ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第16期(令和4年1月18日－令和4年7月15日)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2022年10月14日

    【計算期間】                   第16期（自　2022年１月18日　至　2022年７月15日）

    【ファンド名】                   ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）

                      ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）、ブラックロック世界株式絶対収益追求
       ファンド（為替ヘッジなし）は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長
       を目指して運用を行います。
       (「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」、「ブラックロック世界株式絶対収益追
       求ファンド（為替ヘッジなし）」を総称して、以下「当ファンド」または「ファンド」という場合があります。
       また、各々を「各ファンド」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」を「為替
       ヘッジあり」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」と
       いう場合があります。)
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式／特殊型（絶対収益追求型）に属してい

       ます。下記は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分
       類・属性区分を網掛け表示しています。
     ＜商品分類表＞

        単位型・追加型           投資対象地域          投資対象資産（収益の源泉）                    補足分類
      単位型投信            国内         株式                 インデックス型
      追加型投信            海外         債券                 特殊型
                  内外         不動産投信                 （絶対収益追求型）
                            その他資産（　　　　）
                            資産複合
     ＜属性区分表＞

       投資対象資産         決算頻度       投資対象地域         投資形態        為替ヘッジ            特殊型
      株式         年１回      グローバル         ファミリー      ＜為替ヘッジあり＞          ブル・ベア型
      　一般         年２回      （日本を含む）         ファンド      あり（フルヘッジ）
      　大型株         年４回                                条件付運用型
      　中小型株         年６回      日本         ファンド・      ＜為替ヘッジなし＞
      債券         （隔月）      北米         オブ・      なし          ロング・ショート
      　一般         年12回      欧州         ファンズ                 型／  絶対収益追求型
      　公債         （毎月）      アジア
      　社債         日々      オセアニア                          その他
      　その他債券         その他      中南米
      　クレジット属性                アフリカ
      不動産投信                中近東
      その他資産                （中東）
      （投資信託証券）                エマージング
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型           追加型投信           一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ
      投信の区分                       従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による           海外           目論見書または投資信託約款において、組入資産による主た
      区分                       る投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があ
                             るものをいう。
      投資対象資産による           株式           目論見書または投資信託約款において、組入資産による主た
      区分                       る投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるもの
                             をいう。
      補足分類           特殊型           目論見書または投資信託約款において、投資者に対して注意
                  （絶対収益追求型）           を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用
                             手法の記載があるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による           その他資産（投資信           目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証
      属性区分           託証券）           券に投資する旨の記載があるものをいう。
      決算頻度による属性           年２回           目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の
      区分                       記載があるものをいう。
      投資対象地域による           グローバル           目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資
      属性区分           （日本を含む）           収益が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるも
                             のをいう。
      投資形態による属性           ファミリーファンド           目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファン
      区分                       ド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資
                             対象として投資するものをいう。
      為替ヘッジによる属           為替ヘッジあり           目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジま
      性区分           （フルヘッジ）           たは一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものを
                             いう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対
                             するヘッジの有無をいう。
                  為替ヘッジなし           目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わ
                             ない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載
                             がないものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為
                             替リスクに対するヘッジの有無をいう。
      特殊型による属性区           絶対収益追求型           目論見書または投資信託約款において、特定の市場に左右さ
      分                       れにくい収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
       当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用され、かつ親投資信託はファンド・オブ・ファンズ形式で運用さ

      れます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の
      源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株式）とが異なります。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）をご参照くだ
      さい。
      ③　信託金の限度額は、「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」合わせて1,000億円です。ただし、委託会社は受

       託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
       ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限
        度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
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      ④　ファンドの特色　（当ファンドおよびマザーファンドの特色）
        ａ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、買い建て・売り建てポジションを構築する
         ことにより、世界の株式市場の動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を
         目指して運用を行います。
        ｂ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、絶対収益の追求を目指す２つの投資信託証

         券（以下「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行います。
       絶対収益追求とは、特定の市場（当ファンドにおいては世界の株式市場を指します。）の動向に左右されにく

       い収益の追求を目指すことをいいます。ただし、必ず収益を得ることができるということを意味するものでは
       ありません。
        ※「為替ヘッジなし」は、世界の株式市場の動向に左右されにくい収益の追求を目指しますが、為替相場の変
         動による影響を受けます。
         ・各投資対象ファンドにおいて買い建て・売り建てのポジションを構築するにあたっては、積極的にデリバ

          ティブ取引（先物・スワップなど）を活用します。
          ※買い建て額と売り建て額の合計額は、各投資対象ファンドの純資産総額を上回る金額となります。
         ・各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分（各50％程度）を基本とします。

          ※各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として市況動向および各投資対象ファンドの収益性等を勘案
           して委託会社が決定します。
        ｃ．ファンドは、世界株式絶対収益追求マザーファンドをマザーファンドとするファミリーファンド方式で運

         用します。ファンドは、マザーファンドを通じて、投資信託証券を実質的な投資対象とするファンド・オ
         ブ・ファンズです。
          投資対象とする投資信託証券は、本書提出日現在、以下の通りです。
         ・グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド　クラスＡ投資証券

         （ケイマン籍投資法人、以下「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド」とい
          います。)
         ・ブラックロック・ストラテジック・ファンズ（ＢＳＦ）ブラックロック・システマティック・グローバ

          ル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド　クラスＪ投資証券
         （ルクセンブルグ籍投資法人、以下「ＢＳＦ　ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング／
          ショート・エクイティ・ファンド」といいます。)
         ＜ファンドの仕組みについて＞




          ※投資対象ファンドは、委託会社の判断により適宜見直しを行うことがあります。
          ※ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金を
           まとめてベビーファンド（「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」）とし、その資金の全部または一
           部をマザーファンドに投資して実質的な運用を行う仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファン
           ド」は「親投資信託」という表現で定義されています。
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          ※スイッチングの取扱いについては、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせ
           ください。
        ｄ．各投資対象ファンドの運用戦略は、ブラックロック独自の計量モデルを活用します。

          ※計量モデルとは、市場や株価の動きを計量的な数式で捉えようとするものです。大量の投資情報を活用
           し、リターン獲得を図るためのツールです。
         ＜運用プロセス（投資対象ファンドの運用プロセス）＞

           独自の計量モデルを活用し、買い建て・売り建ての最適な組み合わせのポートフォリオを構築します。
        ｅ．当ファンドは、為替ヘッジの有無により、「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」があります。「為替







         ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」間で無手数料でスイッチング（乗換え）が可能です。
         為替ヘッジあり           投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
                     い、為替変動リスクの低減を図ります。（米ドル金利が円金利より高い場合、
                     ヘッジ・コストがかかります。）
         為替ヘッジなし           投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
                     いません。このため、為替変動の影響を受けます。
         ※スイッチングの際には、換金時と同様の税金がかかります。
        ｆ．原則として、年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日）に収益

         分配方針に基づき、分配を行います。
          ※分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。運用状況によっては、分配
           を行わない場合もあります。
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    （追加的記載事項）
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     (2)【ファンドの沿革】
       2014年７月７日              信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
       2015年４月16日              マザーファンド名称を「ブラックロック世界株式絶対収益追求マザーファン

                    ド」から「世界株式絶対収益追求マザーファンド」へ変更
     (3)【ファンドの仕組み】

                          ファンドの仕組み
      ＜契約等の概要＞











       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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      ＜委託会社の概況＞
       2022年７月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月        メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月        バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月        野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月        メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月        バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券への投資を通じて、主として世界の株式および株式関連の派
       生商品等に投資し、ロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構築する投資信託証券に投資を
       行い、市場動向に左右されにくい投資収益を追求します。マザーファンドの投資対象ファンドは、別に定めるブ
       ラックロック・グループの運用会社が運用するものとします。
      ②　マザーファンドが投資する各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投

       資割合は、資金動向、市況動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断に
       より変更することができます。
     （為替ヘッジあり）

      ③　実質外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
     （為替ヘッジなし）

      ③　実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ④　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      ※  委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
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    ＜参考＞　マザーファンドの運用の基本方針
                      世界株式絶対収益追求マザーファンド

                          ―  運用の基本方針        ―

     １．基本方針

      この投資信託は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を目指して運用
      を行います。
     ２．運用方法

     (１)投資対象
      　主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資を行い、ロング・ショート（買建および売建）ポジ
      ションを構築する投資信託証券に投資を行います。投資対象とする投資信託証券は、別に定めるブラックロッ
      ク・グループの運用会社が運用するものとします。
     (２)投資態度

      ①  主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、ロング・ショート（買建および売建）ポジション
       を構築する投資信託証券（以下、「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行い、市場動向に左右されに
       くい投資収益を追求します。投資対象ファンドは、別に定めるブラックロック・グループの運用会社が運用す
       るものとします。
      ②  各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投資割合は、資金動向、市況
       動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断により変更することができ
       ます。
      ③  別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。
      ④  外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ⑤  資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
     (３)投資制限

      ①  投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②  投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③  外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ④  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計
       で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となる
       よう調整を行います。
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     (2)【投資対象】
      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権（ａ．およびｃ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
       ｃ．約束手形
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券のほか、次の有価証券（金
       融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資する
       ことを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．地方債証券
       ｃ．特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権
        付社債券の新株引受権証券および短期社債券を除きます。）
       ｄ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。）
       ｅ．コマーシャル・ペーパー
       ｆ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｇ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        なお、ａ．からｃ．の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
       付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができるものとします。
      ③　投資対象とする金融商品

        当ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有
       価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
       に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
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    マザーファンドの投資対象ファンドの概要
    ａ．   グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド
    形態         ケイマン籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資するロング・ショート（買い建て

    投資目的および
             および売り建て）ポジションを構築することにより長期的に米国短期金利を上回るトータル・
    投資態度
             リターンを目指します。
    存続期間         無期限

             ・世界の株式および関連するデリバティブ取引に投資します。

             ・主として、先進国の企業の発行する株式および関連するデリバティブ取引への投資を行いま
              すが、先進国以外の国の企業が発行する株式および関連するデリバティブ取引にも投資する
              ことがあります。
    主な投資対象         ・世界の株式および関連するデリバティブ取引について、買い建ておよび売り建ての両方を行
              います。
             ・買い建ておよび売り建てのポジションについては、主にスワップ取引を含むデリバティブ取
              引を活用して行います。買い建てと売り建ての想定元本の合計（グロスポジション）は、原
              則として純資産総額の200％～500％の範囲内とします。
             ・一発行会社の発行する株式について、発行済株数の50％を越えて当該発行会社に投資しない

              こととします。
    主な投資制限
             ・資金の借入れについては、純資産総額の10％以内とします。
             ・現物株式による売り建てについては、純資産総額の範囲とします。
    管理報酬         年1.65％

             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用

    その他費用
             についてはファンドから差し引かれます。
    決算日         年１回（原則として12月末日）に決算を行います。

    収益分配方針         分配を行いません。

    申込手数料         ありません。

    投資顧問会社         ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー，エヌ．エイ．

    保管会社         ステート・ストリート・バンク＆トラスト・カンパニー

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    ｂ．ＢＳＦ　ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
    形態         ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、株式等に投資するロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構

             築することにより市場動向に係わらずプラスの絶対収益の追求を目指します。
    投資目的および
             ファンドの純資産の少なくとも70％を先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等へ投資を行
    投資態度
             います。ファンドは、先進国の株式に広く分散投資を行い、それと同時に市場動向との相関性
             の低いリターンを生み出すことを目指します。
    存続期間         無期限

    主な投資対象         先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等に投資します。

             ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下と

              します。
    主な投資制限
             ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡
              性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
    管理報酬         年1.50％

             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用

    その他費用
             についてはファンドから差し引かれます。
    決算日         年１回（原則として５月末日）に決算を行います。

    収益分配方針         分配を行います。ただし、必ず分配を行うものではありません。

    申込手数料         ありません。

    管理会社         ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

    投資顧問会社         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

             ステート・ストリート・バンク・インターナショナル                         ＧｍｂＨ、ルクセンブルグ支店

    保管会社
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     (3)【運用体制】
       ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
       ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
       社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし、関連部署にフィードバッ
      クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確認す
      る組織、機能が確立しています。
       当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。
      運用体制図

      ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










       ブラックロック・グループ

                                   ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約8.49兆ドル                            （約1,153兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運
       用グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管
       理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っており
       ます。
       ＊　2022年６月末現在。(円換算レートは１ドル＝135.855円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の
       方針に基づき、分配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額

        について保証するものではありません。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託

         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合

          累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
         計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
         滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行います。当該売り付けにより増加した受益権は、
         振替口座簿に記載または記録されます。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       各ファンドの約款で定める投資制限
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ④　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑤　公社債の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
        当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行うものとします。
       ｂ．ａ．の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。

       ｃ．換金等の事由により、ｂ．の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ

        た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をす
        るものとします。
       ｄ．ａ．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。

      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に
       属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
       占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替
       ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する

        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
        す。
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       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。

      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行います。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク
         投資対象ファンドは、計量モデルを活用し、買い建て・売り建てポジションを構築する運用戦略により投資
        収益を追求しますが、当戦略がその目的を達成できる保証はありません。買い建てた銘柄の価格が下落した場
        合、もしくは売り建てた銘柄の価格が上昇した場合は損失が発生し、それに伴い当ファンドの基準価額が下落
        する可能性があります。また買い建てと売り建ての双方で損失した場合は、運用上想定されていた以上に当
        ファンドの運用成果に影響があり、損失が拡大する可能性があります。
       ｂ．株価変動リスク

         投資対象ファンドは、世界各国の株式および株式関連の派生商品に投資を行います。世界各国の経済・市場
        動向または投資対象企業の経営・財務状況に応じて、株式あるいは株式関連の派生商品の価格等が変動し、当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｃ．デリバティブ取引のリスク

         投資対象ファンドは、株式関連のデリバティブ取引（先物・スワップなど）を行います。先物・スワップな
        どのデリバティブ取引は、現物資産への投資に代わって投資目的を効率的に達成するために用いられ、あるい
        は価格変動による影響を回避するために用いられますが、その目的が達成される保証はなく、損失が発生する
        可能性があります。デリバティブ取引はコストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        （レバレッジ・リスク）
         デリバティブ取引では、一般的に想定元本に対して比較的小額の証拠金・担保金等を取引相手に差入れるこ
        とで、より大きな金額の取引を行います。投資対象ファンドでは、投資対象ファンドの純資産規模を上回る金
        額のデリバティブ取引を行います。その結果として、いわゆる「てこ（レバレッジ）の原理」により市場価格
        の変動が増幅され、大きな影響を被る可能性があります。
        （デリバティブ取引の取引先に関するリスク）
         デリバティブ取引の相手方が倒産等の事態に陥った場合は、取引契約が不履行となり、取引の清算の遅延等
        により、大きい損失を被る可能性があります。このような事態が生じた場合には当ファンドの運用成果に影響
        を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
        ヘッジを行いますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利が
        円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
         「為替ヘッジなし」は、原則として投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、為替ヘッジを行い
        ません。したがって、為替レートの変動が運用成果に影響を与えます。
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       ｅ．カントリー・リスク
         投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する株式にも一部投資する場合がありま
        す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
        境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を
        行使することがあります。したがって、先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファンドの運用成
        果に影響を与えます。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
        引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の換金の受付を中止する場合があります。また、この
        場合、既に受付けた受益権の換金の受付についても取り消す場合があります（スイッチングを含みます）。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         各ファンドは各ファンドの換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のた
        め有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、各ファンドを償還させる場合があり
        ます。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ.  流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
        ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、
         株式市場動向が不安定になった場合
        ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場動
         向が不安定になった場合
        ・主要投資対象とするファンドの換金に制限がかかった場合
       ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
        限がかかる場合があります。
       ｅ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を
        行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
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     (2)  リスクの管理体制
       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       その他、デリバティブ取引のリスク管理として、投資対象ファンドの投資顧問会社ではリスク管理部門内に取引
      先リスクの管理専任部署を設置、取引先の承認、財務状況のモニタリング、並びに取引先毎の取引額のモニタリン
      グを行っています。
      ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
       本書提出日現在、購入の申込受付は行っておりませんので、該当事項はありません。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        ファンドの実質的な信託報酬（ａ＋ｂ）は、信託財産の純資産総額に対して年2.2933％（税抜2.228％）程度と
       なります。
       ａ．ファンドの信託報酬

         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.7183％（税抜0.653％）の率を乗じて得た額とします。
        信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
        とします。
                   信託報酬の配分                     役務の内容
                    年0.0275％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類
          委託会社
                   （税抜0.025％）          の作成等
                    年0.6600％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
          販売会社
                   （税抜0.60％）          理、購入後の情報提供等
                    年0.0308％
          受託会社                   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                   （税抜0.028％）
       ｂ．投資対象ファンドにかかる運用管理費用

         年1.575％程度が投資対象ファンドから支払われます。
         ※各投資対象ファンドへ均等に配分したものとして算出しています。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
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       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用
       ７．他の信託との併合および信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜              0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
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        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2022年７月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2022年７月末現在のものです。
    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
     (1)【投資状況】
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

    親投資信託受益証券                                  21,507,635                98.77

                  内　日本                    21,507,635                98.77

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                   268,278               1.23

    純資産総額                                  21,775,913               100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類    数量(口)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
                     親投資信託
       世界株式絶対収益追求マ
     １              日本         15,234,194      1.4332    21,833,647      1.4118    21,507,635      98.77
       ザーファンド
                      受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                     親投資信託受益証券                         98.77

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
        2022年７月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2015年１月15日)                 957,773,597          (同左)            0.9845       (同左)
    第２期(2015年７月15日)                 706,420,247          716,876,433            1.0134          1.0284
    第３期(2016年１月15日)                 431,355,676          (同左)            0.9882       (同左)
    第４期(2016年７月15日)
                     257,693,759          (同左)            0.9387       (同左)
    第５期(2017年１月16日)                 205,337,547         （同左）            0.9494       （同左）
    第６期(2017年７月18日)                 186,476,290          (同左)            0.9820       (同左)
    第７期(2018年１月15日)                 159,770,771          (同左)            0.9934       (同左)
    第８期(2018年７月17日)
                     125,789,790         （同左）            0.9650       （同左）
    第９期(2019年１月15日)
                     115,787,456         （同左）            0.9544       （同左）
    第10期(2019年７月16日)
                     101,429,981         （同左）            0.9724       （同左）
    第11期(2020年１月15日)
                      89,167,045          (同左）            0.9387       （同左）
    第12期(2020年７月15日)                 83,645,450         (同左)            0.9403       (同左)
    第13期(2021年１月15日)                 68,745,586         (同左)            0.9060       (同左)
    第14期(2021年７月15日)
                      50,959,802         (同左)            0.9222       (同左)
    第15期(2022年１月17日)                 42,005,589         (同左)            0.8852       (同左)
    第16期(2022年７月15日)                 29,622,820         (同左)            0.8760       (同左)
    2021年７月末現在                 50,799,637          ―           0.9193        ―
    2021年８月末現在                 45,033,787          ―           0.8979        ―
    2021年９月末現在                 44,802,092          ―           0.8933        ―
    2021年10月末現在                 45,306,804          ―           0.9033        ―
    2021年11月末現在                 43,067,083          ―           0.9075        ―
    2021年12月末現在                 43,065,817          ―           0.9075        ―
    2022年１月末現在                 42,831,460          ―           0.9026        ―
    2022年２月末現在                 43,151,738          ―           0.9093        ―
    2022年３月末現在                 43,008,252          ―           0.9063        ―
    2022年４月末現在                 40,683,088          ―           0.8930        ―
    2022年５月末現在                 38,686,617          ―           0.8868        ―
    2022年６月末現在                 29,910,926          ―           0.8846        ―
    2022年７月末現在                 21,775,913          ―           0.8893        ―
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      ②【分配の推移】
                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            ―
               第２期                           0.0150
               第３期                            ―
               第４期                            ―
               第５期                            ―
               第６期                            ―
               第７期                            ―
               第８期                            ―
               第９期                            ―
               第10期                            ―
               第11期                            ―
               第12期                            ―
               第13期                            ―
               第14期                            ―
               第15期                            ―
               第16期                            ―
      ③【収益率の推移】

                                         収益率(％)

               第１期                           △1.6
               第２期                            4.5
               第３期                           △2.5
               第４期                           △5.0
               第５期                            1.1
               第６期                            3.4
               第７期                            1.2
               第８期                           △2.9
               第９期                           △1.1
               第10期                            1.9
               第11期                           △3.5
               第12期                            0.2
               第13期                           △3.6
               第14期                            1.8
               第15期                           △4.0
               第16期                           △1.0
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
        す。
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     (4)【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期             998,560,692              25,710,000             972,850,692
         第２期             22,680,735             298,452,329             697,079,098
         第３期             98,124,924             358,683,774             436,520,248
         第４期              2,804,198            164,800,640             274,523,806
         第５期             35,149,826             93,384,340             216,289,292
         第６期             13,280,231             39,666,243             189,903,280
         第７期                 ―         29,077,262             160,826,018
         第８期                 ―         30,468,963             130,357,055
         第９期               50,604            9,091,990            121,315,669
         第10期                 ―         17,002,909             104,312,760
         第11期                 ―          9,323,895             94,988,865
         第12期                 ―          6,030,604             88,958,261
         第13期                 ―         13,080,309             75,877,952
         第14期                 ―         20,619,325             55,258,627
         第15期                 ―          7,802,788             47,455,839
         第16期                 ―         13,641,039             33,814,800
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     (1)  投資状況
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

    親投資信託受益証券                                786,905,447                100.03

                  内　日本                  786,905,447                100.03

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 △253,283               △0.03

    純資産総額                                786,652,164                100.00

     (2)  投資資産

      ①  投資有価証券の主要銘柄
                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類     数量(口)
                                  (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
                      親投資信託
       世界株式絶対収益追求マ
     １              日本        557,377,424      1.4332    798,833,361      1.4118    786,905,447      100.03
       ザーファンド
                      受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                     親投資信託受益証券                         100.03

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③  その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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     (3)  運用実績
      ①  純資産の推移
        2022年７月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2015年１月15日)               12,135,487,725          13,301,883,530              1.0404          1.1404
    第２期(2015年７月15日)               13,312,136,629          13,921,571,606              1.0922          1.1422
    第３期(2016年１月15日)                9,391,426,507          9,484,247,383             1.0118          1.0218
    第４期(2016年７月15日)                5,796,915,954          （同左）            0.8628       （同左）
    第５期(2017年１月16日)                4,505,061,079          （同左）            0.9534       （同左）
    第６期(2017年７月18日)                3,258,112,206           (同左)            0.9780       (同左)
    第７期(2018年１月15日)                2,468,653,368           (同左)            0.9856       (同左)
    第８期(2018年７月17日)
                    2,040,093,900          （同左）            0.9822       （同左）
    第９期(2019年１月15日)
                    1,584,286,967          （同左）            0.9544       （同左）
    第10期(2019年７月16日)
                    1,342,789,696          （同左）            0.9825       （同左）
    第11期(2020年１月15日)
                     1,120,990,956           （同左）             0.9781       （同左）
    第12期(2020年７月15日)                 899,644,956          (同左)            0.9622       (同左)
    第13期(2021年１月15日)                 772,254,819          (同左)            0.8996       (同左)
    第14期(2021年７月15日)
                     725,219,342         （同左）            0.9714       （同左）
    第15期(2022年１月17日)                 685,558,634          (同左)            0.9712       (同左)
    第16期(2022年７月15日)                 804,086,393         （同左）            1.1745       （同左）
    2021年７月末現在                 719,284,647           ―           0.9645        ―
    2021年８月末現在                 705,213,273           ―           0.9457        ―
    2021年９月末現在                 714,832,825           ―           0.9586        ―
    2021年10月末現在                 714,157,834           ―           0.9847        ―
    2021年11月末現在                 702,157,972           ―           0.9902        ―
    2021年12月末現在                 708,090,864           ―           1.0018        ―
    2022年１月末現在                 706,006,629           ―           1.0002        ―
    2022年２月末現在                 709,984,703           ―           1.0087        ―
    2022年３月末現在                 743,486,270           ―           1.0653        ―
    2022年４月末現在                 764,924,785           ―           1.1069        ―
    2022年５月末現在                 755,444,674           ―           1.0946        ―
    2022年６月末現在                 797,992,237           ―           1.1656        ―
    2022年７月末現在                 786,652,164           ―           1.1566        ―
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      ②  分配の推移
                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                           0.1000
               第２期                           0.0500
               第３期                           0.0100
               第４期                            ―
               第５期                            ―
               第６期                            ―
               第７期                            ―
               第８期                            ―
               第９期                            ―
               第10期                            ―
               第11期                            ―
               第12期                            ―
               第13期                            ―
               第14期                            ―
               第15期                            ―
               第16期                            ―
      ③  収益率の推移

                                         収益率(％)

               第１期                           14.0
               第２期                            9.8
               第３期                           △6.4
               第４期                          △14.7
               第５期                           10.5
               第６期                            2.6
               第７期                            0.8
               第８期                           △0.3
               第９期                           △2.8
               第10期                            2.9
               第11期                           △0.4
               第12期                           △1.6
               第13期                           △6.5
               第14期                            8.0
               第15期                           △0.0
               第16期                           20.9
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
        す。
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     (4)  設定及び解約の実績
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期           12,278,492,168               614,534,115            11,663,958,053
         第２期            4,455,831,030             3,931,089,532             12,188,699,551
         第３期            3,291,947,721             6,198,559,640             9,282,087,632
         第４期             209,741,336            2,773,360,058             6,718,468,910
         第５期             90,712,428            2,084,085,529             4,725,095,809
         第６期             29,368,515            1,423,205,002             3,331,259,322
         第７期             82,625,597             909,247,881            2,504,637,038
         第８期              1,027,622            428,549,479            2,077,115,181
         第９期               638,045           417,760,595            1,659,992,631
         第10期               273,194           293,550,581            1,366,715,244
         第11期               234,649            220,845,674             1,146,104,219
         第12期               138,048           211,281,813             934,960,454
         第13期                 ―         76,532,356             858,428,098
         第14期                 ―         111,853,868             746,574,230
         第15期                 ―         40,716,283             705,857,947
         第16期                 ―         21,239,440             684,618,507
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    （参考情報）「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
     (1)  投資状況
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                     808,324,686                99.99

    投資証券
                  内　ケイマン諸島                    406,396,855                50.27

                  内　ルクセンブルグ                    401,927,831                49.72

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                    89,210              0.01

    純資産総額                                 808,413,896                100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
     (2)  投資資産

      ①  投資有価証券の主要銘柄
                                                      投資

                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位        銘柄        国／地域     種類    投資口数                          比率
                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                      (％)
      グローバル・アルファ・オポチュ
      ニティーズ・エクイティ・ファン
                    ケイマン
    １                   投資証券     292,651    1,349.43     394,913,513      1,388.66     406,396,855      50.27
      ド・リミテッド      クラスＡ投資証
                     諸島
      券
      ブラックロック・ストラテジッ
      ク・ファンズ      ブラックロック・
                    ルクセン
    ２  システマティック・グローバル・                 投資証券     26,836   14,909.40     400,121,577     14,976.70     401,927,831      49.72
                    ブルグ
      ロング/ショート・エクイティ・
      ファンド    クラスJ投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                     種類                    投資比率(％)

                    投資証券                       99.99

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③  その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

      本書提出日現在、購入の申込受付は行っておりませんので、該当事項はありません。
    ２【換金（解約）手続等】

     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込
      をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付は、午後３時までと
      なっております（スイッチングを含みます。）。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細
      は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱いとします。
     (2)  換金単位

       換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金不可日

       以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金（スイッチングを含みま
      す。）は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・ニューヨーク市の銀行の休業日
      ・ルクセンブルグの銀行の休業日
      ・12月24日
      ・その他マザーファンドの投資対象ファンドの受付不可日
     (4)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
      所得税および地方税を差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせ
      ください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して８営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (7)  換金の申込の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
      ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換
      金の申込の受付を取り消すことができます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前
      に行った当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中
      止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金の申込を受付けたものとします（スイッチングを含みます。）。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「世株収益追
      有」、「世株収益追無」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
       （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、2014年７月７日から2024年７月８日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に
      信託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
      す。
     (4)【計算期間】

       毎年１月16日から７月15日まで、および７月16日から翌年１月15日までとすることを原則とします。計算期間終
      了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始
      されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、また
        はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。この
        場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合

        意のうえ、各ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよ
        うとする旨を監督官庁に届け出ます。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行いま
        す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該決
        議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載し
        た書面決議の通知を発します。
       ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびファンドの信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
        ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
        続を行うことが困難な場合も同じとします。
       ｇ．委託会社は、監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させま

        す。
       ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、当
        該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はファ
        ンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
        と合意のうえ、この信託約款を変更することまたは当ファンドと他の信託との併合（投資信託及び投資法人に
        関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことが
        できるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。な
        お、この信託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
       ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合

        にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款
        の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日な
        らびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信
        託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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       ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｅ．書面決議の効力は、当ファンドのすべての投資者に対してその効力を生じます。

       ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ

        き、この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用し
        ません。
       ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当

        該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資
        信託との併合を行うことはできません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．の規定にしたが

        います。
      ③　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
       ます。
      ④　運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社を通じて知れている受益者にお届けいたします。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
        www.blackrock.com/jp/
        但し、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行います。
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    ４【受益者の権利等】
      ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末日に
       おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
       則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に、収益分配金が販売会社に交付されます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として８営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金を
      委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規
      定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対受益者の買取請求の不適用

       当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の
      規定の適用を受けません。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作
     成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第16期計算期間(2022年１月18日から2022年

     ７月15日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     (3)　当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「世界株式絶対収益

     追求マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
      なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第15期              第16期
                               (2022年１月17日現在)              (2022年７月15日現在)
     資産の部
      流動資産
        金銭信託                               408,338              310,882
        親投資信託受益証券                              41,192,905              30,026,494
                                       607,420               10,182
        派生商品評価勘定
      流動資産合計                               42,208,663              30,347,558
     資産合計                                 42,208,663              30,347,558
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                                10,985              563,442
        未払受託者報酬                                7,115              5,968
        未払委託者報酬                               159,503              133,946
                                        25,471              21,382
        その他未払費用
      流動負債合計                                 203,074              724,738
     負債合計                                  203,074              724,738
     純資産の部
     元本等
      元本                               47,455,839              33,814,800
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 5,450,250             △ 4,191,980
                                       521,529              371,615
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               42,005,589              29,622,820
     純資産合計                                 42,005,589              29,622,820
     負債純資産合計                                 42,208,663              30,347,558
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第15期              第16期
                               (自　2021年７月16日              (自　2022年１月18日
                               　至　2022年１月17日)              　至　2022年７月15日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                                 138,648             7,903,068
                                     △ 1,866,017             △ 8,042,760
      為替差損益
      営業収益合計                               △ 1,727,369              △ 139,692
     営業費用
      受託者報酬                                  7,115              5,968
      委託者報酬                                 159,503              133,946
                                        31,715              21,620
      その他費用
      営業費用合計                                 198,333              161,534
     営業利益又は営業損失（△）                                △ 1,925,702              △ 301,226
     経常利益又は経常損失（△）                                △ 1,925,702              △ 301,226
     当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 1,925,702              △ 301,226
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 167,287               7,191
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 4,298,825             △ 5,450,250
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                  606,990             1,566,687
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       606,990             1,566,687
      少額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 5,450,250             △ 4,191,980
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２   デリバティブの評価基準及び評価方法

      為替予約取引
      個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取扱い
      第16期計算期間は前計算期間末が休業日であったため、2022年１月18日から2022年７月15日までとなっておりま
      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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     (貸借対照表に関する注記)
                           第15期                   第16期
          項目
                       (2022年１月17日現在)                   (2022年７月15日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               47,455,839口                   33,814,800口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関

                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の６第10
                               5,450,250円                   4,191,980円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                             0.8852円                   0.8760円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)


                           第15期                   第16期
          項目             (自　2021年７月16日                   (自　2022年１月18日
                       　至　2022年１月17日)                   　至　2022年７月15日)
       分配金の計算過程             当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                    当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(0                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0
                    円）、収益調整金（有価証券売買等損                   円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その                   益相当額）(0円）、収益調整金（その
                    他収益調整金）（222,867円）、分配                   他収益調整金）（158,804円）、分配
                    準備積立金(521,529円）により、分配                   準備積立金(371,615円）により、分配
                    対象収益は744,396円となりました                   対象収益は530,419円となりました
                    が、委託会社が基準価額水準・市況動                   が、委託会社が基準価額水準・市況動
                    向等を勘案し、当期は分配を見合わせ                   向等を勘案し、当期は分配を見合わせ
                    ました。                   ました。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、親投資信託の外貨建資産の時価総額のうち当
    ファンドに属するとみなした額の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とした為替予約は行わない方針
    であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変
    化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第15期                            第16期
            (2022年１月17日現在)                            (2022年７月15日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                            １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                            ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                            同左
      載しております。
      (2)  デリバティブ取引
                                  (2)  デリバティブ取引
      デリバティブ取引については、「(その他の注記)」
                                  同左
      の「３　デリバティブ取引関係」に記載されており
      ます。
                                  (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                                  同左
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                            ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等                            同左
      を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      合、当該価額が異なることもあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
      までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
      は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
      ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
      せん。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                            ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                            同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第15期                   第16期
          項目
                       (2022年１月17日現在)                   (2022年７月15日現在)
     期首元本額                          55,258,627円                   47,455,839円
     期中追加設定元本額                              －円                   －円
     期中一部解約元本額                           7,802,788円                  13,641,039円
    ２　有価証券関係

    第15期(2022年１月17日現在)
    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             167,441
                合計                          167,441

    第16期(2022年７月15日現在)

    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             5,282,900
                合計                         5,282,900

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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                   第15期(2022年１月17日現在)
                                  等(円)

                               契約額
        区分           種類
                                              時価       評価損益
                                              (円)        (円)
                                    うち１年超
                                     (円)
                為替予約取引
                 売　建

     市場取引以外の取引             アメリカドル           43,245,758            －    42,638,338          607,420

                 買　建

                  アメリカドル            1,268,415            －     1,257,430         △10,985

             合　計                44,514,173            －    43,895,768          596,435

                                   第16期(2022年７月15日現在)

                                  等(円)

                               契約額
        区分           種類
                                              時価       評価損益
                                              (円)        (円)
                                    うち１年超
                                     (円)
                為替予約取引
                 売　建

     市場取引以外の取引             アメリカドル           29,945,740            －    30,509,182         △563,442

                 買　建

                  アメリカドル             821,886           －      832,068         10,182

             合　計                30,767,626            －    31,341,250         △553,260

    (注１)　時価の算定方法
             為替予約取引
             １　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価し
               ております。
              ①　計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場が発
                表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
              ②　計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法に
                よっております。
               ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されてい
                 る先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを
                 用いております。
               ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最
                 も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
             ２　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対
               顧客相場の仲値で評価しております。
             ３　上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社
               が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表

       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

        種類                銘柄              券面総額        評価額（円）        備考
    親投資信託受益証券           世界株式絶対収益追求マザーファンド                       20,950,666         30,026,494

    親投資信託受益証券　合計                                  20,950,666         30,026,494

    合計                                  20,950,666         30,026,494

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第15期              第16期
                               (2022年１月17日現在)              (2022年７月15日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                             688,558,185              807,107,795
                                       937,056                 －
        未収入金
      流動資産合計                               689,495,241              807,107,795
     資産合計                                689,495,241              807,107,795
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                               937,056                 －
        未払受託者報酬                               111,501              112,307
        未払委託者報酬                              2,489,747              2,507,887
                                       398,303              401,208
        その他未払費用
      流動負債合計                                3,936,607              3,021,402
     負債合計                                 3,936,607              3,021,402
     純資産の部
     元本等
      元本                               705,857,947              684,618,507
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 20,299,313              119,467,886
                                     20,255,248              88,017,475
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               685,558,634              804,086,393
     純資産合計                                685,558,634              804,086,393
     負債純資産合計                                689,495,241              807,107,795
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第15期              第16期
                               (自　2021年７月16日              (自　2022年１月18日
                               　至　2022年１月17日)              　至　2022年７月15日)
     営業収益
                                      3,207,328             144,261,990
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                                3,207,328             144,261,990
     営業費用
      受託者報酬                                 111,501              112,307
      委託者報酬                                2,489,747              2,507,887
                                       398,303              401,208
      その他費用
      営業費用合計                                2,999,551              3,021,402
     営業利益又は営業損失（△）                                  207,777            141,240,588
     経常利益又は経常損失（△）                                  207,777            141,240,588
     当期純利益又は当期純損失（△）                                  207,777            141,240,588
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       316,829             2,084,202
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 21,354,888             △ 20,299,313
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 1,164,627               610,813
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      1,164,627               610,813
      少額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 20,299,313              119,467,886
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ３　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取扱い
      第16期計算期間は前計算期間末が休業日であったため、2022年１月18日から2022年７月15日までとなっておりま
      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                           第15期                   第16期
          項目
                       (2022年１月17日現在)                   (2022年７月15日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               705,857,947口                   684,618,507口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関
                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の６第10
                               20,299,313円                       －円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                             0.9712円                   1.1745円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第15期                   第16期
          項目             (自　2021年７月16日                   (自　2022年１月18日
                       　至　2022年１月17日)                   　至　2022年７月15日)
       分配金の計算過程             当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                    当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(0                   欠損金補填後の有価証券売買等損益
                    円）、収益調整金（有価証券売買等損                   (68,371,711円）、収益調整金（有価
                    益相当額）(18,593,820円）、収益調                   証券売買等損益相当額）(18,140,098
                    整金（その他収益調整金）                   円）、収益調整金（その他収益調整
                    （13,723,250円）、分配準備積立金                   金）（13,310,313円）、分配準備積立
                    (20,255,248円）により、分配対象収                   金(19,645,764円）により、分配対象
                    益は52,572,318円となりましたが、委                   収益は119,467,886円となりました
                    託会社が基準価額水準・市況動向等を                   が、委託会社が基準価額水準・市況動
                    勘案し、当期は分配を見合わせまし                   向等を勘案し、当期は分配を見合わせ
                    た。                   ました。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第15期                            第16期
            (2022年１月17日現在)                            (2022年７月15日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                            １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                            ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                            同左
      載しております。
      (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                                  (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳
                                  同左
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                            ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等                            同左
      を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      合、当該価額が異なることもあります。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                            ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                            同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第15期                   第16期
          項目
                       (2022年１月17日現在)                   (2022年７月15日現在)
     期首元本額                          746,574,230円                   705,857,947円
     期中追加設定元本額                              －円                   －円
     期中一部解約元本額                          40,716,283円                   21,239,440円
    ２　有価証券関係

    第15期(2022年１月17日現在)
    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             2,799,004
                合計                         2,799,004

    第16期(2022年７月15日現在)

    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            142,139,267
                合計                         142,139,267

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表

       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

        種類                銘柄              券面総額        評価額（円）        備考
     親投資信託受益証券           世界株式絶対収益追求マザーファンド                      563,150,848         807,107,795

     親投資信託受益証券　合計                                  563,150,848         807,107,795

     合計                                  563,150,848         807,107,795

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「世界株式絶対収益追求マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の
    部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2022年７
    月15日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                     「世界株式絶対収益追求マザーファンド」の状況

     (1)  貸借対照表

                                    (2022年７月15日現在)
                  項目
                                       金額(円)
         資産の部

          流動資産

            金銭信託                                   6,578,753

            投資証券                                  830,547,454

          流動資産合計                                    837,126,207

         資産合計                                     837,126,207

         負債の部

          流動負債

          流動負債合計                                         －

         負債合計                                          －

         純資産の部

         元本等

          元本                                    584,101,514

          剰余金

            剰余金又は欠損金（△）                                  253,024,693

          元本等合計                                    837,126,207

         純資産合計                                     837,126,207

         負債純資産合計                                     837,126,207

        (注)   親投資信託の計算期間は、原則として、毎年7月16日から翌年7月15日までであります。
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    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的自由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両社が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書におけ
    る開示対象ファンドの           当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
    省略しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (貸借対照表に関する注記)
            項目                   (2022年７月15日現在)
    １　当該計算日における受益権総数                                      584,101,514口

    ２　１口当たり純資産額                                        1.4332円
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2022年７月15日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
        「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
         これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
         当該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
       件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     (2022年７月15日現在)
    同計算期間の期首元本額                                    618,014,136円

    同計算期間中の追加設定元本額                                      210,912円

    同計算期間中の一部解約元本額                                     34,123,534円

    同計算期間末日の元本額※                                    584,101,514円

    ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

    ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）                                    563,150,848円

    ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）                                     20,950,666円

    合計                                    584,101,514円

    ２　有価証券関係


    売買目的有価証券
                             (2022年７月15日現在)
                             当計算期間の損益に

           種類
                            含まれた評価差額（円）
          投資証券                     △30,079,668

           合計                    △30,079,668

    （注）「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの

    評価差額を記載しております。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (3)  附属明細表
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

     種類       通貨              銘柄             券面総額         評価額       備考
                  ブラックロック・ストラテジック・ファ
                  ンズ   ブラックロック・システマティッ
                                        27,036.410        2,994,552.770
                  ク・グローバル・ロング/ショート・エ
                  クイティ・ファンド          クラスJ投資証券
          アメリカドル
                  グローバル・アルファ・オポチュニ
    投資証券
                  ティーズ・エクイティ・ファンド・リミ
                                       297,582.957        2,983,189.090
                  テッド    クラスＡ投資証券
                                       324,619.367        5,977,741.860
          アメリカドル　小計
                                                (830,547,454)
                                                 830,547,454
    投資証券　合計
                                                (830,547,454)
                                                 830,547,454
    合計
                                                (830,547,454)
     (注1)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注2)   １　各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
         す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
         通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率             合計金額に対する比率
                  投資証券　　　　         ２銘柄

      アメリカドル                                 100.0％             100.0％
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    （参考情報）
     当ファンドは、「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                             ブラックロック・システマティック・グローバル・ロ

    ング/ショート・エクイティ・ファンド                   クラスJ投資証券」及び「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイ
    ティ・ファンド・リミテッド              クラスＡ投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象として
    おり、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は
    以下のとおりであります。
    なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    （1）「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                         ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング/ショー

    ト・エクイティ・ファンド             クラスJ投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発
    行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年11月30日に終了する中間計
    算期間(2021年６月１日から2021年11月30日まで)に係る中間財務書類であります。
     当該中間財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ」の2021年11月30日現在の

    中間財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、
    中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセ
    ンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
    （2）「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド                                           クラスＡ投資証券」は、ケ

    イマン諸島において設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語
    に翻訳された直近の情報は、2021年12月31日に終了する計算期間(2021年１月１日から2021年12月31日まで)に係る財務
    書類であります。当該財務書類は、その原文を翻訳したものです。
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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    要約投資有価証券明細表　2021年12月31日
    期末現在の未決済デリバティブ金融商品
    差金決済契約（以下「CFD」という。）
                                      未実現評価益       参照事業体の       未実現評価益
                               正味名目価額         （損）        純額     （損）の対純資
    参照事業体       取引相手               期日      （米ドル）       （米ドル）       （米ドル）       産比率（％）
          Merrill    Lynch
    持分証券
                                           (a)
                       2022年１月15日           8,675              5,890        (0.1)
                                        (2,601)
    －買建／売建
          International
          Morgan    Stanley    & Co.
                                           (b)
                                  25,360               2,909
                       2022年１月22日                                 (0.8)
                                       (24,379)
          International
                                  34,035      (26,980)         8,799
    (a)
     　183米ドルの正味配当金および融資手数料を含む。
    (b)
     　(1,928)米ドルの正味配当金および融資手数料を含む。
    期末現在、Merrill         Lynch   Internationalを取引相手とする2022年１月15日期日のCFD合計の基礎となる個々の買建およ

    び売建ポジションならびに関連する持分証券の価額は、下表のとおりである。
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）          （％）
    参照事業体－買建
    普通株式
    オーストラリア
     素材                                         11,884          201.8
     コミュニケーション                                         6,406          108.8
     消費財、循環型                                         1,368          23.2
     消費財、非循環型                                         3,552          60.3
     エネルギー                                         3,386          57.5
     金融                                         3,690          62.6
                                               767         13.0
     資本財
                                             31,053
    カナダ

     素材                                         1,418          24.1
     消費財、循環型                                         2,001          33.9
     消費財、非循環型                                         1,703          28.9
     エネルギー                                         2,166          36.8
     資本財                                         5,058          85.9
     技術                                          140          2.4
                                              1,193          20.2
     電気・ガス・水道
                                             13,679
    チリ
                                              5,022          85.3
     素材
    中国

                                              4,931          83.7
     金融
    フランス

     コミュニケーション                                          879         14.9
     消費財、循環型                                         2,541          43.2
     技術                                          490          8.3
                                              1,107          18.8
     電気・ガス・水道
                                              5,017
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                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    ドイツ
     素材                                         6,718          114.0
     消費財、循環型                                         6,383          108.4
     消費財、非循環型                                         3,233          54.9
     金融                                          375          6.4
     資本財                                         9,023          153.2
                                               173          2.9
     技術
                                              25,905
    中国香港特別行政区

     消費財、循環型                                          640         10.9
     消費財、非循環型                                         1,012          17.2
     エネルギー                                         6,003          101.9
                                              16,158          274.3
     金融
                                              23,813
    イスラエル

     金融                                         1,629          27.7
                                              1,413          24.0
     資本財
                                              3,042
    イタリア

     消費財、非循環型                                         2,397          40.7
                                               178          3.0
     金融
                                              2,575
    日本

     素材                                         5,106          86.7
     コミュニケーション                                         6,632          112.6
     消費財、循環型                                        12,545          213.0
     消費財、非循環型                                        43,911          745.5
     エネルギー                                         5,856          99.4
     金融                                        35,267          598.7
     資本財                                        11,290          191.7
                                              6,672          113.3
     技術
                                             127,279
    ルクセンブルグ

                                               468          7.9
     コミュニケーション
    中国マカオ特別行政区

                                               485          8.2
     消費財、循環型
    オランダ

     エネルギー                                         3,888          66.0
     金融                                         6,006          102.0
                                              1,607          27.3
     技術
                                              11,501
                                 64/253




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    ニュージーランド
                                              4,372          74.2
     資本財
    ノルウェー

                                              1,967          33.4
     コミュニケーション
    フィリピン

                                              1,472          25.0
     消費財、非循環型
    シンガポール

                                              2,396          40.7
     金融
    スペイン

                                              2,801          47.6
     金融
    スウェーデン

                                              3,586          60.9
     資本財
    スイス

                                              1,660          28.2
     金融
    英国

     コミュニケーション                                         1,591          27.0
     消費財、循環型                                         2,578          43.8
     エネルギー                                         1,609          27.3
                                              1,601          27.2
     資本財
                                              7,379
    米国

     コミュニケーション                                         3,031          51.4
     消費財、循環型                                        23,287          395.4
     消費財、非循環型                                        21,927          372.3
     エネルギー                                         8,672          147.2
     金融                                        13,111          222.6
     資本財                                        24,543          416.7
                                              38,958          661.4
     技術
                                             133,529
    参照事業体－買建合計                                         413,932
                                 65/253








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                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    参照事業体－売建
    普通株式
    ベルギー
     コミュニケーション                                         (916)         (15.6)
                                              (4,879)          (82.8)
     消費財、循環型
                                              (5,795)
    カナダ
     素材                                        (19,351)          (328.6)
     コミュニケーション                                        (3,576)          (60.7)
     消費財、循環型                                        (6,828)          (115.9)
     消費財、非循環型                                        (1,013)          (17.2)
     エネルギー                                        (1,091)          (18.5)
     金融                                        (9,706)          (164.8)
     資本財                                         (338)          (5.7)
                                              (4,372)          (74.2)
     技術
                                             (46,275)
    中国

     金融                                        (18,024)          (306.0)
                                             (13,420)          (227.9)
     資本財
                                             (31,444)
    デンマーク

                                              (1,686)          (28.6)
     消費財、非循環型
    フィンランド

                                               (760)         (12.9)
     技術
    フランス

     エネルギー                                         (406)          (6.9)
                                              (2,809)          (47.7)
     資本財
                                              (3,215)
    ドイツ

     素材                                         (141)          (2.4)
     コミュニケーション                                        (4,236)          (71.9)
     消費財、循環型                                        (1,174)          (20.0)
     消費財、非循環型                                        (8,536)          (144.9)
                                              (4,358)          (74.0)
     資本財
                                             (18,445)
    中国香港特別行政区

     金融                                        (39,634)          (672.9)
                                              (3,114)          (52.9)
     電気・ガス・水道
                                             (42,748)
    イスラエル

     消費財、非循環型                                        (11,687)          (198.4)
     金融                                        (5,099)          (86.6)
                                               (519)          (8.8)
     資本財
                                             (17,305)
                                 66/253



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    イタリア
     消費財、循環型                                        (2,591)          (44.0)
     金融                                        (2,603)          (44.2)
                                               (485)          (8.2)
     電気・ガス・水道
                                              (5,679)
    日本
     消費財、循環型                                        (26,445)          (449.0)
     消費財、非循環型                                        (3,743)          (63.5)
     金融                                        (38,685)          (656.8)
     資本財                                        (15,674)          (266.1)
     技術                                        (11,945)          (202.8)
                                              (6,330)          (107.5)
     電気・ガス・水道
                                             (102,822)
    ルクセンブルグ

                                              (2,240)          (38.0)
     素材
    中国マカオ特別行政区

                                             (16,478)          (279.8)
     消費財、循環型
    オランダ

                                               (386)          (6.5)
     消費財、循環型
    ノルウェー

     金融                                        (1,871)          (31.8)
                                               (814)         (13.8)
     技術
                                              (2,685)
    スペイン

     エネルギー                                         (741)         (12.6)
     金融                                         (316)          (5.4)
                                              (1,444)          (24.5)
     電気・ガス・水道
                                              (2,501)
    スウェーデン

     資本財                                        (4,494)          (76.3)
                                              (6,694)          (113.6)
     技術
                                             (11,188)
    スイス

     消費財、循環型                                        (3,469)          (58.9)
     消費財、非循環型                                         (356)          (6.0)
                                              (3,962)          (67.3)
     資本財
                                              (7,787)
                                 67/253






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    英国
     コミュニケーション                                        (4,111)          (69.8)
     消費財、循環型                                         (441)          (7.5)
     消費財、非循環型                                        (2,748)          (46.7)
     金融                                        (3,782)          (64.2)
     技術                                        (3,135)          (53.2)
                                               (244)          (4.1)
     電気・ガス・水道
                                             (14,461)
    米国

     素材                                        (13,563)          (230.3)
     コミュニケーション                                         (768)         (13.0)
     消費財、循環型                                        (12,775)          (216.9)
     消費財、非循環型                                        (3,585)          (60.9)
     金融                                        (9,944)          (168.8)
     資本財                                        (18,453)          (313.3)
     技術                                        (2,820)          (47.9)
                                             (10,101)          (171.5)
     電気・ガス・水道
                                             (72,009)
    ザンビア
                                              (2,133)          (36.2)
     素材
    参照事業体－売建合計                                        (408,042)
    参照事業体－Merrill          Lynch   International純額
                                              5,890
                                 68/253













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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    期末現在、Morgan         Stanley    & Co.  Internationalを取引相手とする2022年１月22日期日のCFD合計の基礎となる個々の買
    建および売建ポジションならびに関連する持分証券の価額は、下表のとおりである。
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    参照事業体－買建
    普通株式
    オーストラリア
     素材                                        25,483          876.0
     コミュニケーション                                        59,542         2,046.8
     消費財、循環                                        15,202          522.6
     消費財、非循環型                                        30,582         1,051.3
     エネルギー                                        20,218          695.0
     金融                                        22,167          762.0
                                              2,226          76.5
     資本財
                                             175,420
    オーストリア

                                              15,667          538.6
     資本財
    ベルギー

                                              36,263         1,246.6
     金融
    カナダ

     コミュニケーション                                         1,809          62.2
     消費財、循環                                         4,368          150.1
     消費財、非循環型                                        22,868          786.1
     エネルギー                                         3,847          132.2
     金融                                        178,957          6,151.8
     資本財                                        124,002          4,262.7
     技術                                        24,894          855.8
                                              8,717          299.7
     電気・ガス・水道
                                             369,462
    チリ

                                              4,949          170.1
     素材
    中国

                                               287          9.9
     金融
    デンマーク

     金融                                         3,852          132.4
                                              20,380          700.6
     資本財
                                              24,232
    フランス

     コミュニケーション                                        11,860          407.7
     消費財、循環型                                        50,289         1,728.8
     消費財、非循環型                                        44,645         1,534.7
     金融                                         2,559          88.0
                                              17,385          597.6
     技術
                                             126,738
                                 69/253




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    ドイツ
     素材                                         8,524          293.0
     コミュニケーション                                         9,458          325.1
     消費財、循環型                                        60,625         2,084.1
     消費財、非循環型                                        14,426          495.9
     金融                                        84,074         2,890.1
     資本財                                        60,782         2,089.5
                                              3,639          125.1
     技術
                                             241,528
    中国香港特別行政区

     消費財、循環型                                          836         28.7
     エネルギー                                         3,002          103.2
     金融                                         6,281          215.9
     資本財                                         7,011          241.0
                                              1,081          37.2
     技術
                                              18,211
    アイルランド

                                              2,962          101.8
     消費財、非循環型
    イスラエル

     消費財、循環型                                          259          8.9
     金融                                         2,073          71.3
     資本財                                         1,236          42.5
                                              1,688          58.0
     技術
                                              5,256
    イタリア

     消費財、非循環型                                        21,504          739.2
     金融                                        15,693          539.5
                                               785         27.0
     電気・ガス・水道
                                              37,982
    日本

     素材                                        50,062         1,720.9
     コミュニケーション                                        64,517         2,217.8
     消費財、循環型                                        71,333         2,452.2
     消費財、非循環型                                        140,017          4,813.2
     金融                                        128,718          4,424.8
     資本財                                        114,250          3,927.5
                                              43,463         1,494.1
     技術
                                             612,360
    ルクセンブルグ

                                               468         16.1
     コミュニケーション
                                 70/253





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    オランダ
     コミュニケーション                                        29,080          999.6
     消費財、非循環型                                        24,514          842.7
     エネルギー                                        11,418          392.5
     金融                                        46,352         1,593.4
                                              53,042         1,823.4
     技術
                                             164,406
    ニュージーランド

     資本財                                        17,037          585.7
                                               787         27.0
     電気・ガス・水道
                                              17,824
    ノルウェー

     コミュニケーション                                         6,827          234.7
     消費財、非循環型                                         6,745          231.9
                                              4,435          152.4
     エネルギー
                                              18,007
    シンガポール

     コミュニケーション                                         2,684          92.3
                                              60,144         2,067.5
     金融
                                              62,828
    スペイン

                                              49,548         1,703.3
     金融
    スウェーデン

     コミュニケーション                                        11,524          396.2
     消費財、循環型                                          524         18.00
     金融                                         4,929          169.4
                                              28,639          984.5
     資本財
                                              45,616
    スイス

                                              48,140         1,654.9
     金融
    英国

     コミュニケーション                                         4,774          164.1
     消費財、循環型                                        53,537         1,840.4
     消費財、非循環型                                        38,500         1,323.5
     金融                                        20,124          691.8
     資本財                                        57,682         1,982.9
                                              36,481         1,254.0
     電気・ガス・水道
                                             211,098
                                 71/253





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    米国
     素材                                        104,623          3,596.5
     コミュニケーション                                        130,529          4,487.1
     消費財、循環型                                        131,873          4,533.3
     消費財、非循環型                                        502,227         17,264.6
     多角化事業                                         5,689          195.6
     エネルギー                                        127,566          4,385.2
     金融                                        452,175         15,544.0
     資本財                                        434,660         14,941.9
     技術                                        480,623         16,521.9
                                              78,244         2,689.7
     電気・ガス・水道
                                            2,448,209
    参照事業体－買建合計                                        4,737,461
                                 72/253
















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    参照事業体－売建
    普通株式
    アルゼンチン
     コミュニケーション                                        (10,787)          (370.8)
                                             (10,365)          (356.3)
     技術
                                             (21,152)
    オーストラリア

     素材                                        (14,325)          (492.4)
     消費財、非循環型                                        (10,400)          (357.5)
     金融                                        (63,948)         (2,198.3)
     資本財                                        (44,346)         (1,524.4)
                                              (3,152)          (108.4)
     技術
                                             (136,171)
    オーストリア

                                              (2,001)          (68.8)
     素材
    ベルギー

     コミュニケーション                                        (7,952)          (273.4)
                                              (2,537)          (87.2)
     消費財、循環型
                                             (10,489)
    バミューダ

                                              (3,895)          (133.9)
     金融
    カナダ

     素材                                         (151)          (5.2)
     コミュニケーション                                        (49,017)         (1,685.0)
     消費財、循環型                                        (28,077)          (965.2)
     消費財、非循環型                                        (27,586)          (948.3)
     エネルギー                                         (329)         (11.3)
     金融                                        (57,537)         (1,977.9)
     資本財                                        (35,340)         (1,214.8)
                                               (308)         (10.6)
     技術
                                             (198,345)
    中国

     コミュニケーション                                        (26,507)          (911.2)
                                              (1,639)          (56.4)
     金融
                                             (28,146)
    デンマーク
     消費財、非循環型                                        (25,894)          (890.2)
                                             (21,513)          (739.5)
     金融
                                             (47,407)
    フランス

     エネルギー                                        (38,169)         (1,312.1)
                                             (10,821)          (372.0)
     資本財
                                             (48,990)
                                 73/253




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                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    ドイツ
     素材                                        (34,139)         (1,173.6)
     コミュニケーション                                        (48,277)         (1,659.6)
     消費財、循環型                                        (5,327)          (183.1)
     消費財、非循環型                                        (36,136)         (1,242.2)
     金融                                       (137,546)          (4,728.3)
     資本財                                        (68,924)         (2,369.3)
     技術                                        (2,805)          (96.4)
                                              (6,918)          (237.8)
     電気・ガス・水道
                                             (340,072)
    中国香港特別行政区

     金融                                        (14,417)          (495.6)
                                              (1,222)          (42.0)
     資本財
                                             (15,639)
    アイルランド

     消費財、循環型                                        (3,017)          (103.7)
     消費財、非循環型                                        (19,201)          (660.1)
                                              (6,101)          (209.7)
     技術
                                             (28,319)
    イスラエル

     素材                                        (29,852)         (1,026.2)
                                              (6,101)          (209.7)
     金融
                                             (35,953)
    イタリア

     消費財、循環型                                        (2,007)          (69.0)
     金融                                        (4,698)          (161.5)
                                             (46,536)         (1,599.7)
     電気・ガス・水道
                                             (53,241)
    日本

     素材                                        (19,124)          (657.4)
     消費財、循環型                                       (116,360)          (4,000.0)
     消費財、非循環型                                        (55,606)         (1,911.5)
     金融                                       (199,786)          (6,867.9)
     資本財                                       (164,424)          (5,652.3)
     技術                                        (59,943)         (20,606.0)
                                              (2,814)          (96.7)
     電気・ガス・水道
                                             (618,057)
    ルクセンブルグ

     素材                                        (23,173)          (796.6)
     消費財、循環型                                         (979)         (33.6)
     資本財                                        (3,724)          (128.0)
                                               (229)          (7.9)
     技術
                                             (28,105)
                                 74/253




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    ニュージーランド
                                             (12,014)          (413.0)
     資本財
    ノルウェー

     金融                                        (1,310)          (45.0)
                                               (433)         (14.9)
     技術
                                              (1,743)
    シンガポール

     消費財、非循環型                                        (14,094)          (484.5)
                                             (50,874)         (1,748.8)
     金融
                                             (64,968)
    スペイン

     エネルギー                                        (1,482)          (51.0)
     金融                                        (17,038)          (585.7)
                                              (7,866)          (270.4)
     資本財
                                             (26,386)
    スウェーデン

     消費財、循環型                                        (2,678)          (92.1)
     消費財、非循環型                                        (4,356)          (149.7)
     金融                                        (2,505)          (86.1)
     資本財                                        (24,435)          (840.0)
                                             (12,698)          (436.5)
     技術
                                             (46,672)
    スイス

     消費財、循環型                                         (595)         (20.5)
     消費財、非循環型                                        (14,578)          (501.1)
     金融                                        (15,624)          (537.1)
     資本財                                        (11,887)          (408.6)
                                              (2,170)          (74.6)
     技術
                                             (44,854)
    英国

     コミュニケーション                                        (35,496)         (1,220.2)
     消費財、循環型                                        (26,068)          (896.1)
     消費財、非循環型                                        (23,908)          (821.9)
     エネルギー                                        (3,467)          (119.2)
     金融                                        (89,665)         (3,082.3)
     資本財                                        (10,032)          (344.9)
     技術                                        (11,687)          (401.7)
                                             (58,685)         (2,017.4)
     電気・ガス・水道
                                             (259,008)
                                 75/253





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    米国
     素材                                       (114,111)          (3,922.7)
     コミュニケーション                                       (209,201)          (7,191.5)
     消費財、循環型                                       (294,314)         (10,117.4)
     消費財、非循環型                                       (517,981)         (17,806.1)
     エネルギー                                        (61,116)         (2,100.9)
     金融                                       (556,402)         (19,126.9)
     資本財                                       (417,196)         (14,341.6)
     技術                                       (446,584)         (15,351.8)
                                             (46,020)         (1,582.0)
     電気・ガス・水道
                                           (2,662,925)
    参照事業体－売建合計                                       (4,734,552)
    参照事業体－Morgan          Stanley    & Co.  International純額
                                              2,909
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    リスク・エクスポージャー別のデリバティブ金融商品
    期末現在、資産負債計算書上のデリバティブ金融商品の公正価値は、下表のとおりである。
                         商品契約      信用契約      株式契約      為替契約      金利契約       合計
                         （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）
    負債－デリバティブ金融商品
    差金決済契約
                             －      －    26,980        －      －    26,980
    　差金決済契約に係る未実現評価損
    2021年12月31日に終了した会計年度における損益計算書上のデリバティブ金融商品による影響は、下表のとおりであ

    る。
                         商品契約      信用契約      株式契約      為替契約      金利契約       合計
                         （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）
    以下に係る実現純利益（損失）
                             －      －   141,282        －      －   141,282
     差金決済契約
    以下に係る未実現評価益（損）の純変動額
     差金決済契約                        －      －   (11,692)         －      －   (11,692)
                      (a)

    未決済デリバティブ金融商品の平均残高
                                                  （米ドル）
    差金決済契約
     契約の平均名目価額－買建                                                 5,731,429
                                                      5,714,057
     契約の平均名目価額－売建
    (a)
     　未決済の平均名目価額は、2021年12月31日に終了した会計年度における平均取引高を表す。
    期末現在のデリバティブ金融商品－相殺

    ファンドのデリバティブ資産および負債（種類別）は下表のとおりである。
                                          資産          負債
                                         （米ドル）          （米ドル）
    デリバティブ金融商品
                                               －        26,980
     差金決済契約
    資産負債計算書上のデリバティブ資産および負債の合計                                           －        26,980
    マスター・ネッティング契約または同様の契約（以下「MNA」という。）の
    対象となるデリバティブ金融商品合計                                           －        26,980
    下表は、MNAに基づき相殺可能な金額およびファンドの関連する受取および／または差入担保を控除後の、2021年12月31

    日現在のファンドのデリバティブ資産および負債を示している。
                       MNAの対象となる
                                                   デリバティブ負
                       取引相手別のデリ         相殺可能な
                                           (a)      (a)
                                                         (b)
                                      非現金担保       現金担保
                        バティブ負債        デリバティブ
                                                    債（純額）
                                       （米ドル）       （米ドル）
    取引相手                    （米ドル）        （米ドル）
                                                    （米ドル）
    Merrill    Lynch   International
                            2,601        －       －      －      2,601
    Morgan    Stanley    & Co.  International             24,379         －       －    (24,379)          －
                            26,980         －       －    (24,379)         2,601
    (a)
      財務報告の目的上、受取または差入担保の超過額は表示されていない。
    (b)
     　債務不履行時に取引相手に支払われる純額を表す。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    期末の公正価値ヒエラルキー
    投資およびデリバティブ金融商品の公正価値の算定には様々なインプットが使用される。投資およびデリバティブ金融
    商品の評価に関するファンドの方針の情報については財務書類に対する注記を参照のこと。
    開示ヒエラルキー別のファンドの投資およびデリバティブ金融商品の要約は下表のとおりである。

                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
                        （米ドル）         （米ドル）         （米ドル）         （米ドル）
              (a)
    デリバティブ金融商品
     負債
                              －       (26,980)            －       (26,980)
      株式契約
    (a)
      デリバティブ金融商品は差金決済契約である。差金決済契約は、デリバティブ金融商品に係る未実現評価益（損）で評価されている。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    資産負債計算書　2021年12月31日
                                                米ドル
    資産

    現金                                                  1,977,610

    ブローカーに対する債権                                                    5,074

    差入担保金：

     担保－OTCデリバティブ                                                 1,070,000

    外国通貨、公正価値（取得原価287,580米ドル）                                                   291,149

                                                        8,381
    前払費用
    資産合計                                                  3,352,214

    負債

    未払金：

     未払投資運用報酬                                                   9,021

     未払管理事務代行報酬                                                  18,851

     専門家報酬                                                   3,227

     未払監査報酬                                                  46,530

     その他の未払費用                                                    515

    以下に係る未実現評価損：

                                                       26,980
     差金決済契約
    負債合計                                                   105,124

    純資産                                                  3,247,090

    財務書類に対する注記を参照のこと。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    損益計算書　2021年12月31日に終了した会計年度
                                                米ドル
    費用

     投資運用報酬                                                  59,746

     管理事務代行報酬                                                  56,746

     監査報酬                                                  46,530

     取締役報酬                                                  16,000

     登録関連費用                                                  10,489

     専門家報酬                                                   3,118

                                                        8,608
     その他の費用
    支払利息を除く費用合計

                                                       201,237
                                                        1,482
     支払利息
    費用合計                                                   202,719

    投資純利益（損失）                                                  (202,719)

    実現および未実現利益（損失）

     以下に係る実現純利益（損失）：

      差金決済契約                                                 141,282

                                                       (2,654)
      外国通貨取引
    実現純利益（損失）                                                   138,628

     以下に係る未実現評価益（損）の純変動額：

      差金決済契約                                                 (11,692)

      外貨換算                                                 (9,147)

                                                       (20,839)
    未実現評価益（損）の純変動
    実現および未実現純利益（損失）                                                   117,789

    運用による純資産の純増加（減少）額                                                   (84,930)

    財務書類に対する注記を参照のこと。

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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    純資産変動計算書　2021年12月31日に終了した会計年度
                                                米ドル
    純資産の増加（減少）

    運用

     投資純利益（損失）                                                 (202,719)

     実現純利益（損失）                                                  138,628

                                                       (20,839)
     未実現評価益（損）の純変動
    運用による純資産の純増加（減少）額                                                   (84,930)

    資本取引

                                                      (757,642)
     投資証券買戻し
    資本取引による純資産の純増加（減少）額                                                  (757,642)

    純資産

    純資産の純増加（減少）額                                                  (842,572)

                                                      4,089,662
    期首純資産
    期末純資産                                                  3,247,090

    財務書類に対する注記を参照のこと。

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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    キャッシュ・フロー計算書　2021年12月31日に終了した会計年度
                                                米ドル
    営業活動により生じた（に使用した）キャッシュ・フロー

    運用による純資産の純増加（減少）額                                                   (84,930)

    運用による純資産の純増加（減少）額から営業活動により生じた（に使用した）
    現金純額への調整：
     実現純（利益）損失                                                 (138,628)
     未実現評価（益）損の純変動                                                  20,839

     デリバティブに関して取引相手から受領した（に支払った）純支払額                                                  141,282

    営業資産の（増加）減少：

     ブローカーに対する債権                                                   2,649

     前払費用                                                   (152)

    営業負債の増加（減少）：

     ブローカーに対する債務                                                  (1,496)

     未払金：

      未払投資運用報酬                                                 (2,502)

      未払管理事務代行報酬                                                 (5,133)

      未払専門家報酬                                                  3,227

      未払監査報酬                                                  (470)

                                                         438
      その他の未払費用
    営業活動により生じた（に使用した）現金純額                                                   (64,876)

    財務活動により生じた（に使用した）キャッシュ・フロー

                                                      (757,642)
    投資証券買戻し
    財務活動により生じた（に使用した）現金純額                                                  (757,642)

    拘束性および非拘束性の現金および外国通貨の純増加（減少）額                                                  (822,518)

    現金に対する為替レートの影響額                                                   (11,801)

    拘束性および非拘束性の現金および外国通貨

                                                      4,173,078
    期首
    期末                                                  3,338,759

    キャッシュ・フロー情報の補足的開示

    利息支払額                                                    1,482

    財務書類に対する注記を参照のこと。

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    キャッシュ・フロー計算書　2021年12月31日に終了した会計年度（続き）
    期末現在の拘束性および非拘束性の現金および外国通貨から資産負債計算書への調整
                                                米ドル
    現金

                                                      1,977,610
    外国通貨、公正価値                                                   291,149
    差入担保金：

                                                      1,070,000
     担保－OTCデリバティブ
    期末                                                  3,338,759

    財務書類に対する注記を参照のこと。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    財務ハイライト　2021年12月31日に終了した会計年度
                                                クラスＡ
                                                米ドル

    期首純資産価額                                                    10.47

              (a)
                                                        (0.58)
     投資純利益（損失）
                                                        0.36
     実現および未実現純利益（損失）
    運用による純資産の純増加（減少）額                                                    (0.22)

    期末純資産価額                                                    10.25

             (b)

    トータル・リターン
                                                      (2.09)％
    トータル・リターン
    平均純資産に占める割合

    投資純利益（損失）                                                  (5.61)％

        (c)
                                                       0.04   ％
    投資費用
                                                       5.57   ％
    営業費用
                                                       5.61   ％
    費用合計
    (a)
      当期における発行済の平均投資証券口数に基づく。
    (b)
      該当がある場合、投資運用報酬による影響を含む。
    (c)
      支払利息を含む。
    　トータル・リターンおよび割合は、各クラス投資証券を全体として捉えて計算したものである。個々の投資主のトー
    タル・リターンおよび割合は、資本取引の時期および異なる投資運用報酬の取り決め（該当がある場合）に基づき異な
    る場合がある。一部の財務ハイライトデータは、四捨五入により、資本勘定に関する計算書とは異なる場合がある。
    財務書類に対する注記を参照のこと。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    純資産計算書　2021年11月30日現在（未監査）
                                        ブラックロック・システマティック・
                                         グローバル・ロング／ショート・
                                            エクイティ・ファンド
                              注記
                                                米ドル
    資産

    投資有価証券－取得原価                                                 52,905,741

                                                       16,445
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                          ２(a)

                                                     52,922,186
    銀行預金                          ２(a)                        8,242,488
    ブローカーに対する債権                           14                       1,195,024

    未収利息および未収配当金                        ２(a)、２(d)                           23,213

    売却投資有価証券未収金                        ２(a)、２(d)                         14,207,389

    販売投資証券未収金                          ２(a)                         45,663

     以下に係る未実現評価益：

     先物取引                         ２(d)                         421,335

     未決済先渡為替予約                         ２(d)                         322,624

     差金決済契約                         ２(d)                        5,416,270

    買建オプション／スワップションの時価                          ２(d)                         142,672

                                                       154,095
    その他の資産                          ２(a)
    資産合計                                                 83,092,959

    負債

    ブローカーに対する債務                           14                        280,000

    未払利息および未払配当金                        ２(a)、２(d)                           79,804

    購入投資有価証券未払金                        ２(a)、２(d)                         18,829,610

    買戻し投資証券未払金                          ２(a)                         125,845

    以下に係る未実現評価損：

     先物取引                         ２(d)                         307,465

     未決済先渡為替予約                         ２(d)                        1,110,791

     差金決済契約                         ２(d)                        5,601,162

    売建オプション／スワップションの時価                          ２(d)                         79,514

                                                      1,255,677
    未払費用およびその他の負債                     ２(a)、４、５、６、７、８
    負債合計                                                 27,669,868

    純資産合計                                                 55,423,091

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年11月30日現在（未監査）
                                ブラックロック・システマティック・グローバル・
                                  ロング／ショート・         エクイティ・ファンド
                               2021年        2021年        2020年        2019年
                       通貨
                             11月30日現在        ５月31日現在        ５月31日現在        ５月31日現在
    純資産合計
                       米ドル       55,423,091        47,865,656        72,200,396       103,685,956
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ無分配投資証券                  米ドル         108.07        112.00        108.48        112.23
     クラスＡユーロ・ヘッジ
                       ユーロ          93.07        96.86        94.73       100.48
     無分配投資証券
     クラスＡスウェーデン・クローナ                スウェーデン・
                                940.00        977.04        952.17       1,008.03
     ・ヘッジ無分配投資証券                  クローナ
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ
                       ユーロ          93.95        97.77        95.56         －
     無分配投資証券
     クラスＣ無分配投資証券                  米ドル          96.70       100.72        98.53       102.95
     クラスＤ無分配投資証券                  米ドル         108.05        111.63        107.46        110.52
     クラスＤユーロ・ヘッジ
                       ユーロ         100.92        104.72        101.81        107.35
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ
                      英ポンド          104.52        108.11        104.55        109.26
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＥユーロ・ヘッジ
                       ユーロ          92.92        96.96        95.30       101.60
     無分配投資証券
     クラスＩユーロ・ヘッジ
                       ユーロ          95.80        99.27        96.22         －
     無分配投資証券
     クラスＪ分配型投資証券                  米ドル         112.99        116.76        112.41        115.62
                       米ドル         126.29        129.52        122.84        124.47
     クラスＸ無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2021年11月30日に終了した会計期間（未監査）
                                         ブラックロック・システマティック・
                                          グローバル・ロング／ショート・
                                             エクイティ・ファンド
                                  注記
                                                 米ドル
    期首純資産
                                                     47,865,656
    収益
    預金利息                              ２(c)                       360
    債券利息                              ２(c)                      7,887
    差金決済契約に係る受取利息                            ２(c)、２(d)                         123
                                                       676,573
    差金決済契約に係る受取配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)、２(d)
    収益合計                                                   684,943
    費用
    差金決済契約に係る支払利息                            ２(c)、２(d)                       257,543
    差金決済契約に係る支払配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)、２(d)                       747,552
    年間サービス費用                               ５                     74,128
    預託報酬                             ２(i)、６                      462,380
    税金                               ８                     12,256
    販売報酬                               ４                     27,119
    ローン・コミットメント・フィー                               14                      202
                                                       382,058
    投資運用報酬および投資運用再委託報酬                               ４
    払戻考慮前費用合計                                                  1,963,238
    費用の払戻し                               ４                    428,018
    払戻考慮後費用合計                                                  1,535,220
    投資純損失
                                                      (850,277)
    以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資有価証券                           ２(a)、２(b)                       147,874
     差金決済契約                             ２(d)                    (1,501,450)
     先物取引                             ２(d)                     766,679
     外国通貨および先渡為替予約                         ２(d)、２(e)、２(j)                       (1,917,890)
                                                      (130,520)
     オプション／スワップション契約                             ２(d)
    当期実現純損失                                                 (2,635,307)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
     投資有価証券                             ２(a)                     (33,504)
     差金決済契約                             ２(d)                     (66,331)
     先物取引                             ２(d)                     (72,990)
     外国通貨および先渡為替予約                         ２(d)、２(e)、２(j)                       (1,169,543)
                                                        3,620
     オプション／スワップション契約                             ２(d)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                                 (1,338,748)
    運用成績による純資産の減少                                                 (4,824,332)
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                                 19,798,220
                                                     (7,416,453)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の増加                                                 12,381,767
    期末純資産                                                 55,423,091
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年11月30日に終了した会計期間（未監査）
                                ブラックロック・システマティック・グローバル・
                                  ロング／ショート・エクイティ・ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ無分配投資証券
                                38,547          2      1,879       36,670
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                            42,815          －      2,000       40,815
    クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配投資
                                  589        225        88       726
    証券
    クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                               45        －        －        45
    クラスＣ無分配投資証券                             1,038         －       509        529

    クラスＤ無分配投資証券                             7,322       37,377        7,302       37,397

    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券                            148,443        122,512        27,288       243,667

    クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券                             3,659         543        829       3,373

    クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                            102,173         5,966       17,656        90,483

    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                             8,894         585        803       8,676

    クラスＪ分配型投資証券                            32,496          －      3,816       28,680

                                 7,690         55      1,729        6,016
    クラスＸ無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
    投資有価証券明細表　2021年11月30日現在
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    普通株式およびワラント
             ケイマン諸島
             GLOBALFOUNDRIES        Inc
          1,888                                       127,308        0.23
             Hedosophia      European     Growth
         18,000                                       205,837        0.37
             Hedosophia      European     Growth    (Wts   13/5/2027)                    5,291       0.01
          6,000
                                                 338,436        0.61
             オランダ
             Climate    Transition      Capital    Acquisition      I BV
          4,017                                       43,994       0.08
             Climate    Transition      Capital    Acquisition      I BV  (Wts   29/6/2026)
          1,339                                         305      0.00
             European     FinTech    IPO  Co  1 BV  (Wts   26/3/2026)
          3,340                                        1,938       0.01
             European     FinTech    IPO  Co  1 BV  (Unit)
         10,022                                       111,247        0.20
             Pegasus    Acquisition      Co  Europe    BV  (Unit)                  111,836        0.20
          9,928
                                                 269,320        0.49
             英国
             Alphawave     IP  Group   Plc
         13,927                                        38,041       0.07
             Revolution      Beauty    Group   Ltd
                                                 13,958       0.02
          8,743
                                                 51,999       0.09
             米国
             Allbirds     Inc
           462                                       8,926       0.02
             Braze   Inc  ’A’
            9                                       692      0.00
             Expensify     Inc  ’A’
           471                                      23,720       0.04
             Fluence    Energy    Inc
          2,395                                       81,861       0.15
             Gitlab    Inc  ’A’
           145                                      14,403       0.02
             Informatica      Inc  ’A’
          1,720                                       60,217       0.11
             Rivian    Automotive      Inc  ’A’
           177                                      21,270       0.04
             Sweetgreen      Inc  ’A’
           238                                      10,267       0.02
             Udemy   Inc
                                                 44,636       0.08
          1,638
                                                 265,992        0.48
    普通株式およびワラント合計                                             925,747        1.67
    債券
             米国
      USD  1,000,000      United    States    Cash   Management      Bill   8/2/2022     (Zero   Coupon)
                                                 999,922        1.80
      USD  4,000,000      United    States    Cash   Management      Bill   15/2/2022     (Zero   Coupon)
                                                3,999,680         7.22
      USD  3,000,000      United    States    Cash   Management      Bill   22/2/2022     (Zero   Coupon)
                                                2,999,723         5.41
      USD  2,000,000      United    States    Cash   Management      Bill   1/3/2022     (Zero   Coupon)
                                                1,999,763         3.61
      USD  4,000,000      United    States    Cash   Management      Bill   8/3/2022     (Zero   Coupon)
                                                3,999,464         7.22
      USD  5,000,000      United    States    Treasury     Bill   2/12/2021     (Zero   Coupon)
                                                4,999,997         9.02
      USD  3,000,000      United    States    Treasury     Bill   14/12/2021      (Zero   Coupon)
                                                2,999,944         5.41
      USD  4,000,000      United    States    Treasury     Bill   16/12/2021      (Zero   Coupon)
                                                3,999,933         7.22
                                 89/253





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
             米国（続き）
         USD  100   United    States    Treasury     Bill   21/12/2021      (Zero   Coupon)
                                                   100      0.00
      USD  3,000,000      United    States    Treasury     Bill   30/12/2021      (Zero   Coupon)
                                                2,999,915         5.41
      USD  4,000,000      United    States    Treasury     Bill   4/1/2022     (Zero   Coupon)
                                                3,999,906         7.22
      USD  1,000,000      United    States    Treasury     Bill   25/1/2022     (Zero   Coupon)
                                                 999,931        1.80
      USD  4,000,000      United    States    Treasury     Bill   3/2/2022     (Zero   Coupon)
                                                3,999,696         7.22
      USD  4,000,000      United    States    Treasury     Bill   10/2/2022     (Zero   Coupon)
                                                3,999,641         7.22
      USD  3,000,000      United    States    Treasury     Bill   17/2/2022     (Zero   Coupon)
                                                2,999,707         5.41
      USD  4,000,000      United    States    Treasury     Bill   24/2/2022     (Zero   Coupon)
                                                3,999,542         7.22
             United    States    Treasury     Bill   - WI  Post   Auction    3/3/2022     (Zero
      USD  3,000,000                                        2,999,575         5.41
             Coupon)
                                               51,996,439         93.82
    債券合計                                           51,996,439         93.82
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                               52,922,186         95.49
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
    投資有価証券（時価）合計
                                               52,922,186         95.49
                                                2,500,905         4.51
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                           55,423,091        100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
    金融デリバティブ商品
    差金決済契約
          オーストラリア
          a2  Milk   Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,690                                                 (705)
          a2  Milk   Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       8,881                                                (2,171)
          a2  Milk   Co  Ltd                   Morgan    Stanley
      11,568                                                 (3,134)
          Afterpay     Ltd                    Goldman    Sachs
       (303)                                                1,421
          Altium    Ltd                     Goldman    Sachs
      (1,146)                                                 (2,068)
          Alumina    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      86,967                                                 (5,215)
          Alumina    Ltd                    Goldman    Sachs
      86,518                                                 (5,206)
          Alumina    Ltd                    Morgan    Stanley
      193,634                                                 (9,014)
          Ampol   Ltd                     Goldman    Sachs
       (793)                                                 899
          Appen   Ltd                     Goldman    Sachs
      (1,197)                                                 1,455
          Aristocrat      Leisure    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,868                                                (16,640)
          Aristocrat      Leisure    Ltd               Goldman    Sachs
       5,629                                                (13,002)
          Aristocrat      Leisure    Ltd               Morgan    Stanley
       6,401                                                (5,295)
          ASX  Ltd                      Goldman    Sachs
       (173)                                                 393
          AUB  Group   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        163                                                (106)
          AUB  Group   Ltd                   Goldman    Sachs
       1,875                                                (1,222)
          Australian      Ethical    Investment      Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        381                                                  4
          Australian      Ethical    Investment      Ltd         Goldman    Sachs
        479                                                 58
          Australian      Pharmaceutical        Industries      Ltd     Goldman    Sachs
      (32,214)                                                   230
          Bapcor    Ltd                     Goldman    Sachs
       (131)                                                  32
          Bega   Cheese    Ltd                  Goldman    Sachs
      (5,403)                                                   77
          Bendigo    & Adelaide     Bank   Ltd            Morgan    Stanley
        941                                                 (80)
          Blackmores      Ltd                   Goldman    Sachs
        (10)                                                 24
          BlueScope     Steel   Ltd                Goldman    Sachs
       (930)                                                 853
          Bravura    Solutions     Ltd               Goldman    Sachs
      (20,481)                                                  1,516
          Breville     Group   Ltd                 Goldman    Sachs
        (44)                                                 13
          BWX  Ltd                      Goldman    Sachs
      (3,623)                                                  208
          Cedar   Woods   Properties      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        909                                                 (78)
          Cedar   Woods   Properties      Ltd             Goldman    Sachs
        605                                                 (52)
          Centuria     Office    REIT   (REIT)              Goldman    Sachs
       4,328                                                 (155)
          Chalice    Mining    Ltd                 Goldman    Sachs
      (20,632)                                                  (148)
          Charter    Hall   Long   Wale   REIT   (REIT)          Goldman    Sachs
       3,714                                                  266
          CIMIC   Group   Ltd                  Goldman    Sachs
      (8,636)                                                 4,453
          Cleanaway     Waste   Management      Ltd           Goldman    Sachs
     (143,709)                                                  10,203
          Cochlear     Ltd                    Goldman    Sachs
       (657)                                                2,706
          Codan   Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        258                                                (118)
          Collins    Foods   Ltd                 Goldman    Sachs
        164                                                 132
          Commonwealth       Bank   of  Australia              Goldman    Sachs
      (1,118)                                                 3,837
          Computershare       Ltd                 Goldman    Sachs
      (2,360)                                                  819
          Cooper    Energy    Ltd                 Goldman    Sachs
      (71,882)                                                  1,802
          Coronado     Global    Resources     Inc  - CDI        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       9,943                                                 (961)
          Coronado     Global    Resources     Inc  - CDI        Goldman    Sachs
      16,614                                                 (1,606)
          Costa   Group   Holdings     Ltd              Goldman    Sachs
      (24,505)                                                  3,335
                                 91/253



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          オーストラリア（続き）
          Credit    Corp   Group   Ltd               Goldman    Sachs
       (131)                                                 (132)
          Cromwell     Property     Groupπ               Goldman    Sachs
      (13,414)                                                   －
          Crown   Resorts    Ltd                 Goldman    Sachs
      (14,479)                                                 (12,049)
          CSR  Ltd                      Morgan    Stanley
      13,499                                                 (2,030)
          De  Grey   Mining    Ltd                 Goldman    Sachs
      (26,427)                                                   757
          Dicker    Data   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        669                                                (220)
          Dicker    Data   Ltd                  Goldman    Sachs
        743                                                (245)
          Domain    Holdings     Australia     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,772                                                 (355)
          Domain    Holdings     Australia     Ltd           Morgan    Stanley
       2,373                                                 (544)
          Electro    Optic   Systems    Holdings     Ltd         Goldman    Sachs
      (20,615)                                                  5,168
          EML  Payments     Ltd                  Goldman    Sachs
      (27,579)                                                 (14,456)
          Endeavour     Group   Ltd                Goldman    Sachs
      (13,449)                                                  2,496
          Flight    Centre    Travel    Group   Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,872                                                (3,015)
          Flight    Centre    Travel    Group   Ltd           Goldman    Sachs
       6,503                                                (10,568)
          Flight    Centre    Travel    Group   Ltd           Morgan    Stanley
       8,429                                                (3,562)
          Fortescue     Metals    Group   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        964                                                 811
          Fortescue     Metals    Group   Ltd             Goldman    Sachs
       2,550                                                 1,134
          Fortescue     Metals    Group   Ltd             Morgan    Stanley
       1,865                                                  959
          G8  Education     Ltdπ                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                 －
          G8  Education     Ltd                  Goldman    Sachs
      (12,159)                                                   348
          Gold   Road   Resources     Ltd              Goldman    Sachs
      (51,655)                                                  6,289
          Goodman    Group   (REIT)                 Goldman    Sachs
      (19,923)                                                 (11,986)
          GPT  Group   (REIT)                   Goldman    Sachs
      (19,706)                                                 (2,543)
          GUD  Holdings     Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,360                                                 (321)
          GUD  Holdings     Ltd                  Goldman    Sachs
        723                                                (171)
          GWA  Group   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      12,635                                                 (1,991)
          GWA  Group   Ltd                   Goldman    Sachs
       7,702                                                (1,214)
          Hansen    Technologies       Ltd              Goldman    Sachs
      (1,083)                                                  405
          Harvey    Norman    Holdings     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      14,659                                                  (630)
          Harvey    Norman    Holdings     Ltd             Goldman    Sachs
      17,516                                                  (753)
          Harvey    Norman    Holdings     Ltd             Morgan    Stanley
      22,006                                                 (1,418)
          Healius    Ltd                    Goldman    Sachs
       (791)                                                 (13)
          HUB24   Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        391                                                 165
          HUB24   Ltd                     Goldman    Sachs
        192                                                (105)
          Iluka   Resources     Ltd                Goldman    Sachs
       1,602                                                 (597)
          Iluka   Resources     Ltd                Morgan    Stanley
        732                                                 43
          Inghams    Group   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,988                                                  (71)
          Inghams    Group   Ltd                 Goldman    Sachs
       4,967                                                  (96)
          Insurance     Australia     Group   Ltd           Goldman    Sachs
      (5,261)                                                  (38)
          InvoCare     Ltd                    Goldman    Sachs
      (4,542)                                                 1,596
          IOOF   Holdings     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      13,555                                                 (1,218)
          IOOF   Holdings     Ltd                 Goldman    Sachs
      15,835                                                 (1,372)
          IOOF   Holdings     Ltd                 Morgan    Stanley
      16,563                                                 (1,634)
          IPH  Ltd                      Goldman    Sachs
      (1,299)                                                  (65)
          IRESS   Ltd                     Goldman    Sachs
       (688)                                                 (97)
                                 92/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          オーストラリア（続き）
          James   Hardie    Industries      Plc  - CDI         Goldman    Sachs
        446                                                (252)
          JB  Hi-Fi   Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        225                                                (332)
          JB  Hi-Fi   Ltd                    Goldman    Sachs
       1,330                                                (1,962)
          JB  Hi-Fi   Ltd                    Morgan    Stanley
        750                                                (688)
          Johns   Lyng   Group   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,085                                                 2,975
          Johns   Lyng   Group   Ltd                Goldman    Sachs
      17,257                                                 5,225
          Jumbo   Interactive      Ltd               Goldman    Sachs
       1,364                                                 1,495
          Jupiter    Mines   Ltd                 Goldman    Sachs
      (6,626)                                                  105
          Kelsian    Group   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        264                                                (183)
          Kogan.com     Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,787                                                (1,367)
          Kogan.com     Ltd                   Goldman    Sachs
        877                                                (806)
          Lendlease     Corp   Ltd  (Unit)               Goldman    Sachs
      (9,680)                                                 (3,137)
          Lifestyle     Communities      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        272                                                 65
          Lifestyle     Communities      Ltd             Goldman    Sachs
        218                                                 (24)
          Lynas   Rare   Earths    Ltd               Goldman    Sachs
      (30,648)                                                 (18,877)
          Lynas   Rare   Earths    Ltd               Morgan    Stanley
       (838)                                                 (186)
          McMillan     Shakespeare      Ltd              Goldman    Sachs
       (748)                                                 532
          Medibank     Pvt  Ltd                  Morgan    Stanley
      13,414                                                  (288)
          Megaport     Ltd                    Goldman    Sachs
       (213)                                                  (62)
          Metcash    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      16,523                                                  (967)
          Metcash    Ltd                    Goldman    Sachs
      15,465                                                 (1,002)
          Metcash    Ltd                    Morgan    Stanley
      38,518                                                 (1,680)
          Monadelphous       Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        386                                                 44
          Mount   Gibson    Iron   Ltd               Goldman    Sachs
       2,777                                                  (50)
          National     Australia     Bank   Ltd            Goldman    Sachs
      (12,241)                                                 14,196
          Nearmap    Ltd                    Goldman    Sachs
      (18,180)                                                  2,693
          Netwealth     Group   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        378                                                 (32)
          Netwealth     Group   Ltd                Goldman    Sachs
        770                                                 (66)
          nib  holdings     Ltd                  Goldman    Sachs
      (1,169)                                                  151
          Northern     Star   Resources     Ltd            Goldman    Sachs
      (11,241)                                                  9,661
          Nufarm    Ltd                     Goldman    Sachs
        885                                                (285)
          Nufarm    Ltd                     Morgan    Stanley
      21,800                                                 (3,903)
          Nuix   Ltd                      Goldman    Sachs
      (2,246)                                                  933
          Objective     Corp   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        615                                                (348)
          Objective     Corp   Ltd                 Goldman    Sachs
        849                                                (477)
          Oil  Search    Ltd                   Goldman    Sachs
      (2,697)                                                  753
          Omni   Bridgeway     Ltd                 Goldman    Sachs
      (8,381)                                                 (2,161)
          Orocobre     Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,521                                                 1,217
          Orocobre     Ltd                    Goldman    Sachs
        573                                                 267
          Orocobre     Ltd                    Morgan    Stanley
       1,593                                                  776
          Paladin    Energy    Ltd                 Goldman    Sachs
      (1,748)                                                   10
          Pendal    Group   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        161                                                 (33)
          Perenti    Global    Ltd                 Goldman    Sachs
      (15,972)                                                  1,132
          Perpetual     Ltd                   Morgan    Stanley
       3,031                                                (4,776)
          Perseus    Mining    Ltd                 Goldman    Sachs
      (20,266)                                                  2,685
                                 93/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          オーストラリア（続き）
          Pilbara    Minerals     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       8,080                                                  868
          Pilbara    Minerals     Ltd                Goldman    Sachs
       3,989                                                  75
          Pinnacle     Investment      Management      Group   Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,029                                                (5,153)
          Pinnacle     Investment      Management      Group   Ltd     Goldman    Sachs
       6,082                                                (6,120)
          Platinum     Asset   Management      Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,157                                                (1,025)
          Platinum     Asset   Management      Ltd           Goldman    Sachs
      33,979                                                 (4,844)
          Platinum     Asset   Management      Ltd           Morgan    Stanley
      23,245                                                 (1,498)
          PointsBet     Holdings     Ltd               Goldman    Sachs
       (249)                                                  60
          PolyNovo     Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,755                                                  79
          Premier    Investments      Ltd              Goldman    Sachs
       (812)                                                 713
          Qube   Holdings     Ltd                 Goldman    Sachs
      (1,706)                                                   73
          Ramsay    Health    Care   Ltd               Goldman    Sachs
      (5,884)                                                 7,417
          Redbubble     Ltd                   Goldman    Sachs
      (6,058)                                                  911
          Reliance     Worldwide     Corp   Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,178                                                 (278)
          Reliance     Worldwide     Corp   Ltd            Goldman    Sachs
       3,555                                                 (840)
          Reliance     Worldwide     Corp   Ltd            Morgan    Stanley
        537                                                (108)
          Resolute     Mining    Ltd                Goldman    Sachs
     (107,491)                                                  7,314
          Rio  Tinto   Ltd                   Goldman    Sachs
      (2,456)                                                 (2,920)
          Rural   Funds   Group   (REIT)               Goldman    Sachs
      (1,228)                                                   15
          Scentre    Group   (REIT)                 Goldman    Sachs
      (35,374)                                                 (1,267)
          SEEK   Ltd                      Goldman    Sachs
      (2,529)                                                 1,448
          Select    Harvests     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        137                                                 (36)
          Select    Harvests     Ltd                Goldman    Sachs
        559                                                 (53)
          Sigma   Healthcare      Ltd                Goldman    Sachs
      (14,471)                                                  (104)
          Sims   Ltd                      Morgan    Stanley
       9,071                                                (5,977)
          SmartGroup      Corp   Ltd                Goldman    Sachs
       (626)                                                  79
          Sonic   Healthcare      Ltd                Goldman    Sachs
        678                                                 726
          South32    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,733                                                  102
          South32    Ltd                    Goldman    Sachs
       9,070                                                  253
          South32    Ltd                    Morgan    Stanley
      22,836                                                  (829)
          St  Barbara    Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,726                                                 (592)
          St  Barbara    Ltd                   Goldman    Sachs
       5,673                                                (1,036)
          Suncorp    Group   Ltd                 Goldman    Sachs
      (3,946)                                                  740
          Super   Retail    Group   Ltd               Goldman    Sachs
      (1,264)                                                  280
          Tabcorp    Holdings     Ltd                Goldman    Sachs
      (63,466)                                                  8,743
          Telix   Pharmaceuticals        Ltd             Goldman    Sachs
       (154)                                                  6
          Telstra    Corp   Ltd                  Goldman    Sachs
      (66,093)                                                 (2,893)
          Temple    & Webster    Group   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                 (116)
          Temple    & Webster    Group   Ltd             Goldman    Sachs
        381                                                 (37)
          TopBetta     Holdings     Ltd               Goldman    Sachs
      (27,434)                                                  2,642
          TPG  Telecom    Ltd                  Morgan    Stanley
      (20,860)                                                 (3,076)
          United    Malt   Grp  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,093                                                 (628)
          United    Malt   Grp  Ltd                Goldman    Sachs
       2,925                                                  (97)
          Uniti   Group   Ltd                  Goldman    Sachs
       1,631                                                  463
          Vicinity     Centres    (REIT)                Goldman    Sachs
      (69,436)                                                  1,893
                                 94/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          オーストラリア（続き）
          Vicinity     Centres    (REIT)                Morgan    Stanley
     (106,814)                                                  5,479
          Virgin    Money   UK  Plc  - CDI             Goldman    Sachs
       6,948                                                  299
          Virgin    Money   UK  Plc  - CDI             Morgan    Stanley
       5,153                                                 (627)
          Waypoint     REIT   (REIT)                 Goldman    Sachs
        599                                                 (48)
          Webjet    Ltd                     Goldman    Sachs
      (1,973)                                                 1,046
          Western    Areas   Ltd                 Goldman    Sachs
      (37,263)                                                  8,006
          Westgold     Resources     Ltd               Goldman    Sachs
      (12,467)                                                  1,071
          Woodside     Petroleum     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        150                                                (115)
          Woodside     Petroleum     Ltd               Goldman    Sachs
       4,789                                                (3,670)
          Woodside     Petroleum     Ltd               Morgan    Stanley
        399                                                 (77)
          Woolworths      Group   Ltd                Goldman    Sachs
      (13,499)                                                 (9,357)
          Zip  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
      (6,352)                                                 3,442
          Zip  Co  Ltd                     Morgan    Stanley                 1,345
      (5,704)
                                                       (82,440)
          オーストリア
          ANDRITZ    AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (94)                                                 200
          AT&S   Austria    Technologie      & Systemtechnik       AG   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        41                                                (33)
          CA  Immobilien      Anlagen    AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,532)                                                 7,341
          DO  & CO  AG                    Goldman    Sachs
       (160)                                                2,640
          Erste   Group   Bank   AG                Goldman    Sachs
       2,130                                                (5,986)
          Erste   Group   Bank   AG                Morgan    Stanley
       3,692                                                (1,932)
          FACC   AG                      Goldman    Sachs
      (2,649)                                                 2,622
          IMMOFINANZ      AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (754)                                                 736
          IMMOFINANZ      AG                   Goldman    Sachs
      (2,063)                                                 2,138
          OMV  AG                      Morgan    Stanley
      (1,687)                                                 6,430
          Porr   AG                      Goldman    Sachs
        189                                                 (18)
          Schoeller-Bleckmann          Oilfield     Equipment     AG    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        26                                                (178)
          Semperit     AG  Holding                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (695)                                                1,021
          Semperit     AG  Holding                  Goldman    Sachs
       (682)                                                1,048
          voestalpine      AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,006)                                                 3,761
          voestalpine      AG                  Morgan    Stanley                  (10)
       (198)
                                                       19,780
          ベルギー
          Ackermans     & van  Haaren    NV             Morgan    Stanley
        95                                                (61)
          Ageas   SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (778)                                                 669
          Argenx    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (122)                                                1,264
          Argenx    SE                     Goldman    Sachs
        (35)                                                 741
          Azelis    Group   NV                  Goldman    Sachs
       3,219                                                (10,091)
          Barco   NV                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,832                                                (3,648)
          Barco   NV                     Goldman    Sachs
       4,300                                                (8,562)
          Bekaert    SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        175                                                (478)
          Bekaert    SA                    Goldman    Sachs
        208                                                (544)
          Biocartis     Group   NV                Goldman    Sachs
        (2)                                                 1
          Cie  d’Entreprises        CFE               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (6)                                                 50
                                 95/253




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          ベルギー（続き）
          D’ieteren      SA/NV                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (73)                                                 24
          Econocom     Group   SA/NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (366)                                                  53
          Euronav    NV                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (79)                                                  7
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        92  Fagron                                               (1)
          Gimv   NV                      Goldman    Sachs
        (75)                                                 70
          Intervest     Offices    & Warehouses      NV         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (21)                                                 (8)
          KBC  Group   NV                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (154)                                                 535
          KBC  Group   NV                   Goldman    Sachs
       (469)                                                2,967
          Kinepolis     Group   NV                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        117                                                (767)
          Kinepolis     Group   NV                Goldman    Sachs
        604                                               (4,349)
          Montea    NV                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (10)                                                 (33)
          Ontex   Group   NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,629)                                                 2,845
          Ontex   Group   NV                  Goldman    Sachs
      (10,389)                                                 11,821
          Retail    Estates    NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (33)                                                 24
          Sofina    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (16)                                                 (72)
          Telenet    Group   Holding    NV             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,650                                                (1,689)
          Telenet    Group   Holding    NV             Goldman    Sachs
       3,342                                                (2,129)
          Telenet    Group   Holding    NV             Morgan    Stanley
       3,279                                                  672
          Umicore    SA                    Goldman    Sachs
        483                                                (250)
          VGP  NV                      Goldman    Sachs
        (64)                                                (328)
          Xior   Student    Housing    NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch           5
        (12)
                                                       (11,262)
          カナダ
          Absolute     Software     Corp               Goldman    Sachs
       (389)                                                  7
          Aleafia    Health    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (276)                                                  80
          AltaGas    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,111                                                 (496)
          AltaGas    Ltd                    Goldman    Sachs
        509                                                  3
          AltaGas    Ltd                    Morgan    Stanley
       1,015                                                  36
          Altius    Minerals     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,057                                                 (670)
          Altius    Minerals     Corp                Goldman    Sachs
       1,138                                                 (564)
          Altus   Group   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        131                                                 (8)
          ARC  Resources     Ltd                 Morgan    Stanley
       1,333                                                 (198)
          Argonaut     Gold   Inc                 Goldman    Sachs
        373                                                 (67)
          Aritzia    Incπ                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        108                                                 －
          ATS  Automation      Tooling    Systems    Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (239)                                                  5
          AutoCanada      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        28                                                (95)
          Ballard    Power   Systems    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,985                                                (2,179)
          Ballard    Power   Systems    Inc             Goldman    Sachs
       1,676                                                 (761)
          Ballard    Power   Systems    Inc             Morgan    Stanley
        671                                                 40
          Barrick    Gold   Corp                  Goldman    Sachs
      (3,487)                                                 1,220
          Barrick    Gold   Corp                  Morgan    Stanley
      (3,090)                                                  (408)
          Bausch    Health    Cos  Inc               Goldman    Sachs
        (81)                                                 35
          Birchcliff      Energy    Ltd               Goldman    Sachs
       1,113                                                 (230)
          BlackBerry      Ltd                   Goldman    Sachs
      (3,182)                                                  152
          Bombardier      Inc  ’B’                 Goldman    Sachs
       9,972                                                 (386)
                                 96/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          カナダ（続き）
          Boralex    Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        163                                                (260)
          Boralex    Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        879                                               (1,404)
          Boralex    Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
        185                                                (212)
          Boyd   Group   Services     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (35)                                                 12
          Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’        Goldman    Sachs
       (688)                                                1,005
          Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’        Morgan    Stanley
       (913)                                                1,192
          Brookfield      Asset   Management      Reinsurance
                                   Goldman    Sachs
      (2,367)                                                 4,375
          Partners     Ltd  ’A’
          CAE  Inc                      Morgan    Stanley
       (156)                                                 344
          Calibre    Mining    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,865)                                                  800
          Cameco    Corp                     Goldman    Sachs
      (3,579)                                                 7,680
          Cameco    Corp                     Morgan    Stanley
       (951)                                                  97
          Canada    Goose   Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        490                                               (1,146)
          Canada    Goose   Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        401                                               (1,170)
          Canadian     Apartment     Properties      REIT   (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        104                                                 (87)
          Canadian     Western    Bank                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        140                                                (197)
          Canadian     Western    Bank                Goldman    Sachs
        629                                                (830)
          Capstone     Mining    Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,436)                                                 (1,469)
          Capstone     Mining    Corp                Goldman    Sachs
      (7,150)                                                 (4,311)
          Cargojet     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        182                                               (1,812)
          Cargojet     Inc                    Goldman    Sachs
        205                                               (1,559)
          Cargojet     Inc                    Morgan    Stanley
        229                                               (1,105)
          Celestica     Inc                   Goldman    Sachs
      (7,888)                                                 7,104
          Centerra     Gold   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,492)                                                 2,830
          Centerra     Gold   Inc                 Goldman    Sachs
      (30,061)                                                 34,135
          CI  Financial     Corp                  Morgan    Stanley
       (859)                                                 637
          Cineplex     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        178                                                 (56)
          Cineplex     Inc                    Goldman    Sachs
        496                                                (587)
          Cogeco    Communications        Inc             Goldman    Sachs
        175                                                (113)
          Cogeco    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (175)                                                 (166)
          Cogeco    Inc                     Goldman    Sachs
        (90)                                                 (81)
          Colliers     International       Group   Inc          Morgan    Stanley
        (26)                                                 106
          Constellation       Software     Inc             Morgan    Stanley
        (10)                                                (174)
          Crescent     Point   Energy    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      12,390                                                 (2,426)
          Crescent     Point   Energy    Corp             Goldman    Sachs
      51,043                                                 (9,993)
          Crescent     Point   Energy    Corp             Morgan    Stanley
      10,291                                                 (1,370)
          CT  Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        656                                                (406)
          CT  Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)        Goldman    Sachs
       1,492                                                 (923)
          Denison    Mines   Corp                 Goldman    Sachs
      (17,219)                                                  4,720
          Descartes     Systems    Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        910                                               (2,637)
          Descartes     Systems    Group   Inc            Goldman    Sachs
        262                                                (759)
          Descartes     Systems    Group   Inc            Morgan    Stanley
        351                                                (946)
          Docebo    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        446                                                1,476
          Docebo    Inc                     Goldman    Sachs
        211                                                 780
          Docebo    Inc                     Morgan    Stanley
        70                                                245
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      (1,673)                                                 2,109
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       (236)                                                 119
          Dye  & Durham    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (63)                                                 (10)
          Dye  & Durham    Ltd                  Goldman    Sachs
        (81)                                                 (12)
          Dye  & Durham    Ltd                  Morgan    Stanley
      (1,690)                                                 (1,359)
          Energy    Fuels   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,768                                                (1,549)
          Energy    Fuels   Inc                  Goldman    Sachs
       2,554                                                (1,891)
          Equinox    Gold   Corp                  Morgan    Stanley
        484                                                (129)
          Equitable     Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (85)                                                 202
          Evertz    Technologies       Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        626                                                (222)
          Evertz    Technologies       Ltd              Goldman    Sachs
        709                                                (233)
          Extendicare      Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,111)                                                 2,959
          First   National     Financial     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        128                                                (273)
          First   National     Financial     Corp            Goldman    Sachs
       1,872                                                (3,988)
          Franco-Nevada       Corp                 Morgan    Stanley
        336                                                 739
          Freehold     Royalties     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,923                                                (3,747)
          Freehold     Royalties     Ltd               Goldman    Sachs
      17,357                                                (22,548)
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        (89)                                                 282
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       1,831                                                  695
          GFL  Environmental       Inc               Goldman    Sachs
       2,848                                                 2,301
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       3,218                                                 1,739
          Great-West      Lifeco    Inc               Morgan    Stanley
       3,014                                                (3,139)
          HLS  Therapeutics       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (484)                                                  97
          Hudbay    Minerals     Inc                Goldman    Sachs
       (869)                                                 (151)
          iA  Financial     Corp   Inc               Morgan    Stanley
       (181)                                                 548
          IAMGOLD    Corp                    Goldman    Sachs
      (5,804)                                                  409
          Imperial     Oil  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,630                                                (2,327)
          Imperial     Oil  Ltd                  Goldman    Sachs
       1,036                                                (1,451)
          Imperial     Oil  Ltd                  Morgan    Stanley
        485                                                (281)
          Innergex     Renewable     Energy    Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,924                                                 (756)
          Innergex     Renewable     Energy    Inc           Goldman    Sachs
       7,477                                                (1,932)
          Innergex     Renewable     Energy    Inc           Morgan    Stanley
       4,010                                                (1,759)
          J55  Capital    Corp                  Goldman    Sachs
      (2,789)                                                  (52)
          Keyera    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,078                                                (1,669)
          Keyera    Corp                     Goldman    Sachs
       2,682                                                (4,138)
          Keyera    Corp                     Morgan    Stanley
       1,788                                                (1,582)
          Killam    Apartment     Real   Estate    Investment      Trust
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        459                                                (104)
          (REIT)
          Killam    Apartment     Real   Estate    Investment      Trust
                                   Goldman    Sachs
       3,102                                                 (705)
          (REIT)
          Kinaxis    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        60                                                (570)
          Kinaxis    Inc                    Goldman    Sachs
        293                                               (1,237)
          Kinaxis    Inc                    Morgan    Stanley
        49                                                (536)
          Kinross    Gold   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,027)                                                  7,556
          Kinross    Gold   Corp                  Morgan    Stanley
      (21,439)                                                  6,800
          Largo   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (681)                                                 656
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          Largo   Inc                     Goldman    Sachs
      (1,411)                                                 1,359
          Lassonde     Industries      Inc  ’A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (194)                                                1,179
          Lassonde     Industries      Inc  ’A’            Goldman    Sachs
        (95)                                                 540
          Laurentian      Bank   of  Canada               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        29                                                (21)
          Laurentian      Bank   of  Canada               Goldman    Sachs
        31                                                (50)
          LifeWorks     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,801)                                                 2,228
          LifeWorks     Inc                   Goldman    Sachs
      (1,687)                                                 2,087
          Lightspeed      Commerce     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        630                                               (4,819)
          Lightspeed      Commerce     Inc              Goldman    Sachs
        40                                                (588)
          Lightspeed      Commerce     Inc              Morgan    Stanley
        721                                               (2,582)
          Lithium    Americas     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        440                                                3,446
          Lithium    Americas     Corp                Goldman    Sachs
        63                                                493
          Lithium    Americas     Corp                Morgan    Stanley
        99                                                489
          MAG  Silver    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        594                                                 129
          MAG  Silver    Corp                   Goldman    Sachs
        963                                               (1,873)
          Maple   Leaf   Foods   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (191)                                                 291
          Maple   Leaf   Foods   Inc                Goldman    Sachs
       (176)                                                 135
          Martinrea     International       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (129)                                                  38
          Maverix    Metals    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,172                                                 (624)
          Maverix    Metals    Inc                 Goldman    Sachs
        654                                                (348)
          Metro   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (859)                                                2,671
          Metro   Inc                     Goldman    Sachs
      (1,759)                                                 5,469
          Metro   Inc                     Morgan    Stanley
      (4,000)                                                 2,349
          Morguard     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        62                                                (265)
          Morguard     Corp                    Goldman    Sachs
        570                                               (2,437)
          MTY  Food   Group   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (404)                                                 964
          Mullen    Group   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        157                                                 (47)
          New  Gold   Inc                    Goldman    Sachs
      (46,700)                                                 10,606
          NexGen    Energy    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      11,452                                                 (4,765)
          NexGen    Energy    Ltd                 Goldman    Sachs
       2,149                                                 (849)
          NexGen    Energy    Ltd                 Morgan    Stanley
      59,782                                                 8,427
          Novagold     Resources     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,070                                                 (871)
          Novagold     Resources     Inc               Goldman    Sachs
        985                                                 (70)
          Nutrien    Ltd                    Goldman    Sachs
       (809)                                                  (5)
          Nutrien    Ltd                    Morgan    Stanley
        (30)                                                  9
          OceanaGold      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (25,545)                                                  7,802
          OceanaGold      Corp                   Goldman    Sachs
      (12,001)                                                  3,665
          Ovintiv    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        115                                                 (21)
          Ovintiv    Inc                    Goldman    Sachs
        50                                                 (9)
          Ovintiv    Inc                    Morgan    Stanley
       1,760                                                 (110)
          Pason   Systems    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        645                                                (174)
          Pason   Systems    Inc                 Goldman    Sachs
       2,529                                                 (683)
          Peyto   Exploration      & Development      Corp        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        675                                                (251)
          Peyto   Exploration      & Development      Corp        Goldman    Sachs
        332                                                (172)
          Power   Corp   of  Canada                 Morgan    Stanley
      (15,397)                                                 16,157
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      (3,522)                                                  814
          Restaurant      Brands    International       Inc        Morgan    Stanley
      (1,933)                                                 1,428
          RioCan    Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)      Morgan    Stanley
       (232)                                                 145
          Ritchie    Bros   Auctioneers      Inc            Morgan    Stanley
        (61)                                                 32
          Rogers    Communications        Inc  ’B’           Goldman    Sachs
      (3,491)                                                 5,606
          Rogers    Communications        Inc  ’B’           Morgan    Stanley
      (1,243)                                                 1,802
          Rogers    Sugar   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,483)                                                  (136)
          Rogers    Sugar   Inc                  Goldman    Sachs
      (2,455)                                                  (135)
          Russel    Metals    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (636)                                                 596
          Russel    Metals    Inc                 Goldman    Sachs
        (71)                                                 94
          Sandstorm     Gold   Ltd                 Goldman    Sachs
      34,587                                                (17,606)
          Saputo    Inc                     Morgan    Stanley
       (171)                                                  58
          Savaria    Corp                    Goldman    Sachs
       8,013                                                (5,899)
          Seabridge     Gold   Inc                 Goldman    Sachs
        142                                                 51
          Shopify    Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
        (12)                                                (566)
          Sienna    Senior    Living    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,107)                                                 2,725
          Sienna    Senior    Living    Inc              Goldman    Sachs
       (344)                                                 302
          Sierra    Wireless     Inc                Goldman    Sachs
      (4,867)                                                 3,087
          Silvercorp      Metals    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,067                                                 (631)
          Silvercorp      Metals    Inc               Goldman    Sachs
        513                                                (156)
          Sleep   Country    Canada    Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,238)                                                 3,131
          SNC-Lavalin      Group   Inc               Morgan    Stanley
       (365)                                                 171
          Solaris    Resources     Inc               Goldman    Sachs
        64                                                 18
          Stelco    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
      (2,157)                                                 7,424
          Sun  Life   Financial     Inc               Goldman    Sachs
       (185)                                                 394
          Sun  Life   Financial     Inc               Morgan    Stanley
      (2,488)                                                 5,865
          SunOpta    Inc                    Goldman    Sachs
        166                                                 (80)
          Superior     Plus   Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,293)                                                  446
          Superior     Plus   Corp                 Goldman    Sachs
      (4,585)                                                 1,587
          Teck   Resources     Ltd  ’B’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        804                                                (205)
          Teck   Resources     Ltd  ’B’               Goldman    Sachs
       1,143                                                 (320)
          TELUS   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,193                                                  (19)
          TELUS   Corp                     Goldman    Sachs
       1,321                                                 (113)
          TELUS   Corp                     Morgan    Stanley
       1,454                                                  273
          Timbercreek      Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,981)                                                  364
          TMX  Group   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        73                                                (264)
          Topaz   Energy    Corp                  Goldman    Sachs
       3,814                                                  (30)
          Topicus.com      Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        52                                                (715)
          Topicus.com      Inc                  Goldman    Sachs
        205                                               (2,430)
          Topicus.com      Inc                  Morgan    Stanley
        86                                                (389)
          Torex   Gold   Resources     Inc              Goldman    Sachs
        106                                                 70
          Toronto-Dominion         Bank                Goldman    Sachs
       (157)                                                  18
          Toronto-Dominion         Bank                Morgan    Stanley
        (4)                                                 1
                                100/253



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                                                    （米ドル）
          カナダ（続き）
          Tourmaline      Oil  Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,238                                                (6,671)
          Tourmaline      Oil  Corp                 Goldman    Sachs
       4,718                                                (7,426)
          Tourmaline      Oil  Corp                 Morgan    Stanley
        123                                                 (3)
          Transcontinental         Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        94                                                (14)
          Transcontinental         Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        229                                                 (30)
          Turquoise     Hill   Resources     Ltd            Goldman    Sachs
      (1,041)                                                 (2,323)
          Vermilion     Energy    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        105                                                 (6)
          Vermilion     Energy    Inc                Goldman    Sachs
       1,230                                                  (67)
          Village    Farms   International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,011                                                (5,987)
          Village    Farms   International       Inc          Goldman    Sachs
       3,629                                                (6,893)
          Voyager    Digital    Ltd                Morgan    Stanley
       (902)                                                 185
          West   Fraser    Timber    Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (253)                                                  18
          Wheaton    Precious     Metals    Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,891                                                (3,192)
          Wheaton    Precious     Metals    Corp            Goldman    Sachs
       3,918                                                (4,326)
          Wheaton    Precious     Metals    Corp            Morgan    Stanley
       9,285                                                 2,036
          Whitecap     Resources     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,507                                                 (906)
          Whitecap     Resources     Inc               Morgan    Stanley
       4,358                                                 (444)
          Winpak    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,248)                                                 3,215
          Winpak    Ltd                     Goldman    Sachs
      (1,007)                                                 2,594
          Yamana    Gold   Inc                  Goldman    Sachs
        195                                                 (74)
          Yamana    Gold   Inc                  Morgan    Stanley                  (360)
       2,485
                                                       14,533
          デンマーク
          ALK-Abello      A/S                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         3                                                105
          ALK-Abello      A/S                   Goldman    Sachs
         4                                                75
          Alm  Brand   A/S                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       8,085                                                 (188)
          Alm  Brand   A/S                   Goldman    Sachs
      27,999                                                 (1,234)
          AP  Moller    - Maersk    A/S  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (2)                                                (34)
          AP  Moller    - Maersk    A/S  ’A’             Morgan    Stanley
        (1)                                                (37)
          AP  Moller    - Maersk    A/S  ’B’             Morgan    Stanley
        (12)                                                (471)
          Brodrene     Hartmann     A/S               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (9)                                                 72
          Carlsberg     A/S  ’B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        109                                                (564)
          Chemometec      A/S                   Goldman    Sachs
        199                                               (3,456)
          Chr  Hansen    Holding    A/S               Goldman    Sachs
        788                                                (238)
          D/S  Norden    A/S                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (438)                                                  16
          Demant    A/S                     Morgan    Stanley
        333                                                 74
          Dfds   A/S                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (105)                                                 128
          FLSmidth     & Co  A/S                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,786                                                (7,433)
          FLSmidth     & Co  A/S                 Goldman    Sachs
       1,427                                                (5,939)
          FLSmidth     & Co  A/S                 Morgan    Stanley
        136                                                (601)
          Genmab    A/S                     Goldman    Sachs
        11                                                (262)
          Genmab    A/S                     Morgan    Stanley
        20                                                 (1)
          H Lundbeck     A/S                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (132)                                                 340
          H Lundbeck     A/S                   Morgan    Stanley
       (259)                                                 347
          Netcompany      Group   A/S                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        15                                                (125)
                                101/253



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                                                    （米ドル）
          デンマーク（続き）
          Netcompany      Group   A/S                Goldman    Sachs
        291                                               (2,426)
          NeuroSearch      A/S                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        21                                                 14
          NeuroSearch      A/S                  Goldman    Sachs
        50                                                (36)
          Nilfisk    Holding    A/S                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        711                                                (707)
          Nilfisk    Holding    A/S                Goldman    Sachs
        768                                                (764)
          NKT  A/S                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (157)                                                 182
          NNIT   A/S                      Goldman    Sachs
        41                                                (38)
          Novozymes     A/S  ’B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        264                                                (226)
          Novozymes     A/S  ’B’                 Morgan    Stanley
        391                                                (957)
          Per  Aarsleff     Holding    A/S              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        65                                                (74)
          Ringkjoebing       Landbobank      A/S            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,142)                                                 (1,966)
          ROCKWOOL     International       A/S  ’B’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (15)                                                 (71)
          Royal   Unibrew    A/S                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (155)                                                 591
          Scandinavian       Tobacco    Group   A/S  ’A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (654)                                                 135
          Schouw    & Co  A/S                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        47                                                (26)
          Topdanmark      A/S                   Goldman    Sachs
       1,535                                                 5,684
          Zealand    Pharma    A/S                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         2,009
       (843)
                                                       (18,102)
          フィンランド
          Aktia   Bank   Oyj                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (236)                                                  17
          Aktia   Bank   Oyj                   Goldman    Sachs
       (870)                                                 252
          BasWare    Oyj                    Goldman    Sachs
      (1,466)                                                 4,837
          Cargotec     Oyj                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        12                                                (52)
          Citycon    Oyj                    Goldman    Sachs
       (842)                                                 108
          Finnair    Oyj                    Goldman    Sachs
      (58,277)                                                  8,329
          Harvia    Oyj                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        27                                                 62
          Kemira    OYJ                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (123)                                                  65
          Kojamo    Oyj                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,155)                                                  473
          Kone   Oyj  ’B’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,176                                                (2,730)
          Kone   Oyj  ’B’                    Goldman    Sachs
        574                                               (1,332)
          Kone   Oyj  ’B’                    Morgan    Stanley
       1,660                                                (5,732)
          Musti   Group   Oyj                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        38                                                 (4)
          Musti   Group   Oyj                  Goldman    Sachs
        69                                                (193)
          Nokia   Oyj                     Morgan    Stanley
      17,733                                                 (4,146)
          Orion   Oyj  ’B’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (431)                                                 294
          Outokumpu     Oyj                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,764                                                (1,523)
          Outokumpu     Oyj                   Morgan    Stanley
       3,240                                                (1,823)
          Remedy    Entertainment       Oyj              Goldman    Sachs
        (68)                                                 28
          Rovio   Entertainment       Oyj              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        179                                                (100)
          Rovio   Entertainment       Oyj              Goldman    Sachs
        213                                                (119)
          Sanoma    Oyj                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,444)                                                  912
          Sanoma    Oyj                     Goldman    Sachs
       (436)                                                 337
          Tokmanni     Group   Corp                 Goldman    Sachs
        434                                                 (89)
          Uponor    Oyj                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        883                                               (1,475)
          Uponor    Oyj                     Goldman    Sachs
        374                                                (726)
                                102/253



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          フィンランド（続き）
          YIT  Oyj                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,040                                                (1,219)
          YIT  Oyj                      Goldman    Sachs                (2,188)
       3,736
                                                       (7,737)
          フランス
          ABC  arbitrage                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (241)                                                 (32)
          Accor   SA                     Goldman    Sachs
      (2,643)                                                 2,720
          Air  France-KLM                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      11,468                                                 (4,186)
          Air  France-KLM                      Goldman    Sachs
      11,521                                                 (6,202)
          Air  France-KLM                      Morgan    Stanley
       5,735                                                (2,323)
          Albioma    SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        129                                                 (65)
          Albioma    SA                    Goldman    Sachs
        16                                                 8
          ALD  SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,006                                                (9,704)
          ALD  SA                      Goldman    Sachs
       5,868                                                (9,481)
          ALD  SA                      Morgan    Stanley
       2,746                                                (2,187)
          Alstom    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (776)                                                 1,657
          Antin   Infrastructure        Partners     SA         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,655                                                (3,126)
          Arkema    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        15                                                (87)
          Arkema    SA                     Goldman    Sachs
        189                                               (1,097)
          Arkema    SA                     Morgan    Stanley
        32                                                (297)
          Beneteau     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        39                                                (54)
                                   Morgan    Stanley
        168   BioMerieux                                               7
          BNP  Paribas    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (769)                                                4,820
          BNP  Paribas    SA                  Goldman    Sachs
      (1,990)                                                 13,993
          BNP  Paribas    SA                  Morgan    Stanley
      (2,046)                                                 8,381
          Carrefour     SA                   Morgan    Stanley
        618                                                (981)
          Cellectis     SA                   Goldman    Sachs
        60                                                (83)
          CGG  SA                      Goldman    Sachs
       2,812                                                  (78)
          CNP  Assurances                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (316)                                                  40
          Coface    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (271)                                                 (49)
          Dassault     Aviation     SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (205)                                                 278
          Eiffage    SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,940)                                                 6,320
          Elior   Group   SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (348)                                                  63
          Engie   SA                     Goldman    Sachs
      13,323                                                 (9,247)
          Engie   SA                     Morgan    Stanley
      10,199                                                 (3,180)
          EssilorLuxottica         SA                Morgan    Stanley
       (150)                                                1,770
          Eurazeo    SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        448                                               (3,212)
          Eurazeo    SE                    Goldman    Sachs
        283                                               (2,029)
          Eurazeo    SE                    Morgan    Stanley
        112                                                (599)
          Eutelsat     Communications        SA            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (533)                                                 489
          Eutelsat     Communications        SA            Goldman    Sachs
      (3,313)                                                 2,263
          Exclusive     Networks     SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,553                                                (1,036)
          Faurecia     SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (377)                                                3,676
          Faurecia     SE                    Goldman    Sachs
       (363)                                                3,540
          Fnac   Darty   SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (27)                                                 24
          Gaztransport       Et  Technigaz     SA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (68)                                                (180)
                                103/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          フランス（続き）
          Gaztransport       Et  Technigaz     SA           Goldman    Sachs
       (191)                                                 (109)
          Getlink    SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,265)                                                  (619)
          Hermes    International                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        62                                               11,420
          Hermes    International                     Goldman    Sachs
        54                                               9,014
          Hermes    International                     Morgan    Stanley
         6                                                171
          ID  Logistics     Group                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        25                                                427
          Interparfums       SA                  Goldman    Sachs
       1,637                                                (10,617)
          JCDecaux     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        516                                               (1,163)
          JCDecaux     SA                    Goldman    Sachs
        243                                                (547)
          Kaufman    & Broad   SA                Goldman    Sachs
        (48)                                                 (13)
          Kering    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        173                                                (764)
          Klepierre     SA  (REIT)                  Morgan    Stanley
        579                                                (581)
          Legrand    SA                    Morgan    Stanley
        293                                                (653)
          L’Oreal     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        251                                               (7,014)
          L’Oreal     SA                    Goldman    Sachs
        351                                               (8,225)
          L’Oreal     SA                    Morgan    Stanley
       1,066                                                (21,651)
          Maisons    du  Monde   SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (28)                                                  5
          Manitou    BF  SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        602                                               (2,021)
          Manitou    BF  SA                   Goldman    Sachs
       1,040                                                (3,491)
          McPhy   Energy    SA                  Goldman    Sachs
       (487)                                                 (993)
          Mercialys     SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (560)                                                 359
          Mercialys     SA                   Goldman    Sachs
       (227)                                                 179
          Metropole     Television      SA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (211)                                                 208
          Nacon   SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,076)                                                  833
          Nacon   SA                     Goldman    Sachs
      (1,538)                                                 1,190
          Nexans    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (48)                                                  1
          Nexity    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (82)                                                 26
          Orpea   SA                     Goldman    Sachs
        309                                                 40
          Pernod    Ricard    SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        67                                                (352)
          Pernod    Ricard    SA                 Goldman    Sachs
        53                                                (310)
          Quadient     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        25                                                (54)
          Quadient     SA                    Goldman    Sachs
        39                                                (83)
          Renault    SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,429                                                (6,918)
          Renault    SA                    Goldman    Sachs
        269                                                (205)
          Renault    SA                    Morgan    Stanley
       5,212                                                (26,296)
          Rubis   SCA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,099                                                (16,744)
          Rubis   SCA                     Goldman    Sachs
       1,158                                                (4,730)
          Rubis   SCA                     Morgan    Stanley
       5,936                                                (13,374)
          Safran    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (759)                                                1,445
                                   Goldman    Sachs
      (2,474)    Sanofi                                             15,792
                                   Morgan    Stanley
      (2,173)    Sanofi                                             12,115
          Sartorius     Stedim    Biotech                Goldman    Sachs
        20                                               1,352
          SEB  SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (107)                                                 616
          SEB  SA                      Morgan    Stanley
      (1,491)                                                 8,652
          SES  SA                      Morgan    Stanley
       2,223                                                  197
                                104/253



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          フランス（続き）
          SMCP   SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        992                                                (720)
          SMCP   SA                      Goldman    Sachs
        755                                                (293)
          Societe    BIC  SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        20                                                (30)
          Societe    BIC  SA                  Goldman    Sachs
        97                                                 39
          Societe    Generale     SA                Goldman    Sachs
       5,153                                                (13,046)
          Societe    Generale     SA                Morgan    Stanley
       4,028                                                (7,700)
          STMicroelectronics          NV               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,651)                                                  (534)
          Technicolor      SAπ                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         1                                                －
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        34  Teleperformance                                              365
                                   Goldman    Sachs
        65  Teleperformance                                              629
                                   Morgan    Stanley
        163   Teleperformance                                             1,280
          TotalEnergies       SE                 Morgan    Stanley
      (3,176)                                                 3,742
          Trigano    SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        129                                               (2,145)
          Trigano    SA                    Goldman    Sachs
        100                                               (1,476)
          Valeo   SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        377                                               (1,205)
          Valeo   SA                     Goldman    Sachs
       1,072                                                (3,428)
          Valeo   SA                     Morgan    Stanley
       2,497                                                (8,410)
          Veolia    Environnement       SA              Goldman    Sachs
        137                                                (242)
          Verallia     SA                    Goldman    Sachs
        195                                                (457)
          Vicat   SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        21                                                (104)
          Vicat   SA                     Goldman    Sachs
        17                                                (58)
          Vilmorin     & Cie  SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         5                                                (4)
          Vilmorin     & Cie  SA                 Goldman    Sachs
        12                                                (26)
          Vinci   SA                     Morgan    Stanley
      (1,972)                                                 1,813
          Voltalia     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (38)                                                 38
          Wendel    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        176                                               (2,724)
          Wendel    SE                     Goldman    Sachs
        436                                               (6,747)
          Wendel    SE                     Morgan    Stanley                 (2,081)
        223
                                                      (116,475)
          ドイツ
          1&1  Drillisch     AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (77)                                                 177
          Aareal    Bank   AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,330)                                                 (2,598)
          Adesso    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        72                                                 37
          Adesso    SE                     Goldman    Sachs
        124                                                 138
          Allianz    SE  Reg                   Morgan    Stanley
       (361)                                                 380
          Amadeus    Fire   AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         2                                                (21)
          Amadeus    Fire   AG                  Goldman    Sachs
        58                                                (620)
          BASF   SE                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (982)                                                5,174
          BASF   SE                      Goldman    Sachs
        (38)                                                  9
          BASF   SE                      Morgan    Stanley
      (1,587)                                                 7,259
          Basler    AG                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         4                                                (3)
          Bayer   AG  Reg                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (277)                                                1,189
          BayWa   AG                     Goldman    Sachs
        28                                                (17)
          Befesa    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (220)                                                 225
          Bilfinger     SE                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (125)                                                 209
                                105/253



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                                                    （米ドル）
          ドイツ（続き）
          Bilfinger     SE                   Goldman    Sachs
       (287)                                                 679
          CANCOM    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (159)                                                 (471)
          CANCOM    SE                     Goldman    Sachs
       (363)                                                (1,449)
          CECONOMY     AG                    Goldman    Sachs
      (5,578)                                                 2,894
          Commerzbank      AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,175)                                                  323
          CompuGroup      Medical    SE  & Co  KgaA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (39)                                                 (23)
          Corestate     Capital    Holding    SA           Goldman    Sachs
       (100)                                                 150
          Delivery     Hero   SE                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (67)                                                 611
          Deutsche     Beteiligungs       AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        545                                               (1,023)
          Deutsche     Beteiligungs       AG             Goldman    Sachs
        267                                                (501)
          Deutsche     Lufthansa     AG  Reg             Goldman    Sachs
        160                                                (223)
          Deutsche     Lufthansa     AG  Reg             Morgan    Stanley
       5,924                                                (4,658)
          Deutsche     Pfandbriefbank        AG            Goldman    Sachs
        442                                                 (66)
          Deutsche     Telekom    AG  Reg              Goldman    Sachs
       (357)                                                 402
          Deutsche     Telekom    AG  Reg              Morgan    Stanley
      (26,040)                                                 34,430
          Deutz   AG                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,246)                                                   32
          Draegerwerk      AG  & Co  KGaA              Goldman    Sachs
        (12)                                                 160
          Draegerwerk      AG  & Co  KGaA   (Pref)            Goldman    Sachs
        16                                                (232)
          Duerr   AG                     Goldman    Sachs
       1,499                                                (6,277)
          Eckert    & Ziegler    Strahlenund      Medizintechnik        AG  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (644)                                                9,160
          Eckert    & Ziegler    Strahlenund      Medizintechnik        AG  Goldman    Sachs
       (114)                                                1,621
          Encavis    AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        174                                                 (15)
          Encavis    AG                    Goldman    Sachs
        174                                                 (14)
          flatexDEGIRO       AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,311)                                                (21,366)
          flatexDEGIRO       AG                  Goldman    Sachs
      (1,228)                                                 (4,639)
          flatexDEGIRO       AG                  Morgan    Stanley
       (413)                                                (1,238)
          Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,946                                                (15,030)
          Worldwide
          Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services
                                   Goldman    Sachs
        551                                               (4,526)
          Worldwide
          Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services
                                   Morgan    Stanley
       1,116                                                (5,003)
          Worldwide
          Fresenius     Medical    Care   AG  & Co  KGaA         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (337)                                                1,986
          Fresenius     Medical    Care   AG  & Co  KGaA         Goldman    Sachs
        (93)                                                 548
          Fresenius     SE  & Co  KGaA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (150)                                                 244
          Gerresheimer       AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        81                                                118
          Gerresheimer       AG                  Goldman    Sachs
        283                                                 499
          Gerresheimer       AG                  Morgan    Stanley
        46                                                 18
          Grand   City   Properties      SA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,025)                                                 5,971
          GRENKE    AG                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        42                                                (13)
          Hamborner     AG  (REIT)                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (326)                                                  80
          Hamborner     AG  (REIT)                  Goldman    Sachs
       (106)                                                  34
          Hella   GmbH   & Co  KGaA                Morgan    Stanley
       (726)                                                 (210)
          HelloFresh      SE                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        561                                                1,537
          HelloFresh      SE                   Goldman    Sachs
        520                                                1,264
                                106/253




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          ドイツ（続き）
          HelloFresh      SE                   Morgan    Stanley
       1,112                                                 (770)
          HOCHTIEF     AG                    Morgan    Stanley
       (246)                                                 163
          Home24    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (397)                                                 474
          Home24    SE                     Goldman    Sachs
      (2,906)                                                 3,472
          Hornbach     Holding    AG  & Co  KGaA            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (9)                                                 58
          HUGO   BOSS   AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        32                                                (248)
          HUGO   BOSS   AG                   Morgan    Stanley
        449                                               (3,178)
          Hypoport     SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        17                                                (915)
          Hypoport     SE                    Goldman    Sachs
        30                                               (1,615)
          Jenoptik     AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (136)                                                 (203)
          Krones    AG                     Goldman    Sachs
        57                                                (173)
          MBB  SE                      Goldman    Sachs
        (7)                                                 34
          Medios    AGπ                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                 －
          Medios    AG                     Goldman    Sachs
       (355)                                                 (141)
          MLP  SE                      Goldman    Sachs
       6,036                                                (6,387)
          Nordex    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        305                                                 462
          PNE  AG                      Goldman    Sachs
        (77)                                                 42
          Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,034)                                                 25,469
          Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)          Goldman    Sachs
       (787)                                                8,776
          Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)          Morgan    Stanley
      (1,063)                                                 8,951
          RTL  Group   SA                   Morgan    Stanley
        890                                               (2,592)
          S&T  AG                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        267                                                (264)
          S&T  AG                      Goldman    Sachs
        82                                                (83)
          SAP  SE                      Goldman    Sachs
        665                                               (2,851)
          SAP  SE                      Morgan    Stanley
       3,116                                                (22,904)
          Sartorius     AG  (Pref)                  Goldman    Sachs
        28                                               1,310
          Scout24    AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        728                                               (5,098)
          Scout24    AG                    Goldman    Sachs
        946                                               (6,652)
          Scout24    AG                    Morgan    Stanley
        266                                                (424)
          Shop   Apotheke     Europe    NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (493)                                                (3,085)
          Shop   Apotheke     Europe    NV              Goldman    Sachs
       (718)                                                (4,493)
          Shop   Apotheke     Europe    NV              Morgan    Stanley
        (15)                                                (195)
          Siemens    AG  Reg                   Morgan    Stanley
       1,531                                                (22,263)
          Siemens    Energy    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,161                                                 (674)
          Siemens    Energy    AG                 Morgan    Stanley
       1,502                                                 (358)
          Sixt   SE                      Goldman    Sachs
        (51)                                                 940
          SMA  Solar   Technology      AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        359                                               (1,683)
          SMA  Solar   Technology      AG              Goldman    Sachs
        625                                               (2,930)
          Steico    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        13                                                (142)
          Steico    SE                     Goldman    Sachs
        104                                               (1,136)
          STO  SE  & Co  KGaA   (Pref)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        206                                               (2,110)
          STO  SE  & Co  KGaA   (Pref)                Goldman    Sachs
        137                                               (1,403)
          Takkt   AG                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (190)                                                 105
          Takkt   AG                     Goldman    Sachs
      (1,283)                                                  967
          Talanx    AG                     Morgan    Stanley
        (78)                                                 113
                                107/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          ドイツ（続き）
          Telefonica      Deutschland      Holding    AG         Goldman    Sachs
       1,744                                                  16
          thyssenkrupp       AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,402                                                 1,317
          thyssenkrupp       AG                  Goldman    Sachs
        906                                                 149
          thyssenkrupp       AG                  Morgan    Stanley
        195                                                (326)
          Uniper    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (411)                                                  48
          Uniper    SE                     Morgan    Stanley
      (2,618)                                                 (1,549)
          Vantage    Towers    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,443)                                                   82
          Vantage    Towers    AG                 Goldman    Sachs
        (68)                                                  4
          Vantage    Towers    AG                 Morgan    Stanley
       (512)                                                 687
          Vitesco    Technologies       Group   AG           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        99                                               (1,279)
          Vonovia    SE  ’S’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (51)                                                (189)
          Vossloh    AG                    Goldman    Sachs
       (183)                                                 781
          Wacker    Chemie    AG                 Morgan    Stanley
        206                                               (4,735)
          Wacker    Neuson    SE                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (113)                                                 102
          Westwing     Group   AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (641)                                                 (73)
          Westwing     Group   AG                 Goldman    Sachs
      (1,455)                                                  (166)
          Zeal   Network    SE                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          (57)
        (52)
                                                       (41,500)
          香港
          AIA  Group   Ltd                   Goldman    Sachs
      18,200                                                 (7,238)
          AIA  Group   Ltd                   Morgan    Stanley
      30,000                                                (13,662)
          Apollo    Future    Mobility     Group   Ltd          Goldman    Sachs
      (12,000)                                                   54
          ASM  Pacific    Technology      Ltd             Goldman    Sachs
       2,500                                                 (706)
          ASM  Pacific    Technology      Ltd             Morgan    Stanley
       1,700                                                 (578)
          Bank   of  East   Asia   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                 (160)
          Bank   of  East   Asia   Ltd               Goldman    Sachs
       9,600                                                (1,281)
          Bank   of  East   Asia   Ltd               Morgan    Stanley
       7,000                                                 (718)
          Champion     REIT   (REIT)                 Goldman    Sachs
      (9,000)                                                  115
          Chow   Sang   Sang   Holdings     International       Ltd     Goldman    Sachs
      (1,000)                                                   57
          CITIC   Telecom    International       Holdings     Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      40,000                                                  (308)
          CITIC   Telecom    International       Holdings     Ltd     Goldman    Sachs
      94,000                                                  (723)
          CK  Asset   Holdings     Ltd               Goldman    Sachs
      (1,000)                                                  263
          CK  Hutchison     Holdings     Ltd             Goldman    Sachs
      (34,000)                                                 15,047
          CLP  Holdings     Ltd                  Goldman    Sachs
      (31,000)                                                 (2,585)
          Dah  Sing   Banking    Group   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,400                                                 (443)
          Dah  Sing   Banking    Group   Ltd             Goldman    Sachs
      74,400                                                 (5,154)
          Dah  Sing   Financial     Holdings     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      14,800                                                 (3,417)
          Dah  Sing   Financial     Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
      16,400                                                 (3,787)
          EC  Healthcare                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,000                                                  (21)
          EC  Healthcare                       Goldman    Sachs
      16,000                                                  (82)
          EssilorLuxottica         SA                Goldman    Sachs
       (500)                                                  99
          First   Pacific    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,000                                                  (51)
          Fortune    Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)     Goldman    Sachs
      (43,000)                                                  1,477
          Fosun   Tourism    Group                 Goldman    Sachs
      (13,200)                                                  2,709
                                108/253




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          香港（続き）
          Hang   Lung   Properties      Ltd              Goldman    Sachs
      (1,000)                                                  241
          Health    & Happiness     H&H  International       Holdings
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      12,000                                                 (3,579)
          Ltd
          Health    & Happiness     H&H  International       Holdings
                                   Goldman    Sachs
      17,000                                                 (5,506)
          Ltd
          Hong   Kong   Technology      Venture    Co  Ltd        Goldman    Sachs
      (41,000)                                                 10,624
          Hongkong     & Shanghai     Hotels    Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,000)                                                   54
          Hongkong     & Shanghai     Hotels    Ltd           Goldman    Sachs
      (1,500)                                                   27
          Hysan   Development      Co  Ltd              Goldman    Sachs
      (1,000)                                                  346
          IGG  Inc                      Goldman    Sachs
      (1,000)                                                   59
          L’Occitane      International       SA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,250                                                 2,744
          L’Occitane      International       SA           Goldman    Sachs
       2,500                                                  946
          Luk  Fook   Holdings     International       Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                 (224)
          Luk  Fook   Holdings     International       Ltd        Goldman    Sachs
       4,000                                                 (898)
          Man  Wah  Holdings     Ltd                Morgan    Stanley
       3,200                                                 (780)
          Melco   International       Development      Ltd        Goldman    Sachs
      (79,000)                                                  4,459
          Melco   International       Development      Ltd        Morgan    Stanley
      (26,000)                                                  4,069
          MGM  China   Holdings     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      23,600                                                  (908)
          MGM  China   Holdings     Ltd               Goldman    Sachs
       6,000                                                 (231)
          MGM  China   Holdings     Ltd               Morgan    Stanley
       6,800                                                 (811)
          MTR  Corp   Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                   36
          New  World   Development      Co  Ltd            Goldman    Sachs
      (1,000)                                                  455
          Pacific    Basin   Shipping     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      47,000                                                  422
          Pacific    Basin   Shipping     Ltd             Goldman    Sachs
      13,000                                                  117
          Pacific    Basin   Shipping     Ltd             Morgan    Stanley
      42,000                                                 1,401
          PRADA   SpA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       9,800                                                (4,023)
          PRADA   SpA                     Goldman    Sachs
       9,300                                                (3,818)
          PRADA   SpA                     Morgan    Stanley
       9,000                                                (6,696)
          Prosperity      (REIT)                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (20,000)                                                   154
          Prosperity      (REIT)                   Goldman    Sachs
      (64,000)                                                   493
          Razer   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      23,000                                                   59
          Razer   Inc                     Goldman    Sachs
      11,000                                                   28
          Sa  Sa  International       Holdings     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      112,000                                                 (1,437)
          Sa  Sa  International       Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
      246,000                                                 (3,156)
          Sands   China   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      19,200                                                 (1,231)
          Shun   Tak  Holdings     Ltd               Morgan    Stanley
      80,000                                                  (410)
          Sino   Land   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,000)                                                  172
          Sino   Land   Co  Ltd                  Goldman    Sachs
      (14,000)                                                  1,203
          SITC   International       Holdings     Co  Ltd         Morgan    Stanley
      17,000                                                 12,212
          SJM  Holdings     Ltd                  Goldman    Sachs
      (24,000)                                                  1,078
          SUNeVision      Holdings     Ltd              Goldman    Sachs
      (2,000)                                                   16
          Sunlight     Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (38,000)                                                   49
          Swire   Pacific    Ltd  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,000                                                (4,195)
          Swire   Pacific    Ltd  ’A’               Morgan    Stanley
       3,000                                                (1,539)
          Swire   Properties      Ltd                Morgan    Stanley
      26,400                                                 (8,060)
          Techtronic      Industries      Co  Ltd            Goldman    Sachs
       8,500                                                (8,941)
                                109/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          香港（続き）
          Television      Broadcasts      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,200)                                                  840
          Texhong    Textile    Group   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 (37)
          United    Energy    Group   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      682,000                                                   －
          United    Energy    Group   Ltd              Goldman    Sachs
      582,000                                                   50
          United    Energy    Group   Ltd              Morgan    Stanley
      222,000                                                   285
          Vobile    Group   Ltd                  Morgan    Stanley
      (40,000)                                                   564
          WH  Group   Ltd                    Goldman    Sachs
     (157,673)                                                  9,304
          Xinyi   Glass   Holdings     Ltd              Goldman    Sachs
      13,000                                                 (4,886)
          Xinyi   Glass   Holdings     Ltd              Morgan    Stanley
      14,000                                                 (1,940)
          Yue  Yuen   Industrial      Holdings     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      19,500                                                 (6,704)
          Yue  Yuen   Industrial      Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
      27,000                                                 (9,282)
          Yue  Yuen   Industrial      Holdings     Ltd          Morgan    Stanley
      40,000                                                 (7,697)
          Zensun    Enterprises      Ltd               Goldman    Sachs                 (277)
      (4,000)
                                                       (55,852)
          アイルランド
          AIB  Group   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,430                                                (1,875)
          AIB  Group   Plc                   Goldman    Sachs
       9,946                                                (3,435)
          AIB  Group   Plc                   Morgan    Stanley
       4,925                                                (1,438)
          Flutter    Entertainment       Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,739)                                                 41,641
          Flutter    Entertainment       Plc             Goldman    Sachs
      (3,319)                                                 86,544
          Glanbia    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (459)                                                 833
          Glenveagh     Properties      Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,045)                                                   39
          Glenveagh     Properties      Plc              Goldman    Sachs
      (13,274)                                                  (469)
          Hibernia     REIT   Plc  (REIT)               Goldman    Sachs
       (560)                                                 (36)
          Irish   Residential      Properties      Plc  (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,389)                                                  378
          Irish   Residential      Properties      Plc  (REIT)       Goldman    Sachs
      (5,245)                                                  303
          Kerry   Group   Plc  ’A’                Morgan    Stanley
       1,079                                                 (650)
          Ryanair    Holdings     Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,895)                                                 1,409
          Smurfit    Kappa   Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (206)                                                 154
          Uniphar    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        690                                                 (54)
          Uniphar    Plc                    Goldman    Sachs                 (177)
       1,948
                                                       123,167
          イスラエル
          AFI  Properties      Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (12)                                                  2
          Ashtrom    Group   Ltd                 Morgan    Stanley
       (356)                                                  15
          AudioCodes      Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (19)                                                 (3)
          Azrieli    Group   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (306)                                                1,732
          Azrieli    Group   Ltd                 Goldman    Sachs
      (1,859)                                                 10,540
          Bank   Hapoalim     BM                 Goldman    Sachs
       2,482                                                  22
          Big  Shopping     Centers    Ltd              Morgan    Stanley
       (202)                                                 (103)
          Blue   Square    Real   Estate    Ltd            Goldman    Sachs
        (10)                                                 18
          Camtek    Ltd                     Goldman    Sachs
        (73)                                                (151)
          Cellcom    Israel    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,576)                                                 (1,615)
          Clal   Insurance     Enterprises      Holdings     Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (211)                                                 242
          Danel   Adir   Yeoshua    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        97                                               1,246
                                110/253



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          イスラエル（続き）
          Danel   Adir   Yeoshua    Ltd               Goldman    Sachs
        183                                               (1,319)
          Delek   Automotive      Systems    Ltd            Goldman    Sachs
       (118)                                                 (12)
          Delek   Group   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (38)                                                 291
          Doral   Group   Renewable     Energy    Resources     Ltd    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,685)                                                 3,246
          Electra    Consumer     Products     1970   Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (21)                                                 24
          Enlight    Renewable     Energy    Ltd            Morgan    Stanley
      (1,324)                                                   85
          First   International       Bank   Of  Israel    Ltd      Goldman    Sachs
       (241)                                                  49
          Formula    Systems    1985   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (12)                                                 (11)
          Gilat   Satellite     Networks     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (429)                                                  11
          ICL  Group   Ltd                   Goldman    Sachs
      (10,704)                                                  (931)
          IDI  Insurance     Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (37)                                                 54
          Magic   Software     Enterprises      Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (31)                                                 48
          Matrix    IT  Ltd                   Goldman    Sachs
        (42)                                                  4
          Maytronics      Ltd                   Goldman    Sachs
      (2,284)                                                  508
          Menora    Mivtachim     Holdings     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (36)                                                 26
          Migdal    Insurance     & Financial     Holdings     Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (449)                                                  48
          Mivne   Real   Estate    KD  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (495)                                                 (12)
          Mivne   Real   Estate    KD  Ltd              Morgan    Stanley
       (866)                                                 143
          Naphtha    Israel    Petroleum     Corp   Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,253)                                                 1,624
          Naphtha    Israel    Petroleum     Corp   Ltd         Goldman    Sachs
      (2,221)                                                 1,109
          Nice   Ltd                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        46                                               (1,126)
          Nice   Ltd                      Goldman    Sachs
        11                                                (269)
          Nice   Ltd                      Morgan    Stanley
        12                                                 2
          Nova   Ltd                      Goldman    Sachs
        55                                                 73
          Paz  Oil  Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        145                                                 609
          Paz  Oil  Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        114                                                (783)
          Phoenix    Holdings     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,472)                                                   －
          Phoenix    Holdings     Ltd                Morgan    Stanley
      (4,893)                                                  (700)
          Rami   Levy   Chain   Stores    Hashikma     Marketing     2006
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        17                                                (49)
          Ltd
          Shapir    Engineering      and  Industry     Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (377)                                                 (46)
          Shapir    Engineering      and  Industry     Ltd        Goldman    Sachs
      (2,932)                                                  (354)
          Shapir    Engineering      and  Industry     Ltd        Morgan    Stanley
       (741)                                                  16
          Strauss    Group   Ltd                 Goldman    Sachs
       (168)                                                  46
          Tower   Semiconductor       Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch          (46)
       (121)
                                                       14,303
          イタリア
          Anima   Holding    SpA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (874)                                                 238
          Arnoldo    Mondadori     Editore    SpA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        397                                                 (52)
          Arnoldo    Mondadori     Editore    SpA           Goldman    Sachs
       3,371                                                 (441)
          Ascopiave     SpA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (209)                                                  33
          Assicurazioni       Generali     SpA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,648)                                                 7,473
          Assicurazioni       Generali     SpA             Goldman    Sachs
       (539)                                                 923
          Assicurazioni       Generali     SpA             Morgan    Stanley
      (6,971)                                                 5,275
                                111/253




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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          イタリア（続き）
          Atlantia     SpA                    Goldman    Sachs
       (887)                                                 (82)
          Azimut    Holding    SpA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (416)                                                  7
          Banca   Popolare     di  Sondrio    SCPA           Goldman    Sachs
      (5,608)                                                 1,544
          Biesse    SpA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (33)                                                 48
          BPER   Banca                      Goldman    Sachs
      29,117                                                 (8,084)
          BPER   Banca                      Morgan    Stanley
      60,215                                                 (8,599)
          Brembo    SpA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (292)                                                  66
          Brunello     Cucinelli     SpA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        124                                                (543)
          Brunello     Cucinelli     SpA               Goldman    Sachs
       1,383                                                (8,824)
          Buzzi   Unicem    SpA                  Goldman    Sachs
      (1,361)                                                 3,051
          Carel   Industries      SpA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (20)                                                 80
          Cerved    Group   SpAπ                  Goldman    Sachs
        (71)                                                 －
          CNH  Industrial      NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,530)                                                 3,251
          Credito    Emiliano     SpA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,352)                                                 5,103
          Credito    Emiliano     SpA                Goldman    Sachs
      (2,618)                                                 1,817
          Datalogic     SpA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        528                                               (1,164)
          Datalogic     SpA                   Goldman    Sachs
        352                                                (811)
          DiaSorin     SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (267)                                                 (425)
          DiaSorin     SpA                    Goldman    Sachs
        (90)                                                (143)
          DiaSorin     SpA                    Morgan    Stanley
        (46)                                                (351)
          doValue    SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,570)                                                 1,780
          doValue    SpA                    Goldman    Sachs
       (742)                                                 549
          El.En.    SpA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        569                                                (203)
          El.En.    SpA                     Goldman    Sachs
        63                                                (46)
          Enav   SpA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (741)                                                  65
          Eni  SpA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,928)                                                  913
          ERG  SpA                      Goldman    Sachs
       (194)                                                  (9)
          Esprinet     SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (48)                                                 (16)
          EXOR   NV                      Goldman    Sachs
       (760)                                                4,324
          Ferrari    NV                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (28)                                                 48
          Fila   SpA                      Goldman    Sachs
       (663)                                                1,343
          FinecoBank      Banca   Fineco    SpA            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (643)                                                1,229
          Gruppo    MutuiOnline      SpA               Goldman    Sachs
        168                                                (105)
          GVS  SpA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (669)                                                 (100)
          GVS  SpA                      Goldman    Sachs
        (78)                                                 (10)
          Illimity     Bank   SpA                 Goldman    Sachs
        (89)                                                 54
          Infrastrutture        Wireless     Italiane     SpA       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,184)                                                  (526)
          Infrastrutture        Wireless     Italiane     SpA       Goldman    Sachs
      (1,718)                                                  (24)
          Infrastrutture        Wireless     Italiane     SpA       Morgan    Stanley
      (3,658)                                                 1,811
          Interpump     Group   SpA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (156)                                                  49
          Leonardo     SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,109                                                 (584)
          Maire   Tecnimont     SpA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,042                                                 (218)
          Maire   Tecnimont     SpA                Goldman    Sachs
       8,794                                                 (380)
          Mediobanca      Banca   di  Credito    Finanziario      SpA    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        457                                                (529)
                                112/253




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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          イタリア（続き）
          Mediobanca      Banca   di  Credito    Finanziario      SpA    Goldman    Sachs
        628                                                (727)
          MFE-MediaForEurope          NV               Goldman    Sachs
      (2,375)                                                   6
          Moncler    SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (674)                                                2,853
          Moncler    SpA                    Goldman    Sachs
       (871)                                                3,687
          Moncler    SpA                    Morgan    Stanley
       (868)                                                3,891
          Piaggio    &  C  SpA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (304)                                                  38
          Prysmian     SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (703)                                                 (88)
          RAI  Way  SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,963)                                                  470
          RAI  Way  SpA                    Goldman    Sachs
      (1,795)                                                  486
          Sanlorenzo      SpA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        43                                                (78)
          Sanlorenzo      SpA                   Goldman    Sachs
        159                                                (285)
          Sesa   SpA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        174                                               (2,825)
          Sesa   SpA                      Goldman    Sachs
        630                                               (10,062)
          Societa    Cattolica     Di  Assicurazione       SpA      Goldman    Sachs
      (1,688)                                                  432
          Tamburi    Investment      Partners     SpA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (167)                                                  25
          Tenaris    SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,177)                                                 10,922
          Terna   SpA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (967)                                                 (30)
          Tinexta    Spa                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,392                                                (3,198)
          Tinexta    Spa                    Goldman    Sachs
       1,987                                                (4,562)
          Webuild    SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      23,522                                                 (3,494)
          Webuild    SpA                    Goldman    Sachs                (1,249)
       8,382
                                                        5,017
          日本
          77  Bank   Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (179)
          Adastria     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                               (1,480)
          Adastria     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       6,900                                                (14,487)
          ADEKA   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,100)                                                 1,338
          ADEKA   Corp                     Goldman    Sachs
      (3,100)                                                 3,772
          Advance    Residence     Investment      Corp   (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                111
          Advantest     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (426)
          Aeon   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,400)                                                  818
          Aeon   Delight    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 373
          Aeon   Delight    Co  Ltd                Goldman    Sachs
      (1,500)                                                 1,399
          Aeon   Hokkaido     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,500)                                                 2,109
          Aeon   Hokkaido     Corp                 Goldman    Sachs
       (500)                                                 446
          Aeon   Mall   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,400)                                                 7,105
          Aeon   Mall   Co  Ltd                  Morgan    Stanley
      (3,300)                                                 3,048
          Ai  Holdings     Corp                  Goldman    Sachs
        100                                                (211)
          AI  inside    Inc                   Goldman    Sachs
       (200)                                                3,304
          Aichi   Steel   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                               (1,513)
          Aichi   Steel   Corp                  Goldman    Sachs
       1,400                                                (2,648)
          Aiful   Corp                     Goldman    Sachs
      (47,400)                                                 25,258
          Ain  Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,200)                                                  586
          Ain  Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
       (200)                                                  53
          Ajinomoto     Co  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                (1,790)
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          Ajinomoto     Co  Inc                  Goldman    Sachs
       1,200                                                (1,652)
          Ajinomoto     Co  Inc                  Morgan    Stanley
        900                                                (679)
          Akatsuki     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (339)
          Alfresa    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (239)
          Alfresa    Holdings     Corp                Morgan    Stanley
        300                                                (155)
          Alpen   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 764
          Alpen   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       (400)                                                 764
          Alpha   Systems    Inc                 Goldman    Sachs
       (700)                                                3,233
          Alps   Alpine    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,700                                                (2,826)
          Alps   Alpine    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       6,300                                                (4,812)
          Alps   Alpine    Co  Ltd                 Morgan    Stanley
       5,800                                                (4,327)
          Amada   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,700                                                (5,012)
          Amada   Co  Ltd                    Morgan    Stanley
        300                                                (253)
          Anest   Iwata   Corp                  Goldman    Sachs
        100                                                 (6)
          Anicom    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                 (927)
          Anicom    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
       7,100                                                (5,486)
          AOKI   Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,000                                                (4,689)
          AOKI   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
      13,600                                                 (6,522)
          Aomori    Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                 2,291
          Aomori    Bank   Ltd                  Goldman    Sachs
       (900)                                                2,062
          Arata   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (586)
          Arcland    Service    Holdings     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (210)
          Arcland    Service    Holdings     Co  Ltd          Goldman    Sachs
        300                                                (157)
          Argo   Graphics     Inc                 Goldman    Sachs
        100                                                (218)
          Ariake    Japan   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 853
          ARTERIA    Networks     Corp                Goldman    Sachs
        200                                                (311)
          Aruhi   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,800                                                (1,350)
          Aruhi   Corp                     Goldman    Sachs
       2,200                                                 (782)
          Asahi   Group   Holdings     Ltd              Morgan    Stanley
       (600)                                                1,876
          Asahi   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
        500                                                (777)
          Asahi   Intecc    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                1,450
          Asahi   Kasei   Corp                  Goldman    Sachs
       2,600                                                (1,882)
          Asahi   Kasei   Corp                  Morgan    Stanley
        700                                                (398)
          Atom   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                  46
          Awa  Bank   Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                 675
          Awa  Bank   Ltd                    Goldman    Sachs
      (5,400)                                                 4,556
          Axial   Retailing     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (128)
          Axial   Retailing     Inc                Goldman    Sachs
        200                                                (239)
          Bandai    Namco   Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 587
          Bank   of  Kyoto   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                1,026
          Bank   of  Kyoto   Ltd                 Goldman    Sachs
       (700)                                                1,026
          Bank   of  Kyoto   Ltd                 Morgan    Stanley
      (3,000)                                                 3,197
          Bank   of  Nagoya    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,300)                                                 1,961
          Bank   of  Nagoya    Ltd                 Goldman    Sachs
       (500)                                                 426
          Belc   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (325)
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          Belc   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        100                                                 (88)
          Bell   System24     Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                (684)
          Bell   System24     Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        100                                                (139)
          Belluna    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (105)
          Belluna    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        500                                                (208)
          Benesse    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,600                                                (4,710)
          Benesse    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
       8,000                                                (14,494)
          Benesse    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
       1,000                                                (1,048)
          BeNext-Yumeshin        Group   Co             Goldman    Sachs
       1,200                                                 (224)
          Bengo4.com      Inc                   Goldman    Sachs
        400                                               (3,908)
          BML  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,200)                                                 6,450
          BML  Inc                      Goldman    Sachs
      (3,000)                                                 9,059
          Bridgestone      Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,600                                                (7,294)
          Bridgestone      Corp                  Goldman    Sachs
       2,900                                                (8,188)
          Bridgestone      Corp                  Morgan    Stanley
       1,800                                                (5,195)
          Bunka   Shutter    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (900)                                                 552
          Bushiroad     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                 887
          Calbee    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                (3,175)
          Calbee    Inc                     Goldman    Sachs
       2,600                                                (6,465)
          Canon   Electronics      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                (1,485)
          Canon   Electronics      Inc               Goldman    Sachs
        900                                               (1,215)
          Canon   Inc                     Goldman    Sachs
        300                                                (257)
          Canon   Inc                     Morgan    Stanley
       2,700                                                (2,134)
          Casio   Computer     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,200                                                (4,746)
          Casio   Computer     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       2,500                                                (3,708)
          Casio   Computer     Co  Ltd               Morgan    Stanley
       5,700                                                (5,417)
          Cawachi    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                (732)
          Cawachi    Ltd                    Goldman    Sachs
       6,200                                                (8,149)
          Central    Glass   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (142)
          Central    Japan   Railway    Co             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                10,671
          Central    Japan   Railway    Co             Goldman    Sachs
       (100)                                                1,186
          Central    Japan   Railway    Co             Morgan    Stanley
       (900)                                                8,472
          Change    Inc                     Goldman    Sachs
       (400)                                                1,180
          Chiba   Bank   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 274
          Chubu   Electric     Power   Co  Inc            Morgan    Stanley
      (3,500)                                                  591
          Chubu   Shiryo    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,200                                                (2,835)
          Chubu   Shiryo    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       3,500                                                (3,069)
          Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                (4,895)
          Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd            Morgan    Stanley
        100                                                (341)
          CI  Takiron    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,500                                                (2,731)
          CI  Takiron    Corp                   Goldman    Sachs
      15,200                                                 (5,535)
          COLOPL    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,000)                                                 4,276
          COLOPL    Inc                     Goldman    Sachs
      (6,000)                                                 4,128
          Computer     Engineering      & Consulting      Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (83)
          COMSYS    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                (2,849)
                                115/253



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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          COMSYS    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
       3,200                                                (8,346)
          COMSYS    Holdings     Corp                Morgan    Stanley
       6,300                                                (12,869)
          Comture    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                 1,279
          Comture    Corp                    Goldman    Sachs
       1,500                                                 1,599
          Concordia     Financial     Group   Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (52,500)                                                 17,251
          Concordia     Financial     Group   Ltd           Goldman    Sachs
      (5,300)                                                 1,742
          Concordia     Financial     Group   Ltd           Morgan    Stanley
      (4,900)                                                 1,001
          CRE  Logistics     Inc  (REIT)               Goldman    Sachs
         4                                                64
          Create    Restaurants      Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 (71)
          Create    Restaurants      Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        300                                                (110)
          Credit    Saison    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                 2,053
          Credit    Saison    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (400)                                                 483
          Cybozu    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,700                                                (6,432)
          Cybozu    Inc                     Goldman    Sachs
       1,400                                                (5,297)
          Daibiru    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 570
          Daibiru    Corp                    Goldman    Sachs
       (100)                                                  95
          Daiho   Corp                     Goldman    Sachs
        100                                                (163)
          Daiichi    Jitsugyo     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                1,599
          Daiichi    Jitsugyo     Co  Ltd              Goldman    Sachs
      (1,000)                                                 2,664
          Daiken    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (565)
          Daiken    Corp                     Goldman    Sachs
       2,100                                                (3,954)
          Daikin    Industries      Ltd               Goldman    Sachs
        100                                               (2,131)
          Dainichiseika       Color   & Chemicals     Manufacturing
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                               (1,026)
          Co  Ltd
          Dainichiseika       Color   & Chemicals     Manufacturing
                                   Goldman    Sachs
       2,900                                                (4,250)
          Co  Ltd
          Daio   Paper   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 240
          Daiseki    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (293)
          Daiseki    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        300                                                (300)
          Daishi    Hokuetsu     Financial     Group   Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,900)                                                 3,623
          Daishi    Hokuetsu     Financial     Group   Inc        Goldman    Sachs
      (1,500)                                                 3,419
          Daiwa   House   Investment      Corp   (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (18)                                                 90
          Daiwabo    Holdings     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 188
          DCM  Holdings     Co  Ltd                Goldman    Sachs
      (1,200)                                                  337
          DeNA   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,100)                                                 7,395
          DeNA   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
      (1,300)                                                 1,674
          Denka   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 161
          Dentsu    Group   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,100                                                (9,310)
          Dentsu    Group   Inc                  Goldman    Sachs
        800                                               (3,631)
          Dentsu    Group   Inc                  Morgan    Stanley
       2,300                                                (7,119)
          Denyo   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                  4
          Denyo   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        200                                                  2
          Descente     Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                1,306
          Dexerials     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                (1,187)
          Dexerials     Corp                   Goldman    Sachs
        700                                                (576)
          DIC  Corp                      Morgan    Stanley
       1,900                                                (3,710)
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          日本（続き）
          Digital    Arts   Inc                  Goldman    Sachs
        100                                                (689)
          Digital    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 266
          Dip  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                               (3,979)
          Dip  Corp                      Goldman    Sachs
        700                                               (3,979)
          Direct    Marketing     MiX  Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                               (1,070)
          Direct    Marketing     MiX  Inc              Goldman    Sachs
        300                                                (329)
          Doshisha     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,100                                                (6,518)
          Doshisha     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       2,800                                                (4,451)
          DyDo   Group   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
       (100)                                                 488
          Earth   Corp                     Goldman    Sachs
       (100)                                                 444
          East   Japan   Railway    Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                 4,303
          East   Japan   Railway    Co               Morgan    Stanley
       (600)                                                 250
          Ebara   Corp                     Morgan    Stanley
        100                                                (266)
          Ebase   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,500                                                 (546)
          Ebase   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       1,400                                                 (622)
          EDION   Corp                     Goldman    Sachs
       7,000                                                (2,611)
          Edulab    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 362
          EM  Systems    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,400)                                                 4,547
          EM  Systems    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (400)                                                 284
          en  Japan   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                               (1,701)
          en  Japan   Inc                    Goldman    Sachs
        600                                               (1,309)
          Enigmo    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,600)                                                 2,101
          Enigmo    Inc                     Goldman    Sachs
      (10,000)                                                  8,074
          Enplas    Corp                     Goldman    Sachs
        100                                                (219)
          eRex   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 277
          eRex   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
      (1,000)                                                  728
          ES-Con    Japan   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 100
          ESPEC   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                 2,068
          ESPEC   Corp                     Goldman    Sachs
       (300)                                                 365
          Ezaki   Glico   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        400                                               (1,439)
          Ezaki   Glico   Co  Ltd                 Morgan    Stanley
        200                                                (346)
          Fancl   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                  (75)
          Fancl   Corp                     Morgan    Stanley
      (2,800)                                                 4,725
          Fast   Retailing     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (100)                                                7,496
          Fast   Retailing     Co  Ltd               Morgan    Stanley
       (200)                                                11,936
          FCC  Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,400                                                (2,707)
          FCC  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
       6,500                                                (7,331)
          Financial     Products     Group   Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (147)
          Financial     Products     Group   Co  Ltd          Goldman    Sachs
        400                                                (147)
          Freee   KK                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                8,206
          Frontier     Real   Estate    Investment      Corp   (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (6)                                               1,010
          Frontier     Real   Estate    Investment      Corp   (REIT)     Goldman    Sachs
        (19)                                                3,375
          Fuji   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (123)
          Fuji   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        100                                                 (78)
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      (2,600)                                                 22,513
          Fuji   Media   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
      11,200                                                (15,915)
          Fuji   Media   Holdings     Inc              Morgan    Stanley
        600                                                (597)
          Fuji   Oil  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (448)
          Fujicco    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 127
          Fujimi    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (480)
          Fujio   Food   Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  59
          Fujitec    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,200)                                                 3,361
          Fujitec    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (9,700)                                                 14,817
          Fujitsu    General    Ltd                Goldman    Sachs
      (2,300)                                                 4,228
          Fujitsu    General    Ltd                Morgan    Stanley
      (5,600)                                                 9,499
          Fukui   Computer     Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (213)
          Fukuoka    Financial     Group   Inc            Morgan    Stanley
       (100)                                                  98
          Fukushima     Galilei    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                1,159
          Fukushima     Galilei    Co  Ltd              Goldman    Sachs
       (500)                                                1,932
          Fukuyama     Transporting       Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,200)                                                 4,529
          FULLCAST     Holdings     Co  Ltd              Goldman    Sachs
        100                                                (393)
          Funai   Soken   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (81)
          Funai   Soken   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
        200                                                (150)
          Furukawa     Electric     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (377)
          G-7  Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (65)
          GA  Technologies       Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (300)                                                  83
          Gakken    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (60)
          Geo  Holdings     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                 (64)
          Geo  Holdings     Corp                  Goldman    Sachs
        600                                                 26
          giftee    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,600)                                                 13,718
          Giken   Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                (4,316)
          Giken   Ltd                     Goldman    Sachs
       1,600                                                (5,755)
          Glory   Ltd                     Goldman    Sachs
       6,300                                                (13,988)
          GLP  J-Reit    (REIT)                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (19)                                                 825
          GNI  Group   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 911
          GNI  Group   Ltd                   Goldman    Sachs
      (2,500)                                                 3,797
          Goldcrest     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                 (322)
          Goldcrest     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       7,400                                                (2,169)
          Goldwin    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                 10,417
          Goldwin    Inc                    Goldman    Sachs
      (1,000)                                                 6,128
          Gree   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                 216
          GS  Yuasa   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,400)                                                  (293)
          GS  Yuasa   Corp                    Goldman    Sachs
       (100)                                                 (131)
          GS  Yuasa   Corp                    Morgan    Stanley
       (100)                                                 129
          G-Tekt    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  69
          GungHo    Online    Entertainment       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,300)                                                (38,433)
          GungHo    Online    Entertainment       Inc          Goldman    Sachs
      (1,900)                                                 (6,446)
          GungHo    Online    Entertainment       Inc          Morgan    Stanley
      (1,700)                                                 (3,020)
          Gunze   Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (200)
                                118/253



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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          H.U.   Group   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 (350)
          H2O  Retailing     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,300                                                (2,755)
          H2O  Retailing     Corp                 Goldman    Sachs
       3,800                                                (3,172)
          Hachijuni     Bank   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (17,900)                                                  6,359
          Hachijuni     Bank   Ltd                 Goldman    Sachs
      (14,700)                                                  2,089
          Hachijuni     Bank   Ltd                 Morgan    Stanley
      (24,000)                                                  3,410
          Halows    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (108)
          Hamamatsu     Photonics     KK              Morgan    Stanley
        100                                                (284)
          Hankyu    Hanshin    Inc  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (8)                                                614
          Hankyu    Hanshin    Inc  (REIT)               Goldman    Sachs
        (28)                                                2,114
          Hanwa   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        100                                                (245)
          Harmonic     Drive   Systems    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 (22)
          Harmonic     Drive   Systems    Inc             Morgan    Stanley
       (500)                                                  44
          Heiwa   Real   Estate    Inc  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                 68
          Heiwa   Real   Estate    Inc  (REIT)             Goldman    Sachs
        (29)                                                1,957
          Heiwado    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                 (987)
          Heiwado    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        900                                               (1,039)
          Hikari    Tsushin    Inc                 Morgan    Stanley
        800                                               (14,139)
          Hino   Motors    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,700)                                                 4,962
          Hino   Motors    Ltd                  Goldman    Sachs
       (900)                                                1,207
          Hino   Motors    Ltd                  Morgan    Stanley
       (300)                                                 328
          Hirata    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                1,474
          Hirata    Corp                     Goldman    Sachs
       (200)                                                1,474
          Hirogin    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (24,200)                                                  7,092
          Hirogin    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
      (8,900)                                                 2,608
          Hirogin    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
      (17,800)                                                  1,897
          Hirose    Electric     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (100)                                                 373
          HIS  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
        500                                               (1,300)
          Hisamitsu     Pharmaceutical        Co  Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (204)
          Hisamitsu     Pharmaceutical        Co  Inc          Goldman    Sachs
        700                                                (715)
          Hisamitsu     Pharmaceutical        Co  Inc          Morgan    Stanley
       1,200                                                 (373)
          Hitachi    Construction       Machinery     Co  Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                2,771
          Hitachi    Construction       Machinery     Co  Ltd       Morgan    Stanley
       (100)                                                 311
          Hitachi    Transport     System    Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 (133)
          Hitachi    Zosen   Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,300)                                                  260
          Hitachi    Zosen   Corp                 Goldman    Sachs
      (3,000)                                                 1,522
          Hokuetsu     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,100)                                                 3,381
          Hokuetsu     Corp                    Goldman    Sachs
      (4,800)                                                 3,288
          Hokuto    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 126
          Honda   Motor   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,400                                                (10,503)
          Honda   Motor   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       9,600                                                (18,671)
          Honda   Motor   Co  Ltd                 Morgan    Stanley
      11,600                                                (19,677)
          Horiba    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 471
          Hoshino    Resorts    Inc  (REIT)              Goldman    Sachs
        (3)                                               2,025
          Hoshizaki     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (382)
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          日本（続き）
          Hoshizaki     Corp                   Goldman    Sachs
        400                                               (1,528)
          Hoshizaki     Corp                   Morgan    Stanley
        100                                                (320)
          Hosiden    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 200
          Hosokawa     Micron    Corp                Goldman    Sachs
      (1,400)                                                 1,964
          Hulic   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       2,500                                                (1,177)
          Hulic   Co  Ltd                    Morgan    Stanley
       1,900                                                 (861)
          Hyakugo    Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,600)                                                  985
          Hyakugo    Bank   Ltd                  Goldman    Sachs
      (6,100)                                                  778
          Hyakujushi      Bank   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  64
          Ibiden    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                 (1,332)
          Ibiden    Co  Ltd                   Morgan    Stanley
       (500)                                                 (311)
          Ichigo    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 286
          Idemitsu     Kosan   Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 264
          Idemitsu     Kosan   Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (200)                                                 176
          Iida   Group   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 163
          Iida   Group   Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (1,600)                                                 3,382
          Iida   Group   Holdings     Co  Ltd             Morgan    Stanley
      (1,500)                                                 2,078
          Iino   Kaiun   Kaisha    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                  15
          Iino   Kaiun   Kaisha    Ltd               Goldman    Sachs
       (200)                                                 (12)
          Inaba   Denki   Sangyo    Co  Ltd             Goldman    Sachs
        400                                                (600)
          Inageya    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (600)                                                 453
          Industrial      & Infrastructure        Fund   Investment
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (51)                                                2,536
          Corp   (REIT)
          Industrial      & Infrastructure        Fund   Investment
                                   Morgan    Stanley
        (1)                                                 51
          Corp   (REIT)
          Infocom    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (889)
          Infocom    Corp                    Goldman    Sachs
        500                                                (646)
          INFRONEER     Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (19,376)                                                 (2,409)
          INFRONEER     Holdings     Inc               Morgan    Stanley
      (21,972)                                                 12,879
          Insource     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (271)
          Internet     Initiative      Japan   Inc           Goldman    Sachs
        100                                                 64
          Internet     Initiative      Japan   Inc           Morgan    Stanley
        100                                                 (92)
          Invincible      Investment      Corp   (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (11)                                                 606
          Invincible      Investment      Corp   (REIT)           Goldman    Sachs
        (63)                                                3,469
          Invincible      Investment      Corp   (REIT)           Morgan    Stanley
       (199)                                                7,334
          IR  Japan   Holdings     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                4,441
          IR  Japan   Holdings     Ltd               Goldman    Sachs
       (200)                                                2,220
          Isetan    Mitsukoshi      Holdings     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 323
          Ito  En  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 950
          Itochu    Advance    Logistics     Investment      Corp
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         2                                                103
          (REIT)
          Itochu    Advance    Logistics     Investment      Corp
                                   Goldman    Sachs
         1                                                52
          (REIT)
          Itochu    Enex   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,600                                                (1,838)
          Itochu    Enex   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       3,000                                                (1,197)
          Itochu-Shokuhin        Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                1,132
          Itochu-Shokuhin        Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (200)                                                 453
                                120/253



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          Iwatani    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                 9,625
          Iwatani    Corp                    Goldman    Sachs
       (900)                                                5,435
          Iwatani    Corp                    Morgan    Stanley
      (1,500)                                                 5,995
          JAC  Recruitment      Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                               (2,238)
          JAC  Recruitment      Co  Ltd               Goldman    Sachs
        500                                               (1,599)
          Jaccs   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,500)                                                 3,490
          Jaccs   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
      (2,300)                                                 5,352
          JAFCO   Group   Co  ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (187)
          JAFCO   Group   Co  ltd                 Goldman    Sachs
        900                                               (1,679)
          Japan   Airport    Terminal     Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,600)                                                 13,499
          Japan   Aviation     Electronics      Industry     Ltd      Morgan    Stanley
      (3,600)                                                 2,110
          Japan   Display    Inc                 Goldman    Sachs
     (185,700)                                                  1,797
          Japan   Elevator     Service    Holdings     Co  Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (326)
          Japan   Elevator     Service    Holdings     Co  Ltd      Goldman    Sachs
        200                                                (188)
          Japan   Excellent     Inc                Goldman    Sachs
        (19)                                                1,112
          Japan   Exchange     Group   Inc              Goldman    Sachs
      (1,200)                                                  501
          Japan   Hotel   Investment      Corp   (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (63)                                                5,255
          Japan   Hotel   Investment      Corp   (REIT)          Goldman    Sachs
        (67)                                                5,593
          Japan   Hotel   Investment      Corp   (REIT)          Morgan    Stanley
        (87)                                                4,790
          Japan   Investment      Adviser    Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  99
          Japan   Investment      Adviser    Co  Ltd          Goldman    Sachs
       (100)                                                  99
          Japan   Lifeline     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                (421)
          Japan   Lifeline     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       3,800                                                (4,120)
          Japan   Logistics     Fund   Inc  (REIT)            Morgan    Stanley
        (1)                                                 151
          Japan   Material     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                  7
          Japan   Material     Co  Ltd               Goldman    Sachs
        200                                                 (34)
          Japan   Metropolitan       Fund   Invest    (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (146)                                                4,236
          Japan   Metropolitan       Fund   Invest    (REIT)         Morgan    Stanley
        (22)                                                 488
          Japan   Petroleum     Exploration      Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (128)
          Japan   Post   Bank   Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                  (20)
          Japan   Post   Bank   Co  Ltd               Goldman    Sachs
        600                                                 14
          Japan   Post   Bank   Co  Ltd               Morgan    Stanley
        300                                                 (3)
          Japan   Post   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       9,400                                                (1,109)
          Japan   Post   Holdings     Co  Ltd             Morgan    Stanley
       1,000                                                 (162)
          Japan   Post   Insurance     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (103)
          Japan   Post   Insurance     Co  Ltd            Goldman    Sachs
        600                                                (220)
          Japan   Post   Insurance     Co  Ltd            Morgan    Stanley
       3,600                                                (1,146)
          Japan   Prime   Realty    Investment      Corp   (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (9)                                               1,079
          Japan   Prime   Realty    Investment      Corp   (REIT)      Morgan    Stanley
        (1)                                                102
          Japan   Real   Estate    Investment      Corp   (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (34)                                                5,435
          Japan   Steel   Works   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 (208)
          Japan   Steel   Works   Ltd               Goldman    Sachs
      (2,000)                                                 (2,309)
          Japan   Steel   Works   Ltd               Morgan    Stanley
      (2,700)                                                  (360)
          Japan   Wool   Textile    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (119)
                                121/253




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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Japan   Wool   Textile    Co  Ltd             Goldman    Sachs
      10,500                                                 (6,248)
          JCR  Pharmaceuticals        Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 296
          JCR  Pharmaceuticals        Co  Ltd             Morgan    Stanley
       (100)                                                 144
          JDC  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                  96
          JGC  Holdings     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,600                                                (1,805)
          JGC  Holdings     Corp                  Goldman    Sachs
       1,600                                                (1,805)
          JGC  Holdings     Corp                  Morgan    Stanley
       5,100                                                (4,303)
          JIG-SAW    Inc                    Goldman    Sachs
       (100)                                                 500
          JM  Holdings     Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        100                                                 (94)
          J-Oil   Mills   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 174
          Joyful    Honda   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (126)
          JSP  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,500                                                (1,932)
          JSP  Corp                      Goldman    Sachs
       2,900                                                (2,241)
          JSR  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 (31)
          Juroku    Financial     Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 178
          Juroku    Financial     Group   Inc             Goldman    Sachs
       (100)                                                  89
          Justsystems      Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,100)                                                 6,155
          Justsystems      Corp                  Goldman    Sachs
       (900)                                                5,036
          Justsystems      Corp                  Morgan    Stanley
      (1,200)                                                 7,034
          Kadokawa     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,800)                                                 11,434
          Kadokawa     Corp                    Goldman    Sachs
       (500)                                                3,819
          Kagome    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,500)                                                 3,200
          Kakaku.com      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (817)
          Kamakura     Shinsho    Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                1,393
          Kameda    Seika   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                1,119
          Kameda    Seika   Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (400)                                                 497
          Kamei   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                                (441)
          Kamei   Corp                     Goldman    Sachs
       4,300                                                (2,711)
          Kamigumi     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                (927)
          Kamigumi     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        900                                                (927)
          Kamigumi     Co  Ltd                  Morgan    Stanley
        700                                                (597)
          Kanamoto     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (205)
          Kanamoto     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        900                                               (1,797)
          Kanematsu     Electronics      Ltd             Goldman    Sachs
        100                                                (151)
          Kansai    Electric     Power   Co  Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,300)                                                  409
          Kansai    Electric     Power   Co  Inc            Goldman    Sachs
      (3,000)                                                  533
          Kansai    Electric     Power   Co  Inc            Morgan    Stanley
      (5,400)                                                  (192)
          Kansai    Paint   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                (3,579)
          Kansai    Paint   Co  Ltd                Goldman    Sachs
       3,900                                                (10,737)
          Kanto   Denka   Kogyo   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,200)                                                  (575)
          Kanto   Denka   Kogyo   Co  Ltd              Goldman    Sachs
      (5,100)                                                 2,310
          Katakura     Industries      Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 502
          Katakura     Industries      Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (2,200)                                                 1,167
          Katitas    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (138)
          Katitas    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        100                                                (138)
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          Kawasaki     Heavy   Industries      Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,200)                                                 3,368
          KeePer    Technical     Laboratory      Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                               (1,652)
          KeePer    Technical     Laboratory      Co  Ltd         Goldman    Sachs
        500                                               (1,377)
          Keihan    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 574
          Keikyu    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,100)                                                 10,782
          Keikyu    Corp                     Goldman    Sachs
       (600)                                                 911
          Keikyu    Corp                     Morgan    Stanley
       (700)                                                 622
          Keio   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 764
          Keio   Corp                      Goldman    Sachs
       (400)                                                1,528
          Keio   Corp                      Morgan    Stanley
       (500)                                                 844
          Keiyo   Bank   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,000)                                                  520
          Keiyo   Bank   Ltd                   Goldman    Sachs
       (400)                                                  71
          Keiyo   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (15,900)                                                  3,671
          Keiyo   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
      (9,500)                                                 2,194
          Kewpie    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (111)
          Kewpie    Corp                     Goldman    Sachs
        400                                                (558)
          Kewpie    Corp                     Morgan    Stanley
        200                                                (275)
          Key  Coffee    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,200)                                                 1,396
          Key  Coffee    Inc                   Goldman    Sachs
      (2,200)                                                 2,560
          Keyence    Corp                    Morgan    Stanley
        200                                                5,542
          KFC  Holdings     Japan   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,500)                                                  939
          KH  Neochem    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        200                                                (414)
          Kintetsu     Department      Store   Co  Ltd          Goldman    Sachs
      (1,100)                                                 2,354
          Kintetsu     World   Express    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 203
          Kintetsu     World   Express    Inc             Goldman    Sachs
       (300)                                                 275
          Kirin   Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,100)                                                 3,363
          Kirin   Holdings     Co  Ltd               Morgan    Stanley
      (2,000)                                                  861
          Kisoji    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,600)                                                 1,904
          Kisoji    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (2,500)                                                 2,975
          Kitanotatsujin        Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (144)
          Kiyo   Bank   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,000)                                                 3,268
          Kiyo   Bank   Ltd                   Goldman    Sachs
      (8,500)                                                 6,951
          Koa  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 409
          Kobe   Bussan    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,100                                                (1,551)
          Kobe   Bussan    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       1,900                                                (2,570)
          Kobe   Bussan    Co  Ltd                 Morgan    Stanley
       3,400                                                 2,543
          Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                 5,995
          Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd             Morgan    Stanley
       (100)                                                 280
          Koito   Manufacturing       Co  Ltd             Morgan    Stanley
        800                                               (5,044)
          Kojima    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                  (89)
          Kojima    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        300                                                 (14)
          KOMEDA    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,700                                                (1,615)
          KOMEDA    Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       2,900                                                (2,756)
          Komeri    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        100                                                (174)
          Komori    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,900                                                (2,060)
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          Komori    Corp                     Goldman    Sachs
       4,100                                                (2,913)
          Konica    Minolta    Inc                 Morgan    Stanley
      19,700                                                (20,796)
          Konishi    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (300)                                                 408
          Konoike    Transport     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,700                                                (1,191)
          Konoike    Transport     Co  Ltd              Goldman    Sachs
       1,900                                                (1,350)
          Kotobuki     Spirits    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                5,542
          Kotobuki     Spirits    Co  Ltd              Goldman    Sachs
       (600)                                                5,542
          Kotobuki     Spirits    Co  Ltd              Morgan    Stanley
       (800)                                                7,318
          Kubota    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 (38)
          Kumagai    Gumi   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (175)
          Kura   Sushi   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                               (1,813)
          Kura   Sushi   Inc                   Goldman    Sachs
        700                                               (1,369)
          Kuraray    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,900                                                (7,670)
          Kuraray    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       9,100                                                (9,132)
          Kuraray    Co  Ltd                   Morgan    Stanley
       8,800                                                (5,851)
          Kureha    Corp                     Goldman    Sachs
       (100)                                                 326
          KYB  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 551
          KYB  Corp                      Goldman    Sachs
       (200)                                                 259
          Kyokuto    Kaihatsu     Kogyo   Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 (95)
          Kyokuto    Kaihatsu     Kogyo   Co  Ltd           Goldman    Sachs
        600                                                (339)
          KYORIN    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
       (900)                                                 322
          Kyowa   Kirin   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                4,276
          Kyushu    Railway    Co                 Morgan    Stanley
       (900)                                                1,447
          LaSalle    Logiport     REIT   (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (4)                                                 51
          Lawson    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                               (2,487)
          Lawson    Inc                     Goldman    Sachs
        900                                               (3,197)
          Lawson    Inc                     Morgan    Stanley
        100                                                (275)
          LEC  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,200)                                                 1,343
          Leopalace21      Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,000)                                                  4,156
          Leopalace21      Corp                  Goldman    Sachs
      (24,900)                                                  8,624
          Life   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (182)
          Life   Corp                      Goldman    Sachs
        700                                               (1,027)
          Lifenet    Insurance     Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  48
          LITALICO     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 999
          LITALICO     Inc                    Goldman    Sachs
        900                                                1,720
          M3  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                 4,281
          Mabuchi    Motor   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 203
          Maeda   Kosen   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (107)
          Maeda   Kosen   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        300                                                (298)
          Makino    Milling    Machine    Co  Ltd           Goldman    Sachs
       1,600                                                (6,323)
          Mandom    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (288)
          Mandom    Corp                     Goldman    Sachs
       3,500                                                (5,036)
          Mani   Inc                      Goldman    Sachs
        200                                                (409)
          Marubeni     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,300                                                 2,531
          Marubeni     Corp                    Goldman    Sachs
      11,500                                                  (204)
                                124/253



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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Marubeni     Corp                    Morgan    Stanley
      14,600                                                 (3,825)
          Marui   Group   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,300)                                                 2,628
          Maruwa    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 409
          Maruwa    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (500)                                                2,043
          Maruwa    Unyu   Kikan   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (608)
          Maruwa    Unyu   Kikan   Co  Ltd              Goldman    Sachs
        500                                                (608)
          Maruwa    Unyu   Kikan   Co  Ltd              Morgan    Stanley
        400                                                (444)
          Maruzen    Showa   Unyu   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (773)
          Maruzen    Showa   Unyu   Co  Ltd             Goldman    Sachs
        100                                                (258)
          Marvelous     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                  346
          Matsui    Securities      Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,300)                                                  369
          Matsui    Securities      Co  Ltd              Morgan    Stanley
      (2,600)                                                  785
          MatsukiyoCocokara         & Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,300)                                                 4,984
          MatsukiyoCocokara         & Co              Goldman    Sachs
       (150)                                                 249
          Matsuya    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,500)                                                 13,583
          Matsuyafoods       Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 364
          Matsuyafoods       Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (200)                                                 314
          Max  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
        100                                                 (56)
          Maxell    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (192)
          MCJ  Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 657
          MCJ  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
      (1,100)                                                 1,446
          Medical    Data   Vision    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                               (1,208)
          Medical    Data   Vision    Co  Ltd             Goldman    Sachs
        500                                                (755)
          Medipal    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                   17
          Medipal    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
       (200)                                                  5
          Medley    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (536)
          Medley    Inc                     Goldman    Sachs
        200                                               (1,073)
          MedPeer    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                1,319
          MedPeer    Inc                    Goldman    Sachs
       (200)                                                 879
          Megmilk    Snow   Brand   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (114)
          Megmilk    Snow   Brand   Co  Ltd             Goldman    Sachs
        200                                                (240)
          Meidensha     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 127
          Meidensha     Corp                   Goldman    Sachs
       (300)                                                 415
          Meiko   Electronics      Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                (4,668)
          Meisei    Industrial      Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,900                                                  489
          Meisei    Industrial      Co  Ltd              Goldman    Sachs
       5,900                                                  993
          Melco   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
       (100)                                                 369
          Mie  Kotsu   Group   Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,400)                                                 1,940
          Mimasu    Semiconductor       Industry     Co  Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (208)
          Mimasu    Semiconductor       Industry     Co  Ltd       Goldman    Sachs
        300                                                (519)
          MINEBEA    MITSUMI    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,200)                                                 17,294
          MINEBEA    MITSUMI    Inc                Goldman    Sachs
       (600)                                                 853
          MINEBEA    MITSUMI    Inc                Morgan    Stanley
      (1,300)                                                 2,425
          Mitani    Sekisan    Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,600)                                                 4,263
          Mitani    Sekisan    Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (200)                                                 533
                                125/253



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          Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                               (1,210)
          Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd          Goldman    Sachs
       1,800                                                (4,356)
          Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd          Morgan    Stanley
       2,000                                                (4,805)
          Mitsubishi      Logisnext     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (100)                                                 108
          Mitsubishi      Logistics     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 218
          Mitsubishi      Motors    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      44,200                                                (14,131)
          Mitsubishi      Motors    Corp               Goldman    Sachs
      61,000                                                (19,503)
          Mitsubishi      Motors    Corp               Morgan    Stanley
      20,200                                                 (5,202)
          Mitsubishi      Pencil    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 11
          Mitsubishi      Pencil    Co  Ltd              Goldman    Sachs
        600                                                (210)
          Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc         Morgan    Stanley
      (9,200)                                                 2,280
          Mitsuboshi      Belting    Ltd               Goldman    Sachs
       2,100                                                (1,343)
          Mitsui    DM  Sugar   Holdings     Co  Ltd          Goldman    Sachs
       5,900                                                (6,969)
          Mitsui    Fudosan    Co  Ltd               Goldman    Sachs
      (3,900)                                                 10,928
          Mitsui    Fudosan    Logistics     Park   Inc  (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (22)                                                 977
          Mitsui    Fudosan    Logistics     Park   Inc  (REIT)       Morgan    Stanley
        (5)                                                488
          Mitsui    High-Tec     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 853
          Mitsui    High-Tec     Inc                Morgan    Stanley
       (700)                                                 870
          Mitsui    OSK  Lines   Ltd                Goldman    Sachs
        300                                                (266)
          Mitsui-Soko      Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
        100                                                (105)
          Mitsuuroko      Group   Holdings     Co  Ltd          Goldman    Sachs
      (1,800)                                                 2,046
          Mixi   Inc                      Goldman    Sachs
       (200)                                                 369
          Mizuho    Leasing    Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (126)
          Mizuno    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (214)
          Mochida    Pharmaceutical        Co  Ltd           Goldman    Sachs
        300                                                (759)
          Modec   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,400)                                                 1,670
          Modec   Inc                     Goldman    Sachs
      (1,300)                                                 1,593
          Money   Forward    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (98)
          Monogatari      Corp                   Goldman    Sachs
        100                                                (266)
          Mori   Hills   Investment      Corp   (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (102)                                                4,125
          Mori   Trust   Hotel   Reit   Inc  (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (6)                                                645
          Mori   Trust   Hotel   Reit   Inc  (REIT)           Goldman    Sachs
        (4)                                                430
          Mori   Trust   Sogo   Reit   Inc  (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                 34
          Mori   Trust   Sogo   Reit   Inc  (REIT)            Goldman    Sachs
        (4)                                                135
          Morinaga     Milk   Industry     Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                1,083
          Morinaga     Milk   Industry     Co  Ltd           Morgan    Stanley
      (4,300)                                                 12,602
          Morita    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,200                                                (5,312)
          Morita    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
       2,600                                                (3,325)
          MOS  Food   Services     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (222)
          MOS  Food   Services     Inc               Goldman    Sachs
       1,900                                                (2,109)
          MS&AD   Insurance     Group   Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,300                                                (9,734)
          MS&AD   Insurance     Group   Holdings     Inc         Goldman    Sachs
       7,600                                                (22,170)
          MS&AD   Insurance     Group   Holdings     Inc         Morgan    Stanley
       7,300                                                (14,731)
          MTI  Ltd                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  49
          Musashi    Seimitsu     Industry     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 743
                                126/253



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          Musashi    Seimitsu     Industry     Co  Ltd          Goldman    Sachs
      (1,000)                                                  986
          Musashino     Bank   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 485
          Musashino     Bank   Ltd                 Goldman    Sachs
       (300)                                                 381
          Nagase    & Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  74
          Nagatanien      Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,300)                                                  808
          Nagatanien      Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (200)                                                 124
          Nankai    Electric     Railway    Co  Ltd           Goldman    Sachs
        100                                                (141)
          Nanto   Bank   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 274
          NEC  Corp                      Goldman    Sachs
        200                                                (746)
          NEC  Corp                      Morgan    Stanley
        800                                               (1,066)
          NEC  Networks     & System    Integration      Corp       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,000)                                                 2,029
          Nexon   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 137
          NH  Foods   Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 440
          Nichicon     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 22
          Nichicon     Corp                    Goldman    Sachs
        900                                                 40
          Nichiden     Corp                    Goldman    Sachs
       (300)                                                 288
          Nichireki     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 41
          Nidec   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,600)                                                 3,002
          Nidec   Corp                     Morgan    Stanley
      (2,600)                                                 7,735
          Nihon   Kohden    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                 (710)
          Nihon   Kohden    Corp                  Goldman    Sachs
       1,700                                                (1,208)
          Nihon   Kohden    Corp                  Morgan    Stanley
       1,200                                                (1,545)
          Nihon   Nohyaku    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       2,100                                                 (727)
          Nikkiso    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  69
          Nikkon    Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
        100                                                (104)
          Nikon   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,600                                                 (746)
          Nikon   Corp                     Goldman    Sachs
       1,700                                                 (226)
          Nikon   Corp                     Morgan    Stanley
       8,700                                                (2,936)
          Nippn   Corp                     Goldman    Sachs
        500                                                (209)
          Nippon    Building     Fund   Inc  (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (36)                                                4,796
          Nippon    Building     Fund   Inc  (REIT)            Morgan    Stanley
        (2)                                                409
          Nippon    Carbon    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 784
          Nippon    Ceramic    Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (700)                                                 852
          Nippon    Densetsu     Kogyo   Co  Ltd            Goldman    Sachs
        100                                                 (79)
          Nippon    Electric     Glass   Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,600)                                                 (2,399)
          Nippon    Electric     Glass   Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (800)                                                (1,385)
          Nippon    Electric     Glass   Co  Ltd            Morgan    Stanley
       (500)                                                 826
          Nippon    Gas  Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,900                                                 (763)
          Nippon    Gas  Co  Ltd                 Goldman    Sachs
      12,100                                                 (3,881)
          Nippon    Kayaku    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (23,800)                                                 23,210
          Nippon    Kayaku    Co  Ltd                Goldman    Sachs
      (1,500)                                                 1,465
          Nippon    Kayaku    Co  Ltd                Morgan    Stanley
      (6,200)                                                 5,726
          Nippon    Light   Metal   Holdings     Co  Ltd         Goldman    Sachs
       7,780                                                (10,157)
          Nippon    Paint   Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley
        400                                                 (98)
          Nippon    Paper   Industries      Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,900                                                (5,232)
                                127/253



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Nippon    Paper   Industries      Co  Ltd           Goldman    Sachs
       5,100                                                (5,028)
          Nippon    Road   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (400)                                                 959
          Nippon    Sanso   Holdings     Corp             Morgan    Stanley
       (900)                                                2,246
          Nippon    Sheet   Glass   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                 493
          Nippon    Sheet   Glass   Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (400)                                                 295
          Nippon    Shokubai     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 400
          Nippon    Steel   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,800)                                                 4,215
          Nippon    Steel   Corp                  Goldman    Sachs
       (600)                                                1,148
          Nippon    Steel   Corp                  Morgan    Stanley
      (2,100)                                                 3,031
          Nippon    Television      Holdings     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      14,200                                                (19,799)
          Nippon    Television      Holdings     Inc           Goldman    Sachs
       5,700                                                (7,948)
          Nippon    Television      Holdings     Inc           Morgan    Stanley
      15,400                                                (14,771)
          Nishimatsuya       Chain   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                  116
          Nishimatsuya       Chain   Co  Ltd             Goldman    Sachs
       2,100                                                 (480)
          Nishi-Nippon       Financial     Holdings     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  61
          Nishi-Nippon       Railroad     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,500)                                                 16,079
          Nishi-Nippon       Railroad     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (700)                                                1,324
          Nishi-Nippon       Railroad     Co  Ltd            Morgan    Stanley
       (100)                                                 157
          Nishio    Rent   All  Co  Ltd               Goldman    Sachs
        100                                                (185)
          Nissan    Chemical     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 355
          Nissan    Shatai    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,800                                                (2,194)
          Nissan    Shatai    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        800                                                (462)
          Nissha    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 429
          Nissin    Electric     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,300)                                                 (1,202)
          Nissin    Electric     Co  Ltd               Goldman    Sachs
      (3,900)                                                 2,286
          Nitori    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                               (16,172)
          Nitori    Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
        200                                               (5,391)
          Nitori    Holdings     Co  Ltd               Morgan    Stanley
        900                                               (22,500)
          Nitto   Boseki    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        900                                               (5,547)
          Nitto   Kogyo   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,600                                                (1,731)
          Nitto   Kogyo   Corp                  Goldman    Sachs
       4,600                                                (4,918)
          Nitto   Kohki   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                 (866)
          Nitto   Kohki   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        600                                                (400)
          Nittoku    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,900)                                                 4,978
          Nittoku    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (200)                                                 524
          Noevir    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 311
          NOK  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,700                                                (2,973)
          NOK  Corp                      Goldman    Sachs
       1,200                                                (1,321)
          NOK  Corp                      Morgan    Stanley
       2,400                                                (2,217)
          Nomura    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,100)                                                 1,408
          Nomura    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
      (1,500)                                                  210
          Nomura    Real   Estate    Master    Fund   Inc  (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (28)                                                1,690
          Nomura    Real   Estate    Master    Fund   Inc  (REIT)      Goldman    Sachs
        (3)                                                183
          Nomura    Research     Institute     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 180
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          日本（続き）
          Nomura    Research     Institute     Ltd           Morgan    Stanley
       (100)                                                 142
          Noritake     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       (200)                                                 222
          Noritsu    Koki   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                1,012
          Noritsu    Koki   Co  Ltd                Goldman    Sachs
        200                                                 675
          North   Pacific    Bank   Ltd               Goldman    Sachs
      (42,800)                                                   －
          NS  United    Kaiun   Kaisha    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  67
          NSD  Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 119
          NSK  Ltd                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,500                                                  197
          NSK  Ltd                      Goldman    Sachs
        400                                                 (58)
          NTT  Data   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 114
          NTT  Data   Corp                    Goldman    Sachs
       (600)                                                 682
          NTT  UD  Investment      Corp   (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                 40
          Obara   Group   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                               (1,451)
          Obara   Group   Inc                  Goldman    Sachs
       1,600                                                (4,276)
          Obayashi     Corp                    Goldman    Sachs
      24,000                                                (19,609)
          Obayashi     Corp                    Morgan    Stanley
      10,800                                                 (5,659)
          Obic   Co  Ltd                    Morgan    Stanley
        400                                               (3,446)
          Odakyu    Electric     Railway    Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                 2,597
          Ogaki   Kyoritsu     Bank   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                 657
          Ogaki   Kyoritsu     Bank   Ltd              Goldman    Sachs
       (100)                                                 116
          Oiles   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,700                                                (1,415)
          Oiles   Corp                     Goldman    Sachs
       3,200                                                (1,677)
          Oisix   ra  daichi    Inc                Goldman    Sachs
       (100)                                                 144
          Oji  Holdings     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,600)                                                 2,089
          Oji  Holdings     Corp                  Goldman    Sachs
      (17,500)                                                 10,413
          Oji  Holdings     Corp                  Morgan    Stanley
      (16,600)                                                  6,339
          Okamura    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                 4,605
          Okamura    Corp                    Goldman    Sachs
      (6,400)                                                 5,172
          Oki  Electric     Industry     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,700                                                (6,593)
          Oki  Electric     Industry     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       9,100                                                (7,182)
          Okinawa    Financial     Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,300)                                                 1,478
          Okinawa    Financial     Group   Inc            Goldman    Sachs
      (2,300)                                                 2,615
          Okuwa   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (150)
          Omron   Corp                     Goldman    Sachs
       2,000                                                (6,128)
          Omron   Corp                     Morgan    Stanley
       1,100                                                (3,224)
          Open   Door   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                2,401
          Open   House   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 906
          Open   House   Co  Ltd                 Morgan    Stanley
       (600)                                                3,144
          Optex   Group   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        100                                                  2
          Optim   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (722)
          Optim   Corp                     Goldman    Sachs
        400                                                (963)
          Organo    Corp                     Goldman    Sachs
       (100)                                                 426
          Orient    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,300)                                                  659
          Orient    Corp                     Goldman    Sachs
      (28,400)                                                  4,792
          Orient    Corp                     Morgan    Stanley
      (82,400)                                                  8,041
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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          ORIX   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (10,100)                                                  8,272
          ORIX   Corp                      Goldman    Sachs
      (4,000)                                                 3,215
          ORIX   Corp                      Morgan    Stanley
      (2,500)                                                 2,476
          Orix   JREIT   Inc  (REIT)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (7)                                                248
          Osaka   Gas  Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                  (5)
          Osaka   Organic    Chemical     Industry     Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (249)
          Osaka   Soda   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (343)
          Osaka   Soda   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        200                                                (343)
          Pack   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (140)
          PAL  GROUP   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (52)
          Pan  Pacific    International       Holdings     Corp      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 239
          Pasona    Group   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 480
          Pasona    Group   Inc                  Goldman    Sachs
       (500)                                                 799
          PeptiDream      Inc                   Goldman    Sachs
        900                                                (552)
          Pharma    Foods   International       Co  Ltd         Goldman    Sachs
      (1,800)                                                 5,977
          Pilot   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 109
          Pilot   Corp                     Goldman    Sachs
       (100)                                                  83
          Piolax    Inc                     Goldman    Sachs
       3,600                                                (4,444)
          Plaid   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (329)
          PR  Times   Inc                    Goldman    Sachs
       (100)                                                 329
          Premier    Anti-Aging      Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (300)                                                5,441
          Pressance     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,900)                                                  (118)
          Pressance     Corp                   Goldman    Sachs
       (200)                                                 (12)
          Prestige     International       Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,500                                                (1,146)
          Prestige     International       Inc             Goldman    Sachs
       2,900                                                (2,215)
          Prima   Meat   Packers    Ltd               Goldman    Sachs
      (1,900)                                                 3,527
          Proto   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  77
          Qol  Holdings     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,800)                                                 4,691
          Qol  Holdings     Co  Ltd                Goldman    Sachs
      (1,300)                                                 1,605
          Raito   Kogyo   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,600)                                                  (583)
          Raksul    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 861
          Rakus   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                               (1,778)
          Rakus   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        500                                               (1,897)
          Rakus   Co  Ltd                    Morgan    Stanley
       2,300                                                (10,977)
          Rakuten    Group   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,500)                                                  1,166
          Rakuten    Group   Inc                 Goldman    Sachs
      (1,900)                                                   670
          Recruit    Holdings     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,300                                                (7,476)
          Recruit    Holdings     Co  Ltd              Goldman    Sachs
       5,400                                                (56,110)
          Ricoh   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,800                                                (7,753)
          Ricoh   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       3,200                                                (3,837)
          Ricoh   Co  Ltd                    Morgan    Stanley
       4,400                                                (1,680)
          Ricoh   Leasing    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       1,100                                                 (782)
          Riken   Keiki   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (100)                                                (1,652)
          Ringer    Hut  Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 334
          Riso   Kagaku    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 361
                                130/253



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Rohto   Pharmaceutical        Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 266
          Rohto   Pharmaceutical        Co  Ltd            Morgan    Stanley
       (300)                                                 400
          Roland    Corp                     Goldman    Sachs
        100                                                (502)
          Round   One  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                (2,296)
          Round   One  Corp                   Goldman    Sachs
       1,100                                                (2,296)
          RS  Technologies       Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 986
          RS  Technologies       Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (200)                                                 657
          Ryobi   Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (328)
          Ryobi   Ltd                     Goldman    Sachs
       1,800                                                (1,806)
          Ryohin    Keikaku    Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,300)                                                 24,838
          Ryohin    Keikaku    Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (600)                                                1,359
          Ryohin    Keikaku    Co  Ltd               Morgan    Stanley
      (3,800)                                                 6,783
          Saibu   Gas  Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,300)                                                 2,206
          Saibu   Gas  Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (800)                                                 767
          Saizeriya     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                (687)
          Saizeriya     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        300                                                (344)
          Sakai   Moving    Service    Co  Ltd            Goldman    Sachs
        300                                                (946)
          Sakata    Seed   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (107)
          SAMTY   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                               (1,092)
          SAMTY   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        800                                               (1,508)
          Samty   Residential      Investment      Corp   (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                 26
          San-Ai    Oil  Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,500)                                                 2,953
          SanBio    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,100)                                                 3,070
          Sanken    Electric     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (142)
          Sanken    Electric     Co  Ltd               Goldman    Sachs
        600                                                (426)
          Sansan    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,800)                                                 9,512
          Sanshin    Electronics      Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (112)
          Sapporo    Holdings     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,200)                                                 7,528
          Sapporo    Holdings     Ltd                Goldman    Sachs
      (1,600)                                                 2,316
          Sapporo    Holdings     Ltd                Morgan    Stanley
      (4,500)                                                 4,876
          Sawai   Group   Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 240
          Secom   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        200                                                (572)
          Sega   Sammy   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,100                                                (2,949)
          Sega   Sammy   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
       2,200                                                (1,583)
          Seiko   Epson   Corp                  Goldman    Sachs
        400                                                (373)
          Seiko   Epson   Corp                  Morgan    Stanley
       2,100                                                (2,275)
          Seino   Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (198)
          Seiren    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 155
          Seiren    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (5,900)                                                 1,310
          Sekisui    Chemical     Co  Ltd              Morgan    Stanley
       (700)                                                 329
          Sekisui    House   Ltd                 Goldman    Sachs
       1,700                                                (3,027)
          Sekisui    House   Ltd                 Morgan    Stanley
       3,300                                                (5,407)
          Sekisui    Jushi   Corp                 Goldman    Sachs
        200                                                (216)
          Septeni    Holdings     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,600)                                                 1,801
          Septeni    Holdings     Co  Ltd              Goldman    Sachs
      (2,100)                                                 1,455
                                131/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Seria   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (376)
          Seria   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        300                                                (369)
          SG  Holdings     Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        200                                                (345)
          Sharp   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,500)                                                 1,622
          Sharp   Corp                     Goldman    Sachs
       (700)                                                 507
          Shibaura     Machine    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  3
          SHIFT   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                2,948
          Shiga   Bank   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 116
          Shima   Seiki   Manufacturing       Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,600)                                                 4,078
          Shima   Seiki   Manufacturing       Ltd           Goldman    Sachs
       (300)                                                 765
          Shimadzu     Corp                    Morgan    Stanley
       2,900                                                (5,151)
          Shin-Etsu     Polymer    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (60)
          Shin-Etsu     Polymer    Co  Ltd              Goldman    Sachs
        100                                                 (66)
          Shinko    Electric     Industries      Co  Ltd         Morgan    Stanley
      (6,600)                                                  (586)
          Shinnihonseiyaku         Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,100                                                (9,808)
          Shinnihonseiyaku         Co  Ltd              Goldman    Sachs
       3,000                                                (5,562)
          Shinsei    Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,200)                                                  (948)
          Shionogi     & Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,300)                                                 (4,799)
          Shionogi     & Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (700)                                                (2,773)
          Shionogi     & Co  Ltd                 Morgan    Stanley
       (200)                                                 284
          Ship   Healthcare      Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 425
          Ship   Healthcare      Holdings     Inc            Morgan    Stanley
       (100)                                                  81
          Shizuoka     Bank   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,400)                                                 2,869
          Shizuoka     Bank   Ltd                 Goldman    Sachs
       (600)                                                 506
          Shizuoka     Bank   Ltd                 Morgan    Stanley
       (300)                                                 128
          Shizuoka     Gas  Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 236
          Shizuoka     Gas  Co  Ltd                Goldman    Sachs
      (5,200)                                                 5,080
          Shochiku     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                4,689
          Shochiku     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       (700)                                                8,206
          Shochiku     Co  Ltd                  Morgan    Stanley
       (500)                                                3,153
          Shoei   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (317)
          Shoei   Foods   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (253)
          Showa   Denko   KK                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                 2,860
          Showa   Sangyo    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 528
          Skylark    Holdings     Co  Ltd              Morgan    Stanley
        800                                                (412)
          SoftBank     Group   Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                               (7,460)
          SoftBank     Group   Corp                 Goldman    Sachs
       1,800                                                (14,143)
          SoftBank     Group   Corp                 Morgan    Stanley
        600                                               (4,220)
          Sohgo   Security     Services     Co  Ltd           Morgan    Stanley
        400                                                (853)
          Sojitz    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (293)
          Sony   Group   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,200)                                                 5,404
          Sony   Group   Corp                   Goldman    Sachs
       (700)                                                1,679
          Sony   Group   Corp                   Morgan    Stanley
      (3,000)                                                 12,123
          Sosei   Group   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (237)
          Sotetsu    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
        200                                                (199)
                                132/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Sourcenext      Corp                   Goldman    Sachs
       (300)                                                  40
          Sparx   Group   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,100)                                                  113
          S-Pool    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                 64
          S-Pool    Inc                     Goldman    Sachs
       1,400                                                  (34)
          Square    Enix   Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley
      (1,400)                                                 6,714
          Stanley    Electric     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 845
          Starts    Proceed    Investment      Corp   (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (8)                                                597
          Starts    Proceed    Investment      Corp   (REIT)         Goldman    Sachs
        (6)                                                448
          Starzen    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        600                                                (858)
          Strike    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (133)
          Strike    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       2,700                                                 (719)
          Subaru    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,200                                                (7,348)
          Subaru    Corp                     Goldman    Sachs
      11,000                                                 (6,838)
          Subaru    Corp                     Morgan    Stanley
      10,600                                                (14,074)
          Sumitomo     Chemical     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,600                                                (2,586)
          Sumitomo     Chemical     Co  Ltd              Goldman    Sachs
      55,000                                                (25,400)
          Sumitomo     Chemical     Co  Ltd              Morgan    Stanley
      51,300                                                (14,579)
          Sumitomo     Densetsu     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (181)
          Sumitomo     Densetsu     Co  Ltd              Goldman    Sachs
        200                                                (121)
          Sumitomo     Metal   Mining    Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (519)
          Sumitomo     Metal   Mining    Co  Ltd            Morgan    Stanley
        100                                                (159)
          Sumitomo     Mitsui    Construction       Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,000                                                  93
          Sumitomo     Mitsui    Construction       Co  Ltd        Goldman    Sachs
       1,800                                                  64
          Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc        Morgan    Stanley
      14,800                                                (15,302)
          Sumitomo     Osaka   Cement    Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                 (124)
          Sumitomo     Osaka   Cement    Co  Ltd            Goldman    Sachs
       2,400                                                 (213)
          Sumitomo     Realty    & Development      Co  Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,400)                                                 16,060
          Sumitomo     Realty    & Development      Co  Ltd       Goldman    Sachs
       (100)                                                 365
          Sumitomo     Realty    & Development      Co  Ltd       Morgan    Stanley
      (4,500)                                                 13,908
          Sumitomo     Rubber    Industries      Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,200)                                                 2,352
          Sumitomo     Seika   Chemicals     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,700                                                (2,038)
          Sumitomo     Seika   Chemicals     Co  Ltd          Goldman    Sachs
       1,000                                                (1,199)
          Sun  Corp                      Goldman    Sachs
      (2,100)                                                 6,994
          Sun  Frontier     Fudousan     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       1,800                                                (1,439)
          Sundrug    Co  Ltd                   Morgan    Stanley
        400                                                (679)
          Suntory    Beverage     & Food   Ltd            Goldman    Sachs
       4,600                                                (21,039)
          Suntory    Beverage     & Food   Ltd            Morgan    Stanley
       3,500                                                (13,210)
          Suruga    Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,400)                                                   3
          Suruga    Bank   Ltd                  Goldman    Sachs
      (4,900)                                                   50
          Suzuki    Motor   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                 8,893
          Sysmex    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 653
          Sysmex    Corp                     Goldman    Sachs
        800                                                1,741
          Sysmex    Corp                     Morgan    Stanley
        500                                               (3,508)
          T Hasegawa     Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,500)                                                 4,170
          T Hasegawa     Co  Ltd                 Goldman    Sachs
      (5,400)                                                 15,011
                                133/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          T&D  Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
        700                                                (615)
          Tadano    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,600)                                                 2,044
          Tadano    Ltd                     Goldman    Sachs
      (8,200)                                                 10,497
          Taikisha     Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (162)
          Taikisha     Ltd                    Goldman    Sachs
        400                                                (323)
          Taiko   Pharmaceutical        Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                 384
          Taiko   Pharmaceutical        Co  Ltd            Goldman    Sachs
      (4,100)                                                 1,966
          Taisei    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,400                                                (11,685)
          Taisei    Corp                     Goldman    Sachs
       4,700                                                (16,367)
          Taisei    Corp                     Morgan    Stanley
        800                                               (1,670)
          Taiyo   Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 200
          Takamatsu     Construction       Group   Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,700                                                (1,479)
          Takara    Leben   Real   Estate    Investment      Corp      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (8)                                                102
          Takara    Standard     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (226)
          Takara    Standard     Co  Ltd               Goldman    Sachs
        200                                                (110)
          Takasago     International       Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 387
          Taki   Chemical     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                1,732
          Taki   Chemical     Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (700)                                                4,041
          Takuma    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,700                                                (3,050)
          Takuma    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       3,700                                                (6,638)
          Tama   Home   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 (24)
          Tatsuta    Electric     Wire   and  Cable   Co  Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (27)
          TechMatrix      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  68
          TechMatrix      Corp                   Goldman    Sachs
       (100)                                                  15
          TechnoPro     Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                1,896
          TechnoPro     Holdings     Inc               Morgan    Stanley
       (100)                                                 361
          Tenma   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 937
          Tenma   Corp                     Goldman    Sachs
      (3,100)                                                 5,809
          Toa  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                (842)
          Toa  Corp                      Goldman    Sachs
        200                                                (281)
          Tocalo    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  82
          Tocalo    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (400)                                                 362
          Toei   Animation     Co  Ltd               Goldman    Sachs
        200                                               (2,442)
          Toei   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                8,792
          Toei   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       (900)                                                26,377
          Toho   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,800)                                                 6,554
          Toho   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
      (1,200)                                                 4,369
          Toho   Holdings     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (22)
          Toho   Holdings     Co  Ltd                Goldman    Sachs
        200                                                 (95)
          Toho   Titanium     Co  Ltd                Goldman    Sachs
       1,100                                                (1,417)
          Tokai   Carbon    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (14,000)                                                 22,658
          Tokai   Carbon    Co  Ltd                Goldman    Sachs
      (5,300)                                                 7,531
          Tokai   Carbon    Co  Ltd                Morgan    Stanley
      (12,800)                                                 11,368
          Tokai   Corp                     Goldman    Sachs
        100                                                (102)
          Token   Corp                     Goldman    Sachs
       (300)                                                1,439
                                134/253



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Tokyo   Electric     Power   Co  Holdings     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (17,500)                                                   155
          Tokyo   Electric     Power   Co  Holdings     Inc       Morgan    Stanley
      (87,900)                                                  3,903
          Tokyo   Electron     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                1,465
          Tokyo   Gas  Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        400                                                (174)
          Tokyo   Tatemono     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,300)                                                 2,750
          Tokyo   Tatemono     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (200)                                                 128
          Tokyo   Tatemono     Co  Ltd               Morgan    Stanley
      (11,500)                                                  8,885
          Tokyu   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,000)                                                  8,599
          Tokyu   Corp                     Goldman    Sachs
      (1,000)                                                 1,292
          Tokyu   Corp                     Morgan    Stanley
      (1,200)                                                 1,375
          Tokyu   Fudosan    Holdings     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (23,300)                                                 19,865
          Tokyu   Fudosan    Holdings     Corp             Goldman    Sachs
      (10,000)                                                  5,950
          Tokyu   Inc  (REIT)                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (7)                                                427
          TOMONY    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (15,900)                                                  1,412
          TOMONY    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
      (7,500)                                                  666
          Tomy   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,600)                                                 1,749
          Tomy   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       (700)                                                 479
          Topcon    Corp                     Goldman    Sachs
       (100)                                                 196
          Toppan    Forms   Co  Ltdπ                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                  －
          Toppan    Forms   Co  Ltdπ                Goldman    Sachs
       (800)                                                  －
          Toppan    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                               (1,660)
          Toppan    Inc                     Goldman    Sachs
       3,300                                                (4,159)
          Toppan    Inc                     Morgan    Stanley
       1,100                                                (1,241)
          Torii   Pharmaceutical        Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 757
          Torii   Pharmaceutical        Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (500)                                                 946
          Tosei   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (219)
          Tosoh   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,500)                                                 3,308
          Tosoh   Corp                     Goldman    Sachs
       (400)                                                 529
          Tosoh   Corp                     Morgan    Stanley
       (500)                                                 577
          Towa   Pharmaceutical        Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 320
          Toyo   Tanso   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 799
          Toyo   Tire   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 419
          Toyobo    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (121)
          Toyobo    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       1,800                                                (2,174)
          Toyota    Boshoku    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,200)                                                 1,146
          TPR  Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,000                                                (3,757)
          TPR  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
       4,500                                                (5,635)
          Transcosmos      Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  55
          Trend   Micro   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,300                                                (8,783)
          Trend   Micro   Inc                  Goldman    Sachs
       3,600                                                (7,353)
          Tri  Chemical     Laboratories       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (89)
          Tri  Chemical     Laboratories       Inc           Goldman    Sachs
        400                                                (355)
          Trusco    Nakayama     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,600                                                (1,407)
          Trusco    Nakayama     Corp                Goldman    Sachs
       1,900                                                (1,671)
          Tsugami    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 140
                                135/253



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Tsugami    Corp                    Goldman    Sachs
      (2,100)                                                 2,126
          Tsukishima      Kikai   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (391)
          Tsukishima      Kikai   Co  Ltd              Goldman    Sachs
        300                                                (293)
          Tsumura    & Co                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 409
          TV  Asahi   Holdings     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (440)
          TV  Asahi   Holdings     Corp               Goldman    Sachs
        300                                                (661)
          TV  Asahi   Holdings     Corp               Morgan    Stanley
        300                                                (370)
          UACJ   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                               (1,261)
          UACJ   Corp                      Goldman    Sachs
        700                                               (2,207)
          Uchida    Yoko   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 595
          Uchida    Yoko   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (300)                                                 893
          Ulvac   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 185
          Union   Tool   Co                   Goldman    Sachs
       (600)                                                1,785
          Unipres    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                 (702)
          Unipres    Corp                    Goldman    Sachs
       6,400                                                (4,490)
          United    Arrows    Ltd                 Goldman    Sachs
        700                                               (1,013)
          UT  Group   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (226)
          Uzabase    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                (3,140)
          Uzabase    Inc                    Goldman    Sachs
       4,100                                                (9,574)
          V Cube   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 682
          V-Cube    Inc                     Goldman    Sachs
      (5,600)                                                 9,549
          Vector    Inc                     Goldman    Sachs
        300                                                (140)
          Wacoal    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,100                                                (2,985)
          Wacoal    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
       4,400                                                (6,587)
          Wakita    & Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 (66)
          Wakita    & Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        300                                                 (35)
          WealthNavi      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                2,444
          Welcia    Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       1,400                                                (3,730)
          Welcia    Holdings     Co  Ltd               Morgan    Stanley
        400                                               (1,048)
          World   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                               (1,008)
          World   Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 426
          World   Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (200)                                                 426
          Xebio   Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (291)
          Xebio   Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       3,700                                                (2,694)
          Yamada    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      13,900                                                 (3,454)
          Yamada    Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       8,200                                                (2,055)
          Yamada    Holdings     Co  Ltd               Morgan    Stanley
      21,700                                                 (2,313)
          Yamaguchi     Financial     Group   Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 (96)
          Yamaguchi     Financial     Group   Inc           Goldman    Sachs
       4,000                                                 (675)
          Yamaguchi     Financial     Group   Inc           Morgan    Stanley
       9,800                                                (2,089)
          YA-MAN    Ltd                     Goldman    Sachs
        100                                                (139)
          Yamashin-Filter        Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 453
          Yamato    Kogyo   Co  Ltd                Morgan    Stanley
      (5,200)                                                 10,391
          Yaskawa    Electric     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                               (1,496)
          Yaskawa    Electric     Corp                Morgan    Stanley
        800                                               (1,649)
                                136/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Yodogawa     Steel   Works   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 233
          Yodogawa     Steel   Works   Ltd              Goldman    Sachs
       (100)                                                 143
          Yokogawa     Bridge    Holdings     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (44)
          Yokowo    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,900)                                                 (2,025)
          Yokowo    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (1,000)                                                 (1,066)
          Yondoshi     Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 (86)
          Yondoshi     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
        200                                                (123)
          Yonex   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
      (5,200)                                                 (1,108)
          Yuasa   Trading    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                (1,335)
          Yuasa   Trading    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        800                                                (954)
          Yurtec    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,500                                                (1,609)
          Yurtec    Corp                     Goldman    Sachs
      11,100                                                 (5,202)
          Z Holdings     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,700)                                                  863
          Zeon   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 676
          ZIGExN    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,500                                                (3,037)
          ZIGExN    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       6,600                                                (4,455)
          Zuken   Inc                     Goldman    Sachs                 (353)
        100
                                                       (51,628)
          オランダ
          ABN  AMRO   Bank   NV  - CVA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,340                                                (2,812)
          ABN  AMRO   Bank   NV  - CVA               Goldman    Sachs
       1,949                                                 (871)
          ABN  AMRO   Bank   NV  - CVA               Morgan    Stanley
       3,103                                                (1,624)
          Accell    Group   NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (44)                                                 (11)
          Alfen   Beheer    BV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (270)                                                 (353)
          Alfen   Beheer    BV                  Goldman    Sachs
        (33)                                                 (43)
          Alfen   Beheer    BV                  Morgan    Stanley
        (53)                                                 (27)
          Arcadis    NV                    Goldman    Sachs
        428                                                 257
          ArcelorMittal       SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (9,345)                                                 29,560
          ArcelorMittal       SA                 Goldman    Sachs
      (1,102)                                                 3,486
          ASML   Holding    NV                  Morgan    Stanley
        231                                                3,699
          ASR  Nederland     NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        783                                               (1,867)
          ASR  Nederland     NV                 Goldman    Sachs
       1,017                                                (2,135)
          ASR  Nederland     NV                 Morgan    Stanley
        291                                                (643)
          B&S  Group   Sarl                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (139)                                                  67
          Basic-Fit     NV                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        217                                                (220)
          Basic-Fit     NV                   Goldman    Sachs
        267                                                (897)
          BE  Semiconductor       Industries      NV          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (55)                                                 (78)
          Boskalis     Westminster                    Goldman    Sachs
      (1,452)                                                 2,313
          Brunel    International       NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        188                                                 (84)
          CM.com    NV                     Goldman    Sachs
        (53)                                                 (29)
          Flow   Traders                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (52)                                                 (42)
          Flow   Traders                      Goldman    Sachs
       (317)                                                 (195)
          ForFarmers      NV                   Goldman    Sachs
        213                                                 (42)
          Galapagos     NV                   Goldman    Sachs
        226                                                (978)
          Galapagos     NV                   Morgan    Stanley
        339                                                (656)
                                137/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          オランダ（続き）
          IMCD   NV                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        41                                                (124)
          IMCD   NV                      Goldman    Sachs
        90                                                (271)
          IMCD   NV                      Morgan    Stanley
        114                                                (746)
          ING  Groep   NV                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,727)                                                 3,337
          ING  Groep   NV                   Goldman    Sachs
       (420)                                                  16
          ING  Groep   NV                   Morgan    Stanley
      26,266                                                   －
          InPost    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,522)                                                 39,157
          Intertrust      NV                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (277)                                                 (986)
          JDE  Peet’s    NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,728                                                (1,423)
          JDE  Peet’s    NV                  Morgan    Stanley
        144                                                (247)
          Koninklijke      Ahold   Delhaize     NV           Morgan    Stanley
      (2,790)                                                 3,270
          Koninklijke      KPN  NV                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      18,636                                                  (997)
          Koninklijke      KPN  NV                Goldman    Sachs
      12,740                                                  (681)
          Koninklijke      KPN  NV                Morgan    Stanley
      64,352                                                 (5,052)
          Koninklijke      Vopak   NV               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,403                                                  876
          Koninklijke      Vopak   NV               Goldman    Sachs
        728                                                (422)
          Koninklijke      Vopak   NV               Morgan    Stanley
       1,953                                                  948
          Majorel    Group   Luxembourg      SA            Goldman    Sachs
       2,736                                                12,390
          NSI  NV                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (252)                                                  87
          Pharming     Group   NV                 Goldman    Sachs
      (9,162)                                                  618
          PostNL    NV                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        489                                                 12
          PostNL    NV                     Goldman    Sachs
       3,175                                                 (419)
          PostNL    NV                     Morgan    Stanley
        630                                                 (11)
          Prosus    NV                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (669)                                                1,159
          Prosus    NV                     Morgan    Stanley
      (2,257)                                                 10,581
          Randstad     NV                    Goldman    Sachs
        104                                                (914)
          Randstad     NV                    Morgan    Stanley
        918                                               (6,309)
          SBM  Offshore     NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (455)                                                 129
          SIF  Holding    NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (61)                                                 97
          SIF  Holding    NV                  Goldman    Sachs
      (1,822)                                                 2,902
          Unibail-Rodamco-Westfield             (REIT)           Morgan    Stanley
        472                                               (2,487)
          Unilever     Plc                    Morgan    Stanley
        680                                                (815)
          Vastned    Retail    NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (57)                                                 55
          Vastned    Retail    NV                 Goldman    Sachs
        (34)                                                 55
          Wereldhave      NV                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (60)                                                 46
          Wolters    Kluwer    NV                 Goldman    Sachs
        203                                                 608
          Wolters    Kluwer    NV                 Morgan    Stanley                 (1,027)
       1,290
                                                       79,187
          ニュージーランド
          a2  Milk   Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        701                                                (187)
          Fletcher     Building     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (10,811)                                                  2,736
          Fletcher     Building     Ltd               Goldman    Sachs
      (6,867)                                                 1,112
          Fletcher     Building     Ltd               Morgan    Stanley
      (4,819)                                                  574
          Mainfreight      Ltd                  Morgan    Stanley
        32                                                 (4)
          Mercury    NZ  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,159                                                  (55)
                                138/253



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                                                    （米ドル）
          ニュージーランド（続き）
          Mercury    NZ  Ltd                   Morgan    Stanley
       1,789                                                  330
          Pushpay    Holdings     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (701)                                                 (13)
          Spark   New  Zealand    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,249)                                                  (320)
          Summerset     Group   Holdings     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        226                                                (107)
          Synlait    Milk   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         4,145
      (18,941)
                                                        8,211
          ノルウェー
          Adevinta     ASA                    Goldman    Sachs
      (2,561)                                                 6,199
          Adevinta     ASA                    Morgan    Stanley
      (1,361)                                                 2,933
          Aker   BioMarine     ASA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,373)                                                  (144)
          Aker   BioMarine     ASA                 Goldman    Sachs
       (460)                                                 (25)
          Aker   Carbon    Capture    ASA              Goldman    Sachs
        582                                                  6
          Aker   Horizons     Holding    AS             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (26,156)                                                  9,121
          Aker   Horizons     Holding    AS             Goldman    Sachs
       8,208                                                (2,862)
          Aker   Horizons     Holding    AS             Goldman    Sachs
      (2,486)                                                  867
          AutoStore     Holdings     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      21,821                                                 15,436
          Bakkafrost      P                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        269                                               (1,299)
          Bakkafrost      P                   Goldman    Sachs
        375                                                (776)
          Bonheur    ASA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (425)                                                1,198
          Bonheur    ASA                    Goldman    Sachs
       (116)                                                 327
          Borregaard      ASA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        240                                                (193)
          Borregaard      ASA                   Goldman    Sachs
        84                                                (23)
          BW  LPG  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,473)                                                   74
          DNO  ASA                      Goldman    Sachs
       (892)                                                  28
          Elkem   ASA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        266                                                 (50)
          Elkem   ASA                     Goldman    Sachs
        962                                                (254)
          Entra   ASA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        58                                                 (4)
          Equinor    ASA                    Goldman    Sachs
       5,547                                                 1,533
          Equinor    ASA                    Morgan    Stanley
       7,541                                                 3,626
          Fjordkraft      Holding    ASA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        280                                                (178)
          Fjordkraft      Holding    ASA               Goldman    Sachs
       1,614                                                (1,028)
          FLEX   LNG  Ltd                    Goldman    Sachs
        662                                                2,781
          Frontline     Ltd                   Goldman    Sachs
      (1,100)                                                  400
          Gjensidige      Forsikring      ASA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (191)                                                  38
          Golden    Ocean   Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,187                                                 2,998
          Golden    Ocean   Group   Ltd               Goldman    Sachs
       3,913                                                 5,060
          Hexagon    Purus   ASA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (740)                                                 168
          Kahoot!    ASA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (13,879)                                                   384
          LINK   Mobility     Group   Holding    ASA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        854                                                 (46)
          LINK   Mobility     Group   Holding    ASA          Goldman    Sachs
        220                                                 (40)
          Meltwater     Holding    BV               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        417                                                (205)
          Mowi   ASA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,237                                                (4,070)
          Mowi   ASA                      Goldman    Sachs
       1,381                                                (3,824)
          Mowi   ASA                      Morgan    Stanley
       1,111                                                (2,566)
          NEL  ASA                      Goldman    Sachs
      (8,222)                                                  741
                                139/253



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                                                    （米ドル）
          ノルウェー（続き）
          NEL  ASA                      Morgan    Stanley
      (59,310)                                                   262
          Nordic    Semiconductor       ASA              Morgan    Stanley
        161                                                 (18)
          Norway    Royal   Salmon    ASA              Goldman    Sachs
        (2)                                                 2
          Protector     Forsikring      ASA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         1                                                 1
          Quantafuel      ASA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (525)                                                 (173)
          Salmar    ASA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,143)                                                 14,591
          Salmar    ASA                     Morgan    Stanley
       (279)                                                1,221
          Sbanken    ASA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,857)                                                 2,116
          Sbanken    ASA                    Goldman    Sachs
      (4,240)                                                 3,140
          Selvaag    Bolig   ASA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        290                                                (157)
          Selvaag    Bolig   ASA                 Goldman    Sachs
       1,382                                                 (748)
          SpareBank     1 Nord   Norge                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        56                                                (16)
          SpareBank     1 Nord   Norge                Goldman    Sachs
        212                                                 (43)
          Sparebank     1 Oestlandet                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        501                                                 78
          Sparebank     1 Oestlandet                  Goldman    Sachs
       2,655                                                  411
          SpareBank     1 SMN                  Goldman    Sachs
        258                                                 (75)
          SpareBank     1 SR-Bank    ASA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (161)                                                 104
          SpareBank     1 SR-Bank    ASA              Goldman    Sachs
       (632)                                                 481
          Subsea    7 SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,402                                                (3,037)
          TGS  ASA                      Goldman    Sachs
        868                                                (497)
          Vaccibody     AS                   Goldman    Sachs
       (219)                                                 (186)
          Veidekke     ASA                    Goldman    Sachs
      (1,242)                                                  (412)
          Wallenius     Wilhelmsen      ASA              Bank   of  America    Merrill    Lynch          (51)
       (466)
                                                       53,325
          ポルトガル
          Banco   Comercial     Portugues     SA  ’R’          Goldman    Sachs
      (38,112)                                                   785
          CTT-Correios       de  Portugal     SA            Goldman    Sachs
       3,071                                                 (437)
          EDP  Renovaveis      SA                 Goldman    Sachs
      (1,371)                                                  (487)
          Galp   Energia    SGPS   SA               Morgan    Stanley
       2,787                                                (1,294)
          NOS  SGPS   SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,982)                                                  145
          NOS  SGPS   SA                    Goldman    Sachs                  (35)
      (6,105)
                                                       (1,323)
          シンガポール
          AEM  Holdings     Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,700                                                  163
          AEM  Holdings     Ltd                  Goldman    Sachs
        800                                                 48
          AIMS   APAC   REIT   (REIT)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                                 －
          CapitaLand      Integrated      Commercial      Trust   (REIT)    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (16,117)                                                   827
          CapitaLand      Integrated      Commercial      Trust   (REIT)    Goldman    Sachs
      (1,778)                                                   91
          CapitaLand      Integrated      Commercial      Trust   (REIT)    Morgan    Stanley
      (4,934)                                                  289
          CDL  Hospitality      Trusts    (Unit)             Goldman    Sachs
      (6,500)                                                  715
          City   Developments       Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,600)                                                  480
          City   Developments       Ltd               Goldman    Sachs
      (16,300)                                                  2,151
          City   Developments       Ltd               Morgan    Stanley
      (16,300)                                                  1,912
                                140/253




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                                                    （米ドル）
          シンガポール（続き）
          DBS  Group   Holdings     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 323
          DBS  Group   Holdings     Ltd               Goldman    Sachs
      (2,500)                                                 4,253
          DBS  Group   Holdings     Ltd               Morgan    Stanley
      (29,200)                                                 56,508
          Frasers    Hospitality      Trust   (Unit)           Goldman    Sachs
      (4,700)                                                  138
          Genting    Singapore     Ltd               Goldman    Sachs
      10,800                                                  (470)
          Genting    Singapore     Ltd               Morgan    Stanley
      15,000                                                  (715)
          Golden    Agri-Resources        Ltd             Morgan    Stanley
     (167,300)                                                  1,227
          Hongkong     Land   Holdings     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (16,900)                                                  5,528
          Hongkong     Land   Holdings     Ltd             Morgan    Stanley
      (2,100)                                                  735
          Hutchison     Port   Holdings     Trust   ’U’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      92,700                                                  (463)
          Hutchison     Port   Holdings     Trust   ’U’         Goldman    Sachs
      65,300                                                  (326)
          iFAST   Corp   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,400                                                 (933)
          iFAST   Corp   Ltd                   Goldman    Sachs
        600                                                (225)
          Japfa   Ltd                     Goldman    Sachs
     (148,100)                                                  2,172
          Jardine    Cycle   & Carriage     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,000                                                (2,401)
          Jardine    Cycle   & Carriage     Ltd            Goldman    Sachs
       2,300                                                (2,749)
          Jardine    Cycle   & Carriage     Ltd            Morgan    Stanley
       1,300                                                (1,592)
          Jardine    Matheson     Holdings     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 348
          Jardine    Matheson     Holdings     Ltd           Goldman    Sachs
      (3,801)                                                 13,228
          Keppel    DC  REIT   (REIT)                 Goldman    Sachs
      (34,600)                                                   －
          Keppel    Pacific    Oak  US  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      13,800                                                  (138)
          Keppel    Pacific    Oak  US  (REIT)             Goldman    Sachs
      34,000                                                  (340)
          Mapletree     North   Asia   Commercial      Trust   (REIT)     Goldman    Sachs
      (3,300)                                                   48
          OUE  Commercial      Real   Estate    Investment      Trust
                                   Goldman    Sachs
      (29,300)                                                  (107)
          (REIT)
          OUE  Ltd                      Goldman    Sachs
      (13,500)                                                   －
          Raffles    Medical    Group   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,100                                                  (61)
          Raffles    Medical    Group   Ltd             Goldman    Sachs
       2,500                                                  (64)
          Sembcorp     Industries      Ltd              Goldman    Sachs
     (105,300)                                                  12,354
          Sheng   Siong   Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,200                                                  (53)
          Sheng   Siong   Group   Ltd               Goldman    Sachs
       4,400                                                 (133)
          SIA  Engineering      Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,300                                                 (320)
          SIA  Engineering      Co  Ltd               Morgan    Stanley
      10,600                                                 (1,244)
          Singapore     Post   Ltd                 Goldman    Sachs
      98,400                                                  (721)
          Singapore     Post   Ltd                 Morgan    Stanley
      165,400                                                 (2,426)
          Singapore     Telecommunications          Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      39,600                                                 (6,281)
          Singapore     Telecommunications          Ltd          Goldman    Sachs
      22,300                                                 (3,597)
          Singapore     Telecommunications          Ltd          Morgan    Stanley
      46,700                                                 (4,794)
          Starhill     Global    (REIT)                Goldman    Sachs
      (49,300)                                                   904
          Venture    Corp   Ltd                  Goldman    Sachs
      (2,900)                                                 1,340
          Wilmar    International       Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (17,900)                                                  3,150
          Wilmar    International       Ltd              Goldman    Sachs
      (12,200)                                                  2,147
          Wilmar    International       Ltd              Morgan    Stanley
      (5,100)                                                  748
          Yangzijiang      Shipbuilding       Holdings     Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,000)                                                  (37)
                                141/253




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          シンガポール（続き）
          Yanlord    Land   Group   Ltd               Goldman    Sachs                  659
      (44,900)
                                                       82,296
          スペイン
          ACS  Actividades      de  Construccion       y Servicios     SA  Goldman    Sachs
      (6,583)                                                 2,099
          ACS  Actividades      de  Construccion       y Servicios     SA  Morgan    Stanley
      (3,196)                                                 3,425
          Aena   SME  SA                    Goldman    Sachs
        86                                               (1,825)
          Amadeus    IT  Group   SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,991)                                                 4,710
          Amadeus    IT  Group   SA                Goldman    Sachs
       (140)                                                 399
          Applus    Services     SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (533)                                                 (105)
          Banco   de  Sabadell     SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      41,500                                                 (4,250)
          Banco   de  Sabadell     SA               Goldman    Sachs
      21,390                                                 (2,190)
          Banco   de  Sabadell     SA               Morgan    Stanley
      181,153                                                 (5,936)
          Cia  de  Distribucion       Integral     Logista    Holdings
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (426)                                                 447
          SA
          Cia  de  Distribucion       Integral     Logista    Holdings
                                   Goldman    Sachs
      (2,943)                                                 1,496
          SA
          CIE  Automotive      SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (106)                                                  93
          Construcciones        y Auxiliar     de  Ferrocarriles       SA  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (188)                                                  14
          eDreams    ODIGEO    SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (784)                                                 874
          Endesa    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,901)                                                  (376)
          Ferrovial     SA                   Morgan    Stanley
      (3,492)                                                 1,431
          Gestamp    Automocion      SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        283                                                 (79)
          Global    Dominion     Access    SA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (837)                                                 168
          Grupo   Empresarial      San  Jose   SA           Goldman    Sachs
      (1,734)                                                  957
          Indra   Sistemas     SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,092)                                                  416
          Indra   Sistemas     SA                 Goldman    Sachs
      (1,416)                                                  (12)
          Industria     de  Diseno    Textil    SA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,382                                                (14,662)
          Industria     de  Diseno    Textil    SA           Goldman    Sachs
       4,873                                                (17,101)
          Industria     de  Diseno    Textil    SA           Morgan    Stanley
      12,957                                                (44,796)
          Inmobiliaria       Colonial     Socimi    SA          Goldman    Sachs
        480                                                (131)
          Laboratorios       Farmaceuticos       Rovi   SA        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        140                                                 908
          Laboratorios       Farmaceuticos       Rovi   SA        Goldman    Sachs
        672                                                4,358
          Mapfre    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,917)                                                   672
          Mapfre    SA                     Morgan    Stanley
      (1,265)                                                  186
          Melia   Hotels    International       SA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,579                                                 (795)
          Melia   Hotels    International       SA           Goldman    Sachs
        219                                                (115)
          Metrovacesa      SA                  Goldman    Sachs
       (606)                                                 207
          Naturgy    Energy    Group   SA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,417)                                                  (707)
          Repsol    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,959)                                                  508
          Sacyr   SA                     Goldman    Sachs
      (6,217)                                                 1,061
          Solaria    Energia    y Medio   Ambiente     SA       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,938)                                                 (1,654)
          Solaria    Energia    y Medio   Ambiente     SA       Goldman    Sachs
       (720)                                                 (614)
          Solaria    Energia    y Medio   Ambiente     SA       Morgan    Stanley
       (131)                                                 (45)
          Soltec    Power   Holdings     SA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (86)                                                 95
                                142/253




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          スペイン（続き）
          Telefonica      SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (18,989)                                                 (1,579)
          Telefonica      SA                   Morgan    Stanley
      (47,722)                                                 12,706
          Viscofan     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        60                                                (137)
          Viscofan     SA                    Goldman    Sachs                 (465)
        280
                                                       (60,344)
          スウェーデン
          AcadeMedia      AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,203                                                (1,200)
          AcadeMedia      AB                   Goldman    Sachs
        953                                                (360)
          Acast   AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        474                                                (151)
          AddTech    AB  ’B’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,229                                                  545
          AddTech    AB  ’B’                   Goldman    Sachs
       2,003                                                  885
          Alfa   Laval   AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        58                                                (126)
          Alfa   Laval   AB                   Goldman    Sachs
        615                                                (923)
          Alfa   Laval   AB                   Morgan    Stanley
        524                                               (1,377)
          Arjo   AB                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        314                                                 52
          Arjo   AB                      Goldman    Sachs
        117                                                 29
          Assa   Abloy   AB  ’B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        442                                                (384)
          Assa   Abloy   AB  ’B’                 Morgan    Stanley
       2,675                                                (3,649)
          Attendo    AB                    Goldman    Sachs
        490                                                 (67)
          Bactiguard      Holding    AB               Goldman    Sachs
        (53)                                                 123
          Beijer    Alma   AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (24)                                                 (17)
          Betsson    AB  ’B’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,422                                                 (897)
          Betsson    AB  ’B’                   Goldman    Sachs
        95                                                (59)
          BHG  Group   AB                   Goldman    Sachs
      (1,686)                                                  (19)
          BICO   Group   AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (49)                                                 (10)
          BillerudKorsnas        AB                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (203)                                                  (8)
          BillerudKorsnas        AB                Goldman    Sachs
       (547)                                                  36
          Biotage    AB                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        42                                                (43)
          Biotage    AB                    Goldman    Sachs
        20                                                 27
          Boozt   AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,446)                                                 (2,276)
          Boozt   AB                     Goldman    Sachs
       (742)                                                (1,605)
          Bravida    Holding    AB                Goldman    Sachs
      (1,787)                                                  971
          Bure   Equity    AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (136)                                                  17
          Calliditas      Therapeutics       AB’B’            Goldman    Sachs
      (1,179)                                                  (920)
          Camurus    AB                    Goldman    Sachs
      (1,080)                                                 1,533
          Castellum     AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        574                                                 431
          Castellum     AB                   Morgan    Stanley
       1,999                                                 1,345
          Cellavision      AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        27                                                (78)
          Cellavision      AB                  Goldman    Sachs
        44                                                (130)
          Cibus   Nordic    Real   Estate    AB            Goldman    Sachs
       (236)                                                 (252)
          Cint   Group   AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (705)                                                  93
          Cint   Group   AB                   Morgan    Stanley
       (745)                                                 118
          Coor   Service    Management      Holding    AB        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (135)                                                  (1)
          Corem   Property     Group   AB              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,034)                                                  (78)
          Creades    AB  ’A’                   Goldman    Sachs
        (51)                                                  5
                                143/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          スウェーデン（続き）
          Desenio    Group   AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,751)                                                  (188)
          Desenio    Group   AB                 Goldman    Sachs
       (261)                                                 (51)
          Duni   AB                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (194)                                                 383
          Duni   AB                      Goldman    Sachs
      (1,051)                                                 2,075
          Elekta    AB  ’B’                   Morgan    Stanley
       8,331                                                 1,478
          Embracer     Group   AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,907)                                                 (4,447)
          Embracer     Group   AB                 Morgan    Stanley
      (2,387)                                                 (3,275)
          Fingerprint      Cards   AB  ’B’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,936                                                 (547)
          Fingerprint      Cards   AB  ’B’              Goldman    Sachs
       4,931                                                 (515)
          GARO   AB                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        117                                                 (43)
          GARO   AB                      Goldman    Sachs
        59                                                (36)
          Granges    AB                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (758)                                                 340
          Granges    AB                    Goldman    Sachs
       (115)                                                  43
          Hexatronic      Group   AB                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        26                                                 48
          Hexatronic      Group   AB                Goldman    Sachs
        105                                                 334
          Hexpol    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (863)                                                  6
          Holmen    AB  ’B’                   Morgan    Stanley
        289                                                 (9)
          Implantica      AG  SDR                 Goldman    Sachs
       (536)                                                 508
          Industrivarden        AB  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        945                                                 (32)
          Industrivarden        AB  ’C’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        368                                                (160)
          Industrivarden        AB  ’C’               Goldman    Sachs
        319                                                (431)
          Indutrade     AB                   Goldman    Sachs
        697                                                 412
          Intrum    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        73                                                (31)
          Investment      AB  Oresund                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (58)                                                 27
          Investor     AB  ’B’                  Goldman    Sachs
       2,028                                                  169
          Inwido    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (135)                                                 (28)
          JM  AB                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (163)                                                 (126)
          JM  AB                       Goldman    Sachs
       (827)                                                  97
          Kambi   Group   Plc                  Goldman    Sachs
        (64)                                                 158
          Karo   Pharma    AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,907)                                                 1,300
          Karo   Pharma    AB                  Goldman    Sachs
      (4,961)                                                 1,651
          K-fast    Holding    AB                 Goldman    Sachs
        (92)                                                 (72)
          Kinnevik     AB  ’B’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (994)                                                1,667
          LeoVegas     AB                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,439)                                                  504
          Lindab    International       AB              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (278)                                                 (122)
          Loomis    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        128                                                (206)
          Lundin    Energy    AB                 Morgan    Stanley
        310                                                (427)
          Mekonomen     AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        180                                                 (50)
          Millicom     International       Cellular     SA        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        123                                                 (33)
          Modern    Times   Group   MTG  AB  ’B’           Goldman    Sachs
      (16,247)                                                 20,056
          Munters    Group   AB                 Goldman    Sachs
        132                                                 (11)
          Mycronic     AB                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        27                                                 10
          New  Wave   Group   AB  ’B’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        203                                                 126
          New  Wave   Group   AB  ’B’               Goldman    Sachs
        824                                                 512
          Nobina    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        694                                                (194)
                                144/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          スウェーデン（続き）
          Nolato    AB  ’B’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (676)                                                 315
          Nolato    AB  ’B’                   Goldman    Sachs
      (1,705)                                                  946
          Nordic    Entertainment       Group   AB  ’B’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (174)                                                1,100
          Nordic    Entertainment       Group   AB  ’B’         Goldman    Sachs
       (123)                                                 778
          Nyfosa    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (240)                                                 (63)
          Paradox    Interactive      AB              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (40)                                                 (18)
          Peab   AB  ’B’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (363)                                                 239
          PowerCell     Sweden    AB                Goldman    Sachs
      (1,508)                                                 1,099
          Re:  NewCell    AB                  Goldman    Sachs
      (1,245)                                                 (1,188)
          Resurs    Holding    AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,004)                                                  573
          Resurs    Holding    AB                 Goldman    Sachs
      (2,423)                                                 1,413
          Saab   AB  ’B’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        620                                                (550)
          Saab   AB  ’B’                    Goldman    Sachs
        859                                                (762)
          Saab   AB  ’B’                    Morgan    Stanley
       3,474                                                (4,316)
          Sagax   AB  ’B’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        98                                                (59)
          Sagax   AB  ’B’                    Goldman    Sachs
        573                                                (424)
          Sagax   AB  ’B’                    Morgan    Stanley
        164                                                (156)
          Samhallsbyggnadsbolaget            i Norden    AB       Goldman    Sachs
        493                                                 115
          Samhallsbyggnadsbolaget            i Norden    AB       Morgan    Stanley
       2,928                                                 (175)
          SAS  AB                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,966)                                                   54
          Scandi    Standard     AB                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        145                                                 12
          Scandic    Hotels    Group   AB              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,125                                                (4,501)
          Scandic    Hotels    Group   AB              Goldman    Sachs
       7,273                                                (4,109)
          Sdiptech     AB  ’B’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        15                                                (17)
          Sedana    Medical    AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (515)                                                 206
          Sedana    Medical    AB                 Goldman    Sachs
        (88)                                                 35
          Skandinaviska       Enskilda     Banken    AB  ’A’       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,733)                                                  9,119
          Skandinaviska       Enskilda     Banken    AB  ’A’       Morgan    Stanley
      (3,708)                                                 2,406
          SkiStar    AB                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        38                                                 4
          SkiStar    AB                    Goldman    Sachs
        43                                                 7
          Solid   Forsakring      AB                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 (348)
          Solid   Forsakring      AB                Goldman    Sachs
       (242)                                                 (843)
          SSAB   AB  ’B’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        492                                                 (35)
          SSAB   AB  ’B’                    Goldman    Sachs
      17,187                                                  (452)
          Stillfront      Group   AB                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,415)                                                 (2,391)
          Stillfront      Group   AB                Morgan    Stanley
       (734)                                                 (202)
          Storskogen      Group   AB  ’B’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      14,201                                                 2,520
          Storytel     AB                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        34                                                 62
          Storytel     AB                    Goldman    Sachs
        126                                                 (10)
          Svenska    Handelsbanken       AB  ’A’            Morgan    Stanley
       7,422                                                 (278)
          Swedish    Match   AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,485                                                  (848)
          Swedish    Orphan    Biovitrum     AB            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (545)                                                 (121)
          Telia   Co  AB                    Goldman    Sachs
       1,345                                                  (49)
          Thule   Group   AB                  Morgan    Stanley
      (1,831)                                                  609
          Tobii   AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,487                                                  650
                                145/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          スウェーデン（続き）
          Tobii   AB                     Goldman    Sachs
       2,509                                                 1,323
          Troax   Group   AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        446                                                 792
          Troax   Group   AB                  Goldman    Sachs
       1,719                                                 3,051
          Vitrolife     AB                   Goldman    Sachs
        754                                                3,650
          Volvo   AB  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,337)                                                 2,696
          Volvo   AB  ’A’                    Morgan    Stanley
       (415)                                                 552
          Wallenstam      AB  ’B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (262)                                                 (86)
          Wallenstam      AB  ’B’                 Goldman    Sachs
                                                        (297)
       (367)
                                                       24,478
          スイス
          Allreal    Holding    AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (29)                                                 57
          ALSO   Holding    AG  Reg                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (3)                                                 54
          Ascom   Holding    AG  Reg                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (49)                                                 96
          Autoneum     Holding    AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (35)                                                 562
          Bachem    Holding    AG  ’B’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (26)                                                 33
          Basilea    Pharmaceutica       AG  Reg            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        13                                                (33)
          BV  Holding    AG                   Goldman    Sachs
        138                                                 (75)
          Cembra    Money   Bank   AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        49                                                (27)
          Cembra    Money   Bank   AG               Goldman    Sachs
       1,183                                                 (646)
          Comet   Holding    AG  ’G’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         5                                                46
          Conzzeta     AG  Reg                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (6)                                                320
          COSMO   Pharmaceuticals        NV             Goldman    Sachs
       (164)                                                1,027
          Credit    Suisse    Group   AG  Reg             Goldman    Sachs
       1,091                                                 (364)
          Credit    Suisse    Group   AG  Reg             Morgan    Stanley
       1,672                                                 (219)
          DKSH   Holding    AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (189)                                                 238
          Emmi   AG  Reg                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (4)                                                 4
          Emmi   AG  Reg                    Goldman    Sachs
        (62)                                                 68
          Flughafen     Zurich    AG  Reg              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (135)                                                 (10)
          Forbo   Holding    AG  Reg                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (8)                                                821
          Forbo   Holding    AG  Reg                Goldman    Sachs
        (44)                                                4,515
          GAM  Holding    AG                  Goldman    Sachs
        649                                                 (11)
          Georg   Fischer    AG  Reg                Morgan    Stanley
       (194)                                                13,555
          Givaudan     SA  Reg                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         2                                                20
          Givaudan     SA  Reg                  Goldman    Sachs
        29                                                 53
          Gurit   Holding    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         3                                               (301)
          Gurit   Holding    AG                 Goldman    Sachs
         5                                               (723)
          Holcim    Ltd                     Goldman    Sachs
        245                                                (927)
          Holcim    Ltd                     Morgan    Stanley
        719                                               (1,656)
          Implenia     AG  Reg                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (775)                                                2,191
          Implenia     AG  Reg                  Goldman    Sachs
      (1,216)                                                 3,438
          Inficon    Holding    AG  Reg               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        11                                                408
          Inficon    Holding    AG  Reg               Goldman    Sachs
        14                                                520
          Intershop     Holding    AG               Goldman    Sachs
        (1)                                                 4
          Komax   Holding    AG  Reg                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        45                                                (324)
          Komax   Holding    AG  Reg                Goldman    Sachs
        19                                                (137)
                                146/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          スイス（続き）
          Landis+    Gyr  Group   AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        12                                                (105)
          Landis+    Gyr  Group   AG               Goldman    Sachs
        880                                               (7,734)
          Liechtensteinische          Landesbank      AG         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (2)                                                 2
          Liechtensteinische          Landesbank      AG         Goldman    Sachs
       (115)                                                 113
          Lonza   Group   AG  Reg                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        68                                                970
          Lonza   Group   AG  Reg                 Goldman    Sachs
         7                                                26
          Lonza   Group   AG  Reg                 Morgan    Stanley
        27                                               1,261
          Medacta    Group   SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        94                                               (2,545)
          Medacta    Group   SA                 Goldman    Sachs
        302                                               (8,176)
          Medartis     Holding    AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        33                                                (216)
          Medartis     Holding    AG                Goldman    Sachs
        15                                                (98)
          Meyer   Burger    Technology      AG            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (36,130)                                                   299
          Meyer   Burger    Technology      AG            Goldman    Sachs
      (14,673)                                                   125
          Mobilezone      Holding    AG  Reg             Goldman    Sachs
      (1,770)                                                  386
          Novartis     AG  Reg                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,196)                                                 6,209
          Rieter    Holding    AG  Reg               Goldman    Sachs
         9                                               (105)
          Sensirion     Holding    AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        45                                                (481)
          Sensirion     Holding    AG               Goldman    Sachs
        590                                               (7,343)
          Siegfried     Holding    AG  Reg              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (68)                                                1,753
          Siegfried     Holding    AG  Reg              Goldman    Sachs
       (145)                                                4,116
          Siegfried     Holding    AG  Reg              Morgan    Stanley
       (130)                                                 (993)
          Sika   AG  Reg                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
         7                                                64
          Sika   AG  Reg                    Goldman    Sachs
        559                                                (724)
          Sika   AG  Reg                    Morgan    Stanley
       1,234                                                (1,857)
          Softwareone      Holding    AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        74                                                (19)
          St  Galler    Kantonalbank       AG  Reg           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (2)                                                 (3)
          Swatch    Group   AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        166                                               (2,012)
          Swatch    Group   AG                  Morgan    Stanley
        227                                               (5,179)
          Swatch    Group   AG  Reg                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,967)                                                 3,436
          Swatch    Group   AG  Reg                Goldman    Sachs
       (349)                                                 610
          Swatch    Group   AG  Reg                Morgan    Stanley
       (131)                                                 450
          Swiss   Re  AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (430)                                                 378
          Swisscom     AG  Reg                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (39)                                                 592
          Temenos    AG  Reg                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (156)                                                3,540
          u-blox    Holding    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        306                                               (1,219)
          u-blox    Holding    AG                 Goldman    Sachs
        338                                               (1,347)
          Zehnder    Group   AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        193                                                (684)
          Zehnder    Group   AG                 Goldman    Sachs
        49                                                (162)
          Zur  Rose   Group   AG                 Goldman    Sachs                 (958)
       (117)
                                                        4,947
          英国
          3i  Group   Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (9,626)                                                 3,615
          3i  Group   Plc                    Morgan    Stanley
       (214)                                                 119
          888  Holdings     Plc                  Goldman    Sachs
       7,363                                                (3,600)
          Advanced     Medical    Solutions     Group   Plc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (139)                                                  43
                                147/253



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          AG  Barr   Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        106                                                 83
          AG  Barr   Plc                    Goldman    Sachs
        113                                                 63
          Ashmore    Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,542                                                 (279)
          Ashmore    Group   Plc                 Goldman    Sachs
       8,677                                                (1,510)
          Ashmore    Group   Plc                 Morgan    Stanley
      17,984                                                 (1,490)
          Ashtead    Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,040                                                (1,945)
          Ashtead    Group   Plc                 Goldman    Sachs
        113                                                (374)
          Ashtead    Group   Plc                 Morgan    Stanley
       1,571                                                (2,966)
          ASOS   Plc                      Goldman    Sachs
        67                                                 (5)
          Associated      British    Foods   Plc            Morgan    Stanley
       7,594                                                (1,613)
          Assura    Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (10,693)                                                   206
          Assura    Plc                     Goldman    Sachs
      (19,724)                                                   473
          Aston   Martin    Lagonda    Global    Holdings     Plc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,570                                                (2,527)
          Aston   Martin    Lagonda    Global    Holdings     Plc     Goldman    Sachs
       3,921                                                (6,312)
          Aston   Martin    Lagonda    Global    Holdings     Plc     Morgan    Stanley
        606                                                (907)
          AstraZeneca      Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (569)                                                 741
          Auction    Technology      Group   Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        402                                                (354)
          Auction    Technology      Group   Plc            Goldman    Sachs
        100                                                 (7)
          Auto   Trader    Group   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,381)                                                  (407)
          Avacta    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (487)                                                  8
          Avast   Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (14,614)                                                  (742)
          Avast   Plc                     Morgan    Stanley
      (9,306)                                                  (771)
          Avon   Protection      Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        58                                                 3
          Avon   Protection      Plc                Goldman    Sachs
        368                                                 (95)
          B&M  European     Value   Retail    SA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (20,061)                                                 (10,253)
          B&M  European     Value   Retail    SA           Goldman    Sachs
      (9,056)                                                  (177)
          B&M  European     Value   Retail    SA           Morgan    Stanley
      (14,817)                                                 (2,869)
          Babcock    International       Group   Plc          Goldman    Sachs
        953                                                (270)
          Babcock    International       Group   Plc          Morgan    Stanley
       7,767                                                (1,598)
          BAE  Systems    Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,828)                                                   68
          Balfour    Beatty    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (393)                                                  19
          Barratt    Developments       Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,175)                                                  (839)
          Barratt    Developments       Plc              Morgan    Stanley
      (3,361)                                                  (359)
          Bellway    Plc                    Goldman    Sachs
        180                                                (118)
          Bellway    Plc                    Morgan    Stanley
        143                                                (220)
          Berkeley     Group   Holdings     Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,877)                                                  215
          Berkeley     Group   Holdings     Plc            Morgan    Stanley
       (148)                                                 184
          Biffa   Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (883)                                                  41
          Blue   Prism   Group   Plc                Goldman    Sachs
      (1,248)                                                 (2,934)
          Bodycote     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,800)                                                  252
          boohoo    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      12,814                                                 (6,058)
          boohoo    Group   Plc                  Goldman    Sachs
      15,670                                                 (7,409)
          boohoo    Group   Plc                  Morgan    Stanley
      12,765                                                 (2,215)
          Brewin    Dolphin    Holdings     Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,509                                                 (736)
          Brewin    Dolphin    Holdings     Plc            Goldman    Sachs
       5,446                                                (2,955)
                                148/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          British    Land   Co  Plc  (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        349                                                 (60)
          Britvic    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        676                                                 (23)
          Britvic    Plc                    Goldman    Sachs
       7,677                                                  134
          Burberry     Group   Plc                 Goldman    Sachs
       1,966                                                 (637)
          Burford    Capital    Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,447)                                                 3,511
          Burford    Capital    Ltd                Goldman    Sachs
      (5,140)                                                 4,154
          Cairn   Energy    Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,764)                                                  559
          Cairn   Homes   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (855)                                                  10
          Cairn   Homes   Plc                  Goldman    Sachs
       (497)                                                  6
          Capita    Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,346                                                  (36)
          Capital    & Counties     Properties      Plc  (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (20,271)                                                   838
          Capital    & Counties     Properties      Plc  (REIT)       Goldman    Sachs
      (13,525)                                                   524
          Carnival     Plc                    Goldman    Sachs
       (286)                                                 189
          Centamin     Plc                    Goldman    Sachs
      77,473                                                 (7,474)
          Centrica     Plc                    Morgan    Stanley
      133,326                                                 (4,631)
          Ceres   Power   Holdings     Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,496)                                                 4,600
          Chemring     Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        337                                                 (3)
          Cineworld     Group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       9,066                                                (1,292)
          Clinigen     Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (112)                                                 (12)
          Clipper    Logistics     Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        53                                                 9
          Clipper    Logistics     Plc               Goldman    Sachs
       4,188                                                (2,294)
          Close   Brothers     Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        372                                                  6
          CMC  Markets    Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,115                                                (1,615)
          CMC  Markets    Plc                  Goldman    Sachs
       2,606                                                (1,045)
          Coats   Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (132)                                                  12
          Coats   Group   Plc                  Goldman    Sachs
      (14,656)                                                  1,331
          Compass    Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,371                                                 (887)
          Computacenter       Plc                 Goldman    Sachs
      (2,125)                                                  (669)
          ContourGlobal       Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,824)                                                   54
          ConvaTec     Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,136                                                 (152)
          Countryside      Properties      Plc             Morgan    Stanley
      (2,493)                                                 1,412
          Craneware     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        471                                                (126)
          Craneware     Plc                   Goldman    Sachs
        395                                                (106)
          Cranswick     Plc                   Goldman    Sachs
        89                                                (19)
          Croda   International       Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,432                                                 4,818
          Croda   International       Plc              Goldman    Sachs
        699                                                2,221
          Croda   International       Plc              Morgan    Stanley
        178                                                 542
          Custodian     REIT   Plc  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (542)                                                  1
          CVS  Group   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        347                                                (849)
          CVS  Group   Plc                   Goldman    Sachs
       1,805                                                (3,296)
          Darktrace     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,534)                                                  (335)
          Dechra    Pharmaceuticals        Plc             Goldman    Sachs
        159                                                 41
          Dechra    Pharmaceuticals        Plc             Morgan    Stanley
        96                                                (205)
          Deliveroo     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,335)                                                  475
          dotdigital      group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,768                                                (2,931)
                                149/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          dotdigital      group   Plc                Goldman    Sachs
       4,378                                                (3,031)
          Dr.  Martens    Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,480                                                  (44)
          Dr.  Martens    Plc                  Goldman    Sachs
       2,690                                                 (183)
          Dunelm    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (113)                                                  45
          Dunelm    Group   Plc                  Goldman    Sachs
      (1,786)                                                  453
          Elementis     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (428)                                                  (6)
          Energean     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,332)                                                   80
          Energean     Plc                    Goldman    Sachs
      (7,359)                                                  (49)
          Essentra     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,699)                                                   82
          Eurasia    Mining    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
     (104,162)                                                  9,136
          Evraz   Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,681)                                                  112
          Evraz   Plc                     Goldman    Sachs
      (22,238)                                                  5,407
          Evraz   Plc                     Morgan    Stanley
      (3,289)                                                  413
          Experian     Plc                    Goldman    Sachs
       1,712                                                 (129)
          Experian     Plc                    Morgan    Stanley
        471                                                 (50)
          Ferrexpo     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,042)                                                   547
          Ferrexpo     Plc                    Goldman    Sachs
      (8,582)                                                  390
          Firstgroup      Plc                   Goldman    Sachs
      (2,798)                                                  323
          Frasers    Group   Plcπ                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                 －
          Frasers    Group   Plc                 Goldman    Sachs
      (8,451)                                                  395
          Fresnillo     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,432)                                                  (188)
          Frontier     Developments       Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (178)                                                1,918
          Frontier     Developments       Plc             Goldman    Sachs
        (77)                                                 838
          Future    Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,055                                                 5,131
          Future    Plc                     Goldman    Sachs
        353                                                1,056
          Future    Plc                     Morgan    Stanley
       1,134                                                 4,427
          GB  Group   Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        60                                                (71)
          GCP  Student    Living    Plc  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,327)                                                   (9)
          GCP  Student    Living    Plc  (REIT)             Goldman    Sachs
      (21,148)                                                  (150)
          Genus   Plc                     Goldman    Sachs
        210                                                (234)
          GlaxoSmithKline        Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (491)                                                 361
          GlaxoSmithKline        Plc                Goldman    Sachs
      (2,372)                                                 1,743
          GlaxoSmithKline        Plc                Morgan    Stanley
      (7,986)                                                  (661)
          Greatland     Gold   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
     (161,683)                                                  3,840
          Greencore     Group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       9,435                                                 (763)
          Greencore     Group   Plc                Goldman    Sachs
       5,950                                                 (315)
          Halfords     Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,039)                                                  118
          Hammerson     Plc  (REIT)π                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      39,682                                                  (770)
          Hammerson     Plc  (REIT)                 Goldman    Sachs
      56,206                                                  (886)
          Hammerson     Plc  (REIT)π                 Morgan    Stanley
         7                                                －
          Harbour    Energy    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,128)                                                  (611)
          Harbour    Energy    Plc                 Goldman    Sachs
       (682)                                                 183
          Hill   & Smith   Holdings     Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (785)                                                1,641
          Hill   & Smith   Holdings     Plc             Goldman    Sachs
       (184)                                                 379
          Hiscox    Ltd                     Goldman    Sachs
        979                                                (212)
                                150/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          Hiscox    Ltd                     Morgan    Stanley
       4,293                                                 (688)
          Hochschild      Mining    Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,684)                                                  (142)
          HomeServe     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,848                                                 1,049
          HomeServe     Plc                   Goldman    Sachs
       3,917                                                 2,224
          HomeServe     Plc                   Morgan    Stanley
      27,719                                                 (7,777)
          Hotel   Chocolat     Group   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        184                                                 (13)
          Hotel   Chocolat     Group   Ltd              Goldman    Sachs
        747                                                (142)
          HSBC   Holdings     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (53,957)                                                 14,238
          HSBC   Holdings     Plc                 Goldman    Sachs
      (8,237)                                                 2,084
          HSBC   Holdings     Plc                 Morgan    Stanley
      (13,645)                                                  4,092
          Hunting    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,030                                                (1,095)
          Hunting    Plc                    Goldman    Sachs
       5,676                                                 (863)
          IG  Design    Group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (164)                                                 (26)
          Imperial     Brands    Plc                Morgan    Stanley
      (4,892)                                                  622
          Inchcape     Plc                    Goldman    Sachs
        70                                                 (7)
          Inchcape     Plc                    Morgan    Stanley
        238                                                 (41)
          Indivior     Plc                    Goldman    Sachs
      22,747                                                  (514)
          InterContinental         Hotels    Group   Plc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,043                                                (6,964)
          InterContinental         Hotels    Group   Plc         Goldman    Sachs
        442                                               (2,714)
          InterContinental         Hotels    Group   Plc         Morgan    Stanley
        526                                               (2,923)
          International       Consolidated       Airlines     Group   SA   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (22,352)                                                  1,605
          Investec     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,525)                                                  (426)
          Investec     Plc                    Goldman    Sachs
      (5,625)                                                 (1,751)
          iomart    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        303                                                 (13)
          IP  Group   Plc                    Goldman    Sachs
      (6,227)                                                  349
          IQE  Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,950)                                                   37
          J D Wetherspoon      Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        180                                                 (95)
          J Sainsbury     Plc                  Goldman    Sachs
      (17,199)                                                  3,470
          JD  Sports    Fashion    Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,095)                                                  383
          JD  Sports    Fashion    Plc               Goldman    Sachs
       (980)                                                  83
          JET2   Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,083)                                                 2,375
          John   Wood   Group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,633                                                  (85)
          John   Wood   Group   Plc                Goldman    Sachs
      17,455                                                   15
          Johnson    Matthey    Plc                Goldman    Sachs
        434                                               (1,284)
          Judges    Scientific      Plc               Goldman    Sachs
        92                                                (621)
          Just   Group   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,687)                                                  1,895
          Just   Group   Plc                   Goldman    Sachs
      (20,496)                                                  3,395
          Kainos    Group   Plc                  Goldman    Sachs
        627                                                 335
          Kape   Technologies       Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,433)                                                  417
          Keller    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (605)                                                 101
          Keller    Group   Plc                  Goldman    Sachs
        (49)                                                 20
          Keywords     Studios    Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (53)                                                 69
          Lancashire      Holdings     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,770                                                 (121)
          Lancashire      Holdings     Ltd              Goldman    Sachs
       9,056                                                 (629)
          Land   Securities      Group   Plc  (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (35,180)                                                 (10,058)
                                151/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          Land   Securities      Group   Plc  (REIT)           Goldman    Sachs
      (3,011)                                                  (861)
          Land   Securities      Group   Plc  (REIT)           Morgan    Stanley
      (2,080)                                                  400
          Liontrust     Asset   Management      Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        24                                                (32)
          Liontrust     Asset   Management      Plc           Goldman    Sachs
        84                                                (98)
          Luceco    Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,582                                                (1,569)
          Luceco    Plc                     Goldman    Sachs
       6,586                                                (4,003)
          Marshalls     Plc                   Goldman    Sachs
        129                                                 (13)
          Marston’s      Plc                   Goldman    Sachs
      (14,358)                                                  2,561
          Melrose    Industries      Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,101                                                 (186)
          Micro   Focus   International       Plc           Goldman    Sachs
      23,830                                                (19,388)
          Mitie   Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,301)                                                   20
          Moneysupermarket.com           Group   Plcπ           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      12,073                                                 (1,024)
          Moneysupermarket.com           Group   Plc           Goldman    Sachs
      26,017                                                 (2,380)
          Moneysupermarket.com           Group   Plcπ           Morgan    Stanley
         2                                                －
          Moonpig    Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,216                                                 (123)
          Morgan    Advanced     Materials     Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,394                                                  (45)
          Morgan    Advanced     Materials     Plc           Goldman    Sachs
       1,551                                                  (21)
          Naked   Wines   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        343                                                 (31)
          Network    International       Holdings     Plc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       8,592                                                (6,057)
          Network    International       Holdings     Plc         Goldman    Sachs
      17,224                                                (11,951)
          Next   Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,689                                                (7,441)
          Next   Plc                      Goldman    Sachs
        131                                                (543)
          Next   Plc                      Morgan    Stanley
       1,771                                                (4,542)
          Ninety    One  Plc                   Goldman    Sachs
      14,343                                                  (77)
          Ocado   Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (450)                                                 (114)
          Ocado   Group   Plc                  Morgan    Stanley
      (5,437)                                                 4,358
          On  the  Beach   Group   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        514                                                (293)
          OSB  Group   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,030)                                                  111
          OSB  Group   Plc                   Goldman    Sachs
      (8,697)                                                  476
          Oxford    Nanopore     Technologies       Plc          Goldman    Sachs
       4,725                                                 4,924
          Pennon    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        502                                                 44
          Pennon    Group   Plc                  Goldman    Sachs
       1,052                                                  31
          Petropavlovsk       Plc                 Goldman    Sachs
       4,234                                                  (67)
          Pets   at  Home   Group   Plc               Goldman    Sachs
       9,650                                                  774
          Phoenix    Group   Holdings     Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,242                                                 (395)
          Phoenix    Group   Holdings     Plc             Goldman    Sachs
       4,447                                                 (784)
          Phoenix    Group   Holdings     Plc             Morgan    Stanley
      17,630                                                 (3,721)
          Polar   Capital    Holdings     Plc             Goldman    Sachs
        74                                                (29)
          Provident     Financial     Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (359)                                                  72
          Provident     Financial     Plc              Goldman    Sachs
      (1,451)                                                  337
          PZ  Cussons    Plc                   Goldman    Sachs
       1,229                                                  16
          Quilter    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,630)                                                  422
          Reach   Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (949)                                                 919
          Reach   Plc                     Goldman    Sachs
      (4,815)                                                 4,664
                                152/253




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          Reckitt    Benckiser     Group   Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,264)                                                 1,070
          Reckitt    Benckiser     Group   Plc            Goldman    Sachs
      (1,445)                                                 1,125
          Reckitt    Benckiser     Group   Plc            Morgan    Stanley
      (3,028)                                                 2,393
          Redrow    Plc                     Goldman    Sachs
      (1,978)                                                  118
          RELX   Plc                      Morgan    Stanley
       7,838                                                  (8)
          Renalytix     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (129)                                                 168
          Renalytix     Plc                   Goldman    Sachs
       (371)                                                 483
          Restaurant      Group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,646)                                                  (18)
          Restaurant      Group   Plc                Goldman    Sachs
      (16,384)                                                  (175)
          RHI  Magnesita     NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        36                                                (128)
          Rightmove     Plc                   Goldman    Sachs
       1,017                                                  236
          Rightmove     Plc                   Morgan    Stanley
      14,052                                                 (1,277)
          Rio  Tinto   Plc                   Goldman    Sachs
      (1,512)                                                  (755)
          Rolls-Royce      Holdings     Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (10,878)                                                  (113)
          RWS  Holdings     Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        566                                                 71
          RWS  Holdings     Plc                  Goldman    Sachs
       2,238                                                  160
          S4  Capital    Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         6                                                (8)
          S4  Capital    Plc                   Goldman    Sachs
       2,798                                                (1,924)
          Sabre   Insurance     Group   Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       8,707                                                 (768)
          Sabre   Insurance     Group   Plc             Goldman    Sachs
       6,065                                                 (535)
          Saga   Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (841)                                                 355
          Saga   Plc                      Goldman    Sachs
      (6,651)                                                 3,163
          Senior    Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        422                                                 (65)
          Serco   Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,632)                                                   37
          Serica    Energy    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,181)                                                  (183)
          Shaftesbury      Plc  (REIT)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (9,091)                                                 3,063
          Shaftesbury      Plc  (REIT)                Goldman    Sachs
      (4,552)                                                 1,520
          SIG  Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      11,021                                                   －
          SIG  Plc                      Goldman    Sachs
      24,225                                                   －
          Silence    Therapeutics       Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,101)                                                  192
          Sirius    Real   Estate    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,543)                                                  128
          Sirius    Real   Estate    Ltd               Goldman    Sachs
        902                                                 (75)
          Sirius    Real   Estate    Ltd               Goldman    Sachs
      (8,832)                                                  732
          Smiths    Group   Plc                  Morgan    Stanley
       1,366                                                 (885)
          Softcat    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        618                                                (149)
          Softcat    Plc                    Goldman    Sachs
       1,001                                                 (241)
          SolGold    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (35,074)                                                  1,312
          SolGold    Plc                    Goldman    Sachs
      (5,047)                                                  189
          Spirax-Sarco       Engineering      Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        476                                               (6,879)
          Spirax-Sarco       Engineering      Plc            Goldman    Sachs
        714                                               (10,726)
          Spirax-Sarco       Engineering      Plc            Morgan    Stanley
       1,757                                                (13,421)
          Synthomer     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,207)                                                 1,055
          Synthomer     Plc                   Goldman    Sachs
      (1,585)                                                  730
          Taylor    Wimpey    Plc                 Morgan    Stanley
      40,946                                                 (1,285)
          Tesco   Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (80,549)                                                  9,366
                                153/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          Tesco   Plc                     Morgan    Stanley
      (88,271)                                                  4,599
          TI  Fluid   Systems    Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (182)                                                  66
          TP  ICAP   Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        959                                                (160)
          TP  ICAP   Group   Plc                 Goldman    Sachs
       7,562                                                (1,492)
          Trainline     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,353                                                 (783)
          Trainline     Plc                   Goldman    Sachs
       6,596                                                (1,354)
          Travis    Perkins    Plc                 Goldman    Sachs
        329                                                (413)
          Travis    Perkins    Plc                 Morgan    Stanley
       3,629                                                (3,394)
          Unilever     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (887)                                                 166
          Unilever     Plc                    Goldman    Sachs
      (2,016)                                                  169
          Unilever     Plc                    Morgan    Stanley
      (4,117)                                                 1,067
          UNITE   Group   Plc  (REIT)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (13,662)                                                  5,543
          UNITE   Group   Plc  (REIT)                Goldman    Sachs
      (2,057)                                                  907
          UNITE   Group   Plc  (REIT)                Morgan    Stanley
      (9,263)                                                  990
          Victoria     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        330                                                 165
          Virgin    Money   UK  Plc                Goldman    Sachs
      13,199                                                 (2,108)
          Vistry    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (159)                                                 131
          Volex   Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        882                                                (330)
          Volex   Plc                     Goldman    Sachs
        643                                                (241)
          Watkin    Jones   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (184)                                                 (15)
          Weir   Group   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,218)                                                 7,133
          Weir   Group   Plc                   Morgan    Stanley
       (189)                                                 174
          WH  Smith   Plc                    Goldman    Sachs
       (179)                                                 164
          Whitbread     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,090                                                (7,583)
          Whitbread     Plc                   Goldman    Sachs
       3,227                                                (11,577)
          Whitbread     Plc                   Morgan    Stanley
        955                                               (1,978)
          Wise   Plc  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,170)                                                 (13,047)
          Workspace     Group   Plc  (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (686)                                                 244
          WPP  Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch         1,813
      (2,465)
                                                      (110,264)
          米国
          10X  Genomics     Inc  ’A’                Goldman    Sachs
       (111)                                                 763
          10X  Genomics     Inc  ’A’                Morgan    Stanley
       (101)                                                 (341)
          1-800-Flowers.com         Inc  ’A’             Goldman    Sachs
        192                                                (414)
          2seventy     bio  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (49)                                                 519
          2seventy     bio  Inc                  Goldman    Sachs
      (1,314)                                                 10,191
          2U  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        172                                                (371)
          2U  Inc                       Goldman    Sachs
       1,492                                                (3,617)
          3D  Systems    Corp                   Goldman    Sachs
       (114)                                                 (16)
          4D  Molecular     Therapeutics       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        106                                                (222)
          8x8  Inc                      Goldman    Sachs
       (122)                                                 (39)
          908  Devices    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        89                                                (35)
          908  Devices    Inc                  Goldman    Sachs
        106                                                 38
          A10  Networks     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        544                                                (138)
          AAR  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        831                                               (4,090)
                                154/253



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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          AAR  Corp                      Goldman    Sachs
       1,445                                                (7,219)
          AbbVie    Inc                     Morgan    Stanley
        407                                                (337)
          AbCellera     Biologics     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        177                                                (211)
          Abercrombie      & Fitch   Co  ’A’             Goldman    Sachs
      (2,715)                                                 25,358
          ABM  Industries      Inc                 Goldman    Sachs
      (1,355)                                                 4,214
          Academy    Sports    & Outdoors     Inc           Goldman    Sachs
        246                                                (763)
          ACADIA    Pharmaceuticals        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,594                                                (1,084)
          ACADIA    Pharmaceuticals        Inc             Goldman    Sachs
        639                                                (435)
          Acadia    Realty    Trust   (REIT)              Goldman    Sachs
        225                                                (296)
          Accel   Entertainment       Inc              Goldman    Sachs
       1,632                                                 (310)
          Accelerate      Diagnostics      Inc             Goldman    Sachs
      (2,759)                                                 4,856
          ACCO   Brands    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,648                                                (1,377)
          ACCO   Brands    Corp                  Goldman    Sachs
       7,347                                                (3,820)
          ACI  Worldwide     Inc                 Goldman    Sachs
       1,306                                                (6,100)
          Aclaris    Therapeutics       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        109                                                  5
          ACM  Research     Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        114                                                (220)
          ACM  Research     Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        243                                               (3,683)
          Activision      Blizzard     Inc              Morgan    Stanley
      (4,747)                                                 1,253
          Acushnet     Holdings     Corp               Goldman    Sachs
       (836)                                                 296
          AdaptHealth      Corp                  Goldman    Sachs
       (472)                                                2,641
          Addus   HomeCare     Corp                 Goldman    Sachs
        (29)                                                 430
          Adobe   Inc                     Morgan    Stanley
        406                                                2,463
          Adtalem    Global    Education     Inc            Goldman    Sachs
      (5,761)                                                 17,182
          ADTRAN    Inc                     Goldman    Sachs
      (1,946)                                                 1,226
          Advanced     Micro   Devices    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,427                                                21,712
          Advanced     Micro   Devices    Inc             Goldman    Sachs
        316                                                4,124
          Advanced     Micro   Devices    Inc             Morgan    Stanley
        901                                                4,050
          Advantage     Solutions     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        460                                                (540)
          Advantage     Solutions     Inc              Goldman    Sachs
        354                                                (225)
          Adverum    Biotechnologies        Inc            Goldman    Sachs
      (12,145)                                                  3,765
                                   Goldman    Sachs
       (875)   AECOM                                              641
          AerCap    Holdings     NV                Goldman    Sachs
       (664)                                                3,986
          AerCap    Holdings     NV                Morgan    Stanley
      (2,377)                                                 15,677
          Aerie   Pharmaceuticals        Inc             Goldman    Sachs
      (1,409)                                                 2,466
          AeroVironment       Inc                 Goldman    Sachs
        (16)                                                 82
          Affirm    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
       (172)                                                (1,799)
          Agilent    Technologies       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        158                                                (868)
          Agilent    Technologies       Inc              Goldman    Sachs
       1,591                                                (5,234)
          Agilent    Technologies       Inc              Morgan    Stanley
       1,560                                                (12,932)
          Air  Lease   Corp                   Goldman    Sachs
      (2,030)                                                 13,236
          Air  Lease   Corp                   Morgan    Stanley
      (4,554)                                                 20,675
          Akero   Therapeutics       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        28                                                (136)
          Akouos    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        154                                                (220)
          Akouos    Inc                     Goldman    Sachs
       3,515                                                (5,026)
          Alamo   Group   Inc                  Goldman    Sachs
        (16)                                                  8
                                155/253



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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Alarm.com     Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        65                                                (103)
          Alarm.com     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
        157                                                (470)
          Alaska    Air  Group   Inc                Morgan    Stanley
       2,113                                                (9,509)
          Albemarle     Corp                   Goldman    Sachs
       (265)                                                 (226)
          Albemarle     Corp                   Morgan    Stanley
       (866)                                                2,943
          Albertsons      Cos  Inc                 Morgan    Stanley
      (1,843)                                                  903
          Albireo    Pharma    Inc                 Goldman    Sachs
        (37)                                                 169
          Alcoa   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        611                                               (1,393)
          Alcoa   Corp                     Goldman    Sachs
        893                                               (2,036)
          Alcoa   Corp                     Morgan    Stanley
       1,610                                                 (258)
          Alector    Inc                    Goldman    Sachs
        100                                                (184)
          Alexander’s       Inc  (REIT)                Goldman    Sachs
        (7)                                                 75
          Alight    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
      (3,317)                                                 1,476
          Align   Technology      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        78                                                 57
          Allakos    Inc                    Goldman    Sachs
        (65)                                                 61
          Allakos    Inc                    Morgan    Stanley
        (78)                                                (186)
          Allegheny     Technologies       Inc             Goldman    Sachs
      (2,660)                                                 7,778
          Alliant    Energy    Corp                 Goldman    Sachs
      (1,708)                                                  (662)
          Alliant    Energy    Corp                 Morgan    Stanley
      (1,207)                                                 1,448
          Allogene     Therapeutics       Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        46                                                (27)
          Allogene     Therapeutics       Inc             Goldman    Sachs
        539                                                (134)
          Allovir    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        97                                                (420)
          Ally   Financial     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        648                                                (594)
          Ally   Financial     Inc                 Goldman    Sachs
        738                                               (1,882)
          Ally   Financial     Inc                 Morgan    Stanley
        957                                               (1,560)
          Alpha   & Omega   Semiconductor       Ltd          Goldman    Sachs
      (1,637)                                                 (7,759)
          Altair    Engineering      Inc  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        88                                                (15)
          Altair    Engineering      Inc  ’A’             Goldman    Sachs
        333                                                (219)
          Alteryx    Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        244                                                 912
          Alteryx    Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        411                                                 566
          Alteryx    Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
        309                                                1,208
          Altice    USA  Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,253                                                (1,704)
          Altice    USA  Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       9,633                                                (9,633)
          Altria    Group   Inc                  Goldman    Sachs
       (276)                                                 676
          Altria    Group   Inc                  Morgan    Stanley
      (5,268)                                                 6,532
          ALX  Oncology     Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        151                                                (167)
          Amazon.com      Inc                   Goldman    Sachs
        (54)                                                 163
          Ambac   Financial     Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,015)                                                 13,486
          AMC  Entertainment       Holdings     Inc  ’A’         Morgan    Stanley
        918                                               (5,168)
                                   Goldman    Sachs
        (68)   AMERCO                                             1,945
                                   Morgan    Stanley
       (123)   AMERCO                                             1,877
          American     Airlines     Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        393                                               (1,191)
          American     Airlines     Group   Inc            Goldman    Sachs
       4,289                                                (12,996)
          American     Airlines     Group   Inc            Morgan    Stanley
        271                                                (634)
          American     Eagle   Outfitters      Inc           Goldman    Sachs
      (1,331)                                                 2,473
                                156/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          American     Eagle   Outfitters      Inc           Morgan    Stanley
        (91)                                                 228
          American     Financial     Group   Inc            Goldman    Sachs
        (34)                                                 300
          American     Homes   4 Rent   ’A’   (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,000                                                 1,680
          American     Homes   4 Rent   ’A’   (REIT)          Goldman    Sachs
       3,058                                                 1,712
          American     Homes   4 Rent   ’A’   (REIT)          Morgan    Stanley
       5,090                                                 4,021
          American     International       Group   Inc          Morgan    Stanley
        690                                               (2,339)
          American     National     Group   Inc            Goldman    Sachs
       (177)                                                  33
          American     Public    Education     Inc           Goldman    Sachs
       (342)                                                 623
          American     Woodmark     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        91                                                (533)
          American     Woodmark     Corp               Goldman    Sachs
       1,026                                                (10,001)
          America’s      Car-Mart     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        40                                                (635)
          America’s      Car-Mart     Inc              Goldman    Sachs
        109                                               (1,408)
          Americold     Realty    Trust   (REIT)             Goldman    Sachs
      (1,781)                                                  (243)
          Americold     Realty    Trust   (REIT)             Morgan    Stanley
      (1,963)                                                  (235)
          Ameriprise      Financial     Inc              Goldman    Sachs
       (177)                                                3,178
          Ameriprise      Financial     Inc              Morgan    Stanley
       (377)                                                4,426
          AMERISAFE     Inc                   Goldman    Sachs
        (90)                                                 242
          Amgen   Inc                     Goldman    Sachs
        10                                                 (8)
          Amgen   Inc                     Morgan    Stanley
        226                                                 23
          Amicus    Therapeutics       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,771                                                 (974)
          Amphastar     Pharmaceuticals        Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        38                                                (55)
          Amphenol     Corp   ’A’                 Goldman    Sachs
       (733)                                                2,052
          Amphenol     Corp   ’A’                 Morgan    Stanley
      (7,936)                                                 16,666
          Amplitude     Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       (272)                                                 (928)
          Amyris    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,496                                                  76
          Analog    Devices    Inc                 Goldman    Sachs
       (732)                                                1,763
          Analog    Devices    Inc                 Morgan    Stanley
        (62)                                                (169)
          Anaplan    Inc                    Morgan    Stanley
       1,255                                                 1,826
          Andersons     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        167                                                (426)
          Andersons     Inc                   Goldman    Sachs
        569                                               (1,451)
          Annexon    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        436                                                (114)
          Annexon    Inc                    Goldman    Sachs
        677                                                 34
          Antares    Pharma    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,308                                                 (484)
          Antares    Pharma    Inc                 Goldman    Sachs
       4,671                                                (1,728)
          Antero    Resources     Corp                Goldman    Sachs
       (366)                                                 622
          Antero    Resources     Corp                Morgan    Stanley
      (2,799)                                                  252
          Apartment     Investment      and  Management      Co  ’A’
                                   Goldman    Sachs
       4,884                                                (1,829)
          (REIT)
          Apogee    Enterprises      Inc               Goldman    Sachs
        (97)                                                 213
          Apollo    Commercial      Real   Estate    Finance    Inc
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        170                                                 (21)
          (REIT)
          Apollo    Medical    Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       (607)                                                15,612
          Appian    Corp                     Goldman    Sachs
        199                                                 304
          Apple   Inc                     Morgan    Stanley
       2,849                                                 3,081
          Applied    Materials     Inc               Goldman    Sachs
       (267)                                                (1,071)
          Applied    Molecular     Transport     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        194                                               (1,230)
                                157/253



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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Applied    Molecular     Transport     Inc          Goldman    Sachs
        282                                               (1,788)
          AppLovin     Corp   ’A’                 Morgan    Stanley
       (131)                                                 588
          Apria   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        191                                                (363)
          Apria   Inc                     Goldman    Sachs
        404                                                (768)
          Aptiv   Plc                     Morgan    Stanley
       (560)                                                1,030
                                   Goldman    Sachs
        (54)   Aramark                                              221
                                   Morgan    Stanley
      (1,228)    Aramark                                             2,959
          ArcBest    Corp                    Goldman    Sachs
        (49)                                                 321
          Archer-Daniels-Midland            Co             Goldman    Sachs
       (732)                                                2,134
          Arconic    Corp                    Goldman    Sachs
        381                                               (1,323)
          Arcturus     Therapeutics       Holdings     Inc         Goldman    Sachs
      (1,045)                                                 (4,243)
          Arcutis    Biotherapeutics        Inc            Goldman    Sachs
        70                                                (13)
          Ardelyx    Inc                    Goldman    Sachs
      (32,333)                                                  8,038
          Arena   Pharmaceuticals        Inc             Goldman    Sachs
        (37)                                                 36
          Ares   Management      Corp   ’A’              Goldman    Sachs
        367                                                 (36)
          Arista    Networks     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        112                                                 (77)
          Arista    Networks     Inc                Goldman    Sachs
        363                                               (1,585)
          Arista    Networks     Inc                Morgan    Stanley
        868                                               (1,388)
          Armada    Hoffler    Properties      Inc  (REIT)         Goldman    Sachs
        133                                                 (90)
          ARMOUR    Residential      Inc  (REIT)             Goldman    Sachs
      (3,948)                                                  846
          Armstrong     World   Industries      Inc           Goldman    Sachs
       (189)                                                 729
          Armstrong     World   Industries      Inc           Morgan    Stanley
        (41)                                                 167
          Arrival    Group                    Morgan    Stanley
      (5,020)                                                  (297)
          Arrowhead     Pharmaceuticals        Inc           Goldman    Sachs
        (37)                                                (248)
          Arrowhead     Pharmaceuticals        Inc           Morgan    Stanley
       (623)                                                (1,196)
          Aspen   Technology      Inc                Goldman    Sachs
       (418)                                                 (125)
          Aspen   Technology      Inc                Morgan    Stanley
       (419)                                                2,488
          AssetMark     Financial     Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,188                                                (3,785)
          AssetMark     Financial     Holdings     Inc          Goldman    Sachs
       2,745                                                (4,749)
          Associated      Banc-Corp                   Goldman    Sachs
        48                                                (36)
          Assurant     Inc                    Goldman    Sachs
       (367)                                                2,726
          Assurant     Inc                    Morgan    Stanley
        (90)                                                 870
          Assured    Guaranty     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        187                                                (236)
          Astec   Industries      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        286                                               (2,062)
          Astec   Industries      Inc                Goldman    Sachs
        243                                               (1,641)
          Atara   Biotherapeutics        Inc             Goldman    Sachs
      (1,242)                                                  (397)
          Athersys     Inc                    Goldman    Sachs
      (9,375)                                                  516
          Atkore    Inc                     Goldman    Sachs
       (364)                                                1,154
          Atkore    Inc                     Morgan    Stanley
        (92)                                                 327
          Atlantica     Sustainable      Infrastructure        Plc     Morgan    Stanley
       1,960                                                (2,038)
          Atlas   Air  Worldwide     Holdings     Inc          Goldman    Sachs
      (1,222)                                                 (1,051)
          Atlas   Corp   Marshall     Islands              Goldman    Sachs
       (625)                                                 143
          Atlassian     Corp   Plc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        321                                               (1,246)
          Atlassian     Corp   Plc  ’A’               Goldman    Sachs
        19                                                (686)
          Atlassian     Corp   Plc  ’A’               Morgan    Stanley
        187                                                 773
                                158/253



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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Atmos   Energy    Corp                  Morgan    Stanley
        308                                                (476)
          Atreca    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        156                                                (143)
          AtriCure     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        20                                                (23)
          Aurinia    Pharmaceuticals        Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (103)                                                  55
          Aurinia    Pharmaceuticals        Inc            Goldman    Sachs
       (448)                                                 266
          Autoliv    Inc                    Morgan    Stanley
       (359)                                                 (400)
          AutoNation      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        373                                               (1,093)
          AutoNation      Inc                   Goldman    Sachs
        306                                                (897)
          AutoNation      Inc                   Morgan    Stanley
        45                                                 6
          Avantor    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        447                                                 845
          Avid   Bioservices      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (20)                                                 37
          Avid   Bioservices      Inc                Goldman    Sachs
      (1,101)                                                 1,707
          AvidXchange      Holdings     Inc              Goldman    Sachs
       (432)                                                 120
          Avient    Corp                     Goldman    Sachs
      (1,851)                                                 6,280
          Avista    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        727                                                (260)
          Avnet   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,309                                                (7,620)
          Avnet   Inc                     Goldman    Sachs
       3,047                                                (10,064)
          Avnet   Inc                     Morgan    Stanley
       4,798                                                (14,106)
          Avrobio    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        850                                               (1,097)
          Avrobio    Inc                    Goldman    Sachs
        513                                                (662)
          Axcelis    Technologies       Inc              Goldman    Sachs
       (129)                                                 177
          Axon   Enterprise      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        323                                                3,292
          Axon   Enterprise      Inc                Goldman    Sachs
       2,017                                                25,676
          Axon   Enterprise      Inc                Morgan    Stanley
        534                                                (449)
          Axsome    Therapeutics       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (286)                                                 488
          AZEK   Co  Inc                    Goldman    Sachs
       (535)                                                 735
          AZEK   Co  Inc                    Morgan    Stanley
      (1,483)                                                 1,720
          AZZ  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        95                                                (97)
          B Riley   Financial     Inc               Goldman    Sachs
      (2,075)                                                 1,369
          B&G  Foods   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        193                                                 (3)
          Balchem    Corp                    Goldman    Sachs
       (915)                                                3,361
          Ball   Corp                      Morgan    Stanley
      (1,225)                                                 2,024
          Bancorp    Inc                    Goldman    Sachs
       (938)                                                2,092
          Bandwidth     Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        205                                               (1,006)
          Bandwidth     Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
       1,561                                                (8,820)
          Bank   of  New  York   Mellon    Corp            Morgan    Stanley
      (2,478)                                                 7,062
          Bank   OZK                      Goldman    Sachs
       (440)                                                1,055
          BankUnited      Inc                   Goldman    Sachs
       (876)                                                2,770
          BankUnited      Inc                   Morgan    Stanley
      (1,137)                                                 3,444
          Banner    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (49)                                                 248
          Beacon    Roofing    Supply    Inc             Goldman    Sachs
        95                                                (106)
          Beam   Therapeutics       Inc               Morgan    Stanley
        (75)                                                 146
          Becton    Dickinson     and  Co              Goldman    Sachs
        (17)                                                 57
          Belden    Inc                     Goldman    Sachs
       (702)                                                3,017
          BellRing     Brands    Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        856                                               (3,861)
                                159/253



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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          BellRing     Brands    Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        403                                               (1,818)
          Benchmark     Electronics      Inc             Goldman    Sachs
       (208)                                                 411
          Berkshire     Hathaway     Inc  ’B’             Goldman    Sachs
       (552)                                                2,067
          Berkshire     Hathaway     Inc  ’B’             Morgan    Stanley
       (149)                                                1,288
          Berkshire     Hills   Bancorp    Inc            Goldman    Sachs
        (92)                                                 59
          Berry   Global    Group   Inc               Morgan    Stanley
       (258)                                                (1,305)
          BGC  Partners     Inc  ’A’                Goldman    Sachs
      (1,918)                                                  575
          BioAtla    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        312                                                (954)
          BioAtla    Inc                    Goldman    Sachs
        449                                               (1,251)
          BioDelivery      Sciences     International       Inc      Goldman    Sachs
       (228)                                                  90
          Biogen    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         8                                               (149)
          Biogen    Inc                     Goldman    Sachs
        176                                               (5,524)
          Biogen    Inc                     Morgan    Stanley
        11                                                (151)
          Biohaven     Pharmaceutical        Holding    Co  Ltd      Goldman    Sachs
       (293)                                                1,582
          Biohaven     Pharmaceutical        Holding    Co  Ltd      Morgan    Stanley
        (61)                                                (151)
          BioLife    Solutions     Inc               Goldman    Sachs
       (199)                                                1,489
          BioMarin     Pharmaceutical        Inc            Morgan    Stanley
       (410)                                                 143
          Bionano    Genomics     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (721)                                                 753
          Bionano    Genomics     Inc                Goldman    Sachs
      (2,602)                                                 2,719
          BJ’s   Restaurants      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        736                                               (3,523)
          BJ’s   Restaurants      Inc               Goldman    Sachs
        787                                               (3,952)
          BJ’s   Wholesale     Club   Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        38                                                (47)
          BJ’s   Wholesale     Club   Holdings     Inc         Goldman    Sachs
        189                                                (737)
          Black   Diamond    Therapeutics       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        257                                                (317)
          Black   Diamond    Therapeutics       Inc           Goldman    Sachs
       1,042                                                (1,431)
          Black   Hills   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        215                                                (287)
          Black   Hills   Corp                  Goldman    Sachs
        170                                                (287)
          Bloom   Energy    Corp   ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        72                                                (224)
          Bloomin’     Brands    Inc                Goldman    Sachs
       1,629                                                (3,137)
          Blue   Bird   Corp                   Goldman    Sachs
       (865)                                                2,155
          Bluebird     Bio  Inc                  Goldman    Sachs
       (602)                                                 620
          Blueprint     Medicines     Corp              Goldman    Sachs
       (414)                                                7,357
          Blueprint     Medicines     Corp              Morgan    Stanley
        (42)                                                 329
          Boise   Cascade    Co                 Goldman    Sachs
        (24)                                                 180
          Boot   Barn   Holdings     Inc               Goldman    Sachs
        (27)                                                 29
          BorgWarner      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        74                                                (335)
          BorgWarner      Inc                   Goldman    Sachs
       1,485                                                (6,727)
          BorgWarner      Inc                   Morgan    Stanley
       1,128                                                (3,790)
          Box  Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
       7,334                                                (12,032)
          Brandywine      Realty    Trust   (REIT)            Goldman    Sachs
        263                                                 (81)
          Bridgebio     Pharma    Inc                Goldman    Sachs
        95                                                 36
          Bright    Horizons     Family    Solutions     Inc       Morgan    Stanley
       (120)                                                 (48)
          Brighthouse      Financial     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,032                                                (17,658)
          Brighthouse      Financial     Inc             Goldman    Sachs
       3,124                                                (14,894)
          Brighthouse      Financial     Inc             Morgan    Stanley
       2,115                                                (7,297)
                                160/253



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Brightsphere       Investment      Group   Inc         Goldman    Sachs
       (882)                                                  55
          BrightView      Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        335                                                (948)
          BrightView      Holdings     Inc              Goldman    Sachs
       1,086                                                (3,073)
          Brinker    International       Inc             Goldman    Sachs
       (222)                                                 233
          Brink’s     Co                    Goldman    Sachs
       (255)                                                 381
          Bristow    Group   Inc                 Goldman    Sachs
      (1,310)                                                 6,783
          Brixmor    Property     Group   Inc  (REIT)           Goldman    Sachs
       4,739                                                (7,914)
          Brixmor    Property     Group   Inc  (REIT)           Morgan    Stanley
        87                                                (177)
          Broadcom     Inc                    Goldman    Sachs
       (475)                                                1,052
          Broadcom     Inc                    Morgan    Stanley
       (517)                                                (5,537)
          Brookdale     Senior    Living    Inc            Goldman    Sachs
       (355)                                                  24
          Brooks    Automation      Inc               Goldman    Sachs
       (450)                                                 (563)
          Brooks    Automation      Inc               Morgan    Stanley
       (444)                                                 408
          Brown   & Brown   Inc                 Goldman    Sachs
       1,911                                                  152
          Brown   & Brown   Inc                 Morgan    Stanley
       5,140                                                 (822)
          BRP  Group   Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        664                                               (3,652)
          BRP  Group   Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
       1,142                                                (6,281)
          Bruker    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        61                                                161
          Bruker    Corp                     Goldman    Sachs
        174                                                 329
          Bruker    Corp                     Morgan    Stanley
        96                                                406
          Brunswick     Corp                   Goldman    Sachs
       (488)                                                3,676
          Brunswick     Corp                   Morgan    Stanley
       (772)                                                5,142
          BTRS   Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        872                                               (1,164)
          BTRS   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
        408                                                (243)
          Buckle    Inc                     Goldman    Sachs
       (400)                                                1,499
          Builders     FirstSource      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        680                                                (923)
          Builders     FirstSource      Inc              Goldman    Sachs
       2,314                                                 (501)
          Builders     FirstSource      Inc              Morgan    Stanley
        416                                                (830)
          Bumble    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       (411)                                                1,106
          Bumble    Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
       (109)                                                 (98)
          Burlington      Stores    Inc               Goldman    Sachs
       (440)                                                (8,552)
          Burlington      Stores    Inc               Morgan    Stanley
       (878)                                               (24,637)
          Butterfly     Network    Inc               Goldman    Sachs
      (5,246)                                                 1,512
          BWX  Technologies       Inc                Goldman    Sachs
        540                                               (1,615)
          Byline    Bancorp    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        282                                                (327)
          Byline    Bancorp    Inc                 Goldman    Sachs
        251                                                (291)
          C3.ai   Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,618                                                 1,181
          C3.ai   Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        443                                               (1,835)
          C3.ai   Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
       1,563                                                 1,516
          C4  Therapeutics       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        373                                               (1,973)
          C4  Therapeutics       Inc                Goldman    Sachs
        565                                               (2,989)
          Caesars    Entertainment       Inc             Goldman    Sachs
      (1,462)                                                 17,682
          Caesarstone      Ltd                  Goldman    Sachs
       4,231                                                (2,496)
          Caleres    Inc                    Goldman    Sachs
       (103)                                                 102
          California      Water   Service    Group            Goldman    Sachs
       (300)                                                 (30)
                                161/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Calix   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        38                                                (41)
          Callaway     Golf   Co                 Morgan    Stanley
      (1,365)                                                 1,966
          Callon    Petroleum     Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        169                                                (331)
          Callon    Petroleum     Co                Goldman    Sachs
        146                                               (1,161)
          Cal-Maine     Foods   Inc                Goldman    Sachs
      (2,782)                                                 1,964
          Camden    Property     Trust   (REIT)             Morgan    Stanley
        109                                                (129)
          Campbell     Soup   Co                 Goldman    Sachs
       5,046                                                (3,431)
          Campbell     Soup   Co                 Morgan    Stanley
       6,470                                                  (65)
          Canada    Goose   Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        90                                                (541)
          Canada    Goose   Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        391                                               (2,350)
          Cannae    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
        215                                                (235)
          Canoo   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,063)                                                (19,268)
          Cantaloupe      Inc                   Goldman    Sachs
       (526)                                                 747
          Capital    City   Bank   Group   Inc            Goldman    Sachs
       3,384                                                (4,535)
          Capital    One  Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        368                                                (858)
          Cara   Therapeutics       Inc               Goldman    Sachs
       (142)                                                 186
          Cardiovascular        Systems    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        351                                               (1,089)
          Cardiovascular        Systems    Inc             Goldman    Sachs
        844                                               (3,384)
          CareTrust     Inc  (REIT)                 Goldman    Sachs
       (447)                                                 334
          CarLotz    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,160)                                                  6,323
          CarLotz    Inc                    Goldman    Sachs
      (1,738)                                                  904
          CarMax    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        93                                                (192)
          CarParts.com       Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        103                                                 (35)
          CarParts.com       Inc                  Goldman    Sachs
        642                                                (598)
          Carriage     Services     Inc               Goldman    Sachs
       (140)                                                 274
          Cars.com     Inc                    Goldman    Sachs
      (2,113)                                                 (8,756)
          Carvana    Co                    Morgan    Stanley
        (20)                                                 (66)
          Casella    Waste   Systems    Inc  ’A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        81                                                (40)
          Cass   Information      Systems    Inc            Goldman    Sachs
       (209)                                                 811
          Castle    Biosciences      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        40                                                (269)
          Castle    Biosciences      Inc               Goldman    Sachs
        36                                                (113)
          Catalent     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        30                                                108
          Catalent     Inc                    Goldman    Sachs
        83                                                 85
          Catalent     Inc                    Morgan    Stanley
        90                                                (305)
          Catalyst     Pharmaceuticals        Inc            Goldman    Sachs
      (1,627)                                                  346
          CatchMark     Timber    Trust   Inc  ’A’   (REIT)       Goldman    Sachs
       (838)                                                 479
          Cathay    General    Bancorp                 Goldman    Sachs
       (121)                                                 383
          Cavco   Industries      Inc                Goldman    Sachs
       (370)                                                (4,980)
          Celanese     Corp                    Goldman    Sachs
      (2,164)                                                 23,074
          Celanese     Corp                    Morgan    Stanley
      (1,694)                                                 15,565
          CEL-SCI    Corp                    Goldman    Sachs
      (1,760)                                                 2,171
          Celsius    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
        (62)                                                 437
          Celsius    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
       (313)                                                 851
          Centennial      Resource     Development      Inc  ’A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,406                                                (5,309)
                                162/253




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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Centennial      Resource     Development      Inc  ’A’      Goldman    Sachs
       9,168                                                (11,047)
          Centerspace      (REIT)                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        382                                                (542)
          Centerspace      (REIT)                  Goldman    Sachs
        575                                                (426)
          Central    Garden    & Pet  Co  ’A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        372                                               (1,856)
          Central    Garden    & Pet  Co  ’A’            Goldman    Sachs
        279                                                (885)
          Century    Aluminum     Co                Goldman    Sachs
       1,449                                                (2,318)
          Century    Communities      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        104                                                 25
          Century    Communities      Inc              Goldman    Sachs
        431                                                 (89)
          Ceridian     HCM  Holding    Inc              Goldman    Sachs
       (410)                                                3,005
          Certara    Inc                    Goldman    Sachs
       (659)                                                6,775
          CF  Industries      Holdings     Inc             Goldman    Sachs
      (1,141)                                                  216
          CF  Industries      Holdings     Inc             Morgan    Stanley
       (851)                                                1,781
          CH  Robinson     Worldwide     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        556                                               (1,188)
          CH  Robinson     Worldwide     Inc             Goldman    Sachs
        258                                                (355)
          CH  Robinson     Worldwide     Inc             Morgan    Stanley
        665                                               (1,251)
          ChannelAdvisor        Corp                 Goldman    Sachs
        67                                                (122)
          ChargePoint      Holdings     Inc              Goldman    Sachs
      (2,233)                                                  (537)
          ChargePoint      Holdings     Inc              Morgan    Stanley
      (2,639)                                                 2,270
          Charles    River   Laboratories       International       Inc   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        22                                                 94
          Charles    River   Laboratories       International       Inc   Goldman    Sachs
        52                                                (234)
          Charter    Communications        Inc  ’A’           Morgan    Stanley
        26                                                (87)
          Chefs’    Warehouse     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        234                                                (452)
          Chefs’    Warehouse     Inc               Goldman    Sachs
        239                                                (386)
          Chegg   Inc                     Morgan    Stanley
       1,212                                                 1,452
          ChemoCentryx       Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        88                                                (178)
          ChemoCentryx       Inc                  Goldman    Sachs
        19                                                (40)
          Children’s      Place   Inc               Goldman    Sachs
       (117)                                                 334
          Chimera    Investment      Corp   (REIT)            Goldman    Sachs
      (11,297)                                                  4,971
          Choice    Hotels    International       Inc          Morgan    Stanley
       (810)                                                4,414
          Churchill     Downs   Inc                Morgan    Stanley
       (210)                                                2,029
          Chuy’s    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        26                                                (98)
          Cimpress     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        40                                                (63)
          Cimpress     Plc                    Goldman    Sachs
        542                                               (4,519)
          Cincinnati      Financial     Corp              Goldman    Sachs
       (137)                                                 358
          Cinemark     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
      (2,379)                                                 7,996
          CIRCOR    International       Inc              Goldman    Sachs
       (871)                                                2,265
          Cirrus    Logic   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        150                                                 190
          Cirrus    Logic   Inc                  Goldman    Sachs
        171                                                 122
          Cirrus    Logic   Inc                  Morgan    Stanley
        361                                                 442
          Citi   Trends    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        31                                                (402)
          Citi   Trends    Inc                  Goldman    Sachs
        575                                               (6,738)
          Citigroup     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        571                                               (2,406)
          Citigroup     Inc                   Goldman    Sachs
       5,354                                                (17,954)
          Citigroup     Inc                   Morgan    Stanley
       4,099                                                (11,313)
                                163/253




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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Citrix    Systems    Inc                 Goldman    Sachs
       (712)                                                 (603)
          Citrix    Systems    Inc                 Morgan    Stanley
      (1,097)                                                 2,842
          City   Holding    Co                  Goldman    Sachs
        (15)                                                 74
          Civitas    Resources     Inc               Goldman    Sachs
      (2,822)                                                 9,006
          Civitas    Resources     Inc               Morgan    Stanley
      (3,605)                                                 (1,944)
          Clarivate     Plc                   Goldman    Sachs
      (1,102)                                                  782
          Clarivate     Plc                   Morgan    Stanley
      (1,549)                                                  (217)
          Clear   Channel    Outdoor    Holdings     Inc         Goldman    Sachs
       4,434                                                (2,394)
          Clearwater      Paper   Corp                Goldman    Sachs
      (1,153)                                                   30
          Clearway     Energy    Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        75                                                (76)
          Clearway     Energy    Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        384                                                (129)
          Clearway     Energy    Inc  ’C’              Goldman    Sachs
        564                                                (294)
          Cleveland-Cliffs         Inc                Goldman    Sachs
      (1,495)                                                  750
          Clover    Health    Investments      Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,944)                                                  446
          Clovis    Oncology     Inc                Goldman    Sachs
        326                                                 (3)
          CNO  Financial     Group   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        139                                                 (76)
          CNX  Resources     Corp                 Goldman    Sachs
       1,659                                                (1,311)
          Coca-Cola     Co                   Goldman    Sachs
       1,529                                                (3,034)
          Coca-Cola     Co                   Morgan    Stanley
       7,257                                                (16,276)
          Coca-Cola     Consolidated       Inc             Goldman    Sachs
        (11)                                                 169
          Coca-Cola     Europacific      Partners     Plc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        729                                                (667)
          Cogent    Communications        Holdings     Inc         Goldman    Sachs
       1,062                                                (2,804)
          Cognizant     Technology      Solutions     Corp   ’A’      Goldman    Sachs
       (646)                                                 713
          Cognizant     Technology      Solutions     Corp   ’A’      Morgan    Stanley
       (673)                                                 755
          Cognyte    Software     Ltd                Goldman    Sachs
       (105)                                                  15
          Cohen   & Steers    Inc                 Goldman    Sachs
        (92)                                                 521
          Coherent     Inc                    Goldman    Sachs
       (245)                                                 (423)
          Coherent     Inc                    Morgan    Stanley
       (418)                                                 (541)
          Coinbase     Global    Inc  ’A’              Goldman    Sachs
       (143)                                                 886
          Coinbase     Global    Inc  ’A’              Morgan    Stanley
       (338)                                                (4,881)
          Colfax    Corp                     Goldman    Sachs
       (964)                                                4,251
          Colfax    Corp                     Morgan    Stanley
      (2,118)                                                 5,762
          Colgate-Palmolive         Co               Morgan    Stanley
       6,322                                                (2,971)
          Collegium     Pharmaceutical        Inc            Goldman    Sachs
      (3,807)                                                 9,118
          Columbia     Sportswear      Co              Goldman    Sachs
       (678)                                                4,454
          Columbia     Sportswear      Co              Morgan    Stanley
      (1,260)                                                 6,476
          Columbus     McKinnon     Corp               Goldman    Sachs
        (29)                                                 40
          Comcast    Corp   ’A’                  Goldman    Sachs
       1,308                                                (1,523)
          Comcast    Corp   ’A’                  Morgan    Stanley
        725                                                (522)
          Comerica     Inc                    Morgan    Stanley
       (343)                                                2,137
          Comfort    Systems    USA  Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        12                                                (65)
          Community     Bank   System    Inc             Goldman    Sachs
       (384)                                                1,209
          Community     Health    Systems    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        107                                                (195)
          Compass    Minerals     International       Inc         Goldman    Sachs
       (191)                                                 723
                                164/253




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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Compugen     Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        449                                                  9
          Comstock     Resources     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,338                                                (2,315)
          Comstock     Resources     Inc               Goldman    Sachs
       6,779                                                (6,672)
          Conduent     Inc                    Goldman    Sachs
       (412)                                                 243
          Confluent     Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       (535)                                                (3,857)
          CONMED    Corp                     Goldman    Sachs
       (313)                                                5,775
                                   Goldman    Sachs
      (1,380)    ConocoPhillips                                             1,819
          Consensus     Cloud   Solutions     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        36                                                 50
          Consolidated       Communications        Holdings     Inc     Goldman    Sachs
        170                                                (130)
          Constellation       Brands    Inc  ’A’            Goldman    Sachs
       (918)                                                4,302
          Constellation       Brands    Inc  ’A’            Morgan    Stanley
       (976)                                                6,800
          Constellium      SE                  Goldman    Sachs
        693                                               (1,545)
          Constellium      SE                  Morgan    Stanley
       4,937                                                (6,566)
          Container     Store   Group   Inc             Goldman    Sachs
      (3,776)                                                 4,229
          Contango     Oil  & Gas  Co               Goldman    Sachs
      (17,140)                                                  4,958
          Continental      Resources     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        12                                                (35)
          Continental      Resources     Inc             Goldman    Sachs
        173                                                (428)
          Continental      Resources     Inc             Morgan    Stanley
        527                                                (306)
          Corcept    Therapeutics       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        376                                                (666)
          Corcept    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
        228                                                (404)
          Core   Laboratories       NV               Goldman    Sachs
        30                                                (62)
          CoreCivic     Inc  (REIT)                 Goldman    Sachs
       (436)                                                 117
          Cornerstone      Building     Brands    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        524                                                (517)
          Cornerstone      Building     Brands    Inc          Goldman    Sachs
        722                                                (834)
          Corning    Inc                    Morgan    Stanley
      (3,780)                                                 2,722
          CoStar    Group   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        272                                                (325)
          CoStar    Group   Inc                  Goldman    Sachs
        271                                               (1,031)
          Costco    Wholesale     Corp                Morgan    Stanley
        397                                                1,510
          Coterra    Energy    Inc                 Morgan    Stanley
      10,609                                                 (2,864)
          Coty   Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
        431                                                 (56)
          Coupa   Software     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        247                                               (1,136)
          Coupa   Software     Inc                 Morgan    Stanley
        203                                                (290)
          Covetrus     Inc                    Goldman    Sachs
        541                                                (465)
          Cowen   Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        91                                                (319)
          Cowen   Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        223                                                (783)
          Cracker    Barrel    Old  Country    Store   Inc       Goldman    Sachs
       (226)                                                4,189
          Crane   Co                     Goldman    Sachs
       (166)                                                 817
          Crane   Co                     Morgan    Stanley
        (89)                                                 553
          Credit    Acceptance      Corp               Morgan    Stanley
        (6)                                                 96
          CRISPR    Therapeutics       AG              Goldman    Sachs
       (238)                                                1,058
          CRISPR    Therapeutics       AG              Morgan    Stanley
       (364)                                                 129
          Crown   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
       (862)                                                4,749
          Crown   Holdings     Inc                 Morgan    Stanley
      (2,038)                                                 11,738
          CryoLife     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        641                                               (1,840)
          CryoLife     Inc                    Goldman    Sachs
        916                                               (2,392)
                                165/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          CryoPort     Inc                    Goldman    Sachs
        (90)                                                 866
          CTS  Corp                      Goldman    Sachs
        (55)                                                 107
          CubeSmart     (REIT)                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        552                                                 21
          CubeSmart     (REIT)                   Goldman    Sachs
        354                                                (181)
          CubeSmart     (REIT)                   Morgan    Stanley
        971                                                 239
          Curtiss-Wright        Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        36                                                (223)
          CytomX    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
      (2,622)                                                 1,966
          Dana   Inc                      Goldman    Sachs
      (1,215)                                                 2,716
          Danimer    Scientific      Inc               Goldman    Sachs
      (3,631)                                                 12,657
          Darling    Ingredients      Inc              Morgan    Stanley
       (394)                                                 605
          Dave   & Buster’s     Entertainment       Inc         Goldman    Sachs
       3,794                                                (21,565)
          DaVita    Inc                     Goldman    Sachs
       (156)                                                1,340
          DaVita    Inc                     Morgan    Stanley
       (771)                                                4,318
          Deciphera     Pharmaceuticals        Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        452                                                 27
          Deckers    Outdoor    Corp                Goldman    Sachs
        (32)                                                 220
          Deckers    Outdoor    Corp                Morgan    Stanley
       (192)                                                3,884
          Deere   & Co                    Goldman    Sachs
        (28)                                                 20
          Deere   & Co                    Morgan    Stanley
       (173)                                                 (197)
          Dell   Technologies       Inc  ’C’             Morgan    Stanley
       1,560                                                   4
          Delta   Air  Lines   Inc                Morgan    Stanley
        579                                               (2,316)
          Deluxe    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        438                                               (1,336)
          Deluxe    Corp                     Goldman    Sachs
        930                                               (2,837)
          Denbury    Inc                    Goldman    Sachs
       (335)                                                  410
          DENTSPLY     SIRONA    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        122                                                (781)
          DENTSPLY     SIRONA    Inc                Goldman    Sachs
        478                                               (3,044)
          DermTech     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (291)                                                1,120
          DermTech     Inc                    Goldman    Sachs
       (607)                                                2,337
          Designer     Brands    Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        126                                                (383)
          Designer     Brands    Inc  ’A’              Goldman    Sachs
       1,020                                                (1,974)
          Desktop    Metal   Inc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,442)                                                 2,127
          DexCom    Inc                     Morgan    Stanley
        125                                               (1,236)
          Diamondback      Energy    Inc               Morgan    Stanley
      (1,542)                                                 1,434
          DiamondRock      Hospitality      Co  (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        385                                                (508)
          DiamondRock      Hospitality      Co  (REIT)           Goldman    Sachs
        335                                                (442)
          Diebold    Nixdorf    Inc                Goldman    Sachs
       (219)                                                  37
          Digital    Landscape     Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        212                                                (190)
          Digital    Turbine    Inc                Goldman    Sachs
       (787)                                                8,417
          Digital    Turbine    Inc                Morgan    Stanley
      (1,105)                                                 2,429
          DigitalOcean       Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        323                                               (4,483)
          DigitalOcean       Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        208                                                 20
          DigitalOcean       Holdings     Inc             Morgan    Stanley
        70                                                334
          Dillard’s      Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        (82)                                                2,717
          Dillard’s      Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       (127)                                                7,482
          Diodes    Inc                     Goldman    Sachs
       (159)                                                 (32)
          Discovery     Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,337                                                (12,811)
                                166/253



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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Discovery     Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       2,423                                                (4,604)
          Discovery     Inc  ’C’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,496                                                (5,797)
          Discovery     Inc  ’C’                 Goldman    Sachs
       1,512                                                (5,632)
          Discovery     Inc  ’C’                 Morgan    Stanley
       1,229                                                (2,289)
          DISH   Network    Corp   ’A’               Morgan    Stanley
      (4,309)                                                 5,380
          Diversified      Healthcare      Trust   (REIT)          Goldman    Sachs
      (2,294)                                                 1,537
          Dolby   Laboratories       Inc  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        345                                               (1,251)
          Dolby   Laboratories       Inc  ’A’             Goldman    Sachs
        106                                                (207)
          Dollar    General    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        195                                                (750)
          Dollar    General    Corp                 Goldman    Sachs
        262                                               (1,436)
          Dollar    General    Corp                 Morgan    Stanley
        25                                                (93)
          Dominion     Energy    Inc                Morgan    Stanley
      (1,535)                                                  940
          Domo   Inc  ’B’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        16                                                (173)
          Donaldson     Co  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        693                                               (2,674)
          Donaldson     Co  Inc                  Goldman    Sachs
        216                                                (829)
          Donaldson     Co  Inc                  Morgan    Stanley
        380                                               (1,098)
          Donegal    Group   Inc  ’A’               Goldman    Sachs
       5,360                                                (2,841)
          Douglas    Dynamics     Inc                Goldman    Sachs
       (133)                                                 509
          Dow  Inc                      Goldman    Sachs
      (1,775)                                                 1,856
          DR  Horton    Inc                   Goldman    Sachs
        165                                                 469
          DR  Horton    Inc                   Morgan    Stanley
        436                                                 (13)
          Dril-Quip     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,221                                                (1,894)
          Dril-Quip     Inc                   Goldman    Sachs
       1,148                                                (1,625)
          DTE  Energy    Co                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,054                                                (1,387)
          Duck   Creek   Technologies       Inc            Goldman    Sachs
       (485)                                                 252
          Duke   Realty    Corp   (REIT)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        907                                                1,235
          Duke   Realty    Corp   (REIT)                Goldman    Sachs
       1,345                                                 2,009
          Duke   Realty    Corp   (REIT)                Morgan    Stanley
       1,423                                                  667
          Dun  & Bradstreet      Holdings     Inc           Goldman    Sachs
      (3,316)                                                 1,843
          Dun  & Bradstreet      Holdings     Inc           Morgan    Stanley
      (6,864)                                                 (1,991)
          Duolingo     Inc                    Morgan    Stanley
        (72)                                                 752
          Dutch   Bros   Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (6)                                                 8
          Dutch   Bros   Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
      (2,510)                                                 (3,062)
          DXC  Technology      Co                 Goldman    Sachs
      (1,640)                                                  796
          DXP  Enterprises      Inc                Goldman    Sachs
        845                                               (4,242)
          Dycom   Industries      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        25                                                (69)
          Dyne   Therapeutics       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        945                                                (217)
          Dyne   Therapeutics       Inc               Goldman    Sachs
       1,385                                                 (319)
          Dynex   Capital    Inc                 Goldman    Sachs
      (8,796)                                                 7,916
          E2open    Parent    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        360                                                 22
          E2open    Parent    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        60                                                 10
          Eagle   Materials     Inc                Goldman    Sachs
        (87)                                                 401
          Eagle   Materials     Inc                Morgan    Stanley
       (220)                                                 783
          Eargo   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        129                                                 13
          Easterly     Government      Properties      Inc  (REIT)      Goldman    Sachs
        593                                                 (42)
                                167/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Eastern    Bankshares      Inc               Goldman    Sachs
       (696)                                                 566
          EastGroup     Properties      Inc  (REIT)            Goldman    Sachs
        209                                                (468)
          Eastman    Chemical     Co                Morgan    Stanley
       (266)                                                1,111
          Eastman    Kodak   Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,722)                                                 1,688
          eBay   Inc                      Goldman    Sachs
       (705)                                                3,114
          eBay   Inc                      Morgan    Stanley
      (2,658)                                                 8,681
          Ebix   Inc                      Goldman    Sachs
      (1,137)                                                 3,929
          EchoStar     Corp   ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        26                                                (49)
          EchoStar     Corp   ’A’                 Goldman    Sachs
        414                                                (753)
          Ecolab    Inc                     Goldman    Sachs
        208                                               (1,068)
          Ecovyst    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        414                                                 (41)
          Ecovyst    Inc                    Goldman    Sachs
        544                                                (164)
          Edgewell     Personal     Care   Co             Goldman    Sachs
       (226)                                                  (6)
          Editas    Medicine     Inc                Goldman    Sachs
        113                                                 116
          eGain   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        116                                                 (64)
          eHealth    Inc                    Goldman    Sachs
        889                                                (765)
          El  Pollo   Loco   Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       (441)                                                 295
          Elanco    Animal    Health    Inc              Goldman    Sachs
        651                                               (1,657)
          Elanco    Animal    Health    Inc              Morgan    Stanley
        327                                                (742)
          Element    Solutions     Inc               Goldman    Sachs
      (5,680)                                                 12,357
          Element    Solutions     Inc               Morgan    Stanley
      (4,379)                                                 6,612
          elf  Beauty    Inc                   Goldman    Sachs
       2,372                                                (2,538)
          Emergent     BioSolutions       Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        204                                                1,027
          Emergent     BioSolutions       Inc             Goldman    Sachs
        404                                                2,608
          Encompass     Health    Corp                Goldman    Sachs
       (235)                                                 806
          Encompass     Health    Corp                Morgan    Stanley
       (962)                                                3,646
          Encore    Capital    Group   Inc              Goldman    Sachs
       (215)                                                  18
          Encore    Wire   Corp                  Goldman    Sachs
        (34)                                                 45
          Endo   International       Plc               Goldman    Sachs
      (2,033)                                                 1,748
          Energizer     Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        34                                                (76)
          Energizer     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
       1,784                                                (2,891)
          Enova   International       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        344                                                (818)
          Enova   International       Inc              Goldman    Sachs
        634                                               (1,335)
          Enovix    Corp                     Goldman    Sachs
       (522)                                                 (441)
          Ensign    Group   Inc                  Goldman    Sachs
        11                                                (69)
          Entercom     Communications        Corp            Goldman    Sachs
        327                                                (245)
          Entergy    Corp                    Morgan    Stanley
        489                                                (683)
          EOG  Resources     Inc                 Morgan    Stanley
       1,090                                                 1,395
          Epizyme    Inc                    Goldman    Sachs
       (179)                                                 193
          EPR  Properties      (REIT)                 Goldman    Sachs
       (206)                                                 625
          EQT  Corp                      Goldman    Sachs
       1,942                                                (2,835)
          Equifax    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        333                                                (773)
          Equifax    Inc                    Goldman    Sachs
        54                                                 34
          Equifax    Inc                    Morgan    Stanley
        266                                                (126)
          Equinix    Inc  (REIT)                  Goldman    Sachs
        155                                                4,264
                                168/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Equinix    Inc  (REIT)                  Morgan    Stanley
        158                                                7,606
          Equity    Commonwealth       (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        192                                                 (51)
          Equity    Commonwealth       (REIT)              Goldman    Sachs
       2,328                                                 (293)
          Equity    Residential      (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,990                                                (3,519)
          Equity    Residential      (REIT)               Goldman    Sachs
       2,705                                                (4,711)
          Equity    Residential      (REIT)               Morgan    Stanley
       4,015                                                 3,051
          Erie   Indemnity     Co  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        389                                               (9,881)
          Erie   Indemnity     Co  ’A’               Goldman    Sachs
        161                                               (4,089)
          Erie   Indemnity     Co  ’A’               Morgan    Stanley
        59                                                (822)
          ESCO   Technologies       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        111                                                (899)
          ESCO   Technologies       Inc               Goldman    Sachs
        98                                                (774)
          Esperion     Therapeutics       Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,149)                                                  752
          Essential     Properties      Realty    Trust   Inc  (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        250                                                (302)
          Essential     Properties      Realty    Trust   Inc  (REIT)     Goldman    Sachs
        303                                                (529)
          Essex   Property     Trust   Inc  (REIT)            Goldman    Sachs
        64                                                (206)
          Establishment       Labs   Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        44                                                (12)
          Estee   Lauder    Cos  Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        204                                               (2,177)
          Estee   Lauder    Cos  Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        366                                               (4,561)
          Estee   Lauder    Cos  Inc  ’A’              Morgan    Stanley
        688                                               (9,377)
          Ethan   Allen   Interiors     Inc             Goldman    Sachs
       (456)                                                1,027
          Etsy   Inc                      Goldman    Sachs
        463                                                4,809
          Etsy   Inc                      Morgan    Stanley
        190                                                1,115
          Euronet    Worldwide     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        476                                               (6,074)
          Euronet    Worldwide     Inc               Goldman    Sachs
        281                                               (3,555)
          Euronet    Worldwide     Inc               Morgan    Stanley
        406                                               (2,265)
          Everbridge      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        274                                                1,949
          Everbridge      Inc                   Goldman    Sachs
        246                                                1,161
          Everbridge      Inc                   Morgan    Stanley
        226                                                1,252
          Evercore     Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
      (1,526)                                                 15,516
          Evercore     Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
       (583)                                                3,335
          Everest    Re  Group   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        35                                                (662)
          Everi   Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        196                                                (729)
          EverQuote     Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
       1,135                                                (2,508)
          Eversource      Energy                   Morgan    Stanley
      (1,660)                                                  365
          Evolent    Health    Inc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        137                                                (293)
          Evolent    Health    Inc  ’A’               Goldman    Sachs
        555                                                (993)
          Evoqua    Water   Technologies       Corp           Goldman    Sachs
        157                                                 268
          Evoqua    Water   Technologies       Corp           Morgan    Stanley
        92                                                 29
          EW  Scripps    Co  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,949                                                (3,411)
          EW  Scripps    Co  ’A’                 Goldman    Sachs
       1,540                                                (2,637)
          Exelon    Corp                     Goldman    Sachs
       (898)                                                1,060
          Expedia    Group   Inc                 Morgan    Stanley
       1,575                                                (18,727)
          Exponent     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
         6                                                (44)
          Exponent     Inc                    Goldman    Sachs
        46                                                (137)
                                169/253




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Expro   Group   Holdings     NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        843                                               (3,296)
          Expro   Group   Holdings     NV              Goldman    Sachs
       1,190                                                (4,653)
                                   Goldman    Sachs
        (90)   Fabrinet                                              167
          FactSet    Research     Systems    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        827                                                8,448
          FactSet    Research     Systems    Inc            Goldman    Sachs
        93                                                969
          FactSet    Research     Systems    Inc            Morgan    Stanley
        199                                                3,465
          Fair   Isaac   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        222                                                 543
          Farfetch     Ltd  ’A’                  Morgan    Stanley
        (81)                                                 60
          Fastenal     Co                    Goldman    Sachs
      (2,877)                                                  432
          Fastenal     Co                    Morgan    Stanley
      (1,172)                                                  645
          Fastly    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,693)                                                 11,486
          Federal    Signal    Corp                 Goldman    Sachs
        (29)                                                 22
          FedEx   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        154                                               (1,585)
          FedEx   Corp                     Goldman    Sachs
        750                                               (9,133)
          FedEx   Corp                     Morgan    Stanley
        225                                               (2,077)
          Fidelity     National     Financial     Inc          Goldman    Sachs
        782                                                (970)
          Fidelity     National     Financial     Inc          Morgan    Stanley
       1,578                                                (3,977)
          Fifth   Third   Bancorp                  Morgan    Stanley
      (8,367)                                                 15,395
          First   Bancshares      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        41                                                (124)
          First   Bancshares      Inc                Goldman    Sachs
        142                                                (245)
          First   Busey   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        405                                                (668)
          First   Busey   Corp                  Goldman    Sachs
       2,142                                                (3,534)
          First   Financial     Corp                Goldman    Sachs
       3,470                                                (4,858)
          First   Foundation      Inc                Goldman    Sachs
        64                                                (41)
          First   Horizon    Corp                 Goldman    Sachs
        423                                                (197)
          First   Interstate      BancSystem      Inc  ’A’        Goldman    Sachs
       2,032                                                (6,462)
          First   Republic     Bank                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        528                                               (1,891)
          First   Republic     Bank                 Goldman    Sachs
        333                                               (1,879)
          First   Republic     Bank                 Morgan    Stanley
        945                                               (4,029)
          FirstCash     Inc                   Goldman    Sachs
       (180)                                                  90
          Fiserv    Inc                     Goldman    Sachs
       (482)                                                 (65)
          Fiserv    Inc                     Morgan    Stanley
      (6,457)                                                (11,816)
          Fisker    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,535)                                                 (3,074)
          Fiverr    International       Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        42                                                (769)
          Fiverr    International       Ltd              Goldman    Sachs
        141                                                 754
          Fiverr    International       Ltd              Morgan    Stanley
        146                                                1,018
          FleetCor     Technologies       Inc             Goldman    Sachs
       (868)                                                10,322
          FleetCor     Technologies       Inc             Morgan    Stanley
       (840)                                                11,134
          Fluor   Corp                     Goldman    Sachs
       1,788                                                (2,199)
          Flushing     Financial     Corp               Goldman    Sachs
        56                                                (17)
          FNB  Corp                      Goldman    Sachs
       2,749                                                (1,666)
          Foot   Locker    Inc                  Morgan    Stanley
       3,133                                                (17,419)
          Forma   Therapeutics       Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        728                                               (2,184)
          Forma   Therapeutics       Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        393                                               (1,179)
          Forrester     Research     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        466                                                (598)
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          米国（続き）
          Forrester     Research     Inc               Goldman    Sachs
       1,212                                                (1,451)
          Forterra     Inc                    Goldman    Sachs
        145                                                 (8)
          Fortune    Brands    Home   & Security     Inc         Goldman    Sachs
        836                                                (496)
          Fox  Corp   ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        232                                               (1,114)
          Fox  Corp   ’A’                    Goldman    Sachs
       2,694                                                (12,114)
          Fox  Corp   ’A’                    Morgan    Stanley
        871                                               (1,977)
          Fox  Corp   ’B’                    Goldman    Sachs
        481                                                (254)
          Franklin     Street    Properties      Corp   (REIT)        Goldman    Sachs
       2,531                                                 (506)
          Frequency     Therapeutics       Inc             Goldman    Sachs
       1,158                                                (1,216)
          Fresh   Del  Monte   Produce    Inc            Goldman    Sachs
       (889)                                                2,756
          frontdoor     Inc                   Goldman    Sachs
       3,178                                                (10,392)
          Frontier     Communications        Parent    Inc         Morgan    Stanley
      (2,529)                                                  (278)
          FRP  Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        525                                               (1,625)
          FRP  Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
        350                                               (1,083)
          FTI  Consulting      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        63                                                (100)
          FTI  Consulting      Inc                 Goldman    Sachs
        239                                                 (91)
          FTI  Consulting      Inc                 Morgan    Stanley
        204                                               (1,467)
          Fulgent    Genetics     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (147)                                                 (744)
          Fulgent    Genetics     Inc                Goldman    Sachs
       (407)                                                (2,059)
          Futu   Holdings     Ltd  ADR               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (35)                                                 421
          Futu   Holdings     Ltd  ADR               Morgan    Stanley
      (1,019)                                                 6,016
          GameStop     Corp   ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (30)                                                 151
          GameStop     Corp   ’A’                 Morgan    Stanley
       (326)                                                4,891
          GAN  Ltd                      Goldman    Sachs
        259                                                 (26)
          Gannett    Co  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (518)                                                  47
          Gap  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,777                                                (13,878)
          Gap  Inc                      Goldman    Sachs
       1,403                                                (10,957)
          Gap  Inc                      Morgan    Stanley
       5,062                                                (34,978)
          Garmin    Ltd                     Morgan    Stanley
        (74)                                                 430
          Gates   Industrial      Corp   Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        697                                                (225)
          Gates   Industrial      Corp   Plc             Goldman    Sachs
       2,697                                                 (890)
          GCP  Applied    Technologies       Inc            Goldman    Sachs
       (422)                                                 (734)
          Genco   Shipping     & Trading    Ltd            Goldman    Sachs
        660                                                 370
          Generac    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
        (53)                                                 522
          General    Motors    Co                 Morgan    Stanley
      (9,850)                                                 47,263
          Genesco    Inc                    Goldman    Sachs
       (516)                                                4,200
          Gentherm     Inc                    Goldman    Sachs
      (1,010)                                                  (283)
          GEO  Group   Inc  (REIT)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (531)                                                 366
          Geron   Corp                     Goldman    Sachs
       (661)                                                  56
          Gevo   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        229                                                 (14)
          Gevo   Inc                      Goldman    Sachs
       5,555                                                (7,928)
          G-III   Apparel    Group   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        32                                                (78)
          G-III   Apparel    Group   Ltd              Goldman    Sachs
        131                                                (318)
          Glacier    Bancorp    Inc                Goldman    Sachs
        (98)                                                 139
          Gladstone     Commercial      Corp   (REIT)           Goldman    Sachs
        (83)                                                 66
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      (1,002)                                                  711
          Glatfelter      Corp                   Goldman    Sachs
      (6,747)                                                 4,644
          Glaukos    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        17                                                (76)
          Glaukos    Corp                    Goldman    Sachs
        856                                               (4,345)
          Global    Indemnity     Group   LLC  ’A’π           Goldman    Sachs
        11                                                 －
          Global    Industrial      Co               Goldman    Sachs
      (1,009)                                                 2,784
          Global    Medical    Inc  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        473                                                 (12)
          Globalstar      Inc                   Goldman    Sachs
      (2,180)                                                  425
          Globus    Medical    Inc  ’A’               Goldman    Sachs
       (250)                                                 539
          Globus    Medical    Inc  ’A’               Morgan    Stanley
        (42)                                                 141
          GMS  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        96                                                (296)
          GMS  Inc                      Goldman    Sachs
        85                                                (37)
          Golden    Entertainment       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        113                                                (603)
          Gorman-Rupp      Co                  Goldman    Sachs
        (20)                                                 39
          GrafTech     International       Ltd             Goldman    Sachs
      (7,022)                                                 4,593
          Grand   Canyon    Education     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        94                                                (83)
          Granite    Construction       Inc              Goldman    Sachs
       (800)                                                1,472
          Graphic    Packaging     Holding    Co           Morgan    Stanley
      (11,655)                                                  7,925
          Gray   Television      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        114                                                 (87)
          Great   Lakes   Dredge    & Dock   Corp           Goldman    Sachs
      (6,266)                                                 5,890
          Greif   Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       (146)                                                 667
          Griffon    Corp                    Goldman    Sachs
        77                                                 7
          Grocery    Outlet    Holding    Corp             Goldman    Sachs
       2,029                                                 1,704
          Group   1 Automotive      Inc               Goldman    Sachs
        (22)                                                 29
          Groupon    Inc                    Goldman    Sachs
      (1,050)                                                 5,506
          GrowGeneration        Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,061)                                                 2,557
          Guardant     Health    Inc                Goldman    Sachs
       (696)                                                 (756)
          Guess?    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,233)                                                  (481)
          GXO  Logistics     Inc                 Goldman    Sachs
       (690)                                                 106
          GXO  Logistics     Inc                 Morgan    Stanley
      (1,769)                                                 8,133
          H&R  Block   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        232                                                (282)
          Haemonetics      Corp                  Goldman    Sachs
        345                                                (946)
          Hamilton     Lane   Inc  ’A’               Goldman    Sachs
       (257)                                                1,555
          Hanger    Inc                     Goldman    Sachs
        (61)                                                 28
          Hanover    Insurance     Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        243                                               (1,145)
          Hanover    Insurance     Group   Inc            Goldman    Sachs
        401                                               (1,921)
          Harley-Davidson        Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,375                                                 (398)
          Harmony    Biosciences      Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        353                                                (354)
          Hasbro    Inc                     Morgan    Stanley
       (212)                                                 166
          Haverty    Furniture     Cos  Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        105                                                 (59)
          Hawaiian     Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,763                                                (6,026)
          Hawaiian     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
       1,024                                                (3,120)
          HB  Fuller    Co                   Goldman    Sachs
       (296)                                                 917
          HCA  Healthcare      Inc                 Morgan    Stanley
       (359)                                                4,466
          Healthcare      Services     Group   Inc           Goldman    Sachs
      (1,944)                                                 3,441
                                172/253



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                                                    （米ドル）
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          Healthcare      Trust   of  America    Inc  ’A’   (REIT)     Goldman    Sachs
      (4,112)                                                 2,335
          Healthcare      Trust   of  America    Inc  ’A’   (REIT)     Morgan    Stanley
      (2,287)                                                  788
          Heartland     Express    Inc               Goldman    Sachs
        316                                                (107)
          Heartland     Financial     USA  Inc            Goldman    Sachs
        203                                                (875)
          Hecla   Mining    Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,598                                                 (520)
          Hecla   Mining    Co                  Goldman    Sachs
       5,688                                                (2,593)
          HEICO   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        230                                                 (92)
          Heidrick     & Struggles     International       Inc      Goldman    Sachs
        (61)                                                 74
          Helios    Technologies       Inc              Goldman    Sachs
      (2,083)                                                 12,436
          Helmerich     & Payne   Inc               Goldman    Sachs
      (1,530)                                                 3,431
          Hemisphere      Media   Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        432                                               (1,495)
          Hemisphere      Media   Group   Inc             Goldman    Sachs
       1,408                                                (4,872)
          Herbalife     Nutrition     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        268                                                (673)
          Herbalife     Nutrition     Ltd              Goldman    Sachs
        434                                               (1,460)
          Herbalife     Nutrition     Ltd              Morgan    Stanley
        498                                                (981)
          Heritage     Commerce     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        54                                                (52)
          Heritage     Commerce     Corp               Goldman    Sachs
        203                                                (147)
          Heritage     Insurance     Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        90                                                 37
          Heron   Therapeutics       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        25                                                (44)
          Heron   Therapeutics       Inc               Goldman    Sachs
       1,260                                                (2,205)
          Hershey    Co                    Morgan    Stanley
      (1,387)                                                 5,118
          Hess   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        454                                               (3,105)
          Hess   Corp                      Goldman    Sachs
        366                                               (2,347)
          Hess   Corp                      Morgan    Stanley
        352                                                (785)
          Hewlett    Packard    Enterprise      Co           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,444                                                 (593)
          Hewlett    Packard    Enterprise      Co           Goldman    Sachs
       1,941                                                 (692)
          Hewlett    Packard    Enterprise      Co           Morgan    Stanley
       3,053                                                 (794)
          Hibbett    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        22                                                (371)
          Highwoods     Properties      Inc  (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        898                                               (3,691)
          Highwoods     Properties      Inc  (REIT)            Goldman    Sachs
        168                                                (690)
          Highwoods     Properties      Inc  (REIT)            Morgan    Stanley
       1,310                                                (3,485)
          Hillenbrand      Inc                  Goldman    Sachs
      (1,554)                                                 5,487
          Hilltop    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
      (2,213)                                                 5,643
          Hilton    Worldwide     Holdings     Inc           Morgan    Stanley
       (704)                                                6,171
          Hims   & Hers   Health    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        396                                                 43
          HNI  Corp                      Goldman    Sachs
        (38)                                                 95
          Home   BancShares      Inc                Goldman    Sachs
      (1,340)                                                 2,021
          Houghton     Mifflin    Harcourt     Co           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        391                                                (266)
          Houghton     Mifflin    Harcourt     Co           Goldman    Sachs
        995                                                (677)
          Howard    Hughes    Corp                 Goldman    Sachs
         9                                                (20)
          Howmet    Aerospace     Inc                Goldman    Sachs
      (7,503)                                                 9,702
          Howmet    Aerospace     Inc                Morgan    Stanley
       (398)                                                 788
          HP  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        860                                                3,658
          HP  Inc                       Morgan    Stanley
        730                                                1,454
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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          HubSpot    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        41                                                380
          HubSpot    Inc                    Morgan    Stanley
         6                                                430
          Huron   Consulting      Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        202                                               (1,269)
          Huron   Consulting      Group   Inc             Goldman    Sachs
        218                                               (1,369)
          Hyliion    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,606)                                                 2,202
          Hyliion    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
      (3,670)                                                 3,101
          Hyster-Yale      Materials     Handling     Inc         Goldman    Sachs
        17                                                (55)
          I3  Verticals     Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,181                                                (4,177)
          I3  Verticals     Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        901                                               (3,262)
          IAC  Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
       (525)                                                 (680)
          IAC  Holdings     Inc                  Morgan    Stanley
      (2,988)                                                (10,035)
          Ichor   Holdings     Ltd                 Goldman    Sachs
        (73)                                                 (41)
          Ideanomics      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (10,055)                                                  3,793
          Ideanomics      Inc                   Goldman    Sachs
      (15,129)                                                  5,900
          iHeartMedia      Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,000                                                (11,960)
          iHeartMedia      Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        892                                               (2,667)
          Illinois     Tool   Works   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        92                                                (381)
          Illinois     Tool   Works   Inc              Goldman    Sachs
        66                                                (471)
          Illumina     Inc                    Goldman    Sachs
         8                                                (45)
          Illumina     Inc                    Morgan    Stanley
        23                                                (89)
          IMAX   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (322)                                                1,069
          IMAX   Corp                      Goldman    Sachs
      (2,641)                                                 8,396
          ImmunoGen     Inc                   Goldman    Sachs
      (3,041)                                                 (1,368)
          Impinj    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        39                                                 8
          Inari   Medical    Inc                 Goldman    Sachs
       (174)                                                 703
          Inari   Medical    Inc                 Morgan    Stanley
       (260)                                                 208
          Incyte    Corp                     Goldman    Sachs
        245                                                1,022
          Incyte    Corp                     Morgan    Stanley
        299                                                1,800
          Independence       Holding    Co              Goldman    Sachs
       (127)                                                  9
          Independence       Realty    Trust   Inc  (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        796                                                (665)
          Independence       Realty    Trust   Inc  (REIT)         Goldman    Sachs
       4,228                                                (3,375)
          Industrial      Logistics     Properties      Trust   (REIT)     Goldman    Sachs
        (37)                                                 27
          Ingersoll     Rand   Inc                 Goldman    Sachs
        (53)                                                 14
          Ingersoll     Rand   Inc                 Morgan    Stanley
      (1,279)                                                  (39)
          Inmode    Ltd                     Goldman    Sachs
       (266)                                                3,919
          Inmode    Ltd                     Morgan    Stanley
       (259)                                                1,886
          Innovative      Industrial      Properties      Inc  (REIT)     Goldman    Sachs
       (253)                                                5,690
          Innovative      Industrial      Properties      Inc  (REIT)     Morgan    Stanley
        (19)                                                  4
          Innoviva     Inc                    Goldman    Sachs
      (2,161)                                                  777
          Inogen    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        116                                                (327)
          Inogen    Inc                     Goldman    Sachs
        511                                               (1,357)
          Inovio    Pharmaceuticals        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,592)                                                  505
          Inseego    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,920)                                                  984
          Insight    Enterprises      Inc              Goldman    Sachs
       (165)                                                 142
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          Insmed    Inc                     Goldman    Sachs
        109                                                (383)
          Insperity     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        20                                                (130)
          Insteel    Industries      Inc               Goldman    Sachs
        (38)                                                 72
          Inter   Parfums    Inc                 Goldman    Sachs
        (69)                                                 58
          Intercept     Pharmaceuticals        Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        696                                                (738)
          Intercept     Pharmaceuticals        Inc           Goldman    Sachs
        325                                                (239)
          InterDigital       Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,466)                                                 6,260
          Interface     Inc                   Goldman    Sachs
       (904)                                                1,180
          International       Business     Machines     Corp        Goldman    Sachs
      (2,776)                                                  (611)
          International       Business     Machines     Corp        Morgan    Stanley
      (3,768)                                                 (9,872)
          International       Flavors    & Fragrances      Inc      Goldman    Sachs
       (308)                                                1,396
          International       Flavors    & Fragrances      Inc      Morgan    Stanley
       (767)                                                2,715
          International       Game   Technology      Plc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,872                                                (7,115)
          International       Game   Technology      Plc         Goldman    Sachs
        198                                                (411)
          International       Game   Technology      Plc         Morgan    Stanley
       2,136                                                (2,478)
          Intra-Cellular        Therapies     Inc            Goldman    Sachs
       (499)                                                 (523)
          Intuit    Inc                     Goldman    Sachs
        413                                                9,799
          Intuit    Inc                     Morgan    Stanley
        413                                                6,212
          Invitation      Homes   Inc  (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        796                                                 350
          Invitation      Homes   Inc  (REIT)              Goldman    Sachs
       2,557                                                 1,507
          Invitation      Homes   Inc  (REIT)              Morgan    Stanley
       6,326                                                 2,427
          Iovance    Biotherapeutics        Inc            Goldman    Sachs
       (219)                                                 (45)
          iRhythm    Technologies       Inc              Goldman    Sachs
        (42)                                                 110
          Iridium    Communications        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        420                                                (397)
          Iridium    Communications        Inc             Goldman    Sachs
       1,607                                                (2,380)
          Iridium    Communications        Inc             Morgan    Stanley
       1,098                                                  476
          Itron   Inc                     Goldman    Sachs
        187                                                (710)
          Itron   Inc                     Morgan    Stanley
        283                                                (535)
          Ituran    Location     and  Control    Ltd          Goldman    Sachs
        (65)                                                 29
          IVERIC    bio  Inc                   Goldman    Sachs
       (954)                                                 637
          J & J Snack   Foods   Corp               Goldman    Sachs
        604                                               (10,987)
          Jack   in  the  Box  Inc                Goldman    Sachs
       (224)                                                1,580
          Jacobs    Engineering      Group   Inc            Goldman    Sachs
       (205)                                                 462
          Jacobs    Engineering      Group   Inc            Morgan    Stanley
       (219)                                                 (324)
          Jamf   Holding    Corp                  Goldman    Sachs
      (1,321)                                                 (1,651)
          Janus   Henderson     Group   Plc             Goldman    Sachs
       (488)                                                1,078
          Janus   Henderson     Group   Plc             Morgan    Stanley
       (988)                                                2,496
          Jazz   Pharmaceuticals        Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        234                                               (3,971)
          Jazz   Pharmaceuticals        Plc              Goldman    Sachs
        136                                               (2,489)
          Jazz   Pharmaceuticals        Plc              Morgan    Stanley
        424                                               (4,189)
          JBG  SMITH   Properties      (REIT)              Goldman    Sachs
       (305)                                                 288
          Jefferies     Financial     Group   Inc           Goldman    Sachs
      (4,436)                                                 13,316
          Jefferies     Financial     Group   Inc           Morgan    Stanley
      (2,804)                                                 5,888
          JetBlue    Airways    Corp                Morgan    Stanley
       1,632                                                 (593)
          JFrog   Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,080                                                (4,012)
                                175/253



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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          JFrog   Ltd                     Goldman    Sachs
        100                                                (372)
          JFrog   Ltd                     Morgan    Stanley
         6                                                (13)
          John   B Sanfilippo      & Son  Inc            Goldman    Sachs
        (52)                                                 148
          John   Bean   Technologies       Corp             Goldman    Sachs
        (4)                                                 8
          John   Wiley   & Sons   Inc  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,545)                                                 3,770
          Johnson    Controls     International       Plc         Morgan    Stanley
       (581)                                                1,073
          Johnson    Outdoors     Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        66                                                (290)
          Johnson    Outdoors     Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        29                                                (128)
          Jones   Lang   LaSalle    Inc               Goldman    Sachs
        (60)                                                1,254
          Jones   Lang   LaSalle    Inc               Morgan    Stanley
       (151)                                                1,886
          Kadant    Inc                     Goldman    Sachs
        (35)                                                 73
          Kaman   Corp                     Goldman    Sachs
       (112)                                                 111
          KAR  Auction    Services     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,627                                                  －
          KAR  Auction    Services     Inc              Goldman    Sachs
       5,231                                                  －
          Karyopharm      Therapeutics       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        448                                                (287)
          KB  Home                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        60                                                 2
          Kelly   Services     Inc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        217                                                (261)
          Kelly   Services     Inc  ’A’               Goldman    Sachs
        147                                                (106)
          Kemper    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        84                                                (221)
          Kemper    Corp                     Goldman    Sachs
        283                                                (855)
          Kennametal      Inc                   Goldman    Sachs
        (67)                                                 57
          Keurig    Dr  Pepper    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        845                                                (360)
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        127   KeyCorp                                              (49)
          Keysight     Technologies       Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        510                                                3,840
          Keysight     Technologies       Inc             Goldman    Sachs
       1,375                                                 8,303
          Keysight     Technologies       Inc             Morgan    Stanley
       1,298                                                 4,906
          Kimball    Electronics      Inc              Goldman    Sachs
      (1,085)                                                 2,431
          Kimberly-Clark        Corp                 Morgan    Stanley
        (97)                                                 140
          Kimco   Realty    Corp   (REIT)               Morgan    Stanley
       5,542                                                (7,537)
          Kinnate    Biopharma     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        380                                               (1,030)
          Kinsale    Capital    Group   Inc             Goldman    Sachs
        16                                                (66)
          Kirby   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        50                                                (212)
          Kirby   Corp                     Goldman    Sachs
       1,101                                                (5,632)
          Kodiak    Sciences     Inc                Goldman    Sachs
       (117)                                                1,350
          Kodiak    Sciences     Inc                Morgan    Stanley
        (69)                                                 386
          Kohl’s    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,391                                                (4,834)
          Kohl’s    Corp                    Goldman    Sachs
        847                                               (5,668)
          Kohl’s    Corp                    Morgan    Stanley
        876                                               (5,187)
          Kontoor    Brands    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        229                                               (1,131)
          Kontoor    Brands    Inc                 Goldman    Sachs
        223                                               (1,153)
          Koppers    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
       (610)                                                2,690
          Korn   Ferry                      Goldman    Sachs
      (1,691)                                                 12,666
          Kratos    Defense    & Security     Solutions     Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        995                                                (633)
          Kratos    Defense    & Security     Solutions     Inc      Goldman    Sachs
        699                                               (1,255)
          Kronos    Bio  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        312                                               (1,098)
                                176/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Kronos    Bio  Inc                   Goldman    Sachs
        56                                                (126)
          Kronos    Worldwide     Inc                Goldman    Sachs
       (154)                                                  76
          Krystal    Biotech    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        24                                               1,019
          Kulicke    & Soffa   Industries      Inc           Goldman    Sachs
       (360)                                                 588
          Kura   Oncology     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,434                                                (4,861)
          Kura   Oncology     Inc                 Goldman    Sachs
       1,223                                                (4,146)
          Kymera    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
        50                                                 (2)
          Kyndryl    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
      (3,238)                                                 7,900
          Lamb   Weston    Holdings     Inc              Morgan    Stanley
        416                                                (775)
          Landec    Corp                     Goldman    Sachs
      (1,958)                                                 3,172
          Lantheus     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
       (252)                                                 188
          Las  Vegas   Sands   Corp                Goldman    Sachs
      (2,122)                                                 7,119
          Las  Vegas   Sands   Corp                Morgan    Stanley
      (2,420)                                                 9,532
          Laureate     Education     Inc  ’A’             Goldman    Sachs
        (60)                                                 45
          LCI  Industries                      Goldman    Sachs
       (511)                                                2,004
          LeMaitre     Vascular     Inc               Goldman    Sachs
        122                                                (939)
          Lemonade     Inc                    Morgan    Stanley
       (483)                                                  60
          LendingClub      Corp                  Goldman    Sachs
        223                                                (170)
          LendingTree      Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        112                                               (2,091)
          LendingTree      Inc                  Goldman    Sachs
        884                                               (22,173)
          Lennox    International       Inc              Goldman    Sachs
        122                                                 212
          Lexicon    Pharmaceuticals        Inc            Goldman    Sachs
      (5,804)                                                 2,659
          Liberty    Broadband     Corp               Goldman    Sachs
       (132)                                                1,143
          Liberty    Broadband     Corp               Morgan    Stanley
       (248)                                                 504
          Liberty    Broadband     Corp   ’A’             Goldman    Sachs
      (1,104)                                                 10,351
          Liberty    Broadband     Corp   ’A’             Morgan    Stanley
       (185)                                                 443
          Liberty    Latin   America    Ltd  ’A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        133                                                (297)
          Liberty    Latin   America    Ltd  ’A’           Goldman    Sachs
        214                                                (412)
          Liberty    Latin   America    Ltd  ’C’           Goldman    Sachs
       (857)                                                1,894
          Liberty    Media   Corp-Liberty       Braves    ’C’       Goldman    Sachs
       (638)                                                1,908
          Liberty    Media   Corp-Liberty       Formula    One  ’C’    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        442                                                 24
          Liberty    Media   Corp-Liberty       SiriusXM     ’A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        567                                                (136)
          Liberty    Media   Corp-Liberty       SiriusXM     ’C’      Morgan    Stanley
        167                                                 (33)
          Liberty    TripAdvisor      Holdings     Inc  ’A’       Goldman    Sachs
         1                                                (1)
          Life   Storage    Inc  (REIT)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        332                                                 70
          Life   Storage    Inc  (REIT)                Goldman    Sachs
        505                                                 46
          Life   Storage    Inc  (REIT)                Morgan    Stanley
        45                                                 32
          Ligand    Pharmaceuticals        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (86)                                                 855
          Lindblad     Expeditions      Holdings     Inc         Goldman    Sachs
        (86)                                                 48
          Lions   Gate   Entertainment       Corp   ’A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,651                                                (9,491)
          Lions   Gate   Entertainment       Corp   ’A’         Goldman    Sachs
       2,832                                                (10,139)
          Littelfuse      Inc                   Goldman    Sachs
        (68)                                                 329
          LivaNova     Plc                    Goldman    Sachs
       (265)                                                 356
          Livent    Corp                     Goldman    Sachs
       (584)                                                 (975)
                                177/253




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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Livent    Corp                     Morgan    Stanley
       (231)                                                 (178)
          LivePerson      Inc                   Goldman    Sachs
        512                                                 105
          LiveRamp     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
        78                                                (37)
          LKQ  Corp                      Goldman    Sachs
        (47)                                                 105
          LKQ  Corp                      Morgan    Stanley
      (1,214)                                                 1,841
          Loews   Corp                     Goldman    Sachs
      (1,883)                                                 2,890
          Loews   Corp                     Morgan    Stanley
      (11,590)                                                 24,455
          Lordstown     Motors    Corp   ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,675)                                                 2,806
          Lordstown     Motors    Corp   ’A’             Goldman    Sachs
      (11,621)                                                 12,667
          Loyalty    Ventures     Inc                Morgan    Stanley
        18                                                (57)
          LTC  Properties      Inc  (REIT)               Goldman    Sachs
      (1,034)                                                 2,251
          Lucid   Group   Inc                  Goldman    Sachs
       (510)                                                (2,452)
          Lucid   Group   Inc                  Morgan    Stanley
       (882)                                                (4,728)
          Lululemon     Athletica     Inc              Morgan    Stanley
        (68)                                                (334)
          Lumber    Liquidators      Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        (66)                                                 99
          Lumen   Technologies       Inc               Goldman    Sachs
      (1,509)                                                 2,460
          Luminar    Technologies       Inc              Goldman    Sachs
      (2,995)                                                 10,780
          Luminar    Technologies       Inc              Morgan    Stanley
       (799)                                                1,103
          Luther    Burbank    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,488                                                (1,607)
          Luther    Burbank    Corp                 Goldman    Sachs
       1,244                                                (1,344)
          Lyft   Inc  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,620                                                (7,045)
          Lyft   Inc  ’A’                    Morgan    Stanley
        619                                                (241)
          LyondellBasell        Industries      NV  ’A’          Goldman    Sachs
       (750)                                                5,110
          LyondellBasell        Industries      NV  ’A’          Morgan    Stanley
       (151)                                                 781
          M&T  Bank   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        218                                               (2,417)
          M&T  Bank   Corp                    Goldman    Sachs
        649                                               (7,566)
          M&T  Bank   Corp                    Morgan    Stanley
        185                                               (2,325)
          M/I  Homes   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        214                                                (503)
          M/I  Homes   Inc                   Goldman    Sachs
        652                                               (1,516)
          Madison    Square    Garden    Entertainment       Corp      Goldman    Sachs
       (450)                                                2,684
          Madison    Square    Garden    Sports    Corp          Goldman    Sachs
      (1,096)                                                 22,336
          Madison    Square    Garden    Sports    Corp          Morgan    Stanley
      (1,972)                                                 10,925
          Madrigal     Pharmaceuticals        Inc            Goldman    Sachs
        (55)                                                 16
          Malibu    Boats   Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        361                                                (445)
          Malibu    Boats   Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        541                                               (1,183)
          Manhattan     Associates      Inc              Morgan    Stanley
        142                                                (870)
          Manitowoc     Co  Inc                  Goldman    Sachs
       (227)                                                 234
          ManpowerGroup       Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,006                                                (11,730)
          ManpowerGroup       Inc                 Goldman    Sachs
       1,095                                                (12,768)
          ManpowerGroup       Inc                 Morgan    Stanley
        727                                               (6,783)
          Marathon     Digital    Holdings     Inc           Goldman    Sachs
      (1,015)                                                 (1,832)
          Marathon     Digital    Holdings     Inc           Morgan    Stanley
       (702)                                                (2,001)
          Marathon     Petroleum     Corp               Morgan    Stanley
      (1,690)                                                 3,500
          Marcus    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        341                                               (1,200)
          Marcus    Corp                     Goldman    Sachs
        227                                                (699)
                                178/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          MarineMax     Inc                   Goldman    Sachs
        270                                                (872)
          Markel    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         5                                               (276)
          Markel    Corp                     Goldman    Sachs
        10                                                (553)
          Markel    Corp                     Morgan    Stanley
        23                                                (905)
          Marqeta    Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,164                                                 (771)
          Marqeta    Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
       1,200                                                (1,410)
          Marsh   & McLennan     Cos  Inc              Goldman    Sachs
        16                                                (17)
          Marsh   & McLennan     Cos  Inc              Morgan    Stanley
       3,005                                                (9,045)
          Marten    Transport     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        934                                               (1,373)
          Marten    Transport     Ltd                Goldman    Sachs
        307                                                (451)
          Masco   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        159                                                (309)
          Masco   Corp                     Goldman    Sachs
       2,333                                                (4,315)
          Masco   Corp                     Morgan    Stanley
       2,993                                                (3,814)
          MasTec    Inc                     Morgan    Stanley
        227                                                (506)
          Match   Group   Inc                  Goldman    Sachs
      (1,148)                                                 11,993
          Match   Group   Inc                  Morgan    Stanley
       (742)                                                2,725
          Materion     Corp                    Goldman    Sachs
        (73)                                                 594
          Matson    Inc                     Goldman    Sachs
      (1,910)                                                 20,997
          Matthews     International       Corp   ’A’          Goldman    Sachs
       (150)                                                  78
          Maxar   Technologies       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        192                                                 (18)
          MAXIMUS    Inc                    Morgan    Stanley
       (506)                                                 499
          MBIA   Inc                      Goldman    Sachs
      (1,128)                                                 1,816
          McDonald’s      Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        48                                                (211)
          McEwen    Mining    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,385)                                                  193
          McKesson     Corp                    Goldman    Sachs
        740                                               (1,221)
          McKesson     Corp                    Morgan    Stanley
       1,818                                                (3,254)
          MDC  Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        293                                                (737)
          MDC  Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
       1,718                                                (4,073)
          Media   General    Inc*                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        686                                                 －
          MediaAlpha      Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
       (135)                                                 (153)
          MEDNAX    Inc                     Goldman    Sachs
        (43)                                                  3
          MeiraGTx     Holdings     Plc               Goldman    Sachs
       (168)                                                 222
          MercadoLibre       Inc                  Goldman    Sachs
        (26)                                                3,048
          MercadoLibre       Inc                  Morgan    Stanley
        (70)                                                5,271
          Mercer    International       Inc              Goldman    Sachs
      (1,661)                                                  (166)
          Merchants     Bancorp                   Goldman    Sachs
        25                                                (72)
          Mercury    Systems    Inc                Goldman    Sachs
        613                                               (1,606)
          Meridian     Bioscience      Inc              Goldman    Sachs
      (2,246)                                                  (953)
          Merit   Medical    Systems    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        118                                                (438)
          Merit   Medical    Systems    Inc             Goldman    Sachs
        212                                                (787)
          Meritor    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        603                                                (538)
          Meritor    Inc                    Goldman    Sachs
       1,182                                                (2,077)
          Meta   Financial     Group   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,274)                                                 6,701
          Meta   Platforms     Inc  ’A’               Goldman    Sachs
       (314)                                                3,723
          Meta   Platforms     Inc  ’A’               Morgan    Stanley
       (515)                                                2,506
                                179/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Methode    Electronics      Inc              Goldman    Sachs
       (263)                                                 127
          MetroMile     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,242)                                                  671
          MetroMile     Inc                   Goldman    Sachs
      (8,717)                                                 3,846
          Mettler-Toledo        International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        17                                                (247)
          Mettler-Toledo        International       Inc          Goldman    Sachs
        113                                               (1,848)
          Mettler-Toledo        International       Inc          Morgan    Stanley
        50                                                (866)
          MFA  Financial     Inc  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        452                                                 (18)
          MGIC   Investment      Corp                Goldman    Sachs
      (1,450)                                                 1,450
          MGIC   Investment      Corp                Morgan    Stanley
       (271)                                                 225
          MGM  Growth    Properties      LLC  ’A’   (REIT)        Goldman    Sachs
       (945)                                                 557
          MGM  Resorts    International                  Goldman    Sachs
      (3,267)                                                 17,544
          MGM  Resorts    International                  Morgan    Stanley
      (3,334)                                                 13,636
          MGP  Ingredients      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        21                                                111
          MGP  Ingredients      Inc                Goldman    Sachs
        16                                                 69
          Michael    Kors   Holdings     Ltd             Morgan    Stanley
       1,555                                                (7,106)
          Microchip     Technology      Inc              Morgan    Stanley
       (524)                                                (1,520)
          Micron    Technology      Inc               Morgan    Stanley
        882                                                2,196
          MicroVision      Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,382)                                                 10,387
          Midland    States    Bancorp    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        91                                                (156)
          Midland    States    Bancorp    Inc             Goldman    Sachs
        94                                                (110)
          MillerKnoll      Inc                  Goldman    Sachs
        (19)                                                 11
          Mirati    Therapeutics       Inc              Morgan    Stanley
       (254)                                                 516
          Mitek   Systems    Inc                 Goldman    Sachs
       2,055                                                 (575)
          MKS  Instruments      Inc                Morgan    Stanley
       (196)                                                 (336)
          Model   N Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        720                                               (3,766)
          Model   N Inc                    Goldman    Sachs
       2,136                                                (11,171)
          ModivCare     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (55)                                                 644
          ModivCare     Inc                   Goldman    Sachs
       (761)                                                8,894
          Moelis    & Co  ’A’                  Goldman    Sachs
      (2,579)                                                 16,436
          Moelis    & Co  ’A’                  Morgan    Stanley
      (3,433)                                                 10,679
          Mohawk    Industries      Inc               Goldman    Sachs
       (460)                                                2,769
          Mohawk    Industries      Inc               Morgan    Stanley
       (988)                                                11,145
          Molson    Coors   Beverage     Co  ’B’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        465                                               (1,694)
          Molson    Coors   Beverage     Co  ’B’            Goldman    Sachs
        352                                                (996)
          Molson    Coors   Beverage     Co  ’B’            Morgan    Stanley
       2,287                                                (6,404)
          Momentive     Global    Inc                Goldman    Sachs
        144                                                 24
          Monarch    Casino    & Resort    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (212)                                                 939
          Monarch    Casino    & Resort    Inc            Goldman    Sachs
       (257)                                                1,139
          MongoDB    Inc                    Goldman    Sachs
        (96)                                                2,972
          Moog   Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
        29                                                (177)
          Morningstar      Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        92                                                (26)
          Morningstar      Inc                  Goldman    Sachs
        266                                                 (74)
          Morningstar      Inc                  Morgan    Stanley
        162                                                (439)
          Movado    Group   Inc                  Goldman    Sachs
       (213)                                                 (386)
          MP  Materials     Corp                  Goldman    Sachs
       (466)                                                 (603)
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          Mr  Cooper    Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        114                                                (106)
          MRC  Global    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,179                                                (1,292)
          MRC  Global    Inc                   Goldman    Sachs
       7,159                                                (8,090)
          MSCI   Incπ                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        67                                                 －
          Mueller    Industries      Inc               Goldman    Sachs
       (182)                                                 192
          Multiplan     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        313                                                 (42)
          Multiplan     Corp                   Goldman    Sachs
       3,707                                                (1,780)
          Murphy    Oil  Corp                   Goldman    Sachs
      (1,329)                                                 1,341
          Myers   Industries      Inc                Goldman    Sachs
       (271)                                                 282
          Myovant    Sciences     Ltd                Goldman    Sachs
        (96)                                                 110
          MYR  Group   Inc                   Goldman    Sachs
       (252)                                                 (305)
          N-able    Inc                     Goldman    Sachs
        337                                                (119)
          N-Able    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        320                                                (228)
          Nabors    Industries      Ltd               Goldman    Sachs
        84                                               (1,000)
          Nano   Dimension     Ltd  ADR               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,898)                                                 4,863
          Nano   Dimension     Ltd  ADR               Goldman    Sachs
      (1,639)                                                 1,155
          NanoString      Technologies       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        777                                               (4,186)
          NanoString      Technologies       Inc            Goldman    Sachs
       1,684                                                (8,959)
          Napco   Security     Technologies       Inc          Goldman    Sachs
        36                                                (97)
          National     Bank   Holdings     Corp   ’A’          Goldman    Sachs
        (15)                                                 48
          National     Beverage     Corp               Goldman    Sachs
       (404)                                                3,895
          National     HealthCare      Corp              Goldman    Sachs
        (22)                                                 12
          National     Retail    Properties      Inc  (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,868                                                (3,541)
          National     Retail    Properties      Inc  (REIT)         Goldman    Sachs
        56                                                (93)
          National     Retail    Properties      Inc  (REIT)         Morgan    Stanley
        401                                                (672)
          National     Storage    Affiliates      Trust   (REIT)       Morgan    Stanley
        579                                                (110)
          Natus   Medical    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        116                                                (254)
          Natus   Medical    Inc                 Goldman    Sachs
        24                                                (47)
          Nautilus     Inc                    Goldman    Sachs
      (2,954)                                                 3,290
          Neenah    Inc                     Goldman    Sachs
        (12)                                                 19
          Nektar    Therapeutics                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (220)
          Nelnet    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        39                                                (42)
          Netflix    Inc                    Morgan    Stanley
       (764)                                               (10,171)
          NETGEAR    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        42                                                (18)
          NetScout     Systems    Inc                Goldman    Sachs
       (362)                                                  61
          New  Jersey    Resources     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        222                                                (144)
          New  Residential      Investment      Corp   (REIT)        Morgan    Stanley
       (519)                                                 171
          New  York   Times   Co  ’A’               Goldman    Sachs
       (637)                                                 (26)
          Newmark    Group   Inc  ’A’               Goldman    Sachs
       (211)                                                 191
          NexPoint     Residential      Trust   Inc  (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        170                                                (465)
          NexPoint     Residential      Trust   Inc  (REIT)         Goldman    Sachs
        188                                                (425)
          Nexstar    Media   Group   Inc  ’A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        118                                               (2,099)
          NextGen    Healthcare      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        839                                               (1,170)
          NextGen    Healthcare      Inc               Goldman    Sachs
       3,101                                                (4,298)
          NGM  Biopharmaceuticals          Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,325                                                (3,211)
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       1,061                                                (2,432)
          NIKE   Inc  ’B’                    Morgan    Stanley
       (533)                                                2,142
          Nikola    Corp                     Goldman    Sachs
       (886)                                                 566
          Nikola    Corp                     Morgan    Stanley
      (2,701)                                                 1,405
          NiSource     Inc                    Goldman    Sachs
       1,134                                                 (672)
          NiSource     Inc                    Morgan    Stanley
       1,990                                                 (561)
          Nkarta    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        594                                               (1,755)
          Nkarta    Inc                     Goldman    Sachs
        433                                               (1,303)
          NMI  Holdings     Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        84                                                (124)
          Nordstrom     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        760                                               (7,932)
          Nordstrom     Inc                   Goldman    Sachs
       3,558                                                (39,364)
          Nordstrom     Inc                   Morgan    Stanley
       5,999                                                (54,209)
          Northern     Oil  and  Gas  Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        195                                                (125)
          Northfield      Bancorp    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (354)                                                 464
          Northfield      Bancorp    Inc               Goldman    Sachs
      (2,757)                                                 3,612
          Northwest     Natural    Holding    Co           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        121                                                (110)
          NorthWestern       Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        59                                                (187)
          NorthWestern       Corp                  Goldman    Sachs
        428                                                (684)
          Norwegian     Cruise    Line   Holdings     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,688                                                (10,010)
          Norwegian     Cruise    Line   Holdings     Ltd         Goldman    Sachs
       2,480                                                (12,405)
          Norwegian     Cruise    Line   Holdings     Ltd         Morgan    Stanley
       1,732                                                (5,923)
          Novanta    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (11)                                                 25
          Novanta    Inc                    Goldman    Sachs
       (339)                                                 762
          Novavax    Inc                    Goldman    Sachs
       (218)                                                2,961
          Novocure     Ltd                    Goldman    Sachs
       (252)                                                2,926
          Novocure     Ltd                    Morgan    Stanley
       (347)                                                (1,319)
          Novume    Solutions     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,499)                                                 13,786
          NOW  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        336                                                (386)
          NOW  Inc                      Goldman    Sachs
        920                                                (984)
          Nu  Skin   Enterprises      Inc  ’A’            Goldman    Sachs
       (611)                                                1,797
          Nucor   Corp                     Goldman    Sachs
      (1,974)                                                 (2,068)
          Nucor   Corp                     Morgan    Stanley
      (1,703)                                                 14,322
          Nutanix    Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
       2,126                                                 5,039
          NuVasive     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        215                                               (1,545)
          NV5  Global    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        49                                                141
          NV5  Global    Inc                   Goldman    Sachs
        134                                                1,755
          NVIDIA    Corp                     Goldman    Sachs
        356                                               11,616
          NVIDIA    Corp                     Morgan    Stanley
        180                                                2,398
          NVR  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
         1                                                (55)
          NVR  Inc                      Goldman    Sachs
         4                                                172
          Oak  Street    Health    Inc               Goldman    Sachs
      (2,190)                                                 13,201
          Oak  Street    Health    Inc               Morgan    Stanley
       (124)                                                 171
          Oceaneering      International       Inc           Goldman    Sachs
       (705)                                                 358
          Ocugen    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,023)                                                 5,411
          Ocugen    Inc                     Goldman    Sachs
      (2,050)                                                 3,669
                                182/253



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          ODP  Corp                      Goldman    Sachs
       (776)                                                1,731
          O-I  Glass   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        61                                                (25)
          Okta   Inc                      Goldman    Sachs
        115                                                 662
          Okta   Inc                      Morgan    Stanley
       1,046                                                 (577)
          Olaplex    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
       (148)                                                 (131)
          Olaplex    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
       (274)                                                 (238)
          Olin   Corp                      Morgan    Stanley
       (255)                                                 391
          Ollie’s     Bargain    Outlet    Holdings     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        410                                               (1,974)
          Ollie’s     Bargain    Outlet    Holdings     Inc       Goldman    Sachs
        217                                                (993)
          Ollie’s     Bargain    Outlet    Holdings     Inc       Morgan    Stanley
        457                                               (2,432)
          Omnicom    Group   Inc                 Morgan    Stanley
       (464)                                                 274
          On  Holding    AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (71)                                                 111
          On  Holding    AG                   Morgan    Stanley
      (1,802)                                                 3,288
          ON  Semiconductor       Corp                Morgan    Stanley
       (359)                                                 (388)
          ON24   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        57                                                 10
          One  Liberty    Properties      Inc  (REIT)           Goldman    Sachs
        (32)                                                 68
          OneSpan    Inc                    Goldman    Sachs
       (820)                                                1,870
          OneSpaWorld      Holdings     Ltd              Goldman    Sachs
       (655)                                                1,893
          Onto   Innovation      Inc                Goldman    Sachs
        (27)                                                (127)
          Ontrak    Inc                     Goldman    Sachs
      (4,086)                                                 5,802
          Open   Lending    Corp   ’A’               Goldman    Sachs
       (131)                                                 964
          Open   Lending    Corp   ’A’               Morgan    Stanley
      (2,352)                                                 7,040
          Opendoor     Technologies       Inc             Goldman    Sachs
       (229)                                                 949
          Opendoor     Technologies       Inc             Morgan    Stanley
      (8,426)                                                 10,292
          OPKO   Health    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,308)                                                  328
          OPKO   Health    Inc                  Goldman    Sachs
       (796)                                                 (48)
          Option    Care   Health    Inc               Goldman    Sachs
       (489)                                                 (67)
          Oracle    Corp                     Goldman    Sachs
       (532)                                                 234
          Organon    & Co                   Morgan    Stanley
      (1,375)                                                  457
          Origin    Bancorp    Inc                 Goldman    Sachs
       1,434                                                (5,750)
          Orion   Engineered      Carbons    SA            Goldman    Sachs
       (272)                                                  75
          Orion   Office    Inc  (REIT)                Goldman    Sachs
         4                                                (14)
          Orion   Office    Inc  (REIT)                Morgan    Stanley
        98                                                (69)
          Ortho   Clinical     Diagnostics      Holdings     Plc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,425                                                (1,550)
          Ortho   Clinical     Diagnostics      Holdings     Plc      Goldman    Sachs
       1,149                                                (1,177)
          Orthofix     Medical    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        90                                                (124)
          Otis   Worldwide     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,331                                                (4,633)
          Otis   Worldwide     Corp                 Goldman    Sachs
       1,817                                                (2,526)
          Otis   Worldwide     Corp                 Morgan    Stanley
       3,752                                                (5,365)
          Outfront     Media   Inc  (REIT)               Goldman    Sachs
       4,808                                                (13,510)
          Overstock.com       Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        190                                               (3,327)
          Overstock.com       Inc                 Goldman    Sachs
        254                                               (3,958)
          Overstock.com       Inc                 Morgan    Stanley
        51                                                (630)
          Ovintiv    Inc                    Goldman    Sachs
        818                                                (573)
          Owens   & Minor   Inc                 Goldman    Sachs
       (878)                                                1,949
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          米国（続き）
          PACCAR    Inc                     Morgan    Stanley
      (3,589)                                                 12,131
          Pacific    Premier    Bancorp    Inc            Goldman    Sachs
        (62)                                                 51
          Pacira    BioSciences      Inc               Goldman    Sachs
       (210)                                                 (199)
          Packaging     Corp   of  America               Goldman    Sachs
        (40)                                                 113
          Packaging     Corp   of  America               Morgan    Stanley
        (90)                                                 179
          Pactiv    Evergreen     Inc                Goldman    Sachs
       (916)                                                1,255
          PagerDuty     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,554                                                (5,935)
          PagerDuty     Inc                   Goldman    Sachs
       1,414                                                (3,486)
          PagerDuty     Inc                   Morgan    Stanley
       3,094                                                 2,514
          Palantir     Technologies       Inc  ’A’           Goldman    Sachs
      (5,077)                                                 10,791
          Papa   John’s    International       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        179                                               (1,106)
          Papa   John’s    International       Inc           Goldman    Sachs
        253                                               (1,677)
          Papa   John’s    International       Inc           Morgan    Stanley
        273                                               (1,728)
          Par  Pacific    Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        388                                                 (63)
          Par  Pacific    Holdings     Inc              Goldman    Sachs
        69                                                (18)
          Paramount     Group   Inc  (REIT)              Goldman    Sachs
        694                                                (902)
          Parker-Hannifin        Corp                Goldman    Sachs
        (87)                                                2,149
          Parsons    Corp                    Goldman    Sachs
        (31)                                                 16
          Passage    Bio  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,138                                                (1,456)
          Passage    Bio  Inc                  Goldman    Sachs
       4,642                                                (6,406)
          Patrick    Industries      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        38                                                (60)
          Patterson     Cos  Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        350                                                (430)
          Patterson     Cos  Inc                 Goldman    Sachs
        315                                                (397)
          Paya   Holdings     Inc  ’A’               Goldman    Sachs
       (530)                                                1,007
          Paycom    Software     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         6                                                (11)
          Paycom    Software     Inc                Goldman    Sachs
        93                                               (1,977)
          Paycom    Software     Inc                Morgan    Stanley
        33                                                 80
          Paylocity     Holding    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        293                                                (448)
          Paylocity     Holding    Corp               Goldman    Sachs
        461                                               (1,297)
          Paylocity     Holding    Corp               Morgan    Stanley
        589                                               (1,076)
          PBF  Energy    Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        629                                               (1,162)
          PBF  Energy    Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        543                                                (562)
          PC  Connection      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        31                                                (134)
          PDC  Energy    Inc                   Goldman    Sachs
        (63)                                                 216
          PDC  Energy    Inc                   Morgan    Stanley
       (225)                                                 379
          Peloton    Interactive      Inc  ’A’            Goldman    Sachs
        876                                               (2,229)
          Peloton    Interactive      Inc  ’A’            Morgan    Stanley
       1,360                                                 1,442
          Pennant    Group   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        102                                                (192)
          PennyMac     Financial     Services     Inc          Goldman    Sachs
       (160)                                                 (302)
          PennyMac     Financial     Services     Inc          Morgan    Stanley
       (681)                                                 129
          Penumbra     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        161                                               (2,227)
          Penumbra     Inc                    Goldman    Sachs
        11                                                (152)
          Penumbra     Inc                    Morgan    Stanley
        59                                                (949)
          Peoples    Bancorp    Inc                Goldman    Sachs
       3,920                                                (9,251)
          PepsiCo    Inc                    Goldman    Sachs
       (361)                                                 216
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          PepsiCo    Inc                    Morgan    Stanley
       (966)                                                1,056
          Perdoceo     Education     Corp               Goldman    Sachs
      (2,194)                                                 1,621
          Perficient      Inc                   Goldman    Sachs
        139                                                (163)
          Personalis      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,327                                                (1,879)
          Personalis      Inc                   Goldman    Sachs
        186                                                 (41)
          PET  Acquisition      LLC  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        370                                               (2,099)
          PET  Acquisition      LLC  ’A’              Goldman    Sachs
        98                                                (251)
          PET  Acquisition      LLC  ’A’              Morgan    Stanley
       1,029                                                (1,461)
          PetIQ   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        731                                               (1,573)
          PetIQ   Inc                     Goldman    Sachs
        333                                                (759)
          Pfizer    Inc                     Morgan    Stanley
        677                                                1,293
          PG&E   Corp                      Morgan    Stanley
      (11,519)                                                  (922)
          PGT  Innovations      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        69                                                (22)
          Phathom    Pharmaceuticals        Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        761                                               (1,331)
          Phathom    Pharmaceuticals        Inc            Goldman    Sachs
        398                                                (816)
          Phibro    Animal    Health    Corp   ’A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        66                                                (123)
          Phibro    Animal    Health    Corp   ’A’           Goldman    Sachs
        170                                                (316)
          Philip    Morris    International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        790                                               (2,501)
          Phillips     66                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,648                                                (12,785)
          Phillips     66                    Goldman    Sachs
       1,211                                                (6,765)
          Phillips     66                    Morgan    Stanley
       1,309                                                (4,267)
          Phreesia     Inc                    Goldman    Sachs
        252                                                (102)
          Physicians      Realty    Trust   (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,018                                                 (306)
          Ping   Identity     Holding    Corp             Goldman    Sachs
       2,753                                                (9,470)
          Pinterest     Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
       (285)                                                 (106)
          Pinterest     Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       (935)                                                1,393
          Pioneer    Natural    Resources     Co           Goldman    Sachs
        (19)                                                 193
          Pioneer    Natural    Resources     Co           Morgan    Stanley
       (375)                                                1,603
          Piper   Sandler    Cos                 Goldman    Sachs
       (131)                                                1,242
          PJT  Partners     Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        (12)                                                 43
          Planet    Fitness    Inc  ’A’               Goldman    Sachs
        590                                               (2,557)
          Plantronics      Inc                  Goldman    Sachs
       (703)                                                1,694
          PLBY   Group   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (965)                                                (8,910)
          PLBY   Group   Inc                   Goldman    Sachs
      (1,268)                                                (11,881)
          Plexus    Corp                     Goldman    Sachs
      (1,868)                                                 14,963
          Pliant    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
        155                                                (173)
          Plug   Power   Inc                   Goldman    Sachs
      (1,162)                                                 3,337
          PMV  Pharmaceuticals        Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        547                                               (1,378)
          PMV  Pharmaceuticals        Inc              Goldman    Sachs
        693                                               (1,797)
          Polaris    Inc                    Goldman    Sachs
        (36)                                                 291
          Polaris    Inc                    Morgan    Stanley
       (571)                                                5,461
          Poshmark     Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        354                                                (292)
          Poshmark     Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        58                                                (108)
          Post   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
       (387)                                                1,816
          Post   Holdings     Inc                 Morgan    Stanley
       (179)                                                 861
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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          PotlatchDeltic        Corp   (REIT)              Goldman    Sachs
       (243)                                                 728
          PPD  Inc                      Goldman    Sachs
        271                                                 (19)
          PPL  Corp                      Goldman    Sachs
      (1,920)                                                  932
          PRA  Group   Inc                   Goldman    Sachs
        176                                                 115
          Precigen     Inc                    Goldman    Sachs
        701                                                 151
          Premier    Financial     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        163                                                (283)
          Prestige     Consumer     Healthcare      Inc          Goldman    Sachs
        84                                                (65)
          Procore    Technologies       Inc              Goldman    Sachs
        38                                                166
          Procter    & Gamble    Co                Goldman    Sachs
       1,237                                                  742
          Procter    & Gamble    Co                Morgan    Stanley
       1,007                                                 (591)
          PROG   Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        12                                                (13)
          PROG   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
        155                                                (147)
          Progress     Software     Corp               Goldman    Sachs
        653                                               (2,129)
          Progressive      Corp                  Goldman    Sachs
      (3,037)                                                   55
          Progressive      Corp                  Morgan    Stanley
      (3,496)                                                 (5,034)
          Prologis     Inc  (REIT)                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        608                                                 (66)
          Prologis     Inc  (REIT)                  Goldman    Sachs
        204                                                 571
          Prologis     Inc  (REIT)                  Morgan    Stanley
        193                                                 155
          ProPetro     Holding    Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        998                                                (514)
          ProPetro     Holding    Corp                Goldman    Sachs
       1,211                                                 (680)
          PROS   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
        306                                                 (46)
          Protagonist      Therapeutics       Inc            Goldman    Sachs
        272                                                (183)
          Prothena     Corp   Plc                 Goldman    Sachs
        (33)                                                 149
          Proto   Labs   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        63                                                (486)
          Proto   Labs   Inc                   Goldman    Sachs
       2,093                                                (15,709)
          Provention      Bio  Inc                 Goldman    Sachs
       (131)                                                 (76)
          PTC  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        93                                                (929)
          PTC  Inc                      Morgan    Stanley
        81                                                (475)
          PTC  Therapeutics       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        305                                                (436)
          PTC  Therapeutics       Inc                Goldman    Sachs
        893                                               (1,277)
          PubMatic     Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        164                                                 643
          Pulse   Evolution     Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (217)                                                 (55)
          PulteGroup      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (254)
          PulteGroup      Inc                   Morgan    Stanley
        592                                                (437)
          Pure   Storage    Inc  ’A’                Morgan    Stanley
       2,521                                                11,143
          Purple    Innovation      Inc               Goldman    Sachs
      (1,230)                                                  653
          Q2  Holdings     Inc                  Morgan    Stanley
       (113)                                                 253
          Quaker    Chemical     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        11                                                (40)
          Quaker    Chemical     Corp                Goldman    Sachs
        51                                               (1,096)
          Qualtrics     International       Inc  ’A’          Goldman    Sachs
        182                                                (620)
          Qualtrics     International       Inc  ’A’          Morgan    Stanley
        62                                                (25)
          Quanterix     Corp                   Goldman    Sachs
        104                                                 (79)
          QuantumScape       Corp                  Goldman    Sachs
       (161)                                                 569
          QuantumScape       Corp                  Morgan    Stanley
      (1,959)                                                 8,262
          Quidel    Corp                     Goldman    Sachs
       (425)                                                (3,190)
                                186/253



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          米国（続き）
          Quidel    Corp                     Morgan    Stanley
        (70)                                                (543)
          QuinStreet      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,630                                                (5,313)
          QuinStreet      Inc                   Goldman    Sachs
       2,355                                                (4,757)
          Quotient     Ltd                    Goldman    Sachs
       (213)                                                 (13)
          Quotient     Technology      Inc              Goldman    Sachs
       2,042                                                (1,041)
          Rackspace     Technology      Inc              Goldman    Sachs
       (416)                                                  43
          RadNet    Inc                     Goldman    Sachs
        215                                                (952)
          Radware    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        320                                                (830)
          Radware    Ltd                    Goldman    Sachs
       4,531                                                (11,708)
          Ralph   Lauren    Corp                  Morgan    Stanley
       1,955                                                (13,665)
          Range   Resources     Corp                Morgan    Stanley
      (1,480)                                                 1,628
          Ranpak    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        103                                                 (89)
          Ranpak    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
        427                                                (367)
          Rapid7    Inc                     Goldman    Sachs
        434                                                 361
          Rayonier     Inc  (REIT)                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (256)                                                 443
          Rayonier     Inc  (REIT)                  Goldman    Sachs
      (1,709)                                                 1,480
          RE/MAX    Holdings     Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        29                                                 10
          RE/MAX    Holdings     Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        63                                                (241)
          Realogy    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        69                                                (36)
          Realogy    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
        907                                                (444)
          RealReal     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,260                                                 (683)
          RealReal     Inc                    Goldman    Sachs
       1,782                                                 (702)
          Realty    Income    Corp   (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        134                                                (286)
          Realty    Income    Corp   (REIT)               Goldman    Sachs
        47                                                (89)
          Realty    Income    Corp   (REIT)               Morgan    Stanley
       1,500                                                (1,966)
          Reata   Pharmaceuticals        Inc  ’A’           Morgan    Stanley
       (590)                                                3,062
          Redfin    Corp                     Morgan    Stanley
       (283)                                                 572
          Redwood    Trust   Inc                 Goldman    Sachs
       1,007                                                  (99)
          Regency    Centers    Corp   (REIT)              Morgan    Stanley
        504                                               (1,523)
          REGENXBIO     Inc                   Goldman    Sachs
       (659)                                                 837
          Reinsurance      Group   of  America    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,420                                                (23,146)
          Reinsurance      Group   of  America    Inc          Goldman    Sachs
       1,589                                                (25,901)
          Reinsurance      Group   of  America    Inc          Morgan    Stanley
       1,059                                                (11,840)
          Reliance     Steel   & Aluminum     Co           Morgan    Stanley
        242                                                (682)
          Rent-A-Center       Inc                 Goldman    Sachs
      (1,290)                                                  295
          Resideo    Technologies       Inc              Goldman    Sachs
       (317)                                                 105
          Retail    Opportunity      Investments      Corp   (REIT)      Goldman    Sachs
        (88)                                                 11
          REV  Group   Inc                   Goldman    Sachs
      (1,107)                                                 1,970
          REVOLUTION      Medicines     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        361                                               (1,617)
          REVOLUTION      Medicines     Inc              Goldman    Sachs
        376                                               (1,684)
          REX  American     Resources     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        90                                                277
          REX  American     Resources     Corp             Goldman    Sachs
        11                                                 34
          Rigel   Pharmaceuticals        Inc             Goldman    Sachs
       (404)                                                  10
          Rimini    Street    Inc                 Goldman    Sachs
       (120)                                                  9
          RingCentral      Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,010                                                (10,733)
                                187/253



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          米国（続き）
          RingCentral      Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        269                                               (7,168)
          RingCentral      Inc  ’A’                Morgan    Stanley
        149                                                 905
          Riskified     Ltd  ’A’                 Goldman    Sachs
       (251)                                                1,985
          Rite   Aid  Corp                    Goldman    Sachs
      (2,010)                                                 2,050
          RLI  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        22                                                (32)
          RLJ  Lodging    Trust   (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        691                                                (895)
          RLJ  Lodging    Trust   (REIT)               Goldman    Sachs
       3,899                                                (3,714)
          RMR  Group   Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        (25)                                                 101
          ROBLOX    Corp   ’A’                  Morgan    Stanley
       (559)                                                (4,783)
          Rocket    Cos  Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (127)                                                  74
          Rocket    Cos  Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
      (4,237)                                                 2,457
          Rocket    Cos  Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       (224)                                                 (110)
          Rocket    Lab  USA  Inc                 Morgan    Stanley
      (3,151)                                                 (1,345)
          Rocket    Pharmaceuticals        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        628                                               (1,153)
          Rocket    Pharmaceuticals        Inc             Goldman    Sachs
        166                                                (205)
          Roku   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        181                                               (4,699)
          Roku   Inc                      Goldman    Sachs
        431                                               (14,004)
          Roku   Inc                      Morgan    Stanley
        436                                                1,366
          Rollins    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        405                                                (523)
          Rollins    Inc                    Goldman    Sachs
        234                                                (263)
          Rollins    Inc                    Morgan    Stanley
        330                                                (303)
          Romeo   Power   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,849)                                                 3,540
          Romeo   Power   Inc                  Goldman    Sachs
      (10,449)                                                  4,180
          Ross   Stores    Inc                  Goldman    Sachs
       (145)                                                 934
          Ross   Stores    Inc                  Morgan    Stanley
      (3,917)                                                 11,193
          Royal   Gold   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        42                                                (131)
          Royal   Gold   Inc                   Goldman    Sachs
        312                                                 265
          Royal   Gold   Inc                   Morgan    Stanley
        40                                                (25)
          RPT  Realty    (REIT)                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        466                                                (399)
          RPT  Realty    (REIT)                   Goldman    Sachs
        567                                                (560)
          Rubius    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
        (51)                                                 38
          Rush   Enterprises      Inc  ’B’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        661                                                (830)
          Rush   Enterprises      Inc  ’B’              Goldman    Sachs
        538                                                (675)
          Ruth’s    Hospitality      Group   Inc           Goldman    Sachs
       (620)                                                  58
          Ryder   System    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        103                                                (221)
          Ryder   System    Inc                  Goldman    Sachs
        237                                                (561)
          Ryder   System    Inc                  Morgan    Stanley
       1,255                                                (2,535)
          S&P  Global    Inc                   Morgan    Stanley
        317                                                2,140
          Saia   Inc                      Goldman    Sachs
        (20)                                                 102
          Saia   Inc                      Morgan    Stanley
        (38)                                                 590
          Sailpoint     Technologies       Holdings     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        37                                                (55)
          Sailpoint     Technologies       Holdings     Inc        Morgan    Stanley
       2,424                                                (2,279)
          Sally   Beauty    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        250                                                (361)
          Sandy   Spring    Bancorp    Inc              Goldman    Sachs
        (33)                                                 127
          Sanmina    Corp                    Goldman    Sachs
       (138)                                                  95
                                188/253



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          SBA  Communications        Corp   (REIT)            Morgan    Stanley
        52                                                 (9)
          Schlumberger       NV                  Goldman    Sachs
        351                                                (314)
          Schrodinger      Inc                  Goldman    Sachs
       1,026                                                 1,305
          Schweitzer-Mauduit          International       Inc       Goldman    Sachs
      (3,351)                                                 16,753
          Science    Applications       International       Corp      Morgan    Stanley
        (47)                                                 69
          Scotts    Miracle-Gro      Co               Goldman    Sachs
       (122)                                                1,725
          Scotts    Miracle-Gro      Co               Morgan    Stanley
       (414)                                                3,635
          Seaboard     Corp                    Goldman    Sachs
        (18)                                                 630
          SeaWorld     Entertainment       Inc             Goldman    Sachs
      (1,373)                                                 5,816
          Seer   Inc                      Goldman    Sachs
      (1,019)                                                 8,100
          SEI  Investments      Co                Morgan    Stanley
       (113)                                                  92
          Semtech    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        249                                                (532)
          Semtech    Corp                    Goldman    Sachs
        445                                                (878)
          Semtech    Corp                    Morgan    Stanley
        382                                                (944)
          Senseonics      Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,216)                                                 4,040
          Senseonics      Holdings     Inc              Goldman    Sachs
      (2,363)                                                 1,536
          SentinelOne      Inc  ’A’                Goldman    Sachs
       (237)                                                2,359
          SentinelOne      Inc  ’A’                Morgan    Stanley
       (190)                                                 960
          Seres   Therapeutics       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        287                                                 471
          Seres   Therapeutics       Inc               Goldman    Sachs
        924                                                1,464
          Service    Corp   International                  Morgan    Stanley
        628                                                (496)
          ServiceNow      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        14                                                (88)
          ServiceNow      Inc                   Goldman    Sachs
        251                                                1,139
          ServiceNow      Inc                   Morgan    Stanley
        206                                                4,101
          ServisFirst      Bancshares      Inc             Goldman    Sachs
        (28)                                                 48
          Shake   Shack   Inc  ’A’                Goldman    Sachs
       1,448                                                (15,570)
          Shattuck     Labs   Inc                 Goldman    Sachs
        54                                                (214)
          Sherwin-Williams         Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        13                                                 7
          Shift4    Payments     Inc  ’A’              Morgan    Stanley
      (1,364)                                                 2,946
          Shoals    Technologies       Group   Inc  ’A’         Goldman    Sachs
       (827)                                                5,621
          Shoals    Technologies       Group   Inc  ’A’         Morgan    Stanley
      (2,498)                                                 5,757
          Shoe   Carnival     Inc                 Goldman    Sachs
       (158)                                                 126
          Shutterstock       Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        19                                                 14
          Shyft   Group   Inc                  Goldman    Sachs
        (40)                                                 18
          SIGA   Technologies       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,525)                                                 (3,122)
          SIGA   Technologies       Inc               Goldman    Sachs
      (3,715)                                                 (2,563)
          Signet    Jewelers     Ltd                Goldman    Sachs
      (1,275)                                                 3,731
          Signet    Jewelers     Ltd                Morgan    Stanley
       (653)                                                6,667
          Signify    Health    Inc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        90                                                (30)
          Signify    Health    Inc  ’A’               Goldman    Sachs
       1,202                                                 (102)
          Silgan    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
      (2,676)                                                 1,739
          Silicon    Laboratories       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        490                                               (3,646)
          Silicon    Laboratories       Inc              Goldman    Sachs
        327                                               (2,433)
          Silicon    Laboratories       Inc              Morgan    Stanley
        316                                                 186
          Silk   Road   Medical    Inc               Goldman    Sachs
        29                                                (36)
                                189/253



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Silverback      Therapeutics       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        37                                                (61)
          Silverback      Therapeutics       Inc            Goldman    Sachs
        46                                                (76)
          Silvergate      Capital    Corp   ’A’            Goldman    Sachs
        (61)                                               (1,054)
          Silvergate      Capital    Corp   ’A’            Morgan    Stanley
       (416)                                               (10,553)
          Simply    Good   Foods   Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        47                                                (89)
          Simply    Good   Foods   Co               Goldman    Sachs
        29                                                (21)
          Sinclair     Broadcast     Group   Inc  ’A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,374)                                                 22,763
          Sirius    XM  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,009                                                  78
          Sirius    XM  Holdings     Inc               Goldman    Sachs
       6,256                                                (2,409)
          Sirius    XM  Holdings     Inc               Morgan    Stanley
      15,752                                                 2,599
          SiteOne    Landscape     Supply    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        223                                                (537)
          SiteOne    Landscape     Supply    Inc            Goldman    Sachs
        57                                                (44)
          SiteOne    Landscape     Supply    Inc            Morgan    Stanley
        608                                               (2,346)
          SiTime    Corp                     Morgan    Stanley
        (53)                                               (2,867)
          SJW  Group                      Goldman    Sachs
        158                                                 (15)
          Skyline    Champion     Corp                Goldman    Sachs
       (417)                                                (2,252)
          Skyworks     Solutions     Inc               Goldman    Sachs
       (768)                                                3,493
          Skyworks     Solutions     Inc               Morgan    Stanley
      (1,253)                                                 2,143
          SL  Green   Realty    Corp   (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        908                                               (2,542)
          SL  Green   Realty    Corp   (REIT)              Goldman    Sachs
        318                                               (1,871)
          SL  Green   Realty    Corp   (REIT)              Morgan    Stanley
        160                                                (723)
          SM  Energy    Co                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        206                                                (259)
          Smartsheet      Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        190                                               (1,147)
          Smartsheet      Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        429                                               (2,606)
          Smartsheet      Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
        40                                                 91
          SoFi   Technologies       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,882)                                                 25,121
          SoFi   Technologies       Inc               Goldman    Sachs
      (3,255)                                                 4,615
          SolarEdge     Technologies       Inc             Goldman    Sachs
        (58)                                                1,969
          SolarEdge     Technologies       Inc             Morgan    Stanley
       (386)                                                6,617
          SolarWinds      Corp                   Goldman    Sachs
      (1,268)                                                 2,929
          Sonic   Automotive      Inc  ’A’              Goldman    Sachs
       1,086                                                (5,712)
          Sonoco    Products     Co                Goldman    Sachs
       (231)                                                 385
          Sorrento     Therapeutics       Inc             Goldman    Sachs
      (2,085)                                                  250
          South   Jersey    Industries      Inc            Goldman    Sachs
        740                                                (925)
          Southside     Bancshares      Inc              Goldman    Sachs
        (39)                                                 26
          Southwest     Gas  Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        204                                                (243)
          Southwestern       Energy    Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        697                                                (439)
          Southwestern       Energy    Co              Morgan    Stanley
        423                                                 (68)
          SpartanNash      Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        171                                                 (95)
          SpartanNash      Co                  Goldman    Sachs
        57                                                 (1)
          Spectrum     Brands    Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       (714)                                                3,263
          Spirit    AeroSystems      Holdings     Inc  ’A’        Goldman    Sachs
      (1,104)                                                 4,040
          Spirit    AeroSystems      Holdings     Inc  ’A’        Morgan    Stanley
      (1,536)                                                 7,085
          Spirit    Airlines     Inc                Goldman    Sachs
       4,304                                                (12,266)
          Spirit    Realty    Capital    Inc  (REIT)           Morgan    Stanley
        304                                                (502)
                                190/253



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Sprouts    Farmers    Market    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,985                                                 1,370
          Sprouts    Farmers    Market    Inc             Goldman    Sachs
       4,464                                                 8,839
          SPS  Commerce     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        261                                               (1,191)
          SPS  Commerce     Inc                  Goldman    Sachs
        541                                               (2,691)
          SPX  Corp                      Goldman    Sachs
        (81)                                                 392
          St  Joe  Co                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (10)                                                 34
          St  Joe  Co                     Goldman    Sachs
       (885)                                                3,003
          STAAR   Surgical     Co                 Goldman    Sachs
       (219)                                                2,498
          STAAR   Surgical     Co                 Morgan    Stanley
        (21)                                                 177
          Starbucks     Corp                   Morgan    Stanley
       (948)                                                2,980
          Starwood     Property     Trust   Inc  (REIT)          Goldman    Sachs
       (883)                                                 599
          State   Street    Corp                  Goldman    Sachs
       (796)                                                2,570
          Steel   Dynamics     Inc                 Goldman    Sachs
       (198)                                                 831
          Steel   Dynamics     Inc                 Morgan    Stanley
        (47)                                                 295
          Steelcase     Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        545                                                (654)
          StepStone     Group   Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        (53)                                                 14
          Stericycle      Inc                   Goldman    Sachs
        110                                                (125)
          STERIS    Plc                     Goldman    Sachs
        (30)                                                 204
          STERIS    Plc                     Morgan    Stanley
       (384)                                                2,062
          Sterling     Construction       Co  Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (104)                                                 236
          Sterling     Construction       Co  Inc            Goldman    Sachs
      (3,082)                                                 6,996
          Steven    Madden    Ltd                 Goldman    Sachs
        (32)                                                 22
          Stitch    Fix  Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        400                                               (2,692)
          Stitch    Fix  Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
        499                                               (1,198)
          Stock   Yards   Bancorp    Inc              Goldman    Sachs
       (105)                                                 399
          Stoke   Therapeutics       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        744                                               (2,262)
          Stoke   Therapeutics       Inc               Goldman    Sachs
        793                                               (2,411)
          Stoneridge      Inc                   Goldman    Sachs
       (141)                                                 134
          StoneX    Group   Inc                  Goldman    Sachs
        (17)                                                 244
          Strategic     Education     Inc              Goldman    Sachs
        51                                                (110)
          Stride    Inc                     Goldman    Sachs
       (776)                                                1,021
          Summit    Hotel   Properties      Inc  (REIT)          Goldman    Sachs
       (743)                                                 706
          Sun  Communities      Inc  (REIT)              Morgan    Stanley
        746                                                1,947
          Sunnova    Energy    International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,370                                                (5,742)
          Sunnova    Energy    International       Inc          Goldman    Sachs
       3,090                                                (12,263)
          Sunnova    Energy    International       Inc          Morgan    Stanley
        669                                                (555)
          Sunrun    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        83                                                (729)
          Sunrun    Inc                     Goldman    Sachs
        471                                               (5,148)
          Sunrun    Inc                     Morgan    Stanley
       1,097                                                (3,423)
          Supernus     Pharmaceuticals        Inc            Goldman    Sachs
       (183)                                                 103
          Surgery    Partners     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        35                                                (179)
          Surgery    Partners     Inc                Goldman    Sachs
        353                                               (1,507)
          Sutro   Biopharma     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        66                                                 19
          Switch    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       (985)                                                 (250)
          Switch    Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
       (256)                                                 (240)
                                191/253



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Synchrony     Financial                   Goldman    Sachs
       1,083                                                (1,188)
          Syndax    Pharmaceuticals        Inc             Goldman    Sachs
        (72)                                                 143
          Tabula    Rasa   HealthCare      Inc             Goldman    Sachs
        350                                                 (19)
          Tactile    Systems    Technology      Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        623                                               (6,118)
          Tactile    Systems    Technology      Inc           Goldman    Sachs
        559                                               (5,489)
          Talos   Energy    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        819                                                (803)
          Talos   Energy    Inc                  Goldman    Sachs
       1,154                                                (1,131)
          Tandem    Diabetes     Care   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        16                                                (127)
          Tandem    Diabetes     Care   Inc              Goldman    Sachs
        55                                                (442)
          Tandem    Diabetes     Care   Inc              Morgan    Stanley
        72                                                (236)
          Tanger    Factory    Outlet    Centers    Inc  (REIT)       Goldman    Sachs
        327                                                (156)
          Tapestry     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        693                                               (2,717)
          Tapestry     Inc                    Goldman    Sachs
       2,404                                                (9,442)
          Tapestry     Inc                    Morgan    Stanley
       1,721                                                (8,984)
          Targa   Resources     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        152                                                (214)
          Targa   Resources     Corp                Goldman    Sachs
        227                                                (775)
          Taro   Pharmaceutical        Industries      Ltd         Goldman    Sachs
       (298)                                                 429
          TaskUS    Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
       (798)                                                (1,301)
          Taylor    Morrison     Home   Corp              Goldman    Sachs
        40                                                 10
          Taysha    Gene   Therapies     Inc             Goldman    Sachs
        492                                                (881)
          TCR2   Therapeutics       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        446                                                (669)
          TCR2   Therapeutics       Inc               Goldman    Sachs
       1,256                                                (1,389)
          TD  SYNNEX    Corp                   Goldman    Sachs
       (346)                                                1,913
          TD  SYNNEX    Corp                   Morgan    Stanley
       (497)                                                2,873
          TechnipFMC      Plc                   Goldman    Sachs
        986                                               (1,094)
          TechTarget      Inc                   Goldman    Sachs
        364                                               (3,833)
          Tejon   Ranch   Co                  Goldman    Sachs
        (43)                                                  7
          Teladoc    Health    Inc                 Goldman    Sachs
       1,298                                                 1,054
          Telephone     and  Data   Systems    Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        313                                                (541)
          Telephone     and  Data   Systems    Inc           Goldman    Sachs
        466                                                (417)
          Telesat    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (219)                                                3,171
          Telesat    Corp                    Goldman    Sachs
       (538)                                                7,790
          Tellurian     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,725)                                                 3,558
          Telos   Corp                     Goldman    Sachs
       (130)                                                 347
          Tenable    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        69                                                (17)
          Tennant    Co                    Goldman    Sachs
       (830)                                                3,517
          Tenneco    Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
      (1,547)                                                 3,759
          Terminix     Global    Holdings     Inc            Goldman    Sachs
        325                                                (364)
          Terminix     Global    Holdings     Inc            Morgan    Stanley
        388                                                (307)
          Terreno    Realty    Corp   (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        80                                                (20)
          Terreno    Realty    Corp   (REIT)              Goldman    Sachs
        261                                                (465)
          Texas   Capital    Bancshares      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        565                                               (3,016)
          Texas   Capital    Bancshares      Inc            Goldman    Sachs
       1,125                                                (5,618)
          Texas   Pacific    Land   Corp               Goldman    Sachs
        (34)                                                1,889
          Texas   Pacific    Land   Corp               Morgan    Stanley
        (76)                                                1,375
                                192/253



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Texas   Roadhouse     Inc                Morgan    Stanley
       (350)                                                 260
          TFS  Financial     Corp                 Goldman    Sachs
       (372)                                                 479
          TG  Therapeutics       Inc                Goldman    Sachs
      (1,151)                                                 14,399
          TG  Therapeutics       Inc                Morgan    Stanley
       (768)                                                7,073
          TherapeuticsMD        Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (24,135)                                                  1,545
          TherapeuticsMD        Inc                 Goldman    Sachs
      (2,108)                                                  135
          Theravance      Biopharma     Inc              Goldman    Sachs
       (106)                                                  20
          Thermo    Fisher    Scientific      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         8                                                67
          Thermo    Fisher    Scientific      Inc            Goldman    Sachs
        73                                                970
          Thermo    Fisher    Scientific      Inc            Morgan    Stanley
        28                                                435
          Thor   Industries      Inc                Goldman    Sachs
       (339)                                                1,777
          Thor   Industries      Inc                Morgan    Stanley
       (318)                                                1,934
          Tivity    Health    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        274                                                (544)
          Tivity    Health    Inc                 Goldman    Sachs
        23                                                (40)
          Toast   Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        (74)                                                 386
          Toast   Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
      (1,422)                                                 1,379
          TopBuild     Corp                    Goldman    Sachs
        (40)                                                (232)
          TopBuild     Corp                    Morgan    Stanley
        (8)                                                 14
          TPI  Composites      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        456                                               (1,283)
          TPI  Composites      Inc                 Goldman    Sachs
        33                                                (53)
          Trade   Desk   Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        (97)                                                (412)
          Trade   Desk   Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       (896)                                                (6,129)
          Transocean      Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,452                                                  (99)
                                   Goldman    Sachs
        67  TransUnion                                              (65)
          Travel    + Leisure    Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,462                                                (9,864)
          Travel    + Leisure    Co                Goldman    Sachs
        327                                               (2,152)
          Travel    + Leisure    Co                Morgan    Stanley
       1,196                                                (5,585)
          Travelers     Cos  Inc                 Goldman    Sachs
        819                                               (2,622)
          Tredegar     Corp                    Goldman    Sachs
      (4,731)                                                 6,436
          TreeHouse     Foods   Inc                Goldman    Sachs
       (343)                                                 226
          Trex   Co  Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        203                                                 522
          Trex   Co  Inc                    Goldman    Sachs
        131                                                 439
          Trex   Co  Inc                    Morgan    Stanley
        312                                                1,076
          Tri  Pointe    Homes   Inc                Goldman    Sachs
       3,146                                                 1,038
          TriCo   Bancshares                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,113                                                (4,652)
          TriCo   Bancshares                     Goldman    Sachs
       2,864                                                (11,972)
          TriMas    Corp                     Goldman    Sachs
        (67)                                                 117
          Trinity    Industries      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        116                                                (118)
          Trinity    Industries      Inc               Goldman    Sachs
        545                                                (568)
          Trinseo    Plc                    Goldman    Sachs
       (431)                                                1,937
          Triple-S     Management      Corpπ              Goldman    Sachs
        (9)                                                 －
          Triton    International       Ltd              Goldman    Sachs
      (2,373)                                                 11,664
          Triumph    Bancorp    Inc                Goldman    Sachs
       (170)                                                 425
          Triumph    Group   Inc                 Goldman    Sachs
      (1,308)                                                 3,843
          TrueBlue     Inc                    Goldman    Sachs
      (1,862)                                                 1,657
                                193/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          TrueCar    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,079                                                 (701)
          TrueCar    Inc                    Goldman    Sachs
       7,526                                                (4,892)
          Trupanion     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        159                                                (703)
          Trupanion     Inc                   Goldman    Sachs
        353                                               (1,560)
          Trupanion     Inc                   Morgan    Stanley
        269                                               (1,775)
          TTEC   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
       (116)                                                  8
          Tucows    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        (22)                                                 28
          Tupperware      Brands    Corp               Goldman    Sachs
      (3,537)                                                 8,489
          TuSimple     Holdings     Inc  ’A’             Morgan    Stanley
      (1,840)                                                 (8,547)
          Twitter    Inc                    Morgan    Stanley
       2,212                                                (3,241)
          Tyson   Foods   Inc  ’A’                Goldman    Sachs
      (1,961)                                                 3,264
          Tyson   Foods   Inc  ’A’                Morgan    Stanley
      (1,382)                                                 2,306
          UDR  Inc  (REIT)                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,170                                                  723
          UDR  Inc  (REIT)                    Goldman    Sachs
       3,086                                                 1,582
          UDR  Inc  (REIT)                    Morgan    Stanley
       8,171                                                14,708
          UGI  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        322                                                (143)
          UGI  Corp                      Morgan    Stanley
        308                                                (502)
          UiPath    Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
        868                                                 575
          Ultra   Clean   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
       (233)                                                 564
          Ultragenyx      Pharmaceutical        Inc           Goldman    Sachs
        151                                               (1,036)
          UMB  Financial     Corp                 Goldman    Sachs
        (64)                                                 34
          UMH  Properties      Inc  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        468                                                (154)
          UMH  Properties      Inc  (REIT)               Goldman    Sachs
        552                                                (182)
          uniQure    NV                    Goldman    Sachs
      (1,050)                                                 1,303
          Unisys    Corp                     Goldman    Sachs
      (3,731)                                                 6,374
          United    Community     Banks   Inc             Goldman    Sachs
       (281)                                                 336
          United    Fire   Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        653                                                (747)
          United    Fire   Group   Inc               Goldman    Sachs
       1,240                                                (1,401)
          United    Natural    Foods   Inc              Goldman    Sachs
      (2,706)                                                 3,328
          United    Rentals    Inc                 Morgan    Stanley
        313                                               (2,081)
          United    States    Cellular     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        476                                                (746)
          United    States    Cellular     Corp             Goldman    Sachs
        999                                               (2,046)
          Uniti   Group   Inc  (REIT)                Goldman    Sachs
      (1,949)                                                  846
          Unitil    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        107                                                 (21)
          Unity   Software     Inc                 Morgan    Stanley
       (404)                                                3,014
          Universal     Corp                   Goldman    Sachs
      (3,858)                                                 12,339
          Universal     Electronics      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        73                                                (222)
          Universal     Electronics      Inc             Goldman    Sachs
        17                                                (39)
          Universal     Health    Realty    Income    Trust   (REIT)     Goldman    Sachs
        (80)                                                 197
          Universal     Health    Services     Inc  ’B’         Goldman    Sachs
       (213)                                                2,190
          Universal     Health    Services     Inc  ’B’         Morgan    Stanley
       (121)                                                 994
          Univest    Financial     Corp               Goldman    Sachs
        40                                                (104)
          Unum   Group                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        255                                                (813)
          Unum   Group                      Goldman    Sachs
        505                                               (1,611)
          Unum   Group                      Morgan    Stanley
       1,008                                                (1,463)
                                194/253



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Upwork    Inc                     Goldman    Sachs
        284                                               (1,361)
          Urban   Outfitters      Inc                Goldman    Sachs
       2,445                                                (12,592)
          Urstadt    Biddle    Properties      Inc  ’A’   (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        901                                               (1,694)
          Urstadt    Biddle    Properties      Inc  ’A’   (REIT)      Goldman    Sachs
        654                                               (1,230)
          US  Ecology    Inc                   Goldman    Sachs
        (53)                                                 35
          US  Physical     Therapy    Inc              Goldman    Sachs
        23                                                (149)
          US  Silica    Holdings     Inc               Goldman    Sachs
       (453)                                                 191
          USANA   Health    Sciences     Inc             Goldman    Sachs
        (39)                                                 95
          Utz  Brands    Inc                   Goldman    Sachs
      (2,494)                                                 5,636
          UWM  Holdings     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,783)                                                  (680)
          Vail   Resorts    Inc                  Morgan    Stanley
       (743)                                                9,295
          Valley    National     Bancorp                Goldman    Sachs
       (250)                                                 266
          Valley    National     Bancorp                Morgan    Stanley
       (683)                                                 203
          Valvoline     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       9,763                                                (19,428)
          Valvoline     Inc                   Goldman    Sachs
       3,203                                                (6,374)
          Valvoline     Inc                   Morgan    Stanley
       4,172                                                (7,885)
          Varex   Imaging    Corp                 Goldman    Sachs
       1,063                                                 3,149
          Varonis    Systems    Inc                Goldman    Sachs
        130                                                (978)
          Varonis    Systems    Inc                Morgan    Stanley
        666                                               (1,012)
          Vaxart    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,195)                                                 (1,542)
          Vaxart    Inc                     Goldman    Sachs
      (4,315)                                                 (5,566)
          Vector    Group   Ltd                  Goldman    Sachs
      (2,856)                                                 3,007
          Vectrus    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        132                                                (821)
          Vectrus    Inc                    Goldman    Sachs
        137                                                (852)
          Velodyne     Lidar   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,029)                                                 3,817
          Velodyne     Lidar   Inc                 Goldman    Sachs
      (9,405)                                                 11,850
          Ventas    Inc  (REIT)                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        136                                                (714)
          Ventas    Inc  (REIT)                   Goldman    Sachs
        180                                                (123)
          Ventas    Inc  (REIT)                   Morgan    Stanley
        388                                                (640)
          Veracyte     Inc                    Goldman    Sachs
        114                                                 111
          Verint    Systems    Inc                 Goldman    Sachs
       2,922                                                  (23)
          Veritone     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (312)                                                2,462
          Veritone     Inc                    Goldman    Sachs
      (1,887)                                                 14,693
          Verizon    Communications        Inc             Morgan    Stanley
      (5,964)                                                 3,787
          Verra   Mobility     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        932                                               (1,501)
          Verra   Mobility     Corp                 Goldman    Sachs
        352                                                (567)
          Vertex    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        825                                               (2,624)
          Vertex    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        876                                               (2,702)
          Vertiv    Holdings     Co                Goldman    Sachs
      (4,104)                                                 4,596
          Vertiv    Holdings     Co                Morgan    Stanley
      (5,670)                                                 4,363
          Veru   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,104)                                                 5,556
          Viad   Corp                      Goldman    Sachs
        83                                                (336)
          Viasat    Inc                     Goldman    Sachs
       (116)                                                 135
          Viavi   Solutions     Inc                Goldman    Sachs
       4,406                                                (2,115)
                                195/253




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Vicor   Corp                     Goldman    Sachs
       (725)                                                9,860
          Victoria’s      Secret    & Co              Goldman    Sachs
       (471)                                                1,361
          Victoria’s      Secret    & Co              Morgan    Stanley
        (51)                                                 243
          Victory    Capital    Holdings     Inc  ’A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,098                                                (9,250)
          Victory    Capital    Holdings     Inc  ’A’          Goldman    Sachs
       4,830                                                (21,445)
          ViewRay    Inc                    Goldman    Sachs
       (723)                                                 231
          Vimeo   Inc                     Goldman    Sachs
       (874)                                                 501
          Vimeo   Inc                     Morgan    Stanley
      (1,743)                                                  531
          Virgin    Galactic     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       (210)                                                 573
          Virgin    Galactic     Holdings     Inc            Morgan    Stanley
      (1,349)                                                 1,093
          Virtu   Financial     Inc  ’A’              Goldman    Sachs
       (585)                                                 217
          Virtu   Financial     Inc  ’A’              Morgan    Stanley
       (149)                                                  39
          Virtus    Investment      Partners     Inc           Goldman    Sachs
        (4)                                                123
          Visa   Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
        231                                               (1,010)
          Visa   Inc  ’A’                    Morgan    Stanley
        489                                                (538)
          Vishay    Precision     Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        55                                                (178)
          Vishay    Precision     Group   Inc             Goldman    Sachs
        97                                                (173)
          Vista   Outdoor    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        81                                                (281)
          Vista   Outdoor    Inc                 Goldman    Sachs
        233                                                (986)
          Vivint    Smart   Home   Inc               Goldman    Sachs
       (627)                                                 201
          VMware    Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
        493                                                 473
          Vocera    Communications        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        486                                                 739
          Vocera    Communications        Inc             Goldman    Sachs
       1,711                                                 2,167
          Voya   Financial     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        828                                               (5,661)
          Voya   Financial     Inc                 Goldman    Sachs
       1,182                                                (3,137)
          Voya   Financial     Inc                 Morgan    Stanley
       1,188                                                (5,634)
          Vroom   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        344                                               (1,171)
          Vroom   Inc                     Goldman    Sachs
        167                                                (396)
          Vulcan    Materials     Co                Goldman    Sachs
        431                                               (2,560)
          Vulcan    Materials     Co                Morgan    Stanley
        388                                                (838)
          Vuzix   Corp                     Goldman    Sachs
      (2,814)                                                 9,905
          W R Berkley    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        797                                               (2,462)
          W R Berkley    Corp                  Goldman    Sachs
        588                                               (1,658)
          W R Berkley    Corp                  Morgan    Stanley
        639                                               (2,869)
          Wabash    National     Corp                Goldman    Sachs
      (2,272)                                                 2,688
          Walgreens     Boots   Alliance     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,774                                                (6,910)
          Walgreens     Boots   Alliance     Inc            Goldman    Sachs
        820                                               (1,047)
          Walgreens     Boots   Alliance     Inc            Morgan    Stanley
       6,374                                                (9,021)
          Walmart    Inc                    Goldman    Sachs
        249                                                (368)
          Warby   Parker    Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (245)                                                1,073
          Warby   Parker    Inc  ’A’                Morgan    Stanley
       (521)                                                1,420
          Warrior    Met  Coal   Inc                Goldman    Sachs
        322                                                (258)
          Washington      Federal    Inc               Goldman    Sachs
        (40)                                                 18
          Washington      Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)    Goldman    Sachs
       (153)                                                  80
          Waterstone      Financial     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        109                                                 (30)
                                196/253



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Watts   Water   Technologies       Inc  ’A’          Goldman    Sachs
       (457)                                                4,639
          Wayfair    Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
       (127)                                                 (690)
          WD-40   Co                     Goldman    Sachs
         7                                                (17)
          Werner    Enterprises      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        279                                                (384)
          Werner    Enterprises      Inc               Goldman    Sachs
        384                                                (198)
          WesBanco     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        216                                                (450)
          WesBanco     Inc                    Goldman    Sachs
        151                                                (527)
          WESCO   International       Inc              Goldman    Sachs
       (693)                                                6,108
          WESCO   International       Inc              Morgan    Stanley
       (563)                                                4,890
          Westamerica      BanCorp                  Goldman    Sachs
       (116)                                                  74
          Western    Digital    Corp                Goldman    Sachs
        60                                                (36)
          Western    Digital    Corp                Morgan    Stanley
        161                                                 225
          Westinghouse       Air  Brake   Technologies       Corp      Goldman    Sachs
       (121)                                                 504
          Westinghouse       Air  Brake   Technologies       Corp      Morgan    Stanley
      (2,538)                                                 11,523
          Weyerhaeuser       Co  (REIT)                Goldman    Sachs
      (1,597)                                                  (744)
          Weyerhaeuser       Co  (REIT)                Morgan    Stanley
      (8,291)                                                  203
          White   Mountains     Insurance     Group   Ltd        Goldman    Sachs
       (151)                                                10,347
          Whiting    Petroleum     Corp               Goldman    Sachs
       (310)                                                1,371
          WideOpenWest       Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        35                                                 4
          WideOpenWest       Inc                  Goldman    Sachs
        547                                                (241)
          Williams     Cos  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        536                                                (574)
          Williams     Cos  Inc                  Goldman    Sachs
        144                                                (154)
          Williams     Cos  Inc                  Morgan    Stanley
        572                                                 (34)
          Willis    Towers    Watson    Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        385                                                 (42)
          Willis    Towers    Watson    Plc              Goldman    Sachs
        306                                                 (34)
          Willis    Towers    Watson    Plc              Morgan    Stanley
        572                                               (2,397)
          Wingstop     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        43                                                (83)
          Winnebago     Industries      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        203                                                (453)
          Wintrust     Financial     Corp               Morgan    Stanley
        143                                                (768)
          Wix.com    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        204                                               (4,017)
          Wix.com    Ltd                    Goldman    Sachs
        209                                               (3,041)
          Wix.com    Ltd                    Morgan    Stanley
        616                                                 459
          Wolfspeed     Inc                   Morgan    Stanley
       (578)                                                 581
          Wolverine     World   Wide   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        95                                                (323)
          Wolverine     World   Wide   Inc              Goldman    Sachs
       3,285                                                (11,169)
          Workday    Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         9                                               (121)
          Workday    Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        626                                               (3,284)
          Workday    Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
        30                                                221
          Workhorse     Group   Inc                Goldman    Sachs
      (7,143)                                                 4,245
          Workiva    Inc                    Goldman    Sachs
        259                                                 261
          World   Fuel   Services     Corp              Goldman    Sachs
      (2,287)                                                 8,142
          World   Wrestling     Entertainment       Inc  ’A’       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        141                                                (803)
          World   Wrestling     Entertainment       Inc  ’A’       Goldman    Sachs
        167                                                (979)
          World   Wrestling     Entertainment       Inc  ’A’       Morgan    Stanley
        202                                                (184)
          WW  International       Inc                Goldman    Sachs
       (658)                                                3,362
                                197/253



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     保有高                銘柄                    取引相手            益／（損）
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc            Morgan    Stanley
       (234)                                                1,633
          XBiotech     Inc                    Goldman    Sachs
        (56)                                                 69
          Xencor    Inc                     Goldman    Sachs
       (302)                                                 303
          Xerox   Holdings     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,777                                                (1,154)
          Xerox   Holdings     Corp                 Goldman    Sachs
       1,038                                                (1,545)
          Xerox   Holdings     Corp                 Morgan    Stanley
       1,958                                                (2,459)
          XL  Fleet   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (9,996)                                                 7,397
          XL  Fleet   Corp                    Goldman    Sachs
      (5,453)                                                 3,926
          XPEL   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        50                                                (88)
          XPEL   Inc                      Goldman    Sachs
        645                                               (1,129)
          Xperi   Holding    Corp                 Goldman    Sachs
      (2,088)                                                 2,901
          XPO  Logistics     Inc                 Goldman    Sachs
        (83)                                                 164
          Xylem   Inc                     Goldman    Sachs
       (236)                                                1,428
          Xylem   Inc                     Morgan    Stanley
       (578)                                                2,422
          Yelp   Inc                      Goldman    Sachs
       (472)                                                 279
          Yext   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        164                                                 23
          Y-mAbs    Therapeutics       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        35                                                 (9)
          Y-mAbs    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
        51                                                (34)
          Yum!   Brands    Inc                  Goldman    Sachs
        32                                                (96)
          Yum!   Brands    Inc                  Morgan    Stanley
        124                                                (152)
          Zendesk    Inc                    Goldman    Sachs
        240                                                (569)
          Zendesk    Inc                    Morgan    Stanley
        545                                                 708
          ZIOPHARM     Oncology     Inc               Goldman    Sachs
       (534)                                                  27
          Zogenix    Inc                    Goldman    Sachs
       (173)                                                 576
          Zomedica     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,334)                                                  223
          Zomedica     Corp                    Goldman    Sachs
      (13,663)                                                   795
          ZoomInfo     Technologies       Inc  ’A’           Goldman    Sachs
       (496)                                                2,995
          Zumiez    Inc                     Goldman    Sachs
       (236)                                                 642
          Zuora   Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        148                                                (405)
          Zuora   Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       1,708                                                (2,185)
          Zymeworks     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        165                                                 68
          Zymeworks     Inc                   Goldman    Sachs
        175                                                 72
          Zynex   Inc                     Goldman    Sachs                  44
       (115)
                                                       (57,209)
    合計                                                  (184,892)
    *  注記２(a)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。

    π  0.5米ドル未満の金額は端数切捨てにより0と表示されている。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                   未実現純評価益
     契約数     契約通貨                 契約／摘要                   満期日       ／（損）
                                                    （米ドル）
    デリバティブ金融商品
    先物取引
        7      Amsterdam     Index   Futures    December     2021
           EUR                                  2021年12月          (68,351)
              CAC  40  Index   Futures    December     2021                         182,193
       (40)    EUR                                  2021年12月
        9      E-Mini    S&P  500  Index   Futures    December     2021                      40,919
           USD                                  2021年12月
              EURO   STOXX   50  Index   Futures    December     2021                      66,932
       (29)    EUR                                  2021年12月
       10       FTSE   100  Index   Futures    December     2021
           GBP                                  2021年12月          (26,383)
       18       FTSE   MIB  Index   Futures    December     2021
           EUR                                  2021年12月          (26,156)
       17       IBEX   35  Index   Futures    December     2021
           EUR                                  2021年12月         (110,485)
              Mini-DAX     Futures    December     2021                            71,950
       (17)    EUR                                  2021年12月
       25       MSCI   Singapore     Index   Futures    December     2021
           SGD                                  2021年12月          (36,068)
        2      NASDAQ    100  E-Mini    Stock   Index   Futures    December     2021                 41,412
           USD                                  2021年12月
       10       OMX  Stockholm     30  Index   Futures    December     2021
           SEK                                  2021年12月          (12,333)
        9      S&P/TSX    60  Index   Futures    December     2021                          99
           CAD                                  2021年12月
        5      SPI  200  Index   Futures    December     2021
           AUD                                  2021年12月          (14,145)
              Swiss   Market    Index   Futures    December     2021                       17,830
       (16)    CHF                                  2021年12月
        1      Topix   Index   Futures    December     2021                          (13,544)
           JPY                                  2021年12月
    合計                                                  113,870
                                               未実現評価

         コール                                              時価
    契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
        ／プット                                             （米ドル）
                                               （米ドル）
    デリバティブ金融商品
    買建オプション
             E-Mini    S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  4,400.00                   46,400
      16   プット                                17/12/2021        (26,637)
             E-Mini    S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  4,775.00                     80
      16   コール                                30/11/2021        (18,160)
                                                       96,192
             Russell    2000   Index      Exchange     Traded    USD  2,200.00
                                                 32,472
      18   プット                                17/12/2021
    合計                                            (12,325)      142,672
                                               未実現評価

         コール                                              時価
    契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
        ／プット                                             （米ドル）
                                               （米ドル）
    デリバティブ金融商品
    売建オプション
             E-Mini    S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  4,250.00                   (24,912)
      (16)   プット                                17/12/2021        20,969
             E-Mini    S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  4,800.00                     (80)
      (16)   コール                                30/11/2021        11,280
                                                       (54,522)
             Russell    2000   Index      Exchange     Traded    USD  2,120.00            (16,304)
      (18)   プット                                17/12/2021
    合計                                             15,945      (79,514)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価益／
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手             期日
                                                  （損）（米ドル）
    デリバティブ金融商品
    未決済先渡為替予約
                                     Deutsche     Bank
    AUD    1,067,000       USD     775,321                        19/1/2022          (10,713)
                                       JP  Morgan
    AUD    2,160,000       USD    1,556,703                         19/1/2022           (8,856)
                             Bank   of  America    Merrill    Lynch
    EUR    1,020,493       CHF    1,074,000                         19/1/2022          (11,530)
                                     Deutsche     Bank             59,857
    EUR    2,197,852       NOK    22,133,000                         19/1/2022
                                     Deutsche     Bank             27,443
    EUR    2,461,686       SEK    25,008,000                         19/1/2022
                                     Deutsche     Bank             20,537
    EUR    1,250,000       USD    1,404,339                         19/1/2022
                                       JP  Morgan              16,205
    EUR    2,442,000       USD    2,767,432                         19/1/2022
                                  Royal   Bank   of  Canada               4,430
    EUR     753,670      USD     854,679                        19/1/2022
                                       JP  Morgan
    GBP     829,000      USD    1,117,181                         19/1/2022           (8,724)
                             Bank   of  America    Merrill    Lynch              99,256
    JPY   481,633,000        USD    4,181,956                         19/1/2022
                                     Goldman    Sachs              3,273
    JPY    22,922,000       USD     200,479                        19/1/2022
                             Bank   of  America    Merrill    Lynch
    NOK    12,352,000       EUR    1,245,974                         19/1/2022          (55,514)
                                     Deutsche     Bank
    NOK    12,237,000       EUR    1,220,115                         19/1/2022          (38,744)
                                     Morgan    Stanley                631
    NZD     405,000      USD     276,172                        19/1/2022
                             Bank   of  America    Merrill    Lynch
    SEK    39,311,000       EUR    3,908,895                         19/1/2022          (87,912)
                                     Morgan    Stanley
    SEK    7,544,000       EUR     740,543                        19/1/2022           (5,932)
                                     Goldman    Sachs
    SGD      14,000     USD      10,319                       19/1/2022            (56)
                                      BNP  Paribas               50,588
    USD    2,426,820       AUD    3,316,000                         19/1/2022
                                     Goldman    Sachs              7,677
    USD     443,279      CAD     556,000                        19/1/2022
                                       JP  Morgan               6,498
    USD    1,184,032       CAD    1,503,000                         19/1/2022
                                  Royal   Bank   of  Canada               1,883
    USD     157,791      CAD     199,000                        19/1/2022
                                      BNP  Paribas
    USD    1,101,074       EUR     976,000                        19/1/2022          (11,468)
                                     Deutsche     Bank
    USD     553,308      EUR     488,000                        19/1/2022           (2,964)
                                     Morgan    Stanley
    USD    4,945,345       EUR    4,404,000                         19/1/2022          (74,775)
                                      BNP  Paribas                 39
    USD      9,457     GBP      7,043                       19/1/2022
                                     Deutsche     Bank
    USD    1,200,716       GBP     898,000                        19/1/2022             (1)
                                     Morgan    Stanley
    USD    2,394,932       JPY   274,057,000                          19/1/2022          (41,147)
                             Bank   of  America    Merrill    Lynch              2,488
    USD     112,526      NZD     161,000                        19/1/2022
                                                       21,189
                                     Morgan    Stanley
    USD    1,788,629       NZD    2,586,000                         19/1/2022
                                                       (36,342)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
                           State   Street    Bank   & Trust   Company
    EUR    38,277,663       USD    44,318,976                         15/12/2021          (745,327)
    USD     684,694      EUR     602,831      State   Street    Bank   & Trust   Company    15/12/2021
                                                       (1,540)
                                                      (746,867)
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
                           State   Street    Bank   & Trust   Company
    GBP     357,735      USD     483,572                       15/12/2021           (5,559)
                                                         56
                           State   Street    Bank   & Trust   Company
    USD      6,449     GBP      4,784                      15/12/2021
                                                       (5,503)
                                200/253






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                                                  未実現純評価益／
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手             期日
                                                  （損）（米ドル）
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローナ建投資証券クラス
                           State   Street    Bank   & Trust   Company                574
    SEK     719,680      USD      79,284                       15/12/2021
                           State   Street    Bank   & Trust   Company                (29)
    USD      4,009     SEK      36,389                       15/12/2021
                                                         545
                                                      (788,167)
    合計
    業種別内訳　2021年11月30日現在

                                  純資産比率（％）
    政府債                                    93.82
    技術                                     0.55
    多角化事業                                     0.48
    消費財、非循環型                                     0.41
    エネルギー                                     0.15
    消費財、循環型                                     0.06
                                         0.02
    金融
    投資有価証券－時価
                                        95.49
                                         4.51
    その他の純資産
                                        100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2022年７月末現在)
    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
    Ⅰ　資産総額                                              30,214,682円

    Ⅱ　負債総額                                              8,438,769円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                              21,775,913円

    Ⅳ　発行済数量                                              24,487,690口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.8893円

    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」

    Ⅰ　資産総額                                             786,905,447円

    Ⅱ　負債総額                                               253,283円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             786,652,164円

    Ⅳ　発行済数量                                             680,145,906口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.1566円

     (参考情報)

    「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
    Ⅰ　資産総額                                             816,599,312円

    Ⅱ　負債総額                                              8,185,416円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             808,413,896円

    Ⅳ　発行済数量                                             572,611,618口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.4118円

                                202/253









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
      人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
      の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
      他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座にお
     いて当該口数の減少の記載または記録が行われます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還金は、
     信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
                                203/253



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の申込の
     受付け、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取
     り扱われます。
                                204/253



















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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
                                205/253



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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2022年７月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        188             10,295,053

            単位型株式投資信託                        73              474,546

                合計                    261             10,769,599

                                206/253

















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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

                                207/253
















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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                    17,786             17,813
      立替金                                      29             16
      前払費用                                     190             223
      未収入金                      ※２                3            527
      未収委託者報酬                                    1,756             2,017
      未収運用受託報酬                                    2,166             2,244
      未収収益                      ※２               872             981
                                            0             2
      その他流動資産
      流動資産計                                    22,805             23,827
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※１              1,002              789
                                           480             575
       器具備品                     ※１
       有形固定資産計                                   1,482             1,364
      無形固定資産
                                            6             10
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                     6             10
      投資その他の資産
       投資有価証券                                    142              50
       長期差入保証金                                   1,122             1,118
       前払年金費用                                    899            1,001
       長期前払費用                                     34             12
                                           888             889
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                   3,088             3,072
       固定資産計                                   4,577             4,448
      資産合計                                    27,383             28,275
                                208/253









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                     121             143
      未払金                      ※２
       未払収益分配金                                     4             4
       未払償還金                                     74             70
       未払手数料                                    444             459
       その他未払金                                   1,508             2,991
      未払費用                      ※２               859             760
      未払消費税等                                     210             272
      未払法人税等                                     343             402
      前受金                                      84             166
      賞与引当金                                    1,987             2,156
                                           195             203
      役員賞与引当金
      流動負債計                                    5,835             7,630
     固定負債
      退職給付引当金                                      69             82
                                           783             784
      資産除去債務
      固定負債計                                     853             866
     負債合計                                     6,688             8,497
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                    3,120             3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                   3,001             3,001
                                          3,846             3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                   6,847             6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                    336             336
       その他利益剰余金
                                          10,386              9,470
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                   10,723              9,807
      株主資本合計                                    20,691             19,775
     評価・換算差額等
                                            3             3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                      3             3
     純資産合計                                     20,694             19,778
    負債・純資産合計                                      27,383             28,275
                                209/253






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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                     5,605             6,653
     運用受託報酬                       ※１              7,342             8,355
                                          12,092             14,536
     その他営業収益                       ※１
      営業収益計
                                          25,041             29,546
    営業費用
     支払手数料                                     1,405             1,534
     広告宣伝費                                      127             170
     調査費
      調査費                                     352             298
                                          3,346             4,326
      委託調査費                      ※１
      調査費計
                                          3,698             4,625
     委託計算費                                       85             94
     営業雑経費
      通信費                                      64             51
      印刷費                                      82             95
                                            49             39
      諸会費
      営業雑経費計                                     195             187
     営業費用計
                                          5,512             6,611
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                     601             579
      給料・手当                                    4,691             5,106
                                          2,384             2,616
      賞与
      給料計
                                          7,678             8,302
     退職給付費用                                      331             352
     福利厚生費                                     1,028             1,073
     事務委託費                       ※１              2,701             3,360
     交際費                                       16             11
     寄付金                                       1             -
     旅費交通費                                       60             24
     租税公課                                      246             260
     不動産賃借料                                      905             902
     水道光熱費                                       60             53
     固定資産減価償却費                                      428             426
     資産除去債務利息費用                                       0             0
     事務過誤取引損                                       -            519
                                           390             348
     諸経費
     一般管理費計                                     13,851             15,638
     営業利益
                                          5,677             7,296
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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                       -            102
                                            5             1
     その他
     営業外収益計
                                            5            103
    営業外費用
     為替差損                                       20              -
                                            0             0
     固定資産除却損
     営業外費用計                                       20              0
    経常利益
                                          5,662             7,398
    特別利益
     特別利益計
                                            -             -
    特別損失
                                            -             0
     特別退職金
     特別損失計                                       -             0
    税引前当期純利益
                                          5,662             7,398
    法人税、住民税及び事業税                                      1,970             2,415
                                           △64              △0
    法人税等調整額
    当期純利益                                      3,756             4,984
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2020年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   14,330    14,666    24,634      1    1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △7,700    △7,700    △7,700            △7,700
    　当期純利益                                3,756    3,756    3,756            3,756
    株主資本以外の項目の
                                                  1    1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △3,943    △3,943    △3,943       1    1  △3,942
    2020年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2021年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △5,900    △5,900    △5,900            △5,900
    　当期純利益                                4,984    4,984    4,984            4,984
    株主資本以外の項目の
                                                  0    0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △915    △915    △915      0    0  △915
    2021年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   9,470    9,807    19,775      3    3  19,778
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
         有価証券
          その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、
          移動平均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
    (1)  　概要
      国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に
     関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイダン
     ス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
      ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
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      また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項
     が定められました。
    (2)  　適用予定日
      2022年12月期の期首より適用予定であります。
    (3)  　当該会計基準等の適用による影響
      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度
                                             当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    建物附属設備                       2,010　百万円                  2,246　百万円
    器具備品                       1,290　百万円                  1,470　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    未収入金                         -　百万円                 524　百万円
    未収収益                        185　百万円                  377　百万円
    その他未払金                       1,496　百万円                  1,940　百万円
    未払費用                         89　百万円                 112　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2020年1月1日                  (自　2021年1月1日
                          至　2020年12月31日）                  至　2021年12月31日）
    運用受託報酬                       　247　百万円                  　249　百万円
    その他営業収益                       5,052　百万円                  6,036　百万円
    委託調査費                        763　百万円                 1,178　百万円
    事務委託費                        851　百万円                 1,204　百万円
                                215/253






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日
                普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
                                216/253







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    (リース取引関係)
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            当事業年度
                          (自　2021年1月1日
                         　至　2021年12月31日）
    １年以内                       　835　百万円
    １年超                         －
    合計                       　835　百万円
      （注）　上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。
    (金融商品関係)

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2020年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786            17,786              －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756            1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166            2,166             －
    (4)　未収収益                          872            872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122            1,123              1
            資産計                 23,704            23,705              1
    (1)　未払手数料                          444            444            －
    (2)　未払費用                          859            859            －
            負債計                  1,304            1,304             －
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    当事業年度　（2021年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,813            17,813              －
    (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
    (4)　未収収益                          981            981            －
    (5)　未収入金                          527            527            －
    (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
    (1)　未払手数料                          459            459            －
    (2)　未払費用                          760            760            －
    (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (6)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
       ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
       の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
       割り引いて算定する方法によっています。
     負　債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用及び(3)        その他未払金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2020年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166         －        －        －
    (4)　未収収益                   872        －        －        －
          合計           22,581          －        －        －
                                218/253






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    当事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
     (退職給付関係)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,047
    　勤務費用
                                    297
     利息費用
                                    11
    　数理計算上の差異の発生額                               △82
    　退職給付の支払額                               △123
     過去勤務費用の発生額
                                     -
    退職給付債務の期末残高                               2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                               2,979
    　期待運用収益                                14
    　数理計算上の差異の発生額                                92
    　事業主からの拠出額                                350
    　退職給付の支払額                               △123
    年金資産の期末残高                               3,313
                                219/253




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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,080
    年金資産                              △3,313
                                  △1,233
    非積立型制度の退職給付債務
                                    69
    未積立退職給付債務
                                  △1,163
    未認識数理計算上の差異                                296
    未認識過去勤務費用                                37
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △829
    退職給付引当金                                69
    前払年金費用                               △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    勤務費用                                297
    利息費用                                11
    期待運用収益                               △14
    数理計算上の差異の費用処理額                               △36
    過去勤務費用の処理額                                △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                252
    特別退職金                                 -
    合計                                252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用
                                   100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      ②長期期待運用収益率の算定方法

       年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
       様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
                                220/253





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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    割引率                               1.0%
    長期期待運用収益率                               0.5%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,149
    　勤務費用
                                    322
     利息費用
                                    20
    　数理計算上の差異の発生額                                188
    　退職給付の支払額                               △94
     過去勤務費用の発生額
                                     0
    退職給付債務の期末残高                               2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                               3,313
    　期待運用収益                                 9
    　数理計算上の差異の発生額                                17
    　事業主からの拠出額                                359
    　退職給付の支払額                               △94
    年金資産の期末残高                               3,606
                                221/253





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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,505
    年金資産                              △3,606
                                  △1,100
    非積立型制度の退職給付債務
                                    82
    未積立退職給付債務
                                  △1,018
    未認識数理計算上の差異                                65
    未認識過去勤務費用                                33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △919
    退職給付引当金                                82
    前払年金費用                              △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                322
    利息費用                                20
    期待運用収益                                △9
    数理計算上の差異の費用処理額                               △59
    過去勤務費用の処理額                                △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                270
    特別退職金                                 0
    合計                                270
      (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                               100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成す
         る多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                               0.7%
    長期期待運用収益率                               0.3%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                        でありました。
    (税効果会計関係)

    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                             215              161
      　賞与引当金                             608              660
      　資産除去債務                             239              240
      　未払事業税                              72              89
      　退職給付引当金                              21              25
      　有形固定資産                              2              1
      　その他                              95              78
      繰延税金資産合計
                                  1,256              1,257
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                            △275              △306
      　資産除去債務に対応する除去費用                             △90              △59
      　その他                             △1              △1
      繰延税金負債合計
                                  △367              △367
      繰延税金資産の純額
                                   888              889
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれておりま

         す。
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                   888              889
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2020年12月31日)             (2021年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.9             2.0
                                     0.0             0.0
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               33.6   ％          32.6   ％
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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                               （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    期首残高                                782              783
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                783              784
    (セグメント情報等)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                5,299              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874              投資運用業
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,396             13,081              2,067             29,546
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        247
                                                 未収収益        185
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       5,052
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費        763
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                          89
                                                 未払費用
                                       事務委託費        851
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税
                     1万円
    親会社                    持株会社      直接                1,496   その他未払金       1,496
        ディングス合同会        東京都                   保有等    の個別帰属額
                              100
        社
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                         112
                                                 未払費用
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税の
    親会社                 1万円     持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
        ディングス合同会        東京都                   保有等    個別帰属額
                              100
        社
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      2,874
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       220  未収収益       314
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        16
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         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      4,259
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       282  未収収益       321
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        20
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,379,616     円  17  銭    1,318,566     円  41  銭
    １株当たり当期純利益金額                        250,430    円  95  銭     332,267    円  26  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

    　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

    　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2022年1月1日　至2022年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2022年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2            13,423
      立替金                                    42
      前払費用                                    232
      未収入金                                     2
      未収委託者報酬                                   1,953
      未収運用受託報酬                                   2,425
                                          765
      未収収益
      流動資産計                                  18,845
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※1              668
                                          539
       器具備品                     ※1
       有形固定資産計                                  1,207
      無形固定資産
                                          16
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                   16
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   62
       長期差入保証金                                  1,121
       前払年金費用                                  1,033
       長期前払費用                                   12
                                          464
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,694
      固定資産計                                   3,918
     資産合計                                   22,764
                                229/253










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                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2022年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    166
      未払金
       未払収益分配金                                    4
       未払償還金                                   70
       未払手数料                                   448
       その他未払金                                   669
      未払費用                                    847
      未払消費税等                                    222
      未払法人税等                                    272
      前受金                                    280
      賞与引当金                                    867
      役員賞与引当金                                    55
                                           0
      為替予約
      流動負債計                                   3,907
     固定負債
      退職給付引当金                                    91
                                          784
      資産除去債務
      固定負債計                                    876
     負債合計                                    4,783
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                         3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                         7,679
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  8,015
      株主資本合計                                  17,983
     評価・換算差額等
                                          △2
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                    △2
     純資産合計                                   17,981
     負債・純資産合計                                   22,764
                                230/253





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     (2)  中間損益計算書
                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                  (自　2022年1月1日
                                   至　2022年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                     3,329
     運用受託報酬                                     4,777
                                          7,878
     その他営業収益
      営業収益計
                                         15,985
    営業費用
     支払手数料                                      782
     広告宣伝費                                      70
     調査費
      調査費                                     178
                                          2,791
      委託調査費
      調査費計
                                          2,970
     委託計算費                                      47
     営業雑経費
      通信費                                     38
      印刷費                                     39
                                           22
      諸会費
      営業雑経費計                                     100
       営業費用計
                                          3,972
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                     662
      給料・手当                                    2,927
                                          1,528
      賞与
      給料計
                                          5,118
     退職給付費用                                      239
     福利厚生費                                      544
     事務委託費                                     1,868
     交際費                                      13
     寄付金                                       1
     旅費交通費                                      32
     租税公課                                      141
     不動産賃借料                                      451
     水道光熱費                                      33
     固定資産減価償却費                        ※1              214
     資産除去債務利息費用                                       0
                                           205
     諸経費
      一般管理費計                                    8,863
     営業利益
                                          3,150
                                231/253





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                  (自　2022年1月1日
                                   至　2022年6月30日)
    営業外収益
     受取配当金                                       0
     受取利息                                       0
     為替差益                                      105
     雑益                                       0
                                            2
     その他
      営業外収益計                                     108
    営業外費用
     有価証券売却損                                       2
     固定資産除却損                                       0
                                            0
     雑損
      営業外費用計                                      2
    経常利益
                                          3,255
    税引前中間純利益                                      3,255
    法人税、住民税及び事業税                                       819
                                           427
    法人税等調整額
    中間純利益                                      2,008
                                232/253













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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2022年1月1日　至　2022年6月30日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                              その他有価
                                 その他利益
                                          株主資本        評価・換算
                                                        合計
                          資本
              資本金                                証券評価
                                  剰余金
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                           合計       差額等合計
                          剰余金
                                               差額金
                  準備金    剰余金        準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                  剰余金
    当期首残高           3,120    3,001     3,846    6,847     336    9,470     9,807   19,775       3     3  19,778
    当中間期変動額
    　剰余金の配当                              △3,800     △3,800    △3,800       0     0 △3,800
    　中間純利益                               2,008     2,008    2,008             2,008
    株主資本以外の項目の当
                                                 △5     △5    △5
    中間期変動額（純額）
    当中間期変動額合計            -    -     -    -    -  △1,791     △1,791    △1,791      △5     △5  △1,797
    当中間期末残高           3,120    3,001     3,846    6,847     336    7,679     8,015   17,983      △2     △2  17,981
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     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                     自　2022年1月       1日
            項　目
                                     至　2022年6月30日
    1.  有価証券の評価基準及び評価方法                   その他有価証券

                        　時価のあるもの
                         　決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法
                         により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しておりま
                         す。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び評                   時価法を採用しております。

      価方法
    3.  固定資産の減価償却方法                   (1)  有形固定資産

                         　定額法により償却しております。                 なお、主な耐用年数は建物附属設
                         備5～18年、器具備品3～15年であります。
                        (2)  無形固定資産

                         　自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                         用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
    4.  引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金の計上方法

                         　債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については
                         個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)  退職給付引当金の計上方法

                         ①　旧退職金制度
                          　適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                          職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                          該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                          す。
                         ②　確定拠出年金制度
                          　確定拠出年金制度（DC）については拠出額を費用計上しておりま
                          す。
                         ③　確定給付年金制度
                          　キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有して
                          おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                          払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                          引当金を計上しております。
                          　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                          帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                          　過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                          定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                          　数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額を
                          それぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除すること
                          としております。
                        (3)  賞与引当金の計上方法

                         　従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                         額を計上しております。
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                                      中間会計期間
                                     自　2022年1月       1日
            項　目
                                     至　2022年6月30日
                        (4)  役員賞与引当金の計上方法
                         　役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                         を計上しております。
                        (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                         　早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間
                         会計期間負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨への                   外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                        し、換算差額は損益として処理しております。
      換算基準
    6.  収益及び費用の計上基準                   当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収

                        益および成功報酬を稼得しております。当社の顧客との契約から生じる収
                        益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を
                        充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであり
                        ます。
                        　委託者報酬：当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用につ
                        いて履行義務を負っております。委託者報酬は、投資信託の信託約款に基
                        づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用
                        期間にわたり収益認識しております。
                        　運用受託報酬：当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき
                        運用及び助言について履行義務を負っております。運用受託報酬は、対象
                        顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算
                        され、対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
                        　その他営業収益：当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務
                        について履行義務を負っております。グループ会社から受領する収益は、
                        当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ
                        会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次
                        で収益認識しております。
                        　成功報酬：成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する
                        一定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目
                        標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は
                        契約上支払われることが確定した時点で収益認識しております。
    7.  その他中間財務諸表作成のための基本                   (1)  連結納税制度の適用

      となる重要な事項                   親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連
                        結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
                        (2)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

                        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）にお
                        いて創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行
                        にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税
                        制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱
                        い」（実務対応報告第39号             2020年3月31日）第3項の取扱いにより、「税
                        効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
                        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負
                        債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
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      (会計方針の変更)
                            中間会計期間

                           自　2022年1月       1日
                           至　2022年6月30日
    (収益認識に関する会計基準等の適用)
    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当中
    間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換
    に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
    　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従ってお
    り、当中間会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当中間会計期間の期首の
    繰越利益剰余金に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
    　これによる中間財務諸表に与える影響はありません。
    (時価の算定に関する会計基準等の適用)

    「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号
    2019年7月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来に
    わたって適用することとしました。これによる中間財務諸表に与える影響はありません。
    　また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記を行うこととし
    ました。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間

                            2022年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                      2,367百万円
          器具備品                      1,561百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

       づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額                      1,000百万円
          借入実行残高                           －
          差引額                      1,000百万円
      (中間損益計算書関係)

                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                       212百万円
          無形固定資産                        2百万円
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      (中間株主資本等変動計算書関係)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                 前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                   株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000            －          －        15,000
         合計            15,000            －          －        15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

     　該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

     　該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2022年3月31日
                普通株式        3,800       253,333       2021年12月31日          2022年3月31日
       株主総会決議
    (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

      該当事項はありません。
      (リース取引関係)

                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
      オペレーティング・リース取引
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          １年以内                       835百万円
          １年超                           －
          合計                       835百万円
      　（注）上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。

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      (金融商品関係)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期
        借入に限定しています。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リス
        クに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回
        収可能性を管理する体制を敷いております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理して
        おります。
    2.　金融商品の時価等に関する事項

        2022年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、
        次のとおりです。なお、金額的重要性が低いと判断するものは含めておりません。
                                              （単位：百万円）
                      中間貸借対照表計上額                時価          差額
         長期差入保証金                   1,121          1,117           △3
      （注   1）

      現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未払手数料、未払費用、その他未払金は、短期
      間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
      （注   2）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

      金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、
      当該価額が変動することもあります。
    3.   金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

         金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
         レベルに分類しております。
         レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
         レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定し
                 た時価
         レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
         ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                                              （単位：百万円）

                   レベル１         レベル２         レベル３          合計
       長期差入保証金               -       1,117            -       1,117
      （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
      長期差入保証金
      　長期差入保証金の時価については、当該保証金の回収までの期間を基にリスクフリーレートで割り引いた現
      在価値により算定しているため、レベル２の時価に分類しております。
      　なお、当該時価は帳簿価額と近似していることから長期差入保証金は当該帳簿価額によって計上しておりま
      す。
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      (資産除去債務関係)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    　資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産除去債務の金額を計算しておりま
      す。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

      期首残高                    784   百万円
      有形固定資産の取得に伴う増加額                     -  百万円
                            0
      時の経過による調整額                       百万円
                           784
      中間会計期間末残高                       百万円
      (収益認識関係)

                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1.　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
      委託者報酬                   3,329    百万円

      運用受託者報酬                   3,735    百万円
      成功報酬　（注）                   1,042    百万円
                          7,878
      その他営業収益                       百万円
                         15,985
      合計                       百万円
      （注）成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。

    2.　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

      （重要な会計方針）6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
    3.　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに中間会計期間

      末において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に
      関する情報
      重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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      (セグメント情報等)
                           中間会計期間

                          自　2022年1月       1日
                          至　2022年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     (1)　製品及びサービスに関する情報
                                   （単位：百万円）
               委託者       運用受託
                              その他        合計
                報酬        報酬
       外部顧客         3,329        4,777        7,878       15,985
       営業収益
     (2)　地域に関する情報

       ①  売上高
                                   （単位：百万円）
         日本         北米         その他          合計
         7,896
                  6,843         1,246         15,985
     （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       ②  有形固定資産

         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、
         記載を省略しております。
     (3)　主要な顧客に関する情報

       営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                   （単位：百万円）
                                    関連する
              相手先              営業収益
                                   セグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                            3,372        投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイ
                            2,052        投資運用業
      ザーズ
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      (１株当たり情報)
                      中間会計期間

                     自　2022年1月       1日
                     至　2022年6月30日
    １株当たり純資産額                          1,198,751円05銭
    １株当たり中間純利益                           133,905円30銭
    なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記

    載しておりません。
    １株当たり中間純利益の算定上の基礎

    損益計算書上の中間純利益                            2,008百万円
    １株当たり中間純利益の算定に
                                2,008百万円
    用いられた普通株式に係る中間純利益
    期中平均株式数                              15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。

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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己またはその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護
      に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で
      定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)または子法人等(委託会
      社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体とし
      て政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ
      取引を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
      墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
       変更年月日                          変更事項
               証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
      2007年９月18日
               信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
               商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
      2007年９月30日
               め、定款変更を行いました。
      2007年９月30日         公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
      2007年12月27日         事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
               グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
      2008年７月１日
               株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
      2008年７月１日         株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
      2009年６月22日         本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
      2009年12月２日         商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行い
               ました。
               グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
      2011年４月１日
               変更および資本金の額の変更を行いました。
               MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行い
      2013年10月５日
               ました。
      2014年12月１日         決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称         ：みずほ信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：247,369百万円（2022年３月末現在）
      ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
                営法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         ：株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金の額         ：51,000百万円（2022年３月末現在）
      ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律
                （兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受
                託会社（株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受
                託会社へ移管することを目的とします。
     (2)  販売会社

                      資本金の額(百万円)

           名称                               事業の内容
                      (2022年３月末現在)
                                 金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を
    みずほ証券株式会社                     125,167
                                 営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関
      する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下のとおり提出されてお

    ります。
      2022年４月15日              有価証券報告書

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2022年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       中　島　　紀　子
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2022年９月28日
    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　鶴田　光夫
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2022年１月18日から2022年７月15日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2022年７月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営
    者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2022年９月28日
    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　鶴田　光夫
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2022年１月18日から2022年７月15日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2022年７月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容

     その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営
    者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の中間監査報告書
                                                    2022年8月31日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東京事務所
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       山田　信之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       水野　龍也
                            業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第36期事業年度の中間会計
    期間（2022年1月1日から2022年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2022年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2022年1月1日から2022年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

         おります。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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