Retty株式会社 有価証券報告書 第12期(令和3年10月1日-令和4年9月30日)

提出書類 有価証券報告書-第12期(令和3年10月1日-令和4年9月30日)
提出日
提出者 Retty株式会社
カテゴリ 有価証券報告書

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                                                      Retty株式会社(E35993)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【根拠条文】                   金融商品取引法第24条第1項
     【提出先】                   関東財務局長
     【提出日】                   2022年12月23日
     【事業年度】                   第12期(自 2021年10月1日 至 2022年9月30日)
     【会社名】                   Retty株式会社
     【英訳名】                   Retty   Inc.
     【代表者の役職氏名】                   代表取締役 執行役員CEO  武田 和也
     【本店の所在の場所】                   東京都港区三田一丁目4番1号 住友不動産麻布十番ビル3F
     【電話番号】                   (03)6852-1287(代表)
     【事務連絡者氏名】                   取締役 執行役員CFO  土谷 祐三郎
     【最寄りの連絡場所】                   東京都港区三田一丁目4番1号 住友不動産麻布十番ビル3F
     【電話番号】                   (03)6852-1287(代表)
     【事務連絡者氏名】                   取締役 執行役員CFO  土谷 祐三郎
     【縦覧に供する場所】                   株式会社東京証券取引所
                         (東京都中央区日本橋兜町2番1号)
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    第一部【企業情報】
    第1【企業の概況】
     1【主要な経営指標等の推移】
              回次              第8期       第9期       第10期       第11期       第12期
             決算年月              2018年9月       2019年9月       2020年9月       2021年9月       2022年9月

                           1,690,541       2,268,123       2,215,551       1,938,488       1,715,420
     売上高                 (千円)
                                    99,899
     経常利益又は経常損失(△)                 (千円)     △ 221,021            △ 274,055      △ 356,299      △ 755,368
                                   155,849
     当期純利益又は当期純損失(△)                 (千円)     △ 230,421            △ 324,030      △ 358,590      △ 859,681
     持分法を適用した場合の投資利益                 (千円)         -       -       -       -       -

                            100,000       100,000       95,000      616,711       41,167
     資本金                 (千円)
     発行済株式総数
                            687,364       687,364     10,612,504       11,627,804       11,838,374
      普通株式
                            111,361       111,361
      A種優先株式                                      -       -       -
                       (株)
                            134,638       134,638
      B種優先株式                                      -       -       -
                            132,829       132,829
      C種優先株式                                      -       -       -
                            101,731       101,731
      D種優先株式                                      -       -       -
                            536,905       692,754       429,529      1,114,136        304,926
     純資産額                 (千円)
                            779,789      1,055,457       1,533,832       1,727,887       1,673,133
     総資産額                 (千円)
                                           40.45       95.80       25.74
     1株当たり純資産額                  (円)     △ 137.65      △ 120.97
     1株当たり配当額                          -       -       -       -       -
                       (円)
     (うち1株当たり中間配当額)                         ( -)      ( -)      ( -)      ( -)      ( -)
     1株当たり当期純利益又は
                                    16.68
                       (円)      △ 24.66            △ 33.23      △ 31.28      △ 73.10
     1株当たり当期純損失(△)
     潜在株式調整後1株当たり当期純利
                       (円)        -       -       -       -       -
     益
                              67.6       64.7       28.0       64.5       18.2
     自己資本比率                  (%)
                                     25.8
     自己資本利益率                  (%)        -             -       -       -
     株価収益率                  (倍)        -       -       -       -       -

     配当性向                  (%)        -       -       -       -       -

                                    46,089
     営業活動によるキャッシュ・フロー                 (千円)     △ 285,430            △ 626,039      △ 439,734      △ 558,219
     投資活動によるキャッシュ・フロー                 (千円)      △ 6,135     △ 11,122      △ 36,847      △ 61,185      △ 8,744

                             9,530      76,674      731,432       671,482       832,331
     財務活動によるキャッシュ・フロー                 (千円)
                            279,682       391,384       459,205       629,158       894,623
     現金及び現金同等物の期末残高                 (千円)
                              109       119       131       136       147
     従業員数
                       (人)
     (外、平均臨時雇用者数)                         ( 47 )     ( 49 )     ( 58 )     ( 88 )     ( 110  )
                                                         16.3
     株主総利回り                  (%)        -       -       -       -
     (比較指標:配当なしTOPIX)                  (%)        ( -)      ( -)      ( -)      ( -)     ( 90.4  )
     最高株価                  (円)        -       -       -     2,870       1,379

     最低株価                  (円)        -       -       -      910       207

     (注)1.当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記
           載しておりません。
         2.持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社が存在しないため記載しておりません。

         3.潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、第8期及び第10期については、潜在株式は存在するもの
           の、当社株式は非上場であったため、期中平均株価が把握できませんので、また、1株当たり当期純損失で
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           あるため記載しておりません。第9期については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であった
           ため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。第11期および第12期については、潜在株式
           は 存在するものの、1株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
         4.第8期、第10期、第11期及び第12期の自己資本利益率については、当期純損失が計上されているため記載し
           ておりません。
         5.第8期から第10期までの株価収益率については、当社株式は非上場であったため、記載しておりません。ま
           た、第11期及び第12期の株価収益率については、当期純損失であるため記載しておりません。
         6.1株当たり配当額及び配当性向については、当社は配当を実施しておりませんので、記載しておりません。
        7.従業員数は就業人員であり、平均臨時雇用者数(パートタイム含む)は年間平均人員を( )内にて外数で記
           載しております。
         8.第8期以降の財務諸表については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省
           令第59号)に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任
           監査法人の監査を受けております。
         9.当社は、2020年3月10日付で株式1株につき8株の株式分割を行っておりますが、第8期の期首に当該株式
           分割が行われたと仮定し、1株当たり純資産額及び1株当たり当期純利益又は1株当たり当期純損失を算出
           しております。
         10.第8期から第11期の株主総利回り及び比較指標については、2020年10月30日に東京証券取引所マザーズ(提
           出日現在グロース市場)に上場したため、記載しておりません。
         11.最高株価及び最低株価は、東京証券取引所マザーズ(提出日現在グロース市場)におけるものであります。
           なお、2020年10月30日をもって同取引所に株式を上場いたしましたので、それ以前の株価については記載し
           ておりません。
         12.「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)等を当事業年度の期首から適用し
           ており、当事業年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となってお
           ります。
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     2【沿革】
         当社は、「食を通じて世界中の人々をHappyに。」をビジョンとして、2010年に創業いたしました。
        設立以降の当社に係る経緯は以下のとおりであります。
          年月                           概要
        2010年11月        東京都港区において株式会社TopNotch(現                    当社)設立
        2011年6月        実名型グルメプラットフォーム「Retty」をWebサイト上にリリース
        2011年8月        Retty株式会社に商号変更
        2011年10月       「Retty」iPhone版リリース
        2011年11月       「Retty」Android版リリース
        2013年10月       「Retty」月間利用者数が100万人を突破
        2013年11月        本社を東京都渋谷区に移転
        2014年4月        飲食店向けのFRM(※1)有料サービス「Rettyお店会員」の販売を開始
        2014年9月        企業のスマートフォンでの広告コンテンツサービス「タイアップ」の販売を開始
        2015年4月        本社を東京都品川区に移転
        2015年5月       「Retty」月間利用者数が1,000万人を突破
        2016年5月       「Retty」月間利用者数が2,000万人を突破
        2016年6月       「Rettyお店会員」が1,000店舗を突破
        2016年12月       「Retty    TOP  USER」(※2)制度をスタート
        2017年5月       「Retty」月間利用者数が3,000万人を突破
        2017年6月        本社を東京都港区に移転
        2018年4月        ヤフー株式会社と、グルメ情報サービス領域における戦略的パートナーシップ構築を合意
        2018年9月        「Rettyお店会員」が5,000店舗を突破
        2018年11月        「Retty」月間利用者数が4,000万人を突破
        2019年4月       PayPay株式会社と飲食店における決済サービス拡充のための業務提携を開始
        2019年10月       食領域のビックデータ連携基盤「Food                  Data   Platform」の提供を開始
        2020年10月        東京証券取引所マザーズに上場
        2021年4月        飲食店業務支援向けモバイルオーダーサービス「Retty                          Order」正式リリース
        2022年4月        東京証券取引所の市場区分の見直しにより、東京証券取引所のマザーズ市場からグロース市場
                に移行
        ※1 FRMはFan        Relationship       Managementの略称です。
        ※2 Retty      TOP  USERとは、外食とその魅力を伝えることを楽しみ、特定のエリアやジャンルに詳しいと当社が認
           定したユーザーです。
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     3【事業の内容】
        当社は、「新たな食体験を創り上げ、人生をもっとHappyに。」をビジョンに掲げ、「自分にベストなお店が見つ
       かる」実名型グルメプラットフォーム「Retty」(※)を運営しております。
        現在、インターネットメディアにおいて情報の信頼性が求められており、「誰が」書いたのかという視点も重要
       になってきております。これは飲食においても同様で、飲食店探しにおいて「友人・知人からの口コミ」が最も参
       考にされる情報源と当社は考えております。当社は、「食」の好みは人により千差万別であり、信頼できる「ヒ
       ト」から飲食店を探すのがベストであるという考えに基づいて「Retty」を設計・運用しております。
        具体的には、「Retty」を利用するユーザーは全国の飲食店情報を閲覧できるほか、実際に飲食店を訪れたことが
       あるユーザーをフォローしオススメ口コミ情報を閲覧することができるようになっております。「Retty」では実名
       型のサービスとなっているため、当該オススメ口コミ情報の信頼性が高く、また、趣味嗜好が合うユーザー同士で
       情報提供ができるSNS機能を組み込んでいるため、点数評価では実現できない「人々がHappy」になる空間を提供し
       ていると考えております。飲食店側においても、点数評価ではないオススメ口コミ情報が掲載されることから
       「Retty」を受け入れやすい仕様となっており、当該オススメ情報を投稿するユーザーやフォローするユーザー数を
       確認できるほか、SNS機能を通じて当該ユーザーとの接点を持つことができるため、単なる一次集客のみならず、二
       次、三次集客へとつなげることが可能となっております。
        このような設計にすることで「Retty」に蓄積される情報は多岐に及ぶことになり、現在は店舗データや実名口コ
       ミ情報にとどまらず、閲覧のログデータ、フォローや「いいね・いきたい」といったアクションデータなどが蓄積
       されております。これらのデータを分析しユーザーの閲覧、投稿、アクションから割り出された好みやシチュエー
       ション、雰囲気などを考慮した、各ユーザーに最適化された飲食店情報を提供するができるようになっており、
       「Retty」の持続的な成長の源泉となっております。
      「Retty」は、以下3つを特徴としております。

           (※) 当社における「実名型」とは、利用者全員に対して本人確認をとっている状態を指すもので






              はありませんが、Facebookアカウント等との連携により、個人がインターネット上において
                         発信に責任が持てる環境を指しております。
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       当社事業は、実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一セグメントでありますが、「FRM」、「広告
      コンテンツ」の2つのサービスを展開しております。
      (1)FRM
        多くの飲食店は稼働率の向上を通じた売上の増加及び採算の改善による利益率の向上を至上命題としており、当
       社は「Retty」を通じたオンラインでの販促を提供することで、飲食店から毎月定額のサービス利用料収入を得てお
       ります。具体的には、契約した飲食店(以下、「有料店舗」といいます。)に対して、「Retty」内で上位に表示さ
       れる仕組みや有料店舗の広告を掲載するサービスを提供するほか、飲食店に訪れたことがあるユーザーや当該ユー
       ザーのオススメ口コミ情報及び当該ユーザーをフォローしているユーザーなど、多種にわたるユーザー情報を管理
       できる顧客管理システムを提供しております。当該顧客管理システムでは、ユーザーとコミュニケーションをとる
       ことができる当社独自の仕様となっているため、単なる広告を掲載するのみの販促ではなく、双方向型の販促を提
       供し、常連客作りに資する継続的な送客を有料店舗に提供しております。
        「Retty」には多くのユーザー情報が蓄積されており、ユーザーに対しては最適化された飲食店情報を、有料店舗
       に対しては二次集客・三次集客につながる販促ツールを提供することで、飲食業界の大きな課題である低い利益
       率、及びそれに伴う高い廃業率などの改善に大きく貢献できるものと考えております。なお、その想いを込めて当
       該サービスを「FRM」(Fan             Relationship       Managementの略称)と名付けております。
        当該サービスは、毎月定額の料金を有料店舗より頂くサブスクリプション型のビジネスモデルとなっており、当
       社は持続的かつ継続的に売上が積み重なっていくストック型の売上と位置づけております。
      (2)広告コンテンツ

         当社の広告コンテンツは、①実名型グルメプラットフォーム「Retty」を活用した広告ソリューション、②当社
        がこれまで実名型グルメプラットフォーム「Retty」を運営、拡大してきた中で蓄積してきたコンテンツを活用し
        たコンテンツソリューションの2つから成り立っております。
        ①  広告ソリューションは「Retty」の利用者数を飲食店以外の顧客に送客するサービスです。具体的には下記の

         3つから成り立っております。
         ・タイアップ
          「Retty」を積極的に利用するユーザーを対象にブランド認知向上等のプロモーションを行いたい広告主に対
         して「Retty」内にタイアップ広告を掲載することで収入を得ております。
         ・アドテクノロジー

          「Retty」上の広告枠を、テクノロジーを活かして効率的に運用することで広告掲載収入を得ております。当
         社にはユーザーの属性データ及び行動データが蓄積されていることから、これを活かした効果的な広告配信が
         可能となっております。また、当社では専属のデータアナリストによるデータ分析の実施や、自社サーバーに
         よる機械学習を活かした効率的な広告配信を追求しております。
         ・アライアンス

          「Retty」上において同業他社の飲食店予約サービス機能との連携をするなど他社とアライアンスを組むこと
         で送客手数料収入を得ております。
        ②  コンテンツソリューション

          当社には、80万店に及ぶ店舗データや写真データ、実名口コミデータ、ユーザーログなどのコンテンツが蓄
         積されており、これをRettyのデータベースである「Food                           Data   Platform」としてクライアントに継続的に提供
         することで、月額の利用料を頂いております。飲食業界以外の化粧品業界、アパレル業界、旅行業、不動産業
         といった幅広い業界のクライアントに向けて当社のコンテンツを提供することで、例えば自社の旅行サイトに
         当社の飲食店情報と口コミ情報を掲載する、当社の口コミ情報から外食トレンドの分析をするなど、自社サイ
         トのコンテンツ制作、マーケティング、データ分析などに活用して頂いております。
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       なお、当社の当事業年度の四半期ごとの業績の推移は以下のとおりであります。





                  第1四半期会計期間           第2四半期会計期間           第3四半期会計期間           第4四半期会計期間
                  (自 2021年10月1日           (自 2022年1月1日
                                       ( 自 2022年4月1日          ( 自 2022年7月1日
                   至 2021年12月31日)            至 2022年3月31日)
                                        至 2022年6月30日)            至 2022年9月30日)
                        対前年           対前年           対前年           対前年
                   金額           金額           金額           金額
                        同四半期           同四半期           同四半期           同四半期
                  (千円)           (千円)           (千円)           (千円)
                        (%)           (%)           (%)           (%)
                   428,008       82.0    414,489       88.6    436,920       92.9    436,002       91.1
      売上高
                   312,280       83.6    295,815       87.7    319,312       96.0    318,654       89.8
      うちFRM
                   115,728       78.1    118,673       90.8    117,608       85.5    117,347       95.0
      うち広告コンテンツ
                   239,147       66.1    218,159       69.4    235,639       82.1    212,852       71.7
      売上総利益
                   403,135      110.4    378,491      106.7    437,523      123.6    438,312       93.3
      販売費及び一般管理費
      営業損失(△)             △163,988         - △160,332         - △201,884         - △225,459         -
     4【関係会社の状況】

       該当事項はありません。
      (注)2022年12月16日に当社が第三者割当増資のため発行した株式を、平尾                                   丈氏が2,681,700株、株式会社じげんが

          222,300株引き受けたことにより、本有価証券報告書提出日現在において、当社は株式会社じげんの持分法適
          用関連会社となりました。株式会社じげんは、有価証券報告書の提出会社です。
     5【従業員の状況】

      (1)提出会社の状況
                                                  2022年9月30日現在
        従業員数(人)              平均年齢(歳)             平均勤続年数(年)              平均年間給与(円)
          147                30.6              3.1           6,242,515
             ( 110  )
     (注)1.従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数(パートタイム含む)は、年間の平均人員を( )外数で記載し
           ております。
         2.平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
         3.当社は実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一セグメントであるため、セグメント別の従
           業員数の記載はしておりません。
      (2)労働組合の状況

         当社において労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円滑に推移しております。
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    第2【事業の状況】
     1【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。
      (1)経営方針

          当社は、「新たな食体験を創り上げ、人生をもっとHappyに。」をビジョンに掲げ、「食」という多くの人に
         とって生活に密着した領域で、テクノロジーを駆使して新しい価値を創造し、食に関わる人々をより豊かにし
         ていくことで社会に貢献していきたいと考えております。具体的には、実名型グルメプラットフォーム
         「Retty」を通じて、人々が最適な「食」と巡り合える機会を創出することで、日常の中にある「食」をより楽
         しめるものに、より豊かなものにしていきたいと考えております。また、これらに加え、アフターコロナにお
         いて飲食店を経営する上で必要不可欠なデジタル・トランスフォーメーション(DX)を支援するプロダクトを
         展開していくことで既存集客領域のみに留まらず、人々の食に関わる様々な体験に対してより幅広く貢献して
         参りたいと考えております。
      (2)経営環境と中長期的な経営戦略

          国内における飲食店市場は、一般社団法人                     日本フードサービス協会「令和2年外食産業市場規模推計につい
         て」によると15兆2,908億円(飲食店、宿泊施設、喫茶・居酒屋等、料亭の合計)の市場規模と推計されており
         ます。飲食店における販促費市場は、飲食市場全体の3%程度と言われており、4,500億円程度がFRMの市場規
         模と当社は見込んでおります。
          また、株式会社電通「2021年               日本の広告費(2022年2月24日)」において日本の総広告費は6兆7,998億円
         (前年比110.4%)に対して、インターネット広告費は2兆7,052億円(前年比121.4%)となっております。こ
         のうち、当社の対象となる業種に絞り込むと、1兆841億円程度(インターネット広告市場                                         ×  業種別構成比に
         て市場規模を試算(4マス媒体の業種別広告費率を引用))が広告コンテンツにおける市場規模と当社は見込
         んでおります。
          一方で当社は、飲食店から収受する定額のサービス利用料が主な収益となっており、2020年3月頃より新型
         コロナウイルス感染症(以下、「COVID-19」といいます。)による影響を大きく受けております。当該影響に
         より、特に緊急事態宣言やまん延防止等重点措置が適用されている期間は、飲食店の販促意欲が低下すること
         で、当社の最重要KPIであるお店会員(固定)プランにおける有料保有店舗数が2020年9月期第2四半期の
         10,422件から徐々に減少傾向となっており、当事業年度末では6,921件となっております。当該お店会員(固
         定)プランにおける有料保有店舗数の減少によって当社は継続して売上高が減少、またそれに伴い営業損失及
         び当期純損失の幅が拡大していることから、当社は①2022年11月11日に発表した平尾丈氏(以下、「平尾氏」
         といいます。)及び株式会社じげん(以下、「じげん社」といいます。)との資本業務提携による成長加速
         と、②コスト構造の改革やFRMの営業効率改善による収益構造の改革を同時に実行することが急務と認識してお
         ります。具体的には以下のとおりです。
         ①   平尾氏及びじげん社との資本業務提携による成長加速

          上述のとおり、当社は2022年11月11日に平尾氏及びじげん社との資本業務提携を発表しており、当該提携に
         より685百万円の資金調達を行うことで当社の財務基盤を強化すると同時に、以下の様な業務提携を実施するこ
         とで当社の成長を加速させることを狙っております。
          (ⅰ)平尾氏の取締役就任によるじげん社経営ノウハウの当社への提供

            じげんグループの売上高150億円、EBITDA40億円を達成した、じげん社代表取締役であり、創業起業家で
           ある平尾氏が個人としても出資を行い、また当社社外取締役に就任することによって、事業戦略立案の伴走
           など経営ノウハウの提供を行う予定です。なお、当社は、2022年12月23日に開催された第12期定時株主総会
           において、平尾氏を取締役として選任致しました。
          (ⅱ)じげんグループが有するマーケティングノウハウの当社への提供

            じげん社は、これまでM&Aや自社開発を通じて、多領域のメディアやサービスを運営し、マネタイズさせ
           てきた経験を有しております。当社は、じげん社から、これらの経験により蓄積されたノウハウの提供を受
           け、マーケティングの側面では当社の運営する実名型グルメプラットフォーム「Retty」の利用者拡大を、
           サービスづくりの観点では「Retty」の利便性の向上による飲食店予約の増加に寄与させていくことを企図
           しております。
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          (ⅲ)両社のアセットを活かした新たな収益源の創出

            じげん社と当社は、じげんグループのメディア事業運営のノウハウ・多領域の事業展開から獲得した約2
           万社の顧客基盤や、当社の保有する2,600万人程度の月間利用者、無料・有料を含めると4万店舗を超える
           飲食店の顧客資産を活かし、飲食隣接領域において新規事業を立ち上げ、両社にとっての事業シナジーの創
           出を企図しております。今後、案件の具体化のために両社でタスクフォースを組成し、じげんグループが既
           に知見を有するHR領域、不動産領域などを中心に案件を推進していく予定です。
         ②   コスト構造の改革やFRMの営業効率改善による収益構造の改革

          (ⅰ)コスト構造の改革
            当社は上述のとおり、COVID-19影響により売上高が継続的に減少していることから、まずは固定費を中心
           とした徹底的なコスト削減を実施することでコスト構造の適正化を目指します。具体的にはオフィスの縮小
           移転に伴う支払家賃の削減、外注費やアルバイトの工数見直しによる人件費及び採用費の削減等を予定して
           おります。なお、当該コスト削減により、代理店への投資等の一過性費用が発生しない通常月での月次固定
           費が当事業年度から翌事業年度において凡そ50百万円ほど削減される見込みです。
          (ⅱ)FRMの営業効率改善

            上述コスト削減の実施だけでなく、主要事業であるFRMにおいても従前の営業戦略を見直すことで収益性
           の改善を狙ってまいります。具体的にはコロナ禍において一時的に販売が増加したものの、足許では解約率
           が他プランと比較して高止まりしているテイクアウトプランの販売を抑え、よりLTV(※)の高いプランの
           販売比率を向上させることや、他代理店と比較して解約率の高い一部代理店について関係性を再検討するこ
           とを通じた代理店チャネルの生産性向上等を実施する予定です。
           (※  )「顧客生涯価値」を意味するLife                 Time   Valueの略称。飲食店1件当たり、当社と取引を開始してから

           終了するまでの期間にどれだけの売上をもたらすかを表す指標のこと。
      (3)経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

          当社では、利用者の実名に基づく飲食店オススメ口コミ情報及び全国の飲食店情報等を蓄積した実名型グル
         メプラットフォーム「Retty」を運営しており、その価値を図る指標として、月間利用者数を重要指標としてお
         ります。月間利用者数を維持・拡大することは、FRMにおける送客効果の維持・向上につながるとともに、広告
         コンテンツ売上の増加にもつながりますが、それだけではなく、「Retty」上の飲食店情報の精度や口コミの充
         実度を保ち、長期的な成長を可能とする観点からも重要であると考えております。
          サービス別では、当社の主力サービスであるFRMにおいては「Retty」を通じたオンラインでの販促を提供す
         ることで、飲食店からサービス利用料を得ていることから、参画店舗数を重要指標として運営を行っておりま
         す。当該参画店舗数は、営業人員数、一人当たり獲得件数、解約率に分解できますが、現時点ではこれらのう
         ち、営業人員数を増加させることが参画店舗数の増加に対し最も効果的であると考えており、当該営業人員数
         を重視して運営を行っております。また、広告コンテンツにおいては、売上高を構成する要素である月間利用
         者数及び月間利用者当たり売上高のうち、先述の月間利用者数を増加させることを重視して運営を行っており
         ます。
      (4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

          当社の今後の経営課題とその対策は以下の3点になります。なお、外部環境については足許徐々に回復傾向
         にあるものの、依然COVID-19による外部環境への影響は不透明であることから、翌事業年度については2023年
         春頃までは現在の様に外部環境がコロナ前の状態までは回復しきっておらず、飲食店の販促意欲も停滞してい
         る一方で、春以降は飲食店の販促意欲が徐々に回復することで当社の新規参画店舗数もそれに伴い回復すると
         いう前提を置いております。
         ①   「Retty」の利便性向上を通じた月間利用者数・ネット予約利用者数の増加

          当社が今後において中長期的な成長を実現していくためには、運営サービスである「Retty」の知名度を向上
         させることによる新規ユーザーの獲得、及び実名型グルメサービスを基軸としたおすすめによるお店選びや
         Rettyを通じたシームレスな予約体験を提供することによるリピートユーザーの増加が必要不可欠であると考え
         ております。当事業年度においても、未だCOVID-19の影響から脱したとは言えず、2022年5月には、月間利用
         者数が2,600万人となっており、COVID-19影響前の状態には依然回復しておりません。一方で足許徐々に外部環
         境が回復しつつある状況を踏まえると、アフターコロナを見据えて更に「Retty」の利便性を向上させることで
         月間利用者数やネット予約利用者数の回復を図ってまいります。
         ②   営業体制の拡充

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          当社の新規参画店舗数は、営業稼働人員数に応じて増加するものであり、販売代理店の営業体制の拡充及び
         当社従業員による営業体制の構築が必要不可欠と考えております。当社は、これまで多くの販売代理店と契約
         を 締結することによって営業稼働人員数を増加させ、それに伴って参画店舗数を拡大してまいりました。今後
         については参画店舗を拡大させていくための営業体制の拡充と同時に販売商品や獲得コストの見直しによる営
         業効率の改善を実施することで更なる販売力の向上を図ってまいります。
         ③   技術力の強化について

          今後、更なるサービスの拡充・強化に向けてビッグデータの分析・活用を加速させていくためには、その基
         盤となる技術力を継続的に強化していく必要があります。現時点において、開発者比率(「Retty」の開発及び
         改善を担当するプロダクト部門・エンジニアリング部門の人員数の合計を総従業員数で割り返した数値です)
         は、半数程度となっておりますが、今後は更に優秀な技術者の育成、先端技術への投資、技術志向な風土の維
         持等を通じて、技術力の向上に取り組んでまいります。
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     2【事業等のリスク】
         文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。
         (1)事業環境に係るリスクについて

            ①外食市場及び広告市場について
             当社は現状、主として日本国内における外食市場、広告市場において事業展開を行っています。これら
            の市場は、国内景気動向に影響を受ける市場でもあり、政治情勢の変化、自然災害の発生、感染症の流
            行、税制の改正等、何らかの要因により景気が後退し、当社顧客の企業収益が悪化した場合には、販売促
            進費等が削減されることで、当社の事業及び業績並びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
            ②競合他社の動向について

             現在、国内でグルメ情報サービスを提供する競合企業が複数存在しております。また、新規参入を含む
            これら競合企業との競争激化に伴い、有料店舗数や広告関連の受注が減少した場合、当社の事業及び業績
            並びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
             そのようなリスクに対し、当社は、実名型を前提にサービスを提供することにより、ユーザーから実名
            での口コミの投稿を受け、信頼性の高いデータを蓄積・提供することで、競争力の向上を図っております
            が、競合他社との差別化による優位性が十分に確立できない場合、当社の事業及び業績並びに財政状態に
            影響を及ぼす可能性があります。
            ③技術革新について

             インターネット業界においては、急速な技術変化と水準向上が進んでおります。当社は、これらに対応
            すべく、優秀な技術者を確保するとともに、技術の研究やシステムの採用等、対応を行っておりますが、
            今後、一定のスキルを有した技術者の確保が進まない、もしくは十分な機能拡充が提供できない場合は、
            実名型プラットフォーム「Retty」の広告媒体としての価値が低下し、当社の事業及び業績並びに財政状
            態に影響を及ぼす可能性があります。
            ④検索エンジンへの対応について

             「Retty」のWebサイト利用者の多くは、Google等の検索エンジンを経由して訪問しております。当社で
            は、SEO(検索エンジン最適化)による集客力強化に加え、アプリ利用への誘導をはじめとする多様な施策
            によりリスク分散を図っております。
             しかしながら、検索エンジンのロジックの変化等の要因により、これまでの当社の施策が有効でなく
            なった場合、当社プラットフォームの集客力が低下し、当社の事業及び業績並びに財政状態に影響を及ぼ
            す可能性があります。
            ⑤COVID-19の拡大や世界情勢が及ぼす外食市場への影響について

             当社は、飲食店から収受する定額のサービス利用料が主な収益となっていることから飲食店の販促意欲
            及び個人消費動向に大きな影響を受けるビジネスモデルとなっております。従い、COVID-19感染者拡大や
            昨今の世界情勢の悪化による原材料費の高騰・為替変動等に起因する飲食店経営の圧迫による販促意欲低
            下や個人消費の冷え込みが当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。
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         (2)事業内容に関するリスクについて
            ①口コミ(書き込み内容)について
             当社は、実名で訪問した飲食店の口コミを書き込み、発信することによって、「Retty」サイト内にお
            いて、飲食店を検索するユーザーにとって個別最適化された情報を提供しております。口コミは、実名で
            記載されるため、より信頼性の高い情報を提供できているものと当社は考えております。口コミには、好
            意的な内容だけでなく、改善を要望する内容等についても書き込みが行われます。
             当社は、サイト内の利用規約において、公序良俗に反する口コミや誹謗中傷、対価を受け取ることを目
            的とした投稿など禁止行為を明示するとともに、投稿監視システムによる不適切投稿の抽出及び目視によ
            る確認などを行うカスタマーサポート体制を整備し、当社が不適切と判断した口コミを書き込んだユー
            ザーに対して、その口コミを削除・修正するよう要請等を行っております。
             しかしながら、サイト内で不適切な口コミがなされ、その発見が出来なかった場合や当社対応が遅れた
            場合には、影響力のあるユーザーの支持が下がり、サイト運営者としての当社の信用を失い、当社の事業
            及び業績並びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
            ②飲食店とユーザーとのトラブルについて

             当社は、飲食店が開店や移転、閉店することにより情報内容の変更が生じた場合には、確認を行い、情
            報を随時修正しております。情報の修正がなされない場合や、遅延が生じた場合に、飲食店情報が正確で
            ないまま、ユーザーが訪問しトラブルが発生し、当社に問い合わせがなされた場合には、当社は情報の確
            認並びに修正をするとともに、ユーザーへ説明を行っております。しかしながら、トラブルを経験したす
            べてのユーザーが納得をするとは限らないため、当社の評判の低下や風評により、当社の事業及び業績並
            びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
            ③システムやインターネット接続環境の不具合について

             当社は、主にインターネットを通じて飲食店情報を提供しており、当社のシステムやインターネット接
            続環境の安定は事業を行っていく上で不可欠であります。「Retty」におけるシステムトラブルの発生可
            能性を低減するため、安定的運用のためのシステム強化、セキュリティ強化を徹底しており、トラブルが
            発生した場合においても短時間で復旧できる体制を整えております。
             しかしながら、想定を大幅に上回るアクセスの増加等による負荷の拡大や自然災害や事故、ソフトウェ
            アの不具合、コンピューターウィルスの感染などによる予期せぬトラブルが発生し、大規模なシステム障
            害が起こった場合には、当社の事業及び業績並びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
            ④当社想定を上回る解約が生じるリスク

             当社のFRMは、毎月定額の料金を有料店舗より頂くサブスクリプションモデルであるため、これまで満
            期解約率(※)を重要指標としてとらえ、これを低減させていくために、飲食店舗の集客効果増進のため
            のインターネット予約機能の強化やその他様々な施策を実施しております。
             また、上記の満期解約とは別に、COVID-19の影響で、契約の満期を迎える前に閉店を余儀なくされた飲
            食店もあり、それによるイレギュラー解約件数も発生する可能性があります。今後においても、飲食店に
            おける利用状況や経営環境の変化などの理由により、毎年一定程度は解約が発生いたします。予算及び経
            営計画には、将来の解約を見込んでおりますが、当社の想定を超える解約が発生した場合には、当社の事
            業及び業績並びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
           (※)満期での解約件数(閉店などのイレギュラーな要因によって契約期間の満期を迎える前に解約に

               至った店舗及び大手飲食法人向けに多数の店舗を安価かつ一括で受注するトライアル契約による解
               約店舗を除いた件数)を、前月末の保有店舗数で除した解約率としております。
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         (3)組織体制について

           ①トップマネジメント
            当社の代表者である武田和也は、当社の創業者であり、設立以来、最高経営責任者として、事業戦略の
           立案や実行等、会社運営において重要な役割を果たしております。
            当社は、同氏に過度な依存をしない経営体制の構築を目指し、人材の育成及び強化を行っております
           が、何らかの理由により、同氏に不測の事態が起こった場合には、現状では当社の事業及び業績並びに財
           政状態に影響を及ぼす可能性があります。
           ②優秀な人材の確保について

            当社は、今後想定される事業拡大や新規事業の展開に伴い、優秀な人員の確保が不可欠と考えておりま
           す。特にシステム分野のスキルを有する人材の確保や事業の拡大・成長させていくためのマネジメント能
           力を有する人材の確保に努めております。
            しかしながら、当社が求める人材が十分に確保出来なかった場合や人材の流出が進んだ場合には、継続
           的な事業の拡大に支障が生じ、当社の事業及び業績並びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
           ③販売代理店を通じた有料店舗の獲得について

            当社のFRMサービスの有料店舗獲得は、主に販売代理店を通じて行われているため、当社は、販売代理店
           との良好な業務関係の構築・維持に努めてまいりました。その結果、販売代理店の新規参画と、販売代理
           店の営業体制強化が進んでおります。
            しかしながら、販売代理店が、経営上の理由から当社FRMサービスの取扱いを縮小・撤退すること等によ
           り、有料店舗獲得数が鈍化した場合や、有料店舗数の維持・獲得のために当社から販売代理店に支払う手
           数料に係る料率を上げざるを得なくなった場合には、当社の事業及び業績並びに財政状態に影響を及ぼす
           可能性があります。
         (4)事業に係る法的規制などについて

           ①個人情報流出のリスク
            当社は、「Retty」の運営に際し、ユーザーや飲食店等の個人情報を保有しております。そのため、当社
           は、「個人情報の保護に関する法律」に定める個人情報取扱事業者に該当し、規制の対象となっておりま
           す。
            当社は、個人情報の漏洩防止対策はもちろん、個人情報の管理を事業運営上、重要事項と認識しており
           ます。個人情報保護規程及びセキュリティポリシーを制定し、個人情報の管理を厳格に行うとともに、個
           人情報の保護に関する法律及び関連法並びに関連ガイドラインの遵守に努めるとともに内部監査を実施す
           る等、個人情報の保護に積極的に取り組んでおります。
            しかしながら、外部からの不正アクセスや従業員の故意又は過失により、個人情報が外部に流出した場
           合、当社は損害賠償責任を負うとともに、当社の社会的信用や事業及び業績並びに財政状態に影響を及ぼ
           す可能性があります。
           ②知的財産権について

            当社は、本書提出日現在、日本、香港にて「Retty」の商標登録を有しております。今後展開を検討して
           いる国やサービスを含め、それらの商標、ロゴ等については、原則、商標権を取得する方針であります。
           当社が保有する知的財産を侵害されるおそれのある場合には、顧問弁護士や弁理士等と連携し、必要な処
           置を講じてまいります。また、当社が商標など知的財産権を取得する場合は、十分な検証を行い、他社の
           知的財産権を侵害しないよう慎重に対応してまいります。
            しかしながら、当社のサービスを表す商標を他社が取得した場合、訴訟へと発展することも考えられる
           ため、当社の事業及び業績並びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
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           ③訴訟について

            当社において、重大な訴訟の提起はございませんが、当社の提供するサービスの不備、当社が保有する
           個人情報及び機密情報の漏えい、第三者の不正アクセスによる情報流出等に関する訴訟をユーザーや店舗
           から提起される可能性があります。これらの訴訟により、ブランドイメージを毀損し、事業活動に支障を
           きたす可能性があります。また、金銭的な負担が増加し、当社の事業及び業績並びに財政状態に影響を及
           ぼす可能性があります。
           ④インターネット関連事業における法的規制について

            当社がインターネット上で運営しているプラットフォームにおいては各種法的規制を受けており、具体
           的には、「電気通信事業法」、「不正アクセス行為の禁止等に関する法律」、「特定電気通信役務提供者
           の損害賠償責任の制限及び発信者情報の開示に関する法律(プロバイダ責任制限法)」、「不当景品類及
           び不当表示防止法」等といった法的規制の対象となっております。当社では、上記を含む各種法的規制に
           関して、法令遵守体制の整備・強化、社員教育を行っております。
            しかしながら、今後インターネット関連事業者を対象とした法的規制の制定または改正がなされること
           で、当社の業務の一部が制約を受ける場合、または新たな対応を余儀なくされる場合、当社の事業及び業
           績並びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
         (5)継続企業の前提に関する重要事象等

            当社は、飲食店から収受する定額のサービス利用料が主な収益となっており、2020年3月頃より新型コ
           ロナウイルス感染症(以下、COVID-19)による影響を大きく受けております。当該影響により、特に緊急
           事態宣言やまん延防止等重点措置が適用されている期間は、飲食店の販促意欲が低下することで、当社の
           最重要KPIであるお店会員(固定)プランにおける有料保有店舗数が2020年9月期第2四半期の10,422件か
           ら徐々に減少傾向となっており、当事業年度末では6,921件となっております。当該お店会員(固定)プラ
           ンにおける有料保有店舗数の減少によって当社は継続して売上高が減少、またそれに伴い営業損失及び当
           期純損失を計上しております。加えて、2022年9月期末における当社の純資産額は304百万円となってお
           り、業績の回復を図ることと同時に、財務体質の改善のための早期の資本増強も必要な状況であることか
           ら、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が存在しております。
            当社は、当該状況の解消または改善のために、以下のような対応策を講じております。

           ①  2023年9月期よりLTV(※)の高い商品の販売比率向上やコスト構造の改革に着手することで収益性の

           改善を行っております。具体的には、解約率が高く、かつ単価が低い為、従前LTVの低かったテイクアウト
           プランの販売比率を下げることでFRM事業全体のLTVを向上させることや、従業員の適正配置、オフィス移
           転による支払家賃の減額等によるコスト削減施策を推進することで事業の収益性を改善してまいります。
           ②  2022年11月11日の取締役会にて、平尾氏及び株式会社じげんを割当先とした普通株の発行に係る決議を
           行いました。これにより、合計685百万円の資金調達が実行でき、当社の財務基盤の安定性が強化されまし
           た。なお、資金繰りについては従前から各金融機関と綿密にコミュニケーションを行いながら借入金を調
           達している為、当面の間は問題のない水準になっております。
            上記対応策により、継続企業の前提に重要な不確実性は認められないと判断しております。

           (※)「顧客生涯価値」を意味するLife                   Time   Valueの略称。飲食店1件当たり、当社と取引を開始してか

           ら終了するまでの期間にどれだけの売上をもたらすかを表す指標のこと。
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         (6)その他のリスクについて

           ①自然災害、事故等について
            当社では、自然災害、事故等に備え、基幹システム「Retty」のデータベース及びログの定期的バック
           アップ、「Retty」の稼働状況の常時監視等によりトラブルの事前防止又は回避に努めておりますが、当社
           所在地近辺において、大地震等の自然災害が発生した場合、当社設備の損壊や電力供給の制限等の事業継
           続に支障をきたす事象が発生し、当社の事業及び業績並びに財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
           ②配当政策について

            当社は、財務体質の強化と事業拡大のための内部留保の充実等を図ることが重要であると考えており、
           設立以来配当を実施しておりません。今後の配当方針については、収益力の強化や事業基盤の整備を実施
           しつつ、内部留保の充実状況及び企業を取り巻く事業環境を勘案した上で、株主に対して安定的かつ継続
           的な利益還元を実施する方針であります。
            現時点において当社は、内部留保の充実を優先しておりますが、将来的には、業績及び財政状態等を勘
           案しながら株主への利益の配当を目指してまいります。しかしながら、配当実施の可能性及びその実施時
           期等については、本書提出日現在において未定であります。
           ③税金の影響について

            当社は、事業拡大のための先行投資を積極的に行ってきたことなどから、当事業年度末において当社に
           税務上の繰越欠損金が存在しております。今後において当社の事業が当社の想定通りに推移した場合に
           は、課税所得の発生に伴う繰越欠損金の解消が法人税、住民税及び事業税の金額に影響を及ぼす見込みで
           す。
           ④ストック・オプション行使による株式価値の希薄化について

            当社では、取締役、従業員及び社外協力者に対するインセンティブを目的としたストック・オプション
           制度を採用しております。また、今後においてもストック・オプション制度を活用していくことを検討し
           ており、現在付与している新株予約権に加え、今後付与される新株予約権について行使が行われた場合に
           は、既存の株主が有する保有株式の価値及び議決権割合が希薄化する可能性があります。
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     3【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      (1)経営成績等の状況の概要
         当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という)の状況の概要は次のとおりで
        あります。
          ①経営成績の状況

           当社の事業環境は、依然新型コロナウイルス感染症(以下、COVID-19)の影響を受けており、先行きが不透
          明な状態にあります。2021年の年末にかけては一時的に外部環境が回復したものの、年明け2022年1月に再び
          まん延防止等重点措置(以下、まん防)が適用されたことにより再び飲食店の販促意欲が低下致しました。続
          く3月下旬にまん防が全国的に解除されてから現在に至るまでは徐々に外部環境は回復しつつあるものの、依
          然COVID-19による影響が続いております。当社主要事業であるFRM(Fan                                 Relationship       Managementの略称)に
          ついては、当該COVID-19の影響により、当事業年度である2021年10月から2022年9月においてお店会員(固
          定)プランの月平均新規参画店舗数は332件となり、COVID-19影響前の500件水準と比較すると未だ低い水準と
          なっております。解約については、お店会員(固定)プランの内、安価であるものの、送客効果が発揮されづ
          らい一部プランにおいて継続率が低いことが全体における解約件数へも影響した結果、COVID-19影響前よりも
          解約件数が増加しております。結果としてお店会員(固定)プランの有料保有店舗数は前事業年度末から当事
          業年度末において1,429件減少したことで6,921件となりました。
           広告コンテンツについては、広告単価の下落による影響が引き続き生じております。月間利用者数について
          も上述感染者数の高止まりにより、COVID-19影響前との比較では未だ完全に回復したとは言えない状況となっ
          ております。
           これらの結果として当事業年度における売上高は1,715百万円(前事業年度比11.5%減)となりました。
           費用面では、2021年9月期通期決算説明資料にて開示している開発体制及び飲食店販売チャネルの強化を目
          的として開発人員及び営業人員の採用を進めた結果、売上原価は809百万円(前事業年度比19.4%増)、販売費
          及び一般管理費は1,657百万円(前事業年度比7.4%増)となりました。
           また、新型コロナウイルス特別貸付に係る利子補給金等により営業外収益6百万円(前事業年度比208.5%
          増)、支払利息等により営業外費用10百万円(前事業年度比86.7%減)を計上しております。
           また固定資産の減損により特別損失102百万円(前事業年度は特別損失は発生しておりません)を計上して
          おります。
           以上より、当事業年度における営業損失は751百万円(前事業年度は283百万円の営業損失)、経常損失は
          755百万円(前事業年度は356百万円の経常損失)、当期純損失は859百万円(前事業年度は358百万円の当期純
          損失)となりました。
            なお、当社は実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一セグメントであるため、セグメント
          ごとの記載は省略しております。
          ②財政状態の状況

          (資産)
           当事業年度末における流動資産は1,465百万円となり、前事業年度末に比べ42百万円増加いたしました。こ
          れは主に、銀行借入の実施によって現金及び預金が265百万円増加したことやGoToEatキャンペーンに係る事業
          費を一部農林水産省宛てに立て替えていたものが精算され、立替金が124百万円減少したことによるもので
          す。また、当事業年度末における固定資産は207百万円となり、前事業年度末に比べ97百万円減少いたしまし
          た。これは主に、有形固定資産の減損により同資産が102百万円減少したことによるものです。
           上記の結果として、総資産は1,673百万円となり、前事業年度末に比べ54百万円減少いたしました。
          (負債)
           当事業年度末における流動負債は858百万円となり、前事業年度末に比べ523百万円増加いたしました。これ
          は主に、銀行借入の実施によって短期借入金が572百万円増加したことによるものです。また、当事業年度末
          における固定負債は510百万円となり、前事業年度末に比べ230百万円増加いたしました。これは、銀行借入の
          実施によって長期借入金が230百万円増加したことによるものです。
           上記の結果として、総負債は1,368百万円となり、前事業年度末に比べ754百万円増加いたしました。
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          (純資産)

           当事業年度末における純資産は304百万円となり、前事業年度末に比べ809百万円減少いたしました。これは
          主に、2022年8月に開催された臨時株主総会によって減資が決議されたことにより資本金が575百万円減少し
          たこと、また当事業年度における当期純損失の計上及び欠損補填により利益剰余金が177百万円減少したこと
          によるものです。
          ③キャッシュ・フローの状況

           当事業年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は894百万円となりました。
           各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりです。
          (営業活動によるキャッシュ・フロー)

           営業活動の結果使用した資金は、558百万円(前事業年度は439百万円の使用)となりました。これは主に、
          税引前当期純損失857百万円によるものです。
          (投資活動によるキャッシュ・フロー)

           投資活動の結果使用した資金は、8百万円(前事業年度は61百万円の使用)となりました。これは主に、有
          形固定資産の取得による支出10百万円によるものです。
          (財務活動によるキャッシュ・フロー)

           財務活動の結果獲得した資金は、832百万円(前事業年度は671百万円の獲得)となりました。これは主に、
          短期借入金の増加572百万円及び長期借入による収入300百万円によるものです。
        ④生産、受注及び販売の実績

         a.生産実績
           当社が提供するサービスの性格上、生産実績の記載になじまないため、記載を省略しております。
         b.受注実績

           当社が提供するサービスの性格上、受注実績の記載になじまないため、記載を省略しております。
         c.販売実績

           当事業年度の販売実績をサービスごとに示すと、次のとおりであります。
                                     当事業年度
                  サービスの名称                (自 2021年10月1日               前事業年度比(%)
                                   至 2022年9月30日)
            FRM(千円)                           1,246,062                 89.1

            広告コンテンツ(千円)                            469,358                86.9

                  合計(千円)                     1,715,420                 88.5

          (注)1.当社は実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一セグメントであるため、セグメン
               トごとの記載はしておりません。
             2.最近2事業年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のと
               おりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                          (自 2020年10月1日                  (自 2021年10月1日
               相手先            至 2021年9月30日)                  至 2022年9月30日)
                        金額(千円)          割合(%)         金額(千円)          割合(%)

            株式会社EPARKグルメ                446,132           23.0        375,136           21.9

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      (2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
         経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は、以下のとおりであります。なお、文
        中における将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。
        ①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

          財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについて
         は、第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1)                     財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)に記載のとおりで
         あります。
        ②経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

          経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容につきましては、「⑦経営成績の分析」、「(1)②財政状
         態の状況」、「(1)③キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりです。
        ③資本の財源及び資金の流動性についての分析

          当社における資金需要は、主として運転資金であります。運転資金の需要のうち主なものは、業容拡大のため
         の営業人員の人件費、サービス品質のさらなる向上のための開発人員の人件費及び有料店舗数増加のための販売
         代理店に対する販売手数料であります。この財源については、自己資金の効率的な運用に加え、金融機関からの
         資金調達を基本としております。なお、事業活動を円滑に実行できるよう、適正な水準の資金の流動性の維持及
         び確保を最優先としております。具体的には、何らかの理由により売上債権の入金が滞った場合でも取引先に対
         する支払に遅れが発生せず、かつ、必要に応じて金融機関からの資金調達を実行するまでの間、事業運営に支障
         が出ない水準の預金残高を維持しております。
        ④継続企業の前提に関する重要事象等について

          当社は、「第2 事業の状況 2 事業等のリスク (5)継続企業の前提に関する重要事象等について」に記
         載のとおり、当該事象を解消するための対応策を実施しているため、継続企業の前提に関する重要な不確実性は
         認められないものと認識しております。
        ⑤目標とする経営指標

          当社の目標とする経営指標は、FRMにおける有料店舗数であります。
         (FRMにおけるお店会員(固定)プランの有料店舗数)

           お店会員(固定)プランの有料店舗数は、当事業年度末時点において前事業年度末から1,429件減少し、
          6,921店舗(前事業年度末比82.9%)となりました。一方で今後については従前相対的に解約率の高かったプ
          ランの販売比率を落としながら代理店チャネルを中心とした営業人員数を拡大させていくことでCOVID-19の影
          響によって減少した有料店舗数の回復を目指してまいります。
        ⑥経営成績に重要な影響を与える要因について

          経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「2                            事業等のリスク」をご参照ください。
        ⑦経営者の問題意識と今後の方針について

         経営者の問題意識と今後の方針については、「1                        経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」をご参照くださ
        い。
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        ⑧経営成績の分析

        (売上高)
         当事業年度における売上高は1,715百万円(前事業年度比11.5%減)となりました。FRMについては緊急事態宣言
        及びまん防の発令によって飲食店の販促意欲が低下したことでお店会員(固定)プランの有料店舗数が減少したこ
        と等により、同サービスにかかる売上高が前事業年度と比較して減少しております。また、広告コンテンツについ
        ては2020年4月に発令された第1回目の緊急事態宣言以降、広告単価の下落による影響が引き続き生じておりま
        す。また、月間利用者数についても緊急事態宣言及びまん延防止等重点措置の影響により減少傾向となっている
        為、結果として売上高が前事業年度比で減少しております。
        (売上原価・売上総利益)

         当事業年度における売上原価は809百万円(前事業年度比19.4%増)となりました。これは主に、開発体制の拡充
        を目的としたエンジニアの採用による人件費増加によるものです。
         上記の結果として、当事業年度における売上総利益は905百万円(前事業年度比28.1%減)となりました。
        (販売費及び一般管理費・営業損失)

         当事業年度における販売費及び一般管理費は1,657百万円(前事業年度比7.4%増)となりました。これは主に、
        営業体制の拡充を目的とした当社営業人員採用による人件費の増加によるものです。
         上記の結果として、当事業年度における営業損失は751百万円(前事業年度は283百万円の営業損失)となり、赤
        字となりました。
        (営業外収益・営業外費用・経常損失)

         当事業年度における営業外収益は営業外収益6百万円(前事業年度比208.5%増)となりました。これは主に、新
        型コロナウイルス特別貸付に係る利子補給金によるものです。
         当事業年度における営業外費用は10百万円(前事業年度比86.7%減)となりました。これは主に、前事業年度計
        上した株式会社ジンユウへの貸付金に対する貸倒引当金繰入額の反動によるものです。
         上記の結果として、当事業年度における経常損失は755百万円(前事業年度は356百万円の経常損失)となりまし
        た。
        (当期純損失)
         上記のとおり、経常損失755百万円及び固定資産の減損損失102百万円の計上により、当事業年度における当期純
        損失は859百万円(前事業年度は358百万円の当期純損失)となりました。
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     4【経営上の重要な契約等】
       該当事項はありません。
     5【研究開発活動】

       該当事項はありません。
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    第3【設備の状況】
     1【設備投資等の概要】
        当事業年度の設備投資等の総額は               13,088   千円であります。その主な内容は、パソコン等の工具、器具及び備品の取
      得によるものであります。当事業年度において重要な設備の除却、売却等はありません。また、有形固定資産の他、
      無形固定資産への投資を含めて記載しております。
        なお、当事業年度において、102,024千円の減損処理を実施しました。減損処理の詳細につきましては、「第5経
      理の状況 1 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項(損益計算書関係) 3減損損失」のとおりであります。
        当社は実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一セグメントであるため、セグメント情報に関連付
      けた記載を行っておりません。
     2【主要な設備の状況】

       当社における主要な設備は、以下のとおりであります。
                                                  2022年9月30日現在
                                    帳簿価額(千円)
       事業所名                                                従業員数
                  設備の内容
                                   工具、器具
       (所在地)                                                (人)
                              建物           ソフトウエア        合計
                                   及び備品
     本社         本社事務所、                                            147
                                -      -      -      -
     (東京都港区)         ネットワーク関連設備、PC等                                           (110)
    (注)1.現在休止中の主要な設備はありません。
        2.従業員数の( )は、臨時雇用者数(パートタイム含む。)を外数で記載しております。
        3.本社建物は賃借しております。年間賃借料は142,345千円であります。
        4.当社は、実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの
          記載を省略しております。
     3【設備の新設、除却等の計画】

      (1)重要な設備の新設等
          当社は、2022年10月18日開催の取締役会での本社移転の決議に基づき、移転先のオフィスビルについて賃貸借
         契約を締結いたしました。この移転に際し、移転先事務所における設備の新設を見込んでおります。
      (2)重要な改修

         該当事項はありません。
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    第4【提出会社の状況】
     1【株式等の状況】
      (1)【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数(株)
       普通株式                                       40,000,000

                  計                             40,000,000

        ②【発行済株式】

           事業年度末現在          提出日現在発行数
                                 上場金融商品取引所名又は
      種類      発行数(株)            (株)                             内容
                                登録認可金融商品取引業協会名
          (2022年9月30日)          (2022年12月23日)
                                                 権利内容に何ら限定の
                                                 ない当社における標準
                                    東京証券取引所
             11,838,374          14,830,374
     普通株式                                            となる株式であり、単
                                    グロース市場
                                                 元株式数は100株であり
                                                 ます。
             11,838,374          14,830,374
       計                                -               -
    (注)1.2022年10月1日から2022年11月30日までの間に、新株予約権の行使により、発行済株式総数が88,000株増加し
          ております。
        2.提出日現在の発行数には、2022年12月1日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行
          された株式数は含まれておりません。
        3.2022年12月16日を払込期日とする第三者割当による新株式発行により、発行済株式総数が2,904,000株増加し
          ております。
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      (2)【新株予約権等の状況】
        ①【ストックオプション制度の内容】
         a.第2回新株予約権
           決議年月日                             2013年4月24日
                                       当社従業員      5 (注)8
           付与対象者の区分及び人数(名)
           新株予約権の数(個)※                             14 [9]

                                       普通株式     112,000 [72,000](注)1、
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
                                       6、7
                                       89   (注)2、6、7
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※
           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2015年5月1日 至 2023年4月24日
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格 89
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 44.5 (注)6、7
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前
           月末現在(2022年11月30日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[ ]
           内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
         (注)1.当社が株式分割(株式の無償割当を含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により目
              的となる株式の数の調整をするものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で
              行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる1株未満
              の端数については、これを切り捨てるものとする。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い本件新株予約権が承継される場合、又は、当社
              が新設分割若しくは吸収合併を行う場合、並びに当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行
              い本件新株予約権が承継される場合、当社は必要と認める株式の数の調整を行う。
            2.当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により払込金額を調整し、調整の結果生じる1円
              未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後払込金額 = 調整前払込金額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が時価を下回る価額で、募集株式を発行する場合又は自己株式を処分する場合(新株予約
              権の行使により新株を発行する場合は除く。)は、次の算式により1株当たりの払込金額を調整し、
              調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                      新規発行株式数 × 1株当たり払込金額
                               既発行
                                   +
                調整後        調整前
                               株式数
                     =        ×              新規発行前の株価
                払込金額        払込金額
                                 既発行株式数 + 新規発行による増加株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割
              を行う場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継さ
              れる場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行う。
            3.新株予約権の行使条件
              ①当社の取締役・従業員として新株予約権の割当を受けた者は、権利行使時においても、当社又は当
               社子会社の取締役又は従業員のいずれかの地位を保有している場合に、行使することができる。た
               だし、任期満了による退任、定年退職による場合、その他取締役会が正当な理由があると認めた場
               合は、行使できるものとする。
              ②新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
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            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              組織再編に際して定める契約書又は計画書等に以下に定める株式会社の新株予約権を交付する旨を定
              めた場合には、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を交付するものと
              する。
               ①合併(合併により当社が消滅する場合に限る。)
                合併後存続する株式会社又は合併により設立する株式会社
               ②吸収分割
                吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部又は一部を承継する株式会社
               ③新設分割
                新設分割により設立する株式会社
               ④株式交換
                株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
               ⑤株式移転
                株式移転により設立する株式会社
            6.2015年4月30日付で株式1株につき1,000株の割合で株式分割を行ったことにより「新株予約権の目
              的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使に
              より株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
            7.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            8.付与対象者の退職による権利の喪失及び権利の行使により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及
              び人数」は、当社従業員2名となっております。
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         b.第3回新株予約権
           決議年月日                             2013年5月22日
                                       当社取締役      2
                                       当社従業員      1 (注)8
           付与対象者の区分及び人数(名)
                                       社外協力者      1
           新株予約権の数(個)※                             7 [1]
                                       普通株式     56,000 [8,000](注)1、6、
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
                                       7
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             89  (注)2、6、7
           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2015年6月1日 至 2023年5月22日
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格 89
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 44.5 (注)6、7
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前
           月末現在(2022年11月30日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[ ]
           内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
         (注)1.当社が株式分割(株式の無償割当を含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により目
              的となる株式の数の調整をするものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で
              行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる1株未満
              の端数については、これを切り捨てるものとする。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い本件新株予約権が承継される場合、又は、当社
              が新設分割若しくは吸収合併を行う場合、並びに当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行
              い本件新株予約権が承継される場合、当社は必要と認める株式の数の調整を行う。
            2.当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により払込金額を調整し、調整の結果生じる1円
              未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後払込金額 = 調整前払込金額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が時価を下回る価額で、募集株式を発行する場合又は自己株式を処分する場合(新株予約
              権の行使により新株を発行する場合は除く。)は、次の算式により1株当たりの払込金額を調整し、
              調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                      新規発行株式数 × 1株当たり払込金額
                               既発行
                                   +
                調整後        調整前
                               株式数
                     =        ×              新規発行前の株価
                払込金額        払込金額
                                 既発行株式数 + 新規発行による増加株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割
              を行う場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継さ
              れる場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行う。
            3.新株予約権の行使条件
              ①当社の取締役・従業員として新株予約権の割当を受けた者は、権利行使時においても、当社又は当
               社子会社の取締役又は従業員のいずれかの地位を保有している場合に、行使することができる。た
               だし、任期満了による退任、定年退職による場合、その他代表取締役が正当な理由があると認めた
               場合は、行使できるものとする。また、会社協力者として割当を受けた者は、権利行使時において
               も、会社協力者の地位を保有している場合に、行使することができる。ただし、代表取締役が正当
               な理由があると認めた場合は、行使できるものとする。
              ②新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
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            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              組織再編に際して定める契約書又は計画書等に以下に定める株式会社の新株予約権を交付する旨を定
              めた場合には、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を交付するものと
              する。
               ①合併(合併により当社が消滅する場合に限る。)
                合併後存続する株式会社又は合併により設立する株式会社
               ②吸収分割
                吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部又は一部を承継する株式会社
               ③新設分割
                新設分割により設立する株式会社
               ④株式交換
                株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
               ⑤株式移転
                株式移転により設立する株式会社
            6.2015年4月30日付で株式1株につき1,000株の割合で株式分割を行ったことにより「新株予約権の目
              的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使に
              より株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
            7.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            8.付与対象者の退職による権利の喪失及び権利の行使等により、本書提出日現在の「付与対象者の区分
              及び人数」は、社外協力者1名となっております。
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         c.第4回新株予約権
           決議年月日                             2014年8月15日
                                       当社従業員      12 (注)8
           付与対象者の区分及び人数(名)
           新株予約権の数(個)※                             6

                                       普通株式     48,000(注)1、6、7

           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             213 (注)2、6、7

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2016年9月1日 至 2024年7月31日
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格  213
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額  106.5 (注)6、7
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式の無償割当を含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により目
              的となる株式の数の調整をするものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で
              行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる1株未満
              の端数については、これを切り捨てるものとする。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い本件新株予約権が承継される場合、又は、当社
              が新設分割若しくは吸収分割を行う場合、並びに当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行
              い本件新株予約権が承継される場合、当社は必要と認める株式の数の調整を行う。
            2.当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により払込金額を調整し、調整の結果生じる1円
              未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後払込金額 = 調整前払込金額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が時価を下回る価額で、募集株式を発行する場合又は自己株式を処分する場合(新株予約
              権の行使により新株を発行する場合は除く。)は、次の算式により1株当たりの払込金額を調整し、
              調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                      新規発行株式数 × 1株当たり払込金額
                               既発行
                                   +
                調整後        調整前
                               株式数
                     =        ×              新規発行前の株価
                払込金額        払込金額
                                 既発行株式数 + 新規発行による増加株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割
              を行う場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継さ
              れる場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行う。
            3.新株予約権の行使条件
              ①当社の取締役・従業員として新株予約権の割当を受けた者は、権利行使時においても、当社又は当
               社子会社の取締役又は従業員のいずれかの地位を保有している場合に、行使することができる。た
               だし、任期満了による退任、定年退職による場合、その他代表取締役が正当な理由があると認めた
               場合は、行使できるものとする。
              ②新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
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            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              組織再編に際して定める契約書又は計画書等に以下に定める株式会社の新株予約権を交付する旨を定
              めた場合には、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を交付するものと
              する。
               ①合併(合併により当社が消滅する場合に限る。)
                合併後存続する株式会社又は合併により設立する株式会社
               ②吸収分割
                吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部又は一部を承継する株式会社
               ③新設分割
                新設分割により設立する株式会社
               ④株式交換
                株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
               ⑤株式移転
                株式移転により設立する株式会社
            6.2015年4月30日付で株式1株につき1,000株の割合で株式分割を行ったことにより「新株予約権の目
              的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使に
              より株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
            7.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            8.付与対象者の退職による権利の喪失により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及び人数」は、当
              社従業員 2名となっております。
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         d.第6回新株予約権
           決議年月日                             2015年7月13日
                                       当社従業員      29 (注)7
           付与対象者の区分及び人数(名)
           新株予約権の数(個)※                             10,650

                                       普通株式     85,200(注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             681 (注)2、6

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2017年7月14日 至 2025年7月13日
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格  681
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 340.5(注)6
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式の無償割当を含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により目
              的となる株式の数の調整をするものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で
              行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる1株未満
              の端数については、これを切り捨てるものとする。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い本件新株予約権が承継される場合、又は、当社
              が新設分割若しくは吸収分割を行う場合、並びに当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行
              い本件新株予約権が承継される場合、当社は必要と認める株式の数の調整を行う。
            2.当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により払込金額を調整し、調整の結果生じる1円
              未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後払込金額 = 調整前払込金額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が時価を下回る価額で、募集株式を発行する場合又は自己株式を処分する場合(新株予約
              権の行使により新株を発行する場合は除く。)は、次の算式により1株当たりの払込金額を調整し、
              調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                      新規発行株式数 × 1株当たり払込金額
                               既発行
                                   +
                調整後        調整前
                               株式数
                     =        ×              新規発行前の株価
                払込金額        払込金額
                                 既発行株式数 + 新規発行による増加株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割
              を行う場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継さ
              れる場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行う。
            3.新株予約権の行使条件
              ①当社の取締役・従業員として新株予約権の割当を受けた者は、権利行使時においても、当社又は当
               社子会社の取締役又は従業員のいずれかの地位を保有している場合に、行使することができる。た
               だし、任期満了による退任、定年退職による場合、その他代表取締役が正当な理由があると認めた
               場合は、行使できるものとする。
              ②新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
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            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              組織再編に際して定める契約書又は計画書等に以下に定める株式会社の新株予約権を交付する旨を定
              めた場合には、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を交付するものと
              する。
               ①合併(合併により当社が消滅する場合に限る。)
                合併後存続する株式会社又は合併により設立する株式会社
               ②吸収分割
                吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部又は一部を承継する株式会社
               ③新設分割
                新設分割により設立する株式会社
               ④株式交換
                株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
               ⑤株式移転
                株式移転により設立する株式会社
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            7.付与対象者の退職による権利の喪失により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及び人数」は、当
              社従業員9名となっております。
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         e.第7回新株予約権
           決議年月日                             2015年7月13日
                                       社外協力者      3 (注)7
           付与対象者の区分及び人数(名)
           新株予約権の数(個)※                             2,400

                                       普通株式     19,200 (注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             681 (注)2、6

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2017年7月14日 至 2025年7月13日
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格  681
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 340.5(注)6
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式の無償割当を含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により目
              的となる株式の数の調整をするものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で
              行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる1株未満
              の端数については、これを切り捨てるものとする。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い本件新株予約権が承継される場合、又は、当社
              が新設分割若しくは吸収分割を行う場合、並びに当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行
              い本件新株予約権が承継される場合、当社は必要と認める株式の数の調整を行う。
            2.当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により払込金額を調整し、調整の結果生じる1円
              未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後払込金額 = 調整前払込金額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が時価を下回る価額で、募集株式を発行する場合又は自己株式を処分する場合(新株予約
              権の行使により新株を発行する場合は除く。)は、次の算式により1株当たりの払込金額を調整し、
              調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                      新規発行株式数 × 1株当たり払込金額
                               既発行
                                   +
                調整後        調整前
                               株式数
                     =        ×              新規発行前の株価
                払込金額        払込金額
                                 既発行株式数 + 新規発行による増加株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割
              を行う場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継さ
              れる場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行う。
            3.新株予約権の行使条件
              新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権を
              行使することはできない。
            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
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            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              組織再編に際して定める契約書又は計画書等に以下に定める株式会社の新株予約権を交付する旨を定
              めた場合には、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を交付するものと
              する。
               ①合併(合併により当社が消滅する場合に限る。)
                合併後存続する株式会社又は合併により設立する株式会社
               ②吸収分割
                吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部又は一部を承継する株式会社
               ③新設分割
                新設分割により設立する株式会社
               ④株式交換
                株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
               ⑤株式移転
                株式移転により設立する株式会社
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            7.付与対象者による権利の放棄及び権利の行使により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及び人
              数」は、社外協力者1名となっております。
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         f.第8回新株予約権
           決議年月日                             2016年7月20日
                                       当社従業員      30 (注)7
           付与対象者の区分及び人数(名)
           新株予約権の数(個)※                             3,280

                                       普通株式     26,240 (注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             957 (注)2、6

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2018年7月21日 至 2026年7月20日
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格  957
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 478.5(注)6
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式の無償割当を含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により目
              的となる株式の数の調整をするものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で
              行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる1株未満
              の端数については、これを切り捨てるものとする。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い本件新株予約権が承継される場合、又は、当社
              が新設分割若しくは吸収分割を行う場合、並びに当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行
              い本件新株予約権が承継される場合、当社は必要と認める株式の数の調整を行う。
            2.当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により払込金額を調整し、調整の結果生じる1円
              未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後払込金額 = 調整前払込金額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が時価を下回る価額で、募集株式を発行する場合又は自己株式を処分する場合(新株予約
              権の行使により新株を発行する場合は除く。)は、次の算式により1株当たりの払込金額を調整し、
              調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                      新規発行株式数 × 1株当たり払込金額
                               既発行
                                   +
                調整後        調整前
                               株式数
                     =        ×              新規発行前の株価
                払込金額        払込金額
                                 既発行株式数 + 新規発行による増加株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割
              を行う場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継さ
              れる場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行う。
            3.新株予約権の行使条件
              ①当社の取締役・従業員として新株予約権の割当を受けた者は、権利行使時においても、当社又は当
               社子会社の取締役又は従業員のいずれかの地位を保有している場合に、行使することができる。た
               だし、任期満了による退任、定年退職による場合、その他代表取締役が正当な理由があると認めた
               場合は、行使できるものとする。
              ②新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
                                 33/119




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            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              組織再編に際して定める契約書又は計画書等に以下に定める株式会社の新株予約権を交付する旨を定
              めた場合には、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を交付するものと
              する。
               ①合併(合併により当社が消滅する場合に限る。)
                合併後存続する株式会社又は合併により設立する株式会社
               ②吸収分割
                吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部又は一部を承継する株式会社
               ③新設分割
                新設分割により設立する株式会社
               ④株式交換
                株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
               ⑤株式移転
                株式移転により設立する株式会社
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            7.付与対象者の退職による権利の喪失により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及び人数」は、当
              社従業員6名となっております。
                                 34/119













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         g.第9回新株予約権
           決議年月日                             2016年7月20日
                                       社外協力者      1
           付与対象者の区分及び人数(名)
           新株予約権の数(個)※                             2,000

                                       普通株式     16,000 (注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
                                       957   (注)2、6
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※
           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2018年7月21日 至 2026年7月20日
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格  957
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 478.5(注)6
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式の無償割当を含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により目
              的となる株式の数の調整をするものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で
              行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる1株未満
              の端数については、これを切り捨てるものとする。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い本件新株予約権が承継される場合、又は、当社
              が新設分割若しくは吸収分割を行う場合、並びに当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行
              い本件新株予約権が承継される場合、当社は必要と認める株式の数の調整を行う。
            2.当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により払込金額を調整し、調整の結果生じる1円
              未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後払込金額 = 調整前払込金額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が時価を下回る価額で、募集株式を発行する場合又は自己株式を処分する場合(新株予約
              権の行使により新株を発行する場合は除く。)は、次の算式により1株当たりの払込金額を調整し、
              調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                      新規発行株式数 × 1株当たり払込金額
                               既発行
                                   +
                調整後        調整前
                               株式数
                     =        ×              新規発行前の株価
                払込金額        払込金額
                                 既発行株式数 + 新規発行による増加株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割
              を行う場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継さ
              れる場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行う。
            3.新株予約権の行使条件
              新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権を
              行使することはできない。
            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
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            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              組織再編に際して定める契約書又は計画書等に以下に定める株式会社の新株予約権を交付する旨を定
              めた場合には、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を交付するものと
              する。
              ①合併(合併により当社が消滅する場合に限る。)
               合併後存続する株式会社又は合併により設立する株式会社
              ②吸収分割
               吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部又は一部を承継する株式会社
              ③新設分割
               新設分割により設立する株式会社
              ④株式交換
               株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
              ⑤株式移転
               株式移転により設立する株式会社
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
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         h.第11回新株予約権
           決議年月日                             2017年3月23日
                                       当社監査役       1
           付与対象者の区分及び人数(名)
                                       当社従業員      42 (注)7
           新株予約権の数(個)※                             15,050
                                       普通株式     120,400(注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             957  (注)2、6

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2019年5月19日 至 2027年4月18日
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格  957
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 478.5(注)6
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株
              式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使され
              ていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる1株未満の端数につい
              ては、これを切り捨てる。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又
              はその他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で
              調整されるものとする。
            2.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調
              整し、1円未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後行使価額 = 調整前行使価額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合(新株予
              約権の行使に基づく株式の発行・処分を除く)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生
              じる1円未満の端数は切り上げる。
                          既発行        調整前       新規発行       1株当たり
                               ×        +        ×
                          株式数       行使価額        株式数       払込金額
                調整後行使価額        =
                               既発行株式数  +  新規発行株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転
              を行なう場合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整され
              るものとする。
            3.新株予約権の行使条件
              ①新株予約権の割当を受けた者(以下「新株予約権者」という。)は、権利行使時においても、当社
               または当社子会社の取締役、監査役、従業員の地位を有していなければならない。ただし、新株予
               約権者が任期満了により退任または定年退職した場合、あるいは取締役会が正当な理由があると認
               めた場合は、この限りではない。
              ②新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
              ③新株予約権者が死亡した場合、その相続人による新株予約権の権利行使は認めないものとする。
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            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移
              転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生
              日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞ
              れの場合につき、会社法第236条第1項第8号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会
              社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において
              は、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以
              下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分
              割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
               ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
                組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株
                予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
               ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                再編対象会社の普通株式とする。
               ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
                組織再編行為の条件等を勘案のうえ、(注)1に準じて決定する。
               ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
                交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案
                のうえ、行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
                権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
               ⑤新株予約権を行使することができる期間
                新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、
                新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
               ⑥新株予約権の行使の条件
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
                譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
               ⑨新株予約権の取得事由
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            7.付与対象者の退職による権利の喪失により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及び人数」は、当
              社元監査役1名及び当社従業員14名となっております。
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         i.第12回新株予約権
           決議年月日                             2017年3月23日
                                       当社従業員      21 (注)7
           付与対象者の区分及び人数(名)
           新株予約権の数(個)※                             3,920

                                       普通株式     31,360 (注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             957 (注)2、6

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2019年9月30日 至 2027年8月29日
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格  957
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 478.5(注)6
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株
              式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使され
              ていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる1株未満の端数につい
              ては、これを切り捨てる。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又
              はその他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で
              調整されるものとする。
            2.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調
              整し、1円未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後行使価額 = 調整前行使価額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合(新株予
              約権の行使に基づく株式の発行・処分を除く)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生
              じる1円未満の端数は切り上げる。
                          既発行        調整前       新規発行       1株当たり
                               ×        +        ×
                          株式数       行使価額        株式数       払込金額
                調整後行使価額        =
                               既発行株式数  +  新規発行株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転
              を行なう場合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整され
              るものとする。
            3.新株予約権の行使条件
              ①新株予約権の割当を受けた者(以下「新株予約権者」という。)は、権利行使時においても、当社
               または当社子会社の取締役、監査役、従業員の地位を有していなければならない。ただし、新株予
               約権者が任期満了により退任または定年退職した場合、あるいは取締役会が正当な理由があると認
               めた場合は、この限りではない。
              ②新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
              ③新株予約権者が死亡した場合、その相続人による新株予約権の権利行使は認めないものとする。
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            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移
              転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生
              日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞ
              れの場合につき、会社法第236条第1項第8号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会
              社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において
              は、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以
              下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分
              割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
               ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
                組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株
                予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
               ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                再編対象会社の普通株式とする。
               ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
                組織再編行為の条件等を勘案のうえ、(注)1に準じて決定する。
               ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
                交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案
                のうえ、行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
                権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
               ⑤新株予約権を行使することができる期間
                新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、
                新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
               ⑥新株予約権の行使の条件
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
                譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
               ⑨新株予約権の取得事由
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            7.付与対象者の退職による権利の喪失、並びに権利行使により、本書提出日現在の「付与対象者の区分
              及び人数」は、当社従業員7名となっております。
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         j.第13回新株予約権
           決議年月日                             2018年8月29日
                                       社外協力者      1
           付与対象者の区分及び人数(名)
           新株予約権の数(個)※                             50,723

                                       普通株式     405,784 (注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             2,214 (注)2、6

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2018年9月1日 至 2023年8月31日
                                       発行価格  2,214
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
                                       資本組入額        1,107(注)6
           価格及び資本組入額(円)※
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株
              式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使され
              ていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる1株未満の端数につい
              ては、これを切り捨てる。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又
              はその他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で
              調整されるものとする。
            2.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調
              整し、1円未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後行使価額 = 調整前行使価額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合(新株予
              約権の行使に基づく株式の発行・処分を除く)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生
              じる1円未満の端数は切り上げる。
                          既発行        調整前       新規発行       1株当たり
                               ×        +        ×
                          株式数       行使価額        株式数       払込金額
                調整後行使価額        =
                               既発行株式数  +  新規発行株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転
              を行なう場合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整され
              るものとする。
            3.新株予約権の行使条件
              当社の普通株式が、いずれかの金融商品取引所に上場していること。
            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移
              転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生
              日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞ
              れの場合につき、会社法第236条第1項第8号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会
              社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において
              は、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以
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              下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分
              割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
               ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
                組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株
                予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
               ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                再編対象会社の普通株式とする。
               ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
                組織再編行為の条件等を勘案のうえ、(注)1に準じて決定する。
               ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
                交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案
                のうえ、行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
                権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
               ⑤新株予約権を行使することができる期間
                新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、
                新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
               ⑥新株予約権の行使の条件
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
                譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
               ⑨新株予約権の取得事由
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
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         k.第15回新株予約権
           決議年月日                             2018年9月27日
                                       当社取締役監査等委員           2
           付与対象者の区分及び人数(名)
                                       当社従業員      18 (注)7
           新株予約権の数(個)※                             4,500
                                       普通株式     36,000 (注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             2,214 (注)2、6

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2020年9月29日 至 2028年8月28日
                                       発行価格         2,214
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額        1,107(注)6
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株
              式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使され
              ていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる1株未満の端数につい
              ては、これを切り捨てる。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又
              はその他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で
              調整されるものとする。
            2.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調
              整し、1円未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後行使価額 = 調整前行使価額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合(新株予
              約権の行使に基づく株式の発行・処分を除く)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生
              じる1円未満の端数は切り上げる。
                          既発行        調整前       新規発行       1株当たり
                               ×        +        ×
                          株式数       行使価額        株式数       払込金額
                調整後行使価額        =
                               既発行株式数  +  新規発行株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転
              を行なう場合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整され
              るものとする。
            3.新株予約権の行使条件
              ①新株予約権の割当を受けた者(以下「新株予約権者」という。)は、権利行使時においても、当社
               または当社子会社の取締役、監査役、従業員の地位を有していなければならない。ただし、新株予
               約権者が任期満了により退任または定年退職した場合、あるいは取締役会が正当な理由があると認
               めた場合は、この限りではない。
              ②新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
              ③新株予約権者が死亡した場合、その相続人による新株予約権の権利行使は認めないものとする。
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            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移
              転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生
              日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞ
              れの場合につき、会社法第236条第1項第8号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会
              社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において
              は、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以
              下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分
              割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
               ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
                組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株
                予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
               ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                再編対象会社の普通株式とする。
               ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
                組織再編行為の条件等を勘案のうえ、(注)1に準じて決定する。
               ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
                交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案
                のうえ、行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
                権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
               ⑤新株予約権を行使することができる期間
                新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、
                新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
               ⑥新株予約権の行使の条件
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
                譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
               ⑨新株予約権の取得事由
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            7.付与対象者の退職による権利の喪失により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及び人数」は、当
              社取締役監査等委員2名、当社従業員9名となっております。
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         l.第16回新株予約権
           決議年月日                             2019年9月27日
                                       当社取締役       1
           付与対象者の区分及び人数(名)
                                       当社従業員      32 (注)7
           新株予約権の数(個)※                             9,600
                                       普通株式     76,800 (注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             2,214 (注)2、6

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2021年9月29日 至 2029年8月28日
                                       発行価格         2,214
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額        1,107(注)6
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株
              式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使され
              ていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる1株未満の端数につい
              ては、これを切り捨てる。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又
              はその他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で
              調整されるものとする。
            2.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調
              整し、1円未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後行使価額 = 調整前行使価額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合(新株予
              約権の行使に基づく株式の発行・処分を除く)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生
              じる1円未満の端数は切り上げる。
                          既発行        調整前       新規発行       1株当たり
                               ×        +        ×
                          株式数       行使価額        株式数       払込金額
                調整後行使価額        =
                               既発行株式数  +  新規発行株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転
              を行なう場合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整され
              るものとする。
            3.新株予約権の行使条件
              ①新株予約権の割当を受けた者(以下「新株予約権者」という。)は、権利行使時においても、当社
               または当社子会社の取締役、監査役、従業員の地位を有していなければならない。ただし、新株予
               約権者が任期満了により退任または定年退職した場合、あるいは取締役会が正当な理由があると認
               めた場合は、この限りではない。
              ②新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
              ③新株予約権者が死亡した場合、その相続人による新株予約権の権利行使は認めないものとする。
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            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移
              転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生
              日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞ
              れの場合につき、会社法第236条第1項第8号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会
              社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において
              は、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以
              下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分
              割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
               ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
                組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株
                予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
               ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                再編対象会社の普通株式とする。
               ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
                組織再編行為の条件等を勘案のうえ、(注)1に準じて決定する。
               ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
                交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案
                のうえ、行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
                権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
               ⑤新株予約権を行使することができる期間
                新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、
                新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
               ⑥新株予約権の行使の条件
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
                譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
               ⑨新株予約権の取得事由
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
            7.付与対象者の退職による権利の喪失により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及び人数」は、当
              社元取締役1名、当社従業員22名となっております。
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         m.第17回新株予約権
           決議年月日                             2019年9月27日
                                       社外協力者      1
           付与対象者の区分及び人数(名)
           新株予約権の数(個)※                             1,300

                                       普通株式     10,400 (注)1、6
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             2,214 (注)2、6

           新株予約権の行使期間           ※
                                       自 2019年9月29日 至 2029年9月28日
                                       発行価格         2,214
           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額        1,107(注)6
           新株予約権の行使の条件            ※
                                       (注)3
           新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                       (注)4
           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                         ※
                                       (注)5
          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株
              式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使され
              ていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる1株未満の端数につい
              ては、これを切り捨てる。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又
              はその他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で
              調整されるものとする。
            2.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調
              整し、1円未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後行使価額 = 調整前行使価額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合(新株予
              約権の行使に基づく株式の発行・処分を除く)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生
              じる1円未満の端数は切り上げる。
                          既発行        調整前       新規発行       1株当たり
                               ×        +        ×
                          株式数       行使価額        株式数       払込金額
                調整後行使価額        =
                               既発行株式数  +  新規発行株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転
              を行なう場合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整され
              るものとする。
            3.新株予約権の行使条件
              新株予約権の目的たる株式が金融商品取引所に上場され、取引が開始される日までは本新株予約権を
              行使することはできない。
            4.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            5.組織再編時の新株予約権の取扱い
              当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移
              転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生
              日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞ
              れの場合につき、会社法第236条第1項第8号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会
              社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において
              は、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以
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              下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分
              割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
               ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
                組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株
                予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
               ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                再編対象会社の普通株式とする。
               ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
                組織再編行為の条件等を勘案のうえ、(注)1に準じて決定する。
               ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
                交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案
                のうえ、行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
                権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
               ⑤新株予約権を行使することができる期間
                新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、
                新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
               ⑥新株予約権の行使の条件
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
                譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
               ⑨新株予約権の取得事由
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
            6.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
        ②【ライツプランの内容】

          該当事項はありません。
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        ③【その他の新株予約権等の状況】
         会社法に基づき発行した新株予約権は、次のとおりであります。
         a.第10回新株予約権
           決議年月日                             2017年3月23日
           新株予約権の数(個)※                             3,600

           新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)※                             -

                                       普通株式     28,800 (注)2、7
           新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※
                                       469   (注)3、7
           新株予約権の行使時の払込金額(円)※
           新株予約権の行使期間※                             自 2017年3月24日 至 2027年3月23日

           新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行                             発行価格  477
           価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 239 (注)7
           新株予約権の行使の条件※                            (注)4
           新株予約権の譲渡に関する事項※                            (注)5

           組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※                            (注)6

          ※当事業年度の末日(2022年9月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末現在(2022
           年11月30日)において、これらの事項に変更はないため、提出日前月末現在に係る記載を省略しておりま
           す。
         (注)1.本新株予約権は、新株予約権1個につき、70円で有償発行している。
            2.当社が株式分割(株式の無償割当を含む。以下同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により目
              的となる株式の数の調整をするものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で
              行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる1株未満
              の端数については、これを切り捨てるものとする。
                調整後株式数 = 調整前株式数 × 分割・併合の比率
              また、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転を行なう場合又
              はその他やむを得ない事由が生じた場合には、新株予約権の目的となる株式の数は、合理的な範囲で
              調整されるものとする。
            3.当社が株式分割(株式無償割当を含む。)または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調
              整し、1円未満の端数は切り上げる。
                                         1
                調整後行使価額 = 調整前行使価額 ×
                                     分割・併合の比率
              また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分を行う場合(新株予
              約権の行使に基づく株式の発行・処分を除く)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生
              じる1円未満の端数は切り上げる。
                          既発行        調整前       新規発行       1株当たり
                               ×        +        ×
                          株式数       行使価額        株式数       払込金額
                調整後行使価額        =
                               既発行株式数  +  新規発行株式数
              上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控
              除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「1株当たり払
              込金額」を「1株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
              さらに、上記のほか、当社が吸収合併、新設合併、吸収分割、新設分割、株式交換もしくは株式移転
              を行なう場合又はその他やむを得ない事由が生じた場合には、行使価額は、合理的な範囲で調整され
              るものとする。
            4.新株予約権の行使条件
              ①新株予約権の割り当てを受けた者(以下「新株予約権者」という。)は、本新株予約権の行使期間
               において次に掲げる各事由が生じた場合には、新株予約権者は残存するすべての本新株予約権を行
               使することができない。
                イ.行使価額を下回る価格を対価とする当社普通株式の発行等が行われた場合(払込金額が会社
                  法第199条第3項・同第200条第2項に定める「特に有利な金額である場合」を除く。)。
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                ロ.本新株予約権の目的である当社普通株式が日本国内のいずれの金融商品取引所にも上場され
                  ていない場合、行使価額を下回る価格を対価とする売買その他の取引が行われたとき(但
                  し、資本政策目的等により当該取引時点における株式価値よりも著しく低いと認められる価
                  格で取引が行われた場合を除く。)。
                ハ.本新株予約権の目的である当社普通株式が日本国内のいずれかの金融商品取引所に上場され
                  た場合、当該金融商品取引所における当社普通株式の普通取引の終値が、行使価額を下回る
                  価格となったとき
                ニ.本新株予約権の目的である当社普通株式が日本国内のいずれの金融商品取引所にも上場され
                  ていない場合、各事業年度末日を基準日としてDCF法ならびに類似会社比較法等の方法によ
                  り評価された株式評価額が行使価額を下回ったとき(但し、株式評価額が一定の幅をもって
                  示された場合、当社の取締役会が株式評価機関と協議の上本項への該当を判断するものとす
                  る。)
              ②本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過するこ
               ととなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
              ③各本新株予約権1個未満の行使を行うことはできない。
              ④新株予約権者は、権利行使時においても、当社または当社子会社の取締役、監査役、従業員の地位
               を有していなければならない。ただし、新株予約権者が任期満了により退任または定年退職した場
               合、あるいは取締役会が正当な理由があると認めた場合は、この限りではない。
              ⑤新株予約権の目的たる株式が、金融商品取引所に上場され取引が開始される日までは本新株予約権
               を行使することはできない。
              ⑥新株予約権者が死亡した場合、その相続人による新株予約権の権利行使は認めないものとする。
            5.新株予約権の譲渡制限
              新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
            6.組織再編時の新株予約権の取扱い
              当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移
              転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生
              日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞ
              れの場合につき、会社法第236条第1項第8号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会
              社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において
              は、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以
              下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分
              割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
               ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
                組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株
                予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
               ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
                再編対象会社の普通株式とする。
               ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
                組織再編行為の条件等を勘案のうえ、(注)1に準じて決定する。
               ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
                交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案
                のうえ、行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約
                権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。
               ⑤新株予約権を行使することができる期間
                新株予約権を行使できる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、
                新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
               ⑥新株予約権の行使の条件
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑦増加する資本金及び資本準備金に関する事項
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
               ⑧譲渡による新株予約権の取得の制限
                譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
               ⑨新株予約権の取得事由
                組織再編行為の効力発生前のものに準じて決定する。
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            7.2020年2月18日開催の取締役会決議に基づき、2020年3月10日付で株式1株につき8株の割合で株式
              分割を行ったことにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使
              時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入
              額」が調整されております。
      (3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

           該当事項はありません。
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      (4)【発行済株式総数、資本金等の推移】
               発行済株式総数         発行済株式総数          資本金       資本金      資本準備金       資本準備金
       年月日         増減数          残高        増減額        残高      増減額       残高
                 (株)         (株)        (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
                 普通株式         普通株式
                  167,956         681,956
               A種優先株式         A種優先株式
                 △23,639          111,361
     2018年4月27日          B種優先株式         B種優先株式
                                     -    100,000         -   1,084,612
       (注)1           △53,954          140,046
               C種優先株式         C種優先株式
                 △51,171          132,829
               D種優先株式         D種優先株式
                 △39,192          101,731
                           普通株式
                           687,364
                         A種優先株式
                           111,361
     2018年8月24日            普通株式       B種優先株式
                                     -    100,000         -   1,084,612
       (注)2            5,408        140,046
                         C種優先株式
                           132,829
                         D種優先株式
                           101,731
                           普通株式
                           687,364
                         A種優先株式
                           111,361
     2018年8月30日          B種優先株式         B種優先株式
                                     -    100,000         -   1,084,612
       (注)2           △5,408         134,638
                         C種優先株式
                           132,829
                         D種優先株式
                           101,731
                 普通株式         普通株式
                 4,811,548         5,498,912
               A種優先株式         A種優先株式
                  779,527         890,888
     2020年3月10日          B種優先株式         B種優先株式
                                     -    100,000         -   1,084,612
       (注)3           942,466        1,077,104
               C種優先株式         C種優先株式
                  929,803        1,062,632
               D種優先株式         D種優先株式
                  712,117         813,848
                 普通株式
                 4,313,592
               A種優先株式
                 △890,888
     2020年3月16日          B種優先株式           普通株式
                                     -    100,000         -   1,084,612
       (注)4         △1,077,104          9,812,504
               C種優先株式
                △1,062,632
               D種優先株式
                 △813,848
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               発行済株式総数         発行済株式総数          資本金       資本金      資本準備金       資本準備金
       年月日         増減数          残高        増減額        残高      増減額       残高
                 (株)         (株)        (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     2020年8月24日                     普通株式
                     -              △40,308        59,691     △461,640        622,971
       (注)5                   9,812,504
     2020年8月24日            普通株式         普通株式
                                   35,308       95,000       35,308      658,279
       (注)6           800,000        10,612,504
     2020年10月29日            普通株式         普通株式
                                   108,560       203,560       108,560       766,839
       (注)7           200,000        10,812,504
     2020年10月30日~
                 普通株式         普通株式
     2021年12月1日                               883     204,443         883     767,723
                   1,840       10,814,344
       (注)8
     2020年12月2日            普通株式         普通株式
                                   392,281       596,724       392,281      1,160,004
       (注)9           722,700        11,537,044
     2020年12月3日~
                 普通株式         普通株式
     2021年9月30日                              19,986      616,711       19,986     1,179,991
                  90,760       11,627,804
       (注)10
     2021年10月1日~
                 普通株式         普通株式
     2022年8月9日                              14,448      631,160       14,448     1,194,440
                  151,000        11,778,804
       (注)10
     2022年8月10日            普通株式         普通株式
                                   10,811      641,972       10,811     1,205,252
       (注)11            59,570       11,838,374
     2022年8月31日                     普通株式
                     -             △600,804        41,167      △81,816      1,123,435
       (注)12                   11,838,374
     (注)1.2018年4月27日付で、A種優先株主、B種優先株主、C種優先株主及びD種優先株主の株式取得請求権の行
          使を受けたことにより、A種優先株式、B種優先株式、C種優先株式及びD種優先株式を自己株式として取
          得し、対価として当該A種優先株主、B種優先株主、C種優先株主及びD種優先株主にA種優先株式、B種
          優先株式、C種優先株式及びD種優先株式1株につき普通株式1株を交付しております。また、その後同日
          付で当該A種優先株式、B種優先株式、C種優先株式及びD種優先株式の全てを消却しております。
        2.2018年8月24日付で、B種優先株主の株式取得請求権の行使を受けたことにより、B種優先株式を自己株式
          として取得し、対価として当該B種優先株主にB種優先株式1株につき普通株式1株を交付しております。
          また、2018年8月24日開催の取締役会決議により、2018年8月30日付で当該B種優先株式の全てを消却して
          おります。
        3.株式分割(1:8)によるものであります。
        4.2020年3月16日付で、A種優先株主、B種優先株主、C種優先株主及びD種優先株主の株式取得請求権の行
          使を受けたことにより、全てのA種優先株式、B種優先株式、C種優先株式及びD種優先株式を自己株式と
          して取得し、対価として当該A種優先株主及びB種優先株主にA種優先株式及びB種優先株式1株につき普
          通株式1株、C種優先株主及びD種優先株主にC種優先株式及びD種優先株式1株につき普通株式1.25株を
          それぞれ交付しております。また、その後同日付で当該A種優先株式、B種優先株式、C種優先株式及びD
          種優先株式の全てを消却しております。
        5.2020年6月26日開催の臨時株主総会決議により、財務体質の健全化を目的として、資本金の額及び資本準備
          金の額を減少するとともに、これにより生じたその他資本剰余金の全額をその他利益剰余金の欠損填補に充
          当しております。この結果、資本金が40,308千円(減資割合40.3%)減少し、資本準備金が461,640千円(減
          資割合42.6%)減少しております。
        6.第5回新株予約権の行使によるものであります。
        7.有償一般募集(ブックビルディング方式による募集)
          発行価格`              1,180円
          引受価額           1,085.60円
          資本組入額            542.80円
          払込金総額          217,120千円
        8.新株予約権の行使による増加であります。
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        9.有償第三者(オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者割当増資)
          発行価格               1,180円
          資本組入額         542.80円
          割当先             大和証券㈱
        10.新株予約権の行使による増加であります。
        11.譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行
          発行価格                  363円
          資本組入額         181.50円
          割当先       当社従業員35名
        12.2022年8月31日開催の臨時株主総会決議により、財務体質の健全化を目的として、資本金の額及び資本準備
          金の額を減少するとともに、これにより生じたその他資本剰余金の全額をその他利益剰余金の欠損填補に充
          当しております。この結果、資本金が600,804千円(減資割合93.6%)減少し、資本準備金が81,816千円(減
          資割合6.8%)減少しております。
        13.2022年10月1日から2022年11月30日までの間に、新株予約権の行使により、発行済株式総数が88,000株増
          加、資本金及び資本準備金がそれぞれ3,916千円増加しております。
        14.当事業年度の末日後2022年12月16日を払込期日とする第三者割当増資により、発行済株式総数、資本金及び
          資本準備金が、以下のとおり増加しております。
               発行済株式総数         発行済株式総数          資本金       資本金      資本準備金       資本準備金
       年月日         増減数          残高        増減額        残高      増減額       残高
                 (株)         (株)        (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
                           普通株式
     2022年12月16日            2,904,000                  342,672       387,755       342,672      1,470,023
                          14,830,374
        有償第三者割当 発行価格236円 資本組入額118円
        割当先 平尾 丈、株式会社じげん
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      (5)【所有者別状況】
                                                  2022年9月30日現在
                        株式の状況(1単元の株式数             100  株)
                                                      単元未満
           政府及び
       区分                            外国法人等                   株式の状況
                      金融商品     その他の
           地方公共     金融機関                         個人その他        計
                                                       (株)
                      取引業者      法人
                                個人以外      個人
            団体
      株主数
                    3     22     65     20     18    4,270      4,398
               -                                           -
      (人)
     所有株式数
                  1,229     6,465     5,481     16,024       67   89,068      118,334       4,974
               -
      (単元)
     所有株式数
                   1.03     5.46     4.63     13.54     0.05     75.26
      の割合        -                                   100.00        -
      (%)
     (注)自己株式1,531株は、「個人その他」に15単元、「単元未満株式の状況」に31株含まれております。
      (6)【大株主の状況】

                                                  2022年9月30日現在
                                                   発行済株式(自己
                                                   株式を除く。)の
                                           所有株式数
          氏名又は名称                    住所                    総数に対する所有
                                            (千株)
                                                   株式数の割合
                                                   (%)
     武田   和也                                        3,360         28.38

                      東京都目黒区
                                               1,588         13.41
     YJ2号投資事業組合                 東京都千代田区紀尾井町1番3号
     NORTHERN     TRUST   CO.  (AVFC)RE
                      50  BANK   STREET    CANARY    WHARF   LONDON
     UKUC   UCITS   CLIENTS    NON  LENDING
                                                733         6.19
                      E14  5NT,   UK
     10  PCT  TREATY    ACCOUNT
                      (東京都中央区日本橋3丁目11番1号)
     (常任代理人 香港上海銀行東京支
     店 カストディ業務部)
     山田   典明                                         498         4.20
                      愛知県名古屋市西区
                                                402         3.39
     Zホールディングス株式会社                 東京都千代田区紀尾井町1丁目3番
     長束   鉄也                                         344         2.90
                      東京都北区
     林  正栄                                          288         2.43
                      東京都目黒区
                      1 ANGEL     LANE,   LONDON,    EC4R   3AB,
     NOMURA    PB  NOMINEES     LIMITED
                                                263         2.22
                      UNITED    KINGDOM
     OMNIBUS-MARGIN(CASHPB)
     (常任代理人 野村證券株式会社)
                      (東京都中央区日本橋1丁目13番1号)
                      PLUMTREE     COURT,    25  SHOE   LANE,   LONDON
     GOLDMAN    SACHS   INTERNATIONAL
                      EC4A   4AU,   U.K.
                                                248         2.09
     (常任代理人 ゴールドマン・サッ
                      (東京都港区六本木6丁目10-1 六本
     クス証券株式会社)
                      木ヒルズ森タワー)
                                                219         1.85
     楽天証券株式会社                 東京都港区南青山2丁目6番1号
                                               7,945         67.12
             計                  -
      (注)1.ジュピター・アセット・マネジメント・リミテッド(Jupiter                                 Asset   Management,      Limited)から大量保有報
           告書(2020年12月21日付)の変更報告書(2022年10月4日付)の提出があり、2022年9月30日現在で当社の株式
           を次のとおり保有している旨の報告を受けておりますが、当社として2022年9月30日現在における所有株式
           数の確認ができておりませんので、上記大株主の状況には含めておりません。                                    なお、大量報告書の内容は
           次のとおりであります。
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                                                 発行済株式(自己株式
                                                 を除く。)の総数に対
              氏名又は名称              住所         所有株式数(千株)
                                                 する所有株式数の割合
                                                    (%)
           ジュピター・アセット・             英国 SW1E      6SQ  ロンド
           マネジ    メント・リミ
                        ン、ヴィクトリ        アスト
                                             895            7.57
           テッド(Jupiter        Asset
                        リート    70、ザ・ジグザ
           Management,      Limited)
                        グビルディング
         2.2022年12月16日に当社が第三者割当増資のため発行した株式を、平尾 丈が2,681,700株、株式会社じげん
           が222,300株それぞれ引受けたことにより、平尾 丈が本有価証券報告書提出日現在において、新たに当社
           の主要株主となりました。
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      (7)【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                  2022年9月30日現在
           区分            株式数(株)            議決権の数(個)                内容
     無議決権株式                          -             -        -

     議決権制限株式(自己株式等)                          -             -        -

     議決権制限株式(その他)                          -             -        -

                             1,500
     完全議決権株式(自己株式等)               普通株式                        -        -
                                               1単元の株式数は、100株
                                               であります。完全議決権株
                           11,831,900               118,319
     完全議決権株式(その他)               普通株式                           式であり、権利内容に何ら
                                               限定のない当社における標
                                               準となる株式であります。
                             4,974
     単元未満株式               普通株式                        -        -
                           11,838,374
     発行済株式総数                                       -        -
                                          118,319
     総株主の議決権                          -                      -
        ②【自己株式等】

                                                  2022年9月30日現在
                              自己名義       他人名義             発行済株式総数に
     所有者の氏名又は                                      所有株式数の
                  所有者の住所            所有株式数       所有株式数             対する所有株式数の
        名称                                   合計(株)
                               (株)       (株)              割合(%)
              東京都港区三田1-4-1
                                 1,500              1,500           0.01
     Retty株式会社                                    -
              住友不動産麻布十番ビル3F
                                 1,500              1,500           0.01
         計                  -              -
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     2【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】会社法第155条第7号に該当する普通株式の取得及び会社法第155条第13号に該当する普通株式の
        取得
      (1)【株主総会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
      (2)【取締役会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
      (3)【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                  区分                   株式数(株)            価額の総額(円)
       当事業年度における取得自己株式                                    1,410           50,560

       当期間における取得自己株式                                      -           -
      (注)1.当事業年度における取得自己株式1,410株は、譲渡制限付株式報酬制度の権利失効による無償取得1,370株
           と単元未満株式の買取請求40株によるものであります。
         2.当期間における取得自己株式には、2022年12月1日からこの有価証券報告書提出日までの譲渡制限付株式
           報酬制度の権利失効による無償取得及び単元未満株式の買取りによる株式数は含めておりません。
      (4)【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                当事業年度                  当期間
              区分
                                   処分価額の総額                 処分価額の総額
                           株式数(株)                 株式数(株)
                                     (円)                 (円)
      引き受ける者の募集を行った取得自己株式                           -        -        -        -
      消却の処分を行った取得自己株式                           -        -        -        -
      合併、株式交換、株式交付、会社分割に係
                                -        -        -        -
      る移転を行った取得自己株式
      その他
                                -        -        -        -
      ( - )
      保有自己株式数                         1,531          -       1,531          -
     (注)当期間における保有自己株式数には、2022年12月1日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取
        りによる株式及び譲渡制限付株式報酬の権利失効による無償取得は含まれておりません。
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     3【配当政策】
       当社は、財務体質の強化と事業拡大のための内部留保の充実等を図ることが重要であると考えており、設立以来配
      当を実施しておりません。今後の配当方針については、収益力の強化や事業基盤の整備を実施しつつ、内部留保の充
      実状況及び企業を取り巻く事業環境を勘案した上で、株主の皆様に対して安定的かつ継続的な利益還元を実施する方
      針であります。現時点において配当実施の可能性及びその実施時期につきましては未定であります。
       当社の配当の決定機関は取締役会であります。なお、2020年8月25日開催の臨時株主総会決議により、会社法第
      459条第1項に基づき、期末配当は9月30日、中間配当は3月31日を基準日として、剰余金の配当等を取締役会の決
      議により行う旨の定款規定を設けております。
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     4【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      (1)【コーポレート・ガバナンスの概要】
        ①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
          当社は、長期的な競争力の維持向上を図るため、コーポレート・ガバナンスの強化と充実が経営の重要課題
         と認識しております。株主やパートナー企業等全てのステークホルダーに対する社会的責任を果たしつつ、効
         率経営を推進し、高収益体質を目指して企業価値増大に努めております。
        ②企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

         イ.会社の機関の基本説明
           当社は、監査等委員会設置会社であり、議決権のある監査等委員である取締役を置き、取締役会の監督機
          能を強化することで、コーポレート・ガバナンスの一層の充実とさらなる経営の効率化を図る体制としてお
          ります。
           a.取締役会・役員体制

              取締役会は、7名の取締役(うち監査等委員である取締役3名、社外取締役4名)で構成され、毎月
             1回の定時取締役会を開催しております。取締役会は重要な事項はすべて付議し、業績の状況とその対
             策及び中期的な経営課題への対処についても検討いたします。迅速な意思決定が必要な課題が生じた場
             合には、随時取締役会を開催し、十分な議論のうえで経営上の意思決定を行います。
              また、業務執行は、執行役員7名を選任し、権限委譲した組織運営を行い、取締役を日常業務より分
             離することで迅速で的確な経営意思決定と業務遂行責任の明確化を可能とする体制作りを推進しており
             ます。
           b.監査等委員会

              監査等委員会は、独立性の高い社外取締役3名で構成されており、うち1名は財務・会計の専門的な
             知見、1名は法務の専門的な知見を有しております。
              監査等委員会は、経営執行を常時監視し、法令遵守、財務報告に係る内部統制システムの整備·運
             用、取締役の職務執行の適法性等を監査いたします。監査等委員の互選により、監査等委員長1名を選
             定し、監査等委員長を中心に内部監査担当者及び会計監査人と定期及び随時に情報交換を行い、コンプ
             ライアンスやリスク管理に関して緊密に連携しております。
              監査等委員会は、毎月1回開催し、必要事項を協議するほか、情報の共有化を図っております。
           c.報酬委員会

              取締役の報酬等に関する手続きの公正性、透明性、客観性を強化し、コーポレート・ガバナンスの充
             実を図ることを目的とし、取締役会の諮問機関として任意に「報酬委員会」を設置しております。報酬
             委員会は、社外取締役4名で構成され、委員長は独立社外取締役から選任しております。報酬委員会
             は、監査等委員でない取締役の報酬等について、社外取締役の関与・助言の機会を適切に確保するため
             に、取締役会からの諮問を受け、適時開催することとしています。
           d.執行役員会

              会社の業務遂行に関する重要事項について、取締役会の他に個別経営課題の審議の場として、常勤取
             締役及び執行役員により構成する執行役員会を原則として週1回開催しております。ここでは、情報の
             共有化を図ると共に業務執行上の重要な事項を審議し、また代表取締役社長から委譲された業務執行事
             項を決定しております。
           e.内部監査

              当社では、専門の部署として、内部監査室は設置しておりませんが、代表取締役の承認により、指名
             された内部監査担当者によって、内部監査を実施しております。当社の内部監査は、担当者3名で構成
             されております。内部監査担当者は、自己監査とならないよう、自己が所属している部門以外について
             内部監査を実施しております。また、内部監査担当者と監査等委員、会計監査人が監査を有効かつ効率
             的に進めるため、適宜情報交換を行っており、効率的な監査に努めております。
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           f.会計監査人

              当社は、EY新日本有限責任監査法人と監査契約を締結し、独立の立場から会計監査が実施されており
             ます。
           なお、各機関の構成員は次のとおりであります。(◎:議長、〇:出席者、△:陪席者)

                                         監査等       執行       報酬
             役職名              氏名        取締役会
                                         委員会       役員会       委員会
       代表取締役 執行役員CEO
                         武田 和也           ◎              ◎
       取締役 執行役員
                         川野 寛治           〇              〇
       取締役 執行役員CFO
                        土谷 祐三郎            〇              〇
       取締役
                         平尾 丈           ◯                    ◯
       (社外取締役)
       取締役
                         大杉 泉           ◯       ◎       ◯       ◎
       (監査等委員、社外取締役)
       取締役
                         森 一生           ◯       ◯              ◯
       (監査等委員、社外取締役)
       取締役
                         上原 佑香           ◯       ◯              ◯
       (監査等委員、社外取締役)
       執行役員
                         日髙 忍           △              ◯
       セールス部門担当
       執行役員
                         常松 祐一           △              ◯
       エンジニアリング部門担当
       執行役員                  奥田 健太           △              ◯
       IR経営企画室担当
       執行役員                  長束 鉄也           △              ◯
       HR室担当
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           当社のコーポレート・ガバナンスの状況を図示すると、以下のとおりとなります。

         ロ.当該体制を採用する理由










            当社は、経営の健全性、客観性及び適正性を確保し、適正な業務執行体制を維持しつつも、経営戦略を
           迅速に実行できる体制を構築するとともに、監査等委員である取締役による客観的かつ中立的な立場から
           の監督及び監視を行うため、また、監査等委員会、内部監査及び会計監査人による相互連携が十分に発揮
           される体制を確保・維持するために、本体制を採用しております。
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        ③企業統治に関するその他の事項
         イ.内部統制システムの整備の状況
           コーポレート・ガバナンスを維持していくうえで、業務の適正を確保するために必要な体制(内部統制シ
          ステム)の確保・整備は、経営上必要なプロセスであると認識しており、次のとおり内部統制システムの基
          本方針を定めております。
           a.当社の取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

             (ⅰ)当社は、法令、定款及び社会規範等の遵守を目的として「コンプライアンス規程」を定めるととも
               に取締役及び使用人に対して必要な啓蒙、教育活動を推進する。
             (ⅱ)当社は、社内及び社外に複数の通報窓口を設けた内部通報制度を整備し、不正行為等の防止及び早
               期発見を図る。
             (ⅲ)内部監査担当は、「内部監査規程」に基づき、業務運営及び財産管理の実態を調査し、取締役及び
               使用人の職務の執行が法令、定款に適合していることを確認する。また、内部監査担当は、監査の
               結果を代表取締役社長に報告する。
             (ⅳ)反社会的勢力に対しては、いかなる場合においても、金銭その他の経済的利益を提供しないことを
               基本姿勢とし、これを社内に周知し明文化する。
           b.取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

             (ⅰ)取締役は、「文書管理規程」に従い、取締役の職務の執行に係る情報を文書または電磁的媒体に適
               切に記録し、保存する。
             (ⅱ)取締役が当該文書または電磁的媒体を必要に応じて速やかに閲覧できる体制を整備する。
             (ⅲ)「機密情報管理規程」及び「個人情報保護規程」に基づき、機密情報及び個人情報を保護するため
               の体制の構築に努める。
           c.当社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制

              当社の損失の危険に対処するため、「危機管理規程」を整備し、適宜見直しを行う。また、コーポ
             レート部門が主管部署となり、各部門との情報共有及び定期的な会合等を行い、リスクの早期発見と未
             然防止に努める。不測の事態が発生した場合には、代表取締役社長を統括責任者として、全社的な対策
             を検討する。
           d.当社の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

             (ⅰ)取締役会は、「取締役会規程」に基づき、法定事項の決議、経営に関する重要事項の決定及び業務
               執行の監督等を行う。毎月1回の定時取締役会を開催するほか、迅速かつ的確な意思決定を確保す
               るため、必要に応じて臨時取締役会を開催する。
             (ⅱ)各部門においては、「職務権限規程」及び「業務分掌規程」に基づき権限の委譲を行い、責任の明
               確化を図ることで、迅速性及び効率性を確保する。
           e.監査等委員会の職務を補助すべき取締役及び使用人に関する事項

             (ⅰ)監査等委員会は、「監査等委員会規程」に基づき、監査等委員会の職務を補助すべき使用人を配置
               し、監査等委員会の職務を補助すべき使用人の取締役(監査等委員である取締役を除く。)からの
               独立性を求めることができるものとする。なお、監査等委員会の職務を補助すべき取締役は置かな
               いこととする。
             (ⅱ)監査等委員会を補助すべき使用人は、監査等委員の指示に基づき、監査等委員会の監査に関わる権
               限の行使を補助するものとする。
           f.前号の使用人の取締役(監査等委員である取締役を除く。)からの独立性及び当該使用人に対する指示

             の実効性の確保に関する事項
             (ⅰ)前号の使用人の指揮命令権は監査等委員会が有し、その任命、異動、評価、懲戒については、監査
               等委員会の事前の同意を得た上で行うものとする。
             (ⅱ)前号の使用人が他部署の使用人を兼務する場合においては、監査等委員会の職務に関する使用人へ
               の指示は監査等委員より直接行うものとする。
             (ⅲ)当社は、監査等委員会の職務を補助すべき使用人に関し、監査等委員の指揮命令に従う旨を取締役
               (監査等委員である取締役を除く。)及び使用人に周知徹底する。
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           g.取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人が監査等委員会に報告をするための体制その他
             の監査等委員会への報告に関する体制
             (ⅰ)監査等委員は、重要な意思決定のプロセスや業務の執行状況を把握するため、取締役会等の重要な
               会議に出席し、必要に応じて取締役会議事録並びに稟議書等の重要な文書を閲覧し、必要に応じて
               取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人に説明を求めることができる。
             (ⅱ)取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人は、監査等委員会に対して、法定の事項に
               加え、業務又は業績に重大な影響を与える事項、内部監査の実施状況、内部通報制度による通報状
               況及びその内容を報告する体制を整備し、監査等委員会の情報収集・交換が適切に行えるよう協力
               する。
           h.前号の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための

             体制
              監査等委員会へ前号の報告を行った取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人に対し、
             当該報告をしたことを理由として不利益な取扱いを行うことを禁止し、その旨を周知徹底する。
           i.監査等委員の職務の執行(監査等委員会の職務の執行に関するものに限る。)について生ずる費用又は

             債務の処理に係る方針に関する事項
              監査等委員の職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の執行について
             生ずる費用又は債務の処理については、当該職務の執行に必要がないと認められた場合を除き速やかに
             当該処理をする。
           j.その他監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制

              監査等委員会は、内部監査担当と連携を図り情報交換を行い、必要に応じて内部監査に立ち会うこと
             ができる。また、監査等委員会は、会計監査人と定期的に会合を持って情報交換を行い、必要に応じて
             会計監査人に報告を求めることができる。
         ロ.リスク管理体制の整備の状況

           当社は、リスク管理に関して「危機管理規程」を定め、代表取締役社長をリスク管理最高責任者、取締役
          を危機管理責任者とするリスク管理体制を構築しております。業務上、発生する可能性がある各種リスクを
          把握、分析し、適切に対処すべく継続的にリスク管理体制の強化に取り組んでおります。
           また、内部通報制度を設け、コンプライアンスに抵触する事態の発生の早期発見、解決に取り組んでおり
          ます。当社の従業員は、本制度を通じてコンプライアンス違反等の事実が生じているか、または生じようと
          していることを社内外に設けた通報窓口に通報することができます。
         ハ.取締役との責任限定契約

           当社と社外取締役は、会社法第427条第1項の規定に基づき、同法第423条第1項の損害賠償責任を限定す
          る契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、法令が定める額としております。
          なお、当該責任限定が認められるのは、当該社外取締役が責任の原因となった職務の遂行について、善意で
          かつ重大な過失がないときに限られます。
         ニ.株主総会決議事項を取締役会で決議することができることとした事項及びその理由並びに株主総会の特別

           決議要件を変更した内容及びその理由
           a.取締役の責任免除
              当社は、会社法第426条第1項の規定により、任務を怠ったことによる取締役(取締役であったもの
             を含む)の損害賠償責任について、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができ
             る旨を定款に定めております。これは、取締役が職務を遂行するにあたり、その能力を十分に発揮し
             て、期待される役割を果たしうる環境を整備することを目的とするものであります。
           b.自己株式の取得

              当社は、取締役会決議によって市場取引等により自己株式を取得することができる旨、定款に定めて
             おります。これは、企業環境の変化に応じた機動的な経営を可能とすることを目的とするものでありま
             す。
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           c.剰余金の配当等の決定機関
              当社は、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項については、法令に別段の定めがあ
             る場合を除き、取締役会の決定により定めることができる旨を定款に定めております。これは、株主へ
             の機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。
           d.中間配当

              当社は、会社法第454条第5項の規定により、取締役会の決議によって毎年3月31日を基準日とし
             て、中間配当をすることができる旨を定款に定めております。これは、株主への機動的な利益還元を行
             うことを目的とするものであります。
           e.株主総会の特別決議要件

              当社は、会社法第309条第2項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することが
             できる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席し、出席した当該株主の議決権の3分の2以上
             に当たる多数をもって行う旨定款に定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩
             和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。
         ホ.取締役の定数

           当社の取締役は、取締役(監査等委員を除く)7名以内、取締役(監査等委員)5名以内とする旨を定款
          で定めております。
         ヘ.取締役の選任の決議要件

           当社は、取締役の選任決議について、監査等委員である取締役とそれ以外の取締役とを区別して、議決権
          を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって
          行う旨及び累積投票によらないものとする旨を定款で定めております。
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      (2)【役員の状況】
        ①  役員一覧
        男性  5 名 女性    2 名 (役員のうち女性の比率             28 %)
                                                       所有株式数
       役職名        氏名       生年月日                略歴             任期
                                                        (株)
                            2006年4月 株式会社ユビキタス・エクスチェンジ入社
                            2007年4月 株式会社ネットエイジ(現ユナイテッド株式
      代表取締役
                                 会社)入社
              武田 和也      1983年9月2日      生                         (注)3    3,360,000
      執行役員CEO
                            2010年11月 当社設立         代表取締役社長
                            2022年12月 当社 代表取締役社長執行役員(現任)
                            2004年9月 株式会社アイフラッグ入社
                            2009年4月 同社 事業部長
       取締役                     2016年8月 当社 入社
              川野 寛治      1979年9月30日      生
                                                   (注)3      2,750
                            2017年10月 当社 マネージャー
       執行役員
                            2021年10月 当社 執行役員
                            2022年12月 当社 取締役執行役員(現任)
                            2001年4月 監査法人トーマツ(現 有限責任監査法人
                                 トーマツ)入所
                            2004年4月 公認会計士登録
                            2008年1月 株式会社コーポレイトディレクション                    入社
                            2011年10月 ACA株式会社          入社  プリンシパル
                            2011年12月 株式会社ホットランド              出向
                            2015年1月 株式会社BridgeConsulting(現 ブリッジコ
                                 ンサルティンググループ株式会社) 社外取
       取締役
             土谷 祐三郎       1979年2月22日            締役                  (注)3      2,750
      執行役員CFO
                            2015年3月 株式会社ホットランド              取締役
                            2016年10月 当社 入社
                            2017年10月 当社 執行役員CFO
                            2018年8月 ブリッジコンサルティンググループ株式会
                                 社 社外監査役
                            2020年12月 同社        社外取締役
                            2021年12月 同社 社外取締役(監査等委員)(現任)
                            2022年12月 当社 取締役執行役員CFO(現任)
                            2005年4月 株式会社リクルート(現 株式会社リクルー
                                 トホールディングス)入社
                             2006年10月 株式会社ドリコムジェネレーティッドメ
                                 ディア(現 株式会社じげん)出向
                            2007年3月 同社 取締役
                            2008年1月 同社 代表取締役社長
                            2014年10月 株式会社リジョブ 取締役(現任)
       取締役       平尾 丈      1982年11月25日      生                         (注)3    2,781,200
                            2018年2月 株式会社アップワールド 取締役
                            2018年6月 株式会社じげん 代表取締役社長執行役員
                                 CEO(現任)
                            2019年4月 株式会社三光アド 取締役
                            2019年5月 株式会社BizMo 取締役
                            2022年10月 株式会社タイズ 取締役(現任)
                            2022年12月 当社 社外取締役(現任)
                            2008年12月 あずさ監査法人(現             有限責任あずさ監査法
                                 人)入所
                            2014年3月 公認会計士登録
                            2014年12月 株式会社イグニス            社外監査役
                            2015年12月 株式会社イグニス            社外取締役(監査等委
                                 員)
                            2017年7月 オプティメッドホールディングス株式会社
                                 社外監査役
       取締役
              大杉 泉      1985年4月6日      生                         (注)4       -
                            2017年12月 当社       社外取締役(監査等委員)(現任)
      (監査等委員)
                                 株式会社インティメート・マージャー               社外
                                 監査役(現任)
                                 株式会社サン・システム          監査役
                            2018年1月 大杉公認会計士事務所              設立及び所長就任(現
                                 任)
                            2018年12月 株式会社メディプラス・マネジメント                    監査
                                 役
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                                                       所有株式数
       役職名        氏名       生年月日                略歴             任期
                                                        (株)
                            2009年12月 弁護士登録
                            2010年1月 小林・藤堂法律特許事務所                入所
                            2012年9月 慶應義塾大学大学院法務研究科                 助教
                            2016年10月 代官山綜合法律事務所              設立及び代表就任(現
                                 任)
                            2017年10月 株式会社ファーストロジック                 社外監査役
       取締役
                                 (現任)
              森 一生      1978年4月26日      生                         (注)4       -
      (監査等委員)
                            2017年11月 丹平製薬株式会社            社外監査役(現任)
                            2017年12月 株式会社スポーツフィールド                 社外監査役
                                 (現任)
                                 株式会社アトラエ       社外監査役
                                 当社  社外取締役(監査等委員)(現任)
                            2018年12月 株式会社SDGth           代表取締役(現任)
                            1993年4月 ゴールドマン・サックス証券会社(現                     ゴー
                                 ルドマン・サックス証券株式会社)入社
                            1994年7月 メリルリンチ証券株式会社(現                 BofA証券株
                                 式会社)入社
                            2007年2月 同社 株式資本市場部 マネージング ディ
                                 レクター
                            2012年3月 同社 資本市場部門 株式資本市場部長 マ
                                 ネージング ディレクター
                            2015年11月 みずほ証券株式会社 入社 エクイティグ
                                 ループ 金融戦略部 ディレクター
              上原 祐香
       取締役
                            2016年4月 同社 プロダクツ本部 エクイティキャピタ
            (戸籍名:小野          1969年10月2日      生                         (注)4       -
      (監査等委員)
                                 ルマーケット第一部長
               祐香)
                            2018年4月 同社 投資銀行本部 シニアエグゼクティブ
                            2019年7月 JPモルガン証券株式会社 入社 投資銀行本
                                 部 株式資本市場部 マネジング ディレク
                                 ター
                            2021年12月 当社取締役(監査等委員会)(現任)
                            2022年5月 プレミアアンチエイジング株式会社 執行役
                                 員 コーポレートコミュニケーション本部長
                                 (現任)
                             計                          6,146,700

     (注)1.平尾丈、大杉泉、森一生、上原祐香は、社外取締役であります。
         2.当社の監査等委員会については、次のとおりであります。
            委員長 大杉泉、委員 森一生、委員 上原祐香
         3.2022年12月23日開催の定時株主総会終結の時から、2023年9月期に係る定時株主総会終結の時まででありま
           す。
         4.2021年12月23日開催の定時株主総会終結の時から、2023年9月期に係る定時株主総会終結の時まででありま
           す。
         5.当社では、意思決定・監督と執行の分離による取締役会の活性化のため、執行役員制度を導入しておりま
           す。なお、提出日現在における執行役員のうち、取締役でない執行役員の氏名及び担当は以下のとおりであ
           ります。
               地位                氏名                担当
              執行役員                日髙 忍               セールス部門

              執行役員                常松 祐一              エンジニアリング部門

              執行役員                奥田 健太              IR経営企画室担当

              執行役員                長束 鉄也                HR室担当

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        ②  社外役員の状況
         イ.社外取締役の員数
           当社の社外取締役は4名であり、うち3名は監査等委員である取締役であります。
         ロ.社外取締役と会社の人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係
           社外取締役平尾丈は、株式会社じげんの代表取締役であり、当社は同社との間に資本業務提携関係にあり
          ます。同氏は当社株式を2,781,200株保有しておりますが、当社と人的関係又は取引関係その他の利害関係は
          ありません。
           監査等委員である社外取締役大杉泉は、当社の新株予約権400個を保有しております。この他に、同氏と当
          社との間に人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
           監査等委員である社外取締役森一生は、当社の新株予約権300個を保有しております。この他に、同氏と当
          社との間に人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
           監査等委員である社外取締役上原祐香と当社との間に人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関
          係はありません。
         ハ.社外役員の独立性に関する基準
           当社は、社外取締役を選任するための独立性に関する基準及び方針は定めておりませんが、選任にあたっ
          ては、株式会社東京証券取引所の独立役員の独立性に関する判断基準等を参考にしております。なお、当社
          は、社外取締役の独立性について、株式会社東京証券取引所が定める独立性基準を満たすことを前提としつ
          つ、少数株主の保護や当社の事業課題に対する積極的な提言や問題提起を期待することができるか否かと
          いった観点から候補者を選定しております。
           また、経営執行を常時監視し、法令遵守、財務報告に係る内部統制システムの整備·運用、取締役の職務執
          行の適法性等の監査の充実・強化を目的として、監査等委員3名の全員を社外取締役として選任しておりま
          す。
           監査等委員である社外取締役の大杉泉は、公認会計士としての財務・会計に関する深い知見に加え、IT関
          連の上場企業において監査等委員長を務めるなど、これまでの知見を活かした監査等委員監査の実施にとど
          まらず、監査品質の更なる向上のために、監査の全体図を俯瞰することによる網羅的、効果的な監査計画の
          立案や、当社の経営への提言や業務執行に対する適切な監督を行っており、一般株主と利益相反の生じるお
          それのないことから、上場における独立役員として指定し、届け出ております。
           監査等委員である社外取締役の森一生は、弁護士としての企業法務に関する深い知見及びIT系上場企業に
          おける社外監査役としての経験を有しており、経営全般及び内部統制について適切なアドバイスが期待で
          き、その豊富な経験において、客観的かつ中立の立場で当社の監査に反映しており、一般株主と利益相反の
          生じるおそれのないことから、上場における独立役員として指定し、届け出け出ております。
           監査等委員である社外取締役の上原祐香は、国内外の証券会社において責任者を歴任するなど、資本市場
          における豊富な経験と高い専門性を有しております。グローバルレベルの資本市場との対話力の強化及び
          コーポレートガバナンスの更なる強化に向けて監督、助言を期待でき、その豊富な経験において、客観的か
          つ中立の立場で当社の監査に反映しており、一般株主と利益相反の生じるおそれのないことから、上場にお
          ける独立役員として指定し、届け出ております。
        ③  社外取締役による監督又は監査と内部監査、監査等委員会監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門

         との関係
          社外取締役は、取締役会に出席し意見を述べることにより、取締役の業務執行状況を監督し経営の監視機能
         を果たすとともに、適宜内部統制部門に対する質疑等を行っております。また、監査等委員である社外取締役
         については、監査等委員会監査基準に基づき監査を実施しております。
          内部監査、監査等委員会監査及び会計監査との相互連携については、「(3)                                   監査の状況」に記載のとおりで
         す。
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      (3)【監査の状況】
        ①  監査等委員会監査の状況
         イ.監査等委員会監査の組織、人員及び手続
           監査等委員会は、独立性の高い社外取締役3名で構成されております。うち大杉泉取締役は財務・会計の
          専門的な知見、森一生取締役は法務の専門的な知見、上原祐香取締役は資本市場との対話に関する専門的な
          知見を有しております。監査等委員会は、毎月1回開催し、必要事項を協議するほか、情報の共有化を図っ
          ております。
           監査等委員会は、当社の監査等委員会規程及び各種法令等に基づき取締役の職務の執行の監査等を行って
          おります。具体的には、取締役会等重要な会議への出席、取締役を含む役職員等との面談の他、会計監査人
          及び内部監査担当者と緊密な連携を構築することにより、適切な三様監査を実施し監査の実効性の確保に努
          めております。
         ロ.監査等委員及び監査等委員会の活動状況

           当事業年度において、当社は監査等委員会を合計13回開催しており、個々の監査等委員の出席状況は次の
           とおりです。
                氏名         開催回数          出席回数
               大杉 泉           13回          13回

              上原 祐香            13回          13回

               森 一生           13回          13回

           監査等委員会は、監査等委員3名で構成されております。監査等委員会は、当社の監査等委員会規程及び

          各種法令等に基づき、取締役の職務執行の監査等を行っております。具体的には、取締役会等の重要会議へ
          の出席、重要書類の閲覧などのほか、内部監査担当者や会計監査人と積極的なコミュニケーションを実施す
          ることにより、三様監査の緊密な連携を図っております。
           監査等委員会における主な検討事項として、監査計画及び分担の策定、株主総会及び取締役会付議事項の
          確認、会計監査人の監査方法及び結果の相当性に関する検討、会計監査人の選解任に関する検討、監査報告
          書の作成等を行っております。
           また、各監査等委員の活動として、代表取締役社長及び業務執行取締役、社外役員、執行役員との個別面
          談を実施しているほか、重要会議への出席や従業員との個別面談、各種書類の閲覧等を通じ、各種業務執行
          状況及び経営課題への対応等について監査を実施しております。
        ②  内部監査の状況

          当社では、専門の部門として、内部監査室は設置しておりませんが、代表取締役の承認により、指名された
         内部監査担当者によって、内部監査を実施しております。当社の内部監査は、担当者3名で構成されておりま
         す。内部監査担当者は、自己監査とならないよう、自己が所属している部門以外について内部監査を実施して
         おります。また、内部監査担当者と監査等委員、会計監査人が監査を有効かつ効率的に進めるため、適宜情報
         交換を行っており、効率的な監査に努めております。
        ③  会計監査の状況

          当社は、EY新日本有限責任監査法人と監査契約を締結しております。同監査法人又は同監査法人の業務執行
         社員と当社との間に特別な利害関係はありません。業務を執行した公認会計士の氏名、監査業務に係る補助者
         の構成は以下のとおりであります。
          イ.継続監査期間

             7年間
          ロ.業務を執行した公認会計士の氏名

             指定有限責任社員・業務執行社員  矢部 直哉
             指定有限責任社員・業務執行社員  新井 慎吾
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          ハ.監査業務における補助者の構成

             公認会計士 5名
             その他   9名
          ニ.監査法人の選定方針と理由

              当社は監査法人を選定するにあたり、監査法人の概要、品質管理体制、会社法上の欠格事由の有無、
             独立性、監査の実施体制等、監査報酬見積額等を調査し、当社の業務内容に対応して効率的かつ合理的
             な監査業務が行えること、品質管理の水準、監査実績等から、総合的に評価しております。これらを総
             合的に検討した結果、当社の会計監査人であるEY新日本有限責任監査法人は、適正な監査が可能である
             と判断したため選定をしております。
              なお、監査等委員会は、会計監査人が会社法第340条第1項各号のいずれかに該当すると認められる
             場合には、監査等委員全員の同意により会計監査人を解任いたします。また、上記の場合のほか、会計
             監査人の適格性、独立性を害する事由の発生により、適正な監査の遂行が困難であると認められる場合
             には、監査等委員会は、会計監査人の解任又は不再任に関する議案の内容を決定いたします。
          ホ.監査等委員会による監査法人の評価

              当社の監査等委員会は、監査法人に対して評価を行っております。この評価については、公益社団法
             人日本監査役協会の「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指針」に沿って実施
             しており、会計監査人から、監査計画、監査体制、独立性、法令遵守状況等の報告を受け、会計監査人
             の監査活動状況の評価を踏まえ、監査等委員会として会計監査人の職務に問題はないと判断し、EY新日
             本有限責任監査法人の再任を決議いたしました。
        ④  監査報酬の内容等

         イ.監査公認会計士等に対する報酬の内容
                    前事業年度                         当事業年度
           監査証明業務に基づく                         監査証明業務に基づく

                       非監査業務に基づく報酬                         非監査業務に基づく報酬
               報酬                         報酬
                20,500   千円          1,500   千円         23,500   千円              -

         ロ.監査公認会計士等と同一のネットワークに属する組織に対する報酬(イ.を除く)

           該当事項はありません。
         ハ.その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

           該当事項はありません。
         二.監査報酬の決定方針

            当社は、監査公認会計士等に対する監査報酬を決定するにあたり、当社の事業規模や特性に照らして監査
           計画、監査内容、監査日数等を勘定し、監査等委員会の同意を得て、取締役会で決定しております。
         ホ.監査等委員が会計監査人の報酬等に同意した理由

            監査等委員会として、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積りの算出根拠
           などが適切であると判断したためです。
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      (4)【役員の報酬等】
        ①  役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
         当社は、2021年12月23日開催の取締役会において、取締役(監査等委員である取締役を除く。以下、本項におい
        て「取締役」という。)の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針を決議しており、その内容及び決定方法は以下
        のとおりです。なお、役員のうち監査等委員である各取締役の報酬等については、当該方針を定めておりません
        が、報酬委員会の議論を参考に、監査等委員会において協議して決定しています。
         下記方針に記載のとおり、当社では取締役会が個人別の取締役の報酬等の額の決定権限を有しており、取締役会
        は決定にあたり、任意に設置した報酬委員会における審議、答申を参考にします。同報酬委員会は、個人別の報酬
        等の決定方法が公正妥当であるか、個人別の報酬が職責に照らして妥当であるか否かについて審議します。
        1.基本方針

         当社の取締役(監査等委員である取締役を除く。以下同)の報酬は、企業業績と株主価値の持続的向上に向け、
        取締役の機能を十分に発揮するために必要な報酬額を、株主総会で承認いただいた総額の範囲内において、個々の
        取締役の職務と責任及び実績に応じて適正な水準とすることを基本方針とする。具体的には、業務執行取締役およ
        び社外取締役に対しては、その保有する株式および新株予約権が、企業価値向上のインセンティブとなっていると
        考えられることを鑑み、基本報酬のみを支払うこととし、業績連動報酬等または非金銭報酬等は支給しないものと
        する。
        2.基本報酬(金銭報酬)の個人別の報酬等の額の決定に関する方針(報酬等を与える時期または条件の決定に関す

        る方針を含む。)
         当社の取締役の基本報酬は、月例の固定報酬とし、役位、職責、実績に応じて他社水準、当社の業績、従業員給
        与の水準をも考慮しながら、総合的に勘案して決定するものとする。
        3.業績連動報酬等ならびに非金銭報酬等の内容および額または数の算定方法の決定に関する方針(報酬等を与え

        る時期または条件の決定に関する方針を含む。)
         基本方針のとおり、業績連動報酬等及び非金銭報酬等は採用していない。
        4.金銭報酬の額、業績連動報酬等の額または非金銭報酬等の額の取締役の個人別の報酬等の額に対する割合の決

        定に関する方針
         基本方針のとおり、固定報酬が個人別の報酬等の額の全部を占める。
        5.取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関する事項

         個人別の報酬額については、報酬委員会での審議、答申を踏まえ、株主総会で決議された報酬限度額の範囲内に
        おいて、取締役会の決議により決定する。
         当社の取締役(監査等委員である取締役を除く。)の報酬に関する株主総会の決議年月日は2017年12月25日であ

        り、報酬総額を年額150百万円以内とする旨決議しております。なお、当事業年度における各取締役(監査等委員
        である取締役を除く。)の報酬の額の決定については、上記報酬総額の範囲内で、報酬委員会での審議、答申を踏
        まえ、2021年12月23日開催の取締役会において決議しております。
         当社の監査等委員である取締役の報酬に関する株主総会の決議年月日は2017年12月25日であり、報酬総額を年額
        30百万円以内とする旨決議しております。当事業年度における監査等委員である各取締役の報酬の額の決定につい
        ては、監査等委員である取締役全員で協議を実施し、2021年12月23日に上記報酬総額の範囲内で決定しておりま
        す。
        ②  役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                報酬等の種類別の総額(千円)
                     報酬等の                               対象となる
        役員区分              総額                              役員の員数
                                  業績連動      ストック
                     (千円)      固定報酬                   退職慰労金       (名)
                                   報酬     オプション
        取締役(監査等委員及び
                       26,331      26,331                            2
                                      -      -      -
        社外取締役を除く。)
                       17,700      17,700                            5
        社外役員                             -      -      -
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        ③  当社の役員ごとの報酬等の総額等

          報酬等の総額が1億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
        ④  使用人兼務役員の使用人給与のうち重要なもの

          使用人兼務役員が存在しないため、記載しておりません。
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      (5)【株式の保有状況】
        ①  投資株式の区分の基準及び考え方
          当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、株
         式価値の変動又は株式に係る配当によって利益獲得を目的とする株式を純投資目的である投資株式とし、取引
         関係の強化、情報収集を目的とする株式を純投資目的以外の目的である投資株式の区分としております。
        ②  保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

          該当事項はありません。
        ③  保有目的が純投資目的である投資株式

                          当事業年度                    前事業年度
             区分
                     銘柄数       貸借対照表計上額の             銘柄数       貸借対照表計上額の
                     (銘柄)         合計額(千円)            (銘柄)         合計額(千円)
                          1           0         1           0
          非上場株式
                               当事業年度

             区分
                    受取配当金の           売却損益の           評価損益の
                   合計額(千円)          合計額(千円)           合計額(千円)
          非上場株式                -           -     (注)

          (注)非上場株式については、市場価格がないことから、「評価損益の合計額」は記載しておりません。

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    第5【経理の状況】
     1.財務諸表の作成方法について
       当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号)に基づいて
      作成しております。
     2.監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2021年10月1日から2022年9月30日ま
      で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
     3.連結財務諸表について

       当社は子会社がありませんので、連結財務諸表を作成しておりません。
     4.財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

       当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を
      適切に把握し、また、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人
      財務会計基準機構へ加入し、財務会計基準機構や監査法人等が行うセミナーに参加しております。
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     1【財務諸表等】
      (1)【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   (単位:千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2021年9月30日)              (2022年9月30日)
     資産の部
       流動資産
                                        629,158              894,623
        現金及び預金
                                        278,964              256,044
        売掛金
                                        124,197
        立替金                                                 -
                                        358,688              265,662
        前払費用
                                                       9,260
        未収還付法人税等                                   -
                                        57,525              55,973
        その他
                                       △ 25,770             △ 16,007
        貸倒引当金
                                       1,422,763              1,465,557
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        114,520              116,120
          建物
           減価償却累計額                            △ 21,980             △ 28,246
                                           -           △ 87,873
           減損損失累計額
                                        92,539
           建物(純額)                                              -
          工具、器具及び備品                               40,160              47,121
           減価償却累計額                            △ 30,349             △ 35,732
                                           -           △ 11,389
           減損損失累計額
                                         9,811
           工具、器具及び備品(純額)                                              -
                                        102,350
          有形固定資産合計                                               -
        無形固定資産
                                         1,779
                                                         -
          ソフトウエア
                                         1,779
          無形固定資産合計                                               -
        投資その他の資産
                                        57,298               7,373
          破産更生債権等
                                        32,902              44,624
          長期前払費用
                                        167,924              162,234
          敷金及び保証金
                                          10              69
          その他
                                       △ 57,140              △ 6,725
          貸倒引当金
                                        200,994              207,576
          投資その他の資産合計
                                        305,124              207,576
        固定資産合計
                                       1,727,887              1,673,133
       資産合計
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                                                   (単位:千円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2021年9月30日)              (2022年9月30日)
     負債の部
       流動負債
                                       ※ 30,000             ※ 602,808
        短期借入金
                                        69,324              69,324
        1年内返済予定の長期借入金
                                        55,963              66,458
        未払金
                                        38,647              27,603
        未払費用
                                        21,307               2,290
        未払法人税等
                                        16,652              16,199
        預り金
                                        10,811              10,187
        前受収益
                                        66,317              62,234
        賞与引当金
                                        25,381               1,082
        その他
                                        334,407              858,186
        流動負債合計
       固定負債
                                        279,344              510,020
        長期借入金
                                        279,344              510,020
        固定負債合計
                                        613,751             1,368,206
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        616,711               41,167
        資本金
        資本剰余金
                                       1,179,991              1,123,435
          資本準備金
                                       1,179,991              1,123,435
          資本剰余金合計
        利益剰余金
          その他利益剰余金
                                       △ 682,620             △ 859,681
           繰越利益剰余金
          利益剰余金合計                             △ 682,620             △ 859,681
        自己株式                                 △ 197             △ 248
                                       1,113,884               304,674
        株主資本合計
                                          252              252
       新株予約権
                                       1,114,136               304,926
       純資産合計
                                       1,727,887              1,673,133
     負債純資産合計
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        ②【損益計算書】
                                                   (単位:千円)
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自 2020年10月1日              (自 2021年10月1日
                                至 2021年9月30日)               至 2022年9月30日)
                                                   ※1  1,715,420
                                       1,938,488
     売上高
                                        678,133              809,622
     売上原価
                                       1,260,355               905,798
     売上総利益
                                     ※2  1,543,459            ※2  1,657,463
     販売費及び一般管理費
     営業損失(△)                                 △ 283,104             △ 751,664
     営業外収益
                                          23               5
       受取利息
                                                       1,174
       為替差益                                    -
                                         1,941              4,191
       助成金収入
                                                        654
       貸倒引当金戻入額                                    -
                                          30              289
       償却債権取立益
                                          56              13
       その他
                                         2,051              6,328
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         7,782              9,565
       支払利息
                                        55,606
       貸倒引当金繰入額                                                  -
                                        11,050
       株式交付費                                                  -
                                          806
       為替差損                                                  -
                                           0             466
       その他
                                        75,246              10,032
       営業外費用合計
     経常損失(△)                                 △ 356,299             △ 755,368
     特別損失
                                                    ※3  102,024
                                          -
       減損損失
                                                      102,024
       特別損失合計                                    -
     税引前当期純損失(△)                                 △ 356,299             △ 857,392
     法人税、住民税及び事業税                                    2,290              2,288
                                          -              -
     法人税等調整額
                                         2,290              2,288
     法人税等合計
     当期純損失(△)                                 △ 358,590             △ 859,681
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        【売上原価明細書】
                              前事業年度                  当事業年度
                           (自 2020年10月1日                  (自 2021年10月1日
                            至 2021年9月30日)                  至 2022年9月30日)
                    注記                 構成比                  構成比

           区分               金額(千円)                  金額(千円)
                    番号                 (%)                  (%)
     Ⅰ 広告・コンテンツ制作費                          76,814        11.3          118,241        14.6

     Ⅱ 労務費                         364,077        53.7          363,968        45.0
     Ⅲ 経費                ※          237,242        35.0          327,412        40.4
       当期売上原価                         678,133        100.0           809,622        100.0

        原価計算の方法
         当社の原価計算は、実際個別原価計算であります。
       ※主な内訳は次のとおりであります。

                  前事業年度                        当事業年度
                (自 2020年10月1日                        (自 2021年10月1日
                至 2021年9月30日)                        至 2022年9月30日)
          通信費                111,031千円        通信費                139,708千円
          外注費                 33,549千円       外注費                 92,809千円
          地代家賃                 47,293千円       地代家賃                 43,440千円
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        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度(自 2020年10月1日 至 2021年9月30日)
                                                     (単位:千円)
                                    株主資本
                           資本剰余金            利益剰余金
                                     その他
                  資本金                  利益剰余金             自己株式     株主資本合計
                       資本準備金     資本剰余金合計            利益剰余金合計
                                     繰越
                                    利益剰余金
     当期首残高               95,000      658,279      658,279     △ 324,030     △ 324,030        -    429,249
     当期変動額
      新株の発行
                   521,711      521,711      521,711                        1,043,422
      当期純損失(△)                               △ 358,590     △ 358,590           △ 358,590
      自己株式の取得                                             △ 197     △ 197
      株主資本以外の項目の当期
      変動額(純額)
     当期変動額合計              521,711      521,711      521,711     △ 358,590     △ 358,590       △ 197    684,634
     当期末残高              616,711     1,179,991      1,179,991      △ 682,620     △ 682,620       △ 197    1,113,884
                 新株予約権      純資産合計

     当期首残高                280    429,529
     当期変動額
      新株の発行
                        1,043,422
      当期純損失(△)                   △ 358,590
      自己株式の取得                    △ 197
      株主資本以外の項目の当期
                    △ 28     △ 28
      変動額(純額)
     当期変動額合計               △ 28    684,606
     当期末残高                252    1,114,136
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          当事業年度(自 2021年10月1日 至 2022年9月30日)
                                                       (単位:千円)
                                   株主資本
                         資本剰余金               利益剰余金
                                      その他
              資本金                       利益剰余金            自己株式     株主資本合計
                         その他資本剰余
                   資本準備金           資本剰余金合計            利益剰余金合計
                           金
                                       繰越
                                     利益剰余金
     当期首残高
               616,711     1,179,991         -   1,179,991      △ 682,620     △ 682,620       △ 197   1,113,884
     当期変動額
      減資        △ 600,804      △ 81,816      682,620      600,804                           -
      欠損填補                     △ 682,620     △ 682,620      682,620      682,620               -
      新株の発行
                25,260      25,260            25,260                        50,521
      当期純損失
                                      △ 859,681     △ 859,681           △ 859,681
      (△)
      自己株式の取得                                               △ 50     △ 50
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額(純額)
     当期変動額合計         △ 575,543      △ 56,555        -   △ 56,555     △ 177,060     △ 177,060       △ 50   △ 809,210
     当期末残高
                41,167     1,123,435         -   1,123,435      △ 859,681     △ 859,681       △ 248    304,674
                 新株予約権      純資産合計

     当期首残高
                     252    1,114,136
     当期変動額
      減資                      -
      欠損填補
                            -
      新株の発行
                          50,521
      当期純損失(△)                   △ 859,681
      自己株式の取得                     △ 50
      株主資本以外の項目の当期
                      -      -
      変動額(純額)
     当期変動額合計                 -   △ 809,210
     当期末残高                252    304,926
                                 80/119








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        ④【キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位:千円)
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自 2020年10月1日              (自 2021年10月1日
                                至 2021年9月30日)               至 2022年9月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
       税引前当期純損失(△)                                △ 356,299             △ 857,392
                                        13,879              15,174
       減価償却費
                                        43,668
       貸倒引当金の増減額(△は減少)                                               △ 5,226
       賞与引当金の増減額(△は減少)                                 △ 2,564             △ 4,083
       受取利息及び受取配当金                                   △ 23              △ 5
       助成金収入                                 △ 1,941             △ 4,191
                                         7,782              9,565
       支払利息
                                          609
       為替差損益(△は益)                                               △ 1,174
                                        11,050
       株式交付費                                                  -
                                                      102,024
       減損損失                                    -
                                                       17,237
       売上債権の増減額(△は増加)                                 △ 33,891
                                         5,473
       未払又は未収消費税等の増減額                                               △ 42,711
                                                      124,197
       立替金の増減額(△は増加)                                 △ 59,223
                                        34,956              109,484
       前払費用の増減額(△は増加)
                                        82,720
       長期前払費用の増減額(△は増加)                                               △ 6,315
                                                       10,495
       未払金の増減額(△は減少)                                △ 145,828
                                        18,116
       未払費用の増減額(△は減少)                                               △ 11,044
                                           0
       預り金の増減額(△は減少)                                                △ 453
       前受収益の増減額(△は減少)                                 △ 31,339               △ 624
                                                       20,248
       その他の資産の増減額(△は増加)                                 △ 42,754
                                        18,988
       その他の負債の増減額(△は減少)                                                △ 266
                                         3,024              3,017
       その他
       小計                                △ 433,595             △ 522,044
       利息及び配当金の受取額                                    23               5
                                         1,941              4,191
       助成金の受取額
       利息の支払額                                 △ 7,572             △ 9,805
                                         △ 530            △ 30,566
       法人税等の支払額又は還付額(△は支払)
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                △ 439,734             △ 558,219
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 4,948             △ 10,468
       無形固定資産の取得による支出                                    -            △ 2,620
       貸付けによる支出                                 △ 55,606                -
       出資金の払込による支出                                    -             △ 59
       敷金及び保証金の差入による支出                                  △ 714               -
                                          84             3,747
       敷金及び保証金の回収による収入
                                                        654
                                          -
       貸付金の回収による収入
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 61,185              △ 8,744
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                                      572,808
       短期借入金の純増減額(△は減少)                                △ 316,000
                                                      300,000
       長期借入れによる収入                                    -
       長期借入金の返済による支出                                 △ 44,664             △ 69,324
       自己株式の取得による支出                                  △ 197              △ 50
                                       1,032,344                28,897
       株式の発行による収入
                                        671,482              832,331
       財務活動によるキャッシュ・フロー
                                                         98
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                    △ 609
                                        169,953              265,465
     現金及び現金同等物の増減額(△は減少)
                                        459,205              629,158
     現金及び現金同等物の期首残高
                                       ※ 629,158             ※ 894,623
     現金及び現金同等物の期末残高
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        【注記事項】
         (重要な会計方針)
          1.有価証券の評価基準及び評価方法
           その他有価証券
            市場価格のない株式等
             移動平均法による原価法を採用しております。
          2.固定資産の減価償却の方法

           有形固定資産
             定率法を採用しております。ただし、建物(建物附属設備を除く)並びに2016年4月1日以降に取得し
            た建物附属設備については、定額法を採用しております。
             なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
              建物        10~22年
              工具、器具及び備品 4~10年
           無形固定資産
             定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における見込利用可能期
            間(5年)に基づいております。
          3.引当金の計上基準

           貸倒引当金
             債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
            債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
           賞与引当金
             従業員の賞与支給に備えるため、賞与支給見込額のうち当事業年度に負担すべき額を計上しておりま
            す。
          4.収益及び費用の計上基準

            当社は、FRM(Fan          Relationship       Management)、広告コンテンツの2つのサービスを展開しております
           が、それぞれの主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点(収益を認識する通常の時点)
           は以下のとおりであります。
           ・FRM
            実名型グルメプラットフォーム「Retty」を通じたオンラインでの販促サービスを飲食店に提供しており
           ます。当該サービスは、主に毎月定額の料金を有料店舗よりいただくサブスクリプション型のビジネスモデ
           ルとなっており、契約掲載期間に応じて履行義務が充足されるため、当該期間で収益を認識しております。
           ・広告コンテンツ
            「Retty」を活用した広告ソリューション及び「Retty」を運営、拡大してきた中で蓄積してきたコンテン
           ツを活用したコンテンツソリューションを提供しております。広告ソリューションの提供は、主にタイアッ
           プなどの広告を掲載する契約期間に応じて履行義務が充足されるため、当該期間で収益を認識しておりま
           す。コンテンツソリューションの提供は、主に「Retty」のデータベースである「Food                                        Data   Platform」を
           継続的に提供する契約期間に応じて履行義務が充足されるため、当該期間で収益を認識しております。
            なお、重要な変動対価の見積りはありません。
          5.キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

            手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスク
           しか負わない取得日から3カ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
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         (重要な会計上の見積り)
         有形及び無形固定資産の減損
         (1)  当事業年度の財務諸表に計上した金額
                                                  (単位:千円)
                              前事業年度                当事業年度
             有形固定資産                  102,350                 -
             無形固定資産                  1,779                 -
               減損損失                  -               102,024
         (2)  識別した項目に係る会計上の見積りの内容に関する情報

           ①算出方法
             当社では実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一の事業を行っていることから同社を
            単一の資金生成単位としております。当社は営業活動から生ずる損益が継続的にマイナスとなったことか
            ら、固定資産に減損の兆候が生じているものと判断しております。減損の認識の判定にあたっては、将来
            5年間の事業計画に基づく割引前将来キャッシュ・フローを算定し、固定資産の帳簿価額と比較しており
            ます。その結果、当事業年度において割引前将来キャッシュ・フローの総額が固定資産の帳簿価額を下
            回ったため、固定資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しており
            ます。
           ②主要な仮定

             割引前将来キャッシュ・フローの算定における主要な仮定は、事業計画における売上高の基礎となる新
            規参画店舗数及び解約率であります。2023年春頃までは現在の様に外部環境が新型コロナウイルス感染症
            拡大前の状態までは回復しきっておらず、飲食店の販促意欲も停滞している様な前提としており、一方で
            春以降は飲食店の販促意欲が徐々に回復することで当社の新規参画店舗数もそれに伴い回復し、解約率も
            低減していくと仮定しております。それに加えて、販売代理店に対する投資による新規参画店舗数の増加
            も織り込んでおります。コスト面は、オフィス移転に伴う支払家賃の減額やパートタイム労働者を中心と
            した人件費の適正化等を通じたコスト構造の改革を進めることを織り込んでおります。
           ③翌事業年度の財務諸表に与える影響

             事業計画や新型コロナウイルス感染症の再拡大を含む                          経営環境等の変化により、その見積り額の前提
            とした条件や仮定に変化が生じた場合、翌事業年度において、経営成績に重要な影響を与える可能性があ
            ります。
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         (会計方針の変更)
         (収益認識に関する会計基準等の適用)
          「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」とい
         う。)等を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又は
         サービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
          収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って
         おり、当事業年度の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当事業年度の期首の繰
         越利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
          この結果、当事業年度の損益に与える影響はありません。また、繰越利益剰余金の当期首残高への影響もあり
         ません。
          さらに、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る「収益認識関係」
         注記を記載しておりません。
         (時価の算定に関する会計基準等の適用)

          「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」とい
         う。)等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」(企業会
         計基準第10号 2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新
         たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、財務諸表に与える影響はありません。
          また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこ
         とといたしました。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号 
         2019年7月4日)第7-4項に定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前事業年度に係るものについて
         は記載を省略しています。
         (未適用の会計基準等)

          ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2021年6月17日 企業会計基
          準委員会)
           (1)概要

             「 時価の算定に関する会計基準の適用指針                  」 (企業会計基準委員会 企業会計基準適用指針第31号)
            の2021年6月17日の改正は            、 2019年7月4日の公表時において               、「  投資信託の時価の算定          」 に関する検      討
            には  、 関係者との協議等に一定の期間が必要と考えられるため                          、 また  、「  貸借対照表に持分相当額を             純額で
            計上する組合等への出資           」 の時価の注記についても           、 一定の検討を要するため           、「  時価の算定に       関する会
            計基準   」 公表後   、 概ね1年をかけて検討を行うこととされていたものが                         、 改正され    、 公表され     たものです     。
           (2)適用予定日

             2023年9月期の期首から適用します。
           (3)当該会計基準等の適用による影響

             「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点
            で評価中であります。
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         (表示方法の変更)
          (キャッシュ・フロー計算書関係)
           従来、営業活動によるキャッシュ・フローの「その他の資産の増減額(△は増加)」に含めていた「未収消
          費税等の増減額」及び「その他の負債の増減額(△は減少)」に含めていた「未払消費税等の増減額」は、金
          額的重要性が増したことから、当事業年度より「未払又は未収消費税等の増減額」として独立掲記しておりま
          す。
           この結果、前事業年度のキャッシュ・フロー計算書において、営業活動によるキャッシュ・フローの「その
          他の資産の増減額(△は増加)」△48,260千円、「その他の負債の増減額(△は減少)」29,968千円は、「そ
          の他の資産の増減額(△は増加)」△42,754千円、「その他の負債の増減額(△は減少)」18,988千円、「未
          払又は未収消費税等の増減額」5,473千円として組み替えています。
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         (貸借対照表関係)
        ※当座貸越契約及びコミットメントライン契約
          当社においては、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行2行と当座貸越契約及びコミットメントライン
         契約を締結しております。これら契約に基づく事業年度末における当座貸越契約及びコミットメントライン契約
         に係る借入未実行残高は次のとおりであります。
                                       前事業年度            当事業年度

                                     (2021年9月30日)             (2022年9月30日)
        当座貸越極度額及びコミットメントライン契約の総額                               800,000千円             900,000千円
        借入実行残高                               30,000            602,808
         差引額                              770,000             297,192
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         (損益計算書関係)
          ※1  顧客との契約から生じる収益
           売上高については        、 顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません                                     。 顧客と
          の契約から生じる収益の金額は              、 財務諸表    「 注記事項(収益認識関係)1.顧客との契約から生じる収益を                             分
          解した情報     」 に記載しております         。
          ※2  販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度29.1%、当事業年度23.1%、一般管理費に属する

          費用のおおよその割合は前事業年度70.9%、当事業年度76.9%であります。
           販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                                前事業年度                  当事業年度
                            (自 2020年10月1日                 (自 2021年10月1日
                             至 2021年9月30日)                   至 2022年9月30日)
     販売促進費                               396,246    千円              317,557    千円
                                    495,753                 545,680
     給料及び手当
                                     47,236                 56,797
     広告宣伝費
                                     91,167                 85,748
     賞与引当金繰入額
                                     4,843                 8,454
     貸倒引当金繰入額
                                     9,333                 10,701
     減価償却費
          ※3  減損損失

           当事業年度(自 2021年10月1日 至 2022年9月30日)において、当社は以下の資産グループについて減損
          損失を計上しました。
            (1)減損損失を認識した主な資産

                    用途            種類           場所          減損損失
                   事業用資産             建物          東京都港区             87,873千円

                   事業用資産          工具、器具及び備品             東京都港区             11,389千円

                   事業用資産           ソフトウエア            東京都港区             2,762千円

                    合計                                 102,024千円

            (2)減損損失の認識に至った経緯

              上記資産について、収益性の低下等により、回収可能価額をゼロと見積り、減損損失として計上して
             おります。
            (3)グルーピングの方法

              当社では実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一の事業を行っていることから事業
             用資産は全体で1つの資産グループとしております。
            (4)回収可能価額の算定方法

              事業用資産につきましては、回収可能額を使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローが
             見込めないことから、回収可能価額をゼロとして評価しております。
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         (株主資本等変動計算書関係)
          前事業年度(自 2020年10月1日 至 2021年9月30日)
           1.発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                       当事業年度期首株         当事業年度増加株         当事業年度減少株         当事業年度末株式
                       式数(株)         式数(株)         式数(株)         数(株)
     発行済株式 (注)1

      普通株式                    10,612,504          1,015,300             -     11,627,804

             合計              10,612,504          1,015,300             -     11,627,804

     自己株式 (注)2

      普通株式                        -         121          -         121

             合計                  -         121          -         121

    (注)1.普通株式の発行済株式総数の増加1,015,300株は、新規上場に伴う公募増資による増加200,000株、第三者割当
          増資による増加722,700株、新株予約権の行使による増加92,600株によるものであります。
        2.普通株式の自己株式の株式数の増加121株は、単元未満株式の買取りによるものであります。
           2.新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                              新株予約権の目的となる数(株)

                 新株予約権の
                                                     当事業年度末
      新株予約権の内訳           目的となる
                                                     残高(千円)
                 株式の種類       当事業年度       当事業年度       当事業年度
                                              当事業年度末
                          期首       増加       減少
     第10回新株予約権            普通株式          32,000         -      3,200       28,800         252

     上記以外のストック・
     オプションとしての新              -          -       -       -       -       -
     株予約権
             合計              32,000         -      3,200       28,800         252
            (注)第10回新株予約権の当事業年度減少は、新株予約権の行使によるものであります。
           3.配当に関する事項

             該当事項はありません。
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          当事業年度(自 2021年10月1日 至 2022年9月30日)
           1.発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                       当事業年度期首株         当事業年度増加株         当事業年度減少株         当事業年度末株式
                       式数(株)         式数(株)         式数(株)         数(株)
     発行済株式 (注)1

      普通株式                    11,627,804           210,570            -     11,838,374

             合計              11,627,804           210,570            -     11,838,374

     自己株式 (注)2

      普通株式                        121        1,410           -        1,531

             合計                 121        1,410           -        1,531

    (注)1.普通株式の発行済株式総数の増加210,570株は、従業員に対する譲渡制限付株式の発行による増加59,570株、
          新株予約権の行使による増加151,000株によるものであります。
        2.普通株式の自己株式の株式数の増加1,410株は、単元未満株式の買取り40株、譲渡制限付株式の取得1,370株に
          よるものであります。
           2.新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                              新株予約権の目的となる数(株)

                 新株予約権の
                                                     当事業年度末
      新株予約権の内訳           目的となる
                                                     残高(千円)
                 株式の種類       当事業年度       当事業年度       当事業年度
                                              当事業年度末
                          期首       増加       減少
     第10回新株予約権            普通株式          28,800         -       -     28,800         252

     上記以外のストック・
     オプションとしての新              -          -       -       -       -       -
     株予約権
             合計              28,800         -       -     28,800         252
           3.配当に関する事項

             該当事項はありません。
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         (キャッシュ・フロー計算書関係)
          ※ 現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                               前事業年度                 当事業年度
                            (自 2020年10月1日                 (自 2021年10月1日
                             至 2021年9月30日)                   至 2022年9月30日)
     現金及び預金勘定                               629,158千円                 894,623千円
     現金及び現金同等物                               629,158                 894,623
         (リース取引関係)

          オペレーティング・リース取引
           オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                     (単位:千円)
                              前事業年度                  当事業年度

                           (2021年9月30日)                  (2022年9月30日)
     1年内                                164,967                  188,534

     1年超                                298,512                  109,978

             合計                        463,480                  298,512

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         (金融商品関係)
          1.金融商品の状況に関する事項
           (1)金融商品に対する取組方針
             当社は、資金運用については、安全性の高い金融資産を余資運用し、投機的な取引は行わない方針であ
            ります。短期的な運転資金及び設備投資資金に関しては、自己資金及び銀行借入による方針であります。
           (2)金融商品の内容及びそのリスク

             営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
             投資有価証券及び出資金は、市場リスクに晒されております。
             敷金及び保証金は、本社オフィス等の賃貸借契約に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されてお
            ります。
             営業債務である未払金は1年以内の支払期日であり、支払期日に支払を実行できなくなる流動性リスク
            に晒されております。
             短期借入金は、運転資金の調達を目的としたものであり、すべて1年以内に返済期日が到来し、流動性
            リスクに晒されております。
             長期借入金は、運転資金の調達を目的としたものであり、その一部は1年以内に返済期日が到来し、流
            動性リスクに晒されております。
           (3)金融商品に係るリスク管理体制

            ①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
             当社は、営業債権について与信管理規程に基づき、取引先の状況を定期的に確認し、取引先ごとに財務
            状況等の悪化による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
             敷金及び保証金は賃貸借契約締結時に差入先の信用状況を把握するとともに、入居後も定期的に信用状
            況を把握することにより、回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
            ②市場リスクの管理

             投資有価証券及び出資金については、定期的に発行体の財務状況等を把握しております。
            ③流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理

             未払金、短期借入金及び長期借入金については月次単位での支払予定を把握するとともに、手許流動性
            の維持などにより流動性リスクを管理しております。
           (4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

             金融商品の時価の算定においては、変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用すること
            により、当該価額が変動することがあります。
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          2.金融商品の時価等に関する事項
            貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価格のない株
           式等は次表には含めていません((注)2.参照)。
            前事業年度(2021年9月30日)
                           貸借対照表計上額
                                        時価(千円)           差額(千円)
                              (千円)
             敷金及び保証金(※1)                    114,359           106,082           △8,276
                 資産 計                114,359           106,082           △8,276
             長期借入金(※2)                    348,668           347,740            △927
                 負債 計                348,668           347,740            △927
            (※1)「貸借対照表計上額」については、最終的に回収が見込めない金額(資産除去債務の未償却残
                高)を控除しております。
            (※2)長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
            (注)1.「現金及び預金」「売掛金」「立替金」「短期借入金」「未払金」については、現金であるこ

                と、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略
                しております。
               2.投資有価証券(貸借対照表計上額0千円)は、市場価格のない株式等のため、時価開示の対象

                 に含めておりません。
            当事業年度(2022年9月30日)

                           貸借対照表計上額
                                        時価(千円)           差額(千円)
                              (千円)
             敷金及び保証金(※1)                    111,687            99,399          △12,287
                 資産 計                111,687            99,399          △12,287
             長期借入金(※2)                    579,344           576,121           △3,222
                 負債 計                579,344           576,121           △3,222
            (※1)「貸借対照表計上額」については、最終的に回収が見込めない金額(資産除去債務の未償却残
                高)を控除しております。
            (※2)長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
            (注)1.「現金及び預金」「売掛金」「短期借入金」「未払金」については、現金であること、及び短

                期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しておりま
                す。
               2.投資有価証券(貸借対照表計上額0千円)及び出資金(貸借対照表計上額                                    69千円)は、市場

                 価格のない株式等のため、時価開示の対象に含めておりません。
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               3.金銭債権の決算日後の償還予定額
                 前事業年度(2021年9月30日)
                                       1年超        5年超
                               1年以内                       10年超
                                      5年以内        10年以内
                               (千円)                       (千円)
                                      (千円)        (千円)
                  現金及び預金              629,158          -        -        -
                  売掛金              278,964          -        -        -
                  立替金              124,197          -        -        -
                  敷金及び保証金(※)               6,983         -        -     107,376
                      合計         1,039,303           -        -     107,376
                 (※)最終的に回収が見込めない金額(資産除去債務の未償却残高)を控除しております。
                 当事業年度(2022年9月30日)

                                       1年超        5年超
                               1年以内                       10年超
                                      5年以内        10年以内
                               (千円)                       (千円)
                                      (千円)        (千円)
                  現金及び預金              894,623          -        -        -
                  売掛金              256,044          -        -        -
                  敷金及び保証金(※)               4,344         -        -     107,343
                      合計         1,155,012           -        -     107,343
                 (※)最終的に回収が見込めない金額(資産除去債務の未償却残高)を控除しております。
               4.短期借入金及び長期借入金の決算日後の返済予定額

                 前事業年度(2021年9月30日)
                                 1年超      2年超      3年超      4年超
                           1年以内                             5年超
                                2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                           (千円)                            (千円)
                                (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
                  短期借入金          30,000        -      -      -      -      -
                  長期借入金          69,324      69,324      69,324      62,636      49,320      28,740
                    合計       99,324      69,324      69,324      62,636      49,320      28,740
                 当事業年度(2022年9月30日)

                                 1年超      2年超      3年超      4年超
                           1年以内                             5年超
                                2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                           (千円)                            (千円)
                                (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
                  短期借入金         602,808        -      -      -      -      -
                  長期借入金          69,324      69,324      62,636      49,320     328,740        -
                    合計       672,132      69,324      62,636      49,320     328,740        -
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          3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

            金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベル
           に分類しております。
            レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時

                    価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
            レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算
                    定に係るインプットを用いて算定した時価
            レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
            時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞ

           れ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
           (1)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

             当事業年度(2022年9月30日)
                                      時価(千円)
             区分
                         レベル1         レベル2         レベル3          合計
     敷金及び保証金                         -       99,399           -       99,399

            資産計                  -       99,399           -       99,399

     長期借入金                         -       576,121            -       576,121

            負債計                  -       576,121            -       576,121

     (注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
          敷金及び保証金

           これらの時価は、合理的に見積った返還予定時期に基づき、返還額を国債利回り等適切な利率を基に割り引
          いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
          長期借入金

           長期借入金の時価は、元利金の合計額を同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定してお
          り、レベル2の時価に分類しております。
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         (有価証券関係)
          重要性が乏しいため記載を省略しております。
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         (ストック・オプション等関係)
          1.ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
            該当事項はありません。
          2.権利不行使による失効により利益として計上した金額

            該当事項はありません。
          3.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

           (1)ストック・オプションの内容
                第2回新株予約権           第3回新株予約権           第4回新株予約権           第6回新株予約権
                          当社取締役2名
     付与対象者の区分
              当社従業員5名           当社従業員1名           当社従業員12名           当社従業員29名
     及び人数
                          社外協力者1名
     株式の種類別のス
     トック・オプショ         普通株式192,000株           普通株式144,000株           普通株式400,000株           普通株式218,800株
     ンの数(注)
     付与日         2013年4月25日           2013年5月23日           2014年8月18日           2015年7月13日
              「第4 提出会社の状           「第4 提出会社の状           「第4 提出会社の状           「第4 提出会社の状
              況 1 株式等の状況           況 1 株式等の状況           況 1 株式等の状況           況 1 株式等の状況
     権利確定条件         (2)新株予約権等の           (2)新株予約権等の           (2)新株予約権等の           (2)新株予約権等の
              状況」に記載のとおり           状況」に記載のとおり           状況」に記載のとおり           状況」に記載のとおり
              であります。           であります。           であります。           であります。
     対象勤務期間         定めておりません。           定めておりません。           定めておりません。           定めておりません。
              自 2015年5月1日           自 2015年6月1日           自 2016年9月1日           自 2017年7月14日
     権利行使期間
              至 2023年4月24日           至 2023年5月22日           至 2024年7月31日           至 2025年7月13日
                第7回新株予約権           第8回新株予約権           第9回新株予約権           第11回新株予約権

     付与対象者の区分                                            当社監査役1名
              社外協力者3名           当社従業員30名           社外協力者1名
     及び人数                                            当社従業員42名
     株式の種類別のス
     トック・オプショ         普通株式76,000株           普通株式153,200株           普通株式16,000株           普通株式258,400株
     ンの数(注)
     付与日         2015年7月13日           2016年7月20日           2016年7月20日           2017年5月18日
              「第4 提出会社の状           「第4 提出会社の状           「第4 提出会社の状           「第4 提出会社の状
              況 1 株式等の状況           況 1 株式等の状況           況 1 株式等の状況           況 1 株式等の状況
     権利確定条件         (2)新株予約権等の           (2)新株予約権等の           (2)新株予約権等の           (2)新株予約権等の
              状況」に記載のとおり           状況」に記載のとおり           状況」に記載のとおり           状況」に記載のとおり
              であります。           であります。           であります。           であります。
     対象勤務期間         定めておりません。           定めておりません。           定めておりません。           定めておりません。
              自 2017年7月14日           自 2018年7月21日           自 2018年7月21日           自 2019年5月19日
     権利行使期間
              至 2025年7月13日           至 2026年7月20日           至 2026年7月20日           至 2027年4月18日
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                第12回新株予約権           第13回新株予約権           第15回新株予約権           第16回新株予約権
                                     当社取締役監査等委員
     付与対象者の区分                                            当社取締役1名
              当社従業員21名           社外協力者1名           2名
     及び人数                                            当社従業員32名
                                     当社従業員18名
     株式の種類別のス
     トック・オプショ         普通株式97,200株           普通株式405,784株           普通株式62,400株           普通株式108,800株
     ンの数(注)
     付与日         2017年9月29日           2018年8月30日           2018年9月28日           2019年9月28日
              「第4 提出会社の状           「第4 提出会社の状           「第4 提出会社の状           「第4 提出会社の状
              況 1 株式等の状況           況 1 株式等の状況           況 1 株式等の状況           況 1 株式等の状況
     権利確定条件         (2)新株予約権等の           (2)新株予約権等の           (2)新株予約権等の           (2)新株予約権等の
              状況」に記載のとおり           状況」に記載のとおり           状況」に記載のとおり           状況」に記載のとおり
              であります。           であります。           であります。           であります。
     対象勤務期間         定めておりません。           定めておりません。           定めておりません。           定めておりません。
              自 2019年9月30日           自 2018年9月1日           自 2020年9月29日           自 2021年9月29日
     権利行使期間
              至 2027年8月29日           至 2023年8月31日           至 2028年8月28日           至 2029年8月28日
                第17回新株予約権

     付与対象者の区分
              社外協力者1名
     及び人数
     株式の種類別のス
     トック・オプショ         普通株式10,400株
     ンの数(注)
     付与日         2019年9月28日
              「第4 提出会社の状
              況 1 株式等の状況
     権利確定条件         (2)新株予約権等の
              状況」に記載のとおり
              であります。
     対象勤務期間         定めておりません。
              自 2019年9月29日
     権利行使期間
              至 2029年9月28日
     (注)株式数に換算して記載しております。また、2015年4月30日付株式分割(1株につき1,000株の割合)及び2020
         年3月10日付株式分割(1株につき8株の割合)による分割後の株式数に換算して記載しております。
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           (2)ストック・オプションの規模及びその変動状況
             当事業年度(2022年9月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプショ
            ンの数については、株式数に換算して記載しております。
            ① ストック・オプションの数
                   第2回新株予約権          第3回新株予約権          第4回新株予約権          第6回新株予約権
     権利確定前          (株)

      前事業年度末                    ―          ―          ―          ―

      付与                    ―          ―          ―          ―

      失効                    ―          ―          ―          ―

      権利確定                    ―          ―          ―          ―

      未確定残                    ―          ―          ―          ―

     権利確定後          (株)

      前事業年度末                  144,000          112,000          144,000          115,280

      権利確定                    ―          ―          ―          ―

      権利行使                  32,000          56,000          48,000          12,800

      失効                    ―          ―        48,000          17,280

      未行使残                  112,000           56,000          48,000          85,200

                   第7回新株予約権          第8回新株予約権          第9回新株予約権          第11回新株予約権

     権利確定前          (株)

      前事業年度末                    ―          ―          ―          ―

      付与                    ―          ―          ―          ―

      失効                    ―          ―          ―          ―

      権利確定                    ―          ―          ―          ―

      未確定残                    ―          ―          ―          ―

     権利確定後          (株)

      前事業年度末                  19,200          31,040          16,000          156,360

      権利確定                    ―          ―          ―          ―

      権利行使                    ―          ―          ―         2,200

      失効                    ―         4,800            ―        33,760

      未行使残                  19,200          26,240          16,000          120,400

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                   第12回新株予約権          第13回新株予約権          第15回新株予約権          第16回新株予約権
     権利確定前          (株)

      前事業年度末                    ―          ―          ―          ―

      付与                    ―          ―          ―          ―

      失効                    ―          ―          ―          ―

      権利確定                    ―          ―          ―          ―

      未確定残                    ―          ―          ―          ―

     権利確定後          (株)

      前事業年度末                  46,160          405,784           48,000          102,400

      権利確定                    ―          ―          ―          ―

      権利行使                    ―          ―          ―          ―

      失効                  14,800            ―        12,000          25,600

      未行使残                  31,360          405,784           36,000          76,800

                   第17回新株予約権

     権利確定前          (株)

      前事業年度末                    ―

      付与                    ―

      失効                    ―

      権利確定                    ―

      未確定残                    ―

     権利確定後          (株)

      前事業年度末                  10,400

      権利確定                    ―

      権利行使                    ―

      失効                    ―

      未行使残                  10,400

    (注)株式数に換算して記載しております。また、2015年4月30日付株式分割(1株につき1,000株の割合)及び2020年
        3月10日付株式分割(1株につき8株の割合)による分割後の株式数に換算して記載しております。
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            ② 単価情報
                        第2回新株予約権         第3回新株予約権         第4回新株予約権         第6回新株予約権
     権利行使価格 (注1、2)               (円)           89         89        213         681

     行使時平均株価               (円)          592         948        1,195         1,197

     付与日における公正な評価単価               (円)           ―         ―         ―         ―

                        第7回新株予約権         第8回新株予約権         第9回新株予約権         第11回新株予約権

     権利行使価格 (注1、2)               (円)          681         957         957         957

     行使時平均株価               (円)           ―         ―         ―       1,046

     付与日における公正な評価単価               (円)           ―         ―         ―         ―

                        第12回新株予約権         第13回新株予約権         第15回新株予約権         第16回新株予約権

     権利行使価格 (注1、2)               (円)          957        2,214         2,214         2,214

     行使時平均株価               (円)           ―         ―         ―         ―

     付与日における公正な評価単価               (円)           ―         ―         ―         ―

                        第17回新株予約権

     権利行使価格 (注1、2)               (円)         2,214

     行使時平均株価               (円)           ―

     付与日における公正な評価単価               (円)           ―

     (注1)2015年4月30日付株式分割(1株につき1,000株の割合)及び2020年3月10日付株式分割(1株につき8株の
          割合)による分割後の価格に換算して記載しております。
     (注2)権利行使価格につきましては、割当日後、当社が行った新株式発行に係る払込金額が、新株予約権の発行要項
          に定める権利行使価額の調整に関する事項に定める権利行使価格を下回ったため、新株予約権割当契約に則り
          第6回及び第7回新株予約権に係る権利行使価格を682円から681円、第8回、第9回、第11回及び第12回新株
          予約権に係る権利行使価格を960円から957円、第13回、第15回、第16回及び第17回新株予約権に係る権利行使
          価格を2,223円から2,214円にそれぞれ調整しております。なお、権利行使価格は(注1)に記載している株式分
          割後の価格によっております。
          4.ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

            ストック・オプション付与日時点においては、当社株式は未公開株式であったため、公正な評価単価を単
           位当たりの本源的価値により算定しております。また、単位当たりの本源的価値を算定するための基礎とな
           る当社株式での評価方法はディスカウントキャッシュフロー方式によっております。
          5.ストック・オプションの権利確定数の見積方法

            将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しておりま
           す。
          6.ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的価

            値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価
            値の合計額
            (1)当事業年度末における本源的価値の合計額 20,160千円
            (2)当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の
               合計額 118,394千円
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         (税効果会計関係)
          1.繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳
                                      前事業年度             当事業年度
                                    (2021年9月30日)             (2022年9月30日)
           繰延税金資産
            貸倒引当金                              25,387千円             7,863千円
            減価償却超過額                              26,612             18,251
            未払事業税                               5,671              -
            賞与引当金                              20,306             21,521
            未払事業所税                               1,145             1,354
            投資有価証券                               2,450             2,767
            税務上の繰越欠損金(注)2                              651,596            1,058,695
            減損損失                                -           35,290
                                          32,304             18,040
            その他
           繰延税金資産小計
                                         765,473            1,163,785
                                        △651,596            △1,058,695
            税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額(注)2
                                        △113,876             △101,886
            将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
           評価性引当額小計(注)1                              △765,473            △1,160,581
           繰延税金資産合計                                 -           3,203
           繰延税金負債
                                            -           3,203
            未収事業税
           繰延税金負債合計                                 -           3,203
           繰延税金資産の純額                                 -             -
           (注)1.評価性引当額が395,108千円増加しております。この増加は、繰延税金資産の回収可能性に関す

                る適用指針(企業会計基準適用指針第26号)第15項に基づき、回収が見込まれる繰延税金資産の
                計上額を見直したことによるものであります。
              2.税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の情報

                前事業年度(2021年9月30日)
                         1年超      2年超      3年超      4年超
                   1年以内                             5年超       合計
                         2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                   (千円)                             (千円)       (千円)
                         (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
           税務上の繰越
                      -   23,831     144,668      176,564      122,650      183,882       651,596
           欠損金(※1)
           評価性引当額           -  △23,831     △144,668      △176,564      △122,650      △183,882       △651,596
           繰延税金資産           -     -      -      -      -      -       -

            (※1)   税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
                当事業年度(2022年9月30日)

                         1年超      2年超      3年超      4年超
                  1年以内                              5年超       合計
                        2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                  (千円)                              (千円)       (千円)
                        (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
          税務上の繰越
                   26,921      163,425      199,456      138,552      51,720      478,619      1,058,695
          欠損金(※1)
          評価性引当額        △26,921      △163,425      △199,456      △138,552      △51,720      △478,619      △1,058,695
          繰延税金資産            -      -      -      -     -      -       -

            (※1)   税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
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          2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
            となった主要な項目別の内訳
            前事業年度・当事業年度においては税引前当期純損失を計上しているため、記載を省略しております。
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         (資産除去債務関係)
          前事業年度(自 2020年10月1日 至 2021年9月30日)
            不動産賃貸契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債務として認識しております
           が、当該資産除去債務については、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する敷金の回
           収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当事業年度の負担に属する金額を費
           用計上する方法によっております。
          当事業年度(自 2021年10月1日 至 2022年9月30日)

            不動産賃貸契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債務として認識しております
           が、当該資産除去債務については、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する敷金の回
           収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当事業年度の負担に属する金額を費
           用計上する方法によっております。
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         (収益認識関係)
        1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                                               当事業年度

                                             (自2021年10月1日
                                              至2022年9月30日)
          FRM(Fan     Relationship       Management)
                                                1,246,062千円
          広告コンテンツ                                      469,358
          顧客との契約から生じる収益                                     1,715,420
          その他の収益                                         -
          外部顧客への収益                                     1,715,420
        2.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

          顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「(重要な会計方針) 4.収益及び費用
         の計上基準」に記載のとおりであります。
        3.顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末

        において存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
         (1)契約資産及び契約負債の残高等

                                           当事業年度
                                       期首残高            期末残高
          顧客との契約から生じた債権
           売掛金                           278,964千円           256,044千円
          契約負債
           前受収益                            10,811千円           10,187千円
          契約負債は、主に、FRMサービス及び広告コンテンツサービスにおける収入にかかるものであり、支払条件に

         基づきサービスの履行義務を充足する前に顧客から対価を受領したものであります。契約負債は、収益の認識に
         伴い取り崩されます。
          また、過去の期間に充足(又は部分的に充足)した履行義務から、当事業年度に認識した収益(主に、取引価
         格の変動)の額に重要性はありません。
         (2)残存履行義務に配分した取引価格

          当社においては、残存履行義務に配分した取引価格の注記にあたって実務上の便法を適用し、当初に予想され
         る契約期間が1年以内の契約について注記の対象に含めておりません。また、残存履行義務に配分した取引価格
         の総額及び収益の認識が見込まれる期間は、以下のとおりであります。
                                 (単位:千円)

                                当事業年度
                    1年以内               60,648
                    1年超2年以内               24,883
                    2年超                 -
                    合計               85,531
         (セグメント情報等)



          【セグメント情報】
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            当社は、実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一セグメントであるため、記載を省略し
           ております。
          【関連情報】

           前事業年度(自 2020年10月1日 至 2021年9月30日)
            1.製品及びサービスごとの情報
                                                     (単位:千円)
                              FRM         広告コンテンツ              合計

             外部顧客への売上高                  1,398,541             539,947           1,938,488
            2.地域ごとの情報

             (1)売上高
               本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
             (2)有形固定資産

               本邦以外に所在している有形固定資産がないため、記載はありません。
            3.主要な顧客ごとの情報

                                                     (単位:千円)
                顧客の名称又は氏名                  売上高            関連するセグメント名

                                            実名型グルメプラットフォーム
              株式会社EPARKグルメ                       446,132
                                               「Retty」運営事業
           当事業年度(自 2021年10月1日 至 2022年9月30日)

            1.製品及びサービスごとの情報
                                                     (単位:千円)
                              FRM         広告コンテンツ              合計

             外部顧客への売上高                  1,246,062             469,358           1,715,420
            2.地域ごとの情報

             (1)売上高
               本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
             (2)有形固定資産

               本邦以外に所在している有形固定資産がないため、記載はありません。
            3.主要な顧客ごとの情報

                                                     (単位:千円)
                顧客の名称又は氏名                  売上高            関連するセグメント名

                                            実名型グルメプラットフォーム
              株式会社EPARKグルメ                         375,136
                                               「Retty」運営事業
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          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
            当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

            該当事項はありません。
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

            該当事項はありません。
         【関連当事者情報】

           関連当事者との取引
            財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
            前事業年度(自 2020年10月1日 至 2021年9月30日)
                    資本金又は          議決権等の所
                                              取引金額          期末残高
         会社等の名               事業の内容           関連当事者
      種類         所在地    出資金          有(被所有)           取引の内容           科目
         称又は氏名               又は職業           との関係          (千円)         (百万円)
                    (百万円)          割合(%)
                             (被所有)
                                        新株予約権
     役員    本田浩之               当社取締役
                -       -              -          24,552     -      -
                             直接        0.3
                                        の行使
     (注)2015年7月13日の株主総会決議に基づき発行した第7回新株予約権の当事業年度における権利行使を記載してお
         ります。なお、「取引金額」欄は、当事業年度における新株予約権の権利行使による付与株式数に払込金額を乗
         じた金額を記載しております。
            当事業年度(自 2021年10月1日 至 2022年9月30日)

            該当事項はございません。
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         (1株当たり情報)
                                 前事業年度                当事業年度
                              (自 2020年10月1日                (自 2021年10月1日
                               至 2021年9月30日)                  至 2022年9月30日)
     1株当たり純資産額                                95.80円                25.74円

     1株当たり当期純損失(△)                               △31.28円                △73.10円

     (注)1.前事業年度及び当事業年度の潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するもの
           の、1株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
         2.1株当たり当期純損失(△)の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
                              (自 2020年10月1日                (自 2021年10月1日
                               至 2021年9月30日)                  至 2022年9月30日)
     当期純損失(△)(千円)                              △358,590                △859,681

     普通株主に帰属しない金額(千円)                                 -                -

     普通株式に係る当期純損失(△)(千円)                              △358,590                △859,681

     普通株式の期中平均株式数(株)                             11,462,197                11,759,610

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後1                       新株予約権14種類(新株予約権の                新株予約権14種類(新株予約権の
     株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在                       数 普通株式1,379,424株)。な                数 普通株式1,072,184株)。な
     株式の概要                       お、新株予約権の概要は「第4                 お、新株予約権の概要は「第4 
                            提出会社の状況 1 株式等の状                提出会社の状況 1 株式等の状
                            況 (2)新株予約権等の状況」に                況 (2)新株予約権等の状況」に
                            記載のとおりであります。                記載のとおりであります。
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         (重要な後発事象)
        第三者割当増資による新株式の発行
          当社は2022年11月11日開催の取締役会において、株式会社じげん(以下、「じげん社」といいます。)及びじ
         げん社代表取締役社長執行役員CEOである平尾                     丈氏(以下、「平尾氏」といいます。)を割当先とする、第三者
         割当増資による新株式の発行を決議し、2022年12月16日に払込が完了しました。
          第三者割当増資の概要は以下のとおりです。
        (1)第三者割当増資の概要

          ①   払込期日             2022年12月16日
          ②  発行新株式数             普通株式2,904,000株
          ③  発行価額             1株につき金236円
          ④  調達資金の額             685,344千円
          ⑤  募集又は割当方法             第三者割当の方法によります。
                         じげん社  222,300株
          ⑥  割当先
                         平尾氏   2,681,700株
          ⑦  資本金組入総額             342,672千円
      (2)調達の目的及び理由

          当社は、「新たな食体験を創り上げ、人生をもっとHappyに。」をビジョンに掲げ、「自分にベストなお店が
         見つかる」実名型グルメプラットフォーム「Retty」を運営しております。
          しかしながら、足許では2020年3月頃から続く新型コロナウイルス感染症の影響により3期連続の当期純損失
         を計上しております。この様な状況下、第三者割当増資を用いた資金調達によって財務体質を改善させると共に
         じげん社及びその連結子会社(以下、「じげんグループ」といいます。)並びに平尾氏の持つ多岐にわたる分野
         での豊富なメディア事業運営ノウハウとのシナジー発揮による既存事業の成長及び新規事業創出を図る目的で、
         同日にてじげん社及び平尾氏との資本業務提携契約を締結致しました。
      (3)調達する資金の具体的な使途

          上述第三者割当増資によって調達した資金はアフターコロナでの成長を見据えた実名型グルメプラットフォー
         ム「Retty」成長のための開発体制への投資及び有料お店会員拡大のための販売代理店への投資に充当する予定
         です。
       資本金及び資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分

          当社は、2022年11月16日開催の取締役会において、2022年12月23日開催の第12期定時株主総会に、資本金及び
         資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分の件を付議することを決議し、同定時株主総会で承認可決されまし
         た。
       (1)資本金及び資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分の目的

          当社の業容及び損益状態の現状を踏まえ、適切な税制の適用を通じて、財務内容の健全性を図るとともに、今
         後の資本政策の柔軟性・機動性を確保することを目的としております。
       (2)資本金の額の減少の要領

         ①減少する資本金の額
           資本金の額387,755千円のうち、357,755千円を減少し、30,000千円といたします。なお、当社が発行してい
          る新株予約権が、資本金の額の減少の効力発生日までに行使された場合、資本金の額及び減少後の資本金の額
          が変動いたします。また、上記の資本金の額は本第三者割当増資による増資額(342,672千円)を含みます。
         ②資本金の額の減少の内容
           会社法第447条第1項の規定に基づき、発行済株式総数を変更することなく、資本金の額のみを減少し、減
          少額357,755千円をその他資本剰余金に振り替えます。
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       (3)資本準備金の額の減少の要領

         ①減少する資本準備金の額
           資本準備金の額1,470,023千円のうち501,925千円減少し、968,098千円といたします。なお、当社が発行し
          ている新株予約権が、資本準備金の額の減少の効力発生日までに行使された場合、資本準備金の額及び減少後
          の資本準備金の額が変動いたします。また、上記の資本準備金の額は本第三者割当増資による増資額
          (342,672千円)を含みます。
         ②資本準備金の額の減少の内容
           会社法第448条第1項の規定に基づき、資本準備金の額のみを減少し、減少額501,925千円をその他資本剰余
          金に振り替えます。
       (4)剰余金の処分の内容

           会社法第452条の規定に基づき、資本金及び資本準備金の額の減少の効力発生を条件として、資本
          金及び資本準備金の額の減少により生じるその他資本剰余金859,681千円を繰越利益剰余金に振り替
          え、欠損補填に充当いたします。
       (5)減資の日程

         ①取締役会決議日      2022年11月16日
         ②定時株主総会決議日    2022年12月23日
         ③債権者異議申述公告日   2023年1月6日(予定)
         ④債権者異議申述最終期日  2023年2月6日(予定)
         ⑤効力発生日        2023年2月7日(予定)
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        ⑤【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                      当期末減価
                                      償却累計額     当期末減損損           差引当期末
                当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高                 当期償却額
                                      又は償却累      失累計額           残高(千
        資産の種類
                 (千円)      (千円)      (千円)      (千円)                 (千円)
                                      計額
                                             (千円)          円)
                                       (千円)
     有形固定資産
                                                   94,139
      建物            114,520      1,600       -   116,120      28,246      87,873             -
                                                  (87,873)
                                                   18,679
      工具、器具及び備品            40,160      8,868      1,906     47,121      35,732      11,389             -
                                                  (11,389)
                                                   112,818
       有形固定資産計           154,680      10,468      1,906     163,241      63,979      99,262             -
                                                  (99,262)
     無形固定資産
                                                    4,399
      ソフトウエア             8,581      2,620      7,341      3,860      1,097      2,762            -
                                                   (2,762)
                                                    4,399
       無形固定資産計           8,581      2,620      7,341      3,860      1,097      2,762            -
                                                   (2,762)
     長期前払費用
                  93,589      82,228      96,348      79,468      34,844       -    48,818      44,624
     (注)1.「当期償却額」欄の(                )内は内書きで、減損損失の計上額であります。
        2. 当期増加額のうち主なものは次のとおりであります。
            長期前払費用  販売手数料の前払    71,553千円
         【社債明細表】

           該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

                              当期首残高       当期末残高        平均利率
                区分                                     返済期限
                               (千円)       (千円)        (%)
     短期借入金                            30,000       602,808         0.81       -
     1年以内に返済予定の長期借入金                            69,324       69,324        1.37       -
     長期借入金(1年以内に返済予定のものを除く)                           279,344       510,020         1.17    2025年~2027年
                合計                378,668      1,182,152        -        -
     (注)1.平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
         2.長期借入金(1年以内に返済予定のものを除く。)の貸借対照表日後5年間の返済予定額は以下のとおりで
           あります。
                        1年超2年以内         2年超3年以内         3年超4年以内         4年超5年以内
                         (千円)         (千円)         (千円)         (千円)
          長期借入金                 69,324         62,636         49,320         328,740
         【引当金明細表】

                                     当期減少額        当期減少額
                    当期首残高        当期増加額                         当期末残高
           区分                          (目的使用)         (その他)
                     (千円)        (千円)                         (千円)
                                     (千円)        (千円)
      貸倒引当金                  82,911         8,454        68,039          593       22,732
      賞与引当金                  66,317        133,191        137,275           -      62,234
     (注)貸倒引当金の「当期減少額(その他)」は一般債権の貸倒実績率による洗替額であります。
         【資産除去債務明細表】

           該当事項はありません。
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      (2)【主な資産及び負債の内容】
        ①  流動資産
         イ.現金及び預金
                 区分                          金額(千円)
      預金

       普通預金                                             894,623
                 合計                                   894,623

         ロ.売掛金

           相手先別内訳
                 相手先                          金額(千円)
      株式会社EPARKグルメ                                              114,963

      日本たばこ産業株式会社                                               8,801
      Google    LLC.
                                                     6,838
      株式会社リクルート                                               5,940

      ヤフー株式会社                                               5,270

      その他                                              114,229
                 合計                                   256,044

           売掛金の発生及び回収並びに滞留状況

      当期首残高         当期発生高         当期回収高         当期末残高
                                          回収率(%)         滞留期間(日)
       (千円)         (千円)         (千円)         (千円)
                                                     (A)  +  (D)

                                           (C)
                                                       2
                                               ×  100
        (A)         (B)         (C)         (D)
                                         (A)  +  (B)
                                                      (B)
                                                      365
         278,964        1,875,491         1,898,411          256,044           88.1%           52

         ハ.前払費用

           相手先別内訳
                 相手先                          金額(千円)
      前払販売手数料                                              215,962

      その他                                               49,700
                 合計                                   265,662

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        ②  固定資産
         イ.敷金及び保証金
           相手先別内訳
                 相手先                          金額(千円)
      住友不動産株式会社                                              157,890

      その他                                               4,344
                 合計                                   162,234

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      (3)【その他】
           当事業年度における四半期情報等
     (累計期間)                第1四半期          第2四半期          第3四半期          当事業年度
     売上高(千円)                    428,008          842,497         1,279,418          1,715,420

     税引前四半期(当期)純損失
                        △164,079          △325,563          △527,920          △857,392
     (△)(千円)
     四半期(当期)純損失(△)
                        △164,652          △326,707          △529,636          △859,681
     (千円)
     1株当たり四半期(当期)純
                         △14.07          △27.86          △45.11          △73.10
     損失(△)(円)
     (会計期間)                第1四半期          第2四半期          第3四半期          第4四半期

     1株当たり四半期純損失
                         △14.07          △13.79          △17.24          △27.93
     (△)(円)
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    第6【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                 毎年10月1日から翌年9月30日まで
      定時株主総会                 毎事業年度末日の翌日から3か月以内

      基準日                 毎事業年度末日

                       毎年3月31日
      剰余金の配当の基準日
                       毎年9月30日
      1単元の株式数                 100株
      単元未満株式の買取り

                       東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
       取扱場所
                        三菱UFJ信託銀行株式会社 証券代行部
                       東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
       株主名簿管理人
                        三菱UFJ信託銀行株式会社
       取次所                ―
       買取手数料                株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
                       当会社の公告は、電子公告により行う。やむを得ない事由により、電子公告
                       によることができない場合は、日本経済新聞に掲載する方法により行う。
      公告掲載方法
                       当社の公告掲載URLは次のとおりであります。
                       https://corp.retty.me/
      株主に対する特典                 該当事項はありません。
         (注)当会社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができな
            い旨、定款に定めております。
            (1)会社法第189条第2項各号に掲げる権利
            (2)取得請求権付株式の取得を請求する権利
            (3)募集株式または募集新株予約権の割当てを受ける権利
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    第7【提出会社の参考情報】
     1【提出会社の親会社等の情報】
       当社は、金融商品取引法第24条の7第1項に規定する親会社等はありません。
     2【その他の参考情報】

       当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
        (1)有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
          事業年度 第11期 (自 2020年10月1日 至 2021年9月30日)2021年12月24日関東財務局長に提出。
        (2)四半期報告書及び確認書

          第12期第1四半期(自 2021年10月1日 至 2021年12月31日)2022年2月14日関東財務局長に提出。
          第12期第2四半期(自 2022年1月1日 至 2022年3月31日)2022年5月13日関東財務局長に提出。
          第12期第3四半期(自 2022年4月1日 至 2022年6月30日)2022年8月12日関東財務局長に提出。
        (3)臨時報告書

          2022年9月1日及び2022年12月24日において関東財務局長に提出。
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2に基づく臨時報告書であります。
          2022年11月11日関東財務局長に提出。

          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第12号に基づく臨時報告書であります。
          2022年12月16日関東財務局長に提出。

          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第4号に基づく臨時報告書であります。
        (4)訂正有価証券報告書

         事業年度 第11期 (自 2020年10月1日 至 2021年9月30日)2022年10月25日関東財務局長に提出。
        (5)有価証券届出書(組込方式)及びその添付書類

         2022年11月11日関東財務局長に提出。
         普通株式第三者割当実施に係る有価証券届出書であります。
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          該当事項はありません。
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                                                           有価証券報告書
                         独立監査人の監査報告書
                                                2022年12月23日

    Retty     株    式    会    社

      取  締  役  会   御  中
                             EY新日本有限責任監査法人

                             東   京   事   務   所

                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              矢部 直哉
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士
                                              新井 慎吾
                              業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられ
    ているRetty株式会社の2021年10月1日から2022年9月30日までの第12期事業年度の財務諸表、すな
    わち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及
    び附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、Rett
    y株式会社の2022年9月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フ
    ローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    強調事項

     注記事項(重要な後発事象)に記載されているとおり、会社は、2022年11月11日開催の取締役会において、第
    三者割当増資による新株式の発行を決議し、2022年12月16日に払込が完了している。
     当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    監査上の主要な検討事項

     監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると
    判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対
    応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
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     有形及び無形固定資産の減損
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      会社は、新型コロナウイルス感染症による飲食店の販促                             当監査法人は、有形及び無形固定資産の減損損失計上額
     意欲の低下等を踏まえ、事業計画を見積り、将来の回収可                            の妥当性を評価するため、主として以下の監査手続を実施
     能性を検討した結果、          注記事項(損益計算書関係)※3               に  した。
     記載されているとおり、当事業年度において減損損失を                            ・主要な資産の経済的残存使用年数と将来キャッシュ・フ
     102,024千円計上している。                             ローの見積年数とを比較した。
      会社は、減損の兆候がある資産又は資産グループについ                            ・将来キャッシュ・フローの見積りの前提となった損益と
     て減損損失の認識の判定を行い、減損損失を認識すべきで                             取締役会によって承認された事業計画との整合性を検討
     あると判定した場合は帳簿価額を回収可能価額まで減額                             した。
     し、減損損失を計上している。                            ・経営者の見積りプロセスの有効性を評価するために、過
      注記事項(重要な会計上の見積り)                に記載されていると           年度における事業計画とその後の実績を比較した。
     おり、会社は、固定資産に係る減損会計の適用にあたり、                            ・将来キャッシュ・フローの見積りにおいて経営者が利用
     同社を単一の資金生成単位としている。会社は、減損損失                             した重要な仮定である新規参画店舗数及び解約率につい
     の金額を検討するに当たり、その資産グループにおける回                             て、経営者と協議を行うとともに、市場予測及び利用可
     収可能価額を使用価値により測定している。使用価値は、                             能な外部データとの比較、類似企業との比較、並びに過
     将来キャッシュ・フローの割引現在価値として算定してお                             去実績からの趨勢分析を実施し、経営者による将来の不
     り、資産グループの継続的使用によって生ずる将来キャッ                             確実性の評価について検討した。
     シュ・フローは取締役会によって承認された事業計画に基                            ・新型コロナウイルス感染症による影響の収束時期につい
     づき算定している。                             て経営者と協議し、今後の市場動向に関する経営者の仮
      将来キャッシュ・フローの見積りにおける重要な仮定                             定を評価した。
     は、  注記事項(重要な会計上の見積り)                に記載されている
     とおり、事業計画における売上高の基礎となる新規参画店
     舗数及び解約率である。これらは不確実性を伴い、経営者
     による判断を必要とすることから、将来キャッシュ・フ
     ローの見積りに重要な影響を及ぼす。
      以上から、当監査法人は、有形及び無形固定資産から生
     じる減損損失計上額の妥当性が、当事業年度の財務諸表監
     査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」
     に該当すると判断した。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者
    の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、その他の記載内容の報告プロ
    セスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
    な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
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    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査
    上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場
    合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に
    見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以  上
     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出

           会社)が別途保管しております。
         2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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