ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド 半期報告書（外国投資証券） 第37期(令和4年4月1日－令和5年3月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資証券）-第37期(令和4年4月1日－令和5年3月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資証券） |
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和４年12月27日
【計算期間】 第37期中（自 令和４年４月１日 至 令和４年９月30日）
【発行者名】 HSBC グローバル・インベストメント・ファンド
(HSBC Global Investment Funds)
【代表者の役職氏名】 取締役 Michael Boehm（マイケル・ベーム）
取締役 ジョン・リー（John Li）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ホヴァルト L-2370、
ペテルネルシェン通り４番地
(４,rue Peternelchen,L-2370 Howald,
Grand Duchy of Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 小 野 雄 作
弁護士 西 村 早紀子
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区霞が関３－２－５ 霞が関ビルディング
狛・小野グローカル法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 小 野 雄 作
弁護士 西 村 早紀子
【連絡場所】 東京都千代田区霞が関３－２－５ 霞が関ビルディング
狛・小野グローカル法律事務所
【電話番号】 03(6550)8301
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１）本書中、アメリカ合衆国ドル（「米ドル」）、ユーロ、英ポンド（「ポンド」）および香港ドルの円貨換算は、2022年10月31日現在の
株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝148.26円、１ユーロ＝147.59円、１英ポンド＝172.20円、１香港ドル
＝18.89円）によります。
（注２）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。従って、合計の数字が一致しない場合があります。また円貨への
換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。従って、本書中の
同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
（注３）本書中、「ファンド株式」または「株式」とは、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号（改正済））に定義され
る「外国投資証券」を意味し、「株主」とは、同法に定義される「投資主」を意味します。
（注４）本書中、各サブ・ファンドの名称は、原則として、それぞれの短縮名が使用されています。各サブ・ファンドの正式名称は「HSBC グ
ローバル・インベストメント・ファンド」と各サブ・ファンドの短縮名で構成されています。
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半期報告書（外国投資証券）
１【外国投資法人の概況】
（１）【主要な経営指標等の推移】
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの直近３中間計算期間および直近２計
算期間に係る主要な経営指標等の推移は以下のとおりです。
下表の情報は、各会計年度に関するファンドの監査済財務書類および無監査の中間財務書類に基づくも
のです。
（注１）営業収益には投資収益ならびに実現および未実現投資利益（損失）を含めています。
（注２）経常利益（損失）は営業収益から費用を控除したものです。
（注３）ファンドは、変動資本を有する会社型投資信託であり、純資産総額を記載しています。
（注４）希薄化防止のための価格調整（スイング・プライシング）が行われている場合は、調整後の１株当り純資産価格を記載
しています。１株当り純資産価格は、小数点第３位以下を四捨五入して表示しております。
（注５）ファンドの性格上、算定していません。
（注６）「ユーロランド・バリュー」は、2021年４月18日まで「ユーロランド・エクイティ」と称していました。
（注７）ロシア市場の状況に鑑み、またモスクワ証券取引所の閉鎖により、取締役会は、2022年２月28日を取引日とせず、ロシ
ア・エクイティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しを停止することを決議しました。2022年３月１日、取締役
会は、さらに状況を考慮して、同日より別途通知する日まで、定款に基づき、ロシア・エクイティの株式の純資産価額の
計算、発行および買戻しを即効停止することを決議しました。買戻請求は、当該停止期間（すなわち2022年２月28日から
別途通知する日までの期間）中も引続き受け付けられますが、その実行は繰り延べられ、株主から買戻請求の取消しの指
示がない限り、取引の再開後速やかに処理されます。申込みは、当該停止の期間中は受け付けられません。以下に記載す
る2022年３月31日現在および2022年９月30日現在のロシア・エクイティの各純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ
計算された推定値です。
（注８）2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、ロ
シア・エクイティおよびBRICエクイティのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価を
ゼロに引き下げています。
N/A：該当なし
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
△ 13,781 △ 12,139 △ 100,868
49,327 107,357
（注1）
営業収益
(△ 2,043) (△ 1,800) (△ 14,955)
(7,313) (15,917)
△ 16,306 △ 17,347 △ 103,535
47,078 102,832
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 2,418) (△ 2,572) (△ 15,350)
(6,980) (15,246)
△ 16,306 △ 17,347 △ 103,535
47,078 102,832
当期純利益／損失金額
(△ 2,418) (△ 2,572) (△ 15,350)
(6,980) (15,246)
218,234 354,380 340,863 423,674 353,779
（注3）
出資総額
(32,355) (52,540) (50,536) (62,814) (52,451)
発行済株式総数（株）
クラスAS 1,072,609.541 1,068,721.093 1,118,468.843 1,109,697.440 1,114,502.415
218,234 354,380 340,863 423,674 353,779
純資産額
(32,355) (52,540) (50,536) (62,814) (52,451)
226,598 365,958 355,096 435,787 365,299
総資産額
(33,595) (54,257) (52,647) (64,610) (54,159)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
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19.46 24.51 23.14 22.96 17.30
クラスAS
(2,885) (3,634) (3,431) (3,404) (2,565)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 96.31 96.84 95.99 97.22 96.85
△ 4.78 △ 4.09 △ 29.27
自己資本利益率（％） 21.57 29.02
２．中国エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
333,650 △ 153,544 △ 321,113 △ 163,503
500,615
（注1）
営業収益
(△ 22,764) (△ 47,608) (△ 24,241)
(49,467) (74,221)
322,885 △ 166,442 △ 344,268 △ 171,689
474,929
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 24,677) (△ 51,041) (△ 25,455)
(47,871) (70,413)
322,885 △ 166,442 △ 344,268 △ 171,689
474,929
当期純利益／損失金額
(△ 24,677) (△ 51,041) (△ 25,455)
(47,871) (70,413)
1,188,962 1,312,408 1,100,288 890,686 677,549
（注3）
出資総額
(176,276) (194,578) (163,129) (132,053) (100,453)
発行済株式総数（株）
クラスAD 6,175,926.952 5,725,251.383
6,495,467.812 5,931,035.948 5,575,134.763
1,188,962 1,312,408 1,100,288 890,686 677,549
純資産額
(176,276) (194,578) (163,129) (132,053) (100,453)
1,224,046 1,441,306 1,107,381 909,434 692,574
総資産額
(181,477) (213,688) (164,180) (134,833) (102,681)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
131.21 148.08 128.63 107.23 85.80
クラスAD
(19,453) (21,954) (19,071) (15,898) (12,721)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 97.13 91.06 99.36 97.94 97.83
△ 15.13 △ 38.65 △ 25.34
自己資本利益率（％） 27.16 36.19
（注６）
３．ユーロランド・バリュー
（単位：１株当りの情報を除き千ユーロ（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
△ 65,374
51,691 189,649 33,970 25,761
（注1）
営業収益
(△ 9,649)
(7,629) (27,990) (5,014) (3,802)
△ 68,407
49,815 185,221 30,776 18,381
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 10,096)
(7,352) (27,337) (4,542) (2,713)
△ 68,407
49,815 185,221 30,776 18,381
当期純利益／損失金額
(△ 10,096)
(7,352) (27,337) (4,542) (2,713)
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403,981 611,284 494,312 523,702 342,531
（注3）
出資総額
(59,624) (90,219) (72,956) (77,293) (50,554)
発行済株式総数（株）
クラスAD 574,965.697 474,290.079 476,829.946 469,132.752 452,497.797
403,981 611,284 494,312 523,702 342,531
純資産額
(59,624) (90,219) (72,956) (77,293) (50,554)
405,022 615,534 502,831 551,920 347,143
総資産額
(59,777) (90,847) (74,213) (81,458) (51,235)
（注4）
１株当り純資産額
（ユーロ（円））
29.60 38.93 40.69 39.75 33.26
クラスAD
(4,369) (5,746) (6,005) (5,867) (4,909)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 99.74 99.31 98.31 94.89 98.67
△ 19.97
自己資本利益率（％） 12.33 30.30 6.23 3.51
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
△ 5,684 △ 28,004 △ 94,191
63,722 122,855
（注1）
営業収益
(△ 843) (△ 4,152) (△ 13,965)
(9,447) (18,214)
△ 9,132 △ 35,037 △ 97,569
61,142 116,802
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 1,354) (△ 5,195) (△ 14,466)
(9,065) (17,317)
△ 9,132 △ 35,037 △ 97,569
61,142 116,802
当期純利益／損失金額
(△ 1,354) (△ 5,195) (△ 14,466)
(9,065) (17,317)
251,632 330,625 347,022 349,052 320,332
（注3）
出資総額
(37,307) (49,018) (51,449) (51,750) (47,492)
発行済株式総数（株）
クラスAD 986,326.627 931,887.142 961,509.795 811,765.082 812,026.840
251,632 330,625 347,022 349,052 320,332
純資産額
(37,307) (49,018) (51,449) (51,750) (47,492)
257,882 351,186 348,960 350,951 326,195
総資産額
(38,234) (52,067) (51,737) (52,032) (48,362)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
17.28 21.07 20.51 19.02 14.26
クラスAD
(2,562) (3,124) (3,041) (2,820) (2,114)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 97.58 94.15 99.44 99.46 98.20
△ 2.63 △ 10.04 △ 30.46
自己資本利益率（％） 24.30 35.33
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
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半期報告書（外国投資証券）
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
△ 17,234 △ 81,713
14,832 28,330 12,502
（注1）
営業収益
(△ 2,555) (△ 12,115)
(2,199) (4,200) (1,854)
△ 20,494 △ 83,212
14,579 27,230 10,960
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 3,038) (△ 12,337)
(2,161) (4,037) (1,625)
△ 20,494 △ 83,212
14,579 27,230 10,960
当期純利益／損失金額
(△ 3,038) (△ 12,337)
(2,161) (4,037) (1,625)
61,151 193,855 292,925 344,904 265,711
（注3）
出資総額
(9,066) (28,741) (43,429) (51,135) (39,394)
発行済株式総数（株）
クラスAD 1,075,838.746 4,392,779.623 4,383,151.293 4,409,440.722 4,086,435.920
61,151 193,855 292,925 344,904 265,711
純資産額
(9,066) (28,741) (43,429) (51,135) (39,394)
62,955 220,166 294,484 346,426 296,795
総資産額
(9,334) (32,642) (43,660) (51,361) (44,003)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
11.77 13.88 14.51 13.14 9.92
クラスAD
(1,745) (2,058) (2,151) (1,948) (1,471)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 97.13 88.05 99.47 99.56 89.53
△ 5.94 △ 31.32
自己資本利益率（％） 23.84 14.05 3.74
６．香港エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
27,888 △ 12,344 △ 25,941 △ 25,657
42,236
（注1）
営業収益
(△ 1,830) (△ 3,846) (△ 3,804)
(4,135) (6,262)
27,067 △ 13,205 △ 27,664 △ 26,671
40,430
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 1,958) (△ 4,101) (△ 3,954)
(4,013) (5,994)
27,067 △ 13,205 △ 27,664 △ 26,671
40,430
当期純利益／損失金額
(△ 1,958) (△ 4,101) (△ 3,954)
(4,013) (5,994)
106,932 114,246 104,790 110,935 123,123
（注3）
出資総額
(15,854) (16,938) (15,536) (16,447) (18,254)
発行済株式総数（株）
クラスPD 533,061.510 453,492.660
564,247.645 522,685.623 453,980.054
106,932 114,246 104,790 110,935 123,123
純資産額
(15,854) (16,938) (15,536) (16,447) (18,254)
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半期報告書（外国投資証券）
107,911 118,791 106,840 113,257 125,522
総資産額
(15,999) (17,612) (15,840) (16,791) (18,610)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
141.45 158.84 140.55 123.16 97.68
クラスPD
(20,971) (23,550) (20,838) (18,260) (14,482)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 99.09 96.17 98.08 97.95 98.09
△ 12.60 △ 24.94 △ 21.66
自己資本利益率（％） 25.31 35.39
（注８）
７．BRICエクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
△ 38,635 △ 36,357
57,912 110,377 25,463
（注1）
営業収益
(△ 5,728) (△ 5,390)
(8,586) (16,364) (3,775)
△ 42,542 △ 37,593
55,779 106,029 23,405
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 6,307) (△ 5,574)
(8,270) (15,720) (3,470)
△ 42,542 △ 37,593
55,779 106,029 23,405
当期純利益／損失金額
(△ 6,307) (△ 5,574)
(8,270) (15,720) (3,470)
248,244 272,732 277,894 196,526 150,682
（注3）
出資総額
(36,805) (40,435) (41,201) (29,137) (22,340)
発行済株式総数（株）
クラスM2C 3,714,818.346 3,453,994.052 3,289,674.880 3,127,747.000 3,014,260.260
248,244 272,732 277,894 196,526 150,682
純資産額
(36,805) (40,435) (41,201) (29,137) (22,340)
252,032 275,946 287,967 200,251 152,281
総資産額
(37,366) (40,912) (42,694) (29,689) (22,577)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
27.85 33.51 36.41 27.61 22.23
クラスM2C
(4,129) (4,968) (5,398) (4,093) (3,296)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 98.50 98.84 96.50 98.14 98.95
△ 21.65 △ 24.95
自己資本利益率（％） 22.47 38.88 8.42
８．ブラジル・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
21,201 △ 5,521 △ 32,532
78,986 17,570
（注1）
営業収益
(△ 819) (△ 4,823)
(3,143) (11,710) (2,605)
6/132
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18,636 △ 7,489 △ 33,949
73,656 13,939
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 1,110) (△ 5,033)
(2,763) (10,920) (2,067)
18,636 △ 7,489 △ 33,949
73,656 13,939
当期純利益／損失金額
(△ 1,110) (△ 5,033)
(2,763) (10,920) (2,067)
232,858 155,982 145,241 163,539 126,629
（注3）
出資総額
(34,524) (23,126) (21,533) (24,246) (18,774)
発行済株式総数（株）
クラスAD 6,669,457.753 5,600,058.037
6,935,390.256 5,401,860.692 5,524,567.045
232,858 155,982 145,241 163,539 126,629
純資産額
(34,524) (23,126) (21,533) (24,246) (18,774)
236,604 167,217 151,182 175,771 128,454
総資産額
(35,079) (24,792) (22,414) (26,060) (19,045)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
12.44 14.63 13.91 15.93 12.12
クラスAD
(1,844) (2,169) (2,062) (2,362) (1,797)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 98.42 93.28 96.07 93.04 98.58
△ 5.16 △ 26.81
自己資本利益率（％） 8.00 47.22 8.52
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
△ 68,092
197,591 296,480 19,608 36,287
（注1）
営業収益
(△ 10,095)
(29,295) (43,956) (2,907) (5,380)
△ 69,296
195,623 293,309 18,305 33,688
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 10,274)
(29,003) (43,486) (2,714) (4,995)
△ 69,296
195,623 293,309 18,305 33,688
当期純利益／損失金額
(△ 10,274)
(29,003) (43,486) (2,714) (4,995)
579,158 295,508 294,430 333,553 239,661
（注3）
出資総額
(85,866) (43,812) (43,652) (49,453) (35,532)
発行済株式総数（株）
クラスPD 1,111,958.036 1,866,304.972
749,445.674 1,443,056.602 1,507,418.590
579,158 295,508 294,430 333,553 239,661
純資産額
(85,866) (43,812) (43,652) (49,453) (35,532)
582,155 300,899 297,448 336,738 241,703
総資産額
(86,310) (44,611) (44,100) (49,925) (35,835)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
65.70 73.68
48.27 69.55 59.03
クラスPD
(7,157) (9,741) (10,311) (10,924) (8,752)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
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自己資本比率（％） 99.49 98.21 98.99 99.05 99.16
△ 28.91
自己資本利益率（％） 33.78 99.26 6.22 10.10
１０．インド・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
△ 97,814
300,303 626,981 221,461 200,100
（注1）
営業収益
(△ 14,502)
(44,523) (92,956) (32,834) (29,667)
△ 107,431
291,263 606,724 209,795 177,331
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 15,928)
(43,183) (89,953) (31,104) (26,291)
△ 107,431
291,263 606,724 209,795 177,331
当期純利益／損失金額
(△ 15,928)
(43,183) (89,953) (31,104) (26,291)
1,028,683 1,253,527 1,210,989 1,113,714 975,953
（注3）
出資総額
(152,513) (185,848) (179,541) (165,119) (144,695)
発行済株式総数（株）
クラスAD 3,525,166.262 3,039,829.764
3,884,722.264 3,225,626.127 2,950,612.001
1,028,683 1,253,527 1,210,989 1,113,714 975,953
純資産額
(152,513) (185,848) (179,541) (165,119) (144,695)
1,035,115 1,285,738 1,271,753 1,167,271 1,020,991
総資産額
(153,466) (190,624) (188,550) (173,060) (151,372)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
162.36 213.23 253.62 246.55 222.60
クラスAD
(24,071) (31,613) (37,602) (36,554) (33,003)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 99.38 97.49 95.22 95.41 95.59
△ 11.01
自己資本利益率（％） 28.31 48.40 17.32 15.92
（注７）（注８）
１１．ロシア・エクイティ
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
＊
△ 103,604
32,784 73,687 29,748
△ 192
（注1）
営業収益
(△ 15,360) (△ 28)
(4,861) (10,925) (4,410)
△ 106,542 △ 28
31,081 70,320 28,163
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 15,796) (△ 4)
(4,608) (10,426) (4,175)
△ 106,542 △ 28
31,081 70,320 28,163
当期純利益／損失金額
(△ 15,796) (△ 4)
(4,608) (10,426) (4,175)
156,841 150,302 158,460 12,806 12,778
（注3）
出資総額
(23,253) (22,284) (23,493) (1,899) (1,894)
発行済株式総数（株）
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クラスAD 13,470,707.984 13,075,073.414
20,437,341.900 10,910,907.716 13,075,073.414
156,841 150,302 158,460 12,806 12,778
純資産額
(23,253) (22,284) (23,493) (1,899) (1,894)
161,056 152,790 159,555 18,968 12,814
総資産額
(23,878) (22,653) (23,656) (2,812) (1,900)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
5.71 7.27 8.52 0.74 0.73
クラスAD
(847) (1,078) (1,263) (110) (108)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 97.38 98.37 99.31 67.51 99.72
△ 831.97 △ 0.22
自己資本利益率（％） 19.82 46.79 17.77
＊ 2022年２月25日以降のロシア・エクイティの停止により、2022年３月31日現在計上されている管理報酬および運営、管理事
務代行およびサービス報酬は、当期に戻し入れられた。
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
（単位：１株当りの情報を除き千米ドル（百万円））
2020年9月30日 2021年3月31日 2021年9月30日 2022年3月31日 2022年9月30日
に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間 に終了した年度 に終了した6ヵ月間
(第35期中) (第35期) (第36期中) (第36期) (第37期中)
△ 134,787 △ 363,365
430,683 500,699 65,174
（注1）
営業収益
(△ 19,984) (△ 53,872)
(63,853) (74,234) (9,663)
△ 142,504 △ 365,540
425,495 490,942 61,230
（注2 )
経常利益／損失金額
(△ 21,128) (△ 54,195)
(63,084) (72,787) (9,078)
△ 142,504 △ 365,540
425,495 490,942 61,230
当期純利益／損失金額
(△ 21,128) (△ 54,195)
(63,084) (72,787) (9,078)
2,059,080 1,682,091
2,256,243 1,757,005 1,262,032
（注3）
出資総額
(334,511) (305,279) (260,494) (249,387) (187,109)
発行済株式総数（株）
クラスPD 587,290.464 522,426.091
653,985.236 564,895.466 519,032.795
2,059,080 1,682,091
2,256,243 1,757,005 1,262,032
純資産額
(334,511) (305,279) (260,494) (249,387) (187,109)
2,193,200 1,715,765
2,355,343 1,836,465 1,308,941
総資産額
(349,203) (325,164) (272,274) (254,379) (194,064)
（注4）
１株当り純資産額
（米ドル（円））
17.91 15.62
17.73 17.89 12.43
クラスPD
(2,629) (2,655) (2,652) (2,316) (1,843)
１株当り当期純利益／
N/A N/A N/A N/A N/A
(注5 )
損失金額
自己資本比率（％） 95.79 93.88 95.67 98.04 96.42
△ 8.47 △ 28.96
自己資本利益率（％） 18.86 23.84 3.48
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（２）【外国投資法人の出資総額】
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの2022年10月末現在の全クラス合計の純資
産総額ならびに各クラス株式に帰属する純資産総額および発行済株式数は以下のとおりです。
（注１）下表は、管理事務代行会社のファンド・アカウンティング・システムから出力された各NAV Reportに基づくもので、別段の記
載のない限り、2022年10月末の取引を反映していない数値です。
（注２）ロシア・エクイティの純資産総額は、中間財務書類への表示目的でのみ計算された2022年９月30日現在の推定値です。
(1) アジア・パシフィック高配当エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 331,167,049.02米ドル（約49,099百万円）
純資産総額（クラスAS株式） 18,211,732.62米ドル（約2,700百万円）
発行済株式数（クラスAS株式) 1,115,782.387株
(2) 中国エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 568,069,814.70米ドル（約84,222百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 400,288,134.79米ドル（約59,347百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 5,533,060.927株
(3) ユーロランド・バリュー
純資産総額（全クラス合計） 332,737,175.55ユーロ（約49,109百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 16,494,316.98ユーロ（約2,434百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 451,684.690株
(4) グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 312,558,497.37米ドル（約46,340百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 11,051,125.31米ドル（約1,638百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 807,132.928株
(5) グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
純資産総額（全クラス合計） 279,114,545.87米ドル（約41,382百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 41,007,453.08米ドル（約6,080百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 3,923,442.611株
(6) 香港エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 103,893,124.76米ドル（約15,403百万円）
純資産総額（クラスPD株式） 37,682,551.26米ドル（約5,587百万円）
発行済株式数（クラスPD株式) 452,837.933株
(7) BRIC エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 147,439,658.92米ドル（約21,859百万円）
純資産総額（クラスM2C株式） 65,647,354.83米ドル（約9,733百万円）
発行済株式数（クラスM2C株式) 3,002,159.383株
(8) ブラジル・エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 141,212,497.46米ドル（約20,936百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 72,796,656.84米ドル（約10,793百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 5,469,628.370株
(9) エコノミック・スケール・米国エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 265,864,667.27米ドル（約39,417百万円）
純資産総額（クラスPD株式） 101,157,433.85米ドル（約14,998百万円）
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発行済株式数（クラスPD株式) 1,560,226.208株
(10) インド・エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 993,419,186.39米ドル（約147,284百万円）
純資産総額（クラスAD株式） 675,675,860.82米ドル（約100,176百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 2,934,344.822株
(11) ロシア・エクイティ
純資産総額（全クラス合計） 12,777,785米ドル（約1,894百万円）
発行済株式数（クラスAD株式) 13,075,073.414株
(12) グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
純資産総額（全クラス合計） 1,285,590,797.63米ドル（約190,602百万円）
純資産総額（クラスPD株式） 6,316,112.57米ドル（約936百万円）
発行済株式数（クラスPD株式) 507,783.926株
最近３中間計算期間および直近２計算期間における純資産総額および発行済株式数の増減については、前記
「(1) 主要な経営指標等の推移」を参照して下さい。
取締役会は、いつでも、制限なく、全額払込済みの追加株式を発行する権限を与えられており、その場合、
発行される株式に応募する優先権を既存株主に付与することはしません。
ファンドの資本金は、常に、その純資産総額と同額です。
（３）【主要な投資主の状況】
2022年10月末現在、日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの各クラスの株主のう
ち、保有比率上位５位（すべて法人）は以下のとおりです。株主の氏名／名称および住所／所在地は、ルクセ
ンブルグにおける銀行秘密保持法により開示できません。
（注１）下表は、登録・名義書換代行会社のトランスファー・エージェンシー・システムから出力されたデータに基づくもので、別段
の記載のない限り、2022年10月末の取引を反映した数値です。
（注２）下記のロシア・エクイティの情報は、最終の公式純資産価額である2022年２月25日現在の純資産価額に基づくものです。
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１．アジア・パシフィック高配当エクイティ（クラスＡＳ株式）
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
ノミニー 香港 34.62 114,660,059 331,154,646
金融機関 ルクセンブルグ 22.17 73,404,184 331,154,646
金融機関 シンガポール 20.82 68,942,231 331,154,646
ノミニー 香港 5.99 19,831,881 331,154,646
金融機関 フランス 3.80 12,594,717 331,154,646
２．中国エクイティ（クラスＡＤ株式）
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
ノミニー 香港 47.83 271,624,484 567,954,498
13.42
金融機関 ルクセンブルグ 76,226,332 567,954,498
8.09
金融機関 シンガポール 45,932,338 567,954,498
5.43
金融機関 フランス 30,846,048 567,954,498
4.52
ノミニー 英国 25,661,687 567,954,498
３．ユーロランド・バリュー（クラスＡＤ株式）
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
金融機関 フランス 24.93 81,892,401 328,517,699
金融機関 イタリア 11.13 36,569,956 328,517,699
金融機関 フランス 9.72 31,946,702 328,517,699
金融機関 イタリア 7.38 24,242,877 328,517,699
金融機関 フランス 7.28 23,902,419 328,517,699
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ（クラスＡＤ株式）
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
金融機関 フランス 68.71 214,822,226 312,661,984
ノミニー 香港 8.23 25,722,615 312,661,984
金融機関 イタリア 4.61 14,417,556 312,661,984
金融機関 イタリア 3.25 10,163,689 312,661,984
金融機関 イタリア 3.22 10,072,007 312,661,984
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ（クラスＡＤ株式）
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
金融機関 フランス 20.51 57,231,292 279,073,750
ファンド インド 17.32 48,340,902 279,073,750
ノミニー 英国 16.86 47,061,214 279,073,750
ノミニー 香港 11.42 31,879,192 279,073,750
ノミニー 英国 5.58 15,560,431 279,073,750
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６．香港エクイティ（クラスＰＤ株式）
運用資産総額 サブ・ファンド
所有価額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率 運用資産総額
（米ドル）
（％） （米ドル）
ノミニー 香港 71.89 74,894,629 104,178,599
金融機関 ルクセンブルグ 6.37 6,632,254 104,178,599
ノミニー 英国 6.11 6,360,541 104,178,599
ノミニー 英国 5.10 5,312,407 104,178,599
信託 香港 3.16 3,292,254 104,178,599
７．BRICエクイティ（クラスＭ２Ｃ株式）
運用資産総額
所有価額 運用資産総額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率
（米ドル） （米ドル）
（％）
金融機関 ルクセンブルグ 26.76 39,459,758 147,443,094
金融機関 日本 25.09 36,991,915 147,443,094
ノミニー 香港 21.75 32,072,853 147,443,094
金融機関 ルクセンブルグ 3.37 4,962,721 147,443,094
金融機関 ポーランド 2.81 4,136,712 147,443,094
８．ブラジル・エクイティ（クラスＡＤ株式）
運用資産総額
所有価額 運用資産総額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率
（米ドル） （米ドル）
（％）
ノミニー 香港 21.63 30,563,112 141,304,872
ノミニー 香港 21.30 30,092,548 141,304,872
金融機関 フランス 9.71 13,719,925 141,304,872
金融機関 ルクセンブルグ 8.00 11,300,321 141,304,872
金融機関 フランス 3.67 5,187,240 141,304,872
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ（クラスＰＤ株式）
運用資産総額
所有価額 運用資産総額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率
（米ドル） （米ドル）
（％）
金融機関 フランス 40.50 106,230,056 262,286,086
ノミニー 香港 26.10 68,447,472 262,286,086
金融機関 シンガポール 7.75 20,320,743 262,286,086
ジャージー・
ノミニー 3.93 10,297,851 262,286,086
チャネル諸島
金融機関 英国 3.33 8,732,668 262,286,086
１０．インド・エクイティ（クラスＡＤ株式）
運用資産総額
所有価額 運用資産総額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率
（米ドル） （米ドル）
（％）
金融機関 ルクセンブルグ 31.57 313,374,419 992,759,559
ノミニー 香港 19.35 192,093,539 992,759,559
金融機関 シンガポール 6.45 64,036,406 992,759,559
ノミニー 香港 4.93 48,897,159 992,759,559
金融機関 フランス 3.91 38,807,507 992,759,559
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１１．ロシア・エクイティ（クラスＡＤ株式）
運用資産総額
所有価額 運用資産総額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率
（米ドル） （米ドル）
（％）
ノミニー 香港 40.95 33,352,988 81,440,264
ノミニー 香港 27.17 22,124,491 81,440,264
ノミニー 英国 7.91 6,439,672 81,440,264
金融機関 シンガポール 3.83 3,121,310 81,440,264
金融機関 スペイン 2.83 2,307,610 81,440,264
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド（クラスＰＤ株式）
運用資産総額
所有価額 運用資産総額
登録株主の種類 所在国 に対する所有比率
（米ドル） （米ドル）
（％）
ノミニー 香港 16.82 216,132,200 1,285,089,887
ノミニー 英国 14.05 180,555,238 1,285,089,887
ノミニー 英国 9.38 120,484,094 1,285,089,887
ノミニー 英国 7.66 98,469,903 1,285,089,887
ノミニー 英国 5.46 70,146,918 1,285,089,887
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（４）【役員の状況】
ファンドの取締役は、以下のとおりです。
（提出日現在）
氏名 役職名 現在の役職
アンソニー・ジェフズ
取締役 現在、HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミテッ
（Anthony Jeffs）
会長 ド、商品プラットフォーム責任者
マイケル・ベーム（博士） 現在、HSBC グローバル・アセット・マネジメント（ドイチェ
取締役
(Michael Boehm)
ラント）GmbH、最高業務管理責任者
マッテオ・パルディ
現在、HSBCグローバル・アセット・マネジメント（フラン
取締役
（Matteo Pardi）
ス）、最高経営責任者
イーマ・カウヘイ
取締役 社外取締役、アイルランド在住
(Eimear Cowhey)
ジョン・リー 社外取締役、ザ・ディレクターズ・オフィス S.A.（ルクセン
取締役
(John Li)
ブルグ）
ジャン・ド・クレージュ
取締役 社外取締役、ルクセンブルグ在住
(Jean de Courr èges)
（注）上記の取締役のうち、ファンド株式を所有している者はいません。
（５）【その他】
2022年２月28日以降、ロシア・エクイティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しは停止されてい
ます。詳細は、前記「１外国投資法人の概況、(１)主要な経営指標等の推移、注記７」をご参照ください。
本書提出日前６ヶ月以内において、訴訟事件その他ファンドに重要な影響を与えた事実および重要な影響
を与えることが予想される事実は生じていません。
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２【外国投資法人の運用状況】
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの運用状況は以下のとおりです。
（注１）ロシア市場の状況に鑑み、またモスクワ証券取引所の閉鎖により、取締役会は、2022年２月28日を取引日とせず、ロシア・エク
イティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しを停止することを決議しました。2022年３月１日、取締役会は、さらに状況
を考慮して、同日より別途通知する日まで、定款に基づき、ロシア・エクイティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しを
即効停止することを決議しました。買戻請求は、当該停止期間（すなわち2022年２月28日から別途通知する日までの期間）中も引
続き受け付けられますが、その実行は繰り延べられ、株主から買戻請求の取消しの指示がない限り、取引の再開後速やかに処理さ
れます。申込みは、当該停止の期間中は受け付けられません。 以下に記載する2022年３月31日現在および2022年９月30日現在のロ
シア・エクイティの各純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ計算された推定値です。
（注２）2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、ロシア・エ
クイティおよびBRICエクイティのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げて
います。
（１）【投資状況】
資産別および国別の投資状況は以下のとおりです。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
韓国 46,622,743.90 13.81 14.08
株式
香港 45,825,265.44 13.57 13.84
台湾 43,423,231.87 12.86 13.11
オーストラリア 40,831,271.17 12.09 12.33
インド 34,970,428.15 10.36 10.56
中国 31,976,147.90 9.47 9.66
インドネシア 27,350,010.70 8.10 8.26
シンガポール 18,024,422.30 5.34 5.44
ケイマン諸島 17,554,904.87 5.20 5.30
オランダ 502,890.98 0.15 0.15
小 計 307,081,317.28 90.94 92.73
オフショアファンド アイルランド 8,762,297.09 2.59 2.65
分散型REITs インド 5,014,844.10 1.49 1.51
投資有価証券合計 320,858,458.47 95.02 96.89
現金およびその他の資産
16,828,714.69 4.98 5.08
（デリバティブ取引の時価評価額および証拠金を含む）
資産総額 337,687,173.16 100.00 101.97
△ 6,520,124.14 △ 1.93 △ 1.97
負債総額
331,167,049.02 98.07 100.00
純資産総額
(49,099百万円)
２．中国エクイティ
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
中国 266,646,040.12 46.35 46.94
株式
ケイマン諸島 204,824,702.71 35.60 36.06
香港 32,087,397.85 5.58 5.65
ルクセンブルグ 5,181,506.40 0.90 0.91
米国 3,055,126.78 0.53 0.54
小 計 511,794,773.86 88.96 90.09
リテールREITs 香港 2,926,506.88 0.51 0.52
投資有価証券合計 514,721,280.74 89.47 90.61
現金およびその他の資産 60,563,838.88 10.53 10.66
資産総額 575,285,119.62 100.00 101.27
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△ 7,215,304.92 △ 1.25 △ 1.27
負債総額
568,069,814.70 98.75 100.00
純資産総額
（84,222百万円）
３．ユーロランド・バリュー
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（ユーロ）
対資産総額 対純資産総額
フランス 129,245,218.09 38.35 38.84
株式
ドイツ 46,375,299.69 13.76 13.94
オランダ 39,821,665.14 11.81 11.97
スペイン 35,275,374.51 10.47 10.60
イタリア 16,815,250.88 4.99 5.05
オーストリア 12,099,407.18 3.59 3.64
アイルランド 8,783,907.99 2.61 2.64
ベルギー 8,390,125.05 2.49 2.52
英国 7,226,030.72 2.14 2.17
フィンランド 6,823,060.90 2.02 2.05
ポルトガル 6,584,183.90 1.95 1.98
ルクセンブルグ 4,267,139.24 1.27 1.28
投資有価証券合計 321,706,663.29 95.45 96.68
現金およびその他の資産
15,346,070.70 4.55 4.61
（デリバティブ取引の時価評価額および証拠金を含む）
資産総額 337,052,733.99 100.00 101.30
△ 4,315,558.44 △ 1.28 △ 1.30
負債総額
332,737,175.55 98.72 100.00
純資産総額
(49,109百万円)
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 ケイマン諸島 48,844,021.96 15.54 15.63
インド 45,503,660.56 14.48 14.56
台湾 44,863,010.02 14.28 14.35
中国 34,522,186.63 10.99 11.05
韓国 33,123,397.88 10.54 10.60
ブラジル 23,586,879.80 7.51 7.55
英国 13,941,206.47 4.44 4.46
メキシコ 12,212,173.95 3.89 3.91
インドネシア 9,221,712.75 2.93 2.95
フィリピン 8,636,514.75 2.75 2.76
南アフリカ 8,541,504.35 2.72 2.73
サウジアラビア 7,722,737.32 2.46 2.47
ケニア 7,171,919.08 2.28 2.29
トルコ 1,774,871.45 0.56 0.57
投資有価証券合計 299,665,796.97 95.36 95.88
現金およびその他の資産
14,592,065.57 4.64 4.67
（デリバティブ取引の証拠金を含む）
資産総額 314,257,862.54 100.00 100.54
△ 1,699,365.17 △ 0.54 △ 0.54
負債総額
312,558,497.37 99.46 100.00
純資産総額
(46,340百万円)
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時価
投資資産の種類 地域別
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
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半期報告書（外国投資証券）
米国 123,769,424.72 44.10 44.34
株式
アイルランド 19,613,531.85 6.99 7.03
英国 18,890,747.00 6.73 6.77
フランス 17,598,982.22 6.27 6.31
日本 16,941,870.35 6.04 6.07
ドイツ 14,134,100.81 5.04 5.06
イタリア 11,631,964.66 4.14 4.17
デンマーク 11,471,896.80 4.09 4.11
スペイン 9,989,397.37 3.56 3.58
スウェーデン 8,895,116.22 3.17 3.19
フィンランド 7,389,572.49 2.63 2.65
中国 3,000,519.55 1.07 1.08
オランダ 2,867,627.67 1.02 1.03
ケイマン諸島 2,859,303.04 1.02 1.02
小 計 269,054,054.75 95.86 96.40
産業・オフィスREITs 米国 7,164,328.02 2.55 2.57
投資有価証券合計 276,218,382.77 98.41 98.96
現金およびその他の資産
4,451,960.06 1.59 1.60
（デリバティブ取引の時価評価額および証拠金を含む）
資産総額 280,670,342.83 100.00 100.56
△ 1,555,796.96 △ 0.55 △ 0.56
負債総額
279,114,545.87 99.45 100.00
純資産総額
(41,382百万円)
６．香港エクイティ
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
ケイマン諸島 35,236,806.76 33.67 33.92
株式
中国 23,637,231.69 22.59 22.75
香港 33,380,655.29 31.90 32.13
ルクセンブルグ 696,716.50 0.67 0.67
小 計 92,951,410.24 88.82 89.47
リテールREITs 香港 767,831.23 0.73 0.74
投資有価証券合計 93,719,241.47 89.55 90.21
現金およびその他の資産 10,933,179.75 10.45 10.52
資産総額 104,652,421.22 100.00 100.73
△ 759,296.46 △ 0.73 △ 0.73
負債総額
103,893,124.76 99.27 100.00
純資産総額
(15,403百万円)
７．BRIC エクイティ
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
ブラジル 55,514,816.79 37.30 37.65
株式
インド 52,382,328.34 35.19 35.53
ケイマン諸島 21,876,455.57 14.70 14.84
中国 16,668,307.12 11.20 11.31
キプロス 0.00 0.00 0.00
オランダ 0.00 0.00 0.00
ロシア 0.00 0.00 0.00
投資有価証券合計 146,441,907.82 98.38 99.32
現金およびその他の資産 2,406,490.04 1.62 1.63
資産総額 148,848,397.86 100.00 100.96
△ 1,408,738.94 △ 0.95 △ 0.96
負債総額
147,439,658.92 99.05 100.00
純資産総額
(21,859百万円)
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８．ブラジル・エクイティ
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 ブラジル 136,837,145.18 94.87 96.90
米国 1,562,727.60 1.08 1.11
ケイマン諸島 380,021.96 0.26 0.27
投資有価証券合計 138,779,894.74 96.21 98.28
現金およびその他の資産 5,461,943.81 3.79 3.87
資産総額 144,241,838.55 100.00 102.15
△ 3,029,341.09 △ 2.10 △ 2.15
負債総額
141,212,497.46 97.90 100.00
純資産総額
(20,936百万円)
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
米国 245,471,951.80 90.83 92.33
株式
アイルランド 5,612,462.59 2.08 2.11
英国 1,164,782.56 0.43 0.44
シンガポール 1,096,394.39 0.41 0.41
バミューダ 882,819.05 0.33 0.33
ジャージー 878,436.72 0.33 0.33
スイス 768,664.99 0.28 0.29
オランダ 599,052.20 0.22 0.23
カナダ 263,349.89 0.10 0.10
パナマ 137,990.98 0.05 0.05
リベリア 97,918.72 0.04 0.04
英領ヴァージン諸島 75,095.60 0.03 0.03
257,048,919.49
小 計 95.12 96.68
特殊REITs 米国 549,094.30 0.20 0.21
リテールREITs 米国 486,012.03 0.18 0.18
分散型REITs 米国 370,106.56 0.14 0.14
住宅REITs 米国 366,418.31 0.14 0.14
産業・オフィスREITs 米国 259,317.30 0.10 0.10
79,569.93
ホテル・宿泊REITs 米国 0.03 0.03
住宅ローンREITs 米国 44,261.37 0.02 0.02
259,203,699.29
投資有価証券合計 95.91 97.49
現金およびその他の資産
11,045,241.99 4.09 4.15
（デリバティブ取引の時価評価額および証拠金を含む）
資産総額 270,248,941.28 100.00 101.65
△ 4,384,274.01 △ 1.62 △ 1.65
負債総額
265,864,667.27
98.38 100.00
純資産総額
(39,417百万円)
１０．インド・エクイティ
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 インド 1,019,351,487.59 98.63 102.61
投資有価証券合計 1,019,351,487.59 98.63 102.61
現金およびその他の資産 14,121,569.11 1.37 1.42
資産総額 1,033,473,056.70 100.00 104.03
△ 40,053,870.31 △ 3.88 △ 4.03
負債総額
993,419,186.39 96.12 100.00
純資産総額
(147,284百万円)
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１１．ロシア・エクイティ
(2022年９月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
株式 ロシア 1,614,439.72 12.60 12.63
ジャージー 762,009.16 5.95 5.96
キプロス 265,414.93 2.07 2.08
オランダ 69,959.87 0.55 0.55
投資有価証券合計 2,711,823.68 21.16 21.22
現金およびその他の資産 10,101,726.32 78.84 79.06
資産総額 12,813,550.00 100.00 100.28
負債総額 35,764.60 0.28 0.28
12,777,785.40 99.72 100.00
純資産総額
(1,894百万円)
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
(2022年10月末現在)
投資比率（％）
時 価
投資資産の種類 国／地域
（米ドル）
対資産総額 対純資産総額
国債 南アフリカ 51,448,135.19 3.93 4.00
ドミニカ共和国 48,528,847.12 3.71 3.77
エジプト 35,377,653.84 2.70 2.75
パナマ 35,115,078.70 2.68 2.73
サウジアラビア 32,859,465.09 2.51 2.56
オマーン 30,457,468.17 2.33 2.37
ルーマニア 30,315,515.47 2.32 2.36
ナイジェリア 29,714,803.84 2.27 2.31
コスタリカ 26,114,928.03 2.00 2.03
ウルグアイ 25,796,196.97 1.97 2.01
アラブ首長国連邦 24,269,078.58 1.86 1.89
フィリピン 20,755,149.43 1.59 1.61
エクアドル 20,393,504.75 1.56 1.59
メキシコ 20,374,742.79 1.56 1.58
コロンビア 18,524,209.81 1.42 1.44
インドネシア 17,456,319.19 1.33 1.36
カタール 17,039,734.89 1.30 1.33
イラク 16,574,415.38 1.27 1.29
トルコ 15,746,071.86 1.20 1.22
アルゼンチン 13,256,474.79 1.01 1.03
ケニア 12,463,523.49 0.95 0.97
ウクライナ 11,616,124.21 0.89 0.90
イラク 11,583,256.25 0.88 0.89
グアテマラ 11,454,813.64 0.82 0.84
ガーナ 10,763,572.52 0.69 0.70
ハンガリー 9,053,194.22 0.63 0.64
チリ 8,236,134.04 0.57 0.58
ガボン 7,444,732.92 0.52 0.52
チャネル諸島 6,745,930.79 0.50 0.51
アンゴラ 6,577,001.88 0.45 0.46
ジャマイカ 5,923,085.07 0.43 0.43
ヨルダン 5,591,745.50 0.42 0.43
パキスタン 5,501,388.74 0.41 0.42
スリランカ 5,395,355.02 0.40 0.41
パラグアイ 5,284,790.10 0.31 0.32
アゼルバイジャン 4,059,954.16 0.31 0.31
バーレーン 4,035,401.07 0.24 0.24
ブラジル 3,103,878.80 0.23 0.24
エルサルバドル 3,029,086.63 0.17 0.17
ホンジュラス 2,211,384.70 0.15 0.16
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セネガル 2,019,545.71 0.10 0.10
モンゴル
1,321,251.03 0.07 0.07
レバノン 956,181.75 3.93 4.00
小 計 662,905,869.88 50.67 51.56
メキシコ 89,230,542.45 6.82 6.94
社債（事業会社）
インドネシア 31,042,483.71 2.37 2.41
カタール 25,353,020.61 1.94 1.97
チリ 19,288,886.35 1.47 1.50
カザフスタン 17,898,226.57 1.37 1.39
英領ヴァージン諸島 17,621,540.30 1.35 1.37
ルクセンブルグ 16,917,630.84 1.29 1.32
ケイマン諸島 16,295,231.42 1.25 1.27
マレーシア 14,652,547.53 1.12 1.14
オランダ 14,449,206.49 1.10 1.12
ペルー 13,332,303.78 1.02 1.04
ジャージー 11,683,914.19 0.89 0.91
米国 10,611,184.33 0.81 0.83
コロンビア 9,366,680.36 0.72 0.73
インド 9,275,759.63 0.71 0.72
ウズベキスタン 7,991,763.61 0.61 0.62
モロッコ 6,742,860.60 0.52 0.52
バーレーン 6,733,121.94 0.51 0.52
ブラジル 5,011,614.67 0.38 0.39
オーストリア 4,467,901.08 0.34 0.35
香港 3,647,716.18 0.28 0.28
アラブ首長国連邦 3,077,206.96 0.24 0.24
英国 2,705,560.01 0.21 0.21
パナマ 1,106,772.89 0.08 0.09
サウジアラビア 966,443.20 0.07 0.08
南アフリカ 671,347.61 0.05 0.05
ベネズエラ 633,487.47 0.05 0.05
アルゼンチン 613,119.73 0.05 0.05
キプロス 426,425.17 0.03 0.03
小 計 361,814,499.68 27.66 28.14
メキシコ 11,057,323.87 0.85 0.86
社債（金融機関）
オランダ 8,765,693.71 0.67 0.68
ケイマン諸島 8,027,921.43 0.61 0.62
南アフリカ 2,519,627.32 0.19 0.20
パラグアイ 2,483,756.20 0.19 0.19
アラブ首長国連邦 1,925,143.77 0.15 0.15
ナイジェリア 1,883,278.23 0.14 0.15
クウェート 1,139,340.29 0.09 0.09
小 計 37,802,084.82 2.89 2.94
オフショアファンド アイルランド 76,657,551.19 5.86 5.96
ペルー 5,194,376.43 0.40 0.40
公的機関債
コスタリカ 1,707,130.98 0.13 0.13
チュニジア 1,621,265.33 0.12 0.13
小 計 8,522,772.74 0.65 0.66
南アフリカ 3,655,834.64 0.28 0.28
政府保証債
アゼルバイジャン 1,489,551.00 0.11 0.12
小 計 5,145,385.64 0.39 0.40
投資有価証券合計 1,152,848,163.95 88.13 89.67
現金およびその他の資産
155,347,255.19 11.87 12.08
（デリバティブ取引の時価評価額および証拠金を含む）
資産総額 1,308,195,419.14 100.00 101.76
△ 22,604,621.51 △ 1.73 △ 1.76
負債総額
1,285,590,797.63 98.27 100.00
純資産総額
(190,602百万円)
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（２）【運用実績】
①【純資産等の推移】
2022年10月末前１年以内における各月末の純資産等の推移は以下のとおりです。
（注）各月末の数値は、管理事務代行会社のファンド・アカウンティング・システムから出力された各NAV Reportに基づくもの
で、各月末の取引を反映していない数値です。１株当り純資産価格は、希薄化防止のための調整が行われている場合は調整
前の数値です。１株当り純資産価格は小数点第３位未満を四捨五入して表示しております。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＳ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
3,342
2021年11月末 347,879 51,577 337,144 49,985 22.540
3,488
2021年12月末 365,040 54,121 352,275 52,228 23.527
3,437
2022年１月末 400,585 59,391 381,437 56,552 23.183
3,398
2022年２月末 424,870 62,991 411,407 60,995 22.919
3,404
2022年３月末 428,141 63,476 423,674 62,814 22.961
3,216
2022年４月末 395,251 58,600 391,399 58,029 21.689
3,221
2022年５月末 475,418 70,485 439,546 65,167 21.727
2,943
2022年６月末 398,846 59,133 393,518 58,343 19.848
2,898
2022年７月末 416,676 61,776 402,903 59,734 19.550
2,878
2022年８月末 409,136 60,659 403,444 59,815 19.415
2,565
2022年９月末 362,075 53,681 353,779 52,451 17.303
2,420
2022年10月末 337,687 50,065 331,167 49,099 16.322
２．中国エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
18,437
2021年11月末 1,050,934 155,811 1,044,267 154,823 124.357
18,205
2021年12月末 1,026,184 152,142 1,021,590 151,461 122.794
17,776
2022年１月末 1,015,757 150,596 1,000,631 148,354 119.899
17,125
2022年２月末 988,868 146,610 963,192 142,803 115.508
15,898
2022年３月末 909,434 134,833 890,686 132,053 107.229
15,252
2022年４月末 864,229 128,131 848,599 125,813 102.872
15,271
2022年５月末 856,365 126,965 846,107 125,444 103.002
15,628
2022年６月末 881,191 130,645 846,814 125,549 105.409
14,463
2022年７月末 807,165 119,670 781,406 115,851 97.551
14,382
2022年８月末 775,616 114,993 771,004 114,309 97.006
12,721
2022年９月末 688,789 102,120 677,549 100,453 85.800
10,726
2022年10月末 575,285 85,292 568,070 84,222 72.345
３．ユーロランド・バリュー
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１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
ユーロ 百万円 ユーロ 百万円 ユーロ 円
5,821
2021年11月末 501,399 74,001 494,475 72,980 39.440
6,181
2021年12月末 519,246 76,636 517,043 76,310 41.880
6,271
2022年１月末 558,002 82,356 541,082 79,858 42.490
5,894
2022年２月末 554,380 81,821 548,249 80,916 39.936
5,866
2022年３月末 551,740 81,431 523,702 77,293 39.745
5,855
2022年４月末 504,861 74,512 502,519 74,167 39.673
6,021
2022年５月末 522,127 77,061 503,560 74,320 40.797
5,382
2022年６月末 453,411 66,919 445,546 65,758 36.468
5,549
2022年７月末 440,516 65,016 433,831 64,029 37.599
5,311
2022年８月末 410,700 60,615 401,935 59,322 35.985
4,908
2022年９月末 346,460 51,134 342,531 50,554 33.255
5,390
2022年10月末 337,053 49,746 332,737 49,109 36.517
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
19.624 2,909
2021年11月末 340,282 50,450 336,598 49,904
19.886 2,948
2021年12月末 343,076 50,864 341,981 50,702
19.313 2,863
2022年１月末 342,815 50,826 334,206 49,549
19.150 2,839
2022年２月末 377,104 55,909 353,308 52,381
19.020 2,820
2022年３月末 350,882 52,022 349,052 51,750
17.905 2,655
2022年４月末 349,614 51,834 331,605 49,164
18.093 2,682
2022年５月末 348,207 51,625 338,986 50,258
16.695 2,475
2022年６月末 334,386 49,576 332,661 49,320
16.702 2,476
2022年７月末 351,504 52,114 340,679 50,509
2,406
2022年８月末 365,079 54,127 359,580 53,311 16.229
2,114
2022年９月末 326,123 48,351 320,332 47,492 14.259
2,030
2022年10月末 314,258 46,592 312,558 46,340 13.692
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2,210
2021年11月末 333,709 49,476 331,895 49,207 14.905
2,260
2021年12月末 348,621 51,687 347,590 51,534 15.243
1,985
2022年１月末 368,030 54,564 320,676 47,543 13.388
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1,915
2022年２月末 332,097 49,237 329,830 48,901 12.918
1,948
2022年３月末 346,426 51,361 344,904 51,135 13.138
1,785
2022年４月末 312,363 46,311 310,403 46,020 12.043
1,731
2022年５月末 306,914 45,503 305,112 45,236 11.678
1,535
2022年６月末 318,412 47,208 275,435 40,836 10.356
1,731
2022年７月末 316,169 46,875 315,322 46,750 11.675
1,634
2022年８月末 303,571 45,007 299,116 44,347 11.024
1,471
2022年９月末 296,709 43,990 265,711 39,394 9.922
1,550
2022年10月末 280,670 41,612 279,115 41,382 10.452
６．香港エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
19,978
2021年11月末 104,412 15,480 103,593 15,359 134.747
19,786
2021年12月末 104,634 15,513 104,282 15,461 133.454
19,848
2022年１月末 109,213 16,192 106,665 15,814 133.871
19,005
2022年２月末 111,569 16,541 108,553 16,094 128.184
18,259
2022年３月末 113,257 16,791 110,935 16,447 123.157
17,626
2022年４月末 109,961 16,303 107,471 15,934 118.884
17,755
2022年５月末 113,810 16,873 111,277 16,498 119.754
18,092
2022年６月末 127,796 18,947 121,618 18,031 122.031
16,668
2022年７月末 122,013 18,090 119,183 17,670 112.425
16,474
2022年８月末 124,746 18,495 123,922 18,373 111.114
14,482
2022年９月末 125,419 18,595 123,123 18,254 97.677
12,337
2022年10月末 104,652 15,516 103,893 15,403 83.214
７．BRICエクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスM2C）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
4,859
2021年11月末 249,544 36,997 246,324 36,520 32.772
4,834
2021年12月末 249,926 37,054 242,936 36,018 32.606
4,892
2022年１月末 253,246 37,546 244,528 36,254 32.999
4,334
2022年２月末 217,454 32,240 215,645 31,972 29.234
4,093
2022年３月末 200,251 29,689 196,526 29,137 27.606
3,795
2022年４月末 184,957 27,422 181,622 26,927 25.599
3,843
2022年５月末 184,236 27,315 182,882 27,114 25.924
3,573
2022年６月末 170,285 25,246 169,010 25,057 24.102
3,556
2022年７月末 169,063 25,065 166,683 24,712 23.982
3,671
2022年８月末 172,412 25,562 170,844 25,329 24.759
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3,296
2022年９月末 152,261 22,574 150,682 22,340 22.228
3,242
2022年10月末 148,848 22,068 147,440 21,859 21.867
８．ブラジル・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
1,726
2021年11月末 128,593 19,065 125,452 18,600 11.643
1,786
2021年12月末 130,572 19,359 130,034 19,279 12.047
2,016
2022年１月末 154,006 22,833 146,192 21,674 13.600
2,030
2022年２月末 147,691 21,897 144,381 21,406 13.692
2,362
2022年３月末 175,771 26,060 163,539 24,246 15.929
2,073
2022年４月末 143,982 21,347 141,666 21,003 13.985
2,178
2022年５月末 148,288 21,985 146,982 21,792 14.692
1,747
2022年６月末 117,770 17,461 116,955 17,340 11.785
1,768
2022年７月末 123,829 18,359 120,059 17,800 11.926
1,897
2022年８月末 130,718 19,380 129,417 19,187 12.796
1,797
2022年９月末 128,454 19,045 126,629 18,774 12.118
1,973
2022年10月末 144,242 21,385 141,212 20,936 13.309
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
10,516
2021年11月末 308,068 45,674 304,093 45,085 70.931
11,065
2021年12月末 317,745 47,109 316,085 46,863 74.632
10,591
2022年１月末 318,808 47,266 316,871 46,979 71.437
10,539
2022年２月末 314,208 46,584 310,821 46,082 71.085
10,936
2022年３月末 336,733 49,924 333,553 49,453 73.763
10,290
2022年４月末 323,836 48,012 321,817 47,713 69.407
10,231
2022年５月末 316,327 46,899 315,472 46,772 69.010
9,169
2022年６月末 276,978 41,065 275,052 40,779 61.842
9,833
2022年７月末 287,730 42,659 284,620 42,198 66.326
9,629
2022年８月末 267,177 39,612 265,923 39,426 64.950
8,752
2022年９月末 241,435 35,795 239,661 35,532 59.031
9,612
2022年10月末 270,249 40,067 265,865 39,417 64.835
１０．インド・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
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千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
36,462
2021年11月末 1,200,895 178,045 1,149,191 170,379 245.930
38,129
2021年12月末 1,239,804 183,813 1,192,244 176,762 257.177
37,741
2022年１月末 1,236,633 183,343 1,166,988 173,018 254.561
35,743
2022年２月末 1,134,918 168,263 1,095,953 162,486 241.084
36,554
2022年３月末 1,156,717 171,495 1,113,714 165,119 246.554
35,227
2022年４月末 1,117,141 165,627 1,068,803 158,461 237.603
33,434
2022年５月末 1,042,980 154,632 1,009,533 149,673 225.508
31,082
2022年６月末 960,260 142,368 933,699 138,430 209.644
34,132
2022年７月末 1,057,373 156,766 1,021,030 151,378 230.218
34,958
2022年８月末 1,085,072 160,873 1,048,390 155,434 235.788
33,003
2022年９月末 1,020,991 151,372 975,953 144,695 222.603
34,139
2022年10月末 1,033,473 153,223 993,419 147,284 230.265
１１．ロシア・エクイティ
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＡＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
1,183
2021年11月末 149,812 22,211 134,383 19,924 7.976
1,161
2021年12月末 139,697 20,711 138,289 20,503 7.833
1,046
2022年１月末 122,645 18,183 120,760 17,904 7.053
710
2022年２月末 86,223 12,783 83,917 12,442 4.786
110
2022年３月末 18,968 2,812 12,806 1,899 0.74
－ － － － －
2022年４月末 －
－ － － － － －
2022年５月末
－ － － － － －
2022年６月末
－ － － － － －
2022年７月末
－ － － － － －
2022年８月末
108
2022年９月末 12,814 1,900 12,778 1,894 0.73
－ － － － － －
2022年10月末
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
１株当り純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰＤ）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2,575
2021年11月末 1,669,367 247,500 1,659,414 246,025 17.370
2,617
2021年12月末 1,604,281 237,851 1,578,875 234,084 17.651
2,524
2022年１月末 1,538,064 228,033 1,508,704 223,680 17.024
2,317
2022年２月末 1,367,552 202,753 1,338,638 198,466 15.630
2,316
2022年３月末 1,707,723 253,187 1,682,091 249,387 15.619
2,177
2022年４月末 1,561,848 231,560 1,548,605 229,596 14.683
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2,178
2022年５月末 1,566,186 232,203 1,531,779 227,102 14.693
2,014
2022年６月末 1,353,739 200,705 1,315,603 195,051 13.585
1,977
2022年７月末 1,372,596 203,501 1,354,934 200,883 13.335
1,970
2022年８月末 1,403,866 208,137 1,394,782 206,790 13.285
1,842
2022年９月末 1,290,811 191,376 1,262,032 187,109 12.425
1,844
2022年10月末 1,308,195 193,953 1,285,591 190,602 12.439
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②【分配の推移】
2022年10月末日前１年間について、配当は以下のとおりです。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
クラスＡＳ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
0.205496 30
自2021年11月１日
至2022年10月31日
0.282392
42
２．中国エクイティ
該当なし
３．ユーロランド・バリュー
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（ユーロ） （円）
自2021年11月１日
0.199515 29
至2022年10月31日
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2021年11月１日
0.007879 1
至2022年10月31日
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
該当なし
６．香港エクイティ
クラスＰＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
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自2021年11月１日
0.733346 109
至2022年10月31日
７．BRICエクイティ
クラスM2C株式は、原則として配当を支払わない累積型クラスです。
８．ブラジル・エクイティ
クラスＡＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2021年11月１日
0.466309 69
至2022年10月31日
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
クラスＰＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2021年11月１日
0.401640 60
至2022年10月31日
１０．インド・エクイティ
該当なし
１１．ロシア・エクイティ
該当なし
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クラスＰＤ株式
期 間 １株当り配当金
（米ドル） （円）
自2021年11月１日
0.505912 75
至2022年10月31日
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③【自己資本利益率（収益率）の推移】
2022年10月末日前１年間について、収益率は以下のとおりです。
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝2022年10月末の１株当り純資産価格（2022年10月末日前１年間の配当金の合計額を加えた額）（た
だし、ロシア・エクイティについては、中間財務書類への表示目的で計算された2022年９月末の１
株当り純資産価格）
ｂ＝2021年10月末の１株当り純資産価格（配当落の額）
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
クラスAS株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
16.322 23.006 －26.93
２．中国エクイティ
クラスAD株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
72.345 129.973 －44.34
３．ユーロランド・バリュー
クラスAD株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
36.517 41.596 －11.73
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
クラスAD株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
13.692 20.583 －33.44
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
クラスAD株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
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10.452 15.171 －31.11
６．香港エクイティ
クラスPD株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
83.214 142.689 －41.17
７．BRICエクイティ
クラスM2C株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
21.867 35.466 －38.34
８．ブラジル・エクイティ
クラスAD株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
13.309 12.506 ＋10.15
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
クラスPD株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
64.835 72.311 －9.78
１０．インド・エクイティ
クラスAD株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
230.265 254.142 －9.40
１１．ロシア・エクイティ
クラスAD株式
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
2022年９月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
0.73 8.924 －91.82
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クラスPD株式
2022年10月末現在 2021年10月末現在
１株当り純資産価格 １株当り純資産価格 収益率
（米ドル） （米ドル） （％）
12.439 17.856 －27.50
（３）【投資リスク】
2022年２月28日以降、ロシア・エクイティの株式の純資産価額の計算、発行および買戻しは停止されてい
ます。詳細は、前記「１外国投資法人の概況、(１)主要な経営指標等の推移、注記７」をご参照ください。
当中間計算期間において、直近の有価証券報告書に記載した「投資リスク」について重要な変更はありま
せんでした。また本書提出日現在、外国投資法人が将来にわたって営業活動を継続するとの前提に重要な疑
義を生じさせるような事象又は状況その他外国投資法人の経営に重要な影響を及ぼすような事象はありませ
ん。
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
３【資産運用会社の概況】
Ａ．ユーロランド・バリューの投資顧問会社
（１）【名称及び資本金の額】
（イ）名称
HSBC グローバル・アセット・マネジメント（フランス）（HSBC Global Asset Management
(France)）（以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2022年７月末現在、発行済株式資本は8,050,320ユーロ（約1,188百万円）で、１株16ユーロの
503,145株に分けられます。
（２）【大株主の状況】
2022年７月末現在、投資顧問会社の発行済株式は、以下のとおり直接に保有されています。
名称 住所 発行済株式数に対する
所有株式数の比率
HSBコンチネンタル・ フランス、パリ 75016、 100％
ヨーロッパ クレベ通り38番地
（HSBC Continental (38 avenue Kléber, 内訳：
HSBCコンチネンタル・ヨーロッパが
Europe） 75016 Paris, France)
471,316株（93.67％）所有
HSBCコンチネンタル・ヨーロッパの100％
保有子会社であるHSBC エパルニュ・エン
タープライズ(HSBC Epargne Entreprise)
が31,829株（6.33％）所有
（３）【役員の状況】
投資顧問会社の取締役は以下のとおりです。
(2022年８月中旬現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職およびその他役職 株式の
保有数
取締役会長兼取締役
ジャン・ブナルドー
HSBCコンチネンタル・ヨーロッパの最高経営責任 なし
（Jean BEUNARDEAU）
者。
イサベル・ブルシエ
取締役兼最高経営責任者
（Isabelle BOURCIER）
2022年３月21日より投資顧問会社およびフランス なし
における資産運用事業の最高経営責任者
ローレンス・ボニ-バルトルム 取締役
（Laurence BOGNI-BARTHOLME） HSBCコンチネンタル・ヨーロッパの最高リスク責
なし
任者ならびにクレジットおよびマーケットのホー
ルセール責任者
エリン・プローデン・レオナルド 取締役
（Erin PLOWDEN LEONARD） HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミ なし
テッドの確定利付商品のグローバル責任者
アントワヌ・モロー 取締役（非業務執行）
なし
（Antoine MOREAU）
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
リサ・ヒックス 取締役
（Lisa HICKS） HSBCコンチネンタル・ヨーロッパの戦略・プラン なし
ニング管理責任者
クサヴィエ・バラトン 取締役
（Xavier BARATON） HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミ なし
テッドの最高グローバル投資責任者
ヴィルジニー・グラン 取締役
（Virginie GRAND） HSBCコンチネンタル・ヨーロッパのGRB（グローバ
ル・リレーションシップ・バンカー）GBM (グロー
なし
バル・バンキング・アンド・マーケッツ）コーポ
レート・セクター
（４）【事業の内容及び営業の概況】
投資顧問会社により運用されている主要な投資ファンドおよび主要勘定のうち、運用資産額上位５位は
以下のとおりです。
（2022年10月末現在）
名称 基本的性格 設立年月日 純資産総額 １単位当りの
（ 百万ユーロ ） 純資産額
1 *（保険会社の自己 主にユーロ建確定利付債 2009年８月27日 16,285 該当なし
勘定） に投資する専門ファンド
2 HSBC Sterling マネー・マーケット・ 1999年９月１日 11,439 １英ポンド
ファンド
Liquidity Fund
3 HSBC Euro マネー・マーケット・ 2001年５月11日 8,961 １ユーロ
ファンド
Liquidity Fund
4 HSBC Sterling ESG マネー・マーケット・ 2021年10月12日 1,467 １英ポンド
ファンド
Liquidity Fund
5 *（保険会社の自己 主に欧州株に投資する専 2003年４月７日 1,371 該当なし
勘定） 門ファンド
* 名称は、守秘義務により開示できません。
2022年10月末現在、投資顧問会社により直接または間接的に運用されている投資法人は、198です。
Ｂ グローバル・エマージング・マーケット・ボンドの投資顧問会社
（１） 名称及び資本金の額
（イ）名称
HSBC グロー バル ・アセット・マネジメント（USA）インク
（HSBC Global Asset Management (USA) Inc.）（以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2022年10月末現在、44,193,709米ドル(約6,552百万円)(44,192,707米ドルの資本金および1,002米ド
ルの普通株式)です（US GAAP基準）。
（２） 大株主の状況
（2022年10月末現在）
名称 住所 発行済株式数に対する
所有株式数の比率
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半期報告書（外国投資証券）
直接株主：HSBC USA Inc. 米国、10018 ニューヨーク州、
(最終株主はHSBC ホールディング ニューヨーク、フィフス・アベニュー 452
100％
ズ・ピーエルシーである。) (452 Fifth Avenue, New York, NY 10018 USA)
（３） 役員の状況
2022年10月末現在、投資顧問会社の取締役は以下のとおりです。
ジェフリー・Ｓ・バーデン (Jeffrey S. Barden)
スタッフ最高責任者および戦略・プランニング責任者
ジェフリー・Ｓ・バーデン氏は、HSBCノース・アメリカ・ホールディングス・インクのスタッフ最高
責任者および戦略・プランニング責任者です。バーデン氏は、HSBCの米国およびグローバルの役職を歴
任し、HSBCにおける直近の役職は、スタッフ最高責任者およびグローバル商業バンキングの戦略・プラ
ンニング責任者です。
また、ボストン・コンサルティング・グループおよびサン・ゴバン・パフォーマンス・プラスティク
スにおいて、様々なオペレーションおよび戦略プランニングに関する国際的役職および米国内の役職を
歴任しました。HSBC入社前は、ＪＰモルガン・チェースで中小企業のための戦略および事業開発部門を
率いて、多くの企業との間で革新的なフィンテックパートナーシップを運営し、その代表的なものとし
て中小企業向け資金調達デジタルプラットフォーム「Quick Capital」があります。
バーデン氏は、新事業および新商品の開発、事業転換、戦略プランニング、業務改善および組織再編
において幅広い経験を有しています。
またバーデン氏は、叙勲を受けた米国陸軍のアーミー・レンジャー士官（ボスニアおよびマケドニア
において勤務）です。
バーデン氏はウェーク・フォレスト大学を卒業後、ボストン大学で経営学修士号を取得しています。
バーデン氏は、退役軍人による起業、事業経営に必要な資源を提供し支援する非営利的全米振興組織で
あるBunker Labsの理事会のメンバーです。ニューヨーク州ウェストチェスター・カウンティー在住。
ジャロン・Ｒ・キャンベル（Jaron R. Campbell）
コーポレートバンキングの米国責任者
ジャロン・キャンベル氏は現在、HSBCバンク USA N.A.のコマーシャルバンキング（CMB）の一部門で
あるコーポレートバンキングの責任者を務める業務執行バイス・プレジデントです。この役割におい
て、キャンベル氏は、HSBCのバンキング・商品グループと連携しつつ、HSBCの一連のソリューションを
提供する米国のチーム全体を統括しています。同氏のチームは、HSBCの幅広いグローバルネットワーク
を活用して、優れた顧客体験を提供すべく努めています。
2006年の入社以来、同氏は、CMBの分野において国内外で様々な役職を歴任してきました。ワシント
ンD.C.のHSBCでキャリアをスタートし、グローバル・リレーションシップ・マネージャーとして大企業
の顧客を担当しました。また、香港では、アジア・太平洋地域で事業を展開する米国企業の子会社顧客
を一括して管理し、その後、米国に戻り、南東部および中部大西洋岸地域の大企業マーケットリーダー
を務めました。国際子会社バンキングの事業管理のアメリカ大陸責任者となり、カナダからアルゼンチ
ンまでのHSBCの多国籍企業顧客に一貫したオペレーションモデルおよび提案を行い、その後、国際子会
社バンキング事業の米国責任者に任命され、４年間同職を務めました。この役職において、多国籍企業
の米国子会社向けのHSBCの業務を拡大、強化しました。
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半期報告書（外国投資証券）
キャンベル氏は、ジェンダー・インテリジェンスを推進するAmbassador for Balanceなど、いくつか
のHSBC従業員リソースグループ（ERGs）のメンバーとなっています。また、HSBCアフリカン・ヘリテー
ジ従業員リソース・グループ（AHERG）の諮問委員会のメンバー、およびHSBCグローバル・グループ
BLAAC （Black Leaders Action & Advisory Council）のメンバーでもあります。また、HSBCのグローバ
ル・アセット・マネジメント（USA）の取締役会のメンバーでもあります。
キャンベル氏は、フォーチュン1000社およびグローバル500社における黒人の現・元CEO、取締役、上
級管理職、一流企業の起業家、思想的指導者など800人超が参加するグローバル組織である「The
Executive Leadership Council」のメンバーです。また、サウスカロライナ大学ビジネスパートナー
シップ財団の諮問委員会のメンバーでもあります。
HSBCに入社する前は、Truist Bankに６年間勤務し、顧客担当営業グループでコーポレートバンキン
グに従事しました。サウスカロライナ大学卒業、金融および経営情報システムで学士号を取得。妻、３
人の息子と共にノースカロライナ州シャーロットに在住。
サラ・サリー（Sarah Salih）
HSBCグローバル・バンキング、金融機関グループ、アメリカ大陸責任者
サリー氏は、HSBCの最大かつ戦略上重要な金融機関顧客を担当するアメリカ大陸グループを率いてい
ます。これらの顧客には、銀行、ブローカー・ディーラー、保険会社、公的機関、ノンバンクなどの金
融機関が含まれます。また、いくつかの重要な取引先を担当する上級カバレッジ・バンカーでもありま
す。同氏は、ニューヨークを拠点としていますが、同氏のチームは、米国、カナダ、バミューダ、中南
米およびメキシコにわたっています。
HSBCに入社する前は、20年以上にわたり金融機関を相手先とする銀行業務に従事しました。銀行業務
に加えて、新規発行シンジケート、デリバティブ・マーケティング、債券資本市場において役職を経験
しています。ドイツ銀行では、コーポレート・バンキング・グループの各部門の金融機関向事業を統括
しました。
1996年ドイツ銀行入社、2005年退社後オーストリアのウィーンに移り、Deloitte Corporate Finance
Advisoryでコンサルティング業務に従事しました。2010年に米国に戻り、再び銀行業務に就きました。
ダートマス大学で政治学の学士号を取得、夫、４人の子供と共にニューヨークに在住。
ポール・ドー（Paul Dawe）
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクの最高経営責任者および最高業務管理責任者
ポール・ドー氏は、2020年６月よりHSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクの最高
経営責任者（CEO）および最高業務管理責任者（COO）を務めています。同氏は、1990年より金融業界お
よびHSBCにおいて働いています。CEOおよびCOOに任命される前は、2011年１月よりアメリカ大陸担当
COOを務めていました。2007年にHSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクに入社し、そ
の前は、HSBCグローバル・アセット・マネジメント（UK）リミテッドでCOOを務めました。また、カナ
ダのHSBCグローバル・アセット・マネジメントにおいて様々な役職を歴任しました。Keyinカレッジ
（カナダ）で経営学の学士号を取得。公認専門家会計士協会（カナダ）／公認一般会計士協会の会員で
あり、CFA協会認定証券アナリストです。
ランディープ・ブラール（Randeep Brar）
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（USA）インクの最高リスク責任者
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ランディープ・ブラール氏は、HSBCアセット・マネジメントの北米地域におけるリスク部門を統括し
ており、北米地域におけるHSBCアセット・マネジメントの事業に伴うすべてのリスクを、HSBCグループ
の基準と市場のベストプラクティスの両方に照らして監視および管理する責任を担っています。リスク
は、 投資リスク、取引相手方の信用リスク、オペレーショナル・リスク、流動性リスク、法律・規制上
のリスク、さらにはあらゆる源泉から起こり得る事業に対する総合的な風評リスクが含まれますが、こ
れらに限定されるものではありません。ブラール氏は、2007年にSEI InvestmentsからHSBCに入社し、
米国におけるマルチマネージャー事業を担当し、2010年には北米マルチマネージャー部門の責任者とな
りました。2011年から2014年末までは、第三者のファンドを販売するグループ企業をサポートするため
に、外部のファンドマネージャーのリスク管理と投資能力の評価を行うグローバルファンド承認機能の
開発と構築を主導しました。インダストリアル・エンジニアリングで学士号を取得し、大学院では金融
を専攻しました。CFA協会認定証券アナリストおよびCAIA協会認定オルタナティブ投資アナリスト。
投資顧問会社の株式を保有している取締役はいません。
（４） 事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資法人および主要勘定のうち、運用資産額上位５位は以下
のとおりです。
(2022年10月末現在）
純資産総額 １株当り純資産額
名称 基本的性格 設立年月日
（米ドル） （米ドル）
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
19.057
1 Emerging Markets およびその他類似の有 1998年７月24日 1,285.59百万
(クラスAD)
価証券
Bond
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
7.564
Emerging Markets
2 およびその他類似の有 2007年６月18日 1,192.29百万
(クラスAD)
価証券
Local Debt
HSBC GIF GEM Debt 確定利付証券(例:債券)
12.299
3 およびその他類似の有 2007年６月18日 178.06百万
Total Return
(クラスM1C)
価証券
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
High Income Bond
4 およびその他類似の有 2010年７月28日 173.5百万 該当なし
価証券
Fund (EMD Sleeve)
HSBC GIF Global
確定利付証券(例:債券)
High Yield Bond
5 およびその他類似の有 2012年７月20日 169.5百万 該当なし
価証券
Fund (EMD Sleeve)
2022年10月末現在、投資顧問会社が運用する新興市場債券投資ファンドの総数は15で、HGIFのEMDス
リーブであるグローバル・ハイ・インカム・ボンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンド、ESGグローバ
ル・ハイ・イールドおよびGEM MAIを含むHGIFファンド12本、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファ
ンドのEMDスリーブを含むカナダ籍ファンド２本、ならびにドイツ籍のミューチュアル・ファンド１本から
構成されています。
Ｃ．BRICエクイティ、グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ、グローバル・エクイティ・クライ
メイト・チェンジ、ブラジル・エクイティ、ロシア・エクイティおよびエコノミック・スケール・米国エクイ
ティの投資顧問会社
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半期報告書（外国投資証券）
（１） 名称及び資本金の額
（イ）名称
HSBC グロー バル ・アセット・マネジメント(UK)リミテッド
（HSBC Global Asset Management (UK) Limited)（以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2021年12月末現在、発行済株式資本は35,621,000英ポンド（約6,134百万円)で、各25ペンスの普通株
式142,483,000株に分けられます。
（２） 大株主の状況
投資顧問会社は、HSBC ホールディングズ・ピーエルシー（HSBCグループ）の間接的全額出資子会社
です。
(2022年10月末現在)
発行済株式数に対する
名 称 住 所
所有株式数の比率
HSBC グローバル・アセット・
E14 5HQ ロンドン、
マネジメント・リミテッド
カナダ・スクウェア８番地 100％
(HSBC Global Asset Management
(8 Canada Square, London E14 5HQ）
Limited)
（３） 役員の状況
投資顧問会社の取締役および役員は、以下のとおりです。
(2022年10月末現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職
＊
株式 の保有数
2020年４月27日取締役就任
スチュアート・ホワイト
グローバル戦略責任者および最高経営責任 なし
（Stuart White）
者(CEO)(英国およびインターナショナル)
ティム・パルマ－
2017年４月１日取締役就任
なし
（Tim Palmer）
最高リスク管理責任者
ジョアンナ・ムンロ
2022年１月31日取締役就任
なし
（Joanna Munro）
代理CEO
ジョナサン・ビーター
2020年４月27日就任
なし
（Jonathan Beater）
グループ・カンパニー・セクレタリー補
ジェニファー・ペイターソン
2018年11月27日取締役就任
なし
(Jennifer Paterson)
非業務執行取締役
ピーター・デユー
2018年12月11日取締役就任
なし
(Peter Dew)
非業務執行取締役
ルドルフ・アーペンブリンク
2020年７月１日取締役就任
なし
(Rudolf Apenbrink)
CEO（ヨーロッパ）
クリスチーン・チョウ
2021年12月31日取締役就任
なし
(Christine Chow)
スチュワードシップ責任者
＊投資顧問会社は、公開株式会社ではありません。
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半期報告書（外国投資証券）
（４） 事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資ファンド（運用資産総額上位５位）は、以下のとおりで
す。
(2022年９月末現在)
運用資産総額
名 称 基本的性格 設立年月日
(百万英ポンド)
英国籍オープン・
HSBC American Index Fund
1 2012年９月３日 8,020.2
エンド型投資法人
HSBC ICAV Global Aggregate Bond 英国籍オープン・
2 2018年11月14日 5,173.2
エンド型投資法人
Index Fund
HSBC World Selection - Balanced 英国籍オープン・
3 2012年９月３日 5,133.2
エンド型投資法人
Portfolio
HSBC MSCI WORLD UCITS ETF
4 上場投資信託 2010年12月８日 3,596.4
HSBC S＆P 500 UCITS ETF
5 上場投資信託 2010年５月 14 日 3.419.5
Ｄ．アジア・パシフィック高配当エクイティ、中国エクイティ、香港エクイティおよびインド・エクイティの投
資顧問会社
（１） 名称及び資本金の額
（イ）名称
HSBC グローバル・アセット・マネジメント（ホンコン）リミテッド
(HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited) （以下「投資顧問会社」という。）
（ロ）資本金の額
2022月10月末現在、240,000,000香港ドル（約4,534百万円）です。
（２） 大株主の状況
(2022年10月末現在)
発行済株式数に対する
名称 住所
所有株式数の比率
(所有株式数)
ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・
バンキング・コーポレイション・
香港、クイーンズ・ロード・セントラル１
100％
リミテッド
(1 Queen's Road Central, Hong Kong)
（2,400,000株）
(The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited)
（３） 役員の状況
投資顧問会社の取締役は、以下のとおりです。
(2022年10月末現在)
投資顧問会社の
氏 名 投資顧問会社における役職およびその他役職
株式の保有数
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半期報告書（外国投資証券）
2021年11月19日取締役就任
ワイ・ファン・ホ
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（ホン
なし
(HO, Wai Fun）
コン）リミテッド、アジア太平洋地域担当業務執
行取締役
2022年２月15日取締役就任
二コラ・モロー
ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキン
なし
（MOREAU, Nicolas）
グ・コーポレイション・リミテッド、アジア太平
洋地域担当従業員非業務執行取締役
2014年７月３日取締役就任
チュン・ポン・スティーブン・
HSBCグローバル・アセット・マネジメント（ホン
タム
なし
コン）リミテッド、アジア太平洋地域担当業務執
（TAM, Chun Pong Stephen）
行取締役
（４） 事業の内容及び営業の概況
投資顧問会社により運用されている主要な投資ファンド（運用資産総額上位５位）は、以下のとおりで
す。
(2022年10月末現在)
１単位当りの
純資産総額
名称 基本的性格 設立年月日 純資産額
(百万香港ドル)
（香港ドル）
1 HSBC MPF Fund Series “A” ユニット・トラスト 2000年12月１日 43,398 13.5299
流動性 (クラスW)
－HSBC MPF “A” － MPF
Conservative Fund
2 HSBC MPF Fund Series “A” ユニット・トラスト 2000年12月１日 27,881 22.8029
マルチアセット (クラスW)
－ HSBC MPF “A” － Growth
Fund
3 HSBC Pooled Investment Fund ユニット・トラスト 2000年11月１日 22,100 32.1624
株式 （クラスF）
－ HSBC Pooled American
30.648
Equity Fund
(クラスW)
8.3626
（クラスV）
4 HSBC Pooled Investment Fund ユニット・トラスト 2000年12月１日 9,271 34.7345
株式 (クラスW)
－ HSBC Pooled Asia Pacific
6.0736
ex Japan Equity Fund
（クラスV）
5 HSBC Pooled Investment Fund ユニット・トラスト 2008年１月25日 8,267 11.3607
株式 (クラスW)
－ HSBC Pooled Chinese
5.5986
Equity Fund
（クラスV）
2022年10月末現在、投資顧問会社が運用する投資ファンドの総数は、126です。
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４【外国投資法人の経理状況】
① 以下に掲げるファンドの中間財務書類は、ルクセンブルグの法令および一般に認められた会計原則に準
拠して作成されたファンドの原文の中間財務書類を翻訳したものです。これは、「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号）第76条第４項ただし書の規定の適用
によるものです。
以下に掲げる日本文の財務書類では、本半期報告書の対象となるサブ・ファンド（日本の株主が保有
するファンド株式に関連するサブ・ファンド）に関連する部分のみを抜粋して翻訳しています。
② ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３
第７項に規定する外国監査法人等をいいます。）の監査を受けていません。
③ ファンドの原文の中間財務書類は、各サブ・ファンドの基準通貨（米ドルまたはユーロ）および各クラ
スの基準通貨で表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算額が併記
されています。換算は、便宜上、2022年10月31日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売
買相場の仲値（１米ドル＝148.26円、１ユーロ＝147.59円）で行われています。なお、千円未満の金額
は四捨五入されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
HSBCグローバル・インベストメント・ファンド
純資産計算書
（米ドル/ユーロで表示）
2022年９月30日現在
株式サブ・ファンド
アジア・パシフィック
高配当エクイティ 中国エクイティ ユーロランド・バリュー
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （ユーロ） （千円）
資産
425,650,241 63,106,905 821,177,917 121,747,838 384,466,215 56,743,369
投資有価証券‐取得原価
未実現評価(損)益（注2.b） (74,740,330) (11,081,001) (156,574,409) (23,213,722) (54,228,595) (8,003,598)
350,909,911 52,025,903 664,603,508 98,534,116 330,237,620 48,739,770
投資有価証券‐市場価格
外国為替先渡契約に係る
5 1 2,582 381
－ －
未実現利益（注2.b）
先物に係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
9,474,994 1,404,763 8,929,798 1,323,932 7,554,304 1,114,940
銀行預金
2,344,710 347,627 3,881,445 575,463 302,509 44,647
受取配当金および受取利息（純額）
2,328,402 345,209 15,008,714 2,225,192 3,708,609 547,354
ブローカーからの未収金
53,759 7,970 150,881 22,370 3,066,542 452,591
株主からの未収金
187,422 27,787 2,270,776 335,144
その他資産 － －
365,299,203 54,159,260 692,574,346 102,681,073 347,142,942 51,234,827
資産合計
負債
外国為替先渡契約に係る
(6,099) (904) － － (18,399) (2,716)
未実現損失（注2.b）
先物に係る
－ － － － (593,390) (87,578)
未実現損失（注2.b）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現損失（注2.b）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現損失（注2.b）
当座借越 (3,015,450) (447,071) (3,783,422) (560,930) － －
ブローカーへの未払金 (3,388,496) (502,378) (8,129,746) (1,205,316) (560) (83)
株主への未払金 (3,855,765) (571,656) (1,671,996) (247,890) (3,532,110) (521,304)
未払配当金 (600,940) (89,095) － － － －
その他負債 (653,296) (96,858) (1,440,460) (213,563) (467,244) (68,961)
負債合計 (11,520,046) (1,707,962) (15,025,624) (2,227,699) (4,611,703) (680,641)
353,779,157 52,451,298 677,548,722 100,453,374 342,531,239 50,554,186
純資産総額
直近２年度の資産の要約情報
423,674,273 890,685,985 523,701,679
2022年３月31日 62,813,948 132,053,104 77,293,131
354,379,783 1,312,408,166 611,284,419
2021年３月31日 52,540,347 194,577,635 90,219,467
添付の注記は本財務書類と不可分である。
純資産計算書（続き）
グローバル・エマージング・ グローバル・エクイティ・
マーケット・エクイティ クライメイト・チェンジ 香港エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
資産
369,808,072 54,827,745 325,606,272 48,274,386 147,760,444 21,906,963
投資有価証券‐取得原価
未実現評価(損)益（注2.b） (72,377,637) (10,730,708) (57,189,729) (8,478,949) (27,976,981) (4,147,867)
297,430,435 44,097,036 268,416,543 39,795,437 119,783,463 17,759,096
投資有価証券‐市場価格
外国為替先渡契約に係る
255 38
－ － － －
未実現利益（注2.b）
42/132
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
先物に係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
20,632,749 3,059,011 5,323,695 789,291 1,241,844 184,116
銀行預金
456,114 67,623 531,195 78,755 360,794 53,491
受取配当金および受取利息（純額）
7,173,154 1,063,492 21,872,882 3,242,873 4,000,451 593,107
ブローカーからの未収金
436,266 64,681 586,045 86,887 135,161 20,039
株主からの未収金
66,647 9,881 64,418 9,551 214 32
その他資産
326,195,365 48,361,725 296,795,033 44,002,832 125,521,927 18,609,881
資産合計
負債
外国為替先渡契約に係る
－ － (3,191) (473) － －
未実現損失（注2.b）
先物に係る
－ － (82,425) (12,220) － －
未実現損失（注2.b）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現損失（注2.b）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現損失（注2.b）
当座借越 － － － － (103,248) (15,308)
ブローカーへの未払金 (4,540,605) (673,190) (29,398,268) (4,358,587) (1,498,413) (222,155)
株主への未払金 (515,685) (76,455) (1,050,085) (155,686) (630,116) (93,421)
0
未払配当金 (242,901) (36,013) － －
その他負債 (807,144) (119,667) (307,291) (45,559) (166,981) (24,757)
負債合計 (5,863,434) (869,313) (31,084,161) (4,608,538) (2,398,758) (355,640)
320,331,931 47,492,412 265,710,872 39,394,294 123,123,169 18,254,241
純資産総額
直近２年度の資産の要約情報
349,052,270 344,903,678 110,934,711
2022年３月31日 51,750,490 51,135,419 16,447,180
330,625,228 193,855,030 114,246,109
2021年３月31日 49,018,496 28,740,947 16,938,128
添付の注記は本財務書類と不可分である。
純資産計算書（続き）
グローバル株式および
特定地域株式
サブ・ファンド 特定市場株式サブ・ファンド
エコノミック・スケール・
BRICエクイティ* ブラジル・エクイティ 米国エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
資産
190,369,982 28,224,254 136,700,008 20,267,143 230,540,904 34,179,994
投資有価証券‐取得原価
6,701,780 993,606
未実現評価(損)益（注2.b） (40,604,979) (6,020,094) (12,641,801) (1,874,273)
149,765,003 22,204,159 124,058,207 18,392,870 237,242,684 35,173,600
投資有価証券‐市場価格
外国為替先渡契約に係る
120,677 17,892
－ － － －
未実現利益（注2.b）
先物に係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
2,365,396 350,694 3,087,466 457,748 2,887,208 428,057
銀行預金
148,531 22,021 223,063 33,071 325,734 48,293
受取配当金および受取利息（純額）
189 28 580,211 86,022 152,743 22,646
ブローカーからの未収金
2,065 306 505,163 74,895 974,101 144,420
株主からの未収金
1 0
その他資産 － － － －
152,281,184 22,577,208 128,454,110 19,044,606 241,703,148 35,834,909
資産合計
負債
外国為替先渡契約に係る
－ － － － (9,844) (1,459)
未実現損失（注2.b）
先物に係る
－ － － － (257,206) (38,133)
未実現損失（注2.b）
スワップに係る
－ － － － － －
未実現損失（注2.b）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現損失（注2.b）
当座借越 (19,006) (2,818) － － － －
ブローカーへの未払金 (189) (28) (583,684) (86,537) (151,115) (22,404)
株主への未払金 (316,285) (46,892) (995,616) (147,610) (1,359,545) (201,566)
未払配当金 － － － － － －
その他負債 (1,263,644) (187,348) (246,174) (36,498) (264,154) (39,163)
43/132
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
負債合計 (1,599,124) (237,086) (1,825,474) (270,645) (2,041,864) (302,727)
150,682,060 22,340,122 126,628,636 18,773,962 239,661,284 35,532,182
純資産総額
直近２年度の資産の要約情報
196,525,505 163,539,216 333,553,195
2022年３月31日 29,136,871 24,246,324 49,452,597
272,732,173 155,981,902 295,507,810
2021年３月31日 40,435,272 23,125,877 43,811,988
* 2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、当サブ・ファンドのポートフォ
リオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、その旨指示した。
添付の注記は本財務書類と不可分である。
純資産計算書（続き）
債券サブ・ファンド
グローバル・エマージング・
インド・エクイティ ロシア・エクイティ** マーケット・ボンド
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
資産
686,541,658 101,786,666 105,739,003 15,676,865 1,465,104,020 217,216,322
投資有価証券‐取得原価
304,626,529 45,163,929
未実現評価(損)益（注2.b） (103,027,179) (15,274,810) (323,081,328) (47,900,038)
991,168,187 146,950,595 2,711,824 402,055 1,142,022,692 169,316,284
投資有価証券‐市場価格
外国為替先渡契約に係る
1,362,435 201,995
－ － － －
未実現利益（注2.b）
先物に係る
2,556,608 379,043
－ － － －
未実現利益（注2.b）
スワップに係る
1,925,263 285,439
－ － － －
未実現利益（注2.b）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現利益（注2.b）
13,350,718 1,979,377 10,101,726 1,497,682 127,527,291 18,907,196
銀行預金
166,717 24,717 18,445,864 2,734,784
受取配当金および受取利息（純額） － －
15,113,186 2,240,681 13,924,596 2,064,461
ブローカーからの未収金 － －
1,192,262 176,765 1,176,029 174,358
株主からの未収金 － －
その他資産 － － － － － －
1,020,991,070 151,372,136 12,813,550 1,899,737 1,308,940,778 194,063,560
資産合計
負債
外国為替先渡契約に係る
－ － － － (2,445,494) (362,569)
未実現損失（注2.b）
先物に係る
－ － － － (6,238,561) (924,929)
未実現損失（注2.b）
スワップに係る
－ － － － (2,310,961) (342,623)
未実現損失（注2.b）
オプションに係る
－ － － － － －
未実現損失（注2.b）
当座借越 － － － － (7,132,705) (1,057,495)
ブローカーへの未払金 (12,065,861) (1,788,885) － － (11,333,134) (1,680,250)
株主への未払金 (4,861,739) (720,801) － － (3,404,041) (504,683)
未払配当金 － － － － (13,702,630) (2,031,552)
その他負債 (28,110,422) (4,167,651) (35,765) (5,303) (340,820) (50,530)
負債合計 (45,038,022) (6,677,337) (35,765) (5,303) (46,908,346) (6,954,631)
975,953,048 144,694,799 12,777,785 1,894,434 1,262,032,432 187,108,928
純資産総額
直近２年度の資産の要約情報
1,113,713,545 12,805,978 1,682,091,114
2022年３月31日 165,119,170 1,898,614 249,386,829
1,253,527,250 150,301,836 2,059,079,998
2021年３月31日 185,847,950 22,283,750 305,279,201
** ロシア・エクイティの取引用の公式純資産価額の計算は、モスクワ証券取引所の閉鎖により2022年２月25日以降停止されている。2022年９月30日
現在の当サブ・ファンドの純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ計算された推計値である。プライシング委員会および管理会社は、当サ
ブ・ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、その旨指示した。
添付の注記は本財務書類と不可分である。
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半期報告書（外国投資証券）
HSBC グローバル・インベストメント・ファンド
総経費率、発行済株式数および１株当り純資産価格
2022年９月30日現在
ユーロランド・バリュー（ユーロ建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
1.85% 3,240,675.188 39.79 47.29 46.16
AC
ACH USD 1.87% 6,500.070 13.15 13.56 12.38
1.85% 452,497.797 33.26 39.75 38.93
AD
ADH USD 1.87% 445,926.869 10.52 10.89 9.98
1.10% 432,804.740 9.67 11.45 11.10
BC
BD* － － － 11.08 10.83
2.35% 23,257.645 36.76 43.80 42.98
EC
2.35% 1,440.410 32.97 39.28 38.54
ED
1.00% 1,322,853.185 45.52 53.87 52.14
IC
ID* － － － 46.77 45.73
0.72% 8,708,158.303 12.72 15.03 14.51
XC
XD* － － － － －
0.12% 270,123.958 54.74 64.49 61.88
ZC
0.12% 80,579.435 36.32 43.81 42.96
ZD
342,531,239 523,701,679 611,284,419
純資産総額
* 2022年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
1.90% 13,551,177.211 15.93 21.24 23.52
AC
AC EUR 1.90% 30,171.696 15.09 20.12 22.29
AC GBP 1.90% 12,863.084 16.02 21.36 23.65
1.90% 812,026.840 14.26 19.02 21.07
AD
AD GBP 1.90% 2,025.196 14.90 19.88 22.01
1.15% 804,778.284 9.38 12.46 13.69
BC
BC GBP 1.15% 26,934.765 19.74 26.22 28.83
BD GBP 1.15% 4,605.259 15.23 20.42 22.52
2.40% 104,434.029 14.22 19.00 21.15
EC
2.40% 1,169.083 13.56 18.13 20.18
ED
1.05% 1,566,047.505 18.08 24.01 26.36
IC
1.40% 1,811,058.931 11.48 15.26 16.82
PC
1.40% 91,011.755 9.82 13.14 14.50
PD
45/132
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
0.85% 177,208.594 7.04 9.46 10.43
S1D
0.85% 273,902.634 10.95 14.53 15.92
XC
XC EUR 0.60% 2,700,445.886 8.69 － －
ZC* － － － － －
0.15% 334,273.021 14.45 19.54 21.53
ZD
320,331,931 349,052,270 330,625,228
純資産総額
* 2022年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
AC 1.85% 6,829,246.067 10.32 13.66 14.43
AC EUR 1.85% 2,286.509 7.57 10.02 －
－
AC GBP 1.85% 2,563.974 9.44 12.50
ACH AUD 1.87% 6,094.496 4.39 6.89 －
ACH EUR 1.87% 4,062.252 6.64 10.18 －
ACH GBP 1.87% 28,564.799 7.66 12.12 －
ACH HKD 1.88% 776.420 0.89 1.18 －
ACH SGD 1.87% 40,897.429 4.83 6.83 －
AD 1.85% 4,086,435.920 9.92 13.14 13.88
AD EUR 1.85% 1,800.000 8.66 － －
EC 2.35% 271,553.624 9.59 12.73 13.51
IC 1.00% 749,260.171 7.80 10.28 10.77
IC GBP 1.08% 81.140 10.39 － －
ICH EUR 1.02% 4,200.000 6.35 9.70 10.91
ID GBP 1.08% 81.140 10.39 － －
JC 0.65% 6,468,655.278 7.33 9.64 10.07
XC 0.80% 159,562.755 7.12 9.37 －
ZQ1 0.09% 8,055,892.190 12.06 15.97 16.74
265,710,872 344,903,678 193,855,030
純資産総額
アジア・パシフィック高配当エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
1.85% 565,477.677 24.98 32.67 34.22
AC
1.85% 8,617,663.212 7.98 10.70 11.66
AM2
AM2 HKD 1.85% 36,719,828.176 1.03 1.38 1.50
AM3O RMB 1.87% 7,098,029.596 1.05 1.58 1.67
1.85% 1,114,502.415 17.30 22.96 24.51
AS
BC EUR 1.10% 6,123.770 9.73 12.68 13.18
BD EUR 1.10% 4,942.000 10.03 13.55 14.25
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半期報告書（外国投資証券）
BS GBP 1.10% 1,395.947 17.33 22.96 24.47
2.35% 24,212.100 23.20 30.42 32.02
EC
1.00% 1,541,260.330 24.68 32.15 33.39
IC
IC EUR 1.00% 91,814.053 19.44 25.31 26.29
0.65% 81,315.611 10.72 14.19 15.12
S9S
0.85% 2,933,833.709 9.43 12.27 12.73
XC
0.85% 4,283,415.000 9.58 12.97 13.69
XD
XD EUR 0.87% 985,428.640 9.31 12.60 13.19
0.85% 1,400,000.000 7.05 9.40 10.14
XM2
0.16% 544,923.896 7.46 9.91 －
ZM2
0.17% 4,055,956.894 18.05 23.89 25.43
ZS
353,779,157 423,674,273 354,379,783
純資産総額
BRIC エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
1.85% 982,884.318 20.60 25.65 31.29
AC
AC GBP 1.85% 11,773.374 15.17 18.89 23.03
AC HKD 1.85% 909,348.975 0.99 1.23 1.50
1.85% 36,676.392 17.66 22.46 27.48
AD
AD GBP 1.85% 172.060 17.94 22.82 27.92
BC GBP 1.10% 32,729.491 18.44 22.87 27.69
BD GBP 1.10% 3,748.293 14.47 18.53 22.65
2.35% 29,137.016 19.03 23.75 29.12
EC
1.00% 12,109.825 22.97 28.48 34.45
IC
IC EUR 1.00% 37,439.799 12.98 16.09 19.46
0.85% 2,146,200.684 17.51 21.70 26.20
J1C
0.77% 55.000 23.53 29.14 35.15
L1C
1.35% 82,382.473 23.12 28.71 34.85
M1C
1.35% 3,014,260.260 22.23 27.61 33.51
M2C
1.35% 1,127,477.179 17.95 22.94 28.04
M2D
150,682,060 196,525,505 272,732,173
純資産総額
ブラジル・エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
2.15% 2,903,216.581 14.44 18.20 16.71
AC
AC EUR 2.15% 111,361.017 5.34 6.73 6.18
AC GBP 2.15% 31,731.558 7.18 9.05 8.31
2.15% 5,524,567.045 12.12 15.93 14.63
AD
AD GBP 2.15% 8,380.447 5.92 7.78 7.15
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半期報告書（外国投資証券）
AD HKD 2.15% 2,325,992.589 0.39 0.52 0.48
1.28% 92,128.349 5.72 7.18 6.54
BC
BC GBP 1.28% 129,995.140 8.38 10.51 9.57
1.28% 17,745.336 5.44 7.20 6.61
BD
BD GBP 1.28% 7,544.382 6.64 8.80 8.07
2.65% 222,987.742 13.29 16.79 15.50
EC
2.62% 104.608 11.94 15.63 14.42
ED
1.18% 17,685.550 16.98 21.29 19.36
IC
1.18% 3,365.000 12.34 16.35 14.99
ID
0.85% 274,976.477 12.63 16.78 15.37
S3D
0.91% 500.000 6.39 8.01 7.26
XC
0.23% 366,778.000 20.23 25.25 22.74
ZC
126,628,636 163,539,216 155,981,902
純資産総額
中国エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
1.90% 1,367,473.974 92.99 116.21 160.48
AC
AC EUR 1.90% 62,518.123 16.71 20.89 28.84
AC GBP 1.90% 18,093.899 21.88 27.35 37.77
AC HKD 1.90% 5,798,589.760 0.71 0.88 1.22
1.90% 5,575,134.763 85.80 107.23 148.08
AD
AD GBP 1.90% 1,672.038 20.88 26.10 36.04
AD HKD 1.90% 4,750,364.939 1.37 1.71 2.36
1.15% 509,132.752 12.71 15.83 21.70
BC
BC GBP 1.15% 50,073.197 21.77 27.10 37.14
1.15% 193,803.800 11.40 14.28 19.58
BD
BD GBP 1.15% 13,466.296 19.93 24.98 34.23
2.40% 58,813.807 85.17 106.71 148.11
EC
－ － － － －
ED*
1.05% 92,265.540 107.61 133.91 183.36
IC
1.05% 1,913.002 89.47 112.19 153.62
ID
－ － － 12.66 17.29
XC*
－ － － － －
XD*
0.14% 51,768.461 96.84 119.96 162.72
ZC
0.12% 330,757.542 90.18 113.86 155.73
ZD
677,548,722 890,685,985 1,312,408,166
純資産総額
* 2022年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
エコノミック・スケール・米国エクイティ（米ドル建）
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総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日* 2021年３月31日
（注記16参照）
0.95% 1,548,978.008 52.72 65.44 58.16
AC
ACH EUR 0.97% 847,043.745 37.06 53.22 50.66
0.95% 90,648.370 56.53 70.45 62.85
AD
ADH EUR 0.97% 14,922.089 36.67 52.89 50.53
0.65% 16,142.948 12.68 15.71 13.92
BC
BC GBP 0.65% 4,755.296 24.62 30.51 27.04
BCH EUR 0.67% 3,979.560 11.32 16.23 15.40
0.65% 3,428.922 10.86 13.57 12.09
BD
BD GBP 0.65% 151,678.805 17.58 21.96 19.57
1.25% 47,132.621 49.49 61.52 54.84
EC
ECH EUR 1.27% 1,041.212 12.29 17.67 16.87
0.55% 43,452.138 57.53 71.27 63.09
IC
ICH EUR 0.56% 296.612 13.95 19.99 18.95
0.55% 297,634.482 21.59 26.98 24.04
ID
0.75% 1,507,418.590 59.03 73.68 65.70
PD
0.50% 3,315.974 15.51 19.39 17.28
XD
0.40% 273,145.949 21.03 26.30 23.43
YD
0.12% 607,159.374 16.68 20.61 18.17
ZC
0.25% 29,444.492 57.23 71.70 63.87
ZD
239,661,284 333,553,195 295,507,810
純資産総額
* 希薄化防止のための価格調整（スイング・プライシング）後の１株当り純資産価格である（財務書類に対する注記15を参
照）。
香港エクイティ（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年３月31日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
1.85% 259,368.780 118.87 149.36 193.12
AC
AC HKD 1.85% 16,748,423.881 0.76 0.95 1.23
1.85% 80,235.916 98.93 124.31 160.74
AD
AD HKD 1.85% 212,552.158 1.14 1.43 1.85
BD GBP 1.10% 1,115.121 13.96 17.64 22.74
2.35% 4,804.711 110.07 138.64 180.17
EC
1.00% 29,859.213 135.26 169.22 216.96
IC
1.35% 453,980.054 97.68 123.16 158.84
PD
0.22% 218,100.344 103.11 131.05 168.81
ZD
123,123,169 110,934,711 114,246,109
純資産総額
インド・エクイティ（米ドル建）
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半期報告書（外国投資証券）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
1.90% 987,982.572 225.72 250.00 216.21
AC
AC CHF 1.90% 23,433.945 14.98 16.60 14.35
AC EUR 1.90% 31,163.477 21.62 23.95 20.71
AC GBP 1.90% 43,857.965 25.20 27.91 24.14
1.90% 2,950,612.001 222.60 246.55 213.23
AD
AD EUR 1.90% 75,498.286 18.85 20.88 18.05
AD GBP 1.90% 4,064.853 24.86 27.53 23.81
AD HKD 1.90% 3,000,636.146 1.61 1.78 1.54
1.15% 522,689.445 19.73 21.77 18.68
BC
BC GBP 1.15% 133,957.600 26.62 29.37 25.21
1.15% 347,098.604 19.33 21.33 18.31
BD
BD GBP 1.15% 18,172.483 25.89 28.57 24.52
2.40% 24,597.797 204.78 227.39 197.64
EC
2.40% 40.000 203.32 225.76 196.22
ED
0.47% 25,500.000 267.77 294.45 －
FC
1.05% 48,382.781 266.59 294.02 252.13
IC
IC EUR 1.05% 36,359.384 17.22 18.99 16.28
1.05% 25,644.431 250.58 276.36 236.99
ID
WC GBP* － － － － －
0.85% 16,652.974 13.09 14.42 12.33
XD
0.16% 583,412.000 13.24 14.54 12.35
ZC
0.16% 106,328.144 252.33 278.95 238.06
ZD
975,953,048 1,113,713,545 1,253,527,250
純資産総額
* 2022年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
ロシア・エクイティ（米ドル建）*
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
－ 1,441,893.900 0.90 0.91 8.77
AC
AC EUR － 38,646.828 1.62 1.46 15.70
AC GBP － 7,579.193 2.06 1.57 20.00
－ 13,075,073.414 0.73 0.74 7.27
AD
AD GBP － 61,341.865 1.77 1.35 17.51
AD HKD － 7,605,578.812 0.11 0.85 1.07
－ 96,281.431 1.54 1.55 14.82
BC
BC GBP － 30,934.068 3.80 2.91 36.59
－ 259,724.327 0.84 0.84 8.22
EC
－ 348,265.926 1.04 1.05 9.98
IC
－ 14,087.321 2.02 2.05 19.31
ZC
純資産総額 12,805,978 150,301,836
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半期報告書（外国投資証券）
* ロシア・エクイティの取引用の公式純資産価額の計算は、モスクワ証券取引所の閉鎖により2022年２月25日以降停止されて
いる。2022年９月30日現在の純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ計算された推計値である。プライシング委員会お
よ び管理会社は、当サブ・ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに
引き下げることに合意し、その旨指示した。
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド（米ドル建）
総経費率(TER)／
１株当り純資産価格
合成TER 発行済株式数
クラス
2022年９月30日 2022年９月30日
2022年９月30日 2022年３月31日 2021年３月31日
（注記16参照）
AC 1.60% 486,176.798 28.53 34.58 38.58
AC EUR 1.60% 264,329.701 11.41 13.83 15.43
AC GBP 1.60% 3,534.831 15.56 18.86 21.05
AC HKD 1.60% 174,662.191 1.09 1.32 1.47
ACH CHF 0.88% 16.833 7.30 9.56 10.56
ACH EUR 1.62% 67,471.915 6.88 9.60 11.45
AD 1.60% 91,413.126 19.04 23.88 27.40
AD EUR* － － － － －
AD GBP 1.60% 1,211.320 10.73 13.46 15.43
ADH EUR 1.62% 47,068.090 7.78 11.30 13.85
AM2 1.60% 2,168,851.017 13.56 17.14 20.24
AM2 HKD 1.60% 29,695,574.397 0.68 0.86 1.02
AM3H AUD 1.62% 1,547,470.053 3.07 4.55 5.46
AM3H EUR 1.62% 401,653.940 4.57 6.58 8.22
AM3H SGD 1.62% 763,764.796 3.33 4.47 5.33
BC 0.98% 2,495.270 8.87 10.72 11.88
BC GBP 0.98% 8,258.062 14.21 17.17 19.04
BCH EUR 1.00% 37,760.990 7.24 10.08 11.94
BD GBP 0.98% 27,718.250 9.76 12.30 14.11
BH EUR* － － － － －
BQ1H GBP* 1.00% 9,053.992 8.22 － 12.71
EC 1.90% 232,963.704 27.20 33.03 36.95
ECH EUR 1.92% 2,338.120 7.30 10.21 12.22
ED 1.90% 3,234.608 15.77 19.73 22.63
IC 0.75% 384,216.420 32.45 39.16 43.32
IC EUR 0.75% 421,957.535 13.66 16.49 18.24
ICH CHF 0.77% 4,730.000 7.58 9.92 10.86
ICH EUR 0.77% 2,191,898.974 13.09 18.20 21.52
ICH GBP* － － － － －
ID 0.75% 8,767.070 13.60 17.18 19.70
ID EUR 0.75% 2,534,828.575 8.33 10.52 12.07
IDH EUR 0.77% 509,253.470 7.93 11.62 14.24
IM2* － － － － －
PC 1.35% 543,821.869 29.38 35.57 39.58
PD 1.35% 519,032.795 12.43 15.62 17.91
S6C* － － － － －
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
XC 0.61% 603,311.827 33.00 39.80 43.97
XCH CHF* － － － － －
XCH EUR* － － － － 13.38
XD* － － － － －
XDH EUR 0.63% 3,956,626.045 8.22 12.10 14.80
XMH GBP* － － － － －
ZBFIX8.5H JPY 0.27% 5,598.906 39.90 60.68 80.39
ZC 0.11% 2,591,579.461 9.37 11.27 12.39
ZCH EUR 0.14% 5,186,117.319 7.40 10.26 12.06
ZD 0.11% 4,914,784.016 13.90 17.66 20.29
ZM1H JPY 0.14% 142,545.085 41.58 62.09 78.69
ZQ1 0.11% 76,351,670.933 6.63 8.20 9.41
ZQ1H AUD 0.20% 164,105.874 4.30 6.27 7.34
ZQ1H CHF 0.22% 350,799.792 5.75 7.71 8.78
ZQ1H EUR 0.15% 8,351,618.043 5.53 7.88 9.68
ZQ1H GBP 0.14% 46,630,538.973 6.91 10.16 12.28
ZQ1H JPY 0.14% 274,923.559 42.00 62.87 79.77
ZQ1H SGD 0.15% 822,541.840 4.28 5.64 6.53
1,262,032,432 1,682,091,114 2,059,079,998
純資産総額
* 2022年９月30日現在、当該クラスは運用されていない。
(注)上記のすべての１株当り純資産価格は、該当サブ・ファンドの通貨建で表示されている。
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半期報告書（外国投資証券）
HSBCグローバル・インベストメント・ファンド
損益計算書および純資産変動計算書
（米ドル/ユーロで表示）
2022年９月30日に終了した年度
株式サブ・ファンド
アジア・パシフィック
高配当エクイティ
中国エクイティ ユーロランド・バリュー
（米ドル） （ユーロ）
（米ドル） （千円） （千円） （千円）
423,674,273 62,813,948 890,685,985 132,053,104 523,701,679 77,293,131
期首純資産
収益
12,021,716 1,782,340 21,838,636 3,237,796 14,283,460 2,108,096
投資収益（純額）
銀行利息 44,797 6,642 － － － －
289,090
その他収益（注11） 42,860 345,114 51,167 118,536 17,495
12,355,603 1,831,842 22,183,750 3,288,963 14,401,996 2,125,591
収益合計
費用
管理報酬（注4.b） (1,913,052) (283,629) (5,602,697) (830,656) (2,223,736) (328,201)
取引手数料（注5） (238,721) (35,393) (1,051,031) (155,826) (190,558) (28,124)
運営、管理事務代行および
(514,752) (76,317) (1,530,727) (226,946) (569,327) (84,027)
サービス報酬（注4.d）
その他報酬 (230) (34) － － (41) (6)
利息 － － (1,628) (241) (49,410) (7,292)
費用合計 (2,666,755) (395,373) (8,186,083) (1,213,669) (3,033,072) (447,651)
9,688,848 1,436,469 13,997,667 2,075,294 11,368,924 1,677,939
純投資(損)益
実現(損)益：
－投資有価証券 (8,664,412) (1,284,586) (67,097,490) (9,947,874) (3,828,503) (565,049)
1,019,991 150,540
－デリバティブ (765,711) (113,524) － －
－外国為替取引 (254,419) (37,720) (172,862) (25,629) (25,881) (3,820)
4,306 638 8,534,531 1,259,611
当期実現(損)益 (53,272,685) (7,898,208)
未実現評価(損)益の変動：
－投資有価証券 (103,491,085) (15,343,588) (118,415,939) (17,556,347) (76,074,487) (11,227,834)
－デリバティブ (48,459) (7,185) － － (866,804) (127,932)
運用による純資産総額の変動 (103,535,238) (15,350,134) (171,688,624) (25,454,555) (68,406,760) (10,096,154)
164,765,414 24,428,120 51,085,473 7,573,932 54,006,138 7,970,766
ファンド株式発行手取金
ファンド株式買戻支払金 (123,111,878) (18,252,567) (91,805,854) (13,611,136) (166,568,674) (24,583,871)
支払配当金（注10） (8,013,414) (1,188,069) (728,258) (107,972) (201,144) (29,687)
通貨換算（注2.f） － － － － － －
353,779,157 52,451,298 677,548,722 100,453,374 342,531,239 50,554,186
期末純資産
添付の注記は本財務書類と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
グローバル・エマージング・ グローバル・エクイティ・
マーケット・エクイティ クライメイト・チェンジ 香港エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
349,052,270 51,750,490 344,903,678 51,135,419 110,934,711 16,447,180
期首純資産
収益
3,885,012 575,992 2,617,245 388,033 2,767,283 410,277
投資収益（純額）
79,255 58,556 8,682 242 36
銀行利息 －
219,091 32,482 31,716 4,702 229,399 34,011
その他収益（注11）
4,183,358 620,225 2,707,517 401,416 2,996,924 444,324
収益合計
費用
管理報酬（注4.b） (2,284,957) (338,768) (1,112,162) (164,889) (645,155) (95,651)
取引手数料（注5） (441,950) (65,524) (46,911) (6,955) (175,267) (25,985)
運営、管理事務代行および
(650,341) (96,420) (339,830) (50,383) (193,365) (28,668)
サービス報酬（注4.d）
その他報酬 (27) (4) － － (1) (0)
利息 － － － － － －
費用合計 (3,377,275) (500,715) (1,498,903) (222,227) (1,013,788) (150,304)
純投資(損)益 806,083 119,510 1,208,614 179,189 1,983,136 294,020
実現(損)益：
－投資有価証券 (6,555,817) (971,965) (22,388,559) (3,319,328) (6,030,739) (894,117)
－デリバティブ － － (1,088,843) (161,432) － －
－外国為替取引 (566,213) (83,947) (70,355) (10,431) (56,539) (8,382)
当期実現(損)益 (6,315,947) (936,402) (22,339,143) (3,312,001) (4,104,142) (608,480)
未実現評価(損)益の変動：
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
－投資有価証券 (91,252,614) (13,529,113) (60,545,429) (8,976,465) (22,566,836) (3,345,759)
－デリバティブ － － (327,073) (48,492) － －
運用による純資産総額の変動 (97,568,561) (14,465,515) (83,211,645) (12,336,958) (26,670,978) (3,954,239)
ファンド株式発行手取金 77,945,413 11,556,187 47,884,284 7,099,324 69,235,596 10,264,869
ファンド株式買戻支払金 (8,930,202) (1,323,992) (42,990,268) (6,373,737) (29,847,541) (4,425,196)
支払配当金（注10） (166,989) (24,758) (875,177) (129,754) (528,619) (78,373)
通貨換算（注2.f） － － － － － －
320,331,931 47,492,412 265,710,872 39,394,294 123,123,169 18,254,241
期末純資産
添付の注記は本財務書類と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
グローバル株式および
特定地域株式
サブ・ファンド 特定市場株式サブ・ファンド
エコノミック・スケール・
BRICエクイティ* ブラジル・エクイティ 米国エクイティ
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
196,525,505 29,136,871 163,539,216 24,246,324 333,553,195 49,452,597
期首純資産
収益
5,346,710 792,703 6,987,956 1,036,034 2,156,326 319,697
投資収益（純額）
13,620 2,019 18,155 2,692 18,914 2,804
銀行利息
2,150 319 47,275 7,009 65,895 9,770
その他収益（注11）
5,362,480 795,041 7,053,386 1,045,735 2,241,135 332,271
収益合計
費用
管理報酬（注4.b） (842,371) (124,890) (1,121,286) (166,242) (687,294) (101,898)
取引手数料（注5） (113,474) (16,824) (32,793) (4,862) (24,440) (3,623)
運営、管理事務代行および
(280,604) (41,602) (262,498) (38,918) (492,597) (73,032)
サービス報酬（注4.d）
その他報酬 － － － － － －
利息 － － － － － －
費用合計 (1,236,449) (183,316) (1,416,577) (210,022) (1,204,331) (178,554)
4,126,031 611,725 5,636,809 835,713 1,036,804 153,717
純投資(損)益
実現(損)益：
618,054 91,633 10,087,467 1,495,568
－投資有価証券 (10,908,320) (1,617,268)
－デリバティブ － － － － (5,965,685) (884,472)
－外国為替取引 (282,547) (41,890) (217,255) (32,210) (7,774) (1,153)
6,037,608 895,136 5,150,812 763,659
当期実現(損)益 (7,064,836) (1,047,433)
未実現評価(損)益の変動：
－投資有価証券 (30,528,290) (4,526,124) (39,986,382) (5,928,381) (73,655,227) (10,920,124)
－デリバティブ － － － － (791,553) (117,356)
運用による純資産総額の変動 (37,593,126) (5,573,557) (33,948,774) (5,033,245) (69,295,968) (10,273,820)
742,421 110,071 28,512,829 4,227,312 82,269,022 12,197,205
ファンド株式発行手取金
ファンド株式買戻支払金 (8,331,321) (1,235,202) (28,660,692) (4,249,234) (105,941,090) (15,706,826)
支払配当金（注10） (661,419) (98,062) (2,813,943) (417,195) (923,875) (136,974)
通貨換算（注2.f） － － － － － －
150,682,060 22,340,122 126,628,636 18,773,962 239,661,284 35,532,182
期末純資産
* 2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、当サブ・ファンドのポートフォ
リオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、その旨指示した。
添付の注記は本財務書類と不可分である。
損益計算書および純資産変動計算書（続き）
債券サブ・ファンド
グローバル・エマージング・
インド・エクイティ ロシア・エクイティ** マーケット・ボンド
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
1,113,713,545 165,119,170 12,805,978 1,898,614 1,682,091,114 249,386,829
期首純資産
収益
5,875,632 871,121 1 0 36,996,525 5,485,105
投資収益（純額）
53,812 7,978 3,371 500 126,397 18,740
銀行利息
96 14 107 16 393,498 58,340
その他収益（注11）
5,929,540 879,114 3,479 516 37,516,420 5,562,184
収益合計
54/132
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
費用
132,863 19,698
(7,164,301) (1,062,179) (1,098,897) (162,922)
管理報酬（注4.b）
取引手数料（注5） (485,876) (72,036) － － － －
運営、管理事務代行および
30,801 4,567
(1,966,833) (291,603) (1,074,132) (159,251)
サービス報酬（注4.d）
その他報酬 － － － － (1,724) (256)
利息 － － － － － －
163,664 24,265
(9,617,010) (1,425,818) (2,174,753) (322,429)
費用合計
167,143 24,781 35,341,667 5,239,756
(3,687,470) (546,704)
純投資(損)益
実現(損)益：
28,280,088 4,192,806 480,367 71,219
(189,290,695) (28,064,238)
－投資有価証券
－デリバティブ － － － － (81,662,118) (12,107,226)
1,746,632 258,956
(11,601) (1,720) (2,004,413) (297,174)
－外国為替取引
26,339,250 3,905,057 635,909 94,280
(237,615,559) (35,228,883)
当期実現(損)益
未実現評価(損)益の変動：
－投資有価証券 (133,770,030) (19,832,745) (664,102) (98,460) (122,303,723) (18,132,750)
－デリバティブ － － － － (5,620,312) (833,267)
運用による純資産総額の変動 (107,430,780) (15,927,687) (28,193) (4,180) (365,539,594) (54,194,900)
40,893,681 6,062,897 247,304,407 36,665,351
－ －
ファンド株式発行手取金
ファンド株式買戻支払金 (71,035,375) (10,531,705) － － (264,227,928) (39,174,433)
支払配当金（注10） (188,023) (27,876) － － (37,595,567) (5,573,919)
通貨換算（注2.f） － － － － － －
975,953,048 144,694,799 12,777,785 1,894,434 1,262,032,432 187,108,928
期末純資産
** ロシア・エクイティの取引用の公式純資産価額の計算は、モスクワ証券取引所の閉鎖により2022年２月25日以降停止されている。2022年９月30
日現在の当サブ・ファンドの純資産価額は、財務書類への表示目的でのみ計算された推計値である。プライシング委員会および管理会社は、当
サブ・ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、その旨指示し
た。2022年２月25日以降のロシア・エクイティの停止により、2022年３月31日現在計上されている管理報酬および運営、管理事務代行および
サービス報酬は、当期に戻し入れられた。
添付の注記は本財務書類と不可分である。
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半期報告書（外国投資証券）
財務書類に対する注記
2022年９月30日に終了した６ヵ月間
１. 作成基準
HSBCグローバル・インベストメント・ファンド（以下「当社」という。）は、変動資本を有する投資法人（会社型投
資信託）（SICAV）としてルクセンブルグ大公国の法律に基づき設立された。その資本は、有価証券、現金およびその
他種々の資産・負債から成る複数の個別のポートフォリオ（以下「サブ・ファンド」という。）から構成され、各サ
ブ・ファンドは、報酬体系、配当方針およびターゲットとする投資者が異なる複数の株式クラスから構成される場合が
ある。添付の財務書類は、サブ・ファンド別の、および当社全体の資産・負債計算書ならびに損益計算書および純資産
変動計算書を示したものである。サブ・ファンド別の財務書類は、英文目論見書に指定される各サブ・ファンドの通貨
により表示され、当社の合算財務書類は米ドルで表示されている。本財務書類は、ルクセンブルグの会社型投資信託に
関しルクセンブルグ当局が規定する様式に従い、継続企業ベースで作成されている
当社の合算財務書類は米ドルで表示されている。
合算純資産計算書ならびに合算結損益計算書および純資産変動計算書は、各サブ・ファンドの財務書類を合算したも
のである。
当社は投資信託／投資法人に関するルクセンブルグの2010年12月17日法（改正済）（以下「2010年法」という。）の
パートⅠに基づき公式に登録されている投資ファンドであり、かつ欧州指令2009/65/ECに基づくUCITSファンドとして
の資格を有している。
当社の一部のサブ・ファンドは、香港証券先物委員会より「証券先物令」の第104条に基づく承認を受けている。
英文目論見書および各種報告書においては、サブ・ファンドの短縮名が使用されている。各サブ・ファンドの完全な
名称は、サブ・ファンドの短縮名に「HSBCグローバル・インベストメント・ファンド」を冠したものである。
２. 会計方針
以下の会計方針は、当社の財務書類との関連で重要と考えられる項目を扱う際に一貫して適用されている。
a) 会計慣行
本財務書類は、投資ファンドに関するルクセンブルグの法令および規制基準に従い、作成されている。
b) 資産および投資有価証券の評価
公認証券取引所に上場されている投資有価証券および／または金融デリバティブ商品は、当該有価証券が取引さ
れる主要市場における入手可能な直近の価格により評価されている。その他の組織化された市場で取引される有価
証券は、入手可能な直近の価格または評価時点で当該市場の一もしくは複数のディーラーから入手した実勢価格で
評価される。
当該価格がその公正価値を表示していない場合には、かかるすべての有価証券およびその他の認められるすべて
の資産は、取締役会または取締役会の指図により誠実に決定された見積売却可能価格としての公正価値で評価され
るものとする。
各サブ・ファンドの資産は、当報告期間の最終ファンド営業日である2022年９月30日中の異なる複数の時点にお
ける入手可能な価格を用いて評価されている。
公認証券取引所に上場されていない、またはその他の組織化された市場で取引されていない金融デリバティブ商
品は、以下のとおり市場慣行に従って評価される。
オプション
規制された市場で取引される未決済のオプションは、当該商品のイントラデイ(日中)価格または入手可能な直近
の市場価格に基づき評価される。
OTCオプションは、第三者プライシング代理人から入手し、カウンターパーティからの価格と検証した日々の価
格に基づき値洗いされる。
オプションの市場価額は、純資産計算書の「オプションに係る未実現(損)益」の項目に含まれている。
オプションに係る実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバ
ティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれぞれ開示されてい
る。
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先物契約
先物契約の締結と同時に、当社は、ブローカーに対し、約定価格に対する一定の比率の金額を現金または有価証
券で差し入れることが義務づけられる（これは、「当初証拠金勘定」と呼ばれる）。その後、各サブ・ファンド
は、未決済の先物契約の市場価値の変動に応じて「変動証拠金」と呼ばれる金額を定期的に支払うか、または受領
する。
先物契約に係る未実現評価(損)益は、純資産計算書の「先物に係る未実現利益」および「先物に係る未実現損
失」の項目に開示される。未決済の先物契約の市場価値の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバ
ティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目に未実現評価(損)益として計上されている。取引開始時の約定価格
と取引決済時の価格との間の差額を表示する実現利益または損失は、先物取引の決済時または契約満期時におい
て、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」に計上されている。当初証拠金勘定
として預託されている有価証券は、投資有価証券およびその他の純資産明細表に表示されており、預託されている
現金は純資産計算書の「銀行預金」に計上されている。日々の変動証拠金として受領すべき金額および／またはブ
ローカーに支払うべき金額も、「銀行預金」または「当座借越」に計上されている。
外国為替先渡契約
外国為替先渡契約の価額は、満期までの残存期間にわたり、原通貨の適用為替先渡レートに基づき日々調整され
る。当該契約の価値の変動は、取引決済日まで未実現評価益または評価損として計上される。先渡取引が終了され
る場合、当該サブ・ファンドは、取引開始時の価格と取引終了時の価格との差額に相当する利益または損失を計上
する。
外国為替先渡契約に係る未実現評価(損)益は、純資産計算書の「外国為替先渡契約に係る未実現利益」および
「外国為替先渡契約に係る未実現損失」の項目に開示される。当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価
(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブ
に係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれぞれ含まれている。
金利スワップ
金利スワップは、純資産価格の各計算日に値洗いされる。市場価値は、契約に定められる評価要素に基づくもの
とし、第三者プライシング代理人、マーケット・メーカーもしくは内部モデルから入手される。
未実現評価(損)益は、純資産計算書の「スワップに係る未実現利益」および「スワップに係る未実現損失」の項
目に開示され、当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動
計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれ
ぞれ含まれている。
クレジット・デフォルト・スワップ
クレジット・デフォルト・スワップは、二者間で行われる信用デリバティブ取引であり、一方の当事者（プロテ
クションの買い手）は、他方（プロテクションの売り手）に対して当該契約の定められた期間にわたり定期的に固
定のプレミアムを支払う替りに、原参照債務に関連する信用イベントが発生した際には偶発的な支払いを受領す
る。
信用イベントが発生した場合、プロテクションの売り手には、以下のいずれかの支払いを行う義務が生じる：
（ⅰ）参照債務のオークション価格をスワップの想定元本額から控除した額に相当する正味現金決済額または
（ⅱ）参照債務の引渡しと交換にスワップの想定元本額。プロテクションの売りの場合、当社のポートフォリオに
は、実質的に、スワップ契約の想定元本額を上限とするレバレッジが加わる。
クレジット・デフォルト・スワップは、純資産価格の各計算日に値洗いされる。市場価値は、契約に定められる
評価要素に基づくものとし、第三者プライシング代理人、マーケット・メーカーもしくは内部モデルから入手され
る。
未実現評価(損)益は、純資産計算書の「スワップに係る未実現利益」および「スワップに係る未実現損失」の項
目に開示される。当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変
動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそ
れぞれ含まれている。
トータル・リターン・スワップ
トータル・リターン・スワップとは、各当事者が、証券、商品、バスケットまたはそれらの指数で表示される原
資産のパフォーマンスに基づく支払いを固定レートまたは変動レートで交換することに合意する二者間の契約であ
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る。一方の当事者は、特定の参照資産のトータル・リターンを支払い、その見返りとして定期的な一連の支払いを
受け取る。トータル・パフォーマンスには、原資産の損益に加えて、原資産の種類により契約期間中の利息もしく
は 配当金が含まれる。交換されるキャッシュフローは、合意された想定元本または数量を基準に計算される。取引
の原資産である参照資産のトータル・リターンが相殺される支払いを超過するか不足するかにより、当社は、取引
相手方から支払を受け取るか、または取引相手方に支払を行う。
トータル・リターン・スワップは、純資産価額の計算日ごとに時価評価される。時価の見積額は、契約で定めら
れた評価要素に基づき、第三者のプライシング機関、マーケット・メーカーまたは内部モデルから取得される。
未実現評価(損)益は、純資産計算書の「スワップに係る未実現利益」および「スワップに係る未実現損失」の項
目に開示される。当該契約から派生する実現(損)益および未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変
動計算書の「デリバティブに係る実現(損)益」および「デリバティブに係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそ
れぞれ含まれている。
集団投資スキーム
オープン・エンド型の投資信託／投資法人のサブ・ファンドの受益証券または株式は、入手可能な直近の純資産
価格から適用される手数料を控除した価格で評価される。
短期金融商品
当社は、短期債務の形態を有する金融商品（コマーシャル・ペーパー、預金証書、短期国債等）のポートフォリ
オの評価にあたり、償却原価評価法を採用している。加えて、まれな事ではあるが、満期までの期間が90日間を超
える確定利付商品が万が一陳腐化した場合、当該商品が売却されるか、当該商品の市場が再び活発になるまで、当
社は当該商品を実質的に償却原価で評価するものとする。
モーゲージ関連証券－To be Announced（後日発表）証券（TBAs）
TBAポジションとは、モーゲージバックト証券の一般的な取引慣行により、有価証券が将来の期日に固定価格で
モーゲージ・プール（ジニー・メイ、ファニー・メイまたはフレディー・マック等）から購入されることをいう。
購入時には有価証券は確定されないが、その主要な特徴が特定される。価格は購入時に定められるが、元本価額は
確定されない。TBAポジションは、投資有価証券明細表に開示される。この種の証券の購入は未決済であり、その
結果、取引決済時に支払義務を負う金額は、純資産計算書の「ブローカーに対する未払金」の項目に開示される。
投資有価証券明細表のマイナスのポジションは、ファンドによるTBAsの売却約定を表す。取引決済時に受領する権
利を有する金額は、純資産計算書の「ブローカーからの未収金」の項目に開示される。TBAsに係る実現(損)益およ
び未実現評価(損)益の変動は、損益計算書および純資産変動計算書の「投資有価証券に係る実現(損)益」および
「投資有価証券に係る未実現評価(損)益の変動」の項目にそれぞれ開示されている。
c) 収益および費用
配当金は配当落ちベースで計上される。配当金は、源泉税の控除後、損益計算書および純資産変動計算書の「投資
収益（純額）」に反映されている。
債券の受取利息は発生主義で日々計上される。債券が償還時の価額に対して割引発行またはプレミアム発行されて
いる場合、当該有価証券から発生する合計収益は、かかる割引またはプレミアムを実効金利ベースで考慮した上で、
当該有価証券の期間にわたって配賦される。ボンドの受取利息は、実効金利法（以下「EIR」という。）を使用して
計上される。債券の受取利息は、損益計算書および純資産変動計算書の「投資収益（純額）」の項目に反映されてい
る。
金利スワップ契約（IRS）の受取利息／支払利息は日々計上される。金利スワップ契約（IRS）の受取利息／支払利
息の純額は、損益計算書および純資産変動計算書の「投資収益（純額）」の項目に反映されている。
d) 外国為替
サブ・ファンドの該当報告通貨以外の通貨建の投資有価証券の原価、収益および費用は、取引時点の実勢為替レー
トで計上される。該当報告通貨以外の通貨建の投資有価証券ならびにその他の資産および負債の市場価格は、2022年
９月30日の実勢為替レートで換算されている。
e) 投資有価証券の売却にかかる実現(損)益
投資有価証券の売却にかかる実現(損)益は、当該投資有価証券の取得平均原価と売却手取金の差額（注記５に詳述
されるとおり、取引費用は除く。）である。
f) 為替換算
当ファンドの基準通貨は米ドルで、合算財務書類は当該通貨で表示されている。
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各サブ・ファンドの帳簿および記録は、各サブ・ファンドの基準通貨建てで表示される。
ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用ならびに資産および負債は、期末の実勢為替レートで換算さ
れる。
期末に適用された主要な為替レートは以下のとおりである。
１米ドル = 1.020773ユーロ
144.75円
1.4349シンガポール・ドル
g) 負債の分離
当社は、サブ・ファンド間で負債を分離している。すなわち、各サブ・ファンドの資産は、当該サブ・ファンドに
関連する株主の権利ならびに当該サブ・ファンドの設立、運営および清算に関連して発生した債権者の請求権を満足
させるために排他的に使用される。
h) 証券貸付取引
当社は、証券貸付取引（借手が将来の所定の日にまたは譲渡者が要求する時点で同等の有価証券を返還することを
条件にカウンターパーティが有価証券を譲渡する取引）を行うことができる。かかる取引は、有価証券を譲渡するカ
ウンターパーティの側からは有価証券の貸付とみなされ、譲渡先のカウンターパーティ側からは有価証券の借入とみ
なされる。
当社は、当社が貸付けた有価証券をいつでも回収できること、または当社が締結した証券貸付契約をいつでも終了
できることを確保するものとする。
証券貸付取引からのすべての収益（取引費用控除後）は、貸付代理人によって確認された情報に基づき該当するサ
ブ・ファンドに計上される。
証券貸付取引に関する詳細な情報は、後述の注記12に開示されている。
当該取引の保証として、該当するサブ・ファンドは担保を受取る。貸付中の有価証券は第三者ブローカーに引き渡
され、貸付中の資産は、当該サブ・ファンドのポートフォリオの一部として引続き評価される。貸付の終了時に、当
該サブ・ファンドは、提供された担保を借手に返還することが要求される。当該報酬は、損益計算書および純資産変
動計算書の「投資収益（純額）」に計上される。
i) 直物外国為替取引
2022年９月30日現在における未決済の直物外国為替取引は、純資産計算書の「ブローカーからの未収金」と「ブ
ローカーへの未払金」に計上されている。
j) トレイラー・フィーおよびリベート
当社は、管理会社に管理報酬を支払う。トレイラー・フィーは、管理報酬の中から取られるか、あるいは管理会社
は、管理報酬の一部をサブ・ファンドの資産の中から承認仲介機関へ直接支払うよう当社に指示することができる。
どちらの場合も、支払われるべき管理報酬はその分減額される。
３. 株式資本
当社は、下表のとおり、一または複数のサブ・ファンドについて、投資者に対し、A、B、E、F、I、J、K、L、M、N、
P、R、S、SP、U、W、X、Y、YP、ZおよびZP株式のいずれかを発行している。
サブ・ファンドの各株式クラス内において、当社は、その分配方針（資本累積型(C)株式、分配型（D）株式）、その
基準通貨、ヘッジ活動（H）および／または取締役会が定めたその他の基準により区分される、異なるサブ・クラスを
設定する権利を有するものとする。
すべての株式クラスは、「資本累積型株式」および「分配型株式」の両方で販売される。
最低当初投資金額／
クラス 概 要
最低保有金額
クラスA A株式は、すべての投資者に販売される。 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
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クラスB B株式は、以下の副販売会社に販売される。 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
・ 英国またはオランダ等における、適用法令規則または判
ブ・ファンドの特徴の
決に基づき、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
し取得することを禁止されている副販売会社、または
い。）
・ 投資サービスおよび投資活動（例えば、ヨーロッパ連合
における、MiFIDⅡに基づき履行されるサービスおよび活
動）の提供に関連して顧客と個別の報酬契約を締結してお
り、かつ、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾し
取得することを選択しなかった副販売会社
クラスE E株式は、一定の国において、該当する規制当局の承認を受 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
け、海外における総販売会社が選任する販売会社を通じて販
ブ・ファンドの特徴の
売される。E株式には、クラスA株式と同等の年次管理報酬に
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
加えて、一定の国における選任の販売会社に支払われるクラ
い。）
スE株式の純資産総額の年率0.3％から0.5％の間の料率の追加
報酬が課される。
クラスF F株式は、HSBCグループの企業と投資一任契約を締結した投資 米ドル 1,000,000
（英文目論見書の当該サ
者および海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ
ブ・ファンドの特徴の
て申込みを行う投資者に販売される。ただし、かかる投資者
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適格で
い。）
あることを条件とする。
クラスI I株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す 米ドル 1,000,000
る販売会社を通じて、すべての投資家に販売される。
クラスJ* J株式は、HSBCグループによって運用されるかまたは海外にお 米ドル 100,000
（英文目論見書の当該サ
ける総販売会社が当社への申請の上選任する特定の企業に
ブ・ファンドの特徴の
よって運用されるファンド・オブ・ファンズに販売される。
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスK K株式は、2010年法第174条の意味における機関投資家として 米ドル 1,000,000
（英文目論見書の当該サ
適格であるHSBCグループの保険会社に対して販売される。
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスL* L株式は、海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ 米ドル 1,000,000
て販売される。ただし、かかる投資者は、2010年法第174条の
意味における機関投資家として適格であることを条件とす
る。
クラスM* M株式は、すべての投資者に販売される。 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスN* N株式は、以下の副販売会社に販売される。 米ドル 5,000
・ 英国またはオランダ等における、適用法令規則または判
決に基づき、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾
し取得することを禁止されている副販売会社、または
・ 投資サービスおよび投資活動（例えば、ヨーロッパ連合
における、MiFIDⅡに基づき履行されるサービスおよび活
動）の提供に関連して顧客と個別の報酬契約を締結してお
り、かつ、第三者からの誘因（インセンティブ）を受諾し
取得することを選択しなかった副販売会社
クラスP P株式は、一定の国々においてまたは海外における総販売会社 米ドル 50,000
（英文目論見書の当該サ
が当社への申請の上選任する一定の販売会社を通じて販売さ
ブ・ファンドの特徴の
れる。
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスR* R株式は、一定の国において、該当する規制当局の承認を条件 米ドル 5,000
（英文目論見書の当該サ
として、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す
ブ・ファンドの特徴の
る販売会社を通じて販売される。R株式には、クラスM株式の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
年次管理報酬と同等の年次管理報酬に加えて、一定の国にお
い。）
ける特定の販売会社に支払われるクラスR株式の純資産総額の
年率0.3％から0.5％の間の追加報酬が課される。
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クラスS** S株式は、一定の国々においてまたは海外における総販売会社 米ドル 100,000
（英文目論見書の当該サ
が選任する販売会社を通じて販売される。ただし、かかる投
ブ・ファンドの特徴の
資者は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
格であることを条件とする。
い。）
クラスSP SP株式は、一定の国々においてまたは海外における総販売会 米ドル 25,000,000
（英文目論見書の当該サ
社が選任する販売会社を通じて販売される。ただし、かかる
ブ・ファンドの特徴の
投資者は、2010年法第174条の意味における機関投資家として
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
適格であることを条件とする。
い。）
クラスU U株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す 米ドル 30,000,000
（英文目論見書の当該サ
る販売会社を通じて、すべての投資家に販売される。
ブ・ファンドの特徴の
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
い。）
クラスW W株式は、HSBCグループのメンバー会社または関係会社の中か 米ドル 100,000
（英文目論見書の当該サ
ら海外における総販売会社が選任する販売会社を通じて販売
ブ・ファンドの特徴の
される。ただし、かかる投資者は、2010年法第174条の意味に
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
おける機関投資家として適格であることを条件とする。クラ
い。）
スW株式には、運営費用、管理事務代行費用およびサービス費
用は課されない。本クラスに割当てられる全報酬および手数
料はHSBCグループのメンバー会社または関係会社により直接
支払われる。
クラスX X株式は、海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ 米ドル 10,000,000
（英文目論見書の当該サ
て販売される。ただし、かかる投資者は、2010年法第174条の
ブ・ファンドの特徴の
意味における機関投資家として適格であり、かつ、以下のい
項に別段の記載がある
場合はこの限りではな
ずれかの分類に該当することを条件とする：企業もしくは企
い。）
業年金基金、保険会社、登録慈善団体、HSBCグループ企業に
よって運用または助言される投資信託／投資法人、取締役会
が承認するその他機関投資家。
クラスY Y株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任す 米ドル 1,000
る販売会社を通じて一定の国々において販売される。
クラスYP* YP株式は、海外における総販売会社が当社への申請の上選任 米ドル 1,000
する販売会社を通じて一定の国々において販売される。
クラスZ Z株式は、HSBCグループの企業と投資一任契約を締結した投資 米ドル 1,000,000
者および海外における総販売会社が選任する販売会社を通じ
て申込みを行う投資者に販売される。ただし、かかる投資者
は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適格で
あることを条件とする。
クラスZP* ZP株式は、HSBCグループの企業と投資一任契約を締結した投 米ドル 1,000,000
資者および海外における総販売会社が選任する販売会社を通
じて申込みを行う投資者に販売される。ただし、かかる投資
者は、2010年法第174条の意味における機関投資家として適格
であることを条件とする。
* 各サブ・ファンドのクラスJ、L、M、R、YPおよびZP株式には、1、2、3と連番が振られた連続するクラスが設定される場
合があり、J1、J2、J3（…）、L1、L2、L3(…)、M1、M2、M3(…)、N1、N2、N3(…)、R1、R2、R3(…)、YP1、YP2、YP3
(…)、ZP1、ZP2、ZP3(…)と呼ばれる。
** 連続するクラスＳ株式が一または複数のサブ・ファンドについて発行され、1、2、3と連番が振られ、最初に設定された
クラスＳ株式はS1、２番目に設定されたクラスＳ株式はS2、３番目に設定されたクラスＳ株式はS3と呼ばれる。
当社の取締役会は、一または複数のサブ・ファンドについて異なる株式クラスを発行する権限を有している。各株式
クラスの特徴の詳細は取締役会の単独の裁量により決定される。追加の株式クラスが設定される場合には、英文目論見
書が更新される。
一サブ・ファンドの全株式の申込金額は、１つの共通の投資ポートフォリオに投資される。同一クラスの全株式は同
等の権利および特権を有する。各株式は、発行と同時に、関連するサブ・ファンドの清算ならびに当該サブ・ファンド
について宣言される配当金およびその他の分配金に関して、当該サブ・ファンドの当該クラスの資産に平等に参加する
権利を有する。株式は優先権または新株引受権を有さず、各１株（端株は含まない。）はすべての株主総会において１
議決権を有する。
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取締役会は、定款ならびに当社および／またはその他の株主に対する株主の義務を定める書類（申込書を含む）に基
づき自らの義務を履行しない株主については、その議決権を行使する権利を停止することができる。上記に従い一もし
くは複数の株主の議決権が停止された場合、当該株主には株主総会の招集通知が送付されるものとし、当該株主は株主
総 会に出席できるが、当該株主の株式は、定足数および多数決要件が充足されているか否かを決定する際に考慮されな
いものとする。株主は、一時的に、または永久に、その保有する株式の全部もしくは一部について自らの議決権を行使
しないことを（個人的に）約束することができる。
最低当初投資金額は、当社取締役会の裁量により放棄または減額される場合がある。
株式クラスの通貨および連続するクラス
複数のサブ・ファンドで発行される株式クラスは、そのクラスの名称の後に、配当特性ならびに（該当する場合に
は）そのヘッジ方針および基準通貨のヘッジ対象通貨を付した名称で呼ばれる。例えば、上述の定義に従って、収益を
分配し、ユーロに対するヘッジ方針が適用されるクラスAとして発行される株式は、ADHEURとして特定され、収益を累
積するクラスI株式はICとして特定される。
分配型株式は、サブ・ファンドおよびクラスの名称に続く「D」により特定される（例えば、クラスAD）。ただし、
サブ・ファンドおよびクラスの名称に「M」が続く場合は（例えば、クラスAM）、毎月分配型株式とし、サブ・ファン
ドおよびクラスの名称に「B」が続く場合は（例えば、クラスAB）、隔月分配型株式とし、サブ・ファンドおよびクラ
スの名称に「Q」が続く場合は（例えば、クラスAQ）、四半期分配型株式とし、サブ・ファンドおよびクラスの名称に
「S」が続く場合は（例えば、クラスAS）、半期分配型株式とする。
サブ・ファンドの各株式クラス内に、別個の通貨ヘッジ付クラスが発行される場合がある（“H”または“O”および
基準通貨のヘッジ対象通貨もしくはサブ・ファンドの総資産が主に投資される通貨のヘッジ対象通貨を付した名称で呼
ばれる。例えば、資本累積型株式クラスがユーロにヘッジされる場合は、“ACHEUR”または“ACOEUR”と表示され
る）。通貨ヘッジ方針の実行に関する管理事務代行会社またはその他の指名された関係者の報酬は当該通貨ヘッジ付ク
ラスによって負担される。かかる報酬は、後述する運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用に加算される。損
益もまた、当該通貨ヘッジ付クラスに対して計上される。
４. 手数料および費用
a) 手数料体系の説明
当社への投資は、一般に、A、B、E、F、I、J、K、L、M、N、P、R、S、SP、W、X、Y、YP、ZおよびZP株式クラスに
より表示される手数料体系に基づき提供される。
HSBCインベストメント・ファンズ（ルクセンブルグ）エス・エイ（以下「管理会社」という。）は、各株式クラス
につき、当該クラスに関連して提供されるすべての投資運用業務、投資助言業務および販売業務をカバーする管理報
酬を受領する権利を有する(後記「(b)管理報酬」を参照のこと)。
さらに、当社は、管理会社に対して、運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用をカバーする報酬を支払
う。サブ・ファンドの運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用の変動から株主を保護するため、当社は、管
理会社との間で、かかる運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用をカバーするために請求する報酬の年率を
固定することに同意している。
当該費用が当該年率を超えた場合、当該年率を超える超過分は管理会社によって直接負担されるものとする(後記
「(e) 運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用／通貨ヘッジ付株式クラス運用報酬」を参照のこと)。
b) 管理報酬
当社は、各サブ・ファンドまたは各株式クラスについて、その純資産総額に対する割合で計算される年次管理報酬
（以下「管理報酬」という。）を管理会社に支払う。管理報酬は日々発生し、毎月後払いで支払われる。日本の株主
が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドの各クラスについて、管理報酬の料率は下表のとおりである。
ク ラ ス
サブ・ファンド
A B E F I J K L M N P R S SP W X Y Z ZP
株式サブ・ファンド
a) 株式サブ・ファンド
アジア・パシフィック
1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － － － － － － * 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
高配当エクイティ
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中国エクイティ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － － － － － － 0.550 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
ユーロランド・
1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 － － － － － － － － 0.450 0.000 0.600 － 0.000 －
バリュー
グローバル・エマージ
ング・マーケット・エ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － 0.500 － － 1.000 － 0.550 － 0.000 0.700 － 0.000 －
クイティ
グローバル・エクイ
ティ・クライメイト・ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.450 － － － － － － 0.450 － 0.000 0.600 － 0.000 －
チェンジ
香港エクイティ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － － － － 1.000 － － 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
b) グローバル株式および特定地域株式サブ・ファンド
BRIC エクイティ
1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － 0.500 1.000 － － － － － 0.000 0.700 － 0.000 －
c）特定市場株式サブ・ファンド
ブラジル ・ エクイティ 1.750 0.875 2.250 0.437 0.875 0.600 － － － － － － 0.550 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
エコノミック ・ スケール ・
0.600 0.300 0.900 0.150 0.300 － － － － － 0.400 － 0.550 － 0.000 0.300 0.150 0.000 －
米国エクイティ
インド・エクイティ 1.500 0.750 2.000 0.375 0.750 0.600 － － － － － － － 0.450 0.000 0.700 － 0.000 －
d）債券サブ・ファンド
グローバル ・ エマージン
グ ・ マーケット ・ 1.250 0.625 1.550 0.250 0.500 0.600 － － － － 1.000 － ** － 0.000 0.500 － 0.000 －
ボンド
* クラスS9株式については0.350％、クラスS45株式については1.100％
** クラスS6株式については0.600％、クラスS20株式については0.280％
クラスE、I、J、L、MおよびN株式の上限料率は3.500％である。
クラスA、B、P、R、S、SP、X、Y、ZおよびZP株式の上限料率は英文目論見書に記載されるとおりである。
現在、クラスW株式に管理報酬は請求されていない。
管理報酬は、当社の該当サブ・ファンドに関連して管理会社、投資顧問会社および販売会社より提供される投資管
理業務、投資顧問業務および販売業務をカバーする。管理会社は当該報酬の中から、投資顧問会社および販売会社の
報酬の支払いに責任を負い、当該報酬の一部を公認仲介業者または管理会社がその裁量により決定するその他の者に
支払うことができる。
管理会社は、管理報酬の一部を当社の資産の中から当該各サービス提供会社および当該各特定者に直接支払うよう
当社に指示することができる。かかる場合、管理会社に支払うべき管理報酬はその分減額される。管理会社自身に
よって、または管理会社と共通の経営もしくは支配または資本金もしくは議決権の10％超の直接または間接的出資に
より結ばれている企業によって直接もしくは間接的に管理されているUCITS（当社のその他のサブ・ファンドを含
む。）およびその他適格UCIsの株式または受益証券に当社が投資する場合、当社と当社が投資している当該UCIsの間
には管理報酬、申込手数料および買戻手数料が二重に請求されないものとする。
c) 成功報酬
日本の株主が保有する株式クラスについては、成功報酬は適用されない。
d) 取締役の報酬、費用および利害
取締役は、当社との間の取引もしくは契約、または当社が利害を有する取引もしくは契約の当事者となることや利
害関係者となることができる。ただし、当該取締役は、かかる取引または契約の締結に先立ち、当該契約の性質およ
び利害の程度をその他の取締役に対して開示していることを条件とする。取締役会の承認を条件として、取締役は、
自らが利害を有する取決めもしくは契約または提案についてはどのようなものであれ、最初にかかる利害を開示した
上でそれについて投票することができる。当該取締役は、その役職により当社と契約する資格を失うことはないもの
とする。当社が締結を検討している契約についてある取締役が利害を表明する場合、当該取締役は当該契約を検討す
るいずれの会議の定足数にも含められることができ、当該契約を締結するための決議に投票することができる。ただ
し、取締役会によりなされる決定は、通常の条件下で締結された現在の運営に係るものとする。
当社は、各独立取締役に対し、55,000ユーロの年次報酬を支払う。この金額は、当社によって支払われる運営費
用、管理事務代行費用およびサービス費用を通じて、管理会社によって支払われる。運営費用、管理事務代行費用お
よびサービス費用の金額は純資資産価格の計算されるごとに計上され、四半期毎に後払いされる。当期末である2022
年９月30日現在、総額82,500ユーロが独立取締役の報酬として請求されている。
e) 運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用／通貨ヘッジ付株式クラス運用報酬
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当社は、管理会社に対し、一定の運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用ならびに通貨ヘッジ方針の実行
をカバーするための報酬を支払う。管理会社は、この報酬の中から、特に、保管銀行、管理事務代行会社、登録・名
義書換事務代行会社またはその他の任命された企業に支払われる以下に記載される費用等の支払いに対して責任を負
う。 下記の費用の実際の合計額が各サブ・ファンドおよび各株式クラスについて設定されている運営費用、管理事務
代行費用およびサービス費用および通貨ヘッジ付株式クラス運用報酬の合計額を超過した場合、当該年率を超える当
該費用の超過分は、管理会社もしくはその関連会社により直接に負担されるものとし、同等に管理会社もしくはその
関連会社はいずれの剰余額も留保することができる。
(ⅰ) 運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用は、保管銀行およびそのコルレス銀行に支払われる継続的
な保管／預託報酬および保管手数料、管理事務代行会社に支払われるファンドの会計および管理事務代行業
務（所在地事務代行業務を含む。）に対する報酬ならびに登録・名義書換事務代行会社に支払われる登録・
名義書換事務代行業務に対する登録・名義書換代行報酬をカバーする。
また運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用は、新サブ・ファンドの設定に関係する費用、子会
社（本注記６を参照）の費用、英文目論見書の「税金」の項目に記載する税率によるルクセンブルグの資産
ベースの税金、報酬および取締役会が負担した合理的な立替費用、弁護士・監査報酬および費用、翻訳費用
を含む継続的な登録および上場手数料、株主に直接配布するかまたは仲介業者を通じて配布する当社の目論
見書、Key Investor Information Documents、財務報告書、明細書およびその他の書類の作成、印刷および
配布の費用をカバーする。
本報酬は、各サブ・ファンドおよび／または各クラスにつき、2022年８月付の当社の英文目論見書に定め
るとおり、該当するサブ・ファンドまたはクラスの純資産総額に対する固定の割合とする（前記の管理報酬
の料率表および後記の運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用の料率表に記載されている。）。当
該報酬は日々発生し、毎月後払いで支払われる。
クラスW株式には、運営費用、管理事務代行費用およびサービス費用は請求されないものとする。当該株
式クラスに割当てられるすべての報酬および費用は、HSBCグループのメンバー会社または関係会社により直
接支払われるものとする。
(ⅱ) 通貨ヘッジ運用報酬は、通貨ヘッジ付株式クラスの通貨ヘッジ付株式クラス方針の実行に関して管理事務代
行会社またはその他任命されている当事者の報酬をカバーする。
クラスA、B、E、F、I、J、K、L、M、N、P、R、S、X、Y、YP、ZおよびZP株式について、(ⅰ)と(ⅱ)の上限料率は
1.0％である。ただし、取締役会は、各株式クラスに適用される前述の報酬水準を変更する権利を留保している。か
かる費用を引き上げる場合は、関連する株主に少なくとも１ヵ月前に通知されるものとする。かかる通知期間の間、
かかる株主は手数料なしでこれら株式の買戻しを請求することができる。
管理会社は、上記の報酬の一部を当社の資産の中から上記の各サービス提供会社に直接支払うよう当社に指示する
ことができる。その場合、管理会社に支払われるべき報酬はその分減額される
日本の株主が保有するファンド株式に関連する各サブ・ファンドについて、運営費用、管理事務代行費用および
サービス費用の料率は以下のとおりである。
クラス クラス クラス
クラス
サブ・ファンド A,B,E,M, F,I,J,K,L, X,SP
W
N,P,R S,Y,Z*,ZP (上限率)
株式サブ・ファンド
a) 株式サブ・ファンド
１
0.00
アジア・パシフィック高配当エクイティ 0.35 0.20
0.25
２
0.00
中国エクイティ 0.40 0.20
0.30
ユーロランド・バリュー 0.35 0.25 0.20 0.00
３ ４
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ 0.20 0.00
0.40 0.30
５
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ 0.35 0.20 0.00
0.25
香港エクイティ 0.35 0.25 0.20 0.00
b) グローバル株式および特定地域株式サブ・ファンド
BRIC エクイティ 0.00
0.35 0.25 0.20
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b) 特定市場株式サブ・ファンド
６
0.00
ブラジル・エクイティ 0.40 0.20
0.30
７
エコノミック・スケール・米国エクイティ 0.35 0.20 0.00
0.25
８
0.00
インド・エクイティ 0.40 0.20
0.30
債券サブ・ファンド
９
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド 0.35 0.20 0.00
0.25
1 クラスS9株式については0.30％、クラスS45株式については0.25％
2 クラスS43株式については0.20％
3 クラスM株式については0.35％
4 クラスF株式については0.20％、クラスL株式については0.25％
5 クラスJ株式については0.20％、クラスS46株式については0.20％
6 クラスJ株式については0.40％
7 クラスS42株式については0.20％
8 クラスJ株式については0.40％
9 クラスS6株式については0.10％、クラスS20株式については0.20％
* クラスZ株式については上限率である。
５. 取引費用および臨時費用
証券取引に附随する取引費用は、投資有価証券の取得原価に加算され、投資有価証券の売却手取金から控除され、損
益計算書および純資産変動計算書の「取引手数料」の項目に計上される。
各サブ・ファンドは、投資有価証券および金融商品の売買コストおよび費用、仲介手数料およびコミッション、支払
利息または税金ならびにその他取引関連費用を負担する。これらの取引手数料は、現金ベースで計上され、その発生時
点または請求時点で、その帰属するサブ・ファンドの純資産の中から支払われる。取引手数料は、各ファンドの株式ク
ラス間で割当てられる。
当社は、訴訟費用および公租公課の全額ならびに当社またはその資産に課される予測不能な費用を含む（ただし、こ
れらに限定されない。）臨時費用を負担する。
債務証券およびデリバティブについての取引費用は当該証券の買付価格から切り離して識別できないため、別箇に開
示することはできない。
６. インド・エクイティおよびグローバル・エマージング・マーケット・エクイティ（以下、併せて「サブ・ファンド」
という。）
インド・エクイティおよびグローバル・エマージング・マーケット・エクイティのインドにおける一部の投資は、そ
れぞれ、当社の全額出資子会社であるHSBC GIF モーリシャス・リミテッドおよびHSBC GIF モーリシャス No.2 リミ
テッド（以下、両社を併せて「子会社」という。）を通じて行われていた。
この投資構造の一環として、また両サブ・ファンドの投資目的に従い、インド・エクイティおよびグローバル・エ
マージング・マーケット・エクイティは、それらの株式の発行による純手取金の一部を、モーリシャス、エベーネ、サ
イバーシティ18に登記上の事務所を置く子会社に投資し、子会社に割当てられた純手取金は、主に、インドに登記上の
事務所を置く会社またはインドの主要証券取引所もしくはその他規制市場に正式に上場されている会社の株式および株
式関連証券に投資されていた。
子会社のすべての収益、費用、未収債権、未払債務および投資対象は、各サブ・ファンドの純資産計算書ならびに損
益計算書および純資産変動計算書に連結されている。
子会社により所有されている有価証券は、各サブ・ファンドの投資有価証券明細表に個々に開示されている。会社間
残高は、連結の際に除去されている。モーリシャス子会社の利用と同社が享受できる課税上の取扱いは、当該国におい
て現在有効であると取締役会が理解している法令および実務慣行に基づくものであるが、これは、将来、変更される可
能性があり、かかる変更がサブ・ファンドのリターンに悪影響を及ぼす可能性がある。これには、将来、インドの税務
当局による決定等により、インド・モーリシャス二重課税防止条約が適用できないか適用が停止される場合などが含ま
れる。
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将来における課税上の取扱いの確実性を確保するために、取締役会は、今後は子会社を通じてインドに投資しない旨
決定し、将来により効率的で明解な投資管理構造とするために子会社を清算することを決定した。
2016年10月31日に完了した移管期間において、インド・エクイティおよびグローバル・エマージング・マーケット・
エクイティは、子会社に対する各々の保有持分を売却し、各々の投資目的に従い、各々の資産を金融商品に直接再投資
した。これは、市場への影響を最小化し、リスクを制限するために多くのトランシェに分割して行われた。資産の移管
の完了後、子会社の取締役会は、2016年12月13日に、子会社の清算を監督する清算人を任命した。HSBC GIF モーリ
シャス No.2 リミテッドの清算はクローズされている。HSBC GIFモーリシャス・リミテッドの清算は、2022年６月７日
に最終化されている。
子会社の清算に付随して発生する清算費用は、HSBCグローバル・アセット・マネジメントによって負担される。加え
て、子会社は遡及的に課税される可能性があり、サブ・ファンドはそれに対して責任を負う。この債務は、サブ・ファ
ンドの資産の中から負担されることになるため、サブ・ファンドの純資産価額にマイナスの影響を与える可能性があ
る。
７. 当社の課税上の取扱い
以下の記載は、ルクセンブルグ大公国の現行の法律および税務慣行についての当社の理解に基づくものであるが、今
後変更される可能性がある。
当社の利益または収益に対しては、ルクセンブルグの税金は課税されない。ただし、当社は、ルクセンブルグにおい
て、純資産総額に対する年率0.05％の税金の支払義務を負い、当該税金は該当する暦四半期末の当社の純資産総額に基
づき四半期毎に支払われる。当該税率は、ユーロ・リザーブならびに該当サブ・ファンドのクラスJ、L、S、W、Xおよ
びZ株式に対しては年率0.01％に軽減される。ファンド株式の発行に関し、ルクセンブルグの印紙税その他の税金は課
されない。
クラス／サブ・ファンドは、ルクセンブルグの2010年法第174条および第175条の以下の要件に適合する場合には、か
かる0.01％の税金を免除される。(ⅰ)クラス／サブ・ファンドの株式の投資者が機関投資家に限定されている場合、
(ⅱ)クラス／サブ・ファンドのポートフォリオの唯一の目的が、短期金融市場商品および／または金融機関に対する預
金への投資である場合、(ⅲ)クラス／サブ・ファンドのポートフォリオの残存平均満期が90日未満でなければならない
場合、および(iv)クラス／サブ・ファンドが公認格付機関の可能な限り最高位の格付による恩恵を享受しなければなら
ない場合。
さらに、以下は当該税金が免除される。
ａ) 年金基金および類似のビークルのみによって保有されているサブ・ファンド
ｂ) 小規模融資を専門とする金融機関への投資をその主要目的とするサブ・ファンド。
ｃ) (ⅰ)一以上の証券取引所または定期的に運営され、公認かつ公開のその他規制された市場において上場または
取引され、かつ（ⅱ）一もしくは複数の指数の運用成績に連動させることを排他的目的とするサブ・ファン
ド／クラスの株式。上記（ⅱ）に適合するサブ・ファンドについて複数の株式クラスが発行されている場合に
は、上記（ⅰ）に適合する株式クラスのみにこの免除が適用される。
ｄ）サブ・ファンドの資産のうちルクセンブルグ籍の投資信託／投資法人またはそのサブ・ファンドに投資されてい
る部分（プロラタ）で、当該税金の対象となっている部分。
保有するその他適格UCIの受益証券／株式によって表示される資産の価額についても当該税金が免除される。ただ
し、2010年法（改正済）第174条または2007年２月13日法（改正済）第68条で規定されるとおり、当該受益証券／株式
に当該税金がすでに課せられていることを条件とする。
当社の資産の実現または未実現の値上がり益にはルクセンブルグの税金は課税されない。
その他の税金
適用ある外国の税法に基づき、利息および配当金から源泉税が控除される場合があり、またキャピタル・ゲイン税が
様々な料率で課される可能性がある。
一般的事項
多くの市場において、当社は、外国投資法人として、その保有する当該市場の株式および有価証券から実現する投資
リターンに係る収益および利益に対し、源泉徴収または申告課税により、還付不能な税金が課税される場合がある。当
社は可能な限り、当該国の税金が投資リターンに及ぼす影響を最小化し、株主のために最善のリターンを獲得するため
に、関連する二重課税防止条約および当該国の国内法に基づく権利を主張する。かかる主張は、当該国の税務当局によ
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る関連法規の解釈および適用に関して、当社の預託機関、外部顧問ならびにその他ソースから入手できる情報を考慮し
て、当該主張が有効であると当社が理解する場合に主張される。
当社は、該当日現在で当社が入手できる助言および情報を考慮して、キャピタル・ゲイン税が課税される可能性が
「どちらかといえばある」と判断する場合に、キャピタル・ゲイン税に対する引当金を設定する方針である。ただし、
かかる引当金の額は、最終的な税金債務をカバーするために十分ではない場合もあれば、それを超過する場合もある。
当社は、当該日における税法および税務慣行を考慮して、最善努力原則に基づき、柔軟な課税および課税会計処理を
主張していく方針である。当社が登録、販売または募集されている国の税法または税務慣行の変更が当該国における当
社の投資対象の価値に影響を及ぼす可能性がある。特に、ある国の議会または税務当局によって税法または税務慣行に
関する変更が遡及適用された場合には、その影響を受けるサブ・ファンドの既存株主が結果的に損失を被る可能性があ
る。当社は、ある特定の市場で保有する投資対象からのリターンに係るタックス・ポジションについて、またはある特
定の市場もしくは国における税金の遡及適用リスクについて保証を提供することはない。
８. 純資産価格の開示
a） 終値
日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドの資産は、当期の最終ファンド営業日である2022年
９月30日中の異なる複数の時点における入手可能な価格を用いて評価されている。
当社が公表のみを目的として純資産価格を計算したと仮定した場合には、純資産価格の評価に用いられる市場価格
は2022年９月30日の終値となる。ただし、これらの純資産価額は、本財務書類に記載する純資産価額と著しく異なる
額ではない。ただし、日本の株主が保有するファンド株式に関連する以下のサブ・ファンドの純資産価額は、財務書
類に記載する純資産価額と著しく異なる額となる。
差異（％）
サブ・ファンド 通貨
（純資産価格の％）
エコノミック・スケール米国エクイティ 米ドル （1.82）
b） サブ・ファンド間のクロス投資
2022年９月30日現在、サブ・ファンド間のクロス投資の総額は378,858,515米ドルであり、よって、サブ・ファン
ド間のクロス投資を除く当期末現在の合算純資産総額は29,089,162,497米ドルとなる。
日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドは、クロス投資を行っていない。
９. 現金担保の情報
2022年９月30日現在、当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて以下の現金担
保を支払った／(受領した)。
現金担保
サブ・
契約相手方 金融商品の種類 通貨 (サブ・ファンドの
ファンド
通貨建)
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クレジット・デフォルト・スワップ、
Barclays Bank, Plc
USD 78,331,623
為替先渡契約、先物
Merrill Lynch International
為替先渡契約 USD (270,000)
Morgan Stanley, London
クレジット・デフォルト・スワップ USD (100,000)
10. 配当
2022年９月30日現在発行済の分配型株式クラスのほとんどは、2010年４月１日または該当する株式クラスの設定日よ
り、英国の「Reporting Fund」として適格となっている。2013年４月１日よりすべての分配型および累積型の株式クラ
スが英国の「Reporting Fund」として適格となっている。新しい株式クラスが設定された時点で、英国歳入・関税庁に
対して、英国の「Reporting Fund」としての適格申請がなされる。英国の「Reporting Fund」として適格である株式ク
ラスの詳細は、英国歳入・関税庁のウェブサイト（wwww.hmrc.gov.uk）で閲覧できる。
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本財務書類の日付現在の適格状況は、https://www.gov.uk/government/publications/offshore-funds-list-of-
reporting-fundsで閲覧できる。
当社は、株主の英国税の確定申告に必要な年間の「reportable income」の報告書をwww.kpmgreportingfunds.co.uk
に開示する。インターネットにアクセスできない投資者は、当社の登記上の事務所宛に書面で申請することができる。
当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、2022年９月30日に終了した６ヵ月
間に以下の１株当り配当金（配当落日）を支払った。
2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年
クラス 通貨
４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月
アジア・パシフィック高配当エクイティ
0.036294 0.036339 0.036937 0.034217 0.041043 0.037804
AM2 USD
AM2 HKD* 0.004659 0.004672 0.004750 0.004400 0.005282 0.004861
USD
AM3O RMB* 0.007869 0.008041 0.006420 0.005461 0.005257 0.004332
USD
0.282392
AS USD － － － － －
BS GBP* 0.332639
USD － － － － －
0.224541
S9S USD － － － － －
0.424937
XD USD － － － － －
0.031895 0.031962 0.032512 0.030146 0.036188 0.033360
XM2 USD
0.033604 0.033686 0.034291 0.031807 0.038208 0.035250
ZM2 USD
0.412370
ZS USD － － － － －
XD EUR* 0.411054
USD － － － － －
BD EUR* 0.411182
USD － － － － －
中国エクイティ
0.089643
BD USD － － － － －
BD GBP* 0.156855
USD － － － － －
0.840898
ID USD － － － － －
2.139422
ZD USD － － － － －
ユーロランド・バリュー
0.199515
AD EUR － － － － －
ADH USD* 0.040082
EUR － － － － －
0.643920
ID EUR － － － － －
ZD 0.924256
EUR － － － － －
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
AD USD － － － 0.007879 － －
AD GBP* 0.007086
USD － － － － －
BD GBP* 0.172653
USD － － － － －
PD USD － － － 0.076000 － －
S1D USD － － － 0.110521 － －
ZD USD － － － 0.390994 － －
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
0.081412
ZQ1 USD － － － － 0.030152
香港エクイティ
AD USD － － － 0.009079 － －
AD HKD* 0.000104
USD － － － － －
BD GBP* 0.156619
USD － － － － －
PD USD － － － 0.733346 － －
ZD USD － － － 2.549668 － －
BRICエクイティ
0.405922
AD USD － － － － －
AD GBP* 0.412421
USD － － － － －
BD GBP* 0.506495
USD － － － － －
0.555934
M2D USD － － － － －
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半期報告書（外国投資証券）
ブラジル・エクイティ
0.466309
AD USD － － － － －
AD GBP* 0.227715
USD － － － － －
AD HKD* 0.015126
USD － － － － －
0.268121
BD USD － － － － －
BD GBP* 0.328620
USD － － － － －
0.385369
ED USD － － － － －
0.623441
ID USD － － － － －
0.689070
S3D USD － － － － －
エコノミック・スケール米国エクイティ
AD USD － － － 0.238142 － －
ADH EUR* 0.174468
USD － － － － －
BD USD － － － 0.084997 － －
BD GBP* 0.137583
USD － － － － －
ID USD － － － 0.194939 － －
PD USD － － － 0.401640 － －
XD USD － － － 0.149456 － －
YD USD － － － 0.227918 － －
ZD USD － － － 0.755958 － －
インド・エクイティ
ZD USD － － － 1.637954 － －
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
0.705438
AD USD － － － － －
AD GBP* 0.397404
USD － － － － －
ADH EUR* 0.349117
USD － － － － －
0.110376 0.111088 0.108422 0.099256 0.101527 0.093146
AM2 USD
AM2 HKD* 0.005555 0.005599 0.005466 0.005005 0.005119 0.004696
USD
AM3H AUD* 0.025808 0.025459 0.024170 0.023419 0.022951 0.019985
USD
AM3H EUR* 0.033077 0.032913 0.029661 0.023725 0.023076 0.021732
USD
AM3H SGD* 0.028357 0.027915 0.027770 0.024161 0.025416 0.022041
USD
BD GBP* 0.449904
USD － － － －
－
BQ1H GBP* 0.070753 0.126359
USD － － － －
0.516105
ED USD － － － －
－
0.671261
ID USD － － － －
－
ID EUR* 0.411173
USD － － － －
－
IDH EUR* 0.475954
USD － － － －
－
0.505912
PD USD － － － －
－
XDH EUR* 0.535602
USD － － － －
－
ZBFIX85H JPY* 0.813137 － 0.706320 － 0.654622 －
USD
－ 0.817996
ZD USD － － － －
ZM1H JPY* 0.223884 0.216196 0.249034 0.207094 0.220493 0.210110
USD
0.097310 0.095677
ZQ1 USD － － － －
ZQ1H AUD* 0.070881 0.066357
USD － － － －
ZQ1H CHF* 0.087264 0.085070
USD － － － －
ZQ1H EUR* 0.089522 0.082824
USD － － － －
ZQ1H GBP* 0.115339 0.106101
USD － － － －
ZQ1H JPY* 0.700610 0.643201
USD － － － －
ZQ1H SGD* 0.065757 0.063706
USD － － － －
＊ 本注記に開示している配当金は、分配の基準日の為替レートを用いてサブ・ファンド通貨で報告している。
11. その他の収益
その他の収益は、主に、希薄化防止賦課金（注記15を参照）から構成される。
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半期報告書（外国投資証券）
12. 証券貸付取引
各サブ・ファンドは、追加の資本または収益を生み出す目的で（借り手が支払う手数料または現金担保の再投資を通
じて）、またはコストを削減する目的で、「証券金融取引の透明性および再利用に関する2015年11月25日の欧州議会・
理事会の規則（EU）2015/2365」(以下「SFTR」という。) 、「ETFsおよびその他のUCITSの課題に関するESMAの2014年
８月１日付指針（ESMA/2014/937EN）（以下「ETFsおよびその他のUCITS銘柄に関するESMAガイドライン」という。）、
投資信託／投資法人が譲渡可能証券および短期金融市場商品に関する一定の手法および商品を使用する際に適用される
規則に関するCSSF通達08/356、ETFsおよびその他のUCITSの課題に関するESMAガイドラインに関するCSSF通達14/592
（以下「CSSF通達14/592」という。）、ならびにその他適用される法律、規則、通達もしくはCSSFの見解（これらの改
正または置き換えを含む）を遵守することを条件に、証券貸付取引に参加することができる。
取締役会は、証券貸付プログラムの実行、管理および日々の監督を管理会社に委任している。管理会社は、管理会社
が承認した借り手に対して担保と引き換えに有価証券を一時的に譲渡する証券貸付取引プログラムに参加すべきサブ・
ファンドを決定することができる。サブ・ファンドに属する譲渡可能証券または短期金融市場商品のいずれも、証券貸
付取引の対象となる可能性がある。管理会社は、取締役会に対し、証券貸付活動について定期的に報告を行い、証券貸
付プログラムに関して引続き取締役会の継続的な監督および管理に従うものとする。
証券貸付取引は、継続的に利用することを目的とする。証券貸付取引の対象とするサブ・ファンドの純資産価額の比
率は、約25％とする方針である。
証券貸付代理人は、証券貸付取引に関するサービスの対価として総収益の15％の手数料を受け取る。また、管理会社
は、証券貸付取引に関して遂行された監視業務の対価として総収益の10％の手数料を受け取る。総収益の残りの75％
は、証券貸付取引プログラムに参加している該当するサブ・ファンドが受領する。各サブ・ファンドの収益および費用
は、ファンドの年次報告書に記載されている。
証券貸付取引のカウンターパーティの承認と選定のプロセスは、様々な基準に基づくカウンターパーティの動態的評
価である。カウンターパーティの承認に使用される基準には、カウンターパーティの最低信用格付け、国籍、アクセス
のしやすさ、専門的取引の実行および規制上のリスク・プロファイルが含まれるが、これらに限定されるものではな
い。
証券貸付収益
サブ・ファンド 通貨 貸付証券の時価 受領担保の時価
（純額）*
アジア・パシフィック高配当エクイティ 米ドル 21,413,233 22,584,313 213,953
中国エクイティ 米ドル 17,824,834 18,926,212 46,831
ユーロランド・バリュー ユーロ 23,606,363 24,940,325 128,695
グローバル・エマージング・マーケット・
15,299,686
米ドル 16,277,195 64,067
エクイティ
香港エクイティ 米ドル 3,890,815 7,151,658 1,670
BRIC エクイティ 3,014,610
米ドル 3,232,570 9,397
34,508,220
エコノミック・スケール・米国エクイティ 米ドル 36,801,136 27,596
グローバル・エマージング・マーケット・
84,202,279
米ドル 91,891,082 138,625
ボンド
証券貸付取引からのすべての収益（取引費用控除後）は、該当するサブ・ファンドに計上され、損益計算書および純
資産変動計算書の「投資収益（純額）」の項目に含まれる。サブ・ファンド毎の収益総額は、年次報告書および半期報
告書に開示される。
証券貸付代理人は、管理会社の関連会社である香港上海銀行である。
証券の貸付により受領した担保の種類は、債券と株式に対応する。
サブ・ファンド毎の各カウンターパーティの名称は、年次報告書および半期報告書に開示される。
2022年９月30日に終了した６ヵ月間において、証券貸付取引に関して再利用した担保はない。
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13. 関係当事者との取引および各サブ・ファンドにつき支払われた仲介手数料
関係当事者との間のすべての取引は、アームズレングス基準で実行されている。
（a）関係当事者における銀行口座および預託金
銀行口座が維持され、預託金が預託されているのは、主に、HSBCグループのメンバー会社であるHSBCコンチネンタ
ル・ヨーロッパである。
（b）関係当事者との間の投資取引
サブ・ファンドは、投資対象の購入および売却に際して、HSBCグループのメンバー会社のサービスを利用する。日本
の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、2022年９月30日に終了した６ヵ月間に実行された
当該取引の詳細は下記のとおりである。
当期の取引
当期の 全体に占める 当期について 平均
サブ・ファンド 通貨 当該取引 当該取引額 支払われた 手数料率
合計額 の割合 手数料 （％）
（％）
アジア・パシフィック高配当エクイティ 米ドル 696,858 0.17 509 0.07
中国エクイティ 米ドル 52,819,117 5.78 4,839 0.01
ユーロランド・バリュー ユーロ 20,214,953 9.64 7,540 0.04
グローバル ・ エマージング ・ マーケット ・
米ドル 22,752,066 8.73 10,294 0.05
エクイティ
グローバル・エクイティ・クライメイ
米ドル 20,250,332 15.75 738 0.00
ト・チェンジ
香港エクイティ 米ドル 7,857,220 6.61 1,126 0.01
エコノミック ・ スケール ・ 米国エクイティ 米ドル 32,502,994 14.35 377 0.00
インド・エクイティ 米ドル 6,372,606 2.02 12,745 0.20
以下に記載するコミッション共有契約を除き、導入されているソフトコミッション契約は存在しない。
所在地によっては、投資顧問会社およびその関係会社は、一定のブローカーとの間でソフトコミッション共有契約
（香港の証券先物委員会によりソフトコミッションと定義されている、ファンドによって使用される調査サービスのみ
に関連する）を締結しており、それについて、投資顧問会社またはその関係会社は、投資の意思決定を補助するために
使用される物品およびサービスを受領した。
投資顧問会社またはその関係会社は、これらのサービスに対して直接的な支払いは行わず、当該サブ・ファンドのた
めにブローカーとの間で一定の量の取引を行うことに合意する。すべての取引は、通常の商業的条件に基づき、業務の
通常の過程で行われた。
かかる取引について、手数料が当社によって支払われた。当社のために使用された物品およびサービスには以下が含
まれる：調査および助言サービス、経済および政治分析、ポートフォリオ分析、市場分析ならびに投資関連刊行物。
14. 投資有価証券の変動表
詳細な投資有価証券の変動表は、当社の登記上の事務所に請求することにより、無料で入手することができる。
15. 希薄化防止のための仕組み（「希薄化防止メカニズム」）
投資者がサブ・ファンドの株式を購入または売却する時には、投資顧問会社は、サブ・ファンド内の原投資対象を購
入または売却する必要が生じる場合がある。これらの取引を考慮した希薄化防止メカニズムがなければ、サブ・ファン
ドの全株主が、これらの原投資対象の購入および売却に関連する費用を支払うことになる。これらの取引費用には、呼
び値スプレッド、取引に係る手数料および税金が含まれる（ただし、これらに限定されない。）。
各サブ・ファンドについて、２つの希薄化防止メカニズム（価格調整と希薄化防止賦課金）があり、両方のメカニズ
ムとも、サブ・ファンドの株主の保護を目的としている。
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価格調整については１株当たり純資産価格の調整が行われるが、希薄化防止メカニズムについては１株当り純資産価
格の調整はない。
各メカニズムは、３つの主要な要素で構成される。
1.閾値レート
2.買いレート
3.売りレート
これらの構成要素は、各サブ・ファンドにより異なる場合がある。
各サブ・ファンドについて導入されている希薄化防止メカニズムの詳細は、管理会社から入手することができる。
当社が特定のサブ・ファンドについて導入されている希薄化防止メカニズムの変更を決定した場合（すなわち、価格
調整から希薄化防止賦課金へ変更、またはその反対）、該当する規制当局から事前の承認（要求される場合）を得るも
のとし、影響を受ける投資者には、１ヶ月以上前に書面で通知される。
希薄化防止賦課金
希薄化防止賦課金は、正味の申込みまたは正味の買戻しによって生じる、サブ・ファンドの純資産価額への取引費用
の影響を最小化することを目的としている。
希薄化防止賦課金は、ある取引日において、申込みと買戻しの差額（サブ・ファンドの純資産総額に対する比率で表
示される）が閾値を超えた場合に発動される。資本の正味の流入の場合、希薄化防止賦課金が各申込金額から控除さ
れ、その額に応じて投資者が受領するファンド株式数が減少する。資本の正味の流出の場合、希薄化防止賦課金が各買
戻金額から控除され、その額に応じて投資者が受領する買戻代金が減少する。
希薄化防止賦課金の額は、取締役会の裁量により、減額もしくは放棄することができる。
投資者は、副販売会社が投資者の申込代金の全額に対して申込手数料（もしあれば）を課す可能性があり、希薄化防
止賦課金の適用を考慮しない可能性があることに留意する必要がある。
価格調整
価格調整は、著しい正味の申込みまたは正味の買戻しによって生じる、サブ・ファンドの１株当り純資産価額への取
引費用の影響を最小化することを目的としている。
当社は、ある取引日において、申込みと買戻しの差額（サブ・ファンドの純資産総額に対する比率で表示される）が
閾値を超えた場合に価格調整が発動される部分的スイング・プライシングを用いる。サブ・ファンドの純資産総額は、
調整レート（正味の申込みに対しては買い調整レート、正味の買戻しに対しては売り調整レート）を使用して、上方調
整または下方調整される。
１株当り純資産価格の調整は、取引日において、当該サブ・ファンドの各クラス株式に平等に適用される。価格調整
は、サブ・ファンドの段階での資本活動に適用され、個々の各投資者の取引に係る特定の状況に適用されるものではな
い。
株主の利益に合致することを条件として、サブ・ファンドの資本の正味の流入または流出が取締役会によって随時合
意される所定の閾値を超える場合には、取引費用の影響を最小化するために、最新の目論見書に開示されている最大率
を限度として１株当り純資産価格を調整することができる。
通常の市場環境では、この調整は2％を超えることはない。ただし、ボラティリティが高い、資産の流動性が低下し
ている、市場にストレスがかかっているなどの例外的な市場環境では、大幅に引き上げられる可能性がある。各サブ・
ファンドの現在の調整率は、HSBCグローバル・アセット・マネジメントのファンド・センターのウェブサイト
（www.assetmanagement.hsbc.com）から入手できる。
価格調整レートは、少なくとも、該当する投資運用チームによって、少なくとも四半期毎に見直しが行われ、現地の
リスクチームの合意を得る。スイング閾値は、少なくとも年１回見直しが行われる。価格調整レートと閾値の調整勧告
は、それぞれのプライシング／評価委員会を通じて行われ、検討と見直しのために管理会社に提出される。提案が受け
入れられた場合、管理会社は、当該変更を次の機会から実行する。スイング閾値を変更する場合は、さらに取締役会に
よる事前の承認も必要となる。
閾値に達するまで希薄化防止賦課金または価格調整は適用されず、取引費用はサブ・ファンドによって負担される。
この結果、既存の株主には希薄化（１株当り純資産価格の減少）が生じる。
投資者は、副販売会社が投資者の申込代金の全額に対して申込手数料（もしあれば）を課す可能性があり、希薄化防
止賦課金の適用を考慮しない可能性があることに留意する必要がある。
疑義の回避のために付記すると、申込手数料以外の報酬は、引続き、価格調整前の純資産価格に基づき計算される。
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当期中に価格調整メカニズムを適用した（すなわち、純資産価額がスイング調整されたか否か）サブ・ファンドのリ
ストは、https://www.assetmanagement.hsbc.co.uk/en/intermediary/fund-centre で入手 できる。
日本の株主が保有する株式に関連するサブ・ファンドで、2022年９月30日に価格調整の影響を受けたサブ・ファンド
はない。
16. 総経費率
総経費率（TER）は、集団投資スキームのTERの計算および開示に関するAMAS（スイス資産運用協会）のガイドライン
の要求に沿って、管理事務代行会社により算定されている。当期中に発生した実際の費用は年率換算されており、当期
についての当該株式クラスの平均運用資産に対する割合として計算されている。またTERは、パッシブヘッジ報酬に対
応する割合を含む。
合成TERは、ファンド・オブ・ファンズとして、現行のガイドラインの意味におけるTERを公表する他の集団投資ス
キーム（ターゲットファンド）に純資産の10％以上を投資する各サブ・ファンドについて適用される。当該ファンド・
オブ・ファンズの複合（合成）TERは、会計期間のクロージング日または会計期間の末日付で、管理事務代行会社に
よって計算される。
17. サブ・ファンドの清算
過去の期間においてクローズされ、清算されたサブ・ファンドのうち、日本で公募された以下のサブ・ファンドにつ
いては、2022年９月30日現在においても、以下の現金ポジションが保管銀行によって保有されている。
エマージング・ウェルス 英国エクイティ
（2021年５月10日付でクローズ） （2020年７月３日付でクローズ）
米ドル 英ポンド
銀行預金 66,658 10,579
18. 重要な事象
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の影響
パンデミックは、以下を含む、いくつかの形で世界の市場に影響を与える可能性がある：(ⅰ) パンデミックがい
つまで続くのか現在においてはっきりと予測できないので、世界の市場における継続的な不確実性がさらに高まる、
（ⅱ）製造業者およびサービス・プロバイダーを含む、多くの業種にわたって通常の事業運営が妨げられる、（ⅲ）
国際間および国内の移動および現地の移動が鈍化し、停止する。例えば、近年のCOVID-19の世界的流行では、これら
すべての要因が（またそれ以外の要因も）顕在化している。新たな変異株のリスクも重なって、COVID-19の感染者数
は再び増加し始めているが、一部の産業においては当初のような世界市場への影響は緩和され始めている。ただし、
今日までの感染拡大による財務上の影響、および新しい変異株が新たな課題を生じさせる要因となるか否かについて
信頼のある予測をすることは不可能である。取締役会は、引続き、状況を監視し、管理会社から定期的なアップデー
トを受ける。2022年９月30日現在、当社の知る限りにおいて、COVID-19の影響は、各サブ・ファンドの投資戦略を実
行する投資運用会社の能力に影響していない。また、当社が雇用する重要なサービス提供会社における業務の中断は
生じていない。
ロシアのウクライナ侵攻
ロシアのウクライナ侵攻は、証券および商品の地域・世界の経済市場に深刻な悪影響を及ぼしており、今後も及ぼ
し続ける可能性がある。ロシアの行動を受けて、各国政府は、ロシアに対し、特に以下を含む広範な経済制裁措置を
発動している：
- ロシアの一部の企業、大手金融機関、政府高官およびオリガルヒとの取引の禁止
- 一部の国および欧州連合によるロシアの指定銀行の国際銀行間通信協会（SWFC）からの排除
- ロシア中央銀行が制裁の影響を弱体化させることを防止するための制限的措置
制裁措置および将来の潜在的な制裁措置（ロシアのエネルギーセクターに影響を及ぼす制裁措置を含むが、これに
限定されない。）およびその他の行動ならびにかかる制裁措置や行動に対するロシアの報復的対応など現在起こって
いる出来事は、グローバル市場のパフォーマンスおよび流動性に今後も引続き悪影響を及ぼす可能性があり、結果的
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には、ロシアの発行体に対する直接的エクスポージャーを超えて各サブ・ファンドの投資対象の価額にマイナスの影
響を及ぼす可能性がある。また、世界の様々な市場に関して重大な不確実性とリスクを生じさせ、各サブ・ファンド
お よびその投資対象またはオペレーションのパフォーマンスにマイナスの影響を及ぼす可能性がある。投資者は、継
続的な敵対状況または数々の制裁措置およびそれに関連する出来事がいつまで続くかは予測不能であることに留意す
る必要がある。
ウクライナ／ロシア危機の影響
取締役会は、2022年３月１日に、追って通知をするまでHGIFロシア・エクイティを停止することを決定した。取締
役会は、引続き状況を監視している。今後、この状態を変更する決定がなされる場合は、必要に応じて適宜投資者に
通知される。
取締役会は、管理会社と共に引続き状況を監視している。2022年３月２日以降、HGIFグローバル・エマージング・
マーケッツ・ローカル・デット、HGIFグローバル・エマージング・マーケッツESGローカル・デットおよびHGIFグ
ローバル・エマージング・マーケット・マルチアセット・インカムに組み入れられているすべてのルーブル建のロシ
ア国債およびそれらの利札の評価はゼロに引き下げられている。
2022年３月３日以降、HGIFグローバル・エマージング・マーケッツ・マルチアセット・インカム、HGIFグローバ
ル・エクイティ・ボラティリティ・フォーカスト、HGIF BRICマーケッツ・エクイティおよびHGIF BRICエクイティに
組み入れられているすべてのルーブル建のロシア株の評価は90％引き下げられている。ADR/GDRについては、市場価
格が90％を超えて下落した場合、当該銘柄は直近の市場価格を用いて評価される。2022年３月10日以降、HGIFグロー
バル・エマージング・マーケッツ・マルチアセット・インカム、HGIFグローバル・エクイティ・ボラティリティ・
フォーカスト、HGIF BRICマーケッツ・エクイティおよびHGIF BRICエクイティに組入られているすべてのルーブル建
ロシア株の評価はゼロに引き下げられている。
2022年３月11日以降、米国の証券取引所に上場されている米ドル建の銘柄Yandexの価格はゼロと評価されている。
当該銘柄は、HGIF BRICマーケッツ・エクイティおよびHGIF BRICエクイティに組み入れられている。2022年６月２日
以降、Sberbank PJSC ADR、Rosneft IIGDRおよびSeverstal PJSC GDRの価格はゼロと評価されている。これらの証券
は、HSBC GIFロシア・エクイティおよびHSBC GIF BRICマーケッツ・エクイティに組み入れられている。
2022年７月１日以降、Gazprom PJSC ADR、Lukoil PJSCおよびNovatek PJSC GDRの価格はゼロと評価されている。
これらの証券は、HSBC GIFロシア・エクイティに組み入れられている。
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半期報告書（外国投資証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
投資有価証券およびその他の純資産明細表
アジア・パシフィック高配当エクイティ
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
オーストラリア
BHP BILLITON 405,305 10,037,959 2.84
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 111,903 6,525,686 1.84
AUD
FORTESCUE METALS GROUP 630,095 6,814,111 1.93
AUD
SOUTH32 1,869,110 AUD 4,362,331 1.23
TELSTRA CORP 5,316,890 13,161,203 3.72
AUD
40,901,290 11.56
中国
BAIDU 1,013,600 HKD 14,732,896 4.16
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 25,711,400 HKD 14,870,222 4.20
CHINA RESOURCES CEMENT 8,700,000 HKD 4,034,192 1.14
CHINA STATE CONSTRUCTION INTERNATIONAL 12,274,000 HKD 12,430,515 3.51
ICBC "H" 27,303,955 HKD 12,799,979 3.62
PING AN INSURANCE "H" 2,608,500 HKD 13,026,051 3.68
TENCENT HOLDINGS 92,700 HKD 3,145,936 0.89
75,039,791 21.20
香港
AIA GROUP 2,119,200 HKD 17,669,224 5.00
HK EXCHANGES & CLEARING 406,900 HKD 13,974,731 3.95
NEW WORLD DEVELOPMENT 4,260,000 HKD 12,101,810 3.42
43,745,765 12.37
インド
BHARTI INFRATEL 4,706,419 11,423,087 3.23
INR
HCL TECHNOLOGIES 1,226,528 14,056,986 3.97
INR
INDIA GRID TRUST 2,316,762 4,072,141 1.15
INR
MINDSPACE BUSINESS PARKS 1,168,420 5,231,741 1.48
INR
POWER GRID CORPORATION OF INDIA 361,738 943,573 0.27
INR
35,727,528 10.10
インドネシア
TELEKOMUNIKASI INDONESIA PERSERO "B" 55,608,800 IDR 16,287,325 4.60
UNITED TRACTOR TBK 5,968,800 IDR 12,866,581 3.64
29,153,906 8.24
オランダ
PROSUS 11,547 609,491 0.17
EUR
609,491 0.17
シンガポール
DBS GROUP 745,800 17,354,702 4.91
SGD
17,354,702 4.91
韓国
KB FINANCIAL GROUP 492,983 KRW 15,057,914 4.26
SAMSUNG ELECTRONICS 94,427 KRW 3,504,630 0.99
SK SQUARE 213,456 KRW 5,393,468 1.52
SK TELECOM 454,549 KRW 16,139,713 4.56
40,095,725 11.33
台湾
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半期報告書（外国投資証券）
MEDIATEK 919,000 TWD 15,949,132 4.51
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 1,642,161 21,827,206 6.17
TWD
WIWYNN 116,000 2,952,156 0.83
TWD
40,728,494 11.51
株式合計
323,356,692 91.39
預託証券
台湾
TAIWAN SEMICONDUCTOR 23,211 USD 1,612,004 0.46
1,612,004 0.46
預託証券合計
1,612,004 0.46
優先株式
韓国
SAMSUNG ELECTRONICS 92,475 3,031,437 0.86
KRW
3,031,437 0.86
優先株式合計
3,031,437 0.86
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計 328,000,133 92.71
投資信託／投資法人
アイルランド
20,964,834 20,964,834 5.93
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
USD
20,964,834 5.93
投資信託／投資法人合計
20,964,834 5.93
その他譲渡可能有価証券
株式
中国
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS* 8,164,500 HKD 1,944,944 0.55
1,944,944 0.55
株式合計
1,944,944 0.55
その他譲渡可能有価証券合計 1,944,944 0.55
350,909,911 99.19
投資有価証券合計
2,869,246 0.81
その他の純資産
353,779,157 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
中国エクイティ
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量/額面金額 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
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半期報告書（外国投資証券）
株式
中国
AIR CHINA "H" 784,000 HKD 599,243 0.09
ALIBABA GROUP HOLDING 5,730,228 HKD 56,901,523 8.39
ANHUI CONCH CEMENT "H" 1,266,000 HKD 4,015,771 0.59
BAIDU 634,936 HKD 9,228,933 1.36
BYD "H" 125,500 HKD 3,107,963 0.46
BYD COMPANY LIMITED "A" 163,296 CNY 5,803,281 0.86
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 78,127,480 HKD 45,185,130 6.67
CHINA MENGNIU DAIRY 1,660,000 HKD 6,587,218 0.97
CHINA MERCHANTS BANK "H" 1,490,500 HKD 6,930,439 1.02
CHINA RAILWAY GROUP "H" 10,457,000 HKD 5,128,658 0.76
CHINA RESOURCES LAND 1,366,000 HKD 5,377,062 0.79
CHINA TELECOM CORP "H" 88,844,000 HKD 31,124,091 4.59
CHINA YANGTZE POWER 7,762,222 CNY 24,891,828 3.67
CHONGQING FULING ZHACAI "A" 2,974,700 CNY 11,401,786 1.68
CITIC SECURITIES "A" 1,619,900 CNY 3,979,391 0.59
CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY 147,695 CNY 8,349,708 1.23
ECOVACS ROBOTICS 177,100 CNY 1,665,807 0.25
GANFENG LITHIUM 206,119 HKD 1,371,956 0.20
HANGZHOU ROBAM APPLIANCES 487,500 CNY 1,576,373 0.23
HUAYU AUTOMOTIVE SYSTEMS 532,000 CNY 1,239,373 0.18
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP 3,620,599 CNY 16,838,808 2.49
JD.COM 862,513 HKD 21,821,308 3.22
KWEICHOU MOUTAI 114,639 CNY 30,271,538 4.47
LONGI GREEN ENERGY TECHNOLOGY 1,358,399 CNY 9,177,699 1.35
LONGSHINE TECHNOLOGY GROUP 534,000 CNY 1,614,531 0.24
LUXSHARE PRECISION INDUSTRY 808,965 CNY 3,353,956 0.50
MEITUAN DIANPING 1,865,600 HKD 39,356,342 5.81
MIDEA GROUP 1,351,578 CNY 9,398,453 1.39
MONTAGE TECHNOLOGY 193,451 CNY 1,427,585 0.21
NAURA TECHNOLOGY GROUP 140,186 CNY 5,503,692 0.81
NETEASE 1,383,115 HKD 20,879,136 3.08
PING AN INSURANCE "H" 1,503,000 HKD 7,505,522 1.11
POWER CONSTRUCTION CORPORATION OF CHINA 2,529,400 CNY 2,486,168 0.37
REMEGEN "H" 496,500 HKD 2,406,633 0.36
SHANDONG GOLD MINING 1,601,300 CNY 3,868,213 0.57
SHENZHEN INOVANCE TECHNOLOGY "A" 167,100 CNY 1,355,190 0.20
SHENZHEN MINDRAY BIO MEDICAL ELECTRONICS 69,200 CNY 2,917,814 0.43
STARPOWER SEMICONDUCTOR "A" 60,100 CNY 2,745,995 0.41
SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY GROUP 608,500 HKD 5,825,396 0.86
TENCENT HOLDINGS 1,600,500 HKD 54,315,748 8.02
TSINGTAO BREWERY "H" 1,294,000 HKD 12,272,551 1.81
WUXI APPTEC 763,251 CNY 7,716,249 1.14
WUXI BIOLOGICS 1,741,000 HKD 10,512,669 1.55
YTO EXPRESS GROUP 645,600 CNY 1,889,130 0.28
509,925,860 75.26
香港
BOC HONG KONG HOLDINGS 2,713,000 HKD 9,037,688 1.33
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT 2,597,000 HKD 6,765,519 1.00
CNOOC 17,484,000 HKD 20,958,795 3.09
CSPC PHARMACEUTICAL 13,318,000 HKD 13,199,409 1.95
HK EXCHANGES & CLEARING 173,900 HKD 5,972,489 0.88
JIUMAOJIU INTERNATIONAL HOLDINGS 652,000 HKD 1,069,792 0.17
LI NING 898,000 HKD 6,875,221 1.01
NIO 220,700 HKD 3,413,162 0.50
POWER ASSETS HOLDINGS 1,229,500 HKD 6,171,072 0.91
THE LINK REIT 935,800 HKD 6,544,723 0.97
80,007,870 11.81
ルクセンブルグ
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半期報告書（外国投資証券）
SAMSONITE INTERNATIONAL 2,409,600 HKD 5,838,366 0.86
5,838,366 0.86
株式合計
595,772,096 87.93
預託証券
中国
LI AUTO 118,054 USD 2,774,269 0.41
PINDUODUO 43,383 USD 2,727,923 0.40
TRIP COM 182,864 USD 5,050,704 0.75
10,552,896 1.56
10,552,896 1.56
預託証券合計
606,324,992 89.49
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
米国
3,602,953 0.53
YUM CHINA HOLDING
73,831 USD
3,602,953 0.53
3,602,953 0.53
株式合計
3,602,953 0.53
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
短期金融商品
財務省短期証券
香港
54,675,563 8.07
429,500,000 HKD
HONG KONG (GOVT) 0% 19/10/2022
54,675,563 8.07
54,675,563 8.07
財務省短期証券合計
54,675,563 8.07
短期金融商品合計
664,603,508 98.09
投資有価証券合計
12,945,214 1.91
その他の純資産
677,548,722 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
ユーロランド・バリュー
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（ユーロ表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
オーストリア
ERSTE BANK 164,342 EUR 3,722,346 1.09
OMV 205,953 EUR 7,655,273 2.23
11,377,619 3.32
ベルギー
BPOST 639,669 EUR 3,511,783 1.03
SOLVAY 67,754 EUR 5,374,247 1.56
8,886,030 2.59
フィンランド
OUTOTEC 991,911 6,784,671 1.98
EUR
6,784,671 1.98
フランス
ALSTOM 220,581 EUR 3,688,114 1.08
ARKEMA 48,332 EUR 3,617,167 1.06
AXA 481,592 EUR 10,790,068 3.15
CAP GEMINI 49,886 EUR 8,238,673 2.41
CARREFOUR 492,280 EUR 6,987,915 2.04
CASINO GUICHARD PERRACHON 190,874 EUR 1,818,075 0.53
CREDIT AGRICOLE 413,168 EUR 3,434,666 1.00
ELIS 572,798 EUR 5,957,099 1.74
FAURECIA 150,632 EUR 1,699,129 0.50
GDF SUEZ 769,859 EUR 9,093,575 2.65
MICHELIN 337,723 EUR 7,830,108 2.29
PUBLICIS GROUPE 163,088 EUR 7,957,064 2.32
SAINT GOBAIN 134,543 EUR 4,978,091 1.45
SANOFI 130,280 EUR 10,200,924 2.98
SEB 58,810 EUR 3,802,067 1.11
SOCIETE GENERALE 365,924 EUR 7,483,146 2.18
THALES 72,608 EUR 8,063,118 2.35
TOTAL 323,478 EUR 15,547,969 4.55
VEOLIA ENVIRONNEMENT 248,657 EUR 4,894,813 1.43
126,081,781 36.82
ドイツ
ALLIANZ 79,527 EUR 12,821,343 3.74
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN 172,834 EUR 3,826,545 1.12
DEUTSCHE POST 195,794 EUR 6,078,425 1.77
DEUTSCHE TELEKOM 515,051 EUR 8,994,851 2.63
FRESENIUS 214,864 EUR 4,694,778 1.37
SIEMENS 32,602 EUR 3,286,282 0.96
SIEMENS ENERGY 159,667 EUR 1,807,430 0.53
41,509,654 12.12
英国
REED ELSEVIER 296,799 7,431,847 2.17
EUR
7,431,847 2.17
アイルランド
270,475 8,955,427 2.61
CRH EUR
8,955,427 2.61
イタリア
POSTE ITALIANE 878,243 6,808,140 1.99
EUR
PRYSMIAN 136,224 EUR 4,040,404 1.18
10,848,544 3.17
ルクセンブルグ
ARCELORMITTAL 188,104 EUR 3,878,704 1.13
3,878,704 1.13
オランダ
AHOLD DELHAIZE 373,163 EUR 9,724,627 2.85
HEINEKEN 104,781 EUR 9,428,194 2.75
ING GROEP 759,968 EUR 6,731,037 1.97
KONINKLIJKE KPN 3,036,408 EUR 8,407,814 2.45
KONINKLIJKE PHILIPS 240,109 EUR 3,825,897 1.12
PHILIPS LIGHTING 126,134 EUR 3,363,994 0.98
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
STELLANTIS 426,948 EUR 5,221,574 1.52
46,703,137 13.64
ポルトガル
GALP ENERGIA "B" 725,779 EUR 7,138,762 2.08
7,138,762 2.08
スペイン
ACTIV DE CONSTR Y SERVICE 281,710 EUR 6,490,598 1.89
BANCO SANTANDER 2,217,008 EUR 5,333,013 1.56
GRIFOLS "B" 744,164 EUR 4,807,299 1.40
IBERDROLA 1,272,274 EUR 12,150,217 3.55
REPSOL 374,774 EUR 4,429,829 1.29
TELEFONICA 1,107,348 EUR 3,725,119 1.09
36,936,075 10.78
316,532,251 92.41
株式合計
優先株式
ドイツ
HENKEL 51,264 EUR 3,129,155 0.91
3,129,155 0.91
3,129,155 0.91
優先株式合計
319,661,406 93.32
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
フランス
SR TELEPERFORMANCE 19,192 EUR 4,984,162 1.46
4,984,162 1.46
イタリア
UNICREDIT 534,613 5,592,052 1.63
EUR
5,592,052 1.63
10,576,214 3.09
株式合計
10,576,214 3.09
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
330,237,620 96.41
投資有価証券合計
12,293,619 3.59
その他の純資産
342,531,239 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
80/132
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ブラジル
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO 1,899,900 BRL 4,432,872 1.38
4,432,872 1.38
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 1,349,916 13,404,751 4.19
HKD
CHINA JUSHI 2,190,322 CNY 4,071,024 1.27
CHINA LONGYUAN POWER "H" 3,788,000 HKD 4,753,156 1.48
CIMC ENRIC HOLDING 7,430,000 HKD 7,922,279 2.47
ESTUN AUTOMATION "A" 1,058,454 CNY 2,809,130 0.88
MEITUAN DIANPING 253,100 HKD 5,339,350 1.66
NARI TECHNOLOGY DEVELOPMENT 2,026,239 CNY 7,106,352 2.22
NIO COM 149,535 USD 2,401,532 0.75
SHENZHEN MINDRAY BIO MEDICAL ELECTRONICS 163,646 CNY 6,900,123 2.15
TENCENT HOLDINGS 360,000 HKD 12,217,226 3.81
WEICHAI POWER "H" 4,894,000 HKD 4,644,683 1.45
WUXI BIOLOGICS 586,000 HKD 3,538,440 1.11
XINJIANG GOLDWIND SCIENCE & TECHNOLOGY "H" 4,411,800 HKD 5,120,001 1.60
80,228,047 25.04
英国
AIRTEL AFRICA 5,220,875 7,505,708 2.34
GBP
ANGLO AMERICAN 213,803 6,516,813 2.04
ZAR
XINYI SOLAR HOLDINGS 5,575,839 HKD 5,902,651 1.84
19,925,172 6.22
インド
BANDHAN BANK 2,340,327 7,669,596 2.39
INR
HINDUSTAN UNILEVER 318,536 10,558,122 3.30
INR
ICICI BANK 758,608 8,038,230 2.51
INR
RELIANCE INDUSTRIES 504,328 14,740,596 4.60
INR
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 428,581 INR 6,309,026 1.97
47,315,570 14.77
インドネシア
BANK RAKYAT INDONESIA 29,843,001 IDR 8,799,545 2.75
8,799,545 2.75
ケニア
SAFARICOM 34,673,800 KES 7,164,483 2.24
7,164,483 2.24
フィリピン
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE 306,295 PHP 7,878,769 2.46
7,878,769 2.46
サウジアラビア
TADAWUL 124,726 SAR 6,686,137 2.09
6,686,137 2.09
南アフリカ
MTN GROUP 1,018,284 ZAR 6,796,114 2.12
6,796,114 2.12
韓国
HYUNDAI MOTOR 75,232 KRW 9,281,085 2.90
SAMSUNG ELECTRONICS 406,589 KRW 15,090,429 4.71
SK HYNIX 83,881 4,872,098 1.52
KRW
29,243,612 9.13
台湾
CHROMA ATE 1,182,000 TWD 6,701,313 2.09
HON HAI PRECISION INDUSTRIES 2,595,000 TWD 8,336,956 2.60
LARGAN PRECISION 31,000 TWD 1,635,485 0.51
MEDIATEK 170,000 TWD 2,950,329 0.92
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 1,292,000 TWD 17,172,950 5.36
WIWYNN 141,535 3,602,012 1.13
TWD
40,399,045 12.61
トルコ
TURKCELL ILETISM HIZMETLERI 1,287,744 1,376,066 0.43
TRY
1,376,066 0.43
株式合計
260,245,432 81.24
81/132
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半期報告書（外国投資証券）
預託証券
ブラジル
BANCO BRADESCO 2,318,012 8,495,514 2.65
USD
CENTRAIS ELECTRICAS 952,777 7,612,688 2.38
USD
16,108,202 5.03
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 17,378 USD 1,412,658 0.44
BAIDU 58,868 USD 7,077,111 2.21
JD COM 56,338 USD 2,883,379 0.90
11,373,148 3.55
27,481,350 8.58
預託証券合計
287,726,782 89.82
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
メキシコ
11,620,977 9,703,653 3.03
GENTERA MXN
9,703,653 3.03
9,703,653 3.03
株式合計
9,703,653 3.03
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
投資有価証券合計 297,430,435 92.85
22,901,496 7.15
その他の純資産
320,331,931 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
中国
2,934,000 HKD 3,128,393 1.17
CIMC ENRIC HOLDING
362,040 CNY 1,269,734 0.48
NARI TECHNOLOGY DEVELOPMENT
SUNGROW POWER SUPPLY 99,800 CNY 1,556,842 0.59
5,954,969 2.24
デンマーク
DONG ENERGY 86,341 6,910,784 2.60
DKK
VESTAS WINDSYSTEMS 220,757 4,119,106 1.55
DKK
11,029,890 4.15
フィンランド
NESTE OIL 169,079 7,379,182 2.78
EUR
82/132
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半期報告書（外国投資証券）
7,379,182 2.78
フランス
CAP GEMINI 40,487 6,550,357 2.47
EUR
PLASTIC OMNIUM 130,000 1,709,098 0.64
EUR
SCHNEIDER ELTE 86,438 9,861,712 3.71
EUR
18,121,167 6.82
ドイツ
BRENNTAG 101,505 EUR 6,199,049 2.34
INFINEON TECHNOLOGIES 327,992 7,266,590 2.73
EUR
13,465,639 5.07
英国
CRODA INTERNATIONAL 97,689 GBP 7,035,917 2.64
IMPAX ASSET MANAGEMENT GROUP 400,000 GBP 2,330,833 0.88
SEMSATA TECHNOLOGIES HOLDING 173,684 USD 6,606,939 2.49
SSE 241,134 GBP 4,117,074 1.55
20,090,763 7.56
アイルランド
ACCENTURE CORP 38,456 USD 10,106,621 3.80
KINGSPAN GROUP 95,871 EUR 4,325,016 1.63
SMURFIT KAPPA 102,005 GBP 2,940,075 1.11
TRANE TECHNOLOGIES 82,636 USD 12,114,438 4.56
29,486,150 11.10
イタリア
PRYSMIAN 358,049 EUR 10,403,619 3.92
10,403,619 3.92
日本
AZBIL CORP 204,800 JPY 5,334,181 2.01
OMRON 86,900 JPY 3,972,023 1.49
SHIMADZU 276,500 JPY 7,249,421 2.73
16,555,625 6.23
オランダ
KONINKLIJKE DSM 24,392 EUR 2,798,177 1.05
2,798,177 1.05
スペイン
EDP RENOVAVEIS 476,752 EUR 9,756,674 3.67
9,756,674 3.67
米国
AGILENT TECHNOLOGIES 42,796 5,338,373 2.01
USD
AUTODESK 50,158 9,573,657 3.60
USD
BALL 112,753 5,475,286 2.06
USD
DANAHER 24,858 USD 6,560,275 2.47
DEERE 34,492 USD 11,709,689 4.40
ECOLAB 71,791 10,559,738 3.97
USD
ENPHASE ENERGY 26,470 7,519,862 2.83
USD
FIRST SOLAR 50,592 USD 6,829,920 2.57
HUBBELL 23,850 USD 5,350,032 2.01
MICROSOFT 43,249 USD 10,334,781 3.89
PROLOGIS 64,439 USD 6,637,861 2.50
SOLAREDGE TECHNOLOGIES 11,189 USD 2,629,415 0.99
TRIMBLE NAVIGATION 50,832 USD 2,831,851 1.07
VERISK ANALYTICS 55,285 USD 9,581,996 3.61
WASTE MAN 24,115 USD 3,899,878 1.47
WATTS WATER TECHNOLOGIES 57,796 USD 7,324,487 2.76
112,157,101 42.21
株式合計
257,198,956 96.80
預託証券
中国
AIHUISHOU INTERNAIONAL "A" 451,739 USD 1,097,726 0.41
1,097,726 0.41
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半期報告書（外国投資証券）
1,097,726 0.41
預託証券合計
258,296,682 97.21
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
スウェーデン
NIBE INDUSTRIER 10,119,861 3.81
1,120,810 SEK
10,119,861 3.81
10,119,861 3.81
株式合計
10,119,861 3.81
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
268,416,543 101.02
投資有価証券合計
(2,705,671) (1.02)
その他の純負債
265,710,872 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
香港エクイティ
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
中国
AIR CHINA "H" 334,000 HKD 255,290 0.21
ALIBABA GROUP HOLDING 1,035,600 HKD 10,283,573 8.35
ANHUI CONCH CEMENT "H" 142,500 HKD 452,012 0.37
BAIDU 135,950 HKD 1,976,063 1.60
BILIBILI 6,860 HKD 104,518 0.08
BYD "H" 54,500 HKD 1,349,673 1.10
CHINA CONSTRUCTION BANK "H" 7,575,680 HKD 4,381,405 3.56
CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORP 296,400 HKD 431,201 0.35
CHINA LIFE INSURANCE "H" 829,000 HKD 1,062,401 0.86
CHINA MENGNIU DAIRY 209,000 HKD 829,355 0.67
CHINA MERCHANTS BANK "H" 258,000 HKD 1,199,633 0.97
CHINA RAILWAY GROUP "H" 2,311,000 HKD 1,133,435 0.92
CHINA RESOURCES LAND 278,000 HKD 1,094,307 0.89
CHINA TELECOM CORP "H" 974,000 HKD 341,215 0.28
ENN ENERGY HOLDINGS 14,600 HKD 195,289 0.16
GANFENG LITHIUM 36,360 HKD 242,017 0.20
GREAT WALL AUTOMOBILES "H" 91,000 HKD 104,564 0.08
HAIER SMART HOME 99,800 HKD 305,761 0.25
ICBC "H" 5,203,015 HKD 2,439,151 1.98
JD.COM 139,502 HKD 3,529,357 2.87
KINGDEE INTERNATIONAL SOFTWARE 166,000 HKD 217,389 0.18
KUAISHOU TECHNOLOGY 104,000 HKD 675,015 0.55
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半期報告書（外国投資証券）
KWEICHOU MOUTAI 3,405 CNY 899,123 0.73
MEITUAN DIANPING 290,100 HKD 6,119,895 4.97
NETEASE 192,215 HKD 2,901,626 2.36
PING AN INSURANCE "H" 285,500 HKD 1,425,700 1.16
SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY GROUP 80,300 HKD 768,742 0.62
TENCENT HOLDINGS 317,100 HKD 10,761,339 8.73
TSINGTAO BREWERY "H" 366,000 HKD 3,471,216 2.82
WUXI APPTEC 143,484 HKD 1,159,768 0.94
WUXI BIOLOGICS 296,500 HKD 1, 790,354 1.45
XIAOMI 265,200 HKD 302,703 0.25
YIHAI INTERNATIONAL HOLDING 21,000 HKD 44,408 0.04
62,247,498 50.55
英国
HSBC HOLDINGS 816,800 HKD 4,292,157 3.49
4,292,157 3.49
香港
AIA GROUP 1,018,600 8,492,766 6.91
HKD
BOC HONG KONG HOLDINGS 1,191,000 3,967,522 3.22
HKD
CATHAY PACIFIC 1,987,000 2,095,869 1.70
HKD
CHINA MOBILE 456,000 2,898,687 2.35
HKD
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT 342,500 892,257 0.72
HKD
CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS 5,000 4,350 0.00
HKD
CK ASSET HOLDINGS 298,557 1,795,168 1.46
HKD
CK HUTCHISON HOLDINGS 209,000 1,155,505 0.94
HKD
CNOOC 2,086,000 2,500,575 2.03
HKD
CSPC PHARMACEUTICAL 2,096,000 2,077,336 1.69
HKD
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP 214,000 1,264,933 1.03
HKD
HK EXCHANGES & CLEARING 119,900 4,117,892 3.34
HKD
JIUMAOJIU INTERNATIONAL HOLDINGS 128,000 210,021 0.17
HKD
LI NING 141,000 1,079,517 0.88
HKD
MTR CORP 736,000 3,380,018 2.75
HKD
POWER ASSETS HOLDINGS 333,500 1,673,894 1.36
HKD
SUN HUNG KAI PROPERTIES 100,500 1,111,915 0.90
HKD
SWIRE PACIFIC "A" 253,000 1,893,495 1.54
HKD
SWIRE PROPERTIES 777,000 1,672,798 1.36
HKD
TECHTRONIC INDUSTRIES 29,500 285,045 0.23
HKD
THE LINK REIT 183,600 1,284,047 1.04
HKD
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT 58,000 263,774 0.21
HKD
XPENG "A" 6,900 40,434 0.03
HKD
44,157,818 35.86
ルクセンブルグ
SAMSONITE INTERNATIONAL 324,000 785,039 0.64
HKD
785,039 0.64
株式合計
111,482,512 90.54
預託証券
中国
BAIDU 2,151 USD 258,593 0.21
258,593 0.21
預託証券合計
258,593 0.21
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計 111,741,105 90.75
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
中国
174,250 277,028 0.23
SHANDONG GOLD MINING
HKD
277,028 0.23
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半期報告書（外国投資証券）
株式合計
277,028 0.23
277,028 0.23
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
短期金融商品
財務省短期証券
香港
HONG KONG (GOVT) 0% 19/10/2022 7,765,330
6.31
61,000,000 HKD
7,765,330 6.31
7,765,330 6.31
財務省短期証券合計
7,765,330 6.31
短期金融商品合計
119,783,463 97.29
投資有価証券合計
3,339,706 2.71
その他の純資産
123,123,169 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
BRIC エクイティ
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
ブラジル
AMBEV 802,000 BRL 2,314,581 1.54
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO 482,900 BRL 1,126,709 0.75
CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS 592,200 BRL 4,710,140 3.13
COSAN INDUSTRIA COMERCIO 741,700 BRL 2,362,700 1.57
HAPVIDA PARTICIPACOES E INVESTIMENTOS 1,477,297 BRL 2,032,057 1.35
LOCALIZA RENT A CAR 1,482 BRL 2,924 0.00
LOCALIZA RENT A CAR9 483,200 BRL 5,429,785 3.59
LOJAS RENNER 780,900 BRL 3,974,630 2.64
PETROBRAS 112,694 BRL 684,433 0.45
WEG 337,400 BRL 1,974,927 1.31
24,612,886 16.33
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 577,552 HKD 5,735,127 3.80
CHINA JUSHI 1,156,575 CNY 2,149,659 1.43
CHINA LONGYUAN POWER "H" 2,209,000 HKD 2,771,838 1.84
CIMC ENRIC HOLDING 4,112,000 HKD 4,384,443 2.91
MEITUAN DIANPING 119,800 HKD 2,527,278 1.68
NARI TECHNOLOGY DEVELOPMENT 873,408 CNY 3,063,185 2.03
NIO COM 73,891 USD 1,186,689 0.79
PING AN INSURANCE "H" 289,000 HKD 1,443,178 0.96
SHENZHEN MINDRAY BIO MEDICAL ELECTRONICS 87,432 CNY 3,686,565 2.45
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半期報告書（外国投資証券）
TENCENT HOLDINGS 142,000 HKD 4,819,017 3.20
WEICHAI POWER "H" 2,150,000 HKD 2,040,472 1.35
WUXI BIOLOGICS 173,000 HKD 1,044,625 0.69
XINJIANG GOLDWIND SCIENCE & TECHNOLOGY "H" 2,600,400 HKD 3,017,827 2.00
37,869,903 25.13
英国
XINYI SOLAR HOLDINGS 3,264,092 HKD 3,455,408 2.29
3,455,408 2.29
インド
BANDHAN BANK 1,380,411 INR 4,523,810 3.00
HDFC BANK 116,636 INR 3,280,023 2.18
HINDUSTAN UNILEVER 218,604 INR 7,245,798 4.81
ICICI BANK 350,760 INR 3,716,662 2.47
MARUTI SUZUKI INDIA 27,110 INR 2,941,948 1.95
RELIANCE INDUSTRIES 469,962 INR 13,736,139 9.13
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 298,740 INR 4,397,672 2.92
STATE BANK OF INDIA 446,933 INR 2,915,046 1.93
TATA CONSULTANCY SERVICE 42,563 INR 1,571,982 1.04
ZOMATO 1,179,260 INR 903,820 0.60
45,232,900 30.03
111,171,097 73.78
株式合計
預託証券
ブラジル
751,745 9,938,068 6.59
VALE USD
9,938,068 6.59
中国
ALIBABA GROUP HOLDING 11,613 USD 944,021 0.63
BAIDU 28,573 USD 3,435,046 2.28
4,379,067 2.91
インド
ICICI BANK 126,284 USD 2,673,432 1.77
INFOSYS 207,514 USD 3,560,941 2.37
6,234,373 4.14
20,551,508 13.64
預託証券合計
優先株式
ブラジル
BANCO BRADESCO 2,004,897 BRL 7,350,381 4.88
ITAU UNIBANCO BANCO MULTIPLO 835,300 BRL 4,300,934 2.85
PETROBRAS 1,173,800 BRL 6,391,083 4.24
18,042,398 11.97
18,042,398 11.97
優先株式合計
149,765,003 99.39
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の譲渡可能有価証券
株式
オランダ
YANDEX* 21,591 USD － 0.00
－ 0.00
YANDEX(NL0009805522)* 71,467 RUB
－ 0.00
ロシア連邦
GAZPROM* － 0.00
2,815,769 RUB
MAGNIT* 30,810 RUB － 0.00
ROSNEFT OIL* － 0.00
438,327 RUB
－ 0.00
SBERBANK* 1,497,604 RUB
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
－ 0.00
－ 0.00
株式合計
預託証券
ロシア連邦
TCS GROUP HOLDINGS* 44,647 － 0.00
RUB
－ 0.00
－ 0.00
預託証券合計
－ 0.00
その他の譲渡可能有価証券合計
149,765,003 99.39
投資有価証券合計
917,057 0.61
その他の純資産
150,682,060 100.00
純資産総額
* 2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、当サブ・
ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意し、そ
の旨指示した。
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
ブラジル・エクイティ
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額
占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
ブラジル
AMBEV 1,786,300 BRL 5,155,281 4.07
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERCIO E INDUSTRIA LTD 870,800 BRL 3,149,070 2.49
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO 2,528,469 BRL 5,899,457 4.66
BANCO BTG PACTUAL 1,174,700 BRL 5,329,624 4.21
BANCO DO BRASIL 113,100 BRL 803,578 0.63
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES 149,600 BRL 732,394 0.58
BRF 138,200 BRL 333,181 0.26
CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS 403,000 BRL 3,205,314 2.53
COSAN INDUSTRIA COMERCIO 1,475,300 BRL 4,699,598 3.71
ENERGISA 258,400 BRL 1,993,591 1.57
HAPVIDA PARTICIPACOES E INVESTIMENTOS 3,021,923 BRL 4,156,726 3.28
INTER & CO 128,362 BRL 420,054 0.33
JBS 259,800 BRL 1,214,739 0.96
KLABIN 150,300 BRL 503,237 0.40
LOCALIZA RENT A CAR 535,365 BRL 6,015,971 4.75
LOCALIZA RENT A CAR (BRRENTD01OR9) 1,642 BRL 3,239 0.00
LOJAS RENNER 1,012,010 BRL 5,150,935 4.07
MAGAZINE LUIZA 1,716,700 BRL 1,326,679 1.05
NATURA & CO HOLDINGS 427,800 BRL 1,097,014 0.87
RAIA DROGASIL 252,700 BRL 1,048,858 0.83
REDE D'OR SAO LUIZ 516,900 BRL 2,811,540 2.22
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半期報告書（外国投資証券）
SUZANO PAPEL E CELULOSE 637,300 BRL 5,210,240 4.11
TOTVS 37,600 BRL 201,178 0.16
VALE 462,833 BRL 6,126,782 4.84
VIBRA ENERGIA 281,100 BRL 889,213 0.70
WEG 1,079,900 BRL 6,321,054 4.99
73,798,547 58.27
米国
MERCADOLIBRE 1,309 USD 1,112,349 0.88
1,112,349 0.88
74,910,896 59.15
株式合計
預託証券
ブラジル
VALE 37,952 USD 501,725 0.40
501,725 0.40
預託証券合計
501,725 0.40
優先株式
ブラジル
BANCO BRADESCO 3,306,214 BRL 12,121,287 9.57
BRADESPAR BRASIL 725,300 BRL 3,157,938 2.49
CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS "B" 519,000 BRL 4,319,842 3.41
GERDAU 999,400 BRL 4,515,809 3.57
ITAU INVESTIMENTOS 1,127,400 BRL 2,017,662 1.59
ITAU UNIBANCO BANCO MULTIPLO 2,451,800 BRL 12,624,243 9.98
PETROBRAS 1,816,199 BRL 9,888,805 7.81
48,645,586 38.42
48,645,586 38.42
優先株式合計
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計 124,058,207 97.97
124,058,207 97.97
投資有価証券合計
2,570,429 2.03
その他の純資産
126,628,636 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
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半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
エコノミック・スケール・米国エクイティ
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
カナダ
LIONS GATE ENTERTAINMENT 9,949 74,618 0.03
USD
MASONITE INTERNATIONAL CORP 474 35,133
USD
0.01
PROGRESSIVE WASTE CONNECTIONS 1,140 155,518
USD 0.07
265,269 0.11
中国
SIGNET JEWELERS 1,329 USD 75,328
0.03
75,328 0.03
英国
CAPRI HOLDINGS 1,640 USD
64,714 0.03
CUSHMAN AND WAKEFIELD 16,719 USD 190,429 0.08
GATES INDUSTRIAL 7,281 USD 72,956 0.03
JANUS HENDERSON GROUP 2,768 USD 57,353 0.02
NOBLE CORP 1,311 38,989 0.02
ROYALTY PHARMA 2,521 USD 101,949 0.04
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING 2,495 USD 94,910 0.04
TRONOX HOLDINGS 3,225 USD 39,442 0.02
660,742 0.28
アイルランド
ACCENTURE CORP 8,804 USD
2,313,778 0.96
ALLEGION 678 USD 61,566 0.03
AON PLC IRELAND 1,966 USD 531,135 0.22
CIMPRESS 1,440 USD 36,634 0.02
ENDO INTERNATIONAL 77,680 USD 7,395 0.00
JAZZ PHARMACEUTICALS 233 USD 31,511 0.01
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL 14,390 USD 716,766 0.30
LINDE 2,523 USD 687,038 0.29
MEDTRONIC 9,540 792,965 0.33
USD
NVENT ELECTRIC 2,489 USD 79,499 0.03
PENTAIR 2,311 USD 95,560 0.04
PERRIGO 3,174 USD 115,184 0.05
SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS 3,483 USD 191,948 0.08
STERIS 372 USD 63,110 0.03
TRANE TECHNOLOGIES 1,951 USD 286,017 0.12
TRINSEO 156 USD 2,927 0.00
WEATJERFORD INTERNATIONAL 3,820 USD 123,653 0.05
WILLIS TOWERS WATSON 1,743 353,951 0.15
USD
6,490,637 2.71
ジャージー
AMCOR 19,781 USD
213,734 0.09
DELPHI AUTOMOTIVE CORP 6,533 USD 530,479 0.22
744,213 0.31
リベリア
ROYAL CARIBEAN CRUISES 1,816 USD 72,767 0.03
72,767 0.03
オランダ
CORE LABORATORIES 1,111 USD
15,532 0.01
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半期報告書（外国投資証券）
NXP SEMICONDUCTORS 2,110 USD 320,846 0.13
336,378 0.14
シンガポール
FLEXTRONICS INTERNATIONAL 56,651 USD
963,634 0.40
963,634 0.40
スイス
ACE 1,833 USD 338,281 0.14
GARMIN 1,067 USD 87,835 0.04
T E CONNECTIVITY 2,296 USD 259,930 0.11
686,046 0.29
米国
3M CO 5,830 USD 656,575 0.27
AARON'S 3,730 USD 38,233 0.02
ABBOTT LABORATORIES 8,896 USD 881,060 0.37
ABBVIE 7,736 USD 1,050,007 0.44
ABERCROMBIE & FITCH 5,344 USD 84,221 0.04
ABM INDUSTRIES 13,398 USD 522,120 0.22
ACADIA HEALTHCARE 1,539 USD 124,028 0.05
ACCO BRANDS 5,565 USD 27,936 0.01
ACI WORLDWIDE 1,275 USD 27,247 0.01
ACTIVISION 1,914 USD 143,359 0.06
ACUITY BRANDS 439 USD 69,761 0.03
ACUSHNET HOLDINGS CORP 873 USD 38,744 0.02
ADDUS HOMECARE 1,350 USD 131,207 0.05
ADOBE SYSTEMS 658 USD 186,023 0.08
ADT INC 26,621 USD 198,859 0.08
ADTALEM GLOBAL EDUCATION 1,003 USD 37,673 0.02
ADVANCE AUTO PARTS 1,124 USD 178,244 0.07
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS 147 USD 18,367 0.01
ADVANCED ENERGY INDUSTRIES 464 USD 36,842 0.02
ADVANCED MICRO DEVICES 1,537 USD 100,720 0.04
ADVANTAGE SOLUTIONS 61,465 USD 132,150 0.06
AECOM TECHNOLOGY 5,404 USD 376,983 0.16
AES 3,498 USD 79,772 0.03
AFFILIATED MANAGERS 755 USD 85,549 0.04
AFLAC 4,162 USD 237,359 0.10
AGCO 1,051 USD 102,683 0.04
AGILENT TECHNOLOGIES 969 USD 120,873 0.05
AIR PRODUCTS & CHEMICALS 751 USD 175,839 0.07
AIR TRANSPORT SERVICES GROUP 1,195 USD 29,230 0.01
AIRBNB 160 USD 17,392 0.01
AKAMAI TECHNOLOGIES 788 USD 64,687 0.03
ALASKA AIR GROUP 3,696 USD 146,177 0.06
ALBANY INTERNATIONAL "A" 384 USD 30,636 0.01
ALBEMARLE 209 USD 56,206 0.02
ALIGN TECHNOLOGY 295 USD 64,068 0.03
ALLEGHANY 73 USD 61,356 0.03
ALLEGHENY TECHNOLOGIES 1,223 USD 33,596 0.01
ALLIANCE DATA SYSTEMS 1,989 USD 63,787 0.03
ALLISON TRANSMISSION HOLDING 1,534 USD 53,030 0.02
ALLSCRIPTS HEALTHCARE SOLUTIONS 4,118 USD 63,500 0.03
ALLSTATE 3,715 USD 468,610 0.20
ALLY FINANCIAL 4,144 USD 117,980 0.05
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES 40 USD 5,572 0.00
ALPHABET "A" 24,796 USD 2,435,214 1.02
ALTICE USA 25,354 USD 146,039 0.06
ALTRA HOLDINGS 1,094 USD 37,645 0.02
ALTRIA GROUP 9,690 USD 397,581 0.17
AMAZON.COM 28,024 USD 3,248,821 1.35
AMC ENTERTAINMENT HOLDINGS 12,627 USD 90,788 0.04
AMC NETWORKS 885 USD 18,629 0.01
AMEDISYS 115 USD 11,646 0.00
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半期報告書（外国投資証券）
AMERCO 94 USD 48,194 0.02
AMEREN 570 USD 46,541 0.02
AMERICAN AIRLINES GROUP 46,519 USD 571,486 0.24
AMERICAN AXLE & MANUFACTURING 9,337 USD 65,359 0.03
AMERICAN EAGLE OUTFITTERS 9,501 USD 96,815 0.04
AMERICAN ELECTRIC POWER 1,098 USD 96,613 0.04
AMERICAN EXPRESS 4,430 USD 610,808 0.25
AMERICAN FINANCIAL GROUP 606 USD 75,350 0.03
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 8,150 USD 393,564 0.16
AMERICAN TOWER 293 USD 62,731 0.03
AMERICAN WATER WORKS 246 USD 32,610 0.01
AMERICAN WOODMARK 1,071 USD 48,195 0.02
AMERIPRISE FINANCIAL 783 USD 200,581 0.08
AMERISOURCEBERGEN 665 USD 91,125 0.04
AMETEK 1,040 USD 118,726 0.05
AMGEN 3,914 USD 892,118 0.37
AMKOR TECHNOLOGY 8,621 USD 146,643 0.06
AMNEAL PHARMACEUTICALS 12,202 USD 25,319 0.01
AMPHENOL 6,153 USD 420,742 0.18
ANALOG DEVICES 1,884 USD 267,321 0.11
ANGI HOMESERVICES 3,199 USD 9,501 0.00
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT 1,969 USD 34,418 0.01
ANSYS 148 USD 33,901 0.01
ANTERO RESOURCES CORP 344 USD 10,454 0.00
ANTHEM 1,300 USD 607,867 0.25
AO SMITH 1,681 USD 82,369 0.03
APA 3,821 USD 132,818 0.06
APARTMENT INCOME REIT 994 USD 38,309 0.02
API GROUP 959 USD 13,253 0.01
APOGEE ENTERPRISES 943 USD 36,900 0.02
APPLE 41,490 USD 5,904,026 2.45
APPLIED MATERIALS 2,836 USD 237,345 0.10
APPLOVIN 768 USD 15,736 0.01
APTARGROUP 767 USD 74,491 0.03
ARAMARK HOLDINGS 9,822 USD 312,634 0.13
ARCBEST 1,026 USD 76,519 0.03
ARCH CAPITAL GROUP 1,245 USD 57,245 0.02
ARCH RESOURCES 85 USD 10,278 0.00
ARCHER DANIELS MIDLAND 3,266 USD 265,265 0.11
ARCONIC 5,430 USD 170,991 0.07
ARCONIC ROLLED PRODUCTS 3,102 USD 53,416 0.02
ARCOSA 562 USD 32,815 0.01
ARES MANAGEMENT 1,078 USD 68,345 0.03
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES 532 USD 42,470 0.02
ARROW ELECTRONIC 779 USD 73,608 0.03
ARTISAN PARTNERS ASSET MANAGEMENT 1,226 USD 33,163 0.01
ASGN 315 USD 29,084 0.01
ASHLAND GLOBAL HOLDINGS 570 USD 54,275 0.02
ASSOCIATED BAN-CORP 2,358 USD 48,009 0.02
ASSURANT 578 USD 85,394 0.04
ASSURED GUARANTY 477 USD 23,263 0.01
AT&T 183,346 USD 2,832,695 1.18
ATKORE INTERNATIONAL GROUP 141 USD 11,126 0.00
ATLAS AIR WORLDWIDE HOLDINGS 667 USD 64,065 0.03
AUTODESK 348 USD 66,423 0.03
AUTOLIV 3,730 USD 254,125 0.11
AUTOMATIC DATA PROCESSING 2,457 USD 562,678 0.23
AUTONATION 1,026 USD 106,468 0.04
AUTOZONE 164 USD 353,095 0.15
AVALONBAY COMMUNITIES 430 USD 78,484 0.03
AVANOS MEDICAL 1,638 USD 36,921 0.02
AVANTOR 1,897 USD 37,997 0.02
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半期報告書（外国投資証券）
AVERY DENNISON 970 USD 160,050 0.07
AVIENT CORPORATION 748 USD 23,113 0.01
AVIS BUDGET GROUP 1,688 USD 257,234 0.11
AVNET 1,698 USD 62,486 0.03
AXALTA COATING SYSTEMS 3,052 USD 65,587 0.03
AXIS CAPITAL HOLDINGS 563 USD 28,189 0.01
AZZ 403 USD 15,177 0.01
BAKER HUGHES 10,678 USD 224,879 0.09
BALL 2,515 USD 122,128 0.05
BANK OF AMERICA 100,728 USD 3,120,049 1.30
BANK OF NEW YORK MELLON 13,891 USD 546,472 0.23
BANKUNITED 783 USD 27,084 0.01
BARNES GROUP 1,140 USD 33,721 0.01
BARRETT BUSINESS SERVICES 644 USD 50,738 0.02
BAXTER INTERNATIONAL 3,245 USD 179,968 0.08
BECTON DICKINSON 905 USD 204,983 0.09
BED BATH & BEYOND 23,094 USD 147,802 0.06
BELDEN CDT 943 USD 57,646 0.02
BELLRING DISTRIBUTION 1,109 USD 22,945 0.01
BENCHMARK ELECTRONICS 2,444 USD 61,907 0.03
BENTLEY SYSTEMS 1,659 USD 52,507 0.02
BERKSHIRE HATHAWAY "B" 11,121 USD 3,012,344 1.26
BERRY PLASTICS GROUP 3,352 USD 158,315 0.07
BEST BUY 6,290 USD 410,737 0.17
BGC PARTNERS 23,318 USD 75,317 0.03
BIG LOTS 3,780 USD 61,690 0.03
BIOGEN IDEC 1,677 USD 447,927 0.19
BIO-RAD LABORATORIES 155 USD 65,937 0.03
BJ'S RESTUARANTS 485 USD 11,548 0.00
BJS WHOLESALE CLUB HOLDINGS 1,341 USD 99,194 0.04
BLACK KNIGHT 505 USD 33,072 0.01
BLACKROCK 859 USD 483,102 0.20
BLACKSTONE GROUP 3,660 USD 310,880 0.13
BLACKSTONE MORTGAGE TRUST "A" 1,301 USD 31,211 0.01
BLOOMIN BRANDS 3,532 USD 65,942 0.03
BLUE OWL CAPITAL 948 USD 8,878 0.00
BOEING 6,869 USD 856,427 0.36
BOISE CASCADE 3,383 USD 202,845 0.08
BOK FINANCIAL 685 USD 60,883 0.03
BOOKING HOLDINGS 146 USD 247,601 0.10
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDING 1,646 USD 153,325 0.06
BORGWARNER 6,630 USD 212,558 0.09
BOSTON PROPERTIES 455 USD 34,239 0.01
BOSTON SCIENTIFIC 4,227 USD 168,066 0.07
BOYD GAMING 852 USD 41,586 0.02
BRADY "A" 838 USD 35,259 0.01
BRIGHT HORIZONS FAMILY SOLUTION 1,394 USD 82,009 0.03
BRIGHTHOUSE FINANCIAL 603 USD 26,701 0.01
BRIGHTSPHERE INVESTMENT GROUP 2,627 USD 40,298 0.02
BRIGHTVIEW HOLDINGS 8,175 USD 65,891 0.03
BRINKER INTERNATIONAL 2,817 USD 71,974 0.03
BRINK'S 2,411 USD 119,200 0.05
BRISTOL MYERS SQUIBB 9,615 USD 687,569 0.29
BRIXMOR PROPERTY GROUP 1,712 USD 31,552 0.01
BROADCOM CORP 867 USD 395,144 0.16
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS 575 USD 84,692 0.04
BROOKDALE SENIOR LIVING 40,512 USD 175,620 0.07
BROWN & BROWN 1,646 USD 100,801 0.04
BROWN-FORMAN "B" 869 USD 58,571 0.02
BRUKER BIOSCIENCES 683 USD 36,807 0.02
BRUNSWICK 1,157 USD 77,282 0.03
BUCKLE 1,043 USD 33,866 0.01
93/132
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
BUILDERS FIRSTSOURCE 1,205 USD 72,300 0.03
BUNGE 1,506 USD 124,576 0.05
BURLINGTON STORES 739 USD 84,309 0.04
BWX TECHNOLOGIES 504 USD 25,734 0.01
CABOT 631 USD 41,116 0.02
CABOT OIL & GAS 3,360 USD 87,394 0.04
CACI INTERNATIONAL "A" 353 USD 93,143 0.04
CADENCE BANK 1,807 USD 46,386 0.02
CADENCE DESIGN SYSTEM 422 USD 70,339 0.03
CAESARS ENTERTAINMENT 812 USD 26,967 0.01
CALERES 1,237 USD 30,999 0.01
CALIFORNIA RESOURCES 617 USD 23,872 0.01
CALLAWAY GOLF 1,674 USD 33,011 0.01
CAMPBELL SOUP 2,829 USD 132,737 0.06
CAMPING WORLD HOLDINGS 617 USD 15,746 0.01
CAPITAL ONE FINANCIAL 5,284 USD 497,700 0.21
CARDINAL HEALTH 4,265 USD 287,589 0.12
CARLISLEPANIES 285 USD 81,026 0.03
CARLYLE GROUP 2,378 USD 62,744 0.03
CARMAX 668 USD 44,636 0.02
CARNIVAL 15,214 USD 115,474 0.05
CARPENTER TECHNOLOGY 707 USD 22,942 0.01
CARRIER GLOBAL 15,573 USD 560,161 0.23
CARTERS 758 USD 49,937 0.02
CASEY'S GENERAL STORES 518 USD 105,439 0.04
CATALENT 384 USD 28,685 0.01
CATERPILLAR 4,076 USD 681,629 0.28
CBIZ 819 USD 35,528 0.01
CBL & ASSOCIATES PROPERTIES 1,041 USD 26,827 0.01
CBOE HOLDINGS 320 USD 38,074 0.02
CBRE GROUP 7,767 USD 527,224 0.22
CDW 394 USD 62,902 0.03
CELANESE "A" 817 USD 74,559 0.03
CENTENE 3,114 USD 244,947 0.10
CENTERPOINT ENERGY 2,090 USD 59,670 0.02
CF INDUSTRIES HOLDINGS 1,287 USD 124,981 0.05
CH ROBINSON WORLDWIDE 1,090 USD 106,722 0.04
CHAMPIONX CORP 1,859 USD 36,845 0.02
CHANGE HEALTHCARE 4,795 USD 131,839 0.06
CHARLES RIVER LABORATORIES 329 USD 67,221 0.03
CHARLES SCHWAB 5,622 USD 410,968 0.17
CHARTER COMMUNICATIONS "A" 2,823 USD 875,356 0.37
CHEESECAKE FACTORY 1,873 USD 56,452 0.02
CHEMED 67 USD 29,734 0.01
CHESAPEAKE ENERGY 1,025 USD 97,134 0.04
CHEVRON 13,176 USD 1,903,667 0.79
CHEWY 586 USD 18,623 0.01
CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE 905 USD 163,031 0.07
CHICO'S FAS 5,862 USD 28,548 0.01
CHILDRENS PLACE RETAIL STORES 827 USD 26,439 0.01
CHIPOTLE MEXIAN GRIL 96 USD 147,357 0.06
CHURCH & DWIGHT 524 USD 38,042 0.02
CIENA 833 USD 34,470 0.01
CINCINNATI FINANCE 463 USD 42,490 0.02
CINEMARK HOLDINGS 1,633 USD 20,331 0.01
CINTAS 419 USD 164,390 0.07
CISCO SYSTEMS 37,333 USD 1,526,546 0.64
CITIGROUP 48,138 USD 2,055,010 0.86
CITIZENS FINANCIAL GROUP 5,209 USD 180,804 0.08
CITRIX SYSTEMS 905 USD 94,030 0.04
CLEAN HARBORS 527 USD 58,666 0.02
CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS 19,149 USD 27,383 0.01
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半期報告書（外国投資証券）
CLEARWAY ENERGY 1,099 USD 35,553 0.01
CLEVELAND CLIFFS 4,161 USD 57,880 0.02
CMS ENERGY 721 USD 42,705 0.02
CNO FINANCIAL GROUP 1,862 USD 34,093 0.01
COCA COLA BOTTLING 150 USD 62,700 0.03
COCA-COLA 15,960 USD 906,209 0.38
COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS 20,814 USD 1,223,239 0.51
COHERENT CORP 940 USD 33,859 0.01
COLGATE-PALMOLIVE 4,884 USD 348,132 0.15
COLUMBIA SPORTSWEAR 781 USD 52,671 0.02
COMCAST 48,887 USD 1,480,787 0.62
COMERICA 1,673 USD 120,121 0.05
COMFORT SYSTEMS 594 USD 59,044 0.02
COMMERCE BANCSHARES 789 USD 52,981 0.02
COMMERCIAL METALS 1,654 USD 59,974 0.03
COMMSCOPE HOLDING 14,838 USD 138,290 0.06
COMMUNITY HEALTH SYSTEMS 78,531 USD 182,585 0.08
COMPASS MINERALS INTERNATIONAL 406 USD 15,952 0.01
CONAGRA FOODS 4,855 USD 160,458 0.07
CONCENTRIX 8,233 USD 921,931 0.38
CONOCOPHILLIPS 8,255 USD 848,944 0.35
CONS EDISON 798 USD 68,923 0.03
CONSOL ENERGY 1,060 USD 16,589 0.01
CONSOLIDATED COMMUNICATIONS 4,398 USD 18,692 0.01
CONSTELLATION BRANDS 428 USD 99,972 0.04
CONSTELLATION ENERGY 3,793 USD 316,716 0.13
COOPER COMPANIES 190 USD 51,948 0.02
COPART 533 USD 58,694 0.02
CORNING 12,089 USD 359,648 0.15
CORTEVA 2,557 USD 147,437 0.06
COSTCO WHOLESALE 1,853 USD 890,255 0.37
COTY "A" 17,751 USD 114,405 0.05
COUSINS PROPERTIES 946 USD 22,117 0.01
COVETRUS 992 USD 20,733 0.01
COWEN 1,738 USD 67,139 0.03
CRACKER BARREL OLD COUNTRY STORE 783 USD 74,307 0.03
CRANE HOLDINGS 791 USD 70,241 0.03
CREDIT ACCEPTANCE GROUP 96 USD 41,987 0.02
CROCS 298 USD 21,182 0.01
CROWN CASTLE REIT 1,000 USD 144,190 0.06
CROWN HOLDING 1,755 USD 143,226 0.06
CSG SYSTEM INTERNATIONAL 473 USD 25,594 0.01
CSX 13,486 USD 364,999 0.15
CULLEN-FROST BANKERS 339 USD 45,565 0.02
CUMMINS 2,015 USD 417,206 0.17
CURTISS WRIGHT 419 USD 59,167 0.02
CVR ENERGY 873 USD 25,762 0.01
CVS CAREMARK 15,392 USD 1,497,180 0.62
DANA HOLDING 10,499 USD 123,573 0.05
DANAHER 1,259 USD 332,263 0.14
DARDEN RESTAURANTS 1,462 USD 187,502 0.08
DARLING INTERNATIONAL 903 USD 60,483 0.03
DAVITA HEALTHCARE PARTNERS 4,228 USD 358,704 0.15
DECKERS OUTDOOR 60 USD 18,611 0.01
DEERE 1,341 USD 455,256 0.19
DELEK US HOLDINGS 1,001 USD 27,487 0.01
DELL TECHNOLOGIES 16,571 USD 577,168 0.24
DELTA AIR LINES 21,679 USD 615,900 0.26
DELUXE 1,455 USD 24,066 0.01
DENTSPLY SIRONA 2,688 USD 78,973 0.03
DESIGNER BRANDS 2,705 USD 41,819 0.02
DEVON ENERGY 3,082 USD 187,910 0.08
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半期報告書（外国投資証券）
DIAMONDBACK ENERGY 566 USD 68,135 0.03
DICK'S SPORTING GOODS 1,775 USD 191,700 0.08
DIEBOLD 39,438 USD 99,778 0.04
DIGITAL REALTY TRUST REIT 557 USD 54,358 0.02
DIGITALBRIDGE GROUP 3,699 USD 46,755 0.02
DILLARDS "A" 323 USD 88,056 0.04
DIODES 706 USD 47,076 0.02
DISCOVER FINANCIAL SERVICES 2,497 USD 229,624 0.10
DISCOVERY 20,875 USD 248,308 0.10
DISH NETWORK "A" 6,194 USD 88,512 0.04
DIVERSIFIED HEALTHCARE REIT 14,577 USD 14,577 0.01
DOLBY LABORATORIES "A" 425 USD 28,233 0.01
DOLLAR GENERAL 2,024 USD 493,006 0.21
DOLLAR TREE STORES 3,363 USD 461,841 0.19
DOMINION RESOURCES 3,167 USD 221,817 0.09
DOMINO'S PIZZA 153 USD 48,708 0.02
DONALDSON 1,641 USD 81,705 0.03
DOORDASH 219 USD 11,178 0.00
DOVER 1,316 USD 156,051 0.07
DOW 5,718 USD 255,537 0.11
DR HORTON 1,478 USD 101,317 0.04
DRAFTKINGS 2,230 USD 34,966 0.01
DROPBOX 1,389 USD 29,086 0.01
DTE ENERGY 304 USD 35,419 0.01
DUKE ENERGY 2,455 USD 231,777 0.10
DUN & BRADSTREET HOLDINGS 1,712 USD 21,674 0.01
DUPONT DE NEMOURS 10,880 USD 555,533 0.23
DXC TECHNOLOGY 22,295 USD 557,375 0.23
DYCOM INDUSTRIES 735 USD 72,442 0.03
EAST WEST BANCORP 631 USD 43,312 0.02
EASTMAN CHEMICALS 1,591 USD 114,647 0.05
EASTMAN KODAK 3,669 USD 17,464 0.01
EATON 4,444 USD 600,251 0.25
EBAY 8,525 USD 322,416 0.13
EBIX 545 USD 10,878 0.00
ECHOSTAR "A" 2,903 USD 48,625 0.02
ECOLAB 1,841 USD 270,793 0.11
ECOVYST 4,262 USD 36,738 0.02
EDGEWELL PERSONAL CARE 1,354 USD 50,951 0.02
EDISON INTERNATIONAL 608 USD 34,954 0.01
EDWARDS LIFESCIENCES 1,169 USD 99,774 0.04
ELANCO ANIMAL HEALTH 1,655 USD 21,399 0.01
ELECTRONIC ARTS 699 USD 82,671 0.03
ELEMENT SOLUTION 4,051 USD 66,882 0.03
ELI LILLY 1,381 USD 449,046 0.19
EMBECTA CORPORATION 7,650 USD 229,577 0.10
EMCOR GROUP 1,628 USD 190,769 0.08
EMERSON ELECTRIC 6,289 USD 467,776 0.20
ENCOMPASS HEALTH CORP 2,918 USD 135,920 0.06
ENCORE CAPITAL GROUP 334 USD 15,444 0.01
ENERGIZER HOLDING 992 USD 24,840 0.01
ENERPAC TOOL GROUP 856 USD 15,622 0.01
ENERSYS 484 USD 28,909 0.01
ENLINK MIDSTREAM 2,880 USD 25,848 0.01
ENOVIS 847 USD 40,461 0.02
ENPRO INDUSTRIES 272 USD 23,321 0.01
ENSIGN GROUP 1,229 USD 100,458 0.04
ENTERCOM COMMUNICATIONS 33,548 USD 13,335 0.01
ENTERGIS 378 USD 31,684 0.01
ENTERGY 512 USD 52,413 0.02
ENVISTA HOLDINGS 1,268 USD 42,592 0.02
EOG RESOURCES 2,278 USD 255,432 0.11
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半期報告書（外国投資証券）
EPAM SYSTEMS 518 USD 190,867 0.08
EQT 384 USD 15,379 0.01
EQUIFAX 286 USD 49,249 0.02
EQUINIX REIT 88 USD 49,878 0.02
EQUITABLE HOLDINGS 5,650 USD 151,703 0.06
EQUITY COMMONWEALTH 807 USD 19,788 0.01
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES REIT 433 USD 27,114 0.01
EQUITY RESIDENTIAL 1,318 USD 88,056 0.04
ERIE INDEMNITY "A" 190 USD 41,766 0.02
ESSEX PROPERTY REIT 224 USD 53,758 0.02
ESTEE LAUDER "A" 1,226 USD 269,953 0.11
ETHAN ALLEN INTERIORS 1,265 USD 27,071 0.01
EURONET WORLDWIDE 297 USD 23,184 0.01
EVERCORE PARTNERS "A" 1,043 USD 85,839 0.04
EVEREST RE GROUP 86 USD 22,996 0.01
EVERGY INC 1,266 USD 76,340 0.03
EXELON 6,502 USD 246,621 0.10
EXLSERVICE HOLDINGS 1,010 USD 146,783 0.06
EXPEDIA 1,778 USD 171,648 0.07
EXPEDITOR INTERNATIONAL 1,300 USD 117,299 0.05
EXXON MOBIL 21,078 USD 1,870,673 0.78
F5 NETWORKS 342 USD 50,893 0.02
FACEBOOK 9,004 USD 1,262,631 0.53
FACTSET RESEARCH SYSTEMS 223 USD 89,963 0.04
FAIR ISSAC 88 USD 37,601 0.02
FASTENAL 2,039 USD 94,385 0.04
FEDERATED INVESTORS 1,191 USD 39,482 0.02
FEDEX 7,476 USD 1,143,379 0.48
FIDELITY NATIONAL INFORMATION 4,389 USD 339,006 0.14
FIFTH THIRD BANCORP 7,506 USD 244,395 0.10
FIRST AMERICAN FINANCIAL 2,400 USD 111,744 0.05
FIRST CITIZENS BANCSHARES "A" 82 USD 66,180 0.03
FIRST HAWAIIAN 1,101 USD 27,470 0.01
FIRST HORIZON NATIONAL 3,697 USD 85,419 0.04
FIRST INTERSTATE BANCSYS "A" 956 USD 38,909 0.02
FIRST REPUBLIC BANK 373 USD 49,661 0.02
FIRST SOLAR 302 USD 40,770 0.02
FIRSTCASH HOLDINGS 1,615 USD 119,962 0.05
FIRSTENERGY 1,108 USD 41,262 0.02
FISERV 4,652 USD 443,429 0.19
FIVE BELOW 355 USD 51,010 0.02
FLAGSTAR BANCORP 662 USD 22,448 0.01
FLEETCOR TECHNOLOGIES 390 USD 70,496 0.03
FLOWER FOODS 2,585 USD 64,470 0.03
FLOWSERVE 3,155 USD 77,708 0.03
FLUOR 8,060 USD 203,757 0.09
FMC 489 USD 51,995 0.02
FNB 3,638 USD 42,783 0.02
FNFV GROUP 5,063 USD 186,167 0.08
FOOT LOCKER 5,091 USD 163,421 0.07
FORD MOTOR 119,625 USD 1,367,314 0.57
FORTINET 960 USD 48,302 0.02
FORTIVE CORP 1,591 USD 94,569 0.04
FORTUNE BRANDS HOME & SECURITY 2,322 USD 127,141 0.05
FOX CORPORATIONS 2,010 USD 62,541 0.03
FRANK RESOURCES 8,376 USD 182,429 0.08
FRANKLIN ELECTRIC 482 USD 40,131 0.02
FREEPORT MCMORAN COPPER "B" 8,455 USD 237,586 0.10
FRESH DEL MONTE PRODUCE 5,784 USD 137,196 0.06
FRONTIER COMMUNICATIONS PARENT 8,102 USD 190,802 0.08
FRONTIER GROUP HOLDINGS 3,274 USD 32,740 0.01
FTI CONSULTING 179 USD 29,719 0.01
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半期報告書（外国投資証券）
FULTON FINANCIAL 1,869 USD 29,885 0.01
GALLAGHER 1,124 USD 193,350 0.08
GAMESTOP 1,340 USD 34,411 0.01
GAMING AND LEISURE PROPERTIES 629 USD 27,745 0.01
GANNETT 30,866 USD 51,083 0.02
GAP 34,772 USD 293,650 0.12
GARTNER "A" 426 USD 119,787 0.05
GENERAC HOLDINGS 101 USD 18,508 0.01
GENERAL DYNAMICS 2,705 USD 579,925 0.24
GENERAL ELECTRIC 34,252 USD 2,153,422 0.90
GENERAL MILLS 3,986 USD 306,882 0.13
GENERAL MOTORS 32,240 USD 1,062,953 0.44
GENESCO 1,748 USD 70,270 0.03
GENTEX 2,243 USD 54,572 0.02
GENTHERM 891 USD 45,227 0.02
GENUINE PARTS 1,270 USD 191,630 0.08
GENWORTH FINANCIAL "A" 8,839 USD 31,246 0.01
GEO GROUP 16,773 USD 129,739 0.05
G-III APPAREL GROUP 708 USD 10,762 0.00
GILEAD SCIENCES 9,987 USD 627,683 0.26
GLOBAL PAYMENTS 1,574 USD 174,289 0.07
GLOBE LIFE 524 USD 52,982 0.02
GODADDY "A" 432 USD 31,208 0.01
GOLDMAN SACHS GROUP 4,309 USD 1,287,658 0.54
GOODYEAR TIRE 28,245 USD 294,878 0.12
GRACO 581 USD 35,302 0.01
GRAFTECH INTERNATIONAL 4,888 USD 21,483 0.01
GRAHAM HOLDINGS "B" 107 USD 59,534 0.02
GRAINGER W W 269 USD 132,001 0.06
GRAND CANYON EDUCATION 364 USD 30,445 0.01
GRAPHIC PACKAGING
HOLDING 4,361 USD 86,697 0.04
GREENBRIER COMPANIES 1,188 USD 30,056 0.01
GREIF 1,320 USD 78,355 0.03
GRIFFON 1,176 USD 35,409 0.01
GROUP 1 AUTOMOTIVE 260 USD 37,827 0.02
GROUPON 777 USD 6,636 0.00
GUESS 2,348 USD 34,844 0.01
GULFPORT ENERGY 301 USD 26,566 0.01
GXO LOGISTICS 3,144 USD 113,436 0.05
H B FULLER 665 USD 40,924 0.02
H&R BLOCK 1,695 USD 73,648 0.03
HAEMONETICS 436 USD 32,744 0.01
HAIN CELESTIAL GROUP 1,680 USD 29,333 0.01
HALFMOON PARENT 2,983 USD 842,459 0.35
HALLIBURTON 9,375 USD 232,078 0.10
HANCOCK HOLDING 816 USD 37,960 0.02
HANESBRANDS 29,674 USD 212,021 0.09
HANOVER INSURANCE GROUP 240 USD 31,217 0.01
HARLEY-DAVIDSON 1,940 USD 69,258 0.03
HARSCO 6,718 USD 26,872 0.01
HARTF FINANCIAL SERVICES GROUP 2,499 USD 156,987 0.07
HASBRO 789 USD 54,212 0.02
HAWAIIAN HOLDINGS 1,410 USD 19,028 0.01
HCA HOLDINGS 8,202 USD 1,542,550 0.64
HEALTHPEAK 3,375 USD 77,085 0.03
HEICO 286 USD 41,521 0.02
HEIDRICK & STRUGGLES INTERNATIONAL 554 USD 14,725 0.01
HELMERICH & PAYNE 1,092 USD 40,939 0.02
HERC HOLDINGS 367 USD 38,935 0.02
HERMAN MILLER 1,148 USD 18,586 0.01
HERSHEY COMPANY 669 USD 149,294 0.06
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半期報告書（外国投資証券）
HERTZ GLOBAL HOLDINGS 13,612 USD 225,551 0.09
HESS 1,052 USD 114,489 0.05
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE 38,505 USD 471,686 0.20
HEXCEL 863 USD 45,247 0.02
HF SINCLAIR 1,242 USD 67,403 0.03
HIBBETT SPORTING GOODS 668 USD 33,260 0.01
HILLENBRAND 907 USD 33,858 0.01
HNI 1,455 USD 39,503 0.02
HOLOGIC 1,238 USD 81,720 0.03
HOME DEPOT 6,557 USD 1,841,533 0.77
HONEYWELL INTERNATIONAL 4,868 USD 829,459 0.35
HORMEL FOODS 2,293 USD 105,272 0.04
HOST MARRIOTT 2,817 USD 45,100 0.02
HP 14,728 USD 376,742 0.16
HUBBELL 548 USD 122,927 0.05
HUMANA 922 USD 457,985 0.19
HUNTINGTON BANCSHARES 15,722 USD 210,046 0.09
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES 985 USD 220,187 0.09
HUNTSMAN 2,623 USD 65,155 0.03
HYATT HOTELS 900 USD 74,133 0.03
HYSTE-YALE MATERIALS HANDLING "A" 798 USD 18,131 0.01
IAA 1,062 USD 35,046 0.01
ICF INTERNATIONAL 323 USD 35,314 0.01
ICU MEDICAL 252 USD 38,823 0.02
IDEX 326 USD 66,015 0.03
IDEXX LABORATORIES 208 USD 70,816 0.03
ILLINOIS TOOL WORKS 2,092 USD 385,577 0.16
ILLUMINA 228 USD 43,450 0.02
INGERSOLL RAND 2,319 USD 101,549 0.04
INGLES MARKETS "A" 766 USD 61,372 0.03
INGREDION 1,008 USD 82,122 0.03
INSPERITY 2,337 USD 245,128 0.10
INSTALLED BUILDING PRODUCTS 301 USD 24,796 0.01
INTEGER HOLDINGS 826 USD 52,814 0.02
INTEL 49,397 USD 1,304,081 0.54
INTERCONTINENTAL EXCHANGE GROUP 2,055 USD 189,019 0.08
INTERNATION FLAVOURS & FRAGRANCES 825 USD 75,801 0.03
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES 13,500 USD 1,639,170 0.68
INTERNATIONAL PAPER 9,407 USD 306,198 0.13
INTERPUBLIC GROUP 11,262 USD 296,303 0.12
INTUIT 332 USD 133,192 0.06
INTUITIVE SURGICAL 315 USD 60,902 0.03
INVESCO 8,732 USD 122,423 0.05
INVITATION HOMES REIT 1,999 USD 67,626 0.03
IPG PHOTONICS 460 USD 39,889 0.02
IQVIA HOLDINGS 1,765 USD 329,861 0.14
IRON MOUNTAIN INCORPORATED REIT 1,619 USD 72,094 0.03
ITRON 713 USD 30,880 0.01
ITT 963 USD 64,059 0.03
J & J SNACK FOODS 132 USD 17,411 0.01
J.B. HUNT TRANSPORT SERVICES 995 USD 162,633 0.07
J2 GLOBAL 433 USD 30,578 0.01
JABIL CIRCUIT 17,093 USD 1,021,307 0.43
JACK HENRY & ASSOCIATES 341 USD 62,942 0.03
JACK IN THE BOX 289 USD 22,082 0.01
JACKSON FINANCIAL 514 USD 14,706 0.01
JACOBS SOLUTIONS 2,208 USD 243,719 0.10
JEFFERIES FINANCIAL GROUP 6,089 USD 180,661 0.08
JELD WEN HOLDING 5,858 USD 52,605 0.02
JETBLUE AIRWAYS 12,720 USD 85,987 0.04
JM SMUCKER 843 USD 116,688 0.05
JOHN BEAN TECHNOLOGIES 267 USD 23,314 0.01
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半期報告書（外国投資証券）
JOHN WILEY & SONS 1,014 USD 38,978 0.02
JOHNSON & JOHNSON 10,587 USD 1,740,715 0.73
JONES LANG LASALLE 1,880 USD 283,429 0.12
JP MORGAN CHASE 30,818 USD 3,287,971 1.36
JUNIPER NETWORKS 3,803 USD 101,046 0.04
KAMAN 795 USD 22,737 0.01
KAR AUCTION SERVICES 1,880 USD 21,752 0.01
KB HOME 840 USD 21,916 0.01
KBR 2,322 USD 101,355 0.04
KELLOGG 3,607 USD 252,742 0.11
KELLY SERVICES "A" 2,003 USD 27,661 0.01
KEMPER 1,041 USD 44,446 0.02
KENNAMETAL 2,153 USD 45,665 0.02
KEURIG DR PEPPER 6,045 USD 218,345 0.09
KEYCORP 12,135 USD 198,286 0.08
KEYSIGHT TECHNOLOGIES 573 USD 92,287 0.04
KIMBALL ELECTRONICS 961 USD 16,875 0.01
KIMBERLY-CLARK 3,003 USD 343,813 0.14
KIMCO REALTY 2,718 USD 49,767 0.02
KINDER MORGAN 20,608 USD 346,008 0.14
KITE REALTY GROUP REIT 1,910 USD 32,604 0.01
KKR & CO 3,393 USD 149,292 0.06
KLA TENCOR 350 USD 108,385 0.05
KNIGHT SWIFT TRANSPORTATION HOLDINGS 2,440 USD 120,926 0.05
KNOWLES 2,502 USD 31,200 0.01
KOHLS 8,579 USD 221,853 0.09
KONTOOR BRANDS 782 USD 26,588 0.01
KORN-FERRY INTERNATIONAL 1,227 USD 58,908 0.02
KRAFT HEINZ 13,874 USD 464,502 0.19
KROGER 26,371 USD 1,165,862 0.49
KYNDRYL HOLDINGS 22,085 USD 188,827 0.08
L BRANDS 7,529 USD 250,339 0.10
LABORATORY AMER 1,453 USD 304,810 0.13
LAM RESEARCH 490 USD 180,766 0.08
LAMAR ADVERTISING "A" 428 USD 36,038 0.02
LAS VEGAS SANDS 5,780 USD 221,201 0.09
LAUREATE EDUCATION 18,618 USD 199,026 0.08
LA-Z-BOY CHAIR 2,325 USD 53,405 0.02
LCI INDUSTRIES 450 USD 47,232 0.02
LEAR 5,892 USD 726,307 0.30
LEGGETT & PLATT 3,076 USD 103,569 0.04
LEIDOS HOLDINGS 1,868 USD 165,355 0.07
LENNAR 2,233 USD 168,748 0.07
LENNOX INTERNATIONAL 440 USD 98,525 0.04
LEVI STRAUSS "A" 4,706 USD 70,543 0.03
LHC GROUP 245 USD 40,279 0.02
LIBERTY BROADBAND "C" 253 USD 19,279 0.01
LIBERTY GLOBAL 22,242 USD 375,000 0.16
LIBERTY LATIN AMERICA 9,852 USD 62,659 0.03
LIBERTY MEDIA CORP 936 USD 55,261 0.02
LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS 299 USD 38,018 0.02
LINCOLN NATIONAL 2,146 USD 96,355 0.04
LITHIA MOTORS 127 USD 28,017 0.01
LITTLEFUSE 260 USD 53,463 0.02
LIVERAMP HOLDINGS 1,049 USD 19,669 0.01
LKQ 3,271 USD 156,975 0.07
LOEWS 2,485 USD 126,188 0.05
LOUISIANA PACIFIC 1,001 USD 52,272 0.02
LOWES 6,330 USD 1,206,371 0.50
LOYALTY VENTURES 1,007 USD 1,294 0.00
LPL FINANCIAL HOLDINGS 317 USD 70,060 0.03
LUCID GROUP INC 4,439 USD 63,433 0.03
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半期報告書（外国投資証券）
LULULEMON ATHLETICA 269 USD 76,770 0.03
LUMEN TECHNOLOGIES 54,908 USD 409,339 0.17
LYONDELL BASELL INDUSTRIES 3,441 USD 260,793 0.11
M&T BANK 1,771 USD 315,220 0.13
MACERICH 2,514 USD 20,187 0.01
MACY'S 15,823 USD 260,447 0.11
MADISON SQUARE GARDEN ENTERTAINMENT 441 USD 20,189 0.01
MANHATTAN ASSOCIATES 182 USD 24,698 0.01
MANPOWER GROUP 1,883 USD 124,090 0.05
MARATHON OIL 6,995 USD 159,416 0.07
MARATHON PETROLEUM 4,941 USD 495,879 0.21
MARKEL 89 USD 98,349 0.04
MARRIOTT INTERNATIONAL 1,777 USD 255,444 0.11
MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE 581 USD 72,730 0.03
MARSH & MCLENNAN 3,543 USD 534,072 0.22
MARTIN MARIETTA MATERIALS 229 USD 75,522 0.03
MARVELL TECHNOLOGY 514 USD 22,667 0.01
MASCO 3,071 USD 145,565 0.06
MASTEC 1,437 USD 95,503 0.04
MASTERCARD 1,659 USD 480,762 0.20
MATTEL 6,587 USD 128,249 0.05
MATTHEWS INTERNATIONAL 1,235 USD 27,936 0.01
MAXAR TECHNOLOGIES 884 USD 16,805 0.01
MAXIMUS 2,436 USD 142,652 0.06
MCCORMICK 843 USD 61,472 0.03
MCDONALDS 2,529 USD 591,128 0.25
MCKESSON HBOC 1,172 USD 404,152 0.17
MDU RESOURCES GROUP 1,780 USD 49,377 0.02
MEDNAX 6,621 USD 113,815 0.05
MERCADOLIBRE 16 USD 13,596 0.01
MERCK & CO 11,664 USD 1,011,969 0.42
MERCURY GENERAL 297 USD 8,762 0.00
MERIT MEDICAL SYSTEMS 543 USD 31,456 0.01
METHODE ELECTRONICS 640 USD 24,314 0.01
METLIFE 7,650 USD 472,082 0.20
METTLER TOLEDO INTERNATIONAL 98 USD 108,508 0.05
MGM RESORTS INTERNATIONAL 4,446 USD 135,247 0.06
MICROCHIP TECHNOLOGY 1,703 USD 106,369 0.04
MICRON TECHNOLOGY 9,127 USD 471,683 0.20
MICROSOFT 12,717 USD 3,038,853 1.27
MIDDLEBY 253 USD 33,457 0.01
MINERALS TECHNOLOGIES 513 USD 25,840 0.01
MKS INSTRUMENTS 344 USD 28,958 0.01
MODERNA 141 USD 17,144 0.01
MODINE MANUFACTURING 3,662 USD 48,448 0.02
MOELIS & COMPANY 1,270 USD 43,548 0.02
MOHAWK INDUSTRIES 1,855 USD 172,626 0.07
MOLINA HEALTHCARE 373 USD 125,190 0.05
MOLSON COORS BREWING "B" 4,264 USD 207,273 0.09
MONDELEZ INTERNATIONAL "A" 10,213 USD 570,294 0.24
MONRO MUFFLER BRAKE 666 USD 29,164 0.01
MONSTER BEVERAGE 591 USD 52,268 0.02
MOODYS 477 USD 117,943 0.05
MOOG 878 USD 62,830 0.03
MORGAN STANLEY 22,665 USD 1,826,799 0.76
MORNINGSTAR 207 USD 44,617 0.02
MOTOROLA SOLUTIONS 717 USD 163,390 0.07
MP MATERIALS 766 USD 21,119 0.01
MR COOPER GROUP 900 USD 36,900 0.02
MSA SAFETY 244 USD 27,404 0.01
MSC INDUSTRIAL DIRECT "A" 494 USD 36,561 0.02
MSCI 171 USD 73,395 0.03
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半期報告書（外国投資証券）
MUELLER INDUSTRIES 749 USD 45,397 0.02
MURPHY OIL 1,501 USD 53,496 0.02
MURPHY USA 181 USD 50,208 0.02
MYR GROUP 398 USD 34,379 0.01
NABORS INDUSTRIES 527 USD 54,149 0.02
NASDAQ OMX GROUP 1,983 USD 114,161 0.05
NATIONAL FUEL GAS 413 USD 25,742 0.01
NATIONAL INSTRUMENTS 1,605 USD 62,354 0.03
NATIONAL OILWELL VARCO 7,851 USD 127,186 0.05
NATIONAL VISION HOLDINGS 1,198 USD 39,941 0.02
NAVIENT 5,329 USD 79,189 0.03
NCR 5,268 USD 104,412 0.04
NELNET 444 USD 35,542 0.01
NETAPP 2,231 USD 141,245 0.06
NETFLIX 2,327 USD 554,478 0.23
NETSCOUT SYSTEMS 805 USD 25,462 0.01
NEW YORK COMMUNITY BANCORP 4,842 USD 41,908 0.02
NEW YORK TIMES "A" 1,146 USD 33,566 0.01
NEWELL RUBBERMAID 14,254 USD 201,837 0.08
NEWMARK GROUP 12,748 USD 103,450 0.04
NEWMONT MINING 4,599 USD 194,676 0.08
NEWS "A" 11,871 USD 181,864 0.08
NEXSTAR BROADCASTING GROUP "A" 582 USD 98,277 0.04
NEXTERA ENERGY 1,820 USD 143,398 0.06
NEXTERA ENERGY PARTNERS 585 USD 42,799 0.02
NEXTIER OILFIELD SOLUTIONS 1,900 USD 14,079 0.01
NIELSEN HOLDINGS 10,305 USD 285,964 0.12
NIKE "B" 4,648 USD 395,824 0.17
NORDSON 270 USD 58,042 0.02
NORDSTROM 7,893 USD 135,602 0.06
NORFOLK SOUTHERN 1,619 USD 344,863 0.14
NORTHERN TRUST 2,013 USD 176,097 0.07
NORTONLIFELOCK 9,546 USD 196,170 0.08
NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDINGS 3,446 USD 42,041 0.02
NRG ENERGY 1,460 USD 57,349 0.02
NU SKIN ENTERPRISES "A" 430 USD 14,560 0.01
NUCOR 2,211 USD 238,854 0.10
NVIDIA 480 USD 60,403 0.03
NVR 16 USD 64,567 0.03
O I GLASS 9,803 USD 131,360 0.05
OCCIDENTAL PETROLEUM 8,384 USD 516,957 0.22
OCEANEERING INTERNATIONAL 3,813 USD 30,447 0.01
OGE ENERGY 728 USD 26,820 0.01
OLD DOMINION FREIGHT LINE 650 USD 166,062 0.07
OLD REPUBLIC INTERNATIONAL 3,903 USD 82,783 0.03
OLIN 1,488 USD 64,460 0.03
OLLIES BARGAIN OUTLET HOLDINGS 275 USD 14,300 0.01
OMNICOM 9,903 USD 643,002 0.27
ON SEMICONDUCTOR 3,299 USD 211,730 0.09
ONEMAIN HOLDINGS 2,206 USD 66,312 0.03
ONEOK 827 USD 43,070 0.02
OPKO HEALTH 6,156 USD 11,727 0.00
ORACLE 24,638 USD 1,520,411 0.63
O'REILLY AUTOMOTIVE 498 USD 354,302 0.15
ORGANON & CO 2,197 USD 52,860 0.02
OSHKOSH TRUCK 939 USD 67,467 0.03
OSI SYSTEMS 260 USD 19,253 0.01
OTIS WORLDWIDE 7,157 USD 461,841 0.19
OVINTIV 2,508 USD 115,167 0.05
OWENS CORNING 1,528 USD 121,384 0.05
PACCAR 2,968 USD 252,696 0.11
PACIFIC GAS AND ELECTRIC 4,467 USD 54,587 0.02
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半期報告書（外国投資証券）
PACKAGING CORPORATION OF AMERICA 853 USD 97,779 0.04
PACTIV EVERGREEN 15,632 USD 137,249 0.06
PALO ALTO NETWORKS 390 USD 65,126 0.03
PAPA JOHNS INTERNATIONAL 348 USD 25,282 0.01
PARAMOUNT GROUP 3,393 USD 20,935 0.01
PARKER-HANNIFIN 797 USD 197,648 0.08
PARSONS 1,511 USD 59,926 0.03
PARTY CITY HOLDINGS 31,901 USD 53,275 0.02
PATRICK INDUSTRIES 626 USD 28,258 0.01
PATTERSON 1,351 USD 33,208 0.01
PATTERSON-UTI ENERGY 3,004 USD 35,297 0.01
PAYCHEX 1,235 USD 142,210 0.06
PAYCOM SOFTWARE 81 USD 27,346 0.01
PAYPAL HOLDINGS 2,577 USD 229,791 0.10
PBF ENERGY 1,055 USD 37,220 0.02
PDC ENERGY 619 USD 36,051 0.02
PEABODY ENERGY 1,826 USD 45,431 0.02
PEGASYSTEMS 638 USD 21,379 0.01
PENNYMAC FINANCIAL SERVICES 1,053 USD 47,227 0.02
PENSKE AUTO GROUP 1,000 USD 100,970 0.04
PEPSICO 11,195 USD 1,857,474 0.78
PERFORMANCE FOOD GROUP 1,110 USD 48,718 0.02
PERKINELMER 382 USD 46,761 0.02
PFIZER 27,855 USD 1,234,534 0.52
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 9,404 USD 799,904 0.33
PHILLIPS 66 2,921 USD 235,988 0.10
PILGRIMS PRIDE 8,919 USD 210,756 0.09
PINNACLE WEST CAPITAL 486 USD 31,935 0.01
PIONEER NATURAL RESOURCES 681 USD 147,593 0.06
PIPER JAFFRAY 440 USD 46,605 0.02
PITNEY-BOWES 15,781 USD 38,269 0.02
PJT PARTNERS "A" 516 USD 34,428 0.01
PLEXUS 1,169 USD 104,929 0.04
PNC FINANCIAL SERVICES 3,745 USD 571,524 0.24
POLARIS INDUSTRIES 475 USD 46,978 0.02
POPULAR 758 USD 55,395 0.02
PORTLAND GENERAL ELECTRIC 681 USD 30,420 0.01
POST HOLDINGS 551 USD 45,474 0.02
PPG INDUSTRIES 2,641 USD 298,248 0.12
PPL 5,301 USD 137,084 0.06
PRICESMART 393 USD 23,057 0.01
PRIMERICA 284 USD 35,540 0.01
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 2,312 USD 168,452 0.07
PROCTER AND GAMBLE 9,948 USD 1,269,464 0.53
PROG HOLDINGS 407 USD 6,231 0.00
PROGRESSIVE 3,094 USD 364,844 0.15
PROLOGIS 1,148 USD 118,255 0.05
PROSPERITY BANCSHARES 529 USD 35,438 0.01
PRUDENTIAL FINANCIAL 3,663 USD 319,194 0.13
PTC 358 USD 38,113 0.02
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP 1,996 USD 112,914 0.05
PUBLIC STORAGE 249 USD 72,402 0.03
PULTE GROUP 2,265 USD 86,432 0.04
PVH 3,137 USD 145,180 0.06
QORVO 835 USD 68,666 0.03
QUALCOMM 6,181 USD 715,204 0.30
QUANEX BUILDING PRODUCTS 1,159 USD 21,465 0.01
QUANTA SERVICES 974 USD 125,792 0.05
QUEST DIAGNOSTICS 1,902 USD 238,834 0.10
QURATE RETAIL GROUP 64,646 USD 137,696 0.06
R1 RCM 3,839 USD 72,787 0.03
RACKSPACE TECHNOLOGY 4,753 USD 20,295 0.01
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半期報告書（外国投資証券）
RADIAN GROUP 1,386 USD 26,958 0.01
RADNET 1,337 USD 27,957 0.01
RALPH LAUREN 954 USD 82,960 0.03
RANGE RESOURCES 528 USD 13,279 0.01
RAYMOND JAMES FINANCIAL 3,553 USD 356,011 0.15
RAYTHEON TECHNOLOGY 14,963 USD 1,235,944 0.52
REALOGY HOLDINGS 5,904 USD 48,118 0.02
REALTY INCOME 1,069 USD 61,970 0.03
RED ROCK RESORTS 798 USD 28,217 0.01
REGAL BELOIT 1,235 USD 175,123 0.07
REGENCY CENTERS 615 USD 33,069 0.01
REGENERON PHARMS 201 USD 140,730 0.06
REGIONS FINANCIAL 10,602 USD 215,857 0.09
REINSURANCE GROUP OF AMERICA 358 USD 44,890 0.02
RELIANCE STEEL & ALUMINUM 465 USD 82,054 0.03
RENT A CENTER 1,655 USD 30,700 0.01
REPUBLIC SERVICES 1,609 USD 220,481 0.09
RESIDEO TECHNOLOGIES 2,482 USD 48,275 0.02
RESMED 324 USD 72,019 0.03
REV GROUP 2,187 USD 24,888 0.01
REYNOLDS CONSUMER PRODUCTS 938 USD 24,679 0.01
RITE AID 26,312 USD 132,086 0.06
RLJ LODGING TRUST 1,103 USD 11,206 0.00
ROBERT HALF INTERNATIONAL 1,212 USD 93,991 0.04
ROBLOX 3,218 USD 118,262 0.05
ROCKET 22,779 USD 146,241 0.06
ROCKWELL AUTOMATION 768 USD 168,745 0.07
ROLLINS 2,465 USD 87,286 0.04
ROPER INDUSTRIES 324 USD 118,522 0.05
ROSS STORES 3,598 USD 305,218 0.13
RPM INTERNATIONAL 1,112 USD 93,997 0.04
RUSH ENTERTAINMENT "A" 395 USD 17,593 0.01
RYAN SPECIALTY GROUP HOLDINGS 1,278 USD 52,577 0.02
RYDER SYSTEM 3,914 USD 296,759 0.12
RYERSON HOLDING 423 USD 10,981 0.00
S&P GLOBAL 1,210 USD 377,980 0.16
SABRE 8,132 USD 42,978 0.02
SAIA 254 USD 49,680 0.02
SALESFORCE 1,422 USD 209,176 0.09
SALLY BEAUTY 6,269 USD 80,933 0.03
SANMINA 4,944 USD 233,307 0.10
SCHEIN HENRY 814 USD 54,473 0.02
SCHLUMBERGER 17,436 USD 632,752 0.26
SCHNEIDER NATIONAL 4,150 USD 86,362 0.04
SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL 1,188 USD 106,041 0.04
SCIENTIFIC GAMES 1,264 USD 56,513 0.02
SCOTTS MIRACLE-GRO 412 USD 17,737 0.01
SEALED AIR 2,134 USD 96,073 0.04
SEAWORLD ENTERTAINMENT 596 USD 27,881 0.01
SEI INVESTMENTS 1,082 USD 54,576 0.02
SELECT ENERGY SERVICES 3,568 USD 25,012 0.01
SELECT MEDICAL HOLDINGS 7,459 USD 172,154 0.07
SEMPRA 932 USD 139,809 0.06
SENSIENT TECHNOLOGIES 412 USD 28,972 0.01
SERVICE CORPORATION INTERNATIONAL 1,546 USD 90,116 0.04
SERVICEMASTER GLOBAL HOLDINGS 1,650 USD 63,641 0.03
SERVICENOW 109 USD 42,944 0.02
SHENANDOAH TELECOMMUNICATIONS 539 USD 9,438 0.00
SHERWIN WILLIAMS 941 USD 197,027 0.08
SILGAN HOLDINGS 1,415 USD 59,755 0.02
SIMMONS FIRST NATIONAL "A" 1,193 USD 26,449 0.01
SIMON PROPERTY GROUP 2,054 USD 184,408 0.08
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半期報告書（外国投資証券）
SIMPSON MANUFACTURING 277 USD 22,099 0.01
SINCLAIR BROADCAST GROUP "A" 5,206 USD 94,957 0.04
SIRIUS XM HOLDINGS 23,811 USD 138,580 0.06
SITE CENTER REIT 2,797 USD 30,054 0.01
SKECHERS "A" 1,498 USD 48,940 0.02
SKYLINE CHAMPION 771 USD 41,989 0.02
SKYWEST 2,820 USD 46,671 0.02
SKYWORKS SOLUTIONS 911 USD 80,505 0.03
SL GREEN REALTY 1,509 USD 60,073 0.03
SLEEP NUMBER CORP 660 USD 22,549 0.01
SLM 2,354 USD 33,309 0.01
SNAP-ON 446 USD 91,274 0.04
SOFI TECHNOLOGIES 5,009 USD 25,471 0.01
SOLARWINDS 3,082 USD 24,625 0.01
SONIC AUTOMOTIVE 770 USD 34,650 0.01
SONOCO PRODUCTS 2,183 USD 125,261 0.05
SOUTH STATE 658 USD 52,732 0.02
SOUTHERN COMFORT 4,663 USD 320,628 0.13
SOUTHWESTERN ENERGY 3,585 USD 22,263 0.01
SP PLUS 1,822 USD 57,757 0.02
SPARTANNASH 1,527 USD 44,817 0.02
SPECTRUM BRANDS 1,491 USD 58,656 0.02
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLDINGS "A" 2,173 USD 48,740 0.02
SPIRIT AIRLINE 2,102 USD 42,376 0.02
SPROUTS FARMERS MARKETS 3,368 USD 94,304 0.04
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS 2,846 USD 139,141 0.06
ST MARY LAND & EXPLORATION 548 USD 20,643 0.01
STAGWELL 3,596 USD 26,107 0.01
STANLEY BLACK & DECKER 2,764 USD 213,367 0.09
STARBUCKS 9,096 USD 786,986 0.33
STARWOOD PROPERTY TRUST 1,231 USD 22,847 0.01
STATE STREET 5,296 USD 328,829 0.14
STEEL DYNAMICS 1,012 USD 72,985 0.03
STEELCASE 5,927 USD 39,889 0.02
STERICYCLE 1,642 USD 70,540 0.03
STEVEN MADDEN 842 USD 23,424 0.01
STEWART INFORMATION SERVICES 774 USD 34,350 0.01
STIFEL FINANCIAL 2,124 USD 112,402 0.05
STONEX GROUP 367 USD 30,916 0.01
STRYKER 1,203 USD 251,680 0.11
SUMMIT MATERIALS 1,490 USD 36,922 0.02
SVB FINANCIAL GROUP 110 USD 37,621 0.02
SW AIRLINES 12,564 USD 393,630 0.16
SYNCHRONY FINANCIAL 7,925 USD 227,368 0.09
SYNEOS HEALTH 1,565 USD 76,701 0.03
SYNNEX 3,279 USD 273,829 0.11
SYNOPSYS 375 USD 116,704 0.05
SYNOVUS FINANCIAL 1,487 USD 56,134 0.02
SYSCO 3,054 USD 220,529 0.09
T ROWE PRICE GROUP 2,045 USD 218,897 0.09
TAKE TWO INTERACTIVE SOFTWARE 424 USD 47,276 0.02
TANGO HOLDINGS 2,263 USD 108,330 0.05
TAPESTRY 3,459 USD 100,449 0.04
TARGA RESOURCES 737 USD 45,060 0.02
TARGET 8,305 USD 1,253,723 0.52
TAYLOR MORRISON HOME "A" 734 USD 17,403 0.01
TEGNA 2,807 USD 58,442 0.02
TELEDYNE TECHNOLOGIES 127 USD 43,774 0.02
TELEFLEX 268 USD 55,452 0.02
TELEPHONE & DATA SYSTEMS 6,281 USD 89,693 0.04
TEMPUR-PEDIC INTERNATIONAL 2,185 USD 53,489 0.02
TENET HEALTHCARE 8,394 USD 451,094 0.19
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半期報告書（外国投資証券）
TENNECO 19,407 USD 340,787 0.14
TERADATA 1,892 USD 60,639 0.03
TERADYNE 548 USD 41,938 0.02
TEREX 1,867 USD 56,197 0.02
TESLA MOTORS 1,280 USD 349,082 0.15
TETRA TECH 763 USD 99,274 0.04
TEXAS INSTRUMENTS 3,159 USD 498,680 0.21
TEXAS PACIFIC LAND REITS 58 USD 102,576 0.04
TEXAS ROADHOUSE 816 USD 72,901 0.03
THE CHEMOURS 1,415 USD 35,672 0.01
THE CLOROX 793 USD 104,969 0.04
THE MOSAIC 2,246 USD 109,448 0.05
THE ODP CORPORATION 2,996 USD 108,036 0.05
THE WENDY'S COMPANY 2,149 USD 40,810 0.02
THERMO FISHER SCIENTIFIC 932 USD 483,997 0.20
THOR INDUSTRIES 1,482 USD 105,652 0.04
TIDEWATER 1,084 USD 24,162 0.01
TIMKEN 1,512 USD 91,204 0.04
TITAN INTERNATIONAL 898 USD 11,261 0.00
TJX 13,810 USD 861,468 0.36
T-MOBILE US 8,852 USD 1,197,233 0.50
TOLL BROTHERS 1,458 USD 61,528 0.03
TOPBUILD 241 USD 40,531 0.02
TORO 759 USD 66,253 0.03
TPI COMPOSITES 3,091 USD 36,227 0.02
TRACTOR SUPPLY 616 USD 114,896 0.05
TRANSDIGM GROUP 53 USD 28,270 0.01
TRANSOCEAN 26,117 USD 66,076 0.03
TRANSUNION 728 USD 43,986 0.02
TRAVEL PLUS LEISURE 907 USD 31,890 0.01
TRAVELCENTERS OF AMERICA 1,384 USD 76,438 0.03
TRAVELERS COMPANIES 1,837 USD 284,120 0.12
TREEHOUSE FOODS 1,793 USD 76,095 0.03
TRIMBLE NAVIGATION 999 USD 55,654 0.02
TRINITY INDUSTRIES 2,642 USD 57,543 0.02
TRITON INTERNATIONAL 319 USD 17,810 0.01
TRIUMPH GROUP 2,597 USD 23,243 0.01
TRUEBLUE 1,700 USD 33,099 0.01
TRUIST FINANCIAL 13,441 USD 596,243 0.25
TTEC HOLDINGS 3,974 USD 180,459 0.08
TTM TECHNOLOGIES 8,322 USD 112,139 0.05
TUPPERWARE 10,496 USD 71,898 0.03
TUTOR PERINI 4,828 USD 27,375 0.01
TWITTER 1,148 USD 50,064 0.02
TYSON FOODS "A" 8,724 USD 583,723 0.24
UBER TECHNOLOGIES 1,482 USD 40,118 0.02
UFP INDUSTRIES 931 USD 68,168 0.03
UGI 1,531 USD 50,278 0.02
ULTA SALON COSMETICS AND FRAGRANCE 378 USD 153,498 0.06
UMB FINANCIAL 413 USD 35,456 0.01
UMPQUA HOLDINGS 2,758 USD 48,044 0.02
UNDER ARMOUR "A" 8,456 USD 59,107 0.02
UNIFIRST 283 USD 48,008 0.02
UNION PACIFIC 3,558 USD 705,765 0.29
UNISYS 7,777 USD 60,972 0.03
UNITED BANKSHARES 877 USD 31,721 0.01
UNITED NATURAL FOODS 1,211 USD 42,494 0.02
UNITED PARCEL SERVICES 14,788 USD 2,433,512 1.02
UNITED RENTALS 737 USD 201,142 0.08
UNITED STATES STEEL 6,849 USD 127,871 0.05
UNITEDHEALTH GP 4,702 USD 2,416,216 1.01
UNIVAR 1,640 USD 37,687 0.02
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半期報告書（外国投資証券）
UNIVERSAL 1,218 USD 57,599 0.02
UNIVERSAL HEALTH SERVICES "B" 3,301 USD 300,424 0.13
UNUM GROUP 2,520 USD 99,238 0.04
URBAN OUTFITTERS 3,136 USD 62,783 0.03
US BANCORP 15,686 USD 641,871 0.27
US CELLULAR 2,202 USD 58,331 0.02
US FOODS HOLDING CORP 2,458 USD 66,145 0.03
VALARIS 1,287 USD 63,809 0.03
VALERO ENERGY 2,109 USD 228,194 0.10
VALLEY NATIONAL BANCORP 2,869 USD 31,387 0.01
VALMONT INDUSTRIES 236 USD 64,541 0.03
VALVOLINE 887 USD 22,716 0.01
VECTRUS 847 USD 30,085 0.01
VENTAS 1,934 USD 76,818 0.03
VERISIGN 261 USD 46,573 0.02
VERISK ANALYTICS 607 USD 105,205 0.04
VERITIV 73 USD 7,285 0.00
VERIZON COMMUNICATIONS 43,180 USD 1,655,089 0.69
VERTEX PHARMACEUTICALS 240 USD 69,972 0.03
VF 6,958 USD 213,889 0.09
VIACOMCBS 9,856 USD 192,685 0.08
VIASAT 507 USD 15,971 0.01
VIATRIS 35,095 USD 306,379 0.13
VIAVI SOLUTIONS 1,982 USD 26,470 0.01
VICTORIA'S SECRET 1,758 USD 52,424 0.02
VIRTU FINANCIAL 656 USD 13,737 0.01
VISA "A" 4,424 USD 803,841 0.34
VISHAY INTERTECHNOLOGY 6,629 USD 121,510 0.05
VISTA OUTDOOR 1,034 USD 25,757 0.01
VISTEON 528 USD 57,990 0.02
VISTRA ENERGY CORP 5,230 USD 111,504 0.05
VMWARE 12,083 USD 1,311,006 0.55
VORNADO REALTY TRUST 2,453 USD 56,861 0.02
VOYA FINANCIAL 1,242 USD 76,867 0.03
VULCAN MATERIALS 498 USD 80,044 0.03
W.R. BERKLEY 1,035 USD 67,534 0.03
WABASH NATIONAL 1,767 USD 27,989 0.01
WABTEC 1,292 USD 105,957 0.04
WAL MART STORES 55,498 USD 7,279,117 3.03
WALGREENS BOOTS ALLIANCE 30,339 USD 958,712 0.40
WALKER & DUNLOP 182 USD 15,412 0.01
WALT DISNEY 16,181 USD 1,562,599 0.65
WASTE MAN 2,641 USD 427,103 0.18
WATERS 313 USD 86,206 0.04
WATSCO 122 USD 31,643 0.01
WATTS WATER TECHNOLOGIES 306 USD 38,779 0.02
WEBSTER FINANCIAL 2,199 USD 100,758 0.04
WEC ENERGY GROUP 798 USD 72,403 0.03
WEIS MARKETS 895 USD 65,362 0.03
WELLS FARGO 78,965 USD 3,217,823 1.34
WERNER ENTERPRISES 1,697 USD 65,335 0.03
WESCO INTERNATIONAL 173 USD 20,983 0.01
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES 175 USD 44,324 0.02
WESTERN DIGITAL 9,709 USD 326,756 0.14
WESTERN UNION 6,870 USD 94,428 0.04
WESTLAKE CHEMICAL 780 USD 67,634 0.03
WESTROCK 7,474 USD 237,524 0.10
WEX 183 USD 23,647 0.01
WEYERHAEUSER 4,096 USD 116,531 0.05
WHIRLPOOL 2,734 USD 377,073 0.16
WIDEOPENWEST 1,556 USD 19,434 0.01
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半期報告書（外国投資証券）
WILLIAMS COMPANIES 5,672 USD 163,354 0.07
WILLIAMS SONOMA 739 USD 89,138 0.04
WILLSCOT MOBILE MINI HOLDINGS
1,200 USD 48,960 0.02
WINTRUST FINANCIAL 510 USD 42,131 0.02
WOLVERINE WORLD WIDE 1,368 USD 21,902 0.01
WOODWARD 520 USD 42,624 0.02
WORKDAY "A" 366 USD 57,718 0.02
WORLD FUEL SERVICES 1,646 USD 39,356 0.02
WORTHINGTON INDUSTRIES 1,313 USD 54,897 0.02
WP CAREY REIT 409 USD 28,217 0.01
WW INTERNATIONAL 11,186 USD 44,968 0.02
WYNDHAM HOTELS AND RESORTS
935 USD 58,905 0.02
WYNN RESORTS 953 USD 61,974 0.03
XCEL ENERGY 1,105 USD 71,604 0.03
XEROX HOLDINGS 11,399 USD 154,684 0.06
XPO LOGISTICS 3,624 USD 164,783 0.07
XRAY-TWOLF HOLDING 2,366 USD 34,023 0.01
XYLEM INCORPORATED 1,123 USD 99,756 0.04
YELP 1,533 USD 52,781 0.02
YUM BRANDS 1,340 USD 144,948 0.06
ZEBRA TECHNOLOGIES "A" 265 USD 71,550 0.03
ZIMMER HOLDINGS 1,757 USD 189,299 0.08
ZIONS BANCORP 2,228 USD 115,433 0.05
ZOETIS 706 USD 106,917 0.04
ZUMIEZ 943 USD 20,887 0.01
ZURN WATER SOLUTIONS 1,071 USD 26,539 0.01
225,102,951 93.92
235,397,965 98.22
株式合計
235,397,965 98.22
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
株式
英国
23,557 USD 202,355 0.08
TECHNIPFMC
202,355 0.08
アイルランド
11,007 USD 321,514 0.13
ADIENT
321,514 0.13
米国
AGNC INVESTMENT REIT 2,293 USD 19,708 0.01
ALCOA UPSTREAM 2,056 USD 72,268 0.03
CONDUENT 86,810 USD 294,286 0.13
CORECIVIC REIT 5,408 USD 48,131 0.02
HILLTOP HOLDINGS 2,001 USD 50,005 0.02
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS 1,845 USD 228,060 0.10
HOULIHAN LOKEY 613 USD 46,993 0.02
IHEARTMEDIA 8,859 USD 67,860 0.03
LAMB WESTON HOLDINGS 472 USD 37,024 0.02
NATIONAL HEALTHCARE 475 USD 31,431 0.01
PACWEST BANCORP 1,031 USD 23,816 0.01
PARK HOTELS & RESORTS REIT 993 USD 11,261 0.00
PLAINS GP HOLDINGS LP INT CL COM A 6,667 USD 73,070 0.03
RESTORATION HARDWARE HOLDING 67 USD 16,766 0.01
SBA COMMUNICATIONS 174 USD 49,500 0.02
SEABOARD 17 USD 58,480 0.02
WELLTOWER 709 USD 45,014 0.02
1,173,673 0.50
株式合計
1,697,542 0.71
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半期報告書（外国投資証券）
1,697,542 0.71
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
投資信託／投資法人
米国
EXTRA SPACE STORAGE 242 USD
41,322 0.02
MIDAMERICA APARTMENT 421 USD 65,255 0.02
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 1,389 40,600
0.02
USD
147,177 0.06
147,177 0.06
投資信託／投資法人合計
237,242,684 98.99
投資有価証券合計
2,418,600 1.01
その他の純資産
239,661,284 100.00
純資産合計
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
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半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
インド・エクイティ
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
インド
APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE 400,000 INR 21,552,957 2.21
ASIAN PAINTS 600,000 INR 24,651,988 2.53
AVENUE SUPERMARTS 283,049 INR 15,262,317 1.56
AXIS BANK 5,300,000 INR 47,767,674 4.89
CONTAINER CORP 380,500 INR 3,328,564 0.34
DALMIA BHARAT 1,180,000 INR 23,178,992 2.38
DLF 5,500,000 24,115,794 2.47
INR
FSN E-COMMERCE VENTURES 696,047 10,884,177 1.12
INR
GUJARAT GAS 2,000,000 12,372,275 1.27
INR
HCL TECHNOLOGIES 2,000,000 22,921,590 2.35
INR
HDFC BANK 2,700,000 47,173,768 4.83
INR
HDFC BANK (INE001A01036) 950,000 26,715,785 2.74
INR
HINDUSTAN UNILEVER 1,000,000 33,145,772 3.40
INR
ICICI BANK 2,500,000 26,490,066 2.71
INR
INFOSYS 1,839,041 31,952,705 3.27
INR
JINDAL STEEL & POWER 3,400,000 17,912,939 1.84
INR
LARSEN & TOUBRO 2,325,000 52,806,841 5.41
INR
MAHINDRA & MAHINDRA 1,350,000 21,045,405 2.16
INR
MARUTI SUZUKI INDIA 240,000 26,044,541 2.67
INR
METROPOLIS HEALTHCARE 200,000 3,821,330 0.39
INR
PHOENIX MILLS 475,000 8,169,174 0.84
INR
PI INDUSTRIES 430,482 15,866,206 1.63
INR
PRESTIGE ESTATES PROJECTS 1,325,000 7,326,071 0.75
INR
RELIANCE INDUSTRIES 2,855,465 83,460,080 8.54
INR
SBI CARDS AND PAYMENT SERVICES 2,085,768 23,421,264 2.40
INR
SBI LIFE INSURANCE 1,900,000 29,204,899 2.99
INR
SONA BLW PRECISION FORGINGS 992,500 5,657,834 0.58
INR
SRF 450,000 INR 13,848,005 1.42
STATE BANK OF INDIA 6,400,000 41,742,936 4.28
INR
SUN PHARMACEUTICALS 3,400,000 39,647,946 4.06
INR
TATA MOTORS 6,300,000 31,333,016 3.21
INR
TECH MAHINDRA 2,045,115 25,355,517 2.60
INR
TITAN INDUSTRIES 725,000 23,233,063 2.38
INR
ULTRATECH CEMENT 300,000 23,067,009 2.36
INR
UNITED SPIRITS 800,000 INR 8,283,093 0.85
UTI ASSET MANAGEMENT 800,000 INR 7,107,451 0.73
ZOMATO 12,624,072 INR 9,675,462 0.99
889,544,506 91.15
株式合計
889,544,506 91.15
預託証券
インド
110/132
EDINET提出書類
ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
ICICI BANK 2,700,000 USD 57,159,000 5.86
INFOSYS 2,533,475 USD 43,474,431 4.45
100,633,431 10.31
100,633,431 10.31
預託証券合計
990,177,937 101.46
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
預託証券
インド
RELIANCE INDUSTRIES 17,000 USD 990,250 0.10
990,250 0.10
990,250 0.10
預託証券合計
990,250 0.10
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
991,168,187 101.56
投資有価証券合計
(15,215,139) (1.56)
その他の純負債
975,953,048 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
投資有価証券およびその他の純資産明細表
ロシア・エクイティ*
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
株式
英国
POLYMETAL INTERNATIONAL 346,508
762,009 5.96
GBP
762,009 5.96
株式合計
762,009 5.96
預託証券
ロシア連邦
JSC MMC NORILSK NICKEL 150,280 USD 284,029 2.22
LUKOIL 133,476 USD 96,103 0.75
NOVATEK 29,077 USD 18,906 0.15
NOVOLIPETSK STEEL 146,086 USD 46,192 0.36
OAO GAZPROM 1,027,252 USD 597,245 4.68
ROSNEFT OIL 739,463 USD 445,009 3.49
TATNEFT 54,024 USD 126,956 0.99
1,614,440 12.64
預託証券合計
1,614,440 12.64
2,376,449 18.60
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の譲渡可能有価証券
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
株式
英国
POLYMETAL INTERNATIONAL** － 0.00
15,451 RUB
－ 0.00
オランダ
YANDEX** 26,811 USD － 0.00
YANDEX (NL0009805522)** － 0.00
140,775 RUB
－ 0.00
ロシア連邦
ALROSA** RUB － 0.00
1,194,750
GAZPROM** RUB － 0.00
213,540
GAZPROM NEFT CLS** RUB － 0.00
620,390
LUKOIL** RUB － 0.00
13,760
MAGNIT** RUB － 0.00
80,475
MOSCOW EXCHANGE MICEX** RUB － 0.00
876,470
PHOSAGRO** 35,849 RUB － 0.00
POLYUS GOLD** RUB － 0.00
33,542
ROSNEFT OIL** RUB － 0.00
142,685
SBERBANK** RUB － 0.00
1,902,100
SEGEZHA GROUP** RUB － 0.00
22,169,600
SURGUTNEFTEGAZ CLS** RUB － 0.00
1,260,000
TATNEFT** RUB － 0.00
450,466
UNITED RUSAL INTERNATIONAL** RUB － 0.00
2,703,400
－ 0.00
－ 0.00
株式合計
預託証券
キプロス
OZON HOLDINGS** － 0.00
54,741 RUB
－ 0.00
オランダ
X5 RETAIL GROUP 69,960
0.55
131,652 USD
69,960 0.55
ロシア連邦
SEVERSTAL** 202,129 USD － 0.00
TCS GROUP HOLDINGS 83,124 USD 265,415 2.07
265,415 2.07
335,375 2.62
預託証券合計
優先株式
ロシア連邦
SURGUTNEFTEGAZ** － 0.00
2,602,900 RUB
－ 0.00
－ 0.00
優先株式合計
335,375 2.62
その他の譲渡可能有価証券合計
投資有価証券合計 2,711,824 21.22
その他の純資産 10,065,961 78.78
12,777,785 100.00
純資産総額
* サブ・ファンド、ロシア・エクイティの取引用の公式純資産価額の計算は、モスクワ証券取引所の閉鎖により2022年２月25
日以降停止されている。本表においては、2022年９月30日現在の市場価格を用いた純資産価額が表示されている。
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
** 2022年２月25日以降のウクライナ・ロシア危機による市場の状況に基づき、プライシング委員会および管理会社は、当サ
ブ・ファンドのポートフォリオに組入れられているすべての現地ルーブル建ロシア株の評価をゼロに引き下げることに合意
し、その旨指示した。
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
投資有価証券およびその他の純資産明細表
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
2022年９月30日現在の投資有価証券明細表（米ドル表示）
純資産に
銘柄 額面金額／数量 通貨 評価額 占める割合
（％）
投資有価証券
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券
債券
アンゴラ
ANGOLA (GOVT) 8.25% 09/05/2028 5,000,000 3,957,537 0.32
USD
ANGOLA (GOVT) 8.75% 14/04/2032 895,000 666,116 0.05
USD
ANGOLA (GOVT) 9.125% 26/11/2049 4,030,000 2,713,158 0.21
USD
7,336,811 0.58
アルゼンチン
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/07/2035 3,209,236 590,935 0.05
USD
590,935 0.05
アゼルバイジャン
AZERBAIJAN (GOVT) 3.5% 01/09/2032 3,650,000
USD 2,944,172 0.23
SOUTHERN GAS CORRIDOR 6.875% 24/03/2026 1,500,000
1,471,101 0.12
USD
4,415,273 0.35
バーレーン
BAHRAIN (GOVT) 7% 12/10/2028 1,400,000 1,347,177
USD 0.11
BAHRAIN (GOVT) 7.5% 20/09/2047 3,300,000 2,631,808
USD 0.21
OIL AND GAS HOLDING 7.625% 07/11/2024 6,526,000 6,503,344
0.51
USD
10,482,329 0.83
中国
SINOPEC CAPITAL 3.125% 24/04/2023
(USG81877AA34) 6,000,000 USD 5,956,466 0.47
SINOPEC GROUP OVERSEAS 4.375% 17/10/2023 6,611,000
USD 6,604,725 0.53
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 2.7%
13/05/2030
7,259,000 USD 6,350,302 0.50
SUNAC CHINA HOLDINGS 8.35% 19/04/2023 1,000,000
USD 146,183 0.01
TIMES CHINA HOLDINGS 5.75% 14/01/2027 5,800,000
USD 603,191 0.05
ZHENRO PROPERTIES GROUP 7.1% 10/09/2024 1,100,000 51,780
0.00
USD
19,712,647 1.56
コロンビア
ECOPETROL 5.875% 02/11/2051 3,000,000
1,769,435 0.14
USD
1,769,435 0.14
コスタリカ
COSTA RICA (GOVT) 4.25% 26/01/2023 3,630,000 3,627,818
0.29
USD
3,627,818 0.29
エジプト
EGYPT (GOVT) 5.25% 06/10/2025 5,500,000 4,300,073
USD 0.34
EGYPT (GOVT) 5.8% 30/09/2027 1,575,000 USD 1,111,156
0.09
EGYPT (GOVT) 6.2004% 01/03/2024 6,000,000 USD 5,415,761
0.43
EGYPT (GOVT) 6.588% 21/02/2028 9,915,000 USD 6,984,197
0.54
EGYPT (GOVT) 7.0529% 15/01/2032 2,600,000 USD 1,581,004
0.13
EGYPT (GOVT) 7.3% 30/09/2033 10,400,000 USD 6,034,957
0.48
EGYPT (GOVT) 7.903% 21/02/2048 8,360,000 USD 4,398,027
0.35
EGYPT (GOVT) 8.75% 30/09/2051 11,430,000 6,327,468
USD 0.50
EGYPT (GOVT) 8.875% 29/05/2050 2,000,000 1,118,567
USD 0.09
37,271,210 2.95
エルサルバドル
EL SALVADOR (GOVT) 7.75% 24/01/2023 560,000 511,269
USD 0.04
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
EL SALVADOR (GOVT) 8.25% 10/04/2032 2,180,000 811,546
0.06
USD
1,322,815 0.10
ガボン
GABONESE (GOVT) 6.95% 16/06/2025 8,000,000 6,660,734 0.53
USD
6,660,734 0.53
ガーナ
GHANA (GOVT) 7.625% 16/05/2029 800,000 307,776
USD 0.02
GHANA (GOVT) 7.875% 26/03/2027 3,200,000 1,324,769
USD 0.10
GHANA (GOVT) 7.875% 11/02/2035 14,900,000 5,575,533
USD 0.45
GHANA (GOVT) 8.627% 16/06/2049 14,810,000 5,534,714
USD 0.44
GHANA (GOVT) 8.75% 11/03/2061 1,000,000 372,730
0.03
USD
13,115,522 1.04
英国
ANTOFAGASTA 5.625% 13/05/2032 2,850,000 USD 2,627,903 0.21
2,627,903 0.21
香港
5,000,000 USD 4,040,400 0.31
CNAC HK FINBRIDGE 3% 22/09/2030
800,000 USD 96,731 0.01
SHIMAO GROUP HOLDINGS 5.2% 16/01/2027
918,000 USD 114,902 0.01
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS 5.2% 30/01/2025
600,000 USD 76,274 0.01
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS 6.125% 21/02/2024
4,328,307 0.34
ハンガリー
HUNGARY (GOVT) 2.125% 22/09/2031 2,903,000 1,999,450
USD 0.16
HUNGARY (GOVT) 5.25% 16/06/2029 1,424,000 1,292,039
USD 0.10
HUNGARY (GOVT) 5.5% 16/06/2034 6,350,000 5,397,038
0.43
USD
8,688,527 0.69
インドネシア
INDONESIA (GOVT) 4.15% 29/03/2027 2,320,000 2,224,362
USD 0.18
INDONESIA (GOVT) 4.65% 20/09/2032 5,359,000 USD 5,050,514 0.40
INDONESIA (GOVT) 4.7% 06/06/2032 1,000,000 USD 946,188 0.07
INDONESIA (GOVT) 5.25% 17/01/2042 3,000,000 USD 2,727,030 0.22
INDONESIA (GOVT) 5.45% 20/09/2052 1,136,000 USD 1,048,855 0.08
INDONESIA (GOVT) 7.75% 17/01/2038 2,400,000 USD 2,742,254 0.22
PERTAMINA 6.45% 30/05/2044 4,370,000 USD 4,025,884 0.32
PERTAMINA PERSERO 2.3% 09/02/2031 1,150,000 USD 870,198 0.07
PERTAMINA PERSERO 3.1% 21/01/2030 7,000,000 USD 5,781,226 0.47
PERTAMINA PERSERO 6.5% 07/11/2048 2,000,000 USD 1,829,853 0.14
PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA 4.125% 15/05/2027 5,000,000 USD 4,596,672 0.36
PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO 3% 30/06/2030 5,250,000 USD 4,069,134 0.32
PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO 4% 30/06/2050 1,690,000 USD 1,021,284 0.08
36,933,454 2.93
イラク
IRAQ (GOVT) 5.8% 15/01/2028 19,350,000 USD 10,969,926 0.87
IRAQ (GOVT) 6.752% 09/03/2023 5,000,000 USD 4,869,016 0.39
15,838,942 1.26
コートジボワール
IVORY COAST (GOVT) 6.125% 15/06/2033 5,181,000 USD 3,960,643 0.32
IVORY COAST (GOVT) 6.625% 22/03/2048 2,000,000 EUR 1,164,212 0.09
5,124,855 0.41
ヨルダン
JORDAN (GOVT) 5.85% 07/07/2030 1,150,000 USD 938,042 0.07
JORDAN (GOVT) 7.75% 15/01/2028 4,600,000 USD 4,376,783 0.35
5,314,825 0.42
カザフスタン
KAZAKHSTAN TEMIR 6.95% 10/07/2042 8,676,000 USD 8,591,438 0.68
KAZMUNAYGAS NATIONAL 4.75% 19/04/2027 9,625,000 USD 8,062,063 0.64
KAZMUNAYGAS NATIONAL 5.375% 24/04/2030 5,990,000 USD 4,762,438 0.38
KAZMUNAYGAS NATIONAL 5.75% 19/04/2047 1,400,000 USD 933,153 0.07
KAZMUNAYGAS NATIONAL 6.375% 24/10/2048 4,900,000 USD 3,423,815 0.27
25,772,907 2.04
ケニア
KENYA (GOVT) 7% 22/05/2027 1,380,000 USD 1,067,138
0.08
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ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド(E22760)
半期報告書（外国投資証券）
KENYA (GOVT) 7.25% 28/02/2028 2,500,000 USD 1,828,793
0.14
KENYA (GOVT) 8% 22/05/2032 3,512,000 USD 2,386,519
0.20
5,282,450 0.42
クウェート
BURGAN BANK 2.75% VRN 15/12/2031 1,500,000 USD 1,194,384
0.09
1,194,384 0.09
ルクセンブルグ
B2W DIGITAL 4.375% 20/12/2030 3,318,000 2,261,334
USD 0.18
GUARA NORTE 5.198% 15/06/2034 3,920,000 2,929,225
USD 0.23
JSM GLOBAL 4.75% 20/10/2030 2,531,000 1,787,255
USD 0.14
MHP 7.75% 10/05/2024 880,000 443,233
USD 0.04
MHP LUX 6.95% 03/04/2026 2,340,000 1,186,177
0.09
USD
8,607,224 0.68
マレーシア
PETRONAS CAPITAL 2.48% 28/01/2032 8,000,000 USD 6,464,429
0.51
6,464,429 0.51
メキシコ
COMISION FEDERAL DE ELECTRICIDA 4.688%
15/05/2029 9,110,000 USD 7,615,090 0.60
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA 4.75% 15/01/2051 5,045,000 USD 3,439,581
0.27
MEXICO (GOVT) 4.75% 08/03/2044 2,000,000 USD 1,541,269
0.12
MEXICO (GOVT) 6.05% 11/01/2040 1,930,000 USD 1,794,640
0.14
MEXICO CITY AIRPORT TRUST 5.5% 31/10/2046 2,800,000 USD 1,727,297
0.14
PEMEX 6.625% 15/06/2035 4,035,000 USD 2,566,024
0.20
PETROLEOS MEXICANOS 6.5% 13/03/2027 23,400,000 USD 19,678,080 1.57
38,361,981 3.04
モロッコ
OCP 5.125% 23/06/2051 6,300,000 4,042,567
0.32
USD
OFFICE CHERIFIEN DES PHOSPHATES 5.625%
1,993,789 0.16
25/04/2024 2,000,000 USD
6,036,356 0.48
オランダ
GREENKO DUTCH 3.85% 29/03/2026 3,050,000 USD 2,403,713 0.19
PROSUS 3.68% 21/01/2030 1,000,000 USD 758,142 0.06
3,161,855 0.25
ナイジェリア
FIDELITY BANK 7.625% 28/10/2026 2,375,000 USD 1,891,979
0.15
NIGERIA (GOVT) 6.125% 28/09/2028 4,218,000 USD 2,806,987
0.22
NIGERIA (GOVT) 6.5% 28/11/2027 10,000,000 USD 7,262,137
0.58
NIGERIA (GOVT) 7.143% 23/02/2030 4,800,000 USD 3,141,512
0.25
NIGERIA (GOVT) 7.625% 28/11/2047 2,150,000 USD 1,198,094
0.09
NIGERIA (GOVT) 7.696% 23/02/2038 8,610,000 USD 5,045,489
0.40
NIGERIA (GOVT) 8.375% 24/03/2029 14,857,000 USD 10,659,684
0.85
NIGERIA (GOVT) 9.248% 21/01/2049 2,150,000 USD 1,385,012 0.11
33,390,894 2.65
オマーン
LAMAR FUNDING 3.958% 07/05/2025 5,463,000 USD 5,094,950
0.40
OMAN (GOVT) 6% 01/08/2029 7,400,000 USD 6,910,113
0.55
OMAN (GOVT) 6.75% 28/10/2027 500,000 USD 494,511
0.04
OMAN (GOVT) 6.75% 17/01/2048 13,700,000 USD 11,011,503
0.87
OMAN (GOVT) 7.375% 28/10/2032 5,000,000 USD 4,999,833
0.40
28,510,910 2.26
パナマ
AEROPUERTO INTERNACIONAL 5.125% 11/08/2061 1,600,000 USD 1,156,478
0.09
1,156,478 0.09
ペルー
PETROLEOS DEL PERU 4.75% 19/06/2032 3,160,000 USD 2,250,503
0.18
PETROLEOS DEL PERU 5.625% 19/06/2047 13,600,000 USD 8,107,464
0.64
10,357,967 0.82
カタール
QATAR (GOVT) 4.4% 16/04/2050 13,200,000 USD 11,642,362 0.92
QATAR (GOVT) 4.817% 14/03/2049 2,000,000 USD 1,853,885 0.15
116/132
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半期報告書（外国投資証券）
QATAR (GOVT) 5.103% 23/04/2048 7,535,000 USD 7,300,069 0.58
QATAR PETROLEUM 2.25% 12/07/2031 23,779,000 USD 19,202,033 1.52
QATAR PETROLEUM 3.125% 12/07/2041 10,231,000 USD 7,478,832 0.59
QNB FINANCE 1.375% 26/01/2026 1,500,000 USD 1,331,002 0.11
48,808,183 3.87
ルーマニア
ROMANIA (GOVT) 2.75% 14/04/2041 6,140,000 EUR 3,090,848
0.24
ROMANIA (GOVT) 3% 27/02/2027 10,300,000 USD 8,732,608
0.69
ROMANIA (GOVT) 3.375% 28/01/2050 6,170,000 EUR 3,119,345
0.25
ROMANIA (GOVT) 3.625% 27/03/2032 4,612,000 USD 3,346,895
0.27
ROMANIA (GOVT) 4% 14/02/2051 1,430,000 USD 799,607
0.06
ROMANIA (GOVT) 5.125% 15/06/2048 1,732,000 USD 1,212,551
0.10
ROME (GOVT) 5.25% 25/11/2027 5,010,000 USD 4,546,561
0.36
ROME (GOVT) 6% 25/05/2034 1,230,000 USD 1,035,754
0.08
25,884,169 2.05
サウジアラビア
SA GLOBAL SUKUK 1.602% 17/06/2026 4,000,000 3,550,669
USD 0.28
SAUDI ARABIA (GOVT) 3.45% 02/02/2061 3,920,000 2,668,862
USD 0.21
SAUDI ARABIA (GOVT) 4.625% 04/10/2047 8,000,000 6,820,423
USD 0.53
SAUDI ARABIA (GOVT) 5% 17/04/2049 6,000,000 5,424,397
USD 0.43
SAUDI ARABIA (GOVT) 5.25% 16/01/2050 5,330,000 5,011,136
USD 0.40
SAUDI ARABIAN OIL 3.25% 24/11/2050 1,650,000 1,111,487
USD 0.09
SAUDI ARABIAN OIL 4.25% 16/04/2039 2,000,000 1,716,261
0.14
USD
26,303,235 2.08
セネガル
SENEGAL (GOVT) 6.25% 23/05/2033 4,589,000 3,455,555
0.27
USD
3,455,555 0.27
南アフリカ
ABSA GROUP 6.375% VRN PERP 2,850,000 USD 2,450,569
0.19
ESKOM HOLDINGS 8.45% 10/08/2028 3,318,000 USD 2,822,895
0.22
SOUTH AFRICA (GOVT) 5.75% 30/09/2049 4,500,000 USD 2,897,412
0.23
SOUTH AFRICA (GOVT) 5.875% 22/06/2030 15,593,000 USD 13,469,461
1.07
SOUTH AFRICA (GOVT) 5.875% 20/04/2032 7,730,000 USD 6,402,241
0.51
SOUTH AFRICA (GOVT) 6.3% 22/06/2048 3,500,000 USD 2,465,199
0.20
SOUTH AFRICA (GOVT) 7.3% 20/04/2052 7,510,000 USD 5,736,002
0.45
36,243,779 2.87
スリランカ
SRI LANKA (GOVT) 6.75% 18/04/2028 1,400,000 USD 354,568 0.03
SRI LANKA (GOVT) 6.85% 14/03/2024 8,682,000 USD 2,215,214 0.18
SRI LANKA (GOVT) 6.85% 03/11/2025 2,300,000 USD 605,284 0.05
SRI LANKA (GOVT) 7.55% 28/03/2030 10,886,000 USD 2,750,633
0.21
5,925,699 0.47
チュニジア
BANQUE CENTRALE DE TUNISIE 6.375% 15/07/2026 2,616,000 1,484,473
0.12
EUR
1,484,473 0.12
トルコ
TURKEY (GOVT) 5.125% 17/02/2028 7,875,000 USD 6,140,350 0.48
TURKEY (GOVT) 6.375% 14/10/2025 4,000,000 USD 3,627,687 0.29
TURKEY (GOVT) 6.5% 20/09/2033 5,400,000 USD 3,921,680 0.31
TURKEY (GOVT) 7.625% 26/04/2029 1,598,000 USD 1,362,877 0.11
15,052,594 1.19
ウクライナ
UKRAINE (GOVT) 0% VRN 31/05/2040 14,200,000 USD 4,071,018
0.32
UKRAINE (GOVT) 7.253% 15/03/2033 4,000,000 USD 749,869
0.06
UKRAINE (GOVT) 7.375% 25/09/2032 15,000,000 USD 2,837,876
0.22
UKRAINE (GOVT) 7.75% 01/09/2024 5,000,000 USD 1,422,392
0.11
UKRAINE (GOVT) 7.75% 01/09/2027 21,702,000 USD 4,669,343
0.38
13,750,498 1.09
アラブ首長国連邦
ABU DHABI (GOVT) 4.05% 07/07/2032 12,770,000 12,026,505
USD 0.96
ABU DHABI (GOVT) 4.125% 11/10/2047 9,200,000 7,852,589
USD 0.63
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半期報告書（外国投資証券）
ABU DHABI (GOVT) 4.951% 07/07/2052 5,000,000 4,816,008
USD 0.38
ABU DHABI GOVERNMENT INTERNATIONAL 3.125%
30/09/2049 1,500,000 USD 1,056,798 0.08
DP WORLD 5.625% 25/09/2048 1,750,000 1,536,986
USD 0.12
DP WORLD CRESCENT 3.875% 18/07/2029 700,000 635,656
USD 0.05
EMIRATES NBD BANK 6.125% VRN PERP 2,000,000 1,924,496
USD 0.15
TAQA ABU DHABI NATIONAL ENERGY 6.5% 27/10/2036 1,500,000 1,648,093
USD 0.13
UAE (GOVT) 3.25% 19/10/2061 1,288,000 913,704
0.07
USD
32,410,835 2.57
ウルグアイ
URUGUAY (GOVT) 4.5% 14/08/2024 38,236 USD 25,486
0.00
URUGUAY (GOVT) 7.625% 21/03/2036 79,900 USD 96,497
0.01
121,983 0.01
ウズベキスタン
UZBEKNEFTEGAZ 4.75% 16/11/2028 10,320,000 USD 7,850,379
0.62
7,850,379 0.62
570,751,559
45.22
債券合計
570,751,559 45.22
公認証券取引所への上場を認められている譲渡可能有価証券合計
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券
債券
アルゼンチン
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/07/2030 21,580,566 USD 0.35
4,384,899
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/01/2038 3,750,000 USD 891,873 0.07
ARGENTINA (GOVT) 0.125% 09/07/2041 27,160,000 USD 5,894,019 0.47
ARGENTINA (GOVT) 1% 09/07/2029 1,289,826 USD 251,701 0.02
11,422,492 0.91
オーストリア
SUZANO AUSTRIA 3.75% 15/01/2031 5,500,000 4,280,706 0.34
USD
4,280,706 0.34
ブラジル
MC BRAZIL DOWNSTREAM TRADING 7.25% 30/06/2031 5,000,000 USD 3,742,651 0.30
3,742,651 0.30
チリ
CHILE (GOVT) 2.55% 27/07/2033 1,200,000 USD 904,130 0.07
CHILE (GOVT) 3.1% 07/05/2041 3,300,000 USD 2,254,333 0.18
CHILE (GOVT) 3.5% 31/01/2034 6,290,000 USD 5,161,022 0.41
CHILE (GOVT) 3.86% 21/06/2047 500,000 USD 371,591 0.03
CHILE (GOVT) 4.34% 07/03/2042 3,200,000 USD 2,560,963 0.20
CODELCO 4.875% 04/11/2044 612,000 USD 501,907 0.04
CODELCO 5.625% 18/10/2043 598,000 USD 539,841 0.04
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE 3.75%
15/01/2031 3,000,000 USD 2,581,039 0.20
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE 4.5%
01/08/2047 2,100,000 USD 1,623,816 0.13
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO 3.75% 05/08/2026 4,000,000 USD 3,599,417 0.29
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO 4.5% 14/09/2047 2,725,000 USD 1,814,028 0.14
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO 5.25% 06/11/2029 2,675,000 USD 2,480,262 0.20
24,392,349 1.93
中国
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT 4.25%
12/9/2028
1,000,000 USD 974,209 0.08
TENCENT HOLDINGS 2.39% 03/06/2030 2,376,789 0.19
3,000,000 USD
TENCENT HOLDINGS 3.595% 19/01/2028 1,400,000 USD 1,265,514 0.10
4,616,512 0.37
コロンビア
COLOMBIA (GOVT) 4.125% 22/02/2042 19,283,000 USD 11,047,964 0.88
COLOMBIA (GOVT) 4.125% 15/05/2051 5,000,000 USD 2,685,851 0.21
COLOMBIA (GOVT) 4.5% 15/03/2029 13,700,000 USD 11,307,449 0.90
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半期報告書（外国投資証券）
ECOPETROL 5.375% 26/06/2026 10,000,000 USD 9,099,405 0.72
34,140,669 2.71
コスタリカ
COSTA RICA (GOVT) 4.375% 30/04/2025 9,800,000 USD 9,474,169 0.75
COSTA RICA (GOVT) 6.125% 19/02/2031 1,700,000 USD 1,569,476 0.12
COSTA RICA (GOVT) 7.158% 12/03/2045 12,896,000 USD 10,921,887 0.87
21,965,532 1.74
ドミニカ共和国
DOMINIC (GOVT) 4.5% 30/01/2030 22,682,000 USD 17,942,144 1.42
DOMINIC (GOVT) 4.875% 23/09/2032 6,324,000 USD 4,775,531 0.38
DOMINIC (GOVT) 5.5% 22/02/2029 17,820,000 USD 15,463,444 1.23
DOMINIC (GOVT) 5.875% 30/01/2060 5,600,000 USD 3,717,383 0.29
DOMINIC (GOVT) 6% 22/02/2033 770,000 USD 628,764 0.05
DOMINIC (GOVT) 6.4% 05/06/2049 7,380,000 USD 5,356,069 0.42
47,883,335 3.79
エクアドル
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2030 20,880,000 USD 10,014,645 0.79
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2035 20,030,500 USD 6,785,692 0.54
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2040 9,542,373
2,879,206 0.23
USD
19,679,543 1.56
エルサルバドル
EL SALVADOR (GOVT) 7.625% 01/02/2041 1,800,000
591,103 0.05
USD
591,103 0.05
グアテマラ
GUATEMALA (GOVT) 5.25% 10/08/2029 8,709,000
USD 7,900,118 0.63
GUATEMALA (GOVT) 5.375% 24/04/2032 3,000,000 USD
2,648,591 0.21
10,548,709 0.84
ホンジュラス
HONDURAS (GOVT) 6.25% 19/01/2027 1,500,000
USD 1,240,635 0.10
HONDURAS (GOVT) 7.5% 15/03/2024 1,000,000
983,526 0.08
USD
2,224,161 0.18
インド
RELIANCE INDUSTRIES 2.875% 12/01/2032 6,500,000
USD 5,117,336 0.41
RELIANCE INDUSTRIES 3.625% 12/01/2052 3,100,000
2,063,750 0.16
USD
7,181,086 0.57
インドネシア
FREEPORT INDONESIA 4.763% 14/04/2027 2,000,000
USD 1,813,612 0.14
FREEPORT INDONESIA 5.315% 14/04/2032 8,120,000
USD 6,742,407 0.54
INDONESIA (GOVT) 3.55% 09/06/2051 4,000,000 USD 2,834,628 0.22
11,390,647 0.90
コートジボアール
IVORY COAST (GOVT) 5.375% 23/07/2024 1,309,000 1,183,260 0.09
USD
1,183,260 0.09
ジャマイカ
JAMAICA (GOVT) 6.75% 28/04/2028 2,300,000 2,393,475
USD 0.19
JAMAICA (GOVT) 7.875% 28/07/2045 3,200,000 3,460,151
0.27
USD
5,853,626 0.46
ジャージー
GALAXY PIPELINE ASSETS 2.625% 31/03/2036 16,800,000 13,046,527
1.03
USD
13,046,527 1.03
ケニア
KENYA (GOVT) 6.875% 24/06/2024 5,000,000 4,263,404
0.34
USD
4,263,404 0.34
レバノン
LEBANON (GOVT) 6.85% 23/03/2027 15,000,000 931,454
0.07
USD
931,454 0.07
ルクセンブルグ
6,700,000 USD 5,361,377 0.43
EIG PEARL HOLDINGS 3.545% 31/08/2036
4,000,000 USD 2,833,894 0.22
EIG PEARL HOLDINGS 4.387% 30/11/2046
1,381,747 0.11
1,800,000 USD
KENBOURNE INVESTMENT 4.7% 22/01/2028
9,577,018 0.76
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半期報告書（外国投資証券）
マレーシア
7,300,000 USD 4,967,495 0.39
PETRONAS CAPITAL 3.404% 28/04/2061
1,500,000 USD 1,460,003 0.12
PETRONAS CAPITAL 3.5% 18/03/2025
2,000,000 USD 1,815,563 0.14
PETRONAS CAPITAL 3.5% 21/04/2030
3,500,000 USD 3,159,352 0.25
PETRONAS CAPITAL 4.5% 18/03/2045
11,402,413 0.90
メキシコ
BANCO MERCANTIL DEL NORTE SAGRAN 5.875% VRN
PERP 5,000,000 USD 4,109,103 0.33
BBVA BANCO 5.125% VRN 18/01/2033
3,813,000 USD 3,171,950 0.25
BRASKEM IDESAPI 6.99% 20/02/2032
2,330,000 USD 1,535,724 0.12
CEMEX 5.125% VRN PERP
8,500,000 USD 6,855,186 0.54
COMISION FEDERAL DE ELECTRICIDA 3.875%
26/07/2033 5,670,000 USD 3,972,049 0.31
MEXICHEM 5.5% 15/01/2048 870,000 USD 643,267 0.05
MEXICHEM SAB DE 5.875% 17/09/2044 5,270,000 USD 4,119,555 0.33
MEXICO (GOVT) 3.25% 16/04/2030 2,000,000 USD 1,675,090 0.13
MEXICO (GOVT) 3.5% 12/02/2034 12,230,000 USD 9,341,050 0.74
MEXICO (GOVT) 3.771% 24/05/2061 1,516,000 USD 901,993 0.07
MEXICO (GOVT) 4.28% 14/08/2041 6,400,000 USD 4,700,233 0.37
MEXICO (GOVT) 4.875% 19/05/2033 2,200,000 USD 1,943,001 0.15
PETROLEOS MEXICANOS 6.35% 12/02/2048 5,840,000 USD 3,171,120 0.25
PETROLEOS MEXICANOS 6.5% 23/01/2029 4,000,000 USD 3,098,013 0.25
PETROLEOS MEXICANOS 6.7% 16/02/2032 26,043,000 USD 18,477,824 1.47
PETROLEOS MEXICANOS 6.875% 04/08/2026 2,000,000 USD 1,806,137 0.14
PETROLEOS MEXICANOS 6.95% 28/01/2060 12,310,000 USD 6,914,448 0.55
PETROLEOS MEXICANOS 7.69% 23/01/2050 1,415,000 USD 874,500 0.07
TRUST 5.25% 15/12/2024 1,000,000 USD 954,815 0.08
78,265,058 6.20
モンゴル
MONGOLIA (GOVT) 5.125% 07/04/2026 1,700,000 USD 1,357,148 0.11
1,357,148 0.11
モロッコ
OFFICE CHERIFIEN DES PHOSPHATES 6.875%
821,539 0.07
25/04/2044 1,000,000 USD
821,539 0.07
オランダ
PROSUS 3.257% 19/01/2027 7,250,000 USD 6,147,882 0.49
PROSUS 4.987% 19/01/2052 5,800,000 USD 3,799,218 0.30
9,947,100 0.79
オマーン
OMAN (GOVT) 6.5% 08/03/2047 3,250,000 USD 2,549,518 0.20
2,549,518 0.20
パキスタン
PAKISTAN (GOVT) 6.875% 05/12/2027 10,420,000 USD 3,987,398 0.32
PAKISTAN (GOVT) 7.375% 08/04/2031 5,900,000 USD 2,201,717 0.17
6,189,115 0.49
パナマ
PANAMA (GOVT) 3.16% 23/01/2030 13,750,000 USD 11,305,510 0.90
PANAMA (GOVT) 3.298% 19/01/2033 2,000,000 USD 1,558,476 0.12
PANAMA (GOVT) 3.87% 23/07/2060 17,484,000 USD 10,506,296 0.83
PANAMA (GOVT) 4.5% 16/04/2050 1,860,000 USD 1,306,073 0.10
PANAMA (GOVT) 4.5% 01/04/2056 3,000,000 USD 2,046,253 0.16
PANAMA (GOVT) 4.5% 19/01/2063 6,000,000 USD 3,995,291 0.32
30,717,899 2.43
パラグアイ
BANCO CONTINENTAL 2.75% 10/12/2025 2,831,000 USD 2,484,736 0.20
PARAGUAY (GOVT) 3.849% 28/06/2033 2,870,000 USD 2,263,730 0.18
PARAGUAY (GOVT) 5.4% 30/03/2050 3,700,000 USD 2,755,690 0.21
7,504,156 0.59
ペルー
FONDO MIVIVIENDA 4.625% 12/04/2027 5,600,000 USD 5,261,866 0.42
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HUNT OIL PERU 6.375% 01/06/2028 2,362,000 USD 1,938,400 0.15
PERU (GOVT) 2.783% 23/01/2031 1,720,000 USD 1,373,134 0.11
PERU (GOVT) 2.844% 20/06/2030 4,000,000 USD 3,298,008 0.26
11,871,408 0.94
フィリピン
PHILIPPINES (GOVT) 3.2% 06/07/2046 8,670,000 USD 5,807,805 0.46
PHILIPPINES (GOVT) 3.556% 29/09/2032 5,600,000 USD 4,890,291 0.39
PHILIPPINES (GOVT) 4.2% 29/03/2047 8,204,000 USD 6,405,661 0.51
17,103,757 1.36
南アフリカ
ESKOM HOLDINGS 6.35% 10/08/2028 4,000,000 USD 3,499,347 0.27
SOUTH AFRICA (GOVT) 4.3% 12/10/2028 3,400,000 USD 2,840,864 0.23
6,340,211 0.50
米国
NBM US HOLDINGS 7% 14/05/2026 6,500,000 USD 6,296,098 0.50
SASOL FINANCING 6.5% 26/09/2028 4,300,000 USD 3,832,757 0.30
SIERRACOL ENERGY ANDINA 6% 15/06/2028 7,200,000 USD 4,740,697 0.38
14,869,552 1.18
ウルグアイ
URUGUAY (GOVT) 4.375% 23/01/2031 8,000,000 USD 7,690,171 0.61
URUGUAY (GOVT) 4.975% 20/04/2055 7,000,000 USD 6,277,513 0.50
URUGUAY (GOVT) 5.1% 18/06/2050 9,000,000 USD 8,282,790 0.65
22,250,474 1.76
ザンビア
ZAMBIA (GOVT) 8.5% 14/04/2024 6,750,000 USD 3,248,903 0.26
3,248,903 0.26
債券合計 463,353,035 36.72
463,353,035 36.72
その他の規制市場で取引されている譲渡可能有価証券合計
投資信託／投資法人
アイルランド
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND 101,255,262 USD 101,255,262 8.02
101,255,262 8.02
101,255,262 8.02
投資信託／投資法人合計
その他の譲渡可能有価証券
債券
チリ
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE 3% 30/09/2029 5,142,000 USD 4,337,577 0.35
4,337,577 0.35
オランダ
IHS NETHERLANDS HOLDCO 8% 18/09/2027 2,000,000 1,687,291
0.13
USD
1,687,291 0.13
ベネズエラ
PETROLEOS DE VENEZUELA 8.5% 27/10/2020 7,000,000 USD 637,968 0.05
637,968 0.05
6,662,836 0.53
債券合計
6,662,836 0.53
その他の譲渡可能有価証券合計
1,142,022,692 90.49
投資有価証券合計
120,009,740 9.51
その他の純資産
1,262,032,432 100.00
純資産総額
財務書類に対する注記は本表と不可分である。
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デリバティブ明細表
2022年９月30日現在
外国為替先渡取引
2022年９月30日現在、当社は、ポートフォリオおよび各株式クラスをヘッジする目的で、様々な外国為替先渡契約を締
結している。当該契約に基づき、当社は、将来の特定の日に通貨を引渡す義務を負っている。日本の株主が保有するファ
ンド株式に関連するサブ・ファンドの未決済契約は以下の通りである。
未実現（損 ）/益
サブ・ファンド
（サブ・ファンド
決済日
契約相手方
交換通貨および金額
通貨建）
（日/月/年） 約定引渡通貨および金額
アジア・パシフィック高配当エクイティ
19,400 HSBC Bank PLC 5
CNH 31/10/2022 USD 2,717
5
USD
55,802,672 7,832,907 HSBC Bank PLC
CNH 31/10/2022 USD (3,386)
71,514 31/10/2022 511,625 HSBC Bank PLC
USD CNH (271)
144,347 31/10/2022 1,034,354 HSBC Bank PLC
USD CNH (780)
172,635 31/10/2022 1,242,249 HSBC Bank PLC
USD CNH (1,662)
USD (6,099)
ユーロランド・バリュー
2,823 31/10/2022 2,741 HSBC Bank PLC
EUR USD 31
1,158 31/10/2022 1,121 HSBC Bank PLC
EUR USD 15
154,979 31/10/2022 150,453 HSBC Bank PLC
EUR USD 1,685
63,569 31/10/2022 61,555 HSBC Bank PLC
EUR USD 851
EUR 2,582
1,594 31/10/2022 1,570 HSBC Bank PLC
EUR USD (6)
87,475 31/10/2022 86,187 HSBC Bank PLC
EUR USD (340)
87,957 31/10/2022 89,942 HSBC Bank PLC
USD EUR (323)
4,828,148 31/10/2022 4,937,074 HSBC Bank PLC
USD EUR (17,730)
EUR (18,399)
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
EUR 28,392 31/10/2022 USD 27,765 HSBC Bank PLC 100
EUR 28,072 31/10/2022 USD 27,452 HSBC Bank PLC 99
GBP 400 31/10/2022 USD 430 HSBC Bank PLC 17
USD 299 31/10/2022 EUR 303 HSBC Bank PLC 1
USD 295 31/10/2022 EUR 299 HSBC Bank PLC 1
USD 2,317 31/10/2022 GBP 2,065 HSBC Bank PLC 11
USD 5,461 31/10/2022 SGD 7,827 HSBC Bank PLC 5
USD 2,175 31/10/2022 SGD 3,112 HSBC Bank PLC 6
USD 751 31/10/2022 AUD 1,151 HSBC Bank PLC 10
234 31/10/2022 AUD 363 HSBC Bank PLC 1
USD
301 31/10/2022 AUD 462 HSBC Bank PLC 4
USD
255
USD
AUD USD 28,247 HSBC Bank PLC
42,886 31/10/2022 (665)
GBP 201,909 31/10/2022 USD 226,072 HSBC Bank PLC
(549)
HKD 5,574 31/10/2022 USD 711 HSBC Bank PLC
－
SGD 292,580 31/10/2022 USD 205,599 HSBC Bank PLC
(1,647)
USD 741 31/10/2022 EUR 763 HSBC Bank PLC (8)
USD 238 31/10/2022 EUR 246 HSBC Bank PLC
(3)
USD 732 31/10/2022 EUR 754 HSBC Bank PLC
(8)
USD 233 31/10/2022 EUR 240 HSBC Bank PLC
(3)
USD 5,994 31/10/2022 GBP 5,574 HSBC Bank PLC
(232)
USD 1,960 31/10/2022 GBP 1,814 HSBC Bank PLC
(66)
USD 4 31/10/2022 SGD 5 HSBC Bank PLC
－
USD 1 31/10/2022 SGD 2 HSBC Bank PLC
－
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USD 14 31/10/2022 SGD 21 HSBC Bank PLC
－
USD 1,736 31/10/2022 SGD 2,505 HSBC Bank PLC
(10)
USD 19 31/10/2022 HKD 146 HSBC Bank PLC －
USD 6 31/10/2022 HKD 47 HSBC Bank PLC －
USD (3,191)
エコノミック・スケール米国エクイティ
33,150,880 31/10/2022 32,419,472 HSBC Bank PLC 116,827
EUR USD
576,845 31/10/2022 564,118 HSBC Bank PLC 2,033
EUR USD
13,485 31/10/2022 13,187 HSBC Bank PLC 48
EUR USD
4,362 31/10/2022 4,266 HSBC Bank PLC 15
EUR USD
47,478 31/10/2022 46,430 HSBC Bank PLC 167
EUR USD
402,606 31/10/2022 408,624 HSBC Bank PLC 1,557
USD EUR
7,028 31/10/2022 7,133 HSBC Bank PLC 27
USD EUR
165 31/10/2022 167 HSBC Bank PLC 1
USD EUR
53 31/10/2022 54 HSBC Bank PLC
USD EUR －
576 31/10/2022 585 HSBC Bank PLC 2
USD EUR
120,677
USD
USD 21,527 31/10/2022 EUR 22,128 HSBC Bank PLC
(191)
USD 811,044 31/10/2022 EUR 835,447 HSBC Bank PLC
(8,914)
USD 25,694 31/10/2022 EUR 26,564 HSBC Bank PLC
(379)
USD 8,786 31/10/2022 EUR 9,112 HSBC Bank PLC
(157)
USD 1,803 31/10/2022 EUR 1,868 HSBC Bank PLC
(30)
USD 14,110 31/10/2022 EUR 14,535 HSBC Bank PLC
(155)
USD 330 31/10/2022 EUR 340 HSBC Bank PLC
(4)
USD 107 31/10/2022 EUR 110 HSBC Bank PLC
(1)
USD 1,161 31/10/2022 EUR 1,196 HSBC Bank PLC
(13)
(9,844)
USD
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
EUR 494,710 31/10/2022 483,795 HSBC Bank PLC 1,744
USD
EUR 390,417 31/10/2022 USD 381,803 HSBC Bank PLC 1,376
EUR 18,209 31/10/2022 USD 17,807 HSBC Bank PLC 64
EUR 30,592,253 31/10/2022 USD 29,917,296 HSBC Bank PLC 107,810
EUR 4,305,276 31/10/2022 USD 4,210,289 HSBC Bank PLC 15,172
EUR 2,057,862 31/10/2022 USD 2,012,459 HSBC Bank PLC 7,252
EUR 50,120,173 31/10/2022 USD 49,014,371 HSBC Bank PLC 176,628
EUR 107,999 31/10/2022 USD 105,066 HSBC Bank PLC 931
EUR 137,591 31/10/2022 USD 134,643 HSBC Bank PLC 397
EUR 34,693,397 31/10/2022 USD 33,927,956 HSBC Bank PLC 122,262
EUR 41,328,859 31/10/2022 USD 40,417,020 HSBC Bank PLC 145,646
EUR 32,276 31/10/2022 USD 31,564 HSBC Bank PLC 114
EUR 256,283 31/10/2022 USD 247,881 HSBC Bank PLC 3,651
USD 69,000 31/10/2022 9,894,072 HSBC Bank PLC 474
JPY
USD 62,787 31/10/2022 JPY 9,039,459 HSBC Bank PLC 179
USD 60,925 31/10/2022 JPY 8,792,663 HSBC Bank PLC 27
USD 69,196 31/10/2022 JPY 9,988,778 HSBC Bank PLC 14
USD 2,589 31/10/2022 JPY 371,175 HSBC Bank PLC 18
USD 2,357 31/10/2022 JPY 339,365 HSBC Bank PLC 7
USD 2,286 31/10/2022 JPY 329,865 HSBC Bank PLC 1
USD 2,596 31/10/2022 JPY 374,718 HSBC Bank PLC 1
USD 135,786 31/10/2022 JPY 19,470,511 HSBC Bank PLC 933
USD 123,562 31/10/2022 JPY 17,789,286 HSBC Bank PLC 353
USD 119,894 31/10/2022 JPY 17,303,058 HSBC Bank PLC 53
USD 136,171 31/10/2022 JPY 19,656,841 HSBC Bank PLC 28
USD 416 31/10/2022 CHF 408 HSBC Bank PLC 1
USD 19,427 31/10/2022 CHF 19,015 HSBC Bank PLC 61
USD 23,705 31/10/2022 CHF 23,245 HSBC Bank PLC 31
USD 42,459 31/10/2022 SGD 60,856 HSBC Bank PLC 37
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USD 30,547 31/10/2022 SGD 43,783 HSBC Bank PLC 27
USD 56,127 31/10/2022 AUD 86,043 HSBC Bank PLC 788
USD 102,494 31/10/2022 AUD 157,816 HSBC Bank PLC 995
USD 49,942 31/10/2022 AUD 76,945 HSBC Bank PLC 455
USD 53,958 31/10/2022 AUD 83,595 HSBC Bank PLC 194
USD 25,974 31/10/2022 AUD 40,103 HSBC Bank PLC 182
USD 8,501 31/10/2022 AUD 13,032 HSBC Bank PLC 119
USD 7,504 31/10/2022 AUD 11,561 HSBC Bank PLC 68
USD 8,352 31/10/2022 AUD 12,939 HSBC Bank PLC 30
Goldman Sachs
USD 4,000,000 676,000,000
23/11/2022 ARS 59,073
International, London
USD 18,808,466 18,563,129 Barclays Bank, London
19/01/2023 EUR 465,677
Merrill Lynch
USD 4,900,000 962,850,000 International Bank,
25/01/2023 ARS 249,562
London
USD 1,362,435
AUD 7,648,167 31/10/2022 USD 5,037,480 HSBC Bank PLC (118,560)
AUD 310,275 31/10/2022 USD 201,001 HSBC Bank PLC (1,448)
AUD 1,162,581 31/10/2022 USD 765,736 HSBC Bank PLC (18,022)
CHF 126 31/10/2022 USD 129 HSBC Bank PLC －
CHF 36,838 31/10/2022 USD 37,635 HSBC Bank PLC (119)
CHF 2,120,800 31/10/2022 USD 2,166,693 HSBC Bank PLC (6,833)
GBP 306,708,114 31/10/2022 USD 343,412,487 HSBC Bank PLC (834,219)
GBP 70,862 31/10/2022 USD 79,342 HSBC Bank PLC (193)
JPY 900,357,188 31/10/2022 USD 6,322,533 HSBC Bank PLC (86,670)
JPY 33,765,917 31/10/2022 USD 237,113 HSBC Bank PLC (3,250)
JPY 1,771,784,492 31/10/2022 USD 12,441,914 HSBC Bank PLC (170,555)
SGD 5,353,995 31/10/2022 USD 3,762,312 HSBC Bank PLC (30,127)
SGD 3,838,163 31/10/2022 USD 2,697,120 HSBC Bank PLC (21,597)
USD 5,461 31/10/2022 EUR 5,625 HSBC Bank PLC (60)
USD 4,832 31/10/2022 EUR 5,010 HSBC Bank PLC (85)
USD 4,618 31/10/2022 EUR 4,823 HSBC Bank PLC (116)
USD 5,373 31/10/2022 EUR 5,549 HSBC Bank PLC (73)
USD 4,309 31/10/2022 EUR 4,439 HSBC Bank PLC (47)
USD 3,813 31/10/2022 EUR 3,953 HSBC Bank PLC (67)
USD 3,644 31/10/2022 EUR 3,806 HSBC Bank PLC (91)
USD 4,240 31/10/2022 EUR 4,379 HSBC Bank PLC (58)
USD 201 31/10/2022 EUR 207 HSBC Bank PLC (2)
USD 178 31/10/2022 EUR 185 HSBC Bank PLC (3)
USD 170 31/10/2022 EUR 178 HSBC Bank PLC (4)
USD 198 31/10/2022 EUR 204 HSBC Bank PLC (3)
USD 336,967 31/10/2022 EUR 347,106 HSBC Bank PLC (3,704)
USD 296,768 31/10/2022 EUR 307,667 HSBC Bank PLC (5,195)
USD 284,894 31/10/2022 EUR 297,543 HSBC Bank PLC (7,134)
USD 331,640 31/10/2022 EUR 342,488 HSBC Bank PLC (4,499)
USD 47,422 31/10/2022 EUR 48,849 HSBC Bank PLC (521)
USD 41,764 31/10/2022 EUR 43,298 HSBC Bank PLC (731)
USD 40,093 31/10/2022 EUR 41,874 HSBC Bank PLC (1,004)
USD 46,672 31/10/2022 EUR 48,199 HSBC Bank PLC (633)
USD 22,715 31/10/2022 EUR 23,398 HSBC Bank PLC (250)
USD 20,100 31/10/2022 EUR 20,839 HSBC Bank PLC (352)
USD 86,842 31/10/2022 EUR 90,066 HSBC Bank PLC (1,554)
USD 19,208 31/10/2022 EUR 20,060 HSBC Bank PLC (481)
USD 20,494 31/10/2022 EUR 21,164 HSBC Bank PLC (278)
USD 551,219 31/10/2022 EUR 567,804 HSBC Bank PLC (6,059)
USD 296,288 31/10/2022 EUR 306,330 HSBC Bank PLC (4,364)
USD 485,979 31/10/2022 EUR 503,827 HSBC Bank PLC (8,508)
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USD 85,315 31/10/2022 EUR 88,482 HSBC Bank PLC (1,527)
USD 461,111 31/10/2022 EUR 481,585 HSBC Bank PLC (11,546)
USD 27,850 31/10/2022 EUR 28,854 HSBC Bank PLC (469)
USD 538,561 31/10/2022 EUR 556,177 HSBC Bank PLC (7,305)
USD 382,017 31/10/2022 EUR 393,511 HSBC Bank PLC (4,199)
USD 336,197 31/10/2022 EUR 348,544 HSBC Bank PLC (5,886)
USD 322,974 31/10/2022 EUR 337,314 HSBC Bank PLC (8,087)
USD 375,990 31/10/2022 EUR 388,288 HSBC Bank PLC (5,100)
USD 330,260 31/10/2022 EUR 339,479 HSBC Bank PLC (2,925)
USD 457,913 31/10/2022 EUR 471,691 HSBC Bank PLC (5,033)
USD 24,681 31/10/2022 EUR 25,517 HSBC Bank PLC (364)
USD 391,919 31/10/2022 EUR 406,312 HSBC Bank PLC (6,861)
USD 27,170 31/10/2022 EUR 28,179 HSBC Bank PLC (486)
USD 380,548 31/10/2022 EUR 397,445 HSBC Bank PLC (9,529)
USD 442,830 31/10/2022 EUR 457,315 HSBC Bank PLC (6,007)
USD 356 31/10/2022 EUR 366 HSBC Bank PLC (4)
USD 5,548 31/10/2022 EUR 5,794 HSBC Bank PLC (139)
USD 3,182 31/10/2022 EUR 3,286 HSBC Bank PLC (43)
USD 150,031 31/10/2022 GBP 137,520 HSBC Bank PLC (3,572)
USD 3,859,719 31/10/2022 GBP 3,589,241 HSBC Bank PLC (149,291)
USD 77,466 31/10/2022 GBP 71,774 HSBC Bank PLC (2,702)
USD 3,484,982 31/10/2022 GBP 3,222,812 HSBC Bank PLC (114,745)
USD 256,365 31/10/2022 GBP 237,752 HSBC Bank PLC (9,193)
USD 2,983,058 31/10/2022 GBP 2,789,127 HSBC Bank PLC (132,263)
USD 10,150 31/10/2022 GBP 9,441 HSBC Bank PLC (396)
USD 3,764,216 31/10/2022 GBP 3,483,453 HSBC Bank PLC (126,634)
USD 135,905 31/10/2022 GBP 123,083 HSBC Bank PLC (1,573)
USD 1,044 31/10/2022 GBP 970 HSBC Bank PLC (40)
USD 812 31/10/2022 GBP 751 HSBC Bank PLC (27)
USD 690 31/10/2022 GBP 645 HSBC Bank PLC (31)
USD 872 31/10/2022 GBP 807 HSBC Bank PLC (29)
USD 1 31/10/2022 CHF 1 HSBC Bank PLC －
USD 1 31/10/2022 CHF 1 HSBC Bank PLC －
USD 1 31/10/2022 CHF 1 HSBC Bank PLC －
USD 1 31/10/2022 CHF 1 HSBC Bank PLC －
USD 414 31/10/2022 CHF 407 HSBC Bank PLC －
USD 379 31/10/2022 CHF 373 HSBC Bank PLC (1)
USD 359 31/10/2022 CHF 355 HSBC Bank PLC (3)
USD 23,814 31/10/2022 CHF 23,410 HSBC Bank PLC (27)
USD 21,294 31/10/2022 CHF 20,966 HSBC Bank PLC (58)
USD 20,430 31/10/2022 CHF 20,253 HSBC Bank PLC (196)
USD 37,083 31/10/2022 SGD 53,215 HSBC Bank PLC (12)
USD 35,387 31/10/2022 SGD 51,225 HSBC Bank PLC (320)
USD 41,664 31/10/2022 SGD 60,107 HSBC Bank PLC (236)
USD 26,905 31/10/2022 SGD 38,609 HSBC Bank PLC (9)
USD 25,469 31/10/2022 SGD 36,868 HSBC Bank PLC (231)
USD 29,967 31/10/2022 SGD 43,232 HSBC Bank PLC (169)
USD 45,349 31/10/2022 AUD 70,981 HSBC Bank PLC (302)
USD 7,175 31/10/2022 AUD 11,230 HSBC Bank PLC (48)
Goldman Sachs
4,431,334
ARS 676,000,000 23/11/2022 USD (490,407)
International, London
USD (2,445,494)
通貨略称：
－
AUD 豪ドル
－
ARS アルゼンチン・ペソ
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－
BRL ブラジル・リラ
－
CHF スイス・フラン
－
CLP チリ・ペソ
－
CNH 中国人民元（オフショア）
－
CNY 中国人民元（オンショア）
－
COP コロンビア・ペソ
－
DKK デンマーク・クローネ
－
DOP ドミニカ・ペソ
－
EGP エジプト・ポンド
－
EUR ユーロ
－
GBP 英ポンド
－
HKD 香港ドル
－
HUF ハンガリー・フォリント
－
IDR インドネシア・ルピア
－
INR インド・ルピー
－
JPY 日本円
KES ケニア・シリング
－
KRW 韓国ウォン
－
KZT カザフスタン・テンゲ
－
MXN メキシコ・ペソ
－
MYR マレーシア・リンギット
－
NOK ノルウェー・クローネ
－
NZD ニュージーランド・ドル
－
PEN ペルー・ソル
－
QAR カタール・リヤル
－
RUB ロシア・ルーブル
－
SAR サウジアラビア・リヤル
－
SEK スウェーデン・クローナ
－
SGD シンガポール・ドル
－
THB タイ・バーツ
－
TRY トルコ・リラ
－
TWD 台湾ドル
－
UAH ウクライナ・グリブナ
－
USD 米ドル
－
ZAR 南アフリカ・ランド
以下、通貨略称は、本財務書類全体において同様としま す。
先 物
2022年９月30日に終了した会計期間中に、当社は金融先物契約を締結した。契約締結と同時に、当社は担保として現金
を預託し維持する。契約上要求される証拠金をカバーするために必要な現金マージンコールは、当社の現金口座において
日々調整され、未決済のポジションに係る結果は当該時点で実現されたものとみなされる。証拠金は、直前の評価日の契
約価額と当該評価日の金融先物価額との間の差額として計算される。証拠金勘定で保有される現金は、純資産計算書の
「銀行預金」に含まれている。
2022年９月30日現在、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、当社が保有する未決済
の先物ポジションは以下のとおりである。
約定金額 未実現（損)/益
原資産 約定数 通貨 （サブ・ファンドの 満期日 (サブ・ファンドの
購入/(売却) 通貨建） （日/月/年） 通貨建)
ユーロランド・バリュー
EURO STOXX 50*
173 EUR 5,718,515 16/12/2022 (593,390)
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EUR (593,390)
グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
MSCI ESG*
21 USD 839,475 16/12/2022 (82,425)
USD (82,425)
エコノミック・スケール米国エクイティ
CME S&P500 EMINI FUT*
13 USD 2,382,819 16/12/2022 (257,206)
USD (257,206)
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
US LONG BOND**
(201) USD (25,555,266) 20/12/2022 2,556,608
USD 2,556,608
10Y TREASURY NOTES USA**
319 USD 35,894,976 20/12/2022 (10,290)
US ULTRA BOND**
421 USD 58,209,828 20/12/2022 (6,198,529)
US 10yr ULTRA**
(141) USD (16,791,117) 20/12/2022 (29,742)
USD (6,238,561)
* この先物契約に関係しているブローカーは、HSBCバンク・ピーエルシー、ロンドンである。
** この先物契約に関係しているブローカーは、バークレイズ・バンク・ピーエルシー、ニューヨークである。
スワップ
2022年９月30日現在、当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについて、以下のクレ
ジット・デフォルト・スワップを締結している。
グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クレジット・デフォルト・スワップ
約定金額
未実現(損)/益
（サブ・ファン 原資産のISIN／
満期日 ドの通貨建） ブルームバーグ・ 名目元本 (サブ・ファン
契約相手方 通貨 （日/月/年） (米ドル) 原資産の名称 ティッカー (純額) ドの通貨建)
REPUBLIC OF
MORGAN STANLEY,
20/06/2026 － 3,000,000 8,305
USD US836205AR58
SOUTH AFRICA
LONDON
UNITED MEXICAN
GOLDMAN SACHS 20/06/2026 － 6,200,000 105,382
USD US91087BAC46
STATES
REPUBLIC OF
BARCLAYS BANK, PLC 20/06/2026 － 10,000,000 168,907
USD US836205AR58
SOUTH AFRICA
REPUBLIC OF
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2026 － 16,920,000 402,155
USD US836205AR58
SOUTH AFRICA
Federative
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027 － 5,000,000 105,765
USD Republic of US105756BV13
Brazil
Republic of
BARCLAYS BANK, PLC 9,000,000 248,442
－
USD 20/12/2027 US195325BB02
Colombia
United Mexican
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027 － 31,000,000 650,394
USD US91087BAC46
States
Republic of
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027 235,913
－
USD US698299AD63 27,000,000
Panama
1,925,263
USD
REPUBLIC OF
GOLDMAN SACHS 20/12/2025 10,000,000
USD － US836205AR58 (9,840)
SOUTH AFRICA
FED REP of
BARCLAYS BANK, PLC 20/06/2026 2,000,000
USD － US105756BV13 (30,139)
BRAZIL
REPUBLIC OF
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2026 (6,600,000)
USD (6,600,000) US715638AP79 (155,742)
PERU
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Emirate of Abu
BARCLAYS BANK, PLC 20/06/2027 Dhabi United 2,000,000
USD － XS1402929746 (719)
Arab Emirates
Republic of
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027 (72,595,000)
USD (72,595,000) US168863CF36 (1,180,706)
Chile
Republic of
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027
USD (18,950,000) USY20721BG36 (18,950,000) (324,734)
Indonesia
People's
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027 8,850,000
USD － Republic of US712219AG90 (118,442)
China
Republic of
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027 21,000,000
USD － US715638AP79 (65,366)
Peru
Republic of
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027 15,000,000
USD － US900123AL40 (190,197)
Turkey
Republic of
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027 5,200,000
USD － US836205AR58 (123,421)
South Africa
Republic of the
BARCLAYS BANK, PLC 20/12/2027
USD － US718286AP29 7,000,000 (111,655)
Philippines
USD (2,310,961)
オプション
2022年９月30日現在、当社は、日本の株主が保有するファンド株式に関連するサブ・ファンドについてオプション契約
を締結していない。
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５【販売及び買戻しの実績】
2022年10月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに同日の発行済株式数は以下のとおりで
す。
（注１）括弧内の数値は、日本国内におけるファンド株式の販売および買戻しの実績ならびに発行済株数を示します。
（注２）世界全体の数値は、登録・名義書換代行会社のトランスファー・エージェンシー・システムから出力されたデータに基づくも
のであり、別段の記載のない限り、期末発行済株数は、2022年10月末の取引を反映した数値です。
（注３）世界全体の販売株数は配当の再投資数および乗換数を含み、世界全体の買戻株数は乗換数を含みます（ただし、日本において
配当の再投資および乗換はありません）。
（注４）ロシア・エクイティの販売および買戻しは、モスクワ証券取引所の閉鎖により、2022年２月28日以降停止されています。
１．アジア・パシフィック高配当エクイティ
クラスAS株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
117,560.787 111,387.625 1,115,782.387
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (0) (1,015.741)
２．中国エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
117,560.787 111,387.625 1,115,782.387
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (582.581) (4,916.044)
（注４）
３．ユーロランド・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
451,783.935
88,009.214 112,193.961
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (0) (671.180)
４．グローバル・エマージング・マーケット・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
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807,201.637
72,193.504 189,556.890
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (0) (7,975.784)
５．グローバル・エクイティ・クライメイト・チェンジ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
3,923,515.305
1,602,957.313 2,103,183.356
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (0) (4,767.232)
６．香港エクイティ
クラスPD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
55,423.025 119,947.264 452,730.152
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (0) (160.027)
７．BRICエクイティ
クラスM2C株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
3,002,162.584
8,752.375 289,034.278
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (0) (910.930)
８．ブラジル・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
5,467,238.417
2,697,518.314 3,018,095.181
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (1,721.225) (19,204.030)
９．エコノミック・スケール・米国エクイティ
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クラスPD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
1,508,329.572
2,666,971.213 2,649,158.825
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (0) (1,401.971)
１０．インド・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
2,933,682.626
195,712.421 428,986.210
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (62.392) (829.147)
１１．ロシア・エクイティ
クラスAD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
4,154,986.923 2,128,719.373 13,075,073.414
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (4,613.519) (35,236.402)
１２．グローバル・エマージング・マーケット・ボンド
クラスPD株式
期間 期中販売株数 期中買戻株数 期末発行済株数
15,667.175 72,015.513 507,783.926
自2021年11月１日
至2022年10月31日
(0) (2,912.864) (9,024.642)
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