野村北米ＲＥＩＴ投信（通貨選択型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第26期(令和4年3月16日－令和4年9月15日)

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2022年12月9日       提出
      【計算期間】                      野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型                      第26特定期間
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型                       第26期
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型                        第26特定期間
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型                         第26期
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                            第26特定期間
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                             第26期
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                             第26特定期
                           間
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                              第26期
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型                        第17特定期間
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型                         第17期
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型                           第17特定期間
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型                            第17期
                           (自  2022年3月16日至        2022年9月15日)
      【ファンド名】                      野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型
                           野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型
      【発行者名】                      野村アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      ＣＥＯ兼代表取締役社長            小池　広靖
      【本店の所在の場所】                      東京都江東区豊洲二丁目２番１号
      【事務連絡者氏名】                      松井　秀仁
      【連絡場所】                      東京都江東区豊洲二丁目２番１号
      【電話番号】                      03-6387-5000
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

       ◆米国およびカナダの金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。以下同じ。）されているＲ

                                     ※
        ＥＩＴ（不動産投資信託証券）を実質的な主要投資対象                             とし、信託財産の成長を図ることを目的とし
        て積極的な運用を行なうことを基本とします。
          ※円建ての外国投資信託「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド」と、円建
           ての国内籍の投資信託である「野村マネーマーケット　マザーファンド」を投資対象とするファンド・オ
           ブ・ファンズ方式で運用します。
       ◆「野村北米ＲＥＩＴ投信（通貨選択型）」は、投資する外国投資信託における為替取引手法の異なる

        コースから構成されるファンドです。
             円コース             外貨建資産を原則として対円で為替ヘッジを行なう外国投資
                          信託に投資を行ないます。
      （毎月分配型）／（年2回決算型）
                          外貨建資産について、原則として、実質的に当該資産にかか
           豪ドルコース
                          る通貨を売り、豪ドルを買う為替取引を行なう外国投資信託
      （毎月分配型）／（年2回決算型）
                          に投資を行ないます。
                          外貨建資産について、原則として、実質的に当該資産にかか
         ブラジルレアルコース
                          る通貨を売り、ブラジルレアルを買う為替取引を行なう外国
      （毎月分配型）／（年2回決算型）
                          投資信託に投資を行ないます。
                          外貨建資産について、原則として、実質的に当該資産にかか
         南アフリカランドコース
                          る通貨を売り、南アフリカランドを買う為替取引を行なう外
      （毎月分配型）／（年2回決算型）
                          国投資信託に投資を行ないます。
                          外貨建資産について、原則として対円で為替ヘッジを行なわ
           米ドルコース
                          ない外国投資信託に投資を行ないます。
      （毎月分配型）／（年2回決算型）
                          外貨建資産について、原則として、実質的に当該資産にかか
          メキシコペソコース
                          る通貨を売り、メキシコペソを買う為替取引を行なう外国投
      （毎月分配型）／（年2回決算型）
                          資信託に投資を行ないます。
       ◆分配頻度の異なる「毎月分配型」と「年2回決算型」があります。

        ○毎月分配型
           毎月原則15日（当該日が休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、毎期分配します。
        ○年2回決算型
           年2回、原則として3月および9月の各15日（当該日が休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、
           毎期分配します。
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     ■信託金の限度額■


















      各ファンドの信託金限度額は、各々7,000億円です。
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      ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を変更することができます。
    ＜商品分類＞

    一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
    す。
    なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に                                 網掛け表示      しております。
                 （野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型）

    《商品分類表》
                                             投資対象資産
         単位型・追加型                  投資対象地域
                                             （収益の源泉）
                                              株　　式

                            国　　内
          単　位　型                                    債　　券
                            海　　外                 不動産投信

           追加型                                  その他資産

                            内　　外                   （　）
                                              資産複合

    《属性区分表》

      投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
     株式               年1回         グローバル
     　一般
     　大型株               年2回
     　中小型株                         日本
                   年4回
     債券                         北米        ファミリーファンド              あり
     　一般               年6回                               （フルヘッジ）
     　公債              （隔月）           欧州
     　社債
     　その他債券              年12回           アジア
      クレジット属性             （毎月）
      （　　）                       オセアニア
                    日々
     不動産投信                         中南米        ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他
     その他資産               （　　）          アフリカ
     （投資信託証券
     （不動産投信））                         中近東
                              （中東）
     資産複合
     （　　）                       エマージング
     　資産配分固定型
     　資産配分変更型
    当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資
    産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（不動産投信）
    とが異なります。
                 （野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年2回決算型）

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    《商品分類表》
                                             投資対象資産
         単位型・追加型                  投資対象地域
                                             （収益の源泉）
                                              株　　式

                            国　　内
          単　位　型                                    債　　券
                            海　　外                 不動産投信

           追加型                                  その他資産

                            内　　外                   （　）
                                              資産複合

    《属性区分表》

      投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
     株式               年1回         グローバル
     　一般
     　大型株               年2回
     　中小型株                         日本
                   年4回
     債券                         北米        ファミリーファンド              あり
     　一般               年6回                               （フルヘッジ）
     　公債              （隔月）           欧州
     　社債
     　その他債券              年12回           アジア
      クレジット属性             （毎月）
      （　　）                       オセアニア
                    日々
     不動産投信                         中南米        ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他
     その他資産               （　　）          アフリカ
     （投資信託証券
     （不動産投信））                         中近東
                              （中東）
     資産複合
     （　　）                       エマージング
     　資産配分固定型
     資産配分変更型
    当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資
    産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（不動産投信）
    とが異なります。
               （野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型）

               （野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型）
               （野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型）
               （野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型）
               （野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型）
    《商品分類表》
                                             投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                             （収益の源泉）
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                                               株　　式

                             国　　内
           単　位　型                                    債　　券
                             海　　外                 不動産投信

           追加型                                  その他資産

                             内　　外                   （　）
                                              資産複合

    《属性区分表》

      投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
     株式               年1回         グローバル
     　一般
     　大型株               年2回
     　中小型株                         日本
                   年4回
     債券                         北米        ファミリーファンド              あり
     　一般               年6回                                 （　）
     　公債              （隔月）           欧州
     　社債
     　その他債券              年12回           アジア
      クレジット属性             （毎月）
      （　　）                       オセアニア
                    日々
     不動産投信                         中南米        ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他
     その他資産               （　　）          アフリカ
     （投資信託証券
     （不動産投信））                         中近東
                              （中東）
     資産複合
     （　　）                       エマージング
     　資産配分固定型
     　資産配分変更型
    各ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資
    産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（不動産投信）
    とが異なります。
               （野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年2回決算型）

               （野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型）
               （野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年2回決算型）
               （野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年2回決算型）
               （野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年2回決算型）
    《商品分類表》
                                             投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                             （収益の源泉）
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                                               株　　式

                             国　　内
           単　位　型                                    債　　券
                             海　　外                 不動産投信

           追加型                                  その他資産

                             内　　外                   （　）
                                              資産複合

    《属性区分表》

      投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
     株式               年1回         グローバル
     　一般
     　大型株               年2回
     　中小型株                         日本
                   年4回
     債券                         北米        ファミリーファンド              あり
     　一般               年6回                                 （　）
     　公債              （隔月）           欧州
     　社債
     　その他債券              年12回           アジア
      クレジット属性             （毎月）
      （　　）                       オセアニア
                    日々
     不動産投信                         中南米        ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他
     その他資産               （　　）          アフリカ
     （投資信託証券
     （不動産投信））                         中近東
                              （中東）
     資産複合
     （　　）                       エマージング
     　資産配分固定型
     資産配分変更型
    各ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資
    産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（不動産投信）
    とが異なります。
    ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

    上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

    なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
    《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》　　http://www.toushin.or.jp/
    ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

      以下の通りです。（2013年2月21日現在）
    ＜商品分類表定義＞

    ［単位型投信・追加型投信の区分］
      (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
              いう。
      (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ンドをいう。
    ［投資対象地域による区分］
      (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
           あるものをいう。
    ［投資対象資産による区分］
      (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
                  信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
              げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
              収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
             実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［独立した区分］
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
          託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
    ［補足分類］
      (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
                をいう。
      (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
            あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
            用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
            には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
    ＜属性区分表定義＞

    ［投資対象資産による属性区分］
      株式
      (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      債券
      (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
           債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
           う。
      (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
              のをいう。
      (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
                      か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
                      掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
      不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
      資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
      (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
                る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
      (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
                変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
                わせている資産を列挙するものとする。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ［決算頻度による属性区分］
      (1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      (2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      (3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      (4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
      (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
              あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
              する。
      (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
           のをいう。
      (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
            る旨の記載があるものをいう。
      (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
              旨の記載があるものをいう。
      (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
            があるものをいう。
      (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
             記載があるものをいう。
      (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
               の記載があるものをいう。
      (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
               域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［投資形態による属性区分］
      (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
                  るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
                     う。
    ［為替ヘッジによる属性区分］
      (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
                の記載があるものをいう。
      (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
                ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
    ［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
      (1)日経225
      (2)TOPIX
      (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［特殊型］
      (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
               もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
               の記載があるものをいう。
      (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
               り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
               の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      (3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                          求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
                          記載があるものをいう。
      (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
             みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
    （２）【ファンドの沿革】

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       2009年10月21日           「円コース」「豪ドルコース」「ブラジルレアルコース」「南アフリカラン
                  ドコース」「マネープールファンド」につき信託契約締結、ファンドの設定
                  日、運用開始
       2014年6月9日           「米ドルコース」「メキシコペソコース」につき信託契約締結、ファンドの
                  設定日、運用開始
       2019年9月17日           「マネープールファンド」の償還
    （３）【ファンドの仕組み】

               ファンド                   外国投資信託                国内投資信託











      野村北米REIT投信（円コース）
                             ノムラ・ファンド・シリーズ－
      毎月分配型
                             ノース・アメリカン・リート・
      野村北米REIT投信（円コース）
                             ファンド－　クラスＪＰＹ
      年2回決算型
      野村北米REIT投信（豪ドルコース）
                             ノムラ・ファンド・シリーズ－
      毎月分配型
                             ノース・アメリカン・リート・
      野村北米REIT投信（豪ドルコース）
                             ファンド－　クラスＡＵＤ
      年2回決算型
      野村北米REIT投信（ブラジルレアルコース）
                             ノムラ・ファンド・シリーズ－
      毎月分配型
                                 10/245


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                             ノース・アメリカン・リート・                  野村マネーマーケット　
      野村北米REIT投信（ブラジルレアルコース）
                             ファンド－　クラスＢＲＬ                   マザーファンド
      年2回決算型
      野村北米REIT投信（南アフリカランドコース）
                             ノムラ・ファンド・シリーズ－
      毎月分配型
                             ノース・アメリカン・リート・
      野村北米REIT投信（南アフリカランドコース）
                             ファンド－　クラスＺＡＲ
      年2回決算型
      野村北米REIT投信（米ドルコース）
                             ノムラ・ファンド・シリーズ－
      毎月分配型
                             ノース・アメリカン・リート・
      野村北米REIT投信（米ドルコース）
                             ファンド－　クラスＵＳＤ
      年2回決算型
      野村北米REIT投信（メキシコペソコース）
                             ノムラ・ファンド・シリーズ－
      毎月分配型
                             ノース・アメリカン・リート・
      野村北米REIT投信（メキシコペソコース）
                             ファンド－　クラスＭＸＮ
      年2回決算型
       委託会社（委託者）                       野村アセットマネジメント株式会社

                                  株式会社りそな銀行
       受託会社（受託者）
                           (再信託受託者：株式会社日本カストディ銀行)
        ■委託会社の概況(2022年10月末現在)■






         ・名称
           野村アセットマネジメント株式会社
         ・資本金の額
           17,180百万円
         ・会社の沿革
           1959年12月１日                 野村證券投資信託委託株式会社として設立
           1997年10月１日                 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
                            アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
           2000年11月１日                 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
         ・大株主の状況
             名称                    住所             所有株式数        比率
                                 11/245


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      野村ホールディングス株式会社                     東京都中央区日本橋1-13-1                  5,150,693株        100％
    ２【投資方針】


    （１）【投資方針】

      ＜円コース（毎月分配型）／（年2回決算型）＞

      「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＪＰＹ」受益証券お
      よび「野村マネーマーケット　マザーファンド」受益証券への投資比率は、通常の状況においては、「ノ
      ムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＪＰＹ」受益証券への投
               ※
      資を中心とします          。 また、各受益証券への投資比率には特に制限は設けず、各投資対象ファンドの収益性
      および流動性ならびに当ファンドの資金動向等を勘案のうえ決定することを基本とします。
        ※通常の状況においては、「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＪ
         ＰＹ」受益証券への投資比率は、概ね90％以上を目処とします。
        ・「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＪＰＹ」は、米国およびカ




         ナダのREITに投資を行ないます。外貨建資産については、外国為替予約取引等を活用し、原則として対円で為替
         ヘッジを行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)投資対象とする外国投資信託について」をご参照ください。
        ・「野村マネーマーケット　マザーファンド」は、円建ての公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確
         保を図ることを目的として運用を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)マザーファンドの概要」をご参照ください。
      ＜豪ドルコース（毎月分配型）／（年2回決算型）＞

      「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＡＵＤ」受益証券お
      よび「野村マネーマーケット　マザーファンド」受益証券への投資比率は、通常の状況においては、「ノ
      ムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＡＵＤ」受益証券への投
               ※
      資を中心とします          。 また、各受益証券への投資比率には特に制限は設けず、各投資対象ファンドの収益性
      および流動性ならびに当ファンドの資金動向等を勘案のうえ決定することを基本とします。
        ※通常の状況においては、「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＡ
         ＵＤ」受益証券への投資比率は、概ね90％以上を目処とします。
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        ・「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＡＵＤ」は、米国およびカ




         ナダのREITに投資を行ないます。外貨建資産については、外国為替予約取引等を活用し、原則として実質的に当
         該資産にかかる通貨を売り、豪ドルを買う為替取引を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)投資対象とする外国投資信託について」をご参照ください。
        ・「野村マネーマーケット　マザーファンド」は、円建ての公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確
         保を図ることを目的として運用を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)マザーファンドの概要」をご参照ください。
      ＜ブラジルレアルコース（毎月分配型）／（年2回決算型）＞

      「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＢＲＬ」受益証券お
      よび「野村マネーマーケット　マザーファンド」受益証券への投資比率は、通常の状況においては、「ノ
      ムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＢＲＬ」受益証券への投
               ※
      資を中心とします          。 また、各受益証券への投資比率には特に制限は設けず、各投資対象ファンドの収益性
      および流動性ならびに当ファンドの資金動向等を勘案のうえ決定することを基本とします。
        ※通常の状況においては、「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＢ
         ＲＬ」受益証券への投資比率は、概ね90％以上を目処とします。
        ・「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＢＲＬ」は、米国およびカ




         ナダのREITに投資を行ないます。外貨建資産については、外国為替予約取引等を活用し、原則として実質的に当
         該資産にかかる通貨を売り、ブラジルレアルを買う為替取引を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)投資対象とする外国投資信託について」をご参照ください。
        ・「野村マネーマーケット　マザーファンド」は、円建ての公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確
         保を図ることを目的として運用を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)マザーファンドの概要」をご参照ください。
      ＜南アフリカランドコース（毎月分配型）／（年2回決算型）＞

      「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＺＡＲ」受益証券お
      よび「野村マネーマーケット　マザーファンド」受益証券への投資比率は、通常の状況においては、「ノ
      ムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＺＡＲ」受益証券への投
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               ※
      資を中心とします          。 また、各受益証券への投資比率には特に制限は設けず、各投資対象ファンドの収益性
      および流動性ならびに当ファンドの資金動向等を勘案のうえ決定することを基本とします。
        ※通常の状況においては、「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＺ
         ＡＲ」受益証券への投資比率は、概ね90％以上を目処とします。
        ・「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＺＡＲ」は、米国およびカ




         ナダのREITに投資を行ないます。外貨建資産については、外国為替予約取引等を活用し、原則として実質的に当
         該資産にかかる通貨を売り、南アフリカランドを買う為替取引を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)投資対象とする外国投資信託について」をご参照ください。
        ・「野村マネーマーケット　マザーファンド」は、円建ての公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確
         保を図ることを目的として運用を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)マザーファンドの概要」をご参照ください。
      ＜米ドルコース（毎月分配型）／（年2回決算型）＞

      「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＵＳＤ」受益証券お
      よび「野村マネーマーケット　マザーファンド」受益証券への投資比率は、通常の状況においては、「ノ
      ムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＵＳＤ」受益証券への投
               ※
      資を中心とします          。 また、各受益証券への投資比率には特に制限は設けず、各投資対象ファンドの収益性
      および流動性ならびに当ファンドの資金動向等を勘案のうえ決定することを基本とします。
        ※通常の状況においては、「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＵ
         ＳＤ」受益証券への投資比率は、概ね90％以上を目処とします。
        ・「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＵＳＤ」は、米国およびカ




         ナダのREITに投資を行ないます。外貨建資産については、原則として対円で為替ヘッジを行いません。
         詳しくは後述の「(参考)投資対象とする外国投資信託について」をご参照ください。
        ・「野村マネーマーケット　マザーファンド」は、円建ての公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確
         保を図ることを目的として運用を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)マザーファンドの概要」をご参照ください。
      ＜メキシコペソコース（毎月分配型）／（年2回決算型）＞

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      「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＭＸＮ」受益証券お
      よび「野村マネーマーケット　マザーファンド」受益証券への投資比率は、通常の状況においては、「ノ
      ム ラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＭＸＮ」受益証券への投
               ※
      資を中心とします          。 また、各受益証券への投資比率には特に制限は設けず、各投資対象ファンドの収益性
      および流動性ならびに当ファンドの資金動向等を勘案のうえ決定することを基本とします。
        ※通常の状況においては、「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＭ
         ＸＮ」受益証券への投資比率は、概ね90％以上を目処とします。
        ・「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスＭＸＮ」は、米国およびカ




         ナダのREITに投資を行ないます。外貨建資産については、外国為替予約取引等を活用し、原則として実質的に当
         該資産にかかる通貨を売り、メキシコペソを買う為替取引を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)投資対象とする外国投資信託について」をご参照ください。
        ・「野村マネーマーケット　マザーファンド」は、円建ての公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確
         保を図ることを目的として運用を行ないます。
         詳しくは後述の「(参考)マザーファンドの概要」をご参照ください。
      資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

    （２）【投資対象】

       米国およびカナダの金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されているREIT（不動産投

                          ※
       資信託証券）を実質的な主要投資対象                    とします。
        ※円建ての外国投資信託および円建ての国内籍の投資信託である「野村マネーマーケット　マザーファンド」を主
         要投資対象とします。なお、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する
         場合があります。
           ファンド名                            投資対象

                         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファン
             円コース
                         ド－　クラスJPY
       （毎月分配型）/（年2回決算型）
                         野村マネーマーケット　マザーファンド
                         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファン
            豪ドルコース
                         ド－　クラスAUD
       （毎月分配型）/（年2回決算型）
                         野村マネーマーケット　マザーファンド
                         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファン
          ブラジルレアルコース
                         ド－　クラスBRL
       （毎月分配型）/（年2回決算型）
                         野村マネーマーケット　マザーファンド
                         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファン
         南アフリカランドコース
                         ド－　クラスZAR
       （毎月分配型）/（年2回決算型）
                         野村マネーマーケット　マザーファンド
                                 15/245


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                         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファン
            米ドルコース
                         ド－　クラスUSD
       （毎月分配型）/（年2回決算型）
                         野村マネーマーケット　マザーファンド
                         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファン
          メキシコペソコース
                         ド－　クラスMXN
       （毎月分配型）/（年2回決算型）
                         野村マネーマーケット　マザーファンド
       ◆デリバティブの直接利用は行ないません。

      ■「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド－　クラスJPY／AUD／BRL／

        ZAR／USD／MXN」の主要投資対象■
       ◆米国およびカナダの金融商品取引所に上場されているREITを主要投資対象とします。
       ◆外国為替予約取引、為替先渡取引、直物為替先渡取引等を活用します。

       ◆デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。

       ◆詳しくは後述の「(参考)投資対象とする外国投資信託について」をご覧ください。
                           ■REITについて■

     ◆REIT（Real       Estate    Investment      Trust）とは、「         不動産    （Real    Estate）」に投資する「投資信託
     （Investment       Trust）」のことです。
      ■「野村マネーマーケット　マザーファンド」の主要投資対象■




       ◆円建ての短期有価証券を主要投資対象とします。
       ◆デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定します。
       ◆運用方針については後述の「(参考)マザーファンドの概要」をご参照ください。
      ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)

        この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げる
        ものとします。
          1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定め
            るものをいいます。以下同じ。）
             イ．有価証券
             ロ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
             ハ．金銭債権（イ及びロに掲げるものに該当するものを除きます。）
          2．次に掲げる特定資産以外の資産
             イ．為替手形
      ②有価証券の指図範囲等(約款第16条第1項)
        委託者は、信託金を、円建ての外国投資信託である(※)受益証券および野村アセットマネジメント株
        式会社を委託者とし、株式会社りそな銀行を受託者として締結された親投資信託である野村マネー
                                 16/245

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        マーケット　マザーファンド受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定によ
        り有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。）
        に 投資することを指図します。
          1．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
          2．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
          3．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と
          社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。）
          4．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        なお、第3号の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
        付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行なうことができるものとし
        ます。
        (注)上記(※)印となっている箇所は、下記のようにそれぞれあてはめてご覧願います。
                          ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リー
      「円コース」の場合
                          ト・ファンド－　クラスJPY
                          ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リー
      「豪ドルコース」の場合
                          ト・ファンド－　クラスAUD
                          ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リー
      「ブラジルレアルコース」の場合
                          ト・ファンド－　クラスBRL
                          ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リー
      「南アフリカランドコース」の場合
                          ト・ファンド－　クラスZAR
                          ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・
      「米ドルコース」の場合
                          ファンド－　クラスUSD
                          ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・
      「メキシコペソコース」の場合
                          ファンド－　クラスMXN
      ③金融商品の指図範囲等(約款第16条第2項)
        委託者は、信託金を、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみな
        される同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができます。
          1．預金
          2．指定金銭信託（上記②に掲げるものを除く。）
          3．コール・ローン
          4．手形割引市場において売買される手形
    (参考)投資対象とする外国投資信託について

      ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド
       （クラスJPY／クラスAUD／クラスBRL／クラスZAR／クラスUSD／クラスMXN）
       （ケイマン諸島籍円建外国投資信託）
      ＜運用の基本方針＞
       主要投資対象          米国およびカナダの金融商品取引所に上場されているREIT
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        投資方針         ・収益性・成長性等を勘案して選定したREITに分散投資を行ない、配当収益の
                  獲得と中長期的な値上がり益の追求を目指します。
                 ・主として、個別銘柄の調査・分析等を中心とした「ボトムアップアプロー
                  チ」により投資銘柄を選定することを基本とします。
                 ・REITの組入比率は原則として高位を維持することを基本とします。ただし、
                  信託財産の純資産総額の10%以内の範囲で、米国およびカナダの不動産関連
                  の株式に投資する場合があります。
                 ・米ドル建て以外の資産に投資を行なった場合は、原則として、当該資産にか
                  かる通貨を売り、米ドルを買う為替取引を行ないます。
                  クラスJPY、クラスAUD、クラスBRL、クラスZAR、クラスMXNについては、ク
                  ラスごとに、組入資産について、原則として、米ドルを売り、各クラスの通
                  貨を買う為替取引を行なうことで、各通貨への投資効果を追求します。クラ
                  スUSDについては、対円で為替ヘッジを行なわず、米ドルへの投資効果を追
                  求します。
       主な投資制限          ・株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
                 ・同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の5%
                  以内とします。
                 ・投資信託証券（上場投資信託証券を除く。）への投資割合は、信託財産の純
                  資産総額の5%以内とします。
                 ・同一銘柄の上場投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%
                  以内とします。
                 ・デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。
       収益分配方針          毎月、投資顧問会社および副投資顧問会社と協議の上、受託会社の判断によ
                 り、分配を行なう方針です。
        償還条項         ファンドの全クラスの合計の純資産残高が50億円を下回った場合にはファンド
                 を、各クラスの純資産残高が50億円を下回った場合には当該クラスを、それぞ
                 れ償還する場合があります。
      ＜主な関係法人＞
        受託会社         グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
       投資顧問会社          野村アセットマネジメント株式会社
       副投資顧問会社           ハイトマン・リアル・エステイト・セキュリティーズ・エルエルシー
      管理事務代行会社           ステート・ストリート・ケイマン・トラスト・カンパニー・リミテッド
        保管銀行         ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
      ＜管理報酬等＞
                               ※
        信託報酬
                 純資産総額の0.67%（年率）               程度
                  ※但し、信託報酬のうち、管理事務代行会社報酬および保管銀行報酬には年間最低報
                   酬額が定められており、純資産総額によっては年率換算で上記の報酬率を上回る場
                   合があります。
        申込手数料         なし
       信託財産留保額           1口につき純資産価格の0.3%（当初1口＝1万円）
       その他の費用          信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の
                 処理に要する費用および信託財産の監査に要する費用、外貨建資産の保管など
                 に要する費用、借入金の利息および立替金の利息など。
                 ファンドの設立に係る費用（5年を超えない期間にわたり償却）。
    上記のほか、一般社団法人投資信託協会の定めるファンド・オブ・ファンズ組入投資信託および投資法人の要
    件を満たしております。
    ＊上記は2022年12月9日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
    ■「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド」のREITの運用体制等について■

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     「ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド」のREITの運用は主として
     副投資顧問会社であるハイトマン・リアル・エステイト・セキュリティーズ・エルエルシーが行ない
     ます。
     ＜REITの運用体制＞

      ポートフォリオ運用チームはハイトマン・グループ（ハイトマン・リアル・エステイト・セキュリ
      ティーズ・エルエルシーと親会社を共にし、不動産投資に関する各種サービスを提供している資産
      運用子会社群を指します。）内の不動産リサーチチーム、実物不動産投資チーム、モーゲージチー
      ムからの情報を運用に活用しています。また、高い経営規範に則って業務を遂行すべく、不動産証
      券専属のコンプライアンスオフィサーを配置しています。
     ＜REIT投資の考え方＞

      REIT運用に関わる信念は、「REITの長期投資収益は、各REIT銘柄が所有する不動産のパフォーマン
      スを反映する」というものです。従って、REITの分析には個々の不動産からもたらされる収益を吟
      味することが重要であると考えています。また、次の点に着目して不動産からもたらされる収益を
      分析しています。
       ◆物件ポートフォリオのグレード、テナント需要との適合性
       ◆不動産市況サイクルの中での、現在及び1年半から2年先の物件ポートフォリオのポジション
       ◆REIT経営陣の物件運用能力
      銘柄選択に際してはGARP(Growth　At　a　Reasonable　Price／適正価値における成長銘柄投資)戦
      略による運用を行ない、より高い収益成長性を持ちながら、相対的に割安な価格で取引されている
      銘柄に焦点をあてています。
     ＜REITの運用プロセス＞

      ボトムアップによる銘柄選択を重視して運用を行ないます。
       ◆銘柄ファンダメンタルズ分析
        ハイトマン・グループ内の不動産リサーチチームや実物不動産投資チームなどの協力を得て、
        各不動産市場（セクター別、地域別）の需給状況、価格情報などの把握や市場予想を行ないま
        す。この不動産市場分析の結果を踏まえ、各REIT銘柄の不動産ポートフォリオ分析、マネジメ
        ント（経営）能力分析、および資本構造分析を行ないます。
        ①不動産ポートフォリオ分析：各REIT銘柄の保有物件のグレード、競争力、需給状況などを把
         握することを目的に、REITが所有する代表的な物件を視察・分析します。この結果は、各銘
         柄のキャッシュフロー予測の基礎となります。
        ②マネジメント（経営）能力分析：経営陣の能力や見識を吟味することを目的に積極的な企業
         訪問を行なっています。
        ③資本構造分析：資本構造の強み、柔軟性などに加えて、収益成長のための資金調達能力や資
         本コストを把握します。
       ◆銘柄評価
        銘柄ファンダメンタルズ分析の結果を基に定性分析、資本市場分析、不動産価格分析を行ない
        ます。
        ①定性分析：不動産運用能力、物件買収・売却能力、不動産開発能力、資金調達能力・バラン
         スシートの柔軟性、株主・経営陣間の信頼度合い・利益相反の有無（程度）、経営戦略など
         を勘案して、経営陣の能力を評価します。
        ②資本市場分析：各銘柄のキャッシュフロー成長率を予測し、それに各要因により調整を加
         え、最終的に各銘柄の期待収益率の算出を行ないます。
        ③不動産価格分析（NAV分析）：不動産のキャッシュフローをベースに、適切な資本化率
         （キャップレート）を使って現在の不動産価格を求め、これに負債の控除などの調整を行
         なった後、不動産価値を算出します。この不動産価値を現在のREITの価格と比較し、割安度
         を求めます。
       ◆ポートフォリオの構築
        ポートフォリオ運用ミーティングにおいて、売買候補銘柄が議論されます。売買候補銘柄が決
        定された後は、リスク管理上等のチェックを実施し、更にファンド毎のガイドラインを準拠す
        るよう、ポートフォリオを構築します。
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    (参考)マザーファンドの概要

                  「野村マネーマーケット　マザーファンド」

                       運　用　の　基　本　方　針
       約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

        1.基本方針

          この投資信託は、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的として運用を行ないます。
        2.運用方法

         (1)投資対象
           本邦通貨表示の短期有価証券を主要投資対象とします。
         (2)投資態度
           ①本邦通貨表示の公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的とし
            て運用を行ないます。
           ②残存期間の短い公社債やコマーシャル・ペーパー等の短期有価証券への投資により利息等収益
            の確保を図り、あわせてコール・ローンなどで運用を行なうことで流動性の確保を図ります。
           ③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
         (3)投資制限
           ①株式への投資は行ないません。
           ②外貨建資産への投資は行ないません。
           ③有価証券先物取引等は約款第15条の範囲で行ないます。
           ④スワップ取引は約款第16条の範囲で行ないます。
           ⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産
            総額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいま
            す。）の利用は行ないません。
           ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
            スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
            は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
            た場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
    ■「野村マネーマーケット　マザーファンド」の運用体制等について■

      経済調査部署による国内外の経済調査および発行体の信用力調査をもとに、運用担当者が債券・短期金融
      商品等の銘柄選定やポートフォリオの構築を行ないます。運用審査部署がファンドのリスク管理・分析を
      行ない、モニタリング・分析結果を運用チームに提供します。
    （３）【運用体制】

        ファンドの運用体制は以下の通りです。

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     当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信







     用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
     ります。
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    ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りです。
    ≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫











     当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
     どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
     け取っております。
     運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
     投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
     付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
     体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
      ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

    （４）【分配方針】

      毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

      ①＜毎月分配型／年2回決算型＞
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の
         全額とします。
      ②＜毎月分配型（「米ドルコース（毎月分配型）」、「メキシコペソコース（毎月分配型）」を除く）＞
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         収益分配金額は、上記①の範囲内で、委託者が決定するものとし、原則として、配当等収益等を中心
         に安定分配を行なうことを基本とします。ただし、基準価額水準等によっては、売買益等が中心とな
         る 場合や安定分配とならない場合があります。なお、毎年3月および9月の決算時には、上記安定分配
         相当額に委託者が決定する額を付加して分配する場合があります。
         ※投資信託約款上「原則として、配当等収益等を中心に安定分配を行なう」方針としていますが、こ
          れは、運用による収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移すること等を示唆する
          ものではありません。また、基準価額の水準、運用の状況等によっては安定分配とならない場合が
          あることにご留意ください。
        ＜「米ドルコース（毎月分配型）」、「メキシコペソコース（毎月分配型）」＞
         収益分配金額は、上記①の範囲内で、委託者が決定するものとし、原則として、配当等収益等を中心
         に分配を行なうことを基本とします。ただし、基準価額水準等によっては、売買益等が中心となる場
         合があります。なお、毎年3月および9月の決算時には、上記分配相当額に委託者が決定する額を付加
         して分配する場合があります。
        ＜年2回決算型＞
         収益分配金額は、上記①の範囲内で、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。
      ③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ない
        ます。
        ※配当等収益とは、配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息
         を控除した額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および
         当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除した後その残金を受益者に分配することができま
         す。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができ
         ます。
        ※売買益とは、売買損益に評価損益を加減した利益金額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消
         費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、繰越
         欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。
         なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
        ※毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
      ＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額
        について示唆、保証するものではありません。
       ◆ファンドの決算日

         ＜毎月分配型＞
          原則として      毎月15日     （休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
         ＜年2回決算型＞
          原則として      毎年3月および9月の各15日              （休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
       ◆分配金のお支払い

        お客様と販売会社とのご契約によって、以下の通りとなります。
        ［分配金をお支払いする契約の場合］
                                          ※１
          決算日から起算して5営業日までに支払いを開始いたします。
        ［分配金を再投資する契約の場合］
                                  ※２
          分配金は税引き後無手数料で再投資されます。
         ※1　分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該
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            収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きま
            す。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のた
            め 販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
            す。）に、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始いたします。
         ※2　再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
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    （５）【投資制限】

       ①投資信託証券への投資割合(運用の基本方針                        2．運用方法       (3)投資制限)

         投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針                       2．運用方法       (3)投資制限)
         外貨建資産への直接投資は行ないません。
       ③デリバティブの利用(運用の基本方針                    2．運用方法       (3)投資制限)
         デリバティブの直接利用は行ないません。
         ※一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額
         を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の実質
         的な利用は行ないません。
       ④株式への投資割合(運用の基本方針                   2．運用方法       (3)投資制限)
         株式への直接投資は行ないません。
       ⑤同一銘柄の投資信託証券への投資割合(運用の基本方針                              2．運用方法       (3)投資制限)
         同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ⑥公社債の借入れ(約款第19条)
         (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
           す。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供
           の指図を行なうものとします。
         (ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
           ます。
         (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の
           純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れ
           た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
         (ⅳ)上記(ⅰ)の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
       ⑦資金の借入れ(約款第25条)
         (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
           金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
           的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
         (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
           財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
           ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
           始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
           の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証
           券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日におけ
           る信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
           日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
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        ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対
        する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
        た 場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針                                                 2．運
        用方法    (3)投資制限)
    ３【投資リスク】

    ≪基準価額の変動要因≫

     ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                                                    運用に
     よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
     したがって、ファンドにおいて、                 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
     により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。
      ［REITの価格変動リスク］

        REITは、保有不動産の状況、市場金利の変動、不動産市況や株式市場の動向等により、価格が変動し
        ます。ファンドはREITに実質的に投資を行ないますので、これらの影響を受けます。
      ［為替変動リスク］

        各コースの為替変動リスクは以下の通りです。
        ＜円コース＞
          ・投資対象である外国投資信託の組入資産について、原則として為替ヘッジにより為替変動リスク
           の低減を図ることを基本とします。ただし、完全にヘッジすることは出来ませんので、当該組入
           資産にかかる通貨の対円での為替変動の影響を受ける場合があります。
        ＜米ドルコース＞
                                          ※
          ・投資対象である外国投資信託の組入資産（米ドルベース）                                 について、原則として対円で為替
           ヘッジを行ないませんので、米ドルの対円での為替変動の影響を受けます。
           ※米ドル建て以外の資産に投資を行ない、当該資産にかかる通貨売り、米ドル買いの為替取引を
            行なった場合も含みます。
        ＜上記以外の各コース＞
                                          ※
          ・投資対象である外国投資信託の組入資産（米ドルベース）                                 について、原則として米ドルを売
           り、各コースの通貨を買う為替取引を行ないますので、各コースの通貨の対円での為替変動の影
                                             ※
           響を受けます。ただし、外国投資信託の組入資産（米ドルベース）                                   の額と当該為替取引における
           米ドル売りの額は必ずしも一致しないため、期待した投資効果が得られない場合があります。そ
           の場合、米ドルの対円での為替変動の影響も受けることとなります。
           ※米ドル建て以外の資産に投資を行ない、当該資産にかかる通貨売り、米ドル買いの為替取引を
            行なった場合も含みます。
          ・一部のコースが対象とする新興国の通貨については、先進国の通貨に比べ流動性が低い状況とな
           る可能性が高く、その結果、当該通貨の為替変動は先進国以上に大きいものになることも想定さ
           れます。
        各コース（円コースを除く）において、米ドル建て以外の資産に投資を行なった場合は、原則として当

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        該資産にかかる通貨を売り、米ドルを買う為替取引を行ないますが、当該資産の額と当該資産にかかる
        通貨の売りの額は必ずしも一致しないため、当該資産にかかる通貨の対円での為替変動の影響を受ける
        場 合もあります。
        各コース（米ドルコースを除く）の通貨の金利が当該組入資産にかかる通貨の金利より低い場合、為替

        取引によるコスト（金利差相当分の費用）がかかるため、基準価額の変動要因となります。
      ［債券価格変動リスク］

        債券（公社債等）は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。ファンドは実質的に債券に
        投資を行ないますので、これらの影響を受けます。
     ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

    ≪その他の留意点≫

     ●ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はあ
       りません。
     ●ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場にお
       いて市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で
       取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影
       響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止等となる可能性、換金代金の支払いが遅延する可能性
       等があります。
     ●資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用がで
       きない場合があります。
     ●ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があり
       ます。
     ●有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行にな
       る可能性があります。
     ●投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場合
       などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
     ●各コースが各々投資対象とする外国投資信託受益証券が存続しないこととなる場合は、当該ファンドを繰
       上償還させます。
     ●ファンドが実質的な投資対象とするREITの中には、流動性の低いものもあり、こうしたREITへの投資は、
       流動性の高い株式等に比べて制約を受けることが想定されます。
     ●REITに関する法律（税制度、会計制度等）、不動産を取り巻く規制が変更となった場合、REITの価格や配
       当に影響が及ぶことが想定されます。
     ●各コースは、外国投資信託を通じて米国およびカナダの金融商品取引所に上場されているREITに実質的に
       投資を行ないます。当該外国投資信託が籍を置くケイマン諸島は、米国、カナダいずれの国との間におい
       ても租税条約がなく軽減税率が適用されないため、                          外国投資信託が収受するREITの配当金について米国で
       は30%、カナダでは25%の源泉税が差し引かれます。
        ※これらの記載は、2022年10月末現在、委託会社が確認できる情報に基づいたものです。税率等は、現
         地の税制が変更された場合等は変更になる場合があります。
     ●外国投資信託の組入資産について為替取引を行なう一部の新興国の為替市場においては、内外の為替取引
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                                                         ※
       の自由化が実施されておらず、実際の現地通貨での金銭の受渡に制約があるため、ファンドはNDF                                                    （ノ
       ン・デリバラブル・フォワード）を用いる場合があります。
       NDFの取引価格の値動きと、実際の為替市場の値動きは、需給などの市況や規制等により大きく乖離する
       場合があり、その結果、ファンドの投資成果は、実際の為替市場や、金利市場の動向から想定されるもの
       から大きく乖離する場合があります。なお、今後、NDFが利用できなくなった場合、ファンドの投資方針
       に沿った運用ができなくなる場合があります。
        ※NDFとは、為替取引を行なう場合に利用する直物為替先渡取引の一種で、当該国の通貨を用いず、米ド
         ルまたはその他の主要な通貨によって差金決済する取引をいいます。
     ●店頭デリバティブ取引等の金融取引に関して、国際的に規制の強化が行なわれており、ファンドが実質的
       に活用する当該金融取引が当該規制強化等の影響をうけ、当該金融取引を行なうための担保として現金等
       を提供する必要がある場合があります。その場合、追加的に現金等を保有するため、ファンドの実質的な
       主要投資対象の組入比率が下がり、高位に組入れた場合に期待される投資効果が得られないことが想定さ
       れます。また、その結果として、実質的な主要投資対象を高位に組入れた場合と比べてファンドのパ
       フォーマンスが悪化する場合があります。
    ≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制                      ≫

       リスク管理関連の委員会
        ◆パフォーマンスの考査
         投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
         審議を行ないます。
        ◆運用リスクの管理
         投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
         正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
         ※流動性リスク管理について
          流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを
          実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行ないます。リスク管理関連の委員会が、流
          動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。
        リスク管理体制図

     ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






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    ４【手数料等及び税金】


















    （１）【申込手数料】

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       ①取得申込日の翌営業日の基準価額に、3.3％(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当
                    ※
        する率)(税抜3.0％)以内             で販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
         ※詳しくは、販売会社にお問い合わせ下さい。販売会社については、「サポートダイヤル」までお問い合わせ下
          さい。
       ②収益分配金を再投資する場合には無手数料とします。
       購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コスト

       の対価として、購入時に頂戴するものです。
    （２）【換金（解約）手数料】

        換金手数料はありません。

    （３）【信託報酬等】

        信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に、年0.968％（税抜年

       0.88％）の率を乗じて得た額とします。
        また、信託報酬率の配分は次の通り(税抜)とします。
          ＜委託会社＞           ＜販売会社＞           ＜受託会社＞
            年0.35％           年0.50％           年0.03％
        ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または
       信託終了のときファンドから支払われます。
        なお、この他にファンドが投資対象とする外国投資信託に関しても信託報酬等がかかります。
      (参考)投資対象とする外国投資信託の信託報酬

                     外国投資信託の名称                           信託報酬率（年率）
                                                     ＊
       ノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカン・リート・ファンド
                                                 0.67％    程度
         ＊　但し、信託報酬のうち、管理事務代行会社報酬および保管銀行報酬には年間最低報酬額が定められており、
           純資産総額によっては年率換算で上記の信託報酬率を上回る場合があります。
      ◆上記の他、信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する
        費用および信託財産の監査に要する費用、外貨建資産の保管などに要する費用、借入金の利息および立
        替金の利息などを負担する場合があります。また、外国投資信託の設立に係る費用は当該外国投資信託
        が負担し、5年を超えない期間にわたり償却します。なお、申込手数料はかかりません。
      ◆ファンドの信託報酬にファンドが投資対象とする外国投資信託の信託報酬を加えた、受益者が実質的に
        負担する信託報酬率について、通常の状況においてはノムラ・ファンド・シリーズ－ノース・アメリカ
        ン・リート・ファンド受益証券の各クラスへの投資比率は、概ね90％以上を目処としますので、概算値
        は以下の通りです。ただし、この値はあくまでも実質的な信託報酬の目安であり、ファンドの実際の投
        資信託証券の組入れ状況等によっては、実質的な信託報酬は変動します。
        なお、ファンドが実質的な投資対象とするREITは市場の需給により価格形成されるため、その費用は表
        示しておりません。
             実質的な信託報酬率（税込・年率）の概算値
                     1.638％程度
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     ≪支払先の役務の内容≫

         ＜委託会社＞               ＜販売会社＞               ＜受託会社＞
      ファンドの運用とそれに               購入後の情報提供、運用               ファンドの財産の保管・
      伴う調査、受託会社への               報告書等各種書類の送               管理、委託会社からの指
      指図、法定書面等の作               付、口座内でのファンド               図の実行等
      成、基準価額の算出等               の管理および事務手続き
                     等
    （４）【その他の手数料等】

      ①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、

        当該借入金の利息はファンドから支払われます。
      ②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受
        益者の負担とし、ファンドから支払われます。
      ③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等
        に相当する金額は信託財産から支払われます。
      ④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、
        信託報酬支払いのときにファンドから支払われます。
                                     ※
      ⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額                               をご負担いただきます。信託財産留保額は、
        基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただきま
        す。
         ※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を
           図るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額
           をいい、信託財産に繰り入れられます。
      ＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示するこ
        とができないものがあります。
    （５）【課税上の取扱い】

       　課税上は、株式投資信託として取扱われます。

       ■個人、法人別の課税について■
       ◆個人の投資家に対する課税
       ＜収益分配金に対する課税＞
          分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税)
          15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分
          離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
          なお、配当控除は適用されません。
       ＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
          換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税15.315％
          および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率により源泉徴
          収が行なわれます。
        ≪損益通算について≫

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        以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
        限ります。
                                      （注2）
         《利子所得》                                     《配当所得》
                     《上場株式等に係る譲渡所得等》
                    特定  公社債、     公募  公社債投資信託、上場

           （注1）
                                          ・上場株式の配当
    ・ 特定  公社債      の利子
                    株式、公募株式投資信託の
                                          ・公募株式投資信託の収益
    ・ 公募  公社債投資信託の収
                             ・譲渡益
                                           分配金
      益分配金
                             ・譲渡損
        （注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
            た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
        （注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
            分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
            した。
        ※上場株式、公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」の適用対象で

          す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる
          配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損
          益通算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象とな
          ります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ◆法人の投資家に対する課税

         分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額につい
                                  ※
         ては、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収                          が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はあり
         ません。
          ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
       税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

       ■換金（解約）時および償還時の課税について■

         ［個人の投資家の場合］
                             ※
           換金（解約）時および償還時の差益                   については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
             ※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡
              益として課税対象となります。
         ［法人の投資家の場合］
           換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。
       なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ■個別元本について■

       ◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
       ◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取っ
        た場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせくださ
        い。
       ■分配金の課税について■

       ◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受
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        益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
     ※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。








     ※税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容（2022年10月末現在）が変更になる場合が

     あります。
    ５【運用状況】


    以下は   2022年10月31日        現在  の運用状況であります。
    また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                474,404,840            97.49
    親投資信託受益証券                           日本               6,350,249            1.30
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               5,855,567            1.20
                合計（純資産総額）                              486,610,656            100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                319,585,890            98.56
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    親投資信託受益証券                           日本               1,406,177            0.43
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               3,233,113            0.99
                合計（純資産総額）                              324,225,180            100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                448,334,469            97.31
    親投資信託受益証券                           日本               7,327,560            1.59
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               5,050,947            1.09
                合計（純資産総額）                              460,712,976            100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                 51,809,238            97.94
    親投資信託受益証券                           日本                509,182           0.96
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―                579,647           1.09
                合計（純資産総額）                              52,898,067           100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島               1,961,988,140              97.69
    親投資信託受益証券                           日本               26,157,013            1.30
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―              20,078,738            0.99
                合計（純資産総額）                            2,008,223,891             100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                111,690,024            97.33
    親投資信託受益証券                           日本               1,599,368            1.39
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               1,457,952            1.27
                合計（純資産総額）                              114,747,344            100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                 16,837,470            97.07
    親投資信託受益証券                           日本                117,016           0.67
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―                389,909           2.24
                合計（純資産総額）                              17,344,395           100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                  2,070,090           97.23
    親投資信託受益証券                           日本                 13,243          0.62
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―                45,676          2.14
                合計（純資産総額）                               2,129,009           100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                341,054,064            98.63
    親投資信託受益証券                           日本                 9,985          0.00
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               4,720,419            1.36
                合計（純資産総額）                              345,784,468            100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                210,431,520            98.72
    親投資信託受益証券                           日本                 9,985          0.00
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               2,702,839            1.26
                合計（純資産総額）                              213,144,344            100.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                290,311,914            98.91
    親投資信託受益証券                           日本                 9,985          0.00
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               3,165,737            1.07
                合計（純資産総額）                              293,487,636            100.00
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    投資信託受益証券                         ケイマン諸島                212,302,629            98.81
    親投資信託受益証券                           日本                 9,985          0.00
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―               2,541,224            1.18
                合計（純資産総額）                              214,853,838            100.00
    （参考）野村マネーマーケット　マザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    特殊債券                           日本               21,039,334            45.13
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―              25,576,042            54.86
                合計（純資産総額）                              46,615,376           100.00
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                61,852       7,093    438,716,236         7,670    474,404,840     97.49
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－    クラスJPY
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー               6,330,625        1.0031     6,350,249        1.0031     6,350,249    1.30
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  97.49
              親投資信託受益証券                                   1.30
                 合　　計                                98.79
    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
                                 43/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                41,667       8,393    349,729,364         7,670    319,585,890     98.56
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－    クラスJPY
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー               1,401,832        1.0031     1,406,177        1.0031     1,406,177    0.43
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  98.56
              親投資信託受益証券                                   0.43
                 合　　計                                99.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                60,973       6,619    403,580,287         7,353    448,334,469     97.31
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－    クラスAUD
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー               7,304,915        1.0031     7,327,560        1.0031     7,327,560    1.59
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  97.31
              親投資信託受益証券                                   1.59
                 合　　計                                98.90
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                 7,046      8,180     57,639,992        7,353     51,809,238    97.94
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－    クラスAUD
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー                507,609       1.0031      509,182       1.0031      509,182   0.96
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  97.94
              親投資信託受益証券                                   0.96
                 合　　計                                98.90
                                 44/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                518,770       3,520    1,826,070,400         3,782   1,961,988,140     97.69
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－    クラスBRL
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー               26,076,177        1.0031     26,157,013        1.0031     26,157,013     1.30
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  97.69
              親投資信託受益証券                                   1.30
                 合　　計                                99.00
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                29,532       4,053    119,720,660         3,782    111,690,024     97.33
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－    クラスBRL
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー               1,594,426        1.0031     1,599,368        1.0031     1,599,368    1.39
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  97.33
              親投資信託受益証券                                   1.39
                 合　　計                                98.72
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                 3,042      5,121     15,578,082        5,535     16,837,470    97.07
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－    クラスZAR
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー                116,655       1.0031      117,016       1.0031      117,016   0.67
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                                 45/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  種類                     投資比率(％)
               投資信託受益証券                                  97.07
              親投資信託受益証券                                   0.67
                 合　　計                                97.75
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                 374      6,097     2,280,349        5,535     2,070,090    97.23
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－    クラスZAR
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー                13,203      1.0031       13,243      1.0031       13,243   0.62
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  97.23
              親投資信託受益証券                                   0.62
                 合　　計                                97.85
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                20,243      15,725     318,321,175        16,848     341,054,064     98.63
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－クラスUSD
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー                9,955      1.0031       9,985      1.0031       9,985   0.00
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  98.63
              親投資信託受益証券                                   0.00
                 合　　計                                98.63
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
                                 46/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                12,490      17,679     220,819,730        16,848     210,431,520     98.72
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－クラスUSD
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー                9,955      1.0031       9,985      1.0031       9,985   0.00
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  98.72
              親投資信託受益証券                                   0.00
                 合　　計                                98.73
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                26,218      10,191     267,187,638        11,073     290,311,914     98.91
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－クラスMXN
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー                9,955      1.0031       9,985      1.0031       9,985   0.00
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  98.91
              親投資信託受益証券                                   0.00
                 合　　計                                98.92
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                  （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・ファンド・シリーズ－                19,173      11,490     220,297,770        11,073     212,302,629     98.81
      諸島    益証券    ノース・アメリカン・リート・
              ファンド－クラスMXN
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット　マザー                9,955      1.0031       9,985      1.0031       9,985   0.00
          受益証券    ファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  98.81
              親投資信託受益証券                                   0.00
                 合　　計                                98.81
                                 47/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （参考）野村マネーマーケット　マザーファンド

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

       国／                                             利率
    順位      種類     銘柄名      数量      単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
       地域                                             (％)
                           （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
     1 日本    特殊債券    政保　地方公共        11,000,000        100.10     11,011,440        100.10     11,011,440     0.734  2022/12/16    23.62
              団体金融機構債
              券　第４３回
     2 日本    特殊債券    中部国際空港債        10,000,000        100.27     10,027,894        100.27     10,027,894     0.668   2023/3/22    21.51
              券　政府保証第
              １８回
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 特殊債券                                45.13
                 合　　計                                45.13
    ②【投資不動産物件】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型

    該当事項はありません。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型

    該当事項はありません。
    （参考）野村マネーマーケット　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

                                 49/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型

    該当事項はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型

    該当事項はありません。

    （参考）野村マネーマーケット　マザーファンド

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第7特定期間             (2013年    3月15日)          7,101         7,201        1.4220         1.4420
    第8特定期間             (2013年    9月17日)          6,291         6,393        1.2390         1.2590
    第9特定期間             (2014年    3月17日)          5,984         6,033        1.2328         1.2428
                                 50/245


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    第10特定期間             (2014年    9月16日)          4,877         4,916        1.2430         1.2530
    第11特定期間             (2015年    3月16日)          3,227         3,251        1.3438         1.3538
    第12特定期間             (2015年    9月15日)          2,491         2,512        1.1799         1.1899
    第13特定期間             (2016年    3月15日)          2,374         2,393        1.2230         1.2330
    第14特定期間             (2016年    9月15日)          2,453         2,473        1.2125         1.2225
    第15特定期間             (2017年    3月15日)          2,206         2,220        1.1257         1.1327
    第16特定期間             (2017年    9月15日)          1,692         1,703        1.1273         1.1343
    第17特定期間             (2018年    3月15日)          1,274         1,283        0.9952         1.0022
    第18特定期間             (2018年    9月18日)          1,074         1,078        1.0675         1.0715
    第19特定期間             (2019年    3月15日)           951         955       1.0740         1.0780
    第20特定期間             (2019年    9月17日)          1,679         1,686        1.0865         1.0905
    第21特定期間             (2020年    3月16日)          1,157         1,162        0.9322         0.9362
    第22特定期間             (2020年    9月15日)          1,058         1,060        0.9732         0.9752
    第23特定期間             (2021年    3月15日)           956         958       1.0760         1.0780
    第24特定期間             (2021年    9月15日)           794         795       1.2329         1.2349
    第25特定期間             (2022年    3月15日)           703         705       1.2288         1.2308
    第26特定期間             (2022年    9月15日)           538         539       1.0594         1.0614
                  2021年10月末日              812         ―       1.2783           ―
                  　　　11月末日              802         ―       1.2716           ―
                  　　　12月末日              836         ―       1.3365           ―
                  2022年    1月末日           755         ―       1.2489           ―
                      2月末日           710         ―       1.2401           ―
                      3月末日           713         ―       1.3068           ―
                      4月末日           698         ―       1.2859           ―
                      5月末日           612         ―       1.1709           ―
                      6月末日           556         ―       1.0757           ―
                      7月末日           588         ―       1.1449           ―
                      8月末日           550         ―       1.0803           ―
                      9月末日           466         ―       0.9248           ―
                  　　　10月末日              486         ―       0.9673           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第7計算期間             (2013年    3月15日)          1,161         1,162        1.8253         1.8263
    第8計算期間             (2013年    9月17日)           501         501       1.7418         1.7428
    第9計算期間             (2014年    3月17日)           618         618       1.8653         1.8663
    第10計算期間             (2014年    9月16日)           336         336       1.9709         1.9719
    第11計算期間             (2015年    3月16日)           261         261       2.2245         2.2255
                                 51/245


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    第12計算期間             (2015年    9月15日)           165         165       2.0472         2.0482
    第13計算期間             (2016年    3月15日)           247         248       2.2279         2.2289
    第14計算期間             (2016年    9月15日)           394         394       2.3037         2.3047
    第15計算期間             (2017年    3月15日)           534         534       2.2225         2.2235
    第16計算期間             (2017年    9月15日)           315         315       2.3108         2.3118
    第17計算期間             (2018年    3月15日)           261         261       2.1201         2.1211
    第18計算期間             (2018年    9月18日)           147         147       2.3318         2.3328
    第19計算期間             (2019年    3月15日)           138         138       2.4002         2.4012
    第20計算期間             (2019年    9月17日)           388         388       2.4930         2.4940
    第21計算期間             (2020年    3月16日)           432         432       2.1957         2.1967
    第22計算期間             (2020年    9月15日)           453         453       2.3373         2.3383
    第23計算期間             (2021年    3月15日)           491         491       2.6158         2.6168
    第24計算期間             (2021年    9月15日)           469         469       3.0289         3.0299
    第25計算期間             (2022年    3月15日)           449         449       3.0468         3.0478
    第26計算期間             (2022年    9月15日)           354         354       2.6512         2.6522
                  2021年10月末日              467         ―       3.1461           ―
                  　　　11月末日              466         ―       3.1347           ―
                  　　　12月末日              490         ―       3.3017           ―
                  2022年    1月末日           455         ―       3.0883           ―
                      2月末日           453         ―       3.0710           ―
                      3月末日           478         ―       3.2412           ―
                      4月末日           471         ―       3.1940           ―
                      5月末日           409         ―       2.9116           ―
                      6月末日           366         ―       2.6777           ―
                      7月末日           381         ―       2.8578           ―
                      8月末日           361         ―       2.6997           ―
                      9月末日           308         ―       2.3113           ―
                  　　　10月末日              324         ―       2.4242           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第7特定期間             (2013年    3月15日)          4,812         4,858        1.5766         1.5916
    第8特定期間             (2013年    9月17日)          3,939         4,000        1.2870         1.3070
    第9特定期間             (2014年    3月17日)          4,003         4,067        1.2558         1.2758
    第10特定期間             (2014年    9月16日)          4,975         5,051        1.2975         1.3175
    第11特定期間             (2015年    3月16日)          5,688         5,776        1.3043         1.3243
    第12特定期間             (2015年    9月15日)          4,170         4,252        1.0187         1.0387
    第13特定期間             (2016年    3月15日)          4,606         4,699        0.9964         1.0164
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    第14特定期間             (2016年    9月15日)          3,988         4,034        0.8572         0.8672
    第15特定期間             (2017年    3月15日)          3,149         3,166        0.9057         0.9107
    第16特定期間             (2017年    9月15日)          2,229         2,236        0.9468         0.9498
    第17特定期間             (2018年    3月15日)          1,492         1,498        0.8172         0.8202
    第18特定期間             (2018年    9月18日)          1,235         1,238        0.8586         0.8606
    第19特定期間             (2019年    3月15日)          1,024         1,026        0.8693         0.8703
    第20特定期間             (2019年    9月17日)           805         806       0.8516         0.8526
    第21特定期間             (2020年    3月16日)           550         551       0.6570         0.6580
    第22特定期間             (2020年    9月15日)           588         589       0.7752         0.7762
    第23特定期間             (2021年    3月15日)           622         622       0.9375         0.9385
    第24特定期間             (2021年    9月15日)           610         611       1.0241         1.0251
    第25特定期間             (2022年    3月15日)           613         613       1.0794         1.0804
    第26特定期間             (2022年    9月15日)           545         545       1.0670         1.0680
                  2021年10月末日              646         ―       1.1259           ―
                  　　　11月末日              611         ―       1.0649           ―
                  　　　12月末日              656         ―       1.1486           ―
                  2022年    1月末日           592         ―       1.0398           ―
                      2月末日           610         ―       1.0696           ―
                      3月末日           692         ―       1.2287           ―
                      4月末日           656         ―       1.2113           ―
                      5月末日           589         ―       1.0987           ―
                      6月末日           558         ―       1.0470           ―
                      7月末日           578         ―       1.1132           ―
                      8月末日           553         ―       1.0693           ―
                      9月末日           462         ―       0.9050           ―
                  　　　10月末日              460         ―       0.9596           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第7計算期間             (2013年    3月15日)           730         730       2.0590         2.0600
    第8計算期間             (2013年    9月17日)           442         442       1.8110         1.8120
    第9計算期間             (2014年    3月17日)           319         319       1.9431         1.9441
    第10計算期間             (2014年    9月16日)           384         384       2.2035         2.2045
    第11計算期間             (2015年    3月16日)           570         570       2.4152         2.4162
    第12計算期間             (2015年    9月15日)           303         303       2.0843         2.0853
    第13計算期間             (2016年    3月15日)           320         320       2.2956         2.2966
    第14計算期間             (2016年    9月15日)           305         305       2.1670         2.1680
    第15計算期間             (2017年    3月15日)           243         243       2.3951         2.3961
                                 53/245


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    第16計算期間             (2017年    9月15日)           194         195       2.5577         2.5587
    第17計算期間             (2018年    3月15日)           101         101       2.2574         2.2584
    第18計算期間             (2018年    9月18日)            96         96       2.4051         2.4061
    第19計算期間             (2019年    3月15日)            96         96       2.4587         2.4597
    第20計算期間             (2019年    9月17日)            78         78       2.4247         2.4257
    第21計算期間             (2020年    3月16日)            45         45       1.8814         1.8824
    第22計算期間             (2020年    9月15日)            45         45       2.2366         2.2376
    第23計算期間             (2021年    3月15日)            53         53       2.7264         2.7274
    第24計算期間             (2021年    9月15日)            58         58       2.9958         2.9968
    第25計算期間             (2022年    3月15日)            61         61       3.1748         3.1758
    第26計算期間             (2022年    9月15日)            58         58       3.1548         3.1558
                  2021年10月末日               64         ―       3.2969           ―
                  　　　11月末日               60         ―       3.1204           ―
                  　　　12月末日               66         ―       3.3706           ―
                  2022年    1月末日           59         ―       3.0528           ―
                      2月末日           61         ―       3.1437           ―
                      3月末日           70         ―       3.6149           ―
                      4月末日           69         ―       3.5665           ―
                      5月末日           60         ―       3.2363           ―
                      6月末日           57         ―       3.0871           ―
                      7月末日           61         ―       3.2869           ―
                      8月末日           58         ―       3.1594           ―
                      9月末日           49         ―       2.6741           ―
                  　　　10月末日               52         ―       2.8402           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第7特定期間             (2013年    3月15日)          23,923         24,187         1.0866         1.0986
    第8特定期間             (2013年    9月17日)          16,991         17,225         0.8706         0.8826
    第9特定期間             (2014年    3月17日)          16,454         16,680         0.8739         0.8859
    第10特定期間             (2014年    9月16日)          16,962         17,174         0.9589         0.9709
    第11特定期間             (2015年    3月16日)          12,968         13,148         0.8628         0.8748
    第12特定期間             (2015年    9月15日)          8,898         9,062        0.6543         0.6663
    第13特定期間             (2016年    3月15日)          8,497         8,645        0.6926         0.7046
    第14特定期間             (2016年    9月15日)          8,241         8,338        0.6812         0.6892
    第15特定期間             (2017年    3月15日)          8,913         9,006        0.7663         0.7743
    第16特定期間             (2017年    9月15日)          7,690         7,771        0.7640         0.7720
    第17特定期間             (2018年    3月15日)          5,476         5,546        0.6237         0.6317
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    第18特定期間             (2018年    9月18日)          4,054         4,091        0.5568         0.5618
    第19特定期間             (2019年    3月15日)          4,057         4,077        0.6107         0.6137
    第20特定期間             (2019年    9月17日)          3,559         3,577        0.5787         0.5817
    第21特定期間             (2020年    3月16日)          2,325         2,342        0.4161         0.4191
    第22特定期間             (2020年    9月15日)          1,846         1,851        0.3705         0.3715
    第23特定期間             (2021年    3月15日)          1,802         1,806        0.4002         0.4012
    第24特定期間             (2021年    9月15日)          2,038         2,042        0.4934         0.4944
    第25特定期間             (2022年    3月15日)          2,098         2,101        0.5611         0.5621
    第26特定期間             (2022年    9月15日)          2,165         2,168        0.6135         0.6145
                  2021年10月末日             2,046          ―       0.4991           ―
                  　　　11月末日             2,011          ―       0.4989           ―
                  　　　12月末日             2,042          ―       0.5254           ―
                  2022年    1月末日          2,010          ―       0.5246           ―
                      2月末日          2,062          ―       0.5490           ―
                      3月末日          2,435          ―       0.6559           ―
                      4月末日          2,417          ―       0.6623           ―
                      5月末日          2,297          ―       0.6312           ―
                      6月末日          2,071          ―       0.5736           ―
                      7月末日          2,168          ―       0.6079           ―
                      8月末日          2,168          ―       0.6095           ―
                      9月末日          1,851          ―       0.5258           ―
                  　　　10月末日             2,008          ―       0.5722           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第7計算期間             (2013年    3月15日)          1,164         1,165        1.7218         1.7228
    第8計算期間             (2013年    9月17日)          1,327         1,328        1.4910         1.4920
    第9計算期間             (2014年    3月17日)          1,072         1,073        1.6263         1.6273
    第10計算期間             (2014年    9月16日)           856         856       1.9231         1.9241
    第11計算期間             (2015年    3月16日)           757         757       1.8556         1.8566
    第12計算期間             (2015年    9月15日)           524         524       1.5326         1.5336
    第13計算期間             (2016年    3月15日)           477         477       1.8054         1.8064
    第14計算期間             (2016年    9月15日)           533         533       1.9219         1.9229
    第15計算期間             (2017年    3月15日)           647         648       2.3081         2.3091
    第16計算期間             (2017年    9月15日)           447         447       2.4525         2.4535
    第17計算期間             (2018年    3月15日)           344         344       2.1443         2.1453
    第18計算期間             (2018年    9月18日)           204         204       2.0120         2.0130
    第19計算期間             (2019年    3月15日)           185         186       2.2892         2.2902
                                 55/245


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    第20計算期間             (2019年    9月17日)           167         167       2.2421         2.2431
    第21計算期間             (2020年    3月16日)           111         111       1.6643         1.6653
    第22計算期間             (2020年    9月15日)            96         96       1.5316         1.5326
    第23計算期間             (2021年    3月15日)            97         97       1.6802         1.6812
    第24計算期間             (2021年    9月15日)           111         111       2.0958         2.0968
    第25計算期間             (2022年    3月15日)           112         112       2.4097         2.4107
    第26計算期間             (2022年    9月15日)           122         122       2.6606         2.6616
                  2021年10月末日              100         ―       2.1245           ―
                  　　　11月末日              100         ―       2.1277           ―
                  　　　12月末日              105         ―       2.2449           ―
                  2022年    1月末日           105         ―       2.2457           ―
                      2月末日           110         ―       2.3546           ―
                      3月末日           132         ―       2.8155           ―
                      4月末日           133         ―       2.8470           ―
                      5月末日           125         ―       2.7190           ―
                      6月末日           114         ―       2.4753           ―
                      7月末日           121         ―       2.6283           ―
                      8月末日           122         ―       2.6394           ―
                      9月末日           105         ―       2.2810           ―
                  　　　10月末日              114         ―       2.4863           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第7特定期間             (2013年    3月15日)           169         171       1.1394         1.1494
    第8特定期間             (2013年    9月17日)           127         129       0.9894         0.9994
    第9特定期間             (2014年    3月17日)            53         54       0.9648         0.9748
    第10特定期間             (2014年    9月16日)            56         57       1.0097         1.0197
    第11特定期間             (2015年    3月16日)            60         60       1.1109         1.1209
    第12特定期間             (2015年    9月15日)            66         67       0.9127         0.9227
    第13特定期間             (2016年    3月15日)            39         39       0.7986         0.8086
    第14特定期間             (2016年    9月15日)            35         35       0.7854         0.7914
    第15特定期間             (2017年    3月15日)            28         28       0.9084         0.9144
    第16特定期間             (2017年    9月15日)            26         27       0.9009         0.9069
    第17特定期間             (2018年    3月15日)            23         23       0.8774         0.8834
    第18特定期間             (2018年    9月18日)            20         20       0.7904         0.7964
    第19特定期間             (2019年    3月15日)            21         21       0.8169         0.8209
    第20特定期間             (2019年    9月17日)            21         21       0.8105         0.8145
    第21特定期間             (2020年    3月16日)            15         15       0.6176         0.6216
                                 56/245


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    第22特定期間             (2020年    9月15日)            15         15       0.5999         0.6019
    第23特定期間             (2021年    3月15日)            17         17       0.7536         0.7556
    第24特定期間             (2021年    9月15日)            21         21       0.9048         0.9068
    第25特定期間             (2022年    3月15日)            20         20       0.9265         0.9285
    第26特定期間             (2022年    9月15日)            19         19       0.8473         0.8493
                  2021年10月末日               21         ―       0.9213           ―
                  　　　11月末日               19         ―       0.8615           ―
                  　　　12月末日               20         ―       0.9309           ―
                  2022年    1月末日           20         ―       0.8913           ―
                      2月末日           20         ―       0.9151           ―
                      3月末日           23         ―       1.0542           ―
                      4月末日           22         ―       1.0030           ―
                      5月末日           20         ―       0.9216           ―
                      6月末日           19         ―       0.8769           ―
                      7月末日           20         ―       0.9063           ―
                      8月末日           19         ―       0.8591           ―
                      9月末日           16         ―       0.7250           ―
                  　　　10月末日               17         ―       0.7669           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第7計算期間             (2013年    3月15日)            34         34       1.5641         1.5651
    第8計算期間             (2013年    9月17日)            25         25       1.4286         1.4296
    第9計算期間             (2014年    3月17日)            25         25       1.4812         1.4822
    第10計算期間             (2014年    9月16日)            2         2      1.6725         1.6735
    第11計算期間             (2015年    3月16日)            2         2      1.9315         1.9325
    第12計算期間             (2015年    9月15日)            2         2      1.6760         1.6770
    第13計算期間             (2016年    3月15日)            2         2      1.5793         1.5803
    第14計算期間             (2016年    9月15日)            2         2      1.6472         1.6482
    第15計算期間             (2017年    3月15日)            2         2      1.9874         1.9884
    第16計算期間             (2017年    9月15日)            2         2      2.0490         2.0500
    第17計算期間             (2018年    3月15日)            2         2      2.0904         2.0914
    第18計算期間             (2018年    9月18日)            2         2      1.9664         1.9674
    第19計算期間             (2019年    3月15日)            2         2      2.1040         2.1050
    第20計算期間             (2019年    9月17日)            2         2      2.1498         2.1508
    第21計算期間             (2020年    3月16日)            3         3      1.6864         1.6874
    第22計算期間             (2020年    9月15日)            1         1      1.6684         1.6694
    第23計算期間             (2021年    3月15日)            2         2      2.1417         2.1427
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    第24計算期間             (2021年    9月15日)            2         2      2.5985         2.5995
    第25計算期間             (2022年    3月15日)            2         2      2.6918         2.6928
    第26計算期間             (2022年    9月15日)            2         2      2.5050         2.5060
                  2021年10月末日               2        ―       2.6389           ―
                  　　　11月末日               2        ―       2.4758           ―
                  　　　12月末日               2        ―       2.6817           ―
                  2022年    1月末日            2        ―       2.5823           ―
                      2月末日            2        ―       2.6575           ―
                      3月末日            2        ―       3.0656           ―
                      4月末日            2        ―       2.9221           ―
                      5月末日            2        ―       2.6949           ―
                      6月末日            2        ―       2.5690           ―
                      7月末日            2        ―       2.6643           ―
                      8月末日            2        ―       2.5374           ―
                      9月末日            2        ―       2.1440           ―
                  　　　10月末日               2        ―       2.2748           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第1特定期間             (2014年    9月16日)           466         467       1.0495         1.0505
    第2特定期間             (2015年    3月16日)          1,445         1,447        1.3258         1.3268
    第3特定期間             (2015年    9月15日)          1,077         1,078        1.2051         1.2061
    第4特定期間             (2016年    3月15日)           746         747       1.2509         1.2519
    第5特定期間             (2016年    9月15日)           641         642       1.1792         1.1802
    第6特定期間             (2017年    3月15日)           611         611       1.2782         1.2792
    第7特定期間             (2017年    9月15日)           450         450       1.2867         1.2877
    第8特定期間             (2018年    3月15日)           335         336       1.1365         1.1375
    第9特定期間             (2018年    9月18日)           442         442       1.3342         1.3352
    第10特定期間             (2019年    3月15日)           420         420       1.3848         1.3858
    第11特定期間             (2019年    9月17日)           476         476       1.4005         1.4015
    第12特定期間             (2020年    3月16日)           255         255       1.2236         1.2246
    第13特定期間             (2020年    9月15日)           264         264       1.2676         1.2686
    第14特定期間             (2021年    3月15日)           273         273       1.4612         1.4622
    第15特定期間             (2021年    9月15日)           309         309       1.6940         1.6950
    第16特定期間             (2022年    3月15日)           338         338       1.8324         1.8334
    第17特定期間             (2022年    9月15日)           360         360       1.9773         1.9783
                  2021年10月末日              332         ―       1.8203           ―
                  　　　11月末日              333         ―       1.8172           ―
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                  　　　12月末日              357         ―       1.9342           ―
                  2022年    1月末日           335         ―       1.8145           ―
                      2月末日           334         ―       1.8093           ―
                      3月末日           371         ―       2.0115           ―
                      4月末日           382         ―       2.0902           ―
                      5月末日           346         ―       1.9053           ―
                      6月末日           344         ―       1.8916           ―
                      7月末日           362         ―       1.9891           ―
                      8月末日           354         ―       1.9463           ―
                      9月末日           320         ―       1.7588           ―
                  　　　10月末日              345         ―       1.8819           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第1計算期間             (2014年    9月16日)           389         390       1.0427         1.0437
    第2計算期間             (2015年    3月16日)           904         905       1.3312         1.3322
    第3計算期間             (2015年    9月15日)           550         551       1.2126         1.2136
    第4計算期間             (2016年    3月15日)           563         564       1.2688         1.2698
    第5計算期間             (2016年    9月15日)           656         656       1.2024         1.2034
    第6計算期間             (2017年    3月15日)           538         538       1.3089         1.3099
    第7計算期間             (2017年    9月15日)           386         387       1.3213         1.3223
    第8計算期間             (2018年    3月15日)           248         248       1.1725         1.1735
    第9計算期間             (2018年    9月18日)           253         254       1.3727         1.3737
    第10計算期間             (2019年    3月15日)           168         168       1.4323         1.4333
    第11計算期間             (2019年    9月17日)           415         415       1.4573         1.4583
    第12計算期間             (2020年    3月16日)           295         295       1.2744         1.2754
    第13計算期間             (2020年    9月15日)           212         213       1.3313         1.3323
    第14計算期間             (2021年    3月15日)           209         210       1.5410         1.5420
    第15計算期間             (2021年    9月15日)           176         176       1.7924         1.7934
    第16計算期間             (2022年    3月15日)           231         231       1.9463         1.9473
    第17計算期間             (2022年    9月15日)           223         223       2.1062         2.1072
                  2021年10月末日              189         ―       1.9272           ―
                  　　　11月末日              189         ―       1.9252           ―
                  　　　12月末日              239         ―       2.0518           ―
                  2022年    1月末日           230         ―       1.9260           ―
                      2月末日           228         ―       1.9217           ―
                      3月末日           247         ―       2.1364           ―
                      4月末日           257         ―       2.2210           ―
                                 59/245


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                      5月末日           225         ―       2.0252           ―
                      6月末日           224         ―       2.0121           ―
                      7月末日           236         ―       2.1174           ―
                      8月末日           219         ―       2.0730           ―
                      9月末日           198         ―       1.8734           ―
                  　　　10月末日              213         ―       2.0062           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第1特定期間             (2014年    9月16日)           458         460       1.0166         1.0196
    第2特定期間             (2015年    3月16日)           161         162       1.1137         1.1167
    第3特定期間             (2015年    9月15日)            43         43       0.9241         0.9271
    第4特定期間             (2016年    3月15日)            36         36       0.9120         0.9150
    第5特定期間             (2016年    9月15日)            32         32       0.7929         0.7959
    第6特定期間             (2017年    3月15日)            67         67       0.8447         0.8477
    第7特定期間             (2017年    9月15日)            63         63       0.9496         0.9526
    第8特定期間             (2018年    3月15日)            54         54       0.8063         0.8093
    第9特定期間             (2018年    9月18日)            11         11       0.9397         0.9427
    第10特定期間             (2019年    3月15日)            10         10       0.9584         0.9614
    第11特定期間             (2019年    9月17日)           227         227       0.9739         0.9769
    第12特定期間             (2020年    3月16日)           228         229       0.7434         0.7464
    第13特定期間             (2020年    9月15日)           337         338       0.7590         0.7620
    第14特定期間             (2021年    3月15日)           295         296       0.8865         0.8895
    第15特定期間             (2021年    9月15日)           308         309       1.0743         1.0773
    第16特定期間             (2022年    3月15日)           291         292       1.1182         1.1212
    第17特定期間             (2022年    9月15日)           310         310       1.2880         1.2910
                  2021年10月末日              325         ―       1.1306           ―
                  　　　11月末日              300         ―       1.0629           ―
                  　　　12月末日              320         ―       1.1959           ―
                  2022年    1月末日           289         ―       1.1106           ―
                      2月末日           295         ―       1.1351           ―
                      3月末日           337         ―       1.2933           ―
                      4月末日           342         ―       1.3177           ―
                      5月末日           322         ―       1.2515           ―
                      6月末日           311         ―       1.2075           ―
                      7月末日           325         ―       1.2628           ―
                      8月末日           300         ―       1.2491           ―
                      9月末日           269         ―       1.1366           ―
                                 60/245


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                  　　　10月末日              293         ―       1.2379           ―
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型

    2022年10月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
    第1計算期間             (2014年    9月16日)           211         212       1.0344         1.0354
    第2計算期間             (2015年    3月16日)           214         214       1.1589         1.1599
    第3計算期間             (2015年    9月15日)           138         138       0.9816         0.9826
    第4計算期間             (2016年    3月15日)           113         113       0.9857         0.9857
    第5計算期間             (2016年    9月15日)            43         43       0.8759         0.8759
    第6計算期間             (2017年    3月15日)            64         64       0.9476         0.9476
    第7計算期間             (2017年    9月15日)           192         192       1.0912         1.0922
    第8計算期間             (2018年    3月15日)           155         155       0.9499         0.9499
    第9計算期間             (2018年    9月18日)            77         77       1.1297         1.1307
    第10計算期間             (2019年    3月15日)            73         73       1.1760         1.1770
    第11計算期間             (2019年    9月17日)           116         116       1.2311         1.2321
    第12計算期間             (2020年    3月16日)           131         131       0.9578         0.9578
    第13計算期間             (2020年    9月15日)           141         141       1.0079         1.0079
    第14計算期間             (2021年    3月15日)           159         159       1.2028         1.2038
    第15計算期間             (2021年    9月15日)           185         185       1.4826         1.4836
    第16計算期間             (2022年    3月15日)           193         193       1.5670         1.5680
    第17計算期間             (2022年    9月15日)           222         223       1.8303         1.8313
                  2021年10月末日              195         ―       1.5651           ―
                  　　　11月末日              183         ―       1.4750           ―
                  　　　12月末日              207         ―       1.6641           ―
                  2022年    1月末日           190         ―       1.5489           ―
                      2月末日           195         ―       1.5874           ―
                      3月末日           223         ―       1.8125           ―
                      4月末日           226         ―       1.8510           ―
                      5月末日           214         ―       1.7625           ―
                      6月末日           206         ―       1.7045           ―
                      7月末日           217         ―       1.7870           ―
                      8月末日           215         ―       1.7716           ―
                      9月末日           196         ―       1.6150           ―
                  　　　10月末日              214         ―       1.7635           ―
    ②【分配の推移】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型

                                 61/245


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                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第7特定期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                            0.1200円
       第8特定期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            0.1200円
       第9特定期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                            0.0800円
       第10特定期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                            0.0600円
       第11特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0600円
       第12特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0600円
       第13特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0600円
       第14特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0600円
       第15特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0480円
       第16特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0420円
       第17特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0420円
       第18特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0240円
       第19特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0240円
       第20特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0240円
       第21特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0240円
       第22特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0180円
       第23特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0120円
       第24特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0120円
       第25特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0120円
       第26特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0120円
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第7計算期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                            0.0010円
       第8計算期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            0.0010円
       第9計算期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                            0.0010円
       第10計算期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                            0.0010円
       第11計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0010円
       第12計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0010円
       第13計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0010円
       第14計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0010円
       第15計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0010円
       第16計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0010円
       第17計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0010円
       第18計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0010円
       第19計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0010円
       第20計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0010円
                                 62/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第21計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0010円
       第22計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0010円
       第23計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0010円
       第24計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0010円
       第25計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0010円
       第26計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0010円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第7特定期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                            0.0900円
       第8特定期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            0.1150円
       第9特定期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                            0.1200円
       第10特定期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                            0.1200円
       第11特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.1200円
       第12特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.1200円
       第13特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.1200円
       第14特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0900円
       第15特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0400円
       第16特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0200円
       第17特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0180円
       第18特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0120円
       第19特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0080円
       第20特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0060円
       第21特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0060円
       第22特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0060円
       第23特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0060円
       第24特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0060円
       第25特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0060円
       第26特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0060円
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第7計算期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                            0.0010円
       第8計算期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            0.0010円
       第9計算期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                            0.0010円
       第10計算期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                            0.0010円
       第11計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0010円
       第12計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0010円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第13計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0010円
       第14計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0010円
       第15計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0010円
       第16計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0010円
       第17計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0010円
       第18計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0010円
       第19計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0010円
       第20計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0010円
       第21計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0010円
       第22計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0010円
       第23計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0010円
       第24計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0010円
       第25計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0010円
       第26計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0010円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第7特定期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                            0.0720円
       第8特定期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            0.0720円
       第9特定期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                            0.0720円
       第10特定期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                            0.0720円
       第11特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0720円
       第12特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0720円
       第13特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0720円
       第14特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0600円
       第15特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0480円
       第16特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0480円
       第17特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0480円
       第18特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0300円
       第19特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0220円
       第20特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0180円
       第21特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0180円
       第22特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0120円
       第23特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0060円
       第24特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0060円
       第25特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0060円
       第26特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0060円
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第7計算期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                            0.0010円
       第8計算期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            0.0010円
       第9計算期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                            0.0010円
       第10計算期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                            0.0010円
       第11計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0010円
       第12計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0010円
       第13計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0010円
       第14計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0010円
       第15計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0010円
       第16計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0010円
       第17計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0010円
       第18計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0010円
       第19計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0010円
       第20計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0010円
       第21計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0010円
       第22計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0010円
       第23計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0010円
       第24計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0010円
       第25計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0010円
       第26計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0010円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第7特定期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                            0.0600円
       第8特定期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            0.0600円
       第9特定期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                            0.0600円
       第10特定期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                            0.0600円
       第11特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0600円
       第12特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0600円
       第13特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0600円
       第14特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0480円
       第15特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0360円
       第16特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0360円
       第17特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0360円
       第18特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0360円
       第19特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0280円
       第20特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0240円
       第21特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0240円
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第22特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0180円
       第23特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0120円
       第24特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0120円
       第25特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0120円
       第26特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0120円
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第7計算期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                            0.0010円
       第8計算期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            0.0010円
       第9計算期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                            0.0010円
       第10計算期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                            0.0010円
       第11計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0010円
       第12計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0010円
       第13計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0010円
       第14計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0010円
       第15計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0010円
       第16計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0010円
       第17計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0010円
       第18計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0010円
       第19計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0010円
       第20計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0010円
       第21計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0010円
       第22計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0010円
       第23計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0010円
       第24計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0010円
       第25計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0010円
       第26計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0010円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第1特定期間         2014年    6月  9日～2014年      9月16日                            0.0030円
       第2特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0060円
       第3特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0060円
       第4特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0060円
       第5特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0060円
       第6特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0060円
       第7特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0060円
                                 66/245

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       第8特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0060円
       第9特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0060円
       第10特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0060円
       第11特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0060円
       第12特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0060円
       第13特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0060円
       第14特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0060円
       第15特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0060円
       第16特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0060円
       第17特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0060円
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第1計算期間         2014年    6月  9日～2014年      9月16日                            0.0010円
       第2計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0010円
       第3計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0010円
       第4計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0010円
       第5計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0010円
       第6計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0010円
       第7計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0010円
       第8計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0010円
       第9計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0010円
       第10計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0010円
       第11計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0010円
       第12計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0010円
       第13計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0010円
       第14計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0010円
       第15計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0010円
       第16計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0010円
       第17計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0010円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第1特定期間         2014年    6月  9日～2014年      9月16日                            0.0090円
       第2特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0180円
       第3特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0180円
       第4特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0180円
       第5特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0180円
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       第6特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0180円
       第7特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0180円
       第8特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0180円
       第9特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0180円
       第10特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0180円
       第11特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0180円
       第12特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0180円
       第13特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0180円
       第14特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0180円
       第15特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0180円
       第16特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0180円
       第17特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0180円
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第1計算期間         2014年    6月  9日～2014年      9月16日                            0.0010円
       第2計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                            0.0010円
       第3計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            0.0010円
       第4計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                            0.0000円
       第5計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            0.0000円
       第6計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                            0.0000円
       第7計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                            0.0010円
       第8計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            0.0000円
       第9計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                            0.0010円
       第10計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                            0.0010円
       第11計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                            0.0010円
       第12計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            0.0000円
       第13計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                            0.0000円
       第14計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                            0.0010円
       第15計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                            0.0010円
       第16計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                            0.0010円
       第17計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            0.0010円
    ③【収益率の推移】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型

                            計算期間                       収益率

       第7特定期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                              1.8％
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       第8特定期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                             △4.4％
       第9特定期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                              6.0％
       第10特定期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                              5.7％
       第11特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             12.9％
       第12特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                             △7.7％
       第13特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                              8.7％
       第14特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                              4.0％
       第15特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                             △3.2％
       第16特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              3.9％
       第17特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                             △8.0％
       第18特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                              9.7％
       第19特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              2.9％
       第20特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                              3.4％
       第21特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △12.0％
       第22特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                              6.3％
       第23特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             11.8％
       第24特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             15.7％
       第25特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              0.6％
       第26特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            △12.8％
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

    ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
     基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
     乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

                            計算期間                       収益率

       第7計算期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                              2.4％
       第8計算期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                             △4.5％
       第9計算期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                              7.1％
       第10計算期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                              5.7％
       第11計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             12.9％
       第12計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                             △7.9％
       第13計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                              8.9％
       第14計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                              3.4％
       第15計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                             △3.5％
       第16計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              4.0％
       第17計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                             △8.2％
       第18計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                             10.0％
       第19計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              3.0％
       第20計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                              3.9％
       第21計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △11.9％
                                 69/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第22計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                              6.5％
       第23計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             12.0％
       第24計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             15.8％
       第25計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              0.6％
       第26計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                            △13.0％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型

                            計算期間                       収益率

       第7特定期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                             22.5％
       第8特定期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            △11.1％
       第9特定期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                              6.9％
       第10特定期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                             12.9％
       第11特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                              9.8％
       第12特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            △12.7％
       第13特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                              9.6％
       第14特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                             △4.9％
       第15特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                             10.3％
       第16特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              6.7％
       第17特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            △11.8％
       第18特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                              6.5％
       第19特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              2.2％
       第20特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                             △1.3％
       第21特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △22.1％
       第22特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                             18.9％
       第23特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             21.7％
       第24特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                              9.9％
       第25特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              6.0％
       第26特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                             △0.6％
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

    ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
     基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
     乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型

                            計算期間                       収益率

       第7計算期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                             24.1％
       第8計算期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            △12.0％
                                 70/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第9計算期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                              7.3％
       第10計算期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                             13.5％
       第11計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                              9.7％
       第12計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            △13.7％
       第13計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                             10.2％
       第14計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                             △5.6％
       第15計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                             10.6％
       第16計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              6.8％
       第17計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            △11.7％
       第18計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                              6.6％
       第19計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              2.3％
       第20計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                             △1.3％
       第21計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △22.4％
       第22計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                             18.9％
       第23計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             21.9％
       第24計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                              9.9％
       第25計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              6.0％
       第26計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                             △0.6％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

                            計算期間                       収益率

       第7特定期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                             27.6％
       第8特定期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            △13.3％
       第9特定期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                              8.6％
       第10特定期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                             18.0％
       第11特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             △2.5％
       第12特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            △15.8％
       第13特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                             16.9％
       第14特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                              7.0％
       第15特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                             19.5％
       第16特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              6.0％
       第17特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            △12.1％
       第18特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                             △5.9％
       第19特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                             13.6％
       第20特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                             △2.3％
       第21特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △25.0％
       第22特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                             △8.1％
       第23特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                              9.6％
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       第24特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             24.8％
       第25特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                             14.9％
       第26特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                             10.4％
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

    ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
     基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
     乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

                            計算期間                       収益率

       第7計算期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                             29.2％
       第8計算期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                            △13.3％
       第9計算期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                              9.1％
       第10計算期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                             18.3％
       第11計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             △3.5％
       第12計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            △17.4％
       第13計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                             17.9％
       第14計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                              6.5％
       第15計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                             20.1％
       第16計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              6.3％
       第17計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            △12.5％
       第18計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                             △6.1％
       第19計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                             13.8％
       第20計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                             △2.0％
       第21計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △25.7％
       第22計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                             △7.9％
       第23計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                              9.8％
       第24計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             24.8％
       第25計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                             15.0％
       第26計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                             10.5％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

                            計算期間                       収益率

       第7特定期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                             12.9％
       第8特定期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                             △7.9％
       第9特定期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                              3.6％
       第10特定期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                             10.9％
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       第11特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             16.0％
       第12特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            △12.4％
       第13特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                             △5.9％
       第14特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                              4.4％
       第15特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                             20.2％
       第16特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              3.1％
       第17特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                              1.4％
       第18特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                             △5.8％
       第19特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              6.9％
       第20特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                              2.2％
       第21特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △20.8％
       第22特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                              0.0％
       第23特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             27.6％
       第24特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             21.7％
       第25特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              3.7％
       第26特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                             △7.3％
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

    ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
     基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
     乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

                            計算期間                       収益率

       第7計算期間         2012年    9月19日～2013年        3月15日                             13.7％
       第8計算期間         2013年    3月16日～2013年        9月17日                             △8.6％
       第9計算期間         2013年    9月18日～2014年        3月17日                              3.8％
       第10計算期間         2014年    3月18日～2014年        9月16日                             13.0％
       第11計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             15.5％
       第12計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            △13.2％
       第13計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                             △5.7％
       第14計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                              4.4％
       第15計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                             20.7％
       第16計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              3.1％
       第17計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                              2.1％
       第18計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                             △5.9％
       第19計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              7.0％
       第20計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                              2.2％
       第21計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △21.5％
       第22計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                             △1.0％
       第23計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             28.4％
       第24計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             21.4％
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       第25計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              3.6％
       第26計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                             △6.9％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型

                            計算期間                       収益率

       第1特定期間         2014年    6月  9日～2014年      9月16日                              5.3％
       第2特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             26.9％
       第3特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                             △8.7％
       第4特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                              4.3％
       第5特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                             △5.3％
       第6特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                              8.9％
       第7特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              1.1％
       第8特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            △11.2％
       第9特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                             17.9％
       第10特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              4.2％
       第11特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                              1.6％
       第12特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △12.2％
       第13特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                              4.1％
       第14特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             15.7％
       第15特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             16.3％
       第16特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              8.5％
       第17特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                              8.2％
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

    ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
     基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
     乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

                            計算期間                       収益率

       第1計算期間         2014年    6月  9日～2014年      9月16日                              4.4％
       第2計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             27.8％
       第3計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                             △8.8％
       第4計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                              4.7％
       第5計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                             △5.2％
       第6計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                              8.9％
       第7計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                              1.0％
       第8計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            △11.2％
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       第9計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                             17.2％
       第10計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              4.4％
       第11計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                              1.8％
       第12計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △12.5％
       第13計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                              4.5％
       第14計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             15.8％
       第15計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             16.4％
       第16計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              8.6％
       第17計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                              8.3％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型

                            計算期間                       収益率

       第1特定期間         2014年    6月  9日～2014年      9月16日                              2.6％
       第2特定期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             11.3％
       第3特定期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            △15.4％
       第4特定期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                              0.6％
       第5特定期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            △11.1％
       第6特定期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                              8.8％
       第7特定期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                             14.5％
       第8特定期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            △13.2％
       第9特定期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                             18.8％
       第10特定期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              3.9％
       第11特定期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                              3.5％
       第12特定期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △21.8％
       第13特定期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                              4.5％
       第14特定期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             19.2％
       第15特定期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             23.2％
       第16特定期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              5.8％
       第17特定期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                             16.8％
    ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

    ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
     基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
     乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型

                            計算期間                       収益率

       第1計算期間         2014年    6月  9日～2014年      9月16日                              3.5％
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第2計算期間         2014年    9月17日～2015年        3月16日                             12.1％
       第3計算期間         2015年    3月17日～2015年        9月15日                            △15.2％
       第4計算期間         2015年    9月16日～2016年        3月15日                              0.4％
       第5計算期間         2016年    3月16日～2016年        9月15日                            △11.1％
       第6計算期間         2016年    9月16日～2017年        3月15日                              8.2％
       第7計算期間         2017年    3月16日～2017年        9月15日                             15.3％
       第8計算期間         2017年    9月16日～2018年        3月15日                            △12.9％
       第9計算期間         2018年    3月16日～2018年        9月18日                             19.0％
       第10計算期間         2018年    9月19日～2019年        3月15日                              4.2％
       第11計算期間         2019年    3月16日～2019年        9月17日                              4.8％
       第12計算期間         2019年    9月18日～2020年        3月16日                            △22.2％
       第13計算期間         2020年    3月17日～2020年        9月15日                              5.2％
       第14計算期間         2020年    9月16日～2021年        3月15日                             19.4％
       第15計算期間         2021年    3月16日～2021年        9月15日                             23.3％
       第16計算期間         2021年    9月16日～2022年        3月15日                              5.8％
       第17計算期間         2022年    3月16日～2022年        9月15日                             16.9％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    （４）【設定及び解約の実績】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第7特定期間        2012年    9月19日～2013年        3月15日          5,659,826,332         923,628,632        4,994,017,581
      第8特定期間        2013年    3月16日～2013年        9月17日          2,545,266,218        2,460,906,428         5,078,377,371
      第9特定期間        2013年    9月18日～2014年        3月17日          1,731,793,335        1,955,726,253         4,854,444,453
      第10特定期間        2014年    3月18日～2014年        9月16日           838,985,043       1,769,515,669         3,923,913,827
      第11特定期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日            89,161,019       1,611,040,464         2,402,034,382
      第12特定期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日           288,696,904        579,438,190        2,111,293,096
      第13特定期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日           421,299,587        591,146,348        1,941,446,335
      第14特定期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日           660,034,190        578,021,333        2,023,459,192
      第15特定期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日           253,636,433        316,889,546        1,960,206,079
      第16特定期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日            17,588,029        476,165,976        1,501,628,132
      第17特定期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日            9,902,452       230,740,073        1,280,790,511
      第18特定期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日            6,189,646       280,764,345        1,006,215,812
      第19特定期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日            4,294,890       124,250,750         886,259,952
      第20特定期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日           735,864,145         75,958,062        1,546,166,035
      第21特定期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日            29,148,849        333,165,070        1,242,149,814
      第22特定期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日            5,689,444       159,943,325        1,087,895,933
      第23特定期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日            1,894,725       200,513,336         889,277,322
                                 76/245


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      第24特定期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日            1,607,826       246,701,176         644,183,972
      第25特定期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日            9,722,132        81,069,422         572,836,682
      第26特定期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日            2,919,867        67,471,313         508,285,236
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第7計算期間        2012年    9月19日～2013年        3月15日           806,952,649        320,287,858         636,279,478
      第8計算期間        2013年    3月16日～2013年        9月17日           141,988,377        490,504,199         287,763,656
      第9計算期間        2013年    9月18日～2014年        3月17日           210,735,409        167,095,284         331,403,781
      第10計算期間        2014年    3月18日～2014年        9月16日            44,515,292        205,144,690         170,774,383
      第11計算期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日            1,140,975        54,384,392         117,530,966
      第12計算期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日             275,555       36,786,164         81,020,357
      第13計算期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日            33,610,147         3,334,083        111,296,421
      第14計算期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日            98,236,350        38,159,686         171,373,085
      第15計算期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日           134,845,006         65,659,603         240,558,488
      第16計算期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日            4,691,835       108,603,759         136,646,564
      第17計算期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日             199,659       13,354,288         123,491,935
      第18計算期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日              94,662      60,309,860         63,276,737
      第19計算期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日              50,663       5,501,723         57,825,677
      第20計算期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日           101,327,941         3,380,185        155,773,433
      第21計算期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日            58,759,690        17,610,363         196,922,760
      第22計算期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日            2,033,646        5,036,886        193,919,520
      第23計算期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日             181,087       6,140,405        187,960,202
      第24計算期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日             264,896       33,257,945         154,967,153
      第25計算期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日             134,333       7,610,403        147,491,083
      第26計算期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日             468,918       14,146,127         133,813,874
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第7特定期間        2012年    9月19日～2013年        3月15日          2,324,591,913        1,177,895,110         3,052,517,045
      第8特定期間        2013年    3月16日～2013年        9月17日          1,723,496,334        1,715,043,575         3,060,969,804
      第9特定期間        2013年    9月18日～2014年        3月17日           912,227,678        785,189,141        3,188,008,341
      第10特定期間        2014年    3月18日～2014年        9月16日          1,753,151,291        1,106,709,771         3,834,449,861
      第11特定期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日          1,423,400,928         896,110,888        4,361,739,901
      第12特定期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日           697,409,247        965,257,688        4,093,891,460
      第13特定期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日          1,175,551,719         646,008,401        4,623,434,778
      第14特定期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日           968,022,362        938,530,283        4,652,926,857
                                 77/245

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第15特定期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日           239,093,353       1,415,033,199         3,476,987,011
      第16特定期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日            16,507,138       1,138,661,964         2,354,832,185
      第17特定期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日            8,082,929       535,915,061        1,827,000,053
      第18特定期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日            6,215,918       393,721,623        1,439,494,348
      第19特定期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日            3,342,788       263,812,883        1,179,024,253
      第20特定期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日            2,195,922       235,173,558         946,046,617
      第21特定期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日            1,704,344       109,986,641         837,764,320
      第22特定期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日            1,663,892        80,500,310         758,927,902
      第23特定期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日            1,234,295        96,520,216         663,641,981
      第24特定期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日             784,858       67,831,593         596,595,246
      第25特定期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日             923,629       29,502,243         568,016,632
      第26特定期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日            1,064,949        57,953,984         511,127,597
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第7計算期間        2012年    9月19日～2013年        3月15日           271,894,907        243,654,980         354,769,951
      第8計算期間        2013年    3月16日～2013年        9月17日           130,550,081        240,943,382         244,376,650
      第9計算期間        2013年    9月18日～2014年        3月17日            31,117,601        111,178,357         164,315,894
      第10計算期間        2014年    3月18日～2014年        9月16日            70,094,812        59,781,156         174,629,550
      第11計算期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日            85,226,638        23,717,679         236,138,509
      第12計算期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日             803,806       91,479,191         145,463,124
      第13計算期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日            3,525,760        9,561,303        139,427,581
      第14計算期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日            18,999,925        17,345,691         141,081,815
      第15計算期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日             405,195       39,960,147         101,526,863
      第16計算期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日             240,376       25,548,531         76,218,708
      第17計算期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日             579,208       31,684,112         45,113,804
      第18計算期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日             456,437       5,599,721         39,970,520
      第19計算期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日             291,707       1,068,521         39,193,706
      第20計算期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日              16,085       6,978,634         32,231,157
      第21計算期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日              28,987       7,989,666         24,270,478
      第22計算期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日              11,580       3,966,051         20,316,007
      第23計算期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日             146,884        931,868        19,531,023
      第24計算期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日             215,810        171,849        19,574,984
      第25計算期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日             371,713        456,360        19,490,337
      第26計算期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日               6,619       877,198        18,619,758
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数
      第7特定期間        2012年    9月19日～2013年        3月15日          8,963,244,247        5,864,130,754         22,016,328,944
      第8特定期間        2013年    3月16日～2013年        9月17日          4,309,560,631        6,808,746,462         19,517,143,113
      第9特定期間        2013年    9月18日～2014年        3月17日          2,674,419,763        3,362,309,545         18,829,253,331
      第10特定期間        2014年    3月18日～2014年        9月16日          2,578,996,219        3,718,361,892         17,689,887,658
      第11特定期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日           761,751,378       3,421,580,665         15,030,058,371
      第12特定期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日           458,569,239       1,887,216,996         13,601,410,614
      第13特定期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日           357,530,230       1,689,255,988         12,269,684,856
      第14特定期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日          1,251,626,215        1,422,169,290         12,099,141,781
      第15特定期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日          1,319,231,900        1,786,716,401         11,631,657,280
      第16特定期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日           185,686,919       1,751,178,750         10,066,165,449
      第17特定期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日           138,594,391       1,423,343,681         8,781,416,159
      第18特定期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日            93,308,418       1,591,559,894         7,283,164,683
      第19特定期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日            48,633,122        687,221,880        6,644,575,925
      第20特定期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日            54,965,525        549,778,785        6,149,762,665
      第21特定期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日           125,622,729        686,436,671        5,588,948,723
      第22特定期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日            40,476,270        646,315,832        4,983,109,161
      第23特定期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日            20,878,028        500,193,891        4,503,793,298
      第24特定期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日            14,662,204        385,994,515        4,132,460,987
      第25特定期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日            11,097,658        403,853,639        3,739,705,006
      第26特定期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日            11,353,847        221,539,167        3,529,519,686
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第7計算期間        2012年    9月19日～2013年        3月15日           391,616,928        289,130,442         676,407,627
      第8計算期間        2013年    3月16日～2013年        9月17日           442,344,754        228,612,288         890,140,093
      第9計算期間        2013年    9月18日～2014年        3月17日            40,136,922        270,665,511         659,611,504
      第10計算期間        2014年    3月18日～2014年        9月16日           157,952,772        372,400,807         445,163,469
      第11計算期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日            29,613,327        66,771,984         408,004,812
      第12計算期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日            44,562,092        110,446,231         342,120,673
      第13計算期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日            4,474,186        82,155,655         264,439,204
      第14計算期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日            67,395,852        54,152,105         277,682,951
      第15計算期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日            40,484,689        37,444,841         280,722,799
      第16計算期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日             280,495       98,667,655         182,335,639
      第17計算期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日              70,935      21,973,175         160,433,399
      第18計算期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日             148,926       59,042,683         101,539,642
      第19計算期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日              46,560      20,362,647         81,223,555
      第20計算期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日            34,421,979        40,879,392         74,766,142
      第21計算期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日             141,861       7,895,378         67,012,625
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第22計算期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日             630,889       4,830,806         62,812,708
      第23計算期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日             121,206       5,171,716         57,762,198
      第24計算期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日             455,441       4,905,824         53,311,815
      第25計算期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日              58,662       6,579,963         46,790,514
      第26計算期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日             386,788       1,217,416         45,959,886
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第7特定期間        2012年    9月19日～2013年        3月15日            77,272,486        36,664,310         149,179,564
      第8特定期間        2013年    3月16日～2013年        9月17日            2,496,180        22,474,553         129,201,191
      第9特定期間        2013年    9月18日～2014年        3月17日             793,026       74,301,206         55,693,011
      第10特定期間        2014年    3月18日～2014年        9月16日             384,369        132,574        55,944,806
      第11特定期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日            1,968,120        3,613,828         54,299,098
      第12特定期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日            23,018,399         3,926,878         73,390,619
      第13特定期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日            1,250,285        25,715,090         48,925,814
      第14特定期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日             844,026       4,395,780         45,374,060
      第15特定期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日             604,838       15,043,019         30,935,879
      第16特定期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日            1,411,703        2,436,782         29,910,800
      第17特定期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日            1,561,524        5,122,047         26,350,277
      第18特定期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日             701,487       1,403,101         25,648,663
      第19特定期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日             333,757        244,707        25,737,713
      第20特定期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日             864,833         53,481       26,549,065
      第21特定期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日             582,967       1,751,238         25,380,794
      第22特定期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日             365,678           ―     25,746,472
      第23特定期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日             142,302       2,185,465         23,703,309
      第24特定期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日             148,138        583,728        23,267,719
      第25特定期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日             242,692       1,018,737         22,491,674
      第26特定期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日             147,807         62,203       22,577,278
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第7計算期間        2012年    9月19日～2013年        3月15日            7,341,334        26,924,765         22,304,316
      第8計算期間        2013年    3月16日～2013年        9月17日            9,285,453        13,446,274         18,143,495
      第9計算期間        2013年    9月18日～2014年        3月17日              12,511        877,598        17,278,408
      第10計算期間        2014年    3月18日～2014年        9月16日             560,897       16,205,551          1,633,754
      第11計算期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日              58,285        174,712        1,517,327
      第12計算期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日             156,122         35,327        1,638,122
                                 80/245

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第13計算期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日              61,372          ―      1,699,494
      第14計算期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日                982      409,289        1,291,187
      第15計算期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日              5,434          ―      1,296,621
      第16計算期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日                533      227,860        1,069,294
      第17計算期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日             133,768         25,240        1,177,822
      第18計算期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日             146,350           ―      1,324,172
      第19計算期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日              23,885        206,345        1,141,712
      第20計算期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日              27,553        119,024        1,050,241
      第21計算期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日             906,048         22,435        1,933,854
      第22計算期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日              36,659        887,714        1,082,799
      第23計算期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日              5,676        22,961        1,065,514
      第24計算期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日             273,151        270,205        1,068,460
      第25計算期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日             333,854        466,935         935,379
      第26計算期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日                728        500       935,607
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第1特定期間        2014年    6月  9日～2014年      9月16日           447,631,167         2,809,855        444,821,312
      第2特定期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日           840,316,972        194,522,018        1,090,616,266
      第3特定期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日            98,025,965        294,601,579         894,040,652
      第4特定期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日           101,636,534        398,867,045         596,810,141
      第5特定期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日            92,313,506        145,097,322         544,026,325
      第6特定期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日            45,570,205        111,396,452         478,200,078
      第7特定期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日            81,109,409        209,566,241         349,743,246
      第8特定期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日            19,774,198        74,105,173         295,412,271
      第9特定期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日           154,507,739        118,438,349         331,481,661
      第10特定期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日            3,343,753        31,041,548         303,783,866
      第11特定期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日            55,595,755        19,252,635         340,126,986
      第12特定期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日            48,296,364        179,379,241         209,044,109
      第13特定期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日            11,814,739        11,974,342         208,884,506
      第14特定期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日            1,184,059        23,153,789         186,914,776
      第15特定期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日            3,202,616        7,663,757        182,453,635
      第16特定期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日            3,010,201         738,929       184,724,907
      第17特定期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日            2,868,449        5,359,262        182,234,094
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

                                 81/245

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第1計算期間        2014年    6月  9日～2014年      9月16日           373,960,776             ―     373,960,776
      第2計算期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日           327,508,243         21,784,948         679,684,071
      第3計算期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日            17,593,594        243,145,676         454,131,989
      第4計算期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日           106,244,587        116,187,325         444,189,251
      第5計算期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日           210,243,548        108,523,906         545,908,893
      第6計算期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日            24,335,828        159,086,987         411,157,734
      第7計算期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日             635,408      119,070,515         292,722,627
      第8計算期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日             382,663       81,108,218         211,997,072
      第9計算期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日            4,070,844        31,034,905         185,033,011
      第10計算期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日             885,617       68,563,777         117,354,851
      第11計算期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日           172,002,547         4,526,607        284,830,791
      第12計算期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日            15,853,036        68,835,084         231,848,743
      第13計算期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日            7,794,631        79,676,362         159,967,012
      第14計算期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日             409,108       24,152,846         136,223,274
      第15計算期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日            4,490,294        42,285,384         98,428,184
      第16計算期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日            35,951,156        15,264,420         119,114,920
      第17計算期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日             880,442       14,090,465         105,904,897
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第1特定期間        2014年    6月  9日～2014年      9月16日           451,405,845           43,875       451,361,970
      第2特定期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日            8,805,435       315,034,051         145,133,354
      第3特定期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日            2,739,866       100,814,894          47,058,326
      第4特定期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日             312,991       7,112,214         40,259,103
      第5特定期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日            2,169,150        1,485,549         40,942,704
      第6特定期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日            51,339,295        12,833,850         79,448,149
      第7特定期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日            12,808,777        25,789,202         66,467,724
      第8特定期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日            18,161,626        17,211,411         67,417,939
      第9特定期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日             384,920       55,312,998         12,489,861
      第10特定期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日             116,986       1,719,853         10,886,994
      第11特定期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日           225,124,596         2,705,896        233,305,694
      第12特定期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日            82,968,258         8,638,268        307,635,684
      第13特定期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日           146,557,058         10,098,907         444,093,835
      第14特定期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日            3,319,557       114,196,175         333,217,217
      第15特定期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日            1,072,148        46,735,062         287,554,303
      第16特定期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日            2,178,902        29,212,664         260,520,541
      第17特定期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日             742,421       20,553,003         240,709,959
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

                                 82/245


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    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第1計算期間        2014年    6月  9日～2014年      9月16日           204,893,629             ―     204,893,629
      第2計算期間        2014年    9月17日～2015年        3月16日            80,978,020        100,517,044         185,354,605
      第3計算期間        2015年    3月17日～2015年        9月15日            25,069,723        69,210,226         141,214,102
      第4計算期間        2015年    9月16日～2016年        3月15日            2,331,413        28,881,627         114,663,888
      第5計算期間        2016年    3月16日～2016年        9月15日             140,702       64,749,009         50,055,581
      第6計算期間        2016年    9月16日～2017年        3月15日            23,547,114         5,820,102         67,782,593
      第7計算期間        2017年    3月16日～2017年        9月15日           201,059,448         92,575,451         176,266,590
      第8計算期間        2017年    9月16日～2018年        3月15日            9,236,065        21,501,074         164,001,581
      第9計算期間        2018年    3月16日～2018年        9月18日             121,565       95,891,401         68,231,745
      第10計算期間        2018年    9月19日～2019年        3月15日             131,990       5,726,957         62,636,778
      第11計算期間        2019年    3月16日～2019年        9月17日            32,665,355          507,975        94,794,158
      第12計算期間        2019年    9月18日～2020年        3月16日            44,488,168         2,036,040        137,246,286
      第13計算期間        2020年    3月17日～2020年        9月15日            6,377,533        3,703,935        139,919,884
      第14計算期間        2020年    9月16日～2021年        3月15日             152,063       7,416,646        132,655,301
      第15計算期間        2021年    3月16日～2021年        9月15日             788,265       8,320,437        125,123,129
      第16計算期間        2021年    9月16日～2022年        3月15日             378,522       2,318,209        123,183,442
      第17計算期間        2022年    3月16日～2022年        9月15日             686,940       2,051,930        121,818,452
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    ≪参考情報≫

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    第２【管理及び運営】


















    １【申込（販売）手続等】

                                 88/245


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        申込期間中の各営業日に、有価証券届出書の「第一部                            証券情報」にしたがって受益権の募集が行なわれ
       ます。
        取得申込みの受付けについては、午後３時までに取得申込みが行われかつ当該取得申込みの受付けにか
       かる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込み分とします。
        販売会社の営業日であっても「申込不可日」には原則として取得およびスイッチングの申込みができま
       せん。（申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。）
        販売会社によっては、一部のファンドのみのお取扱いとなる場合があります。
        ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さ
       い。
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
                  ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
                インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
                                                 ※

        販売の単位は、1万口以上1口単位（当初元本1口＝1円）または1万円以上1円単位                                          とします。
         ※販売会社との累積投資契約に基づいて分配金を再投資する場合には１口単位となります。
        なお、販売会社や申込形態によっては、取得申込単位が上記と異なる場合等があります。詳しくは販売
       会社にお問い合わせください。
        また、スイッチングによる申込みは、「野村北米REIT投信（通貨選択型）」を構成する「毎月分配型」
       の各ファンド間および「年2回決算型」の各ファンド間で、1万口以上1口単位または1万円以上1円単位でで
       きます。
        なお、「毎月分配型」の各ファンド、または「年2回決算型」の各ファンドの全てをご換金した場合の手
       取金の全額をもって取得申込みを行なう場合は、1口単位とします。
        (販売会社によっては、一部または全部のスイッチングのお取扱いを行なわない場合があります。)
      ■積立方式■
                                         ※
        販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約                                  を締結した場合、当該契約で規定す
       る取得申込の単位でお申込みいただけます。
        ※当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することが
         あります。
        受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。

        金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情
       があるときは、ファンドの受益権の取得申込み（スイッチングの申込みを含みます）の受付けを中止する
       こと、および既に受付けた取得申込み（スイッチングの申込みを含みます）の受付けを取り消す場合があ
       ります。
      ※取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の

      振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記
      載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座
      に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託者は、追加信託によ
      り分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定
      める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託者から振替機関への通知があっ
                                 89/245


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      た場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託
      者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関
      へ 当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
    ２【換金（解約）手続等】

        受益者は、受益権を1口単位または1円単位で換金できます。

         ※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合がありま
          す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
        受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
       す。
        一部解約の実行の請求の受付けについては、午後３時までに、解約請求のお申込みが行われかつ、その
       解約請求のお申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分としま
       す。
        ただし、販売会社の営業日であっても、申込不可日には                             原則として      受益権の一部解約の実行の請求がで
       きません。      (申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。)
        換金価額は、換金のお申込み日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額となりま
       す。
        ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
                  ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
                インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
        資金管理を円滑に行なうため、1日1件10億円を超える換金は行なえません。

        また、別途、ファンドの残高、市場の流動性の状況等によっては、委託者の判断により換金の金額に制
       限を設ける場合や換金の受付時間に制限を設ける場合があります。
        解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して6営業日目から販売会社において支払いま
       す。
        金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情
       があるときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、およびすでに受付けた一部解約の実行の
       請求の受付けを取り消す場合があります。
        また、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なった
       当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない
       場合には、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたも
       のとします。
      ※換金の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係る

      この信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の
      抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の
      記載または記録が行なわれます。
                                 90/245


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    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

       ＜基準価額の計算方法＞

       基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産                             (受入担保金代用有価証券             および   借入有価証券       を
       除きます。)を法令および             一般  社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により
       評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日
       における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては                                       １ 万口当りの価額で表示され
       ます。
       ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
       対象                         評価方法
             原則、基準価額計算日の前日               ( 前日が外国ファンドの営業日でない場合はとりうる直近                            )
     外国投資信託
             の純資産価格で評価します。
                            ※ 1                        ※ 2
             原則として、基準価額計算日                における以下のいずれかの価額で評価します。
               ①日本証券業協会         が発表する      売買参考統計値        (平均値)
      公社債等
               ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額                       (売気配相場を除く)
               ③価格情報会社の提供する価額
         ※ 1 　外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
         ※ 2 　残存期間1年以内の公社債等については、一部償却原価法                           ( アキュムレーションまたはアモチゼーション                     ) に
            よる評価を適用することができます。
       ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル　          0120-753104       ( フリーダイヤル        )
                  ＜受付時間＞　営業日の午前               9 時～午後     5 時
                インターネットホームページ　                http://www.nomura-am.co.jp/
    （２）【保管】

       ファンドの      受益権の帰属は、         振替機関     等の振替口座簿に記          載または記録されることにより定まり、受益証

       券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項は                               ありません      。
    （３）【信託期間】

       ・円コース、豪ドルコース、ブラジルレアルコース、南アフリカランドコース

        2024年9月17日までとします(2009年10月21日設定)。
       ・米ドルコース、メキシコペソコース
        2024年9月17日までとします(2014年6月9日設定)。
       なお、委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者と協

       議のうえ、信託期間を延長することができます。
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    （４）【計算期間】

       ＜毎月分配型＞

        原則として、毎月16日から翌月15日までとします。
       ＜年2回決算型＞
        原則として、毎年3月16日から9月15日までおよび9月16日から翌年3月15日までとします。
       なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日

       は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
       ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
    （５）【その他】

       (ａ)   ファンドの繰上償還条項

        (ⅰ)委託者は、各ファンドにつき、その主要投資対象とする外国投資信託受益証券が存続しないこと
           となる場合には、ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。この場合において、委託
           者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
        (ⅱ)委託者は、信託終了前に、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
           またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託
           を終了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨
           を監督官庁に届け出ます。
       (ｂ)   信託期間の終了
        (ⅰ)委託者は、上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項(ⅱ)」に従い信託期間を終了させるには、書面に
           よる決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書
           面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、こ
           の信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通
           知を発します。
        (ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
           属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、
           議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
           ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
        (ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
           をもって行ないます。
        (ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当
           該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
           をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
           いる場合であって、上記(ⅰ)から(ⅲ)までに規定するこの信託契約の解約の手続を行なうことが
           困難な場合には適用しません。
        (ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
           契約を解約し信託を終了させます。
        (ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
           託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関す
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           る委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記
           「(ｅ)信託約款の変更等」の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者
           と の間において存続します。
       (ｃ)   運用報告書
        各ファンドにつき、毎年3月、9月に終了する計算期間の末日および償還時に交付運用報告書を作成
        し、知れている受益者に対して交付します。
       (ｄ)   有価証券報告書
        委託者は、有価証券報告書を原則毎年3月、9月の決算日を基準に作成し3ヵ月以内に関東財務局長に提
        出します。
       (ｅ)   信託約款の変更等
        (ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受
           託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託
           及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
           す。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその
           内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更する
           ことができないものとします。
        (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項（上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当
           する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当
           する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を
           行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容
           およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れてい
           る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        (ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
           属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、
           議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
           ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
        (ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
           をもって行ないます。
        (ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
        (ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
           て、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意
           思表示をしたときには適用しません。
        (ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合
           にあっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決さ
           れた場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
       (ｆ)   公告
        委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
                 http://www.nomura-am.co.jp/
        なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
        は、日本経済新聞に掲載します。
       (ｇ)   受託者の辞任および解任に伴う取扱い
        (ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反
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           して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
           は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
           受 託者を解任した場合、委託者は、上記「(ｅ)信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任しま
           す。なお、受益者は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないものと
           します。
        (ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
           す。
       (ｈ)   反対受益者の受益権買取請求の不適用
        この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約をす
        ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われる
        こととなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行な
        う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権の
        買取請求の規定の適用を受けません。
       (ｉ)   他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
        受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示請求を行なうことはできません。
          1.他の受益者の氏名または名称および住所
          2.他の受益者が有する受益権の内容
       (ｊ)   関係法人との契約の更新に関する手続
        委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事
        者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。
    ４【受益者の権利等】

    受益者の有する主な権利は次の通りです。

    ①  収益分配金に対する請求権
     ■収益分配金の支払い開始日■
       ＜累積投資契約を結んでいない場合＞
         収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収
        益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、
        当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社
        の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則とし
        て決算日から起算して５営業日までに支払いを開始します。販売会社でお受取りください。
       ＜累積投資契約を結んでいる場合＞
         税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額は、各計算期間終
        了日(決算日)の基準価額とします。
          なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      ■収益分配金請求権の失効■
        受益者は、収益分配金を支払開始日から5年間支払請求しないと権利を失います。
    ②  償還金に対する請求権
     ■償還金の支払い開始日■
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
       おいて一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益
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       権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として
       取得申込者とします。）に、原則として償還日(償還日が休業日の場合は翌営業日)から起算して5営業日ま
       で に支払いを開始します。
     ■償還金請求権の失効■
        受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
    ③  換金(解約)請求権
     ■換金(解約)の単位■
        受益者は、受益権を1口単位または1円単位で換金できます。
         ※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合がありま
          す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     ■換金(解約)代金の支払い開始日■
        一部解約金は、受益者の解約申込みの受付日から起算して、原則として、6営業日目から受益者にお支払
       いします。
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    第３【ファンドの経理状況】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型
    (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

    「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
    府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
    は、円単位で表示しております。
    (２)当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は原則として6ヶ月毎に作成しております。

    (３)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当期(2022年3月16日から2022年9月15日まで)の財務

    諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型
    (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

    「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
    府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
    は、円単位で表示しております。
    (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第26期計算期間(2022年3月16日から2022年9月15日ま

    で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型
    (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

    「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
    府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
    は、円単位で表示しております。
    (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第17期計算期間(2022年3月16日から2022年9月15日ま

    で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
    １【財務諸表】

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        9,096,468               7,383,273
        コール・ローン
                                       690,098,696               526,210,904
        投資信託受益証券
                                        6,352,149               6,350,249
        親投資信託受益証券
                                       705,547,313               539,944,426
        流動資産合計
                                       705,547,313               539,944,426
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        1,145,673               1,016,570
        未払収益分配金
                                          17,856               15,852
        未払受託者報酬
                                         505,930               449,139
        未払委託者報酬
                                            1               6
        未払利息
                                          1,776               1,572
        その他未払費用
                                        1,671,236               1,483,139
        流動負債合計
                                        1,671,236               1,483,139
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       572,836,682               508,285,236
        元本
        剰余金
                                       131,039,395                30,176,051
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        60,417,577               51,531,233
          （分配準備積立金）
                                       703,876,077               538,461,287
        元本等合計
                                       703,876,077               538,461,287
       純資産合計
                                       705,547,313               539,944,426
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                        2,306,545               1,947,370
       受取配当金
                                        7,269,902
                                                      △ 81,637,192
       有価証券売買等損益
                                        9,576,447
                                                      △ 79,689,822
       営業収益合計
     営業費用
                                          1,173                531
       支払利息
                                         127,557               102,129
       受託者報酬
                                        3,614,036               2,893,477
       委託者報酬
                                          12,692               10,146
       その他費用
                                        3,755,458               3,006,283
       営業費用合計
                                        5,820,989
                                                      △ 82,696,105
     営業利益又は営業損失（△）
                                        5,820,989
                                                      △ 82,696,105
     経常利益又は経常損失（△）
                                        5,820,989
                                                      △ 82,696,105
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                        534,423
                                       △ 1,876,750
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       150,023,948               131,039,395
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        2,937,370                329,389
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        2,937,370                329,389
       額
                                        22,269,893               11,688,043
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        22,269,893               11,688,043
       額
                                        7,349,769               6,274,162
     分配金
                                       131,039,395                30,176,051
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 98/245











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当該財務諸表の特定期間は、2022年                 3月16日から2022年         9月15日までとなっており
                      ます。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   特定期間の末日における受益権の総数                         １.   特定期間の末日における受益権の総数
                          572,836,682口                            508,285,236口
    ２.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.2288円        1口当たり純資産額                     1.0594円
        (10,000口当たり純資産額)                    (12,288円)         (10,000口当たり純資産額)                    (10,594円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
       2021年   9月16日から2021年10月15日まで                         2022年   3月16日から2022年        4月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       380,273円       費用控除後の配当等収益額              A       335,538円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B      3,437,339円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
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       収益調整金額               C       482,483,849円         収益調整金額               C       412,245,762円
       分配準備積立金額              D      53,254,356円        分配準備積立金額              D      57,599,833円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       536,118,478円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       473,618,472円
       当ファンドの期末残存口数              F      639,700,125口         当ファンドの期末残存口数              F      545,535,398口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,380円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,681円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,279,400円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,091,070円
       2021年10月16日から2021年11月15日まで                            2022年   4月16日から2022年        5月16日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       389,851円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      6,585,119円        費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       475,933,761円         収益調整金額               C       405,905,363円
       分配準備積立金額              D      51,656,334円        分配準備積立金額              D      59,363,636円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       534,565,065円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       465,268,999円
       当ファンドの期末残存口数              F      630,996,467口         当ファンドの期末残存口数              F      537,121,914口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,471円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,662円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,261,992円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,074,243円
       2021年11月16日から2021年12月15日まで                            2022年   5月17日から2022年        6月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       304,390円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      1,910,555円        費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       469,239,484円         収益調整金額               C       395,296,974円
       分配準備積立金額              D      56,575,177円        分配準備積立金額              D      56,743,946円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       528,029,606円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       452,040,920円
       当ファンドの期末残存口数              F      622,097,609口         当ファンドの期末残存口数              F      523,000,798口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,487円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,643円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,244,195円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,046,001円
       2021年12月16日から2022年           1月17日まで                 2022年   6月16日から2022年        7月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       371,921円       費用控除後の配当等収益額              A       308,163円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      11,846,278円        費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       476,384,370円         収益調整金額               C       388,076,913円
       分配準備積立金額              D      57,510,153円        分配準備積立金額              D      54,623,447円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       546,112,722円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       443,008,523円
       当ファンドの期末残存口数              F      630,491,813口         当ファンドの期末残存口数              F      513,353,234口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,661円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,629円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,260,983円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,026,706円
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       2022年   1月18日から2022年        2月15日まで                 2022年   7月16日から2022年        8月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A          0円     費用控除後の配当等収益額              A       314,177円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       437,317,415円         収益調整金額               C       385,495,293円
       分配準備積立金額              D      63,019,643円        分配準備積立金額              D      53,424,721円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       500,337,058円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       439,234,191円
       当ファンドの期末残存口数              F      578,763,057口         当ファンドの期末残存口数              F      509,786,394口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,644円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,616円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,157,526円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,019,572円
       2022年   2月16日から2022年        3月15日まで                 2022年   8月16日から2022年        9月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       335,241円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       432,859,533円         収益調整金額               C       384,381,938円
       分配準備積立金額              D      61,228,009円        分配準備積立金額              D      52,547,803円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       494,422,783円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       436,929,741円
       当ファンドの期末残存口数              F      572,836,682口         当ファンドの期末残存口数              F      508,285,236口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,631円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,596円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,145,673円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,016,570円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
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                 前期                            当期
              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                     644,183,972円       期首元本額                     572,836,682円
    期中追加設定元本額                      9,722,132円      期中追加設定元本額                      2,919,867円
    期中一部解約元本額                      81,069,422円      期中一部解約元本額                      67,471,313円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                             前期                    当期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                               8,007,776                   △53,899,640

    親投資信託受益証券                                   0                  △634

           合計                        8,007,776                   △53,900,274

    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                       62,674        526,210,904
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －  クラスJPY
            小計
                     銘柄数：1                       62,674        526,210,904
                     組入時価比率：97.7%                                  98.8%
            合計                                        526,210,904
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                      6,330,625           6,350,249
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                      6,330,625           6,350,249
                     組入時価比率：1.2%                                   1.2%
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            合計                                          6,350,249
            合計                                         532,561,153
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第25期               第26期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        7,933,278               6,550,183
        コール・ローン
                                       442,418,724               348,929,364
        投資信託受益証券
                                        1,406,598               1,406,177
        親投資信託受益証券
                                       451,758,600               356,885,724
        流動資産合計
                                       451,758,600               356,885,724
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         147,491               133,813
        未払収益分配金
                                                          830
        未払解約金                                    -
                                          76,113               67,471
        未払受託者報酬
                                        2,156,476               1,911,763
        未払委託者報酬
                                            1               5
        未払利息
                                          7,550               6,682
        その他未払費用
                                        2,387,631               2,120,564
        流動負債合計
                                        2,387,631               2,120,564
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       147,491,083               133,813,874
        元本
        剰余金
                                       301,879,886               220,951,286
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        94,413,922               85,343,527
          （分配準備積立金）
                                       449,370,969               354,765,160
        元本等合計
                                       449,370,969               354,765,160
       純資産合計
                                       451,758,600               356,885,724
     負債純資産合計
                                105/245









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第25期               第26期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                        1,397,655               1,307,855
       受取配当金
                                        3,710,964
                                                      △ 55,415,481
       有価証券売買等損益
                                        5,108,619
                                                      △ 54,107,626
       営業収益合計
     営業費用
                                           574               334
       支払利息
                                          76,113               67,471
       受託者報酬
                                        2,156,476               1,911,763
       委託者報酬
                                          7,550               6,682
       その他費用
                                        2,240,713               1,986,250
       営業費用合計
                                        2,867,906
                                                      △ 56,093,876
     営業利益又は営業損失（△）
                                        2,867,906
                                                      △ 56,093,876
     経常利益又は経常損失（△）
                                        2,867,906
                                                      △ 56,093,876
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         154,702
                                                      △ 3,297,174
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       314,412,621               301,879,886
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         278,791               842,431
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         278,791               842,431
       額
                                        15,377,239               28,840,516
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        15,377,239               28,840,516
       額
                                         147,491               133,813
     分配金
                                       301,879,886               220,951,286
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                106/245











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           3月16日から2022年         9月
                      15日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第25期                            第26期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          147,491,083口                            133,813,874口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     3.0468円        1口当たり純資産額                     2.6512円
        (10,000口当たり純資産額)                    (30,468円)         (10,000口当たり純資産額)                    (26,512円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第25期                            第26期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       766,264円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      1,946,940円        費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       313,066,475円         収益調整金額               C       284,329,994円
                                107/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       分配準備積立金額              D      91,848,209円        分配準備積立金額              D      85,477,340円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       407,627,888円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       369,807,334円
       当ファンドの期末残存口数              F      147,491,083口         当ファンドの期末残存口数              F      133,813,874口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          27,637円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          27,635円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          147,491円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          133,813円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 第25期                            第26期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                     154,967,153円       期首元本額                     147,491,083円
    期中追加設定元本額                       134,333円     期中追加設定元本額                       468,918円
    期中一部解約元本額                      7,610,403円      期中一部解約元本額                      14,146,127円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                            第25期                    第26期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                               3,575,286                   △51,762,150

    親投資信託受益証券                                 △280                    △421

           合計                        3,575,006                   △51,762,571

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    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                       41,559        348,929,364
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －  クラスJPY
            小計
                     銘柄数：1                       41,559        348,929,364
                     組入時価比率：98.4%                                  99.6%
            合計                                        348,929,364
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                      1,401,832           1,406,177
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                      1,401,832           1,406,177
                     組入時価比率：0.4%                                   0.4%
            合計                                          1,406,177
            合計                                         350,335,541
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        8,223,659               15,432,553
        コール・ローン
                                       598,740,730               531,442,731
        投資信託受益証券
                                        7,329,751               7,327,560
        親投資信託受益証券
                                       614,294,140               554,202,844
        流動資産合計
                                       614,294,140               554,202,844
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         568,016               511,127
        未払収益分配金
                                         142,272              7,843,565
        未払解約金
                                          15,343               16,000
        未払受託者報酬
                                         434,593               453,286
        未払委託者報酬
                                            1               13
        未払利息
                                          1,526               1,589
        その他未払費用
                                        1,161,751               8,825,580
        流動負債合計
                                        1,161,751               8,825,580
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       568,016,632               511,127,597
        元本
        剰余金
                                        45,115,757               34,249,667
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        91,382,165               80,134,064
          （分配準備積立金）
                                       613,132,389               545,377,264
        元本等合計
                                       613,132,389               545,377,264
       純資産合計
                                       614,294,140               554,202,844
     負債純資産合計
                                111/245









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                        2,218,745               2,046,000
       受取配当金
                                        36,579,613                1,991,310
       有価証券売買等損益
                                        38,798,358                4,037,310
       営業収益合計
     営業費用
                                           849               499
       支払利息
                                         101,410                99,637
       受託者報酬
                                        2,873,310               2,822,978
       委託者報酬
                                          10,078                9,906
       その他費用
                                        2,985,647               2,933,020
       営業費用合計
                                        35,812,711                1,104,290
     営業利益又は営業損失（△）
                                        35,812,711                1,104,290
     経常利益又は経常損失（△）
                                        35,812,711                1,104,290
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         581,390              1,043,322
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        14,386,268               45,115,757
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                          71,784               69,881
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          71,784               69,881
       額
                                        1,137,119               7,814,318
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        1,137,119               7,814,318
       額
                                        3,436,497               3,182,621
     分配金
                                        45,115,757               34,249,667
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                112/245











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当該財務諸表の特定期間は、2022年                 3月16日から2022年         9月15日までとなっており
                      ます。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   特定期間の末日における受益権の総数                         １.   特定期間の末日における受益権の総数
                          568,016,632口                            511,127,597口
    ２.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.0794円        1口当たり純資産額                     1.0670円
        (10,000口当たり純資産額)                    (10,794円)         (10,000口当たり純資産額)                    (10,670円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
       2021年   9月16日から2021年10月15日まで                         2022年   3月16日から2022年        4月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       375,305円       費用控除後の配当等収益額              A       357,785円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
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       収益調整金額               C       593,248,626円         収益調整金額               C       577,534,204円
       分配準備積立金額              D      95,074,144円        分配準備積立金額              D      90,473,072円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       688,698,075円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       668,365,061円
       当ファンドの期末残存口数              F      577,848,542口         当ファンドの期末残存口数              F      562,399,623口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,918円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,884円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          577,848円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          562,399円
       2021年10月16日から2021年11月15日まで                            2022年   4月16日から2022年        5月16日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       352,620円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       589,701,904円         収益調整金額               C       550,733,055円
       分配準備積立金額              D      94,294,217円        分配準備積立金額              D      86,147,378円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       684,348,741円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       636,880,433円
       当ファンドの期末残存口数              F      574,376,528口         当ファンドの期末残存口数              F      536,285,814口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,914円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,875円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          574,376円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          536,285円
       2021年11月16日から2021年12月15日まで                            2022年   5月17日から2022年        6月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A          0円     費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       589,555,172円         収益調整金額               C       549,746,798円
       分配準備積立金額              D      93,980,496円        分配準備積立金額              D      85,357,372円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       683,535,668円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       635,104,170円
       当ファンドの期末残存口数              F      574,174,571口         当ファンドの期末残存口数              F      535,237,508口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,904円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,865円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          574,174円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          535,237円
       2021年12月16日から2022年           1月17日まで                 2022年   6月16日から2022年        7月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       359,124円       費用控除後の配当等収益額              A       327,212円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       587,199,811円         収益調整金額               C       533,704,650円
       分配準備積立金額              D      93,019,624円        分配準備積立金額              D      82,365,024円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       680,578,559円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       616,396,886円
       当ファンドの期末残存口数              F      571,862,915口         当ファンドの期末残存口数              F      519,602,519口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,901円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,862円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          571,862円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          519,602円
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       2022年   1月18日から2022年        2月15日まで                 2022年   7月16日から2022年        8月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A          0円     費用控除後の配当等収益額              A       329,367円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       585,531,067円         収益調整金額               C       532,045,131円
       分配準備積立金額              D      92,529,552円        分配準備積立金額              D      81,903,250円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       678,060,619円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       614,277,748円
       当ファンドの期末残存口数              F      570,221,645口         当ファンドの期末残存口数              F      517,971,860口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,891円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,859円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          570,221円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          517,971円
       2022年   2月16日から2022年        3月15日まで                 2022年   8月16日から2022年        9月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       358,796円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       583,284,983円         収益調整金額               C       525,028,117円
       分配準備積立金額              D      91,591,385円        分配準備積立金額              D      80,645,191円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       675,235,164円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       605,673,308円
       当ファンドの期末残存口数              F      568,016,632口         当ファンドの期末残存口数              F      511,127,597口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,887円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,849円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          568,016円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          511,127円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
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                 前期                            当期
              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                     596,595,246円       期首元本額                     568,016,632円
    期中追加設定元本額                       923,629円     期中追加設定元本額                      1,064,949円
    期中一部解約元本額                      29,502,243円      期中一部解約元本額                      57,953,984円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                             前期                    当期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                               26,626,866                   △43,037,319

    親投資信託受益証券                                   0                  △730

           合計                        26,626,866                   △43,038,049

    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                       64,913        531,442,731
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －  クラスAUD
            小計
                     銘柄数：1                       64,913        531,442,731
                     組入時価比率：97.4%                                  98.6%
            合計                                        531,442,731
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                      7,304,915           7,327,560
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                      7,304,915           7,327,560
                     組入時価比率：1.3%                                   1.4%
                                117/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            合計                                          7,327,560
            合計                                         538,770,291
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

                                118/245

















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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第25期               第26期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        1,136,947               1,117,901
        コール・ローン
                                        60,548,110               57,439,992
        投資信託受益証券
                                         509,334               509,182
        親投資信託受益証券
                                        62,194,391               59,067,075
        流動資産合計
                                        62,194,391               59,067,075
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          19,490               18,619
        未払収益分配金
                                                          940
        未払解約金                                    -
                                          10,093               10,395
        未払受託者報酬
                                         285,864               294,521
        未払委託者報酬
                                           945               984
        その他未払費用
                                         316,392               325,459
        流動負債合計
                                         316,392               325,459
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                        19,490,337               18,619,758
        元本
        剰余金
                                        42,387,662               40,121,858
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        32,742,348               31,258,712
          （分配準備積立金）
                                        61,877,999               58,741,616
        元本等合計
                                        61,877,999               58,741,616
       純資産合計
                                        62,194,391               59,067,075
     負債純資産合計
                                119/245










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第25期               第26期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                         221,930               214,575
       受取配当金
                                        3,606,332
                                                       △ 217,570
       有価証券売買等損益
                                        3,828,262
                                                        △ 2,995
       営業収益合計
     営業費用
                                            24                7
       支払利息
                                          10,093               10,395
       受託者報酬
                                         285,864               294,521
       委託者報酬
                                           945               984
       その他費用
                                         296,926               305,907
       営業費用合計
                                        3,531,336
                                                       △ 308,902
     営業利益又は営業損失（△）
                                        3,531,336
                                                       △ 308,902
     経常利益又は経常損失（△）
                                        3,531,336
                                                       △ 308,902
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          90,518               53,360
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        39,068,351               42,387,662
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         805,634                14,613
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         805,634                14,613
       額
                                         907,651              1,899,536
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         907,651              1,899,536
       額
                                          19,490               18,619
     分配金
                                        42,387,662               40,121,858
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                120/245











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           3月16日から2022年         9月
                      15日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第25期                            第26期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          19,490,337口                            18,619,758口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     3.1748円        1口当たり純資産額                     3.1548円
        (10,000口当たり純資産額)                    (31,748円)         (10,000口当たり純資産額)                    (31,548円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第25期                            第26期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       204,687円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       34,700,669円        収益調整金額               C       33,161,401円
                                121/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       分配準備積立金額              D      32,557,151円        分配準備積立金額              D      31,277,331円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        67,462,507円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        64,438,732円
       当ファンドの期末残存口数              F      19,490,337口        当ファンドの期末残存口数              F      18,619,758口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          34,613円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          34,607円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          19,490円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          18,619円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 第25期                            第26期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
                                122/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                      19,574,984円      期首元本額                      19,490,337円
    期中追加設定元本額                       371,713円     期中追加設定元本額                        6,619円
    期中一部解約元本額                       456,360円     期中一部解約元本額                       877,198円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                            第25期                    第26期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                               3,500,388                    △287,726

    親投資信託受益証券                                 △102                    △152

           合計                         3,500,286                    △287,878

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    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                        7,016        57,439,992
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －  クラスAUD
            小計
                     銘柄数：1                        7,016        57,439,992
                     組入時価比率：97.8%                                  99.1%
            合計                                         57,439,992
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                       507,609           509,182
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                       507,609           509,182
                     組入時価比率：0.9%                                   0.9%
            合計                                           509,182
            合計                                         57,949,174
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

                                124/245






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        36,588,236               32,192,184
        コール・ローン
                                      2,046,324,525               2,109,618,888
        投資信託受益証券
                                        26,164,836               26,157,013
        親投資信託受益証券
                                                       5,882,300
                                            -
        未収入金
                                      2,109,077,597               2,173,850,385
        流動資産合計
                                      2,109,077,597               2,173,850,385
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        3,739,705               3,529,519
        未払収益分配金
                                        5,599,553               3,217,726
        未払解約金
                                          52,378               61,619
        未払受託者報酬
                                        1,483,974               1,745,872
        未払委託者報酬
                                            6               27
        未払利息
                                          5,227               6,149
        その他未払費用
                                        10,880,843                8,560,912
        流動負債合計
                                        10,880,843                8,560,912
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      3,739,705,006               3,529,519,686
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 1,641,508,252              △ 1,364,230,213
                                       879,819,343               816,728,049
          （分配準備積立金）
                                      2,098,196,754               2,165,289,473
        元本等合計
                                      2,098,196,754               2,165,289,473
       純資産合計
                                      2,109,077,597               2,173,850,385
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                        17,731,835               16,085,360
       受取配当金
                                       275,447,970               214,631,140
       有価証券売買等損益
                                       293,179,805               230,716,500
       営業収益合計
     営業費用
                                          3,025               2,036
       支払利息
                                         331,294               369,485
       受託者報酬
                                        9,386,717               10,468,606
       委託者報酬
                                          33,071               36,883
       その他費用
                                        9,754,107               10,877,010
       営業費用合計
                                       283,425,698               219,839,490
     営業利益又は営業損失（△）
                                       283,425,698               219,839,490
     経常利益又は経常損失（△）
                                       283,425,698               219,839,490
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        1,674,548               7,628,781
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 2,093,692,958              △ 1,641,508,252
                                       199,429,369                91,065,522
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       199,429,369                91,065,522
       額
                                        5,454,718               4,379,099
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        5,454,718               4,379,099
       額
                                        23,541,095               21,619,093
     分配金
                                     △ 1,641,508,252              △ 1,364,230,213
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当該財務諸表の特定期間は、2022年                 3月16日から2022年         9月15日までとなっており
                      ます。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   特定期間の末日における受益権の総数                         １.   特定期間の末日における受益権の総数
                         3,739,705,006口                            3,529,519,686口
    ２.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         ２.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                            る額
        元本の欠損                 1,641,508,252円           元本の欠損                 1,364,230,213円

    ３.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ３.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     0.5611円        1口当たり純資産額                     0.6135円
        (10,000口当たり純資産額)                    (5,611円)        (10,000口当たり純資産額)                    (6,135円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
       2021年   9月16日から2021年10月15日まで                         2022年   3月16日から2022年        4月15日まで
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           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      1,926,287円        費用控除後の配当等収益額              A      2,718,700円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C      1,475,102,329円          収益調整金額               C      1,321,881,732円
       分配準備積立金額              D      977,303,637円         分配準備積立金額              D      862,953,724円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,454,332,253円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,187,554,156円
       当ファンドの期末残存口数              F     4,107,731,402口          当ファンドの期末残存口数              F     3,672,349,770口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,974円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,956円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         4,107,731円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,672,349円
       2021年10月16日から2021年11月15日まで                            2022年   4月16日から2022年        5月16日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      3,015,850円        費用控除後の配当等収益額              A       724,720円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C      1,462,010,875円          収益調整金額               C      1,311,546,542円
       分配準備積立金額              D      965,833,894円         分配準備積立金額              D      854,607,618円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,430,860,619円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,166,878,880円
       当ファンドの期末残存口数              F     4,070,119,504口          当ファンドの期末残存口数              F     3,642,441,034口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,972円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,948円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         4,070,119円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,642,441円
       2021年11月16日から2021年12月15日まで                            2022年   5月17日から2022年        6月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      1,388,159円        費用控除後の配当等収益額              A       922,820円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C      1,433,454,423円          収益調整金額               C      1,302,591,937円
       分配準備積立金額              D      945,301,776円         分配準備積立金額              D      845,476,456円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,380,144,358円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,148,991,213円
       当ファンドの期末残存口数              F     3,989,358,574口          当ファンドの期末残存口数              F     3,616,829,590口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,966円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,941円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,989,358円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,616,829円
       2021年12月16日から2022年           1月17日まで                 2022年   6月16日から2022年        7月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      2,861,862円        費用控除後の配当等収益額              A      2,164,227円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C      1,389,233,254円          収益調整金額               C      1,295,009,532円
       分配準備積立金額              D      913,115,053円         分配準備積立金額              D      837,422,705円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,305,210,169円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,134,596,464円
       当ファンドの期末残存口数              F     3,865,147,361口          当ファンドの期末残存口数              F     3,594,951,914口
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       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,964円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,937円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,865,147円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,594,951円
       2022年   1月18日から2022年        2月15日まで                 2022年   7月16日から2022年        8月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      2,701,175円        費用控除後の配当等収益額              A      2,632,980円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C      1,355,114,086円          収益調整金額               C      1,283,791,666円
       分配準備積立金額              D      889,151,151円         分配準備積立金額              D      828,321,075円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,246,966,412円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,114,745,721円
       当ファンドの期末残存口数              F     3,769,035,296口          当ファンドの期末残存口数              F     3,563,004,458口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,961円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,935円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,769,035円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,563,004円
       2022年   2月16日から2022年        3月15日まで                 2022年   8月16日から2022年        9月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      2,760,141円        費用控除後の配当等収益額              A       811,539円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C      1,344,988,320円          収益調整金額               C      1,271,957,141円
       分配準備積立金額              D      880,798,907円         分配準備積立金額              D      819,446,029円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,228,547,368円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D      2,092,214,709円
       当ファンドの期末残存口数              F     3,739,705,006口          当ファンドの期末残存口数              F     3,529,519,686口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,959円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          5,927円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,739,705円        収益分配金金額           I=F×H/10,000         3,529,519円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
                                130/245


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    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                    4,132,460,987円        期首元本額                    3,739,705,006円
    期中追加設定元本額                      11,097,658円      期中追加設定元本額                      11,353,847円
    期中一部解約元本額                     403,853,639円       期中一部解約元本額                     221,539,167円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                             前期                    当期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                              117,489,653                    △62,414,760

    親投資信託受益証券                                   0                 △2,607

           合計                       117,489,653                    △62,417,367

    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                       520,123        2,109,618,888
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －  クラスBRL
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            小計
                     銘柄数：1                       520,123        2,109,618,888
                     組入時価比率：97.4%                                  98.8%
            合計                                       2,109,618,888
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                     26,076,177           26,157,013
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                     26,076,177           26,157,013
                     組入時価比率：1.2%                                   1.2%
            合計                                         26,157,013
            合計                                        2,135,775,901
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第25期               第26期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        1,973,359               2,182,633
        コール・ローン
                                       109,724,475               119,149,056
        投資信託受益証券
                                        1,599,847               1,599,368
        親投資信託受益証券
                                       113,297,681               122,931,057
        流動資産合計
                                       113,297,681               122,931,057
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          46,790               45,959
        未払収益分配金
                                                          980
        未払解約金                                    -
                                          16,960               20,439
        未払受託者報酬
                                         480,280               578,991
        未払委託者報酬
                                                           1
        未払利息                                    -
                                          1,634               1,986
        その他未払費用
                                         545,664               648,356
        流動負債合計
                                         545,664               648,356
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                        46,790,514               45,959,886
        元本
        剰余金
                                        65,961,503               76,322,815
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        67,263,985               66,334,195
          （分配準備積立金）
                                       112,752,017               122,282,701
        元本等合計
                                       112,752,017               122,282,701
       純資産合計
                                       113,297,681               122,931,057
     負債純資産合計
                                133/245









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第25期               第26期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                         900,130               891,875
       受取配当金
                                        14,013,865               11,413,002
       有価証券売買等損益
                                        14,913,995               12,304,877
       営業収益合計
     営業費用
                                           132                48
       支払利息
                                          16,960               20,439
       受託者報酬
                                         480,280               578,991
       委託者報酬
                                          1,634               1,986
       その他費用
                                         499,006               601,464
       営業費用合計
                                        14,414,989               11,703,413
     営業利益又は営業損失（△）
                                        14,414,989               11,703,413
     経常利益又は経常損失（△）
                                        14,414,989               11,703,413
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                        270,576
                                        △ 283,341
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        58,416,911               65,961,503
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                          64,735               685,996
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          64,735               685,996
       額
                                        7,171,683               1,711,562
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        7,171,683               1,711,562
       額
                                          46,790               45,959
     分配金
                                        65,961,503               76,322,815
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                134/245











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           3月16日から2022年         9月
                      15日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第25期                            第26期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          46,790,514口                            45,959,886口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     2.4097円        1口当たり純資産額                     2.6606円
        (10,000口当たり純資産額)                    (24,097円)         (10,000口当たり純資産額)                    (26,606円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第25期                            第26期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       871,052円       費用控除後の配当等収益額              A       844,329円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       91,463,183円        収益調整金額               C       90,381,924円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       分配準備積立金額              D      66,439,723円        分配準備積立金額              D      65,535,825円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       158,773,958円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       156,762,078円
       当ファンドの期末残存口数              F      46,790,514口        当ファンドの期末残存口数              F      45,959,886口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          33,932円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          34,108円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          46,790円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          45,959円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 第25期                            第26期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
                                136/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                      53,311,815円      期首元本額                      46,790,514円
    期中追加設定元本額                        58,662円    期中追加設定元本額                       386,788円
    期中一部解約元本額                      6,579,963円      期中一部解約元本額                      1,217,416円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                            第25期                    第26期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                               14,302,101                    11,087,384

    親投資信託受益証券                                 △318                    △479

           合計                        14,301,783                    11,086,905

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    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                       29,376        119,149,056
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －  クラスBRL
            小計
                     銘柄数：1                       29,376        119,149,056
                     組入時価比率：97.4%                                  98.7%
            合計                                        119,149,056
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                      1,594,426           1,599,368
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                      1,594,426           1,599,368
                     組入時価比率：1.3%                                   1.3%
            合計                                          1,599,368
            合計                                         120,748,424
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                         467,195               480,209
        コール・ローン
                                        20,245,454               18,601,830
        投資信託受益証券
                                         117,051               117,016
        親投資信託受益証券
                                          69,790
                                                           -
        未収入金
                                        20,899,490               19,199,055
        流動資産合計
                                        20,899,490               19,199,055
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          44,983               45,154
        未払収益分配金
                                                         7,093
        未払解約金                                    -
                                           514               559
        未払受託者報酬
                                          14,591               15,802
        未払委託者報酬
                                            37               39
        その他未払費用
                                          60,125               68,647
        流動負債合計
                                          60,125               68,647
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                        22,491,674               22,577,278
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                              △ 1,652,309              △ 3,446,870
                                        4,458,252               4,206,541
          （分配準備積立金）
                                        20,839,365               19,130,408
        元本等合計
                                        20,839,365               19,130,408
       純資産合計
                                        20,899,490               19,199,055
     負債純資産合計
                                139/245









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                          93,685               91,520
       受取配当金
                                         780,881
                                                      △ 1,504,439
       有価証券売買等損益
                                         874,566
                                                      △ 1,412,919
       営業収益合計
     営業費用
                                            10
       支払利息                                                     -
                                          3,361               3,467
       受託者報酬
                                          95,203               98,134
       委託者報酬
                                           243               270
       その他費用
                                          98,817               101,871
       営業費用合計
                                         775,749
                                                      △ 1,514,790
     営業利益又は営業損失（△）
                                         775,749
                                                      △ 1,514,790
     経常利益又は経常損失（△）
                                         775,749
                                                      △ 1,514,790
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          11,249                1,655
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 2,214,204              △ 1,652,309
                                          93,154                4,358
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          93,154                4,358
       額
                                          22,645               12,141
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          22,645               12,141
       額
                                         273,114               270,333
     分配金
                                       △ 1,652,309              △ 3,446,870
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当該財務諸表の特定期間は、2022年                 3月16日から2022年         9月15日までとなっており
                      ます。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   特定期間の末日における受益権の総数                         １.   特定期間の末日における受益権の総数
                          22,491,674口                            22,577,278口
    ２.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                         ２.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                            る額
        元本の欠損                   1,652,309円         元本の欠損                   3,446,870円

    ３.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ３.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     0.9265円        1口当たり純資産額                     0.8473円
        (10,000口当たり純資産額)                    (9,265円)        (10,000口当たり純資産額)                    (8,473円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
       2021年   9月16日から2021年10月15日まで                         2022年   3月16日から2022年        4月15日まで
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           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A        15,433円       費用控除後の配当等収益額              A        15,221円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       11,343,214円        収益調整金額               C       11,008,009円
       分配準備積立金額              D      4,891,170円        分配準備積立金額              D      4,454,416円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        16,249,817円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,477,646円
       当ファンドの期末残存口数              F      23,276,500口        当ファンドの期末残存口数              F      22,488,064口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,981円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,882円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          46,553円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          44,976円
       2021年10月16日から2021年11月15日まで                            2022年   4月16日から2022年        5月16日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A          0円     費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       11,428,386円        収益調整金額               C       11,017,055円
       分配準備積立金額              D      4,860,050円        分配準備積立金額              D      4,424,613円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        16,288,436円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,441,668円
       当ファンドの期末残存口数              F      23,398,848口        当ファンドの期末残存口数              F      22,501,173口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,961円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,862円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          46,797円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          45,002円
       2021年11月16日から2021年12月15日まで                            2022年   5月17日から2022年        6月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A          0円     費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       10,974,635円        収益調整金額               C       11,027,830円
       分配準備積立金額              D      4,608,788円        分配準備積立金額              D      4,379,611円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,583,423円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,407,441円
       当ファンドの期末残存口数              F      22,446,928口        当ファンドの期末残存口数              F      22,516,922口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,942円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,842円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          44,893円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          45,033円
       2021年12月16日から2022年           1月17日まで                 2022年   6月16日から2022年        7月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A        15,257円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       10,986,453円        収益調整金額               C       11,039,217円
       分配準備積立金額              D      4,563,895円        分配準備積立金額              D      4,334,578円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,565,605円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,373,795円
       当ファンドの期末残存口数              F      22,464,000口        当ファンドの期末残存口数              F      22,533,612口
                                142/245

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,929円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,822円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          44,928円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          45,067円
       2022年   1月18日から2022年        2月15日まで                 2022年   7月16日から2022年        8月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A          0円     費用控除後の配当等収益額              A        15,156円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       10,997,667円        収益調整金額               C       11,050,760円
       分配準備積立金額              D      4,534,224円        分配準備積立金額              D      4,289,511円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,531,891円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,355,427円
       当ファンドの期末残存口数              F      22,480,231口        当ファンドの期末残存口数              F      22,550,580口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,909円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,809円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          44,960円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          45,101円
       2022年   2月16日から2022年        3月15日まで                 2022年   8月16日から2022年        9月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A        15,023円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       11,006,616円        収益調整金額               C       11,076,871円
       分配準備積立金額              D      4,488,212円        分配準備積立金額              D      4,251,695円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,509,851円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        15,328,566円
       当ファンドの期末残存口数              F      22,491,674口        当ファンドの期末残存口数              F      22,577,278口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,895円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,789円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         20円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          44,983円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          45,154円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
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    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                      23,267,719円      期首元本額                      22,491,674円
    期中追加設定元本額                       242,692円     期中追加設定元本額                       147,807円
    期中一部解約元本額                      1,018,737円      期中一部解約元本額                        62,203円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                             前期                    当期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                                667,298                  △1,912,722

    親投資信託受益証券                                   0                   △12

           合計                          667,298                  △1,912,734

    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                        3,042        18,601,830
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －  クラスZAR
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            小計
                     銘柄数：1                        3,042        18,601,830
                     組入時価比率：97.2%                                  99.4%
            合計                                         18,601,830
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                       116,655           117,016
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                       116,655           117,016
                     組入時価比率：0.6%                                   0.6%
            合計                                           117,016
            合計                                         18,718,846
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第25期               第26期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                          70,965               69,978
        コール・ローン
                                        2,447,180               2,274,780
        投資信託受益証券
                                          13,247               13,243
        親投資信託受益証券
                                        2,531,392               2,358,001
        流動資産合計
                                        2,531,392               2,358,001
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                           935               935
        未払収益分配金
                                                          925
        未払解約金                                    -
                                           419               413
        未払受託者報酬
                                          12,109               11,889
        未払委託者報酬
                                           120               125
        その他未払費用
                                          13,583               14,287
        流動負債合計
                                          13,583               14,287
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                         935,379               935,607
        元本
        剰余金
                                        1,582,430               1,408,107
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                         469,470               468,290
          （分配準備積立金）
                                        2,517,809               2,343,714
        元本等合計
                                        2,517,809               2,343,714
       純資産合計
                                        2,531,392               2,358,001
     負債純資産合計
                                147/245










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第25期               第26期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                          11,775               11,135
       受取配当金
                                          89,643
                                                       △ 172,554
       有価証券売買等損益
                                         101,418
                                                       △ 161,419
       営業収益合計
     営業費用
                                            1
       支払利息                                                     -
                                           419               413
       受託者報酬
                                          12,109               11,889
       委託者報酬
                                           120               125
       その他費用
                                          12,649               12,427
       営業費用合計
                                          88,769
                                                       △ 173,846
     営業利益又は営業損失（△）
                                          88,769
                                                       △ 173,846
     経常利益又は経常損失（△）
                                          88,769
                                                       △ 173,846
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          12,060
                                                          △ 76
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        1,707,934               1,582,430
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         542,991                1,221
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         542,991                1,221
       額
                                         744,269                 839
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         744,269                 839
       額
                                           935               935
     分配金
                                        1,582,430               1,408,107
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           3月16日から2022年         9月
                      15日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第25期                            第26期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                            935,379口                            935,607口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     2.6918円        1口当たり純資産額                     2.5050円
        (10,000口当たり純資産額)                    (26,918円)         (10,000口当たり純資産額)                    (25,050円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第25期                            第26期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A        9,961円      費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B        64,109円       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       1,828,768円        収益調整金額               C       1,829,579円
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       分配準備積立金額              D       396,335円       分配準備積立金額              D       469,225円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        2,299,173円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        2,298,804円
       当ファンドの期末残存口数              F       935,379口       当ファンドの期末残存口数              F       935,607口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          24,580円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          24,570円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000           935円      収益分配金金額           I=F×H/10,000           935円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 第25期                            第26期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
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    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                 第25期                            第26期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                      1,068,460円      期首元本額                       935,379円
    期中追加設定元本額                       333,854円     期中追加設定元本額                         728円
    期中一部解約元本額                       466,935円     期中一部解約元本額                         500円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                            第25期                    第26期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                                 91,098                   △169,687

    親投資信託受益証券                                  △3                    △4

           合計                          91,095                   △169,691

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    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                         372        2,274,780
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －  クラスZAR
            小計
                     銘柄数：1                         372        2,274,780
                     組入時価比率：97.1%                                  99.4%
            合計                                          2,274,780
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                       13,203           13,243
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                       13,203           13,243
                     組入時価比率：0.6%                                   0.6%
            合計                                           13,243
            合計                                          2,288,023
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        4,649,898               5,219,989
        コール・ローン
                                       334,264,472               355,592,295
        投資信託受益証券
                                          9,988               9,985
        親投資信託受益証券
                                       338,924,358               360,822,269
        流動資産合計
                                       338,924,358               360,822,269
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         184,724               182,234
        未払収益分配金
                                                         3,378
        未払解約金                                    -
                                          8,377               10,223
        未払受託者報酬
                                         237,337               289,651
        未払委託者報酬
                                                           4
        未払利息                                    -
                                           829              1,009
        その他未払費用
                                         431,267               486,499
        流動負債合計
                                         431,267               486,499
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       184,724,907               182,234,094
        元本
        剰余金
                                       153,768,184               178,101,676
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        98,585,972               132,209,788
          （分配準備積立金）
                                       338,493,091               360,335,770
        元本等合計
                                       338,493,091               360,335,770
       純資産合計
                                       338,924,358               360,822,269
     負債純資産合計
                                153/245









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                         615,575               607,440
       受取配当金
                                        27,310,797               28,994,520
       有価証券売買等損益
                                        27,926,372               29,601,960
       営業収益合計
     営業費用
                                           388               265
       支払利息
                                          54,343               59,469
       受託者報酬
                                        1,539,659               1,684,793
       委託者報酬
                                          5,378               5,885
       その他費用
                                        1,599,768               1,750,412
       営業費用合計
                                        26,326,604               27,851,548
     営業利益又は営業損失（△）
                                        26,326,604               27,851,548
     経常利益又は経常損失（△）
                                        26,326,604               27,851,548
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                        318,390
                                         △ 11,856
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       126,627,654               153,768,184
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        2,499,142               2,639,404
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        2,499,142               2,639,404
       額
                                         594,620              4,743,450
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         594,620              4,743,450
       額
                                        1,102,452               1,095,620
     分配金
                                       153,768,184               178,101,676
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当該財務諸表の特定期間は、2022年                 3月16日から2022年         9月15日までとなっており
                      ます。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   特定期間の末日における受益権の総数                         １.   特定期間の末日における受益権の総数
                          184,724,907口                            182,234,094口
    ２.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.8324円        1口当たり純資産額                     1.9773円
        (10,000口当たり純資産額)                    (18,324円)         (10,000口当たり純資産額)                    (19,773円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
       2021年   9月16日から2021年10月15日まで                         2022年   3月16日から2022年        4月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       100,491円       費用控除後の配当等収益額              A       101,150円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      15,501,167円        費用控除後・繰越欠損金補填              B      37,829,347円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
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       収益調整金額               C       74,905,644円        収益調整金額               C       76,914,587円
       分配準備積立金額              D      68,385,615円        分配準備積立金額              D      97,290,827円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       158,892,917円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       212,135,911円
       当ファンドの期末残存口数              F      182,487,006口         当ファンドの期末残存口数              F      182,924,877口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,707円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,596円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          182,487円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          182,924円
       2021年10月16日から2021年11月15日まで                            2022年   4月16日から2022年        5月16日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A        98,945円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      8,562,851円        費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       74,987,408円        収益調整金額               C       76,996,151円
       分配準備積立金額              D      83,702,806円        分配準備積立金額              D      134,488,352円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       167,352,010円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       211,484,503円
       当ファンドの期末残存口数              F      182,462,456口         当ファンドの期末残存口数              F      182,516,928口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          9,171円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,587円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          182,462円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          182,516円
       2021年11月16日から2021年12月15日まで                            2022年   5月17日から2022年        6月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A        73,989円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B       627,224円       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       75,757,787円        収益調整金額               C       77,098,848円
       分配準備積立金額              D      92,032,882円        分配準備積立金額              D      133,771,945円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       168,491,882円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       210,870,793円
       当ファンドの期末残存口数              F      183,138,661口         当ファンドの期末残存口数              F      182,140,993口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          9,200円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,577円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          183,138円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          182,140円
       2021年12月16日から2022年           1月17日まで                 2022年   6月16日から2022年        7月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A        98,364円       費用控除後の配当等収益額              A        99,330円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      6,501,021円        費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       77,346,219円        収益調整金額               C       78,759,816円
       分配準備積立金額              D      92,550,957円        分配準備積立金額              D      133,589,805円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       176,496,561円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       212,448,951円
       当ファンドの期末残存口数              F      184,867,053口         当ファンドの期末残存口数              F      183,576,907口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          9,547円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,572円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          184,867円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          183,576円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       2022年   1月18日から2022年        2月15日まで                 2022年   7月16日から2022年        8月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A          0円     費用控除後の配当等収益額              A        99,610円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       77,321,466円        収益調整金額               C       78,222,936円
       分配準備積立金額              D      98,902,832円        分配準備積立金額              D      132,493,223円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       176,224,298円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       210,815,769円
       当ファンドの期末残存口数              F      184,774,759口         当ファンドの期末残存口数              F      182,230,279口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          9,537円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,568円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          184,774円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          182,230円
       2022年   2月16日から2022年        3月15日まで                 2022年   8月16日から2022年        9月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       100,774円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       77,322,566円        収益調整金額               C       78,246,085円
       分配準備積立金額              D      98,669,922円        分配準備積立金額              D      132,392,022円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       176,093,262円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       210,638,107円
       当ファンドの期末残存口数              F      184,724,907口         当ファンドの期末残存口数              F      182,234,094口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          9,532円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,558円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          184,724円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          182,234円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
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                 前期                            当期
              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                     182,453,635円       期首元本額                     184,724,907円
    期中追加設定元本額                      3,010,201円      期中追加設定元本額                      2,868,449円
    期中一部解約元本額                       738,929円     期中一部解約元本額                      5,359,262円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                             前期                    当期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                               11,500,160                    △7,721,088

    親投資信託受益証券                                   0                   △1

           合計                        11,500,160                    △7,721,089

    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                       20,107        355,592,295
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －クラスUSD
            小計
                     銘柄数：1                       20,107        355,592,295
                     組入時価比率：98.7%                                  100.0%
            合計                                        355,592,295
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                        9,955           9,985
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                        9,955           9,985
                     組入時価比率：0.0%                                   0.0%
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            合計                                            9,985
            合計                                         355,602,280
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第16期               第17期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        3,922,698               3,975,884
        コール・ローン
                                       229,017,390               220,319,730
        投資信託受益証券
                                          9,988               9,985
        親投資信託受益証券
                                       232,950,076               224,305,599
        流動資産合計
                                       232,950,076               224,305,599
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         119,114               105,904
        未払収益分配金
                                                           26
        未払解約金                                    -
                                          33,780               38,823
        未払受託者報酬
                                         957,032              1,099,932
        未払委託者報酬
                                                           3
        未払利息                                    -
                                          3,320               3,819
        その他未払費用
                                        1,113,246               1,248,507
        流動負債合計
                                        1,113,246               1,248,507
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       119,114,920               105,904,897
        元本
        剰余金
                                       112,721,910               117,152,195
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        47,881,559               59,064,945
          （分配準備積立金）
                                       231,836,830               223,057,092
        元本等合計
                                       231,836,830               223,057,092
       純資産合計
                                       232,950,076               224,305,599
     負債純資産合計
                                161/245









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第16期               第17期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                         377,615               394,015
       受取配当金
                                        14,783,205               20,510,837
       有価証券売買等損益
                                        15,160,820               20,904,852
       営業収益合計
     営業費用
                                           381               205
       支払利息
                                          33,780               38,823
       受託者報酬
                                         957,032              1,099,932
       委託者報酬
                                          3,320               3,819
       その他費用
                                         994,513              1,142,779
       営業費用合計
                                        14,166,307               19,762,073
     営業利益又は営業損失（△）
                                        14,166,307               19,762,073
     経常利益又は経常損失（△）
                                        14,166,307               19,762,073
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        1,249,352               2,887,689
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        77,993,178               112,721,910
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        34,005,305                 946,473
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        34,005,305                 946,473
       額
                                        12,074,414               13,284,668
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        12,074,414               13,284,668
       額
                                         119,114               105,904
     分配金
                                       112,721,910               117,152,195
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                162/245











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           3月16日から2022年         9月
                      15日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第16期                            第17期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          119,114,920口                            105,904,897口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.9463円        1口当たり純資産額                     2.1062円
        (10,000口当たり純資産額)                    (19,463円)         (10,000口当たり純資産額)                    (21,062円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第16期                            第17期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       339,397円       費用控除後の配当等収益額              A       355,555円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      12,577,558円        費用控除後・繰越欠損金補填              B      16,518,829円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       64,840,351円        収益調整金額               C       58,087,250円
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       分配準備積立金額              D      35,083,718円        分配準備積立金額              D      42,296,465円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       112,841,024円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       117,258,099円
       当ファンドの期末残存口数              F      119,114,920口         当ファンドの期末残存口数              F      105,904,897口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          9,473円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          11,071円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          119,114円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          105,904円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第16期                            第17期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 第16期                            第17期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
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    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第16期                            第17期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                 第16期                            第17期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                      98,428,184円      期首元本額                     119,114,920円
    期中追加設定元本額                      35,951,156円      期中追加設定元本額                       880,442円
    期中一部解約元本額                      15,264,420円      期中一部解約元本額                      14,090,465円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                            第16期                    第17期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                               13,556,445                    17,545,225

    親投資信託受益証券                                  △2                    △3

           合計                        13,556,443                    17,545,222

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    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                       12,458        220,319,730
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －クラスUSD
            小計
                     銘柄数：1                       12,458        220,319,730
                     組入時価比率：98.8%                                  100.0%
            合計                                        220,319,730
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                        9,955           9,985
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                        9,955           9,985
                     組入時価比率：0.0%                                   0.0%
            合計                                            9,985
            合計                                         220,329,715
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        4,563,014               4,926,069
        コール・ローン
                                       287,747,704               306,082,110
        投資信託受益証券
                                          9,988               9,985
        親投資信託受益証券
                                       292,320,706               311,018,164
        流動資産合計
                                       292,320,706               311,018,164
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         781,561               722,129
        未払収益分配金
                                          7,330               8,890
        未払受託者報酬
                                         207,672               251,902
        未払委託者報酬
                                                           4
        未払利息                                    -
                                           725               877
        その他未払費用
                                         997,288               983,802
        流動負債合計
                                         997,288               983,802
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       260,520,541               240,709,959
        元本
        剰余金
                                        30,802,877               69,324,403
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        70,268,654               100,651,791
          （分配準備積立金）
                                       291,323,418               310,034,362
        元本等合計
                                       291,323,418               310,034,362
       純資産合計
                                       292,320,706               311,018,164
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    前期               当期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                         931,180               857,575
       受取配当金
                                        17,180,012               49,540,503
       有価証券売買等損益
                                        18,111,192               50,398,078
       営業収益合計
     営業費用
                                           409               261
       支払利息
                                          50,096               53,234
       受託者報酬
                                        1,419,274               1,508,227
       委託者報酬
                                          4,956               5,259
       その他費用
                                        1,474,735               1,566,981
       営業費用合計
                                        16,636,457               48,831,097
     営業利益又は営業損失（△）
                                        16,636,457               48,831,097
     経常利益又は経常損失（△）
                                        16,636,457               48,831,097
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                         98,513
                                       △ 1,395,125
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        21,361,148               30,802,877
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         216,023               153,919
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         216,023               153,919
       額
                                        3,903,744               5,768,567
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        3,903,744               5,768,567
       額
                                        4,902,132               4,596,410
     分配金
                                        30,802,877               69,324,403
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当該財務諸表の特定期間は、2022年                 3月16日から2022年         9月15日までとなっており
                      ます。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   特定期間の末日における受益権の総数                         １.   特定期間の末日における受益権の総数
                          260,520,541口                            240,709,959口
    ２.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.1182円        1口当たり純資産額                     1.2880円
        (10,000口当たり純資産額)                    (11,182円)         (10,000口当たり純資産額)                    (12,880円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
       2021年   9月16日から2021年10月15日まで                         2022年   3月16日から2022年        4月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       158,862円       費用控除後の配当等収益額              A       145,447円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      5,549,346円        費用控除後・繰越欠損金補填              B      42,915,474円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
                                169/245


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       収益調整金額               C       116,242,046円         収益調整金額               C       104,828,069円
       分配準備積立金額              D      52,890,991円        分配準備積立金額              D      69,949,816円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       174,841,245円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       217,838,806円
       当ファンドの期末残存口数              F      288,601,113口         当ファンドの期末残存口数              F      259,499,609口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,058円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,394円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         30円     10,000口当たり分配金額              H         30円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          865,803円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          778,498円
       2021年10月16日から2021年11月15日まで                            2022年   4月16日から2022年        5月16日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       161,192円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      10,885,559円        費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       116,133,268円         収益調整金額               C       104,912,091円
       分配準備積立金額              D      57,642,542円        分配準備積立金額              D      112,217,442円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       184,822,561円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       217,129,533円
       当ファンドの期末残存口数              F      288,267,794口         当ファンドの期末残存口数              F      259,582,216口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,411円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,364円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         30円     10,000口当たり分配金額              H         30円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          864,803円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          778,746円
       2021年11月16日から2021年12月15日まで                            2022年   5月17日から2022年        6月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A          0円     費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       107,913,427円         収益調整金額               C       104,210,456円
       分配準備積立金額              D      63,042,458円        分配準備積立金額              D      110,601,201円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       170,955,885円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       214,811,657円
       当ファンドの期末残存口数              F      267,793,218口         当ファンドの期末残存口数              F      257,727,039口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,383円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,334円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         30円     10,000口当たり分配金額              H         30円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          803,379円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          773,181円
       2021年12月16日から2022年           1月17日まで                 2022年   6月16日から2022年        7月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       150,278円       費用控除後の配当等収益額              A       141,223円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      12,322,731円        費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       108,262,912円         収益調整金額               C       104,312,005円
       分配準備積立金額              D      62,239,079円        分配準備積立金額              D      109,828,020円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       182,975,000円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       214,281,248円
       当ファンドの期末残存口数              F      268,343,253口         当ファンドの期末残存口数              F      257,849,315口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,818円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,310円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         30円     10,000口当たり分配金額              H         30円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          805,029円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          773,547円
                                170/245

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       2022年   1月18日から2022年        2月15日まで                 2022年   7月16日から2022年        8月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A          0円     費用控除後の配当等収益額              A       142,663円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B        50,022円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       105,147,528円         収益調整金額               C       103,924,725円
       分配準備積立金額              D      71,737,258円        分配準備積立金額              D      108,692,663円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       176,884,786円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       212,810,073円
       当ファンドの期末残存口数              F      260,519,197口         当ファンドの期末残存口数              F      256,769,689口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,789円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,287円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         30円     10,000口当たり分配金額              H         30円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          781,557円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          770,309円
       2022年   2月16日から2022年        3月15日まで                 2022年   8月16日から2022年        9月15日まで
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       139,740円       費用控除後の配当等収益額              A          0円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       105,194,216円         収益調整金額               C       97,464,902円
       分配準備積立金額              D      70,910,475円        分配準備積立金額              D      101,373,920円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       176,244,431円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       198,838,822円
       当ファンドの期末残存口数              F      260,520,541口         当ファンドの期末残存口数              F      240,709,959口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          6,765円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          8,260円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         30円     10,000口当たり分配金額              H         30円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          781,561円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          722,129円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 前期                            当期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
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                 前期                            当期
              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                     287,554,303円       期首元本額                     260,520,541円
    期中追加設定元本額                      2,178,902円      期中追加設定元本額                       742,421円
    期中一部解約元本額                      29,212,664円      期中一部解約元本額                      20,553,003円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                             前期                    当期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                               3,965,490                   △5,381,078

    親投資信託受益証券                                   0                   △1

           合計                        3,965,490                   △5,381,079

    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                       26,639        306,082,110
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －クラスMXN
            小計
                     銘柄数：1                       26,639        306,082,110
                     組入時価比率：98.7%                                  100.0%
            合計                                        306,082,110
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                        9,955           9,985
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                        9,955           9,985
                     組入時価比率：0.0%                                   0.0%
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            合計                                            9,985
            合計                                         306,092,095
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

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    【野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第16期               第17期
                                (2022年    3月15日現在)           (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
                                        3,274,544               3,830,099
        コール・ローン
                                       190,796,692               220,297,770
        投資信託受益証券
                                          9,988               9,985
        親投資信託受益証券
                                       194,081,224               224,137,854
        流動資産合計
                                       194,081,224               224,137,854
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         123,183               121,818
        未払収益分配金
                                                           22
        未払解約金                                    -
                                          31,519               35,722
        未払受託者報酬
                                         893,182              1,011,936
        未払委託者報酬
                                                           3
        未払利息                                    -
                                          3,094               3,508
        その他未払費用
                                        1,050,978               1,173,009
        流動負債合計
                                        1,050,978               1,173,009
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       123,183,442               121,818,452
        元本
        剰余金
                                        69,846,804               101,146,393
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        52,652,169               83,741,841
          （分配準備積立金）
                                       193,030,246               222,964,845
        元本等合計
                                       193,030,246               222,964,845
       純資産合計
                                       194,081,224               224,137,854
     負債純資産合計
                                175/245









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第16期               第17期
                                 自　2021年      9月16日         自　2022年      3月16日
                                 至　2022年      3月15日         至　2022年      9月15日
     営業収益
                                         590,995               577,745
       受取配当金
                                        10,992,906               32,986,975
       有価証券売買等損益
                                        11,583,901               33,564,720
       営業収益合計
     営業費用
                                           206               140
       支払利息
                                          31,519               35,722
       受託者報酬
                                         893,182              1,011,936
       委託者報酬
                                          3,094               3,508
       その他費用
                                         928,001              1,051,306
       営業費用合計
                                        10,655,900               32,513,414
     営業利益又は営業損失（△）
                                        10,655,900               32,513,414
     経常利益又は経常損失（△）
                                        10,655,900               32,513,414
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         161,859               432,712
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        60,380,539               69,846,804
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         205,678               496,987
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         205,678               496,987
       額
                                        1,110,271               1,156,282
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        1,110,271               1,156,282
       額
                                         123,183               121,818
     分配金
                                        69,846,804               101,146,393
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2022年                           3月16日から2022年         9月
                      15日までとなっております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                 第16期                            第17期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          123,183,442口                            121,818,452口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.5670円        1口当たり純資産額                     1.8303円
        (10,000口当たり純資産額)                    (15,670円)         (10,000口当たり純資産額)                    (18,303円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第16期                            第17期

               自 2021年   9月16日                        自 2022年   3月16日
               至 2022年   3月15日                        至 2022年   9月15日
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
           項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       542,882円       費用控除後の配当等収益額              A       558,540円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B      9,951,159円        費用控除後・繰越欠損金補填              B      31,522,162円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額               C       40,854,627円        収益調整金額               C       40,695,250円
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       分配準備積立金額              D      42,281,311円        分配準備積立金額              D      51,782,957円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        93,629,979円        当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       124,558,909円
       当ファンドの期末残存口数              F      123,183,442口         当ファンドの期末残存口数              F      121,818,452口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          7,600円      10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000          10,224円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          123,183円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          121,818円
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                 第16期                            第17期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
    ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
    て運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
    ２  有価証券関係に記載しております。
    これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスク、金利変
    動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに
    さらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
    会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
    握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
    す。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
    る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
    組入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
    把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                 第16期                            第17期

              2022年    3月15日現在                         2022年    9月15日現在
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    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第16期                            第17期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
    の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                 第16期                            第17期

              自  2021年    9月16日                       自  2022年    3月16日
              至  2022年    3月15日                       至  2022年    9月15日
    期首元本額                     125,123,129円       期首元本額                     123,183,442円
    期中追加設定元本額                       378,522円     期中追加設定元本額                       686,940円
    期中一部解約元本額                      2,318,209円      期中一部解約元本額                      2,051,930円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                            第16期                    第17期

                          自  2021年    9月16日               自  2022年    3月16日
           種類
                          至  2022年    3月15日               至  2022年    9月15日
                       損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）

    投資信託受益証券                               10,809,735                    32,347,536

    親投資信託受益証券                                  △2                    △3

           合計                        10,809,733                    32,347,533

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    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資信託受益証        日本円         ノムラ・ファンド・シリーズ－ノー                       19,173        220,297,770
    券                 ス・アメリカン・リート・ファンド
                     －クラスMXN
            小計
                     銘柄数：1                       19,173        220,297,770
                     組入時価比率：98.8%                                  100.0%
            合計                                        220,297,770
    親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット　マザーファ                        9,955           9,985
    証券                 ンド
            小計
                     銘柄数：1                        9,955           9,985
                     組入時価比率：0.0%                                   0.0%
            合計                                            9,985
            合計                                         220,307,755
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

    （参考）

    「野村北米ＲＥＩＴ投信（通貨選択型）」の各ファンドは「野村マネーマーケット　マザーファンド」受益証券を主要投資
    対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
    なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    野村マネーマーケット　マザーファンド

    貸借対照表

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                      （単位：円）
                                (2022年    9月15日現在)
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                               19,480,625
        特殊債券                               27,063,370
        未収利息                                 47,983
                                          25,360
        前払費用
                                       46,617,338
        流動資産合計
                                       46,617,338
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                            16
        未払利息
                                            16
        流動負債合計
                                            16
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                               46,471,378
        剰余金
                                         145,944
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       46,617,322
        元本等合計
                                       46,617,322
       純資産合計
                                       46,617,338
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  特殊債券

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
      足説明                提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）
                            2022年    9月15日現在

    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               1.0031円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (10,031円)
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2022年    3月16日

                            至  2022年    9月15日
                                181/245


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    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                            2022年    9月15日現在

    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      特殊債券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （その他の注記）

    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2022年    9月15日現在

                                                     2022年    3月16日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                  46,471,378円
    同期中における追加設定元本額                                                       0円
    同期中における一部解約元本額                                                       0円
    期末元本額                                                  46,471,378円
    期末元本額の内訳＊
    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型                                                   6,330,625円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型                                                   7,304,915円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                                                  26,076,177円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                                                    116,655円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型                                                   1,401,832円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型                                                    507,609円
                                182/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                                                   1,594,426円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                                                    13,203円
    ＵＳバンクローンファンド・為替ヘッジあり（毎月分配型）                                                    995,521円
    ＵＳバンクローンファンド・為替ヘッジなし（毎月分配型）                                                    995,521円
    ＵＳバンクローンファンド・為替ヘッジあり（年２回決算型）                                                    99,553円
    ＵＳバンクローンファンド・為替ヘッジなし（年２回決算型）                                                    995,521円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型                                                     9,955円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型                                                     9,955円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型                                                     9,955円
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型                                                     9,955円
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

    附属明細表

    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2022年9月15日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2022年9月15日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    特殊債券        日本円         日本高速道路保有・債務返済機構債                      7,000,000           7,006,750
                     券　政府保証債第１７５回
                     政保　地方公共団体金融機構債券　                     10,000,000           10,019,940
                     第４３回
                     中部国際空港債券　政府保証第１８                     10,000,000           10,036,680
                     回
            小計
                     銘柄数：3                     27,000,000           27,063,370
                     組入時価比率：58.1%                                  100.0%
            合計                                         27,063,370
    (注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

                                183/245





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）毎月分配型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                486,784,544      円　

    Ⅱ　負債総額                                  173,888    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                486,610,656      円　
    Ⅳ　発行済口数                                503,053,953      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.9673   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（円コース）年２回決算型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                324,615,146      円　

    Ⅱ　負債総額                                  389,966    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                324,225,180      円　
    Ⅳ　発行済口数                                133,745,556      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.4242   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）毎月分配型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                484,442,207      円　

    Ⅱ　負債総額                                23,729,231     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                460,712,976      円　
    Ⅳ　発行済口数                                480,085,238      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.9596   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（豪ドルコース）年２回決算型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                52,961,323     円　

    Ⅱ　負債総額                                   63,256   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                52,898,067     円　
    Ⅳ　発行済口数                                18,624,709     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.8402   円　
                                184/245


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    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                               2,010,598,340       円　

    Ⅱ　負債総額                                 2,374,449     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               2,008,223,891       円　
    Ⅳ　発行済口数                               3,509,758,131       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.5722   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                114,884,784      円　

    Ⅱ　負債総額                                  137,440    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                114,747,344      円　
    Ⅳ　発行済口数                                46,151,737     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.4863   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）毎月分配型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                17,350,618     円　

    Ⅱ　負債総額                                   6,223   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                17,344,395     円　
    Ⅳ　発行済口数                                22,615,515     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.7669   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（南アフリカランドコース）年２回決算型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                 2,131,574     円　

    Ⅱ　負債総額                                   2,565   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 2,129,009     円　
    Ⅳ　発行済口数                                  935,905    口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.2748   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）毎月分配型

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                                   2022年10月31日現在
    Ⅰ　資産総額                                345,908,426      円　

    Ⅱ　負債総額                                  123,958    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                345,784,468      円　
    Ⅳ　発行済口数                                183,740,583      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.8819   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（米ドルコース）年２回決算型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                213,396,372      円　

    Ⅱ　負債総額                                  252,028    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                213,144,344      円　
    Ⅳ　発行済口数                                106,243,085      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.0062   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）毎月分配型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                293,592,222      円　

    Ⅱ　負債総額                                  104,586    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                293,487,636      円　
    Ⅳ　発行済口数                                237,079,829      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.2379   円　
    野村北米ＲＥＩＴ投信（メキシコペソコース）年２回決算型

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                215,105,057      円　

    Ⅱ　負債総額                                  251,219    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                214,853,838      円　
    Ⅳ　発行済口数                                121,836,863      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.7635   円　
    （参考）野村マネーマーケット　マザーファンド

                                   2022年10月31日現在

    Ⅰ　資産総額                                46,615,414     円　

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　負債総額                                     38 円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                46,615,376     円　
    Ⅳ　発行済口数                                46,471,378     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0031   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    (1)  受益証券の名義書換えの事務等

      該当事項はありません。
      ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託
      の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効
      力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情が
      ある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
      なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券か
      ら記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発
      行の請求を行なわないものとします。
    (2)  受益者に対する特典
      該当事項はありません。
    (3)  受益権の譲渡
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
       記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
       減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
       のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
       口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたが
       い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
       す。
      ③上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
       替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者
       が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
       ることができます。
    (4)  受益権の譲渡の対抗要件
      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することがで
      きません。
    (5)  受益権の再分割
      委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    (6)  質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部解
      約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法そ
      の他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)資本金の額

        2022年10月末現在、17,180百万円
        会社が発行する株式総数　　20,000,000株
        発行済株式総数　　　　　　               5,150,693株
        過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
     (2)会社の機構

       (a)会社の意思決定機構
         当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
        監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
        株主総会
         株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
        重要事項の承認等を行います。
        取締役会
         取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
        の職務の執行を監督します。
        代表取締役・業務執行取締役
         代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
        します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
        される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
        には執行役員が含まれます。
        監査等委員会
         監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
        法性および妥当性に関する監査を行うとともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再任
        に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等について
        の監査等委員会としての意見を決定します。
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       (b)投資信託の運用体制
    ２【事業の内容及び営業の概況】















      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

     を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
     す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
     ます。
       委託者の運用する証券投資信託は2022年9月30日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
               種類           本数      純資産総額(百万円)

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            追加型株式投資信託               1,011          37,520,719
            単位型株式投資信託                198           733,969
           追加型公社債投資信託                 14         6,232,195
           単位型公社債投資信託                 496          1,260,025
               合計           1,719          45,746,908
    ３【委託会社等の経理状況】

       １．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務

        諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
        という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
        6日内閣府令第52号)により作成しております。
       ２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

       ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2021年4月1日から2022年3

        月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】

                            前事業年度               当事業年度

                          (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                             4,281              2,006
      金銭の信託                            35,912              35,894
      有価証券                            30,400              29,300
      前払金                               -              11
      前払費用                              167              454
      未収入金                              632              694
      未収委託者報酬                            24,499              27,176
      未収運用受託報酬                             4,347              4,002
      短期貸付金                               -            1,835
      その他                              268               57
      貸倒引当金                             △14              △15
          流動資産計                        100,496              101,417
     固定資産
      有形固定資産                             2,666              1,744
       建物             ※２      1,935               1,219
       器具備品             ※２       731               525
      無形固定資産                             5,429              5,210
       ソフトウェア                    5,428               5,209
       その他                      0               0
      投資その他の資産                            16,487              16,067
                                191/245


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       投資有価証券                    1,767               2,201
       関係会社株式                    9,942               9,214
       長期差入保証金                     330               443
       長期前払費用                     15               13
       前払年金費用                    1,301               1,297
       繰延税金資産                    3,008               2,784
       その他                     122               112
          固定資産計                         24,583              23,023
          資産合計                       125,080              124,440
                            前事業年度               当事業年度

                          (2021年3月31日)               (2022年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (負債の部)
     流動負債
      預り金                              123              120
      未払金                            16,948              17,615
       未払収益分配金                      0               0
       未払償還金                      8              17
       未払手数料                    7,256               8,357
       関係会社未払金                    8,671               8,149
       その他未払金                    1,011               1,089
      未払費用              ※１              9,171              9,512
      未払法人税等                             2,113              1,319
      前受収益                              22              22
      賞与引当金                             3,795              4,416
      その他                               -             121
         流動負債計                         32,175              33,127
     固定負債
      退職給付引当金                             3,299              3,194
      時効後支払損引当金                              580              588
      資産除去債務                             1,371              1,123
         固定負債計                         5,250              4,905
          負債合計                        37,425              38,033
         (純資産の部)
     株主資本                             87,596              86,232
      資本金                            17,180              17,180
     　資本剰余金                             13,729              13,729
     　　資本準備金                     11,729               11,729
     　　その他資本剰余金                      2,000               2,000
     　利益剰余金                             56,686              55,322
     　　利益準備金                       685               685
     　　その他利益剰余金                     56,001               54,637
     　　　別途積立金                     24,606               24,606
     　　　繰越利益剰余金                     31,395               30,030
     評価・換算差額等                               57              174
     　その他有価証券評価差額金                               57              174
          純資産合計                         87,654              86,407
        負債・純資産合計                          125,080              124,440
                                192/245


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    （２）【損益計算書】

                            前事業年度               当事業年度

                          (自　2020年4月1日               (自　2021年4月1日
                          至　2021年3月31日)               至　2022年3月31日)
                     注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
     営業収益
      委託者報酬                            106,355              115,733
      運用受託報酬                            16,583              17,671
      その他営業収益                              428              530
          営業収益計                        123,367              133,935
     営業費用
      支払手数料                            34,739              39,087
      広告宣伝費                             1,005               804
      公告費                               0              0
      調査費                            24,506              26,650
       調査費                    5,532               4,867
       委託調査費                   18,974               21,783
      委託計算費                             1,358              1,384
      営業雑経費                             4,149              3,094
       通信費                      73               72
       印刷費                     976               918
       協会費                      88               79
       諸経費                    3,011               2,023
          営業費用計                        65,760              71,021
     一般管理費
      給料                            10,985              12,033
       役員報酬                     147               229
       給料・手当                    7,156               7,375
       賞与                    3,682               4,427
      交際費                              35              47
      旅費交通費                              64              65
      租税公課                             1,121              1,049
      不動産賃借料                             1,147              1,432
      退職給付費用                             1,267              1,212
      固定資産減価償却費                             2,700              2,525
      諸経費                            10,739              11,190
         一般管理費計                         28,063              29,556
          営業利益                        29,542              33,357
                           前事業年度              当事業年度

                         (自　2020年4月1日
                                        (自　2021年4月1日
                          至　2021年3月31日)
                                        至　2022年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)              金額(百万円)
                    番号
     営業外収益
      受取配当金               ※１      4,540              3,530
      受取利息                       0              10
                                193/245

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     　金銭の信託運用益                      1,698                -
      その他                      447             1,268
         営業外収益計                         6,687              4,809
     営業外費用
     　金銭の信託運用損                        -            1,387
     　時効後支払損引当金繰入額                        13              12
      為替差損                      26              23
      その他                      32              266
         営業外費用計                          72             1,689
          経常利益                       36,157              36,477
     特別利益
      投資有価証券等売却益                      71              26
      株式報酬受入益                      48              53
      固定資産売却益                       -              9
      資産除去債務履行差額                       -             141
      移転補償金                     2,077                -
          特別利益計                        2,197               230
     特別損失
      投資有価証券等売却損                       -              0
      投資有価証券等評価損                      36               -
      関係会社株式評価損                      582              727
      固定資産除却損               ※２       105              374
      資産除去債務履行差額                       -              0
      事務所移転費用                      406               54
          特別損失計                        1,129              1,158
        税引前当期純利益                         37,225              35,549
     法人税、住民税及び事業税                             11,239              10,474

     法人税等調整額                             △290               171
          当期純利益                        26,276              24,904

    （３）【株主資本等変動計算書】

    　　前事業年度(自　2020年4月１日　至　2021年3月31日)
                                                    (単位：百万円)
                                   株主資本
                        資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金                 株　主
                         その他    資　本                     利　益
               資本金                                         資　本
                    資　本              利　益
                                             繰　越
                         資　本    剰余金                     剰余金
                                       別　途
                                                        合　計
                    準備金              準備金
                                             利　益
                         剰余金    合　計                     合　計
                                       積立金
                                             剰余金
      当期首残高          17,180     11,729    2,000    13,729      685    24,606      29,069      54,360      85,270
      当期変動額
       剰余金の配当                                      △23,950      △23,950      △23,950
       当期純利益                                       26,276      26,276      26,276
       株主資本以外
                                194/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       の項目の当期
       変動額（純
       額）
      当期変動額合計            －     －    －     －     －     －    2,326      2,326      2,326
      当期末残高          17,180     11,729    2,000    13,729      685    24,606      31,395      56,686      87,596
                                 (単位：百万円)

                    評価・換算差額等
                                  純資産合計
                 その他有価証         評価・換算
                 券評価差額金         差額等合計
     当期首残高                  10        10       85,281

     当期変動額
     　剰余金の配当                                △23,950
     　当期純利益                                 26,276
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純                 46        46         46
      額）
     当期変動額合計                  46        46       2,372
     当期末残高                  57        57       87,654
      当事業年度(自　2021年4月1日　至　2022年3月31日)

                                                    (単位：百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金                株　主　
                        その他    資　本                      利　益
              資本金                                          資　本
                   資　本              利　益
                                            繰　越　
                        資　本    剰余金                      剰余金
                                       別　途
                                                        合　計
                   準備金              準備金
                                            利　益
                        剰余金    合　計                      合　計
                                       積立金
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      31,395      56,686      87,596
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △26,268      △26,268      △26,268
      当期純利益                                       24,904      24,904      24,904
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額（純
      額）
     当期変動額合計            －     －    －     －     －     －    △1,364      △1,364      △1,364
     当期末残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      30,030      55,322      86,232
                                 (単位：百万円)

                                195/245


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                    評価・換算差額等
                                  純資産合計
                 その他有価証        評価・換算
                 券評価差額金        差額等合計
     当期首残高                  57        57       87,654

     当期変動額
     　剰余金の配当                                △26,268
     　当期純利益                                 24,904
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純                116        116         116
      額）
     当期変動額合計                 116        116       △1,247
     当期末残高                 174        174        86,407
    [重要な会計方針]

     １．有価証券の評価基準及び評価方法                   (1)  子会社株式及び関連会社株式              …  移動平均法による原価法

                        (2)  その他有価証券

                         時価のあるもの        …   決算期末日の市場価格等に基づく時価法
                                   (評価差額は全部純資産直入法により処理し、
                                   売却原価は移動平均法により算定しておりま
                                   す。)
                         時価のないもの        …   移動平均法による原価法
     ２．金銭の信託の評価基準及び評価方                    時価法

       法
     ３．デリバティブ取引の評価基準及び                    時価法
       評価方法
     ４．外貨建の資産又は負債の本邦通貨                     外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算

       への換算基準                 し、換算差額は損益として処理しております。
     ５．固定資産の減価償却の方法                   (1)  有形固定資産

                           定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
                          した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
                          建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
                          す。
                           主な耐用年数は以下の通りであります。
                             建物              6年
                             附属設備            6～15年
                             器具備品            4～15年
                        (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                          　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
                          ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
                          よっております。
     ６．引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金

                         一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権
                         については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上して
                         おります。
                        (2)  賞与引当金
                         賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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                        (3)  退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
                          業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
                          産の見込額に基づき計上しております。
                         ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
                          までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                          ております。
                         ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
                          従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
                          り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
                          す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
                          年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
                           退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
                         発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
                         により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
                        (4)  時効後支払損引当金
                         時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、受益
                         者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基づく将
                         来の支払見込額を計上しております。
     ７．収益及び費用の計上基準                    当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬を稼得し

                        ております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。
                         ①  委託者報酬

                           委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に
                          対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって
                          主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過と
                          ともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用
                          期間にわたり収益として認識しております。
                         ②  運用受託報酬

                           運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき契約期間の純資産総額等
                          に対する一定割合として認識され、確定した報酬を顧問口座によっ
                          て主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過
                          とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運
                          用期間にわたり収益として認識しております。
                         ③  成功報酬

                           成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベンチ
                          マークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対
                          する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する
                          権利が確定した時点で収益として認識しております。
     ８．消費税等の会計処理方法                    消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控

                        除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
                        す。
     ９．連結納税制度の適用                    連結納税制度を適用しております。

                        なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第
                        8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算
                        制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目につい
                        ては、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会
                        計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年3月31日）
                        第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」
                        （企業会計基準適用指針第28号　2018年2月16日）第44項の定めを適
                        用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法
                        の規定に基づいております。
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    ［会計上の見積りに関する注記]
        該当事項はありません。
     [会計方針の変更]

        （収益認識に関する会計基準等の適用）

        「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日。以下「収益認識会計基
       準」という。）等を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した
       時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識しています。
        これにより、営業外収益に計上しておりますシステム利用サービスに係る収益について、従来は、
       当該システム利用サービスに係るシステム関連費用を控除し、純額で認識しておりましたが、控除せ
       ず、総額で収益を認識する方法に変更しております。
        収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱
       いに従っており、当事業年度の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、
       当事業年度の期首の繰越利益剰余金に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しておりま
       す。
        これによる財務諸表に与える影響は軽微であります。
        なお、収益認識会計基準第89-３項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る「収益認
       識に関する注記」については記載しておりません。
        （時価の算定に関する会計基準の適用）

        「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                              2019年7月4日。以下「時価算定会計基
       準」という。）等を当会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する
       会計基準」（企業会計基準第10号                  2019年7月4日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価
       算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用しております。これによる財務諸表
       に与える影響はありません。
        また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注
       記を行うこととしました。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適
       用指針第19号　2019年7月4日）第７－４項に定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前事業
       年度に係るものについては記載しておりません。
     ［未適用の会計基準等]


     ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年6月17日）
     （1）概要

       投資信託の時価の算定及び注記に関する取扱い並びに貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合等へ
     の出資の時価の注記に関する取扱いが定められました。
     （2）適用予定日

     2023年3月期の期首より適用予定であります。
     （3）当該会計基準等の適用による影響

     「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評
     価中であります。
     ・「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年8

     月12日　企業会計基準委員会）
                                198/245


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     （1）概要

       2020年3月27日に成立した「所得税法等の一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）において、連結納
     税制度を見直しグループ通算制度へ移行することとされたことを受け、グループ通算制度を適用する場合に
     おける法人税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示の取扱いを明らかにすることを目的とし
     て企業基準委員会から公表されたものです。
     （2）適用予定日

       2023年3月期の期首より適用予定であります。
     （3）当該会計基準等の適用による影響

       「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」の適用による財務諸表に与える
     影響額については、現時点で評価中であります。
    [注記事項]



    ◇　貸借対照表関係

               前事業年度末                           当事業年度末

              (2021年3月31日)                           (2022年3月31日)
     ※１．関係会社に対する資産及び負債                           ※１．関係会社に対する資産及び負債
        区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている                           区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
       ものは、次のとおりであります。                           ものは、次のとおりであります。
        未払費用                1,256百万円          未払費用                 1,223百万円
     ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額                           ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

                                   建物                 589百万円
        建物                 346百万円
                                   器具備品                 618
        器具備品                 643
                                   合計                1,207
        合計                 990
    ◇　損益計算書関係

               前事業年度                           当事業年度

             (自　2020年4月１日                           (自　2021年4月１日
              至　2021年3月31日)                           至　2022年3月31日)
     ※１．関係会社に係る注記                           ※１．関係会社に係る注記
        区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの                           区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
       は、次のとおりであります。                           は、次のとおりであります。
        受取配当金                4,334百万円           受取配当金                3,525百万円
                                199/245



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     ※２．固定資産除却損                           ※２．固定資産除却損
        建物                   -百万円        建物                 346百万円
        器具備品                   2        器具備品                 28
        ソ   フ   ト   ウ   ェ                 ソ  フ  ト  ウ  ェ
                          102                           -
        ア　　　　　　　　　　                           ア　　　　　　　
        合計                  105         合計                 374
    ◇　  株主資本等変動計算書関係

       前事業年度(自　2020年4月１日　至　2021年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     23,950百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,650円
            基準日                     2020年3月31日
            効力発生日                     2020年6月30日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2021年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     26,268百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        5,100円
            基準日                     2021年3月31日
            効力発生日                     2021年6月30日
    当事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2021年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     26,268百万円
            配当の原資                      利益剰余金
                                200/245


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            １株当たり配当額                        5,100円
            基準日                     2021年3月31日
            効力発生日                     2021年6月30日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2022年5月18日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,877百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,830円
            基準日                     2022年3月31日
            効力発生日                     2022年6月30日
    ◇　金融商品関係

       前事業年度（自         2020年4月１日         至  2021年3月31日）

      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ
         取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとん
         どないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議
         で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
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         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         た め、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2021年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
         お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                (単位：百万円)
                            貸借対照表計上額               時価         差額
     (1)現金・預金                               4,281          4,281          -
     (2)金銭の信託                              35,912          35,912           -
     (3)未収委託者報酬                              24,499          24,499           -
     (4)未収運用受託報酬                               4,347          4,347          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                              30,400          30,400           -
       その他有価証券                            30,400          30,400           -
             資産計                      99,441          99,441           -
     (6)未払金                              16,948          16,948           -
     　　未払収益分配金                                 0          0        -
     　　未払償還金                                 8          8        -
     　　未払手数料                               7,256          7,256          -
     　　関係会社未払金                               8,671          8,671          -
     　　その他未払金                               1,011          1,011          -
     (7)未払費用                               9,171          9,171          -
     (8)未払法人税等                               2,113          2,113          -
             負債計                      28,233          28,233           -
     注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

       信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
      構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
      は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
      先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
      ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
                                202/245


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      ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

       その他有価証券
       譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
      おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
      ださい。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
     注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,767百万円、関係会社株式9,942百万円）は、市場価

        格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難
        と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
        て、非上場株式について618百万円（投資有価証券35百万円、関係会社株式582百万円）減損処理を行っ
        ております。
     注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                         (単位：百万円)
                                1年超       5年超
                        1年以内                     10年超
                               5年以内       10年以内
       預金                   4,281          -      -      -
       金銭の信託                  35,912          -      -      -
       未収委託者報酬                  24,499          -      -      -
       未収運用受託報酬                   4,347          -      -      -
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券                  30,400          -      -      -
       合計                  99,441          -      -      -
       当事業年度（自         2021年4月１日         至  2022年3月31日）


      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
                                203/245


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         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ
         取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとん
         どないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議
         で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2022年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。
                                                 (単位：百万円)
                              貸借対照表            時価          差額
                               計上額
        (1)金銭の信託                          35,894          35,894            -
               資産計                  35,894          35,894            -
        (2)その他（デリバティブ取引）                            121          121           -
               負債計                    121          121           -
       （注）1　現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、有価証券、短期貸付金、未払金、未払費
            用、未払法人税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、
            記載を省略しております。
       （注）2　投資有価証券及び関係会社株式は、市場価格のない株式等及び組合出資金等であることから、
            上表には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
                            当事業年度      (百万円)

       市場価格のない株式等（※）1．2                              9,529
       組合出資金等                              1,886
       合計                             11,415
    　　（※）1　市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。
    　　　　　2　非上場株式等について、当事業年度において727百万円減損処理を行っております。
                                204/245


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        （注）3　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                         (単位：百万円)
                                1年超       5年超
                        1年以内                     10年超
                               5年以内       10年以内
       預金                   2,006          -      -      -
       金銭の信託                  35,894          -      -      -
       未収委託者報酬                  27,176          -      -      -
       未収運用受託報酬                   4,002          -      -      -
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券                  29,300          -      -      -
       短期貸付金                   1,835
       合計                  100,215           -      -      -
      ３.  金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベル

    に分類しております。
    　レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
    　レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
    価
    　レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
    　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ
    属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
            区分                  貸借対照表計上額　(単位：百万円)　

                        レベル1         レベル2         レベル3          合計
     金銭の信託（運用目的・その                        -       1,736           -      1,736
     他）（※）
     資産計                        -       1,736           -      1,736
     デリバティブ取引（通貨関連）                        -        121          -       121
     負債計                        -        121          -       121
    （※）時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、投資信託を主要な構成物とする金銭の信託34,157百

    万円は表中に含まれておりません。
    （注1）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

    金銭の信託

    　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で構成
    されております。
      信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引に関しては、上場デ
    リバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引先金融機関から
    提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価
    額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    デリバティブ取引

    　時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算出しており、レベル２の時価に分類し
    ております。
                                205/245



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    ◇　有価証券関係
      前事業年度      （自   2020年4月１日         至  2021年3月31日）

      １．売買目的有価証券(2021年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2021年3月31日)

        該当事項はありません。
      ３．子会社株式及び関連会社株式(2021年3月31日)

        時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額
                   前事業年度
         区分
                   （百万円）
     子会社株式                    9,835
     関連会社株式                     106
      ４．その他有価証券(2021年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計            -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             30,400       30,400         -
         小計          30,400       30,400         -
         合計          30,400       30,400         -
    ※非上場株式（貸借対照表計上額312百万円）及び投資事業有限責任組合への出資金（貸借対照表計上額1,455
    百万円）は、記載しておりません。
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2020年4月１日         至  2021年3月31日）

      　該当事項はありません。
      当事業年度      （自   2021年4月１日         至  2022年3月31日）


      １．売買目的有価証券(2022年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2022年3月31日)

        該当事項はありません。
                                206/245


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      ３．子会社株式及び関連会社株式(2022年3月31日)
        市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
                   当事業年度
         区分
                   （百万円）
     子会社株式                    9,107
     関連会社株式                     106
      ４．その他有価証券(2022年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計            -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             29,300       29,300         -
         小計          29,300       29,300         -
         合計          29,300       29,300         -
    ※市場価格のない株式等（貸借対照表計上額315百万円）及び組合出資金等（貸借対照表計上額1,886百万円）
    は、記載しておりません。
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2021年4月1日        至  2022年3月31日）

      　該当事項はありません。
    ◇　デリバティブ取引関係

      １．   ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

      （1）通貨関連
      前事業年度      （自   2020年4月１日          至  2021年3月31日）

      該当事項はありません。
      当事業年度      （自   2021年4月１日         至  2022年3月31日）

                                 契約額等の
                          契約額等               時価     評価損益
         区分         取引の種類                うち一年超
                          (百万円)              (百万円)      (百万円)
                                  (百万円)
                  為替予約取引
     市場取引以外の取引              売建          1,714         -    △121      △121
                   米ドル
      ◇　退職給付関係


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                   前事業年度(自　2020年4月１日　至　2021年3月31日)

         １．採用している退職給付制度の概要

           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            23,761   百万円
            　勤務費用                             1,016
            　利息費用                              139
            　数理計算上の差異の発生額                             △893
            　退職給付の支払額                             △781
            　その他                              28
            退職給付債務の期末残高                            23,270
         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

            年金資産の期首残高                            17,413   百万円
            　期待運用収益                              409
            　数理計算上の差異の発生額                             1,328
            　事業主からの拠出額                              824
            　退職給付の支払額                             △626
            年金資産の期末残高                            19,349
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                             19,959   百万円
            年金資産                            △19,349
                                           610
            非積立型制度の退職給付債務                             3,311
            未積立退職給付債務                             3,921
            未認識数理計算上の差異                            △2,074
            未認識過去勤務費用                              151
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,998
            退職給付引当金                             3,299

            前払年金費用                            △1,301
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,998
         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

            勤務費用                             1,016   百万円
            利息費用                              139
            期待運用収益                             △409
            数理計算上の差異の費用処理額                              469
            過去勤務費用の費用処理額                             △34
            確定給付制度に係る退職給付費用                             1,182
         (5)  年金資産に関する事項

         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                              52%
            株式                              30%
            生保一般勘定                              11%
            生保特別勘定                              7%
            その他                              0%
            合計                             100%
         　　②長期期待運用収益率の設定方法

            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
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         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項
         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             0.8%
            退職一時金制度の割引率                             0.5%
            長期期待運用収益率                             2.5%
         ３．確定拠出制度

         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、206百万円でした。
                   当事業年度(自　2021年4月1日　至　2022年3月31日)


         １．採用している退職給付制度の概要

           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            23,270   百万円
            　勤務費用                             961
            　利息費用                             176
            　数理計算上の差異の発生額                           △1,521
            　退職給付の支払額                            △904
            　その他                             △14
            退職給付債務の期末残高                            21,967
         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

            年金資産の期首残高                            19,349   百万円
            　期待運用収益                             454
            　数理計算上の差異の発生額                            △258
            　事業主からの拠出額                             814
            　退職給付の支払額                            △672
            年金資産の期末残高                            19,687
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                            18,807   百万円
            年金資産                           △19,687
                                         △879
            非積立型制度の退職給付債務                            3,159
            未積立退職給付債務                            2,279
            未認識数理計算上の差異                            △489
            未認識過去勤務費用                             106
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,896
            退職給付引当金                            3,194

            前払年金費用                           △1,297
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,896
         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

            勤務費用                             961  百万円
            利息費用                             176
            期待運用収益                            △454
            数理計算上の差異の費用処理額                             322
            過去勤務費用の費用処理額                             △45
            確定給付制度に係る退職給付費用                             959
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         (5)  年金資産に関する事項
         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                             51%
            株式                             32%
            生保一般勘定                             10%
            生保特別勘定                              6%
            その他                              1%
            合計                             100%
         　　②長期期待運用収益率の設定方法

            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             0.9%
            退職一時金制度の割引率                             0.6%
            長期期待運用収益率                             2.5%
         ３．確定拠出制度

         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
    ◇　税効果会計関係


               前事業年度末                            当事業年度末

               (2021年3月31日)                            (2022年3月31日)
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
      内訳                            内訳
      繰延税金資産                       百万円     繰延税金資産                       百万円
       賞与引当金                      1,176      賞与引当金                      1,381
       退職給付引当金                      1,022      退職給付引当金                       990
       関係会社株式評価減                       784     関係会社株式評価減                      1,010
       未払事業税                       430     未払事業税                       285
       投資有価証券評価減                       428     投資有価証券評価減                       110
       減価償却超過額                       223     減価償却超過額                       272
       時効後支払損引当金                       179     時効後支払損引当金                       182
       関係会社株式売却損                       148     関係会社株式売却損                       505
       ゴルフ会員権評価減                       135     ゴルフ会員権評価減                        92
       資産除去債務                       425     資産除去債務                       348
       未払社会保険料                        95    未払社会保険料                       114
                              358                             84
       その他                            その他
      繰延税金資産小計                       5,410      繰延税金資産小計                      5,376
      評価性引当額                            評価性引当額
                            △1,530                            △1,795
                             3,879                            3,581
      繰延税金資産合計                            繰延税金資産合計
      繰延税金負債                            繰延税金負債
       資産除去債務に対応する除去費用                      △361      資産除去債務に対応する除去費用                      △233
       関係会社株式評価益                       △80      関係会社株式評価益                       △81
       その他有価証券評価差額金                       △25      その他有価証券評価差額金                       △78
                             △403                            △402
       前払年金費用                            前払年金費用
      繰延税金負債合計                       △871     繰延税金負債合計                       △796
      繰延税金資産の純額                       3,008     繰延税金資産の純額                       2,784
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     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                            ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率
      との差異の原因となった主な項目別の内訳                            との差異の原因となった主な項目別の内訳
      法定実効税率                      31.0％      法定実効税率                      31.0％
      (調整)                            (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.0％      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.0％
      目                            目
      受取配当金等永久に益金に算入され                            受取配当金等永久に益金に算入され
      ない項目                      △3.5％       ない項目                      △2.9％
      タックスヘイブン税制                       1.9％      タックスヘイブン税制                       1.8％
      外国税額控除                      △0.5％       外国税額控除                      △0.5％
      外国子会社からの受取配当に係る外                            外国子会社からの受取配当に係る外
      国源泉税                       0.2％      国源泉税                       0.4％
      その他                       0.3％      その他                       0.1％
      税効果会計適用後の法人税等の負担                            税効果会計適用後の法人税等の負担率
                            29.4％                            29.9％
      率
    ◇　資産除去債務関係


      資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

    １．当該資産除去債務の概要
       本社の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    ２．当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を当該不動産賃貸借契約期間とし、割引率は0.0％を使用して資産除去債務の金額を計算し
      ております。
    ３．当該資産除去債務の総額の増減

                                          （単位：百万円）

                            前事業年度             当事業年度
                         自　2020年4月        1日     自　2021年4月        1日
                         至　2021年3月31日             至　2022年3月31日
       期首残高                              -           1,371
       有形固定資産の取得に伴う増加                           1,371               48
       資産除去債務の履行による減少
                                    -           △296
       期末残高                           1,371             1,123
    ◇　収益認識に関する注記


       １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

       当事業年度（自　2021年4月               1日　至　2022年3月31日）
        委託者報酬                115,670百万円

        運用受託報酬                16,675百万円
        成功報酬（注）                 1,058百万円
        その他営業収益                  530百万円
        合計                133,935百万円
        （注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬または運用受託報酬に含めて表示しております。
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       ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

         [重要な会計方針]          7.  収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
       ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事

        業年度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及
        び時期に関する情報
          重要性が乏しいため、記載を省略しております。
    ◇　セグメント情報等

      前事業年度(自　2020年4月１日　至　2021年3月31日)

     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
      （２）地域ごとの情報

        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
      当事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
      （２）地域ごとの情報

        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
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          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
    ◇　関連当事者情報

    前事業年度(自　2020年4月１日　至　2021年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
        （イ）子会社等

        該当はありません。
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                       関連当事者との
     種類         所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                         関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
                                                 未払手数
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投
                                        行手数料の       26,722          5,690
                        証券業      －
                                                 料
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
                                        コマーシャ       20,000   有価証券         -
                                        ル ･ ペ ー
                                        パーの償還
                                        (*2）
                                       有価証券受          その他営業
                                                0          0
                                       取利息          外収益
        （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
        　(*２)　コマーシャル･ペ－パーの購入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
           ニューヨーク証券取引所に上場）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

     　　　　　該当はありません。
    当事業年度(自　2021年4月１日　至　2022年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
           該当はありません。
        （イ）子会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                                  短期貸付
                                        資金の貸付       3,427
                                                        1,835
                                                  金
         ノムラ･エー
         エム・ファイ            2,500                   資金の返済       1,709
     子会社          ケイマン         資金管理     直接100％     資産の賃貸借
         ナンス・イン           (米ドル)
         ク
                                        貸付金利息
                                                 9 未収利息        4
                                        の受取
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投                未払手数
                        証券業      －          行手数料の       29,119          6,013
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る                料
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
        （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
           ニューヨーク証券取引所に上場）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

     　　　　　該当はありません。
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    ◇　１株当たり情報

               前事業年度                           当事業年度
             (自　2020年4月1日                           (自　2021年4月1日
              至　2021年3月31日)                           至　2022年3月31日)
     １株当たり純資産額                   17,018円01銭       １株当たり純資産額                   16,775円81銭

     １株当たり当期純利益                    5,101円61銭       １株当たり当期純利益                    4,835円10銭
     潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在                           潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在

     株式が存在しないため記載しておりません。                           株式が存在しないため記載しておりません。
     １株当たり当期純利益の算定上の基礎                           １株当たり当期純利益の算定上の基礎

      損益計算書上の当期純利益                  26,276百万円         損益計算書上の当期純利益                  24,904百万円
      普通株式に係る当期純利益                  26,276百万円         普通株式に係る当期純利益                  24,904百万円
      普通株主に帰属しない金額の主要な内訳                           普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
       該当事項はありません。                           該当事項はありません。
      普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株        普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株
    ４【利害関係人との取引制限】



     委託者は、「       金融商品取引法        」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁

    止されています。
      ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
       の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
       して内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
       引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
       を除きます。)。
      ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                                                     ( 委
       託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
       る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                                                  )又は子
       法人等(    委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
       関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                                                ) と有価証
       券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
       欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
       府令で定める行為
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    ５【その他】

    (1)定款の変更

      　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    (2)訴訟事件その他の重要事項
      　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)受託者

                                ＊
            (a)名称                              (c)事業の内容
                        (b)資本金の額
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融
     株式会社りそな銀行
                          279,928百万円        機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営
     (再信託受託者：株式会社日本カス
     トディ銀行)
                                  法)に基づき信託業務を営んでいます。
      ＊2022年9月末現在
     (2)販売会社

                                ＊
            (a)名称                              (c)事業の内容
                        (b)資本金の額
                                  「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
     野村證券株式会社                      10,000百万円
                                  取引業を営んでいます。
     野村信託銀行株式会社                      35,000百万円        銀行法に基づき銀行業を営んでいます。

      ＊2022年9月末現在

    ２【関係業務の概要】

     (1)受託者

         ファンドの受託会社(受託者)として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国
       の保管銀行への指図・連絡等を行ないます。なお、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について
       株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、
       再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行ないます。
        ＜再信託受託者の概要＞
          名称            ： 株式会社日本カストディ銀行
          資本金            ： 51,000百万円
          事業の内容            ： 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営
                       等に関する法律に基づき信託業務を営んでいます。
     (2)  販売会社

         ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、信託契約の一部解約に関する事
       務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行
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       ないます。
    ３【資本関係】

      (持株比率5.0       ％ 以上を記載します。)

     (1)  受託者
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社
       該当事項はありません。
    第３【参考情報】


        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2022年    5月25日              臨時報告書
         2022年    6月10日              有価証券届出書
         2022年    6月10日              有価証券報告書
         2022年    8月24日              臨時報告書
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                      独立監査人の監査報告書

                                              ２０２２年６月７日

     野村アセットマネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中
                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務所
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          湯　原　　　　尚
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          津　村　　健二郎
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          水　永　　真太郎
                     業務執行社員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０２１年
     ４月１日から２０２２年３月３１日までの第６３期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２２年３月３１日現在の財政状態
     及びに同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示して
     いるものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
     立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
     見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     その他の記載内容

     　その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及
     びその監査報告書以外の情報である。
     　当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対する
     いかなる作業も実施していない。
                                218/245


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     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
     視することにある。
                                219/245
















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     財務諸表監査における監査人の責任
     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
      できなくなる可能性がある。
     ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
     識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
     いるその他の事項について報告を行う。
     　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定
     を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害
     要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行
     う。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                   以　　上
                                220/245


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     (注)　１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
     　　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（円コース）毎月分配型の２０２２年３月１６
    日から２０２２年９月１５日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計
    算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（円コース）毎月分配型の２０２２年９月１５日現在の信託財産の状態
    及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているも
    のと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                222/245


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    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（円コース）年2回決算型の２０２２年３月１
    ６日から２０２２年９月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
    計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（円コース）年2回決算型の２０２２年９月１５日現在の信託財産の状
    態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示している
    ものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（豪ドルコース）毎月分配型の２０２２年３月
    １６日から２０２２年９月１５日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余
    金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（豪ドルコース）毎月分配型の２０２２年９月１５日現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示してい
    るものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                226/245


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（豪ドルコース）年2回決算型の２０２２年３
    月１６日から２０２２年９月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰
    余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（豪ドルコース）年2回決算型の２０２２年９月１５日現在の信託財産
    の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示して
    いるものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                228/245


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                229/245







                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型の２０２
    ２年３月１６日から２０２２年９月１５日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益
    及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型の２０２２年９月１５日現在の信
    託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表
    示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                230/245


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型の２０
    ２２年３月１６日から２０２２年９月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
    益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（ブラジルレアルコース）年2回決算型の２０２２年９月１５日現在の
    信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に
    表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（南アフリカランドコース）毎月分配型の２０
    ２２年３月１６日から２０２２年９月１５日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
    益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（南アフリカランドコース）毎月分配型の２０２２年９月１５日現在の
    信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に
    表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（南アフリカランドコース）年2回決算型の２
    ０２２年３月１６日から２０２２年９月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
    損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（南アフリカランドコース）年2回決算型の２０２２年９月１５日現在
    の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正
    に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                236/245


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（米ドルコース）毎月分配型の２０２２年３月
    １６日から２０２２年９月１５日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余
    金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（米ドルコース）毎月分配型の２０２２年９月１５日現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示してい
    るものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（米ドルコース）年2回決算型の２０２２年３
    月１６日から２０２２年９月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰
    余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（米ドルコース）年2回決算型の２０２２年９月１５日現在の信託財産
    の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示して
    いるものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                240/245


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（メキシコペソコース）毎月分配型の２０２２
    年３月１６日から２０２２年９月１５日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
    び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（メキシコペソコース）毎月分配型の２０２２年９月１５日現在の信託
    財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示
    しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                242/245


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年１１月２５日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役     会 　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務         所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          河　野　明　史
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村北米REIT投信（メキシコペソコース）年2回決算型の２０２
    ２年３月１６日から２０２２年９月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益
    及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村北米REIT投信（メキシコペソコース）年2回決算型の２０２２年９月１５日現在の信
    託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表
    示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含ま
    れる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内
    容を作成し開示することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法
    人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、そ
    の他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどう
    か検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるか
    どうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
    は、その事実を報告することが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
                                244/245


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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