フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ａコース（年２回決算・為替ヘッジあり） フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｂコース（年２回決算・為替ヘッジなし） フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｃコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり） フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｄコース（毎 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第2期(令和4年1月18日－令和4年7月15日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第2期(令和4年1月18日－令和4年7月15日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ａコース（年２回決算・為替ヘッジあり） フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｂコース（年２回決算・為替ヘッジなし） フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｃコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあり） フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｄコース（毎 |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2022年10月12日 提出
第２期計算期間
【計算期間】
（自 2022年１月18日 至 2022年７月15日）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ａコース（年２回決算・
為替ヘッジあり）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｂコース（年２回決算・
為替ヘッジなし）
第２特定期間
（自 2022年１月18日 至 2022年７月15日）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｃコース（毎月決算・予
想分配金提示型・為替ヘッジあり）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｄコース（毎月決算・予
想分配金提示型・為替ヘッジなし）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ａコース（年２回決算・
【ファンド名】
為替ヘッジあり）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｂコース（年２回決算・
為替ヘッジなし）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｃコース（毎月決算・予
想分配金提示型・為替ヘッジあり）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｄコース（毎月決算・予
想分配金提示型・為替ヘッジなし）
【発行者名】 フィデリティ投信株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 デレック・ヤング
【本店の所在の場所】 東京都港区六本木七丁目７番７号
【事務連絡者氏名】 照沼 加奈子
【連絡場所】 東京都港区六本木七丁目７番７号
03－4560－6000
【電話番号】
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
この投資信託は、投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。
② ファンドの信託金の限度額
委託会社は、受託会社と合意のうえ、Ａコース、Ｂコース、ＣコースおよびＤコースの合
計で１兆5,000億円を限度として信託金を追加することができます。なお、委託会社は、受託
会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
③ ファンドの基本的性格
ファンドは、追加型株式投資信託であり、一般社団法人投資信託協会が定める商品の分類
方法において、以下のとおり分類されます。
商品分類表
「Ａコース」、「Ｂコース」、「Ｃコース」、「Ｄコース」共通
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産
（収益の源泉）
株 式
国 内
単 位 型 投 信 債 券
海 外 不動産投信
その他資産
追 加 型 投 信
内 外 （ ）
資産複合
（注）ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
＜商品分類表（網掛け表示部分）の定義＞
追加型投信 …一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに
運用されるファンドをいいます。
内 外 …目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源
泉とする旨の記載があるものをいいます。
株 式 …目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
属性区分表
「Ａコース」
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年１回 グローバル
一般 （含む日本）
大型株 年２回
中小型株
日本
年４回
債券 ファミリーファンド あり
北米
一般 年６回 （フルヘッジ）
公債 （隔月）
欧州
社債
その他債券
年12回 アジア
クレジット属性
（毎月）
（ ）
オセアニア
日々
ファンド・オブ・
不動産投信 中南米
ファンズ
なし
その他
その他資産 アフリカ
（ ）
(投資信託証券(株式(一般)))
中近東
（中東）
資産複合
（ ）
エマージング
資産配分固定型
資産配分変更型
（注）ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
「Ｂコース」
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年１回 グローバル
一般 （含む日本）
大型株 年２回
中小型株
日本
年４回
債券 ファミリーファンド あり
北米
一般 年６回 （ ）
公債 （隔月）
欧州
社債
その他債券
年12回 アジア
クレジット属性
（毎月）
（ ）
オセアニア
日々
ファンド・オブ・
不動産投信 中南米
ファンズ
なし
その他
その他資産 アフリカ
（ ）
(投資信託証券(株式(一般)))
中近東
（中東）
資産複合
（ ）
エマージング
資産配分固定型
資産配分変更型
（注）ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「Ｃコース」
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年１回 グローバル
一般 （含む日本）
大型株 年２回
中小型株
日本
年４回
債券 ファミリーファンド あり
北米
一般 年６回 （フルヘッジ）
公債 （隔月）
欧州
社債
その他債券
年12回 アジア
クレジット属性
（毎月）
（ ）
オセアニア
日々
ファンド・オブ・
不動産投信 中南米
ファンズ
なし
その他
その他資産 アフリカ
（ ）
(投資信託証券(株式(一般)))
中近東
（中東）
資産複合
（ ）
エマージング
資産配分固定型
資産配分変更型
（注）ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
「Ｄコース」
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年１回 グローバル
一般 （含む日本）
大型株 年２回
中小型株
日本
年４回
債券 ファミリーファンド あり
北米
一般 年６回 （ ）
公債 （隔月）
欧州
社債
その他債券
年12回 アジア
クレジット属性
（毎月）
（ ）
オセアニア
日々
ファンド・オブ・
不動産投信 中南米
ファンズ
なし
その他
その他資産 アフリカ
（ ）
(投資信託証券(株式(一般)))
中近東
（中東）
資産複合
（ ）
エマージング
資産配分固定型
資産配分変更型
（注）ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※ ファンドは、投資信託証券を通じて収益の源泉となる資産に投資しますので、「商品分類表」と
「属性区分表」の投資対象資産は異なります。
※ 属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載し
ております。
＜属性区分表（網掛け表示部分）の定義＞
その他資産（投資信託証券（株式（一般））） …目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券
（投資形態がファミリーファンド又はファンド・オブ・ファンズのものをいいます。）を通じて主と
して株式のうち大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものに投資する旨の記載があるものを
いいます。
年２回 …目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいいます。
年12回（毎月） …目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記載があるもの
をいいます。
グローバル（含む日本） …目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界（含
む日本）の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
ファミリーファンド …目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズ
にのみ投資されるものを除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
あり（フルヘッジ） … 目論見書又は投資信託約款において、原則として為替のフルヘッジ又は一部の
資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいいます。
なし …目論見書又は投資信託約款において、原則として為替のヘッジを行なわない旨の記載があるも
の又は為替のヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
（注）上記各表のうち、網掛け表示のない商品分類および属性区分の定義について、詳しくは一般社団
法人投資信託協会のホームページ（アドレス：https://www.toushin.or.jp/)をご覧ください。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）ファンドの仕組み
④ ファンドの特色
● フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド（以下「マザーファンド」といいま
す。）受益証券への投資を通じて、主として世界（日本を含みます。）の金融商品取
引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている企業の株式に投資を行な
い、投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。
● マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持します。
● Ａコース／Ｃコースは、実質組入外貨建資産については、原則として対円での為替
ヘッジを活用し、為替変動リスクの低減を図ります。Ｂコース／Ｄコースは、実質組
入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行ないません。
● マザーファンドの運用にあたっては、FIAM LLCに、運用の指図に関する権限を委託し
ます。
資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合が
あります。
※ ファンドは「フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド」を通じて投資を行ない
ます。上記はファンドの主たる投資対象であるマザーファンドの特色および投資方針を
含みます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）運用プロセス
（２）【ファンドの沿革】
2021年８月６日 ファンドの募集開始
2021年８月10日 信託契約の締結、ファンドの当初設定、ファンドの運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
ファンドの仕組みは以下の図の通りです。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 委託会社およびファンドの関係法人
委託会社およびファンドの関係法人は以下の通りです。
(a）委託会社：フィデリティ投信株式会社
ファンドの委託者として、投資信託財産の運用指図、投資信託約款の届出、受託会社と
の信託契約の締結、目論見書・運用報告書の作成、投資信託財産に組入れた有価証券の議
決権等の行使、投資信託財産に関する帳簿書類の作成等を行ないます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(b）受託会社：三井住友信託銀行株式会社
ファンドの受託者として、委託会社との信託契約の締結、投資信託財産の保管・管理、
投資信託財産の計算（ファンドの基準価額の計算）、外国証券を保管・管理する外国の金
融機関への指示および連絡等を行ないます。なお、信託事務の一部につき、株式会社日本
カストディ銀行に委託することができます。
(c）販売会社
ファンドの販売会社として、ファンドの募集・販売の取扱い、目論見書・運用報告書の
交付、信託契約の一部解約に関する事務、受益者への収益分配金・一部解約金・償還金の
支払に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、所得税・地方税の源泉徴収、取引
報告書・計算書等の交付等を行ないます。
(d）運用の委託先：FIAM LLC（所在地：米国）
委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受け、マザーファンドの運用の指図を行
ないます。
ただし、委託を受けた者が、法律に違反した場合、信託契約に違反した場合、投資信託
財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託会社は、運用の指図に関する権限の
委託を中止または委託の内容を変更することができます。
（参考）
・FIAM LLCは、企業年金、公的年金、基金、財団、中央銀行、政府系ファンド、保険会社
を含む世界各国の機関投資家を対象とした資産運用サービスに特化しています。FIAM
LLCは米国を本拠地とするFMR LLCの子会社です。
※運用担当者の変更等により、運用の指図に関する権限の委託（再委託も含みます。）に
ついて、委託会社または委託先のグループ会社間における運用の指図に関する権限の委
託を受ける者、委託の内容、委託の有無等を変更する場合があります。なお、この場合
においても、基本的にファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものでは
ありません。
③ 委託会社が関係法人と締結している契約等の概要
(a）受託会社と締結している契約
ファンドの根幹となる運用方針、運用制限、信託報酬の総額、手数料等、ファンドの設
定・維持のために必要な事項を信託契約で規定しています。
(b）販売会社と締結している契約
委託会社が販売会社に委託するファンドの募集・販売に係る業務の内容、一部解約に係
る事務の内容、およびこれらに関する手続等について規定しています。
(c）運用の委託先と締結している契約
委託会社が運用の委託先に委託する運用の指図に係る業務の内容、運用の委託先の注意
義務、法令等に違反した場合の委託の中止、変更等について規定しています。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
④ 委託会社の概況（2022年８月末日現在）
(a）資本金の額 金10億円
(b）沿革
1986年11月17日 フィデリティ投資顧問株式会社設立
1987年２月20日 投資顧問業の登録
同年６月10日 投資一任業務の認可取得
1995年９月28日 社名をフィデリティ投信株式会社に変更
同年11月10日 投資信託委託業務の免許を取得、投資顧問業務と投資信託委託業務
を併営
2007年９月30日 金融商品取引業の登録
(c）大株主の状況
株主名 住所 所有株式数 所有比率
フィデリティ・ジャパ
100％
ン・ホールディングス 東京都港区六本木七丁目７番７号 20,000株
株式会社
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 基本方針
この投資信託は、投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。
② 運用方法
(a）投資対象
フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
(b）投資態度
１．フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド（以下「マザーファンド」といいま
す。）受益証券への投資を通じて、主として世界（日本を含みます。）の金融商品取引
所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている企業の株式に投資を行ない、投
資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。
２．マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持します。
３．Ａコース／Ｃコースは、実質組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッ
ジを活用し、為替変動リスクの低減を図ります。Ｂコース／Ｄコースは、実質組入外貨
建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行ないません。
４．資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合が
あります。
③ ファンドのベンチマーク
ファンドはベンチマークを設けておりません。
（２）【投資対象】
① 投資の対象とする資産の種類
ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
(a）次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第
１項で定めるものをいいます。以下同じ。）
１．有価証券
２．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをい
い、後掲「（５）投資制限 ⑦から⑨」に定めるものに限ります。）
３．約束手形
４．金銭債権
(b）次に掲げる特定資産以外の資産
為替手形
② 運用の指図範囲等
(a）委託会社は、信託金を、主としてフィデリティ投信株式会社を委託会社とし、三井住友
信託銀行株式会社を受託会社として締結された親投資信託「フィデリティ世界バリュー株
式マザーファンド」（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券および次の有価
証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる
権利を除きます。）に投資することを指図します。
１．株券または新株引受権証書
２．国債証券
３．地方債証券
４．特別の法律により法人の発行する債券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分
離型新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるもの
をいいます。）
７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１
項第６号で定めるものをいいます。）
８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定め
るものをいいます。）
９．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商
品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同
じ。）および新株予約権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記１．から11．の証券または
証書の性質を有するもの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定
めるものをいいます。）
14．投資証券、新投資口予約権証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商
品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをい
います。）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定め
るものをいい、有価証券に係るものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発
行信託の受益証券に限ります。）
20．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券
発行信託の受益証券に表示されるべきもの
22．外国の者に対する権利で上記21．の有価証券の性質を有するもの
なお、１．の証券または証書、12．ならびに17．の証券または証書のうち１．の証券ま
たは証書の性質を有するものを以下「株式」といい、２．から６．までの証券および12．
ならびに17．の証券または証書のうち２．から６．までの証券の性質を有するものならび
に14．の証券のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、13．の証券および14．の証券
（「新投資口予約権証券」および「投資法人債券」を除きます。）を以下「投資信託証
券」といいます。
(b）上記（ａ）の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への
対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、次に掲げる金
融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げ
る権利を含みます。）により運用することを指図することができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を
除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６．外国の者に対する権利で上記５．の権利の性質を有するもの
（３）【運用体制】
ファンドの主要投資対象であるマザーファンドの運用にあたっては、FIAM LLCに運用の指図
に関する権限を委託します。
○ 運用の委託先は、運用の指図に関する権限の範囲内において、ポートフォリオの構築を行
ないます。
○ 運用部門では、ファンドの運用等を行ないます。
○ 運用リスク管理部門では、ファンドの各種投資リスクの評価等を行ないます。
○ パフォーマンス分析部門では、ファンドのパフォーマンス分析等を行ないます。
○ 運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドの法令および各種運用規制等の遵守状
況のモニタリング等を行ないます。
＜ファンドの運用体制に対する管理等＞
投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用の委託先の運用部門が自ら
行なう方法と、運用の委託先の運用部門から独立している運用に関するコンプライアンス部
門ならびに運用リスク管理部門が行なう方法を併用し検証しています。
・ 運用部門では、部門の担当責任者とポートフォリオ・マネージャーによるミーティン
グ等を実施し、さまざまなリスク要因について協議しています。
・ 運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドが法令および各種運用規制等を遵
守して運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要
に応じて適宜委託会社における運用に関するコンプライアンス部門にフィードバック
しています。
・ 運用リスク管理部門では、ファンドの各種投資リスクおよび流動性リスクを評価し、
＊
モニタリングの結果を運用部門、投資リスク管理に関する委員会 、必要に応じて適宜
関係部門に報告しています。
＊委託会社では、ファンドの運用管理にあたり、インベストメント・リスク・コミッ
ティを設置しています。同コミッティは、各部門のメンバー等から構成され、ファ
ンドのパフォーマンスや投資リスクが、その投資目的や運用方針に準拠しているか
を監視しています。
ファンドの関係法人である受託会社の管理として、受託会社より原則として年１回、内部
統制に関する報告書を入手しているほか、必要に応じて適宜ミーティング等を行なっていま
す。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※上記「（３）運用体制」の内容は、今後変更となる場合があります。
※運用担当者の変更等により、運用の指図に関する権限の委託（再委託も含みます。）につい
て、委託会社または委託先のグループ会社間における運用の指図に関する権限の委託を受け
る者、委託の内容、委託の有無等を変更する場合があります。なお、この場合においても、
基本的にファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものではありません。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
●Ａコース、Ｂコース
毎 決算時（原則１月、７月の各15日。同日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として
以下の方針に基づき分配を行ないます。
（a）分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みま
す。）等の全額とします。
（b）収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただ
し、必ず分配を行なうものではありません。
（c）留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一
の運用を行ないます。
●Ｃコース、Ｄコース
毎決算時（原則毎月15日。同日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針
に基づき分配を行ないます。
(a）毎計算期末の前営業日の基準価額に応じて、以下の金額の分配を目指します。
毎計算期末の前営業日の基準価額 分配金額（１万口当たり、税引前）
11,000円未満 基準価額の水準等を勘案して決定
11,000円以上12,000円未満 200円
12,000円以上13,000円未満 300円
13,000円以上 400円
※ 毎計算期末の前営業日から当該計算期末までに基準価額が急激に変動した場合等、
基準価額水準や市場動向等によっては、委託会社の判断で上記とは異なる分配金額
となる場合や分配金が支払われない場合があります。
※ 基準価額に応じて、分配金額は変動します。基準価額が上記表に記載された基準価
額水準に一度でも到達すれば、その水準に応じた分配を継続するというものではあ
りません。
※ 分配金を支払うことにより基準価額は下落します。このため、基準価額に影響を与
え、次期以降の分配金額は変動する場合があります。また、あらかじめ一定の分配
金額を保証するものではありません。
※ 上記表に記載された基準価額および分配金額は将来の運用の成果を保証または示唆
するものではありません。
(b）分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みま
す。）等の全額とします。
(c）収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただ
し、必ず分配を行なうものではありません。
(d）留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一
の運用を行ないます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※ 将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
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（参考）
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② 利益の処理方式
投資信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
(a）配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控
除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、諸経費、諸費用および当該諸費用に係
る消費税等相当額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額（以下、総称して
「支出金」といいます。）を控除した後その残金を受益者に分配することができます。な
お、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることが
できます。
(b）売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、支出金を
控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分
配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み
立てることができます。
(c）毎計算期末において、投資信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
※ 分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
（当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除
きます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前
のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者
とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始するものと
します。「累積投資コース」をお申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資され
ますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
（５）【投資制限】
＜ファンドの投資信託約款に基づく投資制限＞
※
① 株式への実質投資割合 には制限を設けません。
② 外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
③ 投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実質
投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
④ デリバティブ取引は、価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する
目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しませ
ん。
⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等
エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対
する比率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内
となるよう調整を行なうこととします。
⑥ 信用取引の指図範囲
(a）委託会社は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡し
または買戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。
(b）上記（ａ）の信用取引の指図は、下記１．から６．に掲げる有価証券の発行会社の発行
する株券について行なうことができるものとし、かつ下記１．から６．に掲げる株券数の
合計数を超えないものとします。
１．投資信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
２．株式分割により取得する株券
３．有償増資により取得する株券
４．売り出しにより取得する株券
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５．投資信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予
約権付社債の新株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
６．投資信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の
行使、または投資信託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新
株予約権（上記５．に定めるものを除きます。）の行使により取得可能な株券
⑦ 先物取引等の運用指図
(a）委託会社は、投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金
融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場ならびに有価証券の売買または金
融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行なう市場および当該市場
を開設するものをいいます。以下同じ。）における有価証券先物取引（金融商品取引法第
28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引
（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。）および有
価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。
以下同じ。）ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図
をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下
同じ。）。
(b）委託会社は、投資信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金
融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の市場にお
けるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
(c）委託会社は、投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金
融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の市場にお
けるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
⑧ スワップ取引の運用指図
(a）委託会社は、投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避
するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一
定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指
図をすることができます。
(b）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてファンドの信託
期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
のについてはこの限りではありません。
(c）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額
で評価するものとします。
(d）委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
⑨ 金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図
(a）委託会社は、投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避
するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
(b）金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則とし
てファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全
部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
(c）金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等を
もとに算出した価額で評価するものとします。
(d）委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受
入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
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⑩ 有価証券の貸付の指図および範囲
(a）委託会社は、投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、投資信託財産に
属する株式および公社債を下記１．から２．の範囲内で貸付の指図をすることができま
す。
１．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、投資信託財産で保
有する株式の時価合計額の50％を超えないものとします。
２．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、投資信
託財産で保有する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
(b）上記（ａ）１．から２．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速
やかに、その超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
(c）委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行
なうものとします。
⑪ 有価証券の借入れの指図および範囲
(a）委託会社は、投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入
れの指図をすることができます。なお、当該有価証券の借入れを行なうにあたり担保の提
供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行なうものとします。
(b）上記（ａ）の指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が投資信託財産の純資産総
額の範囲内とします。
(c）投資信託財産の一部解約等の事由により、上記（ｂ）の借入れに係る有価証券の時価総
額が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、そ
の超える額に相当する借入れた有価証券の一部を返還するための指図をするものとしま
す。
⑫ 有価証券の空売りの指図および範囲
(a）委託会社は、投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、投資信託財産に
おいて有しない有価証券または上記⑪の規定により借入れた有価証券を売付けることの指
図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、売付けた有価証券の引渡
しまたは買戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。
(b）上記（ａ）の売付けの指図は、当該売付けに係る有価証券の時価総額が投資信託財産の
純資産総額の範囲内とします。
(c）投資信託財産の一部解約等の事由により、上記（ｂ）の売付けに係る有価証券の時価総
額が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、そ
の超える額に相当する売付けの一部を決済するための指図をするものとします。
⑬ 外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認め
られる場合には、制約されることがあります。
⑭ 資金の借入れ
(a）委託会社は、投資信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解
約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返
済を含みます。）を目的として、および再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目
的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることがで
き、また法令上可能な限度において融資枠の設定を受けることを指図することができま
す。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
(b）上記（ａ）の資金借入額は、下記１．から３．に掲げる要件を満たす範囲内の額としま
す。
１．一部解約に伴う支払資金の手当てにあたっては、一部解約金の支払資金の手当の
ために行なった有価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受
取りの確定している資金の額の範囲内
２．再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資
額の範囲内
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３．借入れ指図を行なう日における投資信託財産の純資産総額の10％以内
(c）一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日
から投資信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解
約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もし
くは受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の償還金の入
金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とします。
(d）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、投資信託財産から収
益分配金が支弁される日からその翌営業日までとします。
⑮ デリバティブ取引等（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号に定めるデ
リバティブ取引をいいます。）については、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的
な方法により算出した額が、投資信託財産の純資産総額を超えないものとします。
※ 「実質投資割合」とは、ファンドの投資信託財産の純資産総額に対する、ファンドの投資
信託財産に属する各種の資産の時価総額とマザーファンドの投資信託財産に属する当該資産
の時価総額のうちファンドの投資信託財産に属するとみなした額との合計額の割合を意味し
ます。「ファンドの投資信託財産に属するとみなした額」とは、ファンドの投資信託財産に
属するマザーファンドの受益証券の時価総額に、マザーファンドの投資信託財産の純資産総
額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
＜投資信託及び投資法人に関する法律および関係法令に基づく投資制限＞
(a）同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なうすべ
ての委託者指図型投資信託につき投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数
が、当該株式に係る議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合にお
いては、当該投資信託財産をもって当該株式を取得することを受託会社に指図してはなり
ません。
(b）デリバティブ取引に関する投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項
第８号）
委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の
指標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ金融商
品取引業者等が定めた合理的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超える
こととなる場合において、デリバティブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券また
はオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含む。）
を行なうこと、または継続することを内容とした運用を行なうことを受託会社に指図して
はなりません。
(c）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１
項第８号の２）
委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取
引の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理
する方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行な
うことを受託会社に指図してはなりません。
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（参考情報）
フィデリティ世界バリュー株式マザーファンドの概要
１．基本方針
この投資信託は、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目的として運用を行ないます。
２．運用方法
(1） 投資対象
世界（日本を含みます。）の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されて
いる株式を主要な投資対象とします。
(2） 投資態度
① 主として世界（日本を含みます。）の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みま
す。）されている企業の株式に投資を行ないます。
② 株式への投資は、高位を維持することを基本とします。
③ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
④ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もありま
す。
(3）投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③ 投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、投資信託財産の純資産総額
の５％以内とします。
④ デリバティブ取引は、価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的
ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。
⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率
は、原則として、それぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
た場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を
行なうこととします。
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３【投資リスク】
(1）投資リスク
投資信託は預貯金と異なります。
ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動し、投資元本を割り
込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します。した
がって、受益者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損
失が生じることがあります。
ファンドが有する主なリスク等（ファンドが主に投資を行なうマザーファンドが有するリス
ク等を含みます。）は以下の通りです。
■主な変動要因
＜価格変動リスク＞
基準価額は有価証券等の市場価格の動きを反映して変動します。有価証券等の発行企業が経
営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなる場合があります。
＜為替変動リスク＞
Ａコース／Ｃコースは為替ヘッジを行なうことで、為替変動リスクの低減を図りますが、為
替変動リスクを完全に排除できるものではありません。なお、為替ヘッジを行なう際には当該
通貨と円の金利差相当分のヘッジコストがかかる場合があります。Ｂコース／Ｄコースは為替
ヘッジを行なわないため、外貨建の有価証券等に投資を行なう場合には、その有価証券等の表
示通貨と日本円との間の為替変動の影響を受けます。
＜エマージング市場に関わるリスク＞
エマージング市場（新興諸国市場）への投資においては、政治・経済的不確実性、決済シス
テム等市場インフラの未発達、情報開示制度や監督当局による法制度の未整備、為替レートの
大きな変動、外国への送金規制等の状況によって有価証券の価格変動が大きくなる場合があり
ます。
■その他の変動要因
＜信用リスク＞
有価証券等への投資にあたっては、発行体において利払いや償還金の支払いが遅延したり、
債務が履行されない場合があります。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
■その他の留意点
＜クーリング・オフ＞
ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オ
フ）の適用はありません。
＜流動性リスク＞
ファンドは、大量の解約が発生し短期間に解約資金を手当てする必要が生じた場合や、主た
る取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場
実勢から期待できる価格で取引できないリスクや、取引量が限られるリスク等があります。そ
の結果、基準価額の下落要因となる場合や、購入・換金受付の中止、換金代金支払の遅延等が
発生する可能性があります。
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＜デリバティブ（派生商品）に関する留意点＞
ファンドは、有価証券先物、各種スワップ、差金決済取引等のデリバティブ（派生商品）を
用いることがあります。デリバティブの価格は市場動向などによって変動するため、基準価額
の変動に影響を与えます。デリバティブが店頭取引の場合、取引相手の倒産などにより契約が
履行されず損失を被る可能性があります。
＜ファミリーファンド方式にかかる留意点＞
ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。このため、マザーファンドに投
資する他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴い、マザーファンドにおいて売買が生じ、
ファンドの基準価額が影響を受ける場合があります。
(2）投資リスクの管理体制
投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用の委託先の運用部門が自ら行
なう方法と、運用の委託先の運用部門から独立している運用に関するコンプライアンス部門な
らびに運用リスク管理部門が行なう方法を併用し検証しています。
・ 運用部門では、部門の担当責任者と運用の指図を行なうポートフォリオ・マネージャー
が「ポートフォリオ・レビュー・ミーティング」を実施し、さまざまなリスク要因につ
いて協議しています。ポートフォリオ・マネージャーは銘柄選定、業種別配分、投資タ
イミングの決定等についての権限を保有していますが、この「ポートフォリオ・レ
ビュー・ミーティング」では、各ポートフォリオ・マネージャーのポートフォリオ構築
状況がレビューされます。この情報共有によって、ポートフォリオ・マネージャーが個
人で判断することに起因するリスクが管理される仕組みとなっています。
・ 運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドが法令および各種運用規制等を遵守
して運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に応
じて適宜委託会社における運用に関するコンプライアンス部門にフィードバックしてい
ます。
・ 運用リスク管理部門では、ファンドの各種投資リスクおよび流動性リスクを評価し、モ
＊
ニタリングの結果を運用部門、投資リスク管理に関する委員会 、必要に応じて適宜関係
部門に報告しています。
＊委託会社では、ファンドの運用管理にあたり、インベストメント・リスク・コミッ
ティを設置しています。同コミッティは、各部門のメンバー等から構成され、ファン
ドのパフォーマンスや投資リスクが、その投資目的や運用方針に準拠しているかを監
視しています。
流動性リスク管理にあたっては、委託会社において流動性リスク管理に関する規程を
定め、流動性リスク管理の適切な実施の確保のため、リスク・アンド・コンプライアン
ス・コミッティを設置しています。同コミッティは、ファンドの流動性リスクのモニタ
リングの結果を検証し、流動性リスク管理態勢について監督を行なうほか、緊急時対応
策の検証等、当社業務運営に係る各種リスクの監視監督を行ないます。
※投資リスクの管理体制は変更となる場合がありますが、ファンドの基本的なリスクの管理体
制が変更されるものではありません。
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(3）販売会社に係る留意点
販売会社から委託会社に対してお申込み金額の払込みが現実になされるまでは、ファンドも
委託会社もいかなる責任も負いません。
収益分配金・一部解約金・償還金の支払は全て販売会社を通じて行なわれます。委託会社
は、それぞれの場合においてその金額を販売会社に対して支払った後は、受益者への支払につ
いての責任を負いません。
委託会社は、販売会社（販売会社が選任する取次会社を含みます。）とは別法人であり、委
託会社はファンドの設定・運用について、販売会社は販売（お申込み金額の預り等を含みま
す。）について、それぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しません。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
＊
① ファンドの申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に3.30％ （税抜
3.00％）を上限として販売会社が別途定める手数料率を乗じて得た額とします。
申込手数料は、商品及び関連する投資環境の説明・情報提供、事務手続き等の対価とし
て、申込時に販売会社にお支払いいただきます。
＊ 上記手数料率には、申込手数料に係る消費税等相当額が含まれております。
※ 「累積投資コース」に基づいて収益分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
販売会社によっては、スイッチングによるファンドの取得申込みを取扱う場合がありま
す。スイッチングの取扱い内容等は販売会社によって異なりますので、ご注意ください。ス
イッチングに伴う換金にあたっては、通常の換金と同様に税金がかかります。
また、販売会社によっては、償還乗換え優遇措置等の適用が受けられる場合があります。
※ スイッチングおよび償還乗換え優遇措置等の取扱い内容等について、詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
② 申込手数料の詳細については、委託会社のホームページ（アドレス：
https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いただくか、委託会社のフリーコール（0120－00－
8051（受付時間：営業日の午前９時～午後５時））または販売会社までお問い合わせくださ
い。
（２）【換金（解約）手数料】
換金（解約）手数料はありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬（消費税等相当額を含みます。）の総額は、計算期間を通じて毎日、投資信託財
産の純資産総額に年1.65％（税抜1.50％）の率を乗じて得た額とします。
② 上記①の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに投資信託財産中から支弁するも
のとし、委託会社、販売会社および受託会社との間の配分は以下の通りとします。
（年率/税抜）
委託会社 販売会社 受託会社 合計
0.74％ 0.74％ 0.02％ 1.50％
＜信託報酬等を対価とする役務の内容＞
委託会社 委託した資金の運用の対価
販売会社 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
理及び事務手続き等の対価
受託会社 運用財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行の対価
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③ 委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されま
す。信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行なうファンドの募集・販売の取扱い等に
関する業務に対する代行手数料であり、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社よ
り販売会社に対して支払われます。受託会社の報酬はファンドから受託会社に対して支弁さ
れます。
マザーファンドの運用の指図に関する権限の委託を受けた者に対する報酬は、ファンドか
ら委託会社が受ける信託報酬の中から支弁されるものとします。
※ 税法が改正された場合等には、上記数値が変更になることがあります。
（４）【その他の手数料等】
ファンドは以下の費用も負担します。
① ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等の有価証券取引に係る費
用
② 先物取引やオプション取引等に要する費用
③ 借入有価証券に係る品借料
④ 外貨建資産の保管費用
⑤ 借入金の利息、融資枠の設定に要する費用
⑥ 投資信託財産に関する租税
⑦ 信託事務の処理に要する諸費用
⑧ 受託会社の立替えた立替金の利息
⑨ その他、以下の諸費用
１．投資信託振替制度に係る手数料および費用
２．有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書の作成、印刷および提出に係る費用
３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
４．投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
５．運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出
費用も含みます。）
６．ファンドの受益者に対してする公告に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託
契約の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
７．ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
委託会社は、上記⑨の諸費用の支払をファンドのために行ない、その金額を合理的に見
積った結果、投資信託財産の純資産総額に対して年率0.10％（税込）を上限とする額を、か
かる諸費用の合計額とみなして、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより
受領することができます。ただし、委託会社は、投資信託財産の規模等を考慮して、信託の
期中に、随時かかる諸費用の年率を見直し、これを変更することができます。
上記⑨の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用は、 毎
年１月および７月に到来する計算期（以下「特定期間」といいます。）末または信託終了の
ときに、投資信託財産中から委託会社に対して支弁されます。
なお、上記①～⑧の費用については、ファンドからその都度支払われます。ただし、運用
状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
※ 上記（１）～（４）に係る手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なります
ので表示することができません。
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（５）【課税上の取扱い】
日本の居住者（法人を含みます。）である受益者に対する課税については、以下のような
取扱いとなります。
① 個別元本方式について
１．個別元本について
追加型株式投資信託については、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料およ
び当該申込手数料に対する消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別
元本）にあたります。
受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加
信託を行なうつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については各販売会社毎に、個
別元本の算出が行なわれます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンド
を取得する場合は当該支店等毎に、「一般コース」と「累積投資コース」の両コースで取
得する場合はコース別に、個別元本の算出が行なわれる場合があります。詳しくは販売会
社までお問い合わせください。
受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元
本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本と
なります。（「元本払戻金（特別分配金）」については「３．収益分配金の課税につい
て」をご参照ください。）
２．一部解約時および償還時の課税について
＜個人の受益者の場合＞
一部解約時および償還時の解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当
該申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。）を控除した利益が譲渡益として課税対
象となります。
＜法人の受益者の場合＞
一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
３．収益分配金の課税について
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱い
となる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の
区分があります。
受益者が収益分配金を受け取る際、（ⅰ）当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益
者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収
益分配金の全額が普通分配金となり、（ⅱ）当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益
者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）
となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金と
なります。
なお、受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその
個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別
元本となります。
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② 個人、法人別の課税の取扱いについて
課税上は株式投資信託として取扱われます。
１．個人の受益者に対する課税
個人の受益者が支払を受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金について、
20.315％（所得税（復興特別所得税を含みます。）15.315％および地方税５％）の税率で
源泉徴収（申告不要）されます。なお、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除
の適用はありません。）または申告分離課税のいずれかを選択することもできます。収益
分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分
配金）は課税されません。
一部解約時および償還時については、解約価額および償還価額から取得費用（申込手数
料および当該申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。）を控除した利益が譲渡益と
して課税対象（譲渡所得）となり、20.315％（所得税（復興特別所得税を含みます。）
15.315％および地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。ただし、特定口
座（源泉徴収選択口座）を選択した場合は申告不要となります。
確定申告等により、一部解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式
等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みま
す。）の利子所得等（申告分離課税を選択したものに限ります。）との損益通算が可能で
す。また、一部解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の
利子所得等（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡
損失と損益通算が可能です。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」、「ジュニア
ＮＩＳＡ」の適用対象です。これらの制度をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに
購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となりま
す。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する
方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
２．法人の受益者に対する課税
法人の受益者が支払を受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部
解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税（復興特別所得税を
含みます。）15.315％）の税率により源泉徴収されます。（地方税の源泉徴収はありませ
ん。）収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻
金（特別分配金）は課税されません。なお、益金不算入制度の適用はありません。
※ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※ 上記「（５）課税上の取扱い」の記載は、2022年８月末日現在のものですので、税法が
改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
※ 上記「（５）課税上の取扱い」の記載は、法的助言または税務上の助言をなすものでは
ありません。ファンドへの投資を検討される方は、ファンドの購入、保有、換金等がもた
らす税務上の意味合いにつき専門家と相談されることをお勧めします。
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５【運用状況】
（１）【投資状況】
Ａコース
（2022年８月31日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域
(円) (％)
6,346,346,963 101.21
親投資信託受益証券 日本
預金・その他の資産（負債控除後） － △75,706,205 △1.21
合計（純資産総額） 6,270,640,758 100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
その他資産の投資状況
（2022年８月31日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域
(円) (％)
為替予約取引（売建） 6,290,096,315 △100.31
日本
（注）為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。
Ｂコース
（2022年８月31日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域
(円) (％)
61,575,099,536 100.21
親投資信託受益証券 日本
預金・その他の資産（負債控除後） － △130,538,726 △0.21
合計（純資産総額） 61,444,560,810 100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
Ｃコース
（2022年８月31日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域
(円) (％)
862,752,367 101.10
親投資信託受益証券 日本
預金・その他の資産（負債控除後） － △9,360,409 △1.10
合計（純資産総額） 853,391,958 100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他資産の投資状況
（2022年８月31日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域
(円) (％)
為替予約取引（売建） 853,964,089 △100.07
日本
（注）為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。
Ｄコース
（2022年８月31日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域
(円) (％)
13,903,088,014 100.08
親投資信託受益証券 日本
預金・その他の資産（負債控除後） － △10,503,267 △0.08
合計（純資産総額） 13,892,584,747 100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
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（参考）マザーファンドの投資状況
フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド
（2022年８月31日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域
(円) (％)
66,243,995,528 79.98
アメリカ
株式
3,686,405,838 4.45
カナダ
1,666,462,197 2.01
バミューダ
1,546,577,627 1.87
イギリス
1,368,494,375 1.65
アイルランド
785,352,340 0.95
ルクセンブルグ
740,154,481 0.89
シンガポール
392,707,058 0.47
フランス
383,091,473 0.46
バージン諸島
365,598,920 0.44
ケイマン諸島
191,107,357 0.23
オランダ
186,014,462 0.22
メキシコ
142,533,440 0.17
日本
135,869,854 0.16
スペイン
77,834,364,950 93.97
小計
4,198,419,915 5.07
アメリカ
投資証券
4,198,419,915 5.07
小計
預金・その他の資産（負債控除後） － 795,753,336 0.96
合計（純資産総額） 82,828,538,201 100.00
（注）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
その他資産の投資状況
（2022年８月31日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域
(円) (％)
為替予約取引（買建） 167,728,647 0.20
日本
16,855,276 △0.02
為替予約取引（売建） 日本
（注）為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。
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（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
Ａコース
（2022年８月31日現在）
順 帳簿価 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国・ 数量
種 類 銘柄名 額単価 金額 単価 金額 比率
地域 (口数)
位 (円) (円) (円) (円) (％)
親投資 フィデリティ世界
１ 信託受 バリュー株式マ 日本 5,121,739,136 1.1445 5,862,125,356 1.2391 6,346,346,963 101.21
益証券 ザーファンド
Ｂコース
（2022年８月31日現在）
順 帳簿価 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国・ 数量
種 類 銘柄名 額単価 金額 単価 金額 比率
地域 (口数)
位 (円) (円) (円) (円) (％)
親投資 フィデリティ世界
１ 信託受 バリュー株式マ 日本 49,693,406,131 1.1310 56,203,569,935 1.2391 61,575,099,536 100.21
益証券 ザーファンド
Ｃコース
（2022年８月31日現在）
順 帳簿価 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国・ 数量
種 類 銘柄名 額単価 金額 単価 金額 比率
地域 (口数)
位 (円) (円) (円) (円) (％)
親投資 フィデリティ世界
１ 信託受 バリュー株式マ 日本 696,273,398 1.2736 886,832,570 1.2391 862,752,367 101.10
益証券 ザーファンド
Ｄコース
（2022年８月31日現在）
帳簿価 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順
国・ 数量
種 類 銘柄名 額単価 金額 単価 金額 比率
地域 (口数)
位 (円) (円) (円) (円) (％)
親投資 フィデリティ世界
１ 信託受 バリュー株式マ 日本 11,220,311,528 1.2739 14,293,886,054 1.2391 13,903,088,014 100.08
益証券 ザーファンド
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種類別投資比率
Ａコース
（2022年８月31日現在）
投資比率(％)
種 類
101.21
親投資信託受益証券
Ｂコース
（2022年８月31日現在）
投資比率(％)
種 類
100.21
親投資信託受益証券
Ｃコース
（2022年８月31日現在）
投資比率(％)
種 類
101.10
親投資信託受益証券
Ｄコース
（2022年８月31日現在）
投資比率(％)
種 類
100.08
親投資信託受益証券
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（参考）マザーファンドの投資有価証券の主要銘柄
フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド
（2022年８月31日現在）
投資
順 通 貨 種 類 簿価単価(円) 評価単価(円)
銘柄名 数 量 比率
位 地 域 業 種 簿価金額(円) 時価金額(円)
(％)
株式 4,411.20 5,355.28
アメリカ・ドル
ANTERO RES CORP
１ 284,753 1.84
アメリカ
エネルギー 1,256,104,312 1,524,931,163
投資証券 5,730.96 6,457.39
アメリカ・ドル
２ CUBESMART 171,525 1.34
アメリカ
－ 983,003,634 1,107,603,030
株式 8,496.63 9,540.52
アメリカ・ドル
EDISON INTL
３ 115,047 1.33
アメリカ
公益事業 977,512,102 1,097,607,813
株式 2,844.68 3,526.75
アメリカ・ドル
AES CORP
４ 305,433 1.30
アメリカ
公益事業 868,861,467 1,077,184,977
株式 15,214.64 16,198.92
アメリカ・ドル
ENTERGY CORP
５ 59,524 1.16
アメリカ
公益事業 905,636,380 964,224,246
株式 20,873.51 25,338.79
アメリカ・ドル
M&T BANK CORP
６ 33,636 1.03
アメリカ
銀行 702,101,688 852,295,587
株式 13,057.55 16,929.50
アメリカ・ドル
HESS CORP
７ 50,239 1.03
アメリカ
エネルギー 655,998,741 850,520,929
株式 1,387.68 1,691.29
アメリカ・ドル
PG&E CORP
８ 494,873 1.01
アメリカ
公益事業 686,728,482 836,971,776
TRAVELERS
株式 21,581.91 22,660.46
アメリカ・ドル
９ 34,602 0.95
アメリカ
COMPANIES INC 保険 746,777,540 784,097,229
APOLLO GLOBAL
株式 6,747.12 7,617.72
アメリカ・ドル
10 101,408 0.93
アメリカ
MANAGEMENT INC 各種金融 684,212,157 772,497,597
CENOVUS ENERGY
株式 2,202.28 2,612.23
カナダ・ドル
11 293,637 0.93
カナダ
エネルギー 646,672,272 767,048,496
INC
REGAL REXNORD
株式 15,432.29 19,222.44
アメリカ・ドル
12 38,519 0.89
アメリカ
資本財 594,436,440 740,429,004
CORP
株式
テクノロジー・ 1,961.61 2,500.89
アメリカ・ドル
FLEX LTD
13 295,957 0.89
シンガポール
ハードウェア及び 580,553,542 740,154,481
機器
株式
DARLING
7,937.95 10,420.82
アメリカ・ドル
14 食品・飲料・タバ 69,075 0.87
アメリカ
INGREDIENTS INC 548,314,158 719,817,941
コ
LPL FINANCIAL
株式 23,917.83 30,835.47
アメリカ・ドル
15 22,785 0.85
アメリカ
各種金融
HOLDINGS INC 544,967,845 702,586,204
株式
US FOODS HOLDING
4,360.40 4,249.01
アメリカ・ドル
16 食品・生活必需品 164,596 0.84
アメリカ
717,705,932 699,369,967
CORP
小売り
株式 8,127.87 12,246.57
アメリカ・ドル
DENBURY INC
17 56,454 0.83
アメリカ
エネルギー 458,851,162 691,368,099
投資証券 6,916.25 6,591.86
アメリカ・ドル
VENTAS INC
18 104,751 0.83
アメリカ
－ 724,484,177 690,503,560
EAST WEST BANCORP
株式 8,891.15 10,089.49
アメリカ・ドル
19 68,198 0.83
アメリカ
銀行
606,358,652 688,083,134
INC
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株式
SS&C TECHNOLOGIES
8,041.56 7,811.80
アメリカ・ドル
ソフトウェア・
20 87,043 0.82
アメリカ
HOLDINGS INC 699,962,286 679,962,550
サービス
株式 3,181.55 3,665.38
アメリカ・ドル
FLUOR CORP
21 179,745 0.80
アメリカ
資本財 571,869,232 658,833,224
VICTORIA'S SECRET
株式 3,910.84 4,806.30
アメリカ・ドル
22 136,927 0.79
アメリカ
& CO 小売 535,500,476 658,112,527
株式 2,147.28 2,073.90
アメリカ・ドル
SLM CORP
23 308,434 0.77
アメリカ
各種金融 662,295,123 639,662,753
株式 5,180.60 5,507.77
アメリカ・ドル
FIRSTENERGY CORP
24 115,552 0.77
アメリカ
公益事業 598,629,049 636,433,827
株式
36,724.47 39,519.25
アメリカ・ドル
CIGNA CORP
25 ヘルスケア機器・ 16,020 0.76
アメリカ
588,326,062 633,098,450
サービス
BUILDERS
株式 8,712.89 8,297.01
アメリカ・ドル
26 75,718 0.76
アメリカ
資本財 659,723,021 628,232,662
FIRSTSOURCE
BEACON ROOFING
株式 7,644.05 7,756.35
アメリカ・ドル
27 79,349 0.74
アメリカ
SUPPLY INC 資本財 606,548,374 615,458,497
WILLSCOT MOBILE
株式 4,463.88 5,581.24
アメリカ・ドル
28 109,776 0.74
アメリカ
資本財
MINI HOLDINGS 490,027,549 612,686,619
株式 6,552.68 7,375.12
アメリカ・ドル
XPO LOGISTICS INC
29 83,003 0.74
アメリカ
運輸 543,892,116 612,156,753
株式 25,462.92 24,477.90
アメリカ・ドル
SIGNATURE BANK
30 24,978 0.74
アメリカ
銀行 636,012,978 611,408,963
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（参考）マザーファンドの種類別投資比率
フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド
（2022年８月31日現在）
投資比率
種 類 国内／外国 業 種
(％)
0.17
国内 銀行業
株式
0.17
小計
10.80
エネルギー
外国
11.36
素材
12.49
資本財
1.91
商業・専門サービス
2.74
運輸
1.74
自動車・自動車部品
3.22
耐久消費財・アパレル
3.47
消費者サービス
7.29
小売
1.15
食品・生活必需品小売り
1.28
食品・飲料・タバコ
0.74
家庭用品・パーソナル用品
3.06
ヘルスケア機器・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフ
1.52
サイエンス
4.96
銀行
5.08
各種金融
2.86
保険
1.99
不動産
3.75
ソフトウェア・サービス
2.20
テクノロジー・ハードウェア及び機器
7.49
公益事業
2.70
メディア・娯楽
93.80
小計
－ 5.07
外国
投資証券
5.07
小計
合計（対純資産総額比） 99.04
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
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③【その他投資資産の主要なもの】
Ａコース
（2022年８月31日現在）
簿価金額 時価金額 投資比率
種類 名称等 買建/売建 数量
(円) (円) (％)
ユーロ 売建 456,100 62,694,902 63,385,128 △1.01
為替予約取引
カナダ・ドル 売建 2,031,400 214,017,517 214,636,302 △3.42
アメリカ・ドル 売建 43,467,800 5,953,336,849 6,012,074,885 △95.88
Ｂコース
該当事項はありません。
Ｃコース
（2022年８月31日現在）
簿価金額 時価金額 投資比率
種類 名称等 買建/売建 数量
(円) (円) (％)
ユーロ 売建 59,100 8,135,214 8,213,245 △0.96
為替予約取引
カナダ・ドル 売建 269,200 28,361,483 28,443,483 △3.33
アメリカ・ドル 売建 5,909,200 809,250,446 817,307,361 △95.77
Ｄコース
該当事項はありません。
（注１）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価金額の比率をいいます。
（注２）為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。為
替予約取引の数量については、現地通貨建契約金額です。
（参考）マザーファンドのその他投資資産の主要なもの
フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド
（2022年８月31日現在）
簿価金額 時価金額 投資比率
種類 名称等 買建/売建 数量
(円) (円) (％)
アメリカ・ドル 買建 1,088,495 150,785,350 150,880,139 0.18
為替予約取引
カナダ・ドル 買建 159,067 16,849,317 16,848,508 0.02
アメリカ・ドル 売建 121,594 16,849,317 16,855,276 △0.02
（注１）投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価金額の比率をいいます。
（注２）為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。為
替予約取引の数量については、現地通貨建契約金額です。
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（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
2022年８月末日および同日前１年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推
移は次のとおりです。
Ａコース
純資産総額 純資産総額 １口当たり純資産額 １口当たり純資産額
(百万円) (百万円) (円) (円)
期 年月日
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
(2022年１月17日) 2,366 2,366 1.0815 1.0815
１期
(2022年７月15日) 4,590 4,590 0.8822 0.8822
２期
264 － 1.0179 －
2021年８月末日
791 － 1.0032 －
2021年９月末日
1,247 － 1.0425 －
2021年10月末日
1,744 － 1.0272 －
2021年11月末日
2,259 － 1.0640 －
2021年12月末日
2,487 － 1.0187 －
2022年１月末日
2,846 － 1.0508 －
2022年２月末日
3,529 － 1.0858 －
2022年３月末日
4,341 － 1.0176 －
2022年４月末日
4,979 － 1.0525 －
2022年５月末日
4,694 － 0.9117 －
2022年６月末日
6,222 － 0.9748 －
2022年７月末日
6,270 － 0.9632 －
2022年８月末日
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Ｂコース
純資産総額 純資産総額 １口当たり純資産額 １口当たり純資産額
(百万円) (百万円) (円) (円)
期 年月日
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
(2022年１月17日) 27,916 27,916 1.1194 1.1194
１期
(2022年７月15日) 56,952 56,952 1.1121 1.1121
２期
1,478 － 1.0154 －
2021年８月末日
3,860 － 1.0177 －
2021年９月末日
7,814 － 1.0741 －
2021年10月末日
14,165 － 1.0565 －
2021年11月末日
23,385 － 1.1070 －
2021年12月末日
31,227 － 1.0635 －
2022年１月末日
37,828 － 1.0970 －
2022年２月末日
46,133 － 1.1987 －
2022年３月末日
53,505 － 1.1784 －
2022年４月末日
58,191 － 1.2159 －
2022年５月末日
57,109 － 1.1305 －
2022年６月末日
60,579 － 1.1932 －
2022年７月末日
61,444 － 1.2182 －
2022年８月末日
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Ｃコース
純資産総額 純資産総額 １口当たり純資産額 １口当たり純資産額
(百万円) (百万円) (円) (円)
年月日
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
2022年１月17日
757 764 1.0611 1.0711
（第１特定期間）
2022年７月15日
758 758 0.8661 0.8661
(第２特定期間)
222 － 1.0183 －
2021年８月末日
318 － 1.0032 －
2021年９月末日
407 － 1.0423 －
2021年10月末日
551 － 1.0168 －
2021年11月末日
749 － 1.0540 －
2021年12月末日
721 － 0.9992 －
2022年１月末日
778 － 1.0307 －
2022年２月末日
889 － 1.0644 －
2022年３月末日
835 － 0.9962 －
2022年４月末日
877 － 1.0307 －
2022年５月末日
792 － 0.8952 －
2022年６月末日
838 － 0.9570 －
2022年７月末日
853 － 0.9447 －
2022年８月末日
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Ｄコース
純資産総額 純資産総額 １口当たり純資産額 １口当たり純資産額
(百万円) (百万円) (円) (円)
年月日
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
2022年１月17日
4,668 4,711 1.0890 1.0990
（第１特定期間）
2022年７月15日
12,382 12,382 1.0366 1.0366
(第２特定期間)
573 － 1.0153 －
2021年８月末日
814 － 1.0182 －
2021年９月末日
1,236 － 1.0737 －
2021年10月末日
2,693 － 1.0370 －
2021年11月末日
3,811 － 1.0869 －
2021年12月末日
5,146 － 1.0346 －
2022年１月末日
5,742 － 1.0569 －
2022年２月末日
7,280 － 1.1536 －
2022年３月末日
9,453 － 1.1138 －
2022年４月末日
11,829 － 1.1397 －
2022年５月末日
12,278 － 1.0532 －
2022年６月末日
13,396 － 1.1122 －
2022年７月末日
13,892 － 1.1143 －
2022年８月末日
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
②【分配の推移】
Ａコース
１口当たりの分配金(円)
期
0.0000
第１期
0.0000
第２期
Ｂコース
１口当たりの分配金(円)
期
0.0000
第１期
0.0000
第２期
Ｃコース
１口当たりの分配金(円)
期
第１特定期間（第１期～第６期計算期間合計） 0.0200
第２特定期間（第７期～第12期計算期間合計） 0.0000
Ｄコース
１口当たりの分配金(円)
期
第１特定期間（第１期～第６期計算期間合計） 0.0300
第２特定期間（第７期～第12期計算期間合計） 0.0500
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③【収益率の推移】
Ａコース
収益率(％)
期
8.2
第１期
△18.4
第２期
Ｂコース
収益率(％)
期
11.9
第１期
△0.7
第２期
（注）収益率とは、各計算期間末の基準価額（分配付）から前計算期間末の基準価額（分配落）を控除
した額を前計算期間末の基準価額（分配落）で除して得た数に100を乗じて得た数字です。なお、小数
点以下２桁目を四捨五入し、小数点以下１桁目まで表示しております。
Ｃコース
収益率(％)
期
第１特定期間（第１期～第６期計算期間合計） 8.1
第２特定期間（第７期～第12期計算期間合計） △18.4
Ｄコース
収益率(％)
期
第１特定期間（第１期～第６期計算期間合計） 11.9
第２特定期間（第７期～第12期計算期間合計） △0.2
（注）収益率とは、各特定期間末の基準価額（分配付）から前特定期間末の基準価額（分配落）を控除
した額を前特定期間末の基準価額（分配落）で除して得た数に100を乗じて得た数字です。なお、小数
点以下２桁目を四捨五入し、小数点以下１桁目まで表示しております。
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（４）【設定及び解約の実績】
下記計算期間中の設定および解約の実績ならびに当該計算期間末の発行済数量は次のとおりで
す。
Ａコース
設定数量 解約数量 発行済数量
期
(口) (口) (口)
2,235,044,419 47,008,297 2,188,036,122
第１期
3,392,757,062 377,574,827 5,203,218,357
第２期
（注）本邦外における設定及び解約はありません。
Ｂコース
設定数量 解約数量 発行済数量
期
(口) (口) (口)
25,606,383,024 666,883,012 24,939,500,012
第１期
34,430,277,407 8,156,800,085 51,212,977,334
第２期
（注）本邦外における設定及び解約はありません。
Ｃコース
設定数量 解約数量 発行済数量
期
(口) (口) (口)
第１特定期間
721,853,657 8,090,292 713,763,365
（2021年８月10日～2022年１月17日）
第２特定期間
311,102,117 149,198,275 875,667,207
（2022年１月18日～2022年７月15日）
（注）本邦外における設定及び解約はありません。
Ｄコース
設定数量 解約数量 発行済数量
期
(口) (口) (口)
第１特定期間
4,401,944,078 114,969,562 4,286,974,516
（2021年８月10日～2022年１月17日）
第２特定期間
8,801,801,832 1,143,425,244 11,945,351,104
（2022年１月18日～2022年７月15日）
（注）本邦外における設定及び解約はありません。
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＜参考情報＞
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
① ファンドの取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日（ただし、ニューヨーク証券取
引所の休業日またはニューヨークにおける銀行の休業日を除きます。）において行なわれます。
ファンドの取得申込みの受付は、原則として午後３時までに取得申込みが行なわれ、かつ当該取
得申込みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分として取扱
います。ただし、受付時間は販売会社によって異なることもありますので、ご注意ください。こ
れらの受付時間を過ぎてからの取得申込みは翌営業日の取扱いとなります。
② ファンドには、税引後の収益分配金を無手数料で自動的にファンドに再投資する「累積投資
コース」と、収益の分配が行なわれるごとに収益分配金を受益者にお支払いする「一般コース」
があります。なお、販売会社によっては取扱いコースが異なることがあります。
「累積投資コース」を利用される場合、取得申込者は、あらかじめ販売会社との間で累積投資
約款に従い収益分配金再投資に関する契約（以下「累積投資契約」といいます。）を締結するも
のとします。なお、販売会社によっては、上記の契約または規定について、別の名称で同様の権
利義務関係を規定する契約または規定を用いることがあります。この場合、上記の契約または規
定は、当該別の名称に読み替えるものとします。
③ ファンドの販売価格は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
④ ファンドの申込単位は、販売会社が別途定める単位とします。
ただし、「累積投資コース」に基づいて収益分配金を再投資する場合は、１口の整数倍としま
す。
⑤ ファンドの申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜 3.00％）を上
限として販売会社が別途定める手数料率を乗じて得た額とします。
⑥ 販売会社の申込手数料および申込単位の詳細については、委託会社のホームページ（アドレ
ス：https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いただくか、委託会社のフリーコール（0120－00－
8051（受付時間：営業日の午前９時～午後５時））または販売会社までお問い合わせください。
⑦ 申込代金は、販売会社が定める期日までにお申込みの販売会社にお支払いください。
⑧ 販売会社によっては、スイッチングによるファンドの取得申込みを取扱う場合があります。ス
イッチングの取扱い内容等は販売会社によって異なりますので、詳しくは、販売会社にお問い合
わせください。
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⑨ 委託会社は、取得申込者の取得申込総額が多額な場合、投資信託財産の効率的な運用が妨げら
れると委託会社が合理的に判断する場合、または金融商品取引所における取引の停止、外国為替
取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、
ファンドの受益権の取得申込みの受付を停止することおよび既に受付けた取得申込みの受付を取
消すことができます。
※ ファンドの受益権の取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己
のために開設されたファンドの受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、
当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社
は、当該取得申込みの代金の支払と引換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記
載または記録を行なうことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権につい
て、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機
関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場
合、社振法の規定に従い、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託
会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法によ
り、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
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２【換金（解約）手続等】
① 受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社の営業日（ただし、ニューヨーク証券取引
所の休業日またはニューヨークにおける銀行の休業日を除きます。）において一部解約の実行の
請求を行なうことができます。
一部解約の実行の請求の受付は、原則として午後３時までに一部解約の実行の請求が行なわ
れ、かつ当該請求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分と
して取扱います。ただし、受付時間は販売会社によって異なることもありますので、ご注意くだ
さい。これらの受付時間を過ぎてからの一部解約の実行の請求は翌営業日の取扱いとなります。
② 受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうも
のとします。委託会社は、一部解約の実行の請求を受付けた場合には、ファンドの信託契約の一
部を解約します。
③ 一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額とします。 なお、一部
解約にあたり手数料はかかりません。
④ 一部解約の単位は、販売会社が別途定める単位とします。
⑤ 解約価額および販売会社の解約単位の詳細については、委託会社のホームページ（アドレス：
https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いただくか、委託会社のフリーコール（0120－00－8051
（受付時間：営業日の午前９時～午後５時））または販売会社までお問い合わせください。
⑥ 個人の受益者の場合のお手取額（１口当たり）は、一部解約時の差益（譲渡益）に対してかか
る税金を差し引いた金額となります。
法人の受益者の場合のお手取額（１口当たり）は、解約価額の個別元本超過額に対してかかる
税金を差し引いた金額となります。
※上記の記載は、税法が改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
⑦ 解約代金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して５営業日目から販売
会社の営業所等においてお支払するものとします。
⑧ 投資信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口解約には別途制限を設ける場合がありま
す。
⑨ 委託会社は、一部解約の金額が多額な場合、投資信託財産の効率的な運用が妨げられると委託
会社が合理的に判断する場合、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済
機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中止すること
および既に受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消すことができます。一部解約の実行の請
求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった当日の一部解約の実行の
請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該
受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の
実行の請求を受付けたものとして計算された価額とします。
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※ ファンドの受益権の換金の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対
して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一
部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い当該振
替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① ファンドの基準価額は、投資信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有
価証券を除きます。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償
却原価法により評価して得た投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額を計算日に
おける受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券
（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の円
換算については、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
します。予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値
によるものとします。
※主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
マザーファンド受益証券：基準価額で評価します。
株式：原則として、金融商品取引所または店頭市場における最終相場（最終相場のないもの
については、それに準ずる価額）、または金融商品取引業者等から提示される気配相
場に基づいて評価します。
② 基準価額は、原則として委託会社の営業日に日々算出され、委託会社のホームページ（アド
レス：https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いただくか、委託会社のフリーコール（0120
－00－8051（受付時間：営業日の午前９時～午後５時））または販売会社に問い合わせること
により知ることができるほか、原則として翌日付の日本経済新聞にＡコースは「バリュバリ
Ａ」、Ｂコースは「バリュバリＢ」、Ｃコースは「バリュバリＣ」、Ｄコースは「バリュバリ
Ｄ」としてそれぞれ略称で掲載されます。
なお、基準価額は便宜上、１万口当たりをもって表示されることがあります。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
ファンドの信託期間は、信託契約締結日（2021年８月10日）から2026年７月15日までとしま
す。
（４）【計算期間】
(a）ＡコースおよびＢコースのファンド の計算期間は、毎年１月16日から７月15日までおよび７
月16日から翌年１月15日までとすることを原則とします。 ただし、各計算期間終了日に該当す
る日（以下「該当日」といいます。）が休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日以降の
最初の営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始するものとします。 なお、最終計算期間
の終了日は、信託期間の終了日とします。
(b）ＣコースおよびＤコース のファンドの計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを
原則とします。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休
業日の場合には、各計算期間終了日は該当日以降の最初の営業日とし、その翌日より次の計算
期間が開始するものとします。なお、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
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（５）【その他】
(a）信託の終了
＜信託契約の解約＞
① 委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより、各ファンドの
受益権の口数が30億口を下回った場合またはこの信託契約を解約することが受益者のため有
利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のう
え、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において委託会社
は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
② 委託会社は、上記①の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）
を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理
由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている受益
者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
③ 上記②の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の投資信託財産にこの信託
の受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下この段
落において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
議について賛成するものとみなします。
④ 上記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当た
る多数をもって行ないます。
⑤ 上記②から④までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合におい
て、当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同
意の意思表示をしたときには適用しません。また、投資信託財産の状況に照らし、真にやむ
を得ない事情が生じている場合であって、上記②から④までの規定による信託契約の解約の
手続きを行なうことが困難である場合も同様とします。
＜信託契約に関する監督官庁の命令＞
委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、信
託契約を解約し信託を終了させます。
※ 委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、
下記「(b)投資信託約款の変更等」の規定に従います。
＜委託会社の登録取消等に伴う取扱い＞
委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したと
きは、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
※ 上述の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資
信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(b)投資信託約款の変
更等」の書面決議が否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間にお
いて存続します。
＜受託会社の辞任および解任に伴う取扱い＞
受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。
委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社は、あらかじめ監督官庁に届出のう
え、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
※ 受託会社がその任務に違反して投資信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事
由があるときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることがで
きます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社
は、下記「(b)投資信託約款の変更等」の規定に従い、新受託会社を選任します。なお、
受益者は、上記によって行なう場合を除き、受託会社を解任することはできないものとし
ます。
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(b）投資信託約款の変更等
① 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
きは、受託会社と合意のうえ、この投資信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託
との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資
信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更
または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この投資信託約
款は本(b)に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
② 委託会社は、上記①の事項（上記①の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当
する場合に限り、上記①の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽
微なものに該当する場合を除きます。以下「重大な投資信託約款の変更等」といいます。）
について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに
重大な投資信託約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週
間前までに、この投資信託約款に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項
を記載した書面決議の通知を発します。
③ 上記②の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の投資信託財産にこの信託
の受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下この段
落において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
議について賛成するものとみなします。
④ 上記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当た
る多数をもって行ないます。
⑤ 書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
⑥ 上記②から⑤までの規定は、委託会社が重大な投資信託約款の変更等について提案をした
場合において、当該提案につき、この投資信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁
的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
⑦ 上記①から⑥の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場
合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議
が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
(c）運用報告書の作成
委託会社は、ＡコースおよびＢコースにおいては毎計算期間の終了後および償還後に、Ｃ
コースおよびＤコースにおいては毎特定期間終了後および償還後に、当該期間中の運用経過、
組入有価証券の内容および有価証券の売買状況等のうち、重要な事項を記載した交付運用報告
書（投資信託及び投資法人に関する法律第14条第４項に定める運用報告書）を作成し、これを
販売会社を通じて知れている受益者に対して交付します。
また、委託会社は、運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14条第１
項に定める運用報告書）の交付に代えて、当該運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法によ
り受益者に提供することができます。この場合において、委託会社は、運用報告書（全体版）
を交付したものとみなします。
上記の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求が
あった場合には、これを交付するものとします。
(d）関係法人との契約の更改
委託会社と販売会社との間のファンドの募集・販売等に係る契約書は、期間満了の３ヵ月前
までにいずれの当事者からも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間延長されます。自
動延長後も同様です。委託会社と他の関係法人との契約は無期限です。
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(e）他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
この信託の受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行な
うことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
(f）信託期間の延長
委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長を受益者に有利であると認めたときは、受
託会社と協議の上、信託期間を延長することができます。
(g）公告
委託会社が受益者に対してする公告は、 原則として、電子公告の方法により行ない、委託会
社のホームページ（https://www.fidelity.co.jp/）に掲載します。
(h）委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
① 委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に
関する事業を譲渡することがあります。
② 委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、こ
の信託契約に関する事業を承継させることがあります。
(i）信託事務処理の再信託
受託会社は、ファンドに係る信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と
再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託に係る契約書類
に基づいて所定の事務を行ないます。
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４【受益者の権利等】
(1）収益分配金に対する請求権
受益者は、委託会社が支払を決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
① 収益分配金は、毎計算期間の終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として計算
期間終了日から起算して５営業日まで）から毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座
簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において
一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間
の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録
されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払いを開始するものとし
ます。収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行ないます。
② 上記①にかかわらず、累積投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、
受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終
了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に交付されます。この場合販売会社は、受益者に対し
遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付けを行ないます。当該売付けにより増加した
受益権は振替口座簿に記載または記録されます。
③ 受益者が収益分配金について支払開始日から10年間その支払を請求しないときは、その権利
を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
(2）償還金に対する請求権
受益者は、ファンドの償還金（信託終了時におけるファンドの投資信託財産の純資産総額を受
益権総口数で除した額をいいます。以下同じ。）を持分に応じて請求する権利を有します。
① 償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了日から起
算して５営業日まで）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録さ
れている受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きま
す。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名
義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払い
を開始するものとします。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対し
て委託会社がこの信託の償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹
消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減
少の記載または記録が行なわれます。償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行ない
ます。
② 受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払を請求しないとき
は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
(3）受益権の一部解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社が別途定める解約単位をもって、一部解約
の実行を請求することができます。詳しくは、前掲「第２ 管理及び運営 ２ 換金（解約）手
続等」をご参照ください。
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(4）反対者の買取請求権の不適用
ファンドは、受益者が一部解約請求を行なったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をす
ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払わ
れることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な投資信託約
款の変更等を行なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反
対受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。
(5）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの投資信託財産に関する帳簿書類の閲
覧または謄写を請求することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ａコース（年２回決算・為替ヘッジあり）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｂコース（年２回決算・為替ヘッジなし）
ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総
理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
ファンドの計算期間は６か月であるため、財務諸表は６か月毎に作成しております。
ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２期計算期間（2022年１月18日
から2022年７月15日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けておりま
す。
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｃコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジあ
り）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｄコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジな
し）
ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総
理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
ファンドの計算期間は６か月未満であるため、財務諸表は６か月毎に作成しております。
ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２特定期間（2022年１月18日か
ら 2022年７月15日 まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けておりま
す。
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１【財務諸表】
【フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ａコース（年２回決算・為替ヘッジあり）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第１期計算期間 第２期計算期間
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
資産の部
流動資産
預金 7,577 11,702
親投資信託受益証券 2,378,211,420 4,683,039,588
派生商品評価勘定 1,732,086 993,600
9,849,442 34,538,067
未収入金
流動資産合計 2,389,800,525 4,718,582,957
資産合計 2,389,800,525 4,718,582,957
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 13,879,568 95,197,594
未払金
－ 2,385,560
未払解約金 335,420 85,203
未払受託者報酬 117,290 405,210
未払委託者報酬 8,682,311 29,988,264
533,393 465,817
その他未払費用
流動負債合計
23,547,982 128,527,648
負債合計 23,547,982 128,527,648
純資産の部
元本等
元本 2,188,036,122 5,203,218,357
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 178,216,421 △ 613,163,048
（分配準備積立金） 116,988,154 104,741,109
2,366,252,543 4,590,055,309
元本等合計
純資産合計 2,366,252,543 4,590,055,309
負債純資産合計 2,389,800,525 4,718,582,957
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第１期計算期間 第２期計算期間
自 2021年８月10日(設定日) 自 2022年１月18日
至 2022年１月17日 至 2022年７月15日
営業収益
有価証券売買等損益 161,981,736 △ 65,775,459
△ 34,390,998 △ 782,802,694
為替差損益
営業収益合計 127,590,738 △ 848,578,153
営業費用
受託者報酬 117,290 405,210
委託者報酬 8,682,311 29,988,264
541,262 473,681
その他費用
営業費用合計 9,340,863 30,867,155
営業利益又は営業損失（△） 118,249,875 △ 879,445,308
経常利益又は経常損失（△） 118,249,875 △ 879,445,308
当期純利益又は当期純損失（△） 118,249,875 △ 879,445,308
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
1,261,721 △ 13,706,985
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） － 178,216,421
剰余金増加額又は欠損金減少額 62,381,546 99,885,901
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
62,381,546 99,885,901
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 1,153,279 25,527,047
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
1,153,279 25,527,047
額
－ －
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 178,216,421 △ 613,163,048
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１．有価証券の評価基準及 親投資信託受益証券
び評価方法 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっ
ては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
２．デリバティブの評価基 為替予約取引
準及び評価方法 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対
顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
３．その他財務諸表作成の 計算期間の取扱い
ための基本となる重要 ファンドの計算期間は前期末日および翌日が休日のため、2022年１
な事項 月18日から2022年７月15日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第１期計算期間 第２期計算期間
項 目
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
１．元本の推移
109,104,138 円 2,188,036,122 円
期首元本額
2,125,940,281 円 3,392,757,062 円
期中追加設定元本額
47,008,297 円 377,574,827 円
期中一部解約元本額
2,188,036,122 口 5,203,218,357 口
２．受益権の総数
３．元本の欠損
－ 円 613,163,048 円
純資産額が元本総額を下回っている場合に
おけるその差額
1.0815 円 0.8822 円
４．１口当たり純資産額
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第１期計算期間 第２期計算期間
自 2021年８月10日（設定日） 自 2022年１月18日
至 2022年１月17日 至 2022年７月15日
１．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は １．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は
一部を委託するために要する費用として、委託者 一部を委託するために要する費用として、委託者
報酬の中から支弁している額 報酬の中から支弁している額
純資産総額に対して年率0.45％以内の額 同左
２．分配金の計算過程 ２．分配金の計算過程
計算期間末における配当等収益から費用を控除 計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（9,132,567円、本ファンドに帰属すべき した額（0円、本ファンドに帰属すべき親投資信
親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買 託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益か
等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した ら費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（0
額（107,855,587円）、信託約款に規定される収 円）、信託約款に規定される収益調整金
益調整金（61,228,267円）及び分配準備積立金 （178,349,055円）及び分配準備積立金
（0円）より分配対象収益は178,216,421円（１口 （104,741,109円）より分配対象収益は
当たり0.081450円）でありますが、分配は行って 283,090,164円（１口当たり0.054407円）であり
おりません。 ますが、分配は行っておりません。
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
１．金融商品に対する取 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の
組方針 金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行って
おります。
２．金融商品の内容及び 当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する
当該金融商品に係る 金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭
リスク 債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対
照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附
属明細表に記載しております。
デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
す。
当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、
為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。
３．金融商品に係るリス 投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
ク管理体制 自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門ならびに運
用リスク管理部門が行う方法を併用し検証しています。
Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
１．貸借対照表計上額、 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
時価及びその差額 ません。
２．時価の算定方法 （１）有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
価方法」に記載しております。
（２）デリバティブ取引
「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
（３）上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
関する事項について め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもありま
の補足説明 す。
また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ
取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引
のリスクの大きさを示すものではありません。
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（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第１期計算期間 第２期計算期間
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
種 類
当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額(円) 含まれた評価差額(円)
158,537,762 △95,900,969
親投資信託受益証券
158,537,762 △95,900,969
合 計
（デリバティブ取引に関する注記）
取引の時価等に関する事項
通貨関連
第１期計算期間 第２期計算期間
2022年１月17日 現在 2022年７月15日 現在
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
う う
（円） （円） （円） （円） （円） （円）
種類
ち ち
１ １
年 年
超 超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 2,313,214,776 － 2,325,362,258 △12,147,482 4,565,106,828 － 4,659,310,822 △94,203,994
アメリカ・ドル
2,218,324,256 － 2,228,394,333 △10,070,077 4,368,663,184 － 4,462,769,126 △94,105,942
カナダ・ドル 87,736,985 － 89,753,456 △2,016,471 157,583,042 － 158,669,758 △1,086,716
ユーロ 7,153,535 － 7,214,469 △60,934 38,860,602 － 37,871,938 988,664
合計 2,313,214,776 － 2,325,362,258 △12,147,482 4,565,106,828 － 4,659,310,822 △94,203,994
（注１）時価の算定方法
１．対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
（１）予約為替の受渡し日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表され
ている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
（２）当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっており
ます。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先
物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出した
レートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表
されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２．対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価し
ております。
（注２）デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
① 有価証券明細表
（ア）株式
該当事項はありません。
（イ）株式以外の有価証券
評価額
種 類 銘 柄 券面総額 備考
（円）
親投資信託受益 フィデリティ世界バリュー株式マザー
4,148,688,509 4,683,039,588
証券 ファンド
4,148,688,509 4,683,039,588
親投資信託受益証券 合計
4,148,688,509 4,683,039,588
合計
（注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引に関する注記）」に記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｂコース（年２回決算・為替ヘッジなし）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第１期計算期間 第２期計算期間
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
資産の部
流動資産
預金 11,694,617 39,643,960
親投資信託受益証券 27,911,510,089 56,948,304,629
77,386,827 385,037,120
未収入金
流動資産合計 28,000,591,533 57,372,985,709
資産合計 28,000,591,533 57,372,985,709
負債の部
流動負債
未払解約金 11,694,617 39,643,960
未払受託者報酬 955,351 5,044,087
未払委託者報酬 70,699,518 373,265,945
691,241 2,724,576
その他未払費用
流動負債合計 84,040,727 420,678,568
負債合計 84,040,727 420,678,568
純資産の部
元本等
元本 24,939,500,012 51,212,977,334
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 2,977,050,794 5,739,329,807
（分配準備積立金） 1,317,694,950 1,082,422,164
27,916,550,806 56,952,307,141
元本等合計
純資産合計 27,916,550,806 56,952,307,141
負債純資産合計 28,000,591,533 57,372,985,709
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第１期計算期間 第２期計算期間
自 2021年８月10日(設定日) 自 2022年１月18日
至 2022年１月17日 至 2022年７月15日
営業収益
受取利息 － 9
1,409,785,857 △ 319,980,217
有価証券売買等損益
営業収益合計 1,409,785,857 △ 319,980,208
営業費用
受託者報酬 955,351 5,044,087
委託者報酬 70,699,518 373,265,945
696,912 2,782,097
その他費用
営業費用合計 72,351,781 381,092,129
営業利益又は営業損失（△） 1,337,434,076 △ 701,072,337
経常利益又は経常損失（△） 1,337,434,076 △ 701,072,337
当期純利益又は当期純損失（△） 1,337,434,076 △ 701,072,337
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
19,739,126 415,416,737
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） － 2,977,050,794
剰余金増加額又は欠損金減少額 1,689,509,754 4,877,377,034
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
1,689,509,754 4,877,377,034
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 30,153,910 998,608,947
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
30,153,910 998,608,947
額
－ －
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 2,977,050,794 5,739,329,807
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１．有価証券の評価基準及 親投資信託受益証券
び評価方法 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっ
ては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
２．その他財務諸表作成の 計算期間の取扱い
ための基本となる重要 ファンドの計算期間は前期末日および翌日が休日のため、2022年１
な事項 月18日から2022年７月15日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第１期計算期間 第２期計算期間
項 目
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
１．元本の推移
548,262 円 24,939,500,012 円
期首元本額
25,605,834,762 円 34,430,277,407 円
期中追加設定元本額
666,883,012 円 8,156,800,085 円
期中一部解約元本額
24,939,500,012 口 51,212,977,334 口
２．受益権の総数
1.1194 円 1.1121 円
３．１口当たり純資産額
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第１期計算期間 第２期計算期間
自 2021年８月10日（設定日） 自 2022年１月18日
至 2022年１月17日 至 2022年７月15日
１．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は １．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は
一部を委託するために要する費用として、委託者 一部を委託するために要する費用として、委託者
報酬の中から支弁している額 報酬の中から支弁している額
純資産総額に対して年率0.45％以内の額 同左
２．分配金の計算過程 ２．分配金の計算過程
計算期間末における配当等収益から費用を控除 計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（81,329,602円、本ファンドに帰属すべき した額（0円、本ファンドに帰属すべき親投資信
親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買 託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益か
等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した ら費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（0
額（1,236,365,348円）、信託約款に規定される 円）、信託約款に規定される収益調整金
収益調整金（1,659,355,844円）及び分配準備積 （4,656,907,643円）及び分配準備積立金
立金（0円）より分配対象収益は2,977,050,794円 （1,082,422,164円）より分配対象収益は
（１口当たり0.119371円）でありますが、分配は 5,739,329,807円（１口当たり0.112068円）であ
行っておりません。 りますが、分配は行っておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
１．金融商品に対する取 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品の運用を信
組方針 託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
２．金融商品の内容及び 当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する
当該金融商品に係る 金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭
リスク 債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対
照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附
属明細表に記載しております。
デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
す。
当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、
為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。
３．金融商品に係るリス 投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
ク管理体制 自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門ならびに運
用リスク管理部門が行う方法を併用し検証しています。
Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
１．貸借対照表計上額、 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
時価及びその差額 ません。
２．時価の算定方法 （１）有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
価方法」に記載しております。
（２）上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
関する事項について め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもありま
の補足説明 す。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第１期計算期間 第２期計算期間
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
種 類
当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額(円) 含まれた評価差額(円)
1,404,601,191 △440,323,910
親投資信託受益証券
1,404,601,191 △440,323,910
合 計
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（デリバティブ取引に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
① 有価証券明細表
（ア）株式
該当事項はありません。
（イ）株式以外の有価証券
評価額
種 類 銘 柄 券面総額 備考
（円）
親投資信託受益 フィデリティ世界バリュー株式マザー
50,450,305,306 56,948,304,629
証券 ファンド
50,450,305,306 56,948,304,629
親投資信託受益証券 合計
50,450,305,306 56,948,304,629
合計
（注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｃコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジ
あり）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第１特定期間 第２特定期間
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
資産の部
流動資産
預金 － 399
親投資信託受益証券 754,853,040 773,865,716
派生商品評価勘定 132,098 175,557
15,642,013 12,165,889
未収入金
流動資産合計 770,627,151 786,207,561
資産合計 770,627,151 786,207,561
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 4,824,237 15,734,457
未払金 － 570,714
未払収益分配金 7,137,633 －
未払解約金 － 10,201,600
未払受託者報酬 14,655 14,241
未払委託者報酬 1,085,182 1,054,651
196,890 222,429
その他未払費用
流動負債合計 13,258,597 27,798,092
負債合計 13,258,597 27,798,092
純資産の部
元本等
元本 713,763,365 875,667,207
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 43,605,189 △ 117,257,738
（分配準備積立金） 27,377,532 23,986,610
757,368,554 758,409,469
元本等合計
純資産合計
757,368,554 758,409,469
負債純資産合計 770,627,151 786,207,561
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第１特定期間 第２特定期間
自 2021年８月10日(設定日) 自 2022年１月18日
至 2022年１月17日 至 2022年７月15日
営業収益
有価証券売買等損益 55,935,441 3,243,581
△ 13,506,788 △ 164,727,364
為替差損益
営業収益合計 42,428,653 △ 161,483,783
営業費用
受託者報酬 43,297 86,802
委託者報酬 3,206,610 6,426,662
204,592 228,453
その他費用
営業費用合計 3,454,499 6,741,917
営業利益又は営業損失（△） 38,974,154 △ 168,225,700
経常利益又は経常損失（△） 38,974,154 △ 168,225,700
当期純利益又は当期純損失（△） 38,974,154 △ 168,225,700
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
286,566 909,860
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） － 43,605,189
剰余金増加額又は欠損金減少額 16,360,723 8,541,008
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
16,360,723 8,541,008
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 64,889 268,375
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
64,889 268,375
額
11,378,233 －
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 43,605,189 △ 117,257,738
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１．有価証券の評価基準及 親投資信託受益証券
び評価方法 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっ
ては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
２．デリバティブの評価基 為替予約取引
準及び評価方法 為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の対
顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
３．その他財務諸表作成の 特定期間の取扱い
ための基本となる重要 ファンドの特定期間は前期末日および翌日が休日のため、2022年１
な事項 月18日から2022年７月15日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第１特定期間 第２特定期間
項 目
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
１．元本の推移
109,104,138 円 713,763,365 円
期首元本額
612,749,519 円 311,102,117 円
期中追加設定元本額
8,090,292 円 149,198,275 円
期中一部解約元本額
713,763,365 口 875,667,207 口
２．受益権の総数
３．元本の欠損
－ 円 117,257,738 円
純資産額が元本総額を下回っている場合に
おけるその差額
1.0611 円 0.8661 円
４．１口当たり純資産額
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第１特定期間 第２特定期間
自 2021年８月10日（設定日） 自 2022年１月18日
至 2022年１月17日 至 2022年７月15日
１．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は １．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は
一部を委託するために要する費用として、委託者 一部を委託するために要する費用として、委託者
報酬の中から支弁している額 報酬の中から支弁している額
純資産総額に対して年率 0.45％ 以内の額 同左
２．分配金の計算過程 ２．分配金の計算過程
（自2021年８月10日 至2021年８月16日） （自2022年１月18日 至2022年２月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除
計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（0円、本ファンドに帰属すべき親投資信
した額（29,092円、本ファンドに帰属すべき親投
託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益か
資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損
ら費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（0
益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額
円）、信託約款に規定される収益調整金
（2,580,007円）、信託約款に規定される収益調
（21,853,348円）及び分配準備積立金
整金（751,942円）及び分配準備積立金（0円）よ
（27,377,456円）より分配対象収益は49,230,804
り分配対象収益は3,361,041円（１口当たり
円（１口当たり0.067525円）でありますが、分配
0.015975円）でありますが、分配は行っておりま
は行っておりません。
せん。
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（自2021年８月17日 至2021年９月15日） （自2022年２月16日 至2022年３月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除
計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（118,605円、本ファンドに帰属すべき親
した額（0円、本ファンドに帰属すべき親投資信
投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等
託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益か
損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額
ら費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（0
（0円）、信託約款に規定される収益調整金
円）、信託約款に規定される収益調整金
（25,289,315円）及び分配準備積立金
（1,326,745円）及び分配準備積立金（2,597,111
（27,341,231円）より分配対象収益は52,749,151
円）より分配対象収益は3,923,856円（１口当た
円（１口当たり0.067725円）でありますが、分配
り0.012622円）でありますが、分配は行っており
は行っておりません。
ません。
（自2021年９月16日 至2021年10月15日） （自2022年３月16日 至2022年４月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除
計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（785,741円、本ファンドに帰属すべき親
した額（461,610円、本ファンドに帰属すべき親
投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等
投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等
損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額
損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額
（0円）、信託約款に規定される収益調整金
（5,295,912円）、信託約款に規定される収益調
（28,226,959円）及び分配準備積立金
整金（1,985,867円）及び分配準備積立金
（23,932,079円）より分配対象収益は52,944,779
（2,584,384円）より分配対象収益は10,327,773
円（１口当たり0.068818円）でありますが、分配
円（１口当たり0.030311円）でありますが、分配
は行っておりません。
は行っておりません。
（自2021年10月16日 至2021年11月15日） （自2022年４月16日 至2022年５月16日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除
計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（0円、本ファンドに帰属すべき親投資信
した額（522,424円、本ファンドに帰属すべき親
託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益か
投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等
ら費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（0
損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額
円）、信託約款に規定される収益調整金
（14,827,409円）、信託約款に規定される収益調
（34,063,812円）及び分配準備積立金
整金（5,774,398円）及び分配準備積立金
（24,005,121円）より分配対象収益は58,068,933
（8,331,436円）より分配対象収益は29,455,667
円（１口当たり0.068845円）でありますが、分配
円（１口当たり0.069461円）であり、うち
は行っておりません。
4,240,600円（１口当たり0.010000円）を分配金
額としております。
（自2021年11月16日 至2021年12月15日） （自2022年５月17日 至2022年６月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除 計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（6,645円、本ファンドに帰属すべき親投 した額（320,045円、本ファンドに帰属すべき親
資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損 投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等
益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額 損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額
（0円）、信託約款に規定される収益調整金 （0円）、信託約款に規定される収益調整金
（18,616,665円）及び分配準備積立金 （36,756,548円）及び分配準備積立金
（19,437,233円）より分配対象収益は38,060,543 （23,982,631円）より分配対象収益は61,059,224
円（１口当たり0.056141円）でありますが、分配 円（１口当たり0.069246円）でありますが、分配
は行っておりません。 は行っておりません。
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（自2021年12月16日 至2022年１月17日） （自2022年６月16日 至2022年７月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除 計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（1,301,851円、本ファンドに帰属すべき した額（25,467円、本ファンドに帰属すべき親投
親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買 資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損
等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した 益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額
額（13,904,703円）、信託約款に規定される収益 （0円）、信託約款に規定される収益調整金
調整金（20,813,834円）及び分配準備積立金 （36,678,639円）及び分配準備積立金
（19,308,611円）より分配対象収益は55,328,999 （23,961,143円）より分配対象収益は60,665,249
円（１口当たり0.077517円）であり、うち 円（１口当たり0.069279円）でありますが、分配
7,137,633円（１口当たり0.010000円）を分配金 は行っておりません。
額としております。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
１．金融商品に対する取 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の
組方針 金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行って
おります。
２．金融商品の内容及び 当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する
当該金融商品に係る 金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭
リスク 債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対
照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附
属明細表に記載しております。
デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
す。
当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、
為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。
３．金融商品に係るリス 投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
ク管理体制 自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門ならびに運
用リスク管理部門が行う方法を併用し検証しています。
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Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
１．貸借対照表計上額、 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
時価及びその差額 ません。
２．時価の算定方法 （１）有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
価方法」に記載しております。
（２）デリバティブ取引
「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
（３）上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
関する事項について め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもありま
の補足説明 す。
また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ
取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引
のリスクの大きさを示すものではありません。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第１特定期間 第２特定期間
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
種 類
最終の計算期間の損益に 最終の計算期間の損益に
含まれた評価差額(円) 含まれた評価差額(円)
48,929,456 △20,833,070
親投資信託受益証券
48,929,456 △20,833,070
合 計
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（デリバティブ取引に関する注記）
取引の時価等に関する事項
通貨関連
第１特定期間 第２特定期間
2022年１月17日 現在 2022年７月15日 現在
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
（円） （円） （円） （円） （円） （円）
う う
種類
ち ち
１ １
年 年
超 超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 745,260,428 － 749,952,567 △4,692,139 753,397,348 － 768,956,248 △15,558,900
アメリカ・ドル 714,168,412 － 718,160,124 △3,991,712 721,907,195 － 737,466,624 △15,559,429
カナダ・ドル 29,027,338 － 29,705,074 △677,736 25,301,852 － 25,476,880 △175,028
ユーロ 2,064,678 － 2,087,369 △22,691 6,188,301 － 6,012,744 175,557
合計 745,260,428 － 749,952,567 △4,692,139 753,397,348 － 768,956,248 △15,558,900
（注１）時価の算定方法
１．対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しておりま
す。
（１）予約為替の受渡し日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表さ
れている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しておりま
す。
（２）当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によってお
ります。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出し
たレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
２．対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価
しております。
（注２）デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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（４）【附属明細表】
① 有価証券明細表
（ア）株式
該当事項はありません。
（イ）株式以外の有価証券
評価額
種 類 銘 柄 券面総額 備考
（円）
親投資信託受益 フィデリティ世界バリュー株式マザー
685,564,951 773,865,716
証券 ファンド
685,564,951 773,865,716
親投資信託受益証券 合計
685,564,951 773,865,716
合計
（注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引に関する注記）」に記載しております。
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【フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｄコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジ
なし）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第１特定期間 第２特定期間
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券 4,590,065,207 12,143,659,113
127,931,507 255,895,858
未収入金
流動資産合計 4,717,996,714 12,399,554,971
資産合計 4,717,996,714 12,399,554,971
負債の部
流動負債
未払収益分配金 42,869,745 －
未払受託者報酬 76,450 218,021
未払委託者報酬 5,657,960 16,133,974
668,778 895,847
その他未払費用
流動負債合計 49,272,933 17,247,842
負債合計 49,272,933 17,247,842
純資産の部
元本等
元本 4,286,974,516 11,945,351,104
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 381,749,265 436,956,025
（分配準備積立金） 146,086,476 320,687,048
4,668,723,781 12,382,307,129
元本等合計
純資産合計 4,668,723,781 12,382,307,129
負債純資産合計 4,717,996,714 12,399,554,971
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第１特定期間 第２特定期間
自 2021年８月10日(設定日) 自 2022年１月18日
至 2022年１月17日 至 2022年７月15日
営業収益
受取利息 － 1
239,279,817 △ 226,887,486
有価証券売買等損益
営業収益合計 239,279,817 △ 226,887,485
営業費用
受託者報酬 174,870 922,405
委託者報酬 12,943,468 68,261,164
669,248 905,400
その他費用
営業費用合計 13,787,586 70,088,969
営業利益又は営業損失（△） 225,492,231 △ 296,976,454
経常利益又は経常損失（△） 225,492,231 △ 296,976,454
当期純利益又は当期純損失（△） 225,492,231 △ 296,976,454
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
4,026,847 28,942,428
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） － 381,749,265
剰余金増加額又は欠損金減少額 240,692,050 862,356,900
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
240,692,050 862,356,900
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 4,673,285 78,131,418
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
4,673,285 78,131,418
額
75,734,884 403,099,840
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 381,749,265 436,956,025
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１．有価証券の評価基準及 親投資信託受益証券
び評価方法 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっ
ては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
２．その他財務諸表作成の 特定期間の取扱い
ための基本となる重要 ファンドの特定期間は前期末日および翌日が休日のため、2022年１
な事項 月18日から2022年７月15日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第１特定期間 第２特定期間
項 目
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
１．元本の推移
548,262 円 4,286,974,516 円
期首元本額
4,401,395,816 円 8,801,801,832 円
期中追加設定元本額
114,969,562 円 1,143,425,244 円
期中一部解約元本額
4,286,974,516 口 11,945,351,104 口
２．受益権の総数
1.0890 円 1.0366 円
３．１口当たり純資産額
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第１特定期間 第２特定期間
自 2021年８月10日（設定日） 自 2022年１月18日
至 2022年１月17日 至 2022年７月15日
１．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は １．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は
一部を委託するために要する費用として、委託者 一部を委託するために要する費用として、委託者
報酬の中から支弁している額 報酬の中から支弁している額
純資産総額に対して年率 0.45％ 以内の額 同左
２．分配金の計算過程 ２．分配金の計算過程
（自2021年８月10日 至2021年８月16日） （自2022年１月18日 至2022年２月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除
計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（0円、本ファンドに帰属すべき親投資信
した額（6,605円、本ファンドに帰属すべき親投
託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益か
資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損
ら費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（0
益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額
円）、信託約款に規定される収益調整金
（0円）、信託約款に規定される収益調整金
（318,196,051円）及び分配準備積立金
（2,536,002円）及び分配準備積立金（0円）より
（139,991,744円）より分配対象収益は
分配対象収益は2,542,607円（１口当たり
458,187,795円（１口当たり0.087073円）であ
0.009685円）でありますが、分配は行っておりま
り、うち52,620,975円（１口当たり0.010000円）
せん。
を分配金額としております。
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（自2021年８月17日 至2021年９月15日） （自2022年２月16日 至2022年３月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除
計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（982,192円、本ファンドに帰属すべき親
した額（0円、本ファンドに帰属すべき親投資信
投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等
託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益か
損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額
ら費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（0
（0円）、信託約款に規定される収益調整金
円）、信託約款に規定される収益調整金
（368,821,832円）及び分配準備積立金
（275,036円）及び分配準備積立金（6,605円）よ
（84,231,027円）より分配対象収益は
り分配対象収益は281,641円（１口当たり
454,035,051円（１口当たり0.077360円）であり
0.000392円）でありますが、分配は行っておりま
ますが、分配は行っておりません。
せん。
（自2021年９月16日 至2021年10月15日） （自2022年３月16日 至2022年４月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除
計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（7,245,074円、本ファンドに帰属すべき
した額（1,227,380円、本ファンドに帰属すべき
親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買
親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買
等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した
等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した
額（590,617,638円）、信託約款に規定される収
額（52,136,041円）、信託約款に規定される収益
益調整金（512,152,515円）及び分配準備積立金
調整金（7,622,169円）及び分配準備積立金
（79,107,312円）より分配対象収益は
（6,511円）より分配対象収益は60,992,101円
1,189,122,539円（１口当たり0.165031円）であ
（１口当たり0.064052円）でありますが、分配は
り、うち144,108,780円（１口当たり0.020000
行っておりません。
円）を分配金額としております。
（自2021年10月16日 至2021年11月15日） （自2022年４月16日 至2022年５月16日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除
計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（0円、本ファンドに帰属すべき親投資信
した額（2,056,452円、本ファンドに帰属すべき
託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益か
親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買
ら費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（0
等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した
円）、信託約款に規定される収益調整金
額（50,291,914円）、信託約款に規定される収益
（812,625,285円）及び分配準備積立金
調整金（65,760,346円）及び分配準備積立金
（526,771,588円）より分配対象収益は
（53,369,932円）より分配対象収益は
1,339,396,873円（１口当たり0.140586円）であ
171,478,644円（１口当たり0.104353円）であ
り、うち95,272,350円（１口当たり0.010000円）
り、うち32,865,139円（１口当たり0.020000円）
を分配金額としております。
を分配金額としております。
（自2021年11月16日 至2021年12月15日） （自2022年５月17日 至2022年６月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除 計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（174,167円、本ファンドに帰属すべき親 した額（4,352,729円、本ファンドに帰属すべき
投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等 親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買
損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額 等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した
（0円）、信託約款に規定される収益調整金 額（0円）、信託約款に規定される収益調整金
（156,152,638円）及び分配準備積立金 （1,024,184,859円）及び分配準備積立金
（71,869,996円）より分配対象収益は （428,231,614円）より分配対象収益は
228,196,801円（１口当たり0.069228円）であり 1,456,769,202円（１口当たり0.131125円）であ
ますが、分配は行っておりません。 り、うち111,097,735円（１口当たり0.010000
円）を分配金額としております。
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（自2021年12月16日 至2022年１月17日） （自2022年６月16日 至2022年７月15日）
計算期間末における配当等収益から費用を控除 計算期間末における配当等収益から費用を控除
した額（6,867,577円、本ファンドに帰属すべき した額（1,501,621円、本ファンドに帰属すべき
親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買 親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買
等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した 等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した
額（111,465,052円）、信託約款に規定される収 額（0円）、信託約款に規定される収益調整金
益調整金（235,662,789円）及び分配準備積立金 （1,128,283,989円）及び分配準備積立金
（70,623,592円）より分配対象収益は （319,185,427円）より分配対象収益は
424,619,010円（１口当たり0.099049円）であ 1,448,971,037円（１口当たり0.121300円）であ
り、うち42,869,745円（１口当たり0.010000円） りますが、分配は行っておりません。
を分配金額としております。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
１．金融商品に対する取 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品の運用を信
組方針 託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
２．金融商品の内容及び 当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する
当該金融商品に係る 金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭
リスク 債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対
照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附
属明細表に記載しております。
デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
す。
当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、
為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。
３．金融商品に係るリス 投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
ク管理体制 自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門ならびに運
用リスク管理部門が行う方法を併用し検証しています。
Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
１．貸借対照表計上額、 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
時価及びその差額 ません。
２．時価の算定方法 （１）有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
価方法」に記載しております。
（２）上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
関する事項について め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもありま
の補足説明 す。
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（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第１特定期間 第２特定期間
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
種 類
最終の計算期間の損益に 最終の計算期間の損益に
含まれた評価差額(円) 含まれた評価差額(円)
242,381,711 △313,068,568
親投資信託受益証券
242,381,711 △313,068,568
合 計
（デリバティブ取引に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
① 有価証券明細表
（ア）株式
該当事項はありません。
（イ）株式以外の有価証券
評価額
種 類 銘 柄 券面総額 備考
（円）
親投資信託受益 フィデリティ世界バリュー株式マザー
10,758,025,437 12,143,659,113
証券 ファンド
10,758,025,437 12,143,659,113
親投資信託受益証券 合計
10,758,025,437 12,143,659,113
合計
（注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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（参考情報）
ファンドは、「フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としてお
り、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券で
す。
なお、同親投資信託の状況は以下のとおりです。
「フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
（１）貸借対照表
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
区 分
金額(円)
金額(円)
資産の部
流動資産
1,894,063,584
預金 1,691,339,699
33,495,504,302
株式 69,688,833,929
2,197,278,478
投資証券 3,850,311,156
2,490,917
派生商品評価勘定 2,432,510
49,585,464
未収入金 30,418,504
19,352,896
未収配当金 57,931,066
37,658,275,641
流動資産合計 75,321,266,864
37,658,275,641
資産合計 75,321,266,864
負債の部
流動負債
860,391
派生商品評価勘定 12,052,364
1,792,780,411
未払金 3,959,047
230,809,789
未払解約金 683,522,548
2,668
その他未払費用 13,878
2,024,453,259
流動負債合計 699,547,837
2,024,453,259
負債合計 699,547,837
純資産の部
元本等
31,619,023,742
元本 66,107,505,895
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 4,014,798,640
8,514,213,132
35,633,822,382
元本等合計 74,621,719,027
35,633,822,382
純資産合計 74,621,719,027
37,658,275,641
負債純資産合計 75,321,266,864
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（２）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１．有価証券の評価基準及び評価 株式、投資証券
方法
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における
最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価
額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づ
いて評価しております。
２．デリバティブの評価基準及び 為替予約取引
評価方法
為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末
日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
３．その他財務諸表作成のための 外貨建取引等の処理基準
基本となる重要な事項
外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規
則」（平成12年総理府令第133号）第60条に基づき、取引発生時
の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但
し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国
通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益
勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合
相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、
前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定
を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しておりま
す。
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（貸借対照表に関する注記）
項 目 2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
１．元本の推移
期首元本額 219,304,800 円 31,619,023,742 円
期中追加設定元本額 31,919,419,374 円 39,528,495,023 円
期中一部解約元本額 519,700,432 円 5,040,012,870 円
２．期末元本額及びその内訳
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ａ
2,110,214,215 円 4,148,688,509 円
コース（年２回決算・為替ヘッジあり）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｂ
24,766,202,386 円 50,450,305,306 円
コース（年２回決算・為替ヘッジなし）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｃ
コース（毎月決算・予想分配金提示型・為替 669,789,743 円 685,564,951 円
ヘッジあり）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｄ
コース（毎月決算・予想分配金提示型・為替 4,072,817,398 円 10,758,025,437 円
ヘッジなし）
フィデリティ世界バリュー株式ファンド（適格
－ 円 64,921,692 円
機関投資家専用）
計 31,619,023,742 円 66,107,505,895 円
31,619,023,742 口 66,107,505,895 口
３．受益権の総数
1.1270 円 1.1288 円
４．１口当たり純資産額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
１．金融商品に対する取 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の
組方針 金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行って
おります。
２．金融商品の内容及び 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取
当該金融商品に係る 引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を貸借対照表、有価証券
リスク に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載
しております。
デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
す。
当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、
為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。
３．金融商品に係るリス 投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
ク管理体制 自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門ならびに運
用リスク管理部門が行う方法を併用し検証しています。
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Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
１．貸借対照表計上額、 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
時価及びその差額 ません。
２．時価の算定方法 （１）有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
価方法」に記載しております。
（２）デリバティブ取引
「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
（３）上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
関する事項について め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもありま
の補足説明 す。
また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ
取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引
のリスクの大きさを示すものではありません。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
2022年１月17日現在 2022年７月15日現在
種 類 当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額(円) 含まれた評価差額(円)
1,433,540,300
株式 △11,766,518,342
△53,644,686
投資証券 △419,342,093
1,379,895,614
合 計 △12,185,860,435
（注）2022年７月15日現在の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開始
日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間（2021年８月10日から2022年７月15日ま
で）に対応するものとなっております。
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（デリバティブ取引に関する注記）
取引の時価等に関する事項
通貨関連
2022年１月17日 現在 2022年７月15日 現在
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
（円） （円） （円） （円） （円） （円）
う う
種類
ち ち
１ １
年 年
超 超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 255,435,663 － 253,080,027 2,355,636 567,443,598 － 579,495,962 △12,052,364
アメリカ・ドル 255,435,663 － 253,080,027 2,355,636 518,048,422 － 529,825,020 △11,776,598
イギリス・ポンド － － － － 49,395,176 － 49,670,942 △275,766
買建 1,004,285,922 － 1,003,560,812 △725,110 339,980,996 － 342,413,506 2,432,510
アメリカ・ドル 979,332,205 － 978,551,685 △780,520 339,980,996 － 342,413,506 2,432,510
カナダ・ドル
21,663,570 － 21,710,811 47,241 － － － －
メキシコ・ペソ 2,663,903 － 2,671,164 7,261 － － － －
ユーロ 626,244 － 627,152 908 － － － －
合計 1,259,721,585 － 1,256,640,839 1,630,526 907,424,594 － 921,909,468 △9,619,854
（注１）時価の算定方法
１．対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
（１）予約為替の受渡し日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表され
ている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
（２）当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっており
ます。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先
物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出した
レートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表
されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
２．対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価し
ております。
（注２）デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
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（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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（３）附属明細表
① 有価証券明細表
（ア）株式
評価額
通 貨 銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
26,201 5,430.00 142,271,430
日本円 京都銀行
26,201 142,271,430
日本円 小計
AES CORP 312,033 20.52 6,402,917.16
アメリカ・ドル
BRINKER
70,415 22.28 1,568,846.20
INTERNATIONAL INC
CABOT CORP 32,054 63.34 2,030,300.36
CACI
5,243 280.51 1,470,713.93
INTERNATIONAL INC
CARPENTER
45,575 27.48 1,252,401.00
TECHNOLOGY CORP
CROWN HOLDINGS
36,090 87.34 3,152,100.60
INC
ADTALEM GLOBAL
47,135 37.22 1,754,364.70
EDUCATION INC
EASTMAN CHEMICAL
42,426 86.54 3,671,546.04
CO
ENTERGY CORP 61,024 109.75 6,697,384.00
M&T BANK CORP 34,836 150.57 5,245,256.52
GAP INC 185,093 8.23 1,523,315.39
HALLIBURTON CO 88,678 27.34 2,424,456.52
HARLEY-DAVIDSON
86,474 31.41 2,716,148.34
INC
HNI CORP 65,337 34.26 2,238,445.62
INTERPUBLIC GROUP
105,791 27.50 2,909,252.50
OF COS INC
KENNAMETAL INC 150,067 22.74 3,412,523.58
MDU RESOURCES
82,740 26.69 2,208,330.60
GROUP INC
MANPOWERGROUP INC 50,627 75.39 3,816,769.53
MATTEL INC 162,658 21.70 3,529,678.60
MOHAWK INDUSTRIES
27,550 124.61 3,433,005.50
INC
NCR CORP 123,427 27.54 3,399,179.58
NORDSTROM INC 123,164 19.85 2,444,805.40
OLIN CORP 74,762 46.44 3,471,947.28
OSHKOSH CORP 29,593 79.29 2,346,428.97
PG&E CORP 494,873 10.01 4,953,678.73
BRINKS CO 65,762 54.75 3,600,469.50
REGAL REXNORD
40,119 111.32 4,466,047.08
CORP
RYDER SYSTEM INC 36,858 71.03 2,618,023.74
TRAVELERS
34,702 155.68 5,402,407.36
COMPANIES INC
SCHOLASTIC CORP 37,494 34.04 1,276,295.76
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NORTONLIFELOCK
75,358 23.37 1,761,116.46
INC
TIMKEN CO 57,131 53.12 3,034,798.72
VALMONT
8,352 219.34 1,831,927.68
INDUSTRIES INC
WILLIAMS-SONOMA
20,781 126.75 2,633,991.75
INC
METHANEX CORP
63,057 34.23 2,158,441.11
(FIL USD ONLY)
EDISON INTL 120,247 61.29 7,369,938.63
FIRSTENERGY CORP 121,552 37.37 4,542,398.24
AMERICAN
FINANCIAL GROUP 21,442 132.40 2,838,920.80
INC
FREEPORT MCMORAN
95,050 25.09 2,384,804.50
INC
FEDEX CORP 18,972 214.29 4,065,509.88
SEMPRA ENERGY 26,928 148.01 3,985,613.28
EBAY INC 81,327 42.03 3,418,173.81
NEWELL BRANDS INC 90,293 18.91 1,707,440.63
AMERICAN EAGLE
252,232 11.59 2,923,368.88
OUTFITTERS INC
FLEX LTD 308,457 14.15 4,364,666.55
LITHIA MOTORS INC
10,196 273.33 2,786,872.68
CL
FLUOR CORP 189,045 22.95 4,338,582.75
GRANITE
107,659 28.44 3,061,821.96
CONSTRUCTION INC
ATI INC 79,606 22.60 1,799,095.60
KB HOME 84,327 30.24 2,550,048.48
LABORATORY CORP
11,573 240.37 2,781,802.01
OF AMER HLDGS
CENTENE CORP 46,807 85.76 4,014,168.32
LIGHT & WONDER
39,052 42.58 1,662,834.16
INC CL A
SLM CORP 251,165 15.47 3,885,522.55
ARCH CAPITAL
62,905 42.47 2,671,575.35
GROUP LTD
UFP INDUSTRIES
20,285 71.30 1,446,320.50
INC
AUTOLIV INC 38,094 72.35 2,756,100.90
EAGLE MATERIALS
22,018 112.58 2,478,786.44
INC
ASSURANT INC 22,301 167.49 3,735,194.49
SIGNATURE BANK 23,115 183.34 4,237,904.10
EAST WEST BANCORP
68,833 63.86 4,395,675.38
INC
TEMPUR SEALY
125,680 22.49 2,826,543.20
INTERNATIONAL INC
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LAZARD LTD CL A 49,073 32.11 1,575,734.03
UNITED
THERAPEUTICS CORP 11,974 237.13 2,839,394.62
DEL
AMERIPRISE
15,349 223.12 3,424,668.88
FINANCIAL INC
JONES LANG
26,280 169.65 4,458,402.00
LASALLE INC
HERBALIFE
90,822 21.74 1,974,470.28
NUTRITION LTD
FIDELITY NATL
40,588 92.17 3,740,995.96
INFORM SVCS INC
HESS CORP 50,239 94.19 4,732,011.41
ARCELORMITTAL CL
83,279 21.42 1,783,836.18
A (NY REG)
DISH NETWORK CORP
55,413 17.14 949,778.82
A
DOLLAR TREE INC 31,786 168.76 5,364,205.36
RENT A CTR INC 117,659 19.71 2,319,058.89
HERC HOLDINGS INC 28,419 90.90 2,583,287.10
SIGNET JEWELERS
40,668 53.35 2,169,637.80
LTD (US)
SALLY BEAUTY
15,965 12.06 192,537.90
HLDGS INC
UNISYS CORP NEW 257,388 12.75 3,281,697.00
FIRST AMERICAN
32,670 53.50 1,747,845.00
FINANCIAL CORP
CAPRI HOLDINGS
56,224 41.94 2,358,034.56
LTD
JAZZ PHARMA PLC 31,669 155.21 4,915,345.49
KOSMOS ENERGY LTD 493,797 5.16 2,547,992.52
ANYWHERE REAL
277,916 9.73 2,704,122.68
ESTATE INC
BEACON ROOFING
79,349 55.14 4,375,303.86
SUPPLY INC
HYATT HOTELS CORP
24,177 73.72 1,782,328.44
CL A
BATH & BODY WORKS
102,329 25.96 2,656,460.84
INC
NEWS CORP NEW CL
80,551 15.24 1,227,597.24
A
CONSTELLIUM SE CL
209,215 12.99 2,717,702.85
A
ARAMARK 95,870 30.07 2,882,810.90
XPO LOGISTICS INC 84,230 46.79 3,941,121.70
ALLISON
TRANSMISSION 86,615 37.08 3,211,684.20
HLDGS INC
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TARGA RESOURCES
40,060 57.80 2,315,468.00
CORP
ANTERO RES CORP 284,753 31.82 9,060,840.46
SS&C TECHNOLOGIES
81,563 57.97 4,728,207.11
HOLDINGS INC
LIBERTY BROADBAND
12,793 115.20 1,473,753.60
CORP A
ESSENT GROUP LTD 10,441 38.60 403,022.60
BERRY GLOBAL
55,678 52.67 2,932,560.26
GROUP INC
FIRST CITIZENS
4,130 657.54 2,715,640.20
BANCSHARES INC
CHEMOURS CO/ THE 98,840 31.01 3,065,028.40
ALCOA CORP 44,245 40.81 1,805,638.45
ADIENT PLC 86,663 27.93 2,420,497.59
LUMENTUM HOLDINGS
28,370 79.08 2,243,499.60
INC
HILTON GRAND
45,899 36.62 1,680,821.38
VACATIONS INC
TECHNIPFMC PLC 464,362 5.62 2,609,714.44
SUMMIT MATERIALS
129,770 23.16 3,005,473.20
INC CL A
VISTRA CORP 129,273 22.93 2,964,229.89
AXALTA COATING
153,243 22.96 3,518,459.28
SYSTEMS LTD
SENSATA
TECHNOLOGIES HLDG 13,795 39.18 540,488.10
PLC
ZIFF DAVIS INC 18,135 76.83 1,393,312.05
FRONTDOOR INC 82,509 25.89 2,136,158.01
EQUITABLE
108,128 24.87 2,689,143.36
HOLDINGS INC
CIGNA CORP 17,220 264.91 4,561,750.20
TRONOX HOLDINGS
170,533 15.10 2,575,048.30
PLC
VERRA MOBILITY
123,453 15.65 1,932,039.45
CORP
XEROX HOLDINGS
70,475 13.88 978,193.00
CORP
LPL FINANCIAL
23,985 172.53 4,138,132.05
HOLDINGS INC
GRAFTECH
173,539 6.36 1,103,708.04
INTERNATIONAL LTD
VERTIV HOLDINGS
223,740 8.43 1,886,128.20
LLC
CUSTOM TRUCK ONE
294,639 4.97 1,464,355.83
SOURCE INC A
ADAPTHEALTH CORP 202,363 19.61 3,968,338.43
O-I GLASS INC 197,239 12.36 2,437,874.04
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PRIMO WATER CORP 181,116 12.84 2,325,529.44
ARCONIC CORP 143,212 28.02 4,012,800.24
API GROUP CORP 191,199 14.99 2,866,073.01
WEWORK INC 548,303 4.96 2,719,582.88
DENBURY INC 56,454 58.63 3,309,898.02
ACADEMY SPORTS &
37,761 38.44 1,451,532.84
OUTDOORS INC
VONTIER CORP 116,709 21.47 2,505,742.23
ARRAY
202,266 11.00 2,224,926.00
TECHNOLOGIES INC
CONCENTRIX CORP 22,630 126.10 2,853,643.00
AXOS FINANCIAL
88,410 35.02 3,096,118.20
INC
CUSHMAN &
138,808 14.75 2,047,418.00
WAKEFIELD PLC
CYXTERA
TECHNOLOGIES INC 216,562 11.39 2,466,641.18
A
VICTORIA'S SECRET
112,449 26.98 3,033,874.02
& CO
APOLLO GLOBAL
106,808 48.67 5,198,345.36
MANAGEMENT INC
CONSTELLATION
57,740 57.92 3,344,300.80
ENERGY CORP
BLACKROCK INC 3,107 588.63 1,828,873.41
BUILDERS
79,118 62.85 4,972,566.30
FIRSTSOURCE
CELANESE CORP 22,159 106.73 2,365,030.07
DARLING
71,375 57.26 4,086,932.50
INGREDIENTS INC
CAESARS
105,354 35.39 3,728,478.06
ENTERTAINMENT INC
FIRST CTZNS
431 600.00 258,600.00
BNCSHRS INC CL B
FLOWSERVE CORP 129,124 27.36 3,532,832.64
SPECTRUM BRANDS
27,340 72.80 1,990,352.00
HOLDINGS INC
FRANCHISE GROUP
76,289 30.12 2,297,824.68
INC CL A
NEXSTAR MEDIA
16,485 163.87 2,701,396.95
GROUP INC A
ONEMAIN HOLDINGS
90,503 37.89 3,429,158.67
INC
PACWEST BANCORP 59,845 26.09 1,561,356.05
WILLSCOT MOBILE
114,676 32.20 3,692,567.20
MINI HOLDINGS
STANLEY BLACK &
37,075 106.11 3,934,028.25
DECKER INC
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TENET HEALTHCARE
63,776 53.43 3,407,551.68
CORP
WALKER & DUNLOP
30,596 96.30 2,946,394.80
INC
WESTLAKE CORP 25,764 91.00 2,344,524.00
WINTRUST
17,984 78.14 1,405,269.76
FINANCIAL CORP
US FOODS HOLDING
165,745 31.44 5,211,022.80
CORP
GMS INC 44,158 45.93 2,028,176.94
CAMPING WORLD
60,291 23.23 1,400,559.93
HOLDINGS INC CLS
RED ROCK RESORTS
5,046 32.84 165,710.64
INC
JELD-WEN HOLDING
198,038 15.52 3,073,549.76
INC
LIBERTY ENERGY
141,280 11.29 1,595,051.20
INC CL A
ADVANTAGE
281,400 3.97 1,117,158.00
SOLUTIONS INC A
ALBERTSONS COS
66,640 26.42 1,760,628.80
INC
THRYV HOLDINGS
104,308 21.67 2,260,354.36
INC
SEAGATE TECHN
29,157 75.58 2,203,686.06
HOLDINGS PLC
TRINSEO PLC 44,100 39.34 1,734,894.00
HF SINCLAIR CORP 78,692 42.58 3,350,705.36
CRANE HOLDINGS CO 43,188 87.88 3,795,361.44
15,729,261 476,729,611.44
アメリカ・ドル 小計
(66,236,812,213)
MICRO FOCUS
イギリス・ポン
28,030 2.67 74,896.16
INTERNATIONAL PLC
ド
PETERSHILL
520,317 2.12 1,105,673.62
PARTNERS PLC
548,347 1,180,569.78
イギリス・ポンド 小計
(193,908,586)
CANADIAN NATURAL
80,314 61.09 4,906,382.26
カナダ・ドル
RESOURCES
IMPERIAL OIL LTD 63,036 53.25 3,356,667.00
TFI INTERNATIONAL
26,951 110.08 2,966,766.08
INC
CENOVUS ENERGY
305,937 20.79 6,360,430.23
INC
TOURMALINE OIL
53,879 64.80 3,491,359.20
CORP
ECN CAPITAL CORP 240,376 5.39 1,295,626.64
770,493 22,377,231.41
カナダ・ドル 小計
(2,369,525,034)
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GCC SAB DE CV 233,882 120.20 28,112,616.40
メキシコ・ペソ
233,882 28,112,616.40
メキシコ・ペソ 小計
(187,691,072)
TENARIS SA
160,176 11.99 1,921,311.12
ユーロ
(ITALY)
CIE AUTOMOTIVE SA 40,517 23.42 948,908.14
TECHNIP ENERGIES
109,528 10.44 1,143,472.32
NV
310,221 4,013,691.58
ユーロ 小計
(558,625,594)
17,618,405 69,688,833,929
合計
(69,546,562,499)
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（イ）株式以外の有価証券
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
CROWN CASTLE
14,546.00 2,487,656.92
投資証券 アメリカ・ドル
INTERNATIONAL
CUBESMART 174,325.00 7,206,595.50
DUKE REALTY CORP 50,994.00 2,834,756.46
EQUINIX INC 3,684.00 2,254,350.12
EQUITY LIFESTYLE
39,040.00 2,828,057.60
PROPERTIES
LAMAR ADVERTISING
6,090.00 541,157.40
CO CL A
VENTAS INC 108,751.00 5,425,587.39
WELLTOWER INC 51,609.00 4,133,880.90
449,039.00 27,712,042.29
アメリカ・ドル 小計
(3,850,311,156)
3,850,311,156
投資証券 合計
(3,850,311,156)
3,850,311,156
合計
(3,850,311,156)
（注）投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
有価証券明細表注記
１．通貨種類毎の小計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
２．合計金額欄の（ ）内は、外貨建有価証券に関るもので、内書きであります。
３．外貨建有価証券の内訳
組入
組入株式 合計金額に
通貨 銘柄数 投資証券
時価比率 対する比率
時価比率
94.51% -%
アメリカ・ドル 株式 166銘柄
95.49%
-% 5.49%
投資証券 8銘柄
100% -% 0.26%
イギリス・ポンド 株式 2銘柄
100% -% 3.23%
カナダ・ドル 株式 6銘柄
100% -% 0.26%
メキシコ・ペソ 株式 1銘柄
100% -% 0.76%
ユーロ 株式 3銘柄
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引に関する注記）」に記載しております。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
Ａコース
（2022年８月31日現在）
種 類 金 額 単 位
6,455,876,310
Ⅰ 資産総額 円
185,235,552
Ⅱ 負債総額 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 6,270,640,758
円
6,510,049,626
Ⅳ 発行済数量 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.9632
円
Ｂコース
（2022年８月31日現在）
種 類 金 額 単 位
61,712,085,323
Ⅰ 資産総額 円
267,524,513
Ⅱ 負債総額 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 61,444,560,810
円
50,440,709,148
Ⅳ 発行済数量 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2182
円
Ｃコース
（2022年８月31日現在）
種 類 金 額 単 位
862,780,140
Ⅰ 資産総額 円
9,388,182
Ⅱ 負債総額 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 853,391,958
円
903,311,001
Ⅳ 発行済数量 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.9447
円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ｄコース
（2022年８月31日現在）
種 類 金 額 単 位
14,016,047,912
Ⅰ 資産総額 円
123,463,165
Ⅱ 負債総額 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 13,892,584,747
円
12,467,903,643
Ⅳ 発行済数量 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1143
円
（参考）マザーファンドの純資産額計算書
フィデリティ世界バリュー株式マザーファンド
（2022年８月31日現在）
種 類 金 額 単 位
83,142,730,498
Ⅰ 資産総額 円
314,192,297
Ⅱ 負債総額 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 82,828,538,201
円
66,847,452,790
Ⅳ 発行済数量 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2391
円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1）名義書換
該当事項はありません。
(2）受益者名簿
作成しません。
(3）受益者に対する特典
該当事項はありません。
(4）内国投資信託受益権の譲渡制限の内容
ファンドの受益権の譲渡制限は設けておりません。
（注）委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する
者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証
券を発行しません。
○ 受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとしま
す。
② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受
益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座
簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設し
たものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関
等の上位機関を含みます。）に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の
増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異
なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断し
たときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
○ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
抗することができません。
○ 受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
○ 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日
以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設
定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権
については原則として取得申込者とします。）に支払います。
○ 質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払、
一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払等については、投資信託約款の規
定によるほか、民法その他の法令等に従って取扱われます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1）資本金等（2022年８月末日現在）
資本金の額 金10億円
発行する株式の総数 80,000株
発行済株式総数 20,000株
最近５年間における資本金の額の増減 該当事項はありません。
(2）委託会社等の機構
① 経営体制
委託会社は、監査役設置会社であります。
取締役会は、委託会社の経営管理の意思決定機関として法定事項を決議するとともに、経営
の基本方針および経営業務執行上の重要な事項を決定あるいは承認します。
取締役は、株主総会の決議によって選任されます。取締役の任期は、就任後２年以内に終了
する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、補欠または増員に
より選任された取締役の任期は、他の現任取締役の任期の満了すべき時までとします。
② 運用体制
投資信託の運用の流れは以下の通りです。
１．個別企業の訪問調査等により、内外の経済動向や株式および債券の市場動向の分析を行な
います。委託会社は、日本国内に専任のアナリストを擁し綿密な企業調査を行なうのみな
らず、世界の主要拠点のアナリストより各国の企業調査結果が入手できる調査・運用体制
を整えています。
２．ポートフォリオ・マネージャーは投資判断に際し、投資信託約款等を遵守し、運用方針、
投資制限、リスク許容度、その他必要な事項を把握したうえで投資戦略を策定し、自身の
判断によって投資銘柄を決定するとともに、投資環境等の変化に応じて運用に万全を期し
ます。
３．ポートフォリオ・マネージャーの運用に係るリスク管理および投資行動のチェックについ
ては、運用部門において部門の担当責任者とポートフォリオ・マネージャーによるミー
ティング等を実施し、さまざまなリスク要因について協議しています。また、運用に関す
るコンプライアンス部門においては、ファンドが法令および各種運用規制等を遵守して運
用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に応じて適宜
関係部門にフィードバックしています。運用リスク管理部門では、ファンドの各種投資リ
スクおよび流動性リスクを評価し、モニタリングの結果を運用部門、投資リスク管理に関
する委員会、必要に応じて適宜関係部門に報告しています。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資
運用業）を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
2022年８月31日現在、委託会社の運用する証券投資信託は、追加型株式投資信託175本、単位型
株式投資信託２本、親投資信託46本で、親投資信託を除いた純資産の合計は総額
4,233,215,272,333円です。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３【委託会社等の経理状況】
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
第59号。以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取
引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
大蔵省令第38号）並びに同規則第38条および第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関す
る内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第36期事業年度（2021年4月1日か
ら2021年12月31日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受け
ております。第37期事業年度の中間会計期間（2022年1月1日から2022年6月30日まで）の中間財
務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により中間監査を受けております。
当社は財務諸表の適正性を確保するための特段の取り組みを行っております。
具体的には、企業会計基準及び同適用指針、日本公認会計士協会が公表する委員会報告等の公開
情報、各種関係諸法令の改廃に応じて、当社として必要な対応を適時に協議しております。
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（１）【貸借対照表】
(単位：千円)
第35期 第36期
(2021年3月31日) (2021年12月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 3,247,762 2,332,260
立替金 55,896
10,825
前払費用 33,253
391,344
未収委託者報酬 6,757,847
5,945,170
未収運用受託報酬 9,468,144
1,090,786
未収収益 7,227
7,554
＊1 197,099
未収入金
230,819
流動資産計
19,767,230 10,008,763
固定資産
無形固定資産
7,487
電話加入権
7,487
無形固定資産合計
7,487
7,487
投資その他の資産
4,012,754
＊1
長期貸付金
3,719,377
長期差入保証金 13,505
13,505
繰延税金資産 378,891
218,947
その他 230
230
投資その他の資産合計
4,405,381 3,952,060
固定資産計
4,412,868 3,959,547
資産合計
24,180,098 13,968,310
負債の部流
動負債
預り金 7
325
未払金 ＊1
2,988,518
未払手数料
2,709,755
その他未払金 6,727,569
2,414,060
未払費用
349,227
288,865
未払法人税等 483,198
15,600
未払消費税等
1,276,957
633,070
賞与引当金 1,074,712
1,037,307
その他流動負債
355
355
流動負債合計
12,900,547 7,099,341
固定負債
210,912
長期賞与引当金
389,323
退職給付引当金 1,942,812
1,998,303
固定負債合計
2,153,725
2,387,627
負債合計
15,054,272 9,486,968
純資産の部
株主資本
1,000,000
資本金
1,000,000
利益剰余金
250,000
利益準備金
250,000
その他利益剰余金
7,875,826
繰越利益剰余金
3,231,341
利益剰余金合計
8,125,826 3,481,341
株主資本合計
9,125,826 4,481,341
純資産合計
9,125,826 4,481,341
負債・純資産合計
24,180,098 13,968,310
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（２）【損益計算書】
(単位：千円)
第35期 第36期
(自 2020年4月1日 (自 2021年4月1日
至 2021年3月31日) 至 2021年12月31日)
営業収益
委託者報酬
35,304,609 33,458,146
運用受託報酬
10,862,519 2,247,705
その他営業収益
113,747 123,584
営業収益計
46,280,877 35,829,436
営業費用
＊1
支払手数料
16,235,726 15,249,826
広告宣伝費
265,312 221,226
調査費
調査費
515,713 415,452
委託調査費
9,748,114 6,177,490
営業雑経費
通信費
30,346 45,710
印刷費
48,792 42,662
協会費
22,019 19,694
その他
288 216
営業費用計
26,866,314 22,172,280
一般管理費
給料
給料・手当
2,533,226 1,881,393
賞与
2,260,530 1,831,999
福利厚生費
578,598 421,801
交際費
6,471 4,232
旅費交通費
15,854 5,368
租税公課
209,635 100,646
弁護士報酬
14,658 2,224
不動産賃貸料・共益費
559,825 308,067
退職給付費用
224,469 194,768
消耗器具備品費
3,121 5,503
事務委託費
4,604,958 3,898,698
諸経費
268,414 224,902
一般管理費計
11,279,765 8,879,607
営業利益
8,134,797 4,777,549
営業外収益
＊1
受取利息
19,911 18,850
保険配当金
8,005 8,869
為替差益
9,074 -
雑益
2,461 2,451
営業外収益計
39,452 30,171
営業外費用
寄付金
- 2,790
為替差損
- 59,075
営業外費用計
- 61,865
経常利益
8,174,250 4,745,855
特別損失
特別退職金
37,362 59,274
事務過誤損失
24,478 2,386
特別損失計
61,841 61,661
税引前当期純利益
8,112,409 4,684,194
法人税、住民税及び事業税
2,591,057 1,368,735
法人税等調整額
(151,011) 159,943
法人税等合計
2,440,046 1,528,678
当期純利益
5,672,362 3,155,515
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（３）【株主資本等変動計算書】
第35期 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
(単位：千円)
株主資本
利益剰余金
純資産合計
資本金 株主資本合計
その他利益剰余金 利益剰余金
利益準備金
合計
繰越利益剰余金
当期首残高
1,000,000 250,000 2,203,463 2,453,463 3,453,463 3,453,463
当期変動額
当期純利益
- - 5,672,362 5,672,362 5,672,362 5,672,362
当期変動額合計
- - 5,672,362 5,672,362 5,672,362 5,672,362
当期末残高
1,000,000 250,000 7,875,826 8,125,826 9,125,826 9,125,826
第36期 (自 2021年4月1日 至 2021年12月31日)
(単位：千円)
株主資本
利益剰余金
その他利益剰余金
純資産合計
利益剰余金
資本金 株主資本合計
利益準備金
繰越利益剰余金
合計
当期首残高
1,000,000 250,000 7,875,826 8,125,826 9,125,826 9,125,826
当期変動額
剰余金の配当
- - (7,800,000) (7,800,000) (7,800,000) (7,800,000)
当期純利益
- - 3,155,515 3,155,515 3,155,515 3,155,515
当期変動額合計
- - (4,644,485) (4,644,485) (4,644,485) (4,644,485)
当期末残高
1,000,000 250,000 3,231,341 3,481,341 4,481,341 4,481,341
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注記事項
(重要な会計方針)
1.引当金の計上基準
(1)賞与引当金、長期賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、賞与支給見込額の当期負担額を計上しております。
(2)退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき当期末において発生
していると認められる額を計上しております。退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法について
は、期間定額基準によっております。
過去勤務債務については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(10年)による按分額を
定額法により費用処理しております。数理計算上の差異については、発生年度に全額費用処理しておりま
す。
2.収益及び費用の計上基準
当社は、顧客への投資運用業に関するサービスから生じる委託者報酬、運用受託報酬等により収益を獲得してお
ります。
これらには実績報酬が含まれる場合があります。
(1)運用報酬
投資運用サービスのうち運用資産残高等を基礎として算定される報酬（運用報酬）については、一定の期間
にわたり履行義務を充足し収益として認識しております。確定した報酬を月次、年4回、年2回もしくは年1
回受け取ります。
(2)実績報酬
実績報酬は、変動対価の額に関する不確実性が事後的に解消される際に、解消される時点までに計上された
収益の著しい減額が発生しない可能性が高い部分に限り取引価格に含めております。確定した報酬は、履行
義務充足時点から短期間で支払いを受けます。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項
(1)消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
(2)グループ通算制度への移行に係る税効果会計
「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」
(実務対応報告第39号 2020年3月31日) 第3項により、繰延税金資産及び繰延税金負債の額については、改
正前の税法の規定に基づいております。
(重要な会計上の見積り)
第35期(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
当事業年度の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌事業年度の財務諸表に影響を及ぼすリスクを識別し
ていないため、注記を省略しております。
第36期(自 2021年4月1日 至 2021年12月31日)
当事業年度の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌事業年度の財務諸表に影響を及ぼすリスクを識別し
ていないため、注記を省略しております。
(会計方針の変更)
1. 収益認識会計基準の適用
「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)等を当事業年度の期首から適用し、約束し
た又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益
を認識することとしております。なお、当該変更による影響額は軽微であります。
(表示方法の変更)
1. 時価算定会計基準の適用
「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等
を当事業年度の期首から適用しております。時価算定会計基準19項及び「金融商品に関する会計基準」(企業会計
基準第10号 2019年7 月4日)第44－2項に定める経過的な取り扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな
会計方針を、将来にわたって適用することとし、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごと
の内訳等に関する事項等の注記を行うこととしました。
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(追加情報)
決算期の変更
当社は、2021年6月28日開催の定時株主総会において、定款の一部変更を決議し、事業年度を、1月1日から12月31
日までに変更いたしました。その経過措置として、当事業年度は2021年4月1日から2021年12月31日までの9ヶ月間
となっております。
(貸借対照表関係)
＊1 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであります。
第35期 第36期
(2021年3月31日) (2021年12月31日)
未収入金 1,646 千円 1,846 千円
6,519,813 千円 2,192,392 千円
その他未払金
3,680,000 千円 3,345,000 千円
長期貸付金
(損益計算書関係)
＊1 関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
第35期 第36期
(自 2020年4月1日 (自 2021年4月1日至
至 2021年3月31日) 2021年12月31日)
営業費用 12,554,987 千円 8,358,672 千円
4,830 千円 11,307 千円
受取利息
(株主資本等変動計算書関係)
第35期 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
1. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
株式数 株式数 株式数 株式数
発行済株式
普通株式 20,000 株 20,000 株
- -
合計 20,000 株 20,000 株
- -
2. 配当に関する事項
① 金銭による配当
該当事項はありません。
② 金銭以外による配当
該当事項はありません。
第36期 (自 2021年4月1日 至 2021年12月31日)
1. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
株式数 株式数 株式数 株式数
発行済株式
普通株式 20,000 株 20,000 株
- -
合計 20,000 株 20,000 株
- -
2. 配当に関する事項
① 金銭による配当
該当事項はありません。
② 金銭以外による配当
2021年12月13日の取締役会において、次のとおり決議しております。
(1)
配当財産の種類 長期貸付金
配当財産の帳簿価格 7,800,000 千円
(2)
1株当たりの配当額 390 千円
(3)
基準日 2021年12月13日
(4)
効力発生日 2021年12月13日
(5)
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(金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用について短期的な預金及びグループ会社への貸付金に限定しております。
また、所要資金は自己資金で賄っており、銀行借入、社債発行等による資金調達は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
預金は、銀行の信用リスクに晒されておりますが、預金に関しては数行に分散して預入しており、リスクの軽減を
図っております。営業債権である未収委託者報酬および未収運用受託報酬、未収収益、未収入金については、それら
の源泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘定と分
別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債権が信用リスクに
晒されることは無いと考えております。未収入金及びその他未払金の一部には、海外の関連会社との取引により生じ
た外貨建ての資産・負債を保有しているため、為替相場の変動による市場リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
預金に係る銀行の信用リスクに関しては、口座開設時及びその後も継続的に銀行の信用力を評価し、格付けの高い金
融機関でのみで運用し、預金に係る信用リスクを管理しております。
未収委託者報酬および未収運用受託報酬は、投資信託または取引相手ごとに残高を管理し、当社が運用している資産
の中から報酬を徴収するため、信用リスクは僅少であります。
また、未収入金は、概ね、海外の関連会社との取引により生じたものであり、原則、翌月中に決済が行われる事によ
り、回収が不能となるリスクは僅少であります。
市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
当社は、原則、為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債
務について、月次ベースで為替変動リスクを測定し、モニタリングを実施しております。
また、外貨建ての債権債務に関する為替の変動リスクに関しては、個別の案件ごとに毎月残高照合等を行い、リスク
を管理しております。
流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するとともに、手許流動性
(最低限必要な運転資金)を状況に応じて見直し・維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
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2. 金融商品の時価等に関する事項
2021年3月31日（前期の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
ます。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
第35期 (2021年3月31日)
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
(1) 現金及び預金
3,247,762 3,247,762 -
(2) 未収委託者報酬
6,757,847 6,757,847 -
(3) 未収運用受託報酬
9,468,144 9,468,144 -
(4) 未収収益
7,227 7,227 -
(5) 未収入金
197,099 197,099 -
(6) 長期貸付金
4,012,754 4,012,754 -
資産計
23,690,833 23,690,833 -
(1) 未払手数料
2,988,518 2,988,518 -
(2) その他未払金
6,727,569 6,727,569 -
(3) 未払費用
349,227 349,227 -
(4) 未払法人税等
483,198 483,198 -
(5) 未払消費税等
1,276,957 1,276,957 -
負債計
11,825,469 11,825,469 -
(注1) 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収運用受託報酬、(4) 未収収益、(5) 未収入金
これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6) 長期貸付金
変動金利によるものであり、時価はほぼ帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
負債
(1) 未払手数料、(2) その他未払金、(3) 未払費用、(4) 未払法人税等、(5) 未払消費税等
短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
2021年12月31日（当期の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
ます。
第36期 (2021年12月31日)
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
(1) 長期貸付金
3,719,377 3,719,377 -
資産計
3,719,377 3,719,377 -
(注2) 資産
現金及び預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金
これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
負債
未払手数料、その他未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等
これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
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(注3) 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
第35期 (2021年3月31日)
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
（千円） （千円） （千円） （千円）
3,247,762 - - -
現金及び預金
未収委託者報酬
6,757,847 - - -
未収運用受託報酬
9,468,144 - - -
未収収益
7,227 - - -
未収入金
197,099 - - -
19,678,080 - - -
合計
金銭債権のうち長期貸付金(4,012,754千円) については、契約上返済期限の定めがないため、上記に含めておりませ
ん。
第36期 (2021年12月31日)
金銭債権のうち長期貸付金(3,719,377千円) については、契約上返済期限の定めがないため、記載を省略しておりま
す。
3. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類して
おります。
レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の
対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るイン
プットを用いて算定した時価
レベル3の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレ
ベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で貸借対照表に計上している金融商品
該当事項はありません。
(2)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
時価
レベル1 レベル2 レベル3 合計
区分
（千円） （千円） （千円） （千円）
(1) 長期貸付金
- 3,719,377 - 3,719,377
資産計
- 3,719,377 - 3,719,377
(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
(1)長期貸付金
変動金利によるものであり、短期間で市場金利を反映するため、貸付先の信用状態が実行後大きく異なっていない場
合は時価と帳簿価額が近似していることから、帳簿価額を時価としており、レベル２の時価に分類しております。
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(退職給付関係)
第35期 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
1.採用している退職給付制度の概要
当社は確定給付型年金制度及び確定拠出型年金制度を採用しております。
2.確定給付型年金制度
(1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
退職給付債務の期首残高 1,900,779
勤務費用 171,251
利息費用 10,280
数理計算上の差異の発生額 △29,517
退職給付の支払額 △114,101
退職給付債務の期末残高 1,938,692
(2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（千円）
1,938,692
非積立型制度の退職給付債務
未認識過去勤務費用
4,120
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
1,942,812
1,942,812
退職給付引当金
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
1,942,812
(3)退職給付費用及びその内訳項目の金額
（千円）
勤務費用
153,392
利息費用
9,208
数理計算上の差異の費用処理額
△29,517
過去勤務債務の費用処理額
△1,874
確定給付型年金制度に係る退職給付費用
131,209
(4)数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.8％
3.確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は93,260千円であります。
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第36期 (自 2021年4月1日 至 2021年12月31日)
1.採用している退職給付制度の概要
当社は確定給付型年金制度及び確定拠出型年金制度を採用しております。
2.確定給付型年金制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
退職給付債務の期首残高
1,938,692
勤務費用
132,302
利息費用
10,621
数理計算上の差異の発生額
1,689
退職給付の支払額
△87,714
退職給付債務の期末残高
1,995,588
(2) 退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（千円）
非積立型制度の退職給付債務 1,995,588
未認識過去勤務費用
2,715
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
1,998,303
退職給付引当金
1,998,303
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
1,998,303
(3) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（千円）
勤務費用
116,263
利息費用
9,334
数理計算上の差異の費用処理額
1,689
過去勤務債務の費用処理額
△1,406
確定給付型年金制度に係る退職給付費用
125,879
(4) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.6％
3.確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は68,889千円であります。
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(税効果会計関係)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
第35期 第36期
(2021年3月31日) (2021年12月31日)
(千円) (千円)
繰延税金資産
未払費用
116,119 100,529
賞与引当金
326,665 317,623
退職給付引当金
594,889 611,880
資産除去債務
2,685 2,685
その他
209,769 186,073
繰延税金資産小計
1,250,127 1,218,790
評価性引当額
△690,287 △763,405
繰延税金資産合計
559,840 455,385
繰延税金負債
未払金
180,949 236,438
繰延税金負債合計
180,949 236,438
繰延税金資産又は繰延税金負債（△）の純額
378,891 218,947
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主
要な項目別の内訳
第35期 第36期
(2021年3月31日) (2021年12月31日)
法定実効税率
30.62% 30.62%
(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目
0.94% 0.40%
評価性引当額
△1.51%
1.56%
過年度法人税等
0.00% 0.04%
その他
0.02% 0.02%
税効果会計適用後の法人税等の負担率
30.08% 32.63%
(資産除去債務関係)
当社は建物所有者との間で事業用不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を有している
ため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金(敷金)が
計上されているため、資産除去債務の負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合
理的に見積り、直接減額しております。
(収益認識関係)
第36期 (自 2021年4月1日 至 2021年12月31日)
1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報 (単位:千円)
運用報酬 実績報酬 合計
委託者報酬
33,458,146 - 33,458,146
運用受託報酬
2,247,705 - 2,247,705
その他営業収益
123,584 - 123,584
合計
35,829,436 - 35,829,436
2.収益を理解するための基礎となる情報
注記事項(重要な会計方針)の2.収益及び費用の計上基準に記載の通りであります。
3.顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末におい
て存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
顧客との契約から生じた債権等 (単位:千円)
期首残高 期末残高
顧客との契約から生じた債権
16,225,991 7,035,957
(注)なお、当事業年度の期首および期末において、顧客との契約から生じた契約資産はありません。
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(セグメント情報等)
セグメント情報
第35期 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日) 及び第36期 (自 2021年4月1日 至 2021年12月31日)
当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
関連情報
第35期 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
(単位:千円)
1.サービスごとの情報
投資信託の運用 投資顧問業 その他 合計
外部顧客への営業収益
35,304,609 10,862,519 113,747 46,280,877
2.地域ごとの情報
(1)営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
(1)委託者報酬 (単位:千円)
関連する
投資信託の名称
委託者報酬
セグメント名
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド 資産運用業
7,613,617
フィデリティ・ＵＳ リート・ファンドＢ（為替ヘッジなし） 資産運用業
6,963,153
フィデリティ・日本成長株・ファンド 資産運用業
5,887,035
(2)運用受託報酬
運用受託報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示ができないため、記載を省略しております。
第36期 (自 2021年4月1日 至 2021年12月31日)
1.サービスごとの情報
単一のサービス区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
2.地域ごとの情報
(1）営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
(単位:千円)
関連する
投資信託の名称
委託者報酬
セグメント名
フィデリティ・ＵＳ リート・ファンドＢ（為替ヘッジなし） 資産運用業
6,361,705
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド 資産運用業
5,608,242
フィデリティ・日本成長株・ファンド 資産運用業
5,264,940
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(関連当事者情報)
第35期 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
1. 関連当事者との取引
(1)財務諸表提出会社の親会社
議決権等の
関連当事者
会社等の 会社等の所 事業の内 所有（ 被 取引金額 期末残高
種類 資本金 との関係 取引の内容 科目
名称 在地 容
所有） 割
(注2) (注2)
合
千米ドル 千円 千円
英 領 バ 投資顧問
被所有間
共通発生経費
FIL
未払金
親会社 投資顧問
ミ ュ ー 契約の再
9,231,998 4,108,489
6,981
接100 ％
負担額 (注3)
Limited
ダ、ペン 業 委任等役
ブローク 員の兼任
市
千円 千円 千円
金銭の貸付
長期貸付金
1,800,000 3,680,000
(注1)
利息の受取
フィデリ
未収入金
4,830 1,646
当社事業
(注1)
テ ィ ・
グループ
東京都港 被所有直
活動の管
4,510,000
ジ ャ パ
親会社 会社経営
共通発生経費
区 理等役員
接100 ％
ン・ホー
365,300 77,826
管理
未払金
負担額 (注3)
の兼任
ルディン
グス株式
連結法人税の
会社
2,090,219
－
未払金
個別帰属額
千米ドル 千円 千円
FIL Asia シンガ
グループ
被所有間 共通発生経費
ポール、
Holdings
親会社 未払金
会社経営 営業取引
189,735 2,957,688 243,277
ブルバー 接100％ 負担額 (注3)
Pte
管理
ド市
Limited
(2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
議決権等の
関連当事
会社等の 事業の内 所有（ 被 取引金額 期末残高
属性 所在地 資本金 者との関 取引の内容 科目
名称 容
所有） 割
(注2) (注2)
係
合
千円 千円 千円
共通発生経費
未収入金
496,200 31,831
負担額 (注3)
当社設定
同一の親 フィデリ
東京都港
投資信託
10,857,500
会社をも ティ証券 証券業 なし
投資信託販売
区 の募集・
つ会社 株式会社
に係る代行手
販売
754,160 148,905
未払金
数料 (注4)
千米ドル 千円 千円
FIL
Investme
当社事業
nt
同一の親 香港、セ
証券投資 活動への 共通発生経費
Manage
なし 未払金
会社をも ントラル
22,897 408,673 17,954
顧問業 サービス
負担額 (注3)
ment
つ会社 市
の提供
(Hong
Kong)
Limited
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取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1) 資金の貸付については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
(注2) 取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
(注3) 共通発生経費については、直課可能なものは実際発生額に基づき、直課不可能なものは各社の規模に応じた一
定の比率により負担しております。
(注4) 代行手数料については、一般取引条件を基に、両社協議の上合理的に決定しております。
2. 親会社に関する注記
・ FIL Limited（非上場）
・ FIL Asia Holdings Pte Limited（非上場）
・ FIL Japan Holdings (Singapore) Pte Limited（非上場）
・フィデリティ・ジャパン・ホールディングス株式会社（非上場）
第36期 (自 2021年4月1日 至 2021年12月31日)
1. 関連当事者との取引
(1)財務諸表提出会社の親会社
議決権等の
関連当事
会社等の 会社等の 事業の内 所有（ 被 取引金額 期末残高
種類 資本金 者との関 取引の内容 科目
名称 所在地 容
所有） 割
(注2) (注2)
係
合
千米ドル 千円 千円
委託調査等報
－
未収入金
酬 (注3)
620
英 領 バ
投資顧問
ミ ュ ー 投資顧問
FIL
被所有間
親会社 契約の再
6,825
ダ、ペン 業
接100 ％
Limited
共通発生経費
委任等役
ブローク
686,919
負担額 (注4) 5,640,534
未払金
員の兼任
市
千円 千円 千円
貸付金の回収
長期貸付金
335,000 3,345,000
(注1)
利息の受取
未収入金
11,307 1,226
フィデリ
(注1)
当社事業
テ ィ ・
グループ
共通発生経費
ジ ャ パ 東京都港 被所有直 活動の管
234,202 50,325
未払金
親会社 会社経営
4,510,000
負担額 (注4)
区 理等役員
ン・ホー
接100 ％
管理
ルディン の兼任
連結法人税の
グス株式
1,098,134
－
未払金
個別帰属額
会社
剰余金の配当 未払金
－
7,800,000
千米ドル 千円 千円
FIL Asia シンガ
グループ
被所有間 共通発生経費
ポール、
Holdings
親会社 会社経営 営業取引 未払金
189,735 2,483,934 357,012
ブルバー 接100％ 負担額 (注4)
Pte
管理
ド市
Limited
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(2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
議決権等の
関連当事
会社等の 事業の内 取引金額 期末残高
所有（ 被
属性 所在地 資本金 取引の内容 科目
者との関
名称 容
所有） 割 (注2) (注2)
係
合
千円 千円 千円
共通発生経費
未収入金
452,000 56,159
当社設定
負担額 (注4)
同一の親 フィデリ
投資信託
東京都港
10,857,500
証券業 なし
会社をも ティ証券
の募集・
投資信託販売
区
つ会社 株式会社
販売
に係る代行手
656,658 88,138
未払金
数料 (注5)
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1) 資金の貸付については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
(注2) 取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
(注3) 当社の主要な事業領域である投信・投資顧問業から包括的に発生する収益であります。
(注4) 共通発生経費については、直課可能なものは実際発生額に基づき、直課不可能なものは各社の規模に応じた一
定の比率により負担しております。
(注5) 代行手数料については、一般取引条件を基に、両社協議の上合理的に決定しております。
2. 親会社に関する注記
・ FIL Limited（非上場）
・ FIL Asia Holdings Pte Limited（非上場）
・ FIL Japan Holdings (Singapore) Pte Limited（非上場）
・フィデリティ・ジャパン・ホールディングス株式会社（非上場）
(1株当たり情報)
第35期 第36期
(自 2020年4月1日 (自 2021年4月1日
至 2021年3月31日) 至 2021年12月31日)
１株当たり純資産額 456,291円33銭 224,067円09銭
283,618円14銭 157,775円76銭
１株当たり当期純利益
なお潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
(注) 1株当たり当期純損失金額又は1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第35期 第36期
(自 2020年4月1日 (自 2021年4月1日
項目
至 2021年3月31日) 至 2021年12月31日)
当期純利益(千円) 5,672,362 3,155,515
普通株式に係る当期純利益(千円)
5,672,362 3,155,515
期中平均株式数 20,000株 20,000株
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
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中間財務諸表
(1）中間貸借対照表
第37期中間会計期間末
(2022年6月30日)
金額
注記 構成比
科目
番号
(%)
（千円）
（資産の部）
Ⅰ 流動資産
現金及び預金 2,351,893
未収委託者報酬 6,438,252
未収運用受託報酬 471,904
未収収益 1,570
未収入金 148,645
その他 88,594
流動資産計 49.8
9,500,860
Ⅱ 固定資産
無形固定資産 7,487
投資その他の資産
長期貸付金 9,348,010
長期差入保証金 12,685
会員預託金 230
繰延税金資産 218,947
投資その他の資産計 50.2
9,579,873
固定資産計 50.2
9,587,360
資産合計 19,088,220 100.0
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第37期中間会計期間末
(2022年6月30日)
金額
注記 構成比
科目
番号
(%)
（千円）
（負債の部）
Ⅰ 流動負債
未払手数料 2,979,846
その他未払金 1,513,453
未払費用 278,197
未払法人税等 1,668,781
賞与引当金 1,300,508
未払消費税等 *1 1,118,195
その他 493
流動負債計 46.4
8,859,476
Ⅱ 固定負債
長期賞与引当金 8,510
退職給付引当金 1,958,819
固定負債計 10.3
1,967,329
負債合計 10,826,805 56.7
（純資産の部）
株主資本
資本金 1,000,000
利益剰余金
利益準備金 250,000
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 7,011,415
利益剰余金合計 7,261,415
株主資本合計 8,261,415 43.3
純資産合計 8,261,415 43.3
負債・純資産合計 19,088,220 100.0
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2）中間損益計算書
第37期中間会計期間
自 2022年1月1日
至 2022年6月30日
金額
注記 百分比
科目
番号 (%)
（千円）
Ⅰ 営業収益
23,198,024
委託者報酬
6,348,968
運用受託報酬
73,943
その他営業収益
100.0
29,620,936
営業収益計
23,992,228
Ⅱ 営業費用及び一般管理費 81.0
5,628,707 19.0
営業利益
Ⅲ 営業外収益 *2 0.0
11,284
205,732
Ⅳ 営業外費用 *3 0.7
18.3
経常利益 5,434,259
Ⅴ 特別利益
17,315
0.1
特別退職金戻入額
0.1
特別利益計 17,315
Ⅵ 特別損失
4,125
0.0
特別退職金
4,125 0.0
特別損失計
5,447,450 18.4
税引前中間純利益
*1 1,667,376 5.6
法人税等
12.8
中間純利益 3,780,073
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重要な会計方針
第37期中間会計期間
項目
自 2022年1月1日
至 2022年6月30日
1 引当金の計上基準 (1）賞与引当金、長期賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、賞与支
給見込額の当中間会計期間負担額を計上しております。
(2）退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退
職給付債務の見込額に基づき、当中間会計期間末において
発生していると認められる額を計上しております。退職給
付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につ
いては、期間定額基準によっております。 過去勤務債務に
ついては、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の
一定の年数（10年）による按分額を定額法により費用処理
しております。数理計算上の差異については、発生年度に
全額費用処理しております。
2 収益及び費用の計上基準 当社は、顧客への投資運用業に関するサービスから生じる委託
者報酬、運用受託報酬等により収益を獲得しております。これ
らには実績報酬が含まれる場合があります。
（1）運用報酬
投資運用サービスのうち運用資産残高等を基礎として算定さ
れる報酬（運用報酬）については、一定の期間にわたり履行
義務を充足し収益として認識しております。確定した報酬を
月次、年4回、年2回もしくは年1回受け取ります。
（2）実績報酬
実績報酬は、変動対価の額に関する不確実性が事後的に解
消される際に、解消される時点までに計上された収益の著
しい減額が発生しない可能性が高い部分に限り取引価格に
含めております。確定した報酬は、履行義務充足時点から
短期間で支払いを受けます。
3 その他中間財務諸表作成のため
(1）重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
の基本となる重要な事項
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨
に換算し、換算差額は損益として処理しています。
(2）消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっており
ます。
(3）グループ通算制度への移行に係る税効果会計
「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効
果会計の適用に関する取扱い」(実務対応報告第39号 2020
年3月31日) 第3項により、繰延税金資産及び繰延税金負債
の額については、改正前の税法の規定に基づいておりま
す。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記事項
(中間貸借対照表関係）
第37期中間会計期間末
項目
2022年6月30日
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、流動
＊1 消費税等の取扱い
負債の「未払消費税等」に含めて表示しておりま
す。
(中間損益計算書関係）
第37期中間会計期間
項目
自 2022年1月1日
至 2022年6月30日
税金費用については、簡便法による税効果会計を適
＊1 税金費用の取扱い
用しているため、法人税等調整額は法人税等に含め
て表示しております。
営業外収益のうち主要な項目は以下のとおりであり
＊2 営業外収益の主要な項目
ます。
貸付金利息 9,167千円
＊3 営業外費用の主要な項目 営業外費用のうち主要な項目は以下のとおりであり
ます。
為替差損 205,175千円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(金融商品関係）
第37期中間会計期間(2022年6月30日)
１．金融商品の時価等に関する事項
2022年6月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
りであります。
中間貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
（１）長期貸付金
9,348,010
9,348,010 -
資産計
9,348,010
9,348,010 -
(注) 資産
現金及び預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金
これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略して
おります。
負債
未払手数料、その他未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等
これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略して
おります。
２．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3
つのレベルに分類しております。
レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成され
る当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定し
た時価
レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時
価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ
トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類
しております。
(１) 時価で中間貸借対照表に計上している金融商品
該当事項はありません。
(２) 時価で中間貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
時価（千円）
区分
レベル1 レベル2 レベル3 合計
（１）長期貸付金 - -
9,348,010 9,348,010
資産計 - -
9,348,010 9,348,010
(注） 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
（１）長期貸付金
変動金利によるものであり、短期間で市場金利を反映するため、貸付先の信用状態が実行後大
きく異なっていない場合は時価と帳簿価額が近似していることから、帳簿価額を時価としてお
り、レベル２の時価に分類しております。
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(資産除去債務関係)
第37期中間会計期間(2022年6月30日)
当社は建物所有者との間で事業用不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復
する義務を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。なお、当該賃
貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の負債計上に
代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、直接減額し
ております。
(収益認識関係)
第37期中間会計期間(自 2022年1月1日 至 2022年6月30日)
１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報 (単位:千円)
運用報酬 実績報酬 合計
委託者報酬 23,198,024 - 23,198,024
運用受託報酬 1,486,504 4,862,463 6,348,968
その他営業収益 73,943 - 73,943
合計 24,758,472 4,862,463 29,620,936
２．収益を理解するための基礎となる情報
重要な会計方針に係る事項に関する注記の2.収益及び費用の計上基準に記載の通りであります。
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(セグメント情報等）
セグメント情報
第37期中間会計期間(自 2022年1月1日 至 2022年6月30日)
当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
関連情報
第37期中間会計期間(自 2022年1月1日 至 2022年6月30日)
１．サービスごとの情報 (単位:千円)
投資信託の運用 投資顧問業 その他 合計
外部顧客への営業収益 23,198,024 6,348,968 73,943 29,620,936
２．地域ごとの情報
(1）営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略して
おります。
３．主要な顧客ごとの情報
(1）委託者報酬 (単位:千円)
関連する
投資信託の名称 委託者報酬
セグメント名
フィデリティ・ＵＳ リート・ファンドＢ（為替ヘッジなし） 4,551,461 資産運用業
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド 3,521,152 資産運用業
フィデリティ・日本成長株・ファンド 3,178,915 資産運用業
(2）運用受託報酬
運用受託報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示ができないため、記載を省略して
おります。
(1株当たり情報)
第37期中間会計期間
自 2022年1月1日
至 2022年6月30日
1株当たり純資産額 413,070.78円
1株当たり中間純利益金額 189,003.69円
（算定上の基礎）
中間純利益金額 3,780,073千円
普通株主に帰属しない金額 —
普通株式に係る中間純利益金額 3,780,073千円
普通株式の期中平均株式数 20,000株
(注) 潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載し
ておりません。
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
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４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に
掲げる行為が禁止されています。
① 自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用
を行なうこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の
信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令、およびその他関連諸法令等で認められ
ているものを除きます。）。
② 運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護
に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがな
いものとして内閣府令、およびその他関連諸法令等で認められているものを除きます。）。
③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会
社の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融
商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者
をいいます。以下④⑤において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過
半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の
団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その
他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
④ 委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運
用の方針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容と
した運用を行なうこと。
⑤ 上記③および④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為
であって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用
を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
(1）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2）事業譲渡または事業譲受
該当ありません。
(3）出資の状況
該当ありません。
(4）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に関し、訴訟事件その他委託会社に重要な影響を与えた事実および重要な影響を与
えることが予想される事実は存在しておりません。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
資本金の額
ファンドの運営に
名称 事業の内容
（2022年３月末日現在）
おける役割
受託会社
銀行法に基づき銀行業
三井住友信託銀行株式
342,037百万円
を営むとともに、金融
会社
機関の信託業務の兼営
等に関する法律（兼営
＜参考情報＞
株式会社日本カスト
法）に基づき信託業務
再信託受託会社
51,000百万円
ディ銀行
を営んでいます。
販売会社
金融商品取引法に定め
大和証券株式会社 100,000百万円
る第一種金融商品取引
フィデリティ証券株式
11,757百万円
業を営んでいます。
会社
銀行法に基づき銀行業
株式会社四国銀行 25,000百万円
を営んでいます。
運用の委託先
主として米国において
123,235,903米ドル
＊
ファンドに対する投資
（約14,174百万円 ）
FIAM LLC
顧問業務を営んでいま
＊１米ドル115.02円で換算
（2021年12月末日現在）
す。
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２【関係業務の概要】
(1）受託会社：ファンドの受託銀行として、委託会社との信託契約の締結、投資信託財産の保管・
管理、投資信託財産の計算（ファンドの基準価額の計算）、外国証券を保管・管理
する外国の金融機関への指示および連絡等を行ないます。
(2）販売会社：ファンドの販売会社として、ファンドの募集・販売の取扱い、目論見書・運用報告
書の交付、信託契約の一部解約に関する事務、受益者への収益分配金・一部解約
金・償還金の支払に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、所得税・地方
税の源泉徴収、取引報告書・計算書等の交付等を行ないます。
(3）運用の委託先：
名称 委託する業務の内容
FIAM LLC（所在地：米国） 委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受
け、マザーファンドの運用の指図を行ないます。
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３【資本関係】
(1）受託会社：該当事項はありません。
(2）販売会社：該当事項はありません。
(3）運用の委託先：該当事項はありません。
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第３【参考情報】
当計算期間において、下記の書類が関東財務局長に提出されています。
2022年２月22日 臨時報告書
2022年４月13日 有価証券報告書
2022年４月13日 有価証券届出書の訂正届出書
2022年５月23日 臨時報告書
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2022年３月10日
フィデリティ投信株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 大畑 茂
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に
掲げられているフィデリティ投信株式会社の2021年４月１日から2021年12月31日までの第36期事業年度の財務諸表、すな
わち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、フィデリ
ティ投信株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点に
おいて適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
る場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な
監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付
ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意
を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項
付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいている
が、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事
象を適正に表示しているかどうかを評価する。
・ 財務諸表に対する意見を表明するために、財務諸表に含まれる構成単位の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠
を入手する。監査人は、構成単位の財務情報に関する監査の指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単
独で監査意見に対して責任を負う。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１. 上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
２. XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独立監査人の監査報告書
2022年10月7日
フィデリティ投信株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任監査法人ト ー マ ツ
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士
山 田 信 之 印
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経
理状況」に掲げられているフィデリティ世界バリュー株式ファンド Ａコース（年２回決算・為替ヘッジ
あり）の2022年1月18日から2022年7月15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠して、フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ａコース（年２回決算・為替ヘッジあり）の2022年7
月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点にお
いて適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、フィデリティ投信株式会社及びファンド
から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれ
る情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を
作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人
はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その
他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検
討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか
注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、
その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統
制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
て報告を行う。
利害関係
フィデリティ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
2022年10月7日
フィデリティ投信株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任監査法人ト ー マ ツ
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士
山 田 信 之 印
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経
理状況」に掲げられているフィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｂコース（年２回決算・為替ヘッジ
なし）の2022年1月18日から2022年7月15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠して、フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｂコース（年２回決算・為替ヘッジなし）の2022年7
月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点にお
いて適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、フィデリティ投信株式会社及びファンド
から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれ
る情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を
作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人
はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その
他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検
討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか
注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、
その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統
制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
て報告を行う。
利害関係
フィデリティ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
2022年10月7日
フィデリティ投信株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任監査法人ト ー マ ツ
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士
山 田 信 之 印
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経
理状況」に掲げられているフィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｃコース（毎月決算・予想分配金提
示型・為替ヘッジあり）の2022年1月18日から2022年7月15日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸
借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠して、フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｃコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジ
あり）の2022年7月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全て
の重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、フィデリティ投信株式会社及びファンド
から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれ
る情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を
作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人
はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その
他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検
討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか
注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、
その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統
制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
て報告を行う。
利害関係
フィデリティ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
2022年10月7日
フィデリティ投信株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任監査法人ト ー マ ツ
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士
山 田 信 之 印
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経
理状況」に掲げられているフィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｄコース（毎月決算・予想分配金提
示型・為替ヘッジなし）の2022年1月18日から2022年7月15日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸
借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠して、フィデリティ世界バリュー株式ファンド Ｄコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジ
なし）の2022年7月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全て
の重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、フィデリティ投信株式会社及びファンド
から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含まれ
る情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を
作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人
はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その
他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検
討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか
注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、
その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統
制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
て報告を行う。
利害関係
フィデリティ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2022年９月２日
フィデリティ投信株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 大 畑 茂
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に
掲げられているフィデリティ投信株式会社の2022年１月１日から2022年12月31日までの第37期事業年度の中間会計期間
（2022年１月１日から2022年６月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、重要な
会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、フィデリティ投信株式会社の2022年６月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2022年１月１
日から2022年６月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の
基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が
国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果た
している。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかど
うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を
開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者
の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中
間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集
計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専
門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応
する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意
見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部
が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分
析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関
連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注
記事項の妥当性を評価する。
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EDINET提出書類
フィデリティ投信株式会社(E12481)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注
記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務
諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した
監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基
礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
・ 中間財務諸表に対する意見を表明するために、中間財務諸表に含まれる構成単位の財務情報に関する十分かつ適切な
監査証拠を入手する。監査人は、構成単位の財務情報に関する中間監査の指示、監督及び実施に関して責任がある。
監査人は、単独で中間監査意見に対して責任を負う。
監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要
な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
２． XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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