スパークス・アセット・マネジメント株式会社 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                   有価証券届出書

      【提出先】                   関東財務局長

      【提出日】                   ２０２３年２月１０日

      【発行者名】                   スパークス・アセット・マネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　阿部           修平

      【本店の所在の場所】                   東京都港区港南一丁目２番70号　品川シーズンテラス

      【事務連絡者氏名】                   田中　美紀子

      【電話番号】                   03-6711-9200

      【届出の対象とした募集（売出）内国投                   スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）

       資信託受益証券に係るファンドの名
       称】
      【届出の対象とした募集（売出）内国投                   １兆円を上限とします。
       資信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】

    (1)  【ファンドの名称】
       スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）
       （以下「ファンド」といいます。）
    (2)  【内国投資信託受益証券の形態等】
     ①　追加型証券投資信託受益権です。（当初元本は１口＝１円）
     ②　信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者から
      提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
     ＊ ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（「社振法」といいます。以下同じ。）の規定の
      適用を受けており、受益権の帰属は後述の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該
      振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以
      下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振
      替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社
      は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、
      振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
    (3)  【発行（売出）価額の総額】
       １兆円を上限とします。
    (4)  【発行（売出）価格】
       購入申込受付日の翌営業日の基準価額＊とします。
       原則として午後３時までに、購入申込が行われかつ当該購入申込にかかる販売会社所定の事務手続きが
      完了したものを当日のお申込み分とします。
    ＊「基準価額」とは、ファンドの資産総額から負債総額を控除した金額（「純資産総額」といいます。）を
      計算日における受益権口数で除した１口当たりの純資産価額をいいます。
    　　基準価額は、組入有価証券等の値動き等により日々変動します。基準価額は便宜上１万口当たりで表示
      することがあります。            基準価額につきましては、前日の基準価額が日本経済新聞の朝刊に掲載される（掲
      載名：アジ中東）他、下記の委託会社の照会先または販売会社（後記（8）申込取扱場所を参照）までお問
      い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
         スパークス・アセット・マネジメント株式会社
         〔ホームページ〕          https://www.sparx.co.jp/
         〔電話番号］　　          03-6711-9200
         （受付時間：営業日の            9 ： 00 ～ 17 ： 00 ）
    (5)  【申込手数料】

       購入申込受付日の翌営業日の基準価額                     に 3.3  ％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める手数料率を
     乗じて得た額とします。なお、申込手数料と当該手数料に係る                                   消費税及び地方消費税に相当する金額
     （以下、「消費税等相当額」といいます。）                          は、申込金額の中から差し引かせていただきます。ただ
     し、収益分配金を再投資する場合には手数料はかかりません。
       「スイッチング」により受益権を取得する場合、手数料はかかりません。
      ※「スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）」と「スパークス・アジア中東株式ファン
       ド（資産成長型）」との間で、スイッチングを行うことができます。
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       詳しくは販売会社（後記（8）申込取扱場所を参照）までお問い合わせください。
    (6)  【申込単位】
       申込単位は、販売会社が別に定める単位とします。
       ただし、収益分配金を再投資する場合には、１口の整数倍をもって購入申込ができます。
       詳しくは販売会社（後記（8）申込取扱場所を参照）までお問い合わせください。
    (7)  【申込期間】
       2023  年２月11日から2023年８月10日まで
       ＊申込期間は上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
    (8)  【申込取扱場所】
       販売会社については、下記の委託会社の照会先までお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
         スパークス・アセット・マネジメント株式会社
         〔ホームページ〕          https://www.sparx.co.jp/
         〔電話番号〕　　          03-6711-9200
         （受付時間：営業日の            9 ： 00 ～ 17 ： 00 ）
    (9)  【払込期日】

       ファンドの受益権の購入申込者は販売会社（上記(8)申込取扱場所）が指定する日までに申込金額を販
      売会社に支払うものとします。振替受益権に係る各購入申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる
      日に  委託会社     の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)  【払込取扱場所】
       申込金額は、購入申込みを受付けた販売会社に払い込むものとします。
       販売会社については、上記(8)申込取扱場所をご参照ください。
    (11)  【振替機関に関する事項】
       ファンドの受益権に係る振替機関は以下の通りです。
       　株式会社　証券保管振替機構
    (12)  【その他】
      ①　申込証拠金はありません。
      ②　日本以外の地域における発行は行いません。
      ③　振替受益権について
        ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（11）振替機関に関する事項」に記載の振
       替機関の振替業に係る業務規程等の規則に従って取り扱われるものとします。ファンドの分配金、償還
       金、換金代金は、社振法および上記「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関の業務規程その
       他の規則に従って支払われます。
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    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】
    １【ファンドの性格】
    (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
     ①　ファンドの目的
       当ファンドは、主として投資信託証券への投資を通じて、アジア太平洋諸国（除く日本）と中東諸国の
      株式に実質的に投資し、投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目的に運用を行います。
     ②　信託金の限度額
       委託会社は、受託者会社と合意のうえ、１兆円を限度として信託金を追加することができるものとしま
      す。なお、委託会社は、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
     ③　基本的性格
       当ファンド      は、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類方法において、「追加型投信／海外／
      株式」に分類されます。
       ※ 当ファンド      は、課税上は株式投資信託として取扱われます。
       ＜商品分類表＞

            単位型・追加型                投資対象地域               投資対象資産
                                          （収益の源泉）
                              国内               株式
             単位型投信                                債券
                              海外             不動産投信
                                            その他資産
             追加型投信
                                            （　　　）
                              内外              資産複合
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
       ＜商品分類定義＞

     １．単位型投信・追加型投信                ：  追加型投信
        による商品分類                ※ 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行わ
                        れ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
     ２．投資対象地域による                ：  海外
        商品分類                ※ 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主た
                        る投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があ
                        るものをいいます。
     ３．投資対象資産                ：  株式
        （収益の源泉）による                ※ 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主た
        商品分類                る投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるもの
                        をいいます。
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       ＜属性区分表＞
        投資対象資産           決算頻度         投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
       株式          年１回          グローバル          ファミリーファ          あり

                                     ンド          (  )
        一般         年２回          日本
        大型株         年４回          北米          ファンド・          なし
        中小型株         年６回          欧州          オブ・ファンズ
                 (隔月  )
       債券                    アジア
        一般         年 12 回        オセアニア
                 (毎月  )
        公債                   中南米
        社債         日々          アフリカ
        その他債券         その他          中近東
                 (  )        (中東  )
        クレジット
        属性
                           エマージング
        (  )
       不動産投信
       その他資産
       ( 投資信託証券
       (株式一般     ))
       資産複合
       (  )
      ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しており
       ます。
      （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
      （注）ファミリーファンド、ファンド・オブ・ファンズに該当する場合、投資信託証券を通じて投資収益
         の源泉となる資産へ投資しますので、商品分類表と属性区分表の投資対象資産は異なります。
       ＜属性区分定義＞
      １．投資対象資産による               ：  その他資産（投資信託証券（株式　一般））
         属性区分               ※目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券を通じ
                        て主として株式のうち大型株、中小型株属性にあてはまらな
                        いすべてのものに投資する旨の記載があるものをいいます。
      ２．決算頻度による               ：  年６回（隔月）
         属性区分               ※ 目論見書又は投資信託約款において、年6回決算する旨の記
                        載があるものをいいます。
      ３．投資対象地域による               ：  アジア、オセアニア及び中近東（中東）
         属性区分               ※ 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資
                        収益が日本を除くアジア地域、オセアニア地域及び中近東地
                        域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
      ４．投資形態による               ：  ファンド・オブ・ファンズ
         属性区分               ※ 「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファン
                        ド・オブ・ファンズをいいます。
      ５．為替ヘッジによる               ：  為替ヘッジなし
         属性区分               ※ 目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行な
                        わない旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載
                        がないものをいいます。
      ※上記の記載は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づく商品分類および属性

       区分を、委託会社が目論見書又は約款の記載内容等にて、分類し記載しております。
       なお、当ファンドが該当しない商品分類および属性区分につきましては、一般社団法人投
       資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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     ④　ファンドの特色
      １．アジア太平洋諸国（除く日本）と中東諸国の株式を実質的な主要投資対象とし、投資信託財産の中長
        期的な成長を図ることを目的に運用を行います。
       ■世界経済を牽引しているアジア太平洋諸国と今後急速な発展が期待される中東諸国の株式に注目しま
        す。
       ■アジア太平洋諸国および中東諸国の株式への投資にあたっては、コーポレート・ガバナンスに着目し
        つつ地域特性を勘案し、配当収益の確保を目指します。また投資機会を広げることで、キャピタル・
        ゲインの獲得も目指します。
       ■実質的な組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ２．毎年１月、３月、５月、７月、９月、１１月の決算時（各月１０日（休業日の場合は翌営業日））に
        分配を行うことを目指します。
      ３．オルタナティブ運用においてアジア有数のＳＰＡＲＸグループの一員であるスパークス・アジア・
        キャピタル・マネジメント・リミテッドが実質的に運用を行います。
       ■アジア地域に特化したオルタナティブ運用で培った運用力を活用し、徹底した企業調査に基づき投資
        を行います。
       ■香港に拠点を構え、アジア中東諸国に根ざした投資活動を行います。
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     市場動向やファンドの資金動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。
















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    (2)  【ファンドの沿革】
      2007  年11月30日　信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始
      2016  年８月11日　ファンドの名称を「日興・スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）」から
                「スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）」に変更
      　　　　同　日　ファンドの信託期間を2027年11月10日まで延長
     (3)  【ファンドの仕組み】
       当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用を行います。
       主に投資信託証券への投資を通じて、アジア太平洋諸国（除く日本）と中東諸国の株式等に実質的に投
       資を行います。
       具体的には、以下の投資信託証券に投資を行います。
       ・ケイマン      籍円建外国投資法人:「ＳＰＡＲＸ・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファ
                         ンド」
       ・国内証券投資信託:「スパークス・マネー・マザーファンド受益証券」
       ◆ スイッチング
        「スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）」と「スパークス・アジア中東株式ファンド
        （資産成長型）」との間で、スイッチングを行うことができます。スイッチングとは、保有している
        ファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得することで、売却するファンドと取得
        するファンドを同時にお申込いただきます。お申込の際に、スイッチングの旨をご指示ください。詳
        しくは販売会社までお問い合わせください。
    ①　ファンドの関係法人











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    ・投資先外国籍ファンド（ケイマン籍円建外国投資法人）の関係法人
    ※1  運用委託契約







      投資先外国籍ファンドと管理運用会社との間で締結される運用委託契約で、投資先外国籍ファンドの投資方針に従って、管
      理運用会社に委託される投資運用の内容等が定められています。また、管理運用会社が、投資助言会社からの投資助言を受
      けて投資運用を行うことが定められています。
    ※2  投資助言契約
      管理運用会社と投資助言会社との間で締結される投資助言契約で、投資助言会社が管理運用会社に対して、投資先外国籍
      ファンドの投資方針に従って、投資助言を行う内容等が定められています。
    ※3  受託管理契約
      投資先外国籍ファンドと受託管理会社との間で締結されるファンド管理業務に係る受託管理契約で、受託管理会社に委託さ
      れる投資先外国籍ファンドの管理運営業務の内容（ファンドの受託業務並びに管理事務（基準価額算出、報告等）業務及び
      登録名義書換業務）等が定められています。
      また、委託される投資先外国籍ファンドの管理業務を代理人に再委託することが定められています。
    ※4  保管契約
      投資先外国籍ファンドと保管会社との間で締結されるファンド資産の保管業務に係る保管契約で、保管会社に委託される投
      資先外国籍ファンド資産の保管業務等の内容（ファンド資産の保管業務並びにファンドの管理事務業務の代行業務及び登録
      名義書換業務の代行業務）等が定められています。
    ②　委託会社の概況

       ａ．資本金　　　　　25億円（2022年11月末日現在）
       ｂ．会社の沿革
          2006  年  ４月   持株会社への移行に伴い、スパークス・アセット・マネジメント投信株
                  式会社の子会社として、スパークス分割準備株式会社を設立。
          2006  年  10 月  商号をスパークス・アセット・マネジメント株式会社に変更                                  。
                  投資顧問業及び投資一任契約に係る業務並びに投資信託委託業をスパー
                  クス・アセット・マネジメント投信株式会社（現スパークス・グループ
                  株式会社）より会社分割により承継。
          2010  年  ７月   スパークス証券株式会社を吸収合併し、第一種金融商品取引業を開始。
       ｃ．大株主の状況（2022年11月末日現在）
            氏名又は名称                     住所           所有株式数        所有比率
                         東京都港区港南一丁目２番70号
      スパークス・グループ株式会社                                       50,000    株      100  ％
                         品川シーズンテラス
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    ２【投資方針】
    (1)  【投資方針】
     ・主として、以下の投資信託証券に投資を行い、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。
      ケイマン籍円建外国投資法人:「ＳＰＡＲＸ・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファン
                        ド」
      国内証券投資信託:「スパークス・マネー・マザーファンド受益証券」
     ・投資信託証券の組入れは原則として高位を維持します。各投資信託証券への投資比率は、原則として、市
      況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して決定します。なお、資金動向によっては、各投資信
      託証券への投資比率を引き下げることもあります。
     ・実質的な組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
     ・市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準になっ
      たとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
    (2)  【投資対象】
      ①　主として投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みま
       す。）および投資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象としま
       す。詳しい投資対象は以下の通りです。
        １．この信託において投資の対象とする資産の種類（投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項
         で定める特定資産の種類をいいます。）は、次に掲げるものとします。
         １）有価証券
         ２）金銭債権
         ３）約束手形
        ２．  次に掲げる特定資産以外の資産
         １）  為替手形
    追加的記載事項         　投資対象とする投資信託証券の概要

    Ⅰ．ＳＰＡＲＸ・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド（ケイマン籍円建外国投資法
       人）
      運用の基本方針            アジア太平洋諸国および中東諸国の株式等に投資を行い、信託財産の中長期
                 的な成長を目指して運用を行います。
      主な投資対象            アジア太平洋諸国および中東諸国の株式等を主要投資対象とします。
      投資方針            アジア太平洋諸国および中東諸国の株式等への投資にあたっては、コーポ
                 レート・ガバナンスに着目しつつ地域特性を勘案し、配当収益の確保を目指
                 します。また投資機会を広げることで、キャピタル・ゲインの獲得も目指し
                 ます。
      主な投資制限            １銘柄の組入は        、 原則として      純資産総額の       10 ％ を 限度  とします。
                 外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
      収益分配            2008  年４月末以降、毎年４月末、６月末、８月末、10月末、12月末、２月末
                 を基準日として、基準価額水準、市況動向等を勘案し、収益分配を行いま
                 す。
      信託報酬            運用報酬は純資産総額に対して年率１％。その他、受託会社報酬、保管会社
                 報酬などの費用がかかります。
      基準通貨            円
      申込手数料            なし
      信託財産留保額            なし
      解約手数料            なし
      その他の費用            監査費用     、 有価証券売買時の売買委託手数料                  、 信託財産に関する租税            、 信託事
                 務の処理に要する諸費用             、 組入資産の保管費用・管理費用等                  。
                 ※その他費用は運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額
                   等を示すことができません。
      設定日            2007  年12月３日
      管理運用会社            スパークス・アジア・キャピタル・マネジメント・リミテッド
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      投資助言会社            スパークス・アジア・インベストメント・アドバイザーズ・リミテッド
    Ⅱ．スパークス・マネー・マザーファンド（国内証券投資信託）

      運用の基本方針            この投資信託は、信託財産の着実な成長を図ることを目標として安定運用を
                 行います。
      主な投資対象            わが国の公社債を主要投資対象とします。
      投資方針            主としてわが国の公社債に投資を行い利息等収益の確保                              を図ります。
      主な投資制限            株式（新株予約権証券を含みます。）への投資は、信託財産の純資産総額の
                 30％以下とします。
                 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内としま
                 す。
      収益分配            なし
      信託報酬            なし
      基準通貨            円
      申込手数料            なし
      信託財産留保額            なし
      解約手数料            なし
      その他費用            有価証券売買時の売買委託手数料                  、 信託財産に関する租税            、 信託事務の処理に
                 要する諸費用       、 組入資産の保管費用・管理費用等                  。
                 ※その他費用は運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額
                   等を示すことができません。
      設定日            2007  年11月30日
      委託会社            スパークス・アセット・マネジメント株式会社
      ※　上記各投資信託証券の概要は、                   2022  年11月末日現在        のものであり、今後、内容が変更となる場合があ

       ります。
      ②　  投資  対象とする有価証券（約款第15条第１項）は以下の通りです。
       １．短期社債等（社振法第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定する相互会社の社債、
        同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいいます。）
       ２．コマーシャル・ペーパー
       ３．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
        ます。）
       ４．投資証券もしくは外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
       ５．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
        券に限ります。）
       　なお、１．を以下「公社債」といい、３．および４．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
      ③　投資対象とする金融商品（約款第15条第２項）は以下の通りです。
       １．預金
       ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
       ３．コール・ローン
       ４．手形割引市場において売買される手形
       　上記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社
        が運用上必要と認めるときは、委託会社は、信託金を、１．から４．までに掲げる金融商品により運用
        することの指図ができます。
    (3)  【運用体制】
      　当ファンドの投資先外国籍ファンドである「ＳＰＡＲＸ・アジア・ミドルイースト・エクイティ・イン
      カム・ファンド（ケイマン籍円建外国投資法人）」は、オルタナティブ運用においてアジア有数のＳＰＡ
      ＲＸグループの一員であるスパークス・アジア・キャピタル・マネジメント・リミテッドが実質的に運用
      を行います。
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      ① 　ファンドの運用体制            （2022年11月末日現在）
        当社においては、創業以来「マクロはミクロの集積である。」との一貫した投資哲学の下、運用調査






       の担当者自身が個々の企業に対して経営者との面談を含む深度ある調査を積み重ねています。その知見
       と経験に基づく個々の企業の投資価値に対する高い評価能力が、当ファンドの銘柄選択と投資判断を支
       えております。調査結果及びその分析と評価等は、運用調査に携わるファンド・マネージャーとアナリ
       ストが共有し、その内容を検討し、調査や評価の手法と能力の向上にチームとして取組み、個人の力量
       に過度に依存しない安定的な運用体制の維持に努めております。従って、当社が運用するファンドの投
       資判断を担うためには、その基盤となる調査や評価について当社固有の知見や手法を会得する必要があ
       り、ファンド・マネージャーには、他社における運用経験だけでは不十分であり、当社での十分な調査
       経験が必要とされます。
        当ファンドは、下記のチーフ・インベストメント・オフィサー（以下、「ＣＩＯ」といいます。）の
       指揮・監督の下、ＣＩＯに指名されたファンド・マネージャーが日々の具体的な運用を担当します。運
       用に係る最終的な責任はＣＩＯが担っております。
        なお、2022年11月末日現在において、ＣＩＯの指揮・監督の下、運用調査に携わる人員数は15名、運
       用経験年数は総計約223年（平均約14年）、また当社での運用経験年数合計は、約188年（平均約12年）
       となっております。また、日本証券アナリスト保有者８名、米国証券アナリスト検定会員(ＣＦＡ)保有
       者３名、海外ＭＢＡ保有者３名となっております。
        藤村   忠弘
         当社代表取締役専務　チーフ・インベストメント・オフィサー（ＣＩＯ）
         日本証券アナリスト協会検定会員、米国証券アナリスト検定会員(ＣＦＡ)
         １９８６年に国内の投信委託会社に入社、米国留学等を経て、
         １９９９年７月に当社入社以降、継続して日本株式の運用調査部門に所属。
         運用経験年数：約32年(他社での運用経験：約９年、当社での運用経験：約23年)
     ②　意思決定プロセス

       ａ.　ファンド・マネージャーは、ＣＩＯの指揮・監督の下、チーム全体での調査活動等の成果を踏ま
         え、投資環境の分析、期待リターンとリスクの予測や当ファンドに対する設定や解約の動向分析な
         どを実施し、当ファンドの約款等の定めを遵守して「運用計画書」を作成し、「投資政策委員会」
         （10～20名程度）での審議を求めます。
       ｂ.　投資政策委員会は、当社取締役会で指名された者が主催し、各ファンド・マネージャーから提出
         された運用計画書をリスク管理部門、リーガル・コンプライアンス部門等の責任者と共に審議しま
         す。ファンド・マネージャーは、承認された運用計画書に基づき日々の具体的な投資活動を行いま
         す。投資政策委員会は原則として月２回開催される他、必要に応じ臨時に開催されます。
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       ｃ.　上記の意思決定プロセスは、当社取締役会が定めた「投資信託に係る運用管理」に関する規程及
         び「投資政策委員会」に関する規程に基づきます。投資政策委員会の運営状況は「コンプライアン
         ス 委員会」（10～20名程度）においても確認の上、取締役会に報告され、適正な業務運営の確保に
         努めております。
      ③　議決権の行使指図に関する基本的考え方
       　当ファンドは、主として個々の企業に対する調査を重視した銘柄選択と投資判断に基づく運用を行っ
       ており、当該企業の経営方針等に賛同できる企業を投資先として選定した場合には、会社提案に賛成の
       意思表示を行うのが通常ですが、指図に先立ち、全ての議案につき株主利益の向上に資するかを検証し
       ております。なお、海外株式の議決権行使につきましては、基本的に上述の方針に準じますが、各国の
       状況に応じて個別に対応することがあります。
      ④　委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等
       　受託会社（再信託受託会社を含む）からは、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報
       告書を定期的に受領して検証し、必要な場合には受託会社の運営体制を実査することとしております。
      （ご参考）

      ■スパークス・アジア・インベストメント・アドバイザーズ・リミテッドにおける投資助言体制
                                           （2022    年11月末日現在        ）
       スパークス・アジア・インベストメント・アドバイザーズ・リミテッドは、香港を本拠地とするＳＰＡ
      ＲＸグループの一員であり、アジア地域への投資やオルタナティブ投資を強みとする投資助言会社です。
       ＜投資助言責任者＞





       Poh  　Chung　Fong(ポー　チュン　フォン)
        アジア株式運用チーム・ファンド・マネージャー
        MBA  ・CFA資格保持者
       運用経験年数：約21年(他社での運用経験：約２年、当社での運用経験：約19年)
      ※上記の(3)運用体制は、今後変更となる場合があります。
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    (4)  【分配方針】
       年６回の決算時（毎年１月、３月、５月、７月、９月、11月の各月10日、休業日の場合は翌営業日）に
      収益分配方針に基づいて収益分配を行います。
      （1）分配対象額の範囲
         経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収入および売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
        ます。
      （2）分配対象収益についての分配方針
         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が
        少額の場合等は、収益分配を行わないこともあります。
      （3）留保益の運用方針
         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
        います。
    ※上記の     分配  方針は将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
    ※分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該分配                                                       金に係
     る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該分配金に係る決算
     日以前に設定された受益権で購入申込代金支払い前のため販売会社の名義で記載または記録されている受
     益権については原則として購入申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日目までに
     支払を開始します。「分配金再投資コース」をお申込の場合は、分配金は税引後無手数料で再投資されま
     すが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
    (5)  【投資制限】
     ＜信託約款で定める投資制限＞
      １）投資信託証券、短期社債等（社振法第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定する相互会
        社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいいま
        す。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投資は行いません。
        （約款　運用の基本方針　２．運用方法　（３）投資制限①）
      ２）外貨建資産への投資制限（約款　運用の基本方針　２．運用方法　（３）投資制限②）
        外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ３）投資信託証券への投資制限（約款　運用の基本方針　２．運用方法　（３）投資制限③）
        同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合は、原則として信託財産の純資産総額の50％以下としま
       す。ただし、約款又は規約においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得されること（投資信託委託会
       社または販売会社による自己設定が行われる場合を含みます。）が定められている投資信託証券につい
       ては、信託財産の純資産総額に対する同一銘柄の時価総額の制限を設けません。
      ４）有価証券先物取引等への投資制限（約款　運用の基本方針　２．運用方法　（３）投資制限④）
        有価証券先物取引等の派生商品取引の指図ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れの指図は行
       いません。
      ５）資金の借入れ（約款第24条）
      (a ）委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金
         の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的とし
         て、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入（コール市場を通じ
         る場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は
         行わないものとします。
      (b ）一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で
         保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産
         で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財
         産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資
         金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。
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      (c ）収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
         までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
      (d ）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ６）デリバティブ取引等の投資制限（約款　運用の基本方針　２．運用方法　（３）投資制限⑤）
        投資を行う投資信託証券（以下、「組入投資信託証券」といいます。）における金融商品取引法第２
       条第20項に定める取引（以下、「デリバティブ取引」といいます。）については、ヘッジ目的に限定し
       て行われるものであり、一般社団法人投資信託協会の規則の定めに従い、各組入投資信託証券における
       デリバティブ取引等（デリバティブ取引および新株予約権証券、新投資口予約権証券又はオプションを
       表示する証券若しくは証書に係る取引及び選択権付債券売買を含みます。）の残高に係る想定元本の合
       計額は各組入投資信託証券の純資産総額を超えないとする旨を各組入投資信託証券の信託契約書、目論
       見書等において規定しております。
      ７）  信用  リスク    集中回避のための投資制限（                約款　運用の基本方針　２．運用方法　（３）投資制限⑥）
        一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
       ポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する実質的な比率は、原
       則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一
       般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
      ＜法令で定める投資制限＞
      １）デリバティブ取引に係る投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
        委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変
       動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に
       より算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合                                    において     、デリバティブ取引（新株
       予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択
       権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
      ２）同一法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
        委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託に
       つき、信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数（株主総会において決議をすることができる
       事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議決権を除き、会社法第879条第3項
       の規定により議決権を有するものとみなされる株式についての議決権を含みます。）が、当該株式に係
       る議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって当該
       株式を取得することを受託会社に指図することが禁じられています。
      ３）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の
        ２）
        委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の
       債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいう。）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託
       会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした指図を行わないものとしま
       す。
        上記を管理する方法として、一般社団法人投資信託協会「投資信託等の運用に関する規則　信用リス
       ク集中回避のための投資制限」において規定される一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
       クスポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
       してそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社
       団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うことといたします。
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    ３【投資リスク】

      基準価額の変動要因
       当ファンドは、主に投資信託証券に投資を行います。投資対象とする投資信託証券は、値動きのある外
      国株式などを投資対象としているため、基準価額は変動します。また、外貨建資産に投資しますので為替
      の変動により、基準価額は変動します。                      従って、投資者の皆さまの投資元金は保証されているものではな
      く、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損
      益はすべて投資者の皆さまに帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。                                             従って、預金保険の対
      象外です。
      （1）価格変動リスク
        当ファンドは、実質的に外国株式を主要な投資対象としますので、当ファンドへの投資には、株式投
       資にかかる価格変動等の様々なリスクが伴うことになります。当ファンドに組入れられる株式の価格は
       短期的または長期的に下落していく可能性があり、これらの価格変動または流動性に予想外の変動が
       あった場合、重大な損失が生じる場合があります。
      （2）カントリーリスク
        一般的に海外の株式などに投資する場合、投資対象国・地域の政治、経済、社会情勢の変化等により
       金融・証券市場が混乱して株式などの価格が大きく変動する可能性があり、基準価額が大きく下落する
       要因となります。また、新興国市場への投資は先進国への投資と比較して価格変動、流動性、為替変
       動、政治要因等のリスクが高いと考えられています。また、情報の開示などの基準が先進国とは異なる
       ことから投資判断に際して正確な情報を十分に確保できない場合があります。国有化、資産の収用、あ
       るいは通貨の回金の制限等により、かかる国への投資はリスクを増大させることがあり、その結果、重
       大な損失が生じる場合があります。
      （3）為替変動リスク
        当ファンドは原則として為替ヘッジを行いませんので、投資対象国の通貨と日本円との間の為替変動
       の影響を受けます。外国為替相場の変動により投資を行う投資対象国の通貨建て資産の価格が変動し、
       これにより基準価額が変動し、損失を生じる場合があります。
      （4）流動性リスク
        当ファンドは流動性の低い資産に投資をする場合があり、市場規模や取引量が少ない場合、組入れ銘
       柄を売却する際に市場実勢から期待される価格で売却できず、重大な損失が生じる場合があります。
      （5）信用リスク
        組入れられる株式や債券等の有価証券やコマーシャル・ペーパー等短期金融商品は、発行体に債務不
       履行が発生あるいは懸念される場合には価格が下がったり、投資資金を回収できなくなったりすること
       があります。これらは当ファンドの基準価額が下落する要因となります。なお、株式等の値動きに連動
       する債券については、債券の発行者に起因するリスクのほか、対象とする企業の株価の変動の影響を受
       けますので、対象とする企業が倒産や大幅な業績悪化に陥った場合には、当該債券の価値が大きく下落
       し、基準価額が大きく下落する要因となります。
      （6）一部解約による資金流出等に伴うリスク
        当ファンドの一部解約による資金流出に伴い、基準価額が影響を受ける場合があります。大量の解約
       があった場合、解約代金を手当てするため保有有価証券を売却しなければならないことがあります。そ
       の際には市場動向や取引量等の状況によって、基準価額が大きく変動することがあります。
      （7）金利     変動リスク
        金利変動リスクとは、金利変動により公社債の価格が下落するリスクをいいます。一般に金利が上昇
       した場合には、既に発行されて流通している公社債の価格は下落します。当ファンドが主要投資対象の
       一つとする「スパークス・マネー・マザーファンド」は、本邦通貨表示の短期の公社債を中心に投資を
       行いますので、金利上昇は当ファンドの基準価額を下落させる要因となることがあります。
      ※基準価額の変動要因（投資リスク）は、上記に限定されるものではありません。
      ＜その他の留意点＞
      ・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適
       用はありません。
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      ●システムリスク・市場リスクなどに関する事項
      　証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
      事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情により
      閉鎖されることがあります。このような場合、一時的に設定・解約等ができないこともあります。また、
      これらにより、一時的に当ファンドの運用方針に基づく運用ができなくなるリスクなどもあります。
      ●法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
       当ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
       また、投資対象とする地域の中では、金融市場や証券市場にかかる法令・制度などが先進国と比較
      して未整備であったり先進国とは異なったりすること、法令・制度・税制・決済ルールに変更が加え
      られる可能性が先進国よりも高いと考えられること、市場取引の仲介業者等の固有の事情から、投資
      行動に予期せぬ制約を受けたり、様々な要因から投資成果への悪影響や損失を被ったりする可能性が
      あります。
      ●購入・換金等に関する留意点
      ・委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他や
       むを得ない事情があるときは、購入・換金（スイッチングを含みます。）申込受付を中止することおよ
       びすでに受付けた購入・換金（スイッチングを含みます。）の申込受付を取り消すことができます。
      ・信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込には制限を設ける場合があります。
      ・信託期間中の香港の金融商品取引所の休業日および銀行休業日、英国の金融商品取引所の休業日および
       銀行休業日、ケイマンの銀行休業日等には、購入・換金（スイッチングを含みます。）申込の受付は行
       いません。
      ・ 当ファンド      は、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場
       において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる
       価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイ
       ナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払が遅延す
       る可能性があります。
      ＜リスクの管理体制＞
        委託会社では、投資リスクを適切に管理するため、運用部門ではファンドの特性に沿ったリスク範囲内
      で運用を行うよう留意しています。また、運用部門から独立した管理担当部門によりモニタリング等のリ
      スク管理を行っています。
        委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリ
      ングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
        取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
    （ご参考）ＳＰＡＲＸ・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンドの管理体制






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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        スパークス・アジア・キャピタル・マネジメント・リミテッドは、スパークス・アジア・インベスト
       メント・アドバイザーズ・リミテッドのリスク管理部門から、日々ベースでファンドの保有銘柄の価
       格・  流動性リスクならびにパフォーマンス分析など、モニタリング等の報告を受けて評価を行います。
       委託会社においてもスパークス・アジア・インベストメント・アドバイザーズ・リミテッドのリスク管
       理部門のモニタリング等の報告の詳細を参照して、当該ファンドに係るリスク管理を行っております。
      ※　上記のリスク管理体制は、2022年11月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【手数料等及び税金】
    (1)  【申込手数料】
       購入申込受付日の翌営業日の基準価額に3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める手数料率を
      乗じて得た額とします            。なお、申込手数料と当該手数料に係る消費税等相当額は、申込金額の中から差し
      引かせていただきます。ただし、分配金の再投資により取得する口数について手数料はかかりません。
       「スイッチング」による購入申込の場合、手数料はかかりません。「スイッチング」の課税上の取
      扱いは、換金時と同様となりますのでご留意ください。                               詳しくは販売会社までお問い合わせください。
       申込手数料は、商品の説明、販売の事務等の対価として販売会社が受け取るものです。
      ※　ファンドの申込手数料              等 の詳細については、下記の委託会社の照会先または販売                              会社まで     お問い合わ
       せください。
          ＜委託会社の照会先＞
    (2)  【換金（解約）手数料】


       換金（換金）時の手数料はありません。信託財産留保額はありません。
    (3)  【信託報酬等】
       信託報酬の額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し、年率0.9405％（税
      抜0.855％）を乗じて得た金額とします。
       運用管理費用（信託報酬）＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
       信託報酬に係る委託会社、販売会社および受託会社の間の配分は次の通りです。
                                                  （内訳：税抜）
             委託会社                 販売会社                 受託会社
            年率0.17％                 年率0.65％                 年率0.035％
       ＜支払先の役務の内容＞

             委託会社                 販売会社                 受託会社
       ファンドの運用、開示書類等の                 購入後の情報提供、運用報告書                 ファンドの財産の保管・管理、

       作成、基準価額の算出等の対価                 等各種書類の送付、口座内での                 委託会社からの指図の実行等の
                        ファンドの管理および事務手続                 対価
                        き等の対価
       信託報酬は、毎計算期末、または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。また信託報酬

      に係る消費税等相当額を信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。
      ※　委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。
       　信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行なうファンドの募集・販売の取扱い等に関する業務に
       対する代行手数料であり、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払
       われます。受託会社の報酬はファンドから受託会社に対して支弁されます。
    　＜投資対象とする外国投資信託＞
      　「ＳＰＡＲＸ・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド」における運用報酬は、純
      資産総額に対して年率１％。その他、受託会社報酬、保管会社報酬などの費用がかかります。
      　上記費用は、投資対象とする投資信託証券に係る信託財産の運用、基準価額の計算、運用財産の管理等
      の対価として各関係法人に支弁されます。関係法人の詳細については前述の「ファンドの関係法人」を参
      照ください。
    　＜実質的な負担＞
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      　受益者が実質的にご負担いただく信託報酬率（概算）は年率1.9405％程度（税込み）となります。ただ
      し、この値はあくまでも実質的な信託報酬の目安であり、ファンドにおける実際の当該ファンドの組入れ
      状況や純資産額等によっては、実質的な信託報酬は変動します。
    (4)  【その他の手数料等】
       組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、外貨建資産の保管費用、信託財産に関する租税、
      信託事務の処理等に関する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、原則とし
      てその都度信託財産から支弁されます。
       投資対象ファンドについては、上記の他、受託会社報酬、保管会社報酬などの費用がかかります。
       ※　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等は、有価証券の売買の際、売買仲介人に支払
        う手数料等に係る費用です。
       ※　外貨建資産の保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資
        産の移転等に要する費用です。
      ①　上記に定める諸費用のほか、以下の諸費用（消費税等相当額を含みます。）は、受益者の負担とし、
       信託財産中から支弁することができます。
       １．振替受益権にかかる費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発
         行および管理事務に係る費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書（これらの訂正も含みます。）の作成、印刷お
         よび提出に係る費用
       ３．目論見書（訂正事項分を含みます。）の作成、販売用資料、商品内容説明用資料の作成、印刷およ
         び交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用
       ６．この信託の受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係
         る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
       ７．この信託の法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
       ８．会計監査費用（※会計監査費用は、ファンドの監査人に対する報酬および費用です。）
      ②　委託会社は、上記①の諸費用の支払いを信託財産のために行い、その金額を合理的に見積もった結
       果、信託財産の純資産総額に対して年率0.11％（税抜0.10％）を上限とする額を、かかる諸費用の合計
       額とみなして、実際の金額のいかんにかかわらず、信託財産より受領することができます。ただし、委
       託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期間中に、随時、上記の料率の範囲内で
       諸費用の年率を見直して、それを変更することができます。
      ③　上記①の諸費用は、信託の計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用ならびに当該諸費用に
       対する消費税等相当額は、毎計算期末または信託終了の時に、信託財産中から委託会社に対して支弁さ
       れます。
      ※ 『その他の手数料等』は、運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を表示することがで
       きません。
    （※）投資者の皆さまからご負担いただく                       上記手数料等の合計額については、購入金額や保有期間等に応じ
        て異なりますので、あらかじめ表示することができません。
    (5)  【課税上の取扱い】
       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度及び未成年者少額投資非課税制度の適用対象です。
      ①　個人、法人別の課税について
      １）個人の受益者に対する課税
       ・収益分配金に対する課税
        　2037年12月31日までは20.315％（所得税および復興特別所得税15.315％および地方税５％）となり
        ます。2038年１月１日以降は20％（所得税15％および地方税５％）となる予定です。確定申告による
        総合課税または申告分離課税の選択も可能です。
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       ・解約金および償還金に対する課税
        　解約時および償還時の差益は譲渡所得とみなされ、譲渡益については、申告分離課税が適用されま
        す（特定口座（源泉徴収あり）の利用も可能です）。その税率は、2037年12月31日までは20.315％
        （所得税および復興特別所得税15.315％および地方税５％）となります。2038年１月１日以降は20％
        （所得税15％および地方税５％）となる予定です。
        　解約時および償還時の差損については、確定申告等により上場株式等の譲渡益および上場株式等の
        配当所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）との損益通算が可能です。
        　また、特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）の利子所得および譲渡所得等との損益通
        算も可能です。
      ２）法人の受益者に対する課税
        法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償
       還時の個別元本超過額について2037年12月31日までは15.315％（所得税および復興特別所得税
       15.315％）となります。2038年１月１日以降は15％（所得税15％）となる予定です。
      ②　個別元本について
      １）追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該手数料に
        係る消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
      ２）受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行う都
        度当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
      ３）各受益権毎に、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については、各販売会社毎に個別元本
        の算出が行われます。また、同一販売会社であっても、複数支店等で同一ファンドを取得する場合は
        当該支店毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
      ４）受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻
        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
      ③　分配金の       課税について
       　追加    型株式投資信託の分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。受益者が分配金
       を受取る際、ａ）当該分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者
       の個別元本を上回っている場合には、当該分配金の金額が普通分配金となり、ｂ）当該分配金落ち後の
       基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、分配金の範囲内で、その下回る部分の額が
       元本払戻金（特別分配金）となり、当該分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通
       分配金となります。なお、受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、分配金発生時にその個
       別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま
       す。
    （注）少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」及び                                  未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニ
       アＮＩＳＡ」       をご利用の場合
        　毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が一
        定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得・譲渡所得との損益通算はできません。ご利用
        になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。
        詳 しくは、販売会社にお問い合わせください。
    （注）外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
    （注）上記は、        2022  年11月末日現在        のものです。
        税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
        課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
    ＜ご参考＞

    ・   税金は表に記載の時期に適用されます。
    ・   以下の表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
          時期           項目                    税金
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                            配当所得として課税
          分配時         所得税及び地方税
                            普通分配金に対して20.315％
                            譲渡所得として課税
     換金（解約）時及び償還時             所得税及び地方税
                            換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％
    ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」及び未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニアＮ
      ＩＳＡ」をご利用の場合
      毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間
      非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する
      方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
    ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
    ※上記は、2022年11月末日現在のものです。
    ※法人の場合は上記とは異なります。
    ※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
      税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    追加的記載事項         　収益分配金に関する留意事項
     ●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払わ
      れると、その金額相当分、基準価額は下がります。
     ●分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を




      超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落
      することになります。
      また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ● 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払
      戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上
      がりが小さかった場合も同様です。
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    ５【運用状況】
    以下は2022年11月30日現在の状況です。
    投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資比率の内訳と合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
    (1)  【投資状況】
                                       時価合計            投資比率
             資産の種類               国名/地域
                                        ( 円)           ( ％)
             投資証券             ケイマン諸島              1,652,605,948               98.36
          親投資信託受益証券                  日本             10,092,872              0.60
          現金・預金・その他の資産(負債控除後)                                17,404,805              1.04
                合計(純資産総額)                        1,680,103,625              100.00

    (2)  【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                       上段：簿価単        上段：簿価金
                                                       投資
                                        価（円）        額（円）
      順   国/
                                                       比率
             種類        銘柄名        業種     数量
      位  地域
                                       下段：評価単        下段：評価金
                                                      （％）
                                        価（円）        額（円）
                  ＳＰＡＲＸ・アジ
                                         9,441.00     1,610,804,538
                  ア・ミドルイース
        ケイマ
                                                       98.36
      1     投資証券                  －     170,618
                  ト・エクイティ・
        ン諸島
                  インカム・ファン
                                         9,686.00     1,652,605,948
                  ド
            親投資信      スパークス・マ
                                          1.0152      10,115,790
                                                        0.60
      2  日本   託受益証      ネー・マザーファ            －    9,964,333
                                          1.0129      10,092,872
            券      ンド
    種類別及び業種別投資比率


                         国内／                          投資比率
              種類                         業種
                          外国                          (％)
          親投資信託受益証券                国内             －                 0.60
            投資証券             外国             －                98.36
                          合計                             98.96
    ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。
    （参考）スパークス・マネー・マザーファンドの投資状況

                                       時価合計            投資比率
              資産の種類               国名/地域
                                        ( 円)           ( ％)
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              国債証券                日本            10,004,500             98.73
          現金・預金・その他の資産(負債控除後)                                  128,931            1.27
                合計(純資産総額)                          10,133,431             100.00

    投資有価証券の主要銘柄　　

                                       上段：簿価単        上段：簿価金額
                                                       投資
                                        価（円）         （円）
      順  国/地
                                                       比率
            種類      銘柄名         業種       数量
      位   域
                                       下段：評価単        下段：評価金額
                                                       （％）
                                        価（円）         （円）
                          0.1%
                                           100.28      10,027,500
           国債証     第３４７回長
                                                       98.73
      1  日本                        10,000,000
           券     期国債１０年
                                           100.05      10,004,500
                        2027  年6月20日
      （注）国債証券の業種欄には、利率、償還日を表示しています。
    種類別及び業種別投資比率

                         国内／                          投資比率
              種類                         業種
                          外国                          (％)
                                                       98.73

            国債証券             国内             －
                                                       98.73

                          合計
    投資不動産物件

      該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

      該当事項はありません。
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    (3)  【運用実績】
    ①【純資産の推移】
                                             1 口当たり      1 口当たり
                         純資産総額(円)          純資産総額(円)          純資産額       純資産額
       特定
           期      年月日
       期間
                           (分配落)          (分配付)          (円)       (円)
                                              (分配落)       (分配付)
           1 期   (2008   年1月10日)         72,025,840,946          72,025,840,946           0.9669       0.9669
      第1特定
           2 期   (2008   年3月10日)         68,441,080,820          68,441,080,820           0.8583       0.8583
       期間
           3 期   (2008   年5月12日)         71,437,137,503          71,950,039,526           0.9053       0.9118
           4 期   (2008   年7月10日)         64,464,435,567          64,957,822,697           0.8493       0.8558
      第2特定
           5 期   (2008   年9月10日)         55,716,843,745          56,183,960,714           0.7753       0.7818
       期間
           6 期   (2008   年11月10日)         32,374,960,150          32,811,634,118           0.4819       0.4884
           7 期   (2009   年1月13日)         27,182,662,451          27,585,369,243           0.4387       0.4452
      第3特定
           8 期   (2009   年3月10日)         23,942,538,085          24,308,875,713           0.4248       0.4313
       期間
           9 期   (2009   年5月11日)         28,596,559,313          28,823,539,678           0.5669       0.5714
           10 期   (2009   年7月10日)         25,666,955,640          25,872,233,166           0.5627       0.5672
      第4特定
           11 期   (2009   年9月10日)         24,922,893,543          25,103,116,398           0.6223       0.6268
       期間
           12 期   (2009   年11月10日)         22,874,604,300          23,035,225,322           0.6409       0.6454
           13 期   (2010   年1月12日)         21,960,314,132          22,105,815,846           0.6792       0.6837
      第5特定
           14 期   (2010   年3月10日)         19,904,501,951          20,042,098,267           0.6510       0.6555
       期間
           15 期   (2010   年5月10日)         18,096,041,868          18,222,068,995           0.6461       0.6506
           16 期   (2010   年7月12日)         16,403,755,990          16,522,522,999           0.6215       0.6260
      第6特定
           17 期   (2010   年9月10日)         15,143,419,049          15,252,572,452           0.6243       0.6288
       期間
           18 期   (2010   年11月10日)         15,033,863,860          15,134,753,360           0.6706       0.6751
           19 期   (2011   年1月11日)         14,145,357,799          14,237,833,530           0.6883       0.6928
      第7特定
           20 期   (2011   年3月10日)         12,947,400,518          13,034,778,506           0.6668       0.6713
       期間
           21 期   (2011   年5月10日)         12,556,238,679          12,640,072,603           0.6740       0.6785
           22 期   (2011   年7月11日)         11,970,110,771          12,048,533,024           0.6869       0.6914
      第8特定
           23 期   (2011   年9月12日)         10,169,196,722          10,243,557,672           0.6154       0.6199
       期間
           24 期   (2011   年11月10日)          9,574,584,728          9,645,281,082           0.6094       0.6139
           25 期   (2012   年1月10日)         8,826,523,185          8,894,668,888           0.5829       0.5874
      第9特定
           26 期   (2012   年3月12日)         9,694,272,670          9,759,756,619           0.6662       0.6707
       期間
           27 期   (2012   年5月10日)         8,822,985,649          8,885,740,472           0.6327       0.6372
           28 期   (2012   年7月10日)         8,365,776,207          8,426,894,610           0.6160       0.6205
      第10特
           29 期   (2012   年9月10日)         8,199,163,788          8,257,860,654           0.6286       0.6331
      定期間
           30 期   (2012   年11月12日)          8,211,057,158          8,267,469,755           0.6550       0.6595
           31 期   (2013   年1月10日)         9,221,354,685          9,276,124,302           0.7576       0.7621
      第11特
           32 期   (2013   年3月11日)         9,303,216,403          9,353,522,546           0.8322       0.8367
      定期間
           33 期   (2013   年5月10日)         9,039,950,444          9,084,511,055           0.9129       0.9174
           34 期   (2013   年7月10日)         7,680,596,679          7,721,064,329           0.8541       0.8586
      第12特
           35 期   (2013   年9月10日)         7,242,102,749          7,280,327,407           0.8526       0.8571
      定期間
           36 期   (2013   年11月11日)          6,910,963,730          6,946,706,709           0.8701       0.8746
           37 期   (2014   年1月10日)         6,528,916,372          6,561,346,535           0.9060       0.9105
      第13特
           38 期   (2014   年3月10日)         6,363,767,702          6,395,184,613           0.9115       0.9160
      定期間
           39 期   (2014   年5月12日)         6,122,628,335          6,152,412,180           0.9251       0.9296
                                 30/124


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           40 期   (2014   年7月10日)         6,024,585,590          6,053,107,488           0.9505       0.9550
      第14特
           41 期   (2014   年9月10日)         6,244,314,127          6,271,712,252           1.0256       1.0301
      定期間
           42 期   (2014   年11月10日)          6,116,666,368          6,143,068,045           1.0425       1.0470
           43 期   (2015   年1月13日)         5,908,374,643          5,933,437,345           1.0608       1.0653
      第15特
           44 期   (2015   年3月10日)         5,731,464,270          5,755,506,275           1.0728       1.0773
      定期間
           45 期   (2015   年5月11日)         5,817,105,471          5,840,280,313           1.1295       1.1340
           46 期   (2015   年7月10日)         5,001,055,585          5,022,562,215           1.0464       1.0509
      第16特
           47 期   (2015   年9月10日)         4,167,310,200          4,186,916,595           0.9565       0.9610
      定期間
           48 期   (2015   年11月10日)          4,226,584,327          4,245,520,951           1.0044       1.0089
           49 期   (2016   年1月12日)         3,463,421,484          3,481,469,196           0.8636       0.8681
      第17特
           50 期   (2016   年3月10日)         3,373,088,962          3,390,613,964           0.8661       0.8706
      定期間
           51 期   (2016   年5月10日)         3,232,576,665          3,249,786,108           0.8453       0.8498
           52 期   (2016   年7月11日)         2,961,731,640          2,978,320,623           0.8034       0.8079
      第18特
           53 期   (2016   年9月12日)         3,065,222,754          3,081,446,367           0.8502       0.8547
      定期間
           54 期   (2016   年11月10日)          2,858,377,093          2,874,001,796           0.8232       0.8277
           55 期   (2017   年1月10日)         3,036,144,014          3,051,238,408           0.9051       0.9096
      第19特
           56 期   (2017   年3月10日)         3,032,322,864          3,047,105,795           0.9231       0.9276
      定期間
           57 期   (2017   年5月10日)         3,143,066,394          3,157,568,344           0.9753       0.9798
           58 期   (2017   年7月10日)         3,011,679,183          3,025,602,229           0.9734       0.9779
      第20特
           59 期   (2017   年9月11日)         2,925,925,625          2,939,595,079           0.9632       0.9677
      定期間
           60 期   (2017   年11月10日)          3,041,216,816          3,054,408,494           1.0374       1.0419
           61 期   (2018   年1月10日)         3,035,701,001          3,048,613,210           1.0580       1.0625
      第21特
           62 期   (2018   年3月12日)         2,809,000,819          2,821,689,409           0.9962       1.0007
      定期間
           63 期   (2018   年5月10日)         2,704,980,201          2,717,437,957           0.9771       0.9816
           64 期   (2018   年7月10日)         2,555,608,517          2,567,771,400           0.9455       0.9500
      第22特
           65 期   (2018   年9月10日)         2,402,859,283          2,414,815,745           0.9044       0.9089
      定期間
           66 期   (2018   年11月12日)          2,265,141,124          2,276,952,516           0.8630       0.8675
           67 期   (2019   年1月10日)         2,193,084,850          2,204,779,662           0.8439       0.8484
      第23特
           68 期   (2019   年3月12日)         2,276,470,441          2,287,941,269           0.8931       0.8976
      定期間
           69 期   (2019   年5月10日)         2,197,194,225          2,208,392,493           0.8829       0.8874
           70 期   (2019   年7月10日)         2,168,767,127          2,179,669,129           0.8952       0.8997
      第24特
           71 期   (2019   年9月10日)         2,067,972,689          2,078,792,453           0.8601       0.8646
      定期間
           72 期   (2019   年11月11日)          2,144,293,728          2,154,969,736           0.9038       0.9083
           73 期   (2020   年1月12日)         2,167,547,708          2,178,016,664           0.9317       0.9362
      第25特
           74 期   (2020   年3月10日)         1,698,306,581          1,708,510,503           0.7490       0.7535
      定期間
           75 期   (2020   年5月11日)         1,686,811,956          1,696,893,964           0.7529       0.7574
           76 期   (2020   年7月10日)         1,889,547,892          1,899,529,594           0.8519       0.8564
      第26特
           77 期   (2020   年9月10日)         1,846,981,741          1,856,766,056           0.8495       0.8540
      定期間
           78 期   (2020   年11月10日)          1,907,809,950          1,917,474,608           0.8883       0.8928
           79 期   (2021   年1月12日)         2,063,822,889          2,073,240,000           0.9862       0.9907
      第27特
           80 期   (2021   年3月10日)         2,077,017,721          2,083,106,402           1.0234       1.0264
      定期間
           81 期   (2021   年5月10日)         2,089,542,984          2,095,464,240           1.0587       1.0617
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           82 期   (2021   年7月12日)         2,027,186,479          2,032,964,553           1.0525       1.0555
      第28特
           83 期   (2021   年9月10日)         1,966,970,499          1,972,596,051           1.0489       1.0519
      定期間
           84 期   (2021   年11月10日)          2,024,767,870          2,030,284,345           1.1011       1.1041
           85 期   (2022   年1月11日)         2,006,841,255          2,012,326,930           1.0975       1.1005
      第29特
           86 期   (2022   年3月10日)         1,745,615,708          1,751,055,254           0.9627       0.9657
      定期間
           87 期   (2022   年5月10日)         1,777,840,636          1,783,170,955           1.0006       1.0036
           88 期   (2022   年7月11日)         1,785,423,926          1,790,736,202           1.0083       1.0113
      第30特
           89 期   (2022   年9月12日)         1,831,254,785          1,836,541,386           1.0392       1.0422
      定期間
           90 期   (2022   年11月10日)          1,670,993,711          1,676,174,385           0.9676       0.9706
                                          ―             ―
               2021  年11月末日          1,976,992,411                     1.0756
                                          ―             ―
               2021  年12月末日          2,012,672,765                     1.0982
                                          ―             ―
               2022  年1月末日         1,895,597,218                     1.0368
                                          ―             ―
               2022  年2月末日         1,862,934,685                     1.0206
                                          ―             ―
               2022  年3月末日         1,917,102,136                     1.0561
                                          ―             ―
               2022  年4月末日         1,770,855,793                     0.9899
                                          ―
               2022  年5月末日         1,797,731,038                     1.0116        ―　
                                          ―
               2022  年6月末日         1,798,010,642                     1.0149        ―　
                                          ―
               2022  年7月末日         1,789,592,455                     1.0094        ―　
                                          ―
               2022  年8月末日         1,817,753,132                     1.0316        ―　
                                          ―
               2022  年9月末日         1,666,934,918                     0.9486        ―　
                                          ―
               2022  年10月末日          1,571,482,313                     0.9068        ―　
                                          ―
               2022  年11月末日          1,680,103,625                     0.9915        ―　
    ②【分配の推移】

                                               1 口当たりの分配金
       特定
             期               計算期間
       期間
                                                  (円)
                   自  2007年11月30日            至  2008年1月10日
             1 期                                         0.0000
      第1特定
                    自  2008年1月11日            至  2008年3月10日
             2 期                                         0.0000
       期間
                    自  2008年3月11日            至  2008年5月12日
             3 期                                         0.0065
                    自  2008年5月13日            至  2008年7月10日
             4 期                                         0.0065
      第2特定
                    自  2008年7月11日            至  2008年9月10日
             5 期                                         0.0065
       期間
                    自  2008年9月11日            至  2008年11月10日
             6 期                                         0.0065
                   自  2008年11月11日            至  2009年1月13日
             7 期                                         0.0065
      第3特定
                    自  2009年1月14日            至  2009年3月10日
             8 期                                         0.0065
       期間
                    自  2009年3月11日            至  2009年5月11日
             9 期                                         0.0045
                    自  2009年5月12日            至  2009年7月10日
             10 期                                         0.0045
      第4特定
                    自  2009年7月11日            至  2009年9月10日
             11 期                                         0.0045
       期間
                    自  2009年9月11日            至  2009年11月10日
             12 期                                         0.0045
                   自  2009年11月11日            至  2010年1月12日
             13 期                                         0.0045
      第5特定
                    自  2010年1月13日            至  2010年3月10日
             14 期                                         0.0045
       期間
                    自  2010年3月11日            至  2010年5月10日
             15 期                                         0.0045
                    自  2010年5月11日            至  2010年7月12日
             16 期                                         0.0045
      第6特定
                    自  2010年7月13日            至  2010年9月10日
             17 期                                         0.0045
       期間
                    自  2010年9月11日            至  2010年11月10日
             18 期                                         0.0045
                                 32/124


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                   自  2010年11月11日            至  2011年1月11日
             19 期                                         0.0045
      第7特定
                    自  2011年1月12日            至  2011年3月10日
             20 期                                         0.0045
       期間
                    自  2011年3月11日            至  2011年5月10日
             21 期                                         0.0045
                    自  2011年5月11日            至  2011年7月11日
             22 期                                         0.0045
      第8特定
                    自  2011年7月12日            至  2011年9月12日
             23 期                                         0.0045
       期間
                    自  2011年9月13日            至  2011年11月10日
             24 期                                         0.0045
                   自  2011年11月11日            至  2012年1月10日
             25 期                                         0.0045
      第9特定
                    自  2012年1月11日            至  2012年3月12日
             26 期                                         0.0045
       期間
                    自  2012年3月13日            至  2012年5月10日
             27 期                                         0.0045
                    自  2012年5月11日            至  2012年7月10日
             28 期                                         0.0045
      第10特定
                    自  2012年7月11日            至  2012年9月10日
             29 期                                         0.0045
       期間
                    自  2012年9月11日            至  2012年11月12日
             30 期                                         0.0045
                   自  2012年11月13日            至  2013年1月10日
             31 期                                         0.0045
      第11特定
                    自  2013年1月11日            至  2013年3月11日
             32 期                                         0.0045
       期間
                    自  2013年3月12日            至  2013年5月10日
             33 期                                         0.0045
                    自  2013年5月11日            至  2013年7月10日
             34 期                                         0.0045
      第12特定
                    自  2013年7月11日            至  2013年9月10日
             35 期                                         0.0045
       期間
                    自  2013年9月11日            至  2013年11月11日
             36 期                                         0.0045
                   自  2013年11月12日            至  2014年1月10日
             37 期                                         0.0045
      第13特定
                    自  2014年1月11日            至  2014年3月10日
             38 期                                         0.0045
       期間
                    自  2014年3月11日            至  2014年5月12日
             39 期                                         0.0045
                    自  2014年5月13日            至  2014年7月10日
             40 期                                         0.0045
      第14特定
                    自  2014年7月11日            至  2014年9月10日
             41 期                                         0.0045
       期間
                    自  2014年9月11日            至  2014年11月10日
             42 期                                         0.0045
                   自  2014年11月11日            至  2015年1月13日
             43 期                                         0.0045
      第15特定
                    自  2015年1月14日            至  2015年3月10日
             44 期                                         0.0045
       期間
                    自  2015年3月11日            至  2015年5月11日
             45 期                                         0.0045
                    自  2015年5月12日            至  2015年7月10日
             46 期                                         0.0045
      第16特定
                    自  2015年7月11日            至  2015年9月10日
             47 期                                         0.0045
       期間
                    自  2015年9月11日            至  2015年11月10日
             48 期                                         0.0045
                   自  2015年11月11日            至  2016年1月12日
             49 期                                         0.0045
      第17特定
                    自  2016年1月13日            至  2016年3月10日
             50 期                                         0.0045
       期間
                    自  2016年3月11日            至  2016年5月10日
             51 期                                         0.0045
                    自  2016年5月11日            至  2016年7月11日
             52 期                                         0.0045
      第18特定
                    自  2016年7月12日            至  2016年9月12日
             53 期                                         0.0045
       期間
                    自  2016年9月13日            至  2016年11月10日
             54 期                                         0.0045
                   自  2016年11月11日            至  2017年1月10日
             55 期                                         0.0045
      第19特定
                    自  2017年1月11日            至  2017年3月10日
             56 期                                         0.0045
       期間
                    自  2017年3月11日            至  2017年5月10日
             57 期                                         0.0045
                    自  2017年5月11日            至  2017年7月10日
             58 期                                         0.0045
      第20特定
                    自  2017年7月11日            至  2017年9月11日
             59 期                                         0.0045
       期間
                    自  2017年9月12日            至  2017年11月10日
             60 期                                         0.0045
                                 33/124


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                   自  2017年11月11日            至  2018年1月10日
             61 期                                         0.0045
      第21特定
                    自  2018年1月11日            至  2018年3月12日
             62 期                                         0.0045
       期間
                    自  2018年3月13日            至  2018年5月10日
             63 期                                         0.0045
                    自  2018年5月11日            至  2018年7月10日
             64 期                                         0.0045
      第22特定
                    自  2018年7月11日            至  2018年9月10日
             65 期                                         0.0045
       期間
                    自  2018年9月11日            至  2018年11月12日
             66 期                                         0.0045
                   自  2018年11月13日            至  2019年1月10日
             67 期                                         0.0045
      第23特定
                    自  2019年1月11日            至  2019年3月12日
             68 期                                         0.0045
       期間
                    自  2019年3月13日            至  2019年5月10日
             69 期                                         0.0045
                    自  2019年5月11日            至  2019年7月10日
             70 期                                         0.0045
      第24特定
                    自  2019年7月11日            至  2019年9月10日
             71 期                                         0.0045
       期間
                    自  2019年9月11日            至  2019年11月11日
             72 期                                         0.0045
                   自  2019年11月12日            至  2020年1月12日
             73 期                                         0.0045
      第25特定
                    自  2020年1月13日            至  2020年3月10日
             74 期                                         0.0045
       期間
                    自  2020年3月11日            至  2020年5月11日
             75 期                                         0.0045
                    自  2020年5月12日            至  2020年7月10日
             76 期                                         0.0045
      第26特定
                    自  2020年7月11日            至  2020年9月10日
             77 期                                         0.0045
       期間
                    自  2020年9月11日            至  2020年11月10日
             78 期                                         0.0045
                   自  2020年11月11日            至  2021年1月12日
             79 期                                         0.0045
      第27特定
                    自  2021年1月13日            至  2021年3月10日
             80 期                                         0.0030
       期間
                    自  2021年3月11日            至  2021年5月10日
             81 期                                         0.0030
                    自  2021年5月11日            至  2021年7月12日
             82 期                                         0.0030
      第28特定
                    自  2021年7月13日            至  2021年9月10日
             83 期                                         0.0030
       期間
                    自  2021年9月11日            至  2021年11月10日
             84 期                                         0.0030
                   自  2021年11月11日            至  2022年1月11日
             85 期                                         0.0030
      第29特定
                    自  2022年1月12日            至  2022年3月10日
             86 期                                         0.0030
       期間
                    自  2022年3月11日            至  2022年5月10日
             87 期                                         0.0030
                    自  2022年5月11日            至  2022年7月11日
             88 期                                         0.0030
      第30特定
                    自  2022年7月12日            至  2022年9月12日
             89 期                                         0.0030
       期間
                    自  2022年9月13日            至  2022年11月10日
             90 期                                         0.0030
    ③【収益率の推移】

                                      前期末         当期末
                                                      収益率
      特定
           期           計算期間
                                    1口当たり純資         1口当たり純資
      期間
                                                       ％
                                    産(分配落)円         産(分配付)円
              自  2007年11月30日          至  2008年1月10日             1.0000         0.9669     △  3.31
          1 期
      第1特
              自  2008年1月11日          至  2008年3月10日             0.9669         0.8583    △  11.23
          2 期
      定期間
              自  2008年3月11日          至  2008年5月12日             0.8583         0.9118
          3 期                                             6.23
              自  2008年5月13日          至  2008年7月10日             0.9053         0.8558     △  5.47
          4 期
      第2特
              自  2008年7月11日          至  2008年9月10日             0.8493         0.7818     △  7.95
          5 期
      定期間
              自  2008年9月11日         至  2008年11月10日              0.7753         0.4884    △  37.01
          6 期
              自  2008年11月11日          至  2009年1月13日             0.4819         0.4452     △  7.62
          7 期
      第3特
              自  2009年1月14日          至  2009年3月10日             0.4387         0.4313     △  1.69
          8 期
      定期間
              自  2009年3月11日          至  2009年5月11日             0.4248         0.5714
          9 期                                            34.51
                                 34/124


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              自  2009年5月12日          至  2009年7月10日             0.5669         0.5672
          10 期                                            0.05
      第4特
              自  2009年7月11日          至  2009年9月10日             0.5627         0.6268
          11 期                                            11.39
      定期間
              自  2009年9月11日         至  2009年11月10日              0.6223         0.6454
          12 期                                            3.71
              自  2009年11月11日          至  2010年1月12日             0.6409         0.6837
          13 期                                            6.68
      第5特
              自  2010年1月13日          至  2010年3月10日             0.6792         0.6555     △  3.49
          14 期
      定期間
              自  2010年3月11日          至  2010年5月10日             0.6510         0.6506     △  0.06
          15 期
              自  2010年5月11日          至  2010年7月12日             0.6461         0.6260     △  3.11
          16 期
      第6特
              自  2010年7月13日          至  2010年9月10日             0.6215         0.6288
          17 期                                            1.17
      定期間
              自  2010年9月11日         至  2010年11月10日              0.6243         0.6751
          18 期                                            8.14
              自  2010年11月11日          至  2011年1月11日             0.6706         0.6928
          19 期                                            3.31
      第7特
              自  2011年1月12日          至  2011年3月10日             0.6883         0.6713     △  2.47
          20 期
      定期間
              自  2011年3月11日          至  2011年5月10日             0.6668         0.6785
          21 期                                            1.75
              自  2011年5月11日          至  2011年7月11日             0.6740         0.6914
          22 期                                            2.58
      第8特
              自  2011年7月12日          至  2011年9月12日             0.6869         0.6199     △  9.75
          23 期
      定期間
              自  2011年9月13日         至  2011年11月10日              0.6154         0.6139     △  0.24
          24 期
              自  2011年11月11日          至  2012年1月10日             0.6094         0.5874     △  3.61
          25 期
      第9特
              自  2012年1月11日          至  2012年3月12日             0.5829         0.6707
          26 期                                            15.06
      定期間
              自  2012年3月13日          至  2012年5月10日             0.6662         0.6372     △  4.35
          27 期
              自  2012年5月11日          至  2012年7月10日             0.6327         0.6205     △  1.93
          28 期
      第10特
              自  2012年7月11日          至  2012年9月10日             0.6160         0.6331
          29 期                                            2.78
      定期間
              自  2012年9月11日         至  2012年11月12日              0.6286         0.6595
          30 期                                            4.92
              自  2012年11月13日          至  2013年1月10日             0.6550         0.7621
          31 期                                            16.35
      第11特
              自  2013年1月11日          至  2013年3月11日             0.7576         0.8367
          32 期                                            10.44
      定期間
              自  2013年3月12日          至  2013年5月10日             0.8322         0.9174
          33 期                                            10.24
              自  2013年5月11日          至  2013年7月10日             0.9129         0.8586     △  5.95
          34 期
      第12特
              自  2013年7月11日          至  2013年9月10日             0.8541         0.8571
          35 期                                            0.35
      定期間
              自  2013年9月11日         至  2013年11月11日              0.8526         0.8746
          36 期                                            2.58
              自  2013年11月12日          至  2014年1月10日             0.8701         0.9105
          37 期                                            4.64
      第13特
              自  2014年1月11日          至  2014年3月10日             0.9060         0.9160
          38 期                                            1.10
      定期間
              自  2014年3月11日          至  2014年5月12日             0.9115         0.9296
          39 期                                            1.99
              自  2014年5月13日          至  2014年7月10日             0.9251         0.9550
          40 期                                            3.23
      第14特
              自  2014年7月11日          至  2014年9月10日             0.9505         1.0301
          41 期                                            8.37
      定期間
              自  2014年9月11日         至  2014年11月10日              1.0256         1.0470
          42 期                                            2.09
              自  2014年11月11日          至  2015年1月13日             1.0425         1.0653
          43 期                                            2.19
      第15特
              自  2015年1月14日          至  2015年3月10日             1.0608         1.0773
          44 期                                            1.56
      定期間
              自  2015年3月11日          至  2015年5月11日             1.0728         1.1340
          45 期                                            5.70
              自  2015年5月12日          至  2015年7月10日             1.1295         1.0509     △  6.96
          46 期
      第16特
              自  2015年7月11日          至  2015年9月10日             1.0464         0.9610     △  8.16
          47 期
      定期間
              自  2015年9月11日         至  2015年11月10日              0.9565         1.0089
          48 期                                            5.48
              自  2015年11月11日          至  2016年1月12日             1.0044         0.8681    △  13.57
          49 期
      第17特
              自  2016年1月13日          至  2016年3月10日             0.8636         0.8706
          50 期                                            0.81
      定期間
              自  2016年3月11日          至  2016年5月10日             0.8661         0.8498     △  1.88
          51 期
                                 35/124


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              自  2016年5月11日          至  2016年7月11日                           △  4.42
          52 期                             0.8453         0.8079
      第18特
              自  2016年7月12日          至  2016年9月12日
          53 期                             0.8034         0.8547       6.39
      定期間
              自  2016年9月13日         至  2016年11月10日                           △  2.65
          54 期                             0.8502         0.8277
              自  2016年11月11日          至  2017年1月10日
          55 期                             0.8232         0.9096      10.50
      第19特
              自  2017年1月11日          至  2017年3月10日
          56 期                             0.9051         0.9276       2.49
      定期間
              自  2017年3月11日          至  2017年5月10日
          57 期                             0.9231         0.9798       6.14
              自  2017年5月11日          至  2017年7月10日             0.9753         0.9779
          58 期                                            0.27
      第20特
              自  2017年7月11日          至  2017年9月11日             0.9734         0.9677     △  0.59
          59 期
      定期間
              自  2017年9月12日         至  2017年11月10日              0.9632         1.0419
          60 期                                            8.17
              自  2017年11月11日          至  2018年1月10日             1.0374         1.0625
          61 期                                            2.42
      第21特
              自  2018年1月11日          至  2018年3月12日             1.0580         1.0007     △  5.42
          62 期
      定期間
              自  2018年3月13日          至  2018年5月10日             0.9962         0.9816     △  1.47
          63 期
              自  2018年5月11日          至  2018年7月10日             0.9771         0.9500     △  2.77
          64 期
      第22特
              自  2018年7月11日          至  2018年9月10日             0.9455         0.9089     △  3.87
          65 期
      定期間
              自  2018年9月11日         至  2018年11月12日              0.9044         0.8675     △  4.08
          66 期
              自  2018年11月13日          至  2019年1月10日             0.8630         0.8484     △  1.69
          67 期
      第23特
              自  2019年1月11日          至  2019年3月12日             0.8439         0.8976
          68 期                                            6.36
      定期間
              自  2019年3月13日          至  2019年5月10日             0.8931         0.8874     △  0.64
          69 期
              自  2019年5月11日          至  2019年7月10日             0.8829         0.8997
          70 期                                            1.90
      第24特
              自  2019年7月11日          至  2019年9月10日             0.8952         0.8646     △  3.42
          71 期
      定期間
              自  2019年9月11日         至  2019年11月11日              0.8601         0.9083
          72 期                                            5.60
              自  2019年11月12日          至  2020年1月12日             0.9038         0.9362
          73 期                                            3.58
      第25特
              自  2020年1月13日          至  2020年3月10日             0.9317         0.7535    △  19.13
          74 期
      定期間
              自  2020年3月11日          至  2020年5月11日             0.7490         0.7574
          75 期                                            1.12
              自  2020年5月12日          至  2020年7月10日             0.7529         0.8564
          76 期                                            13.75
      第26特
              自  2020年7月11日          至  2020年9月10日             0.8519         0.8540
          77 期                                            0.25
      定期間
              自  2020年9月11日         至  2020年11月10日              0.8495         0.8928
          78 期                                            5.10
              自  2020年11月11日          至  2021年1月12日             0.8883         0.9907
          79 期                                            11.53
      第27特
              自  2021年1月13日          至  2021年3月10日             0.9862         1.0264
          80 期                                            4.08
      定期間
              自  2021年3月11日          至  2021年5月10日             1.0234         1.0617
          81 期                                            3.74
              自  2021年5月11日          至  2021年7月12日             1.0587         1.0555     △  0.30
          82 期
      第28特
              自  2021年7月13日          至  2021年9月10日             1.0525         1.0519     △  0.06
          83 期
      定期間
              自  2021年9月11日         至  2021年11月10日              1.0489         1.1041
          84 期                                            5.26
              自  2021年11月11日          至  2022年1月11日             1.1011         1.1005     △  0.05
          85 期
      第29特
              自  2022年1月12日          至  2022年3月10日             1.0975         0.9657    △  12.01
          86 期
      定期間
              自  2022年3月11日          至  2022年5月10日             0.9627         1.0036
          87 期                                            4.25
              自  2022年5月11日          至  2022年7月11日             1.0006         1.0113
          88 期                                            1.07
      第30特
              自  2022年7月12日          至  2022年9月12日             1.0083         1.0422
          89 期                                            3.36
      定期間
              自  2022年9月13日         至  2022年11月10日              1.0392         0.9706     △  6.60
          90 期
      （注）収益率は、計算期間末の1口当たり純資産額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間
      末の1口当たり純資産額（分配落の額。以下「前期末純資産額」という。）を控除した額を前期末純資
      産額で除して得た数に100を乗じて得た数字です。分配金は課税前のものです。
    (4)  【設定及び解約の実績】

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                                        設定口数          解約口数
       特定
            期            計算期間
       期間                                   (口)          (口)
                自  2007年11月30日          至  2008年1月10日
            1 期                           74,503,259,142             13,238,542
      第1特定
                自  2008年1月11日         至  2008年3月10日
            2 期                            6,133,237,903           878,919,522
       期間
                自  2008年3月11日         至  2008年5月12日
            3 期                            1,263,495,456          2,099,830,842
                自  2008年5月13日         至  2008年7月10日
            4 期                             683,700,818         3,685,992,072
      第2特定
                自  2008年7月11日         至  2008年9月10日
            5 期                             421,082,829         4,462,646,071
       期間
                自  2008年9月11日         至  2008年11月10日
            6 期                             431,037,248         5,114,575,861
                自  2008年11月11日          至  2009年1月13日
            7 期                             609,346,613         5,835,065,973
      第3特定
                自  2009年1月14日         至  2009年3月10日
            8 期                             602,909,891         6,198,165,922
       期間
                自  2009年3月11日         至  2009年5月11日
            9 期                             795,979,078         6,715,532,999
                自  2009年5月12日         至  2009年7月10日
            10 期                            296,072,199         5,118,925,223
      第4特定
                自  2009年7月11日         至  2009年9月10日
            11 期                            260,996,098         5,828,700,838
       期間
                自  2009年9月11日         至  2009年11月10日
            12 期                            195,415,542         4,551,378,374
                自  2009年11月11日          至  2010年1月12日
            13 期                            176,512,063         3,536,358,210
      第5特定
                自  2010年1月13日         至  2010年3月10日
            14 期                            149,069,849         1,905,825,021
       期間
                自  2010年3月11日         至  2010年5月10日
            15 期                            151,997,035         2,722,928,009
                自  2010年5月11日         至  2010年7月12日
            16 期                            136,461,478         1,749,820,940
      第6特定
                自  2010年7月13日         至  2010年9月10日
            17 期                            133,712,963         2,270,069,847
       期間
                自  2010年9月11日         至  2010年11月10日
            18 期                            121,986,907         1,958,409,752
                自  2010年11月11日          至  2011年1月11日
            19 期                            107,906,153         1,977,632,650
      第7特定
                自  2011年1月12日         至  2011年3月10日
            20 期                             92,456,828         1,225,288,728
       期間
                自  2011年3月11日         至  2011年5月10日
            21 期                             90,702,894          878,272,528
                自  2011年5月11日         至  2011年7月11日
            22 期                             86,776,672         1,289,370,310
      第8特定
                自  2011年7月12日         至  2011年9月12日
            23 期                             79,455,290          981,967,107
       期間
                自  2011年9月13日         至  2011年11月10日
            24 期                             83,932,636          898,287,322
                自  2011年11月11日          至  2012年1月10日
            25 期                             80,771,992          647,583,146
      第9特定
                自  2012年1月11日         至  2012年3月12日
            26 期                             81,627,058          673,128,135
       期間
                自  2012年3月13日         至  2012年5月10日
            27 期                             68,944,558          675,416,902
                自  2012年5月11日         至  2012年7月10日
            28 期                             69,788,486          433,437,425
      第10特
                自  2012年7月11日         至  2012年9月10日
            29 期                             69,433,917          607,553,310
      定期間
                自  2012年9月11日         至  2012年11月12日
            30 期                             64,866,640          572,481,954
                自  2012年11月13日          至  2013年1月10日
            31 期                             60,420,508          425,527,128
      第11特
                自  2013年1月11日         至  2013年3月11日
            32 期                             52,221,970         1,044,105,030
      定期間
                自  2013年3月12日         至  2013年5月10日
            33 期                             38,035,589         1,314,820,391
                自  2013年5月11日         至  2013年7月10日
            34 期                             31,818,808          941,365,885
      第12特
                自  2013年7月11日         至  2013年9月10日
            35 期                             29,066,798          527,509,472
      定期間
                自  2013年9月11日         至  2013年11月11日
            36 期                             27,021,928          578,506,079
                自  2013年11月12日          至  2014年1月10日
            37 期                             25,244,122          761,425,515
      第13特
                自  2014年1月11日         至  2014年3月10日
            38 期                             19,156,626          244,323,588
      定期間
                自  2014年3月11日         至  2014年5月12日
            39 期                             24,083,248          386,986,781
                                 37/124



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                自  2014年5月13日         至  2014年7月10日
            40 期                             22,122,083          302,554,864
      第14特
                自  2014年7月11日         至  2014年9月10日
            41 期                             31,481,033          281,208,388
      定期間
                自  2014年9月11日         至  2014年11月10日
            42 期                             21,440,223          242,873,009
                自  2014年11月11日          至  2015年1月13日
            43 期                             19,567,552          317,117,586
      第15特
                自  2015年1月14日         至  2015年3月10日
            44 期                             18,949,985          245,771,519
      定期間
                自  2015年3月11日         至  2015年5月11日
            45 期                             21,439,613          214,142,545
                自  2015年5月12日         至  2015年7月10日
            46 期                             23,733,886          394,447,564
      第16特
                自  2015年7月11日         至  2015年9月10日
            47 期                             15,303,462          437,578,074
      定期間
                自  2015年9月11日         至  2015年11月10日
            48 期                             11,940,609          160,778,612
                自  2015年11月11日          至  2016年1月12日
            49 期                             10,261,984          207,797,904
      第17特
                自  2016年1月13日         至  2016年3月10日
            50 期                             11,691,498          127,849,354
      定期間
                自  2016年3月11日         至  2016年5月10日
            51 期                             11,614,607          81,738,819
                自  2016年5月11日         至  2016年7月11日
            52 期                             11,210,007          149,089,889
      第18特
                自  2016年7月12日         至  2016年9月12日
            53 期                             13,260,508          94,453,813
      定期間
                自  2016年9月13日         至  2016年11月10日
            54 期                             10,459,173          143,550,271
                自  2016年11月11日          至  2017年1月10日
            55 期                             11,344,912          129,191,451
      第19特
                自  2017年1月11日         至  2017年3月10日
            56 期                              9,214,485          78,428,475
      定期間
                自  2017年3月11日         至  2017年5月10日
            57 期                              8,779,350          71,219,489
                自  2017年5月11日         至  2017年7月10日
            58 期                              9,132,204         137,777,611
      第20特
                自  2017年7月11日         至  2017年9月11日
            59 期                             10,273,941          66,627,853
      定期間
                自  2017年9月12日         至  2017年11月10日
            60 期                              8,509,902         114,682,300
                自  2017年11月11日          至  2018年1月10日
            61 期                              8,598,156          70,702,298
      第21特
                自  2018年1月11日         至  2018年3月12日
            62 期                              7,755,012          57,448,172
      定期間
                自  2018年3月13日         至  2018年5月10日
            63 期                              7,505,244          58,801,637
                自  2018年5月11日         至  2018年7月10日
            64 期                              7,449,867          72,977,251
      第22特
                自  2018年7月11日         至  2018年9月10日
            65 期                              7,012,787          52,884,166
      定期間
                自  2018年9月11日         至  2018年11月12日
            66 期                              7,411,136          39,648,748
                自  2018年11月13日          至  2019年1月10日
            67 期                              7,884,111          33,790,980
      第23特
                自  2019年1月11日         至  2019年3月12日
            68 期                              7,674,633          57,448,768
      定期間
                自  2019年3月13日         至  2019年5月10日
            69 期                              7,130,827          67,699,688
                自  2019年5月11日         至  2019年7月10日
            70 期                              9,577,995          75,414,966
      第24特
                自  2019年7月11日         至  2019年9月10日
            71 期                              6,834,230          25,109,241
      定期間
                自  2019年9月11日         至  2019年11月11日
            72 期                              7,579,058          39,524,814
                自  2019年11月12日          至  2020年1月12日
            73 期                              7,661,947          53,673,591
      第25特
                自  2020年1月13日         至  2020年3月10日
            74 期                              7,481,975          66,378,444
      定期間
                自  2020年3月11日         至  2020年5月11日
            75 期                              9,543,628          36,635,591
                自  2020年5月12日         至  2020年7月10日
            76 期                              9,298,413          31,588,539
      第26特
                自  2020年7月11日         至  2020年9月10日
            77 期                              6,922,581          50,786,380
      定期間
                自  2020年9月11日         至  2020年11月10日
            78 期                              6,219,334          32,809,815
                自  2020年11月11日          至  2021年1月12日
            79 期                              8,247,993          63,258,375
      第27特
                自  2021年1月12日         至  2021年3月10日
            80 期                              7,036,826          70,167,752
      定期間
                自  2021年3月11日         至  2021年5月10日
            81 期                              4,132,373          59,940,635
                                 38/124


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                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                自  2021年5月11日         至  2021年7月12日
            82 期                              3,523,683          51,251,090
      第28特
                自  2021年7月13日         至  2021年9月10日
            83 期                              3,260,305          54,101,027
      定期間
                自  2021年9月11日         至  2021年11月10日
            84 期                              3,187,890          39,546,959
                自  2021年11月11日          至  2022年1月11日
            85 期                              3,531,937          13,798,533
      第29特
                自  2022年1月12日         至  2022年3月10日
            86 期                              4,357,778          19,734,193
      定期間
                自  2022年3月11日         至  2022年5月10日
            87 期                              3,735,046          40,144,090
                自  2022年5月11日         至  2022年7月11日
            88 期                              3,052,223          9,066,524
      第30特
                自  2022年7月12日         至  2022年9月12日
            89 期                              3,226,667          11,784,834
      定期間
                自  2022年9月13日         至  2022年11月10日
            90 期                              3,588,002          38,897,205
      （注1）本邦外における設定および解約の実績はありません。
      （注2）設定口数には当初募集期間中の設定口数を含みます。
                                 39/124
















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    （参考情報）
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    第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】
     （1）購入申込
      ①　購入申込
        購入申込単位は販売会社が別に定める単位とします。
        なお、収益の分配時に、分配金を受取る「分配金受取コース」と税引き後の分配金を無手数料で再投
       資する「分配金再投資コース」の２つのコースがあります。ただし、販売会社によってはどちらか１つ
       のコースのみの取扱いの場合があります。詳しくは販売会社までお問い合わせください。
      ②　購入申込不可日
        原則として販売会社の営業日に購入申込いただけます。
        ただし、販売会社の営業日であっても、以下に該当する日は購入（スイッチングを含みます。）申込
       の受付は行いません。
        ・香港の金融商品取引所の休業日および銀行休業日等
        ・英国の金融商品取引所の休業日および銀行休業日
        ・ケイマンの銀行休業日
        ※詳しくは販売会社までお問い合わせください。
     （2）購入申込時限
        ファンドの購入申込の受付は、原則として午後３時までに購入申込が行われ、かつ当該購入申込の受
       付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分として取扱います。当該受付時間を
       過ぎた場合は翌営業日の受付となります。なお、販売会社によって受付時間が異なる場合があります。
       詳しくは販売会社までお問い合わせください。
     （3）購入申込に係る制限
        委託会社は、信託財産の安定した運用と受益者の公平性に資するため、受益権の購入申込（スイッチ
       ングを含みます。）に対して制限を設けることがあります。
        委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他
       やむを得ない事情があるときは、購入（スイッチングを含みます。）申込受付を中止することおよびす
       でに受付けた購入（スイッチングを含みます。）の申込受付を取り消すことができます。
     （4）購入価額
        購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
     （5）購入時手数料
        購入申込受付日の翌営業日の基準価額に3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める手数料率
       を乗じて得た額とします             。ただし、分配金の再投資により取得する口数について手数料はかかりませ
       ん。「スイッチング」による購入申込の場合、手数料はかかりません。「スイッチング」の課税上の取
       扱いは、換金時と同様となりますのでご留意ください。詳しくは販売会社までお問い合わせください。
     （6）購入代金の支払い
        販売会社が指定する期日までに購入代金を販売会社にお支払ください。
      ※　ファンドの申込（販売）手続                  等 の詳細については、下記の委託会社の照会先または販売会社までお問
       い合わせください。
         ＜委託会社の照会先＞
    ＊購入申込者は販売会社に、購入申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の振


      替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該購入申込者に係る口数の増加の記載ま
      たは記録が行われます。なお、販売会社は、当該購入申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該
      購入申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託により分割
      された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事
                                 41/124

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場
      合、社振法の規定に従い、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追
      加 信託により生じた受益権については追加信託の都度、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受
      益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
     ２【換金（解約）手続等】
     （1）換金申込
      ①　換金申込
        換金申込     の単位は、      販売会社が別に定める単位とします。
      ②　換金申込不可日
        原則として販売会社の営業日に                 換金申込     ができ    ます。
        ただし、販売会社の営業日であっても、以下に該当する日は換金（スイッチングを含みます。）申込
       の受付は行いません。
        ・香港の金融商品取引所の休業日および銀行休業日等
        ・英国の金融商品取引所の休業日および銀行休業日
        ・ケイマンの銀行休業日
        ※詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     （2）換金     申込  時限
        ファンドの換金申込の受付は、原則として午後３時までに換金申込が行われ、かつ当該換金申込の受
       付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分として取扱います。当該受付時間を
       過ぎた場合は翌営業日の受付となります。なお、販売会社によって受付時間が異なる場合があります。
       詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     （3）換金価額
        換金申込     受付日の翌営業日の基準価額とします。
        「スイッチング」の課税上の取扱いは、換金時と同様となりますのでご留意ください。
     （4）換金制限
        委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他
       やむを得ない事情があるときは、換金                    （スイッチングを含みます。）                 申込  受付を中止することおよびす
       でに  受付けた換金（スイッチングを含みます。）の申込受付を取り消すことができます。また、信託財
       産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込には制限を設ける場合があります。
     （5）換金（解約）手数料
        換金（解約）時の手数料はありません。
     （6）換金代金の支払い
        原則として      換金  申込  受付日から起算して７営業日目からお支払いします。
     ※　ファンドの換金（解約）手続等の詳細については、下記の委託会社の照会先または販売会社までお問い
      合わせください。
         ＜委託会社の照会先＞
    ＊ 換金申込     を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの信


      託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の
      申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記
      録が行われます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ３【資産管理等の概要】
     （1）【資産の評価】
        基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って、時価評価
      （注）して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）
      を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
      （注）主要な投資対象資産の評価方法の概要
          投資証券：当該投資証券の基準価額で評価しております。
          親投資信託受益証券：原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受
                      益証券の基準価額に基づいて評価しております。
        基準価額は便宜上１万口当たりで表示されることがあります。なお、基準価額につきましては、前日の
      基準価額が日本経済新聞の朝刊に掲載される（掲載名                             ：アジ中東）       他、  下記の    委託会社の照会先または販
      売会社    まで  お問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
           スパークス・アセット・マネジメント株式会社
          〔ホームページ〕          https://www.sparx.co.jp/
          〔電話番号］　　          03-6711-9200
           （受付時間：営業日の            9 ： 00 ～ 17 ： 00 ）
     （2）【保管】

        該当事項はありません。
     （3）【信託期間】
        信託期間は、2007年11月30日（当初設定日）から2027                             年11月10日までとします。
        ただし、下記「（5）その他　ａ.信託契約の終了（繰上償還）」に該当する場合は信託期間中において
      も信託を終了することがあります。
     （4）【計算期間】
        計算期間は、毎年１月11日から３月10日まで、３月11日から５月10日まで、５月11日から７月10日ま
      で、７月11日から９月10日まで、９月11日から11月10日まで、11月11日から翌年１月10日とすることを原
      則とします。各計算期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日と
      し、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
        年６回の決算時（原則として１月、３月、５月、７月、９月、11月の各月10日。休業日の場合は翌営業
      日）に約款に定める「収益分配方針」に基づいて、収益の分配を行います。安定した分配を継続して行う
      ことを目指しますが、毎年５月と11月の決算時には、基準価額水準等を勘案して分配を行います。ただ
      し、分配対象額が少額の場合には分配を行わない場合もあります。
     （5）【その他】
       ａ．信託契約の終了（繰上償還）
       ＜信託契約の解約＞
        ①　委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより、この信託にかかる受
         益権の口数が20億口を下回ったとき、またはこの信託契約を解約することが受益者のために有利で
         あると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託
         契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、
         解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
        ②　委託会社は、上記①について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないま
         す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定
         め、当該決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れたる受益者に対し、書面をもってこ
         れらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ③　上記②の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
         属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本③において同じ。）は
         受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れたる受益者が
         議決権を行使しないときは、当該知れたる受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
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        ④　上記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数
         をもって行ないます。
        ⑤　上記②から上記④までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、
         当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
         をしたときには適用しません。また、信託財産の状況に照らし、真にやむを得ない事情が生じてい
         る場合であって、上記②から上記④までに規定するこの信託契約を解約の手続きを行うことが困難
         な場合には適用しません。
       ＜信託契約に関する監督官庁の命令＞
        ①　委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、信託契
         約を解約し信託を終了します。
        ②　委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款の変更をしようとするときは、下記ｂ．の
         規定に従います。
       ＜委託会社の登録取消等に伴う取扱い＞
        ①　委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
         委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
        ②　上記①にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社
         に引き継ぐことを命じたときは、この信託は下記ｂ.②の書面決議が否決された場合を除き、当該投
         資信託委託会社と受託会社の間において存続します。
       ＜受託会社の辞任および解任に伴う取扱い＞
        ①　受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務
         に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由が生じたときは、委託会社または
         受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または
         裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、下記ｂ．に従い新受託会社を選任します。なお、
         受益者は、上述によって行う場合を除き、受託会社を解任することはできないものとします。
        ②　委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し信託を終了させ
         ます。
       ｂ．信託約款の変更等
        ①　委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
         受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信
         託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
         す。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およ
         びその内容を監督官庁に届出ます。なお、この信託約款は本ｂ.に定める以外の方法によって変更す
         ることができないものとします。
        ②　委託会社は、上記①の事項（上記①の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場
         合に限り、上記①の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該
         当する場合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行いま
         す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその
         理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款に係る知れたる受益者に対
         し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ③　上記②の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
         属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本③において同じ。）は
         受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れたる受益者が
         議決権を行使しないときは、当該知れたる受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
        ④　上記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数
         をもって行います。
        ⑤　書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
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        ⑥　上記②から上記⑤までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
         て、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思
         表示をしたときには適用しません。
        ⑦　上記各号にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当
         該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該
         他の投資信託との併合を行うことはできません。
       ｃ．反対受益者の受益権買取請求の不適用
        ①　この信託は、受益者が一部解約請求を行なったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をする
         ことにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われる
         こととなる委託者指図型投資信託に該当するため、上記ａ．に規定する信託契約の解約または重大
         な信託約款の変更等を行なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定
         める反対受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。
       ｄ．信託期間の延長
       　　委託会社は、信託期間満了前に、信託期間延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社と
        協議のうえ、信託期間を延長することができます。
       ｅ.  運用報告書
         委託会社は、毎年５月と11月に到来するファンドの計算期間終了後および償還後に期中の運用経
        過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状況などのうち、重要な事項を記載した「交付運用報
        告書」を作成し、原則として販売会社を通じて受益者へ交付します。
         また、委託会社は、運用報告書（全体版）を作成し、次のアドレスに掲載します。
            http  s ://www.sparx.co.jp/
       　　上記にかかわらず、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、これを交付するものと
        します。
       ｆ．他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
         この信託の受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうこと
        はできません。
         １．他の受益者の氏名または名称および住所
         ２．他の受益者が有する受益権の内容
       ｇ．公告
        ①　委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
            http  s ：//www.sparx.co.jp/
        ②　上記①に関わらず、事故その他やむを得ない事由によって公告を電子公告によって行うことがで
         きない場合には、公告は日本経済新聞に掲載することとします。
       ｈ．関係法人との契約更改等に関する手続き
         販売会社との「募集・販売の取扱い等に関する契約」については、期間満了の３ヵ月前までに別段
        の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれ
        と同様とします。
    ４【受益者の権利等】
      (1 ）収益分配金に対する請求権
      　　受益者は、委託会社が支払を決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
      　①　収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として計算期間終了
        日から起算して５営業日まで）から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載また
        は記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前において一部解約が行われた受
        益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に設定された受益権
        で取得申込代金支払前のため委託会社の指定する販売会社の名義で記載または記録されている受益権
        については原則として取得申込者とします。）に支払いを開始するものとします。収益分配金の支払
        いは、販売会社の営業所等において行います。
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      　②　上記①の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対して
        は、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了
        日の翌営業日に、収益分配金が委託会社の指定する販売会社に交付されます。この場合、委託会社の
        指 定する販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を行います。
        当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      　③　受益者が収益分配金について支払開始日から５年間その支払を請求しないときは、その権利を失
        い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      (2 ）償還金に対する請求権
      　　受益者は、ファンドの償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額
       をいいます。以下同じ。）を持分に応じて請求する権利を有します。
      　①　償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了日から起算して
        ５営業日まで）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
        者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終
        了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託会社の指定する販売会社の名義で記載
        または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払いを開始するもの
        とします。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託
        の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、
        社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
        償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
      　②　受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払を請求しないときは、その
        権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      (3 ）受益権の一部解約請求権
         受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社が定める単位をもって、一部解約の実行を請求
        することができます。詳しくは、前掲「第二部                          ファンド情報        第２   管理及び運営        ２換金（解約）手
        続等」をご参照ください。
      (4 ）帳簿閲覧権
         受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請
        求することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和３８年大蔵省

       令第５９号）並びに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成１２
       年総理府令第１３３号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成しております。
    ２）財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

    ３）　当ファンドの計算期間は、６ヶ月未満であるため、財務諸表は原則として６ヶ月毎に作成しておりま

       す。
    ４）当ファンドは、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づいて、当期（２０２２年５月１１日

       から２０２２年１１月１０日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による「財務諸表
       等の監査証明に関する内閣府令」（昭和３２年大蔵省令第１２号）第３条第１項に基づく監査を受けて
       おります。
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     1【財務諸表】

     スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）
     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                    前期              当期
                                (2022年5月10日現在)              (2022年11月10日現在)
      資産の部
       流動資産
                                       55,066,710              44,957,047
         コール・ローン
                                     1,733,329,052              1,629,686,538
         投資証券
                                       10,115,790              10,115,790
         親投資信託受益証券
                                     1,798,511,552              1,684,759,375
         流動資産合計
                                     1,798,511,552              1,684,759,375
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        5,330,319              5,180,674
         未払収益分配金
                                       12,152,177               5,740,886
         未払解約金
                                         118,961              104,801
         未払受託者報酬
                                        2,787,066              2,455,285
         未払委託者報酬
                                           150              123
         未払利息
                                         282,243              283,895
         その他未払費用
                                       20,670,916              13,765,664
         流動負債合計
                                       20,670,916              13,765,664
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     1,776,773,078              1,726,891,407
         元本
                                    ※1              ※1
         剰余金
                                        1,067,558             △ 55,897,696
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      ※2             ※2
                                      380,666,386              380,725,197
          （分配準備積立金）
                                     1,777,840,636              1,670,993,711
         元本等合計
                                     1,777,840,636              1,670,993,711
       純資産合計
                                     1,798,511,552              1,684,759,375
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    前期              当期
                                 自　2021年11月11日              自　2022年5月11日
                                 至　2022年5月10日              至　2022年11月10日
      営業収益
                                       34,960,510              33,920,510
       受取配当金
                                     △ 191,801,959              △ 66,554,514
       有価証券売買等損益
                                     △ 156,841,449              △ 32,634,004
       営業収益合計
      営業費用
                                         23,090              24,325
       支払利息
                                         367,776              340,268
       受託者報酬
                                        8,616,390              7,971,885
       委託者報酬
                                         873,354              893,498
       その他費用
                                        9,880,610              9,229,976
       営業費用合計
                                     △ 166,722,059              △ 41,863,980
      営業利益又は営業損失（△）
                                     △ 166,722,059              △ 41,863,980
      経常利益又は経常損失（△）
                                     △ 166,722,059              △ 41,863,980
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         665,913            △ 2,210,022
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      185,942,737               1,067,558
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        2,183,096                94,493
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        1,495,264                  －
       少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                         687,832               94,493
       少額
                                        3,414,763              1,626,238
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        3,318,747              1,626,238
       加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                         96,016                －
       加額
                                       16,255,540              15,779,551
      分配金
                                      ※1              ※1
                                        1,067,558             △ 55,897,696
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (3)  【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                    当期
          区分                      自　2022年5月11日
                                至　2022年11月10日
      1 ．有価証券の評価           (1)  「投資証券」
        基準及び評価方
                 　移動平均法に基づき、当該投資証券の基準価額で評価しております。
        法
                 (2)  「親投資信託受益証券」
                 　移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                 たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
      2 ．収益及び費用の           (1)  「受取配当金」
        計上基準
                 　受取配当金は、原則として投資信託受益証券、もしくは投資証券の収益分
                 配金落ち日において、収益分配金額を計上しております。
                 (2)  「有価証券売買等損益」
                   約定日基準で計上しております。
    （貸借対照表に関する注記）　

                                 前期                当期
               区分
                             (2022   年5月10日現在)             (2022   年11月10日現在)
      ※1   計算期間末日における受益権の                        1,776,773,078        口        1,726,891,407        口
         総数
      ※2   投資信託財産計算規則第55条の
         6第1項第10号に規定する額
          元本の欠損                             －円           55,897,696      円
       3  1 口当たり純資産額                            1.0006    円            0.9676    円
         （1万口当たり純資産額）                           (10,006    円)            (9,676    円)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                  前期                          当期
             自　2021年11月11日                           自　2022年5月11日
              至　2022年5月10日                          至　2022年11月10日
      ※1　分配金の計算過程                           ※1　分配金の計算過程
       2022  年1月11日における分配対象収益                        2022  年7月11日における分配対象収益
       436,838,425       円のうち、      5,485,675     円（1万口         436,074,376       円のうち、      5,312,276     円（1万
       当たり30円）を分配しております。                           口当たり30円）を分配しております。
           項目                          項目
       費用控除後の配当                           費用控除後の配当
                  A      8,186,397      円               A     9,731,828      円
       等収益額                           等収益額
       費用控除後・繰越                           費用控除後・繰越
       欠損金補填後の有           B          - 円     欠損金補填後の有          B          - 円
       価証券等損益額                           価証券等損益額
       収益調整金額            C      46,785,368      円     収益調整金額           C      47,615,405      円
       分配準備積立金額           D    381,866,660       円     分配準備積立金額          D    378,727,143       円
       当ファンドの分配                           当ファンドの分配
       対象収益額                           対象収益額
                  E    436,838,425       円               E    436,074,376       円
       （A+B+C+D）                           （A+B+C+D）
       当ファンドの期末                           当ファンドの期末
                  F   1,828,558,537        口               F   1,770,758,777        口
       残存口数                           残存口数
       10,000    口当たり収                       10,000    口当たり収
       益分配対象額                           益分配対象額
                   G       2,388.97     円                G       2,462.64     円
       （E/F×10,000）                           （E/F×10,000）
       10,000    口当たり分                       10,000    口当たり分
                  H        30.00   円               H        30.00   円
       配金額                           配金額
       収益分配金金額           I      5,485,675      円     収益分配金金額          I     5,312,276      円
       2022  年3月10日における分配対象収益                        2022  年9月12日における分配対象収益

       436,276,785       円のうち、5       ,439,546     円（1万口         439,439,299       円のうち、      5,286,601     円（1万
       当たり30円）を分配しております。                           口当たり30円）を分配しております。
           項目                          項目
       費用控除後の配当                           費用控除後の配当
                  A      8,550,533      円               A     10,758,514      円
       等収益額                           等収益額
       費用控除後・繰越                           費用控除後・繰越
       欠損金補填後の有           B          - 円     欠損金補填後の有          B          - 円
       価証券等損益額                           価証券等損益額
       収益調整金額            C      47,300,277      円     収益調整金額           C      48,079,737      円
       分配準備積立金額           D    380,425,975       円     分配準備積立金額          D    380,601,048       円
       当ファンドの分配                           当ファンドの分配
       対象収益額                           対象収益額
                  E    436,276,785       円               E    439,439,299       円
       （A+B+C+D）                           （A+B+C+D）
       当ファンドの期末                           当ファンドの期末
                  F   1,813,182,122        口               F   1,762,200,610        口
       残存口数                           残存口数
       10,000    口当たり収                       10,000    口当たり収
       益分配対象額                           益分配対象額
                   G       2,406.13     円                G       2,493.69     円
       （E/F×10,000）                           （E/F×10,000）
       10,000    口当たり分                       10,000    口当たり分
                  H        30.00   円               H        30.00   円
       配金額                           配金額
       収益分配金金額           I      5,439,546      円     収益分配金金額          I     5,286,601      円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       2022  年5月10日における分配対象収益                        2022  年11月10日における分配対象収益

       433,120,773       円のうち、      5,330,319     円（1万口         433,793,000       円のうち、      5,180,674     円（1万
       当たり30円）を分配しております。                           口当たり30円）を分配しております。
           項目                          項目
       費用控除後の配当                           費用控除後の配当
                  A     10,934,742      円               A     8,339,006      円
       等収益額                           等収益額
       費用控除後・繰越                           費用控除後・繰越
       欠損金補填後の有           B          - 円     欠損金補填後の有          B          - 円
       価証券等損益額                           価証券等損益額
       収益調整金額            C      47,124,068      円     収益調整金額           C      47,887,129      円
       分配準備積立金額           D    375,061,963       円     分配準備積立金額          D    377,566,865       円
       当ファンドの分配                           当ファンドの分配
       対象収益額                           対象収益額
                  E    433,120,773       円               E    433,793,000       円
       （A+B+C+D）                           （A+B+C+D）
       当ファンドの期末                           当ファンドの期末
                  F   1,776,773,078        口               F   1,726,891,407        口
       残存口数                           残存口数
       10,000    口当たり収                       10,000    口当たり収
       益分配対象額                           益分配対象額
                   G       2,437.68     円                G       2,511.98     円
       （E/F×10,000）                           （E/F×10,000）
       10,000    口当たり分                       10,000    口当たり分
                  H        30.00   円               H        30.00   円
       配金額                           配金額
       収益分配金金額           I      5,330,319      円     収益分配金金額          I     5,180,674      円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    （1）金融商品の状況に関する事項
                                    当期
          区分                      自　2022年5月11日
                                至　2022年11月10日
      1 ．金融商品に対          　当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
       する取組方針          券投資信託であり、当ファンドは、信託約款に定める運用の基本方針に基づ
                 き運用を行っています。
      2 ．金融商品の内          ①金融商品の内容
       容及びその金融
                  　当ファンドの当計算期間において投資した金融商品の種類は、以下の通
       商品に係るリス
                  りであります。
       ク
                  ・有価証券
                   　当ファンドが当計算期間の末日時点で保有する有価証券の詳細は、
                   「（その他の注記）2.有価証券関係」の通りであります。
                 　・コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                 ②金融商品に係るリスク
                  当ファンドは、以下のリスクを内包しております。
                 　Ａ)市場リスク
                  　・株価等変動リスク
                  　・金利変動リスク
                  　・為替変動リスク
                 　Ｂ)流動性リスク
                 　Ｃ)信用リスク
      3 ．金融商品に係          　弊社では、上記2の②に掲げるリスクを適切に管理するため、管理担当部
       るリスク管理体          門によりモニタリング等のリスク管理を行っています。
       制
                 　体制としては、リスク管理業務担当部門を中心として、リスク管理を行っ
                 ています。また、リスク管理業務担当部門を中心として、随時レビューが行
                 われる他、月次の投資政策委員会においてもレビューが行われます。
      4 ．金融商品の時          　当ファンドの時価の算定においては一定の前提条件を採用しているため、
       価等に関する事          異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       項についての補
       足説明
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （2）金融商品の時価等に関する事項
                                    当期
          区分                      自　2022年5月11日
                                至　2022年11月10日
      1 ．貸借対照表計上          　当ファンドにおいて投資している金融商品は原則として全て時価評価して
       額、時価及びそ          いるため、貸借対照表計上額と時価との差額は生じておりません。
       の差額
      2 ．時価の算定方法          ①有価証券
                  　有価証券に該当する貸借対照表上の勘定科目、及びその時価の算定方法
                  については、「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）1.有価証券の
                  評価基準及び評価方法」の通りであります。
                 ②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                  　上記①以外のその他の科目については、帳簿価額を時価として評価して
                  おります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                  前期                          当期
              自　2021年11月11日                           自　2022年5月11日
              至　2022年5月10日                          至　2022年11月10日
      　該当事項はありません。                          　該当事項はありません。
    （その他の注記）

    1 ．元本の移動
                              前期                  当期
             区分             自　2021年11月11日                  自　2022年5月11日
                           至　2022年5月10日                 至　2022年11月10日
      期首元本額                         1,838,825,133        円          1,776,773,078        円
      期中追加設定元本額                           11,624,761      円            9,866,892     円
      期中一部解約元本額                           73,676,816      円            59,748,563      円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    2 ．有価証券関係
    売買目的有価証券
                             当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）
             種類
                               前期                 当期
                          (2022   年5月10日現在)              (2022   年11月10日現在)
                                                △  127,046,848
            投資証券                     65,878,514
                                  △  7,972
         親投資信託受益証券                                              996
                                                △  127,045,852
            資産合計                     65,870,542
      注）当ファンドの計算期間は、6ヶ月未満であるため、最終の計算期間である第87期（2022年3月11日から
      2022年5月10日）、及び第90期（2022年9月11日から2022年11月10日）に含まれた評価差額を表示しており
      ます。
    3 ．デリバティブ取引関係

                  前期                          当期
              自　2021年11月11日                           自　2022年5月11日
              至　2022年5月10日                          至　2022年11月10日
      　該当事項はありません。                          　該当事項はありません。
    (4)  【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    (1)  株式(2022年11月10日現在)
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券(2022年11月10日現在)

        種類              銘柄             口数（口）         評価額（円）          備考
             ＳＰＡＲＸ・アジア・ミドルイース

       投資証券      ト・エクイティ・インカム・ファン                         172,618      1,629,686,538
             ド
                   合計                    172,618      1,629,686,538

        種類              銘柄            券面総額（円）          評価額（円）          備考

      親投資信託       スパークス・マネー・マザーファン

                                      9,964,333         10,115,790
       受益証券      ド
                   合計                   9,964,333         10,115,790

    第２　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    　「（その他の注記）3．デリバティブ取引関係」に記載することとしています。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    参考情報
    当ファンドは、「スパークス・マネー・マザーファンド」受益証券を主要な投資対象としており、貸借対照
    表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。なお、同親投
    資信託の状況は以下の通りです。
    「スパークス・マネー・マザーファンド」の状況

    なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
    (1)  貸借対照表
                                (2022   年5月10日現在)           (2022   年11月10日現在)
                           注記
               区分
                           番号
                                  金額（円）              金額（円）
      資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                119,553              124,533
        国債証券                              10,033,100              10,027,500
        未収利息                                 3,807              3,861
        流動資産合計                              10,156,460              10,155,894
       資産合計                               10,156,460              10,155,894
      負債の部
       負債合計                                    －              －
      純資産の部
       元本等
        元本                   ※1          10,004,018              10,004,018
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                              152,442              151,876
        元本等合計                              10,156,460              10,155,894
       純資産合計                               10,156,460              10,155,894
      負債純資産合計                                10,156,460              10,155,894
    (2)  注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                 自　2022年5月11日
          区分
                                至　2022年11月10日
      1 ．有価証券の評価           「国債証券」
        基準及び評価方
                 　個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
        法
                 ては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配は使用い
                 たしません）、価格情報会社の提供する価額または日本証券業協会の売買統
                 計値（平均値）の何れかに基づいて評価しております。
      2 ．収益及び費用の           「有価証券売買等損益」
        計上基準
                   約定日基準で計上しております。
                                 56/124




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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （その他の注記）　　
               区　分               (2022   年5月10日現在)            (2022   年11月10日現在)
      ※1.   期首                       2021  年11月11日             2022  年5月11日
       期首元本額                           10,004,018      円         10,004,018      円
       期首より計算期間末日までの追加設定                                － 円              － 円
       元本額
       期首より計算期間末日までの一部解約                                － 円              － 円
       元本額
       計算期間末日における元本の内訳※
        スパークス・アジア中東株式ファン                           9,964,333      円         9,964,333      円
        ド（隔月分配型）
        スパークス・アジア中東株式ファン                             10,659    円           10,659    円
        ド（資産成長型）
        スパークス・ベスト・ピック・ファ                             9,616   円            9,616   円
        ンドⅡ（日本・アジア）マーケット
        ヘッジあり
        スパークス・ベスト・ピック・ファ                             9,616   円            9,616   円
        ンドⅡ（日本・アジア）マーケット
        ヘッジなし
        スパークス・日本アジア厳選株ファ                             9,794   円            9,794   円
        ンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専
        用）
                        ( 合計)          10,004,018      円         10,004,018      円
      2 ．計算期間末日における受益権の総数                            10,004,018      口         10,004,018      口
      3 ．1口当たり純資産額                              1.0152    円           1.0152    円
      (1 万口当たり純資産額)                             (10,152    円)           (10,152    円)
      ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
    (3 ）附属明細表

    第１　有価証券明細表
    (1)  株式(2022年11月10日現在)
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券(2022年11月10日現在)

        種類             銘柄           券面総額（円）           評価額（円）          備考
       国債証券       第３４７回長期国債１０年                      10,000,000          10,027,500

                  合計                  10,000,000          10,027,500

    第２　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報／「SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド」）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
    【純資産額計算書】
                                             （2022年11月30日現在）
      Ⅰ　資産総額                                         1,700,721,620        円
      Ⅱ　負債総額                                          20,617,995      円
      Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                         1,680,103,625        円
      Ⅳ　発行済口数                                         1,694,517,008        口
      Ⅴ　1口当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)
                                                   0.9915    円
    （参考）スパークス・マネー・マザーファンド

    純資産額計算書
                                             （2022年11月30日現在）
      Ⅰ　資産総額                                          10,133,431      円
      Ⅱ　負債総額                                               －  円
      Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                          10,133,431      円
      Ⅳ　発行済口数                                          10,004,018      口
      Ⅴ　1口当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)
                                                   1.0129    円
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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    （1）   名義書換について
       該当事項はありません。
    （ 2 ）受益者等に対する特典
       該当するものはありません。
    （ 3 ）譲渡制限の内容
       譲渡制限は設けておりません。
    （4）受益証券の再発行
       委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
      益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求
      を行わないものとします。
    （ 5 ） 受益権    の譲渡
      ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載ま
       たは記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②　前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数
       の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録す
       るものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の
       振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定
       に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとし
       ます。
      ③　上記①の振替について、委託                  会社  は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
       いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
       て、委託     会社  が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替
       停止期間を設けることができます。
    （ 6 ） 受益権    の譲渡の対抗要件
       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
      ことができません。
    （ 7 ）受益権の再分割
       委託  会社  は、受託     会社  と協議のうえ、社振法に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に再分
      割できるものとします。
    （ 8 ）償還金
       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
      おいて一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で
      取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得
      申込者とします。）に支払います。
    （ 9 ）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解
      約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法そ
      の他の法令等に従って取り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】
    １【委託会社等の概況】
     （1）資本金の額（          2022  年11月末日現在        ）
        資本金                            25億円
        発行可能株式総数　                       50,000株
        発行済株式総数                           50,000株
        最近５年間における資本の額の増減
              該当事項はありません。
     （2）委託会社の機構（             2022  年11月末日現在        ）
      ①　経営体制
        当社の意思決定機関としてある取締役会は10名以内の取締役で構成されます。取締役の選任は、株主
       総会において議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上にあたる株式を有する株主が
       出席し、その議決権の過半数をもってこれを行い、累積投票によらないものとします。
        取締役の任期は、選任後１年以内の最終の決算期に関する定時株主総会の終結のときまでとし、補欠
       または増員により選任された取締役の任期は、他の取締役の任期の満了すべき時                                           までとします。
        取締役会は、その決議をもって、取締役の中から取締役社長１名を選定し、また必要に応じて取締役
       会長  １ 名、取締役副社長、専務取締役、常務取締役各若干名を選任することができます。
        取締役    会の決議をもって代表取締役を選定します。
        代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議に従い、業務を執行します。
        取締役会は、       法令または定款に定めのある事項の他、当社の経営上重要な事項を決定します。
        また、取締役会から代表取締役社長に委任された重要な業務執行の決定その他経営に関する重要な事
       項について審議することを目的として経営会議を設置しています。
      ②　運用体制
       １）  当ファンド      では、運用調査本部           が運用・調査を担当します。                下記の意思決定プロセスに基づき、運
         用を行います。
       ２）意思決定プロセス
        a. ファンド・マネージャーは、チーフ・インベストメント・オフィサー（以下、「ＣＩＯ」と言いま
         す。）の指揮・監督の下、チーム全体での                        調査活動等の成果を踏まえ、投資環境の分析、期待リ
         ターンとリスクの予測や当ファンドに対する設定や解約の動向分析などを実施し、当ファンドの約
         款等の定めを遵守して「運用計画書」を作成し、「投資政策委員会」での審議を求めます。
        b. 投資政策委員会は、当社取締役会で指名された者が主催し、                                 各ファンド・マネージャーから提出                   さ
         れた運用計画書をリスク管理部門、リーガル・コンプライアンス部門等の責任者と共に審議しま
         す。ファンド・マネージャーは、承認された運用計画書に基づき日々の具体的な投資活動を行いま
         す。投資政策委員会は原則として月２回開催される他、必要に応じ臨時に開催されます。
        c. 上記の意思決定プロセスは、当社取締役会が定めた「投資信託に係る運用管理」に関する規程及び
         「投資政策委員会」に関する規程に基づきます。投資政策委員会の運営状況は「コンプライアンス
         委員会」においても確認の上、取締役会に報告され、適正な業務運営の確保に努めております。
    ２【事業の内容及び営業の概況】
       投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行うとと
      もに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者として当該証券投資信託および投資一任契約に基づき委
      託された資産の運用（投資運用業）を行っています。また金融商品取引法に定める以下の業務を行ってい
      ます。
       ・投資助言・代理業
       ・有価証券の募集もしくは売出しの取扱いまたは私募の取扱いに関する第一種金融商品取引業
       ・有価証券の募集もしくは売出しの取扱いまたは私募の取扱い、および証券投資信託の募集または私募
       に関する第二種金融商品取引業
      　委託会社の       運用  する投資信託は        2022  年11月30日現在        次の通りです。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （ただし、親投資信託を除きます。）
         種類                      本数          純資産総額（百万円）
                                      42
                                                   399,033
         追加型株式投資信託
                                      ３             18,033
         単位型株式投資信託
                                      45             417,066
         合計
        金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第                        346  号

        加入協会　／　日本証券業協会　一般社団法人投資信託協会
                 一般社団法人日本投資顧問業協会
                 一般社団法人第二種金融商品取引業協会
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】

      １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下「委託会社」という）の財務諸
       表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに同規
       則第２条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づい
       て作成しております。
      ２．中間財務諸表の作成方法について

       　委託会社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
       大蔵省令第38号）並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府
       令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
      ３．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額

       　財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
      ４．監査証明について

       　委託会社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第16期事業年度（2021年４月１日か
       ら2022年３月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けておりま
       す。
       　また、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第17期事業年度の中間会計期間（2022年４
       月１日から2022年９月30日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により中間監査
       を受けております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１）【貸借対照表】
                                                    (単位：百万円)
                                  前事業年度               当事業年度
                                （2021年３月31日）               （2022年３月31日）
     （資産の部）
      流動資産
       現金・預金                                  9,627               9,656
       預託金                                   200               200
       未収委託者報酬                                  1,048               1,048
                                     ※３               ※３
       未収投資顧問料                                  1,372               1,487
       前払費用                                   116               122
       未収収益                                    4               4
                                     ※３               ※３
       未収入金                                    48               10
                                           0               1
       その他
       流動資産合計                                  12,418               12,531
      固定資産
       有形固定資産
                                     ※２               ※２
        建物                                   73               40
                                     ※２               ※２
        工具、器具及び備品                                  140                85
                                     ※２               ※２
        リース資産                                   0               7
        有形固定資産合計                                  214               132
       無形固定資産
                                           0               2
        ソフトウェア
        無形固定資産合計                                   0               2
       投資その他の資産
        投資有価証券                                   －               20
        差入保証金                                   12                3
        長期前払費用                                   5               2
                                          359               317
        繰延税金資産
        投資その他の資産合計                                  377               343
       固定資産合計                                   592               478
      資産合計                                   13,011               13,010
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                    (単位：百万円)
                                  前事業年度               当事業年度
                                （2021年３月31日）               （2022年３月31日）
     （負債の部）
      流動負債
       預り金                                    78               18
       未払手数料                                   208               183
                                     ※３               ※３
       その他未払金                                  2,838               2,799
       未払法人税等                                   364               203
       未払消費税等                                   205                47
       前受収益                                    14               13
       リース債務                                    0               1
       株式給付引当金                                    96               51
       長期インセンティブ引当金                                    75               13
                                           2               3
       その他
       流動負債合計                                  3,885               3,337
      固定負債
       リース債務                                    －                6
       株式給付引当金                                   298               351
                                          145               123
       長期インセンティブ引当金
       固定負債合計
                                          443               481
      特別法上の準備金
                                     ※１               ※１
       金融商品取引責任準備金                                    0               0
       特別法上の準備金合計                                    0               0
      負債合計                                   4,329               3,818
     （純資産の部）
      株主資本
       資本金                                  2,500               2,500
       資本剰余金
        資本準備金                                   27               27
                                           19               19
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                   47               47
       利益剰余金
        利益準備金                                  597               597
        その他利益剰余金
                                         5,536               6,047
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                 6,134               6,644
       株主資本合計                                  8,681               9,192
      純資産合計                                   8,681               9,192
     負債純資産合計                                    13,011               13,010
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    （２）【損益計算書】
                                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度               当事業年度
                               （自　2020年４月１日               （自　2021年４月１日
                                至　2021年３月31日）               至　2022年３月31日）
     営業収益
      委託者報酬                                   5,903               5,922
                                     ※               ※
      投資顧問料収入                                   5,663               6,191
      受入手数料                                     20               20
                                           8               12
      その他営業収益
      営業収益計                                   11,596               12,147
     営業費用
      支払手数料                                   1,681               2,111
      広告宣伝費                                    100                99
      調査費                                    259               241
      委託計算費                                     28               29
      営業雑経費
       通信費                                    26               23
       印刷費                                    10                8
       協会費                                    17               17
       諸会費                                    12               24
                                           2               3
       その他
      営業費用計                                   2,139               2,559
     一般管理費
      給料                                   1,851               1,915
       役員報酬                                    97               96
       給料・手当                                   896               960
       賞与                                   858               858
      株式給付引当金繰入額                                    175               104
      長期インセンティブ引当金繰入額                                    151               △8
      旅費交通費                                     13               35
                                     ※               ※
      事務委託費                                    827              1,042
      業務委託費                                    424               441
      不動産賃借料                                    252               235
      租税公課                                    130               114
      固定資産減価償却費                                    151                92
      交際費                                     3               7
                                          182               181
      諸経費
      一般管理費計                                   4,166               4,164
     営業利益                                    5,291               5,423
     営業外収益
      受取利息                                     0               0
      受取賃貸料                                     28               24
      為替差益                                     17               125
                                           3               3
      雑収入
      営業外収益計                                     50               154
     営業外費用
      雑損失                                     4               4
      営業外費用計                                     4               4
     経常利益                                    5,337               5,574
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度               当事業年度
                               （自　2020年４月１日               （自　2021年４月１日
                                至　2021年３月31日）               至　2022年３月31日）
     特別利益
                                           0               －
      金融商品取引責任準備金戻入
      特別利益計                                     0               －
     特別損失
                                           －                0
      金融商品取引責任準備金繰入額
      特別損失計                                     －                0
     税引前当期純利益                                    5,337               5,574
     法人税、住民税及び事業税
                                         1,928               1,721
                                          △82                42
     法人税等調整額
     法人税等合計                                    1,845               1,763
     当期純利益                                    3,491               3,810
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    （３）【株主資本等変動計算書】
         前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                                                    （単位：百万円）
                                    株主資本
                              資本剰余金                   利益剰余金

                                                その他利益

                  資本金                              剰余金
                              その他資本      資本剰余金                   利益剰余金
                       資本準備金                   利益準備金
                              剰余金      合計                   合計
                                                繰越利益剰
                                                余金
     当期首残高              2,500        27      19      47      597     4,545      5,142

     当期変動額

      剰余金の配当                                           △2,500      △2,500

      当期純利益                                            3,491      3,491

      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純
      額）
     当期変動額合計                －      －      －      －      －      991      991
     当期末残高              2,500        27      19      47      597     5,536      6,134

                  株主資本

                       純資産合計
                 株主資本合
                 計
     当期首残高              7,689      7,689

     当期変動額

      剰余金の配当            △2,500      △2,500

      当期純利益             3,491      3,491

      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純                     －
      額）
     当期変動額合計               991      991
     当期末残高              8,681      8,681

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                    （単位：百万円）
                                    株主資本
                              資本剰余金                   利益剰余金

                                                その他利益

                  資本金                              剰余金
                              その他資本      資本剰余金                   利益剰余金
                       資本準備金                   利益準備金
                              剰余金      合計                   合計
                                                繰越利益剰
                                                余金
     当期首残高              2,500        27      19      47      597     5,536      6,134

     当期変動額

      剰余金の配当                                           △3,300      △3,300

      当期純利益                                            3,810      3,810

      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純
      額）
     当期変動額合計                －      －      －      －      －      510      510
     当期末残高              2,500        27      19      47      597     6,047      6,644

                  株主資本

                       純資産合計
                 株主資本合
                 計
     当期首残高              8,681      8,681

     当期変動額

      剰余金の配当            △3,300      △3,300

      当期純利益             3,810      3,810

      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純                     －
      額）
     当期変動額合計               510      510
     当期末残高              9,192      9,192

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    重要な会計方針
     １．有価証券の評価基準及び評価方法
       その他有価証券
       　市場価格のない株式等以外のもの
       　　時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法により算定）を採用しております。
       　市場価格のない株式等
       　　主として総平均法による原価法を採用しております。
        （投資事業組合等への出資）
         投資事業有限責任組合及びそれに類する組合への出資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるも
         の）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額
         で取り込む方法によっております。
     ２．固定資産の減価償却の方法

      ①　有形固定資産（リース資産を除く）
       　定率法を採用しております。ただし、2016年４月１日以降に取得した有形固定資産については、定額法を採用してお
       ります。
       　なお、主な耐用年数は、以下の通りであります。
        建物　　　　　　　　　５年
        工具、器具及び備品　　４年～10年
      ②　無形固定資産（リース資産を除く）
       　ソフトウエア（自社利用）については、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しております。
      ③　リース資産
        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
       　リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法を採用しております。
     ３．引当金の計上基準

      ①　株式給付引当金
       　株式交付規程に基づく従業員へ当社親会社（スパークス・グループ株式会社）の株式の給付に備えるため、当事業年
       度末における株式給付債務の見込額に基づき計上しております。
      ②　長期インセンティブ引当金
       　役員等に対して支給するインセンティブ報酬の支出に備えるため、当事業年度末における支給見込額に基づき計上し
       ております。
     ４．収益及び費用の計上基準

     当社は、主な収益を残高報酬及び成功報酬と認識しております。
      ①　残高報酬
       　残高報酬は、当社が運用するファンドについて、契約に基づき、管理・運用する義務があり、運用資産残高又はコ
       ミットメント額に一定の料率を乗じた金額で測定し報酬として受領しており、運用期間にわたり収益を認識しておりま
       す。取引の対価は履行義務を充足してから主として１年以内に受領しており、重大な金融要素は含んでおりません。
      ②　成功報酬（株式運用）
       　成功報酬（株式運用）は、残高報酬と同様、契約に基づき、管理・運用する義務があり、過去のパフォーマンスの最
       高値を上回った部分の一定割合を報酬として受領しており、当該時点に収益を認識しております。取引の対価は履行義
       務を充足してから主として１年以内に受領しており、重大な金融要素は含んでおりません。
      ③　成功報酬（再生可能エネルギーファンドが投資する合同会社の匿名組合出資持分を売却した場合の成功報酬）
       　成功報酬（再生可能エネルギーファンドが投資する合同会社の匿名組合出資持分を売却して譲渡益が発生する場合に
       受領する報酬）は、当社が運用する再生可能エネルギーファンドについて、パフォーマンス目標を上回る匿名組合出資
       持分の譲渡益に対する一定割合を報酬として受領しており、当該時点に収益を認識しております。取引の対価は履行義
       務を充足してから主として１年以内に受領しており、重大な金融要素は含んでおりません。
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     ５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
      ①　外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
       　外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
      ②　連結納税制度の適用
       　連結納税制度を適用しております。
      ③　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
       　当社は、翌事業年度から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行することとなります。ただし、「所得税法等の
       一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度へ
       の移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に
       係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会
       計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金
       資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
       　なお、翌事業年度の期首から、グループ通算制度を適用する場合における法人税及び地方法人税並びに税効果会計の
       会計処理及び開示の取扱いを定めた「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対
       応報告第42号        2021年８月12日）を適用する予定であります。
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    （会計方針の変更）
      （収益認識に関する会計基準等の適用）
      　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当事
      業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取る
      と見込まれる金額で収益を認識することといたしました。この変更による当財務諸表への影響はありません。
      　また、収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項のただし書きに定める経過的な取扱いに従ってお
      りますが、利益剰余金期首残高に与える影響はありません。
      　なお、収益認識会計基準第89-３項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る「収益認識関係」注記については
      記載しておりません。
      （時価の算定に関する会計基準等の適用）

      　「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                             2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
      事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号                                                     2019年７
      月４日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用
      することといたしました。この変更による当財務諸表への影響はありません。
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      （未適用の会計基準等）
     ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日　企業会計基準委員会）
     (1）概要

      　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準委員会　企業会計基準適用指針第31号）の2021年６月17日
      の改正は、2019年７月４日の公表時において、「投資信託の時価の算定」に関する検討には、関係者との協議等に一定の
      期間が必要と考えられるため、また、「貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合等への出資」の時価の注記につい
      ても、一定の検討を要するため、「時価の算定に関する会計基準」公表後、概ね１年をかけて検討を行うこととされてい
      たものが、改正され、公表されたものです。
     (2）適用予定日

      　2023年３月期の期首から適用します。
     (3）当該会計基準等の適用による影響

      　「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であり
      ます。
     ・「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年８月12日　企業

      会計基準委員会）
     (1）概要

      　2020年３月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）において、連結納税制度を見
      直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適用する場合における法人税及び地方法
      人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取扱いを明らかにすることを目的として企業会計基準委員会から公表された
      ものです。
     (2）適用予定日

      　2023年３月期の期首から適用します。
     (3）当該会計基準等の適用による影響

      　「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」の適用による財務諸表に与える影響額につい
      ては、現時点で評価中であります。
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    （追加情報に関する注記）
     （株式付与ＥＳＯＰ信託）
      　当社親会社（スパークス・グループ株式会社）は、グループ従業員（当社、当社親会社及び当社兄弟会社4社（スパーク
      ス・グリーンエナジー＆テクノロジー株式会社、スパークス・アセット・トラスト＆マネジメント株式会社、スパーク
      ス・ＡＩ＆テクノロジーズ・インベストメント株式会社、及びスパークス・イノベーション・フォー・フューチャー株式
      会社。）の従業員）に対し、業績向上や株価上昇に対する意欲の高揚を促すことにより、中長期的な企業価値向上を図る
      ことを目的として、「株式付与ＥＳＯＰ信託」を導入しております。なお、当社は「従業員等に信託を通じて自社の株式
      を交付する取引に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第30号（平成27年３月26日）の指針に従っ
      て会計処理を行っております。
     （新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り）

     　当社では、繰延税金資産の回収可能性や固定資産の減損会計等の会計上の見積りについて、財務諸表作成時において入手
     可能な情報に基づき実施しております。
     　新型コロナウイルス感染症による当社への影響は、今後の広がり方や収束時期等の見通しが不透明な状況であるものの、
     現時点において会計上の見積りに重要な影響を与えるものではないと判断しております
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     注記事項
     （貸借対照表関係）
                前事業年度                            当事業年度
              （2021年３月31日）                            （2022年３月31日）
     ※１．特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、                            ※１．特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、
       次のとおりであります。                            次のとおりであります。
       金融商品取引責任準備金…金融商品取引法第46条の５                            金融商品取引責任準備金…金融商品取引法第46条の５
     ※２．有形固定資産の減価償却累計額                            ※２．有形固定資産の減価償却累計額
        建物                   275百万円         建物                   308百万円
        工具、器具及び備品                   312百万円         工具、器具及び備品                   349百万円
        リース資産                   26百万円        リース資産                    1百万円
     ※３．関係会社に対する資産及び負債                            ※３．関係会社に対する資産及び負債
        未収投資顧問料                   519百万円         未収投資顧問料                   536百万円
        未収入金                   36百万円        未収入金                    0百万円
        その他未払金                  1,677百万円          その他未払金                  1,508百万円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （損益計算書関係）
                前事業年度                            当事業年度
             （自　2020年４月１日                            （自　2021年４月１日
              至　2021年３月31日）                            至　2022年３月31日）
     ※　関係会社に対する取引の主なもの                            ※　関係会社に対する取引の主なもの
       投資顧問料                   2,313百万円         投資顧問料                   2,205百万円
       事務委託費                    375百万円        事務委託費                    440百万円
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     （株主資本等変動計算書関係）
      前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      １．発行済株式に関する事項
         株式の種類           当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）                     50,000            －          －        50,000

      ２．配当に関する事項

       (1）配当金支払額
                        配当金の総額        １株当たり配当額
                 株式の種類                            基準日        効力発生日
     （決議）                    （百万円）          （円）
     2020年６月22日
                普通株式             2,500         50,000     2020年３月31日         2020年６月23日
     定時株主総会
       (2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                    配当金の総額              １株当たり配
              株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
     （決議）                （百万円）              当額（円）
     2021年６月21日
              普通株式          3,300    利益剰余金          66,000     2021年３月31日         2021年６月22日
     定時株主総会
      当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

      １．発行済株式に関する事項
         株式の種類           当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）                     50,000            －          －        50,000

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ２．配当に関する事項
       (1）配当金支払額
                        配当金の総額        １株当たり配当額
                 株式の種類                            基準日        効力発生日
     （決議）                    （百万円）          （円）
     2021年６月21日
                普通株式             3,300         66,000     2021年３月31日         2021年６月22日
     定時株主総会
       (2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                    配当金の総額              １株当たり配
              株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
     （決議）                （百万円）              当額（円）
     2022年６月20日
              普通株式          3,800    利益剰余金          76,000     2022年３月31日         2022年６月21日
     定時株主総会
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                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （リース取引関係）
      前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

      　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品関係）
     １．金融商品の状況に関する事項
       (1）金融商品に対する取組方針
        　当社は、資金運用については安全性の高い金融商品や預金等の他、ファンド組成等のためのシードマネー等に限定
        し、資金調達については原則として親会社による株式引受によっております。
       (2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        　営業債権である未収投資顧問料及び未収委託者報酬に係る信用リスクは、当社グループが管理あるいは運用する
        ファンド、一任運用財産自体がリスクの高い取引を限定的にしか行っていないポートフォリオ運用であることから、
        極めて限定的であると判断しております。
        　また、営業債権債務の一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されておりますが、当該営業債権債
        務のネットポジションを毎月把握しており、さらに必要と判断した場合には、先物為替予約等を利用してヘッジする
        予定にしております。
        　投資有価証券は、主に投資事業有限責任組合への出資です。
       (3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれて
        おります。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当
        該価額が変動することがあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

       　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。また現金は注記を省略しており、預
       金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
        前事業年度（2021年３月31日）
                                                    （単位：百万円）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
     (1）預託金                           200            200             －

     (2）未収委託者報酬                          1,048            1,048              －
     (3）未収投資顧問料                          1,372            1,372              －

     (4）未収収益                            4            4            －

            資産計                   2,625            2,625              －

     (1）未払手数料                           208            208             －

     (2）その他未払金                          2,838            2,838              －
     (3）未払法人税等                           364            364             －

            負債計                   3,411            3,411              －

    　（注）金銭債権の決算日後の償還予定額

                                                    （単位：百万円）
                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
     預託金                        200          －         －         －

     未収委託者報酬                       1,048           －         －         －

     未収投資顧問料                       1,372           －         －         －

     未収収益                         4         －         －         －

             合計                2,625           －         －         －

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        当事業年度（2022年３月31日）
                                                    （単位：百万円）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
     (1）預託金                           200            200             －

     (2）未収委託者報酬                          1,048            1,048              －
     (3）未収投資顧問料                          1,487            1,487              －

     (4）未収収益                            4            4            －
            資産計                   2,740            2,740              －

     (1）未払手数料                           183            183             －

     (2）その他未払金                          2,799            2,799              －
     (3）未払法人税等                           203            203             －
            負債計                   3,186            3,186              －

    　（注）１．貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資については記載を省略してお
    ります。当該出資の貸借対照表計上額は20百万円であります。
    　（注）２．金銭債権の決算日後の償還予定額
                                                    （単位：百万円）
                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
     預託金                        200          －         －         －

     未収委託者報酬                       1,048           －         －         －

     未収投資顧問料                       1,487           －         －         －

     未収収益                         4         －         －         －

             合計                2,740           －         －         －

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     ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
        　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類
        しております。
         レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定
                  の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係る
                  インプットを用いて算定した時価
         レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
         　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属す
         るレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
      ①　時価をもって貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債

      　該当事項はありません。
      ②　時価をもって貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債

                                                  （単位：百万円）
                                     時価
          区分
                    レベル１           レベル２           レベル３            合計
      預託金                  －          200           －          200
      未収委託者報酬                  －         1,048            －         1,048
      未収投資顧問料                  －         1,487            －         1,487
      未収収益                  －           4          －           4
      未払手数料                  －          183           －          183
      その他未払金                  －         2,799            －         2,799
      未払法人税等                  －          203           －          203
      （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

      預託金、未収委託者報酬、未収投資顧問料及び未収収益

      　これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間及び信用リスクを加味した利率を基に
      割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
      未払手数料、その他未払金及び未払法人税等

      　これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、その将来キャッシュ・フローと、その返済期日までの期間及び
      信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （有価証券関係）
      １．その他有価証券
        前事業年度（2021年３月31日）
        　該当事項はありません。
        当事業年度（2022年３月31日）

        　重要性が乏しいため記載を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （デリバティブ取引関係）
     １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      (1)通貨関連
       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　該当事項はありません。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　該当事項はありません。
      (2)金利関連

       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　該当事項はありません。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　該当事項はありません。
      (3)株式関連

       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　該当事項はありません。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　該当事項はありません。
    ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

      (1)通貨関連
       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　該当事項はありません。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　該当事項はありません。
      (2)金利関連

       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　該当事項はありません。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　該当事項はありません。
      (3)株式関連

       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　該当事項はありません。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （退職給付関係）
      前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      　該当事項はありません。
      当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

      　該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （ストック・オプション等関係）
      前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      　該当事項はありません。
      当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

      　該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （税効果会計関係）
      １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度           当事業年度
                               （2021年３月31日）           （2022年３月31日）
        繰延税金資産
         資産除去債務                             52           56
         未払事業税                             71           43
         未確定債務否認                            227           242
         株式給付引当金否認                            121           123
         長期インセンティブ引当金否認                             67           41
         減価償却超過額                             58           61
         金融商品取引責任準備金                             0           0
                                      18           16
         その他
        繰延税金資産小計                             617           586
        評価性引当額                            △258           △269
        繰延税金資産合計                             359           317
        繰延税金資産の純額                             359           317
      ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主

       要な項目別の内訳
                                 前事業年度           当事業年度
                               （2021年３月31日）           （2022年３月31日）
        法定実効税率
                                     30.6％     法定実効税率と税効果
        （調整）                                  会計適用後の法人税等
         交際費等永久に損金に算入されない項目                            1.1     の負担率との間の差異
         住民税均等割                            0.1     が法定実効税率の100
         評価性引当金の増減                            2.5     分の５以下であるため
         その他                            0.3     注記を省略しておりま
                                          す。
        税効果会計適用後の法人税等の負担率                             34.6
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （持分法損益等）
      前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      　該当事項はありません。
      当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

      　該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （資産除去債務関係）
      前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

      　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （賃貸等不動産関係）
      前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      　該当事項はありません。
      当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

      　該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （収益認識関係）
      １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
      　当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであり、主要な顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、以下のとお
      りであります。
                                 当事業年度
                              （自　2021年４月１日
                               至　2022年３月31日）
        残高報酬（注１）                               11,286    百万円
        成功報酬（株式運用）（注２）                                582
        成功報酬（再生可能エネルギーファンドが
        投資対象である発電所を売却して譲渡益が                                245
        発生する場合に受領する報酬）（注３）
        その他                                 32
                 合計                       12,147
        （注１）残高報酬のうち、委託者報酬にかかるものが5,500百万円、投資顧問料収入にかかるものが5,785百万円それ
            ぞれ含まれております。
        （注２）成功報酬（株式運用）のうち、委託者報酬にかかるものが422百万円、投資顧問料収入にかかるものが160百
            万円それぞれ含まれております。
        （注３）成功報酬（再生可能エネルギーファンドが投資対象である発電所を売却して譲渡益が発生する場合に受領す
            る報酬）245百万円は、損益計算書上、投資顧問料収入に含まれております。
      ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      　重要な会計方針　４．収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
      ３．当事業年度及び翌事業年度以降の収益の金額を理解するための情報

      　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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     （セグメント情報等）
      ［セグメント情報］
       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      ［関連情報］

       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       １　サービスごとの情報
        　投信投資顧問業及び関連サービスに関する外部顧客への営業収益が、損益計算書の営業収益の90％を超えるため、
        記載を省略しております。
       ２　地域ごとの情報

        (1）営業収益
                                                    （単位：百万円）
        日本         欧州        バミューダ          アジア         その他          合計
          8,689         2,218          104          48         535        11,596

    　（注）　営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地（ファンドの場合は組成地）を基礎として分類しております。
        (2）有形固定資産

         　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略し
         ております。
       ３　主要な顧客ごとの情報

                                                   （単位：百万円）
         顧客の名称又は氏名                     営業収益               関連するセグメント名
     スパークス・新・国際優良日本株ファ
                                     1,519     投信投資顧問業
     ンド
     未来創生２号投資事業有限責任組合                                1,205     投信投資顧問業
    　（注）　ファンドの最終受益者は、販売会社や他のファンドを通じて投資されること等があるため、合理的に把握すること
         が困難であります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
       １　サービスごとの情報
        　投信投資顧問業及び関連サービスに関する外部顧客への営業収益が、損益計算書の営業収益の90％を超えるため、
        記載を省略しております。
       ２　地域ごとの情報

        (1）営業収益
                                                    （単位：百万円）
        日本         欧州        バミューダ          アジア         その他          合計
          8,635         2,583          179          67         681        12,147

    　（注）　営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地（ファンドの場合は組成地）を基礎として分類しております。
        (2）有形固定資産

         　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略し
         ております。
       ３　主要な顧客ごとの情報

                                                   （単位：百万円）
         顧客の名称又は氏名                     営業収益               関連するセグメント名
     スパークス・新・国際優良日本株ファ
                                     2,086     投信投資顧問業
     ンド
    　（注）　ファンドの最終受益者は、販売会社や他のファンドを通じて投資されること等があるため、合理的に把握すること
         が困難であります。
      ［報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報］

       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　該当事項はありません。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　該当事項はありません。
      ［報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報］

       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　該当事項はありません。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　該当事項はありません。
      ［報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報］

       前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
       　該当事項はありません。
       当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

       　該当事項はありません。
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     ［関連当事者情報］
      前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      １　関連当事者との取引
       (1）財務諸表提出会社の親会社
                              議決権等の
                   資本金又は                          取引金額          期末残高
          会社等の名                    所有（被所     関連当事者
      種類         所在地    出資金     事業の内容                取引の内容     （百万円）      科目    （百万円）
          称                    有）割合     との関係
                   （百万円）                          （注２）          （注２）
                               （％）
                                         業務委託
                                        報酬の支払        375  未払金        128
                                         （注１）
                                         運用報酬
                                                  未収投資
                                         等の受取       2,313           519
                                                  顧問料
                                         （注１）
          スパーク                               配当金の
               東京都          純粋持株会     （被所有）     グループ管            2,500   －        －
     親会社     ス・グルー            8,587                    支払
               港区          社     直接　100     理会社
          プ株式会社
                                         連結納税
                                         による個       1,549   未払金       1,549
                                         別帰属額
                                         私募の取
                                         扱手数料
                                                 0 前受収益         7
                                         の受領
                                         （注１）
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    　（注１）　市場価格を勘案し一般的な取引条件と同様に決定しております。
    　（注２）　上記の表における期末残高には消費税等を含めており、取引金額には消費税等を含めておりません。
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       (2）財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
                               議決権等の
                                              取引金額         期末残高
                    資本金又は          所有（被所     関連当事者
      種類    会社等の名称       所在地         事業の内容                取引の内容     （百万円）      科目   （百万円）
                    出資金          有）割合     との関係
                                              （注２）         （注２）
                               （％）
                                         賃貸料の受
                         再生可能エ
                                    本社事務所
          スパークス・
                                         取        12  未収入金        3
                         ネルギーに
                                    の賃貸
          グリーンエナ
                                         （注１）
                東京都          おける発電
          ジー＆テクノ            25 百万円         なし
                港区          事業及びそ
                                         業務委託報
          ロジー株式会
                         のコンサル
                                    業務の委託     酬の支払         2 未払金        1
          社
                         ティング
                                         （注１）
                                         業務委託報
          スパークス・
                                    業務の委託     酬の受取         3 未収入金        1
          アセット・ト
                                         （注１）
                東京都
          ラスト＆マネ           100 百万円   資産運用業     なし
                港区
                                         賃貸料の受
          ジメント株式
                                    本社事務所
                                         取        10  未収入金        3
          会社
                                    の賃貸
                                         （注１）
          スパークス・
                                         業務委託報
                                    業務の委託     酬の受取         0 未収入金        0
          ＡＩ＆テクノ
                                         （注１）
          ロジーズ
                東京都
                     50 百万円   資産運用業     なし
                港区
          ・インベスト
                                         賃貸料の受
                                    本社事務所
          メント株式会
                                         取         2 未収入金        0
                                    の賃貸
                                         （注１）
          社
                                         手数料の受
                                    私募の取扱              0
                                         取          前受収益        0
                                    手数料
                                         （注１）
          スパークス・
          イノベーショ                               業務委託報
                東京都
          ン・フォー・            50 百万円   資産運用業     なし     業務の委託     酬の受取         0 未収入金        0
                港区
          フューチャー                               （注１）
          株式会社
                                         賃貸料の受
                                    本社事務所
                                         取         2 未収入金        1
                                    の賃貸
                                         （注１）
     同一の親
                                         手数料の受
     会社をも
                                    販売会社     取         8 未収収益        2
     つ会社
                                         （注１）
                                    海外籍ファ
          SPARX
                                         運用報酬等
                バミュー      1,926  千            ンドの運
          Overseas                資産運用業     なし          の受取        92  未払金        4
                ダ諸島      米ドル              用・管理の
                                         （注１）
          Ltd.
                                    委託
                                         業務委託報
                                    業務の委託     酬の受取         4 未収入金        1
                                         （注１）
                                    海外籍ファ
                                         運用報酬等
                                    ンドの運               未収投資
          SPARX   Asset
                                         の受取         1         0
                                    用・管理の               顧問料
                                         （注１）
          Management
                韓国     4,230  百万
                                    委託
                         資産運用業     なし
                ソウル     韓国ウォン
          Korea   Co.,
                                         業務委託報
          Ltd.
                                    業務の委託     酬の支払        46  未払金        74
                                         （注１）
          SPARX
                                         アドバイザ
                米国
                      1,000  千  投資アドバ          アドバイザ     リー報酬の
          Capital
                カリフォ               なし                  148  未払金        －
                      米ドル   イザリー業          リー契約     支払
          Investments,
                ルニア州
                                         （注１）
          Inc.
                                         運用助言報
                                    運用の委託     酬の支払        40  未払金        10
                                         （注１）
          SPARX   Asia
                                         業務委託報
                中国香港
          Investment
                      3,100  千            業務の委託     酬の支払        135  未払金        36
                特別行政          資産運用業     なし
                     香港ドル                    （注１）
          Advisors
                区
          Limited                          海外籍ファ
                                         運用報酬等
                                    ンドの運               未収投資
                                         の受取         3         1
                                    用・管理の               顧問料
                                         （注１）
                                    委託
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    　（注１）　市場価格を勘案し一般的な取引条件と同様に決定しております。
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    　（注２）　上記の表のうち、日本国内の会社については期末残高に消費税を含めており、取引金額に消費税等を含めており
          ません。また、日本国外の会社については期末残高及び取引金額に消費税等を含めておりません。
      ２　親会社に関する注記

        親会社情報
         スパークス・グループ株式会社（株式会社東京証券取引所市場第一部に上場）
      当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

      １　関連当事者との取引
       (1）財務諸表提出会社の親会社
                              議決権等の
                   資本金又は                          取引金額          期末残高
          会社等の名                    所有（被所     関連当事者
      種類         所在地    出資金     事業の内容                取引の内容     （百万円）      科目    （百万円）
          称                    有）割合     との関係
                   （百万円）                          （注２）          （注２）
                               （％）
                                        業務委託報
                                        酬の支払        440  未払金        124
                                        （注１）
                                        運用報酬等
                                                  未収投資
                                        の受取       2,205           536
                                                  顧問料
                                        （注１）
          スパーク                               配当金の支
               東京都          純粋持株会     （被所有）     グループ管            3,300   －        －
     親会社     ス・グルー            8,587                   払
               港区          社     直接　100     理会社
          プ株式会社
                                        連結納税に
                                        よる個別帰       1,382   未払金       1,382
                                        属額
                                        私募の取扱
                                        手数料の受
                                                 0 前受収益         7
                                        領
                                        （注１）
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    　（注１）　市場価格を勘案し一般的な取引条件と同様に決定しております。
    　（注２）　上記の表における期末残高には消費税等を含めており、取引金額には消費税等を含めておりません。
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       (2）財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
                               議決権等の
                                              取引金額         期末残高
                    資本金又は          所有（被所     関連当事者
      種類    会社等の名称       所在地         事業の内容                取引の内容     （百万円）      科目   （百万円）
                    出資金          有）割合     との関係
                                              （注２）         （注２）
                               （％）
                                         賃貸料の受
                         再生可能エ
                                    本社事務所
          スパークス・
                                         取        10  未収入金        2
                         ネルギーに
                                    の賃貸
          グリーンエナ
                                         （注１）
                東京都          おける発電
          ジー＆テクノ            25 百万円         なし
                港区          事業及びそ
                                         業務委託報
          ロジー株式会
                         のコンサル
                                    業務の委託     酬の支払         2 未払金        1
          社
                         ティング
                                         （注１）
                                         業務委託報
          スパークス・
                                    業務の委託     酬の受取         6 未収入金        1
          アセット・ト
                                         （注１）
                東京都
          ラスト＆マネ           100 百万円   資産運用業     なし
                港区
                                         賃貸料の受
          ジメント株式
                                    本社事務所
                                         取         9 未収入金        2
          会社
                                    の賃貸
                                         （注１）
                                         業務委託報
          スパークス・
                                    業務の委託     酬の受取         0 未収入金        0
          ＡＩ＆テクノ
                                         （注１）
                東京都
          ロジーズ・イ            50 百万円   資産運用業     なし
                港区
                                         賃貸料の受
          ンベストメン
                                    本社事務所
                                         取         2 未収入金        0
          ト株式会社
                                    の賃貸
                                         （注１）
                                         手数料の受
                                    私募の取扱
                                         取         0 前受収益        6
                                    手数料
                                         （注１）
          スパークス・
          イノベーショ                               業務受託報
                東京都
          ン・フォー・            50 百万円   資産運用業     なし     業務の受託     酬の受取         0 未収入金        0
                港区
     同一の親
          フューチャー                               （注１）
     会社をも
          株式会社
                                         賃貸料の受
     つ会社
                                    本社事務所
                                         取         2 未収入金        0
                                    の賃貸
                                         （注１）
                                         手数料の受
                                    販売会社     取         9 未収収益        2
                                         （注１）
                                    海外籍ファ
          SPARX
                                         運用報酬等
                バミュー      1,926  千            ンドの運
          Overseas                資産運用業     なし          の受取        166  未収入金        5
                ダ諸島      米ドル              用・管理の
                                         （注１）
          Ltd.
                                    委託
                                         業務委託報
                                    業務の委託     酬の受取         4 未収入金        1
                                         （注１）
                                    海外籍ファ
                                         運用報酬等
                                    ンドの運               未収投資
          SPARX   Asset
                                         の受取         0         0
                                    用・管理の               顧問料
          Management                               （注１）
                韓国     4,230  百万
                                    委託
                         資産運用業     なし
                ソウル     韓国ウォン
          Korea   Co.,
                                         業務委託報
          Ltd.
                                    業務の委託     酬の支払        349  未払金        82
                                         （注１）
          SPARX
                                         アドバイザ
                米国
                      1,000  千  投資アドバ          アドバイザ     リー報酬の
          Capital
                カリフォ               なし                  186  未払金        －
                      米ドル   イザリー業          リー契約     支払
          Investments,
                ルニア州
                                         （注１）
          Inc.
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                               議決権等の
                                              取引金額         期末残高
                    資本金又は          所有（被所     関連当事者
      種類    会社等の名称       所在地         事業の内容                取引の内容     （百万円）      科目   （百万円）
                    出資金          有）割合     との関係
                                              （注２）         （注２）
                               （％）
                                         運用助言報
                                    運用の委託     酬の支払        148  未払金        62
                                         （注１）
          SPARX   Asia
                                         業務委託報
     同一の親           中国香港
          Investment
                      3,100  千            業務の委託     酬の支払        107  未払金        4
     会社をも           特別行政          資産運用業     なし
                     香港ドル                    （注１）
          Advisors
     つ会社           区
                                    海外籍ファ
          Limited
                                         運用報酬等
                                    ンドの運               未収投資
                                         の受取         6         3
                                    用・管理の               顧問料
                                         （注１）
                                    委託
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    　（注１）　市場価格を勘案し一般的な取引条件と同様に決定しております。
    　（注２）　上記の表のうち、日本国内の会社については期末残高に消費税を含めており、取引金額に消費税等を含めており
          ません。また、日本国外の会社については期末残高及び取引金額に消費税等を含めておりません。
      ２　親会社に関する注記

        親会社情報
         スパークス・グループ株式会社（株式会社東京証券取引所プライム市場に上場）
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     （１株当たり情報）
                前事業年度                            当事業年度
             （自　2020年４月１日                            （自　2021年４月１日
              至　2021年３月31日）                            至　2022年３月31日）
     １株当たり純資産額                   173,635円19銭         １株当たり純資産額                   183,840円71銭

     １株当たり当期純利益金額                   69,838円86銭        １株当たり当期純利益金額                   76,205円52銭

     　なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額につい                            　なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額につい

     ては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。                            ては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
    　（注）１．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前事業年度末                当事業年度末
               項目
                              （2021年３月31日）                （2022年３月31日）
     純資産の部の合計額（百万円）                                8,681                9,192

     純資産の部の合計額から控除する金額
                                      －                －
     （百万円）
     普通株式に係る期末純資産額（百万円）                                8,681                9,192
     １株当たり純資産額の算定に用いられた普通株
                                    50,000                50,000
     式の数（株）
    　（注）２．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
               項目               （自　2020年４月１日                （自　2021年４月１日
                              至　2021年３月31日）                至　2022年３月31日）
     当期純利益（百万円）                                3,491                3,810

     普通株主に帰属しない金額（百万円）                                 －                －

     普通株式に係る当期純利益（百万円）                                3,491                3,810

     普通株式の期中平均株式数（株）                               50,000                50,000

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                                           スパークス・アセット・マネジメント株式会社(E11161)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （重要な後発事象）
      当事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
      　該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    １．中間財務諸表
      (1)  　中間貸借対照表
                                    (単位：百万円)
                                当中間会計期間
                               （2022年９月30日）
     （資産の部）
      流動資産
       現金・預金                                 6,337
       預託金                                  200
       未収委託者報酬                                  939
       未収投資顧問料                                 1,973
       前払費用                                  125
       未収入金                                   14
                                          3
       未収収益
       流動資産合計                                 9,594
      固定資産
                                     ※２
       有形固定資産                                  100
       無形固定資産                                   2
       投資その他の資産
        投資有価証券                                  19
        差入保証金                                  3
        長期前払費用                                  1
                                         235
        繰延税金資産
        投資その他の資産合計                                 260
       固定資産合計                                  362
      資産合計                                  9,957
     （負債の部）
      流動負債
       未払手数料                                  158
       その他未払金                                  497
       未払法人税等                                  814
       預り金                                  116
       賞与引当金                                  395
       株式給付引当金                                   70
       長期インセンティブ引当金                                   4
       役員株式給付引当金                                   18
                                     ※３
                                         125
       その他
       流動負債合計                                 2,200
      固定負債
       株式給付引当金                                  324
       長期インセンティブ引当金                                   20
       役員株式給付引当金                                  104
       その他                                   5
       固定負債合計                                  454
      特別法上の準備金
                                     ※１
                                          0
       金融商品取引責任準備金
       特別法上の準備金合計                                   0
      負債合計                                  2,655
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                    (単位：百万円)
                                当中間会計期間
                               （2022年９月30日）
     （純資産の部）
      株主資本
       資本金                                 2,500
       資本剰余金
        資本準備金                                  27
                                          19
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                  47
       利益剰余金
        利益準備金                                 597
        その他利益剰余金
                                        4,156
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                4,754
       株主資本合計                                 7,301
       評価・換算差額等
                                          0
       その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                    0
      純資産合計                                  7,301
      負債純資産合計                                  9,957
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      (2)  　中間損益計算書
                                   （単位：百万円）
                                当中間会計期間
                              （自　2022年４月１日
                               至　2022年９月30日）
     営業収益
      委託者報酬                                  2,655
      投資顧問料収入                                  3,209
      受入手数料                                    8
                                          5
      その他営業収益
      営業収益計                                  5,879
                                     ※１
     営業費用及び一般管理費                                   3,249
     営業利益                                   2,630
                                     ※２
     営業外収益
                                         139
                                          0
     営業外費用
     経常利益                                   2,768
     税引前中間純利益                                   2,768
     法人税、住民税及び事業税
                                         777
                                          81
     法人税等調整額
     中間純利益                                   1,909
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      (3)  　中間株主資本等変動計算書
                                                   （単位：百万円）
                                     株主資本
                            資本剰余金              利益剰余金
                   資本金                                  株主資本合計
                                          その他
                        資本準     その他     資本剰    利益準          利益剰
                                          利益
                        備金     資本剰     余金合    備金          余金合
                                          剰余金
                             余金     計              計
                                          繰越利
                                          益剰余
                                          金
     当期首残高               2,500      27     19    47    597    6,047     6,644       9,192
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                     △3,800     △3,800       △3,800
      中間純利益                                      1,909     1,909       1,909
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額                                                    －
      （純額）
     当中間期変動額合計                 －     －     －    －     －   △1,890     △1,890       △1,890
     当中間期末残高               2,500      27     19    47    597    4,156     4,754       7,301
                      評価・換算差額等

                                    純資産合計
                   その他有価証券        評価・換算差額
                   評価差額金        等合計
     当期首残高                    －        －       9,192
     当中間期変動額
      剰余金の配当                   －        －      △3,800
      中間純利益                   －        －       1,909
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額                   0        0        0
      （純額）
     当中間期変動額合計                    0        0     △1,890
     当中間期末残高                    0        0      7,301
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      ［ 重要な会計方針        ］
    １．固定資産の減価償却の方法                     (1)  有形固定資産（リース資産を除く）
                            定率法を採用しております。ただし、2016年４月１日以降
                            に取得した有形固定資産については、定額法を採用してお
                            ります。なお、主な耐用年数は、以下の通りであります。
                            建物　　　　　　　　　　　５年
                            工具、器具及び備品　　　　４年～10年
                          (2)  無形固定資産（リース資産を除く）
                            ソフトウェア（自社利用）については、社内における利用
                            可能期間（５年）に基づく定額法によっております。
                          (3)  リース資産
                            所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
                            リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法
                            を採用しております。
    ２．引当金の計上基準                     (1)  賞与引当金
                            従業員に対して支給する賞与の支出に備えるため、支給見
                            込額のうち当中間会計期間に負担すべき金額を計上してお
                            ります。
                          (2)  株式給付引当金
                            株式交付規程に基づく従業員へ当社親会社（スパークス・
                            グループ株式会社）の株式の給付に備えるため、当中間会
                            計期間末における株式給付債務の見込額に基づき計上して
                            おります。
                          (3)  長期インセンティブ引当金
                            海外出向者等に対して支給するインセンティブ報酬の支出
                            に備えるため、当中間会計期間末における支給見込額に基
                            づき計上しております。
                          (4)  役員株式給付引当金
                            株式交付規程に基づく役員へ当社親会社（スパークス・グ
                            ループ株式会社）の株式の給付に備えるため、当中間会計
                            期間末における株式給付債務の見込額に基づき計上してお
                            ります。
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    ３．収益及び費用の計上基準                        当社は、主な収益を残高報酬及び成功報酬と認識しており
                            ます。
                          (1)  残高報酬
                            残高報酬は、当社が運用するファンドについて、契約に基
                            づき、管理・運用する義務があり、運用資産残高又はコ
                            ミットメント額に一定の料率を乗じた金額で測定し報酬と
                            して受領しており、運用期間にわたり収益を認識しており
                            ます。取引の対価は履行義務を充足してから主として１年
                            以内に受領しており、重大な金融要素は含んでおりませ
                            ん。
                          (2)  成功報酬（株式運用）
                            成功報酬（株式運用）は、残高報酬と同様、契約に基づ
                            き、管理・運用する義務があり、過去のパフォーマンスの
                            最高値を上回った部分の一定割合を報酬として受領してお
                            り、当該時点に収益を認識しております。取引の対価は履
                            行義務を充足してから主として１年以内に受領しており、
                            重大な金融要素は含んでおりません。
                          (3)  成功報酬（再生可能エネルギーファンドが投資する合同会
                            社の匿名組合出資持分を売却した場合の成功報酬）
                            成功報酬（再生可能エネルギーファンドが投資する合同会
                            社の匿名組合出資持分を売却した場合の成功報酬）は、当
                            社が運用する再生可能エネルギーファンドについて、パ
                            フォーマンス目標を上回る匿名組合出資持分の譲渡益に対
                            する一定割合を報酬として受領しており、当該時点に収益
                            を認識しております。取引の対価は履行義務を充足してか
                            ら主として１年以内に受領しており、重大な金融要素は含
                            んでおりません。
    ４．外貨建の資産及び負債の本邦通貨                        外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により
       への換算基準                     円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
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      （追加情報に関する注記）
       （グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱いの適用）
       　当社は、当中間会計期間から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行しております。これに伴
       い、法人税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示については、「グループ通算制度を適
       用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年８月12日。以下「実務
       対応報告第42号」という。）に従っております。また、実務対応報告第42号第32項(1)に基づき、実務対
       応報告第42号の適用に伴う会計方針の変更による影響はないものとみなしております。
       （新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り）

       　前事業年度の有価証券報告書の追加情報に記載した新型コロナウイルス感染症拡大の影響に関する仮
       定について重要な変更はありません。
       （役員向け株式交付信託）

       　当社親会社の監査等委員でない取締役（社外取締役を除く）に対し、信託を用いた業績連動型株式報
       酬制度を導入しております。
       　なお、当社親会社は持株会社であり、業績連動型株式報酬については、兼務先である当社が負担して
       おります。
      （会計方針の変更）

       （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下
       「時価算定会計基準適用指針」という。）を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用
       指針第27-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を
       将来にわたって適用することといたしました。この変更による当中間財務諸表への影響はありません。
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      ［ 注記事項     ］
       （中間貸借対照表関係）
              当中間会計期間

             （2022年９月30日）
     ※１　特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項
       は、次のとおりであります。
       金融商品取引責任準備金…金融商品取引法第46条の
       ５
     ※２　有形固定資産の減価償却累計額                     694百万円
     ※３　消費税等の取り扱い
       　仮払消費税等と仮受消費税等は、相殺のうえ、流
       動負債その他に表示しております。
       （中間損益計算書関係）

              当中間会計期間

            （自　2022年４月１日
             至　2022年９月30日）
     ※１　減価償却実施額
        有形固定資産            34百万円
        無形固定資産            0百万円
     ※２　営業外収益のうち主要なもの
        受取賃貸料            11百万円
        為替差益           126百万円
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       （中間株主資本等変動計算書関係）
      当中間会計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）
      １．発行済株式の種類及び総数
                  当事業年度          当中間会計期間           当中間会計期間           当中間会計期間
       株式の種類           期首株式数           増加株式数           減少株式数           期末株式数
                   （株）           （株）           （株）           （株）
        普通株式              50,000             －           －        50,000
         合計             50,000             －           －        50,000
      ２．自己株式の種類及び株式数に関する事項

       　該当事項はありません。
      ３．新株予約権等に関する事項

       　該当事項はありません。
      ４．配当に関する事項

        （１）配当金支払額
                       配当金の            １株当たり
                株式の種類        総額     配当の原資       配当額        基準日         効力発生日
     （決議）                 （百万円）             （円）
     2022年６月20日
                 普通株式        3,800    利益剰余金        76,000     2022年３月31日          2022年６月21日
     定時株主総会
        （２）基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が中間会計期間末後となるも

          の
         　該当事項はありません。
       （リース取引関係）

      当中間会計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）
    　重要性がないため、記載を省略しております。
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       （金融商品関係）
      当中間会計期間（2022年９月30日）
    　１．金融商品の状況に関する事項
      （１）金融商品に対する取組方針
          　当社は、資金運用については安全性の高い金融商品や預金等の他、ファンド組成等のためのシー
          ドマネー等に限定し、資金調達については原則として親会社による株式引受によっております。
      （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
          　営業債権である未収投資顧問料及び未収委託者報酬に係る信用リスクは、当社グループが管理あ
          るいは運用するファンド、一任運用財産自体がリスクの高い取引を限定的にしか行っていないポー
          トフォリオ運用であることから、極めて限定的であると判断しております。
          　また、営業債権債務の一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております
          が、当該営業債権債務のネットポジションを毎月把握しており、さらに必要と判断した場合には、
          先物為替予約等を利用してヘッジする予定にしております。
          　投資有価証券は、主に投資事業有限責任組合への出資です。
      （３）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
          　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
          た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前
          提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
    　２．金融商品の時価等に関する事項

      　2022年９月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
      ます。また現金は注記を省略しており、預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することか
      ら、注記を省略しております。
                                                  （単位：百万円）
                        中間貸借対照表

                                       時価             差額
                          計上額
    （１）預託金                          200             200             －

    （２）未収委託者報酬                          939             939             －
    （３）未収投資顧問料                         1,973             1,973               －
    （４）未収入金                           14             14             －
    （５）未収収益                           3             3            －
           資産計                  3,131             3,131               －
    （１）未払手数料                          158             158             －
    （２）その他未払金                          497             497             －
    （３）未払法人税等                          814             814             －
           負債計                  1,470             1,470               －
    （注）中間貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資については含

    めておりません。当該出資の中間貸借対照表計上額は19百万円であります。
    　３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

         　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３
         つのレベルに分類しております。
          レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成され
                    る当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した
                    時価
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          レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の
                    時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
          レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
          　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ
          トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類
          しております。
    　（１）　時価をもって中間貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債
        該当事項はありません。
    　（２）　時価をもって中間貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債

                                                  （単位：百万円）
                                     時価
         区分
                   レベル１           レベル２           レベル３            合計
     預託金                  －           200            －           200
     未収委託者報酬                  －           939            －           939
     未収投資顧問料                  －         1,973             －         1,973
     未収入金                  －           14           －           14
     未収収益                  －            3           －            3
     未払手数料                  －           158            －           158
     その他未払金                  －           497            －           497
     未払法人税等                  －           814            －           814
    （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

    預託金、未収委託者報酬、未収投資顧問料、未収入金及び未収収益

    　これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間及び信用リスクを加味
    した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
    未払手数料、その他未払金及び未払法人税等

    　これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、その将来キャッシュ・フローと、その返済期日
    までの期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分
    類しております。
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       （有価証券関係）
      当中間会計期間（2022年９月30日）
    　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
       （収益認識関係）

       １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       　当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであり、主要な顧客との契約から生じる収益を分解した情
       報は、以下のとおりであります。
                                  当中間会計期間

                               （自　2022年４月１日
                               　至　2022年９月30日）
         残高報酬（注１）                             5,864   百万円
         成功報酬（株式運用）（注２）                                0

         その他                                14

                  合計                     5,879

       （注１）残高報酬のうち、委託者報酬にかかるものが2,654百万円、投資顧問料収入にかかるものが
       3,209百万円それぞれ含まれております。
       （注２）成功報酬（株式運用）のうち、委託者報酬にかかるものが0百万円が含まれております。
       ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

         ［ 重要な会計方針        ］ ３．収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
       ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当

       中間会計期間末において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収
       益の金額及び時期に関する情報
       　重要性が乏しいため、記載を省略しております。
       （デリバティブ取引関係）

      当中間会計期間（2022年９月30日）
    　該当事項はありません。
       （ストック・オプション等関係）

      当中間会計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）
    　該当事項はありません。
       （資産除去債務関係）

      当中間会計期間（2022年９月30日）
    　重要性がないため、記載を省略しております。
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       （セグメント情報等）
      ［ セグメント情報        ］
      当中間会計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）
      当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      ［ 関連情報     ］

      当中間会計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）
      １．サービスごとの情報
       　投信投資顧問業及び関連サービスに関する外部顧客への営業収益が、中間損益計算書の営業収益の
       90％を超えるため、記載を省略しております。
      ２．地域ごとの情報
       (1)  営業収益
                                     （単位：百万円）
       日本        欧州       バミューダ         その他         合計
         4,395        1,190          12        281       5,879

     （注）営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地（ファンドの場合は組成地）を基礎として国又は地域に分類しておりま
       す。
       (2)  有形固定資産
        　本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
        め、記載を省略しております。
      ３．主要な顧客ごとの情報
                                                   （単位：百万円）
               顧客の名称又は氏名                       営業収益          関連するセグメント名
     スパークス・新・国際優良日本株ファンド（注1）                                    1,082    投信投資顧問業

     未来創生２号投資事業有限責任組合（注1）                                     604   投信投資顧問業

     未来創生３号投資事業有限責任組合（注1）                                     657   投信投資顧問業

    （注）ファンドの最終受益者は、販売会社や他のファンドを通じて投資されること等があるため、合理的に
        把握することが困難であります。
       （企業結合等関係）

      当中間会計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）
    　該当事項はありません。
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       （１株当たり情報）
    １株当たり純資産額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                               当中間会計期間
                              （2022年９月30日）
     １株当たり純資産額                              146,034円17銭
     （算定上の基礎）
     純資産の部の合計額（百万円）                                  7,301
     純資産の部の合計額から控除する金額（百万円）                                    －
     普通株式に係る中間期末純資産額（百万円）                                  7,301
     １株当たり純資産額の算定に用いられた中間期末
                                       50,000
     の普通株式の数（株）
    １株あたり中間純利益金額及び算定上の基礎は以下のとおりであります。

                               当中間会計期間
                             （自　2022年４月１日
                             　至　2022年９月30日）
     １株当たり中間純利益金額                               38,192円16銭
     （算定上の基礎）
     中間純利益（百万円）                                  1,909
     普通株主に帰属しない金額（百万円）                                    －
     普通株式に係る中間純利益（百万円）                                  1,909
     普通株式の期中平均株式数（株）                                  50,000
    （注）潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
       ん。
       （重要な後発事象）

    　該当事項はありません。
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    ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行
      為が禁止されています。
      ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投
        資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがな
        いものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
      ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しく
        は取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
        めるものを除きます。）。
      ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
        等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接
        な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤におい
        て同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金
        融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいい
        ます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用
        財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の
        保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるもの
        として内閣府令で定めるもの。
    ５【その他】
    （1）定款の変更等
       定款の変更に関しては、株主総会において株主の決議が必要となります。
    （2）訴訟事件その他の重要事項
       委託会社および当ファンドに重要な影響を与えると予想される訴訟事件等はありません。
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    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
      ①受託会社
       名　　　称　　三井住友信託銀行株式会社
       資本金の額　　        342,037    百万円（2022年３月末日現在）
       事業の    内容  　　銀行法に基づき銀行業を営むとともに金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
                法）に基づき、信託業を営んでいます。
        ＜再信託受託会社の概要＞
          名　　　称　　株式会社日本カストディ銀行
          資本金の額　　51,000百万円（2022年３月末日現在                           ）
          事業の内容　　銀行法に基づき銀行業を営むとともに金融機関の信託業務の兼営等に関する法律
                  （兼営法）に基づき、信託業を営んでいます。
          再信託の目的　原信託契約にかかる信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信
                  託受託会社（株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産のすべて
                  を再信託受託会社へ移管することを目的とします。
      ②販売会社
                            資本金の額
              名称                               事業の内容
                        （2022年３月末日現在）
                                       金融商品取引法に基づき、第一種金
       ＳＭＢＣ日興証券株式会社                        10,000    百万円
                                       融商品取引業を営んでいます。
                                       金融商品取引法に基づき、第一種金
       楽天証券株式会社                        17,495    百万円
                                       融商品取引業を営んでいます。
                                       金融商品取引法に基づき、第一種金
       株式会社ＳＢＩ証券                        48,323    百万円
                                       融商品取引業を営んでいます。
                                       銀行法に基づき、銀行業を営んでい
       PayPay    銀行株式会社                    37,250    百万円
                                       ます。
    ２【関係業務の概要】

      ①受託会社：ファンドの受託会社として信託財産に属する有価証券等の管理・計算事務を行います。な
             お、信託事務の一部を株式会社日本カストディ銀行に委託します。
      ②販売会社：受益権の募集・販売の取扱い、一部解約に関する事務および一部解約金、分配金、償還金の
             支払いに関する業務等を行います。
    ３【資本関係】
      ①受託会社：該当事項はありません。
      ②販売会社：該当事項はありません。
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    第３【その他】
     （1）目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論見
       書）」という名称を用いることがあります。
     （2）目論見書の表紙から本文の前までの記載等について
      ①金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書である旨を記載することがあり
       ます。
      ②委託会社等の情報、受託会社に関する情報を記載することがあります。
      ③詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載することがあります。
       ・委託会社のホームページアドレス、電話番号及び受付時間等
       ・請求目論見書の入手方法及び投資信託約款が請求目論見書に掲載されている旨
      ④使用開始日を記載することがあります。
      ⑤届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載することがあります。
       ・届出をした日及び当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
       ・届出をした日、届出が効力を生じている旨及び効力発生日
      ⑥次の事項を記載することがあります。
       ・投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
       ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行った場合にはその旨
         の記録をしておくべきである旨
       ・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
      ⑦委託会社、当ファンドのロゴ・マーク等を記載することがあります。
      ⑧ファンドの形態等を記載することがあります。
      ⑨図案を採用することがあります。
     （3）当ファンドは、評価機関等の評価を取得、使用する場合があります。
     （4）交付目論見書に最新の運用実績を記載することがあります。
     （5）請求目論見書に当ファンドの投資信託約款の全文を記載します。
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                    独  立  監  査  人  の  監  査  報  告  書

                                                ２０２２年６月２０日

     スパークス・アセット・マネジメント株式会社

     　取   締  役  会　御    中
                      EY  新日本     有限責任監査法人

                      　東　    京　   事　   務　   所
                       指定有限責任社員

                                    公認会計士          岩　部　俊　夫
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                    公認会計士          市　川　克　也
                       業務執行社員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委
     託会社等の経理状況」に掲げられているスパークス・アセット・マネジメント株式会社の２０２１
     年４月１日から２０２２年３月３１日までの第１６期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行っ
     た。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、スパークス・アセット・マネジメント株式会社の２０２２年３月３１日現在の財政状
     態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示している
     ものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、
     また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎とな
     る十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     その他の記載内容

     　その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監
     査報告書以外の情報である。
     　当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる
     作業も実施していない。
     財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     　監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視すること
     にある。
     財務諸表監査における監査人の責任

     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
      られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
      実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
      することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
      いるが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内

     部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
     項について報告を行う。
      監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守した
     こと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は
     軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                        以　　上
     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

     　　　２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                    独  立  監  査  人  の  監  査  報  告  書

                                               ２０２３年１月１３日

     スパークス・アセット・マネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中

                      EY  新日本     有限責任監査法人

                      東　京　事　務　所

                      指定有限責任社員

                                   公認会計士         市　川　　克　也　
                      業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられているスパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）の
     ２０２２年５月１１日から２０２２年１１月１０日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対
     照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）の２０２２年１１月１０日現在
     の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適
     正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、スパークス・アセット・
     マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
     任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判
     断している。
     その他の記載内容

     　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含
     まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記
     載内容を作成し開示することにある。
     　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査
     法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
     　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、
     その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるか
     どうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候が
     あるかどうか注意を払うことにある。
     　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
     は、その事実を報告することが求められている。
     　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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     財務諸表監査における監査人の責任

     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
      られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
      実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
      することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
      いるが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内
     部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
     項について報告を行う。
     利害関係

      スパークス・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との
     間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　　上
     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の中間監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

     スパークス・アセット・マネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中

                      EY  新日本     有限責任監査法人

                      東　京　事　務　所

                      指定有限責任社員

                                  公認会計士         櫻　井　雄　一　郎
                      業務執行社員
                      指定有限責任社員

                                           市　   川　　克　       也
                                  公認会計士
                      業務執行社員
     中間監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委
     託会社等の経理状況」に掲げられているスパークス・アセット・マネジメント株式会社の２０２２
     年４月１日から２０２３年３月３１日までの第１７期事業年度の中間会計期間（２０２２年４月１
     日から２０２２年９月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計
     算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
     表の作成基準に準拠して、スパークス・アセット・マネジメント株式会社の２０２２年９月３０日
     現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（２０２２年４月１日から２０２２年９月
     ３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     中間監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
     を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責
     任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から
     独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間
     監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
     て中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な
     虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統
     制を整備及び運用することが含まれる。
     　中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成する
     ことが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
     作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任
     がある。
     　監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視すること
     にある。
     中間財務諸表監査における監査人の責任

     　監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報
     の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得
     て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚
     偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利
     用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過
     程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な
      虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監
      査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手す
      る。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断によ
      り、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
      を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中
      間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの
      合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関し
      て重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が
      認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又
      は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して
      除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入
      手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できな
      くなる可能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
      表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表
      示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示
      しているかどうかを評価する。
     　監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識
     別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められ
     ているその他の事項について報告を行う。
     　監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守した
     こと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は
     軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                        以　　上
     （注）１．上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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