株式会社ロイヤルホテル 四半期報告書 第97期第3四半期(2022/10/01－2022/12/31)
| 提出書類 | 四半期報告書-第97期第3四半期(2022/10/01－2022/12/31) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 株式会社ロイヤルホテル |
| カテゴリ | 四半期報告書 |
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株式会社ロイヤルホテル(E04540)
四半期報告書
【表紙】
【提出書類】 四半期報告書
【根拠条文】 金融商品取引法第24条の４の７第１項
【提出先】 近畿財務局長
【提出日】 2023年２月８日
【四半期会計期間】 第97期第３四半期(自 2022年10月１日 至 2022年12月31日)
【会社名】 株式会社ロイヤルホテル
【英訳名】 THE ROYAL HOTEL, LIMITED
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 蔭 山 秀 一
【本店の所在の場所】 大阪市北区中之島５丁目３番68号
【電話番号】 (06)6448－1121(大代表)
【事務連絡者氏名】 執行役員財務部長 坊 傳 康 真
【最寄りの連絡場所】 大阪市北区中之島５丁目３番68号
【電話番号】 (06)6448－1121(大代表)
【事務連絡者氏名】 執行役員財務部長 坊 傳 康 真
【縦覧に供する場所】 株式会社東京証券取引所
(東京都中央区日本橋兜町２番１号)
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第一部 【企業情報】
第１ 【企業の概況】
１ 【主要な経営指標等の推移】
第96期 第97期
回次 第３四半期 第３四半期 第96期
連結累計期間 連結累計期間
自 2021年４月１日 自 2022年４月１日 自 2021年４月１日
会計期間
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日 至 2022年３月31日
売上高 (百万円) 12,143 19,183 16,465
経常損失（△） (百万円) △ 2,945 △ 1,503 △ 4,550
親会社株主に帰属する
(百万円) △ 3,102 △ 1,588 △ 4,811
四半期(当期)純損失（△）
四半期包括利益又は包括利益 (百万円) △ 3,029 △ 1,538 △ 4,807
純資産額 (百万円) 7,866 14,549 16,088
総資産額 (百万円) 60,971 59,746 59,920
１株当たり四半期(当期)純損失
(円) △ 302.87 △ 155.09 △ 469.73
（△）
潜在株式調整後１株当たり
(円) ― ― ―
四半期(当期)純利益
自己資本比率 (％) 12.9 24.4 26.8
第96期 第97期
回次 第３四半期 第３四半期
連結会計期間 連結会計期間
自 2021年10月１日 自 2022年10月１日
会計期間
至 2021年12月31日 至 2022年12月31日
１株当たり四半期純利益 (円) 6.79 21.35
(注) １．当社は四半期連結財務諸表を作成しておりますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載し
ておりません。
２．潜在株式調整後１株当たり四半期(当期)純利益については、潜在株式は存在するものの、１株当たり四半期
(当期)純損失であるため記載しておりません。
２ 【事業の内容】
当第３四半期連結累計期間において、当社グループ（当社及び当社の関係会社）において営まれている事業の内容
について重要な変更はありません。
また、主要な関係会社についても異動はありません。
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第２ 【事業の状況】
１ 【事業等のリスク】
当第３四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、
経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識し
ている主要なリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」について重要な変更はあ
りません。
２ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものです。
(1) 経営成績の状況
当第３四半期連結累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウィルス感染症の影響による行動制限が緩和さ
れ、社会経済活動の正常化に向けた動きが進みました。一方、長期化するウクライナ情勢や円安による物価上昇、
原材料・エネルギー価格の高騰等、経済の下振れリスクを残し、依然として不透明な状況が続いております。
ホテル業界におきましては、まん延防止等重点措置が解除され、全国自治体による旅行・宿泊割引キャンペーン
等が実施され、2022年10月には政府による全国旅行支援が開始されました。また、外国人観光客の入国制限が見直
され、訪日外国人数が増加するなど、明るい兆しも見えております。一方、原材料費・光熱費をはじめとした各種
コストの上昇により、引き続き厳しい事業環境下に置かれております。
こうした環境下、当社グループはお客様の安全安心を第一に考え、感染予防を徹底した上で営業活動にあたると
ともに、「生産性と業務効率の向上」を柱に、「ホテルビジネスの再構築」、「マーケティング力の強化」、「人
事運営の改革」に取り組んでまいりました。
「生産性と業務効率の向上」については、部門を越えたサポート体制を充実し多役化の練度を上げることによ
り、さらなる生産性の向上に努めました。加えて、購買・調理・物販製造等の新システムを導入し、棚卸業務、食
材管理、原価データ等と受発注の統括管理ができる体制を構築いたしました。
「ホテルビジネスの再構築」については、2022年４月21日に当社グループにとっては28年ぶりとなる海外での新
ホテル「リーガロイヤル・ラグーナ・グアム・リゾート」を開業いたしました。全室オーシャンビューの、目の前
に海が広がる癒しのリゾートホテルで、自然の中でのヨガやフィッシングなどのアクティビティ、海との一体感を
味わえるインフィニティプールなど、お子様から大人まで存分に非日常の時間を楽しんでいただけます。2022年12
月には京都市内に３軒目となる新ホテル「リーガプレイス京都四条烏丸」の開業を発表いたしました。宿泊主体型
のエコノミーホテルとして2023年４月に開業を予定しています。
また、リーガロイヤルホテル（大阪）では、「日本の自然」をデザインした、心潤う癒しの空間を提供するナ
チュラルコンフォートフロアを、新たにサステナブルステイフロアへと進化させました。資源を有効活用できるよ
うバスルームのシャワーヘッドを節水型に取り替えたほか、使い捨てのアメニティや備品を変更し、プラスチック
ごみ等の削減を実現いたしました。また、地球環境に配慮した滞在のご提案として、お客様がアメニティ不要を選
択できるの宿泊プランをグループ各ホテルで販売いたしました。ホテルとして、非日常を提供しながらも、地球や
社会、お客様にとっても持続可能な社会を実現する取り組みを進めております。
設備面では、リーガロイヤルホテル（大阪）において、当社グループのグランメゾンである「レストランシャン
ボール」を2022年４月にリニューアルいたしました。1973年の開業当初から受け継がれる伝統の継承に「ここでし
か体験できない特別なサービス」を融合し、店内に展示する絵画や新たに設けた「サロンスペース」で過ごすアペ
リティフタイム等、非日常を存分に堪能いただける設えにいたしました。さらに、2022年12月には光の演出と
フュージョン料理を味わっていただけるレストラン「THE RAY（ザ レイ）」をグランドオープンいたしました。
「一筋の光」をテーマにレストラン全体をデザインし、新しい料理体験に向き合えるよう、限りなく無駄な要素を
排除し「削ぎ落とす美学」を徹底した設計の空間が、五感を研ぎ澄まし、料理の本質に深く向き合える食体験をお
愉しみいただけます。
「マーケティング力の強化」については、スマートフォン向けアプリを活用した会員サービス「リーガメンバー
ズ」の新規登録キャンペーン等を実施し、会員の獲得に注力いたしました。2022年12月末時点で会員数約22万人と
多くのお客様にご利用いただいております。また、新たに「宿泊戦略推進室」を本社に発足させ、当社グループを
横断して宿泊部門の販売戦略や業務効率化の支援を開始いたしました。グループ共通の海外向けデジタルマーケ
ティングやプロモーションを主導し、コロナ後のインバウンド受注に向けた取り組みを推進しております。
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「人事運営の改革」については、AIやデジタルトランスフォーメーションを始めとする新たな知識やスキルを学
ぶオンライン社員研修を開始し、従業員のリスキリング（学び直し）、自己実現のサポートに取り組みました。
また、従業員のモチベーションの維持・向上のために、若年から中堅層の賃金を改定し、処遇の改善を実施いた
しました。若年層教育の一環として、当社グループの旗艦ホテルであるリーガロイヤルホテル（大阪）でグループ
ホテルの社員が研鑽を積む「短期研修制度」と、直属ではない先輩と知り合い、サポートを受ける「メンター制
度」をグループホテルに展開いたしました。さらに、女性の視点から働き甲斐の醸成と働きやすさの整備について
考える部門横断チームの活動をスタートいたしました。
このように足元の業況を踏まえた施策とともにコロナ後を見据えた施策に取り組み収益の改善に注力してまいり
ました。
この結果、当第３四半期連結累計期間の売上高は、全部門で前年同期実績を上回り、19,183百万円と前年同期比
7,040百万円（58.0%）の増収となりました。
損益面では、営業損失2,385百万円（前年同期は営業損失6,020百万円）、経常損失1,503百万円（前年同期は経
常損失2,945百万円）となり、親会社株主に帰属する四半期純損失は1,588百万円（前年同期は親会社株主に帰属す
る四半期純損失3,102百万円）となりました。
生産、受注及び販売の実績は、次のとおりであります。
（部門別売上実績）
当第３四半期連結累計期間
(自 2022年４月１日
部門
至 2022年12月31日 )
金額(百万円) 前年同期増減率(％)
客室 5,987 88.5
宴会 6,158 82.5
食堂 3,840 46.7
その他 3,197 7.6
合計 19,183 58.0
(注) 受注生産は行っておりません。
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(2) 財政状態の状況
当第３四半期連結会計期間末の総資産は、前連結会計年度末に比べ174百万円減少し59,746百万円となりまし
た。内訳では流動資産が同539百万円増加し6,462百万円となりました。これは現金及び預金が989百万円減少した
ものの、売掛金が1,313百万円増加したこと等によります。固定資産は同714百万円減少し53,283百万円となりまし
た。これは減価償却等により有形固定資産が715百万円減少したこと等によります。
当第３四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,363百万円増加し45,196百万円となりま
した。これはホテル稼働上昇により、買掛金が699百万円及び流動負債の「その他」に含めております未払費用が
566百万円増加したこと等によります。
当第３四半期連結会計期間末の純資産は、前連結会計年度末に比べ1,538百万円減少し14,549百万円となりまし
た。これは親会社株主に帰属する四半期純損失の計上等によります。これにより自己資本比率は、前連結会計年度
末の26.8％から24.4％になりました。
(3) 資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当社グループホテルは、事業活動のための適切な資金確保及び健全な財政状況を目指し、安定的な営業キャッ
シュ・フローの創出とシンジケートローンの組成により長期安定資金の確保に取り組んでおります。
また、当社グループホテルの成長を維持するために必要な運転資金及び設備投資は、主に手元資金と営業キャッ
シュ・フローに加え、金融機関からの借入などにより調達しております。
資金計画につきましては、基本的に営業活動により得られた資金を有効活用し、設備投資に充当することや有利
子負債の削減を図り、金融機関からの借入によって安定資金を確保しております。
(4) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第３四半期連結累計期間において、当社グループの事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新た
に生じた課題はありません。
(5) 研究開発活動
特記事項はありません。
３ 【経営上の重要な契約等】
当第３四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。
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第３ 【提出会社の状況】
１ 【株式等の状況】
(1) 【株式の総数等】
① 【株式の総数】
種類 発行可能株式総数(株)
普通株式 20,000,000
Ａ種優先株式 300,000
Ｂ種優先株式 40,000
Ｃ種優先株式 160,000
計 20,500,000
② 【発行済株式】
第３四半期会計期間末現在 上場金融商品取引所
提出日現在発行数(株)
種類 発行数(株) 名又は登録認可金融 内容
(2023年２月８日)
( 2022年12月31日 ) 商品取引業協会名
単元株式数は、
東京証券取引所
普通株式 10,271,651 10,271,651 100株でありま
スタンダード市場
す。
Ａ種優先株式 300,000 300,000 ― （注）１
Ｂ種優先株式 40,000 40,000 ― （注）２
Ｃ種優先株式 160,000 160,000 ― （注）３
計 10,771,651 10,771,651 ― ―
(注) １ Ａ種優先株式の内容は次のとおりであります。
(Ａ)Ａ種優先配当金
当社は、Ａ種優先株式を有する株主（以下「Ａ種優先株主」という。）またはＡ種優先株式の登録株式質権者
（以下Ａ種優先株主と併せて「Ａ種優先株主等」という。）に対し、普通株式を有する株主（以下「普通株主」
という。）または普通株式の登録株式質権者（以下普通株主と併せて「普通株主等」という。）に先立ち、Ａ種
優先株式１株につき、下記①に定める額の剰余金（以下「Ａ種優先配当金」という。）を配当する。
但し、下記(Ｂ)に定めるＡ種優先中間配当金を支払ったときは、当該Ａ種優先中間配当金を控除した額とす
る。
①Ａ種優先配当金の額
イ．Ａ種優先配当金の額は、Ａ種優先株式１株当たりの払込金額（５万円）にそれぞれの事業年度ごとに下記ロ
で定める配当年率を乗じて算出した金額とする。
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ロ. 配当年率は、2006年７月７日（払込期日）以降、翌年の３月31日までの各事業年度について、下記算式によ
り計算される年率とする。
配当年率＝日本円ＴＩＢＯＲ（６ヶ月物）＋0.75％
日本円ＴＩＢＯＲ（６ヶ月物）は、2007年３月31日までは2006年７月７日及び同年10月１日の２時点、それ
以降は、各年４月１日及びその直後の10月１日の２時点において、午前11時における日本円ＴＩＢＯＲ
（６ヶ月物）として、全国銀行協会によって公表される数値の平均値を指すものとする。2006年７月７日、
各年４月１日または10月１日に日本円ＴＩＢＯＲ（６ヶ月物）が公表されない場合は、同日、ロンドン時間
午前11時におけるユーロ円ＬＩＢＯＲ（６ヶ月物（360日ベース））として、英国銀行協会（ＢＢＡ）によっ
て公表される数値またはこれに準ずるものと認められるものを日本円ＴＩＢＯＲ（６ヶ月物）に代えて用い
るものとする。
日本円ＴＩＢＯＲ（６ヶ月物）またはこれに代えて用いる数値は、％未満小数第４位まで算出し、その小数
第４位を四捨五入する。各年４月１日及び10月１日当日が銀行休業日の場合は、直前営業日に公表される数
値を用いるものとする。
②累積条項
ある事業年度においてＡ種優先株主等に対して支払う１株当たりの期末配当金の額がＡ種優先配当金に達しない
場合においても、その差額は翌事業年度に累積しない。
③非参加条項
Ａ種優先株主等に対しては、Ａ種優先配当金を超えて配当を行わない。
(Ｂ)Ａ種優先中間配当金
イ．当社は中間配当を行うときは、Ａ種優先株主等に対し、普通株主等に先立ち、Ａ種優先株式１株当たりの払
込金額にそれぞれの事業年度ごとに下記ロで定める中間配当年率を乗じて算出した金額の２分の１に相当す
る金額（以下「Ａ種優先中間配当金」という。）を支払う。
ロ．中間配当年率は、2006年７月７日（払込期日）以降、翌年の９月30日までの各半期事業年度について、下記
算式により計算される年率とする。
中間配当年率＝日本円ＴＩＢＯＲ（６ヶ月物）＋0.75％
日本円ＴＩＢＯＲ（６ヶ月物）は、2006年９月30日までは2006年７月７日の時点、それ以降は、各年４月１
日時点において、午前11時における日本円ＴＩＢＯＲ（６ヶ月物）として、全国銀行協会によって公表され
る数値を指すものとする。
その他の規定については、上記(Ａ)Ａ種優先配当金①ロに準じるものとする。
(Ｃ)残余財産の分配
残余財産を分配するときは、Ａ種優先株主等に対し、普通株主等に先立ち、Ａ種優先株式１株につき５万円を
支払う。Ａ種優先株主等に対しては、このほか、残余財産の分配は行わない。
(Ｄ)単元株式数及び異なる数の単元株式数を定めている理由
Ａ種優先株式の単元株式数は、1,000株とする。普通株式の単元株式数は100株、Ａ種優先株式の単元株式数は
1,000株、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式の単元株式数は１株であるが、その理由は、引受先との交渉の結果によ
るものである。
(Ｅ)議決権
Ａ種優先株主は、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会において議決権を有しない。
(Ｆ)種類株主総会
Ａ種優先株式については、会社法第322条第１項各号の決議を要しないことを定款に定めている。
(Ｇ)議決権を有しないこととしている理由
資本増強にあたり、既存株主への影響を考慮したためである。
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(Ｈ)取得請求権
①償還請求
Ａ種優先株主は、当社に対して、2016年７月８日（払込期日後10年を経過した日）以後いつでも（①により取得
請求をされる日を、以下「償還日」という。）、Ａ種優先株式１株につき５万円及び取得日の属する事業年度に
おけるＡ種優先配当金額（取得日が４月１日から９月30日の場合、Ａ種優先中間配当金額）に相当する額の合計
額をもって、その有するＡ種優先株式の全部または一部を取得することを請求することができる。
②転換予約権
Ａ種優先株主は、当社に対して、下記に定める条件により、その有するＡ種優先株式の全部または一部を取得す
ることを請求することができるものとし、当社は当該Ａ種優先株主に対して、Ａ種優先株式を取得することと引
換えに、下記に定める条件で、当社の普通株式（以下「当社普通株式」という。）を交付するものとする。
イ．Ａ種優先株式を取得することと引換えに交付する株式の種類及び数の算定方法
(イ) Ａ種優先株式を取得することと引換えに交付する株式の種類
当社普通株式
(ロ) Ａ種優先株式を取得することと引換えに交付する株式の数の算定方法
Ａ種優先株式を取得することと引換えに交付する株式の数は、次の算式により算出されるものとし、
Ａ種優先株式１株の取得と引換えに交付すべき当社普通株式の数は、次の算出式により算出される「取
得と引換えに交付すべき当社の普通株式数」をＡ種優先株主が取得請求に際して提出したＡ種優先株式
の数で除した数とする。
Ａ種優先株主が取得請求に際
取得と引換えに交付
＝ して提出したＡ種優先株式の ÷ 交付価額
すべき普通株式数
払込金額の総額
交付すべき株式数の算出にあたって１株未満の端数を生じたときは、会社法第167条第３項各号に掲げ
る場合の区分に応じ、当該各号に定める額にその端数を乗じて得た額に相当する金銭を交付する。
ロ．交付価額
(イ) 交付価額
交付価額は、1,734円とする。
(ロ) 交付価額の修正
2014年４月１日以降2031年４月１日までの毎年４月１日（以下「決定日」という。）以降、交付価額
は、決定日に先立つ45取引日に始まる30取引日の東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の
毎日の終値（気配表示を含む。）の平均値（終値のない日数を除く。）に相当する金額（円単位未満
小数第２位まで算出し、その小数第２位を四捨五入する。以下「決定日価額」という。）に修正され
る（なお、上記45取引日の間に、下記（ハ）で定める交付価額の調整事由が生じた場合には、修正後
の交付価額は、下記（ハ）に準じて調整される。）。但し、かかる算出の結果、決定日価額が1,734円
（以下「下限交付価額」という。但し、下記（ハ）による調整を受ける。）を下回る場合には、修正
後の交付価額は下限交付価額とし、決定日価額が6,936円（以下「上限交付価額」という。但し、下記
（ハ）による調整を受ける。）を上回る場合には、修正後の交付価額は上限交付価額とする（下限交
付価額は当初交付価額（346円80銭）の50％、上限交付価額は当初交付価額の200％とそれぞれ定めら
れていた価額を、2017年10月１日付の当社普通株式10株を１株とする株式併合に伴い調整したも
の。）。
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(ハ) 交付価額の調整
（ａ）交付価額（上記（ロ）の下限交付価額及び上限交付価額を含む。）は、当社がＡ種優先株式を発行
後、次の（ⅰ）から（ⅴ）までのいずれかに該当する場合には、次の算式（以下「交付価額調整
式」という。）により調整される。但し、次の（ⅰ）から（ⅴ）が適用される時点で、下記（ｃ）
に定める時価が存在しない場合は、時価を調整前交付価額と置き換えて交付価額調整式を適用する
ものとする。
新規発行・ １株当たり
×
処分普通株式数 払込金額・処分価額
既発行
＋
普通株式数
１株当たり時価
調整後 調整前
＝ ×
交付価額 交付価額
既発行普通株式数＋新規発行・処分普通株式数
調整後交付価額は円単位未満小数第２位まで算出し、その小数第２位を四捨五入する。
（ⅰ）下記（ｃ）に定める時価（上記（ａ）但書の場合は、調整前交付価額。以下同様とする。）を下
回る払込金額をもって当社普通株式を新たに発行または当社の有する当社普通株式を処分する場合
（但し、本号（ⅲ）または（ⅳ）に記載の株式、新株予約権、新株予約権付社債その他の証券の転
換、交換または行使により当社普通株式が交付される場合を除く。）
調整後交付価額は、払込期日（募集に際して払込期間が設けられたときは当該払込期間の最終日。
以下同様とする。）の翌日以降、また、当社普通株主に当社普通株式の割当てを受ける権利を与え
る場合には当該割当てにかかる基準日の翌日以降これを適用する。
（ⅱ）当社普通株式の株式分割をする場合
調整後交付価額は、株式分割によって増加する普通株式数（但し、株式分割の基準日において当社
の有する当社普通株式にかかる増加株式数を除くものとする。）をもって新発行・処分株式数とし
た上で交付価額調整式を準用して算出するものとし、株式分割のための基準日の翌日以降これを適
用する。
（ⅲ）当社普通株式の交付を請求できる株式、新株予約権または新株予約権付社債その他の証券を発行
する場合
調整後交付価額は、発行される新株予約権若しくは新株予約権付社債またはその他証券の全てが当
初の条件で転換、交換または行使されたものとみなして交付価額調整式を準用して算出するものと
し、払込期日（新株予約権及び新株予約権付社債の場合は割当日）の翌日以降これを適用する。但
し、その当社普通株主に当該証券または権利の割当てを受ける権利を与える場合には当該割当てに
かかる基準日の翌日以降これを適用する。
上記にかかわらず、行使に際して交付される当社普通株式の対価が当該証券または権利が発行され
た時点で確定していない場合は、調整後交付価額は、当該対価の確定時点で残存する証券又は権利
の全てが当該条件で行使されたものとみなして交付価額調整式を準用して算出するものとし、当該
対価が確定した日の翌日以降これを適用する。
（ⅳ）下記（ｃ）に定める時価を下回る対価をもって当社普通株式に交換される取得条項付株式（但
し、本号（ⅲ）に該当するものを除く。）を発行する場合
調整後交付価額は、発行された取得条項付株式の全てがその時点での条件で当社普通株式に交換さ
れたものとみなして交付価額調整式を準用して算出するものとし、取得事由の発生日の翌日以降こ
れを適用する。
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（ⅴ）上記（ⅰ）乃至（ⅳ）の各取引において、当社普通株主に割当てを受ける権利を与えるための基
準日が設定され、かつ、各取引の効力の発生が当該基準日以降の株主総会または取締役会その他当
社の機関の承認を条件としているときには、上記（ⅰ）乃至（ⅳ）にかかわらず、調整後交付価額
は、当該承認があった日の翌日以降これを適用するものとする。
この場合において、当該基準日の翌日から当該取引の承認があった日までに、Ａ種優先株式の取得
に換えて当社普通株式を交付する取得請求権の行使をなした者に対しては、次の算出方法により、
当社普通株式を追加して交付するものとする。
(調整前交付価額 調整前交付価額により
×
－調整後交付価額) 当該期間内に交付された株式数
株式数 ＝
調整後交付価額
この場合に１株未満の端数を生じたときは、その端数に調整後の転換価額を乗じた金額を支払う。
但し、１円未満の端数は切り捨てる。
（ⅵ）上記（ⅲ）及び（ⅳ）における対価とは、当該株式または新株予約権の発行に際して払込みがな
された額から、その取得又は行使に際して当該株式又は新株予約権の所持人に交付される金銭その
他の財産の価額を控除した金額を、その取得または行使に際して交付される当社普通株式の数で除
した金額をいう。
（ｂ）当社は、上記（ハ）（ａ）に定める交付価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合に
は、取締役会の決議により客観的に合理的な交付価額の調整を行うものとする。
（ⅰ）合併、資本の減少または普通株式の併合等により交付価額の調整を必要とする場合
（ⅱ）その他当社普通株式数の変更または変更の可能性が生じる事由の発生により交付価額の調整を必
要とする場合
（ⅲ）交付価額を調整すべき事項が２つ以上相接して発生し、一方の事由に基づく調整後交付価額の算
出にあたり使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要があるとき
（ｃ）交付価額調整式で使用する１株当たり時価は、調整後交付価額を適用する日（但し、上記（ａ）
(ⅴ)の場合には基準日）に先立つ45取引日目に始まる30取引日の東京証券取引所における当社の普
通株式の普通取引の毎日の終値（気配表示を含む。）の平均値（終値のない日数を除く。）とし、
その計算は円単位未満小数第２位まで算出し、その小数第２位を四捨五入する。なお、上記45取引
日の間に、上記（ａ）または（ｂ）に定める交付価額の調整事由が生じた場合には、上記平均値は
上記（ａ）または（ｂ）に準じて調整される。
（ｄ）交付価額調整式で使用する調整前交付価額は、調整後交付価額を適用する日の前日において有効な
交付価額とする。
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（ｅ）交付価額調整式で使用する既発行普通株式数は、基準日が定められている場合はその日、基準日が
定められていない場合は調整後交付価額を適用する日の１か月前の日における当社の発行済普通株
式数（当該日における当社が有する当社普通株式数を除く。）とする。また、上記（ａ）（ⅱ）の
場合には、交付価額調整式で使用する新規発行・処分普通株式数は、基準日における自己株式に係
り増加した当社普通株式数を含まないものとする。さらに、上記（ａ）（ⅰ）乃至（ⅳ）のいずれ
かにより交付価額の調整を算出するにあたり（以下「現調整時」という。）、当該調整式における
調整前交付価額が当社普通株式、当社普通株式が交付される取得請求権付株式若しくは新株予約権
（新株予約権付社債を含む。）並びに当社普通株式が交付される取得条項付株式、取得条項付新株
予約権若しくは新株予約権付社債（取得条項付新株予約権が付されているものに限る。）の交付に
より調整されている場合（または当該調整が下記（ｆ）但書により考慮されたものである場合）、
当該調整を算出するために交付されたものとみなされた当社の普通株式数が、現調整時において実
際に交付された当社普通株式を上回る限りにおいて、当該交付価額調整式の既発行普通株式数を確
定するため、現調整時において交付されていない当社普通株式は、交付されたものとみなすものと
する。
（ｆ）交付価額調整式により算出された調整後交付価額と調整前交付価額との差額が１円未満にとどまる
ときは、交付価額の調整はこれを行わない。但し、その後交付価額の調整を必要とする事由が発生
し、交付価額を算出する場合には、交付価額調整式中の調整前交付価額に代えて調整前交付価額か
らこの差額を差引いた額を使用する。
(Ｉ)取得条項
①強制償還
当社は、いつでも当社取締役会において定める日（以下「取得日」という。）に、下記の価額をもって、Ａ種優
先株式の全部または一部を取得することができる。Ａ種優先株式の一部を取得する場合は、抽選による。
2013年７月８日以降Ａ種優先株式１株につき
取得日における当社普通株式の時価 × 93％
５万円 ×
取得日における交付価額
但し、以下に定める金額を下限とする。
（１＋取得日における配当年率（取得日が４月１日から９月30日
５万円 ×
の場合は中間配当年率）（それぞれ、２％を下限とする。））
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(注) ２ Ｂ種優先株式の内容は次のとおりであります。
(Ａ)Ｂ種優先配当金
当社は、ある事業年度中に属する日を基準日として剰余金の配当を行うときは、当該基準日の最終の株主名簿
に記載または記録されたＢ種優先株式を有する株主（以下「Ｂ種優先株主」という。）またはＢ種優先株式の登
録株式質権者（以下Ｂ種優先株主と併せて「Ｂ種優先株主等」という。）に対して、下記（Ｋ）に定める順位に
従い、Ｂ種優先株式１株につき、下記（Ａ）①に定める額の配当金（以下「Ｂ種優先配当金」という。）を金銭
にて支払う。ただし、当該剰余金の配当の基準日の属する事業年度中の日であって当該剰余金の配当の基準日以
前である日を基準日としてＢ種優先株主等に対し剰余金を配当したとき（以下、当該配当金を「Ｂ種期中優先配
当金」という。）は、その額を控除した金額とする。また、当該剰余金の配当の基準日から当該剰余金の配当が
行われる日までの間に、当社がＢ種優先株式を取得した場合、当該Ｂ種優先株式につき当該基準日に係る剰余金
の配当を行うことを要しない。なお、Ｂ種優先配当金に、Ｂ種優先株主等が権利を有するＢ種優先株式の数を乗
じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
①Ｂ種優先配当金の額
Ｂ種優先配当金の額は、Ｂ種優先株式１株につき、以下の算式に基づき計算される額とする。ただし、除算は
最後に行い、円単位未満小数第３位まで計算し、その小数第３位を四捨五入する。
Ｂ種優先株式１株当たりのＢ種優先配当金の額は、Ｂ種優先株式の１株当たりの払込金額及び前事業年度に係
る期末配当後の未払Ｂ種優先配当金（下記（Ａ）②において定義される。）（もしあれば）の合計額に年率8.5％
を乗じて算出した金額について、当該剰余金の配当の基準日の属する事業年度の初日（ただし、当該剰余金の配
当の基準日が払込期日と同一の事業年度に属する場合は、払込期日）（同日を含む。）から当該剰余金の配当の
基準日（同日を含む。）までの期間の実日数につき、１年を365日として日割計算により算出される金額とする。
②累積条項
ある事業年度に属する日を基準日としてＢ種優先株主等に対して行われた１株当たりの剰余金の配当の総額
が、当該事業年度の末日を基準日として計算した場合のＢ種優先配当金の額に達しないときは、その不足額（以
下「未払Ｂ種優先配当金」という。）は翌事業年度以降に累積する。
③非参加条項
Ｂ種優先株主等に対しては、Ｂ種優先配当金を超えて配当を行わない。
(Ｂ)Ｂ種期中優先配当金
当社は、定款第37条の規定に従い、期中配当をするときは、期中配当基準日の最終の株主名簿に記載または記
録されたＢ種優先株主等に対して、普通株主等及びＡ種優先株主等に先立ち、Ｂ種優先株式１株につき、Ｂ種優
先株式の払込金額及び前事業年度に係る期末配当後の未払Ｂ種優先配当金（もしあれば）の合計額に年率8.5％を
乗じて算出した金額について、当該期中配当基準日の属する事業年度の初日（ただし、当該期中配当基準日が払
込期日と同一の事業年度に属する場合は、払込期日）（同日を含む。）から当該期中配当基準日（同日を含
む。）までの期間の実日数につき、365日で除した額（ただし、除算は最後に行い、円単位未満小数第３位まで計
算し、その小数第３位を四捨五入する。）の金銭による剰余金の配当（以下「Ｂ種期中優先配当金」という。）
を支払う。ただし、当該期中配当基準日の属する事業年度において、当該期中配当までの間に、本条に定めるＢ
種期中優先配当金を支払ったときは、その合計額を控除した額とする。また、当該期中配当基準日から当該期中
配当が行われる日までの間に、当社がＢ種優先株式を取得した場合、当該Ｂ種優先株式につき当該期中配当基準
日に係る期中配当を行うことを要しない。なお、Ｂ種期中優先配当金に、Ｂ種優先株主等が権利を有するＢ種優
先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
(Ｃ)残余財産の分配
①残余財産の分配
当社は、残余財産を分配するときは、Ｂ種優先株主等に対して、下記（Ｋ）に定める順位に従い、Ｂ種優先株
式１株当たり、下記（Ｃ）②に定める金額を支払う。なお、（Ｃ）②に定める金額に、Ｂ種優先株主等が権利を
有するＢ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
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②残余財産分配額
ア. Ｂ種基本残余財産分配額
Ｂ種優先株式１株当たりの残余財産分配額は、下記（Ｈ）②アに定めるＢ種基本償還価額算式（ただし、Ｂ
種基本償還価額算式における「Ｂ種償還請求日」は「残余財産分配日」（残余財産の分配が行われる日をい
う。以下同じ。）と読み替えて適用する。）によって計算されるＢ種基本償還価額相当額（以下「Ｂ種基本残
余財産分配額」という。）とする。
イ.控除価額
上記（Ｃ）②アにかかわらず、残余財産分配日までの間に支払われたＢ種優先配当金（残余財産分配日まで
の間に支払われたＢ種期中優先配当金を含み、以下「解散前支払済Ｂ種優先配当金」という。）が存する場合
には、Ｂ種優先株式１株当たりの残余財産分配額は、下記（Ｈ）②イに定める控除価額算式（ただし、控除価
額算式における「Ｂ種償還請求日」「償還請求前支払済Ｂ種優先配当金」は、それぞれ「残余財産分配日」
「解散前支払済Ｂ種優先配当金」と読み替えて適用する。）に従って計算される控除価額相当額を、上記
（Ｃ）②アに定めるＢ種基本残余財産分配額から控除した額とする。なお、解散前支払済Ｂ種優先配当金が複
数回にわたって支払われた場合には、解散前支払済Ｂ種優先配当金のそれぞれにつき控除価額相当額を計算
し、その合計額を上記（Ｃ）②アに定めるＢ種基本残余財産分配額から控除する。
③非参加条項
Ｂ種優先株主等に対しては、上記のほか残余財産の分配を行わない。
(Ｄ)単元株式数及び異なる数の単元株式数を定めている理由
Ｂ種優先株式の単元株式数は、１株とする。普通株式の単元株式数は100株、Ａ種優先株式の単元株式数は
1,000株、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式の単元株式数は１株であるが、その理由は、引受先との交渉の結果によ
るものである。
(Ｅ)議決権
Ｂ種優先株主は、法令に別段の定めのある場合を除き、株主総会において、議決権を有しない。
(Ｆ)種類株主総会
定款において、会社法第322条第２項に関する定めはしていない。
(Ｇ)議決権を有しないこととしている理由
資本増強にあたり、既存株主への影響を考慮したためである。
(Ｈ)取得請求権
①償還請求
Ｂ種優先株主は、いつでも、当社に対して金銭を対価としてＢ種優先株式を取得することを請求（以下「Ｂ種
償還請求」という。）することができる。この場合、当社は、Ｂ種優先株式１株を取得するのと引換えに、当該
Ｂ種償還請求の日（以下「Ｂ種償還請求日」という。）における会社法第461条第２項所定の分配可能額を限度と
して、法令上可能な範囲で、当該効力が生じる日に、当該Ｂ種優先株主に対して、下記（Ｈ）②に定める金額
（ただし、除算は最後に行い、円単位未満小数第３位まで計算し、その小数第３位を四捨五入する。以下「Ｂ種
償還価額」という。）の金銭を交付する。なお、Ｂ種償還請求日における分配可能額を超えてＢ種償還請求が行
われた場合、取得すべきＢ種優先株式は、抽選またはＢ種償還請求が行われたＢ種優先株式の数に応じた比例按
分その他の方法により当社の取締役会において決定する。また、Ｂ種償還価額に、Ｂ種優先株主がＢ種償還請求
を行ったＢ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
②Ｂ種償還価額
ア.Ｂ種基本償還価額
Ｂ種優先株式１株当たりのＢ種償還価額は、以下の算式によって計算される額（以下「Ｂ種基本償還価額」
という。）とする。
（Ｂ種基本償還価額算式）
m+n/365
Ｂ種基本償還価額＝50,000円×(1＋0.085)
払込期日（同日を含む。）からＢ種償還請求日（同日を含む。）までの期間に属する日の日数を「m年とn
日」とする。
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イ.控除価額
上記（Ｈ）②アにかかわらず、Ｂ種償還請求日までの間に支払われたＢ種優先配当金（Ｂ種償還請求日まで
の間に支払われたＢ種期中優先配当金を含み、以下「償還請求前支払済Ｂ種優先配当金」という。）が存する
場合には、Ｂ種優先株式１株当たりの償還価額は、次の算式に従って計算される価額を上記（Ｈ）②アに定め
るＢ種基本償還価額から控除した額とする。なお、償還請求前支払済Ｂ種優先配当金が複数回にわたって支払
われた場合には、償還請求前支払済Ｂ種優先配当金のそれぞれにつき控除価額を計算し、その合計額を上記
（Ｈ）②アに定めるＢ種基本償還価額から控除する。
（控除価額算式）
x+y/365
控除価額＝償還請求前支払済Ｂ種優先配当金×(1＋0.085)
償還請求前支払済Ｂ種優先配当金の支払日（同日を含む。）からＢ種償還請求日（同日を含む。）までの期
間に属する日の日数を「x年とy日」とする。
③転換予約権
該当事項はありません。
(Ｉ)取得条項
①強制償還
当社は、いつでも、当社の取締役会決議に基づき別に定める日（以下「Ｂ種強制償還日」という。）の到来を
もって、Ｂ種優先株主等の意思にかかわらず、当社がＢ種優先株式の全部または一部を取得するのと引換えに、当
該日における分配可能額を限度として、Ｂ種優先株主等に対して、下記（Ｉ）②に定める金額（以下「Ｂ種強制償
還価額」という。）の金銭を交付することができる（以下、この規定によるＢ種優先株式の取得を「Ｂ種強制償
還」という。）。なお、Ｂ種優先株式の一部を取得するときは、取得するＢ種優先株式は、抽選、比例按分その他
の方法により当社の取締役会において決定する。また、Ｂ種強制償還価額に、当社がＢ種強制償還を行うＢ種優先
株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
②Ｂ種強制償還価額
ア.Ｂ種基本強制償還価額
Ｂ種優先株式１株当たりのＢ種強制償還価額は、上記（Ｈ）②アに定めるＢ種基本償還価額算式（ただし、
Ｂ種基本償還価額算式における「Ｂ種償還請求日」は「Ｂ種強制償還日」と読み替えて適用する。）によって
計算されるＢ種基本償還価額相当額（以下「Ｂ種基本強制償還価額」という。）とする。
イ.控除価額
上記（Ｉ）②アにかかわらず、Ｂ種強制償還日までの間に支払われたＢ種優先配当金（Ｂ種強制償還日まで
の間に支払われたＢ種期中優先配当金を含み、以下「強制償還前支払済Ｂ種優先配当金」という。）が存する
場合には、Ｂ種優先株式１株当たりのＢ種強制償還価額は、上記（Ｈ）②イに定める控除価額算式（ただし、
控除価額算式における「Ｂ種償還請求日」「償還請求前支払済Ｂ種優先配当金」は、それぞれ「Ｂ種強制償還
日」「強制償還前支払済Ｂ種優先配当金」と読み替えて適用する。）に従って計算される控除価額相当額を、
上記（Ｉ）②アに定めるＢ種基本強制償還価額から控除した額とする。なお、強制償還前支払済Ｂ種優先配当
金が複数回にわたって支払われた場合には、強制償還前支払済Ｂ種優先配当金のそれぞれにつき控除価額相当
額を計算し、その合計額を上記（Ｉ）②アに定めるＢ種基本強制償還価額から控除する。
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(Ｊ)株式の併合または分割、募集株式の割当等
法令に別段の定めがある場合を除き、Ｂ種優先株式について株式の併合または分割は行わない。Ｂ種優先株主
には、募集株式または募集新株予約権の割当を受ける権利を与えず、株式または新株予約権の無償割当を行わな
い。
(Ｋ)優先順位
①剰余金の配当
普通株主等、Ａ種優先株主等、Ｂ種優先株主等及びＣ種優先株式を有する株主（以下「Ｃ種優先株主」とい
う。）またはＣ種優先株式の登録株式質権者（以下、Ｃ種優先株主と併せて「Ｃ種優先株主等」という。）に対
する剰余金の配当（期中配当を含む。以下同じ。）の支払順位は、Ｂ種優先株主等及びＣ種優先株主等に対する
剰余金の配当を第１順位（それらの間では同順位）、Ａ種優先株主等に対する剰余金の配当を第２順位、普通株
主等に対する剰余金の配当を第３順位とする。
②残余財産の分配
普通株主等、Ａ種優先株主等、Ｂ種優先株主等及びＣ種優先株主等に対する残余財産の分配の支払順位は、Ｂ
種優先株主等及びＣ種優先株主等に対する残余財産の分配を第１順位（それらの間では同順位）、Ａ種優先株主
等に対する残余財産の分配を第２順位、普通株主等に対する残余財産の分配を第３順位とする。
③比例按分
当社が剰余金の配当または残余財産の分配を行う額が、ある順位の剰余金の配当または残余財産の分配を行う
ために必要な総額に満たない場合は、当該順位の剰余金の配当または残余財産の分配を行うために必要な金額に
応じた比例按分の方法により剰余金の配当または残余財産の分配を行う。
(注) ３ Ｃ種優先株式の内容は次のとおりであります。
(Ａ)Ｃ種優先配当金
当社は、ある事業年度中に属する日を基準日として剰余金の配当を行うときは、当該基準日の最終の株主名簿
に記載または記録されたＣ種優先株主等に対して、下記（Ｋ）に定める順位に従い、Ｃ種優先株式１株につき、
下記（Ａ）①に定める額の配当金（以下「Ｃ種優先配当金」という。）を金銭にて支払う。ただし、当該剰余金
の配当の基準日の属する事業年度中の日であって当該剰余金の配当の基準日以前である日を基準日としてＣ種優
先株主等に対し剰余金を配当したとき（以下、当該配当金を「Ｃ種期中優先配当金」という。）は、その額を控
除した金額とする。また、当該剰余金の配当の基準日から当該剰余金の配当が行われる日までの間に、当社がＣ
種優先株式を取得した場合、当該Ｃ種優先株式につき当該基準日に係る剰余金の配当を行うことを要しない。な
お、Ｃ種優先配当金に、Ｃ種優先株主等が権利を有するＣ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じ
るときは、当該端数は切り捨てる。
①Ｃ種優先配当金の額
Ｃ種優先配当金の額は、Ｃ種優先株式１株につき、以下の算式に基づき計算される額とする。ただし、除算は
最後に行い、円単位未満小数第３位まで計算し、その小数第３位を四捨五入する。
Ｃ種優先株式１株当たりのＣ種優先配当金の額は、Ｃ種優先株式の１株当たりの払込金額及び前事業年度に係
る期末配当後の未払Ｃ種優先配当金（下記（Ａ）②において定義される。）（もしあれば）の合計額に年率4.0％
を乗じて算出した金額について、当該剰余金の配当の基準日の属する事業年度の初日（ただし、当該剰余金の配
当の基準日が払込期日と同一の事業年度に属する場合は、払込期日）（同日を含む。）から当該剰余金の配当の
基準日（同日を含む。）までの期間の実日数につき、１年を365日として日割計算により算出される金額とする。
②累積条項
ある事業年度に属する日を基準日としてＣ種優先株主等に対して行われた１株当たりの剰余金の配当の総額
が、当該事業年度の末日を基準日として計算した場合のＣ種優先配当金の額に達しないときは、その不足額（以
下「未払Ｃ種優先配当金」という。）は翌事業年度以降に累積する。
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③非参加条項
Ｃ種優先株主等に対しては、Ｃ種優先配当金を超えて配当を行わない。
(Ｂ)Ｃ種期中優先配当金
当社は、定款第37条の規定に従い、期中配当をするときは、期中配当基準日の最終の株主名簿に記載または記
録されたＣ種優先株主等に対して、普通株主等及びＡ種優先株主等に先立ち、Ｃ種優先株式１株につき、Ｃ種優
先株式の払込金額及び前事業年度に係る期末配当後の未払Ｃ種優先配当金（もしあれば）の合計額に年率4.0％を
乗じて算出した金額について、当該期中配当基準日の属する事業年度の初日（ただし、当該期中配当基準日が払
込期日と同一の事業年度に属する場合は、払込期日）（同日を含む。）から当該期中配当基準日（同日を含
む。）までの期間の実日数につき、365日で除した額（ただし、除算は最後に行い、円単位未満小数第３位まで計
算し、その小数第３位を四捨五入する。）の金銭による剰余金の配当（以下「Ｃ種期中優先配当金」という。）
を支払う。ただし、当該期中配当基準日の属する事業年度において、当該期中配当までの間に、本条に定めるＣ
種期中優先配当金を支払ったときは、その合計額を控除した額とする。また、当該期中配当基準日から当該期中
配当が行われる日までの間に、当社がＣ種優先株式を取得した場合、当該Ｃ種優先株式につき当該期中配当基準
日に係る期中配当を行うことを要しない。なお、Ｃ種期中優先配当金に、Ｃ種優先株主等が権利を有するＣ種優
先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
(Ｃ)残余財産の分配
①残余財産の分配
当社は、残余財産を分配するときは、Ｃ種優先株主等に対して、下記（Ｋ）に定める順位に従い、Ｃ種優先株
式１株当たり、下記（Ｃ）②に定める金額を支払う。なお、（Ｃ）②に定める金額に、Ｃ種優先株主等が権利を
有するＣ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
②残余財産分配額
ア.Ｃ種基本残余財産分配額
Ｃ種優先株式１株当たりの残余財産分配額は、下記（Ｈ）②アに定めるＣ種基本償還価額算式（ただし、Ｃ
種基本償還価額算式における「Ｃ種償還請求日」は「残余財産分配日」（残余財産の分配が行われる日をい
う。以下同じ。）と読み替えて適用する。）によって計算されるＣ種基本償還価額相当額（以下「Ｃ種基本残
余財産分配額」という。）とする。
イ.控除価額
上記（Ｃ）②アにかかわらず、残余財産分配日までの間に支払われたＣ種優先配当金（残余財産分配日まで
の間に支払われたＣ種期中優先配当金を含み、以下「解散前支払済Ｃ種優先配当金」という。）が存する場合
には、Ｃ種優先株式１株当たりの残余財産分配額は、下記（Ｈ）②イに定める控除価額算式（ただし、控除価
額算式における「Ｃ種償還請求日」「償還請求前支払済Ｃ種優先配当金」は、それぞれ「残余財産分配日」
「解散前支払済Ｃ種優先配当金」と読み替えて適用する。）に従って計算される控除価額相当額を、上記
（Ｃ）②アに定めるＣ種基本残余財産分配額から控除した額とする。なお、解散前支払済Ｃ種優先配当金が複
数回にわたって支払われた場合には、解散前支払済Ｃ種優先配当金のそれぞれにつき控除価額相当額を計算
し、その合計額を上記（Ｃ）②アに定めるＣ種基本残余財産分配額から控除する。
③非参加条項
Ｃ種優先株主等に対しては、上記のほか残余財産の分配を行わない。
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(Ｄ)単元株式数及び異なる数の単元株式数を定めている理由
Ｃ種優先株式の単元株式数は、１株とする。普通株式の単元株式数は100株、Ａ種優先株式の単元株式数は
1,000株、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式の単元株式数は１株であるが、その理由は、引受先との交渉の結果によ
るものである。
(Ｅ)議決権
Ｃ種優先株主は、法令に別段の定めのある場合を除き、株主総会において、議決権を有しない。
(Ｆ)種類株主総会
定款において、会社法第322条第２項に関する定めはしていない。
(Ｇ)議決権を有しないこととしている理由
資本増強にあたり、既存株主への影響を考慮したためである。
(Ｈ)取得請求権
①償還請求権
Ｃ種優先株主は、いつでも、当社に対して金銭を対価としてＣ種優先株式を取得することを請求（以下「Ｃ種
償還請求」という。）することができる。この場合、当社は、Ｃ種優先株式１株を取得するのと引換えに、当該
Ｃ種償還請求の日（以下「Ｃ種償還請求日」という。）における会社法第461条第２項所定の分配可能額を限度と
して、法令上可能な範囲で、当該効力が生じる日に、当該Ｃ種優先株主に対して、下記（Ｈ）②に定める金額
（ただし、除算は最後に行い、円単位未満小数第３位まで計算し、その小数第３位を四捨五入する。以下「Ｃ種
償還価額」という。）の金銭を交付する。なお、Ｃ種償還請求日における分配可能額を超えてＣ種償還請求が行
われた場合、取得すべきＣ種優先株式は、抽選またはＣ種償還請求が行われたＣ種優先株式の数に応じた比例按
分その他の方法により当社の取締役会において決定する。また、Ｃ種償還価額に、Ｃ種優先株主がＣ種償還請求
を行ったＣ種優先株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
②Ｃ種償還価額
ア.Ｃ種基本償還価額
Ｃ種優先株式１株当たりのＣ種償還価額は、以下の算式によって計算される額（以下「Ｃ種基本償還価額」
という。）とする。
（Ｃ種基本償還価額算式）
m+n/365
Ｃ種基本償還価額＝50,000円×(1＋0.04)
払込期日（同日を含む。）からＣ種償還請求日（同日を含む。）までの期間に属する日の日数を「m年とn
日」とする。
イ.控除価額
上記（Ｈ）②アにかかわらず、Ｃ種償還請求日までの間に支払われたＣ種優先配当金（Ｃ種償還請求日まで
の間に支払われたＣ種期中優先配当金を含み、以下「償還請求前支払済Ｃ種優先配当金」という。）が存する
場合には、Ｃ種優先株式１株当たりの償還価額は、次の算式に従って計算される価額を上記（Ｈ）②アに定め
るＣ種基本償還価額から控除した額とする。なお、償還請求前支払済Ｃ種優先配当金が複数回にわたって支払
われた場合には、償還請求前支払済Ｃ種優先配当金のそれぞれにつき控除価額を計算し、その合計額を上記
（Ｈ）②アに定めるＣ種基本償還価額から控除する。
（控除価額算式）
x+y/365
控除価額＝償還請求前支払済Ｃ種優先配当金×(1＋0.04)
償還請求前支払済Ｃ種優先配当金の支払日（同日を含む。）からＣ種償還請求日（同日を含む。）までの期
間に属する日の日数を「x年とy日」とする。
③転換予約権
該当事項はありません。
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四半期報告書
(Ｉ)取得条項
①強制償還
当社は、いつでも、当社の取締役会決議に基づき別に定める日（以下「Ｃ種強制償還日」という。）の到来を
もって、Ｃ種優先株主等の意思にかかわらず、当社がＣ種優先株式の全部または一部を取得するのと引換えに、当
該日における分配可能額を限度として、Ｃ種優先株主等に対して、下記（Ｉ）②に定める金額（以下「Ｃ種強制償
還価額」という。）の金銭を交付することができる（以下、この規定によるＣ種優先株式の取得を「Ｃ種強制償
還」という。）。なお、Ｃ種優先株式の一部を取得するときは、取得するＣ種優先株式は、抽選、比例按分その他
の方法により当社の取締役会において決定する。また、Ｃ種強制償還価額に、当社がＣ種強制償還を行うＣ種優先
株式の数を乗じた金額に１円未満の端数が生じるときは、当該端数は切り捨てる。
②Ｃ種強制償還価額
ア.Ｃ種基本強制償還価額
Ｃ種優先株式１株当たりのＣ種強制償還価額は、上記（Ｈ）②アに定めるＣ種基本償還価額算式（ただし、
Ｃ種基本償還価額算式における「Ｃ種償還請求日」は「Ｃ種強制償還日」と読み替えて適用する。）によって
計算されるＣ種基本償還価額相当額（以下「Ｃ種基本強制償還価額」という。）とする。
イ.控除価額
上記（Ｉ）②アにかかわらず、Ｃ種強制償還日までの間に支払われたＣ種優先配当金（Ｃ種強制償還日まで
の間に支払われたＣ種期中優先配当金を含み、以下「強制償還前支払済Ｃ種優先配当金」という。）が存する
場合には、Ｃ種優先株式１株当たりのＣ種強制償還価額は、上記（Ｈ）②イに定める控除価額算式（ただし、
控除価額算式における「Ｃ種償還請求日」「償還請求前支払済Ｃ種優先配当金」は、それぞれ「Ｃ種強制償還
日」「強制償還前支払済Ｃ種優先配当金」と読み替えて適用する。）に従って計算される控除価額相当額を、
上記（Ｉ）②アに定めるＣ種基本強制償還価額から控除した額とする。なお、強制償還前支払済Ｃ種優先配当
金が複数回にわたって支払われた場合には、強制償還前支払済Ｃ種優先配当金のそれぞれにつき控除価額相当
額を計算し、その合計額を上記（Ｉ）②アに定めるＣ種基本強制償還価額から控除する。
(Ｊ)株式の併合または分割、募集株式の割当等
法令に別段の定めがある場合を除き、Ｃ種優先株式について株式の併合または分割は行わない。Ｃ種優先株主
には、募集株式または募集新株予約権の割当を受ける権利を与えず、株式または新株予約権の無償割当を行わな
い。
(Ｋ)優先順位
①剰余金の配当
普通株主等、Ａ種優先株主等、Ｂ種優先株主等及びＣ種優先株主等に対する剰余金の配当（期中配当を含む。
以下同じ。）の支払順位は、Ｂ種優先株主等及びＣ種優先株主等に対する剰余金の配当を第１順位（それらの間
では同順位）、Ａ種優先株主等に対する剰余金の配当を第２順位、普通株主等に対する剰余金の配当を第３順位
とする。
②残余財産の分配
普通株主等、Ａ種優先株主等、Ｂ種優先株主等及びＣ種優先株主等に対する残余財産の分配の支払順位は、Ｂ
種優先株主等及びＣ種優先株主等に対する残余財産の分配を第１順位（それらの間では同順位）、Ａ種優先株主
等に対する残余財産の分配を第２順位、普通株主等に対する残余財産の分配を第３順位とする。
③比例按分
当社が剰余金の配当または残余財産の分配を行う額が、ある順位の剰余金の配当または残余財産の分配を行う
ために必要な総額に満たない場合は、当該順位の剰余金の配当または残余財産の分配を行うために必要な金額に
応じた比例按分の方法により剰余金の配当または残余財産の分配を行う。
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(2) 【新株予約権等の状況】
① 【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。
② 【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
(3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
(4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】
発行済株式 発行済株式 資本準備金 資本準備金
資本金増減額
資本金残高
年月日 総数増減数 総数残高 増減額 残高
(百万円)
(百万円)
(株) (株) (百万円) (百万円)
普通株式
10,271,651
Ａ種優先株式
300,000
2022年12月31日 ― ― 100 ― ―
Ｂ種優先株式
40,000
Ｃ種優先株式
160,000
(5) 【大株主の状況】
当四半期会計期間は第３四半期会計期間であるため、記載事項はありません。
(6) 【議決権の状況】
① 【発行済株式】
2022年12月31日 現在
区分 株式数(株) 議決権の数(個) 内容
Ａ種優先株式
300,000
Ｂ種優先株式
無議決権株式 ― ―
40,000
Ｃ種優先株式
160,000
議決権制限株式(自己株式等) ― ― ―
議決権制限株式(その他) ― ― ―
(自己保有株式)
完全議決権株式(自己株式等) ― ―
普通株式 29,600
普通株式
完全議決権株式(その他) 102,162 ―
10,216,200
普通株式
単元未満株式 ― ―
25,851
発行済株式総数（普通株式） 10,271,651 ― ―
発行済株式総数（Ａ種優先株式） 300,000 ― ―
発行済株式総数（Ｂ種優先株式） 40,000 ― ―
発行済株式総数（Ｃ種優先株式） 160,000 ― ―
総株主の議決権 ― 102,162 ―
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(注) １ 「無議決権株式」欄のＡ種優先株式、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式の内容については、第３〔提出会社の
状況〕 1〔株式等の状況〕(1)〔株式の総数等〕 ②〔発行済株式〕の（注）に記載しております。
２ 「完全議決権株式(その他)」欄の普通株式には、株式会社証券保管振替機構名義の株式が300株(議決権３
個)含まれております。
② 【自己株式等】
2022年12月31日 現在
自己名義 他人名義 所有株式数 発行済株式総数
所有者の氏名
所有者の住所 所有株式数 所有株式数 の合計 に対する所有
又は名称
(株) (株) (株) 株式数の割合(％)
(自己保有株式)
大阪市北区中之島
株式会社ロイヤルホテル 29,600 ― 29,600 0.27
５丁目３番68号
計 ― 29,600 ― 29,600 0.27
２ 【役員の状況】
前事業年度の有価証券報告書提出日後、当四半期累計期間における役員の異動はありません。
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第４ 【経理の状況】
１．四半期連結財務諸表の作成方法について
当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府令
第64号。以下「四半期連結財務諸表規則」という。)に基づいて作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期連結会計期間(2022年10月１日から2022年
12月31日まで)及び第３四半期連結累計期間(2022年４月１日から2022年12月31日まで)に係る四半期連結財務諸表につ
いて、有限責任 あずさ監査法人による四半期レビューを受けております。
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１ 【四半期連結財務諸表】
(1) 【四半期連結貸借対照表】
(単位：百万円)
前連結会計年度 当第３四半期連結会計期間
(2022年３月31日) (2022年12月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 3,561 2,571
売掛金 1,228 2,541
原材料及び貯蔵品 396 770
その他 737 580
△ 0 △ 1
貸倒引当金
流動資産合計 5,922 6,462
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物 61,318 61,345
△ 48,075 △ 48,694
減価償却累計額
建物及び構築物（純額） 13,242 12,650
土地
27,000 27,000
リース資産 350 346
△ 226 △ 252
減価償却累計額
リース資産（純額） 124 93
その他
5,436 5,444
△ 4,351 △ 4,451
減価償却累計額
その他（純額） 1,085 993
有形固定資産合計 41,452 40,737
無形固定資産
ソフトウエア 246 311
57 12
その他
無形固定資産合計 303 323
投資その他の資産
差入保証金 11,917 11,921
繰延税金資産 3 2
その他 333 313
△ 12 △ 13
貸倒引当金
投資その他の資産合計 12,241 12,223
固定資産合計 53,998 53,283
資産合計 59,920 59,746
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(単位：百万円)
前連結会計年度 当第３四半期連結会計期間
(2022年３月31日) (2022年12月31日)
負債の部
流動負債
買掛金 549 1,249
短期借入金 4,000 5,300
１年内返済予定の長期借入金 1,400 1,400
契約負債 867 672
賞与引当金 132 140
1,761 2,704
その他
流動負債合計 8,711 11,467
固定負債
長期借入金 26,400 25,350
繰延税金負債 17 14
退職給付に係る負債 5,407 5,367
長期預り金 3,143 2,885
152 111
その他
固定負債合計 35,120 33,729
負債合計 43,832 45,196
純資産の部
株主資本
資本金 100 100
資本剰余金 20,835 20,835
利益剰余金 △ 4,724 △ 6,312
△ 61 △ 61
自己株式
株主資本合計 16,149 14,561
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金 39 42
△ 101 △ 53
退職給付に係る調整累計額
その他の包括利益累計額合計 △ 61 △ 11
純資産合計 16,088 14,549
負債純資産合計 59,920 59,746
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(2) 【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】
【四半期連結損益計算書】
【第３四半期連結累計期間】
(単位：百万円)
前第３四半期連結累計期間 当第３四半期連結累計期間
(自 2021年４月１日 (自 2022年４月１日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
売上高 12,143 19,183
2,864 4,168
売上原価
売上総利益 9,279 15,015
販売費及び一般管理費
水道光熱費 1,213 1,759
人件費 6,774 7,519
7,311 8,122
諸経費
販売費及び一般管理費合計 15,300 17,401
営業損失（△） △ 6,020 △ 2,385
営業外収益
受取利息 2 2
受取配当金 4 6
雇用調整助成金 2,334 863
協力金収入 745 220
240 53
その他
営業外収益合計 3,326 1,145
営業外費用
支払利息 241 262
10 1
その他
営業外費用合計 251 263
経常損失（△） △ 2,945 △ 1,503
特別損失
固定資産除却損 112 56
※ 30 ※ 20
減損損失
特別損失合計 143 77
税金等調整前四半期純損失（△） △ 3,088 △ 1,581
法人税、住民税及び事業税
9 9
3 △ 2
法人税等調整額
法人税等合計 13 7
四半期純損失（△） △ 3,102 △ 1,588
親会社株主に帰属する四半期純損失（△） △ 3,102 △ 1,588
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【四半期連結包括利益計算書】
【第３四半期連結累計期間】
(単位：百万円)
前第３四半期連結累計期間 当第３四半期連結累計期間
(自 2021年４月１日 (自 2022年４月１日
至 2021年12月31日) 至 2022年12月31日)
四半期純損失（△） △ 3,102 △ 1,588
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金 8 2
64 47
退職給付に係る調整額
その他の包括利益合計 72 49
四半期包括利益 △ 3,029 △ 1,538
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益 △ 3,029 △ 1,538
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【注記事項】
(継続企業の前提に関する事項)
該当事項はありません。
(連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更)
該当事項はありません。
(会計方針の変更等)
該当事項はありません。
(四半期連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理)
該当事項はありません。
(追加情報)
(新型コロナウイルス感染拡大の影響に関する会計上の見積りについて)
新型コロナウイルス感染拡大の影響は、未だに感染症の広がりや収束時期等の不透明感が強いことから、2023年
度においてもまだ一定の影響を受けることを前提として、繰延税金資産の回収可能性等を検討しております。
(グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱いの適用)
当社及び一部の連結子会社は、第１四半期連結会計期間から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行してお
ります。これに伴い、法人税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示については、「グループ通算制
度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号 2021年８月12日。以下「実務対応
報告第42号」という。）に従っております。また実務対応報告第42号第32項(1)に基づき、実務対応報告第42号の適
用に伴う会計方針の変更による影響はないものとみなしております。
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(四半期連結損益計算書関係)
※ 減損損失
前第３四半期連結累計期間（自 2021年４月１日 至 2021年12月31日 ）
当第３四半期連結累計期間において、当社グループは以下の資産について減損損失を計上しております。
用途 場所 種類 減損損失
建物 4百万円
ホテル 東京都新宿区 その他 25百万円
合計 30百万円
当社グループは減損損失の算定にあたって、概ね独立のキャッシュ・フローを生み出す最小の単位として、原
則として個々のホテルを基本単位として資産のグルーピングを行っております。
今後の業績見通し等を勘案した結果、上記の資産グループについては、将来キャッシュ・フローによって当資
産グループの帳簿価額を全額回収できる可能性が低いと判断し、当資産グループの帳簿価額を回収可能価額まで
減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。
なお、当資産グループの回収可能価額は使用価値により測定しておりますが、将来キャッシュ・フローが見込
めないため、零として評価しております。
当第３四半期連結累計期間（自 2022年４月１日 至 2022年12月31日 ）
当第３四半期連結累計期間において、当社グループは以下の資産について減損損失を計上しております。
用途 場所 種類 減損損失
建物 6百万円
ホテル 東京都新宿区 その他 13百万円
合計 20百万円
当社グループは減損損失の算定にあたって、概ね独立のキャッシュ・フローを生み出す最小の単位として、原
則として個々のホテルを基本単位として資産のグルーピングを行っております。
今後の業績見通し等を勘案した結果、上記の資産グループについては、将来キャッシュ・フローによって当資
産グループの帳簿価額を全額回収できる可能性が低いと判断し、当資産グループの帳簿価額を回収可能価額まで
減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。
なお、当資産グループの回収可能価額は使用価値により測定しておりますが、将来キャッシュ・フローが見込
めないため、零として評価しております。
(四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係)
当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半
期連結累計期間に係る減価償却費（無形固定資産に係る償却費を含む。）は、次のとおりであります。
前第３四半期連結累計期間 当第３四半期連結累計期間
(自 2021年４月１日 (自 2022年４月１日
至 2021年12月31日 ) 至 2022年12月31日 )
減価償却費 1,089百万円 1,054百万円
(株主資本等関係)
該当事項はありません。
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(セグメント情報等)
【セグメント情報】
Ⅰ 前第３四半期連結累計期間(自 2021年４月１日 至 2021年12月31日 )
当社グループは、内外顧客の宿泊・料理飲食・貸席等を中心とするホテル経営及びホテル附帯業務を事業内容とし
ております。商品やサービスの内容、商品の販売方法、サービスの提供方法、販売市場が類似しており、経営資源の
配分の決定及び業績評価は当社グループ全体で行っていること等から判断して、事業セグメントが単一であるため、
セグメント情報の記載を省略しております。
Ⅱ 当第３四半期連結累計期間(自 2022年４月１日 至 2022年12月31日 )
当社グループは、内外顧客の宿泊・料理飲食・貸席等を中心とするホテル経営及びホテル附帯業務を事業内容とし
ております。商品やサービスの内容、商品の販売方法、サービスの提供方法、販売市場が類似しており、経営資源の
配分の決定及び業績評価は当社グループ全体で行っていること等から判断して、事業セグメントが単一であるため、
セグメント情報の記載を省略しております。
(金融商品関係)
四半期連結財務諸表規則第17条の２の規定に基づき、注記を省略しております。
(有価証券関係)
四半期連結財務諸表規則第17条の２の規定に基づき、注記を省略しております。
(デリバティブ取引関係)
該当事項はありません。
(企業結合等関係)
該当事項はありません。
(収益認識関係)
顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、以下のとおりであります。
(単位：百万円)
前第３四半期連結累計期間 当第３四半期連結累計期間
(自 2021年４月１日 (自 2022年４月１日
至 2021年12月31日 ) 至 2022年12月31日 )
客室 3,176 5,987
宴会 3,375 6,158
食堂 2,618 3,840
その他 2,323 2,562
顧客との契約から生じる収益 11,493 18,549
その他の収益 649 634
外部顧客への売上高 12,143 19,183
（注）「その他の収益」は、リース取引に関する会計基準に基づく不動産賃貸収入等であります。
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(１株当たり情報)
１株当たり四半期純損失及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前第３四半期連結累計期間 当第３四半期連結累計期間
(自 2021年４月１日 (自 2022年４月１日
項目
至 2021年12月31日 ) 至 2022年12月31日 )
１株当たり四半期純損失（△） △302.87円 △155.09円
(算定上の基礎)
親会社株主に帰属する四半期純損失（△）(百万円) △3,102 △1,588
普通株主に帰属しない金額(百万円) ― ―
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純損失
△3,102 △1,588
（△）(百万円)
普通株式の期中平均株式数(株) 10,242,335 10,242,108
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
四半期純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結 ― ―
会計年度末から重要な変更があったものの概要
（注）潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株当たり四半期純損失であ
るため、記載しておりません。
(重要な後発事象)
(資本業務提携並びに資産譲渡及び運営受託に関する基本合意書締結について)
当社は、2023年１月20日開催の取締役会において、ベントール・グリーンオーク・グループ（以下「BGO」といい
ます。）との間で、①資本業務提携（以下「本資本業務提携」といいます。）、②当社が所有するリーガロイヤル
ホテル（大阪）（以下「RRH大阪」といいます。）の土地、建物の信託受益権等のBGOへの譲渡（以下「本譲渡」と
いいます。）、及び③当社がRRH大阪の運営を受託すること（以下「本運営受託」といいます。）、を主な内容とす
る法的拘束力を有する基本合意書（以下「本基本合意」といいます。）を締結することを決議し、BGOとの間で本基
本合意を締結しました。
１．本基本合意の締結の経緯及び理由
(1) 本基本合意の締結に至った経緯
当社は、1935年にRRH大阪の前身である新大阪ホテルを開業して以降、87年に亘り国内外でホテル運営を手掛
けてまいりました。その中でも、1965年に開業した現在のRRH大阪は、関西財界各社の協力のもと、大阪の迎賓
館として国賓をはじめ多くのお客様をお迎えしてまいりました。RRH大阪の開業から約50年が経過した2015年頃
からは、建て替えを含めた中之島５丁目地区の再開発に関する協議に積極的に関与しつつも、インバウンドの
増加や東京オリンピックによる宿泊需要を取り込むべく、営業を継続してまいりました。
しかしながら、新型コロナウイルス感染症拡大の影響により、当社を取り巻く事業環境は大きく変化しまし
た。そうした変化に対応するため、喫緊の課題として運営の効率化等に取り組むとともに、2022年３月には総
額100億円のＢ種及びＣ種優先株式発行による資本増強を行い、事業資金に充当してまいりましたが、未だ不透
明な事業環境が続いております。
かかる環境の下、大阪・関西万博やＩＲ開業等で予想されるインバウンド需要の拡大や中之島５丁目地区の
再開発への対応について、その道筋を明確化するためには、抜本的な経営戦略の見直しと財務体質の改善が急
務であると判断し様々な検討を重ねてまいりました。
その結果、当社グループの中核を担うRRH大阪のブランド価値向上と運営継続を前提として、これまでの資産
保有と運営が一体化されたビジネスモデルから、運営に特化したビジネスモデルへの転換を図ることが、将来
的な企業価値の向上に最適な戦略であると判断いたしました。
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(2) 本基本合意の締結に至った主な理由
上記戦略の実現に向けて、外部パートナーとの資本業務提携も含めた検討を行う中で、2022年３月頃よりBGO
と協議を開始しました。その結果、以下の点から当社の上記の課題解決及び成長戦略に資する内容であると判
断し、本基本合意締結に至りました。
① RRH大阪のブランド価値及び競争力向上に必要なリノベーション投資が実現すること
② RRH大阪へのIHGのソフトブランド導入により更なる差別化が図れ、富裕層を中心としたインバウンド対応力
の強化が期待できること
③ 関西財界の「賓客のための近代的なホテルを大阪に」という要望から当社が生まれたという歴史的な経緯や
ビジネスモデルが尊重され、RRH大阪を再開発する場合にもラグジュアリークラスのフルサービス型ホテル
が含まれ、且つ当社によるホテル運営が継続されること
④ 財務体質の改善と今後の成長資金の確保が可能となること
⑤ BGOが取得する優良なホテルに対する運営受託の優先交渉権が得られ、当社の運営ホテル数拡大が期待でき
ること
２．本基本合意の内容
(1) 本資本業務提携の概要
① BGOによる当社への資本参加
BGOが設立する特別目的会社（以下、「株式取得SPC」といいます。）が、株式会社三井住友銀行が保有す
る当社のＡ種優先株式300,000株のうち174,500株を取得した後、普通株式を対価とした取得請求権を行使す
る予定です。取得請求権を行使した後、BGOが保有する総株主の議決権数に占める割合は約33％となります。
なお、当社は、BGOに対して、代表取締役１名を含む当社の取締役２名を指名する権利を付与します。
② ホテル展開に関するパイプライン契約の締結
BGOが取得するホテルに関する運営受託契約等の優先交渉権を当社が保有します。これにより、当社は運営
に特化したビジネスモデルへの転換を図る上で大きな戦略的アドバンテージを得ることができ、優良な運営
物件を効率的に拡大することが可能になると考えております。
③ 有利子負債の返済及びＢ種・Ｃ種優先株式の償還
本譲渡後、当社は金融機関からの借入を全額返済するとともに、Ｂ種及びＣ種優先株式の全額償還を行い
ます。なお、BGOが取得しない残りのＡ種優先株式は、株式会社三井住友銀行が継続保有する予定です。株式
会社三井住友銀行は当社の創業以来の主力取引銀行であり、今後も当社の経営及び財務面をご支援いただく
予定です。
(2) 本譲渡及び本運営受託の概要
① 本譲渡の概要
当社は、本物件の信託受益権等をBGOが設立する特別目的会社（以下、「不動産取得SPC」といいます。）
に譲渡いたします。当社は不動産取得SPCに対して、本物件の信託受益権等の譲渡価格の５％以内での匿名組
合出資を行うことを検討しております。
② 本運営受託の概要
本譲渡と同時に、当社は不動産取得SPCが設立するRRH大阪の運営のための特別目的会社（以下「ホテル運
営SPC」といいます。）と運営委託契約を締結いたします。本運営受託により安定した受託収入を享受でき、
事業収支のボラティリティを最小限に抑えることが可能となります。
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３．譲渡資産の内容
資産の名称及び所在地 現況（床面積・客室数）
リーガロイヤルホテル（大阪） ホテル
大阪市北区中之島５丁目３番68号 （174,871㎡、1,039室）
譲渡価格及び帳簿価額については、BGOとの取り決めにより非開示としております。
４．基本合意書締結の相手先の概要
（１） 名称
ベントール・グリーンオーク株式会社
（２） 所在地
東京都港区
代表取締役 シュミット・フレデリック・カツロ
（３） 代表者の役職・氏名
代表取締役 ダニエル・クリーブス
（４） 事業内容
不動産投資顧問業
（５） 資本金
100百万円
（６） 設立年月日
2008年11月28日
（７） 大株主及び持株比率 BGO Holdings (Cayman), LP（100%）
資本関係 該当事項はありません。
人的関係 該当事項はありません。
（８） 上場会社と当該会社との間の
関係
取引関係 該当事項はありません。
関連当事者への該
該当事項はありません。
当状況
本資本業務提携先、株式取得SPC及び不動産取得SPCは、現時点で未設立であるため、概要については未定で
す。
５．優先株式の予定
(1) Ａ種優先株式の普通株式への転換予定に関して
（１） 発行済Ａ種優先株式数
300,000株
（２） 転換が予定されるＡ種優先株式数
174,500株
（３） 転換により増加する普通株式数
5,031,718株
（４） 転換後の発行済普通株式総数
15,303,369株
Ａ種優先株式の取得請求権の行使は、BGOによるＡ種優先株式の取得後実務上可能な限り速やかに行われるこ
とを予定しております。
(2) Ｂ種及びＣ種優先株式の全部取得予定に関して
Ｂ種優先株式 Ｃ種優先株式
DBJ飲食・宿泊支援ファンド投資事
取得の相手方 SMBCCP投資事業有限責任組合1号
業有限責任組合
取得する株式の総数 40,000株 160,000株
株式の取得価額※ 1株につき54,274.26円 1株につき52,011.18円
株式の取得価額の総額 2,170,970,400円 8,321,788,800円
取得の効力発生予定日 2023年３月31日 2023年３月31日
※ 1株当たりの払込金額相当額に、取得予定日までの未払優先配当金を加算して算出した額です。
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６．スケジュール
2023年１月20日 本基本合意締結
2023年２月末日～３月上旬（予定） 本資本業務提携、本譲渡及び本運営受託に関する最終契約締結
2023年３月31日（予定） 本資本業務提携及び本譲渡に関する取引実行
７．今後の見通し
本基本合意に伴う2023年３月期の連結業績に与える影響については、譲渡益等の詳細が精査中であるため、
現時点においては未確定です。
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２ 【その他】
該当事項はありません。
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第二部 【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。
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独立監査人の四半期レビュー報告書
2023年２月８日
株式会社ロイヤルホテル
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
大阪事務所
指定有限責任社員
山 田 徹 雄
公認会計士
業務執行社員
指定有限責任社員
雨 河 竜 夫
公認会計士
業務執行社員
監査人の結論
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社ロイヤ
ルホテルの2022年４月１日から2023年３月31日までの連結会計年度の第３四半期連結会計期間（2022年10月１日から
2022年12月31日まで）及び第３四半期連結累計期間（2022年４月１日から2022年12月31日まで）に係る四半期連結財務
諸表、すなわち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書、四半期連結包括利益計算書及び注記について四半期
レビューを行った。
当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認
められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社ロイヤルホテル及び連結子会社の2022年12月31日現在の
財政状態及び同日をもって終了する第３四半期連結累計期間の経営成績を適正に表示していないと信じさせる事項が全
ての重要な点において認められなかった。
監査人の結論の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行っ
た。四半期レビューの基準における当監査法人の責任は、「四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責
任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立
しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠
を入手したと判断している。
強調事項
重要な後発事象に記載されているとおり、会社は2023年１月20日開催の取締役会でベントール・グリーンオーク株式
会社との間で資本業務提携並びに資産譲渡及び運営受託に関する基本合意書を締結することを決議し、同日に締結して
いる。
当該事項は、当監査法人の結論に影響を及ぼすものではない。
四半期連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して四半期連結
財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期連結財務諸
表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
四半期連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき四半期連結財務諸表を作成することが
適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に基づいて
継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
る。
四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した四半期レビューに基づいて、四半期レビュー報告書において独立の立場から四半
期連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
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四半期報告書
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に従って、四半期レビューの過程を通
じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対する質問、分析的手続その他の四半期レビュー
手続を実施する。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施さ
れる年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
・ 継続企業の前提に関する事項について、重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認め
られると判断した場合には、入手した証拠に基づき、四半期連結財務諸表において、我が国において一般に公正妥当
と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、適正に表示されていないと信じさせる事項が認められない
かどうか結論付ける。また、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、四半期レビュー報告書に
おいて四半期連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する四半期連結財務諸表の注
記事項が適切でない場合は、四半期連結財務諸表に対して限定付結論又は否定的結論を表明することが求められてい
る。監査人の結論は、四半期レビュー報告書日までに入手した証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企
業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 四半期連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成
基準に準拠していないと信じさせる事項が認められないかどうかとともに、関連する注記事項を含めた四半期連結財
務諸表の表示、構成及び内容、並びに四半期連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示していないと信
じさせる事項が認められないかどうかを評価する。
・ 四半期連結財務諸表に対する結論を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する証拠を入手する。監査
人は、四半期連結財務諸表の四半期レビューに関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監
査人の結論に対して責任を負う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した四半期レビューの範囲とその実施時期、四半期レビュー上の重要
な発見事項について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
い。
以 上
(注) １．上記の四半期レビュー報告書の原本は当社(四半期報告書提出会社)が別途保管しております。
２．XBRLデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
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