ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ストラテジー・ファンド 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第32期(令和4年2月1日－令和5年1月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第32期(令和4年2月1日－令和5年1月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ストラテジー・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和４年 10 月 31 日
【計算期間】 第 32 期中（自 令和４年２月１日 至 令和４年７月 31 日）
【ファンド名】 ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
（ UBS （ Lux ） Strategy Fund ）
【発行者名】 ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
（ UBS Fund Management （ Luxembourg ） S.A. ）
【代表者の役職氏名】 メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
ヴァレリー・ベルナール（ Valérie Bernard ）
メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
ジェフリー・ラーン（ Geoffrey Lahaye ）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ -1855 、
Ｊ . Ｆ . ケネディ通り 33 Ａ番
（ 33A avenue J.F.Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （ 6212 ） 8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（ UBS Fund Management （ Luxembourg ）
S.A. ）（以下「管理会社」という。）が管理するＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド（以下「ファン
ド」という。）のサブ・ファンドであるイールド ・サステナブル （米ドル）およびグロース ・サステナブ
ル （米ドル）の運用状況は、以下の通りである。
（１）【投資状況】
資産別及び地域別の投資状況
（イールド ・サステナブル （米ドル））
（ 2022 年８月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ルクセンブルグ 630,724,161.75 84.03
投資信託
アイルランド 104,712,466.90 13.95
小計 735,436,628.65 97.98
ポートフォリオ合計 735,436,628.65 97.98
現金・その他の資産（負債控除後） 15,196,035.42 2.02
合計 750,632,664.07
100.00
（純資産総額） ( 約 104,060 百万円 )
（注１）投資比率とは、各サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいう。以下、同じ。
（注２）資産別及び地域別の投資状況は、サブ・ファンドの資産がどのような商品にどれくらい投資されているかを示している。
（注３）本「１ ファンドの運用状況」に記載されているサブ・ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用
成果を約束するものではない。
（注４）米ドルおよびユーロの円貨換算は、便宜上、 202 2年８月 31 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（ １米ドル＝ 138.63 円、 １ユーロ＝ 139.03 円）による。以下、同じ。
（注５）ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて設定されているが、サブ・ファンドの受益証券は、米ドル建てまたは円建ての
ため以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドル貨または円貨をもって行う。
（注６） 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。 ま
た、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
る。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
（グロース・サステナブル（米ドル））
（ 2022 年８月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ルクセンブルグ 222,675,715.77 78.91
投資信託
アイルランド 52,489,532.62 18.60
小計 275,165,248.39 97.51
ポートフォリオ合計 275,165,248.39 97.51
現金・その他の資産（負債控除後） 7,040,683.11 2.49
合計 282,205,931.50
100.00
（純資産総額） ( 約 39,122 百万円 )
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2022 年８月末日および同日前１年以内における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
（イールド・サステナブル（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
受益証券の
千米ドル 百万円 米ドル 円
クラス
Ｐ－ａｃｃ 3,959.72 548,936
2021 年９月末日 784,687 108,781
（日本円・ヘッジ）
12,030 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,017.27 556,914
10 月末日 792,695 109,891
（日本円・ヘッジ）
12,203 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,952.58 547,946
11 月末日 776,871 107,698
（日本円・ヘッジ）
12,004 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,008.08 555,640
12 月末日 784,328 108,731
（日本円・ヘッジ）
12,164 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,842.83 532,732
2022 年１月末日 815,280 113,022
（日本円・ヘッジ）
11,670 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,760.28 521,288
２月末日 834,997 115,756
（日本円・ヘッジ）
11,424 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,733.01 517,507
３月末日 832,138 115,359
（日本円・ヘッジ）
11,340 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,596.76 498,619
４月末日 804,861 111,578
（日本円・ヘッジ）
10,913 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,599.14 498,949
５月末日 799,172 110,789
（日本円・ヘッジ）
10,912 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,434.16 476,078
６月末日 748,046 103,702
（日本円・ヘッジ）
10,404 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,567.41 494,550
７月末日 773,902 107,286
（日本円・ヘッジ）
10,785 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 3,475.68 481,834
８月末日 750,633 104,060
（日本円・ヘッジ）
10,484 円
Ｐ－ａｃｃ
（注１）１口当たりの純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記載の価格と異なる場合がある。以下同
じ。
（注２）「１口当たりの純資産価格」は日本で販売しているクラスのみを記載している。以下同じ。
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（グロース・サステナブル（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
受益証券の
千米ドル 百万円 米ドル 円
クラス
Ｐ－ａｃｃ 4,906.43 680,178
2021 年９月末日 412,105 57,130
（日本円・ヘッジ）
14,380 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 5,048.22 699,835
10 月末日 425,056 58,926
（日本円・ヘッジ）
14,792 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,919.36 681,971
11 月末日 413,532 57,328
（日本円・ヘッジ）
14,415 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 5,052.72 700,459
12 月末日 425,702 59,015
（日本円・ヘッジ）
14,797 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,728.42 655,501
2022 年１月末日 398,289 55,215
（日本円・ヘッジ）
13,843 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,597.65 637,372
２月末日 375,726 52,087
（日本円・ヘッジ）
13,455 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,643.09 643,672
３月末日 376,401 52,180
（日本円・ヘッジ）
13,575 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,416.69 612,286
４月末日 343,604 47,634
（日本円・ヘッジ）
12,906 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,409.14 611,239
５月末日 335,679 46,535
（日本円・ヘッジ）
12,877 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,105.58 569,157
６月末日 305,981 42,418
（日本円・ヘッジ）
11,986 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,326.88 599,835
７月末日 319,601 44,306
（日本円・ヘッジ）
12,596 円
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ 4,211.87 583,892
８月末日 282,206 39,122
（日本円・ヘッジ）
12,230 円
Ｐ－ａｃｃ
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②【分配の推移】
該当事項なし。
③【収益率の推移】
202 2 年８月末日前１年間における収益率の推移は、以下のとおりである。
（イールド・サステナブル（米ドル））
収益率（％）
クラス（日本円・ヘッジ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
Ｐ－ａｃｃ受益証券
－ 13.41 － 14.04
（グロース・サステナブル（米ドル））
収益率（％）
クラス（日本円・ヘッジ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
Ｐ－ａｃｃ受益証券
－ 16.06 － 16.84
（注１）収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝ 2022 年８月末日の１口当たりの純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝当該期間の直前の日の１口当たりの純資産価格（分配落の額）
（注２）「収益率」は日本で販売しているクラスのみを記載している。
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２【販売及び買戻しの実績】
2022 年８月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに 2022 年８月末日現在の発行済口数は
以下の通りである。
（イールド・サステナブル（米ドル））
受益証券のクラス 販売口数 買戻し口数 発行済口数
9,564.5780 15,309.4070 99,549.6010
Ｐ－ａｃｃ
(176.3900) (769.8810) (2,644.3250)
1,269,695.0050 6,012.1240 1,395,871.7940
（日本円・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
(1,268,798.2950) (5,769.0790) (1,358,754.5200)
（グロース・サステナブル（米ドル））
受益証券のクラス 販売口数 買戻し口数 発行済口数
1,913.8150 5,151.6300 28,838.8790
Ｐ－ａｃｃ
(565.7270) (219.0070) (960.8360)
5,595.4610 4,623.7940 52,450.0170
（日本円・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
(5,569.3620) (928.7700) (50,252.5790)
（注）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しならびに発行済口数であり、受渡し日を基準として算出している。
一方、（ ）上段の数字は約定日を基準として算出している。
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３【ファンドの経理状況】
ａ． ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原
則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、
様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． ファンドの原文の中間財務書類は、ＵＢＳ (Lux) ストラテジー・ファンドおよびすべてのサブ・ファン
ドにつき一括して作成されている。日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連する部
分のみを翻訳している。なお、各サブ・ファンドには下記のクラス受益証券以外のクラス受益証券も存
在するが、本書においては下記のクラス受益証券に関する部分のみを抜粋して日本文に記載している。
－イールド・サステナブル（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
－グロース・サステナブル（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
ｃ． ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｄ． ファンドの原文の中間財務書類は、ユーロおよび米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類に
は、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、 2022 年８月 31 日現在におけ
る株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 139.03 円、１米ドル＝ 138.63 円）
で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
連結純資産計算書
ユーロ 千 円
資産
2022 年７月 31 日現在
投資有価証券、取得原価
7,032,471,783.93 977,724,552
投資有価証券、未実現評価（損）益 (341,552,618.70) (47,486,061)
投資有価証券合計（注１）
6,690,919,165.23 930,238,492
現金預金、要求払預金および貯蓄預金 114,956,826.79 15,982,448
有価証券売却未収金（注１） 7,806,430.44 1,085,328
発行受益証券未収金 2,488,991.00 346,044
有価証券に係る未収利息 281,649.99 39,158
流動資産に係る未収利息 5,003.81 696
未収分配金 26,419.62 3,673
その他の未収金 328,034.72 45,607
先渡為替契約に係る未実現利益（注１） 67,712,712.82 9,414,098
資産合計
6,884,525,234.42 957,155,543
負債
先渡為替契約に係る未実現損失（注１） (9,738,957.65) (1,354,007)
当座借越 (102.70) (14)
当座借越に係る支払利息 (141.05) (20)
有価証券購入未払金（注１） (3,125,784.98) (434,578)
買戻受益証券未払金 (4,302,672.67) (598,201)
報酬引当金（注２） (7,830,935.12) (1,088,735)
年次税引当金（注３） (72,851.95) (10,129)
その他の手数料および報酬引当金（注２） (999,416.90) (138,949)
引当金合計
(8,903,203.97) (1,237,812)
負債合計
(26,070,863.02) (3,624,632)
期末現在純資産額
6,858,454,371.40 953,530,911
注記は、財務書類と不可分のものである。
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
連結運用計算書
ユーロ 千 円
収益
自 2022 年２月１日 至 2022 年７月 31 日
流動資産に係る利息
234,606.40 32,617
有価証券に係る利息 570,504.82 79,317
分配金 15,809,648.42 2,198,015
貸付有価証券に係る純収益（注９） 45,709.22 6,354,953
その他の収益（注４） 397,363.51 55,245
収益合計
17,057,832.37 2,371,550
費用
報酬（注２） (51,517,567.03) (7,162,487)
年次税（注３） (446,826.52) (62,122)
その他の手数料および報酬（注２） (474,609.02) (65,985)
現金および当座借越に係る利息 (546,168.34) (75,934)
費用合計
(52,985,170.91) (7,366,528)
投資に係る純（損）益
(35,927,338.54) (4,994,978)
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る (36,517,451.10) (5,077,021)
実現（損）益
先渡為替契約に係る実現（損）益 (118,501,666.57) (16,475,287)
外国為替に係る実現（損）益 (13,053,066.55) (1,814,768)
実現（損）益合計
(168,072,184.22) (23,367,076)
当期実現純（損）益
(203,999,522.76) (28,362,054)
未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る (519,139,553.73) (72,175,972)
未実現評価（損）益
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益 90,527,132.62 12,585,987
未実現評価（損）益の変動合計
(428,612,421.11) (59,589,985)
運用の結果による純資産の純増（減）
(632,611,943.87) (87,952,039)
注記は、財務書類と不可分のものである。
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
連結純資産変動計算書
ユーロ 千 円
自 2022 年２月１日 至 2022 年７月 31 日
*
期首現在純資産額
1,074,186,456
7,726,292,571.09
受益証券発行 315,077,423.99 43,805,214
受益証券買戻し (541,711,391.40) (75,314,135)
受益証券発行（買戻し）純額合計
(226,633,967.41) (31,508,920)
支払分配金 (8,592,288.41) (1,194,586)
純投資（損）益 (35,927,338.54) (4,994,978)
実現（損）益合計 (168,072,184.22) (23,367,076)
未実現評価（損）益の変動合計 (428,612,421.11) (59,589,985)
運用の結果による純資産の純増（減）
(632,611,943.87) (87,952,039)
期末現在純資産額
6,858,454,371.40 953,530,911
*
2022 年７月 31 日の為替レートを使用して計算されている。 2022 年１月 31 日の為替レートを使用する
と、期首現在純資産額は 7,261,056,420.60 ユーロであった。
注記は、財務書類と不可分のものである。
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
最重要数値
ISIN 2022 年７月 31 日 2022 年１月 31 日 2021 年１月 31 日
純資産額（米ドル）
773,901,722.78 815,280,432.58 788,409,357.98
クラスＰ－ａｃｃ LU0033043885
発行済受益証券口数 99,442.7380 106,507.2520 108,728.1010
１口当たり純資産価格（米ドル） 3,567.41 3,842.83 3,798.32
１
3,842.83 3,798.32
3,567.41
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ LU1410364910
発行済受益証券口数 1,398,695.8540 665,090.2550 131,442.4200
１口当たり純資産価格（円） 10,785 11,670 11,566
１
11,670 11,566
10,785
１口当たり発行および買戻価格（円）
１
注記１を参照のこと。
注記は、財務書類と不可分のものである。
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
投資有価証券の構成
通貨別分類（対純資産割合（％））
米ドル 79.04
ユーロ 14.70
4.12
スイス・フラン
97.86
合計
商品別分類（対純資産割合（％））
97.86
投資信託、オープン・エンド型
97.86
合計
注記は、財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
純資産計算書
米ドル 千円
資産
2022 年７月 31 日現在
投資有価証券、取得原価
833,360,122.42 115,528,714
投資有価証券、未実現評価（損）益 (76,047,046.52) (10,542,402)
投資有価証券合計（注１）
757,313,075.90 104,986,312
現金預金、要求払預金および貯蓄預金 13,695,782.15 1,898,646
発行受益証券未収金 55,193.15 7,651
流動資産に係る未収利息 1,018.37 141
未収分配金 5,878.53 815
その他の未収金 29,101.46 4,034
先渡為替契約に係る未実現利益（注１） 3,862,108.62 535,404
資産合計
774,962,158.18 107,433,004
負債
当座借越 (0.94) (0)
買戻受益証券未払金 (158,272.60) (21,941)
報酬引当金（注２） (798,397.85) (110,682)
年次税引当金（注３） (4,947.64) (686)
その他の手数料および報酬引当金（注２） (98,816.37) (13,699)
引当金合計
(902,161.86) (125,067)
負債合計
(1,060,435.40) (147,008)
期末現在純資産額
773,901,722.78 107,285,996
注記は、財務書類と不可分のものである。
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
運用計算書
米ドル 千円
収益
自 2022 年２月１日 至 2022 年７月 31 日
流動資産に係る利息
6,236.05 865
分配金 205,439.10 28,480
その他の収益（注４） 175,937.84 24,390
収益合計
387,612.99 53,735
費用
報酬（注２） (5,203,521.79) (721,364)
年次税（注３） (28,422.49) (3,940)
その他の手数料および報酬（注２） (53,028.91) (7,351)
現金および当座借越に係る利息 (26,450.95) (3,667)
費用合計
(5,311,424.14) (736,323)
投資に係る純（損）益
(4,923,811.15) (682,588)
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る (11,591,006.26) (1,606,861)
実現（損）益
先渡為替契約に係る実現（損）益 (1,354,948.51) (187,837)
外国為替に係る実現（損）益 (202,008.39) (28,004)
実現（損）益合計
(13,147,963.16) (1,822,702)
当期実現純（損）益
(18,071,774.31) (2,505,290)
未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る (65,197,801.81) (9,038,371)
未実現評価（損）益
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益 2,039,281.35 282,706
未実現評価（損）益の変動合計
(63,158,520.46) (8,755,666)
運用の結果による純資産の純増（減）
(81,230,294.77) (11,260,956)
注記は、財務書類と不可分のものである。
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純資産変動計算書
米ドル 千円
自 2022 年２月１日 至 2022 年７月 31 日
期首現在純資産額
815,280,432.58 113,022,326
受益証券発行 92,110,531.48 12,769,283
受益証券買戻し (49,929,687.29) (6,921,753)
受益証券発行（買戻し）純額合計
42,180,844.19 5,847,530
支払分配金 (2,329,259.22) (322,905)
純投資（損）益 (4,923,811.15) (682,588)
実現（損）益合計 (13,147,963.16) (1,822,702)
未実現評価（損）益の変動合計 (63,158,520.46) (8,755,666)
運用の結果による純資産の純増（減）
(81,230,294.77) (11,260,956)
期末現在純資産額
773,901,722.78 107,285,996
発行済受益証券口数の変動
自 2022 年２月１日 至 2022 年７月 31 日
クラス
Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 106,507.2520
発行受益証券口数 2,846.3540
買戻受益証券口数 (9,910.8680)
期末現在発行済受益証券口数
99,442.7380
クラス （日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 665,090.2550
発行受益証券口数 735,744.3160
買戻受益証券口数 (2,138.7170)
期末現在発行済受益証券口数
1,398,695.8540
１
年間分配金
クラスＰ－ａｃｃ受益証券およびクラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券については該当な
し。
１
月間分配金
クラスＰ－ａｃｃ受益証券およびクラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券については該当な
し。
１
注記５を参照のこと。
注記は、財務書類と不可分のものである。
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UBS （ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
2022 年７月 31 日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 割合
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
2010 年 12 月 17 日のルクセンブルグ投信法第 41 条（ 1 ）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
FEDERATED HERMES SDG ENGAGEMENT HIGH-M- USD 11 680 210.00 22 316 209.23
USD 2.88
RECORD UCITS ICAV-RECORD EM SUSTAINABLE FINANCE FUND-A-USD 236 017.00 23 174 485.63
USD 3.00
UBS IRL ETF PIC-MSCI ACWI ESG UNIVERSAL UCITS ETF A-DIST 2 347 376.00 31 893 159.85
CHF 4.12
UBS IRL ETF PLC - GLOBAL GENDER EQUALITY UCITS ETF-A 2 010 884.00 31 595 009.41
USD 4.08
108 978 864.12
アイルランド合計 14.08
ルクセンブルグ
FOCUSED FUND - CORPORATE BOND SUSTAINABLE USD U-X-ACC 2 467.00 23 082 189.46
USD 2.98
FOCUSED SICAV - US CORPORATE BOND SUSTAINABLE USD U-X-ACC 18 583.00
USD 2.00 0.00
FOCUSED SICAV - WORLD BANK LONG TERM BOND USD U-X-ACC 7 059.00 65 140 663.77
USD 8.42
FOCUSED SICAV - WORLD BANK BOND USD U-X-ACC 4 349.00 41 714 955.65
USD 5.39
UBS (LUX) BD SICAV-USD INVES GRA CORPOR SUSTAI (USD) U-X-ACC 12 037.00 137 802 224.14
USD 17.81
UBS (LUX) BOND SICAV - EUR CORP SUSTAINABLE (EUR) U-X-ACC 1 271.00 15 133 710.94
EUR 1.96
UBS (LUX) BOND SICAV - GREEN SOC SUSTAINABLE BD(EUR)U-X-ACC 10 778.00 98 591 473.53
EUR 12.74
UBS (LUX) EQUITY FUND-GLBAL SUSTAINABLE IMPRO (USD) U-X-ACC 5 523.00 46 728 169.95
USD 6.04
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GL HI DIV (USD)-I-X-ACC 83 232.00 20 755 563.84
USD 2.68
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC 2 808.00 31 173 994.80
USD 4.03
UBS (LUX) EQUITY SICAV ACTIVE CLIMATE AWARE (USD) I-X-ACC 202 729.00 26 612 235.83
USD 3.44
UBS (LUX) EQUITY SICAV - LONG TERM THEMES (USD) U-X-ACC 3 088.00 26 695 482.08
USD 3.45
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL IMPACT (USD) U-X-ACC 9 915.00 79 208 555.40
USD 10.23
UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD SUSTAINABLE U-X-ACC 5 373 295.29
USD 477.00 0.69
UBS ETF - SUSTAINABLE DEVELOPMENT BANK BONDS UCITS-ETF-A-ACC 2 688 830.00 30 303 114.10
USD 3.92
648 334 211.78
ルクセンブルグ合計 83.78
757 313 075.90
投資信託、オープン・エンド型合計 97.86
2010 年 12 月 17 日のルクセンブルグ投信法第 41 条（ 1）ｅ）に準拠した
757 313 075.90
投資信託／その他の投資信託合計 97.86
投資有価証券合計 757 313 075.90
97.86
注記は、財務書類と不可分のものである。
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銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 割合
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
先渡為替契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日（日 - 月 - 年）
6 159 643.55 830 499 689.00 -62 382.66
USD JPY 18.8.2022 -0.01
78 437 767.08 73 877 974.19 3 014 923.88
USD EUR 18.8.2022 0.39
665 918.04 6 674 591.98 10 686.62
USD SEK 18.8.2022 0.00
5 307 329.90 6 852 024.02 -40 002.82
USD CAD 18.8.2022 0.00
135 000.00 97 538.73
SGD USD 18.8.2022 85.41 0.00
8 988 492.77 7 297 122.63 104 961.10
USD GBP 18.8.2022 0.01
3 139 937.06 30 676 462.30 -34 694.50
USD NOK 18.8.2022 0.00
98 486.07 155 000.00 1 294.66
USD NZD 18.8.2022 0.00
2 245 837.77 3 217 107.67
USD AUD 18.8.2022 231.85 0.00
1 303 388.29 9 132 500.00 51 088.34
USD DKK 18.8.2022 0.01
62 338.56 1 000 000.00 2 443.02
USD ZAR 18.8.2022 0.00
847 251.98 6 639 500.00
USD HKD 18.8.2022 908.23 0.00
4 005 932.58 3 852 765.75 -45 207.72
USD CHF 18.8.2022 -0.01
7 200 000.00 7 545 078.86 25 640.99
CHF USD 18.8.2022 0.00
3 160 000.00 3 345 078.04 -118 998.99
EUR USD 18.8.2022 -0.02
1 145 234.34 1 115 000.00 6 918.47
USD EUR 18.8.2022 0.00
677 815.00 1 000 000.00 -20 205.13
USD AUD 18.8.2022 0.00
60 000 000.00 442 307.93 7 206.47
JPY USD 18.8.2022 0.00
1 229 848.95 1 190 000.00 -21 422.80
USD CHF 18.8.2022 0.00
15 655 215 600.00 114 638 162.49 2 615 270.38
JPY USD 16.8.2022 0.34
736 800.00 882 418.43 14 484.04
GBP USD 16.8.2022 0.00
5 685 962.41 774 620 835.00 -144 569.47
USD JPY 13.10.2022 -0.02
5 908 938.71 4 981 442.45 -163 656.51
USD GBP 13.10.2022 -0.02
404 334.29 569 000.00 -7 230.56
USD SGD 13.10.2022 0.00
1 843 278.29 2 738 206.24 -69 483.98
USD AUD 13.10.2022 -0.01
597 112.48 6 322 869.50 -24 985.44
USD SEK 13.10.2022 0.00
3 011 471.66 30 818 770.70 -180 946.01
USD NOK 13.10.2022 -0.02
3 038 710.34 3 961 242.14 -52 199.30
USD CAD 13.10.2022 -0.01
1 277 831.58 9 432 500.00 -20 933.39
USD DKK 13.10.2022 0.00
816 666.80 6 395 568.91
USD HKD 13.10.2022 380.93 0.00
100 633.91 165 000.00 -2 782.07
USD NZD 13.10.2022 0.00
69 958 995.64 69 412 214.80 -1 190 212.74
USD EUR 13.10.2022 -0.15
3 234 180.02 3 306 766.86 108 631.98
CHF USD 13.10.2022 0.01
411 639 700.00 2 986 055.54 97 017.17
JPY USD 16.8.2022 0.01
19 200.00 23 141.25
GBP USD 16.8.2022 230.80 0.00
1 290 000.00 1 315 429.77
EUR USD 3.8.2022 126.78 0.00
1 367 809.02 1 340 000.00
USD EUR 18.8.2022 -211.84 0.00
1 373 236.02 1 340 000.00
USD EUR 13.10.2022 -296.57 0.00
先渡為替契約合計 3 862 108.62
0.50
13 695 782.15
銀行預金、要求払預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産 1.77
当座借越およびその他の短期債 -0.94 0.00
-969 242.95
その他の資産および負債 -0.13
773 901 722.78
純資産合計 100.00
注記は、財務書類と不可分のものである。
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最重要数値
ISIN 2022 年７月 31 日 2022 年１月 31 日 2021 年１月 31 日
純資産額（米ドル）
319,600,720.44 398,288,885.97 295,022,433.86
クラスＰ－ａｃｃ LU0033040865
発行済受益証券口数 28,943.1510 32,019.5370 22,119.1310
１口当たり純資産価格（米ドル） 4,326.88 4,728.42 4,549.76
１
4,322.12 4,721.80 4,558.40
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ LU1410364837
発行済受益証券口数 52,447.8240 55,368.1710 16,590.1860
１口当たり純資産価格（円） 12,596 13,843 13,358
１
12,582 13,824 13,383
１口当たり発行および買戻価格（円）
１
注記１を参照のこと。
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投資有価証券の構成
通貨別分類（対純資産割合（％））
米ドル 82.99
スイス・フラン 8.50
6.78
ユーロ
98.27
合計
商品別分類（対純資産割合（％））
98.27
投資信託、オープン・エンド型
98.27
合計
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ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
純資産計算書
米ドル 千円
資産
2022 年７月 31 日現在
投資有価証券、取得原価
361,753,982.76 50,149,955
投資有価証券、未実現評価（損）益 (47,673,562.57) (6,608,986)
投資有価証券合計（注１）
314,080,420.19 43,540,969
現金預金、要求払預金および貯蓄預金 5,607,789.27 777,408
発行受益証券未収金 23,770.15 3,295
流動資産に係る未収利息 94.89 13
その他の未収金 94,483.95 13,098
先渡為替契約に係る未実現利益（注１） 127,088.01 17,618
資産合計
319,933,646.46 44,352,401
負債
買戻受益証券未払金 (2,593.47) (360)
報酬引当金（注２） (307,113.65) (42,575)
年次税引当金（注３） (1,518.47) (211)
その他の手数料および報酬引当金（注２） (21,700.43) (3,008)
引当金合計
(330,332.55) (45,794)
負債合計
(332,926.02) (46,154)
期末現在純資産額
319,600,720.44 44,306,248
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運用計算書
米ドル 千円
収益
自 2022 年２月１日 至 2022 年７月 31 日
流動資産に係る利息
1,485.78 206
分配金 196,618.95 27,257
その他の収益（注４） 77,324.96 10,720
収益合計
275,429.69 38,183
費用
報酬（注２） (2,095,125.85) (290,447)
年次税（注３） (9,645.50) (1,337)
その他の手数料および報酬（注２） (22,874.50) (3,171)
現金および当座借越に係る利息 (10,198.21) (1,414)
費用合計
(2,137,844.06) (296,369)
投資に係る純（損）益
(1,862,414.37) (258,187)
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る (6,693,277.45) (927,889)
実現（損）益
先渡為替契約に係る実現（損）益 9,575,648.68 1,327,472
外国為替に係る実現（損）益 (116,726.84) (16,182)
実現（損）益合計
2,765,644.39 383,401
当期実現純（損）益
903,230.02 125,215
未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価有価証券に係る (31,580,106.90) (4,377,950)
未実現評価（損）益
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益 (1,068,730.71) (148,158)
未実現評価（損）益の変動合計
(32,648,837.61) (4,526,108)
運用の結果による純資産の純増（減）
(31,745,607.59) (4,400,894)
注記は、財務書類と不可分のものである。
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
純資産変動計算書
米ドル 千円
自 2022 年２月１日 至 2022 年７月 31 日
期首現在純資産額
398,288,885.97 55,214,788
受益証券発行 15,018,584.12 2,082,026
受益証券買戻し (61,961,142.06) (8,589,673)
受益証券発行（買戻し）純額合計
(46,942,557.94) (6,507,647)
純投資（損）益 (1,862,414.37) (258,187)
実現（損）益合計 2,765,644.39 383,401
未実現評価（損）益の変動合計 (32,648,837.61) (4,526,108)
運用の結果による純資産の純増（減）
(31,745,607.59) (4,400,894)
期末現在純資産額
319,600,720.44 44,306,248
発行済受益証券口数の変動
自 2022 年２月１日 至 2022 年７月 31 日
クラス
Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 32,019.5370
発行受益証券口数 559.5640
買戻受益証券口数 (3,635.9500)
期末現在発行済受益証券口数
28,943.1510
クラス （日本円・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 55,368.1710
発行受益証券口数 774.6570
買戻受益証券口数 (3,695.0040)
期末現在発行済受益証券口数
52,447.8240
注記は、財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
UBS （ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
2022 年７月 31 日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 割合
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
2010 年 12 月 17 日のルクセンブルグ投信法第 41 条（ 1 ）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
FEDERATED HERMES SDG ENGAGEMENT HIGH-M- USD 5 074 817.00 9 695 945.36
USD 3.03
RECORD UCITS ICAV-RECORD EM SUSTAINABLE FINANCE FUND-A-USD 97 577.00 9 581 075.87
USD 3.00
UBS IRL ETF PIC-MSCI ACWI ESG UNIVERSAL UCITS ETF A-DIST 1 999 040.00 27 160 413.27
CHF 8.50
UBS IRL ETF PLC - GLOBAL GENDER EQUALITY UCITS ETF-A 819 013.00 12 868 332.26
USD 4.02
アイルランド合計 59 305 766.76
18.55
ルクセンブルグ
FOCUSED SICAV - WORLD BANK LONG TERM BOND USD U-X-ACC 2 177 815.08
USD 236.00 0.68
FOCUSED SICAV - WORLD BANK BOND USD U-X-ACC 1 496 328.60
USD 156.00 0.47
ROBECOSAM GLOBAL SDG ENGAGEMENT EQUITIES-I- CAPITALISATION 95 723.00 7 972 768.67
USD 2.49
UBS (LUX) BD SICAV-USD INVES GRA CORPOR SUSTAI (USD) U-X-ACC 1 620.58 18 552 790.71
USD 5.80
UBS (LUX) BOND SICAV - EUR CORP SUSTAINABLE (EUR) U-X-ACC 6 263 046.38
EUR 526.00 1.96
UBS (LUX) BOND SICAV - GREEN SOC SUSTAINABLE BD(EUR)U-X-ACC 1 684.00 15 404 346.02
EUR 4.82
UBS (LUX) EQUITY FUND-GLBAL SUSTAINABLE IMPRO (USD) U-X-ACC 4 763.00 40 298 075.95
USD 12.61
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GL HI DIV (USD)-I-X-ACC 70 203.00 17 506 522.11
USD 5.48
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC 2 423.00 26 899 782.55
USD 8.42
UBS (LUX) EQUITY SICAV ACTIVE CLIMATE AWARE (USD) I-X-ACC 171 285.00 22 484 581.95
USD 7.04
UBS (LUX) EQUITY SICAV - LONG TERM THEMES (USD) U-X-ACC 2 610.00 22 563 215.10
USD 7.06
UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL IMPACT (USD) U-X-ACC 7 401.00 59 124 812.76
USD 18.50
UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD SUSTAINABLE U-X-ACC 1 667 185.96
USD 148.00 0.52
UBS ETF - SUSTAINABLE DEVELOPMENT BANK BONDS UCITS-ETF-A-ACC 1 097 017.00 12 363 381.59
USD 3.87
ルクセンブルグ合計 254 774 653.43 79.72
投資 信託 、オープン・エンド型合計 314 080 420.19
98.27
2010 年 12 月 17 日のルクセンブルグ投信法第 41 条（ 1）ｅ）に準拠した
314 080 420.19
投資信託／その他の投資信託合計 98.27
314 080 420.19
投資有価証券合計
98.27
先渡為替契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日（日 -月 -年）
532 297.06 5 343 928.66 7 694.21
USD SEK 18.8.2022 0.00
1 066 729.06 7 480 771.20 40 923.49
USD DKK 18.8.2022 0.01
2 314 060.80 22 676 101.05 -32 633.07
USD NOK 18.8.2022 -0.01
882 743.28 1 264 924.00
USD AUD 18.8.2022 -199.14 0.00
610 449.12 4 783 852.92
USD HKD 18.8.2022 646.57 0.00
4 937 684.08 665 743 895.00 -50 007.09
USD JPY 18.8.2022 -0.01
26 948 302.89 25 381 727.44 1 035 815.85
USD EUR 18.8.2022 0.32
2 916.25 10 000.00
USD ILS 18.8.2022 -19.59 0.00
12 469.86 200 000.00
USD ZAR 18.8.2022 490.75 0.00
8 558.50 11 846.63
USD SGD 18.8.2022 -8.29 0.00
3 148 469.96 4 064 829.62 -23 730.89
USD CAD 18.8.2022 -0.01
5 719 504.33 4 643 261.73 66 788.22
USD GBP 18.8.2022 0.02
107 770.66 169 500.00 1 487.15
USD NZD 18.8.2022 0.00
4 249 023.60 4 086 562.18 -47 951.04
USD CHF 18.8.2022 -0.01
2 930 000.00 3 070 427.92 10 434.46
CHF USD 18.8.2022 0.00
150 000.00 184 632.00 -2 021.70
GBP USD 18.8.2022 0.00
注記は、財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 割合
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
先渡為替契約（続き）
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日（日 -月 -年）
2 350 000.00 238 347.35 4 848.36
NOK USD 18.8.2022 0.00
1 830 000.00 1 937 181.27 -68 913.97
EUR USD 18.8.2022 -0.02
300 000.00 232 276.80 1 843.78
CAD USD 18.8.2022 0.00
179 617.00 265 000.00 -5 358.34
USD AUD 18.8.2022 0.00
20 500 000.00 151 121.99 2 462.10
JPY USD 18.8.2022 0.00
640 362 800.00 4 689 126.33 107 022.03
JPY USD 16.8.2022 0.03
1 166 128.86 1 732 168.67 -43 870.16
USD AUD 13.10.2022 -0.01
3 019 510.94 3 935 866.69 -51 598.54
USD CAD 13.10.2022 -0.01
499 066.68 5 286 377.89 -21 052.34
USD SEK 13.10.2022 -0.01
4 743 576.80 646 235 968.00 -120 608.68
USD JPY 13.10.2022 -0.04
1 010 628.67 7 457 738.00 -16 230.48
USD DKK 13.10.2022 0.00
1 988 666.90 20 336 779.74 -117 954.93
USD NOK 13.10.2022 -0.04
5 768.94 20 000.00
USD ILS 13.10.2022 -125.92 0.00
612 834.24 4 799 332.00
USD HKD 13.10.2022 280.93 0.00
5 542 678.63 4 672 672.36 -153 512.41
USD GBP 13.10.2022 -0.05
163 490.17 230 000.00 -2 871.72
USD SGD 13.10.2022 0.00
82 123.44 134 500.00 -2 176.26
USD NZD 13.10.2022 0.00
667 492.07 652 839.95 -21 928.06
USD CHF 13.10.2022 -0.01
21 808 753.48 21 638 302.08 -371 032.43
USD EUR 13.10.2022 -0.11
143 037.29 19 778 600.00 -5 099.20
USD JPY 16.8.2022 0.00
22 294 000.00 161 721.82 5 254.36
JPY USD 16.8.2022 0.00
先渡為替契約合計 127 088.01 0.04
5 607 789.27 1.75
銀行預金、要求払預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
-214 577.03 -0.06
その他の資産および負債
319 600 720.44 100.00
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
財務書類に対する注記
2022 年 ７ 月 31 日現在
注１．重要な会計方針の概要
当財務書類は、投資信託としてルクセンブルグで一般に公認されている会計原則に従って作成されてい
る。
当財務書類は、継続企業の前提に基づき、投資信託に関するルクセンブルグの法令および規制上の要件に
従って作成されている。重要な会計方針の概要は、以下のとおりである。
ａ）純資産価格の計算
各サブ・ファンドの異なるクラス受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格、買戻価格および転換価
格は、サブ・ファンドまたは受益証券クラスの勘定通貨で表示され、毎ファンド営業日に、クラス受益証
券がそれぞれに帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を当該サブ・ファンドの各クラス受益証券の受益
証券口数で除することにより決定される。
本書において「営業日」とは、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日およびサブ・ファンドが投資
する主要各国の取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の 50 ％以上を適切に評価することができ
ない日を除き、 12 月 24 日および 12 月 31 日を除くルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、銀行が
通常の営業時間に営業を行っている各日）をいう。
各サブ・ファンドのクラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、かかるクラス受益証券に課せられ
る手数料および各サブ・ファンドの受益証券の発行・買戻しによる変動を考慮して、各クラス受益証券の
流通している受益証券とサブ・ファンドの流通している受益証券の総口数との比率により決定される。
ｂ）評価原則
－ 流動資産は、現金、預金、為替手形、要求払約束手形、要求払債券、前払費用、配当金ならびに宣言
済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても全額で評価が行なわれる。ただし、かかる評
価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額を表すために
適切と思われる控除が考慮された上で、価格が決定される。
－ 証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の資産は、その最終市場価格で評価さ
れる。当該有価証券、派生商品またはその他の資産が複数の証券取引所に上場されている場合、当該
投資対象の主要市場である証券取引所の直近の表示価格が適用される。有価証券、派生商品およびそ
の他の資産について、証券取引所において一般に取引されておらず、かつ市場の市価決定方法を使用
する流通市場において証券ディーラー間で取引されている場合、管理会社は、かかる価格に基づき、
当該有価証券、派生商品およびその他の投資対象を評価することができる。証券取引所に上場されて
いない、または公認かつ公開で定期的に運営されている他の規制ある市場で取引されている有価証
券、派生商品および他の投資対象は、当該市場における最終の入手可能価格で評価される。
－ 証券取引所に上場されておらず、また別の規制された市場でも取引されていない、適正価格が入手で
きない有価証券およびその他の投資対象は、予想売却価格に基づき誠実に決定される他の原則に従っ
て、管理会社により評価される。
－ 証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）の評価は、独立価格決定ソースを参照し
て行われる。派生商品の独立価格決定ソースが一つしか利用できない場合、入手した評価の妥当性
は、派生商品が発生した裏付けとなる証書の市場価額に基づき管理会社および ファンドの 監査人に認
められた評価方法によって確認される。
－ 他の譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（ＵＣ
Ｉ）の受益証券は、それらの直近純資産価格で評価される。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
－ 証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない短期金融
商品の価額は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッ
ド の要素を参照する。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融商品は、満期までの残存期間
にもっとも近い金利が補間される。かかる方法により計算された金利は、原借主を反映する信用スプ
レッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更された場合、かかる
信用スプレッドは調整が行われる。
－ 外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの勘定通貨以外の通貨建ての証券、派生商品
およびその他の資産は、当該通貨のルクセンブルグにおける中間の市場取引レート（売買価格の仲
値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートで評価される。
－ 定期預金および信託投資は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。
－ スワップの価値は、外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部
サービス・プロバイダーにより提供されている。かかる計算は、イン・フローおよびアウト・フロー
の両方のすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づくものである。特定の場合に、内部計算
（ブルームバーグにより提供されたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカー
の報告評価が利用される。評価方法は、各有価証券に依拠し、ＵＢＳの評価指針に従い決定される。
異常事態のため上記規則に基づく評価が実行不可能または不正確になった場合、管理会社は、純資産額
の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められ監査可能な評価基準を適用する権限を付与され
る。
異常事態においては、追加評価は一日繰り延べることができる。これらの新評価は、受益証券の爾後の
発行および買戻しについて正式なものである。
報酬および手数料ならびに原投資対象の売買スプレッドにより、サブ・ファンドの資産および投資対象
の売買に係る実際の費用は、入手可能な最新の価格または該当する場合は受益証券１口当たり純資産価格
を計算するために用いられる純資産価額とは異なることがある。当該費用はサブ・ファンドの価値にマイ
ナスの影響を及ぼすものであり「希薄化」と称される。希薄化の影響を軽減するために、取締役会はその
裁量により、受益証券１口当たり純資産価格に対して希薄化調整を行うことができる（スイング・プライ
シング）。
受益証券は、 通常、 単一の価格である純資産価格に基づいて発行され、買い戻される。しかしながら、
希薄化の影響を軽減するために、受益証券１口当たり純資産価格は、以下に記載するとおり評価日に調整
される。これは、サブ・ファンドが関連する評価日において正味申込ポジションにあるかまたは正味買戻
ポジションにあるかに関係なく行われる。特定の評価日において、 いずれかの サブ・ファンドまたはサ
ブ・ファンドのクラスにおいて取引が行われない場合、未調整の受益証券１口当たり純資産価格が適用さ
れる。取締役会はどのような状況においてかかる希薄化調整を行うかを決定する裁量を有している。希薄
化調整を実行するための要件は、通常、関連するサブ・ファンドにおける受益証券の申込みまたは買戻し
の規模に左右される。取締役会は、その見解において、既存の受益者（申込みの場合）または残存する受
益者（買戻しの場合）が損害を被る可能性がある場合、希薄化調整を行うことができる。希薄化調整は、
以下の場合に行われることがある。
（ａ）サブ・ファンドが一定の下落（すなわち買戻しによる純流出）を記録した場合。
（ｂ）サブ・ファンドがその規模に比べて大量の正味申込みを記録した場合。
（ｃ）サブ・ファンドが特定の評価日において正味申込ポジションまたは正味買戻ポジションを示した場
合。または、
（ｄ）受益者の利益のために希薄化調整が必要であると取締役会が確信するその他のあらゆる場合。
評価額調整が行われる場合、サブ・ファンドが正味申込ポジションにあるかまたは正味買戻ポジション
にあるかに応じて、受益証券１口当たり純資産価格に価値が加算されるかまたは受益証券１口当たり純資
産価格から価値が控除される。評価額調整の範囲は、取締役会の意見において、報酬および手数料ならび
に売買価格のスプレッドを十分にカバーするものとする。特に、各サブ・ファンドの純資産価額は、
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（ⅰ）見積もり税金費用、（ⅱ）サブ・ファンドが負担する可能性がある取引費用および（ⅲ）サブ・
ファンドが投資する資産の想定売買スプレッドを反映する金額分が（上方または下方に）調整される。一
部 の株式市場および国々では買主および売主の側に異なる手数料体系を示すことがあるため、純流入およ
び純流出の調整 が 異なることがある。一般的に、調整は関連する適用ある受益証券１口当たり純資産価格
の最大２％に制限されるものとする。例外的な状況（例えば、市場のボラティリティの上昇および／また
は流動性の低下、例外的な市況、市場の混乱等）において、取締役会は各サブ・ファンドおよび／または
各評価日に関連する該当ある１口当たり純資産価格の２％を超える希薄化調整を一時的に適用することを
決定することができる。ただし、これが実勢市場の状況を示すものであり、受益者の最大の利益であるこ
とを取締役会が正当化できることを条件とする。希薄化調整は取締役会が定める手順に従い算出されるも
のとする。受益者は一時的な手続きが導入される度に、かつ一時的な手続きが終了した直後に、通常の連
絡手段を通じて通知を受けるものとする。サブ・ファンドの各クラスの純資産価額は個別に計算される。
ただし、希薄化調整は、各クラスの純資産価額に対してパーセンテージの点において同程度の影響を及ぼ
す。希薄化調整はサブ・ファンドのレベルで行われ資本活動に関連するが、各個人投資家の取引の特定の
状況には関連しない。
すべてのサブ・ファンドにスウィング・プライシングの方法が適用される。
期 末に純資産価格にスウィング・プライシング調整があった場合、サブ・ファンドの純資産価格情報の
最重要数値 から確認することができる。１口当たり発行および買戻価格は、調整後の純資産価格を示す。
ｃ）先渡為替契約の評価
未決済の先渡為替契約に係る未実現（損）益は、評価日の実勢先物為替レートに基づいて評価される。
ｄ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される入手可能な直近の公表価格に基づいて評価される。実現損益およ
び未実現損益の変動は運用計算書に計上される。実現損益は、（最初に取得された契約が、最初に販売さ
れるものとみなされる）先入れ先出し法に従って計算される。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ｅ）有価証券売却に係る実現純利益（損失）
有価証券売却に係る実現利益（損失）は、売却投資証券の平均原価に基づいて計算されている。
ｆ）外貨換算
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての銀行口座、その他の純資産額および有価証券の評価
額は、評価日の現行のスポット・レート終値の仲値で換算されている。個々のサブ・ファンドの通貨以外
の通貨建ての収益および費用は支払日の現行のスポット・レート終値の仲値で換算されている。外国為替
に係る損益は財務書類に含まれている。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の現行のスポット・
レート終値の仲値で換算されている。
ｇ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日の翌銀行営業日に計上される。
ｈ）連結財務書類
ファンドの連結財務書類はユーロで設定されている。ファンドの 2022 年 ７ 月 31 日現在の連結純資産計算
書、連結運用計算書および連結純資産変動計算書の様々な項目は、決算日のユーロの為替レートに換算さ
れた各サブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の金額に等しい。
以下の為替レートが外国為替の換算および 2022 年 ７ 月 31 日現在の連結財務書類に使用された。
為替レート
１ユーロ ＝ 0.971115 スイス・フラン
１ユーロ ＝ 1.019650 米ドル
ｉ）モーゲージ・バック証券
ファンドは、その投資方針に従い、モーゲージ・バック証券に投資することができる。モーゲージ・
バック証券は、証券の形態で統合された住居モーゲージの資金プールに対する参加権である。裏付である
モーゲージに関する元本および利息の支払は、元本が証券の原価を減少させるモーゲージ・バック証券の
保有者に対して行われる。元本および利息の支払は、アメリカ合衆国の政府機関に類似する機関により保
証される。損益は、元本の各支払に関連する各頭金の支払について計算される。
この損益は、運用計算書の証券の売却にかかる純実現損益に含まれる。さらに、モーゲージへの期前弁
済は、証券の存続期間を短縮することがあり、従って、ファンドの予想利回りに影響する。
ｊ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金
「有価証券売却未収金」の勘定科目には、外貨取引からの未収金も含まれることがある。「有価証券購
入未払金」の勘定科目には、外貨取引からの未払金も含まれることがある。
外国為替取引からの未収金および未払金は相殺される。
ｋ）利益の認識
源泉徴収税控除後の分配金は、関連する有価証券が最初に「配当落ち」を認定した日に利益として認識
される。利息収入は、日次ベースで発生する。
ｌ）スワップ
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ファンドは、当該種類の取引を専門とする一流金融機関との間で取交わされる、金利スワップ契約、金
利スワップションにかかる金利先渡契約およびクレジット・デフォルト・スワップを締結することができ
る。
未実現損益の変動は、運用計算書において「スワップに係る未実現評価（損）益」の変動として反映さ
れている。手仕舞い時または満期時に発生するスワップに係る利益または損失は、運用計算書において
「スワップに係る実現（損）益」として記録される。
注２．報酬
ファンドは、各サブ・ファンドの各クラス受益証券に、各サブ・ファンドの各クラス受益証券の平均純資
産額に基づいて下表のとおりに計算される報酬を毎月支払う。
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
名称に「ヘッジ」が
上限年率報酬 付くクラス受益証券
の上限年率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.440 ％ 1.490 ％
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
名称に「ヘッジ」が
上限年率報酬 付くクラス受益証券
の上限年率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.800 ％ 1.850 ％
上記の報酬から、以下の費用が支払われる。
１．ファンドの運用、管理、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、また保管受託銀
行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに英文目論見書の「保管
受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、以下の条項に
従ってファンドの純資産価額に基づく上限報酬がファンド資産から支払われる。名称に「ヘッジ」が付
くクラス受益証券への上限報酬は、為替リスクヘッジへの報酬を含むことがある。当該報酬は、純資産
価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われる（上限報酬）。
当該報酬は、「報酬」として運用計算書に表示される。
２．上限報酬には、ファンドに請求される以下の報酬および追加の費用は含まれない。
ａ）資産の売買のためのファンド資産の管理に関する一切の追加の費用（市場、手数料、報酬等に合致
する買呼値および売呼値のスプレッド、仲介手数料）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計
算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買によっ
て生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価格」の項に
記載されているスウィング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁およびサブ・
ファンドが上場されている証券取引所に関する一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびに
ファンドの管理事務に関して監査人が提供するサービスに関して監査人に支払われるか、または法律
によって許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および
公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全
般的な保護に関する手数料。
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ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻
訳コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに
居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合、手数料、翻訳コストおよび外
国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。）。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録された知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数
料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネジャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じた
特別措置に関して生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた費用
（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求すること
ができる。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができる。ただし、かかる
すべての管理事務コストは、証明可能かつ開示されており、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の開示に
おいて考慮される。
これらの手数料および報酬は、「その他の手数料および報酬」として運用計算書に表示される。
３．管理会社は、ファンドの販売業務をカバーするために手数料を支払うことができる。
管理会社は、ファンドの販売業務をカバーするために手数料を支払うことができる。ファンドの収益
および資産につき徴収されるすべての税金（特に年次税）はファンドが負担する。
報酬制度を用いていない他のファンド・プロバイダーとの報酬規定を全般的に比較するという目的
上、「上限管理報酬」は報酬の 80 ％と定められている。
個々のサブ・ファンドに割当てられ得る費用はすべて、それらのサブ・ファンドに請求される。 ク
ラス受益証券に割当てられ得る費用は、それらのクラス受益証券に請求される。ただし、費用が複数ま
たはすべてのサブ・ファンド／クラス受益証券にそれぞれ関連する場合には、これらの費用について当
該サブ・ファンド／クラス受益証券がその純資産額に比例して負担する。
各サブ・ファンドの投資方針の規定により、他のＵＣＩｓまたはＵＣＩＴＳへ投資するサブ・ファン
ドについて、関連する投資ファンドおよびサブ・ファンドの両レベルで報酬が生じることがある。
以下のサブ・ファンドは、 2022 年 ７ 月 31 日現在その純資産価額の 50 ％以上をその他のＵＣＩＴＳに投
資した。
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－イールド・サステナブル（米ドル）
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド－グロース・サステナブル（米ドル）
以下の保有対象ファンドを除き、その他のすべての保有対象ファンドの上限報酬は年率 0.00 ％であっ
た。
UBS (IRL) ETF PIC-MSCI ACWI ESG UNIVERSAL UCITS ETF A-DIST 年率 0.25 ％
RECORD EM SUSTAINABLE FINANCE FUND CLASS A CHF SHARES H ACC (MSFD) 年率 0.65 ％
RECORD EM SUSTAINABLE FINANCE FUND CLASS A EUR SHARES H ACC (MSFD) 年率 0.65 ％
RECORD EM SUSTAINABLE FINANCE FUND CLASS A USD SHARES ACC (MSFD) 年率 0.65 ％
UBS ETF MSCI EMU SOCIALLY RESPONSIBLE UCITS ETF-A-CAP 年率 0.22 ％
ROBECOSAM GLOBAL SDG ENGAGEMENT EQUITIES-I- CAPITALISATION 年率 0.75 ％
UBS ETF - SUSTAINABLE DEVELOPMENT BANK BONDS UCITS-ETF-A-ACC 年率 0.18 ％
XTRACKERS USD CORPORATE GREEN BOND-ACCUM SHS-1C-HEDGED EUR 年率 0.15 ％
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XTRACKERS (IE) PLC - XTRACKERS USD CORPORATE GRE EN-1C- EUR 年率 0.15 ％
UBS ETF (IE) GLOBAL GENDER EQUALITY UCITS ETF (USD) A-ACC 年率 0.20 ％
UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - CHF SUSTAINABLE U-X-ACC 年率 0.01 ％
UBS GLOBAL HIGHDIV SUSTAINABLE USD I-X-ACC 年率 0.02 ％
UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - EUR SUSTAINABLE U-X-ACC 年率 0.02 ％
UBS EURO COUNTRIES OPP SUST EUR U-X-ACC 年率 0.02 ％
UBS (LUX) BOND SICAV - EUR CORPORATES SUSTAINABLE (EUR) U-X-ACC 年率 0.02 ％
UBS (LUX) BOND SICAV - USD INVESTMENT GRADE CORPORATES SUSTAINABLE 年率 0.02 ％
(USD) U-X-CAP
管理会社自ら、あるいは共同経営もしくは支配または実質的な直接もしくは間接の保有を通じ、直接
もしくは間接に運用している投資信託の受益証券への投資の場合、投資を行うサブ・ファンドに対し
て、対象ファンドの発行または買戻手数料が請求されないことがある。
管理会社が前段落の記載に従い関連ファンドの受益証券に投資する場合、投資するサブ・ファンドの
実質的な報酬に満たない実質的な報酬が適用され、管理会社は、関連ファンドへの投資高における上記
の減額された実質的な報酬の代わりに、サブ・ファンドが支払う管理報酬総額が常に、関連ファンド以
外のファンドに適用される販売目論見書に規定される金額を超えないようにするため、一方では投資を
行うサブ・ファンドの実質的な報酬と他方では関連ファンドの実質的な報酬との間の差額を請求するこ
とができる。
サブ・ファンドの継続費用の詳細は、主要な投資家向け資料（ＫＩＩＤｓ）に記載されている。
注３．年次税
現在施行されている法令に従い、ファンドはルクセンブルグにおいて、各四半期末日におけるファンドの
純資産総額に基づき計算され、四半期毎に支払われる年率 0.05 ％の発行税、または、一定のクラス受益証券
については、 0.01 ％の軽減年率の年次税の対象となっている。
ルクセンブルグ法の法定条項に従い年次税を既に支払っている他の投資信託の受益証券または株式へ投資
された純資産部分に関し、年次税は放棄された。
注４．その他の収益
その他の収益は主にスウィング・プライシングによる収益で構成される。
注５．利益分配
約款第 10 条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドまたは受益証券クラスが分
配金を支払う程度を決定する。分配金は、ファンドの純資産が法の規定が定めるファンド資産の最低額を下
回るほどの金額であってはならない。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われ
る。
取締役会は、中間分配金の支払および分配金の支払停止を行う権限を有している。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。
注６．ソフト・コミッション・アレンジメント
2022 年 ２ 月１日から 2022 年 ７ 月 31 日までの 期間中 、いかなる「ソフト・コミッション・アレンジメント」
もＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンドに代わって締結されておらず、「ソフト・コミッション・アレンジ
メント」の金額はなかった。
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注７．総費用率（ＴＥＲ）
当比率は、今期版のスイス・アセット・マネジメント協会（ＡＭＡＳ）およびスイス・ファンド資産運用
協会（ＳＦＡＭＡ）による「ＴＥＲの計算および公表に係る指針」に従って計算されており、遡及的に把握
される、純資産中における、純資産が負担するすべての経常費用および手数料（運営経費）の合計の割合を
表示するものである。
過去 12 か月におけるＴＥＲ
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド 総費用率（ＴＥＲ）
－イールド・サステナブル（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ受益証券 1.52 ％
－イールド・サステナブル（米ドル）クラス（日本円・ヘッジ）
1.60 ％
Ｐ－ａｃｃ受益証券
－グロース・サステナブル（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ受益証券 1.92 ％
－グロース・サステナブル（米ドル）クラス（日本円・ヘッジ）
1.97 ％
Ｐ－ａｃｃ受益証券
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取引費用および為替ヘッジに関連して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれない。
運用期間が 12 か月に満たないクラス受益証券のＴＥＲについては、年率換算されている。
注 ８ ．準拠法、営業地域および言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間のすべての法律上の紛争の管
轄地である。ルクセンブルグの法律が適用される。しかし、外国の投資家からの請求に関する事項について
は、管理会社および／または保管受託銀行は、ファンド受益証券が売買された国の管轄に服し、代理人を選
定することが出来る。
本財務書類は、ドイツ語版が正式書類であ る 。しかし、ファンドの受益証券が売買されているその他の国
の投資者に売却された受益証券の場合、管理会社および保管受託銀行は、両者およびファンドを拘束する関
連言語に翻訳された承認済の翻訳を認知することができる（即ち、管理会社および保管受託銀行がこれを承
認する。）。
注 ９ ．貸付有価証券
ファンドは第三者に組入証券の一部を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリアストリーム・イン
ターナショナルのような公認の決済機関、または同種の業務を専門とする第一級の金融機関の仲介により、
それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、貸付有価証券に関連して受領される。担保
は、一般的に借入れられた有価証券の少なくとも時価に相当する金額の高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。
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2022 年７月 31 日現在の貸付有価証券からの 2022 年７月 31 日現在の
取引相手方エクスポージャー 担保の内訳（％）
担保
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・
貸付有価証券の時価 （ユービーエス・ 株式 債券 現金
ファンド
スイス・エイ・ジー）
イールド ・サステナブル （米ドル）およびグロース ・サステナブル （米ドル）については該当な
し。
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
貸付有価証券収益
イールド・サステナブル（米ドル）およびグロース・サステナブル（米
貸付有価証券コスト
ドル）については該当なし。
純貸付有価証券収益
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（２）【投資有価証券明細表等】
「（１）資産及び負債の状況」の「 2022 年７月 31 日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資
産明細表」を参照のこと。
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
株式資本の 13,000,000 ユーロ（約 18 億 円）は、１株 2,000 ユーロ（ 278,060 円）の株式 6,500 株によって
表章される。 2022 年８月末日現在、すべての株式は全額払込済みである。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社は、ファンドを設定し、管理を行うことを専業とする。ファンドおよび受益者に代わり、組
入証券の購入、売却および申込みならびにファンド資産に直接または間接に付随する権利の行使を含む
管理・運用業務を行う。
管理会社は、ファンド資産の運用を投資運用会社であるＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エ
イ・ジー（チューリッヒ）およびユービーエス・スイス・エイ・ジー（チューリッヒ）に委託してお
り、またファンド資産の保管業務および支払事務代行業務をＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店
に、所在地事務・管理事務代行業務および登録・名義書換事務代行業務をノーザン・トラスト・グロー
バル・サービシズＳＥに委託している。
管理会社は、 2022 年８月末日現在、以下のとおり、 434 本の投資信託／投資法人のサブ・ファンドの管
理・運用を行っている。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計（通貨別）
497,248,242.55 オーストラリア・ドル
2,782,091,913.04 カナダ・ドル
14,952,864,856.79 スイス・フラン
8,869,351,569.58 中国元
498,829,176.65 デンマーク・クローネ
オープン・エンド型
ルクセンブルグ 376 54,581,202,628.99 ユーロ
投資信託／投資法人
1,898,776,686.54 英ポンド
282,533,812.16 香港ドル
444,386,306,285.96 日本円
46,054,305.21 シンガポール・ドル
117,427,322,751.12 米ドル
869,151,910.54 オーストラリア・ドル
177,459,986.41 スイス・フラン
1,779,859,631.13 ユーロ
オープン・エンド型
アイルランド 58
投資信託／投資法人
2,684,767,648.05 英ポンド
20,346,003,465 日本円
32,382,585,454.74 米ドル
（３）【その他】
半期報告書提出前６か月以内において、管理会社に重要な影響を与えまたは与えると予想される事実
はない。
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５【管理会社の経理の概況】
ａ． 管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社によって作成された原文の中間財務書類を翻訳したも
のである。これは、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書
の規定に準拠して作成されている。
ｂ． 管理会社の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ． 管理会社の原文の財務書類はユーロで表示されている。日本文の財務書類には、 2022 年８月 31 日現在
における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 139.03 円）で換算された円
換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
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貸借対照表
2022 年６月 30 日現在
2022 年６月 30 日 2021 年 12 月 31 日
ユーロ 千円 ユーロ 千円
Ａ．未払込資本 0.00 0 0.00 0
Ⅰ．発行済未請求資本金 0.00 0 0.00 0
Ⅱ．請求済未払込資本金 0.00 0 0.00 0
Ｂ．創業費 0.00 0 0.00 0
Ｃ．固定資産 0.00 0 0.00 0
Ⅰ．無形資産 0.00 0 0.00 0
Ⅱ．有形資産 0.00 0 0.00 0
Ⅲ．金融資産 0.00 0 0.00 0
Ｄ．流動資産 177,792,115.07 24,718,438 224,747,914.97 31,246,703
Ⅰ．棚卸資産 0.00 0 0.00 0
Ⅱ．債権 105,587,968.18 14,679,895 117,496,595.49 16,335,552
１．売掛金 98,475,552.64 13,691,056 112,205,683.76 15,599,956
ａ）１年以内に期限到来 98,475,552.64 13,691,056 112,205,683.76 15,599,956
ｂ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
２．関連会社に対する債権 7,112,415.54 988,839 5,290,911.73 735,595
ａ）１年以内に期限到来 7,112,415.54 988,839 5,290,911.73 735,595
ｂ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
３．参加持分に連動する
関連会社に対する債権 0.00 0 0.00 0
４．その他の債権 0.00 0 0.00 0
Ⅲ．投資 134,587.44 18,712 167,425.93 23,277
１．関連会社持分 0.00 0 0.00 0
２．自己株式 0.00 0 0.00 0
３．その他の投資 134,587.44 18,712 167,425.93 23,277
Ⅳ．銀行預金および手元現金 72,069,559.45 10,019,831 107,083,893.55 14,887,874
1,958,240.00 272,254 945,913.70 131,510
Ｅ．前払金
179,750,355.07 24,990,692 225,693,828.67 31,378,213
資産合計
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2022 年６月 30 日 2021 年 12 月 31 日
ユーロ 千円 ユーロ 千円
Ａ．資本金および準備金 40,793,384.50 5,671,504 77,784,368.77 10,814,361
Ⅰ．払込資本金 13,000,000.00 1,807,390 13,000,000.00 1,807,390
Ⅱ．資本剰余金 0.00 0 0.00 0
Ⅲ．再評価積立金 0.00 0 0.00 0
Ⅳ．準備金 8,617,625.00 1,198,108 8,083,000.00 1,123,779
１．法定準備金 1,300,000.00 180,739 1,300,000.00 180,739
２．自己株式に対する準備金 0.00 0 0.00 0
３．定款に規定された準備金 0.00 0 0.00 0
４．公正価値準備金を含む
その他の準備金 7,317,625.00 1,017,369 6,783,000.00 943,040
ａ）その他の分配可能準備金 150,000.00 20,855 150,000.00 20,855
ｂ）その他の分配不能準備金 7,167,625.00 996,515 6,633,000.00 922,186
Ⅴ．繰越損益 66,743.78 9,279 71,861.36 9,991
Ⅵ．当期損益 19,109,015.72 2,656,726 56,629,507.41 7,873,200
Ⅶ．中間配当金 0.00 0 0.00 0
Ⅷ．資本投資助成金 0.00 0 0.00 0
Ｂ．引当金 14,546,119.01 2,022,347 18,445,360.25 2,564,458
１．年金および類似の債務に対する
引当金 0.00 0 0.00 0
２．納税引当金 14,546,119.01 2,022,347 18,445,360.25 2,564,458
３．その他の引当金 0.00 0 0.00 0
Ｃ．債務 124,410,851.56 17,296,841 129,464,099.65 17,999,394
１．社債 0.00 0 0.00 0
２．金融機関に対する債務 0.00 0 0.00 0
３．棚卸資産からの控除として
区分表示される範囲の注文前受金 0.00 0 0.00 0
４．買掛金 0.00 0 0.00 0
５．未払為替手形 0.00 0 0.00 0
６．関連会社に対する債務 91,982,671.84 12,788,351 105,047,123.71 14,604,702
ａ）１年以内に期限到来 91,982,671.84 12,788,351 105,047,123.71 14,604,702
ｂ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
７．参加持分に連動する関連会社に
対する債務 0.00 0 0.00 0
８．その他の債務 32,428,179.72 4,508,490 24,416,975.94 3,394,692
ａ）税金債務 1,361,886.56 189,343 1,474,617.09 205,016
ｂ）社会保障債務 584,502.14 81,263 576,805.27 80,193
ｃ）その他の債務 30,481,791.02 4,237,883 22,365,553.58 3,109,483
ⅰ）１年以内に期限到来 30,481,791.02 4,237,883 22,365,553.58 3,109,483
ⅱ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
0.00 0 0.00 0
Ｄ．繰延収益
179,750,355.07 24,990,692 225,693,828.67 31,378,213
資本金、準備金および負債合計
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EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【損益の状況】
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
損益計算書
2022 年６月 30 日に終了した期間および 2021 年 12 月 31 日に終了した年度
2022 年１月１日から 2021 年１月１日から
2022 年６月 30 日まで 2021 年 12 月 31 日まで
ユーロ 千円 ユーロ 千円
１．純取引高 479,027,038.20 66,599,129 1,102,559,858.01 153,288,897
４．その他の営業収益 1,668,474.22 231,968 3,842,070.90 534,163
５．原材料および消耗品ならびに
その他の外部費用 437,565,989.30 60,834,799 1,001,676,461.91 139,263,078
ａ）原材料および消耗品 0.00 0 0.00 0
ｂ）その他の外部費用 437,565,989.30 60,834,799 1,001,676,461.91 139,263,078
６．人件費 6,501,974.14 903,969 10,600,284.84 1,473,758
ａ）賃金および給与 5,716,757.68 794,801 9,147,871.53 1,271,829
ｂ）社会保障費 725,572.54 100,876 1,425,293.40 198,159
ⅰ）年金に関連するもの 518,985.15 72,155 925,408.06 128,659
ⅱ）その他の社会保障費 206,587.39 28,722 499,885.34 69,499
ｃ）その他の人件費 59,643.92 8,292 27,119.91 3,770
７．評価額調整 0.00 0 911.58 127
ａ）創業費ならびに有形固定資産および
無形固定資産に関連するもの 0.00 0 911.58 127
ｂ）流動資産に関連するもの 0.00 0 0.00 0
８．その他の営業費用 10,930,008.81 1,519,599 18,241,524.61 2,536,119
11 ．その他の受取利息および類似収益 9,721.01 1,352 9.94 1
ａ）関連会社に関連するもの 9,721.01 1,352 9.94 1
ｂ）その他の受取利息および類似収益 0.00 0 0.00 0
14 ．支払利息および類似費用 236,278.55 32,850 418,131.79 58,133
ａ）関連会社に関連するもの 183,893.91 25,567 279,829.70 38,905
ｂ）その他の支払利息および類似費用 52,384.64 7,283 138,302.09 19,228
15 ．損益にかかる税金 6,361,966.91 884,504 18,835,116.71 2,618,646
16 ．税引後損益 19,109,015.72 2,656,726 56,629,507.41 7,873,200
0.00 0 0.00 0
17 ．前科目に含まれないその他の税金
19,109,015.72 2,656,726 56,629,507.41 7,873,200
18 ．当期損益
40/40
