インベスコ・ファンズ－インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンド 半期報告書（外国投資証券） 第17期(令和4年3月1日－令和5年2月28日)

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                                                     インベスコ・ファンズ(E14832)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
    【表紙】

    【提出書類】                     半期報告書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     令和４年11月30日

    【計算期間】                     第17期中（自　2022年３月１日　至　2022年８月31日）

    【発行者名】                     インベスコ・ファンズ－インベスコ・サステイナブル・

                          グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンド
                           (Invesco     Funds   －Invesco      Sustainable       Global
                           Structured       Equity    Fund)
    【代表者の役職氏名】                     会　長　　ベルンハルト・ランゲル

                                (Bernhard      Langer)
                          取締役　　ルネ・マーストン
                          　　　　　(Rene          Marston)
    【本店の所在の場所】                     ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ                      L-2453、

                          ユージーン・ルパート通り2-4
                          ベルティゴ・ビルディング－ポラリス
                          （Vertigo      Building     - Polaris,     2-4  rue  Eugène    Ruppert,
                           L-2453    Luxembourg,       Grand    Duchy    of  Luxembourg）
    【代理人の氏名又は名称】                     弁護士　　小　野　雄　作

    【代理人の住所又は所在地】                     東京都千代田区霞が関３－２－５

                          霞が関ビルディング
                          狛・小野グローカル法律事務所
    【事務連絡者氏名】                     弁護士　　小　野　雄　作

    【連絡場所】                     東京都千代田区霞が関３－２－５

                          霞が関ビルディング
                          狛・小野グローカル法律事務所
    【電話番号】                     03(6550)8300

    【縦覧に供する場所】                     該当なし

    （注１）本書中、アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）およびユーロの円換算は、2022年９月30日現在の株式会社

        三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場の仲値（１米ドル＝144.81円、１ユーロ＝142.32円）による。
    （注２）当ファンドは、ルクセンブルグ大公国の法律に基づいて設立されているが、当ファンドの株式は米ドル建のため以下
        の金額表示は、別段の記載がない限り米ドルをもって行う。
    （注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。ま
        た、日本円への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入
        してある。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合がある。
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    （注４）本書中、「ファンド株式」または「株式」とは、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号（改正
        済））に定義される「外国投資証券」を意味し、「株主」とは、同法に定義される「投資主」を意味する。
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    １【外国投資法人の概況】

     （１）【主要な経営指標等の推移】
          直近２計算期間および３中間計算期間に係る主要な経営指標等の推移は以下のとおりである。
                              ( 単位：１株当りの情報を除き千米ドル(百万円))
                       インベスコ・ファンズ－インベスコ・サステイナブル・グローバル・
                      ストラクチャード・エクイティ・ファンド（以下「ファンド」という。）
                     自　2020年       自　2020年       自　2021年       自　2021年       自　2022年

                       ３月１日       ３月１日       ３月１日       ３月１日       ３月１日
                     至　2020年       至　2021年       至　2021年       至　2022年       至　2022年
                       ８月31日       ２月28日       ８月31日       ２月28日       ８月31日
                     （第15期中）       （第15期）       （第16期中）       （第16期）       （第17期中）
                       13,269       27,457       39,002       26,836      △52,059
             (注１)
        営業収益
                       (1,921)       (3,976)       (5,648)       (3,886)      (△7,539)
                       11,962       24,954       37,640       24,326      △52,994
                  (注２)
        経常利益／損失金額
                       (1,732)       (3,614)       (5,451)       (3,523)      (△7,674)
                       11,962       24,954       37,640       24,326      △52,994
        当期純利益／損失金額
                       (1,732)       (3,614)       (5,451)       (3,523)      (△7,674)
                      265,798       245,949       263,852       217,503       257,099
             (注３)
        出資総額
                      (38,490)       (35,616)       (38,208)       (31,500)       (37,231)
        発行済株式総数
         クラスC株式
                      616,583       545,630       541,554       539,233       604,745
         （年次分配型）
                      265,798       245,949       263,852       217,503       257,099
        純資産額
                      (38,490)       (35,616)       (38,208)       (31,500)       (37,231)
                      268,290       246,619       264,501       220,498       263,899
        総資産額
                      (38,851)       (35,713)       (38,302)       (31,930)       (38,215)
        １株当り純資産価格
         クラスC株式             52.765       55.252       63.735       62.194       57.325
         （年次分配型）             (7,641)       (8,001)       (9,229)       (9,006)       (8,301)
        １株当り当期純利益／
                         ―       ―       ―       ―       ―
             (注４)
        損失金額
                               4,416               3,726
        分配総額                ―               ―               ―
                               (639)               (540)
        １株当り分配金額
         クラスC株式                     0.6406               0.6152
                         ―               ―               ―
         （年次分配型）                     (92.77)               (89.09)
        自己資本比率              99.07％       99.73％       99.75％       98.64％       97.42％

        自己資本利益率              4.50％       10.15％       14.27％       11.18％      △20.61％

          (注１)　営業収益には投資収益ならびに実現および未実現投資利益(損失)を含めている。
          (注２)　経常利益(損失)は営業収益から費用を控除したものである。
          (注３)　ファンドは、変動資本を有する会社型投資信託であり、純資産総額を記載している。
          (注４)　ファンドの性格上、算定していない。
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     （２）【外国投資法人の出資総額】

        ファンドの2022年９月末現在の純資産総額および発行済株式総数は以下のとおりである。
        純資産総額　　　　230,154,129米ドル(33,329百万円)
        発行済株式総数　　クラスＣ株式（年次分配型）　603,818株
        なお、直近２計算期間および３中間計算期間における純資産総額および発行済株式総数の増減につい
       ては、前記「(1)主要な経営指標等の推移」の項参照。
        SICAV   の資本金は、常に、定款に定義されるファンドの純資産総額に等しい。
     （３）【主要な投資主の状況】

        ファンドの2022年９月末現在の主要株主は以下のとおりであるが、ルクセンブルグの商業会社に関す
       る1915年８月10日付法律第430-3条（改正済）に従い、特に各株主の正確な氏名／名称を明記する登録株
       主の名簿はファンドの登録事務所に保管されることになっている。この名簿は、ファンドの株主のみが
       閲覧することができる。結果として、株主の氏名／名称および正確な住所は、下表では公表することが
       できない。
       クラスＣ株式（年次分配型）

                                              (2022   年９月末現在)

             名称                                   発行済株式総数に
                             所在地            所有株数
           （登録形態）                                      対する所有比率
     1      法人投資家                   台湾           295,247.600           48.90   ％

     2       ノミニー               ルクセンブルグ              135,000.000           22.36   ％

     3      法人投資家                   日本            26,555.000           4.40  ％

     4      法人投資家                   日本            23,145.000           3.83  ％

     5      法人投資家                   台湾            18,246.065           3.02  ％

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     （４）【役員の状況】
                                             （2022年11月30日現在）

                         役職名
           氏名          （括弧内はインベスコ                       役職
                         勤務地）
                                  投資運用-インベスコ・クオンツ戦略
     ベルンハルト・ランゲル
                        取締役会長
                                  （IQS）（インターナショナル）担当
     (Bernhard      Langer)
                        （ドイツ）
                                  チーフ・インベストメント・オフィサー
     ピーター・キャロル
                         取締役         EMEA  （欧州、中東およびアフリカ）受任監
     (Peter    Carroll)
                      （ルクセンブルグ）            督者
     ティモシー・キャバリー
                         取締役
                                  独立非執行取締役
     (Timothy     Caverly)
                      （ルクセンブルグ）
     ルネ・マーストン
                         取締役
                                  製品戦略および開発EMEA担当責任者
     (Rene    Marston)                （英国）
     ファーガル・デンプシー
                         取締役
                                  独立非執行取締役
     (Fergal     Dempsey)
                      （アイルランド）
     アンドレア・モルナート
                         取締役
                                  クライアント関係管理EMEA担当責任者
     (Andrea     Mornato)
                        （イタリア）
    （注）上記の取締役のうち、ファンド株式を所有している者はいない。
     （５）【その他】

       ①　定款の変更
         定款は、商業会社に関する1915年８月10日法（改正済）が規定する定足数および過半数要件を条件
        として、株主総会の決議によって変更することができる。
       ②　事業譲渡または事業譲受
        合併
        サブ・ファンドまたはクラス株式の合併
         取締役は、いつでも、いずれのサブ・ファンドまたはクラス株式の、SICAV内の他の既存のサブ・
        ファンドもしくはクラス株式との合併または2010年法パートIの規定に基づき、もしくはUCITS命令を
        実施する加盟国の法律に基づき組成される他の投資信託への、もしくは当該他の投資信託内の他のサ
        ブ・ファンドまたはクラス株式への合併を決定することができる。
         サブ・ファンドの合併の場合には、SICAVは、該当する株主が2010年法に規定されるように無料でそ
        の株式の買戻しまたは乗換えを請求する権利を行使できるように、合併の効力発生日より１ヶ月以上
        前に、該当株主に対し、書面による合併通知を行わなければならない。
         さらに、サブ・ファンドまたはクラス株式の合併は、該当サブ・ファンドで発行済のクラス株式の
        株主総会または該当するクラス株式の総会により決定することができる。これには、定足数要件はな
        いものとし、投票の単純過半数による決議により当該合併は可決される。
         2010  年法において、合併とは下記の状況のことをいう。
          （イ）１つ以上のUCITSまたはその投資コンパートメント（「合併されるUCITS」）が、清算され
              ることなしに解散される際に、その全資産および負債を、他の既存のUCITSまたはその投資
              コンパートメント（「受入側UCITS」）に、受入側UCITSの受益証券所有者に対する受益証
              券発行、および、適用ある場合は、それらの受益証券の純資産価額の10％を超えない額の
              現金と引き換えに、譲渡する。
          （ロ）２つ以上のUCITSまたはその投資コンパートメント（「合併されるUCITS」）が、清算され
              ることなしに解散される際に、その全資産および負債を、その形成するUCITSまたは投資コ
              ンパートメント（「受入側UCITS」）に、受入側UCITSの受益証券所有者に対する受益証券
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              発行、および、適用ある場合は、それらの受益証券の純資産価格の10％を超えない額の現
              金と引き換えに、譲渡する。
          （ハ）負債が履行されるまで継続して存在する、１つ以上のUCITSまたはその投資コンパートメン
              ト（「合併されるUCITS」）が、その純資産を、同じUCITSの別の投資コンパートメント、
              その形成するUCITS、または他の既存のUCITSもしくはその投資コンパートメント（「受入
              側UCITS」）に譲渡する。
         当該合併は、関係監督官庁の承認および定款の遵守を条件として（2010年法に矛盾しない限り）、
        認められる。
       ③　出資の状況その他の重要事項
         該当事項なし。
       ④　訴訟事件その他の重要事項
         2022  年11月30日現在および同日前６ヵ月以内において、訴訟事件その他ファンドに重要な影響を及
        ぼした事実および重要な影響を及ぼすことが予想される事実はない。
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    ２【外国投資法人の運用状況】
     （１）【投資状況】
        資産別および地域別の投資状況は以下のとおりである。
                                             (2022   年９月末現在)
                                              投資比率(％)
      投資資産の種類              地域別          時価(米ドル)
                                          対資産総額        対純資産総額
     株　　式            アメリカ合衆国                138,763,913            60.24         60.29
                 日本                 23,902,722            10.38         10.39
                 カナダ                 13,059,911            5.67         5.67
                 スイス                 10,474,188            4.55         4.55
                 フランス                  6,075,237            2.64         2.64
                 香港                  5,893,379            2.56         2.56
                 英国                  5,357,450            2.33         2.33
                 ドイツ                  4,681,661            2.03         2.03
                 オランダ                  3,386,557            1.47         1.47
                 オーストラリア                  2,528,522            1.10         1.10
                 ノルウェー                  2,029,015            0.88         0.88
                 スウェーデン                  1,921,801            0.83         0.84
                 フィンランド                  1,845,578            0.80         0.80
                 アイルランド                  1,675,947            0.73         0.73
                 イスラエル                  1,669,622            0.72         0.73
                 シンガポール                  1,391,505            0.60         0.60
                 ルクセンブルグ                  1,135,012            0.49         0.49
                 デンマーク                   710,850           0.31         0.31
                 スペイン                   559,555           0.24         0.24
                 　小　　計                227,062,423            98.57         98.66
          投資ポートフォリオ合計                        227,062,423            98.57         98.66
          現金およびその他資産                        3,300,054            1.43         1.43
              資産総額                   230,362,477            100.00         100.09
              負債総額                     △208,348           △0.09         △0.09
                                 230,154,129
            合計(純資産総額)                                  99.91        100.00
                                (33,329    百万円)
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     （２）【運用実績】
       ①【純資産等の推移】

         2022  年９月末日前１年以内における各月末の純資産等の推移は次の通りである。
                                               １株当り純資産価格
                      総資産額              純資産総額
                                              クラスＣ株式(年次分配型)
                  千米ドル        百万円       千米ドル       百万円       米ドル        円
                  247,961                                   9,155
                          35,907              35,894
       2021  年10月末                        247,868              63.22
                                                      9,119
                          34,676              34,235
          11月末        239,459               236,412              62.97
                                                      9,586
                          35,337              35,314
          12月末        244,023               243,861              66.20
                                                      9,130
                          33,210              32,732
       2022年１月末           229,333               226,034              63.05
                                                      9,006
                          31,930              31,497
          ２月末        220,498               217,503              62.19
                                                      9,229
                          29,203              29,159
          ３月末        201,662               201,358              63.73
                                                      8,916
                          51,780              50,241
          ４月末        357,572               346,942              61.57
                          49,620              49,550
          ５月末        342,654               342,175              60.77
                                                      8,800
                          38,398              38,085
          ６月末        265,161               262,999              56.10
                                                      8,124
                          39,589              39,536
          ７月末        273,388               273,020              59.02
                                                      8,547
                          38,215              37,231
          ８月末        263,899               257,099              57.32
                                                      8,302
                          33,359              33,329
          ９月末        230,362               230,154              52.89
                                                      7,659
       ②【分配の推移】

         2022  年９月末日前１年間について、クラスＣ株式（年次分配型）１株当りの分配金は                                            0.6152   米ドル
        （約  89 円）であった。
       ③【自己資本利益率（収益率）の推移】

         2022  年９月末日前１年間について、収益率は以下の通りである。
                         2021年９月末現在             2022年９月末現在

                                                      収益率
                         １株当り純資産価格             １株当り純資産価格
         クラスC株式（年次分配型）                   61.69米ドル             52.89米ドル             △13.27％

        (注)　収益率(％)＝100×(ａ－ｂ)／ｂ

           ａ＝2022年９月末の１株当り純資産価格(2022年９月末日前１年間の分配金の合計額を加えた額)
           ｂ＝2021年９月末の１株当り純資産価格(分配落の額)
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     （３）【投資リスク】
       　2022年８月31日に終了した半期中、2022年８月31日提出の有価証券報告書に記載の「投資リスク」に
       ついて重要な変更はなく、また2022年11月30日現在、ファンドが将来にわたって営業活動を継続すると
       の前提に重要な疑義を生じさせるような事象または状況その他ファンドの経営に重要な影響を及ぼす事
       象は存在しない。
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    ３【資産運用会社の概況】
     （１）【名称及び資本金の額】
        インベスコ・アセット・マネジメント・ドイチェラントGmbH(投資運用会社)
       　(Invesco       Asset    Management       Deutschland       GmbH)
        ( イ)  資本金の額
          2022  年９月末現在、13.6百万ユーロ(約19億3,600万円)である。
     （２）【大株主の状況】

                                                  （2022年９月末現在）

             名称                  所在地             発行済株式総数に対する所有比率
      インベスコ・インターナショナル・                   ドイツ、フランクフルト／マイン、
      ホールディングス・リミテッド                   D-60322　アン・デル・ベレ5
      (Invesco     International       Holdings       (An  der  Welle   5,  D-60322                  100％
       Limited)                  Frankfurt/Main,        Germany)
     （３）【役員の状況】

                                              (2022   年９月末現在)
           氏名                       役職                  所有株数
     アレクサンダー・ウルマン                2021年３月よりマネージング・ディレクター                                 0
     (Alexander      Uhlmann)
     ベルンハルト・ランゲル                2000年11月よりマネージング・ディレクター                                 0
     (Bernhard     Langer)           インベスコ・クオンツ戦略グループ（インターナショナル）の
                     チーフ・インベストメント・オフィサー
     ポール・デュミトレスク                2021年１月よりマネージング・ディレクター                                 0
     (Paul   Dumitrescu)
     アレクサンダー・タフト                2014年９月よりマネージング・ディレクター                                 0
     (Alexander      Taft)
     ドリス・ピトリンガー                2014年９月よりマネージング・ディレクター                                 0
     (Doris    Pittlinger)
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     （４）【事業の内容及び営業の概況】
    2022  年９月末現在、投資運用会社は                96 の外国投資法人を運用しているが、そのうち運用資産額上位                                10 位につい
    て記載する。
                                              (2022   年９月末現在）

                                                      １単位当り
                                               純資産総額
               名称             基本的性格           設立年月日               純資産額
                                              (百万米ドル)
                                                      (米ドル)
       PUTM   ACS  UK  ALL  SH  LIS  EQ  FD
     1                    株式、ロングのみ             2020年７月６日          3,641.58       該当なし
       (PUTM   ACS  UK  ALL  SH  LIS  EQ  FD)
       インベスコ・パン・ヨーロピアン・
       ストラクチャード・エクイティ・
       ファンド
     2                    株式、ロングのみ             2002年６月１日          1,086.73       該当なし
       (Invesco     Pan  European     Structured
       Equity    Fund)
       ペンション      BAV  RBI  アクティエン
     3   EUR                  株式、ロングのみ             2006年１月13日          869.05       257.74
       (Pension     BAV  RBI  Aktien    EUR)
       FPブルネルUKエクイティ

     4                    株式、ロングのみ             2018年11月22日          857.09      該当なし
       (FP  Brunel    UK  Equity)
       インベスコ      Perp   UK  エンハンス

       ト・インデックス・ファンド
     5                    株式、ロングのみ             2008年７月15日           758.23      該当なし
       (Invesco     Perp.   UK  Enhanced     Index
       Fund)
       ビューロー・オブ・レイバー・ファ
       ンズ・レイバー・ペンション・ファ
       ンド
     6                    株式、ロングのみ             2019年１月23日           571.94      該当なし
       (Bureau     of  Labor    Funds    Labor
       Pension    Fund)
       ペンション      BAV  RBI  ノース・アメ
     7   リカ                  株式、ロングのみ             2006年１月13日           560.30      401.29
       (Pension     BAV  RBI  North   America)
       ナショナル・バンク・オブ・カザフ

       スタン
     8                    株式、ロングのみ             2021年１月26日           558.29      該当なし
       (National     Bank   of  Kazakhstan)
       ロビン２ファンド

     9                    株式、ロングのみ             2001年12月１日           392.03      179.00
       (Robin    ２  Fund)
       MF/インベスコ・マルチ・アセッ
       ト・ファンズ
     10                    株式、ロングのみ             2019年９月20日           301.05       60.11
       (MF/   Invesco    Multi   Asset   Funds)
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    ４【外国投資法人の経理状況】

        以下に掲げるインベスコ・ファンズの中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認

      められた会計原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を日本文に翻訳したものである。インベス
      コ・ファンズの中間財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年
      大蔵省令第38号)第76条第４項但し書の規定に準拠して作成されている。
        以下に掲げる中間財務書類では、インベスコ・ファンズのサブ・ファンドの一つであるインベスコ・サ

      ステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンドに関連する部分のみを抜粋して記
      載している。ただし、財務書類に対する注記においては、他のサブ・ファンドまたは全サブ・ファンドに
      関して記載している箇所がある。
        インベスコ・ファンズの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103

      号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
        インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンドの原文の中間財

      務書類は、米ドルおよび各クラスの表示通貨で表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額
      について円換算額が併記されている。日本円による金額は、2022年９月30日現在における株式会社三菱Ｕ
      ＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１米ドル＝144.81円)で換算されている。なお、千円未満の金額は
      四捨五入されている。日本円による金額は、四捨五入されているため合計欄の数値が実際に合計した数値
      と一致しない場合がある。
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    （１）【資産及び負債の状況】

                         インベスコ・ファンズ

                           純資産額計算書
                          2022  年８月31日現在
                               インベスコ・サステイナブル・グローバル・

                                ストラクチャード・エクイティ・ファンド
                                         米ドル           千円
                                注記
    資産  ：
    投資有価証券（時価）                            2(b)        254,079,650          36,793,274
    流動資産：
    ブローカーからの未収金                                         ―          ―
    ファンド株式発行未収金                                       79,856          11,564
    その他の未収金                            2(w)           498,429          72,178
    銀行預金                                     8,763,860          1,269,095
                             9 、10、13，14
                                                     39,299
    証拠金取引口座                          および2(t)            271,385
    現金担保                            22             ―          ―
    為替先渡契約に係る未実現利益                          8 および2(i)            108,205          15,669
    先物契約に係る未実現利益                          9 および2(j)             97,764          14,157
    クレジット・デフォルト・スワップに係る
      未実現利益                        10 および2(k)               ―          ―
    株式バリアンス・スワップに係る未実現利益                         11 および2(l)               ―          ―
    ボラティリティ・スワップに係る未実現利益                         12 および2(m)               ―          ―
    インフレ連動スワップに係る未実現利益                         13 および2(n)               ―          ―
    金利スワップに係る未実現利益                         14 および2(o)               ―          ―
    コモディティ・スワップに係る未実現利益                         15 および2(p)               ―          ―
    トータル・リターン・スワップに係る
      未実現利益                        16 および2(q)               ―          ―
                               17 、2(r)
                                              ―          ―
    売建てオプション／スワップション                          および2(s)
                                        263,899,149
                                                   38,215,236
    資産合計
    流動負債：

    当座借越                                         ―          ―
                             9 、10、13、14
    証拠金取引口座                          および2(t)               ―          ―
    ブローカーへの未払金                                         ―          ―
    ファンド株式買戻未払金                                       120,861          17,502
    その他の未払金                            2(w)           89,152          12,910
    現金担保                            22             ―          ―
    為替先渡契約に係る未実現損失                          8 および2(i)           6,584,964           953,569
    先物契約に係る未実現損失                          9 および2(j)             4,911           711
    クレジット・デフォルト・スワップに係る
      未実現損失                        10 および2(k)               ―          ―
    株式バリアンス・スワップに係る未実現損失                         11 および2(l)               ―          ―
    ボラティリティ・スワップに係る未実現損失                         12 および2(m)               ―          ―
    インフレ連動スワップに係る未実現損失                         13 および2(n)               ―          ―
    金利スワップに係る未実現損失                         14 および2(o)               ―          ―
    コモディティ・スワップに係る未実現損失                         15 および2(p)               ―          ―
    トータル・リターン・スワップに係る
      未実現損失                        16 および2(q)               ―          ―
                               17 、2(r)
    売建て市場価格で計上されたオプション／ス
                                              ―          ―
    ワップション                          および2(s)
                                          6,799,888           984,692
    負債合計
                                        257,099,261          37,230,544
    純資産額
    添付の注記は本財務書類の重要な一部である。
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                         インベスコ・ファンズ
                     損益計算書および純資産額変動計算書
                 （2022年３月１日から2022年８月31日までの期間）
                                   インベスコ・サステイナブル・グローバル・

                                   ストラクチャード・エクイティ・ファンド
                                          米ドル           千円
                                   注記
    収益：

    配当金                               2(e)       3,131,025            453,404
    債券利息                               2(e)           ―           ―
    市場割引の増価／(マーケット・プレミアムの償却)                               2(e)           ―           ―
    銀行利息                                        10,366           1,501
    スワップに係る受取利息（純額）                              2(k)-2(q)             ―           ―
    証券貸付収益                                        17,617           2,551
                                              ―           ―
    その他収益
                                          3,159,008            457,456
    費用：
    管理報酬および投資顧問会社報酬                                3       704,652           102,041
    サービス代行会社報酬                                4       143,588           20,793
    保管報酬                                4        9,068           1,313
    ルクセンブルグ税                                5        36,880           5,341
    管理事務費用                                        40,693           5,893
    当座借越利息                                          ―           ―
    スワップに係る支払利息（純額）                              2(k)-2(q)             ―           ―
    その他営業費用                                          79           11
    放棄費用総額                               3 ，4          ―           ―
                                              ―           ―
    その他支払利息
                                           934,960           135,392
    当期投資収益／(損失)（純額）
                                          2,224,048            322,064
    支払分配金および未払分配金                                7      (1,991,037)            (288,322)
    未実現キャピタル・ゲイン税引当金の増加／
    （減少）（純額）                                          ―           ―
    ファンド株式の発行／(買戻)による手取／
    ( 支払)金（純額）                                     94,581,081           13,696,286
    投資有価証券、デリバティブおよび外国通貨
    その他に係る実現利益（純額）                                     (27,746,920)           (4,018,031)
    為替先渡契約に係る未実現評価益／評価損の
                                   2(i)
    変動（純額）                                     (4,106,161)            (594,613)
    先物契約に係る未実現評価益／評価損の変動（純額）                               2(j)         92,853           13,446
    クレジット・デフォルト・スワップに係る未実現
                                   2(k)           ―           ―
    評価益／評価損の変動（純額）
    株式バリアンス・スワップに係る未実現評価益／
                                   2(l)           ―           ―
    評価損の変動（純額）
    ボラティリティ・スワップに係る未実現評価益／
                                   2(m)           ―           ―
    評価損の変動（純額）
    インフレ連動スワップに係る未実現評価益／
                                   2(n)           ―           ―
    評価損の変動（純額）
    金利スワップに係る未実現評価益／評価損の
                                   2(o)           ―           ―
    変動（純額）
    コモディティ・スワップに係る未実現評価益／
                                   2(p)           ―           ―
    評価損の変動（純額）
    トータル・リターン・スワップに係る未実現
                                   2(q)           ―           ―
    評価益／評価損の変動（純額）
    オプション／スワップションに係る未実現評価益／                             2(r)  および
                                              ―           ―
    評価損    の変動（純額）                           2(s)
    投資有価証券に係る未実現評価益／評価損の変動
    （純額）                                     (23,435,345)           (3,393,672)
    外国通貨およびその他の取引に係る未実評価益／
    評価損の変動（純額）                                       (22,519)           (3,261)
    期首純資産額
                                         217,503,261           31,496,647
    期末純資産額                                     257,099,261           37,230,544
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    添付の注記は本財務書類の重要な一部である。
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                          インベスコ・ファンズ

                      純資産総額および１株当り純資産価格
                          2022  年８月31日現在
        インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンド

                            （米ドル建）
                                 2022  年８月31日

                                                     １株当り
                                  純資産総額
            クラス             クラス通貨                   発行済株式数         純資産価格
                                （サブ・ファンド
                                                   （クラス通貨）
                                   通貨）
             A

                         米ドル          18,567,258          339,991        54.611
         （年次分配型）
             A
                         ユーロ             38,814         3,860       10.078
     ( 年次分配型)(ユーロヘッジ付)
             A
                         米ドル          22,265,321         2,590,843          8.594
        （毎月分配－１型）
             A
                         香港ドル              6,297          563      87.807
      ( 毎月分配－１型)(香港ドル)
             A
                         米ドル            596,319         49,644        12.012
          （累積型）
             A
                         ユーロ           6,619,512          166,532        39.831
      ( 累積型)(ユーロヘッジ付)
              C 
                         米ドル          34,666,896          604,745        57.325
         （年次分配型）
              C 
                         米ドル            155,771         12,585        12.377
          （累積型）
              C 
                         ユーロ           8,902,186          204,041        43.720
      ( 累積型)(ユーロヘッジ付)
              C 
                         英ポンド           4,462,746          94,903        40.482
      ( 累積型)(英ポンドヘッジ付)
             E
                         ユーロ          20,163,642          338,469        59.696
         ( 累積型)(ユーロ)
             I
                         英ポンド          130,549,125         12,007,726           9.360
     ( 累積型)     (英ポンドヘッジ付)
             R
                         米ドル            552,454         47,469        11.638
          （累積型）
             S
                         ユーロ           9,069,975          916,560         9.916
     ( 年次分配型)(ユーロヘッジ付)
             Z
                         米ドル            212,175         19,007        11.163
         （年次分配型）
             Z
                         米ドル             53,993         4,976       10.850
           ( 累積型)
             Z
                         ユーロ            216,777         18,719        11.604
      ( 累積型)(ユーロヘッジ付)
    （注）１株当り純資産価格が小数点第三位まで表示されているが、申込および買戻し取引は小数点第二位まで計算された価格
       による。
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     インベスコ・ファンズ－インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイ

                           ティ・ファンド
                         財務書類に対する注記
    １　一般

       インベスコ・ファンズ(以下「ファンド」という。)は、変動資本を有する会社型投資信託(Société
     d'Investissement          à Capital     Variable)(以下「SICAV」という。)としての資格を有する株式会社として、ルク
     センブルグの2010年12月17日付投資信託／投資法人に関する法律（改正済）のパートIに基づき設立された投資
     法人である。ファンドは、90の運用中のサブ・ファンドから構成されるアンブレラ型ファンドであり、各サブ・
     ファンドは別個の事業体として扱われる。
     (a)  ファンド株式のクラス

        以下の表は、2022年８月31日現在のインベスコ・ファンズ内の株式クラスを列挙したものである。
       株式       利用可能な通貨                  利用可能な者                  分配方針

        A    AUD,   CAD,   CHF,   CNH,     全投資者                     累積型または分配型
            CZK,   EUR,   GBP,   HKD,
            JPY,   NZD,   SEK,   SGD,
            USD
        B    EUR,   JPY,   USD        B 株式を販売する目的のために特に任                     累積型または分配型
                         命された販売会社または金融仲介業
                         者の顧客
         C     AUD,   CHF,   CNH,   EUR,     販売会社（海外における管理会社ま                     累積型または分配型
                         たはインベスコの副販売会社と契
            GBP,   HKD,   JPY,   SGD,
                         約）および両者間で個別の手数料の
            USD
                         取決めをしているその顧客、管理会
                         社の裁量により、その他の機関投資
                         家またはその他の投資者
        E    AUD,   EUR,   USD        全投資者                     累積型または分配型
        I    AUD,   CAD,   CNH,   EUR,     (i)  該当する申込注文を受領した時                   累積型または分配型
            GBP,   HKD,   JPY,   USD     点で、当該株式への投資者による投
                         資に関連する報酬構造を規定してい
                         る契約を締結しているインベスコの
                         顧客である投資者、および(ⅱ)機関
                         投資家である投資者
      P1/PI1      CHF,   CNH,   EUR,   GBP,     管理会社との（投資者に関連する報                     累積型または分配型
                         酬構造を規定する）契約を有する投
            JPY,   SGD,   USD
                         資者および金融仲介業者。PI株式
                         は、機関投資家のために留保され
                         る。
        R    EUR,   JPY,   USD        全投資者                     累積型または分配型
        S    CHF,   CNH,   EUR,   GBP,     該当する申込注文を受領した時点                     累積型または分配型
                         で、(i)機関投資家および(ⅱ)投資の
            JPY,   SGD,   USD
                         時点で確立された要件を満たしてい
                         ることを確実にするためにSICAVによ
                         り承認された補足の申込書を提出し
                         ている投資者
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      T1/TI1      EUR,   GBP,   JPY,   USD     規制上の要件に従いまたはその顧客                     累積型または分配型
                         との個別の報酬の取決めに基づき、
                         管理会社の承認を条件とする管理報
                         酬に基づく手数料を受領して保管す
                         ることが許されない金融仲介業者。
                         「T1」株式は、管理会社との契約を
                         有する機関投資家のために留保され
                         る。各「T」株式または「T1」株式に
                         適用される関連管理報酬は、管理会
                         社のウェブサイト上または年次報告
                         書において公表される。「T」株式ま
                         たは「T1」株式のいずれに関して
                         も、金融仲介業者に対して、管理報
                         酬に関する手数料が支払われること
                         はない。
        Z    AUD,   CHF,   CNH,   EUR,     規制上の要件に従いまたはその顧客                     累積型または分配型
                         との個別の報酬の取決めに基づき、
            GBP,   HKD,   JPY,   NOK,
                         管理会社の承認を条件とする管理報
            SGD,   USD
                         酬に基づく手数料を受領して保管す
                         ることが許されない販売会社および
                         金融仲介業者。「Z」株式のいずれに
                         関しても、販売会社または金融仲介
                         業者に対して、管理報酬に関する手
                         数料が支払われることはない。
       いくつかのサブ・ファンドについては、投資者のためにヘッジ付株式クラスがある。当該株式クラスにつき、

     そのクラスの通貨と該当サブ・ファンドの基準通貨の間の為替レートの変動の影響を緩和させることを試みるた
     め、ファンドは、該当サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての株式クラスの通貨エクスポージャーをヘッジ
     することができる。
     (b)  ファンドの活動

     2022  年２月28日後のファンドの活動
     株式クラスの設定

       2022  年３月２日付で以下の株式クラスが設定された。
       インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンド　
       I （英ポンドヘッジ付）（累積型）
     英文目論見書

       2022  年４月８日に新たな英文目論見書が発行された。
       2022  年５月付の補遺が上記英文目論見書に付加された。
       2022  年３月１日から2022年８月31日までに、ファンドには、上記以外に株式クラスの設定ならびにサブ・ファ

     ンドの設定、清算、合併および名称変更があったが、インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラク
     チャード・エクイティ・ファンドについては該当なし。
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     (c)  2022年８月31日後のファンドの活動
     英文目論見書
       2022  年10月７日に新たな英文目論見書が発行された。
       2022  年８月31日後に、ファンドには、サブ・ファンドの清算、サービス代行会社報酬の増加および株式クラス

     の設定があったが、インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンドにつ
     いては該当なし。
    ２　重要な会計方針の要約

     (a)  　添付の財務書類は、ルクセンブルグ法に規定された様式に準拠して作成されている。
         純資産額計算書にある合算数値は統計目的でのみ表示されており、１もしくはそれ以上のサブ・ファンド
       に持分を有する投資家が利用するためのものではない。
     (b)  　投資有価証券の評価

         金融デリバティブ商品を含む投資有価証券は、その日の評価時点でファンドの投資有価証券が取引される
       該当証券市場における有価証券の最終取引価格または入手可能な直近の市場取引価格の仲値(直近の買い呼
       び値と発行価格の仲値)に基づいて評価される。サブ・ファンドの投資有価証券が証券取引所に上場してお
       り、かつ当該投資有価証券が上場されている証券取引所外のマーケット・メーカーによっても取引されてい
       る場合、ファンドは当該投資有価証券の主な証券市場を決定し、投資有価証券はその証券市場で入手可能な
       直近の価格で評価される。証券取引所では取引されていないがその他の規制市場において取引されている有
       価証券は、上記の方法に可能な限り近い方法で評価される。サブ・ファンドが保有する有価証券に利用可能
       な取引価格がない、あるいは上記に従って決定された価値が当該有価証券の公正市場価値を表すものでない
       場合、こうした有価証券の価値は、慎重かつ誠実に決定された合理的に予測可能な売価に基づく。短期金融
       市場の商品は、償却原価法により評価される。清算されたサブ・ファンドのクロージング後の財務書類は非
       継続企業ベースで作成される。
         本財務書類は、当会計期間に決定された直近の純資産価額に基づいて作成されている。純資産価額は、英
       文目論見書に従い、2022年８月31日の東部標準時間午後４時に評価が行われたインベスコ・グローバル・
       ターゲティッド・リターンズ・プラス・ファンドを別として、全てのインベスコのサブ・ファンドにつき、
       2022年８月31日の午後１時(ルクセンブルグ時間)現在で入手可能な直近の価格を参照して算定された。
      (c)  　価値に係る影響

         情報として、ファンドが公表の目的でのみ純資産価額を計算したと仮定した場合、組入有価証券の評価に
       使用される市場価格は、組入有価証券全体の2022年８月31日の終値（米国および欧州の株式を含む。）とな
       る。ただし、これらの純資産価額は、他の一部のサブ・ファンドを除き、本無監査財務書類に示されるもの
       と大幅には異ならなかった。
         インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンドについては該当な
       し。
      (d)  　売却投資有価証券の原価

         投資有価証券の売却に係る損益は、平均原価法により算定される。
      (e)  　投資有価証券からの収益

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         受取配当金は、配当落ち日ベースで計上される。固定利付証券および預金利息から生じる収益は、日次発
       生ベースで計上される。割増／割引の償却／増価は、損益計算書および純資産額変動計算書の収益欄に開示
       されている。償却は、簿価が満期時の額面価格に等しくなるまで、割増で購入された債券の簿価を減少させ
       る プロセスである。簿価が減少すると、純投資収益の減少として計上される。増価は、割引で購入された債
       券の簿価を引き上げるプロセスである。簿価が増加すると、純投資収益の増加として計上される。償却／増
       価法は、債券のような資産の保有に関連するキャピタル・ゲインまたはキャピタル・ロスにつき、こうした
       資産の存続期間に一貫した会計処理を与えるものである。
      (f)  　外貨換算

         サブ・ファンド毎に指定されている通貨以外の通貨建取引は、取引時の実勢為替レートで換算される。サ
       ブ・ファンド毎の指定通貨以外の通貨建の投資有価証券ならびにその他の資産および負債の市場価額は、事
       業期間末現在の実勢為替レートで換算される。
         2022  年８月31日付で使用される主要な為替レートは以下の通りである。
        通貨        1.00  米ドル          通貨        1.00  米ドル         通貨       1.00  米ドル
        AED          3.6730          HKD           7.8483         PLN         4.7417
        ARS         138.6040           HUF         406.2078          QAR         3.6417
        AUD          1.4598          IDR        14,842.5004            RON         4.8700
        BRL          5.1231          ILS           3.3400         RUB         60.7501
        CAD          1.3114          INR          79.4581          SAR         3.7590
        CHF          0.9801          JPY         138.6950          SEK         10.7024
        CLP         890.5001           KRW        1,337.5501           SGD         1.3980
        CNH          6.9025          KZT         473.0500          THB         36.4625
        CNY          6.8939          MXN          20.2165          TRY         18.1918
        COP        4,422.5012            MYR           4.4755         TWD         30.4375
        CZK          24.6185          NGN         428.7500          UYU         40.7250
        DKK          7.4524          NOK           9.9311         VND       23,445.0009
        EGP          19.2475          NZD           1.6346         ZAR         17.0575
        EUR          1.0021          PEN           3.8165
        GBP          0.8609          PHP          56.1550
     (g)  　費用の配分

         ファンドで特定のサブ・ファンドに関連する費用が発生した場合、こうした費用は当該サブ・ファンドに
       配分される。費用を特定のサブ・ファンドに帰属するとみなすことが不可能な場合、こうした費用は各サ
       ブ・ファンドの純資産価額に基づいてサブ・ファンド間で配分される。
     (h)  　設立費用

         設立費用は、もしあれば、管理会社によって負担される。
     (i)  　為替先渡契約

         未決済の為替先渡契約に係る未実現損益は、契約レートと契約を終了するレートの差異として計算され、
       純資産額計算書において開示される(詳細は注記８を参照のこと)。実現損益は、決済された、あるいは他の
       契約と相殺された契約に係る純利益を含み、損益計算書および純資産額変動計算書に計上される。未実現評
       価益／評価損は、「為替先渡契約に係る未実現利益／（損失）」として純資産額計算書の中で開示される。
       これによる実現利益／（損失）および未実現評価益／                            評価  損の変動は、「投資有価証券、デリバティブおよ
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       び外国通貨ならびにその他の処分に係る実現利益／（損失）（純額）」および「為替先渡契約に係る未実現
       評価益／損の変動（純額）」として各々損益計算書および純資産額変動計算書に含まれている。
         ノン・デリバラブル・フォワード取引（以下「NDF」という。）は、簿商いの取引または非交換可能外国
       通貨に係る短期先渡契約である。これらの契約は、決済日の実勢先渡為替レートおよび満期日までの残存期
       間に適用される先渡為替レートに基づいて評価される。NDFの結果としての未実現利益または未実現損失は
       純資産額変動計算書に含まれる。NDFは、通常、米ドルで値付され、決済される。NDFは、その他の為替先渡
       契約と一緒に注記８に開示される。
      (j)  　先物契約

         先物契約は、将来の特定の時間に前もって決定されていた価格において特定の商品または金融商品を売買
       するための適法な契約である。先物契約は、当初は取得原価で認識され、その後市場価値で再測定される。
       市場価値は、値付された市場価格および為替レートにより取得される。先物契約はすべて、ファンドに支払
       われる場合は資産に、ファンドが支払う場合は負債に計上される。先物契約の公正価値の変動は、純資産額
       計算書に含まれている。未実現評価益／評価損は、「先物契約に係る未実現利益／（損失）」として純資産
       額計算書の中で開示される。これによる実現利益／（損失）および未実現評価益／評価損の変動は、「投資
       有価証券、デリバティブおよび外国通貨ならびにその他の処分に係る実現利益／（損失）（純額）」および
       「先物契約に係る未実現評価益／損の変動（純額）」として各々損益計算書および純資産額変動計算書に含
       まれている。
     (k)  　クレジット・デフォルト・スワップ

         クレジット・デフォルト・スワップは、２当事者が契約を締結するクレジット・デリバティブ取引であ
       る。当該取引では、一方の当事者が特定の契約期間における固定金利のクーポンを他方に対して定期的に支
       払う。あらかじめ定められている基準資産に関連する信用事由が生じない限り、他方の当事者が支払を行う
       ことはない。こうした信用事由が生じた場合、後者は前者に対する支払を行い、スワップは終了する。クレ
       ジット・デフォルト・スワップは、マーケット・メーカーによる価格に基づいて毎日値洗いされ、純資産額
       計算書に計上される。未実現評価益／評価損は、「クレジット・デフォルト・スワップに係る未実現利益／
       （損失）」として純資産額計算書において開示される。これによる実現利益／（損失）および未実現評価
       益／評価損の変動は、「投資有価証券、デリバティブおよび外国通貨ならびにその他の処分に係る実現利
       益／（損失）（純額）」および「クレジット・デフォルト・スワップに係る未実現評価益／損の変動（純
       額）」として各々損益計算書および純資産額変動計算書に含まれている。
     (l)  　株式バリアンス・スワップ

         株式バリアンス・スワップは、特定の原資産の測定された変動を基に、各当事者がキャッシュフローの交
       換を合意する二者間契約である。一方の当事者が変動想定元本に関して、原資産に係る「固定料率」または
       権利行使価格の支払いを、「変動料率」または実現価格変動と交換することに合意する。満期日に、キャッ
       シュフロー純額が交換されるが、支払われる金額は、原資産の実現価格変動と権利行使価格の差額に変動想
       定元本を乗じたものに等しい。株式バリアンス・スワップは、各純資産価格計算日に値洗いされる。見積り
       市場価格は、契約に規定される評価要素に基づいていて、第三者価格決定機関、マーケット・メーカーまた
       は内部モデルより入手される。未実現評価益／評価損は、純資産額計算書の中で、「株式バリアンス・ス
       ワップに係る未実現利益／（損失）」として開示される。これによる実現利益／（損失）および未実現評価
       益／評価損の変動は、「投資対象、デリバティブおよび外国通貨ならびにその他の処分に係る実現利益／
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       （損失）（純額）」および「株式バリアンス・スワップに係る未実現評価益／損の変動（純額）」として、
       各々損益計算書および純資産額変動計算書に含まれている。
    ( ｍ)  ボラティリティ・スワップ

         ボラティリティ・スワップは、特定の原資産の測定された変動を基に、各当事者がキャッシュフローの交
       換を合意する二者間契約である。一方の当事者が変動想定元本に関して、原資産に係る「固定料率」または
       権利行使価格の支払いを、「変動料率」または実現価格変動と交換することに合意する。満期日に、キャッ
       シュフロー純額が交換されるが、支払われる金額は、原資産の実現価格変動と権利行使価格の差額に変動想
       定元本を乗じたものに等しい。ボラティリティ・スワップは、各純資産価格計算日に値洗いされる。見積り
       市場価格は、契約に規定される評価要素に基づいていて、第三者価格決定機関、マーケット・メーカーまた
       は内部モデルより入手される。未実現評価益／評価損は、純資産額計算書の中で、「ボラティリティ・ス
       ワップに係る未実現利益／（損失）」として開示される。これによる実現利益／（損失）および未実現評価
       益／評価損の変動は、「投資対象、デリバティブおよび外国通貨ならびにその他の処分に係る実現利益／
       （損失）（純額）」および「ボラティリティ・スワップに係る未実現評価益／損の変動（純額）」として、
       各々損益計算書および純資産額変動計算書に含まれている。
     (n)  インフレ連動スワップ

         インフレ連動スワップは、キャッシュフローの交換を通じて、一方の当事者から他の当事者へインフレリ
       スクを移転させるために使用されるスワップである。インフレ連動スワップにおいては、一方の当事者は、
       想定元本金額に係る固定料率を支払い、もう一方の当事者は、インフレ指数に連動する変動料率を支払う。
       インフレ連動スワップは、各純資産価格計算日に値洗いされる。見積り市場価格は契約に規定される評価要
       素に基づいていて、第三者価格決定機関、マーケット・メーカーまたは内部モデルより入手される。未実現
       評価益／評価損は、「インフレ連動スワップに係る未実現利益／（損失）」として、純資産額計算書の中で
       開示されている。これによる実現利益／（損失）および未実現評価益／評価損の変動は、「投資有価証券、
       デリバティブおよび外国通貨ならびにその他の処分に係る実現利益／（損失）（純額）」および「インフレ
       連動スワップに係る未実現評価益／損の変動（純額）」として、各々損益計算書および純資産額変動計算書
       に含まれている。
     (o)   金利スワップ

         金利スワップは、両当事者が、計算のベースとなる想定元本に基づく一連の利息の支払を他の一連の支払
       (通常、固定／変動)に交換することに合意するという二者間契約である。通常、想定元本は交換されない。
       金利スワップは、マーケット・メーカーによる価格に基づいて毎日値洗いされ、純資産額計算書に計上され
       る。  未実現評価益／評価損は、「金利スワップに係る未実現利益／（損失）」として純資産額計算書の中で
       開示される。これによる実現利益／（損失）および未実現評価益／評価損の変動は、「投資有価証券、デリ
       バティブおよび外国通貨ならびにその他の処分に係る実現利益／（損失）（純額）」および「金利スワップ
       に係る未実現評価益／損の変動（純額）」として各々損益計算書および純資産額変動計算書に含まれてい
       る。
      (p)  　コモディティ・スワップ

         コモディティ・スワップは、固定－変動金利スワップに類似したものである。その違いは、金利スワップ
       においては、変動部分はSOFR、SONIA、€STR等の標準的な金利に基づくが、コモディティ・スワップにおい
       ては、変動部分は原商品指数の価格に基づく。いかなる商品も、取引期間中交換されない。コモディティ・
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
       スワップは、評価手段／方法を用いて値洗いされ、その公正価値は「コモディティ・スワップに係る未実現
       利益／（損失）」として純資産額計算書に計上される。実現利益／（損失）および未実現利益／損失の変動
       は、  「投資有価証券、デリバティブおよび外国通貨ならびにその他の処分に係る実現利益／（損失）（純
       額）」および「コモディティ・スワップに係る未実現評価益／損の変動（純額）」としてそれぞれ損益計算
       書および純資産額変動計算書の中で示されている。
      (q)  　トータル・リターン・スワップ

         トータル・リターン・スワップは、ある当事者が、変動利率のリターンの受取りと引換えに、特定の資産
       のトータル・リターンを別の相手方に支払うことを合意する金融契約をいう。ファンドは特定のサブ・ファ
       ンドに代り基金のないスワップ契約を締結する。トータル・リターン・スワップは、評価手段／方法を用い
       値洗いされ、その公正価値は純資産額計算書に計上される。トータル・リターン・スワップのポジション
       は、実務上可能な範囲で観測可能なデータを使用し、かかるデータの適用に関する仮定を含むモデルを用い
       て評価される。これらの要因に関するデータ入力および仮定は、報告されるトータル・リターン・スワップ
       の公正価値に影響を及ぼす可能性がある。未                       実現評価益／評価損は、「トータル・リターン・スワップに係
       る未実現利益／（損失）」として、純資産額計算書の中で開示されている。これによる実現利益／（損失）
       および未実現評価益／評価損の変動は、「投資有価証券、デリバティブおよび外国通貨ならびにその他の処
       分に係る実現利益／（損失）（純額）」および「トータル・リターン・スワップに係る未実現評価益／損の
       変動（純額）」として各々損益計算書および純資産額変動計算書に含まれている。
      (r)  　オプション

         プットオプションの買手は、オプションの売手に対し、合意した価格（「行使価格）」）で原金融商品を
       売る権利を有するが、その義務を負わない。コールオプションの買手は、オプションの売手から行使価格で
       原金融商品を購入する権利を有するが、その義務を負わない。
         購入オプション－購入オプションのためにファンドより支払われたプレミアムは、投資として純資産額計
       算書に含まれる。オプションは、オプションの現行市場価格を反映させるために日々調整され、かかる変動
       は、未実現評価益または評価損として計上される。オプションが失効することになった場合、ファンドはそ
       の支払った全プレミアムを失うことになり、かかるプレミアム金額につき実現損失として計上される。行使
       されたまたは終了した購入オプションに支払われたプレミアムは、有価証券の実現利益／損失または有価証
       券の原価基準を決定するために、原投資取引に係る手取金に対し、支払金額が加算または相殺される。
         売りオプション―売りオプションのためにファンドが受領したプレミアムは、純資産額計算書に含まれ
       る。負債の金額は、売りオプションの現行市場価格を反映させるために日々調整され、市場価格の変動は、
       未実現評価益または評価損として計上される。失効した売りオプションにより受領したプレミアムは、実現
       利益として取扱われる。ファンドは、終了した取引の費用が受領した手数料を超えているかどうかに基づい
       て、売りオプションに係る実現利益または損失を計上する。コールオプションがオプションの買手により行
       使される場合、ファンドが受領するプレミアムは、オプションの買手への原有価証券の売却による手取金額
       に加算し、実現利益または損失があったかどうかを決定するために終了した取引費用と比較される。プット
       オプションがオプションの買手により行使される場合、オプションの売手が受領したプレミアムは、購入有
       価証券の原価基準を低下させる。現物に裏付されない売建コールオプションは、ファンドを無限の損失リス
       クにさらさせる。現物に裏付された売建コールオプションは、行使価格を超えて有価証券が上昇する可能性
       を制限する。売建プットオプションは、有価証券の価額がプット手数料を控除した行使価格を下回って下落
       する場合には、ファンドを損失のリスクにさらさせる。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
         規制された市場で取引される未行使オプションは、かかる金融商品の終値か、金融商品の直近の利用可能
       な市場価格に基づいて評価される。店頭オプションは、第三者価格決定機関より入手される日々の価格に基
       づいて値洗いされ、取引相手方からの価額を検証する。
         市場価格は、「オプション／スワップションに係る未実現利益／（損失）」として、純資産額計算書の中
       で開示されている。これによる実現利益／（損失）および未実現                                  評価  益／評価損の変動は、「投資有価証
       券、デリバティブおよび外国通貨ならびにその他の処分に係る実現利益／（損失）（純額）」および「オプ
       ション／スワップションに係る未実現評価益／評価損の変動（純額）」としてそれぞれ損益計算書および純
       資産額変動計算書に含まれている。
      (s)  スワップション

         スワップション（スワップ・オプション）は、金利スワップまたはその他の種類のスワップを締結するオ
       プションである。オプション・プレミアムと交換に、買手は特定の将来の日付において発行会社と特定のス
       ワップ契約を締結する権利を得るが、その義務は負わない。スワップションには、ペイヤー・スワップショ
       ンとレシーバー・スワップションの、２つの異なる種類がある。ペイヤー・スワップションでは、購入者は
       固定金利の支払人と変動金利の受取人となるスワップ契約を締結する権利を有するが、その義務を負わな
       い。レシーバー・スワップションは、その反対である。購入者は固定金利を受取り、変動金利を支払うス
       ワップ契約を締結するオプションを有する。市場価格は、「オプション／スワップションに係る未実現利
       益／（損失）」の下に純資産計算書の中で開示されている。その結果としての「実現利益／（損失）」「未
       実現評価益／評価損の変動」は、「投資有価証券、デリバティブおよび外国通貨ならびにその他の処分に係
       る実現利益／（損失）（純額）」および「オプション／スワップションに係る未実現評価益／損の変動（純
       額）」の下に各々損益計算書および純資産変動計算書に含まれている。
      (t)  証拠金勘定

         証拠金勘定は、先物契約、クレジット・デフォルト・スワップ、インフレ連動スワップおよび金利スワッ
       プのブローカーが保有する変動証拠金を示している。証拠金は、中央集中決済のポジションにのみ適用され
       る。
      (u)  相互投資

         サブ・ファンド間の相互投資保有は、合算の数字から消去されていない。
         当期間末現在の合算純資産総額は、相互投資保有を消去した場合、36,842,088,345米ドルとなる。2022年
       ８月31日現在、インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンドにつ
       いてはかかる相互投資保有はない。
      (v)  投資有価証券に係るキャピタル・ゲイン税

       インドのキャピタル・ゲイン税：
         2018  年インド財政法は、2018年４月１日を効力発生日として、インドの上場証券の処分から得られる長期
       キャピタル・ゲインに対し10％の租税（加えて、追加税および特別税がある。）を導入した。これ以前は、
       有価証券取引税が支払われていることを条件として、長期キャピタル・ゲインはインドで租税免除されてい
       た。短期の利得は、引続き15％の租税（加えて、追加税および特別税がある。）の対象である。
      (w)  その他の未収金／その他の未払金

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
         純資産額計算書の「その他の未収金」の行には、前払い諸手数料、発生済みの収益および前払金を含むこ
       とができる。
         純資産額計算書の「その他の未払金」の行には、未払分配金、未払管理報酬、発生済み費用、発生済み未
       払キャピタル・ゲイン税および発生済みの諸手数料を含むことができる。
      (x)  トゥ・ビー・アナウンスト有価証券

         トゥ・ビー・アナウンスト（「TBA」）有価証券は、米国政府の出資機関が発行する抵当権付有価証券に
       関連している。こうした機関は通常、不動産担保融資をプールし、設定されたプールの持分を売却する。
       TBAは将来の決済のために買付けおよび売却される、金利または償還期日のいずれかが未決定のこうした機
       関の先物プールに関連する。具体的なモーゲージ・プールは、交付日の直前に公表（アナウンス）され割当
       てられる。特定の         サブ・   ファンドは、顧客の決済日時を超過した将来の日付における固定の投資口価格で有
       価証券を購入するTBA買付けコミットメントを締結することができる。投資口の価格は設定されているが、
       元本額の最終的な決定は行われていない。サブ・ファンドは、買付け価格を充たすのに十分な金額の現金ま
       たは優良債務証券を、決済日まで保有および維持するか、またはサブ・ファンドは自己が保有する他の有価
       証券の先渡し売却に係る相殺契約を締結することができる。有価証券による収益は決済日まで稼得されるこ
       とはない。TBA買付けコミットメントは、それ自体が有価証券であると考えられ、サブ・ファンドのその他
       資産の価値の下落リスクに加えて、買付けられる有価証券の価値が決済日の前に下落した場合の損失リスク
       を含む。未決済のTBA買付けコミットメントは、投資先有価証券のその時の市場価格により評価される。
    ３　管理報酬

       ファンドの取締役会（以下「取締役会」という。）はファンドの投資方針、運用および管理に対して責任を
      負っている。取締役会は、ファンドの組入有価証券に関する日々の投資運用をインベスコ・マネジメント・エ
      ス・エイ（以下「管理会社」という。）に委託している。
       投資方針に従い、管理会社は、米国のインベスコ・アドバイザーズ・インク、ドイツのインベスコ・アセッ
      ト・マネジメント・ドイチェラントGmbH、英国のインベスコ・アセット・マネジメント・リミテッド、インベス
      コ・カナダ・リミテッドおよびインベスコ・ホンコン・リミテッドに適宜投資運用業務を委託している。それか
      ら次に、当該各投資マネージャーは、上記の法人のいずれか、インベスコ・アセット・マネジメント株式会社ま
      たはインベスコ・アセット・マネジメント・シンガポール・リミテッドに投資運用業務を再委託していることが
      ある。
       管理会社は、その業務の対価として、下表に記載の各サブ・ファンドの各株式クラスの純資産価額の割合によ
      る支払いをファンドから受ける。
                                            運用報酬

                                            クラスＲ
                                           (販売手数料
                       運用報酬       運用報酬       運用報酬              運用報酬       運用報酬
                                            を含む)*
      サブ・ファンド                 クラスＡ       クラスＣ       クラスＥ              クラスＳ       クラスＺ
      エクイティ・ファンズ
      グローバル
      インベスコ・サステイナブル・                  1.00％       0.60％       1.50％       1.70％      0.50％       0.50％
      グローバル・ストラクチャード・
      エクイティ・ファンド
       * クラスRに係る運用報酬は0.7％を超えない販売手数料を含む。
       運用報酬は、各営業日における各サブ・ファンドの純資産価額に基づいて毎日算定され、毎月支払われる。投

      資運用会社への報酬は、管理会社の報酬から支払われる。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
       管理会社は、その裁量において、運営費用および費用総額に上限を設けることに同意しており、あるファンド
      がその上限を超過した場合、超過金額が放棄され、その経費は管理会社が負担する。放棄された金額は、「放棄
      費 用総額」の項目の下に損益計算書および純資産変動計算書（会計年度末にのみ開示される。）に反映される。
    ４　その他の報酬

                 **
     サービス代行会社報酬
                              サービス代       サービス代       サービス代       サービス代       サービス代
                        サービス代
                              行会社報酬       行会社報酬       行会社報酬       行会社報酬       行会社報酬
                        行会社報酬
                            *       *       *       *       *       *
                        クラスＡ       クラスＣ       クラスＥ       クラスＲ       クラスＳ       クラスＺ
      サブ・ファンド
      エクイティ・ファンズ
      グローバル
      インベスコ・サステイナブル・                   0.20％       0.20％       0.20％       0.20％       0.05％       0.20％
      グローバル・ストラクチャード・
      エクイティ・ファンド
     *
      サービス代行会社報酬の中から、管理会社は管理事務代行会社、所在地事務・法人事務代行会社および登録・
       名義書換事務代行会社の報酬、ならびにサービス提供会社の報酬を支払う。各報酬は、（管理会社と随時合意
       される料率で）サブ・ファンドの純資産価額に基づき各営業日に算定され、毎月支払われる。
       保管銀行は、各暦月の最終営業日の各サブ・ファンドの純資産価額の年率0.0075％（または保管銀行および

      ファンドが随時合意するそれより高い料率）を上限として月毎に計算される報酬（もしあれば付加価値税を加算
      する。）の支払いを毎月受ける。さらに保管銀行は、サブ・ファンドの資産が保管されている国によって変動す
      る料率（現在、当該国に投資されている資産の純資産価額の0.001％から0.45％の範囲）の保管およびサービス
      報酬（もしあれば付加価値税を加算する。）を、ファンドと随時合意する投資取引について通常の商業上の料率
      での手数料を加えた金額と共に各サブ・ファンドに請求する。副保管銀行の報酬はこれら保管およびサービス報
      酬より支払われる。
     上限のあるファンド

       管理会社は、その裁量により、一定のサブ・ファンドに請求される費用総額に上限を設けることに合意してい
      るが、インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンドについてはかかる
      上限は設定されていない。
    ５　税金

      ルクセンブルグ
       ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて集団投資スキームとして登記されている。したがって、現在ファン
      ドが支払うべきルクセンブルグの所得税またはキャピタル・ゲイン税はない。しかし、ファンドは純資産価額の
      年率0.05％で計算される「年次税」を課される。「クラスＩ株式」、「クラスPI株式」、「クラスＳ株式」およ
      び「クラスT1株式」に課される年次税は、純資産価額の年率0.01％に引き下げられており、こうした税金は関連
      する四半期末のサブ・ファンドの純資産価額に基づいて四半期毎に支払われる。
       すでに「年次税」の対象となっている原ルクセンブルグ籍ファンドについては、年次税は源泉徴収されない。
      ベルギー

       ファンドは、金融市場に関する2012年８月３日付法律第154条に従い、ベルギー金融サービス市場局に登録さ
      れている。2014年１月１日以降、ベルギー籍の仲介業者を通じてベルギーで販売されている株式の前年12月31日
      現在の純資産価額の0.0925％の年次税が課される。予防措置として、ファンドはベルギー租税当局およびブ
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
      リュッセルの租税に関する第一審裁判所に還付の請求を行った。現段階で、この請求の結果またはファンドに有
      利な払戻しにつき予測することは不可能である。
      源泉徴収税

       海外の配当金に源泉徴収される税金に関する欧州裁判所のいくつかの決定に加えて、管理会社は、外国の配当
      金収益にかかる課税の払戻しを一定の欧州税務当局に請求する措置を取っている。請求がうまくいく可能性は不
      確実であるため、受領可能な海外の源泉徴収税の潜在的な金額を見積ることはできず、これらは現金ベースで計
      上される。
    ６　源泉徴収税請求の還付

       2022  年３月１日から2022年８月31日までの期間中、いずれのサブ・ファンドに関しても、EU源泉徴収税の還付
      請求による還付はなかった。
    ７　分配金

       ファンドの分配方針に従い、収益は、分配型株式の保有者に対してのみ分配金支払の形で分配される。
       ファンドは、その絶対的裁量により、固定の分配が行われる一定の株式クラスを発行する権限を有する。2022
      年８月31日において、インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンドに
      ついては以下のクラスが該当する。
                                             2022年３月１日から2022年８月31日

                        クラス       株式      固定分配率／           までの期間中に有効な
           サブ・ファンド              通貨      クラス        利回り          固定分配率／利回り
                        米ドル      A（毎月分        １株当り        2022年３月１日から2022年８月
                               配－      4.20セント
                                               31日まで１株当り4.20セント
                               １型）
        インベスコ・サステイナブル・
                         香港     A（毎月分        １株当り        2022年３月１日から2022年８月
            グローバル・
                               配－      42.00セント
          ストラクチャード・
                         ドル                      31日まで１株当り42.00セント
                              １型）（香
          エクイティ・ファンド
                                港
                               ドル）
       累積型株式の株主に支払われるべき収益は、該当株式クラスの価値を高めるために再投資される。

       サブ・ファンド

       株式の種類                        通貨      分配率        基準日         分配金支払日
       インベスコ・サステイナブル・グローバル・
       ストラクチャード・エクイティ・ファンド
        A(毎月分配－１型)                       米ドル      0.0420       2022年３月31日          2022年４月11日

        A(毎月分配－１型)                       米ドル      0.0420       2022年４月29日          2022年５月11日
        A(毎月分配－１型)                       米ドル      0.0420       2022年５月31日          2022年６月13日
        A(毎月分配－１型)                       米ドル      0.0420       2022年６月30日          2022年７月11日
        A(毎月分配－１型)                       米ドル      0.0420       2022年７月29日          2022年８月11日
        A(毎月分配－１型)                       米ドル      0.0420       2022年８月31日          2022年９月12日*
        A（毎月分配－１型）（香港ドル）                      香港ドル       0.4200       2022年３月31日          2022年４月11日
        A（毎月分配－１型）（香港ドル）                      香港ドル       0.4200       2022年４月29日          2022年５月11日
        A（毎月分配－１型）（香港ドル）                      香港ドル       0.4200       2022年５月31日          2022年６月13日
        A（毎月分配－１型）（香港ドル）                      香港ドル       0.4200       2022年６月30日          2022年７月11日
        A（毎月分配－１型）（香港ドル）                      香港ドル       0.4200       2022年７月29日          2022年８月11日
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
        A（毎月分配－１型）（香港ドル）                      香港ドル       0.4200       2022年８月31日          2022年９月12日*
       ＊　基準日が2022年８月31日で、支払日が2022年９月12日である分配については、財務書類に反映されていない。これら

         の分配は、2022年10月１日に計算される純資産価額に影響を与える。
    ８　為替先渡契約

       2022  年８月31日に未決済の為替先渡契約は以下の通りである。
                                                  未実現利益/

     インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンド                                                      満期日
                                                    (損失)
     為替先渡契約の詳細                                  取引相手方             米ドル      (日/月/年)
     買        102,155    EUR     売予定        101,524    USD    BNY  Mellon            524     15/09/2022

     買        664,387    USD     売予定        663,957    EUR    BNY  Mellon           1,120      15/09/2022
     買       7,692,148     USD     売予定       6,528,381     GBP    BNY  Mellon           106,561       15/09/2022
     未決済の為替先渡契約に係る未実現利益合計                                              108,205
     買      124,079,251      GBP     売予定      150,082,814      USD    BNY  Mellon         (5,910,169)        15/09/2022

     買       26,467,220     EUR     売予定       27,112,665     USD    BNY  Mellon          (672,932)       15/09/2022
     買        722,461    USD     売予定        725,076    EUR    BNY  Mellon           (1,863)      15/09/2022
     未決済の為替先渡契約に係る未実現損失合計                                             (6,584,964)
     未決済の為替先渡契約に係る未実現純利益合計                                             (6,476,759)
    ９　先物契約

       2022  年８月31日に未決済の先物契約は以下の通りである。
                                                           サブ・

                                           サブ・              ファンドの
                                          ファンドの               基準通貨建
                                          基準通貨建                 未実現
                                                 ロング／
                                   契約数        契約額      ショート       利益／(損失)
      インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・
                                           米ドル               米ドル
      エクイティ・ファンド
       S&P  500  Emini   Future   16/09/2022                     31      6,194,769      ロング          80,542
       Topix   Index   Future   08/09/2022                      3      422,492     ロング          12,131
       FTSE  100  Index   Future   16/09/2022                     6      507,021     ロング           5,091
       先物契約に係る未実現利益合計                                                    97,764
       Euro  Stoxx   50 Future   16/09/2022                     22       777,853     ロング           (4,911)
       先物契約に係る未実現損失合計                                                    (4,911)
       先物契約に係る未実現純利益合計                                                    92,853
       271,385    米ドルの証拠金勘定は、バンク・オブ・アメリカ・メリル・リンチにより保有されている。
    10 　クレジット・デフォルト・スワップ

       該当なし
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    11 　株式バリアンス・スワップ
       該当なし
    12 　ボラティリティ・スワップ

       該当なし
    13 　インフレ連動スワップ

       該当なし
    14 　金利スワップ

       該当なし
    15 　コモディティ・スワップ

       該当なし
    16 　トータル・リターン・スワップ

       該当なし
    17 　オプション／スワプション

       該当なし
    18 　スイング・プライシング方針

       有価証券は、注記２(b)に概略が示されるとおり評価される。ただし、希薄化の効果を緩和するため、ファン
      ドは、2007年12月18日より「スイング・プライシング」という方針を実施している。スイング・プライシングの
      仕組みはインベスコ・ファンズのすべてのサブ・ファンドに対し適用されることがある。
       株主の最大利益のため、取締役会は、ある営業日のサブ・ファンドの申込み、買戻しまたは乗換より生ずる正
      味の株式活動に応じて、仲値ではなく、買い呼び値または売り呼び値を用いて純資産価額を調整することを容認
      することができる。
       サブ・ファンドには、部分的なスイング調整のみが適用される。すなわち、サブ・ファンドは日々の買い呼び
      値または売り呼び値に応じてスイング調整されるのではなく、株主の活動が事前に定められた水準を超えたとき
      にのみスイング調整される。こうした状況において、関連サブ・ファンドの純資産価額は、2.00％を超えない金
      額において調整されることがある。買戻しの水準が高い場合は買い呼び値にスイング調整され、申込みの水準が
      高い場合には売り呼び値にスイング調整される。取締役会はサブ・ファンドの最近の動向に応じた不断のスイン
      グ調整をサブ・ファンドに適用することができる。
       当期間中、インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンドについては
      スイング・プライシング調整（仲値から買い呼び値または売り呼び値への調整）の適用はなかった。
    19 　投資有価証券の変動

       各投資有価証券について当期間中に生じた購入および売却の合計額が明記されたリストは、ファンドの登記上
      の事務所および香港代表事務所において、請求により無料で入手することができる。
    20 　証券貸付

       SICAV   は、各サブ・ファンド（英文目論見書の別紙Ａに記載がある場合）の代り、効率的なポートフォリオ管
      理を促進するために、UCITS規則の規定に従った効率的ポートフォリオ管理を目的として証券の貸付契約を締結
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      することができる。証券貸借権限証書に基づき任命された証券貸付代行会社は、ザ・バンク・オブ・ニューヨー
      ク・メロンSA/NVである。
       2022  年８月31日現在、以下の証券貸付があった。証券の貸付による稼得収益は以下の表の通りである。証券貸
      付によるこの稼得収益は、貸付エージェントの報酬控除後の額である。証券の貸付についての詳細は、英文目論
      見書の別紙510から556ページの「証券金融取引」において開示されている。
       証券貸借権限証書により、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロンSA/NVは、受領した担保のすべてまたは
      実質的にすべてを承認された投資対象に投資および再投資する権限および指示を与えられている。承認された投
      資対象はすべて貸し手の勘定およびリスクのために行われるものとする。承認された投資対象から生じる損失に
      より、借手に返還可能な担保の額が不足する範囲において、貸手は、当該不足額と同額の現金を要求に応じて
      ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロンSA/NV                         に対し支払うことに同意している。2022年８月31日現在、再投
      資された担保はなかった。
                                                 直接費用

                                              （ザ・バンク・
                                                  オブ・
                                              ニューヨーク・          ファンドへの
                                基準             メロンSA/NVへの             純利益
      サブ・ファンド                          通貨      粗利益      支払い）（10％）             （90％）
      インベスコ・サステイナブル・グローバル・                       USD         19,574            1,957        17,617
      ストラクチャード・エクイティ・ファンド
       2022  年８月31日現在の取引先別の貸付有価証券の価額および当該有価証券に関しSICAVが保有する担保の価額

      および種類は以下の通りである。　
                                                       2022年

                                    2022年
                                              2022年         ８月31日現在の
                                    ８月31日現在の貸
                                              ８月31日現在         貸付有価証券に
                              担保の       付有価証券の
      サブ・                                        保有する         対し担保が占め
      ファンド      取引先           設立国      種類       総額         担保の総額         る割合
      インベスコ・サステイナブル・グローバル・
                                      （米ドル）         （米ドル）          （％）
      ストラクチャード・エクイティ・ファンド
             Goldman    Sachs       米国      米国国債          2,300,118         2,418,603          105.15
                              (二国間)
             & Company
             Citigroup     Global      英国      米国国債           709,823         761,695         107.31
                              (二国間)
             Markets    Inc
                                        3,009,941         3,180,298          105.66
    21 　ソフト・コミッションおよび関連当事者間取引

       インベスコ・リミテッドの一定の子会社(以下「当グループ」という。)は、最良執行を含む最善の正味の結果
      を得ることを前提として、取引相手方との間で、当グループに提供される投資サービスに対してかかる取引相手
      方が支払を行うという契約を締結する場合がある。
       投資サービスは、当グループの顧客に提供されるサービスを改善するか、または付加価値を高めるために当グ
      ループにより用いられる。各々のサービスは、当グループによって運用されている個々のすべてのアカウントに
      ついて用いられるとは限らないが、当グループは、受領する当該サービスが全体として、投資責任を果たす上で
      重要な支援となるものであり、かつ、すべての顧客に対して明らかな便益をもたらすものであると考えている。
      当グループの顧客への投資サービスの提供の支援となるサービスのみが当該取引相手方によって支払われる。
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       許容される投資サービスには、当グループの投資パフォーマンスを支援するサービスが含まれる。これらの
      サービスには、経済的要因・傾向、ポートフォリオの評価・分析、パフォーマンスの測定、市場価格サービスを
      含 む分析、調査および助言サービスならびに専門的なコンピュータ・ソフトウェアおよびハードウェアもしくは
      その他の情報ファシリティの使用が含まれるが、必ずしもこれらに限定されない。
       当グループは、当グループの顧客または事業を管轄している国の法律に準拠して顧客に対する投資決定責任を
      果たすことを確実に遵守する。この結果として、提供される当該投資サービスの妥当性に関して様々な適用がな
      されることになる。
       当グループは、発注が当グループの顧客の最善の利益に反しないように運営される場合にのみ取引が執行され
      ること、かつ評価倍率が一般に認められている市場の慣行に沿った水準であることを基準として、取引を執行す
      る取引相手方を選択している。当グループは、すべての顧客に対するすべての取引について最良の執行が得られ
      るよう努力する。
       当グループは、可能な限り世界で最も高い規制基準を維持すべく努力する。
       管理事務代行会社、保管銀行、登録・名義書換事務代行会社、法人・支払事務代行会社、設立地事務代行会社
      および投資運用会社は、インベスコ・マネジメント・エスエイによるサブ・ファンドの関係当事者と看做され
      る。当グループは、関係当事者との潜在的な取引を相対取引で行い、株主にとって最善の利益となることを確保
      するために、そうした取引を特定するための必要な調査を行っている。そうした取引は通常の事業において通常
      の条件で締結されてきた。
       2022  年８月31日までの会計期間に独立取締役に支払われた金銭はなかった。インベスコ・グループの従業員で
      ある取締役は、取締役報酬を受領する権利はない。
       2022  年８月31日現在、ファンドは、他のインベスコのファンドに投資を行っている。
    22 　担保

       デリバティブへの投資の一部として、ファンドは、現金および現金同等物または有価証券のいずれかの形態で
      担保を差し入れ、または担保物を受領することができる。
       2022  年８月31日現在、インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンド
      については、ファンドの債務の担保に提供された現金ならびに取引相手方から受領した現金担保はない。
    23 　取引費用

       譲渡可能有価証券、短期金融商品、デリバティブまたはその他適格資産の購入または売却に関してファンドが
      負担する取引手数料は、主に保管手数料／仲介手数料から構成される。取引手数料は、有価証券に係る実現およ
      び未実現利益／（損失）を計算するために使用される取引価格に含まれる。
       2022  年３月１日から2022年８月31日までの期間において、以下の取引費用が計上されている：
       サブ・ファンド                                       通貨        取引費用

       インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・                                       USD         139,093
       エクイティ・ファンド
       2022  年８月31日に終了した期間において、ファンドは、債券取引に関して仲介報酬／手数料を支払っていな

      い。債券市場の慣行に従い、「買い呼び値」のスプレッドは、取引価格に適用される。この原則に従い、ブロー
      カーにより適用される販売価格は、買付価格と同一ではなく、この差額はブローカーの報酬に相当する。
    24 　後発事象

       2022  年８月31日に終了した会計期間後に、後発事象はなかった。
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    （２）【投資有価証券明細表等】
                         インベスコ・ファンズ－

         インベスコ・サステイナブル・グローバル・ストラクチャード・エクイティ・ファンド
                          投資有価証券明細表
                         (2022   年8月31日現在)

                                                  純資産に占める

     銘柄                            額面金額/株数        時価(米ドル)
                                                   割合(％)
     公的な証券取引所に上場を認められているまたは他の規制市場で取引されている譲渡性のある有価証券

     株式

     オーストラリア

     BlueScope     Steel   Ltd
                                    19,007        217,771           0.08
     Commonwealth       Bank   of  Australia
                                     5,783       386,160           0.15
     Computershare       Ltd
                                    27,110        458,812           0.18
     Evolution     Mining    Ltd
                                    114,927        187,772           0.07
     National     Australia     Bank   Ltd
                                    33,869        709,629           0.28
     Newcrest     Mining    Ltd
                                    80,229        973,902           0.38
     Sonic   Healthcare      Ltd
                                    28,148        655,515           0.26
                                            332,661           0.13
     Westpac    Banking    Corp
                                    22,466
                                           3,922,222            1.53
     ベルギー

     UCB  SA
                                     3,584       254,333           0.10
     カナダ

     B2Gold    Corp
                                    71,252        221,130           0.09
     Bank   of  Montreal
                                     7,685       728,960           0.28
     BCE  Inc
                                    20,688       1,010,718            0.39
     Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce
                                    25,719       1,242,193            0.48
     Canadian     Tire   Corp   Ltd
                                     3,995       481,438           0.19
     CGI  Inc
                                     3,943       312,226           0.12
     CI  Financial     Corp
                                    30,221        327,461           0.13
     Element    Fleet   Management      Corp
                                    29,178        365,219           0.14
     Finning    International       Inc
                                    16,311        344,025           0.13
     George    Weston    Ltd
                                     6,169       713,087           0.28
     Gildan    Activewear      Inc
                                    17,079        510,577           0.20
     Great-West      Lifeco    Inc
                                    28,399        684,626           0.27
     Hydro   One  Ltd  144A
                                    84,386       2,304,904            0.90
     iA  Financial     Corp   Inc
                                     7,074       377,077           0.15
     IGM  Financial     Inc
                                     8,499       232,205           0.09
     Loblaw    Cos  Ltd
                                    24,801       2,204,798            0.86
     National     Bank   of  Canada
                                    25,326       1,704,945            0.66
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     Toronto-Dominion         Bank/The
                                     2,845       185,484           0.07
     Wheaton    Precious     Metals    Corp                          213,315           0.08
                                     6,921
                                          14,164,388             5.51
     ケイマン諸島

     ASMPT   Ltd
                                    45,100        350,677           0.14
     Budweiser     Brewing    Co  APAC   Ltd  144A　
                                    72,400        213,326           0.08
     CK  Asset   Holdings     Ltd
                                    177,000       1,198,108            0.47
     CK  Hutchison     Holdings     Ltd
                                    59,500        384,559           0.15
     WH  Group   Ltd  144A                                698,250           0.27
                                  1,020,500
                                           2,844,920            1.11
     デンマーク

     AP  Moller    - Maersk    A/S　
                                      205      495,421           0.19
     Jyske   Bank   A/S
                                     4,689       234,030           0.09
     Novo   Nordisk    A/S                                367,259           0.15
                                     3,436
                                           1,096,710            0.43
     フィンランド

     Elisa   Oyj　
                                    14,761        791,473           0.31
     Nordea    Bank   Abp
                                    61,821        573,967           0.22
     Stora   Enso   Oyj
                                    19,009        283,124           0.11
     TietoEVRY     Oyj                                  419,392           0.16
                                    16,611
                                           2,067,956            0.80
     フランス

     BNP  Paribas    SA　
                                     6,855       319,623           0.12
     Capgemini     SE
                                     1,987       348,148           0.14
     Eiffage    SA
                                     7,549       665,805           0.26
     Orange    SA
                                    143,803       1,448,985            0.56
     Publicis     Groupe    SA
                                    11,377        555,132           0.22
     Sanofi                               16,968       1,386,221            0.54
     Societe    Generale     SA
                                    16,567        365,541           0.14
     Vivendi    SE                                   856,847           0.33
                                    95,085
                                           5,946,302            2.31
     ドイツ

     Allianz    SE　
                                     1,082       182,384           0.07
     Deutsche     Bank   AG
                                    37,493        312,178           0.12
     Deutsche     Boerse    AG
                                     3,026       508,377           0.20
     Deutsche     Telekom    AG
                                    75,781       1,431,879            0.56
     Evonik    Industries      AG
                                    23,540        440,641           0.17
     GEA  Group   AG
                                    15,341        540,114           0.21
     HeidelbergCement         AG
                                     6,405       288,941           0.11
     HUGO   BOSS   AG
                                    17,533        956,203           0.37
                                35/43


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     Infineon     Technologies       AG
                                    12,918        322,187           0.13
     Wacker    Chemie    AG                                236,943           0.09
                                     1,670
                                           5,219,847            2.03
     香港

     Link   REIT　
                                    105,300        816,083           0.32
     MTR  Corp   Ltd
                                    97,000        496,845           0.19
     Sun  Hung   Kai  Properties      Ltd                          699,939           0.27
                                    59,500
                                           2,012,867            0.78
     アイルランド

     Accenture     Plc　
                                     5,015      1,466,863            0.57
     CRH  Plc
                                     7,092       260,872           0.10
     Seagate    Technology      Holdings     Plc
                                     6,229       432,573           0.17
     Smurfit    Kappa   Group   Plc                            497,460           0.20
                                    14,709
                                           2,657,768            1.04
     イスラエル　

     Bank   Leumi   Le-Israel     BM　
                                    150,519       1,583,827            0.62
     Mizrahi    Tefahot    Bank   Ltd                            436,007           0.17
                                    10,653
                                           2,019,834            0.79
     日本

     Astellas     Pharma    Inc
                                    52,900        755,864           0.29
     Canon   Inc
                                    50,000       1,201,016            0.47
     Daiwa   Securities      Group   Inc
                                    52,100        228,824           0.09
     Eisai   Co  Ltd
                                     5,700       234,234           0.09
     Honda   Motor   Co  Ltd
                                    16,800        450,540           0.17
     Japan   Post   Bank   Co  Ltd
                                    74,300        543,475           0.21
     Japan   Post   Holdings     Co  Ltd
                                    277,200       1,919,684            0.75
     Japan   Post   Insurance     Co  Ltd
                                    35,600        547,366           0.21
     KDDI   Corp
                                    75,800       2,337,205            0.91
     Kyocera    Corp
                                    23,700       1,329,947            0.52
     NH  Foods   Ltd
                                    11,100        319,927           0.12
     Nintendo     Co  Ltd
                                     2,300       945,488           0.37
     NIPPON    EXPRESS    HOLDINGS     INC
                                     9,800       543,365           0.21
     Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp　
                                    99,100       2,693,373            1.05
     Nitto   Denko   Corp
                                     8,400       521,763           0.20
     NTT  Data   Corp
                                    23,700        337,058           0.13
     Ono  Pharmaceutical        Co  Ltd
                                    17,000        407,304           0.16
     Otsuka    Holdings     Co  Ltd
                                    20,100        661,353           0.26
     SCREEN    Holdings     Co  Ltd
                                     4,600       311,266           0.12
     Seiko   Epson   Corp
                                    32,100        508,827           0.20
     Sekisui    House   Ltd
                                    77,900       1,332,548            0.52
     Shionogi     & Co  Ltd
                                    24,800       1,216,531            0.47
                                36/43


                                                          EDINET提出書類
                                                     インベスコ・ファンズ(E14832)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     SoftBank     Corp
                                    145,300       1,600,505            0.62
     Sumitomo     Chemical     Co  Ltd
                                    122,200        484,588           0.19
     Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc　
                                    19,300        583,404           0.23
     Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd
                                    88,900       2,468,714            0.96
     Tokyo   Electron     Ltd
                                      700      222,751           0.09
     TOPPAN    INC
                                    26,900        425,334           0.16
     Yamato    Holdings     Co  Ltd                             251,372           0.10
                                    16,000
                                          25,383,626             9.87
     ルクセンブルグ

     ArcelorMittal       SA
                                    12,724        303,223           0.12
     Tenaris    SA                                   494,277           0.19
                                    36,716
                                            797,500           0.31
     多国籍

     HKT  Trust   & HKT  Ltd
                                  1,439,000        1,934,359            0.75
     オランダ

     CNH  Industrial      NV　　　
                                    29,055        360,264           0.14
     Heineken     NV
                                     5,557       499,931           0.19
     Koninklijke      KPN  NV
                                    406,103       1,291,784            0.50
     NXP  Semiconductors        NV
                                     3,105       514,902           0.20
     OCI  NV
                                    13,298        504,282           0.20
     STMicroelectronics          NV
                                    20,228        718,128           0.28
     Wolters    Kluwer    NV                               469,737           0.18
                                     4,599
                                           4,359,028            1.69
     ノルウェー

     DNB  Bank   ASA
                                    49,964        937,033           0.36
     Mowi   ASA
                                    23,335        478,513           0.19
     Orkla   ASA                                   1,255,733            0.49
                                    149,872
                                           2,671,279            1.04
     シンガポール

     DBS  Group   Holdings     Ltd
                                    19,900        463,911           0.18
     Genting    Singapore     Ltd
                                    858,200        477,294           0.19
     Singapore     Telecommunications          Ltd　                        624,524           0.24
                                    332,600
                                           1,565,729            0.61
     スペイン

     Banco   Santander     SA
                                    118,922        286,990           0.11
     Telefonica      SA                                 347,831           0.14
                                    85,012
                                            634,821           0.25
     スウェーデン

                                37/43


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                                                     インベスコ・ファンズ(E14832)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     Assa   Abloy   AB
                                    10,734        219,295           0.09
     Svenska    Handelsbanken       AB
                                    42,354        347,659           0.13
     Swedish    Orphan    Biovitrum     AB
                                    22,960        511,334           0.20
     Telia   Co  AB                                 1,057,081            0.41
                                    299,018
                                           2,135,369            0.83
     スイス

     Chubb   Ltd
                                     5,566      1,057,818            0.41
     Geberit    AG
                                     1,019       475,100           0.19
     Kuehne    + Nagel   International       AG
                                     1,539       353,002           0.14
     Nestle    SA
                                    16,980       1,984,438            0.77
     Novartis     AG
                                    21,793       1,753,432            0.68
     Roche   Holding    AG
                                     5,705      1,840,458            0.72
     SGS  SA
                                      208      459,053           0.18
     Swiss   Life   Holding    AG
                                     1,046       547,083           0.21
     Swisscom     AG
                                     1,580       821,541           0.32
     UBS  Group   AG
                                    62,222        987,544           0.38
     Zurich    Insurance     Group   AG                           446,308           0.17
                                     1,013
                                          10,725,777             4.17
     イギリス

     3i  Group   Plc
                                    30,034        422,836           0.16
     Amdocs    Ltd
                                    18,547       1,587,901            0.62
     Capri   Holdings     Ltd
                                    18,696        918,067           0.36
     Diageo    Plc
                                    11,447        502,421           0.20
     GSK  Plc
                                    107,666       1,724,394            0.67
     Legal   & General    Group   Plc
                                    280,417        823,777           0.32
     Liberty    Global    Plc  - A Shares
                                    10,224        209,388           0.08
     Liberty    Global    Plc  -  C  Shares
                                    16,998        367,837           0.14
     NatWest    Group   Plc
                                    103,559        296,916           0.12
     Rio  Tinto   Plc
                                     4,094       227,912           0.09
     Tesco   Plc                                    576,405           0.22
                                    199,444
                                           7,657,854            2.98
     アメリカ

     Abbott    Laboratories
                                    12,080       1,234,516            0.48
     AbbVie    Inc
                                    14,727       1,996,024            0.78
     Acadia    Healthcare      Co  Inc
                                     4,190       347,728           0.14
     Activision      Blizzard     Inc
                                     6,775       532,650           0.21
     Acuity    Brands    Inc
                                     3,325       553,297           0.22
     Advanced     Micro   Devices    Inc
                                     1,808       157,215           0.06
     Aflac   Inc
                                     7,153       430,146           0.17
     Ally   Financial     Inc
                                    11,642        388,202           0.15
     Alphabet     Inc  - A Shares
                                    33,740       3,675,636            1.43
     American     Express    Co
                                     2,332       360,679           0.14
                                38/43


                                                          EDINET提出書類
                                                     インベスコ・ファンズ(E14832)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     American     International       Group   Inc
                                     7,031       368,319           0.14
     AmerisourceBergen         Corp
                                     7,567      1,100,582            0.43
     Amgen   Inc
                                     6,170      1,475,309            0.57
     Analog    Devices    Inc
                                     1,923       293,709           0.11
     Apple   Inc
                                    46,433       7,378,900            2.87
     Applied    Materials     Inc
                                     3,472       328,191           0.13
     Arista    Networks     Inc
                                     6,333       766,895           0.30
     Arrow   Electronics      Inc
                                    12,332       1,300,841            0.51
     AT&T   Inc
                                    68,358       1,217,798            0.47
     Automatic     Data   Processing      Inc
                                     9,231      2,267,411            0.88
     AutoZone     Inc
                                      389      831,719           0.32
     Avis   Budget    Group   Inc
                                     3,949       669,178           0.26
     Bath   & Body   Works   Inc
                                    12,010        452,597           0.18
     Baxter    International       Inc
                                     4,269       241,134           0.09
     Becton    Dickinson     and  Co
                                     1,416       358,559           0.14
     Booking    Holdings     Inc
                                      190      357,319           0.14
     Bread   Financial     Holdings     Inc
                                    14,175        547,793           0.21
     Bristol-Myers       Squibb    Co
                                    45,681       3,068,621            1.19
     Campbell     Soup   Co
                                     6,898       349,832           0.14
     Cardinal     Health    Inc
                                     8,021       560,227           0.22
     Celanese     Corp
                                     6,437       726,480           0.28
     CF  Industries      Holdings     Inc
                                     9,932      1,053,140            0.41
     Church    & Dwight    Co  Inc
                                    13,114       1,110,952            0.43
     Cigna   Corp
                                     4,020      1,146,383            0.45
     Cisco   Systems    Inc
                                    46,104       2,085,975            0.81
     Citigroup     Inc
                                    10,569        518,674           0.20
     Cognizant     Technology      Solutions     Corp　
                                     9,062       581,916           0.23
     Colgate-Palmolive         Co
                                    24,208       1,912,311            0.74
     Comcast    Corp
                                    38,270       1,367,196            0.53
     Comerica     Inc
                                     9,154       738,774           0.29
     Consolidated       Edison    Inc
                                    34,629       3,403,858            1.32
     CVS  Health    Corp
                                    16,102       1,590,475            0.62
     Dell   Technologies       Inc
                                    10,399        412,788           0.16
     Dollar    General    Corp
                                     5,325      1,271,264            0.49
     Dropbox    Inc
                                    13,013        281,666           0.11
     DXC  Technology      Co
                                    33,098        811,397           0.32
     Electronic      Arts   Inc
                                     6,196       783,639           0.30
     Elevance     Health    Inc
                                     2,092      1,019,379            0.40
     Eli  Lilly   & Co
                                     3,491      1,072,383            0.42
     Emerson    Electric     Co
                                     3,962       330,153           0.13
     Expedia    Group   Inc
                                     4,376       449,240           0.17
     Expeditors      International       of  Washington      Inc　
                                     9,438       971,878           0.38
     FactSet    Research     Systems    Inc
                                      923      403,937           0.16
     Flowers    Foods   Inc
                                    20,849        571,784           0.22
     Ford   Motor   Co
                                    49,567        766,058           0.30
                                39/43


                                                          EDINET提出書類
                                                     インベスコ・ファンズ(E14832)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     Fortive    Corp
                                    11,211        713,300           0.28
     Fox  Corp
                                     9,746       333,459           0.13
     Freeport-McMoRan         Inc
                                    11,262        335,101           0.13
     Gartner    Inc
                                     5,351      1,547,188            0.60
     General    Mills   Inc
                                    32,797       2,524,549            0.98
     General    Motors    Co
                                     5,091       199,338           0.08
     Genuine    Parts   Co
                                     8,976      1,402,231            0.55
     Gilead    Sciences     Inc
                                    22,282       1,392,736            0.54
     Hanover    Insurance     Group   Inc/The
                                     3,361       438,661           0.17
     HCA  Healthcare      Inc
                                     2,192       442,170           0.17
     Henry   Schein    Inc
                                    10,874        798,532           0.31
     Hershey    Co/The
                                    14,803       3,348,883            1.30
     Hologic    Inc
                                    14,638        980,892           0.38
     Home   Depot   Inc/The
                                     4,603      1,349,300            0.52
     Host   Hotels    & Resorts    Inc
                                    29,423        525,936           0.20
     HP  Inc
                                    25,528        793,793           0.31
     Humana    Inc
                                      704      341,968           0.13
     Huntsman     Corp
                                    18,517        532,364           0.21
     Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The　
                                    32,916        930,700           0.36
     Jabil   Inc
                                     8,931       544,657           0.21
     Johnson    & Johnson
                                    13,416       2,178,289            0.85
     Juniper    Networks     Inc
                                    24,192        699,754           0.27
     Kellogg    Co
                                    26,036       1,905,575            0.74
     Keurig    Dr  Pepper    Inc
                                    40,799       1,567,702            0.61
     KeyCorp
                                    38,641        690,708           0.27
     Kimberly-Clark        Corp
                                     8,488      1,093,551            0.43
     KLA  Corp
                                      861      298,961           0.12
     Kohl's    Corp
                                    16,022        449,337           0.17
     Kraft   Heinz   Co/The
                                    16,596        621,105           0.24
     Kroger    Co/The
                                    14,089        669,298           0.26
     Laboratory      Corp   of  America    Holdings　
                                     2,270       517,685           0.20
     Liberty    Media   Corp-Liberty       Formula    One　
                                    11,883        783,684           0.30
     Live   Nation    Entertainment       Inc
                                     4,406       402,202           0.16
     Lowe's    Cos  Inc
                                     3,874       764,127           0.30
     Lumen   Technologies       Inc
                                    64,769        650,605           0.25
     Macy's    Inc
                                    56,039        997,774           0.39
     Marsh   & McLennan     Cos  Inc
                                     2,885       468,986           0.18
     Masco   Corp
                                     7,211       368,302           0.14
     Mastercard      Inc
                                     2,540       832,739           0.32
     McCormick     & Co  Inc/MD
                                     2,607       221,008           0.09
     McDonald's      Corp
                                     3,518       891,883           0.35
     McKesson     Corp
                                     7,645      2,785,418            1.08
     Merck   & Co  Inc
                                    34,605       3,006,655            1.17
     Meta   Platforms     Inc
                                     5,032       790,905           0.31
     MetLife    Inc
                                     8,593       558,330           0.22
                                40/43


                                                          EDINET提出書類
                                                     インベスコ・ファンズ(E14832)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     Mettler-Toledo        International       Inc
                                      203      248,136           0.10
     Microchip     Technology      Inc
                                    15,812       1,029,361            0.40
     Micron    Technology      Inc
                                    10,690        602,007           0.23
     Microsoft     Corp
                                    17,677       4,648,609            1.81
     Mid-America      Apartment     Communities      Inc　
                                     4,478       751,476           0.29
     Mondelez     International       Inc
                                    13,981        864,795           0.34
     Mosaic    Co/The
                                    10,185        583,957           0.23
     Motorola     Solutions     Inc
                                     4,224      1,035,239            0.40
     NetApp    Inc
                                     2,536       183,315           0.07
     NortonLifeLock        Inc
                                    12,751        289,256           0.11
     NOV  Inc
                                    22,576        406,255           0.16
     NVIDIA    Corp
                                     1,202       185,961           0.07
     NVR  Inc
                                      88     366,444           0.14
     Omnicom    Group   Inc
                                    10,803        734,766           0.29
     ON  Semiconductor       Corp
                                    15,051       1,038,444            0.40
     Oracle    Corp
                                    11,602        860,114           0.33
     O'Reilly     Automotive      Inc
                                      940      656,665           0.26
     Owens   Corning
                                     9,063       755,628           0.29
     Paychex    Inc
                                    18,968       2,356,489            0.92
     PepsiCo    Inc
                                     8,252      1,427,802            0.56
     Procter    & Gamble    Co/The
                                    15,245       2,137,273            0.83
     PVH  Corp
                                    10,455        656,417           0.26
     QUALCOMM     Inc
                                     4,969       668,157           0.26
     Quest   Diagnostics      Inc
                                     6,898       871,114           0.34
     Regeneron     Pharmaceuticals        Inc
                                      747      439,632           0.17
     Regions    Financial     Corp
                                    30,236        655,970           0.26
     Republic     Services     Inc
                                     9,651      1,388,296            0.54
     Robert    Half   International       Inc
                                     7,462       570,619           0.22
     Ryder   System    Inc
                                    15,348       1,219,629            0.47
     S&P  Global    Inc
                                     1,171       416,355           0.16
     Sealed    Air  Corp
                                     8,772       479,434           0.19
     Simon   Property     Group   Inc
                                     8,080       838,664           0.33
     SS&C   Technologies       Holdings     Inc
                                     7,922       446,444           0.17
     Steel   Dynamics     Inc
                                     8,253       672,001           0.26
     Synchrony     Financial
                                    15,320        504,871           0.20
     Tapestry     Inc
                                     7,930       282,110           0.11
     Tesla   Inc
                                     7,032      1,953,173            0.76
     Texas   Instruments      Inc
                                     6,199      1,033,590            0.40
     Travelers     Cos  Inc/The
                                     2,369       387,249           0.15
     Tyson   Foods   Inc
                                    22,497       1,726,307            0.67
     Ulta   Beauty    Inc
                                     2,052       855,397           0.33
     United    Parcel    Service    Inc
                                     2,401       468,375           0.18
     United    Rentals    Inc
                                     1,829       535,577           0.21
     UnitedHealth       Group   Inc
                                     5,305      2,775,284            1.08
     Unum   Group
                                    13,941        532,476           0.21
                                41/43


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                                                     インベスコ・ファンズ(E14832)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     VeriSign     Inc
                                     7,967      1,448,321            0.56
     Verizon    Communications        Inc
                                    14,918        634,537           0.25
     Vertex    Pharmaceuticals        Inc
                                     3,980      1,119,932            0.44
     Viatris    Inc
                                    67,631        655,683           0.26
     Visa   Inc
                                     3,562       717,369           0.28
     Walgreens     Boots   Alliance     Inc
                                     8,636       303,901           0.12
     Walmart    Inc
                                     3,732       494,397           0.19
     Waste   Management      Inc
                                     7,206      1,230,388            0.48
     Waters    Corp
                                      894      267,650           0.10
     West   Pharmaceutical        Services     Inc
                                     1,016       301,295           0.12
     Western    Digital    Corp
                                     6,919       300,042           0.12
     Westinghouse       Air  Brake   Technologies       Corp　
                                     4,942       440,209           0.17
     Westlake     Corp
                                     3,838       385,738           0.15
     Westrock     Co
                                    11,419        473,489           0.18
     WW  Grainger     Inc
                                     1,522       846,902           0.33
     Zoetis    Inc                                   165,107           0.06
                                     1,051
                                          154,007,161             59.90
     株式合計                                     254,079,650             98.83
     公的な証券取引所に上場を認められているまたは他の規制市場で取引され

                                          254,079,650             98.83
     ている譲渡性のある有価証券合計
     投資有価証券合計                                     254,079,650             98.83

    添付の注記は本財務諸表の重要な一部である。

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                                                     インベスコ・ファンズ(E14832)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
    ５【販売及び買戻しの実績】
      2021  年 10 月１日から      2022  年９月    30 日までの期間における販売および買戻しの実績は以下の通りである。

      ( 注)　括弧内は、日本国内における発行および買戻しの実績ならびに発行済株数である。
    クラスＣ株式（年次分配型）

                                                    (単位  :株 )
        計算期間         期首発行済株式数            期中販売株式数           期中買戻株式数         期末発行済株式数

     2021  年10月１日～             499,374           177,800          73,356         603,818

     2022  年９月30日             (49,550)              (0)       (1,540)         (48,010)
                                43/43

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