ビー・ピー・シー・イー・エス・エー 半期報告書

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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                             半期報告書
    【表紙】
    【提出書類】                  半期報告書
    【提出先】                  関東財務局長
    【提出日】                  2022  年９月    30 日
    【中間会計期間】                  自　  2022  年１月１日　至　          2022  年６月    30 日
    【会社名】                  ビー・ピー・シー・イー・エス・エー
                      ( BPCE   S.A.  ）
    【代表者の役職氏名】                  ローランド・シャボンネル
                      （ Roland    Charbonnel      ）
                      資金調達・投資家向け広報部門　取締役
                      (Director       Group    Funding     and   Investor      Relations
                      Department)
    【本店の所在の場所】                  フランス国パリ市          75013   ピエール・マンデス＝フランス大
                      通り  50 番地
                      (50  avenue    Pierre    Mendès-France
                      75013    Paris,    France    )
    【代理人の氏名又は名称】                  弁護士　　梅　津　　　立
    【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区大手町一丁目１番１号
                      大手町パークビルディング
                      アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                  03(6775)1000
    【事務連絡者氏名】                  弁護士　　永　井　　　亮
                      　同　　　乙　黒　亮　祐
                      　同　　　八　坂　俊　輔
                      　同　　　荒　井　　　徹
                      　同　　　森　田　　　翔
                       同　　　矢　部　慎太郎
    【連絡場所】                  東京都千代田区大手町一丁目１番１号
                      大手町パークビルディング
                      アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                  03(6775)1000
    【縦覧に供する場所】                  該当なし
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                                                             半期報告書
    第一部【企業情報】

    注１　    本書では、「日本円」および「円」は日本通貨を、「ユーロ」または「                                     € 」は欧州共同体の設立条約

       の補正に従って経済通貨同盟の第三段階開始時に導入された通貨を指す。本書を読みやすいように、一
       部のユーロ金額は         2022  年９月   14 日時点の東京の三菱          UFJ  銀行の対顧客電信売買直物相場の仲値（                     １ユー
       ロ＝  144.20   円 ）を使用し日本円に換算されている。
      ２　   当行の会計年度は、１月１日から                 12 月 31 日までの１年間である。特定の「会計年度」への参照はか

       かる年の     12 月 31 日に終了する当行が定めている会計年度である。
      ３　   本書の表の計数は四捨五入されており、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。

      ４　   本書では、以下の用語は本文中で説明がない限り、以下の意味を持つ。

     「 ポピュレール銀行傘下銀行              」は  12 の地方銀行、       CASDEN   バンク・ポピュレールおよびクレディ・コオペラ

     ティフから成る        14 のポピュレール銀行を指す。
     「 BFBP  」は、以前のポピュレール銀行グループの中央機関であるフランスの企業であったポピュレール連

     邦銀行（同銀行は、          2009  年７月   31 日に、   2009  年に  BPCE  に譲渡されなかったすべてのポピュレール銀行ネッ
     トワークの持分の持分会社として、                  BP パルティシパシヨンに名前を変更し、                    2010  年８月５日に       BPCE  に吸収
     されて合併している。）を指す。
     「 BPCE  」、「   BPCE   S.A.  」、「   発行会社     」または「      当行  」はフランスの企業である              BPCE   S.A.  を指す。

     「 BPCE  法 」とは、     2009  年６月   18 日に制定されたフランス法第               2009-715     号を指す。

     「 BPCE   S.A.  グループ     」、「   当グループ      」または「      当行グループ       」とは、     BPCE  およびその連結子会社ならび

     に連携事業体を指す。
     「 ケス・デパーニュ         （貯蓄銀行）       」とは、     15 のケス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンスを指す。

     「 CNCE  」とは、以前のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループの中央機関であるフランスの企業であった

     ケス・ナショナル・デ・ケス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンス（同銀行は、                                            2009  年７月   31 日に、
     2009  年に  BPCE  に譲渡されなかったすべての               CNCE  の持分および事業に係る持分会社として、                      CE パルティシパ
     シヨンに名前を変更し、            2010  年８月５日に       BPCE  に吸収されて合併している。）を指す。
     「 合併取引     」とは、いずれも         2009  年７月   31 日付けで行われた、          BPCE  に対する     CNCE  および   BFBP  による一定の

     資産および事業の譲渡ならびに一定の関連取引を指す。
     「 ポピュレール銀行グループ              」とは、合併取引以前の、              BFBP  、その連結子会社および連携事業体、ポピュ

     レール銀行ならびに一定の関連事業体により形成されていた、かつての連結グループを指す。
     「 グループ     BPCE  」または「      拡大当行グループ         」とは、     BPCE   S.A.   グループ、ポピュレール銀行、ケス・デ

     パーニュ（貯蓄銀行）および一定の関連事業体を指す。
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     「 ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループ                     」とは、合併取引以前の、              CNCE  、その連結子会社および連携事
     業体、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ならびに一定の関連事業体により形成されていた、かつての連結グ
     ループを指す。
      ５　   本書で言及されまたは参照により組み込まれている多くの記述は、将来予測に関する記述であり、

       歴史的事実に基づいたり、将来の結果を保証したりするものではない。本書に含まれる将来予測に関
       する記述の多くは、例えば「信じる」「期待する」「予測する」「すべきである」「計画された」
       「推定する」および「見込みがある」等のような予見的な単語が使われている事により特定が可能で
       ある。
        将来予測に関する記述はリスクおよび不確定要素を含むため、将来予測に関する記述に明示的または

        黙示的に示された内容と実際との間で、大きく異なる結果が生じる可能性のある重大な要素が存在す
        る。これらの要素は以下のものを含む。
        ・  　グループ      BPCE  が、公表された戦略的計画の目標を実現できないリスク、

        ・  　信用リスク、マーケットおよび流動性リスク、オペレーショナル・リスクならびに保険リスクを
          含むグループ       BPCE  の業務および銀行セクターに関するリスク、
        ・  　厳しい世界経済状況および市況によるリスク、
        ・  　フランスまたは世界の政府および規制当局により取られた法的措置およびその他の対策により、
          フランスの、および国際的な金融機関に重大な影響がもたらされる可能性があるというリスク、
        ・  　グループ      BPCE  の貸付金および債権のポートフォリオに関して、新規の資産の減損損失が大幅に増
          加し、または前年度に計上された資産の減損損失の水準に不足がある場合、グループ                                           BPCE  の経営
          成績および財政状態に不利な影響を与える可能性があること、
        ・   BPCE  が経済的な利害関係を持たない事業体を含む、財政連帯メカニズムの一部が財政難に直面し
          た場合に、資金を提供する事を要求され得るリスク、
        ・  　第３「事業の状況」２「事業等のリスク」に記載のその他の要因。
         これらの記載は将来の業績を保証するものではなく、予測の難しい特定のリスク、不確実要素およ

        び仮定に左右される。そのため、将来予測に関する記載に明示的に示されたまたは予想された内容
        と、  BPCE  およびグループ        BPCE  の実際の業績は、本書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」に記載
        のものを含む様々な要因により、大きく異なる可能性がある。投資家は、行われる募集を評価する際
        に考慮されるべきリスクのうちいくつかについて議論するために、第３「事業の状況」２「事業等の
        リスク」を注意深く検討すべきである。
         BPCE  、またはその代理として行為する者についての全ての将来予測に関する記述は、この注意書き

        によって全体的に明確に制限されている。                      BPCE  は、将来予測に関する記述の当初の公表日以降、新た
        な情報、後発事象、将来の出来事、または他のいかなる理由であっても、将来予測に関する記述を公
        的に更新または訂正する義務を一切負わない。
      ６　   本書において参照されているウェブサイトに掲載される情報または当該ウェブサイトを通じて取得

       可能な情報は、本書の一部を構成するものではない。本書に記載される全てのウェブサイトへの参照
       は、文字情報としての参照に過ぎない。
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     第１【本国における法制等の概要】
    １【会社制度等の概要】

    下記事項以外は、当半期中において、                   2021  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。変更さ

    れた箇所には下線を付している。
    管理および経営

                              （前略）

    (a)  取締役会および執行役員

                              （中略）

    2011  年１月   27 日以来、会社法は従業員             250  人以上かつ貸借対照表上の純収益                 50 百万ユーロ以上        （これらの基準

    は、  2020  年１月１日付け改正の結果である。）                    の株式会社について、その取締役会における女性の最低限の
    起用比率を定めている。取締役会は、                    2017  年１月１日以降、その            40 ％に女性を起用することが求められてい
    る。
                              （中略）

    取締役会は      、当社の活動における社会、環境、文化およびスポーツに係る問題、該当する場合には、その理

    由（フランスの        raison    d’être    ）を考慮し、       会社の方針を決定しその実施を確保する。株主総会に明示的に
    与えられた権限に服し、かつ会社の目的に規定された範囲内において、取締役会は会社の運営に関わるすべ
    ての事項を検討し、その決定により会社に関わる事項について決議し処理する。
                              （中略）

    (b)  役員会および監査役会

                              （中略）

    役員会のメンバーの任期は、定款に定めがあれば最短２年から最長６年の間であり、定めがないときは４年

    である。役員会の権限は広汎で、会社の目的および法律上、株主総会および監査役会に留保された決定権に
    よる制約を受けるのみである。役員会は、会社の目的に従い、かつ、会社活動に                                         おける社会、環境、文化お
    よびスポーツに係る問題             （該当する場合には、その理由（フランスの                       raison    d’être    ））を考慮し、事業戦
    略を決定する。
                              （後略）

    ２【外国為替管理制度】

    当半期中において、          2021  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ３【課税上の取扱い】

    当半期中において、          2021  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

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    第２【企業の概況】

    １【主要な経営指標等の推移】

    BPCE   S.A.   グループ

    BPCE   S.A.   グループにおける過去の要約連結貸借対照表データ　

                            2020  年 12 月    2021  年 12 月    2020  年 6月    2021  年 6月    2022  年 6月

                             31 日現在      31 日現在      30 日現在      30 日現在      30 日現在
     単位：百万ユーロ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                …         190,815       190,414      197,347       175,841        196,462

     償却原価で測定する銀行に対する貸付金                                       153,821       186,775        208,885
     および債権……………………                         149,862       195,659
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金                                       175,752       164,298        175,613
     および債権    …………………………………………
                              171,211       167,746
     その他の資産     ………………………………………                                  336,406       326,096        283,927
                              337,053       369,169
     資産合計    …………………………………………                                   863,326       853,010        864,887
                              848,941       922,988
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                …                       196,628       168,988       190,577

                              199,582       197,883
     銀行および類似機関に対する債務…………                         208,259       264,158      206,943       248,642        236,574
     顧客に対する債務       …………………………………                                 54,840       42,873        46,102
                               50,705       52,018
     負債証券    ……………………………………………                                   223,144       211,716        204,456
                              212,196       220,256
     保険契約に関する負債        ……………………………                               101,625       112,972       112,792
                              106,918       116,863
     引当金   ………………………………………………                                     2,414       2,196        2,028
                               2,637       2,368
     その他の負債     ………………………………………                                  35,076       26,370        24,877
                               26,582       24,539
     劣後債務    ……………………………………………                                    17,247       16,134        20,261
                               16,243       18,869
     非支配持分    …………………………………………                                   5,772        485        285
                               5,573        531
     親会社の持分所有者に帰属する持分             ……………                          19,637       22,634        26,935
                               20,246       25,503
     負債および資本の合計        …………………………                               863,326       853,010        864,887
                              848,941        922,988
    BPCE   S.A.   グループにおける過去の要約連結損益計算書データ　

                        2020  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日    2020  年 6月 30 日   2021  年 6月 30 日   2022  年 6月 30 日

                         終了事業年度        終了事業年度         終了半期       終了半期       終了半期
     単位：百万ユーロ
     銀行業務純    収 益…………………………                 9,816        11,780         4,327       5,514       5,853

     営業総利益………………………………                      1,854        2,702         324       1,164       1,228
     信用リスクコスト………………………                     (1,204)         (430)        (656)       (273)       (258)
     営業収益…………………………………                      649        2,272        (332)        891       970
     関連会社および共同支配企業の純利益
                                           53       131       10
     に対する持分………       ……………………               159        90
     非支配  持分……………………………                   (136)        (270)         11       (187)       (25)
     親会社の持分所有者に帰属する
     当期純利益………………………………                      176        1,185        (419)        482       592
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    グループ     BPCE

    グループ     BPCE  における過去の要約連結貸借対照表データ　

                             2020  年 12 月   2021  年 12 月    2020  年 6月    2021  年 6月    2022  年 6月

                             31 日現在      31 日現在      30 日現在      30 日現在      30 日現在
     単位：百万ユーロ
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産……                          196,260       198,919       201,130       186,044       201,035

     償却原価で測定する銀行に対する貸付金                                        93,670       99,064       97,532
     および債権………………………                          90,018       94,140
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金                                       725,745       757,573       814,593
     および債権……………………………………………                          746,809       781,097
     その他の資産…………………………………………                          413,182       441,865       412,847       409,764       370,696
     資産合計    ……………………………………………                                   1,433,392       1,452,445       1,483,856
                              1,446,269       1,516,021
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債……                          191,371       191,768       188,208       162,369       183,848

     銀行および類似機関に対する債務……………                          138,416       155,391       129,148       153,187       136,073
     顧客に対する債務……………………………………                          630,837       665,317       620,916       648,664       678,589
     負債証券………………………………………………                          228,201       237,419       236,648       229,051       219,803
     保険契約に関する負債………………………………                          114,608       125,081       109,168       121,014       120,530
     引当金…………………………………………………                           6,213       5,330       5,745       5,451       4,732
     その他の負債…………………………………………                          41,837       37,134       50,249       39,524       39,433
     劣後債務………………………………………………                          16,375       18,990       17,381       16,262       20,377
     非支配持分……………………………………………                           5,728       707      5,928        657       475
     親会社の持分所有者に帰属する持分………………                          72,683       78,884       70,001       76,266       79,996
     負債および資本の合計        ……………………………                              1,433,392       1,452,445       1,483,856
                              1,446,269       1,516021
    グループ     BPCE  における過去の要約連結損益計算書データ　

                       2020  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日   2020  年 6月 30 日   2021  年 6月 30 日   2022  年 6月 30 日

                       終了事業年度        終了事業年度         終了半期        終了半期        終了半期
    単位：百万ユーロ
    銀行業務純収益………………                    22,540        25,716        10,726        12,455        13,144

    営業総利益……………………                    5,896        7,876        2,343        3,649        3,933
    信用リスクコスト……………                    (2,998)        (1,783)        (1,484)        (822)        (881)
    営業収益………………………                    2,898        6,093        859       2,828        3,051
    関連会社および共同支配企業                            220
    の純利益に対する持分………                     180                68       156        31
    非支配持分……………………                    (134)        (282)         13       (196)        (40)
    親会社の持分所有者に
    帰属する当期純利益…………                    1,610        4,003        312       1,856        2,114
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    ２【事業の内容】
      当半期中において、           2021  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ３【関係会社の状況】

      当半期中において、           2021  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ４【従業員の状況】

      当半期中において、           2021  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

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    第３【事業の状況】

    １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

      当半期中において、          2021  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

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     ２【事業等のリスク】
     2.1  　主要な指標

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    その他の指標








                                         2022年          2021年
                                         ６月30日          12月31日
                              ＊
       リスクコスト（単位：ベーシス・ポイント）                                 22          23
       不良債権／総貸付残高の比率                                 2.3%          2.4%
       認識された減損／総貸付残高                                 42.9%          42.7%
       BPCE  グループの連結        VaR  （単位：百万ユーロ）                     10.6          8.3
       流動性準備金（単位：十億ユーロ）                                 310          329
       ＊　特別損益項目を除く。

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    EU  KM1  - 主要  な 指標

                             2022年      2022年      2021年      2021年      2021年

     百万ユーロ
                             6月30日      3月31日      12月31日      9月30日      6月30日
     自己  資本

     普通株式    等 Tier1   （ CET1)   ）               68 , 557     68,181      69,764      69,897      68,440

     Tier1資本                          68,557      68,181      69,764      69,897      68,440

     資本  合計                        82,322      83,061      82,715      78,093      76,991

     リスク   加重資産

     リスク加重資産合計                          459  , 214    448,000      441,428      442,119      439,589

     自己資本比率（リスク加重資産に占める割合）

     普通株式    等 Tier1比率                     14.93%      15.22%      15.80%      15.81%      15.57%

     株式  Tier1比率                        14.93%      15.22%      15.80%      15.81%      15.57%

     自己資本比率      合計                    17.93%      18.54%      18.74%      17.66%      17.51%

     過剰なレバレッジリスク以外のリスクに対処するための追加資本要件（リスク加重資産に占める割合）

     過剰なレバレッジリスク以外のリスクに対処する
                               2.00%      2.00%      1.75%      1.75%      1.75%
     ための追加資本要件
     うち  CET1  資本で充足                       1.50%      1.50%      1.31%      1.31%      1.31%

     うち  Tier1   資本で充足                      1.50%      1.50%      1.31%      1.31%      1.31%

     SREP資本要件      合計                    10.00%      10.00%       9.75%      9.75%      9.75%

     全体的なバッファー要件および全体的な自己資本要件（リスク加重資産に占める割合）

     資本保全バッファー                           2.50%      2.50%      2.50%      2.50%      2.50%
     加盟国レベルにおけるマクロプルーデンスまたは

                               0.00%      0.00%      0.00%      0.00%      0.00%
     システミック・リスクに起因する保全バッファー
     銀行固有のカウンターシクリカル資本バッファー

                               0.02%      0.02%      0.02%      0.01%      0.01%
     システミック・リスク・バッファー                           0.00%      0.00%      0.00%      0.00%      0.00%

     グローバルなシステム上重要な銀行のバッファー
                               1.00%      1.00%      1.00%      1.00%      1.00%
     その他のシステム上重要な銀行のバッファー
                               0.00%      0.00%      0.00%      0.00%      0.00%
     全体的なバッファー要件                           3.52%      3.52%      3.52%      3.51%      3.51%

     全体的な資本要件                          13.52%      13.52%      13.27%      13.26%      13.26%

                               8.93%      9.22%      9.99%      10.00%       9.76%

     SREP  の資本要件合計遵守後に利用可能な                CET1  資本
     レバレッジ比率

     総エクスポージャーの手法                         1,355,218      1,242,971      1,212,857      1,208,391      1,198,965

     レバレッジ比率                           5.06%      5.49%      5.75%      5.78%      5.71%

     過剰なレバレッジ・リスクに対処するための追加資本要件（総エクスポージャーの手法に占める割合                                              )

     過剰なレバレッジリスクに対処するための追加資
                               0.00%      0.00%      0.00%      0.00%      0.00%
     本要件
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     うち  CET1  資本で充足                       0.00%      0.00%      0.00%      0.00%      0.00%
     合計  SREP  レバレッジ比率の要件                       3.00%      3.23%      3.23%      3.23%      3.23%

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     レバレッジ比率のバッファー要件および全体的なレバレッジ比率の要件（総エクスポージャーの手法に占める割

     合）
     レバレッジ比率バッファー要件                           －       －      －      －      －

     全体的なレバレッジ比率要件                         3.00%       3.23%      3.23%      3.23%      3.23%

     流動性カバレッジ比率

     適格  流動  性 資産（HQLA）      合計  （加重値平均）
                            185,958       218,414     222,399      230,746       202,842
     キャッシュアウトフロー            - 合計加重値           225,657       223,048     205,973      215,817       191,004

     キャッシュインフロー           - 合計加重値            84,314       76,936     67,903      69,934       70,047

     ネットキャッシュアウトフロー合計（調整値）                        141,342       146,113     138,069      145,883       120,957

     流動性カバレッジ比率                        131.57%       149.48%     161.08%      158.17%       167.70%

     安定調達    要件

     利用可能な安定調達額合計                        843,577       875,246     875,323      845,049       841,840
     RSF  合計                      773,139       767,840     756,669      734,732       726,414
     NSFR比率                        109.11%       113.99%     115.68%      115.01%       115.89%
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    2.1.1    リスクの種類
     リスクのマクロカテゴリー              定義

                   顧客、発行体またはその他カウンターパーティーが、自らの財務上のコミットメントを遵守できな

     信用およびカウンターパーティー・
                   くなることで生じる損失リスク。これには、市場取引（リプレイスメント・リスク）および証券化
                   業務に関連するカウンターパーティー・リスクが含まれる。これは、集中リスクによりさらに悪化
     リスク
                   することがある。
     財務リスク

                   市場インプットの変更、当該インプットのボラティリティまたは当該インプット間の相関によって

                   生じる金融商品の価値喪失リスク。インプットには、為替レート、利率および有価証券（株式、債
     ・  市場リスク
                   券）、コモディティ、デリバティブまたはその他資産（不動産資産など）の価格が含まれる。
                   拡大当行グループが、自らの現金需要または担保需要につき、その支払期限が到来した際に合理的

     ・  流動性リスク
                   コストで履行することができないリスク。
                   金利に変動があった場合に、受取利息または固定金利の構造的ポジションの価値が喪失するリス

     ・　  構造的金利リスク
                   ク。構造的金利リスクは、商業活動および自己売買業務に関連するものである。
                   特定の発行体または発行体の特定カテゴリーにつき、その信用力低下に関連するリスク。

     ・　  信用スプレッドリスク
                   金利に変動があった場合に、受取利息または固定金利の構造的ポジションの価値が喪失するリス

     ・  外国為替リスク
                   ク。構造的金利リスクと外国為替リスクは、商業活動および自己売買業務に関連するものである。
     非財務リスク

                   銀行業務および金融業務特有の規定（これらの規定が適用する国またはヨーロッパの法規制により

                   直接定められるものかを問わない。）、職務上もしくは倫理上の基準、またはとりわけ監督組織の
     ・　  ノンコンプライアンス・リスク
                   方針に従って公表された、執行管理の指示を遵守しなかったことにより生じる、法的刑罰、行政上
                   の刑罰または懲戒を受けるリスク、重大な財務損失または風評リスク。
                   手続き、従業員および内部システム（特に情報システムを含む。）が不十分であることもしくはこ

                   れらが正常に機能しないことまたは外的事象（発生可能性は低いが多大な損失のリスクがある事象
     ・　  オペレーショナル・リスク
                   を含む。）により生じる損失リスク。
                   固定の負債リスク管理（金利リスク、評価リスク、カウンターパーティー・リスクおよび外国為替

                   リスク）のほか、このリスクは生命保険業務および損害保険業務に関連する死亡リスクの保険金に
     保険引受リスク
                   係るプライシング・リスクおよび構造的リスク（パンデミック、事故および災害（地震、ハリケー
                   ン、労働災害、テロ行為および軍事的衝突）を含む。）が含まれる。
     戦略的業務およびエコシステム・リ

     スク
                   将来的に会社が長期的なコミットメントを遵守できず、かつ／または通常業務を継続することを確
     ・　  ソルベンシー・リスク
                   保できないリスク。
                   気候変動に直接関連する物理的リスクと、気候変動に対抗する努力に関連する移行リスクとの区別

     ・  気候変動リスク
                   がつく場合に、気候変動に対する銀行業務の脆弱性。
    2.1.2   　規制の変更

    欧州において健康危機によって引き起こされた分裂と離脱

    加盟国および欧州委員会の上位レベルの代表者から構成される欧州連合の金融サービス委員会は、                                             2021  年６月および７月

    の会合において、パンデミック関連で危機に直面している銀行セクターおよび借入人を支援するための措置の概要を示
    し、加盟国に対し、特に規制の柔軟性および監督の観点から、実施可能な新たな措置を検討するよう提案した。
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    しかしながら、これらの会合は、               概して   銀行同盟に対するビジョンが一致していない                    加盟国間の不信という背景            の中で行
    われたもので、       欧州における大きな政治的および経済的な「分裂」のリスク                            がある。
    ドイツにおいては今秋、社会民主党（                 SPD  ）、自由民主党（        FPD  ）および緑の党の間で連立政権を樹立するための激しい議

    論が２か月にわたって行われ、               フランスにおいて選挙キャンペーンが早期に（かつ混乱がないわけではなく）開始し                                        、
    2022  年４月   10 日の大統領選挙の第一ラウンドで幕を閉じた後、フランスとドイツのコンビは、いまや欧州の他の地域にそ
    のビジョンを押し付けるものではなく、特定の問題について「一致協力する」能力は、脆弱であると思われる。
    また、この「特異な」国情において、フランスは                       2022  年 1 月 1 日から６か月間、        EU の運命を握ることになる。

    柔軟で慎重な枠組みと「平常に戻る」：バランスを見つける

    健康に関する状況の変化を受けて、各当局は一部の規制緩和を延長した。特に、欧州委員会は、和解合意、再建計画また

    は再編計画がある場合、政府保証ローン（                    SGL  ）の政府保証を６年間以上維持することを承認する決定を行った。昨年                                 12
    月、フランス政府はまた、返済が困難になる可能性がある場合、リストラが自動的に顧客の債務不履行の宣言につながる
    可能性があるにもかかわらず、信用調停を利用することを奨励した。
    ６月  18 日、  ECB  は、特定の中央銀行のエクスポージャーをレバレッジ比率から除外することを中央銀行に認めるのを９ヶ

    月間延長した（       2022  年３月まで）。       2020  年９月から施行されていたこの規定は、６月                    27 日をもって失効することになって
    いた。   ECB  は、例外的なマクロ経済状況が長引いていることを引き合いに出し、その決定を正当化した。
    最後に、７月１日に発表されたように、                   ECB  は、  2021  年９月末以降、最後まで残っていた配当支払いと自社株買いに対す

    る規制を撤廃した。
    同時に、信用リスクおよびレバレッジド・ファイナンスへのエクスポージャーの発生については、リスクの水準が顕著に

    なってきており、特に現在の状況においては、欧州の監督機関および                                ECB  が引き続き懸念している。
    「揺れ動く」規制アジェンダ

    銀行の分裂、市場の細分化、破綻処理の再国有化、競争問題の再燃というこの状況の中で、                                          10 月 27 日、待望され、繰り返

    し延期されていた欧州委員会による                バーゼル条約の転換         の公表が行われた。
    銀行同盟    の最終化に関する６月          17 日および    12 月６日に開催されたユーログループの議論では（                       EDIS  、ソブリン債の慎重な

    扱い、および依然として非常にセンシティブなホーム／ホスト・イシューに関する障害）の失敗を受けて、                                                 12 月 16 日のサ
    ミットに集まったユーロ圏の首脳は、金融システムの安定を確保し、                                EU の競争力を支えるためには、完全なる銀行同盟お
    よび統合され効率的な資本市場同盟が不可欠であることを改めて表明した。このため、欧州安定メカニズムを設立する条
    約を改正協定の発効と、単一破綻処理基金のセーフティネット（バックストップ）の早期導入が特に期待されている。
    最後に、欧州委員会は、           EBA  の取り組みを前倒しすること（第１の柱における                       ESG  政策の影響について、          CRR  2 のマンデー

    トを  2025  年から   2023  年に前倒しし、       12 月 15 日に、   EU における金融監督のための情報報告の改善および近代化を目的とする
    デジタル金融に関する新しい戦略               を発表した。）を発表するとともに、                 持続可能な金融に関する戦略             （気候変動と闘うこ
    とを目的とする。）を更新した。
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    4.2  　リスク要因

    グループ     BPCE  が事業を営む銀行業および金融業にかかる環境は、多数のリスクに晒されており、これらのリ

    スクを統制および管理するため、グループ                      BPCE  はより要求の高い、かつ厳格な方針を実施することを余儀な
    くされている。
    グループ     BPCE  が晒されているリスクの一部は以下のとおりである。但し、これは、グループ                                        BPCE  が事業を行

    う際または事業運営を行う環境を検討する際に負うすべてのリスクの包括的な一覧ではない。以下に記載さ
    れているリスクは、グループ               BPCE  にとって重要かつ特有のリスクとしてこれまでに確認されており、その事
    業、財政状態および／または業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があるものである。以下に記載されている
    リスク分類のそれぞれについて、グループ                      BPCE  がこれまでで最重要と考えるものを冒頭に挙げている。
    また、以下に示すリスクは、現在までに                     BPCE   SA グループおよび        BPCE   SA の事業に悪影響を及ぼす可能性があ

    るものとして確認されているものである。
    以下に記載するリスク要因は、本書提出日現在のものであり、示されている状況はいつでも大幅に変わる可

    能性がある。
    戦略、事業およびエコシステム・リスク

    現在進行中の新型コロナウイルス感染症およびその経済的影響により、拡大当行グループの事業運営、業績

    および財政状態が悪影響を受ける可能性がある。
    2019  年末の新型コロナウイルス感染症の出現と世界的流行の急速な広がりは、複数の事業セクターにおける

    経済状況の悪化と経済主体の財政状態の悪化をもたらし、金融市場を混乱に陥れた。これに対応して、影響
    を受けた多くの諸国が感染症予防対策                    ( 国境閉鎖、ロックダウン対策、特定の経済活動の制限など                              ) の実施を
    余儀なくされた。特に、世界における生産、投資、サプライチェーンおよび消費者支出が影響を受け、その
    結果として拡大当行グループ、その顧客およびそのカウンターパーティーの事業運営が影響を受ける限りに
    おいて、影響を受けた諸国を襲った急激な景気後退および世界貿易の停滞は、世界の経済状況に悪影響を及
    ぼしてきており、今後も及ぼし続けるであろう。
    活動を支援するための大規模な財政・金融政策措置が                            2020  年以降に実施された。とりわけフランス政府によ

    り企業および専門職者顧客、個人顧客のための短期間の就労措置、その他多くの財政的、社会的、各種料金
    の支払いに関する措置が実施され、また欧州中央銀行により潤沢かつ低コストの非常に大規模なリファイナ
    ンス・プログラムが実施された。グループ                      BPCE  はフランスの政府保証ローン制度に積極的に参加して、顧客
    に資金援助を行い、顧客がこの危機がその業務や収入に及ぼす影響を克服できるように支援してきた（特定
    の専門職顧客および零細企業／中小企業に対する融資の６か月の自動繰延べなど）。但し、こうした措置は
    世界的流行が経済に及ぼす悪影響を相殺する、または長期的に金融市場を完全に安定化させるのに十分であ
    ると保証することはできない。特に、国が保証したローンの返済は、国が保証していない部分（主として
    10 ％ まで）を上限として、借り手の債務不履行およびグループ                               BPCE  の財務上の損失につながる可能性があ
    る。
    グループ     BPCE  は、  BPCE   2024  戦略プランの目的を達成できない可能性がある。

    2021  年７月８日、グループ           BPCE  は、  BPCE   2024  戦略プランを発表した。これは、次の３つの戦略的優先項目を

    中心に構成されている：             (i)  勝利の精神（５つの優先分野で新たに                    1.5  十億ユーロの収益を上げることで達成
    する。）、      (ii)  顧客（リレーションシップモデルを修正して最高のサービスを顧客に提供することで達成す
    る。）および       (iii)   気候（ネットゼロへの道筋の一環である具体的かつ計測可能な取組みを通じて達成す
    る。）。     BPCE   2024  戦略プランは、次の３つの基本理念に基づいている：                            (i)  シンプルであること（グループ
    BPCE  は効率性と顧客満足を追求しているため、さらなるシンプルさを目指す。）、                                         (ii)  革新的であること
    （グループ      BPCE  は起業家精神を原動力とし、現在進行中の変化の現状を認識しているため、イノベーション
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    能力を高める。）、          (iii)   安全であること（グループ              BPCE  は長期的なアプローチを採用しているため、その取
    組みの対象を踏まえた事業展開モデルの安全性を優先している。）。これらの戦略目標は、新型コロナウイ
    ル ス感染症による危機という状況の中で策定され、ファンダメンタルのトレンド（特にデジタル化、ハイブ
    リッド化、エネルギー転換              ) の指標および促進要因としての役割を果たしており、顧客の景気回復および健康
    危機からの脱却に向けたプロジェクトをサポートすることで事業展開を加速したいというグループ                                                   BPCE  の意
    思を反映している。          BPCE   2024  戦略プランの成功は、グループ                BPCE  の様々な事業ラインにおいて実施予定の非
    常に多くの取組みを前提としている。これらの目標の多くは達成可能であるが、必ずしもすべてが達成され
    るというわけではない。またどの目標が達成できないかを予測することも困難である。                                            BPCE   2024  戦略プラン
    は多額の投資も必要であるが、プランの目標が達成されない場合には、かかる投資のリターンは予想を下回
    る可能性がある。グループ              BPCE  が BPCE   2024  戦略プランに定める目標を達成しない場合には、その財政状態お
    よび業績に多かれ少なかれ重大な影響が及ぶ可能性がある。
    気候リスクの物理的および遷移要素は、経済主体への影響とともに、グループ                                        BPCE  の業務、収益および財政

    状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    気候変動に関連するリスクは、信用リスク、オペレーショナル・リスクおよび市場リスクを含む既存のリス

    クを悪化させる要因である。特に、                   BPCE  は物理的および遷移気候リスクに晒されている。これらのリスク
    は、イメージリスクや風評リスクを伴う可能性がある。
    物理的リスクは、気候変動に関わる極端な気象現象                          ( 熱波、土砂崩れ、洪水、晩霜、火災および嵐など                         ) の深

    刻度と頻度の上昇、ならびに気候の長期にわたる段階的な変化                                ( 降雨パターンの変化、極端な気候変動、海面
    上昇および平均気温の上昇など                ) に起因する経済的コストと財務上の損失の増大をもたらす。その範囲と規模
    における影響は広範囲に及ぶ可能性があり、グループ                            BPCE  に関わる様々な地理的地域および経済セクターに
    影響を及ぼす可能性がある。               例えば、フランス南東部に毎年影響を及ぼしているセヴェンヌでの発生は、ビ
    ル、工場およびオフィスを浸水させ、顧客の一部にその活動を減速させるか、または行えなくさせる可能性
    がある。例えば、         2019  年末には、ビルのオープニングに欠かせない構成要素を製造していたグループ                                        BPCE  の
    中小企業顧客が浸水し、破産申請に追い込まれた。また、この中小企業は不動産プロジェクトを提供してお
    り、同プロジェクトでは新しい供給業者が見つかるまで建設を中止しなければならなかった                                                。 不動産プロ
    ジェクトが遅延したことにより、同プロジェクトに融資していた銀行の取引に信用リスクが生じたほか、開
    業の遅延や賃料等について遅延損害金が発生した。このため、                                BPCE  の法人顧客のバリューチェーンに沿って
    物理的な気候リスクが波及し、債務不履行をもたらし、グループ                                 BPCE  の財務上の損失につながる可能性があ
    る。これらの物理的な気候リスクは増大する可能性が高く、グループ                                    BPCE  に多額の損失をもたらす可能性が
    ある。
    遷移リスクは、低炭素経済への適応プロセスに関連している。排出削減のプロセスは、金融資産の価値や企

    業の収益性に影響を及ぼし、経済のあらゆるセクターに多大な影響を与える可能性が高い。法人であれ個人
    の顧客であれ、経済主体のためのこのエネルギー遷移に関わるコストの増加は、債務不履行の増加につなが
    り、グループ       BPCE  の引当金を大幅に増加させる可能性がある。例えば、フランスでは、                                    2019  年 11 月８日に施
    行された「エネルギーと気候に関する法律」により、                            2028  年以降はエネルギー効率の極めて低い不動産の売
    却や賃貸が制限される見通しである。                    したがって、グループ            BPCE  の顧客の一部は、将来にこうした物件を売
    却または賃貸する可能性に備えて、改修工事の計画が必要になるであろう。このリスクは、グループ                                                    BPCE  の
    顧客がこのようなコストを要する作業を行うことができず、その結果、予算の均衡を図るために必要な金融
    取引の完了を不可能にする。この結果、グループ                         BPCE  のこうした顧客は支払不能に陥り、グループ                       BPCE  に重
    大な財務上の損失をもたらす可能性がある。
    グループ     BPCE  は、政治的、マクロ経済的および金融環境または同グループが事業を行う国々に特有の状況に

    よる影響を受けやすい場合がある。
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    グループ     BPCE  の一部の企業は、カントリーリスク（外国（とりわけ、グループ                                 BPCE  が事業を行う国々）にお
    ける経済状況、財政状況、政情または社会的状況が、かかる企業の経済的利害に影響を及ぼすリスク）を
    負っている。グループ            BPCE  は、事業を主にフランス（              2021  年 12 月 31 日までの年度における銀行業務純収益の
    81 ％）、   北米（   2021  年 12 月 31 日までの年度における銀行業務純収益の                     11 ％）内で行っている。その他の欧州
    諸国および世界のその他諸国における                    2021  年 12 月 31 日までの年度における銀行業務純収益は、それぞれ５％
    および３％を占める。           2021  年度有価証券報告書第６「経理の状況」３「その他」                           (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結
    財務書類     2021  年 12 月 31 日現在の注記       12.6  「国別所在地」は、各国において設立された企業を挙げ、設立国ご
    との銀行業務純収益および税引前利益の内訳を記載している。
    かかる国または地域における政治的またはマクロ経済的環境の大幅な変化により追加的な費用が発生する、

    またはグループ        BPCE  の利益が減少する可能性がある。
    2008  年度の金融危機、         2011  年度における欧州の債務危機または新型コロナウイルス感染症（その規模および

    継続期間は現時点で不明である）のような伝染病の発生は、特に混乱が市場の流動性欠如をもたらしグルー
    プ BPCE  の資金調達活動を困難にする場合は、あらゆるグループ                             BPCE  の活動に悪影響を及ぼすおそれがある。
    特に、一部のリスクは、外的な性質により自然な経済サイクルにおいては発生しない。世界中の企業債務
    （レバレッジ・ローン市場など）に関連する信用リスクの増大、そして新型コロナウイルス感染症の拡大の
    脅威、またはより長期的な影響としては気候変動がある。                              2008  年および     2011  年の金融危機においては、金融
    市場は様々なイベント（原油および商品価格の下落、新興国市場における景気減速、株式市場の混乱が含ま
    れるが、これに限定されない。）の結果として大きく変動し、その結果グループ                                         BPCE  のいくつかの事業（主
    に証券取引および金融サービス）に直接的もしくは間接的な影響が及んだ。
    最近では、ロシアによるウクライナ侵攻を契機とした武力紛争を契機として、国際社会がロシアに対する制

    裁措置を発動するに至ったことは、グループ                       BPCE  が資金を提供する取引先の経済活動に直接的または間接的
    に不利益を与える可能性のある重大な変化であり、その結果、特にこの地域での活動を停止することによ
    り、グループ       BPCE  が追加費用を負担し、グループ                BPCE  が得る利益を減少する可能性がある。                    2022  年３月   31 日
    現在、拡大当行グループの銀行業務エクスポージャー純額は                               808  百万ユーロを計上し、このうち、ロシアが
    770  百万ユーロ、ウクライナが              38 百万万ユーロであった。これらのエクスポージャーは、                            2021  年 12 月 31 日現在
    のグループ      BPCE  の償却原価で測定する貸出金および融資の総残高が                          889  十億ユーロであることを考えると（顧
    客および金融機関）、極めて限定的である。
    詳細については、第３「事業の状況」３「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況

    の分析」     3(3)2.1    「経済環境および財務環境」および                   3(3).6   「 2022  年度下半期および         2023  年度の経済の見通
    し」を参照のこと。
    グループ     BPCE  は、買収またはジョイント・ベンチャーを規定するその方針を適応させる、実行および統合す

    ることが困難であることがある。
    買収は、グループ         BPCE  の現行の戦略の主軸ではないが、拡大当行グループは、将来において買収またはパー

    トナーシップの機会を検討する可能性がある。グループ                              BPCE  は、潜在的な買収またはジョイント・ベン
    チャー案件を綿密に審査するものの、すべての面において包括的な審査を行うことは通常実現可能ではな
    い。その結果、グループ             BPCE  は、当初に予期しなかった債務を管理しなければならない可能性がある。同様
    に、買収先企業またはジョイント・ベンチャーが期待したほどの業績をあげない、期待されていたシナジー
    のすべてもしくは一部が実現しない、または取引により費用が予想以上にかかるおそれがある。また、グ
    ループ   BPCE  は、新企業との統合において困難に直面する可能性もある。発表された買収の失敗、または新企
    業もしくはジョイント・ベンチャーの統合の失敗は、グループ                                BPCE  の収益性に負担をかける可能性がある。
    かかる状況は、主要従業員の離脱につながる可能性がある。グループ                                    BPCE  が主要従業員を引止めるための奨
    励金を提供せざるを得なくなった場合には、費用増加および収益性の低下を招くおそれがある。ジョイン
    ト・ベンチャーは、グループ               BPCE  の支配下にないシステム、統制および社員に依拠する可能性があり、この
    観点から、負債、損失または風評被害を受ける可能性があり、グループ                                     BPCE  に付加的リスクや不確実性をも
    たらすおそれがある。加えて、グループ                     BPCE  とジョイント・ベンチャーのパートナーとの間における対立ま
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    たは不一致は、ジョイント・ベンチャーにより達成することを目的としている利益に悪影響を及ぼすおそれ
    がある。     2022  年６月   30 日現在、持分法適用会社に対する投資合計は、                        1.5  十億ユーロである。詳細について
    は、  第６「経理の状況」２「その他」                 (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間  連結財務書類       2021  年 ６月  30 日 現在の注記
    11.2  「パートナーシップおよび関連会社」を参照のこと。
    フランス（グループ          BPCE  の主要な市場）または海外における激しい競争は、純利益および収益性を減少させ

    るおそれがある。
    グループ     BPCE  の主要な事業ラインは、フランスおよび主な事業を行うその他の国々において非常に競争の激

    しい環境の下で事業ラインの活動を行っている。この競争は、合併および買収または提携および協定のいず
    れかによる統合により激化している。統合は、グループ                             BPCE  のように、保険、貸付および預金から仲介、投
    資銀行業務および資産運用にわたる、幅広い商品およびサービスを提供する能力がある多くの企業を創り出
    した。グループ        BPCE  は、取引の執行、提供する商品およびサービス、革新性、評判ならびに価格を含む様々
    な要因において、その他の企業と競合している。グループ                              BPCE  が、魅力的かつ収益性のある商品およびサー
    ビスの提供によってフランスまたはその他の主要市場において競争力を維持することができない場合、特定
    の主要な事業ラインのマーケットシェアを失う、または一部もしくはすべての業務において損失を被るおそ
    れがある。
                                                        (1)

    例えば、     2021  年 12 月 31 日の時点で、グループ           BPCE  は、中小企業向け銀行としてフランスで首位であり                            、個
                              (2)                   (3)
    人および専門家顧客向け銀行としては２位であり                           、住宅資金貸付のシェアで              25.9  ％   を有する。リテー
                                               (4)
    ル・バンキングおよび保険業務では、顧客ローン残高は                             650  十億ユーロ、顧客預貯金              861  十億ユーロ（各事
    業ラインの出資金、および各ネットワークの詳細については、                                2021  年度有価証券報告書          第２「企業の概況」
    ３「事業の内容」         (3)  「拡大当行グループの事業」を参照のこと。）であった。さらに、世界経済やグループ
    BPCE  の主要市場が所在する経済の減速は、特に価格圧力の増加とグループ                                    BPCE  および競合他社の活動量の縮
    小とを通じて競争圧力を高める可能性が高い。別個のもしくはより柔軟な規制または他の健全性比率要件が
    適用される新たなさらなる競争相手が市場に参入する可能性もある。これらの新規の市場参加者は、それに
    よりさらに競争力ある製品・サービスを提供することができるであろう。技術の進歩と電子商取引の成長に
    より、保管機関を除く機関は従来は銀行業務に関わる商品とみなされてきた商品・サービスを提供できるよ
    うになり、金融機関およびその他企業は電子証券取引を含む電子およびインターネット・ベースの金融ソ
    リューションを提供できるようになった。これらの新規参入者は、グループ                                       BPCE  の製品・サービスの価格に
    下方圧力を及ぼす、またはグループ                  BPCE  の市場シェアに影響を及ぼす可能性がある。技術の進歩はグループ
    BPCE  の事業ラインの市場に予想外の急速な変化をもたらす可能性がある。グループ                                        BPCE  の競争力、純利益お
    よび収益性は、その事業活動または戦略をこれらの変化に応じて適切に適応させることができないことが判
    明した場合は、悪影響を受ける可能性がある。
    (1)  合計浸透率は     53 ％（第１位）（出典：         2021  年の  Kantar-SME-SMI      調査）

    (2)  リテールの市場シェア：世帯貯蓄の              22 ％、一般世帯向け住宅ローンの            25.9  ％（フランス銀行       2021  年度第３四半期）。リテール顧客の全体浸
      透率は   29.6  ％（第２位）（      SOFIA   Kantar   調査、   2020  年３月）。専門職者顧客：専門職者顧客および個人起業家における浸透率は                             39.9  ％（第
      ２位）（ペピット       CSA の 2019-2020    年の調査）。
    (3)  フランス銀行     2021  年度第３四半期－四半期         SURFI  報告書－一般世帯向け住宅ローンの貸付金残高。
    (4)  バランスシート上の貯蓄。
    グループ     BPCE  に有能な従業員を引きつけ維持する能力は、グループ                            BPCE  の事業の成功にとって最も重要であ

    り、それができなければ業績に影響をきたす可能性がある。
    グループ     BPCE  企業の従業員は、その最も貴重な資産である。金融サービス業界の多くの分野において、適格

    な従業員を引きつける競争は激しい。グループ                        BPCE  の利益および業績は、自らが新たな従業員を引きつけ、
    既存の従業員を維持し動機付ける能力にかかっている。経済環境の変化（特に、銀行セクターの従業員の賃
    金を制限することを目的とした課税およびその他の措置。）は、グループ                                      BPCE  がその従業員をユニット間で
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    異動させること、または特定の事業ラインの従業員数を削減することを余儀なくさせる可能性がある。これ
    らの異動は、従業員が新たな職務に適応するために必要な時間による一時的な混乱を引き起こし、経済環境
    の 改善からの恩恵を受けるグループ                 BPCE  の能力を制限する可能性がある。これは、グループ                          BPCE  が販売また
    は効率に関する潜在的な機会を利用することを妨げる可能性があり、その結果その業績に影響を及ぼすおそ
    れがある。
    2021  年 12 月 31 日現在、     グループ     BPCE  の 従業員数は      99,900   名であり、同年度には正社員               6,688   名が採用された

    （詳細については、          2021  年度有価証券報告書第２「企業の概況」５「従業員の状況」を参照のこと。）。
    金融リスク

    金利における重大な変化はグループ                  BPCE  の銀行業務純収益および収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。

    グループ     BPCE  が所定の期間において得た純受取利息は、同期間における銀行業務純収益および収益性に重大

    な影響を及ぼす。さらに、信用スプレッドにおける重大な変更がグループ                                      BPCE  の収益に重大な影響を及ぼす
    可能性がある。金利はグループ                BPCE  の支配が及ばないことがある様々な要因に対してきわめて影響を受けや
    すい。
    低金利が過去       10 年間定着していたが、主に健康危機やウクライナ紛争の影響で強いインフレ圧力が生じてお

    り、グループ       BPCE  は金利の上昇を直ちに転嫁              できない場合がある          。いかなるインフレ期も、信用コストに影
    響を与えることなく規制貯蓄金利の上昇を招いた場合、グループ                                 BPCE  の収入に影響を与え、また純金利マー
    ジンおよび収益に及ぼす可能性がある。拡大当行グループの貸借対照表における純現在価値の、プラスまた
    はマイナス      200  ベーシス・ポイントの金利変動への感応度は                       Tier-1   の上限である       15 ％を引き続き下回ってい
    る。  2022  年６月   30 日においては、グループ             BPCE  の金利上昇への感応度は、              2021  年 12 月 31 日における      -11.37   ％
    に対し、     Tier-1   と比較して      -13.72   ％であった。中核を成すシナリオに関する、４種類のシナリオ（「金利上
    昇」「金利低下」「カーブのスティープ化」「カーブの平坦化」）に基づく、グループ                                             BPCE  の１年間の予測
    純受取利息の変化を測定すると、「金利上昇」（                         +25bps   のショック）が最悪のシナリオであり、                     2022  年３月
    31 日時点の過去１年間のマイナスの影響が                    -0.8  ％（  67 百万ユーロの損失）となることが示された。
    金利が大幅かつ継続的に上昇し、グループ                      BPCE  のヘッジ戦略が効果のないものであるまたは単に価格変動を

    部分的にヘッジするだけのものであることが判明した場合、グループ                                    BPCE  の収益性は影響を受ける可能性が
    ある。
    市場金利の変動は、有利子負債について支払われる金利の変動とは異なり、有利子資産に適用される金利に

    影響を及ぼす可能性がある。イールドカーブにおける重大な変化はそれに関連する貸付けおよび資金調達活
    動からの純受取利息を減少させる可能性がある。この結果、グループ                                    BPCE  の銀行業務純収益および収益性に
    重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    市場の変動およびボラティリティは、グループ                        BPCE  、特にナティクシスを、売買活動および投資活動におけ

    る損失に晒す可能性があり、グループ                   BPCE  の業績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  は、  第三者   による売買活動または投資活動に関し、債券市場、通貨市場、商品市場および株式

    市場において、ならびに非上場証券、不動産およびその他の資産分野においてポジションを保有することが
    ある。これらのポジションは、市場（特に金融市場）のボラティリティ（対象とする市場の水準に関わら
    ず、任意の市場における任意の期間中の価格変動の程度）によって影響を受ける可能性がある。一定の市場
    構成および変動は、スワップ、先物、オプションおよび仕組商品を含む、幅広いトレーディングおよびヘッ
    ジ商品において損失を招く可能性もあり、それによりグループ                                BPCE  の業績および財政状態に重大な悪影響が
    及ぶおそれがある。同様に、市場の縮小が拡大するおよび／または重大な危機により、一定の資産分野の流
    動性の低下を招くことがあり、その場合は一定の資産を売却することが困難になり、結果として多額の損失
    を発生させるおそれがある。
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    2022  年６月   30 日時点での市場リスク加重資産の合計は                     16.8  十億ユーロ、すなわちグループ                BPCE  のリスク加重
    資産総額の約４％である。なお、                 2022  年度上半期においてはグループの銀行業務純収益におけるコーポレー
    トおよび投資銀行業務の負担は                15 ％を構成した。詳細な情報および事例については、第６「経理の状況」２
    「そ  の他」    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間連結財務書類         2022  年６月    30 日現在の注記       9.1.2   「公正価値ヒエラル
    キーのレベル３に分類された金融資産および負債の内訳」を参照のこと。
    グループ     BPCE  は、資金およびその他の流動性の源泉へのアクセスに依拠するが、グループ                                       BPCE  の支配の及ば

    ない理由により限定され、その業績に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    グループ     BPCE  の事業遂行のためには、短期的および長期的な資金へのアクセスが重要である。グループ                                              BPCE

    の無担保の資金源には、預金、長期債務および短期／中期譲渡可能負債証券の発行、銀行融資およびクレ
    ジット・ラインが含まれる。グループ                    BPCE  は、とりわけリバース・レポによる担保付き資金も利用する。グ
    ループ   BPCE  が許容できると判断される条件で担保付きおよび／または無担保の債券市場に参入できなかった
    場合、または       顧客  の預金の大幅な減額を含み、現金または担保が予期せず流出した場合、グループ                                         BPCE  の流
    動性に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、グループ                             BPCE  が十分な     顧客  の預金の水準を維持できない場合
    （例えば、競合他社が預金についてより高い金利を提供した場合）、より高い金利で資金を取得することを
    強いられ、グループ          BPCE  の純受取利息および業績が低下する可能性がある。
    グループ     BPCE  の流動性とその結果は、特に地政学的危機や健康危機に関連する一般市場の混乱、第三者に影

    響を及ぼす経営困難、一般的な財務サービスもしくは短期的／長期的なグループ                                         BPCE  の見通しへの否定的見
    解、グループ       BPCE  の信用格付の変更、またはグループ                  BPCE  もしくはその他の金融機関の市場運営者間の地位
    に関する認識など、グループ               BPCE  の支配の及ばない予期せぬ事象の影響を受ける可能性もある。
    グループ     BPCE  の資本市場へのアクセスおよび長期無担保融資のコストは債券およびクレジット・デリバティ

    ブ市場の信用スプレッドの変化に直接関連するが、グループ                               BPCE  はこれを予測および支配することができな
    い。流動性の制限は、グループ                BPCE  の財政状態、業績およびカウンターパーティーに対する義務を履行する
    能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  の流動性準備には、中央銀行に預託された現金                        ならびに     中央銀行の資金供給に使用可能な有価

    証券および債権が含まれる。               2022  年６月   30 日時点でのグループ          BPCE  の流動性準備は        310  十億ユーロにのぼり、
    短期の資金調達および            MLT  債権の短期的な満期の            177  ％をカバーしている。１ヶ月の流動性カバレッジ比率
    （ LCR  ）は、   2021  年 12 月 31 日時点での      12 ヶ月間の平均が        161  ％であったのに対して、             2022  年６月   30 日時点での
    12 ヶ月間の平均は        139  ％であった。グループ           BPCE  の資金調達およびその他の流動性の源泉へのアクセスが制限
    されることは、その業績に重大な悪影響を及ぼすおそれがある。これらのリスクがグループ                                               BPCE  に及ぼす影
    響度および発生率においての重大性を考慮して、これらのリスクについては入念かつ事前にモニタリングさ
    れている。
    グループ     BPCE  の証券およびデリバティブ商品のポートフォリオならびに負債に係る公正価値の変化は、かか

    る資産および負債の純帳簿価格、ひいてはグループ                          BPCE  の純利益および株主資本に悪影響を与える傾向があ
    る。
    公正価値におけるグループ              BPCE  の証券・デリバティブ商品およびその他の種類の資産ならびに負債の                                    正味  帳

    簿価格は、新たな財務書類の各日付において（貸借対照表段階で）調整される。かかる調整は主に、会計期
    間における資産および負債の公正価値における変化（すなわち、損失または利益の変化またはその他の包括
    利益に直接的に記入される変化）に基づいている。損益計算書において計上され、その他の資産の公正価値
    に対応する変化によって相殺されなかった変化は、銀行業務純収益、さらには純利益にも影響を及ぼす。す
    べての公正価値の調整は、株主資本に影響を与え、ひいてはグループ                                    BPCE  の自己資本比率に影響を与える。
    かかる調整はグループ            BPCE  の資産   および   負債の純帳簿価格に悪影響を及ぼし、その結果として純利益と資産
    にも悪影響を及ぼす傾向がある。ある会計期間にわたり公正価値による調整が計上されたからといって、後
    続の期間における追加的調整が不要であるとは限らない。
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    2022  年６月   30 日時点での公正価値による金融資産の総額は                       248  十億ユーロ（うち約          189  十億ユーロが売買目的

    で保有される公正価値による金融資産）、および公正価値による金融負債の総額は                                           184  十億ユーロ（うち約
    158  十億ユーロが売買目的で保有される公正価値による金融負債）であった。詳細については、第６「経理の
    状況」２「その他」          (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間連結財務書類         2022  年６月   30 日現在の     注記  4.3  「純損益を通じ
    て公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」、注記                                4.4  「その他の包括利益を通じて公正価値で測
    定する金融商品の正味利得または損失」、注記                        5.1  「純損益を通じて公正価値で測定する資産および負債」お
    よび注記     5.2  「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産」を参照のこと。
    市場が低迷した場合、グループ                BPCE  の仲介業務ならびに報酬および受託手数料に関連する業務による収入は

    減少する可能性がある。
    市場が低迷しているときは、グループ                    BPCE  企業  が顧客のためにおよびマーケット・メーカーとして行う取引

    の量（とりわけ金融サービスおよび証券取引）は減少し、ゆえにこれらの活動による銀行業務純収益は減少
    する傾向がある。特に、             市場が低迷しているときは、グループ                    BPCE  が顧客のために行う取引の量は減少して
    それに伴う報酬は減少し、ゆえに同事業活動による収益は減少する可能性がある。さらにグループ                                                   BPCE  企業
    が顧客に請求する資産運用報酬は、一般的に、かかるポートフォリオの価値またはパフォーマンスに連動し
    ているため、かかるポートフォリオの価値の低下または償還額の増加を生み出す市場の低迷は、ミューチュ
    アル・ファンド        もしく   はその他の投資商品の販売（ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯
    蓄銀行）の場合）または資産運用業務（ナティクシスの場合）を通じて、かかる企業が稼得する収入の減少
    をもたらすことになる場合がある。
    市場の低迷が生じない場合でも、グループ                      BPCE  およびその他のグループ             BPCE  商品を通じて第三者のために運

    用するファンドが市場平均を下回った場合、結果として、償還の増加および／または流入額の減少が発生す
    る可能性があり、これに付随する潜在的影響が資産運用業務からの収益にもたらされる可能性がある。
    2022  年度上半期においては、受取報酬および手数料の総額は                            5,022   百万ユーロで、グループ             BPCE  の銀行業務純

    収益の   38 ％を占める。金融サービスの報酬および手数料から稼得する収益は                                  245  百万ユーロであり、証券取引
    の報酬および手数料は            129  百万ユーロである。詳細については、第６「経理の状況」２「その他」                                     (1)  グルー
    プ BPCE  の IFRS  中間連結財務書類         2022  年６月   30 日現在の注記       4.2  「受取報酬および手数料ならびに支払報酬およ
    び手数料」を参照のこと。
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                                                             半期報告書
    信用格付けの引き下げは             BPCE  の資金調達コスト、収益性および業務継続性に悪影響を及ぼす可能性がある。
    2022  年６月    30 日時点でのグループ           BPCE  の上位優先長期格付けは、フィッチ・レーティングスは                              A+ 、ムー

    ディーズは      A1 、 R&I  は A+ 、スタンダード＆プアーズは               A+ である。これらの信用格付けを格下げする決定は、
    BPCE  および金融市場で活動しているその系列会社（ナティクシスを含む。）の資金調達に悪影響を及ぼす可
    能性がある。格付けの引き下げはグループ                      BPCE  の流動性および競争上の地位、資金調達コストの増加、金融
    市場へのアクセスの制限、デリバティブおよび担保付資金調達取引を規定する一部の双務契約に基づくトリ
    ガー義務に影響を及ぼし、ひいては収益性および業務継続性に悪影響を及ぼす可能性がある。
    さらに、     BPCE  およびナティクシスの長期無担保融資のコストは、それぞれの信用スプレッド（債券投資家に

    支払われる満期日が同じ政府発行債の利回りを上回る利回りのスプレッド）に直接連動している一方で、そ
    の信用格付に相当に依拠している。信用スプレッドの増加により、                                   BPCE  およびナティクシスの資金調達コス
    トが大幅に増加する可能性がある。信用スプレッドの変動は市場と相関があり、ときに予測不可能かつ非常
    に不安定な変動の影響を受けることがある。信用スプレッドは、発行体の支払能力の市場認識にも左右さ
    れ、クレジット・デフォルト・スワップの購入価格の変動とも関連する。したがって格付けの引き下げがも
    たらす支払発行体の支払能力の認識における変化は、発行体の収益性および業務継続性に悪影響を及ぼす可
    能性がある。
    信用およびカウンターパーティー・リスク

    グループ     BPCE  は、拡大当行グループの事業、財政状態および収益に重大な悪影響を及ぼす可能性がある信用

    リスクおよびカウンターパーティー・リスクに晒されている。
    グループ     BPCE  は、財務または市場業務を通じて、信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクに大きく

    晒されている。したがって、拡大当行グループは、カウンターパーティー１社以上による債務不履行が発生
    した場合、特に、拡大当行グループがその担保の行使において法的もしくはその他の困難に直面した場合、
    または担保の価値によって債務不履行が発生した場合のエクスポージャーを十分にカバーできない場合に、
    損失を被る可能性がある。拡大当行グループは、信用ポートフォリオの集中化による影響を抑制する目的で
    デュー・ディリジェンスを実施しているが、特定の経済セクターや世界の地域においては、カウンターパー
    ティー間の相互依存の影響により、カウンターパーティーの債務不履行が増幅される可能性がある。した
    がって、主要な一つまたはそれ以上のカウンターパーティーの破綻は、拡大当行グループのリスクコスト、
    収益および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    参考までに、       2022  年６月   30 日現在、グループ         BPCE  の信用リスクに対する総エクスポージャーは                       1,434   十億ユー

    ロであり、主な        カウンターパーティー            の種別の内訳は、リテール顧客                39 ％、法人顧客       29 ％、中央銀行および
    その他のソブリン向けエクスポージャー                     15 ％、ならびに公共セクターおよび類似の事業体６％となってい
    る。信用リスク加重資産は              400  十億ユーロ（カウンターパーティー・リスクを含む。）となった。
    拡大当行グループがその非金融会社ポートフォリオにおいて晒されている主な経済分野は、不動産（                                                    2022  年

    ６月  30 日現在の総エクスポージャーの                 36 ％）、金融・保険（           11 ％）、卸売・小売（           11 ％）および製造業
    （７％）である。
    グループ     BPCE  はフランスを中心に業務を展開している。拡大当行グループのフランスへの総エクスポー

    ジャー（簿価総額）は           1,036   十億ユーロで、総エクスポージャー合計の                      83 ％を占めている。残りのエクスポー
    ジャーは、主に米国に集中しており総エクスポージャー合計の５％、その他の国々は                                           12 ％を占めている。
    詳細については、第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                               2.5  「信用リスク」および            2.6  「カウンターパー

    ティー・リスク」を参照のこと。
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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  の貸付金および融資ポートフォリオに関して計上された減損または予想信用損失の大幅な増加

    は、グループ       BPCE  の収益および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    貸付事業において、グループ               BPCE  は、貸付金および融資のポートフォリオにおける実際のまたは潜在的な損

    失を（必要に応じて）反映するために、定期的に資産の減損に関する費用を認識する。かかる減損は、「リ
    スクコスト」として損益計算書に記入される。グループ                             BPCE  の資産減損に関する費用の合計額は、過去の
    ローンに関する損失、実施されたローンの金額および種類、業界の基準、後払いのローン、経済情勢ならび
    に様々な種類のローンの回収可能性に係るその他の要因についての拡大当行グループの測定に基づいてい
    る。グループ       BPCE  は、十分な水準の資産減損に関する費用の引当金を確保するべくあらゆる努力を尽くして
    いるものの、延滞貸付金の増加または市況の悪化もしくは特定の国々に影響する要因といったその他の理由
    により、グループ         BPCE  の貸付事業は、将来において貸付損失の費用の積み増しを余儀なくされる可能性があ
    る。貸付損失の費用の大幅な増加、ローンのポートフォリオに関するグループ                                        BPCE  による損失リスクの見積
    の重大な変化、または過去の減損費用を上回る貸付損失は、グループ                                    BPCE  の業績および財政状態に悪影響を
    及ぼすおそれがある。
    なお、   2022  年度上半期におけるグループ               BPCE  のリスクコストは、          2021  年上半期の      822  百万ユーロに対して、

    881  百万ユーロであり、信用リスクはグループ                      BPCE  のリスク加重資産の          88 ％を占めた。総エクスポージャーに
    基づくと、リテール顧客             39 ％および法人顧客         29 ％であり、エクスポージャー全体の                  67 ％がフランス国内であ
    る。
    結果として、グループ            BPCE  の貸付金および融資のポートフォリオに計上される資産の減損に関する費用の大

    幅な増加に関連するリスクは、影響度と収益性においてグループ                                 BPCE  にとって多大なものになることから、
    入念かつ事前にモニタリングされている。
    他の金融機関および市場参加者の財務の健全性および業績の低下により、グループ                                           BPCE  に好ましくない影響

    が生じるおそれがある。
    グループ     BCPE  が取引を行う能力は、他の金融機関および市場参加者の財務の健全性の低下の影響を受ける可

    能性がある。金融機関は、取引、決済、カウンターパーティーおよび貸付事業によって相互に密接に関係し
    ている。セクター参加者による債務不履行、またはひとつもしくは複数の金融機関あるいは金融業界全般に
    関する単純な風評や懸念ですら、市場の流動性の全般的な縮小を招く可能性があり、のちに将来における損
    失またはさらなる債務不履行を招くおそれがある。グループ                               BPCE  は、直接的または間接的に様々な金融カウ
    ンターパーティー（投資サービスプロバイダー、商業銀行または投資銀行、清算機関および                                               CCP  、ミューチュ
    アル・ファンドならびにヘッジ・ファンド）や定期的に取引を行うその他の機関投資家と接している。かか
    るカウンターパーティーの債務不履行または破綻により、グループ                                   BPCE  の財政状態に悪影響が生じる可能性
    がある。さらに、グループ              BPCE  は、その事業セクターの規則にほとんどまたは全く支配されない経営者がさ
    らに関与することによるリスク、およびその規則にほとんどまたは全く支配されない新製品（とりわけ、ク
    ラウドファンディングおよび取引プラットフォームなど）が登場することによるリスクに晒される可能性が
    ある。このリスクは、グループ                BPCE  が担保として保有する資産が売却できない場合、またはその売却価格が
    不履行状態にある貸付もしくはデリバティブに対するグループ                                BPCE  のエクスポージャーすべてをカバーでき
    ない場合、またはグループ              BPCE  が晒されている一般的な財務部門参加者によって詐欺、横領、その他の不正
    支出がなされる場合、または               CCP  など主要な市場経営者による債務不履行の場合に悪化し得る。
    2022  年６月    31 日現在の「金融機関」に対するエクスポージャーはグループ                                BPCE  の総エクスポージャー合計

    （ 1,434   十億ユーロ）の４％にのぼる。地域別では、「機関」に対する総エクスポージャーの                                           71 ％がフランス
    国内に所在する。
    非金融リスク

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                                                             半期報告書
    適用法令を遵守しない場合には、グループ                      BPCE  は、その財政状態、業務および評判に重大な悪影響をもたら

    す可能性のある、多額の罰金ならびにその他の行政罰および刑事罰を受ける可能性がある。
    不遵守リスクとは、制裁（司法、行政または懲戒）を受けるリスクだけでなく、国内外を問わず、銀行およ

    び保険業務に特有の法令、専門的基準および慣行、ならびに倫理基準を遵守しないことに起因する財務上の
    損失または信用毀損のリスクと定義される。
    銀行および保険セクターは、フランス国内および国際的な規制監督の強化の対象となっている。近年、金融

    市場、および投資サービス提供者と顧客または投資家との関係の双方に影響を及ぼす重要な変化をもたらし
    た、新たな規制（例えば、              MIFID   II 、 PRIIPS   、保険流通に関する指令、市場濫用に関わる規制、第４次反マ
    ネーロンダリング・テロ資金供与に関する指令、個人データ保護規制、ベンチマーク指標規制など）が特に
    大幅に増加している。これらの新たな規制は、当社の事業運営プロセスに大きな影響を及ぼす。
    不遵守リスクの顕在化は、例えば、銀行の商品やサービスの販売促進やマーケティングの目的での不適切な

    手段の使用、潜在的な利益相反の不適切な管理、秘密情報または部外秘情報の開示、特に金融上の安全性
    （特にマネーロンダリングおよびテロ資金対策、禁輸措置の遵守、詐欺または汚職との闘い）の面で、供給
    業者と顧客との関係を結ぶ際のデュー・ディリジェンスの不遵守につながる可能性がある。
    BPCE  内では、コンプライアンス機能が、不遵守リスクの防止および管理のシステムを監督する責任を負う。

    この体制にもかかわらず、グループ                  BPCE  は、規制当局および監督当局からの罰金またはその他の重大な制裁
    措置、ならびに民事または刑事訴訟手続のリスクに晒されており、その結果、当社の財政状態、業務および
    評判に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
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    グループ     BPCE  または第三者の情報システムの中断または障害は、商業上の損失を含む損失につながる可能性

    があり、     グループ     BPCE  の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  は、業務活動を行うにあたり、複雑性を増す取引を多数処理しなければならないため、他の多

    くの競合他社と同様に、情報および通信システムに大きく依存している。かかるシステムの障害、中断また
    は誤動作は、顧客口座、総勘定元帳、預金、取引および／または貸付手続の処理を行うために利用されるシ
    ステムのエラーまたは障害を引き起こすおそれがある。例えば、グループ                                       BPCE  の情報システムに短時間で
    あっても誤動作が生じた場合、影響を受けた企業は顧客のニーズに適時に応えることができず、取引機会を
    失うこととなるおそれがある。同様に、バックアップ・システムおよび非常事態計画にもかかわらず、グ
    ループ   BPCE  の情報システムの一時的な障害が発生した場合には、多額のデータ復旧および検証の費用を発生
    させる可能性があり、例えばかかる障害がヘッジ取引の実行中に起こった場合には、自己勘定業務活動の縮
    小まで招くおそれがある。グループ                   BPCE  のシステムが、増加する取引量に対応できない場合は、グループ
    BPCE  の事業拡大能力が制約され、損失（とりわけ売上の損失）が発生し、これによりグループ                                              BPCE  の業績に
    重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    また、グループ        BPCE  は、証券取引の実行または促進のために利用する清算代理人、外国為替市場、清算機

    関、預託機関またはその他の金融仲介機関もしくは社外サービスプロバイダーの誤作動または運用上の支障
    に関するリスクに直面している。                 顧客とのインターコネクティビティが継続して増すにつれ、グループ                                    BPCE
    は、顧客の情報システムの運用障害に関するリスクにもますます直面することとなる可能性がある。グルー
    プ BPCE  の連絡および情報システム、ならびに顧客、サービスプロバイダーおよびカウンターパーティーの連
    絡および情報システムもまた、サイバー犯罪またはサイバーテロの行為に起因する障害または中断の対象と
    なる可能性がある。例えば、デジタル変革により、グループ                               BPCE  の情報システムは外部に対してより開放さ
    れてきている（クラウド・コンピューティング、ビッグ・データなど）。グループ                                           BPCE  のプロセスの多くは
    徐々にデジタル化している。従業員および顧客によるインターネットおよび接続機器（タブレット、スマー
    トフォンおよび携帯電話で使用するアプリケーションなど）の使用率が上昇しており、潜在的な攻撃および
    混乱の媒体の役割を果たすチャネルの数ならびに攻撃および混乱の影響を受けやすい機器およびアプリケー
    ションの数が増加する。その結果、グループ                       BPCE  の従業員および外部の代理人が使用するソフトウェアおよ
    びハードウェアは、絶えずかつますますサイバー攻撃の脅威に晒されている。こうした攻撃の結果、グルー
    プ BPCE  は、自己のシステムにおいてまたは第三者のシステムにおいて、適切に解決されないかもしれない誤
    動作または中断が発生する可能性がある。業務の中断または顧客がそのような中断または障害の途中および                                                       /
    またはその後に他の金融機関に乗り換える可能性があるために、グループ                                      BPCE  または第三者に属する情報シ
    ステムの中断または障害により損失（営業損失を含む。）が発生する可能性がある。
    グループ     BPCE  または第三者に属する情報システムの中断または障害によるリスクは                                    影響度および発生率にお

    いて多大であり、したがって入念かつ事前にモニタリングされている。
    風評リスクおよび法律上のリスクは、グループ                        BPCE  の収益性および営業上の展望に不利な影響を及ぼすおそ

    れがある。
    グループ     BPCE  の評判は、      顧客  を獲得し、かつ維持するという点で最も重要である。グループ                                BPCE  の 評判は、

    拡大当行グループの商品およびサービスの不適切な促進・販売手段の利用、潜在的な利益相反の不十分な管
    理 、法律   および規制上の要件          、倫理   問題  、マネーロンダリング関連法、                経済制裁、データ         セキュリティに関
    する方針ならびに販売・取引慣行によって悪影響を被るおそれがある                                   。グループ      BPCE  の 評判はまた、従業員
    の不当な行為、グループ             BPCE  の情報や情報伝達システムへのサイバー犯罪、サイバーテロリストによる攻
    撃、グループ       BPCE  がエクスポージャーを有する金融セクターの参加者が犯した詐欺、横領またはその他の不
    当支出   、または     潜在的に不利な結果を招く              法律・   規制上の措置によっても損なわれる場合がある                        。 グループ
    BPCE  の 評判が損なわれた場合には、収益性および事業上の展望に悪影響が及ぶ可能性がある。
    風評リスクの管理が効果的でない場合にもグループ                          BPCE  の法律上のリスク、グループ               BPCE  に対し提起される

    法的紛争の件数および請求される賠償額が増加するおそれがあり、または、拡大当行グループが規制当局に
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    より課される制裁に晒されるおそれがある。詳細については、第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                                                     2.9
    「法律上のリスク」を参照のこと。これらの紛争の財務上の影響は、拡大当行グループの財政状態に悪影響
    を 及ぼす可能性があり、ひいてはグループ                    BPCE  の収益性および事業上の展望に悪影響が及ぶ可能性がある。
    2022  年６月   30 日時点での法律上および税務リスクのための引当金合計は                              1,126   百万ユーロにのぼった。

    予期せぬ出来事によりグループ                BPCE  の事業活動が中断され、損失と追加費用を被る可能性がある。

    深刻  な自然災害、気候変動リスクに関連する事由（気候変動に直接関係する物的リスク）、伝染病、攻撃そ

    の他の非常事態をはじめとする予期せぬ事由が生じた場合には、グループ                                      BPCE  企業の事業活動が突如中断さ
    れ、とりわけ拡大当行グループの主要事業ライン（流動性、決済手段、証券サービス、個人                                               顧客および法人
    顧客に対する融資ならびに信託業務）に影響を及ぼすことがあり、拡大当行グループがこれにつき全くまた
    は十分に保険契約でカバーされていない場合は、重大な損失が生じるおそれがある。かかる損失は、有形資
    産、金融資産、市場ポジション、または主要従業員に関連する可能性があり、グループ                                             BPCE  の純利益に直接
    的かつ重大であり得る影響を及ぼし得る。加えて、かかる事由はさらにグループ                                         BPCE  またはグループ        BPCE  が
    業務提携する第三者のインフラに支障をきたす場合があり、また、追加費用（特に影響を受けた従業員の移
    転費用等）またはグループ              BPCE  の費用（保険料等）の増加をもたらす場合もある。かかる事由により、一定
    のリスクに対する保険が無効となり、グループ                        BPCE  全体のリスクレベルの上昇につながる可能性がある。
    2022  年６月    30 日現在で、オペレーショナル・リスクは、グループ                           BPCE  のリスク加重資産の９％を占めた。

    2021  年 12 月 31 日現在で、グループ          BPCE  のオペレーショナル・リスクに関わる損失は主に「法人損益項目」事
    業ラインからのものであった（                38 ％）。バーゼルに基づく分類「                執行、送達およびプロセスの管理」に                    46 ％
    が集中している。
    グループ     BPCE  のリスク管理方針、ヘッジ方針、手続および戦略の不備または不全は、グループ                                         BPCE  を未確認

    または不測のリスクに晒し、予期せぬ損失につながるおそれがある。
    グループ     BPCE  が採用しているリスク管理手法ならびにヘッジ方針、手続および戦略は、すべての市場環境ま

    たはあらゆるリスクに対するエクスポージャーを効果的に制限できない可能性があり、拡大当行グループが
    特定または予測できないリスクには効果的ではないことが判明する可能性さえある。また、グループ                                                    BPCE  が
    採用するリスク管理手法および戦略は、リスクへのエクスポージャーを効果的に制限できない可能性があ
    り、全リスクを実際に低減することを保証するものではない。グループ                                     BPCE  がリスク管理手続を策定するた
    めに使用するツールは、不正確であると判明する可能性がある評価、分析および推定に基づくことを考慮す
    ると、これらの手法および戦略は、特定のリスク（特にグループ                                 BPCE  が特定または予測していないリスク）
    に対して効果的でないことが判明する可能性がある。グループ                                BPCE  がリスク管理に使用する一部の指標およ
    び定性的なツールは、過去の市場実績の観測に基づいている。リスクへのエクスポージャーを測定するた
    め、リスク管理部門の責任者は、これらの観測の統計的分析を行う。
    これらのツールまたは指標は、リスクに対する将来のエクスポージャーを予想できない可能性がある。例え

    ば、リスクに対するエクスポージャーは、グループ                          BPCE  が予測しなかった、もしくは統計モデルにおいて正
    確に評価できなかった要因、または突発的もしくは前例のない市場の変化といった要因による可能性があ
    る。これらはグループ            BPCE  のリスク管理能力を制限するおそれがある。そのため、グループ                                 BPCE  に生じる損
    失は、過去の測定値に基づき予想されるものより大きくなる可能性がある。その上、グループ                                                BPCE  の定量的
    モデルはすべてのリスクを考慮に入れることはできない。これまでに重要な問題は認識されていないもの
    の、リスク管理制度は、不正を含む運用上の不具合によるリスクに晒されている。リスクの一部は、不十分
    であると判明する可能性のある、より定性的な分析の対象とされ、グループ                                       BPCE  を不測の損失に晒す可能性
    がある。
    実際の業績は、グループ             BPCE  の財務諸表を作成するのに用いられる推定とは異なる可能性があり、これによ

    り予期せぬ損失が生じる可能性がある。
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    現行の   IFRS  基準および解釈に基づき、グループ                  BPCE  は、その財務諸表を一定の見積、特に延滞貸付金および
    融資のための引当金、潜在的な請求および訴訟に対する引当金、ならびに特定の資産および負債の公正価値
    の決定に関する会計上の見積に基づき作成しなければならない。グループ                                      BPCE  が見積に使用する値が相当に
    不 正確であることが判明した場合、特に大規模なおよび                            / もしくは予想外の市場トレンドが発生している場
    合、またはこれらの値を計算するのに使用した方法が                            IFRS  基準もしくは解釈の将来の変更により修正される
    場合は、グループ         BPCE  は予期せぬ損失に晒される可能性がある。
    見積と判断の使用に関する情報は、第６「経理の状況」２「その他」                                   (1)  グループ     BPCE  の IFRS  中間連結財務書

    類 2022  年 6 月 30 日現在の注記       2.3  「見積および判断の使用」において提供されている。
    保険リスク

    2022  年６月   30 日現在、保険業務ラインの銀行業務純収益（                       NBI  ）は、   516  百万ユーロである。保険業務ライン

    からの銀行業務純収益は、個人保険事業が                      327  百万ユーロ、損害保険業務が               177  百万ユーロである（部門横断
    の銀行業務純収益         11 百万ユーロを除く。）。
    市場情勢の悪化、とりわけ過剰な金利の上昇または低下は、拡大当行グループの個人保険業務および純利益

    に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  の保険業務子会社が個人保険業務において主に晒されているのは市場リスクである。市場リス

    クに対するエクスポージャーは、主にユーロ建ての貯蓄商品に適用される元本保証に関連する。
    一般資金が主に債券から構成されていることから、グループ                               BPCE  の保険業務にとって、市場リスクのうち金

    利リスクが構造上重要である。金利の変動は、以下のことを引き起こす可能性がある。
       ・  金利上昇の場合：（新規の投資の魅力が高まることによる）ユーロ建ての募集の競争力の低下および

        発行済債券に係る未実現のキャピタル・ロスの不利な条件下での相次ぐ償還および大口裁定取引。
       ・  金利低下の場合：長期的に見て、元本保証を充足できないほどの一般資金に対するリターンの低下。

    一般  資金の配分の結果、スプレッドの拡大および株式市場の下落もまた、損益を通じて公正価値で測定する

    投資の評価額の下落に伴う減損引当金の計上を通じてグループ                                BPCE  の生命保険業務に重大な悪影響を及ぼす
    可能性がある。
    保険会社が予測する損害実績および実際に拡大当行グループが保険契約者に支払った金額の不一致は、損害

    保険業務、その個人保護保険部分、ならびにその業績およびその財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性が
    ある。
    グループ     BPCE  の保険業務子会社がこれらの後者の業務に関連して主に晒されるのは引受リスクである。かか

    るリスクは、       (i)  実際に記録された請求およびかかる請求の補償として実際に支払われた給付金ならびに                                            (ii)
    子会社が保険商品の価格を設定するためおよび潜在的な補償のための総責任準備金の設定のために使用する
    推定の不一致により発生する。
    拡大当行グループは、保険商品の価格設定および関連する実際の責任の確定に使用する情報を含む自己の経

    験および業界データの両方を用いて、将来の保険給付を推定する。但し、実際の経験がこれらの推定と一致
    しない可能性があり、伝染病の流行または自然災害などの予測不可能なリスクにより保険契約者に対する支
    払いが推定を上回る可能性がある。この関連で、気象現象の変化（「物理的」気候リスクと呼ばれる。）に
    は特に注意が必要である。
    拡大当行グループが実際に保険契約者に支払った金額が、引当金を設定するために当初使用した基本となる

    前提条件を上回った場合、または、事象もしくは傾向により、拡大当行グループがその基本となる前提条件
    を変更した場合、拡大当行グループは予想以上に重大な負債に晒される可能性があり、これにより、個人保
    護部分の損害保険事業ならびに拡大当行グループの業績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
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                                                             半期報告書
    2022  年度  上半期    の営業活動は、マクロ経済状況（インフレ、ウクライナ戦争、金利引き上げ）の影響を受
    け、収益は      7,773   百万ユーロとなり、          2021  年６月から減少した（           - ４％）。貯蓄事業の下落が見られ（                  6,167   百
    万ユーロ）、       UL 率は  39.0  ％で、   2021  年６月と比較して＋          1.4  ポイント上昇した。その他の事業（債務者保険、
    個 人保護保険および損害保険）は大幅に増加している（＋                            10 ％、＋   10 ％、＋７％）。
    ６月末の収益は、貯蓄事業の残高の増加と、個人保護保険業務および                                    債務者保険      業務の好業績によるもので

    ある。但し、個人保険事業においてはストラクチャード・ポートフォリオの損益を通じて公正価値への悪影
    響を受け、また、損害保険事業においては６月の気象事象による悪影響を受けた。
    引受リスク：

       ・  損害保険：      2022  年６月末の損害率は昨年度を下回った。これは主に、市場で観察された自動車保険お

        よびマルチリスク住宅保険の平均コストの増加、ならびに気候事象（特に５月および６月に連続して
        発生した、時には激しく、非常に強い雹を伴う雷雨）の発生によるものである。
       ・  個人保険：個人保護保険は保険金支払率が                      2021  年と比較して安定しており、債務者保険は引当金の戻

        入により改善した。
    さらに、     SCR  （支払能力資本要件）の適用範囲には、                     2022  年６月   30 日現在引き続き保険が掛けられている。経

    済および金融環境（特に金利の上昇）ならびに過去数年間にわたり講じられた様々な措置（再保険、事業多
    角化など）は、支払能力にプラスに寄与した。但し、経済および金融環境の悪化、特に株式市場の下落や金
    利水準は、将来の支払余力に悪影響を及ぼすことにより、グループ                                   BPCE  の保険業務の支払能力に悪影響を与
    える可能性があることには留意する必要がある。
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                                                             半期報告書
    規制上のリスク

    グループ     BPCE  はフランスおよびその事業活動の場である世界中の幾つかのその他の国々において重要な規則

    の適用を受ける。規制措置およびその変更が、グループ                            BPCE  の事業や業績に重大な悪影響を及ぼすおそれが
    ある。
    拡大当行グループの事業と業績は、フランス国内の様々な規制当局ならびに                                       EU のその他の政府、米国、外国

    政府および国際機関の方針や措置により重大な影響を受ける可能性がある。またこの制約によりグループ
    BPCE  企業が自らの事業を拡大する能力や一定の事業活動を遂行する能力が制限されることも考えられる。か
    かる方針や規制措置の将来における変更がどのような内容であり、またそれによってどのような影響が生じ
    るかを予測することは不可能であり、グループ                        BPCE  の力の及ぶ範囲を超えている。またさらに、一般的な政
    治環境が銀行や金融業界にとって好ましくない方向に展開し、その結果、これらの方策が貸付業務、その他
    の金融活動および経済全般に悪影響を及ぼす可能性があるにもかかわらず、より厳しい規制措置を講じるよ
    う立法機関や規制機関にさらに圧力が加えられた。新たな立法措置および規制措置は常に不透明感を伴うた
    め、グループ       BPCE  にどのような影響が及ぶかを予測することは不可能であるが、かかる影響は非常に悪い影
    響であり得る。
    例えば、近年、世界的な金融環境に多くの変化（永続的な変化を含む。）をもたらすための法律や規制が施

    行または提案されてきた。これらの新たな方策は世界的な金融危機の再発を回避することを目的としている
    が、かかる新しい方策の影響は、グループ                      BPCE  をはじめとする金融機関が事業運営を行う環境を大幅に変化
    させるおそれがあり、また今後もこうした変化が継続する可能性がある。
    これらの方策の結果として、グループ                    BPCE  は、新たな要件に準拠するため一部の事業活動の規模を縮小し、

    また今後もさらに縮小する可能性がある。また、これらの方策は、新規制対応コストを増加させる傾向があ
    り、それによって、該当の事業ラインにおける収益および連結利益の減少、一部の事業活動および資産ポー
    トフォリオにおける売上の減少ならびに資産の減損費用につながる可能性もある。
    2019  年に銀行パッケージの最終版が採用されたのは、銀行に対するプルデンシャル規制をバーゼルⅢの基準

    に合致させることが目的であった。こうした改革が実施されることにより、より高い必要自己資本および流
    動性の要件が課される可能性があり、それはグループ                           BPCE  の資金調達コストに影響を及ぼす可能性がある。
    2021  年 11 月 23 日、金融安定理事会（           FSB  ）は、バーゼル銀行監督委員会および各国当局と協議の上、                               2021  年の

    グローバルなシステム上重要な銀行のリスト（                        G-SIBs   ）を公表した。グループ             BCPE  は、  FSB  により   G-SIB   に分
    類されているほか、グローバルなシステム上重要な金融機関（                                G-SIFIs    ）のリストにも掲載されている。
    これらの規制措置は様々なグループ                  BPCE  企業に適用される可能性があり、かかる措置の変更があった場合、

    グループ     BPCE  の事業および業績に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    近年、国際金融環境の数多くの変化（恒久的な変化を含む。）を取り入れることを目的として、法律および

    規制が制定または提案されてきた。再度の世界的金融危機を回避することを目的としたこれらの新たな措置
    は、グループ       BPCE  をはじめとする金融機関の経営環境を大幅に変化させており、今後も変化をもたらす可能
    性がある。グループ           BPCE  は、法律および規制の変更に伴うリスクにさらされている。これには新プルデン
    シャル・バックストップ・ルールが含まれる。同ルールは、債務不履行貸付金に対する実際の引当金水準と
    債務不履行期間および保証の有無に応じて設定した目標比率を含むガイドラインとの差を測定する。
    今日の変化を続ける法律および規制環境において、これらの新たな措置がグループ                                           BPCE  に及ぼす影響を予測

    することは不可能である。これらの新たな法律および規制上の措置を遵守することを目的とした制度の創設
    （ならびに既存の制度の更新）や、新たな措置に対応しまたは備えるための拡大当行グループの情報システ
    ムの変更により、拡大当行グループに多額の費用が生じており、今後も同様の状況が続く可能性がある。グ
    ループ   BPCE  は、最善の努力を尽くしているにもかかわらず、適用ある法律や規制のすべてを完全に遵守でき
    ない可能性もあり、その結果、金銭的なまたは行政上の罰を受けるおそれがある。さらに、新たな法律およ
    び規制上の措置により、拡大当行グループが業務の調整を求められ、かつ／または、拡大当行グループの業
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    績および財政状態に影響が及ぶ可能性がある。最後に、グループ                                 BPCE  は、新たな規制により、自己資本の強
    化や、総資金調達コストの増加を余儀なくされる可能性がある。
    規制措置およびそれがのちに変更されることに伴うリスクは、影響度と蓋然性においてグループ                                                  BPCE  にとっ

    て多大なものになることから、入念かつ事前にモニタリングされている。
    BPCE  は、金融保証互助制度の一部を構成する企業（                        BPCE  が経済的利益を有していない企業を含む。）が財政

    難に直面した際には、これを援助しなければならない可能性がある。
    グループ     BPCE  の中央機関として、          BPCE  は、各地方銀行（ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ

    （貯蓄銀行））と、フランスの規制対象の金融機関である系列会社グループに所属するその他のメンバーの
    流動性および支払能力を保証する責任を負っている。系列会社グループには、ナティクシス、クレディ・
    フォンシエ・ドゥ・フランスおよびバンク・パラティーヌといった                                   BPCE  の子会社が含まれる。グループ                BPCE
    については、グループ            BPCE  の中央機関の系列であるすべての企業は、保証および共同支援制度の恩恵を受け
    ており、その目的は、フランス通貨金融法典第                        L.511-31     条、第   L.512-107-5      条および第      L.512-107-6      条に従っ
    て、すべての系列企業の流動性と支払能力を確保し、拡大当行グループ全体で金融保証互助制度を組織する
    ことにある。
    この金融保証互助制度は、困難に陥った系列会社および                            / またはすべての拡大当行グループのすべての系列会

    社の流動性または支払能力を、系列会社の流動資産および資本のすべてを必要であれば動員して回復するこ
    とを中央機関に義務づけた法的互助の法原則を規定する立法に基づく。法的互助の原則の性質により、                                                     BPCE
    はいつでも、ひとつもしくは複数のまたはすべての系列会社に対し、状況回復に必要な財政的努力への貢献
    を求めることができ、ひとつまたは複数の系列会社が困難に陥った場合には、必要に応じて、系列会社のす
    べての現金および自己資本を動員することができる。
    グループ     BPCE  の流動性および支払不能リスクをカバーする目的で創出された３つの保証基金は、                                           2021  年度有

    価証券報告書第６「経理の状況」３「その他」                        (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注
    記 1.2  「保証の仕組」において記載されている。                      2022  年６月   30 日時点でポピュレール銀行およびケス・デパー
    ニュ（貯蓄銀行）の基金は、それぞれ                    450  百万ユーロを保有している。共同保証基金はネットワークあたり
    172  百万ユーロの預託金を保有している。地方銀行は、将来の利益を共同保証基金に追加出資を行う義務を負
    う。共同保証基金は、こうした金融保証互助制度に資金を提供するための実質的な財源となるが、こうした
    収益が十分であるという保証はない。共同保証基金が不十分であることが判明した場合には、                                                BPCE  は、中央
    機関としてのかかる任務により、状況回復のために必要なすべてのことを行わなければならず、自らが導入
    した保証互助制度を実施し、自己資金を動員することにより、その不足を補う義務を負い、また、                                                   BPCE  の一
    部または全部の系列会社の資金を無制限に利用することも可能である。
    この義務により、拡大当行グループのメンバーが重大な財務上の困難に直面した場合、かかる財務上の困難

    の原因となった状況は、             BPCE  の財政状態および金融保証互助の原則に基づき支援が要求されるその他の系列
    会社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    BPCE  の証券への投資家は、            BPCE  およびその系列会社すべてが破綻処理手続の対象となった場合、損失を被る

    おそれがある。
    単一破綻処理メカニズムについての                   EU 規制  806/214    および銀行再生・破綻に関する                 EU 指令  2014/59    （ EU 指令

    2019/879     により改正）（以下「            BRRD  」という。）は、フランス通貨金融法典第６巻において国内法制化さ
    れ、破綻処理当局に対して、               BPCE  の証券を減額するか、または債務証券の場合にはこれを資本に転換する権
    限を与えている。
    破綻処理当局は、発行機関またはそれが所属するグループが破綻しつつあるもしくは破綻するおそれがある

    場合（および他の手段により破綻を合理的な期間内に回避できるという合理的な見込みがない場合）、存続
    不能になった場合、または特別な公的支援が必要である場合（一定の例外あり。）、資金調達商品（例えば
    BPCE  の Tier-2   劣後債）の減額または転換を行うことができる。破綻処理当局は、破綻処理手続を開始する前
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    か、または破綻処理手続を開始することが金融機関の存続可能性を維持するために必須である場合には、資
    金調達商品を減額または転換しなければならない。資金調達商品の減額または転換は、債券の優先順位                                                     （ま
    ず は普通株式等       Tier-1   金融商品が減額され、次に              その他   Tier-1   金融商品が減額または株式転換され、その次
    に Tier-2   金融商品が減額または資本転換される。）に従って実行されなければならない。資金調達商品の減
    額または転換が、当該機関の財務健全性を回復するのに十分ではない場合、破綻処理当局が有するベイルイ
    ン権限が適格債務（          BPCE  の非上位優先債および上位優先債等）の減額または転換のために適用される可能性
    がある。
    2022  年６月   30 日時点での      Tier-1   資本合計は      68.6  十億ユーロおよび         Tier-2   プルデンシャル資本は            13.8  十億ユー

    ロであった。同日時点の非上位優先債務証書の総額は                            25.2  十億ユーロであり、うち             22.6  十億ユーロは、満期
    が１年以上であったため             TLAC  および   MREL  に適格であった。
    この完全なる法的互助の結果、および一定の清算または破綻処理手続という極端なケースにおいては、１社

    以上の系列会社は、すべての系列会社および                        BPCE  が影響を受けることなく、裁判所命令による清算または
    BRRD  の意味における破綻処理措置の影響を受けない可能性がある。したがって、フランス通貨金融法典第
    L.613-29     条に基づき、裁判所命令による清算手続は、中央機関およびそのすべての系列会社について調整さ
    れた方法で行われる。
    同条は、このようなすべての系列会社に対して提起される裁判所命令による清算手続の場合は、すべての系

    列会社の（同一の順位または同一の権利を享受している）外部債権者は、特定の系列会社と関連があるかに
    かかわらず、債権者の順位に従って平等に扱われると定めている。その結果、                                        AT1  金融商品およびその他のパ
    リ・パス証券の投資家は、              Tier-2   金融商品およびその他のパリ・パス証券の投資家よりも影響を受けやす
    く、したがって外部非上位優先債の投資家よりも影響を受けやすく、このため外部上位優先債の投資家より
    も影響を受けやすい。破綻処理が行われる場合、フランス通貨金融法典第                                      L.613-55-5      条に従い、特定の系列
    会社との結びつきにかかわらず、上記の階層に従って同順位の債権および債務に対して同一の減価償却率ま
    たは転換率が適用される。
    グループ     BPCE  の組織的な性質と破綻処理当局が現在行っている評価により、司法上の清算手続が開始される

    よりも破綻処理措置が講じられる可能性のほうが高い。破綻処理手続は、                                      (i)BPCE    およびすべての系列会社の
    債務不履行が判明しまたは予見され、                    (ii)  合理的な期間内にかかる破綻を他の手段により防ぐことができる
    合理的な見込みがなく、             (iii)   破綻処理の目的を達成するために、破綻処理手続が必要である場合には、                                      BPCE
    およびすべての系列会社に対して開始できる。かかる破綻処理の目的とは、                                       (a)  重要な機能の継続を保証する
    こと、   (b)  金融の安定性に対する重大な悪影響を回避すること、                            (c)  例外的な公的金融支援の活用を最小限に
    留めることで国の財源を保護すること、ならびに                         (d)  顧客の資金および資産、とりわけ預金者の資金および資
    産を保護することである。金融機関の破綻とは、継続事業体としての適格性認定要件を充足できなくなった
    場合、支払日が到来した際に負債もしくはその他の債務が支払えない場合、特別な公的金融支援（限定的な
    例外あり。）が必要である場合、または保有する負債の価値が資産の価値を上回っている場合をいう。
    ベイルイン権限に加えて、破綻処理当局は、破綻している金融機関に関して、または一定の状況下において

    はそれら所属するグループに関して、その他の破綻処理措置を実施するための広範な権限を付与される。こ
    の権限には、当該機関の事業の全部または一部の第三者または継承機関に対する売却、資産の分別、債務商
    品に関する債務者としての当該機関の交代または代替、債務商品の条件についての修正（満期および／もし
    くは支払利息の変更ならびに／または支払の一時停止を課すことを含む。）、金融商品の上場廃止および取
    引に関する許可の停止、経営者の解雇または一時的な管理者（                                administrateur         spécial    ）の任命、および新
    規の株式または自己のファンドの発行を含む（がこれらに限定されない）。
    破綻処理当局による上記の              権限の行使は、        BPCE  が発行した資金調達商品および債務商品の一部または全部の

    減額または資本への転換をもたらすか、                     BPCE  がかかる商品に関する支払に利用可能な原資の額に重大な影響
    を与える可能性があり、これにより                  BPCE  の投資家が損失を被る可能性がある。
    フランスおよびグループ             BPCE  が事業活動を行う国の税法およびその適用は、グループ                             BPCE  の利益に悪影響を

    もたらす可能性が高い。
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                                                             半期報告書
    大規模で複雑な国際取引を実行する多国籍銀行グループとして、グループ                                      BPCE  （特にナティクシス）は、世
    界中の多くの諸国において税法を遵守し、適用される税法規を遵守して事業活動を構築する。これらの国々
    の 監督当局による税制の変更は、グループ                     BPCE  の利益に重大な影響を与える可能性がある。グループ                            BPCE
    は、異なる構成企業の相乗効果および営業力から価値を創造するために業務を管理する。グループ                                                   BPCE  はま
    た、租税効率の観点から顧客に販売される金融商品を構築するよう努めている。グループ                                              BPCE  のグループ内
    取引およびグループ企業によって販売される金融商品の構造は、適用される税法規のグループ                                                BPCE  による解
    釈に基づくが、これは一般的に独立した税務専門家の見解および必要な範囲での監督税務当局による判断ま
    たは特定の解釈に左右される。税務当局が将来かかる解釈に異議を申し立てる可能性がある。その場合は、
    税務当局がグループ          BPCE  企業の税務上の見解に異議を申し立てる可能性があり、これにより、グループ                                        BPCE
    企業は税額の更正の対象になる可能性があり、その結果グループ                                 BPCE  の業績に悪影響が及ぶ可能性がある。
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    2.3  　リスク管理
    リスク管理のガバナンスおよび組織、連結ベースのリスクの管理、ならびに関連する内部統制システムにつ

    いては、     2021  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                                2(2).1   「リスク管理システム」
    および第５「提出会社の状況」３「コーポレート・ガバナンスの状況等」                                      3(1)(4)    「内部統制システム」に記
    載されている。
    2.4  　リスク管理および適正自己資本

    2.4.1   　規制の枠組み

    規制の枠組みは        2021  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                                 2(2).2.1     「規制の枠組

    み」に記載されており、以下の項目について更新された。
    自己資本比率は、資本と以下の合計額との関係において比率が均等でなければならない。

    ・  信用および希薄化リスク加重資産

    ・  市場リスクおよびオペレーショナル・リスクの健全性の監督のための資本要件に                                         12.5  を乗じた数値。

    2022  年において、グループ           BPCE  は、最低普通株式等          Tier-1   比率をピラー       Ⅰ に基づき     4.5  ％、最低     Tier-1   資本比

    率を６％、さらに最低総自己資本比率を８％とすることが求められている。
    ピラー   Ⅰ に基づく最低自己資本比率要件に加えて、グループ                          BPCE  は、さらに以下の         Tier   1 自己資本比率要件

    に従う。
    - Tier   1 資本保全バッファーは、リスク・エクスポージャーの総額の                               2.5  ％に設定されている。

    - グループ     BPCE  のカウンターシクリカル・バッファーは、拡大当行グループが事業を行う各国で制定された

    バッファーの       EAD  加重平均と等しい。グループ               BPCE  の最大の     カウン    ターシクリカル・バッファーは                2.5  ％であ
    る。  フランスでは新型コロナウイルス感染症の危機以降、金融安定高等評議会（                                       HCFS  ）がカウンターシクリ
    カル・バッファーを          ０％に設定している。グループ                BPCE  のエクスポージャーの過半数は、カウンターシクリ
    カル・バッファーがゼロに設定されている国にあるため、拡大当行グループは、この割合は０％に非常に近
    くなると考える。
    - グローバルなシステム上重要な銀行のリスト（                        G-SIB   ）のバッファーは、現在拡大当行グループについては

    １％に設定されている。
    - システミック・リスク・バッファーは、同バッファーを設定している加盟国におけるすべてのエクスポー

    ジャー、および        ／ または同加盟国内のセクターごとのエクスポージャーに適用される。                                   グループ     BPCE  のエク
    スポージャーのほとんどは、               システミック・リスク           ・バッファーが０％に設定されている国にあるため、拡
    大当行グループは、この割合は０％に非常に近くなると考える。
    ピラー   Ⅱ 要件

    ピラーⅡは、ピラー          Ⅰ を補完する健全性の監督プロセスを確立するものであり、以下で構成される。

    ・銀行による、ピラー           Ⅰ で既にカバーされているものを含むそのすべてのリスクの分析

    ・銀行による、これらのリスクの資本要件の見積もり

    ・最低要件またはその他の適切な手法を超える資本要件の形を取る可能性がある、健全性のための措置の選

     択を必要に応じて適応させるための、銀行監督官による銀行のリスク特性の独自の分析と、銀行が行った
     分析との比較
    2022  事業年度、ピラーⅡ（           P2R  ）に基づくグループ          BPCE  の有効な総資本比率は           10 ％に、   2.50  ％の資本保全バッ

    ファーおよび１％の          G-SIB   バッファーを加えたものである。
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    2.4.2    適用範囲
    規制の適用範囲

    グループ     BPCE  は、  欧州の監督機関である欧州中央銀行（                   ECB  ）に対する      規制  に基づく     連結報告     書の提出要件に

    服している      。 そのため、第３の柱は連結ベースで作成されている。
    規制の連結範囲は、法定連結範囲に基づき定められている。２つの範囲の主な違いは、保険会社の連結方法

    である（法定の連結方法に関わらず、規制の範囲における持分法が適用される。）。
    下記の保険会社は、健全性の連結範囲内で持分法が適用される。

       ・  シュラシュール

       ・  NA （元  ナティクシス・アシュアランシズ）

       ・  コンパニー・ウーロペエンヌ・ドゥ・ギャランティー・エ・ドゥ・コション

       ・  プレパール・ヴィー

       ・  プレパール・アイエーアールディー

       ・  オネー・インシュアランス

       ・  オネー・ライフ

    以下の保険会社については、法定上の連結範囲および規制上の連結範囲の双方において、持分法が適用され

    る。
       ・  ケス・ギャランティ・           イモビリエ・デュ・バティマン

       ・  パルナス・ギャランティー

    また、   2020  年第２四半期以降、ベルサイユの法人が持分法により連結されている。この変更は、当該法人は

    現在でも     IFRS  の意味における支配下にあると考えられることから、規制上の範囲にのみ関するものであり、
    規制に関する文言の詳細な分析に続くものである。比率の報告のために、基準の意味における付随業務を構
    成しない非金融機関を持分法により会計処理することが後者によって規定されている。この決定は拡大当行
    グループの機関によって承認され、流動性および支払能力の計算に使用される範囲の調整を可能とする。
    会計上の貸借対照表から健全性に基づく貸借対照表への移行

    以下の表は、       2022  年６月   30 日時点のグループ         BPCE  の会計上の貸借対照表から健全性に基づく貸借対照表への

    移行を示している。
    2021  年 12 月 31 日現在の会計上の貸借対照表から健全性に基づく貸借対照表への移行については、                                           2021  年度有

    価証券報告書「第３　事業の状況」２「事業等のリスク」                              2(2).2.2     「適用範囲」を参照。
    法定の連結範囲および規制上の連結範囲の差は、規制上の連結範囲から除外された子会社に係る再表示（下

    記の規制上の連結範囲を参照）および当該子会社に関連するグループ内取引の再組込みによるものである。
    EU  CC2  －監査済財務書類の貸借対照表に対する規制目的上の資本の調整

                                        2022  年６月   30 日現在

                              公表された財務書類
                                       の   規制上の連結範囲
                                                         参考
                                    貸借対照表          に基づく
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    百万ユーロ                                  期末         期末
    資産－公表された財務書類の貸借対照表に基づく資産
    の種類別内訳
                                     125,390         125,511
    現金および中央銀行への預け金
                                     201,035         201,139
    利益を通じて公正価値で測定する金融資産
    ･ ／負債性金融商品                                30,209         30,180
    ･ ／持分金融商品                                36,178         36,178
    ･ ／貸付金（レポ取引を除く）                                 7,707         7,707
    ･ ／レポ取引                                63,145         63,155
    ･ ／取引デリバティブ                                50,903         51,027
    ･ ／保証金支払額                                12,893         12,893
                                      8,699         8,699
    ヘッジ目的デリバティブ
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
                                      46,997         47,221
    産
                                      26,760         26,409
    償却原価で測定される証券
                                      97,532         96,959
    償却原価で測定される銀行に対する貸付金および債権
                                     814,593         815,238
    償却原価で測定される顧客に対する貸付金および債権
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額
                                     (2,395)         (2,395)
    金
                                     127,280           644
    保険事業投資
                                       827         881
    当期税金資産
                                      3,904         3,693
                                                           1
    繰延税金資産
                                      15,442         15,040
    未収収益およびその他の資産
                                      1,436         1,436
    売却目的で保有する非流動資産
                                      2,213
    関連会社に対する投資
                                      1,482         4,501
    純参加利益
                                       766         766
    投資不動産
                                      6,229         6,210
    有形固定資産
                                      1,062          892
                                                           2
    無形資産
                                      4,604         4,554
                                                           2
    のれん
                                    1,483,856         1,357,399
    資産合計
    負債－公表された財務書類の貸借対照表に基づく負債
    の種類別内訳
                                        11         11
    中央銀行
                                     183,848         179,345            3
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                      21,891         21,891
    ･ ／空売りされる証券
                                      76,520         76,520
    ･ ／売買目的で発行されたその他の負債
                                      46,880         47,012
    ･ ／取引デリバティブ
                                      12,368         12,461
    ･ ／保証金受領額
    ･ ／純損益を通じて公正価値で測定するものとして指                                26,189         21,461
     定した金融負債
                                      13,923         13,923
    ヘッジ目的デリバティブ
                                 37/387


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                                                             半期報告書
                                     219,803         219,326
    負債証券
                                     136,073         132,041
    銀行および類似機関に対する債務
                                     678,589         682,119
    顧客に対する債務
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額
                                       347         347
    金
                                      1,378         1,407
    当期税金負債
                                      1,442         1,344           1
    繰延税金負債
                                      20,894         20,506
    未払費用およびその他の負債
                                      1,438         1,438
    売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                     120,530
    保険契約に関連する負債
                                      4,732         4,679
    引当金
                                      20,377         20,172            3
    劣後債務
                                    1,403,386         1,276,658
    負債合計
    持分
                                      79,996         79,992            4
    親会社の持分所有者に帰属する持分
                                      28,458         28,458
    株式資本および資本剰余金
                                      48,368         48,362
    連結準備金
                                      1,056         1,057
    その他の包括利益において直接認識された損益
                                      2,114         2,114
    当期純利益
                                       475         749          5
    非支配持分
                                      80,471         80,740
    株主持分合計
    2.4.3   　規制目的上の自己資本の構成

    規制目的上の自己資本

    規制目的上の自己資本は、              EU 規制  2019/876     号（  CRR2  ）により修正された、資本に関する                  2013  年６月   26 日付の

    欧州議会規則第        575/2013     号（  CRR  ）に従って決定される。
    これは、普通株式等          Tier-1   、その他     Tier-1   資本および      Tier-2   資本の３つのカテゴリーに分類される。これら

    のカテゴリーから控除が行われる。資本の構成要素別の詳細については、                                      2021  年度有価証券報告書第３「事
    業の状況」２「事業等のリスク」                 2(2).2.3     「規制目的上の自己資本の構成」に構成要素ごとの内訳が記載さ
    れている。
    これらのカテゴリーは、健全性および安定性の度合いの低減、劣後の期間および度合いにより分類される。

    段階的実施による規制目的上の自己資本
                                        2022  年 6 月 30 日      2021  年 12 月 31 日
                                        （バーゼルⅢの            （バーゼルⅢの
                                            (1)            (1)
     百万ユーロ                               段階的実施による         ）   段階的実施による         ）
     株式資本および資本剰余金                                       28,458            28,240
     連結準備金                                       48,363            45,119
     当期純   利益                                    2,114            4,004
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                       1,057            1,518
     親会社の持分所有者に帰属する連結持分                                       79,992            78,881
     その他の包括利益に分類された永久超劣後債                                         -            -
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     その他の包括利益に分類された永久超劣後債を除く、親会社の
                                            79,992            78,881
     持分所有者に帰属する連結持分
     非支配   持分                                     184            193
     ・／健全性フィルター                                         -            -
     控除                                      (6,007)            (4,825)
          (2)
                                           (4,306)            (4,176)
     ・／  のれん
           (2)
                                            (737)            (649)
     ・／  無形資産
     ・／  取消不能の支払コミットメント                                     (964)              -
     健全性   に基づく再表示                                   (5,612)            (4,485)
     ・／予想損失に対する信用リスク調整不足分                                       (190)            (203)
     ・／健全性評価                                       (844)            (613)
     ・／不履行のエクスポージャーに対する補填不足分－                         Pillar    II
                                            (936)            (613)
             (3)
                                            68,557            69,764
     普通株式等     Tier-1
     その他   Tier-1資本                                      -            -
     Tier-   1 資本                                    68,557            69,764
     Tier-2資本                                       13,765            12,951
     規制目的上の自己資本合計                                       82,322            82,715
    (1)  段階的実施措置を考慮して再表示している。
    (2)  固定資産および売却目的保有として分類される売却目的で保有される事業体を含む。
    (3)  普通株式等     Tier-1   は、  2022  年６月   30 日および    2021  年度において、それぞれ          28,383   百万ユーロおよび       27,924   百万ユーロの協同組合株
      式（引当金考慮後）が含まれた。
    実施規則第      1423/2013     号により要求される、カテゴリー別の規制目的上の自己資本の詳細な内訳は、以下のサ

    イト上に公表されている。
    https://groupebpce.com/en/investors/results-and-publications/pillar-iii.
    実施規則第      1423/2013     号により要求される、その他               Tier-1   資本および      Tier-2   資本として認識される負債性金融

    商品、   TLAC  の対象となるその他の金融商品の詳細ならびにそれらの特徴については、以下のサイト上に公表
    されている。
    https://groupebpce.com/en/investors/results-and-publications/pillar-iii.
    普通株式等      Tier-1   （ CET1  ）

    CET1  資本の変動

    百万ユーロ                                                   CET1  資本

    2021  年 12 月 31 日                                              69,764
    協同組合株式の発行                                                      23
    予定配当支払額控除後利益                                                    1,600
           (1)
    その他の項目                                                   (2,831)
    2022  年６月   30 日                                              68,557
    (1)  うち、控除されていないその他の収益の項目で直接認識された損益の変動は                               1,355  百万ユーロ、取消不能の支払いコミットメントの
      控除は   964 百万ユーロ。
    非支配持分（少数株主持分）の内訳

    百万ユーロ                                                  非支配持分

                                 39/387

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    2022  年６月   30 日時点の帳簿価額（規制上の範囲）                                               749
    非支配持分に分類された永久超劣後債                                                      -
    不適格非支配持分                                                    (502)
    予定配当支払額                                                      -
    適格非支配持分の上限                                                     (63)
    非支配持分（その他の項目を除く）                                                     184
    その他の項目                                                      -
    2022  年６月   30 日時点の健全性価額                                               184
    規制目的上のその他          Tier-1   （ AT1  ）資本

    その他   Tier-1   （ AT1  ）資本の変動

    百万ユーロ                                                   AT1  資本

    2021  年 12 月 31 日                                                -
    償還                                                      -
    発行                                                      -
    外国為替の影響                                                      -
    その他調整                                                      -
    2022  年６月   30 日                                                -
    規制目的上の       Tier-2   資本

    Tier-2   資本の変動

    百万ユーロ                                                  Tier-2   資本

    2021  年 12 月 31 日                                              12,951
    劣後債の償還                                                    (750)
    健全性の観点からのヘアカット                                                   (1,258)
    新たな劣後債の発行                                                    2,219
    段階的控除および調整                                                      36
    外国為替の影響                                                     566
    2022  年６月   30 日                                              13,765
    次へ

                                 40/387





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    2.4.4   　規制目的上の自己資本要件およびリスク加重資産

    リスク概要－加重資産

                                                    自己資本要件総額

                                          リスク   加重資産
                                           2022  年    2021  年       2022  年

    百万ユーロ                                      6 月 30 日   12 月 31 日       6 月 30 日
    信用リスク（      CCR  を除く）
                                          383,389      368,035          30,671
    ･ ／  標準的手法（      SA ）
                                          154,459      149,609          12,357
    ･ ／  簡易  IRB  （ F-IRB   ）手法
                                           68,355      62,865          5,468
    ･ ／  参照手法
                                             58      40          5
    ･ ／  簡易リスク加重手法に基づく手法
                                           34,183      36,372          2,735
    ･ ／  先進的   IRB  （ A-IRB   ）手法
                                          120,801      111,765          9,664
    カウンターパーティー信用リスク（                CCR  ）
                                           14,904      14,399          1,192
    ･ ／  標準的手法
                                           3,328      3,468          266
    ･ ／  内部モデル手法（        IMM  ）
                                           3,264      4,357          261
    ･ ／  時価評価
                                             -      -         -
    ･ ／  CCP  に係るエクスポージャー額
                                            300      328          24
    ･ ／  信用評価調整（       CVA  ）
                                           3,086      2,536          247
    ･ ／  その他の    CCR
                                           4,925      3,711          394
    決済リスク
                                             23      11          2
    銀行勘定の証券化エクスポージャー（資本化後）
                                           4,316      4,100          345
    ･ ／  SEC-IRBA    手法
                                            308      387          25
    ･ ／  SEC-ERBA    （ IAA  を含む）
                                           2,648      1,781          212
    ･ ／  SEC=SA   手法
                                           1,101      1,596           88
    ･ ／  1,250   ％控除
                                            258      336          21
    市場リスク
                                           16,842      15,142          1,347
    ･ ／  標準的手法（      SA ）
                                           8,481      9,571          678
    ･ ／  内部モデル手法（        IM ）
                                           8,361      5,571          669
    大規模なエクスポージャー
                                             -      -         -
    オペレーショナル・リスク
                                           39,741      39,741          3,179
    ･ ／  基礎的指標手法
                                             -      -         -
    ･ ／  標準的手法
                                           39,741      39,741          3,179
    ･ ／  先進的計測手法
                                             -      -         -
    控除基準未満の金額（          250  ％のリスク加重適用前）
                                           4,638      5,258          371
    合計
                                          459,214      441,428          36,737
    事業ライン別のリスク加重資産

                                    バーゼルⅢの段階的実施による

       百万ユーロ
                         信用リスク                      オペレーショ
                                    CVA    市場リスク                   合計
                           （ 1 ）                  ナル・リスク
                                 41/387


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                                                             半期報告書
              2021  年 12 月 31 日
                          282,824          56      1,563       25,377       309,821
       リテール・
       バンキング
              2022  年６月   30 日
                          296,618          91      1,500       25,377       323,587
       グローバル

              2021  年 12 月 31 日
                          62,187        2,248       10,465        10,788        85,688
       財務サービ
              2022  年６月   30 日
       ス（  2 ）
                          70,020        2,730       12,355        10,787        95,893
              2021  年 12 月 31 日

                          38,998         231       3,114        3,576       45,918
       その他
              2022  年６月   30 日
                          32,907         265       2,986        3,577       39,734
              2021  年 12 月 31 日

                          384,009         2,536       15,142        39,741       441,428
       リスク加重
       資産合計
              2022  年６月   30 日
                          399,545         3,086       16,842        39,741       459,214
       （ 1 ）決済／受渡リスクおよびその他のリスク・エクスポージャーの額を含む
       （ 2 ）アセット・ウェルス・マネジメント部門とコーポレート・投資銀行業務部門を合わせたもの
    2.4.5   　適正自己資本の管理

    規制目的上の自己資本および自己資本比率

    規制目的上の自己資本およびバーゼルⅢの段間的実施による自己資本比率
                                       2022  年６月   30 日       2021  年 12 月 31 日
                                       （バーゼルⅢの             （バーゼルⅢの
     百万ユーロ                                段階的実施による）             段階的実施による）
     普通株式等     Tier-1   （ CET1  ）                           68,557             69,764
     その他   Tier-1   （ AT1  ） 資本                               -             -
     Tier-1   資本（   T1 ）合計                               68,557             69,764
     Tier-   2 （ T2 ） 資本                                13,765             12,951
     規制目的上の自己資本合計                                      82,322             82,715
     信用リスク・エクスポージャー                                      399,522             383,998
     決済／受渡     リスク・エクスポージャー                                   23             11
     CVA  リスク・エクスポージャー                                     3,086             2,536
     市場リスク・エクスポージャー                                      16,842             15,142
     オペレーショナル・リスク・エクスポージャー                                      39,741             39,741
     リスク・エクスポージャー合計                                      459,214             441,428
     自己資本比率
     普通株式等     Tier-1   比率                               14.9%             15.8%
     Tier-1   比率                                    14.9%             15.8%
     自己資本比率合計                                       17.9%             18.7%
    2022  年度上半期におけるグループ               BPCE  の適正自己資本の変動

    普通株式等      Tier-1   比率は、     2021  年 12 月 31 日時点の     15.8  ％に対し、      2022  年６月   30 日時点で     14.9  ％であった。

    2022  年度上半期中に普通株式等              Tier-1   比率が変動したのは、主に以下に起因する可能性がある。

       ･　  分配金控除後       利益剰余金（       36 ベーシス・ポイント増）

       ･　協同組合株式による資金の純流入                   （ 10 ベーシス・ポイント増）

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       ･　ユーロ安の影響を受けた為替相場外国為替調整（９ベーシス・ポイント増）
       ･　不利な金利環境に関連した社会保障負債を除く                          OCI  の変化（     46 ベーシス・ポイント減）

       ･　  2022  年１月１日以降の取消不能支払約定の追加控除（                         19 ベーシス・ポイント減）

       ･　  Pillar    I および   Pillar    II の健全性     NPE  バックストップ（８ベーシス・ポイント減）

       ･　のれんを含む無形資産の変動（５ベーシス・ポイント減）

       ･　非支配持分の取引（４ベーシス・ポイント減）

       ･　活動に関連するリスク加重資産が増加したこと                          （ 64 ベーシス・ポイント減）

    2022  年６月   30 日時点で     Tier-1   比率および自己資本比率合計はそれぞれ                     14.9  ％および     17.9  ％に達した。       2021  年

    12 月 31 日時点におけるこれらの比率はそれぞれ                     15.8  ％および     18.7%   ％であった。これらの比率は、欧州中央銀
    行（  ECB  ）が  2021  年の監督当局による審査・評価プロセス（                      SREP  ）において定めた規制要件をはるかに上回っ
    ている。
    法定バランスシートからレバレッジ比率エクスポージャーへの移行

    自己資本規制（いわゆる             CRR2  ）の発効により、レバレッジ比率は                   2021  年 6 月 28 日から拘束力のある要件とな

    る。同比率を常に満たすための最低水準は３                       % である。
    同規制は、中央銀行の貸付残高と中央銀行のエクスポージャーの総額について、フランス預金供託公庫

    （ Caisse    des  Dépôts    et  Consignation       ）に移動された規制対象預金に関するエクスポージャーの計算におい
    て、一定の免除を一定期間（               2021  年６月   18 日付  ECB  決定  2021/27    に基づく）認めている。
    2022  年 3 月 31 日まで適用された         当該免除措置により、新型コロナウイルス感染症による危機に端を発した中央

    銀行の資産増加の影響を回避することができる。この調整後の水準の算定基準日は                                           2019  年 12 月 31 日に設定さ
    れた。   2021  年 12 月 31 日現在、     拡大当行グループの調整後の水準は                  3.23%   である。
    レバレッジ比率は、リスク要因に左右されにくいため、既にバランスシートの規模を制限している支払い能

    力・流動性の管理システムを補完する指標と考えられている。レバレッジ比率は、グループ                                               BPCE  の支払能力
    軌道と同時に予測・管理される。過度のレバレッジのリスクは、規制レバレッジ比率の予測を介して内部ス
    トレステストでも測定される。
    自己資本規制（いわゆる             CRR2  ）に従い算定されたグループ               BPCE  のレバレッジ比率は、段階的導入された                     Tier

    ‐ 1 資本に基づき、        2022  年６月   30 日現在   5.1%  であった。
    法定バランスシートからレバレッジ比率エクスポージャーへの移行

     百万ユーロ

                                    2022  年          2021  年
                                                12 月 31 日
                                    ６月  30 日
     財務諸表において開示された資産合計

                                          1,483,856            1,516,021
     規制上の連結の範囲外において会計の目的上連結される法人に関
     する調整
                                          (126,457)            (130,526)
     （リスク移転の認識に関する業務上の要件を満たす証券化された
     エクスポージャーに関する調整）
                                              -            -
     （中央銀行に対するエクスポージャーの一時的な免除に関する調
     整（もしあれば））
                                              -        (172,768)
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     適用される会計の枠組みに従い賃借対照表上において認識される
     が、  CRR  第 429a  条 (i)  項１号に基づくレバレッジ比率総エクスポー
     ジャーの手法から除外される受託資産に関する調整
                                              -            -
     取引日会計の対象となる金融資産の通常の方法による売買に関す
     る調整
                                              -            -
     適格なキャッシュプーリング取引に関する調整
                                              -            -
     デリバティブ金融商品に関する調整
                                           (19,752)            (17,374)
     有価証券資金調達取引に関する調整（                 SFT  ）
                                            6,753            7,766
     オフ・バランスシートの項目に関する調整（即ち、オフ・バラン
     スシートのエクスポージャーの同等のクレジットへの転換）
                                           100,821             92,026
     （評価の健全性を担保するための調整ならびに                      Tier  ‐ 1 資本を減
     少させる特別および一般的な引当てに関する調整）
                                              -            -
     （ CRR  第 429a  条  (c)  項１号に基づくレバレッジ比率総エクスポー
     ジャーの手法から除外されるエクスポージャーに関する調整）
                                              -            -
     （ CRR  第 429a  条  (j)  項１号に基づくレバレッジ比率総エクスポー
     ジャーの手法から除外されるエクスポージャーに関する調整）
                                           (82,697)            (76,596)
     その他の調整
                                           (7,306)            (5,693)
     レバレッジ比率エクスポージャー合計
                                          1,355,218            1,212,857
    金融コングロマリットの監督

    銀行および保険業務を執り行う金融機関として、グループ                              BPCE  は金融コングロマリット比率を遵守すること

    も求められる。この比率は、銀行業務および保険業務に関する規制目的上の自己資本要件の合計に対する金
    融コングロマリットの総資本の比較により決定される。
    金融コングロマリット比率は、金融機関の健全な資本について、ソルベンシー２規則に基づき、銀行業務

    （ CRR  準拠）および保険業務に対する規制目的上の自己資本要件の合計を十分カバーしていることの指標であ
    る。
    余剰資本の計算は、法令上の範囲に基づく。持分手法の価額を加重することで銀行業務に係る自己資本比率

    に関して決定される、保険会社の資本要件は、支払余力に基づく資本要件に置き換えられる。銀行業務の範
    囲内における資本要件は、リスク加重の資産に第２の柱に基づき適用される比率（                                            2021  年 12 月 31 日現在の
    14.26   ％に対して      2022  年６月   30 日現在は     14.77   ％）を乗じて決定される。
    2022  年６月   30 日現在、グループ         BPCE  の余剰資本は、        15.7  十億ユーロであった。

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    MREL  － TLAC
    自己資本比率のほか、デフォルト時の拡大当行グループのベイルイン能力を検証するための比率が、自己資

    本および適格債務の最低基準（                MREL  ）ならびに総損失吸収能力により導入されている。この２つ目の比率
    は、  TLAC  と呼ばれ、金融安定理事会の用語によれば、欧州では                           BRRD  指令および      CRR  規制において劣後         MREL  と定
    義されている。グループ             BPCE  は、これらの指標の内部モニタリングを確立している。
    1 年超の無担保シニア債および拡大当行グループの自己資金が、                                MREL  の分子となっている。現在の拡大当行グ

    ループの     MREL  要件は   2022  年２月に受諾された。
    更新後の全体的な         MREL  要件は、拡大当行グループのリスク加重資産の                        25%  に設定された。拡大当行グループ全

    体の  MREL  比率は、     2021  年 12 月 31 日の  31.1%   に対し、     2022  年６月   30 日には   30.4%   となった。
    劣後  MREL  については、       BPCE  が優先負債引当金の使用を当面の間放棄しているため、分子にはシニア非優先負

    債を通じた劣後債務のみが含まれる。
    TLAC  比率は、劣後       MREL  と同じ目的を果たし、            G-SIB   にのみ適用される。          CRR2  は、  BRRD2   と同時に公表され、こ

    れにより、      TLAC  は G-SIB   に適用される最低劣後           MREL  要件として、実定法に記載された。上記のとおり、拡大当
    行グループは、自身の            TLAC  目標を、規制上の要件を上回る                2022  年の  RWA  の 21.5%   （即ち    18%  に 3.5%  のソルベン
    シー・バッファーを加えたもの）に設定している。
    TLAC  （総損失吸収能力）は、             2022  年６月末時点で        110.5   十億ユーロであった。劣後              MREL  比率は、     2021  年 12 月 31

    日の  24.8%   に対し、     2022  年６月   30 日は  24.1%   だった。
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    2.5  　信用リスク
    信用リスク管理の体制については、                   2021  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                                 2

    (2).  3.1  「信用リスク       管理  」に記載されている。
    信用リスク部は、健康危機の間に導入されたシステムを利用して、ロシア・ウクライナ紛争に関連した制裁
    の対象国に対する直接的・間接的なエクスポージャーを検証し、最も影響を受けた顧客を監視し、必要に応
    じて引き当てを行った。拡大当行グループのリスク部はまた、ポートフォリオの監視を強化し、あらゆる困
    難を予測するために、危機の影響を最も受けたセクターと顧客を特定した。グループ                                            BPCE  は、困難に直面し
    ている企業を支援するための行政システム（レジ                         レンス   SGL  ）を展開している。
    レバレッジ取引

    グループ     BPCE  は、健全性への期待を踏まえ、レバレッジ取引管理の枠組みを強化する計画を開始した。これ
    らの取引は、グループのリスク選好度に対する管理と整合性を確保するために、専用の信用方針とエクス
    ポージャーの綿密な監視の対象となる。
    ポートフォリオの監視

    グループ     BPCE  は、特に健康危機の際に開始された以下の措置に依拠することにより、信用リスクのモニタリ
    ングを強化する計画を継続した。
    ・　当行の顧客の困難さを反映する可能性のある事象を一連の指標を通じて把握し、リスクのレベルを見極
       め、困難な事態の処理を予測するためにレビュー対象とする顧客の優先順位を決定することを目的とし
       た、統合リスク指標（           SRI  ）
    ・　モラトリアムの終了、              SGL  およびレバレッジ比率の高い顧客の変更の後、延滞の回復を監視するための特
       定のダッシュボード
    ・　業種別に顧客の直面する困難の度合いの変化を特定するセクター・ウォッチ
    ・　支払遅延の検出と認定、および「支払可能性が低い」状況の検出（当行の帳簿上において顧客を債務不
       履行とする）の強化
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    2.5  .1 　量的開示
    信用リスクに対するエクスポージャー

    エクスポージャー・クラス（その他の資産を除く。）別のポートフォリオ内訳

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    引当金および減損
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    不良債権のヘッジ

     単位：百万ユーロ                                       2022  年６月   30 日     2021  年 12 月 31 日

     顧客および信用機関に対する貸付金総残高
                                                926.5           889.6
     うちステージ１       ／ ステージ２残高
                                                904.8           867.9
     うちステージ３残高
                                                21.7           21.6
     不良債権／総貸付金残高
                                                2.3%           2.4%
     認識されたステージ１          ／ ステージ２減損損失
                                                 5.0           4.6
     認識されたステージ３減損損失
                                                 9.3           9.2
     認識された減損損失／不良債権

                                                42.9%           42.7%

     カバレッジ比率（減損された残高に関連する保証を含む。）
                                                69.3%           69.8%
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    不良債権および条件緩和のエクスポージャー
      →　  EU  CQ1  －条件緩和のエクスポージャーの信用の質

                                  2022  年６月   30 日

                                   累積減損、信用リスクによる公            条件緩和のエクスポージャー
                 条件緩和措置に伴うエクスポージャーの
                                   正価値のマイナス累計変動額、            に関して供与を受けている担
                    帳簿価額／名目価額総額
                                       および引当金           保および財務保証
                                                      うち条件緩和
                                                      措置に伴う不
                         緩和不良債権
                        条件
                                                      良債権のエク
                                    条件緩和正常      条件緩和不良債
               条件緩和正常                                       スポージャー
                                    債権のエクス      権のエクスポー
                債権                                     に関して供与
                                    ポージャー       ジャー
                                                      を受けている
                          うちデフォ
                               うち減損
                                                      担保および財
                           ルト
                                                       務保証
    貸付金および融資
                  4,289     7,541     7,541     7,537      (150)     (2,139)      6,850      3,856
     中央銀行
                        4     4     4            (4)
     一般政府
                   14     16     16     16            (11)       1      1
     その他の金融会社
                   2     71     71     71     (1)      (46)       8      8
     非金融会社
                  2,485     4,124     4,124     4,120       (82)     (1,231)      3,495      1,834
     世帯
                  1,788     3,326     3,326     3,326       (67)      (847)     3,346      2,013
    負債証券
                        18     18     18            (2)
    供与された貸付金コミッ
    トメント
                  436     30     30     30     (23)       (2)      163      20
    合計
                  4,725     7,589     7,589     7,585      (173)     (2,143)      7,013      3,877
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                                 202  1 年12月31日

                                   累積減損、信用リスクに

                                                条件緩和のエクスポー
                                   よる公正価値のマイナス
                                               ジャーに関して供与を受
               条件緩和措置に伴うエクスポージャーの
                                   累計変動額、および引当
                                               けている担保および金融
                   帳簿価額／名目価額総額                      金
                                                    保証
                                                      うち条件緩
                                                      和措置に伴
                                                      う不良債権
                                                       のエクス
                       条件緩和不良債権
                                                      ポージャー
                                                      に関して供
                                    条件緩和正      条件緩和不            与を受けて
                                    常債権のエ      良債権のエ            いる担保お
              条件緩和          うちデフォ            クスポー      クスポー           よび金融保
    百万ユーロ
              正常債権             ルト   うち減損       ジャー      ジャー              証
    貸付金および債権            7,720   8,475　　       8,475     8,469      (248)     (2,164)      10,730       4,865
     中央銀行                  4     4     4           (4)
     一般政府             7     18     18     17            (7)       3      2
     その他の金融会社             6     96     96     96           (56)       32      31
     非金融会社           5,568     4,519     4,519     4,514      (159)     (1,215)       6,379      2,200
     世帯           2,139     3,838     3,838     3,838       (88)      (882)      4,316      2,632
    負債証券                  18     18     18
    供与を受けている
                 156     245     245     245      (2)      (42)       124       17
    ローン・コミットメ
    ント
    合計            7,877     8,738     8,738     8,732      (250)     (2,206)      10,854       4,883
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                                                                                         半期報告書
    EU  CR1  - 正常債権および不良債権のエクスポージャーならびに関連する引当金
                                                     2022 年 6月 30 日
                                                                              供与を受けている担保
                                                   累 積減損、信用リスクによる公正価値のマイナス累計変動額、
                               帳簿価額   ／ 名目価額総額
                                                           および引当金
                                                                               および金融保証
                                                               不良債権のエクスポージャー－累
                                                                           うち正常債権の      うち不良債権の
                                                  正常債権のエクスポージャー             計減損、信用リスクによる          公正価
                    正常債権のエクスポージャー                                                        エクスポー      エクスポー
                                                               値のマイナス     累計調整額、および
                                                  －累計減損および引当金
                                   不良債権のエクスポージャー
                                                                             ジャー      ジャー
                                                                    引当金
                       うちステージ   1            うちステージ   2 うちステージ   3(1)        うちステージ   1 うちステージ   2     うちステージ   2 うちステージ   3
                           うちステージ    2(1)
    百万ユーロ

    中央銀行の現金残高およびその他の要
    求支払金               131,427    131,311        94    223          223                                  19
    貸付金および融資               898,460    771,255      124,371     21,704          20,536      (5,011)    (1,235)     (3,774)    (9,294)         (9,049)      525,859       9,232
    中央銀行               1,646    1,636       10    19          15                   (19)         (15)
    一般政府               138,630    130,792       6,575     155          137      (32)     (4)     (28)    (57)         (57)     2,451        47
    銀行               4,009    3,498       511     19          14     (15)     (7)     (8)    (11)         (6)      672       1
    その他の金融会社               21,711    19,822      1,880     130          112      (39)    (23)     (16)    (91)         (74)     3,735        9
    非金融  会社            311,004    249,726      59,721    13,507          12,420      (3,269)     (842)    (2,425)    (6,199)         (5,996)      162,559       4,970
      うち中小企業             144,503    114,601      29,791     6,548          6,198     (1,955)     (411)    (1,544)    (2,868)         (2,836)      96,017       3,242
    世帯               421,460    365,781      55,674     7,874          7,839     (1,656)     (359)    (1,298)    (2,917)         (2,903)      356,442       4,205
    負債証券               76,403    68,931       746    185          122      (29)    (14)     (15)    (119)         (107)      1,653
    中央銀行                349    349
    一般政府               48,181    46,785       231                     (4)    (1)     (2)                   837
    銀行               7,991    7,807       40                                                 59
    その他の金融会社               10,597     6,397       293     96          89      (7)    (2)     (5)    (85)         (79)      254
    非金融企業               9,286    7,593       183     89          33     (18)    (10)     (8)    (34)         (27)      504
    オフバランスシートのエクスポー
    ジャー               242,338    204,634      18,656     1,422          1,413      (469)    (207)     (237)    (301)         (298)     66,656        275
    中央銀行               1,078     266
                                               53/387


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    一般政府               13,094     7,902       616                     (1)                            596
    銀行               11,688     5,297       449     19          19      (8)    (4)     (5)                   900
    その他の金融会社               26,395    24,162      1,368     34          34     (46)     (5)     (41)                  13,057
    非金融企業               139,229    117,865      14,533     1,308          1,299      (352)    (164)     (163)    (297)         (294)     33,443        255
    世帯               50,852    49,142      1,690     61          61     (62)    (34)     (28)    (5)         (5)     18,660        19
    合計              1,348,628    1,176,131       143,867     23,533          22,294      (5,509)    (1,456)     (4,026)    (9,714)         (9,454)      594,188       9,507
       (1)
        組成または取得により減損した資産を除く。
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                                           2021  年 12 月 31 日

                                                  累積減損、信用リスクによる          公正価値のマイナス       累計変動額、          供与を受けている担保

                                帳簿価額／名目価格総額
                                                          および引当金                    および財務保証
                                                               不良債権のエクスポージャー
                                                                           うち正常債権の
                                                 正常債権のエクスポージャー            -累積減損、信用リスクによる          公正価
                                                                                 うち不良債権のエ
                      正常債権のエクスポージャー             不良債権のエクスポージャー
                                                                            エクスポー
                                                  -累積減損および引当金           値のマイナス     累計調整額、および引当
                                                                                  クスポージャー
                                                                             ジャー
                                                                   金
                                うち              うち
                           うち              うち              うち     うち         うち     うち
                                (1)              (1)
                          ステージ１    ステージ２          ステージ２    ステージ３          ステージ１     ステージ２         ステージ２     ステージ３
    百万ユーロ
    中央銀行の現金残高およびその他の要求
                     190,962     190,826      117                                                39
    払預金
                     863,552     781,730     78,742    21,669         20,552    (4,651)     (1,431)     (3,218)     (9,236)         (9,053)      513,861       10,221
    貸付金および融資
                       11         11    19         19                  (19)         (19)
    中央銀行
                     132,409     126,289     4,629     133         116    (32)     (5)    (27)     (53)         (53)      2,512        27
    一般政府
                      6,846     6,670     176     10          6    (21)     (14)     (7)     (10)         (6)       62
    銀行
                     19,532     17,765     1,606     169         151    (29)     (16)     (13)     (94)         (76)      5,396        34
    その他の金融会社
                     294,498     240,032     53,043    13,104         12,035    (3,259)     (997)    (2,260)     (6,055)         (5,895)      156,223       5,211
    非金融会社
                     141,247     115,086     26,056     6,249         5,914    (1,968)     (529)    (1,438)     (2,780)         (2,749)       91,997       3,134
      うち中小企業
                     410,255     390,975     19,276     8,234         8,225    (1,310)     (399)     (911)    (3,005)         (3,004)      349,667       4,949
    世帯
                     76,286     68,860      657    252         123    (25)     (15)     (9)    (180)         (101)      1,417
    負債証券
                       687     687
    中央銀行
                     48,267     46,861      215                   (7)     (5)     (3)                    485
    一般政府
                      7,030     6,878                                                     67
    銀行
                     10,594     6,199     344     95         89    (8)     (4)     (5)     (86)         (79)       234
    その他の金融会社
                      9,707     8,234      98    157          34    (9)     (6)     (2)     (95)         (22)       630
    非金融会社
    オフ・バランスシートのエクスポー
                     214,044     188,808     16,073     1,829         1,539     (515)     (236)     (279)     (346)         (336)      58,031        347
    ジャー
                       79     79
    中央銀行
                      9,726     8,665     466     1         1    (1)                             785
    一般政府
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                                                                                         半期報告書
                      7,856     4,884     129     19         19    (11)     (10)     (1)                    136
    銀行
                     24,602     21,563     1,709      2         2    (73)     (5)    (68)     (1)         (1)     11,827
    その他の金融会社
                     125,848     108,362     13,111     1,738         1,449     (381)     (190)     (191)     (333)         (324)      29,414        327
    非金融会社
                     45,932     45,255      657     68         68    (50)     (31)     (19)     (11)         (11)     15,869        20
    世帯
                    1,344,844     1,230,224      95,588    23,750         22,214    (5,190)     (1,682)     (3,506)     (9,762)         (9,491)      573,348       10,569
    合計
    (1)
      組成または取得により減損した資産を除く                      。
                                               56/387












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                                                                                         半期報告書
    期日経過資産

       EU  CQ3  - 期日経過日数別の正常債権および不良債権のエクスポージャーの信用の質

                                                     2022  年 6月 30 日

                                                    帳簿価額／名目価額総額
                           正常債権のエクスポージャー                                不良債権のエクスポージャー
                                               期日が経過し
                               期日が経過し                ておらず支払
                                                                 １年超     ２年超     ５年超
                               ていないまた     30 日超  90 日以        われる可能性     90 日超  180 日以  180 日超１年以                    ７年超期日
                                                                         ７年以下期日
                                                                ２年以下期日      ５年以下期              うちデフォ
                               は 30 日以下の    下の期日が経           が低いまたは      下の期日が経      下期日が経過                     が経過して
                                                                         が経過してい
                                                                が経過してい      日が経過し               ルト
                               期日が経過し      過している          90 日以下の期     過している      している                     いる
                                                                           る
                                                                  る    ている
                                ている               日が経過して
                                                いる
    百万ユーロ
    中央銀行の現金残高およびその他の要求払預金
                           131,427     131,427             223      223                                    223
    貸付金および融資
                           898,460     896,606      1,855     21,704      17,657       903      929      811     866     192     345   21,700
      中央銀行
                            1,646     1,646            19      1                     4         14     19
      一般政府
                           138,630     138,580        50     155      104      1      2      1    20          28    155
      銀行
                            4,009     3,990       19     19      13                      5              19
      その他の金融会社
                           21,711     21,693       17     130      97            2      0     1         30    130
      非金融会社
                           311,004     310,198       806    13,507      11,231       485      568      443     471     113     196   13,504
        　うち中小企業
                           144,503     144,173       330    6,548      5,662      230      152      212     138     44    110    6,546
      世帯
                           421,460     420,498       962    7,874      6,211      417      358      367     364     79     77   7,873
    負債証券
                           76,403     76,403            185      126                      59              182
      中央銀行
                            349     349
      一般政府
                           48,181     48,181
      銀行
                            7,991     7,991
      その他の金融会社
                           10,597     10,597             96      37                     59              96
      非金融会社
                            9,286     9,286            89      89                                    86
    オフバランス・シートのエクスポージャー
                           242,338                 1,422                                         1,420
                                               57/387


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      中央銀行
                            1,078
      一般政府
                           13,094
      銀行
                           11,688                  19                                         19
      その他の金融会社
                           26,395                  34                                         34
      非金融会社
                           139,229                 1,308                                         1,306
       世帯
                           50,852                  61                                         61
    合計
                          1,348,628     1,104,435       1,855     23,533      18,006       903      929      811     925     192     345   23,525
                                               58/387












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                                                                                         半期報告書
                                                    2021年12月31日

                                                  帳簿価額    ／ 名目価額総額

                                                        不良債権のエクスポージャー

                         正常債権のエクスポージャー
                                         期日が経過して
                         期日が経過し
                                         おらず支払われ                  １年超      ２年超      ５年超
                         ていないまた      30 日超  90 日以             90 日超  180 日以  180 日超１年以
                                         る可能性が低い                 ２年以下期日      ５年以下期日      ７年以下期日      ７年超期日が
                         は 30 日以下の    下の期日が経                 下の期日が経     下期日が経過                             うちデフォルト
                                         または  90 日以下              が経過してい      が経過してい      が経過してい      経過している
                         期日が経過し      過している                 過している      している
                                         の期日が経過し                   る      る      る
                          ている
                                          ている
    百万ユーロ
    中央銀行の現金残高およびその他の要
                    190,962      190,962
    求払預金
    貸付金および融資
                    863,552      861,811      1,740     21,669      17,256      1,053     1,079      859      885      191      346     21,625
     中央銀行
                       11      11           19      1                0      4           13       19
     一般政府
                    132,409      132,323        85     133      74      6     3     2     20           27      133
     銀行
                     6,846      6,845       1     10      5                      5                  10
     その他の金融会社
                     19,532      19,530        2    169      105      2          27      5           30      151
     非金融会社
                    294,498      293,504       994    13,104      10,767       564     657     423      406      95     191     13,082
        　うち中小企業
                    141,247      140,836       411    6,249      5,397      222     195     163      126      38     109      6,235
       世帯
                    410,255      409,598       657    8,234      6,304      481     418     406      445      96      84     8,231
    負債証券
                     76,286      76,286            252      193                      59                  247
     中央銀行
                      687      687
     一般政府
                     48,267      48,267
     銀行
                     7,030      7,030
     その他の金融会社
                     10,594      10,594             95      37                      59                  95
     非金融会社
                     9,707      9,707            157      157                                        152
    オフバランス・シートのエクスポー
    ジャー
                    214,044                 1,829                                              1,823
     中央銀行
                       79
     一般政府
                     9,726                  1                                              1
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     銀行
                     7,856                  19                                              19
     その他の金融会社
                     24,602                   2                                              2
     非金融会社
                    125,848                 1,738                                              1,732
       世帯
                     45,932                  68                                              68
    合計
                    1,344,844      1,129,059       1,740     23,750      17,450      1,053     1,079      859      944      191      346     23,695
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    信用  の質
    EU  CQ4  - 地域別の不良エクスポージャーの質
                                  2022  年 6月 30 日

                     帳簿価額総額／額面金額

                                           オフバランスシー       不良エクスポー

                                           ト・コミットメン       ジャーの信用リ
                    うち不良エクスポージャー                       トおよび供与して       スクによるマイ
                                うち減損対象
                                           いる金融保証に対       ナスの公正価値
                    　　　　　　うちデフォルト
                                      累積減損      する引当金       変動累計額
    百万ユーロ
    オンバランスシート       ・エク
    スポージャー            996,752      21,889     21,882       987,486      (14,452)                (1)
    フランス            869,415      18,532     18,529       863,472      (12,738)
    米国            29,188      202      202     28,095       (115)
    イタリア             8,829      73      73     8,765       (88)
    ルクセンブルク
                 9,997      541      541      9,386       (152)
    スペイン             5,995      92      92     5,959       (91)              (1)
    その他の国            73,328      2,448     2,445       71,808      (1,267)
    オフバランスシート・エク
    スポージャー            243,760      1,422     1,420                    (770)
    フランス            166,905      1,025     1,025                    (671)
    米国            31,371      247      247                    (27)
    ルクセンブルク
                 3,355       0      0                   (10)
    スペイン             3,811                                (2)
    スイス             3,849       1      1                   (2)
    その他の国            34,469      149      146                    (58)
    合計            1,240,511      23,311     23,302       987,486      (14,452)        (770)       (1)
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                                 2021  年12月31日
                     帳簿価額総額／額面金額

                     うち不良エクスポー

                     ジャー
                                            オフバランスシー       不良エクスポー
                                            ト・コミットメン       ジャーの信用リス
                              うち減損対象
                                            トおよび供与して       クによるマイナス
                          うちデフォ
                           ルト
                                            いる金融保証に対       の公正価値変動累
                                       累積減損      する引当金        計額
    百万ユーロ
    オンバランスシートのエクス
    ポージャー
                 961,759     21,922     21,872      952,098       (14,090)               (1)
    フランス
                 840,586     18,708     18,682      834,377       (12,498)
    アメリカ
                  27,178      310     310      26,069        (101)
    イタリア
                  9,931      118     108      9,870        (92)
    ルクセンブルク
                  9,117      551     551      8,546       (148)
    スペイン
                  6,183      93     90      6,145        (94)              (1)
    その  他の国
                  68,764     2,142     2,130      67,092       (1,157)
    オフバランスシートのエクス
    ポージャー
                 215,873      1,829     1,823                     (861)
    フランス
                 149,525      1,433     1,427                     (767)
    アメリカ
                  25,032      258     258                    (25)
    ルクセンブルク
                  3,130      1     1                    (10)
    スペイン
                  3,731      ‐     ‐                    (3)
    スイス
                  3,642      1     1                    (1)
    その  他の国
                  30,812      136     136                    (54)
    合計
                1,177,632      23,750     23,695      952,098       (14,090)        (861)       (1)
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       EU  CQ5  - 非金融会社に供与された貸付金および債権の産業別の信用の質

                                    2022  年 6月 30 日

                             帳簿価額総額

                           うち不良エクスポージャー


                                                  不良エクスポー
                                                  ジャーの信用リス
                                                  クによるマイナス
                          　　　　　うちデフォルト
                                     うち減損対象の貸              の公正価値調整累
                                     付金および債権        累積減損        計額
    百万ユーロ
    農業、林業および漁業                   5,003     330     330      5,003       (300)
    採鉱および採石                   4,723      375     375      4,723       (164)
    製造業                  22,453      1,673     1,673      22,453       (911)
                       10,880       150     149      10,620       (98)

    電気、ガス、蒸気および空調の供給
    水道事業                   1,409       44     44      1,409       (31)
    建設                  17,598      1,233     1,233      17,593       (752)
    卸売りおよび小売り                  34,462      2,177     2,177      34,117      (1,363)
    輸送および倉庫                   7,640      571     570      7,637       (286)
    宿泊・飲食サービス業                  10,802       929     928      10,802       (749)
    情報および通信                   5,331      180     180      5,331       (105)
    金融および保険                  36,910      1,093     1,093      36,732       (902)
    不動産事業                  117,474      2,330     2,330      117,228       (2,063)
                       20,559      1,382     1,382      20,559       (633)

    専門的、科学的、技術的活動
    管理および支援サービス活動                  11,593       412     412      11,585       (209)
                        208                  208       (1)

    行政、防衛、社会福祉
    教育                   1,835       67     67      1,834       (41)
    ヘルスケアおよびソーシャルワーク活動                   8,712      101     101      8,642       (151)
    芸術、娯楽、レクレーション                   2,727      134     134      2,727       (103)
    その他のサービス                   4,193      326     326      4,062       (605)
    合計                  324,511      13,507     13,504      323,264       (9,468)
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                             2021年12月    31 日

                             帳簿価額総額

                            うち不良エクスポージャー

                                       うち減損対象の貸
                                                    不良エクスポー
                                        付金および債権
                                                   ジャーの信用リスク
                                 うちデフォル
                                                   によるマイナスの公
                                    ト
                                               累積減損     正価値変動累計額
    百万ユーロ
    農業、林業および漁業                   4,667      316     316      4,667       (288)
    採鉱および採石                   5,223      402     402      5,223       (189)
    製造業                   20,981      1,556     1,554       20,981       (888)
                        8,757      124     122      8,444       (115)

    電気、ガス、蒸気および空調の供給
    水道事業                   1,379       48     48      1,379        (35)
    建設                   17,085      1,132     1,129       17,079       (710)
    卸売りおよび小売り                   32,831      1,895     1,892       32,403       (1,325)
    輸送および倉庫                   7,679      601     600      7,676       (222)
    宿泊・飲食サービス業                   10,601       856     856      10,601       (771)
    情報および通信                   4,930      141     141      4,930       (103)
    金融および保険                   34,282      1,042     1,042       34,252       (870)
    不動産事業                   111,061      2,569     2,560      110,793       (2,132)
    専門的、科学的、技術的活動                   18,953      1,407     1,405       18,953       (592)

    管理および支援サービス活動                   10,610       475     475      10,601       (198)

                        288       ‐     ‐      288       (2)

    行政、防衛、社会福祉
    教育                   1,811       57     57      1,809        (43)
    ヘルスケアおよびソーシャルワーク活動                   8,312      107     106      8,237        (77)
    芸術、娯楽、レクレーション                   2,694      132     131      2,694       (106)
    その他のサービス                   5,458      244     244      5,369       (648)
    合計                   307,603      13,104     13,082       306,380       (9,314)
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    リスク軽減手法
    EU  CR3  －信用リスク軽減手法の利用

                                    2022年   ６ 月30日
                    担保も保証も付さ        担保または保証の                うち金融保証によ         うち信用デリバ
                    れていないものの        付されているもの        うち担保により保        り保全されている        ティブにより保証
    百万ユーロ                   帳簿価額       の帳簿価額     全されているもの             もの   されているもの
    貸付金および債権                   502,418        535,091        166,447        368,644           -
    負債証券                    74,785        1,653         217       1,436
    合計                   577,203        536,744        166,664        370,080           -
    うち不良エクスポージャー                    3,243        9,232        3,686        5,547          -
                         3,494        9,232
    うちデフォルト
                                    2021年12月31日

                    担保も保証も付さ        担保または保証の                うち金融保証によ         うち信用デリバ
                    れていないものの        付されているもの        うち担保により保        り保全されている        ティブにより保証
    百万ユーロ                   帳簿価額       の帳簿価額     全されているもの             もの   されているもの
    貸付金および債権                    552,101        524,082        166,368        357,714           -
    負債証券                    75,121        1,417         192       1,225
    合計                    627,222        525,499        166,560        358,939           -
    うち不良エクスポージャー                    11,700        10,221        4,713        5,509          -
    うちデフォルト                    11,651        10,221
      4.6   　カウンターパーティー・リスク

    カウンターパーティー・リスクの管理については、                          2021  年度有価証券報告書第３            「事業の状況」２「事業等

    のリスク」      2(2).4   「 カウンターパーティー・リスク                」 に詳細に記載されている。
      4.7   　証券化取引

    グループ     BPCE  内の規制の枠組み、会計方法、および証券化の管理については、                                 2021  年 度有価証券報告書         第３
    「事業の状況」２「事業等のリスク」                   2(2).5   「 証券化取引      」 に記載されてい        る 。
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      4.8   　市場リスク

     市場リスク管理方針および組織、ならびにリスク測定手法については、                                    2021  年度有価証券報告書第３「事

     業の状況」２「事業等のリスク」                 2(2).6.1     「市場リスク方針」、           2(2).6.2     「市場リスク管理」および              2
     (2).6.3    「市場リスク測定手法」に詳細に記載されている。
     拡大当行グループは、当該期間、株式市場の調整、すべての資産クラスに影響を及ぼすボラティリティの

     大幅な上昇、ならびに金利およびインフレに関する制度の変更を組み合わせて、金融リスク管理を強化し
     た。
     この間、市場動向に伴うエクスポージャーの変動がリスク選好度および規制上の枠組みに沿ったものであ

     ることを確認するため、市場活動に関する極めて綿密なモニタリングが実施された。
     さらに、金利の急上昇と高インフレが銀行勘定の活動に及ぼす影響を、特定の研究とストレス・テストの

     手法を用いて評価した。リテール・バンキングにおける金利エクスポージャーのモニタリングが強化さ
     れ、これにより金利リスク管理を新たな市場環境に適応させることが可能となった。
     流動性は、特に商業的流動性のより緊密な管理、ならびに金利およびインフレとの関連における顧客行動

     の監視により、引き続き密接に監視される。
     .
     4.8.1     定量的開示

     2022  年 6 月 30 日現在のグループ         BPCE  の取引範囲の       VaR  は、前四半期比        2.3  百万ユーロ増の        10.6  百万ユーロと

     なった。
     この増加は、ウクライナにおける紛争の激化と、金利およびインフレ環境に関連する不確実性により説明
     される、上半期におけるボラティリティの増加の状況を反映している。
     5 月のグループ       VaR  はピーク時に       14.5  百万ユーロに達した。期末時点では、                   VaR  はやや減少した。         6 月の  VaR
     水準は主に金利環境によって説明される。
     また、ストレス・テストの平均レベルは全体的に安定している。                                 2022  年 6 月 30 日現在、最悪のストレス・テ

     ストは   57 百万ユーロ（       2021  年 12 月は  52 百万ユーロ）であった。
    グループ     BPCE  のバリュー・アット・リスク（                VaR  ）

    リスクの種類別内訳
                       モンテカルロ法        VaR  （信頼水準      99 ％）

    単位：百万ユーロ                  2022年６月30日         上半期   平均    上半期   最小    上半期   最大   202  1 年 12 月 31 日

    エクイティ・リスク                       7.7       7.0       5.4      11.2         6.3

    外国為替レート・リスク                       2.4       1.9       0.6       3.8         2.9

    コモディティ・リスク                       1.9       1.2       0.4       3.4         0.8

    信用リスク                       1.9       1.8       0.8       3.4         0.9

    金利リスク                       7.5       6.4       2.7      10.0         4.7

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    合計                       21.4                            15.6
    補償効果                      (10.8)                             (7.3)

    連結  バリュー・アット・リスク

    （ VaR  ）                    10.6       10.3        7.3       14.5          8.3
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       ・　  変動

     売買目的保有勘定のストレス・テストの結果








       ・　  拡大当行グループのストレス・テスト平均

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    リスク加重資産および自己資本要件

       ・　リスクの種類別リスク加重資産および自己資本要件                          - 数値の検証

                             2022年6月30日                 2021年12月31日

     単位：百万ユーロ
                        リスク加重資産          自己資本要件       リスク加重資産          自己資本要件
     金利リスク                        2,395          192        2,729          218
     エクイティ・リスク                         673         54        822         66
     UCI  ポジション・リスク                        4         -        73         6
     為替レート・リスク                        3,708          297        3,708          297
     コモディティ・リスク                        1,364          109        1,725          138
     決済／受渡リスク                         23         2        11         1
     主な売買目的保有勘定リスク                          -         -         -         -
     証券化ポジションにおける特定のリス
                              337         27        514         41
     ク
     IMAリスク                        8,361          669        5,571          446
     合計                       16,865         1,349        15,153         1,212
    次へ

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    4.9   　流動性リスク、金利リスクおよび為替レートリスク

    4.9.1    流動性リスク管理

    グループ    BPCE  内の流動性リスクに係る方針決定および管理に用いられるシステムならびにリファイナンス構成について

    は、  2021  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                              2(2).7.1    「ガバンスおよび構造」、             2.(2).7.2
    「流動性リスク管理方針」および               2.(2).7.3     「定量的開示」に詳細に記載されている。
    この流動性リスク管理には、以下に記載する特化したガバナンスが含まれる。
    ガバナンス

    ALM  部門は、流動性管理方針の管理および検証を担当する                         ALM  戦略委員会の監督下で運営している。
    この流動性方針もまた、グループ               BPCE  の監査役会から伝達を受けている。
    BPCE  は、拡大当行グループおよび各リテール・ネットワークの流動性および支払能力を保証する。従って、利用可能な流
    動性の総額を監視する能力ならびに拡大当行グループの事業体および子会社においてこの流動性を配分し、管理するため
    の効果的なツールおよびプロセスを有していなければならない。
    各事業体および子会社は、自身の貸借対照表の構造に関連するリスクについて責任を負う。これらのリスクは、拡大当行
    グループレベルで設計され、承認された共通の標準的な枠組みにおいて現地で管理される。
    現地レベルでは、事業体は、以下の委員会を通して流動性リスクを管理している。
    ・　現地の最高経営責任者または執行委員会の委員が委員長を務める現地の資産負債管理委員会
    ・　現地の最高財務責任者または執行委員会の委員が委員長を務める現地の財務委員会
    拡大当行グループ全体ならびにそのリテール・ネットワークおよび子会社の流動性リスク管理は、以下の手順に従って定

    義される。
    ・　  ALM  部門が   ALM  戦略委員会に提出する提案書
    ・　必要に応じて、リスク部門からの指示
    ・　承認された事業体および子会社による実施
    ALM  戦略委員会は、拡大当行グループの財務部門の意思決定委員会であり、上位の権力者による承認を必要とせず、自身

    の権限で判断する。同委員会は、主に以下のことに責任を負う。
    ・　流動性リスクおよび変革リスクに関する拡大当行グループの一般的な方針を決定すること。
    ・　（リスク部門の承認を得て）拡大当行グループ、リテール・ネットワークおよび子会社の構造的なリスク限度を定義
    すること。
    ・　拡大当行グループレベルおよび現地レベルでこれらによる実施を監視すること。
    同委員会は、グループ          BPCE  の最高経営責任者またはグループ                BPCE  の最高財務責任者が委員長を務めている。リスク部門

    は、同委員会の最高リスク責任者が代表する。また、同委員会には、バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ・
    ネットワークの事業体の幹部ならびに子会社の取締役も含まれる。
    流動性リスク評価システム

    流動性リスク評価システムもまた、拡大当行グループの                          ALM  部門が事業体の       IT システムに収集したデータに基づいて作成
    した指標に基づいている。これらは、                  ZEN  （標準的交換ゾーン）データベースで整理され、完成され、複数の機関によっ
    て承認される。拡大当行グループの                ALM  部門は、各種      ALM  委員会に提示する、拡大当行グループの投資家向け広報活動のた
    めの  ALM  指標の作成に責任を負う。
    事業体の    ALM  部門が拡大当行グループの            ALM  と協力して一次レベルの管理を行い、続いて事業体および拡大当行グループの
    リスク部門が二次レベルの管理を行う。
    限度の遵守は、各事業体および拡大当行グループレベルで監視される。違反または逸脱が生じた場合は、事業体がその限
    度内に戻ることを確保するため、拡大当行グループの戦略委員会に報告し、または拡大当行グループレベルの行動計画を
    作成することとなる。
    機関の流動性リスク管理システムの妥当性
    拡大当行グループは、流動性リスクの詳細なマッピングを通じたリスク監視の改善および拡大当行グループの流動性ポジ
    ションおよび貸借対照表を管理するためのツールおよび手続の最適化に引き続き注力し、新たな危機が発生した場合に対
    処できるようにする。
    為替管理制度の見直し、短期資金調達の多様化、日中リスクの監視、業務の効率性を高めるためのストレス・テストは、
    グループ    BPCE  の流動性リスクの監視および管理態勢の適切性の確保において重要な役割を果たしている。
    様々なシステムの        強化  をサポートするために          、 拡大当行グループの         生産  の 品質  を 向上  させることを      目的  とした   多数  の IT プ
    ロジェクトが      実行  され  、新  しい  ALM管理    ツールが    試運転   され  、時間   の 経過  とともに    指標  を 予測  する  機能  が 強化  された   。 拡
    大当行グループの        担保  の 管理  の 一環  として   、大規模    な 投資  も 開始  された   。 これは   、構造化    された   専門的   な 業務  を 工業化   し
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    て 確保  し 、最終的    に拡大当行グループのリファイナンスの                   多様化   を 確実  にするという      野望  を 満 たすことを     目的  としてい
    る 。
    4.9.2    定量的開示

      流動性準備金

                                             2022  年 ６月  30 日

    十億ユーロ                                                2021  年 12 月 31 日
                                                 120         181
    中央銀行預け金
                                                 67         41
    LCR  証券
                                                 123         107
    中央銀行資金調達適格資産
                                                 310         329
    合計
    2022  年６月   30 日現在、流動性準備金は、            2021  年 12 月 31 日時点での     247  ％（短期資金調達および中長期債の満期であるもの

    は 133  十億ユーロ）と比較して、短期金調達および中長期債のうち短期の満期であるものの                                       177  ％をカバーしていた（          2022
    年６月   30 日時点で    175  十億ユーロ）。
    この満期の増加は、主に           2023  年 6 月に予定されている         TLTRO   満期によるものである。
    2022  年 度上半期    の流動性準備金の        変動  は拡大当行グループの流動性管理方針を反映して                       おり、流動性リスクの高レベルな
    カバレッジを維持しながら、潤沢な流動性という一般的な状況下で流動性のヘッジレベルを高く維持することを目的とし
    ている   。
      流動性ギャップ

                                 2022  年７月  1日 から    2023  年７月  1日 から

                                                    2026  年７月  1日 から
                                 2023  年 ６月  30 日    2026  年 ６月  30 日     2030  年 ６月  30 日
    十億ユーロ
                                        68 .0       21 .4         26 .2
    流動性ギャップ
    予想された流動性ポジションは、分析期間中の構造的な流動性の余剰を示しており、                                       2021  年度から１年間で        35.5  十億ユー

    ロ減少した。
    この変化は、１年間および１年超の期間にわたる利用余剰の増加が要因とされる。この変化は、預金の増加により部分的
    にしか相殺されない住宅ローンの大幅な増加が要因とされる。
    顧客の預貸率

                              *

    2022  年６月   30 日現在、拡大当行グループの顧客の預貸率                    は、  2021  年 12 月 31 日の  120  ％から増加して       123  ％であった。
    *
     SCF  （拡大当行グループのソシエテ・ドゥ・クレディ・フォンシエ（フランスのカバード・ボンド発行体）であるコンパ
    ニー・ドゥ・フィナンスマン・フォンシエ）を除く。
    2022   年上半期の資金調達戦略および条件

    金融市場での中長期資金調達に関し、拡大当行グループでは、投資家の種別、債券の種別、国および通貨の点で資金調達
    源が適切に分散されることを優先事項の一つとしている。
    このほかの優先事項は、グループ                BPCE  の資金調達構造の強化を支援するため、負債の平均満期期間を延長することであ
    る。
    特に  2022  年については、金利の上昇とスプレッドの拡大が予想され、                            また、   フランスの選挙サイクル中に潜在的に不安定
    な市場にさらされることを避け              、 ECB  の金融政策の引き締めによりプライマリー市場でのユーロシステム購入が減少した
    ことによるカバード債の需要が減少する可能性から当行を守りたいと考えていることから、                                          2021  年末、特に最も劣後する
    サブ・ファンドを対象とし（ただし、排他的ではない。）、市場での                                MLT  資金調達を可能な限り加速させることが決定さ
    れた。２    月 24 日にロシア連邦によって引き起こされたウクライナでの戦争は、                              資金調達    を加速   させ  るもう   １ つの理由で
    あった   。この方針は、少なくとも            上半期   には、   リファイナンス       の無担保部分の通貨の          分散  化にペナルティを課す          可能性   が
    あることを認識していた。            これはある意味で当行の資金調達の通常のペースと比較し、この加速に対する代償であった。
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                                                             半期報告書
    2022  年度の中長期大口資金調達プランに基づき、グループ                         BPCE  は、債券市場において          2022  年度上半期に総額        20.8  十億ユー
    ロを調達し、このうち仕組私募を除いた場合、                     17.4  十億ユーロを調達した。公募がこの金額の                   78 ％を占め、私募が        22 ％を
    占めた。
    さらに、拡大当行グループは、              2022  年度上半期においては、市場で              ABS  を行使しなかった。
      無担保債務セグメント          :12.1   十億ユーロ
    有担保   債務セグメント       :8.7  十億ユーロ





    2022  年度上半期中、仕組私募を除く無担保債セグメントで調達した資金額は                                 8.6  十億ユーロであり、このうち             2.2  十億ユー





    ロが  Tier-2   、 2.5  十億ユーロ     が非上位優先債務によるものであり、                 3.9  十億ユーロが上位優先債務によるものであった。加
    えて、仕組私募において           3.5  十億ユーロの資金を調達した。
    ABS  を除く、担保付き資金調達セグメントにおいて                     カバードボンドで        調達した資金は       8.7  十億ユーロであった。
    無担保債セグメント（          Tier2   と非上位優先と上位優先の合計）は、調達した資金の                         58 ％、担保付き資金調達セグメントは
    調達した資金の       42 ％ ( カバード・ボンドは         42 ％、  ABS  は０％   ) を占めた。
    無担保債の通貨別内訳は、拡大当行グループの中長期の資金調達源の多様性を示す良い指標である。                                              しかし、前述のとお
    り、  2022  年上半期は通貨別の内訳よりも資金調達のスピードが優先された。                               全体では、     2022  年度上半期に      21 ％がユーロ以
    外の通貨（二大通貨は米ドル（              19 ％）および豪ドル（２％）で発行された。
    投資家基盤の多様性

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                                                             半期報告書
    BPCE  全体では、     2021  年度上半期の平均満期期間は             8.8  年であったのに対し、          2022  年度上半期の発行時の平均満期期間（                 ABS





    を含む）は     7.0  年であった。
    2022  年度上半期中に調達された中長期資金の大半は、去年と同様に固定金利であった。通常、拡大当行グループの金利リ

    スク管理方針に従い、固定金利は変動金利へとスワップされる。
    投資家の新たな優先事項に応えるための新しいソリューション：「サステナブル・ディベロップメ

    ント」ボンド
    グループ    BPCE  は、  2022  年度上半期に      1.75  十億ユーロのソーシャルまたはグリーンボンド２本を発行した。
    - 2022  年 1 月、  BPCE   SFH  による   750  百万ユーロの      5 年非優先シニアグリーンボンド（持続可能な農業型）の発行。このよう
    に、グループ      BPCE  は、持続可能な農業に特化したグリーンボンドの発行体としてヨーロッパをリードしている。
    - 2022  年５月、    1 十億ユーロの      10 年満期のユーロ建てグリーン・カバード・ボンド（省エネ住宅型）の                                BPCE   SFH  による公
    募発行
    -
    4.9.3    構造上の金利リスクの管理
    グループ    BPCE  内で金利リスクを管理および監督するシステムについては、                            2021  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２

    「事業等のリスク」         2(2).7.4    「構造上の金利リスクの管理」に詳細に記載されている。
    2022   年上半期の       達成内容および主な変動

    以下に示す     2022  年 6 月末の金利ギャップは、           2021  年 12 月と比較して拡大している             (-18.5   十億ユーロ     ) 。この変化は、住宅

    ローンの増加に関連している。この増加は、預金の増加によって部分的にしか相殺されない。
    定量的開示

    金利ギャップ

                                2022  年 7月 1日 から

                                                  2026  年 7月 1日 から
                                          2023  年 7月 1日 から
    十億ユーロ
                                2023  年 ６月  30 日
                                           2026  年 ６月  30 日   2030  年 ６月  30 日
                                   (52,3)         (44,4)         (44,4)
    金利ギャップ（固定金利）            ＊
     *指標は、次回の金利再設定日までのすべての資産負債ポジションと変動金利ポジションを考慮したものである。
    感応度指標

    自身±   200bps   の金利変動に対する拡大当行グループの貸借対照表の正味現在価値の感応度は、                                     Tier  １の制限値である        15 ％
    を下回ったまま推移している。グループ                  BPCE  の金利引き上げに対する感応度は、                2021  年 12 月 31 日現在では     Tier  １と比較し
    て -11.37   ％であったのに対し、          2022  年６月   30 日現在においては        -13.72   ％となった。この指標は、静的アプローチ（すべて
    の貸借対照表項目の契約上または従来のフロー）およびストレス・シナリオ（即時かつ重大な金利ショック）に従って計
    算され、長期にわたる貸借対照表の歪みを浮き彫りにしている。拡大当行グループの金利リスクに対するエクスポー
    ジャーをより適切に管理するためには、動的アプローチ（新規の生産予測を含む。）によって補完しなければならない。
    これは、コアシナリオと比較した４つのシナリオ（金利上昇、金利下落、イールドカーブのスティープ化、イールドカー
    ブの平坦化）に基づく拡大当行グループの１年の純金利マージン予測における変動の測定により実現される。
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    2022  年３月   31 日の時点で、振幅の小さい上向きのショック                     (+25bps)    は、予測される       純金利マージン       (67  百万ユーロの損失
    想定  ) に前年比で     0.8%  のマイナスの影響を与えるが、振幅の小さい下降シナリオ                           (-25bps)    は、は   1.3%  のプラスの影響をも
    たらす   (114  百万ユーロの利益想定          ) 。
    EU  IRRBB1   － Tier-1   資本の経済価値の感応度

                           EVE  感応度（％）

        規制目的上のシナリオ
                        202 2年６月   30 日
                                  202 1年 12 月 31 日
                           (13.72%)
                                     (11.37%)
    ショック：上方パラレルシフト
                            1.84%          0.41%

    ショック：下方パラレルシフト
                            2.48%          (1.33%)

    スティープ化
                           (4.10%)          5.34%

    平坦  化
                           (0.79%)          4.85%

    短期金利上昇
                            1.00%          1.08%

    短期金利    下落
    指数改革の対象となる金融商品

    下の表は、指数改革の一環として移行される指数別の金融商品を示している。                                    2022  年１月１日以降、リスクは基本的に、
    LIBOR   USD  インデックス      ( １、３、６、      12 か月のオーバーナイト満期の場合               ) から  SOFR  レートへの移行に限定されている               ( 詳
    細については、第６「経理の状況」２「その他」                       (1)  グループ    BPCE  の IFRS  中間連結財務書類        2022  年 6 月 30 日現在の注記
    5.14  「ベンチマーク指標改革の対象となる金融商品」を参照のこと。                              ) 。
    提示されたデータは、グループ              BPCE  内部の取引を除外した後の            2022  年６月   30 日現在の管理データベースから取得されたも
    のであり、満期が        2023  年６月   30 日を超える金融商品に関するものであり、以下の規則を考慮している。
    ・ デリバティブを除く金融資産および金融負債は、引当金を除いた名目元本（期日経過後の元本）に基づいて表示され
     ている。
    ・レポ契約は会計上の相殺前に分類される。

    ・デリバティブは、         2022  年６月   30 日現在の想定元本に基づいて表示されている。

    ・基準金利に晒される受取りレグおよび支払いレグを有するデリバティブについては、これら２つのレグの基準金利に対

     するグループ      BPCE  のエクスポージャーを正確に反映させるために、両方のレグが下表において報告されている。
                      指標改革の対象となる金融商品の残高

                                        202 2年６月   30 日
                                                 デリバティブ（想定）
                              金融資産          金融負債
      百万ユーロ
                                   11 ,635         2,582        216 ,1540
      LIBOR   －米ドル
    4.9.4    構造上の為替レートリスクの管理

    202  2 年６月   30 日に終了した期間中、グループ              BPCE  は、為替レートリスクに関する規制目的上の                    自己  資本要件に従って、外

    国為替ポジションを         3,708   百 万ユーロ（     202  1 年度末は    3,708   百 万ユーロ）（うち為替レートリスクについて支払うべき金額
    は 297  百 万ユーロ）を保有している。
    4.10法律上のリスク

    4.10.1     訴訟・仲裁手続－         BPCE

    2021  年度有価証券報告書における紛争に関する記述のアップデートは特段ない。

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                                                             半期報告書
    4.10.2     訴訟・仲裁手続－ナティクシス
    本セクションではアップデートされたまたは新規で発生した手続のみ記載している。

    マドフ事件

    2021  年 12 月 31 日現在のマドフの推定資産残高は               319.3   百万ユーロであったのに対し、              2022  年６月   30 日現在のマドフの推定
    資産残高は同日の為替相場で             346.8   百万ユーロであり、同日現在で全額に対し引当金が計上されている。このエクスポー
    ジャーが事実上どのような影響があるかは、ナティクシス名義で投資された資産の回収の範囲、および当行の講じる対応
    策（特に法的手続上の対応策）の結果の双方に左右される。また                              2011  年には、本件における専門家の責任に（保険会社と
    相次ぎ締結していた総額           123  百万ユーロの）保険約款を適用するかをめぐって紛争が生じた。                              2016  年 11 月、パリ控訴裁判
    所は、マドフの不正行為によりナティクシスが被った損失について保険でカバーされた金額について、ナティクシスの契
    約していた保険金額を上限に最初の保険会社の責任を認めた商業裁判所の従来の判決を支持した。                                             2018  年９月   19 日、破棄
    院は控訴対象の当該判決を取り消し、本件は異なる裁判官により構成されるパリ控訴裁判所に送致された。                                                 2019  年９月   24
    日、裁判所は、ナティクシスに対してパリ商業裁判所の判決を覆す判決を下した。ナティクシスは、                                              2019  年 12 月に上訴し
    た。破毀院が      2021  年 11 月４日に控訴を棄却したため、              2019  年９月   24 日のパリ控訴裁判所によるナティシスに不利な判決が
    確定し、取り消し不能となった。
    バーナード・Ｌ・マドフ・インベストメント・セキュリティーズ                              LLC  （「  BMIS  」）の裁判所指名受託人であるアーヴィン
    グ・Ｈ・ピカールは、ニューヨーク州南部地区米国連邦破産裁判所において、金融機関数社を相手取って提訴すること
    で、不正行為の発見以前に受領した清算金に関する賠償請求を行った（これには、ナティクシスに対する                                                 400  百万米ドル
    の請求も含まれた。）。ナティクシスは、自らに対して行われる主張を否定し、自身の立場を弁護し、権利を守るために
    必要な措置を講じている。ナティクシスは、請求を事前段階で棄却するか本件の判決が出される前に棄却することを求め
    た棄却の申立および一部の案件を米国地方裁判所に移行する照会の却下申立を含め、控訴を行った。これらの手続は多数
    の判決および控訴に従うことが前提となり、現在も係属中である。破産裁判所による                                       2016  年 11 月の判決では、管轄外を理
    由に、受託人が提起した多数の賠償請求を却下した。                         2017  年９月、第二巡回裁判所は、管轄外を理由とした破産裁判所の
    判決につき第二巡回裁判所に直接控訴する権利を                       BMIS  の清算人および被告に付与し、これにより地方裁判所への中間控訴
    提起の必要性を回避した。            2019  年２月、第二巡回区控訴裁判所は、管轄外を理由に却下した破産裁判所の判決を覆した。
    2019  年８月、ナティクシスは、最高裁判所に対して第二巡回裁判所の判決の控訴許可申立を行う被告に加入した。                                                  2020  年
    ６月、最高裁判所は本件の審理を拒否した。                     2021  年 8 月 30 日、第   2 巡回区控訴裁判所は、（           i ）被告にとって不利な「照会
    認識」の基準に従って判断されること、および（                       ii ）証明責任は      BMIS  の清算人ではなく被告に帰属することを決定し、
    「信義誠実」の概念を明確にした。これらの予備的事項は既に決定され、本訴訟手続きは本案に関して継続中である。
    さらに、フェアフィールド・セントリー・リミテッドおよびフェアフィールド・シグマ・リミテッドの清算人は、従前に
    株式の償還にかかる同ファンドから支払いを受領した投資家に対し多数の手続を開始した（                                          200  件を超える手続がニュー
    ヨークで提訴されている。）。ナティクシスの企業の一部は、かかる手続のいくつかに被告として挙げられている。ナ
    ティクシスは、これらの訴訟は全く根拠のないものであると考えており、自らの立場を積極的に防御する構えである。こ
    れらの手続は何年かにわたり中断しており、                    2016  年 10 月、破産裁判所は受託人に対し、当初の請求を変更する権限を付与
    した。被告は      2017  年５月および６月に共同答弁書を提出した。                     2018  年８月、破産裁判所は、被告が提起した棄却の申立
    （請求を事前段階で棄却するか本件の判決が出される前に棄却することを求めた申立）に関する判決を言い渡した。裁判
    官は、申立の１つの本案、すなわち対人管轄権についてのみ判決を下し、被告に対する訴えではこれを欠いていると判断
    された。    2018  年 12 月、裁判官は棄却の申立に関する判決を言い渡し、清算人のコモンローに基づく請求（不当利得、不当
    利得金、過収金および擬制信託）および契約に基づく請求を棄却した。しかしながら、英領バージン諸島法に基づく請求
    については棄却の申立を覆したが、第                 546  条 (e)  のセーフハーバー規定の適用を申し立てる権利は維持した。                            2019  年５月、
    清算人は、破産裁判所の判決について地方裁判所に控訴した。                             2020  年３月９日、ナティクシスを含む被告らは、当該控訴
    の棄却申立を行い、         2020  年３月   16 日に当初の申立を更新した。破産裁判所は、被告らに対し、（第                              546  条 (e)  のセーフハー
    バー規定または当初の訴えの不適切性にしたがって）清算人による一切の訴えの棄却につながる主張を審議する申立に限
    定することを要請した。           2020  年 12 月、破産裁判所は、ナティクシスを含む被告が第                      546  条 (e)  のセーフハーバー規定により
    保護されることを考慮して、英領バージン諸島法に基づく訴えを棄却した。この判決は、クローバック請求の拒否につな
    がる可能性があるため、控訴の対象となる。本件は現在係属中である。
    MMR  訴訟

    2007  年、イクシス・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（ナティクシスの前身）は、バーナード・マド
    フ・インベストメント・セキュリティーズ・ファンドに投資したファンドに連動する                                        EMTN  （ユーロ・ミディアム・ター
    ム・ノート）債を発行した。             Renstone     Investments      Ltd  （ MMR  Investment      Ltd  の前身）は、募集代理人として行為する金
    融仲介業者を通じて         50 百万米ドルのこれらの債券の申込みを行ったと主張している。
    2012  年４月、    MMR  Investment      Ltd  は、ナティクシスと金融仲介業者についてパリ商事裁判所に提訴し、金融仲介業者に申
    込価格を支払ったにもかかわらず債券を受け取っていないと主張した。この請求は、主に債券の申込価格の返還に関する
    ものであり、また代わる手段として、同意の欠如による申込みの無効性に関するものである。
    2017  年２月６日、パリ商事裁判所は、               MMR  Investment      Ltd  のすべての請求を棄却した。この決定は、                   2018  年 10 月 22 日にパ
    リ控訴裁判所によって確認された。控訴は                   MMR  Investment      Ltd  によって提出された。          2021  年９月８日、破毀院は          MMRI  の上
    訴を棄却し、本訴訟は終結した。
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    SFF/  Contango     Trading    SA
    2015  年 12 月、南アフリカの        戦略燃料基金      (SFF)   は、特定の石油埋蔵量を複数の国際石油トレーダーに売却する契約を締結
    した。   Contango     Trading    SA(  ナティクシスの子会社          ) は、この取引に資金提供を行った。
    2018  年 3 月、  SFF  は南アフリカの高等裁判所            ( ケープタウンの西ケープ部            ) で、上記の契約を無効にし、それらを無効と宣言
    させ、公正かつ衡平な補償を得るため、特にナティクシスと                            Contango     Trading    SA に対する訴訟を開始した。
    2020  年 11 月 20 日に判決が言い渡され、取引の無効が宣言され、                       Contango    Trading    SA に 208,702,648      米ドルの払い戻しと補
    償が認められた。         2020  年 12 月 22 日、裁判官は      SFF  と Vitol   がこの判決に上訴することを許可し、                  SFF  は同時に    Contango
    Trading    SA に、判決の争われていない部分の実行において合計                        123,865,600      米ドルを支払った。
    この判決は一部上訴された。              2022  年４月   13 日、控訴裁判所は        SFF  の請求を棄却し、第一審で下された判決を確認した。
    2022  年５月９日、      SFF  は憲法裁判所に上訴する許可を求めた。この手続きは進行中である。
    2021  年３月   11 日、  Contango     Trading    SA は、その権利を維持し、不法行為の申し立ての時効を回避するために、不法行為
    の申し立てを行うことを決定した。
    ブケパロス・キャピタル・リミテッド／ダリウス・キャピタル・パートナーズ

    2019  年６月７日、ブケパロス・キャピタル・リミテッド（英国法に基づく企業）は、他の企業とともに、ダリウス・キャ
    ピタル・パートナーズ（現在ではダリウス・キャピタル・コンセイユという商号下で営業するフランス法に基づく企業で
    あり、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズが                            70 ％保有する子会社）を相手取って、パリ商業裁判所におい
    て複数の請求を行った。当該請求は、特に契約関係を定めた                            2013  年９月５日付のフレームワーク契約およびその後締結し
    た複数の契約に関し、様々な契約上の義務不履行を争うものである。ブケパロス・キャピタル・リミテッドによる損害賠
    償請求額は総額       178,487,500      ユーロに上る。ブケパロス・キャピタル・リミテッドは、                           2022  年 5 月に請求額を増額し、フラ
    ンス民事訴訟法第         700  条に基づく      5 万ユーロの支払いに加え、元本                371,023,121      ユーロの支払いまたは代替として
    286,737,798      ユーロの支払いを求めている
    ダリウス・キャピタル・パートナーズは、当該請求には根拠がないと考えている。この手続きは、パリの商事裁判所で進
    行中である。
    債務補償紛争

    2020  年 3 月、スタンドバイ・クレジットの支払い中にナティクシスが相殺を行い、その相殺がスタンドバイ・クレジット
    という形で受益者の債務に関連していたことから、ニューヨーク州の裁判所に紛争が提起された。ナティクシスは裁判所
    に対し、相殺の実態を支持し、              46,076,165.15       ドルの支払請求を却下するよう求めた。裁判所はナティクシスに不利な判
    決を下し、ナティクシスは控訴した。ナティクシスはまた、判決前の利息率をニューヨーク州の法定利率ではなく、契約
    利率に引き下げるよう申し立てを行い、同時に裁判所の決定に従って                                 50,171,777.64       ドルの支払いを行った。この金額
    は、支払い請求に契約利率を加えたものに相当する。裁判所はナティクシスを支持する判決を下し、相手方は控訴した。
    最終的に、両当事者は、両訴訟手続を放棄し、弁論に記載された事実および取引に関連または起因する一切の請求権を放
    棄することに合意した。
    Collectif     porteurs     H2O

    2021  年 10 月、「   Collectif     porteurs     H2O  」という非営利団体と、英国の               H2O  AM  LLP  事業体およびフランスの            H2O  AM

    Europe   事業体が運用する        7 つの  UCITS   （以下「ファンド」という。）に               2015  年から   2021  年の間に投資したとする           85 名の自然
    人および法人は、パリ商事裁判所長官に対し、ファンドの主要関係者（マネージャー、監査人、保管人）と共にナティク
    シス・インベストメント・マネージャー                   SA の略式訴訟を提訴した。これは損害賠償請求訴訟ではなく、専門家の選任と
    ファンドの運営に関する証拠を得ることを目的とした手続きであった。
    2022  年 6 月 8 日の判決により、パリ商事裁判所長官はナティクシス・インベストメント・マネージャー                                          SA （ルクセンブル
    グ）の無罪を言い渡し、これにより同社に対して申し立てられたすべての請求を棄却した。しかし、この決定は上訴され
    る可能性がある。
    ACPR/   ナティクシス・アントレパーニュ
    ナティシス・アントレパーニュは、                2016  年 1 月 1 日に施行された休眠銀行口座および休眠生命保険契約に関する                             2014  年６月
    13 日付法律（通称「エッカート法」）の適用について、銀行・保険セクターのフランス健全性監督当局（                                               ACPR  ）の制裁委
    員会が   2022  年５月   30 日付けで下した決定において戒告と                3 百万ユーロの罰金を科されることとなった。
    4.10.3    依存

    BPCE  は、いかなる特定の特許、ライセンス、製品調達契約、商業契約または財務契約にも依存していない。

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    2.11  　ノンコンプライアンス・リスクおよびセキュリティ・リスク

    コンプライアンス違反とセキュリティ・リスク管理の方針と組織は、                                    2021  年度有価証券報告書第３「事業の

    状況」２「事業等のリスク」               2(2).9   「ノンコンプライアンス・リスクおよびセキュリティ・リスク」に詳細
    が記載されている。
    ノンコンプライアンス・リスク

    グループ     BPCE  は、そのシステムに、ウクライナ危機を背景として当局によって制定された金融制裁および資
    産凍結措置でありグループ              BPCE  に適用される規定、ならびに暫定保護制度の恩恵を受けているウクライナ難
    民のための当座預金口座および最低限の基礎的な銀行業務へのアクセスの促進に関する規定を組み込んでい
    る。
    特に、グループ        BPCE  は、フランス当局の通信と出版において記載されている規定、とりわけ、フランス銀行
    総局財務省との協力で作成され、フランス銀行連盟の参加を得て、この                                    5 月に難民の受入れと統合のための内
    部当局代表団により発行された銀行機関向けの情報小冊子の規定を遵守している。
    危機管理・事業継続計画

    ウクライナ情勢は、業務・金融危機対応のための共同部門の発動を必要とした。この部門は、人員と                                                    IT イン
    フラのセキュリティを管理し、信用リスクと財務リスクを監視する。当該部門は、公的機関によって公布さ
    れた措置の適用を確実とする。最後に、危機の進展に関する様々なシナリオを想定する。
    新型コロナウイルス感染症のパンデミック（世界的大流行）は、健康上の制約が徐々に緩和されていく中、
    依然として監視下に置かれたままとなっている。
    複数のプロジェクトが実施されているが、このいくつかはこうした危機の教訓から直接得られたものであ
    る。
    ・　拡大当行グループレベルで複数年にわたり実施された                              2021  年末に開始されたサイバー・レジリエンス・
       プラン
    ・　従業員のリモートワークにさらに大きく依存する新たな代替戦略
    ・　リモートワークを背景としたワークステーション提供システムの検討
    NATIXIS    の上場廃止と、その一部の事業ラインの                    BPCE  への統合に伴う組織再編および内部最適化は、拡大当行
    グループの危機管理システムの適応をはじめとする、様々な事業ラインの継続システムの統合強化を伴う。
    BPCE  コミュニティと        GFS  の事業ラインを調整する業務危機部門が割り当てられた。
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    2.12    オペレーショナル・リスク
    オペレーショナル・リスク管理の方針および組織については、                                2021  年度有価証券報告書第３「事業の状況」

    ２「事業等のリスク」           2(2).10    「 オペレーショナル・リスク              」に記載されている。
    オペレーショナル・リスク
    健康危機とウクライナ危機の後、オペレーショナル・リスクの監視については、特定の措置の対象となり、
    2022  年上半期に強化された           。
    ・　影響の      完全性の測定：既に確立された統制に加えて、当局の定める措置に基づき、ウクライナ危機に関
       連する発生事例を管理する
    ・　情報システムに登録されたデータの完全性および質の検証：                                 ウクライナ関連の損失がそのようなものと
       して明確に示されるように、拡大当行グループ全社で登録されたすべてのオペレーショナル・リスク発
       生事例をレビューする。
    ・　  ウクライナ危機に関連して発生する可能性のある損失に関して、拡大当行グループの経営陣への日次報
       告を実施する
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    2.13    保険、資産運用および金融コングロマリットに関するリスク
    グループ     BPCE  の保険業務リスク管理、資産運用およびコングロマリットの追加的監視については、                                            2021  年度

    有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                              2(2).11    「保険、資産運用、金融コングロマリット
    に関するリスク組織」に記載されている。
    保険、資産運用および金融コングロマリットに関するリスクについては、                                      2021  年度有価証券報告書から更新

    の必要を要しなかった。
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    2.14    気候リスク
    気候リスクの組織および統制については、                      2021  年度有価証券報告書第３「事業の状況」２「事業等のリス

    ク」  2(2).12    「気候   リスク   」に記載されている。
    気候リスク関連の活動の開発は、                 グループ     BPCE  の新たな戦略計画である「お客様、勝利の精神と気候」に特
    に従い、     2022  年上半期も継続された。主な実施内容を以下に示す。
    ストレステスト
    拡大当行グループのリスク部門は、                  EBA  規制ストレステストのガバナンスを監視することにより、                              ECB  の気候
    ストレステストを実施した。
    信用リスク
    セクターベースの         ESG  リスク分析手法は、          ESG  基準を信用供与プロセスに統合するために見直されている。

    拡大当行グループの引当金計算ツールは、統一された手法に基づき、物理的・経過的気候リスクを有する経

    済部門に対する気候引当金を設定するために使用される。この開発を支援するために、気候関連引当金の定
    義、方法および認定に関するプレゼンテーションが拡大当行グループの機関および子会社に対して行われ
    た。
    データ

    分類法第     8 条に従い、グループ          BPCE  は、非財務損益計算書の一部として適格性比率を公表した。当該比率は、

    2021  年 12 月 31 日現在のヘッジされたエクスポージャーの合計と比較した、グループ                                    BPCE  の欧州分類に関して
    適格な経済活動に対するエクスポージャーの部分に相当する。この比率は毎年公表されなければならない。
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    2.15    報酬方針
    執行機関のメンバーや企業リスク面に多大な影響を与える専門的活動を行う人員に対する報酬の方針や実践

    に関する情報は、以下のアドレスに記載されている。
    https://groupebpce.com/en/investors/results-and-publications/pillar-iii
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    ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
    ３ (1)  【業績等の概要】

    3(1).1    BPCE   S.A.  グループ

    「第３－３      (3)  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。

    3(1).2    グループ     BPCE

    「第３－３      (3)  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。

    ３ (2)  【生産、受注および販売の状況】

    該当事項なし。

    ３ (3)  【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

    2022  年 6 月 30 日に終了する期間の財務書類について、特に仮定を必要とする会計上の見積りについては、第６

    「経理の状況」１「中間財務書類」                  BPCE   S.A.  グループの      IFRS  中間連結財務書類         2022  年 6 月 30 日現在の注記       2.3
    および第６「経理の状況」２「その他」                    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2022  年 6 月 30 日現在の注記       2.3  を
    参照のこと。
    3 (3)  .1  序文

    2022  年６月    30 日に終了した事業年度の財務データおよび                      2021  年度上半期の比較データは、欧州連合が採用

    し、同日現在適用されている               IFRS  （ヘッジ会計に関する           IAS  第 39 号の一部の規定を除く。）に準拠した会計方
    針に基づいて作成された。
    本書では、グループ・バンク・ポピュレールおよびグループ・ケス・デパーニュの合併に基づき                                                  2009  年７月

    31 日に設立された中央機関である                BPCE  を中心に構築されているグループ                 BPCE  および   BPCE   S.A.  グループの業績
    を検討する。
    BPCE   S.A.  グループの業績は、グループ               BPCE  および   BPCE   S.A.  グループの業務および業績が緊密に関係してい

    ることから連結されている。グループ                    BPCE  に関する検討範囲の相違点は主に、ポピュレール銀行傘下銀行お
    よびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）からの拠出を除外していることである。
    3 (3)  .2  2022  年上半期の重要な事象

    3 (3)  .2.1  　上半期の経済環境および財務環境

    世界経済は、       2021  年、特に春から力強く回復した後、                  2022  年前半には、地政学的および健康関連の新たな外

    生的ショックが相次ぎ、深刻な打撃を受けた。オミクロン株の流行が、最初に諸活動の自然移動を混乱させ
    たのは１月のことであったが、ヨーロッパおよびフランスにおける混乱は、「ゼロコロナ」政策によって上
    海を含む     45 の主要都市（すなわち人口のほぼ４分の１）にロックダウンを課した中国よりも控えめであっ
    た。また、中国経済の低迷に加えて、港湾の混雑および世界的なサプライチェーンの混乱をもたらした。さ
    らに、２月      24 日のロシアによるウクライナ侵攻は、新型コロナウイルス終息後の機械的キャッチアップの
    後、景気循環が既に減速段階にある西側経済に打撃を与えた。かかるヨーロッパの地での紛争は、エネル
    ギーおよび食料供給の困難ならびに不確実性および静観姿勢を増大させた。例えば、第１四半期に欧州市場
    でのガス価格（        TTF  ）が５倍以上になったように、エネルギー原材料価格の高騰は、世界的な商品需要の急回
    復と、労働市場およびサプライチェーンにおける健康上の制限および混乱によって制約される供給との間に
    非常に大きな格差があるため、既に作用しているインフレ圧力が増幅された。これらの２つのショック、す
    なわち戦争および供給制約は、本質的にインフレを引き起こすものであり、大西洋の両側で実施された、パ
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    ンデミック中に必要だった流動性供給による超緩和的金融政策によって生み出され、推進されたスタグフ
    レーションのメカニズム             (1970   年代の場合のように、高インフレおよび持続的低成長の共同体制                                 ) を復活させ
    た。
    したがって、米国およびユーロ圏諸国では、年初の供給途絶後の第２四半期における健康上の制限の完全な

    解除および企業による在庫補充に関連する最近のリバウンド効果の恩恵を受けたにもかかわらず、活動の低
    下を経験した。ただし、特に第１四半期における成長率が急変した理由は様々である。他方、大西洋の反対
    側では、特に生産的投資の回復により、民間の国内需要が加速し、輸入の増加                                        による   外国貿易のマイナス寄
    与につながった。逆に、ユーロ圏諸国およびフランスでは、家計消費の減少により内需が弱まり、輸入の鈍
    化をもたらした。この現象は、ウクライナでの紛争の影響に対する米国の感度が低いことを反映している
    （米国は、価格が高騰しているエネルギー、農産物、金属製品の貿易収支が維持している。）。これらの製
    品の純輸入国であるユーロ圏の主要４カ国は、価格ショックによる購買力低下の影響をより直接的に受けて
    いる。これら２つの主要経済圏は、中国からの輸入に依存しており、供給途絶のリスクへのエクスポー
    ジャーはほぼ同じである。バリューチェーンの分裂、地政学的緊張およびロシアへの制裁措置によって不利
    益を受けた世界貿易は、第２四半期に減速し、フランスの輸出品に対する世界需要も減速した。
    フランス経済は        2022  年の第１四半期にスタグフレーションに近づき、年初のパンデミックの再燃、その後の

    食料品およびエネルギー製品の価格ショック、ウクライナでの戦争の地理的近接性に関連する不確実性の増
    加、ならびに深刻な供給制約に陥った。インフレ率は３月に年間＋                                   4.5%  に達したが、家計消費の急激な減少
    （＋  0.3%  の後、－     1.5%  ）および活発な輸出の減少のため、前四半期と比較して                             0.2%  低下した。第２四半期に
    は、一部の      サービス     部門（特にホテルおよびレストラン）が最後の健康上の制限の撤廃および海外旅行を含
    む観光業回復の恩恵を受けて、成長は若干プラスになる可能性がある。しかし、産業および建設業は、供給
    難および生産コストの上昇により、活動が妨げられる可能性がある。消費者物価は上昇を続け、                                                 INSEE   による
    と、エネルギーの価格が上昇し、４月以降にはサービス、食料品および工業製品の価格が上昇したため、５
    月には年率      5.2%  （ 1980  年代以来前例のないインフレである。）に上昇し、６月には対前年同月比で                                       5.8%  まで
    上昇した。この購買力ショックに直面し、家計は、失業率が継続的に低下し（                                        7.2%  ）、上半期の雇用創出が
    堅調に推移したことを背景に、パンデミック前のレベルを上回る収入の                                    16.7%   の貯蓄努力を維持した。
    原材料価格の上昇が、下請負を通じてますます幅広い製品およびサービスに波及し、最終的には賃金を上昇

    させるインフレのメカニズムは、インフレ率の持続的上昇期待に支えられて、価格と賃金の上昇スパイラル
    を生み出すリスクがある。この現象は、労働移動および雇用圧力の増加により、米国で明らかに進行してい
    るようであり、５年間のインフレ率は既に                      3.3%  と推定されている。同時に、ユーロ圏諸国およびフランス
    は、購買力の低下を少なくとも部分的に相殺する賃上げを、長期にわたって避けることはできない。インフ
    レ傾向および期待の高まりのリスクは、物価安定の目標が権能に含まれる中央銀行は、特に米国での景気後
    退を誘発しないよう、主要な利上げおよびバランスシートの縮小を実施することにより、金融政策を正常化
    することを余儀なくされている。この顕著な金融シフトは、様々な速度ではあるが、米国連邦準備制度理事
    会（  FRB  ）、イングランド銀行（             BoE  ）、および新興経済国の中央銀行（後者は資本流出のリスクに対応する
    ため）は、日本銀行および              ECB  よりも、これを積極的に実施している。                    後者  は、特にユーロ圏諸国のソブリン
    債務の細分化を懸念しており、最も脆弱な国々（ギリシャ、イタリア、さらにはフランス）が罰則を科せら
    れている。その結果、ドイツとイタリアの金利差は、                            2021  年の  108  ベーシスポイントから            2022  年６月には      205
    ポイントに増加した。           FRB  は主要金利を       2022  年３月に初めて        25 ベーシスポイント、５月初旬に                50 ベーシスポイ
    ント、６月      15 日に  75 ベーシスポイント引き上げた。また、資産購入を終了し、段階的にバランスシートを縮
    小することを決定した。             ECB  は、ウクライナでの戦争の結果および加盟国の経済状況の多様性を考慮し、価格
    上昇が内需の活力よりもエネルギーおよびバリューチェーンの混乱によるところが大きいという文脈におい
    て、まだ利上げに踏み切っていない。しかし、７月１日には、数年間実施されていた資産購入プログラムを
    終了させ、同時に、従来の予想を上回るスピードで７月時点での主要金利の引き上げに道を開いた。
    金融引き締めおよびインフレにより、大西洋の両側で長期金利が急上昇し、ユーロ圏諸国、特にドイツとイ

    タリアの間の金利差が拡大している。米国                      10 年国債の金利は、         2021  年末の   1.5%  から  2022  年６月中旬にはほぼ
    3.5%  に上昇した。フランス            10 年国債は、      2021  年 12 月 31 日の  0.194%   に比して、      2022  年６月    30 日に  1.96%   に達し
    た。米国通貨は戦時中の安全を保障すると見なされており、短期と長期の金利差の拡大は、円およびユーロ
    の対ドルでの下落の主要な要因であった。ユーロは                          2021  年６月の     1.2  ドル強から      2022  年６月には      1.05  ドルまで
    移行した。過去最高値を記録した後、不安定性を増した株式市場は、不確実性の増加、特に長期金利の上昇
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    に苦しんだ。       CAC40   指数は、     2021  年 12 月 31 日の  7,153   ポイントに対して、          2022  年６月   30 日には   5,922.9    ポイント
    となり、     17.2%   下落した。
    3(3).2.2     　当事業年度の重要な事象

    2022  年上半期、グループ          BPCE  は、  ウクライナ      での戦争の影響、事業ラインの成長ダイナミクスを高めるため

    の組織の簡素化、および顧客への支援の提供に焦点を当てた。
    ウクライナでの戦争については、監視体制が強化された。拡大当行グループの銀行業務による正味エクス

    ポージャーは       808  百万ユーロであり、そのうちロシアが                    770  百万ユーロ、ウクライナが              38 百万ユーロであった
    (1)
      。ただし、これらのエクスポージャーは、                      2021  年 12 月 31 日時点での拡大当行グループの償却原価での総貸
                                          (2)
    出金および未収金の           889  十億ユーロと比較すると非常に限定的であった                          。ウクライナへの援助に関して
    は、ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）、ナティクシス                                         CIB  、ナティクシス        IM 、バン
    ク・パラティーヌ、およびグループ                  BPCE  とナティクシス・フォンダシオンのすべての子会社が、フランス赤
    十字社に約５百万ユーロを拠出した。これらの寄付により、国際赤十字・赤新月運動が一般市民および難民
    のために展開する連帯行動に参加することが可能になった。さらに、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）および
    アビタ・アン・レジオン・グループの公営住宅法人は、避難民の緊急受入および宿泊施設提供を可能にする
    ために、アビタ・アン・レジオン連帯基金に                       1.8  百万ユーロの特別寄付を行うことを決定した。
    (1)  2022  年 3月 31 日現在。

    (2)  顧客および金融機関。
    グループの組織の簡素化に関しては、                   2022  年３月   1 日に保険・支払事業の           BPCE  への移管が完了した。グローバ

    ル財務サービス部門が新設され、グループ                      BPCE  のグローバル事業ラインであるアセット・アンド・ウェル
    ス・マネジメント、コーポレート・バンキングを含むこととなった。
    いくつかの取引も完了した。

    ・ ナティクシス・インベストメント・マネージャーズ（ナティクシス                                   IM ）およびラ･バンク・ポスタル・グ

     ループは、ナティクシス             IM によるラ･バンク・ポスタルの保有するオストラム                          AM （ 45%  ）および     AEW  ウーロッ
     プ（  40%  ）の持分取得を完了し、資産運用における業界パートナーシップを                                  2030  年末までに延長した。これ
     らの取引に続いて、ナティクシス                 IM は管理会社のオストラム             AM および   AEW  ウーロップの資本の          100%  を保有し
     ている。これらの業務は、関連する従業員代表団体と協議し、所轄の規制当局からの承認を得た後に行わ
     れた。
    ・グループ      BPCE  は、  BPCE  ソリュシオン・アンフォルマティークの設立を正式に行った。ポピュレール銀行傘
     下銀行（     iBP  ）、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                  (IT-CE)    、金融ソリューション・専門サービス部門のソフ
     トウェア開発チームが合併して誕生した同社は、フランス全土に                                  2,600   人の従業員を擁している。ギレル
     メ・ル・ドネ氏が         BPCE   IT ソリュシオンの最高経営責任者に任命された。
    ・戦略計画に沿って、金融ソリューション・専門サービス部門は、クレディ・フォンシエの２つの事業の買
     収を最終決定した。第一に、バンコ・プリムスの譲渡は、                              2022  年１月   31 日に完了し、これにより             BPCE  フィ
     ナンスマンは欧州規模での地理的範囲を拡大させ、ポルトガルの中古車金融市場での存在感を示すことが
     できた。第二に、ソクフィムへの長期顧客貸付金の残高の譲渡は                                 2022  年２月に完了した。さらに、               2022  年
     ６月  30 日に  BPCE  アンテルナシヨナルによる              BPCE   S.A.  へのプラメックスの売却が行われた。この取引によ
     り、プラメックスは、            2019  年に設立された金融ソリューション・専門サービス部門との間で確立された事
     業提携に続き、        BPCE   S.A.  の所有下に置かれることになった。
    ・最後に、ナティクシスによるコファスの残存株式の処分は、                                2022  年１月初旬に完了した。
    リテール・バンキングおよび保険業務に関して、ティエリー・カーン氏が議長を務めるグループ                                                  BPCE  監督委

    員会は、６月１日付で、グループ                 BPCE  の経営委員会のメンバーであるリテール・バンキングおよび保険の最
    高経営責任者として、ジェローム・テルペロー氏を任命することを承認した。クリスティーヌ・ファブレス
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    氏の後任として、         2022  年５月２日付でケス・デパーニュ・プロヴァンス・アルプ・コルス（                                   CEPAC   ）の取締役
    会会長に任命された。
    ポピュレール銀行傘下銀行がクリスタル契約を導入してから２年が経過し、その契約を締結した個人顧客が

    １百万人というマイルストーンに到達した。                       105,000    人を超える      専門職者     顧客もデュアルアクティブな関係の
    枠組みにおいて備えられている。ポピュレール銀行傘下銀行は、                                 専門職者     顧客向けに、すべての口座を集約
    して送金を行うための独自のソリューションである「スイート・コネクト（                                       Suite   Connect    ）」を開始した。
    このソリューションは、マルチバンクの                    専門職者     顧客および      VSE  の現金管理を簡素化し、すべての専門口座を
    グローバルかつ瞬時に表示し、コンピュータ、タブレット、モバイル                                    を通じて     アクセス可能な単一かつ専用
    の安全なスペースからユニット転送を行うことを可能にする。最後に、プライベート管理資産                                                100  十億ユーロ
    という象徴的なマイルストーンを、ポピュレール銀行傘下銀行が達成した。ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）
    の日常バンキング口座パッケージ「                  レ・フォルミュール          」の提供は、       2022  年上半期も引き続き増加し、発売
    以来、約     2.5  百万件のパッケージが販売されている。顧客向け損害保険販売も引き続き拡大してお
    り、  #INNOVE2020      プログラムの開始以来、約              800,000    件の契約が締結されている。
    顧客サポートは、エネルギー転換を促進する製品およびサービスの展開およびマーケティングにもつなが

    る。ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、エネルギーを節約し、住宅のエネ
    ルギー性能を向上させるためのエネルギー革新工事を実施するための特定の融資ソリューションであるエネ
    ルギー革新ローン（「            レノヴ・エネルジー          」）を展開した。ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパー
    ニュ（貯蓄銀行）はまた、電気自動車（自動車またはスクーターもしくは自転車などの新型個人用電気自動
    車 ) 、ハイブリッド車、または水素自動車などのクリーンな自動車を購入するための無公害車ローン（「                                                    プ
    レ・ヴェイキュール・プロプル                」）を展開している。顧客をよりよくサポートするために、ポピュレール銀
    行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、アドバイザーがインタビューを最初から最後まで実行
    できるようにするインタラクティブなメディアを開発した。これにより、顧客のリノベーションおよびエネ
    ルギー革新および効率化、グリーン・モビリティおよび責任ある貯蓄の分野における顧客のプロジェクトを
    より適切に特定し、支援することができた。
    グリーン貯蓄に関しては、ポピュレール銀行傘下銀行は、エネルギー転換のための融資に特化した一連の定

    期口座に基づく投資ソリューション（「                     CATVAIR    」）を開始した。回収した資産はすべて、現地に再投資する
    ことで、環境への移行を加速し、現地企業に発展の機会を創出している。ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）
    は、個人顧客向けにグリーン通帳貯蓄口座（「                        リヴレ・ヴェール         」）を販売した。この伝統的な通帳貯蓄口
    座は、地方または国の環境保護イニシアチブ、特に少なくとも                                2012  年の熱規制に準拠している不動産ローン
    のリファイナンスに割り当てられる。
    さらに、海洋経済に関して、ポピュレール銀行傘下銀行は、ブルー・グロースに特化したヨーロッパ初の

    ファンドであるブルー・フォワード・ファンド（商標）の投資家として、                                      30 百万ユーロの資金を提供した。
    このイノベーション・キャピタル・ファンドは、ブルー水素、海洋再生可能エネルギー、バイオ由来および
    バイオ製造製品、循環型ブルー経済、持続可能な水産養殖、海洋保護など、生態学的および気候的バランス
    に大きな影響を与える分野に投資することを目的としている。
    地域のインフラへの投資に関しては、ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびク

    レディ・コオペラティフが、               EIB  と協力して、地元当局のスポーツ・インフラ向けに                          150  百万ユーロの補助金
    付き融資パッケージをフランスで初めて設立した。融資の少なくとも４分の１は、建築物のエネルギー革
    新、再生可能エネルギーの生産、または低炭素交通インフラの開発など、気候目標を伴うプロジェクトに充
    てられる。
    公営住宅および専門不動産市場に続き、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は法人市場向けにインパクト・ロー

    ン（「   プレタ・アンパク         」）を展開した。この新しいサービスにより、顧客は、社会または環境への貢献を
    より効果的に評価することができる。インパクト・ローンを契約するごとに、借り手の非金融の社会的また
    は環境的パフォーマンス目標に応じて金利が設定され、受け取った補助金は団体に寄付することができる。
    コミュニケーション面では、ポピュレール銀行傘下銀行は、起業家である顧客が会社のハイライトを紹介す

    るポッドキャスト・シリーズの第一話を制作した。「フランス人の３人に１人が不器用であることは分かっ
    ているので、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、不器用さによる損害もカバーする住宅保険を提供すること
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    により、さらに役立つことを決断した。」とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）による住宅保険の広告キャン
    ペーンが開始された。
    金融ソリューション・専門サービス（                   FSE  ）部門は、不確実な地政学的および経済的状況にもかかわらず、そ

    の活動において引き続き強い勢いを示した。これにより、                              BPCE  フィナンスマンは、フランスにおける消費者
    金融の主要なプレーヤーになった。不動産分野では、                            BPCE  ソリュシオン・イモビリエおよびソクフィムの協
    力により、ソクフィムデベロッパーから購入した宅地をネットワーク顧客に販売することが可能になった。
    同時に、特にリース・インパクトなどのプログラム（設備リースを通じた太陽光発電プロジェクトの資金調
    達、エネルギー効率診断、カーボン・オフセット、エコドライブなどに関する新しいパートナーシップ）、
    ならびに     CEGC  およびソクフィムによるグリーン加重係数の実施を通じて、気候に焦点を当てた提案および
    サービスが発展し続けている。
                            (1)

    保険に関しては、グループ              BPCE  の損害保険契約         のポートフォリオは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケ
    ス・デパーニュ（貯蓄銀行）の２つのネットワークのリテール市場において、年初から成長を続けている。
    顧客カバー率は、ポピュレール銀行傘下銀行では                         0.6  ポイント上昇し、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は                          2021
                                                 (2)
    年 12 月以降   0.4  ポイント上昇した。プロフェッショナル顧客市場では、ポートフォリオ                                      が年初から力強い
    成長（＋     12.5%   ）を見せている。
    (1)  範囲：オート、      MRH 、 PAI 、 LP 、ヘルスケア。

    (2)  オート・プロ、      MR プロ、ヘルスケア・プロ。
    2022  年３月、支払事業、オネー・バンクの事業、イノベーション・データ・デジタル部門の事業を統合し

    た、新たな支払・オネー部門が設立された。これは特に、拡大当行グループのイノベーションをもたらすこ
    とを、商取引のデジタル化をサポートし、支払チェーン全体のサービス品質を強化することを目的としてい
    る。イヴ・ティロード氏がこの新しい部門の最高経営責任者に任命され、この部門には約                                              4,000   人の従業員が
    いる。
    この合併により、相乗効果の創出および新しいイニシアチブを生み出すことが可能になった。

    ・オネー、ペイプラグおよびプレスタショップのパートナーシップにより、分割払い（後払い決済）の機能

     を強化したターンキー方式の電子商取引を提供する。この新しいターンキー方式のソリューションによ
     り、  SME  の顧客は選択肢をクリックするだけで支払条件（３回または４回の分割払い、                                        60 日または     90 日）を
     選択できる。販売者は、購入総額を安全な口座に直接入金する。合計で、ヨーロッパにおいてプレスタ
     ショップを利用してビジネスを管理している約                        136,000    の販売者がこのソリューションに利用できるように
     なる。
    ・ 2024  年にパリで開催されるオリンピックのチケット販売契約を獲得する。これは                                       13 百万枚のカードに相当
     する（最初の試験的販売は              2022  年夏に予定されている。）。
    ・ペイプラグは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の顧客のデジタルスペー
     スからアクセスできるサービスを提供する。
    ・拡大当行グループの様々な事業体の決済システムに関する不正行為への対策を強化する。
    同時に、グループ         BPCE  は、デジタル・インサイド戦略の実施およびオンライン・バンキング・サービスの強

    化を継続し、ウェブとモバイルの両方                    を通じて     最高の顧客体験を提供した。この戦略により、ウェブまたは
    モバイルデバイス         を通じて     オンラインバンキングに接続するアクティブな顧客が大幅に増加した。拡大当行
    グループのデジタルネットプロモータースコアが＋                          45 ポイント（すなわち、            2021  年 12 月から   2022  年３月まで
    の間に＋５ポイント）となり、顧客満足度のレベルも過去最高を記録した。
    デジタル化された個人向けローン・シミュレーターに「グリーン」（環境保護）および「ヘルスケア」（運

    動機能障害を持つ人々の自律性の維持）のユニバースが追加され、クレジット、金融貯蓄、保険の提供の申
    込みプロセスが強化された。さらに、デジタル領域で提供される決済ソリューションでは、即時決済、非接
    触型決済、およびセルフケアによる銀行カードの管理の利用が急激に増加している。オンラインバンキング
    のインターフェイスを介して相談し、同意を設定するアクティブなデジタル顧客数は増加し続け、個人起業
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    家は現在、モバイルアプリケーションを介してプロファイルを管理し、連絡先の詳細を変更できるように
    なった。
    アクセスおよび取引のセキュリティに関して、グループ                             BPCE  は引き続き顧客に対する強固な認証の導入を

    図った。６月末には、           8.5  百万人の個人顧客および             専門職者     がセキュルパスを装備し、日常の取引を完全に安
    全に行えるようになった。
    BPCE  ペイメント・サービシズは、               2022  年初頭から、カード保有者の取引数の大幅な増加および                            VSE  顧客数の増

    加により、電子決済事業を力強く回復させた。特に今後サービスが追加される                                        Android     TPE  では、その傾向が
    顕著である。バンプリの事業は、上半期においては食事券および商品券で伸びた。ダルニースおよびペイプ
    ラグの取引量についても、              2022  年上半期に大幅に増加した。
    オネーは、      BNPL  （後払い決済）および同社が事業を展開している様々な国（特にフランス、スペイン、ポル

    トガルおよびポーランド）での店舗活動の再開に牽引され、新たな生産量の増加を目の当たりにした。
    2022  年３月   22 日、グローバル財務サービス（                GFS  ）部門が誕生し、グループ              BPCE  のグローバル事業ラインであ

    る、特にナティクシス・インベストメント・マネージャーズ（                                 IM ）ブランドを通じたアセット・アンド・
    ウェルス・マネジメントと、特にナティクシス・コープレート・インベストメント・バンキング（                                                  CIB  ）ブラ
    ンドを通じたコーポレート・投資銀行業務が統合された。
    アセット・アンド・ウェルスマネジメントでは、ナティクシス                                IM は引き続き複数のアフィリエイトモデルを

    強化し、アフィリエイトポートフォリオを積極的に管理し続けた。ラ･バンク・ポスタルが保有するオストラ
    ム AM （ 45%  ）および     AEW  ヨーロッパ（       40%  ）の株式取得を完了した。ナティクシス                     IM およびラ･バンク・ポスタ
    ルも、資産管理における業界パートナーシップを                         2030  年末まで延長した。
    ミロヴァは、サンファンダー（アフリカおよびアジアの再生可能エネルギープロジェクトに資金を提供する

    民間債務管理会社）の買収を発表し、インパクト投資のグローバルリーダーになるための開発を加速させ
    た。
    ナティクシス       IM はまた、     H2O  AM とのパートナーシップ解消に関する契約を成立させ、管理会社が販売活動を

    再開することを確認した。また注目すべきは、フランスのプライベート・エクイティにおけるナクシキャッ
    プとアリアンス・アントルプランドルのチームの合併である。
    最も顧客志向になるという目標を達成するために、ナティクシス                                 IM は引き続き顧客の声に耳を傾けるための

    システムを展開し、新しい顧客ポータルの展開、７つのフィンテックで開発されたポートフォリオの構築、
    最適化、分析（特に          ESG  ）のためのデジタルプラットフォームであるアセット・スチュディオの立ち上げ、
    ファンズ     DLT  と提携して、ブロックチェーン技術                  を通じて     オストラム      AM のマネー・マーケット・ファンドへの
    投資を可能にするソリューションを開発など、顧客体験に焦点を当てた一連のプロジェクトおよびイニシア
    チブを開発した。
    ESG  およびインパクト投資（第８条および第９条）は成長を続け、                                2022  年６月   30 日時点で運用資産の          35%  に達

    しており、ナティクシス             IM は、  2024  年までにこの種の投資を             50%  にするという目標を達成する軌道に乗ってい
    る。
    DNCA  、ルーミス・セイレス、             WCM  インベストメント・マネジメントおよびハリス・アソシエイツのチームは、

    ヨーロッパと米国におけるファンドの並外れたパフォーマンスを評価する複数のリフィニティブ・リッ
    パー・ファンド・アワードを受賞した。                     DNCA  ファイナンスのチームも、              2022  年の  グランプリ・ドゥ・ラ・
    フィナンス      で９つの賞を受賞した。
    ナティクシス・アントレパーニュは、新規顧客と契約を締結した。これらの顧客には、                                            PEE  の管理を委託した

    アルティス・グループ、ならびに                  PERCOL   である    PEE  の管理、および３社の            PERCO   の実施を委託したスイス・
    リー・グループが含まれる。
    アセット・アンド・ウェルス・マネジメントでは、                          2022  年上半期のナティクシス・ウェルス・マネジメント

    の勢いは良好で、マイナスの市場効果にもかかわらず、前年同期と比較して純流入額は                                            2.5  倍になった。この
    事業は、ナティクシス            CIB  との相乗効果促進プログラムを開始した。このイニシアチブは、２つのエンティ
    ティ間の既存の架け橋に基づいている。全体的な目的は、中規模企業に向けて実施される共同行動を加速さ
    せ、この顧客セグメント向けの                BPCE2024     戦略プランの目標をより適切に満たすことである。
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    また、    ナティクシス・ウェルス・マネジメント                     は、アルディアンとの独占的パートナーシップを締結し、
    「 NWM  の 2022  年 FIPS  アルディアン・セレクション」を立ち上げた。これは、情報に通じたフランスの銀行顧客
    が、  アルディアン・ファンドの選択専用の手段を介して簡単にアクセスできるようにする独占的なソリュー
    ションである。
    最後に、ナティクシス・ウェルス・マネジメントは、ラジェフィ誌によってベスト・プライベート・ウェル

    ス・マネジメント・バンク（「                プリ・ドゥ・ラ・ジェスション・プリベ                     」）に選ばれた。また、             2022  年ウェ
    ルス・アンド・パフォーマンス・サミット（「                         ソメ・デュ・パトリモアンヌ・エ・ラ・ペルフォルマン
    ス 」）では、ベスト・アフィリエイト・プライベート・バンク部門でシルバー賞を受賞した。                                                VEGAIM   は、
    ファンズ・マガジンの「重要なマネジメント企業                         50 社」にも登場した。
    ナティクシス       CIB  は、  BPCE   2024  戦略プランの目的に従って、引き続き専門知識を多様化し、８つのコア産業

    を発展させ続けた。
    同行は、グリーンで持続可能なハブを基盤とする革新的なソリューションを顧客に提供するために、グリー

    ン・ファイナンスおよびエンジニアリングの専門知識を引き続き誇示した。たとえば、３月には、気候およ
    び生物多様性の基準に連動する                EDF  で 300  百万ユーロの与信枠に署名した。また、ラムゼイ・サンテによる
    ユーロ   PP サステナビリティ・リンクの初回発行、および持続可能な農業に特化した                                      750  百万ユーロのグリーン
    ボンド発行を主導し、ポピュレール銀行傘下銀行がこのセクターの資産を借り換えることができるようにし
    た。  AFT  初のインフレ連動型グリーン債（ソブリン発行体によって発行されたこの種のものとしては初めて）
    を共同管理し、日本の商業銀行による「カーボン・ノート」への５十億円の投資を可能にしたほか、                                                    Scor  に
    よる初の「グリーン」キャット・ボンドの実施を支援した。
    ナティクシス       CIB  は、インフラ融資に積極的に取り組んできた。フランスのサン・ナゼール沖の海上に設置さ

    れた最初の風力タービンおよびプロヴァンスのグランド・ラージ浮体式洋上風力タービン・プロジェクトに
    資金を提供した。同行はまた、パナマのガトゥン天然ガス工場にも融資を行った                                          ( ラテンアメリカのエネル
    ギー部門で      18 か月間の最大の取引の一つである。                  ) 。
    また、２つのグリーン水素生産者であるハフナー・エナジーおよびライフの                                       IPO  を主導し、エネルギー分野の

    専門知識を活用するとともに、４月にはフランス初の小型水素スタートアップの最初のインデックスである
    H40  を創設するなど、市場イニシアチブに参加した。
    その他の主要な取引の中で、ナティクシス                      CIB  はエール・フランスの            2.2  十億ユーロの増資に参加し、フォル

    ティテュード・グループ・ホールディングスの                        1.4  十億ドルのプットオプション取引を主導し、また、新生ス
    エズの投資家コンソーシアムへの売却にも参加した。
    ナティクシス       CIB  は、財務活動のデジタル変革の一環として、３月にクラウド・バンキング・ソリューション

    のパイオニアであるエヌシーノと提携し、財務活動のデジタル化を拡大した。さらに、ナティクシス                                                   CIB  は、
    この分野の新興企業および企業が新しいソリューションを構築するのを支援するディープ・テック・ネット
    ワークの主要プレーヤーであるハロートゥモローと（世界的なパートナーとして）パートナーシップを結ん
    だ。
    最後に、ナティクシス            CIB  は、  2022  年上半期に、「最も印象的な保険債務銀行」、「最も印象的な                                FIG  オリジ

    ネーター・バンカー」（グローバル・キャピタル・ボンド・アワード                                    2022  ）、および「最優秀投資銀行（フ
    ランス）」、「        ESG  関連ローンにおける卓越したリーダーシップ（西ヨーロッパ）」（グローバル・ファイナ
    ンス・アワード        2022  ）など、数々の賞を受賞した。
    スポンサー契約の一環として、ナティクシス                       IM およびナティクシス          CIB  は、４月に、パリ国立オペラとのパー

    トナーシップをアカデミーの創設スポンサーおよびレジデント・ミュージシャン・プログラムのスポンサー
    として   2024  年まで更新することを発表した。
    最後に、ナティクシス           CIB  は、グループ       BPCE  と並んで、いくつかの大規模な発行を支援し、拡大当行グループ

    が欧州で初めて専業流動性を調達する発行体になることを可能にし、                                   750  百万ユーロのグリーンボンドの発行
    により、ポピュレール銀行傘下銀行は、このセクターの資産のリファイナンスを行うことができた。グルー
    プ BPCE  はまた、     100  百万ユーロの持続可能な農業関連のサムライ債の発行により、日本市場で初のグリーンボ
    ンドの発行を実行した。グループ                 BPCE  は現在、社会的責任投資（グリーンおよびソーシャル）において世界
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                            (1)
    第３位の発行体（金融機関グループ）である                         。最後に、      2021  年 10 月に完了したグループ            BPCE  のグリーン
    RMBS  発行（   1.5  十億ユーロ）は、グローバル・キャピタルの                       2022  年欧州証券化アワードで「              RMBS  ディール・オ
    ブ・  ザ・イヤー」を受賞した。
    (1)  出典：マーケット・データ・ディアロジック・アンド・ボンドレーダー５月                             22 日

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    3 (3)  .3  2022  年８月４日付経営成績に関するプレス・リリース
                                                  プレス・リリース

                                                2022  年８月４日、パリ

                     2022  年度上半期および第２四半期の経営成績

               2022  年度上半期：銀行業務純収益は持続的な事業展開により押し上げられ

                           5.5  ％増の   13.1  十億ユーロ
                    純利益は     2021  年度上半期比       13.9  ％増の   2.1  十億ユーロ
     主
     要
                    2022  年度第２四半期：収益は            3.6  ％増の   6.6  十億ユーロ
     指
                   純利益は     2021  年度第２四半期比         1.6  ％増の   1.3  十億ユーロ
     標
                             1
                     費用／収益比率        は対前年度比での改善を受けて
                   2022  年度上半期は       64.6  ％、  2022  年度第２四半期は         63.9  ％
        リテール・バンキングおよび保険：ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀

        行）のネットワークにおける顧客基盤の継続的拡大ならびにクロスセリング戦略の成功、                                              2022  年度
        上半期の銀行業務純収益は６％増
        ・　  フランスの地方・地域における非常に活発な融資業務：貸付金残高の対前年度比                                         8.1  ％増

        ・　  保険  ：生命保険における          3.5  十億ユーロの純流入、損害保険料の６％増
        ・　  金融ソリューション・専門サービス：堅調な事業拡大の継続、銀行業務純収益は                                         2021  年度上半
     事
          期比  10 ％増
     業
        ・  デジタル・インサイド            ：モバイル機器を利用する               9.9  百万人の稼働顧客          （ 2021  年６月比     24 ％
     ラ
          増）、   2022  年度上半期はデジタルチャネルで週平均                    48 百万回のアクセス
     イ
     ン
        グローバル財務サービス：異なる市場環境の中で                         2021  年度上半期比       2.3  ％の増収
     ／
        AM および   CIB  における主要フランチャイズの継続的展開
     事
     業
        ・  アセット     ＆ ウェルス・マネジメント：多様な専門性モデルにより収益は                               2021  年度上半期と比べ
     活
          ても安定的、ナティクシス              IM の 2022  年６月末時点の運用資産は              1,107   十億ユーロ      、グローバル
     動
          ベースでの流出額は          2022  年度第２四半期は         1.7  十億ユーロと限定的、            ESG  およびエクイティに関
          する専門性による欧州での好調な勢い
        ・  コーポレート・投資銀行業務：多角化戦略の成功、                          2022  年度上半期の銀行業務純収益の対前年度
          比４％増     、グローバル・マーケットの               2022  年度上半期の収益は          FIC-T   により押し上げられ          10 ％増
          （フロー業務およびエクイティ業務の拡大がけん引）、グローバル・ファイナンスの                                            2022  年度
          上半期の銀行業務純収益は対前年度比９％増（不動産およびグローバルトレードがけん引）
        厳格な費用管理：         2022  年度上半期の費用／収益比率は対前年度比                      1.5  パーセンテージ・ポイント減の

           1
        64.6  ％  （ SRF  を除く）
        慎重な引当金設定方針の継続および低コストの明白なリスク：

     損
     益
        ・　  拡大当行グループのリスクコストは                   2022  年度上半期が       881  百万ユーロ（       22 ベーシス・ポイン
     ／
          ト）  、 2022  年度第２四半期が         457  百万ユーロ（ステージ１／ステージ２の将来のリスクに対する
     資
          追加引当金      199  百万ユーロを含む）
     本
        ・　  拡大当行グループの明白なリスクに係るコストは                         2022  年度上半期が       543  百万ユーロ（       2021  年度上
          半期の   19 ベーシス・ポイントに対して               14 ベーシス・ポイント）
                                            2

        非常に高いソルベンシー水準：                事業ラインの持続的拡大を受けて                  CET1   比率は    2022  年６月末時点で
        14.9  ％
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        デジタルサービスにおける戦略的イニシアチブ：
        Bimpli   を SWILE   （デジタルワークテック企業）と合併させ、この分野のグローバルリーダーを生み出

     戦
        す計画。取引が実行されると、グループ                    BPCE  は新会社の筆頭株主となる。
     略
        オープンバンキングにおけるイノベーションを支援するフランスのフィンテック企業                                            Bridge   による
        初の資金調達に関与
     グループ     BPCE  の役員会会長ローラン・ミニョン                 は、次のように述べた：「              BPCE   2024  という戦略プランの発

     表から１年が経ちましたが、グループ各社および事業ラインは、いずれもリスクの管理にあたり慎重な姿
     勢を保ったまま、世界的に一段と不利な環境の中で自ら設定した目標に沿った展開を模索しています。
     我々は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の地方・地域レベルでの事業活
     動を通じてフランス経済への資金提供に貢献しています。グローバルな事業ラインは、厳しい市場環境に
     もかかわらず、特に専門性の多様化により拡大を続けています。
     拡大当行グループは、環境・社会問題を行動の中心に据え、引き続きお客様をサポートしていく十分な覚

     悟と決意を持っています。
     グループ     BPCE  は、大きく変化している今の状況の中で社会の期待に応えるために、協同組合の株主の皆

     様、従業員やパートナーとともにその役割を十分に果たしてまいります。」
    1 　基礎的数値であり、単一破綻処理基金を除く－手法に関する注記を参照。

    2  2022  年 ６ 月末現在の推定値。
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    グループ     BPCE  の 2022  年６月   30 日終了期間の半期財務諸表は、                2022  年８月２日に招集された役員会の承認を経

    て、  2022  年８月３日に招集されたティエリー・カーンを議長とする監査役会により認証および精査された。
    グループ     BPCE  ：

                2022  年度      2021  年度      変動率        2022  年度      2021  年度      変動率

     百万ユーロ
               第２四半期        第２四半期           ％       上半期        上半期         ％
     銀行業務純収

                 6,569        6,337        3.6%        13,144        12,455        5.5%
     益
     営業費用           (4,250)        (4,151)         2.4%       (9,211)        (8,806)         4.6%

     営業費用（     SRF

                                        (8,615)        (8,384)         2.8%
     を除く。）
                 2,319        2,187        6.0%        3,933        3,649        7.8%

     営業総利益
     リスクコスト

                 (457)        (332)       37.9%         (881)        (822)        7.3%
                 1,886        1,924       (2.0)%         3,131        2,972        5.3%

     税引前利益
     法人所得税            (534)        (509)        5.0%        (976)        (921)        6.0%

     非支配持分

                  (23)       (108)      (78.8)%           (40)       (196)      (79.4)%
     純利益－グ

                 1,329        1,308        1.6%        2,114        1,856       13.9%
     ループ持分
     特別損益項目             (32)        (65)      (51.1)%           (49)       (141)      (65.0)%

     基礎的純利益

     －グループ持            1,361        1,373       (0.9)%         2,163        1,996        8.4%
     分
     費用／収益比

     率（基礎的、            63.9%        64.4%      (0.5)pp          64.6%        66.1%      (1.5)pp
     SRF  を除く。）
    1 　手法に関する注記ならびに後記「グループ                    BPCE  ： 2022  年度第２四半期および          2021  年度第２四半期の収益率に対する基


    礎コスト」および「グループ             BPCE  ： 2022  年度上半期および        2021  年度上半期の収益率に対する基礎コスト                  (SRF  を除く。）」
    を参照。
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    1. 　グループ      BPCE

    別段の記載がない限り、以下の財務データおよび関連する解説は、拡大当行グループの公表済みの経営成績

    および各事業ラインの基本経営成績（すなわち、後記「事業ラインごとの特別損益項目の影響」に記載され
    た特別損益項目を除外するために修正再表示されている。変動は、                                  2021  年度第２四半期と比較した              2022  年度
    第２四半期および         2021  年度上半期と比較した           2022  年度上半期について表示している。）についてのものであ
    る。
    2022  年度第２四半期        、グループ      BPCE  は、不利な市場環境による影響を受けたアセット                         ＆ ウェルス・マネジメ

    ント以外のすべての事業ラインが実現した好業績により、                              3.6  ％増となる      6,569   百万ユーロの       銀行業務純収益
    を計上した。
    リテール・バンキングおよび保険事業部は、                       2022  年度第２四半期は         4.6  ％増となる      4,630   百万ユーロの収益を

    計上した。
    グローバル財務サービス事業部（アセット                      ＆ ウェルス・マネジメントおよびコーポレート・投資銀行業務の
    各事業ラインを含む。）は、               2022  年度第２四半期は         0.4  ％増となる      1,769   百万ユーロの収益を計上した。
    営業費用     は、  2022  年度第２四半期は全体として十分に管理されており、                            2.4  ％増の    4,250   百万ユーロであっ

    た。
                              １

    費用／収益比率        （特別損益項目および           SRF  への出資      を除く。）は、正のジョーズ効果により、                      2022  年度第２
    四上半期は      0.5  パーセンテージ・ポイント減の                63.9  ％であった。
    営業総利益      は、  2022  年度第２四半期は         6.0  ％増となる      2,319   百万ユーロに増加した。

    グループ     BPCE  の リスクコスト       は、  2021  年度第２四半期の特に低い水準から増加し、                        2022  年度第２四半期は

    37.9  ％増の   457  百万ユーロであった。拡大当行グループは、慎重な引当金設定方針を継続している。
    グループ     BPCE  の評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する引当金の額は、                                           2021  年度第

    ２四半期のマイナス          14 百万ユーロに対し、          2022  年度第２四半期は         199  百万ユーロであった。評価が「ステージ
    ３」の明白なリスクがある貸付金に対する引当金は、                           2021  年度第２四半期の         345  百万ユーロに対し、          2022  年度
    第２四半期は       259  百万ユーロであり、          これは、評価が「ステージ３」の四半期ののリスクコストとしては                                  2020
    年初め以降で最も低い水準である。
    2022  年度第２四半期におけるリスクコストは、                     グループ     BPCE  の顧客貸付金総額の          23 ベーシス・ポイント（           2021

    年度第２四半期は         17 ベーシス・ポイント）（評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対す
    る引当金についての          10 ベーシス・ポイント（           2021  年度第２四半期はマイナス１               ベーシス・ポイント）および評
    価が「ステージ３」の           明白なリスクがある貸付金に対する引当金についての                            13 ベーシス・ポイント（            2021  年
    度第２四半期は        18 ベーシス・ポイント）を含む。）であった。
    リテール・バンキングおよび保険事業部のリスクコストは、                                2022  年度第２四半期は         23 ベーシス・ポイント

    （ 2021  年度第２四半期は         18 ベーシス・ポイント）（評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金
    に対する引当てについての              10 ベーシス・ポイント（           2021  年度第２四半期はマイナス１ベーシス・ポイント）                          お
    よび評価が「ステージ３」の               明白なリスクがある貸付金に対する引当てについての                            14 ベーシス・ポイント
    （ 2021  年度第２四半期は         19 ベーシス・ポイント）           を含む。）であった。
    コーポレート・投資銀行業務のリスクコストは、                         2022  年度第２四半期は         44 ベーシス・ポイント（           2021  年度第２
    四半期は     17 ベーシス・ポイント）（評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する引当て
    についての      27 ベーシス・ポイント（            2021  年度第２四半期は９ベーシス・ポイント）                      および評価が「ステージ
    ３」の   明白なリスクがある貸付金に対する引当てについての                            17 ベーシス・ポイント（            2021  年度第２四半期は
    ８ ベーシス・ポイント）           を含む。）であった。
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    2022  年度第   ２ 四半期   の 報告ベースの純利益          （ グループ持分       ） は、  2021  年度第   ２ 四半期   の 1,308   百万ユーロに対

    して  1,329   百万ユーロ      であった     （ 1.6  ％増）   。
    特別損益項目は、         2022  年度第２四半期の純利益（グループ持分）に対して僅か                             32 百万ユーロの悪影響を及ぼ

    した（   2021  年度第２四半期比         51.1  ％減）。
    基礎的純利益（グループ持分）                は、  2022  年度第２四半期は総額           1,361   百万ユーロであった（           0.9  ％減）   。

    1 　手法に対する注記を参照。

    2022  年度上半期のグループ           BPCE  の銀行業務純利益         は、  5.5  ％増の   13,144   百万ユーロであった。

    リテール・バンキングおよび保険事業部は、ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の双方

    のリテール・バンキング・ネットワークにおける事業の勢いならびに金融ソリューション・専門サービスの
    すべての事業ライン、保険および決済関連・オネーにおける事業の勢いを反映して、                                           2022  年度上半期は       6.0  ％
    増となる     9,257   百万ユーロの収益を計上した。
    グローバル財務サービス事業部は、                  2022  年度上半期は       2.3  ％増となる      3,550   百万ユーロの収益を計上した。
    営業費用     は、  2022  年度上半期は       4.6  ％増の   9,211   百万ユーロとなった。           SRF  への出資（      41.4  ％増）を除くと        、費

    用は、   2022  年度上半期は僅か         2.8  ％増の   8,615   百万ユーロであった。
                              １

    費用／収益比率        （特別損益項目および           SRF  への出資      を除く。）は、正のジョーズ効果により、                      2022  年度上半
    期は  1.5  パーセンテージ・ポイント減の                64.6  ％であった。
    営業総利益      は、  2022  年度上半期は       7.8  ％増の   3,933   百万ユーロであった。

    グループ     BPCE  の リスクコスト       は、  2022  年度上半期は       7.3  ％増の   881  百万ユーロであった。拡大当行グループが

    追求する引当金設定方針は、慎重さを維持している。
    グループ     BPCE  の評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する引当金の額は、                                            2021  年度

    上半期の     78 百万ユーロに対し、          2022  年度上半期は       339  百万ユーロであった。評価が「ステージ３」の明白なリ
    スクがある貸付金に対する引当金は、                    2021  年度上半期の       743  百万ユーロに対し、           2022  年度上半期は       543  百万
    ユーロであった。これは、評価が「ステージ３」の半期のリスクコストとしては                                         2020  年初め以降で最も低い
    水準である。
    2022  年度上半期におけるリスクコストは、                    グループ     BPCE  の顧客貸付金総額の          22 ベーシス・ポイント（            2021  年

    度上半期は      22 ベーシス・ポイント）（             2022  年度上半期の評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常
    貸付金に対する引当金についての８ベーシス・ポイント（                              2021  年度上半期は２        ベーシス・ポイント）および
    2022  年度上半期の評価が「ステージ３」の明白なリスクがある貸付金に対する引当金についての                                                14 ベーシ
    ス・ポイント（        2021  年度上半期は       19 ベーシス・ポイント）を含む。）であった。
    リテール・バンキングおよび保険事業部のリスクコストは、                               2022  年度上半期は       22 ベーシス・ポイント（            2021

    年度上半期は       21 ベーシス・ポイント）（評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する
    引当てについての９ベーシス・ポイント（                      2021  年度上半期は２ベーシス・ポイント）                    および評価が「ステー
    ジ３」の明白なリスクがある貸付金に対する引当てについての                                13 ベーシス・ポイント（           2021  年度上半期は       19
    ベーシス・ポイント）           を含む。）であった。
    コーポレート・投資銀行業務のリスクコストは、                         2022  年度上半期は       50 ベーシス・ポイント（            2021  年度上半期
    は 35 ベーシス・ポイント）（評価が「ステージ１」または「ステージ２」の正常貸付金に対する引当てにつ
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    いての   15 ベーシス・ポイント（            2021  年度上半期は８ベーシス・ポイント）                    および評価が「ステージ３」の明
    白なリスクがある貸付金に対する引当てについての                          34 ベーシス・ポイント（            2021  年度上半期は       27 ベーシス・
    ポ イント）     を含む。）であった。
    拡大当行グループの慎重な              引当金設定方針を反映する              評価が「ステージ１」または「ステージ２」の貸付金

    に対する引当金残高          は、  2021  年６月末から       2022  年６月末までの１年間に             0.8  十億ユーロ増加した。新型コロナ
    ウイルス感染症の世界的流行の直前である                      2019  年末以降にこれらの引当金残高は２十億ユーロも増加した
    が、資産内容が今後悪化した際には重要なバッファーとなる。
    貸付金残高総額に対する             不良債権の比率        は、  2022  年 ６ 月 30 日時点で     2.3  ％ であり、     2021  年末と比べて       0.1  パー

    センテージ・ポイント下落した。
    2022  年度上半期      の 報告ベースの純利益           （ グループ持分       ） は、  2021  年度上半期の       1,856   百万ユーロに対して

    2,114   百万ユーロとなった（           13.9  ％増）。
    特別損益項目は、         2022  年度上半期の純利益（グループ持分）に対して僅かマイナス                               49 百万ユーロの影響を及

    ぼした（     2021  年度上半期比       65.0  ％減）。
    基礎的純利益（グループ持分）                は、  2022  年度上半期は       2,163   百万ユーロとなった（           8.4  ％増）   。

    1 　手法に対する注記を参照。

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    ２．デジタルおよびデータ
    拡大当行グループの顧客および顧客アドバイザーは、利用可能なデジタルソリューションやデータソリュー
    ションを引き続きこれまで以上に活用している。                         2022  年６月   30 日現在、     12.5  百万人の顧客が過去          12 ヵ月間に
    拡大当行グループのウェブサイトおよびモバイルアプリケーションを利用していた（モバイルアプリケー
    ションのみの       9.9  百万人を含む。）（対前年度比                24 ％増）。拡大当行グループのモバイルアプリケーションお
    よびウェブサイトへのアクセス数は、                    2022  年度上半期は週平均           48 百万回であった（         2021  年度上半期比       20 ％
    増）。顧客満足度を反映するよう設計された指標であるデジタル                                 NPS  （ネット・プロモーター・スコア）は、
    2022  年度第２四半期はプラス             46 と高水準にある。拡大当行グループのモバイルアプリケーションが獲得した
    スコアも高く、        2022  年６月末時点において            App  Store   で５点中     4.7  点、また     Google    Play  では５点中      4.5  点で
    あった。
    ３．  気候変動との闘い／          ESG

    拡大当行グループは、顧客による環境転換の完了を支援するとともに、グリーンファイナンスへのコミット
    メントを再確認する革新的なソリューションを実施している。
    ・　  リテール・バンキングおよび関連する事業ラインでは、エネルギーリノベーションのための融資契約件
       数が順調に増加（         2021  年度上半期の       12,000   件に対して      2022  年度上半期は       16,000   件）。
    ・　  グローバル財務サービス部内の事業ラインでは、責任投資、サステナブル投資やインパクト投資の割合
       が 2024  年度末の目標値        50 ％に対して      2022  年６月末時点で        35 ％に達していることに留意すべきである。
    ・　  拡大当行グループは、グリーンボンド、ソーシャルボンドおよびトランジションボンドの発行体として
       世界第３位となった（出所：               Bloomberg     、 Dealogic     、 Bond  の 2022  年５月   31 日時点のデータ）。拡大当行グ
       ループは、特にカバードボンドおよびグリーン                        RMBS  について多数の賞を受賞している。
    こうした具体的なコミットメントおよびこれらの実績は、金融格付機関以外から付与される高い格付けとい

    う形で公式に認められている：
    ・　  CDP:  Ａ -
    ・　  ISS-ESG    ：Ｃ＋   Prime
    ・　  MSCI  ： AA
    ・　  Sustainalytics        ： 15.8  （低リスク）
    ・　  Moody   ’s ESG  Solutions     ： 62/100
    ４．資本、損失吸収力、流動性および資金調達

          １
    4.1   CET1   比率
                         １

    グループ     BPCE  の 2022  年６月末時点の        CET1   比率は、     2022  年３月末時点の        15.2  ％ に対して     約 14.9  ％となった。
    四半期中の変動は、以下のとおり分類することができる。
    －　  2022  年度第１四半期の経営成績：プラス                  31 ベーシス・ポイント
    －　リスク加重資産の増加：マイナス                   36 ベーシス・ポイント
    －　協同組合株式の発行による純流入：プラス２ベーシス・ポイント
    －　規制上の影響：マイナス４ベーシス・ポイント（主に「プルデンシャル・バックストップ」による。）
    －　特に金利の上昇による              OCI  （「その他の包括利益」）の変動：マイナス                       14 ベーシス・ポイント
    －　その他の項目：マイナス７ベーシス・ポイント
    2022  年６月末時点において、             グループ     BPCE  は、  2022  年３月１日付で適用される              ECB  が定めたプルデンシャル要

    件を勘案し、最大分配可能額（                MDA  ）要件の発動基準を          392  ベーシス・ポイント          上回る   バッファーを有してい
    た 。
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                                                             半期報告書
    1 　手法に対する注記を参照。
            ２

    4.2   TLAC  比率
    総損失吸収力（        TLAC  ）は、   2022  年６月末時点の推定で           111.2   十億ユーロである。          TLAC  比率（リスク加重資産の

    割合で表示される。）は、              2022  年６月末時点で約         24.2  ％（この比率の算定にあたり優先上位債は考慮してい
    ない。）であり、         2022  年１月１日時点の金融安定理事会の要求値である                         21.52   ％を十分に上回っている。
         ２

    4.3   MREL   比率
    グループ     BPCE  の劣後    MREL  比率および総       MREL  比率（   2022  年６月    30 日時点のリスク加重資産の割合で表示され

    る。）は、それぞれ          24.2  ％および     30.5  ％であり、      SRB  の最低要求値である          21.52   ％および     25.03   ％をそれぞれ十
    分に上回っている。
    4.4  　レバレッジ比率

                          １

    2022  年６月   30 日時点の推定レバレッジ比率                は、  5.1  ％であった。レバレッジ比率要件は、現在                      3.0  ％に設定
    されている。
    4.5  　高水準の流動性準備

    グループ     BPCE  の流動性カバレッジ比率（              LCR  ）は、規制上の要件である              100  ％を十分に上回っており、              2022  年

    度第２四半期における           LCR  の月末平均に基づいた場合は               139  ％であった。
    流動性準備高は、         2022  年６月末時点で        310  十億ユーロとなった。これは、短期金融負債（中長期金融負債の短
    期償還分を含む。）のカバレッジ比率が                    177  ％という極めて高い水準であったことを表している。
    4.6  　中長期資金調達計画：             2022  年７月   19 日時点で     2022  年度の計画の       83 ％（  TLAC  による要資金調達額の           97 ％を

    含む。）を調達済み
    2022  年度の中長期リファイナンシング計画の規模は                        24 十億ユーロに設定されたが、債務証券の種類ごとの内

    訳は以下のとおりである。
    －　  TLAC  による資金調達が         6.3  十億ユーロ、       Tier2   債が  2.5  十億ユーロおよび上位非優先債が                 3.8  十億ユーロ
    －　上位優先債が         6.2  十億ユーロ、
    －　カバードボンドが           11.5  十億ユーロ。
    ABS  の目標額は、       1.7  十億ユーロである。
    2022  年７月   19 日時点において、グループ              BPCE  は、資金調達計画全体の             83 ％に相当する       19.9  十億ユーロ（仕組

    み私募債および        ABS  を除く。）を調達していた。
    －　  TLAC  による資金調達が         6.1  十億ユーロ（すなわち要調達額の                 97 ％）、   Tier2   債が  2.4  十億ユーロ（要調達額
       の 96 ％）および上位非優先債が              3.7  十億ユーロ（要調達額の            98 ％）
    －　上位優先債が         5.1  十億ユーロ（要調達額の            82 ％）、
    －　カバードボンドが           8.7  十億ユーロ（要調達額の            76 ％）。
    ABS  による調達額は、         1.0  十億ユーロ（目標の          59 ％）である。
    欧州連合カバードボンド指令のフランス法への国内法化に伴い、フランス健全性監督破綻処理機構（                                                    ACPR  ）

    は、拡大当行グループの主要なカバードボンド発行会社２社である                                   BPCE   SFH  およびコンパニー・ドゥ・フィ
    ナンスマン・フォンシエが              2022  年７月８日以降の起債について「欧州カバードボンド                            ( プレミアム      ) 」  とい
    う表示を使用することを認めた。
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    1 　手法に対する注記を参照。
    2 　グループ     BPCE  は、  TLAC  ／劣後   MREL  要件の遵守のために上位優先債を用いるという可能性（資本要件規則第                                 72b  条第３項
    に定める。）を放棄することを選択した。
    5.  事業ラインの経営成績

    別段の記載がない限り、以下の財務データおよび関連する解説は、基本経営成績（すなわち、後記「事業ラ

    インごとの特別損益項目の影響」に表示された特別損益項目を除外するために修正再表示された業績）につ
    いてのものである。変動は、               2022  年度第２四半期と         2021  年度第２四半期との間の差異、および                    2022  年度上半
    期と  2021  年度上半期との間の差異を表している。
    5.1  　リテール・バンキングおよび保険

                              2022  年度      変動率        2022  年度      変動率

    基本額
    （単位：百万ユーロ）
                             第２四半期          ％       上半期         ％
                                4,630        4.6%       9,257        6.0%

    銀行業務純収益
                               (2,791)         4.7%      (5,620)         3.9%
    営業費用
                                1,839        4.5%       3,637        9.5%

    営業総利益
                                (392)        38.2%        (735)        9.5%
    リスクコスト
                                1,457       (2.4)%        2,929        9.2%

    税引前利益
                                60.3%        0.1pp        60.7%       (1.2)pp

    費用／収益比率
    2022  年６月末現在の        貸付金残高      は、対前年同期比         8.1  ％増の総額      678  十億ユーロ（住宅抵当貸付の               8.6  ％増なら

    びに消費者ローンおよび設備資金貸付のそれぞれ                         5.8  ％増および      7.2  ％増を含む。）となった。              2022  年６月末
    現在の    顧客預金および貯蓄           （ケス・デ・デポ・エ・コンシニアシオンで集中管理される規制対象貯蓄を除
    く。）は、      565  十億ユーロであった（対前年度比                 4.0  ％増）。一方、要求払預金は、対前年同期比                       4.2  ％増で
    あった。
    リテール・バンキングおよび保険部門が計上した                         2022  年度第２四半期の銀行業務純収益                 は、  4.6  ％増の   4,630

    百万ユーロであった。
    営業費用     は、  2022  年度第２四半期は         2,791   百万ユーロであった（           4.7  ％増）。

    費用  ／ 収益比率     は、  2022  年度第２四半期は          60.3  ％とほぼ横ばいを保った（              0.1  パーセンテージ・ポイント

    増）  。
    極めて僅かな負のジョーズ効果にもかかわらず、ベース効果により当事業部が計上した                                             営業総利益      は、  2 022

    年度第２四半期は         4.5  ％増の   1,839   百万ユーロであった。
    リスクコスト       は、特に低かった         2021  年度第２四半期と比べて             2022  年度第２四半期は         38.2  ％増の   392  百万ユーロ

    であった。
    当事業部の      税引前利益      は、  2022  年度第２四半期は僅かに             2.4  ％減の   1,457   百万ユーロ      であった。

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    リテール・バンキングおよび保険事業部の                      2022  年度上半期の銀行業務純収益               は、  6.0  ％増の   9,257   百万ユーロ
    であった（ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の双方のリテール・バンキング・ネット
    ワー  クにおける      5.6  ％増（住宅購入貯蓄制度に係る引当金を除く。）を含む。）。金融ソリューション・専門
    サービスおよび決済関連・オネーの各事業ラインも引き続き極めて好調な事業の勢いの恩恵を受け、                                                   2022  年
    度上半期の収益がそれぞれ              10.0  ％および     9.2  ％増加した。保険では           4.1  ％の増収となった。
    営業費用     は、  2022  年度上半期は       5,620   百万ユーロであった（           3.9  ％増）。

    費用／収益比率        は 2022  年度上半期に改善し、           60.7  ％（  1.2  パーセンテージ・ポイント減）となった。

    正のジョーズ効果により、当事業部が計上した                        営業総利益      は、  2022  年度上半期は       9.5  ％増の   3,637   百万ユーロ

    となった（各事業ラインの好調な業績および適切な費用管理を反映している。）。
    リスクコスト       は、  2022  年度上半期は       9.5  ％増の   735  百万ユーロとなった。

    当事業部全体の        税引前利益      は、  2022  年度上半期は       9.2  ％の大幅増となる         2,929   百万ユーロであった。

    5.1.1   　ポピュレール銀行のリテール・バンキング・ネットワーク

    ポピュレール銀行のネットワークは、                 14 の協同組合銀行（        12 の地域のポピュレール銀行傘下銀行のほか                   CASDEN   バンク・ポ

    ピュレールおよびクレディ・コオペラティフ）ならびにそれらの子会社、クレディ・マリティーム・ミューテュエルおよ
    び相互保証会社で構成される。
                              2022  年度              2022  年度

    基本額
                                     変動率％                変動率％
    （単位：百万ユーロ）
                             第２四半期                 上半期
                                1,818        4.7%       3,657        7.3%

    銀行業務純収益
                               (1,087)         3.7%      (2,201)         3.8%
    営業費用
                                 731       6.1%       1,456        13.1%

    営業総利益
                                (200)        46.8%        (353)        17.2%
    リスクコスト
                                 545      (3.8)%        1,131        11.6%

    税引前利益
                                59.8%       (0.5)pp         60.2%       (2.0)pp

    費用／収益比率
    2022  年６月末現在の        貸付金残高      は、対前年同期比         8.0  ％増の    289  十億ユーロとなった。            顧客預金および貯蓄

    は、対前年同期比で          5.3  ％増加し、      2022  年６月末現在       359  十億ユーロとなった（オン・バランスシート貯蓄お
    よび預金（      ケス・デ・デポ・エ・コンシニアシオンで                      集中管理される規制対象貯蓄を除く。）については
    4.7  ％増加した。）。
    2022  年度第２四半期の         銀行業務純収益        は、  4.7  ％増の   1,818   百万ユーロとなった。

    営業費用     は、  2022  年度第２四半期は         3.7  ％増となった。

    この結果、      費用／収益比率        が 0.5  パーセンテージ・ポイント              改善  し、  2022  年度第２四半期は         59.8  ％である。

    営業総利益      は、  2022  年度第２四半期は         6.1  ％増の   731  百万ユーロとなった。

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    リスクコスト       は、  2022  年度第２四半期は         200  百万ユーロ（       2021  年度第２四半期の低い水準と比べて                  46.8  ％増）
    であった。
    税引前利益      は、  2022  年度第２四半期は僅かに減少し、                 545  百万ユーロとなった（           3.8  ％減）。

    2022  年度上半期の銀行業務純収益               は、  7.3  ％増の   3,657   百万ユーロとなった（純受取利息の                  0.8  ％増（住宅購入

    貯蓄制度に係る引当金を除く。）の                  2,085   百万ユーロ（会計上の区分変更およびやや不利な資金コストにより
    増加は限定的）および手数料の                16.3  ％増の   1,554   百万ユーロを含む。）。
    営業費用     は 2022  年度上半期は       3.8  ％増となったが、これは収益の伸びをはるかに下回っている。

    その結果、      費用／収益比率        が 2.0  パーセンテージ・ポイント改善し、                  2022  年度上半期は       60.2  ％となった。

    営業総利益      は、  2022  年度上半期は       13.1  ％増の   1,456   百万ユーロとなった。

    リスクコスト       は、  2022  年度上半期は       353  百万ユーロであった（           17.2  ％増）。

    税引前利益      は、  2022  年度上半期は       1,131   百万ユーロに増加した（            11.6  ％増）。

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    5.1.2   　ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のリテール・バンキング・ネットワーク

    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークは、協同組合形態の                               15 の各ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびそれらの

    子会社で構成される。
                              2022  年度              2022  年度

    基本額
                                     変動率％                変動率％
    （単位：百万ユーロ）
                             第２四半期                 上半期
                                1,894        3.8%       3,766        4.0%

    銀行業務純収益
                               (1,180)         4.6%      (2,351)         3.1%
    営業費用
                                 714       2.5%       1,415        5.7%

    営業総利益
                                (115)        73.9%        (246)        12.2%
    リスクコスト
                                 597      (5.5)%        1,169        4.2%

    税引前利益
                                62.3%        0.5pp        62.4%       (0.6)pp

    費用／収益比率
    2022  年６月末現在の        貸付金残高      は、対前年同期比         7.4  ％増の   349  十億ユーロとなり、          顧客  預金および貯蓄        は、

    対前年同期比       2.5  ％増の   501  十億ユーロとなった（オン・バランスシート貯蓄および預金（ケス・デ・デポ・
    エ・コンシニアシオンにより               集中管理される貯蓄を除く。）については                      3.5  ％増加した。       ）。
    2022  年度第２四半期の銀行業務純収益                 は、  3.8  ％増の   1,894   百万ユーロとなった。

    営業費用     は、  2022  年度第２四半期は         4.6  ％ 増加した。

    この結果、      費用／収益比率        の増加は     0.5  パーセンテージ・ポイントと限定的になった                       （ 2022  年度第２四半期は

    62.3  ％）。
    負のジョーズ効果にもかかわらず（また、ベース効果により、）                                 営業総利益      は、  2022  年度第２四半期は         2.5  ％

    増の  714  百万ユーロとなった。
    リスクコスト       は、  2022  年度第２四半期は         115  百万ユーロ（       2021  年度第２四半期に記録した例外的に低い水準と

    比べて   73.9  ％増）となった。
    税引前利益      は、  2022  年度第２四半期は僅かに減少し、                 597  百万ユーロであった（           5.5  ％減）。

    2022  年度上半期の銀行業務純収益               は、  4.0  ％増の   3,766   百万ユーロとなった（純受取利息の                  2.0  ％増（   2022  年２

    月１日の規制対象貯蓄に係る利上げにより悪影響を受けた住宅購入貯蓄制度に係る引当金を除く。）の                                                    2,084
    百万ユーロおよび手数料の              6.8  ％増の   1,768   百万ユーロを含む。）。
    営業費用     は、  2022  年度上半期は銀行業務純収益の伸びを下回る割合で増加し、                               3.1  ％増となった。

    その結果、      費用／収益比率        が 0.6  パーセンテージ・ポイント改善し、                  2022  年度上半期は       62.4  ％となった。

    営業総利益      は、  2022  年度上半期は       5.7  ％増の   1,415   百万ユーロとなった。

    リスクコスト       は、  2022  年度上半期は       246  百万ユーロであった（           12.2  ％増）。

    税引前利益      は、  2022  年度上半期は       1,169   百万ユーロに増加した（            4.2  ％増）。

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    5.1.3   　金融ソリューション・専門サービス

    基本額

                              2022  年度             2022  年度
    （単位：百万ユーロ）
                              第２四半期        変動率％        上半期       変動率％
                                  332       8.3%        668       10.0%
    銀行業務純収益
                                 (161)        4.1%       (325)        3.7%
    営業費用
                                  171       12.6%         343       16.7%

    営業総利益
                                 (27)       (7.9)%         (53)      (12.9)%
    リスクコスト
                                  143       17.3%         289       24.3%

    税引前利益
                                       (2.0)   pp             (2.9)   pp

                                 48.6%                48.7%
    費用／収益比率
    消費者ローン・セグメントの貸付金残高（個人ローンおよびリボルビングクレジット）は、                                               2021  年６月末と

    比べて   2022  年６月末時点で８％増加していた。担保･金融保証事業では、総保険料が                                     2022  年度上半期に８％増
    加した。
    個人向け証券サービス事業の活動は、                    2021  年度が例外的な年であったほか、                  2022  年度第１四半期が好調で
    あったものの、        2022  年度第２四半期は減速した。
    リース事業は持続的な水準の活動を続けており、                         2022  年度上半期に新規取引が             23 ％増加した（２つのリテー
    ル・バンキング・ネットワークとの取引の                      26 ％増がけん引）。
    ファクタリング事業では事業活動が引き続き堅調であり、拡大当行グループ内のシナジーおよび大口顧客セ
    グメントの順調な拡大により               2022  年度上半期の債権買取額が              27 ％増加した。
    金融ソリューション・専門サービス事業部が計上した                            2022  年度第２四半期の銀行業務純収益                 は、各事業ライ

    ンの好調な業績により押し上げられ、                   8.3  ％増の   332  百万ユーロであった。
    営業費用     は引き続き管理されており、               2022  年度第２四半期は         4.1  ％増の   161  百万ユーロにとどまった（明らか

    に正のジョーズ効果による。）。
    この結果、      費用／収益比率        は、  2022  年度第２四半期は         2.0  パーセンテージ・ポイント減の                48.6  ％となった。

    営業総利益      は、  2022  年度第２四半期は         12.6  ％増の   171  百万ユーロとなった。

    リスクコスト       は、適切なリスク管理により、                2022  年度第２四半期は         7.9  ％減の   27 百万ユーロとなった。

    税引前利益      は、  2022  年度第２四半期は         17.3  ％増の   143  百万ユーロとなった。

    金融ソリューション・専門サービス事業部が計上した                            2022  年度上半期の銀行業務純収益               は、各事業ラインの

    好調な業績がけん引し、             10.0  ％増の   668  百万ユーロであった。
    営業費用     は十分に管理されており、              2022  年度上半期は       3.7  ％増の   325  百万ユーロであった（著しい正のジョー

    ズ効果による。）。
    この結果、      費用／収益比率        は、  2022  年度上半期は       2.9  パーセンテージ・ポイント減の                48.7  ％となった。

    営業総利益      は、  2022  年度上半期は       16.7  ％増の   343  百万ユーロとなった。

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    リスクコスト       は、適切なリスク管理により、                2022  年度上半期は       12.9  ％減の   53 百万ユーロとなった。
    税引前利益      は、  2022  年度上半期は       24.3  ％増の   289  百万ユーロとなった。

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    3.1.4   　保険

    以下に表示される経営成績は、                2022  年３月１日以降        BPCE  が直接保有している保険事業部に関するものであ

    る。
    基本額

    （単位：百万ユーロ）
                              2022  年度    前年同期からの         2022  年度    前年同期からの
                              第２四半期         変動率        上半期        変動率
    銀行業務純収益                             257       1.5%        516       4.1%
    営業費用                            (128)        5.6%       (271)        5.5%
    営業総利益                             129      (2.3)%         245       2.7%

    税引前利益                             127      (4.4)%         243       0.9%

    費用／収益比率                            49.8%        1.9pp        52.5%        0.7pp

                      1

    2022  年第２四半期において、保険料                はわずかに減少して          3.5  十億ユーロとなり（５％減）、生命保険および
    個人補償保険において６％の減少がみられた（損害保険における６％の増加により相殺された。）。
                     1
    2022  年度上半期において、保険料               は概ね横ばいの        7.9  十億ユーロであり、生命保険および個人補償保険にお
    いて１％のわずかな減少がみられ、損害保険において６％の増加がみられた。
                        1

    2022  年６月末現在、生命保険             運用資産     は 82.0  十億ユーロとなった。           2021  年度末以降、生命保険運用資産は
    １％増加し、総純流入額は              3.5  十億ユーロとなった。総純流入額の内訳は、ユーロ・ファンドへの流入額                                     1.5
    十億ユーロおよびユニットリンク商品への純流入額                          2.0  十億ユーロである。
    ユニットリンク・ファンドは、                2022  年６月末現在における運用資産の                 28 ％（  2021  年６月末現在比で１          パーセ
    ンテージ・ポイント減）を占め                、また   2022  年度上半期における総流入額の                39 ％（１   パーセンテージ・ポイン
    ト増  ）を占めた。
    損害保険においては、ポピュレール銀行のリテール・バンキング・ネットワークに関する顧客準備率は                                                    2022

    年６月末現在       32.0  ％（  2021  年 12 月末現在比で       0.8  パーセンテージ・ポイント増）となり、ケス・デパーニュ
    （貯蓄銀行）のネットワークに関する顧客準備率は                          33.4  ％（  2021  年 12 月末現在比で       0.6  パーセンテージ・ポイ
    ント増）となった。
    損害保険のコンバインド・レシオ                 は、  2022  年度第２四半期において            96.5  ％（  2.7  パーセンテージ・ポイント

    増）、   2022  年度上半期において          95.5  ％（  1.9  パーセンテージ・ポイント増）であった。
    銀行業務純収益        は、損害保険に係る銀行業務純収益が                   2022  年６月の異常気象による保険金請求からマイナス

    の影響を受け、        2022  年度第２四半期において            1.5  ％増加して      257  百万ユーロとなった。
    営業費用     は、負のジョーズ効果により、                2022  年度第２四半期において             5.6  ％増加して      128  百万ユーロとなっ

    た。
    費用／収益比率        は、  2022  年度第２四半期において            1.9  パーセンテージ・ポイント上昇して                  49.8  ％となった。

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    営業総利益      は、  2022  年度第２四半期において            2.3  ％減少して      129  百万ユーロとなった。
    税引前利益      は、  2022  年度第２四半期において            127  百万ユーロ（       4.4  ％減）となった。

    銀行業務純収益        は、  2022  年度上半期において          4.1  ％増加して      516  百万ユーロとなった。

    営業費用     は、  2022  年度上半期において          5.5  ％増加して      271  百万ユーロとなった。

    費用／収益比率        は、  2022  年度上半期において          0.7  パーセンテージ・ポイント上昇して                  52.5  ％となった。

    営業総利益      は、  負のジョーズ効果にもかかわらず、また基準の影響が功を奏して、                                  2022  年度上半期において

    2.7  ％増加して      245  百万ユーロとなった。
    税引前利益      は、  2022  年度上半期において          243  百万ユーロ（       0.9  ％増）であった。

    1  CNP  アシュランシズとの再保険契約を除く。

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    3.1.5   　決済関連・オネー

    以下に表示される経営成績は、                2022  年３月１日以降        BPCE  が直接保有している決済関連業務およびオネー・バ

    ンクに関するものである。
    基本額

    （単位：百万ユーロ）
                              2022  年度    前年同期からの         2022  年度    前年同期からの
                              第２四半期        変動率        上半期        変動率
    銀行業務純収益                             239       9.5%        478       9.2%
    営業費用                            (182)        7.9%       (370)        8.7%
    営業総利益                              57      15.3%         108       11.1%

    リスクコスト                             (30)       13.2%        (59)       25.6%

    税引前利益                              26      15.9%         49      (1.0)%

    費用／収益比率                            76.3%       (1.2)pp         77.5%       (0.4)pp

    決済関連業務

    決済関連処理・ソリューション事業においては、カード取引件数は                                   2022  年度上半期において          22 ％増加し、非

    接触型決済は       2022  年度上半期においては約             60 ％を占めた。即時決済件数は、スマホ決済（                       2022  年度上半期に
    おいて   2.5  倍）に伴って堅調に増加した（                2022  年度上半期において          58 ％増加）。
    デジタル・セグメントは、グループの相乗作用、多経路でのサービス提供および事業開発により、引き続き
    取引件数の堅調な増加（             2022  年度上半期において          28 ％増加）を享受した（ダルニースで                  27 ％増加およびペイ
    プラグで     30 ％増加）。
    Bimpli   の業務に関しては、           2022  年度上半期において決済の際に提示されたバウチャー（食事券および商品
    券）の数が      13 ％増加した。
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    オネー・バンク

    オネー・バンクは、          2022  年度上半期の新規ローン・プロダクション業務が、                           17 ％増加して      1.9  十億ユーロと
    なった（     BtoC  が 41 ％増で、     BtoBtoC    が 16 ％増）。     BNPL  （「後払い決済」）のプロダクションは、フランスでの
    業務が主因となり、８％増加した。
    2022  年６月   30 日現在、貸付金残高は、対前年同期比で                    12 ％増の   2.4  十億ユーロであった。
    2022  年度第２四半期において、              銀行業務純収益        は、  9.5  ％増加して      239  百万ユーロとなった。

    営業費用     は、正のジョーズ効果により、                 2022  年度第２四半期において             7.9  ％増加して      182  百万ユーロとなっ

    た。
    その結果、      費用／収益比率        は、  2022  年度第２四半期において             1.2  パーセンテージ・ポイント低下して                  76.3  ％と

    なった。
    2022  年度第２四半期の         営業総利益      は、  15.3  ％増加して      57 百万ユーロとなった。

    2022  年度第２四半期のリスクコストは、                   2022  年度第１四半期        に比して緩やかに増加し、              13.2  ％増の    30 百万

    ユーロであった。
    税引前利益      は、  2022  年度第２四半期において            15.9  ％増加して      26 百万ユーロとなった。

    2022  年度上半期において、           銀行業務純収益        は、  9.2  ％増加して      478  百万ユーロとなった。

    営業費用     は、わずかな正のジョーズ効果により、                     2022  年度上半期において           8.7  ％増加して      370  百万ユーロと

    なった。
    その結果、      費用／収益比率        は、  2022  年度上半期において          0.4  パーセンテージ・ポイント低下して                  77.5  ％となっ

    た。
    2022  年度上半期の       営業総利益      は、  11.1  ％増加して      108  百万ユーロとなった。

    2022  年度上半期のリスクコストは、                25.6  ％増の   59 百万ユーロであった。

    このリスクコストの悪化により、                 税引前利益      は 2022  年度上半期において          1.0  ％減少して      49 百万ユーロとなっ

    た。
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    3.2  　グローバル財務サービス

    グローバル財務サービス事業部には、ナティクシスのアセット＆ウェルス・マネジメントの活動およびコー

    ポレート・投資銀行業務の活動が含まれる。
                                 恒常為替レー                    恒常為替レー

    基本額
                                 トによる前年                    トによる前年
                           前年同期か                    前年同期か
    （単位：百万ユーロ）
                                 同期からの                    同期からの
                     2022  年度     らの             2022  年度     らの
                                  変動率                    変動率
                    第２四半期       変動率              上半期      変動率
    銀行業務純収益                  1,769       0.4%     (5.0)%        3,550       2.3%     (2.0)%
    営業費用                 (1,246)        2.8%     (2.0)%       (2,514)        5.4%      1.5%
    営業総利益                   523     (5.0)%      (11.5)%        1,035      (4.6)%      (9.4)%

    リスクコスト                   (84)      x3.1             (169)     (53.4)%
    税引前利益                   442    (15.8)%                871    (11.0)%

    費用／収益比率                  70.4%      1.7pp              70.8%      2.1pp

    2022  年度第２四半期において、収益                は、  0.4  ％増加して      1,769   百万ユーロとなった（恒常為替レートで                     5.0  ％の

    減少）。
    営業費用     は、  2022  年第２四半期において、             2.8  ％増加して      1,246   百万ユーロとなった（恒常為替レートで                    2.0  ％

    の減少）。
    2022  年度第２四半期における負のジョーズ効果により、                          費用／収益比率        は、  1.7  パーセンテージ・ポイント悪

    化して   70.4  ％となった。
    営業総利益      は、  2022  年度第２四半期においてわずかに減少（                     5.0  ％減少）して       523  百万ユーロとなった（恒常

    為替レートで       11.5  ％の減少）。
    リスクコスト       は、  2022  年度第２四半期において大幅に増加（低水準である                           2021  年度第２四半期の数値の             3.1

    倍）して     84 百万ユーロとなり、これにはウクライナ紛争関連の追加引当金                                26 百万ユーロが含まれる。
    税引前利益      は、  2022  年度第２四半期において            15.8  ％減少して      442  百万ユーロとなった。

    2022  年度上半期において、収益              は、景気が悪化している中での                BPCE  の多角的ビジネスモデルおよび堅調な商

    業活動が功を奏し、          2.3  ％増加して      3,550   百万ユーロとなった（恒常為替レートで                    2.0  ％の減少）。
    営業費用     は、人材および情報システムに対する投資、コストインフレ、そしてポスト                                       - パンデミックの顧客の

    イベントの再開により、             2022  年度上半期において          5.4  ％増加して      2,514   百万ユーロとなった（恒常為替レート
    で 1.5  ％の増加）。
    2022  年度上半期における負のジョーズ効果により、                        費用／収益比率        は、  2.1  パーセンテージ・ポイント悪化し

    て 70.8  ％となった。
    営業総利益      は、  2022  年度上半期においてわずかに減少（                  4.6  ％減少）して       1,035   百万ユーロとなった（恒常為

    替レートで      9.4  ％の減少）。
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    リスクコスト       は、  2022  年度上半期において大幅に増加（                 53.4  ％増加）して       169  百万ユーロとなり、これにはウ
    クライナ紛争関連の引当金              95 百万ユーロが含まれる。
    税引前利益      は、状況からわずかに影響を受け、                  2022  年度上半期において          11.0  ％減少して      871  百万ユーロとなっ

    た。
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    3.3  　アセット＆ウェルス・マネジメント

    アセット＆ウェルス・マネジメント事業部には、ナティクシスのアセット・マネジメントおよびウェルス・

    マネジメントの活動が含まれる。
                                 恒常為替レー

                                                     恒常為替レー
                                  トによる
                                                      トによる
    基本額
                                 前年同期から
    （単位：百万ユーロ）                                                 前年同期から
                                    の
                       2022  年度
                            前年同期か             2022  年度   前年同期から
                                                       の
                                   変動率
                      第２四半期      らの変動率              上半期      の変動率
                                                       変動率
    銀行業務純収益                     814    (4.2)%     (10.5)%         1,625       0.3%     (5.0)%
    営業費用                    (644)      5.1%     (1.3)%       (1,282)        6.9%      1.7%

    営業総利益                     170    (28.2)%      (33.9)%          343    (18.4)%      (23.9)%

    税引前利益                     164    (30.4)%               341    (18.2)%

    費用／収益比率                    79.1  %    7.0pp             78.9%      4.9pp

                 1           1

    アセット・マネジメント             において、      運用資産     は、  2022  年度第２四半期において（特に資本、生命保険およ
    び債券商品への）強力なマイナスの市場効果に起因して７％減少し、                                   2022  年６月   30 日現在   1,107   十億ユーロと
    なったが、米ドル高により一部相殺された。運用資産総額における                                  ESG  投資（責任投資、サステナブル投資ま
    たはインパクト投資）の占める割合は増えてきており、                            2022  年６月   30 日現在   35 ％に相当する。
                 1

    アセット・マネジメント             における     2022  年度第２四半期の         純流入額     は 1.7  十億ユーロに達し、欧州関連会社
    （主にミロヴァ、         DNCA  、 ヴェガ    IM およびオストラム）から流入額がもたらされ、流出は主に北米関連会社
    （主にルーミス）からであった。
                 1

    アセット・マネジメント             において、      2022  年度第２四半期の         報酬率   （成功報酬を除く。）は、保険を主とする
    運用およびマネー・マーケット・ファンドを除くと、商品構成の変化（株式の割合の低下）が主因となり、
    2021  年度第２四半期比で          0.8  ベーシス・ポイント低下して               37.8  ベーシス・ポイントとなった。
    プライベート・アセット業務の強いレジリエンスは注目すべきものであり、                                       2022  年度上半期の収益に安定し

    た貢献をもたらした。
    2022  年度第２四半期        において、アセット＆ウェルス・マネジメント事業部からの                               銀行業務純収益        は、  4.2  ％減

    少し、合計      814  百万ユーロとなった（恒常為替レートで                    10.5  ％の減少）。
    当事業部の      営業費用     は、  2022  年度第２四半期において            5.1  ％増加した（恒常為替レートで                1.3  ％の減少）。

    11.8  パーセンテージ・ポイントの負のジョーズ効果により、                             費用／収益比率        は、  2022  年度第２四半期におい

    て 7.0  パーセンテージ・ポイント悪化して                  79.1  ％であった。
    営業総利益      は、  2022  年度第２四半期において             28.2  ％減少して      170  百万ユーロとなった（恒常為替レートで

    33.9  ％の減少）。
    税引前利益      は、  2022  年度第２四半期において            30.4  ％減少して      164  百万ユーロとなった。

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    2022  年度上半期      において、当事業部からの              銀行業務純収益        は引き続き横ばい（          0.3  ％増加）の      1,625   百万ユー
    ロであった（恒常為替レートで                5.0  ％の減少）。これには、平均運用資産（                     H O AM を除く）の増加による運用
                                           2
    報酬の６％の増加、プライベート・アセット業務の発展による成功報酬の増加（                                          2021  年度上半期の       38 百万
    ユー  ロに比して      2022  年度上半期は       62 百万ユーロ）が含まれるが、市場情勢（シードマネー、為替レートの影
                                 １
    響、および配当の減少）によるアセット・マネジメント                             の財務収益の減少により相殺された。
    当事業部の      営業費用     は、（人材および情報システムに対する）多額の投資、                            ポスト   - パンデミックの旅行コス

    ト の増加ならびに一部の国における給与に対するインフレ率の上昇が主因となり、                                         2022  年度上半期において
    6.9  ％増加した（恒常為替レートで                1.7  ％の増加）。
    6.7  パーセンテージ・ポイントの負のジョーズ効果により、                             費用／収益比率        は、  2022  年度上半期において          4.9

    パーセンテージ・ポイント悪化して                  78.9  ％であった。
    営業総利益      は、  2022  年度上半期において          18.4  ％減少して      343  百万ユーロとなった（恒常為替レートで                    23.9  ％の

    減少）。
    税引前利益      は、  2022  年度上半期において          18.2  ％減少して      341  百万ユーロとなった。

    1 　アセット・マネジメント：ヨーロッパについては、                         ダイナミック･ソリューションズおよびヴェガ                     IM を含むが、     H 0 AM


                                                         2
      を除く。北米については、            WCM  IM を含む。
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    3.4  　コーポレート・投資銀行業務

    コーポレート       ・投資銀行業務（         CIB  ）事業部には、ナティクシスのグローバル・マーケッツ、グローバル・

    ファイナンス、インベストメント・バンキングおよびＭ＆Ａ活動が含まれる。
                              恒常為替レート

                                                    恒常為替レートに
    基本額
                               による
                                                      よる
    （単位：百万ユーロ）
                2022  年度    前年同期からの                2022  年度    前年同期からの
                              前年同期からの
                                                    前年同期からの
                               変動率
                第２四半期        変動率               上半期        変動率
                                                      変動率
    銀行業務純収益               955       4.6%       0.2%       1,924        4.0%        0.8%
    営業費用              (602)        0.5%      (2.7)%       (1,233)         3.9%        1.2%
    営業総利益               353      12.4%        5.7%        692       4.1%       横ばい

    リスクコスト               (78)       x2.8              (168)        55.2%
    税引前利益               278      (4.0)%                529      (5.7)%

    費用／収益比率              63.0%      (2.6)pp                64.1%       (0.1)pp

    グローバル・マーケッツ・セグメントからの収益は、業務の多角化により大幅に増加した。                                               FICT  収益は   2022

    年度第２四半期において             19 ％増加して      339  百万ユーロに達した。この堅調な業績は金利・為替業務（                              2022  年度
    第２四半期において収益が倍増した）が牽引力となってもたらされ、フロー業務では現在の状況を利用して
    堅調な成長がみられ、与信業務の低迷を相殺するほどの顧客の活動の増加をもたらした。                                              2022  年度第２四半
    期のエクイティ事業ラインからの収益は、                      2022  年度上半期におけるダイナミックな商業活動および良好なリ
    スク管理により        22 ％増加して      130  百万ユーロとなった。            2022  年度上半期のエクイティ収益は                313  百万ユーロと
    なり、これは       2020  年度第３四半期に行われた戦略的見直しにおいて更新された年間ランレート                                       300  百万ユーロ
    を上回っている。
    グローバル・ファイナンスでは、                 2022  年度第２四半期の収益は、不動産ファイナンスが牽引力となり、不動

    産業務および商品取引ファイナンスが石油の値上がりの恩恵を受けて優れた業績を上げ、４％増加して                                                    408  百
    万ユーロとなった。ポートフォリオの収益は概ね横ばいであった。                                   ローン・プロダクション             は、  2022  年度第
    ２四半期に１％増加し、             2022  年度上半期に約５％増加した。
    投資銀行業務では、          2022  年度上半期の収益は          111  百万ユーロと堅調であったが、買収・戦略的ファイナンスか

    らの拠出が減少したことに起因して、また発行市場における債券業務の活動から良好な拠出があったにもか
    かわらず、前事業期間から減少している。
    Ｍ＆Ａでは、       2022  年度上半期の収益は、同期間中取引がなかったことに起因して前事業期間から減少して                                             89

    百万ユーロであった。
    2022  年度第２四半期において、              コーポレート・投資銀行事業部による                    銀行業務純収益        は、  4.6  ％増加して      955

    百万ユーロ（恒常為替レートで                0.2  ％の増加）となった。
    営業費用     は厳正な管理の下に置かれ、               2022  年度第２四半期において             0.5  ％の増加にとどまり           602  百万ユーロ

    （恒常為替レートで          2.7  ％の減少）となった。
    4.1  パーセンテージ・ポイントの正のジョーズ効果により、                            費用／収益比率        は、  2022  年度第２四半期において

    2.6  パーセンテージ・ポイント改善して                  63.0  ％となった。
    営業総利益      は、  2022  年度第２四半期において             12.4  ％増加して      353  百万ユーロ（恒常為替レートで                 5.7  ％の増

    加）となった。
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    リスクコスト       は 、 2022  年度第２四半期において大幅に増加（低水準である                           2021  年度第２四半期の数値の             2.8

    倍）して     78 百万ユーロとなり、これにはウクライナ紛争関連の追加引当金                                26 百万ユーロが含まれる。
    その結果、      税引前利益      は、  2022  年度第２四半期において             4.0  ％とわずかに減少して           278  百万ユーロとなった。

    2022  年度上半期において、            コーポレート・投資銀行事業部による                    銀行業務純収益        は、  4.0  ％増加して      1,924   百

    万ユーロ（恒常為替レートで               0.8  ％の増加）となった。
    営業費用     は管理の下に置かれ、            2022  年度上半期において          3.9  ％増加して      1,233   百万ユーロ（恒常為替レートで

    1.2  ％の増加）となった。
    0.1  パーセンテージ・ポイントのわずかな正のジョーズ効果により、                                 費用／収益比率        は、  2022  年度上半期にお

    いて  0.1  パーセンテージ・ポイントとわずかに改善して                        64.1  ％となった。
    営業総利益      は、  2022  年度上半期において          4.1  ％増加して      692  百万ユーロ（恒常為替レートでは横ばい）となっ

    た。
    リスクコスト       は 、 ウクライナ紛争関連の引当金               95 百万ユーロを含み、           2022  年度上半期において大幅に増加

    （ 55.2  ％増）して      168  百万ユーロとなった。
    その結果、      税引前利益      は、  2022  年度上半期において          5.7  ％とわずかに減少して           529  百万ユーロとなった。

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    手法に関する注記

    試算ベースの四半期の結果の表示

    拡大当行グループの組織構造の簡素化
    拡大当行グループの組織構造を簡素化する計画が                         2022  年度第１四半期において事業上実施された。この措置
    は以下を含む。
        - 　保険・決済関連事業ラインは                BPCE   SA に直接報告することが決定された。セグメントからの報告の
         観点では、これらの事業ラインは既にリテール・バンキングおよび保険（                                      ＲＢ＆Ｉ     ）業務　に報告
         をしていたところ、ＲＢ＆Ｉ業務は現在、リテール・バンキング・ネットワークに業務を提供する
         全ての事業ラインの責任を負っている。
        -  アセット・マネジメントおよびウェルス・マネジメントならびにコーポレート・投資銀行業務の                                                 事
         業ラインをグローバル財務サービス（                   GFS  ）という新たな事業ラインとして一つにまとめた。
        -  BPCE  と GFS  、保険および決済関連の事業活動との間の機能面での相互作用の簡素化
    この再編成の結果、構造的費用の再割当および経費の再請求手続きならびに自己資本の分析的報酬が修正さ

    れた。
    その結果、比較のために、              2021  年のＲＢ＆Ｉ、        GFS  およびコーポレート・センターのセグメントの四半期損益

    計算書は修正再表示されている。
    これはグループ        BPCE  内の内部取引であるため、拡大当行グループの財務書類に影響を及ぼさない。

    決済関連・オネー・サブセグメントの創設

    決済関連およびオネーの事業ラインは決済関連・オネーという単一のサブセグメントにまとめられた。
    過去の四半期に関するセグメント情報はこれに応じて修正再表示されている。この内部取引は拡大当行グ
    ループの財務書類に影響を及ぼさない。
    内部譲渡

    クレディ・フォンシエの子会社であるバンコ・プリムス（コーポレート・センター）が                                             BPCE  フィナンスマン
    （ＲＢ＆Ｉ内の金融ソリューション・専門サービ事業部）に譲渡された。
    過去の四半期に関するセグメント情報はこれに応じて修正再表示されている。この内部取引は拡大当行グ
    ループの財務書類に影響を及ぼさない。
    特別損益項目

    特別損益項目およびグループ               BPCE  の公表損益計算書から基礎損益計算書への調整の詳細は、付属書類に記載
    されている。
    銀行業務純収益

    顧客純   受取利息     （規制上の住宅貯蓄制度を除く。）は、顧客取引から稼得した利息（中央集中型の貯蓄商品
    （リヴレ     A 、リヴレ・デブロプマン・デュラーブルおよびリヴレ・エパーニュ・ロジュマンの通帳式預金口
    座）に係る純受取利息に加え、規制住宅購入貯蓄制度のための引当金の変動を除く。）を基礎として算出さ
    れる。中央集中型の貯蓄に係る                純受取利息      は、手数料として組み込まれている。
    営業費用

    営業費用は、「営業費用」（有価証券報告書におけるグループ                                BPCE  の連結財務書表に付帯する注記                4.7  に記載
    される。）と「有形・無形固定資産に係る減価償却費、償却費および減損費用」との合計に一致する。
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    費用／収益比率

    グループ     BPCE  の費用／収益比率は、特別損益項目を除く銀行業務純収益および営業費用に基づいて計算され
    ており、営業費用はコーポレート・センター部門に計上された単一破綻処理基金（                                          SRF  ）を会計処理するため
    に修正再表示されている。計算の詳細は付属書類に記載されている。
    事業ラインの費用／収益比率は基礎銀行業務純収益および営業費用に基づいて計算されている。
    リ スクコスト

    リ スクコストは、べーシス・ポイントで表示され、事業ラインごとのリスクのレベルを借入金残高に対する
    割合として測定する。これは、期間の信用リスクに関して計上された引当金の純額と、期首時点における顧
    客ローンの残高の総額とを比較することで計算される。
    貸付金残高および預金・貯蓄

    帳簿上の残高から運用残高への移管についての修正再表示（貸付金および預金・貯蓄）は、次の通りであ
    る。
        - 　貸付金残高       : 運用残高の範囲には、顧客貸付金および受取債券として分類される有価証券およびそ
         の他の金融オペレーションとみなされる有価証券は含まれない。
        - 　預金・貯蓄       : 運用残高の範囲には、債務証券（預金証書および貯蓄債券）は含まれない。
    適正自己資本

    普通株式等      Tier-1   は、適用ある       CRR  II/CRD    V のルールに従って、控除後に決定される。
    追加の   Tier-1   資本  については、非適格となり、現在有効な段階的廃止の比率における上限が適用される劣後
    債務に関する問題を考慮する。
    レバレッジ比率        は、適用ある       CRR  II/CRD    V のルールに従って決定される。規制対象貯蓄の集中管理された残
    高は、（     2021  年６月   18 日付  ECB  の決定   2021/27    に基づき）ある限られた期間中央銀行のエクスポージャーから
    除外されているのと同様に、レバレッジ・エクスポージャーから除外されている。
    総損失吸収力

    総損失吸収力（        TLAC  ）比率の計算に使用する分子に含むことができる適格な債務の額                                 は、  CRR  第 92a  条に基づ
    き決定される。上位優先有価証券の一部の数量は当社による                               TLAC  の計算に含まれていないことに留意された
    い。この額は、結果として、以下の４つから成り立っている。
    ・適用ある      CRR  II/CRD    IV のルールに従った普通株式等               Tier-1   、
    ・適用ある      CRR  II/CRD    IV のルールに従った追加的            Tier-1   資本、
    ・適用ある      CRR  II/CRD    IV のルールに従った         Tier-2   資本、
    ・前述したいずれの資本としても認識されなかった劣後債務のうち、残余満期が１年超である債務
        - 　普通株式等として認識されない追加的                    Tier-1   資本証券（すなわち、段階的廃止を含む。                      ) 、
        - 　残余満期が１年超である              Tier-2   資本証券に関する健全な値引、
        - 　満期までの期間が          1 年超である上位非優先有価証券の名目上の金額。
    流動性

    流動性準備の合計は、以下から構成される。
    ・以下を含む、中央銀行適格資産
        -  ECB  評価（   ECB  による減額後）において、              LCR  に不適格な      ECB  適格有価証券、利用可能かつ               ECB  評価
         （ ECB  による減額後）において             ECB  適格とされる保有有価証券（証券化およびカバードボンド、中央
         銀行の資金調達（         ECB  および連邦準備制度          ) に利用可能かつ適格な私的債権（中央銀行資金調達を除
         く。）
       -  LCR  評価において拡大当行グループの                 LCR  準備を構成する        LCR  適格資産
       - 　中央銀行に預託された流動資産                  （ ECB  および連邦準備制度）。なお、米国短期公社債投信預金を除
        き、信用金を加算する。
    短期資金調達は、当初満期日が１年以下の資金調達に相当する。
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    中・長期債務の短期満期は、当初満期日が１年超であり、かつその満期日が翌                                        12 ヶ月以内に到来する資金調
    達に相当する。
    顧客預金は、以下の調整に服する。
        - 　バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュの顧客とのリテール・バンキング・ネットワークに
         よる追加の有価証券の発行、および顧客預金に相当する取引相手方とともに実行する一定のオペ
         レーション
        - 　ナティクシスが自らの仲介業務を追求するなかで回収した、特定の金融顧客により保有される短期
         預金の引出し
    デジタル指標

    モバイルアプリを利用しているかまたはウェブサイトにアクセスしている稼働顧客の数                                             は、過去     12 ヶ月間に
    おいてデジタル経路（モバイルアプリまたはウェブサイト）の一つを通じて少なくとも一回アクセスした顧
    客数に相当する。
    アクセス数      は、当年度の開始から７日間においてポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                                                の
    アプリおよびウェブサイトを利用した（全市場を一つとしてとらえた）アクセス数の平均に相当する。
    デジタル     NPS  は、デジタル空間を利用する顧客が付したデジタル・ネット・プロモーター・スコアをデジタル
    空間（ウェブ／モバイル）の相対的重みに応じて加重したものである。デジタル                                         NPS  はマイナス      100  と 100  の間
    の顧客のネット・プロモーター・スコアに相当する。                           NPS  は連続する３ヶ月間にわたって計算される。
    App  Store   または   Google    Play  のオンラインストア上のスコア                は、報告期間末時点でユーザーが付けている全
    スコアの平均である。
    セキュール・パス         の顧客数は、セキュール・パス・ソリューションを備える個人顧客、プロフェッショナル
    顧客および法人顧客市場の顧客数に相当する。
    D レーティングのデジタル・パフォーマンス・ランキング                             は、  2021  年の  10 月から    12 月までの間に行われた            D
    レーティングによる第５回デジタル・パフォーマンス格付キャンペーンの結果である。
    データ経由で認証された文書の数                 は、顧客がそれぞれのオンライン空間（ウェブおよびモバイル）でまたは
    銀行の支店で送信し、自動的に確認された文書の数ならびに公共財政総局（                                       DGFIP   ）の  API  を通じて自動的に
    認証された      LEP  口座の数に相当する。
    即時決済ソリューションを利用して行われた海外送金の件数                                は、各口座から単一ユーロ決済圏に所在する
    IBAN  コードで特定可能な受取人の口座への即時決済による資金振替の件数に相当する。
    非接触技術による近接決済の比率                 は、店頭払いおよび          ATM  払いに基づいて計算されており、電子商取引は除か
    れる。
    事業ライン指標－オネー・バンク

    BtoC  ：顧客に直接配布される資金調達ソリューション。この事業ラインは個人ローンおよびリボルビング・
    クレジットを含む。
    BtoBtoC    ：パートナーおよび小売りチェーンを通じて顧客に配布される決済関連および資金調達のソリュー
    ション。この事業ラインは分割払い、「後払い決済」および割当てクレジット・ソリューションを含む。
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                                                             半期報告書
    報告データから修正再表示後のデータへの調整：                         2021  年度上半期

                          グループ    BPCE
                     2021  年度           2021  年度
    （単位：百万ユーロ）
                      上半期      コファス       上半期
                    （報告データ）            （修正再表示後）
    銀行業務純収益                   12,455             12,455
    営業費用                   (8,806)             (8,806)
    営業総利益                    3,649             3,649

    リスクコスト                    (822)             (822)
    関連会社の純利益に対する持分                     156     (7)        149

    その他の資産の利得または損失                    (11)             (11)
    税引前利益                    2,972      (7)       2,965

    法人所得税                    (921)             (921)

    非支配持分                    (196)       2      (194)
    純利益－コファスの純拠出金を除く                    1,856      (5)       1,851

    コファス－純拠出金                                  5

    純利益－グループ持分                    1,856             1,856

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                                                                                         半期報告書
    修正再表示後のデータから試算ベースのデータへの調整：                              2021  年度
     リテール・バ

     ンキングおよ
              2021  年度第１四半期           2021  年度第２四半期           2021  年度第３四半期           2021  年度第４四半期           2022  年度第１四半期
     び保険
            銀行業             銀行業             銀行業             銀行業             銀行業

    （単位：百万           営業             営業             営業             営業             営業
                  税引前             税引前             税引前             税引前             税引前
            務純収          純利益   務純収          純利益   務純収          純利益   務純収          純利益   務純収          純利益
    ユーロ）
                   利益             利益             利益             利益             利益
                費用             費用             費用             費用             費用
             益             益             益             益             益
     報告数値       4,298   (2,760)    1,167    796  4,420   (2,687)    1,466   1,043   4,393   (2,666)    1,398    996  4,391   (2,921)     902   609  4,627   (2,856)    1,444   1,076
     再編成             5   6   3       5   5   3   1   5   6   4   1   5   6   4

     バンコ・プリ

              5   (2)    2   1   5   (2)    4   2   5   (2)    3   2   5   (3)    2   3
     ムス
     試算ベースの

            4,304   (2,757)    1,176    800  4,425   (2,684)    1,475   1,048   4,399   (2,664)    1,407   1,003   4,397   (2,920)     910   616  4,627   (2,856)    1,444   1,076
     数値
     グローバル財

              2021  年度第１四半期           2021  年度第２四半期           2021  年度第３四半期           2021  年度第４四半期           2022  年度第１四半期
     務サービス
            銀行業             銀行業             銀行業             銀行業             銀行業

    （単位：百万ユー
                営業             営業             営業             営業             営業
                  税引前             税引前             税引前             税引前             税引前
            務純収          純利益   務純収          純利益   務純収          純利益   務純収          純利益   務純収          純利益
    ロ）
                   利益             利益             利益             利益             利益
                費用             費用             費用             費用             費用
             益             益             益             益             益
     報告数値        1,698   (1,184)     428   215  1,766   (1,208)     534   300  1,758   (1,226)     505   346  2,348   (1,658)     600   389  1,782   (1,275)     441   313
     再編成         (9)   (4)   (13)    (7)   (9)   (9)   (18)   (12)    (9)    1   (8)   (6)   (9)   (15)   (24)   (18)

     保証の再割当         4      4   2   1      1   2   8      8   6   9      9   7   (2)      (2)   (1)

     試算ベースの

            1,693   (1,188)     419   211  1,759   (1,218)     516   290  1,758   (1,225)     505   346  2,348   (1,673)     585   377  1,781   (1,275)     439   312
     数値
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                                                                                         半期報告書
     コーポレー

             2021  年度第１四半期           2021  年度第２四半期           2021  年度第３四半期            2021  年度第４四半期            2022  年度第１四半期
     ト・センター
           銀行業             銀行業             銀行業             銀行業              銀行業

    （単位：百万           営業             営業             営業             営業             営業
                  税引前             税引前             税引前             税引前             税引前
           務純収          純利益   務純収         純利益   務純収          純利益   務純収          純利益   務純収          純利益
    ユーロ）
                  利益             利益             利益             利益             利益
               費用             費用             費用             費用             費用
            益             益             益             益              益
     修正再表示後
             121   (711)   (555)   (468)    151   (255)    (75)   (35)   144   (227)    (4)   (15)    227   (337)   (142)   (178)   166   (830)   (640)   (604)
     の数値
     再編成         8   (2)    7   4   9   5   13    9   8   (6)    2   2    8   10   18   14

     バンコ・プリ

             (5)    2   (2)   (1)   (5)    2   (4)   (2)   (5)    2   (3)   (2)    (5)    3   (2)   (3)
     ムス
     保証の再割当        (4)       (4)   (2)   (1)      (1)   (2)   (8)      (8)   (6)    (9)       (9)   (7)   2      2   1

     試算ベースの

     数値（コファ
             120   (710)   (554)   (468)    153   (249)    (67)   (31)   138   (230)    (14)   (21)    221   (323)   (135)   (174)   168   (830)   (639)   (603)
     スの純拠出金
     を除く。）
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                                                             半期報告書
    2022  年度第２四半期および           2021  年度第２四半期の経営成績：報告データから代替的な業績測定値への調整
                                        その他の資産

                             銀行業務                         純利益－
     （単位：百万ユーロ）                              営業費用     の利得または       税引前利益
                             純収益                        グループ持分
                                          損失
     報告ベースの      2022  年度第２四半期
                               6,569     (4,250)         10     1,886      1,329
     の経営成績
                   事業ライン／コー

     転換および再編成費用               ポレート・セン             5     (55)        7     (43)      (32)
                   ター
     2022  年度第２四半期の経営成績

                               6,563     (4,195)         3    1,929      1,361
     （特別損益項目を除く。）
                                                      純利益－

                                        その他の資産
                             銀行業務                         コファスを
     （単位：百万ユーロ）                              営業費用     の利得または       税引前利益
                             純収益                          除く
                                          損失
                                                     グループ持分
     報告ベースの      2021  年度第２四半期
                               6,337     (4,151)        (10)      1,924      1,308
     の経営成績
     外貨建て超劣後債に関連する資産               コーポレート・セ

                                 1                   1      2
     の再評価額               ンター
                   事業ライン／コー

     転換および再編成費用               ポレート・セン             6     (70)      (21)      (85)      (65)
                   ター
     法定引当金                           (3)                   (3)      (2)

     2021  年度第２四半期の経営成績

                               6,334     (4,080)         11     2,012      1,373
     （特別損益項目を除く。）
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                                                             半期報告書
    2022  年度上半期および         2021  年度上半期の結果：報告データまたは修正再表示後データから代替的な業績測定

    値への調整
                                          その他の資

                                銀行業務純                     純利益－グ
     （単位：百万ユーロ）                                 営業費用     産の利得ま     税引前利益
                                 収益                    ループ持分
                                           たは損失
     報告された     2022  年度上半期の結
                                  13,144     (9,211)       48    3,131     2,114
     果
                   事業ライン／コーポレート・

                                    8    (130)      28     (94)     (64)
     転換および再編成費用
                   センター
                                         2     14     16     15

     処分              コーポレート・センター
     2022  年度上半期の結果（特別損

                                  13,136     (9,083)        6    3,209     2,163
     益項目を除く。）
                                                     純利益－コ

                                          その他の資
                                銀行業務純                     ファスを除
     （単位：百万ユーロ）                                 営業費用     産の利得ま     税引前利益
                                 収益                    くグループ
                                           たは損失
                                                       持分
     修正再表示後の      2021  年度上半期の
                                  12,455     (8,806)      (11)     2,965     1,851
     結果
     外貨建て超劣後債に関連する資産

                                   (2)                (2)     (8)
                    コーポレート・センター
     の再評価差額金
                    事業ライン／コーポレー

                                   11    (143)      (22)     (154)     (128)
     転換および再編成費用
                    ト・センター
                                   (19)                (19)     (10)

     法定引当金
     2021  年度上半期の結果（特別損益

                                  12,465     (8,662)       11    3,140     1,996
     項目およびコファスからの拠出純
     額を除く。）
                                122/387








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                                                             半期報告書
    事業ラインごとの特別損益項目の影響：                    2022  年度第２四半期および           2021  年度第２四半期

             リテール・バンキング

                                                    グループ    BPCE
                         グローバル財務サービス             コーポレート・センター
               および保険
     （単位：
                  2021  年度           2021  年度           2021  年度
            2022  年度           2022  年度           2022  年度           2022  年度     2021  年度
                  第２四半期             第２四半期            第２四半期
     百 万 ユ ー
            第２四半期             第２四半期             第２四半期            第２四半期      第２四半期
                  （試算ベース）             （試算ベース）            （試算ベース）
     ロ）
     税引前利益
     に対する特
               (27)      (18)       (6)      (9)      (9)      (61)      (43)      (88)
     別損益項目
     の影響
                 ケス・デパー

          ポピュレール               金融ソリュー                             リテール・
                 ニュ（貯蓄銀                      決済関連・       その他ネット
          銀行ネット              ション・専門         保険                    バンキング
                  行）ネット                      オネー       ワーク
           ワーク              サービス                            および保険
                   ワーク
                                   2021              2021
              2021       2021       2021              2021              2021
                                   年度              年度
     （   単
          2022       2022       2022       2022       2022       2022       2022
              年度       年度       年度              年度              年度
                                   第２              第２
     位：百
          年度    第２    年度    第２    年度    第２    年度       年度    第２   年度       年度    第２
                                   四半期              四半期
          第２   四半期    第２   四半期    第２   四半期    第２       第２   四半期    第２       第２   四半期
     万ユー
                                   （試算              （試算
          四半期    （試算    四半期    （試算    四半期    （試算    四半期       四半期    （試算   四半期       四半期    （試算
     ロ）
                                   ベー              ベー
             ベース）       ベース）       ベース）              ベース）              ベース）
                                   ス）              ス）
     税引前
     利益に
     対する
           (13)    (8)    (8)    (7)    (2)    (2)    (1)    0   (2)    (1)    0   0   (27)    (18)
     特別損
     益項目
     の影響
                 アセット＆ウェルス・

                               コーポレート・投資銀行業務                グローバル財務サービス
                   マネジメント
                        2021  年度            2021  年度             2021  年度
                2022  年度             2022  年度             2022  年度
     （単位：百万ユーロ）
                       第２四半期              第２四半期               第２四半期
                第２四半期              第２四半期               第２四半期
                      （試算ベース）              （試算ベース）               （試算ベース）
     税引前利益に対する特
                    (6)       (5)        0       (4)       (6)       (9)
     別損益項目の影響
                                123/387






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                                                             半期報告書
    事業ラインごとの特別損益項目の影響：                    2022  年度上半期および         2021  年度上半期

             リテール・バンキング

                                                    グループ    BPCE
                         グローバル財務サービス             コーポレート・センター
               および保険
     （単位：
                  2021  年度           2021  年度           2021  年度
            2022  年度           2022  年度           2022  年度           2022  年度     2021  年度
                   上半期             上半期             上半期
     百 万 ユ ー
             上半期             上半期             上半期            上半期      上半期
                  （試算ベース）             （試算ベース）            （試算ベース）
     ロ）
     税引前利益
     に対する特
               (55)      (33)        4     (43)      (28)      (99)      (79)      (175)
     別損益項目
     の影響
                  ケス・デパー

          ポピュレール               金融ソリュー                             リテール・
                  ニュ（貯蓄銀                      決済関連・       その他ネッ
           銀行ネット              ション・専門         保険                    バンキング
                  行）ネット                      オネー      トワーク
           ワーク              サービス                            および保険
                   ワーク
                                    2021              2021
              2021        2021       2021              2021              2021
     （   単
                                    年度              年度
          2022        2022       2022       2022       2022       2022       2022
              年度        年度       年度              年度              年度
     位：百
                                   上半期              上半期
          年度   上半期    年度   上半期    年度   上半期    年度       年度   上半期    年度       年度   上半期
                                   （試算              （試算
     万ユー
          上半期    （試算    上半期    （試算    上半期    （試算    上半期       上半期    （試算   上半期       上半期    （試算
                                    ベー              ベー
     ロ）
             ベース）        ベース）       ベース）              ベース）              ベース）
                                    ス）              ス）
     税引前
     利益に
     対する
           (26)    (15)    (16)    (13)    (4)    (4)    (4)    0   (5)    (1)    0   0   (55)    (33)
     特別損
     益項目
     の影響
                 アセット＆ウェルス・

                               コーポレート・投資銀行業務                グローバル財務サービス
                   マネジメント
                        2021  年度            2021  年度             2021  年度
                2022  年度             2022  年度             2022  年度
     （単位：百万ユーロ）
                        上半期              上半期               上半期
                 上半期              上半期               上半期
                      （試算ベース）               （試算ベース）               （試算ベース）
     税引前利益に対する特
                     5      (17)        0      (26)         4      (43)
     別損益項目の影響
                                124/387







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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ： 2022  年度第２四半期および           2021  年度第２四半期の収益率に対する基礎コスト

                                                 費用  /収益比率

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用
                                  6,569        (4,250)

     報告された     2022  年度第２四半期の結果
                                   5        (55)

     特別損益項目の影響
                                  6,563        (4,195)              63.9%

     2022  年度第２四半期の基礎数値
                                                 費用  /収益比率

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用
                                  6,337        (4,151)

     報告された     2021  年度第２四半期の結果
                                   4        (70)

     特別損益項目の影響
                                  6,334        (4,080)              64.4%

     2021  年度第２四半期の基礎数値
                                125/387














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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE   ： 2022  年度上半期および         2021  年度上半期の収益率に対する基礎コスト                    (SRF  を除く。）

                                                 費用  /収益比率

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用
                                 13,144         (9,211)

     報告された     2022  年度上半期の結果
                                   8       (128)

     特別損益項目の影響
     SRF                                      (596)

                                 13,136         (8,487)              64.6%

     2022  年度上半期の基礎数値（          SRF  を除く。）
                                                 費用  /収益比率

     （単位：百万ユーロ）                        銀行業務純収益         営業費用
                                 12,455         (8,806)

     報告された     2021  年度上半期の結果
                                   (10)        (143)

     特別損益項目の影響
     SRF                                      (421)

                                 12,465         (8,241)              66.1%

     2021  年度上半期の基礎数値（          SRF  を除く。）
                                126/387












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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ：事業ラインごとの修正再表示後の四半期損益計算書

            リテール・バンキング

                       グローバル財務サービス           コーポレート・センター               グループ    BPCE
               および保険
                  2021  年度         2021  年度          2021  年度         2021  年度

            2022  年度   第２四半期      2022  年度   第２四半期      2022  年度   第２四半期      2022  年度   第２四半期
    （単位：                                                      %
            第２四半期      （試算ベー      第２四半期      （試算ベー      第２四半期      （試算ベー      第２四半期     （試算ベー
    百万ユーロ）
                   ス）           ス）           ス）           ス）
     銀行業務純収
              4,630     4,425      1,769      1,759       170      153    6,569     6,337    3.6%
     益
     営業費用         (2,819)     (2,684)      (1,252)      (1,218)       (179)      (249)    (4,250)     (4,151)     2.4%

     営業総利益          1,812     1,742      517      541      (9)     (96)     2,319     2,187    6.0%

     リスクコスト          (392)     (283)      (84)      (27)       18     (21)     (457)     (332)    37.9%

     税引前利益          1,430     1,475      436      516      20     (67)     1,886     1,924   (2.0)%

     法人所得税          (363)     (395)      (109)      (134)      (62)       20    (534)     (509)    5.0%

     非支配持分          (11)     (32)      (12)      (93)       0     16    (23)     (108)   (78.8)%

     純利益－グ

              1,056      1,048      315      290     (42)      (31)     1,329     1,308    1.6%
     ループ持分
    グループ     BPCE  ：事業ラインごとの修正再表示後の半期損益計算書

            リテール・バンキング

                       グローバル財務サービス           コーポレート・センター               グループ    BPCE
               および保険
                  2021  年度         2021  年度          2021  年度         2021  年度

    （単位：        2022  年度    上半期     2022  年度    上半期     2022  年度    上半期     2022  年度    上半期
                                                           %
    百万ユーロ）         上半期     （試算ベー       上半期     （試算ベー       上半期     （試算ベー      上半期    （試算ベー
                   ス）           ス）            ス）           ス）
     銀行業務純収益          9,257      8,729      3,550      3,452       337     273    13,144     12,455     5.5%
     営業費用         (5,675)      (5,441)      (2,527)      (2,405)      (1,009)      (959)    (9,211)     (8,806)     4.6%

     営業総利益          3,582      3,288      1,022      1,047      (672)     (686)     3,933     3,649    7.8%

     リスクコスト          (735)      (671)      (169)      (110)       22     (41)     (881)     (822)    7.3%

     税引前利益          2,874      2,650      875      936     (618)     (621)     3,131     2,965    5.6%

     法人所得税          (726)      (737)      (224)      (243)       (26)      59    (976)     (921)    6.0%

     非支配持分          (16)      (65)      (24)     (192)        0     63    (40)     (194)   (79.1)%

     純利益－コファ

              2,132      1,849      626      501     (645)     (499)     2,114     1,851    14.2%
     スを除く
     コファス－拠出

                                            5          5
     純額
                                127/387


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                                                             半期報告書
     純利益－グルー
              2,132      1,849      626      501     (645)     (493)     2,114     1,856    13.9%
     プ持分
                                128/387




















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                                                             半期報告書
    グループ     BPCE  ：修正再表示後の四半期系列
                             グループ    BPCE

                     2021  年度     2021  年度     2021  年度     2021  年度      2022  年度
                                                        2022  年度
                    第１四半期       第２四半期       第３四半期       第４四半期       第１四半期
                                                       第２四半期
    （単位：百万ユーロ）              （試算ベース）       （試算ベース）       （試算ベース）       （試算ベース）       （試算ベース）
     銀行業務純収益                 6,117       6,337       6,295       6,967       6,575       6,569

     営業費用                (4,655)       (4,151)       (4,119)       (4,916)       (4,961)       (4,250)

     営業総利益                 1,462       2,187       2,176       2,051       1,614       2,319

     リスクコスト                 (490)       (332)       (342)       (619)       (424)       (457)

     税引前利益                 1,041       1,924       1,898       1,360       1,244       1,886

     純利益－コファスを除く

                       543      1,308       1,327        819       785      1,329
     コファス－拠出純額

                        5
     純利益－グループ持分

                       548      1,308       1,327        819       785      1,329
                                129/387













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                                                             半期報告書
    連結貸借対照表

    資産

    （単位：百万ユーロ）                                2022  年６月   30 日          2021  年 12 月 31 日

                                         125,390               186,317
     現金および中央銀行への預け金
                                         201,035               198,919

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                          8,699               7,163

     ヘッジ目的デリバティブ
                                         46,997               48,598

     株主持分を通じて公正価値で測定する金融資産
                                         26,760               24,986

     償却原価で測定する金融資産
     償却原価で測定する金融機関および類似期間に対する貸付

                                         97,532               94,140
     金および債権
                                         814,593               781,097

     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                         (2,395)                5,394

     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
                                         127,280               135,228

     保険業務関連投資
                                           827               465

     当期税金資産
                                          3,904               3,524

     繰延税金資産
                                         15,442               13,830

     未収収益およびその他の資産
                                          1,436               2,241

     売却目的で保有する非流動資産
                                          2,213                 -

     据置利益分配金
                                          1,482               1,525

     関連会社に対する投資
                                           766               758

     投資不動産
                                          6,229               6,396

     有形固定資産
                                          1,062                997

     無形資産
                                          4,604               4,443

     のれん
                                        1,483,856               1,516,021

     資産合計
                                130/387







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                                                             半期報告書
    負債

    （単位：百万ユーロ）                             2022  年６月   30 日          2021  年 12 月 31 日

                                           11                6
     中央銀行に対する債務
                                         183,848               191,768

     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                         13,923               12,521

     ヘッジ目的デリバティブ
                                         219,803               237,419

     負債証券
                                         136,073               155,391

     金融機関に対する債務
                                         678,589               665,317

     顧客に対する債務
                                           347               184

     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
                                          1,378               1,313

     当期税金負債
                                          1,442               1,049

     繰延税金負債
                                         20,894               20,114

     未払費用およびその他の負債
                                          1,438               1,946

     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                         120,530               125,081

     保険契約に関連する負債
                                          4,732               5,330

     引当金
                                         20,377               18,990

     劣後債務
                                         80,471               79,592

     株主持分
                                         79,996               78,884

     親会社の持分所有者に帰属する持分
                                           475               707

     非支配持分
                                        1,483,856               1,516,021

     負債合計
    次へ


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                                                                                         半期報告書
    リテール・バンキングおよび保険：四半期損益計算書
                                 金融ソリューション・                                             リテール・バンキング

             ポピュレール銀行           ケス・デパーニュ                                  決済関連・            その他の
                                               保険
             ネットワーク        （貯蓄銀行）ネットワーク                                    オネー          ネットワーク
                                   専門サービス                                             および保険
               2021 年度         2021 年度         2021 年度          2021 年度          2021 年度          2021 年度          2021 年度
    （単位：       2022 年度  第２四半期       2022 年度  第２四半期        2022 年度  第２四半期        2022 年度  第２四半期        2022 年度  第２四半期        2022 年度  第２四半期        2022 年度  第２四半期
                    %           %           %           %           %           %           %
    百万ユーロ）      第２四半期    （試算ベー       第２四半期    （試算ベー       第２四半期    （試算ベー       第２四半期    （試算ベー       第２四半期    （試算ベー       第２四半期    （試算ベー       第２四半期    （試算ベー
                ス）           ス）           ス）           ス）           ス）           ス）           ス）
     銀行業務純収益       1,818    1,737   4.7%   1,894    1,825    3.8%    332    307   8.3%    257    253   1.5%    239    218   9.5%     89    85  4.9%    4,630    4,425    4.6%
     営業費用       (1,100)    (1,056)    4.2%   (1,189)    (1,136)    4.7%   (163)    (157)    3.7%   (129)    (121)    6.6%   (184)    (169)    8.8%    (52)    (44)   18.0%   (2,819)    (2,684)    5.0%

     営業総利益        718    682   5.3%    705    689   2.4%    169    149  13.1%     128    132  (3.2)%     54    49  12.0%     37    41  (9.3)%     1,812    1,742    4.0%

     リスクコスト       (200)    (136)   46.8%    (115)    (66)   73.9%    (27)    (30)  (7.9)%                (30)    (27)   13.2%    (19)    (24)  (23.1)%     (392)    (283)   38.2%

     税引前利益        532    559  (4.9)%     589    625  (5.7)%     141    120  18.1%     126    133  (5.4)%     24    22  8.7%     19    17  10.4%    1,430    1,475   (3.0)%

     法人所得税       (124)    (140)  (11.5)%     (157)    (176)  (10.4)%     (34)    (33)   3.6%    (40)    (37)   7.9%    (3)    (5)  (25.0)%      (4)    (5)  (8.0)%     (363)    (395)   (8.0)%

     非支配持分        (3)    (1)   nm   (6)    (5)  30.4%                   (20)    nm   (2)    (6)  (64.4)%                 (11)    (32)  (65.2)%

     純利益－グルー

             405    418  (3.1)%     426    445  (4.2)%     107    86  23.7%     86    76  12.6%     18    11  65.3%     14    12  17.2%    1,056    1,048    0.7%
     プ持分
                                              132/387






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                                                                                         半期報告書
    リテール・バンキングおよび保険：半期損益計算書
                                 金融ソリューション・                                             リテール・バンキング

             ポピュレール銀行           ケス・デパーニュ                                  決済関連・            その他の
                                               保険
             ネットワーク        （貯蓄銀行）ネットワーク                                    オネー          ネットワーク
                                   専門サービス                                             および保険
              2021 年度上          2021 年度         2021 年度上          2021 年度          2021 年度          2021 年度          2021 年度
    （単位：       2022 年度    半期     2022 年度   上半期      2022 年度    半期      2022 年度   上半期      2022 年度   上半期       2022 年度   上半期      2022 年度上    上半期
                    %           %           %           %           %           %           %
    百万ユーロ）        上半期  （試算ベー        上半期  （試算ベー        上半期  （試算ベー        上半期   （試算ベー        上半期   （試算ベー         上半期   （試算ベー         半期  （試算ベー
                ス）          ス）           ス）           ス）           ス）           ス）           ス）
     銀行業務純収益        3,657    3,407   7.3%   3,766    3,620    4.0%    668    607  10.0%     516    495   4.1%    478    437   9.2%     173    163   6.1%    9,257    8,729    6.0%
               (2,134)

     営業費用       (2,227)        4.3%   (2,368)    (2,293)    3.2%   (329)    (317)    3.8%   (275)    (257)   6.9%    (375)    (342)    9.6%    (102)    (98)   4.4%   (5,675)    (5,441)     4.3%
     営業総利益        1,430    1,272   12.4%    1,399    1,327    5.4%    339    290  16.8%     241    238   1.1%    103    96   7.8%     71    65  8.6%    3,582    3,288    8.9%

     リスクコスト        (353)    (301)   17.2%    (246)    (219)   12.2%    (53)    (61)  (12.9)%                (59)    (47)   25.6%     (24)    (42)  (44.0)%     (735)    (671)    9.5%

     税引前利益        1,105    998  10.6%    1,152    1,109    3.9%    285    229  24.5%     239    241  (0.7)%      45    49  (7.9)%      48    23  103.4%     2,874    2,650    8.5%

     法人所得税        (263)    (268)  (2.0)%    (307)    (321)   (4.4)%     (74)    (64)   14.7%    (64)    (66)  (3.6)%     (7)    (11)  (34.1)%     (11)    (6)  91.0%    (726)    (737)   (1.4)%

     非支配持分        (6)    (3)   nm   (7)    (6)  24.1%                   (43)    nm    (3)    (14)  (77.4)%                 (16)    (65)  (75.1)%

     純利益－グルー

             836    728  14.9%     838    783   7.1%    211    165  28.4%     176    132  33.0%     34    24  44.7%     36    17  107.7%     2,132    1,849   15.3%
     プ持分
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                                                             半期報告書
    リテール・バンキングおよび保険：四半期系列
    リテール・バンキングおよび保険

                  2021  年度     2021  年度     2021  年度      2021  年度
                                             2022  年度    2022  年度
                 第１四半期       第２四半期       第３四半期       第４四半期
                                            第１四半期      第２四半期
    （単位：百万ユーロ）           （試算ベース）       （試算ベース）       （試算ベース）       （試算ベース）
     銀行業務純収益              4,304       4,425       4,399       4,397      4,627      4,630

     営業費用             (2,757)       (2,684)       (2,664)       (2,920)      (2,856)      (2,819)

     営業総利益              1,547       1,742       1,736       1,478      1,771      1,812

     リスクコスト              (387)       (283)       (343)       (552)      (343)      (392)

     税引前利益              1,176       1,475       1,407        910     1,444      1,430

     純利益－グループ持分               800      1,048       1,003        616     1,076      1,056

    リテール・バンキングおよび保険：バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ・ネットワーク四半期系

    列
    バンク・ポピュレール・ネットワーク

                      2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                            2022  年度    2022  年度
                     第１四半期      第２四半期      第３四半期      第４四半期
                                            第１四半期      第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                  （試算）      （試算）      （試算）      （試算）
     銀行業務純収益                   1,669      1,737      1,736      1,725      1,838      1,818

     営業費用                  (1,078)      (1,056)      (1,080)      (1,141)      (1,126)      (1,100)

     営業総利益                    591      682      656      584      712      718

     リスクコスト                   (165)      (136)      (150)      (282)      (154)      (200)

     税引前利益                    440      559      517      291      573      532

     純利益－グループ持分                    310      418      380      191      431      405

    ケス・デパーニュ・ネットワーク

                      2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                            2022  年度    2022  年度
                     第１四半期      第２四半期      第３四半期      第４四半期
                                            第１四半期      第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                  （試算）      （試算）      （試算）      （試算）
     銀行業務純収益                   1,795      1,825      1,816      1,804      1,872      1,894

     営業費用                  (1,158)      (1,136)      (1,078)      (1,242)      (1,179)      (1,189)

     営業総利益                    638      689      737      561      693      705

     リスクコスト                   (153)      (66)     (143)      (216)      (130)      (115)

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                                                             半期報告書
     税引前利益                    485      625      594      344      563      589
     純利益－グループ持分                    338      445      419      227      413      426

                                135/387




















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                                                             半期報告書
    リテール・バンキングおよび保険：金融ソリューション・専門サービス（「                                       FSE  」）四半期系列

    金融ソリューション・専門サービス

                            2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                                  2022  年度    2022  年度
                           第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期
                                                 第１四半期     第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                        （試算）     （試算）     （試算）     （試算）
     銀行業務純収益                          300     307     308     306     336     332

     営業費用                         (160)     (157)     (155)     (172)     (166)     (163)

     営業総利益                          141     149     153     135     170     169

     リスクコスト                         (31)     (30)     (24)     (28)     (26)     (27)

     税引前利益                          109     120     129     106     144     141

     純利益   -グループ持分                       78     86     93     76     104     107

    リテール・バンキングおよび保険：保険四半期系列

    保険
                            2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                                  2022  年度    2022  年度
                           第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期
                                                 第１四半期     第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                        （試算）     （試算）     （試算）     （試算）
     銀行業務純収益                          242     253     231     245     258     257

     営業費用                         (136)     (121)     (117)     (129)     (145)     (129)

     営業総利益                          106     132     114     116     113     128

     税引前利益                          109     133     118     116     114     126

     純利益   -グループ持分                       56     76     86     84     90     86

                                136/387








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                                                             半期報告書
    リテール・バンキングおよび保険：決済関連・オネー四半期系列

    決済関連・オネー

                            2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                                  2022  年度    2022  年度
                           第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期
                                                 第１四半期     第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                        （試算）     （試算）     （試算）     （試算）
     銀行業務純収益                          219     218     229     233     239     239

     営業費用                         (172)     (169)     (170)     (184)     (190)     (184)

     営業総利益                          47     49     58     48     49     54

     税引前利益                          27     22     35     16     21     24

     純利益   -グループ持分                       13     11     15     11     16     18

    リテール・バンキングおよび保険：オネー・ネットワーク四半期系列

    オネー・ネットワーク

                            2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                                  2022  年度    2022  年度
                           第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期
                                                 第１四半期     第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                        （試算）     （試算）     （試算）     （試算）
     銀行業務純収益                          78     85     80     84     84     89

     営業費用                         (54)     (44)     (63)     (51)     (50)     (52)

     営業総利益                          24     41     16     33     34     37

     リスクコスト                         (18)     (24)      (3)      7     (5)     (19)

     税引前利益                           7     17     13     36     29     19

     純利益   -グループ持分                       5     12     10     26     22     14

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                                                             半期報告書
     グローバル財務サービス：事業ラインごとの修正再表示後の四半期損益計算書

               アセット・アンド・ウェルス・マ

                              コーポレート・投資銀行業務                グローバル財務サービス
                   ネジメント
                       2021  年度             2021  年度          2021  年度

                2022  年度             2022  年度            2022  年度
    （単位：百万ユーロ）                   第２四半期               第２四半期            第２四半期        %
                第２四半期               第２四半期              第２四半期
                       （試算）               （試算）            （試算）
     銀行業務純収益               814       849       955       910     1,769      1,759    0.6%
     営業費用              (650)       (618)       (602)       (599)     (1,252)      (1,218)     2.8%

     営業総利益               164       231       353       310      517      541   (4.5)%

     リスクコスト               (6)        0      (78)       (28)      (84)      (27)    x3.1

     税引前利益               158       231       278       286      436      516  (15.6)%

     純利益－グループ持分               111       123       204       167      315      290    8.5%

    グローバル財務サービス：事業ラインごとの修正再表示後の上半期損益計算書

               アセット・アンド・ウェルス・マ

                              コーポレート・投資銀行業務                グローバル財務サービス
                   ネジメント
                       2021  年度             2021  年度          2021  年度

                2022  年度             2022  年度            2022  年度
    （単位：百万ユーロ）                    上半期               上半期            上半期        %
                 上半期               上半期              上半期
                       （試算）               （試算）            （試算）
     銀行業務純収益              1,625       1,620       1,924       1,832      3,550      3,452     2.8%
     営業費用              (1,294)       (1,211)       (1,233)       (1,194)      (2,527)      (2,405)      5.1%

     営業総利益               331       409       691       638     1,022      1,047    (2.4)%

     リスクコスト               (1)       (2)      (168)       (109)      (169)      (110)    53.4%

     税引前利益               346       401       529       535      875      936   (6.5)%

     純利益－グループ持分               236       202       390       299      626      501    25.1%

                                138/387






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                                                             半期報告書
    グローバル財務サービス：四半期系列

    グローバル財務サービス

                            2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                                  2022  年度    2022  年度
                           第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期
                                                 第１四半期     第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                        （試算）     （試算）     （試算）     （試算）
     銀行業務純収益                         1,693     1,759     1,758     2,348     1,781     1,769

     営業費用                        (1,188)     (1,218)     (1,225)     (1,673)     (1,275)     (1,252)

     営業総利益                          506     541     533     675     505     517

     リスクコスト                         (83)     (27)     (16)     (44)     (85)     (84)

     税引前利益                          419     516     505     585     439     436

     純利益   -グループ持分                       211     290     346     377     312     315

                                139/387














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                                                             半期報告書
    アセット＆ウェルス・マネジメント：四半期系列

    アセット＆ウェルス・マネジメント

                            2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                                  2022  年度    2022  年度
                           第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期
                                                 第１四半期     第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                        （試算）     （試算）     （試算）     （試算）
     銀行業務純収益                          771     849     894     1,397      812     814

     営業費用                         (593)     (618)     (644)     (958)     (644)     (650)

     営業総利益                          178     231     250     439     167     164

     リスクコスト                          (2)      0     1     (3)      6     (6)

     税引前利益                          170     231     237     388     188     158

     純利益   -グループ持分                       79     123     150     245     125     111

    コーポレート・投資銀行業務：四半期系列

    コーポレート・投資銀行業務

                            2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                                  2022  年度    2022  年度
                           第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期
                                                 第１四半期     第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                        （試算）     （試算）     （試算）     （試算）
     銀行業務純収益                          922     910     864     950     969     955

     営業費用                         (595)     (599)     (581)     (715)     (631)     (602)

     営業総利益                          328     310     282     235     338     353

     リスクコスト                         (81)     (28)     (17)     (41)     (90)     (78)

     税引前利益                          249     286     268     197     251     278

     純利益   -グループ持分                       132     167     196     132     187     204

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    コーポレート・センター：修正再表示後の四半期系列

    コーポレート・センター

                            2021  年度    2021  年度    2021  年度    2021  年度
                                                  2022  年度    2022  年度
                           第１四半期     第２四半期     第３四半期     第４四半期
                                                 第１四半期     第２四半期
    （単位：百万ユーロ）                        （試算）     （試算）     （試算）     （試算）
     銀行業務純収益                          120     153     138     221     168     170

     営業費用                         (710)     (249)     (230)     (323)     (830)     (179)

     営業総利益                         (590)      (96)     (92)     (102)     (662)      (9)

     リスクコスト                         (19)     (21)      17     (23)       4     18

     関連会社の純利益に対する持分　                          51     64     53     (12)       2     3

     その他の資産の正味利得または損失                           4    (13)       8     3     18      8

     税引前利益－コファスの純拠出金を除く                         (554)      (67)     (14)     (135)     (639)       20

     コファスの純拠出金                           5

     純利益   -グループ持分                      (463)      (31)     (21)     (174)     (603)      (42)

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    免責事項

    本書には、グループ          BPCE  の目的および戦略に関連した将来予測に関する記述および文言が含まれる可能性が
    ある。その性質上、かかる将来予測に関する記述は、将来の業績およびシナジーについての仮定に加え、将
    来の事象、取引、製品およびサービスに関連した予測、企画考案、目的および期待に依存している。
    上述した目的が実現するという保証は付与されない。ゆえに、かかる目的は、拡大当行グループ、その子会

    社および関連会社ならびにそれらの事業発展、セクターにおけるトレンド、将来の買収および投資、マクロ
    経済状況および拡大当行グループの主要な現地市場における状況、競争および規制に関して内在するリスク
    および不確実性による影響を受け、かつこれらに関する推定に基づいている。かかる事象の発生は、不確実
    であり、その影響は現在の予想と異なる可能性があり、予測した結果に大幅な影響を及ぼす場合がある。実
    際の結果は、将来予測に関する記述により予測または示唆されたものとは大幅に異なる可能性がある。グ
    ループ    BPCE  は、いかなる場合においても、かかる目的に関して、修正または更新を公表する義務を負わな
    い。
    グループ     BPCE  以外の当事者に関する情報または外部の情報源から入手された本書の情報は、独立した検証の

    対象ではない。拡大当行グループは、かかる第三者の情報についていかなる言及や約束も行わず、本書の情
    報または意見の正確性、公正性、精密性、もしくは完全性についての保証も一切提供しない。グループ                                                     BPCE
    およびその代表者はいずれも、誤記もしくは脱漏、または本書、本書の内容または本書において言及される
    書類もしくは情報の使用により被った損害に関して責任を有しないものとする。
    2022  年６月   30 日終了会計期間に関して、本書で開示される財務情報は、                              IFRS  ガイドライン（欧州連合に採択

    された。）に準拠して作成されている。かかる財務情報は、中間略式財務諸表（                                         IAS  第 34 号「期中財務報告」
    において定義される。）に相当する。
    財務情報の作成には、経営陣に対して、不確実な将来の事象に関する特定の分野における見積もりおよび仮

    定を要求する。かかる見積もりは、本財務情報を作成した個人の判断および貸借対照表の日付現在において
    入手可能な情報に基づいている。実際の将来の業績は、かかる見積もりと異なる可能性がある。
    新型コロナウイルス感染症の流行については、ワクチン接種の順調な進展により、今後の経済への影響は、
    特にフランスにおいてより穏やかなものになると予想されるが、一部の国の新型コロナウイルス感染症に起
    因するサプライチェーンの混乱などにより、一部のセクターはまだ影響を受ける可能性がある。この状況
    は、数ヶ月間継続する可能性がある。                   新型コロナウイルス感染症の               流行の進展は、引き続き不確実性の大き
    な要因となっている。
    ロシア連邦によるウクライナ侵攻およびそれに関連する制裁措置により、市場全体のボラティリティが上昇

    し、世界中で政治的緊張が高まっている。また、戦争は大規模な人口流動をもたらしており、紛争が継続す
    れば、例えば、必需品の不足や食料不安を引き起こすなど、混乱が拡大する可能性がある。状況の進展の不
    確実性は、マクロ経済や市況に重大な悪影響を及ぼし、将来予測に関する記述の不確実性につながる可能性
    がある。
    2022  年６月   30 日終了四半期に関するグループ                BPCE  の財務情報に関して、また上記の状況に鑑み、予想信用損

    失（  IFRS  第 9 号の規定）に注目する必要がある。信用リスクの大幅な増加を見積もり、予想信用損失を算出す
    るために、グループ          BPCE  は、  2022  年４月に定義された悲観的経済シナリオに基づく将来予測に関する情報を
    考慮している（リテール・バンキングで                    75 ％、およびコーポレート・投資銀行業務で                      70 ％オーバーウエート
    している）。
    2022  年８月２日に招集された役員会で承認された                        2022  年６月    30 日終了期間のグループ            BPCE  の財務情報は、

    2022  年８月３日に招集された監査役会で確認および検討された。
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    2022  年６月   30 日終了半期に係る要約連結財務書類に関する限定的レビューは、概ね完了している。同要約連
    結財務書類の限定的レビューに関する法定監査人の報告書は、同財務書類の認証完了後に公表される。
    次へ



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    3(3).4     BPCE   S.A.  グループ     の財務データ
    BPCE   S.A.  グループの利益は、連結対象外企業の寄与を修正再表示した後で計算される。

    2022  年度上半期におけるグループ               BPCE  の親会社の持分所有者に帰属する純利益から                       BPCE   S.A.  グループの純利
    益への移行は、次のとおり分類することができる。
    百万ユーロ                                                2022  年度上半期
    グループ    BPCE  の持分所有者に帰属する当期純利益                                              2,114
                               (1)
                                                        (1,559)
    異なる方法のもとでの連結対象外企業または連結対象企業
    その他の項目                                                      37
    BPCE   S.A.  グループの純利益
                                                          592
    (1)

      ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびこれらの連結子会社を含む。
    2022  年度上半期、       BPCE   S.A.  グループは、純利益          592  百万ユーロを計上した。

                                              BPCE  S.A.

                   リテール・バンキング        グローバル財務サービ          コーポレート・
                     および保険          ス       センター
                                               グループ
                        2021  年度       2021  年度       2021  年度       2021  年度
    百万ユーロ               2022  年度   上半期   2022  年度   上半期   2022  年度   上半期   2022  年度   上半期
                    上半期     試算   上半期     試算   上半期     試算   上半期     試算
    銀行業務純収益                1,809    1,675    3,550    3,452     494    386   5,853    5,514
    管理手数料                (1,081)    (1,014)    (2,527)    (2,405)    (1,017)     (931)   (4,625)    (4,350)
    営業総利益                 728    662   1,022    1,047    (523)    (545)    1,228    1,164
    費用  /収益比率              59.7%    60.5%    71.2%    69.7%     N/S    N/S   79.0%    78.9%
    リスクコスト                (111)    (123)    (169)    (110)     22   (40)    (258)    (273)
    持分法適用関連会社の純利益に対する
                      (1)     3    6    6    5   115     10    124
    持分
    その他の資産の当期純利益（費用）                  1        16    (7)     25    (7)     41   (14)
    税引前利益                 617    542    875    936   (471)    (478)    1,021    1,000
    法人所得税                (157)    (148)    (224)    (243)     (23)     53   (404)    (338)
    非支配持分（少数株主持分）                 (3)    (56)    (24)    (192)      2    63   (25)    (185)
    親会社の持分所有者に帰属する当期純
                      458    338    626    501   (492)    (362)     592   (477)
    利益－コファスの純拠出金を除く
    *
     ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびこれらの連結子会社を除く。
    リテール・バンキングおよび保険の税引前利益は、                          2022  年６月   30 日時点で     13.8  ％増となる      617  百万ユーロとな

    り、特に金融ソリューション・専門サービス部門およびパラティーヌが力強く成長する結果となった。
    グローバル財務サービス部門の税引前利益は、                        875  百万ユーロを計上し、特にアセット・マネジメント事業に

    とって不利な市場環境の中、               2021  年上半期比で       61 百万ユーロ減を記録した。
    コーポレート・センターの税引前利益は、                      2021  年度上半期比で７百万ユーロ増となるマイナス                        471  百万ユーロ

    を計上した。これには、単一破綻処理基金に対する                          402  百万ユーロの費用が含まれる。
    3(3).5     対象期間後の事由

    2022  年７月１日、       2022  年６月   30 日の時点で取引完了の条件が満たされていないため、リップルウッドは、

    BPCE  のフィドール株式取得手続の終了を通知した。この決定は、                               2022  年６月   30 日現在の財務諸表に重要な影
    響を与えない。
    2022  年７月   12 日、グループ       BPCE  とワークテック分野のユニコーン企業であるスワイルは、スワイルおよびグ

    ループ   BPCE  の子会社でありフランスにおける従業員サービスおよび福利厚生を専門とする                                        バンプリ     との合併
    に向けた独占交渉に入ったと発表した。この取引完了後、スワイルは                                   バンプリ     の 100  ％を保有し、グループ
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    BPCE  は資本の     22 ％を保有するスワイルの筆頭株主となる。グループ                          BPCE  は、  150  百万ユーロの優先転換社債も
    受け取る。この取引は、             2022  年６月   30 日現在のグループ         BPCE  の連結財務諸表に影響を与えない。
    3(3).6     2022  年度下半期および         2023  年度の経済の見通し

    インフレ圧力と供給制約が世界とヨーロッパの活動に打撃を与えているため、経済予測の修正はますます悲

    観的になっている。現在、大西洋の両側に景気後退の兆しが見えている。                                      FRB  が積極的に開始した金融シフト
    も、この方向に進んでいる。実際、これらの予測はもはや通常の経済分析の一部ではなく、ロシアとウクラ
    イナの軍事情勢や対ロシア制裁の進展だけでなく、インフレの急上昇に対する経済政策の反応にもより依存
    しており、秋に新たな健康危機が発生する可能性は言うまでもなく、かなりの数のシナリオが考えられる。
    具体的には、ヨーロッパからのロシアのエネルギー製品の供給の完全な途絶、中国の新たなロックダウンに
    よるバリューチェーンの継続的な混乱、さらには米国の活動の急激な減速は、戦争の拡大、または核の脅威
    の長期化という可能性の低いリスクに加え、先進国経済をスパイラルに陥れる可能性すらある。特に、ロシ
    アの炭化水素とガスの完全な禁輸の可能性がある決定は、ユーロ圏、特にロシアのガスに非常に依存してい
    るドイツおよびイタリアの景気後退に大きく貢献することになる。不確実性の増大に加えて、                                                2022  年に向け
    た経済成長の多大な影響にもかかわらず、フランスの経済環境は、他の先進国と同様に、低成長、持続的な
    高インフレおよびそれに伴う金利上昇という特徴を有するスタグフレーション過程に入りつつあるように見
    える。さらに、ロシアに対する制裁措置は、軍事紛争の終結の可能性を超えて延長される可能性がある。
    ウイルスの蔓延と継続的な封鎖が国際経済およびヨーロッパ経済のダイナミクスを大きく混乱させたよう

    に、ウクライナでの戦争の進展は、ヨーロッパでは非常に近いと感じられ、急速に繰り返される危機の永続
    性に直面して、不安および恐怖ならびに疲労感を生じさせる。とりわけ、支出と投資の観点から、民間機関
    による貯蓄の強化、予防措置および静観姿勢を促進する。同様に、戦争が長引けば長引くほど、インフレが
    定着し、自動的に継続し、下請負から幅広い製品やサービス、さらには賃金にも波及する傾向がある。その
    結果、一方で家計は購買力の喪失を補うことが困難であり、他方では企業は投入コストの上昇を容易に転嫁
    することが難しいため、総需要の原動力が失速し、資金繰りが困難になる可能性がある。さらに、エネル
    ギーおよび食料のインフレ、あるいは家賃の間接的なインフレは、特にフランスで、社会的および政治的不
    安の国内リスクを復活させる。基本的かつ削減できない消費に費やされた所得の割合の増加が、他の商品お
    よびサービスを購入する能力を低下させるため、低所得者の購買力の重荷になるからである。
    2022  年後半から      2023  年にかけて、米当局は、家計の購買力の低下が予想されるにもかかわらず、雇用の緊張

    および   新型コロナウイルス感染症の流行                 期間中に蓄積された過剰貯蓄による物価と賃金のループの危険な出
    現に対抗するために、経済の軟着陸を目指すだろう。したがって、米国のエネルギーの自律性にもかかわら
    ず、かなり顕著な金融引き締めの継続とかなり制限的な予算政策によって、経済のダイナミクスは大幅に妨
    げられ、過度の反応が発生した場合に景気後退を引き起こすリスクがある。中国では、拡張的な財政および
    金融政策を追求しているにもかかわらず、国内需要の低迷、国際貿易の減速、健康リスクの再発により、成
    長は政府の目標をはるかに下回る可能性が高い。これは、中国では健康問題が経済的配慮を体系的に上回っ
    ているためである。また、サプライ・チェーンへの混乱解消には時間がかかり、世界貿易の減少に伴い、
    2023  年の雇用、収入、消費の妨げとなることが予想される。紛争の影響で最も大きな打撃を受けたユーロ圏
    は、物価の高騰および比較的持続的な賃金圧力により、既にスタグフレーションに近い準不況に向かってい
    る可能性がある。実際、消費者の信頼感および家計の購買力がともに低下することで、消費の原動力は引き
    続き弱体化するだろう。             FRB  が ECB  よりも積極的な金融引き締めを行ったため、単一通貨がドルに対して下落
    しているが、ロシアへのエネルギー依存を考慮すると、貿易条件の悪化は対外競争力の重石となるだろう。
    生産的投資は、依然として回復力があるものの、企業のキャッシュ・フローの悪化、金利の上昇、消費見通
    しの弱体化によって脅かされることになるだろう。
    これまでのところ、インフレの変動に対する中央銀行の反応は、短期金利は依然として物価の上昇をはるか

    に下回っているため、大西洋の両側で比較的穏やかなままである。したがって、米国および特に欧州の両方
    において金融通貨は非常に柔軟な性格を維持している。                            2022  年６月以降、ユーロ圏の分断のリスクに直面し
    た ECB  のアプローチは、中央銀行の主要な義務である物価安定を果たすために、もはや景気後退のリスクをた
    めらわない      FRB  の積極的なアプローチに比べて、非常に緩やかで慎重であるとしても、両者は、物価と賃金の
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    スパイラルに牽引されるインフレ期待の潜在的な定着と闘うために、決意がより強くなったように見える。
    したがって、       FRB  は、主要金利を比較的高い増分で引き上げるための活発な動きを拡大し、７月時点で                                           75 ベー
    シ ス・ポイントに達することさえあり、最終的には                         2022  年末までに      2.5  ％から   2.75  ％の範囲に引き上げる。独
    自の予測によると、          2023  年末には、フェデラル・ファンド金利は                    3.8  ％（  2024  年末には     3.4  ％）となり、すな
    わち  2.5  ％と推定される長期金利よりも                130  ベーシス・ポイント高くなる。バランスシートの縮小プロセスも
    継続される（月間         475  億ドル減少し、９月から月間               950  億ドルに増加する。）。ユーロ圏での物価上昇が供給
    ショックによるものであるとしても、ユーロがドルとほぼ同水準に向かって下落する傾向にあるため、輸入
    インフレ圧力、特にドル建てのエネルギー商品のインフレ圧力を強化する。この現象は、                                             ECB  が遅れてはいる
    ものの、米国の金融正常化のダイナミクスに追随させることになる。                                   ECB  は７月に主要金利を          25 ベーシス・ポ
    イント引き上げた後、９月に               50 ポイント引き上げ、          2022  年末には１％超に引き上げる可能性がある。その目
    的は、経済を刺激せず、また阻害することもない「中立金利」に近づくことである。フランス銀行総裁によ
    ると、短期金利の場合は             1 ％から   2 ％の間になるという。
    米国で顕著な金融引き締めは、ヨーロッパではより緩やかであるが、特に、ロシアからの輸入原材料をより

    コストの高い他の原材料で代替し、エネルギー転換を徐々に進め、グローバル化に伴う比較優位の終焉に
    よって、過去       20 年間のデフレのメカニズムが逆転させ始めているため、長期ソブリン金利の上昇に寄与する
    だろう。これは既にインフレ体制に実質的な変化をもたらしており、特に長期的には金利の持続的な上昇に
    つながる。しかし、          2023  年の経済の急激な減速とインフレは、長期金利をさらに大幅に上昇させるものと予
    想される。フランス          10 年国債の平均年利率は、             2022  年は  1.7  ％、  2021  年の０％と比較して、           2023  年には平均約
    2.4  ％になると予想されている。
    フランスでは、        2021  年後半の経済の追い上げから受け継がれた成長の多大なプラス効果により、                                       2022  年の  GDP

    成長率は     2.1  ％になると予想されている。実際、今年上半期の景気低迷の後、エネルギーおよび食料品価格の
    ショックが家計の購買力に累積的な影響（すなわち、これによる消費の落ち込み）、ウクライナでの紛争に
    起因する不確実性（これは、家計および投資家の信頼を損なう。）、ならびに深刻な供給制約は、依然とし
    て下半期の活動に大きな影響を及ぼすと予想される。これに加えて、米国と中国の景気減速に伴う国際情勢
    の急激な悪化が予想される。               INSEE   によると、消費者物価は秋に年間                 6.5  ％から７％上昇し、          2021  年の  1.6  ％に
    続き、年間平均インフレ率は               5.2  ％から   5.5  ％の範囲で、約        40 年ぶりの水準になる見通しだ。                2023  年には、供
    給制約の解消や世界貿易の回復が期待されているにもかかわらず、成長率は                                       0.8  ％、またはそれ以下にとどま
    ると予想されている。これは、今後数四半期に予想される成長率の低下、継続的な物価上昇による交易条件
    の悪化、     ECB  の金融引き締めの影響の遅れ、「何としてでも（                         at  any  cost  ）」政策の終了に伴う財政支援の
    減少、企業の利幅の縮小（すなわち、これによる生産的投資の実質的停滞）、および予防的貯蓄の強化策の
    維持によるものである。年平均約                 3.4  ％のインフレ率は、          2 ％を大きく上回っているものの、活動の鈍化によ
    り徐々に低下すると予想される。これにより、失業率がわずかに上昇し、賃金の伸びが再び物価の上昇を上
    回る中で、購買力が緩やかに上昇する可能性がある。
    したがって、フランスの貯蓄率は、新型コロナウイルス感染症の流行期間中に蓄積された貯蓄超過（フラン

    ス銀行の推計では         175  十億ユーロ）にもかかわらず、不確実性の増大およびインフレの急上昇に直面して、
    2020  年に  21 ％、  2021  年に  18.7  ％となった後、        2022  年には   16.2  ％近く、     2023  年には   15.8  ％となり、新型コロナ
    ウイルス感染症流行前の             15 ％以前の水準にすぐに戻ることはない。失業に対する懸念が後退したにもかかわ
    らず、６月の       INSEE   ビジネス傾向調査で、家計は、ロシアの侵略の前と同様に、物価上昇の見込みが極めて高
    いため、貯蓄する機会を強く見出している。最近の貯蓄率の上昇は、主に消費性向が平均よりも低い富裕層
    によるものであることは事実である。                   INSEE   が確認した      CAE  の調査によると、新型コロナウイルス感染症流行
    期間中の余剰貯蓄の          70 ％は、フランスの最も裕福な               20 ％に人々よって行われたが、最初のロックダウン中
    は、上位２位の所得層の貯蓄が減少した。このような富裕層は、財政悪化を考慮して、大統領選挙および議
    会選挙後の予測可能な増税を予想しているため、特にインフレ率の上昇によって実質的な現金残高が減少し
    ている場合、十分なリターンが得られず、より豊富な貯蓄を維持することを余儀なくされる。
    拡大当行グループおよびその事業ラインの見通し

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    BPCE   2024  戦略計画（詳細は         Web  サイト   https://groupebpce.com/en/the-group/strategic-plan                            で入手可能）
    の開始から一年間、拡大当行グループは、気候にコミットしながら、顧客獲得および満足という目標を達成
    す るために、行動計画を実行している。この目標に向けて、                              BPCE  は、近接性およびコミットメントという歴
    史的価値、ならびに組織の簡素化、革新、開発モデルのセキュリティなどの主要原則に依存している。
    しかし、環境の変化、特に経済、地政学、健康の面における変化は不確実性をもたらす。ウクライナへの侵

    略とロシアに対する経済制裁は、エネルギー価格の急騰に寄与し、インフレの加速、市場のボラティリティ
    の増大、および新型コロナウイルスの危機によって既に弱体化しているセクター（輸送、農業食品など）の
    サプライ・チェーンに混乱をもたらしている。同時に、米連邦準備制度理事会は、インフレおよび経済過熱
    に対抗するために金利を引き上げ、欧州中央銀行は、                           2012  年以来初めて、        2022  年７月から一連の主要金利の
    引き上げを発表した。最後に、主要通貨に対するユーロの下落は輸入コストを上昇させ、新型コロナウイル
    スの大規模なワクチン接種にもかかわらず、健康リスクは依然として存在する。
    金利の上昇、インフレ、特定セクターでのモノ不足の状況では、特に投資ローンの法人顧客および住宅ロー

    ンの個人顧客からの信用需要は、悪影響を受ける可能性がある。このような不確実性の中で、家計貯蓄率は
    依然として高いが、企業資金は、特に政府保証ローンの返済計画の影響を受けて減少する可能性がある。但
    し、中期的には、金利の上昇は、特に新規生産の純金利差益にプラスの影響を与えると思われる。
    損害保険事業は、保険金支払額の上昇によって損害を受ける可能性がある。一方、生命保険事業は、市場の

    ボラティリティが資産価値を圧迫する可能性があるものの、ユーロファンドの金利上昇の恩恵を受けると思
    われる。
    金融ソリューション・専門サービス部門の一部の事業は、不動産市場の減速にさらされているが（不動産専

    門家向けの融資、保証）、ファクタリングなどのその他の事業は、潜在的なプラスの影響から利益を得る可
    能性がある。
    インフレおよび金利の上昇は、バリュエーションが低下し、機関投資家がよりリスクの高い資産を犠牲にし

    て、国債などのより安全な資産を選好する可能性があり、資産運用業務にとってマイナスの環境を示してい
    る。
    コーポレート・投資銀行業務については、短期的にはインフレおよび金利の上昇が財務活動に悪影響を与

    え、長期的には利幅が回復する可能性がある。資本市場は、ボラティリティが高まる中で、法人顧客のヘッ
    ジニーズの増加と金融機関の期待の変化から恩恵を受けるはずである。
    これらの不確実性にもかかわらず、拡大当行グループは、                              2024  年までの目標を達成できると確信している。

    3(3).7   　重要な変更

    2022  年上半期の      BPCE   S.A.  グループおよびグループ            BPCE  の財務諸表は、        2022  年８月３日の役員会で承認され

    た。
    第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                      2.2  「リスク要因」および第３「事業の状況」３「経営者による財

    政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」                              3(3).6   「 2022  年度下半期および         2023  年度の経済の
    見通し」において言及されている項目を除き、監査済み財務諸表が最後に提出された期間終了以降、とりわ
    け、  2022  年６月   30 日の監査役による中間連結財務諸表への署名以降、グループ                               BPCE  の財務成績ならびに財政
    状態および事業状況に大きな変化は生じていない。
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    ４【経営上の重要な契約等】
      当半期中において、          2021  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ５【研究開発活動】

      該当事項なし。

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    第４【設備の状況】

    １【主要な設備の状況】

      当半期中において、          2021  年度有価証券報告書の記載事項に重要な変更はなかった。

    ２【設備の新設、除却等の計画】

      該当事項なし。

    第５【提出会社の状況】

    １【株式等の状況】

    （１）【株式の総数等】

    ①【株式の総数】

                                            (2022   年６月   30 日現在   )
           授権株数（株）              発行済株式総数（株）                 未発行株式数（株）

            36,095,654                36,095,654                 該当なし

    ②【発行済株式】

                                            (2022   年６月   30 日現在   )
                                  上場金融商品取引
       記名・無記名の別
                                  所名又は登録認可
       及び額面・無額面             種類       発行数（株）                       内容
                                  金融商品取引業協
       の別
                                  会名
       記名式                                     議決権株式である。詳細に
                 カテゴリーＡ株          18,047,827           －
       額面価格５ユーロ                                     ついては定款を参照。
       記名式                                     議決権株式である。詳細に
                 カテゴリーＢ株          18,047,827           －
       額面価格５ユーロ                                     ついては定款を参照。
           計         －       36,095,654           －            －
    （２）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

     該当事項なし。

    （３）【発行済株式総数および資本金の状況】

    カテゴリーＡ株

              発行済株式総数増減
        年月日                  発行済株式総数残高（株）               資本金増減額            資本金残高
              数（株）
      2021  年 12 月 31 日        0          18,047,827              0       90,239,135     ユーロ
      2022  年６月   30 日        0          18,047,827              0       90,239,135     ユーロ
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    カテゴリーＢ株

              発行済株式総数増減
        年月日                  発行済株式総数残高（株）               資本金増減額            資本金残高
              数（株）
      2021  年 12 月 31 日        0          18,047,827              0       90,239,135     ユーロ
      2022  年６月   30 日        0          18,047,827              0       90,239,135     ユーロ
    株主構成

                      2022  年６月   30 日現在の               2021  年 12 月 31 日現在の

                          株式資本                     株式資本
    株主
                     株式数     株式資本％        議決権％        株式数     株式資本％        議決権％
    CEP  アキテーヌ・ポワ             1,363,370         3.78%       3.78%     1,363,370         3.78%       3.78%
    トゥー＝シャラント
    CEP  ドーベルニュ・エ・リ              709,380        1.97%       1.97%      709,380        1.97%       1.97%
    ムザン
    CEP  ブルゴーニュ・フラン              944,047        2.62%       2.62%      944,047        2.62%       2.62%
    シュ・コンテ
    CEP  ブルターニュ・ペイ・             1,256,946         3.48%       3.48%     1,256,946         3.48%       3.48%
    ドゥ・ロワール
    CEP  コート・ダジュール              724,670        2.01%       2.01%      724,670        2.01%       2.01%
    CEP  グラン・エスト・ウー             1,664,415         4.61%       4.61%     1,664,415         4.61%       4.61%
    ロップ
    CEP  オー・ド・フランス             2,033,513         5.63%       5.63%     2,033,513         5.63%       5.63%
    CEP  イル・ド・フランス             2,511,215         6.96%       6.96%     2,511,215         6.96%       6.96%
    CEP  ラングドック・ルシヨ              769,452        2.13%       2.13%      769,452        2.13%       2.13%
    ン
    CEP  ロワール＝サントル              837,361        2.32%       2.32%      837,361        2.32%       2.32%
    CEP  ロワール・ドローム・              574,886        1.59%       1.59%      574,886        1.59%       1.59%
    アルデーシュ
    CEP  ミディ・ピレネ              876,725        2.43%       2.43%      876,725        2.43%       2.43%
    CEP  ノルマンディー              912,904        2.53%       2.53%      912,904        2.53%       2.53%
    CEPAC   ケス・デパーニュ            1,389,099         3.85%       3.85%     1,389,099         3.85%       3.85%
    CEP  ローヌ・アルプ             1,479,844         4.10%       4.10%     1,479,844         4.10%       4.10%
    カテゴリーＡ株式合計              18,047,827         50.00%       50.00%     18,047,827         50.00%       50.00%
    BPR  アルザス・ロレーヌ・             2,026,524         5.61%       5.61%     2,026,524         5.61%       5.61%
    シャンパーニュ
    BPR  アキテーヌ・サント             1,136,512         3.15%       3.15%     1,136,512         3.15%       3.15%
    ル・アトランティック
    BPR  オーベルニュ・ロー             2,001,861         5.55%       5.55%     2,001,861         5.55%       5.55%
    ヌ・アルプ
    BPR  ブルゴーニュ・フラン             1,250,484         3.46%       3.46%     1,250,484         3.46%       3.46%
    シュ・コンテ
    BRED  ビーピー             1,785,326         4.95%       4.95%     1,785,326         4.95%       4.95%
    BPR  グラン・ウエスト             1,660,653         4.60%       4.60%     1,660,653         4.60%       4.60%
    BPR  メディテラネ              730,789        2.02%       2.02%      730,789        2.02%       2.02%
    BPR  ノール              504,219        1.40%       1.40%      504,219        1.40%       1.40%
    BPR  オクシタンヌ             1,437,403         3.98%       3.98%     1,437,403         3.98%       3.98%
    BPR  リーブ・ドゥ・パリ             1,612,275         4.47%       4.47%     1,612,275         4.47%       4.47%
    BPR  スュッド              949,020        2.63%       2.63%      949,020        2.63%       2.63%
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    BPR  バル・ドゥ・フランス             1,555,672         4.31%       4.31%     1,555,672         4.31%       4.31%
    CASDEN               1,033,234         2.86%       2.86%     1,033,234         2.86%       2.86%
    クレディ・コオペラティフ                363,829        1.01%       1.01%      363,829        1.01%       1.01%
    ジャック・ガリーグ氏                  17     0.00%       0.00%         17     0.00%       0.00%
    ジャン＝ミシェル・ラティ                   8     0.00%       0.00%         8     0.00%       0.00%
    氏
    未割当株式                   1     0.00%       0.00%         1     0.00%       0.00%
    カテゴリーＢ株式合計              18,047,827         50.00%       50.00%     18,047,827         50.00%       50.00%
    合計              36,095,654         100.00%       100.00%     36,095,654         100.00%       100.00%
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    （４）【大株主の状況】
      上記（３）「発行済株式総数および資本金の推移」を参照のこと。

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    ２【役員の状況】
     該当事項なし。

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    第６【経理の状況】

    1 ．本書記載の       BPCE   S.A.  グループおよびグループ            BPCE  の要約中間連結財務書類は、欧州連合が採用し、国際

    会計基準審議会が公表した国際財務報告基準（以下「                           IFRS  」という。）に準拠して作成された。                   BPCE   S.A.  グ
    ループおよびグループ           BPCE  が採用した会計原則、会計慣行および表示方法と、日本において一般に公正妥当
    と認められているそれらとの間の主な相違点に関しては、「３　フランスと日本における会計原則および会
    計慣行の主要な相違」に説明されている。
    2 ．本書記載の       BPCE   S.A.  グループおよびグループ            BPCE  の要約中間連結財務書類は、「中間財務諸表等の用

    語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                       52 年大蔵省令第       38 号、以下「中間財務諸表等規則」という。）
    第 76 条第１項の適用を受けるものである。本書記載の                         BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の要約中間連結
    財務書類は会計監査人による監査を受けていないが、フランスの専門的基準に準拠したレビューを受けてい
    る。
    3 ． BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の原文の要約中間連結財務書類はユーロおよび米ドルで表示され

    ている。「中間財務諸表等規則」第                  79 条の規定に基づき「円」で表示されている金額は、                          2022  年９月   14 日現
    在の株式会社三菱         UFJ  銀行における対顧客電信直物売買相場の仲値、１ユーロ＝                              144.20   円の為替レートで換算
    された金額である。金額は百万円単位（四捨五入）で表示されている。なお、円換算額は単に便宜上表示さ
    れたものであり、ユーロ額が上記のレートで円に換算されることを意味するものではない。円換算額は、四
    捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
    4 ．円換算額および「２　その他」の「（２）訴訟および規制上の手続」および「（３）後発事象」ならびに

    「３　フランスと日本における会計原則および会計慣行の主要な相違」の記載事項は、                                            BPCE   S.A.  グループお
    よびグループ       BPCE  の原文の要約中間連結財務書類には含まれていない。
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    １【中間財務書類】
    BPCE   S.A.  グループの      IFRS  中間連結財務書類          2022  年６月    30 日現在
    中間財務書類

    3.3    BPCE    S.A.   グループの        IFRS   連結財務書類　           2022   年６月     30  日現在
     3.3.1    　連結損益計算書

                                      2022  事業年度上半期          2021  事業年度上半期

                                      百万ユーロ       百万円    百万ユーロ        百万円
                                  注記
    受取利息および類似収益                              4.1     5,151    742,774       5,122    738,592
    支払利息および類似費用                              4.1    (4 ,034)    (581,703)       (4 ,106)    (592,085)
    受取手数料                              4.2     3,018    435,196       2,995    431,879
    支払手数料                              4.2    (1 ,199)    (172,896)       (1 ,110)    (160,062)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                              4.3      997    143,767       856    123,435
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または
    損失                              4.4      71    10,238       81    11,680
    償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失                              4.5      (9)    (1,298)       (1)     (144)
    保険業務からの純収益                             8.2.1      1,473    212,407       1,335    192,507
    その他の活動からの収益                              4.6      720    103,824       664     95,749
    その他の活動の費用                              4.6     (335)    (48,307)       (321)     (46,288)
    銀行業務純収益                                   5,853    844,003       5,514    795,119
    営業費用                              4.7    (4 ,308)    (621,214)       (4 ,056)    (584,875)
    有形固定資産および無形資産の減価償却、償却および減損                                    (317)    (45,711)       (294)     (42,395)
    営業総利益                                   1,228    177,078       1,164    167,849
    信用リスクコスト                             7.1.1      (258)    (37,204)       (273)     (39,367)
    営業収益                                    970    139,874       891    128,482
    関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分                             11.2.2       10    1,442       131     18,890
    その他の資産の利得または損失                              4.8      41    5,912       (14)     (2,019)
    税引前利益                                   1,021    147,228       1,008    145,354
    法人所得税                              10.1      (404)    (58,257)       (338)     (48,740)
    当期純利益                                    617    88,971       670     96,614
    非支配持分                              5.12      (25)    (3,605)       (187)     (26,965)
    親会社の持分所有者に帰属する当期純利益                                    592    85,366       482     69,504
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    3.3.2    　包括利益

                                         2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期

                                         百万ユーロ      百万円   百万ユーロ       百万円
    当期純利益                                       617   88,971      670    96,614

    純損益に再分類可能な項目                                       (318)   (45,856)      227    32,733
    為替換算調整額                                       398   57,392      151    21,774
    純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の再評価差額金                                       (106)   (15,285)      (16)    (2,307)
    保険業務関連の売却可能金融資産の再評価差額金                                      (1 ,379)   (198,852)       (96)   (13,843)
    純損益に再分類可能なヘッジ目的デリバティブの再評価差額金                                       562   81,040      215    31,003
    その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                       (38)   (5,480)      (25)    (3,605)
    関連する税金                                       245   35,329      (3)    (433)
    純損益に再分類不能な項目                                       378   54,508      125    18,025
    確定給付年金制度に係る再評価差額金（または数理計算上の差異）                                       127   18,313      41    5,912
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差
    額金                                       622   89,692      (8)   (1,154)
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額金                                       (217)   (31,291)      106    15,285
    その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                                 (1)    (144)
    関連する税金                                       (155)   (22,351)      (12)    (1,730)
    その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                       60   8,652      352    50,758
    包括利益                                       677   97,623     1,021   147,228
    親会社の持分所有者への帰属分                                       655   94,451      831   119,830
    非支配持分                                       22   3,172      190    27,398
    注：純損益に再分類不能な項目のうち利益剰余金に振り替えられた金額は、                           2022  事業年度上半期がマイナス          16 百万ユーロ（マイナス        2,307  百万円）、    2021
      事業年度上半期が      ４ 百万ユーロ（     577 百万円）であった。
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    3.3.3    　連結貸借対照表

    資産

                                        2022  年６月   30 日     2021  年 12 月 31 日
                                       百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円
                                   注記
    現金および中央銀行への預け金                                   108 ,756   15,682,615      182 ,053   26,252,043
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                               5.1.1    196 ,462   28,329,820      190 ,414   27,457,699
    ヘッジ目的デリバティブ                                    4,787    690,285      6,025    868,805
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                5.2    14 ,282   2,059,464      16 ,138   2,327,100
    償却原価で測定する有価証券                               5.3.1     12 ,088   1,743,090      12 ,298   1,773,372
    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権                               5.3.2    208 ,885   30,121,217      195 ,659   28,214,028
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                               5.3.3    175 ,613   25,323,395      167 ,746   24,188,973
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                     (38)     (5,480)     4,497    648,467
    保険業務関連投資                               8.1.1    120 ,115   17,320,583      127 ,578   18,396,748
    当期税金資産                                     820    118,244      463    66,765
    繰延税金資産                                    1,801    259,704      1,608    231,874
    未収収益およびその他の資産                                5.4    9,747   1,405,517      8,276   1,193,399
    売却目的で保有する非流動資産                                5.5    1,289    185,874      2,093    301,811
    繰延利益配分                                    2,213    319,115
                                   8.1.3
    関連会社に対する投資                               11.2.1      884    127,473      916    132,087
    投資不動産                                     47     6,777      62    8,940
    有形固定資産                                    2,159    311,328      2,415    348,243
    無形資産                                     957    137,999      888    128,050
    のれん                               3.2.1     4,020    579,684      3,859    556,468
    資産合計                                   864 ,887  124,716,705      922 ,988  133,094,870
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    負債および株主持分
                                        2022  年６月   30 日      2021  年 12 月 31 日
                                       百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円
                                   注記
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                               5.1.2    190 ,577   27,481,203      197 ,883   28,534,729
    ヘッジ目的デリバティブ                                    9,364   1,350,289       8,331   1,201,330
    負債証券                                5.6   204 ,456   29,482,555      220 ,256   31,760,915
    銀行および類似機関に対する債務                               5.7.1    236 ,574   34,113,971      264 ,158   38,091,584
    顧客に対する債務                               5.7.2    46 ,102   6,647,908      52 ,018   7,500,996
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                     51    7,354      139     20,044
    当期税金負債                                    1,257    181,259      1,204    173,617
    繰延税金負債                                    1,237    178,375       997    143,767
    未払費用およびその他の負債                                5.8    11 ,653   1,680,363      12 ,045   1,736,889
    売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                                5.5    1,315    189,623      1,823    262,877
    保険契約に関連する負債                               8.1.2    112 ,792   16,264,606      116 ,863   16,851,645
    引当金                                5.9    2,028    292,438      2,368    341,466
    劣後債務                                5.10    20 ,261   2,921,636      18 ,869   2,720,910
    株主持分                                    27 ,220   3,925,124      26 ,034   3,754,103
    親会社の持分所有者に帰属する持分                                    26 ,935   3,884,027      25 ,503   3,677,533
     株式資本および資本剰余金                              5.11.1     15 ,306   2,207,125      15 ,306   2,207,125
     利益剰余金                                   9,893   1,426,571       7,915   1,141,343
     資本に直接認識される利得および損失                                   1,144    164,965      1,097    158,187
     当期純利益                                    592     85,366     1,185    170,877
    非支配持分                                5.12     285     41,097      531     76,570
    負債および株主持分の合計                                   864 ,887  124,716,705       922 ,988  133,094,870
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    3.3.4      持分   変動計算書

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                                            その他の包括利益に直接認識される           利得および損失
                 株式 資本および   資本剰余金
                                        純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目

                                                      その他の包

                                       その他の包括               括利益  を通  純損益  を通じて公正
                                       利益 を通じて             じて公正価    価値で測定する     と 指      親会社の持分
                                       公正価値で測     保険 業務にお   ヘッジ目的   デリ  値で  測定す   定された金融負債     に 従業員給付制    所有者に帰属     親会社  の 持分
                                    為替換算
                  株式 資本   資本剰余金    永久超劣後債             定 する 負債性   ける 売却可能   バティブの公正     る資本性   金 係る 自己の信用リス      度に係る   再評  する当期   純利  所有者に帰属
    百万ユーロ            (注記 5.11.1)   (注記 5.11.1)   (注記 5.11.2)    利益剰余金     調整額    金融資産     金融 資産   価値の変動    融資産     クの 再評価差額金      価差額  金    益 する 持分 合計  非支配持分    連結持分合計
    2021 年 １月１日現在株主持分             173    14,333      700    4,331    (76)     42    1,309      (283)     (45)      (88)     (151)        20,246     5,573    25,820

    支払配当金                             (718)                                           (718)    (104)     (822)

    増資 (注記 5.11.1)             7    793                                                     800         800
    超劣後債の利息                             (19)                                           (19)         (19)
    非支配持分    の取得  および処分の影響
         (1)
    (注記 5. 12 .2 )                         1,310     58     2    173      4    32      (29)     (34)        1,515    (5,157)     (3,642)
    株主 との取引から生じた変動合計              7    793         573    58     2    173      4    32      (29)     (34)        1,578    (5,261)     (3,683)
    資本に直接認識される       利得および損失                          175     (11)     (99)      156    101       (5)     31         349     3    351
    利益剰余   金に 組替調整された利得      また
    は 損失                             (4)                       4
    当期純利益                                                                   482     482    187     670
    包括利益                              (4)   175     (11)     (99)      156    105       (5)     31    482     831    191    1,021
         (2)
                                  (22)                                           (22)     (19)     (40)
    その他の   変動
    2021 年 ６月 30 日現在株主持分           180    15,126      700    4,879    156     33    1,384      (121)     94      (125)     (154)     482    22,634      485    23,118

    2021 年 12 月 31 日現在  株主持分         180    15,126     3,390     4,525    537     78    617      (97)    182      (107)     (113)    1,185    25,503      531    26,034

    2021 事業年度   の 純利益処分                        1,185                                      (1,185)

    2022 年 １月１日   現在 株主持分         180    15,126     3,390     5,710    537     78    617      (97)    182      (107)     (113)        25,503      531    26,034
    支払配当金                             (788)                                           (788)     (50)    (838)

    超劣後債   の発行  および  償還                 1,800     (82)                                          1,718     (70)    1,648
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    超劣後債の利息                             (60)                                           (60)         (60)
    非支配持分    の取得  および処分の影響
         (3)
    (注記 5.12.2  )                         (108)                                           (108)    (148)     (256)
    株主との取引から生じた変動合計                        1,800    (1,037)                                            763    (268)     495
    資本に直接認識される       利得および損失                          400     (82)    (1,050)       419    (166)       449     93         63    (3)     60
    利益剰余   金に 組替調整された利得      また
    は 損失                             16                       (16)
    当期 純利益                                                                   592     592     25    617
    包括利益                              16   400     (82)    (1,050)       419    (182)       449     93    592     655     22    677
         (2)
                                  14                                           14         14
    その他の   変動
    2022 年 ６月 30 日現在株主持分           180    15,126     5,190     4,703    937     (4)    (433)      322           342     (20)    592    26,935      285    27,220
    (1) 2021 年 12 月 31 日現在、   BPCE  S.A. は、簡易公開買付を受けて、ナティクシスのすべての株式資本および議決権を保有していた。ただし、ナティクシスが同社およびその子会社の従業員および執行役員に発行した無償株式についてはこの限りではなく、これらは同日現在、

     依然としてロックアップ期間の対象となっていた。これらの株式は流動性契約の対象であり、                             17 百万ユーロの債務（発行済み株式の買戻しコミットメント）および                     13 百万ユーロの引当金（取得中の株式の買戻しコミットメント）の対象となっている。                          IFRS 第３号に従
     い、簡易公開買付の一環としてのナティクシスの少数株主からの株式の取得は、                         BPCE  S.A. が既に行使している支配に影響を与えない。この取得により、資本合計が                      3,792  百万ユーロ減少した。
    (2) その他の変動は特に、非支配持分が引受けた部分についての永久超劣後債の利息を含む。
    (3) GFS による  H2O 持分の売却の影響は、注記        1.3 および  5.12.2  に記載されている。
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                                            その他の包括利益に直接認識される           利得および損失
                 株式 資本および   資本剰余金
                                        純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目

                                                      その他の包

                                       その他の包括               括利益  を通  純損益  を通じて公正
                                       利益 を通じて             じて公正価    価値で測定する     と 指      親会社の持分
                                       公正価値で測     保険 業務にお   ヘッジ目的   デリ  値で  測定す   定された金融負債     に 従業員給付制    所有者に帰属     親会社  の 持分
                                    為替換算
                  株式 資本   資本剰余金    永久超劣後債             定 する 負債性   ける 売却可能   バティブの公正     る資本性   金 係る 自己の信用リス      度に係る   再評  する当期   純利  所有者に帰属
    百万円            (注記 5.11.1)   (注記 5.11.1)   (注記 5.11.2)    利益剰余金     調整額    金融資産     金融 資産   価値の変動    融資産     クの 再評価差額金      価差額  金    益 する 持分 合計  非支配持分    連結持分合計
    2021 年 １月１日現在株主持分            24,947    2,066,819     100,940     624,530    (10,959)      6,056    188,758      (40,809)     (6,489)      (12,690)     (21,774)        2,919,473     803,627    3,723,244

    支払配当金                            (103,536)                                           (103,536)     (14,997)    (118,532)

    増資 (注記 5.11.1)           1,009    114,351                                                     115,360         115,360
    超劣後債の利息                            (2,740)                                           (2,740)         (2,740)
    非支配持分    の取得  および処分の影響
         (1)
    (注記 5. 12 .2 )                        188,902    8,364      288    24,947       577    4,614      (4,182)     (4,903)         218,463    (743,639)     (525,176)
    株主 との取引から生じた変動合計             1,009    114,351          82,627    8,364      288    24,947       577    4,614      (4,182)     (4,903)         227,548    (758,636)     (531,089)
    資本に直接認識される       利得および損失                         25,235     (1,586)    (14,276)      22,495    14,564       (721)    4,470         50,326      433    50,614
    利益剰余   金に 組替調整された利得      また
    は 損失                            (577)                       577
    当期純利益                                                                   69,504     69,504    26,965     96,614
    包括利益                             (577)   25,235     (1,586)    (14,276)      22,495    15,141       (721)    4,470    69,504    119,830     27,542    147,228
         (2)
                                 (3,172)                                           (3,172)    (2,740)     (5,768)
    その他の   変動
    2021 年 ６月 30 日現在株主持分          25,956    2,181,169     100,940     703,552    22,495     4,759    199,573      (17,448)    13,555      (18,025)     (22,207)     69,504    3,263,823      69,937    3,333,616

    2021 年 12 月 31 日現在  株主持分        25,956    2,181,169     488,838     652,505    77,435     11,248     88,971     (13,987)    26,244      (15,429)     (16,295)    170,877    3,677,533      76,570    3,754,103

    2021 事業年度   の 純利益処分                       170,877                                      (170,877)

    2022 年 １月１日   現在 株主持分        25,956    2,181,169     488,838     823,382    77,435     11,248     88,971     (13,987)    26,244      (15,429)     (16,295)        3,677,533      76,570    3,754,103
    支払配当金                            (113,630)                                           (113,630)     (7,210)    (120,840)

    超劣後債   の発行  および  償還                 259,560     (11,824)                                           247,736     (10,094)     237,642
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    超劣後債の利息                            (8,652)                                           (8,652)         (8,652)
    非支配持分    の取得  および処分の影響
         (3)
    (注記 5.12.2  )                        (15,574)                                           (15,574)     (21,342)     (36,915)
    株主との取引から生じた変動合計                       259,560    (149,535)                                            110,025     (38,646)     71,379
    資本に直接認識される       利得および損失                         57,680     (11,824)    (151,410)      60,420    (23,937)       64,746     13,411         9,085     (433)    8,652
    利益剰余   金に 組替調整された利得      また
    は 損失                            2,307                       (2,307)
    当期 純利益                                                                  85,366     85,366     3,605    88,971
    包括利益                             2,307   57,680     (11,824)    (151,410)      60,420    (26,244)       64,746     13,411    85,366     94,451     3,172    97,623
         (2)
                                 2,019                                           2,019         2,019
    その他の   変動
    2022 年 ６月 30 日現在株主持分          25,956    2,181,169     748,398     678,173    135,115      (577)    (62,439)      46,432           49,316     (2,884)    85,366    3,884,027      41,097    3,925,124
    (1) 2021 年 12 月 31 日現在、   BPCE  S.A. は、簡易公開買付を受けて、ナティクシスのすべての株式資本および議決権を保有していた。ただし、ナティクシスが同社およびその子会社の従業員および執行役員に発行した無償株式についてはこの限りではなく、これらは同日現在、

     依然としてロックアップ期間の対象となっていた。これらの株式は流動性契約の対象であり、                             2,451  百万円の債務（発行済み株式の買戻しコミットメント）および                   1,875  百万円の引当金（取得中の株式の買戻しコミットメント）の対象となっている。                         IFRS 第３号に従い、簡
     易公開買付の一環としてのナティクシスの少数株主からの株式の取得は、                       BPCE  S.A. が既に行使している支配に影響を与えない。この取得により、資本合計が                       546,806  百万円減少した。
    (2) その他の変動は特に、非支配持分が引受けた部分についての永久超劣後債の利息を含む。
    (3) GFS による  H2O 持分の売却の影響は、注記        1.3 および  5.12.2  に記載されている。
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    3.3.5    　連結キャッシュ・フロー計算書

                                        2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期

                                       百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円
                                              147,228

    税引前利益                                     1,021         1,008   145 ,354
    有形固定資産および無形資産の減価償却費および償却費の純額                                          51,768          46,288
                                          359          321
                                              (35,329)          799,156
    引当金および減損引当金（保険会社の保険契約準備金を含む。                        ）の純繰入額                       5,542
                                          (245)
    関連会社の純利益に対する持分                                          (1,442)         (18,890)
                                          (10)          (131)
    投資活動の正味利得        ／ 損失                                 (39,943)          (42,251)
                                          (277)          (293)
                                             (1,045,017)           (201,015)
    その他の変動                                               (1 ,394)
                                         (7,247)
                                             (1,069,820)           583,289
    税引前純利益に含まれる非貨幣性項目合計                                     (7 ,419)         4,045
                                                        700,812
    銀行との取引から生じる純増加            (減少  )額                      (24 ,371)  (3, 514 ,298)    4,860
                                             (1,737,177)           (209,955)
    顧客との取引から生じる純増加            (減少  )額                      (12 ,047)         (1 ,456)
                                             (3,376,443)          (2,779,022)
    金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加                   (減少  )額               (23 ,415)        (19 ,272)
    非金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加                    (減少  )額               6,380    919,996     1,915   276,143
    支払済税金                                         (104,257)          (70,081)
                                          (723)          (486)
                                             (7,812,179)          (2,082,104)
    営業活動によりもたらされる資産および負債の純増加                    (減少  )額             (54 ,176)        (14 ,439)
                                             (8,734,915)          (1,353,461)
    営業活動による正味キャッシュ・フロー               (A)                     (60 ,575)         (9 ,386)
                                              (193,661)           97,335
    金融資産および持分投資に関連する純増加                (減少  )額                  (1 ,343)
                                                    675
    投資不動産に関連する純増加           (減少  )額                             (4,614)           433
                                          (32)           3
    有形固定資産および無形資産に関連する純増加                  (減少  )額                     (43,404)          (19,467)
                                          (301)          (135)
    投資活動による正味キャッシュ・フロー               (B)                     (1 ,677)   (241,823)           78,301
                                                    543
                    (1)
                                              (129,492)          (120,263)
    株主との取引から生じる純増加            (減少  )額
                                          (898)          (834)
                  (2 ）
                                              316,519          (11,680)
    財務活動によるその他の増加           (減少  )                        2,195
                                                    (81)
    財務活動による正味キャッシュ・フロー               (C)                      1,297    187,027         (131,943)
                                                    (915)
    為替レート変動の影響額         (D)                            1,193    172,031          65,611
                                                    455
    売却目的で保有する資産および負債のキャッシュ・フロー                      (E)                    4,182         (8,364)
                                           29          (58)
                                             (8,613,499)          (1,349,712)
    正味キャッシュ・フロー合計           (A+B+C+D+E)                         (59 ,733)         (9 ,360)
                                             26,252,043          21,443,838
    現金および中央銀行への預け金正味残高                                    182 ,053        148 ,709
                                             26,252,043          21,443,838
    現金および中央銀行への預け金残高（資産）                                    182 ,053        148 ,709
                                             (9,023,892)          (8,339,230)
    銀行との要求払取引の正味残高                                    (62 ,579)        (57 ,831)
           (3）
                                             1,011,707           749,407
    当座勘定貸越残高                                     7,016         5,197
    要求払勘定および貸付金残高                                           3,893          4,470
                                           27          31
    要求払勘定貸方残高                                    (65 ,678)   (9,470,768)      (60 ,348)  (8,702,182)
    要求払レポ取引残高                                     (3 ,944)   (568,725)     (2 ,710)   (390,782)

    現金および現金同等物の期首残高                                    119 ,474   17,228,151      90 ,878  13,104,608

                                             15,682,615          19,986,120
    現金および中央銀行への預け金正味残高                                    108 ,756        138 ,600
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    現金および中央銀行への預け金残高（資産）                                    108 ,756   15,682,615      138 ,600  19,986,120
    銀行との要求払取引の正味残高                                    (49 ,015)   (7,067,963)      (57 ,083)  (8,231,369)

           (3）
                                             1,184,603          1,442,865
    当座勘定貸越残高                                     8,215         10 ,006
    要求払勘定および貸付金残高                                          11,680          22,207
                                           81          154
    要求払勘定貸方残高                                    (55 ,415)   (7,990,843)      (63 ,161)  (9,107,816)
                                              (273,403)          (588,624)
    要求払レポ取引残高                                     (1 ,896)         (4 ,082)
                                             8,614,652         11,754,751
    現金および現金同等物の期末残高                                     59 ,741         81 ,517
                                             (8,613,499)
    現金および現金同等物の純変動額                                    (59 ,733)         (9 ,361)  (1, 349 ,856)
    (1)  株主との取引に係るキャッシュ・フローには以下が含まれる。
     ● 配当金支払による流出        838 百万ユーロ（     120,840   百万円）（    2021  事業年度上半期：流出        822 百万ユーロ（     118,532   百万円）
     ● 資本に計上される超劣後債の利息支払による流出                 60 百万ユーロ（     8,652  百万円）（    2021  事業  年度上半期：流出      19 百万ユーロ（     2,740  百万円））
    (2)  財務活動によるキャッシュ・フローには、主に                 2,195  百万ユーロ（     316,519   百万円）の発行による影響（           2021  事業  年度上半期：プラス       900 百万ユーロ
      （ 129,780   百万円））が含まれる。
    (3)  当座勘定貸越残高には、フランス預金供託公庫において資金を一元管理している                             Livret   A、 LDD および  LEP の各貯蓄口座は含まれない。
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    3.3.6      BPCE    S.A.   グループの財務書類に対する注記

    注記１　一般的枠組

    1.1  　グループ      BPCE

    グループ    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、                                   BPCE  中央機関およびその子会社から
    構成されている。
    二つの銀行業務ネットワーク：ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行
    グループ    BPCE  は協同組合のグループであり、当該協同組合グループの株主が二つのリテール銀行業務ネットワーク、すなわち                                               14 のポ
    ピュレール銀行傘下銀行および             15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行を所有している。両ネットワークは、それぞれ均等持分に
    よりグループ     BPCE  の中央機関である       BPCE  を所有する。
    ポピュレール銀行ネットワークは、ポピュレール銀行傘下銀行および共同保証会社から構成される。後者は前者に対して専ら前者を受
    益者とする保証を発行する。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークは、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行および各ローカル・セービング・カンパニー
    （ LSC ）から構成される。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、協同組合株主により完全所有される。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の資本金は、各                       LSC により完全所有される。各           LSC は、オープンエンド型資本金が組合員出資者
    により所有されている協同組合組織である。各                   LSC は、当該    LSC と系列関係にある各ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）が定める一般目的の
    枠組に沿って、協同組合株主と協働する任務を負う。各                       LSC は銀行業務を営むことができない。
    BPCE
    BPCE  は、フランス銀行法に定義される中央機関であるとともに銀行としての営業を認可された金融機関であり、                                            2009  年６月   18 日付法律
    第 2009-715    号により設立された。         BPCE  は、役員会および監査役会が統治するフランスの有限責任会社として設立され、その株式資本は
    14 のポピュレール銀行傘下銀行および               15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行により共同かつ均等に所有される。
    BPCE  の企業使命が体現するのは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の基礎をなす協同組合原則
    の継続である。
    具体的には、      BPCE  は、監督当局との折衝において様々な系列企業の利益を代弁し、これらの企業の提供商品・サービスの範囲を決め、
    預金者保護を整え、主要な会社の取締役の選任を承認し、グループ                           BPCE  の各機関の円滑な運営を監督する。
    持株会社として       BPCE  はグループ     BPCE  の代表企業であり、ポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネット
    ワークとの間でリテール銀行業務・保険業務、コーポレート銀行業務および財務サービスの各分野で共同支配企業を有するとともにそ
    れらが提供する商品の制作ユニットを所有する。また                      BPCE  はグループ     BPCE  の企業戦略および成長・拡大方針を策定する。
    当該ネットワークおよび          BPCE  の主要子会社は、以下の二つの中核的な業務部門を中心に編成されている。
    ● 「リテール・バンキングおよび保険」部門：同部門にはポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワー
      ク、金融ソリューションズ・専門サービス（ファクタリング、消費者金融、リース金融、引受・金融保証、リテール向け証券サービ
      スを含む。）、決済および保険業務ならびにその他のネットワーク（主にバンク・パラティーヌおよびオネー・グループ）から構成
      される。
    ● 「グローバル財務サービス」部門：「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門（ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ
      およびナティクシス・ウェルス・マネジメント）と「コーポレート・投資銀行業務」部門（ナティクシス・コーポレート・アンド・
      インベストメント・バンキング）を組み合わせた部門。
    グループ    BPCE  の金融機能について        BPCE  が特に責任を負っているのは、余剰資金の一元管理、グループ                          BPCE  の業務展開および資金調達上
    必要な金融取引の執行ならびにグループ                 BPCE  全体の利益に係る取引における最適なカウンターパーティーの選択などである。                                 BPCE  は、
    グループ    BPCE  の他の企業に対するバンキング・サービスも提供している。
    1.2  　保証の仕組

    フランス通貨金融法典第          L.511-31    条、第   L.512-107-5     条および第     L.512-107-6     条に基づき、グループ         BPCE  およびその関連会社の流動性お
    よび適正自己資本を確保し、またグループ                 BPCE  内の財務的支援を整備するために保証および相互連帯制度が構築されている。
    BPCE  は、グループ      BPCE  および各ネットワークの適正自己資本を保証するために必要なあらゆる措置を講ずること、およびグループ内の
    財務的連帯に対する任務を負う。この財務的連帯は、支払困難に陥った関連会社および／またはグループ全体の関連会社の流動性また
    は支払能力を回復することを中央機関に義務づける連帯の法原則を定めた法律規定に基づくものである。この連帯の原則に制限はない
    ため、   BPCE  はいつでも、状況を回復するために必要な財務的努力への参加を関連会社の一部または全部に求める権利を有し、関連会社
    の一部または全部が支払困難に陥った場合、必要に応じて関連会社の流動資産および資本をすべて動員することができるものとする。
    支払困難な状況に陥った場合、             BPCE  は、  財務状況を回復する        ために必要なあらゆる措置を講ずる任務を負う。これには                        、 グループ    BPCE
    内での適切な資金調達の仕組の実施および両ネットワークの共同保証基金                              への拠出要請      が含まれる。      BPCE  はこれらの運営規則、両ネッ
    トワークの既存基金に対する財務的支援の供与条件ならびに共同保証基金の当初基本財産および追加拠出に対する関連会社の分担を決
    定する。
    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金を管理している。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金               は、ポピュレール銀行傘下銀行からの                450 百万ユーロの預託金により設定され、無期限に書換え可能
    の期間   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。
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    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金                    にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた                       450 百万ユーロの預託金は、無
    期限に書換え可能の期間          10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている       。
    共同保証基金      は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた預託金により形成されてい
    る。当該預託金は、無期限に書換え可能の期間                   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。        2022  年６月   30 日現在のネットワークに
    よる当該預託金額は        172 百万ユーロである。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金に関連して                                                 BPCE  に預け入れ
    る預託金の合計金額は、グループ              BPCE  のリスク加重資産合計の          0.15  ％を下回ってはならず、また            0.3 ％を上回ってはならない。
    保証および相互連帯制度に参加する各組織勘定の預託金が記帳されるのに対応して、同額が資本の部の該当する勘定科目に計上され
    る。
    共同保証会社（ポピュレール銀行傘下銀行が行った貸付金に保証を与えることを唯一の目的とする会社）は、中央機関の系列企業とし
    ての立場において、流動性および適正自己資本の保証適用対象となる。
    各 LSC の流動性および適正自己資本は、まず個々の                   LSC のレベルで当該       LSC が株主であるケス・デパーニュ（貯蓄銀行）により保証され
    る。
    BPCE  の役員会は、出資者による           BPCE  への事前の授権に基づき、様々な出資者からの資源を、合意された順序に従い、遅滞なく動員する
    ために必要なすべての権限を有する。
    1.3  　重要な事象

    ナティクシス・イモ・エクスプロワタシオンの保険事業および決済事業、ならびにナティクシス                                        SA の機能部門および       IT 部門の一部の従
    業員を   BPCE  S.A.  に移管
    2022  年度上半期、グループ         BPCE  は、事業の発展と機能部門の簡素化のためのプロジェクトを引き続き実施した。
    ● 保険事業および決済事業を           BPCE  S.A.  の直下に配置すること。

    ● 「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門と「コーポレート・投資銀行」部門を新たな「グローバル財務サービス」部門へと再編

      成すること。
    以下のステップが実行された。
    ● 2022  年３月１日に、ナティクシスは、保有するナティクシス・アシュアランシズの全株式を、                                    BPCE  S.A.  が完全所有する会社に拠出

      した。
    ● 2022  年３月１日に、ナティクシスは、保有するナティクシス・ペイメント・ソリューションズ、パルテシスおよびナティクシス・ペ

      イメント・ホールディング（            NPH ）（これらは     グループ    BPCE  の決済業務を現在実施しているナティクシスの子会社である                         ） の全株式
      を、  BPCE  S.A.  が完全所有する会社に拠出した。
    ● 2022  年３月   23 日に、ナティクシスは、保険および支決済子会社株式の拠出の対価としてそれぞれ受領した保険持株会社および決済持

      株会社の株式を、ナティクシスの株主に分配した。
    ● BPCE  は、流動性契約に規定のプットオプションの行使の結果として、当該分配に関連して無償株式の受益者が受け取った                                               保険持株

      会社および決済持株会社の           株式をすべて取得する。
    本取引の結果、       BPCE  は、保険持株会社（アシュアランシズ・ドゥ・グループ                       BPCE  に改称）および決済持株会社（             BPCE  ペイメントに改
    称）のすべての株式資本と議決権を直接的に保有することになる。
    さらに、ナティクシスは、保有するナティクシス・イモ・エクスプロワタシオン（                                   NIE ）の全株式を      BPCE  S.A.  に売却した。この譲渡
    は、不動産事業に関連するすべての専門業務を集約したシェアードサービスセンター（「                                     CSP 」ワークプレイス）を         BPCE  S.A.  内に設立
    するプロジェクトの一環として行われる。                 2022  年３月１日に     NIE の全株式を売却し、その後、ワークプレイス従業員の移管を行った。
    最後に、ナティクシスは上半期中に、機能部門および                      IT 部門の従業員の一部を         BPCE  およびその子会社に移管した。
    これらの取引は、グループ           BPCE  の内部取引であるため、          2022  年６月   30 日現在の連結財務書類には影響を与えない。
    ナティクシス・インベストメント・マネジャーズと                     H2O アセット・マネジメントの提携解消に関する契約実行
    2022  年３月   25 日、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ（ナティクシス                             IM ）と  H2O アセット・マネジメント（           H2O ）は、ナ
    ティクシス     IM による   H2O グループ株式の売却に関して、             2021  年１月   29 日に締結した契約を実行したことを発表した。                   株式の売却は以下二
    つのフェーズで行われる。
    ● 株式資本の     26.61  ％を即ちに売却する。

    ● その後、４年以内かつ遅くとも６年以内に、必要な規制当局の承認を得た上で、残りの                                   23.4  ％を売却する予定である。

    ナティクシス     IM は H2O のガバナンス機関の代表ではなくなったため、同社の経営に対する意思決定権を有していない。その結果、ナティ
    クシス   IM は、  IFRS  第 10 号における単独支配を行使しなくなった。そのため、                      2022  年６月   30 日現在、    H2O は連結対象ではない。
    15 百万ユーロの収益が「非流動資産に係る利得または損失」に計上されたが、主に「その他の包括利益」に計上された利得または損失
    の振替によるものである。
    なお、   2021  年 12 月 31 日時点で    H2O の売却による影響が予測されていたため、売却による損失見積額に相当する引当金を「長期投資に係る
    利得または損失」で認識している。
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    この契約の条件により、ナティクシス                IM は、  H2O 株式の売却に伴う現金決済を受け取っていない。よって、契約実行時にグループ                                 BPCE  が
    受領する可能性のある金額の合計の現在価値に相当する債権                         16 百万ユーロを認識した。
    この債権は、     2031  年１月に取引が解消されるまで、決算日ごとに見直す必要がある。公正価値の変動は、                                    H2O の売却による利得または損
    失と同じ勘定科目、すなわち、「その他の資産に係る収益（費用）」に含まれて表示される。
    この債権の評価には、         H2O の売却に関連してナティクシス             IM に支払われるすべての金額が考慮されている。これらの算定方法の結果、残
    存持分の    23.4  ％はゼロ評価としてグループ            BPCE  の連結財務書類に計上されている。
    ウクライナ紛争
    2022  年２月   24 日以降のウクライナ情勢を受け、欧米の反応も強くなっている。欧州連合（                               EU ）、米国をはじめとする多くの国が協調し
    て、ロシア中央銀行の対外資産凍結、ロシアの一部銀行の                        SWIFT  からの排除、多数の個人・企業の資産凍結、欧米の多くのグループによ
    るロシア連邦からの離脱表明など、前例のない一連の制裁措置を採用している。その報復として、ロシア連邦は経済措置と制裁を採用
    した。
    今後、欧州連合や米国を含め、さらなる経済措置や制裁措置がとられる可能性があり、またロシア連邦が対抗措置をとる可能性もあ
    る。
    その結果、この紛争はロシア経済、西側諸国経済、さらに一般的には世界経済に影響を及ぼし、特にエネルギーや原材料の価格に重大
    な影響を与えるとともに、特定の国の食糧安全保障に関わるリスクから人道的な影響も与える可能性がある。
    ナティクシス・モスクワは、すべての新規融資業務を停止し、限定的なテクニカルフロー業務を継続している。当該子会社の貸借対照
    表の資産に計上されていたロシアの顧客に対する外貨建貸付金（ドル建ておよびユーロ建て）は、                                         2022  年２月   28 日から３月３日の間
    に、グループ      BPCE  の他の事業体に移管された。これらの移管に伴い、ナティクシス・モスクワは、ロシアの航空会社に対する一部の債
    権およびロシアの金融機関に対する一部の現地債権を除き、ドル建ておよびユーロ建ての直接融資をほとんど保有していない。                                                    2022  年
    ６月  30 日現在、航空会社に対するエクスポージャーは約                    50 百万ユーロ、金融機関に対する債権は約                18 百万ユーロである。
    また、グループ      BPCE  のその他のウクライナおよびロシアの子会社の資本（オネー仲介業務）に重要性はない。
    上記のほか、ロシアまたはルーブルの資産に関する直接的な市場リスクに重要性はない。
    子会社に対するグループ          BPCE  の統制は、当該事象によって疑問視されることはなく、各チームとの関係は、日々の経営活動の中で通常
    通り行われている。この点に関して、グループ                    BPCE  は、  2022  年６月   30 日現在、ナティクシス・モスクワ、オネー・ロシアおよびオ
    ネー・ウクライナを引き続き連結財務書類上、完全連結している。
    ロシア・ウクライナ危機が償却原価で測定する資産の減損および融資・保証契約に対する引当金に及ぼした影響は、注記                                                 7.1.2  に記載さ
    れている。
    ラ・バンク・ポスタル社との資本提携の簡略化について
    2021  年末に発表したとおり、ラ・バンク・ポスタル（                    LBP ）との資本提携を簡素化するプロジェクトが                  2022  年５月   13 日に最終化された。
    同日、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ（ナティクシス                             IM ）は、   LBP が保有するオストラム・アセット・マネジメントの
    少数株主持分（      45 ％）を   120 百万ユーロで、      AEW ヨーロッパの少数株主持分（            40 ％）を   120 百万ユーロで取得した。
    この取引により、ナティクシス             IM は、運用会社であるオストラム             AM および   AEW ヨーロッパのすべての株式資本を保有することになる。
    CNP アシュアランスおよび         LBP との現行の販売・管理契約は、             2030  年まで延長されている。
    1.4  　後発事象

    フィドールのリップルウッドへの売却               手続きの終了
    2022  年７月１日、取引完了の条件が満たされなかったため、フィドールの売却の手続きが中断された。この決定が                                             2022  年６月   30 日現在
    の財務書類に与える重要な影響はない。
    Swile  との取引について
    2022  年７月   12 日、グループ      BPCE  とワークテック分野のユニコーン企業である                  Swile  は、  Swile  とフランスで従業員サービス・福利厚生を
    専門とするグループ        BPCE  の子会社    Bimpli   の合併案を視野に入れて独占交渉を開始したと発表した。本取引の完了時に、                                Swile  は Bimpli   の
    株式を   100 ％保有し、グループ        BPCE  は Swile  の 22 ％の株式を保有する筆頭株主となる。また、グループ                      BPCE  は 150 百万ユーロの優先転換社
    債を受け取る。この取引は、            2022  年６月   30 日現在のグループ       BPCE  の連結財務書類に影響を与えない。
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    注記   ２  　適用する会計基準および比較可能性

    2.1  　規制の枠組

    BPCE  S.A.  グループの連結財務書類は、ヘッジ会計に関する                    IAS 第 39 号の一部規定を除き、欧州連合により採用され、かつ報告日時点で
    適用されていた国際財務報告基準              （ IFRS  ） に基づき作成された。
    2022  年６月   30 日現在の本要約中間連結財務書類は、                IAS 第 34 号「期中財務報告」に準拠して作成されている。そのため注記は、当事業年
    度上半期の最重要項目に限られていることから、                    BPCE  S.A.  グループの     2021  年 12 月 31 日現在の連結財務書類と併読される必要がある。
    2.2  　会計基準

    2021  年 12 月 31 日現在の年次財務書類において用いられ、記載されている会計基準および解釈指針は、                                    2022  年１月１日以降に開始する会
    計期間について強制適用される以下の会計基準、修正および解釈指針により補足されている。
    BPCE  S.A.  グループは、ヘッジ会計に関連する               IFRS  第９号の会計基準の規定を適用せずに、当該取引の認識については引き続き、欧州連
    合により採用された        IAS 第 39 号（マクロヘッジに関する一部の規定を除く。）を適用するという                           IFRS  第９号において利用可能なオプショ
    ンを選択した。
    また  2017  年 11 月３日に欧州委員会は、          2018  年１月１日から適用される           IFRS  第４号の修正「      IFRS  第９号   『 金融商品    』 の IFRS  第４号   『 保険
    契約  』 との適用」を金融コングロマリットに対する特定規定とともに採用した。その結果、欧州規制は欧州の金融コングロマリットが
    その保険業務について以下を条件に               IFRS  第９号の適用を      2021  年１月１日（新      IFRS  第 17 号「保険契約」の初度適用の効力発生日）まで延
    期することを可能にしている。
    ● 金融商品を当該コングロマリットの保険部門と他の部門との間で移転させないこと（ただし、当該移転により影響を受ける二つの部
      門において純損益を通じて公正価値で測定されると指定された金融商品は除く。）。
    ● IAS 第 39 号を適用する保険企業を明示すること。
    ● 特定の追加情報を財務書類に対する注記に開示すること。
    IASB  は 2020  年３月   17 日の会合において、        IFRS  第 17 号「保険契約」の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に、適用
    日を２年延期することを決定した。また                 IASB  は、保険会社について         IFRS  第９号適用の一時的免除の失効日を               IFRS  第 17 号の適用と一致さ
    せて、   2023  年１月１日まで延期することを決定した。                  2020  年６月   25 日に  IFRS  第 17 号の修正が公表された。          当該修正は     IFRS  第 17 号の適用
    を改善する。
    金融コングロマリットである            BPCE  S.A.  グループは、     BPCE  S.A.グループの保険業務に           当該規定の適用を選択しており、当該業務には                   IAS
    第 39 号が引き続き適用される。この措置によって影響を受ける主な対象企業は、                                CEGC  、 アシュアランシズ・ドゥ・グループ               BPCE  、ナ
    ティクシス・アシュアランシズ、              BPCE  ビーおよびその連結ファンド、ナティクシス・ライフ、                       BPCE  プレボワヤンス、       BPCE  アシュアラン
    シズ、   BPCE  IARD  、スュラスュール、オネー・インシュアランスならびにオネー・ライフである。
    2017  年 11 月３日付の施行規則に従って、             BPCE  S.A.  グループは保険部門と         BPCE  S.A.グループ      の 他の部門との間のあらゆる金融商品の移
    転（かかる移転を行えば移転企業側において認識の中止がもたらされる。）を禁止するための必要措置を講じた。ただし、かかる禁止
    は、関与する二つの部門が純損益を通じて公正価値で測定する金融商品を移転させる場合には適用されない。
    IFRS  第９号の導入が自己資本に与える影響の軽減および特定のパブリック・セクターに対する大口エクスポージャーの取扱いについて
    の経過措置に関する        2017  年 12 月 12 日付  EU 規則第   2017/2395    号が、   2017  年 12 月 27 日の  EU 官報に公表された。なお、           BPCE  S.A.  グループとし
    ては  IFRS  第９号の適用による影響が限定的と見込まれることから、                        IFRS  第９号への移行の影響を慎重な水準に緩和するオプションを選
    択しない決定を行った。
    欧州連合により採用されたその他の会計基準、修正および解釈指針は、                             BPCE  S.A.  グループの財務諸表に重要な影響を与えるものではな
    い。
    公表済みであるが未適用の新会計基準
    IFRS  第 17 号
    IFRS  第 17 号「保険契約」は、        2017  年５月   18 日に  IASB  により公表され、       IFRS  第４号「保険契約」を置き換えるものである。当初、                      2021  年
    １月１日から（      2020  年１月１日の比較情報とともに）適用される予定であった当該会計基準は、                               2023  年１月１日まで発効しない。            IASB
    は 2020  年３月   17 日の会合において、        同会計基準の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に適用日を２年延期するこ
    とを決定した。また        IASB  は、保険会社について         IFRS  第９号適用の一時的免除の失効日を               IFRS  第 17 号の適用と一致させて         2023  年１月１日
    まで延期することを決定した。             2020  年６月   25 日に  修正が公表     された。当該修正は        IFRS  第 17 号の適用を改善する。         2020  年 12 月 15 日付規則
    （ EU ） 2020/2097    号は、保険会社への        IFRS  第９号の適用免除の延長のために加えられた                  IFRS  第４号に対する修正を採用している。
    2021  年 11 月 19 日付規則（     EU ） 2021/2036    号は  IFRS  第 17 号を採用し、世代間でリスクが共有され、キャッシュ・フローが一致する契約につ
    いて、同基準が求める年次コホート要求事項から免除する可能性を規定している。                                   2021  年 12 月９日、    IASB  は、  2023  年に  IFRS  第 17 号と
    IFRS  第９号を同時に適用する場合に、保険会社が                  2022  年１月１日現在保有する金融資産のすべてに関する比較情報を、                           IFRS  第９号に基
    づき表示することを任意で認める              IFRS  第 17 号の修正案を公表した。
    BPCE  S.A.  グループは、     2022  年度の比較情報において、このオプションを適用する予定で、さらに                            IFRS  第９号の信用リスクに関する減損
    規定を該当金融資産に適用することも予定している。
    IFRS  第 17 号は、適用対象となる保険契約および裁量権付有配当投資契約に関する認識、測定、表示および開示の原則を定めるものであ
    る。
    IFRS  第 17 号は以下に適用される。
    ● 発行保険契約（再保険契約を含む。）
    ● 保有再保険契約
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    ● 発行裁量権付有配当投資契約（保険契約も発行している場合に限る。）
    ただし、    BPCE  S.A.  グループ内の銀行部門の事業体により提供された金融保証は、会計上は保険契約の定義を満たすものの、金融商品に
    関する   IFRS  第９号に基づき、引き続き従前の慣行に従って処理されることになる。
    今後、保険負債は、引受時に、以下で構成される「ビルディング・ブロック」アプローチに従って評価される。
    ● 第一ブロックは、将来キャッシュ・フローの現在価値である最善の見積り（                               BE ）に相当する
    ● これらの将来キャッシュ・フローに関連する不確実性を加味するためのリスク・マージン
    ● 契約上のサービス・マージン（             CSM ）
    CSM は、契約書が発行された場合の保険契約グループの未稼得利益の見積りを表している。これは負債として仮勘定に認識され、その
    後、契約の残存期間にわたって純損益で認識される。損失が予想される場合には、                                  CSM のマイナスとして計上されず、契約開始時点で直
    ちに純損益で認識される。
    保険負債は取得原価で評価されているが、今後は                    IFRS  第 17 号に準拠して現在価値で認識される。将来キャッシュ・フローの見積りに適
    用される割引率は、貨幣の時間的価値、キャッシュ・フローの特性および保険契約の流動性の特性を反映し、観察可能な現在の市場価
    格と整合している必要がある。             BPCE  S.A.  グループは、この割引率を決定するためにボトムアップ・アプローチを採用する予定である。
    以下の三つの条件を満たす直接連動型有配当保険契約については、変動手数料アプローチモデル（                                         VFA （ Variable    Fee  Approach    ））の
    適用が必須である。
    ● 契約条項において、保険契約者が原資産の明確に識別されたプールに対する持分に参加することが規定されている。
    ● 保険会社が、原資産の識別されたプールに対する公正価値リターンの相当な持分に等しい金額を保険契約者に支払うと予想してい
      る。
    ● 保険契約者への支払いが見込まれる金額の変動の相当な部分が、原資産の識別されたプールの公正価値の変動に連動すると予想され
      る。
    直接連動型有配当保険契約の場合、保険契約者に提供されるサービスは、（契約者が相当部分を受け取るため）契約者自身のために基
    礎となる項目を運用することであると考えられる。これらの契約のキャッシュ・フローは、原資産のパフォーマンスにより変動する。
    したがって、原資産の価値が増加すれば、契約の評価額も増加することになる。これに対して、原資産の価値の下落は、原資産の価値
    により、契約の評価額が減少することになる。
    このように、      VFA アプローチは      IFRS  第４号で導入された「シャドー・アカウンティング」にとって代わるものである。なお、「シャ
    ドー・アカウンティング」の原則では、繰延利益分配に係る引当金は、                             IAS 第 39 号に基づき公正価値で測定される金融商品に関する未実
    現損益に対する保険契約者の持分を反映して調整される。
    IFRS  第 17 号では、    IFRS  に基づいて公正価値で測定されない原資産を含むすべての原資産に係る利得または損失を保険契約の評価に含め
    ることから、これら二つの方法の間に主な相違点が生じている。さらに、未実現利益に対する保険会社の持分はその他の包括利益に含
    まれず、純利益に認識されていない部分については                     CSM の一部に含まれる。
    BPCE  S.A.  グループでは、      VFA 契約の基礎となる金融資産の大部分は、                 IFRS  第９号に基づき、純損益またはその他の包括利益を通じて公
    正価値で測定される予定である。また、投資不動産の大部分は、                          IAS 第 40 号で認められているとおり、純損益を通じて公正価値で測定さ
    れている。     IFRS  第 17 号、  IFRS  第９号、    IAS 第 40 号の影響による会計上のミスマッチを回避するために、本基準では分解オプションの適用
    可能性を提示している。このオプションにより、直接連動型有配当保険契約については、原資産に対応する金融収益と同額を保険金融
    費用に計上し、金融費用の残額はその他の包括利益に直接認識される。                             BPCE  S.A.  グループは、このオプションの採用を決定した。
    最後に、一般的なアプローチは、よりシンプルなオプションモデルで補完されている。これは、保険料配分アプローチ（                                                  PAA （ Premium
    Allocation     Approach    ））に基づくものであり、以下に適用される。
    ● 直接参連動型契約以外のすべての契約（ただし、この方法が一般的なアプローチに近い結果をもたらす場合。）
    ● 短期の保険契約（すなわち、            12 ヶ月未満の期間）
    保険負債は、受領した保険料と同額で当初認識される。そのため、                           CSM は算出されない。取得原価は、資産計上または費用計上すること
    が可能である。
    BPCE  S.A.  グループでは、貯蓄・退職契約や葬儀契約を評価する直接取引において、特に変動手数料アプローチを適用する予定である。
    PAA は、主に個人年金の直接取引や損害保険契約（火災、傷害、雑損）において適用される予定である。一般的なモデルは、直接取引、
    特に債権者保険契約、複数年の個人補償契約（葬儀契約を除く。）、および保証事業において適用される予定である。
    当該基準は、保険負債および収益性を測定するために使用する契約の集約の水準を定義している。最初のステップは、保険契約のポー
    トフォリオ、すなわち、リスクが類似しており一括で管理されている契約を識別することである。その後、各ポートフォリオは以下の
    三つのグループに分類される。
    ● 当初認識時において不利な契約
    ● 当初認識時において不利な契約となる可能性が低い契約
    ● ポートフォリオのその他の契約
    さらに、    IASB  が公表した基準では１年以上離れて発行された契約を同じグループに含めることを禁止する「年次コホート」の原則を導
    入している。ただし、欧州連合が採用した基準では、以下の契約について、本規定の例外事項の任意適用が認められている。
    ● キャッシュ・フローが保険契約者のその他の契約のキャッシュ・フローに影響を与える、または影響を受ける、直接連動型有配当保
      険保険契約グループおよび裁量権付有配当投資契約グループ
    ● 数世代にわたって管理され、一定の条件を満たす保険契約のグループのうち、監督当局からマッチング調整の適用が承認されている
      グループ
    この例外事項は、       IASB  による   IFRS  第 17 号の適用後のレビュー結果に基づき、               2027  年末までに見直される予定である。
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    BPCE  S.A.  グループは、社内で定義された商品ラインに基づき、契約ポートフォリオの粒度を決定する。貯蓄／退職および葬儀契約に年
    次コホートの免除オプションを適用する予定である。
    IFRS  第 17 号は、遡及的に適用される。現行の保険契約は、移行日に以下の三つの方法により再測定される。
    ● 完全遡及アプローチ（         FRA （ Full  Retrospective      Approach    ））
    完全遡及アプローチ（         FRA ）は、保険契約の各グループについて、                IFRS  第 17 号が契約の当初から常に適用されていたかのように定義、認
    識および測定することを規定するものである。
    利用可能なデータからこの方法を適用できない場合、以下の二つの方法を使用することができる。
    ● 修正遡及アプローチ        (MRA  （ Modified    Retrospective      Approach    ） )
    修正遡及アプローチ（         MRA ）は、   FRA に類似した遡及的な手法であるが、計算を一部簡略化したものである。
    ● 公正価値アプローチ（         FVA （ Fair  Value   Approach    ））
    公正価値アプローチ（         FVA ）は、過去のキャッシュ・フローをモデル化することなく、移行日時点で入手可能なデータにのみ依拠する。
    公正価値アプローチでは、移行日における保険契約グループの公正価値と同日に測定された履行キャッシュ・フローとの差額として、
    契約上のサービス・マージンを測定する。
    これらの会計上の変更により、保険収益（特に生命保険事業）の側面が変更する可能性があり、また収益にボラティリティが生じる可
    能性がある。さらに、         IFRS  第 17 号は、保険事業の収益の表示にも影響を及ぼす。投資部分は損益計算書、特に保険収益から除外され
    る。これは主に、       BPCE  S.A.  グループにおいて       VFA で評価される契約に関するものである。保険契約に直接帰属する費用は、営業費用、
    減価償却費、償却費および減損費用としてではなく、                      NBI で表示されることになる。
    国際会計基準に従って作成された銀行セクターの連結財務書類の様式に関する                                2022  年４月８日付      ANC 勧告第   2022-01   号（  IFRS  第 17 号の初
    度適用日以降は      2017  年６月２日付勧告第        2017-02   号を置き換える。）は、保険事業からの金融投資を貸借対照表の資産に別掲し、保険事
    業に係る投資からの純利益を損益計算書に別掲することを任意で認めるものである。                                   BPCE  S.A.  グループは、現在適用している表示方法
    と同様のこの表示方法を適用する。
    2022  年６月   30 日現在、    BPCE  S.A.  グループの保険会社は、          IFRS  第９号および     IFRS  第 17 号により生じる変更に対応する準備の最終化を行っ
    ている。これには、基準となる選択の検証および文書化、モデル化、システムおよび組織の適合化、財務書類の作成（                                                 2022  年１月１日
    現在の開始貸借対照表および            2022  年度の比較情報を含む。）、財務開示および変更管理などが含まれる。調整および検証作業は進行中
    であり、財務書類に与える影響額を公表できる段階にはない。
    2.3  　見積りおよび判断の使用

    財務書類の作成には、不確定な将来の事象に関し一定の分野で見積りおよび仮定が必要となる。
    これらの見積りは当該財務書類の作成者の判断および貸借対照表日時点で入手可能な情報に基づく。
    将来の実際の結果は、これらの見積りと異なる可能性がある。
    具体的には     2022  年 ６ 月 30 日に終了した期間の財務書類については、仮定を伴う会計上の見積りを以下の測定のために主に用いた。
    ● 評価モデルに基づき決定される金融商品の公正価値                     （ 注記  ９）
    ● 金融商品ならびにローン・コミットメントおよび保証コミットメントの予想信用損失額                                   （ 注記  7.1 ）
    ● ヘッジの有効性テストの結果
    ● 貸借対照表の負債に計上される引当金、より具体的には、住宅貯蓄関連商品に対する引当金および保険契約に対する引当金                                                   （ 注記
      ８）
    ● 年金および将来の従業員給付費用に関連する計算
    ● 法人所得税の税務処理に関する不確実性                （ 注記  10 ）
    ● 繰延税金資産および負債
    ● ベンチマークに関する規制の一部規定の適用に関連する不確実性                          （ 注記  5.14  ）
    ● のれんの減損テスト
    ● 使用権およびリース負債の認識に使用するリース期間
    また、判断は事業モデルおよび金融商品の基本的特性の評価のためにも行使される。当該手続は、関連箇所に記載されている（注記
    2.5.1  ）。
    見積りおよび判断は、気候および環境リスクを評価するグループの業務においても利用される。これらのリスクに対するガバナンスと
    コミットメントは、        2021  年 12 月 31 日現在の本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」に記載されている。信用リスク管理に対す
    る気候リスクの影響と検討に関する情報（注記７）は、                       2021  年 12 月 31 日現在の本国届出書類の第６章「リスク管理－気候リスク」に記
    載されている。主なグリーン金融商品の会計処理は、                      2021  年 12 月 31 日現在の    BPCE  S.A.  グループの本国届出書類の注記             2.5 、 5.3 、 5.6 お
    よび  5.7.2.   に記載されている。
    2.4  　中間連結財務書類の表示および貸借対照表日

    IFRS  では特定の様式は要求されていないため、要約書類について                         BPCE  S.A.  グループが採用する表示は、フランス国家会計基準庁                      (ANC  ）
    が 2017  年６月２日に公表した勧告第            2017-02   号に従っている。
    連結財務書類は、       2021  年 12 月 31 日現在の財務書類を基礎にしている。                2022  年６月   30 日に終了した期間の        BPCE  S.A.  グループの連結財務書
    類は、   2022  年８月２日の役員会により承認された。
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    財務書類および注記に表示されている金額は、別途の指示がない限り百万ユーロで示されている。四捨五入のため、財務書類に示され
    た金額と注記で言及されている金額との間に相違が生じる場合がある。
    2.5  　一般会計原則および測定の方法

    以下に記載の一般会計原則は、財務書類の主要項目に適用される。個別の会計原則はそれらが言及される各注記に示されている。
    2.5.1   　金融資産および金融負債の分類および測定
    IFRS  第９号は、     IAS 第 39 号が引き続き適用される保険子会社を除いて                  BPCE  S.A.  グループに適用される。
    当初認識時に、金融資産は、金融資産の種類                  （ 負債性または資本性        ） 、契約上のキャッシュ・フローの特性、および企業による当該金
    融商品の管理方法       （ 事業モデル     ） に応じて、償却原価で測定する区分、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分、純損益を
    通じて公正価値で測定する区分に分類される。
    事業モデル










    企業の事業モデルは、キャッシュ・フローを発生させる金融資産を企業が管理する方法を示す。事業モデルを評価するためには判断が
    行使される。
    事業モデルの選択に際しては、キャッシュ・フローが過去に生成された態様に関するあらゆる情報を他の関連情報とともに斟酌しなけ
    ればならない。
    例えば、
    ● 金融資産のパフォーマンスが評価される方法および主要な会社役員に提出される方法
    ● 事業モデルのパフォーマンスに影響を与えるリスク、特に当該リスクの管理方法
    ● 会社役員への報酬の支払い方法（例えば、支払いが管理下にある資産の公正価値に基づいて行われるのか、それとも受領する契約上
      のキャッシュ・フローに基づいて行われるのか）
    ● 売却を行う頻度、金額および動機
    また、事業モデルの選択は、金融資産グループが特定の経済的目的を達成するために集合的に管理される方法を反映するレベルで行わ
    なければならない。したがって、事業モデルは金融商品ごとに決定されるのではなく、より高位の集合レベルであるポートフォリオご
    とに決定される。
    IFRS  第９号は三つの事業モデルを定める。
    ● 契約上のキャッシュ・フローを回収する目的で金融資産が保有されている事業モデル（回収目的保有モデル）。満期保有と比較的類
      似している「保有」の概念を有するこの事業モデルは、処分が次の条件下で行われた場合であれば有効である。
       - 処分が信用リスクの増加に起因する場合。
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       - 処分が満期日の直前において未払い状態の契約上のキャッシュ・フローを反映する価格で行われた場合。
       - 処分が頻繁ではない場合（当該価額が重要な場合であっても）、または当該価額が重要でない場合（頻繁な場合であっても個
         別金額ベースまたは合計金額ベースのいずれについても）には、その他の処分も「回収目的保有」に適合することがある。
     BPCE  S.A.  グループにおいて「回収目的保有」モデルを適用しているのは、リテール銀行業務、コーポレート・投資銀行業務、および
     金融ソリューション・専門サービス               により遂行されている金融業務（ローン・シンジケーション業務を除く。）である。
    ● 契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的として資産が管理されている混合事業モデル（回収および売
      却目的保有モデル）
     BPCE  S.A.  グループは、回収および売却目的保有モデルを主に適用しているのは、手元流動性の有価証券のポートフォリオ管理業務の
     うち、回収目的保有モデルのもとだけでは管理されていない部分である。
    ● その他の金融資産、特に売買目的で保有されている金融資産                         を対象としたモデル        。これらについては契約上のキャッシュ・フローの
      回収は付随的である。この事業モデルが適用されるのは、ローン・シンジケーション業務（当初から売却対象と特定されている残高
      部分）および主にコーポレート・投資銀行業務により遂行されている資本市場業務                                  である   。
    契約上のキャッシュ・フローの種類：                SPPI  （元本および利息の支払いのみ）テスト
    金融資産から生じる        キャッシュ・フローが特定の日に期日の到来する元本返済および利息支払いのみからなる場合、当該資産は元本お
    よび利息の支払いのみを発生させる金融資産として分類される。SPPIテストは各金融資産について当初認識時に実行されなければなら
    ない。
    元本金額は、取得日時点における当該金融資産の公正価値として定義される。利息は、貨幣の時間的価値、元本金額について発生する
    信用リスク、流動性リスクなどのその他のリスク、事務処理コスト、利鞘などについての対価である。
    金融商品の契約条件は、契約上のキャッシュ・フローが元本および利息の支払いのみから構成されるかどうかを評価するために考慮さ
    れなければならない。貨幣の時間的価値および信用リスクだけが反映されているかどうかに疑義を生じさせる可能性のあるすべての要
    素は分析されなければならない。例えば以下のような要素についてである。
    ● キャッシュ・フローの金額および時期を変更する可能性のある事象。                             基本的な融資の取決めに整合的でないリスク・エクスポー
      ジャーまたはキャッシュ・フロー・ボラティリティを創出する契約上のオプション（株価または市場インデックスの変動に対するエ
      クスポージャー、レバレッジの導入など）は契約上のキャッシュ・フローを                               SPPI  として区分するのを不可能にさせる。
    ● 適用金利の特徴（例えば金利設定期間と金利計算期間との間の整合性）。                              定性分析により明確に決定することができない場合には定
      量分析（ベンチマーク・テスト）が実施される。テストにおいては当該資産の契約上のキャッシュ・フローとベンチマーク資産の契
      約上のキャッシュ・フローとの比較が必要とされる。
    ● 期限前償還および期限延長の条件。               借手または貸手について金融商品の期限前償還を許容する契約上のオプションは、当該期限前償
      還金額が元本および利息の未払い金額、ならびに（該当がある場合）当該契約の期限前償還について合理的な追加的補償額にほぼ相
      当する場合には      契約上のキャッシュ・フローについての                SPPI  テストに違反しない。
    さらに、貨幣の時間的価値についての補償基準を厳格に満たしていないものの、時間の経過に実質的に対応する補償を規制金利が規定
    し、かつ当該補償が基本融資契約と整合的ではないリスクへのエクスポージャーを発生させない場合には、規制金利付き当該資産は
    SPPI  に分類される。これはフランス預金供託公庫に一元管理される                         Livret   A貯蓄口座残高に対応する金融資産に特に該当する。
    SPPI  を稼得する金融資産は、固定利付貸付金、金利期間に差異（ミスマッチ）のない変動利付貸付金、または証券インデックスもしく
    は市場インデックスに連動していない負債性金融商品、ならびに固定利付証券および変動利付証券などである。
    非SPPI金融資産にはUCITSユニット、一定数の株式に転換または償還可能な負債性金融商品、および地方公共団体向けの仕組ローンが含
    まれる。
    SPPI  資産として適格となるためには、証券化ビークルに保有されている有価証券は特定の条件を充足しなければならない。当該部分
    （トランシェ）の契約条項も            SPPI  基準を満たさなければならず、また原資産のプールも                      SPPI  条件を満たす必要がある。トランシェに内
    在するリスクは当該ビークルの原資産に対するエクスポージャー以下でなければならない。
    ノンリコースローン（例：インフラ・ファイナンス型のプロジェクト・ファイナンス）は、物上担保のみによって担保されている貸付
    金である。借手に対する求償の可能性がないのであれば、当該貸付金が                             SPPI  資産として区分されるためには、デフォルトに際して以下
    のような他に可能な求償またはプロテクション・メカニズムのストラクチャーを貸手のために検討しなければならない。原資産の取
    得、担保の徴求（保証金、マージン・コールなど）、信用補完措置の確保などである。
    会計処理の区分

    負債性金融商品（貸付金、債権または負債証券）は、償却原価、純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じた公正価値、または純
    損益を通じた公正価値のいずれかで測定される。
    負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品は償却原価で測定される。
    ● 当該資産が契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    ● 当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                         SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義している。
    負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品はその他の包括利益を通じて公正価値で測定される。
    ● 当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    ● 当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                         SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義している。
    資本性金融商品は、当該金融商品が純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定することについての取消不能のオ
    プションに適格であって、かつ、その後において純損益を通じて公正価値での測定に再分類されることのない場合（ただし、当該金融
    商品が売買目的保有でそのため純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の区分に該当するものでないことが条件）を除いて、自動
    的に純損益を通じて公正価値で測定される。なお、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分が選択されている場合において
    も配当金は純損益に認識される。
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    グリーン金融商品の発行による資金調達またはそのような商品への投資は、短期売却業務の一環として保有されていない限り、償却原
    価で計上する。
    他のすべての金融資産は、純損益を通じて公正価値で測定される。これらの金融資産に含まれるものは、売買目的保有の金融資産、純
    損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および非                           SPPI  資産である。金融資産について純損益を通じて公正価値で測定す
    ることを指定できるのは、会計上のミスマッチを除去または大幅に低減する場合に限られる。当該オプションにより同じ戦略のもとで
    管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる                                                    。
    組込デリバティブは、主契約が金融資産である場合には、もはや主契約から区分されて認識されず、したがって複合金融商品は、                                                     SPPI
    基準を満たさない場合には全体を、純損益を通じて公正価値で測定しなければならない。
    金融負債については、         IAS 第 39 号に定める分類および測定に関する規則は、そのまま                      IFRS  第９号に引き継がれている。ただし、純損益を
    通じて公正価値で測定することを企業が選択する金融負債（公正価値オプション）に適用される規則は除かれる。すなわち、自己の信
    用リスクの変動に関連する再評価差額金は、その他の包括利益に直接認識される利得および損失に計上し、その後において純損益に再
    分類されない。
    金融資産および負債の認識の中止に関する                 IAS 第 39 号の規定は、そのまま         IFRS  第９号に引き継がれる。          2017  年 10 月 12 日付の   IFRS  第９号の
    修正は、償却原価で認識される金融負債について認識の中止をもたらさない条件変更の                                    IFRS  第９号のもとでの取り扱いを明確化してい
    る。当初の実効金利で割引いた当初キャッシュ・フローと変更後のキャッシュ・フローの差額がもたらす損益は、損益計算書に認識さ
    れる。
    2.5.2   　外貨取引

    BPCE  S.A.  グループに     よる外貨取引の資産負債の会計処理方法は、当該資産または負債が貨幣性項目、非貨幣性項目のいずれに分類され
    るかに左右される。
    外貨建の貨幣性資産および負債は、それらが貸借対照表に計上される                            BPCE  S.A.  グループ企業の機能通貨に、貸借対照表日現在の実勢為
    替レートを用いて換算する。結果として生じる為替換算差額は純損益に認識する。ただし、このルールには二つの例外がある。
    ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の償却原価に基づき計算した為替換算差額の部分のみを純損益に認識し、こ
      のほかの利得および損失がある場合には「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    ● キャッシュ・フロー・ヘッジとして、または在外営業活動体の純投資の一部として、指定された貨幣性項目について生じる為替換算
      差額は、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    取得原価で計上される非貨幣性資産は、取引日の実勢為替レートを用いて換算する。公正価値で計上された非貨幣性資産は、公正価値
    の算定日の実勢為替レートを用いて換算する。非貨幣性項目の為替換算差額は、当該項目自体の利得および損失を純損益に計上する場
    合には純損益に認識し、当該項目自体の利得および損失を「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に計上する場合には
    「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    次へ

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    注記３     　連結

    3.1   2022  事業年度上半期中の連結範囲の変更

    2022  事業年度上半期中の主要な連結範囲の変更は以下のとおりである。
    子会社に対する持分比率の変更              （支配に影響を及ぼさない変更）
    ラ・バンク・ポスタルが保有するオストラム                  AM の少数株主持分（       45 ％）、   AEW ヨーロッパ     SA の少数株主持分（       40 ％）を取得した。この取
    引により、     NIM は、オストラム      AM および   AEW ヨーロッパ     SA のすべての株式資本を保有することになる（注記                    1.3 参照）。
    連結範囲のその他の変更
    新たな連結先
    2022  事業年度の第１四半期：
    ● ルクセンブルグの事業体である             MV Credit   のフランス支社を設立。          NIM グループの     CLO の管理活動を担う。
    ● シードマネーの投資期間の延長および連結の閾値の超過により、ルーミス・セイレス・ユーロ・インベストメント・グレード・クレ
      ジット・ファンドを連結。
    2022  事業年度の第２四半期：
    ● イタリアでシーヨンドの支社を設立。
    ● 2022  年６月に、アフリカとアジアの太陽光再生可能エネルギーに関連するプロジェクトの資金調達を専門とする民間債務管理会社で
      あるサンファンダーの全株式資本を取得。
    ● AEW キャピタル・マネジメントによる              AEW アジア・パシフィック・リアル・エステート・ファンド（                        APREF  ）の設立の一環として、          AEW
      APREF  インベスターズ      LP を設立および連結。
    連結除外先
    2022  事業年度の第１四半期：
    ● 償還した    AEW  VIA インベスターズ証券化ファンドおよびナティニウム・フィナンシャル・プロダクツ証券化ビークルの清算。
    ● ミロヴァ・ナチュラル・キャピタル               LTD のフランス支社の清算。
    ● H2O 事業体の連結除外（注記          1.3 参照）。この取引により、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズは                                H2O の株式資本に対す
      る残存持分     23.4  ％を、議決権または        H2O の経営機関の代表権の可能性を得ることなく保有する。
    ● 連結の閾値を下回ったため、保険部門におけるセマティクス・エーアイ・アンド・ロボティクス（資産運用）を連結除外。
    2022  事業年度の第２四半期：
    ● 償還したナティニウム・フィナンシャル・プロダクツ証券化ビークルの清算。
    ● GFS 部門におけるナクシキャップによるアライアンス・アントルプランドールの吸収合併。
    ● BPCE  S.A.  の持分   34 ％の  BRED  ジェスチョンへの売却に伴う、クリック・アンド・トラストの連結除外。
    3.2  　のれん

    3.2.1   　のれんの価額
    百万ユーロ

                                          2022  事業年度上半期          2021  事業年度
    期首純額

                                               3,859         3,730
      (1)
    取得
                                                27         30
    その他の変動
                                                         (14)
    為替換算調整
                                                134         113
    期末純額
                                               4,020         3,859
    (1)  2022  年６月に、グローバル財務サービス部門においてサンファンダーの全株式資本を取得。
    2022  年６月   30 日現在ののれんの帳簿価額総額は              4,331  百万ユーロであり、うち減損損失合計は                311 百万ユーロであった。
    米国において認識される特定ののれん項目は税務上                     15 年にわたり償却されるため、のれんの帳簿価額と税務基準額との間で差異が発生
    する。当該会計処理上の差異により、                2022  年６月   30 日現在で    381 百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在：    349 百万ユーロ）の繰延税金負債が
    計上されている。
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    のれんの内訳

                                               正味  帳簿価額
    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日   2021  年 12 月 31 日
    オネー・バンク                                           170        170

    その他のネットワーク                                           170        170
    金融ソリューションズ         ・専門サービス                                   18        18
    保険業務                                            93        93
    決済業務                                           137        137
    リテール・バンキングおよび保険                                           418        418
                  (1)

    アセット＆ウェルス・マネジメント                                           3,452        3,297
    コーポレート・投資銀行業務                                           150        143

    のれん合計                                           4,020        3,859

    (1)  サンファンダーの取得に伴うプラス             27 百万ユーロが含まれる。
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    注記   ４  　損益計算書に対する注記

     要点

     銀行業務    純収益（    NBI ）には以下が含まれる。
     ● 受取利息および支払利息
     ● 報酬および手数料
     ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
     ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
     ● 償却原価で測定する金融資産の認識中止から発生する正味利得または損失
     ● 保険業務からの純収益
     ● その他の活動からの収益および費用
    4.1  　受取利息および類似収益ならびに支払利息および類似費用

     会計原則

     受取利息および支払利息は、実効金利法を用いて償却原価で測定するすべての金融商品について損益計算書に計上する。これには銀
     行間および対顧客項目、償却原価で測定する証券ポートフォリオ、負債証券、劣後債務ならびにリース負債も含まれる。当該勘定科
     目は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される固定利付証券およびヘッジ目的デリバティブの未収利息
     も含む。キャッシュ・フロー・ヘッジ目的デリバティブの未収利息は、ヘッジ対象の未収利息と同様の方法により同じ期間に純損益
     に計上されている。
     受取利息にはトレーディング事業モデルの中で保有されていない非                            SPPI  負債性金融商品および関連の経済的ヘッジ（純損益を通じて
     公正価値で測定する金融商品として原則的に分類されたもの）の利息も含まれる。
     実効金利とは、金融商品の予想残存期間を通じての将来の現金支払額または受取額の見積額を、当該金融資産もしくは金融負債の正
     味帳簿価額まで正確に割引く利率をいう。
     実効金利を計算するに際しては、授受されたすべての取引報酬ならびにプレミアムおよびディスカウントを含める。当該契約の実効
     金利と不可分に授受された取引報酬（金融取引のカウンターパーティーに支払われた案件組成報酬および手数料など）は追加的利息
     として扱われる。
     マイナス金利は以下のように表示されている。
     ● 資産に係るマイナスの利息は、             NBI において受取利息から控除される。
     ● 負債に係るマイナスの利息は、             NBI において受取利息として表示される。
                                  2022  事業年度上半期             2021  事業年度上半期

    百万  ユーロ

                               受取利息     支払利息       純額   受取利息     支払利息       純額
    銀行に対する貸付金／銀行からの借入金                            1,110     (927)     183    1,154     (927)     227

    顧客に対する貸付金／顧客からの借入金                            2,053     (204)    1,849     1,901     (193)    1,708
    債券およびその他負債証券の保有／発行                             301    (1,266)      (965)     332    (1,369)     (1,037)
    劣後債務                                 (379)     (379)          (303)     (303)
    リース負債
                                      (8)     (8)          (7)     (7)
    償却原価で測定する金融資産および負債（ファイナンス・リースを
    除く）                            3,464    (2,785)      679    3,387    (2,799)      588
    ファイナンス・リース                             164     ///    164     159     ///    159

    負債証券                             38          38     20          20

    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                             38          38     20          20
    償却原価で測定するか、またはその他の包括利益を通じて公正価値

                   (1)
    で測定する金融資産および負債の合計                            3,666    (2,785)      881    3,566    (2,799)      767
                                178/387


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    売買目的保有ではない非標準金融資産                             35          35     49          49
    ヘッジ目的デリバティブ                            1,408    (1,232)      176    1,478    (1,288)      190

    経済的ヘッジ・デリバティブ                             42    (16)     26     29    (19)     10

    受取利息および支払利息合計                            5,151    (4,034)     1,118     5,122    (4,106)     1,016

    (1)  信用リスクが確認された金融資産（             S3 ）からの受取利息は、        20 22 事業年度上半期は      95 百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：      97 百万ユーロ）であった。う
      ち償却原価で測定する金融資産の受取利息は                95 百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：      97 百万ユーロ）であった。
    4.2  　受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料

     会計原則
     IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」では、通常の活動から認識する収益は、顧客に約束した財またはサービスの支配の移転
     を、当該財またはサービスと交換に企業が受領すると見込んでいる対価に対応する金額で反映する。収益の認識は次の五つのステッ
     プによるアプローチを適用する必要がある。
     ● 顧客との契約を識別する。
     ● 個別に認識される特定の履行義務（または要素）を識別する。
     ● 全体的な取引価格を算定する。
     ● 取引価格を各履行義務に配分する。
     ● 取引義務が充足された時に収益を認識する。
     このアプローチは、リース契約（              IFRS  第 16 号が適用される。）、保険契約（              IFRS  第４号が適用される。）および金融商品（                  IFRS  第９
     号が適用される。）を除いて、企業が顧客と締結する契約に適用される。他の会計基準に収益または契約コストに関して個別に規定
     が定められている場合は、当該個別の規定が優先して適用される。
     この方法は主にBPCE         S.A.グループの次の活動に適用される。
     ● 受取報酬および手数料、特に銀行業務に関連するもののうち当該収益が実効金利に含まれていないもの、および資産管理または金
      融エンジニアリングに関連するもの。
     ● その他の活動からの収益（注記             4.6 参照）、特にリースに含まれているサービスに関連するもの。
     以上から報酬および手数料は、提供サービスの種類および当該サービスが関連する金融商品の会計処理方法に基づき計上される。
     この勘定科目には、主に継続的サービス（決済手数料、証券保管料など）および非継続的サービス（資金振込、違約金支払など）の
     受取報酬および手数料または支払報酬および手数料、重要な取引の実施に係る受取報酬および手数料または支払報酬および手数料、
     ならびに    BPCE  S.A.  グループの顧客のために管理している信託受託資産に係る受取報酬および手数料または支払報酬および手数料が含
     まれる。
     ただし、契約上の実効利回りと不可分の報酬および手数料は「純受取利息」に計上される。
     サービス手数料
     サービス手数料の分析にあたっては、異なる項目（または履行義務）を個々に識別し、その各項目に収益を適切に配分する。次いで
     各項目は、提供したサービスの種類ごとに関連する金融商品の認識方法に従って損益計算書に計上される。
     ● 継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供期間にわたり繰延べられる（決済手数料、証券保管料など）。
     ● 非継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供時に全額を純損益に認識する（資金振込、違約金支払など）。
     ● 重要な取引の実施に係る未払／未収手数料は、当該取引の完了時に全額を純損益に認識する。
     手数料の金額（資産管理のインセンティブ報酬、金融エンジニアリングの変動手数料など）が不確実な場合には、当期末時点で入手
     可能な情報を考慮に入れ、           BPCE  S.A.  グループが受領を確実視している金額のみを認識する。
     供与したローン・コミットメントまたは貸付金組成報酬など金融商品の実効金利と不可分の報酬および手数料は、当該貸付金の見積
     期間にわたり実効金利の調整として認識され、償却される。当該報酬および手数料は「受取報酬および手数料」ではなく、「受取利
     息」として計上される。
     受託報酬・手数料および類似報酬・手数料は、個人顧客、年金制度またはその他の機関のために保有または投資する資産に関連して
     いる。信託受託サービスは、主に第三者のための資産運用業務および証券管理サービスを対象とする。
                                2022  事業年度上半期              2021  事業年度上半期

                                受取     支払     純額     受取     支払     純額
     百万ユーロ
    現金および銀行間取引                            29     (53)     (24)      21     (47)     (26)
    顧客取引                           442      (4)     438     465      (7)     458

    財務サービス                           118     (283)     (165)      143     (283)     (140)
    生命保険商品の販売                            70     ///      70     76     ///     76
                                179/387


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    決済サービス                           303     (41)     262     278     (38)     240
    証券取引                            87     (70)      17     96     (81)      15
           (1)
                               1,830          1,830     1,733          1,733
    信託受託サービス
    金融商品およびオフバランスシート取引                            77     (82)      (5)     120     (67)      53
    その他の受取／（支払）報酬および手数料                            62    (666)     (604)      63    (587)     (524)
    受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料合計                           3,018     (1,199)      1,819     2,995     (1,110)      1,885

    (1)  うち、成功報酬は、       2021  事業年度上半期の      71 百万ユーロ（うち欧州：         55 百万ユーロ、北米：       16 百万ユーロ）に対し、        2022  事業年度上半期は      64 百万ユー
      ロ（うち欧州：      13 百万ユーロ、北米：       51 百万ユーロ）であった。
    4 .3   純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）

     会計原則

     「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）」には、売買目的保有として分類されたか、または純損益を通じて公
     正価値で測定すると指定された金融資産および負債の利得および損失（関連する利息を含む。）が含まれる。
     「ヘッジ取引の利得および損失」には、公正価値ヘッジに用いられたデリバティブの再評価から生じる利得および損失ならびにヘッ
     ジ対象を同様に再評価することから生じる利得および損失、マクロヘッジ対象ポートフォリオの公正価値の再評価から生じる利得お
     よび損失、ならびにキャッシュ・フロー・ヘッジの非有効部分が含まれる。
    百万ユーロ

                                         202 2事業年度上半期        2021  事業年度上半期
                                    1）

                                   （
    純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失
                                              (2,827)          1,760
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品の利得および損失
                                               3,705          (950)
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産の利得および損失
                                                 2         20
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債の利得および損失
                                               3,703          (970)
    ヘッジ取引の利得および損失
                                                116          33
      キャッシュ・フロー・ヘッジ           (CFH)  の非有効部分
                                                (7)         (17)
      公正価値ヘッジ      (FVH)  の非有効部分
                                                123          50
       公正価値ヘッジの変動額
                                              (2,799)           (352)
       ヘッジ対象の公正価値の変動額
                                               2,922           402
    為替換算差額
                                                 4         13
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失合計
                                                997          856
    (1)  2022  事業年度上半期の「純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失」の勘定科目には以下が含まれる。
      ● モノライン保険会社と締結した           CDS の公正価値に対する評価損の変動。             2021  事業年度上半期には       13 百万ユーロの減少（為替レートの影響を除く。）
       が計上されたのに対して、          2022  事業年度上半期は軽微な増加が計上されたため、                  2022  年６月  30 日現在の累積損失合計額は          17 百万ユーロ（     2021  年６月
       30 日現在：   17 百万ユーロ）である。
      ● カウンターパーティー・リスクの減損の変動（信用評価調整－                       CVA ）によるデリバティブの公正価値の変動マイナス                  67 百万ユーロ、デリバティブ金
       融負債の評価における債務不履行リスク要因の調整（債務評価調整－                         DVA ）によるプラス      37 百万ユーロおよび資金調達コストについての調整算入
       （資金調達評価調整－        FVA ）によるマイナス      40 百万ユーロ。
                                180/387






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    4.4   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する                             金融商品の利得（損失）

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品には以下が含まれる。
     ● 純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの中で管理されてい
       る SPPI  負債性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値の変動額は純損益に計上される。
     ● 純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値の
       変動額は純損益に振り替えられずに利益剰余金に直接計上される。配当金は、それが当該投資のリターンに対応する場合に限り純
       損益に影響を与える。
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの中で管理されている
     SPPI  負債性金融商品の利得および損失には以下が含まれる。
     ● 純受取利息に認識される収益および費用
     ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融資産の認識の中止から発生する正味利得または損失
     ● 「 信用  リスクコスト」に認識される減損／戻入
     ● その他の包括利益に直接計上される利得および損失
    百万ユーロ

                                        2022  事業年度上半期         2021  事業年度上半期
                                                4          16

    負債性金融商品の正味利得または損失
                                               67          65
    資本性金融商品の正味利得または損失（配当金）
                                               71          81

    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の利得または損失合計
    4.5   償却原価で測定する金融商品の認識の中止によって生じる正味利得または損失

     会計原則

     この項目には償却原価で測定する金融資産（貸付金および債権、負債証券）ならびに償却原価で測定する金融負債の認識の中止に
     よって生じる正味利得または損失が含まれる。
                                  2022  事業年度上半期            2021  事業年度上半期

    百万ユーロ

                                  収益     費用     純額     収益     費用     純額
    銀行に対する貸付金または債権                               0    (1)     (1)     0         0

    顧客に対する貸付金または債権                               2    (3)     (1)         (3)     (3)
    償却原価で測定する金融資産の利得および損失                               2    (4)     (2)     (0)     (3)     (3)
    銀行に対する債務                               2    (1)     1     2    (0)     2

    負債証券                               1    (9)     (8)     1    (1)     (0)
    償却原価で測定する金融負債の利得および損失                               3    (10)     (7)     3    (1)     2
    償却原価で測定する金融商品の利得または損失合計                               5    (14)     (9)     3    (4)     (1)

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    4.6  　その他の活動からの収益および費用

     会計原則

     その他の活動からの収益および費用には主に以下が含まれる。
     ● 投資不動産の収益および費用            （ 賃貸借による収益および費用、処分による利得または損失、減価償却費、償却費および減損損失                                       ）
     ● オペレーティング・リースの収益および費用
     ● 不動産開発事業の収益および費用（収入、購入支出）
                                  2022  事業年度上半期            2021  事業年度上半期

    百万ユーロ

                                  収益     費用     純額     収益     費用     純額
    不動産事業からの収益および費用                               1         1     1         1

    リース取引からの収益および費用                              199    (159)     40    163    (130)     33
    投資不動産からの収益および費用                               6    (4)     2    12     (4)     8
    その他の収益および費用                              514    (172)     342     488    (187)     301
    その他の活動からの収益および費用合計                              720    (335)     385     664    (321)     343

    保険業務からの収益および費用は注記               8.2 に記載している。

    4.7  　営業費用

     会計原則

     営業費用に含まれる主要なものは、人件費（付替え金額控除後の賃金および給与）、社会保障費、および年金費用などの従業員給付
     費用である。また営業費用には、一般管理費の全額およびその他の外部サービス費用も含まれる。
     百万ユーロ

                                          2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期
     人件費
                                               (2,590)         (2,566)
             (1)
     法人所得税以外の税金
                                                (504)         (346)
     外部サービス費用およびその他の営業費用
                                               (1,213)         (1,144)
     その他の管理費
                                               (1,718)         (1,490)
         (2)
     営業費用合計
                                               (4,308)         (4,056)
    (1)  法人所得税以外の税金に含まれるのは、とりわけ                 SRF （単一破綻処理基金）への拠出金として              2022  事業年度   上半期  に 402 百万ユーロ（     202 1事業年度   上半
      期 ： 249 百万ユーロ）および       TSC （地方支援税）として        202 2事業年度   上半期  に ８ 百万ユーロ（     2021  事業年度   上半期  ： ８ 百万ユーロ）がある。
    (2)  営業費用には     202 2事業年度   上半期  に年間  86 百万ユーロの事業変革費用および組織再編費用（                 2021  事業年度   上半期  ： 115 百万ユーロ）が含まれる。
    銀行破綻処理メカニズムへの拠出金

    銀行・投資会社の再生および破綻処理の枠組を構築する指令                          2014/59/EU     （ BRRD  ‐銀行再生・破綻処理指令）ならびに欧州規則第
    806/2014    号（「単一破綻処理メカニズム」（               SRM ）規則）により破綻処理基金が             2015  年に創設された。       2016  年に同基金は「単一監督メ
    カニズム」（      SSM ）加盟国のための「単一破綻処理基金」（                  SRF ）となった。      SRF は破綻処理当局（単一破綻処理委員会）が利用可能な
    破綻処理のための資金調達メカニズムであり、当局は破綻処理手続の実行時に同基金を使うことができる。
    単一破綻処理委員会は、銀行破綻処理資金調達メカニズムへの事前拠出金に関する                                  BRRD  を補足する委任規則第         2015/63   号および実施規則

    第 2015/81   号に従って     2022  年度の単一破綻処理基金への拠出水準を定めた。当事業年度の                         BPCE  S.A.  グループの拠出額は、合計           473 百万
    ユーロであり、うち        402 百万ユーロが費用計上され、現金供託金                71 百万ユーロが貸借対照表の資産として計上されている（払込請求額の
    15 ％が現金供託金）。貸借対照表に資産として計上されている累積供出額は                              2022  年６月   30 日現在で    339 百万ユーロとなった。
                                182/387



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    4.8  　その他の資産の利得または損失

     会計原則

     この項目には、有形固定資産および無形資産の処分に係る利得および損失ならびに連結対象の関連会社に対する投資の処分に係る利
     得および損失が含まれる。
    百万ユーロ

                                          2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期
                             (1)
    事業用有形固定資産および無形資産の処分に係る利得または損失                                            13          1
                      (2)
    連結対象の投資の処分に係る利得または損失                                            28         (15)
    その他の資産の利得または損失合計                                            41         (14)
    (1)  Altaïr   Iおよび  Altaïr   II の不動産事業体が保有する建物を            14 百万ユーロで売却。
    (2)  H2O を 16 百万ユーロで売却（注記         3.1 参照）。
    注記   ５  　貸借対照表に対する注記

    5.1  　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債は、デリバティブを含む売買目的保有金融商品、                                           BPCE  S.A.  グループが     IFRS
     第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて公正価値で測定することを取得日または発行日に選択した一部の資産および
     負債ならびに非      SPPI  資産から構成される。
     金融資産の分類基準は注記           2.5.1  に記載されている。
     認識日
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     かかる取引が「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債」に計上される場合、当該コミットメントは金利デリバティ
     ブとして計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
    5.1.1   　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は以下をいう。
     ● 売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券
     ● 金融資産のうち      BPCE  S.A.  グループが     IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて純損益を通じて公正価値で測定
      することを当初から選択したもの。このオプションを適用する場合の適格基準は上述のとおりである。
     ● 非 SPPI  負債性金融商品
     ● 原則として純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品（売買目的保有以外のもの）
     これらの資産は、当初認識日および各貸借対照表日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、利息、配
     当金、売却による利得または損失は、利息が「受取利息」に計上される非                              SPPI  負債性金融資産を除いて「純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品の正味利得または損失」に認識される。
     トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引および                                    BPCE  S.A.  グループがそのリスク・エクス
     ポージャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された資産
     IFRS  第９号は、企業が金融資産を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。しかしながら企
     業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     本オプションの適用は、会計上のミスマッチを解消または大幅に低減する場合に限られる。当該オプションにより同じ戦略のもとで
     管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる。
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    トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引および                                    BPCE  S.A.グループ      がそのリスク・エクスポー
    ジャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
                          2022  年６月   30 日               2021  年 12 月 31 日

                   純損益を通じて公正価値                     純損益を通じて公正価値

                    で測定することが要求                     で測定することが要求
                      される金融資産                     される金融資産
                                                  純損益を通
                                                   じて公正
                   トレーディ                     トレーディ
                            純損益を通じて
                                                   価値で測
                    ング業務                     ング業務
                              公正価値で
                                                   定すると
                    を構成す                     を構成す
                              測定すると
                                             その他の金      指定され
                    ると見な    その他の金                 ると見な
                              指定された
                                                (1)
                                                   た金融資
                    される金      融資産               される金     融資産
                                 (3)
                                                    (3)
                                                (2)
    百万ユーロ
                     融資産     (1) (2)   金融資産        合計    融資産          産      合計
    財務省証券および類似証券                11,241                11,241     8,378               8,378

    債券およびその他の負債証券                8,300     3,371       50   11,721     10,567     3,416      44   14,028
    負債証券                19,541     3,371       50   22,962     18,945     3,416      44   22,406
    銀行に対する貸付金（レポ取引を除

     く）                     172           172          378          378
    顧客に対する貸付金（レポ取引を除
     く）               5,169     1,616           6,785     4,607     1,881          6,488
        (4)
    レポ取引                64,226                64,226     58,145               58,145
    貸付金                69,395     1,788           71,183     62,752     2,259          65,012
    資本性金融商品                31,427     1,003       ///    32,430     41,575     1,023      ///    42,598

             (4)

    売買目的デリバティブ                55,908      ///      ///    55,908     46,672      ///     ///    46,672
    保証金支払額                13,979      ///      ///    13,979     13,726      ///     ///    13,726

    純損益を通じて公正価値で測定する

    金融資産合計               190,250      6,162       50   196,462     183,671      6,698      44   190,414
    (1)  トレーディング業務の範疇に属さない非SPPI資産（債券およびその他の負債証券に計上されているUCITSおよびプライベート・エクイティ投資ファン
      ドの投資口を含む      。 ）から構成され、2022年         ６ 月30日現在の残高は2,877百万ユーロ（2021年12月31日現在：2,968百万ユーロ）であった。顧客に対す
      る貸付金には、地方公共団体向けの特定の仕組ローンが含まれている。この区分にはその他の包括利益を通じて公正価値で測定することをBPCE                                                    S.A.
      グループが選択しなかった資本性金融商品が2022年                  ６ 月30日現在で合計1,003百万ユーロ            （2021年12月31日現在：1,023百万ユーロ）                含まれている。
    (2)  SPPI基準を満たさない場合に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区分するためにBPCE                                   S.A.グループが用いている基準は注記2.5.1に記載さ
      れている。
    (3)  会計上のミスマッチの場合のみ。
    (4)  当該情報はIAS第32号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記5.13.1参照）。
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    5.1.2   　純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
     会計原則

     これらは、売買目的保有の金融負債または                 IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを任意選択することで、当初認識時点
     に当該区分に分類される金融負債である。トレーディング勘定に含まれる金融負債は、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金
     融商品から生じる金融負債である。公正価値オプションを適用する場合の適格基準は上述のとおりである。
     これらの負債は、当初認識日および決算日の公正価値で評価される。
     当該金融商品の期中の公正価値の変動、利息、利得または損失は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または
     損失」に計上される。ただし、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に係る自己の信用リスクの変動に起因する変動はこの限
     りでなく、これは       2016  年１月１日以降、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」の「純損益を通じて公正価値で測定
     すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」に計上されている。当該負債について満期前に認識が中止され
     た場合（例：期限前償還）、自己の信用リスクに起因する公正価値の利得または損失は、利益剰余金に直接振り替えられる。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債
     IFRS  第９号は、企業が金融負債を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。しかしながら企
     業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。
     会計上のミスマッチの解消または大幅な低減
     このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上の
     ミスマッチを解消することが可能になる。
     管理および業績測定における会計処理の調和
     このオプションは公正価値で管理・測定される負債に適用される。ただし当該管理が正式に文書化されたリスク管理方針または投資
     戦略に基づいており、かつ内部の報告も公正価値の測定に基礎を置いている必要がある。
     一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品
     組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融商品が純損益を
     通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契約の経済的特性およびリスクと
     密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティブとして会計処理を行う必要がある。
     公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティブを分離して認
     識することが     IFRS  第９号により明確に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた早期償還オプション）、金融負
     債に適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定することが可能になり、組込デリバティブを抽出し、認
     識し、別途測定する必要性を回避できる。
     この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む一部の仕組債の発行時において特に適用される。
    トレーディング勘定に含まれる金融負債には、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金融商品から生じる負債が含まれる。

                          2022  年６月   30 日               2021  年 12 月 31 日

                          純損益を通じて                    純損益を通じて

                    トレーディング        公正価値で            トレーディング        公正価値で
                     目的で発行       測定すると             目的で発行       測定すると
                     された金融       指定された             された金融       指定された
    百万ユーロ
                        負債     金融負債        合計       負債     金融負債        合計
    空売り                   21 ,237       ///     21 ,237     24 ,631       ///     24 ,631

             (1)
    売買目的デリバティブ                   52 ,047       ///     52 ,047     43 ,661       ///     43 ,661
    銀行間定期預金および         期限付   借入金                135       135             151       151
    顧客定期預金および        期限付   借入金                 41       41             36       36
    非劣後負債証券                     7     21,166       21 ,173       7    23 ,376     23 ,383
    劣後債務                    ///                    ///       100       100
        (1)
    レポ取引                   77 ,239       ///     77 ,239     87 ,650       ///     87 ,650
    保証金受取額                   13 ,858       ///     13 ,858     12 ,636       ///     12 ,636
    その他                    ///      4,847       4,847       ///      5,637      5,637
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    純損益を通じて公正価値で測定する金
    融負債合計                  164 ,389     26 ,189     190 ,577     168 ,584     29 ,299     197 ,883
    (1)  当該情報は    IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                     5.13.2  参照）。
    これらの負債は、各貸借対照表日に公正価値で測定され、公正価値の変動は利息を含めて損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測
    定する金融商品の正味利得または損失」の項目に認識される。ただし、純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係
    る自己の信用リスクに起因する公正価値の変動はこの限りでなく、                            IFRS  第９号に従い「純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
    た金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」の項目に計上される。
    自身の信用リスクに起因する再評価額は、                 2021  年 12 月 31 日時点でプラス      167 百万ユーロであったのに対し、             2022  年６月   30 日時点でマイナ
    ス 476 百万ユーロであった。これらの再評価は、主に非劣後負債証券に関連している。
    純損益を通じて公正価値で測定する負債は主として、グローバル金融サービス部門におけるリスクとヘッジがともに管理される顧客に
    対する組成および仕組発行証券で構成される。これらの発行証券は組込デリバティブを含み、その価値の変動は、自己の信用リスクの
    影響分を除いて、これを経済的にヘッジするデリバティブ金融商品の価値の変動により相殺される。
    5.2  　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動（未収利息を除く。）は、「純損益に再分類可能な
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産であるため外貨要素に係る公正
     価値の変動は純損益に影響を与える。）。公正価値の決定に用いる原則は注記９に記述されている。
     これらの金融商品は、         IFRS  第９号の減損要件の適用を受ける。信用リスクに関する情報は注記                            7.1 に記載されている。これらが売却
     された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
     負債性金融商品に関して発生または受領した受取利息は、実効金利法に基づき「受取利息および類似収益」の項目に計上される。実
     効金利法については、注記           5.3 「償却原価で測定する資産」に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動は、「純損益に再分類不能なその他の包括利益に直
     接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産でないため外貨要素に係る公正価値の変動は純損益に
     影響を与えない。）。公正価値の決定に用いる原則は注記９に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定するとの指定は、売買目的保有ではない資本性金融商品に限り商品
     ごとに適用される取消不能のオプションである。実現および未実現の損失は、その他の包括利益に引き続き計上され、純損益に影響
     を与えない。これらの金融資産は減損の対象にはならない。
     これらが売却された場合には、公正価値の変動部分は、純損益には振り替えられず、直接、利益剰余金に計上される。
     投資のリターンに対応する配当金のみが純損益に影響を与える。当該配当金は「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
     商品の正味利得または損失」の項目に計上される（注記                       4.4 ）。
    百万ユーロ

                                            2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    貸付金および債権                                             21         20

    負債証券                                           12,510         14,075
               (1)(2)
    株式およびその他の持分証券                                           1,751         2,043
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                           14,282         16,138
               (3)
    うち、予想信用損失の減損                                             (1)         (1)
                               (4)
    うち、その他の包括利益に直接認識される利得および損失                      （ 税引前   ）                   62        401
    - 負債性金融商品
                                                 (5)        102
    - 資本性金融商品
                                                 66        299
    (1)  株式およびその他の持分証券には戦略的な資本持分および一部の長期プライベート・エクイティ証券が含まれる。これらの証券は売却目的保有ではな
      いためその他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品に分類するのが適切である。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在、コファスの       189 百万ユーロ。
    (3)  詳細は注記    7.1.1  に記載。
    (4)  非支配持分に帰属する部分を含む。
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    その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品
     会計原則
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品には以下を含めることができる。
     ● 資本持分に対する投資
     ● 株式およびその他の持分証券
     当初認識時に、その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された                               資本性金融商品      は、公正価値に取引費用を加算した金額
     で計上される。
     以後の会計報告日に        、金融商品の公正価値の変動            がその他の包括利益        （ OCI ）に認識される。
     その他の包括利益に計上されるこれらの変動額は、その後の年度に純損益に再分類されることはない（純損益に再分類不能なその他
     の包括利益）。
     配当金は必要な条件を満たす場合に限り純損益に計上される。
                         2022  年６月   30 日                2021  年 12 月 31 日

                       期間中に認                     期間中に認

                       識された配                     識された配
                          当金   期間中の認識の中止                  当金   期間中の認識の中止
                       期末時点に                     期末時点に

                       保有されて     売却日にお     売却日にお           保有されて     売却日にお     売却日にお
                       いた資本性     ける公正価     ける損益合           いた資本性     ける公正価     ける損益合
     百万ユーロ
                  公正価値      金融商品        値     計   公正価値     金融商品        値     計
     関係会社に対する投資               1,615       66     211     (16)    2,066      128      37     (2)

     株式およびその他の持分証券                136                (4)     (23)                 -
     合計               1,751       66     211     (20)    2,043      128      37     (2)

    関係会社に対する投資に含まれるのは、戦略的投資、「ツール」エンティティ（例：                                   IT ）および特定の長期プライベート・エクイティ

    証券である。これらの証券は売却目的保有ではないため、その他の包括利益を通じて公正価値                                       で測定すると指定された資本性金融商品
    に分類するのが適切である。
    5.3  　償却原価で測定する資産

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     会計原則
     償却原価で測定する資産は、回収目的保有の事業モデルの中で管理されている                                SPPI  金融資産である。       BPCE  S.A.  グループにより組成さ
     れた大部分の貸付金はこの区分に分類される。信用リスクに関する情報は注記                                7.1 に記載されている。
     償却原価で測定する金融資産には銀行および顧客に対する貸付金および債権ならびに財務省証券や債券などの償却原価で測定する有
     価証券が含まれる。
     貸付金および債権は、当初、公正価値に、当該貸付の手配または発行に直接関連する費用または収益を加減した額で計上される。
     貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッシュ・フローの総
     額との差額相当分は、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金融商品およびカウンターパー
     ティーについて任意の時点において当該地域の大部分の金融機関により適用される利率をいう。
     その後の貸借対照表日には当該金融資産は実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     実効金利とは、見積将来キャッシュ・フロー（支払額または受取額）が貸付金の当初の帳簿価額と等価になるような割引率をいう。
     当該利率には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引および貸付金の実行に直接関連する外部取引による収益または費用
     が含まれる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる。）。社内費用は償却原価の計算に含まれない。
     国家保証ローン
     国家保証ローン（       SGL ）は、   2020  年 ３ 月 23 日 付 法律  第 2020-289    号 第６条   および   2020  年３月   23 日付経済・財務省令に基づいて設立された
     支援措置で、      Covid-19    禍の影響を受けた企業の資金繰りに対応するために、                      2020  年３月   16 日から信用機関および金融会社に国家保証
     を付与するというものである。この               スキーム    は、  2022  年の資金調達に関する         2021  年 12 月 30 日付法律第     2021-1900    号により、     2022  年６月
     30 日まで延長された。        SGL は、法律で定義されたこのローンを扱うすべての事業所に共通の適格基準を満たさなければならない。
     SGL は、１年間の現金ローンで、この期間の繰延償却が含まれる。受益企業は、１年目の終わりに、国家保証の利子と                                               SGL コストのみ
     を支払い、さらに１年から５年の期間にわたって                    SGL を償却するか、または償却期間の２年目からのみ支払うことによって資本の償却
     を開始するかを決定できる。
     適格企業の場合、一般的な場合（革新的企業や最近設立された企業、および観光                                 /ホスピタリティ      /レストランの顧客向けの季節的             SGL
     等を除く    。 ）、  SGL の金額は企業の売上高の          25 ％に制限される。       SGL は、会社の規模に応じて          70 ～ 90 ％の国家保証の恩恵を受け、銀行
     は残存リスク部分を負担する。国家保証は、その期間が終了するまでの債務（元本、利子、関連費用）の未払い額の割合をカバー
     し、クレジットイベントが存在する場合には、期間が満了する前に要求され得る。
     事前返済ペナルティは、契約にて適切に規定されている（ローンの初期期間中に未払いの元本の２％、ローンの償却期間中に未払い
     の元本の３～６％）。延長条件は事前に決まっておらず、市況にもよるが、延長オプションの満了の                                         ２ ～３ヶ月前に設定される。
     SGL は、経済財務大臣の省令の枠内で付与された場合を除き、国以外の担保による保証または保証の対象となることはできない。自営
     専門職またはビジネスリーダーは、死亡保険の加入を要求または提供することができるものの、それを強制することはできない。
     これらの特徴を考慮すると、            SGL は基本的な融資基準を満たしている（注記                 2.5.1  を参照）。     SGL は、キャッシュ・フローを回収するた
     めのローンを保有することを目的とする回収管理モデルで保有されているため、「償却原価」カテゴリーに計上される（注記                                                   2.5.1  を
     参照）。その後の決算時には、実効金利法を用いて償却原価で評価される。
     国家保証に関しては契約条件の不可欠な部分を成すと見なされ、予想信用損失の減損の算定において考慮される。                                              BPCE  S.A.  グループ
     が国に貸付を行ったときに支払われる保証手数料は、実効金利（                           EIR ）法に従って、      SGL の初期期間にわたって純損益で計上される。
     影響は純利息マージン内に表示される。
     開始時に疑わしいと見なされるカウンターパート（ステージ３）に付与される                                  SGL は、  POCI  （ Purchased     or Originated     Credit-
     Impaired    ）として分類される。
     ただし、特定のカウンターパートに               SGL を付与すること自体は、リスク悪化基準を成すものではなく、このカウンターパートの他の未
     払いのステージ２または３への移行になるはずである。
     2022  年４月６日現在、レジリエンス             SGL は、ウクライナでの紛争の影響を受けた企業向けの                     SGL を追加保証するものである。承認され
     た上限は、過去３会計年度の平均収益の                 15 ％である。追加部分であるレジリエンス                 SGL は、既存の     SGL の金額を除き、収益の         15 ％の新
     たな上限を条件として         Covid-19    危機の当初に導入された          SGL と同様の条件、すなわち、同じ最長期間（最長６年）、同じ最小返済不要
     期間（   12 ヶ月）ならびに同じ保証部分およびプレミアムを有する。レジリエンス                             SGL は、  2022  年６月   30 日までに取得済みの        SGL との合
     算が可能である。
     貸付金の条件再交渉および条件緩和
     契約が変更された場合、          IFRS  第９号は、財政難の結果であるか否かを問わず、条件再交渉、条件緩和またはその他の方法で条件変更
     が行われた（ただしその後認識は中止されていない。）金融資産の識別を要求する。契約の変更による利得または損失があればそれ
     は純損益に認識される。当該金融資産の帳簿価額総額は、当初の実効金利を用いて割引いた条件再交渉後または変更後の約定キャッ
     シュ・フローの現在価値に等しくなるように再計算しなければならない。しかしながら変更の重要性は案件ごとに分析される。
     「条件緩和された」金額は、財政難にあるか、またはその危機にある債務者に対する譲歩を表す取決めに達した貸付金に対応する。
     したがって「条件緩和された」金額は、二つの要素、すなわち譲歩と財政難を要求する。
     「条件緩和」として適格となるためには、取決めは債務者に有利となる状況（例：金利または元本の支払猶予、返済期限の延期等）
     をもたらし、かつ既存契約への追加条項の形式をとるか、または既存貸付金の全額または部分的な借り換えの形式をとる必要があ
     る。
     財政難は    30 日を超える延滞、アット・リスク分類などのいくつかの基準により測定される。条件緩和の取決めは、当該カウンター
     パーティーがバーゼル基準による債務不履行状態として分類されることを必ずしも意味しない。債務者が債務不履行状態として分類
     されるか否かは当該カウンターパーティーの条件緩和プロセスにおいて実施される再建可能性テストによって決まる。
     財政難により条件緩和された貸付金の                IFRS  第９号の下での取扱いは、           IAS 第 39 号の下での取扱いと同様である。すなわち信用損失事
     象を受けて条件が緩和された貸付金（減損あり、ステージ３）に対しては、当初に予想された約定キャッシュ・フローの現在価値と
     条件緩和後の予想元利払い現在価値との差額を反映させるために割引が適用される。使用される割引率は当初の実効金利である。当
     該割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に費用計上され、対応する貸借対照表上の項目と相殺される。当該費用は、年金数
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     理法を用いて貸付期間にわたり損益計算書の純受取利息に戻入が行われる。割引が重要でない場合には当該条件緩和貸付金に対する
     実効金利は調整され、割引は認識されない。
     借手の履行能力に不確実性がなくなる時点で当該条件緩和貸付金は、正常貸付金（減損なし、ステージ１またはステージ２）に再分
     類される。
     大幅に条件緩和された貸付金（例えば貸付金の全部または一部が資本性金融商品に転換される場合）については、新たな金融商品が
     公正価値で計上される。認識が中止された貸付金（または貸付金の一部）の帳簿価額と当該貸付金の代わりの受領資産の公正価値と
     の差額が、損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に計上される。当該貸付金に関して従来計上されていた減損損失があれば調整
     される。当該貸付金の全額が新しい資産に転換された場合には、当該減損損失は全額戻し入れられる。
     Covid-19    の危機に由来する一時的な資金難に対応して事業者顧客に供与された多様な返済猶予は、当該貸付金の返済スケジュールを
     変更した。しかしながら、貸付金の性格に大幅な変更をもたらすものではなく、したがって変更された当該貸付金の認識は中止され
     なかった。また、返済猶予の供与は、それ自体が対象企業についての財政難を示す兆候ではない。
     報酬および手数料
     貸付金の手配に直接帰属する費用は、事業の提携先などの第三者への支払手数料から主に構成される外部費用である。
     新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント手数料（貸付実
     行の可能性の方が実行しない可能性より高い場合）である。実行に至る可能性の低い金融コミットメントについて受領したコミット
     メント手数料は、定額法でコミットメント期間にわたり償却される。
     当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分して繰延べる。
     変動金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
     認識日
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
     レポ取引に関しては、供与しているローン・コミットメントは、当該取引日から決済日／交付日までの間に計上される。
    5.3.1   　償却原価で測定する有価証券

    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    財務省証券および類似証券                                           3,883         4,156

    債券およびその他の負債証券                                           8,324         8,260
    予想信用損失の減損                                           (119)         (118)
    償却原価で測定する有価証券合計                                          12,088         12,298

    償却原価で測定する有価証券の公正価値は注記                   ９に  記載されている。

    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類                      は、注記    7.1 に詳述している。
    5.3.2    償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権

    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    当座勘定貸越残高                                           8,215         7,016

    レポ取引                                                    1,000
            (1)
    預け金および貸付金                                          198,257         183,043
    銀行および類似機関に対する他の貸付金および債権                                           144         371
    保証金支払額                                           2,299         4,258
    予想信用損失の減損                                           (30)         (29)
                  (2)

    銀行に対する貸付金および債権合計                                          208,885         195,659
    (1)  フランス預金供託公庫において資金を一元管理し「預け金および貸付金」の項目に計上しているLivret                                     A、LDDおよびLEPの貯蓄口座の合計は2022年                ６
      月30日現在で414百万ユーロであった（2021年12月31日現在：282百万ユーロ）。
    (2)  ネットワークとの取引による債権は、2022年６月30日現在で201,347百万ユーロ（2021年12月31日現在で186,466百万ユーロ）であった。
    銀行および類似機関に対する貸付金および債権の公正価額は、注記９に記載されている。
    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は、注記                         7.1 に記載している。
    5.3.3   　償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権

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    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    当座勘定貸越残高                                           3,344         3,019

    顧客に対するその他の信用供与                                          166,765         161,029

      金融部門の顧客に対する貸付金                                         15,962         14,317

           (1)
      短期信用供与                                         52,723         46,145
      設備資金貸付金                                         28,557         28,435
      住宅貸付金                                         40,624         43,194
      輸出貸付金                                         2,314         2,778
      レポ取引                                         2,854         3,384
      ファイナンス・リース                                         14,927         14,553
      劣後貸付金                                           3        110
      その他貸付金                                         8,800         8,114
    顧客に対するその他の貸付金および債権                                           7,156         6,490
    保証金支払額                                           1,575          340

    顧客に対する貸付金および債権総額                                          178,840         170,878

    予想信用損失の減損                                          (3,228)         (3,132)

    顧客に対する貸付金および債権合計                                          175,613         167,746

    (1)  国家保証融資     (SGL)  は短期信用供与に含まれており、            2022  年 ６ 月 30 日現在で   ４ 十億ユーロ、     2021  年 12 月 31 日現在で   ４ 十億ユーロであった。
    グリーン    ・ ファイナンスの残高については、              2021  年 12 月 31 日現在のグループ        BPCE  の 本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」

    （注記   2.3.4  「直接的な低炭素経済に向けた顧客へのサポート」）で詳述している。
    顧客に対する貸付金および債権の公正価値は注記９に表示されている。

    ステージ別の貸付金残高および信用損失減損の分類は注記                        7.1 に詳述している。

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    5.4  　未収収益およびその他の資産

    百万ユーロ

                                            2022年   ６ 月30日     2021年12月31日
    取立勘定                                            37         88
    前払費用                                            438         367
    未収収益                                            607         319
    その他未収金                                           2,812         2,330
    未収収益および前払費用                                           3,894         3,104
    証券取引決済口座借        方 残高                                    73         61
    その他債権                                           5,780         5,111
    その他の資産                                           5,853         5,172
    未収収益およびその他の資産合計                                           9,747         8,276
    5.5   売却目的で保有する非流動資産および関連する負債

     会計原則

     非流動資産の売却が決定され、             12 ヵ月以内に売却する可能性が高い場合は、当該資産は貸借対照表の「売却目的で保有する非流動資
     産」の勘定科目に独立して表示する。同資産に関連する負債も「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」の勘定科目に独立
     して表示する。
     上記区分に分類された非流動資産は、減価償却／償却されなくなり、帳簿価額または公正価値から売却費用を控除した価額のいずれ
     か低い方で測定される。金融商品は引続き                 IFRS  第９号に従い測定される。
     非流動資産（または資産グループ）の帳簿価額が売却取引により回収される場合、当該非流動資産                                         は売却目的保有とされる。当該資
     産（または資産グループ）は即座に売却することが可能でなければならず、かつ当該売却が今後                                        12 ヵ月以内に完了する可能性が非常
     に高くなければならない。
    2021  年 12 月 31 日現在で「売却目的で保有する非流動資産」および「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」には、フィドー

    ル・バンク     AG および   H2O の資産および負債が含まれていた。
    2022  年６月   30 日現在、    フィドール・バンク        AG の資産および負債は、「売却目的で保有する非流動資産」および「売却目的で保有する非
    流動資産に関連する負債」の勘定科目に計上されたままである。
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    売却目的で保有するグループ企業に関連する数値は以下のとおりである。

    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日     2021  年 12 月 31 日
    現金および中央銀行への預け金
                                               1,238         1,640
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                         187
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                            6          6
    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権                                            9         136
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                                            20          25
    当期税金資産
                                                          1
    繰延税金資産
                                                1         22
    未収収益およびその他の資産
                                                14         75
    持分法適用関連会社に対する投資
    投資不動産
    有形固定資産
    無形資産
                                                1          1
    売却目的で保有する非流動資産                                          1,289          2,093
    負債証券
                                                3          4
    銀行および類似機関に対する債務
    顧客に対する債務
                                               1,188         1,576
    当期税金負債
                                                          17
    繰延税金負債
    未払費用およびその他の負債                                            26         116
    引当金                                            91         100
    劣後債務                                            7          9
    売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                                          1,315          1,823
    5.6  　負債証券

     会計原則

     純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていない負債証券の発行は、当初、公正価値から取
     引費用を控除した額で計上される。その後これらは各報告日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上している。
     負債証券は、「劣後債務」に表示されている劣後債を除き、その基本特性に応じて分類される。
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
     TLAC  （総損失吸収力）計算の分子に適格な新たな負債区分がフランス法のもとに導入された。一般に「非上位優先債務」として言及
     されるこれらの負債は、自己資本とその他の上位優先債務の中間に位置づけられる。
    百万ユーロ

                                           2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    債券                                          122,643         124,023
    銀行間市場金融商品および譲渡可能負債証券                                          56,575         68,919
    上位でも劣後でもない他の負債証券                                           654        1,171
    非上位優先債務証券                                          23,770         25,163
    合計                                          203,641         219,276
    未払利息                                           815         980
    負債証券合計                                          204,456         220,256
    グリーンボンドの問題については、               2021  年 12 月 31 日現在の本国届出書の第２章「非財務関連の業績報告」に詳述されている（注記                                 2.3.3

    「 エネルギー転換をテーマにした債券発行による「グリーン」リファイナンス戦略の強化                                   」 )。
    負債証券の公正価値は注記           ９ に記載している。
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    5.7  　銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務

     会計原則

     これらの負債は、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されず、「銀行に対する債務」または「顧客に対する債務」の
     項目に償却原価で計上される。
     負債証券（純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていないもの）の発行は、当初、公正価
     値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各報告日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上している（注記                                                     5.6
     参照）。
     有価証券を一時的に譲渡した場合、決済日／交付日に計上する。
     レポ取引に関しては、当該取引が「負債」に計上される場合、供与を受けているローン・コミットメントは、当該取引日から決済
     日／交付日までの期間について計上される。
     ECB の長期リファイナンス・ファシリティ（                TLTRO3   ）を利用した場合、当該負債は             IFRS  第９号に準拠して償却原価で計上される。利息
     は、  ECB が設定する貸出目標の達成を前提に見積られる実効金利法により損益計算書に認識される。当該貸付金の利息は調整可能金利
     が適用されるため、用いられる実効金利は期ごとに変動する可能性がある。当期                                 12 ヵ月についてはマイナス          0.50  ％の助成金利が受取
     利息として計上された。
    5.7.1   　銀行および類似機関に対する債務

    百万ユーロ

                                           2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    要求払預金                                          55,415         65,678
    レポ取引                                           1,896         3,944
    未払利息                                           (18)         (21)
    銀行および類似機関に対する債務             － 要求払いのもの                             57,293         69,601
                (1)
    定期預金および期限付借入金                                          176,207         189,229
    レポ取引                                           3,981         6,115
    未払利息                                          (1,423)         (1,315)
    銀行および類似機関に対する債務             － 合意された満期日に支払われるべきもの                            178,766         194,029
    保証金受取額                                           516         528
                   (2)
    銀行および類似機関に対する債務合計                                          236,574         264,158
    (1) ECB の TLTRO3  長期リファイナンスに係る負債は、             2022  年 ６ 月 30 日現在で   82 十億ユーロ    （ 2021  年 12 月 31 日現在  ： 97 十億ユーロ    ）に達している      。 ECB が設定
      した安定的な貸付残高の目標を達成する可能性が高いと                    BPCE  S.A.  グループ   は 判断していることから、期間中に適用されるマイナス１％の助成金利に基
      づいて「受取利息および類似収益」の科目に受取利息を認識した。
    (2)  ネットワークとの取引による債務は、              2022  年６月  30 日現在で   119,957   百万ユーロ（     2021  年 12 月 31 日現在：   125,823   百万ユーロ）であった。         2022  年のこの
      増加は、中央機関によるグループ内の規制流動資産の循環の最適化に関連している。
    銀行および類似機関に対する債務の公正価値は注記９に記載している。
    5.7.2　顧客に対する債務

    百万ユーロ
                                           2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    貸方残高となっている当座勘定                                          26,938         28,618
    Livret   A貯蓄口座
                                                450         269
    規制対象住宅貯蓄関連商品                                            186         196
    その他規制対象貯蓄口座                                            928        1,113
    規制対象貯蓄口座                                           1,569         1,578
    要求払預金および借入金                                           2,677         5,007
    定期預金および期限付借入金                                          12,287         12,975
    未払利息                                            17         12
                                193/387


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    その他の顧客勘定                                          14,981         17,994
    レポ取引                                           1,508         2,784
    顧客に対するその他の債務                                           1,103         1,035
    保証金受取額                                            5         9
    顧客に対する債務合計                                          46,102         52,018
    グリーン貯蓄口座の詳細は、            2021  年 12 月 31 日現在の当行グループの本国届出書の第２章「非財務関連の業績報告」                             (注記  2.3.4  「直接的

    な低炭素経済に向けた顧客へのサポート」                 )で述べている。
    顧客に対する債務の公正価値は注記９に記載している。
    5.8  　未払費用およびその他の負債

    百万ユーロ

                                           2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    取立勘定                                           366         173
    前受収益                                           369         341
    未払勘定                                           1,346         1,188
    その他未払金                                           2,816         2,562
    未払費用およびその他の負債                                           4,897         4,264
    証券取引決済口座貸方残高                                           113          54
    その他支払債務                                           5,559         6,365
    リース負債                                           1,084         1,362
    その他の負債                                           6,756         7,781
    未払費用およびその他の負債合計                                          11,653         12,045
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    5. 9  引当金

     会計原則

     従業員給付債務および類似債務、規制対象住宅貯蓄関連商品、オフバランスシート・コミットメントならびに保険契約に関連する引
     当金以外の引当金は、主としてリストラクチャリング、請求および訴訟、罰金、違約金、税金（所得税を除く。）などのリスクに対
     する引当金から構成される。
     引当金とは、時期または金額が不確実であるが信頼性をもって見積ることができる負債である。これらの負債は過去の事象から発生
     した現在の債務（法的または推定的）であり、その決済により資金の流出が必要となることが予想されるものをいう。
     引当金に認識されている金額は、報告日に現在の債務を決済するために必要とされる費用についての最善の見積りである。
     引当金は、割引の影響が重要な場合には割引かれている。
     引当金の変動は、引当金が積み立てられた将来の費用の種類に対応する損益計算書の勘定科目に認識する。
     規制対象住宅貯蓄関連商品の引当金
     規制対象住宅貯蓄口座（          CEL)  および規制対象住宅貯蓄プラン（              PEL ）はフランスで取扱われているリテール商品であり、住宅貯蓄プラ
     ンおよび口座に関する法津（            1965  年）ならびにその後の施行令の適用を受ける。
     規制対象住宅貯蓄関連商品を販売する機関は２種類の義務を負う。
     ● 契約開始時設定利率（         PEL 商品について）または貯蓄段階に応じた利率（                   CEL 商品について）で顧客に貸付金を将来提供する義務
     ● 無期限に契約開始時設定利率（             PEL 商品について）または法定の指数算定式により半年ごとに設定される利率（                               CEL 商品について）
      で預金金利を将来支払う義務
     潜在的に不利な結果を招くこれらの義務については、規制対象住宅貯蓄プランは契約開始時期ごとに、規制対象住宅貯蓄口座は一括
     して測定を行う。
     引当金は、アット・リスク残高からの将来の潜在的収益を割引くことにより関連リスクについて認識される。
     ● アット・リスク貯蓄は、引当金の計算時点で存在する不確実なプラン貯蓄の将来水準に対応する。引当金は、投資者の過去の行動
      パターンを考慮しつつ将来の各期間について統計的基礎に基づいて見積られ、推定貯蓄残高と最低予想貯蓄残高との差額に対応す
      る。
     ● アット・リスク貸付金は、供与済であるが計算時点において期日未到来の貸付金残高に、顧客の過去の行動パターンに基づいて統
      計的に予想される貸付金残高ならびに規制対象住宅貯蓄口座および同プランに関連して過去に獲得した権利と今後獲得する権利を
      加算した金額に対応する。
     これらの債務は、将来の金利動向の不確実性およびそれが顧客行動モデルとアット・リスク残高に与える影響を反映させるためにモ
     ンテカルロ方式を用いて見積られる。これに基づいて、                       BPCE  S.A.  グループにとり不利益となる可能性のある事象に備えて、契約開始
     時期の間での相殺を行うことなく、一定の契約開始時期ごとに引当金が計上される。
     これらの引当金は貸借対照表の負債に計上され、その変動は純受取および支払利息に計上される。
                                                  (1)

                                                     2022年   ６ 月3 0日
    百万ユーロ
                     2021年   12 月 31 日    繰入    目的使用     未使用分戻入      その他の変動
                (2)
    従業員給付債務に対する引当金                     830     103      (81)      (44)       (173)        635
    リストラクチャリング費用引当金                     141      0     (8)      (1)        0      132
    法務および税務リスクに対する引当金
    (3)
                          624     16     (17)      (10)        45       658
    ローン・コミットメントおよび保証              コ
                (4)
    ミットメントに対する引当金                     356     207      (3)     (213)        4      351
    規制対象住宅貯蓄関連商品引当金                      3                               3
    その他の営業関連引当金                     415     36     (177)       (7)       (18)       249
    引当金合計                    2,368      362     (285)      (276)       (141)       2,028
    (1)  その他の変動には、特に退職後確定給付年金制度の再評価差額金の変動（税引前でマイナス                                  128 百万ユーロ）および為替換算調整額（プラス                59 百万
      ユーロ）が含まれる。
    (2)  退職後確定給付年金制度およびその他の長期従業員給付に関する引当金                         580 百万ユーロを含む。
    (3)  法的リスクおよび税務リスクの引当金には、マドフ案件に関連する純エクスポージャーの                                347 百万ユーロが含まれている（          2021  年 12 月 31 日現在：   319 百
      万ユーロ）。
    (4)  ローン・コミットメントおよび保証コミットメントに係る信用損失引当金の詳細は注記                               7.1.2  に記載されている。
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    5.1  0  劣後債務

     会計原則

     劣後債務は、その返済がすべての上位の無担保債権者の後に限られる一方で利益参加型の貸付金および有価証券ならびに超劣後債よ
     り前に返済を受けるという点においてその他の債務および債券とは異なる。
     発行体が返済義務を負う劣後債務は負債に分類され、当初、公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各報
     告日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
    百万ユーロ

                                           2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された劣後債務                                                     100
    純損益を通じて公正価値で測定する劣後債務                                                     100
    期限付劣後債務                                          20,313         17,534
    永久劣後債務                                           286         286
    劣後債務および類似債務                                          20,599         17,820
    未払利息                                           538         460
    ヘッジ部分再評価差額金                                           (876)          589
    償却原価で測定する劣後債務                                          20,261         18,869
          (1)
    劣後債務合計                                          20,261         18,969
    (1)  保険会社の部分を含む。         2022  年６月  30 日現在：   257 百万ユーロ（     2021  年 12 月 31 日：  251 百万ユーロ）。
    劣後債務の公正価値は注記９に記載している。
    当期間中の劣後債務および類似債務の変動

                                          (1)        (2)

    百万ユーロ
                     2021年   12 月 31 日       発行       償還     その他の変動        2022年   ６ 月3 0日
    純損益を通じて公正価値で測定する
    と指定された劣後債務                     100                (100)
    純損益を通じて公正価値で測定する
    劣後債務                     100                (100)
    期限付劣後債務                   17,534        2,195                 584       20,312
    永久劣後債務                     286                                286
                (3)
    償却原価で測定する劣後債務                   17,820        2,195                 584       20,599
    劣後債務および類似債務                   17,920        2,195        (100)         584       20,599
    (1)  劣後借入金および劣後債務の償還は満期到来による。
    (2)  その他の変動に含まれる主なものは、ヘッジ対象の債務の再評価、為替変動およびナティクシス・ファンディングが流通市場におけるグローバル財務
      サービス部門の債務証券のマーケット・メイクの目的で保有するグループ企業の有価証券の変動である。
    (3)  ヘッジ部分に係る未払利息および再評価差額金を除く。
    資本性金融商品として適格な超劣後債は注記                  5.11.2   に記載している。
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    5.11   　発行済普通株式および資本性金融商品

     会計原則

     BPCE  S.A.  グループが発行した金融商品は、当該発行体が当該金融商品の保有者に現金もしくは他の金融資産を引き渡す契約上の義務
     を有しているか否か、または当該金融商品を                  BPCE  S.A.  グループにとって潜在的に不利な条件で交換する契約上の義務を有しているか
     否かにより負債性金融商品または資本性金融商品に該当する。当該義務は、単に経済的制約からだけでなく具体的な契約条件から生
     じるものでなければならない。
     さらに、ある金融商品が資本として適格である場合には以下のことが該当する。
     ● 当該金融商品の報酬は資本の部に影響を与える。ただし                       、 2019  年１月１日から適用される           IAS 第 12 号に対する     2017  年 12 月の修正に
      準拠して、配当金支払の税務上の影響は、支払額の源泉に応じて、「利益剰余金」、「その他の包括利益に直接認識される利得ま
      たは損失」または「純損益」のいずれかに認識することができる。したがって、当該支払が                                      IFRS  第９号の意義の範囲内における配
      当金の概念に該当する場合は、純損益に税務上の影響が反映される。この規定は、会計上配当金として処理される永久超劣後債の
      利息に適用される。
     ● 当該金融商品はヘッジ会計に適格な基礎商品にはなり得ない。
     ● 発行が外国通貨建ての場合には、当該金融商品は資本に振替えられた当初日にユーロへ換算した取得価額で固定される。
     また当該金融商品が子会社により発行された場合、「非支配持分」に計上される。その報酬支払が累積型である場合、「親会社の持
     分所有者に帰属する純利益」に費用計上され、「非支配持分」の純利益が増加する。他方、当該報酬支払が累積型ではない場合、親
     会社の持分所有者に帰属する利益剰余金から控除される。
    5.11.1   　株式資本

    BPCE  S.A.  の株式資本は、       2022  年６月   30 日現在で    180 百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在：    180 百万ユーロ）であった。１株当たり額面５
    ユーロの株式     36,095,654     株の内訳は次のとおりである。
    ● ポピュレール銀行傘下銀行が保有する               18,047,827     株の普通株式（      90 百万ユーロ）
    ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が保有する                     18,047,827     株の普通株式（      90 百万ユーロ）
    2022  年６月   30 日現在の資本剰余金は         15,126   百万ユーロ（     2021  年 12 月 31 日現在：    15,126   百万ユーロ）であった。
    5.11.2   　資本に分類される永久超劣後債

                                                        (1)
                                               額面残高   （ 百万ユーロ）
                    金額      コール
                                       (2)
    発行体      発行日      通貨   (原通貨   )  オプション行使日         金利引き上げ日        利率    2022  年６月   30 日   2021  年 12 月 31 日
    BPCE     2018  年 11 月 30 日   EUR   700 百万     2023  年９月   30 日   2023  年９月   30 日  5.35  ％       700        700
    BPCE     2021  年９月   28 日   EUR  2,690  百万     2026  年９月   28 日   2026  年９月   28 日  3.00  ％      2,690        2,690
    BPCE     2022  年６月   28 日   EUR  1,800  百万     2027  年６月   28 日   2027  年９月   28 日  7.38  ％      1,800
    合計                                             5,190        3,390
    (1)  ユーロへの額面金額の換算は、資本に分類した日の実勢為替レートによる。
    (2)  金利の引き上げ日または固定金利から変動金利への移行日は次のとおりである。
     - 2018  年 11 月 30 日の発行による、      2023  年 ９ 月 30 日以降に   ３ か月物  Euribor   + 5.04  ％に上昇する     金利。
     - 2021  年 ９ 月 28 日の発行による、      2026  年 ９ 月 28 日以降の   ３ か月物  Euribor   + 3.25  ％に上昇する金利。
     - 2022  年 ６ 月 28 日の発行による、      2027  年 ９ 月 28 日以降の   ３ か月物  Euribor   + 5.04  ％ に上昇する金利。
    永久超劣後債を発行した場合は、償還を任意に決定できることから資本に認識される。
    5.12   　非支配持分

    5.12.1   　重要な非支配持分
    2022  年 ６ 月 30 日現在、    BPCE  S.A.  グループの資本に関する重要な非支配持分は、主にオネー・バンク・グループに対する非支配持分の該
    当部分から構成される。
    2021  年 12 月 31 日現在、    BPCE  S.A.  グループの資本に関する重要な非支配持分は、主にグローバル財務サービス部門内で保有する非支配持
    分 （ H2O を含む   ） およびオネー・バンク・グループに対する非支配持分の該当部分から構成される。
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    5.12.2   　利益剰余金に対する非支配持分の該当部分に変更をもたらす取引

                              2022  事業年度上半期               2021  事業年度上半期

                              親会社の                 親会社の
    百万ユーロ
                          持分所有者に帰属        非支配持分に帰属        持分所有者に帰属        非支配持分に帰属
    非支配持分についてのプットオプション                           (39)        (145)        1,070        (3,644)
                       (1)
     ナティクシスの非支配株主に対する債務の認識                          (16)                1,081        (3,642)
     ナティクシス株式の流動性契約における債務の計上
                        (2)
                   取得／処分                     (156)
                 再評価およびその他               (23)         11        (11)         (2)
                      (1)
    支配の変更をもたらさない所有者持分の変更                           (70)        (2)        440       (1,509)
    その他                            1        (1)         5        (4)
    非支配持分に対する取得および処分の影響合計                           (108)        (148)        1,515        (5,157)
    (1)  2021  年 ６ 月 30 日現在の   BPCE  S.A.  グループの財務書類に対する簡易公開買付けの影響は注記                     5.1.4  に示されている      。
    (2)  H2O  の 処分による影響      (注 1.3  参照  )
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    5.13   　金融資産と金融負債の相殺

     会計原則

     金融資産と金融負債は         IAS 第 32 号に従い貸借対照表上で相殺されている。同基準のもとでは以下の場合に限り金融資産と金融負債は相
     殺され、純額が貸借対照表に計上される。
     ● 計上されている金額を         BPCE  S.A.  グループが相殺する法的に強制可能な権利を有しており、かつ
     ● 純額で決済するか、または資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している。
     BPCE  S.A.  グループにおける相殺金額の大部分は、グローバル財務サービス部門が清算機構との間で行う以下に示すレポ取引およびデ
     リバティブ取引によるものであり、               IAS 第 32 号の要件を満たしている。
     ● 上場デリバティブについては、それぞれの資産および負債項目ごとに計上されるポジションは以下による。
      - 指数オプションおよび先物オプションは、満期日ごと、通貨ごとに相殺される。
      - 株式オプションは、        ISIN  コードおよび満期日ごとに相殺される。
     ● OTC デリバティブ取引については、デリバティブ資産とデリバティブ負債の評価額の通貨ごとの相殺から構成される。
     ● レポ取引については、貸借対照表に計上される金額は、次の条件を満たすレポ取引およびリバース・レポ取引の純額と一致する。
      - 同一の清算機構との間で行われたこと、かつ
       ・ 満期日が同一であること、
       ・ カストディアンが同一であること（ただし、カストディアンが                         T2S プラットフォームを利用する場合を除く）、
       ・ 同一の通貨建であること。
     2020  年 12 月 31 日現在、清算機構である          LCH クリアネット・リミテッド、ユーレックス・クリアリング                        AG および   CME クリアリングとの間

     でグローバル財務サービス部門が取引した                  OTC デリバティブは、       IAS 第 32 号の意義の範囲内における相殺の対象とはならないが、当該
     取引は、これらの３つの清算機構が規定するセトル・トゥ・マーケット原則（デリバティブについては、証拠金を現金担保としてで
     はなく日次決済と見なす取扱い）を適用して日次に決済されている。
     ネッティング契約の下での金融資産および負債は、                     IAS 第 32 号の定める制限的な相殺基準を充足している場合にのみ相殺が可能であ
     る。
     マスター契約の適用対象となるデリバティブまたは                     OTC レポ契約が、純額ベースの決済基準を満たさないもしくは資産の実現と負債の
     決済を同時に実行することが明確にされていないか、または相殺権の行使が契約の一方の当事者の債務不履行時、破綻時もしくは倒
     産時に限定されている場合には、貸借対照表上相殺することはできない。しかしながら、後出の２つ目の各表は、かかる契約がエク
     スポージャーの低減に与える影響を示している。
     これらの金融商品について、「関連金融資産および担保として差入れた金融商品」および「関連金融負債および担保として徴求した
     金融商品」の各項目欄に該当するのは特に次のものである。
     ● レポ取引については、
      - 同一のカウンターパーティーとの間のリバース・レポ取引から生じる貸付または借入、および担保として差し入れたまたは徴求
       した有価証券（当該有価証券の公正価値分）
      - 有価証券形態の証拠金（当該有価証券の公正価値分）
     ● デリバティブ取引については、同一のカウンターパーティーとの間のリバース取引（途転取引）の公正価値および有価証券形態の
      証拠金
     現金により受領済みまたは支払済みの証拠金は、「受領済証拠金（現金担保）」または「支払済証拠金（現金担保）」の項目に示さ
     れている。
                                199/387







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    5.13.1   　金融資産

    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融資産に与える影響

                      2022年   ６ 月30日                   2021年12月31日

                      貸借対照表で相                       貸借対照表で相
                         殺された     貸借対照表に計                  殺された     貸借対照表に計
                 金融資産の
                        金融負債の      上された金融資         金融資産の       金融負債の      上された金融資
                    (1)
     百万ユーロ
                  総額         総額   産の純額            総額        総額   産の純額
     デリバティブ     （ 売買
     目的およびヘッジ目
                  65,285        4,590       60,695        57,111        4,414       52,697
     的 ）
     レポ取引
                  99,597        35,371        64,226        89,641       31,495        58,145
     公正価値で測定する
                 164,882        39,961       124,921        146,752        35,909       110,842
     金融資産
     レポ取引   （ 貸付金お
     よび債権ポートフォ
                  4,332       1,478        2,854        6,234       1,850        4,384
     リオ  ）
     その他の金融資産
     （ 貸付金ポートフォ
                   317       317
     リオ  ）
     合計
                 169,531        41,756       127,775        152,986        37,759       115,227
     (1)  ネッティング契約、法的強制力のあるマスター・ネッティング契約または類似契約の対象となる金融資産およびいかなる相殺契約の対象にもならな
      い金融資産の総額を含む。
    財務書類で認識されていない金融資産に対するネッティング契約の影響
                     2022年   ６ 月30日                    2021年12月31日

                   関連金融負
                                          関連金融負
                   債および担
             貸借対照表                        貸借対照表      債および担
                   保として徴
             に計上され             受領済証     ネット・エ      に計上され      保として徴      受領済証     ネット・エ
                   求した金融
             た金融資産             拠金（現      クスポー     た金融資産      求した金融      拠金（現      クスポー
                      (1)
      百万ユーロ
              の純額      商品     金担保）       ジャー      の純額       商品    金担保）       ジャー
      デリバティ
      ブ （ 売買目
      的および
      ヘッジ目
              60,695      35,855      8,583     16,257      52,697      32,796      8,598     11,303
      的 ）
              67,079      66,103       10     966     62,530      60,910        8    1,612
      レポ取引
      その他の資
      産
              127,774      101,958       8,593     17,223      115,227      93,705      8,605     12,917
      合計
    (1)  有価証券形態で徴求した担保を含む。
    ネット・エクスポージャーは、             IAS 第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャーの低減を勘案し
    ているため、会計上のポジションを反映していない。
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    5.13.2   　金融負債

    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融負債に与える影響

                     2022年   ６ 月30日                   2021年12月31日

                     貸借対照表で                       貸借対照表で
                      相殺された      貸借対照表に計                相殺された      貸借対照表に計
               金融負債の
                      金融資産の      上された金融負         金融負債の       金融資産の      上された金融負
                  (1)
      百万ユーロ
                総額         総額      債の純額         総額       総額      債の純額
      デリバティブ
      （ 売買目的およ
                66,318        4,907        61,411       56,230        4,239        51,991
      びヘッジ目的     ）
                112,610        35,371        77,239       119,145        31,495        87,650
      レポ取引
      公正価値で測定
                178,928        40,278        138,650       175,376        35,735        139,641
      する金融負債
      レポ取引   （ 負債
      ポートフォリ
                 8,913       1,478        7,435       14,691        1,850        12,841
      オ ）
      その他の金融商
                                        175       175
      品
                187,841        41,756        146,085       190,241        37,759        152,482
      合計
     (1)  ネッティングまたは強制力のあるマスター                ネッティング契約または類似の対象となる金融負債の総額、およびネッティング契約の対象とならない金
      融負債を含む契約、法的強制力のあるマスター・ネッティング契約または類似契約の対象となる金融負債およびいかなる相殺契約の対象にもならな
      い金融負債の総額を含む。
    財務書類で認識されていない金融負債に                 対するネッティング契約の影響
                    2022年   ６ 月30日                    2021年12月31日

                   関連金融資
             貸借対照                             関連金融資
                   産および担
             表に計上                      貸借対照表       産および担            ネット・
                   保として差
             された金            支払済証     ネット・エ      に計上され       保として差      支払済証      エクス
                   入れた金融
             融負債の            拠金（現      クスポー     た金融負債       入れた金融      拠金（現       ポー
                      (1)
      百万ユーロ
               純額     商品    金担保）       ジャー      の純額       商品    金担保）      ジャー
      デリバティ
      ブ （ 売買目
      的および
      ヘッジ目
              61,411      39,225      8,661     13,525      51,991       34,923     11,585      5,483
      的 ）
              84,674      80,224       9    4,441     100,490       99,153       1    1,336
      レポ取引
             146,085       119,449      8,670     17,966      152,482      134,075      11,585      6,822
      合計
    (1)  有価証券形態で徴求した担保を含む。

    ネット・エクスポージャーは、             IAS 第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャーの低減を勘案し
    ているため、会計上のポジションを反映していない。
    5.14   　ベンチマーク指標改革の対象となる金融商品

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     会計原則
     金利指標改革に関する         IFRS  第 ９ 号および    IAS 第 39 号に対する修正      （ フェーズ    １）  に準拠して、改革に関連する不確実性が解決するま
     では、次のように見なされる。
     ● キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定された取引は、キャッシュ・フローが当該改革により変更することはないと仮定される
      ため、「可能性が極めて高い」とみなす。
     ● 公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジの遡及的な有効性テストは当該改革に影響を受けない。また特に、移行期間中
      の遡及的な評価で       80 ％－  125 ％の範囲外であったとしてもヘッジ会計を継続できる。ただし、ヘッジの非有効部分については、引
      き続き損益計算書に認識されなければならない。
     ● 金利指標を用いて算定されたヘッジ対象リスク要素は、個別に識別可能であるとみなされる。
     BPCE  S.A.  グループ    は、  BOR または   EONIA  の要素を含むすべてのヘッジ契約は当該改革の影響を受けるため、規則により要求される契
     約変更、使用される代替指標、一時的レートの適用期間に関する不確実性が存在する限り当該修正が適用されると判断している。
     BPCE  S.A.  グループのエクスポージャーの主な対象は                 EURIBOR   、 EONIA  または米ドル     LIBOR  を用いるデリバティブ契約および融資・借入
     契約である。
     フェーズ２修正は、代替レートの実施後の実務上の便法を導入している。すなわち、金融商品のキャッシュ・フローの変更が専ら指
     標改革により要求され、かつ新旧キャッシュ・フローの価値が経済的に同等である場合には、純損益に認識することなく将来に向け
     て実効金利が更新される。
     またフェーズ２修正は、条件が満たされた場合、指標改革により影響を受けたヘッジ関係の維持が可能になるようにヘッジ会計の適
     格基準の緩和も導入している。これらの規定は、特にヘッジ文書化の更新、ポートフォリオ・ヘッジ、キャッシュ・フロー・ヘッジ
     （ CFH ）に対する     OCI （その他の包括利益）準備金の会計処理、識別可能リスク要素の特定、遡及的な有効性テストに関する影響に関
     連している。
     これらの修正は、       BPCE  S.A.  グループが     2020  年 12 月 31 日現在の財務諸表に事前に適用しており、まだ修正がなされていない主に米ド
     ル LIBOR  に対しては引き続き適用される。
    注意喚起として、ベンチマークとして使用される指数に関する                          2016  年 ６ 月 ８ 日付欧州規制     （ EU ） 2016/1011    号 （ 以下、「ベンチマーク規

    制」または「     BMR 」という。     ） は、欧州連合域内で金融商品や金融契約のベンチマークとして、または投資ファンドのパフォーマンスの
    尺度として、使用される指数の正確性と完全性を保証することを目的とした共通の枠組を導入する。
    ベンチマーク規制の目的は、欧州連合内でのベンチマークの提供、ベンチマークの基礎となるデータの提供およびベンチマークの使用
    の規制である。同規制は、ベンチマーク管理者のための移行期間を設けており、                                 2022  年１月１日までにベンチマーク管理者は認可また
    は登録を済ませる必要がある。当該日の後は、未認可または未登録の管理者（または                                   EU 域内に所在しない管理者の場合には、同等の、
    またはそれ以外の公認もしくは認可された規制の対象になっていない者）のベンチマークを                                      EU の監督に服する企業が使用することは禁
    止される。
    BMR では、   EURIBOR   、 LIBOR  および   EONIA  の金利指標が重要であるとされている。
    2022  年１月以降の参照金利の改革に関連する不確実性は、基本的に、米ドル                             LIBOR  （テナーが翌日物ならびに１か月物、３か月物、６か
    月物および     12 か月物）を参照する        2021  年 12 月 31 日より前の契約の是正に限定されている。                 2022  年１月１日以降の米ドル          LIBOR  の使用は、
    新規契約については容認されず、監督当局によって定義された例外の認可を受けることが前提となる。この場合、関係する契約には
    ISDA  が定めたフォールバック条項が組み込まれる。                   LIBOR  の運営機関である       ICE ベンチマーク管理       （ LIBOR  の管理者）を監督する英国規制
    当局の金融行為規制機構（           FCA ）が決定した米ドル        LIBOR  公表期間の     2023  年６月   30 日までの延長により、         ICE ベンチマーク管理は、こうし
    た契約の代替金利への段階的な移行を容認する必要がある。
    この改革に関連して、         2018  事業年度上半期から、         BPCE  S.A.  グループは、法律、ビジネス、金融、リスク、システムおよび会計の観点か
    ら、ベンチマーク指標改革の影響を予測する任務を担うプロジェクトチームを発足させた。
    2019  年度の作業は、      EURIBOR   改革、   EONIA  からユーロ短期金利（€          STR ）への移行および金利指標に関する契約条項の強化に注力した。
    「ハイブリッド」手法への移行を目的とする                  EURIBOR   の新たな計算方法は、ベルギー規制当局が金利指標改革の定める要件と整合性があ
    ると認めたものであり、          2019  年 11 月にその導入が最終決定した。             2022  年１月１日以降の       EURIBOR   の存続性について、その管理機関である
    欧州マネーマーケット協会（            EMMI  ）または当該指標の監督機関である欧州証券市場監督局（                        ESMA  ）のいずれも問題視していない。
    2020  年度以降は、移行全般および消滅する可能性の高い金利指標に対するエクスポージャーの削減を中心とする、よりオペレーショナ
    ルなフェーズが開始している。これには、新たな金利指標の使用に向けた準備作業、当該金利を指標とする新商品の導入、既存契約の
    是正計画の識別および導入、ならびに当行顧客とのコミュニケーションの強化が含まれる。
    グローバル財務サービス部門に関しては、                  2022  年１月以降の公表が保証されていない                EONIA  および   LIBOR  （テナーが翌日物ならびに１か
    月物、３か月物、６か月物および              12 か月物の米ドル      LIBOR  を除く。）を参照する契約の是正プロセスが最終決定された。非常に限定的な
    契約を除き、      ICE ベンチマーク管理が公表したリスクフリー・レートに基づくシンセティック円                                 LIBOR  またはシンセティック英ポンド
    LIBOR  、または欧州中央銀行（          ECB ）が公表したユーロ短期金利に             8.5bp  を上乗せしたレートが適用され、リスクフリー・レートへの移行
    は保留とされている。
    2022  年度は、このよりオペレーショナルなフェーズが米ドル                       LIBOR  （ テナーが１か月物、３か月物、６か月物および                   12 か月物   ）に対して
    引き続き適用されている。           2022  事業年度上半期は、        2022  年３月   15 日付で制定された       2022  年包括歳出法によって特徴付けられた。                 2022  年
    包括歳出法は、米国法に基づく契約について、米ドル                      LIBOR  から代替参照レートへの移行に伴う法的リスク、オペレーショナルリスクお
    よび経済的リスクを最小限に抑えることを目的とする規定である。
    米ドル   LIBOR  の置換に対する市場での検討の度合いが進んでいるため、米ドル                           LIBOR  を参照する契約の是正プロセスは既に開始されてい
    る。特に    2022  事業年度下半期においては金融商品を、またデリバティブに関しては清算機関が発信するスケジュールに従い、継続する
    予定である。これに関連して、             BPCE  S.A.  グループは、     2021  年 12 月 31 日に消滅した指標に使用した手法と同様のアプローチを適用する予
    定である。是正プロセスの期間中、これらの指標に対しては規制当局および作業部会が公表した推奨事項が考慮されている。これらの
    推奨事項は、契約における金利指標の置換前後で経済効果が概ね同等となることを推奨している。したがってこの原則により、過去の
    参照レートは、これら２つのレートの差異を補完する固定マージンが追加された代替参照レートに置換となった。この指標のマージン
    調整は本質的に、市場の関連当局または市場の慣行により設定された信用リスクのマージンの使用に起因する。
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    2022  事業年度上半期は、        2024  年６月   28 日以降のカナダ銀行間取引金利（              CDOR  ）の公表を停止するという、            2022  年５月   16 日付の発表も特
    徴的であった。当該指標に対するエクスポージャーが非常に限定的なグローバル財務サービス部門は、米ドル                                             LIBOR  と同様の移行プロセ
    スを適用する予定である。           2023  年６月と    2024  年 12 月にそれぞれ消滅する予定のスワップオファー・レート（                        SOR ）とおよびシンガポール
    銀 行間取引金利（      SIBOR  ）を参照する契約にも同様のアプローチが適用される予定である。グローバル財務サービス部門のエクスポー
    ジャーも限定的である。
    ベンチマークレートへの移行により、               BPCE  S.A.  グループは以下のような様々なリスクにさらされる。
    ● 情報の非対称性やグローバル財務サービス部門におけるナティクシスの顧客の扱いによっては、顧客との係争につながる可能性のあ
      る変更処理に関連するリスク。このようなリスクを防ぐために、グローバル財務サービス部門内でのインデックス移行関連の従業員
      向けの研修、顧客とのコミュニケーションキャンペーン、および制御するための計画立案が行われている。
    ● 当局によって承認された例外を除き、特に                 2022  年１月１日以降の米ドル          LIBOR  等、改革された指数に準拠しない使用に関連する規制
      リスク。従業員や顧客はこれらのインデックスの制限内容について知らされており、例外を管理するためのコンプライアンス手続が
      示され、統制が適用されている。
    ● 市場および／またはグループによって提案されたフォールバック条項の実施のための是正措置を顧客が採用しないような、レガシー
      取引に関する法的文書化のリスク。このリスクは顧客との係争につながる可能性がある。グローバル財務サービス部門のチームは、
      後継レートの推奨をめざす様々な地域での立法の動きを積極的にフォローしている。
    ● 新しいレートを参照する新しい取引実行力およびレガシー取引の修復に関連するオペレーショナルリスク。プロジェクトチームは、
      影響を受けるシステムの適用スケジュールを確実に順守し、時の経過と共に修復の負担を分散させるために早期の再交渉アクション
      を実行している。
    ● 米ドル   LIBOR  、 CDOR  、 SOR および   SIBOR  を用いた商品ストックの修復に起因する金融的損失を通じて表現される潜在的な金融リスク。
      代替参照レートに適用されるスプレッド調整を考慮せずに実行された是正に関連する損失のシミュレーションは、顧客との再交渉中
      にビジネスラインの意識を高めるために経営陣によって直接監視される。この調整（または「クレジット調整スプレッド」）の適用
      は、ベンチマーク指数を          RFR レートに置き換える前後の契約のキャッシュ・フローの経済的同等性を確保することを目的としてい
      る。
    ● 代替参照レートへの切り替えに起因する価格ボラティリティおよびベーシスリスクに関連する評価リスク。リスク管理手法と評価モ
      デルの両方に関して必要な更新作業が行われている。
    2022  年１月１日以降、これらのリスクは基本的に、米ドル                      LIBOR  （テナーが１か月物、３か月物、６か月物および                    12 か月物の場合     )から

    SOFR  レートへの移行に限定されている。また僅少ではあるが、                        CDOR  、 SOR および   SIBOR  からそれぞれの代替金利への移行にも限定されて
    いる。
                                203/387












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    注記６　コミットメント


     会計原則

     コミットメントは契約上の義務の存在により具体化し拘束力を有する。
     分類および測定上、本項記載のコミットメントを                    IFRS  第９号に該当する金融商品と見なすことはできない。しかしながら供与してい
     るローン・コミットメントおよび保証コミットメントには、注記７に記載される                                 IFRS  第９号の減損規定が適用される。
     当該コミットメントの権利・義務の効果は、条件の発生またはその後の取引に依存する。コミットメントは以下に区分される。
     ● ローン・コミットメント（確認済の与信枠やリファイナンス契約）
     ● 保証コミットメント（オフバランスシート・コミットメントや担保として徴求した資産）
    表示金額は供与したコミットメントの額面価額に対応する。

    6.1  　ローン・コミットメント

    百万ユーロ

                                          2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    ローン・コミットメントを供与している先：
    - 銀行
                                               2,008          926
    - 顧客
                                               90,856         87,320
        信用供与枠
                                               80,741         78,128
       その他のコミットメント
                                               10,115          9,191
    供与しているローン・コミットメント合計
                                               92,863         88,246
    供与を受けているローン・コミットメント：
    - 銀行  から
                                               40,296         26,807
    - 顧客から
                                                367          11
    供与を受けているローン・コミットメント合計
                                               40,663         26,818
    6.2  　保証コミットメント

    百万ユーロ

                                          2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    保証コミットメントを供与している先：
    - 銀行
                                               8,262         8,081
       (1)
    - 顧客
                                               33,987         29,201
    供与している保証コミットメント合計                                          42,248         37,282
    供与を受けている保証コミットメント：
    - 銀行  から
                                               23,589         19,253
         (2)
    - 顧客から
                                              101,121         109,799
    供与を受けている保証コミットメント合計                                          124,711         126,053
    (1)  CEGC  が業務に関連して供与している保証は、              IFRS  第４号「保険契約」に従って会計上保険契約として扱われる。これらは貸借対照表の負債サイドに計
      上され、上表の顧客に供与している保証には含まれていない。
    (2)  政府保証付ローンに基づき受取った保証額は、                 2022  年６月  30 日現在で３十億ユーロであり、           2021  年 12 月 31 日現在と比較して安定している。
    保証コミットメントはオフバランスシート・コミットメントである。
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    UCITS   に対するナティクシスによる保証の特定ケース

    グローバル財務サービス部門は、特定の                UCITS  の投資口の元本および／またはリターンを保証している。当該保証は、満期日に各投資口
    の純資産価額が保証純資産価額を下回る場合にのみ実行される。
    元本および／またはパフォーマンスについて一部の                     UCITS  に対する保証はデリバティブとして認識され、                   IFRS  第 13 号に準拠して公正価値
    で測定される。
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    注記   ７  　リスク・エクスポージャー

    リスク・エクスポージャーは、信用リスク、市場リスク、全体的な金利リスク、為替レート・リスクおよび流動性リスク                                                  というリスク
    の種類別に以下に記載されている              。
    資本管理と規制比率に関する情報は、第                ６ 章「リスク管理」に記載されている。
    信用リスク管理に係る気候リスクの影響および考慮事項に関する情報は、本国届出書類の第                                     ６ 章「リスク管理」        の「  気候リスク」に記
    載されている。
    7.1  　信用リスク

      要点

      信用リスクとは、金融取引の一方の当事者がその義務の履行を果たし得ず、他方の当事者が財務上の損失を被るリスクをい
      う。
    7.1.1   　信用リスクコスト




     会計原則

     リスクコストは、償却原価で測定する金融資産または純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
     に分類される負債性金融商品ならびに供与しているローン・コミットメントおよび保証コミットメント（純損益を通じて公正価値で
     認識しないもの）に適用される。リース契約、事業貸付金および契約資産に関する債権もリスクコストの対象となる。
     したがってリスクコストに含まれるのは信用リスクに関する減損損失えおよび引当金費用の純額である。
     この項目には、金融機関のカウンターパーティーの債務不履行の結果計上された他の種類の金融商品（公正価値で測定すると指定さ
     れたデリバティブまたは有価証券）に関連する信用損失も含まれている。
     減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金は、ステージ３で引当金が計上されることなくその前に減損処理される。
    7.1.1.1    当期信用リスクコスト

    百万ユーロ
                                         2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期
    引当金および減損引当金の純繰入額                                           (258)         (279)
    償却済不良債権の回収                                            20         26
    減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金                                            (21)         (19)
    信用リスクコスト合計                                           (258)         (273)
    7.1.1.2    資産の種類別当期信用リスクコスト

    百万ユーロ
                                         2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期
    純損益を通じて公正価値で測定する              金融資産                                        (8)
    その他の包括利益を通じて          公正価値で測定      する  金融資産                          (0)          2
    償却原価   で測定する    金融資産                                    (253)         (155)
    うち  貸付金   および債権                                       (252)         (150)
    うち  負債  証券                                         (1)         (5)
    その他の資産                                            (9)         (38)
    ローンおよび保証コミットメント                                            4         (73)
    信用リスクコスト合計                                           (258)         (273)
    うち  ステージ１                                          (32)         (20)
    うち  ステージ２                                          (26)         (24)
    うちステージ３                                           (200)         (269)
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    7.1.2   　金融資産およびコミットメントの帳簿価額総額および予想信用損失の変動

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     会計原則
     一般原則
     予想信用損失は、償却原価で測定              する資産    およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定                    する資産    に分類される資産の減損、なら
     びにローン・コミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金によって示される。
     対象金融商品（注記        7.1.1  参照）は、当初認識日において予想信用損失（以下「                      ECL 」という。）について減損処理または引当金処理
     が行われる。
     個別に減損の客観的な証拠を示さない金融商品の場合も過去の損失状況や合理的で裏付け可能な割引将来キャッシュ・フロー予測に
     基づき、予想信用損失に対して減損または引当金が測定される。
     金融商品は、それぞれの当初認識以降に観察された信用リスクの増大に応じて三つのカテゴリー（ステージ）に区分される。特有の
     信用リスクの測定方法が各区分の金融商品に適用される。
     ステージ１（Ｓ１）
     ● 正常債権であって当該金融商品の当初認識以降、当該信用リスクに著しい増大がない。
     ● 信用リスクに係る減損または引当金は、                12 ヵ月の予想信用損失に対応する。
     ● 受取利息は、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識する。
     ステージ２（Ｓ２）
     ● 正常債権であるが当初認識以降、信用リスクが著しく増大した場合、当該金融商品はこのカテゴリーに移される。
     ● 信用リスクに係る減損または引当金は、当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に決定される。
     ● 受取利息は、ステージ１の資産と同様、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識す
      る。
     ステージ３（Ｓ３）
     ● 当該金融商品の当初認識後に判明した信用リスクの発生を示す事象により減損損失の客観的な証拠のある債権を指す。このカテ
      ゴリーは、銀行の健全性要件に関する               2013  年６月   26 日付  EU 規則第   575/2013    号第  178 条に定義される債務不履行事象が識別された債
      権をカバーする。重要な延滞金額のある残高に関する債務不履行状態が現在はより厳密に識別されており（延滞支払額について
      の相対的および絶対的閾値の導入）、また正常状態への復帰基準が観察期間の導入と条件緩和貸付金の債務不履行区分への明示
      的な基準の導入により明確化された。
     ● 信用リスクに係る減損および引当金は、当該債権の回収可能価額（すなわち見積回収可能将来キャッシュ・フローの現在価値）
      を基礎に置く当該金融商品の全期間の予想信用損失（満期時点の予想信用損失）に基づいて計算される。
     ● 受取利息は、当該商品の減損控除後の正味帳簿価額に適用される実効金利法を用いて純損益に認識する。
     ● 購入または組成した金融資産であって、企業が契約上のキャッシュ・フローのすべてが回収可能とは期待していないことから当
      初認識時に信用リスクに関して減損している金融資産（「購入または組成した信用減損のある金融商品（                                           POCI  金融商品）」）も
      ステージ３に区分される。これらの金融資産は、当該信用リスクが改善すればステージ２に振り替えることができる。
     IFRS  第 16 号の適用対象のオペレーティング・リースまたはファイナンス・リースに係る債権について                                      BPCE  S.A.  グループは、      IFRS  第
     ９号第   5.5.15   項のもとで許容される単純化したアプローチの適用オプションを利用しないことを選択した。
     期間中に行われた以下に示す方法論的変更は、純損益に影響を与える見積もりの変更を構成する。
     信用リスクの増大および予想信用損失を測定する方法
     BPCE  S.A.  グループのエクスポージャーの大部分に適用される信用リスクの増大および予想信用損失の測定原則を以下に記述する。
     当該方法による扱いが可能でないのは、                 BPCE  S.A.  グループ企業が保有する極めて僅かなポートフォリオに過ぎず、量的にもエクス
     ポージャーは限られている。これらには別の適切な評価技法が適用される。
     信用リスクの著しい増大
     信用リスクの著しい増大は、すべての合理的で裏付け可能な情報を考慮し、さらに報告日の当該金融商品の                                            債務不履行     リスクと当初
     認識日の    債務不履行     リスクを比較することにより、各金融商品について個別に測定される。カウンターパーティー・ベース・アプ
     ローチ（対象カウンターパーティーに対する全貸付金残高へのリスク波及効果の適用）も特にウォッチリスト基準について有効であ
     る。  IFRS  第９号に準拠して、信用リスクが著しく悪化した部分（ステージ２）を有するカウンターパーティーに対して直近に組成さ
     れた部分はステージ１の区分にとどまる。
     信用リスクの増大の評価には、当初認識日における格付と、報告日現在に適用される格付との比較が含まれる。エクスポージャーを
     ステージ２に分類するために使用される原則と同じ原則が信用リスクの著しい増大の評価に適用される。
     当該基準には、契約上の支払の期日から                30 日超経過した場合には、信用リスクが当初認識以降に著しく増大しているという反証可能
     な推定も含まれる。
     特に、キャッシュ・フローの問題に直面している事業者を支援する一般措置として供与された支払猶予および政府保証付ローン
     (SGL)  の供与自体は、期日到来時におけるカウンターパーティーの契約履行能力に問題を投げかけるような財政難の証拠を構成する
     ものではない。よって上述した原則の適用は、各カウンターパーティーの個別の状況に全面的に依存する。
     リスクの増大の測定は、大部分の場合において資産に個別の減損（ステージ３）が発生する前の段階でのステージ２への振替をもた
     らしている。
     信用リスクの著しい増大の評価は、エクスポージャーおよびカウンターパーティーの種類により異なる指標および閾値に基づいて各
     金融商品のレベルで実施される。
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     個人顧客、プロ顧客、         SME 、公共部門、公営住宅のポートフォリオについて                    : 2020  年末および     2021  年初頭に    ECB がリスクコストについ
     て実施したディープ         ダイブ   ミッションに従い、ステージ２への振替に関する定量的基準の変更が策定され、当期の上半期に導入さ
     れた。
     この変更は、特に、付与時の格付が高格付の契約について、ステージ２への振替が大幅に厳格化されたことに反映されている。
     より具体的には、信用リスクの変化は以下の基準に基づいて測定される。
     当初のスコア         個人顧客        プロ顧客          SME 、公共部門、公営住宅

        3～ 11
                3ノッチ
      （ AA ～ BB+ ）
                                    3ノッチ
        12
                        3ノッチ
        （ BB ）
                2ノッチ
        13
                                    2ノッチ
       （ BB- ）
        14 ～ 15
                        2ノッチ
       （ B+ ～ B）
                1ノッチ                    1ノッチ
        16
                        1ノッチ
        （ B- ）
        17
                    センシティブなノッチでステージ              ２ に分類
       （ CCC ～  C ）
     さらに、追加の定性的基準により、               30 日超の支払期日経過（         30 日超の期日経過の推定が反証されない場合）、アット・リスク分類、

     または財政難といった状況にあるすべての契約について、ステージ３への格下げの基準が満たされない場合、ステージ                                                ２ に分類する
     ことが可能になる。
     大企業、銀行およびソブリンに対するポートフォリオについては、定量的基準は当初認識以降の信用格付の変化に基づく。個人顧
     客、プロ顧客および        SME さらにはウォッチリストに掲載されている契約に対する定性的基準と同様の基準がカントリー・リスクのレ
     ベルに基づく追加的基準とともに適用される。
     大企業および銀行のポートフォリオに関する格下げの閾値は次のとおりである。
     当初のスコア          著しい悪化

        1～ 7
                 3ノッチ
       （ AAA ～ A- ）
        8～ 10
                 2ノッチ
      （ BBB+  ～ BBB-  ）
        11 ～ 21
                 1ノッチ
       （ BB+ ～  C ）
     専門的金融サービスについては、適用される基準は、エクスポージャーの特性および関連する格付けシステムによって異なる。大口

     エクスポージャー専用のエンジンによって格付けされたエクスポージャーは、大企業と同じように扱われる。その他のエクスポー
     ジャーは、     SME と同様に扱われる。
     これらのすべてのローン・ポートフォリオについて、信用リスクの増大を測定する格付は、社内システムによる格付が利用可能であ
     ればこれを使用し、社内格付が利用不能の場合には外部格付を使用する。
     当該基準は、金融商品の信用リスクが報告日現在で低いと認められるのであれば、当初認識以降、当該金融商品の信用リスクに著し
     い増大はないと定める。この規定はバーゼルⅢ規制で要求されている                            BPCE  S.A.  グループの流動性準備の一環として管理される特定
     の投資適格の負債証券に適用される。投資適格格付とは、スタンダード＆プアーズ、ムーディーズまたはフィッチによる                                                 BBB-  と同等
     かそれ以上の格付をいう。
     IFRS  第９号に従い、保証および担保の認識は信用リスクの著しい増大の評価に影響を与えない。当該評価はかかる保証を考慮するこ
     となく債務者に関する信用リスクの変化によって決まる。
     信用リスクの著しい増大を評価するために、グループは次の２つのレベルの分析に基づくプロセスを提供する。
     ● 第一レベルはグループによって定義されたルールと基準に基づき、グループの機関に適用される                                        (「中央モデル」として知られて
     いる  )。
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     ●第二レベルは      各機関がそのポートフォリオについて負うリスクについての専門家の評価に関連しており、これにより、グループが
     定義したステージ       ２ への格下げ     （ ポートフォリオまたはサブポートフォリオの満期時                     ECL への切り替え      ） 基準の調整につながる可能
     性がある。
     予想信用損失の測定
     予想信用損失は、対象金融商品の予想される全期間中の損失発生確率で加重した信用損失                                    （ すなわちキャッシュ・フローの不足額の
     現在価値    ） の見積りとして定義される。これらはエクスポージャーごとに個別に計算される。
     実務上、ステージ１およびステージ２の金融商品については、予想信用損失は一連のインプットの積として計算される。
     ● 当該金融商品の全期間にわたる予想キャッシュ・フロー（評価日に割引）。当該フローは当該契約の特性、実効金利に照らし
      て、また住宅ローンについては当該契約について見込まれる期限前償還の程度に照らして決定される。
     ● デフォルト時損失率（         LGD ）。  SME  LGD の新しいバージョンが         2022  年６月   30 日に終了した期間の財務書類に向けて導入された。
     ● デフォルト確率（       PD ）：ステージ１の金融商品については今後１年間、ステージ２の金融商品については当該満期日まで。
     これらのインプットを決定するために                BPCE  S.A.  グループが採用する方法では、既存の概念および仕組み、特に規制上の資本要件
     （バーゼル・フレームワーク）を算出するために開発した社内モデルおよびストレステスト・システムに用いた予測モデルを利用し
     ている。    IFRS  第９号の具体的な規定に適合するために特定の調整が加えられている。
     ● IFRS  第９号のインプットは、引当金計上のために予想信用損失の正確な見積りを目的としているのに対して、健全性のインプッ
      トは、規制の枠組を目的として、より慎重である。そのため健全性のインプットに適用される安全バッファーのいくつかについて
      修正が加えられている。
     ● IFRS  第９号のインプットは、契約上の満期日までの予想信用損失を見積る必要がある。これに対して健全性のインプットは                                                 12 ヵ
      月の予想損失の見積りと定義されている。そのため                     12 ヵ月のインプットの予測が長期にわたって行われる。
     ● IFRS 第９号のパラメーターは、将来予測的であり、予測期間にわたる経済状態の予想を考慮に入れなければならない。これに対
      して、健全性のパラメーターは、サイクルの平均値の見積り（                         PD について）またはサイクルの最低値の見積り（                   LGD および当該金
      融商品の全期間の予想キャッシュ・フローについて）に対応する。そのため健全性のための                                     PD および   LGD のインプットも将来の経
      済状態の予測を反映するために調整される。
     予想信用損失の計算では、金融商品の契約条件の不可分の一部をなす担保およびその他の信用補完のうち企業が区分して認識してい
     ないものを反映する。担保付の金融商品について見込まれるキャッシュ・フローの不足額の見積りは、担保権実行により見込まれる
     金額および時期を反映する。
     IFRS 第９号の    モデルの検証システムは、グループ内ですでに実施されている検証システムに完全に統合されている。                                           したがって、
     モデルの検証は、独立した内部検証ユニットによるレビュープロセス、グループモデル委員会によるこの作業のレビュー、および検
     証ユニットによって発行された推奨事項のフォローアップに従う。
     将来予測的情報の検討
     将来予測的なマクロ経済データは、２つのレベルで適用可能な方法論的枠組みで考慮される                                     :
     ●グループレベルで、         PD および   LGD の予測に将来予測的情報を考慮するための共有フレームワークの決定において、中央モデル内の
      オペレーションの償却期間にわたって将来予測的情報を                       PD 、 LGD にインプットする。        LGD パラメーターに関する将来予測的情報の適
      用は、   2022  年６月   30 日の決算日現在、すべての個人顧客、プロ顧客および                      SME のエクスポージャーに拡大されている（同日より前
      は、個人顧客およびプロ顧客の不動産エクスポージャーにのみ適用されていた                                )。
     ●各事業体のレベルで、自身のポートフォリオに関して。
     予想信用損失金額は、発生確率で加重したシナリオごとの                        ECL の平均を用い、過去の事象、現在の状況および経済環境についての合
     理的で裏付け可能な予測を考慮して計算される。
     BPCE  S.A.  グループは、信用リスクの著しい増大を見積り、そして予想信用損失を測定するために将来予測的情報を考慮に入れる。
     そのために     BPCE  S.A.  グループは、グループの予算編成に用いた最も発生可能性が高いと考えられるマクロ経済変数予測を使用す
     る。当該予測には、発生可能性の高い代替的な軌道を想定した悲観的ケースと楽観的ケースのマクロ経済変数予測も組み込まれる。
     以下この注記においてこれらのマクロ変数予測をシナリオと呼ぶ。
     信用リスクの著しい増大の判断に関しては、当初認識日と報告日との間のリスク・パラメータ                                       ー の比較に基づくルールの適用に加
     え、セクター別や地域別のマクロ経済シナリオなどの将来予測的情報により計算が補足される。
     予想信用損失の測定に関して、当グループは、以下のパラグラフで詳述されている３つのマクロ経済シナリオを選択した。
     中央モデルにおける予想損失の計算方法
     予想信用損失を測定するために用いられるパラメーターは３年間についての３つの経済シナリオを定めることにより景況に合わせた
     調整がなされる。
     ● コアシナリオは      2022  年４月に    BPCE  S.A.  グループのエコノミストが決定したシナリオに基づいて更新され、執行委員会により承認
      された。
     ● コアシナリオにおいて定義されたマクロ経済変数の悪化に対応する悲観的シナリオ
     ● コアシナリオにおいて定義されたマクロ経済変数の改善に対応する楽観的シナリオ
     これらのシナリオの定義とレビューは、予算プロセスで定義されたものと同じ組織とガバナンスに従う。                                           Covid-19    危機以降、その
     関連性が四半期ごとにレビューされており、経済調査からの提案と執行委員会による検証に基づいて、観察された状況において大
     幅な逸脱が発生した場合には、マクロ経済予測の修正につながる可能性がある。
           2022 年 4月 楽観的シナリオ              2022 年 4月 コアシナリオ              2022 年 4月 悲観的シナリオ

           失業      10 年物          失業      10 年物           失業      10 年物利
     年                 年                 年
        GDP      RRE           GDP      RRE           GDP      RRE
           率     利回り           率     利回り            率      回り
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                                                             半期報告書
     2022    4.0%   6.8%   5.0%   2.17%     2022   3.3%   7.6%   3.0%   1.14%     2022    2.5%   7.9%   1.0%   0.42%
     2023    3.0%   6.7%   -1.0%   2.74%     2023   1.7%   7.5%   -3.0%   1.29%     2023    0.3%   8.4%   -5.0%    0.28%
     2024    2.8%   6.6%   0.0%   2.84%     2024   1.5%   7.4%   -2.0%   1.39%     2024    0.1%   8.3%   -4.0%    0.38%
     コアシナリオ、楽観的シナリオおよび悲観的シナリオの発生確率は、グループのウォッチリストおよび引当金委員会によって四半期

     ごとに見直される。         このように定義されたインプットにより、エクスポージャーが内部モデルの使用を認められた対象先か、また
     はリスク加重資産を計算するための標準的手法により処理されるかどうかに関係なく、すべてのエクスポージャーの予想信用損失の
     評価が可能になる。
     これらの各シナリオに定義された変数により、                   PD および   LGD のインプットに意図的な変化を発生させ、各経済シナリオに関する予想
     信用損失を計算することが可能になる。３年より長期間のインプットは、平均回帰性の原理を用いて予測される。経済シナリオは、
     発生確率と関連しており、           IFRS  第９号の予想信用損失の金額として用いられる平均推定損失額の計算を可能にする。
     加えて、    BPCE  S.A.  グループは、特定の分野または重要な市場に固有の一連の要素を調整することによりこのアプローチを拡張また
     は適合させている。したがって、各シナリオは、                    BPCE  S.A.  グループの各対象分野または重要な市場の主な経済変数に関する市場コ
     ンセンサス予測にどれだけ近いかに基づいて加重される。
     リテール・     バンキング     の場合、予測は      GDP 、失業率および      10 年物フランス国債の金利などの主要経済変数を用いて計算される。コー
     ポレート・投資銀行業務の場合、適用されるマクロ経済変数は、国際情勢に関連し財務データおよび市場データをより多く使用す
     る。
     リテール    ・ バンキングについては、現在、健康危機は緩和されているものの、国の支援措置の影響が引き続き感じられる                                             (特に、企
     業やプロフェッショナルのキャッシュ・フローに対する                       SGL(  政府保証付ローン       )の影響   )。 カウンターパーティーのリスク状況を可
     能な限り正確に評価するために、モデル後の調整により、自動的に格付けされるプロ顧客および                                       SME の信用ポートフォリオに関する
     予想信用損失の認識につながる。
     リテール    ・ バンキングおよび大企業バンキングについては、予想信用損失を見積もるためのさまざまなモデルが、専門家の判断に基
     づくモデル後の調整によって補完されており、これにより、経済状況の変化に関連して不確実性の大きい経済状況において、予想損
     失額が増加している。
     2022  年 ６ 月 30 日現在でのシナリオのウェイト付け
     予想信用損失は、       GDP 成長変数についてベースライン・シナリオ、悲観的シナリオおよび楽観的シナリオのそれぞれに対する予測者
     のコンセンサスの近さに従って決定された加重を、各シナリオに割り当てることによって計算される。                                          2022  年の第   ２ 四半期に、ウク
     ライナ危機に関連する予測者による               2022  年のフランスの      GDP 成長予測の大幅な悪化が観察された（当該予測は                    ２ 月の  +3.8  ％ から、５
     月には   +2.9  ％ に悪化した）。
     その結果、経済状況の将来の展開に関する現在の高い不確実性を考慮して、リテール                                   ・ バンキングでは、悲観的シナリオを               (調整前
     の 40 ％ ではなく    )75 ％ にオーバーウエイトし、ベースライン・シナリオを                     (調整前の    40 ％ではなく     )20 ％に、楽観的シナリオを（調整
     前の  20 ％ではなく     )５％にアンダーウエイトするモデル後の調整が行われた。
     したがって、グループのさまざまな事業によって採用された重み付け（調整後）は次のとおりである。

     ●ベースライン・シナリオ           : リテール・バンキングでは、            2022  年６月   30 日時点で    20 ％（  2021  年 12 月 31 日時点で    10 ％）、大企業バンキ
     ングでは、     2022  年６月   30 日時点で    25 ％（  2021  年 12 月 31 日時点で    60 ％）。
     ●悲観的シナリオ        :リテール・バンキングでは、            2022  年６月   30 日時点で    75 ％（  2021  年 12 月 31 日時点で    85 ％）、大企業バンキングで
     は、  2022  年６月   30 日時点で    70 ％（  2021  年 12 月 31 日時点で    35 ％）。
     ● 楽観的シナリオ      :リテール・バンキングと大企業バンキングの場合、                     2022  年６月   30 日に５％、     2021  年 12 月 31 日から変更なし。
     さまざまな顧客市場、及び大企業バンキングのより国際的な性質のため、リテール・バンキングと大企業バンキングは特定のシナリ
     オの重み付けを適用している。
     ECL 金額の感応度分析
     リテール・バンキングでは、悲観的シナリオに                   100 ％ の重み付けを適用すると、           ８百  万ユーロの引当金が認識されることになる。
     大企業バンキングの場合、悲観的シナリオに                  100 ％ の重み付けを適用すると、           2022  年 ６ 月 30 日時点で    -24 百万ユーロ     (2021  年 12 月 31 日
     時点で   -40 百 万ユーロ    )の追加引当金が認識されることになる。逆に、楽観的シナリオに                           100 ％の重み付けを適用すると、            +146  百万
     ユーロ   (2021  年 12 月 31 日時点で    +110  百万ユーロ     )の引当金の戻入れが発生する。
     ステージ３として分類された資産の測定方法

     当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す事象に起因する減損損失の客観的な証拠が存在するエクスポージャーは
     ステージ３に分類される。資産を特定するための基準は、信用機関の健全性要件に関する                                    2013  年６月   26 日付欧州規則第      575/2013    号第
     178 条における債務不履行の定義と一致しており、債務不履行の定義の適用に関する                                 EBA ガイドライン（      EBA/GL/2016/07      ）および延滞
     信用債務の重要性の評価に用いる閾値に関する欧州中央銀行の委任規則（                              EU ） 2018/1845    と整合的である。
     貸付金および債権は、次の２つの条件が満たされた場合には減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ●個別にまたはポートフォリオ・ベースにおいて当該貸付金の当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す「トリ
      ガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。                                減損の客観的証拠には以下が含まれる。
     -少なくとも連続３ヵ月の支払延滞が発生し、その金額が絶対的閾値（リテール向けが                                   100 ユーロ、その他向けが         500 ユーロ）および
      相対的閾値（カウンターパーティーのエクスポージャーの１％）を上回っていること。
     -一定の基準が充足された場合の貸付金の条件緩和、または延滞の有無を問わずカウンターパーティーの債務の一部もしくは全部が
      回収されない事態の予想につながる財政難にカウンターパーティーが遭遇していること。条件緩和貸付金は、損失額が条件緩和前
      と条件緩和後の正味現在価値の差額の１％を上回る場合にはステージ３に分類される。
     ●上記事象が発生信用損失の認識につながる可能性が高いこと、すなわち予想信用損失の発生確度が高いこと。
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     ステージ３の分類は、上記のすべての債務不履行の兆候が消えた後、３カ月の観察期間の間維持される。ステージ３に振り替えられ
     た条件緩和された契約については、ステージ３の観察期間が１年に延長される。
     債券などの負債性金融商品や証券化取引（                 ABS 、 CMBS  、 RMBS  、現物   CDO ）については、カウンターパーティー・リスクが確認された場
     合、減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ステージ３の負債証券について             BPCE  S.A.  グループは、当該負債証券の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸付金および
     債権の減損リスクを個別に評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。                             IAS 第 32 号の意義の範囲内における負債性金融商品の定義を
     満たす永久超劣後債（         TSSDI  ）については、特定の状況において発行体が利息の支払ができない、または予定された償還日を超えて
     発行を継続する可能性があるかどうかについても特に注意を払う。
     ステージ３の金融資産の予想信用損失の減損は、当該債権の償却原価と回収可能価額すなわち見積将来回収可能キャッシュ・フロー
     （当該キャッシュ・フローがカウンターパーティーの事業に由来するか、保証の潜在的履行によるかを問わない。）の現在価値との
     差額として決定される。短期（１年未満の満期）資産については、将来キャッシュ・フローは割り引かない。減損は利息と元本を区
     別せずに全体として算定する。ステージ３のオフバランスシート・コミットメントから発生する予想信用損失は、貸借対照表の負債
     サイドに認識される引当金を通じて計上される。予想信用損失は、それぞれの債権カテゴリーの過去の回収実績に基づいて決定され
     た満期スケジュールを基礎に計算される。
     予想信用損失を測定する目的のために、金融商品の契約条件と一体部分を構成し、企業が別個に認識していない担保資産およびその
     他の信用補完が予想キャッシュ・フローの不足額の見積りにあたり考慮される。
     償却原価で測定する資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産に分類される資産の減損、ならびにローン・コ
     ミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金の認識
     貸借対照表において償却原価で測定する金融資産として認識される負債性金融商品については、減損処理は、当該資産が最初に純額
     で表示された項目に対して行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                            POCI  のいずれかを問わない。）。減損の費用および戻入は損益
     計算書の「信用リスクコスト」の項目に認識する。
     貸借対照表においてその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として認識される負債性金融商品については、減損処理
     は、貸借対照表の負債サイドの純損益に再分類可能なその他の包括利益の項目に計上され、これに対応する記帳を損益計算書の「信
     用リスクコスト」の項目に行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                            POCI  のいずれに分類されるかを問わない。）。
     供与したローン・コミットメントおよび金融保証コミットメントについては、引当金は貸借対照表の負債サイドの「引当金」に計上
     する（当該供与したコミットメントがＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                          POCI  のいずれに分類されるかを問わない。）。引当金の繰入                       /戻入は
     損益計算書の「信用リスクコスト」に認識する。
    7.1.2.1     Ｓ１  およびＳ２の信用損失           の変動

    2022  年 ６ 月 30 日現在、Ｓ１およびＳ２の予想信用損失の合計は                   944 百万ユーロに達し、内訳は次のとおりである。

    百万ユーロ

                                          2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    中央モデル                                            839         778
    モデル後の調整                                            47         39
    中央モデルの補完                                            58         64
    Ｓ１およびＳ２      の 予想信用損失合計                                     944         882
    ロシアとウクライナの危機を考慮して、ウクライナのカウンターパーティーは債務不履行に分類され、                                       2022  年 ６ 月 30 日現在の財務書類に引当金

    が計上されている。        グループ   BPCE  は、信用保険の形での保証と、現金および農産物の形での担保から便益を享受しているが、後者は、引当金を
    見積もる際に考慮されていない。             2022  年６月   30 日現在で、対応する総エクスポージャーは                111 百万ユーロに達し、        27 百万ユーロの引当金が計上さ
    れている。
    ロシアのカウンターパーティーに関しては、その一部は貸倒懸念残高として分類され（総エクスポージャーは約                                           258.5  百万ユーロで、約       66 百万

    ユーロの引当金を計上）、それ以外はウォッチリストに掲載されている                           (ステージ２    )。
    ステージ２におけるこの分類を考慮して、健全な残高に関する引当金の計算は、満期時の見積信用損失に基づいて行われ、結果として                                                   2022  年６

    月 30 日時点での引当金額は約         22.6  百万ユーロであった。
    7.1.2.2    　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                    ステージ１               ステージ２                合計
                        予想信用損失               予想信用損失               予想信用損失
    百万ユーロ
                 帳簿価額総額          の減損     帳簿価額総額          の減損     帳簿価額総額          の減損
    2021  年 12 月 31 日現在残高          14,091         (1)        5            14,096         (1)
    組成および取得                3,864         0                    3,864         0
    認識の中止    (償還、売却お
    よび債務免除     )          (4,424)         0       (5)        0     (4,430)         0
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    金融資産の振替                 (4)        0       4       0
     Ｓ２への振替                (4)        0       4       0
          (1)
                    (1,010)         0       10       (0)      (999)         0
    その他の変動
    2022年   ６ 月 30 日現在残高          12,517         (1)       15        0     12,532         (1)
    (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
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    7.1.2.3    　償却原価で測定する負債証券に係る                 帳簿価額総額および         信用損失の変動

                                          購入または組成した信
                 ステージ１         ステージ２         ステージ３                   合計
                                          用減損資産    (S3  POCI)
                帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損
    百万ユーロ
                  総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損
    2021  年 12 月 31 日現在残高      11,678      (8)    572     (7)    113    (95)     53    (8)   12,416     (118)
    組成および取得             726     0            ///    ///         ///    726     0
    認識の中止    (償還、売却お
    よび債務免除     )       (232)      0    (6)     0    0        (10)        (248)      0
    金融資産の振替             (7)     0    7    0                           0
      Ｓ１への振替            10     0    (10)     0            ///    ///          0
      Ｓ２への振替            (17)     0    17     0                           0
          (1)
                 (628)      5    (73)     2    (1)    (6)     14    (1)    (688)     (1)
    その他の変動
    2022年６月30日現在残高            11,537      (3)    500     (5)    113    (100)     57    (9)   12,206     (119)
     (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
    7.1.2.4    　償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

    ステージ    １ に計上されている信用機関に対する貸付金および債権には、特にフランス預金供託公庫において一元管理されている資金と
    して  2022  年 ６ 月 30 日現在で    414 百万ユーロ     （ 2021  年 12 月 31 日現在   ： 282 百万ユーロ     ） が含まれる。
                                          購入または組成した信
                 ステージ１         ステージ２         ステージ３                   合計
                                          用減損資産    (S3  POCI)
                帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損
    百万ユーロ
                  総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損
    2021  年 12 月 31 日現在残高      195,436       (3)    226     (2)    22    (19)     5    (5)   195,688      (29)
    組成および取得            86,654       0    13    (1)    ///    ///         ///   86,668      (1)
    認識の中止    (償還、売却お      (71,143)       0    (1)     0                    (71,144)       0
    よび債務免除     )
    金融資産の振替             (9)     0    9    0                           0
      Ｓ１への振替             6    0    (6)     0            ///    ///          0
      Ｓ２への振替            (15)     0    15     0                           0
          (1)
                (2,407)       1    102     (1)     4    4    4    (4)   (2,297)      (0)
    その他の変動
    2022年６月30日現在残高           208,531       (1)    349     (4)    25    (15)     9    (9)  208,915      (30)
     (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レート変動および                                        IFRS  第５号の影響が含まれる。
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    7.1.2.5   　償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                   購入または組成した        購入または組成した

                                    信用減損資産        信用減損資産
             ステージ１        ステージ２        ステージ３                         合計
                                     (S2  POCI)      (S3  POCI)
               予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
           帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
             総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2021  年 12 月 31 日  135,702     (216)   27,428     (451)    7,043    (2,331)     117    (2)    589    (132)   170,878    (3,132)
    現在残高
                              ///    ///
    組成および取得       17,907     (67)   1,785     (42)            ///    ///    70    ///  19,762     (109)
    認識の中止    (償  (10,388)      37  (2,321)      29   (430)     84    0    0   (19)     7 (13,158)      158
    還、売却および
    債務免除   )
             ///    ///    ///    ///
    減損（貸倒償                        (219)    210    ///    ///    (26)    26   (245)    236
    却）
    金融資産の振替        (533)    (18)    64    24    469    (89)    103     0   (103)     (1)        (82)
      Ｓ１への      2,723     (35)   (2,636)      57    (87)     4   ///    ///    ///    ///        27
      振替
      Ｓ２への      (2,867)      12   3,211     (74)    (345)     26    124     0   (124)     0       (36)
      振替
      Ｓ３への       (389)     5   (511)     41    900    (118)    (21)     0    21    (1)        (73)
      振替
    その他の変動        (241)     15   1,804     (50)    (33)    (187)     (3)    0    74    (77)   1,603    (299)
    (1)(2)
    2022年６月30日       142,447     (248)   28,761     (490)    6,830    (2,312)     217    (1)    586    (177)   178,840    (3,228)
    現在残高
    (1)  その他の変動には、       債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レート変動および                                 IFRS  第５号の影響が含まれる。
    (2)  2022  年６月  30 日現在、その他の変動には          (注 7.1.2  を参照  )17 億ユーロの残高のステージ１からステージ２への再分類が含まれる。これは、ステージ
      ２に移行するための定量的基準の変更に関連している。これらの再分類により、ステージ２の引当金が                                     14 百万ユーロ増加した。
    7.1.2.6    　供与しているローン・コミットメントに係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                   購入または組成した        購入または組成した
                                    信用減損資産        信用減損資産
             ステージ１        ステージ２        ステージ３                         合計
                                     (S2  POCI)      (S3  POCI)
               予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
           帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
             総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
     2021  年 12 月 31 日  81,655     (52)   6,264    (116)    102    (2)    20        204       88,246     (170)
       現在残高
    組成および取得       18,732     (12)    262    (3)    ///    ///    ///    ///     3    ///  18,997     (15)
    認識の中止    (償  (15,298)       6   (478)     2   (33)     0            (9)    (3)  (15,817)       5
    還、売却および
    債務免除   )
    金融資産の振替        (761)     1   719    (3)    42    0   167    (17)    (167)             (20)
       Ｓ１への      721    (1)   (720)     4    (1)    0   ///    ///    ///    ///        3
         振替
       Ｓ２への    (1,450)      2  1,453     (8)    (3)    0   167    (17)    (167)             (22)
         振替
       Ｓ３への      (33)     0   (14)     1    47    (1)                         -
         振替
    その他の変動
                                                          40
    (1)
            1,480      5   (116)     34    105    (2)    (3)    0   (28)     3  1,438
    2022年６月30日       85,808     (53)   6,652     (85)    217    (4)    184    (17)     3    0  92,863     (160)
    現在残高
     (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
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    7.1.2.7    　供与している保証コミットメントに係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                   購入または組成した        購入または組成した
                                    信用減損資産        信用減損資産
             ステージ１        ステージ２        ステージ３                         合計
                                     (S2  POCI)      (S3  POCI)
               予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
           帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
             総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
     2021  年 12 月 31 日  25,533     (13)   4,422     (12)    602    (154)     2        77    (6)  30,636     (186)
       現在残高
                              ///    ///
     組成および取得       12,976      (5)    334    (2)            ///    ///         ///  13,310      (7)
    認識の中止    (償  (5,542)      3   (730)     2   (120)     15                  (6,391)      19
    還、売却および
    債務免除   )
    減損（貸倒償         ///    ///    ///    ///    (3)    3    ///    ///             (3)    3
    却）
     金融資産の振替        (681)     0   695    (5)    (14)    (2)    77        (77)             (7)
       Ｓ１への      487    (1)   (480)     2    (7)    0   ///    ///    ///    ///        1
         振替
       Ｓ２への    (1,139)      1  1,178     (6)    (39)     1    77                    (5)
         振替
       Ｓ３への      (28)     0    (4)    0    32    (3)                        (3)
         振替
    その他の変動       (1,271)      4   (216)     (1)    (60)    (16)        (8)        6  (1,547)     (14)
    (1)
    2022年６月30日       31,016     (11)   4,505     (18)    406    (154)     78    (8)    0      36,005     (191)
    現在残高
     (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
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    7.1.3   　信用リスクの測定および管理

    信用リスクはカウンターパーティーが支払義務に応じることができない時に生じ、これは信用の質の低下またはカウンターパーティー
    の債務不履行に起因する場合がある。
    信用リスクにさらされるコミットメントは、既存の債権または潜在的債権で構成され、特に貸付金、負債証券、株式、パフォーマン
    ス・スワップ、契約履行保証、あるいは確認済または未使用の融資枠が含まれる。
    信用リスク管理手続および評価方法、リスク集中状況、正常金融資産の質、残高状況の分析および内訳は、リスク管理報告書に記述さ
    れている。
    7.2  　市場リスク

    市場リスクとは市場動向による財務上の損失可能性をいい、以下を含む。
    ● 金利  ： 金利リスクとは、金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが市場金利の変化により変動するリスクをいう。
    ● 為替レート
    ● 価格  ：市場価格リスクとは、市場価格の変動に起因する潜在的損失リスクをいう。かかる変動をもたらすのが当該金融商品に固有の
      要因か、発行体に固有の要因か、市場で取引されるすべての金融商品に影響を与える要因かは問わない。変動利付証券、株式デリバ
      ティブおよびコモディティ・デリバティブがこの種類のリスクにさらされる。
    ● より一般的には、ポートフォリオ評価に関連するすべてのマーケット変数
    市場リスクの測定および監視システムはリスク管理報告書に記載している。
    IFRS  第７号により要求されるリスク管理報告書に提供されている情報のうち市場リスク管理に関するものは以下から構成される。
    ● グループ    BPCE  全体の   VaR
    ● グローバル・ストレステストの結果
    7.3   金利リスクおよび為替レート・リスク

    金利リスクとは、金利が不利に変動することにより                     BPCE  S.A.  グループの事業年度の経営成績および純資産に悪影響を与えるリスクをい
    う。為替レート・リスクとは、為替レートの変動に起因する損失リスクをいう。
    全般的な金利リスク管理および為替レート・リスク管理に対する                          BPCE  S.A.  グループの取組みについては、本国届出書類の第６章の「リ
    スク管理－流動性、金利および為替レート・リスク」に記載されている。
    7.4  　流動性リスク

    流動性リスクとは、当行がコミットメントまたは支払を履行できないリスクをいう。
    資金調達手続および流動性リスクの管理に関する取決めは、リスク管理報告書に開示している。
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    注記８　保険業務

      要点

      保険業務は生命保険業務および非生命保険業務を対象とする。                          BPCE  S.A.  グループでは、これらの業務は保険セクターに適用される
      特定の規制に従う専業子会社により営まれる。
      2017  年 11 月３日に欧州委員会は、          2018  年１月１日付で適用される           IFRS  第４号の修正「      IFRS  第９号『金融商品』の         IFRS  第４号『保険
      契約』との適用」を金融コングロマリットに対する特定規定とともに採用した。
      その結果、欧州規制は欧州の金融コングロマリットがその保険業務について                                IFRS  第９号の適用を       2021  年１月１日（新       IFRS  第 17 号
      「保険契約」の効力発生日）まで延期することを可能にしている。                            IASB  は 2020  年３月   17 日の会合において、        IFRS  第 17 号「保険契
      約」の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に、当該適用の２年間の延期を決定した。また                                              IASB  は、保険会社
      について    IFRS  第９号適用の一時的免除の満了日を、                IFRS  第 17 号の適用と一致させて         2023  年１月１日まで延期することを決定した。
      2020  年６月   25 日に修正が公表され、         IFRS  第 17 号の適用を改善している。           2021  年 11 月 19 日の欧州規則第      2021/2036    号は  IFRS  第 17 号を採
      用し、プールからのキャッシュ・フローを各世代にまたがって共有する契約を、当該基準による年次コホートの要求事項から免除
      する可能性を規定している。            BPCE  S.A.  グループの貯蓄／退職契約はすべて、欧州の免除規定の対象となる必要がある。                                 2021  年 12 月
      ９日、   IASB  は IFRS  第 17 号の修正を公表し、        2023  年に  IFRS  第 17 号と  IFRS  第９号を同時に適用した場合には、               2022  年１月１日時点で保
      険会社が保有する金融資産をすべて、比較財務諸表において                         IFRS  第９号に基づき表示するオプションを認めた。                   BPCE  S.A.  グループ
      はこのオプションを適用する予定で、加えて、                   2022  年度の比較財務諸表において、             IFRS  第９号の信用リスクに関する減損規定を適
      格金融資産に適用する予定である。
      金融コングロマリットである            BPCE  S.A.  グループは、     当該規定をグループの保険業務に適用することを選択したため、保険業務には
      引き続き    IAS 第 39 号が適用される。
      これにより保険業務における金融資産および負債は、                      IAS 第 39 号の規定に従い認識される。これらの資産・負債は、同基準で定義さ
      れる区分に分類される。同基準は測定および会計処理について固有の方法を要求している。
      IFRS  第４号の修正が保留になっているため、保険負債は引続きフランス                           GAAP  に概ね沿って測定される。
      IFRS  第４号のフェーズＩに従い、保険契約は次の三つの区分に分類される。
      ● 保険者が    IFRS  第４号の意義の範囲内において重要な保険リスクにさらされる契約：この区分に包含されるのは、共済保険、年
       金、損害保険および最低保証付きユニット型貯蓄保険を対象とする保険契約である。これらの契約は、フランス                                              GAAP  が保険契約
       準備金の測定について定める規則に基づき引続き測定される。
      ● 保険者が重要な保険リスクにさらされない貯蓄型契約のような金融契約は、裁量権のある利益分配特性を有する場合には、                                                  IFRS
       第４号に従い認識され、かつフランス               GAAP  が保険契約準備金の測定について定める規則に基づき引続き測定される。
      ● 裁量権のある利益分配特性を有さない金融契約（例：ユニットリンク保険契約のうちユニット非リンク部分が含まれず、また最
       低保証が付されていないもの）は、               IAS 第 39 号に従い会計処理される。
      BPCE  S.A.  グループ企業が発行する大部分の金融契約は、裁量権のある利益分配特性を有する。
      裁量権のある利益分配特性は、生命保険契約者に保証済の便益に加え、発生した財務収益に対する取り分を受領する権限を与え
      る。これらの契約については、             IFRS  第４号が定義するシャドウ・アカウンティング原則に従い、据置利益分配金準備金は、                                    IAS 第 39
      号の適用のもと公正価値で測定する金融商品の未実現のキャピタル・ゲインまたはロスに対する保険契約者の取り分が含まれるよ
      うに調整される。当該ゲインまたはロスに対する保険契約者の取り分は、当該ゲインまたはロスが発生する可能性が高い契約の性
      質に基づき決定される。
      据置利益分配金の変動は、それが売却可能金融資産の価値の変動により生じた場合にはその他の包括利益に計上し、純損益を通じ
      て公正価値で測定する金融資産の価値の変動により生じた場合には純損益に計上する。
      各貸借対照表日に       BPCE  S.A.  グループは、認識した保険負債が十分か否かについて、保険契約および裁量権のある利益分配特性を有
      する投資契約の見積将来キャッシュ・フローの現在価値に基づいてテストを実施する。負債十分性テストは、確率論的分析から得
      られる平均値に対応する負債の経済価値を示す。解約払戻金と据置利益分配金の合計が保険契約準備金の公正価値を下回る場合に
      は不足分を純損益に認識する。
      BPCE  S.A.  グループは、貸借対照表および損益計算書において保険業務を別個に表示することに関するフランス国家会計基準庁勧告
      第 2017  ‐ 02 号のもとで利用可能なオプションを適用することを決定した。
    8.1  　貸借対照表に対する注記

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      会計原則
      貸借対照表の資産サイドの「保険業務関連投資」の科目には以下の代表的な保険業務関連資産が含まれる。
      ● 保険契約者に対する前払金を含む金融投資（すなわち金融商品に対する投資）
      ● ユニットリンク商品に対する金融投資
      ● デリバティブ
      ● 金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
      保険業務に関連する他の残高は、種類ごとに他の貸借対照表項目に関連する残高と集計されている。
      貸借対照表の負債サイドの「保険契約に関連する負債」は以下からなる。
      ● 保険契約準備金（       IFRS  第４号付録Ａの定義による）
      ● 保険および再保険負債（保険契約者に対する負債を含む）
      ● 保険関連デリバティブ
      ● 金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金の保有持分
      ● 据置利益分配金負債
    8.1.1　保険業務関連投資

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      会計原則
      銀行および顧客に対する貸付金ならびに活発な市場に上場されていない特定の有価証券は、「保険業務関連投資」に計上される。
      貸付金および債権は、公正価値に直接関連する実行費用を加算の上、取引実行に直接帰属する収益を控除して当初認識する。その
      後の報告日に、これらは実効金利法を用いて償却原価で測定される。
      実効金利とは、見積将来キャッシュ・フロー（支払額または受取額）を貸付金の当初の価額まで正確に割り引く率をいう。当該利
      率には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引、および貸付金実行に直接関連する外部取引による収益または費用が含
      まれる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる。）。社内費用は償却原価の計算に含まれない。
      貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッシュ・フローの
      総額との差額に相当する割引を、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金融商品およびカウン
      ターパーティーについて、任意の時点において市場の大部分の金融機関により適用される利率をいう。
      IAS 第 39 号に定義される損失事象を受けて条件が緩和された貸付金に対しては、当初の約定キャッシュ・フローの現在価値と条件緩
      和後の予想元利払いの現在価値との差額を反映させるために割引が適用される。使用される割引率は当初の実効金利である。当該
      割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に                    (保険会社の正味保有持分について              )費用計上され、対応する貸借対照表上の残高
      と相殺される。当該費用は、年金数理法に基づき、貸付期間にわたり、損益計算書の純受取利息に戻入が行われる。条件緩和貸付
      金は、専門家の意見に基づき、当該債務者の履行能力に不確実性がなくなる時点で正常貸付金に再分類される。
      外部費用は、貸付金の手配に関連する第三者への支払手数料から主に構成される。これは主に事業の提携先に支払った手数料から
      なる。
      新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント手数料（貸付
      が実行される可能性の方が高い場合）である。実行に至らない金融コミットメントについて受領したコミットメント手数料は、定
      額法でコミットメント期間にわたり償却される。
      当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分して繰延べ
      る。変動金利または調整型金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
      資産に計上される証券は          IAS 第 39 号に定義される次の４種類に分類される。
      ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
      ● 満期保有目的金融資産
      ● 貸付金および債権
      ● 売却可能金融資産
      有価証券の減損
      資産の当初認識後に生じた一つまたは複数の損失事象の結果として減損の客観的証拠が存在する場合であって、見積将来キャッ
      シュ・フローに対する当該事象の影響額が信頼できる方法で測定できる場合は、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区
      分された有価証券を除き、個々の有価証券について減損損失が認識される。
      資本性金融商品および負債性金融商品の減損についてはそれぞれ異なるルールが用いられる。
      資本性金融商品については、持続的または大幅な価値の下落が減損の客観的な兆候となる。
      すなわち、取得原価との比較において有価証券の価値の下落が                          50 ％超または     36 ヵ月を超えて継続している場合には、恒久的減損の
      客観的な兆候とされ、減損損失が純損益に計上される。
      さらに減損基準には追補があり、取得原価との比較において下落が                            30 ％超または６ヵ月を超えて続いている資産、あるいは大幅ま
      たは長期の下落につながる事象が生じた場合には、項目ごとのレビューを実施する。資産価値を全額までは回収することが困難と
      BPCE  S.A.  グループが決定した場合は、減損費用を損益計算書に計上する。
      非上場の資本性金融商品については、定性分析が行なわれる。
      資本性金融商品について認識した減損損失を戻入れてはならず、また純損益への戻入もしてはならない。損失は「保険業務からの
      純収益」に計上される。減損に伴う未実現損益は当該証券を処分するまで「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」
      に計上する。
      債券または証券化取引（          ABS 、 CMBS  、 RMBS  、現物   CDO ）などの負債性金融商品についてカウンターパーティー・リスクが確認された
      場合は、減損損失を認識する。
      負債証券について       BPCE  S.A.  グループは、当該債務の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸付金および債権の減損リスク
      を個別ベースで評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。永久超劣後債（                               TSSDI  ）については、特定の状況において発行体が利息
      の支払をできない可能性があるかどうか、または一旦予定していた返済予定日を超えて発行を継続するかどうかについて特に注意
      を払う。
      発行体の財政状態が改善した場合は、負債性金融商品について計上した減損損失は、損益計算書に戻入れなければならない。減損
      損失および戻入は、「信用リスクコスト」（保険会社の正味保有持分について）に計上する。
      貸付金および債権の減損
      IAS 第 39 号は貸付金の減損の計算方法および認識について定義している。
      貸付金または債権は、次の二つの条件が満たされた場合には減損が生じたものとみなされる。
      ● 個別ベースまたはポートフォリオ・ベースにおいて対象となる貸付金の当初認識後にカウンターパーティー・リスクの発生を示
       す「トリガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。個別レベルにおいて信用リスクが悪化し
       たか否かを決定する尺度には支払延滞の有無が含まれる。
      ● 上記事象が発生損失の認識につながる可能性が高いこと。
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      減損は債権の償却原価と回収可能価額（すなわち担保の影響を勘案した回収可能な見積将来キャッシュ・フローの現在価値）との
      差額として算定される。
    百万ユーロ

                                     2022年   ６ 月30日    2021年12月31日
    投資不動産                                     1,503        1,460
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                    29,742        32,052
    売却可能金融資産                                    52,507        57,936
    銀行に対する貸付金および債権                                      834        708
    顧客に対する貸付金および債権                                    12,964        13,309
    満期保有目的金融資産                                      710        767
    保険契約および金融契約に関連する負債に対する再保険者および再々保険者持分                                    18,903        18,599
    保険または受再保険取引から発生する債権                                     2,045        1,908
    出再保険取引から発生する債権                                      81        42
    繰延契約獲得費用                                      824        797
    保険業務関連投資合計                                    120,115        127,578
    8.1.1.1    　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

      会計原則

      この資産区分には以下が含まれる。
      ● 売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券
      ● 金融資産のうち      BPCE  S.A.  グループが     IAS 第 39 号のもとで許容される公正価値オプションを利用して純損益を通じて公正価値で測
       定することを当初から選択したもの
      これらの資産は、当初認識日および各報告日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、利息、配当
      金、売却による利得または損失は「保険業務からの純収益」に計上される。
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および負債
      2005  年 11 月 15 日に欧州連合が採用した          IAS 第 39 号に対する修正は、企業が金融資産および負債を当初認識時に純損益を通じて公正価
      値で測定すると指定することを許容している。しかしながら、企業はいったん金融資産または負債を、純損益を通じて公正価値で
      測定すると指定した場合には当該決定を覆すことはできない。
      同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に確認する必要がある。
      実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。
      会計上のミスマッチの除去または大幅な低減
      このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上
      のミスマッチを解消することが可能になる。この会計処理は特にユニットリンク保険契約資産および負債に適用される。
      管理および業績測定における会計処理の調和
      このオプションは公正価値で管理・測定される資産および／または負債グループに適用される。ただし、当該オプションが正式に
      文書化されたリスク管理または投資戦略に基づいており、かつ                          BPCE  S.A.  グループに関する情報が公正価値ベースで社内的に報告さ
      れていることが条件になる。
      一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品
      組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融商品が純損益
      を通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契約の経済的特性およびリス
      クと密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティブとして会計処理を行う必要がある。
      公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティブを分離して
      認識することが       IAS 第 39 号により特に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた原価での早期償還オプショ
      ン）、適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定することが可能になり、組込デリバティブを抽出
      し、認識し、別途測定する必要性を回避できる。
      この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む特定の金融商品（転換社債、インデックス債および仕組債）に特に適用される。
    百万ユーロ

                                           2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    UCITS                                           3,884         4,348
                                222/387


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                                                             半期報告書
    売買目的保有金融資産                                           3,884         4,348
    売買目的デリバティブ                                            37         15
    ヘッジ目的デリバティブ                                            6
    債券                                           1,128         1,592
    株式                                            305         503
    UCITS                                           4,764         5,153
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投資                                          19,618         20,441
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産                                          25,816         27,689
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計                                          29,742         32,052
    8 .1.1.2　    売却可能金融資産

      会計原則

      このカテゴリーには、上述のポートフォリオに該当しない金融資産が含まれる。
      売却可能金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。
      報告日にこれらは公正価値で計上され、公正価値の変動は「その他の包括利益に直接認識される利得または損失」の項目に計上さ
      れる（外貨要素に係る公正価値の変動が純損益に影響を与える外貨建の貨幣性資産を除く。）。
      これらが売却された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
      固定利付証券に発生または受領した受取利息は「保険業務からの純収益」の項目に計上される。変動利付証券からの収益も「保険
      業務からの純収益」の項目に計上される。
    百万ユーロ

                                           2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    債券                                          42,314         46,142
    株式                                           2,975         4,119
    UCITS                                           7,562         7,969
    売却可能金融資産、総額                                          52,851         58,230
    負債性金融商品の減損                                            (50)         (51)
             (1)
                                                (294)         (243)
    資本性金融商品の減損
    売却可能金融資産合計
                                               52,507         57,936
    (1)  2022  事業年度上半期      の変動利付証券の恒久的減損は           79 百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：      52 百万ユーロ）であった。当該費用の             89 ％（  2021  事業年度上
      半期：  87 ％）は利益分配金メカニズムにより相殺された。                  2022  事業年度上半期の費用の内訳は、既に減損処理している証券の追加的減損損失として                               32
      百万ユーロ（     2021  事業年度上半期      ：１百万ユーロ）および証券関連の新規減損引当金として                     47 百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：       51 百万ユーロ）で
      あった。
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    8 .1.1.3　    貸付金および債権

      会計原則

      「保険業務関連投資」に含まれる貸付金および債権ポートフォリオは、活発な市場での公表価格がない、固定または確定可能な支
      払金額を有する非デリバティブの金融資産から構成される。またこれらの資産は信用の質の悪化とは無関係の重大な損失リスクに
      さらされてはならない。
      活発な市場での公表価格がない一部の有価証券は、このポートフォリオ区分への分類が可能である。これらは当初、公正価値に取
      引費用を加算し、取引に伴う収益を控除した額で計上される。この区分に分類される有価証券は、貸付金および債権に適用される
      認識、測定および減損に関する規則が適用される。
      貸付金および債権に計上されている金融資産が満期前に売却された場合、当該売却損益は「保険業務からの純収益」の項目に計上
      される。
    百万ユーロ

                                           2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    銀行に対する貸付金および債権                                            834         708
                (1)
                                               12,964         13,309
    顧客に対する貸付金および債権
    貸付金および債権合計                                          13,798         14,017
    (1)  再保険取決めの引受のために預け入れた預託金                 10,943  百万ユーロ（     2021  年 12 月 31 日：  11,338  百万ユーロ）を含む。
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    8 .1.1.4　満期保有目的金融資産

      会計原則

      満期保有目的（      HTM ）金融資産は、固定または確定可能な支払金額と固定満期日を有する有価証券のうち                                   BPCE  S.A.  グループが満期
      まで保有する意図と能力を有するものをいう。
      IAS 第 39 号は、一定の特別の状況を除きこれらの有価証券の満期前の売却または譲渡を許容しない。当該有価証券が満期前に売却さ
      れた場合    には、満期保有目的資産全体を再分類する必要があり、当事業年度とそれに続く２年度にわたり満期保有目的の区分の使
      用を禁じられる。この規定の例外が適用されるのは以下の場合である。
      ● 発行体の信用の質の重大な悪化
      ● 満期保有目的投資に係る稼得利息に対する免税扱いの撤廃ないし大幅な縮減をもたらす税法の変更
      ● 大規模な企業結合あるいは重要な事業撤退（例えば部門売却                         )のために金利リスク方針または信用リスク方針に係る企業の現状
       を維持する上で、満期保有目的投資の売却または譲渡が企業にとって必要となる場合
      ● 適格投資の定義または一定の投資種類に対する上限金額を大幅に改変する法令の変更により、満期保有目的資産を処分する必要
       が企業に生じる場合
      ● 自己資本要件の大幅な増加のために満期保有目的資産の売却による事業再編を企業が迫られている場合
      ● 自己資本比率規制における満期保有目的資産のリスク・ウェイトの大幅な引上げ
      上記の例外的状況における売却損益は「保険業務からの純収益」に計上する。
      これらの有価証券を金利リスクに対してヘッジすることは許容されない。ただし、一部の満期保有目的金融資産についての為替
      レート・リスクまたはインフレ・リスクに対するヘッジ取引は許容される。
      満期保有目的金融資産は、その取得に直接起因する取引費用を含めて当初時点に公正価値で計上される。その後は、重要度に応じ
      て、プレミアム、ディスカウントおよび取得手数料を含めて実効金利法を用いて償却原価で測定される。
    百万ユーロ

                                           2022年   ６ 月30日      2021年12月31日
    財務省証券および類似証券                                            515         512
    債券およびその他固定利付証券                                            196         256
    満期保有目的金融資産総額                                            711         768
    減損                                            (1)         (1)
    満期保有目的金融資産合計                                            710         767
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    8.1.1.5    　公正価値で測定する金融資産の公正価値ヒエラルキー
    公正価値を評価するために用いる原則は注記９に記述している。

                             2022年   ６ 月30日              2021年12月31日

    百万ユーロ
                        レベル１    レベル２    レベル３      合計   レベル１    レベル２    レベル３      合計
    資産
    売買目的保有資産（株式および            UCITS  ）       3,884             3,884    4,348             4,348
    売買目的保有金融資産                     3,884             3,884    4,348             4,348
    金利デリバティブ                           6         6
    通貨デリバティブ                       5             5    2             2
    株式デリバティブ                      26             26    13             13
    ヘッジ目的デリバティブ以外のデリバティブ
    （正の公正価値）                      31     6         37    15             15
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
    た有価証券                     3,795    1,528     874    6,197    4,654    1,321    1,273    7,248
      債券                         264    864    1,128          328    1,264    1,592
      株式および    UCITS               3,7 95   1,264      10   5,069    4,654     993     9   5,656
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投
    資                    16,562     3,051      6  19,619    17,013     3,413      14   20,441
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正
    価値で測定すると指定された金融資産                    20,357     4,579     880   25,816    21,667     4,735    1,287    27,689
    通貨デリバティブ                           6         6
    ヘッジ目的デリバティブ                           6         6
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                    24,272     4,591     880   29,742    26,031     4,735    1,287    32,052
    資本持分に対する投資                               245    245             240    240
    その他の売却可能有価証券                    41,109     8,442    2,711    52,262    48,856     5,653    3,187    57,696
      債券                   34,795     5,130    2,339    42,264    40,271     2,918    2,901    46,091
      株式および    UCITS               6,314    3,311     373    9,998    8,584    2,734     286   11,605
    売却可能金融資産                    41,109     8,442    2,956    52,507    48,856     5,653    3,428    57,936
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    公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類された公正価値で測定する金融資産の内訳







                                  当期中に実行した

                     当期中に認識された利得および
                     損失                取引     当期中に行った振替
                     損益計算書に計上
                          報告時点
                                               他の
                     報告日時    に貸借対
                  2022年
                                         他の報告
                              その他の
                     点におい    照表から                    レベルか
                                  購入／    売却／                     2022年
                                         区分への            その他の
                  １ 月 １  て進行中    除かれた    包括利益                らの（へ    連結除外
    百万ユーロ              日    の取引     取引   に計上    発行    償還    振替   の）振替    の事業体     変動   ６ 月 30 日
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定
    すると指定された有価証券             1,273    (192)      (1)    1       (207)
                                                           874
      債券            1,264    (192)      (1)           (207)
                                                           864
      株式および    UCITS          9            1
                                                            10
    ユニットリンク保険契約を裏付
    け資産とする投資               14                             (7)
                                                            6
    公正価値オプションにより純損
    益を通じて公正価値で測定する
    と指定された金融資産             1,286     (192)     (1)    1       (207)         (8)
                                                           880
    純損益を通じて公正価値で測定
    する金融資産             1,286     (192)     (1)    1       (207)         (8)
                                                           880
    資本持分に対する投資              240             1    3       101    (100)
                                                           245
    その他の売却可能有価証券             3,187     1    (3)   (161)     91   (381)         (23)
                                                           2,711
      債券            2,901      1    (3)   (242)     83   (378)         (23)
                                                           2,339
      株式および    UCITS         286             81    8    (2)
                                                           373
    売却可能金融資産             3,428      1    (3)   (160)     94   (381)     101   (123)
                                                           2,956
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    公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳
                                          2022  事業年度   上半期

                            ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２    レベル３     レベル３
    百万ユーロ
                             ～へ    レベル２     レベル   ３  レベル１     レベル３    レベル   １  レベル２
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された有価証券                              156
      株式および    UCITS                         156
      ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投資                                      50              8
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正価値で測定す
    ると指定された金融資産                              156          50              8
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                              156          50              8
    資本持分に対する投資                             1,299                        100
    その他の売却可能有価証券                             1,549          40              23
      債券                            1,549          40              23
    売却可能金融資産                              2,848           40             123
                                           2021  事業  年度

                            ～から    レベル１    レベル１     レベル２     レベル２    レベル３     レベル３
    百万ユーロ
                             ～へ    レベル２    レベル   ３  レベル１     レベル３    レベル   １  レベル２
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された有価証券                               61         18     40
      債券                             61         18     32
      株式および    UCITS                                       8
      ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投資                                           13         1
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正価値で測定
                                   61         18     53         1
    すると指定された金融資産
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                               61         18     53         1
    その他の売却可能有価証券                               80         320     325         289
      債券                             80         320     325         289
    売却可能金融資産                               80         320     325         289
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    8.1.2   　保険契約に関連する負債

    百万ユーロ                                     2022年   ６ 月30日      2021年12月31日

    保険契約に関する責任準備金
                                              60,195          57,560
    ユニットリンク保険契約に関連する責任準備金
                                              17,094          17,696
    保険契約に関連する責任準備金
                                              77,289          75,256
    裁量権のある利益分配特性を有する金融契約に関連する責任準備金
                                              19,055          19,667
    ユニットリンク金融契約に関連する責任準備金
                                               5,324          5,923
    金融契約に関連する責任準備金
                                              24,379          25,590
    据置利益分配金負債
                                               211         4,222
    保険契約および受再保険取引から発生する負債ならびに出再保険取引から発生する負債
                                              10,797          11,788
    売買目的デリバティブ
                                                25          7
    ヘッジ目的デリバティブ
                                                91
    保険契約に関連する負債合計
                                              112,792          116,863
    IFRS  第７号により要求される情報は次のように開示されている。

    ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融負債については注記                       5.1.2
    ● 負債証券については注記         5.6
    ● 銀行および顧客に対する債務については注記                 5.7
    ● 劣後債務については注記         5.10
    8.1.3   　繰延利益分配

    百万ユーロ                                     2022年   ６ 月30日      2021年12月31日

    積極的な繰延利益分配
                                               2,213           -
    受動的な繰延利益分配
                                               211         4,222
            (1)
    繰延利益分配の      合計
                                              (2 ,002)         4,222
    うちその他の包括利益に認識される繰延利益分配
                                               2,189         (4,153)
    (1)  慣例により、正味繰延利益分配は、積極的な場合はマイナスとして表示される。
    期間中の繰延利益配分の変化は、市場の動向に関連してい                        る 。
    8.2   損益計算書に対する注記

    8.2.1   　保険業務からの純収益

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     会計原則
     保険業務からの純収益は以下を含む。
     ● 保険業務からの収益、これを構成するのは保険契約および                        IFRS  第４号の意義の範囲内における裁量権のある利益分配特性を有する
      投資契約に係る計上収入保険料および未経過保険料積立金変動額である。
     ● 費用控除後の投資収益
      - 投資不動産からの収益を含む投資収益
      - 投資費用およびその他の金融費用（資金調達費用を除く）
      - 投資不動産を含む投資の売却に係る利得および損失
      - 償却原価で認識されている投資（投資不動産を含む）およびその他の資産（オペレーティング・リースに基づき提供している資
       産を含む）の減価償却、償却および減損の戻入
      - 純損益を通じて公正価値で測定する投資（投資不動産を含む）の公正価値の変動
     ● 保険契約獲得費用の償却
     ● 保険契約に基づく給付金および保険金の支払いについての外部費用。これには保険契約および裁量権のある利益分配特性を有する
      投資契約に基づく給付金および保険金の支払い（給付金および保険金の支払いならびに保険契約準備金の変動）が含まれる。さら
      に保険契約者への分配金（据置利益分配金）および投資契約（特にユニットリンク保険契約）の評価の変動額も含まれる。
     ● 再保険からの収益（出再分の保険料収入合計から出再分に係る保険金および給付金の支払いならびに手数料を控除した金額として
      定義される。）
     ● 該当する場合には以下も含まれる。
      - 償却原価で測定する金融資産の認識の中止からもたらされる正味利得または損失
      - その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産から純損益を通じて公正価値で測定する金融資産への再分類によりもた
       らされる正味利得および損失
    百万ユーロ

                                        2022事業年度     上半期      2021事業年度     上半期
    計上収入保険料                                         8,076           8,332
    未経過保険料収入の変動額                                         (221)           (234)
    既経過保険料                                         7,855           8,098
    保険業務からの収入およびその他の収益                                          21           18
    投資収益                                         961          1,111
    投資費用                                         (319)            (55)
    投資処分に係る利得および損失（減損および償却の戻入控除後）                                         106           144
    純損益を通じて公正価値で測定する投資の公正価値の変動                                        (3,329)             1,040
    投資に係る減損の変動                                         (80)           (52)
    投資収益（費用控除後）                                        (2,661)             2,189
    保険契約獲得費用の償却                                          33          (10)
    保険金および給付費用                                        (3,809)           (8,983)
    出再収益                                         1,770           2,120
    出再費用                                        (1,735)           (2,097)
    出再収益（費用）純額                                          35           22
    保険業務からの純収益                                         1,473           1,335
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    8.3  　保険業務について            IFRS   第９号適用の一時的免除に際して提示すべき情報

                             2022年   ６ 月30日              2021年12月31日

                                     当期中の                  当期中の
    百万ユーロ
                            公正価値      公正価値変動額           公正価値      公正価値変動額
    SPPI金融資産                         43,030         (6,004)         45,279        (1,345)
    その他の金融資産                         3,497         (463)         4,553         (28)
           (1)
    保険業務投資     合計                    46,526         (6,467)         49,832        (1,373)
    (1)  2022  年 6月 30 日現在において売却可能資産に分類される               6,957  百万ユーロの     UCITS  を除く（   2021  年 12 月 31 日現在：   7,255  百万ユーロ）。
    上表には純損益を通じて公正価値で測定する金融資産も出再保険分も含まれていない。
    保険業務に関連するリスクは、本国届出書類の第６章「リスク管理－保険リスク－資産管理および金融コングロマリット」に記載され
    ている。
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    注記９　金融資産および負債の公正価値

     要点

     このセクションでは、         IFRS  第 13 号「公正価値測定」に定義される金融商品の公正価値の測定に関する原則およびグループ                                     BPCE  各社
     が使用している金融商品の価値の測定方法を説明する。
     金融資産および負債は、貸借対照表上、公正価値または償却原価のいずれかで計上される。償却原価で測定される項目は、注記に
     その公正価値の指標を示している。
     活発な市場において相場価格で取引される金融商品については、その公正価値は当該相場価格に等しく、公正価値ヒエラルキーの
     レベル１に相当する。
     活発な市場で取引されていない金融商品の公正価値は、特に貸付金、借入金、店頭デリバティブ取引を含めて、広く一般に使用さ
     れるモデルや観察可能なデータを基礎に置いた評価技法を用いて計算され、公正価値ヒエラルキーのレベル２に相当する。社内
     データや独自モデルが使用される場合には（公正価値ヒエラルキーのレベル３）、独立の統制機能を用いて、入手した価額の検証
     を行う。
    公正価値の決定

    一般原則
    金融商品の公正価値        (資産または負債      )とは、測定日時点で、市場参加者間の標準的な独立第三者取引において、資産を売却するために
    受け取るであろう価格または負債を移転するために支払うであろう価格をいう。
    すなわち公正価値は出口価格を用いて決定される。
    当初認識時点では、公正価値は取引価格であるのが通常であることから、当該資産を購入するために支払う価格、または当該負債を引
    き受けるために受領する価格が公正価値となる。
    その後の測定においては、当該資産または負債の見積公正価値は、当該公正価値の計算に用いられるすべてのインプットが市場参加者
    の用いる取引価格と一致するように、第一義的には観察可能な市場データに基づいていなければならない。
    この場合、公正価値は、ミッド・マーケットプライスならびに当該金融商品およびそれに付随するリスクに応じて決定される追加的評
    価調整から構成される。
    ミッド・マーケットプライスは以下を用いて得られる。
    ● 金融商品に関する活発な市場での公表価格がある場合における当該金融商品の相場価格。ある金融商品についての活発な市場におけ
      る公表価格があるとみなされるのは、相場価格が取引所、ディーラー、ブローカー、業界団体、価格サービス提供業者または規制当
      局から容易かつ定期的に入手可能であり、かつ当該価格が独立第三者間取引として主要な市場（そうでなければ最も有利な市場）で
      経常的に発生する実際の取引を表している場合である。
    ● 金融商品の市場が活発でない場合、公正価値は評価技法を用いて決定される。用いられる評価技法は、適切な観察可能な入力データ
      を最大限使用し、観察不能な入力データの使用を最小限に抑えなければならない。評価技法においては、直近取引からの観察可能な
      データ、類似金融商品の公正価値、割引キャッシュ・フロー分析、オプション価格設定モデルを参照することができる。複合金融商
      品の場合には社内評価モデルを、価格設定データまたは市場データが利用不能な場合には、観察不能なデータを参照することができ
      る。
    追加的評価調整に含まれるのは、評価における不確実性に関連する諸要因（市場リスクプレミアムや信用リスクプレミアム等）であ
    り、主要市場での売却に伴う発生費用を勘案するための調整である。
    主な追加的評価調整は以下のとおりである。
    買呼値／売呼値の調整－流動性リスク
    当該調整は買呼値と売呼値の差額をいい、売却費用にあたる。すなわち当該調整は、一方の市場参加者が他方の市場参加者により提示
    されている価格でポジションを取得または売却するリスクについて当該一方の市場参加者により要求されているコストを反映したもの
    である。
    モデルの不確実性についての調整
    当該調整は使用する評価技法の不完全性、特に観察可能な市場インプットが入手可能な場合でも考慮されていないリスク要因を勘案す
    る。これが該当するのは、当該金融商品固有のリスクが同商品の評価決定に用いた観察可能な市場データに顕現したリスクと異なる場
    合である。
    インプットの不確実性についての調整
    評価技法に用いられる価格またはインプットのなかには観察が困難であるか、あるいは売却価格を決定する上で価格またはインプット
    が十分に定期的に入手できない場合がある。このような状況下、当該金融商品の公正価値の評価に際して同一のインプットについて異
    なる価額が市場参加者により使われる可能性があることを反映するための調整が必要な場合がある。
    信用評価調整（      CVA ）
    当該調整は、カウンターパーティーの信用の質を考慮していない評価に適用される。これはカウンターパーティーの債務不履行リスク
    に係る損失リスクに相当し、            BPCE  S.A.  グループが取引時価の全額を回収できない場合を考慮するための調整である。
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    CVA の算定手法は、市場実務で専門家が用いる市場インプットに主に基づいており、計算対象先である全セグメントのカウンターパー
    ティーについてあてはまる。流動性のある市場のインプットがない場合、同手法はカウンターパーティーの類型、格付および地域に応
    じて代理インプットを利用している。
    流動性リスクの評価調整（           FVA ）
    FVA  の調整は、無担保または不完全に担保された                   OTC  デリバティブに関連する流動性のコストを考慮に入れることを目的としている。
    これは、担保付きデリバティブのヘッジに関連して、将来的に支払いまたは受領されるマージン                                        コールの借り換えまたは資金調達の必
    要性によって生成され         る 。ニーズの測定将来の資金調達             /リファイナンス       (エクスポージャーの満期までなど              ) は、無担保デリバティブ
    および流動性スプレッド          カーブに関する予想される将来のエクスポージャーに基づいてい                          る 。
    債務評価調整（      DVA ）
    DVA は CVA と対称をなし、デリバティブの負債評価に関してカウンターパーティーにとっての損失リスクに相当する。                                            DVA は BPCE  S.A.  グ
    ループの信用の質が当該金融商品の評価に対して与える影響を示す。                            DVA 調整は、    BPCE  の当該期間内のゼロクーポンスプレッドの流動性
    の水準を考慮しつつ、同等のサンプル金融機関のゼロクーポンスプレッドの観察に基づいて行われる。                                           DVA 調整は資金調達評価調整
    （ FVA ）を考慮した後に行う。
    活発な市場の決定
    市場が活発であるか否かは次の基準を用いて決定する。
    ● 市場活動水準および動向（発行市場の活動水準を含む。）
    ● 類似の市場取引について観察された過去の価格データの蓄積期間の長さ
    ● サービス提供業者から報告される価格情報のカバー状況
    ● 買呼値と売呼値の値幅の大小
    ● 価格ボラティリティの変化の大小（時間の経過に伴う変化、または異なる市場参加者間における変化）
    評価の統制システムについては本国届出書類の                   6.8 「市場リスク」に記載されている。
    公正価値ヒエラルキー
    IFRS  第 13 号は、財務報告上、金融および非金融商品に適用される公正価値の測定を、測定に使用したモデルやパラメータの観察可能性
    のレベルを反映した次の          3つの公正価値ヒエラルキーに分解することを要求してい                       る 。
    レベル１：流動性の高い市場における相場価格を用いる評価
    レベル１は、活発な市場での直接的に使用可能な相場価格に基づき公正価値が決定される金融商品から構成される。
    これに主に含まれるのは、証券取引所に上場されているか、または他の活発な市場において継続的に売買されている有価証券、組織化
    された市場で売買されるデリバティブ（先物、オプション等）のうち流動性が立証されているもの、および純資産価値が日次ベースで
    計算され、報告される         UCITS  受益証券である。
    レベル２：観察可能な市場モデルおよびパラメーターを用いる評価
    公正価値のレベル２は、公正価値のレベル１で言及した金融商品以外の金融商品であって、かつ満期日まで直接的に観察可能なイン
    プット（価格）または間接的に観察可能なインプット（価格から算出される                               。 ）のいずれかを組み込んだ評価技法を用いて測定する金
    融商品から構成される。これに主に含まれるのは以下のものである。
    単純な金融商品
    ほとんどの店頭デリバティブ、スワップ、信用デリバティブ、金利先渡契約、キャップ、フロアーおよびプレーン・バニラ・オプショ
    ンは、活発な市場（すなわち売買が経常的に発生する流動性の高い市場）で売買されている。
    これらの金融商品は、公認されたモデル（割引キャッシュ・フロー手法、ブラック＝ショールズ・モデル、補間法）を用いて、直接的
    に観察可能なインプットに基づき評価される。
    これらの金融商品は、モデルが用いられる範囲およびインプットの観察可能性について文書化している。
    レベル２のインプットを用いて測定する金融商品には以下も含まれる。
    ● レベル１に分類される有価証券より流動性が低い有価証券であって、相応数の活発なマーケット・メーカーにより提示される第三者
      価格に基づいて公正価値が決定される有価証券。当該価格は経常的に観察可能であれば必ずしもその価格で取引が実行可能であるこ
      とを要しない（価格は主に情報サービス業者による提供または市場コンセンサスのデータベース）。これらの基準を充足しない場合
      は、当該有価証券は公正価値のレベル３に分類される。
    ● 活発な市場における相場価格がない有価証券であって、その公正価値が観察可能な市場データ（例：上場されている同業他社の市場
      データの使用、または市場において広く用いられる技法に基づく利益マルチプル法）に基づいて決定されるもの。
    ● 公正価値がレベル２に分類されているギリシャ国債。
    ● 純資産価額が日次ベースで計算され、公表されていないが、経常的に報告がなされるか直近取引に基づく観察可能なデータが提示さ
      れる  UCITS  受益証券。
    ● 公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、基礎となるデリバティブがレベル２に分類される場合にはレベル２に分類され
      る。
    ● 「発行体の信用リスク」も観察可能と考える。発行体信用リスクの測定は、イールド・カーブおよび再評価スプレッドなどのイン
      プットを用いた割引キャッシュ・フロー法に基づく。当該評価は証券ごとの想定元本残高と感応度の積に相当し、コールの有無およ
      び再評価スプレッド（過去の決算日の場合と同じように                       2022  年 06 月 30 日現在の    BPCE  現物売呼値カーブ       に基づく。     ）と発行スプレッド
      の平均との差額を勘案している。当初の満期が１年未満の発行については、自己の信用リスクの変動は通常僅少である。
    複雑な金融商品
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    一部のハイブリッドおよび／または長期金融商品は、公認されたモデルを使用し、イールド・カーブ、オプションのインプライド・ボ
    ラティリティ階層、市場コンセンサス・データまたは活発な店頭市場取引などの観察可能なデータから得られる市場インプットに基づ
    き測定される。
    これらの金融商品の公正価値を決定するために用いられる主要モデルを商品の種類別に以下に記載する。
    ● エクイティ型商品       ：複合型商品は以下を用いて評価される。
      - 市場データ
      - ペイオフ、すなわち当該商品に付随する満期時の正または負のキャッシュ・フローの数式
      - 対象基礎資産の変動についてのモデル
      これらの金融商品には、基礎数値が単一の場合、複数の場合、またはハイブリッド型（例：固定利付／エクイティ）の場合がある。
      エクイティ型商品について用いられる主要モデルは、ローカル・ボラティリティ・モデル、ハル・アンド・ホワイト単因子
      （ H&W1F  ）モデルと組み合わせたローカル・ボラティリティ・モデルおよびローカル確率ボラティリティ（                                        LSV ）モデルである。
      ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と基礎数値の価格の関数として扱い、その主たる特性は、市場データ
      から導かれるオプションのインプライド・ボラティリティを行使価格との関連で考察する点にある。
      H&W1F  と組み合わせたローカル・ボラティリティ・ハイブリッド・モデルは、上述したローカル・ボラティリティ・モデルと後述す
      るハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデル（固定利付商品の項を参照）との合成である。
      LSV モデルは、基礎資産とそのボラティリティ（合計２因子）を合わせたディフュージョンに基づいており、すべてのバニラオプ
      ションとの整合性を確保するためにローカル・ボラティリティ関数（デコレーターと呼ばれる。）を用いている。
    ● 固定利付商品     ：通常、固定利付商品は、その特性により選択するモデルが決まる。ペイオフに関連する基礎となるリスク要因が考慮
      される。
      固定利付商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ハル・アンド・ホワイト・モデル（単因子モデル（                                              HW1F  ）および２因子
      モデル（    HW2F  ））、単因子ハル・アンド・ホワイト確率ボラティリティ・モデル（                             HW1FVS   ）または    CMS レプリケーション・モデルで
      ある。
      HW1F  モデルは、バニラ金利オプション（ヨーロピアン・スワプション）で調整された単一のガウス因子でイールド・カーブをモデル
      化するために用いられる。
      HW2F  モデルは、バニラ金利オプション（ヨーロピアン・スワプション）とスプレッド・オプション型商品で調整された二つの因子で
      イールド・カーブをモデル化するために用いられる。
      HW1VS  モデルは、イールド・カーブを表すガウス因子とそのボラティリティの両方をモデル化するために用いられる（例えば株式に
      ついての    LSV モデル）。
    ● 為替商品    ：通常、為替商品は、その特性により選択するモデルが決まる。
      為替商品の評価と管理に使用される主なモデルは、ローカルおよび確率論的ボラティリティ                                      モデル   (株式スコープの       LSV  モデルな
      ど ) と、  2 つの  Hull  & White   モデルを要因として、基礎となる外国為替のモデリングを結合するハイブリッド                                  モデルである。国
      内外の経済の利回り曲線を理解する。
    ● 信用デリバティブ商品：信用デリバティブ商品は、通常、当該特性に応じて使用モデルが選ばれる。
    信用デリバティブ商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、                             Hull  & White   1 credit   factor   (HW1F   Credit)    モデルおよび      Bi-
    Hull  & White   Rate/Credit     (Bi-HW   Rate/Credit)      ハイブリッド・モデルである。
    HW1F  クレジットモデルでは、クレジットカーブ（                  CDS カーブ）をガウス因子で拡散させることができる。
    Bi-HW   Rate/Credit     モデルでは、互いに相関のあるガウス因子を持つイールド・カーブとクレジットカーブの共同発信が可能である。
    ● コモディティ・デリバティブ商品：コモディティ・デリバティブ商品は、通常、当該特性に応じて使用モデルが選ばれる。

    コモディティ・デリバティブ商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ブラック＝ショールズ・モデルで、ローカル・ボラ
    ティリティと      Hull  & White   1 factor   （ H&W1F  ）を組み合わせたもので、これらすべてのモデルについて、商品ファミリーのすべての先
    物を管理するマルチ・アンダーライングの枠組みに拡張したバージョンである。
    ブラック＝ショールズ・モデルは、原資産の対数正規分布のダイナミクスと決定論的なボラティリティの仮定に基づいている。
    ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と原資産の価格の関数としてモデル化することに基づいており、その主
    な特性は、市場動向によって示される権利行使価格に対するオプションのインプライド・ボラティリティを考慮することである。
    H&W1F  モデルは、上記のローカル・ボラティリティ・モデルと上記の                          Hull  & White   1 Factor   レート・モデル（レート商品の項参照）を
    結合したものである。
    上述したレベル２のすべての金融商品に関連するインプットは、観察可能であることが立証され、文書化されている。方法論的にはイ

    ンプットの観察可能性は相互に不可分の以下の四つの基準に基づいている。
    ● インプットは外部の情報源（例えば、公認された情報提供元）に由来すること。
    ● パラメーターは定期的に更新されること。
    ● パラメーターは直近の取引を表していること。
    ● パラメーターの特性が関連取引の特性と同じであること。必要に応じて代替パラメーターを使用できる。ただし、かかる取決めの関
      連性が立証され、かつ文書化されている場合に限られる。
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                                                             半期報告書
    評価モデルを用いて得られた金融商品の公正価値は、流動性リスク（買呼値‐売呼値）、カウンターパーティー・リスク、無担保また
    は部分担保デリバティブの金融コストに関連するリスク、自己の信用リスク（負債デリバティブ・ポジションの測定）、モデリング・
    リ スクおよびインプット・リスクを考慮して調整される。
    これらの金融商品の取引により稼得された利益は、直ちに純損益に認識する。
    レベル３：観察不能な市場インプットを用いる評価
    レベル３は、非公認モデルおよび／または評価に重要な影響を与える可能性のある観察不能な市場データに基づくモデルを用いて測定
    された金融商品から構成される。これには主として以下が含まれる。
    ● 公正価値を観察可能なインプットを用いて決定することができない非上場株式
      活発な市場に上場されていないプライベート・エクイティ証券であって、国際プライベート・エクイティ・バリュエーション
      （ IPEV  ）基準に準拠して市場参加者が通常用いるモデルにより公正価値で評価されるが、市場の変動に敏感であり、その公正価値の
      決定に判断を必ず伴うもの
    ● 保険業務ラインにより保有される、仕組債または私募ポートフォリオに属する有価証券
    ● レベル２に分類されないハイブリッド金利および為替デリバティブならびに信用デリバティブ
    ● 流通市場価格が存在しないシンジケーション予定の貸付金
    ● 公正価値が専門家による査定に基づき決定される証券化プロセスの貸付金
    ● 市場流動性のない「ローントレーディング」活動                    ;

    ● 公正価値が複数基準アプローチ（すなわち賃料収益を市場金利で資本還元する方法と、市場の類似取引事例を比較する方法との組合
      せ）によって計算される投資不動産
    ● デイ・ワン損益が繰延べられる金融商品
    ● UCITS  受益証券のうち、ファンドが評価日に直近の                  NAV を公表していないか、または売却禁止期間もしくはその他の制約があって当該
      受益証券について観察される流動性の低さの点で利用可能な市場価格（                             NAV 等）に大幅な調整を要求されるもの。
    ● 公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、                      基礎となるデリバティブがレベル３に分類される場合にはレベル３に分類され
      る。関連する「発行体信用リスク              」 は観察可能と見なされるためレベル２に分類される。
    ● 信用補完者（モノライン保険会社）と締結した                   CDS 。その評価減の測定に使用する評価モデルはカウンターパーティー・リスクに用
      いる信用評価調整（        CVA ）に類似している。当該モデルでは、エクスポージャーの予想される償却額および市場データに内包される
      カウンターパーティー・スプレッドも考慮している。
    プレーンバニラのデリバティブも当該エクスポージャーが対象基礎通貨またはボラティリティ・サーフェスにより決定される流動性ホ
    ライズンを超過している場合には、公正価値のレベル３に分類される（例：一部の外国通貨オプションおよびボラティリティのキャッ
    プ／フロアー）。
    第 3の柱要件に関する       2013  年 6月 26 日の欧州規則     575/2013    を改正する     2019  年 5月 20 日の規則    2019/876    （ CRR  II ）に従い、使用したモデルご
    とに、適用したストレステストおよび事後管理メカニズム（内部モデルおよびモデリング手続の正確性および一貫性の検証）の説明を
    第 6章「リスク管理」に記載している。
    IFRS  第９号のもとでは、デイ・ワン利益は、市場参加者が値付けにおいて考慮する要素の変動によって発生した場合においてのみ（す
    なわち評価に使用するモデルおよびパラメーター・インプットが観察可能な場合に限り）認識されるものとしている。
    選択された評価モデルが現在の市場慣行で公認されていない場合、または用いたインプットのどれかひとつでも観察可能ではなく、か
    つそれが金融商品の評価に重大な影響を与える場合、取引日の売買利益を直ちに損益計算書に認識することはできない。取引期間全体
    にわたり、または当該インプットが観察可能になるまで定額法で純損益に計上する。ただし、取引日に発生した損失は直ちに純損益に
    認識する。
    2022  年６月   30 日現在、デイ・ワン利益／損失の認識が繰延べられている金融商品は主に以下を含む。
    ● 複数の基礎数値を有する仕組エクイティ商品およびインデックス商品
    ● スポンサード・インデックスに連動する単一の基礎数値を有する仕組商品
    ● シンセティック・ローン
    ● ファンドに係るオプション（マルチアセットおよびミューチュアル・ファンド）
    ● 仕組固定利付商品
    ● 証券化スワップ
    これらの金融商品のほとんどすべてはグローバル金融サービス部門が扱っている。
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                                                             半期報告書
    次表は   2022  年６月   30 日現在の    主要な観察不能なインプットと該当金融商品における価額の値域を示す。

                                                   観察不能なデータの値域
      金融商品のクラス          主要な商品タイプ            使用される評価技法            主要な観察不能なデータ
                                                     最小‐最大
             スティッキー     CMS/  ボラティリ
                                                    [0.5 ％ ; 2.5 ％ ]
     金利デリバティブ                    金利オプション評価モデル             平均回帰インプット
             ティ・ボンド
             コーラブル・スプレッド・オプ
                         複数イールド・カーブ因子の代表モ
                                                    [０％ ; 30 ％ ]
     金利デリバティブ        ションおよびコリドー・コーラブ                         平均回帰スプレッド
                         デル
             ル・スプレッド・オプション
             バーミューダー型アクリーティン
     金利デリバティブ                                 アクリーティング因子              [70% ； 94 ％ ]
             グ
             ボラティリティの
     金利デリバティブ                    金利オプション評価モデル             金利ボラティリティ               [8% ； 194%]
             キャップ／フロアー
                                      株式のボラティリティ               [3% ； 168%]
             単純型／複雑型の株式デリバティ             株式、株式バスケット、株式ファン
                                      ファンドのボラティリティ               [4% ； 27%]
     株式        ブ、株式バスケット型デリバティ             ドのオプションに係る様々な評価モ
                                      株式／株式間の相関関係              [9.5%  ； 100 ％ ]
             ブ、株式ファンド型デリバティブ             デル
                                      不特定銘柄バスケットのレポ取引              [-0.76%;1.11    ％ ]
     為替        為替デリバティブ            為替レート・オプション評価モデル             為替ボラティリティ             [6.9208%   ； 26.5394%]
                                                    [-40 ％； 60 ％ ]
                         ハイブリッド型通貨／金利オプショ             為替レートと金利間の相関関係お
     為替        長期 PRDC/PRDKO/TARN
                         ン評価モデル             よび長期ボラティリティ水準
                                                   [6.9208%   ； 26.5394%]
                         デフォルト確率は対象基礎        PFI 債券の    資産間の相関関係、現物資産とデ
     信用        CDO            時価に基づく。回収率は格付け機関             リバィブ資産のベース・スプレッ                80 ％
                         の実績データに基づく。             ド、回収率
                         対象基礎ポートフォリオの期限前償還
     信用        証券化スワップ            の仮定に基づく割引予想キャッシュ・             期限前償還率              [27.6%;53.9%]
                         フロー
                                      株式／為替間の相関関係             [-92.91%   ； 98.35%]
                         株式、為替および金利ディフュー
     ハイブリッド        ハイブリッド型株式／固定金利／            ジョンと連動するハイブリッド・モ             株式／固定金利間の相関関係               [22% ； 45%]
             為替（  FX ）デリバティブ          デル
                                      固定金利／為替間の相関関係              [-40 ； 44.52%]
                                      EURCHF/EURUSD    間の相関関係          [8% ； 40%]

             ヘルベティックス：長期オプション
             のストリップ、クォント・オプショ
                         ブラック   =ショールズ・モデル
             ンのストリップ、デジタル・オプ
             ションのストリップ
                                      EURUSD/USDCHF    間の相関関係         [-80.55%   ； -65.70%]
     為替
                                                  USD/CHF  のボラティリティ     :

             ヘルベティックス：オプション・ス
                                      USD/CHF  および  EUR/CHF  の      [9.9072%   ； 12.6236%   ]
             プレッドおよびデジタル・オプショ            ガウス型コピュラ
                                      長期ボラティリティ            EUR/CHF  のボラティリティ     :
             ン・スプレッド
                                                   [7.8900%   ； 9.2533%]
    公正価値ヒエラルキーの振替に関する方針

    公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、様々な機能、特に財務、リスクおよび事業ラインの代表者からなる                                               評価  委員会によりレ
    ビューされ、認証を受ける。同委員会は、                  定期的に行われる評価モデルおよび               /またはインプットの観察可能性に関する研究に依拠す
    る。
    これらの公正価値レベルの移行は、               傘下の   評価委員会にも提出され、           2022  年上半期中に、手法の改良によりマージン                 ・ コールの公正価
    値のレベル     ２ からレベル     １ への移行が検証された。
    なお、   2021  年 12 月 31 日に行なった主な再分類は次のとおりであった。
    -店頭デリバティブのレベル           3公正価値と市場パラメーターの観測可能性における方法論の改良による銘柄に関するもの。

    -上場デリバティブの公正価値をレベル               1からレベル     2へ変更するもので、手法の改良に起因するもの。
    -市場の非流動性による「ローントレーディング」活動のレベル                         3公正価値に関するもの。
    -割戻金の公正価値レベルを調和させるためのレベル                     2の公正価値に関するもの。
    貸借対照表に公正価値で計上されていない金融商品
    IFRS  第 13 号は、貸付金を含む償却原価で計上されるすべての金融商品の公正価値および関連する公正価値ヒエラルキーを財務書類に対
    する注記に開示するよう要求している。財務書類に対する注記に開示される公正価値を決定する評価方法を以下に記載する。
    GFS  事業部門および       BPCE  キャッシュプールの資産および負債
    償却原価で認識される与信および貸付金ならびにファイナンス・リースの支払債務
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    これらの金融商品の公正価値は、将来キャッシュ・フローを割引くことにより得られる。所与の貸付金に適用される割引率は、報告日
    時点において     BPCE  S.A.  グループが類似の特徴を持つ貸付金を類似のカウンターパーティーに供与する場合の利率である。「利率」およ
    び 「カウンターパーティー・リスク」の構成要素は再評価される。
    レポ取引の公正価値は、予想キャッシュ・フローを決算日の市場金利に流動性スプレッドを加算したもので割引くことにより計算す
    る。
    IFRS  第 13 号の基準を充足する相場価格が存在する場合は当該相場価格が用いられる。
    当初の期間が１年以内の貸付金の公正価値は、通常、その帳簿価額であるとみなされる。これは期間が１年以内の金融資産および当座
    勘定に通常あてはまる。同様の条件の債権は、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類される。関連会社に供与された貸付金および債
    権もレベル２に分類される。
    借入金および貯蓄商品
    GFS 事業部内では、借入金および負債証券の公正価値の評価は、対象基礎商品の金利カーブおよび                                       GFS 事業部の貸付金利と借入金利のス
    プレッドなどの報告日時点におけるインプットを用いた割引将来キャッシュ・フロー法に基づく。
    １年以内に満期が到来する債務の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされる。この場合、当該債務は公正価値ヒエラルキーのレベ
    ル２に分類される。関連会社に対する債務についても同様である。
    銀行および顧客に対する１年超の期間のその他の債務の公正価値は、貸借対照表日現在に観察された利率にグループ                                                BPCE  の自己の信用
    リスクを加算したもので割引いた将来キャッシュ・フローの現在価値に等しいとみなされる。
    取得原価で認識される投資不動産
    投資不動産（保険会社が保有する投資不動産を除く。）の公正価値は、不動産業界で広く用いられる賃料収益還元法を使って決定す
    る。不動産に適用される資本還元率は、不動産の所在地、建物の質および種類、使用目的、所有形態、賃借人の質、賃貸借の特徴、利
    率ならびに不動産市場の競争状態など多数の要因に左右される。
    リテール銀行業務の金融商品
    貸借対照表に公正価値で計上されない金融商品については、公正価値の計算は参考情報の目的で提供されており、単なる見積りとして
    解釈されなければならない。
    ほとんどの場合について示されている価額が実現する可能性は低く、一般的には実際に実現することはない。
    すなわち当該公正価値は、財務書類への注記の参考情報として提供されているにとどまり、リテール銀行業務を管理する目的の指標で
    はない。同業務の事業モデルは主に約定キャッシュ・フローの回収に基づく。
    このため以下の簡素化された仮定が用いられた。
    特定の場合には資産・負債の帳簿価額が公正価値とみなされている。
    これらには次のものが含まれる。
    ● 短期金融資産および負債（当初の期間が１年以内）であって、金利リスクおよび信用リスクに対する感応度が期間中重要でないもの
    ● 要求払負債
    ● 変動金利の貸付金および借入金
    ● 規制市場における取引（特に規制対象貯蓄商品）であって価格が当局により設定されるもの
    リテール顧客向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルに基づき決定される。特別な場合を除いて利率
    要素のみが再測定される。これは、信用マージンは当初設定時に確定しその後には再測定されないためである。期限前返済オプション
    は、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
    大企業、地方公共団体および金融機関向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルを用いて測定される。利率要素は再測定され
    る。信用リスク要素も（それが顧客関係責任者の使用する観察可能なデータを構成している場合には）再測定される。そうでない場合
    には、リテール顧客に対する貸付金と同様、信用リスク要素は当初設定時に確定しその後には再測定されない。期限前返済オプション
    は、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
    債務の公正価値
    銀行および顧客に対する１年超の固定利付債務の公正価値は、貸借対照表日時点で観察された利率で割引いた将来キャッシュ・フロー
    の現在価値に等しいとみなされる。               自己の信用リスクは通常考慮しない。
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    9.1  　金融資産および負債の公正価値

    9.1.1   　金融資産および負債の公正価値ヒエラルキー

    価格または評価モデルの種類ごとの金融商品の内訳は次表のとおりである。
                                           2022年   ６ 月 30 日
    百万ユーロ
                                    レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融資産
    負債性金融商品                                 31,583      65,819       5,513     102,915
    銀行および顧客に対する貸付金                                 13,590      64,507       5,277      83,374
    負債証券                                 17,993       1,312       236     19,541
    資本性金融商品                                 28,809       2,604        14     31,427
    株式およびその他の持分証券                                 28,809       2,604        14     31,427
    デリバティブ                                  238     52,178       2,965      55,381
    金利デリバティブ                                       21,828        745     22,573
    株式デリバティブ                                   9     3,141      1,223      4,373
    為替デリバティブ                                   7    25,212        645     25,864
    信用デリバティブ                                        723      191      914
    その他デリバティブ                                  222     1,274       161     1,657
                           (1)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有                                 60,630      120,601       8,492     189,723
    デリバティブ                                        506       21      527
    金利デリバティブ                                        373       9     382
    株式デリバティブ                                               12      12
    為替デリバティブ                                                     133
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ                                        506       21      527
    負債性金融商品                                               50      50
    負債証券                                               50      50
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正価値で測定すると指定された
    金融資産                                               50      50
    負債性金融商品                                 2,118       636     2,405      5,159
    銀行および顧客に対する貸付金                                        542     1,246      1,788
    負債証券                                 2,118       636     2,405      5,159
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI              2,118       636     2,405      5,159
    資本性金融商品                                  145       12      846     1,003
    株式およびその他の持分証券                                  145       12      846     1,003
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有資産を除く                                  145       12      846     1,003
    負債性金融商品                                 11,785        732       14     12,531
    銀行および顧客に対する貸付金                                         7      14      21
    負債証券                                 11,785        725           12,510
    資本性金融商品                                  104      143     1,505      1,751
    株式およびその他の持分証券                                  104      143     1,505      1,751
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                 11,889        874     1,519      14,282
    金利デリバティブ                                       3,127            3,127
    為替デリバティブ                                       1,660            1,660
    ヘッジ目的デリバティブ                                       4,787            4,787
    公正価値で測定する金融資産合計                                 74,781      127,415       13,335      215,531
    (1)  経済的ヘッジを除く。
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                                           2022年   ６ 月30日

    百万ユーロ
                                    レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融負債
    負債証券                                 21,206      76,953        324     98,483
    デリバティブ                                  248     48,081       3,154      51,483
      - 金利デリバティブ
                                           19,773       1,000      20,773
      - 株式デリバティブ
                                            2,120      1,529      3,649
      - 為替デリバティブ
                                       7    24,432        192     24,631
      - 信用デリバティブ
                                             588      211      799
      - その他デリバティブ
                                      241     1,169       222     1,632
    その他の金融負債                                 13,857        1          13,858
                           (1)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有                                 35,311      125,035       3,478     163,824
    デリバティブ                                   1     345      219      565
    金利デリバティブ                                        311      219      530
    株式デリバティブ                                   1                   1
    為替デリバティブ                                         34            34
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ                                   1     345      219      565
    負債証券                                       13,106       8,236      21,342
    その他の金融負債                                 4,776        19      52     4,847
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正価値で測定すると指定された
    金融負債                                 4,776      13,125       8,288      26,189
    金利デリバティブ                                       6,346            6,346
    為替デリバティブ                                       3,018            3,018
    ヘッジ目的デリバティブ                                       9,364            9,364
    公正価値で測定する金融負債合計                                 40,088      147,868       11,985      199,941
    (1)  経済的ヘッジを除く。
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                                           2021  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                                    レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融資産
    負債性金融商品                                 16,592      75,107       3,725      95,424
    銀行および顧客に対する貸付金                                       72,988       3,490      76,479
    負債証券                                 16,592       2,119       235     18,945
    資本性金融商品                                 39,822       1,747        6    41,575
    株式およびその他の持分証券                                 39,822       1,747        6    41,575
    デリバティブ                                  312     43,048       2,883      46,243
    金利デリバティブ                                       23,184        913     24,097
    株式デリバティブ                                       3,152      1,094      4,246
    為替デリバティブ                                       15,374        683     16,058
    信用デリバティブ                                        515      191      706
    その他デリバティブ                                  312      822       3     1,137
                           (1)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有                                 56,726      119,902       6,614     183 ,243
    デリバティブ                                        420       8     428
    金利デリバティブ                                        219       7     226
    為替デリバティブ                                               1      1
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ                                        201            201
    負債性金融商品                                        420       8     428
    銀行および顧客に対する貸付金                                               44      44
    負債証券                                               44      44
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正価値で測定すると指定された
    金融資産                                               44      44
    負債性金融商品                                 2,262       963     2,451      5,676
    銀行および顧客に対する貸付金                                        834     1,425      2,259
    負債証券                                 2,262       128     1,026      3,416
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI              2,262       963     2,451      5,676
    資本性金融商品                                  215       10      799     1,023
    株式およびその他の持分証券                                  215       10      799     1,023
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有資産を除く                                  215       10      799     1,023
    負債性金融商品                                 13,602        477       16     14,095
    銀行および顧客に対する貸付金                                         4      16      20
    負債証券                                 13,602        473           14,075
    資本性金融商品                                  372      136     1,535      2,043
    株式およびその他の持分証券                                  372      136     1,535      2,043
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                 13,974        613     1,551      16,138
    金利デリバティブ                                       4,595            4,595
    為替デリバティブ                                       6,025            1,430
    ヘッジ目的デリバティブ                                       127,933             6,025
    公正価値で測定する金融資産合計                                 73,177      127,933       11,468      212,577
    (1)   経済的ヘッジを除く。
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                                           2021  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                                    レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融負債
    負債証券                                 24,488      87,366        434     112,288
    デリバティブ                                  142     40,225       2,858      43,226
      - 金利デリバティブ
                                           19,448        695     20,142
      - 株式デリバティブ
                                            3,543      1,347      4,890
      - 為替デリバティブ
                                           15,590        553     16,143
      - 信用デリバティブ
                                             514      216      730
      - その他デリバティブ
                                      142     1,131        48     1,321
    その他の金融負債                                       12,636            12,636
                           (1)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有                                 24,630      140,227       3,292     168,149
    デリバティブ                                   1     124      310      435
    金利デリバティブ                                         98      310      408
    株式デリバティブ                                   1                   1
    為替デリバティブ                                         26            26
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ                                   1     124      310      435
    負債証券                                       14,099       9,564      23,662
    その他の金融負債                                 5,635      (103)       105     5,637
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正価値で測定すると指定された
    金融負債                                 5,635      13,995       9,668      29,299
    金利デリバティブ                                       5,945            5,945
    為替デリバティブ                                       2,386            2,386
    ヘッジ目的デリバティブ                                       8,331            8,331
    公正価値で測定する金融負債合計                                 30,266      162,677       13,270      206,214
    (1)  経済的ヘッジを除く。
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    9.1.2   　公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類された金融資産および負債の内訳

                      当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引         当期中に行った振替

                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                         報告日時点
                                                他のレベル
                      において                      他の報告
                         に貸借対照
                                                     その他の
                                                からの／
                  2022年    進行中の                      区分への              2022年
                         表から除か    その他の包括           売却／
                                                  (2)    (3)
    百万ユーロ             １ 月 １ 日    取引   れた取引    利益に計上    購入／発行      償還    振替  への振替      変動    ６ 月 30 日
    金融資産
    負債性金融商品
                  3,725    (170)      19        8,190    (6,390)          (50)    188    5,513
    銀行および顧客に対する貸付金
                  3,490    (133)     11        7,922    (6,127)          (64)    177    5,277
    負債証券
                   235     (37)     8        268    (263)         14    11    236
    資本性金融商品
                   6    (118)              983   (1,298)          442         14
    株式およびその他の持分証券
                   6    (118)              983   (1,298)          442         14
    デリバティブ
                  2,883    1,343     (227)         748   (1,816)      (2)   (230)     267    2,965
    金利デリバティブ
                   913    (101)     (17)         29    (94)     (2)    18    (1)    745
    株式デリバティブ
                  1,094    1,081     (13)         652   (1,593)               3   1,223
    為替デリバティブ
                   683    267    (193)          18    (67)        (332)      268    645
    信用デリバティブ
                   191     12     (2)         2    (8)        (2)    (3)    191
    その他デリバティブ
                   3    85     (1)         46    (55)         85     (1)    161
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融資産   －売買目的保有
                  6,614    1,055     (208)         9,921    (9,504)      (2)    162    455    8,493
    デリバティブ
                   8     33                 (16)                  21
    金利デリバティブ
                   7     6                 (3)                  9
    株式デリバティブ
                   1     27                 (16)                  12
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－経済的ヘッジ
                   8     33                 (19)                  21
    負債性金融商品
                   44     2                               4    50
    負債証券
                   44     2                               4    50
    公正価値オプションにより純損益
    を通じて公正価値で測定する金融
    資産
                   44     2                               4    50
    資本性金融商品
                  2,451    (134)              304    (253)         (2)     38   2,405
    銀行および顧客に対する貸付金
                  1,425    (134)               38    (106)              24   1,246
    負債証券
                  1,026      3             266    (147)         (2)     14   1,159
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－非     SPPI
                  2,451    (132)              304    (253)         (2)     38   2,405
    資本性金融商品
                   799     55     1        10    (31)     (1)         13    846
    株式およびその他の持分証券
                   799     55     1        10    (31)     (1)         13    846
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                                                             半期報告書
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－売買目的保有資産を
    除く
                   799     55     1        10    (31)     (1)         13    846
    負債性金融商品
                   16              1         (3)                  14
    銀行および顧客に対する貸付金
                   16               1        (3)                  14
    資本性金融商品
                  1,535     53    12    (166)     167    (70)             (26)    1,505
    株式およびその他の持分証券
                  1,535     53    12    (166)     167    (70)             (26)    1,505
    その他の包括利益を通じて公正価
    値で測定する金融資産
                  1,551     53    12    (165)     167    (73)             (26)    1,519
                                243/387
















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                                                             半期報告書
                     当期中に認識された利得およ

                        び損失       当期中に実行した取引          当期中に行った振替
                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                          報告日時点
                                              他のレベル
                      において                   他の報告
                          に貸借対照表
                                              からの／
                                                   その他の
                  2022年    進行中の                   区分への               2022年
                          から除かれた            売却／
                                                (2)
                                                    （3）
    百万ユーロ             １ 月 １ 日    取引     取引   購入／発行       償還     振替   への振替     変動     ６ 月 30 日
    金融負債
    負債証券
                   434    (15)     (10)     200     (291)           1     6    324
    デリバティブ
                  2,858     1,257     (436)    1,726     (1,710)      (2)    (434)     (104)    3,154
     - 金利デリバティブ
                   695     354     (19)     48     (52)     (2)    (31)      7   1,000
     - 株式デリバティブ
                  1,347     610     (354)    1,592     (1,582)           56    (140)    1,529
     - 為替デリバティブ
                   553     152      4    15     (43)         (514)      26    192
     - 信用デリバティブ
                   216      3    (52)     55     (7)         (2)          211
     - その他デリバティブ
                   48    139     (15)     16    (25)          57     4    222
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融負債－売買目的保有
                  3,292     1,242     (446)    1,926     (2,001)      (2)    (434)     (98)     3,479
    デリバティブ
                   310     (91)                                  219
    金利デリバティブ
                   310     (91)                                  219
    株式デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融負債－経済的ヘッジ
                   310     (91)                                  219
    負債証券
                  9,564    (1,318)       44    4,030     (3,970)          (374)     261    8,236
    その他の金融負債
                   105     (5)          16              (63)          52
    公正価値オプションにより純損益
    を通じて公正価値で測定すると指
    定された金融負債
                  9,668    (1,324)       44    4,046     (3,970)          (437)     261    8,288
    (1) 損益計算書に認識された主な影響は注記            4.3 に記載されている。
    (2) レベル３   への／からの    主な振替は注記     9.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変動には特に連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
    (4) 経済的ヘッジを除く。
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                                                             半期報告書
                      当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引         当期中に行った振替

                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                         報告日時点
                                                他のレベル
                      において                      他の報告
                         に貸借対照
                                                     その他の
                                                からの／
                  2021年    進行中の                      区分への              2021年
                         表から除か    その他の包括           売却／
                                                  (2)    (3)
    百万ユーロ             １ 月 １ 日    取引   れた取引    利益に計上    購入／発行      償還    振替  への振替      変動    12 月 31 日
    金融資産
    負債性金融商品
                  1,940     1,191     22        18,089    (177,581)          (15)      79   3,725
    銀行および顧客に対する貸付金
                  1,842    1,226     15        17,928    (17,438)         (149)      68   3,490
    負債証券
                   98    (34)     7        162    (143)         134     11    235
    資本性金融商品
                       (70)              448    (536)         173     (9)     6
    株式およびその他の持分証券
                       (70)              448    (536)          173    (9)     6
    デリバティブ
                  1,781    1,091     73         811   (1,326)          289    165   2,883
    金利デリバティブ
                   624    125     (25)         17    (153)          319     5   913
    株式デリバティブ
                   544    1,016     174         545   (1,095)          (74)     11   1,094
    為替デリバティブ
                   429    (43)     (20)         243    (64)          29    109    683
    信用デリバティブ
                   184     (10)    (29)          5    (14)         17     38    191
    その他デリバティブ
                        2                          (1)      1    3
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融資産   －売買目的保有
                  3,721     2,212     95        19,349    (19,444)          447     234   6,614
    デリバティブ
                   9    14     1         7    (2)         4    (25)     8
    金利デリバティブ
                   9    (5)      1             (2)         4         7
    株式デリバティブ
                        19              7                 (25)     1
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－経済的ヘッジ
                   9    14     1         7    (2)         4    (25)     8
    負債性金融商品
                   21     22                               2    44
    負債証券
                   21     22                               2    44
    公正価値オプションにより純損益
    を通じて公正価値で測定する金融
    資産
                   21     22                               2    44
    負債性金融商品
                  2,041     (173)     9            (370)          337     34   2,451
    銀行および顧客に対する貸付金
                  1,139    (283)      1        575    (175)          337     12   1,425
    負債証券
                   902     110     7        394    (195)              22   1,026
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－非     SPPI
                  2,041     (173)     9        180    (370)          337     34   2,451
    資本性金融商品
                   607     100     18        575    (16)         3   (19)     799
    株式およびその他の持分証券
                   607     100     18        106    (16)         3   (19)     799
                                245/387


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    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－売買目的保有資産を
    除く
                   607     100     18        106    (16)         3   (19)     799
    負債性金融商品
                   16             (1)     3    (5)              2    16
    銀行および顧客に対する貸付金
                   16             (1)     3    (3)                  16
    負債証券
                                         (2)              2
    資本性金融商品
                  1,328     139     9    160     55    (166)              10   1,535
    株式およびその他の持分証券
                  1,328     139     9    160     55    (166)              10   1,535
    その他の包括利益を通じて公正価
    値で測定する金融資産
                  1,344     140     9    159     58    (170)              12   1,551
                                246/387
















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                     当期中に認識された利得およ

                        び損失       当期中に実行した取引          当期中に行った振替
                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                          報告日時点
                                              他のレベル
                      において                   他の報告
                          に貸借対照表
                                              からの／
                                                   その他の
                  2021 年   進行中の                   区分への               2021年
                          から除かれた            売却／
                                                (2)
                                                    （3）
    百万ユーロ             １ 月 １ 日    取引     取引   購入／発行       償還     振替   への振替     変動     12 月 31 日
    金融負債
    負債証券
                   574     104     (15)    5,276     (5,599)           91     3    434
    デリバティブ
                  1,426     1,233       6    781    (1,413)           675     150    2,858
      - 金利デリバティブ
                   327     64     (41)     45    (133)          427      6    695
      - 株式デリバティブ
                   601    1,036      237    661    (1,228)           117     (77)    1,347
      - 為替デリバティブ
                   227     121      4    60     (19)          85     75    553
      - 信用デリバティブ
                   263     (27)     (192)      4    (21)          44     145    216
      - その他デリバティブ
                   8    39     (1)     11     (11)          1     1    48
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融負債－売買目的保有
                  2,001     1,337      (9)    6,057     (7,012)           765     153    3,292
    デリバティブ
                   426    (91)                              (25)     310
    金利デリバティブ
                   401    (91)                                  310
    株式デリバティブ
                   25                                  (25)
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融負債－経済的ヘッジ
                   426    (91)                              (25)     310
    負債証券
                  8,754      210    375    6,650     (7,491)           838     228    9,564
    その他の金融負債
                   4     (2)          65               38         105
    公正価値オプションにより純損益
    を通じて公正価値で測定すると指
    定された金融負債
                  8,758      208    375    6,715     (7,491)           876     228    9,668
    (1) 損益計算書に認識された主な影響は注記            4.3 に記載されている。
    (2) レベル３   への／からの    主な振替は注記     9.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変動には特に連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
    (4) 経済的ヘッジを除く。
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    9.1.3   　公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳

    次表に表示されている振替金額は、当該振替直前の評価額である。

                                        2022  事業年度   上半期

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    金融資産
    負債性金融商品
                                114         12,660       75          124
    銀行および顧客に対する貸付金
                                         12,013       42          106
    負債証券
                                114          647     32          18
    資本性金融商品
                                109          359     442
    株式およびその他の持分証券
                                109          359     442
    デリバティブ
                                           1    221           451
    金利デリバティブ
                                               70          52
    株式デリバティブ
                                           1     61          61
    為替デリバティブ
                                                4          336
    信用デリバティブ
                                                          2
    その他デリバティブ
                                               85
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
          (1)
    －売買目的保有
                                224         13,020      737          575
    負債性金融商品
                                                          2
    負債証券
                                                          2
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
    －非SPPI
                                                          2
    負債性金融商品
                                441          313
    負債証券
                                441         313
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
    金融資産
                                441          313
     (1)  経済的ヘッジを除く。
                                        2022  事業年度   上半期

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    金融負債
    負債証券
                                          41     1
    デリバティブ
                                               170          605
      - 金利デリバティブ
                                               17          48
      - 株式デリバティブ
                                               96          41
      - 為替デリバティブ
                                                         514
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      - 信用デリバティブ
                                                          2
      - その他デリバティブ
                                               57
      その他の金融負債
                                         13,864
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
          (1)
    －売買目的保有
                                         13,905      171          605
    負債証券
                                               160          535
    その他の金融負債
                                                          63
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正
    価値で測定すると指定された金融負債
                                               160          598
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                249/387
















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                                                             半期報告書
                                         2021  事業  年度

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    金融資産
    負債性金融商品
                                318         1,130      243          258
    銀行および顧客に対する貸付金
                                               87          237
    負債証券
                                318         1,130      156           21
    資本性金融商品
                                291           1    173
    株式およびその他の持分証券
                                291           1    173
    デリバティブ
                                413               563          274
    金利デリバティブ
                                               479          161
    株式デリバティブ
                                245                36          110
    為替デリバティブ
                                               29
    信用デリバティブ
                                               19           2
    その他デリバティブ
                                168                          1
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
          (1)
    －売買目的保有
                               1,022          1,131      979          532
    デリバティブ
                                                4
    金利デリバティブ
                                                4
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
    経済的ヘッジ
                                                4
    負債性金融商品
                                          49     337
    銀行および顧客に対する貸付金
                                               337
    負債証券
                                          49     3
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
    た金融資産    -非 SPPI
                                          49     337
    資本性金融商品
                                                3
    株式およびその他の持分証券
                                                3
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
    売買目的保有資産を除く
                                                3
    負債性金融商品
                                252          595
    負債証券
                                252          595
    資本性金融商品
                                 1
    株式およびその他の持分証券
                                 1
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
    金融資産
                                253          595
                                         2021  事業年度

                                250/387


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                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    金融負債
    負債証券
                                24               91
    デリバティブ
                                136               747           73
      - 金利デリバティブ
                                               437           10
      - 株式デリバティブ
                                136               173           55
      - 為替デリバティブ
                                               85
      - 信用デリバティブ
                                               51           8
      - その他デリバティブ
                                                1
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
          (1)
    －売買目的保有
                                160               838           73
    負債証券
                                              1,894          1,056
    その他の金融負債
                                               38
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正
    価値で測定すると指定された金融負債
                                              1,932          1,056
     (1)  経済的ヘッジを除く。
    9.1.4    主要な仮定の変化に対するレベル３の資産および負債の感応度

    このグループは、       2022  年６月   30 日現在、主な観察不能なパラメータに基づいて評価されたグローバル金融サービス部門の商品の公正価
    値の感応度を評価した。この感応度は、評価日における主な観察不能なパラメータを見積もるために必要な判断の使用に内在する不確
    実性を説明することを目的としてい               る 。これらは、レベル         3 金融商品の市場リスクの尺度を表すものでは                  ない  。
    見積りは、評価調整ポリシーに基づいている。株式および債券の場合、見積りは                                 +/-1%   のショックに基づいてい          る 。
    損益計算書への潜在的な影響は、              -77  百万ユーロから       +120  百万ユーロで     ある  。
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    注記   1 0 　法人所得税

    1 0 .1　法人所得税

      会計原則

      法人所得税には課税所得に対して支払うべきすべての国内および外国の税金が含まれる。また法人所得税には、財務書類を作成す
      る事業体への配当金に対して子会社、関連会社または共同支配の取決めにより支払われるべき源泉徴収税などの税金も含まれる。
      CVAE  （事業付加価値税）は法人所得税とは見なされない。
      法人所得税は以下を含む。
      - 当期税金：一定期間中の課税所得（または税務上の欠損金）に対して支払うべき（または還付されるべき）法人所得税額をい
       う。これらは連結納税グループに属する各納税主体の当期課税所得に対して、どの税金を支払われなければならないのか（また
       は還付されなければならないのか）に基づいて、税務当局により定められた適用税率および規則を適用することにより計算され
       る。
      - 繰延税金
      連結納税グループの税務ポジションの一つでも税務当局に受け入れられない可能性が高い場合には、当期税金（支払または還付）
      および繰延税金（資産または負債）を計上する際に当該状況を財務書類に反映させる。
      IAS 第 12 号「法人所得税」は、法人所得税の不確実性の会計処理方法について特に詳細を定めていなかったが、                                          IFRIC  第 23 号「法人
      所得税の税務処理に関する不確実性」により明確化された。欧州委員会は当該解釈指針を                                     2018  年 10 月 23 日に採用し、同解釈指針は
      2019  年１月１日から発効した。
      当該解釈指針は、法人所得税の税務処理に不確実性が存在する場合の繰延法人所得税の認識および測定要件の適用方法を明確にし
      ている。税法の下での法人所得税の取り扱いについて税務当局が認める可能性が疑わしくなった場合、当該税務処理は不確実な税
      務処理になる。      IFRIC  第 23 号では、企業が用いた税務処理を税務当局が認めない可能性が高いと判断される場合には、当該不確実性
      の解消をより適切に予測する方法を用いて、財務書類に反映される不確実性の影響額を見積らなければならないと定めている。当
      該金額を算定するために二つのアプローチを採用することが認められている。それらは最も可能性の高い金額または期待される税
      金影響額（可能性のある複数シナリオの加重平均値）である。さらに、                             IFRIC  第 23 号は、事実関係や状況が変化した場合、または新
      たな情報が得られた場合には、税金の不確実性の測定について再評価することを要求している。
      BPCE  S.A.  グループは、税務当局が法人所得税についてのグループの税務処理を受け入れない可能性が高いと判断した場合には、当
      該税務処理に関する不確実性を財務書類に反映させる。税務ポジションが不確実かどうかの確認および税額への影響の評価を                                                    BPCE
      S.A.  グループが行うにあたり想定しているのは、税務当局は報告されている全ての金額を調査し、また関連する全ての情報を完全
      に把握しているということである。税務当局が判断の基礎に置いているのは、行政方針、判例、および同様の税務処理の不確実性
      に関して行政が過去に行った更正決定である。                   BPCE  S.A.  グループは、関連する事実関係および状況に変化が生じた場合の税務上の
      不確実性に起因して、税務当局に支払うか、または税務当局から還付を受けると見込まれる金額の見積りを見直す。こうした変化
      をもたらす原因となり得るのは、税法の変更、時効期間の満了、または税務当局が実施した調査もしくは措置（これらに限定され
      ない。）である。
      税金の不確実性は、資産または負債として報告されるが、それらが当期税金または繰延税金かに従って貸借対照表上の勘定科目で
      ある「繰延税金資産」、「当期税金資産」、「繰延税金負債」および「当期税金負債」の各項目に計上される。
    百万ユーロ

                                         2022  事業年度   上半期     2021  事業年度   上半期
    当期法人所得税費用
                                              (282)          (312)
    繰延税金資産および負債
                                              (122)          (26)
    法人所得税
                                              (404)          (338)
                                252/387







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    財務書類上の税額と理論上の税額との調整

                                2022  事業年度   上半期           2021  事業年度   上半期

                               百万ユーロ           税率     百万ユーロ          税率
    親会社の持分所有者に帰属する純利益
                                  592                482
    非支配持分
                                  25               187
    関連会社の純利益に対する持分
                                  (10)               (131)
    法人所得税
                                  404                338
    法人所得税およびのれんの評価額の変動控除前の利益
                                 1,011                876
          (1)
    永久差異の影響
                                  428                186
    連結課税所得（      A）
                                 1,439               1,062
    フランス標準法人所得税率（           B）
                                         25.83%               28.41%
    フランス適用法人所得税率による理論上の法人所得税費用
    （収益）（    AxB ）
                                  (372)                (302)
    未認識の繰延税金資産および負債の変動の影響
                                  38                (6)
    軽減税率適用または非課税業務
                                   6               11
    フランス国外における課税所得に対する適用税率との差
                                   9               14
                      (2)
    過年度分課税、税額控除、およびその他の税金
                                  33                4
           (3)
    その他の調整項目
                                  (118)                (59)
    認識された法人所得税費用（収益）
                                  (404)                (338)
    実効税率（法人所得税費用を課税所得で除した比率）
                                         28.08%               31.83%
    (1)  永久差異には、主に損金不算入費用である               FRU （ Fonds  de Résolution    Unique  ） への拠出金の影響      （ 注記  4.7 参照  ） および  QPFC  の再統合による受取配当
      金の影響額が含まれている。
    (2)  過年度法人税等、税額控除、その他税金には、主に税務上の和解金、税額控除、および税務上の調整効果が含まれる。
    (3)  その他の項目には、主に税効果会計にかかる引当金の影響が含まれている。
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    注記   1 1 　その他の情報

    1 1 .1 　セグメント        情報

    BPCE  S.A.  グループは、次の二つの中核的な業務部門から構成される。
    「リテール銀行業務・保険業務」部門：変革の中心部門として以下を含む。
       ● 金融ソリューションズ＆エクスパティーズ（専門的金融活動を担うサブ部門）：ファクタリング、リース、消費者ロー
        ン、引受＆金融保証およびリテール証券業務ならびに                      Socfim   、 BPCE  ソリュスィヨン・イモビリエールおよび                 Pramex   を包含
        する。
       ● 保険業務：グループ        BPCE  のネットワークおよびその顧客にサービスを提供。
       ● 決済関連＆オネー部門は、小売、インターネット、モバイルコマースにおける決済およびプリペイドソリューションを提
        供する決済関連業務と、「           Buy  Now,  Pay  Later  」フラクショナル決済および金融サービスを専門とするオネーで構成され
        ている。
       ● その他のネットワーク：オネーバンクおよびバンク・パラティーヌを含む。
    「グローバル金融サービス」部門：ナティクシスの以下の二つのサブ部門から構成される。

       ● アセット＆ウェルス・マネジメント
        - アセット・マネジメント：投資運用および商品販売の専門性を組み合わせて複数の国際市場で業務を展開。
        - ウェルス・マネジメント：大口個人投資家のニーズに合った富裕層向け金融ソリューションをナティクシス・ウェルスマネ
         ジメントにおいて提供。
        - 従業員財形貯蓄業務：ナティクシス・アンテレパルニュは従業員財形貯蓄制度の管理でフランスにおけるトップレベルのプ
         レーヤー。
       ● コーポレート＆投資銀行業務
        - 企業、機関投資家、保険会社、銀行、                パブリック・セクターの事業体および映画・音源映像関連ファイナンスに助言および
         支援を提供     。
    コーポレート・センター（非営業）は特に以下を含む。
       ● BPCE  S.A.  グループの中央機関および持株会社
       ● クレディ・フォンシエおよび            BPCE  アンテルナスィヨナルの残務整理業務
       ● 組織横断的機能
       ● BPCE  S.A.  グループの買収および投資戦略の一環としての、のれんの減損および評価差額金の償却に係る事項
       ● 単一破綻処理基金への拠出金
    セグメント情報は、        2022  年上半期のグループ構造の大幅な変容を考慮している。比較可能性を高めるため、                                   2021  年度のデータにプロ
    フォーマを適用し、特に保険・決済業務の                 BPCE  への移管と一部のサポート機能の              BPCE  S.A.  への再編を伴うグループの簡素化、およびバ
    ンコ・プリムスのクレディ・フォンシエ（非ビジネスライン）から                           SEF 部門（   BPA ）への移管を考慮した。
                                254/387








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    11.1.1     連結損益計算書のセグメント分析

           ( 1)(2)

    部門別経営成績
                  リテール銀行業務・

                       ＊
                                                  BPCE  S.A.  グループ
                    保険業務        グローバル金融サービス           コーポレート・センター
                  20 22 年度    20 21 年度    20 22 年度    20 21 年度    20 22 年度    20 21 年度    20 22 年度    20 21 年度
    百万ユーロ
                   上半期    上半期   pf    上半期    上半期   pf    上半期    上半期   pf    上半期    上半期   pf
    銀行業務純収益
                   1,809    1,675    3,550    3,452     494     386     5,853     5,514
    営業費用
                   (1 ,081)    (1 ,014)    (2 ,527)    (2 ,405)    (1 ,017)     (931)     (4 ,625)    (4 ,350)
    営業総利益
                    728     662    1,022    1,047     (523)     (545)     1,228     1,164
    費用/収益比率
                   59.7%     60.5%     71.2%     69.7%      N/S     N/S     79.0%     78.9%
    リスクコスト
                   (111)     (123)     (169)     (110)       22    (40)     (258)     (273)
    関連会社の純利益に対する持分
                    (1)       3     6     6     5    115      10     124
    その他の資産の利得または損失
                     1           16    (7)      25     (7)      41     (14)
    税引前利益
                    617     542     875     936     (471)     (478)     1,021     1,000
    法人所得税
                   (157)     (148)     (224)     (243)     (23)      53     (404)     (338)
    非支配持分    （少数株主持分）
                    (3)     (56)     (24)     (192)       2     63     (25)     (185)
    親会社の持分所有者に帰属する
    純利益
    －コファスによる純計上額を除く
                    458     338     626      501    (492)     (362)      592      477
              (1)
    コファスによる純計上額
                                                5           5
    親会社の持分所有者に帰属する
    純利益（プロフォーマ情報から
           (2)
    報告額への調整）
                         (11)           15           (4)
    親会社の持分所有者に帰属する
    純利益の報告額
                    458     328     626      515    (492)     (361)      592      482
    * ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行およびこれらの連結子会社を除く。
    (1) セグメント情報は、コファスの純計上額について修正再表示されている。これによる親会社の持分所有者に帰属する                                          2021  事業年度上半期の当期純利益

      への影響額はマイナス５百万ユーロである。
    (2)  2021  年上半期に実施したプロフォーマに関連する影響は、                   2021  年上半期に報告されたセグメント情報の公表値に戻すためにこの項目では取り消されて
      いる。
    「リテール銀行業務・保険業務」のサブ部門別経営成績

               金融ソリューション

              ズ＆エクスパティーズ                            その他のネット         リテール銀行
                 業務        保険業務       決済業務及びオネー           ワーク業務        業務・保険業務
               20 22 年度   20 21 年度   20 22 年度   20 21 年度   20 22 年度   20 21 年度   20 22 年度   20 21 年度   20 22 年度   20 21 年度
    百万ユーロ
                上半期    上半期   pf   上半期    上半期   pf   上半期    上半期   pf   上半期    上半期   pf   上半期    上半期   pf
    銀行業務純収益
                 643     580     516     495     478     437     173     163    1,809    1,675
    営業費用
                (329)     (317)     (275)     (257)     (375)     (342)     (102)     (98)   (1 ,081)   (1 ,014)
                                255/387


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    営業総利益
                 313     262     241     238     103     96     71     65    728     662
    費用/収益比率
                51.2%     54.7%     53.3%     51.9%     78.4%     78.1%     59.0%     59.9%     59.7%     60.5%
    リスクコスト
                 (28)     (33)              (59)    (47)     (24)     (42)    (111)     (123)
    関連会社の純利益に対す
    る持分
                          (1)      3             0        (1)      3
    その他の資産の利得また
    は損失
                 (0)                   1         0         1
    税引前利益
                 285     229     239     241     45     49     48     23    617     542
                                256/387

















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    「グローバル金融サービス」のサブ部門別経営成績

                     アセット・

                     マネジメント           コーポレート＆投資銀行業務               グローバル金融サービス
    百万ユーロ
                 20 22 年度  上半期   20 21 年度  上半期   pf  20 22 年度  上半期   20 21 年度  上半期   pf  20 22 年度  上半期   20 21 年度  上半期   pf
    銀行業務純収益                 1,625       1,620      1,924      1,832      3,550      3,452
    営業費用                (1 ,294)      (1 ,211)      (1 ,233)      (1 ,194)      (2 ,527)      (2 ,405)
    営業総利益                  331       409       691       638      1,022      1,047
    費用/収益比率                 79.6%       74.8%       64.1%       65.2%       71.2%       69.7%
    リスクコスト                  (1)       (2)      (168)       (109)       (169)       (110)
    関連会社の純利益に対する持分                  0       1       6       6       6       6
    その他の資産の利得または損失                  16       (7)       (0)              16       (7)
    税引前利益                  346       401       529       535       875       936
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    11.2   　パートナーシップおよび関連会社

    11.2.1   　関連会社に対する投資
    11.2.1.1    　パートナーシップおよびその他の関連会社
    BPCE  S.A.  グループの共同支配企業および関連会社に対する主要な投資は次のとおりである。
    百万ユーロ

                                           20 22 年 ６ 月30日      20 21 年12月31日
    EDF インベストメンツ・グループ（            EIG)
                                                518         522
    ソクラム・バンク
                                                41         41
    その他
                                                87         218
    金融部門
                                                645         780
    その他
                                                238         136
    非金融部門
                                                238         136
    持分法を適用する関連会社に対する投資合計
                                                884         916
    11.2.1.2     主 要な共同支配の取決めおよび関連会社の財務データ

    下表は重要な影響力の下にある主要な共同支配企業および／または企業の財務データの要約である（当該企業が公表する最新の入手可

    能なデータに基づく。         ）。
                                               関連会社

    百万ユーロ
                                                    ソクラム・バンク
    受取配当金
    主要項目総額
    資産合計                                                    1,541
    負債合計                                                     226
    損益計算書
    営業収益または銀行業務純収益                                                      0
    法人所得税                                                      0
    当期純利益                                                      0
    関連会社に対する投資の帳簿価額
    関連会社の自己資本                                                     226
    所有比率                                                   33.42  ％
    関連会社に対する投資額                                                     41
    関連会社に対する投資の時価                                                     ///
    BPCE  S.A.  グループは、連結財務書類に重要な影響を与える共同支配企業に対する持分を有していない。
    2022  年６月   30 日現在で重要な影響力の下にある重要性がない共同支配企業および関連会社の要約財務データは次のとおりである。
                             主 要な共同支配企

                                 業および              20 22 事業年度      20 21 事業年度
    百万ユーロ
                                 関連会社         その他        上半期        上半期
              (1)
    関連会社に対する投資額
                                  698        186        884       3,872
    下記項目についての持分合計額：
    純利益
                                   6        4       10       131
    その他の包括利益に直接認識される利得および損失
    包括利益
                                   6        4       10       131
    (1)  2021  年下期に売却した      CNP の株式を含む。

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    11.2.1.3    　重大な制限の内容および範囲

    BPCE  S.A.  グループは関連会社および共同支配企業に対する持分に関連して重大な制限を受けていない。

    11.2.2   　関連会社の純利益に対する持分

    百万ユーロ

                                          20 22 事業年度   上半期    20 21 事業年度   上半期
                  (1)
    CNP  アシュアランシズ（グループ）
                                                         111
    EDF インベストメンツ・グループ（            EIG)
                                                 6         6
        (2)
    コファス
                                                          7
    ソクラム・バンク
                                                 0          0
    その他
                                                (0)           4
    金融部門
                                                 6        129
    その他
                                                 4         3
    非金融部門
                                                 4         3
    関連会社の純利益に対する持分合計
                                                10         131
    (1)  2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は CNP  Assurances    グループの    16.1%  の株式すべてを      La Banque   Postale   に売却した。
    (2)  2021  年 2月 10 日以降、コファスへの出資は出資とみなされる。
    11.2.3   　関連会社に対する投資の減損テスト

    2022  年６月   30 日現在、持分法で会計処理されている投資に関する減損テストでは、減損の兆候は認められない。
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     注記   12  　連結範囲の詳細

    12.1   　証券化取引

     会計原則

     証券化は貸借対照表の流動性を高めるための金融技術である。技術的には、証券化される資産は、付随する担保もしくは保証の質ご
     とにグループ分けされ、特別目的事業体に売却される。当該事業体は投資者が引受ける有価証券を発行することにより取得資金を調
     達する。
     この目的のために特別に設立される事業体は、                   BPCE  S.A.  グループが支配を及ぼす場合には連結される。支配の有無は                         IFRS  第 10 号に定
     める要件に従って評価される。
    BPCE  S.A.  グループ内の証券化取引

    2022  事業年度上半期中に        BPCE  S.A.  グループが新規に完了したグループ内証券化取引はない。
    全部または一部認識の中止を伴って実行された証券化取引

    留意事項：クレディ・フォンシエは住宅ローンを裏付け資産とする２件の公募証券化取引（                                      2014  年５月にクレディ・フォンシエ・ホー
    ムローンズ     No. １および    2015  年８月にクレディ・フォンシエ・ホームローンズ                    No. ２）を実行した。
    債権管理者としてのクレディ・フォンシエは、リターンの変動性に影響を与えるパワーを用いる能力を有していない。したがってクレ
    ディ・フォンシエは        IFRS  第 10 号の意義の範囲内で当該証券化ファンドを支配しておらず、同ファンドは連結されない。
    しかしながら、クレディ・フォンシエの                CFHL-  ２との関係が存続するため、            IFRS  第９号の下での資産の全額の認識を中止する要件を完全
    には充足していない。結果として当該証券化取引は                     IFRS  第 10 号に従い連結から除外され、            IFRS  第９号に従い一部認識が中止される。
    CFHL-2   の譲渡資産は、クレディ・フォンシエの継続的関与に応じて貸借対照表において資産に認識され、その結果、当該ファンドへの
    それぞれの継続的関与（スワップ、クリーンアップ・コール、運用報酬）に付随する当該資産の最大損失額が引き続き認識される。
    当該調整により      2022  年６月   30 日現在の資産合計は        28 百万ユーロ、負債合計は          15 百万ユーロとなった。
    継続的関与の公正価値は各決算日に再評価される。
    2022  年 6月 30 日現在、    CFHL-  ２の取引による正味の影響額は、マイナス                 22 百万ユーロとなる。
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    2 【その他】
    （１）グループ        BPCE  の IFRS  中間連結財務書類          2022  年６月    30 日現在
    中間財務書類

     3.1  　グループ        BPCE   の  IFRS   連結財務書類　           2022   年６月     30  日現在
     3.1.1    　連結損益計算書

                                      2022  事業年度上半期          2021  事業年度上半期

                                      百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                  注記
    受取利息および類似収益                               4.1    11,686    1,685,121        10,942     1,577,836
    支払利息および類似費用                               4.1     (6,696)     (965,563)       (6,044)     (871,545)
    受取手数料                               4.2     5,909     852,078       5,587     805,645
    支払手数料                               4.2     (887)    (127,905)       (830)    (119,686)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                               4.3     1,404     202,457       1,202     173,328
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または
    損失                               4.4      139     20,044       120    17,304
    償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失                               4.5      (11)    (1,586)        9    1,298
    保険業務からの純収益                              8.2.1      1,564     225,529       1,428     205,918
    その他の活動からの収益                               4.6      598    86,232       541    78,012
    その他の活動の費用                               4.6     (562)    (81,040)       (501)    (72,244)
    銀行業務純収益                                   13,144    1,895,365       12,455    1,796,011
    営業費用                               4.7    (8,577)    (1,236,803)       (8,192)    (1,181,286)
    有形固定資産および無形資産の減価償却、償却および減損                                    (634)    (91,423)       (614)    (88,539)
    営業総利益                                   3,933     567,139       3,649     526,186
    信用リスクコスト                              7.1.1      (881)    (127,040)       (822)    (118,532)
    営業収益                                   3,051     439,954       2,828     407,798
    関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分                             11.2.2       31    4,470       156    22,495
    その他の資産の利得または損失                               4.8      48    6,922       (11)    (1,586)
    税引前利益                                   3,131     451,490       2,972     428,562
    法人所得税                              10.1      (976)    (140,739)       (921)    (132,808)
    当期純利益                                   2,154     310,607       2,052     295,898
    非支配持分                              5.12      (40)    (5,768)       (196)    (28,263)
    親会社の持分所有者に帰属する当期純利益                                   2,114     304,839       1,856     267,635
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    3.1.2    　包括利益

                                         2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期

                                         百万ユーロ      百万円   百万ユーロ      百万円
    当期純利益                                      2,154    310,607      2,052    295,898

    純損益に再分類可能な項目                                       (984)   (141 ,893)     195    28,119
    為替換算調整額                                       398   57,392      153    22,063
    純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の再評価差額金                                      (1,016)    (146,507)       (58)    (8,364)
    保険業務関連の売却可能金融資産の再評価差額金                                      (1,385)    (199,717)       (96)   (13,843)
    純損益に再分類可能なヘッジ目的デリバティブの再評価差額金                                       622   89,692      200    28,840
    その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                       (77)   (11,103)       (20)    (2,884)
    関連する税金                                       474   68,351       17    2,451
    純損益に再分類不能な項目                                       540   77,868      241    34,752
    確定給付年金制度に係る再評価差額金（または数理計算上の差異）                                       374   53,931      176    25,379
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差
    額金                                       622   89,692       (8)   (1,154)
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額金                                       (238)   (34 ,320)     135    19,467
    その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                        1    144     (1)    (144)
    関連する税金                                       (219)   (31,580)       (62)    (8,940)
    その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                       (444)   (64 ,025)     436    62,871
    包括利益                                      1,711    246,726      2,489    358,914
    親会社の持分所有者への帰属分                                      1,673    241,247      2,289    330,074
    非支配持分                                       38   5,480      199    28,696
    注：純損益に再分類不能な項目のうち利益剰余金に振り替えられた金額は、                           2022  事業年度上半期がマイナス          20 百万ユーロ（マイナス        2,884  百万円）、    2021
      事業年度上半期が３百万ユーロ（            433 百万円）であった。
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    3.1.3    　連結貸借対照表

    資産

                                        2022  年６月   30 日     2021  年 12 月 31 日
                                       百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円
                                   注記
    現金および中央銀行への預け金                                   125,390     18,081,238      186,317    26,866,911
                     (
                                   5.1.1    201,035     28,989,247      198,919    28,684,120
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
    ヘッジデリバティブ                                    8,699    1,254,396       7,163    1,032,905
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                5.2    46,997     6,776,967      48,598    7,007,832
    償却原価で測定する有価証券                               5.3.1     26,760     3,858,792      24,986    3,602,981
    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権                               5.3.2     97,532    14,064,114       94,140    13,574,988
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                               5.3.3    814,593    117,464,311       781,097    112,634,187
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                    (2,395)     (345 ,359)    5,394     777,815
    保険業務関連投資                               8.1.1    127,280     18,353,776      135,228    19,499,878
    当期税金資産                                     827    119,253       465    67,053
    繰延税金資産                                    3,904     562,957      3,524     508,161
    未収収益およびその他の資産                                5.4    15,442     2,226,736      13,830    1,994,286
    売却目的で保有する非流動資産                                5.5    1,436     207,071      2,241     323,152
    繰延利益配分                               8.1.3     2,213     319,115
    関連会社に対する投資                               11.2.1     1,482     213,704      1,525     219,905
    投資不動産                                     766    110,457       758    109,304
    有形固定資産                                    6,229     898,222      6,396     922,303
    無形資産                                    1,062     153,140       997    143,767
    のれん                               3.2.1     4,604     663,897      4,443     640,681
    資産合計                                  1,483,856     213,972,035      1,516,021     218,610,228
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    負債および株主持分
                                        2022  年６月   30 日      2021  年 12 月 31 日
                                       百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円
                                   注記
    中央銀行                                     11    1,586       6     865
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                               5.1.2    183,848    26,510,882      191,768    27,652,946
    ヘッジ目的デリバティブ                                    13,923     2,007,697      12,521    1,805,528
    負債証券                                5.6   219,803     31,695,593      237,419    34,235,820
    銀行および類似機関に対する債務                               5.7.1    136,073     19,621,727      155,391    22,407,382
    顧客に対する債務                               5.7.2    678,589     97,852,534      665,317    95,938,711
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                     347     50,037      184    26,533
    当期税金負債                                    1,378     198,708      1,313     189,335
    繰延税金負債                                    1,442     207,936      1,049     151,266
    未払費用およびその他の負債                                5.8    20,894     3,012,915      20,114    2,900,439
    売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                                5.5    1,438     207,360      1,946     280,613
    保険契約に関連する負債                               8.1.2    120,530     17,380,426      125,081    18,036,680
    引当金                                5.9    4,732     682,354      5,330     768,586
    劣後債務                                5.10    20,377     2,938,363      18,990    2,738,358
    株主持分                                    80,471    11,603,918       79,592    11,477,166
    親会社の持分所有者に帰属する持分                                    79,996    11,535,423       78,884    11,375,073
      株式資本および資本剰余金                              5.11.1     28,458     4,103,644      28,240    4,072,208
      利益剰余金                                  48,368     6,974,666      45,126    6,507,169
      資本に直接認識される利得および損失                                   1,056     152,275      1,516     218,607
      当期純利益                                   2,114     304,839      4,003     577,233
    非支配持分                                5.12     475     68,495      707    101,949
    負債および株主持分の合計                                  1,483,856     213,972,035      1,516,021     218,610,228
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                                                                                         半期報告書
    3.1.4      持分   変動計算書

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                                                                                         半期報告書
                                            その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                 株式資本および資本剰余金
                                        純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目

                                                           純損益を通じ

                                                           て公正価値で
                                                           測定すると指
                                       その他の包括               その他の包括     定された金融
                                       利益を通じて               利益を通じて     負債に係る自
                                       公正価値で測     保険業務にお     ヘッジ目的デリ     公正価値で測     己の信用リス     従業員給付制     親会社の持分所     親会社の持分
                                    為替換算
                  株式資本    資本剰余金                 定する負債性     ける売却可能     バティブの公正     定する資本性     クの再評価差     度に係る再評     有者に帰属する     所有者に帰属
    百万ユーロ            (注記 5.11.1)   (注記 5.11.1)   永久超劣後債     利益剰余金     調整額    金融資産     金融資産     価値の変動    金融資産        額金    価差額金     当期純利益    する 持分合計    非支配持分    連結持分合計
    2021 年１月１日現在株主持分             23,649     3,832         44,157     (90)     345    1,322      (258)     162     (89)     (348)         72,683     5,728    78,412

    支払配当金                             (314)                                           (314)    (109)     (422)

    増資 (注記 5.11.1)            385              (267)                                            118     5    123
    非支配持分の取得および処分の影響
         (1)
    (注記 5.12.2)                           1,308     58     2    173      4    32     (29)     (34)         1,513    (5,153)     (3,640)
    株主との取引から生じた変動合計               385              728    58     2    173      4    32     (29)     (34)         1,317    (5,256)     (3,939)
    資本に直接認識される利得および損失                                 179     (40)     (97)     149     115     (6)     134          433     3    436
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                              (3)                        3
    当期純利益                                                                   1,856     1,856    196    2,052
    包括利益                              (3)   179     (40)     (97)     149     118     (6)     134     1,856     2,289     199    2,488
         (2)
                                  (24)
    その他の変動                                                                         (24)     (15)     (39)
    2021 年６月  30 日現在株主持分          24,034     3,832         44,858     147     307    1,399      (106)     312     (124)     (249)     1,856    76,266      657    76,923

    2021 年 12 月 31 日現在株主持分          24,408     3,832         45,126     524     329     633      (64)     378     (109)     (174)     4,003    78,884      707    79,592

    2021 事業年度の純利益処分                           4,003                                      (4 ,003)

    2022 年１月１日現在株主持分             24,408     3,832         49,129     524     329     633      (64)     378     (109)     (174)         78,884      707    79,592
    支払配当金                             (402)                                           (402)     (57)    (459)

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                                                                                         半期報告書
    増資 (注記 5.11.1)            218              (195)                                            23     5    28
    超劣後債の発行および償還                             (82)                                           (82)     (70)    (152)
    非支配持分の取得および処分の影響
         (3)
    (注記 5.12.2)                           (108)                                           (108)    (148)     (256)
    株主との取引から生じた変動合計               218              (787)                                           (569)    (270)     (839)
    資本に直接認識される利得および損失                                 402     (759)    (1,084)       459    (186)     451     276         (441)     (3)    (444)
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                              20                       (20)
    当期純利益                                                                   2,114     2,114      40    2,154
    包括利益                              20   402     (759)    (1,084)       459    (206)     451     276     2,114     1,673      37    1,710
         (2)
                                   7
    その他の変動                                                                         7    1     8
    2022 年６月  30 日現在株主持分          24,626     3,832         48,368     926     (430)     (451)      395     172     342     102     2,114    79,996      475    80,471
    (1) 2021 年 12 月 31 日現在、   BPCE  S.A. は、簡易公開買付を受けて、ナティクシスのすべての株式資本および議決権を保有していた。ただし、ナティクシスが同社およびその子会社の従業員および執行役員に発行した無償株式についてはこの限りではなく、これらは同日現在、

     依然としてロックアップ期間の対象となっていた。これらの株式は流動性契約の対象であり、                             17 百万ユーロの債務（発行済み株式の買戻しコミットメント）および                     13 百万ユーロの引当金（取得中の株式の買戻しコミットメント）の対象となっている。                          IFRS 第３号に従
     い、簡易公開買付の一環としてのナティクシスの少数株主からの株式の取得は、                         BPCE  S.A. が既に行使している支配に影響を与えない。この取得により、資本合計が                      3,792  百万ユーロ減少した。
    (2) その他の変動は特に、非支配持分が引受けた部分についての永久超劣後債の利息を含む。
    (3) GFS による  H2O 持分の売却の影響は、注記        1.3 および  5.12.2  に記載されている。
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                                                                                         半期報告書
                                            その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                 株式資本および資本剰余金
                                        純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目

                                                           純損益を通じ

                                                           て公正価値で
                                                           測定すると指
                                       その他の包括               その他の包括     定された金融
                                       利益を通じて               利益を通じて     負債に係る自
                                       公正価値で測     保険業務にお     ヘッジ目的デリ     公正価値で測     己の信用リス     従業員給付制     親会社の持分所     親会社の持分
                                    為替換算
                  株式資本    資本剰余金                 定する負債性     ける売却可能     バティブの公正     定する資本性     クの再評価差     度に係る再評     有者に帰属する     所有者に帰属
    百万円            (注記 5.11.1)   (注記 5.11.1)   永久超劣後債     利益剰余金     調整額    金融資産     金融資産     価値の変動    金融資産        額金    価差額金     当期純利益    する 持分合計    非支配持分    連結持分合計
    2021 年１月１日現在株主持分            3,410,186      552,574         6,367,439    (12,978)     49,749    190,632      (37,204)     23,360     (12,834)     (50,182)         10,480,889      825,978    11,307,010

    支払配当金                            (45,279)                                           (45,279)     (15,718)     (60,852)

    増資 (注記 5.11.1)           55,517              (38,501)                                            17,016      721    17,737
    非支配持分の取得および処分の影響
         (1)
    (注記 5.12.2)                          188,614    8,364      288    24,947       577    4,614     (4,182)     (4,903)         218,175    (743,063)     (524,888)
    株主との取引から生じた変動合計              55,517              104,978    8,364      288    24,947       577    4,614     (4,182)     (4,903)         189,911    (757,915)     (568,004)
    資本に直接認識される利得および損失                                25,812     (5,768)    (13,987)      21,486     16,583      (865)    19,323          62,439      433    62,871
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                             (433)                        433
    当期純利益                                                                   267,635     267,635     28,263    295,898
    包括利益                             (433)   25,812     (5,768)    (13,987)      21,486     17,016      (865)    19,323     267,635     330,074     28,696    358,770
         (2)
                                 (3,461)                                           (3,461)    (2,163)     (5,624)
    その他の変動
    2021 年６月  30 日現在株主持分         3,465,703      552,574         6,468,524     21,197     44,269    201,736      (15,285)     44,990     (17,881)     (35,906)     267,635    10,997,557      94,739   11,092,297

    2021 年 12 月 31 日現在株主持分         3,519,634      552,574         6,507,169     75,561     47,442     91,279      (9,229)     54,508     (15,718)     (25,091)     577,233    11,375,073      101,949    11,477,166

    2021 事業年度の純利益処分                           577,233                                      (577,233)

    2022 年１月１日現在株主持分            3,519,634      552,574         7,084,402     75,561     47,442     91,279      (9,229)     54,508     (15,718)     (25,091)         11,375,073      101,949    11,477,166
    支払配当金                            (57,968)                                           (57,968)     (8,219)    (66,188)

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                                                                                         半期報告書
    増資 (注記 5.11.1)           31,436              (28,119)                                            3,317     721    4,038
    超劣後債の発行および償還                            (11,824)                                           (11,824)     (10,094)     (21,918)
    非支配持分の取得および処分の影響
         (3)
    (注記 5.12.2)                          (15,574)                                           (15,574)     (21,342)     (36,915)
    株主との取引から生じた変動合計              31,436              (113,485)                                            (82,050)     (38,934)    (120,984)
    資本に直接認識される利得および損失                                57,968    (109,448)     (156,313)      66,188    (26,821)     65,034     39,799         (63,592)      (433)    (64,025)
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                             2,884                       (2,884)
    当期純利益                                                                   304,839     304,839     5,768    310,607
    包括利益                             2,884   57,968    (109,448)     (156,313)      66,188    (29,705)     65,034     39,799     304,839     241,247     5,335    246,582
         (2)
                                 1,009                                           1,009     144    1,154
    その他の変動
    2022 年６月  30 日現在株主持分         3,551,069      552,574         6,974,666    133,529     (62,006)     (65,034)      56,959     24,802     49,316     14,708     304,839    11,535,423      68,495   11,603,918
    (1) 2021 年 12 月 31 日現在、   BPCE  S.A. は、簡易公開買付を受けて、ナティクシスのすべての株式資本および議決権を保有していた。ただし、ナティクシスが同社およびその子会社の従業員および執行役員に発行した無償株式についてはこの限りではなく、これらは同日現在、

     依然としてロックアップ期間の対象となっていた。これらの株式は流動性契約の対象であり、                             2,451  百万円の債務（発行済み株式の買戻しコミットメント）および                   1,875  百万円の引当金（取得中の株式の買戻しコミットメント）の対象となっている。                         IFRS 第３号に従い、簡
     易公開買付の一環としてのナティクシスの少数株主からの株式の取得は、                       BPCE  S.A. が既に行使している支配に影響を与えない。この取得により、資本合計が                       546,806  百万円減少した。
    (2) その他の変動は特に、非支配持分が引受けた部分についての永久超劣後債の利息を含む。
    (3) GFS による  H2O 持分の売却の影響は、注記        1.3 および  5.12.2  に記載されている。
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    3.1.5    　連結キャッシュ・フロー計算書

                                        2022  事業年度上半期         2021  事業年度上半期

                                       百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円
    税引前利益                                     3,131     451,490     2,972     428,562

    有形固定資産および無形資産の減価償却費および償却費の純額                                     694    100,075      667    96,181
    引当金および減損引当金         （ 保険会社の保険契約準備金を含む。              ）の純繰入額              113    16,295     5,823     839,677
    関連会社の純利益に対する持分                                     (31)    (4,470)     (156)    (22,495)
    投資活動の正味利得        ／ 損失                            (552)    (79,598)      (483)    (69,649)
    その他の変動                                    (3,161)     (455,816)      1,158     166,984
    税引前純利益に含まれる非貨幣性項目合計                                    (2,937)     (423,515)      7,008    1,010,554
    銀行との取引から生じる純増加            (減少  )額                     (20,190)    (2,911,398)      10,473    1,510,207
    顧客との取引から生じる純増加            (減少  )額                     (20,801)    (2,999,504)       3,434     495,183
    金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加                   (減少  )額              (26,994)    (3,892,535)      (22,223)    (3, 204 ,557)
    非金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加                    (減少  )額              7,464    1,076,309      1,938     279,460
    支払済税金                                    (1,167)     (168,281)      (751)    (108 ,294)
    営業活動によりもたらされる資産および負債の純増加                    (減少  )額             (61,687)    (8,895,265)      (7,128)    (1,027,858)
    営業活動による正味キャッシュ・フロー                (A)                    (61,493)    (8,867,291)       2,852     411,258
    金融資産および持分投資に関連する純増加                (減少  )額                 (3,249)     (468,506)      (847)    (122,137)

    投資不動産に関連する純増加           (減少  )額                        (38)    (5,480)      (13)    (1,875)
    有形固定資産および無形資産に関連する純増加                  (減少  )額                 (612)    (88,250)      (403)    (58,113)
    投資活動による正味キャッシュ・フロー               (B)                     (3,898)     (562,092)     (1,263)     (182,125)
                    (1)                      (436)          (304)

                                             (62,871)          (43,837)
    株主との取引から生じる純増加            (減少  )額
                   ）                      2,195           (81)
                  (2
                                             316,519          (11,680)
    財務活動によるその他の増加           (減少  )
    財務活動による正味キャッシュ・フロー               (C)                     1,759     253,648      (385)    (55,517)
    為替レート変動の影響額         (D)                           1,209     174,338      449    64,746

    売却目的で保有する資産および負債のキャッシュ・フロー                      (E)                28    4,038     (58)    (8,364)

    正味キャッシュ・フロー合計           (A+B+C+D+E)                         (62,396)    (8,997,503)       1,595     229,999

    現金および中央銀行への預け金正味残高                                    186,310    26,865,902      153,403    22,120,713

    現金および中央銀行への預け金正味残高（資産）                                    186,317    26,866,911      153,403    22,120,713

    中央銀行からの預かり金正味残高（負債）                                      (6)     (865)     (0)     0
    銀行との要求払取引の正味残高                                    (4,051)     (584,154)     (6,396)     (922 ,303)
           (3)
                                         7,582          5,780
                                             1,093,324           833,476
    当座勘定貸越残高
    要求払勘定および貸付金残高                                      5     721     5     721
    要求払勘定貸方残高                                    (7,694)    (1,109,475)      (9,471)    (1,365,718)
    要求払レポ取引残高                                    (3,944)     (568,725)     (2,710)     (390,782)
    現金および現金同等物の期首残高                                    182,259    26,281,748      147,006    21,198,265
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    現金および中央銀行への預け金正味残高                                    125,379    18,079,652      151,361    21,826,256
    現金および中央銀行への預け金正味残高               （ 資産  ）                  125,390    18,081,238      151,361    21, 826 ,256

    中央銀行からの預かり金正味残高（負債）                                     (11)    (1,586)
    銀行との要求払取引の正味残高                                    (5,516)     (795,407)     (2,760)     (397,992)
           (3)
                                         9,285          10,957
                                             1,338,897          1,579,999
    当座勘定貸越残高
    要求払勘定および貸付金残高                                      20    2,884     142    20,476
    要求払勘定貸方残高                                    (12,924)    (1,863,641)      (9,777)    (1,409,843)
    要求払レポ取引残高                                    (1,896)     (273,403)     (4,082)     (588,624)
    現金および現金同等物の期末残高                                    119,863    17,284,245      148,601    21,428,264
    現金および現金同等物の純変動額                                    (62,396)    (8,997,503)       1,595     229,999

    (1)  株主との取引に係るキャッシュ・フローには以下が含まれる。
     ● ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の株式資本および資本剰余金の変動純額                                      23 百万ユーロ（     3,317  百万円）（    2021  事業年
      度上半期：プラス      118 百万ユーロ（     17,016  百万円））。
     ● 配当金支払による流出        459 百万ユーロ（     66,188  百万円）（    2021  事業年度上半期：流出        422 百万ユーロ（     60,852  百万円））
    (2)  財務活動によるキャッシュ・フローには、主に                 2,195  百万ユーロ（     316,519   百万円）の発行による影響（           2021  事業年度上半期：プラス         900 百万ユーロ
      （ 129,780   百万円））が含まれる。
    (3)  当座勘定貸越残高には、フランス預金供託公庫において資金を一元管理している                             Livret   A、 LDD および  LEP の各貯蓄口座は含まれない。
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    3.1.6    　グループ        BPCE   の財務書類に対する注記

     注記１     　一般的      枠組

    1.1  　グループ      BPCE

    グループ    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、                                   BPCE  中央機関およびその子会社から
    構成されている。
    二つの銀行業務ネットワーク：ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行
    グループ    BPCE  は協同組合のグループであり、当該協同組合グループの株主が二つのリテール銀行業務ネットワーク、すなわち                                               14 のポ
    ピュレール銀行傘下銀行および             15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行を所有している。両ネットワークは、それぞれ均等持分に
    よりグループ     BPCE  の中央機関である       BPCE  を所有する。
    ポピュレール銀行ネットワークは、ポピュレール銀行傘下銀行および共同保証会社から構成される。後者は前者に対して専ら前者を受
    益者とする保証を発行する。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークは、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行および各ローカル・セービング・カンパニー
    （ LSC ）から構成される。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、協同組合株主により完全所有される。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の資本金は、各                       LSC により完全所有される。各           LSC は、オープンエンド型資本金が組合員出資者
    により所有されている協同組合組織である。各                   LSC は、当該    LSC と系列関係にある各ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）が定める一般目的の
    枠組に沿って、協同組合株主と協働する任務を負う。各                       LSC は銀行業務を営むことができない。
    BPCE
    BPCE  は、フランス銀行法に定義される中央機関であるとともに銀行としての営業を認可された金融機関であり、                                            2009  年６月   18 日付法律
    第 2009-715    号により設立された。         BPCE  は、役員会および監査役会が統治するフランスの有限責任会社として設立され、その株式資本は
    14 のポピュレール銀行傘下銀行および               15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行により共同かつ均等に所有される。
    BPCE  の企業使命が体現するのは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の基礎をなす協同組合原則
    の継続である。
    具体的には、      BPCE  は、監督当局との折衝において様々な系列企業の利益を代弁し、これらの企業の提供商品・サービスの範囲を決め、
    預金者保護を整え、主要な会社の取締役の選任を承認し、グループ                           BPCE  の各機関の円滑な運営を監督する。
    持株会社として       BPCE  はグループ     BPCE  の代表企業であり、ポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネット
    ワークとの間でリテール銀行業務・保険業務、コーポレート銀行業務および財務サービスの各分野で共同支配企業を有するとともにそ
    れらが提供する商品の制作ユニットを所有する。また                      BPCE  はグループ     BPCE  の企業戦略および成長・拡大方針を策定する。
    当該ネットワークおよび          BPCE  の主要子会社は、以下の二つの中核的な業務部門を中心に編成されている。
    ● 「リテール・バンキングおよび保険」部門：同部門にはポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワー
      ク、金融ソリューションズ・専門サービス（ファクタリング、消費者金融、リース金融、引受・金融保証、リテール向け証券サービ
      スを含む。）、決済および保険業務ならびにその他のネットワーク（主にバンク・パラティーヌおよびオネー・グループ）から構成
      される。
    ● 「グローバル財務サービス」部門：「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門（ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ
      およびナティクシス・ウェルス・マネジメント）と「コーポレート・投資銀行業務」部門（ナティクシス・コーポレート・アンド・
      インベストメント・バンキング）を組み合わせた部門。
    グループ    BPCE  の金融機能について        BPCE  が特に責任を負っているのは、余剰資金の一元管理、グループ                          BPCE  の業務展開および資金調達上
    必要な金融取引の執行ならびにグループ                 BPCE  全体の利益に係る取引における最適なカウンターパーティーの選択などである。                                 BPCE  は、
    グループ    BPCE  の他の企業に対するバンキング・サービスも提供している。
    1.2  　保証の仕組

    フランス通貨金融法典第          L.511-31    条、第   L.512-107-5     条および第     L.512-107-6     条に基づき、グループ         BPCE  およびその関連会社の流動性お
    よび適正自己資本を確保し、またグループ                 BPCE  内の財務的支援を整備するために保証および相互連帯制度が構築されている。
    BPCE  は、グループ      BPCE  および各ネットワークの適正自己資本を保証するために必要なあらゆる措置を講ずること、およびグループ内の
    財務的連帯に対する任務を負う。この財務的連帯は、支払困難に陥った関連会社および／またはグループ全体の関連会社の流動性また
    は支払能力を回復することを中央機関に義務づける連帯の法原則を定めた法律規定に基づくものである。この連帯の原則に制限はない
    ため、   BPCE  はいつでも、状況を回復するために必要な財務的努力への参加を関連会社の一部または全部に求める権利を有し、関連会社
    の一部または全部が支払困難に陥った場合、必要に応じて関連会社の流動資産および資本をすべて動員することができるものとする。
    支払困難な状況に陥った場合、             BPCE  は、  財務状況を回復する        ために必要なあらゆる措置を講ずる任務を負う。これには                        、 グループ    BPCE
    内での適切な資金調達の仕組の実施および両ネットワークの共同保証基金                              への拠出要請      が含まれる。      BPCE  はこれらの運営規則、両ネッ
    トワークの既存基金に対する財務的支援の供与条件ならびに共同保証基金の当初基本財産および追加拠出に対する関連会社の分担を決
    定する。
    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金を管理している。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金               は、ポピュレール銀行傘下銀行からの                450 百万ユーロの預託金により設定され、無期限に書換え可能
    の期間   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金                    にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた                       450 百万ユーロの預託金は、無
    期限に書換え可能の期間          10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている       。
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    共同保証基金      は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた預託金により形成されてい
    る。当該預託金は、無期限に書換え可能の期間                   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。        2022  年６月   30 日現在のネットワークに
    よ る当該預託金額は       172 百万ユーロである。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金に関連して                                                 BPCE  に預け入れ
    る預託金の合計金額は、グループ              BPCE  のリスク加重資産合計の          0.15  ％を下回ってはならず、また            0.3 ％を上回ってはならない。
    保証および相互連帯制度に参加する各組織勘定の預託金が記帳されるのに対応して、同額が資本の部の該当する勘定科目に計上され
    る。
    共同保証会社（ポピュレール銀行傘下銀行が行った貸付金に保証を与えることを唯一の目的とする会社）は、中央機関の系列企業とし
    ての立場において、流動性および適正自己資本の保証適用対象となる。
    各 LSC の流動性および適正自己資本は、まず個々の                   LSC のレベルで当該       LSC が株主であるケス・デパーニュ（貯蓄銀行）により保証され
    る。
    BPCE  の役員会は、出資者による           BPCE  への事前の授権に基づき、様々な出資者からの資源を、合意された順序に従い、遅滞なく動員する
    ために必要なすべての権限を有する。
    1.3  　重要な事象

    ナティクシス・イモ・エクスプロワタシオンの保険事業および決済事業、ならびにナティクシス                                        SA の機能部門および       IT 部門の一部の従
    業員を   BPCE  S.A.  に移管
    2022  年度上半期、グループ         BPCE  は、事業の発展と機能部門の簡素化のためのプロジェクトを引き続き実施した。
    ● 保険事業および決済事業を           BPCE  S.A.  の直下に配置すること。
    ● 「アセット＆ウェルスマネジメント」部門と「コーポレート・投資銀行」部門を新たな「グローバル財務サービス」部門へと再編成
      すること。
    以下のステップが実行された。
    ● 2022  年３月１日に、ナティクシスは、保有するナティクシス・アシュアランシズの全株式を、                                    BPCE  S.A.  が完全所有する会社に拠出
      した。
    ● 2022  年３月１日に、ナティクシスは、保有するナティクシス・ペイメント・ソリューションズ、パルテシスおよびナティクシス・ペ
      イメント・ホールディング（            NPH ）（これらは     グループ    BPCE  の決済業務を現在実施しているナティクシスの子会社である                         ） の全株式
      を、  BPCE  S.A.  が完全所有する会社に拠出した。
    ● 2022  年３月   23 日に、ナティクシスは、保険および支決済子会社株式の拠出の対価としてそれぞれ受領した保険持株会社および決済持
      株会社の株式を、ナティクシスの株主に分配した。
    ● BPCE  は、流動性契約に規定のプットオプションの行使の結果として、当該分配に関連して無償株式の受益者が受け取った                                               保険持株
      会社および決済持株会社の           株式をすべて取得する。
    本取引の結果、       BPCE  は、保険持株会社（アシュアランシズ・ドゥ・グループ                       BPCE  に改称）および決済持株会社（             BPCE  ペイメントに改
    称）のすべての株式資本と議決権を直接的に保有することになる。
    さらに、ナティクシスは、保有するナティクシス・イモ・エクスプロワタシオン（                                   NIE ）の全株式を      BPCE  S.A.  に売却した。この譲渡
    は、不動産事業に関連するすべての専門業務を集約したシェアードサービスセンター（「                                     CSP 」ワークプレイス）を         BPCE  S.A.  内に設立
    するプロジェクトの一環として行われる。                 2022  年３月１日に     NIE の全株式を売却し、その後、ワークプレイス従業員の移管を行った。
    最後に、ナティクシスは上半期中に、機能部門および                      IT 部門の従業員の一部を         BPCE  およびその子会社に移管した。
    これらの取引は、グループ           BPCE  の内部取引であるため、          2022  年６月   30 日現在の連結財務書類には影響を与えない。
    ナティクシス・インベストメント・マネジャーズと                     H2O アセット・マネジメントの提携解消に関する契約実行
    2022  年３月   25 日、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ（ナティクシス                             IM ）と  H2O アセット・マネジメント（           H2O ）は、ナ
    ティクシス     IM による   H2O グループ株式の売却に関して、             2021  年１月   29 日に締結した契約を実行したことを発表した。                   株式の売却は以下二
    つのフェーズで行われる。
    ● 株式資本の     26.61  ％を即ちに売却する。
    ● その後、４年以内かつ遅くとも６年以内に、必要な規制当局の承認を得た上で、残りの                                   23.4  ％を売却する予定である。
    ナティクシス     IM は H2O のガバナンス機関の代表ではなくなったため、同社の経営に対する意思決定権を有していない。その結果、ナティ
    クシス   IM は、  IFRS  第 10 号における単独支配を行使しなくなった。そのため、                      2022  年６月   30 日現在、    H2O は連結対象ではない。
    15 百万ユーロの収益が「非流動資産に係る利得または損失」に計上されたが、主に「その他の包括利益」に計上された利得または損失
    の振替によるものである。
    なお、   2021  年 12 月 31 日時点で    H2O の売却による影響が予測されていたため、売却による損失見積額に相当する引当金を「長期投資に係る
    利得または損失」で認識している。
    この契約の条件により、ナティクシス               IM は、  H2O 株式の売却に伴う現金決済を受け取っていない。よって、契約実行時に                             グループ    BPCE  が
    受領する可能性のある金額の合計の現在価値に相当する債権                         16 百万ユーロを認識した。
    この債権は、     2031  年１月に取引が解消されるまで、決算日ごとに見直す必要がある。公正価値の変動は、                                    H2O の売却による利得または損
    失と同じ勘定科目、すなわち、「その他の資産に係る収益（費用）」に含まれて表示される。
    この債権の評価には、         H2O の売却に関連してナティクシス             IM に支払われるすべての金額が考慮              されている。これらの算定方法の結果、残
    存持分の    23.4  ％はゼロ評価としてグループ            BPCE  の連結財務書類に計上されている。
    ウクライナ紛争
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    2022  年２月   24 日以降のウクライナ情勢を受け、欧米の反応も強くなっている。欧州連合（                               EU ）、米国をはじめとする多くの国が協調し
    て、ロシア中央銀行の対外資産凍結、ロシアの一部銀行の                        SWIFT  からの排除、多数の個人・企業の資産凍結、欧米の多くのグループによ
    る ロシア連邦からの離脱表明など、前例のない一連の制裁措置を採用している。その報復として、ロシア連邦は経済措置と制裁を採用
    した。
    今後、欧州連合や米国を含め、さらなる経済措置や制裁措置がとられる可能性があり、またロシア連邦が対抗措置をとる可能性もあ
    る。
    その結果、この紛争はロシア経済、西側諸国経済、さらに一般的には世界経済に影響を及ぼし、特にエネルギーや原材料の価格に重大
    な影響を与えるとともに、特定の国の食糧安全保障に関わるリスクから人道的な影響も与える可能性がある。
    ナティクシス・モスクワは、すべての新規融資業務を停止し、限定的なテクニカルフロー業務を継続している。当該子会社の貸借対照
    表の資産に計上されていたロシアの顧客に対する外貨建貸付金（ドル建ておよびユーロ建て）は、                                        2022  年２月   28 日から３月３日の間
    に、グループ     BPCE  の他の事業体に移管された。これらの移管に伴い、ナティクシス・モスクワは、ロシアの航空会社に対する一部の債
    権およびロシアの金融機関に対する一部の現地債権を除き、ドル建ておよびユーロ建ての直接融資をほとんど保有していない。                                                    2022  年
    ６月  30 日現在、航空会社に対するエクスポージャーは約                    50 百万ユーロ、金融機関に対する債権は約                18 百万ユーロである。
    また、グループ      BPCE  のその他のウクライナおよびロシアの子会社の資本（オネー仲介業務）に重要性はない。
    上記のほか、ロシアまたはルーブルの資産に関する直接的な市場リスクに重要性はない。
    子会社に対するグループ          BPCE  の統制は、当該事象によって疑問視されることはなく、各チームとの関係は、日々の経営活動の中で通常
    通り行われている。この点に関して、グループ                   BPCE  は、  2022  年６月   30 日現在、ナティクシス・モスクワ、オネー・ロシアおよびオ
    ネー・ウクライナを引き続き連結財務書類上、完全連結している。
    ロシア・ウクライナ危機が償却原価で測定する資産の減損および融資・保証契約に対する引当金に及ぼした影響は、注記                                                 7.1.2  に記載さ
    れている。
    ラ・バンク・ポスタル社との資本提携の簡略化について
    2021  年末に発表したとおり、ラ・バンク・ポスタル（                    LBP ）との資本提携を簡素化するプロジェクトが                  2022  年５月   13 日に最終化された。
    同日、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ（ナティクシス                             IM ）は、   LBP が保有するオストラム・アセット・マネジメントの
    少数株主持分（      45 ％）を   120 百万ユーロで、      AEW ヨーロッパの少数株主持分（            40 ％）を   120 百万ユーロで取得した。
    この取引により、ナティクシス             IM は、運用会社であるオストラム             AM および   AEW ヨーロッパのすべての株式資本を保有することになる。
    CNP アシュアランスおよび         LBP との現行の販売・管理契約は、             2030  年まで延長されている。
    1.4  　後発事象

    フィドールのリップルウッドへの売却               手続きの終了
    2022  年７月１日、取引完了の条件が満たされなかったため、フィドールの売却の手続きが中断された。この決定が                                             2022  年６月   30 日現在
    の財務書類に与える重要な影響はない。
    Swile  との取引について
    2022  年７月   12 日、グループ     BPCE  とワークテック分野のユニコーン企業である                  Swile  は、  Swile  とフランスで従業員サービス・福利厚生を
    専門とするグループ        BPCE  の子会社    Bimpli   の合併案を視野に入れて独占交渉を開始したと発表した。本取引の完了時に、                                Swile  は Bimpli   の
    株式を   100 ％保有し、グループ        BPCE  は Swile  の 22 ％の株式を保有する筆頭株主となる。また、グループ                      BPCE  は 150 百万ユーロの優先転換社
    債を受け取る。この取引は、            2022  年６月   30 日現在のグループ       BPCE  の連結財務書類に影響を与えない。
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    注記   ２  　適用する会計基準および比較可能性

    2.1  　規制の枠組

    グループ    BPCE  の連結財務書類は、ヘッジ会計に関する                IAS 第 39 号の一部規定を除き、欧州連合により採用され、かつ報告日時点で適用さ
    れていた国際財務報告基準           （ IFRS  ） に基づき作成された。
    2022  年６月   30 日現在の本要約中間連結財務書類は、                IAS 第 34 号「期中財務報告」に準拠して作成されている。そのため注記は、当事業年
    度上半期の最重要項目に限られていることから、                    グループ    BPCE  の 2021  年 12 月 31 日現在の連結財務書類と併読される必要がある。
    2.2  　会計基準

    2021  年 12 月 31 日現在の年次財務書類において用いられ、記載されている会計基準および解釈指針は、                                    2022  年１月１日以降に開始する会
    計期間について強制適用される以下の会計基準、修正および解釈指針により補足されている。
    グループ    BPCE  は、ヘッジ会計に関連する           IFRS  第９号の会計基準の規定を適用せずに、当該取引の認識については引き続き、欧州連合に
    より採用された      IAS 第 39 号（マクロヘッジに関する一部の規定を除く。）を適用するという                           IFRS  第９号において利用可能なオプションを
    選択した。
    また  2017  年 11 月３日に欧州委員会は、          2018  年１月１日から適用される           IFRS  第４号の修正「      IFRS  第９号   『 金融商品    』 の IFRS  第４号   『 保険
    契約  』 との適用」を金融コングロマリットに対する特定規定とともに採用した。その結果、欧州規制は欧州の金融コングロマリットが
    その保険業務について以下を条件に               IFRS  第９号の適用を      2021  年１月１日（新      IFRS  第 17 号「保険契約」の初度適用の効力発生日）まで延
    期することを可能にしている。
    ● 金融商品を当該コングロマリットの保険部門と他の部門との間で移転させないこと（ただし、当該移転により影響を受ける二つの部
      門において純損益を通じて公正価値で測定されると指定された金融商品は除く。）。
    ● IAS 第 39 号を適用する保険企業を明示すること。
    ● 特定の追加情報を財務書類に対する注記に開示すること。
    IASB  は 2020  年３月   17 日の会合において、        IFRS  第 17 号「保険契約」の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に、適用
    日を２年延期することを決定した。また                 IASB  は、保険会社について         IFRS  第９号適用の一時的免除の失効日を               IFRS  第 17 号の適用と一致さ
    せて、   2023  年１月１日まで延期することを決定した。                  2020  年６月   25 日に  IFRS  第 17 号の修正が公表された。当該修正は               IFRS  第 17 号の適用
    を改善する。
    金融コングロマリットである            グループ    BPCE  は、  グループ    BPCE  の保険業務に     当該規定の適用を選択しており、当該業務には                   IAS 第 39 号が引
    き続き適用される。この措置によって影響を受ける主な対象企業は、                             CEGC  、 アシュアランシズ・ドゥ・グループ               BPCE  、ナティクシス・
    アシュアランシズ、        BPCE  ビーおよびその連結ファンド、ナティクシス・ライフ、                       BPCE  プレボワヤンス、        BPCE  アシュアランシズ、        BPCE
    IARD  、スュラスュール、オネー・インシュアランス、オネー・ライフ、プリパー・ビーならびにプリパー                                         IARD  である。
    2017  年 11 月３日付の施行規則に従って、グループ                 BPCE  は保険部門と      グループ    BPCE  の 他の部門との間のあらゆる金融商品の移転（かかる
    移転を行えば移転企業側において認識の中止がもたらされる。）を禁止するための必要措置を講じた。ただし、かかる禁止は、関与す
    る二つの部門が純損益を通じて公正価値で測定する金融商品を移転させる場合には適用されない。
    IFRS  第９号の導入が自己資本に与える影響の軽減および特定のパブリック・セクターに対する大口エクスポージャーの取扱いについて
    の経過措置に関する        2017  年 12 月 12 日付  EU 規則第   2017/2395    号が、   2017  年 12 月 27 日の  EU 官報に公表された。なお、           グループ    BPCE  としては
    IFRS  第９号の適用による影響が限定的と見込まれることから、                        IFRS  第９号への移行の影響を慎重な水準に緩和するオプションを選択し
    ない決定を行った。
    欧州連合により採用されたその他の会計基準、修正および解釈指針は、                             グループ    BPCE  の財務諸表に重要な影響を与えるものではない。
    公表済みであるが未適用の新会計基準
    IFRS  第 17 号
    IFRS  第 17 号「保険契約」は、        2017  年５月   18 日に  IASB  により公表され、       IFRS  第４号「保険契約」を置き換えるものである。当初、                      2021  年
    １月１日から（      2020  年１月１日の比較情報とともに）適用される予定であった当該会計基準は、                               2023  年１月１日まで発効しない。            IASB
    は 2020  年３月   17 日の会合において、        同会計基準の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に適用日を２年延期するこ
    とを決定した。また        IASB  は、保険会社について         IFRS  第９号適用の一時的免除の失効日を               IFRS  第 17 号の適用と一致させて         2023  年１月１日
    まで延期することを決定した。             2020  年６月   25 日に  修正が公表     された。当該修正は        IFRS  第 17 号の適用を改善する。         2020  年 12 月 15 日付規則
    （ EU ） 2020/2097    号は、保険会社への        IFRS  第９号の適用免除の延長のために加えられた                  IFRS  第４号に対する修正を採用している。
    2021  年 11 月 19 日付規則（     EU ） 2021/2036    号は  IFRS  第 17 号を採用し、世代間でリスクが共有され、キャッシュ・フローが一致する契約につ
    いて、同基準が求める年次コホート要求事項から免除する可能性を規定している。                                   2021  年 12 月９日、    IASB  は、  2023  年に  IFRS  第 17 号と
    IFRS  第９号を同時に適用する場合に、保険会社が                  2022  年１月１日現在保有する金融資産のすべてに関する比較情報を、                           IFRS  第９号に基
    づき表示することを任意で認める              IFRS  第 17 号の修正案を公表した。
    グループ    BPCE  は、  2022  年度の比較情報において、このオプションを適用する予定で、さらに                             IFRS  第９号の信用リスクに関する減損規定
    を該当金融資産に適用することも予定している。
    IFRS  第 17 号は、適用対象となる保険契約および裁量権付有配当投資契約に関する認識、測定、表示および開示の原則を定めるものであ
    る。
    IFRS  第 17 号は以下に適用される。
    ● 発行保険契約（再保険契約を含む。）
    ● 保有再保険契約
    ● 発行裁量権付有配当投資契約（保険契約も発行している場合に限る。）
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    ただし、    グループ    BPCE  内の銀行部門の事業体により提供された金融保証は、会計上は保険契約の定義を満たすものの、金融商品に関す
    る IFRS  第９号に基づき、引き続き従前の慣行に従って処理されることになる。
    今後、保険負債は、引受時に、以下で構成される「ビルディング・ブロック」アプローチに従って評価される。
    ● 第一ブロックは、将来キャッシュ・フローの現在価値である最善の見積り（                               BE ）に相当する
    ● これらの将来キャッシュ・フローに関連する不確実性を加味するためのリスク・マージン
    ● 契約上のサービス・マージン（             CSM ）
    CSM は、契約書が発行された場合の保険契約グループの未稼得利益の見積りを表している。これは負債として仮勘定に認識され、その
    後、契約の残存期間にわたって純損益で認識される。損失が予想される場合には、                                  CSM のマイナスとし計上されず、契約開始時点で直ち
    に純損益で認識される。
    保険負債は取得原価で評価されているが、今後は                    IFRS  第 17 号に準拠して現在価値で認識される。将来キャッシュ・フローの見積りに適
    用される割引率は、貨幣の時間的価値、キャッシュ・フローの特性および保険契約の流動性の特性を反映し、観察可能な現在の市場価
    格と整合している必要がある。             グループ    BPCE  は、この割引率を決定するためにボトムアップ・アプローチを採用する予定である。
    以下の三つの条件を満たす直接連動型有配当保険契約については、変動手数料アプローチモデル（                                         VFA （ Variable    Fee  Approach    ））の
    適用が必須である。
    ● 契約条項において、保険契約者が原資産の明確に識別されたプールに対する持分に参加することが規定されている。
    ● 保険会社が、原資産の識別されたプールに対する公正価値リターンの相当な持分に等しい金額を保険契約者に支払うと予想してい
      る。
    ● 保険契約者への支払いが見込まれる金額の変動の相当な部分が、原資産の識別されたプールの公正価値の変動に連動すると予想され
      る。
    直接連動型有配当保険契約の場合、保険契約者に提供されるサービスは、（契約者が相当部分を受け取るため）契約者自身のために基
    礎となる項目を運用することであると考えられる。これらの契約のキャッシュ・フローは、原資産のパフォーマンスにより変動する。
    したがって、原資産の価値が増加すれば、契約の評価額も増加することになる。これに対して、原資産の価値の下落は、原資産の価値
    により、契約の評価額が減少することになる。
    このように、      VFA アプローチは      IFRS  第４号で導入された「シャドー・アカウンティング」にとって代わるものである。なお、「シャ
    ドー・アカウンティング」の原則では、繰延利益分配に係る引当金は、                             IAS 第 39 号に基づき公正価値で測定される金融商品に関する未実
    現損益に対する保険契約者の持分を反映して調整される。
    IFRS  第 17 号では、    IFRS  に基づいて公正価値で測定されない原資産を含むすべての原資産に係る利得または損失を保険契約の評価に含め
    ることから、これら二つの方法の間に主な相違点が生じている。さらに、未実現利益に対する保険会社の持分はその他の包括利益に含
    まれず、純利益に認識されていない部分については                     CSM の一部に含まれる。
    グループ    BPCE  では、   VFA 契約の基礎となる金融資産の大部分は、                IFRS  第９号に基づき、純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値
    で測定される予定である。また、投資不動産の大部分は、                        IAS 第 40 号で認められているとおり、純損益を通じて公正価値で測定されてい
    る。  IFRS  第 17 号、  IFRS  第９号、    IAS 第 40 号の影響による会計上のミスマッチを回避するために、本基準では分解オプションの適用可能性
    を提示している。このオプションにより、直接連動型有配当保険契約については、原資産に対応する金融収益と同額を保険金融費用に
    計上し、金融費用の残額はその他の包括利益に直接認識される。                          グループ    BPCE  は、このオプションの採用を決定した。
    最後に、一般的なアプローチは、よりシンプルなオプションモデルで補完されている。これは、保険料配分アプローチ（                                                  PAA （ Premium
    Allocation     Approach    ））に基づくものであり、以下に適用される。
    ● 直接参連動型契約以外のすべての契約（ただし、この方法が一般的なアプローチに近い結果をもたらす場合。）
    ● 短期の保険契約（すなわち、            12 ヶ月未満の期間）
    保険負債は、受領した保険料と同額で当初認識される。そのため、                           CSM は算出されない。取得原価は、資産計上または費用計上すること
    が可能である。
    グループ    BPCE  では、貯蓄・退職契約や葬儀契約を評価する直接取引において、特に変動手数料アプローチを適用する予定である。                                                PAA
    は、主に個人年金の直接取引や損害保険契約（火災、傷害、雑損）において適用される予定である。一般的なモデルは、直接取引、特
    に債権者保険契約、複数年の個人補償契約（葬儀契約を除く。）、および保証事業において適用される予定である。
    当該基準は、保険負債および収益性を測定するために使用する契約の集約の水準を定義している。最初のステップは、保険契約のポー
    トフォリオ、すなわち、リスクが類似しており一括で管理されている契約を識別することである。その後、各ポートフォリオは以下の
    三つのグループに分類される。
    ● 当初認識時において不利な契約
    ● 当初認識時において不利な契約となる可能性が低い契約
    ● ポートフォリオのその他の契約
    さらに、    IASB  が公表した基準では１年以上離れて発行された契約を同じグループに含めることを禁止する「年次コホート」の原則を導
    入している。ただし、欧州連合が採用した基準では、以下の契約について、本規定の例外事項の任意適用が認められている。
    ● キャッシュ・フローが保険契約者のその他の契約のキャッシュ・フローに影響を与える、または影響を受ける、直接連動型有配当保
      険保険契約グループおよび裁量権付有配当投資契約グループ
    ● 数世代にわたって管理され、一定の条件を満たす保険契約のグループのうち、監督当局からマッチング調整の適用が承認されている
      グループ
    この例外事項は、       IASB  による   IFRS  第 17 号の適用後のレビュー結果に基づき、               2027  年末までに見直される予定である。
    グループ    BPCE  は、社内で定義された商品ラインに基づき、契約ポートフォリオの粒度を決定する。貯蓄／退職および葬儀契約に年次コ
    ホートの免除オプションを適用する予定である。
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    IFRS  第 17 号は、遡及的に適用される。現行の保険契約は、移行日に以下の三つの方法により再測定される。
    ● 完全遡及アプローチ（         FRA （ Full  Retrospective      Approach    ））
    完全遡及アプローチ（         FRA ）は、保険契約の各グループについて、                IFRS  第 17 号が契約の当初から常に適用されていたかのように定義、認
    識および測定することを規定するものである。
    利用可能なデータからこの方法を適用できない場合、以下の二つの方法を使用することができる。
    ● 修正遡及アプローチ        (MRA  （ Modified    Retrospective      Approach    ） )
    修正遡及アプローチ（         MRA ）は、   FRA に類似した遡及的な手法であるが、計算を一部簡略化したものである。
    ● 公正価値アプローチ（         FVA （ Fair  Value   Approach    ））
    公正価値アプローチ（         FVA ）は、過去のキャッシュ・フローをモデル化することなく、移行日時点で入手可能なデータにのみ依拠する。
    公正価値アプローチでは、移行日における保険契約グループの公正価値と同日に測定された履行キャッシュ・フローとの差額として、
    契約上のサービス・マージンを測定する。
    これらの会計上の変更により、保険収益（特に生命保険事業）の側面が変更する可能性があり、また収益にボラティリティが生じる可
    能性がある。さらに、         IFRS  第 17 号は、保険事業の収益の表示にも影響を及ぼす。投資部分は損益計算書、特に保険収益から除外され
    る。これは主に、       グループ    BPCE  において    VFA で評価される契約に関するものである。保険契約に直接帰属する費用は、営業費用、減価償
    却費、償却費および減損費用としてではなく、                   NBI で表示されることになる。
    国際会計基準に従って作成された銀行セクターの連結財務書類の様式に関する                                2022  年４月８日付      ANC 勧告第   2022-01   号（  IFRS  第 17 号の初
    度適用日以降は      2017  年６月２日付勧告第        2017-02   号を置き換える。）は、保険事業からの金融投資を貸借対照表の資産に別掲し、保険事
    業に係る投資からの純利益を損益計算書に別掲することを任意で認めるものである。                                   グループ    BPCE  は、現在適用している表示方法と同
    様のこの表示方法を適用する。
    2022  年６月   30 日現在、    グループ    BPCE  の保険会社は、      IFRS  第９号および      IFRS  第 17 号により生じる変更に対応する準備の最終化を行ってい
    る。これには、基準となる選択の検証および文書化、モデル化、システムおよび組織の適合化、財務書類の作成（                                               2022  年１月１日現在
    の開始貸借対照表および          2022  年度の比較情報を含む。）、財務開示および変更管理などが含まれる。調整および検証作業は進行中であ
    り、財務書類に与える影響額を公表できる段階にはない。
    2.3  　見積りおよび判断の使用

    財務書類の作成には、不確定な将来の事象に関し一定の分野で見積りおよび仮定が必要となる。
    これらの見積りは当該財務書類の作成者の判断および貸借対照表日時点で入手可能な情報に基づく。
    将来の実際の結果は、これらの見積りと異なる可能性がある。
    具体的には     2022  年 ６ 月 30 日に終了した期間の財務書類については、仮定を伴う会計上の見積りを以下の測定のために主に用いた。
    ● 評価モデルに基づき決定される金融商品の公正価値                     （ 注記  ９）
    ● 金融商品ならびにローン・コミットメントおよび保証コミットメントの予想信用損失額                                   （ 注記  7.1 ）
    ● ヘッジの有効性テストの結果
    ● 貸借対照表の負債に計上される引当金、より具体的には、住宅貯蓄関連商品に対する引当金および保険契約に対する引当金                                                   （ 注記
      ８）
    ● 年金および将来の従業員給付費用に関連する計算
    ● 法人所得税の税務処理に関する不確実性                （ 注記  10 ）
    ● 繰延税金資産および負債
    ● ベンチマークに関する規制の一部規定の適用に関連する不確実性                          （ 注記  5.14  ）
    ● のれんの減損テスト
    ● 使用権およびリース負債の認識に使用するリース期間
    また、判断は事業モデルおよび金融商品の基本的特性の評価のためにも行使される。当該手続は、関連箇所に記載されている（注記
    2.5.1  ）。
    見積りおよび判断は、気候および環境リスクを評価するグループの業務においても利用される。これらのリスクに対するガバナンスと
    コミットメントは、        2021  年 12 月 31 日現在の本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」に記載されている。信用リスク管理に対す
    る気候リスクの影響と検討に関する情報（注記７）は、                       2021  年 12 月 31 日現在の本国届出書類の第６章「リスク管理－気候リスク」に記
    載されている。主なグリーン金融商品の会計処理は、                       2021  年 12 月 31 日現在の当グループの本国届出書類の注記                  2.5 、 5.3 、 5.6 および
    5.7.2.   に記載されている。
    2.4  　中間連結財務書類の表示および貸借対照表日

    IFRS  では特定の様式は要求されていないため、要約書類についてグループ                             BPCE  が採用する表示は、フランス国家会計基準庁                   (ANC  ）が
    2017  年６月２日に公表した勧告第            2017-02   号に従っている。
    連結財務書類は、        2021  年 12 月 31 日現在の財務書類を基礎にしている。                2022  年６月   30 日に終了した期間のグループ            BPCE  の連結財務書類
    は、  2022  年８月２日の役員会により承認された。
    財務書類および注記に表示されている金額は、別途の指示がない限り百万ユーロで示されている。四捨五入のため、財務書類に示され
    た金額と注記で言及されている金額との間に相違が生じる場合がある。
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    2.5  　一般会計原則および測定の方法

    以下に記載の一般会計原則は、財務書類の主要項目に適用される。個別の会計原則はそれらが言及される各注記に示されている。
    2.5.1   　金融資産および金融負債の分類および測定
    IFRS  第９号は、     IAS 第 39 号が引き続き適用される保険子会社を除いて                  グループ    BPCE  に適用される。
    当初認識時に、金融資産は、金融資産の種類                  （ 負債性または資本性        ） 、契約上のキャッシュ・フローの特性、および企業による当該金
    融商品の管理方法       （ 事業モデル     ） に応じて、償却原価で測定する区分、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分、純損益を
    通じて公正価値で測定する区分に分類される。
    事業モデル









    企業の事業モデルは、キャッシュ・フローを発生させる金融資産を企業が管理する方法を示す。事業モデルを評価するためには判断が
    行使される。
    事業モデルの選択に際しては、キャッシュ・フローが過去に生成された態様に関するあらゆる情報を他の関連情報とともに斟酌しなけ
    ればならない。
    例えば、
    ● 金融資産のパフォーマンスが評価される方法および主要な会社役員に提出される方法
    ● 事業モデルのパフォーマンスに影響を与えるリスク、特に当該リスクの管理方法
    ● 会社役員への報酬の支払い方法（例えば、支払いが管理下にある資産の公正価値に基づいて行われるのか、それとも受領する契約上
      のキャッシュ・フローに基づいて行われるのか）
    ● 売却を行う頻度、金額および動機
    また、事業モデルの選択は、金融資産グループが特定の経済的目的を達成するために集合的に管理される方法を反映するレベルで行わ
    なければならない。したがって、事業モデルは金融商品ごとに決定されるのではなく、より高位の集合レベルであるポートフォリオご
    とに決定される。
    IFRS  第９号は三つの事業モデルを定める。
    ● 契約上のキャッシュ・フローを回収する目的で金融資産が保有されている事業モデル（回収目的保有モデル）。満期保有と比較的類
      似している「保有」の概念を有するこの事業モデルは、処分が次の条件下で行われた場合であれば有効である。
       - 処分が信用リスクの増加に起因する場合。
       - 処分が満期日の直前において未払い状態の契約上のキャッシュ・フローを反映する価格で行われた場合。
       - 処分が頻繁ではない場合（当該価額が重要な場合であっても）、または当該価額が重要でない場合（頻繁な場合であっても個
         別金額ベースまたは合計金額ベースのいずれについても）には、その他の処分も「回収目的保有」に適合することがある。
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     グループ    BPCE  において「回収目的保有」モデルを適用しているのは、リテール銀行業務、コーポレート・投資銀行業務、および                                               金融
     ソリューション・専門サービス             により遂行されている金融業務（ローン・シンジケーション業務を除く。）である。
    ● 契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的として資産が管理されている混合事業モデル（回収および売
      却目的保有モデル）
     グループ    BPCE  は、回収および売却目的保有モデルを主に適用しているのは、手元流動性の有価証券のポートフォリオ管理業務のう
     ち、回収目的保有モデルのもとだけでは管理されていない部分である。
    ● その他の金融資産、特に売買目的で保有されている金融資産                         を対象としたモデル        。これらについては契約上のキャッシュ・フローの
      回収は付随的である。この事業モデルが適用されるのは、ローン・シンジケーション業務（当初から売却対象と特定されている残高
      部分）および主にコーポレート・投資銀行業務により遂行されている資本市場業務                                  である   。
    契約上のキャッシュ・フローの種類：                SPPI  （元本および利息の支払いのみ）テスト
    金融資産から生じる        キャッシュ・フローが特定の日に期日の到来する元本返済および利息支払いのみからなる場合、当該資産は元本お
    よび利息の支払いのみを発生させる金融資産として分類される。SPPIテストは各金融資産について当初認識時に実行されなければなら
    ない。
    元本金額は、取得日時点における当該金融資産の公正価値として定義される。利息は、貨幣の時間的価値、元本金額について発生する
    信用リスク、流動性リスクなどのその他のリスク、事務処理コスト、利鞘などについての対価である。
    金融商品の契約条件は、契約上のキャッシュ・フローが元本および利息の支払いのみから構成されるかどうかを評価するために考慮さ
    れなければならない。貨幣の時間的価値および信用リスクだけが反映されているかどうかに疑義を生じさせる可能性のあるすべての要
    素は分析されなければならない。例えば以下のような要素についてである。
    ● キャッシュ・フローの金額および時期を変更する可能性のある事象。                             基本的な融資の取決めに整合的でないリスク・エクスポー
      ジャーまたはキャッシュ・フロー・ボラティリティを創出する契約上のオプション（株価または市場インデックスの変動に対するエ
      クスポージャー、レバレッジの導入など）は契約上のキャッシュ・フローを                               SPPI  として区分するのを不可能にさせる。
    ● 適用金利の特徴（例えば金利設定期間と金利計算期間との間の整合性）。                              定性分析により明確に決定することができない場合には定
      量分析（ベンチマーク・テスト）が実施される。テストにおいては当該資産の契約上のキャッシュ・フローとベンチマーク資産の契
      約上のキャッシュ・フローとの比較が必要とされる。
    ● 期限前償還および期限延長の条件。               借手または貸手について金融商品の期限前償還を許容する契約上のオプションは、当該期限前償
      還金額が元本および利息の未払い金額、ならびに（該当がある場合）当該契約の期限前償還について合理的な追加的補償額にほぼ相
      当する場合には      契約上のキャッシュ・フローについての                SPPI  テストに違反しない。
    さらに、貨幣の時間的価値についての補償基準を厳格に満たしていないものの、時間の経過に実質的に対応する補償を規制金利が規定
    し、かつ当該補償が基本融資契約と整合的ではないリスクへのエクスポージャーを発生させない場合には、規制金利付き当該資産は
    SPPI  に分類される。これはフランス預金供託公庫に一元管理される                         Livret   A貯蓄口座残高に対応する金融資産に特に該当する。
    SPPI  を稼得する金融資産は、固定利付貸付金、金利期間に差異（ミスマッチ）のない変動利付貸付金、または証券インデックスもしく
    は市場インデックスに連動していない負債性金融商品、ならびに固定利付証券および変動利付証券などである。
    非SPPI金融資産にはUCITSユニット、一定数の株式に転換または償還可能な負債性金融商品、および地方公共団体向けの仕組ローンが含
    まれる。
    SPPI  資産として適格となるためには、証券化ビークルに保有されている有価証券は特定の条件を充足しなければならない。当該部分
    （トランシェ）の契約条項も            SPPI  基準を満たさなければならず、また原資産のプールも                      SPPI  条件を満たす必要がある。トランシェに内
    在するリスクは当該ビークルの原資産に対するエクスポージャー以下でなければならない。
    ノンリコースローン（例：インフラ・ファイナンス型のプロジェクト・ファイナンス）は、物上担保のみによって担保されている貸付
    金である。借手に対する求償の可能性がないのであれば、当該貸付金が                             SPPI  資産として区分されるためには、デフォルトに際して以下
    のような他に可能な求償またはプロテクション・メカニズムのストラクチャーを貸手のために検討しなければならない。原資産の取
    得、担保の徴求（保証金、マージン・コールなど）、信用補完措置の確保などである。
    会計処理の区分

    負債性金融商品（貸付金、債権または負債証券）は、償却原価、純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じた公正価値、または純
    損益を通じた公正価値のいずれかで測定される。
    負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品は償却原価で測定される。
    ● 当該資産が契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    ● 当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                         SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義している。
    負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品はその他の包括利益を通じて公正価値で測定される。
    ● 当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    ● 当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                         SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義している。
    資本性金融商品は、当該金融商品が純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定することについての取消不能のオ
    プションに適格であって、かつ、その後において純損益を通じて公正価値での測定に再分類されることのない場合（ただし、当該金融
    商品が売買目的保有でそのため純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の区分に該当するものでないことが条件）を除いて、自動
    的に純損益を通じて公正価値で測定される。なお、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分が選択されている場合において
    も配当金は純損益に認識される。
    グリーン金融商品の発行による資金調達またはそのような商品への投資は、短期売却業務の一環として保有されていない限り、償却原
    価で計上する。
    他のすべての金融資産は、純損益を通じて公正価値で測定される。これらの金融資産に含まれるものは、売買目的保有の金融資産、純
    損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および非                           SPPI  資産である。金融資産について純損益を通じて公正価値で測定す
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    ることを指定できるのは、会計上のミスマッチを除去または大幅に低減する場合に限られる。当該オプションにより同じ戦略のもとで
    管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる                                                    。
    組込デリバティブは、主契約が金融資産である場合には、もはや主契約から区分されて認識されず、したがって複合金融商品は、                                                     SPPI
    基準を満たさない場合には全体を、純損益を通じて公正価値で測定しなければならない。
    金融負債については、         IAS 第 39 号に定める分類および測定に関する規則は、そのまま                      IFRS  第９号に引き継がれている。ただし、純損益を
    通じて公正価値で測定することを企業が選択する金融負債（公正価値オプション）に適用される規則は除かれる。すなわち、自己の信
    用リスクの変動に関連する再評価差額金は、その他の包括利益に直接認識される利得および損失に計上し、その後において純損益に再
    分類されない。
    金融資産および負債の認識の中止に関する                 IAS 第 39 号の規定は、そのまま         IFRS  第９号に引き継がれる。          2017  年 10 月 12 日付の   IFRS  第９号の
    修正は、償却原価で認識される金融負債について認識の中止をもたらさない条件変更の                                    IFRS  第９号のもとでの取り扱いを明確化してい
    る。当初の実効金利で割引いた当初キャッシュ・フローと変更後のキャッシュ・フローの差額がもたらす損益は、損益計算書に認識さ
    れる。
    2.5.2   　外貨取引

    グループ    BPCE  に よる外貨取引の資産負債の会計処理方法は、当該資産または負債が貨幣性項目、非貨幣性項目のいずれに分類されるか
    に左右される。
    外貨建の貨幣性資産および負債は、それらが貸借対照表に計上される                             グループ    BPCE  企業の機能通貨に、貸借対照表日現在の実勢為替
    レートを用いて換算する。結果として生じる為替換算差額は純損益に認識する。ただし、このルールには二つの例外がある。
    ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の償却原価に基づき計算した為替換算差額の部分のみを純損益に認識し、こ
      のほかの利得および損失がある場合には「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    ● キャッシュ・フロー・ヘッジとして、または在外営業活動体の純投資の一部として、指定された貨幣性項目について生じる為替換算
      差額は、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    取得原価で計上される非貨幣性資産は、取引日の実勢為替レートを用いて換算する。公正価値で計上された非貨幣性資産は、公正価値
    の算定日の実勢為替レートを用いて換算する。非貨幣性項目の為替換算差額は、当該項目自体の利得および損失を純損益に計上する場
    合には純損益に認識し、当該項目自体の利得および損失を「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に計上する場合には
    「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
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    注記３     　連結

    3.1   2022  事業年度上半期中の連結範囲の変更

    2022  事業年度上半期中の主要な連結範囲の変更は以下のとおりである。
    子会社に対する持分比率の変更              （支配に影響を及ぼさない変更）
    ラ・バンク・ポスタルが保有するオストラム                  AM の少数株主持分（       45 ％）、   AEW ヨーロッパ     SA の少数株主持分（       40 ％）を取得した。この取
    引により、     NIM は、オストラム      AM および   AEW ヨーロッパ     SA のすべての株式資本を保有することになる（注記                    1.3 参照）。
    連結範囲のその他の変更
    新たな連結先
    2022  事業年度の第１四半期：
    ● ルクセンブルグの事業体である             MV Credit   のフランス支社を設立。          NIM グループの     CLO の管理活動を担う。
    ● シードマネーの投資期間の延長および連結の閾値の超過により、ルーミス・セイレス・ユーロ・インベストメント・グレード・クレ
      ジット・ファンドを連結。
    2022  事業年度の第２四半期：
    ● ケス・デパーニュ・グランド・イースト・ヨーロッパの範囲において、不動産会社であるフォンセアを連結。
    ● ケス・デパーニュが保有する            ENR-CE   デット・ファンドを連結。
    ● イタリアでシーヨンドの支社を設立。
    ● 2022  年６月に、アフリカとアジアの太陽光再生可能エネルギーに関連するプロジェクトの資金調達を専門とする民間債務管理会社で
      あるサンファンダーの全株式資本を取得。
    ● AEW キャピタル・マネジメントによる              AEW アジア・パシフィック・リアル・エステート・ファンド（                        APREF  ）の設立の一環として、          AEW
      APREF  インベスターズ      LP を設立および連結。
    連結除外先
    2022  事業年度の第１四半期：
    ● 償還した    AEW  VIA インベスターズ証券化ファンドおよびナティニウム・フィナンシャル・プロダクツ証券化ビークルの清算。
    ● ミロヴァ・ナチュラル・キャピタル               LTD のフランス支社の清算。
    ● H2O 事業体の連結除外（注記          1.3 参照）。この取引により、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズは                                H2O の株式資本に対す
      る残存持分     23.4  ％を、議決権または        H2O の経営機関の代表権の可能性を得ることなく保有する。
    ● 連結の閾値を下回ったため、保険部門におけるセマティクス・エーアイ・アンド・ロボティクス（資産運用）を連結除外。
    2022  事業年度の第２四半期：
    ● 償還したナティニウム・フィナンシャル・プロダクツ証券化ビークルの清算。
    ● BRED  の範囲において、       BRED  ジェスチョンによるクリック・アンド・トラストの吸収合併。
    ● GFS 部門におけるナクシキャップによるアライアンス・アントルプランドールの吸収合併。
    3.2  　のれん

    3.2.1   　のれんの価額
    百万ユーロ

                                          2022  事業年度上半期          2021  事業年度
    期首純額                                           4,443         4,307

      (1)

    取得                                            27         30
    その他の変動                                                     (7)
    為替換算調整                                            134         113
    期末純額                                           4,604         4,443

    (1)  2022  年６月に、グローバル財務サービス部門においてサンファンダーの全株式資本を取得。
    2022  年６月   30 日現在ののれんの帳簿価額総額は              5,073  百万ユーロであり、うち減損損失合計は                469 百万ユーロであった。
    米国において認識される特定ののれん項目は税務上                     15 年にわたり償却されるため、のれんの帳簿価額と税務基準額との間で差異が発生
    する。当該会計処理上の差異により、                2022  年６月   30 日現在で    381 百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在：    349 百万ユーロ）の繰延税金負債が
    計上されている。
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    のれんの内訳

                                               正味  帳簿価額
    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日   2021  年 12 月 31 日
        (1)
    地域銀行                                           633        633
    バンク   BCP フランス                                        42        42
    その他                                            8        8
    リテール銀行業務                                           683        683
    オネー・バンク                                           170        170
    その他のネットワーク                                           170        170
    金融ソリューションズ         ・専門サービス                                   18        18
    保険業務                                            39        39
    決済業務                                           137        137
    リテール・バンキングおよび保険                                           1,047        1,047
                  (2)

    アセット＆ウェルス・マネジメント                                           3,407        3,253
    コーポレート・投資銀行業務                                           150        143

    のれん合計                                           4,604        4,443

    (1)  地域銀行：バンク・ドゥ・サボア；バンク・ポピュレール・デュ・スュッドが保有するのれん（合併後に移転されたバンク・デュピュイ、ドゥ・パル
      スバルおよびバンク・マルズが保有していたのれん）；バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サーントル・アトランティックが保有するのれん（合併
      後に移転された      CCSO-  ペルティエが保有していたのれん）およびバンク・ポピュレール・メディテラネが保有するのれん（合併後に移転されたバン
      ク・シェが保有していたのれん）            。
    (2)  サンファンダーの取得に伴うプラス             27 百万ユーロが含まれる。
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    注記   ４  　損益計算書に対する注記

     要点

     銀行業務    純収益（    NBI ）には以下が含まれる。
     ● 受取利息および支払利息
     ● 報酬および手数料
     ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
     ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
     ● 償却原価で測定する金融資産の認識中止から発生する正味利得または損失
     ● 保険業務からの純収益
     ● その他の活動からの収益および費用
    4.1  　受取利息および類似収益ならびに支払利息および類似費用

     会計原則

     受取利息および支払利息は、実効金利法を用いて償却原価で測定するすべての金融商品について損益計算書に計上する。これには銀
     行間および対顧客項目、償却原価で測定する証券ポートフォリオ、負債証券、劣後債務ならびにリース負債も含まれる。当該勘定科
     目は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される固定利付証券およびヘッジ目的デリバティブの未収利息
     も含む。キャッシュ・フロー・ヘッジ目的デリバティブの未収利息は、ヘッジ対象の未収利息と同様の方法により同じ期間に純損益
     に計上されている。
     受取利息にはトレーディング事業モデルの中で保有されていない非                            SPPI  負債性金融商品および関連の経済的ヘッジ（純損益を通じて
     公正価値で測定する金融商品として原則的に分類されたもの）の利息も含まれる。
     実効金利とは、金融商品の予想残存期間を通じての将来の現金支払額または受取額の見積額を、当該金融資産もしくは金融負債の正
     味帳簿価額まで正確に割引く利率をいう。
     実効金利を計算するに際しては、授受されたすべての取引報酬ならびにプレミアムおよびディスカウントを含める。当該契約の実効
     金利と不可分に授受された取引報酬（金融取引のカウンターパーティーに支払われた案件組成報酬および手数料など）は追加的利息
     として扱われる。
     マイナス金利は以下のように表示されている。
     ● 資産に係るマイナスの利息は、             NBI において受取利息から控除される。
     ● 負債に係るマイナスの利息は、             NBI において受取利息として表示される。
                                  2022  事業年度上半期             2021  事業年度上半期

    百万  ユーロ

                               受取利息     支払利息       純額   受取利息     支払利息       純額
                    (1)             1,234     (575)     659    1,035     (507)     528

    銀行に対する貸付金／銀行からの借入金
    顧客に対する貸付金／顧客からの借入金                            7,324    (2,130)     5,195     7,020    (1,789)     5,231
    債券およびその他負債証券の保有／発行                             536    (1,305)      (768)     466    (1,408)      (942)
    劣後債務                                 (380)     (380)          (303)     (303)
    リース負債                                  (9)     (9)          (8)     (8)
    償却原価で測定する金融資産および負債（ファイナンス・リースを

    除く）                            9,094    (4,399)     4,697     8,521    (4,015)     4,506
    ファイナンス・リース                             222     ///    222     218     ///    218

    負債証券                             648          648     417          417

    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                             648          648     417          417
    償却原価で測定するか、またはその他の包括利益を通じて公正価値

                   (2)
    で測定する金融資産および負債の合計                            9,965    (4,399)     5,567     9,156    (4,015)     5,141
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    売買目的保有ではない非標準金融資産                             50          50     51          51
    ヘッジ目的デリバティブ                            1,602    (2,250)      (648)    1,691    (1,978)      (287)

    経済的ヘッジ・デリバティブ                             69    (48)     21     44    (51)     (7)

    受取利息および支払利息合計                           11,686     (6,696)     4,990    10,942     (6,044)     4,898

    (1)  銀行に対する貸付金および債権からの受取利息には、フランス預金供託公庫に預託している                                 Livret   A, LDD および  LEP の各貯蓄口座について受領した受
      取利息  508 百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：      314 百万ユーロ）が含まれる。
    (2)  信用リスクが確認された金融資産（             S3 ）からの受取利息は、        20 22 事業年度上半期は      266 百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：      196 百万ユーロ）であった。
      うち償却原価で測定する金融資産の受取利息は                 266 百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：      196 百万ユーロ）であった。
    4.2  　受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料

     会計原則
     IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」では、通常の活動から認識する収益は、顧客に約束した財またはサービスの支配の移転
     を、当該財またはサービスと交換に企業が受領すると見込んでいる対価に対応する金額で反映する。収益の認識は次の五つのステッ
     プによるアプローチを適用する必要がある。
     ● 顧客との契約を識別する。
     ● 個別に認識される特定の履行義務（または要素）を識別する。
     ● 全体的な取引価格を算定する。
     ● 取引価格を各履行義務に配分する。
     ● 取引義務が充足された時に収益を認識する。
     このアプローチは、リース契約（              IFRS  第 16 号が適用される。）、保険契約（              IFRS  第４号が適用される。）および金融商品（                  IFRS  第９
     号が適用される。）を除いて、企業が顧客と締結する契約に適用される。他の会計基準に収益または契約コストに関して個別に規定
     が定められている場合は、当該個別の規定が優先して適用される。
     この方法は主にグループBPCEの次の活動に適用される。
     ● 受取報酬および手数料、特に銀行業務に関連するもののうち当該収益が実効金利に含まれていないもの、および資産管理または金
      融エンジニアリングに関連するもの。
     ● その他の活動からの収益（注記             4.6 参照）、特にリースに含まれているサービスに関連するもの。
     以上から報酬および手数料は、提供サービスの種類および当該サービスが関連する金融商品の会計処理方法に基づき計上される。
     この勘定科目には、主に継続的サービス（決済手数料、証券保管料など）および非継続的サービス（資金振込、違約金支払など）の
     受取報酬および手数料または支払報酬および手数料、重要な取引の実施に係る受取報酬および手数料または支払報酬および手数料、
     ならびにグループ       BPCE  の顧客のために管理している信託受託資産に係る受取報酬および手数料または支払報酬および手数料が含まれ
     る。
     ただし、契約上の実効利回りと不可分の報酬および手数料は「純受取利息」に計上される。
     サービス手数料
     サービス手数料の分析にあたっては、異なる項目（または履行義務）を個々に識別し、その各項目に収益を適切に配分する。次いで
     各項目は、提供したサービスの種類ごとに関連する金融商品の認識方法に従って損益計算書に計上される。
     ● 継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供期間にわたり繰延べられる（決済手数料、証券保管料など）。
     ● 非継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供時に全額を純損益に認識する（資金振込、違約金支払など）。
     ● 重要な取引の実施に係る未払／未収手数料は、当該取引の完了時に全額を純損益に認識する。
     手数料の金額（資産管理のインセンティブ報酬、金融エンジニアリングの変動手数料など）が不確実な場合には、当期末時点で入手
     可能な情報を考慮に入れ、グループ               BPCE  が受領を確実視している金額のみを認識する。
     供与したローン・コミットメントまたは貸付金組成報酬など金融商品の実効金利と不可分の報酬および手数料は、当該貸付金の見積
     期間にわたり実効金利の調整として認識され、償却される。当該報酬および手数料は「受取報酬および手数料」ではなく、「受取利
     息」として計上される。
     受託報酬・手数料および類似報酬・手数料は、個人顧客、年金制度またはその他の機関のために保有または投資する資産に関連して
     いる。信託受託サービスは、主に第三者のための資産運用業務および証券管理サービスを対象とする。
                                2022  事業年度上半期              2021  事業年度上半期

                               受取     支払     純額     受取     支払     純額
     百万ユーロ
                                                25
    現金および銀行間取引                           33     (35)      (2)          (33)      (8)
                               1,495      (13)    1,482     1,401      (18)    1,383
    顧客取引
                               245     (266)      (21)     253     (270)      (17)
    財務サービス
                               672     ///     672     665     ///     665
    生命保険商品の販売
                                285/387


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                               1,007      (309)      698     866     (269)      597
    決済サービス
                               129     (74)      55     137     (84)      53
    証券取引
                               1,891       (5)    1,886     1,781       (5)    1,776
           (1)
    信託受託サービス
                               264     (80)     184     291     (67)     224
     金融商品およびオフバランスシート取引
                               173     (105)      68     168     (84)      84
    その他の受取／（支払）報酬および手数料
                               5,909      (887)     5,022     5,587      (830)     4,757
    受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料合計
    (1)  うち、成功報酬は、       2021  事業年度上半期の      71 百万ユーロ（うち欧州：         55 百万ユーロ、北米：       16 百万ユーロ）に対し、        2022  事業年度上半期は      64 百万ユー
      ロ（うち欧州：      13 百万ユーロ、北米：       51 百万ユーロ）であった。
    4 .3   純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）

     会計原則

     「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）」には、売買目的保有として分類されたか、または純損益を通じて公
     正価値で測定すると指定された金融資産および負債の利得および損失（関連する利息を含む。）が含まれる。
     「ヘッジ取引の利得および損失」には、公正価値ヘッジに用いられたデリバティブの再評価から生じる利得および損失ならびにヘッ
     ジ対象を同様に再評価することから生じる利得および損失、マクロヘッジ対象ポートフォリオの公正価値の再評価から生じる利得お
     よび損失、ならびにキャッシュ・フロー・ヘッジの非有効部分が含まれる。
    百万ユーロ

                                         202 2事業年度上半期        2021  事業年度上半期
                                              (2,528)          2,039
                                    1）
                                   （
    純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失
                                               3,706          (943)
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品の利得および損失
                                                2         26
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産の利得および損失
                                               3,704          (969)
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債の利得および損失
                                               134          43
    ヘッジ取引の利得および損失
                                                (7)         (16)
      キャッシュ・フロー・ヘッジ           (CFH)  の非有効部分
                                               141          59
      公正価値ヘッジ      (FVH)  の非有効部分
                                               (113)          (67)
       公正価値ヘッジの変動額
                                               254          126
       ヘッジ対象の公正価値の変動額
                                                92          63
    為替換算差額
                                               1,404          1,202
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失合計
    (1)  2022  事業年度上半期の「純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失」の勘定科目には以下が含まれる。
      ● モノライン保険会社と締結した           CDS の公正価値に対する評価損の変動。             2021  事業年度上半期には       13 百万ユーロの減少（為替レートの影響を除く。）
       が計上されたのに対して、          2022  事業年度上半期は軽微な増加が計上されたため、                  2022  年６月  30 日現在の累積損失合計額は          17 百万ユーロ（     2021  年６月
       30 日現在：   17 百万ユーロ）である。
      ● カウンターパーティー・リスクの減損の変動（信用評価調整－                       CVA ）によるデリバティブの公正価値の変動マイナス                  67 百万ユーロ、デリバティブ金
       融負債の評価における債務不履行リスク要因の調整（債務評価調整－                         DVA ）によるプラス      45 百万ユーロおよび資金調達コストについての調整算入
       （資金調達評価調整－        FVA ）によるマイナス      11 百万ユーロ。
                                286/387






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    4.4   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する                             金融商品の利得（損失）

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品には以下が含まれる。
     ● 純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの中で管理されてい
       る SPPI  負債性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値の変動額は純損益に計上される。
     ● 純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値の
       変動額は純損益に振り替えられずに利益剰余金に直接計上される。配当金は、それが当該投資のリターンに対応する場合に限り純
       損益に影響を与える。
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの中で管理されている
     SPPI  負債性金融商品の利得および損失には以下が含まれる。
     ● 純受取利息に認識される収益および費用
     ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融資産の認識の中止から発生する正味利得または損失
     ● 「 信用  リスクコスト」に認識される減損／戻入
     ● その他の包括利益に直接計上される利得および損失
    百万ユーロ

                                        2022  事業年度上半期         2021  事業年度上半期
    負債性金融商品の正味利得または損失                                           49          37

    資本性金融商品の正味利得または損失（配当金）                                           90          83
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の利得または損失合計                                          139          120

    4.5   償却原価で測定する金融商品の認識の中止によって生じる正味利得または損失

     会計原則

     この項目には償却原価で測定する金融資産（貸付金および債権、負債証券）ならびに償却原価で測定する金融負債の認識の中止に
     よって生じる正味利得または損失が含まれる。
                                  2022  事業年度上半期            2021  事業年度上半期

    百万ユーロ

                                  収益     費用     純額     収益     費用     純額
    銀行に対する貸付金または債権                               1    (2)     (1)     1         1

    顧客に対する貸付金または債権                               11     (4)     7     7    (2)     5
    負債証券                                   (10)     (10)
    償却原価で測定する金融資産の利得および損失                               12    (16)     (4)     8    (2)     6
    銀行に対する債務                               2    (1)     1     2         2

    負債証券                               1    (9)     (7)     2    (1)     1
    償却原価で測定する金融負債の利得および損失                               3    (10)     (7)     4    (1)     3
    償却原価で測定する金融商品の利得または損失合計                               15    (26)     (11)     12     (3)     9

                                287/387





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    4.6  　その他の活動からの収益および費用

     会計原則

     その他の活動からの収益および費用には主に以下が含まれる。
     ● 投資不動産の収益および費用            （ 賃貸借による収益および費用、処分による利得または損失、減価償却費、償却費および減損損失                                       ）
     ● オペレーティング・リースの収益および費用
     ● 不動産開発事業の収益および費用（収入、購入支出）
                                  2022  事業年度上半期            2021  事業年度上半期

    百万ユーロ

                                  収益     費用     純額     収益     費用     純額
    不動産事業からの収益および費用                               1         1     2         2

    リース取引からの収益および費用                              506    (435)     71    150    (124)     26
    投資不動産からの収益および費用                               43    (27)     16     44    (31)     13
    その他の収益および費用                               47    (100)     (53)     345    (346)     (1)
    その他の活動からの収益および費用合計                              598    (562)     36    541    (501)     40

    保険業務からの収益および費用は注記               8.2 に記載している。

    4.7  　営業費用

     会計原則

     営業費用に含まれる主要なものは、人件費（付替え金額控除後の賃金および給与）、社会保障費、および年金費用などの従業員給付
     費用である。また営業費用には、一般管理費の全額およびその他の外部サービス費用も含まれる。
     百万ユーロ

                                          2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期
                                               (5,409)         (5 ,322)
     人件費
                                                (911)         (729)
             (1)
    法人所得税以外の税金
                                               (2,257)         (2,141)
     外部サービス費用およびその他の営業費用
                                               (3,168)         (2,870)
     その他の管理費
                                               (8,577)         (8,192)
         (2)
     営業費用合計
    (1)  法人所得税以外の税金に含まれるのは、とりわけ                 SRF （単一破綻処理基金）への拠出金として              2022  事業年度   上半期  に 596 百万ユーロ（     202 1事業年度   上半
      期 ： 421 百万ユーロ）および       TSC （地方支援税）として        202 2事業年度   上半期  に 21 百万ユーロ（     2021  事業年度   上半期  ： 21 百万ユーロ）がある。
    (2)  営業費用には     202 2事業年度   上半期  に年間  128 百万ユーロの事業変革費用および組織再編費用（                 2021  事業年度   上半期  ： 143 百万ユーロ）が含まれる。
    銀行破綻処理メカニズムへの拠出金

    銀行・投資会社の再生および破綻処理の枠組を構築する指令                          2014/59/EU     （ BRRD  ‐銀行再生・破綻処理指令）ならびに欧州規則第
    806/2014    号（「単一破綻処理メカニズム」（               SRM ）規則）により破綻処理基金が             2015  年に創設された。       2016  年に同基金は「単一監督メ
    カニズム」（      SSM ）加盟国のための「単一破綻処理基金」（                  SRF ）となった。      SRF は破綻処理当局（単一破綻処理委員会）が利用可能な
    破綻処理のための資金調達メカニズムであり、当局は破綻処理手続の実行時に同基金を使うことができる。
    単一破綻処理委員会は、銀行破綻処理資金調達メカニズムへの事前拠出金に関する                                  BRRD  を補足する委任規則第         2015/63   号および実施規則

    第 2015/81   号に従って     2022  年度の単一破綻処理基金への拠出水準を定めた。当事業年度のグループ                             BPCE  の拠出額は、合計       701 百万ユーロ
    であり、うち     596 百万ユーロが費用計上され、現金供託金                105 百万ユーロが貸借対照表の資産として計上されている（払込請求額の                            15 ％
    が現金供託金）。貸借対照表に資産として計上されている累積供出額は                             2022  年６月   30 日現在で    509 百万ユーロとなった。
                                288/387



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    4.8  　その他の資産の利得または損失

     会計原則

     この項目には、有形固定資産および無形資産の処分に係る利得および損失ならびに連結対象の関連会社に対する投資の処分に係る利
     得および損失が含まれる。
    百万ユーロ

                                          2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期
                             (1)
                                                19          5
    事業用有形固定資産および無形資産の処分に係る利得または損失
                      (2)                           28         (16)
    連結対象の投資の処分に係る利得または損失
    その他の資産の利得または損失合計                                            48         (11)
    (1)  Altaïr   Iおよび  Altaïr   II の不動産事業体が保有する建物を            14 百万ユーロで売却。
    (2)  H2O を 16 百万ユーロで売却（注記         1.3 参照）。
    注記   ５  　貸借対照表に対する注記

    5.1  　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債は、デリバティブを含む売買目的保有金融商品、グループ                                              BPCE  が IFRS  第９号
     のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて公正価値で測定することを取得日または発行日に選択した一部の資産および負債な
     らびに非    SPPI  資産から構成される。
     金融資産の分類基準は注記           2.5.1  に記載されている。
     認識日
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     かかる取引が「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債」に計上される場合、当該コミットメントは金利デリバティ
     ブとして計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
    5.1.1   　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は以下をいう。
     ● 売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券
     ● 金融資産のうちグループ          BPCE  が IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて純損益を通じて公正価値で測定する
      ことを当初から選択したもの。このオプションを適用する場合の適格基準は上述のとおりである。
     ● 非 SPPI  負債性金融商品
     ● 原則として純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品（売買目的保有以外のもの）
     これらの資産は、当初認識日および各貸借対照表日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、利息、配
     当金、売却による利得または損失は、利息が「受取利息」に計上される非                              SPPI  負債性金融資産を除いて「純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品の正味利得または損失」に認識される。
     トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引およびグループ                                         BPCE  がそのリスク・エクスポー
     ジャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された資産
     IFRS  第９号は、企業が金融資産を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。しかしながら企
     業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     本オプションの適用は、会計上のミスマッチを解消または大幅に低減する場合に限られる。当該オプションにより同じ戦略のもとで
     管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる。
    トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引および                                    グループBPCE      がそのリスク・エクスポージャー
    を管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
                                289/387

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                          2022  年６月   30 日                2021  年 12 月 31 日

                  純損益を通じて公正価値                      純損益を通じて公正価値

                   で測定することが要求                      で測定することが要求
                      される金融資産                      される金融資産
                                                  純損益を通
                                                   じて公正
                  トレーディ                      トレーディ
                                                   価値で測
                   ング業務         純損益を通じて公             ング業務
                                                   定すると
                   を構成す          正価値で測定            を構成す
                                             その他の金      指定され
                   ると見な    その他の金      すると指定さ            ると見な
                                                (1)
                                                   た金融資
                   される金      融資産    れた金融資産            される金     融資産
                                                    (3)
                                                (2)
    百万ユーロ
                    融資産     (1) (2)       (3)     合計    融資産          産      合計
    財務省証券および類似証券               12,457                 12,457     11,339               11,339

    債券およびその他の負債証券               11,043     6,659        50   17,752     12,364     6,704      44   19,112
    負債証券               23,500     6,659        50   30,209     23,703     6,704      44   30,451
    顧客に対する貸付金（レポ取引を

     除く）               5,169     2,538            7,707     4,607     2,890          7,497
        (4)
                    63,145                 63,145     56,170               56,170
    レポ取引
    貸付金               68,314     2,538            70,852     60,777     2,890         63,667
    資本性金融商品               33,648     2,530        ///    36,178     45,098     2,519      ///    47,617

             (4)
                    50,903      ///       ///    50,903     43,712      ///     ///    43,712
    売買目的デリバティブ
    保証金支払額               12,893      ///       ///    12,893     13,473      ///     ///    13,473

    純損益を通じて公正価値で測定す

    る金融資産合計               189,258     11,727         50   201,035     186,762     12,113       44   198,919
    (1)  トレーディング業務の範疇に属さない非SPPI資産（債券およびその他の負債証券に計上されているUCITSおよびプライベート・エクイティ投資ファン
      ドの投資口を含む      。 ）から構成され、2022年         ６ 月30日現在の残高は5,811百万ユーロ（2021年12月31日現在：5,885百万ユーロ）であった。顧客に対す
      る貸付金には、地方公共団体向けの特定の仕組ローンが含まれている。この区分にはその他の包括利益を通じて公正価値で測定することをグループ
      BPCEが選択しなかった資本性金融商品が2022年                 ６ 月30日現在で合計2,530百万ユーロ            （2021年12月31日現在：2,519百万ユーロ）                含まれている。
    (2)  SPPI基準を満たさない場合に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区分するためにグループBPCEが用いている基準は注記2.5.1に記載されて
      いる。
    (3)  会計上のミスマッチの場合のみ。
    (4)  当該情報はIAS第32号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記5.13.1参照）。
                                290/387








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    5.1.2   　純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
     会計原則

     これらは、売買目的保有の金融負債または                 IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを任意選択することで、当初認識時点
     に当該区分に分類される金融負債である。トレーディング勘定に含まれる金融負債は、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金
     融商品から生じる金融負債である。公正価値オプションを適用する場合の適格基準は上述のとおりである。
     これらの負債は、当初認識日および決算日の公正価値で評価される。
     当該金融商品の期中の公正価値の変動、利息、利得または損失は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または
     損失」に計上される。ただし、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に係る自己の信用リスクの変動に起因する変動はこの限
     りでなく、これは       2016  年１月１日以降、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」の「純損益を通じて公正価値で測定
     すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」に計上されている。当該負債について満期前に認識が中止され
     た場合（例：期限前償還）、自己の信用リスクに起因する公正価値の利得または損失は、利益剰余金に直接振り替えられる。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債
     IFRS  第９号は、企業が金融負債を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。しかしながら企
     業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。
     会計上のミスマッチの解消または大幅な低減
     このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上の
     ミスマッチを解消することが可能になる。
     管理および業績測定における会計処理の調和
     このオプションは公正価値で管理・測定される負債に適用される。ただし当該管理が正式に文書化されたリスク管理方針または投資
     戦略に基づいており、かつ内部の報告も公正価値の測定に基礎を置いている必要がある。
     一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品
     組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融商品が純損益を
     通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契約の経済的特性およびリスクと
     密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティブとして会計処理を行う必要がある。
     公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティブを分離して認
     識することが     IFRS  第９号により明確に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた早期償還オプション）、金融負
     債に適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定することが可能になり、組込デリバティブを抽出し、認
     識し、別途測定する必要性を回避できる。
     この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む一部の仕組債の発行時において特に適用される。
    トレーディング勘定に含まれる金融負債には、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金融商品から生じる負債が含まれる。

                          2022  年６月   30 日               2021  年 12 月 31 日

                          純損益を通じて                    純損益を通じて

                    トレーディング        公正価値で            トレーディング        公正価値で
                     目的で発行       測定すると             目的で発行       測定すると
                     された金融       指定された             された金融       指定された
    百万ユーロ
                        負債     金融負債        合計       負債     金融負債        合計
    空売り                   21,891        ///     21,891       25,974        ///     25,974

             (1)
                       46,880        ///     46,880       40,434        ///     40,434
    売買目的デリバティブ
    銀行間定期預金および         期限付   借入金                135       135             151       151
    顧客定期預金および        期限付   借入金                 41       41             36       36
    非劣後負債証券                     7     21,166       21,173         7    23,376       23,383
    劣後債務                    ///       0       0      ///       100       100
        (1)               76,513        ///     76,513       86,417        ///     86,417
    レポ取引
    保証金受取額                   12,368        ///     12,368       9,616       ///      9,616
    その他                    ///      4,847       4,847       ///      5,658       5,658
                                291/387


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    純損益を通じて公正価値で測定する金
    融負債合計                  157,659       26,189      183,848       162,448       29,320      191,768
    (1)  当該情報は    IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                     5.13.2  参照）。
    これらの負債は、各貸借対照表日に公正価値で測定され、公正価値の変動は利息を含めて損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測
    定する金融商品の正味利得または損失」の項目に認識される。ただし、純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係
    る自己の信用リスクに起因する公正価値の変動はこの限りでなく、                            IFRS  第９号に従い「純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
    た金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」の項目に計上される。
    自身の信用リスクに起因する再評価額は、                 2021  年 12 月 31 日時点でプラス      146 百万ユーロであったのに対し、             2022  年６月   30 日時点でマイナ
    ス 476 百万ユーロであった。これらの再評価は、主に非劣後負債証券に関連している。
    純損益を通じて公正価値で測定する負債は主として、グローバル金融サービス部門におけるリスクとヘッジがともに管理される顧客に
    対する組成および仕組発行証券で構成される。これらの発行証券は組込デリバティブを含み、その価値の変動は、自己の信用リスクの
    影響分を除いて、これを経済的にヘッジするデリバティブ金融商品の価値の変動により相殺される。
    5.2  　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動（未収利息を除く。）は、「純損益に再分類可能な
     その他の包括利益に直接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産であるため外貨要素に係る公正
     価値の変動は純損益に影響を与える。）。公正価値の決定に用いる原則は注記９に記述されている。
     これらの金融商品は、         IFRS  第９号の減損要件の適用を受ける。信用リスクに関する情報は注記                            7.1 に記載されている。これらが売却
     された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
     負債性金融商品に関して発生または受領した受取利息は、実効金利法に基づき「受取利息および類似収益」の項目に計上される。実
     効金利法については、注記           5.3 「償却原価で測定する資産」に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動は、「純損益に再分類不能なその他の包括利益に直
     接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産でないため外貨要素に係る公正価値の変動は純損益に
     影響を与えない。）。公正価値の決定に用いる原則は注記９に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定するとの指定は、売買目的保有ではない資本性金融商品に限り商品
     ごとに適用される取消不能のオプションである。実現および未実現の損失は、その他の包括利益に引き続き計上され、純損益に影響
     を与えない。これらの金融資産は減損の対象にはならない。
     これらが売却された場合には、公正価値の変動部分は、純損益には振り替えられず、直接、利益剰余金に計上される。
     投資のリターンに対応する配当金のみが純損益に影響を与える。当該配当金は「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
     商品の正味利得または損失」の項目に計上される（注記                       4.4 ）。
    百万ユーロ

                                            2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    貸付金および債権                                             21         20

    負債証券                                           43,114         44,436
               (1)(2)
                                                3,862         4,142
    株式およびその他の持分証券
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                           46,997         48,598
               (3)
                                                 (23)         (79)
    うち、予想信用損失の減損
                               (4)
                                                (326)         949
    うち、その他の包括利益に直接認識される利得および損失                      （ 税引前   ）
    - 負債性金融商品                                           (582)         434
    - 資本性金融商品                                           256         515

    (1)  株式およびその他の持分証券には戦略的な資本持分および一部の長期プライベート・エクイティ証券が含まれる。これらの証券は売却目的保有ではな
      いためその他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品に分類するのが適切である。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在、コファスの       189 百万ユーロ。
    (3)  詳細は注記    7.1.1  に記載。
    (4)  非支配持分に帰属する部分を含む（             2022  年６月  30 日現在：プラス１百万ユーロ、           2021  年 12 月 31 日現在：マイナス１百万ユーロ）。
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    その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品
     会計原則
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品には以下を含めることができる。
     ● 資本持分に対する投資
     ● 株式およびその他の持分証券
     当初認識時に、その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された                               資本性金融商品      は、公正価値に取引費用を加算した金額
     で計上される。
     以後の会計報告日に        、金融商品の公正価値の変動            がその他の包括利益        （ OCI ）に認識される。
     その他の包括利益に計上されるこれらの変動額は、その後の年度に純損益に再分類されることはない（純損益に再分類不能なその他
     の包括利益）。
     配当金は必要な条件を満たす場合に限り純損益に計上される。
                         2022  年６月   30 日                2021  年 12 月 31 日

                       期間中に認                     期間中に認

                       識された配                     識された配
                          当金   期間中の認識の中止                  当金   期間中の認識の中止
                       期末時点に                     期末時点に

                       保有されて     売却日にお     売却日にお           保有されて     売却日にお     売却日にお
                       いた資本性     ける公正価     ける損益合           いた資本性     ける公正価     ける損益合
     百万ユーロ
                  公正価値      金融商品        値     計   公正価値     金融商品        値     計
     関係会社に対する投資               2,990       83     217     (16)    3,420      150      37     (11)

     株式およびその他の持分証券                872      6     5     (4)     722      12
     合計               3,862       90     222     (20)    4,142      162      37     (11)

    5.3  　償却原価で測定する資産

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     会計原則
     償却原価で測定する資産は、回収目的保有の事業モデルの中で管理されている                                SPPI  金融資産である。グループ           BPCE  により組成された
     大部分の貸付金はこの区分に分類される。信用リスクに関する情報は注記                              7.1 に記載されている。
     償却原価で測定する金融資産には銀行および顧客に対する貸付金および債権ならびに財務省証券や債券などの償却原価で測定する有
     価証券が含まれる。
     貸付金および債権は、当初、公正価値に、当該貸付の手配または発行に直接関連する費用または収益を加減した額で計上される。
     貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッシュ・フローの総
     額との差額相当分は、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金融商品およびカウンターパー
     ティーについて任意の時点において当該地域の大部分の金融機関により適用される利率をいう。
     その後の貸借対照表日には当該金融資産は実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     実効金利とは、見積将来キャッシュ・フロー（支払額または受取額）が貸付金の当初の帳簿価額と等価になるような割引率をいう。
     当該利率には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引および貸付金の実行に直接関連する外部取引による収益または費用
     が含まれる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる。）。社内費用は償却原価の計算に含まれない。
     国家保証ローン
     国家保証ローン（       SGL ）は、   2020  年 ３ 月 23 日 付 法律  第 2020-289    号 第６条   および   2020  年３月   23 日付経済・財務省令に基づいて設立された
     支援措置で、      Covid-19    禍の影響を受けた企業の資金繰りに対応するために、                      2020  年３月   16 日から信用機関および金融会社に国家保証
     を付与するというものである。この               スキーム    は、  2022  年の資金調達に関する         2021  年 12 月 30 日付法律第     2021-1900    号により、     2022  年６月
     30 日まで延長された。        SGL は、法律で定義されたこのローンを扱うすべての事業所に共通の適格基準を満たさなければならない。
     SGL は、１年間の現金ローンで、この期間の繰延償却が含まれる。受益企業は、１年目の終わりに、国家保証の利子と                                               SGL コストのみ
     を支払い、さらに１年から５年の期間にわたって                    SGL を償却するか、または償却期間の２年目からのみ支払うことによって資本の償却
     を開始するかを決定できる。
     適格企業の場合、一般的な場合（革新的企業や最近設立された企業、および観光                                 /ホスピタリティ      /レストランの顧客向けの季節的             SGL
     等を除く    。 ）、  SGL の金額は企業の売上高の          25 ％に制限される。       SGL は、会社の規模に応じて          70 ～ 90 ％の国家保証の恩恵を受け、銀行
     は残存リスク部分を負担する。国家保証は、その期間が終了するまでの債務（元本、利子、関連費用）の未払い額の割合をカバー
     し、クレジットイベントが存在する場合には、期間が満了する前に要求され得る。
     事前返済ペナルティは、契約にて適切に規定されている（ローンの初期期間中に未払いの元本の２％、ローンの償却期間中に未払い
     の元本の３～６％）。延長条件は事前に決まっておらず、市況にもよるが、延長オプションの満了の                                         ２ ～３ヶ月前に設定される。
     SGL は、経済財務大臣の省令の枠内で付与された場合を除き、国以外の担保による保証または保証の対象となることはできない。自営
     専門職またはビジネスリーダーは、死亡保険の加入を要求または提供することができるものの、それを強制することはできない。
     これらの特徴を考慮すると、            SGL は基本的な融資基準を満たしている（注記                 2.5.1  を参照）。     SGL は、キャッシュ・フローを回収するた
     めのローンを保有することを目的とする回収管理モデルで保有されているため、「償却原価」カテゴリーに計上される（注記                                                   2.5.1  を
     参照）。その後の決算時には、実効金利法を用いて償却原価で評価される。
     国家保証に関しては契約条件の不可欠な部分を成すと見なされ、予想信用損失の減損の算定において考慮される。グループ                                                  BPCE  が国
     に貸付を行ったときに支払われる保証手数料は、実効金利（                         EIR ）法に従って、      SGL の初期期間にわたって純損益で計上される。影響
     は純利息マージン内に表示される。
     開始時に疑わしいと見なされるカウンターパート（ステージ３）に付与される                                  SGL は、  POCI  （ Purchased     or Originated     Credit-
     Impaired    ）として分類される。
     ただし、特定のカウンターパートに               SGL を付与すること自体は、リスク悪化基準を成すものではなく、このカウンターパートの他の未
     払いのステージ２または３への移行になるはずである。
     2022  年４月６日現在、レジリエンス             SGL は、ウクライナでの紛争の影響を受けた企業向けの                     SGL を追加保証するものである。承認され
     た上限は、過去３会計年度の平均収益の                 15 ％である。追加部分であるレジリエンス                 SGL は、既存の     SGL の金額を除き、収益の         15 ％の新
     たな上限を条件として         Covid-19    危機の当初に導入された          SGL と同様の条件、すなわち、同じ最長期間（最長６年）、同じ最小返済不要
     期間（   12 ヶ月）ならびに同じ保証部分およびプレミアムを有する。レジリエンス                             SGL は、  2022  年６月   30 日までに取得済みの        SGL との合
     算が可能である。
     貸付金の条件再交渉および条件緩和
     契約が変更された場合、          IFRS  第９号は、財政難の結果であるか否かを問わず、条件再交渉、条件緩和またはその他の方法で条件変更
     が行われた（ただしその後認識は中止されていない。）金融資産の識別を要求する。契約の変更による利得または損失があればそれ
     は純損益に認識される。当該金融資産の帳簿価額総額は、当初の実効金利を用いて割引いた条件再交渉後または変更後の約定キャッ
     シュ・フローの現在価値に等しくなるように再計算しなければならない。しかしながら変更の重要性は案件ごとに分析される。
     「条件緩和された」金額は、財政難にあるか、またはその危機にある債務者に対する譲歩を表す取決めに達した貸付金に対応する。
     したがって「条件緩和された」金額は、二つの要素、すなわち譲歩と財政難を要求する。
     「条件緩和」として適格となるためには、取決めは債務者に有利となる状況（例：金利または元本の支払猶予、返済期限の延期等）
     をもたらし、かつ既存契約への追加条項の形式をとるか、または既存貸付金の全額または部分的な借り換えの形式をとる必要があ
     る。
     財政難は    30 日を超える延滞、アット・リスク分類などのいくつかの基準により測定される。条件緩和の取決めは、当該カウンター
     パーティーがバーゼル基準による債務不履行状態として分類されることを必ずしも意味しない。債務者が債務不履行状態として分類
     されるか否かは当該カウンターパーティーの条件緩和プロセスにおいて実施される再建可能性テストによって決まる。
     財政難により条件緩和された貸付金の                IFRS  第９号の下での取扱いは、           IAS 第 39 号の下での取扱いと同様である。すなわち信用損失事
     象を受けて条件が緩和された貸付金（減損あり、ステージ３）に対しては、当初に予想された約定キャッシュ・フローの現在価値と
     条件緩和後の予想元利払い現在価値との差額を反映させるために割引が適用される。使用される割引率は当初の実効金利である。当
     該割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に費用計上され、対応する貸借対照表上の項目と相殺される。当該費用は、年金数
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     理法を用いて貸付期間にわたり損益計算書の純受取利息に戻入が行われる。割引が重要でない場合には当該条件緩和貸付金に対する
     実効金利は調整され、割引は認識されない。
     借手の履行能力に不確実性がなくなる時点で当該条件緩和貸付金は、正常貸付金（減損なし、ステージ１またはステージ２）に再分
     類される。
     大幅に条件緩和された貸付金（例えば貸付金の全部または一部が資本性金融商品に転換される場合）については、新たな金融商品が
     公正価値で計上される。認識が中止された貸付金（または貸付金の一部）の帳簿価額と当該貸付金の代わりの受領資産の公正価値と
     の差額が、損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に計上される。当該貸付金に関して従来計上されていた減損損失があれば調整
     される。当該貸付金の全額が新しい資産に転換された場合には、当該減損損失は全額戻し入れられる。
     Covid-19    の危機に由来する一時的な資金難に対応して事業者顧客に供与された多様な返済猶予は、当該貸付金の返済スケジュールを
     変更した。しかしながら、貸付金の性格に大幅な変更をもたらすものではなく、したがって変更された当該貸付金の認識は中止され
     なかった。また、返済猶予の供与は、それ自体が対象企業についての財政難を示す兆候ではない。
     報酬および手数料
     貸付金の手配に直接帰属する費用は、事業の提携先などの第三者への支払手数料から主に構成される外部費用である。
     新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント手数料（貸付実
     行の可能性の方が実行しない可能性より高い場合）である。実行に至る可能性の低い金融コミットメントについて受領したコミット
     メント手数料は、定額法でコミットメント期間にわたり償却される。
     当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分して繰延べる。
     変動金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
     認識日
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
     レポ取引に関しては、供与しているローン・コミットメントは、当該取引日から決済日／交付日までの間に計上される。
    5.3.1   　償却原価で測定する有価証券

    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    財務省証券および類似証券                                          14,538         13,783

    債券およびその他の負債証券                                          12,346         11,328
    予想信用損失の減損                                           (124)         (125)
    償却原価で測定する有価証券合計                                          26,760         24,986

    償却原価で測定する有価証券の公正価値は注記                   ９に  記載されている。

    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類                      は、注記    7.1 に詳述している。
    5.3.2    償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権

    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    当座勘定貸越残高                                           9,286         7,587

    レポ取引                                           241        1,694
            (1)
                                               84,885         79,149
    預け金および貸付金
    銀行および類似機関に対する他の貸付金および債権                                                     35
    保証金支払額                                           3,159         5,715
    予想信用損失の減損                                           (39)         (40)
    銀行に対する貸付金および債権合計                                          97,532         94,140

    (1)  フランス預金供託公庫において資金を一元管理し「預け金および貸付金」の項目に計上しているLivret                                     A、LDDおよびLEPの貯蓄口座の合計は2022年                ６
      月30日現在で82,697百万ユーロであった（2021年12月31日現在：76,596百万ユーロ）。
    銀行および類似機関に対する貸付金および債権の公正価額は、注記９に記載されている。
    ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は、注記                         7.1 に記載している。
    5.3.3   　償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権

    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
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    当座勘定貸越残高
                                              12,341         10,827
    顧客に対するその他の信用供与

                                              807,103         776,777
      金融部門の顧客に対する貸付金

                                              16,888         15,107
           (1)
      短期信用供与
                                              129,824         121,290
      設備資金貸付金
                                              198,880         192,533
      住宅貸付金
                                              417,183         404,985
      輸出貸付金
                                               2,689         3,116
      レポ取引
                                               5,410         5,057
      ファイナンス・リース
                                              20,310         20,107
      劣後貸付金
                                                533         575
      その他貸付金
                                              15,387         14,007
    顧客に対するその他の貸付金および債権
                                               7,307         6,652
    保証金支払額

                                               2,011          570
    顧客に対する貸付金および債権総額

                                              828,763         794,826
    予想信用損失の減損

                                              (14 ,171)       (13,728)
    顧客に対する貸付金および債権合計

                                              814,593         781,097
    (1)  国家保証融資     (SGL)  は短期信用供与に含まれており、            2022  年 ６ 月 30 日現在で   34 十億ユーロ、     2021  年 12 月 31 日現在で   34 十億ユーロであった。
    グリーン    ・ ファイナンスの残高については、              2021  年 12 月 31 日現在の    本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」（注記                       2.3.4  「直接

    的な低炭素経済に向けた顧客へのサポート」）で詳述している。
    顧客に対する貸付金および債権の公正価値は注記９に表示されている。

    ステージ別の貸付金残高および信用損失減損の分類は注記                        7.1 に詳述している。

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    5.4  　未収収益およびその他の資産

    百万ユーロ

                                            2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    取立勘定
                                                765        1,499
    前払費用
                                                725         559
    未収収益
                                               1,199          846
    その他未収金
                                               4,568         3,364
    未収収益および前払費用
                                               7,257         6,268
    証券取引決済口座借        方 残高
                                                240         166
    その他債権
                                               7,945        7,396
    その他の資産
                                               8,185        7,562
    未収収益およびその他の資産合計
                                               15,442         13,830
    5.5  　売却目的で保有する非流動資産および関連する負債

     会計原則

     非流動資産の売却が決定され、             12 ヵ月以内に売却する可能性が高い場合は、当該資産は貸借対照表の「売却目的で保有する非流動資
     産」の勘定科目に独立して表示する。同資産に関連する負債も「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」の勘定科目に独立
     して表示する。
     上記区分に分類された非流動資産は、減価償却／償却されなくなり、帳簿価額または公正価値から売却費用を控除した価額のいずれ
     か低い方で測定される。金融商品は引続き                 IFRS  第９号に従い測定される。
     非流動資産（または資産グループ）の帳簿価額が売却取引により回収される場合、当該非流動資産                                        は売却目的保有とされる。当該資
     産（または資産グループ）は即座に売却することが可能でなければならず、かつ当該売却が今後                                       12 ヵ月以内に完了する可能性が非常
     に高くなければならない。
    2021  年 12 月 31 日現在で「売却目的で保有する非流動資産」および「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」に

    は、フィドール・バンク          AG 、 TISE  および   H2O の資産および負債が含まれていた。
    2022  年６月   30 日現在、    フィドール・バンク        AG および   TISE  の資産および負債は、「売却目的で保有する非流動資産」およ
    び「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」の勘定科目に計上されたままである。
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    売却目的で保有するグループ企業に関連する数値は以下のとおりである。

    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日     2021  年 12 月 31 日
    現金および中央銀行への預け金
                                               1,238         1,640
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                         187
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                9          9
    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権
                                                32         160
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                               140          144
    当期税金資産
                                                          1
    繰延税金資産
                                                1         22
    未収収益およびその他の資産
                                                15          77
    持分法適用関連会社に対する投資
    投資不動産
    有形固定資産                                            0
    無形資産
                                                1          1
    売却目的で保有する非流動資産
                                               1,436         2,241
    負債証券
                                                3          4
    銀行および類似機関に対する債務
                                               116          119
    顧客に対する債務
                                               1,188         1,576
    当期税金負債
                                                          17
    繰延税金負債                                            0
    未払費用およびその他の負債
                                                33         120
    引当金
                                                91         100
    劣後債務
                                                7          9
    売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                               1,438         1,946
    5.6  　負債証券

     会計原則

     純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていない負債証券の発行は、当初、公正価値から取
     引費用を控除した額で計上される。その後これらは各                      報告  日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上している。
     負債証券は、     「劣後債務」に      表示されている      劣後  債 を除き、    その基本特性に応じて         分類され    る 。
     有価証券は、決済日        ／交付日    で貸借対照表に計上され          る 。
     有価証券    の部分的    売却  に は、特別な場合を除        いて  先入先出法     （ FIFO  ） が使用され     る 。
     TLAC  （総損失吸収力）計算の分子に適格な               新たな   負債区分がフランス法         のもとに導入された。         一般に「非     上位  優先債務」として言及
     され  る これらの負債は、自己資本とその他の               上位  優先債務の中間に位置づけられる。
    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    債券
                                              127 ,658       129 ,487
    銀行間市場金融商品および譲渡可能負債証券
                                              66 ,886        80 ,591
    上位でも劣後でもない他の負債証券
                                                654        1,170
    非上位優先債務証券
                                              23 ,770        25,163
    合計
                                              218,968         236 ,411
    未払利息
                                                835        1,008
    負債証券合計
                                              219 ,803       237 ,419
    グリーンボンドの問題については、               2021  年 12 月 31 日現在の本国届出書の第          ２ 章「非財務関連の業績報告」に詳述されている（注

    記 2.3.3  「 エネルギー転換をテーマにした債券発行による「グリーン」リファイナンス戦略の強化                                   」 )。
    負債証券の公正価値は注記９に記載している。

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    5.7  　銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務

     会計原則

     これらの負債は、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されず、「銀行に対する債務」または「顧客に対する債務」の
     項目に償却原価で計上される。
     負債証券    (損純益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融負債に分類されていないもの                                        )の発行   は、当初、公正
     価値から取引費用を控除した額で計上される。その後にこれらは各報告日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上している（注記                                                     5.6
     参照）。
     有価証券を一時的に譲渡した場合、決済日／交付日に計上する。
     レポ取引に関しては、当該取引が「負債」に計上される場合、供与を受けているローン・コミットメントは、当該取引日から決済
     日／交付日までの期間について計上される。
     ECBの長期リファイナンス・ファシリティ（TLTRO3）を利用した場合、当該負債はIFRS第９号に準拠して償却原価で計上される。利息
     は、ECB   が 設定  する貸出    目標  の達成を前提に      見積られる実効金利法により損益計算書に認識される。当該貸付金の利息は調整可能金利
     が適用されるため、用いられる実効金利は期ごとに変動する可能性がある。当期12ヵ月についてはマイナス0.50％の助成金利が受取
     利息  として   計上された。
    5.7.1    銀行および類似        機関に対する債務

    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    要求払預金
                                              12 ,924        7,694
    レポ取引
                                               1,896        3,944
    未払利息
                                                 4         3
    銀行および類似機関に対する債務－要求払いのもの
                                              14 ,824        11 ,641
                (1)
                                              114 ,421       137 ,041
    定期預金および期限付借入金
    レポ取引
                                               6,708        6,886
    未払利息
                                              (1 ,429)        (1 ,317)
    銀行および類似機関に対する債務－合意された満期日に支払われるべきもの
                                              119 ,700       142 ,610
    保証金受取額
                                               1,549        1,140
    銀行および類似機関に対する債務合計
                                              136 ,073       155 ,391
    (1)  ECB  の TLTRO3   長期リファイナンスに係る負債は、             2022  年 ６ 月 30 日現在で    82 十億ユーロ    (2021  年 12 月 31 日現在：    97 十 億ユーロ   ) に達して
      いる。グループ      BPCE  は ECB が設定した安定的な貸付残高の目標を達成する可能性が高いと判断していることから、                               期間中に適用されるマイナス１％の助
      成金利に基づいて「受取利息および類似収益」の科目に受取利息を認識した。
    銀行および類似機関に対する債務の公正価値は注記９に記載している。

    5.7.2　顧客に対する債務

    百万ユーロ
                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    貸方残高となっている当座勘定
                                              284,926         285,152
    Livret   A貯蓄口座
                                              109,962         104,245
    規制対象住宅貯蓄関連商品
                                               80,578         82,279
    その他規制対象貯蓄口座
                                              111,414         107,939
    未払利息
                                               1,713           4
    規制対象貯蓄口座
                                              303,667         294,467
    要求払預金および借入金
                                               12,523          9,737
    定期預金および      期限付   借入金
                                               72,431         70,540
    未払利息
                                                946        1,135
                                299/387


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    その他の顧客勘定
                                               85,900         81,412
    レポ取引
                                               2,858         3,205
    顧客に対するその他の債務
                                               1,101         1,036
    保証金受取額
                                                137          45
    顧客に対する債務合計
                                              678,589         665,317
    グリーン貯蓄口座の詳細は、            2021  年 12 月 31 日現在の当行グループの本国届出書の第２章「非財務関連の業績報告」                             (注記  2.3.4  「直接的

    な低炭素経済に向けた顧客へのサポート」                 )で述べている。
    顧客に対する債務の公正価値は注記９に記載している。
    5.8  　未払費用およびその他の負債

    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    取立勘定
                                               3,322         2,596
    前受収益
                                               1,003          949
    未払勘定
                                               3,133         2,889
    その他未払金
                                               3,920         3,026
    未払費用およびその他の負債
                                              11,378          9,460
    証券取引決済口座貸方残高
                                                858         792
    その他支払債務
                                               6,922         7,980
    リース負債
                                               1,736         1,882
    その他の負債
                                               9,516         10,654
    未払費用およびその他の負債合計
                                              20,894         20,114
    5. 9  引当金

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     会計原則
     従業員給付債務および類似債務、規制対象住宅貯蓄関連商品、オフバランスシート・コミットメントならびに保険契約に関連する引
     当金以外の引当金は、主としてリストラクチャリング、請求および訴訟、罰金、違約金、税金（所得税を除く。）などのリスクに対
     する引当金から構成される。
     引当金とは、時期または金額が不確実であるが信頼性をもって見積ることができる負債である。これらの負債は過去の事象から発生
     した現在の債務（法的または推定的）であり、その決済により資金の流出が必要となることが予想されるものをいう。
     引当金に認識されている金額は、報告日に現在の債務を決済するために必要とされる費用についての最善の見積りである。
     引当金は、割引の影響が重要な場合に割引かれている。
     引当金の変動は、引当金が積み立てられた将来の費用の種類に対応する損益計算書の勘定科目に認識する。
     規制対象住宅貯蓄関連商品の引当金
     規制対象住宅貯蓄口座（          CEL)  および規制対象住宅貯蓄プラン（              PEL ）はフランスで取扱われているリテール商品であり、住宅貯蓄プラ
     ンおよび口座に関する法津（            1965  年）ならびにその後の施行令の適用を受ける。
     規制対象住宅貯蓄関連商品を販売する機関は２種類の義務を負う。
     ● 契約開始時設定利率（         PEL 商品について）または貯蓄段階に応じた利率（                   CEL 商品について）で顧客に貸付金を将来提供する義務
     ● 無期限に契約開始時設定利率（             PEL 商品について）または法定の指数算定式により半年ごとに設定される利率（                               CEL 商品について）
      で預金金利を将来支払う義務
     潜在的に不利な結果を招くこれらの義務については、規制対象住宅貯蓄プランは契約開始時期ごとに、規制対象住宅貯蓄口座は一括
     して測定を行う。
     引当金は、アット・リスク残高からの将来の潜在的収益を割引くことにより関連リスクについて認識される。
     ● アット・リスク貯蓄は、引当金の計算時点で存在する不確実なプラン貯蓄の将来水準に対応する。引当金は、投資者の過去の行動
      パターンを考慮しつつ将来の各期間について統計的基礎に基づいて見積られ、推定貯蓄残高と最低予想貯蓄残高との差額に対応す
      る。
     ● アット・リスク貸付金は、供与済であるが計算時点において期日未到来の貸付金残高に、顧客の過去の行動パターンに基づいて統
      計的に予想される貸付金残高ならびに規制対象住宅貯蓄口座および同プランに関連して過去に獲得した権利と今後獲得する権利を
      加算した金額に対応する。
     これらの債務は、将来の金利動向の不確実性およびそれが顧客行動モデルとアット・リスク残高に与える影響を反映させるためにモ
     ンテカルロ方式を用いて見積られる。これに基づいて、グループ                           BPCE  にとり不利益となる可能性のある事象に備えて、契約開始時期
     の間での相殺を行うことなく、一定の契約開始時期ごとに引当金が計上される。
     これらの引当金は貸借対照表の負債に計上され、その変動は純受取および支払利息に計上される。
                                                  (1)

                                                      2022年   ６ 月3 0日
    百万ユーロ
                      2021年   12 月 31 日   繰入    目的使用     未使用分戻入      その他の変動
                (2)
    従業員給付債務に対する引当金
                          1,578    143      (91)      (97)       (369)        1,163
    リストラクチャリング費用引当金
                          161     6     (9)      (5)        0       153
    法務および税務リスクに対する引当金
    (3)
                          1,124    61     (22)      (52)        14       1,126
    ローン・コミットメントおよび保証              コ
                (4)
    ミットメントに対する引当金
                          866    272      (6)      (350)        (1)        781
    規制対象住宅貯蓄関連商品引当金
                          664    32            (6)               689
    その他の営業関連引当金
                          937    103     (186)       (45)        11       819
    引当金合計
                          5,330     616     (314)      (556)       (344)        4,732
    (1)  その他の変動には、特に退職後確定給付年金制度の再評価差額金の変動（税引前でマイナス                                 375 百万ユーロ）および為替換算調整額
      （プラス   26 百万ユーロ）が含まれる。
    (2)  退職後確定給付年金制度およびその他の長期従業員給付に関する引当金                         995 百万ユーロを含む。
    (3)  法的リスクおよび税務リスクの引当金には、マドフ案件に関連する純エクスポージャーの                                347 百万ユーロが含まれている（          2021  年 12
      月 31 日現在：   319 百万ユーロ）。
    (4)  ローン・コミットメントおよび保証コミットメントに係る信用損失引当金の詳細は注記                               7.1.2  に記載されている。
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    5.1  0  劣後債務

     会計原則

     劣後債務は、その返済がすべての上位の無担保債権者の後に限られる一方で利益参加型の貸付金および有価証券ならびに超劣後債よ
     り前に返済を受けるという点においてその他の債務および債券とは異なる。
     発行体が返済義務を負う劣後債務は負債に分類され、当初、公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各報
     告日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された劣後債務
                                                         100
    純損益を通じて公正価値で測定する劣後債務
                                                         100
    期限付劣後債務
                                              20,308         17,529
    永久劣後債務
                                                303         303
    共同保証預託金
                                                105         109
    劣後債務および類似債務
                                              20,715         17,941
    未払利息
                                                538         460
    ヘッジ部分再評価差額金
                                               (876)          589
    償却原価で測定する劣後債務
                                              20,377         18,990
          (1)
                                              20,377         19,090
    劣後債務合計
    (1)  保険会社の部分を含む。         2022  年６月  30 日現在：   205 百万ユーロ（     2021  年 12 月 31 日現在：   251 百万ユーロ）。
    劣後債務の公正価値は注記９に記載している。

    当期間中の劣後債務および類似債務の変動

                                          (1)        (2)

    百万ユーロ
                     2021年   12 月 31 日       発行       償還     その他の変動        2022年   ６ 月3 0日
    純損益を通じて公正価値で測定する
    と指定された劣後債務
                         100               (100)
    純損益を通じて公正価値で測定する
    劣後債務
                         100               (100)
    期限付劣後債務
                        17,529         2,195                 584      20,308
    永久劣後債務
                         303                                303
    共同保証預託金
                         109         6       (10)                105
                (3)
    償却原価で測定する劣後債務
                        17,941         2,201         (10)         584      20,715
    劣後債務および類似債務
                        18,041         2,201        (110)         584      20,715
    (1)  劣後借入金および劣後債務の償還は満期到来による。
    (2)  その他の   変動に含まれる主なものは、ヘッジ対象の債務の再評価、為替変動およびナティクシス・ファンディングが流通市場におけるグローバル財務
      サービス部門の債務証券のマーケット・メイクの目的で保有するグループ企業の有価証券の変動である                                     。
    (3 ）ヘッジ部分に係る未払利息および再評価差額金を除く。
    資本性金融商品として適格な超劣後債は注記                   5.11.2   に記載されている。

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    5.11   　発行済普通株式および資本性金融商品

     会計原則

     グループ    BPCE  が発行した金融商品は、当該発行体が当該金融商品の保有者に現金もしくは他の金融資産を引き渡す契約上の義務を有
     しているか否か、または当該金融商品をグループ                    BPCE  にとって潜在的に不利な条件で交換する契約上の義務を有しているか否かによ
     り負債性金融商品または資本性金融商品に該当する。当該義務は、単に経済的制約からだけでなく具体的な契約条件から生じるもの
     でなければならない。
     さらに、ある金融商品が資本として適格である場合には以下のことが該当する。
     ● 当該金融商品の報酬は資本の部に影響を与える。ただし                       、 2019  年１月１日から適用される           IAS 第 12 号に対する     2017  年 12 月 の 修正に
      準拠して、配当金支払の税務上の影響は、支払額の源泉に応じて、「利益剰余金」、「その他の包括利益に直接認識される利得ま
      たは損失」または「純損益」のいずれかに認識することができる。したがって、当該支払が                                     IFRS  第９号の意義の範囲内における配
      当金の概念に該当する場合は、純損益に税務上の影響が反映される。この規定は、会計上配当金として処理される永久超劣後債の
      利息に適用される。
     ● 当該金融商品はヘッジ会計に適格な基礎商品にはなり得ない。
     ● 発行が外貨建てである場合、資本に最初に認識された日にユーロに変換された結果の取得時価額で固定される。
     また当該金融商品が子会社により発行された場合、「非支配持分」に計上される。その報酬支払が累積型である場合、「親会社の持
     分所有者に帰属する純利益」に費用計上され、「非支配持分」の純利益が増加する。他方、当該報酬支払が累積型ではない場合、親
     会社の持分所有者に帰属する利益剰余金から控除される。
    5.11.1   　組合員持分

     会計原則

     IFRIC  第２号「協同組合に対する組合員の持分および類似の金融商品」は、                             IAS 第 32 号の規定を明確にしている。特に、同解釈指針
     は、協同組合に対する組合員の持分の保有者が有する契約上の償還請求権は、それ自体、自動的に発行体にその義務を発生させるも
     のではないと定める。事業体は、当該金融商品を負債または資本のどちらへ分類するのか決定する際に、当該金融商品のすべての条
     項を考慮する必要がある。
     同解釈指針に基づき、当該事業体が組合員持分の償還を無条件に拒否する権利を有しているか、または現地の法律、規則もしくは事
     業体の定款が組合員持分の償還を無条件に禁止または制限している場合には、組合員持分は資本に分類される。
     最低資本要件に関するグループ             BPCE  の定款の現行規定に基づき、グループ               BPCE  が発行する組合員持分は資本に分類される。
     ローカル・セービング・カンパニー               (LSC)   は、全部連結法により連結される組成された企業とみなされるため、これらの連結は利
     益剰余金に影響を与える。
    2022  年６月   30 日現在の株式資本の内訳は次のとおりであった。

    ● ポピュレール銀行傘下銀行の協同組合株主により全額引受済みの組合員持分                                12,222   百万ユーロ（      2021  年 12 月 31 日現在：    12,004   百万

      ユーロ）
    ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の協同組合株主により全額引受済みの組合員持分                                     12,404   百万ユーロ（      2021

      年 12 月 31 日現在：    12,404   百万ユーロ）
    2022  年１月１日以降、ポピュレール銀行傘下銀行、                   218 百万ユーロの増資（        2021  事業年度：     759 百万ユーロの増資）を実

    行し、その結果「株式資本」が増加している。ローカル・セービング・カンパニーの株主持分については、その保有す
    るケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行に対する組合員持分を控除した後の金額が「利益剰余金」に含められる。
    ローカル・セービング・カンパニーによる                  2022  年１月１日以降の組合員持分の発行の結果、利益剰余金は                        195 百万ユー
    ロ減少   した（   2021  事業年度：     282 百万ユーロの増加）。
    2022  年６月   30 日現在の資本剰余金の内訳は次のとおりであった。

    ● ポピュレール銀行傘下銀行の協同組合株主による引受済みの組合員持分に係る                                947 百万ユーロ

    ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の協同組合株主による引受け済みの組合員持分に係る                                      2,885  百万ユーロ

    5.11.2   　資本に分類される永久超劣後債

    2022  年６月   30 日現在で、グループ        BPCE  に資本に分類される永久超劣後債はない。

    5.12    非支配持分

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    5.12.1   　重要な非支配持分
    2022  年６月   30 日現在、グループ       BPCE  の資本に関する重要な非支配持分は、主に                 オネー・バンク・グループに対する非支配
    持分の該当部分から構成される             。
    2021  年 12 月 31 日現在、グループ       BPCE  の資本に関する重要な非支配持分は、主にグローバル財務サービス部門で保有する非
    支配持分    (H2O  を含む   ) およびオネー・バンク・グループに対する非支配持分の該当部分から構成される。
    5.12.2   　利益剰余金に対する非支配持分の該当部分に変更をもたらす取引

                              2022  事業年度上半期               2021  事業年度上半期

                              親会社の                 親会社の
    百万ユーロ
                          持分所有者に帰属        非支配持分に帰属        持分所有者に帰属        非支配持分に帰属
    非支配持分についてのプットオプション
                                (39)        (145)        1,078       (3 ,651)
                        (1)
                                                1,089       (3 ,649)
      ナティクシスの非支配株主に対する債務の認識
        ナティクシス株式の流動性契約に関連する                       (16)
                    債務の計上
                        (2)
                   取得／処分                     (156)
                 再評価およびその他               (23)                 (11)         (2)
                                         11
                      (1)
    支配の変更をもたらさない所有者持分の変更
                                (70)         (2)        453       (1 ,521)
    その他
                                 1        (1)        (17)          20
    非支配持分に対する取得および処分の影響合計
                               (108)        (148)        1,513        (5, 153 )
    (1)  2021  年６月  30 日現在の   グループ   BPCE  の財務書類に対するナティクシス株式の簡易公開買付けの影響は注記                         5． 1.4 に記載されている      。
    (2)  H2O の 処分による影響      (注 記 1.3  を参照  )。
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    5.13   　金融資産と金融負債の相殺

     会計原則

     金融資産と金融負債は         IAS 第 32 号に従い貸借対照表上で相殺されている。同基準のもとでは以下の場合に限り金融資産と金融負債は相
     殺され、純額が貸借対照表に計上される。
     ● 計上されている金額をグループ             BPCE  が相殺する法的に強制可能な権利を有しており、かつ
     ● 純額で決済するか、または資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している。
     グループ    BPCE  における相殺金額の大部分は、グローバル財務サービス部門が清算機構との間で行う以下に示すレポ取引およびデリバ
     ティブ取引によるものであり、             IAS 第 32 号の要件を満たしている。
     ● 上場デリバティブについては、それぞれの資産および負債項目ごとに計上されるポジションは以下による。
      - 指数オプションおよび先物オプションは、満期日ごと、通貨ごとに相殺される。
      - 株式オプションは、        ISIN  コードおよび満期日ごとに相殺される。
     ● OTC デリバティブ取引については、デリバティブ資産とデリバティブ負債の評価額の通貨ごとの相殺から構成される。
     ●レポ取引については、貸借対照表に計上される金額は、次の条件を満たすレポ取引およびリバース・レポ取引の純額と一致する。
      - 同一の清算機構との間で行われたこと、かつ
       ・ 満期日が同一であること、
       ・ カストディアンが同一であること（ただし、カストディアンが                         T2S プラットフォームを利用する場合を除く）、
       ・ 同一の通貨建であること。
     2020  年 12 月 31 日現在、清算機構である          LCH クリアネット・リミテッド、ユーレックス・クリアリング                        AG および   CME クリアリングとの間
     でグローバル財務サービス部門が取引した                  OTC デリバティブは、       IAS 第 32 号の意義の範囲内における相殺の対象とはならないが、当該
     取引は、これらの３つの清算機構が規定するセトル・トゥ・マーケット原則（デリバティブについては、証拠金を現金担保としてで
     はなく日次決済と見なす取扱い）を適用して日次に決済されている。
     ネッティング契約の下での金融資産および負債は、                     IAS 第 32 号の定める制限的な相殺基準を充足している場合にのみ相殺が可能であ
     る。
     マスター契約の適用対象となるデリバティブまたは                     OTC レポ契約が、純額ベースの決済基準を満たさないもしくは資産の実現と負債の
     決済を同時に実行することが明確にされていないか、または相殺権の行使が契約の一方の当事者の債務不履行時、破綻時もしくは倒
     産時に限定されている場合には、貸借対照表上相殺することはできない。しかしながら、後出の２つ目の各表は、かかる契約がエク
     スポージャーの低減に与える影響を示している。
     これらの商品について、「関連金融資産および担保として差入れた金融商品」および「関連金融負債および担保として徴求した金融
     商品」の各項目欄に該当するのは特に次のものである。
     ● レポ取引については、
      - 同一のカウンターパーティーとの間のリバース・レポ取引から生じる貸付または借入、および担保として差し入れたまたは徴求
       した有価証券（当該有価証券の公正価値分）
      - 有価証券形態の証拠金（当該有価証券の公正価値分）
     ● デリバティブ取引については、同一のカウンターパーティーとの間のリバース取引（途転取引）の公正価値および有価証券形態の
      証拠金
     現金により受領済みまたは支払済みの証拠金は、「受領済証拠金（現金担保）」または「支払済証拠金（現金担保）」の項目に示さ
     れている。
                                305/387







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    5.13.1   　金融資産

    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融資産に与える影響

                      2022  年６月   30 日                  2021  年 12 月 31 日

                      貸借対照表で相                       貸借対照表で相
                         殺された     貸借対照表に計                  殺された     貸借対照表に計
                 金融資産の        金融負債の      上された金融資         金融資産の        金融負債の      上された金融資
     百万ユーロ
                    (1)       総額      産の純額         総額        総額      産の純額
                  総額
     デリバティブ（売買
     目的およびヘッジ目
                  64,209        4,607       59,602        55,328        4,453       50,875
     的）
     レポ取引
                  98,516        35,371        63,145        87,665        31,495        56,170
     公正価値で測定する
                 162,725        39,978       122,747        142,993        35,948       107,045
     金融資産
     レポ取引（貸付金お
     よび債権ポートフォ
                  9,282        3,632        5,651        9,535        2,785        6,751
     リオ）
     その他の金融資産
     （ 貸付金および債権
                   317        317
     ポートフォリオ      ）
                 172,324        43,927       128,398        152,529        38,733       113,796
     合計
     (1)  ネッティング契約、法的強制力のあるマスター・ネッティング契約または類似契約の対象となる金融資産およびいかなる相殺契約の
      対象にもならない金融資産の総額を含む。
    財務書類で認識されていない金融資産に対するネッティング契約の影響
                    2022  年６月   30 日                   2021  年 12 月 31 日

                   関連金融負
                                          関連金融負
                   債および担
             貸借対照表                       貸借対照表      債および担
                   保として徴
             に計上され            受領済証     ネット・エ      に計上され      保として徴      受領済証
                   求した金融
             た金融資産            拠金（現      クスポー     た金融資産      求した金融      拠金（現      ネット・エク
      百万ユーロ
                      (1)
               の純額      商品     金担保）       ジャー      の純額       商品    金担保）      スポージャー
      デリバティブ
      （売買目的お
      よびヘッジ目
              59,602      34,805      7,641     17,156      50,875      32,570      6,130       12,175
      的）
      レポ取引
              68,796      66,740       33    2,023      62,921      60,439        7      2,475
      その他の資
      産
             128,398      101,545      7,674     19,179      113,796      93,009      6,137       14,650
      合計
    (1)  有価証券の形態で受領した担保を含む。
    ネット・エクスポージャーは、             IAS 第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャーの低減を勘案し
    ているため、会計上のポジションを反映していない。
                                306/387







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    5.13.2   　金融負債

    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融負債に与える影響

                       2022  年６月   30 日                  2021  年 12 月 31 日

                       貸借対照表で                       貸借対照表で
                        相殺された      貸借対照表に計                 相殺された      貸借対照表に
                 金融負債の
                        金融資産の      上された金融負         金融負債の        金融資産の      計上された金
                    (1)
      百万ユーロ
                  総額         総額      債の純額         総額        総額    融負債の純額
      デリバティブ（売
      買目的およびヘッ
                  65,726        4,923       60,803        57,233        4,278       52,955
      ジ目的）
      レポ取引
                 111,884        35,371        76,513       117,912        31,495       86,417
      公正価値で測定す
                 177,610        40,294       137,316        175,146        35,774       139,372
      る金融負債
      レポ取引（負債
                  15,142        3,632       11,510        16,818        2,785       14,033
      ポートフォリオ）
      その他の金融商品
                                          175        175
      合計
                 192,752        43,926       148,826        192,138        38,733       153,405
      (1)  ネッティング     または強制力のあるマスター           ネッティング契約または類似の対象となる金融負債の総額、およびネッティング契約の対象とならない
       金融負債を含む      。
    財務書類で認識されていない金融負債に対するネッティング契約の影響
                     2022  年６月   30 日                   2021  年 12 月 31 日

                   関連金融資
                                           関連金融資
                   産および担
             貸借対照表                   ネット・     貸借対照表      産および担            ネット・
                   保として差
             に計上され             支払済証       エクス     に計上され      保として差       支払済証      エクス
                   入れた金融
             た金融負債             拠金（現        ポー    た金融負債      入れた金融       拠金（現       ポー
                      (1)
      百万ユーロ
              の純額      商品     金担保）       ジャー      の純額       商品    金担保）      ジャー
      デリバティブ
      （売買目的お
      よびヘッジ目
              60,803      38,290      8,585     13,928      52,955      34,709      12,522      5,724
      的）
      レポ取引
              88,023      83,128       27    4,868     100,450       98,769        1    1,680
      合計
              148,826      121,418       8,612     18,796      153,405      133,478      12,523      7,404
    (1)  有価証券形態で徴求した担保を含む。

    ネット・エクスポージャーは、             IAS 第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャーの低減を勘
    案しているため、会計上のポジションを反映していない。
    5.14   　ベンチマーク指標改革の対象となる金融商品

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     会計原則
     金利指標改革に関する         IFRS  第 ９ 号および    IAS 第 39 号に対する修正      （ フェーズ    １）  に準拠して、改革に関連する不確実性が解決するま
     では、次のように       見なされる     。
     ● キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定された取引は、キャッシュ・フローが当該改革により変更することはないと仮定される
      ため、「可能性が極めて高い」とみなす。
     ● 公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジの遡及的な有効性テストは当該改革に影響を受けない。また特に、移行期間
      中の遡及的な評価で        80 ％－  125 ％の範囲外であったとしてもヘッジ会計を継続できる。ただし、ヘッジの非有効部分については、
      引き続き損益計算書に認識されなければならない。
     ● 金利指標を用いて算定されたヘッジ対象リスク要素は、個別に識別可能であると見なされる。
     グループ    BPCE  は、  BOR または   EONIA  の要素を含むすべてのヘッジ契約は当該改革の影響を受けるため、規則により要求される契約変
     更、使用される代替指標、一時的レートの適用期間に関する不確実性が存在する限り当該修正が適用されると判断している。グルー
     プ BPCE  のエクスポージャーの主な対象は              EURIBOR   、 EONIA  または米ドル      LIBOR  を用いるデリバティブ契約および融資・借入契約であ
     る。
     フェーズ２修正は、代替レートの実施後の実務上の便法を導入している。すなわち、金融商品のキャッシュ・フローの変更が専ら指
     標改革により要求され、かつ新旧キャッシュ・フローの価値が経済的に同等である場合には、純損益に認識することなく将来に向け
     て実効金利が更新される。
     またフェーズ２修正は、条件が満たされた場合、指標改革により影響を受けたヘッジ関係の維持が可能になるようにヘッジ会計の適
     格基準の緩和も導入している。これらの規定は、特にヘッジ文書化の更新、ポートフォリオ・ヘッジ、キャッシュ・フロー・ヘッジ
     （ CFH ）に対する     OCI （その他の包括利益）準備金の会計処理、識別可能リスク要素の特定、遡及的な有効性テストに関する影響に関
     連している。
     これらの修正は、グループ           BPCE  が 2020  年 12 月 31 日現在の財務諸表に事前に適用しており、まだ修正がなされていない主に米ドル
     LIBOR  に対しては引き続き適用される。
    注意喚起として、ベンチマークとして使用される指数に関する                          2016  年６月８日付欧州規制（          EU ） 2016/1011    号（以下、

    「ベンチマーク規制」または「             BMR 」という。）は、欧州連合域内で金融商品や金融契約のベンチマークとして、また
    は投資ファンドのパフォーマンスの尺度として、使用される指数の正確性と完全性を保証することを目的とした共通の
    枠組を導入する。
    ベンチマーク規制の目的は、欧州連合内でのベンチマークの提供、ベンチマークの基礎となるデータの提供およびベン
    チマークの使用の規制である。同規制は、ベンチマーク管理者のための移行期間を設けており、                                       2022  年１月１日までに
    ベンチマーク管理者は認可または登録を済ませる必要がある。当該日の後は、未認可または未登録の管理者（または                                                EU
    域内に所在しない管理者の場合には、同等の、またはそれ以外の公認もしくは認可された規制の対象になっていない
    者）のベンチマークを         EU の監督に服する企業が使用することは禁止される。
    BMR では、   EURIBOR   、 LIBOR  および   EONIA  の金利指標が重要であるとされている。
    2022  年１月以降の参照金利の改革に関連する不確実性は、基本的に、米ドル                             LIBOR  （テナーが翌日物ならびに１か月物、３か月物、６か
    月物および     12 か月物）を参照する        2021  年 12 月 31 日より前の契約の是正に限定されている。                 2022  年１月１日以降の米ドル          LIBOR  の使用は、
    新規契約については容認されず、監督当局によって定義された例外の認可を受けることが前提となる。この場合、関係する契約には
    ISDA  が定めたフォールバック条項が組み込まれる。                   LIBOR  の運営機関である       ICE ベンチマーク管理       （ LIBOR  の管理者）を監督する英国規制
    当局の金融行為規制機構（           FCA ）が決定した米ドル        LIBOR  公表期間の     2023  年６月   30 日までの延長により、         ICE ベンチマーク管理は、こうし
    た契約の代替金利への段階的な移行を容認する必要がある。
    この改革に関連して、         2018  事業年度上半期から、グループ             BPCE  は、法律、ビジネス、金融、リスク、システムおよび会計の観点から、
    ベンチマーク指標改革の影響を予測する任務を担うプロジェクトチームを発足させた。
    2019  年度の作業は、      EURIBOR   改革、   EONIA  からユーロ短期金利（€          STR ）への移行および金利指標に関する契約条項の強化に注力した。
    「ハイブリッド」手法への移行を目的とする                  EURIBOR   の新たな計算方法は、ベルギー規制当局が金利指標改革の定める要件と整合性があ
    ると認めたものであり、          2019  年 11 月にその導入が最終決定した。             2022  年１月１日以降の       EURIBOR   の存続性について、その管理機関である
    欧州マネーマーケット協会（            EMMI  ）または当該指標の監督機関である欧州証券市場監督局（                        ESMA  ）のいずれも問題視していない。
    2020  年度以降は、移行全般および消滅する可能性の高い金利指標に対するエクスポージャーの削減を中心とする、よりオペレーショナ
    ルなフェーズが開始している。これには、新たな金利指標の使用に向けた準備作業、当該金利を指標とする新商品の導入、既存契約の
    是正計画の識別および導入、ならびに当行顧客とのコミュニケーションの強化が含まれる。
    グローバル財務サービス部門に関しては、                  2022  年１月以降の公表が保証されていない                EONIA  および   LIBOR  （テナーが翌日物ならびに１か
    月物、３か月物、６か月物および              12 か月物の米ドル      LIBOR  を除く。）を参照する契約の是正プロセスが最終決定された。非常に限定的な
    契約を除き、      ICE ベンチマーク管理が公表したリスクフリー・レートに基づくシンセティック円                                 LIBOR  またはシンセティック英ポンド
    LIBOR  、または欧州中央銀行（          ECB ）が公表したユーロ短期金利に             8.5bp  を上乗せしたレートが適用され、リスクフリー・レートへの移行
    は保留とされている。
    2022  年度は、このよりオペレーショナルなフェーズが米ドル                       LIBOR  （ テナーが１か月物、３か月物、６か月物および                   12 か月物   ）に対して
    引き続き適用されている。           2022  事業年度上半期は、        2022  年３月   15 日付で制定された       2022  年包括歳出法によって特徴付けられた。                 2022  年
    包括歳出法は、米国法に基づく契約について、米ドル                      LIBOR  から代替参照レートへの移行に伴う法的リスク、オペレーショナルリスクお
    よび経済的リスクを最小限に抑えることを目的とする規定である。
    米ドル   LIBOR  の置換に対する市場での検討の度合いが進んでいるため、米ドル                           LIBOR  を参照する契約の是正プロセスは既に開始されてい
    る。特に    2022  事業年度下半期においては金融商品を、またデリバティブに関しては清算機関が発信するスケジュールに従い、継続する
    予定である。これに関連して、グループ                 BPCE  は、  2021  年 12 月 31 日に消滅した指標に使用した手法と同様のアプローチを適用する予定で
    ある。是正プロセスの期間中、これらの指標に対しては規制当局および作業部会が公表した推奨事項が考慮されている。これらの推奨
    事項は、契約における金利指標の置換前後で経済効果が概ね同等となることを推奨している。したがってこの原則により、過去の参照
    レートは、これら２つのレートの差異を補完する固定マージンが追加された代替参照レートに置換となった。この指標のマージン調整
    は本質的に、市場の関連当局または市場の慣行により設定された信用リスクのマージンの使用に起因する。
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    2022  事業年度上半期は、        2024  年６月   28 日以降のカナダ銀行間取引金利（              CDOR  ）の公表を停止するという、            2022  年５月   16 日付の発表も特
    徴的であった。当該指標に対するエクスポージャーが非常に限定的なグローバル財務サービス部門は、米ドル                                             LIBOR  と同様の移行プロセ
    ス を適用する予定である。          2023  年６月と    2024  年 12 月にそれぞれ消滅する予定のスワップオファー・レート（                        SOR ）とおよびシンガポール
    銀行間取引金利（       SIBOR  ）を参照する契約にも同様のアプローチが適用される予定である。グローバル財務サービス部門のエクスポー
    ジャーも限定的である。
    ベンチマークレートへの移行により、グループ                   BPCE  は以下のような様々なリスクにさらされる。
    ● 情報の非対称性やグローバル財務サービス部門におけるナティクシスの顧客の扱いによっては、顧客との係争につながる可能性のあ
      る変更処理に関連するリスク。このようなリスクを防ぐために、グローバル財務サービス部門内でのインデックス移行関連の従業員
      向けの研修、顧客とのコミュニケーションキャンペーン、および制御するための計画立案が行われている。
    ● 当局によって承認された例外を除き、特に                 2022  年１月１日以降の米ドル          LIBOR  等、改革された指数に準拠しない使用に関連する規制
      リスク。従業員や顧客はこれらのインデックスの制限内容について知らされており、例外を管理するためのコンプライアンス手続が
      示され、統制が適用されている。
    ● 市場および／またはグループによって提案されたフォールバック条項の実施のための是正措置を顧客が採用しないような、レガシー
      取引に関する法的文書化のリスク。このリスクは顧客との係争につながる可能性がある。グローバル財務サービス部門のチームは、
      後継レートの推奨をめざす様々な地域での立法の動きを積極的にフォローしている。
    ● 新しいレートを参照する新しい取引実行力およびレガシー取引の修復に関連するオペレーショナルリスク。プロジェクトチームは、
      影響を受けるシステムの適用スケジュールを確実に順守し、時の経過と共に修復の負担を分散させるために早期の再交渉アクション
      を実行している。
    ● 米ドル   LIBOR  、 CDOR  、 SOR および   SIBOR  を用いた商品ストックの修復に起因する金融的損失を通じて表現される潜在的な金融リスク。
      代替参照レートに適用されるスプレッド調整を考慮せずに実行された是正に関連する損失のシミュレーションは、顧客との再交渉中
      にビジネスラインの意識を高めるために経営陣によって直接監視される。この調整（または「クレジット調整スプレッド」）の適用
      は、ベンチマーク指数を          RFR レートに置き換える前後の契約のキャッシュ・フローの経済的同等性を確保することを目的としてい
      る。
    ● 代替参照レートへの切り替えに起因する価格ボラティリティおよびベーシスリスクに関連する評価リスク。リスク管理手法と評価モ
      デルの両方に関して必要な更新作業が行われている。
    2022  年１月１日以降、これらのリスクは基本的に、米ドル                      LIBOR  （テナーが１か月物、３か月物、６か月物および                    12 か月物の場合     )から

    SOFR  レートへの移行に限定されている。また僅少ではあるが、                        CDOR  、 SOR および   SIBOR  からそれぞれの代替金利への移行にも限定されて
    いる。
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    注記６　コミットメント


    会計原則

     コミットメントは契約上の義務の存在により具体化し拘束力を有する。
     分類および測定上、本項記載のコミットメントを                    IFRS  第９号に該当する金融商品と見なすことはできない。しかしながら供与してい
     るローン・コミットメントおよび保証コミットメントには、注記７に記載される                                 IFRS  第９号の減損規定が適用される。
     当該コミットメントの権利・義務の効果は、条件の発生またはその後の取引に依存する。コミットメントは以下に区分される。
     ● ローン・コミットメント（確認済の与信枠やリファイナンス契約）
     ● 保証コミットメント（オフバランスシート・コミットメントや担保として徴求した資産）
    表示金額は供与したコミットメントの額面価額に対応する。

    6.1  　ローン・コミットメント

    百万ユーロ

                                          2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    ローン・コミットメントを供与している先：
    - 銀行
                                                813        1,428
    - 顧客
                                              166,055         154,408
        信用供与枠
                                              154,978         144,324
       その他のコミットメント
                                               11,076         10,084
    供与しているローン・コミットメント合計
                                              166,868         155,837
    供与を受けているローン・コミットメント：
    - 銀行  から
                                               44,955         32,132
    - 顧客から
                                               1,549         1,894
    供与を受けているローン・コミットメント合計
                                               46,504         34,025
     6.2  　保証コミットメント

    百万ユーロ

                                          2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    保証コミットメントを供与している先：
    - 銀行
                                               8,804         8,443
       (1)
    - 顧客
                                               48,267         42,731
    供与している保証コミットメント合計
                                               57,071         51,173
    供与を受けている保証コミットメント：
    - 銀行  から
                                               24,039         20,117
         (2)
    - 顧客から
                                              197,354         199,833
    供与を受けている保証コミットメント合計
                                              221,393         219,950
    (1)  CEGC  が業務に関連して供与している保証は、              IFRS  第４号「保険契約」に従って会計上保険契約として扱われる。これらは貸借対照表の
      負債サイドに計上され、上表の顧客に供与している保証には含まれていない。
    (2)  政府保証付ローンに基づき受け取った保証額は、                 2022  年６月  30 日現在で   26 十億ユーロに達している（          2021  年 12 月 31 日現在：   28 十億ユーロ    ）。
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    保証コミットメントはオフバランスシート・コミットメントである。

    UCITS   に対するナティクシスによる保証               の特定のケース

    グローバル財務サービス部門は、              特定の   UCITS  の投資口の元本および／またはリターンを保証している。当該保証
    は、満期日に各投資口の純資産価額が保証純資産価額を下回る場合にのみ実行される。
    元本  および／またはパフォーマンス             について一部の      UCITS  に対する    保証はデリバティブとして認識され、               IFRS  第 13 号に
    準拠し   て公正価値で測定され         る 。
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    注記７　リスク・エクスポージャー

    リスク・エクスポージャーは、信用リスク、市場リスク、全体的な金利リスク、為替                                   レート・    リスクおよび流動性リス
    ク というリスクの種類別に以下に記載されている                   。
    資本管理および自己資本規制比率に関する情報は                    「リスク管理」      の項に記載されている。
    財政難による     調整  に関する情報は、本国届出書類の第６章「リスク管理                      」の「   信用リスク」に記載されている。
    信用リスク管理に係る気候リスクの影響および考慮事項に関する情報は、本国届出書類の第                                      ６ 章「リスク管理」       の「  気候リスク」に記
    載されている。
    流動性リスク（金融資産・負債およびコミットメントの契約期日別の状況）については本国届出書類の第６章「リスク管
    理 」の「   流動性、金利および為替          レート・    リスク」に記載されている。
    7.1  　信用リスク

      要点

      信用リスクとは、金融取引の一方の当事者がその義務の履行を果たし得ず、他方の当事者が財務上の損失を被るリスクをい
      う。
    IFRS  第７号により要求されるリスク管理に関する一定の開示はリスク管理報告書でも提供している。これらは以下を含む。



    ● 区分別およびアプローチ別の総エクスポージャーの内訳（信用リスクとカウンターパーティー・リスクの分離）

    ● 地域別総エクスポージャーの内訳
    ● 信用リスクの債務者別集中状況
    ● 条件再交渉後の      エクスポージャー       の信用の質     (CQ1  )
    ● 履行および不履行エクスポージャー               ならびに対応する引当金（           CR1 )
    ● 支払期限超過日数別の履行および不履行エクスポージャーの質（                          CQ3 ）
    ● 地理的エリア別のエクスポージャーの質                （ CQ4 )
    ● 業界別の貸付金および債権の信用の質（                CQ5 )
    ● 金融商品の種類      別 に受  領し  た保証の内訳     （ CR3 )
    ● ポートフォリオ別およびデフォルト確率別の信用リスク                       ・ エクスポージャー        （ CR6 )
    これらの情報は、法定監査人による監査対象の財務書類の不可欠な一部を構成する。
    7.1.1   　信用リスクコスト

     会計原則

     リスクコストは、償却原価で測定する金融資産または純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
     に分類される負債性金融商品ならびに供与しているローン・コミットメントおよび保証コミットメント（純損益を通じて公正価値で
     認識しないもの）に適用される。リース契約、事業貸付金および契約資産に関する債権もリスクコストの対象となる。
     したがってリスクコストに含まれるのは信用リスクに関する減損損失および引当金費用の純額である。
     この項目には、金融機関のカウンターパーティーの債務不履行の結果計上された他の種類の金融商品（公正価値で測定すると指定さ
     れたデリバティブまたは有価証券）に関連する信用損失も含まれている。
     減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金は、ステージ３で引当金が計上されることなくその前に減損処理される。
    当期信用リスクコスト

    百万ユーロ
                                       2022  事業年度上半期         2021  事業年度上半期
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    引当金および減損引当金の純繰入額
                                             (840)            (821)
    償却済不良債権の回収
                                              38            51
    減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金
                                              (79)            (52)
    信用リスクコスト合計
                                             (881)            (822)
    資産の種類別当期信用リスクコスト

    百万ユーロ
                                         2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期
    純損益を通じて公正価値で測定する              金融資産
                                                          (6)
    その他の包括利益を通じて          公正価値で測定      する  金融資産
                                                (3)         (5)
    償却原価   で測定する    金融資産
                                                (935)         (723)
    うち  貸付金   および債権
                                                (934)         (717)
    うち  負債証券
                                                (1)         (6)
    その他の資産
                                                (17)         (41)
    ローンおよび保証コミットメント
                                                74         (44)
    信用リスクコスト合計
                                                (881)         (822)
    うち  ステージ１
                                                198          55
    うち  ステージ２
                                                (537)         (133)
    うちステージ３
                                                (5 43 )        (743)
    次へ

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    7.1.2   　金融資産およびコミットメントの帳簿価額総額および予想信用損失の変動

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     会計原則
     一般原則
     予想信用損失は、償却原価で測定する資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産に分類される資産の減損、なら
     びにローン・コミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金によって示される。
     対象金融商品（注記        7.1.1  参照）は、当初認識日において予想信用損失（以下「                      ECL 」という。）について減損処理または引当金処理
     が行われる。
     個別に減損の客観的な証拠を示さない金融商品の場合も過去の損失状況や合理的で裏付け可能な割引将来キャッシュ・フロー予測に
     基づき、予想信用損失に対して減損または引当金が測定される。
     金融商品は、それぞれの当初認識以降に観察された信用リスクの増大に応じて三つのカテゴリー（ステージ）に区分される。特有の
     信用リスクの測定方法が各区分の金融商品に適用される。
     ステージ１（Ｓ１）
     ● 正常債権であって当該金融商品の当初認識以降、当該信用リスクに著しい増大がない。
     ● 信用リスクに係る減損または引当金は、                12 ヵ月の予想信用損失に対応する。
     ● 受取利息は、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識する。
     ステージ２（Ｓ２）
     ● 正常債権であるが当初認識以降、信用リスクが著しく増大した場合、当該金融商品はこのカテゴリーに移される。
     ● 信用リスクに係る減損または引当金は、当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に決定される。
     ● 受取利息は、ステージ１の資産と同様、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識す
      る。
     ステージ３（Ｓ３）
     ● 当該金融商品の当初認識後に判明した信用リスクの発生を示す事象により減損損失の客観的な証拠のある債権を指す。このカテ
      ゴリーは、銀行の健全性要件に関する               2013  年６月   26 日付  EU 規則第   575/2013    号第  178 条に定義される債務不履行事象が識別された債
      権をカバーする。重要な延滞金額のある残高に関する債務不履行状態が現在はより厳密に識別されており（延滞支払額について
      の相対的および絶対的閾値の導入）、また正常状態への復帰基準が観察期間の導入と条件緩和貸付金の債務不履行区分への明示
      的な基準の導入により明確化された。
     ● 信用リスクに係る減損および引当金は、当該債権の回収可能価額（すなわち見積回収可能将来キャッシュ・フローの現在価値）
      を基礎に置く当該金融商品の全期間の予想信用損失（満期時点の予想信用損失）に基づいて計算される。
     ● 受取利息は、当該商品の減損控除後の正味帳簿価額に適用される実効金利法を用いて純損益に認識する。
     ● 購入または組成した金融資産であって、企業が契約上のキャッシュ・フローのすべてが回収可能とは期待していないことから当
      初認識時に信用リスクに関して減損している金融資産（「購入または組成した信用減損のある金融商品（                                           POCI  金融商品）」）も
      ステージ３に区分される。これらの金融資産は、当該信用リスクが改善すればステージ２に振り替えることができる。
     IFRS  第 16 号の適用対象のオペレーティング・リースまたはファイナンス・リースに係る債権についてグループ                                         BPCE  は、  IFRS  第９号第
     5.5.15   項のもとで許容される単純化したアプローチの適用オプションを利用しないことを選択した。
     期間中に行われた以下に          示す方法論的変更は、純損益に影響を与える見積もりの変更を構成する                             。
     信用リスクの増大および予想信用損失を測定する方法
     グループ    BPCE  のエクスポージャーの大部分に適用される信用リスクの増大および予想信用損失の測定原則を以下に記述する。当該方
     法による扱いが可能でないのは、グループ                 BPCE  企業が保有する極めて僅かなポートフォリオに過ぎず、量的にもエクスポージャーは
     限られている。これらには別の適切な評価技法が適用される。
     信用リスクの著しい増大
     信用リスクの著しい増大は、すべての合理的で裏付け可能な情報を考慮し、さらに報告日の当該金融商品の債務不履行リスクと当初
     認識日の債務不履行リスクを比較することにより、各金融商品について個別に測定される。カウンターパーティー・ベース・アプ
     ローチ（対象カウンターパーティーに対する全貸付金残高へのリスク波及効果の適用）も特にウォッチリスト基準について有効であ
     る。  IFRS  第９号に準拠して、信用リスクが著しく悪化した部分（ステージ２）を有するカウンターパーティーに対して直近に組成さ
     れた部分はステージ１の区分にとどまる。
     信用リスクの増大の評価には、当初認識日における格付と、報告日現在に適用される格付との比較が含まれる。エクスポージャーを
     ステージ２に分類するために使用される原則と同じ原則が信用リスクの著しい増大の評価に適用される。
     当該基準には、契約上の支払の期日から                30 日超経過した場合には、信用リスクが当初認識以降に著しく増大しているという反証可能
     な推定も含まれる。
     特に、キャッシュ・フローの問題に直面している事業者を支援する一般措置として供与された支払猶予および政府保証付ローン
     (SGL)  の供与自体は、期日到来時におけるカウンターパーティーの契約履行能力に問題を投げかけるような財政難の証拠を構成する
     ものではない。よって上述した原則の適用は、各カウンターパーティーの個別の状況に全面的に依存する。
     リスクの増大の測定は、大部分の場合において資産に個別の減損（ステージ３）が発生する前の段階でのステージ２への振替をもた
     らしている。
     信用リスクの著しい増大の評価は、エクスポージャーおよびカウンターパーティーの種類により異なる指標および閾値に基づいて各
     金融商品のレベルで実施される。
     個人顧客、プロ顧客、         SME 、公共部門、公営住宅のポートフォリオについて                    : 2020  年末および     2021  年初頭に    ECB がリスクコストについ
     て実施したディープ         ダイブ   ミッションに従い、ステージ２への振替に関する定量的基準の変更が策定され、当期の上半期に導入さ
     れた。
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     この変更は、以下に反映されている。
     ● 特に、付与時の格付が高格付の契約について、ステージ２への振替が大幅に厳格化された。
     ● ポピュレール銀行とケス・デパーニュのネットワーク間で、個人顧客およびプロ顧客ポートフォリオに関するステージ２への振
      替基準が調整された。
     より具体的には、信用リスクの変化は以下の基準に基づいて測定される。
                         SME 、公共部門、公営住

      当初のスコア        個人顧客       プロ顧客
                             宅
              3ノッチ

     3～ 11 （ AA ～ BB+ ）
                            3ノッチ
        12
                    3ノッチ
       (BB)
              2ノッチ
        13
                            2ノッチ
       (BB-)
                    2ノッチ
     14 ～ 15 (B+ ～ B)
              1ノッチ              1ノッチ
        16
                    1ノッチ
       (B-)
        17       センシティブなノッチでステージ２に分類
       (CCC  ～ C)
     さらに、追加の定性的基準により、               30 日超の支払期日経過（         30 日超の期日経過の推定が反証されない場合）、アット・リスク分類、

     または財政難といった状況にあるすべての契約について、ステージ３への格下げの基準が満たされない場合、ステージ                                                ２ に分類する
     ことが可能になる。
     大企業、銀行およびソブリンに対するポートフォリオについては、定量的基準は当初認識以降の信用格付の変化に基づく。個人顧
     客、プロ顧客および        SME さらにはウォッチリストに掲載されている契約に対する定性的基準と同様の基準がカントリー・リスクのレ
     ベルに基づく追加的基準とともに適用される。
     大企業および銀行のポートフォリオに関する格下げの閾値は次のとおりである。
     当初のスコア          著しい悪化

        1～ 7
                 3ノッチ
       （ AAA ～ A- ）
        8～ 10
                 2ノッチ
      （ BBB+  ～ BBB-  ）
        11 ～ 21
                 1ノッチ
       （ BB+ ～  C ）
     ソブリンの場合、８段階評価スケールでの格下げの閾値は次のとおりである。

      当初のスコア                  著しい悪化
         1                 6ノッチ
         2                 5ノッチ
         3                 4ノッチ
         4                 3ノッチ
         5                 2ノッチ
         6                 1ノッチ
                    S2 直接  (新たに組成した契約を除く          )
         7
                    S2 直接  (新たに組成した契約を除く          )
         8
     専門的金融サービスについては、適用される基準は、エクスポージャーの特性および関連する格付けシステムによって異なる。大口

     エクスポージャー専用のエンジンによって格付けされたエクスポージャーは、大企業と同じように扱われる。その他のエクスポー
     ジャーは、     SME と同様に扱われる。
     これらのすべてのローン・ポートフォリオについて、信用リスクの増大を測定する格付は、社内システムによる格付が利用可能であ
     ればこれを使用し、社内格付が利用不能の場合には外部格付を使用する。
     当該基準は、金融商品の信用リスクが報告日現在で低いと認められるのであれば、当初認識以降、当該金融商品の信用リスクに著し
     い増大はないと定める。この規定はバーゼルⅢ規制で要求されているグループ                                BPCE  の流動性準備の一環として管理される特定の投資
     適格の負債証券に適用される。投資適格格付とは、スタンダード＆プアーズ、ムーディーズまたはフィッチによる                                              BBB-  と同等かそれ
     以上の格付をいう。
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     IFRS  第９号に従い、保証および担保の認識は信用リスクの著しい増大の評価に影響を与えない。当該評価はかかる保証を考慮するこ
     となく債務者に関する信用リスクの変化によって決まる。
     信用リスクの著しい増大を評価するために、グループは次の                         ２ つのレベルの分析に基づくプロセスを提供す                  る 。
     ● 第一レベルはグループによって定義されたルールと基準に基づき、グループの機関に適用される                                        (「中央モデル」として知られて
     いる  )。
     ●第二レベルは      各機関がそのポートフォリオについて負うリスクについての専門家の評価に関連しており、これにより、グループが
     定義したステージ       ２ への格下げ     （ ポートフォリオまたはサブポートフォリオの満期時                     ECL への切り替え      ） 基準の調整につながる可能
     性がある。
     予想信用損失の測定
     予想信用損失は、対象金融商品の予想される全期間中の損失発生確率で加重した信用損失（すなわちキャッシュ・フローの不足額の
     現在価値）の見積りとして定義される。これらはエクスポージャーごとに個別に計算される。
     実務上、ステージ１およびステージ２の金融商品については、予想信用損失は一連のインプットの積として計算される。
     ● 当該金融商品の全期間にわたる予想キャッシュ・フロー（評価日に割引）。当該フローは当該契約の特性、実効金利に照らし
      て、また住宅ローンについては当該契約について見込まれる期限前償還の程度に照らして決定される。
     ● デフォルト時損失率（         LGD ）：  SME  LGD の新しいバージョンが         2022  年６月   30 日に終了した期間の財務書類に向けて導入された。
     ● デフォルト確率（       PD ）：ステージ１の金融商品については今後１年間、ステージ２の金融商品については当該満期日まで。
     これらのインプットを決定するためにグループ                   BPCE  が採用する方法では、既存の概念および仕組み、特に規制上の資本要件（バーゼ
     ル・フレームワーク）を算出するために開発した社内モデルおよびストレステスト・システムに用いた予測モデルを利用している。
     IFRS  第９号の具体的な規定に適合するために特定の調整が加えられている。
     ● IFRS  第９号のインプットは、引当金計上のために予想信用損失の正確な見積りを目的としているのに対して、健全性のインプッ
      トは、規制の枠組を目的として、より慎重である。そのため健全性のインプットに適用される安全バッファーのいくつかについて
      修正が加えられている。
     ● IFRS  第９号のインプットは、契約上の満期日までの予想信用損失を見積る必要がある。これに対して健全性のインプットは                                                 12 ヵ
      月の予想損失の見積りと定義されている。そのため                     12 ヵ月のインプットの予測が長期にわたって行われる。
     ● IFRS  第９号のパラメーターは、将来予測的であり、予測期間にわたる経済状態の予想を考慮に入れなければならない。これに対
      して、健全性のパラメーターは、サイクルの平均値の見積り（                         PD について）またはサイクルの最低値の見積り（                   LGD および当該金
      融商品の全期間の予想キャッシュ・フローについて）に対応する。そのため健全性のための                                     PD および   LGD のインプットも将来の経
      済状態の予測を反映するために調整される。
     予想信用損失の計算では、金融商品の契約条件の不可分の一部をなす担保およびその他の信用補完のうち企業が区分して認識してい
     ないものを反映する。担保付の金融商品について見込まれるキャッシュ・フローの不足額の見積りは、担保権実行により見込まれる
     金額および時期を反映する。
     IFRS  第９号のモデルの検証システムは、グループ内ですでに実施されている検証システムに完全に統合されている。したがって、モ
     デルの検証は、独立した内部検証ユニットによるレビュープロセス、グループモデル委員会によるこの作業のレビュー、および検証
     ユニットによって発行された推奨事項のフォローアップに従う。
     将来予測的情報の検討
     将来予測的なマクロ経済データは、２つのレベルで適用可能な方法論的枠組みで考慮される                                     :
     ●グループレベルで、         PD および   LGD の予測に将来予測的情報を考慮するための共有フレームワークの決定において、中央モデル内の
      オペレーションの償却期間にわたって将来予測的情報を                       PD 、 LGD にインプットする。        LGD パラメーターに関する将来予測的情報の適
      用は、   2022  年６月   30 日の決算日現在、すべての個人顧客、プロ顧客および                      SME のエクスポージャーに拡大されている（同日より前
      は、個人顧客およびプロ顧客の不動産エクスポージャーにのみ適用されていた                                )。
     ●各事業体のレベルで、自身のポートフォリオに関して。
     予想信用損失金額は、発生確率で加重したシナリオごとの                        ECL の平均を用い、過去の事象、現在の状況および経済環境についての合
     理的で裏付け可能な予測を考慮して計算される。
     グループ    BPCE  は、信用リスクの著しい増大を見積り、そして予想信用損失を測定するために将来予測的情報を考慮に入れる。そのた
     めにグループ     BPCE  は、グループの予算編成に用いた最も発生可能性が高いと考えられるマクロ経済変数予測を使用する。当該予測に
     は、発生可能性の高い代替的な軌道を想定した悲観的ケースと楽観的ケースのマクロ経済変数予測も組み込まれる。以下この注記に
     おいてこれらのマクロ変数予測をシナリオと呼ぶ。
     信用リスクの著しい増大の判断に関しては、当初認識日と報告日との間のリスク・パラメータ                                       ー の比較に基づくルールの適用に加
     え、セクター別や地域別のマクロ経済シナリオなどの将来予測的情報により計算が補足される。
     予想信用損失の測定に関して、当グループは、以下のパラグラフで詳述されている３つのマクロ経済シナリオを選択した。
     中央モデルにおける予想損失の計算方法
     予想信用損失を測定するために用いられるパラメーターは３年間についての３つの経済シナリオを定めることにより景況に合わせた

     調整がなされる。
     ● コアシナリオは      2022  年４月にグループ       BPCE  のエコノミストが決定したシナリオに基づいて更新され、執行委員会により承認され
      た。
     ● コアシナリオにおいて定義されたマクロ経済変数の悪化に対応する悲観的シナリオ
     ● コアシナリオにおいて定義されたマクロ経済変数の改善に対応する楽観的シナリオ
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     これらのシナリオの定義とレビューは、予算プロセスで定義されたものと同じ組織とガバナンスに従う。                                           Covid-19    危機以降、その
     関連性が四半期ごとにレビューされており、経済調査からの提案と執行委員会による検証に基づいて、観察された状況において大
     幅な逸脱が発生した場合には、マクロ経済予測の修正につながる可能性がある。
            2022 年 4月 楽観的シナリオ               2022 年 4月 コアシナリオ                2022 年 4月 悲観的シナリオ

                  10 年物利                 10 年物利                  10 年物利
     年                  年                  年
         GDP   失業率    RRE            GDP   失業率    RRE            GDP   失業率    RRE
                  回り                  回り                   回り
     2022    4.0%   6.8%   5.0%   2.17%     2022    3.3%   7.6%   3.0%   1.14%     2022    2.5%   7.9%   1.0%    0.42%
     2023    3.0%   6.7%   -1.0%   2.74%     2023    1.7%   7.5%   -3.0%   1.29%     2023    0.3%   8.4%   -5.0%    0.28%
     2024    2.8%   6.6%   0.0%   2.84%     2024    1.5%   7.4%   -2.0%   1.39%     2024    0.1%   8.3%   -4.0%    0.38%
     コアシナリオ、楽観的シナリオおよび悲観的シナリオの発生確率は、グループのウォッチリストおよび引当金委員会によって四半期

     ごとに見直される。         このように定義されたインプットにより、エクスポージャーが内部モデルの使用を認められた対象先か、また
     はリスク加重資産を計算するための標準的手法により処理されるかどうかに関係なく、すべてのエクスポージャーの予想信用損失の
     評価が可能になる。
     これらの各シナリオに定義された変数により、                   PD および   LGD のインプットに意図的な変化を発生させ、各経済シナリオに関する予想
     信用損失を計算することが可能になる。３年より長期間のインプットは、平均回帰性の原理を用いて予測される。経済シナリオは、
     発生確率と関連しており、           IFRS  第９号の予想信用損失の金額として用いられる平均推定損失額の計算を可能にする。
     加えて、グループ       BPCE  は、特定の分野または重要な市場に固有の一連の要素を調整することによりこのアプローチを拡張または適合
     させている。したがって、各シナリオは、グループ                     BPCE  の各対象分野または重要な市場の主な経済変数に関する市場コンセンサス予
     測にどれだけ近いかに基づいて加重される。
     リテール・バンキングの場合、予測は                GDP 、失業率および      10 年物フランス国債の金利などの主要経済変数を用いて計算される。コー
     ポレート・投資銀行業務の場合、適用されるマクロ経済変数は、国際情勢に関連し財務データおよび市場データをより多く使用す
     る。
     リテール・バンキングについては、現在、健康危機は緩和されているものの、国の支援措置の影響が引き続き感じられる                                                  (特に、企
     業やプロフェッショナルのキャッシュ・フローに対する                       SGL(  政府保証付ローン       )の影響   )。 カウンターパーティーのリスク状況を可
     能な限り正確に評価するために、モデル後の調整により、自動的に格付けされるプロ顧客および                                       SME の信用ポートフォリオに関する
     予想信用損失の認識につながる。
     リテール・バンキングおよび大企業バンキングについては、予想信用損失を見積もるためのさまざまなモデルが、専門家の判断に基
     づくモデル後の調整によって補完されており、これにより、経済状況の変化に関連して不確実性の大きい経済状況において、予想損
     失額が増加している。
     2022  年 ６ 月 30 日現在でのシナリオのウェイト付け
     予想信用損失は、       GDP 成長変数についてベースライン・シナリオ、悲観的シナリオおよび楽観的シナリオのそれぞれに対する予測者
     のコンセンサスの近さに従って決定された加重を、各シナリオに割り当てることによって計算される。
     2022  年の第   ２ 四半期に、ウクライナ危機に関連する予測者による                     2022  年のフランスの      GDP 成長予測の大幅な悪化が観察された（当該
     予測は   ２ 月の  +3.8  ％ から、５月には       +2.9  ％ に悪化した）。その結果、経済状況の将来の展開に関する現在の高い不確実性を考慮し
     て、リテール     ・ バンキングでは、悲観的シナリオを               (調整前の    40 ％ ではなく    )75 ％ にオーバーウエイトし、ベースライン・シナリオを
     (調整前の    40 ％ではなく     )20 ％に、楽観的シナリオを（調整前の               20 ％ではなく     )５％にアンダーウエイトするモデル後の調整が行われ
     た。
     したがって、グループのさまざまな事業によって採用された重み付け（調整後）は次のとおりである。
     ●ベースライン・シナリオ           : リテール・バンキングでは、            2022  年６月   30 日時点で    20 ％（  2021  年 12 月 31 日時点で    10 ％）、大企業バンキ
     ングでは、     2022  年６月   30 日時点で    25 ％（  2021  年 12 月 31 日時点で    60 ％）。
     ●悲観的シナリオ        :リテール・バンキングでは、            2022  年６月   30 日時点で    75 ％（  2021  年 12 月 31 日時点で    85 ％）、大企業バンキングで
     は、  2022  年６月   30 日時点で    70 ％（  2021  年 12 月 31 日時点で    35 ％）。
     ● 楽観的シナリオ      :リテール・バンキングと大企業バンキングの場合、                     2022  年６月   30 日に５％、     2021  年 12 月 31 日から変更なし。
     さまざまな顧客市場、及び大企業バンキングのより国際的な性質のため、リテール・バンキングと大企業バンキングは特定のシナリ
     オの重み付けを適用している。
     中央モデルに加えて設定された予想信用損失
     グループのツールによって計算された上記の引当金に加えて、ポートフォリオの特定のリスクをカバーするために、現地で計算され
     た引当金が     各機関   によって    計上  されてい    る 。これらの     引当金   は主に、観光、ホテル、レストラン、専門的な貿易流通、農業食品、建
     設、不動産、自動車、および航空輸送以外の輸送の                     各セクター     に関係してい     る 。これらの     引当金   は主に   、 2020  年度および     2021  年度に
     Covid-19危機に      関連して設定さ      れたものであり、ウクライナでの危機の間接的な影響によって最も影響を受ける可能性が高い経済                                        セ
     クター   (農業食品、輸送、建設など)            に関する追加     引当金   によって補完され       ている   。
     これに関連して、グループは、影響を受ける                  セクター    の監視を引き続き強化した。セクター監視アプローチにより、経済セクターと
     サブセクターの分類をグループ             BPCEリスク部門が一元的に確立し、定期的に更新することが可能となった。
     年初以来、特にウクライナの危機を考慮して、グループレベルでの                           セクター    別引当金の計算および関連するガバナンスのために2021
     年に開発された調和のとれた方法論が強化され                   ている   。
     気候リスクに関する予想信用損失は、特定の金融機関によって                         計上  されてい    る 。それらは、グループによって定義された一般原則を
     適用して確立され、主に物理的な気候リスクに関係してい                        る 。これらの     引当  は、活動の停止または縮小に続くデフォルトのリスクの
     増加につながる極端または慢性的な気候現象によって引き起こされる直接的な損失                                  （ セクター別または地理的エリア別              ） を 見越して
     行われる    。
     ECL の感応度分析
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                                                             半期報告書
     リテール    ・ バンキングについては、以下のグラフで、2022年                    ６ 月30日   現在  の各資産クラスの引当金          を 、楽観的    および   悲観的   なシナリ
     オ に関連する引当金       と 比較でき    る 。
     100 ％の基準    は、各   シナリオ    (ベースライン     、楽観的、悲観的)        について    2022年   ６ 月30日時点での重み付けを           使用  した引当金の金額に




     相当  す る 。楽観的    シナリオに     100 ％ の重み付けが適用された場合、「              リテール    」セグメント      (個人および     プロ顧客    ) の 引当金   は、
     2022年   ６ 月30日   時点  で保持されている       引当金   の83  ％ (非リテール     69 ％ ) に相当   する  ことになる     。悲観的    シナリオに     100 ％ の重み付けが
     適用された場合、「        リテール    」セグメントの      引当金   は、2022年     ６ 月 30 日現在保持されている         引当金   の102.8   ％ (非 リテール：     105.2  ％ )
     に相当す    ることになる     。
     使用される重み付けに対する感応度の増加は、                   将来予測的な     LGDの  影響  がすべての個人      顧客  、 プロ顧客    および   SME のエクスポージャー
     に拡張されたことによって説明され               る 。
     大企業バンキングの場合、悲観的シナリオに                  100 ％ の重み付けを適用すると、           2022  年 ６ 月 30 日時点で    -24 百万ユーロ     (2021  年 12 月 31 日
     時点で   -40 百 万ユーロ    )の追加引当金が認識されることになる。逆に、楽観的シナリオに                           100 ％の重み付けを適用すると、            +146  百万
     ユーロ   (2021  年 12 月 31 日時点で    +110  百万ユーロ     )の引当金の戻入れが発生する。
     ステージ３として分類された資産の測定方法
     当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す事象に起因する減損損失の客観的な証拠が存在するエクスポージャーは
     ステージ３に分類される。資産を特定するための基準は、信用機関の健全性要件に関する                                    2013  年６月   26 日付欧州規則第      575/2013    号第
     178 条における債務不履行の定義と一致しており、債務不履行の定義の適用に関する                                 EBA ガイドライン（      EBA/GL/2016/07      ）および延滞
     信用債務の重要性の評価に用いる閾値に関する欧州中央銀行の委任規則（                              EU ） 2018/1845    と整合的である。
     貸付金および債権は、次の２つの条件が満たされた場合には減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ●個別にまたはポートフォリオ・ベースにおいて当該貸付金の当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す「トリ
      ガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。減損の客観的証拠には以下が含まれる。
     - 少なくとも連続３ヵ月の支払延滞が発生し、その金額が絶対的閾値（リテール向けが                                   100 ユーロ、その他向けが         500 ユーロ   )および
      相対的閾値     (カウンターパーティーのエクスポージャーの１％）を上回っていること。
     - 一定の基準が充足された場合の貸付金の条件緩和、または延滞の有無を問わずカウンターパーティーの債務の一部もしくは全部が
      回収されない事態の予想につながる財政難にカウンターパーティーが遭遇していること。条件緩和貸付金は、損失額が条件緩和前
      と条件緩和後の正味現在価値の差額の１％を上回る場合にはステージ３に分類される。
     ● 上記事象が発生信用損失の認識につながる可能性が高いこと、すなわち予想信用損失の発生確度が高いこと。
     ステージ３の分類は、上記のすべての債務不履行の兆候が消えた後、３カ月の観察期間の間維持される。ステージ３に振り替えられ
     た条件緩和された契約については、ステージ３の観察期間が１年に延長される。
     債券などの負債性金融商品や証券化取引（                 ABS 、 CMBS  、 RMBS  、現物   CDO ）については、カウンターパーティー・リスクが確認された場
     合、減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ステージ３の負債証券についてグループ                BPCE  は、当該負債証券の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸付金および債権の
     減損リスクを個別に評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。                           IAS 第 32 号の意義の範囲内における負債性金融商品の定義を満たす
     永久超劣後債（      TSSDI  ）については、特定の状況において発行体が利息の支払ができない、または予定された償還日を超えて発行を
     継続する可能性があるかどうかについても特に注意を払う。
     ステージ３の金融資産の予想信用損失の減損は、当該債権の償却原価と回収可能価額すなわち見積将来回収可能キャッシュ・フロー
     （当該キャッシュ・フローがカウンターパーティーの事業に由来するか、保証の潜在的履行によるかを問わない。）の現在価値との
     差額として決定される。短期（１年未満の満期）資産については、将来キャッシュ・フローは割り引かない。減損は利息と元本を区
     別せずに全体として算定する。ステージ３のオフバランスシート・コミットメントから発生する予想信用損失は、貸借対照表の負債
     サイドに認識される引当金を通じて計上される。予想信用損失は、それぞれの債権カテゴリーの過去の回収実績に基づいて決定され
     た満期スケジュールを基礎に計算される。
     予想信用損失を測定する目的のために、金融商品の契約条件と一体部分を構成し、企業が別個に認識していない担保資産およびその
     他の信用補完が予想キャッシュ・フローの不足額の見積りにあたり考慮される。
     償却原価で測定する資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産に分類される資産の減損、ならびにローン・コ
     ミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金の認識
     貸借対照表において償却原価で測定する金融資産として認識される負債性金融商品については、減損処理は、当該資産が最初に純額
     で表示された項目に対して行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                            POCI  のいずれかを問わない。）。減損の費用および戻入は損益
     計算書の「信用リスクコスト」の項目に認識する。
     貸借対照表においてその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として認識される負債性金融商品については、減損処理
     は、貸借対照表の負債サイドの純損益に再分類可能なその他の包括利益の項目に計上され、これに対応する記帳を損益計算書の「信
     用リスクコスト」の項目に行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                            POCI  のいずれに分類されるかを問わない。）
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     供与したローン・コミットメントおよび金融保証コミットメントについては、引当金は貸借対照表の負債サイドの「引当金」に計上
     する（当該供与したコミットメントがＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                          POCI  のいずれに分類されるかを問わない。）。引当金の繰入                       /戻入は
     損益計算書の「信用リスクコスト」に認識する。
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    7.1.2.1     Ｓ１およびＳ２の信用損失              の変動

    2022  年６月   30 日現在、Ｓ１およびＳ２の予想信用損失の合計は                    5,479  百万ユーロに達し、内訳は次のとおりである。
    百万ユーロ

                                          2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    中央モデル                                           3,780         3,621
    モデル後の調整                                            200         215
    中央モデルの補完                                           1,499         1,297
    Ｓ１およびＳ２      の 予想信用損失合計                                    5,479         5,133
    ロシアとウクライナの危機を考慮して、ウクライナのカウンターパーティーは債務不履行に分類され、                                          2022  年６月   30 日現在の財務書類

    に引当金が計上されている。グループ               BPCE  は、信用保険の形での保証と、現金および農産物の形での担保から便益を享受しているが、
    後者は、引当金を見積もる際に考慮されていない。                     2022  年６月   30 日現在で、対応する総エクスポージャーは                 111 百万ユーロに達し、        27 百
    万ユーロの引当金が計上されている。
    ロシアのカウンターパーティーに関しては、その一部は貸倒懸念残高として分類され（総エクスポージャーは約                                             258.5  百万ユーロで、約

    66 百万ユーロの引当金を計上）、それ以外はウォッチリストに掲載されている                               (ステージ２     )。
    ステージ２におけるこの分類を考慮して、健全な残高に関する引当金の計算は、満期時の見積信用損失に基づいて行われ、結果として

    2022  年６月   30 日時点での引当金額は約          22.6  百万ユーロであった。
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    7.1.2.2    　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                          購入または組成した信
                 ステージ１         ステージ２         ステージ３                   合計
                                          用減損資産    (S3  POCI)
                帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損
    百万ユーロ
                  総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損
    2021  年 12 月 31 日現在残高      44,403      (7)    58    (2)     6    (5)    68    (65)   44,535      (79)
    組成および取得            10,723      (2)             ///    ///         ///   10,723      (2)
    認識の中止    (償還、売却お
    よび債務免除     )      (9,669)       0    (5)     0             (3)       (9,677)       1
    減損                               0    0    (63)     63    (63)     63
                  ///    ///     ///    ///
    金融資産の振替             (95 )    0    96    (8)    (1)     1                 (6)
      Ｓ１への振替            13     0    (13)     0            ///    ///          0
      Ｓ２への振替           (108)      0    109     (8)    (1)     1                 (6)
      Ｓ ３ への振替
          (1)
                (2,390)      (2)    33     0    0    0    (3)     3  (2,361)       1
    その他の変動
    2022年６月30日現在残高            42,972      (10)    181     (9)     5    (4)            43,158      (23)
    (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
    7.1.2.3    　償却原価で測定する負債証券に係る                 帳簿価額総額および         信用損失の変動

                                          購入または組成した信
                 ステージ１         ステージ２         ステージ３                   合計
                                          用減損資産    (S3  POCI)
                帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損
    百万ユーロ
                  総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損
    2021  年 12 月 31 日現在残高      24 ,337     (9)    598     (7)    117    (96)     60    (13)   25,111     (125)
    組成および取得            3,081      (1)             ///    ///         ///    3,081      (1)
    認識の中止    (償還、売却お
    よび債務免除     )       (994)      0    (8)     0    0        (10)        (1,012)       0
    減損             ///    ///     ///    ///
    金融資産の振替             (42)     0    42     0                           0
      Ｓ１への振替            10     0    (10)     0            ///    ///          0
      Ｓ２への振替            (52)     0    52     0                           0
          (1)
                 (239)      5    (68)     2    0    (6)    11     1   (296)      1
    その他の変動
    2022年６月30日現在残高            26,143      (4)    563     (6)    117    (102)     61    (11)   26,884     (124)
    (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
    7.1.2.4    　償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

    ステージ    １ に計上されている信用機関に対する貸付金および債権には、特にフランス預金供託公庫において一元管理されている資金と
    して  2022  年 ６ 月 30 日現在で    82,697   百万ユーロ     （ 2021  年 12 月 31 日現在   ： 76,596   百万ユーロ     ） が含まれる。
                                          購入または組成した信
                 ステージ１         ステージ２         ステージ３                   合計
                                          用減損資産    (S3  POCI)
                帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損     帳簿価額    予想信用損
    百万ユーロ
                  総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損      総額   失の減損
    2021  年 12 月 31 日現在残高      93,894      (7)    254     (3)    27    (24)     5    (5)   94,179      (40)
    組成および取得            2,723      (1)    13    (1)    ///    ///         ///    2,736      (2)
    認識の中止    (償還、売却お
    よび債務免除     )      (3,801)       1    (1)     0    0    0           (3,803)       1
    減損             ///    ///     ///    ///     0    0                  0
    金融資産の振替             (11 )    0    11     0                           0
      Ｓ１への振替             8    0    (8)     0            ///    ///          0
      Ｓ２への振替            (19)     0    19     0                           0
          (1)
    その他の変動            4,320      2    131     0    4    4    4    (4)   4,459      1
    2022年６月30日現在残高            97,124      (6)    408     (4)    31    (21)     9    (9)   97,572      (39)
    (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レート変動および                                        IFRS  第５号の影響が含まれる。
    7.1.2.5   　償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権に係る帳簿価額総額および信用損失の変動

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                                   購入または組成した        購入または組成した

                                    信用減損資産        信用減損資産
             ステージ１        ステージ２        ステージ３                         合計
                                     (S2  POCI)      (S3  POCI)
               予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
           帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
             総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2021  年 12 月 31 日
    現在残高       694,288    (1,384)    78,785    (3,198)    20,451    (8,967)     210    (2)   1.092    (178)   794,826    (13,728)
                              ///    ///
    組成および取得       73,788     (304)    2,196     (63)            ///    ///    158    ///  76,143     (367)
    認識の中止    (償
    還、売却および
    債務免除   )   (35,059)      95  (4,810)     142   (1,516)     531    (2)    0   (30)     8 (41,418)      776
    減損（貸倒償
             ///    ///    ///    ///
    却）                        (523)    486    ///    ///    26    (26)    (549)    512
    金融資産の振替       (14,028   )   82  12,272     (551)    1,756    (355)    118     0   (118)     1       (824)
      Ｓ１への
      振替      15,725     (96)  (15,462)      602    (263)     27    ///    ///    ///    ///        533
      Ｓ２への
      振替      (28.578)      157   29,535    (1,330)     (957)    146    149     0   (148)     2      (1,025)
      Ｓ３への
      振替      (1,175)      21  (1,801)     176   2,976    (528)    (31)     0    31    (1)       (332)
    その他の変動
    (1)(2)
           (36,586)      296   36,033     (86)    260    (658)     (6)    1    59    (92)    (238)    (540)
    2022年６月30日
    現在残高       682,403    (1,214)    124,477    (3,757)    20,428    (8,963)     319    (1)   1,136    (235)   828,763    (14,171)
    (1)  その他の変動には、       債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レート変動および                                 IFRS  第５号の影響が含まれる。
    (2)  2022  年６月  30 日現在、その他の変動には以下が含まれている                 (注 7.1.2  を参照  )
      －　  371 億ユーロの残高のステージ１からステージ２への再分類。これは、ステージ２に移行するための定量的基準の変更に関連している。これらの
      再分類により、ステージ２の引当金が              277 百万ユーロ増加した。
      －　  SME に対するエクスポージャーのデフォルト時損失率（                   LGD ）の手法の変更ならびに         LGD パラメータに係るフォワード・ルッキングのすべての個人
      顧客、法人顧客および        SME エクスポージャーへの拡大によるステージ２の引当金の                    280 百万ユーロ減少の影響。
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    7.1.2.6    　供与しているローン・コミットメントに係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                   購入または組成した        購入または組成した
                                    信用減損資産        信用減損資産
             ステージ１        ステージ２        ステージ３                         合計
                                     (S2  POCI)      (S3  POCI)
               予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
           帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
             総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
     2021  年 12 月 31 日
       現在残高    144,846     (192)   10,438     (208)    327    (63)    20        206      155,837     (462)
    組成および取得       48,417     (93)    420    (6)    ///    ///    ///    ///     5    ///  48,842     (99)
    認識の中止    (償
    還、売却および
    債務免除   )   (28,932)      37   (985)     12    (74)     2           (11)     3 (30,002)      53
    金融資産の振替       (2,667)      13   2,602     (33)    66    (3)    167    (17)    (167)             (40)
       Ｓ１への
         振替   1,696     (5)  (1,684)      24    (11)     0   ///    ///    ///    ///        19
       Ｓ２への
         振替   (4,303)      18   4,323     (58)    (20)     1   167    (17)    (167)             (56)
       Ｓ３への
         振替    (60)     0   (37)     1    97    (4)                        (2)
    その他の変動
    (1)
           (7, 775 )    65    (87)    54    84    1    (3)    0   (28)    (3)   (7,810)     119
    2022年６月30日
    現在残高       153,889     (170)   12,388     (180)    402    (62)    184    (17)     5    0 166,868     (428)
     (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
    7.1.2.7    　供与している保証コミットメントに係る帳簿価額総額および信用損失の変動

                                   購入または組成した        購入または組成した
                                    信用減損資産        信用減損資産
             ステージ１        ステージ２        ステージ３                         合計
                                     (S2  POCI)      (S3  POCI)
               予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
           帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
             総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
     2021  年 12 月 31 日
       現在残高                               1        84    (9)  43,640     (404)
           36,406     (44)   5,961     (71)   1,187    (280)
     組成および取得                                ///    ///     0    ///  16,635     (12)
           16,298     (11)    336    (2)    ///    ///
    認識の中止    (償
    還、売却および
    債務免除   )                                      (3)      (7,886)      88
           (6,709)      7   (942)     12   (233)     69
    減損（貸倒償
    却）                                 ///    ///             0    0
             ///    ///    ///    ///     0    0
     金融資産の振替                                 77        (77)            (14)
           (1,571)      2  1,563     (10)     8    (5)
       Ｓ１への
                                  1
         振替                            ///    ///    ///    ///        4
             787    (1)   (773)     4   (15)
       Ｓ２への
                                  2
         振替                             77        (77)            (10)
           (2,305)      2  2,363     (14)    (58)
       Ｓ３への
                     (27)
         振替                                                 (8)
             (53)     0        (1)    80    (8)
    その他の変動
    (1)
                                          (8)    (1)    5  (2,347)     (11)
           (2,151)      8   (220)     14    25    (31)
    2022年６月30日
    現在残高                                 79    (8)    3    (3)  50,401     (353)
           42,273     (37)   6,699     (57)    987    (248)
     (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レート変動が含まれる。
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    7.1.3   　信用リスクの測定および管理

    信用リスクはカウンターパーティーが支払義務に応じることができない時に生じ、これは信用の質の低下またはカウンターパーティー
    の債務不履行に起因する場合がある。
    信用リスクにさらされるコミットメントは、既存の債権または潜在的債権で構成され、特に貸付金、負債証券、株式、パフォーマン
    ス・スワップ、契約履行保証、あるいは確認済または未使用の融資枠が含まれる。
    信用リスク管理手続および評価方法、リスク集中状況、正常金融資産の質、残高状況の分析および内訳は、リスク管理報告書に記述さ
    れている。
    7.2  　市場リスク

    市場リスクとは市場動向による財務上の損失可能性をいい、以下を含む。
    ● 金利  ： 金利リスクとは、金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが市場金利の変化により変動するリスクをいう。
    ● 為替レート
    ● 価格  ：市場価格リスクとは、市場価格の変動に起因する潜在的損失リスクをいう。かかる変動をもたらすのが当該金融商品に固有の
      要因か、発行体に固有の要因か、市場で取引されるすべての金融商品に影響を与える要因かは問わない。変動利付証券、株式デリバ
      ティブおよびコモディティ・デリバティブがこの種類のリスクにさらされる。
    ● より一般的には、ポートフォリオ評価に関連するすべてのマーケット変数
    市場リスクの測定および監視システムはリスク管理報告書に記載している。
    IFRS  第７号により要求されるリスク管理報告書に提供されている情報のうち市場リスク管理に関するものは以下から構成される。
    ● グループ    BPCE  全体の   VaR
    ● グローバル・ストレステストの結果
    7.3   金利リスクおよび為替レート・リスク

    金利リスクとは、金利が不利に変動することによりグループ                         BPCE  の事業年度の経営成績および純資産に悪影響を与えるリスクをいう。
    為替レート・リスクとは、為替レートの変動に起因する損失リスクをいう。
    全体的な金利リスクの管理と外国為替リスクの管理については、                           本国届出書類の      第 ６ 章「リスク管理      」 の「  流動性、金利および為替リ
    スク  」 に記載されている。
    7.4  　流動性リスク

    流動性リスクとは、当行がコミットメントまたは支払を履行できないリスクをいう。
    資金調達手続および流動性リスクの管理に関する取決めは、リスク管理報告書に開示している。
    IFRS  第７号で要求されている流動性リスクの管理に関する開示は、本国届出書類の第６章「リスク管理                                         」の「   流動性、金利および為替
    リスク」に記載されている           。
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    注記８　保険業務

     要点
     保険業務は生命保険業務および非生命保険業務を対象とする。グループ                             BPCE  では、これらの業務は保険セクターに適用される特定の
     規制に従う専業子会社により営まれる。
     2017  年 11 月３日に欧州委員会は、          2018  年１月１日付で適用される           IFRS  第４号の修正「      IFRS  第９号『金融商品』の         IFRS  第４号『保険契
     約』との適用」を金融コングロマリットに対する特定規定とともに採用した。
     その結果、欧州規制は欧州の金融コングロマリットがその保険業務について                               IFRS  第９号の適用を      2021  年１月１日（新      IFRS  第 17 号「保
     険契約」の効力発生日）まで延期することを可能にしている。                          IASB  は 2020  年３月   17 日の会合において、        IFRS  第 17 号「保険契約」の重
     要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に、当該適用の２年間の延期を決定した。また                                           IASB  は、保険会社について
     IFRS  第９号適用の一時的免除の満了日を、                IFRS  第 17 号の適用と一致させて         2023  年１月１日まで延期することを決定した。                 2020  年６月
     25 日に修正が公表され、         IFRS  第 17 号の適用を改善している。           2021  年 11 月 19 日の欧州規則第      2021/2036    号は  IFRS  第 17 号を採用し、プー
     ルからのキャッシュ・フローを各世代にまたがって共有する契約を、当該基準による年次コホートの要求事項から免除する可能性を
     規定している。グループ          BPCE  の貯蓄／退職契約はすべて、欧州の免除規定の対象となる必要がある。                             2021  年 12 月９日、    IASB  は IFRS  第
     17 号の修正を公表し、        2023  年に  IFRS  第 17 号と  IFRS  第９号を同時に適用した場合には、               2022  年１月１日時点で保険会社が保有する金融
     資産をすべて、比較財務諸表において                IFRS  第９号に基づき表示するオプションを認めた。グループ                       BPCE  はこのオプションを適用する
     予定で、加えて、       2022  年度の比較財務諸表において、             IFRS  第９号の信用リスクに関する減損規定を適格金融資産に適用する予定であ
     る。
     金融コングロマリットであるグループ                BPCE  は、  当該規定をグループの保険業務に適用することを選択したため、保険業務には引き続
     き IAS 第 39 号が適用される。
     これにより保険業務における金融資産および負債は、                      IAS 第 39 号の規定に従い認識される。これらの資産・負債は、同基準で定義さ
     れる区分に分類される。同基準は測定および会計処理について固有の方法を要求している                                    。
     IFRS  第４号の修正が保留になっているため、保険負債は引続きフランス                           GAAP  に概ね沿って測定される。
     IFRS  第４号のフェーズＩに従い、保険契約は次の三つの区分に分類される。
     ● 保険者が    IFRS  第４号の意義の範囲内において重要な保険リスクにさらされる契約：この区分に包含されるのは、共済保険、年
      金、損害保険および最低保証付きユニット型貯蓄保険を対象とする保険契約である。これらの契約は、フランス                                              GAAP  が保険契約
      準備金の測定について定める規則に基づき引続き測定される。
     ● 保険者が重要な保険リスクにさらされない貯蓄型契約のような金融契約は、裁量権のある利益分配特性を有する場合には、                                                   IFRS
      第４号に従い認識され、かつフランス               GAAP  が保険契約準備金の測定について定める規則に基づき引続き測定される。
     ● 裁量権のある利益分配特性を有さない金融契約（例：ユニットリンク保険契約のうちユニット非リンク部分が含まれず、また最
      低保証が付されていないもの）は、               IAS 第 39 号に従い会計処理される。
     グループ    BPCE  企業が発行する大部分の金融契約は、裁量権のある利益分配特性を有する。
     裁量権のある利益分配特性は、生命保険契約者に保証済の便益に加え、発生した財務収益に対する取り分を受領する権限を与える。
     これらの契約については、           IFRS  第４号が定義するシャドウ・アカウンティング原則に従い、据置利益分配金準備金は、                                    IAS 第 39 号の
     適用のもと公正価値で測定する金融商品の未実現のキャピタル・ゲインまたはロスに対する保険契約者の取り分が含まれるように調
     整される。当該ゲインまたはロスに対する保険契約者の取り分は、当該ゲインまたはロスが発生する可能性が高い契約の性質に基づ
     き決定される。
     据置利益分配金の変動は、それが売却可能金融資産の価値の変動により生じた場合にはその他の包括利益に計上し、純損益を通じて
     公正価値で測定する金融資産の価値の変動により生じた場合には純損益に計上する。
     各貸借対照表日にグループ           BPCE  は、認識した保険負債が十分か否かについて、保険契約および裁量権のある利益分配特性を有する投
     資契約の見積将来キャッシュ・フローの現在価値に基づいてテストを実施する。負債十分性テストは、確率論的分析から得られる平
     均値に対応する負債の経済価値を示す。解約払戻金と据置利益分配金の合計が保険契約準備金の公正価値を下回る場合には不足分を
     純損益に認識する。
     グループ    BPCE  は、貸借対照表および損益計算書において保険業務を別個に表示することに関するフランス国家会計基準庁勧告第                                              2017
     ‐ 02 号のもとで利用可能なオプションを適用することを決定した。
    8.1  　貸借対照表に対する注記

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     会計原則
     貸借対照表の資産サイドの「保険業務関連投資」の科目には以下の代表的な保険業務関連資産が含まれる。
     ● 保険契約者に対する前払金を含む金融投資（すなわち金融商品に対する投資）
     ● ユニットリンク商品に対する金融投資
     ● デリバティブ
     ● 金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
     保険活動に関連するその他の残高は、種類ごとに他の貸借対照表項目に関連する残高と集計されている。
     貸借対照表の負債サイドの「保険契約に関連する負債」は以下からなる。
     ●保険契約準備金（        IFRS  第４号付録Ａの定義による）
     ● 保険および再保険負債（保険契約者に対する負債を含む）
     ● 保険関連デリバティブ
     ● 金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金の保有持分
     ● 据置利益分配金負債
    8.1.1　保険業務関連投資

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      会計原則
      銀行および顧客に対する貸付金ならびに活発な市場に上場されていない特定の有価証券は、「保険業務関連投資」に計上される。
      貸付金および債権は、公正価値に直接関連する実行費用を加算の上、取引実行に直接帰属する収益を控除して当初認識する。その
      後の報告日に、これらは実効金利法を用いて償却原価で測定される。
      実効金利とは、見積将来キャッシュ・フロー（支払額または受取額）を貸付金の当初の価額まで正確に割り引く率をいう。当該利
      率には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引、および貸付金実行に直接関連する外部取引による収益または費用が含
      まれる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる。）。社内費用は償却原価の計算に含まれない。
      貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッシュ・フローの
      総額との差額に相当する割引を、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金融商品およびカウン
      ターパーティーについて、任意の時点において市場の大部分の金融機関により適用される利率をいう。
      IAS 第 39 号に定義される損失事象を受けて条件が緩和された貸付金に対しては、当初の約定キャッシュ・フローの現在価値と条件緩
      和後の予想元利払いの現在価値との差額を反映させるために割引が適用される。使用される割引率は当初の実効金利である。当該
      割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に                    (保険会社の正味保有持分について              )費用計上され、対応する貸借対照表上の残高
      と相殺される。当該費用は、年金数理法に基づき、貸付期間にわたり、損益計算書の純受取利息に戻入が行われる。条件緩和貸付
      金は、専門家の意見に基づき、当該債務者の履行能力に不確実性がなくなる時点で正常貸付金に再分類される。
      外部費用は、貸付金の手配に関連する第三者への支払手数料から主に構成される。これは主に事業の提携先に支払った手数料から
      なる。
      新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント手数料（貸付
      が実行される可能性の方が高い場合）である。実行に至らない金融コミットメントについて受領したコミットメント手数料は、定
      額法でコミットメント期間にわたり償却される。
      当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分して繰延べ
      る。変動金利または調整型金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
      資産に計上される証券は          IAS 第 39 号に定義される次の４種類に分類される。
      ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
      ● 満期保有目的金融資産
      ● 貸付金および債権
      ● 売却可能金融資産
      有価証券の減損
      資産の当初認識後に生じた一つまたは複数の損失事象の結果として減損の客観的証拠が存在する場合であって、見積将来キャッ
      シュ・フローに対する当該事象の影響額が信頼できる方法で測定できる場合は、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区
      分された有価証券を除き、個々の有価証券について減損損失が認識される。
      資本性金融商品および負債性金融商品の減損についてはそれぞれ異なるルールが用いられる。
      資本性金融商品については、持続的または大幅な価値の下落が減損の客観的な兆候となる。
      すなわち、取得原価との比較において有価証券の価値の下落が                          50 ％超または     36 ヵ月を超えて継続している場合には、恒久的減損の
      客観的な兆候とされ、減損損失が純損益に計上される。
      さらに減損基準には追補があり、取得原価との比較において下落が                            30 ％超または６ヵ月を超えて続いている資産、あるいは大幅ま
      たは長期の下落につながる事象が生じた場合には、項目ごとのレビューを実施する。資産価値を全額までは回収することが困難と
      グループ    BPCE  が決定した場合は、減損費用を損益計算書に計上する。
      非上場の資本性金融商品については、定性分析が行なわれる。
      資本性金融商品について認識した減損損失を戻入れてはならず、また純損益への戻入もしてはならない。損失は「保険業務からの
      純収益」に計上される。減損に伴う未実現損益は当該証券を処分するまで「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」
      に計上する。
      債券または証券化取引（          ABS 、 CMBS  、 RMBS  、現物   CDO ）などの負債性金融商品についてカウンターパーティー・リスクが確認された
      場合は、減損損失を認識する。
      負債証券についてグループ           BPCE  は、当該債務の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸付金および債権の減損リスクを個
      別ベースで評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。永久超劣後債（                             TSSDI  ）については、特定の状況において発行体が利息の支
      払をできない可能性があるかどうか、または一旦予定していた返済予定日を超えて発行を継続するかどうかについて特に注意を払
      う。
      発行体の財政状態が改善した場合は、負債性金融商品について計上した減損損失は、損益計算書に戻入れなければならない。減損
      損失および戻入は、「信用リスクコスト」（保険会社の正味保有持分について）に計上する。
      貸付金および債権の減損
      IAS 第 39 号は貸付金の減損の計算方法および認識について定義している。
      貸付金または債権は、次の二つの条件が満たされた場合には減損が生じたものとみなされる。
      ● 個別ベースまたはポートフォリオ・ベースにおいて対象となる貸付金の当初認識後にカウンターパーティー・リスクの発生を示
       す「トリガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。個別レベルにおいて信用リスクが悪化し
       たか否かを決定する尺度には支払延滞の有無が含まれる。
      ● 上記事象が発生損失の認識につながる可能性が高いこと。
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      減損は債権の償却原価と回収可能価額（すなわち担保の影響を勘案した回収可能な見積将来キャッシュ・フローの現在価値）との
      差額として算定される。
    百万ユーロ

                                       2022  年６月   30 日      2021  年 12 月 31 日
    投資不動産                                         1, 925          1,8 93
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                        32 ,643          34 ,775
    売却可能金融資産                                        57 ,116          62 ,986
    銀行に対する貸付金および債権                                         834           708
    顧客に対する貸付金および債権                                        12 ,226          12 ,717
    満期保有目的金融資産                                         1,083          1,136
    保険契約および金融契約に関連する負債に対する再保険者および再々保険者持分                                        18 ,934          18 ,632
    保険または受再保険取引から発生する債権                                         2,026          1,941
    出再保険取引から発生する債権                                         103            55
    繰延契約獲得費用                                         392           385
    保険業務関連投資合計                                        127 ,280          135 ,228
    8.1.1.1     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

      会計原則

      この資産区分には以下が含まれる。
      ● 売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券
      ● 金融資産のうちグループ          BPCE  が IAS 第 39 号のもとで許容される公正価値オプションを利用して純損益を通じて公正価値で測定す
      ることを当初から選択したもの
      これらの資産は、当初認識日および各報告日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、利息、配当
      金、売却による利得または損失は「保険業務からの純収益」に計上される。
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および負債
      2005  年 11 月 15 日に欧州連合が採用した          IAS 第 39 号に対する修正は、企業が金融資産および負債を当初認識時に純損益を通じて公正価
      値で測定すると指定することを許容している。しかしながら、企業はいったん金融資産または負債を、純損益を通じて公正価値で
      測定すると指定した場合には当該決定を覆すことはできない。
      同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に確認する必要がある。
      実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。
      会計上のミスマッチの除去または大幅な低減
      このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上
      のミスマッチを解消することが可能になる。この会計処理は特にユニットリンク保険契約資産および負債に適用される。
      管理および業績測定における会計処理の調和
      このオプションは公正価値で管理・測定される資産および／または負債グループに適用される。ただし、当該オプションが正式に
      文書化されたリスク管理または投資戦略に基づいており、かつグループ                              BPCE  に関する情報が公正価値ベースで社内的に報告されて
      いることが条件になる。
      一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品
      組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融商品が純損益
      を通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契約の経済的特性およびリス
      クと密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティブとして会計処理を行う必要がある。
      公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティブを分離して
      認識することが       IAS 第 39 号により特に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた原価での早期償還オプショ
      ン）、適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定することが可能になり、組込デリバティブを抽出
      し、認識し、別途測定する必要性を回避できる。
      この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む特定の金融商品（転換社債、インデックス債および仕組債）に特に適用される。
    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    UCITS
                                               3,884         4,348
                                329/387


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    売買目的保有金融資産
                                               3,884         4,348
    売買目的デリバティブ
                                                37         15
    ヘッジ目的デリバティブ
                                                 6
    債券
                                               1,154         1,618
    株式
                                                846        1,085
    UCITS
                                               4,764         5,153
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投資
                                               21,952         22,556
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産
                                               28,716         30,412
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計
                                               32,643         34,775
    8 .1.1.2　売却可能金融資産

      会計原則

      このカテゴリーには、上述のポートフォリオに該当しない金融資産が含まれる。
      売却可能金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。
      報告日にこれらは公正価値で計上され、公正価値の変動は「その他の包括利益に直接認識される利得または損失」の項目に計上さ
      れる（外貨要素に係る公正価値の変動が純損益に影響を与える外貨建の貨幣性資産を除く。）。
      これらが売却された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
      固定利付証券に発生または受領した受取利息は「保険業務からの純収益」の項目に計上される。変動利付証券からの収益も「保険
      業務からの純収益」の項目に計上される。
    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    債券
                                               45,322         49,563
    株式
                                               4,608         5,783
    UCITS
                                               7,562         7,969
    売却可能金融資産、総額
                                               57,492         63,315
    負債性金融商品の減損
                                                (50)         (51)
             (1)
    資本性金融商品の減損
                                                (326)         (278)
    売却可能金融資産合計
                                               57,116         62,986
    (1)  2022  事業年度上半期の変動利付証券の恒久的減損は                 79 百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：      52 百万ユーロ）であった。当該費用の             89 ％（  2021  事業年度上
      半期：  87 ％）は利益分配金メカニズムにより相殺された。                  2022  事業年度上半期の費用の内訳は、既に減損処理している証券の追加的減損損失として                               32
      百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：１百万ユーロ）および証券関連の新規減損引当金として                           47 百万ユーロ（     2021  事業年度上半期：       51 百万ユーロ）で
      あった。
    8.1.1.3    　貸付金および債権

     会計原則
     「保険業務関連投資」に含まれる貸付金および債権ポートフォリオは、活発な市場での公表価格がない、固定または確定可能な支払
     金額を有する非デリバティブの金融資産から構成される。またこれらの資産は信用の質の悪化とは無関係の重大な損失リスクにさら
     されてはならない。
     活発な市場での公表価格がない一部の有価証券は、このポートフォリオ区分への分類が可能である。これらは当初、公正価値に取引
     費用を加算し、取引に伴う収益を控除した額で計上される。この区分に分類される有価証券は、貸付金および債権に適用される認
     識、測定および減損に関する規則が適用される。
     貸付金および債権に計上されている金融資産が満期前に売却された場合、当該売却損益は「保険業務からの純収益」の項目に計上さ
     れる。
    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    銀行に対する貸付金および債権
                                                834         708
                                330/387


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                 (1)
                                               12,226         12,717
    顧客に対する貸付金および債権
    貸付金および債権合計

                                               13,060         13,425
    (1)  再保険取決めの引受のために預け入れた預託金                 10, 943 百万ユーロ（     2021  年 12 月 31 日現在：   11,338  百万ユーロ）を含む。

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                                331/387


















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    8 .1.1.4　満期保有目的金融資産

      会計原則

      満期保有目的（      HTM ）金融資産は、固定または確定可能な支払金額と固定満期日を有する有価証券のうちグループ                                      BPCE  が満期まで保
      有する意図と能力を有するものをいう。
      IAS 第 39 号は、一定の特別の状況を除きこれらの有価証券の満期前の売却または譲渡を許容しない。当該有価証券が満期前に売却さ
      れた場合    には、満期保有目的資産全体を再分類する必要があり、当事業年度とそれに続く２年度にわたり満期保有目的の区分の使
      用を禁じられる。この規定の例外が適用されるのは以下の場合である。
      ● 発行体の信用の質の重大な悪化
      ● 満期保有目的投資に係る稼得利息に対する免税扱いの撤廃ないし大幅な縮減をもたらす税法の変更
      ● 大規模な企業結合あるいは重要な事業撤退（例えば部門売却                         )のために金利リスク方針または信用リスク方針に係る企業の現状
       を維持する上で、満期保有目的投資の売却または譲渡が企業にとって必要となる場合
      ● 適格投資の定義または一定の投資種類に対する上限金額を大幅に改変する法令の変更により、満期保有目的資産を処分する必要
       が企業に生じる場合
      ● 自己資本要件の大幅な増加のために満期保有目的資産の売却による事業再編を企業が迫られている場合
      ● 自己資本比率規制における満期保有目的資産のリスク・ウェイトの大幅な引上げ
      上記の例外的状況における売却損益は「保険業務からの純収益」に計上する。
      これらの有価証券を金利リスクに対してヘッジすることは許容されない。ただし、一部の満期保有目的金融資産についての為替
      レート・リスクまたはインフレ・リスクに対するヘッジ取引は許容される。
      満期保有目的金融資産は、その取得に直接起因する取引費用を含めて当初時点に公正価値で計上される。その後は、重要度に応じ
      て、プレミアム、ディスカウントおよび取得手数料を含めて実効金利法を用いて償却原価で測定される。
    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    財務省証券および類似証券
                                                515         512
    債券およびその他固定利付証券
                                                569         625
    満期保有目的金融資産総額
                                               1,084         1,137
    減損
                                                (1)         (1)
    満期保有目的金融資産合計
                                               1,083         1,136
                                332/387










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    8.1.1.5     公正価値で測定する金融資産の              公正価値ヒエラルキー

    公正価値を評価するために用いる原則は注記９に記述している。

                             2022  年６月   30 日             2021  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                        レベル１    レベル２    レベル３      合計   レベル１    レベル２    レベル３      合計
    資産
                          3,884             3,884    4,348             4,348
    売買目的保有資産       （株式および     UCITS  ）
                          3,884             3,884    4,348             4,348
    売買目的保有金融資産
                                6         6
     金利デリバティブ
                           5                  2             2
     通貨デリバティブ                                   5
                           26                  13             13
     株式デリバティブ                                   26
    ヘッジ目的デリバティブ以外のデリバティブ
                           31     6         37    15             15
    （正の公正価値）
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
                          4,1 56   1,7 33    875    6,764    5,066     1,518    1,273    7,856
    た有価証券
                                     ,     1,154
                           25  ,  26 5    864         25    329    1,264    1,618
     債券
                          4,131    1,46 8    11   5,610    5,040    1,189      9   6,238
     株式および    UCITS
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投
                         17,9 91   3,955      6   21,952    18,516     4,026     14   22,556
    資
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正価
                         22,147     5,688     881    28,716    23,582     5,543    1,287    30,412
    値で測定すると指定された金融資産
                                6         6
    通貨デリバティブ
                                6         6
    ヘッジ目的デリバティブ
                         26, 062    5,7 00    881   32,643    27,945     5,543    1,287    34,775
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                     216    216
    資本持分に対する投資                               221    221
                         44 23 3
                              9,312    3,551    56,896    52,353     6,543    3,873    62,770
    その他の売却可能有価証券
                         37,222    5,495    2,554    45,272    42,999     3,282    3,231    49,512
     債券
                          7,011    3,816     797   11,624     9,354    3,261     642   13,258
     株式および    UCITS
                         44,233     9,312    3,572    57,116    52,353     6,543    4,089    62,986
    売却可能金融資産
    公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類された公正価値で測定する金融資産の内訳

                                  当期中に実行した

                     当期中に認識された利得および
                     損失                取引     当期中に行った振替
                     損益計算書に計上
                          報告時点
                                               他の
                     報告日時    に貸借対
                  20 22年
                                         他の報告
                              その他の
                     点におい    照表から                    レベル   か
                                  購入／    売却／                     202 2年
                                         区分への            その他の
                  １ 月 １  て進行中    除かれた    包括利益                らの（へ    連結除外
    百万ユーロ
                  日    の取引     取引   に計上    発行    償還    振替   の）  振替  の事業体     変動   ６ 月 30 日
                                333/387


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    資産
    純損益を通じて公正価値で測定
                  1,273    (192)     (1)    1       (207)
    すると指定された有価証券
                                                            875
                  1,264    (192)     (1)           (207)
      債券
                                                            864
                    9            1
      株式とUCITS
                                                            11
    ユニットリンク保険契約を裏付
                   14                             (7)
    け資産とする投資
                                                            6
    公正価値オプションにより純損
    益を通じて公正価値で測定する
                  1,287    (192)     (1)    1       (207)         (8)
    と指定された金融資産
                                                            881
    純損益を通じて公正価値で測定
                  1,287    (192)     (1)    1       (207)         (8)
    する金融資産
                                                            881
                   216             1    3        123    (100)         (23)
    資本持分に対する投資
                                                            221
    その他の売却可能有価証券
                  3,873      1    (2)   (169)     156    (399)     2    (71)       (40)
                                                           3,351
                  3,231      1    (3)   (270)    84   (380)     2    (71)       (40)
      債券
                                                           2,554
                   642            101    72    (19)
      株式および    UCITS
                                                            797
                  4,089      1    (2)   (168)     160    (399)     125    (171)        (63)
    売却可能金融資産
                                                           3,572
                                334/387













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    公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳
                                        2022  事業年度   上半期

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
    た有価証券
                                156
      株式および    UCITS
                                156
      ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする
      投資
                                          50                7
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正
    価値で測定すると指定された金融資産
                                156           50                8
    その他のデリバティブ
                                          50
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                156           50                8
    資本持分に対する投資
                               1,299                          100
    その他の売却可能有価証券
                                      3     40
                               1,574                           75
      債券
                               1,549       3     40               75
    売却可能金融資産
                               2,873       3     40               174
                                         202 1事業年度

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    資産
                                61          18     40
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
    た有価証券
                                61          18     32
      債券
                                                8
      株式および    UCITS
                                               13           1
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投
    資
                                61          18     53           1
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正
    価値で測定すると指定された金融資産
                                61          18     53           1
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                124          320     376          289
      その他の売却可能有価証券
                                124          320     376          289
      債券
                                124          320     376          289
    売却可能金融資産
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    8.1.2   　保険契約に関連する負債

    百万ユーロ

                                            2022  年６月   30 日   2021  年 12 月 31 日
    保険契約に関する責任準備金                                            66,669        63,860
    ユニットリンク保険契約に関連する責任準備金                                            18,457        19,101
    保険契約に関連する責任準備金                                            85,126        82,961
    裁量権のある利益分配特性を有する金融契約に関連する責任準備金                                            19,055        19,667
    ユニットリンク金融契約に関連する責任準備金                                            5,432        6,049
    金融契約に関連する責任準備金                                            24,486        25,716
    据置利益分配金負債                                             215       4,730
    保険契約および受再保険取引から発生する負債ならびに出再保険取引から発生する負債                                            10,585        11,667
    売買目的デリバティブ                                             25        7
    ヘッジ目的デリバティブ                                             92
    保険契約に関連する負債合計                                           120,530        125,081
    IFRS  第７号により要求される情報は次のように開示されている。

    ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融負債については注記                       5.1.2
    ● 負債証券については注記         5.6
    ● 銀行および顧客に対する債務については注記                 5.7
    ● 劣後債務については注記         5.10
    8.1.3   　繰延利益分配

    百万ユーロ

                                            2022  年６月   30 日   2021  年 12 月 31 日
    アクティブな繰延利益分配                                            2,213         -
    受動的な繰延利益分配                                             215       4,730
    総繰延利益分配       (1)                                    (1,998)         4,730
    うち  その他の包括利益に認識される             繰延利益分配                             2,216       (4,646)
    (1)  慣例により、正味繰延利益分配は、               積極的   な場合はマイナスで表示され            る。
    期間中の繰延利益配分の変化は、市場の動向に関連してい                        る 。

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    8.2   損益計算書に対する注記

    8.2.1   　保険業務からの純収益

     会計原則

     保険業務からの純収益は以下を含む。
     ● 保険業務からの収益、これを構成するのは保険契約および                        IFRS  第４号の意義の範囲内における裁量権のある利益分配特性を有する
      投資契約に係る計上収入保険料および未経過保険料積立金変動額である。
     ● 費用控除後の投資収益
      - 投資不動産からの収益を含む投資収益
      - 投資費用およびその他の金融費用（資金調達費用を除く）
      - 投資不動産を含む投資の売却に係る利得および損失
      - 償却原価で認識されている投資（投資不動産を含む）およびその他の資産（オペレーティング・リースに基づき提供している資
       産を含む）の減価償却、償却および減損の戻入
      - 純損益を通じて公正価値で測定する投資（投資不動産を含む）の公正価値の変動
     ● 保険契約獲得費用の償却
     ● 保険契約に基づく給付金および保険金の支払いについての外部費用。これには保険契約および裁量権のある利益分配特性を有する
      投資契約に基づく給付金および保険金の支払い（給付金および保険金の支払いならびに保険契約準備金の変動）が含まれる。さら
      に保険契約者への分配金（据置利益分配金）および投資契約（特にユニットリンク保険契約）の評価の変動額も含まれる。
     ● 再保険からの収益（出再分の保険料収入合計から出再分に係る保険金および給付金の支払いならびに手数料を控除した金額として
      定義される。）
     ● 該当する場合には以下も含まれる。
      - 償却原価で測定する金融資産の認識の中止からもたらされる正味利得または損失
      - その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産から純損益を通じて公正価値で測定する金融資産への再分類によりもた
       らされる正味利得および損失
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    百万ユーロ

                                        2022  事業年度上半期          2021  事業年度上半期
    計上収入保険料                                         8,764           8,842
    未経過保険料収入の変動額                                         (228)           (240)
    既経過保険料                                         8,536           8,602
    保険業務からの収入およびその他の収益                                          17           14
    投資収益                                         1,026           1,177
    投資費用                                         (321)            (59)
    減価償却費の戻入れを除いた投資の処分による損益                                          103           153
    純損益を通じて公正価値で測定する投資の公正価値の変動                                        (3,459)            1,069
    投資に係る減損の変動                                          (80)           (52)
    投資収益（費用控除後）                                        (2,732)            2,289
    保険契約獲得費用の償却                                          55            8
    保険金および給付費用                                        (4,255)           (9,473)
    出再収益                                         1,862           2,218
    出再費用                                        (1,919)           (2,231)
    出再収益（費用）純額                                          (57)           (13)
    保険業務からの純収益                                         1,564           1,428
    8.3  　保険業務について            IFRS   第９号適用の一時的免除に際して提示すべき情報

                             202 2年 ６ 月30日              202 1年12月31日

                                     当期中の                  当期中の
    百万ユーロ
                            公正価値      公正価値変動額           公正価値      公正価値変動額
    SPPI金融資産                         45,333         (6,584)         48,908        (1,165)
    その他の金融資産                         8,918         (370)         9,881          311
           (1)
    保険業務投資     合計                    54,251         (6,954)         58,790         (855)
    (1)  2022  年６月  30 日現在において売却可能資産に分類される               6,957  百万ユーロの     UCITS  を除く（   2021  年 12 月 31 日現在：   7,255  百万ユーロ）。
    上表には純損益を通じて公正価値で測定する金融資産も出再保険分も含まれていない。
    保険業務に関連するリスクは、本国届出書類の第６章「リスク管理－保険リスク－資産管理および金融コングロマリット」に記載され
    ている。
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    注記   ９  　金融資産および負債の公正価値

     要点

    このセクションでは、         IFRS  第 13 号「公正価値測定」に定義される金融商品の公正価値の測定に関する原則およびグループ                                    BPCE  各社が使
    用している金融商品の価値の測定方法を説明する。
    金融資産および負債は、貸借対照表上、公正価値または償却原価のいずれかで計上される。償却原価で測定される項目は、注記にその
    公正価値の指標を示している。
    活発な市場において相場価格で取引される金融商品については、その公正価値は当該相場価格に等しく、公正価値ヒエラルキーのレベ
    ル１に相当する。
     活発な市場で取引されていない金融商品の公正価値は、特に貸付金、借入金、店頭デリバティブ取引を含めて、広く一般に使用され
     るモデルや観察可能なデータを基礎に置いた評価技法を用いて計算され、公正価値ヒエラルキーのレベル２に相当する。社内データ
     や独自モデルが使用される場合には（公正価値ヒエラルキーのレベル３）、独立の統制機能を用いて、入手した価額の検証を行う。
    公正価値の決定

    一般原則
    金融商品の公正価値とは、測定日時点で、市場参加者間の標準的な独立第三者取引において、資産を売却するために受け取るであろう
    価格または負債を移転するために支払うであろう価格をいう。
    すなわち公正価値は出口価格を用いて決定される。
    当初認識日において、公正価値は通常、取引価格に対応するため、資産を取得するために支払った価格または負債を引き受けるために
    受け取った価格に対応する。
    その後の測定においては、当該資産または負債の見積公正価値は、当該公正価値の計算に用いられるすべてのインプットが市場参加者
    の用いる取引価格と一致するように、第一義的には観察可能な市場データに基づいていなければならない。
    この場合、公正価値は、ミッド・マーケットプライスならびに当該金融商品およびそれに付随するリスクに応じて決定される追加的評
    価調整から構成される。
    ミッド・マーケットプライスは以下を用いて得られる。
    ● 金融商品に関する活発な市場での公表価格がある場合における当該金融商品の相場価格。ある金融商品についての活発な市場におけ
      る公表価格があるとみなされるのは、相場価格が取引所、ディーラー、ブローカー、業界団体、価格サービス提供業者または規制当
      局から容易かつ定期的に入手可能であり、かつ当該価格が独立第三者間取引として主要な市場（そうでなければ最も有利な市場）で
      経常的に発生する実際の取引を表している場合である。
    ● 金融商品の市場が活発でない場合、公正価値は評価技法を用いて決定される。用いられる評価技法は、適切な観察可能な入力データ
      を最大限使用し、観察不能な入力データの使用を最小限に抑えなければならない。評価技法においては、直近取引からの観察可能な
      データ、類似金融商品の公正価値、割引キャッシュ・フロー分析、オプション価格設定モデルを参照することができる。複合金融商
      品の場合には社内評価モデルを、価格設定データまたは市場データが利用不能な場合には、観察不能なデータを参照することができ
      る。
    追加的評価調整に含まれるのは、評価における不確実性に関連する諸要因（市場リスクプレミアムや信用リスクプレミアム等）であ
    り、主要市場での売却に伴う発生費用を勘案するための調整である。
    主な追加的評価調整は以下のとおりである。
    買呼値／売呼値の調整－流動性リスク
    当該調整は買呼値と売呼値の差額をいい、売却費用にあたる。すなわち当該調整は、一方の市場参加者が他方の市場参加者により提示
    されている価格でポジションを取得または売却するリスクについて当該一方の市場参加者により要求されているコストを反映したもの
    である。
    モデルの不確実性についての調整
    当該調整は使用する評価技法の不完全性、特に観察可能な市場インプットが入手可能な場合でも考慮されていないリスク要因を勘案す
    る。これが該当するのは、当該金融商品固有のリスクが同商品の評価決定に用いた観察可能な市場データに顕現したリスクと異なる場
    合である。
    インプットの不確実性についての調整
    評価技法に用いられる価格またはインプットのなかには観察が困難であるか、あるいは売却価格を決定する上で価格またはインプット
    が十分に定期的に入手できない場合がある。このような状況下、当該金融商品の公正価値の評価に際して同一のインプットについて異
    なる価額が市場参加者により使われる可能性があることを反映するための調整が必要な場合がある。
    カウンターパーティ・リスクの価値調整                (信用評価調整      - CVA)
    当該調整は、カウンターパーティーの信用の質を考慮していない評価に適用される。これはカウンターパーティーの債務不履行リスク
    に係る損失リスクに相当し、グループ               BPCE  が取引時価の全額を回収できない場合を考慮するための調整である。
    CVA の算定手法は、市場実務で専門家が用いる市場インプットに主に基づいており、計算対象先である全セグメントのカウンターパー
    ティーについてあてはまる。流動性のある市場のインプットがない場合、同手法はカウンターパーティーの類型、格付および地域に応
    じて代理インプットを利用している。
    流動性リスクの評価調整          (資金調達評価調整        - FVA)
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    FVA  の調整は、無担保または不完全に担保された                   OTC  デリバティブに関連する流動性のコストを考慮に入れることを目的としている。
    これは、担保付きデリバティブのヘッジに関連して、将来的に支払いまたは受領されるマージン                                        コールの借り換えまたは資金調達の必
    要 性によって生成され        る 。ニーズの測定将来の資金調達             /リファイナンス       (エクスポージャーの満期までなど              ) は、無担保デリバティブ
    および流動性スプレッド          カーブに関する予想される将来のエクスポージャーに基づいてい                          る 。
    債務評価調整（      DVA ）
    DVA は CVA と対称をなし、デリバティブの負債評価に関してカウンターパーティーにとっての損失リスクに相当する。                                            DVA はグループ     BPCE
    の信用の質が当該金融商品の評価に対して与える影響を示す。                          DVA 調整は、    BPCE  の当該期間内のゼロクーポンスプレッドの流動性の水準
    を考慮しつつ、同等のサンプル金融機関のゼロクーポンスプレッドの観察に基づいて行われる。                                        DVA 調整は資金調達評価調整（           FVA ）を
    考慮した後に行う。
    活発な市場の決定
    市場が活発であるか否かは次の基準を用いて決定する。
    ● 市場活動水準および動向（発行市場の活動水準を含む。）
    ● 類似の市場取引について観察された過去の価格データの蓄積期間の長さ
    ● サービス提供業者から報告される価格情報のカバー状況
    ● 買呼値と売呼値の値幅の大小
    ● 価格ボラティリティの変化の大小（時間の経過に伴う変化、または異なる市場参加者間における変化）
    評価管理システムについては本国届出書類の                  6.8 「市場リスク」に記載されている。
    公正価値ヒエラルキー

    IFRS  第 13 号は、財務報告上、金融および非金融商品に適用される公正価値の測定を、測定に使用したモデルやパラメータの観察可能性
    のレベルを反映した次の          3つの公正価値ヒエラルキーに分解することを要求してい                       る 。
    レベル１：流動性の高い市場における相場価格を用いる評価

    レベル１は、活発な市場での直接的に使用可能な相場価格に基づき公正価値が決定される金融商品から構成される。
    これに主に含まれるのは、証券取引所に上場されているか、または他の活発な市場において継続的に売買されている有価証券、組織化
    された市場で売買されるデリバティブ（先物、オプション等）のうち流動性が立証されているもの、および純資産価値が日次ベースで
    計算され、報告される         UCITS  受益証券である。
    レベル２：観察可能な市場インプットを用いる評価
    公正価値のレベル２は、公正価値のレベル１で言及した金融商品以外の金融商品であって、かつ満期日まで直接的に観察可能なイン
    プット（価格）または間接的に観察可能なインプット（価格から算出される                               。 ）のいずれかを組み込んだ評価技法を用いて測定する金
    融商品から構成される。これに主に含まれるのは以下のものである。
    単純な金融商品
    ほとんどの店頭デリバティブ、スワップ、信用デリバティブ、金利先渡契約、キャップ、フロアーおよびプレーン・バニラ・オプショ
    ンは、活発な市場（すなわち売買が経常的に発生する流動性の高い市場）で売買されている。
    これらの金融商品は、公認されたモデル（割引キャッシュ・フロー手法、ブラック＝ショールズ・モデル、補間法）を用いて、直接的
    に観察可能なインプットに基づき評価される。
    これらの金融商品は、モデルが用いられる範囲およびインプットの観察可能性について文書化している。
    レベル２のインプットを用いて測定する金融商品には以下も含まれる。
    ● レベル１に分類される有価証券より流動性が低い有価証券であって、相応数の活発なマーケット・メーカーにより提示される第三者
      価格に基づいて公正価値が決定される有価証券。当該価格は経常的に観察可能であれば必ずしもその価格で取引が実行可能であるこ
      とを要しない（価格は主に情報サービス業者による提供または市場コンセンサスのデータベース）。これらの基準を充足しない場合
      は、当該有価証券は公正価値のレベル３に分類される。
    ● 活発な市場における相場価格がない有価証券であって、その公正価値が観察可能な市場データ（例：上場されている同業他社の市場
      データの使用、または市場において広く用いられる技法に基づく利益マルチプル法）に基づいて決定されるもの。
    ● 公正価値がレベル        2 に分類されるギリシャ国債ｚ。
    ● 純資産価額が日次ベースで計算され、公表されていないが、経常的に報告がなされるか直近取引に基づく観察可能なデータが提示さ
      れる  UCITS  受益証券。
    ● 公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、基礎となるデリバティブがレベル２に分類される場合にはレベル２に分類され
      る。
    ● 「発行体の信用リスク」も観察可能と考える。発行体信用リスクの測定は、イールド・カーブおよび再評価スプレッドなどのイン
      プットを用いた割引キャッシュ・フロー法に基づく。当該評価は証券ごとの想定元本残高と感応度の積に相当し、コールの有無およ
      び再評価スプレッド（過去の決算日の場合と同じように                       2022  年 6月 30 日現在の    BPCE  現物売呼値カーブ       に基づく。     ）と発行スプレッド
      の平均との差額を勘案している。当初の満期が１年未満の発行については、自己の信用リスクの変動は通常僅少である。
    複雑な金融商品
    一部のハイブリッドおよび／または長期金融商品は、公認されたモデルを使用し、イールド・カーブ、オプションのインプライド・ボ
    ラティリティ階層、市場コンセンサス・データまたは活発な店頭市場取引などの観察可能なデータから得られる市場インプットに基づ
    き測定される。
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    これらの金融商品の公正価値を決定するために用いられる主要モデルを商品の種類別に以下に記載する。
    ● エクイティ型商品       ：複合型商品は以下を用いて評価される。
      - 市場データ
      - ペイオフ、すなわち当該商品に付随する満期時の正または負のキャッシュ・フローの数式
      - 対象基礎資産の変動についてのモデル
      これらの金融商品には、基礎数値が単一の場合、複数の場合、またはハイブリッド型（例：固定利付／エクイティ）の場合がある。
      エクイティ型商品について用いられる主要モデルは、ローカル・ボラティリティ・モデル、ハル・アンド・ホワイト単因子
      （ H&W1F  ）モデルと組み合わせたローカル・ボラティリティ・モデルおよびローカル確率ボラティリティ（                                        LSV ）モデルである。
      ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と基礎数値の価格の関数として扱い、その主たる特性は、市場データ
      から導かれるオプションのインプライド・ボラティリティを行使価格との関連で考察する点にある。
      H&W1F  と組み合わせたローカル・ボラティリティ・ハイブリッド・モデルは、上述したローカル・ボラティリティ・モデルと後述す
      るハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデル（固定利付商品の項を参照）との合成である。
      LSV モデルは、基礎資産とそのボラティリティ（合計２因子）を合わせたディフュージョンに基づいており、すべてのバニラオプ
      ションとの整合性を確保するためにローカル・ボラティリティ関数（デコレーターと呼ばれる。）を用いている。
    ● 固定利付商品     ：通常、固定利付商品は、その特性により選択するモデルが決まる。ペイオフに関連する基礎となるリスク要因が考慮
      される。
      固定利付商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ハル・アンド・ホワイト・モデル（単因子モデル（                                              HW1F  ）および２因子
      モデル（    HW2F  ））、単因子ハル・アンド・ホワイト確率ボラティリティ・モデル（                             HW1FVS   ）または    CMS レプリケーション・モデルで
      ある。
      HW1F  モデルは、バニラ金利オプション（ヨーロピアン・スワプション）で調整された単一のガウス因子でイールド・カーブをモデル
      化するために用いられる。
      HW2F  モデルは、バニラ金利オプション（ヨーロピアン・スワプション）とスプレッド・オプション型商品で調整された二つの因子で
      イールド・カーブをモデル化するために用いられる。
      HW1VS  モデルは、イールド・カーブを表すガウス因子とそのボラティリティの両方をモデル化するために用いられる（例えば株式に
      ついての    LSV モデル）。
    ● 為替商品    ：通常、為替商品は、その特性により選択するモデルが決まる。
      外国為替商品の評価と管理に使用される主なモデルは、ローカルおよび確率論的ボラティリティ                                        モデル   (株式スコープの       LSV  モデ
      ルなど   ) と、  2 つの  Hull  & White   モデルを要因として、基礎となる外国為替のモデリングを結合するハイブリッド                                  モデルであ
      る。国内外の経済の利回り曲線を理解する。
    ● 信用デリバティブ商品：信用デリバティブ商品は、通常、当該特性に応じて使用モデルが選ばれる。
     信用デリバティブ商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、                             Hull  & White   1 credit   factor   (HW1F   Credit)    モデルおよび
     Bi-Hull    & White   Rate/Credit     (Bi-HW   Rate/Credit)      ハイブリッド・モデルである。
     HW1F  クレジットモデルでは、クレジットカーブ（                  CDS カーブ）をガウス因子で拡散させることができる。
     Bi-HW   Rate/Credit     モデルでは、互いに相関のあるガウス因子を持つイールド・カーブとクレジットカーブの共同発信が可能である。
    ● コモディティ・デリバティブ商品：コモディティ・デリバティブ商品は、通常、当該特性に応じて使用モデルが選ばれる。
    コモディティ・デリバティブ商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ブラック＝ショールズ・モデルで、ローカル・ボラ
    ティリティと      Hull  & White   1 factor   （ H&W1F  ）を組み合わせたもので、これらすべてのモデルについて、商品ファミリーのすべての先
    物を管理するマルチ・アンダーライングの枠組みに拡張したバージョンである。
    ブラック＝ショールズ・モデルは、原資産の対数正規分布のダイナミクスと決定論的なボラティリティの仮定に基づいている。
    ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と原資産の価格の関数としてモデル化することに基づいており、その主
    な特性は、市場動向によって示される権利行使価格に対するオプションのインプライド・ボラティリティを考慮することである。
    H&W1F  モデルは、上記のローカル・ボラティリティ・モデルと上記の                          Hull  & White   1 Factor   レート・モデル（レート商品の項参照）を
    結合したものである。
    上述したレベル２のすべての金融商品に関連するインプットは、観察可能であることが立証され、文書化されている。方法論的にはイ
    ンプットの観察可能性は相互に不可分の以下の四つの基準に基づいている。
    ● インプットは外部の情報源（例えば、公認された情報提供元）に由来すること。
    ● パラメーターは定期的に更新されること。
    ● パラメーターは直近の取引を表していること。
    ● パラメーターの特性が関連取引の特性と同じであること。必要に応じて代替パラメーターを使用できる。ただし、かかる取決めの関
      連性が立証され、かつ文書化されている場合に限られる。
    評価モデルを用いて得られた金融商品の公正価値は、流動性リスク（買呼値‐売呼値）、カウンターパーティー・リスク、無担保また
    は部分担保デリバティブの金融コストに関連するリスク、自己の信用リスク（負債デリバティブ・ポジションの測定）、モデリング・
    リスクおよびインプット・リスクを考慮して調整される。
    これらの金融商品の取引により稼得された利益は、直ちに純損益に認識する。
    レベル３：観察不能な市場インプットを用いる評価
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    レベル３は、非公認モデルおよび／または評価に重要な影響を与える可能性のある観察不能な市場データに基づくモデルを用いて測定
    された金融商品から構成される。これには主として以下が含まれる。
    ● 公正価値を観察可能なインプットを用いて決定することができない非上場株式
      活発な市場に上場されていないプライベート・エクイティ証券であって、国際プライベート・エクイティ・バリュエーション
      （ IPEV  ）基準に準拠して市場参加者が通常用いるモデルにより公正価値で評価されるが、市場の変動に敏感であり、その公正価値の
      決定に判断を必ず伴うもの
    ● 保険業務ラインにより保有される、仕組債または私募ポートフォリオに属する有価証券
    ● レベル２に分類されないハイブリッド金利および為替デリバティブならびに信用デリバティブ
    ● 流通市場価格が存在しないシンジケーション予定の貸付金
    ● 公正価値が専門家による査定に基づき決定される証券化プロセスの貸付金
    ● 市場流動性のない「ローントレーディング」活動                    ;

    ● 公正価値が複数基準アプローチ（すなわち賃料収益を市場金利で資本還元する方法と、市場の類似取引事例を比較する方法との組合
      せ）によって計算される投資不動産
    ● デイ・ワン損益が繰延べられる金融商品
    ● UCITS  受益証券のうち、ファンドが評価日に直近の                  NAV を公表していないか、または売却禁止期間もしくはその他の制約があって当該
      受益証券について観察される流動性の低さの点で利用可能な市場価格（                             NAV 等）に大幅な調整を要求されるもの。
    ● 公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、                      基礎となるデリバティブがレベル３に分類される場合にはレベル３に分類され
      る。関連する「発行体信用リスク              」 は観察可能と見なされるためレベル２に分類される。
    ● 信用補完者（モノライン保険会社）と締結した                   CDS 。その評価減の測定に使用する評価モデルはカウンターパーティー・リスクに用
      いる信用評価調整（        CVA ）に類似している。当該モデルでは、エクスポージャーの予想される償却額および市場データに内包される
      カウンターパーティー・スプレッドも考慮している。
    プレーンバニラのデリバティブも当該エクスポージャーが対象基礎通貨またはボラティリティ・サーフェスにより決定される流動性ホ
    ライズンを超過している場合には、公正価値のレベル３に分類される（例：一部の外国通貨オプションおよびボラティリティのキャッ
    プ／フロアー）。
    第 3の柱要件に関する       2013  年 6月 26 日の欧州規則     575/2013    を改正する     2019  年 5月 20 日の規則    2019/876    （ CRR  II ）に従い、使用したモデルご
    とに、適用したストレステストおよび事後管理メカニズム（内部モデルおよびモデリング手続の正確性および一貫性の検証）の説明を
    第 6章「リスク管理」に記載している。
    IFRS  第９号のもとでは、デイ・ワン利益は、市場参加者が値付けにおいて考慮する要素の変動によって発生した場合においてのみ（す
    なわち評価に使用するモデルおよびパラメーター・インプットが観察可能な場合に限り）認識されるものとしている。
    選択された評価モデルが現在の市場慣行で公認されていない場合、または用いたインプットのどれかひとつでも観察可能ではなく、か
    つそれが金融商品の評価に重大な影響を与える場合、取引日の売買利益を直ちに損益計算書に認識することはできない。取引期間全体
    にわたり、または当該インプットが観察可能になるまで定額法で純損益に計上する。ただし、取引日に発生した損失は直ちに純損益に
    認識する。
    2022  年６月   30 日現在、デイ・ワン利益／損失の認識が繰延べられている金融商品は主に以下を含む。
    ● 複数の基礎数値を有する仕組エクイティ商品およびインデックス商品
    ● スポンサード・インデックスに連動する単一の基礎数値を有する仕組商品
    ● シンセティック・ローン
    ● ファンドに係るオプション（マルチアセットおよびミューチュアル・ファンド）
    ● 仕組固定利付商品
    ● 証券化スワップ
    これらの金融商品のほとんどすべてはグローバル金融サービス部門が扱っている。
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    次表は   2022  年６月   30 日現在の    主要な観察不能なインプットと該当金融商品における価額の値域を示す。

                                                   観察不能なデータの値域
      金融商品のクラス          主要な商品タイプ            使用される評価技法            主要な観察不能なデータ
                                                     最小‐最大
             スティッキー    CMS/ ボラティリティ・
                                                    [0.5 ％ ; 2.5 ％ ]
     金利デリバティブ                    金利オプション評価モデル             平均回帰インプット
             ボンド
             コーラブル・スプレッド・オプショ
                          複数イールド・カーブ因子の代表モデ
                                                     [０％ ; 30 ％ ]
     金利デリバティブ        ンおよびコリドー・コーラブル・ス                          平均回帰スプレッド
                          ル
             プレッド・オプション
     金利デリバティブ        バーミューダー型アクリーティング                          アクリーティング因子              [70 ％； 94 ％ ]
             ボラティリティの

     金利デリバティブ                    金利オプション評価モデル             金利ボラティリティ              [8 ％； 194 ％ ]
             キャップ／フロアー
                                       株式のボラティリティ              [3 ％； 168 ％ ]
             単純型／複雑型の株式デリバティ
                                       ファンドのボラティリティ              [4 ％； 27 ％ ]
                          株式、株式バスケット、株式ファンド
     株式        ブ、株式バスケット型デリバティ
                          のオプションに係る様々な評価モデル
                                       株式／株式間の相関関係              [9.5 ％； 100 ％ ]
             ブ、株式ファンド型デリバティブ
                                       不特定銘柄バスケットのレポ取引             [-0.76  ％ ;1.11  ％ ]
     為替        為替デリバティブ            為替レート・オプション評価モデル             為替ボラティリティ             [6.9208  ％； 26.5394  ％ ]
                                                    [-40 ％； 60 ％ ]
                          ハイブリッド型通貨／金利オプション             為替レートと金利間の相関関係お
     為替        長期 PRDC/PRDKO/TARN
                          評価モデル             よび長期ボラティリティ水準
                                                   [6.9208  ％； 26.5394  ％ ]
                          使用されるデフォルト率は、基礎とな
                                       資産間の相関関係、現物資産とデ
                          る「 PFI 」債券の市場価格から取得さ
     信用        CDO                          リバィブ資産のベース・スプレッ               80 ％
                          れ、レーチン機関からの過去のデータ
                                       ド、回収率
                          に基づく回収率が使用されます。
                         対象基礎ポートフォリオの期限前償還
     信用        証券化スワップ            の仮定に基づく割引予想キャッシュ・             期限前償還率              [27.6  ％ ;53.9  ％ ]
                         フロー
                                       株式／為替間の相関関係             [-92.91  ％； 98.35  ％ ]
                          株式、為替および金利ディフュージョ
     ハイブリッド        ハイブリッド型株式／固定金利／為                          株式／固定金利間の相関関係              [22 ％； 45 ％ ]
                          ンと連動するハイブリッド・モデル
             替（ FX ）デリバティブ
                                       固定金利／為替間の相関関係             [-40 ％； 44.52  ％ ]
             ヘルベティックス：長期オプション
                                      EURCHF/EURUSD    間の相関関係          [8 ％； 40 ％ ]
             のストリップ、クォント・オプショ
                         ブラック   =ショールズ・モデル
             ンのストリップ、デジタル・オプ
                                      EURUSD/USCHFD    間の相関関係        [-80.55  ％； -65.70  ％ ]
             ションのストリップ
     為替
                                                   USD/CHF  のボラティリティ     :
             ヘルベティックス：オプション・ス
                                      USD/CHF  および  EUR/CHF  の      [9.9072  ％ ； 12.6236  ％ ]
             プレッドおよびデジタル・オプショ            ガウス型コピュラ
                                      長期ボラティリティ            EUR/CHF  のボラティリティ     :
             ン・スプレッド
                                                   [7.8900  ％； 9.2533  ％ ]
    公正価値ヒエラルキーの振替に関する方針

    公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、様々な機能、特に財務、リスクおよび事業ラインの代表者からなる                                               評価  委員会によりレ
    ビューされ、認証を受ける。同委員会は、                  定期的に行われる評価モデルおよび               /またはインプットの観察可能性に関する研究に依拠す
    る。
    これらの公正価値レベルの移行は、               傘下の   評価委員会にも提出され、           2022  年上半期中に、手法の改良によりマージン                 ・ コールの公正価
    値のレベル     ２ からレベル     １ への移行が検証された。
    なお、   2021  年 12 月 31 日に行   なった   主な再分類は     次のとおりであった        。
    -店頭デリバティブのレベル           3公正価値と市場パラメーターの観測可能性における方法論の改良による銘柄に関するもの。
    -上場デリバティブの公正価値をレベル               1からレベル     2へ変更するもので、手法の改良に起因するもの。
    -市場の非流動性による「ローントレーディング」活動のレベル                         3公正価値に関するもの。
    -割戻金の公正価値レベルを調和させるためのレベル                     2の公正価値に関するもの。
    貸借対照表に公正価値で計上されていない金融商品
    IFRS  第 13 号は、貸付金を含む償却原価で計上されるすべての金融商品の公正価値および関連する公正価値ヒエラルキーを財務書類に対
    する注記に開示するよう要求している。財務書類に対する注記に開示される公正価値を決定する評価方法を以下に記載する。
    GFS  事業部門および       BPCE  キャッシュプールの資産および負債
    償却原価で認識される与信および貸付金ならびにファイナンス・リースの支払債務
    これらの金融商品の公正価値は、将来キャッシュ・フローを割引くことにより得られる。所与の貸付金に適用される割引率は、報告日
    時点においてグループ         BPCE  が類似の特徴を持つ貸付金を類似のカウンターパーティーに供与する場合の利                                 率 である。    「利率」    および
    「 カウンターパーティー・リスク             」 の構成要素は再評価される。
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    レポ取引の公正価値は、予想キャッシュ・フローを決算日の市場金利に流動性スプレッドを加算したもので割引くことにより計算す
    る。
    IFRS  第 13 号の基準を充足する相場価格が存在する場合は当該相場価格が用いられる。
    当初の期間が１年以内の貸付金の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされる。                                  これは   期間が１年以内の金融資産および当座勘定に
    通常あてはまる。同様の条件の債権は、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類される。関連会社に供与された貸付金および債権もレ
    ベル２に分類される。
    借入金および貯蓄商品
    GFS 事業部内    では、借入金および負債証券の公正価値の評価は、対象基礎                         商品  の金利カーブおよび        GFS 事業部   の貸付金利と借入       金 利のス
    プレッドなどの報告日時点におけるインプットを用いた割引将来キャッシュ・フロー法に基づく。
    １年以内に満期が到来する債務の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされ                                る。この場合、当該債務は           公正価値ヒエラルキーのレベ
    ル２に分類される。関連会社に対する債務についても同様である。
    銀行および顧客に対する１年超の期間のその他の債務の公正価値は、貸借対照表日現在に観察された利率にグループBPCEの自己の信用
    リスクを加算したもので割引いた将来キャッシュ・フローの現在価値に等しいとみなされる。
    取得原価で認識される投資不動産
    投資不動産     （ 保険会社が保有する投資不動産を除く。）の公正価値は、不動産業界で広く用いられる賃料収益還元法を使って決定す
    る。不動産に適用される資本還元率は、不動産の所在地、建物の質および種類、使用目的、所有形態、賃借人の質、賃貸借の特徴、利
    率ならびに不動産市場の競争状態など多数の要因に左右される。
    リテール銀行業務の金融商品
    貸借対照表に公正価値で計上されない金融商品については、公正価値の計算は参考情報の目的で提供されており、単なる見積りとして
    解釈されなければならない。
    実際、ほとんどの場合、伝達された値は達成することを意図しておらず、一般的には実際には実現でき                                          ない  。
    すなわち当該公正価値は、財務書類               への  注記の参考情報として         提供  されて   いるにとどまり、       リテール銀行業務を管理する目的の指標で
    はない。同業務の事業モデルは主に約定キャッシュ・フローの回収に基づく。
    このため以下の簡素化された仮定が用いられた。
    特定の場合には資産・負債の帳簿価額が公正価値とみなされている。
    これらには次のものが含まれる。
    ● 短期金融資産および負債          （ 当初の期間が     １ 年以内   ） であって、金利      リスクおよび     信用リスクに対する感応度が期間中重要でないもの
    ● 要求払負債
    ● 変動金利の貸付金および借入金
    ● 規制市場における取引         （ 特に規制対象貯蓄商品         ） であって価格が当局により設定されるもの
    リテール顧客向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、         全 期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルに基づき決定される。特別な場合を除いて利率
    要素のみが再測定される。これは、信用マージンは当初設定時に確定しその後には再測定されないためである。期限前返済オプション
    は、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
    大企業、地方公共団体および金融機関向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、         全 期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルを用いて測定される。利率要素は再測定され
    る。信用リスク要素も（それが顧客関係責任者の使用する観察可能なデータを構成している場合には）再測定される。そうでない場合
    には、リテール顧客に対する貸付金と同様、信用リスク要素は当初設定時に確定しその後には再測定されない。期限前返済オプション
    は、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
    債務の公正価値
    銀行および顧客に対する          １ 年超の固定利付債務の公正価値は、貸借対照表日時点で観察された利率で割引いた将来キャッシュ・フロー
    の現在価値に等しいとみなされる。自己の信用リスクは通常考慮しない。
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    9.1  　金融資産および負債の公正価値

    9.1.1   　金融資産および負債の公正価値ヒエラルキー

    価格または評価モデルの種類ごとの金融商品の内訳は次表のとおりである。
                                         2022  年６月   30 日

    百万ユーロ
                                 レベル１       レベル２       レベル３         合計
    金融資産
    負債性金融商品
                                  32,349        66,391         5,967        104,707
    銀行および顧客に対する貸付金
                                 125,504        63,304         5,399        81,207
    負債証券
                                  19,845        3,087         568       23,500
    資本性金融商品
                                  31,023        2,611         14      33,648
    株式およびその他の持分証券
                                  31,023        2,611         14      33,648
    デリバティブ                                             3,008
                                   705       46,031                49,744
    金利デリバティブ
                                          15,221          758       15,979
    株式デリバティブ
                                   476        3,309        1,224        5,009
    通貨デリバティブ
                                    7      25,503          674       26,184
    信用デリバティブ
                                           725        191        916
    その他デリバティブ
                                   222        1,273         161        1,656
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産                 ‐ 売買目的保有
    (1)
                                  64,075        115,035         8,989        188,099
    デリバティブ
                                           858        301        1,159
    金利デリバティブ
                                           703        288        991
    株式デリバティブ
                                                   12        12
    通貨デリバティブ
                                           155         1       156
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産                 - 経済的ヘッジ
                                          858        301        1,159
    負債性金融商品
                                                  50       50
    負債証券
                                                  50       50
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正価値で測定する
    と指定された金融資産
                                                          50
                                                   50
    負債性金融商品
                                  2,156         499        6,542        9,197
    銀行および顧客に対する貸付金
                                           372        2,166        2,538
    負債証券
                                  2,156         127        4,376        6,659
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非SPPI                                      499
                                   2,156                6,542        9,197
    資本性金融商品                                            2,298
                                   158        74               2,530
    株式およびその他の持分証券                              158
                                           74       2,298        2,350
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産                 - 売買目的保有資
    産 を除く
                                   158        74       2,298        2,350
    負債性金融商品
                                  39,910        2,244         982       43,136
    銀行および顧客に対する貸付金
                                            7        15        22
    負債証券
                                  39,310        2,237         967       43,114
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    資本性金融商品
                                   251        729        2,882        3,862
    株式およびその他の持分証券
                                   251        729        2,882        3,862
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                  40 ,161       2,973        3,864        46,997
    金利デリバティブ
                                         6,976               6,976
    通貨デリバティブ
                                          1,723                1,723
    ヘッジ目的デリバティブ
                                          8,699                8,699
    公正価値で測定する金融資産合計
                                 106,549        128,136         22,045        256,731
    (1)  経済的ヘッジを除く。
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                                         2022  年６月   30 日

    百万ユーロ
                                 レベル１       レベル２       レベル３         合計
    金融負債
    負債証券                                     76,228
                                  21,860                 324       98,412
    デリバティブ
                                   248       42,195         3,204        45,647
      - 金利デリバティブ
                                          13,342         1,019        14,361
      - 株式デリバティブ
                                          2,365        1,531        3,896
      - 通貨デリバティブ
                                    7      24,730          221       24,958
      - 信用デリバティブ
                                           589        211        800
      - その他デリバティブ
                                   241        1,169         222        1,632
    その他の金融負債
                                  12,366          1              12,368
    損益を通じて公正価値で測定される金融負債                 - 売買目的保有
                                  34,474        118,424         3,528        156,426
    デリバティブ
                                    1        631        601        1,233
    金利デリバティブ
                                           574        601        1,175
    株式デリバティブ                               1
                                                           1
    通貨デリバティブ
                                           57                57
    損益を通じて公正価値で測定する金融負債                 ‐ 経済的ヘッジ
                                    1       631        601        1,233
    負債証券
                                          13,106         8,236        21,342
    その他の金融負債
                                   4,776        13,125         8,288        26,189
    公正価値オプションにより損益を通じて公正価値で測定する金
    融負債
                                         10,886               10,886
    金利デリバティブ
                                          10,886                10,886
    通貨デリバティブ
                                          3,037                3,037
    ヘッジ目的デリバティブ
                                         13,923               13,923
    公正価値で測定する金融負債合計
                                  39,250        146,104         12,417        197,771
    (1)  経済的ヘッジを除く。
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                                         2021  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                                 レベル１       レベル２       レベル３         合計
    金融資産
    負債性金融商品
                                  20,205        73,563         4,184        97,952
    銀行および顧客に対する貸付金
                                         70,637        3,612        74,250
    負債証券
                                  20,205         2,926         572       23,403
    株式商品
                                  43,322         1,770          6      45,098
    株式およびその他の持分証券
                                  43,322        1,770          6      45,098
    デリバティブ
                                   652       39,294         2,926        42,872
    金利デリバティブ
                                          18,944          934       19,879
    株式デリバティブ
                                   340        3,273        1,094        4,707
    通貨デリバティブ
                                          15,737          705       16,442
    信用デリバティブ
                                           517        191        708
    その他デリバティブ
                                   312        822         3      1,137
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産                 - 売買目的保有
                                  64,180        114,627         7,116        185,922
    デリバティブ
                                           773         67        840
    金利デリバティブ
                                           560         65        625
    株式デリバティブ
                                                   1       1
    通貨デリバティブ
                                          213               213
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産                 - 経済的ヘッジ
                                          773        67        840
    負債性金融商品
                                                   44        44
    負債証券
                                                  44        44
    公正価値オプションにより損益を通じて公正価値で測定する金
    融資産
                                                   44        44
    負債性金融商品
                                   2,503         579        6,513        9,594
    銀行および顧客に対する貸付金
                                          459       2,431        2,890
    負債証券
                                   2,503         120        4,082        6,704
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI
                                  2,503         579        6,513        9,594
    資本性金融商品
                                   216        105        2,198        2,519
    株式およびその他の持分証券
                                   216        105        2,198        2,519
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有資
    産を除く
                                   216        105        2,198        2,519
    負債性金融商品
                                  41,598         2,046         812       44,456
    銀行および顧客に対する貸付金
                                           4        16        20
    負債証券
                                  41,598         2,042         796       44,436
    資本性金融商品
                                   590        729        2,823        4,142
    株式およびその他の持分証券
                                   590        729        2,823        4,142
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                  42,188        2,775        3,635        48,598
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    金利デリバティブ
                                          5,719                5,719
    通貨デリバティブ
                                          1,444                1,444
    ヘッジ目的デリバティブ
                                         7,163               7,163
    公正価値で測定する金融資産合計
                                 109,087        126,022         19,572        254,681
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                349/387


















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                                         2021  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                                 レベル１       レベル２       レベル３         合計
    金融負債
    負債証券
                                  25,827        86,137          434       112,398
    デリバティブ
                                   166       36,375         2,907        39,447
      - 金利デリバティブ
                                          15,377          720       16,097
      - 株式デリバティブ
                                    23       3,610        1,347        4,980
      - 通貨デリバティブ
                                          15,739          576       16,315
      - 信用デリバティブ
                                           518        216        733
      - その他デリバティブ
                                   142        1,131          48       1,321
    その他の金融負債
                                          9,616                9,616
                           (1)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有
                                  25,993        132,128         3,341        161,462
    デリバティブ
                                    1        474        512        987
    金利デリバティブ                                      436
                                                  512        948
    株式デリバティブ
                                    1                      1
    通貨デリバティブ
                                           38                38
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ
                                    1       474        512        987
    負債証券
                                          14,099         9,564        23,662
    その他の金融負債
                                   5,635         (82)         105        5,658
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正価値で測定する
    と指定された金融負債
                                  5,63  5      14,017         9,668        29,320
    金利デリバティブ
                                          10,127                10,127
    通貨デリバティブ
                                          2,394                2,394
    ヘッジ目的デリバティブ
                                         12,521               12,521
    公正価値で測定する金融負債合計
                                  31,629        159,140         13,521        204,289
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                350/387







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    9.1.2   　公正価値ヒエラルキーのレベル                 ３ に分類された金融資産および負債の内訳

                      当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引         当期中に行った振替

                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                          報告日時点
                                                他のレベル
                      において                      他の報告
                  2022年       に貸借対照表     その他の包
                                                     その他の
                                                からの／
                      進行中の                      区分への
                   １      から除かれた     括利益に計          売却／                  2022年
                                                  (2)    (3)
    百万ユーロ              月 １ 日    取引     取引     上  購入／発行      償還    振替  への 振替    変動    ６ 月 30 日
    金融資産
    負債性金融商品
                  4,184     (170)     21        8,413    (6,571)          (103)     194    5,967
    銀行および顧客に対する貸付金
                  3,612     (132)     12        7,922    6,129          64    177    4,399
    負債証券                         8
                   572    (38)              490    (442)         (40)     17    568
    資本性金融商品
                    6   (118)              983   (1,298)          442         14
    株式およびその他の持分証券
                    6   (118)              983   (1,298)          442         14
    デリバティブ
                  2,926    1,337     227         748   (1,816)      (6)    (228)     274    3,008
    金利デリバティブ
                   934    108     (17)         29    (93)     (6)    20     1    758
    株式デリバティブ
                  1,094    1,081     (13)         652   (1,593)               3   1,224
    通貨デリバティブ
                   705    265    (193)         18    (67)         (332)     276    674
    信用デリバティブ
                   191     12     (2)         2    (8)         (2)    (3)    191
    その他デリバティブ
                    3    85     (1)         46    (55)         85    (1)    161
    損益を通じて公正価値で測定され
    る金融資産    売買目的保有    (4)
                  7,116    1,049     207        10,143    (9,685)      (6)    110    468    8,989
                   67    237              10    (19)     3    4        301
    デリバティブ
                   65    209              10    (4)     3    4        288
    金利デリバティブ
                    1    27                 (16)                  12
    株式 デリバティブ
                        1                                    1
    通貨デリバティブ
    損益を通じて公正価値で測定され
                   67    237              10    (19)     3    4        301
    る金融資産    ‐経済的ヘッジ
                   44     2                               4    50
    負債性金融商品
                   44     2                               4    50
    負債証券
    公正価値オプションにより純損益
                   44     2                               4    50
    を通じて公正価値で測定すると指
    定された金融資産
                  6,513     (74)     19        581    (534)     (4)    (2)     43   6,542
    負債性金融商品
                  2,431     (198)     (1)         95    (178)              17   2,166
    銀行および顧客に対する貸付金
                  4,082     124     20        487    (356)     (4)    (2)     26   4,376
    負債証券
    純損益を通じて公正価値で測定す
                  6,513     (74)     19        581    (534)     (4)    (2)    43   6,542
    る金融資産－非     SPPI
                  2,198      89    40         63    (185)     (1)     24    69   2,298
    資本性金融商品
                  2,198     89     40         63    (185)     (1)    24    69   2,298
    株式およびその他の持分証券
                                351/387


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    純損益を通じて公正価値で測定す
                  2,198     89     40         63    (185)     (1)    24    69   2,298
    る金融資産－売買目的保有資産を
    除く
                   812          66    (29)     415    (242)         (42)     2    982
    負債性金融商品
                   16              1        (3)                  15
    銀行および顧客に対する貸付金
                   795          66    (30)     415    (239)         (42)     2    967
    負債証券
                  2,823     243     68    (168)     216    (307)    (21)     (11)     40   2,882
    資本性金融商品
                  2,823     243     68    (168)     216    (307)     (21)    (11)     40   2,882
    株式およびその他の持分証券
    その他の包括利益を通じて公正価
                  3,635     243     134    (197)     631    (549)     (21)    (53)     42   3,864
    値で測定する金融資産
    (1) 損益計算書で認識された主な影響は、注記             4.3 に記載されている。
    (2) レベル  3 との間の主な移行については、注          9.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変更には、特に、連結範囲の変更および為替レートの差異の影響が含まれる。
    (4) 経済補償を除く。
                                352/387















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                     当期中に認識された利得およ

                        び損失       当期中に実行した取引          当期中に行った振替
                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                          報告日時点
                                              他のレベル
                      において                   他の報告
                          に貸借対照表
                                                   その他の
                                             からの／への
                  2022年    進行中の                   区分への               202 2年
                          から除かれた            売却／
                                                （ 2）    （3）
    百万ユーロ             １ 月 １ 日    取引     取引   購入／発行       償還     振替    振替     変動     ６ 月 30 日
    金融負債
    負債証券
                   434     (15)     (10)     200    (291)           1     6    324
    デリバティブ

                  2,907     1,249     (438)    1,726    (1,703)      (6)    (436)     (96)    3,204
     - 金利デリバティブ
                   720     344     (19)     48    (45)     (6)    (31)      7   1,019
     - 株式デリバティブ
                  1,347      611    (354)    1,592    (1,582)           56    (140)    1,531
     - 通貨デリバティブ
                   576     152      2    15    (43)         (515)      33    221
     - 信用デリバティブ
                   216      3    (52)     55    （ 7）         (2)         211
     - その他デリバティブ
                   48    139     (15)     16    (25)          57     4    222
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融負債－売買目的保有
                  3,341     1,234     (448)    1,926    (1,994)      (6)    (435)     (90)    3,528
    デリバティブ
                   512     87          6    (3)          (1)         601
    金利デリバティブ
                   512     87          6    (3)          (1)         601
    通貨 デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融負債－経済的ヘッジ
                   512     87          6    (3)          (1)         601
    負債証券
                  9,564    (1,318)      44    4,030    (3,970)          (374)     261    8,236
    その他の金融負債
                   105     (5)          16              (63)          52
    公正価値オプションにより純損益
    を通じて公正価値で測定すると指
    定された金融負債
                  9,668    (1,324)       44    4,046    (3,970)          (437)     261    8,288
    (1) 損益計算書に計上された主な影響は注記            4.3 に記載されている。
    (2) レベル３への／からの主な振替は注記            9.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変動に主に含まれるのは、連結範囲の変更の影響額および為替換算差額である。
    (4) 経済的ヘッジを除く。
                                353/387






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                      当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引         当期中に行った振替

                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                         報告日時点
                                                他のレベル
                      において                      他の報告
                         に貸借対照
                                                     その他の
                                               からの／への
                  2021年    進行中の                      区分への              20 21 年
                         表から除か    その他の包括           売却／
                                                       (3)
                                                  （ 2）
    百万ユーロ             １ 月 １ 日    取引   れた取引    利益に計上    購入／発行      償還    振替   振替     変動    12 月 31 日
    金融資産
    負債性金融商品
                  2,298    1,194     25        18,426    (17,811)           (29)    79   4,184
    銀行および顧客に対する貸付金
                  1,964    1,228     18        17,928    (17,444)           (150)     68   3,612
    負債証券
                   334    (34)     7        499    (367)          121    11    572
    資本性金融商品
                       (70)              448    (536)          173    (9)     6
    株式およびその他の持分証券
                       (70)              448    (536)          173    (9)     6
    デリバティブ
                  1,817    1,085     73         811   (1,322)           290    171    2,926
    金利デリバティブ
                   662    116    (25)         17   (160)          319    5    934
    株式デリバティブ
                   544    1,016     147         545   (1,095)           (74)    11   1,094
    通貨デリバティブ
                   428    (38)    (19)         243    (53)          29   115    705
    信用デリバティブ
                   184    (10)    (29)          5   (13)          17    38    191
    その他のデリバティブ
                        2                          (1)    1    3
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融資産   －売買目的保有
                  4,115    2,209     99        19,686    (19,669)           436    240    7,116
    デリバティブ
                   28    40     2         40   （ 7）    (13)      5   (29)     67
    金利デリバティブ
                   28    21     2         33   （ 7）    (13)      5   (5)     65
    株式デリバティブ
                        19              7                 (24)      1
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－経済的ヘッジ
                   28    40     2         40   （ 7）    (13)      5   (29)     67
    負債性金融商品
                   21    22     3         7    (9)              2    44
    負債証券
                   21    22     3         7    (9)              2    44
    公正価値オプションにより純損益
    を通じて公正価値で測定すると指
    定された金融資産
                   21    22     3         7    (9)              2    44
    負債性金融商品
                  5,794     138     5        1,172    (820)      7    219    (3)    6,513
    銀行および顧客に対する貸付金
                  2,285    (172)     (30)         535    (376)          214   (24)    2,431
    負債証券
                  3,509     310     35         638    (444)      7     5   21   4,082
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－非     SPPI
                  5,794     138     5       1,172    (820)      7    219    (3)    6,513
    資本性金融商品
                  1,760     388     45         468    (467)      2     3   (3)    2,198
    株式およびその他の持分証券
                  1,760     388     45         468    (467)      2     3   (3)    2,198
                                354/387



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                                                             半期報告書
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－売買目的保有資産を
    除く
                  1,760     388     45         468    (467)      2     3   (3)    2,198
    負債性金融商品
                   569    (99)     59    (39)     764    (471)           27    2    812
    銀行および顧客に対する貸付金
                   16             (1)     3    (3)                  16
    負債証券
                   552    (99)     59    (38)     761   (468)           27    2    795
    資本性金融商品
                   2,361     457     50    (91)     271    (336)     (14)      14   111    2,823
    株式およびその他の持分証券
                  2,361     457    50     (91)    271    (336)    (14)     14    111    2,823
    その他の包括利益を通じて公正価
    値で測定する金融資産
                  2,930     358    108     (130)    1,035     (807)     (14)     41    114    3,635
    (1) 損益計算書に認識された主な影響は注記            4.3 に記載されている。
    (2) レベル３への／からの主な振替は注記            9.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変動には主に連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
    (4) 経済的ヘッジを除く。
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                                                             半期報告書
                     当期中に認識された利得および

                         損失       当期中に実行した取引          当期中に行った振替
                            (1)
                      損益計算書に計上
                      報告日時点
                                                他のレベル
                      において                    他の報告
                           報告日時点
                                                     その他の
                                               からの／への
                  2021年     進行中の                    区分への               2021年
                          に貸借対照表か            売却／
                                                  （ 2）    （3）
    百万ユーロ             １ 月 １ 日     取引  ら除かれた取引      購入／発行       償還     振替    振替    変動     12月31日
    金融負債
    負債証券
                   574     104     (15)    5,276    (5,599)            91     3    434
    デリバティブ
                  1,467     1,230       7    781   (1,409)            675     156    2,907
      - 金利デリバティブ
                   369      55     (41)     44    (140)           427     6    720
      - 株式デリバティブ
                   601     1,036      237     661   (1,228)            117    (77)     1,347
      - 通貨デリバティブ
                   226     128      5     60    (8)           85     81    576
      - 信用デリバティブ
                   263     (27)     (192)      4    (21)           44    145     216
      - その他デリバティブ
                    8     39     (1)     11    (11)           1     1    48
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融負債－売買目的保有
                  2,042     1,334      (8)    6,056    (7,008)            766     159    3,341
    デリバティブ
                   561     (84)      (4)     21    (8)     (12)      67    (28)     512
    金利デリバティブ
                   536     (84)      (4)     21    (8)     (12)      67    (3)     512
    株式デリバティブ
                   25                                   (25)
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融負債－経済的ヘッジ
                   561     (84)      (4)     21    (8)     (12)      67    (28)     512
    負債証券
                  8,754      210     375    6,650    (7,492)            838    228    9,564
    その他の金融負債
                    4     (2)          65               38         105
    公正価値オプションにより純損益
    を通じて公正価値で測定すると指
    定された金融負債
                  8,758      208     375    6,715    (7,492)            876     228    9,668
    (1) 損益計算書に認識された主な影響は注記            4.3 に記載されている。
    (2) レベル３への／からの主な振替は注記            9.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変動には主に連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
    (4) 経済的ヘッジを除く。
                                356/387






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    9.1.3   　公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳

    次表に表示されている振替金額は、当該振替直前の評価額である。

                                        2022  事業年度   上半期

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    金融資産
    負債性金融商品
                                163         12,671       75          178
    銀行および顧客に対する貸付金
                                         12,013       42          106
    負債証券
                                163          657     32          72
    資本性金融商品
                                109          359     442
    株式およびその他の持分証券
                                109          359     442
    デリバティブ
                                           1    223          451
    金利デリバティブ
                                                72          52
    株式デリバティブ
                                           1     61          61
    通貨デリバティブ
                                                4         337
    信用デリバティブ
                                                          2
    その他デリバティブ
                                                85
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
          (1)
    －売買目的保有
                                273         13,030      739          629
    デリバティブ
                                                5          1
    金利デリバティブ
                                                5          1
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
    経済的ヘッジ
                                                5          1
    負債性金融商品
                                13                          2
    銀行および顧客に対する貸付金
    負債証券
                                13                          2
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
    －非SPPI
                                13                          2
    資本性   金融商品
                                                35     11
    株式およびその他の持分証券
                                                35     11
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
    －売買目的保有資産を除く
                                                35     11
    負債性金融商品
                                676          647                42
    負債証券
                                676          647                42
    資本性金融商品
                                                          11
    株式およびその他の持分証券
                                                          11
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
    金融資産
                                676          647                53
                                357/387


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    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                        202 2事業年度   上半期

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    金融負債
    負債証券
                                           41      1
    デリバティブ
                                               170          606
      - 金利デリバティブ
                                                17          48
      - 株式デリバティブ
                                                96          41
      - 通貨デリバティブ
                                                         515
      - 信用デリバティブ
                                                          2
      - その他デリバティブ
                                                57
      その他の   金 融負債
                                         13,864
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
          (1)
    －売買目的保有
                                         13,905      171          606
    デリバティブ

                                                          1
    金利デリバティブ
                                                          1
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
    －経済的ヘッジ
                                                          1
    負債証券

                                               160          535
    その他の金融負債
                                                          63
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正
    価値で測定すると指定された金融負債
                                               160          598
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                358/387








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                                      202 1事 業年度

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル３     レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル１     レベル２
    金融  資産
    負債性金融商品
                               329          1,156      243          271
    銀行および顧客に対する貸付金
                                               87          237
    負債証券
                               329          1,156      156           34
    資本性金融商品
                               296           1    173
    株式およびその他の持分証券
                               296           1    173
    デリバティブ
                               413                564          274
    金利デリバティブ
                                               479          161
    株式デリバティブ
                               245                36          110
    通貨デリバティブ
                                               29
    信用デリバティブ
                                               19           2
    その他デリバティブ
                               168                           1
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
          (1)
    － 売買目的保有
                               1,038          1,157      980          545
    デリバティブ
                                                5
    金利デリバティブ
                                                5
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定さ
    れた金融資産－経済的ヘッジ
                                                5
    負債性金融商品
                                      1     49     347          129
    銀行および顧客に対する貸付金
                                               341          128
    負債証券
                                      1     49      6          1
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
    －非SPPI
                                      1     49     347          129
    資本性金融商品
                                14                3
    株式およびその他の持分証券
                                14                3
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
    －売買目的保有資産を除く
                                14                3
    負債性金融商品
                               526          828      26
    負債証券
                               526          828      26
    資本性金融商品
                                24                14
    株式およびその他の持分証券
                                24                14
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産
                               550          828      40          (1)
                                         202 1事業年度

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
                                359/387

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    金融負債
    負債証券
                                26               91          73
    デリバティブ
                                136               747           10
      - 金利デリバティブ
                                               437           55
      - 株式デリバティブ
                                136               173
      - 通貨デリバティブ
                                                85           8
      - 信用デリバティブ
                                                51
      - その他デリバティブ
                                                1          73
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
          (1)
    －売買目的保有
                                162               838           1
    デリバティブ
                                                67           1
    金利デリバティブ
                                                67           1
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
    －経済的ヘッジ
                                                67           1
    負債証券
                                              1,894          1,056
    その他の金融負債
                                                38
    公正価値オプションにより純損益を通じて公正
    価値で測定すると指定された金融負債
                                              1,932          1,056
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                360/387











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    9.1.4   　主要な仮定の変化に対するレベル３の資産および負債の感応度

    このグループは、       2022  年 6月 30 日現在、主な観察不能なパラメーターに基づいて評価されたグローバル金融サービス部門の商品の公正価
    値の感応度を評価した。この感応度は、評価日における主な観察不能なパラメータを見積もるために必要な判断の使用に内在する不確
    実性を説明することを目的としてい               る 。これらは、レベル        ３ 金融商品の市場リスクの尺度を表すものでは                  ない  。 見積りは、評価調整ポ
    リシーに基づいている。株式及び債券の場合、見積りは                       +/-1%  のショックに基づいている。
    損益計算書への潜在的な影響は、              -77 百万ユーロから      +120  百万ユーロである。
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    注記   1 0 　法人所得税

    1 0 .1　法人所得税

      会計原則

      法人所得税には課税所得に対して支払うべきすべての国内および外国の税金が含まれる。また法人所得税には、財務書類を作成す
      る事業体への配当金に対して子会社、関連会社または共同支配の取決めにより支払われるべき源泉徴収税などの税金も含まれる。
      CVAE  （事業付加価値税）は法人所得税とは見なされない。
      法人所得税は以下を含む。
      ● 当期税金：一定期間中の課税所得（または税務上の欠損金）に対して支払うべき（または還付されるべき）法人所得税額をい
       う。これらは連結納税グループに属する各納税主体の当期課税所得に対して、どの税金を支払われなければならないのか（また
       は還付されなければならないのか）に基づいて、税務当局により定められた適用税率および規則を適用することにより計算され
       る。
      ● 繰延税金
      連結納税グループの税務ポジションの一つでも税務当局に受け入れられない可能性が高い場合には、当期税金（支払または還付）
      および繰延税金（資産または負債）を計上する際に当該状況を財務書類に反映させる。
      IAS 第 12 号「法人所得税」は、法人所得税の不確実性の会計処理方法について特に詳細を定めていなかったが、                                          IFRIC  第 23 号「法人
      所得税の税務処理に関する不確実性」により明確化された。欧州委員会は当該解釈指針を                                     2018  年 10 月 23 日に採用し、同解釈指針は
      2019  年１月１日から発効した。
      当該解釈指針は、法人所得税の税務処理に不確実性が存在する場合の繰延法人所得税の認識および測定要件の適用方法を明確にし
      ている。税法の下での法人所得税の取り扱いについて税務当局が認める可能性が疑わしくなった場合、当該税務処理は不確実な税
      務処理になる。      IFRIC  第 23 号では、企業が用いた税務処理を税務当局が認めない可能性が高いと判断される場合には、当該不確実性
      の解消をより適切に予測する方法を用いて、財務書類に反映される不確実性の影響額を見積らなければならないと定めている。当
      該金額を算定するために二つのアプローチを採用することが認められている。それらは最も可能性の高い金額または期待される税
      金影響額（可能性のある複数シナリオの加重平均値）である。さらに、                             IFRIC  第 23 号は、事実関係や状況が変化した場合、または新
      たな情報が得られた場合には、税金の不確実性の測定について再評価することを要求している。
      グループ    BPCE  は、税務当局が法人所得税についてのグループの税務処理を受け入れない可能性が高いと判断した場合には、当該税
      務処理に関する不確実性を財務書類に反映させる。税務ポジションが不確実かどうかの確認および税額への影響の評価をグループ
      BPCE  が行うにあたり想定しているのは、税務当局は報告されている全ての金額を調査し、また関連する全ての情報を完全に把握し
      ているということである。税務当局が判断の基礎に置いているのは、行政方針、判例、および同様の税務処理の不確実性に関して
      行政が過去に行った更正決定である。グループ                   BPCE  は、関連する事実関係および状況に変化が生じた場合の税務上の不確実性に起
      因して、税務当局に支払うか、または税務当局から還付を受けると見込まれる金額の見積りを見直す。こうした変化をもたらす原
      因となり得るのは、税法の変更、時効期間の満了、または税務当局が実施した調査もしくは措置（これらに限定されない。）であ
      る。
      税金の不確実性は、資産または負債として報告されるが、それらが当期税金または繰延税金かに従って貸借対照表上の勘定科目で
      ある「繰延税金資産」、「当期税金資産」、「繰延税金負債」および「当期税金負債」の各項目に計上される。
    百万ユーロ

                                         2022  事業年度上半期         2021  事業年度上半期
    当期法人所得税費用
                                              (738)          (903)
    繰延税金資産および負債
                                              (238)          (18)
    法人所得税
                                              (976)          (921)
                                362/387







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    財務書類上の税額と理論上の税額との調整

                                2022  事業年度上半期              2021  事業年度上半期

                               百万ユーロ                百万ユーロ
                                         税率               税率
    親会社の持分所有者に帰属する純利益
                                 2,114               1,856
    非支配持分
                                  40               196
    関連会社の純利益に対する持分
                                  (31)               (156)
    法人所得税
                                  976                921
    法人所得税およびのれんの評価額の変動控除前の利益
                                 3,099               2,817
          (1)
    永久差異の影響
                                  814                494
    連結課税所得（      A）
                                 3,913               3,311
    フランス標準法人所得税率（           B）
                                         25.83%               28.41%
    フランス適用法人所得税率による理論上の法人所得税費用
    （収益）（    AxB ）
                                 (1 ,011)               (941)
    未認識の繰延税金資産および負債の変動の影響
                                  38                (7)
    軽減税率適用または非課税業務
                                  58                53
    フランス国外における課税所得に対する適用税率との差
                                   8               14
                      (2)
    過年度分課税、税額控除、およびその他の税金
                                  41                8
           (3)
    その他の調整項目
                                  (110)                (48)
    認識された法人所得税費用（収益）
                                  (976)                (921)
    実効税率（法人所得税費用を課税所得で除した比率）
                                         24.94%               27.82%
    (1)  この永久差異には、主に、損金不算入費用である                  FRU （ Fonds  de Résolution    Unique  ） への拠出金の影響      （ 注記  4.7 参照  ） や、受取配当金にかかる費用
      負担の再統合の影響などが含まれる。
    (2)  過年度法人税等、税額控除およびその他の税金には、主に税務上の和解金、税額控除および税額調整効果が含まれている。
    (3)  その他の項目には、主に税効果会計にかかる引当金の影響が含まれている。
                                363/387









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    注記   1 1 　その他の情報

    1 1 .1 　セグメント        情報

    グループ    BPCE  は、次の二つの中核的な業務部門から構成される。
    「リテール銀行業務・保険業務」部門－                 変革の中心部門として以下を含む。
       ● ポピュレール銀行ネットワーク：              14 のポピュレール銀行傘下銀行およびその子会社、クレディ・マリティム・ミュチュエ
        ルならびに共同保証会社から構成される。
       ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク：                   15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行から構成される。
       ● 金融ソリューションズ＆エクスパティーズ（専門的金融活動を担うサブ部門）：ファクタリング、リース、消費者ロー
        ン、引受＆金融保証およびリテール向け証券業務ならびに                        Socfim   、 BPCE  ソリュシオン・イモビリエおよび              Pramex   を包含す
        る。
       ● 保険業務：グループ        BPCE  のネットワークおよびその顧客にサービスを提供。
       ● 決済関連＆オネー部門は、小売、インターネット、モバイルコマースにおける決済およびプリペイドソリューションを提
        供する決済関連業務と、「           Buy  Now,  Pay  Later  」フラクショナル決済および金融サービスを専門とするオネーで構成され
        ている。
       ● その他のネットワーク：オネーバンクおよびバンク・パラティーヌを含む。
    「グローバル金融サービス」部門：ナティクシスの以下の二つのサブ部門から構成される。
       ● アセット＆ウェルス・マネジメント
        - アセット・マネジメント：投資運用および商品販売の専門性を組み合わせて複数の国際市場で業務を展開。
        - ウェルス・マネジメント：大口個人投資家のニーズに合った富裕層向け金融ソリューションをナティクシス・ウェルス・マ
         ネジメントにおいて提供。
        - 従業員貯蓄業務：ナティクシス・アントレパーニュは従業員財形貯蓄制度の管理でフランスにおけるトップレベルのプレー
         ヤー。
       ● コーポレート＆投資銀行業務
        - 企業、機関投資家、保険会社、銀行、                パブリック・セクターの事業体および映画・音源映像関連ファイナンスに助言および
         支援を提供     。
    コーポレート・センター（非営業）は特に以下を含む。
       ● グループ    BPCE  の中央機関および持株会社
       ● クレディ・フォンシエおよび            BPCE  アンテルナシヨナルの残務整理業務
       ● 組織横断的機能
       ● グループ    BPCE  の買収および投資戦略の一環としての、のれんの減損および評価差額金の償却に係る事項
       ● 単一破綻処理基金への拠出金
    セグメント報告は、         2022  年上半期にグループの構造が大きく変化したことを反映している。比較のため、                                  2021  年度のデータにプロ
    フォーマを適用し、特に保険・決済業務の                 BPCE  への移管と一部のサポート機能の              BPCE  SA 内への再編によるグループの簡素化、およびク
    レディ・フォンシエ（非ビジネスライン）から                   SEF 部門（   BPA ）へのバンコ・       プリムスの移管を考慮している。
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    11.1.   1 　連結損益計算書のセグメント分析

            (1)(2)

    部門別経営成績
                  リテール銀行業務・

                    保険業務        グローバル金融サービス           コーポレート・センター             グループ   BPCE
                  2022年度     2021  年度    2022年度     2021  年度    2022年度     2021  年度    2022年度     2021  年度
    百万ユーロ
                   上半期    上半期   pf    上半期    上半期   pf    上半期    上半期   pf    上半期    上半期   pf
    銀行業務純収益
                   9,257    8,729    3,550    3,452     337     273    13 ,144    12 ,455
    営業費用
                   (5 ,675)    (5 ,441)    (2 ,527)    (2 ,405)    (1 ,009)     (960)     (9 ,211)    (8 ,806)
    営業総利益
                   3,582    3,288    1,022    1,047     (671)     (686)     3,933     3,649
    費用/収益比率
                   61.3%     62.3%     71.2%     69.7%      N/S     N/S     70.1%     70.7%
    リスクコスト
                    (735)     (671)     (169)     (110)      23     (41)     (881)     (822)
    関連会社の純利益に対する持分
                    21     28      6     6     4    115      31     149
    その他の資産の利得または損失
                     6     5     16     (7)     26     (8)     48     (11)
    税引前利益
                   2,874    2,650     875     936     (618)     (621)     3,131     2,965
    法人所得税
                    (726)     (737)     (224)     (243)      (26)      59     (976)     (921)
    非支配持分    （少数株主持分）
                    (16)     (65)     (24)     (192)       0     63     (40)     (194)
    親会社の持分所有者に帰属する
    純利益
    －コファスによる純計上額を除く
                   2,132    1,849     626     501     (644)     (498)     2,114     1,851
              (1)
    コファスによる純計上額
                                               5           5
    親会社の持分所有者に帰属する
    純利益（プロフォーマ情報から
           (2)
    報告額への調整）
                          (9)           15           (5)
    親会社の持分所有者に帰属する
    純利益の報告額
                   2,132    1,839     626     515     (644)     (498)     2,114     1,856
    (1)  セグメント情報は、コファスの純計上額について修正再表示されている。これによる親会社の持分所有者に帰属する                                          2021  事業年度上半期の当期純利益
      への影響額はマイナス５百万ユーロである。
    (2)  2021  年上半期に実施したプロフォーマに関連する影響は、同年に発表したセグメント情報の公表見解に戻すため、この項目にて取り消されている。
    「リテール銀行業務・保険業務」のサブ部門別経営成績

                  ケス・デパー       金融ソリュー

           ポピュレール銀       ニュ（貯蓄銀      ションズ＆エク              決済業務及び      その他のネット       リテール銀行業
    百万ユーロ         行      行）     スパティーズ        保険業務       オネー       ワーク      務・保険業務
           2022 年度  2021 年度  2022 年度  2021 年度  2022 年度  2021 年度  2022 年度  2021 年度  2022 年度  2021 年度  2022 年度  2021 年度  2022 年度  2021 年度
            上半期   上半期  pf  上半期   上半期  pf  上半期   上半期  pf  上半期   上半期  pf  上半期   上半期  pf  上半期   上半期  pf  上半期   上半期  pf
    銀行業務純収益

           3,657   3,407   3,766   3,620   668   607   516   495   478   437   173   163   9,257   8,729
    営業費用
           (2 ,227)  (2 ,134)  (2 ,368)  (2 ,293)   (329)   (317)   (275)   (257)   (375)   (342)   (102)    (98)  (5 ,675)  (5 ,441)
    営業総利益
           1,430   1,272   1,399   1,327   339   290   241   238   103    96   71   65  3,582   3,288
    費用/収益比率
           60.9%   62.6%   62.9%   63.3%   49.3%   52.2%   53.3%   51.9%   78.4%   78.1%   59.0%   59.9%    61.3%   62.3%
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    リスクコスト
            (353)   (301)   (246)   (219)    (53)   (61)          (59)   (47)    (24)   (42)   (735)   (671)
    関連会社の純利
    益に対する持分
             22   25                 (1)     3                21   28
    その他の資産の
    利得または損失
             6   3   (1)     2                1              6   5
    税引前利益
           1,105   998   1,152   1,109   285   229   239   241    45   49   48   23  2,874   2,650
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    「グローバル金融サービス」のサブ部門別経営成績

                     アセット・

                     マネジメント           コーポレート＆投資銀行業務               グローバル金融サービス
    百万ユーロ             2022  年度  上半期   2021  年度  上半期   pf  2022  年度  上半期   2021  年度  上半期   pf  2022  年度  上半期   2021  年度  上半期   pf
    銀行業務純収益
                     1,625       1,620      1,924      1,832      3,550      3,452
    営業費用
                    (1 ,294)      (1 ,211)      (1 ,233)      (1 ,194)      (2 ,527)      (2 ,405)
    営業総利益
                      331       409       691       638      1,022      1,047
    費用/収益比率
                     79.6%       74.8%       64.1%       65.2%       71.2%       69.7%
    リスクコスト
                      (1)       (2)      (168)       (109)       (169)       (110)
    関連会社の純利益に対する持分
                      0       1       6       6       6       6
    その他の資産の利得または損失
                       16      (7)                      16      (7)
    税引前利益
                      346       401       529        535       875       936
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     11.2   　パートナーシップおよび関連会社

    11.2.1   　関連会社に対する投資

    11.2.1.1    　パートナーシップおよびその他の関連会社
    グループ    BPCE  の共同支配企業および関連会社に対する主要な投資は次のとおりである。
    百万ユーロ

                                           2022  年６月   30 日    2021  年 12 月 31 日
    EDF インベストメンツ・グループ（            EIG)
                                                518         522
    バンク・カレドニエンヌ・ダンベスティスマン
                                                182         178
    ソクラム・バンク
                                                41         41
    その他
                                                493         638
    金融部門
                                               1,233        1,378
    その他
                                                249         146
    非金融部門
                                                249         146
    関連会社に対する投資合計
                                               1,482        1,525
    11.2.1.2     主 要な共同支配の取決めおよび関連会社の財務データ

    下表は重要な影響力の下にある主要な共同支配企業および／または企業の財務データの要約である（当該企業が公表する最新の入手可

    能なデータに基づく。         ）。
                                      関連会社

                               バンク・カレドニエン
                               ヌ・ダンベスティスマ
    百万ユーロ
                                       ン   ソクラム・バンク
    受取配当金
    主要項目総額
    資産合計
                                      3,710         1,541
    負債合計
                                      3,352         (131)
    損益計算書
    営業収益または銀行業務純収益
                                       51          0
    法人所得税
                                      (12)          (0)
    当期純利益
                                       14         (0)
    関連会社に対する投資の帳簿価額
    関連会社の自己資本
                                      358         226
    所有比率
                                     49.90  ％       33.42  ％
    関連会社に対する投資額
                                      182          41
    うち、のれん
                                       2         ///
    関連会社に対する投資の時価
                                      ///         ///
    グループ    BPCE  は、連結財務書類に重要な影響を与える共同支配企業に対する持分を有していない。
    2022  年６月   30 日現在で重要な影響力の下にある、重要性のない共同支配企業および関連会社の要約財務データは次のとおりである。
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                               主 要な共同支配企
                                  業および            2022  事業年度     2021  事業年度
    百万ユーロ
                                   関連会社        その他       上半期       上半期
              (1)
    関連会社に対する投資額
                                    741       741      1,482      4,383
    下記項目についての持分合計額：
    当期純利益
                                    13       18       31       156
    その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                            0       0
    包括利益
                                    13       19       32       156
    (1)  2021  年下期に売却した      CNP の株式を含む。

    11.2.1.3    　重大な制限の内容および範囲

    グループ    BPCE  は関連会社および共同支配企業に対する持分に関連して重大な制限を受けていない。

    11.2.2   　関連会社の純利益に対する持分

    百万ユーロ

                                          2022  事業年度上半期        2021  事業年度上半期
                  (1)
    CNP  アシュアランシズ（グループ）
                                                         111
    EDF インベストメンツ・グループ
                                                 6         6
        (2)
    コファス
                                                          7
    ソクラム・バンク
                                                 0          0
    バンク・カレドニエンヌ・ダンベスティスマン
                                                 7         5
    その他
                                                15          23
    金融部門
                                                29         153
    その他
                                                 3         3
    非金融部門
                                                 3         3
    関連会社の純利益に対する持分合計
                                                31         156
     (1)  2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は CNP  Assurances    の全株式、すなわち       16.11  ％を  La Banque   Postale   に売却した。
     (2)  2021  年 12 月 31 日現在、グローバル金融サービス部門のコファスへの投資は、参加持分とみなされている。
    11.2.3    関連会社に対する投資の減損テスト

    2022  年 6 月 30 日現在、持分法で会計処理されている投資に関する減損テストでは、減損の兆候は認められない。
     注記   12  　連結範囲の詳細

    12.1   　証券化取引

     会計原則

     証券化は貸借対照表の流動性を高めるための金融技術である。技術的には、証券化される資産は、付随する担保もしくは保証の質ご
     とにグループ分けされ、特別目的事業体に売却される。当該事業体は投資者が引受ける有価証券を発行することにより取得資金を調
     達する。
     この目的のために特別に設立される事業体は、グループ                       BPCE  が支配を及ぼす場合には連結される。支配の有無は                     IFRS  第 10 号に定める
     要件に従って評価される。
    次表は部分的にも全体的にも認識を中止せずにリテール銀行業務・保険業務の事業体が実行した証券化取引を示す。

                                                     2022  年 ６ 月 30 日
    (百万ユーロ)
                     資産の種別        発行年月日         予想満期      発行時額面金額           現在残高
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    Elide   2014              住宅ローン                 2039年10月
                           2014年11月18日                      915
                                                         171
    Elide   2017-1              住宅ローン                 2037年12月
                           2017年２月２日                     1,842
                                                         525
    Elide   2017-2              住宅ローン                 2041年10月
                           2017年４月27日                     1,051
                                                         384
    Elide   2018              住宅ローン                 2046年９月
                           2018年５月29日                     1,390
                                                         721
    Elide   2021              住宅ローン                 2049  年３月
                           2021  年３月   25 日                2,920        2,471
    Elide小計
                                                10,397         4,272
    BPCE  マスター・ホーム・ローン
    ズ /BPCE  マスター・ホーム       Demut      住宅ローン       2014年５月26日          2032年４月          44,068        39 ,783
    BPCE  コンシューマー・ローンズ
                     個人  ローン     2016年５月27日          2032年５月           5,000        3,925
    BPCE  ホーム・ローンズ       FCT
    2017_5                住宅ローン       2017年５月29日          2054年５月          10,500         4,659
    BPCE  ホーム・ローンズ       2018
                     住宅ローン       2018年10月29日          2053年10月           1,125
                                                         408
    BPCE  ホーム・ローンズ       2019
                     住宅ローン       2019年10月29日          2054年10月           1,100
                                                         571
    BPCE  ホーム・ローンズ       2020
                     住宅ローン       2020  年 10 月 28 日     2054  年 10 月       1,090
                                                         814
    BPCE  ホーム・ローンズ       2021
                     住宅ローン       2021  年 10 月 26 日     2054  年 10 月       1,619        1,467
    その他小計
                                                64 ,503       51 ,626
    合計
                                                74 ,900       55 ,898
    グループ    BPCE  内の証券化取引

    2022  事業年度上半期中にグループ            BPCE  が新規に完了したグループ内証券化取引はない。
    これらの取引は、市場に出されたにもかかわらず、ローンを売却した金融機関が劣後債および残余株式を引き受けたため、連結除外に
    はなっていない。したがって、             IFRS  第 10 号の意味において支配を維持している。
    全部または一部認識の中止を伴って実行された証券化取引

    留意事項：クレディ・フォンシエは住宅ローンを裏付け資産とする２件の公募証券化取引（                                      2014  年５月にクレディ・フォンシエ・ホー
    ムローンズ     No. １および    2015  年８月にクレディ・フォンシエ・ホームローンズ                    No. ２）を実行した。
    債権管理者としてのクレディ・フォンシエは、リターンの変動性に影響を与えるパワーを用いる能力を有していない。したがってクレ
    ディ・フォンシエは        IFRS  第 10 号の意義の範囲内で当該証券化ファンドを支配しておらず、同ファンドは連結されない。
    しかしながら、クレディ・フォンシエの                CFHL-  ２との関係が存続するため、            IFRS  第９号の下での資産の全額の認識を中止する要件を完全
    には充足していない。結果として当該証券化取引は                     IFRS  第 10 号に従い連結から除外され、            IFRS  第９号に従い一部認識が中止される。
    CFHL-2   の譲渡資産は、クレディ・フォンシエの継続的関与に応じて貸借対照表において資産に認識され、その結果、当該ファンドへの
    それぞれの継続的関与（スワップ、クリーンアップ・コール、運用報酬）に付随する当該資産の最大損失額が引き続き認識される。
    当該調整により      2022  年６月   30 日現在の資産合計は        28 百万ユーロ、負債合計は          15 百万ユーロとなった。
    継続的関与の公正価値は各決算日に再評価される。
    2022  年 6月 30 日現在、    CFHL-2   の取引による正味の影響額は、マイナス                22 百万ユーロとなる。
    次へ

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    (2)  訴訟および規制上の手続
    第３「事業の状況」２「事業等のリスク」（                        10 ）「法的リスク」「法的・仲裁手続きーナティクシス」
    を参照のこと。
    (3)  後発事象

    １「中間財務書類」           BPCE   S.A.  グループの      IFRS  中間連結財務書類          2022  年６月    30 日現在の注記       1.4  「後発事
    象」および２「その他」             (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2022  年６月    30 日現在の注記       1.4  「後発事
    象」を参照のこと。
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    ３【フランスと日本における会計原則および会計慣行の主要な相違】
    a ． IFRS  と日本の会計原則の相違

     添付の当行グループおよび拡大当行グループの連結財務書類は、欧州連合が採択した                                            IFRS  に準拠して作成
    されている。これらは日本において一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「日本の会計原則」とい
    う。）とは、いくつかの点で異なる。直近期の財務書類に関する主要な相違点は以下のとおりである。
    (1)  連結の範囲

     IFRS  では、連結財務書類には、親会社およびグループによって支配されている企業（一定の特別目的事業
    体（以下「      SPE  」という。）を含む。）（すなわち子会社）についての財務書類ならびに関連会社および共同
    支配企業に対する投資が含まれている。
     「支配」は、親会社がある企業の活動からの便益を得るためにその企業の財務および経営方針を左右する

    力を有する場合に存在し、一般的には親会社がその企業の議決権の過半数を保有することにより生じる。
     企業が他の企業に対して支配できる力を有しているか否かを判断するにあたり、他の企業により保有され

    ているものを含め、現時点で行使可能または転換可能な潜在的議決権の存在および影響が考慮される。これ
    らの潜在的議決権は、例えば、市場で取引される株式コール・オプション、普通株式に転換可能な負債性も
    しくは資本性商品、またはその他の金融商品に付随する株式ワラントによって生じるが、所有割合の計算に
    は算入されない。
     当行グループおよび拡大当行グループの連結財務書類における子会社の全部連結は、当行グループおよび

    拡大当行グループが支配力を有した日から開始する。当行グループおよび拡大当行グループに直接または間
    接に帰属していない持分部分は、非支配持分に該当する                            。
     企業が   SPE  を実質的に支配していることを両者の関係が示す場合には、当該                                 SPE  は当該企業に連結される。

     IFRS  第 10 号、第   11 号および第      12 号に基づき、       IFRS  は組成された企業（ストラクチャード・エンティティ）

    であるか否かを問わず、すべての企業に対して同一の支配モデルを適用することを規定している。企業に対
    する支配は、同時に充足されるべき三つの要件（関連する事業活動に対する影響、当該企業の変動リターン
    に対するエクスポージャーおよび当該企業の得る変動リターンに影響を及ぼす能力）を用いて分析されてい
    る。
    　日本の会計原則では、実質支配力基準により連結範囲が決定され、支配されている会社の財務諸表が連結

    される。他の企業の財務上または営業上もしくは事業上の意思決定機関を支配している場合には、親会社は
    当該他の企業を支配しているといえる。潜在的議決権は考慮されていない。
     日本の会計原則ではまた、一定の要件を満たす特別目的会社は子会社に該当しないものと推定され、当該

    特別目的会社を連結の範囲から除外することが認められている。（企業会計基準第                                           22 号「連結財務諸表に関
    する会計基準」、企業会計基準適用指針第                      15 号「一定の特別目的会社に係る開示に関する適用指針」、企業
    会計基準適用指針第          22 号「連結財務諸表における子会社及び関連会社の範囲の決定に関する適用指針」およ
    び実務対応報告第          20 号「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱
    い」）
    (2)  会計方針の統一

     IFRS  では、連結財務書類は、類似の状況における同様の取引および他の事象に関し、統一された会計方針
    を用いて作成される。グループのメンバーが、類似環境下で行われた同様の性質の取引等に関して連結財務
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    書類で採用している会計方針とは異なるものを使用している場合、連結財務書類作成時に適切な修正が行わ
    れる。
    　日本   の会計原則      では、連結財務諸表を作成する場合、同一環境下で行われた同一の性質の取引等につい

    て、親会社および子会社が採用する会計処理の原則および手続は、原則として統一しなければならない。た
    だし、実務対応報告第            18 号「連結財務諸表作成における在外子会社等の会計処理に関する当面の取扱い」に
    より、在外子会社の財務諸表が                IFRS  または米国会計基準に準拠して作成されている場合は、一定の項目（の
    れんの償却、退職給付会計における数理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理、投資不動
    産の時価評価および固定資産の再評価等、および資本性金融商品の公正価値の事後的な変動をその他の包括
    利益に表示する選択をしている場合の組替調整）の修正を条件に、これを連結決算手続上利用することがで
    きる。
     関連会社については、企業会計基準第                    16 号「持分法に関する会計基準」により、同一環境下で行われた同

    一の性質の取引等について、投資会社（その子会社を含む。）および持分法を適用する被投資会社が採用す
    る会計処理の原則および手続を原則として統一することとされている。ただし、実務対応報告第                                                 24 号「持分
    法適用関連会社の会計処理に関する当面の取扱い」により、在外関連会社については、当面の間、実務対応
    報告第   18 号で規定される在外子会社に対する当面の取扱いを準用することができる。
    (3)  企業結合における非支配持分の測定方法

     IFRS  第３号では、非支配持分の測定について次の２つの方法のうちいずれかの方法の選択適用が認められ
    ている。
     ・　  公正価値（非支配持分に対して比例持分額に応じてのれんを配分することになる方法）、または
     ・　  被取得企業の識別可能な資産および負債の公正価値に対する比例持分額（                                      2009  年 12 月 31 日以前の取引
        に適用されたものと類似の方法）
     二方式のいずれとするかは企業結合ごとに選択する必要がある。
    　日本の会計原則では、子会社の資産および負債は取得日において時価により測定され、非支配持分は取得

    日における純資産の時価の非支配株主持分割合相当額により認識される。
    (4)  のれんの償却

     IFRS  では、のれんは、年１回もしくは事象や状況の変化が減損の可能性を示唆する場合はより頻繁に、減
    損テストが実施される           が、償却     されない。
    　日本の会計原則では、のれんは                 20 年以内のその効果が及ぶ期間にわたり定額法その他の合理的方法により

    規則的に償却され、必要に応じて減損処理の対象となる。なお、負ののれんに関しては、企業会計基準第                                                      21
    号「企業結合に関する会計基準」により規定されており、負ののれんが生じると見込まれる場合には、取得
    企業は、すべての識別可能資産および負債が把握されているか、また、それらに対する取得原価の配分が適
    切に行われているかを見直すことが必要となる。これらの見直しを行ってもなお、負ののれんが生じる場合
    には、当該負ののれんが生じた事業年度の利益として処理する。
    (5)  段階取得

     IFRS  では、取得した際に選択した方式を問わず、支配権を既に有する企業に対する持分比率の増加は、以
    下の区分により体系的に資本に計上する。
     ・　  ある企業が取得された場合、当該グループが従来保有していた株式は、純損益を通じて公正価値で再
        評価しなければならない。したがって段階取得の場合、のれんは取得日現在の公正価値を参照して決
        定される。
     ・　  当該グループが連結会社の支配を喪失する場合、当該グループが従来保有していた株式は、純損益を
        通じて公正価値で再評価する必要がある。
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    　日本の会計原則では、連結財務諸表上、支配を獲得するに至った取引のすべてについて、企業結合日の時

    価で取得原価を算定する。当該取得原価と、支配獲得までの個々の取引の原価合計との差額は損益に計上さ
    れる。非支配持分の測定については、上記「企業結合における非支配持分の測定方法」を参照のこと。
    (6)  金融商品

     2016  年 11 月 22 日に欧州委員会は、           IFRS  第９号を採用した。           IFRS  第９号は     2018  年１月１日付で強制適用さ
    れ、  IAS  第 39 号を置き換えたものである。
     さらに、     2017  年 11 月３日、欧州委員会は、             2018  年１月１日付で適用される、               IFRS  第４号の修正「        IFRS  第９

    号『金融商品』の         IFRS  第４号『保険契約』との適用」を金融コングロマリットに対する特別規定と共に適用
    した。以下を行う場合、欧州の規制により、欧州の金融コングロマリット内の保険セクターにおいて                                                    IFRS  第
    ９号の適用を       2021  年１月１日（新たな          IFRS  第 17 号「保険契約」の発効日）まで延期することが認められる。
    －コングロマリットの保険セクターとその他のセクターとの間で金融商品を移転しない（移転による影響を
     受ける２つのセクターの純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品を除く）
    － IAS  第 39 号を適用する保険企業として表示する
    －特定の追加情報を財務書類の注記において開示する
     2018  年 11 月 14 日に  IASB  は、  IFRS  第 17 号「保険契約」の適用を             2022  年１月１日まで１年間遅らせることを決

    定した。また       IASB  は、保険会社について            IFRS  第９号適用の一時的免除の期限を                 IFRS  第 17 号の適用と一致させ
    て 2022  年１月１日まで延期することを決定した。
     2020  年６月   25 日に  IASB  は、  IFRS  第 17 号および     IFRS  第９号の一時的免除の適用を               2023  年１月１日まで延期す

    ることを決定した。
     グループ     BPCE  および   BPCE   S.A.  グループは金融コングロマリットであるため、引き続き                             IAS  第 39 号の適用を

    受ける同グループの保険事業にこの規定を適用することを選択した。
     IFRS  第９号に基づき、金融資産は、当初認識時に、以下に応じて、償却原価区分、その他の包括利益を通

    じて公正価値で測定する区分、純損益を通じて公正価値で測定する区分に分類される。
    －金融資産の種類（負債性または資本性）
                        (i)
    －契約上のキャッシュ・フローの特性                     および
                                (ii)
    －企業による当該金融商品の管理方法（事業モデル）
    (i)  SPPI  （元本および利息の支払のみ）テスト：金融資産から生じるキャッシュ・フローが特定の日におい

    て期日の到来した元本返済および利息支払のみからなる場合、当該資産は元本および利息の支払のみを発生
    させる金融資産として分類される。
    　借手または貸手について金融商品の期限前償還を許容する契約上のオプションは、当該期限前償還金額が
    元本および利息の未払い金額、ならびに（該当がある場合）当該契約の期限前償還について合理的な追加的
    補償額にほぼ相当する場合には                SPPI  テストに違反しない。
    (ii)   企業の事業モデルは、キャッシュ・フローを発生させる金融資産を企業が管理する方法を示す。                                                 IFRS  第

    ９号では三つの事業モデルを用いている。
    1. 　契約上のキャッシュ・フローを回収する目的で金融資産が保有されている事業モデル（回収目的保有モ
       デル）
    2. 　契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的として資産が管理されている混
       合事業モデル（回収および売却目的保有モデル）
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    3. 　金融資産の売却からのキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデル（売買目的保有モデル）
     負債性金融商品（貸付金、債権またはその他負債証券）は、償却原価、その他の包括利益を通じて公正価

    値、または純損益を通じて公正価値のいずれかで評価される。
     負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品は償却原価で評価される。

    －当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    －当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                                 SPPI  として当該金融資産を定義している。
     負債性金融商品が次の二つの条件を充足する場合は、当該金融商品はその他の包括利益を通じて公正価値

    で評価される。
    －当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方を目的とする事業モデルの
     中で保有されている。
    －当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                                 SPPI  として当該金融資産を定義している。
     資本性金融商品は、当該金融商品がその他の包括利益を通じて公正価値で評価しその後において純損益に

    振り替えないことについての取消不能のオプションに適格な場合を除いて、原則的には純損益を通じて公正
    価値で計上される。なお、その他の包括利益を通じて公正価値で評価する区分が選択されている場合におい
    ても配当金は純損益に認識される。
     他のすべての金融資産は、純損益を通じて公正価値で計上される。

     金融負債については、           IAS  第 39 号に定める分類および測定に関する規則は、そのまま                           IFRS  第９号に引き継が

    れる。ただし、純損益を通じて公正価値で計上することを企業が選択する金融負債（公正価値オプション）
    に適用される規則は除かれる。
    　「公正価値測定」と題された                IFRS  第 13 号は、公正価値を決定する際に使用される金融情報についての統一

    した枠組みを示し、また、金融資産および負債ならびに非金融資産および負債の公正価値の測定方法につい
    ての指針を提供している。この基準は、他の                       IFRS  基準が公正価値の測定または公正価値測定の開示を規定、
    または承認する際に適用される。
    　日本の会計原則では、企業会計基準第                     10 号「金融商品に関する会計基準」に従い、金融資産および金融負

    債は以下のように測定される。
    ・　売買目的有価証券は、時価で測定し、時価の変動は損益として認識される。
    ・　満期保有目的の債券は、取得原価または償却原価で測定される。
    ・　その他有価証券（売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社株式および関連会社株式以外の有価
    証券）は、時価で測定し、時価の変動額は、                       a)  純資産に計上され、売却、減損あるいは回収時に損益計算書
    へ計上される、もしくは             b)  個々の証券について、時価が原価を上回る場合には純資産に計上し、下回る場合
    には損益計算書に計上する。
    ・　市場価格のない株式等については、取得原価をもって測定される。企業会計基準第                                             30 号「時価の算定に
    関する会計基準」等の適用開始に合わせて、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券の取扱
    いは削除され、市場価格のない株式等が、取得原価をもって測定されることとなった。
    ・　貸付金および債権は、取得原価または償却原価で測定される。
    ・　金融負債のうち、支払手形、買掛金、借入金、社債およびその他の債務は、債務額で測定される。ただ
    し、社債については、社債金額よりも低い価格または高い価格で発行した場合など、収入に基づく金額と債
    務額とが異なる場合には、償却原価法に基づいて算定された価額で評価される。
     日本では、      IFRS  で認められる公正価値オプションに関する会計基準はない。

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    (7)  金融資産の減損

     償却原価で事後測定される金融資産またはその他の包括利益を通じて公正価値で事後測定される金融資
    産、純損益を通じて公正価値で事後計上されないローン・コミットメントおよび金融保証契約、ならびに
    リース債権および事業貸付金は、予想信用損失（                         ECL  ）に  対する損失評価引当金を認識しなければならない。
    その他の包括利益を通じて公正価値で事後測定される金融資産に係る損失評価引当金は、その他の包括利益
    に認識し、財政状態計算書における当該金融資産の帳簿価額を減額してはならない。
     個別に減損の客観的な証拠のない金融商品であっても、観察された過去の損失だけでなく合理的かつ正当

    と認められる割引キャッシュ・フロー予測に基づき、予想信用損失について減損または引当金が計上され
    る。  これらの金融資産は、それぞれの当初認識以降に観察された信用リスクの増加状況に応じて三つのカテ
    ゴリーに区分される。減損は、以下のように各カテゴリーの残高について認識される。
    ステージ１

    ・　  信用リスクの著しい悪化が存在しない。
    ・　  信用リスクに係る減損または引当金は、                    12 ヵ月の予想信用損失の金額について計上される。
    ・　  受取利息は、実効金利法を用いてこれを当該資産の減損前の帳簿価額総額に適用して純損益に認識す
    る。
    ステージ２
    ・　  当初認識以降、信用リスクが著しく増加した場合、当該金融資産はこのカテゴリーに移される。
    ・　信用リスクに係る減損または引当金は、当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に決定される。
    ・　  受取利息は、実効金利法を用いてこれを当該資産の減損前の帳簿価額総額に適用して純損益に認識す
    る。
    ステージ３
    ・　当該資産の当初認識後にカウンターパーティー・リスクが発生したことを示す事象により減損している
       客観的な証拠が存在する。この区分は                    IAS  第 39 号の下で、個別ベースで減損が評価される残高に相当す
       る。
    ・　  信用リスクに係る減損または引当金は、引き続き当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に計算さ
       れる。
    ・　  受取利息は、実効金利法に基づきこれを当該資産の減損控除後の正味帳簿価額に適用して純損益に認識
       する。
     上述したように、信用リスクに係る減損は、当初認識時点以降の信用リスクの悪化レベルに応じて、                                                    12 ヵ

    月の予想信用損失または全期間の予想信用損失に等しい（ステージ１資産またはステージ２資産）。信用リ
    スクの悪化を評価するために一連の定性的および定量的な指標が用いられる。
     信用リスクの著しい悪化は、合理的かつ裏付けられる情報を勘案するとともに、また事業年度末時点にお

    ける当該金融商品の債務不履行リスクを当該金融商品の当初認識時点における債務不履行リスクと比較する
    ことにより、個別ベースで評価される。信用リスクのあらゆる著しい悪化は、当該取引について個別ベース
    で減損が発生（ステージ３）する前に認識される。
     日本の会計原則では、時価が入手可能な金融資産（売買目的有価証券を除く。）について、償却原価で計

    上される金融資産（貸付金および債権を除く。）の時価が帳簿価額（償却原価）を下回って著しく下落した
    場合、回復する見込みがあると認められる場合を除き、当該資産の帳簿価額は時価まで減額される。市場価
    格のない株式等については、発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合には、相当の
    減額をし、評価差額は当期の損失として処理する。減損損失の額は当期純利益に認識される。また、減損損
    失の戻入は認められない。
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     貸付金および債権については、債務者の財政状態および経営成績等に応じて債権を３つ（一般債権、貸倒
    懸念債権および破産更生債権等。金融機関では５つ）に区分し、                                 一般債権については貸倒実績率法、貸倒懸
    念 債権については債権の状況に応じて財務内容評価法又はキャッシュ・フロー見積法、破産更生債権等につ
    いては財務内容評価法と、債権の                 区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
    (8)  金融資産の認識の中止

     IFRS  では、金融資産（または類似する金融資産のグループ）は、当該資産のキャッシュ・フローに対する
    契約上の権利が消滅したか、または当該権利とともに、資産を所有することによって保有するリスクおよび
    経済価値のすべてを実質的に第三者に移転させた時点で認識を中止する。かかる場合、移転の結果として設
    定または保有された権利および義務は、金融資産および負債において独立項目として計上される。
     ある金融資産の全額について認識を中止した場合、当該資産の帳簿価額と受領対価の差額を反映した処分
    損益が損益計算書に計上される。
     当グループが、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もしていないが資産に対する支配を

    留保している場合は、当グループの継続的関与の程度に応じて当該資産は引き続き貸借対照表に認識され
    る。
     当グループが、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もせず、かつ資産に対する支配を留

    保していない場合は、当該資産の認識は中止され、移転の結果として設定または保有された権利および義務
    のすべては、金融資産および負債において独立項目として計上される。
     金融資産について認識の中止のためのすべての条件が充足されていない場合、当グループは当該資産を貸

    借対照表に引き続き計上する一方で、当該資産の移転から発生する債務部分について負債を計上する。
     日本の会計原則では、金融資産の財務構成要素ごとに、支配が第三者に移転しているかどうかの判断に基

    づいて、当該金融資産の認識が中止される。
    (9)  ヘッジ会計

     BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  は、ヘッジ会計に関連する              IFRS  第９号の会計基準の規定を適用せず
    に、当該取引の認識については引き続き                    IAS  第 39 号を適用するという          IFRS  第９号において利用可能なオプショ
    ンを選択した。
     IAS  第 39 号に基づき、下記のタイプのヘッジ関係が認められている。

    　公正価値ヘッジ－公正価値ヘッジにおいては、デリバティブ金融商品の利得または損失は純損益に認識さ

    れている。ヘッジされたリスクに起因するヘッジ対象に関する利得または損失は純損益に認識され、ヘッジ
    対象の帳簿価額が調整される。
    　キャッシュ・フロー・ヘッジ－デリバティブ金融商品が、認識された資産もしくは負債または発生の可能

    性の高い予定取引からのキャッシュ・フローの変動のヘッジとして指定される場合、ヘッジ手段の利得また
    は損失の有効部分は、その他の包括利益に直接認識され、また非有効部分は、純損益に認識される。
    　在外営業活動体に対する純投資のヘッジ－在外営業活動体に対する純投資をヘッジしている場合、有効な

    ヘッジと判断されるヘッジ手段から生じる為替換算差額は、その他の包括利益に直接認識される。非有効部
    分については、純損益に認識される。
    　日本の会計原則では、デリバティブ取引について、会計基準により定められたヘッジ会計の要件を満たす

    場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」（時価評価されているヘッジ手段に係る損益または評価差額
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    を、ヘッジ対象に係る損益が認識されるまで純資産の部において繰り延べる方法）を適用する。非有効部分
    を合理的に区分できる場合には、非有効部分を繰延処理の対象とせずに当期の損益に計上する方法を採用す
    る ことができる。ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等を損益に反映させることができる場合
    には、「時価ヘッジ会計」（ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等の損益とヘッジ手段に係る
    損益とを同一の会計期間に認識する。）を適用できる。
    (10)   退職後給付

     IFRS  では、確定給付制度は、追加的な債務を生じさせるため引当金による測定および認識を行う。純損益
    に費用計上のうえ、年金基金または保険会社への拠出金支払いによる積立てをしていない従業員給付債務に
    ついて、引当金は負債に計上される。
     退職後給付は長期従業員給付と同様の方法で測定される。これらの債務の測定に際しては制度資産の価値

    を考慮する。
     数理計算上の差異および過去の実績に係る調整に関連する退職後給付再評価差額は、資本（その他の包括
    利益）に認識され、その後は純損益に振り替えられない。長期従業員給付再評価差額は直ちに純損益に認識
    される。
     確定給付制度について計上した期間費用には、当期勤務費用、給付債務の純額に係る利息純額および過去

    勤務費用が含まれる。
    　日本の会計原則では、企業会計基準第                     26 号「退職給付に関する会計基準」および企業会計基準適用指針第

    25 号「退職給付に関する会計基準の適用指針」に基づき、退職給付見込額のうち期末までに発生したと認め
    られる額は、「期間定額基準」または「給付算定式基準」のいずれかの方法を選択適用して計算する。
     また、数理計算上の差異は、原則として各期の発生額について平均残存勤務期間以内の一定の年数で按分

    した額を毎期費用処理する。数理計算上の差異の当期発生額のうち費用処理されない部分（未認識数理計算
    上の差異）は、税効果を調整のうえ、その他の包括利益を通じて純資産の部に計上される。過去に純資産の
    部に計上された未認識数理計算上の差異のうち、当期に費用処理された部分は組替調整（リサイクル）を行
    う。なお、数理計算上の差異は、純資産に計上した翌期から費用処理することが認められている。
    (11)   有給休暇引当金

     IFRS  では、改訂      IAS  第 19 号「従業員給付」に従って、有給休暇引当金を計上することが要求されている。
    　日本の会計原則においては、該当する規定はない。

    (12)   リース

     IFRS  では、   IFRS  第 16 号が定めるリースの定義を充足する契約であれば、法形式を問わず同会計基準が適用
    される。同会計基準では、資産が特定され、当該資産を使用する権利が一定期間にわたり移転される。借手
    が使用期間を通して次の二つの権利を有する場合には支配が確立する。
    －資産の使用から生じる経済的便益のほとんどすべてを得る権利
    －資産の使用方法を決定する権利
     IFRS  第 16 号は、借手に対してリース契約を貸借対照表上にリース資産の使用権として計上し、同時にリー

    ス負債を計上することを要求する。取引開始日に借手は当該日時点で未払いのリース料の現在価値でリース
    負債を測定する。使用権は当該リースの開始日に当該日におけるリース負債と同額の資産として認識され
    る。当該リース負債の金額は、リース開始日以前に貸手に支払われたが当該リース負債の測定に考慮されて
    いない金額があれば当該金額分を調整し、受領したリース・インセンティブがあればこれを控除する。
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     グループ     BPCE  は、短期リース（         12 ヵ月未満）または原資産が少額のリースについての会計処理を変更しな
    いことにより、現行          IFRS  第 16 号が許容する措置を選択することを決定した。これにより当期費用として営業
    費 用に引き続き計上することになる。
     IFRS  解釈指針委員会（         IFRS   IC ）は、   2019  年 11 月 26 日の会議において、リース期間に関する                     IFRS  第 16 号の適

    用について明確化を行った。                  2020  年７月３日にフランス国家会計基準局（                        Autorité     des  normes
    comptables      ）は、   IFRS  第 16 号の適用に関する結論サマリーを公表した。これは                           2018  年２月   16 日に公表された
    ものを置き換えるものである。これを踏まえてグループ                            BPCE  および   BPCE   S.A.  グループは、フランス法に準拠
    する自動更新商業リースにおけるリース期間を決定する会計原則の適用方法を見直した。当該変更は財務書
    類に重要な影響を与えていない。
    　日本の会計原則では、リース取引は、「特定の物件の所有者たる貸手が、当該物件の借手に対し、リース

    期間にわたりこれを使用収益する権利を与え、借手は、リース料を貸手に支払う取引」と定義されている。
    うち、ファイナンス・リース取引とは、解約不能かつフルペイアウトの要件を満たすものをいい、ファイナ
    ンス・リース取引に該当するかどうかについてはその経済的実質に基づいて判断すべきものであるが、解約
    不能リース期間が、リース物件の経済的耐用年数の概ね                             75 ％以上または解約不能のリース期間中のリース料
    総額の現在価値が、リース物件を借手が現金で購入すると仮定した場合の合理的見積金額の概ね                                                  90 ％以上の
    いずれかに該当する場合は、ファイナンス・リースと判定される。リース資産およびリース負債の計上額を
    算定するにあたっては、原則として、リース契約締結時に合意されたリース料総額からこれに含まれている
    利息相当額の合理的な見積額を控除する方法による。当該利息相当額については、原則として、リース期間
    にわたり利息法により配分する。再リースに係るリース料は、企業会計基準適用指針第                                             16 号「リース取引に
    関する会計基準の適用指針」に基づき、借手が再リースを行う意思が明らかな場合を除き、リース料総額に
    含めない。ファイナンス・リースについては、借手の財務諸表において資産計上され、対応する金額が負債
    に計上される。オペレーティング・リースについては、借手はオフ・バランスで処理し、支払リース料は
    リース期間にわたって費用処理される。ただし、少額（リース契約１件当たりのリース料総額が                                                 300  万円以下
    の所有権移転外ファイナンス・リース）または短期（１年以内）のファイナンス・リースについては、通常
    の賃貸借取引に係る方法に準じて会計処理を行うことができる。
    (13)   無形資産および有形固定資産の減損

     IFRS  では、各報告日において、有形固定資産または無形資産の減損の兆候の有無について評価する。その
    ような兆候が存在する場合、会社は当該資産の回収可能価額および減損損失を見積らなければならない。の
    れんおよび耐用年数を確定できない無形資産については、年１回もしくは事象や状況の変化が減損の兆候を
    示す場合はより頻繁に、減損テストが実施される。無形資産（のれんを除く。）または有形固定資産に係る
    減損損失の戻入は、回復の都度、認識される。ただし、増加した帳簿価額は、減損損失計上前の帳簿価額を
    超えてはならない。なお、のれんに係る減損損失の戻入は行われない。
    　日本の会計原則では、企業会計審議会公表の「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産の減損の兆

    候が認められ、かつ割引前将来キャッシュ・フローの総額（                               20 年以内の合理的な期間に基づく）が帳簿価額
    を下回ると見積られる場合において、回収可能価額（正味売却価額と使用価値（継続的使用と使用後の処分
    によって生ずると見込まれる将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金額）と帳簿価額の
    差額につき減損損失を計上する。減損損失の戻入は認められない。
    (14)   引当金の計上基準

     IFRS  では、以下の要件すべてを満たす場合に引当金を認識しなければならない。
    －企業が過去の事象の結果として現在の債務（法的または推定的）を有している。
    －当該債務を決済するために経済的便益を有する資源の流出が必要となる可能性が高い。
    －当該債務の金額について信頼性のある見積りができる。
    　貨幣の時間価値による影響が重要な場合には、引当金額は債務の決済に必要と見込まれる支出の現在価値
    としなければならない。
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    　日本の会計原則では、以下のすべてを満たす場合に引当金を認識しなければならない。

    －将来の特定の費用または損失である。
    －その発生が当期以前の事象に起因する。
    －発生の可能性が高い。
    －その金額を合理的に見積もることができる。
     また、企業が現在の債務を有している場合にのみ引当金が認識されるとは明確に規定されていない。
     引当金の割引計算について該当する一般的な規定はないが、資産除去債務は割引価値で算定し、その割引
    率は、貨幣の時間的価値を反映した税引前の無リスクの利率である。
    (15)   コミットメント・フィーおよび融資枠使用手数料

     IFRS  では、コミットメント・フィーおよび融資枠使用手数料は、融資枠残高に対する割合により決定され
    ている。融資枠が使用される可能性が低い場合、この手数料は融資枠の契約期間にわたり定額法により損益
    として認識され、その他の場合は、貸付が実行されるまで繰延べられ、実行の際に実効金利に対する調整と
    して認識される。
    　日本の会計原則では、約束した財またはサービスの支配が顧客に移転した時点で当該財またはサービスと

    交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識する。
    (16)   賦課金

     IFRIC   第 21 号「賦課金」では、企業は、法令によって賦課金の支払いの契機となる活動が生じた時点におい
    てのみ当該支払いを負債として認識する。債務発生事象が一定期間にわたって生じる場合には、負債は当該
    期間にわたって徐々に認識される。賦課金を支払う義務が、一定の閾値に達した時に発生する場合には、当
    該負債はその閾値に達した時点においてのみ認識される。また、支払債務が１月１日に発生した場合には当
    該負債はその日から認識しなければならない。
     日本では、      IFRIC   第 21 号のような賦課金に関する特段の規定はない。

    (17)   法人所得税の不確実性

     IFRS  では、   IFRIC   第 23 号「法人所得税の税務処理に関する不確実性」に基づき、企業は、税務当局が不確実
    な税務処理（関連する税務当局が税法に基づいてその税務処理を認めるかどうかに関して不確実性がある税
    務処理）を認める可能性が高いかどうかを検討しなければならない。
     税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高いと企業が結論を下す場合には、企業は、課税所得（税

    務上の欠損金）、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または税率を、法人所得税申告において
    使用したかまたは使用を予定している税務処理と整合的に決定しなければならない。
     税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高くないと企業が結論を下す場合には、企業は、不確実性

    の影響を、関連する課税所得（税務上の欠損金）、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または
    税率を決定する際に反映しなければならない。企業は、不確実な税務処理のそれぞれについて、不確実性の
    影響を、いずれの方法が不確実性の解消をより良く予測すると企業が見込んでいるのかに応じて、                                                  (1)  最も可
    能性の高い金額または           (2)  期待値のいずれかの方法を用いることによって反映しなければならない。
     日本では、企業会計基準第              27 号「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」において、過年度の所

    得等に対する法人税、住民税および事業税等の更正等による追徴および還付の場合の当該追徴税額および還
    付税額、または、更正等により追徴税額を納付したが当該追徴の内容を不服として法的手段を取る場合の還
    付税額の認識の閾値が定められている。同基準に基づき、当該追徴税額または当該還付税額を合理的に見積
    もることができる場合には、誤謬に該当する場合を除き、追徴される可能性が高い場合および還付されるこ
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    とが確実に見込まれる場合に、それぞれ当該追徴税額および還付税額を損益に計上することが求められてい
    る。そのため、認識の閾値は、追徴の場合と還付の場合とで異なっている。
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    ｂ．フランスと日本との単体の会計原則の相違（フランスの単体の会計原則に係るもの）
    　添付の     BPCE   S.A.  （以下「当行」という。）の個別財務書類は、フランスの金融機関が適用している会計原
    則に従って作成されている。これらの単体の会計原則は日本の会計原則とは、いくつかの点で異なる。直近
    期の財務書類に関する主な相違点は以下のとおりである。
    (1)  資産の減損

    (a)  貸付金および債権
     貸倒懸念のある貸付金（期日到来の有無、保証の有無、その他を問わず）は、債務者による少なくとも一
    つのコミットメントが既知の信用リスクを含んでいる場合、貸倒懸念のある貸付金として個別に分類され
    る。保証または担保にかかわらず、拡大当行グループが当該取引相手先からコミットメントの条件に基づく
    債務額の全額または一部を回収できない可能性がある場合に、リスクが「認識された」とみなされる。
     貸倒懸念のある貸付金は、その全部または一部が回収されない可能性が非常に高く、償却が検討される場
    合は、回収不能とみなされる。貸付金および債権のうち、契約条件が無効となったもの、中止されたファイ
    ナンス・リース契約、および制限されている永久債は、回収不能とみなされる。貸倒懸念のある貸付金を回
    収不能とし、その減損引当金を判断するに際しては、貸倒懸念のある貸付金および債権に分類されている状
    況に加えて、リスクの大半をカバーする保証の有無を考慮する必要がある。
     貸倒懸念のある貸付金および債権について、未収利息すなわち期日が到来済みだが未受領の利息は、銀行
    業務からの収益勘定に認識した上で必要に応じて減損処理を行う。回収不能の貸付金および債権について
    は、期日到来済みで未受領の経過利息は認識しない。
     貸倒懸念のある貸付金および債権は、損失リスクに備えるために当該資産について減損損失を認識する。
    減損損失は、徴求済みの保証の現在価値を考慮して、個別に計算される。減損損失は、少なくとも四半期ご
    とに確定され、利用可能な保証およびリスク分析を踏まえて計算される。発生可能性の高い減損損失には、
    元本残高と予測キャッシュ・フローを当初実効金利で割引いた金額の差額として計算したすべての減損費用
    が含まれる。予測キャッシュ・フローは、債権の種類に基づき過去の損失実績および／または専門家の評価
    を基礎に決定され、過去の回収実績データに基づく債務のスケジュールを用いて時間の経過に応じて調整を
    加える。
     回復不能なリスクとして計上した減損費用および戻入れは、「リスクコスト」の科目に計上する。ただ
    し、貸倒懸念のある貸付金および債権の利息に係る減損は当該計上対象から除かれ、「受取利息および類似
    収益」の科目に利息として計上する。
     日本の会計原則では、貸付金および債権については、債務者の財政状態および経営成績等に応じて債権を

    ３つ（一般債権、貸倒懸念債権および破産更生債権等。金融機関では５つ）に区分し、一般債権については
    貸倒実績率法、貸倒懸念債権については債権の状況に応じて財務内容評価法又はキャッシュ・フロー見積
    法、破産更生債権等については財務内容評価法と、債権の区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算
    定する。
    (b)  償却資産および非償却資産

     有形固定資産は、財および役務の製造または提供に際しての使用、他者に対する賃貸、または一般管理目
    的のために保有され、かつ１事業年度を超えて使用されることが見込まれる有形資産から構成される。
     建物は、当初から異なる使用目的を有するいくつかの要素から構成される資産であり、各構成要素は個別
    に取得原価で認識され、個々の構成要素に固有の減価償却スケジュールが用いられる。
     これらの資産は、企業による当該資産の将来の経済的便益の予測消費パターンを反映するように（通常こ
    れは資産の耐用年数に対応する。）、減価償却される。
     必要に応じて資産は減損の対象となる。
    　フランスの会計原則に基づく資産の使用価値は、日本の会計原則における割引後将来キャッシュ・フロー

    と類似している。また、資産の公正価値の最善の証拠は、ⅰ                               ) 拘束力のある売買契約における価格、ⅱ                     ) 市場
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    価格、ⅲ     ) 決算日現在、取引の知識がある自発的な当事者の間で独立第三者間取引条件による資産の売却から
    得られる金額について、企業が入手することのできる最善の情報とされている。一度認識された減損損失
    は、  その後当該資産（のれんを除く）の減損の理由が存在しなくなったか、または減少した場合には、戻し
    入れられる。
    　日本の会計原則では、「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産の減損の兆候が認められ、かつ割

    引前将来キャッシュ・フローの総額（                    20 年以内の合理的な期間に基づく）が帳簿価額を下回ると見積もられ
    る場合において、回収可能価額（正味売却価額と使用価値（継続的使用と使用後の処分によって生ずると見
    込まれる将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金額）と帳簿価額の差額につき減損損失
    を計上する。減損損失の戻入は認められない。
    (2)  有価証券

    　フランスの会計原則では、「有価証券」という用語は、                              ( ⅰ ) 銀行間市場で取引される有価証券、                  ( ⅱ ) 財務
    省証券や譲渡性預金、            ( ⅲ ) 債券およびその他の固定利付証券                 ( 固定金利であるか変動金利であるかを問わな
    い ) 、ならびに      ( ⅳ ) 株式およびその他の変動利付証券を意味する。
     ANC  規則に従い、有価証券は以下のとおり分類される。
    ( ⅰ ) 「トレーディング勘定の有価証券」
     このカテゴリーには、短期間で売却するか買戻すことを目的に売買する有価証券や、マーケット・メイキ
    ング業務の結果として保有している有価証券が含まれる。これらの有価証券は、活発な市場で取引可能であ
    り、かつ市場価格が正常な競争環境で定期的に行われる実際の取引の価格を反映している場合、市場価格で
    評価される。これら有価証券の市場価格の変動は、損益計算書および貸借対照表に認識される。
    ( ⅱ ) 「売却可能有価証券」
     このカテゴリーには、その他のカテゴリーのいずれにも分類されない有価証券が含まれる。株式、債券お
    よびその他の固定利付証券は、取得原価                    ( 未収利息を除く        ) と、推定市場価値         ( 通常、株式市場価格に基づき決
    定される     ) のうちいずれか低い方の価額で評価される。
    ( ⅲ ) 「中期的に売却可能な持分証券」は、長期的な利益獲得を念頭に置いた発行体の事業開発への投資では
    なく、中期的な利益獲得を念頭に置いたポートフォリオ管理を目的とする投資で構成される。これらの有価
    証券は、取得原価と使用価値のうちいずれか低い方の価額で銘柄ごとに計上される。
    ( ⅳ ) 「満期保有目的証券」は、既定の満期がある固定利付証券                              ( 主に債券、銀行間市場で取引される有価証
    券、財務省証券や譲渡性預金               ) のうち、満期まで保有するという当行の意思があるものに関連している。これ
    らの有価証券の取得原価と償還価額の差額は、利息法を用いて損益計算書に認識される。貸借対照表では、
    当該証券の帳簿価額は、その残存期間にわたり償還価額まで償却される。
    ( ⅴ ) 「その他長期投資」は、当行が、発行体の経営に積極的に参加することではなく、発行体と特別な関係
    を築くことにより長期的な事業関係の構築を促進することを意図しながら、長期的視点で十分な利益を獲得
    することを目的に長期保有する意図を当行が持っているような株式および関連商品である。この種の有価証
    券は、取得原価と使用価値のいずれか低い方の価額で銘柄ごとに計上される。
    ( ⅵ ) 「資本持分および関連会社に対する投資」は、当行の経営者が重要な影響力を持っている関連会社に対
    する投資や、当行の事業開発上戦略的意図を持った投資を含む。当該影響力は、当行が少なくとも                                                   10 ％の所
    有持分を保有している場合に存在するものとみなされる。この種の有価証券は、取得原価と使用価値のいず
    れか低い方の価額で銘柄ごとに計上される。
     さらに、フランス会計基準の変更を受けて、借入有価証券の表示方法が変更された。借入有価証券資産
    は、  新フランス会計基準の導入前は、個別に（資産と負債それぞれの金額で）表示されていたのに対し、現
    在は、借入有価証券に関連する負債から控除して表示されている。
     日本の会計原則では、有価証券は経営者の保有目的およびその能力により以下のように分類および会計処

    理される。
    ( ⅰ ) 売買目的有価証券
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     短期間の価格変動により利益を得ることを目的として保有される。時価で計上され、評価差額は当期の損
    益として計上される。
    ( ⅱ ) 満期保有目的の債券
     満期まで保有する積極的な意思とその能力に基づいて、満期までの保有が見込まれる債券。取得原価また
    は償却原価法に基づいて算定された価額で計上される。
    ( ⅲ ) 子会社株式および関連会社株式
    　子会社株式および関連会社株式は、個別財務諸表では取得原価で計上される。
    (ⅳ)  その他有価証券
     上記のいずれにも分類されない有価証券。時価で計上され、評価差額は、                                      a)  純資産に計上され、売却、減
    損あるいは回収時に損益計算書へ計上される、もしくは                            b)  個々の証券について、時価が原価を上回る場合に
    は純資産に計上し、下回る場合には損益計算書に計上される。
     著しい時価の下落が生じた場合には、有価証券の帳簿価額は時価まで減額され、かかる評価差額は当期の
    損失として処理される。
     市場価格のない株式等については、取得原価をもって測定され、発行会社の財政状態の悪化により実質価
    額が著しく低下した場合には、相当の減額をし、評価差額は当期の損失として処理する。
     有価証券の消費貸借契約等は、借手に売却又は担保という方法で自由に処分できる権利を与え、貸手に貸
    し付けた有価証券の使用を拘束するため、貸手は有価証券を貸し付けている旨及び貸借対照表価額を注記す
    る。借手が、借り入れた有価証券を、空売りした有価証券の引渡しに充当する場合は、それを資産として認
    識し、同時に返還義務を時価で負債として認識した上で、充当時における借り入れた有価証券の時価を売付
    有価証券の帳簿価額と相殺し、差額を当期の純損益に計上する。
    (3)  リスク費用引当金

    　フランスの会計原則では、銀行取引と無関係な項目に対する当該引当金は、以下をすべて満たす場合に限
    り計上できる。
    －期末日において第三者に対する債務を有している場合
    －第三者へ経済的資源を提供しなければならない可能性が高い場合
    －見返りとして提供物と同等の経済的便益を当該第三者から得られる見込みがない場合
    　日本の会計原則では、将来の特定の費用または損失について、その発生が当期以前の事象に起因し、発生

    の可能性が高く、かつその金額を合理的に見積もることができる場合に、当期の負担に属する金額を当期の
    費用または損失として引当金に繰り入れる。
    (4)  法人所得税の会計処理

    　フランスの会計原則では、繰延税金資産および負債の計上は選択可能であるが、当期税金は認識する必要
    がある。当行は個別財務書類では、繰延税金資産および負債の計上の選択はしておらず、当期税金のみ認識
    している。
    　日本の会計原則では、税金費用は税引前利益に基づいて計上され、個別財務諸表と連結財務諸表の両方に

    おいて繰延税金の計上が行われる。
    (5)  デリバティブ

     フランスの会計原則では、金利、為替、株式先物の売買目的取引およびヘッジ取引に係るコミットメント
    は、オフバランス・シート項目として当該契約の想定元本額で計上される。適用される会計方針は金融商品
    の種類および当初の取引目的により異なる。
    先物取引

     金利スワップおよび類似契約（金利先渡契約、カラー取引等）は当初の取引目的により次のように分類さ
    れる。
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    ・　ミクロヘッジ（個別ヘッジ）
    ・　マクロヘッジ（全体の資産・負債管理のため）
    ・　投機的ポジション／独立オープンポジション
    ・　売買目的ポートフォリオと併せて利用
     上記の最初の二つのカテゴリーについての受払金額は、期間按分して純損益に認識する。独立オープンポ
    ジションの基準を満たす先物契約の利得および損失は、金融商品の種類に応じて、当該先物契約が決済され
    た時点か、または当該先物契約期間にわたり純損益に計上する。特定資産運用契約として分類される契約
    は、カウンターパーティー・リスクおよび将来の維持管理費の現在価値を斟酌するための割引を適用した上
    で再構築コスト法または債券相当アドオン方式を用いて測定される。ある会計期間から次の会計期間までの
    価値の変動は、損益計算書において直ちに認識する。
    オプション

     オプションの原資産の想定元本額は、ヘッジ目的の契約と資本市場売買取引の一環としての契約に区分さ
    れて認識される。
     金利オプション、為替オプション、またはエクイティ・オプションについては、支払ったプレミアムまた
    は受領したプレミアムは仮勘定に認識する。組織化された市場または類似の市場で取引されたオプション
    は、年度末に評価され純損益に認識される。店頭                          (OTC  ）オプションは、キャピタル・ロスについては引当金
    が認識されるが、未実現利得については認識しない。
     ヘッジ手段の収益および費用は、ヘッジ対象から発生する収益および費用と対称になるように認識する。
     日本の会計原則では、スワップ、先物、先渡およびオプション等のデリバティブ取引は時価で測定され

    る。再評価に係る利得または損失は、適格なヘッジ手段として指定されていない限り損益計算書に損益とし
    て認識される。
     日本の会計原則では、文書化およびヘッジの有効性に関する一定の適格要件が満たされていることを条件

    として、ヘッジ会計の適用が認められている。ヘッジ会計においては、ヘッジ手段の再評価に係る利得およ
    び損失は、ヘッジ対象の利得または損失が損益計算書に認識されるまで、原則として、純資産の部において
    繰延べられる。一定の条件下では、ヘッジ対象およびヘッジ手段双方の再評価に係る利得または損失を、同
    一の会計期間に、損益計算書において認識することができる。
     複合金融商品に含まれる組込デリバティブについては通常、一定の条件を満たす場合に、主契約から分離

    され、金融資産または負債として時価で測定される。再評価に係る利得または損失は、損益計算書に損益と
    して認識される。
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    第７【外国為替相場の推移】

     ユーロと日本円との間の為替相場は、日本において時事に関する事項を掲載する２紙以上の日刊新聞紙に

    当該半期中において掲載されているため、本項の記載を省略する。
    第８【提出会社の参考情報】


     (1)  　事業年度      2021  年度（自     2021  年１月１日　至        2021  年 12 月 31 日）

        有価証券報告書およびその添付書類　　　　　　                         2022  年６月   24 日関東財務局長に提出
     (2)  　訂正発行登録書（募集）　　　　　　　　　　　                          2022  年６月   29 日関東財務局長に提出
     (3)  　訂正発行登録書（売出）　　　　　　　　　　　                          2022  年６月   29 日関東財務局長に提出
     (4)  　発行登録追補書類（募集）およびその添付書類　                          2022  年７月１日関東財務局長に提出
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                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                             半期報告書
    第二部【提出会社の保証会社等の情報】

    第１【保証会社情報】

          該当事項なし。

    第２【保証会社以外の会社の情報】

          該当事項なし。

    第３【指数等の情報】


          該当事項なし。

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