ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券届出書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2022年12月16日

    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   坂井　瑛美

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【届出の対象とした募集（売出）内国                   ブラックロック・米国小型株式               ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）

     投資信託受益証券に係るファンドの
                      ブラックロック・米国小型株式               ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）
     名称】
    【届出の対象とした募集(売出)内国投                   各3,000億円を上限とします。

     資信託受益証券の金額】
    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【証券情報】
    (1)【ファンドの名称】

      ブラックロック・米国小型株式               ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）
      ブラックロック・米国小型株式               ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）
      （以上を総称して、以下「当ファンド」または「各ファンド」という場合があります。また、各々、「ブラック
     ロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）」を「ブラックロック米国小型株式　ビッグ
     データ戦略Ｆ　為替Ｈあり」または「為替ヘッジあり」、「ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファン
     ド（為替ヘッジなし）」を「ブラックロック米国小型株式　ビッグデータ戦略Ｆ　為替Ｈなし」または「為替ヘッジ
     なし」という場合があります。）
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      当初元本は、１口当り１円です。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下、「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、
     受益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
     （社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
     座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
     益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
     がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
     形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
     は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)【発行（売出）価額の総額】

      各ファンド3,000億円を上限とします。
      ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限度
       額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
    (4)【発行（売出）価格】

      購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
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    (5)【申込手数料】
     ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税
      抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
       詳細は、販売会社にお問い合わせください。
       （販売会社につきましては、「(8)                申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。)
       なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」とい
      います。）が含まれています（以下同じ。）。
     ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「自動けいぞく投資コース」の２つのコースがあります。「自動け

      いぞく投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     ③　「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」の相互間で、換金代金をもって、換金受付日当日に他方のコースを購

      入した場合（以下「スイッチング」といいます。）は、無手数料とします。
       スイッチングの取扱いは販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
    (6)【申込単位】

      １万口以上１口単位または１万円以上１円単位
      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で再
     投資される「自動けいぞく投資コース」の２つの購入方法があります。
      取扱いを行うコースおよび購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）は、各販売会社により異なりますの
     で、詳細は販売会社にお問い合わせください。
    (7)【申込期間】

      2022年12月17日から2023年６月16日まで
      申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
    (9)【払込期日】

      ファンドの投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
     金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
      振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行われる日に委託会社の指定す
     る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】

      上記「(8)申込取扱場所」でお払込みください。
    (11)【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
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    (12)【その他】
     ①　購入代金の利息
       購入代金には利息をつけません。
     ②　日本以外の地域における発行

       行いません。
     ③　購入不可日

       ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません（ス
      イッチングを含みます。）。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     ④　振替受益権について

       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
      業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
      業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
      （参考）

       ◆　投資信託振替制度とは、
        ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
        ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記
         載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・米国小型株式                  ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）」、「ブラックロック・米国
       小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）」（以下、両ファンドを総称して「当ファンド」または
       「各ファンド」という場合があります。また、各々、「ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファン
       ド（為替ヘッジあり）」を「ブラックロック米国小型株式　ビッグデータ戦略Ｆ　為替Ｈあり」または「為替
       ヘッジあり」、「ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）」を「ブラック
       ロック米国小型株式　ビッグデータ戦略Ｆ　為替Ｈなし」または「為替ヘッジなし」という場合があります。）
       は、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行います。
      ※ビッグデータ戦略とは、ブラックロック独自の計量モデルによる運用を象徴的に表すものとして用いています。

      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

      単位型・追加型          投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信         国内           株式
      追加型投信         海外           債券
               内外           不動産投信
                          その他資産（　　　　）
                          資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産           決算頻度      投資対象地域           投資形態          為替ヘッジ
      株式               年１回     グローバル          ファミリーファンド           ＜為替ヘッジあり＞
      　一般               年２回     （日本を含む）                    あり
      　大型株               年４回     日本          ファンド・オブ・           （フルヘッジ）
      　中小型株               年６回     北米          ファンズ
      債券               （隔月）     欧州                    ＜為替ヘッジなし＞
      　一般               年12回     アジア                    なし
      　公債               （毎月）     オセアニア
      　社債               日々     中南米
      　その他債券               その他     アフリカ
      クレジット属性                    中近東
      不動産投信                    （中東）
      その他資産                    エマージング
      （投資信託証券（株式））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型                   一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
                 追加型投信
      投信の区分                   信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による                   目論見書又は投資信託約款において、海外の資産による投資収益を
                 海外
      区分                   実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資対象資産による                   目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
                 株式
      区分                   益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

                           目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投
      投資対象資産によ          その他資産（投資信
                           資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資
      る属性区分          託証券（株式））
                           信託証券（親投資信託）を通じて主として株式に投資する。
      決算頻度による属                    目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が
                年２回
      性区分                    あるものをいう。
      投資対象地域によ                    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
                北米
      る属性区分                    北米の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
                           目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
      投資形態による属
                ファミリーファンド           ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として
      性区分
                           投資するものをいう。
                           目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部
                為替ヘッジあり           の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。なお、
                （フルヘッジ）           「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対するヘッジの有無
                           をいう。
      為替ヘッジによる
      属性区分
                           目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨
                           の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものを
                為替ヘッジなし
                           いう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対する
                           ヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）をご参照くだ
      さい。
      ③　信託金の限度額は、各ファンド5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更

       することができます。
       ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限
        度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
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      ④　ファンドの特色
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     (2)【ファンドの沿革】




      2017年５月22日              信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
     (3)【ファンドの仕組み】

                          ファンドの仕組み
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      ＜契約等の概要＞
       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
       ｃ．「信託財産の運用指図権限委託契約」

         投資顧問会社への運用指図権限の委託ならびに運用の指図に係る業務内容等について規定しています。
      ＜委託会社の概況＞

       2022年９月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月        メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月        バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月        野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月        メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月        バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                         東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                    15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　マザーファンドの受益証券を通じて、主として、米国の小型株式に投資を行います。
      ②　主として、ブラックロック・グループが独自に開発した計量モデルを活用しながら、企業の収益成長や割安度

       等に着目し、相対的に投資魅力度が高いと判断される銘柄へ投資します。
      ③　「為替ヘッジあり」は、実質外貨建資産ついては、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本

       とします。「為替ヘッジなし」は、実質外貨建資産ついては、原則として為替ヘッジを行いません。
      ④　マザーファンドの受益証券を通じて、効率的な運用や組入比率の調整等を目的として有価証券先物取引等へ投

       資する場合があります。
      ⑤　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．(BlackRock

       Institutional       Trust   Company,     N.A.)に外国株式等（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関する
       権限を委託します。
      ⑥　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      ※　委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引

        を行い又は行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規
        程により管理します。
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     ＜参考＞　マザーファンドの運用の基本方針
                    米国小型株式       ビッグデータ戦略マザーファンド
                          －  運用の基本方針        －

     １．基本方針
       この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行います。
     ２．運用方法

     (１)投資対象
        米国の小型株式を主要投資対象とします。
     (２)投資態度

      ①  米国の小型株式に投資を行います。
      ②  主として、ブラックロック・グループが独自に開発した計量モデルを活用しながら、企業の収益成長や割安度
        等に着目し、相対的に投資魅力度が高いと判断される銘柄へ投資します。
      ③  外貨建資産ついては、原則として為替ヘッジを行いません。
      ④  効率的な運用や組入比率の調整等を目的として有価証券先物取引等へ投資する場合があります。
      ⑤  ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．(BlackRock
        Institutional       Trust   Company,     N.A.)   に外国株式等（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関
        する権限を委託します。
      ⑥  資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
     (３)投資制限

      ①  株式への投資割合には制限を設けません。  
      ②  新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以下とします。
      ③  同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
      ④  同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
        す。
      ⑤  外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ⑥  投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下としま
        す。
      ⑦  一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法により
        算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑧  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
        びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計
        で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となる
        よう調整を行います。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに限
         ります。）
       ｃ．金銭債権（ａ．およびｄ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
       ｄ．約束手形
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      ②　投資対象とする有価証券
        委託会社は、信託金を、主として米国小型株式                      ビッグデータ戦略マザーファンドの受益証券のほか、次の有価
       証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に
       投資することを指図します。
       ａ．株券または新株引受権証書
       ｂ．国債証券
       ｃ．地方債証券
       ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
       ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
         券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
         ます。）
       ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
         いいます。）
       ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
         定めるものをいいます。）
       ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引
         法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
       ｊ．コマーシャル・ペーパー
       ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
         証券
       ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
       ｎ．投資証券、新投資口予約証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11
         号で定めるものをいいます。）
       ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
         に係るものに限ります。）
       ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
         ます。）
       ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
         示されるべきもの
       ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
        なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有す
       るものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．か
       らｆ．までの証券の性質を有するもの、およびｎ．のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、ｍ．の証券お
       よびｎ．の証券（投資法人債券を除く）を以下「投資信託証券」といいます。
      ③　投資対象とする金融商品

        ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
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       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
       ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
     (3)【運用体制】

      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　社内には内部監査を担当する部門、ファンドのリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバックする部門

       により、本来目的としている運用が行われているか確認する組織、機能が確立しています。また、グループ企業
       に外部委託している場合においても、日次でポートフォリオ・モニタリングのデータを外部委託先より入手、ま
       たリスク管理を担当する部門が定期的に外部委託先の同部門と情報交換し、ファンドの運用状況を把握すると共
       に、必要な対応を図れる体制を構築しています。
      ③　当ファンドは外国株式等（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関する権限をブラックロック・

       インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．に委託します。当ファンドはブラックロッ
       ク・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．の科学的アクティブ株式運用部門　米国
       チーム（４名程度）が運用を担当します。
       ＜運用プロセス＞

       ブラックロック・グループ







                                   ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.96兆ドル                            （約1,152兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運
       用グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管
       理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っており
       ます。
       ＊　2022年９月末現在。(円換算レートは１ドル＝144.745円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        年２回の毎決算時（原則として３月20日および９月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の
       方針に基づき、分配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※　基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金

         額について保証するものではありません。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」といいます。）は、
         諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税相当額」といいま
         す。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した後、そ
         の残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立
         金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  自動けいぞく投資コースの場合
          累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
         計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
         滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行います。当該売り付けにより増加した受益権は、
         振替口座簿に記載または記録されます。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
      ①　各ファンドの約款で定める投資制限
       ａ．投資する株式等の範囲
        (a)　委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上
         場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の
         発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権
         証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
        (b)　(a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等
         において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図すること
         ができるものとします。
       ｂ．投資する株式への投資比率の制限

                   ＊
         株式への実質投資割合           には制限を設けません。
         ＊　「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に対する、ファンドの信託財産に属する各種
           の資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの信託財産
           に属するとみなした額との合計額の割合を意味します。
       ｃ．同一銘柄の株式等への投資制限

        (a)  同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
        (b)  同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下
         とします。
       ｄ．新株引受権証券および新株予約権証券への投資制限

         新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以下とします。
       ｅ．外貨建資産への投資制限

         外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
       ｆ．特別な場合の外貨建有価証券への投資制限

         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由により、特に必要と認められる場合には、
        制約されることがあります。
       ｇ．投資する投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。）への投資制限

         投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純
        資産総額の５％以下とします。
       ｈ．信用取引の指図範囲

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をする
         ことができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの
         指図をすることができるものとします。
        (b)  (a)の信用取引の指図は、当該売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
         す。
        (c)  信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超える
         こととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指
         図をするものとします。
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       ｉ．先物取引の運用指図
        (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金
         融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいま
         す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）およ
         び有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外
         国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引
         はオプション取引に含めて取り扱うものとします（以下同じ。）。
        (b)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の取
         引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引
         を行うことの指図をすることができます。
        (c)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の取
         引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似
         の取引を行うことの指図をすることができます。
       ｊ．スワップ取引の運用指図

        (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変
         動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条
         件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
        (b)  スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとしま
         す。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        (c)  スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザーファン
         ドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（以
         下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとしま
         す。なお、換金等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産
         の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引
         の一部の解約を指図するものとします。
        (d)  マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額
         とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純
         資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
         す。
        (e)  スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものと
         します。
        (f)  委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供
         あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ｋ．金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図を
         することができます。
        (b)  金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超え
         ないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
         りません。
        (c)  委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
         たときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
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       ｌ．有価証券の貸付の指図
        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付の指図をすること
         ができます。
         イ．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額を
           超えないものとします。
         ロ．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の
           額面金額の合計額を超えないものとします。
         ハ．投資信託証券の貸付は、貸付時点において、貸付投資信託証券の時価合計額が、信託財産で保有する投
           資信託証券の時価合計額を超えないものとします。
        (b)  (a)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の
         一部の解約を指図するものとします。
        (c)  委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとします。
       ｍ．公社債の空売りの指図範囲

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公
         社債を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、公社債（信託
         財産により借入れた公社債を含みます。）の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの指図をすることがで
         きるものとします。
        (b)  (a)の売り付けの指図は、当該売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
         す。
        (c)  信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超え
         ることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための
         指図をするものとします。
       ｎ．公社債の借入れ

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。な
         お、当該公社債の借入れを行うにあたり、担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うもの
         とします。
        (b)  (a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内で行うものとしま
         す。
        (c)  信託財産の換金等の事由により、(b)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超える
         こととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するた
         めの指図をするものとします。
        (d)  (a)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
       ｏ．外国為替予約の指図

         委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産
        に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総
        額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産
        の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
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       ｐ．資金の借入れ
        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
         （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に
         かかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）
         の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
        (b)  換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有す
         る有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有
         価証券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
         券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等
         の売却または換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入
         れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
        (c)  収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
         し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        (d)  借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ｑ．デリバティブ取引等に係る投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
        り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ｒ．信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
        よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合
        計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内とな
        るよう調整を行います。
      ②  投信法等関係法令で定める投資制限

        同一の法人の発行する株式
        委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当
       該株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       ａ．委託会社が運用の指図を行うすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．米国株式投資のリスク
         米国に本拠地を置く企業の株式および米国株式市場を主たる取引市場としている株式を主な投資対象としま
        す。また、米国外の企業であって、米国において重要な事業の展開を行う企業の株式にも投資する場合があり
        ます。したがって、米国の経済および市場動向または組入株式の発行会社の経営・財務状況に応じて株価およ
        び配当金が変動し、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．小型株式投資のリスク

         株式市場全体の平均に比べ株式時価総額の小さな企業の株式を中心に投資します。これらの企業の株式への
        投資は、株式市場全体の平均に比べて結果としてより大きな値上がりもしくは値下がりとなる可能性がありま
        す。これは比較的規模の小さい企業は大規模の企業に比べ収益の変動が大きくなる傾向があることに加え、株
        式市場における需給関係の変動の影響を受けやすいためです。
       ｃ．為替変動リスク

         主として外貨建資産に投資します。
         「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
        ヘッジを行いますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利が
        円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
         「為替ヘッジなし」は、原則として外貨建資産に対して円に対する為替ヘッジは行いません。したがって、
        為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．デリバティブ取引のリスク

         先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができます。このような投資手法は現物資産へ
        の投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金利、為替等の変動による影響から当ファ
        ンドおよびマザーファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結果、コストとリスクが伴
        い、基準価額に影響を与えることがあります。また、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いら
        れたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付を取り消す場合があります（スイッチングを含みます。）。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のた
        め有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合がありま
        す。
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       ｃ．法令・税制・会計等の変更
         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
         ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる
          等、株式市場動向が不安定になった場合
         ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求
          に制限がかかる場合があります。
       ｅ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を
        行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：　03-6703-4300　（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp
        なお、購入時手数料には、消費税等相当額が含まれています。

        購入時手数料は、商品、関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの対価
       として販売会社にお支払いいただくものです。
      ②　「自動けいぞく投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。

      ③　スイッチングにより購入する場合は、無手数料とします。

     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        換金受付日の翌営業日の基準価額に0.2％をかけた額とします。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.5895％（税抜1.445％）の率を乗じて得た金額とします。
       信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りと
       します。
                  信託報酬の配分                    役務の内容
                   年0.77％        ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書
         委託会社
                  (税抜0.7％)         類の作成等
                   年0.77％        運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
         販売会社
                  (税抜0.7％)         理、購入後の情報提供等
                   年0.0495％
         受託会社                  運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                  (税抜0.045％)
       ※　委託会社への報酬には、投資顧問会社への報酬額が含まれます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のとき信
       託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
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     (4)【その他の手数料等】
      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます。）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信

       託財産中から支弁することができます。
        １．受益権の管理事務に関連する費用
        ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
        ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
        ６．公告に係る費用
        ７．他の信託との併合および信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷お
         よび交付に係る費用
        ８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
         委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった
        上で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見
        積もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができま
        す。諸費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。な
        お、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支払われるものとします。
      ④　ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料（消費税等相当額を含みます。）、先物取引・

                                     ＊
       オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用                                はその都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。）
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      ②　換金時および償還時の課税について
       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則とし
         て、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用
         されます。原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
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       ｂ．法人の投資者に対する課税
         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税の源泉徴収はあり
        ません。）の税率による源泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となります
        が、益金不算入制度の適用はありません。
       ※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合がありま

        す。
       ※上記は2022年９月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

        す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５  【運用状況】
     以下の運用状況は2022年９月末現在のものです。
     「ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）」
     (1)  【投資状況】
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                  11,934,836,329                 100.05

    親投資信託受益証券
                 内　日本                 11,934,836,329                 100.05

    コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                △5,403,845                △0.05

    純資産総額                              11,929,432,484                 100.00

     (2)  【投資資産】

      ①  【投資有価証券の主要銘柄】
                                                        投資

                 国／           数量     簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
    順位      銘柄            種類                                  比率
                 地域          （口）      (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      米国小型株式　ビッグ
                     親投資信託
     1  データ戦略マザーファン           日本         6,641,164,281        1.9197   12,749,330,673        1.7971   11,934,836,329       100.05
                     受益証券
      ド
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                      種類                    投資比率(％)

                   親投資信託受益証券                         100.05

     　　　　(注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  【投資不動産物件】

        　該当事項はありません。
      ③  【その他投資資産の主要なもの】

        　該当事項はありません。
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     (3)  【運用実績】
      ①  【純資産の推移】
        2022年９月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2017年９月20日)                38,523,566,473           (同左)            1.0445       (同左)
    第２期(2018年３月20日)                33,340,941,374           (同左)            1.0660       (同左)
    第３期(2018年９月20日)                30,227,030,949           (同左)            1.2409       (同左)
    第４期(2019年３月20日)                23,236,192,660           (同左)            1.1411       (同左)
    第５期(2019年９月20日)
                    18,957,657,208          （同左）             1.1310      （同左）
    第６期(2020年３月23日)                10,749,489,497           (同左)            0.7530       (同左)
    第７期(2020年９月23日)
                    12,229,758,629           (同左)            1.0715       (同左)
    第８期(2021年３月22日)                15,271,258,128           (同左)            1.6723       (同左)
    第９期(2021年９月21日)                13,695,778,897           (同左)            1.6246       (同左)
    第10期(2022年３月22日)                13,362,024,293           (同左)            1.6860       (同左)
    第11期(2022年９月20日)                12,776,216,975           (同左)            1.7609       (同左)
    2021年９月末現在                14,128,282,051            ―           1.6899        ―
    2021年10月末現在                14,756,762,340            ―           1.7842        ―
    2021年11月末現在                14,064,380,815            ―           1.7267        ―
    2021年12月末現在                14,269,109,460            ―           1.7545        ―
    2022年１月末現在                12,335,650,352            ―           1.5444        ―
    2022年２月末現在                12,745,924,668            ―           1.6062        ―
    2022年３月末現在                13,741,036,554            ―           1.7358        ―
    2022年４月末現在                12,972,151,259            ―           1.6519        ―
    2022年５月末現在                12,785,681,021            ―           1.6390        ―
    2022年６月末現在                11,993,874,246            ―           1.5934        ―
    2022年７月末現在                12,730,513,101            ―           1.7092        ―
    2022年８月末現在                12,621,031,894            ―           1.7340        ―
    2022年９月末現在                11,929,432,484            ―           1.6476        ―
      ②  【分配の推移】

                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            －
               第２期                            －
               第３期                            －
               第４期                            －
               第５期                            －
               第６期                            －
               第７期                            －
               第８期                            －
               第９期                            －
               第10期                            －
               第11期                            －
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      ③  【収益率の推移】
                                         収益率(％)

               第１期                             4.5
               第２期                             2.1
               第３期                            16.4
               第４期                            △8.0
               第５期                            △0.9
               第６期                           △33.4
               第７期                            42.3
               第８期                            56.1
               第９期                            △2.9
               第10期                             3.8
               第11期                             4.4
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円（１万口当たり）として計算していま
        す。
     (4)  【設定及び解約の実績】

                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期              37,440,665,665               559,564,588            36,881,101,077
         第２期              2,276,571,829             7,882,059,091             31,275,613,815
         第３期              2,352,659,563             9,270,019,111             24,358,254,267
         第４期               654,592,456            4,649,291,929             20,363,554,794
         第５期               551,337,269            4,153,172,991             16,761,719,072
         第６期              2,488,555,946             4,975,609,390             14,274,665,628
         第７期               319,541,803            3,180,862,844             11,413,344,587
         第８期               786,176,056            3,067,452,346             9,132,068,297
         第９期               475,649,961            1,177,719,584             8,429,998,674
         第10期               134,467,336             639,304,043            7,925,161,967
         第11期                27,593,791             697,150,290            7,255,605,468
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     「ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）」
     (1)  投資状況
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                   6,563,054,107                 105.36

    親投資信託受益証券
                 内　日本                 6,563,054,107                 105.36

    コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                               △334,059,709                 △5.36

    純資産総額                               6,228,994,398                 100.00

     (2)  投資資産

      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                        投資

                 国／           数量     簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
    順位      銘柄            種類                                  比率
                 地域          （口）      (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      米国小型株式　ビッグ
                     親投資信託
     1  データ戦略マザーファン           日本         3,652,024,989        1.9197    7,011,155,440        1.7971    6,563,054,107      105.36
                     受益証券
      ド
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                      種類                    投資比率(％)

                   親投資信託受益証券                         105.36

     　　　　(注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

       　該当事項はありません。
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     (3)  運用実績
      ①　純資産の推移
       　2022年９月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2017年９月20日)                35,568,255,656           (同左)            1.0388       (同左)
    第２期(2018年３月20日)                32,449,937,892           (同左)            1.1063       (同左)
    第３期(2018年９月20日)                27,298,731,643           (同左)            1.2045       (同左)
    第４期(2019年３月20日)                21,650,687,493           (同左)            1.0971       (同左)
    第５期(2019年９月20日)
                    16,454,659,726          （同左）             1.1118      （同左）
    第６期(2020年３月23日)                7,815,491,878          (同左)            0.7185       (同左)
    第７期(2020年９月23日)                9,245,999,917          (同左)            1.0684      （同左）
    第８期(2021年３月22日)                11,263,678,899           (同左)            1.6081       (同左)
    第９期(2021年９月21日)                10,200,842,140           (同左)            1.5511       (同左)
    第10期(2022年３月22日)                8,473,262,806          (同左)            1.4694       (同左)
    第11期(2022年９月20日)                6,788,323,692          (同左)            1.2620       (同左)
    2021年９月末現在                10,348,990,604            ―           1.5795        ―
    2021年10月末現在                10,155,487,332            ―           1.6419        ―
    2021年11月末現在                9,668,318,211            ―           1.5870        ―
    2021年12月末現在                9,561,938,034            ―           1.5949        ―
    2022年１月末現在                8,265,219,465            ―           1.3988        ―
    2022年２月末現在                8,422,078,834            ―           1.4534        ―
    2022年３月末現在                8,557,160,942            ―           1.4861        ―
    2022年４月末現在                7,689,488,307            ―           1.3389        ―
    2022年５月末現在                7,577,701,755            ―           1.3315        ―
    2022年６月末現在                6,860,156,263            ―           1.2106        ―
    2022年７月末現在                7,392,215,140            ―           1.3149        ―
    2022年８月末現在                7,004,734,538            ―           1.2888        ―
    2022年９月末現在                6,228,994,398            ―           1.1629        ―
      ②　分配の推移

                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            ―
               第２期                            ―
               第３期                            ―
               第４期                            ―
               第５期                            ―
               第６期                            ―
               第７期                            ―
               第８期                            ―
               第９期                            ―
               第10期                            ―
               第11期                            ―
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      ③　収益率の推移
                                         収益率(％)

               第１期                             3.9
               第２期                             6.5
               第３期                             8.9
               第４期                            △8.9
               第５期                             1.3
               第６期                           △35.4
               第７期                            48.7
               第８期                            50.5
               第９期                            △3.5
               第10期                            △5.3
               第11期                           △14.1
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円（１万口当たり）として計算していま
        す。
     (4)  設定及び解約の実績

                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期              34,885,550,795               645,529,677            34,240,021,118
         第２期              2,823,181,509             7,730,533,797             29,332,668,830
         第３期              2,658,377,505             9,326,665,898             22,664,380,437
         第４期               562,334,510            3,492,394,528             19,734,320,419
         第５期               294,226,764            5,228,555,633             14,799,991,550
         第６期               378,111,217            4,301,131,868             10,876,970,899
         第７期               323,965,704            2,546,802,844             8,654,133,759
         第８期               466,352,119            2,116,137,172             7,004,348,706
         第９期               326,259,997             754,229,770            6,576,378,933
         第10期                13,790,031             823,719,268            5,766,449,696
         第11期                64,988,071             452,367,458            5,379,070,309
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     (参考情報)
     「米国小型株式　ビッグデータ戦略マザーファンド」
     (1)  投資状況
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

                                  17,232,725,520                  93.16

    株式
                内　アメリカ                   15,935,002,847                  86.15

                内　バミューダ                    412,966,981                 2.23

                内　カナダ                    259,245,931                 1.40

                内　ケイマン諸島                    197,346,672                 1.07

                内　マーシャル諸島                    139,222,648                 0.75

                内　イギリス                    108,881,707                 0.59

                内　イギリス領バージン諸島                     62,647,434                0.34

                内　アイルランド                     51,948,791                0.28

                内　フランス                     38,980,361                0.21

                内　バハマ                     14,937,110                0.08

                内　イスラエル                     11,117,697                0.06

                内　ジャージィー                      427,341               0.00

                                    830,220,294                 4.49

    投資証券
                内　アメリカ                    830,220,294                 4.49

    コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                434,929,936                 2.35

    純資産総額                              18,497,875,750                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
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     (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                         投資

                                     簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄       国／地域    種類      業種      数量                       比率
                                      (円)     (円)     (円)     (円)
                                                         (％)
      INSPERITY    INC
    １              アメリカ    株式  商業・専門サービス         15,344   15,702.38     240,937,341     15,026.93     230,573,270     1.25
                      投資
      OUTFRONT    MEDIA   INC
    ２              アメリカ      －         98,514    2,613.82    257,497,912      2,205.45    217,268,321     1.17
                      証券
                         半導体・半導体製造
      SILICON   LABORATORIES      INC
    ３              アメリカ    株式           11,563   18,652.70     215,681,259     18,014.36     208,300,090     1.13
                         装置
      RUSH  ENTERPRISES     INC-CL   A
    ４              アメリカ    株式  資本財         31,264    6,674.32    208,666,248      6,365.84    199,021,859     1.08
      ESSENT   GROUP   LTD
    ５             バミューダ     株式  銀行         37,797    5,692.48    215,158,708      5,142.20    194,359,850     1.05
      HANCOCK   WHITNEY   CORP
    ６              アメリカ    株式  銀行         27,579    7,431.64    204,957,453      6,680.08    184,230,072     1.00
      FRANKLIN    ELECTRIC    CO INC
    ７              アメリカ    株式  資本財         14,338   12,411.66     177,958,454     11,920.75     170,919,845     0.92
      MURPHY   USA  INC
    ８              アメリカ    株式  小売          3,969   41,648.80     165,304,103     40,181.87     159,481,876     0.86
      WATTS   WATER   TECHNOLOGIES-A
    ９              アメリカ    株式  資本財          8,313   19,106.23     158,830,101     18,225.78     151,510,964     0.82
      APPLIED   INDUSTRIAL     TECH
    10              アメリカ    株式  資本財         10,277   15,294.83     157,184,990     14,576.57     149,803,457     0.81
      INC
      TEREX   CORP
    11              アメリカ    株式  資本財         33,654    4,855.47    163,406,300      4,319.68    145,374,588     0.79
      UFP  INDUSTRIES     INC
    12              アメリカ    株式  資本財         13,327   10,915.77     145,474,570     10,429.21     138,990,164     0.75
                         ヘルスケア機器・
      ENSIGN   GROUP   INC/THE
    13              アメリカ    株式           11,843   12,461.40     147,580,451     11,722.36     138,828,021     0.75
                         サービス
      BLACK   HILLS   CORP
    14              アメリカ    株式  公益事業         13,845   11,205.39     155,138,732     10,013.61     138,638,451     0.75
      EMCOR   GROUP   INC
    15              アメリカ    株式  資本財          8,023   17,329.41     139,033,878     16,792.16     134,723,560     0.73
      HEARTLAND    FINANCIAL    USA  INC
    16              アメリカ    株式  銀行         21,112    6,598.99    139,317,912      6,344.12    133,937,190     0.72
      CLEARWAY    ENERGY   INC-C
    17              アメリカ    株式  公益事業         27,639    5,492.64    151,811,168      4,661.43    128,837,371     0.70
                         ヘルスケア機器・
      EVOLENT   HEALTH   INC  - A
    18              アメリカ    株式           24,100    5,527.35    133,209,156      5,265.29    126,893,527     0.69
                         サービス
      HUB  GROUP   INC-CL   A
    19              アメリカ    株式  運輸         12,289   10,547.96     129,623,885     10,285.85     126,402,863     0.68
                         ヘルスケア機器・
      OPTION   CARE  HEALTH   INC
    20              アメリカ    株式           26,579    4,571.65    121,509,930      4,631.02    123,087,981     0.67
                         サービス
      AVIENT   CORP
    21              アメリカ    株式  素材         27,023    5,474.00    147,924,130      4,434.08    119,822,203     0.65
                         ヘルスケア機器・
      SHOCKWAVE    MEDICAL   INC
    22              アメリカ    株式            2,961   42,500.28     125,843,349     39,944.39     118,275,339     0.64
                         サービス
      PORTLAND    GENERAL   ELECTRIC
    23              アメリカ    株式  公益事業         17,199    7,402.68    127,318,817      6,593.19    113,396,434     0.61
      CO
      PAPA  JOHN'S   INTL  INC
    24              アメリカ    株式  消費者サービス         10,878   11,117.06     120,931,418     10,388.66     113,007,945     0.61
      SANDY   SPRING   BANCORP   INC
    25              アメリカ    株式  銀行         21,444    5,790.95    124,181,172      5,161.02    110,673,093     0.60
      STIFEL   FINANCIAL    CORP
    26              アメリカ    株式  各種金融         14,505    8,614.74    124,956,903      7,535.91    109,308,409     0.59
      FEDERAL   AGRIC   MTG  CORP-CL
    27              アメリカ    株式  銀行          7,674   15,643.82     120,050,707     14,243.51     109,304,708     0.59
       C 
      TEXAS   ROADHOUSE    INC
    28              アメリカ    株式  消費者サービス          8,284   13,145.85     108,900,236     12,892.43     106,800,925     0.58
                         テクノロジー・ハー
      OSI  SYSTEMS   INC
    29              アメリカ    株式            9,889   11,597.83     114,690,969     10,681.18     105,626,244     0.57
                         ドウェアおよび機器
                         ソフトウェア・サー
      VARONIS   SYSTEMS   INC
    30              アメリカ    株式           26,776    4,114.05    110,157,859      3,895.38    104,302,935     0.56
                         ビス
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種類別及び業種別投資比率
                      種類                    投資比率(％)

                                                93.16
         株式
                         業種
              食品・生活必需品小売り                                   0.29
              銀行                                  10.83
              保険                                   1.49
              エネルギー                                   6.31
              素材                                   3.45
              資本財                                  11.22
              商業・専門サービス                                   2.43
              運輸                                   1.63
              自動車・自動車部品                                   1.11
              耐久消費財・アパレル                                   1.52
              消費者サービス                                   3.57
              メディア・娯楽                                   1.04
              小売                                   2.94
              食品・飲料・タバコ                                   2.22
              家庭用品・パーソナル用品                                   1.32
              ヘルスケア機器・サービス                                   7.57
              医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                  11.55
              各種金融                                   3.29
              不動産                                   0.96
              ソフトウェア・サービス                                   7.55
              テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                   2.97
              電気通信サービス                                   1.02
              公益事業                                   3.93
              半導体・半導体製造装置                                   2.95
         投資証券                                       4.49
         合計                                       97.65
         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

                                                        投資
                                 買建/        簿価金額        評価金額
                                                        比率
         種類    地域    取引所        資産の名称            数量
                                  売建        （円）        （円）
                                                       （％）
                      ＲＵＳＳＥＬＬ　２０
        株価指数     アメ   シカゴ商品
                      ００　ＭＩＮＩ　ＤＥ            買建    35   457,064,700        426,273,576       2.30
        先物取引     リカ   取引所
                      Ｃ　２２
         (注１)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
         (注２)　評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価して
             おります。
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    （参考情報）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
      引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
      す。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「自動けいぞく投資コース」の２つの申込方法があります。
       「自動けいぞく投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって契約を
      締結します。
       取扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し
      出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該
      購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができま
      す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録
      をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関へ
      の通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受
      託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権については
      追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行いま
      す。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします（スイッチングを含みま
      す。）。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      受付時間を過ぎての購入は翌営業日の取扱いとします。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。

        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (4)  購入不可日

       ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません（ス
      イッチングを含みます。）。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (5)  購入単位

       １万口以上１口単位または１万円以上１円単位
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
      再投資される「自動けいぞく投資コース」の２つの購入方法があります。
       取扱いを行うコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社にお問い合わせく
      ださい。
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     (6)  購入価額
       購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には、購入時手数料は含まれておりません。
     (7)  購入時手数料

      ①　購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ②　「自動けいぞく投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料となります。

      ③　スイッチングにより購入する場合は、無手数料とします。

     (8)  購入代金のお支払い

       ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金（購入受付日の翌営業日
      の基準価額に購入口数を乗じた金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとし
      ます。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります（スイッチングを含みます。）。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を申込することができます。投資者が換金の申込を
      するときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付は、午後３時までとなっ
      ております（スイッチングを含みます。）。ただし、受付時間は販売会社によって異なる事があります。詳細は販
      売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱いとします。
     (2)  換金単位

       １口以上１口単位または１円以上１円単位
       換金単位は、各販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金不可日

       ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金は受付けません（ス
      イッチングを含みます。）。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (4)  換金価額

       換金の価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額（換金受付日の翌営業日の基準価額に0.2％
      をかけた額）を控除した額とします。なお、手取額は、換金価額から所得税および地方税を差し引いた金額となり
      ます。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせ
      ください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して６営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (7)  換金の申込の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができ
      ます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日の換金の申込を撤回でき
      ます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計
      算日に換金の申込を受付けたものとします（スイッチングを含みます。）。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「米小ビッグ
      有」、「米小ビッグ無」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。

       マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
       （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
       外国株式：原則として、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価するものとします。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、2017年５月22日から2027年５月28日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に
      信託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
      す。
     (4)【計算期間】

       計算期間は３月21日から９月20日および９月21日から翌年３月20日までとすることを原則とします。計算期間終
      了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始
      されるものとします。
     (5)【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、
        またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができま
        す。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合

        意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還し
        ようとする旨を監督官庁に届け出ます。
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       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行いま
        す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該決
        議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載し
        た書面決議の通知を発します。
       ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託契約に係るすべての投資者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
        ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
        続を行うことが困難な場合も同じとします。
       ｇ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

        ます。
       ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、当
        該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの
        ファンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
        と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関
        する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことがで
        きるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、
        この信託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
       ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合

        の事項にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大
        な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議
        の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、
        この信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
        す。
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       ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。

       ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ

        き、この信託約款に係るすべての投資者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しま
        せん。
       ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、

        当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資
        信託との併合を行うことはできません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、販売会社を通じて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　関係法人との契約の更改等に関する手続

       ａ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段
        の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様で
        す。
       ｂ．「信託財産の運用指図権限委託契約」の期間は１年とし、委託会社または投資顧問会社から書面による契約

        終了の申出がない限り、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様で
        す。
      ⑤　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
        www.blackrock.com/jp/
        但し、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行います。
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    ４【受益者の権利等】
      ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末日に
       おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
       則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜自動けいぞく投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に、収益分配金が販売会社に交付されます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として６営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金を
      委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規
      定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対受益者の買取請求の不適用

       当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の
      規定の適用を受けません。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【ファンドの経理状況】
    (1)  当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び

      同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成
      しております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)  当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第11期計算期間（2022年３月23日から2022年９

      月20日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
    (3)  当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「米国小型株式

      ビッグデータ戦略マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
       なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】
    【ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第10期              第11期
                               (2022年３月22日現在)              (2022年９月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                            13,471,804,409              12,878,248,658
                                     12,418,624              19,412,449
        未収入金
      流動資産合計                             13,484,223,033              12,897,661,107
     資産合計                               13,484,223,033              12,897,661,107
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                              12,418,624              19,412,449
        未払受託者報酬                              3,391,917              3,150,866
        未払委託者報酬                             105,527,999               98,028,317
                                       860,200              852,500
        その他未払費用
      流動負債合計                               122,198,740              121,444,132
     負債合計                                122,198,740              121,444,132
     純資産の部
     元本等
      元本                              7,925,161,967              7,255,605,468
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                            5,436,862,326              5,520,611,507
                                    4,390,432,314              4,548,462,516
        （分配準備積立金）
      元本等合計                             13,362,024,293              12,776,216,975
     純資産合計                               13,362,024,293              12,776,216,975
     負債純資産合計                               13,484,223,033              12,897,661,107
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第10期              第11期
                               (自　2021年９月22日              (自　2022年３月23日
                               　至　2022年３月22日)              　至　2022年９月20日)
     営業収益
                                     632,244,061              633,556,797
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                               632,244,061              633,556,797
     営業費用
      受託者報酬                                3,391,917              3,150,866
      委託者報酬                               105,527,999               98,028,317
                                       860,200              852,500
      その他費用
      営業費用合計                               109,780,116              102,031,683
     営業利益又は営業損失（△）                                522,463,945              531,525,114
     経常利益又は経常損失（△）                                522,463,945              531,525,114
     当期純利益又は当期純損失（△）                                522,463,945              531,525,114
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     45,342,624              △ 9,676,113
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               5,265,780,223              5,436,862,326
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 91,927,808              18,718,279
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     91,927,808              18,718,279
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                397,967,026              476,170,325
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     397,967,026              476,170,325
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                               5,436,862,326              5,520,611,507
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (3)  【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ３　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取り扱い
      第11期計算期間は前計算期間末が休業日であったため、2022年３月23日から2022年９月20日までとなっておりま
      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

     当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を
     及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (貸借対照表に関する注記)
                          第10期                 第11期
          項目
                      (2022年３月22日現在)                 (2022年９月20日現在)
     １　当該計算期間の末日に                       7,925,161,967口                 7,255,605,468口
       おける受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                          1.6860円                 1.7609円

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第10期                   第11期
          項目             (自　2021年９月22日                   (自　2022年３月23日
                       　至　2022年３月22日)                   　至　2022年９月20日)
     １　資産運用の権限を再委託                          26,381,946円                   24,507,030円
       する場合の当該委託費用
     ２　分配金の計算過程               当計算期末における、費用控除後の                   当計算期末における、費用控除後の

                   配当等収益（68,995,044円）、費用                   配当等収益（70,631,258円）、費用
                   控除及び繰越欠損金補填後の有価証                   控除及び繰越欠損金補填後の有価証
                   券売買等損益(47,076,785円）、収益                   券売買等損益(470,569,969円）、収
                   調整金（有価証券売買等損益相当                   益調整金（有価証券売買等損益相当
                   額）(196,243,141円）、収益調整金                   額）(179,409,197円）、収益調整金
                   （その他収益調整金）（850,186,871                   （その他収益調整金）（792,739,794
                   円  ）  、  分  配  準  備  積  立  金   円  ）  、  分  配  準  備  積  立  金
                   (4,274,360,485円）により、分配対                   (4,007,261,289円）により、分配対
                   象収益は5,436,862,326円となりまし                   象収益は5,520,611,507円となりまし
                   たが、委託会社が基準価額水準・市                   たが、委託会社が基準価額水準・市
                   況動向等を勘案し、当期は分配を見                   況動向等を勘案し、当期は分配を見
                   合わせました。                   合わせました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「米国株式投資のリスク」、「為替変動リスク」、「小型株式投資のリスク」、
    「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第10期                           第11期
            (2022年３月22日現在)                           (2022年９月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
       記載しております。
     (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等                           同左
      を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      合、当該価額が異なることもあります。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第10期                   第11期
          項目
                       (2022年３月22日現在)                   (2022年９月20日現在)
    期首元本額                         8,429,998,674円                   7,925,161,967円
    期中追加設定元本額                          134,467,336円                   27,593,791円
    期中一部解約元本額                          639,304,043円                   697,150,290円
    ２　有価証券関係

    第10期(2022年３月22日現在)
    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            585,217,802

                合計                         585,217,802

    第11期(2022年９月20日現在)

    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            640,711,097

                合計                         640,711,097

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

        種類               銘柄              券面総額         評価額（円）         備考
               米国小型株式　ビッグデータ戦略マザー
    親投資信託受益証券                                6,708,119,939         12,878,248,658
               ファンド
    親投資信託受益証券　合計                                6,708,119,939         12,878,248,658
    合計                                6,708,119,939         12,878,248,658

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    【ブラックロック・米国小型株式                ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第10期              第11期
                               (2022年３月22日現在)              (2022年９月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                            8,874,879,930              7,099,282,752
        派生商品評価勘定                              7,703,274                  －
                                      9,149,112              24,024,106
        未収入金
      流動資産合計                              8,891,732,316              7,123,306,858
     資産合計                               8,891,732,316              7,123,306,858
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                             333,898,893              251,302,872
        未払解約金                              9,149,112              24,024,106
        未払受託者報酬                              2,324,305              1,834,267
        未払委託者報酬                              72,312,900              57,067,321
                                       784,300              754,600
        その他未払費用
      流動負債合計                               418,469,510              334,983,166
     負債合計                                418,469,510              334,983,166
     純資産の部
     元本等
      元本                              5,766,449,696              5,379,070,309
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                            2,706,813,110              1,409,253,383
                                    2,980,777,361              2,749,890,948
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              8,473,262,806              6,788,323,692
     純資産合計                               8,473,262,806              6,788,323,692
     負債純資産合計                               8,891,732,316              7,123,306,858
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第10期              第11期
                               (自　2021年９月22日              (自　2022年３月23日
                               　至　2022年３月22日)              　至　2022年９月20日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                               488,529,753              345,157,082
                                    △ 870,350,571            △ 1,457,823,333
      為替差損益
      営業収益合計                              △ 381,820,818            △ 1,112,666,251
     営業費用
      受託者報酬                                2,324,305              1,834,267
      委託者報酬                               72,312,900              57,067,321
                                       784,300              760,540
      その他費用
      営業費用合計                               75,421,505              59,662,128
     営業利益又は営業損失（△）                               △ 457,242,323            △ 1,172,328,379
     経常利益又は経常損失（△）                               △ 457,242,323            △ 1,172,328,379
     当期純利益又は当期純損失（△）                               △ 457,242,323            △ 1,172,328,379
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     16,004,734             △ 65,746,303
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               3,624,463,207              2,706,813,110
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 7,544,819              19,736,676
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      7,544,819              19,736,676
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                451,947,859              210,714,327
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     451,947,859              210,714,327
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                               2,706,813,110              1,409,253,383
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

      為替予約取引
      個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取り扱い
      第11期計算期間は前計算期間末が休業日であったため、2022年３月23日から2022年９月20日までとなっておりま
      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (貸借対照表に関する注記)
                         第10期                第11期
          項目
                      (2022年３月22日現在)                (2022年９月20日現在)
     １　当該計算期間の末日に                      5,766,449,696口                5,379,070,309口
       おける受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                          1.4694円                1.2620円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第10期                   第11期
          項目             (自　2021年９月22日                   (自　2022年３月23日
                       　至　2022年３月22日)                   　至　2022年９月20日)
     １　資産運用の権限を再委託                          18,078,178円                   14,266,778円
       する場合の当該委託費用
     ２　分配金の計算過程               当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0
                   円）、収益調整金（有価証券売買等損                   円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その                   益相当額）(0円）、収益調整金（その
                   他収益調整金）（392,006,334円）、                   他収益調整金）（397,470,846円）、
                   分配準備積立金(2,980,777,361円）に                   分配準備積立金(2,749,890,948円）に
                   より、分配対象収益は3,372,783,695                   より、分配対象収益は3,147,361,794
                   円となりましたが、委託会社が基準価                   円となりましたが、委託会社が基準価
                   額水準・市況動向等を勘案し、当期は                   額水準・市況動向等を勘案し、当期は
                   分配を見合わせました。                   分配を見合わせました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「米国株式投資のリスク」、「為替変動リスク」、「小型株式投資のリスク」、
    「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、親投資信託の外貨建資産の時価総額のうち当
    ファンドに属するとみなした額の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とした為替予約は行わない方針
    であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変
    化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第10期                           第11期
            (2022年３月22日現在)                           (2022年９月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
       記載しております。
     (2)  デリバティブ取引                         (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注                           同左
       記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記載し
       ております。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等                           同左
      を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      合、当該価額が異なることもあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
      までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
      は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
      ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
      せん。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                          第10期                  第11期
          項目
                       (2022年３月22日現在)                  (2022年９月20日現在)
    期首元本額                        6,576,378,933円                  5,766,449,696円
    期中追加設定元本額                          13,790,031円                  64,988,071円
    期中一部解約元本額                         823,719,268円                  452,367,458円
    ２　有価証券関係

    第10期(2022年３月22日現在)
    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             390,344,496

                合計                         390,344,496

    第11期(2022年９月20日現在)

    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)

            親投資信託受益証券                             354,768,683

                合計                         354,768,683

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                   第10期(    2022年３月22日現在)
                               契約額等(円)

        区分           種類
                                            時価(円)       評価損益(円)
                                    うち１年超
                                     (円)
              為替予約取引
               売　建
    市場取引以外の取引           アメリカドル            8,374,466,369             －   8,708,365,262        △333,898,893

               買　建

               アメリカドル             552,709,912            －    560,413,186         7,703,274
              合計             8,927,176,281             －   9,268,778,448        △326,195,619

                                   第11期(2022年９月20日現在)

                               契約額等(円)

        区分           種類
                                            時価(円)       評価損益(円)
                                    うち１年超
                                     (円)
              為替予約取引
               売　建
    市場取引以外の取引           アメリカドル            7,336,075,872             －   7,583,381,856        △247,305,984

               買　建

               アメリカドル             532,934,689            －    528,937,801        △3,996,888
              合計             7,869,010,561             －   8,112,319,657        △251,302,872

    (注１)　時価の算定方法
         為替予約取引
          １　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しており
            ます。
           ①　計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されてい
             る場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
           ②　計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によってお
             ります。
            ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物
              相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いておりま
              す。
            ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い
              発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
          ２　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相
            場の仲値で評価しております。
          ３　上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実
            義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

        種類               銘柄             券面総額         評価額（円）         備考
               米国小型株式　ビッグデータ戦略マザー
    親投資信託受益証券                               3,697,928,301          7,099,282,752
               ファンド
    親投資信託受益証券　合計                               3,697,928,301          7,099,282,752
    合計                               3,697,928,301          7,099,282,752

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「米国小型株式　ビッグデータ戦略マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照
    表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンド
    の2022年９月20日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                  「米国小型株式　ビッグデータ戦略マザーファンド」の状況

    (1)  貸借対照表

                                   (2022年９月20日現在)
                 項　目
                                      金額(円)
         資産の部
          流動資産
            預金                                 608,503,983
            金銭信託                                 35,231,211
            株式                               18,370,209,349
            投資証券                                 972,835,774
            派生商品評価勘定                                    2,300
            未収入金                                 200,621,941
            未収配当金                                 16,502,430
            差入委託証拠金                                 43,946,842
          流動資産合計                                 20,247,853,830
         資産合計                                  20,247,853,830
         負債の部
          流動負債
            派生商品評価勘定                                 15,836,544
            未払金                                 210,976,224
            未払解約金                                 43,436,555
          流動負債合計                                   270,249,323
         負債合計                                    270,249,323
         純資産の部
         元本等
          元本                                 10,406,048,240
          剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                9,571,556,267
          元本等合計                                 19,977,604,507
         純資産合計                                  19,977,604,507
         負債純資産合計                                  20,247,853,830
        (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年９月21日から翌年９月20日までであります。
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    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    株式及び投資証券は、移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
    価と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    (1)  株価指数先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算
    日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    (2)  為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条の規定に基づき、
    通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、
    同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書におけ
    る開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
    省略しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
           項目                 (2022年９月20日現在)
    １　当該計算日における
                                    10,406,048,240口
      受益権総数
    ２　１口当たり純資産額                                    1.9198円
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は株式、投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「米国株式投資のリスク」、「為替変動リスク」、「小型株式投資のリスク」、
    「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株式関連では株価指数先物取引、通貨関連では為替予約取引でありま
    す。株価指数先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用目的で行っており
    ます。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の
    為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的
    とする為替予約は行わない方針であります。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式相場及び為替相場の変動に
    よる価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引
    相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2022年９月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
      と時価との差額はありません。
    ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
     (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に
       記載しております。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
       該帳簿価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件
      等によった場合、当該価額が異なることもあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
      的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
      きさを示すものではありません。
    ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

    　　金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     (2022年９月20日現在)
    同計算期間の期首元本額                                   12,249,456,964円
    同計算期間中の追加設定元本額                                    137,960,302円
    同計算期間中の一部解約元本額                                   1,981,369,026円
    同計算期間末日の元本額※                                   10,406,048,240円
    ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

    ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジ

                                        6,708,119,939円
    なし）
    ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジ
                                        3,697,928,301円
    あり）
    合計                                   10,406,048,240円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                             (2022年９月20日現在)
                        当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)

           種類
           株式                     △3,212,844,374

          投資証券                       △159,623,417

           合計                     △3,372,467,791

    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの
      評価差額を記載しております。
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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    株式関連及び通貨関連
                                     (2022年９月20日現在)
                               契約額等(円)

        区分           種類
                                            時価(円)       評価損益(円)
                                     うち
                                    １年超(円)
              株価指数先物取引
       市場取引         買建
               アメリカドル             484,936,890             －    469,359,489        △15,577,401
              為替予約取引

      市場取引以外
               売建
       の取引
               アメリカドル             221,693,264             －    221,950,107         △256,843
              合計              706,630,154             －    691,309,596        △15,834,244

     (注１)　時価の算定方法
         株価指数先物取引
         １　当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段等又は最終相場で評価しております。
         ２　外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
         為替予約取引
         １　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
            ①　計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場
            合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
            ②　計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
            す。
             ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場
             のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
             ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表
             されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
          ２　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価
           しております。
          ３　上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義
           務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (3)  附属明細表
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           AMN  HEALTHCARE      SERVICES     INC
                                      3,489     107.250      374,195.250
    アメリカドル
           ASGN   INC
                                      4,168      94.840      395,293.120
           AARON'S    INC
                                      8,877      12.160      107,944.320
           ABCELLERA     BIOLOGICS     INC
                                     11,164      10.420      116,328.880
           ACADEMY    SPORTS    & OUTDOORS     IN
                                       910     48.330      43,980.300
           ACADIA    PHARMACEUTICALS        INC
                                      7,645      17.870      136,616.150
           ACCEL   ENTERTAINMENT       INC
                                      4,149      8.830      36,635.670
           ACCOLADE     INC
                                      4,325      11.930      51,597.250
           ACCURAY    INC
                                     22,617       2.230      50,435.910
           ACI  WORLDWIDE     INC
                                     19,756      21.950      433,644.200
           ACLARIS    THERAPEUTICS       INC
                                      3,335      13.900      46,356.500
           ADAPTIVE     BIOTECHNOLOGIES
                                     26,852       7.790     209,177.080
           ADDUS   HOMECARE     CORP
                                      1,047      92.310      96,648.570
           AERIE   PHARMACEUTICALS        INC
                                       536     15.150       8,120.400
           ADVANSIX     INC
                                      1,804      34.990      63,121.960
           AEROJET    ROCKETDYNE      HOLDINGS
                                      5,547      43.520      241,405.440
           AGENUS    INC
                                     42,216       2.310      97,518.960
           AGIOS   PHARMACEUTICALS        INC
                                      5,695      32.430      184,688.850
           AKERO   THERAPEUTICS       INC
                                      1,165      26.950      31,396.750
           ALARM.COM     HOLDINGS     INC
                                      2,398      66.960      160,570.080
           ALECTOR    INC
                                     12,629       9.370     118,333.730
           ALIGNMENT     HEALTHCARE      INC
                                      5,200      13.120      68,224.000
           ALLOGENE     THERAPEUTICS       INC
                                     15,855      13.160      208,651.800
           ALLOVIR    INC
                                       480     8.010      3,844.800
           ALLSCRIPTS      HEALTHCARE      SOLUTI
                                     33,933      16.740      568,038.420
           ALTRA   INDUSTRIAL      MOTION    CORP
                                     14,054      36.030      506,365.620
           AMALGAMATED      FINANCIAL     CORP
                                       98    23.310       2,284.380
           AMBAC   FINANCIAL     GROUP   INC
                                      4,804      14.740      70,810.960
           AMERESCO     INC-CL    A
                                      4,583      72.130      330,571.790
           AMERICAN     WELL   CORP-CLASS      A
                                     51,638       3.780     195,191.640
           AMERIS    BANCORP
                                      2,424      48.670      117,976.080
           AMICUS    THERAPEUTICS       INC
                                      9,662      10.580      102,223.960
           AMKOR   TECHNOLOGY      INC
                                      9,358      18.360      171,812.880
           AMNEAL    PHARMACEUTICALS        INC
                                      6,199      2.270      14,071.730
           AMPHASTAR     PHARMACEUTICALS        IN
                                     11,957      28.450      340,176.650
           ANDERSONS     INC/THE
                                      6,053      33.410      202,230.730
           APELLIS    PHARMACEUTICALS        INC
                                      6,855      63.800      437,349.000
           APOGEE    ENTERPRISES      INC
                                       767     39.350      30,181.450
           APPIAN    CORP
                                      1,551      47.030      72,943.530
           APPLIED    INDUSTRIAL      TECH   INC
                                     11,351      105.620     1,198,892.620
           APPLIED    MOLECULAR     TRANSPORT
                                      3,255      1.240      4,036.200
           ARCBEST    CORP
                                      1,369      73.280      100,320.320
           ARCHAEA    ENERGY    INC
                                       154     20.050       3,087.700
           ARCHROCK     INC
                                     28,961       7.170     207,650.370
           ARCUS   BIOSCIENCES      INC
                                      2,733      25.550      69,828.150
           ARCUTIS    BIOTHERAPEUTICS        INC
                                      3,280      18.490      60,647.200
           ARCTURUS     THERAPEUTICS       HOLDIN
                                      4,959      15.340      76,071.060
           ARROWHEAD     PHARMACEUTICALS        IN
                                       239     34.300       8,197.700
           ARVINAS    INC
                                      3,149      46.650      146,900.850
           ASANA   INC  - CL  A
                                      9,226      25.360      233,971.360
           ASSOCIATED      BANC-CORP
                                     11,948      21.110      252,222.280
           ASTEC   INDUSTRIES      INC
                                      3,248      36.220      117,642.560
           ASTRONICS     CORP
                                      9,081      8.320      75,553.920
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                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           ATARA   BIOTHERAPEUTICS        INC
                                     17,994       3.810      68,557.140
           ATEA   PHARMACEUTICALS        INC
                                     13,791       6.310      87,021.210
           ATKORE    INC
                                      5,892      79.460      468,178.320
           ATOSSA    THERAPEUTICS       INC
                                     19,420       0.892      17,336.230
           ATRICURE     INC
                                      2,182      44.190      96,422.580
           ATRECA    INC  - A
                                     10,365       1.880      19,486.200
           ATRION    CORPORATION
                                       323    593.500      191,700.500
           AVIENT    CORP
                                     26,686      37.880     1,010,865.680
           AVIDXCHANGE      HOLDINGS     INC
                                       781     8.260      6,451.060
           AVIDITY    BIOSCIENCES      INC
                                      3,399      20.660      70,223.340
           AXCELIS    TECHNOLOGIES       INC
                                      1,015      61.400      62,321.000
           BANDWIDTH     INC-CLASS     A
                                     17,134      14.930      255,810.620
           BEAM   THERAPEUTICS       INC
                                      4,395      53.790      236,407.050
           BENCHMARK     ELECTRONICS      INC
                                      1,022      26.060      26,633.320
           BERKELEY     LIGHTS    INC
                                     10,783       3.290      35,476.070
           BIG  LOTS   INC
                                      2,245      19.880      44,630.600
           BIOMEA    FUSION    INC
                                       273     11.110       3,033.030
           BJ'S   RESTAURANTS      INC
                                     10,291      27.990      288,045.090
           BLACK   DIAMOND    THERAPEUTICS       I
                                      8,271      2.500      20,677.500
           BLACK   HILLS   CORP
                                     13,845      77.380     1,071,326.100
           BLEND   LABS   INC-A
                                      5,635      2.600      14,651.000
           BLOOM   ENERGY    CORP
                                     22,594      25.330      572,306.020
           BLUEBIRD     BIO  INC
                                      3,244      5.930      19,236.920
           BLUEPRINT     MEDICINES     CORP
                                      7,251      70.110      508,367.610
           BOX  INC  - CLASS   A
                                     27,133      26.180      710,341.940
           BRIDGEBIO     PHARMA    INC
                                     14,333      11.280      161,676.240
           BROOKDALE     SENIOR    LIVING    INC
                                      4,996      5.300      26,478.800
           BROOKFIELD      INFRASTRUCTUR-A
                                     14,426      49.070      707,883.820
           BROOKFIELD      RENEWABLE     COR-A
                                      8,457      40.090      339,041.130
           BTRS   HOLDINGS     INC
                                      7,521      6.350      47,758.350
           BUILDERS     FIRSTSOURCE      INC
                                      4,706      57.150      268,947.900
           BUMBLE    INC-A
                                      2,125      23.520      49,980.000
           C3.AI   INC-A
                                      6,790      14.030      95,263.700
           CNO  FINANCIAL     GROUP   INC
                                      3,200      19.600      62,720.000
           CSG  SYSTEMS    INTL   INC
                                     10,495      54.620      573,236.900
           CNX  RESOURCES     CORP
                                      9,383      16.810      157,728.230
           CABOT   CORP
                                      9,412      72.420      681,617.040
           CAL-MAINE     FOODS   INC
                                      1,858      57.820      107,429.560
           CALIX   INC
                                      8,970      57.830      518,735.100
           TOPGOLF    CALLAWAY     BRANDS    CORP
                                      2,954      21.900      64,692.600
           CAPITAL    CITY   BANK   GROUP   INC
                                      7,908      33.160      262,229.280
           CARDIOVASCULAR        SYSTEMS    INC
                                      6,909      13.500      93,271.500
           CARDLYTICS      INC
                                      4,365      12.060      52,641.900
           CAREDX    INC
                                      2,090      17.440      36,449.600
           CARGURUS     INC
                                      3,383      15.940      53,925.020
           CARRIAGE     SERVICES     INC
                                       314     33.780      10,606.920
           CENTRAL    GARDEN    & PET  CO
                                       687     38.010      26,112.870
           CENTRAL    GARDEN    AND  PET  CO-A
                                     13,304      35.740      475,484.960
           CERUS   CORP
                                     14,192       3.850      54,639.200
           CHAMPIONX     CORP
                                     13,024      21.430      279,104.320
           CHART   INDUSTRIES      INC
                                       941    205.650      193,516.650
           CHEESECAKE      FACTORY    INC/THE
                                      2,479      32.540      80,666.660
           CHEGG   INC
                                      4,177      21.860      91,309.220
           CHEMOCENTRYX       INC
                                       194     51.560      10,002.640
           CHESAPEAKE      ENERGY    CORP
                                      1,884     102.260      192,657.840
           CHICO'S    FAS  INC
                                      5,876      5.110      30,026.360
           CINEMARK     HOLDINGS     INC
                                     12,646      13.410      169,582.860
                                 68/130



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           CIRRUS    LOGIC   INC
                                       421     76.020      32,004.420
           CLEAR   SECURE    INC  -CLASS    A
                                      3,253      24.020      78,137.060
           CLEARWAY     ENERGY    INC-A
                                     20,587      34.860      717,662.820
           CLEARWAY     ENERGY    INC-C
                                     27,639      37.930     1,048,347.270
           CLOVER    HEALTH    INVESTMENTS      CO
                                     19,889       2.190      43,556.910
           COCA-COLA     CONSOLIDATED       INC
                                       507    435.680      220,889.760
           CODEXIS    INC
                                     11,555       6.940      80,191.700
           COEUR   MINING    INC
                                     30,200       3.350     101,170.000
           COHERUS    BIOSCIENCES      INC
                                     21,183       9.880     209,288.040
           COLLEGIUM     PHARMACEUTICAL        INC
                                      1,728      17.110      29,566.080
           COMMVAULT     SYSTEMS    INC
                                       220     52.150      11,473.000
           COMPASS    INC  - CLASS   A
                                      9,660      2.690      25,985.400
           COMSTOCK     RESOURCES     INC
                                      3,034      19.050      57,797.700
           CONCERT    PHARMACEUTICALS        INC
                                       708     6.420      4,545.360
           CONDUENT     INC
                                     20,476       3.750      76,785.000
           CONNECTONE      BANCORP    INC
                                       693     25.470      17,650.710
           CONN'S    INC
                                     13,354       9.130     121,922.020
           CONTAINER     STORE   GROUP   INC/TH
                                      1,191      5.900      7,026.900
           CONTEXTLOGIC       INC  - A
                                     41,704       0.929      38,747.180
           CORCEPT    THERAPEUTICS       INC
                                     18,492      25.450      470,621.400
           COVENANT     LOGISTICS     GROUP   INC
                                     10,972      28.660      314,457.520
           COWEN   INC  - A
                                      1,718      38.540      66,211.720
           CRAWFORD     & COMPANY    -CL  A
                                      3,730      5.750      21,447.500
           CROCS   INC
                                      5,811      78.410      455,640.510
           CROSS   COUNTRY    HEALTHCARE      INC
                                      3,796      29.600      112,361.600
           ARTIVION     INC
                                      8,001      20.980      167,860.980
           CULLINAN     ONCOLOGY     INC
                                      2,103      12.590      26,476.770
           CUSTOMERS     BANCORP    INC
                                      1,829      33.330      60,960.570
           CYTOKINETICS       INC
                                       788     52.310      41,220.280
           DANA   INC
                                      1,561      14.870      23,212.070
           DAVE   & BUSTER'S     ENTERTAINMEN
                                      2,531      36.200      91,622.200
           DAY  ONE  BIOPHARMACEUTICALS          I
                                       687     20.540      14,110.980
           DECIPHERA     PHARMACEUTICALS        IN
                                     16,929      18.610      315,048.690
           DELEK   US  HOLDINGS     INC
                                      5,178      26.230      135,818.940
           DENBURY    INC
                                       142     83.240      11,820.080
           DENALI    THERAPEUTICS       INC
                                     11,901      30.000      357,030.000
           DIAMOND    OFFSHORE     DRILLING     IN
                                     15,601       7.430     115,915.430
           DIGITAL    TURBINE    INC
                                      9,503      17.090      162,406.270
           DIGITALBRIDGE       GROUP   INC
                                      2,293      16.270      37,307.110
           DILLARDS     INC-CL    A
                                       621    301.160      187,020.360
           DOMO   INC  - CLASS   B
                                     13,939      19.620      273,483.180
           DONEGAL    GROUP   INC-CL    A
                                      2,990      14.520      43,414.800
           DUOLINGO                           1,447      98.900      143,108.300
           DYNE   THERAPEUTICS       INC
                                      1,009      13.980      14,105.820
           ELF  BEAUTY    INC
                                     14,254      39.510      563,175.540
           EAGLE   PHARMACEUTICALS        INC
                                       470     28.320      13,310.400
           ECHOSTAR     CORPORATION      - A
                                      3,528      16.950      59,799.600
           ECOVYST    INC
                                     10,502       8.950      93,992.900
           EDITAS    MEDICINE     INC
                                     13,808      14.580      201,320.640
           EHEALTH    INC
                                      2,284      5.150      11,762.600
           EMCOR   GROUP   INC
                                      8,023     119.670      960,112.410
           EMERGENT     BIOSOLUTIONS       INC
                                      7,802      22.500      175,545.000
           ENANTA    PHARMACEUTICALS        INC
                                      3,611      52.490      189,541.390
           ENCORE    CAPITAL    GROUP   INC
                                      3,335      50.070      166,983.450
           ENCORE    WIRE   CORP
                                      1,185     120.330      142,591.050
           ENERGY    FUELS   INC
                                      5,092      6.700      34,116.400
           ENGAGESMART      INC
                                      6,552      19.250      126,126.000
                                 69/130



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           ENOVA   INTERNATIONAL       INC
                                     10,329      34.290      354,181.410
           ENSIGN    GROUP   INC/THE
                                     11,110      86.410      960,015.100
           ENTEGRIS     INC
                                       717     94.330      67,634.610
           ENTRAVISION      COMMUNICATIONS-A
                                      6,985      4.640      32,410.400
           EPLUS   INC
                                        9    43.690        393.210
           ESPERION     THERAPEUTICS       INC
                                      6,064      7.450      45,176.800
           ETHAN   ALLEN   INTERIORS     INC
                                      3,195      23.220      74,187.900
           EVENTBRITE      INC-CLASS     A
                                     17,435       7.000     122,045.000
           EVERI   HOLDINGS     INC
                                       345     17.600       6,072.000
           EVERQUOTE     INC  - CLASS   A
                                      1,222      8.130      9,934.860
           EVOLENT    HEALTH    INC  - A
                                     23,778      38.210      908,557.380
           EXLSERVICE      HOLDINGS     INC
                                       498    175.270       87,284.460
           EXP  WORLD   HOLDINGS     INC
                                       326     12.150       3,960.900
           EZCORP    INC-CL    A
                                      1,534      8.300      12,732.200
           FLYWIRE    CORP-VOTING
                                      2,057      23.850      49,059.450
           FB  FINANCIAL     CORP
                                     11,585      40.920      474,058.200
           FS  BANCORP    INC
                                       559     28.520      15,942.680
           FARMERS    NATL   BANC   CORP
                                       376     14.170       5,327.920
           FATE   THERAPEUTICS       INC
                                     13,910      25.310      352,062.100
           FEDERAL    AGRIC   MTG  CORP-CL     C 
                                      7,674     108.030      829,022.220
           FIBROGEN     INC
                                      8,203      11.980      98,271.940
           FIRST   ADVANTAGE     CORP
                                      3,567      13.880      49,509.960
           FIRST   BANCSHARES      INC/MS
                                       626     30.970      19,387.220
           FIRST   BUSINESS     FINANCIAL     SER
                                      1,233      34.360      42,365.880
           FIRST   COMMONWEALTH       FINL   CORP
                                      4,791      13.710      65,684.610
           FIRST   COMMUNITY     BANKSHARES
                                      3,226      32.950      106,296.700
           FIRST   FINL   BANKSHARES      INC
                                      2,247      43.940      98,733.180
           FIRST   FINANCIAL     NORTHWEST
                                     17,451      14.830      258,798.330
           FIRST   FOUNDATION      INC
                                      1,826      19.670      35,917.420
           1ST  SOURCE    CORP
                                       754     49.250      37,134.500
           FLAGSTAR     BANCORP    INC
                                      2,966      37.080      109,979.280
           FLUOR   CORP
                                      7,433      26.170      194,521.610
           FOOT   LOCKER    INC
                                       723     39.400      28,486.200
           FORMA   THERAPEUTICS       HOLDINGS
                                     15,455      19.950      308,327.250
           FORWARD    AIR  CORP
                                       821     93.930      77,116.530
           4D  MOLECULAR     THERAPEUTICS       IN
                                       665     8.650      5,752.250
           FOX  FACTORY    HOLDING    CORP
                                       852     85.490      72,837.480
           FRANKLIN     ELECTRIC     CO  INC
                                     14,338      85.710     1,228,909.980
           H.B.   FULLER    CO.
                                      9,171      61.880      567,501.480
           FULTON    FINANCIAL     CORP
                                     39,779      16.740      665,900.460
           GATX   CORP
                                       694     99.620      69,136.280
           G1  THERAPEUTICS       INC
                                      5,797      14.000      81,158.000
           G-III   APPAREL    GROUP   LTD
                                      5,737      17.090      98,045.330
           GMS  INC
                                      3,406      44.000      149,864.000
           GAIA   INC
                                      6,132      3.110      19,070.520
           GENWORTH     FINANCIAL     INC-CL    A
                                     12,197       3.910      47,690.270
           GIBRALTAR     INDUSTRIES      INC
                                      1,061      41.850      44,402.850
           GLAUKOS    CORP
                                       410     57.040      23,386.400
           GLOBAL    BLOOD   THERAPEUTICS       IN
                                      1,820      68.030      123,814.600
           GOODYEAR     TIRE   & RUBBER    CO
                                      5,239      13.130      68,788.070
           GOOSEHEAD     INSURANCE     INC  -A
                                      2,897      41.190      119,327.430
           GOPRO   INC-CLASS     A
                                     30,226       5.600     169,265.600
           GOSSAMER     BIO  INC
                                      9,149      13.520      123,694.480
           GREIF   INC-CL    A
                                      1,538      67.050      103,122.900
           GROUP   1 AUTOMOTIVE      INC
                                      1,094     161.500      176,681.000
           HBT  FINANCIAL     INC/DE
                                     17,504      17.890      313,146.560
           HACKETT    GROUP   INC/THE
                                      7,487      18.920      141,654.040
                                 70/130



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           HAIN   CELESTIAL     GROUP   INC
                                      5,347      18.220      97,422.340
           HALOZYME     THERAPEUTICS       INC
                                      7,330      40.910      299,870.300
           HAMILTON     LANE   INC-CLASS     A
                                      4,839      71.260      344,827.140
           HANCOCK    WHITNEY    CORP
                                     27,605      51.320     1,416,688.600
           HANGER    INC
                                      1,363      18.660      25,433.580
           HARMONY    BIOSCIENCES      HOLDINGS
                                      3,248      43.550      141,450.400
           HAVERTY    FURNITURE
                                      3,478      27.360      95,158.080
           HEALTH    CATALYST     INC
                                     10,221      10.250      104,765.250
           HEALTHEQUITY       INC
                                      7,530      71.880      541,256.400
           HEARTLAND     FINANCIAL     USA  INC
                                     21,112      45.570      962,073.840
           HEIDRICK     & STRUGGLES     INTL
                                       570     26.940      15,355.800
           HELIX   ENERGY    SOLUTIONS     GROUP
                                     10,835       4.480      48,540.800
           HELMERICH     & PAYNE
                                      2,259      42.920      96,956.280
           HERC   HOLDINGS     INC
                                       795    113.500       90,232.500
           HERON   THERAPEUTICS       INC
                                     27,166       4.620     125,506.920
           HESKA   CORP
                                      2,218      85.990      190,725.820
           HILTON    GRAND   VACATIONS     INC
                                      1,778      38.940      69,235.320
           HOMETRUST     BANCSHARES      INC
                                       129     23.420       3,021.180
           HOOKER    FURNISHINGS      CORP
                                      1,875      14.690      27,543.750
           HORIZON    BANCORP    INC/IN
                                     11,992      19.290      231,325.680
           HOSTESS    BRANDS    INC
                                     27,655      24.540      678,653.700
           HOULIHAN     LOKEY   INC
                                      7,514      82.100      616,899.400
           HUB  GROUP   INC-CL    A
                                     12,300      72.840      895,932.000
           IDT  CORP-CLASS      B
                                      2,836      25.110      71,211.960
           HYLIION    HOLDINGS     CORP
                                     15,617       3.120      48,725.040
           IRHYTHM    TECHNOLOGIES       INC
                                      1,002     153.160      153,466.320
           IHEARTMEDIA      INC  - CLASS   A
                                      6,003      10.270      61,650.810
           IKENA   ONCOLOGY     INC
                                       494     4.080      2,015.520
           IMMUNOGEN     INC
                                      4,035      5.240      21,143.400
           INDEPENDENT      BANK   CORP   - MICH
                                     13,221      20.280      268,121.880
           INGEVITY     CORP
                                      5,475      66.780      365,620.500
           INHIBRX    INC
                                      3,131      13.810      43,239.110
           INSIGHT    ENTERPRISES      INC
                                      6,460      84.930      548,647.800
           INSMED    INC
                                      8,765      24.130      211,499.450
           INSPIRE    MEDICAL    SYSTEMS    INC
                                      1,128     188.040      212,109.120
           INOVIO    PHARMACEUTICALS        INC
                                     30,838       1.850      57,050.300
           INSPERITY     INC
                                     14,063      108.710     1,528,788.730
           INSTALLED     BUILDING     PRODUCTS
                                      1,394      86.220      120,190.680
           INOZYME    PHARMA    INC
                                       579     3.030      1,754.370
           INTELLIA     THERAPEUTICS       INC
                                      3,915      63.470      248,485.050
           INTERCEPT     PHARMACEUTICALS        INC
                                      8,108      17.160      139,133.280
           INTERNATIONAL       MONEY   EXPRESS
                                      3,641      23.370      85,090.170
           INTRA-CELLULAR        THERAPIES     INC
                                      4,879      47.170      230,142.430
           INVESTAR     HOLDING    CORP
                                      1,299      20.480      26,603.520
           INVESTORS     TITLE   CO
                                       263    148.000       38,924.000
           INVITAE    CORP
                                     21,246       3.130      66,499.980
           IRIDIUM    COMMUNICATIONS        INC
                                     15,253      44.830      683,791.990
           IRONWOOD     PHARMACEUTICALS        INC
                                     24,377      10.770      262,540.290
           ITEOS   THERAPEUTICS       INC
                                      2,070      20.200      41,814.000
           ITRON   INC
                                      3,439      48.300      166,103.700
           JELD-WEN     HOLDING    INC
                                      9,127      10.140      92,547.780
           KBR  INC
                                      6,256      48.800      305,292.800
           KALEYRA    INC
                                      1,149      1.420      1,631.580
           KARUNA    THERAPEUTICS       INC
                                       883    234.840      207,363.720
           KARYOPHARM      THERAPEUTICS       INC
                                     27,239       4.920     134,015.880
           KENNAMETAL      INC
                                     15,064      22.360      336,831.040
           KENNEDY-WILSON        HOLDINGS     INC
                                     17,129      17.600      301,470.400
                                 71/130



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           KFORCE    INC
                                      7,887      60.920      480,476.040
           KINSALE    CAPITAL    GROUP   INC
                                      1,172     251.240      294,453.280
           KNOWLES    CORP
                                      8,335      13.150      109,605.250
           KODIAK    SCIENCES     INC
                                     15,052       9.260     139,381.520
           KONTOOR    BRANDS    INC
                                      1,268      37.710      47,816.280
           KORN   FERRY
                                      1,740      49.390      85,938.600
           KRATOS    DEFENSE    AND  SECURITY
                                      8,699      12.080      105,083.920
           KRONOS    BIO  INC
                                      5,848      4.470      26,140.560
           KYMERA    THERAPEUTICS       INC
                                      5,132      25.200      129,326.400
           LHC  GROUP   INC
                                      1,699     163.080      277,072.920
           LCI  INDUSTRIES
                                      2,641     113.740      300,387.340
           LSB  INDUSTRIES      INC
                                      5,875      16.070      94,411.250
           LSI  INDUSTRIES      INC
                                      5,465      7.720      42,189.800
           LAKELAND     BANCORP    INC
                                     13,646      16.930      231,026.780
           LANCASTER     COLONY    CORP
                                      1,962     168.550      330,695.100
           LANTHEUS     HOLDINGS     INC
                                      4,349      77.200      335,742.800
           LATTICE    SEMICONDUCTOR       CORP
                                      9,190      51.900      476,961.000
           LAUREATE     EDUCATION     INC-A
                                     36,735      11.660      428,330.100
           LENDINGCLUB      CORP
                                      6,826      12.670      86,485.420
           LENDINGTREE      INC
                                      4,496      31.690      142,478.240
           LIBERTY    ENERGY    INC
                                     42,822      13.530      579,381.660
           LIONS   GATE   ENTERTAINMENT-A
                                      1,601      10.640      17,034.640
           LIVEPERSON      INC
                                     33,104      10.990      363,812.960
           LIVENT    CORP
                                     11,203      34.660      388,295.980
           LIVERAMP     HOLDINGS     INC
                                     12,450      20.090      250,120.500
           MDC  HOLDINGS     INC
                                     27,697      29.930      828,971.210
           MGP  INGREDIENTS      INC
                                       488    109.240       53,309.120
           MRC  GLOBAL    INC
                                      5,268      9.440      49,729.920
           MYR  GROUP   INC/DELAWARE
                                      1,406      90.040      126,596.240
           MACROGENICS      INC
                                     19,913       3.470      69,098.110
           MACY'S    INC
                                     13,115      16.980      222,692.700
           STEVEN    MADDEN    LTD
                                      2,486      29.330      72,914.380
           MADRIGAL     PHARMACEUTICALS        INC
                                      1,112      65.660      73,013.920
           MANITOWOC     COMPANY    INC
                                     15,158       9.160     138,847.280
           MARCUS    & MILLICHAP     INC
                                     18,039      36.800      663,835.200
           MARINEMAX     INC
                                      7,853      31.610      248,233.330
           MARQETA    INC-A
                                     28,622       7.290     208,654.380
           MASONITE     INTERNATIONAL       CORP
                                       660     75.560      49,869.600
           MASTEC    INC
                                      2,843      81.690      232,244.670
           MATADOR    RESOURCES     CO
                                      5,045      56.340      284,235.300
           MATERION     CORP
                                       234     79.640      18,635.760
           MATRIX    SERVICE    CO
                                      8,927      4.660      41,599.820
           MATSON    INC
                                      5,433      68.210      370,584.930
           MATTERPORT      INC
                                     20,375       4.120      83,945.000
           MAXLINEAR     INC-CLASS     A
                                      6,333      34.970      221,465.010
           MAYVILLE     ENGINEERING      CO  INC
                                      1,358      7.190      9,764.020
           MEDIFAST     INC
                                      1,644     117.360      192,939.840
           MEDPACE    HOLDINGS     INC
                                       236    155.120       36,608.320
           MERCANTILE      BANK   CORP
                                      1,635      32.440      53,039.400
           MERCHANTS     BANCORP/IN
                                      2,927      25.730      75,311.710
           MERCURY    GENERAL    CORP
                                      6,990      32.900      229,971.000
           MERIT   MEDICAL    SYSTEMS    INC
                                      9,364      57.230      535,901.720
           MIDLAND    STATES    BANCORP    INC
                                      7,181      25.720      184,695.320
           MIDWESTONE      FINANCIAL     GROUP   I
                                       444     29.850      13,253.400
           MIRUM   PHARMACEUTICALS        INC
                                      4,107      22.290      91,545.030
           MISTRAS    GROUP   INC
                                       456     4.880      2,225.280
           MODEL   N INC
                                      9,821      31.340      307,790.140
                                 72/130



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           MODINE    MANUFACTURING       CO
                                      6,862      15.370      105,468.940
           MOELIS    & CO  - CLASS   A
                                      9,773      39.550      386,522.150
           MOMENTIVE     GLOBAL    INC
                                      7,173      6.900      49,493.700
           MOOG   INC-CLASS     A
                                      7,426      75.730      562,370.980
           MULTIPLAN     CORP
                                     12,901       3.000      38,703.000
           MURPHY    OIL  CORP
                                     14,232      38.980      554,763.360
           MURPHY    USA  INC
                                      3,969     287.610     1,141,524.090
           MYRIAD    GENETICS     INC
                                      4,613      21.240      97,980.120
           NMI  HOLDINGS     INC-CLASS     A
                                     15,479      21.280      329,393.120
           NGM  BIOPHARMACEUTICALS          INC
                                     14,642      14.570      213,333.940
           NANOSTRING      TECHNOLOGIES       INC
                                      6,289      14.610      91,882.290
           NATERA    INC
                                      1,849      48.890      90,397.610
           NAVIENT    CORP
                                     27,475      14.360      394,541.000
           NEKTAR    THERAPEUTICS
                                     43,055       3.550     152,845.250
           NEOGENOMICS      INC
                                     11,599       9.840     114,134.160
           NEUROPACE     INC
                                       278     3.600      1,000.800
           NEVRO   CORP
                                      4,386      47.500      208,335.000
           NEXTIER    OILFIELD     SOLUTIONS     I
                                      5,940      8.630      51,262.200
           NEXTGEN    HEALTHCARE      INC
                                      2,673      16.800      44,906.400
           NEXTCURE     INC
                                      9,897      3.630      35,926.110
           NORTHRIM     BANCORP    INC
                                      2,459      42.910      105,515.690
           NORTHWESTERN       CORP
                                      6,934      54.150      375,476.100
           NOVAGOLD     RESOURCES     INC
                                     14,417       4.610      66,462.370
           NUVASIVE     INC
                                      5,577      46.450      259,051.650
           NURIX   THERAPEUTICS       INC
                                      2,476      14.790      36,620.040
           NUVATION     BIO  INC
                                      4,278      2.170      9,283.260
           OSI  SYSTEMS    INC
                                      9,898      80.090      792,730.820
           CHORD   ENERGY    CORP
                                      3,115     142.410      443,607.150
           OCEANEERING      INTL   INC
                                     34,033       9.190     312,763.270
           OCEANFIRST      FINANCIAL     CORP
                                     24,005      20.500      492,102.500
           OIL-DRI    CORP   OF  AMERICA
                                       735     25.360      18,639.600
           OIL  STATES    INTERNATIONAL       INC
                                     34,084       4.500     153,378.000
           OLD  NATIONAL     BANCORP
                                     10,052      17.430      175,206.360
           OLEMA   PHARMACEUTICALS        INC
                                      4,518      3.420      15,451.560
           OLYMPIC    STEEL   INC
                                      6,452      26.500      170,978.000
           ONE  GAS  INC
                                      5,776      80.470      464,794.720
           1-800-FLOWERS.COM         INC-CL    A
                                     12,368       6.460      79,897.280
           1LIFE   HEALTHCARE      INC
                                     10,226      17.040      174,251.040
           OOMA   INC
                                     30,282      12.820      388,215.240
           OPEN   LENDING    CORP   -   CL  A
                                     26,414       9.550     252,253.700
           OPTION    CARE   HEALTH    INC
                                     26,579      31.570      839,099.030
           ORASURE    TECHNOLOGIES       INC
                                     24,110       3.980      95,957.800
           ORIGIN    BANCORP    INC
                                      4,743      41.250      195,648.750
           ORTHOFIX     MEDICAL    INC
                                      3,002      21.750      65,293.500
           OSCAR   HEALTH    INC  - CLASS   A
                                     26,235       5.700     149,539.500
           OVERSTOCK.COM       INC
                                     18,284      26.730      488,731.320
           OVINTIV    INC
                                     10,126      49.740      503,667.240
           PBF  ENERGY    INC-CLASS     A
                                     16,074      28.280      454,572.720
           PC  CONNECTION      INC
                                      9,527      46.270      440,814.290
           PGT  INNOVATIONS      INC
                                     10,189      20.760      211,523.640
           PNM  RESOURCES     INC
                                      4,351      47.810      208,021.310
           PRA  GROUP   INC
                                      5,773      35.550      205,230.150
           PTC  THERAPEUTICS       INC
                                      7,821      53.170      415,842.570
           PACIFIC    BIOSCIENCES      OF  CALIF
                                     16,019       6.090      97,555.710
           PAGERDUTY     INC
                                     21,297      24.170      514,748.490
           PAPA   JOHN'S    INTL   INC
                                     10,878      76.770      835,104.060
           PARSONS    CORP
                                      8,181      41.700      341,147.700
                                 73/130



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           PATRICK    INDUSTRIES      INC
                                      2,466      48.280      119,058.480
           PATTERSON     COS  INC
                                      5,757      26.400      151,984.800
           PATTERSON-UTI       ENERGY    INC
                                     34,392      14.150      486,646.800
           PAYLOCITY     HOLDING    CORP
                                       408    253.860      103,574.880
           PEAPACK    GLADSTONE     FINL   CORP
                                      2,975      34.860      103,708.500
           PERMIAN    RESOURCES     CORP
                                     14,375       7.520     108,100.000
           PERPETUA     RESOURCES     CORP
                                       627     2.450      1,536.150
           PERSONALIS      INC
                                     38,330       3.610     138,371.300
           PHOTRONICS      INC
                                     17,998      15.380      276,809.240
           PHREESIA     INC
                                     10,023      27.400      274,630.200
           PIPER   SANDLER    COS
                                      2,536     110.900      281,242.400
           PLAYAGS    INC
                                      2,931      6.510      19,080.810
           PLIANT    THERAPEUTICS       INC
                                      5,040      22.020      110,980.800
           POLYMET    MINING    CORP
                                       567     3.400      1,927.800
           PORTLAND     GENERAL    ELECTRIC     CO
                                     17,215      51.120      880,030.800
           PREMIER    FINANCIAL     CORP
                                     17,428      27.090      472,124.520
           PRIMO   WATER   CORP
                                     53,771      13.690      736,124.990
           PRIVIA    HEALTH    GROUP   INC
                                       149     37.790       5,630.710
           PROG   HOLDINGS     CO  INC
                                      4,420      19.090      84,377.800
           PROGRESS     SOFTWARE     CORP
                                      4,572      44.210      202,128.120
           PROGYNY    INC
                                      6,707      41.240      276,596.680
           PROS   HOLDINGS     INC
                                      8,837      23.630      208,818.310
           PROPETRO     HOLDING    CORP
                                     57,080       8.780     501,162.400
           PROTO   LABS   INC
                                      4,803      37.490      180,064.470
           PUMA   BIOTECHNOLOGY       INC
                                     10,896       2.350      25,605.600
           QUAKER    HOUGHTON
                                      1,339     159.290      213,289.310
           Q2  HOLDINGS     INC
                                      7,447      36.930      275,017.710
           QUALYS    INC
                                       860    152.160      130,857.600
           QUANEX    BUILDING     PRODUCTS
                                      1,394      20.280      28,270.320
           QUINSTREET      INC
                                      5,853      11.480      67,192.440
           RMR  GROUP   INC/THE    - A
                                      6,456      25.890      167,145.840
           RADIAN    GROUP   INC
                                     15,614      21.020      328,206.280
           RAPID7    INC
                                     11,870      50.920      604,420.400
           RAYMOND    JAMES   FINANCIAL     INC
                                       426    109.470       46,634.220
           ANYWHERE     REAL   ESTATE    INC
                                     10,517       9.170      96,440.890
           REATA   PHARMACEUTICALS        INC-A
                                      3,218      27.040      87,014.720
           RECURSION     PHARMACEUTICALS-A
                                      8,433      10.500      88,546.500
           REGENXBIO     INC
                                      4,152      25.740      106,872.480
           REGIONAL     MANAGEMENT      CORP
                                      6,746      32.110      216,614.060
           RELAY   THERAPEUTICS       INC
                                      8,866      23.840      211,365.440
           RELMADA    THERAPEUTICS       INC
                                      1,033      33.730      34,843.090
           REPLIGEN     CORP
                                       402    225.200       90,530.400
           REPAY   HOLDINGS     CORP
                                      1,743      8.210      14,310.030
           REPUBLIC     FIRST   BANCORP    INC
                                     113,747       3.230     367,402.810
           RESOLUTE     FOREST    PRODUCTS
                                      2,631      20.360      53,567.160
           REVANCE    THERAPEUTICS       INC
                                     10,874      26.610      289,357.140
           REVOLUTION      MEDICINES     INC
                                      2,794      19.230      53,728.620
           RIGEL   PHARMACEUTICALS        INC
                                     69,959       1.320      92,345.880
           RINGCENTRAL      INC-CLASS     A
                                       582     42.840      24,932.880
           RIVERVIEW     BANCORP    INC
                                     80,343       6.710     539,101.530
           ROCKET    PHARMACEUTICALS        INC
                                     11,170      13.970      156,044.900
           RUSH   ENTERPRISES      INC-CL    A
                                     29,711      46.180     1,372,053.980
           SM  ENERGY    CO
                                     15,650      42.570      666,220.500
           SPS  COMMERCE     INC
                                       754    124.160       93,616.640
           SABRE   CORP
                                      4,551      6.600      30,036.600
           SAIA   INC
                                       553    189.250      104,655.250
           SANA   BIOTECHNOLOGY       INC
                                      6,980      6.560      45,788.800
                                 74/130



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           SANDRIDGE     ENERGY    INC
                                      1,537      17.350      26,666.950
           SANDY   SPRING    BANCORP    INC
                                     21,444      39.990      857,545.560
           SANGAMO    BIOSCIENCES      INC
                                     40,315       5.310     214,072.650
           SANMINA    CORP
                                      9,062      47.590      431,260.580
           SATSUMA    PHARMACEUTICALS        INC
                                       903     6.950      6,275.850
           SCANSOURCE      INC
                                     19,820      27.650      548,023.000
           SCHNITZER     STEEL   INDS   INC-A
                                      3,788      32.020      121,291.760
           SCHOLASTIC      CORP
                                       921     42.270      38,930.670
           SCHOLAR    ROCK   HOLDING    CORP
                                      3,265      8.920      29,123.800
           SCHRODINGER      INC
                                      1,574      27.390      43,111.860
           EW  SCRIPPS    CO-CL   A
                                      7,430      14.500      107,735.000
           SEASPINE     HOLDINGS     CORP
                                       740     6.470      4,787.800
           SELECTIVE     INSURANCE     GROUP
                                     10,180      82.520      840,053.600
           SEMTECH    CORP
                                     14,456      31.720      458,544.320
           SENSIENT     TECHNOLOGIES       CORP
                                      3,320      75.770      251,556.400
           SERES   THERAPEUTICS       INC
                                     12,923       6.580      85,033.340
           SHAKE   SHACK   INC  - CLASS   A
                                      8,627      50.610      436,612.470
           SHATTUCK     LABS   INC
                                       600     2.910      1,746.000
           SHOCKWAVE     MEDICAL    INC
                                      2,961     293.490      869,023.890
           SHUTTLE    PHARMACEUTICALS        HOLD
                                      1,072      9.550      10,237.600
           SHYFT   GROUP   INC/THE
                                      2,034      22.470      45,703.980
           SI-BONE    INC
                                       917     18.260      16,744.420
           SIERRA    BANCORP
                                     14,494      20.880      302,634.720
           SILICON    LABORATORIES       INC
                                     10,657      129.230     1,377,204.110
           SILK   ROAD   MEDICAL    INC
                                       689     42.980      29,613.220
           SIMPLY    GOOD   FOODS   CO/THE
                                      8,144      30.270      246,518.880
           SIMPSON    MANUFACTURING       CO  INC
                                       434     83.110      36,069.740
           SINCLAIR     BROADCAST     GROUP   -A
                                      2,910      21.670      63,059.700
           SINGULAR     GENOMICS     SYSTEMS    IN
                                      1,191      3.150      3,751.650
           SITEONE    LANDSCAPE     SUPPLY    INC
                                      2,644     114.620      303,055.280
           SOLARIS    OILFIELD     INFRAST-A
                                      3,647      10.730      39,132.310
           SOLID   BIOSCIENCES      INC
                                     33,203       0.580      19,277.660
           SONIC   AUTOMOTIVE      INC-CLASS     A
                                      4,254      47.580      202,405.320
           SORRENTO     THERAPEUTICS       INC
                                     108,270       1.780     192,720.600
           SOUTH   PLAINS    FINANCIAL     INC
                                      3,295      28.250      93,083.750
           SOUTHERN     MISSOURI     BANCORP
                                      1,963      52.650      103,351.950
           SOUTHWESTERN       ENERGY    CO
                                      3,254      7.250      23,591.500
           SPECTRUM     PHARMACEUTICALS        INC
                                     60,750       1.060      64,395.000
           SPIRIT    AIRLINES     INC
                                      6,134      22.770      139,671.180
           SPIRE   INC
                                       204     70.600      14,402.400
           SPRINGWORKS      THERAPEUTICS       INC
                                      4,429      27.520      121,886.080
           SPROUTS    FARMERS    MARKETS    INC
                                      6,799      27.770      188,808.230
           SPROUT    SOCIAL    INC  - CLASS   A
                                      3,174      67.410      213,959.340
           STANDEX    INTERNATIONAL       CORP
                                       797     83.880      66,852.360
           STEELCASE     INC-CL    A
                                     20,031       9.360     187,490.160
           STEPAN    CO
                                      1,058      98.960      104,699.680
           STIFEL    FINANCIAL     CORP
                                     16,179      59.490      962,488.710
           STITCH    FIX  INC-CLASS     A
                                     13,311       5.010      66,688.110
           STRATEGIC     EDUCATION     INC
                                      1,445      63.670      92,003.150
           SUMMIT    FINANCIAL     GROUP   INC
                                       123     27.630       3,398.490
           SUMMIT    MATERIALS     INC  -CL  A
                                     11,399      27.930      318,374.070
           SUMO   LOGIC   INC
                                      2,453      8.020      19,673.060
           SUNCOKE    ENERGY    INC
                                      7,274      6.380      46,408.120
           SUNNOVA    ENERGY    INTERNATIONAL
                                     10,369      27.700      287,221.300
           SUNPOWER     CORP
                                      9,433      27.590      260,256.470
           SUNRUN    INC
                                      1,819      37.050      67,393.950
           SUPER   MICRO   COMPUTER     INC
                                      4,502      57.970      260,980.940
                                 75/130



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           SUPERNUS     PHARMACEUTICALS        INC
                                      8,840      35.410      313,024.400
           SUTRO   BIOPHARMA     INC
                                      8,574      5.660      48,528.840
           SYNAPTICS     INC
                                      1,720     107.140      184,280.800
           TRI  POINTE    HOMES   INC
                                      7,535      16.520      124,478.200
           TPI  COMPOSITES      INC
                                       597     14.220       8,489.340
           TACTILE    SYSTEMS    TECHNOLOGY      I
                                      9,030      8.080      72,962.400
           TALOS   ENERGY    INC
                                      8,076      20.210      163,215.960
           TARSUS    PHARMACEUTICALS        INC
                                       952     15.570      14,822.640
           TAYLOR    MORRISON     HOME   CORP-A
                                      7,278      24.760      180,203.280
           TEGNA   INC
                                     12,736      21.850      278,281.600
           TELADOC    HEALTH    INC
                                       507     30.130      15,275.910
           TENAYA    THERAPEUTICS       INC
                                       778     3.610      2,808.580
           TENABLE    HOLDINGS     INC
                                      9,838      38.470      378,467.860
           TENNANT    CO
                                      1,307      62.300      81,426.100
           TEREX   CORP
                                     33,654      33.530     1,128,418.620
           TETRA   TECH   INC
                                      1,583     133.070      210,649.810
           TEXAS   CAPITAL    BANCSHARES      INC
                                      1,146      63.670      72,965.820
           TEXAS   ROADHOUSE     INC
                                      8,284      90.780      752,021.520
           TITAN   INTERNATIONAL       INC
                                      4,293      13.500      57,955.500
           TONIX   PHARMACEUTICALS        HOLDIN
                                        1    0.705         0.700
           TOWNE   BANK
                                      9,441      29.060      274,355.460
           TRAVERE    THERAPEUTICS       INC
                                      3,352      26.560      89,029.120
           TREEHOUSE     FOODS   INC
                                      1,241      45.090      55,956.690
           TRICIDA    INC
                                      9,069      10.440      94,680.360
           TRINET    GROUP   INC
                                      1,295      77.750      100,686.250
           TRUECAR    INC
                                     24,053       1.690      40,649.570
           TURNING    POINT   BRANDS    INC
                                      5,010      22.710      113,777.100
           TWIST   BIOSCIENCE      CORP
                                      4,903      38.030      186,461.090
           2U  INC
                                     14,832       7.050     104,565.600
           UMB  FINANCIAL     CORP
                                      2,326      91.090      211,875.340
           UFP  INDUSTRIES      INC
                                     13,327      75.380     1,004,589.260
           USANA   HEALTH    SCIENCES     INC
                                      1,455      60.320      87,765.600
           ULTRA   CLEAN   HOLDINGS
                                      2,079      27.400      56,964.600
           ULTRAGENYX      PHARMACEUTICAL        IN
                                      2,378      45.790      108,888.620
           UNISYS    CORP
                                      2,994      8.630      25,838.220
           UNITED    FIRE   GROUP   INC
                                       399     30.440      12,145.560
           US  CELLULAR     CORP
                                       753     27.060      20,376.180
           UNIVEST    FINANCIAL     CORP
                                      9,535      25.210      240,377.350
           URBAN   OUTFITTERS      INC
                                     18,958      21.920      415,559.360
           VAREX   IMAGING    CORP
                                      7,222      22.610      163,289.420
           VARONIS    SYSTEMS    INC
                                     26,776      28.410      760,706.160
           VEECO   INSTRUMENTS      INC
                                       890     19.720      17,550.800
           V2X  INC
                                      4,139      39.090      161,793.510
           VERACYTE     INC
                                      1,733      18.630      32,285.790
           VERINT    SYSTEMS    INC
                                      5,696      36.590      208,416.640
           VERITEX    HOLDINGS     INC
                                       966     30.290      29,260.140
           VERVE   THERAPEUTICS       INC
                                       548     35.630      19,525.240
           VIMEO   INC
                                     18,920       4.970      94,032.400
           VIR  BIOTECHNOLOGY       INC
                                      9,142      19.810      181,103.020
           VIRTUS    INVESTMENT      PARTNERS
                                       470    192.440       90,446.800
           VISTEON    CORP
                                      3,531     131.400      463,973.400
           VITAL   FARMS   INC
                                     20,078      11.880      238,526.640
           VOYAGER    THERAPEUTICS       INC
                                       722     6.180      4,461.960
           WASHINGTON      FEDERAL    INC
                                      1,343      31.930      42,881.990
           WATTS   WATER   TECHNOLOGIES-A
                                      8,313     131.940     1,096,817.220
           WERNER    ENTERPRISES      INC
                                       828     39.240      32,490.720
           WESBANCO     INC
                                     18,724      36.730      687,732.520
                                 76/130



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           WESCO   INTERNATIONAL       INC
                                      3,616     129.980      470,007.680
           WESCO   INTERNATIONAL       INC
                                      2,398      27.450      65,825.100
           WHEELS    UP  EXPERIENCE      INC
                                     62,850       1.480      93,018.000
           WINGSTOP     INC
                                      3,865     135.620      524,171.300
           WINNEBAGO     INDUSTRIES
                                      3,844      59.130      227,295.720
           WINTRUST     FINANCIAL     CORP
                                      1,398      86.810      121,360.380
           WORKIVA    INC
                                      4,908      67.910      333,302.280
           WORLD   FUEL   SERVICES     CORP
                                      5,506      26.320      144,917.920
           XEROX   HOLDINGS     CORP
                                      9,882      16.270      160,780.140
           XERIS   BIOPHARMA     HOLDINGS     INC
                                      1,391      1.730      2,406.430
           YELP   INC
                                      2,039      34.590      70,529.010
           YEXT   INC
                                     30,296       4.800     145,420.800
           ZENTALIS     PHARMACEUTICALS        INC
                                       709     22.920      16,250.280
           ZETA   GLOBAL    HOLDINGS     CORP-A
                                      3,239      6.580      21,312.620
           ZIPRECRUITER       INC-A
                                      1,268      17.650      22,380.200
           CONSTELLIUM      SE
                                     26,008      12.150      315,997.200
           ADIENT    PLC
                                      2,484      33.230      82,543.320
           ALKERMES     PLC
                                     11,541      22.900      264,288.900
           AMBARELLA     INC
                                      1,080      65.070      70,275.600
           BABYLON    HOLDINGS     LTD-   CL  A
                                      5,975      0.613      3,668.050
           BEYONDSPRING       INC
                                       819     1.290      1,056.510
           BIOHAVEN     PHARMACEUTICAL        HOLD
                                      2,842     151.210      429,738.820
           BORR   DRILLING     LTD
                                     33,092       4.000     132,368.000
           CUSHMAN    & WAKEFIELD     PLC
                                      9,394      14.240      133,770.560
           ESSENT    GROUP   LTD
                                     37,797      39.310     1,485,800.070
           GOLDEN    OCEAN   GROUP   LTD
                                     11,345       8.500      96,432.500
           HERBALIFE     NUTRITION     LTD
                                     27,396      22.570      618,327.720
           INTERNATIONAL       GAME   TECHNOLOG
                                     33,262      18.180      604,703.160
           KINIKSA    PHARMACEUTICALS-A
                                     11,644      10.590      123,309.960
           LIVANOVA     PLC
                                      1,308      53.790      70,357.320
           NABORS    INDUSTRIES      LTD
                                      2,625     124.670      327,258.750
           NORDIC    AMERICAN     TANKERS    LTD
                                     12,041       3.510      42,263.910
           NOBLE   CORP
                                      5,708      31.800      181,514.400
           PAYSAFE    LTD
                                     41,724       1.610      67,175.640
           SIGNET    JEWELERS     LTD
                                      9,702      57.120      554,178.240
           STONECO    LTD-A
                                     70,254       9.380     658,982.520
           THERAVANCE      BIOPHARMA     INC
                                      5,976      10.220      61,074.720
           LIBERTY    LATIN   AMERIC-CL     A
                                      3,812      6.740      25,692.880
           TRONOX    HOLDINGS     PLC-   A
                                      5,622      13.190      74,154.180
           GOLAR   LNG  LTD
                                      5,872      26.460      155,373.120
           VALARIS    LTD
                                      1,323      53.680      71,018.640
           CAESARSTONE      LTD
                                      6,849      9.610      65,818.890
           UROGEN    PHARMA    LTD
                                      2,141      8.510      18,219.910
           ONESPAWORLD      HOLDINGS     LTD
                                     12,360       9.380     115,936.800
           ARDMORE    SHIPPING     CORP
                                     20,300      10.440      211,932.000
           DHT  HOLDINGS     INC
                                     10,300       9.260      95,378.000
           GENCO   SHIPPING     & TRADING    LTD
                                      4,631      13.120      60,758.720
           NAVIGATOR     HOLDINGS     LTD
                                      3,311      11.710      38,771.810
           SCORPIO    TANKERS    INC
                                      9,559      43.210      413,044.390
           TEEKAY    TANKERS    LTD-CLASS     A
                                      7,074      31.010      219,364.740
    アメリカドル　小計                                5,674,799            128,211,958.050
                                               (18,370,209,349)
    合計                                5,674,799            18,370,209,349
                                               (18,370,209,349)
                                 77/130




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (2)  株式以外の有価証券
     種　類       通貨               銘　柄               券面総額         評価額       備考
                 ACADIA    REALTY    TRUST
                                         24,658.000         380,966.100
    投資証券     アメリカドル
                 ALEXANDER     & BALDWIN    INC
                                         3,036.000         53,494.320
                 AMERICAN     ASSETS    TRUST   INC
                                         8,254.000        224,591.340
                 ARBOR   REALTY    TRUST   INC
                                         33,551.000         493,199.700
                 ARMADA    HOFFLER    PROPERTIES      IN
                                         4,832.000         61,124.800
                 BRAEMAR    HOTELS    & RESORTS    INC
                                         84,255.000         437,283.450
                 CORPORATE     OFFICE    PROPERTIES
                                         21,273.000         550,119.780
                 EASTGROUP     PROPERTIES      INC
                                         1,189.000        186,637.330
                 ESSENTIAL     PROPERTIES      REALTY
                                         11,835.000         266,879.250
                 FIRST   INDUSTRIAL      REALTY    TRUST
                                         11,660.000         583,816.200
                 FOUR   CORNERS    PROPERTY     TRUST
                                         1,853.000         49,808.640
                 GREAT   AJAX   CORP
                                         9,649.000         89,446.230
                 HERSHA    HOSPITALITY      TRUST
                                         4,669.000         46,549.930
                 KITE   REALTY    GROUP   TRUST
                                         1,790.000         34,421.700
                 MACERICH     CO/THE
                                         9,634.000         86,898.680
                 NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES
                                         2,297.000        106,305.160
                 NEXPOINT     REAL   ESTATE    FINANCE
                                           86.000        1,685.600
                 NEXPOINT     RESIDENTIAL
                                          610.000        31,750.500
                 OUTFRONT     MEDIA   INC
                                         98,514.000        1,778,177.700
                 PARAMOUNT     GROUP   INC
                                         44,493.000         313,675.650
                 PHILLIPS     EDISON    & COMPANY    IN
                                         2,839.000         90,280.200
                 RPT  REALTY
                                         4,870.000         44,560.500
                 RYMAN   HOSPITALITY      PROPERTIES
                                          938.000        80,714.900
                 SITE   CENTERS    CORP
                                         2,970.000         37,897.200
                 TANGER    FACTORY    OUTLET    CENTER
                                         6,199.000         95,278.630
                 TERRENO    REALTY    CORP
                                         11,377.000         664,189.260
         アメリカドル　小計                               407,331.000        6,789,752.750
                                                 (972,835,774)
    投資証券　合計                                    407,331.000         972,835,774
                                                 (972,835,774)
    合計                                             972,835,774
                                                 (972,835,774)
    （注）１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
       ２   小計・合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示して
         おります。
       ３　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
       ４　外貨建有価証券の内訳
                                         組入
                                  組入株式            合計金額に
       通貨             銘柄数                   投資証券
                                  時価比率            対する比率
                                        時価比率
     アメリカドル        株式               616銘柄        95.0%       -%
                                              100.0%
             投資証券               26銘柄         -%    5.0%
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2022年９月末現在)
     「ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）」
    Ⅰ　資産総額                                            11,944,795,861円

    Ⅱ　負債総額                                              15,363,377円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            11,929,432,484円

    Ⅳ　発行済数量                                            7,240,662,998口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.6476円

     「ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）」

    Ⅰ　資産総額                                            6,576,741,557円

    Ⅱ　負債総額                                             347,747,159円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            6,228,994,398円

    Ⅳ　発行済数量                                            5,356,483,697口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.1629円

     (参考情報)

     「米国小型株式　ビッグデータ戦略マザーファンド」
    Ⅰ　資産総額                                            18,736,978,890円

    Ⅱ　負債総額                                             239,103,140円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            18,497,875,750円

    Ⅳ　発行済数量                                            10,293,189,270口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.7971円

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      ファンド受益証券の譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
      人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
      の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
      他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座にお
     いて当該口数の減少の記載または記録が行われます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還金は、
     信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
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    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の申込の
     受付け、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取
     り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2022年９月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        186             10,019,187

            単位型株式投資信託                        73              440,712

                合計                    259             10,459,899

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                    17,786             17,813
      立替金                                      29             16
      前払費用                                     190             223
      未収入金                      ※２                3            527
      未収委託者報酬                                    1,756             2,017
      未収運用受託報酬                                    2,166             2,244
      未収収益                      ※２               872             981
                                            0             2
      その他流動資産
      流動資産計                                    22,805             23,827
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※１              1,002              789
                                           480             575
       器具備品                     ※１
       有形固定資産計                                   1,482             1,364
      無形固定資産
                                            6             10
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                     6             10
      投資その他の資産
       投資有価証券                                    142              50
       長期差入保証金                                   1,122             1,118
       前払年金費用                                    899            1,001
       長期前払費用                                     34             12
                                           888             889
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                   3,088             3,072
       固定資産計                                   4,577             4,448
      資産合計                                    27,383             28,275
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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                     121             143
      未払金                      ※２
       未払収益分配金                                     4             4
       未払償還金                                     74             70
       未払手数料                                    444             459
       その他未払金                                   1,508             2,991
      未払費用                      ※２               859             760
      未払消費税等                                     210             272
      未払法人税等                                     343             402
      前受金                                      84             166
      賞与引当金                                    1,987             2,156
                                           195             203
      役員賞与引当金
      流動負債計                                    5,835             7,630
     固定負債
      退職給付引当金                                      69             82
                                           783             784
      資産除去債務
      固定負債計                                     853             866
     負債合計                                     6,688             8,497
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                    3,120             3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                   3,001             3,001
                                          3,846             3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                   6,847             6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                    336             336
       その他利益剰余金
                                          10,386              9,470
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                   10,723              9,807
      株主資本合計                                    20,691             19,775
     評価・換算差額等
                                            3             3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                      3             3
     純資産合計                                     20,694             19,778
    負債・純資産合計                                      27,383             28,275
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                     5,605             6,653
     運用受託報酬                       ※１              7,342             8,355
                                          12,092             14,536
     その他営業収益                       ※１
      営業収益計
                                          25,041             29,546
    営業費用
     支払手数料                                     1,405             1,534
     広告宣伝費                                      127             170
     調査費
      調査費                                     352             298
                                          3,346             4,326
      委託調査費                      ※１
      調査費計
                                          3,698             4,625
     委託計算費                                       85             94
     営業雑経費
      通信費                                      64             51
      印刷費                                      82             95
                                            49             39
      諸会費
      営業雑経費計                                     195             187
     営業費用計
                                          5,512             6,611
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                     601             579
      給料・手当                                    4,691             5,106
                                          2,384             2,616
      賞与
      給料計
                                          7,678             8,302
     退職給付費用                                      331             352
     福利厚生費                                     1,028             1,073
     事務委託費                       ※１              2,701             3,360
     交際費                                       16             11
     寄付金                                       1             -
     旅費交通費                                       60             24
     租税公課                                      246             260
     不動産賃借料                                      905             902
     水道光熱費                                       60             53
     固定資産減価償却費                                      428             426
     資産除去債務利息費用                                       0             0
     事務過誤取引損                                       -            519
                                           390             348
     諸経費
     一般管理費計                                     13,851             15,638
     営業利益
                                          5,677             7,296
                                 87/130






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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                       -            102
                                            5             1
     その他
     営業外収益計
                                            5            103
    営業外費用
     為替差損                                       20              -
                                            0             0
     固定資産除却損
     営業外費用計                                       20              0
    経常利益
                                          5,662             7,398
    特別利益
     特別利益計
                                            -             -
    特別損失
                                            -             0
     特別退職金
     特別損失計                                       -             0
    税引前当期純利益
                                          5,662             7,398
    法人税、住民税及び事業税                                      1,970             2,415
                                           △64              △0
    法人税等調整額
    当期純利益                                      3,756             4,984
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2020年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   14,330    14,666    24,634      1    1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △7,700    △7,700    △7,700            △7,700
    　当期純利益                                3,756    3,756    3,756            3,756
    株主資本以外の項目の
                                                  1    1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △3,943    △3,943    △3,943       1    1  △3,942
    2020年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2021年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △5,900    △5,900    △5,900            △5,900
    　当期純利益                                4,984    4,984    4,984            4,984
    株主資本以外の項目の
                                                  0    0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △915    △915    △915      0    0  △915
    2021年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   9,470    9,807    19,775      3    3  19,778
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
         有価証券
          その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、
          移動平均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
    (1)  　概要
      国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に
     関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイダン
     ス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
      ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
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      また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項
     が定められました。
    (2)  　適用予定日
      2022年12月期の期首より適用予定であります。
    (3)  　当該会計基準等の適用による影響
      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度
                                             当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    建物附属設備                       2,010　百万円                  2,246　百万円
    器具備品                       1,290　百万円                  1,470　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    未収入金                         -　百万円                 524　百万円
    未収収益                        185　百万円                  377　百万円
    その他未払金                       1,496　百万円                  1,940　百万円
    未払費用                         89　百万円                 112　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2020年1月1日                  (自　2021年1月1日
                          至　2020年12月31日）                  至　2021年12月31日）
    運用受託報酬                       　247　百万円                  　249　百万円
    その他営業収益                       5,052　百万円                  6,036　百万円
    委託調査費                        763　百万円                 1,178　百万円
    事務委託費                        851　百万円                 1,204　百万円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日
                普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
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    (リース取引関係)
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            当事業年度
                          (自　2021年1月1日
                         　至　2021年12月31日）
    １年以内                       　835　百万円
    １年超                         －
    合計                       　835　百万円
      （注）　上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。
    (金融商品関係)

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2020年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786            17,786              －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756            1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166            2,166             －
    (4)　未収収益                          872            872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122            1,123              1
            資産計                 23,704            23,705              1
    (1)　未払手数料                          444            444            －
    (2)　未払費用                          859            859            －
            負債計                  1,304            1,304             －
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    当事業年度　（2021年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,813            17,813              －
    (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
    (4)　未収収益                          981            981            －
    (5)　未収入金                          527            527            －
    (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
    (1)　未払手数料                          459            459            －
    (2)　未払費用                          760            760            －
    (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (6)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
       ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
       の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
       割り引いて算定する方法によっています。
     負　債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用及び(3)        その他未払金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2020年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166         －        －        －
    (4)　未収収益                   872        －        －        －
          合計           22,581          －        －        －
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
     (退職給付関係)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,047
    　勤務費用
                                    297
     利息費用
                                    11
    　数理計算上の差異の発生額                               △82
    　退職給付の支払額                               △123
     過去勤務費用の発生額
                                     -
    退職給付債務の期末残高                               2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                               2,979
    　期待運用収益                                14
    　数理計算上の差異の発生額                                92
    　事業主からの拠出額                                350
    　退職給付の支払額                               △123
    年金資産の期末残高                               3,313
                                 96/130




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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,080
    年金資産                              △3,313
                                  △1,233
    非積立型制度の退職給付債務
                                    69
    未積立退職給付債務
                                  △1,163
    未認識数理計算上の差異                                296
    未認識過去勤務費用                                37
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △829
    退職給付引当金                                69
    前払年金費用                               △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    勤務費用                                297
    利息費用                                11
    期待運用収益                               △14
    数理計算上の差異の費用処理額                               △36
    過去勤務費用の処理額                                △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                252
    特別退職金                                 -
    合計                                252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用
                                   100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      ②長期期待運用収益率の算定方法

       年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
       様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    割引率                               1.0%
    長期期待運用収益率                               0.5%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,149
    　勤務費用
                                    322
     利息費用
                                    20
    　数理計算上の差異の発生額                                188
    　退職給付の支払額                               △94
     過去勤務費用の発生額
                                     0
    退職給付債務の期末残高                               2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                               3,313
    　期待運用収益                                 9
    　数理計算上の差異の発生額                                17
    　事業主からの拠出額                                359
    　退職給付の支払額                               △94
    年金資産の期末残高                               3,606
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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,505
    年金資産                              △3,606
                                  △1,100
    非積立型制度の退職給付債務
                                    82
    未積立退職給付債務
                                  △1,018
    未認識数理計算上の差異                                65
    未認識過去勤務費用                                33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △919
    退職給付引当金                                82
    前払年金費用                              △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                322
    利息費用                                20
    期待運用収益                                △9
    数理計算上の差異の費用処理額                               △59
    過去勤務費用の処理額                                △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                270
    特別退職金                                 0
    合計                                270
      (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                               100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成す
         る多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                               0.7%
    長期期待運用収益率                               0.3%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                        でありました。
    (税効果会計関係)

    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                             215              161
      　賞与引当金                             608              660
      　資産除去債務                             239              240
      　未払事業税                              72              89
      　退職給付引当金                              21              25
      　有形固定資産                              2              1
      　その他                              95              78
      繰延税金資産合計
                                  1,256              1,257
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                            △275              △306
      　資産除去債務に対応する除去費用                             △90              △59
      　その他                             △1              △1
      繰延税金負債合計
                                  △367              △367
      繰延税金資産の純額
                                   888              889
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれておりま

         す。
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                   888              889
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2020年12月31日)             (2021年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.9             2.0
                                     0.0             0.0
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               33.6   ％          32.6   ％
                                100/130




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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                               （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    期首残高                                782              783
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                783              784
    (セグメント情報等)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                5,299              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874              投資運用業
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    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,396             13,081              2,067             29,546
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        247
                                                 未収収益        185
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       5,052
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費        763
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                          89
                                                 未払費用
                                       事務委託費        851
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税
                     1万円
    親会社                    持株会社      直接                1,496   その他未払金       1,496
        ディングス合同会        東京都                   保有等    の個別帰属額
                              100
        社
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                         112
                                                 未払費用
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税の
    親会社                 1万円     持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
        ディングス合同会        東京都                   保有等    個別帰属額
                              100
        社
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      2,874
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       220  未収収益       314
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        16
                                103/130





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      4,259
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       282  未収収益       321
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        20
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,379,616     円  17  銭    1,318,566     円  41  銭
    １株当たり当期純利益金額                        250,430    円  95  銭     332,267    円  26  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

    　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

    　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2022年1月1日　至2022年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

                                105/130
















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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2022年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2            13,423
      立替金                                    42
      前払費用                                    232
      未収入金                                     2
      未収委託者報酬                                   1,953
      未収運用受託報酬                                   2,425
                                          765
      未収収益
      流動資産計                                  18,845
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※1              668
                                          539
       器具備品                     ※1
       有形固定資産計                                  1,207
      無形固定資産
                                          16
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   16
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   62
       長期差入保証金                                  1,121
       前払年金費用                                  1,033
       長期前払費用                                   12
                                          464
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,694
      固定資産計                                   3,918
     資産合計                                   22,764
                                106/130










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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2022年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    166
      未払金
       未払収益分配金                                    4
       未払償還金                                   70
       未払手数料                                   448
       その他未払金                                   669
      未払費用                                    847
      未払消費税等                                    222
      未払法人税等                                    272
      前受金                                    280
      賞与引当金                                    867
      役員賞与引当金                                    55
                                           0
      為替予約
      流動負債計                                   3,907
     固定負債
      退職給付引当金                                    91
                                          784
      資産除去債務
      固定負債計                                    876
     負債合計                                    4,783
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                         3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                         7,679
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  8,015
      株主資本合計                                  17,983
     評価・換算差額等
                                          △2
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                    △2
     純資産合計                                   17,981
     負債・純資産合計                                   22,764
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)  中間損益計算書
                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                  (自　2022年1月1日
                                   至　2022年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                     3,329
     運用受託報酬                                     4,777
                                          7,878
     その他営業収益
      営業収益計
                                         15,985
    営業費用
     支払手数料                                      782
     広告宣伝費                                      70
     調査費
      調査費                                     178
                                          2,791
      委託調査費
      調査費計
                                          2,970
     委託計算費                                      47
     営業雑経費
      通信費                                     38
      印刷費                                     39
                                           22
      諸会費
      営業雑経費計                                     100
       営業費用計
                                          3,972
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                     662
      給料・手当                                    2,927
                                          1,528
      賞与
      給料計
                                          5,118
     退職給付費用                                      239
     福利厚生費                                      544
     事務委託費                                     1,868
     交際費                                      13
     寄付金                                       1
     旅費交通費                                      32
     租税公課                                      141
     不動産賃借料                                      451
     水道光熱費                                      33
     固定資産減価償却費                        ※1              214
     資産除去債務利息費用                                       0
                                           205
     諸経費
      一般管理費計                                    8,863
     営業利益
                                          3,150
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                  (自　2022年1月1日
                                   至　2022年6月30日)
    営業外収益
     受取配当金                                       0
     受取利息                                       0
     為替差益                                      105
     雑益                                       0
                                            2
     その他
      営業外収益計                                     108
    営業外費用
     有価証券売却損                                       2
     固定資産除却損                                       0
                                            0
     雑損
      営業外費用計                                      2
    経常利益
                                          3,255
    税引前中間純利益                                      3,255
    法人税、住民税及び事業税                                       819
                                           427
    法人税等調整額
    中間純利益                                      2,008
                                109/130













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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2022年1月1日　至　2022年6月30日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                              その他有価
                                 その他利益
                                          株主資本        評価・換算
                                                        合計
                          資本
              資本金                                証券評価
                                  剰余金
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                           合計       差額等合計
                          剰余金
                                               差額金
                  準備金    剰余金        準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                  剰余金
    当期首残高           3,120    3,001     3,846    6,847     336    9,470     9,807   19,775       3     3  19,778
    当中間期変動額
    　剰余金の配当                              △3,800     △3,800    △3,800       0     0 △3,800
    　中間純利益                               2,008     2,008    2,008             2,008
    株主資本以外の項目の当
                                                 △5     △5    △5
    中間期変動額（純額）
    当中間期変動額合計            -    -     -    -    -  △1,791     △1,791    △1,791      △5     △5  △1,797
    当中間期末残高           3,120    3,001     3,846    6,847     336    7,679     8,015   17,983      △2     △2  17,981
                                110/130















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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                     自　2022年1月       1日
            項　目
                                     至　2022年6月30日
    1.  有価証券の評価基準及び評価方法                   その他有価証券

                        　時価のあるもの
                         　決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法
                         により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しておりま
                         す。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び評                   時価法を採用しております。

      価方法
    3.  固定資産の減価償却方法                   (1)  有形固定資産

                         　定額法により償却しております。                 なお、主な耐用年数は建物附属設
                         備5～18年、器具備品3～15年であります。
                        (2)  無形固定資産

                         　自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                         用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
    4.  引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金の計上方法

                         　債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については
                         個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)  退職給付引当金の計上方法

                         ①　旧退職金制度
                          　適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                          職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                          該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                          す。
                         ②　確定拠出年金制度
                          　確定拠出年金制度（DC）については拠出額を費用計上しておりま
                          す。
                         ③　確定給付年金制度
                          　キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有して
                          おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                          払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                          引当金を計上しております。
                          　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                          帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                          　過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                          定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                          　数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額を
                          それぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除すること
                          としております。
                        (3)  賞与引当金の計上方法

                         　従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                         額を計上しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                      中間会計期間
                                     自　2022年1月       1日
            項　目
                                     至　2022年6月30日
                        (4)  役員賞与引当金の計上方法
                         　役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                         を計上しております。
                        (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                         　早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間
                         会計期間負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨への                   外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                        し、換算差額は損益として処理しております。
      換算基準
    6.  収益及び費用の計上基準                   当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収

                        益および成功報酬を稼得しております。当社の顧客との契約から生じる収
                        益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を
                        充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであり
                        ます。
                        　委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用につ
                        いて履行義務を負っております。委託者報酬は、投資信託の信託約款に基
                        づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用
                        期間にわたり収益認識しております。
                        　運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき
                        運用及び助言について履行義務を負っております。運用受託報酬は、対象
                        顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算
                        され、対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
                        　その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務
                        について履行義務を負っております。グループ会社から受領する収益は、
                        当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ
                        会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次
                        で収益認識しております。
                        　成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する
                        一定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目
                        標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は
                        契約上支払われることが確定した時点で収益認識しております。
    7.  その他中間財務諸表作成のための基本                   (1)  連結納税制度の適用

      となる重要な事項                   親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連
                        結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
                        (2)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

                        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）にお
                        いて創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行
                        にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税
                        制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱
                        い」（実務対応報告第39号             2020年3月31日）第3項の取扱いにより、「税
                        効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
                        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負
                        債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
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      (会計方針の変更)
                            中間会計期間

                           自　2022年1月       1日
                           至　2022年6月30日
    (収益認識に関する会計基準等の適用)
    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当中
    間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換
    に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
    　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従ってお
    り、当中間会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当中間会計期間の期首の
    繰越利益剰余金に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
    　これによる中間財務諸表に与える影響はありません。
    (時価の算定に関する会計基準等の適用)

    「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号
    2019年7月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来に
    わたって適用することとしました。これによる中間財務諸表に与える影響はありません。
    　また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記を行うこととし
    ました。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間

                            2022年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                      2,367百万円
          器具備品                      1,561百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

       づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額                      1,000百万円
          借入実行残高                           －
          差引額                      1,000百万円
      (中間損益計算書関係)

                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                       212百万円
          無形固定資産                        2百万円
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      (中間株主資本等変動計算書関係)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                 前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                   株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000            －          －        15,000
         合計            15,000            －          －        15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

     　該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

     　該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2022年3月31日
                普通株式        3,800       253,333       2021年12月31日          2022年3月31日
       株主総会決議
    (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

      該当事項はありません。
      (リース取引関係)

                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
      オペレーティング・リース取引
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          １年以内                       835百万円
          １年超                           －
          合計                       835百万円
      　（注）上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。

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      (金融商品関係)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期
        借入に限定しています。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リス
        クに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回
        収可能性を管理する体制を敷いております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理して
        おります。
    2.　金融商品の時価等に関する事項

        2022年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、
        次のとおりです。なお、金額的重要性が低いと判断するものは含めておりません。
                                              （単位：百万円）
                      中間貸借対照表計上額                時価          差額
         長期差入保証金                   1,121          1,117           △3
      （注   1）

      現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未払手数料、未払費用、その他未払金は、短期
      間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
      （注   2）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

      金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、
      当該価額が変動することもあります。
    3.   金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

         金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
         レベルに分類しております。
         レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定し
                 た時価
         レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
         ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                                              （単位：百万円）

                   レベル１         レベル２         レベル３          合計
       長期差入保証金               -       1,117            -       1,117
      （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
      長期差入保証金
      　長期差入保証金の時価については、当該保証金の回収までの期間を基にリスクフリーレートで割り引いた現
      在価値により算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
      　なお、当該時価は帳簿価額と近似していることから長期差入保証金は当該帳簿価額によって計上しておりま
      す。
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      (資産除去債務関係)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    　資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産除去債務の金額を計算しておりま
      す。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

      期首残高                    784   百万円
      有形固定資産の取得に伴う増加額                     -  百万円
                            0
      時の経過による調整額                       百万円
                           784
      中間会計期間末残高                       百万円
      (収益認識関係)

                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1.　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
      委託者報酬                   3,329    百万円

      運用受託者報酬                   3,735    百万円
      成功報酬　（注）                   1,042    百万円
                          7,878
      その他営業収益                       百万円
                         15,985
      合計                       百万円
      （注）成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。

    2.　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに中間会計期間

      末において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に
      関する情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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      (セグメント情報等)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     (1)　製品及びサービスに関する情報
                                   （単位：百万円）
               委託者       運用受託
                              その他        合計
                報酬        報酬
       外部顧客         3,329        4,777        7,878       15,985
       営業収益
     (2)　地域に関する情報

       ①  売上高
                                   （単位：百万円）
         日本         北米         その他          合計
         7,896
                  6,843         1,246         15,985
     （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       ②  有形固定資産

         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、
         記載を省略しております。
     (3)　主要な顧客に関する情報

       営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                   （単位：百万円）
                                    関連する
              相手先              営業収益
                                   セグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                            3,372        投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイ
                            2,052        投資運用業
      ザーズ
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      (１株当たり情報)
                      中間会計期間

                     自　2022年1月       1日
                     至　2022年6月30日
    １株当たり純資産額                          1,198,751円05銭
    １株当たり中間純利益                           133,905円30銭
    なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記

    載しておりません。
    １株当たり中間純利益の算定上の基礎

    損益計算書上の中間純利益                            2,008百万円
    １株当たり中間純利益の算定に
                                2,008百万円
    用いられた普通株式に係る中間純利益
    期中平均株式数                              15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に
      欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
      変更年月日                           変更事項

     2007年９月18日         証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信投資
               顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
     2007年９月30日         商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のため、定
               款変更を行いました。
     2007年９月30日         公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
     2007年12月27日         事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
     2008年７月１日         グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株式会
               社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
     2008年７月１日         株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
     2009年６月22日         本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
     2009年12月２日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行いまし
               た。
     2011年４月１日         グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変更お
               よび資本金の額の変更を行いました。
     2013年10月５日         MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行いまし
               た。
     2014年12月１日         決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称         ：野村信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：35,000百万円（2022年３月末現在）
      ・事業の内容         ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
                法）に基づき信託業務を営んでいます。
     (2)  販売会社

                     資本金の額（百万円）
            名称                               事業の内容
                     （2022年３月末現在）
                                 金融商品取引法に基づき、第一種金融商品取引業を営
      野村證券株式会社                    10,000
                                 んでおります。
     (3)  投資顧問会社

      ・名称         ：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．
                            ＊
      ・資本金の額
               ：1,500,000米ドル（円貨換算               　約173百万円、2021年12月末現在）
                ＊　米ドルの円貨換算は、2021年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
                  相場の仲値(１米ドル＝115.02円)によります。
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

     (1)  受託会社
       受託会社として、当ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指
      図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       当ファンドの販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
      る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
     (3)  投資顧問会社

       当ファンドおよびマザーファンドの投資顧問会社であり、当ファンドおよびマザーファンドに関し、委託会社よ
      り運用の指図に関する権限の委託を受けて運用の指図を行っています。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
     (3)  投資顧問会社

       当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイの最終的な親会社
      は、ブラックロック・インクです。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】
    １　交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)  委託会社等の情報
      ①　委託会社名
      ②　金融商品取引業者登録番号
      ③　設立年月日
      ④　資本金
      ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
      ⑥　「ファンドの運用の指図を行う者である。」旨
     (2)  受託会社に関する情報
       受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行う者である。」旨
     (3)  詳細情報の入手方法
       詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
      ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
      ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)  交付目論見書の使用開始日
     (5)  届出の効力に関する事項
       金商法第４条第１項又は第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
      載します。
      ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)  その他の記載事項
      ①　商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、以
        下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
      ③　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合にはその旨の記録
        をしておくべきである旨
      ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    ２　交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用

     がない旨を記載します。
    ３　目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    ４　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2022年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       中　島　　紀　子
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2022年11月30日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　鶴田　光夫
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・米国小型株式                     ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）の2022年３月23日から2022
    年９月20日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・米国小型株式            ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）の2022年９月20日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2022年11月30日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　鶴田　光夫
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・米国小型株式                     ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）の2022年３月23日から2022
    年９月20日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・米国小型株式            ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）の2022年９月20日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む）に含まれる情報のうち、財
    務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の中間監査報告書
                                                    2022年8月31日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東京事務所
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       山田　信之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水野　龍也
                            業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第36期事業年度の中間会計
    期間（2022年1月1日から2022年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2022年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2022年1月1日から2022年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

         おります。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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