明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型） 明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第1期(令和4年3月25日－令和4年8月18日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第1期(令和4年3月25日－令和4年8月18日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型） 明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長 殿
【提出日】 2022年11月17日 提出
【計算期間】 明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
第1期特定期間
（自 2022年3月25日 至 2022年8月18日）
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
第1期計算期間
（自 2022年3月25日 至 2022年8月18日）
【ファンド名】 明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
【発行者名】 明治安田アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 西尾 友宏
【本店の所在の場所】 東京都千代田区大手町二丁目３番２号
【事務連絡者氏名】 植村 吉二
【連絡場所】 東京都千代田区大手町二丁目３番２号
【電話番号】 03-6700-4111
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
①明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）、明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート
（資産成長型）は、主として世界（日本と新興国を含みます。）の金融商品取引所に上場（上場予定を
含みます。）するリート（不動産投資信託）および不動産関連株式（ＤＲ（預託証券）を含みます。）
を実質的な投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）（以下「予想分配金提示型」ということが
あります。）と、明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）（以下「資産成長型」というこ
とがあります。）の2種類のファンドがあります。以下、それぞれをあるいは総称して「明治安田Ｎｅｘ
ｔグローバル・リート」、「各ファンド」または「当ファンド」ということがあります。
②当ファンドは一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において以下の通りとなっております。
※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
■商品分類表
＜各ファンド共通＞
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産（収益の源泉）
株 式
国 内
単位型 債 券
海 外 不動産投信
（リート）
追加型
内 外 その他資産
（ ）
資産複合
＜商品分類表（網掛け表示部分）の定義＞
追加型
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
ドをいいます。
内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
資産複合
目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいいます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
■属性区分表
＜予想分配金提示型＞
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年1回 グローバル
一般 （日本含む）
大型株 年2回
中小型株 日本
年4回 ファミリーファンド あり
債券 北米 （ ）
一般 年6回
公債 （隔月） 欧州
社債
その他債券 年12回 アジア
クレジット属性 （毎月）
（ ） オセアニア
日々
不動産投信 中南米 ファンド・オブ なし
その他 ・ファンズ
その他資産 （ ） アフリカ
（投資信託証券(資産複合(不動産
投信、株式))） 中近東
（中東）
資産複合
（ ） エマージング
資産配分固定型
資産配分変更型
＜資産成長型＞
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年1回 グローバル
一般 （日本含む）
大型株 年2回
中小型株 日本
年4回 ファミリーファンド あり
債券 北米 （ ）
一般 年6回
公債 （隔月） 欧州
社債
その他債券 年12回 アジア
クレジット属性 （毎月）
（ ） オセアニア
日々
不動産投信 中南米 ファンド・オブ なし
その他 ・ファンズ
その他資産 （ ） アフリカ
（投資信託証券(資産複合(不動産
投信、株式))） 中近東
（中東）
資産複合
（ ） エマージング
資産配分固定型
資産配分変更型
＜属性区分表（網掛け表示部分）の定義＞
その他資産(投資信託証券（資産複合（不動産投信、株式）））
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明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
目論見書または投資信託約款において、投資信託証券（投資形態がファミリーファンドまたはファン
ド・オブ・ファンズのものをいいます。）を通じて、主として不動産投信、株式に投資する旨の記載が
あるものをいいます。
年12回（毎月）
目論見書または投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記載があるものをいいます。
年2回
目論見書または投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいいます。
グローバル（日本含む）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界（日本含む）の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
ファンド・オブ・ファンズ
「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替のヘッ
ジを行う旨の記載がないものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載してお
ります。
※当ファンドが該当しないその他の商品分類および属性区分の定義等については、一般社団法人投資信
託協会ホームページ（URL:https://www.toushin.or.jp/）で閲覧が可能です。
③信託金の限度額：当初申込期間：各ファンド 上限 15億円
継続申込期間：各ファンド 上限 3,000億円
※委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
④ファンドの特色
● 特色①
外国投資信託証券を通じて、主として世界（日本と新興国を含みます。）の金融商品取引所に上場（上
場予定を含みます。）するリートおよび不動産関連株式（ＤＲ（預託証券）を含みます。）へ投資しま
す。
※当ファンドは、ルクセンブルク籍外国投資信託証券（円建て）「JANUS HENDERSON HORIZON GLOBAL
PROPERTY EQUITIES FUND CLASS Z SHARES(YEN/MONTHLY INC)」（以下「外国投資信託証券」というこ
とがあります。）および国内籍親投資信託「明治安田マネープール・マザーファンド」（以下「マ
ザーファンド」ということがあります。）を主要投資対象とします。
※組入投資信託証券については、後述「■ご参考≪組入投資信託証券（投資対象ファンド）の概要≫」
をご参照ください。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
●特色②
外国投資信託証券においては、ボトムアップ・アプローチに基づき、バリュエーション分析および、経
営陣の質、ESG評価を含む定性分析を通して割安かつ高クオリティ銘柄を投資候補銘柄として選別しま
す。投資候補銘柄の中から将来において高成長が期待できる銘柄に投資を行います。
※詳しくは、後述「■運用プロセス」をご参照ください。
◆外国投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。
◆外国投資信託証券の運用は ジャナス・ ヘンダーソン・インベスターズ・UK・リミテッドが行います。
＜ ジャナス・ ヘンダーソン・インベスターズ・UK・リミテッドについて＞
● 特色③
「予想分配金提示型」と「資産成長型」の2つのファンドがあり、それぞれ収益分配（決算）の頻度が異
なります。
＜予想分配金提示型＞
毎月決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。
◆ 毎月18日（休業日の場合は翌営業日。）に決算を行います。ただし、第5期決算日（2022年8月18日）ま
では分配を行いません。第6期決算日（2022年9月20日）以降の毎決算時に収益分配方針に基づいて分配
を行います。
◆原則として、計算期末の前営業日の基準価額に応じて、以下の金額の分配を目指します。
※基準価額は１万口当たりとし、既払分配金を加算しません。
毎計算期末の前営業日の基準価額 分配金額（1万口当たり、税引前）
10,250 円未満 基準価額の水準等を勘案し決定
10,250 円以上10,500円未満 50 円
10,500 円以上11,500円未満 100 円
11,500 円以上12,500円未満 200 円
12,500 円以上13,500円未満 300 円
13,500 円以上 400 円
・分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）
等の全額とします。
・収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を
行うものではありません。分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
・収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断
に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
※基準価額に応じて分配金額は変動します。基準価額が上記の各水準に一度でも達すれば該当水準に応
じた分配を続けるというものではありません。分配により基準価額は下落します。あらかじめ一定の
分配金額を保証するものではありません。
※計算期末の前営業日から当該計算期末までに基準価額が急激に変動した場合等、基準価額水準や市場
動向等によっては、委託会社の判断で上記とは異なる分配金額となる場合や分配金が支払われない場
合があります。
＜資産成長型＞
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
年2回（2月、8月の各18日。休業日の場合は翌営業日。）決算を行い、収益分配方針に基 づいて 分配を行
います。
※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
●特色④
実質組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。
■運用プロセス
※上記運用プロセスは今後変更となる場合があります。
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（２）【ファンドの沿革】
2022 年3月25日 信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
①ファンドの仕組み
当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
※ファンド・オブ・ファンズ方式とは、株式や債券に直接投資するのではなく、株式や債券に投資する
複数の投資信託証券に投資を行う仕組みです。
※ 損益はすべて投資者である受益者に帰属します。
資金動向、市況動向によっては、上記のような運用ができない場合があります。
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②委託会社等およびファンドの関係法人
1 ．委託会社（委託者）：明治安田アセットマネジメント株式会社
信託財産の運用指図、投資信託説明書（目論見書）および運用報告書の作成等を行います。
2 ．受託会社（受託者）：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
信託財産の保管・管理業務等を行います。（受託会社は信託事務の一部につき日本マスタートラスト
信託銀行株式会社に委託することがあります。）
3 ．販売会社
ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約実行の請求の受付、収益分配金、償還金等
の支払い、運用報告書の交付等を行います。
※１ 信託契約
委託会社と受託会社との間において「信託契約（信託約款）」を締結しており、委託会社および受託会
社の業務、受益者の権利、投資信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託期間、償還等を規定し
ています。
※２ 投資信託受益権の取扱に関する契約
委託会社と販売会社との間において「投資信託受益権の取扱に関する契約」を締結しており、販売会社
が行う募集・販売等の取扱い、収益分配金および償還金の支払い、買取りおよび解約の取扱い等を規定
しています。
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③委託会社等の概況
1 ．資本金の額（本書提出日現在） 10億円
2 ．委託会社の沿革
1986 年11月： コスモ投信株式会社設立
1998 年10月： ディーアンドシーキャピタルマネージメント株式会社と合併、商号を「コス
モ投信投資顧問株式会社」に変更
2000 年２月： 商号を「明治ドレスナー投信株式会社」に変更
2000 年７月： 明治ドレスナー・アセットマネジメント株式会社と合併、商号を「明治ドレ
スナー・アセットマネジメント株式会社」に変更
2009 年４月： 商号を「ＭＤＡＭアセットマネジメント株式会社」に変更
2010 年10月： 安田投信投資顧問株式会社と合併、商号を「明治安田アセットマネジメント
株式会社」に変更
3 ．大株主の状況（本書提出日現在）
発行済株式総数
所有
氏名または名称 住所 に対する所有
株式数
株式数の割合
明治安田生命保険相互会社 東京都千代田区丸の内2-1-1 17,539 株 92.86 ％
ドイツ, 60323 フランクフルト・
アリアンツ・グローバル・
インベスターズ ゲー・ アム・マイン, ボッケンハイマー・
1,261 株 6.68 ％
エム・ベー・ハー ラントシュトラーセ 42-44
富国生命保険相互会社 東京都千代田区内幸町2-2-2 87 株 0.46 ％
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２【投資方針】
＜各ファンド共通＞
（１）【投資方針】
① 基本方針
この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
② 投資対象
ルクセンブルク籍外国投資信託証券（円建て）JANUS HENDERSON HORIZON GLOBAL PROPERTY EQUITIES
FUND CLASS Z SHARES(YEN/MONTHLY INC)（以下、「外国投資信託証券」ということがあります。） およ
び明治安田マネープール・マザーファンド（以下「マザーファンド」ということがあります。）を主要
投資対象とします。
③ 投資態度
1 ．外国投資信託証券を通じて、主として世界（日本と新興国を含みます。）の金融商品取引所に上場
（上場予定を含みます。）するリートおよび不動産関連株式（ＤＲ（預託証券）を含みます。）を投
資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指した運用を行います。
2 ．外国投資信託証券および明治安田マネープール・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファン
ズ方式で運用を行います。
3 ．外国投資信託証券においては、ボトムアップ・アプローチに基づき、バリュエーション分析および、
経営陣の質、ESG評価を含む定性分析を通して割安かつ高クオリティ銘柄を投資候補銘柄として選別
します。投資候補銘柄の中から将来において高成長が期待できる銘柄に投資を行います。
4 ．外国投資信託証券の運用はジャナス・ヘンダーソン・インベスターズ・UK・リミテッドが行います。
5 ．実質組入外貨資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。
6 ．外国投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。
7 ．資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
（２）【投資対象】
①この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1 ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるも
のをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形（金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。）
ハ．金銭債権
2 ．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
②委託会社は、信託金を、主として、外国投資信託証券および明治安田アセットマネジメント株式会社を
委託者とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社を受託者として締結された明治安田マネープール・マザー
ファンドの受益証券（その受益権を他の投資信託の受益者に取得させることを目的とした親投資信託で
ある証券投資信託であり、以下「マザーファンド」といいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取
引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資するこ
とを指図します。
1 ．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
2 ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.の証券の性質を有するもの
3 ．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債
券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。）
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4 ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
限ります。）
なお、3.の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻条件付の買
入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り行うことができます。
③委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図
することができます。
1 ．預金
2 ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
3 ．コール・ローン
4 ．手形割引市場において売買される手形
④前②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運
用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前③1.～4.に掲げる金融商品により運用すること
の指図ができます。
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■ご参考≪組入投資信託証券（投資対象ファンド）の概要≫
本書提出日現在、投資対象としている投資信託証券の概要は以下の通りです。
組入投資信託証券（投資対象ファンド）については、内容に変更が生じることがあります。
JANUS HENDERSON HORIZON GLOBAL PROPERTY EQUITIES FUND CLASS Z SHARES
ファンド名
(YEN/MONTHLY INC)
形態 ルクセンブルク籍外国投資信託証券（円建て）
主として世界（日本と新興国を含みます。）の金融商品取引所に上場（上場
運用の基本方針と 予定を含みます。）するリートおよび不動産関連株式（ＤＲ（預託証券）を
主な投資対象 含みます。）を投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指した運用を
行います。
・主として世界（日本と新興国を含みます。）の金融商品取引所に上場（上
場予定を含みます。）するリートおよび不動産関連株式（ＤＲ（預託証
券）を含みます。）を投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指し
た運用を行います。
投資態度
・投資ユニバースからボトムアップ・アプローチに基づき、バリュエーショ
ン分析および経営陣の質、ESG評価を含む定性分析を通して割安かつ高クオ
リティ銘柄を投資候補銘柄として選別します。投資候補銘柄の中から将来
において高成長が期待できる銘柄に投資を行います。
①信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
るため、デリバティブ取引を行う場合があります。
②純資産総額の10％を超える借入れを行いません。
投資制限
③為替ヘッジは行いません。
④同一発行体の株式への投資比率がファンドの純資産の10％を超えないもの
とします。
決算日 毎年6月30日（決算日が休日の場合は翌営業日）
外国投資信託証券において、有価証券の売買委託手数料、租税、登録・名義
書換事務代行会社報酬（年率最大0.12％）、管理事務報酬（年率最大
信託報酬等 0.18％）、保管会社報酬、監査報酬、法律顧問費用、法的書類に要する費
用、設立にかかる費用等がかかります。なお、外国投資信託証券の費用等に
ついては変更される場合があります。
申込・換金手数料 ありません。
解約制限 ありません。
関係法人 管理会社 Janus Henderson Investors Europe S.A.
管理事務代行会社
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch
兼保管会社
登録事務代行会社 International Financial Data Services (Luxembourg)
S.A.
投資顧問会社 Janus Henderson Investors UK Limited
副投資顧問会社 Janus Henderson Investors US LLC
Janus Henderson Investors(Singapore)Limited
＊投資ユニバースとは以下を指します。
・FTSE EPRA/NAREIT デベロップト・インデックスの採用銘柄。
・世界の金融商品取引所に上場する企業のうち、収益の主要な部分が不動産の管理・保有・運用等の事
業で構成される企業の株式。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ファンド名 明治安田マネープール・マザーファンド
形態 国内籍親投資信託（追加型／国内／債券）
設立日 2011 年11月30日
信託期間 無期限
国内発行体の公社債、転換社債、ユーロ円債、資産担保証券ならびにCD、
運用の基本方針と
CP 、コールローン等の国内短期金融資産を主要投資対象とし、安定した収益
主な投資対象
の確保を目指して運用を行います。
①国内の国債、政府保証債、政府機関債、地方債、社債、転換社債、ユーロ
円債、資産担保証券、CD、CPを主要投資対象とします。
②ポートフォリオ全体の修正デュレーションは１年未満を基本として運用し
投資態度
ます。
③資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があ
ります。
①株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
②外貨建資産への投資は行いません。
投資制限
③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下としま
す。
決算日 原則として、毎年10月15日（休業日の場合は翌営業日）
信託報酬 ありません。
その他費用 ありません。
申込手数料 ありません。
換金手数料 ありません。
委託会社：明治安田アセットマネジメント株式会社
関係法人
受託会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
※前記の内容は、今後、変更になる場合があります。
※資金動向、市況動向、残存期間等の事情によっては、前記のような運用ができない場合があります。
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（３）【運用体制】
当ファンドにおける委託会社の運用体制は以下の通りです。
①投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関する
検討を行います。
②ファンドの運用担当者は、ファンドコンセプト、運用の基本規程等を踏まえて運用計画を策定し、運用
計画に基づき運用を行います。
③ファンドに関する運用の基本規程等の遵守状況のチェック、運用資産のリスク管理は、運用部門から独
立したコンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心となって行います。
④投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行います。必要に応じて外部委託先
（含むFoFs）に対し評価結果のフィードバック等を行い、状況改善を指示します。
※ファンドの運用体制等は、2022年8月末現在のものであり、今後変更となることがあります。また、委託会
社のホームページ（https://www.myam.co.jp/）の会社案内から、運用体制に関する情報がご覧いただけま
す。
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＜受託会社に対する管理体制＞
当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
け取っております。
（４）【分配方針】
①収益分配方針
＜予想分配金提示型＞
毎月18日（休業日の場合は翌営業日。）に決算を行います。ただし、第5計算期末までは収益の分配は行
いません。第6計算期末以降の毎決算時に、原則として収益分配方針に基づき分配を行います。
※上記はイメージ図であり、将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するもので
はありません。
＜資産成長型＞
年2回（2月、8月の各18日。休業日の場合は翌営業日。）決算を行い、原則として収益分配方針に基づき
分配を行います。
＜各ファンド共通＞
1 ．分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）
等の全額とします。
2 ．収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を
行うものではありません。分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
3 ．収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断
に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
②収益の分配方式
1 ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
a ．配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額
（以下「配当等収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等
に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分
配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
b ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬お
よび当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額
を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあて
るため、分配準備積立金として積み立てることができます。
2 ．毎計算期末において信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
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③収益分配金の支払い
収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から、毎計算期間の末日において
振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日
以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計
算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託会社の指定する販売会社の名義
で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。収益
分配金の支払いは、販売会社において行います。なお、分配金再投資コースでお申込みの受益権にかか
る収益分配金は、原則として税金を差し引いた後、決算日の基準価額で翌営業日に自動的に再投資さ
れ、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
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■収益分配金に関する留意事項
（注）普通分配金に対する課税については、後掲「４ 手数料等及び税金 （５）課税上の取扱い」をご参照
ください。
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（５）【投資制限】
＜各ファンド共通＞
＜投資信託約款に基づく投資制限＞
①株式への投資制限
株式への直接投資は行いません。
②外貨建資産への投資制限
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
③投資信託証券への投資制限
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
④デリバティブの取引等にかかる投資制限
デリバティブの直接利用は行いません。
⑤同一銘柄の投資信託証券への投資制限
同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。なお、投資信託証券が、一般社団法人投
資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合（当該投資信託の投資制限に同等
以上の制限がある場合を含む）に該当しないときは、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産
総額の10％以内とします。
⑥信用リスク集中回避のための投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、
委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
⑦有価証券の借入れ
1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができま
す。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指
図をするものとします。
2 ．前1．の指図は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
す。
3 ．信託財産の一部解約等の事由により、前2．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資
産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた有価
証券の一部を返還するための指図をするものとします。
4 ．前1．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
⑧特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
は、制約されることがあります。
⑨外国為替予約取引の指図および範囲
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、外国為替の売買の予約取引の指図をすることがで
きます。
⑩資金の借入れ
1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金
の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的とし
て、および再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を
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通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
用は行わないものとします。
2 ．一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、
資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額
を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の
10％を超えないこととします。
3 ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
4 ．借入金の利息は信託財産中から支弁します。
＜法律等で規制される投資制限＞
①同一法人の発行する株式への投資制限
委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託につ
き、投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100
分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得することを
受託会社に指図しないものとします。
②デリバティブ取引の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号）
委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変
動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に
より算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株
予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含み
ます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
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３【投資リスク】
（１）ファンドのリスクと留意点
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リートは、投資信託証券を通じて、国内外のリート（不動産投資信託）お
よび株式等、値動きのある証券に投資します（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）ので、基準
価額は変動します。
したがって、金融機関の預貯金と異なり投資元本は保証されず、元本を割り込むおそれがあります。ま
た、ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
なお、ファン ドが有する主なリスクは、以下の通りです。
①値動きの主な要因
1 ．リートの価格変動リスク
賃料の値上げ・値下げ、入居率（空室率）の増減はリートの収益に大きな影響を与えます。自然災害
等によって保有不動産に大きな損害等が生じた場合等、リートの価格は大きく変動することも予想さ
れます。また、大きな損害等が生じなくとも、不動産の老朽化や立地環境の変化等によっても不動産
の価値は変動する場合があります。
また、リートに関する法律（税制度、会計制度等）が変更となった場合、保有不動産を取り巻く規制
（建築規制、環境規制等）に変更があった場合など、リートの価格や配当に影響を与えることが想定
されます。
※上記はリートの持つ様々なリスク等のうち、主なリスク等について説明したものであり、すべての
リスク等を網羅したものではありません。
2 ．株価変動リスク
株式の価格は、政治・経済情勢、金融情勢・金利変動等および発行体の企業の事業活動や財務状況等
の影響を受けて変動します。保有する株式価格の下落は、ファンドの基準価額を下げる要因となりま
す。
3 ．為替変動リスク
外貨建資産への投資については、為替変動による影響を受けます。ファンドが保有する外貨建資産の
価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても、当該現地通貨が対円で下落（円高）する場合、円
ベースでの評価額は下落することがあります。為替の変動（円高）は、ファンドの基準価額を下げる
要因となります。
4 ．カントリーリスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引に
対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、方針に沿った運用が困難
となることがあります。
また、新興国への投資は一般的に先進国に比べてカントリーリスクが高まる場合があります。
5 ．流動性リスク
有価証券を売買しようとする際、需要または供給が少ないため、希望する時期に、希望する価格で、
希望する数量を売買できなくなることがあります。ファンドが保有する資産の市場における流動性が
低くなった場合、売却が困難となり、当該資産の本来的な価値より大幅に低い価格で売却せざるを得
ず、ファンドの基準価額を下げる要因となります。
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6 ．信用リスク
＜リート＞
信用状況（経営や財務状況等）が悪化した場合、倒産等の状況に陥り投資した資金が回収できなくな
る場合があります。また、こうした状況に陥ると予想される場合、当該リートの価格が下落する場合
があります。この場合、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割り込むことがあります。
＜有価証券一般＞
投資している有価証券等の発行体において、利払いや償還金の支払い遅延等の債務不履行が起こる可
能性があります。
また、有価証券への投資等ファンドに関する取引において、取引の相手方の業績悪化や倒産等による
契約不履行が起こる可能性があります。
※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
②その他の留意点
● 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適
用はありません。
● 当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市
場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待で
きる価額で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額
にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付が中止となる可能性、換金代金の支払いが
遅延する可能性があります。
●資金動向、市況動向等によっては、投資方針に沿う運用ができない場合があります。
●収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含み
ます。））を超えて行われる場合があるため、分配水準は必ずしも当該計算期間中の収益率を示すも
のではありません。
投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況により、分配金額の全部
または一部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
分配金は純資産から支払われるため、分配金支払いに伴う純資産の減少により基準価額が下落する要
因となります。当該計算期間中の運用収益を超える分配を行う場合、当期決算日の基準価額は前期決
算日の基準価額と比べ下落することとなります。
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（２）リスク管理体制
ファンドの運用にあたっては、社内規程や運用計画に基づき、運用部門が運用プロセスの中でリスクコン
トロールを行います。また、運用部門から独立した部署により諸リスクの状況が確認され、各種委員会等
において協議・報告される体制となっています。
①コンプライアンス・リスク管理委員会は、法令諸規則・社内規程等の遵守状況、運用資産のリスク管理
状況等を把握・管理し、必要に応じて指示・指摘を行います。
②投資管理委員会は、運用パフォーマンスの評価・分析、トレーディング分析、運用スタイル・運用方針
との整合性、投資信託財産の運用リスク等を把握・管理し、必要に応じて指導・指摘を行います。
＜流動性リスク管理体制＞
流動性リスクについては、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスク
のモニタリングを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理体制について、監督します。
※ファンドのリスク管理体制等は、2022年8月末現在のものであり、今後変更となることがあります。
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（３）参考情報
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＜代表的な資産クラスの指数について＞
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み） は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象とし
ての機能性を有するマーケット・ベンチマークで、配当を考慮したものです。なお、ＴＯＰＩＸに関する
著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属し
ます。
MSCI-KOKUSAI は、MSCI Inc.が算出する日本を除く世界主要国の株式市場を捉える指数として広く認知され
ているものであり、MSCI-KOKUSAI 指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に
帰属します。MSCI Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
MSCI エマージング・マーケット・インデックス は、MSCI Inc.が算出する新興国の株価の動きを表す代表的
な指数であり、MSCI エマージング・マーケット・インデックスに関する著作権等の知的財産権、その他一
切の権利はMSCI Inc.に帰属します。MSCI Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
NOMURA －BPI（国債） は、日本国債の市場全体の動向を表す、野村證券株式会社によって計算、公表されて
いる投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等
に関し一切責任はありません。
FTSE 世界国債インデックス は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を
各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを
目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの
誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その
他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。
JP モルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド （ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデック
ス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド）は、J.P.Morgan Securities LLC（JP
モルガン）が公表している、エマージング諸国の国債を中心とした債券市場の合成パフォーマンスを表す
指数として広く認知されているものであり、ＪＰモルガンの知的財産です。ＪＰモルガンは当ファンドの
運用成果等に関し一切責任はありません。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額（当初申込期間は１口当たり１円）に3.3％（税抜3.0％）を上限と
して、販売会社が別途定める料率を乗じて得た額とします。
詳細については、お申込みの各販売会社までお問合わせください。
※購入時手数料は、購入時の商品説明、事務手続き等の対価として販売会社にお支払いいただきます。
※収益分配金を再投資する場合、収益分配金は税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されま
す。
（２）【換金（解約）手数料】
解約手数料および信託財産留保額はありません。
（３）【信託報酬等】
ファンドの純資産総額に対し、年1.76％（税抜1.6％）の率を乗じて得た額がファンドの計算期間を通じて
毎日計上され、ファンドの日々の基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のとき、信
託財産中から支払われます。
運用管理費用（信託報酬）の実質的な配分は次のとおりです。
＜内訳＞
配分 料率（年率）
委託会社 0.957 ％（税抜0.87％）
販売会社 0.77 ％（税抜0.7％）
受託会社 0.033 ％（税抜0.03％）
投資対象とする
―
投資信託証券＊1
実質的な負担＊2 1.76 ％（税抜1.6％） ＊2
＜内容＞
支払い先 役務の内容
ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類（目論見書、運用報告
委託会社 書、有価証券報告書・届出書等）の作成・印刷・交付および届出等に
かかる費用の対価
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
販売会社
ドの管理等の対価
受託会社 ファンド財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価
投資対象とする 投資対象とする投資信託証券における管理会社・投資顧問会社、受託
投資信託証券 会社・事務代行会社、保管銀行等への報酬等
実質的な負担 ―
＊1 当ファンドが投資対象とする外国籍投資信託証券の運用にかかる報酬（管理費用等）は委託会社が受
け取る信託報酬の中から ジャナス・ ヘンダーソン・インベスターズ・UK・リミテッドに支払われるも
のとし、その報酬額は当ファンドにかかる外国投資信託証券の純資産総額に対し年0.6％の率を乗じて
得た額とします。
＊2 上記のほか、外国投資信託証券において、有価証券の売買委託手数料、租税、登録・名義書換事務代
行会社報酬（年率最大0.12％）、管理会社報酬（年率最大0.18％）、保管会社報酬、監査報酬、法律
顧問費用、法的書類に要する費用、設立にかかる費用等がかかるため、上記の信託報酬率を実質的に
上回ります。なお、外国投資信託証券の費用等については変更される場合があります。
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※有価証券届出書提出日現在の投資対象ファンドに基づくものであり、投資対象ファンドの変更等により
将来的に変動することがあります。
※ 上記は、運用状況等により変動しますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。
（４）【その他の手数料等】
ファンドは以下の費用も負担します。
① 信託財産の監査にかかる費用（監査費用）として、監査法人に年0.0055％（税抜0.005％）を支払う他、
有価証券等の売買の際に売買仲介人に支払う売買委託手数料、資産を外国で保管する場合に当該資産の
保管や資金の送金等に要する費用として保管銀行に支払う保管費用、その他信託事務に要する費用等が
ある場合には、信託財産でご負担いただきます。
②信託財産において一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場合、当
該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
※その他の費用については、運用状況等により変動しますので、事前に料率、上限額等を表示することが
できません。また、監査費用は監査法人等によって見直され、変更される場合があります。
※当該手数料等の合計額については、投資者の皆さまの保有期間等に応じて異なりますので、表示するこ
とができません。
（５）【課税上の取扱い】
①個人、法人別の課税の取扱について
1 ．個人の受益者に対する課税
＜収益分配金（普通分配金）に対する課税＞
個人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、以下の税率
による源泉徴収（申告不要）となります。なお、確定申告による申告分離課税または総合課税を選択
することもできます。
収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）
は課税されません。
税率
20.315 ％（所得税15.315％、地方税5％）
＜一部解約時および償還時に対する課税＞
一部解約時および償還時の差益（解約価額および償還価額から取得費を控除した利益）については、
譲渡所得とみなされ、以下の税率による申告分離課税が適用されます。なお、源泉徴収ありの特定口
座を選択している場合は、源泉徴収（原則として、確定申告は不要）となります。
税率
20.315 ％（所得税15.315％、地方税5％）
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＜損益通算について＞
一部解約時および償還時の損失については、確定申告等により、上場株式等（特定公社債、公募公社
債投資信託を含みます。以下同じ。）の譲渡益と相殺することができ、上場株式等の配当所得（申告
分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）および利子所得の金額との損益通算も可能と
なります。また、翌年以後3年間、上場株式等の譲渡益および配当等・利子から繰越控除することがで
きます。一部解約時および償還時の差益については、他の上場株式等との譲渡損との相殺が可能とな
ります。
詳しくは販売会社にお問合わせください。
2 ．法人の受益者に対する課税
法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時およ
び償還時の個別元本超過額については、以下の税率で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありま
せん。収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分
配金）は課税されません。源泉徴収された所得税は、法人税の額から控除できます。
税率
15.315 ％（所得税15.315％）
②個別元本方式について
1 ．追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等が当該受益者の元本（個別元本）
にあたります。
2 ．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつ
ど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。同一ファンドを複数の販売会社
で取得する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。また、同一取扱販売会社
であっても複数支店で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎に、「分配金受取りコース」と「分
配金再投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の計算が行われる場合があり
ます。
3 ．受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
③収益分配金の課税について
収益分配金には、 課税 扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」
（受益者毎の元本の一部払い戻しに相当する部分）があります。
1 ．収益分配金落ち後の基準価額が、当該受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上
回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
2 ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額
が普通分配金となります。なお、収益分配金の発生時に、その個別元本から元本払戻金（特別分配
金）を控除した額がその後の受益者の個別元本になります。
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1 ．の場合
2 ．の場合
※上記の図はイメージ図であり、個別元本、基準価額および分配金の各水準等を示唆するものではありま
せん。
※課税上は、株式投資信託として取扱われます。
※当ファンドは、配当控除ならびに益金不算入制度の適用はありません。
※公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）、ジュニアNISA（ニーサ）」
の適用対象です。
＜少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）、ジュニアNISA（ニーサ）」をご利用の場合＞
NISA （ニーサ）をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる
配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益
通算はできません。ご利用になることができるのは、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件
に該当する方が対象となります。
ジュニアNISA（ニーサ）をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等か
ら生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。未成年者のために、原則として親権者
等が代理で運用を行い、払出しが制限されます。ご利用になることができるのは、販売会社で非課税口
座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。
詳しくは、販売会社へお問合わせください。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※ 受益者が確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会等の場合は、所得税および
地方税がかかりません。また、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用に
かかる税制が適用されます。
※上記は2022年8月末現在のものですので、税法が改正された場合等は、上記内容が変更されることがあり
ます。
※課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めいたします。
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５【運用状況】
以下は2022年8月31日現在の運用状況です。
※投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
※投資比率の合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
※マザーファンドの運用状況は、当ファンドの後に続きます。
（１）【投資状況】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 ルクセンブルク 1,458,607,593 98.35
親投資信託受益証券 日本 4,998,500 0.34
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 19,448,731 1.31
合計(純資産総額) 1,483,054,824 100.00
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 ルクセンブルク 1,458,607,593 98.35
親投資信託受益証券 日本 4,998,500 0.34
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 19,446,856 1.31
合計(純資産総額) 1,483,052,949 100.00
（参考）明治安田マネープール・マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
特殊債券 日本 2,857,323,440 64.19
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 1,593,984,919 35.81
合計(純資産総額) 4,451,308,359 100.00
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（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
イ.評価額上位銘柄明細
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順
国／ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
位
( 円) ( 円) ( 円) ( 円) ( ％)
ルクセ
ＪＨ ＨＯＲＩＺＯＮ
1 ンブル 投資証券 Ｇ ＰＲＯ ＥＱ 136,833.318 11,069.14 1,514,627,153 10,659.74 1,458,607,593 98.35
ＣＬ－Ｚ ＹＥＮ Ｍ
ク
親投資信託 明治安田マネープール・
2 日本 5,000,000 0.9998 4,999,000 0.9997 4,998,500 0.34
受益証券 マザーファンド
ロ.種類別投資比率
種類 投資比率（％）
投資証券 98.35
親投資信託受益証券 0.34
合計 98.69
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
イ.評価額上位銘柄明細
帳簿価額
帳簿価額 評価額 評価額 投資
順
国／ 数量又は
種類 銘柄名 金額 単価 金額 比率
単価
地域 額面総額
位
( 円) ( 円) ( 円) ( ％)
( 円)
ルクセ
ＪＨ ＨＯＲＩＺＯＮ
1 ンブル 投資証券 136,833.318 11,069.14 1,514,627,153 10,659.74 1,458,607,593 98.35
Ｇ ＰＲＯ ＥＱ
ＣＬ－Ｚ ＹＥＮ Ｍ
ク
親投資信託 明治安田マネープール・
2 日本 5,000,000 0.9998 4,999,000 0.9997 4,998,500 0.34
受益証券 マザーファンド
ロ.種類別投資比率
種類 投資比率（％）
投資証券 98.35
親投資信託受益証券 0.34
合計 98.69
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（参考）明治安田マネープール・マザーファンド
イ.評価額上位銘柄明細
帳簿価
帳簿価額 評価額 評価額 投資
順 国／
数量又は 額 利率
種類 銘柄名 金額 単価 金額 償還期限 比率
額面総額 単価 ( ％)
位 地域
( 円) ( 円) ( 円) ( ％)
( 円)
政府保証第１８２回
特殊
1 日本 日本高速道路保有・ 500,000,000 100.54 502,700,000 100.35 501,775,000 0.834 2023/1/31 11.27
債券
債務返済機構債券
政府保証第６３回地方
特殊
公
2 日本 400,000,000 101.11 404,472,000 101.10 404,432,000 0.556 2024/8/16 9.09
債券
共団体金融機構債券
政府保証第４５回地方
特殊
公
3 日本 400,000,000 100.43 401,736,000 100.38 401,544,000 0.815 2023/2/17 9.02
債券
共団体金融機構債券
政府保証第１７５回
特殊
4 日本 日本高速道路保有・ 300,000,000 100.84 302,532,000 100.13 300,399,000 0.791 2022/10/31 6.75
債券
債務返済機構債券
政府保証第２２２回政
府
特殊
5 日本 保証日本高速道路保 161,000,000 101.20 162,946,490 101.17 162,898,190 0.601 2024/7/31 3.66
債券
有・
債務返済機構債券
政府保証第１９３回
特殊
6 日本 日本高速道路保有・ 143,000,000 100.92 144,327,040 100.74 144,062,490 0.882 2023/6/30 3.24
債券
債務返済機構債券
政府保証第１９７回
特殊
7 日本 日本高速道路保有・ 136,000,000 100.88 137,202,240 100.84 137,143,760 0.835 2023/8/31 3.08
債券
債務返済機構債券
政府保証第５６回地方
特殊
公
8 日本 100,000,000 101.07 101,076,000 101.05 101,057,000 0.747 2024/1/19 2.27
債券
共団体金融機構債券
政府保証第５８回地方
特殊
公
9 日本 100,000,000 101.03 101,033,000 101.01 101,014,000 0.645 2024/3/15 2.27
債券
共団体金融機構債券
政府保証第５７回地方
特殊
公
10 日本 100,000,000 101.00 101,006,000 100.98 100,987,000 0.66 2024/2/16 2.27
債券
共団体金融機構債券
政府保証第５５回地方
特殊
公
11 日本 100,000,000 100.93 100,937,000 100.92 100,920,000 0.693 2023/12/18 2.27
債券
共団体金融機構債券
特殊 政府保証第２５回
12 日本 100,000,000 101.13 101,130,000 100.40 100,402,000 0.815 2023/2/24 2.26
債券 日本政策金融公庫債券
特殊 政府保証第１９回
13 日本 100,000,000 100.96 100,965,000 100.36 100,366,000 0.668 2023/3/15 2.25
債券 日本政策投資銀行社債
政府保証第１８０回
特殊
14 日本 日本高速道路保有・ 100,000,000 100.90 100,901,000 100.24 100,243,000 0.734 2022/12/28 2.25
債券
債務返済機構債券
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特殊 政府保証第１９回
15 日本 100,000,000 101.93 101,939,000 100.08 100,080,000 2.1 2022/9/14 2.25
債券 日本政策投資銀行債券
ロ.種類別投資比率
種類 投資比率（％）
特殊債券 64.19
合計 64.19
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②【投資不動産物件】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
該当事項はありません。
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
該当事項はありません。
（参考）明治安田マネープール・マザーファンド
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
該当事項はありません。
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
該当事項はありません。
（参考）明治安田マネープール・マザーファンド
該当事項はありません。
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（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
純資産総額（円） 1 万口当たり純資産額（円）
期別
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第1期特定期間末 (2022 年 8月18日)
1,540,026,289 1,540,026,289 10,267 10,267
2022 年 3月末日
1,548,192,733 ― 10,321 ―
4月末日
1,586,279,598 ― 10,575 ―
5月末日
1,462,440,601 ― 9,750 ―
6月末日
1,435,095,767 ― 9,567 ―
7月末日
1,479,413,634 ― 9,863 ―
8月末日
1,483,054,824 ― 9,887 ―
( 注)分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
純資産総額（円） 1 万口当たり純資産額（円）
期別
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第1期計算期間末 (2022 年 8月18日)
1,540,024,437 1,540,024,437 10,267 10,267
2022 年 3月末日
1,548,192,733 ― 10,321 ―
4月末日
1,586,279,552 ― 10,575 ―
5月末日
1,462,440,306 ― 9,750 ―
6月末日
1,435,095,040 ― 9,567 ―
7月末日
1,479,412,282 ― 9,863 ―
8月末日
1,483,052,949 ― 9,887 ―
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②【分配の推移】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
期 計算期間 1 万口当たりの分配金（円）
第1期特定期間 2022 年 3月25日～2022年 8月18日 0
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
期 計算期間 1 万口当たりの分配金（円）
第1期計算期間 2022 年 3月25日～2022年 8月18日 0
③【収益率の推移】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
期 計算期間 収益率（％）
第1期特定期間 2022 年 3月25日～2022年 8月18日 2.67
( 注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直
前の特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で
除して得た数に100を乗じた数です。
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
期 計算期間 収益率（％）
第1期計算期間 2022 年 3月25日～2022年 8月18日 2.67
( 注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直
前の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で
除して得た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
期 計算期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1期特定期間 2022 年 3月25日～2022年 8月18日 1,500,000,000 ―
( 注)第1期特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
期 計算期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1期計算期間 2022 年 3月25日～2022年 8月18日 1,500,000,000 ―
( 注)第1期計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
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＜参考情報＞
以下の事項は交付目論見書の運用実績に記載されているものです。
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
（１）申込受付
取得申込の受付は、原則として、販売会社の営業日の午後3時までとします。なお、当該受付時間を過ぎ
てからの申込は、翌営業日の取扱いとします。
取得申込日がルクセンブルクの銀行の休業日（以下「申込不可日」といいます。）には、取得の申込みは
できません（申込不可日は販売会社または委託会社において確認することができます。）。
（２）申込単位
販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社へお問合わせください。
取得申込者が販売会社との間で、自動継続投資契約（販売会社により名称が異なる場合があります。）
および定時定額購入取引に関する契約等を締結した場合、当該契約に規定する単位とします。
（３）申込価額
①当初申込期間：1口当たり1円
②継続申込期間：取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
取得申込者は、申込代金（申込金額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額（当初申込期間中は１口当
たり１円）に申込口数を乗じた額）に申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を
加算した額）を、販売会社が指定する期日までに支払うものとします。
基準価額は販売会社または下記へお問合わせください。
受益者が自動継続投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の価額は、毎計算期間の末日の基準
価額とします。
（４）申込手数料
取得申込受付日の翌営業日の基準価額（当初申込期間中は１口当たり１円）に3.3％（税抜3.0％）を乗
じた額です。
収益分配金を再投資する場合、収益分配金は税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されま
す。
（５）申込に関する留意点
①金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
情があるときは、受益権の取得申込の受付の一部または全部を中止することおよびすでに受付けた取
得申込の受付の一部または全部を取消すことがあります。
②当ファンドには、収益分配金の受取方法により「分配金受取りコース」と「分配金再投資コース」が
あります。いずれのコースも販売会社が定めるお申込単位となります。なお、収益分配金の受取方法
を途中で変更することはできません。詳しくは販売会社までお問合せください。
※販売会社により、どちらか一方のコースのみお取扱いとなる場合があります。
③取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの
受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口
数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換
えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託
会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または
記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会
社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな
記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、
振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。
※受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。した
がって、保護預りの形態はありません。
※前記において「申込」を「取得申込」または「購入申込」ということがあります。
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２【換金（解約）手続等】
信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込みには制限を設ける場合があります。
（１）解約方法
受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し行うものとします。
（２）解約受付
解約申込の受付は、販売会社の営業日の午後3時までとします。なお、当該受付時間を過ぎてからの申込
は、翌営業日の取扱いとします。ただし、 ルクセンブルク の銀行の休業日（以下「申込不可日」といい
ます。）には、解約申込の受付は行いません。
（３）解約単位
販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社へお問合わせください。
（４）解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額は販売会社または下記へお問合わせください。
（５）信託財産留保額
該当事項はありません。
（６）解約代金の支払い
一部解約金は、受益者の解約請求受付日から起算して6営業日目から、販売会社の本支店、営業所等で支
払います。
（７）解約に関する留意点
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情
があるときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、およびすでに受付けた一部解約の実行
の請求の受付けを取消すことができます。一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者
は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部
解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後
の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして信託約款の規定に準じて計算
された価額とします。
※解約の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかか
るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と
同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
数の減少の記載または記録が行われます。
なお、解約の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
※買取請求については、販売会社へお問合わせください。
※前記において「解約」を「換金」ということがあります。
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３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法
令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額を
いいます。便宜上１万口当たりに換算した価額で表示されます。
なお、ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
主な資産の種類 評価方法
投資信託証券 原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額により評価します。
外貨建資産 原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行います。
また、予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先
物売買相場の仲値によるものとします。
マザーファンド 原則として、計算日の基準価額により評価します。
※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
2022 年3月25日から2032年2月25日まで
※受益者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができます。
（４）【計算期間】
＜ 予想分配金提示型 ＞
ファンドの計算期間は、毎月19日から翌月18日までとすることを原則とします。ただし、第1計算期間は
信託契約締結日から2022年4月18日までとします。
＜ 資産成長型 ＞
ファンドの計算期間は、毎年2月19日から8月18日および8月19日から翌年2月18日までとすることを原則
とします。ただし、第1計算期間は契約締結日から2022年8月18日までとします。
※各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次の
計算期間が開始されるものとします。
（５）【その他】
①信託の終了
1 ．信託契約の解約
a ．委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が10億口
を下回ることとなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約
を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解
約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
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b ．委託会社は、この信託が主要投資対象とする投資信託証券が存続しないこととなったときは、受
託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合にお
いて、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
c ．委託会社は、前記a．の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行い
ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項
を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面
をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
d ．前記c．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同
じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れて
いる受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するも
のとみなします。
e ．前記c．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数
をもって行います。
f ．前記c．からe．までの規定は、前記b．の規定に基づいてこの信託契約を解約するとき、または委
託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、この信託契約にか
かるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、前記c．
からe．までの手続を行うことが困難な場合には適用しません。
2 ．信託契約に関する監督官庁の命令
a ．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信
託契約を解約し信託を終了させます。
b ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、②信託約款の
変更等の規定にしたがいます。
3 ．委託会社の登録取消等に伴う取扱い
a ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
b ．前記a．の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委
託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、②信託約款の変更等の書面決議が否決され
た場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
4 ．委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
a ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する
事業を譲渡することがあります。
b ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託
契約に関する事業を承継させることがあります。
5 ．受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
a ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務
に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または
受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、また
は裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、②信託約款の変更等の規定にしたがい、新受
託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託会社を解任すること
はできないものとします。
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b ．委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了さ
せます。
②信託約款の変更等
1 ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び
投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同
じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を
監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更することができ
ないものとします。
2 ．委託会社は、前記1．の事項（前記1．の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当する
場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合
を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。こ
の場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由など
の事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款にかかる知れている受益者に対し、書
面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
3 ．前記2．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同じ。）は受
益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議
決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
4 ．前記2．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数を
もって行います。
5 ．書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
6 ．前記2．から5．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当
該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示
をしたときには適用しません。
7 ．前記1．から6．の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっ
ても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合
は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
③反対受益者の受益権買取請求の不適用
この信託は、受益者が信託約款の規定による一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が信託契
約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金
として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託約款に規定する信託契約の解
約または重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に
定める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
④信託期間の延長
委託会社は、信託期間満了前に信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社と協議
のうえ、信託期間を延長することができます。
⑤公告
1 ．委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。
https://www.myam.co.jp/
2 ．前記1．の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
告は、日本経済新聞に掲載します。
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⑥運用報告書に記載すべき事項の提供
1 ．委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書の交付に代えて、
運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受益者に提供することができます。この場合におい
て、委託会社は、運用報告書を交付したものとみなします。
2 ．前記1．の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、
これを交付するものとします。
⑦その他のディスクロージャー資料について
委託会社は、通常、月次の運用レポートを作成する予定であり、販売会社にて入手可能です。また、委
託会社のホームページにおいても入手可能です。
⑧関係法人との契約の更改等に関する手続き
委託会社と販売会社との間で締結された「投資信託受益権の取扱に関する契約」は、契約期間満了日の
3ヵ月前までに委託会社および販売会社いずれかから別段の意思表示がない限り、1年毎に自動更新され
ます。また、本契約が終了した場合は、受益者に対する支払事務等において受益者に不測の損害を与え
ぬよう協議します。
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４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金に対する請求権
①受益者は委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
②決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる
決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
かる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または
記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）の収益分配金は、原則として税控
除後、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して5営業日
までに）から、販売会社を通じて、受益者に支払いを開始します。
③受益者が、収益分配金についてその支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
い、その金銭は、委託会社に帰属します。
④分配金再投資コースにお申込みされている受益者の収益分配金については、販売会社を通じて、自動継
続投資契約に基づき、原則として税控除後、決算日の基準価額で翌営業日に再投資され、再投資により
増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
（２）償還金に対する請求権
①受益者はファンドにかかる償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
②償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部
解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申
込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込
者とします。）の償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還
日が休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに）から、販売会社を通じて、受益者に支払い
を開始します。
③受益者が、信託終了による償還金についてその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、
その権利を失い、その金銭は、委託会社に帰属します。
（３）換金(解約)請求権
受益者は、販売会社を通じて委託会社に換金（解約）請求する権利を有します。
（４）帳簿閲覧請求権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に、当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の閲覧ま
たは謄写を請求することができます。
（５）反対者の買取請求権
信託契約の解約、または重大な約款の変更等を行う場合には、書面決議において当該解約または重大な約
款の変更等に反対した受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべ
き旨を請求することができます。
ただし、この信託は、受益者が信託約款の規定による一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が
信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解
約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託約款に規定する信託契約の
解約または重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定
める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
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第３【ファンドの経理状況】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並び
に同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成
しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は原則として６ヵ月毎に作成しております。
（３） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第1期特定期間（2022年3月25日から2022年8月18
日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並び
に同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成
しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第1期計算期間（2022年3月25日から2022年8月18
日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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１【財務諸表】
【明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第1期特定期間末
2022年 8月18日現在
資産の部
流動資産
18,584,314
金銭信託
1,514,627,153
投資証券
4,999,000
親投資信託受益証券
3,975,967
未収配当金
1,542,186,434
流動資産合計
1,542,186,434
資産合計
負債の部
流動負債
40,360
未払受託者報酬
2,112,007
未払委託者報酬
7,778
その他未払費用
2,160,145
流動負債合計
2,160,145
負債合計
純資産の部
元本等
1,500,000,000
元本
剰余金
40,026,289
期末剰余金又は期末欠損金（△）
94,665,080
（分配準備積立金）
1,540,026,289
元本等合計
1,540,026,289
純資産合計
1,542,186,434
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第1期特定期間
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
営業収益
20,960,841
受取配当金
29,626,153
有価証券売買等損益
50,586,994
営業収益合計
営業費用
196,867
受託者報酬
10,302,511
委託者報酬
61,327
その他費用
10,560,705
営業費用合計
40,026,289
営業利益又は営業損失（△）
40,026,289
経常利益又は経常損失（△）
40,026,289
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
－
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
－
期首剰余金又は期首欠損金（△）
－
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
－
少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
－
少額
－
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
－
加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
－
加額
－
分配金
40,026,289
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 （１）投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
は、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準
ずる価額）、金融商品取引業者等から提示される気配相場、または運用会社等が公
表する基準価額に基づいて評価しております。
（２）親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
２.費用・収益の計上基準 （１）受取配当金の計上基準
受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日において、確定配当金額又は予想
配当金額を計上しております。
（２）有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
３.その他 当ファンドの特定期間は2022年 3月25日から2022年 8月18日までとなっておりま
す。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
該当事項はありません。
（貸借対照表に関する注記）
第1期特定期間末
2022年 8月18日現在
１. 特定期間の末日における受益権の総数 1,500,000,000 口
２. 1 口当たり純資産額 1.0267 円
(10,000 口当たり純資産額) (10,267 円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第1期特定期間
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
分配金の計算過程
第1期
2022 年 3月25日
2022 年 4月18日
A 費用控除後の配当等収益額 5,028,998 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券等損益額 77,926,345 円
C 収益調整金額 - 円
D 分配準備積立金額 - 円
E 当ファンドの分配対象収益額 82,955,343 円
F 当ファンドの期末残存口数 1,500,000,000 口
G 10,000 口当たり収益分配対象額 553 円
H 10,000 口当たり分配金額 - 円
I 収益分配金金額 - 円
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第2期
2022 年 4月19日
2022 年 5月18日
A 費用控除後の配当等収益額 - 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券等損益額 - 円
C 収益調整金額 - 円
D 分配準備積立金額 82,955,343 円
E 当ファンドの分配対象収益額 82,955,343 円
F 当ファンドの期末残存口数 1,500,000,000 口
G 10,000 口当たり収益分配対象額 553 円
H 10,000 口当たり分配金額 - 円
I 収益分配金金額 - 円
第3期
2022 年 5月19日
2022 年 6月20日
A 費用控除後の配当等収益額 2,834,389 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券等損益額 - 円
C 収益調整金額 - 円
D 分配準備積立金額 82,955,343 円
E 当ファンドの分配対象収益額 85,789,732 円
F 当ファンドの期末残存口数 1,500,000,000 口
G 10,000 口当たり収益分配対象額 571 円
H 10,000 口当たり分配金額 - 円
I 収益分配金金額 - 円
第4期
2022 年 6月21日
2022 年 7月19日
A 費用控除後の配当等収益額 4,990,230 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券等損益額 - 円
C 収益調整金額 - 円
D 分配準備積立金額 85,789,732 円
E 当ファンドの分配対象収益額 90,779,962 円
F 当ファンドの期末残存口数 1,500,000,000 口
G 10,000 口当たり収益分配対象額 605 円
H 10,000 口当たり分配金額 - 円
I 収益分配金金額 - 円
第5期
2022 年 7月20日
2022 年 8月18日
A 費用控除後の配当等収益額 3,885,118 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券等損益額 - 円
C 収益調整金額 - 円
D 分配準備積立金額 90,779,962 円
E 当ファンドの分配対象収益額 94,665,080 円
F 当ファンドの期末残存口数 1,500,000,000 口
G 10,000 口当たり収益分配対象額 631 円
H 10,000 口当たり分配金額 - 円
I 収益分配金金額 - 円
（金融商品に関する注記）
１．金融商品の状況に関する事項
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第1期特定期間
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
１．金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信
託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２．金融商品の内容及び金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券等は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「運用資産の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は「（有価証券に関する注記）」の「売買目
的有価証券」に記載しております。これらは価格変動リスク、金利変動リスク、為
替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、及び流動性リスクに晒されておりま
す。
３．金融商品に係るリスク管理体制 委託会社においては運用部門から独立したリスク管理に関する委員会を設け投資リ
スクの管理を行っております。信託約款の遵守状況、市場リスク、信用リスクおよ
び流動性リスク等モニターしており、ガイドラインに沿った運用を行っているかに
つき定期的なフォロー及びチェックを実施しております。
市場リスクについてはファンド運用状況の継続モニタリングを実施し、各種委員会
においてパフォーマンス動向や業種配分等のポートフォリオ特性分析などファンド
の運用状況を報告します。
信用リスクについては格付けその他発行体等に関する情報を収集、分析のうえファ
ンドの商品特性に照らして組入れ銘柄の信用リスク管理をしております。
また、流動性リスクについては市場流動性の状況を把握し流動性リスクを管理して
おります。
４．金融商品の時価等に関する事項の 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
補足説明 提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
２．金融商品の時価等に関する事項
第1期特定期間末
2022年 8月18日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
２．時価の算定方法 有価証券
売買目的有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
第1期特定期間
自 2022年 3月25日
種類
至 2022年 8月18日
最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 88,336,853
親投資信託受益証券 △500
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合計 88,336,353
（デリバティブ取引に関する注記）
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
第1期特定期間
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
該当事項はありません。
（その他の注記）
元本の移動
（単位：円）
第1期特定期間
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
期首元本額 1,500,000,000 円
期中追加設定元本額 - 円
期中一部解約元本額 - 円
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（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 ＪＨ ＨＯＲＩＺＯＮ Ｇ ＰＲＯ ＥＱ ＣＬ－ 136,833.318 1,514,627,153
Ｚ ＹＥＮ Ｍ
投資証券 合計
136,833.318 1,514,627,153
親投資信託受益 明治安田マネープール・マザーファンド 5,000,000 4,999,000
証券
親投資信託受益証券 合計
5,000,000 4,999,000
合計 5,136,833.318 1,519,626,153
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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【明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第1期
2022年 8月18日現在
資産の部
流動資産
26,955,993
金銭信託
1,514,627,153
投資証券
4,999,000
親投資信託受益証券
3,975,967
未収配当金
1,550,558,113
流動資産合計
1,550,558,113
資産合計
負債の部
流動負債
196,867
未払受託者報酬
10,302,511
未払委託者報酬
34,298
その他未払費用
10,533,676
流動負債合計
10,533,676
負債合計
純資産の部
元本等
1,500,000,000
元本
剰余金
40,024,437
期末剰余金又は期末欠損金（△）
40,024,437
（分配準備積立金）
1,540,024,437
元本等合計
1,540,024,437
純資産合計
1,550,558,113
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第1期
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
営業収益
20,960,841
受取配当金
29,626,153
有価証券売買等損益
50,586,994
営業収益合計
営業費用
196,867
受託者報酬
10,302,511
委託者報酬
63,179
その他費用
10,562,557
営業費用合計
40,024,437
営業利益又は営業損失（△）
40,024,437
経常利益又は経常損失（△）
40,024,437
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
－
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
－
期首剰余金又は期首欠損金（△）
－
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
－
少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
－
少額
－
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
－
加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
－
加額
－
分配金
40,024,437
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 （１）投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
は、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準
ずる価額）、金融商品取引業者等から提示される気配相場、または運用会社等が公
表する基準価額に基づいて評価しております。
（２）親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
２.費用・収益の計上基準 （１）受取配当金の計上基準
受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日において、確定配当金額又は予想
配当金額を計上しております。
（２）有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
３.その他 当ファンドの計算期間は2022年 3月25日から2022年 8月18日までとなっておりま
す。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
該当事項はありません。
（貸借対照表に関する注記）
第1期
2022年 8月18日現在
１. 計算期間の末日における受益権の総数 1,500,000,000 口
２. 1 口当たり純資産額 1.0267 円
(10,000 口当たり純資産額) (10,267 円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第1期
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
分配金の計算過程
A 費用控除後の配当等収益額 16,595,195 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券等損益額 23,429,242 円
C 収益調整金額 - 円
D 分配準備積立金額 - 円
E 当ファンドの分配対象収益額 40,024,437 円
F 当ファンドの期末残存口数 1,500,000,000 口
G 10,000 口当たり収益分配対象額 266 円
H 10,000 口当たり分配金額 - 円
I 収益分配金金額 - 円
（金融商品に関する注記）
１．金融商品の状況に関する事項
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第1期
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
１．金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信
託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２．金融商品の内容及び金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券等は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「運用資産の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は「（有価証券に関する注記）」の「売買目
的有価証券」に記載しております。これらは価格変動リスク、金利変動リスク、為
替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、及び流動性リスクに晒されておりま
す。
３．金融商品に係るリスク管理体制 委託会社においては運用部門から独立したリスク管理に関する委員会を設け投資リ
スクの管理を行っております。信託約款の遵守状況、市場リスク、信用リスクおよ
び流動性リスク等モニターしており、ガイドラインに沿った運用を行っているかに
つき定期的なフォロー及びチェックを実施しております。
市場リスクについてはファンド運用状況の継続モニタリングを実施し、各種委員会
においてパフォーマンス動向や業種配分等のポートフォリオ特性分析などファンド
の運用状況を報告します。
信用リスクについては格付けその他発行体等に関する情報を収集、分析のうえファ
ンドの商品特性に照らして組入れ銘柄の信用リスク管理をしております。
また、流動性リスクについては市場流動性の状況を把握し流動性リスクを管理して
おります。
４．金融商品の時価等に関する事項の 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
補足説明 提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
２．金融商品の時価等に関する事項
第1期
2022年 8月18日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
２．時価の算定方法 有価証券
売買目的有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
第1期
自 2022年 3月25日
種類
至 2022年 8月18日
当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 29,627,153
親投資信託受益証券 △1,000
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合計 29,626,153
（デリバティブ取引に関する注記）
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
第1期
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
該当事項はありません。
（その他の注記）
元本の移動
（単位：円）
第1期
自 2022年 3月25日
至 2022年 8月18日
期首元本額 1,500,000,000 円
期中追加設定元本額 - 円
期中一部解約元本額 - 円
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（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 ＪＨ ＨＯＲＩＺＯＮ Ｇ ＰＲＯ ＥＱ ＣＬ－ 136,833.318 1,514,627,153
Ｚ ＹＥＮ Ｍ
投資証券 合計
136,833.318 1,514,627,153
親投資信託受益 明治安田マネープール・マザーファンド 5,000,000 4,999,000
証券
親投資信託受益証券 合計
5,000,000 4,999,000
合計 5,136,833.318 1,519,626,153
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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（参考）
当ファンドは「明治安田マネープール・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上
された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
同親投資信託の状況は次の通りです。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
明治安田マネープール・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2022 年 8月18日現在
資産の部
流動資産
金銭信託 740,783,599
特殊債券 946,230,680
未収利息 1,715,783
流動資産合計 1,688,730,062
1,688,730,062
資産合計
負債の部
流動負債
その他未払費用 42,427
流動負債合計 42,427
42,427
負債合計
純資産の部
元本等
元本 1,688,973,080
剰余金
剰余金又は欠損金（△） △285,445
元本等合計 1,688,687,635
1,688,687,635
純資産合計
1,688,730,062
負債純資産合計
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注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 特殊債券
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、価
格情報会社の提供する価額等で評価しております。
２.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
該当事項はありません。
（その他の注記）
2022 年 8月18日現在
１. 元本の移動
期首 2022 年 3月25日
期首元本額 1,678,968,080 円
期末元本額 1,688,973,080 円
期中追加設定元本額 10,005,000 円
期中一部解約元本額 - 円
元本の内訳※
明治安田米国リート・インカム・プレミアム・ファンド（毎月決算 29,892,273 円
型）
東洋ベトナム株式ファンド２０２１ 4,998,501 円
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型） 5,000,000 円
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型） 5,000,000 円
中国Ａ株再生可能エネルギー関連プレミアムα 5,000 円
明治安田ダウンサイドリスク抑制型グローバル・バランスＰファン 1,644,077,306 円
ド（適格機関投資家私募）
２. 元本の欠損
純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 285,445 円
３. 1 口当たり純資産額 0.9998 円
(10,000 口当たり純資産額) (9,998 円)
（注）＊は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
特殊債券 政府保証第１９回日本政策投資銀行債券 100,000,000 100,155,000
政府保証第１９回日本政策投資銀行債券 100,000,000 100,390,000
政府保証第１７５回日本高速道路保有・債務返済機 300,000,000 300,489,000
構債券
政府保証第１８０回日本高速道路保有・債務返済機 100,000,000 100,270,000
構債券
政府保証第１８２回日本高速道路保有・債務返済機 100,000,000 100,386,000
構債券
政府保証第１９３回日本高速道路保有・債務返済機 143,000,000 144,109,680
構債券
政府保証第２５回日本政策金融公庫債券 100,000,000 100,431,000
合計 943,000,000 946,230,680
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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２【ファンドの現況】
（2022年8月31日現在）
【純資産額計算書】
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）
Ⅰ 資産総額 1,484,007,294 円
Ⅱ 負債総額 952,470 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 1,483,054,824 円
Ⅳ 発行済口数 1,500,000,000 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.9887 円
（1万口当たり純資産額） （9,887 円）
明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）
Ⅰ 資産総額 1,484,005,917 円
Ⅱ 負債総額 952,968 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 1,483,052,949 円
Ⅳ 発行済口数 1,500,000,000 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.9887 円
（1万口当たり純資産額） （9,887 円）
（参考）明治安田マネープール・マザーファンド
Ⅰ 資産総額 4,451,411,589 円
Ⅱ 負債総額 103,230 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 4,451,308,359 円
Ⅳ 発行済口数 4,452,585,814 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.9997 円
（1万口当たり純資産額） （9,997 円）
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第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換の事務等
該当事項はありません。
委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場
合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名
式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請
求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
②前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口数
の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録す
るものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の
振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定
にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するもの
とします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されてい
る振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
て、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替
停止期間を設けることができます。
（４）受益権の譲渡制限および譲渡の対抗要件
譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委
託会社および受託会社に対抗することができません。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に
再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一
部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、
民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
（７）償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
おいて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益
権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
て取得申込者とします。）に支払います。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
本書提出日現在の資本金の額： 10 億円
会社が発行する株式総数： 33,220 株
発行済株式総数： 18,887 株
＜過去５年間における資本金の額の推移＞
該当事項はありません。
（２）委託会社の機構
①会社の意思決定機構
経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、法令、定款に定める事項ならびに本会社
の業務執行に関する重要事項を決定するほか、執行役員を選任し、本会社の業務執行を委任します。執
行役員は取締役会において決定された基本方針に則り、本会社の業務執行を行います。
②投資運用の意思決定機構
1 ．投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関す
る検討を行います。
2 ．ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用
計画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
3 ．ファンドの運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立したコ
ンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心となって行います。
4 ．投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィード
バックすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）およびそ
の受益権の募集または私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める
投資助言業務を行っています。
2022 年8月31日現在、 委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託は以下の通りです（ただし、親投資
信託を除きます。）。
種類 本数 純資産総額
追加型 152 本 1,585,444,791,423 円
株式投資信託
単位型 22 本 445,258,680,722 円
42,566,056,448
公社債投資信託 単位型 18 本 円
合計 192 本 2,073,269,528,593 円
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３【委託会社等の経理状況】
１．財務諸表の作成方法について
委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、
「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規
則」という。）並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣
府令第52号）に基づいて作成しております。
２．監査証明について
委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2021年4月1日から2022年3月31
日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
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（1）【貸借対照表】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2021年3月31日） （2022年3月31日）
資産の部
流動資産
現金・預金 7,648,171 8,881,852
前払費用 200,486 200,271
未収入金 113,842 -
未収委託者報酬 1,490,727 1,515,280
未収運用受託報酬 130,764 312,387
未収投資助言報酬 258,067 32,339
5,074 9,953
その他
流動資産合計 9,847,134 10,952,085
固定資産
有形固定資産
※1 ※1
建物
707,678 657,578
※1 ※1
器具備品
345,634 273,616
建設仮勘定 1,354 -
有形固定資産合計 1,054,667 931,194
無形固定資産
ソフトウェア 125,943 176,635
22,934 27,900
ソフトウェア仮勘定
無形固定資産合計 148,878 204,535
投資その他の資産
投資有価証券 4,362 6,531
長期差入保証金 300,000 300,000
長期前払費用 13,175 19,485
前払年金費用 223,189 240,647
15,044 29,735
繰延税金資産
投資その他の資産合計 555,772 596,399
固定資産合計 1,759,319 1,732,130
資産合計 11,606,453 12,684,216
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（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2021年3月31日） （2022年3月31日）
負債の部
流動負債
預り金 288,719 760,150
未払金 940,511 1,014,467
未払収益分配金 149 -
未払手数料 461,104 500,292
その他未払金 479,258 514,174
未払費用 38,371 40,746
未払法人税等 145,252 336,717
未払消費税等 26,255 254,752
賞与引当金 155,393 165,699
前受収益 3,666 3,666
流動負債合計 1,598,171 2,576,200
固定負債
長期未払金 138,492 86,543
227,552 228,039
資産除去債務
固定負債合計 366,045 314,582
負債合計 1,964,216 2,890,782
純資産の部
株主資本
資本金 1,000,000 1,000,000
資本剰余金
資本準備金 660,443 660,443
2,854,339 2,854,339
その他資本剰余金
資本剰余金合計 3,514,783 3,514,783
利益剰余金
利益準備金 83,040 83,040
その他利益剰余金
別途積立金 3,092,001 3,092,001
1,952,160 2,103,933
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 5,127,202 5,278,975
株主資本合計 9,641,986 9,793,758
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 251 △325
評価・換算差額等合計 251 △325
純資産合計 9,642,237 9,793,433
負債・純資産合計 11,606,453 12,684,216
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（2）【損益計算書】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
営業収益
委託者報酬 6,334,125 7,916,562
受入手数料 11,877 40,707
運用受託報酬 1,871,659 2,132,888
投資 助言報酬 550,486 438,441
その他収益 6,666 10,000
営業収益合計 8,774,814 10,538,599
営業費用
支払手数料 1,908,970 2,129,117
広告宣伝費 54,081 46,842
公告費 250 250
調査費 1,629,740 2,446,317
調査費 694,741 803,814
委託調査費 934,999 1,642,503
委託計算費 382,749 439,674
営業雑経費 138,454 145,382
通信費 21,821 21,451
印刷費 97,182 106,245
協会費 13,023 10,338
諸会費 6,147 7,239
279 106
営業雑費
営業費用合計 4,114,246 5,207,584
一般管理費
給料 2,035,031 2,193,365
役員報酬 65,817 65,537
給料・手当 1,535,188 1,647,697
賞与 411,987 444,284
その他報酬給与 22,038 35,846
賞与引当金繰入 155,393 165,699
法定福利費 303,647 326,765
福利厚生費 40,150 31,829
交際費 1,508 2,525
寄付金 8,669 11,484
旅費交通費 9,202 6,856
租税 公課 68,896 84,051
不動産賃 借料 275,188 450,152
退職給付費用 △145,682 56,072
固定資産減価償却費 128,728 203,922
事務委託費 98,607 275,646
167,863 73,144
諸経費
一般管理費合計 3,147,203 3,881,516
営業利益 1,513,364 1,449,498
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（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
営業外収益
受取 利息 100 107
受取配当金 30 270
投資有価証券売却益 12 145
※1 ※1
保険 契約返戻金・配当金
1,496 1,810
為替差益 327 155
3,001 1,551
雑益
営業外収益合計 4,967 4,039
営業外費用
645 524
雑損失
営業外費用合計 645 524
経常利益 1,517,687 1,453,013
特別損失
※2 ※2
移転関連費用
222,760 -
特別損失合計 222,760 -
税引前当期純利益 1,294,926 1,453,013
法人税、住民税及び事業税 334,591 462,476
法人税等調整額 107,115 △14,436
法人税等合計 441,707 448,039
当期純利益 853,219 1,004,974
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（3）【株主資本等変動計算書】
前事業年度 （自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金
資本金
資本準備金 その他資本剰余金 資本剰余金合計
当期首残高 1,000,000 660,443 2,854,339 3,514,783
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 - - - -
当期末残高 1,000,000 660,443 2,854,339 3,514,783
株主資本
利益剰余金
その他利益剰余金 株主資本
利益剰余金
合計
利益準備金
繰越利益
合計
別途積立金
剰余金
当期首残高 83,040 3,092,001 2,227,250 5,402,292 9,917,076
当期変動額
剰余金の配当 △1,128,309 △1,128,309 △1,128,309
当期純利益 853,219 853,219 853,219
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 - - △275,090 △275,090 △275,090
当期末残高 83,040 3,092,001 1,952,160 5,127,202 9,641,986
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券 評価・換算差額等
評価差額金 合計
当期首残高 - - 9,917,076
当期変動額
剰余金の配当 △1,128,309
当期純利益 853,219
株主資本以外の項目の
251 251 251
当期変動額（純額）
当期変動額合計 251 251 △274,838
当期末残高 251 251 9,642,237
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当事業年度 （自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金
資本金
資本準備金 その他資本剰余金 資本剰余金合計
当期首残高 1,000,000 660,443 2,854,339 3,514,783
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 - - - -
当期末残高 1,000,000 660,443 2,854,339 3,514,783
株主資本
利益剰余金
その他利益剰余金 株主資本
利益剰余金
合計
利益準備金
繰越利益
合計
別途積立金
剰余金
当期首残高 83,040 3,092,001 1,952,160 5,127,202 9,641,986
当期変動額
剰余金の配当 △853,201 △853,201 △853,201
当期純利益 1,004,974 1,004,974 1,004,974
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 - - 151,772 151,772 151,772
当期末残高 83,040 3,092,001 2,103,933 5,278,975 9,793,758
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券 評価・換算差額等
評価差額金 合計
当期首残高 251 251 9,642,237
当期変動額
剰余金の配当 △853,201
当期純利益 1,004,974
株主資本以外の項目の
△577 △577 △577
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △577 △577 151,195
当期末残高 △325 △325 9,793,433
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[ 注記事項]
（重要な会計方針）
1. 有価証券の評価基準及び評価方法
その他 有価証券
時価のあるもの
決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原
価は移動平均法により算定しております。）
2. 固定資産の減価償却方法
（1）有形固定資産
定額法
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
建物 6年～18年
器具備品 3年～20年
（2）無形固定資産
定額法
なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法
を採用しております。
3. 引当金の計上基準
（1）賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当事業年度に見合う支給見込額に基づき計上
しております。
（2）退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当事業年度末における退職給
付債務及び年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生していると認められる額
を、簡便法により計上しております。
4. 重要な収益及び費用の計上基準
投資信託委託業務及び投資顧問業務については、日々の純資産総額に対してあらかじめ定めた料
率を乗じた金額を収益として認識しています。
5. 会計方針の変更
（1）「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計基
準」という。）等を当事業年度から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時
点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしており
ます。
収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取
扱いに従っており、当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響
額を、当会計期間の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用してお
ります。なお、財務諸表に与える影響はありません。
（2）「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年7月4日。以下「時価算定会計
基準」という。）等を当事業年度から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する
会計基準」（企業会計基準第10号 2019年7月4日）第44-2項に定める経過的な取扱に従って、時
価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。
なお、財務諸表に与える影響はありません。
また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の
注記を行うことといたしました。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業
会計基準適用指針第19号 2019年7月4日）第7-4項に定める 経過的な取扱いに従って、当該注記
のうち前事業年度に係るものについては記載しておりません。
（貸借対照表関係）
※1 有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（2021年3月31日） （2022年3月31日）
建物 17,690 千円 67,791 千円
器具備品 327,329 千円 322,366 千円
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（損益計算書関係）
※1 各科目に含まれている関係会社に対するものは次のとおりであります。
前事業年度
当事業年度
（自 2020年4月1日
（自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
保険契約返戻金・配当金 1,496 千円 1,810 千円
※2 移転関連費用
前事業年度 （自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
新オフィスへの移転に伴う、移転費用（引越費用、原状回復工事費用）並びに内装工事期間及び原状回復期
間等に係る賃借料を計上しております。
当事業年度 （自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
移転に関する費用の計上はありません。
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度 （自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
1. 発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式 18,887 株 - - 18,887 株
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権等に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
（1）配当金支払額
決議 株式の種類 配当金の総額 1 株当たり配当額 基準日 効力発生日
2020 年6月30日
普通株式 1,128,309,380 円 59,740 円00銭 2020 年3月31日 2020 年6月30日
定時株主総会
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
決議 株式の種類 配当の原資 配当金の総額 1 株当たり配当額 基準日 効力発生日
2021 年6月30日 2021 年 2021 年
普通株式 利益剰余金 853,201,338 円 45,174 円00銭
定時株主総会 3 月31日 6 月30日
当事業年度 （自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
1. 発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式 18,887 株 - - 18,887 株
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権等に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
（1）配当金支払額
決議 株式の種類 配当金の総額 1 株当たり配当額 基準日 効力発生日
2021 年6月30日 普通 2021 年 2021 年
853,201,338 円 45,174 円00銭
定時株主総会 株式 3 月31日 6 月30日
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（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
決議 株式の種類 配当の原資 配当金の総額 1 株当たり配当額 基準日 効力発生日
2022 年6月30日 普通 2022 年 2022 年
利益剰余金 1,004,958,383 円 53,209 円00銭
定時株主総会 株式 3 月31日 6 月30日
（リース取引関係）
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2022年3月31日）
至 2021年3月31日）
1 年内 476,805 470,945
1 年超 1,562,983 1,092,037
合計 2,039,788 1,562,983
（金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
（1）金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用について財務内容の健全性を損なうことのないよう、主に安全性の高い金融資産で運用して
おります。
（2）金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品にかかるリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬は、主に当社が運用指図を行う信託財産より支弁され、当
社は当該信託財産の内容を把握しており、当該営業債権の回収にかかるリスクは僅少であります。また、営業
債権である未収投資助言報酬は、顧客の信用リスクに晒されており、投資助言先ごとに期日管理及び残高管理
を行うとともに、四半期ごとに回収可能性を把握する体制としております。
未収入金は、取引先の信用リスクに晒されており、取引先ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、四半
期ごとに回収可能性を把握する体制としております。
投資有価証券は全て事業推進目的で保有している証券投資信託であり、基準価額の変動リスクにさらされてお
ります。価格変動リスクについては、定期的に時価の把握を行い管理をしております。
差入保証金は、賃貸借契約先に対する敷金であり、差入先の信用リスクに晒されております。差入先の信用リ
スクについては、資産の自己査定及び・償却引当規程に従い、定期的に管理をしております。
営業債務である未払手数料、並びにその他未払金は、１年以内の支払期日です。また、長期未払金は、本社家
賃のフリーレント期間分のうち１年超の支払期日分です。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度 （2021年3月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
（1） 現金・預金 7,648,171 7,648,171 -
（2） 未収委託者報酬 1,490,727 1,490,727 -
（3） 未収運用受託報酬 130,764 130,764 -
（4） 未収投資助言報酬 258,067 258,067 -
（5）未収入金 113,842 113,842 -
（6）投資有価証券
その他有価証券 4,362 4,362 -
（7） 長期差入保証金 300,000 287,140 △12,859
資産計 9,945,937 9,933,077 △12,859
（1） 未払手数料 461,104 461,104 -
（2） その他未払金 479,258 479,258 -
負債計 940,362 940,362 -
（*）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
前事業年度
区分 （2021年3月31日）
長期未払金 138,492 千円
長期未払金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表
には含めておりません。
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当事業年度 （2022年3月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
（1）投資有価証券
その他有価証券 6,531 6,531 -
（2） 長期差入保証金 300,000 284,045 △15,954
資産計 306,531 290,576 △15,954
（1）長期未払金 86,543 86,624 △81
負債計 86,543 86,624 △81
（*） 現金は注記を省略しており、預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資助言報酬、預り
金、未払手数料及びその他未払金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから
注記を省略しております。
（注）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度 （2021年3月31日）
１年超 ５年超
１年以内 １０年超
５年以内 １０年以内
（千円） （千円）
（千円） （千円）
現金・預金 7,648,171 - - -
未収委託者報酬 1,490,727 - - -
未収運用受託報酬 130,764 - - -
未収投資助言報酬 258,067 - - -
未収入金 113,842 - - -
投資有価証券
その他有価証券のうち
- - 3,261 -
満期のあるもの
長期差入保証金 - 300,000 - -
9,641,574 300,000 3,261 -
合計
当事業年度 （2022年3月31日）
１年超 ５年超
１年以内 １０年超
５年以内 １０年以内
（千円） （千円）
（千円） （千円）
投資有価証券
その他有価証券のうち
- 960 3,595 -
満期のあるもの
長期差入保証金 - 300,000 - -
合計 - 300,960 3,595 -
3. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分
類しております。
レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した
時価
レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属す
るレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
① 時価をもって貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債
投資有価証券はすべて投資信託であり、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指
針第31号 2019年7月4日）第26項に従い、経過措置を適用した投資信託は記載しておりません。貸借対照表
における当該投資信託の金額は6,531千円であります。
② 時価をもって貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債
( 千円)
区分 時価
レベル1 レベル2 レベル3 合計
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長期差入保証金 - - 284,045 284,045
資産計 - - 284,045 284,045
長期未払金 - - 86,624 86,624
負債計 - - 86,624 86,624
（注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
長期差入保証金 長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標
で割り引いた現在価値により算定しており、レベル3に分類しております。
長期未払金 長期未払金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引
いた現在価値により算定しており、レベル3に分類しております。
（有価証券関係）
1. その他有価証券
前事業年度 （2021年3月31日）
貸借対照表計上額 取得原価 差額
区分
（千円） （千円） （千円）
貸借対照表計上額が取得原
価を超えるもの
株式 - - -
債券 - - -
その他(投資信託) 4,362 4,000 362
小計 4,362 4,000 362
貸借対照表計上額が取得原
価を超えないもの
株式 - - -
債券 - - -
その他(投資信託) - - -
小計 - - -
合計 4,362 4,000 362
当事業年度（2022年3月31日）
貸借対照表計上額 取得原価 差額
区分
（千円） （千円） （千円）
貸借対照表計上額が取得原
価を超えるもの
株式 - - -
債券 - - -
その他(投資信託) 1,008 1,000 8
小計 1,008 1,000 8
貸借対照表計上額が取得原
価を超えないもの
株式 - - -
債券 - - -
その他(投資信託) 5,523 6,000 △476
小計 5,523 6,000 △476
合計 6,531 7,000 △468
2. 事業年度中に売却したその他有価証券
前事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
区分 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
( 千円) ( 千円) ( 千円)
その他(投資信託) 1,012 12 -
当事業年度（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
区分 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
( 千円) ( 千円) ( 千円)
その他(投資信託) 2,145 145 -
3. 減損処理を行った有価証券
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該当事項はありません。
（デリバティブ取引関係）
当社はデリバティブ取引を全く利用しておりませんので該当事項はありません。
（退職給付関係）
前事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
1 ．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費
用）及び退職給付費用を計算しております。
2 ．簡便法を適用した確定給付制度
（1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
前払年金費用の期首残高 △9,979 千円
退職給付費用 △145,682 〃
退職給付の支払額 - 〃
制度への拠出額 △67,527 〃
前払年金費用の期末残高 △223,189 〃
（2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表
積立型制度の退職給付債務 695,521 千円
年金資産 △918,984 〃
△223,462 〃
非積立型制度の退職給付債務 273 〃
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △223,189 〃
前払年金費用 △223,189 〃
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △223,189 〃
（3）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用 △145,682 千円
当事業年度（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
1 ．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費
用）及び退職給付費用を計算しております。
2 ．簡便法を適用した確定給付制度
（1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
前払年金費用の期首残高 △223,189 千円
退職給付費用 56,072 〃
退職給付の支払額 - 〃
制度への拠出額 △73,530 〃
前払年金費用の期末残高 △240,647 〃
（2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表
積立型制度の退職給付債務 764,992 千円
年金資産 △1,005,913 〃
△240,920 〃
非積立型制度の退職給付債務 273 〃
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △240,647 〃
前払年金費用 △240,647 〃
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △240,647 〃
（3）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用 56,072 千円
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（ストック・オプション等関係）
該当事項はありません。
（税効果会計関係）
1 ．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
前事業年度 当事業年度
（2021年3月31日） （2022年3月31日）
繰延税金資産
賞与引当金繰入限度超過額 47,581 千円 50,737 千円
未払事業税 13,802 〃 23,129 〃
資産除去債務 69,676 〃 69,825 〃
未払賃借料 58,313 〃 42,406 〃
31,870 〃 50,556 〃
その他
繰延税金資産小計 〃 〃
221,244 236,654
△69,676 〃 △69,825 〃
評価性引当額
〃 〃
繰延税金資産合計
151,567 166,829
繰延税金負債
資産除去費用 △68,071 〃 △63,406 〃
前払年金費用 △68,340 〃 △73,686 〃
△111 〃 - 〃
その他有価証券評価差額金
〃 〃
繰延税金負債合計 △136,523 △137,093
〃 〃
繰延税金資産の純額 15,044 29,735
2 ．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
（2021年3月31日） （2022年3月31日）
法定実効税率 30.62 % - %
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 0.03 〃 - 〃
評価性引当額の増減 5.27 〃 - 〃
雇用拡大促進税制の特別控除 △1.90 〃 - 〃
住民税均等割 0.09 〃 - 〃
税効果会計適用後の法人税等の負担率 34.11 % - %
( 注) 当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分
の5以下であるため注記を省略しています。
（持分法損益等）
該当事項はありません。
（企業結合等関係）
該当事項はありません。
（資産除去債務関係）
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1. 当該資産除去債務の概要
本社施設の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
2. 当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を主たる資産の取得から耐用年数満了時（１５年）としており、割引率は0.214％を適用しており
ます。
3. 当該資産除去債務の総額の増減
前事業年度 当事業年度
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
期首残高 62,571 千円 227,552 千円
有形固定資産の取得に伴う増加額 227,390 〃 - 〃
時の経過による調整額 162 〃 486 〃
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資産除去債務の履行による減少額 △62,571 〃 - 〃
期末残高 227,552 〃 228,039 〃
（賃貸等不動産関係）
該当事項はありません。
（収益認識関係）
1. 顧客との契約から生じる収益を分解した情報
「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。
2. 収益を理解するための基礎となる情報
「注記事項（重要な会計方針）の4.重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。
（セグメント情報等）
[セグメント情報]
当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[関連情報]
前事業年度 （自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
1.製品及びサービスごとの情報
（単位：千円）
投資信託 投資信託 投資顧問 投資顧問 その他収益
合計
（運用業務） （販売業務） （投資一任） （投資助言）
外部顧客への
6,334,125 11,877 1,871,659 550,486 6,666 8,774,814
営業収益
2. 地域ごとの情報
（1）営業収益
本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの
営業収益の記載を省略しております。
（2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の 営業収益 の10％以上を占める相手先がないため、記載はありま
せん。
当事業年度 （自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
1.製品及びサービスごとの情報
（単位：千円）
投資信託 投資信託 投資顧問 投資顧問 その他収益
合計
（運用業務） （販売業務） （投資一任） （投資助言）
外部顧客への
7,916,562 40,707 2,132,888 438,441 10,000 10,538,599
営業収益
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2. 地域ごとの情報
（1）営業収益
本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの
営業収益の記載を省略しております。
（2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客への 営業収益 のうち、損益計算書の 営業収益 の10％以上を占める相手先がないため、記載はありま
せん。
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
前事業年度（自 2020年4月１日 至 2021年3月31日）
当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度（自 2021年4月１日 至 2022年3月31日）
当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]
前事業年度（自 2020年4月１日 至 2021年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2021年4月１日 至 2022年3月31日）
該当事項はありません。
[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
前事業年度（自 2020年4月１日 至 2021年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2021年4月１日 至 2022年3月31日）
該当事項はありません。
（関連当事者情報）
1 ．関連当事者との取引
財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
前事業年度 （自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
議決権等の
資本金又 取引 期末
会社等 事業の 所有 関連当事者 取引の
種類 所在地 は出資金 金額 科目 残高
の名称 内容 （被所有） との関係 内容
( 百万円) ( 千円) ( 千円)
割合（%）
資産運用 未収投
投資助
東京都
サービスの
409,787 資助言 223,460
明治安田 （被所有）
言報酬
千代田区
生命 提供、当社
報酬
親会社 生命保険 250,000 直接
丸の内
保険業 投信商品の
相互会社 92.86
支払 未払
販売、及び
2-1-1
484,387 154,440
手数料 手数料
役員の兼任
当事業年度 （自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
議決権等の
資本金又 取引 期末
会社等 事業の 所有 関連当事者 取引の
種類 所在地 は出資金 金額 科目 残高
の名称 内容 （被所有） との関係 内容
( 百万円) ( 千円) ( 千円)
割合（%）
資産運用 未収運
運用受
東京都
サービスの
159,741 用受託 175,715
明治安田 （被所有）
託報酬
千代田区
生命 提供、当社
報酬
親会社 生命保険 150,000 直接
丸の内
保険業 投信商品の
相互会社 92.86
支払 未払
販売、及び
2-1-1
547,750 163,207
手数料 手数料
役員の兼任
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（注1）取引条件ないし取引条件の決定方針等
運用受託報酬並びに支払手数料については、契約に基づき決定しております。
（注2）上記取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
2 ．親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
明治安田生命保険相互会社（非上場）
（1株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
510,522 円46銭 518,527 円74銭
1 株当たり純資産額
45,174 円95銭 53,209 円83銭
1 株当たり当期純利益金額
（注）1．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
ん。
2 ．算定上の基礎は、以下のとおりであります。
1 株当たり純資産額
前事業年度 当事業年度
（2021年3月31日） （2022年3月31日）
貸借対照表の純資産の部の合計額（千円） 9,642,237 9,793,433
普通株式に係る純資産額（千円） 9,642,237 9,793,433
差額の主な内訳 - -
普通株式の発行済株式数（株） 18,887 18,887
普通株式の自己株式数（株） - -
1 株当たり純資産額の算定に用いられた普通株式の数（株） 18,887 18,887
1 株当たり当期純利益金額
前事業年度 当事業年度
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
当期純利益（千円） 853,219 1,004,974
普通株主に帰属しない金額（千円） - -
普通株式に係る当期純利益（千円） 853,219 1,004,974
普通株式の期中平均株式数（株） 18,887 18,887
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
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４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為
が禁止されています。
（１）自己またはその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
（投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しく
は取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接
な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）
（５）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していること
その他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該
当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引を行
うこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
（５）上記（３）（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるお
それのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要となります。
（２）訴訟事件その他の重要事項
該当事項はありません。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
（2022年3月31日現在）
資本金の額
名称 事業の内容
（百万円）
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279 機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
法）に基づき信託業務を営んでいます。
（２）販売会社
（2022年3月31日現在）
資本金の額
名称 事業の内容
（百万円）
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279 機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
法）に基づき信託業務を営んでいます。
保険業法に基づき生命保険業 を営んでいま
明治安田生命保険相互会社※ 980,000
す。
※ 明治安田生命保険相互会社の資本金の額は「基金」および「基金償却積立金」の合計額です。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
受託銀行として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
行への指図・連絡、その他付随する業務等を行います。なお、受託会社は、信託事務の一部につき日
本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託することがあります。
（２）販売会社
ファンドの販売会社として、募集・販売の取扱い、受益者に対する運用報告書の交付、信託契約の一
部解約に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払い
に関する事務等を行います。
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３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
販売会社である明治安田生命保険相互会社は、委託会社の株主であり、その保有株は17,539株（持株
比率92.86％）です。
〔参考情報：再信託受託会社の概要〕
①名称、資本金の額および事業の内容
（2022年3月31日現在）
資本金の額
名称 事業の内容
（百万円）
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
日本マスタートラスト信託銀行
10,000 関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
株式会社
に基づき信託業務を営んでいます。
②関係業務の概要
受託会社との信託契約（再信託契約）に基づき、当ファンドの信託事務の一部（信託財産の管理）を委
託され、その事務を行うことがあります。
③資本関係
該当ありません。
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第３【参考情報】
当特定期間において、ファンドの書類は以下の通り提出されております。
2022 年 4月25日 臨時報告書
2022 年 5月25日 臨時報告書
2022 年 6月27日 臨時報告書
2022 年 7月26日 臨時報告書
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独立監査人の監査報告書
2022年６月２日
明治安田アセットマネジメント株式会社
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
熊木 幸雄
公認会計士
業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
小林 広樹
公認会計士
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
会社等の経理の状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2021年４月１日
から2022年３月31日までの第36期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主
資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠して、明治安田アセットマネジメント株式会社の2022年３月31日現在の財政状態及び同日を
もって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
る。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、
また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎とな
る十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びそ
の監査報告書以外の情報である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいか
なる作業も実施していない。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視す
ることにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
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があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
る場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さ
らに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関
連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して
重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が
認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要
な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意
見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠
に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性
がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内
容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別
した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその
他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
はない。
以 上
（注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が
別途保管しております。
2． XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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独立監査人の監査報告 書
２０２２年１０月２１日
明治安田アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY 新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 森重 俊寛
業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公認会計士 福村 寛
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うた
め、「ファンドの経理状況」に掲げられている明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想
分配金提示型）の２０２２年３月２５日から２０２２年８月１８日までの特定期間の財務諸
表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計
の基準に準拠して、明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（予想分配金提示型）の２０２２
年８月１８日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全
ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して 監
査を行 っ た。監査の基準における当監査法人の責任は 、 「財務諸表監査における 監査人
の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従っ
て、明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人
としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分
かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含
む。）に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責
任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、
当監査法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程にお
いて、その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な
相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に
重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した
場合には、その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して
財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表
示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及
び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成するこ
とが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責
任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤
謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において
独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬に
より発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を
与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程
を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示
リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断
による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するため
に、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた
会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、
入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状
況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重
要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起
すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告
書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継
続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計
の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構
成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうか
を評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別
した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められてい
るその他の事項について報告を行う。
利害関係
明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との
間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2 ．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独立監査人の監査報告 書
２０２２年１０月２１日
明治安田アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY 新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 森重 俊寛
業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公認会計士 福村 寛
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うた
め、「ファンドの経理状況」に掲げられている明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産
成長型）の２０２２年３月２５日から２０２２年８月１８日までの計算期間の財務諸表、す
なわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
た。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計
の基準に準拠して、明治安田Ｎｅｘｔグローバル・リート（資産成長型）の２０２２年８月
１８日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重
要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して 監
査を行 っ た。監査の基準における当監査法人の責任は 、 「財務諸表監査における 監査人
の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従っ
て、明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人
としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分
かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含
む。）に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責
任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、
当監査法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程にお
いて、その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な
相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に
重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した
場合には、その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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EDINET提出書類
明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して
財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表
示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及
び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成するこ
とが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責
任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤
謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において
独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬に
より発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を
与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程
を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示
リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断
による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するため
に、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた
会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、
入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状
況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重
要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起
すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告
書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継
続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計
の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構
成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうか
を評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別
した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められてい
るその他の事項について報告を行う。
利害関係
明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との
間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2 ．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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