株主に帰属
      する四半期純損失を計上したことにより、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が存在しておりま
      す。
       当該状況を解消するため、当社グループは、全社的な事業構造改革として、設備稼働効率の改善、資産規模の適
      正化による生産性向上及びサプライチェーンの見直し等によるコストの更なる削減に取り組んでおります。この戦
      略的取組みの一環として、2022年５月10日開催の取締役会において、小型のガラス基板で液晶ディスプレイを生産
      する東浦工場について、2023年３月を目途に生産終了することを決議いたしました。また、2022年10月28日開催の
      取締役会において、製造連結子会社                   Suzhou    JDI  Electronics      Inc.の全株式をSuzhou            Dongshan     Precision
      Manufacturing       Co.,   Ltd.に売却することを決議し、同社との間で株式譲渡契約を締結しており、本報告書提出日
      現在、譲渡手続を全て完了しております。今後も既存事業の選択と集中を進め、収益性の更なる向上に向けた経営
      資源の最適化に引き続き取り組んでまいります。
       上記施策に加え、高付加価値技術の製品化及び拡販、成長基盤の創出に向けた新規事業への戦略投資をより強化
      し推進すべく、2022年５月13日付で今後５年間の経営方針に基づく成長戦略「METAGROWTH                                          2026」を策定・発表い
      たしました。本成長戦略における主な事業戦略として、同年３月30日に発表した超高移動度酸化物半導体バックプ
      レーン技術、同年５月13日に発表した次世代OLED「eLEAP」のほか、車載、ＶＲ及びコミュニケーション分野にお
      ける高付加価値デバイス製品、並びにそれらに関連する知的財産権の積極活用等を中心に製品・事業ポートフォリ
      オを再編し、早期の黒字体質の安定化と事業成長を図っていく方針であります。
       財務面では、世界的なインフレ高進やサプライチェーンにおけるリスクに備えた手許資金確保の重要性に鑑み、
      株式会社INCJ（以下「INCJ」という。）との間で、2019年９月２日付当社借入金（元本総額200億円）の返済期限
      を2023年２月28日まで再延長することにつき合意したほか、その返済資金として、同年２月10日付の取締役会にお
      いて、Ichigo       Trust（以下「いちごトラスト」という。）からの短期借入（元本総額200億円、以下「2023年２月
      10日付当社新規借入」という。）を決議しました。
       また、同日付で、INCJの当社に対する債権約537億円の全額を、同社がいちごトラストに譲渡する契約締結がな
      されております。加えて、同日付で当社といちごトラストとの間で締結した追加資金調達に関する追加資本提携契
      約（以下「本追加資本提携契約」という。）に基づき、いちごトラストは、当社に対する債権総額約1,017億円
      （INCJから譲渡された当社債務約537億円、2023年２月10日付当社新規借入200億円及び2022年12月22日付Short-
      Term   Loan   Agreementに基づく当社借入280億円の合計に相当）のうち、150億円を2023年２月27日を予定日として
      放棄することにつき、当社との間で合意いたしました。
       さらに、同日付の取締役会において、本追加資本提携契約に基づき2023年３月22日を予定日として、第三者割当
      増資の方法によりいちごトラストに対して普通株式を新規発行（調達総額：約867億円）することを決議いたしま
      した。当該増資は、発行価額の総額を同予定日時点におけるいちごトラストの当社に対する貸付金残額約867億円
      の現物出資（デット・エクイティ・スワップ）とする方法によっております。以上の負債圧縮の取組みにより当社
      借入金の全額を自己資本に振り替える事で、長期安定的な資本構成及び将来的な資金需要に対する財務施策の機動
      性向上を確保することとなりました。
       加えて、同日付の取締役会において、第三者割当増資の方法により、いちごトラストに対して当社普通株式を目
      的とした株式会社ジャパンディスプレイ第13回新株予約権（行使時の調達総額：最大約1,734億円）を、同年３月
      22日を予定日として新規発行することを決議いたしました。同新株予約権の行使のほか、今後の資金需要に応じた
      低効率資産の売却又は流動化等も含め、引き続き適時適切な資金調達策を講じてまいります。
       一方で、昨今のウクライナをめぐる国際情勢等を背景とした世界的な原材料費の高騰、エネルギー費高騰による
      動力費や輸送費の負担増加のほか、半導体不足による顧客及び当社における生産制約、グローバルな消費減退等の
      影響により、早期の業績回復による黒字転換が遅延し、当社グループ資金繰りに重要な影響を及ぼす可能性を勘案
      すると、現時点では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。
       なお、四半期連結財務諸表は継続企業を前提として作成しており、このような継続企業の前提に関する重要な不
      確実性の影響を四半期連結財務諸表に反映しておりません。
      (連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更)

       (連結の範囲の重要な変更)
         当 第３四半期     連結会計期間において、SEは保有株式の全てを譲渡したため、連結の範囲から除外しておりま
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        す。
      (四半期連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理)

       (税金費用の計算)
        税金費用については、当           第３四半期     連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純損益に対する税効果会計
       適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純損益に当該見積実効税率を乗じて計算する方法を採用して
       おります。
      (四半期連結貸借対照表関係)

    　１　偶発債務
       前連結会計年度(        2022年３月31日       )
       (1)債務保証
         当社は、従前グループ外事業者との間で、白山工場における生産に不可欠なユーティリティの設備管理を目
        的とする長期業務委託契約（以下「委託契約」という。）を締結しておりましたが、2020年10月１日付で同工
        場の資産を第三者に譲渡したことにより、当該譲渡先が委託契約を承継した結果、同年10月１日を効力発生日
        として、グループ外事業者において発生する損害を、当社が当該譲渡先と連帯して保証する旨の合意をいたし
        ました。これに伴う当連結会計年度末における債務保証見込額は、1,662百万円であります。なお、今後新たな
        事象の発生等により、当該見込額に変更が生じる可能性があります。
       (2)重要な訴訟

         2020年７月16日付で、過年度決算における不適切な会計処理により損害を被ったとして、当社の株主１名及
        び当該株主が代表取締役を務める国内法人株主２名から、当社並びに当社の元取締役及び現取締役合計10名に
        対し、連帯して約3,858百万円の損害賠償を請求する訴訟が提起されました。当社といたしましては、今後、訴
        訟における原告の主張を踏まえて適切に対応してまいります。
       当第３四半期連結会計期間(             2022年12月31日       )

       (1)債務保証
         当社は、従前グループ外事業者との間で、白山工場における生産に不可欠なユーティリティの設備管理を目
        的とする長期業務委託契約（以下「委託契約」という。）を締結しておりましたが、2020年10月１日付で同工
        場の資産を第三者に譲渡したことにより、当該譲渡先が委託契約を承継した結果、同年10月１日を効力発生日
        として、グループ外事業者において発生する損害を、当社が当該譲渡先と連帯して保証する旨の合意をいたし
        ました。これに伴う当第３四半期連結会計期間末における債務保証見込額は、1,131百万円であります。なお、
        今後新たな事象の発生等により、当該見込額に変更が生じる可能性があります。
       (2)重要な訴訟

         2020年７月16日付で、過年度決算における不適切な会計処理により損害を被ったとして、当社の株主１名及
        び当該株主が代表取締役を務める国内法人株主２名から、当社並びに当社の元取締役及び現取締役合計10名に
        対し、連帯して約3,858百万円の損害賠償を請求する訴訟が提起されました。当社といたしましては、今後、訴
        訟における原告の主張を踏まえて適切に対応してまいります。
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    ※２　財務制限条項等
       前連結会計年度(        2022年３月31日       )
         INCJとの間で締結している借入金契約には、以下の財務制限条項等が付されております。対象となる借入金
        契約の残高は次のとおりです。
         1年内返済予定の長期借入金                         20,000   百万円     (※1)
         長期借入金（劣後特約付借入）                         3,680   　〃     (※2)
         長期借入金（シニア・ローン）                         50,000   　〃     (※3)
         (※1)   以下の財務制限条項等が付されております。

          ①  借入人が債務超過となってはならない
          ②  借入人は、各事業年度の連結貸借対照表における純資産価額が、前期比75％を下回ってはならない
         (※2)   上記①②及び以下③の財務制限条項が付されております。
          ③  支配権変動事由が生じた場合に期限の利益を喪失する（チェンジ・オブ・コントロール条項）
         (※3)   上記①及び以下④の財務制限条項が付されております。
          ④  以下の事由に該当した場合、併記金額の期限前弁済充当を要する
           (a)  2020年３月26日付資金調達以降の新株発行、社債発行又は借入　…　調達額の20%
           (b)  INCJ担保物件の売却　…　純売却価額の50%
          なお、(※3)に係る条項のうち上記④(a)に関し、2020年７月21日付資本提携契約に基づく、当社のいちご

         トラストに対する第三者割当の方法による新株式及び新株予約権の発行に係る追加の資金調達については、
         INCJより当該条項を行使しない旨の合意を得ております。
       当第３四半期連結会計期間(             2022年12月31日       )

         INCJとの間で締結している借入金契約には、以下の財務制限条項等が付されております。対象となる借入金
        契約の残高は次のとおりです。
         1年内返済予定の長期借入金                         20,000   百万円     (※1)
         1年内返済予定の長期借入金（劣後特約付借入）                         3,680   　〃     (※2)
         長期借入金（シニア・ローン）                         50,000   　〃     (※3)
         (※1)   以下の財務制限条項等が付されております。

          ①  借入人が債務超過となってはならない
          ②  借入人は、各事業年度の連結貸借対照表における純資産価額が、前期比75％を下回ってはならない
         (※2)   上記①②及び以下③の財務制限条項が付されております。
          ③  支配権変動事由が生じた場合に期限の利益を喪失する（チェンジ・オブ・コントロール条項）
         (※3)   上記①及び以下④の財務制限条項が付されております。
          ④  以下の事由に該当した場合、併記金額の期限前弁済充当を要する
           (a)  2020年３月26日付資金調達以降の新株発行、社債発行又は借入　…　調達額の20%
           (b)  INCJ担保物件の売却　…　純売却価額の50%
          なお、(※3)に係る条項のうち上記④(a)に関し、2020年７月21日付資本提携契約に基づく、当社のいちご

         トラストに対する第三者割当の方法による新株式及び新株予約権の発行及び2022年12月22日付の同社との
         ローン契約締結に伴う借入の実施については、INCJより当該条項を行使しない旨の合意を得ております。
      (四半期連結損益計算書関係)

    ※１　固定資産売却益
       前第３四半期連結累計期間（自　               2021年４月１日       　至　   2021年12月31日       ）
        主に製造委託先に設置していた自社所有設備の譲渡に伴うものであります。
       当第３四半期連結累計期間（自　               2022年４月１日       　至　   2022年12月31日       ）

        主に製造委託先に設置していた自社所有設備の譲渡に伴うものであります。
    ※２　関係会社株式売却益

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       前第３四半期連結累計期間（自　               2021年４月１日       　至　   2021年12月31日       ）
        連結子会社であるKaohsiung              Opto-Electronics         Inc.（以下「KOE」という。）の全株式を売却したことにより
       発生したものであります。
       当第３四半期連結累計期間（自　               2022年４月１日       　至　   2022年12月31日       ）

        連結子会社であるSEの全株式を売却したことにより発生したものであります。
    ※３　事業構造改善費用戻入益

       前第３四半期連結累計期間（自　               2021年４月１日       　至　   2021年12月31日       ）
        該当事項はありません。
       当第３四半期連結累計期間（自　               2022年４月１日       　至　   2022年12月31日       ）

        構造改革の一環で評価切下げを行った債権につき、譲渡先からの入金完了により回収可能性が回復したことに
       伴うものであります。
    ※４　事業構造改善費用

       前第３四半期連結累計期間（自　               2021年４月１日       　至　   2021年12月31日       ）
        該当事項はありません。
       当第３四半期連結累計期間（自　               2022年４月１日       　至　   2022年12月31日       ）

        主に東浦工場の生産終了に伴う見込費用及び子会社株式売却に係る経済補償金であります。
    ※５　減損損失

       前第３四半期連結累計期間（自　               2021年４月１日       　至　   2021年12月31日       ）
        当社グループでは、以下の資産グループについて減損損失を計上致しました。
                                                   減損損失
        用途                種類                  場所
                                                  （百万円）
             リース資産                          海外販売子会社               387

             建物及び構築物、機械装置及び運搬具、土地、建設仮                          石川工場

       事業用資産                                               321
             勘定、その他有形固定資産、その他無形固定資産                          石川県能美郡川北町
             建物及び構築物、機械装置及び運搬具、その他有形固

                                       フィリピン                46
             定資産
                                       茂原工場

             建設仮勘定                                          52
                                       千葉県茂原市
                                       鳥取工場

             機械装置及び運搬具、建設仮勘定                                          51
                                       鳥取県鳥取市
                                       東浦工場

       遊休資産      建設仮勘定                                          10
                                       愛知県知多郡東浦町
                                       本社

             建設仮勘定                                          5
                                       東京都港区
                                       石川工場

             建設仮勘定                                          4
                                       石川県能美郡川北町
                           合計                           882
        原則として事業用資産については管理会計上の区分を基礎とし、製造工程等の関連性を加味してグルーピング
       しておりますが、遊休状態の資産については他の資産グループから独立したキャッシュ・フローを生み出す単位
       として個別にグルーピングしています。
        事業用資産については、ディスプレイ業界において、中国顧客からのスマートフォン用液晶ディスプレイの需
       要が旺盛でしたが、主要顧客によるOLEDディスプレイの採用拡大を背景に、厳しい競争環境が継続しており、生
       産設備の一部につき収益性が低下したため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額756百万円（主とし
       てリース資産387百万円）を特別損失に計上しております。
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        なお、事業用資産の回収可能価額は、正味売却価額により測定しており、正味売却価額は鑑定評価額等により
       評価しております。
        遊休資産については、将来の使用が見込まれなくなったことから、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該
       減少額125百万円（主として建設仮勘定119百万円）を特別損失に計上しております。
        なお、遊休資産の回収可能価額は零としております。
       当第３四半期連結累計期間(自　               2022年４月１日       　至　   2022年12月31日       ）

        当社グループでは、以下の資産グループについて減損損失を計上致しました。
                                                   減損損失
        用途                種類                  場所
                                                  （百万円）
             建物及び構築物、機械装置及び運搬具、土地、建設仮                          茂原工場
       事業用資産                                              1,209
             勘定、その他有形固定資産、その他無形固定資産                          千葉県茂原市
                                       鳥取工場

             建設仮勘定                                          3
                                       鳥取県鳥取市
             建物及び構築物、機械装置及び運搬具、建設仮勘定、                          石川工場

       遊休資産                                               741
             その他有形固定資産                          石川県能美郡川北町
                                       東浦工場

             機械装置及び運搬具、その他有形固定資産                                          15
                                       愛知県知多郡東浦町
                           合計                          1,969
        原則として事業用資産については管理会計上の区分を基礎とし、製造工程等の関連性を加味してグルーピング
       しております。遊休状態の資産については他の資産グループから独立したキャッシュ・フローを生み出す単位と
       して個別にグルーピングしています。
        事業用資産については、ディスプレイ業界において、海外ディスプレイメーカーの生産能力拡大や顧客のOLED
       ディスプレイ採用拡大などを背景に厳しい競争環境が継続し、収益性が低下したため、帳簿価額を回収可能価額
       まで減額し、当該減少額1,209百万円（主として建設仮勘定1,017百万円）を特別損失に計上いたしました。
        なお、事業用資産の回収可能価額は、正味売却価額により測定しており、正味売却価額は当社グループが評価
       を委託した外部の評価会社から入手した鑑定評価書（不動産及び動産）を利用し算出した鑑定評価額により評価
       しております。
        遊休資産については、将来の使用が見込まれなくなったことから、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該
       減少額760百万円（主として機械装置及び運搬具429百万円）を特別損失に計上いたしました。
        なお、遊休資産の回収可能価額は零としております。
    ※６　その他特別損失

       前第３四半期連結累計期間（自　               2021年４月１日       　至　   2021年12月31日       ）
        投資有価証券評価損13百万円であります。
       当第３四半期連結累計期間（自　               2022年４月１日       　至　   2022年12月31日       ）

        該当事項はありません。
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      (四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係)
    ※１　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとお
       りであります。
                             前第３四半期連結累計期間               当第３四半期連結累計期間

                              (自　   2021年４月１日            (自　   2022年４月１日
                              至　  2021年12月31日       )     至　  2022年12月31日       )
       現金及び預金                            57,820   百万円            32,639   百万円
       預入期間が３ヵ月を超える預金                             △374   　〃            △425   　〃
       現金及び現金同等物                            57,445   百万円            32,213   百万円
    ※２　株式の売却により連結子会社でなくなった会社の資産及び負債の主な内訳

       前第３四半期連結累計期間(自　               2021年４月１日       　至　   2021年12月31日       )
        株式の売却によりKOEが連結子会社でなくなったことに伴う売却時の資産及び負債の内訳並びに株式の売却価額
       と売却による収入は次のとおりであります。
        流動資産                    12,045    百万円
        固定資産                     1,170     〃
        流動負債                   △8,586      〃
        固定負債                     △321     〃
        為替換算調整勘定                   △1,424      〃
        退職給付に係る調整累計額                      319    〃
                            5,378     〃
        株式の売却益
         株式の売却価額
                            8,582   百万円
                            △951   　〃
        現金及び現金同等物
         差引：売却による収入
                            7,630   百万円
       当第３四半期連結累計期間(自　               2022年４月１日       　至　   2022年12月31日       )

        株式の売却によりSEが連結子会社でなくなったことに伴う売却時の資産及び負債の内訳並びに株式の売却価額
       と売却による収支は次の通りであります。
        流動資産                    25,843    百万円
        固定資産                     3,122   　〃
        流動負債                   △5,928    　〃
        固定負債                     △26   　〃
        為替換算調整勘定                   △11,949     　〃
                            13,471    　〃
        株式の売却益
         株式の売却価額
                            24,532    百万円
         未収入金                  △24,532     　〃
                           △3,677    　〃
        現金及び現金同等物
         差引：売却による支出
                           △3,677    百万円
      (株主資本等関係)

       前第３四半期連結累計期間(自　               2021年４月１日       　至　   2021年12月31日       )
        １　配当に関する事項
         (１)配当金支払額
           該当事項はありません。
         (２)基準日が当第３四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第３四半期連結会計期

           間末後となるもの
           該当事項はありません。
        ２　株主資本の著しい変動

           当第３四半期連結累計期間において、2020年８月28日付で発行した第12回新株予約権について、割当先
          であるいちごトラストにより一部行使による払込みを受け、資本金が12,465百万円、資本準備金が12,465
          百万円増加しました。また、連結子会社であるNanox                          Philippines      Inc.の株式を追加取得したことによ
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          り、資本剰余金が2,055百万円増加しました。
           この結果、当第３四半期連結累計期間において資本金が12,465百万円、資本剰余金が14,520百万円増加
          し、当第３四半期連結会計期間末において資本金が215,222百万円、資本剰余金が116,516百万円となって
          おります。
       当第３四半期連結累計期間(自　               2022年４月１日       　至　   2022年12月31日       )

        １　配当に関する事項
         (１)配当金支払額
           該当事項はありません。
         (２)基準日が当第３四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第３四半期連結会計期

           間末後となるもの
           該当事項はありません。
        ２　株主資本の著しい変動

           該当事項はありません。
      (企業結合等関係)

       事業分離
        子会社株式の譲渡
        (1)  事業分離の概要
         ①　分離先企業の名称
           Suzhou    Dongshan     Precision     Manufacturing       Co.,   Ltd.
         ②　分離した連結子会社の名称及び事業の内容
           名称　　　　：　Suzhou            JDI  Electronics      Inc.
           事業の内容　：　当社の液晶モジュールの製造事業
         ③　事業分離を行った主な理由
           競争力向上と事業の成長に向け、アセットの適正化、コスト競争力の強化及びサプライチェーンの多様
           化を図るため。
         ④　事業分離日
           2022年12月30日（株式売却日）
           2022年12月31日（みなし売却日）
         ⑤　法的形式を含むその他取引の概要に関する事項
           受取対価を現金等の財産のみとする株式譲渡
        (2)  実施した会計処理の概要

         ①　移転損益の金額
           関係会社株式売却益　　           13,471   百万円
         ②　移転した事業に係る資産及び負債の適正な帳簿価額並びにその主な内訳
           流動資産                    25,843    百万円
                                3,122     〃
           固定資産
           資産合計                    28,966    百万円
           流動負債
                                5,928     〃
                                  26   〃
           固定負債
           負債合計                     5,955   百万円
         ③　会計処理
           当該譲渡株式の売却価額と連結上の帳簿価額との差額を「関係会社株式売却益」として特別利益に計上
           しております。
        (3)  四半期連結累計期間に係る四半期連結損益計算書に計上されている分離した事業に係る損益の概算額

                       累計期間
                         -
           売上高
                          百万円
                       2,611
           営業利益              　〃
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        (4)  継続的関与の概要
         車載用ディスプレイモジュールの製造に関する製造委託契約を締結しております。
      (収益認識関係)

       顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                                                 （百万円）
                          前第３四半期連結累計期間               当第３四半期連結累計期間
                           (自　   2021年４月１日            (自　   2022年４月１日
                            至　  2021年12月31日       )      至　  2022年12月31日       )
        アプリケーション分野                      売上高               売上高
         モバイル                           88,033               60,301
         車載                           71,180               99,612
         ノンモバイル                           50,304               48,117
               合計                    209,518               208,032
      (セグメント情報等)

      【セグメント情報】
       当社グループは、ディスプレイ事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
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      (１株当たり情報)
       １株当たり四半期純損失及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前第３四半期連結累計期間             当第３四半期連結累計期間

                                 (自　   2021年４月１日           (自　   2022年４月１日
                                  至　  2021年12月31日       )    至　  2022年12月31日       )
    １株当たり四半期純損失（△）                                    △1.70   円          △3.69   円
     (算定上の基礎)

     親会社株主に帰属する四半期純損失（△）(百万円)                                    △6,330             △17,384

     普通株主に帰属しない金額(百万円)                                      －             －

     普通株式に係る親会社株主に帰属する
                                         △6,330             △17,384
     四半期純損失（△）(百万円)
     普通株式の期中平均株式数(株)                                 3,732,448,770             4,715,379,062
     (うちＡ種優先株式(株))                                 (452,880,000)             (452,880,000)

     (うちＢ種優先株式(株))                                (1,008,000,000)              (558,000,000)

     (うちＤ種優先株式(株))                                （100,000,000)             （100,000,000)

     (うちＥ種優先株式(株))                               （1,325,403,028)             （2,308,333,329)

    希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり四
    半期純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計                                       －             －
    年度末から重要な変動があったものの概要
    (注)   １．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株当たり四半期純損
         失であるため記載しておりません。
       ２．Ａ種優先株式、Ｂ種優先株式、Ｄ種優先株式及びＥ種優先株式は剰余金の配当請求権について、普通株式
         と同順位であるため、１株当たり四半期純損失の算定上、その普通株式相当数を期中平均株式数に含めて
         計算しております。
      (重要な後発事象)

       （自己株式の取得及び消却）
         １．Ｂ種優先株式及びＤ種優先株式の転換請求に基づく取得及び消却
         （１）取得及び消却の理由
           2023年１月26日付で、Ｂ種優先株式及びＤ種優先株式の所有者であるいちごトラストによって両優先株
          式に付された普通株式を対価とする取得請求権が行使されたことに伴い、いちごトラストから両優先株式
          の全てを自己株式として取得しております。また、2023年２月10日開催の取締役会において、会社法第178
          条の規定に基づき、当該自己株式全てを消却することを決議しました。各内容は以下のとおりです。
         （２）取得の内容

           ①  取得する株式の種類           Ｂ種優先株式及びＤ種優先株式
           ②  取得する株式の総数           Ｂ種優先株式372,000,000株及びＤ種優先株式500株
           ③  取得日           2023年１月26日
           ④  取得の方法           取得請求権の行使による普通株式への転換に伴う取得
           ⑤  その他重要事項           取得請求権の行使により交付される当社の普通株式は、Ｂ種優先株式１株
                        につき1.5株（合計558,000,000株）、Ｄ種優先株式１株につき200,000株
                        （合計100,000,000株）です。本普通株式への転換により、いちごトラス
                        トは当社の支配株主に該当しております。
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         （３）消却の内容
           ①  消却する株式の種類           Ｂ種優先株式及びＤ種優先株式
           ②  消却する株式の総数           上記１.（２）により取得した自己株式の全数
           ③  消却日           2023年２月10日
         ２．Ａ種優先株式の無償取得及び消却

         （１）取得及び消却の理由
           当社は、2023年２月10日開催の取締役会において、同法第156条第２項の規定に基づきINCJからＡ種優先
          株式全てを自己株式として無償取得することについて決議するとともに、会社法第178条の規定に基づき、
          当該自己株式全てを消却することを決議しました。各決議内容は以下のとおりです。
         （２）取得の内容

           ①  取得する株式の種類           Ａ種優先株式
           ②  取得する株式の総数           1,020,000,000株
           ③  取得価額の総額           ０円
           ④  取得予定日           2023年２月27日
           ⑤  取得の方法           INCJとの相対取引
           ⑥  その他重要事項           2019年９月２日付金銭消費貸借契約に基づくINCJから当社への貸付金債権
                        20,000百万円が全額弁済されていることを条件としております。
         （３）消却の内容

           ①  消却する株式の種類           Ａ種優先株式
           ②  消却する株式の総数           上記２.（２）により取得した自己株式の全数
           ③  消却予定日           2023年３月10日
       （資金の借入及び資本提携契約等）

         当社は、2023年２月28日を返済期限としたINCJからの2019年９月２日付当社借入金（元本総額20,000百万
        円）を返済するため、いちごトラストからの短期借入（元本総額20,000百万円）を2023年２月10日付の取締役
        会において決議し、同社との間でShort-Term                     Loan   Agreementを締結いたしました。
         また、当社は、同日付の取締役会において、いちごトラストとの間で本追加資本提携契約を締結することを
        決議しました。同契約に基づき、いちごトラストは、同年２月27日を予定日として、同予定日時点における当
        社に対する債権総額101,680百万円（同日付でINCJ及びいちごトラスト間で譲渡契約が締結された当社への貸付
        金債権53,680百万円、2023年２月10日付締結のShort-Term                            Loan   Agreementに基づく貸付金20,000百万円及び
        2022年12月22日付Short-Term              Loan   Agreementに基づく貸付金28,000百万円の合計）のうち15,000百万円を放棄
        することにつき、同年２月10日付で当社との間で合意しております。
         上記いちごトラストの債権放棄により、当社は2023年３月期第４四半期会計期間において、債務免除益
        15,000百万円を特別利益に計上する見込みです。
       （第三者割当による新株発行等）

         当社は、いちごトラストとの間で締結した本追加資本提携契約に基づき、2023年２月10日付の取締役会にお
        いて、いちごトラストに対する第三者割当の方法による新株式（以下「本新株式」という。）の発行（以下
        「本新株式の第三者割当」という。）及び第13回新株予約権（以下「本新株予約権」という。）の発行（以下
        「本新株予約権の第三者割当」といい、総称して以下「本第三者割当」という。）を行うことを決議しまし
        た。
         本第三者割当の概要は以下のとおりです。
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         ①  本新株式の第三者割当
        （１）    払込期日        2023年３月22日
             発行新株式の
        （２）            普通株式　1,926,222,222株
             種類及び数
                    １株につき、86,680,000,000円を1,926,222,222株で除した額
        （３）    発行価額
                    （45.00円（小数第三位四捨五入））
             発行価額の総
        （４）            86,680百万円
             額
                    １株につき、86,680,000,000円を1,926,222,222株で除した額の２分の１
        （５）    資本組入額
                    （22.50円（小数第三位四捨五入））
             資本組入額の
        （６）            43,340百万円
             総額
             募集又は割当
        （７）            いちごトラストに対する第三者割当
             方法
                    発行価額の総額を、金銭以外の財産の現物出資（デット・エクイティ・スワッ
                    プ）による方法としております。金銭以外の財産の現物出資の目的とする財産の
                    内容は以下のとおりであり、出資される債権の金額はいずれも債権の額面金額と
                    同額となります。
                    ①  いちごトラストが当社に対して有する貸付金債権元本残高20,000百万円に相
                      当する債権
                               2023年２月10日付Short-Term              Loan   Agreementに基
                      債権の表示
                               づく貸付金債権
                               総額20,000百万円
                      元金
                               （当初元金総額20,000百万円）
                      返済期日         2023年３月22日
                    ②  いちごトラストが当社に対して有する貸付金債権元本残高28,000百万円に相
                      当する債権
                               2022年12月22日付Short-Term              Loan   Agreementに基
                      債権の表示
                               づく貸付金債権
                               総額28,000百万円
        （８）    その他
                      元金
                               （当初元金総額28,000百万円）
                      返済期日         2023年３月30日
                    ③  いちごトラストが当社に対して有することとなる貸付金債権元本残高38,680
                      百万円に相当する債権
                               2020年１月31日付Amended              and  Restated     Senior
                      債権の表示
                               Facility     Agreementに基づく貸付金債権
                      当初債権者         INCJ（※1）
                               総額38,680百万円（※2）
                      元金
                               （当初元金総額50,000百万円）
                      返済期日         2025年３月26日
                     （※1）    2023年２月10日付で締結された債権譲渡契約に基づき、同年２月27日付
                         で債権者がINCJからいちごトラストに変更される予定です。
                     （※2）    2023年２月10日付の合意による一部債権放棄後の残額であります。
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         ②  本新株予約権の第三者割当
        （１）    割当日        2023年３月22日
             新株予約権の
        （２）            100個
             総数
        （３）    発行価額        新株予約権１個につき1,998,841円
             発行価額の総
        （４）            199,884,100円
             額
                    2023年６月１日から2028年11月30日
        （５）    行使期間
                    （同日が当社の営業日でない場合には、その直前の営業日まで）
             新株予約権の
             目的となる株
        （６）            普通株式3,852,444,400株（本新株予約権１個につき38,524,444株）
             式の種類及び
             数
        （７）    行使価額        総額173,359,998,000円（１株につき45円）
             募集又は割当
        （８）            いちごトラストに対する第三者割当
             方法
        （９）    資金の使途        研究開発費、知財戦略強化資金、M&A及び新規事業投資等
                    譲渡による本新株予約権の取得については当社の取締役会の承認を要するものと
                    する（※1）。
                    本新株予約権の行使により普通株式を発行する場合における増加する資本金の額
                    は、会社計算規則第17条第１項の規定に従い算出される資本金等増加限度額の２
        （10）    その他
                    分の１の金額（ただし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切
                    り上げた額）とし、残額を資本準備金の額とする。
                    （※1）本追加資本提携契約において、いちごトラストは本新株予約権を譲渡
                    す　ることができない旨を合意しております。
       （資本金の額の減少）

         当社は、2023年２月10日付の取締役会において、会社法第447条第３項の規定に基づき、2023年３月22日を効
        力発生日とする資本金の額の減少（以下「本減資」という。）を決議いたしました。また、本減資は本第三者
        割当が実行されることを条件としております。
         １．本減資の目的

          今後の資本政策の機動性を確保すること、財務基盤の健全化と持続的な成長に向けた資金確保を目的とし
         て、本減資を行うものであります。
         ２．資本金の減少の方法及び額

          発行済株式数の減少は行わず、資本金のうち本第三者割当の実施による増加額43,340百万円を減少し、資
         本剰余金に振り替える予定です。これにより、本減資後の資本金は100百万円となります。
         ３．本減資の日程

         （１）    取締役会決議日           2023年２月10日
         （２）    債権者異議申述期間           2023年２月18日から2023年３月17日（予定）
         （３）    効力発生日           2023年３月22日（予定）
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    ２  【その他】
      該当事項はありません。
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    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
      該当事項はありません。
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                    独立監査人の四半期レビュー報告書
                                                    2023年２月13日
    株式会社ジャパンディスプレイ
     取締役会　御中
                        有限責任     あずさ監査法人

                        　東京事務所
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士         塚　　原　　克　　哲
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士         田　　中　　　　　敦
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士         佐　　藤　　和　　充
                         業務執行社員
    監査人の結論

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社ジャパ
    ンディスプレイの2022年４月１日から2023年３月31日までの連結会計年度の第３四半期連結会計期間（2022年10月１日
    から2022年12月31日まで）及び第３四半期連結累計期間（2022年４月１日から2022年12月31日まで）に係る四半期連結
    財務諸表、すなわち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書、四半期連結包括利益計算書、四半期連結キャッ
    シュ・フロー計算書及び注記について四半期レビューを行った。
     当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認
    められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社ジャパンディスプレイ及び連結子会社の2022年12月31日
    現在の財政状態、同日をもって終了する第３四半期連結会計期間及び第３四半期連結累計期間の経営成績並びに第３四
    半期連結累計期間のキャッシュ・フローの状況を適正に表示していないと信じさせる事項が全ての重要な点において認
    められなかった。
    監査人の結論の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行っ
    た。四半期レビューの基準における当監査法人の責任は、「四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立
    しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠
    を入手したと判断している。
    継続企業の前提に関する重要な不確実性

     継続企業の前提に関する注記に記載されているとおり、会社は、前連結会計年度において５期連続で営業損失及び重
    要な減損損失を、８期連続で親会社株主に帰属する当期純損失を計上していること、及び当第３四半期連結累計期間に
    おいても重要な営業損失及び親会社株主に帰属する四半期純損失を計上していることから、継続企業の前提に重要な疑
    義を生じさせるような状況が存在しており、現時点では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる。なお、
    当該状況に対する対応策及び重要な不確実性が認められる理由については当該注記に記載されている。四半期連結財務
    諸表は継続企業を前提として作成されており、このような重要な不確実性の影響は四半期連結財務諸表に反映されてい
    ない。
     当該事項は、当監査法人の結論に影響を及ぼすものではない。
    四半期連結財務諸表に対する経営者及び監査委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して四半期連結
    財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期連結財務諸
    表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     四半期連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき四半期連結財務諸表を作成することが
    適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に基づいて
    継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                                                            四半期報告書
     監査委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における執行役及び取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した四半期レビューに基づいて、四半期レビュー報告書において独立の立場から四半
    期連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に従って、四半期レビューの過程を通
    じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対する質問、分析的手続その他の四半期レビュー
     手続を実施する。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施さ
     れる年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
    ・継続企業の前提に関する事項について、重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認め
     られると判断した場合には、入手した証拠に基づき、四半期連結財務諸表において、我が国において一般に公正妥当
     と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、適正に表示されていないと信じさせる事項が認められない
     かどうか結論付ける。また、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、四半期レビュー報告書に
     おいて四半期連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する四半期連結財務諸表の注
     記事項が適切でない場合は、四半期連結財務諸表に対して限定付結論又は否定的結論を表明することが求められてい
     る。監査人の結論は、四半期レビュー報告書日までに入手した証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企
     業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・四半期連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成
     基準に準拠していないと信じさせる事項が認められないかどうかとともに、関連する注記事項を含めた四半期連結財
     務諸表の表示、構成及び内容、並びに四半期連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示していないと信
     じさせる事項が認められないかどうかを評価する。
    ・四半期連結財務諸表に対する結論を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する証拠を入手する。監査
     人は、四半期連結財務諸表の四半期レビューに関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監
     査人の結論に対して責任を負う。
     監査人は、監査委員会に対して、計画した四半期レビューの範囲とその実施時期、四半期レビュー上の重要な発見事
    項について報告を行う。
     監査人は、監査委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じ
    ている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上
     (注)   １．上記の四半期レビュー報告書の原本は当社（四半期報告書提出会社）が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
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