ブラックロック世界好配当株式オープン 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

提出書類 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出日
提出者 ブラックロック世界好配当株式オープン
カテゴリ 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券届出書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2022年11月25日

    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長 有田 浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目8番3号

    【事務連絡者氏名】                   坂井 瑛美

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【届出の対象とした募集内国投資信託                   ブラックロック世界好配当株式オープン

     受益証券に係るファンドの名称】
                      (愛称:世界の息吹)
    【届出の対象とした募集内国投資信託                   1,000億円を上限とします。

     受益証券の金額】
    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第一部【証券情報】
    (1)【ファンドの名称】

      ブラックロック世界好配当株式オープン
      (ファンドの愛称を「世界の息吹」とします。以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。)
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      当初元本は、1口当り1円です。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規定の適用を受け、受
     益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
     (社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。)の振替口
     座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
     益権を「振替受益権」といいます。)。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
     がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
     形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
     は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)【発行(売出)価額の総額】

      1,000億円を上限とします。
    (4)【発行(売出)価格】

      購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
       ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
    (5)【申込手数料】

     ① 購入時の申込手数料(以下「購入時手数料」といいます。)は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30%(税抜
      3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
       詳細は、販売会社にお問い合わせください。
      (販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。)
       なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
      います。)が含まれています。
     ② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の2つのコースがあります。「累積投資コー

      ス」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
    (6)【申込単位】

      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で再
     投資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
      取扱いを行うコースおよび申込単位(以下「購入単位」といいます。)は、各販売会社により異なりますので、詳
     細は販売会社にお問い合わせください。
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    (7)【申込期間】
      2022年11月26日から2023年5月26日まで
      ※ 申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所(以下「販売会社」といいます。)については下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号:03-6703-4300            (受付時間 営業日の9:00~17:00)
       ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
    (9)【払込期日】

      受益権の投資者は、販売会社が定める日までに、購入代金(購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
     金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。)を販売会社に支払うものとします。
      振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行われる日に委託会社の指定す
     る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】

      上記「(8)申込取扱場所」で払い込みください。
    (11)【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
    (12)【その他】

     ① 購入代金の利息
       購入代金には利息をつけません。
     ② 日本以外の地域における発行

       行いません。
     ③ 購入不可日

       申込期間中は、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該
      当する場合は、販売会社の営業日であってもお申込は受付けません。
     ④ 振替受益権について

       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
      業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
      業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
       (参考)

       ◆投資信託振替制度とは、
        ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
        ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿(「振替口座簿」といいます。)への記
         載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第1【ファンドの状況】

    1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ① 「ブラックロック世界好配当株式オープン」(ファンドの愛称を「世界の息吹」とします。以下「当ファン
       ド」または「ファンド」という場合があります。)は、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行います。
      ② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信/海外/株式に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     <商品分類表>

        単位型・追加型             投資対象地域           投資対象資産(収益の源泉)

     単位型投信              国内           株式
     追加型投信              海外           債券
                   内外           不動産投信
                              その他資産(    )
                              資産複合
     <属性区分表>

         投資対象資産            決算頻度       投資対象地域         投資形態       為替ヘッジ
     株式              年1回      グローバル          ファミリー       あり
      一般              年2回      (日本を含む)          ファンド       (   )
      大型株              年4回      日本
      中小型株              年6回      北米          ファンド・       なし
     債券              (隔月)      欧州          オブ・
      一般              年12回      アジア          ファンズ
      公債              (毎月)      オセアニア
      社債              日々      中南米
      その他債券              その他      アフリカ
      クレジット属性                     中近東
     不動産投信                     (中東)
     その他資産                     エマージング
     (投資信託証券(株式))
     資産複合
      資産配分固定型
      資産配分変更型
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     <各分類および区分の定義>
      Ⅰ.商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
      投信の区分                     信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
      区分                     益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資対象資産による          株式          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
      区分                     益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      Ⅱ.属性区分

      投資対象資産による          その他資産(投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投資
      属性区分          託証券(株式))          する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資信託
                           証券を通じて主として株式に投資する。
      決算頻度による属性          年12回(毎月)          目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の
      区分                     記載があるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日
      属性区分          (日本を含む)          本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オ

      区分          ファンズ          ブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の
      性区分                     記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをい
                           う。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対するヘッ
                           ジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分
      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ(www.toushin.or.jp/)をご参照くだ
      さい。
      ③ 信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
      ④ ファンドの特色

       a.当ファンドは、世界の好配当株に投資します。
         日本を含む世界各国の配当利回りの高い株式への投資等を通じて、配当収益を含む中長期的なリターンが期
        待できる投資信託証券を投資対象とします。実質的には、先進国のみならず、新興国を含めた、成長性の高い
        と考えられる世界各国の配当利回りの高い企業の株式に投資します。
       b.投資対象とする投資信託証券(以下「投資対象ファンド」ということがあります。)は、本届出書提出日現

        在、以下の通りです。
        ・ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポート
         フォリオ クラスF受益証券
         (ルクセンブルグ籍証券投資信託、以下「BGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリ
          オ」といいます。)
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ク
         ラスX投資証券
         (ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファ
          ンド」といいます。)
         ※ 投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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       c.当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。各投資信託証券への投資比率は、原則として、
        市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託会社が決定します。通常、BGIS グローバ
        ル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ(ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券)へ
        の投資比率を高位に保ちます。
       d.投資対象ファンドには、以下のような特徴があります。

        BGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
        ・世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行います。
                         *
        ・配当利回りに関しては、MSCI               ACWI   を上回ることを目指します。
         * MSCI     ACWIとは、新興国を含む世界各国を対象とする株価指数であり、MSCI                                Inc.が開発、計算した株価
           指数です。同指数に関する著作権、知的財産その他の一切の権利は、MSCI                                   Inc.に帰属します。また、
           MSCI   Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
        BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド

        ・トータル・リターンを最大化することを目指します。
        ・ファンドは、少なくともその純資産の80%を譲渡性のある投資適格債券に投資します。また、少なくとも
                                  *
         ファンドの純資産の70%を5年未満のデュレーション                         の米ドル建て債券に投資します。
        ・平均デュレーションは3年を超えないものとします。
        ・通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
         * デュレーションとは、金利がある一定の割合で変動した場合、債券の価格がどの程度変化するかを示す
           指標です。この数値が大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動率が大きくなります。
       e.主要投資対象ファンドであるBGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオは、ブラック

        ロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッドの株式運用部門のグローバル株式チームによっ
        て運用されます。
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        グローバル株式チームの概要
          グローバル株式チームは、世界株式運用のスペシャリストで構成され、ブラックロック・グループの海外
         拠点の調査・運用チームと情報を共有しながら、運用を行っています。
       f.外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。









       g.毎月決算を行います。さらに半年毎にボーナス分配を行います。

        ・原則として、月1回の毎決算時(原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。)に、安定分配を行うこ
         とを目指します。
        ・2月および8月の決算時に、基準価額水準、市況動向等を勘案し、期間中の売買益を上乗せして分配するこ
         とがあります。
        ※ ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
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        2022年12月12日付けにて収益分配方針について、約款変更を予定しております。変更後の「g.」については
       以下の通りです。
       g.毎月決算を行います。
        ・毎月25日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行い、収益分配方針に基づき決定された分配金をお支払いし
         ます。
        ※ ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
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     (2)【ファンドの沿革】
       2005年9月28日          信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
       2006年10月1日          ファンド名称を変更
                「メリルリンチ世界好配当株式オープン」から「ブラックロック世界好配当株式オープン」
                へ変更
       2007年1月4日          投資信託振替制度への移行
       2009年12月2日          ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイズ・
                グローバル・インベスターズ株式会社(新社名:ブラックロック・ジャパン株式会社)に承
                継
     (3)【ファンドの仕組み】

                           ファンドの仕組み
      <契約等の概要>










       a.「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       b.「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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      <ファンド・オブ・ファンズの仕組みについて>
       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
      <委託会社の概況>



       2022年8月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
      a.資本金    3,120百万円
      b.沿革

      1985年1月         メリルリンチ投資顧問株式会社
                (後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社)設立
                1987年3月 証券投資顧問業者として登録
                1987年6月 投資一任業務認可を取得
                1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
      1988年3月         バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                (後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社)設立
                1988年6月 証券投資顧問業者として登録
                1989年1月 投資一任業務認可を取得
                1998年3月 投資信託委託業務免許を取得
      1999年4月         野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                (後のブラックロック・ジャパン株式会社)設立
                1999年6月 証券投資顧問業者として登録
                1999年8月 投資一任業務認可を取得
      2006年10月         メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
      2009年12月         バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
      c.大株主の状況

                                             所有
            株主名                   住所                   所有比率
                                             株式数
      ブラックロック・ジャパン・
                       東京都千代田区丸の内一丁目8番3号                      15,000株       100%
      ホールディングス合同会社
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    2【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ① 主として、世界の配当利回りの高い株式を主要な投資対象とし、弊社グループの運用会社が運用する投資信託
       証券に投資します。副次的な投資対象として、海外の短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行います。
       投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとします。
      ② 各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③ 別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

      ⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      ⑥ 約款で別に定める投資対象とする投資信託証券の選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営

       上の効率性等を勘案します。
       ※委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ① 投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)とし
       ます。
       a.有価証券
       b.金銭債権
       c.約束手形(手形割引市場において売買される手形に限ります。)
      ② 投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条
       第1項第10号で定めるものをいいます。)および投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第
       11号で定めるものをいいます。)のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
       a.国債証券
       b.短期社債等(社振法第66条第1号に規定する短期社債、保険業法第61条の10第1項に規定する短期社債、資
        産の流動化に関する法律第2条第8項に関する特定短期社債、信用金庫法第54条の4第1項に規定する短期債
        および農林中央金庫法第62条の2第1項に規定する短期農林債をいいます。)
       c.コマーシャル・ペーパー
       d.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       e.外国法人が発行する譲渡性預金証書
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      ③ 投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、②に
       掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる
       同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用を指図することができます。
       a.預金
       b.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
       c.コール・ローン
       d.手形割引市場において売買される手形
    投資対象ファンドの概要

     投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)  BGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ(ファンド・オブ・ファンズにのみ取得され
       る投資信託証券)
       形態        ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)契約型外国投資信託(米ドル建て)
               世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行います。
       投資目的
               配当利回りに関しては、MSCI              ACWIを上回ることを目指します。
       設定日        2005年9月29日
       信託期間        無期限

                                              *
               ・ポートフォリオは、MSCI             ACWIを構成する国に法人籍をもつ企業                   が発行する株式に投資し
                ます。
                *なお、上記各インデックスを構成する国において、その活動の大半が行われている企業を
                含みます。
               ・ポートフォリオは、純資産総額の20%を上限として                         MSCI   Emerging     Market    Indexを構成す
                           *
       主な投資対象
                る国に法人籍をもつ企業            が発行する株式に投資することができます。
               ・ポートフォリオが保有する外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
               ・投資顧問会社は、ポートフォリオの市場リスクを避けるため、あるいはその収益を高めるた
                めにいろいろなポートフォリオ戦略を使用することができます。これらの戦略は、一つの証
                券取引所で取引されるコール・オプション、プット・オプションおよびCFD取引のような
                派生商品の使用を含みます。
               ・ポートフォリオの資産総額の10%を超えて借入れを行うことはできません。
       主な投資制限
               ・他の発行体の証券の引受を行うことはできません。
       管理報酬        管理会社と委託会社間の契約により、免除されます。(注)
       その他費用        保管報酬、登録・名義書換事務代行会社報酬等がファンドから差し引かれます。

       決算日        年1回(原則として1月末日)決算を行います。

       収益分配方針        毎月原則として20日(営業日でない場合は翌営業日)に分配を行います。

       申込手数料        ありません。

       管理会社        ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー

       投資顧問会社        ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド

       保管受託    銀行    ステート・ストリート・バンク・インターナショナルGmbH、ルクセンブルグ支店

     (注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b) BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
       形態        ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)会社型外国投資証券(米ドル建て)
               純資産総額の80%以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指し
               ます。純資産総額の70%以上をデュレーションが5年未満の米ドル建て投資適格債に投資し、
       投資態度
               ファンドの平均デュレーションは3年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
       設定日        2002年10月31日
       存続期間        無期限

       主な投資対象        主として米ドル建ての投資適格債に投資します。

               ・ 同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10%以下
                 とします。
       主な投資制限
               ・ 純資産総額の5%を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                 渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。
       管理報酬        ありません。(注)
       その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

       決算日        年1回(原則として8月末日)に決算を行います。

       収益分配方針        原則として、分配を行いません。

       申込手数料        ありません。

       管理会社        ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エー

       投資顧問会社        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

       保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー/エヌ・ブイ

     (注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ② ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、あるいは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確
       認する組織、機能が確立しています。
      ③ 当ファンドの運用は、株式インデックス運用部(当ファンド担当:8名程度)が担当いたします。

      運用体制図
       ※ 運用体制は、変更となる場合があります。









       ブラックロック・グループ

                                   *
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約8.49兆ドル                            (約1,153兆円)を持つ世界最大級の独立系資産運用
       グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管
       理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っており
       ます。
       * 2022年6月末現在。(円換算レートは1ドル=135.855円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ① 収益分配方針
        月1回の毎決算時(原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行います。
       a.分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益(繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。)等の全額とします。
       b.分配対象収益についての分配方針

        ・ 委託会社がa.の範囲内で決定するものとし、原則として配当等収益を中心に安定分配を行うことを目指
          します。
        ・ 毎年2月および8月の決算時には、基準価額水準、市況動向等を勘案し、前記に加え、売買益(評価益を
          含みます。)等より分配を行う場合があります。
        ・ 分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
       c.留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額

        について保証するものではありません。
        2022年12月12日付けにて「①収益分配方針」について、約款変更を予定しております。変更後の「①収益分配

       方針」は以下の通りです。
        月1回の毎決算時(原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行います。
       a.分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益(繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。)等の全額とします。
       b.分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場
        合には、分配を行わないことがあります。
       c.留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額

        について保証するものではありません。
      ② 収益の分配

       a.信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額(「配当等収益」といいます。)は、
         諸経費、諸費用(消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税相当額」といいま
         す。)を含みます。以下同じ。)、信託報酬(消費税等相当額を含みます。以下同じ。)を控除した後、そ
         の残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立
         金として積み立てることができます。
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        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額(「売買益」といいます。)は、諸経費、諸費用および信託報酬
         を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配することがで
         きます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       b.毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③ 収益分配金の支払い

       a.支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として5営業日以内)に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                 *
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売り付けを行いま
         す。
         * 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用す
           ることがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       b.時効

         投資者が、a.(a)に規定する支払開始日から5年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       以下は、当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ① 投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行いません。
      ② 投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③ 外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ④  信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で
       20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行います。
      ⑤ 特別な場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥ 外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦ 資金の借入れ

       a.委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        (換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的として、または再投資に係
        る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図
        をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       b.換金に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有
        価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券
        等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償
        還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却また
        は換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
        ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととしま
        す。
       c.収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、
        資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       d.借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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    3【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
      ① 基準価額の変動要因

       a.株価変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。したがって、世界の経済および市場動向また
        は組入株式の発行会社の経営・財務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用
        成果に影響を与えます。
       b.為替変動リスク

         外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行いません。また、
        当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行います。したがって、為替レートの変動が当ファン
        ドの運用成果に影響を与えます。
       c.カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング(新興)市場の発行体が発行する株式にも一部投資しま
        す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
        境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督するうえで大きな影響力
        を行使することがあります。したがって、先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事
        情、通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファンドの運
        用成果に影響を与えます。
       d.債券投資のリスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の影響によ
        り金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの運用成果
        に影響を与えます。また、投資した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあります。債
        務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       e.デリバティブ取引のリスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
        利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結
        果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取引は必ず用いら
        れるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
      ② ファンド運営上のリスク

       a.購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
        引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の購入の受付および換金の受付を中止する場合があり
        ます。また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
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       b.ファンドの繰上償還
         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       c.法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       d.流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク(流動性リスク)があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
         •経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、
          株式市場動向が不安定になった場合
         ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
        ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に
         制限がかかる場合があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク(流動性リスクを含む)が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       ※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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     (参考情報)
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    4【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ① 購入時の申込手数料(以下、「購入時手数料」といいます。)は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30%
       (税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
         ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています                           (以下同じ。)       。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の2つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金(解約)手数料】

      ① 換金手数料
        ありません。
      ② 信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ① 信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.298%(税抜1.18%)の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る、委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りと
       します。
                    信託報酬の配分                     役務の内容

                             ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類の
                     年0.660%
           委託会社
                    (税抜0.60%)
                             作成等
                             運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、
                     年0.605%
           販売会社
                    (税抜0.55%)
                             購入後の情報提供等
                     年0.033%
           受託会社                   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                    (税抜0.03%)
        ※ 投資対象ファンドに係る報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ② 信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息(以下「諸経
       費」といいます。)は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③ 下記の諸費用(以下「諸費用」といいます。)および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信

       託財産中から支弁することができます。
       1.受益権の管理事務に関連する費用
       2.有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       3.目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       4.信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       5.運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       6.公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       7.この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11%(税抜0.10%)を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       *

      ④ 外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
        *  海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤ 投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用等が別途投資対象ファンドから支払われま

       す。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者(法人を含む。)である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ① 個別元本方式について
       a.追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等(購入時手数料は含まれません。)が当
        該投資者の元本(「個別元本」といいます。)にあたります。
       b.投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       c.同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       d.投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金(特別分配
        金)」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
      ② 換金時および償還時の課税について

       a.個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益(譲渡益)が課税対象となります。
       b.法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③ 収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       (特別分配金)」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       (特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④ 個人、法人の課税の取扱いについて

       a.個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315%
         (所得税15.315%、地方税5%)の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税(配当控除なし)と申告分離課税(20.315%(所得税
         15.315%、地方税5%))のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益(換金価額および償還価額から購入費用(購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。)を控除した利益)は、譲渡益として課税対象(譲渡所得等)とな
         り、20.315%(所得税15.315%、地方税5%)の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座(源泉徴収口座)の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失(譲渡損)が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額(申告分離課税を選択したものに限ります。)と
         の損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益(譲渡益)については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
       ※少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」がご利用になれます。NISAをご利用の場合、毎年、一

        定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となり
        ます。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
        す。なお、NISAの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできま
        せん。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       b.法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315%(所得税15.315%、地方税の源泉徴収はありません。)の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
      ※ 外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が異なる場合があります。

      ※ 上記は2022年8月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

        す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    5【運用状況】
      以下の運用状況は2022年8月末現在のものです。
      「ブラックロック世界好配当株式オープン」
     (1)【投資状況】

               資産の種類                    金額(円)            投資比率(%)

    投資信託受益証券                                6,913,762,158                 97.83

                  内 ルクセンブルグ                   6,913,762,158                 97.83

    投資証券                                  69,774,630                0.99

                  内 ルクセンブルグ                    69,774,630                0.99

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  83,937,198                1.19

    純資産総額                                7,067,473,986                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄       国/地域     種類    投資口数                           比率
                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (%)
       ブラックロック・グローバ
       ル・インベストメント・シ
                   ルクセン    投資信託
     1  リーズ グローバル・エクイ                      2,804,952     2,521.67    7,073,190,869      2,464.84    6,913,762,158      97.83
                   ブルグ    受益証券
       ティ・インカム・ポートフォ
       リオ クラスF受益証券
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ USダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       32,534    2,145.99      69,819,733     2,144.60      69,774,630     0.99
                   ブルグ
       ボンド・ファンド クラスX
       投資証券
     (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                      種類                    投資比率(%)

                   投資信託受益証券                         97.83

                     投資証券                       0.99

                      合計                      98.81

            (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

         該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

         該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2022年8月末現在、同日前1年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)             1口当たりの純資産額(円)

     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第82期(2012年9月25日)              6,901,385,375         6,912,682,952          0.6109       0.6129
            第83期(2012年10月25日)              6,751,238,174         6,773,287,735          0.6124       0.6144
            第84期(2012年11月26日)              6,653,251,879         6,674,567,409          0.6243       0.6263
    第15特定期間
            第85期(2012年12月25日)              6,891,110,327         6,911,977,467          0.6605       0.6625
            第86期(2013年1月25日)              7,474,904,408         7,495,567,411          0.7235       0.7255
            第87期(2013年2月25日)              8,694,602,963         8,717,590,299          0.7565       0.7585
            第88期(2013年3月25日)              9,054,113,898         9,077,352,690          0.7792       0.7812
            第89期(2013年4月25日)              9,364,167,580         9,386,641,059          0.8334       0.8354
            第90期(2013年5月27日)              9,676,428,237         9,699,008,396          0.8571       0.8591
    第16特定期間
            第91期(2013年6月25日)              8,891,325,196         8,914,186,341          0.7779       0.7799
            第92期(2013年7月25日)              9,567,484,930         9,590,094,972          0.8463       0.8483
            第93期(2013年8月26日)              9,169,319,882         9,191,620,269          0.8223       0.8243
            第94期(2013年9月25日)              9,298,982,208         9,320,923,810          0.8476       0.8496
            第95期(2013年10月25日)              8,979,195,400         9,000,347,880          0.8490       0.8510
            第96期(2013年11月25日)              8,834,359,350         8,854,129,432          0.8937       0.8957
    第17特定期間
            第97期(2013年12月25日)              8,654,672,551         8,673,804,674          0.9047       0.9067
            第98期(2014年1月27日)              8,565,037,014         8,584,375,132          0.8858       0.8878
            第99期(2014年2月25日)              8,584,627,630         8,603,749,996          0.8979       0.8999
            第100期(2014年3月25日)              8,382,036,757         8,400,809,983          0.8930       0.8950
            第101期(2014年4月25日)              8,454,313,790         8,472,607,140          0.9243       0.9263
            第102期(2014年5月26日)              8,934,012,997         8,953,020,394          0.9401       0.9421
    第18特定期間
            第103期(2014年6月25日)              9,031,367,352         9,050,307,233          0.9537       0.9557
            第104期(2014年7月25日)              8,719,462,539         8,737,967,767          0.9424       0.9444
            第105期(2014年8月25日)              8,784,413,492         8,803,001,791          0.9452       0.9472
            第106期(2014年9月25日)              9,290,112,851         9,309,002,238          0.9836       0.9856
            第107期(2014年10月27日)              9,373,920,239         9,393,833,920          0.9415       0.9435
            第108期(2014年11月25日)              11,038,224,140         11,058,791,813           1.0734       1.0754
    第19特定期間
            第109期(2014年12月25日)              11,508,414,701         11,530,083,583           1.0622       1.0642
            第110期(2015年1月26日)              11,468,280,671         11,490,250,797           1.0440       1.0460
            第111期(2015年2月25日)              11,676,908,042         11,698,764,638           1.0685       1.0705
            第112期(2015年3月25日)              12,212,104,769         12,234,980,408           1.0677       1.0697
            第113期(2015年4月27日)              12,166,875,000         12,200,706,496           1.0789       1.0819
            第114期(2015年5月25日)              12,601,449,667         12,635,567,195           1.1081       1.1111
    第20特定期間
            第115期(2015年6月25日)              12,194,801,672         12,227,739,324           1.1107       1.1137
            第116期(2015年7月27日)              11,961,961,590         11,994,745,578           1.0946       1.0976
            第117期(2015年8月25日)              10,553,863,261         10,586,568,132           0.9681       0.9711
            第118期(2015年9月25日)              11,032,641,282         11,066,423,538           0.9797       0.9827
            第119期(2015年10月26日)              11,966,022,853         11,999,597,879           1.0692       1.0722
            第120期(2015年11月25日)              12,365,052,551         12,400,024,696           1.0607       1.0637
    第21特定期間
            第121期(2015年12月25日)              11,702,676,030         11,737,178,376           1.0176       1.0206
            第122期(2016年1月25日)              11,041,440,882         11,075,947,337           0.9599       0.9629
            第123期(2016年2月25日)              11,057,175,263         11,093,302,455           0.9182       0.9212
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                               純資産総額(円)             1口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第124期(2016年3月25日)              11,376,190,982         11,411,422,398           0.9687       0.9717
            第125期(2016年4月25日)              11,251,143,558         11,285,837,617           0.9729       0.9759
            第126期(2016年5月25日)              10,817,230,691         10,851,537,799           0.9459       0.9489
    第22特定期間
            第127期(2016年6月27日)              9,886,739,142         9,920,701,122          0.8733       0.8763
            第128期(2016年7月25日)              10,614,323,153         10,647,913,952           0.9480       0.9510
            第129期(2016年8月25日)              9,636,760,235         9,668,419,285          0.9132       0.9162
            第130期(2016年9月26日)              9,478,935,761         9,510,404,120          0.9037       0.9067
            第131期(2016年10月25日)              9,481,263,353         9,512,801,224          0.9019       0.9049
            第132期(2016年11月25日)              10,005,614,589         10,036,805,941           0.9623       0.9653
    第23特定期間
            第133期(2016年12月26日)              10,257,258,272         10,287,917,732           1.0037       1.0067
            第134期(2017年1月25日)              9,903,537,499         9,933,422,744          0.9942       0.9972
            第135期(2017年2月27日)              9,839,539,734         9,868,838,480          1.0075       1.0105
            第136期(2017年3月27日)              9,876,134,213         9,905,608,769          1.0052       1.0082
            第137期(2017年4月25日)              11,053,908,855         11,086,882,183           1.0057       1.0087
            第138期(2017年5月25日)              11,373,333,942         11,405,799,337           1.0510       1.0540
    第24特定期間
            第139期(2017年6月26日)              11,338,327,348         11,370,214,041           1.0667       1.0697
            第140期(2017年7月25日)              11,084,831,836         11,116,036,746           1.0657       1.0687
            第141期(2017年8月25日)              8,256,429,166         8,280,473,293          1.0302       1.0332
            第142期(2017年9月25日)              8,488,650,887         8,512,270,028          1.0782       1.0812
            第143期(2017年10月25日)              8,643,750,788         8,667,275,624          1.1023       1.1053
            第144期(2017年11月27日)              8,567,434,769         8,591,146,710          1.0839       1.0869
    第25特定期間
            第145期(2017年12月25日)              8,856,871,149         8,880,729,087          1.1137       1.1167
            第146期(2018年1月25日)              8,962,525,751         8,986,306,641          1.1306       1.1336
            第147期(2018年2月26日)              7,999,098,155         8,022,278,673          1.0352       1.0382
            第148期(2018年3月26日)              7,719,343,100         7,743,192,984          0.9710       0.9740
            第149期(2018年4月25日)              8,134,044,648         8,158,508,585          0.9975       1.0005
            第150期(2018年5月25日)              8,019,914,181         8,043,931,391          1.0018       1.0048
    第26特定期間
            第151期(2018年6月25日)              7,930,668,781         7,954,611,400          0.9937       0.9967
            第152期(2018年7月25日)              7,935,437,322         7,958,466,319          1.0338       1.0368
            第153期(2018年8月27日)              8,007,533,338         8,030,583,969          1.0422       1.0452
            第154期(2018年9月25日)              8,210,468,506         8,233,526,933          1.0682       1.0712
            第155期(2018年10月25日)              7,663,502,139         7,686,562,060          0.9970       1.0000
            第156期(2018年11月26日)              7,759,666,942         7,782,824,140          1.0053       1.0083
    第27特定期間
            第157期(2018年12月25日)              7,195,477,411         7,218,795,369          0.9257       0.9287
            第158期(2019年1月25日)              7,242,067,336         7,265,039,143          0.9458       0.9488
            第159期(2019年2月25日)              7,699,070,208         7,721,924,736          1.0106       1.0136
            第160期(2019年3月25日)              7,779,326,868         7,802,227,850          1.0191       1.0221
            第161期(2019年4月25日)              7,745,432,062         7,767,570,360          1.0496       1.0526
            第162期(2019年5月27日)              7,482,748,345         7,504,922,805          1.0123       1.0153
    第28特定期間
            第163期(2019年6月25日)              7,403,406,940         7,425,456,838          1.0073       1.0103
            第164期(2019年7月25日)              7,421,003,025         7,442,664,131          1.0278       1.0308
            第165期(2019年8月26日)              6,915,184,568         6,936,797,329          0.9599       0.9629
            第166期(2019年9月25日)              7,102,759,983         7,124,150,486          0.9962       0.9992
            第167期(2019年10月25日)              7,100,154,866         7,121,154,336          1.0143       1.0173
            第168期(2019年11月25日)              7,027,295,108         7,047,665,932          1.0349       1.0379
    第29特定期間
            第169期(2019年12月25日)              7,132,900,326         7,152,753,335          1.0779       1.0809
            第170期(2020年1月27日)              7,173,322,267         7,193,064,911          1.0900       1.0930
            第171期(2020年2月25日)              6,938,486,674         6,957,740,745          1.0811       1.0841
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               純資産総額(円)             1口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第172期(2020年3月25日)              4,882,856,912         4,901,683,345          0.7781       0.7811
            第173期(2020年4月27日)              5,451,503,859         5,470,174,748          0.8759       0.8789
            第174期(2020年5月25日)              5,537,628,311         5,556,323,113          0.8886       0.8916
    第30特定期間
            第175期(2020年6月25日)              5,676,046,354         5,694,409,388          0.9273       0.9303
            第176期(2020年7月27日)              5,806,938,457         5,825,213,825          0.9532       0.9562
            第177期(2020年8月25日)              5,932,142,055         5,950,320,830          0.9790       0.9820
            第178期(2020年9月25日)              5,631,735,958         5,649,672,859          0.9419       0.9449
            第179期(2020年10月26日)              5,834,982,923         5,852,814,754          0.9817       0.9847
            第180期(2020年11月25日)              6,030,843,877         6,048,441,241          1.0281       1.0311
    第31特定期間
            第181期(2020年12月25日)              6,001,362,047         6,018,867,413          1.0285       1.0315
            第182期(2021年1月25日)              6,139,872,798         6,157,392,402          1.0514       1.0544
            第183期(2021年2月25日)              6,243,396,017         6,260,853,939          1.0729       1.0759
            第184期(2021年3月25日)              6,442,595,500         6,459,893,451          1.1173       1.1203
            第185期(2021年4月26日)              6,704,036,603         6,721,287,918          1.1658       1.1688
            第186期(2021年5月25日)              6,760,045,512         6,776,871,239          1.2053       1.2083
    第32特定期間
            第187期(2021年6月25日)              6,851,370,042         6,868,140,714          1.2256       1.2286
            第188期(2021年7月26日)              6,632,242,393         6,648,582,640          1.2177       1.2207
            第189期(2021年8月25日)              6,302,819,574         6,571,050,496          1.1749       1.2249
            第190期(2021年9月27日)              6,237,366,975         6,253,434,577          1.1646       1.1676
            第191期(2021年10月25日)              6,464,205,216         6,480,144,875          1.2166       1.2196
            第192期(2021年11月25日)              6,556,657,945         6,572,644,819          1.2304       1.2334
    第33特定期間
            第193期(2021年12月27日)              6,042,784,779         6,057,521,141          1.2302       1.2332
            第194期(2022年1月25日)              5,878,344,150         5,893,423,862          1.1695       1.1725
            第195期(2022年2月25日)              5,848,726,858         5,863,979,480          1.1504       1.1534
            第196期(2022年3月25日)              6,312,975,496         6,328,140,256          1.2489       1.2519
            第197期(2022年4月25日)              6,532,184,578         6,547,167,730          1.3079       1.3109
            第198期(2022年5月25日)              6,294,650,477         6,310,149,506          1.2184       1.2214
    第34特定期間
            第199期(2022年6月27日)              6,844,674,687         6,861,283,568          1.2363       1.2393
            第200期(2022年7月25日)              7,181,770,838         7,198,716,623          1.2714       1.2744
            第201期(2022年8月25日)              7,196,461,065         7,213,507,800          1.2665       1.2695
          2021年8月末現在                6,335,900,049            ―        1.1812       ―
          2021年9月末現在                6,203,849,815            ―        1.1589       ―
          2021年10月末現在                6,451,360,087            ―        1.2119       ―
          2021年11月末現在                5,932,753,849            ―        1.1948       ―
          2021年12月末現在                6,181,770,167            ―        1.2544       ―
          2022年1月末現在                5,924,242,043            ―        1.1786       ―
          2022年2月末現在                6,010,875,650            ―        1.1817       ―
          2022年3月末現在                6,417,538,554            ―        1.2777       ―
          2022年4月末現在                6,351,830,335            ―        1.2734       ―
          2022年5月末現在                6,521,296,899            ―        1.2603       ―
          2022年6月末現在                6,946,728,935            ―        1.2523       ―
          2022年7月末現在                7,123,217,667            ―        1.2574       ―
          2022年8月末現在                7,067,473,986            ―        1.2530       ―
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      ②【分配の推移】
           特定期間                  計算期間              1口当たりの分配金(円)

                             第82期                  0.0020
                             第83期                  0.0020
                             第84期                  0.0020
          第15特定期間
                             第85期                  0.0020
                             第86期                  0.0020
                             第87期                  0.0020
                             第88期                  0.0020
                             第89期                  0.0020
                             第90期                  0.0020
          第16特定期間
                             第91期                  0.0020
                             第92期                  0.0020
                             第93期                  0.0020
                             第94期                  0.0020
                             第95期                  0.0020
                             第96期                  0.0020
          第17特定期間
                             第97期                  0.0020
                             第98期                  0.0020
                             第99期                  0.0020
                             第100期                  0.0020
                             第101期                  0.0020
                             第102期                  0.0020
          第18特定期間
                             第103期                  0.0020
                             第104期                  0.0020
                             第105期                  0.0020
                             第106期                  0.0020
                             第107期                  0.0020
                             第108期                  0.0020
          第19特定期間
                             第109期                  0.0020
                             第110期                  0.0020
                             第111期                  0.0020
                             第112期                  0.0020
                             第113期                  0.0030
                             第114期                  0.0030
          第20特定期間
                             第115期                  0.0030
                             第116期                  0.0030
                             第117期                  0.0030
                             第118期                  0.0030
                             第119期                  0.0030
                             第120期                  0.0030
          第21特定期間
                             第121期                  0.0030
                             第122期                  0.0030
                             第123期                  0.0030
                             第124期                  0.0030
                             第125期                  0.0030
                             第126期                  0.0030
          第22特定期間
                             第127期                  0.0030
                             第128期                  0.0030
                             第129期                  0.0030
                                 29/158




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           特定期間                  計算期間              1口当たりの分配金(円)
                             第130期                  0.0030
                             第131期                  0.0030
                             第132期                  0.0030
          第23特定期間
                             第133期                  0.0030
                             第134期                  0.0030
                             第135期                  0.0030
                             第136期                  0.0030
                             第137期                  0.0030
                             第138期                  0.0030
          第24特定期間
                             第139期                  0.0030
                             第140期                  0.0030
                             第141期                  0.0030
                             第142期                  0.0030
                             第143期                  0.0030
                             第144期                  0.0030
          第25特定期間
                             第145期                  0.0030
                             第146期                  0.0030
                             第147期                  0.0030
                             第148期                  0.0030
                             第149期                  0.0030
                             第150期                  0.0030
          第26特定期間
                             第151期                  0.0030
                             第152期                  0.0030
                             第153期                  0.0030
                             第154期                  0.0030
                             第155期                  0.0030
                             第156期                  0.0030
          第27特定期間
                             第157期                  0.0030
                             第158期                  0.0030
                             第159期                  0.0030
                             第160期                  0.0030
                             第161期                  0.0030
                             第162期                  0.0030
          第28特定期間
                             第163期                  0.0030
                             第164期                  0.0030
                             第165期                  0.0030
                             第166期                  0.0030
                             第167期                  0.0030
                             第168期                  0.0030
          第29特定期間
                             第169期                  0.0030
                             第170期                  0.0030
                             第171期                  0.0030
                             第172期                  0.0030
                             第173期                  0.0030
                             第174期                  0.0030
          第30特定期間
                             第175期                  0.0030
                             第176期                  0.0030
                             第177期                  0.0030
                                 30/158





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           特定期間                  計算期間              1口当たりの分配金(円)
                             第178期                  0.0030
                             第179期                  0.0030
                             第180期                  0.0030
          第31特定期間
                             第181期                  0.0030
                             第182期                  0.0030
                             第183期                  0.0030
                             第184期                  0.0030
                             第185期                  0.0030
                             第186期                  0.0030
          第32特定期間
                             第187期                  0.0030
                             第188期                  0.0030
                             第189期                  0.0500
                             第190期                  0.0030
                             第191期                  0.0030
                             第192期                  0.0030
          第33特定期間
                             第193期                  0.0030
                             第194期                  0.0030
                             第195期                  0.0030
                             第196期                  0.0030
                             第197期                  0.0030
                             第198期                  0.0030
          第34特定期間
                             第199期                  0.0030
                             第200期                  0.0030
                             第201期                  0.0030
                                 31/158












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      ③【収益率の推移】
           特定期間                  計算期間                 収益率(%)

                             第82期                   1.2
                             第83期                   0.6
                             第84期                   2.3
          第15特定期間
                             第85期                   6.1
                             第86期                   9.8
                             第87期                   4.8
                             第88期                   3.3
                             第89期                   7.2
                             第90期                   3.1
          第16特定期間
                             第91期                  △9.0
                             第92期                   9.1
                             第93期                  △2.6
                             第94期                   3.3
                             第95期                   0.4
                             第96期                   5.5
          第17特定期間
                             第97期                   1.5
                             第98期                  △1.9
                             第99期                   1.6
                             第100期                   △0.3
                             第101期                    3.7
                             第102期                    1.9
          第18特定期間
                             第103期                    1.7
                             第104期                   △1.0
                             第105期                    0.5
                             第106期                    4.3
                             第107期                   △4.1
                             第108期                   14.2
          第19特定期間
                             第109期                   △0.9
                             第110期                   △1.5
                             第111期                    2.5
                             第112期                    0.1
                             第113期                    1.3
                             第114期                    3.0
          第20特定期間
                             第115期                    0.5
                             第116期                   △1.2
                             第117期                  △11.3
                             第118期                    1.5
                             第119期                    9.4
                             第120期                   △0.5
          第21特定期間
                             第121期                   △3.8
                             第122期                   △5.4
                             第123期                   △4.0
                             第124期                    5.8
                             第125期                    0.7
                             第126期                   △2.5
          第22特定期間
                             第127期                   △7.4
                             第128期                    8.9
                             第129期                   △3.4
                                 32/158




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           特定期間                  計算期間                 収益率(%)
                             第130期                   △0.7
                             第131期                    0.1
                             第132期                    7.0
          第23特定期間
                             第133期                    4.6
                             第134期                   △0.6
                             第135期                    1.6
                             第136期                    0.1
                             第137期                    0.3
                             第138期                    4.8
          第24特定期間
                             第139期                    1.8
                             第140期                    0.2
                             第141期                   △3.0
                             第142期                    5.0
                             第143期                    2.5
                             第144期                   △1.4
          第25特定期間
                             第145期                    3.0
                             第146期                    1.8
                             第147期                   △8.2
                             第148期                   △5.9
                             第149期                    3.0
                             第150期                    0.7
          第26特定期間
                             第151期                   △0.5
                             第152期                    4.3
                             第153期                    1.1
                             第154期                    2.8
                             第155期                   △6.4
                             第156期                    1.1
          第27特定期間
                             第157期                   △7.6
                             第158期                    2.5
                             第159期                    7.2
                             第160期                    1.1
                             第161期                    3.3
                             第162期                   △3.3
          第28特定期間
                             第163期                   △0.2
                             第164期                    2.3
                             第165期                   △6.3
                             第166期                    4.1
                             第167期                    2.1
                             第168期                    2.3
          第29特定期間
                             第169期                    4.4
                             第170期                    1.4
                             第171期                   △0.5
                             第172期                  △27.7
                             第173期                   13.0
                             第174期                    1.8
          第30特定期間
                             第175期                    4.7
                             第176期                    3.1
                             第177期                    3.0
                                 33/158





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           特定期間                  計算期間                 収益率(%)
                             第178期                   △3.5
                             第179期                    4.5
                             第180期                    5.0
          第31特定期間
                             第181期                    0.3
                             第182期                    2.5
                             第183期                    2.3
                             第184期                    4.4
                             第185期                    4.6
                             第186期                    3.6
          第32特定期間
                             第187期                    1.9
                             第188期                   △0.4
                             第189期                    0.6
                             第190期                   △0.6
                             第191期                    4.7
                             第192期                    1.4
          第33特定期間
                             第193期                    0.2
                             第194期                   △4.7
                             第195期                   △1.4
                             第196期                    8.8
                             第197期                    5.0
                             第198期                   △6.6
          第34特定期間
                             第199期                    1.7
                             第200期                    3.1
                             第201期                   △0.1
     (注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
      特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                第82期           62,387,797           782,209,777          11,297,576,807
                第83期           14,689,612           287,485,883          11,024,780,536
                第84期           57,161,467           424,176,984          10,657,765,019
     第15特定期間
                第85期           242,090,956           466,285,958          10,433,570,017
                第86期           318,999,187           421,067,359          10,331,501,845
                第87期          1,316,363,728            154,197,176          11,493,668,397
                第88期           648,734,999           523,007,281          11,619,396,115
                第89期           472,488,369           855,144,909          11,236,739,575
                第90期           608,536,585           555,196,505          11,290,079,655
     第16特定期間
                第91期           489,415,631           348,922,517          11,430,572,769
                第92期           123,908,305           249,459,715          11,305,021,359
                第93期           247,299,691           402,127,277          11,150,193,773
                第94期           136,845,258           316,237,805          10,970,801,226
                第95期           144,565,771           539,126,737          10,576,240,260
                第96期           121,895,304           813,094,133          9,885,041,431
     第17特定期間
                第97期           590,656,683           909,636,321          9,566,061,793
                第98期           230,540,538           127,543,123          9,669,059,208
                第99期           205,047,017           312,922,911          9,561,183,314
                第100期           179,668,725           354,238,710          9,386,613,329
                第101期           165,815,099           405,753,333          9,146,675,095
                第102期           608,446,121           251,422,224          9,503,698,992
     第18特定期間
                第103期           272,525,862           306,284,305          9,469,940,549
                第104期            78,474,434           295,800,890          9,252,614,093
                第105期           174,352,039           132,816,423          9,294,149,709
                第106期           798,424,725           647,880,659          9,444,693,775
                第107期           631,694,141           119,547,117          9,956,840,799
                第108期           809,049,690           482,053,494          10,283,836,995
     第19特定期間
                第109期           971,319,269           420,715,234          10,834,441,030
                第110期           281,928,605           131,306,220          10,985,063,415
                第111期           507,401,626           564,166,978          10,928,298,063
                第112期           822,534,536           313,013,074          11,437,819,525
                第113期           377,639,714           538,293,826          11,277,165,413
                第114期           329,875,972           234,531,974          11,372,509,411
     第20特定期間
                第115期           223,279,170           616,571,244          10,979,217,337
                第116期           264,172,897           315,394,085          10,927,996,149
                第117期           112,320,932           138,693,216          10,901,623,865
                第118期           497,719,505           138,591,154          11,260,752,216
                第119期            63,634,333           132,711,076          11,191,675,473
                第120期           773,939,745           308,233,448          11,657,381,770
     第21特定期間
                第121期            76,157,942           232,757,439          11,500,782,273
                第122期            58,882,903           57,513,484         11,502,151,692
                第123期           590,012,248            49,766,594         12,042,397,346
                第124期            36,468,785           335,060,498          11,743,805,633
                第125期            47,257,361           226,376,444          11,564,686,550
                第126期            14,344,009           143,327,591          11,435,702,968
     第22特定期間
                第127期            21,736,631           136,779,398          11,320,660,201
                第128期            31,928,951           155,655,846          11,196,933,306
                第129期            19,003,227           662,919,641          10,553,016,892
                                 35/158



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      特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                第130期            14,043,553           77,607,280         10,489,453,165
                第131期            92,349,744           69,178,914         10,512,623,995
                第132期            14,154,723           129,661,068          10,397,117,650
     第23特定期間
                第133期            68,247,570           245,544,902          10,219,820,318
                第134期            13,901,518           271,973,268          9,961,748,568
                第135期            71,556,394           267,056,117          9,766,248,845
                第136期           215,660,998           157,057,759          9,824,852,084
                第137期          1,210,546,482             44,289,152         10,991,109,414
                第138期            60,455,075           229,766,042          10,821,798,447
     第24特定期間
                第139期           100,194,155           293,094,920          10,628,897,682
                第140期           200,661,224           427,922,059          10,401,636,847
                第141期            76,522,499          2,463,450,186           8,014,709,160
                第142期            12,526,034           154,188,166          7,873,047,028
                第143期           127,055,922           158,490,920          7,841,612,030
                第144期           236,951,552           174,583,059          7,903,980,523
     第25特定期間
                第145期           206,106,877           157,441,194          7,952,646,206
                第146期            89,970,080           115,652,916          7,926,963,370
                第147期           134,995,030           335,118,802          7,726,839,598
                第148期           287,295,411            64,173,350          7,949,961,659
                第149期           309,683,181           104,999,098          8,154,645,742
                第150期            21,556,913           170,465,881          8,005,736,774
     第26特定期間
                第151期            79,358,613           104,222,136          7,980,873,251
                第152期            57,741,263           362,282,144          7,676,332,370
                第153期            69,091,350           61,879,974          7,683,543,746
                第154期            67,928,876           65,330,269          7,686,142,353
                第155期            88,556,352           88,058,258          7,686,640,447
                第156期            73,822,624           41,396,925          7,719,066,146
     第27特定期間
                第157期           149,265,887            95,679,226          7,772,652,807
                第158期           143,951,294           259,335,059          7,657,269,042
                第159期            32,208,896           71,301,901          7,618,176,037
                第160期           134,601,429           119,116,634          7,633,660,832
                第161期            94,863,816           349,091,660          7,379,432,988
                第162期            30,739,880           18,686,097          7,391,486,771
     第28特定期間
                第163期            74,018,064           115,538,574          7,349,966,261
                第164期            27,311,883           156,909,333          7,220,368,811
                第165期            46,304,739           62,419,860          7,204,253,690
                第166期            19,499,378           93,585,111          7,130,167,957
                第167期            48,727,238           179,071,675          6,999,823,520
                第168期            56,029,035           265,577,668          6,790,274,887
     第29特定期間
                第169期            18,685,303           191,290,349          6,617,669,841
                第170期           111,400,978           148,189,259          6,580,881,560
                第171期            20,932,198           183,789,770          6,418,023,988
                第172期            57,401,545           199,947,609          6,275,477,924
                第173期            19,079,196           70,927,156          6,223,629,964
                第174期            19,668,065           11,697,086          6,231,600,943
     第30特定期間
                第175期            26,959,682           137,548,968          6,121,011,657
                第176期            21,941,289           51,163,475          6,091,789,471
                第177期            10,501,911           42,699,544          6,059,591,838
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                第178期            17,859,890           98,484,655          5,978,967,073
                第179期            21,189,343           56,212,608          5,943,943,808
                第180期            22,247,112           100,402,739          5,865,788,181
     第31特定期間
                第181期            12,624,977           43,291,047          5,835,122,111
                第182期            45,110,699           40,364,688          5,839,868,122
                第183期            67,882,178           88,442,779          5,819,307,521
                第184期            40,570,131           93,893,790          5,765,983,862
                第185期            86,764,395           102,309,825          5,750,438,432
                第186期            23,998,170           165,860,625          5,608,575,977
     第32特定期間
                第187期            32,114,224           50,465,990          5,590,224,211
                第188期            54,581,818           198,056,933          5,446,749,096
                第189期            18,644,268           100,774,918          5,364,618,446
                第190期            86,483,116           95,234,039          5,355,867,523
                第191期            19,077,715           61,725,551          5,313,219,687
                第192期            46,932,402           31,193,987          5,328,958,102
     第33特定期間
                第193期            99,470,101           516,307,516          4,912,120,687
                第194期           125,978,757            11,528,625          5,026,570,819
                第195期            75,449,561           17,812,822          5,084,207,558
                第196期            16,823,400           46,110,786          5,054,920,172
                第197期            16,448,767           76,984,838          4,994,384,101
                第198期           190,572,878            18,613,862          5,166,343,117
     第34特定期間
                第199期           425,451,560            55,500,834          5,536,293,843
                第200期           119,960,097            7,658,861         5,648,595,079
                第201期            55,921,467           22,271,546          5,682,245,000
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第2【管理及び運営】
    1【申込(販売)手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
      引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
      す。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
                                            *
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                      」にしたがって契約を締結し
      ます。
       * 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
        ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し

      出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該
      購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができま
      す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録
      をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関へ
      の通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受
      託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権については
      追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行いま
      す。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後3時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       申込期間中は、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該
      当する場合は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。
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     (5)  購入単位
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
      再投資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
       取り扱いを行うコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせく
      ださい。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      a.購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30%(税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      b.累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金の支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金(購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料(消費税等相当額を含みます。)を加算した金額をいいます。)を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取引停
      止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既
      に受付けた購入の受付を取り消すことがあります。
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    2【換金(解約)手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。
       取扱いを行うコースおよび換金単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせくだ
      さい。
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付
      は、午後3時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会
      社にお問い合わせください。
     (2)  換金不可日

       ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該当する場合は、
      販売会社の営業日であっても換金は受付けません。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
      所得税および地方税を差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して5営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
      ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申
      込の受付を取り消すことができます。換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日
      の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した
      後の最初の基準価額の計算日に換金を受付けたものとします。
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    3【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      (「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      (外国通貨表示の有価証券(「外貨建有価証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額(1万口当り)は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額(1万口当り)は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「好配当株」
      と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券:金融商品取引所(海外取引所を含む)に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場(海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場)で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格(原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格)で評価します。
        ブラックロック・ジャパン株式会社

        電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
        ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月26日から翌月25日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
     (5)【その他】

      ① ファンドの償還条件等
       a.委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
        情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合におい
        て、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       b.委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする
        旨を監督官庁に届け出ます。
       c.a.およびb.の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
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       d.c.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       e.d.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        a.およびb.のファンドの償還を行いません。
       f.委託会社は、このファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       g.d.~      f.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        d.の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
       h.委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

        ます。
       i.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       j.i.にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更d.」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       k.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの
        ファンドを償還させます。
      ② 信託約款の変更

       a.委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       b.委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
        ん。
       c.b.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       d.c.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行いません。
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       e.委託会社は、この信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       f.委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはa.~e.の規定にしたが

        います。
      ③ 運用報告書の作成

        毎年2月および8月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いた
       だいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④ 信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
       ます。
      ⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は1年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に1年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥ 公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    4【受益者の権利等】
      当ファンドの受益者(投資者)の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       <一般コース>
        収益分配金は、原則として、当ファンドの毎計算期間終了日から起算して5営業日以内に振替機関等の振替口
       座簿に記載または記録されている投資者(当該収益分配金に係る計算期間の末日以前において換金が行われた受
       益権に係る投資者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に設定された受益権で購入代金
       支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)にお
       支払いを開始します。
        投資者が収益分配金について支払開始日から5年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
       <累積投資コース>

        「累積投資契約」に基づいて収益分配金を再投資する投資者に対しては、受託会社が委託会社の指定する預金
       口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われま
       す。この場合、販売会社は、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付けを行います。当該
       売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日から起算して5営業日以内)に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。換金代金は、投資者の
      請求を受けた日から起算して、原則として、5営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこのファン
      ドの換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、
      社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
      者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第3【ファンドの経理状況】
    (1)  当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び

     同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成し
     ております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)  当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月毎に作成しております。

    (3)  当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2022年2月26日から2022年8月25

     日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    1【財務諸表】
    【ブラックロック世界好配当株式オープン】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2022年2月25日現在)              (2022年8月25日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                   2            2,878
        金銭信託                             135,606,549              152,384,584
        投資信託受益証券                            5,674,817,029              6,989,004,439
        投資証券                              59,559,397              68,988,726
                                      2,052,250              13,703,290
        未収配当金
      流動資産合計                              5,872,035,227              7,224,083,917
     資産合計                               5,872,035,227              7,224,083,917
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              15,252,622              17,046,735
        未払解約金                              1,054,078              2,324,045
        未払受託者報酬                               170,485              202,454
        未払委託者報酬                              6,535,511              7,761,018
                                       295,673              288,600
        その他未払費用
      流動負債合計                               23,308,369              27,622,852
     負債合計                                 23,308,369              27,622,852
     純資産の部
     元本等
      元本                              5,084,207,558              5,682,245,000
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金(△)                             764,519,300             1,514,216,065
                                    1,117,140,155              1,460,115,687
        (分配準備積立金)
      元本等合計                              5,848,726,858              7,196,461,065
     純資産合計                               5,848,726,858              7,196,461,065
     負債純資産合計                               5,872,035,227              7,224,083,917
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                 前特定期間              当特定期間
                               (自 2021年8月26日              (自 2022年2月26日
                                至 2022年2月25日)               至 2022年8月25日)
     営業収益
      受取配当金                               32,677,223              89,371,676
      受取利息                                    41             7,244
      有価証券売買等損益                              △ 323,636,815             △ 429,290,676
                                     318,166,480             1,075,972,358
      為替差損益
      営業収益合計                               27,206,929              736,060,602
     営業費用
      受託者報酬                                1,035,016              1,082,412
      委託者報酬                               39,677,475              41,494,227
                                      1,830,207              1,773,988
      その他費用
      営業費用合計                               42,542,698              44,350,627
     営業利益又は営業損失(△)                                △ 15,335,769              691,709,975
     経常利益又は経常損失(△)                                △ 15,335,769              691,709,975
     当期純利益又は当期純損失(△)                                △ 15,335,769              691,709,975
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       529,659             5,089,619
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                                938,201,128              764,519,300
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 93,407,373              211,309,401
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     93,407,373              211,309,401
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                158,160,942               51,984,650
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     158,160,942               51,984,650
      加額
                                     93,062,831              96,248,342
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)                                764,519,300             1,514,216,065
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    1 有価証券の評価基準及び評価方法
    投資信託受益証券及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    2 デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    4 収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資信託受益証券は、その収益分配金落ち日に予想収益分配金額を、投資証券は、その配当
    落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    5 その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                          前特定期間末                    当特定期間末
          項目
                        (2022年2月25日現在)                    (2022年8月25日現在)
     1 当該特定期間の末日にお
                               5,084,207,558口                    5,682,245,000口
       ける受益権総数
     2 1口当たり純資産額                              1.1504円                    1.2665円
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    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                    前特定期間
          項目
                                  (自 2021年8月26日
                                   至 2022年2月25日)
      分配金の計算過程                   第190期計算期間(自2021年8月26日 至2021年9月27日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(532,632円)、費用控除及び繰越欠
                    損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損益相当
                    額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,081,367,777円)、分配準備積立
                    金(999,521,750円)により、分配対象収益は3,081,422,159円となり、委託会社が基
                    準価額水準・市況動向等を勘案し、16,067,602円(1万口当り30円)を分配に充て
                    る事と決定いたしました。
                         第191期計算期間(自2021年9月28日 至2021年10月25日)

                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(5,145,417円)、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(248,191,300円)、収益調整金(有価証券売買
                    等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,068,267,592円)、分
                    配準備積立金(972,677,602円)により、分配対象収益は3,294,281,911円となり、委
                    託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、15,939,659円(1万口当り30円)を
                    分配に充てる事と決定いたしました。
                         第192期計算期間(自2021年10月26日 至2021年11月25日)

                    計算期末における、費用控除後の配当等収益(8,653,772円)、費用控除及び繰越欠
                    損金補填後の有価証券売買等損益(80,193,897円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,085,059,669円)、分配準
                    備積立金(1,202,994,123円)により、分配対象収益は3,376,901,461円となり、委託
                    会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、15,986,874円(1万口当り30円)を分
                    配に充てる事と決定いたしました。
                         第193期計算期間(自2021年11月26日 至2021年12月27日)

                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(2,727,769円)、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(13,645,587円)、収益調整金(有価証券売買等
                    損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(1,945,473,685円)、分配
                    準備積立金(1,152,540,936円)により、分配対象収益は3,114,387,977円となり、委
                    託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、14,736,362円(1万口当り30円)を
                    分配に充てる事と決定いたしました。
                         第194期計算期間(自2021年12月28日 至2022年1月25日)

                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(0円)、費用控除及び繰越欠損金補
                    填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損益相当額)(0
                    円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,020,385,530円)、分配準備積立金
                    (1,151,488,000円)により、分配対象収益は3,171,873,530円となり、委託会社が基
                    準価額水準・市況動向等を勘案し、15,079,712円(1万口当り30円)を分配に充て
                    る事と決定いたしました。
                        第195期計算期間(自2022年1月26日 至2022年2月25日)

                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(0円)、費用控除及び繰越欠損金補
                    填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損益相当額)(0
                    円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,060,602,580円)、分配準備積立金
                    (1,132,392,777円)により、分配対象収益は3,192,995,357円となり、委託会社が基
                    準価額水準・市況動向等を勘案し、15,252,622円(1万口当り30円)を分配に充て
                    る事と決定いたしました。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                    当特定期間
          項目
                                  (自 2022年2月26日
                                   至 2022年8月25日)
      分配金の計算過程                    第196期計算期間(自2022年2月26日 至2022年3月25日)
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益(10,203,670円)、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(132,333,308円)、収益調整金(有価証券売
                   買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,052,409,803円)、
                   分配準備積立金(1,107,031,691円)により、分配対象収益は3,301,978,472円とな
                   り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、15,164,760円(1万口当り30
                   円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第197期計算期間(自2022年3月26日 至2022年4月25日)

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益(17,293,309円)、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(291,921,614円)、収益調整金(有価証券売
                   買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,031,826,974円)、
                   分配準備積立金(1,215,630,784円)により、分配対象収益は3,556,672,681円とな
                   り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、14,983,152円(1万口当り30
                   円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第198期計算期間(自2022年4月26日 至2022年5月25日)

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益(23,609,344円)、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損益相
                   当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,159,969,153円)、分配準備積
                   立金(1,504,247,432円)により、分配対象収益は3,687,825,929円となり、委託会社
                   が基準価額水準・市況動向等を勘案し、15,499,029円(1万口当り30円)を分配に
                   充てる事と決定いたしました。
                         第199期計算期間(自2022年5月26日 至2022年6月27日)

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益(6,634,918円)、費用控除及び繰越
                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損益相当
                   額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,438,238,314円)、分配準備積立
                   金(1,497,056,583円)により、分配対象収益は3,941,929,815円となり、委託会社が
                   基準価額水準・市況動向等を勘案し、16,608,881円(1万口当り30円)を分配に充
                   てる事と決定いたしました。
                         第200期計算期間(自2022年6月28日 至2022年7月25日)

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益(9,430,263円)、費用控除及び繰越
                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損益相当
                   額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,519,930,387円)、分配準備積立
                   金(1,485,045,271円)により、分配対象収益は4,014,405,921円となり、委託会社が
                   基準価額水準・市況動向等を勘案し、16,945,785円(1万口当り30円)を分配に充
                   てる事と決定いたしました。
                         第201期計算期間(自2022年7月26日 至2022年8月25日)

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益(5,429,054円)、費用控除及び繰越
                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損益相当
                   額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,549,551,998円)、分配準備積立
                   金(1,471,733,368円)により、分配対象収益は4,026,714,420円となり、委託会社が
                   基準価額水準・市況動向等を勘案し、17,046,735円(1万口当り30円)を分配に充
                   てる事と決定いたしました。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
    I 金融商品の状況に関する事項
    1 金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券及び投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「債券投
    資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要とな
    る外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替
    変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る主要
    なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクで
    あります。
    3 金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2022年2月25日現在)                           (2022年8月25日現在)
    1 貸借対照表計上額、時価及び差額                           1 貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    2 時価の算定方法                           2 時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                           同左
      載しております。
      (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                           (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳
                                 同左
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等                           同左
      を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      合、当該価額が異なることもあります。
    4 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           4 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和3年9月24日改正内閣府令第61号)第2条第5項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)
    1 期中元本変動額
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2022年2月25日現在)                   (2022年8月25日現在)
    期首元本額                         5,364,618,446円                   5,084,207,558円
    期中追加設定元本額                          453,391,652円                   825,178,169円

    期中一部解約元本額                          733,802,540円                   227,140,727円

    2 有価証券関係

    前特定期間末(2022年2月25日現在)
    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
       投資信託受益証券                            △157,630,706

         投資証券                            △676,811

          合計                         △158,307,517

    当特定期間末(2022年8月25日現在)

    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
       投資信託受益証券                            △34,580,011

         投資証券                             44,566

          合計                         △34,535,445

    3 デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (4)【附属明細表】
     第1 有価証券明細表
     (1)  株式
       該当事項はありません。
     (2)  株式以外の有価証券

      種類       通貨            銘柄            券面総額          評価額       備考
                  ブラックロック・グローバル・イ
                  ンベストメント・シリーズ グ
           アメリカドル       ローバル・エクイティ・インカ                  2,804,952.140         51,022,079.420
     投資信託
                  ム・ポートフォリオ クラスF受
     受益証券
                  益証券
                                             51,022,079.420
           アメリカドル 小計                         2,804,952.140
                                             (6,989,004,439)
                                              6,989,004,439
     投資信託受益証券 合計
                                             (6,989,004,439)
                  ブラックロック・グローバル・
                  ファンズ USダラー・ショー
           アメリカドル                           32,534.940         503,640.870
                  ト・デュレーション・ボンド・
     投資証券
                  ファンド クラスX投資証券
                                               503,640.870
           アメリカドル 小計                           32,534.940
                                               (68,988,726)
                                               68,988,726
    投資証券 合計
                                               (68,988,726)
                                              7,057,993,165
    合計
                                             (7,057,993,165)
     (注1)    上記における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注2)    1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
        2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        3 外貨建有価証券の内訳
                                      組入        組入
                                                    合計金額に
          通貨               銘柄数          投資信託受益証券          投資証券
                                                    対する比率
                                     時価比率        時価比率
    アメリカドル              投資信託受益証券             1銘柄         99.0%         -%     100.0%
                  投資証券             1銘柄          -%      1.0%
     第2 信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
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    (参考情報)
      当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・
     ファンド クラスX投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エ
     クイティ・インカム・ポートフォリオ クラスF受益証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計
     上された投資証券及び投資信託受益証券は、これらの投資証券及び投資信託受益証券であります。各ファンドの状況
     は以下のとおりであります。
      なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
      各ファンドの状況

     (1)  「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド                                                  クラ

      スX投資証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同
      ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2022年2月28日に終了する中間計算期間(2021年9月1日
      から2022年2月28日まで)に係る中間財務書類であります。
       当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2022年2月28日現在の中

      間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中間財
      務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセン
      ブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
     (2)  「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポート

      フォリオ      クラスF受益証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資信託であり、同ファン
      ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2022年1月31日に終了する計算期間(2021年2月1日から2022年
      1月31日まで)に係る財務書類であります。
       当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ」の2022年1

      月31日現在の財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したもので
      す。財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    純資産計算書 2022年2月28日現在(未監査)
                                               USダラー・ショート・
                                               デュレーション・ボンド
                                                   ・ファンド
                                          注記
                                                    米ドル
    資産

    投資有価証券-取得原価                                                1,757,519,937

                                                     (44,119,363)
    未実現評価損
    投資有価証券-時価                                      2(a)

                                                    1,713,400,574
    銀行預金                                      2(a)            45,491,260
    ブローカーに対する債権                                       15           1,159,000

    未収利息および未収配当金                                      2(a)            6,340,167

    売却投資有価証券未収金                                      2(a)              3,416*

    販売投資証券未収金                                      2(a)            24,631,943

    以下に係る未実現評価益:

     未決済上場先物取引                                     2(c)             303,145

    事後通告証券契約の時価                                      2(c)            17,248,419

    スワップの時価                                      2(c)             160,427

                                                       19,749
    その他の資産                                     2(a,c)
    資産合計                                                1,808,758,100

    負債

    銀行からの借入金                                      2(a)             413,160

    ブローカーに対する債務                                       15            203,201

    未払収益分配金                                      2(a)             141,576

    購入投資有価証券未払金                                      2(a)            17,235,661*

    買戻し投資証券未払金                                      2(a)            7,606,399

    以下に係る未実現評価損:

     未決済先渡為替予約                                     2(c)            3,933,948

                                                      1,158,718
    その他の負債                                    5,6,7,8,9
    負債合計                                                 30,692,663

    純資産合計                                                1,778,065,437

    * 事後通告証券契約を含む。詳細については注記2を参照のこと。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3会計年度末における純資産価額の概要 2022年2月28日現在(未監査)
                              USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                              2022年        2021年        2020年        2019年
                       通貨
                             2月28日現在        8月31日現在        8月31日現在        8月31日現在
    純資産合計
                       米ドル     1,778,065,437        1,799,880,962        1,640,867,085        1,756,701,574
    以下の1口当たり純資産価額:
     クラスA毎日分配型投資証券                  米ドル          8.36        8.64        8.63        8.56

     クラスA毎月分配型投資証券                  米ドル          8.36        8.64        8.63        8.55

                     シンガポール
     クラスAシンガポール・ドル・
                                 9.38        9.69        9.68        9.65
                       ・ドル
     ヘッジ毎月分配型投資証券
     クラスA無分配投資証券                  米ドル         13.85        14.26        14.10        13.74
     クラスAユーロ・ヘッジ
                       ユーロ          9.76       10.09        10.07        10.03
     無分配投資証券
     クラスAI無分配投資証券                  米ドル         10.29        10.59        10.48        10.21
     クラスC毎日分配型投資証券                  米ドル          8.32        8.62        8.64        8.57

     クラスC無分配投資証券                  米ドル         10.88        11.27        11.29        11.14

     クラスD毎月分配型投資証券                  米ドル          9.60        9.92        9.90        9.82

     クラスD無分配投資証券                  米ドル         14.30        14.70        14.49        14.07

     クラスDユーロ・ヘッジ
                       ユーロ          9.78       10.09        10.04        9.96
     無分配投資証券
     クラスE無分配投資証券                  米ドル         12.48        12.88        12.81        12.54
     クラスI毎四半期分配型投資証券                  米ドル          9.99       10.32        10.31        10.25

     クラスI無分配投資証券                  米ドル         10.91        11.21        11.04        10.72

     クラスIユーロ・ヘッジ
                       ユーロ          9.84       10.15        10.08        10.00
     無分配投資証券
                       米ドル         15.82        16.21        15.91        15.37
     クラスX無分配投資証券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    損益および純資産変動計算書 2021年9月1日から2022年2月28日までの期間(未監査)
                                               USダラー・ショート・
                                               デュレーション・ボンド
                                                   ・ファンド
                                          注記
                                                    米ドル
    期首純資産
                                                    1,799,880,962
    収益
    債券利息、源泉徴収税控除後                                      2(b)            13,734,760
    スワップ利息                                      2(c)             167,743
    短期金融商品預け入れによる利息                                      2(b)             138,976
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                                      2(b)            1,302,275
    有価証券貸付による収益                                      2(b)              77,268
                                                       147,170
    投資運用報酬リベート                                       5
    収益合計                                      2(b)            15,568,192
    費用
    銀行利息                                      2(b)              3,485
    スワップ利息                                      2(c)             279,272
    年間サービス費用                                       7            593,010
    ローン・コミットメント・フィー                                       17             5,790
    保管および預託報酬                                     2(h),8              110,519
    販売報酬                                       6            387,306
    税金                                       9            381,388
                                                      4,625,052
    投資運用報酬                                       5
    費用合計                                                  6,385,822
    純利益
                                                      9,182,370
    以下に係る実現純評価益/(損):
     投資有価証券                                     2(a)           (16,252,684)
     事後通告証券契約                                     2(c)              53,184
     上場先物取引                                     2(c)             665,764
     スワップ取引                                     2(c)            1,165,746
     先渡為替予約                                     2(c)            13,275,924
                                                      (596,859)
     その他の取引に係る外国通貨                                     2(i)
    当期実現純評価損                                                 (1,688,925)
    以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
     投資有価証券                                     2(a)           (58,551,601)
     事後通告証券契約                                     2(c)              12,758
     上場先物取引                                     2(c)            1,247,807
     スワップ取引                                     2(c)              21,251
     先渡為替予約                                     2(c)           (10,053,904)
                                                       (34,191)
     その他の取引に係る外国通貨                                     2(i)
    当期未実現評価益/(損)の純変動                                                 (67,357,880)
    運用成績による純資産の減少                                                 (59,864,435)
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                                 518,902,693
                                                    (479,836,945)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の増加                                                 39,065,748
    配当金宣言額                                       16
                                                     (1,016,838)
                                                    1,778,065,437
    期末純資産
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    発行済投資証券口数変動表 2021年9月1日から2022年2月28日までの期間(未監査)
                             USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスA毎日分配型投資証券
                             4,348,396         517,923        793,645       4,072,674
    クラスA毎月分配型投資証券                         2,468,538        3,781,356        4,788,392        1,461,502
    クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型
                               43,002          -      14,779        28,223
    投資証券
    クラスA無分配投資証券                         37,437,776         5,036,409        9,680,388        32,793,797
    クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         3,944,251        10,988,629         2,461,500        12,471,380

    クラスAI無分配投資証券                           9,001        78,082        38,033        49,050

    クラスC毎日分配型投資証券                           80,225         2,705        2,955        79,975

    クラスC無分配投資証券                         2,200,850         792,579        683,965       2,309,464

    クラスD毎月分配型投資証券                         9,497,812        6,329,645        3,853,662        11,973,795

    クラスD無分配投資証券                         36,387,356        10,131,080         8,150,166        38,368,270

    クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         1,182,894         336,506        864,403        654,997

    クラスE無分配投資証券                         7,852,500        2,886,782        1,774,476        8,964,806

    クラスI毎四半期分配型投資証券                         3,763,952          23,141          -     3,787,093

    クラスI無分配投資証券                         7,280,126         725,519       1,637,086        6,368,559

    クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         8,366,575        1,340,901        4,577,371        5,130,105

    クラスX無分配投資証券                         10,438,852          172,801         7,490      10,604,163

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表 2022年2月28日現在(未監査)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    コマーシャル・ペーパー
              米国
              Enel   Finance    America    LLC  18/7/2022     (Zero   Coupon)            4,981,350         0.28
    USD     5,000,000
              Enel   Finance    America    LLC  9/8/2022     (Zero   Coupon)             3,981,520         0.23
    USD     4,000,000
              Enel   Finance    America    LLC  20/9/2022     (Zero   Coupon)            4,966,823         0.28
    USD     5,000,000
              Eni  Finance    International       SA  13/4/2022     (Zero   Coupon)          7,996,574         0.45
    USD     8,000,000
              General    Motors    Financial     Co  29/4/2022     (Zero   Coupon)           6,992,564         0.39
    USD     7,000,000
                                                2,992,674         0.17
              General    Motors    Financial     Co  16/6/2022     (Zero   Coupon)
    USD     3,000,000
                                               31,911,505         1.80
    コマーシャル・ペーパー合計
    債券

              オーストラリア
              APT  Pipelines     Ltd  4.25%   15/7/2027                      794,767        0.04
    USD      750,000
              GAIF   Bond   Issuer    Pty  Ltd  3.4%   30/9/2026                   94,237       0.01
    USD      91,000
              Mirvac    Group   Finance    Ltd  3.625%    18/3/2027                  724,643        0.04
    USD      700,000
              Santos    Finance    Ltd  4.125%    14/9/2027                     265,850        0.01
    USD      260,000
              TORRENS    Series    2013-1    Trust   ‘Series     2013-1    A’  FRN
                                                 444,371        0.03
    AUD      613,647
              12/4/2044
                                                8,652,822         0.49
              Westpac    Banking    Corp   ‘144A’     3.15%   16/1/2024
    USD     8,450,000
                                               10,976,690         0.62
              オーストリア
              BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026                          197,427        0.01
    USD      200,000
              Klabin    Austria    GmbH   ‘144A’     3.2%   12/1/2031                 201,983        0.01
    USD      235,000
                                                 176,750        0.01
              Suzano    Austria    GmbH   3.125%    15/1/2032
    USD      200,000
                                                 576,160        0.03
              バーレーン
              Bahrain    Government      International       Bond   7%  26/1/2026             349,878        0.02
    USD      326,000
                                                 212,265        0.01
              Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030
    USD      200,000
                                                 562,143        0.03
              ベルギー
              KBC  Group   NV  FRN  3/12/2029                        1,515,158         0.08
    EUR     1,400,000
                                                1,025,532         0.06
              KBC  Group   NV  1.125%    25/1/2024
    EUR      900,000
                                                2,540,690         0.14
              バミューダ諸島
              Geopark    Ltd  ‘144A’5.5%       17/1/2027                     188,739        0.01
    USD      200,000
              IHS  Markit    Ltd  (Restricted)       4.125%    1/8/2023               5,462,571         0.31
    USD     5,400,000
                                                 239,187        0.01
              Li  & Fung   Ltd  4.5%   18/8/2025
    USD      240,000
                                                5,890,497         0.33
                                 61/158





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ブラジル
              Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’2.85%       27/1/2023         5,059,375         0.29
    USD     5,000,000
              Banco   do  Brasil    SA/Cayman     4.75%   20/3/2024                  247,586        0.01
    USD      240,000
              Brazilian     Government      International       Bond   3.875%    12/6/2030          870,236        0.05
    USD      937,000
              Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028          517,765        0.03
    USD      510,000
              Brazilian     Government      International       Bond   6%  7/4/2026            229,720        0.01
    USD      209,000
              Itau   Unibanco     Holding    SA/Cayman     Island    ‘144A’3.25%
                                                 248,858        0.01
    USD      250,000
              24/1/2025
                                                7,173,540         0.40
              英領バージン諸島
              Champion     Path   Holdings     Ltd  4.5%   27/1/2026                  175,000        0.01
    USD      200,000
              Champion     Path   Holdings     Ltd  4.85%   27/1/2028                 163,121        0.01
    USD      200,000
              Fortune    Star   BVI  Ltd  5%  18/5/2026                      263,440        0.01
    USD      285,000
              Fortune    Star   BVI  Ltd  5.95%   19/10/2025                    215,229        0.01
    USD      222,000
              Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd  ‘144A’5.125%
                                                 340,737        0.02
    USD      330,000
              15/5/2024
              Huarong    Finance    2017   Co  Ltd  4.25%   7/11/2027                 466,250        0.03
    USD      500,000
              Hysan   MTN  Ltd  2.875%    2/6/2027                       706,466        0.04
    USD      700,000
              New  Metro   Global    Ltd  4.5%   2/5/2026                     111,802        0.01
    USD      200,000
              Ocean   Laurel    Co  Ltd  2.375%    20/10/2025                    625,122        0.03
    USD      660,000
              RKPF   Overseas     2020   A Ltd  5.2%   12/1/2026                   161,500        0.01
    USD      200,000
              SF  Holding    Investment      2021   Ltd  2.375%    17/11/2026               234,450        0.01
    USD      240,000
              Sinochem     Offshore     Capital    Co  Ltd  2.25%   24/11/2026              480,822        0.03
    USD      500,000
              Sino-Ocean      Land   Treasure     Finance    II  Ltd  5.95%   4/2/2027           249,900        0.01
    USD      280,000
              Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  3.25%   5/5/2026               247,350        0.01
    USD      300,000
              Sinopec    Group   Overseas     Development      2017   Ltd  3.625%
                                                 574,986        0.03
    USD      550,000
              12/4/2027
              Vigorous     Champion     International       Ltd  2.75%   2/6/2025             459,926        0.03
    USD      470,000
              Wanda   Properties      Overseas     Ltd  6.875%    23/7/2023               188,600        0.01
    USD      200,000
                                                 285,039        0.02
              Yunda   Holding    Investment      Ltd  2.25%   19/8/2025
    USD      300,000
                                                5,949,740         0.33
              カナダ
              1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’4.375%
                                                 297,238        0.02
    USD      305,000
              15/1/2028
              Air  Canada    ‘144A’3.875%        15/8/2026                     241,538        0.01
    USD      248,000
              Akumin    Inc  ‘144A’7%      1/11/2025                       75,426       0.00
    USD      87,000
              Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     6.125%    1/2/2027               125,120        0.01
    USD      124,000
              Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     9%  15/12/2025                 389,701        0.02
    USD      377,000
              Canadian     Pacific    Railway    Co  1.75%   2/12/2026                 969,787        0.05
    USD     1,005,000
              CPPIB   Capital    Inc  ‘144A’0.5%       16/9/2024                 4,871,028         0.27
    USD     5,030,000
              Enbridge     Inc  2.5%   15/1/2025                         620,543        0.04
    USD      620,000
              Enbridge     Inc  2.5%   14/2/2025                        1,885,341         0.11
    USD     1,885,000
              Garda   World   Security     Corp   ‘144A’4.625%        15/2/2027             133,486        0.01
    USD      138,000
                                 62/158





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              カナダ(続き)
              GFL  Environmental       Inc  ‘144A’     3.5%   1/9/2028
    USD      158,000                                       149,455        0.01
              GFL  Environmental       Inc  ‘144A’     4%  1/8/2028
    USD      259,000                                       239,685        0.01
              GFL  Environmental       Inc  ‘144A’     5.125%    15/12/2026
    USD      201,000                                       204,511        0.01
              New  Gold   Inc  ‘144A’7.5%       15/7/2027
    USD      143,000                                       148,559        0.01
              NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’     4.875%    1/6/2024
    USD      76,000                                       76,855       0.00
              OMERS   Finance    Trust   ‘144A’     1.1%   26/3/2026
    USD     3,975,000                                       3,808,503         0.21
              Open   Text   Corp   ‘144A’3.875%        15/2/2028
    USD      166,000                                       158,895        0.01
              Parkland     Corp   ‘144A’5.875%        15/7/2027
    USD      86,000                                       86,768       0.01
              Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024
    EUR      730,000                                       816,852        0.05
              Videotron     Ltd  ‘144A’5.125%        15/4/2027
                                                 213,407        0.01
    USD      210,000
                                               15,512,698         0.87
              ケイマン諸島
              AAC  Technologies       Holdings     Inc  2.625%    2/6/2026
    USD      230,000                                       216,845        0.01
              Agile   Group   Holdings     Ltd  5.75%   2/1/2025
    USD      200,000                                       79,000       0.00
              Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’     FRN
    USD      650,000                                       649,506        0.04
              21/10/2028
              Allegro    CLO  XI  Ltd  ‘Series     2019-2A    A2A’   ‘144A’     FRN
    USD      550,000                                       546,486        0.03
              19/1/2033
              Arabian    Centres    Sukuk   II  Ltd  ‘144A’5.625%        7/10/2026
    USD      385,000                                       378,263        0.02
              ASSURANT     CLO  Ltd  ‘Series     2018-2A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     1,450,000                                       1,440,791         0.08
              20/4/2031
              Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022
    USD     2,780,000                                       2,790,064         0.16
              Baidu   Inc  3.625%    6/7/2027
    USD      600,000                                       618,270        0.04
              Bean   Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     3,500,000                                       3,477,324         0.20
              20/4/2031
              Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd  ‘Series     2018-5BA     A1A’
    USD      520,000                                       517,268        0.03
              ‘144A’     FRN  20/4/2031
              Benefit    Street    Partners     Clo  XXII   Ltd  ‘Series     2020-22A     B’
    USD     1,050,000                                       1,047,121         0.06
              ‘144A’     FRN  20/1/2032
              Canyon    CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                       497,249        0.03
              15/7/2031
              Carbone    Clo  Ltd  ‘Series     2017-1A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                       1,739,500         0.10
              20/1/2031
              Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-5    Ltd  ‘Series
    USD     2,333,392                                       2,325,636         0.13
              2014-5A    A1RR’    ‘144A’     FRN  15/7/2031
              CARLYLE    US  CLO  2018-4    Ltd  ‘Series     2018-4A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,250,000                                       1,237,587         0.07
              20/1/2031
              CDBL   Funding    1 3.5%   24/10/2027*
    USD      740,000                                       751,226        0.04
              China   Mengniu    Dairy   Co  Ltd  1.875%    17/6/2025
    USD      350,000                                       340,398        0.02
              China   Overseas     Grand   Oceans    Finance    IV  Cayman    Ltd  2.45%
    USD      200,000                                       190,163        0.01
              9/2/2026
              China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7%  2/5/2025
    USD      200,000                                       123,500        0.01
              CIFC   Funding    2014-V    Ltd  ‘Series     2014-5A    A1R2’    ‘144A’
    USD     2,000,000                                       1,995,513         0.11
              FRN  17/10/2031
              CIFC   Funding    2017-V    Ltd  ‘Series     2017-5A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                        998,196        0.06
              16/11/2030
              CIFC   Funding    2018-I    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     1,096,000                                       1,090,246         0.06
              18/4/2031
                                 63/158




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ケイマン諸島(続き)
              CIFC   Funding    2018-V    Ltd  ‘Series     2018-5A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                       248,633        0.01
              15/1/2032
              CIFC   Funding    2019-I    Ltd  ‘Series     2019-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     7,000,000                                       6,963,565         0.39
              20/4/2032
              CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6%  16/7/2025
    USD      200,000                                       157,500        0.01
              Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                        995,388        0.06
              20/10/2030
              Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  5.625%    15/12/2026
    USD      498,000                                       380,970        0.02
              Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  7.25%   8/4/2026
    USD      200,000                                       158,500        0.01
              Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     6,255,000                                       6,222,255         0.35
              20/10/2030
              Doha   Finance    Ltd  2.375%    31/3/2026
    USD      225,000                                       219,656        0.01
              Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  10.875%    9/1/2023
    USD      222,000                                       50,505       0.00
              Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.875%    1/6/2023
    USD      200,000                                       45,500       0.00
              Galaxy    XXII   CLO  Ltd  ‘Series     2016-22A     ARR’   ‘144A’     FRN
    USD     2,150,000                                       2,152,150         0.12
              16/4/2034
              Goldentree      Loan   Management      US  Clo  3 Ltd  ‘Series     2018-3A    AJ
    USD     2,500,000                                       2,481,267         0.14
              ’  ‘144A’     FRN  20/4/2030
              Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 Ltd  ‘Series     2019-5A    AR
    USD      500,000                                       497,036        0.03
              ’  ‘144A’     FRN  20/10/2032
              Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A     AR2
    USD     1,000,000                                        993,699        0.06
              ’  ‘144A’     FRN  18/1/2031
              Hawaiian     Brand   Intellectual       Property     Ltd  / HawaiianMiles
    USD      128,000                                       130,173        0.01
              Loyalty    Ltd  ‘144A’5.75%       20/1/2026
              ICG  US  CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,400,402                                       1,391,339         0.08
              19/10/2028
              KWG  Group   Holdings     Ltd  5.875%    10/11/2024
    USD      200,000                                       83,000       0.00
              LCM  Loan   Income    Fund   I Income    Note   Issuer    Ltd  ‘144A’     FRN
    USD      400,000                                       397,830        0.02
              16/7/2031
              Logan   Group   Co  Ltd  4.5%   13/1/2028
    USD      222,000                                       65,490       0.00
              Logan   Group   Co  Ltd  5.75%   14/1/2025
    USD      200,000                                       63,000       0.00
              Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.375%    13/4/2027
    USD      200,000                                       188,545        0.01
              Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.9%   16/4/2023*
    USD      650,000                                       653,250        0.04
              MAF  Sukuk   Ltd  3.933%    28/2/2030
    USD      236,000                                       243,611        0.01
              MAF  Sukuk   Ltd  4.638%    14/5/2029
    USD      450,000                                       482,376        0.03
              Marble    Point   CLO  XXII   Ltd  ‘Series     2021-2A    B’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                       249,940        0.01
              25/7/2034
              MGM  China   Holdings     Ltd  5.25%   18/6/2025
    USD      200,000                                       189,927        0.01
              Milos   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    AR’   ‘144A’     FRN  20/10/2030
    USD      250,000                                       247,820        0.01
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  25  Ltd  ‘Series     2017-25A
    USD      500,000                                       497,890        0.03
              BR’   ‘144A’     FRN  18/10/2029
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd  ‘Series     2017-26A
    USD     4,870,000                                       4,838,452         0.27
              AR’   ‘144A’     FRN  18/10/2030
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  Ltd  ‘Series     2018-29A
    USD      500,000                                       498,375        0.03
              A1’   ‘144A’     FRN  19/10/2031
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  Ltd  ‘Series     2018-29A
    USD      300,000                                       299,999        0.02
              B1’   ‘144A’     FRN  19/10/2031
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  33  Ltd  ‘Series     2019-33A
    USD      850,000                                       844,908        0.05
              AR’   ‘144A’     FRN  16/10/2033
                                 64/158





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ケイマン諸島(続き)
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  34  Ltd  ‘Series     2019-34A
    USD      750,000                                       750,000        0.04
              BR’   ‘144A’     FRN  20/1/2035
              Peace   Park   CLO  Ltd  ‘Series     2021-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     8,600,000                                       8,574,682         0.48
              20/10/2034
              Pikes   Peak   CLO  1 ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     3,920,000                                       3,884,567         0.22
              24/7/2031
              Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd  6.25%   10/8/2024
    USD      200,000                                       108,000        0.01
              Redsun    Properties      Group   Ltd  10.5%   3/10/2022
    USD      200,000                                       81,900       0.00
              Regatta    VIII   Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     4,690,000                                       4,664,496         0.26
              17/10/2030
              Regatta    VIII   Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                        992,500        0.06
              17/10/2030
              Regatta    X Funding    Ltd  ‘Series     2017-3A    B’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                       248,241        0.01
              17/1/2031
              Regatta    XVI  Funding    Ltd  ‘Series     2019-2A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                       1,749,813         0.10
              15/1/2033
              Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    A’  ‘144A’
    USD      275,000                                       274,246        0.02
              FRN  20/10/2030
              Ronshine     China   Holdings     Ltd  7.35%   15/12/2023
    USD      350,000                                       85,750       0.01
              RR  19  Ltd  ‘Series     2021-19A     A1’   ‘144A’     FRN  15/10/2035
    USD      525,000                                       522,125        0.03
              RR  3 Ltd  ‘Series     2018-3A    A1R2’    ‘144A’     FRN  15/1/2030
    USD     2,500,000                                       2,485,783         0.14
              Samba   Funding    Ltd  2.9%   29/1/2027
    USD      710,000                                       713,942        0.04
              Sands   China   Ltd  3.8%   8/1/2026*
    USD      260,000                                       246,589        0.01
              Sharjah    Sukuk   Program    Ltd  2.942%    10/6/2027
    USD      480,000                                       475,200        0.03
              Shimao    Group   Holdings     Ltd  3.45%   11/1/2031
    USD      200,000                                       53,000       0.00
              Shimao    Group   Holdings     Ltd  5.6%   15/7/2026
    USD      280,000                                       84,000       0.00
              Sunac   China   Holdings     Ltd  6.5%   10/1/2025
    USD      200,000                                       78,000       0.00
              Symphony     CLO  XXIII   Ltd  ‘Series     2020-23A     BR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                        997,555        0.06
              15/1/2034
              Tencent    Holdings     Ltd  3.595%    19/1/2028
    USD      550,000                                       561,723        0.03
              Times   China   Holdings     Ltd  6.2%   22/3/2026
    USD      269,000                                       98,185       0.01
              Weibo   Corp   3.5%   5/7/2024
    USD      600,000                                       606,234        0.03
              Wynn   Macau   Ltd  4.875%    1/10/2024
    USD      200,000                                       185,561        0.01
              XP  Inc  ‘144A’3.25%       1/7/2026
    USD      482,000                                       449,267        0.03
              Zhenro    Properties      Group   Ltd  7.875%    14/4/2024                 25,000       0.00
    USD      200,000
                                               84,979,060         4.78
              チリ
              Chile   Government      International       Bond   2.45%   31/1/2031
    USD      274,000                                       256,515        0.02
              Chile   Government      International       Bond   2.55%   27/7/2033
    USD      415,000                                       375,990        0.02
              Chile   Government      International       Bond   3.1%   7/5/2041
    USD      280,000                                       245,210        0.01
              Chile   Government      International       Bond   3.5%   31/1/2034
    USD      200,000                                       196,800        0.01
              Colbun    SA  ‘144A’3.15%       19/1/2032
    USD      235,000                                       217,168        0.01
              GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029
    USD      348,548                                       353,680        0.02
              Inversiones      CMPC   SA  ‘144A’     3.85%   13/1/2030
    USD      310,000                                       305,962        0.02
              Sociedad     Quimica    y Minera    de  Chile   SA  ‘144A’3.5%
    USD      341,000                                       289,891        0.02
              10/9/2051
                                 65/158





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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              チリ(続き)
              VTR  Comunicaciones        SpA  ‘144A’4.375%        15/4/2029               203,713        0.01
    USD      215,000
                                                2,444,929         0.14
              中国
              China   Life   Insurance     Overseas     Co  Ltd/Hong     Kong   FRN
    USD      690,000                                       690,721        0.04
              27/7/2027
              Guoren    Property     & Casualty     Insurance     Co  Ltd  3.35%   1/6/2026
    USD      210,000                                       206,485        0.01
              Wens   Foodstuffs      Group   Co  Ltd  2.349%    29/10/2025
    USD      600,000                                       495,788        0.03
              ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.5%   8/3/2026             308,137        0.02
    USD      330,000
                                                1,701,131         0.10
              コロンビア
              Colombia     Government      International       Bond   3.25%   22/4/2032
    USD      200,000                                       166,200        0.01
              Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD      660,000                                       632,397        0.04
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD      250,000                                       239,903        0.01
              Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD      540,000                                       596,512        0.03
              Ecopetrol     SA  4.625%    2/11/2031
    USD      350,000                                       313,775        0.02
              Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD      540,000                                       553,473        0.03
              SURA   Asset   Management      SA  ‘144A’4.875%        17/4/2024
                                                 350,667        0.02
    USD      340,000
                                                2,852,927         0.16
              デンマーク
              Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  10/9/2025
    USD     3,160,000                                       3,026,250         0.17
              Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  11/9/2026*                  2,918,294         0.16
    USD     3,065,000
                                                5,944,544         0.33
              ドミニカ共和国
              Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’6.75%
    USD      200,000                                       198,341        0.01
              30/3/2029
              Banco   de  Reservas     de  la  Republica     Dominicana      7%  1/2/2023
    USD      298,000                                       305,078        0.02
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.5%
    USD      615,000                                       571,925        0.03
              30/1/2030
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.875%
    USD      420,000                                       384,857        0.02
              23/9/2032
              Dominican     Republic     International       Bond   5.3%   21/1/2041
    USD      245,000                                       211,864        0.01
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     5.5%
    USD      250,000                                       249,230        0.01
              22/2/2029
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’6%      22/2/2033
    USD      150,000                                       147,881        0.01
              Dominican     Republic     International       Bond   6.4%   5/6/2049*            284,250        0.02
    USD      300,000
                                                2,353,426         0.13
              エジプト
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’4.75%       11/4/2025
    EUR      100,000                                       107,606        0.00
              Egypt   Government      International       Bond   5.25%   6/10/2025
    USD      395,000                                       379,200        0.02
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’5.577%
    USD      310,000                                       313,875        0.02
              21/2/2023
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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              エジプト(続き)
              Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025
    USD      200,000                                       196,250        0.01
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.375%
                                                 295,375        0.02
    EUR      330,000
              11/4/2031
                                                1,292,306         0.07
              フィンランド
              CRH  Finland    Services     Oyj  0.875%    5/11/2023*
    EUR      905,000                                      1,025,928         0.06
              Nordea    Bank   Abp  ‘144A’1.5%       30/9/2026                  3,407,119         0.19
    USD     3,600,000
                                                4,433,047         0.25
              フランス
              Altice    France    SA/France     ‘144A’     5.5%   15/1/2028
    USD      602,000                                       565,170        0.03
              Altice    France    SA/France     ‘144A’     8.125%    1/2/2027
    USD      659,000                                       695,848        0.04
              Arkema    SA  0.125%    14/10/2026
    EUR      200,000                                       218,747        0.01
              Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.75%   8/6/2026
    EUR      300,000                                       333,566        0.02
              BPCE   SA  ‘144A’     FRN  19/10/2027
    USD      925,000                                       881,575        0.05
              BPCE   SA  0.625%    28/4/2025
    EUR      500,000                                       559,305        0.03
              Capgemini     SE  0.625%    23/6/2025
    EUR      500,000                                       559,917        0.03
              Constellium      SE  ‘144A’5.625%        15/6/2028
    USD      250,000                                       252,072        0.01
              Constellium      SE  ‘144A’5.875%        15/2/2026
    USD      250,000                                       252,794        0.01
              Credit    Agricole     SA  ‘144A’     FRN  26/1/2027
    USD     4,210,000                                       3,944,457         0.22
              Engie   SA  0.375%    28/2/2023
    EUR      900,000                                      1,012,882         0.06
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      235,728                                       263,213        0.02
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      236,082                                       264,360        0.02
              FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
    EUR      700,000                                       780,885        0.04
              FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
    EUR      500,000                                       562,221        0.03
              FCT  Noria   2021   ‘Series     2021-1    B’  FRN  25/10/2049
    EUR      800,000                                       896,450        0.05
              FCT  Pixel   2021   1.221%    25/2/2038
    EUR      300,000                                       334,281        0.02
              Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,549,562                                       1,755,538         0.10
              Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,000,000                                       1,135,878         0.06
              Harmony    French    Home   Loans   FCT  2021-1    FRN  27/5/2061
    EUR      400,000                                       450,606        0.03
              Iliad   Holding    SASU   ‘144A’6.5%       15/10/2026
    USD      362,000                                       362,492        0.02
              Pernod    Ricard    SA  24/10/2023      (Zero   Coupon)
    EUR      800,000                                       896,715        0.05
              PSA  Banque    France    SA  22/1/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       439,356        0.03
              RCI  Banque    SA  0.75%   10/4/2023
    EUR     2,120,000                                       2,388,074         0.13
              Schneider     Electric     SE  0.25%   9/9/2024
    EUR      600,000                                       672,881        0.04
              Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  21/1/2026
    USD     2,365,000                                       2,299,958         0.13
              Societe    Generale     SA  FRN  23/2/2028
    EUR     2,200,000                                       2,475,123         0.14
              Veolia    Environnement       SA  0.672%    30/3/2022                 1,347,215         0.08
    EUR     1,200,000
                                               26,601,579         1.50
              ドイツ
              Amphenol     Technologies       Holding    GmbH   0.75%   4/5/2026
    EUR      535,000                                       596,040        0.03
              BASF   SE  0.101%    5/6/2023
    EUR      600,000                                       673,838        0.04
              BASF   SE  2%  5/12/2022*
    EUR     1,105,000                                       1,261,160         0.07
              Bayer   AG  0.05%   12/1/2025
    EUR      600,000                                       660,045        0.04
              Commerzbank      AG  FRN  24/3/2026
    EUR      200,000                                       221,903        0.01
                                 67/158




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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ドイツ(続き)
              Covestro     AG  0.875%    3/2/2026
    EUR      290,000                                       327,402        0.02
              Deutsche     Bank   AG  FRN  19/11/2025
    EUR      600,000                                       666,573        0.04
              Deutsche     Bank   AG  FRN  23/2/2028
    EUR      800,000                                       895,373        0.05
              Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  FRN  1/4/2025
    USD     1,310,000                                       1,274,813         0.07
              Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  FRN  7/1/2028
    USD     3,385,000                                       3,236,410         0.18
              E.ON   SE  24/10/2022      (Zero   Coupon)
    EUR     1,315,000                                       1,477,489         0.08
              KION   Group   AG  1.625%    24/9/2025
    EUR      300,000                                       341,298        0.02
              Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.193%    15/9/2030
    EUR      300,000                                       335,955        0.02
              Red  & Black   Auto   Germany    8 UG  0.393%    15/9/2030
    EUR      400,000                                       445,212        0.03
              Volkswagen      Bank   GmbH   1.875%    31/1/2024
    EUR     1,100,000                                       1,268,818         0.07
              Volkswagen      Bank   GmbH   2.5%   31/7/2026
    EUR      600,000                                       709,878        0.04
              Volkswagen      Financial     Services     AG  0.875%    31/1/2028
    EUR      520,000                                       564,431        0.03
              Volkswagen      Leasing    GmbH   0.375%    20/7/2026
    EUR      330,000                                       358,036        0.02
              Volkswagen      Leasing    GmbH   1%  16/2/2023
    EUR     2,455,000                                       2,778,853         0.16
              Vonovia    SE  16/9/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      700,000                                       771,258        0.04
              ZF  Finance    GmbH   3%  21/9/2025                        778,243        0.05
    EUR      700,000
                                               19,643,028         1.11
              グアテマラ
              Guatemala     Government      Bond   3.7%   7/10/2033
    USD      243,000                                       220,371        0.01
              Guatemala     Government      Bond   ‘144A’5.375%        24/4/2032             206,568        0.01
    USD      200,000
                                                 426,939        0.02
              香港
              Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  26/7/2027
    USD      444,000                                       445,671        0.03
              CITIC   Ltd  3.875%    28/2/2027*
    USD      700,000                                       728,894        0.04
              CMB  International       Leasing    Management      Ltd  1.25%   16/9/2024
    USD      300,000                                       289,738        0.02
              CMB  International       Leasing    Management      Ltd  1.875%    12/8/2025
    USD      440,000                                       425,003        0.02
              GLP  China   Holdings     Ltd  2.95%   29/3/2026
    USD      315,000                                       303,343        0.02
              GLP  China   Holdings     Ltd  4.974%    26/2/2024
    USD      260,000                                       267,352        0.01
              Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.8%   27/2/2024                    191,500        0.01
    USD      200,000
                                                2,651,501         0.15
              インド
              Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  ‘144A’3.949%        12/2/2030
    USD      200,000                                       185,185        0.01
              Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD      470,000                                       475,709        0.03
              Bharti    Airtel    Ltd  4.375%    10/6/2025
    USD      481,000                                       498,956        0.03
              GMR  Hyderabad     International       Airport    Ltd  5.375%    10/4/2024
    USD      200,000                                       202,888        0.01
              Hindustan     Petroleum     Corp   Ltd  4%  12/7/2027
    USD      468,000                                       477,803        0.03
              ICICI   Bank   Ltd/Dubai     3.8%   14/12/2027
    USD      650,000                                       669,032        0.04
              ICICI   Bank   Ltd/Dubai     4%  18/3/2026
    USD      200,000                                       207,415        0.01
              JSW  Steel   Ltd  5.375%    4/4/2025
    USD      200,000                                       203,500        0.01
              Manappuram      Finance    Ltd  5.9%   13/1/2023
    USD      200,000                                       201,900        0.01
              Muthoot    Finance    Ltd  4.4%   2/9/2023
    USD      200,000                                       201,650        0.01
              Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022*
    USD      290,000                                       294,354        0.02
                                 68/158




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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              インド(続き)
              Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   18/6/2024
    USD      465,000                                       473,541        0.03
              REC  Ltd  3.875%    7/7/2027
    USD      718,000                                       722,294        0.04
              ReNew   Power   Synthetic     6.67%   12/3/2024
    USD      200,000                                       205,306        0.01
              Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.1%   16/7/2023
    USD      200,000                                       201,650        0.01
              Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.95%   24/10/2022              201,900        0.01
    USD      200,000
                                                5,423,083         0.31
              インドネシア
              Bank   Negara    Indonesia     Persero    Tbk  PT  3.75%   30/3/2026
    USD      200,000                                       195,000        0.01
              Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD      420,000                                       434,737        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD      310,000                                       331,743        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
    USD      200,000                                       222,797        0.01
              Pertamina     Persero    PT  1.4%   9/2/2026
    USD      700,000                                       652,750        0.04
              Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik    Negara
                                                 512,037        0.03
    USD      500,000
              4.125%    15/5/2027
                                                2,349,064         0.13
              アイルランド
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.875%    27/9/2023
    EUR      610,000                                       693,094        0.04
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     2,200,000                                       2,109,263         0.12
              2.45%   29/10/2026
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     1,700,000                                       1,706,462         0.10
              2.875%    14/8/2024
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     2,160,000                                       2,189,033         0.12
              3.3%   23/1/2023
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     4,300,000                                       4,318,593         0.24
              3.5%   26/5/2022
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD      325,000                                       328,694        0.02
              4.625%    1/7/2022
              Agora   Securities      UK  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    GBP      899,680                                      1,206,092         0.07
              Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc  ‘
    USD      424,000                                       409,756        0.02
              144A’4.125%       15/8/2026
              Atom   Mortgage     Securities      DAC  1.997%    22/7/2031
    GBP      969,669                                      1,281,827         0.07
              Atom   Mortgage     Securities      DAC  2.897%    22/7/2031
    GBP     1,199,200                                       1,572,302         0.09
              ESB  Finance    DAC  3.494%    12/1/2024
    EUR      525,000                                       625,518        0.04
              Fresenius     Finance    Ireland    Plc  1/10/2025     (Zero   Coupon)*
    EUR      561,000                                       611,160        0.04
              Frost   CMBS   2021-1    DAC  1.536%    22/11/2026
    GBP      738,000                                       986,398        0.06
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
    EUR      691,800                                       773,278        0.04
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
    EUR      636,816                                       713,121        0.04
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
    EUR     1,050,696                                       1,176,839         0.07
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  28/7/2051
    EUR      796,770                                       891,075        0.05
              Jazz   Securities      DAC  ‘144A’     4.375%    15/1/2029
    USD      200,000                                       198,500        0.01
              Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
    EUR      918,882                                      1,029,248         0.06
              Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
    EUR      324,546                                       363,545        0.02
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                                              (米ドル)        (%)
              アイルランド(続き)
              Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
    EUR     1,001,508                                       1,128,896         0.06
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR      678,857                                       760,051        0.04
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR     1,316,723                                       1,478,568         0.08
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR      918,807                                      1,029,138         0.06
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  ‘Series     2021-1X    A1’   FRN
    EUR     1,000,790                                       1,122,032         0.06
              17/8/2031
              LCPR   Senior    Secured    Financing     DAC  ‘144A’6.75%       15/10/2027
    USD      264,000                                       271,999        0.02
              Lukoil    Capital    DAC  ‘144A’2.8%       26/4/2027
    USD      443,000                                       177,200        0.01
              Metalloinvest       Finance    DAC  ‘144A’3.375%        22/10/2028
    USD      460,000                                       172,500        0.01
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,128,144                                       1,271,583         0.07
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     2,001,394                                       2,254,694         0.13
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,354,717                                       1,531,112         0.09
              Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    A’  ‘144A’
    USD     1,933,462                                       1,928,343         0.11
              FRN  25/7/2051
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      240,100                                       268,636        0.02
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      460,600                                       515,868        0.03
              SCF  Rahoituspalvelut         IX  DAC  FRN  25/10/2030
    EUR      700,000                                       786,327        0.04
              SMBC   Aviation     Capital    Finance    DAC  ‘144A’1.9%       15/10/2026
    USD     2,850,000                                       2,719,536         0.15
              SMBC   Aviation     Capital    Finance    DAC  ‘144A’2.3%       15/6/2028
    USD      605,000                                       566,406        0.03
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP     1,330,230                                       1,785,131         0.10
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      321,638                                       430,582        0.02
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      262,075                                       352,031        0.02
              Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
    GBP      719,081                                       957,324        0.05
              Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
    GBP      296,533                                       392,728        0.02
              Virgin    Media   Vendor    Financing     Notes   IV  DAC  ‘144A’5%
                                                 239,352        0.01
    USD      251,000
              15/7/2028
                                               45,323,835         2.55
              イスラエル
              Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031
    USD      515,000                                       493,595        0.03
              Energean     Israel    Finance    Ltd  ‘144A’4.5%       30/3/2024
    USD      300,000                                       293,625        0.02
              Israel    Government      International       Bond   2.75%   3/7/2030
    USD      265,000                                       270,135        0.01
              Leviathan     Bond   Ltd  ‘144A’     5.75%   30/6/2023                 367,805        0.02
    USD      364,706
                                                1,425,160         0.08
              イタリア
              ACEA   SpA  28/9/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      440,000                                       482,156        0.03
              ASTM   SpA  1%  25/11/2026*
    EUR      910,000                                       987,607        0.05
              Autoflorence       2 Srl  0.139%    24/12/2044
    EUR     1,120,000                                       1,263,132         0.07
              Autoflorence       2 Srl  0.189%    24/12/2044
    EUR      608,000                                       676,890        0.04
              Autoflorence       2 Srl  0.589%    24/12/2044
    EUR      414,000                                       459,305        0.02
              Autoflorence       2 Srl  1.789%    24/12/2044
    EUR      222,000                                       250,470        0.01
              Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
    EUR      143,000                                       159,293        0.01
              Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
    EUR      100,000                                       111,450        0.01
                                 70/158





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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              イタリア(続き)
              FCA  Bank   SpA/Ireland      16/4/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      270,000                                       299,375        0.02
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.125%    16/11/2023
    EUR      180,000                                       201,624        0.01
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.5%   18/9/2023
    EUR      620,000                                       698,768        0.04
              Progetto     Quinto    SRL  FRN  27/10/2036
    EUR      459,711                                       516,387        0.03
              Red  & Black   Auto   Italy   Srl  2.285%    28/12/2031
    EUR      599,000                                       670,039        0.04
              Snam   SpA  15/8/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      320,000                                       349,772        0.02
              Telecom    Italia    SpA/Milano      ‘144A’5.303%        30/5/2024
    USD      310,000                                       317,673        0.02
              UniCredit     SpA  ‘144A’     FRN  22/9/2026
    USD     1,165,000                                       1,113,841         0.06
              UniCredit     SpA  6.95%   31/10/2022*                       1,384,133         0.08
    EUR     1,180,000
                                                9,941,915         0.56
              日本
              Asahi   Group   Holdings     Ltd  0.01%   19/4/2024*
    EUR      621,000                                       690,346        0.04
              Asahi   Group   Holdings     Ltd  0.155%    23/10/2024
    EUR      290,000                                       321,829        0.02
              Mizuho    Financial     Group   Inc  0.523%    10/6/2024
    EUR     1,045,000                                       1,172,624         0.07
              Nissan    Motor   Co  Ltd  2.652%    17/3/2026
    EUR      185,000                                       216,446        0.01
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.043%    15/9/2023
    USD     2,671,000                                       2,692,318         0.15
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.522%    17/9/2025
    USD     2,697,000                                       2,720,503         0.15
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     4.345%    17/9/2027
    USD     1,320,000                                       1,349,600         0.08
              Nissan    Motor   Co  Ltd  4.345%    17/9/2027
    USD      270,000                                       276,055        0.02
              Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  2.174%    14/1/2027            979,362        0.05
    USD     1,010,000
                                               10,419,083         0.59
              ジャージー
              Aptiv   Plc  / Aptiv   Corp   2.396%    18/2/2025
    USD     2,455,000                                       2,447,383         0.14
              Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  2.94%   30/9/2040
    USD      433,000                                       398,360        0.02
              Heathrow     Funding    Ltd  1.5%   12/10/2025                    1,400,574         0.08
    EUR     1,230,000
                                                4,246,317         0.24
              リベリア
              Royal   Caribbean     Cruises    Ltd  ‘144A’5.5%       31/8/2026
    USD      251,000                                       248,490        0.01
              Royal   Caribbean     Cruises    Ltd  ‘144A’9.125%        15/6/2023            137,183        0.01
    USD      131,000
                                                 385,673        0.02
              ルクセンブルグ
              Altice    Financing     SA  ‘144A’     5%  15/1/2028
    USD      565,000                                       513,819        0.03
              Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
    EUR      460,000                                       519,589        0.03
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR      355,000                                       397,356        0.02
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR     1,897,000                                       2,148,569         0.12
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR      681,000                                       762,112        0.04
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR      528,000                                       589,373        0.03
              Camelot    Finance    SA  ‘144A’     4.5%   1/11/2026
    USD      310,000                                       310,622        0.02
              EIG  Pearl   Holdings     Sarl   ‘144A’     3.545%    31/8/2036
    USD      210,000                                       206,063        0.01
              EIG  Pearl   Holdings     Sarl   ‘144A’     4.387%    30/11/2046
    USD      565,000                                       552,231        0.03
              FACT   Master    SA  FRN  20/7/2028
    EUR      700,000                                       772,754        0.04
              Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025
    USD      160,000                                       144,594        0.01
              Herens    Holdco    Sarl   ‘144A’     4.75%   15/5/2028
    USD      200,000                                       187,334        0.01
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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ルクセンブルグ(続き)
              Highland     Holdings     Sarl   0.318%    15/12/2026
    EUR      370,000                                       400,022        0.02
              Holcim    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    19/7/2027
    EUR      405,000                                       427,353        0.03
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  2/12/2022     (Zero   Coupon)
    EUR      665,000                                       747,660        0.04
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  15/10/2025      (Zero   Coupon)
    EUR      483,000                                       528,254        0.03
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  0.375%    7/3/2023
    EUR      635,000                                       715,246        0.04
              Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     4.5%   27/4/2031
    USD      300,000                                       279,664        0.02
              Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     5.125%
    USD      387,000                                       379,172        0.02
              15/1/2028
              Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027
    USD      446,000                                       447,569        0.03
              Puma   International       Financing     SA  5.125%    6/10/2024
    USD      200,000                                       197,500        0.01
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      699,752                                       791,662        0.05
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR     1,312,035                                       1,480,159         0.08
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      524,814                                       596,704        0.03
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   1.875%    18/6/2023*
    EUR     1,515,000                                       1,711,545         0.10
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   2.125%    18/6/2025
    EUR      270,000                                       305,226        0.02
              Simon   International       Finance    SCA  1.375%    18/11/2022
    EUR      605,000                                       684,490        0.04
              Telenet    Finance    Luxembourg      Notes   Sarl   ‘144A’     5.5%
    USD      200,000                                       200,000        0.01
              1/3/2028
              Traton    Finance    Luxembourg      SA  14/6/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      500,000                                       554,588        0.03
              Traton    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    10/11/2024
    EUR      500,000                                       553,525        0.03
              Traton    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    24/3/2025*
    EUR      900,000                                       991,779        0.06
              Usiminas     International       Sarl   ‘144A’     5.875%    18/7/2026            204,982        0.01
    USD      200,000
                                               19,301,516         1.09
              モーリシャス
              CA  Magnum    Holdings     ‘144A’     5.375%    31/10/2026
    USD      200,000                                       201,650        0.01
              Greenko    Mauritius     Ltd  6.25%   21/2/2023
    USD      477,000                                       481,770        0.03
              India   Cleantech     Energy    ‘144A’     4.7%   10/8/2026
    USD      243,375                                       238,546        0.01
              India   Green   Energy    Holdings     ‘144A’     5.375%    29/4/2024
                                                 252,188        0.02
    USD      250,000
                                                1,174,154         0.07
              メキシコ
              BBVA   Bancomer     SA/Texas     FRN  18/1/2033
    USD      200,000                                       192,360        0.01
              Coca-Cola     Femsa   SAB  de  CV  1.85%   1/9/2032
    USD      150,000                                       130,480        0.01
              Comision     Federal    de  Electricidad       ‘144A’     4.688%    15/5/2029
    USD      221,000                                       218,238        0.01
              Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’     5.75%   7/7/2027
    USD      200,000                                       201,642        0.01
              Industrias      Penoles    SAB  de  CV  ‘144A’     4.75%   6/8/2050
    USD      200,000                                       188,626        0.01
              Kimberly-Clark        de  Mexico    SAB  de  CV  ‘144A’     2.431%    1/7/2031
    USD      200,000                                       183,438        0.01
              Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     4.25%   31/10/2026
    USD      550,000                                       560,313        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
    USD      648,000                                       591,624        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   3.25%   16/4/2030
    USD      437,000                                       423,016        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026
    USD      380,000                                       402,610        0.02
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                                              (米ドル)        (%)
              メキシコ(続き)
              Mexico    Government      International       Bond   4.75%   27/4/2032
    USD      200,000                                       212,400        0.01
              Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031*
    USD     1,636,000                                       1,519,844         0.09
              Petroleos     Mexicanos     ‘144A’     6.7%   16/2/2032
    USD      758,000                                       731,697        0.04
              Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
    USD      450,000                                       475,875        0.03
              Trust   Fibra   Uno  ‘144A’5.25%       30/1/2026                   207,784        0.01
    USD      200,000
                                                6,239,947         0.35
              モンゴル
              Mongolia     Government      International       Bond   5.125%    7/4/2026           199,000        0.01
    USD      200,000
              モロッコ

              Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     2.375%
    USD      280,000                                       257,950        0.02
              15/12/2027
              Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’3%      15/12/2032         610,746        0.03
    USD      697,000
                                                 868,696        0.05
              オランダ
              Bayer   Capital    Corp   BV  1.5%   26/6/2026
    EUR      600,000                                       683,187        0.04
              BMW  Finance    NV  14/4/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      890,000                                      1,000,323         0.06
              Conti-Gummi      Finance    BV  1.125%    25/9/2024
    EUR      490,000                                       557,028        0.03
              Digital    Dutch   Finco   BV  0.625%    15/7/2025
    EUR     1,115,000                                       1,231,182         0.07
              Domi   2021-1    BV  FRN  15/6/2053
    EUR      650,144                                       730,449        0.04
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
    EUR     1,288,628                                       1,453,226         0.08
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
    EUR      290,000                                       328,869        0.02
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR      740,000                                       831,103        0.05
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR     2,578,030                                       2,904,371         0.16
              Dutch   Property     Finance    2021-2    BV  0.146%    28/4/2059
    EUR     1,191,141                                       1,341,133         0.08
              Dutch   Property     Finance    2021-2    BV  0.246%    28/4/2059
    EUR      820,000                                       911,490        0.05
              Dutch   Property     Finance    2021-2    BV  0.496%    28/4/2059
    EUR      504,000                                       563,188        0.03
              E.ON   International       Finance    BV  0.75%   30/11/2022
    EUR      275,000                                       310,172        0.02
              Enel   Finance    International       NV  17/6/2024     (Zero   Coupon)
    EUR     1,155,000                                       1,282,065         0.07
              Enel   Finance    International       NV  ‘144A’1.375%        12/7/2026
    USD     1,775,000                                       1,662,008         0.09
              Equate    Petrochemical       BV  4.25%   3/11/2026
    USD      520,000                                       539,063        0.03
              Greenko    Dutch   BV  3.85%   29/3/2026
    USD      197,000                                       192,075        0.01
              Heimstaden      Bostad    Treasury     BV  0.25%   13/10/2024
    EUR      700,000                                       772,645        0.04
              ING  Bank   NV  FRN  8/4/2022
    EUR     1,300,000                                       1,459,804         0.08
              ING  Groep   NV  FRN  3/9/2025
    EUR      500,000                                       549,673        0.03
              ING  Groep   NV  FRN  1/4/2027
    USD      900,000                                       856,757        0.05
              ING  Groep   NV  1%  20/9/2023
    EUR      800,000                                       909,034        0.05
              Jubilee    Place   17/1/2059     (Zero   Coupon)
    EUR     1,058,000                                       1,195,050         0.07
              Jubilee    Place   17/1/2059     (Zero   Coupon)
    EUR      407,000                                       455,359        0.03
              Jubilee    Place   17/1/2059     (Zero   Coupon)
    EUR      201,000                                       226,134        0.01
              Jubilee    Place   2020-1    BV  FRN  17/10/2057
    EUR      562,534                                       636,223        0.04
              Jubilee    Place   2021-1    BV  FRN  17/7/2058
    EUR      780,596                                       880,660        0.05
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                                              (米ドル)        (%)
              オランダ(続き)
              Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      149,940                                       168,164        0.01
              Mercedes-Benz       International       Finance    BV  0.25%   6/11/2023
    EUR      450,000                                       505,627        0.03
              Mong   Duong   Finance    Holdings     BV  5.125%    7/5/2029
    USD      253,000                                       222,763        0.01
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     2.7%
    USD      120,000                                       120,502        0.01
              1/5/2025
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     3.875%
    USD     1,500,000                                       1,570,305         0.09
              18/6/2026
              Redexis    Gas  Finance    BV  1.875%    28/5/2025
    EUR      200,000                                       230,693        0.01
              Sensata    Technologies       BV  ‘144A’     5%  1/10/2025
    USD      359,000                                       370,203        0.02
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.375%    6/9/2023
    EUR      935,000                                      1,056,043         0.06
              Stellantis      NV  3.375%    7/7/2023
    EUR      665,000                                       772,286        0.04
              Toyota    Motor   Finance    Netherlands      BV  27/10/2025      (Zero
    EUR      410,000                                       448,843        0.02
              Coupon)
              Trivium    Packaging     Finance    BV  ‘144A’     5.5%   15/8/2026
    USD      511,000                                       512,852        0.03
              Upjohn    Finance    BV  0.816%    23/6/2022*
    EUR     1,130,000                                       1,271,462         0.07
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’     3.375%    25/11/2027
    USD      268,000                                       100,500        0.01
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
    USD      440,000                                       165,000        0.01
              Viterra    Finance    BV  0.375%    24/9/2025
    EUR      720,000                                       781,601        0.04
              Vonovia    Finance    BV  0.125%    6/4/2023
    EUR     1,000,000                                       1,122,516         0.06
              Vonovia    Finance    BV  1.625%    7/4/2024
    EUR      400,000                                       456,958        0.03
              Ziggo   Bond   Co  BV  ‘144A’     6%  15/1/2027                   197,397        0.01
    USD      194,000
                                               34,535,986         1.94
              オマーン
              Oman   Government      International       Bond   7.375%    28/10/2032
    USD      200,000                                       222,750        0.01
              OQ  SAOC   ‘144A’5.125%        6/5/2028                      466,329        0.03
    USD      467,000
                                                 689,079        0.04
              パナマ
              Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA  ‘144A’4%      11/8/2041
    USD      479,000                                       440,462        0.03
              Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA  ‘144A’5.125%
    USD      225,000                                       206,176        0.01
              11/8/2061
              Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     SA  ‘144A’
    USD      250,000                                       245,568        0.01
              2.375%    14/9/2025
              Banco   Nacional     de  Panama    ‘144A’2.5%       11/8/2030
    USD      295,000                                       259,998        0.01
              Carnival     Corp   ‘144A’4%      1/8/2028
    USD      409,000                                       392,074        0.02
              Carnival     Corp   ‘144A’5.75%       1/3/2027
    USD      458,000                                       447,695        0.03
              Carnival     Corp   ‘144A’10.5%       1/2/2026
    USD      285,000                                       321,014        0.02
              Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
                                                 688,991        0.04
    USD      670,000
                                                3,001,978         0.17
              パラグアイ
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     2.739%
    USD      459,000                                       400,327        0.02
              29/1/2033
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     4.95%
    USD      959,000                                       996,907        0.06
              28/4/2031*
              Paraguay     Government      International       Bond   5%  15/4/2026             591,068        0.03
    USD      566,000
                                                1,988,302         0.11
                                 74/158




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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ペルー
              Banco   de  Credito    del  Peru   ‘144A’     FRN  1/7/2030
    USD      155,000                                       147,219        0.01
              InRetail     Consumer     ‘144A’     3.25%   22/3/2028
    USD      200,000                                       188,250        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   1.862%    1/12/2032
    USD      230,000                                       195,831        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026
    USD      540,000                                       529,015        0.03
              Peruvian     Government      International       Bond   3%  15/1/2034
    USD      95,000                                       87,115       0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   3.3%   11/3/2041
    USD      198,000                                       175,972        0.01
              SAN  Miguel    Industrias      Pet  SA  / NG  PET  R&P  Latin   America    SA
                                                 438,215        0.02
    USD      477,000
              ‘144A’3.5%       2/8/2028
                                                1,761,617         0.10
              フィリピン
              Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029*         1,289,031         0.07
    USD     1,235,000
              ポーランド

              Canpack    SA  / Canpack    US  LLC  ‘144A’3.125%        1/11/2025
                                                 196,299        0.01
    USD      200,000
              ポルトガル

              Ares   Lusitani-STC       SA  / Pelican    Finance    2 1.706%    25/1/2035
    EUR      278,552                                       312,083        0.02
              Ares   Lusitani-STC       SA  / Pelican    Finance    2 3.706%    25/1/2035
    EUR     1,207,058                                       1,359,124         0.08
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
    EUR      800,000                                       890,393        0.05
              Finance    No.  2 2.294%    23/9/2038
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
    EUR     1,500,000                                       1,690,374         0.10
              Finance    No  1 0.135%    28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
    EUR      200,000                                       221,333        0.01
              Finance    No  1 0.385%    28/10/2040
              TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Viriato
                                                 771,607        0.04
    EUR      700,000
              Finance    No  1 0.985%    28/10/2040
                                                5,244,914         0.30
              カタール
              Qatar   Energy    ‘144A’3.3%       12/7/2051
    USD      352,000                                       332,640        0.02
              Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’4%      14/3/2029
    USD      580,000                                       631,837        0.03
              Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028             871,841        0.05
    USD      785,000
                                                1,836,318         0.10
              ルーマニア
              Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’3%      14/2/2031
    USD      702,000                                       645,840        0.03
              Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’     3.625%
                                                 322,150        0.02
    USD      340,000
              27/3/2032
                                                 967,990        0.05
              ロシア連邦
              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027               120,000        0.01
    USD      400,000
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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              サウジアラビア
              Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.875%    16/4/2024
    USD      865,000                                       875,812        0.05
              Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD      215,000                                       223,331        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   3.625%    4/3/2028
    USD      200,000                                       211,500        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD      200,000                                       210,800        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’4.375%
                                                 631,988        0.04
    USD      570,000
              16/4/2029
                                                2,153,431         0.12
              シンガポール
              BOC  Aviation     Ltd  3.5%   18/9/2027
    USD      360,000                                       368,156        0.02
              BPRL   International       Singapore     Pte  Ltd  4.375%    18/1/2027
    USD      470,000                                       477,251        0.03
              Global    Prime   Capital    Pte  Ltd  5.95%   23/1/2025
    USD      200,000                                       200,000        0.01
              Oil  India   International       Pte  Ltd  4%  21/4/2027
    USD      465,000                                       473,301        0.02
              ONGC   Videsh    Vankorneft      Pte  Ltd  3.75%   27/7/2026               481,752        0.03
    USD      473,000
                                                2,000,460         0.11
              南アフリカ
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
    USD      230,000                                       235,997        0.02
              4.875%    14/4/2026
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                                 218,294        0.01
    USD      253,000
              5.75%   30/9/2049
                                                 454,291        0.03
              韓国
              Hyundai    Capital    Services     Inc  3.625%    29/8/2027
    USD      520,000                                       540,176        0.03
              Kia  Corp   1.75%   16/10/2026
    USD      450,000                                       432,090        0.03
              Mirae   Asset   Securities      Co  Ltd  1.375%    7/7/2024
    USD      350,000                                       340,281        0.02
              Mirae   Asset   Securities      Co  Ltd  2.625%    30/7/2025               417,500        0.02
    USD      420,000
                                                1,730,047         0.10
              スペイン
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      800,000                                       896,702        0.05
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      500,000                                       559,975        0.03
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      200,000                                       224,011        0.01
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR     1,000,000                                       1,131,419         0.07
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      200,000                                       224,059        0.01
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  7/11/2025
    EUR      500,000                                       551,580        0.03
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  11/3/2027
    EUR      200,000                                       221,517        0.01
              Banco   Santander     SA  FRN  14/9/2027
    USD      600,000                                       564,088        0.03
              Banco   Santander     SA  1.849%    25/3/2026
    USD     3,600,000                                       3,433,619         0.19
              Banco   Santander     SA  2.746%    28/5/2025
    USD     1,600,000                                       1,596,224         0.09
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      486,301                                       549,771        0.03
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      416,829                                       469,743        0.03
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      208,415                                       236,534        0.02
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.5%   20/3/2033
    EUR      347,358                                       394,954        0.02
              Merlin    Properties      Socimi    SA  1.875%    2/11/2026                913,990        0.05
    EUR      800,000
                                               11,968,186         0.67
                                 76/158





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                                              (米ドル)        (%)
              スウェーデン
              Svenska    Handelsbanken       AB  ‘144A’     FRN  11/6/2027
    USD     1,600,000                                       1,517,650         0.09
              Volvo   Treasury     AB  11/2/2023     (Zero   Coupon)
                                                 270,535        0.01
    EUR      241,000
                                                1,788,185         0.10
              スイス
              Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  2/2/2027
    USD     2,830,000                                       2,626,741         0.15
              UBS  AG/London     0.75%   21/4/2023
    EUR      875,000                                       989,567        0.06
              UBS  Group   AG  FRN  29/1/2026
    EUR      715,000                                       787,035        0.04
              UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  10/8/2027                    3,023,407         0.17
    USD     3,220,000
                                                7,426,750         0.42
              タイ
              Krung   Thai   Bank   PCL/Cayman      Islands    FRN  25/3/2026
    USD      200,000                                       192,500        0.01
              (Perpetual)
              PTTEP   Treasury     Center    Co  Ltd  2.587%    10/6/2027                643,500        0.04
    USD      650,000
                                                 836,000        0.05
              ウクライナ
              Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024*
    USD      250,000                                       95,000       0.00
              Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028
                                                 116,955        0.01
    USD      339,000
                                                 211,955        0.01
              英国
              Antofagasta      Plc  ‘144A’2.375%        14/10/2030
    USD      200,000                                       178,708        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       135,394        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       134,406        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       135,398        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      578,059                                       778,560        0.04
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP      379,397                                       509,619        0.03
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP     1,699,000                                       2,310,702         0.13
              Barclays     Plc  FRN  2/4/2025
    EUR      500,000                                       590,473        0.03
              Barclays     Plc  FRN  7/5/2025
    USD      235,000                                       240,834        0.01
              Barley    Hill   NO  2 Plc  27/8/2058     (Zero   Coupon)
    GBP      202,000                                       271,241        0.02
              Barley    Hill   NO  2 Plc  27/8/2058     (Zero   Coupon)
    GBP      115,000                                       154,419        0.01
              BAT  International       Finance    Plc  0.875%    13/10/2023*
    EUR      545,000                                       615,697        0.03
              BAT  International       Finance    Plc  1.668%    25/3/2026
    USD     1,000,000                                        944,682        0.05
              Brass   No  10  Plc  FRN  16/4/2069
    GBP     1,945,442                                       2,609,227         0.15
              Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
    GBP     1,332,000                                       1,785,746         0.10
              Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
    GBP      318,000                                       427,536        0.02
              Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
    GBP      178,000                                       239,193        0.01
              Canada    Square    Funding    17/1/2059     (Zero   Coupon)
    GBP      431,000                                       579,026        0.03
              Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
    GBP      348,000                                       468,360        0.03
              Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
    GBP      102,000                                       135,282        0.01
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      105,000                                       140,294        0.01
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      220,000                                       294,823        0.02
              CMF  2020-1    Plc  ‘Series     2020-1    A’  FRN  16/1/2057
    GBP      573,238                                       770,252        0.04
              Dowson    2021-2    Plc  ‘Series     2021-2    B’  FRN  20/10/2028
    GBP      700,000                                       937,145        0.05
              Dowson    2021-2    Plc  0.962%    20/10/2028
    GBP     1,130,318                                       1,517,913         0.09
                                 77/158




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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              英国(続き)
              Dowson    2021-2    Plc  1.882%    20/10/2028
    GBP      800,000                                      1,071,383         0.06
              Economic     Master    Issuer    2020-1    Plc  FRN  25/6/2072
    GBP      246,500                                       331,321        0.02
              Economic     Master    Issuer    Plc  FRN  25/6/2073
    GBP      577,000                                       773,281        0.04
              eG  Global    Finance    Plc  ‘144A’     6.75%   7/2/2025
    USD      200,000                                       198,977        0.01
              Elvet   Mortgages     2020-1    Plc  FRN  22/3/2065
    GBP     1,248,645                                       1,682,297         0.09
              Elvet   Mortgages     2021-1    Plc  0.567%    22/10/2063
    GBP     1,035,122                                       1,390,251         0.08
              Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
    GBP      828,000                                      1,108,654         0.06
              Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
    GBP     1,045,000                                       1,396,664         0.08
              Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
    GBP      953,356                                      1,270,932         0.07
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      495,366                                       664,713        0.04
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      224,959                                       301,798        0.02
              Finsbury     Square    2020-2    Plc  FRN  16/6/2070
    GBP      254,735                                       343,924        0.02
              Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
    GBP      371,000                                       496,536        0.03
              Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
    GBP      730,000                                       979,625        0.05
              Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
    GBP     1,622,000                                       2,174,948         0.12
              Finsbury     Square    2021-2    Plc  16/12/2071      (Zero   Coupon)
    GBP      201,000                                       270,455        0.02
              Fresnillo     Plc  ‘144A’     4.25%   2/10/2050
    USD      280,000                                       255,415        0.01
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP     1,326,902                                       1,781,236         0.10
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      668,000                                       890,683        0.05
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      218,000                                       290,682        0.02
              Gemgarto     2021-1    Plc  5.049%    16/12/2067
    GBP     1,432,013                                       1,922,835         0.11
              Gosforth     Funding    2018-1    plc  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘144A’
    USD      719,994                                       720,671        0.04
              FRN  25/8/2060
              Harben    Finance    28/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      441,000                                       583,526        0.03
              Harben    Finance    28/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      730,000                                       965,768        0.05
              Harben    Finance    28/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP     1,309,000                                       1,725,288         0.10
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  2 7/5/2054
    GBP      199,992                                       270,959        0.02
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      99,997                                      135,543        0.01
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      662,782                                       893,433        0.05
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      124,993                                       169,489        0.01
              Informa    Plc  1.5%   5/7/2023
    EUR     1,200,000                                       1,363,053         0.08
              Informa    Plc  2.125%    6/10/2025
    EUR     2,255,000                                       2,585,549         0.15
              Jupiter    Mortgage     NO  1 Plc  FRN  20/7/2060
    GBP     2,641,699                                       3,548,344         0.20
              Lanark    Master    Issuer    Plc  ‘Series     2020-1A    2A’   ‘144A’     FRN
    GBP      268,000                                       361,013        0.02
              22/12/2069
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      630,000                                       853,547        0.05
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      370,000                                       498,433        0.03
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP     1,649,029                                       2,223,124         0.12
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  0.732%    20/7/2058
    GBP      547,131                                       730,485        0.04
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  1.032%    20/7/2058
    GBP      266,000                                       353,772        0.02
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  1.332%    20/7/2058
    GBP      159,000                                       213,789        0.01
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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              英国(続き)
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2021-1    Plc  1.732%    20/7/2058
    GBP      103,000                                       136,531        0.01
              Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  15/6/2023
    USD     1,095,000                                       1,093,619         0.06
              London    Wall   Mortgage     Capital    Plc  FRN  15/5/2051
    GBP      468,927                                       627,470        0.04
              London    Wall   Mortgage     Capital    Plc  0.966%    15/5/2052
    GBP      487,434                                       653,575        0.04
              Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
    GBP      305,000                                       403,756        0.02
              Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
    GBP      108,000                                       141,051        0.01
              National     Grid   Electricity      Transmission       Plc  0.19%   20/1/2025
    EUR      600,000                                       665,385        0.04
              NatWest    Group   Plc  FRN  22/5/2024
    USD     1,780,000                                       1,786,110         0.10
              NatWest    Group   Plc  FRN  14/6/2027
    USD     3,025,000                                       2,854,781         0.16
              NatWest    Group   Plc  3.875%    12/9/2023
    USD     2,650,000                                       2,712,223         0.15
              NatWest    Markets    Plc  0.125%    18/6/2026
    EUR      900,000                                       964,612        0.05
              NatWest    Markets    Plc  ‘144A’     1.6%   29/9/2026
    USD     1,810,000                                       1,713,687         0.10
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-1    FRN
    GBP      954,000                                      1,284,290         0.07
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-1    FRN
    GBP      775,000                                      1,043,572         0.06
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-3    1.139%
    GBP      735,000                                       986,260        0.06
              15/11/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-3    1.589%
    GBP      404,000                                       541,414        0.03
              15/11/2029
              Oat  Hill   NO  2 Plc  FRN  27/5/2046
    GBP     1,816,069                                       2,437,562         0.14
              Orbita    Funding    2020-1    Plc  FRN  17/3/2027
    GBP      156,727                                       210,514        0.01
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      230,000                                       308,715        0.02
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP     1,095,000                                       1,471,813         0.08
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      605,000                                       813,813        0.05
              PCL  Funding    V Plc  FRN  15/10/2025
    GBP      424,000                                       566,542        0.03
              PCL  Funding    V Plc  FRN  15/10/2025
    GBP      115,000                                       153,671        0.01
              PCL  Funding    V Plc  ‘Series     2021-1    A’  FRN  15/10/2025
    GBP      580,000                                       778,341        0.04
              Pierpont     BTL  2021-1    Plc  22/12/2053      (Zero   Coupon)
    GBP     1,355,000                                       1,828,366         0.10
              Pierpont     BTL  2021-1    Plc  22/12/2053      (Zero   Coupon)
    GBP      984,000                                      1,321,127         0.07
              Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
    GBP      307,000                                       411,872        0.02
              Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
    GBP      538,000                                       721,782        0.04
              Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
    GBP      421,000                                       564,744        0.03
              Polaris    2022-1    Plc  23/10/2059      (Zero   Coupon)
    GBP     1,260,000                                       1,690,208         0.09
              Precise    Mortgage     Funding    2019-1B    Plc  FRN  12/12/2055
    GBP     2,265,000                                       3,060,079         0.17
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       133,486        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       134,095        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      115,000                                       155,235        0.01
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      852,218                                      1,151,044         0.06
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      525,000                                       712,034        0.04
              RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2007-NS1X     A2A’   FRN
    GBP      358,981                                       462,190        0.03
              12/6/2044
              Rolls-Royce      Plc  ‘144A’5.75%       15/10/2027
    USD      322,000                                       335,633        0.02
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      535,000                                       716,448        0.04
                                 79/158





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                                              (米ドル)        (%)
              英国(続き)
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      905,000                                      1,216,207         0.07
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      385,000                                       516,696        0.03
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024
    USD     2,235,000                                       2,260,891         0.13
              Satus   2021-1    Plc  0.952%    17/8/2028
    GBP      901,902                                      1,209,951         0.07
              Satus   2021-1    Plc  1.452%    17/8/2028
    GBP      605,000                                       809,664        0.05
              Satus   2021-1    Plc  1.852%    17/8/2028
    GBP      743,000                                       987,904        0.06
              Satus   2021-1    Plc  2.152%    17/8/2028
    GBP      122,000                                       162,882        0.01
              Satus   2021-1    Plc  3.452%    17/8/2028
    GBP      247,000                                       330,829        0.02
              Silk   Road   Finance    Number    Six  Plc  FRN  21/9/2067
    GBP     6,386,112                                       8,622,193         0.48
              Silverstone      Master    Issuer    Plc  21/1/2070     (Zero   Coupon)
    GBP      916,000                                      1,230,481         0.07
              Silverstone      Master    Issuer    Plc  ‘Series     2020-1A    1A’   ‘144A
    GBP     1,745,000                                       2,346,274         0.13
              ’  FRN  21/1/2070
              Standard     Chartered     Plc  ‘144A’     FRN  12/1/2025
    USD      625,000                                       605,465        0.03
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     Plc  0.774%
    GBP      589,634                                       787,258        0.04
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     Plc  1.024%
    GBP      156,000                                       208,281        0.01
              12/7/2063
              Together     Asset   Backed    Securitisation        2021-1st1     Plc  1.324%
    GBP      107,000                                       142,880        0.01
              12/7/2063
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      115,000                                       156,504        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      145,000                                       196,743        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP     1,060,000                                       1,437,318         0.08
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      749,502                                      1,012,519         0.06
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP      364,999                                       490,777        0.03
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP     2,065,901                                       2,777,874         0.16
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP      253,000                                       339,542        0.02
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP      381,999                                       517,480        0.03
              Tower   Bridge    Funding    2021-2    Plc  FRN  20/11/2063
    GBP      252,999                                       337,753        0.02
              Tower   Bridge    Funding    2021-2    Plc  FRN  20/11/2063
    GBP      139,999                                       186,063        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2021-2    Plc  FRN  20/11/2063
    GBP      169,999                                       225,421        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2022-1    Plc  20/12/2063      (Zero   Coupon)
    GBP      264,000                                       355,006        0.02
              Tower   Bridge    Funding    2022-1    Plc  ‘Series     2022-1X    A’  FRN
    GBP      758,000                                      1,016,253         0.06
              20/12/2063
              Tower   Bridge    Funding    2022-1    Plc  ‘Series     2022-1X    B’  FRN
    GBP      293,000                                       392,883        0.02
              20/12/2063
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,590,000                                       2,142,957         0.12
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,118,206                                       1,505,006         0.08
              Twin   Bridges    2019-1    Plc  ‘Series     2019-1    A’  FRN  12/12/2052
    GBP     2,670,908                                       3,586,177         0.20
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP     1,146,513                                       1,551,386         0.09
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP      390,000                                       527,710        0.03
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP     1,145,000                                       1,549,610         0.09
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP      225,000                                       304,901        0.02
              Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
    GBP      220,000                                       295,834        0.02
              Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
    GBP      436,000                                       585,149        0.03
              Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
    GBP     2,920,607                                       3,920,159         0.22
                                 80/158




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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              英国(続き)
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      443,000                                       586,353        0.03
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP     1,136,000                                       1,513,932         0.09
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      338,000                                       444,158        0.02
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      320,000                                       429,303        0.02
              Twin   Bridges    2021-2    Plc  12/9/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      188,000                                       246,346        0.01
              Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      365,000                                       483,676        0.03
              Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      891,000                                      1,185,301         0.07
              Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
    GBP     1,507,000                                       2,014,639         0.11
              Twin   Bridges    2022-1    Plc  1/12/2055     (Zero   Coupon)
    GBP      723,000                                       962,634        0.05
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
    GBP      832,032                                      1,177,354         0.07
              Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  8%  23/4/2023
    USD      200,000                                       187,407        0.01
              Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  13.875%    21/1/2024
    USD      200,000                                       204,167        0.01
              Virgin    Money   UK  Plc  FRN  27/5/2024
    EUR      530,000                                       593,750        0.03
              WPP  Finance    2013   3%  20/11/2023                        368,846        0.02
    EUR      314,000
                                              149,691,723          8.42
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series     2015-
    USD     9,023,000                                       9,274,639         0.52
              1211   A1A2’    ‘144A’     3.901%    10/8/2035
              225  Liberty    Street    Trust   2016-225L     ‘Series     2016-225L     A’
    USD     2,145,000                                       2,180,619         0.12
              ‘144A’     3.597%    10/2/2036
              7-Eleven     Inc  ‘144A’     0.8%   10/2/2024
    USD     2,438,000                                       2,377,976         0.13
              7-Eleven     Inc  ‘144A’     0.95%   10/2/2026
    USD     1,165,000                                       1,090,147         0.06
              AbbVie    Inc  1.25%   1/6/2024
    EUR      320,000                                       365,356        0.02
              AbbVie    Inc  1.5%   15/11/2023
    EUR     1,305,000                                       1,496,242         0.08
              AbbVie    Inc  2.95%   21/11/2026
    USD     2,450,000                                       2,481,149         0.14
              AdaptHealth      LLC  ‘144A’     6.125%    1/8/2028
    USD      117,000                                       116,886        0.01
              ADT  Security     Corp/The     4.125%    15/6/2023
    USD      79,000                                       80,224       0.00
              Aethon    United    BR  LP  / Aethon    United    Finance    Corp   ‘144A’
    USD      302,000                                       317,384        0.02
              8.25%   15/2/2026
              Affinity     Gaming    ‘144A’     6.875%    15/12/2027
    USD      79,000                                       77,750       0.00
              Air  Lease   Corp   1.875%    15/8/2026
    USD     1,185,000                                       1,114,560         0.06
              Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD      855,000                                       859,014        0.05
              Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      521,000                                       522,790        0.03
              Albertsons      LLC  ‘144A’     4.625%    15/1/2027
              Alexander     Funding    Trust   ‘144A’     1.841%    15/11/2023
    USD     1,905,000                                       1,881,165         0.11
              Alliant    Holdings     Intermediate       LLC  / Alliant    Holdings     Co-
    USD      712,000                                       686,485        0.04
              Issuer    ‘144A’     4.25%   15/10/2027
              Allied    Universal     Holdco    LLC  / Allied    Universal     Finance    Corp
    USD      883,000                                       905,918        0.05
              ‘144A’     6.625%    15/7/2026
              Allied    Universal     Holdco    LLC/Allied      Universal     Finance
    USD      200,000                                       190,642        0.01
              Corp/Atlas      Luxco   4 Sarl   ‘144A’     4.625%    1/6/2028
              AMC  Networks     Inc  4.75%   1/8/2025
    USD      79,000                                       78,520       0.00
              American     Airlines     Inc  ‘144A’     11.75%    15/7/2025
    USD      449,000                                       544,693        0.03
              American     Airlines     Inc/AAdvantage        Loyalty    IP  Ltd  ‘144A’
    USD      251,000                                       257,283        0.01
              5.5%   20/4/2026
              American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc  ‘144A’     4%
    USD      157,000                                       153,401        0.01
              15/1/2028
                                 81/158




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              American     International       Group   Inc  1.875%    21/6/2027
    EUR      700,000                                       802,172        0.05
              American     Tower   Corp   0.4%   15/2/2027
    EUR      400,000                                       421,486        0.02
              American     Tower   Corp   0.45%   15/1/2027
    EUR     1,050,000                                       1,111,498         0.06
              American     Tower   Corp   1.3%   15/9/2025
    USD      925,000                                       882,613        0.05
              American     Tower   Corp   1.6%   15/4/2026
    USD     3,745,000                                       3,577,308         0.20
          &nbs