ＤＷＳ　グローバル・ユーティリティ・ボンド・マスター・ファンド（年１回分配型） 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）

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                                              ＤＷＳインベストメント・エス・エー(E14961)
                                              訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
    【表紙】

      【提出書類】                  有価証券届出書の訂正届出書

      【提出先】                  関東財務局長
      【提出日】                  令和４年９月30日
      【発行者名】                  ＤＷＳインベストメント・エス・エー
                        （DWS   Investment       S.A.）
      【代表者の役職氏名】                  シニア・リーガル・ドキュメンテーション・マネージャー
                        エレーナ・ドロズドフ
                        （Elena     Drozdov,     Senior    Legal    Documentation        Manager）
                        リーガル・ドキュメンテーション・マネジメント
                        シニア・チーム・マネージャー　アントニア・セルキンスキー
                        （Antonia      Selkinski,       Senior    Team   Manager     Legal    Documentation
                         Management）
      【本店の所在の場所】                  ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ1115、
                        ブールバール・コンラ・アデヌール２番
                        （2,   Boulevard      Konrad    Adenauer,      1115   Luxembourg,
                         Grand   Duchy   of Luxembourg）
      【代理人の氏名又は名称】                  弁護士　　三浦　健
      【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【事務連絡者氏名】                  弁護士　　三浦　健
                        弁護士　　大西　信治
      【連絡場所】                  東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【電話番号】                  03 (6212)    8316
      【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
                        ＤＷＳ    グローバル・ユーティリティ・ボンド・マスター・ファン
                        ド（年１回分配型）
                        （DWS    Global    Utility     Bond   Master    Fund）
      【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
                        メキシコペソクラス受益証券：400億メキシコペソ（約2,216億円）
                                        を上限とする。
      【縦覧に供する場所】                  該当事項なし
    （注）アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）およびメキシコペソの円貨換算は、特に記載がない

        限り、2022年１月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝
        115.44円および１メキシコペソ＝5.54円）による。
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    １【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

      　2022年３月31日に提出した有価証券届出書（2022年６月30日付有価証券届出書の訂正届出書により訂正

      済み。）（以下「原届出書」といいます。）につきまして、2022年９月30日付でファンドの投資方針、投
      資リスク、その他の手数料等について、ファンドの設立地における目論見書および約款が更新されたこと
      から、また、ファンドの独立監査人の名称が変更されたことから、これらに関連する記載を反映するた
      め、本訂正届出書を提出するものです。
      　なお、下線の部分は訂正部分を示します。
    ２【訂正の内容】

    第二部　ファンド情報

    第１　ファンドの状況

      １　ファンドの性格

       （２）ファンドの沿革
    ＜訂正前＞
                             （前略）
        2022年３月31日　ファンドの約款変更
    ＜訂正後＞

                             （前略）
        2022年３月31日　ファンドの約款変更
        2022年９月30日　ファンドの約款変更
       （３）ファンドの仕組み

    ＜訂正前＞
                             （前略）
        ②　ファンドの関係法人
         　ファンドの関係法人の名称および業務は以下のとおりである。
                         ファンド運営
             名称                              契約等の概要
                         上の役割
     ＤＷＳインベストメント・エス・                     管理会社         2013年５月２日付で保管受託銀行との間でファ
     エー                     管理事務代行         ンド約款を締結（2014年７月21日付、2015年10
     （DWS   Investment       S.A.）           会社         月１日付、2017年６月30日付、2018年６月29日
                                  付、2019年２月１日付、2020年２月14日付、
                                  2020年９月30日付、2021年１月31日付                    および
                                  2022年３月31日付で変更済み。）。ファンド資
                                  産の運用、受益証券の発行、買戻し、ファンド
                                  の終了等について規定している。
                             （後略）
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    ＜訂正後＞
                             （前略）
        ②　ファンドの関係法人
         　ファンドの関係法人の名称および業務は以下のとおりである。
                         ファンド運営
             名称                              契約等の概要
                         上の役割
     ＤＷＳインベストメント・エス・                     管理会社         2013年５月２日付で保管受託銀行との間でファ
     エー                     管理事務代行         ンド約款を締結（2014年７月21日付、2015年10
     （DWS   Investment       S.A.）           会社         月１日付、2017年６月30日付、2018年６月29日
                                  付、2019年２月１日付、2020年２月14日付、
                                  2020年９月30日付、2021年１月31日付                    、 2022年
                                  ３月31日付      および2022年９月30日付             で変更済
                                  み。）。ファンド資産の運用、受益証券の発
                                  行、買戻し、ファンドの終了等について規定し
                                  ている。
                             （後略）
       （５）開示制度の概要

    ＜訂正前＞
        (1)  ルクセンブルグにおける開示
         ①　ＣＳＳＦに対する開示
          　ルクセンブルグ内において、またはルクセンブルグから受益証券をルクセンブルグ内外の公衆
          に対し公募する場合は、ＣＳＳＦへの登録およびその承認が要求される。この場合、目論見書、
          説明書、年次報告書および半期報告書をＣＳＳＦに提出しなければならない。
          　さらに、「(6）監督官庁の概要　(4）財務状況およびその他の情報に関する監督」で述べるよ
          うに、年次報告書に含まれている年次財務書類は、独立の監査人により監査され、ＣＳＳＦによ
          り承認されなければならない。ファンドの独立監査人は、ケーピーエムジー・ルクセンブルグ・
          ソシエテ・      コーペラティブ        である。更に、ファンドは、前の金融庁1997年６月13日付通達97／136
          （金融監督委員会通達08／348により改正）に基づき、ＣＳＳＦに対して月次報告書を提出するこ
          とを要求されている。
                             （後略）
    ＜訂正後＞

        (1）ルクセンブルグにおける開示
         ①　ＣＳＳＦに対する開示
          　ルクセンブルグ内において、またはルクセンブルグから受益証券をルクセンブルグ内外の公衆
          に対し公募する場合は、ＣＳＳＦへの登録およびその承認が要求される。この場合、目論見書、
          説明書、年次報告書および半期報告書をＣＳＳＦに提出しなければならない。
          　さらに、「(6）監督官庁の概要　(4）財務状況およびその他の情報に関する監督」で述べるよ
          うに、年次報告書に含まれている年次財務書類は、独立の監査人により監査され、ＣＳＳＦによ
          り承認されなければならない。ファンドの独立監査人は、ケーピーエムジー・ルクセンブルグ・
          ソシエテ・      アノニメ（旧名称：ケーピーエムジー・ルクセンブルグ・ソシエテ・コーペラティ
          ブ）  である。更に、ファンドは、前の金融庁1997年６月13日付通達97／136（金融監督委員会通達
          08／348により改正）に基づき、ＣＳＳＦに対して月次報告書を提出することを要求されている。
                             （後略）
      ２　投資方針

       （１）投資方針
    ＜訂正前＞
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                             （前略）
        　ファンドは、販売目論見書の一般条項に詳述される条件に基づき、またその範囲で、証券金融取引
        を利用する予定である。
        　以下は、持続可能な投資を促進するための枠組みの構築に関する2020年６月18日付規則（ＥＵ）第
        2020／852号の第７条に従った開示である。ファンドの投資対象は、環境的に持続可能な経済活動に関
        するＥＵの基準を考慮しない。
                             （後略）
    ＜訂正後＞

                             （前略）
        　ファンドは、販売目論見書の一般条項に詳述される条件に基づき、またその範囲で、証券金融取引
        を利用する予定である。
         以下の開示は、金融サービスセクターにおける持続可能性関連の開示に関する規則（ＥＵ）第
        2019／2088号の第７条(1）に基づいて行われている。ファンドの経営陣は、投資戦略において環境的
        または社会的特性を追求していないため、ファンドについて持続可能性要因に対する原則的な悪影響
        を考慮しない。
        　以下は、持続可能な投資を促進するための枠組みの構築に関する2020年６月18日付規則（ＥＵ）第
        2020／852号の第７条に従った開示である。ファンドの投資対象は、環境的に持続可能な経済活動に関
        するＥＵの基準を考慮しない。
                             （後略）
      ３　投資リスク

       (1)  リスク要因
    ＜訂正前＞
                             （前略）
        法務および政治リスク
        　ルクセンブルグ法に服しない法域または法的な紛争が生じた場合にルクセンブルグの管轄権から外
        れる法域においてファンドのために投資が行われることがある。ファンドの勘定で生じる管理会社の
        権利および義務は、ルクセンブルグにおけるものと異なり、ファンドおよび／または投資者に不利と
        なる可能性がある。管理会社は、政治情勢または法整備（かかる法域における法体制状況の変化を含
        む。）を認識するのが遅くなり過ぎるもしくは全く認識できない、またはかかる情勢または整備に
        よって取得可能な資産またはすでに取得した資産に関し制約がもたらされる可能性がある。かかる事
        態は、管理会社および／またはルクセンブルグにおけるファンドの運用に関して法体制状況が変化し
        た場合にも起こることがある。
        財務体制状況の変化、税務リスク
                             （後略）
    ＜訂正後＞

                             （前略）
        法務および政治リスク
        　ルクセンブルグ法に服しない法域または法的な紛争が生じた場合にルクセンブルグの管轄権から外
        れる法域においてファンドのために投資が行われることがある。ファンドの勘定で生じる管理会社の
        権利および義務は、ルクセンブルグにおけるものと異なり、ファンドおよび／または投資者に不利と
        なる可能性がある。管理会社は、政治情勢または法整備（かかる法域における法体制状況の変化を含
        む。）を認識するのが遅くなり過ぎるもしくは全く認識できない、またはかかる情勢または整備に
        よって取得可能な資産またはすでに取得した資産に関し制約がもたらされる可能性がある。かかる事
        態は、管理会社および／またはルクセンブルグにおけるファンドの運用に関して法体制状況が変化し
        た場合にも起こることがある。
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        地政学的リスク
         予期せぬ武力紛争、テロ攻撃、平和的な相互交流を脅かす国家間の緊張など、政治関係者の行動、
        政治的事象、政治情勢の変化は、ファンドの業務に重大な課題を投げかけ、世界の経済・金融システ
        ムに影響を及ぼす可能性がある。それらの国でファンドが保有する資産は、評価の不確実性および流
        動性の困難さにさらされる可能性があり、したがって価値が減少し、全く価値がなくなったり、非流
        動的となる可能性がある。これにより、ファンドが短期的に損失を被ったり、潜在的な収益機会を見
        逃すリスクを引き起こすことがある。
        ロシア、ウクライナおよびベラルーシの現状に関連する地政学的リスク
         ファンドがロシア、ベラルーシおよび／またはウクライナにおいて保有する資産は、該当する場合
        評価の不確実性および流動性の困難さにさらされる可能性があり、したがって価値が減少し、全く価
        値がなくなったり、非流動的となる可能性がある。これにより、ファンドが短期的に損失を被った
        り、潜在的な収益機会を見逃すリスクを引き起こすことがある。管理会社は、状況を監視し、可能な
        場合には、投資家保護のため、流動性管理および評価の枠組みの中で適切な措置を講ずる。
        財務体制状況の変化、税務リスク
                             （後略）
      ４　手数料等及び税金

       （４）その他の手数料等
    ＜訂正前＞
                             （前略）
        　トータル・リターン・スワップが用いられる場合、特にこれらの取引の締結および／またはこれら
        の名目元本の増加もしくは減少により、これらに関連して一定の費用および手数料が生じる可能性が
        ある。かかる手数料の金額は、固定または変動である。ファンドが負担する費用および手数料ならび
        に受領者の身元および受領者と管理会社、投資運用会社または保管受託銀行（該当する場合）との関
        係に関するさらなる情報は、年次報告書において開示される。トータル・リターン・スワップの使用
        により生じる収益は、通常、直接的または間接的なオペレーショナル・コストを差し引いた上で、
        ファンドの資産に対して発生するものとする。
        　ファンドは、証券貸付から生じる総収益の33％を費用／手数料として管理会社に支払い、かかる取
        引から生じる総収益の67％を保持する。管理会社は、当該33％のうち、自らの調整および監督業務の
        ために５％を保持し、直接費（取引および担保管理費用など）を外部のサービス提供者に支払う。残
        額（管理会社の費用および直接費の控除後）は、管理会社が証券貸付を開始、準備および実行するこ
        とを支援するＤＷＳインベストメントＧｍｂＨに支払われる。単純なリバース                                          ・ レポ取引、すなわ
        ち、証券貸付取引またはレポ取引の下で受領した現金担保を再投資するために使用されない取引につ
        いては、ファンドは、外部のサービス提供者に直接費としてファンドが支払う取引費用を控除した、
        総収益の100％を留保する。
        　管理会社は、ＤＷＳインベストメントＧｍｂＨの関連当事者である。
        　現在、ファンドは単純な（リバース）レポ取引のみを利用しており、他の（リバース）レポ取引は
        利用していない。他の（リバース）レポ取引が利用される場合は、それに応じて販売目論見書が更新
        される。ファンドは、（リバース）レポ取引から生じる総収益の33％                                     以下  を費用／手数料として管理
        会社に支払い、かかる取引から生じる総収益の少なくとも67％を保持する。管理会社は、最大33％の
        うち、自らの調整および監督業務のために５％を保持し、直接費（取引および担保管理費用など）を
        外部のサービス提供者に支払う。残額（管理会社の費用および直接費の控除後）は、管理会社が（リ
        バース）レポ取引を開始、準備および実行することを支援するＤＷＳインベストメントＧｍｂＨに支
        払われる。
    ＜訂正後＞

                             （前略）
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        　トータル・リターン・スワップが用いられる場合、特にこれらの取引の締結および／またはこれら
        の名目元本の増加もしくは減少により、これらに関連して一定の費用および手数料が生じる可能性が
        ある。かかる手数料の金額は、固定または変動である。ファンドが負担する費用および手数料ならび
        に 受領者の身元および受領者と管理会社、投資運用会社または保管受託銀行（該当する場合）との関
        係に関するさらなる情報は、年次報告書において開示される。トータル・リターン・スワップの使用
        により生じる収益は、通常、直接的または間接的なオペレーショナル・コストを差し引いた上で、
        ファンドの資産に対して発生するものとする。
        （2022年12月31日まで、以下の規定が適用される。）
        　ファンドは、証券貸付             取引  から生じる総収益の33％を費用／手数料として管理会社に支払い、かか
        る取引から生じる総収益の67％を保持する。管理会社は、当該33％のうち、自らの調整および監督業
        務のために５％を保持し、直接費（取引および担保管理費用など）を外部のサービス提供者に支払
        う。残額（管理会社の費用および直接費の控除後）は、管理会社が証券貸付                                         取引  を開始、準備および
        実行することを支援するＤＷＳインベストメントＧｍｂＨに支払われる。単純な                                           （ リバース     ） レポ取
        引、すなわち、証券貸付取引またはレポ取引の下で受領した現金担保を再投資するために使用されな
        い取引については、ファンドは、外部のサービス提供者に直接費としてファンドが支払う取引費用を
        控除した、総収益の100％を留保する。
        　管理会社は、ＤＷＳインベストメントＧｍｂＨの関連当事者である。
        　現在、ファンドは単純な（リバース）レポ取引のみを利用しており、他の（リバース）レポ取引は
        利用していない。他の（リバース）レポ取引が利用される場合は、それに応じて販売目論見書が更新
        される。ファンドは、（リバース）レポ取引から生じる総収益の                                   最大  33％を費用／手数料として管理
        会社に支払い、かかる取引から生じる総収益の少なくとも67％を保持する。管理会社は、最大33％の
        うち、自らの調整および監督業務のために５％を保持し、直接費（取引および担保管理費用など）を
        外部のサービス提供者に支払う。残額（管理会社の費用および直接費の控除後）は、管理会社が（リ
        バース）レポ取引を開始、準備および実行することを支援するＤＷＳインベストメントＧｍｂＨに支
        払われる。
        （2023年１月１日以降、以下の規定が適用される。）
         ファンドは、証券貸付取引から生じる総収益の30％を費用／手数料として管理会社に支払い、かか
        る取引から生じる総収益の70％を保持する。管理会社は、当該30％のうち、自らの調整および監督業
        務のために５％を保持し、直接費（取引および担保管理費用など）を外部のサービス提供者に支払
        う。残額（管理会社の費用および直接費の控除後）は、管理会社が証券貸付取引を開始、準備および
        実行することを支援するＤＷＳインベストメントＧｍｂＨに支払われる。単純な（リバース）レポ取
        引、すなわち、証券貸付取引またはレポ取引の下で受領した現金担保を再投資するために使用されな
        い取引については、ファンドは、外部のサービス提供者に直接費としてファンドが支払う取引費用を
        控除した、総収益の100％を留保する。
         管理会社は、ＤＷＳインベストメントＧｍｂＨの関連当事者である。
         現在、ファンドは単純な（リバース）レポ取引のみを利用しており、他の（リバース）レポ取引は
        利用していない。他の（リバース）レポ取引が利用される場合は、それに応じて販売目論見書が更新
        される。ファンドは、（リバース）レポ取引から生じる総収益の最大30％を費用／手数料として管理
        会社に支払い、かかる取引から生じる総収益の少なくとも70％を保持する。管理会社は、最大30％の
        うち、自らの調整および監督業務のために５％を保持し、直接費（取引および担保管理費用など）を
        外部のサービス提供者に支払う。残額（管理会社の費用および直接費の控除後）は、管理会社が（リ
        バース）レポ取引を開始、準備および実行することを支援するＤＷＳインベストメントＧｍｂＨに支
        払われる。
    第３　ファンドの経理状況

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      １　財務諸表
    ＜訂正前＞
                             （前略）
       ｂ．ファンドの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３
        第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるケーピーエムジー・ルクセンブルグ・ソシエテ・
        コーペラティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると
        認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されてい
        る。
                             （後略）
    ＜訂正後＞

                             （前略）
       ｂ．ファンドの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３
        第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるケーピーエムジー・ルクセンブルグ・ソシエテ・
        コーペラティブ        （現在、ファンドの独立監査人の名称は「ケーピーエムジー・ルクセンブルグ・ソシ
        エテ・アノニメ」に変更されている。）                     から監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当
        該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財
        務書類に添付されている。
                             （後略）
                                 7/7

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