スーパーファンド・ジャパン 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第14期(令和4年1月1日－令和4年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第14期(令和4年1月1日－令和4年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | スーパーファンド・ジャパン |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2022 年９月30日
【計算期間】 第14期中（自2022年１月１日至2022年６月30日）
【ファンド名】 スーパーファンド・ジャパン
（Superfund Japan）
【発行者名】 スーパーファンド・ジャパン・トレーディング
（ケイマン）リミテッド
（Superfund Japan Trading（Cayman）Limited）
【代表者の役職氏名】 取締役
テニソン・ブリッグズ
（Tennyson Briggs, Director）
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1－9010、グランド・ケイマン、
クリケット・スクエア、ウィロー・ハウス４階、
キャンベルズ・コーポレート・サービシーズ・リミテッド気付
（c/o Campbells Corporate Services Limited, Floor 4,
Willow House, Cricket Square, Grand Cayman, KY1-9010,
Cayman Islands ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 森 下 国 彦
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号
大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【事務連絡者氏名】 弁護士 青 野 紘 子
弁護士 須 藤 綾 太
弁護士 千 葉 幹 大
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号
大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 03 （6775）1000
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１）本書中における米ドル及びユーロの円貨換算は、別段の表示のない限り、2022年８月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行によっ
て公表された対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝138.63円、１ユーロ＝139.03円）による。
（注２）円貨への換算は、本書において該当する各数値につき、所定の為替換算レートで単純計算の上、必要に応じて四捨五入して
いる。したがって、本書中の同一情報につき異なった数値で円貨表示がなされている場合がある。
1/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
（１）【投資状況】
（2022年６月30日現在）
時価合計
資産の種類 国 名 投資比率
円
スーパーファンド・グリーン・
ゴールドSPCの株式（クラスＢ・ジャパ
ン）及び
ケイマン諸島 2,198,257,273 100.88 ％
グリーン
スーパーファンド・グリーンSPCの株式
（クラスＢ・ジャパン）
現金、受取債権及びその他の資産
該当なし -19,178,738 -0.88 ％
（負債控除後）
純資産総額 2,179,078,536 100.00 ％
時価合計
資産の種類 国 名 投資比率
円
スーパーファンド・グリーンSPCの株式
ケイマン諸島 364,979,984 97.11 ％
（クラスＣ・ジャパン）
グリーンＣ
現金、受取債権及びその他の資産
該当なし 10,842,368 2.89 ％
（負債控除後）
純資産総額 375,822,352 100.00 ％
時価合計
資産の種類 国 名 投資比率
円
スーパーファンドSPCの株式（分別ポー
トフォリオ・システマティック・オール
ケイマン諸島 462,790,049 97.49 ％
システマティック・
ウェザー・ファンド・クラスＢ・ジャパ
オールウェザー
ン）
現金、受取債権及びその他の資産
該当なし 11,908,938 2.51 ％
（負債控除後）
純資産総額 474,698,987 100.00 ％
2/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
（ａ）純資産総額の推移
サブファンド
サブファンド サブファンド サブファンド
サブファンド 「グリーン」 サブファンド
「グリーン」 「グリーン」 「グリーンＣ」
「グリーン」 （ゴールド 「グリーンＣ」
（米ドル・ （ゴールド円・ （米ドル・
（円・クラス） 米ドル・ （円・クラス）
クラス） クラス） クラス）
クラス）
純資産総額 純資産総額 純資産総額 純資産総額 純資産総額 純資産総額
（円） （米ドル） （円） （米ドル） （円） （米ドル）
2021 年８月 672,701,102 1,868,989.08 1,263,424,557 263,232.48 247,254,808 1,426,632.04
９月 667,623,760 1,831,692.54 1,259,994,205 263,232.48 243,982,951 1,395,618.30
10 月 682,231,065 1,823,841.60 1,332,341,995 251,270.63 253,597,618 1,411,125.17
11 月 627,401,316 1,681,620.48 1,197,241,242 263,235.89 230,436,315 1,302,577.08
12 月 626,784,346 1,699,137.36 1,308,157,520 243,293.78 227,675,117 1,318,083.95
2022 年１月 631,590,261 1,700,443.08 1,310,327,364 257,253.26 231,123,068 1,333,590.82
２月 646,585,331 1,752,497.46 1,427,701,859 230,637.34 241,466,922 1,395,618.30
３月 672,056,927 1,723,106.00 1,610,918,041 254,245.89 250,928,100 1,364,604.56
４月 694,136,249 1,663,683.81 1,539,366,437 327,141.22 262,320,714 1,340,236.24
５月 687,956,692 1,607,575.28 1,409,036,273 313,238.18 261,705,951 1,240,123.26
６月 628,041,098 1,404,647.65 1,322,308,558 280,398.00 228,592,128 1,084,645.07
７月 621,504,417 1,418,621.70 1,284,030,751 276,530.49 225,781,738 1,103,066.24
3/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
サブファンド
サブファンド
「システマティッ
「システマティッ
ク・オールウェ
ク・オールウェ
ザー」
ザー」
（ゴールド円・
（円・クラス）
クラス）
純資産総額 純資産総額
（円） （円）
2021 年８月 66,970,533 214,685,305
９月 74,780,242 204,588,618
10 月 79,001,575 222,920,717
11 月 173,232,456 213,095,671
12 月 187,748,935 244,374,590
2022 年１月 196,495,436 241,703,490
２月 194,680,130 264,416,413
３月 209,279,886 305,874,804
４月 189,509,485 295,086,836
５月 188,772,427 294,738,958
６月 181,657,498 293,041,488
７月 188,459,491 295,127,490
（注１）サブファンド「グリーン」シルバー円・クラス及びシルバー米ドル・クラスは、新設クラスとして2022年９月１日
より運用が開始されたため、2022年８月以前の情報がない。
4/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（ｂ）１口当たりの純資産価額の推移
サブファンド
サブファンド サブファンド サブファンド
サブファンド 「グリーン」 サブファンド
「グリーン」 「グリーン」 「グリーンＣ」
「グリーン」 （ゴールド 「グリーンＣ」
（米ドル・ （ゴールド円・ （米ドル・
（円・クラス） 米ドル・ （円・クラス）
クラス） クラス） クラス）
クラス）
１口当たりの １口当たりの １口当たりの
１口当たりの １口当たりの １口当たりの
純資産価額 純資産価額 純資産価額
純資産価額（円） 純資産価額（円） 純資産価額（円）
（米ドル） （米ドル） （米ドル）
2021 年８月 82.16 1.04 138.45 1.32 86.15 0.92
９月 81.49 1.02 133.76 1.26 85.01 0.90
10 月 84.27 1.03 142.81 1.32 88.36 0.91
11 月 78.21 0.96 131.78 1.22 80.29 0.84
12 月 80.12 0.97 140.71 1.29 82.54 0.85
2022 年１月 81.01 0.98 139.28 1.27 83.79 0.86
２月 83.66 1.01 152.55 1.40 87.54 0.90
３月 87.65 1.00 171.05 1.48 90.97 0.88
４月 91.49 0.98 184.23 1.47 95.10 0.86
５月 91.17 0.97 174.94 1.41 94.89 0.86
６月 83.63 0.88 164.54 1.26 82.87 0.76
７月 83.86 0.89 159.33 1.24 83.93 0.77
5/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
サブファンド
サブファンド
「システマティッ
「システマティッ
ク・オールウェ
ク・オールウェ
ザー」
ザー」
（ゴールド円・
（円・クラス）
クラス）
１口当たりの １口当たりの
純資産価額（円） 純資産価額（円）
2021 年８月 46.69 71.48
９月 45.35 68.30
10 月 47.91 74.42
11 月 46.34 71.14
12 月 47.51 76.18
2022 年１月 46.19 72.93
２月 45.74 76.32
３月 47.02 83.50
４月 42.56 79.26
５月 42.37 75.43
６月 40.75 74.97
７月 42.26 75.47
（注１）サブファンド「グリーン」シルバー円・クラス及びシルバー米ドル・クラスは、新設クラスとして2022年９月１日
より運用が開始されたため、2022年８月以前の情報がない。
②【分配の推移】
該当なし
6/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
③【収益率の推移】
サブファンド「グリーン」
収益率
米ドル・ ゴールド円・
ゴールド
円・クラス
米ドル・クラス
クラス クラス
自2021年８月１日
1.98 ％ -14.42 ％ 15.50 ％ -6.06 ％
至2022年７月31日
サブファンド「グリーンＣ」
収益率
米ドル・
円・クラス
クラス
自2021年８月１日
-2.68 ％ -17.20 ％
至2022年７月31日
サブファンド「システマティック・オールウェザー」
収益率
ゴールド円・
円・クラス
クラス
自2021年８月１日
-9.22 ％ 6.21 ％
至2022年７月31日
7/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
２【販売及び買戻しの実績】
（自2021年８月１日至2022年７月31日）
サブ 販売受益証券数 買戻受益証券数 発行済受益証券数
クラス
ファンド （口） （口） （口）
45,536.90 1,009,079 7,411,321.84
円・クラス
(45,536.90) (1,009,079) (7,411,321.84)
25.12 218,754 1,589,059
米ドル・クラス
(25.12) (218,754) (1,589,059)
グリーン
2,012,505.11 2,875,505 8,058,915.14
ゴールド円・クラス
(2,012,505.11) (2,875,505) (8,058,915.14)
115,021.56 91,740 222,700.10
ゴールド米ドル
・クラス
(115,021.56) (91,740) (222,700.10)
- 179,778 2,690,272
円・クラス
(-) (179,778) (2,690,272)
グリーンＣ
- 115,148 1,435,539
米ドル・クラス
(-) (115,148) (1,435,539)
3,061,160 35,365 4,460,160.06
システマ
円・クラス
(3,061,160) (35,365) (4,460,160.06)
ティック・
オールウェ
971,145.09 68,957 3,910,078.24
ゴールド円・クラス
ザー
(971,145.09) (68,957) (3,910,078.24)
（注１）サブファンド「グリーン」シルバー円・クラス及びシルバー米ドル・クラスは、新設クラスとして2022年９月１日より運
用が開始されたため、2022年８月以前の情報がない。
8/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
３【ファンドの経理状況】
１．本書記載のスーパーファンド・ジャパン（以下、「当ファンド」という。）の 2022 年６月 30 日に終了し
た６ヶ月に係る和文の中間財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」（平成５年
大蔵省令第 22 号）に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和 52 年大
蔵省令第 38 号）第 76 条第４項ただし書の規定を適用して、米国における諸法令及び一般に認められた会
計原則に準拠して作成された当ファンドの中間財務書類の原文を翻訳したものである。
２．当ファンドの原文の中間財務書類は、独立監査人の監査を受けていない。
３．当ファンドの原文の中間財務書類は、一部米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、原文
の中間財務書類中の米ドル表示の金額のうち主要なものについて円換算額が併記されている。日本円へ
の換算には、 2022 年８月 31 日現在における株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル
＝ 138.63 円）が使用されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
9/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
スーパーファンド・ジャパン－サブファンド・グリーン（旧称：「スーパーファンド・グリーンＢジャパ
ン」）
貸借対照表（未監査）
2022 年及び 2021 年６月 30 日現在
（単位：日本円）
注記 2022 年 2021 年
資産
ファンドの投資（公正価値）
（原価： 1,754,204,319 円） 2,198,257,273 2,087,225,869
ファンドへの投資に関する未収金 14,210,331 4,607,525
現金 66,555,281 4,578,680
外貨建て現金（原価： 2,557,980 円） 2,555,522 3,753,390
771,360 728,659
その他の資産
2,282,349,767 2,100,894,123
負債
前受申込金 2,600,000 3,190,000
ファンドへの投資に関する未払金 16,902,392 －
未払買戻金 79,819,103 8,642,563
3,949,736 3,379,756
未払金及び未払費用 3,5,7
103,271,231 15,212,319
2,179,078,536 2,085,681,804
純資産
添付の財務諸表注記参照。
10/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－サブファンド・グリーン（旧称：「スーパーファンド・グリーンＢジャパ
ン」）
損益計算書（未監査）
2022 年１月１日から 2022 年６月 30 日の期間（及び 2021 年１月１日から 2021 年６月 30 日の期間）
（単位：日本円）
2022 年６月 30 日に 2021 年６月 30 日に
注記 終了した６ヶ月 終了した６ヶ月
費用
事務管理報酬 7 587,977 661,801
専門家報酬 1,642,164 1,409,030
受託会社報酬 6 678,560 588,811
代行協会員報酬 5 1,169,471 1,110,188
管理報酬 3 1,169,417 1,110,113
882,119 4,039,717
一般管理費
6,129,708 8,919,660
正味投資損失 (6,129,708) (8,919,660)
投資及び外貨に係る正味実現及び
未実現利益の変動
投資及び外貨に係る正味実現利益 147,411,334 83,181,531
155,158,741 193,596,333
投資及び外貨に係る未実現利益の変動
302,570,075 276,777,864
296,440,367 267,858,204
営業活動から生じた純資産の正味増加額
添付の財務諸表注記参照。
11/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－サブファンド・グリーン（旧称：「スーパーファンド・グリーンＢジャパ
ン」）
純資産変動計算書（未監査）
2022 年１月１日から 2022 年６月 30 日の期間（及び 2021 年１月１日から 2021 年６月 30 日の期間）
（単位：日本円）
2022 年 2021 年
営業活動
正味投資損失 (6,129,708) (8,919,660)
投資及び外貨に係る正味実現利益 147,411,334 83,181,531
155,158,741 193,596,333
投資及び外貨に係る未実現利益の変動
296,440,367 267,858,204
資本取引
ゴールド円・クラス受益証券の発行に係る収入 163,730,000 255,359,008
円・クラス受益証券の発行に係る収入 1,800,000 70,351,054
ゴールド米ドル・クラス受益証券の発行に係る収入 18,042,349 5,293,835
米ドル・クラス受益証券の発行に係る収入 － 11,346,103
ゴールド円・クラス受益証券の買戻しに係る支払 (393,439,112) (291,647,335)
円・クラス受益証券の買戻しに係る支払 (26,866,628) (67,702,609)
ゴールド米ドル・クラス受益証券の買戻しに係る支払 (13,582,154) (10,978,264)
(20,011,468) (15,007,296)
米ドル・クラス受益証券の買戻しに係る支払
(270,327,013) (42,985,504)
当期純資産増加額 26,113,354 224,872,700
期首純資産残高 2,152,965,182 1,860,809,104
2,179,078,536 2,085,681,804
期末純資産残高
添付の財務諸表注記参照。
12/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－スーパーファンド・グリーンＣジャパン
貸借対照表（未監査）
2022 年及び 2021 年６月 30 日現在
（単位：日本円）
注記 2022 年 2021 年
資産
マスターファンドへの投資 364,979,984 383,939,220
マスターファンドからの未収金 1,485,873 2,999,972
現金 9,150,277 5,509,620
1,088,783 639,557
その他の資産
376,704,917 393,088,369
負債
882,565 901,543
未払金及び未払費用 3,5,7
882,565 901,543
375,822,352 392,186,826
純資産
添付の財務諸表注記参照。
13/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－スーパーファンド・グリーンＣジャパン
損益計算書（未監査）
2022 年１月１日から 2022 年６月 30 日の期間（及び 2021 年１月１日から 2021 年６月 30 日の期間）
（単位：日本円）
2022 年６月 30 日に 2021 年６月 30 日に
注記 終了した期間 終了した期間
マスターファンドから配分された正味投資損失
受取利息 240,076 17,690
(19,015,628) (16,397,634)
費用
(18,775,552) (16,379,944)
費用
事務管理報酬 7 521,523 535,120
受託会社報酬 6 678,560 588,811
代行協会員報酬 5 204,152 196,571
管理報酬 3 204,136 196,539
専門家報酬 287,973 285,872
支払利息 54 －
2,374,867 777,685
一般管理費
4,271,265 2,580,598
正味投資損失 (23,046,817) (18,960,542)
サブファンドの外貨に係る実現及び
未実現損失の変動
外貨に係る正味実現（損失）／利益 (5,035) 376,998
8,398 (190,563)
外貨に係る未実現利益／（損失）の変動
3,363 186,435
マスターファンドから配分された投資及び
外貨に係る正味実現及び未実現
（損失）／利益の変動
投資及び外貨に係る正味実現（損失）／利益 21,062,891 78,811,746
投資及び外貨に係る未実現利益／（損失）
11,442,728 (6,980,041)
の変動
32,505,619 71,831,705
9,462,165 53,057,598
営業活動から生じた純資産の正味増加額
添付の財務諸表注記参照。
14/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－スーパーファンド・グリーンＣジャパン
純資産変動計算書（未監査）
2022 年１月１日から 2022 年６月 30 日の期間（及び 2021 年１月１日から 2021 年６月 30 日の期間）
（単位：日本円）
2022 年 2021 年
営業活動
正味投資損失 (23,046,817) (18,960,542)
投資及び外貨に係る正味実現利益 21,057,856 79,188,744
11,451,126 (7,170,604)
投資及び外貨に係る未実現利益／（損失）の変動
9,462,165 53,057,598
資本取引
円・クラス受益証券の買戻しに係る支払 － (28,439,757)
(12,268,432) (9,964,008)
米ドル・クラス受益証券の買戻しに係る支払
(12,268,432) (38,403,765)
当期純資産（減少）／増加額 (2,806,267) 14,653,833
期首純資産残高 378,628,619 377,532,993
375,822,352 392,186,826
期末純資産残高
添付の財務諸表注記参照。
15/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オール
ウェザー（旧称「スーパーファンド・シャープパリティ」）
貸借対照表（未監査）
2022 年及び 2021 年６月 30 日現在
（単位：日本円）
注記 2022 年 2021 年
資産
マスターファンドへの投資 462,790,049 252,040,519
マスターファンドからの未収金 1,833,610 3,647,906
現金 9,663,518 25,536
外貨建て現金（原価： 627,465 円） 698,181 6,502,645
678,343 632,266
その他の資産
475,663,701 262,848,872
負債
前受申込金 200,000 －
764,714 826,835
未払金及び未払費用 3,5,7
964,714 826,835
474,698,987 262,022,037
純資産
添付の財務諸表注記参照。
16/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オール
ウェザー（旧称「スーパーファンド・シャープパリティ」）
損益計算書（未監査）
2022 年１月１日から 2022 年６月 30 日の期間（及び 2021 年１月１日から 2021 年６月 30 日の期間）
（単位：日本円）
2022 年６月 30 日に 2021 年６月 30 日に
注記 終了した期間 終了した期間
マスターファンドから配分された正味投資損失
受取利息 2,158 －
(9,185,940) (2,151,715)
費用
(9,183,782) (2,151,715)
費用
専門家報酬 85,895 193,849
販売報酬 4 725,834 752,119
事務管理報酬 7 519,293 540,082
受託会社報酬 6 678,560 588,811
代行協会員報酬 5 234,099 125,355
管理報酬 3 234,054 125,327
支払利息 80 －
1,672,921 906,137
一般管理費
4,150,736 3,231,680
正味投資損失 (13,334,518) (5,383,395)
サブファンドの外貨に係る実現及び
未実現（損失）／利益の変動
外貨に係る正味実現利益／（損失） (255,824) (60,994)
123,965 330,543
外貨に係る未実現利益の変動
(131,859) 269,549
マスターファンドから配分された
投資及び外貨に係る正味実現及び未実現
（損失）／利益の変動
投資及び外貨に係る正味実現（損失）／利益 (31,523,279) 26,920,057
投資及び外貨に係る未実現利益／（損失）
9,427,295 (8,282,036)
の変動
(22,095,984) 18,638,021
営業活動から生じた純資産の
(35,562,361) 13,524,175
正味（減少）／増加額
添付の財務諸表注記参照。
17/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オール
ウェザー（旧称「スーパーファンド・シャープパリティ」）
純資産変動計算書（未監査）
2022 年１月１日から 2022 年６月 30 日の期間（及び 2021 年１月１日から 2021 年６月 30 日の期間）
（単位：日本円）
2022 年 2021 年
営業活動
正味投資損失 (13,334,518) (5,383,395)
投資及び外貨に係る正味実現（損失）／利益 (31,779,103) 26,859,063
9,551,260 (7,951,493)
投資及び外貨に係る未実現利益／（損失）の変動
(35,562,361) 13,524,175
資本取引
ゴールド円・クラス受益証券の発行に係る収入 58,500,000 －
円・クラス受益証券の発行に係る収入 25,270,000 －
ゴールド円・クラス受益証券の買戻しに係る支払 (3,987,069) (572,741)
(930,800) (6,927,340)
円・クラス受益証券の買戻しに係る支払
78,852,131 (7,500,081)
当期純資産増加額 43,289,770 6,024,094
期首純資産残高 431,409,217 255,997,943
474,698,987 262,022,037
期末純資産残高
添付の財務諸表注記参照。
18/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－スーパーファンド・レッド・ジャパン
貸借対照表（未監査）
2022 年及び 2021 年６月 30 日現在
（単位：米ドル）
2022 年 2021 年
注記 米ドル 千円 米ドル 千円
資産
マスターファンドへの投資 5,846,093 810,444 8,201,782 1,137,013
マスターファンドからの未収金 61,337 8,503 9,482 1,314
現金 10,050 1,393 35,227 4,884
外貨建て現金
（原価： 103,951 米ドル） 98,734 13,687 65,192 9,038
5,965 827 6,014 834
その他の資産
6,022,179 834,855 8,317,697 1,153,082
負債
前受申込金 － － 50,400 6,987
マスターファンドへの未払金 100,465 13,927 － －
14,804 2,052 18,366 2,546
未払金及び未払費用 3,5,7
115,269 15,980 68,766 9,533
5,906,910 818,875 8,248,931 1,143,549
純資産
添付の財務諸表注記参照。
19/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－スーパーファンド・レッド・ジャパン
損益計算書（未監査）
2022 年１月１日から 2022 年６月 30 日の期間（及び 2021 年１月１日から 2021 年６月 30 日の期間）
（単位：米ドル）
2022 年６月 30 日に 2021 年６月 30 日に
終了した６ヶ月 終了した６ヶ月
注記 米ドル 千円 米ドル 千円
マスターファンドから配分された
正味投資損失
受取利息 5,295 734 554 77
(151,174) (20,957) (181,504) (25,162)
費用
(145,879) (20,223) (180,950) (25,085)
費用
事務管理報酬 7 4,363 605 5,003 694
受託会社報酬 6 5,492 761 5,455 756
専門家報酬 5,273 731 6,057 840
代行協会員報酬 5 2,644 367 4,159 577
管理報酬 3 2,644 367 4,159 577
10,231 1,418 18,737 2,598
一般管理費
30,647 4,249 43,570 6,040
正味投資損失 (176,526) (24,472) (224,520) (31,125)
サブファンドの外貨に係る実現及び
未実現利益／（損失）の変動
外貨に係る正味実現利益／（損
失） 483 67 (638) (88)
外貨に係る未実現利益／（損失）
3,523 488 (2,400) (333)
の変動
4,006 555 (3,038) (421)
マスターファンドから配分された
投資及び外貨に係る正味実現及び
未実現（損失）／利益の変動
投資及び外貨に係る正味実現
（損失）／利益 (1,020,324) (141,448) 845,884 117 ,265
投資及び外貨に係る未実現
(6,116) (848) (807,113) (111,890)
（損失）の変動
(1,026,440) (142,295) 38,771 5,375
営業活動から生じた
(1,198,960) (166,212) (188,787) (26,172)
純資産の正味減少額
添付の財務諸表注記参照。
20/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン－スーパーファンド・レッド・ジャパン
純資産変動計算書（未監査）
2022 年１月１日から 2022 年６月 30 日の期間（及び 2021 年１月１日から 2021 年６月 30 日の期間）
（単位：米ドル）
2022 年 2021 年
米ドル 千円 米ドル 千円
営業活動
正味投資損失
(176,526) (24,472) (224,520) (31,125)
投資及び外貨に係る正味実現（損失）／利益
(1,019,841) (141,381) 845,246 117,176
投資及び外貨に係る未実現（損失）の変動 (2,593) (359) (809,513) (112,223)
(1,198,960) (166,212) (188,787) (26,172)
資本取引
ゴールド円・クラス受益証券の発行に係る収入
5,214 723 30,655 4,250
シルバー米ドル・クラス受益証券の発行に係る
収入
－ － 100,012 13,865
シルバー円・クラス受益証券の発行に係る収入
5,214 723 77,126 10,692
シルバー円・クラス受益証券の買戻しに係る支
払
(26,426) (3,663) (20,244) (2,806)
ゴールド円・クラス受益証券の買戻しに係る支
払
(168,840) (23,406) (12,988) (1,801)
ゴールド米ドル・クラス受益証券の買戻しに
係る支払
(12,413) (1,721) － －
(111,908) (15,514) (43,966) (6,095)
円・クラス受益証券の買戻しに係る支払
(309,159) (42,859) 130,595 18,104
当期純資産減少額 (1,508,119) ( 209 ,071) (58,192) (8,067)
期首純資産残高 7,415,029 1,027,945 8,307,123 1,151,616
5,906,910 818,875 8,248,931 1,143,549
期末純資産残高
添付の財務諸表注記参照。
21/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
財務諸表注記（未監査）
2022 年及び 2021 年６月 30 日現在（単位：日本円）
１．設立及び主な活動
スーパーファンド・ジャパン（以下、「当信託」という。）は、 UBS ファンド・サービシズ（ケイマン）
リミテッド（以下、「退任受託会社」という。）及びスーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケ
イマン）リミテッド（以下、「管理会社」という。）の間で締結された信託証書（以下、「信託証書」と
いう。）に従ってケイマン諸島の法律に基づいて設立された。当信託は 2018 年１月１日付けで、名称を
スーパーファンド・グリーン・ゴールド・ジャパンから、スーパーファンド・ジャパンに変更した。当信
託は、信託証書に従ってケイマン諸島の信託法に基づいて 2009 年６月５日に組織され、 2009 年６月 29 日に
ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法セクション４（１）（ｂ）に基づいて登録された。退任・任
命・変更証書に基づき、 2015 年５月８日付でハーニーズ・フィデューシャリー（ケイマン）リミテッド
（以下、「受託会社」という。）が当信託の受託会社に任命された。受託会社の当信託に関する主な営業
拠点はケイマン諸島である。
当信託はオープン・エンド型のアンブレラ・ファンドであり、スーパーファンド・グリーン（旧称「グ
リーンＢジャパン」）、スーパーファンド・グリーンＣジャパン、スーパーファンド・ジャパン・サブ
ファンド・システマティック・オールウェザー（旧称「スーパーファンド・シャープパリティ」）及び
スーパーファンド・レッド・ジャパン（以下、それぞれ「サブファンド」、及び総称して「サブファン
ズ」という。）が設定されている。各サブファンドは独立した資産及び負債のプールとして、他のサブ
ファンドと分別して管理されている。
管理会社は当信託の再編を行うことを希望し、 2020 年 12 月 18 日に受託会社は 2021 年１月１日からこの再
編を実施することを決議した。
2021 年１月１日付で、スーパーファンド・グリーンＢジャパンの名称は、スーパーファンド・ジャパ
ン・サブファンド・グリーンに変更された。スーパーファンド・ジャパン株式会社（以下、「販売会
社」）は、 2020 年 12 月 31 日にサブファンド・スーパーファンド・グリーンＡジャパンから強制的に償還さ
れた。 2021 年１月１日にスーパーファンド・グリーンＡジャパンの受益者はスーパーファンド・グリーン
Ｂジャパンの対応するクラスの口数を獲得した。償還後、スーパーファンド・グリーンＡジャパンは終了
された。
スーパーファンド・グリーン（旧称「スーパーファンド・グリーンＢジャパン」）は、その資産のほぼ
すべてをケイマン諸島の適用免除会社であるスーパーファンド・グリーン SPC 及びスーパーファンド・グ
リーン・ゴールド SPC の分別ポートフォリオＢに投資している。
スーパーファンド・グリーンＣジャパンは、「マスター・フィーダー」構造の一部であり、その資産の
ほぼすべてをケイマン諸島の適用免除会社であるスーパーファンド・グリーン SPC （以下、「グリーン・マ
スターファンド」という。）の分別ポートフォリオＣに投資している。
スーパーファンド・グリーン・ゴールド SPC は、「マスター・フィーダー」構造の一部であり、その資産
のほぼすべてをケイマン諸島の適用免除会社であるスーパーファンド・グリーン・ゴールド・マスター SPC
（以下、「グリーン・ゴールド・マスターファンド」という。）のスーパーファンド・グリーン・ゴール
ド・マスター・分別ポートフォリオに投資している。グリーン・ゴールド・マスターファンドの目的は、
テクニカル分析の利用を通じて長期のキャピタル・ゲインを達成することである。グリーン・ゴールド・
マスターファンドは、金先物を含む様々な種類の先物契約にその資産を投資しており、金現物にも投資す
る場合がある。
グリーン・マスターファンド、すなわちスーパーファンド・グリーン SPC は、「マスター・フィーダー」
構造の一部であり、その資産のほぼすべてをケイマン諸島の適用免除会社であるスーパーファンド・グ
リーン・マスター（以下、「グリーン・アンダーライング・マスターファンド」という。）に投資してい
22/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
る。グリーン・アンダーライング・マスターファンドの目的は、株式及び証券市場の動きの影響を受けな
い投資形態として、平均以上の長期的なキャピタル・ゲインを達成するための投資を投資家に提供するこ
と である。グリーン・アンダーライング・マスターファンドは、投資機会及び取引戦略を利用する意向で
あるため、対象とする先物投資の特性に関する見解を事前に決めているわけではなく、どのような制約も
受けることはない。
2021 年７月１日付で、スーパーファンド・シャープパリティは、その名称をスーパーファンド・ジャパ
ン・サブファンド・システマティック・オールウェザーへ変更した。
スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オールウェザー（旧称「スーパー
ファンド・シャープパリティ」）は、「マスター・フィーダー」構造の一部であり、その資産のほぼすべ
てをケイマン諸島の適用免除会社であるスーパーファンドＳＰＣ（旧称「スーパーファンド・ブルー
SPC 」）（以下、「システマティック・オールウェザー・マスターファンド」という。）の分別ポートフォ
リオであるシステマティック・オールウェザー・ファンド（旧称「シャープパリティ」）に投資してい
る。
システマティック・オールウェザー・マスターファンドの主たる目的は、先物及び先渡契約のレバレッ
ジ取引を通じ、資本の増加を達成することである。システマティック・オールウェザー・ファンド分別
ポートフォリオは主にロングオンリーのリスクパリティ戦略を採用し、この目的を追求する。この戦略
は、スーパーファンドにより独自開発されたコンピューターによる完全自動化トレーディングシステムに
より運用される。さらに他の戦略も限られた重みづけで合わせて使用される可能性がある。また、これら
の戦略は、先物及び／又は先渡契約を空売りする可能性がある。
スーパーファンド・レッド・ジャパンは、「マスター・フィーダー」構造の一部であり、その資産のほ
ぼすべてをケイマン諸島の適用免除会社であるスーパーファンド・レッド・ワン SPC （以下、「レッド・マ
スターファンド」という。）の分別ポートフォリオⅠに投資している。
レッド・マスターファンドの目的は、株式及び証券市場の動きの影響を受けない（実質的には、株式、
証券及びオプション市場との相関関係に基づくものではない）投資形態として、平均以上の長期的なキャ
ピタル・ゲインを達成するための投資を投資家に提供することである。分別ポートフォリオⅠの投資目的
は、特定のソフトウェアを使用したテクニカル分析を行うことにより、長期のキャピタル・ゲインを達成
することである。
グリーン・マスターファンド、システマティック・オールウェザー・マスターファンド及びレッド・マ
スターファンドを総称して「マスターファンド」という。グリーン・アンダーライング・マスターファン
ドは「アンダーライング・マスターファンド」という。
管理会社は、代行協会員契約に従って、スーパーファンド・ジャパン株式会社（以下、「販売会社」と
いう。）を当信託の日本における代行協会員に選任している。代行協会員は１口当たり純資産価額を公表
し、日本証券業協会（以下、「 JSDA 」という。）に財務諸表を提出する責任を有している。当信託の年次
監査済財務諸表は、日本における開示義務の一環として有価証券報告書及び有価証券届出書に含まれてお
り、関東財務局に提出されている。
２．重要な会計方針
当該財務諸表は、米国で一般に公正妥当と認められる会計原則に従って作成されている。当信託が適用
した重要な会計方針は以下のとおりである。
（ａ）見積りの使用
GAAP に準拠した財務諸表の作成にあたって、経営陣は、財務諸表日現在の資産及び負債の報告金額並
びに偶発資産及び負債の開示、並びに当報告期間中の収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮
定を行うことが求められている。実際の結果は、それらの見積りとは異なる可能性がある。
（ｂ）受取利息及び支払利息
受取利息及び支払利息は、発生主義で計上される。
23/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（ｃ）外貨
外貨建て又は外貨で会計処理される資産及び負債は、貸借対照表日の為替レートで日本円に換算され
る。外貨建て取引は取引日の為替レートで日本円に換算される。換算によって生じる実現及び未実現利
益及び損失は、損益計算書に含まれる。
（ｄ）法人税等
ケイマン諸島では、収益又は利益に対して課税されることはなく、当信託は、租税特別措置法の条文
に従い、 2059 年６月５日までの期間について将来の収益又は利益に対する現地の税金をすべて免除する
旨の誓約をケイマン諸島の総督から受け取っている。よって、法人税等に関する引当金は当該財務諸表
に含まれていない。
３．管理報酬
当信託の投資活動は、共通支配下に置かれている関連当事者である管理会社により管理されている。投
資顧問契約に基づいて、管理会社は、各サブファンドの純資産価額の 0.1 ％（年率）相当の月次管理報酬を
後払いで受領している。
2022 年６月 30 日現在、未払金及び未払費用に含まれている未払管理報酬は、サブファンド・グリーン
（旧称「グリーンＢジャパン」）が 190,015 円、スーパーファンド・グリーンＣジャパンが 33,333 円、スー
パーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オールウェザー（旧称「スーパーファン
ド・シャープパリティ」）が 39,060 円、スーパーファンド・レッド・ジャパンが 489 米ドルである。
４．販売会社報酬
関連会社であるスーパーファンド・ジャパン株式会社（「販売会社」）はスーパーファンド・ジャパ
ン・サブファンド・システマティック・オールウェザー（旧称「スーパーファンド・シャープパリ
ティ」）の販売会社として、スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オール
ウェザー（旧称「スーパーファンド・シャープパリティ」）純資産価額の 0.6 ％（年率）相当の報酬を毎月
受領する権利を有している。
2022 年６月 30 日現在、未払金及び未払費用に含まれている未払販売会社報酬は、スーパーファンド・
ジャパン・サブファンド・システマティック・オールウェザー（旧称「スーパーファンド・シャープパリ
ティ」）の 234,394 円であり、そのほかのサブファンドについては未払販売会社報酬はない。その他のサブ
ファンドについては、マスターファンドが販売会社報酬を支払う。
５．代行協会員報酬
販売会社は、各サブファンドの純資産価額の 0.1 ％（年率）相当の報酬を受領する権限を有している。
2022 年６月 30 日現在、未払金及び未払費用に含まれている各サブファンドの未払代行協会員報酬はサブ
ファンド・グリーン（旧称「グリーンＢジャパン」）が 175,759 円、スーパーファンド・グリーンＣジャパ
ンが 33,334 円、スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オールウェザー（旧称
「スーパーファンド・シャープパリティ」）が 39,066 円、スーパーファンド・レッド・ジャパンが 489 米ド
ルである。
６．受託会社報酬
受託会社は、各サブファンドにつき年間で 11,075 米ドルの報酬を受領する権限を有している。
2022 年６月 30 日現在、サブファンド・グリーン（旧称グリーンＢジャパン）、スーパーファンド・グ
リーンＣジャパン、スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オールウェザー
（旧称「スーパーファンド・シャープパリティ」）、スーパーファンド・レッド・ジャパンに対する未払
受託会社報酬はない。
24/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
７．事務管理報酬
2022 年４月１日付で、ＮＡＶファンド・アドミニストレーション・グループ（以下、「事務管理会社」
という。）が当信託の事務管理会社に任命された。事務管理契約に基づいて、当信託は、ＮＡＶファン
ド・アドミニストレーション・グループに対し、毎月最終評価日において計算された報酬を後払いで支
払っている。その金額は、サブファンド・グリーン（旧称グリーンＢジャパン）、スーパーファンド・グ
リーンＣジャパン、スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オールウェザー
（旧称「スーパーファンド・シャープパリティ」）及びスーパーファンド・レッド・ジャパンに対し、そ
れぞれ年間 6,900 米ドルである。 2022 年４月１日より前は、エイペックス・ファンド・サービシーズ・エ
ス・エーが事務管理会社を務めていた。
2022 年６月 30 日現在の未払金及び未払費用に含まれている未払事務管理報酬は、サブファンド・グリー
ン（旧称グリーンＢジャパン）が 121,905 円、スーパーファンド・グリーンＣジャパンが 121,901 円、スー
パーファンド・ジャパン・サブファンド・システマティック・オールウェザー（旧称「スーパーファン
ド・シャープパリティ」）が 116,644 円、スーパーファンド・レッド・ジャパンが 1,850 米ドルである。
８．純資産価額
各サブファンドの各クラス及びシリーズのユニット別純資産価額の概要は以下のとおりである。
25/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
サブファンド・グリーン（旧称「グリーンＢジャパン」）
2022 年
ユニット毎の純資産価額
円建て－ゴールド円・クラス 8,036,269 ユニット 日本円 164.54
円建て－円・クラス 7,510,195 ユニット 日本円 83.63
米ドル建て－ゴールド米ドル・クラス 222,700 ユニット 米ドル 1.26
米ドル建て－米ドル・クラス 1,590,750 ユニット 米ドル 0.88
2021 年
ユニット毎の純資産価額
円建て－ゴールド円・クラス 8,872,829 ユニット 日本円 133.19
円建て－円・クラス 8,430,227 ユニット 日本円 80.46
米ドル建て－ゴールド米ドル・クラス 199,419 ユニット 米ドル 1.26
米ドル建て－米ドル・クラス 1,807,788 ユニット 米ドル 1.00
スーパーファンド・グリーンＣジャパン
2022 年
ユニット毎の純資産価額
円建て－円・クラス 2,758,361 ユニット 日本円 82.87
米ドル建て－米ドル・クラス 1,435,539 ユニット 米ドル 0.76
2021 年
ユニット毎の純資産価額
円建て－円・クラス 2,870,050 ユニット 日本円 83.46
米ドル建て－米ドル・クラス 1,550,687 ユニット 米ドル 0.89
サブファンド・システマティック・オールウェザー（旧称「スーパーファンド・シャープパリティ」）
2022 年
ユニット毎の純資産価額
円建て－ゴールド円・クラス 3,908,744 ユニット 日本円 74.97
円建て－円・クラス 4,457,706 ユニット 日本円 40.75
2021 年
ユニット毎の純資産価額
円建て－ゴールド円・クラス 2,893,399 ユニット 日本円 68.71
円建て－円・クラス 1,390,688 ユニット 日本円 45.45
26/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
レッド・ジャパン
2022 年
ユニット毎の純資産価額
円建て－ゴールド円・クラス 1,600,246 ユニット 日本円 105.26
円建て－シルバー円・クラス 1,835,401 ユニット 日本円 65.43
円建て－円・クラス 1,257,210 ユニット 日本円 102.96
米ドル建て－ゴールド米ドル・クラス 541,903 ユニット 米ドル 0.76
米ドル建て－シルバー米ドル・クラス 4,798,230 ユニット 米ドル 0.47
米ドル建て－米ドル・クラス 222,195 ユニット 米ドル 0.74
2021 年
ユニット毎の純資産価額
円建て－ゴールド円・クラス 1,900,708 ユニット 日本円 98.77
円建て－シルバー円・クラス 1,812,607 ユニット 日本円 80.74
円建て－円・クラス 1,443,336 ユニット 日本円 96.59
米ドル建て－ゴールド米ドル・クラス 556,650 ユニット 米ドル 0.87
米ドル建て－シルバー米ドル・クラス 4,683,621 ユニット 米ドル 0.71
米ドル建て－米ドル・クラス 222,195 ユニット 米ドル 0.85
９．後発事象
これらの財務諸表を作成するにあたり、経営陣は、当該財務諸表の公表が可能となった 2022 年９月 26 日
までのすべての重要な後発事象を評価し開示した。
スーパーファンド・レッド・ジャパンの登録受益権者の決議に従い、 2022 年９月１日付で、スーパー
ファンド・レッド・ジャパンの受益者には償還手続の過程においてサブファンド「グリーン」の該当クラ
スの受益証券が発行される予定である。その結果、スーパーファンド・レッド・ジャパンは終了する。
27/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
①【投資株式明細表】
該当なし
②【株式以外の投資有価証券明細表】
（ 2022 年７月 31 日現在）
サブファンド 国 公正価額
スーパーファンド・グリーン SPC B の株式 ケイマン
810,787,522 円
（クラスＢ・ジャパン） 諸島
グリーン
スーパーファンド・グリーン・ゴールド SPC B の株式 ケイマン
1,321,232,975 円
（クラスＢ・ジャパン） 諸島
スーパーファンド・グリーン SPC C の株式 ケイマン
グリーンＣ 361,127,079 円
（クラス・ジャパン） 諸島
スーパーファンド SPC の株式
ケイマン
183,894,657 円
（分別ポートフォリオ・システマティック・オール
諸島
ウェザー・ファンド・クラスＢジャパン・日本円）
システマティッ
ク・オールウェ
スーパーファンド SPC の株式
2,112,522
ザー
ケイマン
（分別ポートフォリオ・システマティック・オール
ユーロ
ウェザー・ファンド・クラスＢジャパン・ゴール 諸島
(293,703,934 円 )
ド・ユーロ）
③【投資不動産明細表】
該当なし
④【その他投資資産明細表】
該当なし
⑤【借入金明細表】
該当なし
28/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
（ⅰ）払込資本金総額は、１米ドル（138.63円）である。
（ⅱ）授権資本は、50,000,000円であり、50,000,000株から構成されている。
（ⅲ）発行済株式総数は１株である。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド（以下、「管理会社」とい
う。）は、信託証書の満期まで管理会社としての職務を継続するが、当ファンドの受託会社が承認した
その他の法人に後継を託して辞任する権利も付与されている。管理会社が当ファンドに対して提供する
投資運用業務は、非排他的なものである。管理会社は、第三者に対しても自由に投資顧問業務を提供す
ることができる。
現在、管理会社は、以下の投資信託の投資管理会社として行為している。
純資産価額合計（通貨別）
名 称 設立国 種類（基本的性格）
（2022年７月31日現在）
3,038,911,032 円
適用免除、
スーパーファンド・ジャパン ケイマン諸島 オープン・エンド型
5,726,616.35 米ドル
ユニット・トラスト
（約793,880,825円）
（３）【その他】
訴訟及びその他の重大な出来事等
管理会社は、その設立以来、訴訟又は仲裁手続に関与したことは一切ない。また、管理会社の取締役
又は株主が認識している限りにおいて、管理会社により、又は管理会社に対して訴訟又は仲裁手続が係
争中であるか、提起が予定されているということはない。
29/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
５【管理会社の経理の概況】
１．スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド（以下、「管理会社」とい
う。）の 2022 年６月 30 日に終了した６ヶ月に係る日本文の中間財務書類は、米国において一般に公正
妥当と認められる会計原則に準拠して作成された管理会社の原文の中間財務書類を、「特定有価証券
の内容等の開示に関する内閣府令」（平成５年大蔵省令第 22 号）に基づき、「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和 52 年大蔵省令第 38 号）第 76 条第４項ただし書の規定を適
用して翻訳したものである。
２．管理会社の原文の中間財務書類は、独立監査人の監査を受けていない。
３．管理会社の原文の中間財務書類は、米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、原文の中
間財務書類中の米ドル表示の金額のうち主要なものについて円換算額が併記されている。日本円への
換算には、 2022 年８月 31 日現在における株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル
＝ 138.63 円）が使用されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
30/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド
貸借対照表（未監査）
2022 年６月 30 日現在
（単位：米ドル）
2022 年６月 30 日 2021 年 12 月 31 日
注記 米ドル 千円 米ドル 千円
資産
現金 373,778 51,817 430,644 59,700
1,591 221 8,406 1,165
未収管理報酬 4
375,369 52,037 439,050 60,866
資産合計
負債
未払財務諸表作成費 1,651 229 1,621 225
未払専門家報酬 4,782 663 4,805 666
- - 6,752 936
その他未払専門家報酬
6,433 892 13,178 1,827
負債合計
株主持分
株式資本 3 1 0 1 0
資本剰余金 3 420,786 58,334 420,786 58,334
(51,851) (7,188) 5,085 705
利益剰余金
368,936 51,146 425,872 59,039
375,369 52,037 439,050 60,866
負債合計及び株主持分
添付の財務諸表注記参照。
31/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド
損益計算書（未監査）
2022 年６月 30 日に終了した６ヶ月
（単位：米ドル）
2022 年６月 30 日 2021 年６月 30 日
注記 米ドル 千円 米ドル 千円
収益
管理報酬 4 16,000 2,218 17,077 2,367
(65,923) (9,139) (33,466) (4,639)
正味為替（損失）／利益
(49,923) (6,921) (16,389) (2,272)
費用
取締役報酬及び費用 5 - - 7,500 1,040
財務諸表作成費 3,306 458 3,271 453
専門家報酬 3,643 505 5,771 800
64 9 989 137
その他費用
7,013 972 17,531 2,430
(56,936) (7,893) (33,920) (4,702)
当期純（損失）／利益
添付の財務諸表注記参照。
32/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド
株主持分変動表（未監査）
2022 年６月 30 日に終了した６ヶ月
（単位：米ドル）
株式数 株式資本 資本剰余金 利益剰余金 合計
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
2022 年１月１日現在残高 1 1 420,786 5,085 425,872
－ - － (56, 936 ) ( 56 ,936)
当期純損失
1 1 420,786 (51, 851 ) 368,936
2022 年６月 30 日現在残高
株式数 株式資本 資本剰余金 利益剰余金 合計
千円 千円 千円 千円
2022 年１月１日現在残高 1 0 58,334 705 59,039
－ - － (7,893) (7,893)
当期純損失
1 0 58,334 (7,188) 51,146
2022 年６月 30 日現在残高
株式数 株式資本 資本剰余金 利益剰余金 合計
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
2021 年１月１日現在残高 1 1 420,786 53,040 473,827
－ - － (33, 920 ) (33, 920 )
当期純損失
1 1 420,786 19 ,120 439, 907
2021 年６月 30 日現在残高
株式数 株式資本 資本剰余金 利益剰余金 合計
千円 千円 千円 千円
2021 年１月１日現在残高 1 0 58,334 7,353 65,687
－ － － (4,702) (4,702)
当期純損失
1 0 58,334 2,651 60,984
2021 年６月 30 日現在残高
添付の財務諸表注記参照。
33/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド
キャッシュ・フロー表（未監査）
2022 年６月 30 日に終了した６ヶ月
（単位：米ドル）
2022 年６月 30 日 2021 年６月 30 日
米ドル 千円 米ドル 千円
営業活動によるキャッシュ・フロー
当期純（損失）／利益 (56,936) (7,893) (33,920) (4,702)
現金営業活動における当期純（損失）／利
益の調整：
未収管理報酬の減少／（増加） 6,815 945 (127) (18)
売掛金及び前払金の（増加）／減少 - - (964) (134)
その他未払金及び未払費用の増加／（減
(6,745) (935) (2,125) (295)
少）
営業活動によって使用された
(56,866) (7,883) (37,136) (5,148)
正味現金収支
当期中の現金の純（減少）／増加 (56,866) (7,883) (37,136) (5,148)
430,644 59,700 475,559 65,927
期首現金残高
373,778 51,817 438,423 60,779
期末現金残高
添付の財務諸表注記参照。
34/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
財務諸表注記
2022 年６月 30 日
（単位：米ドル）
１．会社設立及び基礎情報
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド（以下「当社」という。）は、
2004 年 10 月８日にケイマン諸島の会社法に基づいて適用免除有限会社として設立され、 2006 年１月１日に
開業した。
当社の主な活動は、スーパーファンド・ジャパン（以下「当信託」という。）に対して投資運用サービ
スを提供することである。
当社は本信託の投資運用会社を務め、代行協会員契約に従って、スーパーファンド・ジャパン株式会社
を日本における当信託の代行協会員として選任している。代行協会員は、１口当たり純資産価額を公表
し、日本証券業協会に財務諸表を提出する責任がある。スーパーファンド・ジャパン株式会社は、当信託
の販売売会社としての業務も行っている。当社及び当信託の年次監査済財務諸表は、日本における開示義
務の一環として有価証券報告書及び有価証券届出書に含まれており、関東財務局に提出されている。
２．重要な会計方針
（ａ）準拠基準
当該財務諸表は、米国で一般に公正妥当と認められる会計原則（以下、「 US GAAP 」という。）に従っ
て作成されている。
（ｂ）外貨換算
当社の財務諸表は米ドル建てで表示している。外貨建て取引は、取引日現在の為替レートで換算され
る。期末日現在のすべての外貨建て資産及び負債は、同日の為替レートで米ドル（ $ ）に換算される。換
算より生じる為替換算差額は損益計算書において認識される。
（ｃ）見積りの使用
US GAAP に準拠した財務諸表の作成にあたって、経営陣は財務諸表日現在の資産及び負債の報告額並び
に偶発資産及び負債の開示、並びに当期中の収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を行
うことが求められている。実際の結果は、それらの見積額とは異なる可能性がある。公正価値は特定時
点において市況及び金融商品の情報に基づき見積られる。これらの見積りは本来主観的なものであり、
不確実性及び重要な判断を伴うため、正確に算出することはできない。仮定の変更は見積りに重要な影
響を与える場合がある。
（ｄ）現金
現金は銀行預金で構成されており、全額が、満期まで３ヶ月以内で流動性が高いとみなされている。
（ｅ）未収管理報酬
未収管理報酬は投資管理会社としてのサービス提供先である信託に対して請求した管理報酬である。
当社の方針では一般貸倒引当金を設定していないが、すべての未収金は 12 ヶ月経過後に回収不能とみ
なされ償却される。
（ｆ）収益及び費用
収益及び費用は発生基準で計上される。
（ｇ）法人税等
ケイマン諸島では収益又は利益に対して課税されることはなく、仮に課税された場合でも 2024 年 10 月
26 日まで現地の収益、利益及び資本等に係る税金の適用を免除する旨の合意をケイマン諸島の総督から
受け取っている。よって、法人税等に関する引当金は当該財務諸表に含まれていない。
（ｈ）運用資産
35/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
運用中の信託の各サブファンドの資産及び負債は当社の資産又は負債ではないため、当該財務諸表に
は表示されていない。
３．株式資本
2022 年６月 30 日 2021 年６月 30 日
米ドル 米ドル
授権済：
351,212 351,212
各１円の償還可能参加型議決権付株式 50,000,000 株
発行済及び全額払込済：
１円の償還可能参加型議決権付株式１株 1 1
420,786 420,786
資本剰余金
４．管理報酬
当社は信託の各サブファンドの純資産の 0.10 ％（年率）の管理報酬を、各サブファンドによって、半年
ごと、四半期ごと又は月ごとに後払いで受領している。管理報酬は、独立第三者間条件での交渉に基づき
設定されたものではない。
2022 年６月 30 日に終了した６ヶ月において、当社は信託から 16,000 米ドル（ 2021 年６月 30 日： 17,077 米
ドル）の管理報酬を稼得しており、そのうち 1,591 米ドル（ 2021 年６月 30 日： 8,622 米ドル）が同日現在未
払となっている。
５．関連当事者間取引
当社は信託の投資運用活動に関して一定の支配力及び重要な影響力を有することから、信託の関連当事
者とみなされる。
2022 年６月 30 日に終了した６ヶ月において、取締役は当社から 0 米ドル（ 2021 年６月 30 日： 7,500 米ド
ル）の報酬及び費用を稼得しており、同日現在、未払となっている金額はない（ 2021 年：なし）。
６．金融商品の公正価値
金融資産及び負債は満期までの期間が比較的短いため、その帳簿価額は公正価値に近似している。
36/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
７．金融商品及び関連リスク
信用リスク
信用リスクとは、取引相手がその義務の条件に従い当社に対して義務を履行できなかった場合に当社が
被る可能性のある損失のことである。金融資産は、潜在的に当社を信用リスクにさらす可能性のある資産
であり、主に現金及び現金同等物、並びに未収管理報酬で構成される。信用リスクの最大エクスポー
ジャーは、かかる金融資産の帳簿価額に等しい。当社が現金残高を信用のある金融機関に預け、また未収
管理報酬はその性質上短期であることから、現金及び現金同等物、並びに未収管理報酬に係る信用リスク
は低いとみなされる。
通貨リスク
当社は、米ドルの他の通貨に対する換算レートが、米ドル以外の通貨建ての当社の資産及び負債の報告
数値に不利な影響を及ぼす形で変動する可能性があるリスクにさらされている。
８．後発事象
2022 年 9 月 1 日付で、スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・レッドはスーパーファンド・ジャパ
ン・サブファンド・グリーンに統合され、その結果サブファンド・グリーンにシルバー円クラスとシル
バー米ドルクラスが設定される。スーパーファンド・ジャパン・サブファンド・レッドに保有されていた
受益証券はサブファンド・グリーンの相応するクラスにそれぞれ移管される。これは 2022 年 9 月 1 日付の正
貨に基づく買戻し及び申込みによって実行された。
37/38
EDINET提出書類
スーパーファンド・ジャパン・トレーディング（ケイマン）リミテッド(E23303)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【損益の状況】
管理会社の損益の状況は、上記「（１）資産及び負債の状況」を参照されたい。
38/38
