ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社 半期報告書（内国投資信託受益証券）－第3期(20220412－20230410)
| 提出書類 | 半期報告書（内国投資信託受益証券）－第3期(20220412－20230410) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社 |
| カテゴリ | 半期報告書（内国投資信託受益証券）－第3期(20220412－20230410) |
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023年1月6日 提出
【計算期間】 第3期中（自 2022年4月12日 至 2022年10月11日）
【ファンド名】 ＨＳＢＣオルタナティブ・バランス・ファンド
【発行者名】 ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役 金子 正幸
【本店の所在の場所】 東京都中央区日本橋三丁目11番1号
【事務連絡者氏名】 松永 七生子
【連絡場所】 東京都中央区日本橋三丁目11番1号
【電話番号】 代表（03）3548-5690
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
以下は2022年10月末現在の運用状況です。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 ルクセンブルク 291,836,333 98.34
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 4,936,625 1.66
合計(純資産総額) 296,772,958 100.00
（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（円） 1 口当たり純資産額（円）
期別
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第1計算期間末 (2021 年 4月12日)
180,280,460 180,280,460 0.9795 0.9795
第2計算期間末 (2022 年 4月11日)
195,830,114 195,830,114 0.9640 0.9640
2021 年10月末 205,583,138 ― 0.9571 ―
11月末 201,089,678 ― 0.9439 ―
12月末 194,350,841 ― 0.9563 ―
2022 年 1月末
194,366,025 ― 0.9568 ―
2月末
193,039,839 ― 0.9503 ―
3月末
196,429,624 ― 0.9670 ―
4月末
195,106,174 ― 0.9605 ―
5月末
195,858,721 ― 0.9642 ―
6月末
194,442,226 ― 0.9572 ―
7月末
287,829,085 ― 0.9460 ―
8月末
293,654,568 ― 0.9651 ―
9月末
292,900,894 ― 0.9620 ―
10月末 296,772,958 ― 0.9747 ―
②【分配の推移】
期 計算期間 1 口当たりの分配金（円）
第1計算期間 2020 年 3月24日～2021年 4月12日 0.0000
第2計算期間 2021 年 4月13日～2022年 4月11日 0.0000
③【収益率の推移】
期 計算期間 収益率（％）
2020 年 3月24日～2021年 4月12日 △2.1
第1計算期間
2021 年 4月13日～2022年 4月11日 △1.6
第2計算期間
2022 年 4月12日～2022年10月11日 1.1
第3中間計算期間
( 注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計
算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数
に100を乗じた数です。
２【設定及び解約の実績】
期 計算期間 設定口数（口） 解約口数（口） 発行済み口数（口）
2020 年 3月24日～2021年 4月12日 190,169,844 6,124,332 184,045,512
第1計算期間
2021 年 4月13日～2022年 4月11日 50,904,914 31,817,430 203,132,996
第2計算期間
2022 年 4月12日～2022年10月11日 101,335,608 ― 304,468,604
第3中間計算期間
（注）第1計算期間の設定口数には当初申込期間中の設定口数を含みます。
2/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
３【ファンドの経理状況】
（１）当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵
省令第38号）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」
（平 成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、中間財務諸表に掲記される科目その他の事項の金額については、円単位で表示しております。
（２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3期中間計算期間（2022年4月12日から
2022年10月11日まで）の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受けてお
ります。
3/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
中間財務諸表
【ＨＳＢＣオルタナティブ・バランス・ファンド】
（１）【中間貸借対照表】
（単位：円）
第2期計算期間末
第3期中間計算期間末
2022年 4月11日現在
2022年10月11日現在
資産の部
流動資産
6,425,868 6,418,623
コール・ローン
190,441,872 291,590,770
投資証券
196,867,740 298,009,393
流動資産合計
196,867,740 298,009,393
資産合計
負債の部
流動負債
32,366 41,154
未払受託者報酬
809,136 1,028,773
未払委託者報酬
18 19
未払利息
196,106 249,353
その他未払費用
1,037,626 1,319,299
流動負債合計
1,037,626 1,319,299
負債合計
純資産の部
元本等
203,132,996 304,468,604
元本
剰余金
△ 7,302,882 △ 7,778,510
中間剰余金又は中間欠損金（△）
195,830,114 296,690,094
元本等合計
195,830,114 296,690,094
純資産合計
196,867,740 298,009,393
負債純資産合計
4/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第2期中間計算期間 第3期中間計算期間
自 2021年 4月13日 自 2022年 4月12日
至 2021年10月12日 至 2022年10月11日
営業収益
△ 834,372 5,183,733
有価証券売買等損益
△ 834,372 5,183,733
営業収益合計
営業費用
3,040 3,888
支払利息
30,856 41,154
受託者報酬
771,441 1,028,773
委託者報酬
186,972 249,591
その他費用
992,309 1,323,406
営業費用合計
△ 1,826,681 3,860,327
営業利益又は営業損失（△）
△ 1,826,681 3,860,327
経常利益又は経常損失（△）
△ 1,826,681 3,860,327
中間純利益又は中間純損失（△）
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
79,459 －
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
△ 3,765,052 △ 7,302,882
期首剰余金又は期首欠損金（△）
404,060 －
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
404,060 －
少額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
－ －
少額
951,864 4,335,955
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
－ －
加額
中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
951,864 4,335,955
加額
－ －
分配金
△ 6,218,996 △ 7,778,510
中間剰余金又は中間欠損金（△）
5/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【中間注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１．有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、投
資証券の基準価額に基づいて評価しております。ただし、上場投資信託は外国
金融商品市場における中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場で評
価しております。
２．その他中間財務諸表作成のための重要 計算期間末日の取扱い
な事項 2022 年4月10日が休日のため、信託約款第30条により、第2期計算期間末日を
2022年4月11日としております。
（中間貸借対照表に関する注記）
第 2 期計算期間末
第 3 期中間計算期間末
2022 年 4 月 11 日現在
2022 年 10 月 11 日現在
１. 受益権の総数 １. 受益権の総数
203,132,996 口 304,468,604 口
２. 投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第1項第10 ２. 投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第1項第10
号に規定する額 号に規定する額
元本の欠損 7,302,882 円 元本の欠損 7,778,510 円
３. 1 単位当たりの純資産の額 ３. 1 単位当たりの純資産の額
1 口当たり純資産額 0.9640 円 1 口当たり純資産額 0.9745 円
(10,000 口当たり純資産額) (9,640 円) (10,000 口当たり純資産額) (9,745 円)
（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）
第2期中間計算期間(自2021年4月13日 至2021年10月12日)
該当事項はありません。
第3期中間計算期間(自2022年4月12日 至2022年10月11日)
該当事項はありません。
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
期別 第2期計算期間末 第3期中間計算期間末
項目
2022年 4月11日現在 2022年10月11日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその 金融商品は時価または時価の近似値と 同左
差額 考えられる帳簿価額で計上しているた
め、貸借対照表計上額と時価との間に重
要な差額はありません。
時価の算定方法 投資証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）」に記載しております。
金銭債権及び金銭債務 同左
貸借対照表に計上している金銭債権及
び金銭債務は、短期間で決済されるた
め、帳簿価額は時価と近似していること
から、当該帳簿価額を時価としておりま
す。
（有価証券に関する注記）
該当事項はありません。
（デリバティブ取引に関する注記）
第2期計算期間末(2022年4月11日現在)
該当事項はありません。
6/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
第3期中間計算期間末(2022年10月11日現在)
該当事項はありません。
（その他の注記）
元本の移動
（単位：円）
第 2 期計算期間末
第 3 期中間計算期間末
2022 年 4 月 11 日現在
2022 年 10 月 11 日現在
投資信託財産に係る元本の状況 投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 184,045,512 円 期首元本額 203,132,996 円
期中追加設定元本額 50,904,914 円 期中追加設定元本額 101,335,608 円
期中一部解約元本額 31,817,430 円 期中一部解約元本額 －円
（参考）
当ファンドは「ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント・ファンド － マルチアセット・スタイルファクター
ズ － クラスＸＣＨＪＰＹ」を主要投資対象としており、「ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント・ファンド
－ ユーロ・ボンド － クラスＸＣＨＪＰＹ」にも投資しております。いずれも中間貸借対照表の資産の部に投資
証券として計上しております。なお、以下に記載した情報は監査対象外です。
以下は「ＨＳＢＣ オルタナティブ・バランス・ファンド」が投資対象とする「ＨＳＢＣ グローバル・インベス
トメント ・ ファンド － マルチアセット・スタイルファクターズ － クラスⅩＣＨ ＪＰＹ 」を含む全てのクラスを
合算した内容です。
ファンドはユーロ建てのルクセンブルク籍の証券投資法人であり、2022年3月31日に会計年度を終了しておりま
す。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受
けております。これら投資証券の「純資産計算書」、「附属明細表」及び「財務諸表に対する注記」は、ＨＳＢＣ
インベストメント・ファンズ(ルクセンブルク)エス・エーから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳した
ものです。
また、開示対象ファンドの中間決算日におけるクラスＸＣＨＪＰＹの一口当たり情報につきましては（3）一口
当たり情報に記載しております。
（1）純資産計算書
対象年月日
（2022年3月31日現在）
科目
金額（ユーロ）
資産
有価証券時価評価額 918,293,127
有価証券（取得価額） 918,569,240
投資にかかる評価損益 △276,113
先渡外国為替取引にかかる評価益 49,101,540
先物取引にかかる評価益 25,023,949
スワップ取引にかかる評価益 9,862,181
銀行預金 346,797,252
配当および未収利息 114,989
未収金 303,140
設定にかかる未収金 1,216,815
その他資産 76,597
資産計 1,350,789,590
負債
先渡外国為替取引にかかる評価損 42,298,218
先物取引にかかる評価損 21,299,082
スワップ取引にかかる評価損 20,998,993
当座借越 74,523,902
未払金 301,557
7/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
解約にかかる未払金 1,532,222
分配にかかる未払金 15,848
その他負債 484,342
負債計 161,454,164
純資産額 1,189,335,426
362,708.900
2022 年3月31日現在の口数（クラス ＸＣＨＪＰＹ ）
73.62
一口当たり純資産額（クラス ＸＣＨＪＰＹ ）
（2）附属明細表
評価額金額
投資比率
種類／国・地域／銘柄名 数量 通貨
（％）
（ユーロ）
投資信託
フランス
HSBC INVESTMENTS HSBC
MONEY FUND
31,230 EUR 42,494,602 3.57
小計 42,494,602 3.57
投資信託 合計 42,494,602 3.57
マネーマーケット商品
譲渡性預金
オーストラリア
NAB LON 0% 26/09/2022
7,000,000 EUR 7,013,073 0.59
小計 7,013,073 0.59
英国
CITIBANK 0% 14/04/2022
10,001,674 0.84
10,000,000 EUR
小計 10,001,674 0.84
日本
MUFG BANK 0% 28/07/2022
25,000,000 EUR 25,043,065 2.11
SUMITOMO MITSUI 0%
05/04/2022 3,500,000 EUR 3,500,229 0.29
小計 28,543,294 2.40
ノルウェー
DNB BANK ASA 0%
31,000,000 EUR 31,083,414
12/09/2022 2.61
DNB BANK ASA 0%
25,070,458
25,000,000 EUR
2.11
21/09/2022
56,153,872
小計 4.72
スウェーデン
SWEDBANK 0% 15/09/2022 11,000,000 EUR 11,020,364
0.93
11,020,364
小計 0.93
スイス
14,019,170
ZKB 0% 17/07/2022 14,000,000 EUR
1.18
14,019,170
小計 1.18
126,751,447
譲渡性預金 合計 10.66
コマーシャル・ペーパー
オーストラリア
17,012,632
INGAUS 0% 20/05/2022 17,000,000 EUR 1.43
17,012,632
小計 1.43
フィンランド
NORDEA 0% 30/09/2022 9,000,000 EUR 9,018,181
0.75
OP CORPORATION BANK 0%
6,000,000 EUR 6,019,370
0.51
27/05/2022
15,037,551
小計 1.26
フランス
BARCLAYS 0% 09/08/2022 22,000,000 EUR 22,032,956
1.85
BFCM 0% 10/01/2023 12,000,000 EUR 12,018,300
1.01
BFCM 0% 16/06/2022 19,000,000 EUR 19,000,455
1.60
BNP 0% 19/04/2022 15,000,000 EUR 15,003,487
1.26
8/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
BNP 0% 05/08/2022 22,000,000 EUR 22,048,989
1.85
BNP PARIBAS 0% 16/05/2022 15,000,000 EUR 15,011,625
1.26
BQ FEDERATIVE DU CREDIT
0% 02/01/2023 2,000,000 EUR 2,003,168
0.17
BQ FEDERATIVE DU CREDIT
0% 09/02/2023 25,000,000 EUR 25,000,000
2.10
HAUTSDEFRANCE 0%
16,000,000 EUR 16,000,837
04/04/2022 1.35
HAUTSDEFRANCE 0%
10,000,000 EUR 10,002,561
19/04/2022 0.84
LMA 0% 19/04/2022 8,000,000 EUR 8,001,997
0.67
LMA 0% 10/05/2022 9,000,000 EUR 9,005,589
0.76
LMA 0% 04/08/2022 17,000,000 EUR 17,023,394
1.43
METROP LYON 0% 16/05/2022 2,000,000 EUR 2,001,262
0.17
METROP LYON 0% 31/05/2022 8,000,000 EUR 8,007,007
0.67
NATIXIS 0% 20/07/2022 12,000,000 EUR 12,016,900
1.01
NATIXIS 0% 21/09/2022 41,000,000 EUR 41,069,573
3.46
OREAL L 0% 13/07/2022 27,000,000 EUR 27,034,684
2.27
RATP 0% 21/04/2022 10,000,000 EUR 10,003,087
0.84
RATP 0% 09/05/2022 22,000,000 EUR 22,037,741
1.85
REGIE AUTONOME DES
TRANS 0% 18/07/2022 1,000,000 EUR 1,001,328
0.08
RTE 0% 21/04/2022 15,000,000 EUR 15,004,333
1.26
RTE 0% 02/05/2022 25,000,000 EUR 25,011,454
2.10
TOTALENERGIES CAPITAL
SA 0% 08/04/2022 47,000,000 EUR 47,004,911
3.96
UNEDIC 0% 05/05/2022 26,000,000 EUR 26,012,651
2.19
VDP 0% 07/04/2022 12,000,000 EUR 12,001,214
1.01
VDP 0% 17/05/2022 1,500,000 EUR 1,500,950
0.13
441,860,453
小計 37.15
ドイツ
BAYER 0% 03/08/2022 25,000,000 EUR 25,036,368
2.11
DEUTSCHE BOERSE 0%
25,006,776
25,000,000 EUR
2.10
19/04/2022
50,043,144
小計 4.21
英国
BARCLAYS BANK 0%
28,000,000 EUR 28,034,614
2.36
28/04/2022
28,034,614
小計 2.36
日本
MIT UFJ TRUST 0%
16,013,185
16,000,000 EUR 1.35
23/05/2022
16,013,185
小計 1.35
オランダ
ING BANK 0% 05/09/2022 35,000,000 EUR 35,058,215
2.95
LINDE FINANCE 0%
12,000,000 EUR 12,009,731
1.01
23/05/2022
47,067,946
小計 3.96
スウェーデン
SVENSKA 0% 09/08/2022 20,000,000 EUR 20,035,924
1.68
30,020,656
SVENSKA 0% 11/05/2022 30,000,000 EUR 2.53
50,056,580
小計 4.21
スイス
UBS LN 0% 14/09/2022 60,000,000 EUR 60,102,462
5.05
60,102,462
小計 5.05
725,228,567
コマーシャル・ペーパー 合計 60.98
政府短期証券
フランス
9/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
FRANCE (GOVT) 0%
8,750,000 EUR 8,751,025
06/04/2022 0.74
FRANCE (GOVT) 0%
15,067,486
15,000,000 EUR 1.26
25/01/2023
23,818,511
小計 2.00
23,818,511
政府短期証券 合計 2.00
875,798,525
マネーマーケット商品 合計 73.64
先渡外国為替契約
当ファンドは2022年3月31日現在、以下の先渡外国為替契約を保有しております。
買金額 売金額
決済日 未実現損益（ユーロ）
CHF 29/04/2022 EUR
70,880,882 69,118,701 113,914
CHF 29/04/2022 EUR
1,012,596 987,421 1,627
GBP 29/04/2022 EUR
50,298 59,454 13
GBP 29/04/2022 EUR
25,547 30,116 88
USD 29/04/2022 EUR
64,297 57,549 195
AUD 11/05/2022 EUR
17,630,000 11,208,496 682,252
AUD 11/05/2022 EUR
26,190,000 17,201,247 462,887
AUD 11/05/2022 EUR
16,730,000 11,279,072 4,661
CAD 11/05/2022 EUR
26,590,000 18,383,077 724,429
CAD 11/05/2022 EUR
28,690,000 19,878,291 738,270
CAD 11/05/2022 EUR
30,490,000 21,502,100 407,936
CAD 11/05/2022 EUR
12,000,000 8,549,877 73,293
CAD 11/05/2022 EUR
5,680,000 4,078,034 3,600
CHF 11/05/2022 EUR
36,100,000 34,440,636 822,064
CHF 11/05/2022 EUR
12,570,000 12,089,799 188,654
CHF 11/05/2022 EUR
11,920,000 11,548,094 95,435
CHF 11/05/2022 EUR
17,940,000 17,456,184 67,717
CHF 11/05/2022 EUR
9,270,000 8,941,673 113,320
EUR 11/05/2022 HUF
6,340,804 2,284,350,000 159,721
EUR 11/05/2022 PLN
58,764,084 270,860,000 624,960
EUR 11/05/2022 GBP
88,588,939 74,355,000 723,420
EUR 11/05/2022 JPY
14,440,869 1,897,250,000 397,484
EUR 11/05/2022 JPY
4,188,749 545,300,000 152,456
EUR 11/05/2022 JPY
15,062,870 1,965,710,000 512,747
EUR 11/05/2022 GBP
5,205,902 4,360,000 53,677
EUR 11/05/2022 CHF
5,604,340 5,670,000 65,849
EUR 11/05/2022 SGD
7,347,637 10,930,000 98,472
EUR 11/05/2022 SGD
2,000,223 3,010,000 3,884
EUR 11/05/2022 GBP
3,715,186 3,130,000 16,456
EUR 11/05/2022 USD
3,723,883 4,100,000 43,321
EUR 11/05/2022 NOK
23,176,713 223,490,000 241,593
EUR 11/05/2022 NZD
15,534,605 24,720,000 108,301
EUR 11/05/2022 CAD
13,162,260 18,290,000 19,112
EUR 11/05/2022 USD
8,016,715 8,860,000 63,110
EUR 11/05/2022 JPY
1,886,926 250,000,000 36,434
EUR 11/05/2022 AUD
6,112,457 9,000,000 42,308
EUR 11/05/2022 NOK
828,350 8,000,000 7,370
EUR 11/05/2022 SGD
3,606,054 5,410,000 17,949
EUR 11/05/2022 USD
5,643,162 6,220,000 59,480
EUR 11/05/2022 SEK
10,521,552 108,720,000 41,244
EUR 11/05/2022 MXN
4,914,798 109,850,000 1,767
EUR 11/05/2022 NOK
2,606,617 25,000,000 41,053
HUF 11/05/2022 EUR
6,427,880,000 16,834,832 557,974
HUF 11/05/2022 EUR
1,278,920,000 3,255,220 205,331
HUF 11/05/2022 EUR
1,405,950,000 3,738,022 66,252
HUF 11/05/2022 EUR
1,646,440,000 4,395,081 59,920
HUF 11/05/2022 EUR
3,112,130,000 8,387,802 33,120
10/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
MXN 11/05/2022 EUR
815,740,000 34,691,952 1,791,945
MXN 11/05/2022 EUR
143,820,000 6,110,730 321,606
MXN 11/05/2022 EUR
142,700,000 6,140,597 241,647
NOK 11/05/2022 EUR
987,181,000 97,483,212 3,823,849
NOK 11/05/2022 EUR
136,490,000 13,554,431 452,525
NOK 11/05/2022 EUR
29,030,000 2,956,410 22,723
NZD 11/05/2022 EUR
181,546,000 105,639,364 7,652,864
NZD 11/05/2022 EUR
5,690,000 3,305,328 245,468
NZD 11/05/2022 EUR
6,070,000 3,739,469 48,462
PLN 11/05/2022 EUR
93,040,000 19,324,156 646,546
PLN 11/05/2022 EUR
74,850,000 15,057,605 1,008,678
PLN 11/05/2022 EUR
15,740,000 3,299,718 78,816
PLN 11/05/2022 EUR
16,260,000 3,448,016 42,134
PLN 11/05/2022 EUR
8,540,000 1,825,730 7,350
SEK 11/05/2022 EUR
157,610,000 14,781,882 411,287
SEK 11/05/2022 EUR
152,410,000 14,390,075 301,829
SEK 11/05/2022 EUR
208,500,000 19,674,750 424,075
SGD 11/05/2022 EUR
7,060,000 4,612,709 69,735
SGD 11/05/2022 EUR
10,758,000 7,032,108 102,981
SGD 11/05/2022 EUR
10,758,000 7,032,048 103,041
SGD 11/05/2022 EUR
10,758,000 7,037,039 98,050
SGD 11/05/2022 EUR
16,880,000 11,039,022 156,396
SGD 11/05/2022 EUR
10,758,000 7,024,733 110,356
SGD 11/05/2022 EUR
10,758,000 7,026,367 108,722
USD 11/05/2022 EUR
119,910,000 105,798,827 1,844,147
ZAR 11/05/2022 EUR
130,030,000 7,486,395 464,354
ZAR 11/05/2022 EUR
90,000,000 5,502,955 139
EUR 12/05/2022 RUB
12,894,467 1,207,426,000 401,146
EUR 12/05/2022 RUB
13,014,815 1,207,426,000 521,493
EUR 12/05/2022 RUB
12,933,816 1,207,426,000 440,494
EUR 12/05/2022 RUB
13,056,187 1,207,426,000 562,866
EUR 12/05/2022 RUB
13,017,290 1,207,426,000 523,968
BRL 13/05/2022 EUR
473,416,000 78,214,380 10,231,812
BRL 13/05/2022 EUR
37,020,000 6,143,505 772,776
BRL 13/05/2022 EUR
35,820,000 6,240,793 451,297
CLP 13/05/2022 EUR
2,521,890,000 2,727,655 129,408
CLP 13/05/2022 EUR
5,975,560,000 6,520,684 249,060
CLP 13/05/2022 EUR
10,739,010,000 11,846,184 320,098
CLP 13/05/2022 EUR
5,021,740,000 5,600,496 88,661
CLP 13/05/2022 EUR
4,998,730,000 5,513,102 149,986
CLP 13/05/2022 EUR
4,394,050,000 4,969,715 8,328
COP 13/05/2022 EUR
156,892,480,000 34,650,659 2,663,074
COP 13/05/2022 EUR
52,792,250,000 11,999,057 556,522
EUR 13/05/2022 KRW
23,455,636 31,606,470,000 87,023
EUR 13/05/2022 INR
17,107,763 1,451,320,000 8,596
EUR 13/05/2022 IDR
4,816,289 75,837,290,000 78,040
EUR 13/05/2022 COP
2,989,856 12,463,990,000 25,545
EUR 13/05/2022 BRL
4,009,937 21,450,000 2,530
IDR 13/05/2022 EUR
33,230,660,000 2,027,360 48,863
INR 13/05/2022 EUR
3,751,580,000 43,325,788 874,590
INR 13/05/2022 EUR
907,340,000 10,485,722 204,380
KRW 13/05/2022 EUR
9,390,012,000 6,926,961 15,654
KRW 13/05/2022 EUR
9,390,012,000 6,924,042 18,573
KRW 13/05/2022 EUR
9,390,012,000 6,921,761 20,855
KRW 13/05/2022 EUR
23,018,640,000 16,967,653 51,448
KRW 13/05/2022 EUR
9,390,012,000 6,912,579 30,036
KRW 13/05/2022 EUR
9,390,012,000 6,913,042 29,573
計 49,101,540
11/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
JPY 28/04/2022 EUR △ 257,553
3,598,057,774 26,894,228
GBP 29/04/2022 EUR △ 192
12,650 15,148
GBP 29/04/2022 EUR △ 1,976,952
130,104,851 155,797,587
GBP 29/04/2022 EUR △ 3,839
271,707 325,073
GBP 29/04/2022 EUR △ 3,014
171,780 206,107
GBP 29/04/2022 EUR △ 399
42,702 50,884
USD 29/04/2022 EUR △ 291,916
27,328,153 24,835,038
USD 29/04/2022 EUR △ 1,465
115,075 104,812
CHF 11/05/2022 EUR △ 71,696
10,000,000 9,839,758
EUR 11/05/2022 SGD △ 1,270,766
95,057,582 145,240,000
EUR 11/05/2022 CHF △ 2,102,673
99,656,104 104,175,000
EUR 11/05/2022 CAD △ 3,866,471
97,204,263 140,650,000
EUR 11/05/2022 AUD △ 2,025,305
27,293,515 43,470,000
EUR 11/05/2022 ZAR △ 2,762,674
45,229,203 784,880,000
EUR 11/05/2022 USD △ 102,855
4,888,346 5,560,000
EUR 11/05/2022 USD △ 349,948
16,814,039 19,120,000
EUR 11/05/2022 NOK △ 73,225
1,841,712 18,660,000
EUR 11/05/2022 CAD △ 297,708
7,362,541 10,660,000
EUR 11/05/2022 ZAR △ 460,871
6,747,572 117,890,000
EUR 11/05/2022 AUD △ 2,372,391
31,977,909 50,930,000
EUR 11/05/2022 NOK △ 40,179
986,047 10,000,000
EUR 11/05/2022 SEK △ 136,743
5,464,901 58,110,000
EUR 11/05/2022 NOK △ 792,714
18,863,615 191,540,000
EUR 11/05/2022 USD △ 424,274
22,000,224 24,980,000
EUR 11/05/2022 NZD △ 1,280,466
22,664,004 38,370,000
EUR 11/05/2022 MXN △ 490,554
10,318,115 241,670,000
EUR 11/05/2022 USD △ 22,546
1,180,370 1,340,000
EUR 11/05/2022 CHF △ 138,624
9,111,730 9,470,000
EUR 11/05/2022 AUD △ 295,340
5,383,621 8,420,000
EUR 11/05/2022 NZD △ 1,032,885
22,368,669 37,500,000
EUR 11/05/2022 USD △ 52,743
12,021,295 13,450,000
EUR 11/05/2022 CHF △ 15,108
14,822,576 15,190,000
EUR 11/05/2022 NOK △ 57,514
4,053,546 40,060,000
EUR 11/05/2022 SEK △ 99,050
3,211,231 34,340,000
EUR 11/05/2022 NZD △ 931,368
29,440,729 48,670,000
EUR 11/05/2022 SGD △ 116,016
22,288,085 33,780,000
EUR 11/05/2022 ZAR △ 124,951
2,117,866 36,680,000
EUR 11/05/2022 SEK △ 227,396
6,038,425 65,000,000
EUR 11/05/2022 PLN △ 167,591
5,842,509 28,000,000
EUR 11/05/2022 SEK △ 146,637
3,709,252 40,000,000
EUR 11/05/2022 AUD △ 19,170
2,004,213 3,000,000
EUR 11/05/2022 AUD △ 182,748
17,083,454 25,600,000
EUR 11/05/2022 CAD △ 57,687
7,609,748 10,670,000
EUR 11/05/2022 SEK △ 481,189
9,888,262 107,570,000
EUR 11/05/2022 MXN △ 655,379
11,165,862 264,310,000
EUR 11/05/2022 ZAR △ 163,640
5,574,865 93,850,000
EUR 11/05/2022 SEK △ 52,899
2,800,459 29,600,000
EUR 11/05/2022 CAD △ 294,747
21,931,473 30,930,000
EUR 11/05/2022 NOK △ 191,779
12,599,099 124,640,000
EUR 11/05/2022 SEK △ 11,939
3,930,708 40,900,000
EUR 11/05/2022 AUD △ 56,154
16,164,633 24,050,000
EUR 11/05/2022 NZD △ 14,526
1,788,954 2,890,000
GBP 11/05/2022 EUR △ 24,539
3,220,000 3,829,622
GBP 11/05/2022 EUR △ 160,804
11,500,000 13,750,387
GBP 11/05/2022 EUR △ 280,322
17,000,000 20,369,271
GBP 11/05/2022 EUR △ 97,178
4,000,000 4,823,990
GBP 11/05/2022 EUR △ 227,228
13,650,000 16,357,472
GBP 11/05/2022 EUR △ 16,947
1,010,000 1,210,467
12/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
HUF 11/05/2022 EUR △ 267,575
3,314,930,000 9,237,241
JPY 11/05/2022 EUR △ 873,654
3,631,880,000 27,756,714
JPY 11/05/2022 EUR △ 7,071
13,650,000 108,108
JPY 11/05/2022 EUR △ 174,160
1,524,410,000 11,457,795
NOK 11/05/2022 EUR △ 78,759
79,830,000 8,271,119
PLN 11/05/2022 EUR △ 198,333
34,750,000 7,657,295
PLN 11/05/2022 EUR △ 198,132
47,730,000 10,443,205
USD 11/05/2022 EUR △ 373,373
19,930,000 18,264,495
USD 11/05/2022 EUR △ 176,514
9,260,000 8,489,198
USD 11/05/2022 EUR △ 50,083
4,000,000 3,640,875
RUB 12/05/2022 EUR △ 5,439,790
6,037,130,000 67,906,398
COP 13/05/2022 EUR △ 20,659
19,542,090,000 4,668,354
EUR 13/05/2022 KRW △ 573,176
121,471,455 165,067,560,000
EUR 13/05/2022 IDR △ 110,322
5,739,239 93,624,210,000
EUR 13/05/2022 CLP △ 1,716,397
31,353,565 29,190,400,000
EUR 13/05/2022 IDR △ 74,970
4,180,018 68,102,530,000
EUR 13/05/2022 KRW △ 47,176
6,052,780 8,250,300,000
EUR 13/05/2022 COP △ 658,826
8,488,857 38,463,120,000
EUR 13/05/2022 INR △ 140,891
11,684,387 1,003,690,000
EUR 13/05/2022 COP △ 412,303
5,458,875 24,686,450,000
EUR 13/05/2022 BRL △ 2,305,952
23,167,708 136,350,000
EUR 13/05/2022 IDR △ 62,731
7,189,097 116,067,970,000
EUR 13/05/2022 BRL △ 268,247
4,852,641 27,410,000
EUR 13/05/2022 INR △ 23,278
16,017,412 1,361,480,000
EUR 13/05/2022 BRL △ 85,791
2,583,946 14,290,000
INR 13/05/2022 EUR △ 18,597
312,430,000 3,699,586
INR 13/05/2022 EUR △ 57,540
715,140,000 8,483,179
KRW 13/05/2022 EUR △ 10,431
5,142,670,000 3,812,724
△ 42,298,218
計
先物取引契約
当ファンドは2022年3月31日現在、以下の先物取引契約を保有しております。
満期日 未実現損益
種類 建玉数 通貨 時価評価額
（日／月／年） （ユーロ）
10Y BOND FUTURE CANADA CAD △ 42,215,175 21/06/2022
売 (450) 1,528,406
CAC40 10 EURO 273 EUR 14/04/2022
買 18,269,843 162,798
EURO BOBL EUR △ 37,021,565 08/06/2022
売 (287) 1,054,725
EURO BUND EUR △ 151,595,370 08/06/2022
売 (954) 5,548,080
EURO SCHATZ EUR △ 53,283,978 08/06/2022
売 (481) 279,528
FTSE KLCI MYR △ 31,136,996 29/04/2022
売 (1,839) 273,477
S&P INDICES S&P/TSX 60 INDEX 65 CAD 16/06/2022
買 12,479,862 506,240
WIG20 INDEX 3,442 PLN 17/06/2022
買 32,165,581 2,278,159
LONG GILT GBP △ 206,927,547 28/06/2022
売 (1,440) 1,591,009
FTSE/MIB INDEX 193 EUR 17/06/2022
買 23,678,688 340,038
XAF FINANCIAL 84 USD 17/06/2022
買 9,098,616 489,192
XAV HEALTH CARE 53 USD 17/06/2022
買 6,658,046 438,498
XAB MATERIALS 37 USD 17/06/2022
買 3,145,823 193,259
XAI EMINI INDUSTRY 16 USD 17/06/2022
買 1,510,843 64,126
XAE ENERGY 106 USD 17/06/2022
買 7,743,864 182,438
XAP CONS STAPLES 107 USD 17/06/2022
買 7,345,702 483,238
XAK TECHNOLOGY 15 USD 17/06/2022
買 2,191,660 161,776
OMX STOCKHOLH 30 INDEX 3,124 SEK 13/04/2022
買 63,000,575 772,754
IBEX 35 INDEX 607 EUR 14/04/2022
買 51,230,800 1,024,800
FTSE TAIWAN INDEX 404 USD 28/04/2022
買 22,361,336 9,077
DAX MINI 1 EUR 17/06/2022
買 362,638 14,013
DAX MIN 1,475 BRL 13/04/2022
買 33,701,289 1,467,396
5Y TREASURY NOTES USA USD △ 41,764,261 30/06/2022
売 (405) 956,910
13/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
2Y TREASURY NOTES USA USD △ 79,976,505 30/06/2022
売 (420) 971,710
FTSE/JSE TOP40 824 ZAR 15/06/2022
買 34,897,585 1,597,474
EUREX STOXX 600 1,465 EUR 17/06/2022
買 33,935,248 2,634,828
計 25,023,949
10Y BOND FUTURE AUSTRALIA 1,802 AUD 15/06/2022 △ 5,401,566
買 154,964,871
SPI 200 AUD △ 15,794,183 16/06/2022 △ 779,322
売 (125)
THAI SET 50 INDEX THB △ 31,131,198 29/06/2022 △ 276,165
売 (5,664)
TOPIX INDEX (TOKYO) JPY △ 80,437,130 09/06/2022 △ 6,622,799
売 (558)
SWISS MARKET INDEX CHF △ 8,250,628 17/06/2022 △ 432,301
売 (70)
H SHARES CHINA ENTERPRISE IDX HKD △ 2,783,735 28/04/2022 △ 49,047
売 (65)
FTSE 100 INDEX 4 GBP 17/06/2022 △ 840
買 355,323
MEXICO BOLSA INDEX MXN △ 10,490,579 17/06/2022 △ 476,535
売 (411)
EUREX STOXX 600 EUR △ 34,245,816 17/06/2022 △ 1,496,991
売 (1,654)
XAU UTILITIES USD △ 19,292,805 17/06/2022 △ 1,281,346
売 (284)
XAY CONS DISCRET USD △ 3,592,639 17/06/2022 △ 281,391
売 (21)
KOREA KOSPI 2 INDEX KRW △ 18,644,393 09/06/2022 △ 831,597
売 (275)
SGX S&P NIFTY INDEX USD △ 14,943,152 28/04/2022 △ 231,979
売 (474)
10Y BOND FUTURE KOREA 227 KRW 21/06/2022 △ 327,343
買 19,697,307
US 10yr ULTRA 384 USD 21/06/2022 △ 928,062
買 46,799,084
CME S&P500 EMINI FUT USD △ 21,268,947 17/06/2022 △ 1,423,551
売 (103)
S&P 500 E-MINI USD △ 5,814,435 17/06/2022 △ 458,247
売 (71)
△ 21,299,082
計
金利スワップ取引契約
当ファンドは2022年3月31日現在、以下の金利スワップ取引契約を保有しております。
未実現損益
受取り
取引先 通貨 決済日 支払いレート 契約数 想定元本額
レート
（ユーロ）
Floating
BNP PARIBAS,
SEK 0.764%
25/03/2031 11,386,555,161 1,098,110,000 9,862,181
(STIB3M Index)
NEWYORK
合計 9,862,181
Floating
UBS AG NZD 1.137% △ 10,569,898
29/01/2031 (NZD BANK BILL 153,744,190 96,110,000
Index)
Floating
BNP PARIBAS,
NZD 1.916% △ 5,675,223
12/03/2031 (NZD BANK BILL 126,373,844 79,000,000
NEWYORK
Index)
Floating
HSBC, LONDON NOK 1.673% △ 4,753,872
17/12/2031 5,000,712,190 514,000,000
(NIBOR6M Index)
△ 20,998,993
合計
証拠金
当ファンドは2022年3月31日現在、以下の証拠金を保有しております。
取引先(契約先) 種類 通貨 証拠金残高
Barclays Bank, Plc Forward Exchange Contracts EUR △ 2,100,000
BNP Paribas, New York Forward Exchange Contracts, Interest Rate Swaps EUR △ 3,560,000
Credit Agricole Forward Exchange Contracts EUR △ 4,873,097
HSBC Bank, London Forward Exchange Contracts, Futures, Interest Rate Swaps EUR △ 1,851,049
HSBC Bank, London Forward Exchange Contracts, Futures, Interest Rate Swaps EUR △ 2,965,892
HSBC Bank, London Forward Exchange Contracts, Futures, Interest Rate Swaps EUR △ 5,561,729
HSBC Bank, London Forward Exchange Contracts, Futures, Interest Rate Swaps EUR △ 17,662
HSBC Bank, London Forward Exchange Contracts, Futures, Interest Rate Swaps EUR
4,228,863
HSBC Bank, London Forward Exchange Contracts, Futures, Interest Rate Swaps EUR △ 4,629,080
Merrill Lynch International Forward Exchange Contracts EUR
60,059
Morgan Stanley, London Forward Exchange Contracts EUR
3,070,000
Royal Bank of Canada,
Forward Exchange Contracts EUR △ 3,840,000
London
14/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Société Générale, Paris Forward Exchange Contracts, Futures EUR △ 5,430,000
UBS Forward Exchange Contracts, Interest Rate Swaps EUR
13,320,677
財務諸表に対する注記
重要な会計方針の要約
１）財務諸表の表示
当財務諸表は、ルクセンブルクにおいて適用される法定の報告要件に従い表示しております。
２）有価証券の評価
公設の取引所に上場されている有価証券並びにその他の金融商品は、知りうる直近の最終相場で評価し、
その他の規制のある市場で取引されている有価証券並びにその他の金融商品については、知りうる直近の最
終相場もしくは複数のブローカーから入手した価格により評価しております。
それらの価格が適切な有価証券やその他の金融商品の価値を正しく反映していない場合には、慎重かつ誠
実な立場において、取締役会が予想可能な売却価格をもとに決定しております。また、上場されていないあ
るいは市場において取引されていないその他の金融商品は、市場慣行に照らし合わせて評価しております。
３）為替換算
「 ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント・ファンド － マルチアセット・スタイルファクターズ － ク
ラスＸＣＨＪＰＹ」の通貨以外の有価証券の取得原価、収益並びに費用は、取引日の為替レートで計上してお
ります。また、報告日の有価証券の評価額、その他流動資産並びにその他流動負債は、2022年3月31日時点の
為替レートで換算しております。
４）手数料等
①マネジメントフィー
マネジメントフィーは純資産額に各シェアクラス毎に定められた料率をもとに計算されています。また、
マネジメントフィーは毎日算出し積み立てられ、毎月払い出されます。
②事務手数料等
カストディーフィー、名義書換事務代行会社報酬などの事務手数料を負担するために、各シェアクラス毎
に定められた料率を設定しています。事務手数料の引当金は毎日固定レートをもとに計算のうえ積み立てら
れ、毎月払い出されます。
（3）一口当たり情報
2022 年10月11日現在の口数（クラスＸＣＨＪＰＹ） 28,765.000
一口当たり純資産額（クラスＸＣＨＪＰＹ） ＪＰＹ 10,107.765
※上記の一口当たり情報は、2022年10月11日現在における「 ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント・ファ
ンド － マルチアセット・スタイルファクターズ － クラスＸＣＨＪＰＹ」の状況です。
なお、口数は開示対象ファンドが保有する口数です。
以下は「ＨＳＢＣ オルタナティブ・バランス・ファンド」が投資対象とする「ＨＳＢＣ グローバル・インベス
トメント ・ ファンド － ユーロ・ボンド － クラスＸＣＨＪＰＹ」を含む全てのクラスを合算した内容です。
ファンドはユーロ建てのルクセンブルク籍の証券投資法人であり、2022年3月31日に会計年度を終了しておりま
す。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受
けております。これら投資証券の「純資産計算書」、「附属明細表」及び「財務諸表に対する注記」は、ＨＳＢＣ
インベストメント・ファンズ(ルクセンブルク)エス・エーから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳した
ものです。
また、開示対象ファンドの中間決算日におけるクラスＸＣＨＪＰＹの一口当たり情報につきましては（3）一口
当たり情報に記載しております。
（1） 純資産計算書
対象年月日
（2022年3月31日現在）
科目
金額（ユーロ）
資産
有価証券時価評価額 106,980,696
15/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
有価証券（取得価額） 112,108,916
投資にかかる評価損益 △5,128,220
先物取引にかかる評価益 314,800
銀行預金 2,159,275
配当および未収利息 926,254
未収金 101,850
設定にかかる未収金 1,237,725
資産計 111,720,600
負債
先渡外国為替取引にかかる評価損 70
未払金 30,000
解約・分配にかかる未払金 149,624
その他負債 32,629
負債計 212,323
純資産額 111,508,277
103.166
2022 年3月31日現在の口数（クラス ＸＣＨＪＰＹ ）
69.31
一口当たり純資産額（クラス ＸＣＨＪＰＹ ）
（2）附属明細表
評価額金額
投資比率
種類／国・地域／銘柄名 数量 通貨
（％）
（ユーロ）
取引所で取引される譲渡可能有価証券
債券
オーストリア
AUSTRIA (GOVT) 0.5%
800,000 EUR 798,978
20/04/2027 0.72
AUSTRIA (GOVT) 2.4%
1,742,184
1,500,000 EUR
1.56
23/05/2034
2,541,162
2.28
小計
ベルギー
BELGIUM (GOVT) 0.8%
3,700,000 EUR 3,747,369
22/06/2027 3.36
BELGIUM (GOVT) 1.7%
700,000 EUR 735,734
22/06/2050 0.66
BELGIUM (GOVT) 1.9%
200,000 EUR 219,752
22/06/2038 0.20
EUROPEAN UNION 0.125%
2,000,000 EUR 1,736,002
10/06/2035 1.56
KBC GROUP 0.25% VRN
381,756
400,000 EUR
0.34
01/03/2027
6,820,613
6.12
小計
カナダ
CANADA (GOVT) 1.875%
1,027,416
1,000,000 EUR
0.92
21/05/2024
1,027,416
0.92
小計
デンマーク
793,317
ORSTED 1.5% 26/11/2029 800,000 EUR
0.71
793,317
0.71
小計
フランス
AGENCE FRANCAISE DE DEVELOPPEMENT
0.50% 31/10/2025 1,700,000 EUR 1,687,708
1.51
ATOS 1.75% 07/05/2025 1,000,000 EUR 977,740
0.88
AXA 3.941% VRN PERP 1,000,000 EUR 1,050,431
0.94
AXA HOME 0.01% 16/10/2029 2,000,000 EUR 1,834,623
1.65
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT
16/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
MUTUEL 0.1% 08/10/2027 300,000 EUR 278,355
0.25
BNP PARIBAS 1% 17/04/2024 1,000,000 EUR 1,005,653
0.90
DANONE 1% VRN PERP 700,000 EUR 654,350
0.59
EDENRED 1.875%
1,000,000 EUR 1,021,974
06/03/2026 0.92
ENGIE 1.5% VRN PERP 800,000 EUR 716,189
0.64
FRANCE (GOVT) 0.75%
400,000 EUR 331,679
25/05/2053 0.30
FRANCE (GOVT) 1.5%
1,300,000 EUR 1,375,169
25/05/2031 1.23
FRANCE (GOVT) 4%
250,000 EUR 421,448
25/04/2055 0.38
FRANCE (GOVT) 4.75%
3,200,000 EUR 4,645,004
25/04/2035 4.17
ICADE SANTE 0.875%
600,000 EUR 558,677
04/11/2029 0.50
KLEPIERRE 0.625%
1,100,000 EUR 978,782
01/07/2030 0.88
LA BANQUE POSTALE
1.375% 24/04/2029 500,000 EUR 483,727
0.43
LOREAL 0.875% 29/06/2026 400,000 EUR 400,806
0.36
ORANGE 1.75% VRN PERP 500,000 EUR 484,127
0.43
ORANGE 2.375% VRN PERP 300,000 EUR 302,802
0.27
PERNOD RICARD 1.75%
500,000 EUR 506,006
08/04/2030 0.45
RCI BANQUE 1.625%
650,000 EUR 623,840
26/05/2026 0.56
REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS
0.35% 20/06/2029 700,000 EUR 666,977
0.60
RTE RESEAU DE TRANSPORT
1.625% 27/11/2025 800,000 EUR 814,617
0.73
SAGESS 2.625% 06/03/2025 1,000,000 EUR 1,057,413
0.95
SOCIETE GENERALE 0.75%
800,000 EUR 763,394
25/01/2027 0.68
TOTAL 1.625% VRN PERP 818,000 EUR 752,058
0.67
TOTAL 2.625% VRN
500,000 EUR 503,027
29/12/2049 0.45
UNIBAIL RODAMCO 2.25%
736,090
800,000 EUR
0.66
14/05/2038
25,632,666
22.98
小計
ドイツ
DAIMLER 0.75% 10/09/2030 1,000,000 EUR 939,924
0.84
DEUTSCHE BOERSE 1.25%
VRN 16/06/2047 400,000 EUR 386,146
0.35
EON 0.375% 29/09/2027 1,100,000 EUR 1,042,962
0.94
GERMANY (GOVT) 0%
2,500,000 EUR 2,112,450
15/08/2050 1.89
GERMANY (GOVT) 1.25%
250,000 EUR 289,833
15/08/2048 0.26
GERMANY (GOVT) 2.5%
1,000,000 EUR 1,441,748
15/08/2046 1.29
GERMANY (GOVT) 4%
2,600,000 EUR 3,866,821
04/01/2037 3.47
GERMANY (GOVT) 4.75%
1,000,000 EUR 1,503,765
04/07/2034 1.35
KFW 0.625% 07/01/2028 2,000,000 EUR 1,982,742
1.78
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU
0.01% 05/05/2027 1,400,000 EUR 1,348,331
1.21
17/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU
0.875% 04/07/2039 300,000 EUR 283,292
0.25
MERCK 1.625% VRN
1,000,000 EUR 977,390
09/09/2080 0.88
TALANX 2.25% VRN
493,130
500,000 EUR
0.44
05/12/2047
16,668,534
14.95
小計
英国
BP CAPITAL MARKETS
3.625% VRN PERP 450,000 EUR 444,478
0.40
NATIONAL GRID 0.75%
867,077
1,000,000 EUR
0.78
01/09/2033
1,311,555
1.18
小計
アイルランド
IRELAND (GOVT) 0.2%
981,131
1,000,000 EUR
0.88
15/05/2027
981,131
0.88
小計
イタリア
BUONI POLIENNALI 1.5%
5,600,000 EUR 5,714,221
01/06/2025 5.13
INTESA SANPAOLO 0.75%
550,000 EUR 547,085
04/12/2024 0.49
ITALY (GOVT) 1.35%
1,800,000 EUR 1,743,630
01/04/2030 1.57
ITALY(GOVT) 1.6%
1,600,000 EUR 1,632,034
01/06/2026 1.46
ITALY (GOVT) 2.7%
800,000 EUR 850,472
01/03/2047 0.76
ITALY (GOVT) 2.95%
400,000 EUR 439,185
01/09/2038 0.39
ITALY (GOVT) 4.5%
500,000 EUR 567,202
01/03/2026 0.51
ITALY (GOVT) 5%
1,000,000 EUR 1,408,698
01/09/2040 1.26
ITALY (GOVT) 6%
1,500,000 EUR 2,026,166
01/05/2031 1.82
ITALY (GOVT) 6.5%
1,276,228
1,000,000 EUR
1.14
01/11/2027
16,204,921
14.53
小計
ルクセンブルク
DH EUROPE FINANCE 0.45%
1,000,000 EUR 945,542
18/03/2028 0.85
EUROPEAN INVESTMENT
BANK 2.75% 15/09/2025 1,300,000 EUR 1,394,482
1.25
LUXEMBOURG (GOVT) 0%
1,294,667
1,400,000 EUR
1.16
28/04/2030
3,634,691
3.26
小計
オランダ
BMW FINANCE 0.375%
1,000,000 EUR 958,106
24/09/2027 0.86
ENEL FINANCE INTERNATIONAL
1.125% 16/09/2026 500,000 EUR 497,144
0.45
ING GROEP FRN 1%
1,000,000 EUR 961,174
13/11/2030 0.86
NETHERLANDS (GOVT) 4%
1,500,000 EUR 2,154,762
15/01/2037 1.93
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPI
1% 25/02/2030 500,000 EUR 490,823
0.44
18/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPI
1.25% 28/02/2031 500,000 EUR 497,687
0.45
SWISS LIFE 4.5% VRN PERP 1,000,000 EUR 1,085,156
0.97
TENNET HOLDING 0.125%
545,000 EUR 463,031
30/11/2032 0.42
TENNET HOLDING 1.5%
651,560
700,000 EUR
0.58
03/06/2039
7,759,443
6.96
小計
ノルウェー
DNB BOLIGKREDITT 0.625%
800,000 EUR 794,693
19/06/2025 0.71
922,801
TELENOR 1.125% 31/05/2029 950,000 EUR
0.83
1,717,494
1.54
小計
ポルトガル
PORTUGAL (GOVT) 1.95%
1,059,796
1,000,000 EUR
0.95
15/06/2029
1,059,796
0.95
小計
スペイン
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS
1.875% 26/03/2032 500,000 EUR 482,582
0.43
BONOS Y OBLIG DEL
ESTADO 2.15% 31/10/2025 2,500,000 EUR 2,637,218
2.37
SPAIN (GOVT) 1.4%
500,000 EUR 513,706
30/04/2028 0.46
SPAIN (GOVT) 1.95%
1,200,000 EUR 1,259,717
30/04/2026 1.13
SPAIN (GOVT ) 2.9%
1,350,000 EUR 1,626,462
31/10/2046 1.46
SPAIN (GOVT) 4.9%
1,508,331
1,000,000 EUR
1.35
30/07/2040
8,028,016
7.20
小計
米国
COLGATEPALMOLIVE 0.875%
700,000 EUR 606,825
12/11/2039 0.55
INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION
0.25% 10/01/2050 500,000 EUR 383,536
0.34
INTL BANK FOR RECON
861,876
AND DEV 0.5% 16/04/2030 900,000 EUR
0.77
1,852,237
1.66
小計
96,032,992
債券 合計
86.12
取引所で取引される譲渡可能有価証券 合計 96,032,992
86.12
取引所以外の規制市場で取引される譲渡可能有価証券
債券
ベルギー
BELGIUM (GOVT) 1%
707,710
700,000 EUR
0.63
22/06/2031
707,710
0.63
小計
カナダ
CPPIB CAPITAL 0.25%
915,000 EUR 723,122
18/01/2041 0.65
CPPIB CAPITAL 0.875%
981,175
1,000,000 EUR
0.88
06/02/2029
1,704,297
1.53
小計
フランス
525,792
BPCE 4.625% 18/07/2023 500,000 EUR
0.47
525,792
0.47
小計
アイルランド
ZURICH FINANCE IRELAND
19/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
472,149
1.875% VRN 17/09/2050 500,000 EUR
0.42
472,149
0.42
小計
ルクセンブルク
EUROPEAN INVESTMENT
BANK 0.125% 15/04/2025 2,000,000 EUR 1,974,829
1.77
EUROPEAN STABILITY MECHANISM
991,703
0.75% 05/09/2028 1,000,000 EUR
0.89
2,966,532
2.66
小計
オランダ
COOPERATIEVE RABOBANK
0.25% 30/10/2026 1,200,000 EUR 1,152,825
1.04
IBERDROLA INTERNATIONAL
1.45% VRN PERP 500,000 EUR 473,487
0.42
IBERDROLA INTERNATIONAL
2.25% VRN PERP 1,000,000 EUR 941,165
0.84
SWISS REINSURANCE 2.6%
1,002,128
VRN PERP 1,000,000 EUR
0.91
3,569,605
3.21
小計
スペイン
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA
0.75% 04/06/2025 400,000 EUR 398,309
0.36
IBERDROLA FINANZAS 1%
603,310
600,000 EUR
0.54
07/03/2025
1,001,619
0.90
小計
10,947,704
債券 合計
9.82
10,947,704
9.82
取引所以外の規制市場で取引される譲渡可能有価証券 合計
先渡外国為替契約
当ファンドは2022年3月31日現在、以下の先渡外国為替契約を保有しております。
買金額 決済日 売金額 未実現損益（ユーロ）
EUR 28/04/2022 JPY
54 7,280 -
JPY 28/04/2022 EUR △ 70
968,617 7,240
△ 70
計
先物取引契約
当ファンドは2022年3月31日現在、以下の先物取引契約を保有しております。
満期日
種類 建玉数 通貨 時価評価額 未実現損益（ユーロ）
（日／月／年）
EURO BOBL (53) EUR △ 6,836,735 08/06/2022
売 149,315
EURO BUND (29) EUR △ 4,608,245 08/06/2022
売 165,485
計 314,800
財務諸表に対する注記
重要な会計方針の要約
１）財務諸表の表示
当財務諸表は、ルクセンブルクにおいて適用される法定の報告要件に従い表示しております。
２）有価証券の評価
公設の取引所に上場されている有価証券並びにその他の金融商品は、知りうる直近の最終相場で評価し、
その他の規制のある市場で取引されている有価証券並びにその他の金融商品については、知りうる直近の最
終相場もしくは複数のブローカーから入手した価格により評価しております。
それらの価格が適切な有価証券やその他の金融商品の価値を正しく反映していない場合には、慎重かつ誠
実な立場において、取締役会が予想可能な売却価格をもとに決定しております。また、上場されていないあ
るいは市場において取引されていないその他の金融商品は、市場慣行に照らし合わせて評価しております。
20/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
３）為替換算
「ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント ・ ファンド － ユーロ・ボンド － クラスＸＣＨＪＰＹ」の通
貨以外の有価証券の取得原価、収益並びに費用は、取引日の為替レートで計上しております。また、報告日の
有価証券の評価額、その他流動資産並びにその他流動負債は、2022年3月31日時点の為替レートで換算してお
ります。
４）手数料等
①マネジメントフィー
マネジメントフィーは純資産額に各シェアクラス毎に定められた料率をもとに計算されています。また、
マネジメントフィーは毎日算出し積み立てられ、毎月払い出されます。
②事務手数料等
カストディーフィー、名義書換事務代行会社報酬などの事務手数料を負担するために、各シェアクラス毎
に定められた料率を設定しています。事務手数料の引当金は毎日固定レートをもとに計算のうえ積み立てら
れ、毎月払い出されます。
（3）一口当たり情報
2022 年10月11日現在の口数（クラスＸＣＨＪＰＹ） 103.166
ＪＰＹ 8,151.043
一口当たり純資産額（クラスＸＣＨＪＰＹ）
※上記の一口当たり情報は、2022年10月11日現在における「ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント ・ ファ
ンド － ユーロ・ボンド － クラスＸＣＨＪＰＹ」の状況です。
なお、口数は開示対象ファンドが保有する口数です。
21/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
４【委託会社等の概況】
（１）【資本金の額】
（本書提出日現在）
資本金 495百万円
発行可能株式総数 24,000株
発行済株式総数 2,100株
直近5ヶ年における資本金の額の増減
該当事項ありません。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
① 「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うと
ともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者（登録番号：関東財務局長（金商）第308号）として、その運用
（投資運用業）を行っています。また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業、第一種金融商品取引業および第
二種金融商品取引業を行っています。
②2022年10月末現在、委託会社が運用を行っている証券投資信託は以下のとおりです。
（親投資信託は、ファンド数および純資産総額の合計から除いています。）
基本的性格 ファンド数 純資産総額
追加型株式投資信託 45 727,838 百万円
単位型株式投資信託 4 20,254 百万円
合 計 49 748,093 百万円
（３）【その他】
①定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
②訴訟事件その他の重要事項
委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
22/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
５ 【委託会社等の経理状況】
（１）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以
下「財務諸表等規則」という。） 第2条に基づき、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府
令」（平成19年8月6日内閣府令 第52号）により作成しております。
（２）当社の中間財務諸表は「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38
号、以下「中間財務諸表等規則」という）第38条及び第57条の規定に基づき、中間財務諸表等規則及び「金
融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日 内閣府令第52号）により作成しております。
（３）当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第37期事業年度（自2021年1月1日 至 2021年12
月31日）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
また、当中間会計期間（自 2022年1月1日 至 2022年6月30日）の中間財務諸表については、ＰｗＣあらた
有限責任監査法人により中間監査を受けております。
（４）財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
23/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（１）【貸借対照表】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2020年12月31日） （2021年12月31日）
資産の部
流動資産
現金及び預金 ※２ 1,724,109 2,208,478
前払費用 4,311 18,098
未収入金 21,839 28,578
未収委託者報酬 1,288,538 1,700,876
未収運用受託報酬 68,475 73,265
未収収益 182,268 114,876
未収還付法人税等 21,888 -
流動資産合計
3,311,432 4,144,174
固定資産
有形固定資産 ※１
建物附属設備 1,417 1,307
器具備品 291 191
有形固定資産合計
1,708 1,498
無形固定資産
ソフトウェア 3,441 2,741
無形固定資産合計
3,441 2,741
投資その他の資産
敷金 34,632 34,632
繰延税金資産 154,568 166,885
投資その他の資産合計
189,201 201,518
固定資産合計
194,351 205,758
資産合計
3,505,783 4,349,932
負債の部
流動負債
預り金 22 -
未払金 568,641 759,742
未払費用 ※２ 864,792 1,106,263
関係会社短期借入金 ※２ 10,009 24,415
未払消費税等 42,671 102,720
未払法人税等 - 122,398
賞与引当金 207,843 219,690
流動負債合計
1,693,980 2,335,231
負債合計
1,693,980 2,335,231
純資産の部
株主資本
資本金 495,000 495,000
利益剰余金
利益準備金 123,750 123,750
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 1,193,052 1,395,951
利益剰余金合計
1,316,802 1,519,701
株主資本合計
1,811,802 2,014,701
純資産合計
1,811,802 2,014,701
負債・純資産合計
3,505,783 4,349,932
24/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益計算書】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（自2020年 1月 1日 （自2021年 1月 1日
至2020年12月31日） 至2021年12月31日）
営業収益
委託者報酬 4,866,497 6,181,425
業務受託報酬 682,720 511,973
運用受託報酬 91,125 91,406
営業収益計
5,640,343 6,784,805
営業費用
支払手数料 2,021,531 2,610,513
広告宣伝費 22,800 49,229
調査費
調査費 66,261 71,941
委託調査費 1,102,951 1,448,127
調査費計
1,169,213 1,520,069
委託計算費
129,789 147,568
営業雑費
通信費 6,319 4,823
印刷費 35,964 31,138
協会費 9,716 9,183
諸会費 - 288
営業雑費計
52,000 45,435
営業費用計
3,395,336 4,372,815
一般管理費
給料
役員報酬 104,720 72,612
給料・手当 779,197 724,292
賞与引当金繰入額 195,231 225,864
給料計
1,079,149 1,022,770
交際費
639 267
旅費交通費 6,240 1,179
租税公課 16,573 17,925
不動産賃借料 100,443 101,361
固定資産減価償却費 267 909
弁護士費用等 22,112 41,713
事務委託費 892,587 840,832
保険料 4,286 5,080
諸経費 54,027 66,135
一般管理費計
2,176,328 2,098,174
営業利益
68,678 313,815
営業外収益
雑収入 - 218
営業外収益計
- 218
営業外費用
支払利息 - 482
為替差損 50 7,304
雑損失 720 -
営業外費用計
770 7,786
経常利益
67,908 306,247
特別損失
割増退職金 65,182 -
特別損失計
65,182 -
税引前当期純利益
2,725 306,247
法人税、住民税及び事業税
6,937 115,665
法人税等調整額 13,295 △12,316
当期純利益又は当期純損失（△）
△17,507 202,898
（３）【株主資本等変動計算書】
25/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
前事業年度 （自2020年1月1日 至2020年12月31日）
（単位：千円）
株主資本
利益剰余金
株主資本 純資産合計
その他利益
合 計
剰余金
資本金
利益剰余金
利益準備金
合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 495,000 123,750 1,210,560 1,334,310 1,829,310 1,829,310
当期変動額
剰余金の配当 - - - - - -
当期純損失（△） - - △17,507 △17,507 △17,507 △17,507
当期変動額合計 - - △17,507 △17,507 △17,507 △17,507
当期末残高 495,000 123,750 1,193,052 1,316,802 1,811,802 1,811,802
当事業年度 （自2021年1月1日 至2021年12月31日）
( 単位：千円）
株主資本
利益剰余金
株主資本 純資産合計
その他利益
合 計
剰余金
資本金
利益剰余金
利益準備金
合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 495,000 123,750 1,193,052 1,316,802 1,811,802 1,811,802
当期変動額
剰余金の配当 - - - - - -
当期純利益 - - 202,898 202,898 202,898 202,898
当期変動額合計 - - 202,898 202,898 202,898 202,898
当期末残高 495,000 123,750 1,395,951 1,519,701 2,014,701 2,014,701
重要な会計方針
1 固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産（リース資産除く）
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通りです。
建物附属設備 ５～１５年
器具備品 ３～５年
(2) 無形固定資産（リース資産除く）
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通りです。
ソフトウェア ５年
2 引当金の計上基準
賞与引当金
役員及び従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当期負担額を計上しております。
3 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
4 その他財務諸表作成のための基礎となる事項
消費税等の会計処理
消費税等の会計処理は税抜方式によっております。
重要な会計上の見積りに関する注記
当事業年度の財務諸表等の作成に際して行った会計上の見積りが翌事業年度の財務諸表等に重要な影響を及ぼす
リスクを識別していないため、注記を省略しております。
26/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
未適用の会計基準等
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）
「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 2020年3月31日）
(1 ）概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(2 ）適用予定日
2022 年1月1日より適用予定であります。
(3 ）当該会計基準等の適用による影響
当該会計基準等の適用による影響は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
「時価の算定に関する会計基準」 （企業会計基準第30号 2019年7月4日 企業会計基準委員会）
「金融商品に関する会計基準」 （企業会計基準第10号 2019年7月4日 企業会計基準委員会）
「時価の算定に関する会計基準の適用指針」 （企業会計基準適用指針第31号 2019年7月4日 企業会計基準委員
会）
「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」 （企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日 企業会計基準委員
会）
(1 ）概要
国際会計基準審議会（IASB)及び米国財務会計基準審議会（FASB)が、公正価値測定についてほぼ同じ内容の詳細
なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS)においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準においては
Accounting Standards Codification のTopic 820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業会計基準
委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を国際的な会計基準との整
合性を図る取り組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。
企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定方法
を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上する観点から、IFRS第13号の定めを基
本的にすべて取り入れることとされ、また、これまでわが国で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較可
能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされております。
(2 ）適用予定日
2022 年1月1日より適用予定であります。
(3 ）当該会計基準等の適用による影響
当該会計基準等の適用による影響は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
注記事項
（貸借対照表関係）
※１ 有形固定資産の減価償却累計額は次の通りです。
前事業年度 当事業年度
（2020年12月31日） （2021年12月31日）
建物附属設備 38,989 千円 39,099 千円
器具備品 10,725 千円 10,825 千円
※２ 関係会社に対する債権及び債務
各科目に含まれているものは、次の通りです。
前事業年度 当事業年度
（2020年12月31日） （2021年12月31日）
現金及び預金 1,652,148 千円 1,578,802 千円
27/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
未払費用 105,643 千円 109,907 千円
関係会社短期借入金 10,009 千円 24,415 千円
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 2020年1月1日 至 2020年12月31日）
１．発行済株式に関する事項
株式の種類 前事業年度期首 増加 減少 前事業年度末
普通株式（株） 2,100 － － 2,100
当事業年度（自 2021年1月1日 至 2021年12月31日）
１．発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 2,100 － － 2,100
２．自己株式に関する事項
両事業年度とも該当事項はありません。
３．新株予約権等に関する事項
両事業年度とも該当事項はありません。
４．配当に関する事項
両事業年度とも該当事項はありません。
（リース取引関係）
両事業年度とも該当事項はありません。
（金融商品関係）
１. 金融商品の状況に関する事項
（１）金融商品に関する取組方針
両事業年度とも、当社は、内部管理規程に基づき、資産の安全性及びカウンターパーティー・リスクを
重視した運用を自己資金運用の基本方針としております。
（２）金融商品の内容及びそのリスク
両事業年度とも、営業債権のうち、自社が設定している投資信託から受領する未収委託者報酬は、信託
銀行により分別管理されているため、一般債権とは異なり、信用リスクは限定的と判断しております。
未収運用受託報酬は、運用受託先ごとに期日管理及び残高管理をしており、回収期日はすべて債権発生
後１年以内となっております。海外のグループ会社に対する未収収益は、関係会社ごとに期日管理及び
残高管理をしております。また、営業債務である未払金、未払費用は、債務発生後１年以内の支払期日
となっております。関係会社短期借入金は、直接親会社からの当座借越であり、すべて短期間で決済さ
れます。
（３）金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
両事業年度とも、営業債権である海外のグループ会社に対する未収収益は、担当部署が関係会社ごとに
決済期日及び残高を定期的に管理し、回収懸念の早期把握を図っております。
②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
両事業年度とも、外貨建ての債権債務に関する為替の変動リスクに関しては、個別の案件ごとに毎月残
高管理を行い、原則翌月中に決算が行われることにより、リスクは限定的であると判断しております。
また、金利変動によるリスクは、関係会社からの借入金はあるものの、すべて短期間で決済されること
から僅少であると判断しております。
２. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りです。
前事業年度（2020年12月31日） （単位：千円）
貸借対照表
時価 差額
計上額
28/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（１）現金及び預金 1,724,109 1,724,109 －
（２）未収委託者報酬 1,288,538 1,288,538 －
（３）未収運用受託報酬 68,475 68,475 －
（４）未収収益 182,268 182,268 －
（５）未収入金 21,839 21,839 －
資産計 3,285,232 3,285,232 －
（１）未払金 568,641 568,641 －
（２）未払費用 864,792 864,792 －
（３）関係会社短期借入金 10,009 10,009 －
負債計 1,443,443 1,443,443 －
当事業年度（2021年12月31日） （単位：千円）
貸借対照表
時価 差額
計上額
（１）現金及び預金 2,208,478 2,208,478 －
（２）未収委託者報酬 1,700,876 1,700,876 －
（３）未収運用受託報酬 73,265 73,265 －
（４）未収収益 114,876 114,876 －
（５）未収入金 28,578 28,578 －
資産計 4,126,075 4,126,075 －
（１）未払金 759,742 759,742 －
（２）未払費用 1,106,263 1,106,263 －
（３）関係会社短期借入金 24,415 24,415 －
（４）未払法人税等 122,398 122,398 －
負債計 2,012,820 2,012,820 －
注)金融商品の時価の算定方法に関する事項
資産項目（１）現金及び預金、（２）未収委託者報酬、（３）未収運用受託報酬、（４）未収収益、
（５）未収入金
両事業年度とも、これらは全て短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似しているこ
とから、当該帳簿価額によっております。
負債項目（１）未払金、（２）未払費用、（３）関係会社短期借入金、（４）未払法人税等
両事業年度とも、これらは全て短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似しているこ
とから、当該帳簿価額によっております。
金銭債権の決算日後の償却予定額
前事業年度（2020年12月31日） （単位：千円）
１年以内 １年超
現金及び預金 1,724,109 －
未収委託者報酬 1,288,538 －
未収運用受託報酬 68,475 －
未収収益 182,268 －
未収入金 21,839 －
合計 3,285,232 －
当事業年度（2021年12月31日） （単位：千円）
１年以内 １年超
現金及び預金 2,208,478 －
未収委託者報酬 1,700,876 －
未収運用受託報酬 73,265 －
未収収益 114,876 －
未収入金 28,578 －
29/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
合計 4,126,075 －
（有価証券関係）
両事業年度とも、該当事項はありません。
（デリバティブ取引関係）
両事業年度とも、該当事項はありません。
（退職給付関係）
両事業年度とも、該当事項はありません。
（ストック・オプション等関係）
両事業年度とも、該当事項はありません。
（持分法損益等）
両事業年度とも、該当事項はありません。
（資産除去債務関係）
両事業年度とも、重要性がないため、記載を省略しております。
（セグメント情報等）
１. セグメント情報
両事業年度とも、当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２. 関連情報
（１）サービスごとの情報
前事業年度（自 2020年1月1日 至 2020年12月31日）
（単位：千円）
委託者報酬 業務受託報酬 運用受託報酬 合計
外部顧客への売上高 4,866,497 682,720 91,125 5,640,343
当事業年度（自 2021年1月1日 至 2021年12月31日）
（単位：千円）
委託者報酬 業務受託報酬 運用受託報酬 合計
外部顧客への売上高 6,181,425 511,973 91,406 6,784,805
（２）地域ごとの情報
①営業収益
前事業年度（自 2020年1月1日 至 2020年12月31日）
（単位：千円）
日本 その他 合計
4,957,622 682,720 5,640,343
当事業年度（自 2021年1月1日 至 2021年12月31日）
（単位：千円）
日本 その他 合計
6,192,836 591,970 6,784,805
②有形固定資産
両事業年度とも、本邦の所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の全ての金額です
ので地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
両事業年度とも、対象となる外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手
先がいないため、記載はありません。
30/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
なお、制度上顧客情報を知りえない、または顧客との守秘義務により開示できない営業収益については、
判定対象から除いております。
３. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
両事業年度とも、該当事項はありません。
４. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
両事業年度とも、該当事項はありません。
５. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
両事業年度とも、該当事項はありません。
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳
前事業年度 当事業年度
（2020年12月31日） （2021年12月31日）
繰延税金資産
減価償却の償却超過額 36,372 千円 39,929 千円
未払費用否認 54,155 千円 52,502 千円
賞与引当金否認 63,642 千円 67,269 千円
未払事業税等 400 千円 7,185 千円
繰延税金資産の合計
154,568 千円 166,885 千円
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因と
なった主要な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
（2020年12月31日） （2021年12月31日）
法定実効税率
30.6 % 30.6 %
（調整）
住民税均等割 34.9 % 0.2 %
役員賞与等永久に損金に算入されない項目 676.9 % 2.9 %
その他 △0.0 % △0.0 %
税効果会計適用後の法人税等の負担率
742.4 % 33.7 %
（関連当事者との取引）
１ 関連当事者との取引
（ア）財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
前事業年度 （ 自 2020年1月 1 日 至 2020年 12 月 31 日 ）
事業の 議決権行使
資本金又は 関連当事者 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 内容又 等の被所有 取引の内容 科目
出資金 との関係 （千円） （千円）
は職業 者割合
The
現金及び
*1 資金の預入
※ 1,652,148
Hongkong and
預金
116,102百万 資金の預金・
Shanghai
香港ドル 資金の調達・
関係会社短
親会社 香港 銀行業 直接100％
*2 資金の借入
※ 10,009
7,198百万 事務委託・
Banking
期借入金
米ドル 役員の兼任
Corporation
*3 事務委託等
697,585 未払費用 105,643
Limited *4
当事業年度 （ 自 2021年1月 1 日 至 2021年12月 31 日 ）
事業の 議決権行使
資本金又は 関連当事者 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 内容又 等の被所有 取引の内容 科目
出資金 との関係 （千円） （千円）
は職業 者割合
The
現金及び
*1 資金の預入
※ 1,578,802
Hongkong
116,102百万 資金の預金・ 預金
and Shanghai
香港ドル 資金の調達・
関係会社短
親会社 香港 銀行業 直接100％
*2 資金の借入
※ 24,415
Banking 7,198百万 事務委託・
期借入金
米ドル 役員の兼任
Corporation
*3 事務委託等
627,516 未払費用 109,907
Limited *4
31/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
上記金額のうち、人件費など一部の取引金額には消費税が含まれておりませんが、その他の取引金額及び期末残高
には消費税が含まれております。
※ 日常業務に関わる資金の出入りであるため、取引金額の記載を行っておりません。
取引条件及び取引条件の決定方針
*1 全額当座預金であり、無利息となっております。
*2 短期借入金はすべて当座借越となっております。
*3 当該会社とのコスト・アロケーション・ポリシーに基づき、予め定められた料率並びに計算方法で計算された
金額を支払っております。
*4 当該会社との取引は、The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limitedの東京支店に対するもので
す。
（イ） 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
前事業年度 （ 自 2020年1月 1 日 至 2020年12月 31 日 ）
議決権
事業の内 行使等
資本金又 関連当事者 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 容又は職 の被所 取引の内容 科目
は出資金 との関係 （千円） （千円）
業 有者割
合
HSBC Global
同一の
Asset
親会社 英国 166,275千 投資
*2 事務委託
なし 事務委託等 134,444 未払費用 125,139
を持つ ロンドン ポンド 運用業
Management
会社
Limited
HSBC Global
*4 業務受託報酬
152,791 未収収益 69,023
同一の 事務委託・
Asset
親会社 香港 240,000千 投資 投資運用契約・
*1 支払投資
Management なし
432,421
を持つ 香港ドル 運用業 業務委託契約・
運用報酬
未払費用 228,235
(Hong Kong)
会社 役員の兼任
*2 事務委託
43,982
Limited
HSBC Global
同一の
Asset
親会社 フランス 8,050千 投資
*4 業務受託報酬
なし 業務委託契約 377,665 未収収益 90,749
を持つ パリ ユーロ 運用業
Management
会社
(FRANCE)
HSBC Global
同一の
Asset *1 支払投資
親会社 英国 178,103千 投資
なし 投資運用契約 474,394 未払費用 226,554
を持つ Management ロンドン ポンド 運用業 運用報酬
会社
(UK) Ltd
同一の
HSBC Services
親会社 サービス 人件費・事務所賃
Japan Limited バハマ 5千米ドル なし 事務委託等 1,302,109 未払費用 18,927
を持つ 業 借料等
*3
会社
HSBC Global
同一の
米国
Asset *1 支払投資
親会社 1,002 投資
ニュー なし 投資運用契約 133,460 未払費用 98,611
を持つ Management 米ドル 運用業 運用報酬
ヨーク
会社
(USA) Inc.
同一の 796,969千
*1 支払投資
親会社 英国 ポンド
HSBC Bank plc
持株会社 なし 投資運用契約 28,275
を持つ ロンドン 350千 運用報酬
会社 米ドル
HSBC Global
*4 業務受託報酬
30,689
同一の
Asset
ドイツ
親会社 2,600 千 投資 投資運用契約・
デュッセ なし
Management
を持つ ユーロ 運用業 業務委託契約
*1 支払投資
ルドルフ
(Deutschland)
18,739
会社
運用報酬
GmbH
当事業年度 （ 自 2021年 1 月 1 日 至 2021年 12 月 31 日 ）
議決権
事業の内 行使等
資本金又 関連当事者 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 容又は職 の被所 取引の内容 科目
は出資金 との関係 （千円） （千円）
業 有者割
合
HSBC Global
同一の
Asset
親会社 英国 166,275千 投資
*2 事務委託
なし 事務委託等 154,900 未払費用 122,057
を持つ ロンドン ポンド 運用業
Management
会社
Limited
HSBC Global
*4 業務受託報酬
60,552 未収収益 14,782
同一の 事務委託・
Asset
親会社 香港 240,000千 投資 投資運用契約・
*1 支払投資
Management なし
493,639
を持つ 香港ドル 運用業 業務委託契約・
運用報酬
未払費用 282,966
(Hong Kong)
会社 役員の兼任
*2 事務委託
40,861
Limited
HSBC Global
同一の
Asset
親会社 フランス 8,050千 投資
*4 業務受託報酬
なし 業務委託契約 339,740 未収収益 82,994
を持つ パリ ユーロ 運用業
Management
会社
(FRANCE)
32/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
HSBC Global
同一の
Asset *1 支払投資
親会社 英国 178,103千 投資
なし 投資運用契約 462,944 未払費用 361,385
を持つ Management ロンドン ポンド 運用業 運用報酬
会社
(UK) Ltd
同一の
HSBC Services
親会社 サービス 人件費・事務所賃
Japan Limited バハマ 5千米ドル なし 事務委託等 1,148,883
を持つ 業 借料等
*3
会社
HSBC Global
同一の
米国
Asset *1 支払投資
親会社 1,002 投資
ニュー なし 投資運用契約 440,240 未払費用 195,989
を持つ Management 米ドル 運用業 運用報酬
ヨーク
会社
(USA) Inc.
同一の
HSBC Global
親会社 英国 14
*2 事務委託
Services 持株会社 なし 事務委託等 13,673
を持つ ロンドン 米ドル
Limited
会社
HSBC Global
*4 業務受託報酬
32,376
同一の
Asset
ドイツ
親会社 2,600 千 投資 投資運用契約・
デュッセ なし
Management
を持つ ユーロ 運用業 業務委託契約
*1 支払投資
ルドルフ
(Deutschland)
19,112
会社
運用報酬
GmbH
上記金額のうち、一部の取引金額及び期末残高には消費税が含まれております。
取引条件及び取引条件の決定方針
*1 当該会社との投資運用契約に基づき、予め定められた料率で計算された金額を支払っております。
*2 当該会社とのパフォーマンス・レベル・アグリーメントに基づき、予め定められた料率並びに計算方法で計算
された金額を支払っております。
*3 当該会社との取引は、HSBC Services Japan Limitedの東京支店に対するものです。
*4 当該会社とのパフォーマンス・レベル・アグリーメントに基づき、予め定められた料率並びに計算方法で計算
された金額を受け取っております。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
（１）親会社情報
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Limited （非上場）
（1株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
（自2020年 1月 1日 （自2021年 1月 1日
至2020年12月31日） 至2021年12月31日）
1 株当たり純資産額 862,763.26 円 959,381.59 円
1 株当たり当期純利益又は当期純損失（△） △8,336.97円 96,618.33 円
潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
（注）1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下の通りです。
前事業年度 当事業年度
（自2020年 1月 1日 （自2021年 1月 1日
至2020年12月31日） 至2021年12月31日）
当期純利益又は当期純損失（△）（千円） △17,507 202,898
普通株主に帰属しない金額（千円） － －
普通株式に係る当期純利益又は当期純損失
△17,507 202,898
（△）（千円）
普通株式の期中平均株式数（株） 2,100 2,100
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
中間財務諸表
(1) 中間貸借対照表 （単位：千円）
当中間会計期間末
（2022年 6月30日）
資産の部
流動資産
33/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
現金及び預金 1,803,671
前払費用 3,819
未収入金 25,169
未収委託者報酬 1,479,122
未収運用受託報酬 25,332
未収収益 94,398
流動資産合計
3,431,513
固定資産
有形固定資産 *1
建物 附 属設備 1,252
器具備品 141
有形固定資産合計
1,393
無形固定資産
ソフトウェア 5,091
無形固定資産合計
5,091
投資その他の資産
敷金 34,432
繰延税金資産 164,949
投資その他の資産合計
199,382
固定資産合計
205,867
資産合計
3,637,381
負債の部
流動負債
預り金 361
未払金 657,753
未払費用 796,505
関係会社短期借入金 *2 34,323
未払消費税等 29,370
未払法人税等 7,619
賞与引当金 120,760
流動負債合計
1,646,694
負債合計
1,646,694
純資産の部
株主資本
資本金 495,000
利益剰余金
利益準備金 123,750
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 1,371,937
利益剰余金合計
1,495,687
株主資本合計
1,990,687
純資産合計
1,990,687
負債・純資産合計
3,637,381
(2) 中間損益計算書 （単位：千円）
当中間会計期間
（自2022年 1月 1日
至2022年 6月30日）
営業収益
委託者報酬 2,851,274
業務受託報酬 180,442
運用受託報酬 46,067
34/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
営業収益計
3,077,784
営業費用
支払手数料 1,193,036
広告宣伝費 14,950
調査費
調査費 23,527
委託調査費 706,546
調査費計
730,074
委託計算費
73,458
営業雑費
通信費 2,802
印刷費 10,112
協会費 4,544
諸会費 29
営業雑費計
17,488
営業費用計
2,029,008
一般管理費
給料
役員報酬 32,633
給料・手当 384,244
退職金 31,295
賞与引当金繰入額 107,609
給料計
555,782
交際費
443
旅費交通費 901
租税公課 7,929
不動産賃借料 47,000
固定資産減価償却費 754
弁護士費用等 15,001
事務委託費 416,106
保険料 3,348
諸経費 21,253
一般管理費計
1,068,521
営業損失
△19,745
営業外費用
支払利息 535
為替差損 1,322
営業外費用計
1,857
経常損失
△21,603
税引前中間純損失 △21,603
法人税、住民税及び事業税
475
法人税等調整額 1,935
中間純損失
△24,014
(3) 中間株主資本等変動計算書
当中間会計期間（自 2022年1月1日 至 2022年6月30日）
（単位：千円）
株主資本
利益剰余金
35/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
その他
資本金
利益剰余金
利益剰余金 株主資本
利益準備金 純資産合計
合 計
合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 495,000 123,750 1,395,951 1,519,701 2,014,701 2,014,701
当中間期変動額
中間純損失 △24,014 △24,014 △24,014 △24,014
- -
当中間期変動額合計 - - △24,014 △24,014 △24,014 △24,014
当中間期末残高 495,000 123,750 1,371,937 1,495,687 1,990,687 1,990,687
重要な会計方針
1 固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産（リース資産除く）
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通りです。
建物 附 属設備 ５～１５年
器具備品 ５年
(2) 無形固定資産（リース資産除く）
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通りです。
ソフトウェア ５年
2 引当金の計上基準
賞与引当金
役員及び従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額を計上しております。
3 収益及び費用の計上基準
当社は、投資運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、及び業務受託報酬を稼得しております。
（１）委託者報酬
委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として運用期間にわた
り収益として認識しております。
（２） 運用受託報酬
運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額を基礎として算定し、対象口座の運
用期間にわたり収益として認識しております。
（３） 業務受託報酬
当社の関係会社から受取る業務受託報酬は、関係会社との契約で定められた算式に基づき認識しており
ます。
4 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算の基準
外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しており
ます。
5 その他中間財務諸表作成のための重要な事項
消費税等の会計処理
消費税等の会計処理は税抜方式によっております。
会計方針の変更に関する注記
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日）等を当事業年度の期首から適用し、約
束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で
収益を認識することとしております。なお、当該変更による影響は軽微であります。
「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年７月４日）等を当事業年度の期首から適用して
おります。なお、当該変更による中間財務諸表に与える影響はありません。
「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 2019年７月４日）第40-２項に定める取扱いに従って、
「金融商品関係」注記において、時価は帳簿価額と近似していることから記載を省略しております。
注記事項
（中間貸借対照表関係）
当中間会計期間末（2022年6月30日現在）
36/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
※１ 有形固定資産の減価償却累計額は以下の通りです。
建物附属設備 39,154 千円
器具備品 10,874 千円
※２ 当社は、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行の香港
上海銀行と当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく当
中間会計期間末の借入未実行残高は510,056千円であります。
（中間損益計算書関係）
当中間会計期間
（自 2022年1月1日 至 2022年6月30日）
※１ 減価償却額は以下の通りです。
有形固定資産 104 千円
無形固定資産 649 千円
（中間株主資本等変動計算書関係）
当中間会計期間（自 2022年1月1日 至 2022年6月30日）
１ 発行済株式に関する事項
当事業年度 当中間会計
株式の種類 増 加 減 少
期首 期間末
普通株式（株） 2,100 － － 2,100
２ 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
３ 新株予約権等に関する事項
該当事項はありません。
４ 配当に関する事項
該当事項はありません。
（リース取引関係）
該当事項はありません。
（金融商品関係）
１．金融商品の時価等に関する事項
現金及び預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金、未払金、未払費用及び関係会社短
期借入金は、全て短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、記載を省略しておりま
す。
２．金融商品の時価等のレベルごとの内訳等に関する事項
前項にて注記を省略しているため、記載を省略しております。
（有価証券関係）
該当事項はありません。
（デリバティブ取引関係）
該当事項はありません。
（持分法損益等）
該当事項はありません。
（ストック・オプション等関係）
該当事項はありません。
37/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（資産除去債務関係）
重要性がないため、記載を省略しております。
（収益認識関係）
顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、注記「セグメント情報等」に記載の通りであります。
（セグメント情報等）
当中間会計期間 （自 2022年 1月 1日 至 2022年 6月30日）
１．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２．関連情報
（１）サービスごとの情報
外部顧客への売上高 （単位：千円）
委託者報酬 業務受託報酬 運用受託報酬 合計
2,851,274 180,442 46,067 3,077,784
（２）地域ごとの情報
① 営業収益 （単位：千円）
日本 その他 合計
2,826,895 250,888 3,077,784
② 有形固定資産
本邦の所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の全ての金額ですので地域
ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
対象となる 外部顧客への営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の 10% 以上を占める相手先がいない
ため、記載はありません。
なお、制度上顧客情報を知りえない、または顧客との守秘義務契約により開示できない営業収益につい
ては、判定対象から除いております。
（一株当たり情報）
当中間会計期間
（自 2022年 1月 1日
至 2022年 6月30日）
1 株当たり純資産額 947,946.23 円
1 株当たり中間純損失金額 △ 11,435.36 円
（注）1. 潜在株式調整後1株当たり中間純損失金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
ん。
2. 1 株当たり中間純損失金額の算定上の基礎は、以下の通りです。
当中間会計期間
（自 2022年 1月 1日
至 2022年 6月30日）
中間 純損失（△） （千円） △24,014
普通株式に係る中間 純損失（△） （千円） △24,014
普通株主に帰属しない金額（千円） -
普通株式の期中平均株式数（株） 2,100
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
38/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2022年３月４日
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 大 畑 茂
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
況」に掲げられているＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社の2021年１月１日から2021年12月31日までの第37期事
業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記
について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＨＳ
ＢＣアセットマネジメント株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分か
つ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどう
か結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注
記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表
に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査
証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
39/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引
や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１. 上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
２. XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
40/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2022年９月９日
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京 事務所
指定有限責任社員
公認会計士 大 畑 茂
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられているＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社の2022年１月１日から2022年12 月31日までの第38期事業年度
の中間会計期間（2022年１月１日から2022年６月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損
益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
して、 ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社 の2022年６月30日現在の財政状態及び同日をもって終了 する中間会計期
間（2022年１月１日から2022年６月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
る。
中間財務諸表に対する経営者 及び監査役 の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役 の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における 取締役 の職務の執行を監視することにある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の
意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、 年度監査と比べて監査手続の一
部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、
分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に
関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する
注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の
41/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財
務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手し
た監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が
基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、 監査役 に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
２． XBRL データは中間監査の対象には含まれていません。
42/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2022年12月７日
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 大畑 茂
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているＨＳＢＣオルタナティブ・バランス・ファンドの2022年４月12日から2022年10月11日までの中間計
算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査
を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して、ＨＳＢＣオルタナティブ・バランス・ファンドの2022年10月11日現在の信託財産の状態及び同日をもって終
了する中間計算期間（2022年４月12日から2022年10月11日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているも
のと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監
査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社及びファンドから独立
しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎
となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切である
かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関す
る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投
資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立
場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、
個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があ
ると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業
的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
る注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
43/44
EDINET提出書類
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社(E12492)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくな
る可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を
行う。
利害関係
ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注） １．上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
２．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
44/44
