ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】
                              有価証券届出書

     【提出書類】
                              関東財務局長

     【提出先】
                              2023年２月15日

     【提出日】
                              ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式

     【発行者名】
                              会社
                              代表取締役社長　髙村　孝

     【代表者の役職氏名】
                              東京都港区虎ノ門一丁目23番１号

     【本店の所在の場所】
                              久保　政喜

     【事務連絡者氏名】
                              03－4530－7297

     【電話番号】
     【届出の対象とした募集（売出）内国                         ステート・ストリート新興国株式インデックス・

      投資信託受益証券に係るファンドの名称】                        オープン
     【届出の対象とした募集（売出）内国                         2,000億円を上限とします。

      投資信託受益証券の金額】
     【縦覧に供する場所】                         該当事項はありません｡

                                  1/128










                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第一部【証券情報】

     （１）【ファンドの名称】

        ステート・ストリート新興国株式インデックス・オープン
        （以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）
     （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

        追加型証券投資信託の受益権です。
        委託会社の依頼により、信用格付業者から提供もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格
        付業者から提供もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
        当ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規

        定の適用を受け、受益権の帰属は、後述の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関及
        び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替
        機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることによ
        り定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益
        権」といいます。）。委託会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表
        示する受益証券を発行しません。
     （３）【発行（売出）価額の総額】

        2,000億円を上限とします。
     （４）【発行（売出）価格】

                            ※
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額                     とします。
        収益分配金の再投資を行う場合は、原則として各計算期間終了日の基準価額とします。
        ※基準価額とは、信託財産の純資産総額を受益権総口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては
         １万口当たりの価額で表示されます。
        基準価額は、販売会社（後記「（８）申込取扱場所」をご参照ください。）にてご確認いただけ
        るほか、原則として翌日付の日本経済新聞朝刊の証券欄「オープン基準価格」の紙面に、「MA新
        興株」として掲載されます。
        委託会社に対する照会は下記においてできます。
        ＜照会先＞
        ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
        電話番号03－4530－7333
        （受付時間：原則として委託会社の営業日午前９時～午後５時）
        ホームページアドレス：www.ssga.com/jp
     （５）【申込手数料】

        申込手数料はありません。
     （６）【申込単位】

        申込単位は、販売会社が定める単位とします。詳細については、販売会社にお問い合わせくださ
        い。
     （７）【申込期間】

        2023年２月16日から2024年２月15日まで
        ※当該申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
                                  2/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （８）【申込取扱場所】

        販売会社において申込みを取り扱います。
        販売会社の詳細については、前記「（４）発行（売出）価格」に記載の＜照会先＞までお問い合
        わせください。
     （９）【払込期日】

        当ファンドの受益権の取得申込者は、販売会社が定める期日（詳細については、販売会社にお問
        い合わせください｡）までに、取得申込代金を販売会社に支払うものとします。
        各取得申込日の発行価額の総額は、販売会社によって、追加信託が行われる日に、委託会社の指
        定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
     （10）【払込取扱場所】

        申込みを受付けた販売会社とします（前記「（８）申込取扱場所」をご参照ください。）。
     （11）【振替機関に関する事項】

        ファンドの受益権の振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
     （12）【その他】

        ①　申込証拠金
          該当事項はありません。
        ②　本邦以外の地域での発行
          該当事項はありません。
        ③　振替受益権について
          ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（11）振替機関に関する事項」に
          記載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとしま
          す。
          ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「（11）振替機関に関する事
          項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
          （参考）

          ◆投資信託振替制度とは
          ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
          ・ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といい
           ます。）への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
                                  3/128







                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】
      １【ファンドの性格】
     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
                                        ※
        ①　当ファンドは、MA（マルチアセット）ファンドシリーズ                                  の一つであり、新興国の株式を投
          資対象とした「エマージング株式インデックス・マザーファンド」（以下「マザーファン
          ド」といいます。）受益証券に投資することにより、中長期的にMSCIエマージング・マー
          ケット・インデックス（円ベース）の動きに連動した投資成果の獲得を目指して運用を行う
          ことを基本とします。
          ※ MA（マルチアセット）ファンドシリーズとは、日本および海外の幅広い資産クラスを投資対象とし、各種指数に連動
            した投資成果の獲得を目指して運用を行う委託会社におけるインデックス型商品等の総称です。
        ②　委託会社は、受託会社と合意のうえ、2,000億円を限度として信託金を追加できるものとし
          ます。また委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
        ③　当ファンドが該当する商品分類、属性区分は次の通りです。
    商品分類表

       単位型・追加型              投資対象地域              投資対象資産               補足分類
                                  （収益の源泉）
                       国　内              株　式
         単位型                           債　券           インデックス型
                       海　外             不動産投信
         追加型                          その他資産               特殊型
                       内　外             （　　　）
                                    資産複合
    （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
    ■当ファンドが該当する商品分類

           項目         該当する商品分類                       内容
                              一度設定されたファンドであってもその後追加設定
         単位型・
                       追加型       が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
          追加型
                              ドをいいます。
                              目論見書又は信託約款において、組入資産による主
        投資対象地域               海外       たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
                              の記載があるものをいいます。
                              目論見書又は信託約款において、組入資産による主
        投資対象資産
                       株式       たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
        （収益の源泉）
                              があるものをいいます。
                              目論見書又は信託約款において、各種指数に連動す
         補足分類           インデックス型          る運用成果を目指す旨の記載があるものをいいま
                              す。
                                  4/128





                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    属性区分表

      投資対象資産          決算頻度       投資対象地域           投資形態        為替ヘッジ       対象インデックス
     株式           年１回       グローバル
      一般
      大型株         年２回       日本
      中小型株
               年４回       北米                             日経225
     債券                            ファミリー          あり
      一般         年６回       欧州                   （　　　）
                                 ファンド
      公債         （隔月）
      社債                アジア
      その他債券         年12回                                   ＴＯＰＩＸ
      クレジット属性         （毎月）       オセアニア
     （　　　）
               日々       中南米
     不動産投信                          ファンド・オブ・            なし
                                 ファンズ
     その他資産           その他       アフリカ                              その他
     （投資信託証券                                            （MSCIエマージン
               （　　　）
     （株式　一般））                                            グ・マーケット・
                      中近東
                                                  インデックス
                      （中東）
                                                 （円ベース））
     資産複合
     資産配分固定型                 エマージング
     資産配分変動型
    ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
    （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
                                  5/128









                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ■当ファンドが該当する属性区分

        項目        該当する属性区分                          内容
                  その他資産
                           目論見書又は信託約款において、株式、債券、不動産投資
      投資対象資産           （投資信託証券           以外の資産に投資する旨の記載があるものをいい、括弧内
                           の記載は、組入資産を表します。
                 （株式一般））
                           目論見書又は信託約款において、年１回決算する旨の記載
       決算頻度            年１回
                           があるものをいいます。
                           目論見書又は信託約款において、組入資産による投資収益
      投資対象地域           エマージング          がエマージング地域（新興成長国（地域））の資産を源泉
                           とする旨の記載があるものをいう。
                           目論見書又は信託約款において、親投資信託（ファンド・
                  ファミリー
       投資形態                    オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対
                  ファンド
                           象として投資するものをいいます。
                           目論見書又は信託約款において、為替のヘッジを行なわな
      為替ヘッジ             なし        い旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載が
                           ないものをいいます。
                   その他
               （MSCIエマージング・
                           「その他」とは日経225またはTOPIXにあてはまらない全て
     対象インデックス            マーケット・
                           のものをいいます。
                 インデックス
                 （円ベース））
    ※商品分類、属性区分は、一般社団法人投資信託協会「商品分類に関する指針」に基づき記載しています。商品分類、属
     性区分の全体的な定義等は一般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご覧くださ
     い。
        ④ファンドの特色

                                  6/128










                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【ファンドの沿革】















        2016年５月９日信託契約締結、設定、運用開始
     （３）【ファンドの仕組み】

        ①　当ファンドは、「ファミリーファンド方式」により運用を行います。「ファミリーファンド
          方式」とは、投資者からの資金をまとめてベビーファンド（当ファンド）とし、その資金を
          マザーファンドの受益証券に投資して、その実質的な運用を行う仕組みです。また、マザー
          ファンドの損益はすべてベビーファンドに還元されます。
                                  7/128



                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ※マザーファンドには、当ファンド以外にも、当該マザーファンドに投資する他のファンド（ベビーファンド）



         があります。
        ②　ファンドの関係法人

        ファンドの関係法人は以下のとおりです｡
          １）ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社（以下「委託会社」とい
             います。）
             委託会社は、信託財産の運用指図、目論見書および運用報告書の作成等を行います。
          ２）三井住友信託銀行株式会社（以下「受託会社」といいます。）
             （再信託受託会社：株式会社日本カストディ銀行）
             受託会社は、信託財産の管理業務、信託財産の計算等を行います。また、信託事務の一
             部につき株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を締結し、これを委託することがあ
             ります。
          ３）販売会社
             販売会社は、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付けならびに収
             益分配金、一部解約代金および償還金の支払い等を行います。
     ※１　証券投資信託契約









                                  8/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        委託会社、受託会社および受益者に関する事項、委託会社および受託会社としての業務に関する事項、受益権に
        関する事項ならびに信託の元本および収益の管理ならび運営に関する事項等が定められます。なお、ファンド
        は、委託会社と受託会社とが証券投資信託契約を締結することにより成立します。証券投資信託契約は、「投資
        信 託及び投資法人に関する法律」に基づき、あらかじめ監督官庁に届け出た信託約款の内容に基づいて締結され
        ます。
     ※２　証券投資信託受益権の募集および販売の取扱いに関する契約
        販売会社の募集の取扱い、換金の取扱い、償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が定められます｡
        ③　委託会社の概況（本書提出日現在）

          １）資本金の額
             ３億１千万円
          ２）沿革
             1998年２月25日            ステート・ストリート投資顧問株式会社設立
             1998年３月31日            投資顧問業の登録
             1998年８月28日            ステート・ストリート投信投資顧問株式会社に商号変更
             1998年９月30日            投資一任契約に係る業務の認可
             1998年９月30日            証券投資信託の委託会社としての認可取得
             2007年９月30日            金融商品取引業者の登録（登録番号：関東財務局長（金商）第
                        345号）
             2008年７月１日            ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
                        に商号変更
          ３）大株主の状況
               氏名又は名称                     住所           所有株式数       所有比率
           ステート・ストリート・グロー
                            東京都港区虎ノ門一丁目23番１号
           バル・アドバイザーズ・ジャパ                                      6,200株       100％
                            虎ノ門ヒルズ森タワー
           ン・ホールディングス合同会社
      ２【投資方針】

     （１）【投資方針】
        当ファンドは、マザーファンド受益証券に投資することにより、中長期的にMSCIエマージング・
        マーケット・インデックス（円ベース）の動きに連動した投資成果の獲得を目指して運用を行う
        ことを基本とします。
        マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
        投資状況に応じ、マザーファンドと同様の運用を直接行うことがあります。
        ①　MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円ベース）をベンチマークとします。
        ②　マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持します。
        ③　外貨建資産およびマザーファンド受益証券組入れに伴う実質的な組入外貨建資産について
          は、ベンチマークとの連動性を維持することを目的とする場合を除き、原則として為替ヘッ
          ジを行いません。
        ④　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変
          動リスクを回避するため、デリバティブ取引（金融商品取引法第２条第20項に規定するもの
          をいい、後記（５）②の３）４）５）に定めるものに限ります。以下同じ。）を行うことが
          できます。
        ⑤　信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことがで
          きます。
        ⑥　信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当
          て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
          して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コー
          ル市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。
                                  9/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ⑦　信託財産の効率的な運用に資するため等、運用上必要と認めるときには、委託会社もしくは
          委託会社の利害関係人等（金融商品取引法第31条の４第３項および同条第４項に規定する親
          法 人等又は子法人等をいいます。）が設定または運用する国内外投資信託証券等に投資する
          場合があります。
        ⑧　大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準
          備に入ったときならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事
          情が発生した場合には、上記のような運用が行われない場合や、当ファンドの投資目的が達
          成されない場合があります。
     （２）【投資対象】

        ①　投資の対象とする資産の種類
          当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
           １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条
              第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）
              １）有価証券
              ２）デリバティブ取引に係る権利
              ３）金銭債権
              ４）約束手形
           ２．次に掲げる特定資産以外の資産
              １）為替手形
        ②　投資の対象とする有価証券の指図範囲等
          委託会社は、信託金を、主としてステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式
          会社を委託会社とし、三井住友信託銀行株式会社を受託会社として締結された「エマージン
          グ株式インデックス・マザーファンド」（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証
          券（以下「マザーファンド受益証券」といいます。）および次の有価証券（金融商品取引法
          第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投
          資することを指図します（信託約款第15条第１項）。
          １）株券または新株引受権証書
          ２）国債証券
          ３）地方債証券
          ４）特別の法律により法人の発行する債券
          ５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型
             新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
          ６）特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをい
             います。）
          ７）特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第
             ６号で定めるものをいいます。）
          ８）協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
             のをいいます。）
          ９）特定目的会社に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものを
             いいます。）
          10）コマーシャル・ペーパー
          11）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同
             じ。）および新株予約権証券
          12）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）から11）までの証券または証書
             の性質を有するもの
          13）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
             ものをいいます。）
                                 10/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          14）投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11
             号で定めるものをいいます。）
          15）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
             す。）
          16）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるも
             のをいい、有価証券に係るものに限ります。）
          17）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
          18）外国法人が発行する譲渡性預金証書
          19）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行
             信託の受益証券に表示されるべきもの
          20）外国の者に対する権利で19）の有価証券の性質を有するもの
          21）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
             託の受益証券に限ります。）
          22）抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
          なお、上記１）の証券または証書、上記12）および17）の証券または証書のうち上記１）の
          証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、上記２）から６）までの証券な
          らびに12）および17）の証券または証書のうち上記２）から６）までの証券の性質を有する
          ものを以下「公社債」といい、上記13）の証券および14）の証券を以下「投資信託証券」と
          いいます。
        ③　委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品により運用す
          ることを指図することができます（信託約款第15条第２項）。
          １）預金
          ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除き
             ます。）
          ３）コール・ローン
          ４）手形割引市場において売買される手形
        ④　上記②の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応
          等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、上記③に掲げる金融
          商品により運用することの指図ができます（信託約款第15条第３項）。
        ⑤　委託会社は、信託財産に属する投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託
          証券（取引所に上場等され、かつ当該取引所において常時売却可能（市場急変等により一時
          的に流動性が低下している場合を除きます。）な投資信託証券）を除きます。）の時価総額
          とマザーファンドの信託財産に属する投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。以下同
          じ。）の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総
          額の100分の５を超えることとなる投資の指図をしません。（信託約款第15条第４項）
        ⑥　上記⑤において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受益
          証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める投資信託証券の時価総額
          の割合を乗じて得た額をいいます。（信託約款第15条第５項）
     （３）【運用体制】

                                 11/128





                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       委託会社において、運用部の各ファンド担当者がそのポートフォリオ管理・運用を行っています。












       運用モデル／プロセスは基本的に、グループ会社、ステート・ストリート・グローバル・アドバイ
       ザーズ・トラスト・カンパニー（所在地：アメリカ合衆国マサチューセッツ州ボストン市）を中心
       とした各運用戦略グループ全体で共通のものを使用し、またモデルの改善､運用パフォーマンス､市
       場環境に関する情報などについて海外運用拠点と十分なコミュニケーションをとることによって、
       質の高い運用サービスの提供を目指しています。
       ファンド担当者は、いずれも国内外の有価証券市場に精通した経験豊富な投資運用の専門家であ
       り、資産クラス・運用戦略ごとの運用チームに配置されています。また、チーム・アプローチに
       よって運用を行うため、特定の担当者に依存することない安定した運用体制となっています。
       運用の報告は、投資政策委員会に対してなされます。投資政策委員会は、チーフ・インベストメン
       ト・オフィサー、各運用戦略責任者、業務部の代表等により構成されています。投資政策委員会に
       おいては､各ファンドのパフォーマンス､ガイドラインに対する適合性､同一戦略のファンド間での
       パフォーマンスの乖離状況等の報告を受けます。
       グローバルには、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ（SSGA）のグローバル組織
       である運用リスク･マネジメント･チームが、ポートフォリオの運用リスクモニタリングを定期的に
       行っています。当チームは運用チームとは独立した組織で、SSGAグローバルのチーフ･リスク･オ
       フィサーに直接報告を行っており、ポートフォリオが顧客のガイドラインや運用戦略に即したリス
       クをとっているか、また目標リターンに見合ったリスクをとっているか、リスクに対する寄与が意
                                 12/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       図したエクスポージャーによるものか否か等、運用戦略の中身に実質的にフォーカスしたかたちで
       モニタリングを行い、その結果は継続的に運用担当チームにフィードバックされています。
       当チームが行った戦略代表口座の分析結果は、インベストメント・コミッティ（グローバル）およ
       びグローバルの運用戦略責任者によってレビューされています。
       上記運用体制は本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

     （４）【分配方針】

        （信託約款「運用の基本方針」中「収益分配方針」）
        毎決算時（原則として11月15日。ただし、該当日が休日の場合は翌営業日。）に、原則として次
        の通り収益分配を行う方針です。
        ①　分配対象額の範囲は経費控除後の利子・配当収入および売買益（評価益を含みます。）の全
          額とします。
        ②　分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象
          収益が少額の場合には分配を行わないこともあります。
        ③　収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づき運用を行
          います。
        なお、上記は収益分配方針であり、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するもの
        ではありません。
       ＜収益分配金に関する留意事項＞

       ・分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払わ
        れると、その金額相当分、基準価額は下がります。
       ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を
        超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落
        することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示
        すものではありません。
       ・受益者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部ないし全てが、実質的には元本の一部払
        戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値
        上がりが小さかった場合も同様です。
     （５）【投資制限】

        ①　信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限は以下の通りです。
          １）マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
          ２）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）の実質投資割合には制限を
             設けません。
          ３）外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
          ４）投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除きます。）の実質
             投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
          ５）デリバティブ取引は、後記②の３）４）５）の範囲で行います。
          ６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
             等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に
             対する比率は、原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものと
             し、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会
             規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
        ②　信託約款上のその他の投資制限
          １）投資する株式等の範囲（信託約款第18条）
                                 13/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取
             引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、または取引所に準ずる市場にお
             いて取引されている株式の発行会社の発行するもの（上場予定または登録予定の株式、
             新 株引受権証券及び新株予約権証券で目論見書等において上場または登録されることが
             確認できるものを含みます。）とします。ただし、株主割当または社債権者割当により
             取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券についてはこの限りではありませ
             ん。
          ２）信用取引の指図範囲（信託約款第19条）
             （ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り
                付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済について
                は、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの指図をすることができるも
                のとします。
             （ｂ）上記（ａ）の信用取引の指図にあたっては、当該売り付けに係る建玉の時価総額
                とマザーファンドの信託財産に属する当該売り付けに係る建玉のうち信託財産に
                属するとみなした額との合計額が信託財産の純資産総額を超えないものとしま
                す。
             （ｃ）信託財産の一部解約等の事由により、上記（ｂ）の売り付けに係る建玉の時価総
                額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やか
                に、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をするものと
                します。
             （ｄ）上記（ｂ）においてマザーファンドの信託財産に属する当該売り付けに係る建玉
                のうち信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受
                益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該売り付
                けに係る建玉の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
             （ｅ）委託会社は、上記（ａ）の取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要
                と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
          ３）先物取引等の運用指図（信託約款第20条）
             （ａ）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格
                変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における有価
                証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいま
                す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
                るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第
                ８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれら
                の取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引
                はオプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
             （ｂ）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格
                変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における通貨
                に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所における通貨に係る
                先物取引およびオプション取引を行うことの指図をすることができます。
             （ｃ）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格
                変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における金利
                に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取
                引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
          ４）スワップ取引の運用指図（信託約款第21条）
             （ａ）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格
                変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取
                り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引
                                 14/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                （以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができま
                す。
             （ｂ）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間
                を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約可能な
                ものについてはこの限りではありません。
             （ｃ）スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本
                の総額とマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち
                当該信託財産に属するとみなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本
                の合計額」といいます。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
                なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少してスワップ
                取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合に
                は、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部解約を指
                図するものとします。
             （ｄ）上記（ｃ）においてマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の
                総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係
                るスワップ取引の想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占
                める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額
                をいいます。
             （ｅ）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算定し
                た価額で評価するものとします。
             （ｆ）委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認
                めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
          ５）金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（信託約款第22条）
             （ａ）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格
                変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引および為替先渡
                取引を行うことの指図をすることができます。
             （ｂ）金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原
                則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
                で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
             （ｃ）金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金
                利等をもとに算定した価額で評価するものとします。
             （ｄ）委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるい
                は受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものと
                します。
          ６）有価証券の貸付の指図および範囲（信託約款第24条）
             （ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券
                を貸付けることの指図をすることができます。
             （ｂ）委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指
                図を行うものとします。
          ７）公社債の空売りの指図範囲（信託約款第25条）
             （ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてす
                る信託財産に属さない公社債を売り付けることの指図をすることができます。な
                お、当該売り付けの決済については、公社債（信託財産により借り入れた公社債
                を含みます。）の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることができる
                ものとします。
             （ｂ）上記（ａ）の売り付けの指図にあたっては、当該売り付けに係る公社債の時価総
                額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
                                 15/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             （ｃ）信託財産の一部解約等の事由により、上記（ｂ）の売り付けに係る公社債の時価
                総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やか
                に、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をするものと
                し ます。
          ８）公社債の借入れ（信託約款第26条）
             （ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をす
                ることができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要
                と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとします。
             （ｂ）上記（ａ）の指図にあたっては、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産
                の純資産総額の範囲内とします。
             （ｃ）信託財産の一部解約等の事由により、上記（ｂ）の借入れに係る公社債の時価総
                額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やか
                に、その超える額に相当する借り入れた公社債の一部を返還するための指図をす
                るものとします。
             （ｄ）上記（ａ）の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
          ９）特別の場合の外貨建有価証券への投資制限（信託約款第27条）
             外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認
             められる場合には、制約されることがあります。
          10）外国為替予約取引の指図および範囲（信託約款第28条）
             （ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに信託財産に属する
                外貨建資産の額とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産
                に属するとみなした額との合計額についての為替変動リスクを回避するため、も
                しくはベンチマークとの連動性を維持するため、外国為替の売買の予約取引の指
                図をすることができます。
             （ｂ）上記（ａ）の予約取引の指図は、原則として信託財産に係る為替の買予約の合計
                額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超
                えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の額とマザーファン
                ドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額との合計
                額の為替変動リスクを回避するため、もしくはベンチマークとの連動性を維持す
                るための当該予約取引の指図については、この限りではありません。
             （ｃ）上記（ｂ）の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に
                その超える額に相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約
                取引の指図をするものとします。
             （ｄ）上記（ａ）及び（ｂ）において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に
                属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産
                総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
          11）デリバティブ取引等にかかる投資制限（信託約款第23条）
             委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合
             理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図
             をしません。
        ③　法令に基づく投資制限
          １）同一法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
             委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図
             型投資信託につき、信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数（株主総会に
             おいて決議をすることができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式
             についての議決権を除き、会社法第879条第３項の規定により議決権を有するものとみ
             なされる株式についての議決権を含みます。）が、当該株式にかかる議決権の総数に
                                 16/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって当該
             株式を取得することを受託会社に指図することが禁じられています。
          ２）デリバティブ取引にかかる投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１
             項第８号）
             委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の
             指標にかかる変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委
             託会社が定めた合理的な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えること
             となる場合において、デリバティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する
             証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含みます。）を行い、または
             継続することを受託会社に指図しないものとします。
    （参考）「エマージング株式インデックス・マザーファンド」の概要

     当ファンドが主たる投資対象とする「エマージング株式インデックス・マザーファンド」の概要は、

     以下の通りです。
     （１）投資方針

        この投資信託は、新興国の株式を主要投資対象とし、中長期的に新興国の株式市場（MSCIエマー
        ジング・マーケット・インデックス（円ベース））の動きに連動した投資成果の獲得をめざして
        運用を行う事を基本とします。
        新興国の取引所上場株式（これに準ずるものを含む）を主要投資対象とします。
        ①　MSCI     エマージング・マーケット・インデックスの構成国の株式（これに準ずるものを含み
          ます。）を主要投資対象とし、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円ベース）
          に連動した投資成果をめざして運用を行います。
        ②　株式の組入比率は、原則として高位を維持します。
        ③　外貨建資産については、ベンチマークとの連動性を維持することを目的とする場合を除き、
          原則として為替ヘッジを行いません。
        ④　信託財産に属する資産の価格変動および金利変動により生じるリスク（為替相場の変動、市
          場金利の変動、経済事情の変化その他の要因による利益または損失の増加または減少の生じ
          るおそれをいう。）を減じるため、ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の
          損益を実現するために限定して、デリバティブ取引（金融商品取引法第２条第20項に規定す
          るものをいい、信託約款第17条、第18条および第19条に定めるものに限ります。以下同
          じ。）を行うことができます。
        ⑤　信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことがで
          きます。
        ⑥　大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準
          備に入ったときならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事
          情が発生した場合には、上記のような運用が行われない場合や、当ファンドの投資目的が達
          成されない場合があります。
     （２）投資対象

        ①　投資の対象とする資産の種類
          この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          １）次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第
             １項で定めるものをいいます。以下同じ。）
             （ａ）有価証券
             （ｂ）デリバティブ取引に係る権利
             （ｃ）金銭債権
                                 17/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             （ｄ）約束手形
          ２）次に掲げる特定資産以外の資産
             （ａ）為替手形
        ②　投資の対象とする有価証券の指図範囲等
          委託会社は、信託金を、主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により
          有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
          １）株券または新株引受権証書
          ２）国債証券
          ３）地方債証券
          ４）特別の法律により法人の発行する債券
          ５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下｢分離型
             新株引受権付社債券｣といいます｡）の新株引受権証券を除きます｡）
          ６）特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをい
             います｡）
          ７）特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第
             ６号で定めるものをいいます｡）
          ８）協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
             のをいいます｡）
          ９）特定目的会社に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものを
             いいます｡）
          10）コマーシャル・ペーパー
          11）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます｡以下同じ｡）
             および新株予約権証券
          12）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）から11）までの証券または証書
             の性質を有するもの
          13）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
             ものをいいます｡）
          14）投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11
             号で定めるものをいいます｡）
          15）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
             す｡）
          16）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるも
             のをいい、有価証券に係るものに限ります｡）
          17）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます｡）
          18）外国法人が発行する譲渡性預金証書
          19）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行
             信託の受益証券に表示されるべきもの
          20）外国の者に対する権利で19）の有価証券の性質を有するもの
          21）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
             託の受益証券に限ります。）
          22）抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
          なお、１）の証券または証書、12）および17）の証券または証書のうち１）の証券または証
          書の性質を有するものを以下｢株式｣といい、２）から６）までの証券ならびに12）および
          17）の証券または証書のうち２）から６）までの証券の性質を有するものを以下｢公社債｣と
          いい、13）および14）の証券を以下｢投資信託証券｣といいます｡
        ③　委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品により運用す
          ることを指図することができます。
          １）預金
                                 18/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除き
             ます。）
          ３）コール・ローン
          ４）手形割引市場において売買される手形
        ④　上記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、
          委託会社が運用上必要と認めるときは、委託会社は、信託金を、上記③に掲げる金融商品に
          より運用することの指図ができます。
        ⑤　委託会社は、信託財産に属する投資信託証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分
          の５を超えることとなる投資の指図をしません。
     （３）主な投資制限
        ①　株式への投資割合には制限を設けません。
        ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
        ③　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
        ④　デリバティブ取引は、信託約款第17条、第18条および第19条の範囲で行います。
        ⑤　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
          クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比
          率は、原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を
          超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率
          以内となるよう調整を行うこととします。
        ⑥　委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的
          な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしませ
          ん。
    ３【投資リスク】

     （１）ファンドのリスク特性
        当ファンドは、主にマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に新興国の株式に分散投
        資を行いますが、主として以下に掲げる要因等により基準価額が大きく変動する場合があり、そ
        の運用成果（損益）はすべて投資者の皆さまに帰属します。
        したがって、投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落によ
        り、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
        なお、投資信託は預貯金とは異なります。
        当ファンドの主なリスクおよび留意点は以下のとおりですが、当ファンドのリスクおよび留意点
        を完全に網羅しておりませんのでご注意ください。また、ファンドのリスクは以下に限定される
        ものではありません。
        ①　株価変動リスク
          当ファンドは、新興国の株式を実質的な投資対象としていることから、株式の投資に係る価
          格変動リスクを伴います。一般に、株式の価格は、個々の企業の活動および業績、経営方
          針、ならびに法令順守の状況等に反応して変動するほか、投資対象国の経済情勢および景気
          見通し、ならびに金利変動、為替相場およびそれらの見通し等にも反応して変動します。し
          たがって、マザーファンドに組み入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落する可
          能性があります。
        ②　信用リスク
          当ファンドは、新興国の株式を実質的な投資対象としていることから、株式の発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。したがって、このような状態が生じた場合には、当ファンドが実質的に保有する株式の
          価格が下落し、基準価額が下落する要因となります。
          なお、当ファンドの資産をコール・ローン、譲渡性預金等の短期金融商品で運用する場合
          （マザーファンドへの投資を通じて実質的に運用する場合を含む）にも、債務不履行などに
                                 19/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          より損失が発生することがあります。運用資産の規模等によっては、当ファンドの基準価額
          が大きく変動する可能性があります。また、金融商品取引の相手方や受託会社の決済不履行
          ま たは債務不履行等により損失を被ることがあります。
        ③　為替変動リスク
          当ファンドの実質的な投資対象である新興国の株式は外貨建資産であるため、当ファンドの
          基準価額は為替変動の影響を受けます。一般に、主な為替相場の変動要因としては、金利変
          動、中央銀行等による政策金利の変更または為替介入、政治的要因等があります。
        ④　流動性リスク
          投資対象となる有価証券の市場規模や取引量が少ない状況や解約資金を手当てするために実
          質的に保有する有価証券を大量に売却しなければならない状況においては、有価証券の取
          得、売却時の売買価格は取引量の大きさに影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおり
          に取引できないリスク、評価価格どおりに売却できないリスク、あるいは価格の高低に関わ
          らず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結果、不測の損失を被るリスクがありま
          す。
          また、解約資金の手当てが間に合わず、売却した有価証券等の売却代金回収までの期間、一
          時的に当ファンドで資金借入を行うことによって解約金の支払いに対応する場合があり、そ
          の場合の借入金利は当ファンドが負担することになります。
        ⑤　投資対象国への投資リスク
          当ファンドが実質的に保有する有価証券の発行国（投資対象国）における政治不安や社会不
          安、あるいは他国との外交関係の悪化などの要因により、投資成果に大きく影響することが
          あります。また、投資対象国の政府当局による、海外からの投資規制や課徴的な税制、海外
          からの送回金規制などの様々な規制の導入や政策変更等により、投資対象国の有価証券への
          投資に悪影響が及ぶ可能性があります。
        ⑥　デリバティブ取引のリスク
          先物・スワップ取引等のデリバティブ取引を用いた投資手法は運用の効率を高めるため、ま
          たは証券価格、市場金利、為替等の変動による当ファンドおよびマザーファンドへの影響を
          低減するために用いられますが、デリバティブ取引は必ず用いられるわけではなく、また用
          いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
        ⑦　パッシブ運用のリスク
          当ファンドが主要投資対象とするマザーファンドはパッシブ運用を採用しています。パッシ
          ブ運用とは、ベンチマーク（参考指数）とするインデックスと連動する投資成果を目指す運
          用手法であり、ファンド・マネージャーが経済情勢、市場分析等に基づき個別銘柄の売買を
          行うことによりインデックスを上回る投資成果を目指すアクティブ運用とは異なります。
          マザーファンドは、投資成果をインデックスにできるだけ連動させるため、原則としてポー
          トフォリオにおける時価構成をインデックスにおける銘柄別時価構成比に近づけるように投
          資対象銘柄の売買を行います。ただし、インデックス採用銘柄の変更や資本異動等により
          ポートフォリオの調整が行われる場合等、個別銘柄の売買等にあたりマーケット・インパク
          トを受ける可能性があるため、基準価額の変動率がインデックスの変動率に一致せず、ファ
          ンドの投資成果がインデックスの投資成果に連動しない場合があります。また、インデック
          ス採用銘柄の売買停止等の理由により当該銘柄に投資できない場合、インデックスの投資成
          果に連動させるため、インデックス採用銘柄以外の銘柄に投資する場合があります。
        ⑧　ファミリーファンド方式のリスク
          当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、当ファンドが主要投資
          対象とするマザーファンドを投資対象とする他のファンド（ベビーファンド）に追加設定・
          解約等に伴う資金変動等があり、その結果、当該マザーファンドにおいて有価証券の売買等
          が行われた場合等には、その売買による組入有価証券等の価格の変化や売買手数料等の負担
          がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあり、これにより、当ファンドの基準価
          額に影響を及ぼす場合があります。
                                 20/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）その他の留意点

        当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オ
        フ）の適用はありません。
        当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取
        引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢か
        ら期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。
        これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる
        可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
     （３）リスク管理体制

        運用部に属するポートフォリオ・マネージャーは信託約款に定める運用方針に加え、内部ガイド




        ラインを作成し、徹底したリスク管理と厳格なポートフォリオ管理を行います。
        業務部の運用評価グループは、毎月パフォーマンス分析レポートを作成し、月次収益率と対ベン
        チマーク超過リターンの算出と要因分析を行います。
        コンプライアンス・リスクマネジメント部では、全ファンドにおける運用ガイドライン遵守状況
        を運用部から離れた立場で確認しております。
        投資政策委員会において投資行動やパフォーマンスに関する運用の報告内容を確認するととも
        に、毎月末の運用ガイドライン遵守状況等の確認をします。
        委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモ
        ニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
        取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督し
        ます。
        上記リスクに対する管理体制は本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

                                 21/128







                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 22/128





















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【手数料等及び税金】

     （１）【申込手数料】
        申込手数料はありません。
     （２）【換金（解約）手数料】

        換金手数料はありません。
        ただし､換金時に信託財産留保額（換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.25％の率を乗じて
        得た額）が差し引かれます｡
     （３）【信託報酬等】

        信託報酬の総額は、日々のファンドの純資産総額に年率0.319％（税抜0.29％）の信託報酬率を
        乗じて得た額とします。
        ファンドの信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、毎計算
        期間の最初の６ヶ月終了日および毎計算期末（当日が休業日の場合は翌営業日とします。）また
        は信託終了のときに信託財産中から支払います。
       ＜信託報酬率の配分（税抜）＞
        支払先      信託報酬率（年率）                         役務の内容
        委託会社          0.25％         委託した資金の運用の対価
                          交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
        販売会社          0.01％
                          理、購入後の情報提供等の対価
        受託会社          0.03％         運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
       ※消費税等相当額は、消費税および地方消費税に相当する金額です。
     （４）【その他の手数料等】

        ①　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立て替えた立替金
          の利息（以下「諸経費」といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁しま
          す｡
        ②　信託財産に係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期間
          の最初の６ヶ月終了日および毎計算期末（ただし、当日が休業日の場合は翌営業日としま
          す。）または信託終了のとき信託財産中から支弁します。
        ③　上記①に定める信託事務の処理等に要する諸費用は、マザーファンドに関連して生じた諸費
          用のうちマザーファンドにおいて負担せずかつ委託会社の合理的判断によりこの信託に関連
          して生じたと認めるものを含みます。
        ④　ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等は、信託財産が負担しま
          す。この他に、売買委託手数料に対する消費税等相当額および先物取引、オプション取引等
          に要する費用についても信託財産が負担します。
          信託財産において資金借入れを行った場合、当該借入金の利息は、信託財産中より支弁しま
          す。
        上記のほか､信託約款の規定に基づく運用指図等により生じた費用をご負担いただく場合があり

        ます｡
        その他の手数料等は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示する
        ことはできません。
        ※上記（１）～（４）の当該手数料等の合計額については、投資者の皆さまがファンドを保有さ

         れる期間等に応じて異なりますので、表示することはできません。
                                 23/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （５）【課税上の取扱い】
        課税上は株式投資信託として取り扱われ、日本の居住者（法人を含みます。）である受益者につ
        いては、以下のような取扱いとなります。なお、税制が改正された場合には、その内容が変更さ
        れることがあります。
       ■個人､法人別の課税について■
       ◆個人の投資家に対する課税

       ＜収益分配金に対する課税＞
        分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％（所得税15.315％および地方税
        ５％）の税率による源泉徴収が行われます。
        なお、確定申告により、申告分離課税もしくは総合課税（配当控除は適用されません。）のいず
        れかを選択することもできます。
       ＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
        換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）については、申告分離課税により20.315％（所得
        税15.315％および地方税５％）の税率が適用されます。ただし、特定口座（源泉徴収選択口座）
        の利用も可能です。
        換金（解約）時および償還時の差損（譲渡損失）については、確定申告等により、上場株式等の
        譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択した場合に限
        ります。）との損益通算が可能です。また、換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）、普
        通分配金および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択した場合に限ります。）について
        は、上場株式等の譲渡損失と損益通算が可能です。
       ※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。

       ※少額投資非課税制度（NISA）、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、
        毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得
        が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一
        定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合せください。
       ◆法人の投資者に対する課税

        分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金（解約）時および償還時の個別元本超過額
                                        ※
        については、15.315％（所得税15.315％）の税率で源泉徴収                                  が行われます。なお、地方税の源
        泉徴収はありません。
        ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
       ＜注１＞個別元本について

        ①　投資者ごとの信託時の受益権の価額等が当該投資者の元本（個別元本）にあたります。
        ②　投資者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託
          を行うつど当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
          ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法が異な
          る場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
        ③　投資者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から
          当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となりま
          す。
       ＜注２＞収益分配金の課税について
        ①　追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとな
          る「元本払戻金（特別分配金）」（投資者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分
          があります。
                                 24/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ②　投資者が収益分配金を受取る際、イ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別
          元本と同額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の
          全 額が普通分配金となり、ロ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を
          下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益
          分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
       ※上記は、2022年11月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更に

        なることがあります。
       ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
       ※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
                                 25/128

















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
    （１）【投資状況】

                                              （2022年11月30日現在）
             種類               国／地域名             時価合計（円）           投資比率(％)
      親投資信託受益証券                 日本                     2,418,169,745             100.00
      コール・ローン、その他資産（負債控除後）                                         102,865          0.00
      純資産総額                                      2,418,272,610             100.00
     （注）投資比率は、純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
    ＜参考情報＞

    親投資信託受益証券（エマージング株式インデックス・マザーファンド）
                                              （2022年11月30日現在）
             種類               国／地域名             時価合計（円）           投資比率(％)
      株式                 中国                     4,441,821,283             28.51
                       インド                     2,218,358,966             14.24
                       台湾                     2,144,378,089             13.77
                       韓国                     1,754,388,319             11.26
                       ブラジル                      788,567,247             5.06
                       サウジアラビア                      611,166,969             3.92
                       南アフリカ                      551,701,670             3.54
                       メキシコ                      349,370,159             2.24
                       タイ                      314,839,433             2.02
                       インドネシア                      297,810,054             1.91
                       マレーシア                      228,491,025             1.47
                       アラブ首長国連邦                      193,688,248             1.24
                       カタール                      159,209,768             1.02
                       クウェート                      144,339,397             0.93
                       フィリピン                      112,044,190             0.72
                       ポーランド                      97,622,815            0.63
                       チリ                      83,919,650            0.54
                       トルコ                      75,003,485            0.48
                       ギリシャ                      43,001,552            0.28
                       ペルー                      38,664,554            0.25
                       ハンガリー                      26,985,872            0.17
                       コロンビア                      22,545,106            0.15
                       チェコ                      20,864,088            0.13
                       エジプト                      10,703,226            0.07
                       ロシア                            0       0.00
                              小計             14,729,485,165              94.55
      投資証券
                       メキシコ                       7,900,506           0.05
                       南アフリカ                       6,996,788           0.05
                              小計                14,897,294            0.10
      コール・ローン、その他資産（負債控除後）                                       833,822,419             5.35
      純資産総額                                     15,578,204,878             100.00
     （注１）投資比率は、純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
     （注２）ロシア・ウクライナ情勢によりロシア株式の取引が事実上困難な状態であり、妥当性のある
          時価の取得が出来ない状況が続いていることから、2022年11月30日現在の保有ロシア株式に
          おいては評価をゼロとしています。
                                 26/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                              （2022年11月30日現在）
                                    簿価           評価          投資
        国/
     順位      種類       銘柄名       業種     数量     単価     簿価金額      単価    評価金額      比率
       地域名
                              （口）      (円)      (円)     (円)     (円)     (％)
          親投資信    エマージング株式イン
      1  日本  託受益証    デックス・マザーファン            ―   739,818,193      3.2541    2,407,498,929       3.2686    2,418,169,745       100.00
          券    ド
     （注１）投資有価証券は1銘柄です。
     （注２）投資比率は、純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

              種類                  業種           投資比率（％）
      親投資信託受益証券                           －                100.00
      合　計                                           100.00
     （注）投資比率は、純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
    ②【投資不動産物件】

      該当する事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当する事項はありません。
                                 27/128












                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＜参考情報＞

    親投資信託受益証券（エマージング株式インデックス・マザーファンド）
    ①　投資有価証券の主要銘柄（上位30銘柄）
                                              （2022年11月30日現在）
                                    簿価           評価          投資
        国/
     順位      種類      銘柄名         業種     数量     単価    簿価金額       単価    評価金額     比率
        地域名
                               （株）     (円)     (円)     (円)     (円)    (％)
             TAIWAN   SEMICONDUCTOR
                        半導体・半導体
      1  台湾   株式                     418,086    1,998.13     835,393,942      2,186.72     914,240,112      5.87
                        製造装置
             MANUFAC
             TENCENT    HOLDINGS
      2  中国   株式             メディア・娯楽        106,340    4,633.46     492,722,987      5,081.52     540,369,262      3.47
             LIMITED
                        テクノロジー・
             SAMSUNG    ELECTRONICS     CO
      3  韓国   株式             ハードウェアお        81,236    6,487.12     526,987,681      6,350.88     515,920,088      3.31
             LTD
                        よび機器
             ALIBABA    GROUP   HOLDING
      4  中国   株式             小売        258,300    1,263.26     326,302,382      1,400.17     361,665,202      2.32
             LTD
             RELIANCE    INDUSTRIES
      5  インド   株式             エネルギー        51,741    4,478.57     231,725,975      4,637.86     239,967,618      1.54
             LIMITED
             MEITUAN-CLASS      B
      6  中国   株式             小売        75,000    2,782.57     208,692,750      2,763.01     207,225,900      1.33
                        ソフトウェア・
             INFOSYS    LIMITED
      7  インド   株式                     57,222    2,710.86     155,121,002      2,785.67     159,401,923      1.02
                        サービス
             ICICI   BANK  LIMITED
      8  インド   株式             銀行        87,235    1,530.36     133,501,347      1,618.94     141,228,449      0.91
             JD.COM   INC  - CL A
      9  中国   株式             小売        36,742    3,570.22     131,177,170      3,748.02     137,709,898      0.88
             CHINA   CONSTRUCTION
      10  中国   株式             銀行       1,636,764       81.07   132,703,588       83.92   137,359,854      0.88
             BANK-H
             HOUSING    DEVELOPMENT
      11  インド   株式             各種金融        29,321    4,551.25     133,447,216      4,557.57     133,632,730      0.86
             FINANCE
        ブラジ
             VALE  SA-SP   ADR
      12     株式             素材        50,250    2,181.64     109,627,797      2,234.41     112,279,520      0.72
         ル
        サウジ
             AL RAJHI   BANK
      13  アラビ   株式             銀行        33,162    3,098.75     102,761,079      2,962.26     98,234,698     0.63
         ア
             PINDUODUO     INC-ADR
      14  中国   株式             小売         8,600   9,080.70     78,094,100     10,891.57      93,667,537     0.60
                        テクノロジー・
             HON  HAI  PRECISION
      15  台湾   株式             ハードウェアお        207,807     455.75    94,709,141       449.01    93,309,499     0.60
             INDUSTRY
                        よび機器
             PING  AN INSURANCE     GROUP
      16  中国   株式             保険        109,406     744.98    81,505,501       840.10    91,912,528     0.59
             CO-H
             TATA  CONSULTANCY     SVS
                        ソフトウェア・
      17  インド   株式                     15,331    5,703.70     87,443,502      5,809.46     89,064,962     0.57
                        サービス
             LTD
                        半導体・半導体
             MEDIATEK    INC
      18  台湾   株式                     26,159    3,129.66     81,869,022      3,201.51     83,748,368     0.54
                        製造装置
                        テクノロジー・
             SAMSUNG    ELECTRONICS-PFD
      19  韓国   株式             ハードウェアお        14,007    5,942.15     83,231,835      5,764.00     80,736,348     0.52
                        よび機器
                        半導体・半導体
             SK HYNIX   INC
      20  韓国   株式                      9,118   9,526.32     86,860,986      8,771.76     79,980,908     0.51
                        製造装置
        南アフ
             NASPERS    LTD-N   SHS
      21     株式             小売         3,682   19,166.94      70,572,682     20,273.60      74,647,401     0.48
        リカ
        インド
             BANK  CENTRAL    ASIA  PT
      22     株式             銀行        916,055      77.87    71,337,783       79.87    73,172,183     0.47
        ネシア
                        テクノロジー・
             SAMSUNG    SDI  CO LTD
      23  韓国   株式             ハードウェアお          945  79,543.20      75,168,324     75,246.40      71,107,848     0.46
                        よび機器
        サウジ
             THE  SAUDI   NATIONAL    BANK
      24  アラビ   株式             銀行        37,113    2,021.57     75,026,602      1,888.76     70,097,847     0.45
         ア
             NETEASE    INC
      25  中国   株式             メディア・娯楽        35,400    1,842.00     65,207,083      1,950.46     69,046,496     0.44
             BANK  OF CHINA   LTD  - H
      26  中国   株式             銀行       1,365,752       47.11    64,350,137       49.07    67,021,275     0.43
             BAIDU   INC-CLASS     A
      27  中国   株式             メディア・娯楽        37,600    1,577.08     59,298,433      1,745.10     65,616,023     0.42
             IND  & COMM  BK OF CHINA
      28  中国   株式             銀行        948,719      65.60    62,243,745       68.98    65,448,708     0.42
             - H
             AMERICA    MOVIL   SAB  DE C-
        メキシ                電気通信サービ
      29     株式                     480,180     142.13    68,249,374       134.62    64,642,700     0.41
         コ     SER  L         ス
             LG CHEM  LTD
      30  韓国   株式             素材          846  76,084.80      64,367,741     74,932.00      63,392,472     0.41
                                 28/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注１）評価金額の上位30銘柄について記載しています。
     （注２）投資比率は、純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
     （注３）2022年11月30日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しています。
    種類別及び業種別投資比率

        種類                  業種                 投資比率（％）
      株式       銀行                                    15.38
             素材                                     8.54
             半導体・半導体製造装置                                     8.35
             テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                     7.70
             小売                                     6.91
             メディア・娯楽                                     5.82
             エネルギー                                     4.91
             食品・飲料・タバコ                                     3.74
             資本財                                     3.66
             各種金融                                     3.22
             電気通信サービス                                     3.04
             自動車・自動車部品                                     2.93
             公益事業                                     2.86
             医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                     2.73
             ソフトウェア・サービス                                     2.58
             保険                                     2.57
             運輸                                     1.98
             不動産                                     1.86
             耐久消費財・アパレル                                     1.42
             食品・生活必需品小売り                                     1.28
             消費者サービス                                     1.12
             ヘルスケア機器・サービス                                     0.99
             家庭用品・パーソナル用品                                     0.90
             商業・専門サービス                                     0.06
                                                 94.55
                          小計
      投資証券                                            0.10
                           －
      合　計                                            94.65
     （注１）投資比率は、純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
     （注２）2022年11月30日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しています。
    ②投資不動産物件

      該当する事項はありません。
                                 29/128






                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ③その他投資資産の主要なもの

                          買建                               投資
                                       簿価金額      評価金額      評価金額
      資産の種類       資産の名称       取引所等      ／    通貨    数量                      比率
                                       (現地通貨)      (現地通貨)       (円)
                          売建                               (％)
       株価指数            ニューヨーク          アメリカ・ド
           MINI  MSCI  NY
                          買建          150  7,104,663.90      7,170,750.00      995,802,019      6.39
       先物取引            先物取引所          ル
     （注１）投資比率は、純資産総額に対する当該取引の評価金額（2022年11月30日のわが国の対顧客電
          信売買相場の仲値により邦貨換算しています）の比率です。
     （注２）先物取引の残高は、契約額ベースで表示しています。
     （注３）先物取引の評価においては、原則として主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評
          価しています。
    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】
      2022年11月30日及び同日前１年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次の
      通りです。
                                                 １口当たりの
            計算期間・月末                   純資産総額（円）
                                                純資産額（円）
                            分配付：          56,838,142        分配付：         1.0538
        第1期       （2016年11月15日）
                            分配落：          56,730,271        分配落：         1.0518
                            分配付：          345,290,580        分配付：         1.4995
        第2期       （2017年11月15日）
                            分配落：          343,448,404        分配落：         1.4915
                            分配付：          676,794,976        分配付：         1.3168
        第3期       （2018年11月15日）
                            分配落：          676,794,976        分配落：         1.3168
                            分配付：          767,265,003        分配付：         1.3804
        第4期       （2019年11月15日）
                            分配落：          767,265,003        分配落：         1.3804
                            分配付：        1,172,857,381         分配付：         1.5455
        第5期       （2020年11月16日）
                            分配落：        1,172,857,381         分配落：         1.5455
                            分配付：        2,399,082,520         分配付：         1.8447
        第6期       （2021年11月15日）
                            分配落：        2,399,082,520         分配落：         1.8447
                            分配付：        2,396,991,842         分配付：         1.7025
        第7期       （2022年11月15日）
                            分配落：        2,396,991,842         分配落：         1.7025
                 2021年11月末日                    2,325,954,246                  1.7486
                    12月末日                2,407,989,220                  1.7667
                 2022年    1月末日               2,428,480,479                  1.7339
                     2月末日               2,348,112,253                  1.7063
                     3月末日               2,503,856,823                  1.7793
                     4月末日               2,521,088,839                  1.7073
                     5月末日               2,636,772,057                  1.7331
                     6月末日               2,673,366,393                  1.7680
                     7月末日               2,359,649,527                  1.7244
                     8月末日               2,444,485,891                  1.7680
                     9月末日               2,249,590,597                  1.6331
                    10月末日                2,284,351,755                  1.6167
                    11月末日                2,418,272,610                  1.7097
    ②【分配の推移】

                 計算期間                  一口当たりの分配金
                                 30/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    自2016年     5月  9日
          第1期                            0.0020円
                    至2016年11月15日
                    自2016年11月16日
          第2期                            0.0080円
                    至2017年11月15日
                    自2017年11月16日
          第3期                            0.0000円
                    至2018年11月15日
                    自2018年11月16日
          第4期                            0.0000円
                    至2019年11月15日
                    自2019年11月16日
          第5期                            0.0000円
                    至2020年11月16日
                    自2020年11月17日
          第6期                            0.0000円
                    至2021年11月15日
                    自2021年11月16日
          第7期                            0.0000円
                    至2022年11月15日
    ③【収益率の推移】

                 計算期間                     収益率
                    自2016年     5月  9日
          第1期                              5.4％
                    至2016年11月15日
                    自2016年11月16日
          第2期                             42.6％
                    至2017年11月15日
                    自2017年11月16日
          第3期                            △11.7％
                    至2018年11月15日
                    自2018年11月16日
          第4期                              4.8％
                    至2019年11月15日
                    自2019年11月16日
          第5期                             12.0％
                    至2020年11月16日
                    自2020年11月17日
          第6期                             19.4％
                    至2021年11月15日
                    自2021年11月16日
          第7期                             △7.7％
                    至2022年11月15日
     （注）収益率とは、計算期間末の分配付基準価額から前期末の分配落基準価額（設定時は当初元本
         額）を控除した額を、前期末の分配落基準価額（同）で除して得た数に100を乗じて得た数で
         す。
                                 31/128







                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （４）【設定及び解約の実績】

             計算期間              設定口数（口）           解約口数（口）           発行済口数（口）
               自2016年     5月  9日
        第1期                       56,422,959            2,487,331           53,935,628
               至2016年11月15日
               自2016年11月16日
        第2期                       226,859,775            50,523,343           230,272,060
               至2017年11月15日
               自2017年11月16日
        第3期                       399,246,744           115,543,307           513,975,497
               至2018年11月15日
               自2018年11月16日
        第4期                       266,444,817           224,583,522           555,836,792
               至2019年11月15日
               自2019年11月16日
        第5期                       475,501,454           272,466,713           758,871,533
               至2020年11月16日
               自2020年11月17日
        第6期                       803,598,078           261,960,478          1,300,509,133
               至2021年11月15日
               自2021年11月16日
        第7期                       671,870,028           564,441,384          1,407,937,777
               至2022年11月15日
     （注１）日本国外における設定、解約はありません。
     （注２）第１期の設定口数は、当初募集期間の設定口数を含みます。
                                 32/128













                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）運用実績

                                 33/128




















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】
      １【申込（販売）手続等】
        １）当ファンドの受益権の取得申込者は、販売会社に所定の方法で取引口座を開設のうえ、当
          ファンドの取得申込みを行ってください。
        ２）当ファンドには「分配金再投資コース」と「分配金受取コース」があります。なお、取扱い
          可能なコースおよびコース名については異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わ
          せください。その際､「分配金再投資コース」をお申し込みいただく方は､ご購入に際して､
          当ファンドに係る「自動けいぞく投資契約」（別の名称で同様の内容を有する契約を含みま
          す｡）を販売会社との間で結んでいただきます｡ただし､「分配金再投資コース」を申し込ま
          れた場合でも､分配金を定期的に受け取る旨の契約を締結することもできます｡詳しくは販売
          会社にお問い合わせください｡
        ３）当ファンドの取得申込みの申込受付締切時間は、原則として販売会社の営業日の午後３時ま
          でとし、この受付時刻を過ぎた場合は翌営業日の取扱いとさせていただきます。
        ４）申込単位（購入単位）は、販売会社が定める単位にて受付けます。
        ５）取得申込価額（購入価額）は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額です。基準価額は、販
          売会社または委託会社においてご確認いただけます。基準価額の照会方法については、後記
          「３　資産管理等の概要（１）資産の評価　３）基準価額の公表」をご参照ください。
        ６）取得申込代金（購入代金）は、購入価額に取得申込の口数を乗じて得た金額に申込手数料
          （購入時手数料）および当該手数料に係る消費税等相当額を加えた金額です。
        ７）購入代金は販売会社が定める期日までにお支払いください。
        ８）購入時手数料は前記「４　手数料及び税金（１）申込手数料」をご参照ください。
        ９）購入申込不可日は、原則として、米国、英国、香港もしくはシンガポールの取引所または銀
          行の休業日に該当する日です。
        10）取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国にお
          ける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更、クーデター等政変、テロリズム、
          戦争、天災地変等）による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関
          する障害等）があるときは、委託会社の判断により、受益権の取得申込の受付を中止するこ
          とおよび既に受付けた受益権の取得申込の受付けを取り消すことがあります。
        11）当ファンドの受益権の取得申込者は、販売会社に取得申込と同時にまたはあらかじめ、当該
          取得申込者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に
          当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。販売会社は、当該取得申
          込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
      ２【換金（解約）手続等】

        １）受益者（当ファンドの受益権を取得した者）は、自己に帰属する受益権につき、取得申込み
          を行った販売会社を通じ、委託会社に一部解約の実行の請求を行うことにより、当ファンド
          を換金することができます。
        ２）当ファンドの換金申込みの申込受付締切時間は、原則として販売会社の営業日の午後３時ま
          でとし、この受付時刻を過ぎた場合は翌営業日の取扱いとさせていただきます。
        ３）解約単位（換金単位）は、販売会社が定める単位にて受付けます。
        ４）解約価額（換金価額）は、換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除
          した価額です。換金価額は、販売会社または委託会社においてご確認いただけます。換金価
          額の照会方法については、後記「３　資産管理等の概要（１）資産の評価　３）基準価額の
          公表」をご参照ください。
        ５）信託財産留保額は、上記４）の基準価額に0.25％の率を乗じて得た額とします。
          ※上記金額は１口当たりの金額です。換金口数に応じてご負担いただきます。
                                 34/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ６）換金代金（換金価額に換金する口数を乗じて得た金額）は、原則として換金申込受付日から
          起算して６営業日目以降にお支払いします。
        ７）信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口換金には制限を設ける場合があります。
        ８）換金申込不可日は、原則として、米国、英国、香港もしくはシンガポールの取引所または銀
          行の休業日に該当する日です。
        ９）取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国にお
          ける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更、クーデター等政変、テロリズム、
          戦争、天災地変等）による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関
          する障害等）があるときは、委託会社の判断により、受益権の換金申込の受付を中止するこ
          とおよび既に受付けた受益権の換金申込の受付けを取り消すことがあります。
        10）換金申込みを行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して、当該受益者の
          請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受
          益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
          の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
      ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】
        １）基準価額の算出方法
          基準価額とは、算出日において、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借
          入公社債を除きます。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価
          して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（「純資産総額」）を、算出日に
          おける受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては１万口当りの価額
          で表示されます。
          ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

              対象                       評価方法
           マザーファンド
                     原則として、基準価額算出日の基準価額で評価します。
             受益証券
              株式       原則として、基準価額計算日の取引所の終値で評価します。
                     原則として、基準価額計算日の対顧客電信売買相場の仲値で円換算を
            外貨建資産
                     行います。
          ※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日
           の終値等で評価します。
        ２）基準価額の算出頻度
          基準価額は原則として委託会社の営業日において日々算出されます。
        ３）基準価額の公表
          基準価額は、販売会社でご確認いただけるほか、原則として翌日付の日本経済新聞朝刊の証
          券欄「オープン基準価格」の紙面に、「MA新興株」として掲載されます｡
          委託会社に対する照会は下記においてできます｡
          ＜照会先＞
          ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
          電話番号　03－4530－7333
          （受付時間：原則として委託会社の営業日午前９時～午後５時）
          ホームページアドレス：www.ssga.com/jp
     （２）【保管】
          該当事項はありません。
     （３）【信託期間】
                                 35/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          当ファンドの信託期間は無期限ですが、後記（５）の１）２）３）５）の事由により信託が
          終了する場合があります。
     （４）【計算期間】
        １）当ファンドの計算期間は、毎年11月16日から翌年11月15日までとすることを原則とします。
        ２）上記１）の規定にかかわらず、上記１）の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下
          「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、
          その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、
          後記（５）の１）２）３）５）に定める信託期間の終了日とします。
    （５）【その他】
        １）信託契約の解約
           （ａ）委託会社は、信託期間中において､信託契約の一部を解約することによりこの信託
               の受益権の口数が20億口を下回ることとなった場合または下回ることが明らかと
               なった場合､もしくはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
               めるとき､またはやむを得ない事情が発生したときは､受託会社と合意のうえ､この
               信託契約を解約し､信託を終了させることができます｡この場合において､委託会社
               は､あらかじめ､解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます｡
           （ｂ）委託会社は､上記（ａ）の事項について､書面による決議（以下「書面決議」といい
               ます｡）を行います｡この場合において､あらかじめ､書面決議の日ならびに信託契約
               の解約の理由などの事項を定め､当該決議の日の２週間前までに､当ファンドに係る
               知れている受益者に対し､書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を
               発します｡
           （ｃ）上記（ｂ）の書面決議において､受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこ
               の信託の受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きま
               す｡以下本（ｃ）において同じ｡）は受益権の口数に応じて､議決権を有し､これを行
               使することができます｡なお､知れている受益者が議決権を行使しないときは､当該
               知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします｡
           （ｄ）上記（ｂ）の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２
               以上にあたる多数をもって行います｡
           （ｅ）上記（ｂ）から上記（ｄ）までの規定は､委託会社が信託契約の解約について提案
               をした場合において､当該提案につき､この信託契約に係るすべての受益者が書面ま
               たは電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません｡また､信託財産
               の状態に照らし､真にやむを得ない事情が生じている場合であって､上記（ｂ）から
               上記（ｄ）までに規定するこの信託契約の解約の手続を行うことが困難な場合には
               適用しません｡
        ２）信託契約に関する監督官庁の命令
           （ａ）委託会社は､監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは､その命令にし
               たがい､信託契約を解約し信託を終了させます｡
           （ｂ）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、
               後記６）の規定にしたがいます。
        ３）委託会社の登録取消等に伴う取扱い
           （ａ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき､解散したときまたは業務を廃止
               したときは､委託会社は､この信託契約を解約し､信託を終了させます｡
           （ｂ）上記（ａ）の規定にかかわらず､監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務
               を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは､この信託は､後記６）の書
               面決議が否決となる場合を除き､当該投資信託委託会社と受託会社との間において
               存続します｡
        ４）委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
                                 36/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           （ａ）委託会社は､事業の全部または一部を譲渡することがあり､これに伴い､この信託契
               約に関する事業を譲渡することがあります｡
           （ｂ）委託会社は､分割により事業の全部または一部を承継させることがあり､これに伴
               い､この信託契約に関する事業を承継させることがあります｡
        ５）受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
           （ａ）受託会社は､委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます｡受託会社
               がその任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由がある
               ときは､委託会社または受益者は､裁判所に受託会社の解任を申立てることができま
               す｡受託会社が辞任した場合､または裁判所が受託会社を解任した場合､委託会社は､
               後記６）の規定にしたがい､新受託会社を選任します｡なお､受益者は､上記によって
               行う場合を除き､受託会社を解任することはできないものとします｡
           （ｂ）委託会社が新受託会社を選任できないときは､委託会社はこの信託契約を解約し､信
               託を終了させます｡
        ６）信託約款の変更等
           （ａ）委託会社は､受益者の利益のため必要と認めるとき､またはやむを得ない事情が発生
               したときは､受託会社と合意のうえ､この信託約款を変更することまたはこの信託と
               他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する
               「委託者指図型投資信託の併合」をいいます｡以下同じ｡）を行うことができるもの
               とし､あらかじめ､変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け
               出ます｡なお､この信託約款は本６）に定める以外の方法によって変更することがで
               きないものとします｡
           （ｂ）委託会社は､上記（ａ）の事項（信託約款の変更事項にあってはその変更の内容が
               重大なものに該当する場合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益
               に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の
               変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あら
               かじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事
               項を定め、当該決議の日の２週間前までに、当ファンドに係る知れている受益者に
               対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
           （ｃ）上記（ｂ）の書面決議において､受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこ
               の信託の受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きま
               す｡以下本（ｃ）において同じ｡）は受益権の口数に応じて､議決権を有し､これを行
               使することができます｡なお､知れている受益者が議決権を行使しないときは､当該
               知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします｡
           （ｄ）上記（ｂ）の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２
               以上にあたる多数をもって行います｡
           （ｅ）書面決議の効力は､この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます｡
           （ｆ）上記（ｂ）から上記（ｅ）までの規定は､委託会社が重大な約款の変更等について
               提案をした場合において､当該提案につき､この信託約款に係るすべての受益者が書
               面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません｡
           （ｇ）上記（ａ）から上記（ｆ）までの規定にかかわらず､この投資信託において併合の
               書面決議が可決された場合にあっても､当該併合に係る一または複数の他の投資信
               託において当該併合の書面決議が否決された場合は､当該他の投資信託との併合を
               行うことはできません｡
        ７）反対受益者の受益権買取請求の不適用
          この信託は、受益者が前記「２換金（解約）手続等」に規定する一部解約の実行の請求を
          行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受
          益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資
          信託に該当するため、上記１）に規定する投資信託の解約または上記６）に規定する重大な
                                 37/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定め
          る反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません｡
        ８）運用報告書の交付
          毎決算時（毎年11月15日｡ただし､該当日が休日の場合は翌営業日｡）および償還時に､期中の
          運用経過等を記載した運用報告書を作成します｡
           （ａ）交付運用報告書は、知れている受益者に対して販売会社を通じて交付されます。
           （ｂ）運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（www.ssga.com/jp）に掲載さ
               れます。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合に
               は、販売会社を通じて交付されます。
        ９）公告
          委託会社が受益者に対してする公告は､日本経済新聞に掲載します｡
        10）関係法人との契約の更改に関する手続き等
          委託会社と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」（別の名称で同様の権
          利義務を規定する契約を含みます。）は、契約期間満了３ヶ月前までに、別段の意思表示の
          ない限り、原則として１年毎に自動的に更新されるものとします。
      ４【受益者の権利等】

       委託会社の指図に基づく行為によりファンドに生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属しま
       す。当ファンドの受益権は、信託の日時を異にすることにより差異が生ずることはありません。
       受益者の有する主な権利は次の通りです。
        ①　分配金請求権
          受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
          収益分配金は、原則として、税金を差し引いた後、毎計算期間終了日後１ヶ月以内の委託会
          社の指定する日から、販売会社において、決算日の振替機関等の振替口座簿に記載または記
          録されている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益
          権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益
          権で取得申込代金支払い前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権につい
          ては原則として取得申込者とします。）に支払われます。
          ただし、分配金自動再投資コースをお申込みの場合の収益分配金は、原則として、税金を差
          し引いた後、自動けいぞく投資契約に基づき、毎計算期間終了日の翌営業日に無手数料で再
          投資され、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
          収益分配金は、受益者が、その支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、受益
          者はその権利を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
        ②　償還金請求権
          受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
          償還金は、信託終了後１ヶ月以内の委託会社の指定する日から、販売会社において、原則と
          して、償還日の振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
          おいて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定
          された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益
          権については原則として取得申込者とします。）に支払われます。
          償還金は、受益者がその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、受益者はそ
          の権利を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
        ③　一部解約実行請求権
          受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に一部解約の実行を請求することができ
          ます。詳細は、前記「第２　管理及び運営　２　換金（解約）手続等」の記載をご参照くだ
          さい。
        ④　書面決議における議決権
                                 38/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          委託会社が、当ファンドの信託契約の解約または重大な約款の変更等を行おうとする場合に
          おいて、受益者は、それぞれの書面決議手続きにおいて、受益権の口数に応じて議決権を有
          しこれを行使することができます。
        ⑤　帳簿閲覧・謄写請求権
          受益者は委託会社に対し、当該受益者にかかる信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請
          求することができます。
                                 39/128


















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【ファンドの経理状況】
    （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省

      令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
      府令第133号）に基づいて作成しております。
      　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第7期計算期間(                                             2021年11月16日から

      2022年11月15日まで          )の財務諸表について、ＰｗＣあらた                   有限責任     監査法人により監査を受けておりま
      す。
                                 40/128

















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】

      ステート・ストリート新興国株式インデックス・オープン
    （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                   第6期               第7期
                               （2021年11月15日現在）               （2022年11月15日現在）
     資産の部
     流動資産
                                         18,536                 337
      金銭信託
                                       9,172,978               4,718,459
      コール・ローン
                                     2,398,840,991               2,396,857,537
      親投資信託受益証券
                                           ―            3,010,000
      未収入金
                                     2,408,032,505               2,404,586,333
     流動資産合計
                                     2,408,032,505               2,404,586,333
     資産合計
     負債の部
     流動負債
                                       5,544,439               3,497,340
      未払解約金
                                        340,564               409,729
      未払受託者報酬
                                       2,951,500               3,550,902
      未払委託者報酬
                                           24               12
      未払利息
                                        113,458               136,508
      その他未払費用
                                       8,949,985               7,594,491
     流動負債合計
                                       8,949,985               7,594,491
     負債合計
     純資産の部
     元本等
                                   ※1  1,300,509,133             ※1  1,407,937,777
      元本
      剰余金
                                     1,098,573,387                989,054,065
       期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      317,132,638               275,047,220
       (分配準備積立金)
                                     2,399,082,520               2,396,991,842
     元本等合計
                                     2,399,082,520               2,396,991,842
     純資産合計
                                     2,408,032,505               2,404,586,333
     負債純資産合計
                                 41/128








                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    第6期               第7期
                                自  2020年11月17日              自  2021年11月16日
                                至  2021年11月15日              至  2022年11月15日
     営業収益
      有価証券売買等損益                                261,242,727              △ 178,458,454
     営業収益合計
                                      261,242,727              △ 178,458,454
     営業費用
      支払利息                                   6,005               6,622
      受託者報酬                                  580,495               808,018
      委託者報酬                                 5,030,814               7,002,638
      その他費用                                  193,383               269,269
     営業費用合計
                                       5,810,697               8,086,547
     営業利益又は営業損失（△）
                                      255,432,030              △ 186,545,001
     経常利益又は経常損失（△）
                                      255,432,030              △ 186,545,001
     当期純利益又は当期純損失（△）
                                      255,432,030              △ 186,545,001
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       41,904,688              △ 45,924,385
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 413,985,848              1,098,573,387
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 631,063,549               491,861,992
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      631,063,549               491,861,992
      額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 160,003,352               460,760,698
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      160,003,352               460,760,698
      額
     分配金                                   ※１   ―            ※１   ―
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     1,098,573,387                989,054,065
                                 42/128









                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （3）【注記表】
                                 43/128




















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項

                                 44/128



















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                                 45/128




















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （4）【附属明細表】










                                 46/128











                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＜参考＞

    　当ファンドは「エマージング株式インデックス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、
    貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券でありま
    す。
    　なお、同親投資信託の状況は次の通りであります。
    「エマージング株式インデックス・マザーファンド」の状況

    　以下に記載した情報は監査の対象外であります。
      （注）親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月16日から、翌年11月15日までであります。













                                 47/128




                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （2）注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

                                 48/128



















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 49/128





















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項

                                 50/128



















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                                 51/128




















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係に関する注記）

      売買目的有価証券
    （注）「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日ま



    でを指しております。
    （デリバティブ取引等関係に関する注記）

      取引の時価等に関する事項
      株式関連
      (注)１．時価の算定方法







           株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
           原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しており
           ます。このような時価が発表されていない場合には、最も近い最終相場や気配値等、原則に準
           ずる方法で評価しております。
         ２．株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
         ３．契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また契約額等及び時価の邦貨換算は対顧客電
           信売買相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り捨てております。
         ４．契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
         ５．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
                                 52/128




                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      通貨関連

      (注)１．時価の算定方法








          (1)対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
           す。
            ①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当
            該仲値で評価しております。
            ②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法に
            よっております。
            ・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
            先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
            ・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
            近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
          (2)対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で
           評価しております。
          (3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社
           が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
         ２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
         ３．契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
         ４．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
                                 53/128





                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引に関する注記）

       該当する事項はありません。
    （１口当たり情報に関する注記）

                                 54/128


















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （3）附属明細表

    第１　有価証券明細表
    ①　株式
                                            評価額
        通　貨             銘　柄            株　数                     備考
                                        単価       金額
      アメリカ・ドル        ECOPETROL     SA-SPONSORED      ADR           4,770      10.38       49,512.60
              INNER   MONGOLIA    YITAI   COAL-B           20,600       1.50       30,982.40
              PETROLEO    BRASILEIRO     S.A.-ADR            20,761      11.90       247,055.90
              PETROLEO    BRASILEIRO     SPON  ADR          32,633      10.48       341,993.84
              ULTRAPAR    PARTICIPACOES      S A          8,050      2.60       20,930.00
              CIA  DE MINAS   BUENAVENTUR-ADR               3,300      8.10       26,730.00
              CIA  SIDERURGICA     NACL-SP    ADR          10,600       2.88       30,528.00
              GERDAU   SA SPON  ADR              17,300       5.89      101,897.00
              SOUTHERN    COPPER   CORP              1,325      60.48       80,136.00
              SUZANO   SA-SP   ADR               1,382      10.81       14,939.42
              VALE  SA-SP   ADR                50,250      15.71       789,427.50
              ZTO  EXPRESS    CAYMAN   INC-ADR             7,200      21.54       155,088.00
              LI AUTO  INC  - ADR               9,200      17.96       165,232.00
              NIO  INC  - ADR                23,500      11.17       262,495.00
              XPENG   INC  - ADR                7,200      8.64       62,208.00
              H WORLD   GROUP   LTD-SPON    ADR           3,100      36.65       113,615.00
              TAL  EDUCATION     GROUP-ADR               8,100      5.18       41,958.00
              TRIP  COM  GROUP   LTD-ADR               9,200      27.72       255,024.00
              YUM  CHINA   HOLDINGS    INC             7,100      52.78       374,738.00
              AUTOHOME    ADR                 1,300      30.13       39,169.00
              IQIYI   INC-ADR                   6,300      2.66       16,758.00
              JOYY  INC-ADR                    800     29.49       23,592.00
              KANZHUN    LTD                  3,200      16.09       51,488.00
              TENCENT    MUSIC   ENTERTAINM-ADR               13,000       4.45       57,850.00
              WEIBO   CORP  ADR                1,430      13.76       19,676.80
              PINDUODUO     INC-ADR                 8,600      65.39       562,354.00
              VIPSHOP    HOLDINGS    LTD-ADR              8,000      8.80       70,400.00
              AMBEV   SA ADR                 66,074       2.97      196,239.78
              BRF  SA-ADR                    6,449      2.14       13,800.86
              RLX  TECHNOLOGY     INC-ADR              10,000       1.58       15,800.00
              BEIGENE    LTD-ADR                   800    202.98       162,384.00
              HUTCHMED    CHINA   LTD-ADR               1,400      10.98       15,372.00
              LEGEND   BIOTECH    CORP-ADR               900     52.30       47,070.00
              ZAI  LAB  LTD-ADR                  1,600      36.95       59,120.00
              BANCO   BRADESCO-ADR                  69,870       2.82      197,033.40
              BANCO   SANTANDER     BRASIL   ADS           6,500      5.35       34,775.00
              BANCOLOMBIA     S.A.-SPONS     ADR           2,473      25.74       63,655.02
              CREDICORP     LTD                 1,180     156.38       184,528.40
              ITAU  UNIBANCO    HLDNG-PREF     ADR          67,668       4.95      334,956.60
              360  DIGITECH    INC               2,000      15.24       30,480.00
              LUFAX   HOLDING    LTD-ADR               14,500       1.89       27,405.00
                                 55/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              KE HOLDINGS    INC               11,400      14.00       159,600.00
              SHANGHAI    LUJIAZUI    FIN&TRAD-B             23,040       0.80       18,362.88
              SHANGHAI    BAOSIGHT    SOFTWARE-B             9,620      3.13       30,100.98
              TELEFONICA     BRASIL-ADR-W/I                6,769      7.59       51,376.71
              TIM  SA-ADR-W/I                    2,100      12.74       26,754.00
              CEMIG   SA SPONS   ADR              27,007       2.00       54,014.00
              CIA  SANEAMENTO     BASICO   DE ADR          4,300      10.79       46,397.00
              DAQO  NEW  ENERGY   CORP-ADR              1,000      53.91       53,910.00
              　アメリカ・ドル小計                    624,851            5,828,914.09
                                              (818,437,827)
      イギリス・ポンド        OLD  MUTUAL   LTD                34,890       0.54       18,945.27
              　イギリス・ポンド小計                     34,890             18,945.27
                                               (3,125,022)
      香港・ドル        CHINA   COAL  ENERGY   CO-H             52,000       6.39      332,280.00
              CHINA   OILFIELD    SERVICES-H              26,000       9.62      250,120.00
              CHINA   PETROLEUM     & CHEMICAL-H            382,099       3.41     1,302,957.59
              CHINA   SHENHUA    ENERGY   CO - H         58,540      22.40      1,311,296.00
              CHINA   SUNTIEN    GREEN   ENERGY-H            35,000       3.43      120,050.00
              PETROCHINA     CO LTD-H              336,737       3.36     1,131,436.32
              YANKUANG    ENERGY   GROUP   COMPANY           24,000      23.10       554,400.00
              LIMITED-H
              ALUMINUM    CORP  OF CHINA   LTD-H          30,000       3.00       90,000.00
              ANHUI   CONCH   CEMENT   CO LTD-H           20,500      26.15       536,075.00
              CHINA   HONGQIAO    GROUP   LTD           35,000       6.86      240,100.00
              CHINA   NATIONAL    BUILDING    MA-H          74,000       6.12      452,880.00
              CHINA   RESOURCES     CEMENT              42,000       3.89      163,380.00
              CMOC  GROUP   LIMITED-H                30,000       3.37      101,100.00
              DONGYUE    GROUP                 24,000       8.33      199,920.00
              GANFENG    LITHIUM    GROUP   CO LTD-H          6,440      64.05       412,482.00
              JIANGXI    COPPER   CO LTD-H             14,000      10.66       149,240.00
              MMG  LTD                   32,000       2.05       65,600.00
              NINE  DRAGONS    PAPER   HOLDINGS            35,000       5.45      190,750.00
              SHANDONG    GOLD  MINING   CO LT-H          9,000      14.46       130,140.00
              ZHAOJIN    MINING   INDUSTRY    - H         29,500       8.11      239,245.00
              ZIJIN   MINING   GROUP   CO LTD-H           84,000      10.10       848,400.00
              AVICHINA    INDUSTRY    & TECH-H            39,000       3.60      140,400.00
              BOC  AVIATION    LTD               4,000      56.35       225,400.00
              CHINA   COMMUNICATIONS       SERVI-H           40,000       2.48       99,200.00
              CHINA   CONCH   VENTURE    HOLDINGS    LIMITED        28,000      15.68       439,040.00
              CHINA   LESSO   GROUP   HOLDINGS    L         15,000       9.00      135,000.00
              CHINA   RAILWAY    GROUP   LTD  - H         87,000       3.86      335,820.00
              CHINA   STATE   CONSTRUCTION      INT          42,000       8.44      354,480.00
              CITIC   LIMITED                  102,000       7.68      783,360.00
              CRRC  CORP  LTD  - H              86,000       2.85      245,100.00
              FOSUN   INTERNATIONAL      LIMITED            35,500       5.78      205,190.00
              HAITIAN    INTERNATIONAL      HLDGS           10,000      18.52       185,200.00
              SANY  HEAVY   EQUIPMENT     INTL           19,000       7.97      151,430.00
                                 56/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              SINOTRUK    HONG  KONG  LTD            11,000       9.64      106,040.00
              WEICHAI    POWER   CO LTD-H             35,000       9.49      332,150.00
              ZHUZHOU    CRRC  TIMES   ELECTRIC-H            11,100      35.15       390,165.00
              CHINA   EVERBRIGHT     ENVIRONMENT     GROUP        47,962       3.28      157,315.36
              LTD
              AIR  CHINA   LTD-H                42,000       6.05      254,100.00
              BEIJING    CAPITAL    INTL  AIRPO-H           34,000       4.89      166,260.00
              CHINA   MERCHANTS     PORT  HLDGS   COMPANY         18,576      10.82       200,992.32
              LTD
              CHINA   SOUTHERN    AIRLINES    CO-H          46,000       4.43      203,780.00
              COSCO   SHIPPING    HOLDINGS    CO-H          47,600       9.81      466,956.00
              COSCO   SHIPPING    PORTS   LIMITED           48,000       5.36      257,280.00
              JIANGSU    EXPRESS    CO LTD-H            24,000       6.06      145,440.00
              ORIENT   OVERSEAS    INTL  LTD            2,500     135.50       338,750.00
              SHENZHEN    INTL  HOLDINGS               20,520       6.76      138,715.20
              ZHEJIANG    EXPRESSWAY     CO-H            20,000       5.61      112,200.00
              BYD  COMPANY    LIMITED               14,000      190.50      2,667,000.00
              DONGFENG    MOTOR   GRP  CO LTD-H           36,000       4.22      151,920.00
              FUYAO   GLASS   INDUSTRY    GROUP-H           12,000      34.15       409,800.00
              GEELY   AUTOMOBILE     HOLDINGS    LTD         100,000       10.54      1,054,000.00
              GREAT   WALL  MORTOR   COMPANY-H             50,500       9.28      468,640.00
              GUANGZHOU     AUTOMOBILE     GROUP   H         41,600       5.35      222,560.00
              MINTH   GROUP   LTD               12,000      18.44       221,280.00
              YADEA   GROUP   HOLDINGS    LTD           20,000      13.22       264,400.00
              ANTA  SPORTS   PRODUCTS    LTD           21,000      85.15      1,788,150.00
              BOSIDENG    INTL  HLDGS   LTD            44,000       3.70      162,800.00
              HAIER   SMART   HOME  CO LTD-H            38,200      24.55       937,810.00
              LI NING  CO LTD                40,500      57.70      2,336,850.00
              SHENZHOU    INTERNATIONAL      GROUP          13,800      69.80       963,240.00
              XTEP  INTERNATIONAL      HOLDINGS            24,500       9.00      220,500.00
              HAIDILAO    INTERNATIONAL      HOLDI          17,000      15.96       271,320.00
              JIUMAOJIU     INTERNATIONAL      HOLD          16,000      16.04       256,640.00
              NEW  ORIENTAL    EDUCATION     & TEC          23,300      19.60       456,680.00
              TONGCHENG     TRAVEL   HOLDINGS    LIMITED         24,400      15.72       383,568.00
              ALIBABA    PICTURES    GROUP   LTD          180,000       0.42       75,600.00
              BAIDU   INC-CLASS     A              37,600      88.70      3,335,120.00
              BILIBILI    INC-CLASS     Z             3,300     101.70       335,610.00
              CHINA   LITERATURE     LTD              9,200      27.05       248,860.00
              CHINA   RUYI  HOLDINGS    LIMITED            80,000       1.69      135,200.00
              KINGSOFT    CORPORATION     LTD           18,000      25.30       455,400.00
              KUAISHOU    TECHNOLOGY                 29,500      47.15      1,390,925.00
              NETEASE    INC                 35,400      103.60      3,667,440.00
              TENCENT    HOLDINGS    LIMITED             106,340      260.60      27,712,204.00
              ALIBABA    GROUP   HOLDING    LTD          258,300       71.05     18,352,215.00
              ALIBABA    HEALTH   INFORMATION     T         90,000       5.00      450,000.00
              CHINA   MEIDONG    AUTO  HOLDINGS             8,000      14.74       117,920.00
              JD HEALTH   INTERNATIONAL      INC          19,200      61.35      1,177,920.00
                                 57/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              JD.COM   INC  - CL A              36,742      200.80      7,377,793.60
              MEITUAN-CLASS      B               75,000      156.50      11,737,500.00
              PING  AN HEALTHCARE     AND  TECHN           8,400      18.70       157,080.00
              POP  MART  INTERNATIONAL      GROUP          10,600      14.66       155,396.00
              TOPSPORTS     INTERNATIONAL      HOLD          26,000       4.53      117,780.00
              ZHONGSHENG     GROUP   HOLDINGS              9,000      39.20       352,800.00
              CHINA   FEIHE   LTD               56,000       5.66      316,960.00
              CHINA   MENGNIU    DAIRY   CO            52,000      31.95      1,661,400.00
              CHINA   RESOURCES     ENTERPRISE              28,000      48.50      1,358,000.00
              DALI  FOODS   GROUP   CO LTD            26,000       3.53       91,780.00
              NONGFU   SPRING   CO LTD-H             28,800      43.80      1,261,440.00
              SMOORE   INTERNATIONAL      HOLDING           32,000      11.40       364,800.00
              TINGYI   (CAYMAN    ISLN)   HLDG  CO         38,000      11.74       446,120.00
              TSINGTAO    BREWERY    CO LTD-H            10,000      66.60       666,000.00
              UNI-PRESIDENT      CHINA   HOLDINGS            19,000       6.56      124,640.00
              WANT  WANT  CHINA   HOLDINGS    LTD          88,191       5.65      498,279.15
              YIHAI   INTERNATIONAL      HOLDING            6,000      19.88       119,280.00
              HENGAN   INTL  GROUP   CO LTD           12,778      34.00       434,452.00
              VINDA   INTERNATIONAL      HOLDINGS            8,000      18.56       148,480.00
              HYGEIA   HEALTHCARE     HOLDINGS     C          5,800      45.85       265,930.00
              JINXIN   FERTILITY     GROUP   LTD          28,000       4.93      138,040.00
              MICROPORT     SCIENTIFIC     CORP           10,000      19.10       191,000.00
              SHANDONG    WEIGAO   GP MEDICAL-H            40,000      11.58       463,200.00
              SHANGHAI    PHARMACEUTICALS-H                 12,400      12.84       159,216.00
              SINOPHARM     GROUP   CO H            20,400      17.14       349,656.00
              3SBIO   INC                  26,500       7.46      197,690.00
              CANSINO    BIOLOGICS     INC-H             1,000     121.40       121,400.00
              CHINA   MEDICAL    SYSTEM   HLD  LTD          19,000      10.36       196,840.00
              CHINA   TRADITINAL     CHINESE    ME          56,000       4.16      232,960.00
              CSPC  PHARMACEUTICAL       GROUP   LT         164,320       10.14      1,666,204.80
              GENSCRIPT     BIOTECH    CORP             18,000      23.65       425,700.00
              HANGZHOU    TIGERMED    CONSULTI-H             2,800      73.50       205,800.00
              HANSOH   PHARMACEUTICAL       GROUP           26,000      14.80       384,800.00
              INNOVENT    BIOLOGICS     INC            18,000      34.10       613,800.00
              PHARMARON     BEIJING    CO LTD-H            2,850      44.55       126,967.50
              SHANGHAI    FOSUN   PHARMACEUTI-H               8,000      24.25       194,000.00
              SINO  BIOPHARMACEUTICAL                  182,750       4.63      846,132.50
              WUXI  APPTEC   CO LTD-H               4,740      83.50       395,790.00
              WUXI  BIOLOGICS     CAYMAN   INC           61,500      51.55      3,170,325.00
              AGRICULTURAL      BANK  OF CHINA-H           451,528       2.43     1,097,213.04
              BANK  OF CHINA   LTD  - H          1,365,752        2.65     3,619,242.80
              BANK  OF COMMUNICATIONS       CO-H          121,244       4.25      515,287.00
              CHINA   CITIC   BANK  - H            147,318       3.24      477,310.32
              CHINA   CONSTRUCTION      BANK-H           1,636,764        4.56     7,463,643.84
              CHINA   EVERBRIGHT     BANK  CO L-H         112,000       2.26      253,120.00
              CHINA   MERCHANTS     BANK  - H          68,496      35.95      2,462,431.20
              CHINA   MINSHENG    BANKING    H          75,976       2.52      191,459.52
                                 58/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              IND  & COMM  BK OF CHINA   - H         948,719       3.69     3,500,773.11
              POSTAL   SAVINGS    BANK  OF CHI-H          146,000       4.51      658,460.00
              CHINA   CINDA   ASSET   MANAGEMENT     COMPANY       152,200       0.92      140,024.00
              LTD
              CHINA   GALAXY   SECURITIES     CO-H          50,500       3.58      180,790.00
              CHINA   INTERNATIONAL      CAPITA-H            28,000      13.60       380,800.00
              CITIC   SECURITIES     CO LTD-H            36,225      15.04       544,824.00
              FAR  EAST  HORIZON    LTD             20,000       5.58      111,600.00
              GF SECURITIES     CO LTD             10,800       9.81      105,948.00
              HAITONG    SECURITIES     CO LTD-H           34,800       4.49      156,252.00
              HUATAI   SECURITIES     CO LTD           22,800       8.78      200,184.00
              CHINA   LIFE  INSURANCE     CO-H           126,528       10.52      1,331,074.56
              CHINA   PACIFIC    INSURANCE     GR H         43,995      16.08       707,439.60
              CHINA   TAIPING    INSURANCE     HOLDININGS          20,000       6.79      135,800.00
              COMPA
              NEW  CHINA   LIFE  INSURANCE     COMPANY    LTD      17,700      16.06       284,262.00
              PEOPLE'S    INSURANCE     CO GROUP   OF CHINA      153,000       2.37      362,610.00
              LTD
              PICC  PROPERTY    & CASUALTY    -H         123,052       7.30      898,279.60
              PING  AN INSURANCE     GROUP   CO-H          109,406       41.90      4,584,111.40
              ZHONGAN    ONLINE   P&C  INSURAN-H            13,600      18.68       254,048.00
              A-LIVING    SMART   CITY  SERVICES    CO LTD-H       7,500      7.96       59,700.00
              CHINA   EVERGRANDE     GROUP             24,000       0.41       9,900.00
              CHINA   OVERSEAS    LAND  & INVEST           65,181      20.05      1,306,879.05
              CHINA   OVERSEAS    PROPERTY    HOLD          25,000       7.79      194,750.00
              CHINA   RESOURCES     LAND  LTD           53,347      34.10      1,819,132.70
              CHINA   RESOURCES     MIXC  LIFESTY           12,400      34.00       421,600.00
              CHINA   VANKE   CO LTD-H              32,100      13.84       444,264.00
              COUNTRY    GARDEN   HOLDINGS    CO          143,935       3.26      469,228.10
              COUNTRY    GARDEN   SERVICES    HOLD          34,000      16.70       567,800.00
              FRANSHION     PROPERTIES                84,000       1.65      138,600.00
              GREENTOWN     CHINA   HOLDINGS              16,000      12.20       195,200.00
              GREENTOWN     SERVICE    GROUP   CO L         32,000       4.94      158,080.00
              HOPSON   DEVELOPMENT     HOLDINGS            13,310       8.10      107,811.00
              LONGFOR    GROUP   HOLDINGS    LTD          31,000      21.20       657,200.00
              SEAZEN   GROUP   LIMITED               39,809       3.47      138,137.23
              WHARF   HOLDINGS    LTD              19,000      21.65       411,350.00
              YUEXIU   PROPERTY    CO LTD            28,800       8.50      244,800.00
              CHINASOFT     INTERNATIONAL      LTD          40,000       6.46      258,400.00
              GDS  HOLDINGS    LTD-CL   A            13,600      13.08       177,888.00
              KINGDEE    INTERNATIONAL      SFTWR           46,000      14.98       689,080.00
              MING  YUAN  CLOUD   GROUP   HOLDIN           11,000       5.94       65,340.00
              TRAVELSKY     TECHNOLOGY     LTD  H          12,000      14.04       168,480.00
              AAC  TECHNOLOGIES      HOLDINGS    INC         11,500      17.62       202,630.00
              BYD  ELECTRONIC     INTL  CO LTD          10,500      24.30       255,150.00
              KINGBOARD     HOLDINGS    LIMITED            10,500      23.85       250,425.00
              KINGBOARD     LAMINATES     HLDG  LTD          14,000       7.71      107,940.00
                                 59/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              LENOVO   GROUP   LTD               127,505       6.65      847,908.25
              SUNNY   OPTICAL    TECH               12,300      89.30      1,098,390.00
              XIAOMI   CORP-CLASS     B            259,200       10.38      2,690,496.00
              ZTE  CORP-H                    4,400      15.56       68,464.00
              CHINA   TOWER   CORP  LTD-H             784,000       0.80      627,200.00
              BEIJING    ENTERPRISES     HOLDINGS    LTD        15,500      22.85       354,175.00
              BEIJING    ENTERPRISES     WATER   GROUP         60,000       1.93      115,800.00
              CGN  POWER   CO LTD               211,700       1.74      368,358.00
              CHINA   GAS  HOLDINGS    LTD            55,000       8.58      471,900.00
              CHINA   LONGYUAN    POWER   GROUP-H           59,000       9.80      578,200.00
              CHINA   POWER   INTERNATIONAL               97,000       2.95      286,150.00
              CHINA   RESOURCES     GAS  GROUP   LT         14,000      25.40       355,600.00
              CHINA   RESOURCES     POWER   HOLDIN           32,000      13.78       440,960.00
              ENN  ENERGY   HOLDINGS    LTD            13,400      97.40      1,305,160.00
              GUANGDONG     INVESTMENT     LTD           60,000       6.81      408,600.00
              HUANENG    POWER   INTL  INC-H            80,000       3.29      263,200.00
              KUNLUN   ENERGY   COMPANY    LTD           72,000       5.35      385,200.00
              FLAT  GLASS   GROUP   CO LTD-H            6,000      22.40       134,400.00
              HUA  HONG  SEMICONDUCTOR      LTD           8,000      25.90       207,200.00
              XINYI   SOLAR   HOLDINGS    LTD           82,000       9.67      792,940.00
              　香港・ドル小計                   13,917,675             175,755,674.66
                                             (3,149,541,690)
                                 60/128












                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      マレーシア・リン        DIALOG   GROUP   BHD               58,300       2.08      121,264.00
      ギット
              PETRONAS    DAGANGAN    BHD             3,600      21.94       78,984.00
              PETRONAS    CHEMICALS     GROUP   BHD          46,300       8.72      403,736.00
              PRESS   METAL   ALUMINIUM     HOLDIN           66,500       4.72      313,880.00
              HAP  SENG  CONSOLIDATED                 10,800       6.39       69,012.00
              SIME  DARBY   BERHAD                22,200       2.27       50,394.00
              MALAYSIA    AIRPORTS    HLDGS   BHD          22,700       6.12      138,924.00
              MISC  BERHAD                   30,400       7.20      218,880.00
              GENTING    BHD                 30,400       4.58      139,232.00
              GENTING    MALAYSIA    BHD             39,300       2.76      108,468.00
              MR DIY  GROUP   M BHD              53,250       2.04      108,630.00
              IOI  CORPORATION     BHD              35,800       4.03      144,274.00
              KUALA   LUMPUR   KEPONG   BHD            10,800      21.10       227,880.00
              NESTLE   (MALAYSIA)     BERHAD             1,400     130.20       182,280.00
              PPB  GROUP   BERHAD                 7,640      16.32       124,684.80
              QL RESOURCES     BHD               22,350       5.36      119,796.00
              SIME  DARBY   PLANTATION     BERHAD           43,100       4.46      192,226.00
              HARTALEGA     HOLDINGS    BHD            27,900       2.15       59,985.00
              IHH  HEALTHCARE     BHD              32,300       5.99      193,477.00
              TOP  GLOVE   CORP  BHD              72,400       1.02       73,848.00
              AMBANK   HOLDINGS    BHD              44,400       3.97      176,268.00
              CIMB  GROUP   HOLDINGS    BERHAD           117,216       5.49      643,515.84
              HONG  LEONG   BANK  BERHAD              8,300      20.64       171,312.00
              HONG  LEONG   FINANCIAL     GROUP            2,600      18.76       48,776.00
              MALAYAN    BANKING    BHD              79,837       8.59      685,799.83
              PUBLIC   BANK  BERHAD               245,500       4.38     1,075,290.00
              RHB  BANK  BHD                 39,448       5.59      220,514.32
              AXIATA   GROUP   BERHAD               37,800       2.92      110,376.00
              DIGI.COM    BHD                 57,300       3.90      223,470.00
              MAXIS   BHD                  27,600       3.78      104,328.00
              TELEKOM    MALAYSIA    BHD             21,200       5.55      117,660.00
              PETRONAS    GAS  BHD               10,300      16.94       174,482.00
              TENAGA   NASIONAL    BHD              47,300       8.40      397,320.00
              INARI   AMERTRON    BHD              45,900       2.62      120,258.00
              　マレーシア・リンギット小計                    1,422,141             7,339,224.79
                                              (224,276,435)
                                 61/128






                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      タイ・バーツ        PTT  EXPLOR   & PROD  PCL-NVDR             24,200      188.50      4,561,700.00
              PTT  PCL-NVDR                   175,820       34.00      5,977,880.00
              THAI  OIL  PCL-NVDR                 15,840      55.50       879,120.00
              INDORAMA    VENTURES    PCL-NVDR             33,200      43.00      1,427,600.00
              PTT  GLOBAL   CHEMICAL    PCL  NVDR          36,994      48.00      1,775,712.00
              SCG  PACKAGING     PCL-NVDR               24,800      57.25      1,419,800.00
              SIAM  CEMENT   PCL-NVDR               13,749      348.00      4,784,652.00
              AIRPORTS    OF THAILAND    PC-NVDR           63,730      75.25      4,795,682.50
              BANGKOK    EXPRESSWAY     PUB-NVDR            194,200       9.50     1,844,900.00
              BTS  GROUP   HOLDINGS    PCL-NVDR            117,600       8.35      981,960.00
              ASSET   WORLD   CORP  PCL-NVDR             82,100       6.00      492,600.00
              MINOR   INTERNATIONAL      PCL-NVDR            46,041      31.00      1,427,271.00
              CENTRAL    RETAIL   CORP  PCL-NVDR            30,200      41.50      1,253,300.00
              HOME  PRODUCT    CENTER   PCL-NVDR           125,400       14.40      1,805,760.00
              PTT  OIL  & RETAIL   BUSINE-NVDR             46,700      24.40      1,139,480.00
              BERLI   JUCKER   PUBLIC   CO NVDR          12,500      33.25       415,625.00
              CP ALL  PCL-NVDR                 102,872       61.50      6,326,628.00
              CARABAO    GROUP   PCL-NVDR               9,000      94.50       850,500.00
              CHAROEN    POKPHAND    FOODS   NVDR          78,900      25.00      1,972,500.00
              OSOTSPA    PCL-NVDR                 27,800      27.50       764,500.00
              THAI  UNION   GROUP   PUBLIC   COMPANY          43,300      17.20       744,760.00
              LIMITED
              BANGKOK    DUSIT   MED  SERVI-NVDR            178,000       30.50      5,429,000.00
              BUMRUNGRAD     HOSPITAL    PUBLIC   COMPANY         7,500     229.00      1,717,500.00
              LTD
              KASIKORNBANK      PCL-NVDR               11,000      144.50      1,589,500.00
              KRUNG   THAI  BNK  LTD              33,400      17.50       584,500.00
              SCB  X PCL-NVDR                  11,611      105.00      1,219,155.00
              BANGKOK    COMMERCIAL     ASSE-NVDR            27,200      15.40       418,880.00
              JMT  NETWORK    SERVICES-FOREIGN               13,100      66.00       864,600.00
              KRUNGTHAI     CARD  PCL-NVDR              11,100      58.75       652,125.00
              MUANGTHAI     CAPITAL    PCL-NVDR             11,100      36.50       405,150.00
              SRISAWAD    CORP  PCL-NVDR               8,700      43.75       380,625.00
              CENTRAL    PATTANA    PCL-NVDR              41,700      70.00      2,919,000.00
              LAND  & HOUSES   PUB-NVDR              156,900       9.40     1,474,860.00
              DELTA   ELECTRONICS     THAI-NVDR             5,400     624.00      3,369,600.00
              ADVANCED    INFO  SERVICE-NVDR               19,980      188.50      3,766,230.00
              INTOUCH    HOLDINGS    PCL-NVDR             21,500      72.50      1,558,750.00
              TRUE  CORP  PCL-NVDR                242,321       4.92     1,192,219.32
              B GRIMM   POWER   PCL-NVDR               20,200      36.75       742,350.00
              ELECTRICITY     GENERATING                2,200     173.00       380,600.00
              ENERGY   ABSOLUTE    PCL              22,800      97.75      2,228,700.00
              GLOBAL   POWER   SYNERGY-NVDR               8,300      67.25       558,175.00
              GULF  ENERGY   DEVELOPMENT-NVDR               45,100      51.50      2,322,650.00
              RATCH   GROUP   PCL-NVDR               25,200      41.00      1,033,200.00
              　タイ・バーツ小計                    2,229,258             80,449,299.82
                                              (316,165,748)
                                 62/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      フィリピン・ペソ        ABOITIZ    EQUITY   VENTURES    INC          30,710      58.50      1,796,535.00
              AYALA   CORPORATION                   4,836     671.00      3,244,956.00
              GT CAPITAL    HOLDINGS    INC             569    401.00       228,169.00
              JG SUMMIT   HOLDINGS    INC            56,710      44.70      2,534,937.00
              SM INVESTMENTS     CORP               4,055     842.00      3,414,310.00
              INTL  CONTAINER     TERM  SVCS  INC          17,410      181.00      3,151,210.00
              JOLLIBEE    FOODS   CORPORATION               6,930     247.80      1,717,254.00
              MONDE   NISSIN   CORP               79,000      11.70       924,300.00
              UNIVERSAL     ROBINA   CORP             11,210      127.90      1,433,759.00
              BANK  OF PHILIPPINE     ISLANDS            33,662      96.00      3,231,552.00
              BDO  UNIBANK    INC               33,992      134.10      4,558,327.20
              METROPOLITAN      BANK  & TRUST            23,165      51.20      1,186,048.00
              METRO   PACIFIC    INVESTMENTS     CO         278,900       3.35      934,315.00
              AYALA   LAND  INC               125,000       27.20      3,400,000.00
              SM PRIME   HOLDINGS    INC            196,600       35.50      6,979,300.00
              CONVERGE    INFORMATION     AND  COM          45,200      12.80       578,560.00
              GLOBE   TELECOM    INC                720   2,212.00       1,592,640.00
              PLDT  INC                   1,210    1,544.00       1,868,240.00
              ACEN  CORP                  126,308       6.34      800,792.72
              MANILA   ELECTRIC    COMPANY              2,180     303.00       660,540.00
              　フィリピン・ペソ小計                    1,078,367             44,235,744.92
                                              (108,386,422)
      インドネシア・ルピ        ADARO   ENERGY   INDONESIA     TBK  PT        301,300     3,500.00     1,054,550,000.00
      ア
              UNITED   TRACTORS    TBK  PT            30,900    28,700.00       886,830,000.00
              ADARO   MINERALS    INDONESIA     TBK         147,100     1,855.00      272,870,500.00
              ANEKA   TAMBANG    TBK              116,600     2,120.00      247,192,000.00
              BARITO   PACIFIC    TBK  PT            405,500      810.00     328,455,000.00
              INDAH   KIAT  PULP  & PAPER   TBK          40,500    10,050.00       407,025,000.00
              MERDEKA    COPPER   GOLD  TBK  PT          225,583     4,500.00     1,015,123,500.00
              SEMEN   INDONESIA     PERSERO    TBK          53,000     8,000.00      424,000,000.00
              VALE  INDONESIA     TBK              56,400     7,300.00      411,720,000.00
              ASTRA   INTERNATIONAL      TBK           330,210     6,300.00     2,080,323,000.00
              SUMBER   ALFARIA    TRIJAYA    TBK  P        312,500     2,640.00      825,000,000.00
              CHAROEN    POKPHAND    INDONESI    PT         121,100     5,800.00      702,380,000.00
              GUDANG   GARAM   TBK  PT              5,600    21,425.00       119,980,000.00
              INDOFOOD    CBP  SUKSES   MAKMUR   T         48,800     9,750.00      475,800,000.00
              INDOFOOD    SUKSES   MAK  TBK  PT          60,700     6,475.00      393,032,500.00
              UNILEVER    INDONESIA     TBK  PT          133,400     4,590.00      612,306,000.00
              KALBE   FARMA   TBK  PT             310,400     2,010.00      623,904,000.00
              BANK  CENTRAL    ASIA  PT            916,055     8,750.00     8,015,481,250.00
              BANK  JAGO  TBK  PT               68,900     5,725.00      394,452,500.00
              BANK  MANDIRI                  316,694     10,250.00      3,246,113,500.00
              BANK  NEGARA   INDONESIA     PT          127,700     9,100.00     1,162,070,000.00
              BANK  RAKYAT   INDONESIA              1,161,374      4,580.00     5,319,092,920.00
              SARANA   MENARA   NUSANTARA     PT          385,600     1,130.00      435,728,000.00
              TELKOM   INDONESIA     PERSERO    TBK         813,915     4,050.00     3,296,355,750.00
              TOWER   BERSAMA    INFRASTRUCTURE               97,000     2,350.00      227,950,000.00
                                 63/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              　インドネシア・ルピア小計                    6,586,831           32,977,735,420.00
                                              (300,097,392)
      メキシコ・ペソ        CEMEX   SAB-CPO                  259,251       8.75     2,268,446.25
              GRUPO   MEXICO   SAB  DE CV-SER   B         53,770      81.32      4,372,576.40
              INDUSTRIAS     PENOLES    SAB  DE CV          2,140     293.90       628,946.00
              ORBIA   ADVANCE    CORP  SAB  DE CV         16,400      40.41       662,724.00
              ALFA  S.A.B.-A                   50,100      13.97       699,897.00
              GRUPO   CARSO   SAB  DE CV-SER   A1          4,900      87.82       430,318.00
              GRUPO   AEROPORTUARIO      DEL  SURESTE-B          3,525     472.47      1,665,456.75
              GRUPO   AEROPORTUARIO      DEL-B   SH          5,300     334.48      1,772,744.00
              PROMOTORA     Y OPERADORA     DE INF          4,000     166.47       665,880.00
              GRUPO   TELEVISA    SAB-SER    CPO          35,623      22.38       797,242.74
              WAL-MART    DE MEXICO   SAB  DE CV-SER   V      90,811      72.30      6,565,635.30
              ARCA  CONTINENTAL     SAB  DE CV          7,800     169.72      1,323,816.00
              COCA-COLA     FEMSA   SAB  DE CV           6,300     131.95       831,285.00
              FOMENTO    ECONOMICO     MEXICA-UBD             34,678      148.69      5,156,271.82
              GRUMA   S.A.B.   DE C.V.              3,860     230.30       888,958.00
              GRUPO   BIMBO   SAB-  SERIES   A          26,100      85.45      2,230,245.00
              KIMBERLY-CLARK       DE MEXICO-A             29,300      33.17       971,881.00
              GRUPO   FINANCIERO     BANORTE-O             44,496      150.44      6,693,978.24
              GRUPO   FINANCIERO     INBURSA-O             34,800      37.59      1,308,132.00
              AMERICA    MOVIL   SAB  DE C-SER   L        480,180       19.68      9,449,942.40
              OPERADORA     DE SITES   MEX-  A-1          25,500      23.72       604,860.00
              SITIOS   LATINOAMERICA      SAB  DE          24,009       6.37      152,937.33
              　メキシコ・ペソ小計                    1,242,843             50,142,173.23
                                              (364,032,178)
                                 64/128










                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ブラジル・レアル        COSAN   SA                  22,500      17.73       398,925.00
              PETRO   RIO  SA                13,100      38.50       504,350.00
              PETROBRAS     - PETROLEO    BRAS           21,400      31.55       675,170.00
              PETROBRAS     - PETROLEO    BRAS-PR           15,280      27.70       423,256.00
              BRASKEM    SA-PREF    A              2,100      31.15       65,415.00
              KLABIN   SA                  12,640      23.33       294,891.20
              SUZANO   SA                  11,200      57.74       646,688.00
              VALE  SA                   17,700      83.31      1,474,587.00
              WEG  SA                   28,020      40.66      1,139,293.20
              CCR  SA                   24,079      11.50       276,908.50
              LOCALIZA    RENT  A CAR              12,264      65.39       801,942.96
              LOCALIZA    RENT  A CAR  SA              37    64.80        2,397.60
              RUMO  SA                   21,655      19.98       432,666.90
              AMERICANAS     SA                10,921      12.54       136,949.34
              LOJAS   RENNER   S.A.               16,944      25.19       426,819.36
              MAGAZINE    LUIZA   SA              48,900       3.62      177,018.00
              VIBRA   ENERGIA    SA               20,400      17.06       348,024.00
              ATACADAO    DISTRIBUICAO      COMERC           8,500      16.89       143,565.00
              RAIA  DROGASIL    SA               18,600      23.84       443,424.00
              AMBEV   SA                  15,300      15.95       244,035.00
              BRF  SA                    4,937      11.42       56,380.54
              JBS  SA                   14,000      26.94       377,160.00
              NATURA   &CO  HOLDING    SA            17,062      13.34       227,607.08
              HAPVIDA    PARTICIPACOES      E INVE          83,722       6.40      535,820.80
              REDE  D'OR  SAO  LUIZ  SA             7,300      31.50       229,950.00
              HYPERA   SA                  5,900      47.58       280,722.00
              BANCO   BRADESCO    S.A.              27,501      13.10       360,263.10
              BANCO   BRADESCO    SA-PREF              20,500      15.16       310,780.00
              BANCO   DO BRASIL   SA              12,665      36.40       461,006.00
              ITAU  UNIBANCO    HOLDING    S-PREF           14,200      26.65       378,430.00
              ITAUSA   SA(PREF)                  87,920       8.95      786,884.00
              B3 SA-  BRASIL   BOLSA   BALCAO           106,501       12.47      1,328,067.47
              BANCO   BTG  PACTUAL    SA-UNIT             19,700      25.90       510,230.00
              BB SEGURIDADE     PARTICIPACOES               12,000      30.99       371,880.00
              TOTVS   SA                   8,600      32.66       280,876.00
              TELEFONICA     BRASIL   S.A.             1,500      40.44       60,660.00
              CENTRAIS    ELETRICAS     BRASILIER            18,100      45.47       823,007.00
              CENTRAIS    ELETRICAS     BRAS-PR    B         3,800      48.95       186,010.00
              CIA  SANEAMENTO     BASICO   DE SP          1,300      57.82       75,166.00
              CPFL  ENERGIA    SA               4,800      34.32       164,736.00
              ENERGISA    SA-UNITS                 4,400      46.50       204,600.00
              ENGIE   BRASIL   ENERGIA    SA            3,750      41.22       154,575.00
              EQUATORIAL     ENERGIA    SA - ORD          18,800      28.62       538,056.00
              　ブラジル・レアル小計                    840,498            17,759,193.05
                                              (467,988,479)
                                 65/128



                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      チリ・ペソ        EMPRESAS    COPEC   SA               5,213    6,560.00       34,197,280.00
              EMPRESAS    CMPC  SA               20,103     1,560.00       31,360,680.00
              SOC  QUIMICA    Y MINERA   CHILE-B            2,410    95,150.00       229,311,500.00
              CIA  SUD  AMERICANA     DE VAPORES           301,415       73.55     22,169,073.25
              FALABELLA     SA                 9,818    1,685.00       16,543,330.00
              CENCOSUD    SA                 24,261     1,285.00       31,175,385.00
              CIA  CERVECERIAS     UNIDAS   SA           1,888    5,102.00       9,632,576.00
              BANCO   DE CHILE                901,902       84.50     76,210,719.00
              BANCO   DE CREDITO    E INVERSION             1,084    25,750.00       27,913,000.00
              BANCO   SANTANDER     CHILE            1,121,660       33.85     37,968,191.00
              ENEL  CHILE   SA               429,976       34.00     14,619,184.00
              ENER  AMERICAS    SA              344,355       94.30     32,472,676.50
              　チリ・ペソ小計                    3,164,085            563,573,594.75
                                               (88,661,961)
      韓国・ウォン        HD HYUNDAI                     585   62,400.00       36,504,000.00
              SK INNOVATION     CO LTD               956  180,000.00       172,080,000.00
              S-OIL   CORPORATION                    629   89,800.00       56,484,200.00
              HANWHA   SOLUTIONS     CORPORATION              2,193    49,900.00       109,430,700.00
              HYUNDAI    STEEL   CO               1,362    33,300.00       45,354,600.00
              KOREA   ZINC  CO LTD                126  631,000.00        79,506,000.00
              KUMHO   PETRO   CHEMICAL    CO LTD           260  153,500.00        39,910,000.00
              LG CHEM  LTD                   846  726,000.00       614,196,000.00
              LG CHEM  LTD  PREFERENCE                 117  335,000.00        39,195,000.00
              LOTTE   CHEMICAL    CORPORATION               231  187,500.00        43,312,500.00
              POSCO                     1,367   294,500.00       402,581,500.00
              POSCO   CHEMICAL    CO LTD              517  234,000.00       120,978,000.00
              SK CHEMICALS     CO LTD/NEW               160  101,000.00        16,160,000.00
              SK IE TECHNOLOGY     CO LTD             461   63,800.00       29,411,800.00
              SKC  CO LTD                   375  114,500.00        42,937,500.00
              CJ CORP                     87  76,900.00        6,690,300.00
              DOOSAN   BOBCAT                   695   36,650.00       25,471,750.00
              DOOSAN   ENERBILITY     CO LTD            6,933    16,900.00       117,167,700.00
              ECOPRO   BM CO LTD                812  115,700.00        93,948,400.00
              GS ENGINEERING     & CONSTRUCT              1,495    23,900.00       35,730,500.00
              GS HOLDINGS    CORP                1,309    48,550.00       63,551,950.00
              HYUNDAI    ENGINEERING     & CONST           1,379    43,550.00       60,055,450.00
              HYUNDAI    HEAVY   INDUSTRIES     CO           367  115,000.00        42,205,000.00
              KOREA   AEROSPACE     INDUSTRIES              1,537    46,050.00       70,778,850.00
              KOREA   SHIPBUILDING&OFFSHORE          ENGIN          617   76,900.00       47,447,300.00
              LG CORP                    1,615    83,800.00       135,337,000.00
              LG ENERGY   SOLUTION                  399  604,000.00       240,996,000.00
              SAMSUNG    C&T  CORP                1,434   122,500.00       175,665,000.00
              SAMSUNG    ENGINEERING     CO LTD           2,593    26,350.00       68,325,550.00
              SAMSUNG    HEAVY   INDUSTRIES               12,757     5,480.00       69,908,360.00
              SK HOLDINGS    CO LTD               618  222,000.00       137,196,000.00
              S-1  CORPORATION                    403   65,300.00       26,315,900.00
              CJ LOGISTICS                     89  90,000.00        8,010,000.00
                                 66/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              HMM  CO LTD                  4,542    21,300.00       96,744,600.00
              HYUNDAI    GLOVIS   CO LTD              386  181,500.00        70,059,000.00
              KOREAN   AIR  LINES   CO LTD            3,028    25,800.00       78,122,400.00
              PAN  OCEAN   CO LTD               3,383    5,250.00       17,760,750.00
              HANKOOK    TIRE  AND  TECHNOLOGY     CO LTD       1,014    34,250.00       34,729,500.00
              HANON   SYSTEMS                   2,519    9,000.00       22,671,000.00
              HYUNDAI    MOBIS                  1,092   219,000.00       239,148,000.00
              HYUNDAI    MOTOR   CO               2,408   176,000.00       423,808,000.00
              HYUNDAI    MOTOR   CO LTD-2ND    PFD           624   85,200.00       53,164,800.00
              HYUNDAI    MOTOR   CO LTD-PRF               413   83,800.00       34,609,400.00
              KIA  CORP                    4,446    69,900.00       310,775,400.00
              COWAY   CO LTD                  999   57,400.00       57,342,600.00
              F&F  CO LTD  / NEW                290  157,000.00        45,530,000.00
              LG ELECTRONICS     INC               1,766    95,600.00       168,829,600.00
              KANGWON    LAND  INC               1,231    24,250.00       29,851,750.00
              CHEIL   WORLDWIDE     INC              1,050    23,750.00       24,937,500.00
              CJ ENM  CO LTD                  117   81,500.00        9,535,500.00
              HYBE  CO LTD                   338  135,500.00        45,799,000.00
              KAKAO   CORPORATION                   5,334    58,500.00       312,039,000.00
              KAKAO   GAMES   CORP                 476   43,600.00       20,753,600.00
              KRAFTON    INC                   441  224,500.00        99,004,500.00
              NAVER   CORP                   2,228   188,500.00       419,978,000.00
              NCSOFT   CORPORATION                   288  442,000.00       127,296,000.00
              NETMARBLE     CORPORATION                  320   48,450.00       15,504,000.00
              PEARL   ABYSS   CORP                 420   41,900.00       17,598,000.00
              HOTEL   SHILLA   CO LTD               678   72,000.00       48,816,000.00
              LOTTE   SHOPPING    CO                90  90,600.00        8,154,000.00
              BGF  RETAIL   CO LTD/NEW                119  182,500.00        21,717,500.00
              E MART  CO LTD                  247   93,000.00       22,971,000.00
              CJ CHEILJEDANG     CORP               178  417,000.00        74,226,000.00
              KT&G  CORP                   1,804    93,000.00       167,772,000.00
              ORION   CORP                    336  104,500.00        35,112,000.00
              AMOREPACIFIC      CORP                557  121,000.00        67,397,000.00
              AMOREPACIFIC      GROUP                475   29,250.00       13,893,750.00
              LG H&H  CO LTD                  168  652,000.00       109,536,000.00
              LG H&H  CO LTD-PREF                  45  328,500.00        14,782,500.00
              CELLTRION     HEALTHCARE     CO LTD          1,350    67,300.00       90,855,000.00
              HLB  INC                    1,708    39,876.00       68,108,208.00
              SD BIOSENSOR     INC                579   34,800.00       20,149,200.00
              ALTEOGEN    INC                  433   37,900.00       16,410,700.00
              CELLTRION     INC                 1,703   185,000.00       315,055,000.00
              CELLTRION     PHARM   INC               253   69,800.00       17,659,400.00
              GREEN   CROSS   CORP                 72  134,000.00        9,648,000.00
              HANMI   PHARM   CO LTD                84  266,500.00        22,386,000.00
              SAMSUNG    BIOLOGICS                   306  901,000.00       275,706,000.00
              SEEGENE    INC                   494   34,650.00       17,117,100.00
              SK BIOPHARMACEUTICALS         CO LTD           632   70,900.00       44,808,800.00
                                 67/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              SK BIOSCIENCE     CO LTD               359   94,300.00       33,853,700.00
              YUHAN   CORPORATION                    970   58,000.00       56,260,000.00
              HANA  FINANCIAL     GROUP               4,871    41,250.00       200,928,750.00
              INDUSTRIAL     BANK  OF KOREA             4,904    10,750.00       52,718,000.00
              KAKAOBANK     CORP                 2,199    27,900.00       61,352,100.00
              KB FINANCIAL     GROUP   INC             6,341    49,650.00       314,830,650.00
              SHINHAN    FINANCIAL     GROUP   LTD          7,840    37,250.00       292,040,000.00
              WOORI   FINANCIAL     GROUP   INC           9,268    11,900.00       110,289,200.00
              DAEWOO   SECURITIES     CO LTD            5,287    6,800.00       35,951,600.00
              KOREA   INVESTMENT     HOLDINGS    CO          603   57,000.00       34,371,000.00
              MERITZ   FINANCIAL     GROUP   INC            641   28,700.00       18,396,700.00
              MERITZ   SECURITIES     CO LTD            6,909    4,460.00       30,814,140.00
              SAMSUNG    SECURITIES     CO LTD            919   34,950.00       32,119,050.00
              WOORI   INVESTMENT     & SECURITIE      C         1,872    9,600.00       17,971,200.00
              DB INSURANCE     CO LTD               581   57,700.00       33,523,700.00
              MERITZ   FIRE  & MARINE   INSURAN             728   34,250.00       24,934,000.00
              SAMSUNG    FIRE  & MARINE   INS            538  200,000.00       107,600,000.00
              SAMSUNG    LIFE  INSURANCE     CO           1,466    68,000.00       99,688,000.00
              SAMSUNG    SDS  CO.,  LTD.               508  128,000.00        65,024,000.00
              ILJIN   MATERIALS     CO LTD              374   67,300.00       25,170,200.00
              L&F  CO LTD                   397  229,000.00        90,913,000.00
              LG DISPLAY    CO LTD               3,737    14,650.00       54,747,050.00
              LG INNOTEK    CO LTD                207  316,000.00        65,412,000.00
              SAMSUNG    ELECTRO-MECHANICS        CO          980  140,000.00       137,200,000.00
              SAMSUNG    ELECTRONICS     CO LTD          81,236    61,900.00      5,028,508,400.00
              SAMSUNG    ELECTRONICS-PFD                 14,007    56,700.00       794,196,900.00
              SAMSUNG    SDI  CO LTD               945  759,000.00       717,255,000.00
              LG UPLUS   CORP                 4,277    11,950.00       51,110,150.00
              KOREA   ELECTRIC    POWER   CORP            4,630    19,400.00       89,822,000.00
              SK HYNIX   INC                 9,118    90,900.00       828,826,200.00
              SK SQUARE   CO LTD               1,621    40,500.00       65,650,500.00
              　韓国・ウォン小計                    275,121          17,102,193,058.00
                                             (1,812,832,464)
                                 68/128







                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      台湾・ドル        FORMOSA    PETROCHEMICAL      CORP           19,000      85.10      1,616,900.00
              ASIA  CEMENT   CORP               30,000      40.60      1,218,000.00
              CHINA   STEEL   CORP               206,466       28.95      5,977,190.70
              FORMOSA    CHEMICALS     & FIBRE            59,749      74.00      4,421,426.00
              FORMOSA    PLASTICS    CORP             73,028      89.10      6,506,794.80
              NAN  YA PLASTICS    CORP              85,713      74.00      6,342,762.00
              TAIWAN   CEMENT                 104,209       34.15      3,558,737.35
              AIRTAC   INTERNATIONAL      GROUP            3,000     915.00      2,745,000.00
              FAR  EASTERN    NEW  CENTURY    CORP          72,000      33.20      2,390,400.00
              VOLTRONIC     POWER   TECHNOLOGY              1,000    1,560.00       1,560,000.00
              WALSIN   LIHWA   CORP               47,077      44.55      2,097,280.35
              CHINA   AIRLINES    LTD              52,000      17.70       920,400.00
              EVA  AIRWAYS    CORP               46,000      26.05      1,198,300.00
              EVERGREEN     MARINE                17,200      155.50      2,674,600.00
              TAIWAN   HIGH  SPEED   RAIL  CORP          35,000      28.60      1,001,000.00
              WAN  HAI  LINES   LTD               12,305      74.10       911,800.50
              YANG  MING  MARINE   TRANSPORT             27,000      66.20      1,787,400.00
              CHENG   SHIN  RUBBER   IND  CO LTD          31,000      34.20      1,060,200.00
              ECLAT   TEXTILE    CO LTD              3,020     453.00      1,368,060.00
              FENG  TAY  ENTERPRISE     CO            7,798     182.50      1,423,135.00
              GIANT   MANUFACTURING      CO.,  LTD.          5,000     238.50      1,192,500.00
              NIEN  MADE  ENTERPRISE     CO            3,000     278.00       834,000.00
              POU  CHEN                   28,000      31.75       889,000.00
              HOTAI   MOTOR   COMPANY    LTD            6,000     616.00      3,696,000.00
              MOMO.COM    INC                 1,200     565.00       678,000.00
              PRESIDENT     CHAIN   STORE   CORP           9,000     267.00      2,403,000.00
              UNI-PRESIDENT      ENTERPRISES     CO         76,717      66.10      5,070,993.70
              CHANG   HWA  COMMERCIAL     BANK           68,176      17.20      1,172,627.20
              CTBC  FINANCIAL     HOLDING    CO LTD         301,389       21.70      6,540,141.30
              E.SUN   FINANCIAL     HOLDING    CO          211,095       24.05      5,076,834.75
              FIRST   FINANCIAL     HOLDING    CO          181,516       25.80      4,683,112.80
              HUA  NAN  FINANCIAL     HOLDINGS     C         152,075       22.25      3,383,668.75
              MEGA  FINANCIAL     HOLDING    CO LT         182,014       31.30      5,697,038.20
              SINOPAC    FINANCIAL     HOLDINGS            177,631       17.05      3,028,608.55
              TAISHIN    FINANCIAL     HOLDING            189,308       14.80      2,801,758.40
              TAIWAN   COOPERATIVE     FINANCIAL     HOLDINGS       164,049       26.55      4,355,500.95
              CO
              THE  SHANGHAI    COMMERCIAL     & SA         68,518      46.00      3,151,828.00
              CHAILEASE     HOLDING    CO LTD           23,846      190.00      4,530,740.00
              YUANTA   FINANCIAL     HOLDING    CO         182,479       21.20      3,868,554.80
              CATHAY   FINANCIAL     HOLDING    CO         127,605       41.75      5,327,508.75
              CHINA   DEVELOPMENT     FINANCIAL            252,474       13.00      3,282,162.00
              FUBON   FINANCIAL     HOLDING    CO          124,495       56.30      7,009,068.50
              SHIN  KONG  FINANCIAL     HOLDING           238,052       8.60     2,047,247.20
              RUENTEX    DEVELOPMENT     CO LTD          27,300      45.25      1,235,325.00
              ACCTON   TECHNOLOGY     CORP             9,000     254.00      2,286,000.00
              ACER  INC                   49,000      24.70      1,210,300.00
                                 69/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              ADVANTECH     CO LTD               8,508     319.00      2,714,052.00
              ASUSTEK    COMPUTER    INC             10,800      248.00      2,678,400.00
              AU OPTRONICS     CORP               102,400       17.95      1,838,080.00
              CATCHER    TECHNOLOGY     CO LTD           10,100      184.50      1,863,450.00
              COMPAL   ELECTRONICS                  79,000      22.00      1,738,000.00
              DELTA   ELECTRONICS     INC             34,319      285.50      9,798,074.50
              E INK  HOLDINGS    INC              15,000      193.50      2,902,500.00
              HON  HAI  PRECISION     INDUSTRY            207,807      101.50      21,092,410.50
              INNOLUX    CORPORATION                 161,995       13.05      2,114,034.75
              INVENTEC    CO LTD               31,000      25.70       796,700.00
              LARGAN   PRECISION     CO LTD            2,000    2,050.00       4,100,000.00
              LITE-ON    TECHNOLOGY     CORP            34,105      67.10      2,288,445.50
              MICRO-STAR     INTERNATIONAL      CO          10,000      122.50      1,225,000.00
              NAN  YA PRINTED    CIRCUIT    BOARD           4,000     263.00      1,052,000.00
              PEGATRON    CORP                 31,000      60.40      1,872,400.00
              QUANTA   COMPUTER    INC              47,222      73.00      3,447,206.00
              SYNNEX   TECHNOLOGY     INTL  CORP          17,350      56.10       973,335.00
              UNIMICRON     TECHNOLOGY     CORP           22,000      158.50      3,487,000.00
              WIWYNN   CORP                  2,000     850.00      1,700,000.00
              WPG  HOLDINGS                   31,360      47.55      1,491,168.00
              YAGEO   CORPORATION                   6,524     439.50      2,867,298.00
              ZHEN  DING  TECHNOLOGY     HOLDING    LTD        10,000      118.00      1,180,000.00
              CHUNGHWA    TELECOM    CO LTD            63,274      109.50      6,928,503.00
              FAR  EASTONE    TELECOMM    CO LTD          23,000      68.60      1,577,800.00
              TAIWAN   MOBILE   CO LTD             29,518      94.90      2,801,258.20
              ASE  TECHNOLOGY     HOLDING    CO LTD         50,768      91.70      4,655,425.60
              ASMEDIA    TECHNOLOGY     INC             1,000     713.00       713,000.00
              EMEMORY    TECHNOLOGY     INC             1,000    1,420.00       1,420,000.00
              GLOBALWAFERS      CO LTD              4,000     463.50      1,854,000.00
              MEDIATEK    INC                 26,159      697.00      18,232,823.00
              NANYA   TECHNOLOGY     CORPORATION             19,000      59.90      1,138,100.00
              NOVATEK    MICROELECTRONICS        CORPORATION          9,000     298.00      2,682,000.00
              PARADE   TECHNOLOGIES      LTD            1,000     777.00       777,000.00
              POWERCHIP     SEMICONDUCTOR      MANU          48,000      33.45      1,605,600.00
              REALTEK    SEMICONDUCTOR      CORP           7,000     307.50      2,152,500.00
              SILERGY    CORP                  6,000     468.00      2,808,000.00
              TAIWAN   SEMICONDUCTOR      MANUFAC           418,086      445.00     186,048,270.00
              UNITED   MICROELECTRONICS        CORP          205,488       44.90      9,226,411.20
              VANGUARD    INTERNATIONAL      SEMI          14,000      80.80      1,131,200.00
              WIN  SEMICONDUCTORS       CORP             5,000     152.00       760,000.00
              WINBOND    ELECTRONICS     CORP            40,000      21.75       870,000.00
              　台湾・ドル小計                    5,641,287            456,832,350.80
                                             (2,069,039,400)
                                 70/128



                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      インド・ルピー        BHARAT   PETROLEUM     CORP  LTD           14,682      307.65      4,516,917.30
              COAL  INDIA   LTD                22,281      247.20      5,507,863.20
              HINDUSTAN     PETROLEUM     CORP            8,341     208.10      1,735,762.10
              INDIAN   OIL  CORP                67,633      69.45      4,697,111.85
              OIL  & NATURAL    GAS  CORP  LTD          37,532      139.25      5,226,331.00
              PETRONET    LNG  LTD               12,939      214.15      2,770,886.85
              RELIANCE    INDUSTRIES     LIMITED            51,741     2,619.05      135,512,266.05
              ACC  LTD                    1,223    2,435.45       2,978,555.35
              AMBUJA   CEMENTS    LIMITED              10,005      580.30      5,805,901.50
              ASIAN   PAINTS   LTD               6,535    3,053.20       19,952,662.00
              BERGER   PAINTS   INDIA   LTD            5,799     601.40      3,487,518.60
              GRASIM   INDUSTRIES     LTD             4,370    1,748.50       7,640,945.00
              HINDALCO    INDUSTRIES     LIMITED            26,789      455.55      12,203,728.95
              JINDAL   STEEL   & POWER   LTD            8,531     515.10      4,394,318.10
              JSW  STEEL   LTD                13,072      719.40      9,403,996.80
              PI INDUSTRIES     LTD               1,176    3,400.50       3,998,988.00
              PIDILITE    INDUSTRIES     LTD            2,374    2,654.55       6,301,901.70
              SHREE   CEMENT   LTD                146   23,023.95        3,361,496.70
              SRF  LTD                    2,526    2,378.25       6,007,459.50
              TATA  STEEL   LTD               128,440      108.70      13,961,428.00
              ULTRATECH     CEMENT   LTD              1,686    6,854.40       11,556,518.40
              UNITED   PHOSPHOROUS     LTD             9,167     774.05      7,095,716.35
              VEDANTA    LIMITED                 17,959      314.75      5,652,595.25
              ADANI   ENTERPRISES     LTD             4,706    4,022.55       18,930,120.30
              BHARAT   ELECTRONICS     LTD            66,735      106.60      7,113,951.00
              HAVELLS    INDIA                  4,778    1,239.70       5,923,286.60
              LARSEN   & TOUBRO   LIMITED              11,599     1,999.80       23,195,680.20
              SIEMENS    LTD                  1,629    2,904.30       4,731,104.70
              INDIAN   RAILWAY    CATERING    & TO          3,592     758.80      2,725,609.60
              ADANI   PORTS   AND  SPECIAL    ECONOMIC    ZONE      8,976     895.05      8,033,968.80
              CONTAINER     CORPORATION     OF INDIA          3,858     762.95      2,943,461.10
              LIMITED
              INTERGLOBE     AVIATION    LTD            1,623    1,775.75       2,882,042.25
              BAJAJ   AUTO  LTD                1,128    3,726.00       4,202,928.00
              BALKRISHNA     INDUSTRIES     LTD           1,827    1,875.55       3,426,629.85
              BHARAT   FORGE   LTD               3,323     859.25      2,855,287.75
              EICHER   MOTORS   LTD               2,466    3,516.60       8,671,935.60
              HERO  MOTOCORP    LTD               1,811    2,688.40       4,868,692.40
              MAHINDRA    & MAHINDRA    LIMITED            14,110     1,278.15       18,034,696.50
              MARUTI   SUZUKI   INDIA   LTD            2,272    9,152.35       20,794,139.20
              MRF  LTD                     26  86,179.85        2,240,676.10
              SAMVARDHANA     MOTHERSON     INTERNATIONAL           28,402      72.90      2,070,505.80
              LTD
              TATA  MOTORS   LTD               26,941      433.70      11,684,311.70
              PAGE  INDUSTRIES     LTD               113   46,843.95        5,293,366.35
              TITAN   INDUSTRIES     LTD              6,061    2,629.80       15,939,217.80
              JUBILANT    FOODWORKS     LTD             6,245     562.10      3,510,314.50
                                 71/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              INFO  EDGE  INDIA   LTD              1,259    4,360.85       5,490,310.15
              TRENT   LTD                   2,484    1,427.05       3,544,792.20
              ZOMATO   LTD                  24,180      69.60      1,682,928.00
              AVENUE   SUPERMARTS     LTD             2,781    4,098.35       11,397,511.35
              BRITANNIA     INDUSTRIES     LIMITED            1,717    4,103.95       7,046,482.15
              ITC  LTD                   49,260      347.20      17,103,072.00
              MARICO   LTD                  9,199     499.55      4,595,360.45
              NESTLE   INDIA   LTD                581   20,065.20       11,657,881.20
              TATA  CONSUMER    PRODUCTS    LTD          10,483      767.75      8,048,323.25
              UNITED   SPIRITS    LIMITED               4,397     881.40      3,875,515.80
              COLGATE    PALMOLIVE     (INDIA)             2,778    1,577.25       4,381,600.50
              DABUR   INDIA   LTD                9,379     553.20      5,188,462.80
              GODREJ   CONSUMER    PRODUCTS    LTD          6,451     844.90      5,450,449.90
              HINDUSTAN     UNILEVER    LIMITED            14,052     2,457.80       34,537,005.60
              APOLLO   HOSPITALS     ENTERPRISE              1,743    4,556.70       7,942,328.10
              AUROBINDO     PHARMA   LTD              4,521     487.45      2,203,761.45
              BIOCON   LTD                  5,961     286.00      1,704,846.00
              CIPLA   LTD                   8,629    1,129.50       9,746,455.50
              DIVI'S   LABORATORIES      LTD            2,330    3,275.70       7,632,381.00
              DR.  REDDY'S    LABORATORIES                2,079    4,363.65       9,072,028.35
              LUPIN   LTD                   3,792     759.50      2,880,024.00
              SUN  PHARMACEUTICAL       INDUS            16,443     1,016.90       16,720,886.70
              TORRENT    PHARMACEUTICALS       LTD          1,933    1,648.60       3,186,743.80
              AU SMALL   FINANCE    BANK  LTD           3,420     636.15      2,175,633.00
              AXIS  BANK  LTD                38,687      851.00      32,922,637.00
              BANDHAN    BANK  LTD               8,951     225.85      2,021,583.35
              ICICI   BANK  LIMITED                87,235      894.95      78,070,963.25
              KOTAK   MAHINDRA    BANK  LTD            9,315    1,922.80       17,910,882.00
              STATE   BANK  OF INDIA               29,867      592.55      17,697,690.85
              YES  BANK  LTD                194,845       17.10      3,331,849.50
              BAJAJ   FINANCE    LTD               4,615    7,025.80       32,424,067.00
              BAJAJ   FINSERV    LTD               6,570    1,718.35       11,289,559.50
              CHOLAMANDALAM      INVESTMENT     AND          6,847     720.50      4,933,263.50
              HOUSING    DEVELOPMENT     FINANCE            29,321     2,661.55       78,039,307.55
              MUTHOOT    FINANCE    LTD              1,573    1,087.30       1,710,322.90
              SBI  CARDS   & PAYMENT    SERVICES            4,273     809.15      3,457,497.95
              SHRIRAM    TRANSPORT     FINANCE             3,105    1,265.75       3,930,153.75
              HDFC  LIFE  INSURANCE     CO LTD          17,376      538.85      9,363,057.60
              ICICI   LOMBARD    GENERAL    INSURA           4,217    1,133.45       4,779,758.65
              ICICI   PRUDENTIAL     LIFE  INSURA           6,388     485.60      3,102,012.80
              SBI  LIFE  INSURANCE     CO LTD           7,791    1,248.60       9,727,842.60
              DLF  LTD                    9,405     406.50      3,823,132.50
              GODREJ   PROPERTIES     LTD             1,886    1,309.65       2,469,999.90
              HCL  TECHNOLOGIES      LTD             18,074     1,099.00       19,863,326.00
              INFOSYS    LIMITED                 57,222     1,585.30       90,714,036.60
              LARSEN   & TOUBRO   INFOTECH    LTD           775   5,155.70       3,995,667.50
              MINDTREE    LTD                  930   3,766.75       3,503,077.50
                                 72/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              MPHASIS    LTD                  1,211    2,035.40       2,464,869.40
              TATA  CONSULTANCY     SVS  LTD           15,331     3,335.50       51,136,550.50
              TATA  ELXSI   LTD                 594   6,975.25       4,143,298.50
              TECH  MAHINDRA    LTD               10,687     1,065.35       11,385,395.45
              WIPRO   LTD                  21,582      396.55      8,558,342.10
              BHARTI   AIRTEL   LTD               36,508      821.90      30,005,925.20
              INDUS   TOWERS   LTD               9,578     194.10      1,859,089.80
              ADANI   GREEN   ENERGY   LTD             5,246    2,178.55       11,428,673.30
              ADANI   POWER   LTD               13,296      359.80      4,783,900.80
              ADANI   TOTAL   GAS  LTD              4,633    3,870.30       17,931,099.90
              ADANI   TRANSMISSION      LTD             4,699    3,287.65       15,448,667.35
              GAIL  INDIA   LTD                35,709      88.10      3,145,962.90
              INDRAPRASTHA      GAS  LTD              4,502     416.80      1,876,433.60
              NTPC  LIMITED                   71,270      171.45      12,219,241.50
              POWER   GRID  CORP  OF INDIA   LTD          53,224      211.35      11,248,892.40
              TATA  POWER   CO LTD               21,223      227.70      4,832,477.10
              　インド・ルピー小計                    1,705,581           1,282,658,087.45
                                             (2,231,825,072)
      チェコ・コルナ        KOMERCNI    BANKA   AS               726    768.50       557,931.00
              MONETA   MONEY   BANK               12,466      72.80       907,524.80
              CEZ  AS                    2,663     838.50      2,232,925.50
              　チェコ・コルナ小計                     15,855            3,698,381.30
                                               (22,039,394)
      エジプト・ポンド        EASTERN    TOBACCO                 20,420      13.36       272,811.20
              COMMERCIAL     INTERNATIONAL      BAN          40,426      35.90      1,451,293.40
              　エジプト・ポンド小計                     60,846            1,724,104.60
                                               (9,916,188)
      クウェート・ディ        AGILITY                     25,678       0.81       20,747.82
      ナール
              BOUBYAN    BANK  K.S.C               18,669       0.84       15,719.29
              GULF  BANK                   34,588       0.35       12,105.80
              KUWAIT   FINANCE    HOUSE              125,254       0.87      108,720.47
              NATIONAL    BANK  OF KUWAIT             118,111       1.13      133,465.43
              MABANEE    CO KPSC                11,923       0.90       10,766.46
              MOBILE   TELECOMMUNICATIONS         CO         39,187       0.62       24,335.12
              　クウェート・ディナール小計                    373,410             325,860.39
                                              (148,937,750)
      コロンビア・ペソ        BANCOLOMBIA     SA                2,965    40,500.00       120,082,500.00
              INTERCONEXION      ELECTRICA     SA          6,224    18,500.00       115,144,000.00
              　コロンビア・ペソ小計                     9,189           235,226,500.00
                                               (6,870,260)
      ハンガリー・フォリ        MOL  HUNGARIAN     OIL  AND  GAS  PLC          7,991    2,644.00       21,128,204.00
      ント
              RICHTER    GEDEON   NYRT               1,999    8,300.00       16,591,700.00
              OTP  BANK  NYRT                 3,476    10,240.00       35,594,240.00
              　ハンガリー・フォリント小計                     13,466           73,314,144.00
                                               (25,940,157)
                                 73/128



                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      アラブ首長国連邦・        ABU  DHABI   NATIONAL    OIL  CO FO         53,830       4.55      244,926.50
      ディルハム
              ABU  DHABI   COMMERCIAL     BANK           48,961       9.65      472,473.65
              ABU  DHABI   ISLAMIC    BANK             27,677       9.65      267,083.05
              DUBAI   ISLAMIC    BANK               46,018       5.87      270,125.66
              EMIRATES    NBD  PJSC               36,563      13.15       480,803.45
              FIRST   ABU  DHABI   BANK  PJSC           74,488      18.40      1,370,579.20
              ALDAR   PROPERTIES     PJSC             66,275       4.67      309,504.25
              EMAAR   PROPERTIES     PJSC             66,114       6.31      417,179.34
              EMIRATES    TELECOMMUNICATIONS         GROUP        59,054      25.90      1,529,498.60
              　アラブ首長国連邦・ディルハム小計                    478,980            5,362,173.70
                                              (205,317,631)
      ポーランド・ズロチ        POLSKI   KONCERN    NAFTOWY    SA           6,847      63.44       434,373.68
              POLSKIE    GORNICTWO     NAFTOWE    I         32,316       5.15      166,362.76
              KGHM  POLSKA   MIEDZ   SA             2,324     127.20       295,612.80
              LPP  SA                     20   9,800.00        196,000.00
              CD PROJEKT    SA                 949    145.56       138,136.44
              CYFROWY    POLSAT   SA               6,519      18.46       120,340.74
              ALLEGRO.EU     SA                6,628      25.83       171,201.24
              DINO  POLSKA   SA                 807    355.90       287,211.30
              BANK  PEKAO   SA                3,007      85.90       258,301.30
              BANK  ZACHODNI    WBK  SA              410    275.40       112,914.00
              MBANK   SA                    231    339.80        78,493.80
              PKO  BANK  POLSKI   SA              14,410      28.62       412,414.20
              POWSZECHNY     ZAKLAD   UBEZPIECZE             12,586      29.01       365,119.86
              ORANGE   POLSKA   SA               8,092      6.82       55,187.44
              POLSKA   GRUPA   ENERGETYCZNA               13,498       6.27       84,659.45
              　ポーランド・ズロチ小計                    108,644            3,176,329.01
                                               (97,654,965)
      南アフリカ・ランド        EXXARO   RESOURCES     LTD              4,914     220.78      1,084,912.92
              AFRICAN    RAINBOW    MINERALS    LTD          2,381     290.41       691,466.21
              ANGLO   AMERICAN    PLATINUM    LTD           824   1,680.00       1,384,320.00
              ANGLOGOLD     ASHANTI    LTD             7,256     309.49      2,245,659.44
              GOLD  FIELDS   LTD               14,593      190.92      2,786,095.56
              HARMONY    GOLD  MINING   CO LTD           7,601      60.65       461,000.65
              IMPALA   PLATINUM    HOLDINGS    LTD          14,908      202.11      3,013,055.88
              KUMBA   IRON  ORE  LTD               1,210     469.26       567,804.60
              NORTHAM    PLATINUM    HOLDINGS    LT          5,583     184.48      1,029,951.84
              SASOL   LTD                   9,594     303.18      2,908,708.92
              SIBANYE    STILLWATER     LTD            50,371      46.44      2,339,229.24
              BIDVEST    GROUP   LTD               3,706     216.25       801,422.50
              MULTICHOICE     GROUP   LIMITED             5,822     117.30       682,920.60
              MR PRICE   GROUP   LTD               4,231     185.47       784,723.57
              NASPERS    LTD-N   SHS               3,682    2,348.89       8,648,612.98
              PEPKOR   HOLDINGS    LTD              26,462      23.44       620,269.28
              THE  FOSCHINI    GROUP   LTD             6,501     109.00       708,609.00
              WOOLWORTHS     HOLDINGS    LTD            18,785      66.90      1,256,716.50
              BID  CORP  LTD                 5,667     294.60      1,669,498.20
                                 74/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              CLICKS   GROUP   LTD               3,910     296.66      1,159,940.60
              SHOPRITE    HOLDINGS    LTD             8,193     254.90      2,088,395.70
              SPAR  GROUP   LIMITED/THE                2,953     164.56       485,945.68
              ASPEN   PHARMACARE     HOLDINGS    LT          7,057     150.36      1,061,090.52
              ABSA  GROUP   LTD                14,396      200.14      2,881,215.44
              CAPITEC    BANK  HOLDINGS    LTD           1,499    2,005.65       3,006,469.35
              NEDBANK    GROUP   LTD               7,432     224.15      1,665,882.80
              STANDARD    BANK  GROUP   LTD            23,180      178.82      4,145,047.60
              FIRSTRAND     LTD                86,101      66.30      5,708,496.30
              REINET   INVESTMENTS     SCA             2,463     297.28       732,200.64
              REMGRO   LTD                  11,216      141.83      1,590,765.28
              DISCOVERY     LIMITED                 9,194     121.93      1,121,024.42
              OLD  MUTUAL   LTD                28,743      11.07       318,185.01
              SANLAM   LTD                  30,044      54.83      1,647,312.52
              NEPI  ROCKCASTLE     N.V.              7,824      97.69       764,326.56
              MTN  GROUP   LTD                29,002      132.59      3,845,375.18
              VODACOM    GROUP   PTY  LTD             10,256      120.83      1,239,232.48
              　南アフリカ・ランド小計                    477,554            67,145,883.97
                                              (543,881,661)
              CHINA   PETROLEUM     & CHEMICAL-A                          298,155.00
                                   69,500       4.29
      中国・人民元
                                 75/128













                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              CHINA   SHENHUA    ENERGY   CO-A            6,100      28.60       174,460.00
              COSCO   SHIPPING    ENERGY   TRAN-A           15,900      17.42       276,978.00
              GUANGHUI    ENERGY   CO LTD-A            11,000      10.10       111,100.00
              PETROCHINA     CO LTD-A               32,400       5.03      162,972.00
              SHAANXI    COAL  INDUSTRY    CO L-A          15,800      20.00       316,000.00
              YANKUANG    ENERGY   GROUP   COMPANY           3,300      41.30       136,290.00
              LIMITED-A
              ALUMINUM    CORP  OF CHINA   LTD-A          41,200       4.33      178,396.00
              ANHUI   CONCH   CEMENT   CO LTD-A           5,800      27.58       159,964.00
              BAOSHAN    IRON  & STEEL   CO-A           21,600       5.32      114,912.00
              BBMG  CORPORATION-A                   30,600       2.55       78,030.00
              CHINA   JUSHI   CO LTD  -A             8,000      13.23       105,840.00
              CHINA   MOLYBDENUM     CO LTD-A            42,800       4.70      201,160.00
              CHINA   NORTHERN    RARE  EARTH   -A          4,600      26.33       121,118.00
              GANFENG    LITHIUM    GROUP   CO LTD-A          1,260      84.76       106,797.60
              GEM  CO LTD-A                  15,000       7.88      118,200.00
              GUANGZHOU     TINCI   MATERIALS     -A          2,200      46.25       101,750.00
              HENGLI   PETROCHEMICAL      CO L-A          9,800      16.26       159,348.00
              HOSHINE    SILICON    INDUSTRY    C-A           900    100.93        90,837.00
              HUNAN   VALIN   STEEL   CO LTD  -A          20,800       4.55       94,640.00
              INNER   MONGOLIA    BAOTOU   STE-A           53,700       1.98      106,326.00
              INNER   MONGOLIA    JUNZHENG    EN-A          10,800       4.22       45,576.00
              JIANGSU    EASTERN    SHENGHONG     -A          3,600      13.58       48,888.00
              JIANGXI    COPPER   CO LTD-A             2,900      17.27       50,083.00
              LB GROUP   CO LTD-A                3,400      18.06       61,404.00
              NINGBO   SHANSHAN    CO LTD-A             4,400      19.16       84,304.00
              NINGXIA    BAOFENG    ENERGY   GRO-A           5,200      13.37       69,524.00
              PANGANG    GROUP   VANADIUM    TIT-A          14,700       5.15       75,705.00
              QINGHAI    SALT  LAKE  INDUSTRY-A             9,000      25.02       225,180.00
              RONGSHENG     PETRO   CHEMICAL-A              14,400      12.38       178,272.00
              SATELLITE     CHEMICAL    CO LTD-A           6,659      14.29       95,157.11
              SHANDONG    GOLD  MINING   CO LT-A          4,300      19.50       83,850.00
              SHANDONG    HUALU   HENGSHENG-A               3,300      30.17       99,561.00
              SHANGHAI    PUTAILAI    NEW  ENER-A           1,600      55.89       89,424.00
              SHANXI   MEIJIN   ENERGY   CO LT-A          9,800      9.42       92,316.00
              SHENZHEN    DYNANONIC     CO LTD-A            300    283.95        85,185.00
              TIANQI   LITHIUM    CORP-A               1,900      98.37       186,903.00
              TONGLING    NONFERROUS     METALS-A            38,300       2.94      112,602.00
              WANHUA   CHEMICAL    GROUP   CO -A          2,600      88.65       230,490.00
              YONGXING    SPECIAL    MATERIALS-A               700    135.30        94,710.00
              YUNNAN   ENERGY   NEW  MATERIAL-A              700    160.00       112,000.00
              ZANGGE   MINING   CO LTD-A              3,200      30.01       96,032.00
              ZHEJIANG    HUAYOU   COBALT   CO -A          1,170      66.72       78,062.40
              ZIJIN   MINING   GROUP   CO LTD-A           31,700       9.97      316,049.00
              AECC  AVIATION    POWER   CO-A            4,000      43.80       175,200.00
              CHINA   BAOAN   GROUP-A                3,300      12.62       41,646.00
              CHINA   CSSC  HOLDINGS    LTD-A            10,500      24.83       260,715.00
                                 76/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              CHINA   ENERGY   ENGINEERING     COR          59,700       2.36      140,892.00
              CHINA   STATE   CONSTRUCTION      -A          43,200       5.29      228,528.00
              CONTEMPORARY      AMPEREX    TECHN-A            2,400     387.18       929,232.00
              CRRC  CORP  LTD-A                34,000       5.20      176,800.00
              EVE  ENERGY   CO LTD-A               2,611      88.36       230,707.96
              GINLONG    TECHNOLOGIES      CO LT-A           500    196.92        98,460.00
              GOTION   HIGH-TECH     CO LTD-A            1,700      33.08       56,236.00
              GUANGDONG     KINLONG    HARDWARE-A              300     97.82       29,346.00
              JIANGSU    HENGLI   HYDRAULIC     C-A          1,600      64.66       103,456.00
              JIANGSU    ZHONGTIAN     TECHNOLO-A             6,600      20.30       133,980.00
              METALLURGICAL      CORP  OF CHIN-A           33,400       3.17      105,878.00
              NARI  TECHNOLOGY     CO LTD-A             9,360      25.79       241,394.40
              NINGBO   DEYE  TECHNOLOGY     CO -A          300    359.00       107,700.00
              POWER   CONSTRUCTION      CORP  OF-A          20,200       7.19      145,238.00
              PYLON   TECHNOLOGIES      CO LTD-A            204    312.95        63,841.80
              SANY  HEAVY   INDUSTRY    CO LTD-A          10,700      15.86       169,702.00
              SHANGHAI    ELECTRIC    GRP  CO L-A          28,700       4.04      115,948.00
              SHENZHEN    INOVANCE    TECHNOLO-A             3,750      69.90       262,125.00
              SUNGROW    POWER   SUPPLY   CO LT-A          1,800     115.96       208,728.00
              SUNWODA    ELECTRONIC     CO LTD-A           2,200      25.23       55,506.00
              SUZHOU   MAXWELL    TECHNOLOGIE-A               160    460.55        73,688.00
              TBEA  CO LTD-A                  8,300      21.55       178,865.00
              WEICHAI    POWER   CO LTD-A             11,100      10.48       116,328.00
              WUXI  SHANGJI    AUTOMATION     CO-A           560    128.20        71,792.00
              XIAMEN    C  & D INC-A               10,900      13.79       150,311.00
              XINJIANG    GOLDWIND    SCI&TECH-A             18,800      11.39       214,132.00
              ZHEJIANG    CHINT   ELECTRICS-A               3,000      28.66       85,980.00
              ZOOMLION    HEAVY   INDUSTRY    S-A          22,300       5.76      128,448.00
              BEIJING-SHANGHAI        HIGH  SPE-A           52,800       4.80      253,440.00
              CHINA   EASTERN    AIRLINES    C0-A          17,900       5.09       91,111.00
              COSCO   SHIPPING    HOLDINGS    CO-A          19,110      12.07       230,657.70
              S F HOLDING    CO LTD-A               4,100      51.82       212,462.00
              SINOTRANS     LIMITED-A                29,500       3.79      111,805.00
              BYD  CO LTD  -A                1,700     263.79       448,443.00
              CHONGQING     CHANGAN    AUTOMOB-A             6,734      12.21       82,222.14
              FUYAO   GLASS   INDUSTRY    GROUP-A            1,900      37.39       71,041.00
              GREAT   WALL  MOTOR   CO LTD-A            3,800      30.18       114,684.00
              GUANGZHOU     AUTOMOBILE     GROUP-A           10,500      11.91       125,055.00
              HUAYU   AUTOMOTIVE     SYSTEMS-A              5,500      18.05       99,275.00
              HUIZHOU    DESAY   SV AUTOMOTIV-A               800    115.16        92,128.00
              NINGBO   TUOPU   GROUP   CO LTD-A           1,900      69.93       132,867.00
              SAIC  MOTOR   CORP  LTD-A              9,600      14.39       138,144.00
              ECOVACS    ROBOTICS    CO LTD-A             600     69.59       41,754.00
              GREE  ELECTRIC    APPLIANCES     I-A          4,900      31.71       155,379.00
              HAIER   SMART   HOME  CO LTD-A            8,000      24.04       192,320.00
              OPPEIN   HOME  GROUP   INC-A              700    104.32        73,024.00
              TCL  TECHNOLOGY     GROUP   CORP-A           25,900       4.21      109,039.00
                                 77/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              SHANGHAI    JINJIANG    INTERNAT-A             1,400      53.00       74,200.00
              SHENZHEN    OVERSEAS    CHINESE-A             19,500       4.90       95,550.00
              FOCUS   MEDIA   INFORMATION     TE-A          19,000       5.87      111,530.00
              MANGO   EXCELLENT     MEDIA   CO L-A          3,400      25.04       85,136.00
              WUHU  SANQI   INTERACTIVE     ENT-A           3,200      16.25       52,000.00
              CHINA   TOURISM    GROUP   DUTY  FREE  C0-A        2,000     187.50       375,000.00
              ANHUI   GUJING   DISTILLERY     CO-A           800    229.75       183,800.00
              CHONGQING     BREWERY    CO-A              500    108.70        54,350.00
              FOSHAN   HAITIAN    FLAVOURING     -A          3,432      72.70       249,506.40
              GUANGDONG     HAID  GROUP   CO-A            1,400      57.94       81,116.00
              HENAN   SHUANGHUI     INVESTMENT-A              3,700      24.82       91,834.00
              INNER   MONGOLIA    YILI  INDUS-A            7,000      28.36       198,520.00
              JIANGSU    KING'S   LUCK  BREWER-A            2,800      42.08       117,824.00
              JIANGSU    YANGHE   BREWERY    -A           1,700     144.44       245,548.00
              JIUGUI   LIQUOR   CO LTD-A               400    120.58        48,232.00
              KWEICHOW    MOUTAI   CO LTD-A             1,300    1,533.00       1,992,900.00
              LUZHOU   LAOJIAO    CO LTD-A             1,600     183.16       293,056.00
              MUYUAN   FOODSTUFF     CO LTD-A            4,452      48.30       215,031.60
              NEW  HOPE  LIUHE   CO LTD-A             4,300      13.54       58,222.00
              SHANGHAI    BAIRUN   INVESTMENT-A              1,176      33.21       39,054.96
              SHANXI   XINGHUACUN     FEN  WINE-A           1,680     262.12       440,361.60
              SICHUAN    SWELLFUN    CO LTD-A             700     62.52       43,764.00
              TONGWEI    CO LTD-A                5,200      44.84       233,168.00
              TSINGTAO    BREWERY    CO LTD-A            2,100      97.60       204,960.00
              WENS  FOODSTUFFS     GROUP   CO - A         9,980      18.22       181,835.60
              WULIANGYE     YIBIN   CO LTD-A             3,800     150.30       571,140.00
              YIHAI   KERRY   ARAWANA    HOLDIN-A            1,000      42.33       42,330.00
              AIER  EYE  HOSPITAL    GROUP   CO-A          7,663      27.06       207,360.78
              GUANGZHOU     KINGMED    DIAGNOST-A             1,400      75.64       105,896.00
              HUADONG    MEDICINE    CO LTD-A            1,500      42.71       64,065.00
              INTCO   MEDICAL    TECHNOLOGY     C-A           540     23.83       12,868.20
              JAFRON   BIOMEDICAL     CO LTD-A            1,000      33.07       33,070.00
              OVCTEK   CHINA   INC-A                700     32.70       22,890.00
              SHANGHAI    PHARMACEUTICALS-A                 6,100      18.88       115,168.00
              SHENZHEN    MINDRAY    BIO-MEDIC-A              1,500     319.00       478,500.00
              TOPCHOICE     MEDICAL    CORPORAT-A              300    138.20        41,460.00
              ASYMCHEM    LABORATORIES      TIAN-A            280    156.48        43,814.40
              BEIJING    WANTAI   BIOLOGICAL-A               580    136.98        79,448.40
              CANSINO    BIOLOGICS     INC-A              152    240.52        36,559.04
              CHANGCHUN     HIGH  & NEW  TECH-A             400    171.69        68,676.00
              CHONGQING     ZHIFEI   BIOLOGICA-A              1,400      97.00       135,800.00
              HANGZHOU    TIGERMED    CONSULTI-A             1,200      96.77       116,124.00
              HUALAN   BIOLOGICAL     ENGINEER-A             3,300      19.07       62,931.00
              IMEIK   TECHNOLOGY     DEVELOPME-A               200    474.40        94,880.00
              JIANGSU    HENGRUI    MEDICINE    C-A          5,904      40.76       240,647.04
              PHARMARON     BEIJING    CO LTD-A            1,050      67.41       70,780.50
              SHANGHAI    FOSUN   PHARMACEUTI-A               3,300      35.25       116,325.00
                                 78/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              SHANGHAI    JUNSHI   BIOSCIENCE-A              1,063      70.00       74,410.00
              SHENZHEN    KANGTAI    BIOLOGICA-A              1,280      35.67       45,657.60
              WALVAX   BIOTECHNOLOGY      CO-A            3,500      42.57       148,995.00
              WUXI  APPTEC   CO LTD-A               4,104      87.16       357,704.64
              YUNNAN   BAIYAO   GROUP   CO LTD-A           2,520      56.99       143,614.80
              ZHANGZHOU     PIENTZEHUANG      PHA-A            600    262.52       157,512.00
              ZHEJIANG    NHU  CO LTD-A              5,880      19.40       114,072.00
              AGRICULTURAL      BANK  OF CHINA-A           92,000       2.80      257,600.00
              BANK  OF BEIJING    CO LTD  -A          15,800       4.17       65,886.00
              BANK  OF CHINA   LTD-A               41,500       3.06      126,990.00
              BANK  OF COMMUNICATIONS       CO-A          46,000       4.60      211,600.00
              BANK  OF HANGZHOU    CO LTD-A            9,800      13.16       128,968.00
              BANK  OF JIANGSU    CO LTD-A            23,100       7.14      164,934.00
              BANK  OF NANJING    CO LTD  -A          17,600       9.94      174,944.00
              BANK  OF NINGBO   CO LTD  -A           6,930      29.56       204,850.80
              BANK  OF SHANGHAI    CO LTD-A            30,700       5.80      178,060.00
              CHINA   CONSTRUCTION      BANK-A            22,000       5.39      118,580.00
              CHINA   EVERBRIGHT     BANK  CO-A           58,700       2.86      167,882.00
              CHINA   MERCHANTS     BANK-A              20,100      33.14       666,114.00
              CHINA   MINSHENG    BANKING-A              42,700       3.45      147,315.00
              HUAXIA   BANK  CO LTD-A              11,300       5.00       56,500.00
              IND  & COMM  BK OF CHINA-A             91,900       4.15      381,385.00
              INDUSTRIAL     BANK  CO LTD  -A          18,100      16.67       301,727.00
              PING  AN BANK  CO LTD-A              19,000      11.95       227,050.00
              POSTAL   SAVINGS    BANK  OF CHI-A          20,800       4.29       89,232.00
              SHANGHAI    PUDONG   DEVEL   BANK-A           24,100       7.03      169,423.00
              CHINA   MERCHANTS     SECURITIES-A              13,390      13.25       177,417.50
              CITIC   SECURITIES     CO-A             17,020      19.20       326,784.00
              CSC  FINANCIAL     CO LTD-A              5,500      25.84       142,120.00
              DONGXING    SECURITIES     CO LT-A          12,700       8.19      104,013.00
              EAST  MONEY   INFORMATION     CO-A          17,971      18.09       325,095.39
              EVERBRIGHT     SECURITIE     CO -A          8,700      15.42       134,154.00
              GF SECURITIES     CO LTD-A             12,000      15.25       183,000.00
              GUOTAI   JUNAN   SECURITIES     CO-A          11,700      13.80       161,460.00
              HAITONG    SECURITIES     CO LTD-A           16,900       8.75      147,875.00
              HITHINK    ROYALFLUSH     INFORMA-A              600     95.40       57,240.00
              HUATAI   SECURITIES     CO LTD-A           15,100      12.81       193,431.00
              ORIENT   SECURITIES     CO LTD-A           12,032       8.79      105,761.28
              SHENWAN    HONGYUAN    GROUP   CO-A          37,500       4.08      153,000.00
              CHINA   LIFE  INSURANCE     CO-A            4,000      32.49       129,960.00
              CHINA   PACIFIC    INSURANCE     GR-A          6,800      22.43       152,524.00
              PING  AN INSURANCE     GROUP   CO-A          10,900      41.60       453,440.00
              CHINA   MERCHANTS     SHEKOU   IND-A           9,680      14.68       142,102.40
              CHINA   VANKE   CO LTD  -A             9,200      16.39       150,788.00
              GEMDALE    CORP-A                  8,000      10.66       85,280.00
              POLY  DEVELOPMENTS      AND  HOLD-A           14,200      16.29       231,318.00
              SEAZEN   HOLDINGS    CO LTD-A             4,300      20.67       88,881.00
                                 79/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              BEIJING    KINGSOFT    OFFICE   SO-A           390    265.00       103,350.00
              HUNDSUN    TECHNOLOGIES      INC-A            4,732      41.53       196,519.96
              IFLYTEK    CO LTD  - A              4,700      34.23       160,881.00
              SANGFOR    TECHNOLOGIES      INC-A             400    119.49        47,796.00
              SHANGHAI    BAOSIGHT    SOFTWARE-A             3,380      41.56       140,472.80
              THUNDER    SOFTWARE    TECHNOLOG-A               600    117.50        70,500.00
              YONYOU   NETWORK    TECHNOLOGY-A               6,110      24.46       149,450.60
              AVARY   HOLDING    SHENZHEN    CO -A          4,600      29.89       137,494.00
              BOE  TECHNOLOGY     GROUP   CO LT-A          51,100       3.52      179,872.00
              CHAOZHOU    THREE-CIRCLE      GROU-A           4,400      30.11       132,484.00
              CHINA   ZHENHUA    GROUP   SCIENC-A             900    119.24       107,316.00
              FOXCONN    INDUSTRIAL     INTERNE-A            17,800       8.95      159,310.00
              GOERTEK    INC  -A                3,900      18.03       70,317.00
              GUANGZHOU     SHIYUAN    ELECTRON-A              800     62.96       50,368.00
              LENS  TECHNOLOGY     CO LTD-A             4,800      10.20       48,960.00
              LUXSHARE    PRECISION     INDUSTR-A             8,189      31.74       259,918.86
              MAXSCEND    MICROELECTRONICS        -A          288    103.20        29,721.60
              NINESTAR    CORP-A                 2,900      54.81       158,949.00
              SHENGYI    TECHNOLOGY     CO LTD  -A          3,700      14.34       53,058.00
              SHENNAN    CIRCUITS    CO LTD-A             700     75.97       53,179.00
              SHENZHEN    TRANSSION     HOLDING-A             1,039      73.44       76,304.16
              UNISPLENDOUR      CORP  LTD-A             6,580      18.18       119,624.40
              WINGTECH    TECHNOLOGY     CO LTD  A         1,300      52.56       68,328.00
              YEALINK    NETWORK    TECHNOLOGY-A              1,600      67.77       108,432.00
              ZTE  CORP-A                   10,200      24.12       246,024.00
              CHINA   UNITED   NETWORK-A               68,500       3.46      237,010.00
              CHINA   NATIONAL    NUCLEAR    POW-A          31,300       6.08      190,304.00
              CHINA   THREE   GORGES   RENEWAB-A            39,000       5.66      220,740.00
              CHINA   YANGTZE    POWER   CO LTD-A          25,200      20.17       508,284.00
              HUADIAN    POWER   INTL  CORP-A            35,300       5.52      194,856.00
              SDIC  POWER   HOLDINGS    CO LTD-A          14,500      10.20       147,900.00
              ADVANCED    MICRO-FABRICATION-A                  702    105.82        74,285.64
              FLAT  GLASS   GROUP   CO LTD-A            2,900      37.48       108,692.00
              GIGADEVICE     SEMICONDUCTOR      INC-A           980     92.70       90,846.00
              HANGZHOU    FIRST   APPLIED    MAT-A           1,260      64.54       81,320.40
              HANGZHOU    SILAN   MICROELECTR-A               1,600      35.31       56,496.00
              INGENIC    SEMICONDUCTOR      CO -A           600     72.98       43,788.00
              JA SOLAR   TECHNOLOGY     CO LTD-A           2,660      62.04       165,026.40
              LONGI   GREEN   ENERGY   TECHNOL-A             6,860      47.35       324,821.00
              MONTAGE    TECHNOLOGY     CO LTD-A           2,000      66.11       132,220.00
              NAURA   TECHNOLOGY     GROUP   CO-A            800    237.48       189,984.00
              SG MICRO   CORP-A                  450    161.26        72,567.00
              SHENZHEN    SC NEW  ENERGY   TEC-A            400    125.59        50,236.00
              STARPOWER     SEMICONDUCTOR      LT-A           300    356.48       106,944.00
              TCL  ZHONGHUAN     RENEWABLE     ENERGY          3,600      42.66       153,576.00
              TECHNOL-A
              TRINA   SOLAR   CO LTD-A               2,800      67.37       188,636.00
                                 80/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              UNIGROUP    GUOXIN   MICROELECT-A              1,119     148.76       166,462.44
              WILL  SEMICONDUCTOR      LTD-A             1,080      80.68       87,134.40
              ZHEJIANG    JINGSHENG     MECHANI-A             2,900      70.13       203,377.00
              　中国・人民元小計                    2,566,156             37,478,227.70
                                              (744,223,907)
      サウジアラビア・リ
              RABIGH   REFINING    AND  PETROCHE
                                                63,382.32
                                   5,619      11.28
      ヤル
              SAUDI   ARABIAN    OIL  CO             39,072      33.75      1,318,680.00
              ADVANCED    PETROCHEMICALS       CO          1,546      43.00       66,478.00
              NATIONAL    INDUSTRIALIZATION         C          6,261      11.98       75,006.78
              SABIC   AGRI-NUTRIENTS       CO            3,497     144.60       505,666.20
              SAHARA   INTERNATIONAL      PETROCH            6,475      37.55       243,136.25
              SAUDI   ARABIAN    MINING   CO           14,594      68.90      1,005,526.60
              SAUDI   BASIC   INDUSTRIES     CORP          15,330      84.80      1,299,984.00
              SAUDI   IND  INVESTMENT     GROUP            7,688      21.24       163,293.12
              SAUDI   KAYAN   PETROCHEMICAL      CO         11,005      11.40       125,457.00
              YANBU   NATIONAL    PETROCHEMICAL               4,537      42.90       194,637.30
              SAUDI   RESEARCH    & MEDIA   GROUP            633    190.60       120,649.80
              JARIR   MARKETING     CO              1,074     162.40       174,417.60
              ALMARAI    CO                  3,617      57.00       206,169.00
              SAVOLA                     3,889      28.25       109,864.25
              DR SULAIMAN    AL HABIB   MEDICAL            1,465     211.00       309,115.00
              MOUWASAT    MEDICAL    SERVICES    CO          1,014     185.00       187,590.00
              AL RAJHI   BANK                 33,162      84.00      2,785,608.00
              ALINMA   BANK                  16,672      37.90       631,868.80
              ARAB  NATIONAL    BANK               10,324      34.05       351,532.20
              BANK  ALBILAD                   8,581      52.00       446,212.00
              BANK  AL-JAZIRA                   11,382      22.96       261,330.72
              BANQUE   SAUDI   FRANSI               9,291      43.00       399,513.00
              RIYAD   BANK                  22,709      37.30       847,045.70
              SAUDI   BRITISH    BANK               15,596      41.95       654,252.20
              SAUDI   INVESTMENT     BANK/THE              8,785      18.30       160,765.50
              THE  SAUDI   NATIONAL    BANK            37,113      54.80      2,033,792.40
              SAUDI   TADAWUL    GROUP   HOLDING             698    177.20       123,685.60
              BUPA  ARABIA   FOR  COOPERATIVE              1,011     174.00       175,914.00
              DAR  AL ARKAN   REAL  ESTATE   DEV          9,116      13.04       118,872.64
              EMAAR   ECONOMIC    CITY               4,699      8.88       41,727.12
              ELM  CO                    437    302.00       131,974.00
              ETIHAD   ETISALAT    CO              7,272      36.00       261,792.00
              MOBILE   TELECOMMUNICATIONS         CO          9,558      11.24       107,431.92
              SAUDI   TELECOM    CO               25,270      38.30       967,841.00
              ACWA  POWER   CO                1,428     152.00       217,056.00
              SAUDI   ELECTRICITY     CO             14,145      25.90       366,355.50
              　サウジアラビア・リヤル小計                    374,565            17,253,623.52
                                              (645,630,592)
              TUPRAS-TURKIYE       PETROL   RAFINE                       1,441,308.00
                                   3,355     429.60
      トルコ・リラ
              EREGLI   DEMIR   VE CELIK   FABRIK           17,992      37.34       671,821.28
              ASELSAN    ELEKTRONIK     SANAYI             5,628      41.70       234,687.60
                                 81/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              KOC  HOLDING    AS               16,133      63.20      1,019,605.60
              TURK  SISE  VE CAM  FABRIKALARI             17,882      36.00       643,752.00
              TURK  HAVA  YOLLARI    AO             8,893     109.70       975,562.10
              FORD  OTOMOTIV    SANAYI   AS             901    393.50       354,543.50
              BIM  BIRLESIK    MAGAZALAR     AS           8,749     135.30      1,183,739.70
              AKBANK   T.A.S.                  51,536      15.23       784,893.28
              HACI  OMER  SABANCI    HOLDING             15,374      36.80       565,763.20
              TURKIYE    IS BANKASI-C                59,532       9.26      551,266.32
              TURKCELL    ILETISIM    HIZMET   AS          23,269      33.08       769,738.52
              　トルコ・リラ小計                    229,244            9,196,681.10
                                               (69,431,264)
              MYTILINEOS     S.A.
                                                39,110.98
                                   2,302      16.99
      ユーロ
              OPAP  SA                   2,768      12.86       35,596.48
              JUMBO   SA                   2,049      14.85       30,427.65
              ALPHA   SERVICES    AND  HOLDINGS            31,000       0.99       30,640.40
              EUROBANK    ERGASIAS    SERVICES    A         50,735       1.07       54,337.18
              NATIONAL    BANK  OF GREECE             10,532       3.86       40,600.86
              HELLENIC    TELECOMMUN     ORGANIZA            3,004      15.50       46,562.00
              PUBLIC   POWER   CORP               3,090      6.51       20,115.90
              　ユーロ小計                    105,480             297,391.45
                                               (43,056,334)
              QATAR   FUEL  QSC
                                                186,891.88
                                   9,401      19.88
      カタール・リアル
              QATAR   GAS  TRANSPORT(NAKILAT)                44,278       4.16      184,196.48
              MESAIEED    PETROCHEMICAL      HOLDI          86,401       2.30      198,549.49
              INDUSTRIES     QATAR   QSC             24,863      15.87       394,575.81
              MASRAF   AL RAYAN                99,571       3.81      379,265.93
              QATAR   INTERNATIONAL      ISLAMIC            14,986      12.25       183,578.50
              QATAR   ISLAMIC    BANK               28,487      25.20       717,872.40
              QATAR   NATIONAL    BANK              76,905      20.00      1,538,100.00
              THE  CMMERCIAL     BANK  QSC            55,931       6.22      347,890.82
              BARWA   REAL  ESTATE   CO             24,350       3.40       82,765.65
              OOREDOO    QSC                 12,549      10.25       128,627.25
              QATAR   ELECTRICITY     & WATER   COMPANY          5,940      19.00       112,860.00
              　カタール・リアル小計                    483,662            4,455,174.21
                                              (170,945,034)
              　　合　計                   44,060,479
                                              14,688,255,218
                                            (14,688,255,218)
      （注）１．通貨種類毎の小計欄の(　)内は、邦貨換算額であります。
         ２．合計金額欄の(　)内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
    ②　株式以外の有価証券

                                 82/128




                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (注)  １．通貨種類毎の小計欄の(　)内は、邦貨換算額であります。





        ２．合計金額欄の(　)内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
        ３．投資証券における券面総額は、証券数です。
                                 83/128















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     外貨建有価証券の内訳

      （注）組入株式時価比率及び組入投資証券時価比率は時価の合計額に対する通貨毎の比率であります。












    第２　信用取引契約残高明細表

       該当する事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       「注記表（デリバティブ取引等関係に関する注記）」に記載しております。
                                 84/128






                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
    【純資産額計算書】

                                     （2022年11月30日現在）
      Ⅰ　資産総額                                  2,423,473,920円
      Ⅱ　負債総額                                    5,201,310円
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                  2,418,272,610円
      Ⅳ　発行済口数                                  1,414,424,808口
      Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                      1.7097円
    ＜参考情報＞

    親投資信託受益証券（エマージング株式インデックス・マザーファンド）
                                     （2022年11月30日現在）
      Ⅰ　資産総額                                 16,772,884,515円
      Ⅱ　負債総額                                  1,194,679,637円
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 15,578,204,878円
      Ⅳ　発行済口数                                  4,766,013,148口
      Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                      3.2686円
                                 85/128














                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
     受益者が委託会社に対して行う下記の手続きは、販売会社を通じて、委託会社に請求することにより

     行うことができます。詳しくは販売会社にお問い合わせ下さい。
     （１）受益証券の名義書換等

         ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定ま
         ります。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の
         指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業
         を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を
         表示する受益証券を発行しません。したがって該当事項はありません。
         なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記
         名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への
         変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
     （２）受益者等名簿の閉鎖の時期

         該当事項はありません。
     （３）受益者等に対する特典

         該当事項はありません。
     （４）内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

        ＜受益権の譲渡＞
        ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
          が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとしま
          す。
        ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受
          益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座
          簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設し
          たものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関
          等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口
          数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
        ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
          録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異
          なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断し
          たときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
        ＜受益権の譲渡の対抗要件＞
          受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社
          に対抗することができません。
     （５）その他内国投資信託受益証券事務に関し投資者に示すことが必要な事項

        ＜受益権の再分割＞
          委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとしま
          す。
        ＜償還金＞
          償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償
          還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日
                                 86/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録され
          ている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。
        ＜質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて＞
          振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
          支払い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、
          信託約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
                                 87/128


















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】
      １【委託会社等の概況】
     （１）資本金の額（本書提出日現在）
        ①　資本金の額
          委託会社の資本金の額は金３億１千万円です｡
        ②　発行する株式の総数
          委託会社の発行する株式の総数は6,200株です｡
        ③　発行済株式の総数
          委託会社の発行済株式総数は6,200株です｡
        ④　最近５年間における主な資本金の額の増減
          該当事項はありません｡
     （２）委託会社の機構

        ①　会社の意思決定機構
          取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を決定します。代表取締役社長は、委託会社を
          代表し、全般の業務執行について指揮統括します。取締役は、委嘱された業務の執行にあた
          り、また、代表取締役社長に事故があるときにその職務を代行します。監査役は、委託会社
          の会計監査を行います。各部には、部長をおき、部長は、代表取締役社長または取締役の命
          を受け、所属員を指揮監督し、部の業務を統括します。
        ②　投資運用の意思決定機構
          １）運用基本方針の決定
             投資政策委員会で､投資対象地域経済､産業､政治について更に精緻に分析を行い､投資対
             象企業､債券を様々な面より分析しつつ､基本的な運用方針を決定します｡
          ２）運用実施計画の作成
             ファンド・マネージャーは決定された運用基本方針に基づいて､具体的な銘柄選択と運
             用実施計画を作成します｡
          ３）運用の実行
             ファンド・マネージャーは運用計画に基づいて､組入有価証券の売買等を指図します｡
      ２【事業の内容及び営業の概況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は､証券投資信
      託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）
      を行っています｡また金融商品取引法に定める投資助言業､第一種金融商品取引業及び第二種金融商
      品取引業を行っています｡
       2022年11月30日現在、委託会社の運用する証券投資信託は、123本であり、その純資産総額は
      2,967,473百万円です（親投資信託を除く、公募投資信託および私募投資信託の合計値です。）。
                                 88/128






                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
    １．委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社（以下「委託会社」

       といいます）の財務諸表は、｢財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則｣                                             (昭和38年大蔵
       省令第59号)ならびに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
       成19年８月６日内閣府令第52号）により作成しております。
       また、委託会社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規制」
       （昭和52年大蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という）ならびに同規則第38条第１項及
       び第57条第１項の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年８月６日内閣
       府令第52号）により作成しております。
    ２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。

    ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第25期事業年度（2021年４月１

       日から2022年３月31日まで）の財務諸表ならびに第26期事業年度の中間会計期間（2022年４月１日
       から2022年９月30日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により中間監査を
       受けております。
                                 89/128














                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    １．財務諸表
    （１）【貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
               期　　　　別              前事業年度                   当事業年度
                         （2021年３月31日現在）                   （2022年３月31日現在）
     科　　　　目
                          金　　額          構成比         金　　額          構成比
          （資産の部）                              ％                   ％
     流動資産
      預金                        3,455,294                  4,391,110
      有価証券                          22,281                  23,294
      前払金                          59,450                  119,649
      前払費用                          20,090                  29,290
      未収入金                          795,709                  688,466
      未収還付法人税等                            592                   －
      未収委託者報酬                          651,298                  685,229
      未収収益                          41,992                  42,751
             流動資産計                 5,046,710        70.1           5,979,793        75.8
     固定資産
      有形固定資産                           4,695                    375
       建物附属設備            ※１        －                   0
       器具備品            ※１       4,695                    375
      無形固定資産                             0                  0
       ソフトウェア                     0                   0
      投資その他の資産                        2,149,769                  1,904,306
       長期差入保証金                  55,283                   71,694
       繰延税金資産                2,088,211                   1,826,336
       その他投資                  6,275                   6,275
             固定資産計                 2,154,465        29.9           1,904,682        24.2
           資産合計                   7,201,176       100.0           7,884,475        100.0
                                 90/128









                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   （単位：千円）

              期　　　　別              前事業年度                   当事業年度
                        （2021年３月31日現在）                   （2022年３月31日現在）
     科　　　　目
                          金　　額          構成比         金　　額          構成比
         （負債の部）                              ％                   ％
     流動負債
      預り金                         141,855                   172,682
      未払金                         300,612                   344,370
       未払手数料                 163,883                   177,539
       その他未払金                 136,728                   166,831
      未払費用                          11,026                   11,699
      未払法人税等                            －                296,332
      未払消費税等                          79,008                   30,068
      賞与引当金                          76,891                   74,876
             流動負債計                 609,394        8.5           930,030       11.8
     固定負債
      退職給付引当金                          81,500                   84,840
             固定負債計                  81,500       1.1            84,840       1.1
          負債合計                     690,894        9.6          1,014,871        12.9
         （純資産の部）                              ％                   ％
     株主資本                         6,510,281        90.4           6,869,604        87.1
      資本金                  310,000                   310,000
      利益剰余金
       利益準備金                 77,500                   77,500
       その他利益剰余金
        別途積立金                31,620                   31,620
        繰越利益剰余金               6,091,161                   6,450,484
          純資産合計                    6,510,281        90.4           6,869,604        87.1
        負債・純資産合計                      7,201,176        100.0           7,884,475       100.0
                                 91/128








                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益計算書】

                                                   （単位：千円）
             期　　　　別              前事業年度                   当事業年度
                          自  2020年４月１日                  自  2021年４月１日
                          至  2021年３月31日                  至  2022年３月31日
     科　　　　目
                         金　　額          構成比         金　　額          構成比
                                       ％                   ％
     営業収益
      委託者報酬                       2,468,063                   2,655,508
      投資顧問収入                       2,871,928                   3,030,659
      その他営業収益           ※             78,227                   85,660
      営業収益計                       5,418,219        100.0           5,771,828        100.0
     営業費用
      支払手数料                        631,100                   711,649
      広告宣伝費                         28,458                   53,735
      公告費                         1,140                   1,140
      調査費                        527,766                   712,486
       調査費               268,033                    407,466
       委託調査費               259,021                    304,641
       図書費                  711                    378
      委託計算費                        242,239                   485,872
      営業雑経費                         38,381                   29,696
       通信費                4,038                    3,997
       印刷費                11,238                     7,276
       協会費                18,183                    12,853
       諸会費                   5                   55
       その他                4,915                    5,512
      営業費用計                       1,469,086         27.1          1,994,579         34.6
     一般管理費
      給料                       1,307,873                   1,568,661
       役員報酬               235,947                    425,268
       給料・手当               800,039                    787,766
       賞与               210,310                    285,950
       賞与引当金繰入額                61,576                    69,676
      交際費                          728                  1,607
      旅費交通費                          801                   676
      租税公課                         6,244                   32,240
      不動産賃借料                         91,686                   60,478
      退職給付費用                         71,604                   74,675
      固定資産減価償却費                         20,149                    2,571
      福利厚生費                        126,174                   130,238
      諸経費                        202,081                   186,753
      一般管理費計                       1,827,345         33.7          2,057,903         35.7
     営業利益                        2,121,787         39.2          1,719,345         29.8
     営業外収益
      為替差益                          123                    18
                                 92/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      有価証券運用益                         1,026                   1,013
      雑収入                           36                   881
      営業外収益計                         1,186       0.0            1,913       0.0
     営業外費用
      移転価格調整金            ※           1,306,329                    363,220
      為替差損                          656                   214
      有価証券運用損                           －                    1
      雑損失                          193                   329
      営業外費用計                       1,307,179         24.1           363,766        6.3
     経常利益                         815,794        15.1          1,357,491         23.5
     特別利益
      事業再構築費用戻入                          102                  7,084
      特別利益計                          102      0.0            7,084       0.1
     特別損失
      事務処理損失                         8,806                    146
      固定資産除却損                         45,130                    2,326
      特別損失計                         53,937        1.0            2,472       0.0
     税引前当期純利益                         761,960        14.1          1,362,102         23.6
     法人税,住民税及び事業税                           530      0.0           261,905        4.5
     法人税等調整額                         281,513        5.2           261,874        4.5
     当期純利益                         479,916        8.9           838,322        14.5
                                 93/128












                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）【株主資本等変動計算書】

     前事業年度（自         2020年４月１日  至           2021年３月31日)
                                                   （単位：千円）
                       株　　　　主　　　　資　　　　本
                             利益剰余金
                             その他利益
                                               株主資本      純資産合計
             資本金                  剰余金          利益剰余金
                  利益準備金                               合計
                                  繰越利益        合計
                         別途積立金
                                  剰余金
    当期首残高        310,000        77,500       31,620      6,144,244       6,253,364      6,563,364       6,563,364
    当期変動額
     剰余金の配
               －       －       －    (533,000)       (533,000)      (533,000)      (533,000)
    当
     当期純利益          －       －       －     479,916       479,916      479,916      479,916
    当期変動額合
               －       －       －     (53,083)       (53,083)       (53,083)      (53,083)
    計
    当期末残高        310,000        77,500       31,620      6,091,161       6,200,281      6,510,281       6,510,281
     当事業年度      （自   2021年４月１日  至           2022年３月31日)

                                                   （単位：千円）
                       株　　　　主　　　　資　　　　本
                             利益剰余金
                             その他利益
                                               株主資本      純資産合計
             資本金                  剰余金          利益剰余金
                  利益準備金                               合計
                                  繰越利益        合計
                         別途積立金
                                  剰余金
    当期首残高        310,000        77,500       31,620      6,091,161       6,200,281      6,510,281      6,510,281
    当期変動額
     剰余金の配
               －       －       －    (479,000)       (479,000)      (479,000)      (479,000)
    当
     当期純利益          －       －       －     838,322       838,322      838,322      838,322
    当期変動額合
               －       －       －     359,322       359,322      359,322      359,322
    計
    当期末残高        310,000        77,500       31,620      6,450,484       6,559,604      6,869,604      6,869,604
                                 94/128









                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ［重要な会計方針］

     1.有価証券の評価           有価証券
     基準及び評価方法
                   売買目的有価証券
                   決算期末日の市場価格等に基づく時価法（取得原価は移動平均法により算定）
                   を採用しております。
     2.固定資産の減価           有形固定資産

     償却方法             リース資産以外の有形固定資産
                   定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通りでありま
                 す。
                  器具備品        3～  7年
     3.外貨建の資産及           外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は

     び負債の本邦通貨           損益として処理しております。
     への換算基準
     4.引当金の計上基           (1)  賞与引当金

     準
                 従業員等に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額のうち当期に負担すべき
                 金額を計上しております。
                 (2)  退職給付引当金

                 退職給付引当金は、従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度末における退
                 職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、必要額を計上しております。
                   ①　退職給付見込額の期間帰属方法
                     退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間
                     に帰属させる方法については、期間定額基準によっております。
                   ②　数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                     過去勤務費用　
                      その発生年度の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（11年）によ
                      る定額法により費用処理しております。
                     数理計算上の差異
                   　  　発生の翌事業年度に一括損益処理しております。
     5.収益の計上方法           (1)  委託者報酬

                  委託者報酬は、投資信託約款に定められた履行義務の充足状況に基づき、投資
                  信託約款毎に、日々の純資産総額に信託報酬率を乗じた金額で収益を認識して
                  おります。
                 (2)  投資顧問収入
                  投資顧問収入は、投資顧問契約に定められた履行義務の充足状況に基づき、投
                  資顧毎に計算基礎額に投資顧問料率を乗じた金額で収益を認識しております。
     6.その他           消費税等の処理方法
     財務諸表作成のた              消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
     めの重要な事項
    会計方針の変更

    （収益認識に関する会計基準等の適用）
     「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                            令和２年３月31日。以下「収益認識会計基準」とい
    う。）等を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財
    又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。この変更による当
    財務諸表への影響はありません。
                                 95/128




                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （時価の算定に関する会計基準等の適用）

     「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号                            令和元年７月４日。以下「時価算定会計基準」と
    いう。)等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企
    業会計基準第10号          令和元年７月４日）第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定
    める新たな会計方針を、将来にわたって適用することといたしました。この変更による当財務諸表への影響
    はありません。
    表示方法の変更

      従来、損益計算書の「一般管理費」の「事務手数料」に含めていたステート・ストリート・バンク・アン
    ド・トラスト・カンパニーに支払う「移転価格調整金」は、グループ内の精算の目的等をより適切に反映さ
    せるため、当事業年度より「営業外費用」の「移転価格調整金」として表示する方法に変更しました。
      この結果、前事業年度の損益計算書において「一般管理費」の「事務手数料」として表示していた
    1,306,329千円を「営業外費用」の「移転価格調整金」として組替えて表示しています。
      この変更により、従来の方法と比べて、当事業年度の営業利益は363,220千円、前事業年度の営業利益は
    1,306,329千円、それぞれ増加しています。経常利益以下に影響は有りません。
    会計上の見積りに関する注記

     会計上の見積りにより、当事業年度に係る財務諸表にその額を計上した項目であって、翌事業年度に係る
    財務諸表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりです。
       繰延税金資産　1,826,336千円
     繰延税金資産の認識は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生および金額によって見積もっておりま
    す。
     当該見積りは、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、実際に発生した
    課税所得の時期および金額が見積りと異なった場合や将来の税法の改正等により、翌事業年度の財務諸表に
    おいて、繰延税金資産の金額に重要な影響を与える可能性があります。
    注  記  事  項

    （貸借対照表関係）

                前事業年度                            当事業年度
           　（   2021年3月      31日現在     ）              　（   2022年3月      31日現在     ）
    ※1.   有形固定資産の減価償却累計額                         ※1.   有形固定資産の減価償却累計額
          器  具  備  品        52,734          千円             器  具  備  品        30,399千円
    関係会社に係る注記                            関係会社に係る注記

                                同左
     該当事項はありません。
    （損益計算書関係）

                前事業年度                           当事業年度
             自     2020年4月  1日                        自     2021年4月  1日
             至     2021年3月      31日                   至     2022年3月      31日
     ※移転価格調整金の取り扱いに係る注記                           ※移転価格調整金の取り扱いに係る注記
     当社とステート・ストリート・バンク・                     アンド・ト      当社とステート・ストリート・バンク・                     アンド・ト
     ラスト・カンパニーはグループ間移転価格調整の方                           ラスト・カンパニーはグループ間移転価格調整の方
     針に従って調整額を精算することとしております。                           針に従って調整額を精算することとしております。
     当事業年度にステート・ストリート・バンク・アン                           当事業年度にステート・ストリート・バンク・アン
     ド・トラスト・カンパニーから当社に支払われた調                           ド・トラスト・カンパニーから当社に支払われた調
     整額77,977千円は、損益計算書のその他営業収益                           整額85,395千円は、損益計算書のその他営業収益
     に、また、当社がステート・ストリート・バンク・                           に、また、当社がステート・ストリート・バンク・
     アンド・トラスト・カンパニーに支払った調整額                           アンド・トラスト・カンパニーに支払った調整額
     1,306,329千円は、損益計算書の営業外費用である移                           363,220千円は、損益計算書の営業外費用である移転
     転価格調整金に含まれております。                           価格調整金に含まれております。
     関係会社に係る注記                           関係会社に係る注記

     該当事項はありません。                           同左
                                 96/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度（自  2020年4月               1日　至  2021年3月           31日)
    1.  発行済株式の総数に関する事項
                 当事業年度期首             当期増加株式数           当期減少株式数          当事業年度末
     普通株式            6,200株             -           -          6,200株
    2.  当事業年度中に行った剰余金の配当に関する事項

      （決議）         株式の種類       配当金の総額        1株当たりの配当額             基準日         効力発生日
      2020年6月24日
                普通株式       533,000千円         85,967.74円         2020年3月31日          2020年6月25日
      定時株主総会
    3.  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当事業年度の末日後となるもの

       （決議）       株式の種類      配当金の総額        配当の原資      1株当たりの配当額            基準日       効力発生日
     2021年6月24日
              普通株式      479,000千円       利益剰余金        77,258.06円        2021年3月31日        2021年6月25日
     定時株主総会
    当事業年度（自  2021年4月               1日　至  2022年3月           31日)

    1.  発行済株式の総数に関する事項
                 当事業年度期首             当期増加株式数           当期減少株式数          当事業年度末
     普通株式            6,200株             -           -          6,200株
    2.  当事業年度中に行った剰余金の配当に関する事項

       （決議）        株式の種類       配当金の総額        1株当たりの配当額             基準日         効力発生日
      2021年6月24日
                普通株式       479,000千円         77,258.06円         2021年3月31日          2021年6月25日
      定時株主総会
    3.  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当事業年度の末日後となるもの

              株式の種類      配当金の総額        配当の原資      1株当たりの配当額            基準日       効力発生日
       （決議）
     2022年6月27日
               普通株式      838,000千円       利益剰余金        135,161.29円         2022年3月31日        2022年6月28日
      定時株主総会
                                 97/128










                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）

    1.  金融商品の状況に関する事項
    (1)  金融商品に対する取組方針

      当社は、投資運用業、投資助言業、第二種金融商品取引業及び第一種金融商品取引業を行っておりま
      す。これらの事業を行うための資金運用については、短期的な預金等に限定し、資金調達については、
      現状必要性を想定しておりません。
    (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

      当社の営業債権である未収委託者報酬は、投資信託及び投資法人に関する法律により、信託銀行におい
      て分別管理される信託財産のため、当該報酬は、計理上日々の未払委託者報酬として投資信託財産の負
      債項目に計上されております。このため、顧客の信用リスクは限定されております。
      同じく営業債権である未収投資顧問料は、概ね６か月以内に回収される債権であり、また顧客の業種等
      も多岐にわたり分散されていることから、顧客の信用リスクは限定されております。
    2.  金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであります。
      2021年3月31日現在
                                                   （単位：千円）
                    貸借対照表計上額                 時価              差額
     (1)預金                                                     ―

                          3,455,294              3,455,294
     (2)未収入金                                                     ―
                           795,709              795,709
     (3)未収委託者報酬                                                     ―
                           651,298              651,298
     (4)預り金                                                     ―
                           141,855              141,855
     (5)未払手数料                                                     ―
                           163,883              163,883
     (6)その他未払金                                                     ―
                           136,728              136,728
    （注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
    （1）預金
       預金は、すべて満期のない預金であり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価
       としております。
    （2）未収入金、(3)           未収委託者報酬、(4)           預り金、(5)未払手数料及び(6)その他未払金
       これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
       す。
    （注2）金銭債権の決算日後の償還予定額　
       償還予定までの期間が1年を超えるものはありません。
    （注3）社債、長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
       記載すべき事項はありません。
      2022年3月31日現在　　　

     預金、未収入金、未収委託者報酬、未収収益、未払手数料及びその他未払金は、短期間で決済されるた
    め、時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
    3.    金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

       2022年3月31日現在、前項にて注記を省略しているため、記載を省略しております。
                                 98/128






                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）

               前事業年度                            当事業年度
           （  2021年3月      31日   現在   ）               （  2022年3月      31日   現在   ）
    売買目的の有価証券                            売買目的の有価証券
      貸借対照表計上額　　　　　  　22,281千円                             貸借対照表計上額　　　　　               23,294千円
        当事業年度の損益
                                  当事業年度の損益
        に含まれた評価差額                             1,026千円
                                    に含まれた評価差額                      1,011千円
    （デリバティブ取引関係）
               前事業年度                            当事業年度
             自     2020年4月  1日                         自     2021年4月  1日
             至     2021年3月      31日                   至     2022年3月      31日
    該当事項はありません。                            同左

    （退職給付関係）

    １．採用している退職給付制度の概要
              前事業年度                          当事業年度

            自     2020年4月  1日                       自     2021年4月  1日
            至     2021年3月      31日                 至     2022年3月      31日
    2011年4月1日に確定給付企業年金制度（キャッ
    シュ・バランス・プラン）、確定拠出年金制度を                         同左
    導入いたしました。
    また、2000年9月29日より退職給付信託を設定し
    ております。
    ２．退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

                                                (単位：千円)
                                        前事業年度
                                     自     2020年4月  1日
                                     至     2021年3月      31日
    退職給付債務の期首残高
                                         420,524
      勤務費用
                                            55,967
      利息費用
                                             -
      数理計算上の差異の発生額
                                            25,944
      退職給付の支払額
                                          △51,930
    退職給付債務の期末残高

                                         450,505
                                                (単位：千円)

                                        当事業年度
                                     自     2021年4月  1日
                                     至     2022年3月      31日
    退職給付債務の期首残高
                                         450,505
      勤務費用
                                            58,354
      利息費用
                                             -
      数理計算上の差異の発生額
                                        △  10,018
      退職給付の支払額
                                        △  18,668
    退職給付債務の期末残高

                                         480,173
    ３ ．年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                                (単位：千円)
                                 99/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                        前事業年度
                                     自  2020年4月  1日
                                     至  2021年3月        31日
    年金資産の期首残高                                     339,872
      期待運用収益                                     2,511
      数理計算上の差異の発生額                                      25,875
                                            52,607
      事業主からの拠出額
                                        △  51,930
      退職給付の支払額
    年金資産の期末残高

                                         368,935
                                                (単位：千円)

                                        当事業年度
                                     自     2021年4月  1日
                                     至     2022年3月      31日
    年金資産の期首残高                                     368,935
      期待運用収益                                     2,728
      数理計算上の差異の発生額                                    △   2,919
      事業主からの拠出額                                      52,354
      退職給付の支払額                                   △  18,668
    年金資産の期末残高

                                         402,431
    ４.  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                (単位：千円)
                                        前事業年度
                                     自     2020年4月  1日
                                     至     2021年3月      31日
    積立型制度の退職給付債務                                     450,505
    年金資産
                                        △  368,935
                                            81,570

    非積立型制度の退職給付債務
                                             -
    未積立退職給付債務
                                            81,570
                                        △        69
    未認識数理計算上の差異
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額

                                            81,500
                                                (単位：千円)

                                        当事業年度
                                     自     2021年4月  1日
                                     至     2022年3月      31日
    積立型制度の退職給付債務                                       480,173
    年金資産                                   △  402,431
                                            77,742

    非積立型制度の退職給付債務
                                             -
    未積立退職給付債務
                                            77,742
                                          7,098
    未認識数理計算上の差異
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額

                                            84,840
    ５．退職給付費用の内訳
                                                (単位：千円)
                                100/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                        前事業年度
                                     自     2020年4月  1日
                                     至     2021年3月      31日
    確定給付制度に係る退職給付費用
                                          52,417
    (1)勤務費用

                                          55,966
    (2)利息費用
                                             -
    (3)期待運用収益
                                         △2,510
    (4)過去勤務費用の費用処理額
                                          8,721
    (5)数理計算上の差異の費用処理額
                                         △25,059
    (6)その他
                                           15,300
                                                (単位：千円)

                                        当事業年度
                                     自     2021年4月  1日
                                     至     2022年3月      31日
    確定給付制度に係る退職給付費用
                                          55,694
    (1)勤務費用

                                          58,354
    (2)利息費用
                                                -
    (3)期待運用収益
                                          △2,728
    (4)過去勤務費用の費用処理額
                                                0
    (5)数理計算上の差異の費用処理額
                                            69
    (6)その他
                                                -
    ６．年金資産に関する事項

    前事業年度（2021年3月31日現在）
    ①  年金資産の内訳
     保険資産（一般勘定）　  97.9%
     その他　　　　　　　　　              2.1%
     合計　　          　　             100.0%
    ②  長期期待運用収益率の設定方法
    　年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成
     する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
    当事業年度（2022年3月31日現在）

    ①  年金資産の内訳
     保険資産（一般勘定）　　98.1%
     その他                 　　　  　1.9%
     合計　　                           100.0%
    ②　長期期待運用収益率の設定方法
    　年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成
     する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
                                101/128






                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ７．退職給付債務等の計算基礎に関する事項

                                        前事業年度

                                     (2021年3月      31日現在)
    (1)割引率
                                         　0.0%
    (2)長期期待運用収益率
                                         0.75%
    (3)退職給付見込額の期間配分方法
                                       期間定額基準
    (4)過去勤務費用の処理年数
                                      発生時より      11年
    (5)数理計算上の差異の処理年数
                                          1年
                                        当事業年度

                                     (2022年3月      31日現在)
    (1)割引率
                                          0.0%
    (2)長期期待運用収益率
                                           0.75%
    (3)退職給付見込額の期間配分方法
                                       期間定額基準
    (4)過去勤務費用の処理年数
                                      発生時より      11年
    (5)数理計算上の差異の処理年数
                                          1年
    ８．確定拠出制度

    　前事業年度（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

     当社の確定拠出制度への要拠出額は19,186千円であります。
     当事業年度（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）

     当社の確定拠出制度への要拠出額は18,980千円　であります。
    （税効果会計関係）

               前事業年度                            当事業年度
             自     2020年4月  1日                         自     2021年4月  1日
             至     2021年3月      31日                   至     2022年3月      31日
    1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因                            1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因

    別の内訳                            別の内訳
                    （単位：     千円）                       （単位：     千円）
    繰延税金資産                            繰延税金資産
        賞与引当金繰入超過額                 21,034          賞与引当金繰入超過額                  19,674
        退職給付引当金                 26,660          退職給付引当金                  27,681
     (注)   繰越欠損金                1,987,863         (注)   繰越欠損金                1,727,082
                         52,654                            51,898
        その他                            その他
        繰延税金資産       合計                    繰延税金資産　合計

                        2,088,211                            1,826,336
                                   繰延税金負債との相殺
                            -                            -
        繰延税金負債との相殺
        繰延税金資産の純額                            繰延税金資産の純額

                        2,088,211                            1,826,336
    （注）税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

                                102/128




                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    前事業年度（2021年3月31日現在）

                       1年超      2年超      3年超      4年超
                 1年以内                               5年超       合計
                       2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                 (千円）                               (千円）       (千円）
                       (千円）      (千円）      (千円）      (千円）
     税務上の繰越欠損金
                  -        -        -        -  
     (*1)                                     848,990     1,138,872        1,987,863
                                                         (*2)
                  -        -        -        -  
     繰延税金資産                                     848,990     1,138,872        1,987,863
     (*1)   税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
     (*2)   税務上の繰越欠損金1,            987,863千円（法定実効税率を乗じた金額）について、繰延税金資産1,987,863
    千円を計上しております。当該税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産については、将来の課税所得の見込
    等により回収可能と判断しております。
    当事業年度（2022年3月31日現在）

                       1年超      2年超      3年超      4年超
                1年以内                               5年超       合計
                       2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                (千円）                               (千円）       (千円）
                       (千円）      (千円）      (千円）      (千円）
     税務上の繰越欠損金
                  -        -        -  
     (*1)                               597,044     157,331       972,706       1,727,082
                                                         (*2)
                  -        -        -       597,044
     繰延税金資産                                    157,331       972,706       1,727,082
     (*1)   税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
     (*2)   税務上の繰越欠損金1,727,082千円（法定実効税率を乗じた金額）について、繰延税金資産1,727,082
    千円を計上しております。当該税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産については、将来の課税所得の見込
    等により回収可能と判断しております。
         前事業年度（2021年3月31日               現在）             当事業年度（2022年3月31日               現在）

    2.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負                          2.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負

    担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳                            担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳
      法定実効税率                    30.6%       法定実効税率                     30.6%

      交際費等永久に損金に                            交際費等永久に損金に
      　　算入されない項目                     6.8%       　　算入されない項目                     8.0%
      その他                   △  0.4%       その他                    △  0.2%
      税効果会計適用後の                            税効果会計適用後の
      　　法人税等の負担率                            　　法人税等の負担率
                          37.0%                            38.4%
                                103/128







                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （資産除去債務関係）

    前事業年度（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

    (1)  資産除去債務の概要

    　　当社は、本社オフィス及びバックアップセンターの不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回
      復に係る債務を資産除去債務として認識しておりますが、当該資産除去債務に関しては、資産除去債務
      の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認めら
      れる金額を合理的に見積り、そのうち当事業年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によってお
      ります。
    (2)  資産除去債務の金額の算定方法

  　  　　使用見込期間を賃貸借契約期間と見積り、資産除去債務の金額を計算しております。
    (3)  当事業年度における資産除去債務の総額の増減

    　  当事業年度において、長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額として算定した金
      額は35,341千円であります。資産除去債務の総額は当事業年度において、変動は有りません。
    当事業年度（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）

    (1)  資産除去債務の概要
    　　当社は、本社オフィス及びバックアップセンターの不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回
      復に係る債務を資産除去債務として認識しておりますが、当該資産除去債務に関しては、資産除去債務
      の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認めら
      れる金額を合理的に見積り、そのうち当事業年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によってお
      ります。
    (2)  資産除去債務の金額の算定方法

  　  　　使用見込期間を賃貸借契約期間と見積り、資産除去債務の金額を計算しております。
    (3)  当事業年度における資産除去債務の総額の増減

      当事業年度において、長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額として算定した金額
    は14,661千円であります。当事業年度において、本社オフィスの一部解約等に伴う原状回復費用の精算が行
    われたことから、資産除去債務の総額は、20,679千円減少しました。
    （収益認識関係）

    前事業年度（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

    当社は、「（セグメント情報）」に記載のとおり、投資運用業の単一セグメントであり、営業収益のうち委

    託者報酬と投資顧問収入は、顧客との契約から生じる収益であります。
    (1)  収益の分解情報

     損益計算書に記載のとおりです。
    (2)  収益を理解するための基礎となる情報
     重要な会計方針「5.収益の計上方法」に記載のとおりです。
    (3)  当期及び翌期以降の収益の金額を理解するための情報
     重要性が乏しいため、注記を省略しております。
    当事業年度（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）

     当社は、「（セグメント情報）」に記載のとおり、投資運用業の単一セグメントであり、営業収益のうち委

    託者報酬と投資顧問収入は、顧客との契約から生じる収益であります。
    (1)  収益の分解情報

     損益計算書に記載のとおりです。
    (2)  収益を理解するための基礎となる情報
     重要な会計方針「5.収益の計上方法」に記載のとおりです。
    (3)  当期及び翌期以降の収益の金額を理解するための情報
     重要性が乏しいため、注記を省略しております。
                                104/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報）

    1.セグメント情報

    　　　　当社は、投資運用業の単一セグメントのため、記載を省略しております。
    2.セグメント関連情報

       1.  商品及びサービスに関する情報
    　    　単一の商品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
         め、記載を省略しております。
        2.  地域に関する情報

         ①  営業収益

         　本邦に所在している顧客への収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略して
          おります。
          なお、委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、集計対象より除外しており
          ます。
         ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
          め、記載を省略しております。
       3.  主要な顧客に関する情報

            委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、記載を省略しております。

    　　　　また、投資顧問料については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省略し
         ております。
     （報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報）  

          該当事項はありません。
                                105/128











                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

          該当事項はありません。
     （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

          該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    Ⅰ関連当事者との取引

    (1)  親会社及び法人主要株主等

        該当事項はありません。
    (2)  同一の親会社を持つ会社

                                106/128















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    前事業年度（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

                              前事業年度
                           自    2020年4月  1日
                           至    2021年3月     31日
    種　類    会社等の     所在地    資本金又     事業の    議決権の所      関連当事者との        取引の内容       取引     科目    期末
          名称         は    内容    有 (被所      関係             金額         残高
                  出資金     又は                        (千円)         (千円)
                          有)割合
                               役員の    事業上の
                      職業
                               兼任等     関係
    同一の親    ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    米国     29百万    銀行、     なし    なし    助言など     ソフトウェア        210,494    前払金       170
    会社を持    ﾘｰﾄ・ﾊﾞﾝ    ﾏｻﾁｭｰｾｯﾂ     米ドル    投資顧             の投資顧     使用料の支払
    つ会社    ｸ ・ ｱ ﾝ 州ﾎﾞｽﾄﾝ         問、投             問ｻｰﾋﾞｽの
         ﾄﾞ・  ﾄﾗｽ  市         資信託             提供並び     投資顧問料の
                      委託業             に受入れ     支払        182,861
         ﾄ・ｶﾝﾊﾟ
                      務、及
         ﾆｰ
                      びそれ
                                   ソ  フ  ト 人件費等の支        178,279    未払金     19,408
                      らの関
                                   ウェアの     払
                      連業務
                                   使用契約
                                   人件費等     事務手数料の         77,977

                                   及び事務     受取
                                   手数料の
                                   支払
                                       移転価格調整       1,306,329
                                       金の支払
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    東京都港     25億円    銀行業     なし    なし    投資信託     投資信託計理         38,231   前払金     59,280
         ﾘｰﾄ信託    区                      計理の事     業務委託
         銀行株式                          務ｻｰﾋﾞｽの
         会社                          受入れ
                                   兼職社員     人件費等の支        133,561
                                   の人件費     払
                                   支払等
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    英国    62百万ﾎﾟ    投資顧     なし    なし    投資顧問     投資顧問料の         17,282       -    -
         ﾘｰﾄ・ｸﾞ    ﾛﾝﾄﾞﾝ      ﾝﾄﾞ   問、投             ｻｰﾋﾞｽの受     支払
         ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ             資信託             入れ
         ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ             委託業
         ｽﾞ・ﾕﾅｲﾃ             務
         ｯﾄﾞ･ｷﾝｸﾞ
         ﾀﾞﾑ
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ     136万ｼﾝ    投資顧     なし    なし    投資顧問     紹介料の受取           249      -    -
         ﾘｰﾄ・ｸﾞ    ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ    ｶﾞﾎﾟｰﾙﾄﾞ    問業             ｻｰﾋﾞｽの受
         ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ    市      ﾙ                入れ及び     投資顧問料の
         ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ                          ＥＴＦ商     支払         21,878
         ｽﾞ・ｼﾝｶﾞ                          品の紹介
         ﾎﾟｰﾙ
    (注)    上記の金額のうち、ｽﾃｰﾄ・ｽﾄﾘｰﾄ信託銀行株式会社に関しましては、取引金額には消費税等が含まれ

         ておらず、期末残高には、消費税等が含まれております。
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      １．   ソフトウェア使用料及び事務手数料については、グループ全体の費用を一定の基準で配分した金額
         に基づき決定しております。
      ２．   人件費及び事務所賃借料については、実際支払額を基として支払いを行っております。
      ３．   役務料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて支払われております。
      ４．   投資顧問料については、当社との間で締結された投資顧問契約に記載された料率に基づいて計算さ
         れております。
                                107/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ５．   ETF商品の紹介料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて計算されておりま
         す。
                                108/128




















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度（自　2021年4月1日　至　2022年3月31日）

                              当事業年度
                           自    2021年4月  1日
                           至    2022年3月     31日
    種　類    会社等の     所在地    資本金又     事業の    議決権の所      関連当事者との        取引の内容       取引     科目    期末
          名称         は    内容    有 (被所      関係             金額         残高
                  出資金     又は                        (千円)         (千円)
                          有)割合
                               役員の    事業上の
                      職業
                               兼任等     関係
    同一の親    ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    米国     29百万    銀行、     なし    なし    助言など     ソフトウェア        351,919    前払金       598
    会社を持    ﾘｰﾄ・ﾊﾞﾝ    ﾏｻﾁｭｰｾｯﾂ     米ドル    投資顧             の投資顧     使用料の支払
    つ会社    ｸ ・ ｱ ﾝ 州ﾎﾞｽﾄﾝ         問、投             問ｻｰﾋﾞｽの
         ﾄﾞ・  ﾄﾗｽ  市         資信託             提供並び     投資顧問料の
                      委託業             に受入れ     支払        221,949
         ﾄ・ｶﾝﾊﾟ
                      務、及
         ﾆｰ
                      びそれ
                                   ソ  フ  ト 人件費等の支        396,782    未払金     28,457
                      らの関
                                   ウェアの     払
                      連業務
                                   使用契約
                                   人件費等     事務手数料の         85,395

                                   及び事務     受取
                                   手数料の
                                   支払
                                       移転価格調整        363,220
                                       金の支払
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    東京都港     25億円    銀行業     なし    なし    投資信託     投資信託計理         38,999   前払金     119,051
         ﾘｰﾄ信託    区                      計理の事     業務委託
         銀行株式                          務ｻｰﾋﾞｽの
         会社                          受入れ
                                   兼職社員     人件費等の支        127,476

                                   の人件費     払
                                   支払等
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    英国    62百万ﾎﾟ    投資顧     なし    なし    投資顧問     投資顧問料の         19,193       -    -
         ﾘｰﾄ・ｸﾞ    ﾛﾝﾄﾞﾝ      ﾝﾄﾞ   問、投             ｻｰﾋﾞｽの受     支払
         ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ             資信託             入れ
         ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ             委託業
         ｽﾞ・ﾕﾅｲﾃ             務
         ｯﾄﾞ･ｷﾝｸﾞ
         ﾀﾞﾑ
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ     136万ｼﾝ    投資顧     なし    なし    投資顧問     紹介料の受取               -    -
         ﾘｰﾄ・ｸﾞ    ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ    ｶﾞﾎﾟｰﾙﾄﾞ    問業             ｻｰﾋﾞｽの受
                                                 264
         ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ    市      ﾙ                入れ及び     投資顧問料の
         ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ                          ＥＴＦ商     支払
         ｽﾞ・ｼﾝｶﾞ                          品の紹介
                                                24,400
         ﾎﾟｰﾙ
    (注)    上記の金額のうち、ｽﾃｰﾄ・ｽﾄﾘｰﾄ信託銀行株式会社に関しましては、取引金額には消費税等が含まれ

         ておらず、期末残高には、消費税等が含まれております。
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      １．   ソフトウェア使用料及び事務手数料については、グループ全体の費用を一定の基準で配分した金額
         に基づき決定しております。
      ２．   人件費及び事務所賃借料については、実際支払額を基として支払いを行っております。
      ３．   役務料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて支払われております。
      ４．   投資顧問料については、当社との間で締結された投資顧問契約に記載された料率に基づいて計算さ
         れております。
                                109/128

                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ５．   ETF商品の紹介料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて計算されておりま
         す。
    Ⅱ親会社又は重要な関連会社に関する注記

     (1)  親会社情報

       ステート・ストリート・コーポレーション（ニューヨーク証券取引所に上場）
       ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・インク（非上場）
       ステート・ストリート・グローバル･アドバイザーズ・インターナショナル・ホールディングス（非上
        場）
       ステート・ストリート・グローバル･アドバイザーズ・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上
        場）
     (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

               前事業年度                            当事業年度
             自  2020年4月  1日                          自  2021年4月  1日
             至  2021年3月      31日                    至  2022年3月      31日
     1株当たり純資産      1,050,045円38銭                            1株当たり純資産      1,108,000円68銭
     1株当たり当期純利益                  77,405円89銭              1株当たり当期純利益               135,213円36銭
     なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額に                            なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額に
     ついては、潜在株式が存在しないため、記載して                            ついては、潜在株式が存在しないため、記載して
     おりません。                              おりません。  
    (注）1株当たり当期純利益の算定基礎は、以下のとおりであります。

                                前事業年度                当事業年度

                              自  2020年4月  1日               自  2021年4月  1日
                              至  2021年3月      31日         至  2022年3月      31日
    当期純利益　(千円)
                                 479,916                838,322
    普通株主に帰属しない金額
                                   -                -
    普通株式にかかる当期純利益　(千円)
                                 479,916                838,322
    期中平均株式数　(株)
                                  6,200                6,200
    （重要な後発事象）

                             前事業年度
                          自     2020年4月  1日
                          至     2021年3月      31日
    該当事項はありません。

                             当事業年度

                          自     2021年4月  1日
                          至     2022年3月      31日
     該当事項はありません。

                                110/128




                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１）中間貸借対照表

                                                   （単位：千円）
                    期　　別                第26期中間会計期間末
                                    （2022年９月30日現在）
     科　　目
                                  金　　額                 構成比
           （資産の部）                                              ％
     流動資産
      預金                                    4,446,406
      有価証券                                      24,592
      前払金                                     159,874
      前払費用                                      40,096
      未収入金                                     666,558
      未収委託者報酬                                     696,844
      未収収益                                     332,924
              流動資産計                            6,367,296               78.7
     固定資産
      有形固定資産                                       217
       建物附属設備              ※１               0
       器具備品              ※１             217
      無形固定資産                                        0
       ソフトウェア                            0
      投資その他の資産                                    1,718,565
       長期差入保証金                         70,605
       繰延税金資産                        1,641,684
       その他投資                          6,275
              固定資産計                            1,718,783               21.3
            資産合計                             8,086,080              100.0
           （負債の部）                                              ％
     流動負債
      預り金                                     208,287
      未払金                                     331,954
       未払手数料                         187,989
       その他未払金                         143,964
      未払費用                                      12,450
      未払法人税等                                     260,511
      未払消費税等               ※２                       39,257
      賞与引当金                                     222,430
              流動負債計                            1,074,892               13.3
     固定負債
      退職給付引当金                                      81,084
              固定負債計                             81,084              1.0
            負債合計                             1,155,977               14.3
           （純資産の部）                                               ％
     株主資本                                     6,930,102               85.7
      資本金                          310,000
      利益剰余金                         6,620,102
       利益準備金                         77,500
       その他利益剰余金
        別途積立金                        31,620
        繰越利益剰余金                      6,510,982
           純  資  産  合  計
                                          6,930,102               85.7
        負  債  ・  純  資  産  合  計
                                          8,086,080              100.0
                                111/128



                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）    中間損益計算書

                                                   （単位：千円）
                     期　　別                 第26期中間会計期間

                                     自  2022年４月１日
                                     至  2022年９月30日
     科　　目
                                   金額                構成比
                                                         ％
     営業収益
      委託者報酬                                    1,340,822
      投資顧問収入                                    1,438,017
      その他営業収益               ※１                       8,341
                 営業収益計                        2,787,181              100.0
     営業費用・一般管理費
      営業費用                                     911,759
       支払手数料                         372,319
       その他営業費用              ※１           539,440
      一般管理費               ※２                      889,637
           営業費用・一般管理費計                               1,801,397               64.6
     営業利益                                      985,783              35.4
     営業外収益                ※１                      338,498              12.1
     営業外費用                                        503            0.0
     経常利益                                     1,323,778               47.5
     特別損失                                       4,303             0.2
     税引前中間純利益                                     1,319,474               47.3
     法人税,住民税及び事業税                                      236,323              8.5
     法人税等調整額                                      184,652              6.6
     中間純利益                                      898,498              32.2
                                112/128









                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）中間株主資本等変動計算書

     当中間会計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）                                              （単位：千円）
                           株　　　主　　　資　　　本
                               利益剰余金
                               その他利益                       純資産
                                               株主資本
                                剰余金                       合計
                 資本金       利益                 利益剰余金
                                                合計
                              別途
                       準備金            繰越利益       合計
                                   剰余金
                             積立金
     当期首残高            310,000       77,500      31,620     6,450,484      6,559,604      6,869,604      6,869,604
     当中間期変動額
      剰余金の配当               -      -      -  △838,000      △838,000      △838,000      △838,000
      中間純利益                              898,498      898,498      898,498      898,498
     当中間期変動額合計                -      -      -   60,498      60,498      60,498      60,498
     当中間期末残高            310,000       77,500      31,620     6,510,982      6,620,102      6,930,102      6,930,102
                                113/128















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ［重要な会計方針］

                                第26期中間会計期間
                                 自  2022年４月１日
                                 至  2022年９月30日
     1.資産の評価基準及           有価証券
     び評価方法
                  売買目的有価証券
                  中間決算日の市場価格等に基づく時価法（取得原価は移動平均法により算定）を
                  採用しております。
     2.固定資産の減価償           有形固定資産

     却方法             定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通りであります。
                    器具備品　　           3～  7年
     3.外貨建の資産及び           外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は

     負債の本邦通貨への           損益として処理しております。
     換算基準
     4.引当金の計上基準           (1)  賞与引当金

                  従業員等に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額のうち当中間会計期間に
                  負担すべき金額を計上しております。
                (2)  退職給付引当金

                  退職給付引当金は、従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度末における退
                  職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会計期間末において発生して
                  いると認められる額を計上しております。
                  ①退職給付見込額の期間帰属方法
                   退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰
                   属させる方法については、期間定額基準によっております。
                  ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                   過去勤務費用　
                   その発生年度の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（11年）による定額
                   法により費用処理しております。
                   数理計算上の差異
                   発生の翌事業年度に一括費用処理しております。
     5.収益の計上方法           (1)  委託者報酬

                 委託者報酬は、投資信託約款に定められた履行義務の充足状況に基づき、投資信託
                 約款毎に、日々の純資産総額に信託報酬率を乗じた金額で収益を認識しておりま
                 す。
                (2)  投資顧問収入
                 投資顧問収入は、投資顧問契約に定められた履行義務の充足状況に基づき、投資顧
                 問契約毎に、計算基礎額に投資顧問料率を乗じた金額で収益を認識しております。
     6.その他中間           消費税等の処理方法
                消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
     財務諸表作成のため
     の基本となる重
     要な事項
                                114/128




                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ［会計方針の変更］

     （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
     「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                       2021年6月17日。以下「時価
    算定会計基準適用指針」という。）を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-2
    項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって
    適用することといたしました。ただし、これによる具体的な会計方針の変更は無く、したがって、時価算定
    会計基準適用指針の適用にともなう当中間会計期間における中間貸借対照表、中間損益計算書および中間株
    主資本等変動計算書への影響は有りません。
                                115/128


















                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注  記  事  項

    （中間貸借対照表関係）
                          第26期中間会計期間末
                          ( 2022年9月30日        現在)
     ※1.   有形固定資産の減価償却累計額
        器具備品　　　　　           30,556    千円
     ※2.   消費税等の取扱い

        仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、未払消費税等として表示しております。
    （中間損益計算書関係）

                           第26期中間会計期間
                           自  2022年４月１日
                           至  2022年９月30日
     ※1.   当社とステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーはグループ間移転価格調整の
     方針に従って調整額を精算することとしております。当中間会計期間に、ステート・ストリート・バン
     ク・アンド・トラスト・カンパニーから当社に支払われた調整額8,213千円は中間損益計算書のその他営業
     収益、334,362千円は中間損益計算書の営業外収益にそれぞれ含まれております。また、当社がステート・
     ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーに支払った調整額123,206千円は、中間損益計算書の
     その他営業費用に含まれております。
     ※2.   減価償却実施額

        有形固定資産　　　  409千円
    （中間株主資本等変動計算書関係）

                           第26期中間会計期間
                           自  2022年４月１日
                           至  2022年９月30日
     1.  発行済株式の種類及び総数に関する事項
      株式の種類          当事業年度期首           当中間会計期間           当中間会計期間           当中間会計期間末

               株式数（株）           増加株式数（株）           減少株式数（株）           株式数（株）
      普通株式                6,200             ―           ―          6,200
     2.当中間会計期間中に行った剰余金の配当に関する事項

         決議       株式の種類       配当金の      1株あたりの          基準日         効力発生日

                        総額       配当額
      2022年6月27日          普通株式       838,000     135,161.29円         2022年3月31日          2022年6月28日
       定時株主総会                   千円
                                116/128





                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）

                          第26期中間会計期間末
                          ( 2022年9月30日        現在)
     1.  金融商品の時価等に関する事項
       　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収収益、未払手数料及びその他未払金は、短期間で決済される
       ため、時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
     2 . 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

       前項にて注記を省略しているため、記載を省略しております。
    （有価証券関係）

                          第26期中間会計期間末
                          ( 2022年9月30日        現在)
      売買目的の有価証券
       貸借対照表計上額　                                             24,592千円
         当中間会計期間の損益に含まれた評価差額    1,297千円
    （資産除去債務関係）

                          第26期中間会計期間末
                          ( 2022年9月30日        現在)
     資産除去債務の総額の期中における増減はありません。
    （デリバティブ取引関係）

                          第26期中間会計期間末
                          ( 2022年9月30日        現在)
     当社はデリバティブ取引を行っていないため、該当事項はありません。
                                117/128









                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）

                          第26期中間会計期間末
                          ( 2022年9月30日        現在)
     （セグメント情報）
     当社は、投資運用業の単一セグメントのため、記載を省略しております。
     （セグメント関連情報）

     1.　商品およびサービスごとの情報
     単一の商品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超えるため、
     記載を省略しております。
     2.　地域ごとの情報

     (1)営業収益
     本邦に所在している顧客への収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略していま
     す。なお、委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、集計対象より除いております。
     (2)有形固定資産

     本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
     載を省略しております。
     3.　主要な顧客ごとの情報

     委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、記載を省略しております。
     また、投資顧問料については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省略しており
     ます。
     （報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報）

     該当事項はありません。
     （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

     該当事項はありません。
     （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

     該当事項はありません。
    （収益認識関係）

                           第26期中間会計期間
                           自  2022年４月１日
                           至  2022年９月30日
     当社は、「（セグメント情報等）」に記載のとおり、投資運用業の単一セグメントであり、営業収益のう
     ち委託者報酬と投資顧問収入は、顧客との契約から生じる収益であります。
     (1)  収益の分解情報

      中間損益計算書に記載のとおりです。
     (2)  収益を理解するための基礎となる情報
      重要な会計方針「5.収益の計上方法」に記載のとおりです。
     (3)  当期及び翌期以降の収益の金額を理解するための情報
      重要性が乏しいため、注記を省略しております。
                                118/128




                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）

                           第26期中間会計期間
                           自  2022年４月１日
                           至  2022年９月30日
      1株当たり純資産額      1,117,758円50銭
      1株当たり中間純利益              144,919円11銭
      なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため、記載しており
      ません。
     注）  １株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                          第26期中間会計期間

                          自  2022年４月１日
                          至  2022年９月30日
             中間純利益（千円）                       898,498
             普通株主に帰属しない金額                       －
             普通株式にかかる中間純利益（千円）                       898,498
             期中平均株式数（株）                       6,200
    （重要な後発事象）


                           第26期中間会計期間
                           自  2022年４月１日
                           至  2022年９月30日
     該当事項はありません。

                                119/128









                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ４【利害関係人との取引制限】
        委託会社は､「金融商品取引法」の定めるところにより､利害関係人との取引について､次に掲げ
       る行為が禁止されています｡
        ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
          こと（投資者の保護に欠け､若しくは取引の公正を害し､又は金融商品取引業の信用を失墜さ
          せるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます｡）｡
        ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠
          け､若しくは取引の公正を害し､又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
          して内閣府令で定めるものを除きます｡）｡
        ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で､委託会社
          の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商
          品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者を
          いいます｡以下④⑤において同じ｡）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を
          保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体と
          して政令で定める要件に該当する者をいいます｡以下同じ｡）と有価証券の売買その他の取引
          又は金融デリバティブ取引を行うこと｡
        ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため､その行う投資運用業に関して運用の方
          針､運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用
          を行うこと｡
        ⑤　上記③④に掲げるもののほか､委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって､投
          資者の保護に欠け､若しくは取引の公正を害し､又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
          れのあるものとして内閣府令で定める行為。
      ５【その他】

     （１）定款の変更
         委託会社の定款変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
         その他、営業譲渡および営業譲受、出資の状況その他の重要な事項は予定されておりません。
     （２）訴訟事件その他の重要事項
         訴訟事件その他会社に重要な影響を与えることが予想される事実は存在しておりません。
                                120/128









                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】
      １【名称、資本金の額及び事業の内容】
     （１）受託会社
        ①　名称
          三井住友信託銀行株式会社
        ②　資本金の額
          342,037百万円（2022年9月末現在）
        ③　事業の内容
          銀行法に基づき銀行業を営むとともに､金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
          法）に基づき信託業務を営んでいます｡
        （参考）再信託受託会社

         名　　　称：株式会社日本カストディ銀行
         資本金の額：51,000百万円（2022年9月末現在）
         事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに､金融機関の信託業務の兼営等に関する法
                律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます｡
     （２）販売会社

           ①　名　　称             ②　資本金の額                   ③　事業の内容
       楽天証券株式会社                 19,495百万円
                                   金融商品取引法に定める第一種金融商品取
                                   引業を営んでいます。
                       （ 2022年9月     末現在）
      ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
         当ファンドの受託会社として､信託財産の保管・管理・計算､受益権の設定に係る振替機関への
         通知､外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等を行います｡
     （２）販売会社

         当ファンドの販売会社として受益権の募集の取扱い等を行います｡
      ３【資本関係】

     （１）受託会社
         該当事項はありません｡
     （２）販売会社

         該当事項はありません｡
                                121/128






                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      第３【その他】
     （１）目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。
     （２）目論見書の表紙および裏表紙に、委託会社の名称および本店の所在地、当ファンドの基本的形
         態等を記載すること、委託会社および当ファンドのロゴマークを表示し、図案を採用すること
         があります。
     （３）目論見書の表紙等に、以下のような別称を使用することがあります。
         交付目論見書　「投資信託説明書（交付目論見書）」
         請求目論見書　「投資信託説明書（請求目論見書）」
     （４）目論見書の表紙裏に、以下の事項を記載することがあります。
         「当ファンドは、有価証券などの値動きのある証券に投資します（また、外国証券にはこの他
         に為替変動もあります。）ので、基準価額は変動します。したがって、元本が保証されている
         ものではありません。」
     （５）請求目論見書に当ファンドの投資信託約款の全文を記載します。
     （６）目論見書に当該委託会社の金融商品取引業者登録番号、当該委託会社が運用する投資信託財産
         の合計純資産額および目論見書の使用を開始する日を記載することがあります。
     （７）目論見書に投資信託財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨を記載する
         ことがあります。
                                122/128














                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                                ２０２２年６月２２日

    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
     取　締　役　会　　御　中
                         ＥＹ新日本有限責任監査法人

                         東　京　事　務　所

                         指定有限責任社員
                                        公認会計士        伊　藤　雅　人
                         業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委
    託会社等の経理状況」に掲げられているステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式
    会社の２０２１年４月１日から２０２２年３月３１日までの第２５期事業年度の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に準拠して、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の２０２２年３月３１
    日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正
    に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
    た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
    ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、
    また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎とな
    る十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びそ
    の監査報告書以外の情報である。
     当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいか
    なる作業も実施していない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
    表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
    諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
    まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視すること
    にある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
    る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
    ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
                                123/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
    る場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
     に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
     に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
     人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
     する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
     の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
     た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
     要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
     られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
     実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
     することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
     いるが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
     並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内
    部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
    項について報告を行う。
     監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守した
    こと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は
    軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
    はない。
                                                     以　　上
    （注）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

       す。
                                124/128









                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2023年１月27日
    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                             東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　榊原　康太
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているステート・ストリート新興国株式インデックス・オープンの2021年11月16日から2022年11月15日までの計算
    期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ステー
    ト・ストリート新興国株式インデックス・オープンの2022年11月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計
    算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な
    監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、          有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）                                に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
    な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
                                125/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
    は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        ２．   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                126/128














                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０２２年１２月１６日

    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社

     取締役会　御中
                      ＥＹ新日本有限責任監査法人

                      東　京　事　務　所

                      指定有限責任社員
                                   公認会計士        稲　葉　宏　和
                      業務執行社員
    中間監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委
    託会社等の経理状況」に掲げられているステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式
    会社の２０２２年４月１日から２０２３年３月３１日までの第２６期事業年度の中間会計期間（２
    ０２２年４月１日から２０２２年９月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照
    表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記につい                                                   て中間
    監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務
    諸表の作成基準に準拠して、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の２０
    ２ ２ 年９月３０日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（２０２                                            ２ 年４月１日か
    ら２０２     ２ 年９月３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
    を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から
    独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間
    監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統
    制を整備及び運用することが含まれる。
    　中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成する
    ことが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
    作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任
    がある。
    　監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視すること
    にある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報
    の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得
    て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚
    偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の
    過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な
      虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は
      監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入
      手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断
      により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的
      手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
      中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの
      合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
                                127/128


                                                          EDINET提出書類
                                    ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関
      して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実
      性 が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表
      に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書
      日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業とし
      て存続できなくなる可能性がある。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
      表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表
      示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表
      示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で

    識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求めら
    れているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守し
    たこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又
    は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関
    係はない。
                                                      以　　上
    （注）1.     上記の中間監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

       2.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                128/128

PDFをダウンロード

関連コンテンツ