ＣｈｉｎａＡＭＣ ＣＳＩ ３００ Ｉｎｄｅｘ ＥＴＦ－ＪＤＲ 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第11期(令和4年1月1日－令和4年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第11期(令和4年1月1日－令和4年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＣｈｉｎａＡＭＣ ＣＳＩ ３００ Ｉｎｄｅｘ ＥＴＦ－ＪＤＲ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
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チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド(E27312)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和４年９月30日
【計算期間】 第11期中（自 令和４年１月１日 至 令和４年６月30日）
ChinaAMC CSI 300 Index ETF-JDR
【ファンド名】
【発行者名】 チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド
(China Asset Management (Hong Kong) Limited)
【代表者の役職氏名】 甘添
(Gan Tian)
最高経営責任者
(Chief Executive Officer)
【本店の所在の場所】 香港、セントラル、ガーデンロード１、バンク・オブ・チャイ
ナ・タワー37階
(37/F, Bank of China Tower, 1 Garden Road, Central, Hong
Kong)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 飛岡 和明
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町 1-1-1 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【事務連絡者氏名】 弁護士 瀧川 亮祐
同 河田 健太郎
【連絡場所】 東京都千代田区大手町1-1-1 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 03(6775)1000
【縦覧に供する場所】 株式会社東京証券取引所
( 東京都中央区日本橋兜町２番１号)
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[ 別段の記載がある場合を除き、下記１～３までの記述は、有価証券信託受益証券に係る受託有価証券を構成する
外国投資信託受益証券に係る信託(本香港ETF)に関する情報です。]
１【ファンドの運用状況】
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド（以下「資産運用会社」といいます。）が管理する
チャイナAMC ETFシリーズと称するアンブレラ・ユニット・トラストのサブファンドである ChinaAMC CSI 300
Index ETF （以下「 本香港ETF 」といいます。）の運用状況は、以下のとおりです。
（１）【投資状況】
資産別及び地域別の投資状況
（2022年６月30日現在）
資産の種類 国名 時価合計 投資比率（％）
13,658,480,920.00人民元
株式 中国 92.30
（269,072,074,124円）
現金、未収金及びその他の資産 1,139,768,252.00人民元
7.70
（負債控除後） （22,453,434,564円）
合計 14,798,249,172.00人民元
100.00
（純資産総額） （291,525,508,688円）
（注１）投資比率とは、 本香港ETF の純資産に対する当該資産の時価の比率をいいます。以下同じです。
（注２）本書の中で金額及び比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計欄の数値が総数と一致しない場
合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算の上、必要な
場合には四捨五入してあります。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあり
ます。
（注３）人民元、香港ドル及び米ドルの日本円への換算は、それぞれ、１人民元＝19.70円（令和４年７月29日15時（東京時
間）現在のブルームバーグ公表の米ドル／人民元（CNH）及び米ドル／日本円の仲値から算出する為替相場）、１香港
ドル＝17.15円（令和４年７月29日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場仲値）及び１米ドル＝134.61円
（令和４年７月29日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場仲値）により計算されています。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2021 年８月から2022年７月までの間の各月末及び本書提出日の直近日の純資産総額及び１口当たり純資産
額の推移は、以下のとおりです。
純資産総額 １口当たり純資産額
（人民元） （円） （人民元） （円）
282,512,123,849 968
2021年８月末日 14,340,716,946.66 49.1541
290,154,233,194 980
2021年９月末日 14,728,641,278.89 49.7421
298,155,873,050 988
2021年10月末日 15,134,815,890.87 50.1734
293,341,653,445 972
2021年11月末日 14,890,439,261.16 49.3633
326,327,527,029 992
2021年12月末日 16,564,849,087.78 50.3797
310,671,366,507 916
2022年１月末日 15,770,120,127.28 46.5195
310,965,489,843 919
2022年２月末日 15,785,050,245.85 46.6668
230,206,051,920 847
2022年３月末日 11,685,586,391.86 42.9696
227,509,604,994 805
2022年４月末日 11,548,710,913.41 40.8876
223,871,953,502 821
2022年５月末日 11,364,058,553.40 41.6953
291,525,508,688 905
2022年６月末日 14,798,249,172.00 45.9502
13,249,924,066.21 261,023,504,104 840
2022年７月末日 42.6317
13,121,526,209.40 258,494,066,325 845
2022年８月12日 42.8808
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証券取引所における取引価格の推移
香港証券取引所取引価格
（１口当たり終値）
（人民元） （円）
968
2021年８月末日 49.15
980
2021年９月末日 49.74
988
2021年10月末日 50.17
972
2021年11月末日 49.36
992
2021年12月末日 50.38
916
2022年１月末日 46.52
919
2022年２月末日 46.67
847
2022年３月末日 42.97
806
2022年４月末日 40.89
821
2022年５月末日 41.70
905
2022年６月末日 45.95
840
2022年７月末日 42.63
845
2022年８月12日 42.88
②【分配の推移】
期別 （人民元） （円）
2021 年８月１日から2022年７月末日まで 0.37 7
③【収益率の推移】
(注)
収益率(％)
期別
2021 年８月１日から2022年７月末日まで -12.46
（注）収益率(％)＝100×(a－b)／b
a ＝ 上記期間の末日の本香港ETFの１口当たり純資産額（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
b ＝ 前期間の末日（ 2021 年７月末日）の本香港ETFの１口当たり純資産額（分配落ちの額）
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２【販売及び買戻しの実績】
2021 年８月１日から2022年７月末日まで の期間における販売口数及び買戻口数並びに当該期間末日現在の発行
済口数は、以下のとおりです。
販売口数 買戻口数 発行済口数
（口） （口） （口）
2021 年８月１日から
114,150,000 113,850,000 310,800,000
2022年７月末日まで
（注）日本における販売及び買戻しは行われておりません。
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３【ファンドの経理状況】
① 本香港ETFの日本文の中間財務書類は、国際財務報告基準（IFRS）に準拠して作成された原文の中間財務書類
を翻訳したものです（但し、円換算部分を除きます。）。本香港ETFの原文の中間財務書類は、「特定有価証
券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
（以下「中間財務諸表等規則」といいます。）第76条第４項但書の規定の適用を受けています。
② 本香港ETFの原文の中間財務書類は、公認会計士法第１条の３第７項に規定する外国監査法人等の監査を受け
ていません。
③ 本香港ETFの原文の中間財務書類は、人民元で表示されています。本香港ETFの原文の中間財務書類の日本語訳
には、中間財務諸表等規則第79条の規定に基づき、主要な金額について円換算額が併記されています。日本円
で表示される金額は、１人民元＝19.70円（令和４年７月29日15時（東京時間）現在のブルームバーグ公表の
米ドル／人民元（CNH）及び米ドル／日本円の仲値から算出する為替相場）により換算されており、円未満の
金額は四捨五入されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
財政状態計算書
2022年６月30日
2022年６月30日 2021年12月31日
(未監査) (監査済み)
人民元 日本円 人民元 日本円
資産
損益を通じて公正価値で
測定される金融資産 13,658,480,920 269,072,074,124 16,485,209,161 324,758,620,472
– –
未収利息 1,058,231 20,847,151
1,278,848,234 25,193,310,210 119,277,152 2,349,759,894
現金及び現金等価物
資産合計 14,938,387,385 294,286,231,485 16,604,486,313 327,108,380,366
負債
スワップ契約に係る未払
– –
利息 851,652 16,777,544
– –
証拠金勘定未払金 27,755,214 546,777,716
未払運用報酬 7,442,121 146,609,784 9,323,934 183,681,500
未払保護預かり、ファン
ド事務管理及び受託者
報酬 1,725,574 33,993,808 6,131,486 120,790,274
参加ディーラーに対する
未払金 94,954,039 1,870,594,568 21,843,147 430,309,996
その他の未払金及び未払
費用 1,659,708 32,696,248 2,338,659 46,071,582
– –
5,749,905 113,273,129
前受買付代金
負債合計 140,138,213 2,760,722,797 39,637,226 780,853,352
純資産
14,798,249,172 291,525,508,688 16,564,849,087 326,327,527,014
受益者に帰属する純資産
14,938,387,385 294,286,231,485 16,604,486,313 327,108,380,366
負債及び純資産合計
322,050,000 337,050,000 328,800,000 328,800,000
発行済み受益証券数
45.9502 864.9325 50.3797 992.4803
１口あたり純資産価値
注：サブファンドの当半期報告書は2021年度の年次財務諸表において採用されていたものと同一の会計方針
に従い作成されています。
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
包括損益計算書
2022年１月１日から2022年６月30日の期間
2022年１月１日から 2021年１月１日から
2022年６月30日の期間 2021年６月30日の期間
(未監査) (未監査)
人民元 日本円 人民元 日本円
収益
受取配当金 116,813,906 2,301,233,948 132,541,057 2,611,058,823
受取利息 1,770,642 34,881,647 95,830 1,887,851
– –
その他の収益 491,297 9,678,551
119,075,845 2,345,794,146 132,636,887 2,612,946,674
費用
運用報酬 ( 923,857,800) ( 1,143,519,143)
( 46,896,335) ( 58,046,657)
売買委託報酬及び取引手数料 ( 252,345,673) ( 211,858,666)
( 12,809,425) ( 10,754,247)
保護預かり、ファンド事務管
( 5,727,827) ( 112,838,192) ( 6,319,620) ( 124,496,514)
理及び受託者報酬
監査報酬 ( 1,524,485) ( 1,341,452)
( 77,385) ( 68,094)
インデックス・ライセンス・
( 622,422) ( 638,694)
フィー ( 31,595) ( 32,421)
データ・ライセンス・フィー ( 2,678,191) ( 3,316,541)
( 52,760,362) ( 65,335,857)
専門家報酬 ( 367,539) ( 7,240,518) ( 160,761) ( 3,166,992)
– –
スワップ契約に係る支払利息 ( 3,500,025)
( 68,950,493)
その他の営業費用 ( 644,529) ( 207,275) ( 4,083,317)
( 12,697,220)
( 1,432,837,165) ( 1,554,440,635)
( 72,732,851) ( 78,905,616)
投資利益考慮前（損失）利益 46,342,994 912,956,981 53,731,271 1,058,506,039
投資（損失）利益
損益を通じて公正価値で測定
される金融資産に係る未実
( 1,258,782,109) ( 526,710,234)
現損失の正味変動 (24,798,007,547) (10,376,191,610)
損益を通じて公正価値で測定
される金融資産に係る正味
( 363,112,081) ( 7,153,307,996)
実現（損失）利益 594,062,716 11,703,035,505
– –
3,809,805 75,053,159
正味為替利益
( 1,618,084,385)
(31,876,262,384) 67,352,482 1,326,843,895
正味投資（損失）利益
税引前（損失）利益 ( 1,571,741,391)
(30,963,305,403) 121,083,753 2,385,349,934
源泉所得税費用 ( 230,630,244) ( 262,666,857)
( 11,707,119) ( 13,333,343)
( 1,583,448,510)
(31,193,935,647) 107,750,410 2,122,683,077
包括利益合計
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
受益者に帰属する純資産変動計算書
2022年１月１日から2022年６月30日の期間
2022年１月１日から 2021年１月１日から
2022年６月30日の期間 2021年６月30日の期間
(未監査) (未監査)
人民元 日本円 人民元 日本円
期首残高 16,564,849,087 326,327,527,014 15,733,343,678 309,946,870,457
3,827,664,844
受益証券の発行 3,343,656,733 65,870,037,640 75,404,997,427
( 3,526,808,138) ( 69,478,120,319) ( 1,687,251,805) ( 33,238,860,559)
受益証券の買戻し
( 1,583,448,510) ( 31,193,935,647)
107,750,410 2,122,683,077
包括利益合計
14,798,249,172 291,525,508,688 17,981,507,127 354,235,690,402
期末残高
2022年１月１日から 2021年１月１日から
2022年６月30日の期間 2021年６月30日の期間
(未監査) (未監査)
受益証券数 受益証券数
期首残高 328,800,000 296,400,000
受益証券の期中発行数 76,350,000 71,850,000
( 83,100,000) ( 31,200,000)
受益証券の期中買戻数
322,050,000 337,050,000
期末残高
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
キャッシュ・フロー計算書
2022年１月１日から2022年６月30日の期間
2022年１月１日から 2021年１月１日から
2022年６月30日の期間 2021年６月30日の期間
(未監査) (未監査)
人民元 日本円 人民元 日本円
営業活動によるキャッシュ・フ
ロー
( 1,571,741,391)
税引前（損失）利益 (30,963,305,403) 121,083,753 2,385,349,934
損益を通じて公正価値で測定さ
( 2,243,815,469)
れる金融資産の減少（増加） 2,826,728,241 55,686,546,348 (44,203,164,739)
– –
( 1,058,231)
未収利息の増加 ( 20,847,151)
– –
( 100,841) ( 1,986,568)
その他の未収金の増加
スワップ契約に係る未払利息の
– –
増加 851,652 16,777,544
– –
証拠金勘定未払金の増加 27,755,214 546,777,716
( 1,881,813) ( 37,071,716) 27,347,836
未払運用報酬の（減少）増加 1,388,215
未払保護預かり、ファンド事務
管理及び受託者報酬の（減
( 4,405,912)
少）増加 ( 86,796,466) 689,911 13,591,247
その他の未払金及び未払費用の
( 678,951) ( 787,532)
( 13,375,334) ( 15,514,380)
減少
営業活動により生じた（に使用
( 2,121,541,963)
した）現金 1,275,568,809 25,128,705,538 (41,794,376,670)
( 262,666,857)
( 11,707,119) (230,630,244) ( 13,333,343)
支払税金
営業活動により生じた（に使用
( 2,134,875,306)
1,263,861,690 24,898,075,294 (42,057,043,527)
した）正味現金
財務活動によるキャッシュ・フ
ロー
受益証券発行による受取額 3,422,517,530 67,423,595,341 3,827,694,772 75,405,587,008
( 3,526,808,138) ( 1,687,251,805)
受益証券の買戻しに係る支払 (69,478,120,319) (33,238,860,559)
財務活動（に使用した）より生
( 104,290,608) ( 2,054,524,978)
2,140,442,967 42,166,726,449
じた正味現金
現金及び現金等価物の正味増加 1,159,571,082 22,843,550,316 5,567,661 109,682,922
119,277,152 2,349,759,894 116,641,605 2,297,839,619
現金及び現金等価物期首残高
1,278,848,234 25,193,310,210 122,209,266 2,407,522,541
現金及び現金等価物期末残高
現金及び現金等価物の内訳
1,278,848,234 25,193,310,210 122,209,266 2,407,522,541
銀行預金
営業活動により生じた正味現金
には以下が含まれます。
受取配当金（源泉税控除後） 105,106,787 2,070,603,704 119,208,632 2,348,410,050
712,411 14,034,497 94,912 1,869,766
受取利息（源泉税控除後）
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(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオ（未監査）
2022年６月30日現在
対純資産
市場価値 価値比率
保有数 人民元 （％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産
上場有価証券
中国
コミュニケーション・サービス
37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co Ltd
851,086 18,069,292 0.12
China Mobile Ltd
289,900 17,538,546 0.12
China Satellite Communications Co Ltd
274,429 3,103,849 0.02
China Telecom Corp Ltd
3,488,100 13,010,773 0.09
China United Network Communications Ltd
11,919,759 41,242,740 0.28
Focus Media Information Technology Co Ltd
6,482,502 43,629,272 0.29
Mango Excellent Media Co Ltd
473,206 15,786,688 0.11
Zhejiang Century Huatong Group Co Ltd
2,857,835 13,775,021 0.09
一般消費財
Beijing Roborock Technology Co Ltd
26,142 16,125,653 0.11
BYD Co Ltd
585,769 195,356,169 1.32
Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co Ltd
95,129 16,255,503 0.11
China Tourism Group Duty Free Corp Ltd
630,352 146,817,691 1.00
Chongqing Changan Automobile Co Ltd
3,189,919 55,261,169 0.37
Ecovacs Robotics Co Ltd
149,500 18,223,306 0.12
FAW Jiefang Group Co Ltd
599,700 5,601,605 0.04
Fuyao Glass Industry Group Co Ltd
1,028,762 43,011,918 0.29
Great Wall Motor Co Ltd
794,221 29,419,078 0.20
Gree Electric Appliances Inc of Zhuhai
3,057,786 103,105,940 0.69
Guangzhou Automobile Group Co Ltd
1,420,938 21,655,026 0.15
Haier Smart Home Co Ltd
2,434,286 66,843,378 0.45
Huali Industrial Group Co Ltd
63,900 4,669,866 0.03
Huayu Automotive Systems Co Ltd
1,013,908 23,319,940 0.16
Huizhou Desay Sv Automotive Co Ltd
181,152 26,812,474 0.18
Midea Group Co Ltd
3,162,466 190,974,829 1.30
Offcn Education Technology Co Ltd
1,190,446 6,893,126 0.05
Oppein Home Group Inc
120,283 18,124,572 0.12
SAIC Motor Corp Ltd
3,002,154 53,470,678 0.36
Shandong Linglong Tyre Co Ltd
384,400 9,752,241 0.07
Shanghai Yuyuan Tourist Mart Group Co Ltd
1,002,263 9,461,197 0.06
Shenzhen Overseas Chinese Town Co Ltd
2,636,474 17,108,552 0.12
TCL Technology Group Corp
8,993,184 43,078,615 0.29
Zhejiang Supor Co Ltd
106,647 6,008,455 0.04
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2022年６月30日現在
対純資産
市場価値 価値比率
保有数 人民元 （％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 (続き)
上場有価証券 ( 続き)
中国 ( 続き)
生活必需品
Anhui Gujing Distillery Co Ltd
108,111 26,987,751 0.18
Chongqing Brewery Co Ltd
157,358 23,069,253 0.16
DaShenLin Pharmaceutical Group Co Ltd
1,620 50,706 0.00
Eastroc Beverage Group Co Ltd
32,800 5,602,868 0.04
Foshan Haitian Flavouring & Food Co Ltd
895,977 80,957,698 0.55
Guangdong Haid Group Co Ltd
542,101 32,528,816 0.22
Henan Shuanghui Investment & Development Co Ltd
1,117,287 32,735,934 0.22
Inner Mongolia Yili Industrial Group Co Ltd
3,307,473 128,822,370 0.87
Jiangsu King's Luck Brewery JSC Ltd
403,617 20,584,101 0.14
Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co Ltd
389,511 71,341,740 0.48
Kweichow Moutai Co Ltd
405,970 830,211,477 5.61
Luzhou Laojiao Co Ltd
473,803 116,812,446 0.79
Muyuan Foods Co Ltd
1,717,359 94,919,206 0.64
New Hope Liuhe Co Ltd
1,445,667 22,118,609 0.15
Shanghai Bairun Investment Holding Group Co Ltd
345,216 10,369,222 0.07
Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co Ltd
317,713 103,200,309 0.70
Tongwei Co Ltd
1,742,532 104,309,142 0.70
Tsingtao Brewery Co Ltd
225,345 23,419,367 0.16
Wens Foodstuffs Group Co Ltd
3,283,460 69,904,728 0.47
Wuliangye Yibin Co Ltd
1,253,403 253,085,148 1.71
Yihai Kerry Arawana Holdings Co Ltd
385,900 20,848,330 0.14
Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co Ltd
58,484 12,722,864 0.09
エネルギー
China Coal Energy Co Ltd
1,167,300 12,116,970 0.08
China Oilfield Services Ltd
383,514 5,349,881 0.04
China Petroleum & Chemical Corp
8,579,027 35,003,652 0.24
China Shenhua Energy Co Ltd
2,129,543 70,913,460 0.48
PetroChina Co Ltd
6,231,969 33,029,404 0.22
Shaanxi Coal Industry Co Ltd
2,487,618 52,684,341 0.36
Yankuang Energy Group Co Ltd
590,400 23,308,938 0.16
金融
Agricultural Bank of China Ltd
20,494,889 61,895,555 0.42
Bank of Beijing Co Ltd
9,484,418 43,060,169 0.29
Bank of Chengdu Co Ltd
1,396,666 23,156,492 0.16
Bank of China Ltd
13,518,263 44,069,537 0.30
Bank of Communications Co Ltd
17,748,183 88,387,671 0.60
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投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2022年６月30日現在
対純資産
市場価値 価値比率
保有数 人民元 （％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 ( 続き)
上場有価証券 ( 続き)
中国 ( 続き)
金融 (続き)
Bank of Hangzhou Co Ltd
1,898,268 28,436,831 0.19
Bank of Jiangsu Co Ltd
7,582,707 53,986,936 0.36
Bank of Nanjing Co Ltd
3,306,606 34,450,991 0.23
Bank of Ningbo Co Ltd
2,557,566 91,588,013 0.62
Bank of Shanghai Co Ltd
6,384,309 41,817,838 0.28
China CITIC Bank Corp Ltd
1,977,182 9,391,803 0.06
China Construction Bank Corp
4,312,740 26,135,200 0.18
China Everbright Bank Co Ltd
10,607,302 31,928,499 0.22
China Galaxy Securities Co Ltd
827,277 7,999,808 0.05
China International Capital Corp Ltd
379,208 16,871,549 0.11
China Life Insurance Co Ltd
1,065,305 33,110,818 0.22
China Merchants Bank Co Ltd
7,992,131 337,259,361 2.28
China Merchants Securities Co Ltd
2,387,371 34,403,310 0.23
China Minsheng Banking Corp Ltd
15,924,873 59,241,298 0.40
China Pacific Insurance Group Co Ltd
2,203,364 51,845,838 0.35
China Zheshang Bank Co Ltd
5,350,900 17,765,508 0.12
CITIC Securities Co Ltd
6,256,820 135,524,137 0.92
CSC Financial Co Ltd
832,930 24,080,952 0.16
East Money Information Co Ltd
6,828,722 173,448,256 1.18
Everbright Securities Co Ltd
1,252,052 19,733,162 0.13
Founder Securities Co Ltd
2,631,904 17,660,560 0.12
GF Securities Co Ltd
1,895,117 35,438,659 0.24
Guosen Securities Co Ltd
1,851,555 17,719,951 0.12
Guotai Junan Securities Co Ltd
2,893,435 43,981,224 0.30
Haitong Securities Co Ltd
6,196,052 60,784,512 0.41
Hithink RoyalFlush Information Network Co Ltd
140,349 13,495,213 0.09
Hongta Securities Co Ltd
606,872 5,541,001 0.04
Huatai Securities Co Ltd
3,801,084 53,975,978 0.36
Huaxia Bank Co Ltd
3,949,155 20,574,907 0.14
Industrial & Commercial Bank of China Ltd
22,636,918 107,978,139 0.73
Industrial Bank Co Ltd
9,391,552 186,891,222 1.27
Industrial Securities Co Ltd
3,427,351 24,163,618 0.16
New China Life Insurance Co Ltd
543,395 17,492,123 0.12
Orient Securities Co Ltd/China
3,350,263 34,206,922 0.23
People's Insurance Co Group of China Ltd/The
2,047,589 10,361,075 0.07
Ping An Bank Co Ltd
6,267,326 93,881,087 0.63
Ping An Insurance Group Co of China Ltd
6,998,308 326,764,687 2.21
Postal Savings Bank of China Co Ltd
6,985,222 37,649,457 0.25
SDIC Capital Co Ltd
1,645,417 10,465,233 0.07
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投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2022年６月30日現在
対純資産
市場価値 価値比率
保有数 人民元 （％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 ( 続き)
上場有価証券 ( 続き)
中国 ( 続き)
金融（続き）
Shanghai Pudong Development Bank Co Ltd
7,582,346 60,735,750 0.41
Shanghai Rural Commercial Bank Co Ltd
619,000 3,881,156 0.03
Shenwan Hongyuan Group Co Ltd
5,796,864 24,869,073 0.17
Zheshang Securities Co Ltd
1,243,867 14,155,967 0.10
Zhongtai Securities Co Ltd
1,782,100 13,633,682 0.09
ヘルスケア
Aier Eye Hospital Group Co Ltd
1,748,773 78,289,913 0.53
Asymchem Laboratories Tianjin Co Ltd
97,556 28,193,576 0.19
Beijing Tiantan Biological Products Corp Ltd
437,691 10,627,655 0.07
Beijing Tongrentang Co Ltd
437,208 23,119,589 0.16
Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co Ltd
115,961 18,010,422 0.12
Bloomage Biotechnology Corp Ltd
65,721 9,344,858 0.06
Changchun High & New Technology Industry Group Inc
207,656 48,473,920 0.33
Chongqing Zhifei Biological Products Co Ltd
514,227 57,088,002 0.38
Gan & Lee Pharmaceuticals Co Ltd
150,660 7,227,183 0.05
Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Co Ltd
447,154 14,125,634 0.10
Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co Ltd
182,215 15,041,960 0.10
Hangzhou Tigermed Consulting Co Ltd
340,450 38,966,970 0.26
Huadong Medicine Co Ltd
567,619 25,633,541 0.17
Hualan Biological Engineering Inc
693,770 15,818,243 0.11
Imeik Technology Development Co Ltd
59,627 35,772,976 0.24
Jafron Biomedical Co Ltd
310,047 15,779,191 0.11
Jiangsu Hengrui Medicine Co Ltd
2,885,069 107,008,280 0.72
Lepu Medical Technology Beijing Co Ltd
812,359 15,085,274 0.10
Ovctek China Inc
332,628 19,024,586 0.13
Pharmaron Beijing Co Ltd
321,768 30,641,100 0.21
Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co Ltd
779,740 34,374,060 0.23
Shanghai RAAS Blood Products Co Ltd
2,586,588 15,339,107 0.10
Shenzhen Kangtai Biological Products Co Ltd
429,517 19,406,873 0.13
Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co Ltd
314,955 98,642,405 0.66
Topchoice Medical Corp
146,509 25,558,734 0.17
Walvax Biotechnology Co Ltd
1,028,339 49,761,578 0.34
WuXi AppTec Co Ltd
1,322,860 137,562,553 0.93
Yunnan Baiyao Group Co Ltd
463,112 27,967,354 0.19
Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co Ltd
195,004 69,564,156 0.47
Zhejiang NHU Co Ltd
1,195,158 27,262,251 0.18
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投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2022年６月30日現在
対純資産
市場価値 価値比率
保有数 人民元 （％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 (続き)
上場有価証券 ( 続き)
中国 ( 続き)
工業
AECC Aviation Power Co Ltd
852,150 38,779,034 0.26
Air China Ltd
1,912,800 22,207,068 0.15
AVIC Shenyang Aircraft Co Ltd
504,567 30,501,130 0.21
AVIC Xi'an Aircraft Industry Group Co Ltd
881,839 26,710,546 0.18
Beijing New Building Materials PLC
647,364 22,411,312 0.15
Beijing-Shanghai High Speed Railway Co Ltd
12,685,350 63,682,405 0.43
China Communications Construction Co Ltd
2,262,798 20,997,410 0.14
China CSSC Holdings Ltd
1,141,700 21,670,128 0.15
China Eastern Airlines Corp Ltd
3,515,012 19,297,648 0.13
China Energy Engineering Corp Ltd
8,338,000 19,761,204 0.13
China National Chemical Engineering Co Ltd
2,350,468 22,118,789 0.15
China Railway Construction Corp Ltd
2,947,521 23,285,145 0.16
China Railway Group Ltd
6,591,240 40,469,210 0.27
China Shipbuilding Industry Co Ltd
7,308,390 27,114,624 0.18
China Southern Airlines Co Ltd
3,244,457 23,718,053 0.16
China State Construction Engineering Corp Ltd
13,546,817 72,067,797 0.49
Contemporary Amperex Technology Co Ltd
901,471 481,392,113 3.26
COSCO SHIPPING Holdings Co Ltd
4,069,294 56,562,721 0.38
CRRC Corp Ltd
7,808,474 40,604,896 0.27
Daqin Railway Co Ltd
3,827,760 25,225,124 0.17
Eve Energy Co Ltd
734,273 71,594,195 0.48
Ginlong Technologies Co Ltd
98,650 21,015,132 0.14
Gongniu Group Co Ltd
54,378 8,315,921 0.06
Gotion High-tech Co Ltd
638,800 29,129,172 0.20
Guangdong Kinlong Hardware Products Co Ltd
86,128 11,168,376 0.08
Han's Laser Technology Industry Group Co Ltd
548,228 18,162,924 0.12
Jiangsu Hengli Hydraulic Co Ltd
343,275 21,184,884 0.14
Metallurgical Corp of China Ltd
4,578,833 16,025,514 0.11
NARI Technology Co Ltd
2,152,780 58,125,513 0.39
Ningbo Ronbay New Energy Technology Co Ltd
175,988 22,781,250 0.15
Power Construction Corp of China Ltd
4,895,961 38,529,153 0.26
Sany Heavy Industry Co Ltd
3,819,486 72,797,600 0.49
SF Holding Co Ltd
1,264,553 70,579,148 0.48
Shanghai International Airport Co Ltd
618,473 35,067,780 0.24
Shanghai International Port Group Co Ltd
2,092,129 12,197,154 0.08
Shanghai M&G Stationery Inc
234,643 13,158,420 0.09
Shenzhen Inovance Technology Co Ltd
1,190,050 78,386,904 0.53
Spring Airlines Co Ltd
232,234 13,551,352 0.09
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(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2022年６月30日現在
対純資産
市場価値 価値比率
保有数 人民元 （％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 (続き)
上場有価証券 ( 続き)
中国 ( 続き)
工業 (続き)
Sungrow Power Supply Co Ltd
670,362 65,856,077 0.44
Sunwoda Electronic Co Ltd
777,900 24,581,813 0.17
Suzhou Maxwell Technologies Co Ltd
48,600 23,850,249 0.16
TBEA Co Ltd
2,437,179 66,743,666 0.45
Weichai Power Co Ltd
3,485,738 43,467,923 0.29
Wuxi Lead Intelligent Equipment Co Ltd
704,926 44,537,725 0.30
Wuxi Shangji Automation Co Ltd
125,520 19,579,865 0.13
XCMG Construction Machinery Co Ltd
3,515,269 18,947,470 0.13
Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd
1,778,805 26,326,704 0.18
Yunda Holding Co Ltd
924,508 15,772,561 0.11
Zhejiang Chint Electrics Co Ltd
682,525 24,420,225 0.17
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co Ltd
1,161,490 31,916,475 0.22
Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co Ltd
3,181,951 19,600,765 0.13
インフォメーション・テクノロジー
360 Security Technology Inc
1,836,913 15,650,739 0.11
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc China
238,200 27,810,272 0.19
Anker Innovations Technology Co Ltd
107,100 7,102,589 0.05
Avary Holding Shenzhen Co Ltd
443,383 13,394,623 0.09
AVIC Jonhon Optronic Technology Co Ltd
515,654 32,652,519 0.22
Beijing Kingsoft Office Software Inc
121,280 23,908,504 0.16
BOE Technology Group Co Ltd
24,228,235 95,462,963 0.64
Chaozhou Three-Circle Group Co Ltd
742,903 22,359,452 0.15
China Greatwall Technology Group Co Ltd
1,241,786 13,436,344 0.09
China Resources Microelectronics Ltd
346,620 20,475,365 0.14
Dawning Information Industry Co Ltd
758,984 22,023,054 0.15
Flat Glass Group Co Ltd
335,788 12,792,393 0.09
Foxconn Industrial Internet Co Ltd
2,545,602 25,049,393 0.17
Gigadevice Semiconductor Beijing Inc
430,815 61,263,392 0.41
Glodon Co Ltd
612,057 33,320,251 0.22
GoerTek Inc
1,542,963 51,842,623 0.35
Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Co Ltd
213,102 16,050,675 0.11
Hangzhou First Applied Material Co Ltd
349,224 22,879,871 0.15
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co Ltd
3,048,304 110,351,407 0.74
Hangzhou Silan Microelectronics Co Ltd
553,100 28,758,311 0.19
Hundsun Technologies Inc
758,272 33,015,204 0.22
Iflytek Co Ltd
1,197,909 49,382,285 0.33
Ingenic Semiconductor Co Ltd
126,200 13,408,949 0.09
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2022年６月30日現在
対純資産
市場価値 価値比率
保有数 人民元 （％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 (続き)
上場有価証券 ( 続き)
中国 （続き)
インフォメーション・テクノロジー（続き）
Inspur Electronic Information Industry Co Ltd
649,552 17,199,268 0.12
JA Solar Technology Co Ltd
603,148 47,588,267 0.32
JCET Group Co Ltd
906,311 24,470,927 0.17
Lens Technology Co Ltd
1,272,773 14,089,775 0.10
Lingyi iTech Guangdong Co
1,801,361 9,043,189 0.06
LONGi Green Energy Technology Co Ltd
3,916,524 260,924,651 1.77
Luxshare Precision Industry Co Ltd
3,200,883 108,152,045 0.73
Maxscend Microelectronics Co Ltd
209,251 28,248,809 0.19
Montage Technology Co Ltd
290,842 17,620,010 0.12
National Silicon Industry Group Co Ltd
690,015 15,856,857 0.11
NAURA Technology Group Co Ltd
171,102 47,415,139 0.32
Qi An Xin Technology Group Inc
178,400 9,954,933 0.07
Sangfor Technologies Inc
164,900 17,114,120 0.12
Semiconductor Manufacturing International Corp
1,243,430 56,167,270 0.38
SG Micro Corp
162,100 29,506,101 0.20
Shanghai Baosight Software Co Ltd
291,108 15,893,142 0.11
Shengyi Technology Co Ltd
751,722 12,771,892 0.09
Shennan Circuits Co Ltd
134,108 12,567,664 0.09
Shenzhen Goodix Technology Co Ltd
153,391 9,499,012 0.06
Shenzhen Transsion Holdings Co Ltd
159,663 14,246,597 0.10
StarPower Semiconductor Ltd
48,068 18,548,496 0.12
TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co Ltd
1,461,197 86,046,786 0.58
Thunder Software Technology Co Ltd
216,909 28,305,245 0.19
Trina Solar Co Ltd
698,139 45,554,825 0.31
Unigroup Guoxin Microelectronics Co Ltd
272,600 51,718,586 0.35
Unisplendour Corp Ltd
908,106 17,616,997 0.12
Will Semiconductor Co Ltd Shanghai
341,467 59,080,805 0.40
Wingtech Technology Co Ltd
481,726 40,994,668 0.28
Wuhan Guide Infrared Co Ltd
841,404 10,829,242 0.07
Yealink Network Technology Corp Ltd
228,947 17,435,405 0.12
Yonyou Network Technology Co Ltd
1,094,785 23,767,340 0.16
Zhejiang Dahua Technology Co Ltd
1,157,022 18,998,939 0.13
Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co Ltd
412,864 27,904,243 0.19
ZTE Corp
2,045,039 52,212,745 0.35
素材
Aluminum Corp of China Ltd
5,044,445 23,961,476 0.16
Anhui Conch Cement Co Ltd
1,548,313 54,624,963 0.37
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(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2022年６月30日現在
対純資産
市場価値 価値比率
保有数 人民元 （％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 (続き)
上場有価証券 ( 続き)
中国 ( 続き)
素材 (続き)
Baoshan Iron & Steel Co Ltd
5,720,149 34,435,827 0.23
Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co Ltd
1,300,927 66,953,950 0.45
Cathay Biotech Inc
83,859 9,377,666 0.06
China Jushi Co Ltd
1,549,629 26,979,054 0.18
China Northern Rare Earth Group High-Tech Co Ltd
1,403,908 49,359,003 0.33
Citic Pacific Special Steel Group Co Ltd
644,812 12,993,295 0.09
CMOC Group Ltd
4,534,460 25,983,121 0.18
CNGR Advanced Material Co Ltd
120,300 14,903,669 0.10
Ganfeng Lithium Co Ltd
517,951 77,016,878 0.52
Guangzhou Tinci Materials Technology Co Ltd
869,526 53,966,663 0.36
Hengli Petrochemical Co Ltd
1,360,558 30,258,003 0.20
Hengyi Petrochemical Co Ltd
1,415,289 14,874,480 0.10
Hoshine Silicon Industry Co Ltd
140,500 16,571,853 0.11
Huafon Chemical Co Ltd
959,500 8,098,462 0.06
Inner Mongolia BaoTou Steel Union Co Ltd
14,634,193 34,391,822 0.23
Inner Mongolia Junzheng Energy & Chemical Industry Group Co Ltd
2,161,241 10,546,098 0.07
Jiangsu Eastern Shenghong Co Ltd
1,139,803 19,272,567 0.13
Jiangxi Copper Co Ltd
661,076 11,787,205 0.08
LB Group Co Ltd
921,621 18,479,354 0.13
Ningxia Baofeng Energy Group Co Ltd
1,415,397 20,736,094 0.14
Qinghai Salt Lake Industry Co Ltd
2,808,800 84,155,092 0.57
Rongsheng Petrochemical Co Ltd
1,940,711 29,865,946 0.20
Satellite Chemical Co Ltd
777,896 20,108,619 0.14
Shandong Gold Mining Co Ltd
1,163,043 21,586,248 0.15
Shandong Hualu Hengsheng Chemical Co Ltd
958,472 27,986,751 0.19
Shandong Nanshan Aluminum Co Ltd
4,597,141 16,963,971 0.11
Shanghai Putailai New Energy Technology Co Ltd
448,425 37,850,688 0.26
Tianqi Lithium Corp
666,712 83,207,305 0.56
Wanhua Chemical Group Co Ltd
1,014,650 98,409,859 0.66
Xinjiang Tianshan Cement Co Ltd
391,700 4,818,012 0.03
Yunnan Energy New Material Co Ltd
347,522 87,032,993 0.59
Zangge Mining Co Ltd
294,000 9,684,723 0.07
Zhejiang Huayou Cobalt Co Ltd
820,729 78,483,419 0.53
Zhejiang Longsheng Group Co Ltd
1,668,401 16,984,335 0.11
Zhongjin Gold Corp Ltd
1,865,731 13,787,916 0.09
Zijin Mining Group Co Ltd
9,312,566 86,886,075 0.59
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(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2022年６月30日現在
対純資産
市場価値 価値比率
保有数 人民元 （％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 (続き)
上場有価証券 ( 続き)
中国 ( 続き)
不動産
China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co Ltd
2,037,302 27,357,965 0.18
China Vanke Co Ltd
4,396,481 90,113,978 0.61
Gemdale Corp
1,729,397 23,240,509 0.16
Greenland Holdings Corp Ltd
2,465,109 9,761,472 0.07
Poly Developments and Holdings Group Co Ltd
4,638,147 80,978,654 0.55
Seazen Holdings Co Ltd
585,132 14,878,704 0.10
公益事業
CGN Power Co Ltd
7,578,700 21,220,713 0.14
China Longyuan Power Group Corp Ltd
108,600 2,362,881 0.02
China National Nuclear Power Co Ltd
6,042,231 41,450,870 0.28
China Three Gorges Renewables Group Co Ltd
5,517,300 34,705,048 0.23
China Yangtze Power Co Ltd
7,342,685 169,761,860 1.15
GD Power Development Co Ltd
5,725,452 22,388,088 0.15
Huaneng Lancang River Hydropower Inc
1,161,600 8,119,973 0.06
Huaneng Power International Inc
2,815,198 19,820,010 0.13
SDIC Power Holdings Co Ltd
1,907,670 20,030,838 0.14
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオ（未監査）（続き）
2022年６月30日現在
対純資産
カウンター 市場価値 価値比率
ポジション 原資産 パーティー 契約 人民元 （％）
損益を通じて公正価値
で測定される金融資産
( 続き)
トータルリターン
スワップ契約
JP Morgan
Broking Hong
Total Return Swap CSI 300
Kong Ltd
(JPM) Long Index 98,000 54,576,200 0.37
Citigroup
Global
Total Return Swap CSI 300 Markets
(CGML) Long Index Limited 100,000 53,527,702 0.36
13,658,480,920 92.30
投資合計（公正価値）
12,827,762,233
投資合計（取得原価）
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオの変動（未監査）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産
上場有価証券
360 Security Technology Inc
2,116,613 469,200 - 748,900 1,836,913
37 Interactive Entertainment Network
Technology Group Co Ltd
992,329 206,457 - 347,700 851,086
Advanced Micro-Fabrication Equipment
Inc China
185,520 115,880 - 63,200 238,200
AECC Aviation Power Co Ltd
989,345 207,805 - 345,000 852,150
Agricultural Bank of China Ltd
26,044,289 5,596,700 - 11,146,100 20,494,889
Aier Eye Hospital Group Co Ltd
2,002,773 454,500 - 708,500 1,748,773
Air China Ltd
2,215,400 488,300 - 790,900 1,912,800
Aluminum Corp of China Ltd
5,826,445 1,300,300 - 2,082,300 5,044,445
Anhui Conch Cement Co Ltd
1,778,413 403,600 - 633,700 1,548,313
Anhui Gujing Distillery Co Ltd
94,711 76,800 - 63,400 108,111
Anker Innovations Technology Co Ltd
123,600 54,900 - 71,400 107,100
Asymchem Laboratories Tianjin Co Ltd
112,156 56,800 - 71,400 97,556
Autobio Diagnostics Co Ltd
177,644 30,400 - 208,044 -
Avary Holding Shenzhen Co Ltd
510,283 101,800 - 168,700 443,383
AVIC Jonhon Optronic Technology Co Ltd
410,596 119,060 129,998 144,000 515,654
AVIC Shenyang Aircraft Co Ltd
436,599 212,568 - 144,600 504,567
AVIC Xi'an Aircraft Industry Group Co Ltd
1,032,839 232,800 - 383,800 881,839
Bank of Beijing Co Ltd
10,977,245 2,436,973 - 3,929,800 9,484,418
Bank of Chengdu Co Ltd
1,608,966 356,300 - 568,600 1,396,666
Bank of China Ltd
15,627,063 3,489,900 - 5,598,700 13,518,263
Bank of Communications Co Ltd
20,385,483 4,661,000 - 7,298,300 17,748,183
Bank of Hangzhou Co Ltd
2,199,300 487,268 - 788,300 1,898,268
Bank of Jiangsu Co Ltd
8,767,207 1,943,300 - 3,127,800 7,582,707
Bank of Nanjing Co Ltd
3,713,726 843,480 - 1,250,600 3,306,606
Bank of Ningbo Co Ltd
2,942,561 661,405 - 1,046,400 2,557,566
Bank of Shanghai Co Ltd
7,370,838 1,661,171 - 2,647,700 6,384,309
Baoshan Iron & Steel Co Ltd
6,606,449 1,480,200 - 2,366,500 5,720,149
Beijing Kingsoft Office Software Inc
139,243 55,001 - 72,964 121,280
Beijing New Building Materials PLC
744,364 152,700 - 249,700 647,364
Beijing Oriental Yuhong Waterproof
Technology Co Ltd
1,311,069 423,958 - 434,100 1,300,927
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(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
Beijing Roborock Technology Co Ltd
25,371 70,032 - 69,261 26,142
Beijing Tiantan Biological Products Corp
Ltd 503,591 101,800 - 167,700 437,691
Beijing Tongrentang Co Ltd
502,990 101,718 - 167,500 437,208
Beijing Wantai Biological Pharmacy
Enterprise Co Ltd
93,980 59,805 28,376 66,200 115,961
Beijing-Shanghai High Speed Railway Co
Ltd 14,566,550 3,330,000 - 5,211,200 12,685,350
Betta Pharmaceuticals Co Ltd
187,620 29,132 - 216,752 -
BGI Genomics Co Ltd
187,111 29,200 - 216,311 -
Bloomage Biotechnology Corp Ltd
83,130 58,791 - 76,200 65,721
BOC International China Co Ltd
1,035,920 132,900 - 1,168,820 -
BOE Technology Group Co Ltd
22,261,435 9,306,400 - 7,339,600 24,228,235
BYD Co Ltd
672,979 152,690 - 239,900 585,769
Caitong Securities Co Ltd
1,855,036 300,340 419,020 2,574,396 -
Cathay Biotech Inc
- 93,496 - 9,637 83,859
CGN Power Co Ltd
8,765,400 1,948,900 - 3,135,600 7,578,700
Changchun High & New Technology Industry
Group Inc
239,908 50,848 - 83,100 207,656
Changjiang Securities Co Ltd
2,870,395 379,509 - 3,249,904 -
Changzhou Xingyu Automotive Lighting
Systems Co Ltd
109,350 57,179 - 71,400 95,129
Chaozhou Three-Circle Group Co Ltd
883,874 199,229 - 340,200 742,903
China CITIC Bank Corp Ltd
2,267,282 533,400 - 823,500 1,977,182
China Coal Energy Co Ltd
1,358,900 291,600 - 483,200 1,167,300
China Communications Construction Co Ltd
2,615,498 589,100 - 941,800 2,262,798
China Construction Bank Corp
4,977,200 1,113,740 - 1,778,200 4,312,740
China CSSC Holdings Ltd
1,326,400 289,400 - 474,100 1,141,700
China Eastern Airlines Corp Ltd
4,059,712 912,300 - 1,457,000 3,515,012
China Energy Engineering Corp Ltd
9,611,300 2,167,800 - 3,441,100 8,338,000
China Everbright Bank Co Ltd
12,267,502 2,730,300 - 4,390,500 10,607,302
China Galaxy Securities Co Ltd
949,977 205,600 - 328,300 827,277
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投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
China Greatwall Technology Group Co Ltd
1,308,786 325,800 - 392,800 1,241,786
China International Capital Corp Ltd
236,908 217,600 - 75,300 379,208
China Jushi Co Ltd
1,779,772 403,757 - 633,900 1,549,629
China Life Insurance Co Ltd
1,239,028 283,677 - 457,400 1,065,305
China Longyuan Power Group Corp Ltd
- 108,600 - - 108,600
China Merchants Bank Co Ltd
9,194,252 2,109,679 - 3,311,800 7,992,131
China Merchants Securities Co Ltd
2,750,926 616,245 - 979,800 2,387,371
China Merchants Shekou Industrial Zone
Holdings Co Ltd
2,351,602 534,500 - 848,800 2,037,302
China Minsheng Banking Corp Ltd
18,423,273 4,101,100 - 6,599,500 15,924,873
China Mobile Ltd
- 289,900 - - 289,900
China National Chemical Engineering Co
Ltd - 2,350,468 - - 2,350,468
China National Nuclear Power Co Ltd
5,191,131 2,460,500 - 1,609,400 6,042,231
China Northern Rare Earth Group High-
Tech Co Ltd
1,616,708 356,300 - 569,100 1,403,908
China Oilfield Services Ltd
439,214 101,800 - 157,500 383,514
China Pacific Insurance Group Co Ltd
2,537,364 571,900 - 905,900 2,203,364
China Petroleum & Chemical Corp
9,916,527 2,213,100 - 3,550,600 8,579,027
China Railway Construction Corp Ltd
3,404,421 748,400 - 1,205,300 2,947,521
China Railway Group Ltd
7,546,640 1,696,700 - 2,652,100 6,591,240
China Railway Signal & Communication
Corp Ltd
1,923,459 243,179 - 2,166,638 -
China Resources Microelectronics Ltd
197,505 213,615 - 64,500 346,620
China Satellite Communications Co Ltd
335,629 66,600 - 127,800 274,429
China Shenhua Energy Co Ltd
2,444,233 556,310 - 871,000 2,129,543
China Shipbuilding Industry Co Ltd
8,452,390 1,888,200 - 3,032,200 7,308,390
China Southern Airlines Co Ltd
3,758,515 831,142 - 1,345,200 3,244,457
China State Construction Engineering
Corp Ltd
15,551,417 3,556,600 - 5,561,200 13,546,817
China Telecom Corp Ltd
3,460,000 1,173,200 - 1,145,100 3,488,100
China Three Gorges Renewables Group Co
Ltd 6,359,600 1,432,700 - 2,275,000 5,517,300
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2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
China Tourism Group Duty Free Corp Ltd
723,255 157,197 - 250,100 630,352
China United Network Communications Ltd
13,788,608 3,068,251 - 4,937,100 11,919,759
China Vanke Co Ltd
5,049,971 1,158,410 - 1,811,900 4,396,481
China Yangtze Power Co Ltd
8,436,185 1,921,400 - 3,014,900 7,342,685
China Zheshang Bank Co Ltd
6,206,300 1,366,100 - 2,221,500 5,350,900
Chongqing Brewery Co Ltd
180,858 50,900 - 74,400 157,358
Chongqing Changan Automobile Co Ltd
2,829,978 656,191 718,250 1,014,500 3,189,919
Chongqing Zhifei Biological Products Co
Ltd 596,063 142,364 - 224,200 514,227
Citic Pacific Special Steel Group Co Ltd
758,012 160,800 - 274,000 644,812
CITIC Securities Co Ltd
6,323,796 1,572,850 975,974 2,615,800 6,256,820
CMOC Group Ltd
5,235,260 1,175,400 - 1,876,200 4,534,460
CNGR Advanced Material Co Ltd
- 126,700 - 6,400 120,300
Contemporary Amperex Technology Co Ltd
1,040,366 244,205 - 383,100 901,471
COSCO SHIPPING Holdings Co Ltd
4,691,951 1,047,543 - 1,670,200 4,069,294
CRRC Corp Ltd
9,022,374 2,010,300 - 3,224,200 7,808,474
CSC Financial Co Ltd
956,775 203,555 - 327,400 832,930
Daqin Railway Co Ltd
4,485,460 996,700 - 1,654,400 3,827,760
DaShenLin Pharmaceutical Group Co Ltd
233,439 29,200 1,720 262,739 1,620
Dawning Information Industry Co Ltd
869,142 203,542 - 313,700 758,984
East Money Information Co Ltd
6,135,321 1,742,277 960,924 2,009,800 6,828,722
Eastroc Beverage Group Co Ltd
48,100 63,800 - 79,100 32,800
Ecovacs Robotics Co Ltd
171,400 52,800 - 74,700 149,500
Eve Energy Co Ltd
843,685 200,288 - 309,700 734,273
Everbright Securities Co Ltd
1,456,052 326,900 - 530,900 1,252,052
FAW Jiefang Group Co Ltd
687,500 152,700 - 240,500 599,700
Flat Glass Group Co Ltd
382,688 101,800 - 148,700 335,788
Focus Media Information Technology Co
Ltd 7,506,502 1,669,100 - 2,693,100 6,482,502
Foshan Haitian Flavouring & Food Co Ltd
936,838 226,435 73,204 340,500 895,977
Founder Securities Co Ltd
3,051,699 675,905 - 1,095,700 2,631,904
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2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
Foxconn Industrial Internet Co Ltd
2,950,502 655,300 - 1,060,200 2,545,602
Fuyao Glass Industry Group Co Ltd
1,044,978 337,684 - 353,900 1,028,762
Gan & Lee Pharmaceuticals Co Ltd
127,760 79,500 - 56,600 150,660
Ganfeng Lithium Co Ltd
599,229 143,522 - 224,800 517,951
GD Power Development Co Ltd
6,619,052 1,495,700 - 2,389,300 5,725,452
Gemdale Corp
1,668,097 609,200 - 547,900 1,729,397
GF Securities Co Ltd
2,195,677 487,240 - 787,800 1,895,117
Gigadevice Semiconductor Beijing Inc
397,715 161,600 - 128,500 430,815
Ginlong Technologies Co Ltd
- 106,950 - 8,300 98,650
Glodon Co Ltd
701,226 152,631 - 241,800 612,057
GoerTek Inc
1,772,638 403,025 - 632,700 1,542,963
Gongniu Group Co Ltd
62,700 66,278 - 74,600 54,378
Gotion High-tech Co Ltd
- 638,800 - - 638,800
Great Wall Motor Co Ltd
907,740 203,581 - 317,100 794,221
Gree Electric Appliances Inc of Zhuhai
3,510,486 807,400 - 1,260,100 3,057,786
Greenland Holdings Corp Ltd
2,836,909 643,900 - 1,015,700 2,465,109
Guangdong Haid Group Co Ltd
619,580 152,521 - 230,000 542,101
Guangdong Kinlong Hardware Products Co
Ltd 99,120 54,208 - 67,200 86,128
Guangzhou Automobile Group Co Ltd
1,622,573 357,265 - 558,900 1,420,938
Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical
Holdings Co Ltd
514,754 101,800 - 169,400 447,154
Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co
Ltd 208,215 50,900 - 76,900 182,215
Guangzhou Shiyuan Electronic Technology
Co Ltd
245,002 50,900 - 82,800 213,102
Guangzhou Tinci Materials Technology Co
Ltd 425,183 267,160 334,083 156,900 869,526
Guosen Securities Co Ltd
2,143,355 477,900 - 769,700 1,851,555
Guotai Junan Securities Co Ltd
3,341,535 741,800 - 1,189,900 2,893,435
Haier Smart Home Co Ltd
2,811,917 639,869 - 1,017,500 2,434,286
Haitong Securities Co Ltd
7,164,652 1,601,100 - 2,569,700 6,196,052
Hangzhou First Applied Material Co Ltd
280,789 83,720 89,515 104,800 349,224
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2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co
Ltd 3,467,113 806,591 - 1,225,400 3,048,304
Hangzhou Silan Microelectronics Co Ltd
- 553,100 - - 553,100
Hangzhou Tigermed Consulting Co Ltd
391,050 101,800 - 152,400 340,450
Han's Laser Technology Industry Group Co
Ltd 635,420 152,608 - 239,800 548,228
Henan Shuanghui Investment & Development
Co Ltd
1,287,783 297,504 - 468,000 1,117,287
Hengli Petrochemical Co Ltd
1,564,158 352,100 - 555,700 1,360,558
Hengyi Petrochemical Co Ltd
1,624,089 364,400 - 573,200 1,415,289
Hithink RoyalFlush Information Network
Co Ltd
161,449 50,900 - 72,000 140,349
Hongta Securities Co Ltd
696,472 152,700 - 242,300 606,872
Hoshine Silicon Industry Co Ltd
122,500 74,300 - 56,300 140,500
Huadong Medicine Co Ltd
649,819 152,700 - 234,900 567,619
Huafon Chemical Co Ltd
1,036,000 272,700 - 349,200 959,500
Hualan Biological Engineering Inc
817,570 181,900 - 305,700 693,770
Huali Industrial Group Co Ltd
- 75,300 - 11,400 63,900
Huaneng Lancang River Hydropower Inc
1,333,900 303,000 - 475,300 1,161,600
Huaneng Power International Inc
3,266,098 726,000 - 1,176,900 2,815,198
Huatai Securities Co Ltd
3,817,684 1,235,000 - 1,251,600 3,801,084
Huaxia Bank Co Ltd
4,564,755 1,011,000 - 1,626,600 3,949,155
Huayu Automotive Systems Co Ltd
1,163,528 254,480 - 404,100 1,013,908
Huizhou Desay Sv Automotive Co Ltd
- 181,152 - - 181,152
Humanwell Healthcare Group Co Ltd
721,265 87,600 - 808,865 -
Hundsun Technologies Inc
868,306 203,466 - 313,500 758,272
Iflytek Co Ltd
1,361,424 305,385 - 468,900 1,197,909
Imeik Technology Development Co Ltd
68,700 65,127 - 74,200 59,627
Industrial & Commercial Bank of China Ltd
25,998,568 5,951,550 - 9,313,200 22,636,918
Industrial Bank Co Ltd
10,799,931 2,470,221 - 3,878,600 9,391,552
Industrial Securities Co Ltd
3,972,551 876,000 - 1,421,200 3,427,351
Ingenic Semiconductor Co Ltd
- 132,300 - 6,100 126,200
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2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
Inner Mongolia BaoTou Steel Union Co Ltd
16,898,693 3,769,500 - 6,034,000 14,634,193
Inner Mongolia Junzheng Energy &
Chemical Industry Group Co Ltd
2,500,676 559,065 - 898,500 2,161,241
Inner Mongolia Yili Industrial Group Co
Ltd 3,800,872 863,101 - 1,356,500 3,307,473
Inspur Electronic Information Industry
Co Ltd
747,752 155,000 - 253,200 649,552
Intco Medical Technology Co Ltd
279,950 29,131 1,720 310,801 -
JA Solar Technology Co Ltd
471,500 126,229 155,819 150,400 603,148
Jafron Biomedical Co Ltd
365,228 90,819 - 146,000 310,047
JCET Group Co Ltd
920,411 283,100 - 297,200 906,311
Jiangsu Eastern Shenghong Co Ltd
1,077,803 407,100 - 345,100 1,139,803
Jiangsu Hengli Hydraulic Co Ltd
391,675 101,800 - 150,200 343,275
Jiangsu Hengrui Medicine Co Ltd
3,324,440 758,229 - 1,197,600 2,885,069
Jiangsu King's Luck Brewery JSC Ltd
463,217 101,800 - 161,400 403,617
Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co
Ltd 446,568 101,743 - 158,800 389,511
Jiangxi Copper Co Ltd
768,619 163,057 - 270,600 661,076
Jiangxi Zhengbang Technology Co Ltd
1,178,864 159,500 - 1,338,364 -
Jonjee Hi-Tech Industrial And Commercial
Holding Co Ltd
415,787 58,400 - 474,187 -
Juewei Food Co Ltd
268,960 29,200 - 298,160 -
Kingfa Sci & Tech Co Ltd
1,334,900 175,200 - 1,510,100 -
Kweichow Moutai Co Ltd
465,724 103,446 - 163,200 405,970
LB Group Co Ltd
882,921 329,600 - 290,900 921,621
Lens Technology Co Ltd
1,480,873 322,700 - 530,800 1,272,773
Lepu Medical Technology Beijing Co Ltd
932,259 203,600 - 323,500 812,359
Lingyi iTech Guangdong Co
2,093,961 456,600 - 749,200 1,801,361
LONGi Green Energy Technology Co Ltd
3,219,324 924,858 968,042 1,195,700 3,916,524
Luxshare Precision Industry Co Ltd
3,666,199 839,784 - 1,305,100 3,200,883
Luzhou Laojiao Co Ltd
540,903 109,600 - 176,700 473,803
Mango Excellent Media Co Ltd
558,806 125,200 - 210,800 473,206
Maxscend Microelectronics Co Ltd
174,697 50,860 78,094 94,400 209,251
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2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co
Ltd 2,028,090 263,868 - 2,291,958 -
Metallurgical Corp of China Ltd
5,287,670 1,163,163 - 1,872,000 4,578,833
Midea Group Co Ltd
3,618,324 817,042 - 1,272,900 3,162,466
Montage Technology Co Ltd
338,797 74,703 - 122,658 290,842
Muyuan Foods Co Ltd
1,953,938 451,721 - 688,300 1,717,359
Nanjing Securities Co Ltd
1,650,418 206,800 - 1,857,218 -
NARI Technology Co Ltd
2,057,083 463,200 350,297 717,800 2,152,780
National Silicon Industry Group Co Ltd
559,660 297,655 - 167,300 690,015
NAURA Technology Group Co Ltd
195,902 50,900 - 75,700 171,102
New China Life Insurance Co Ltd
622,116 151,879 - 230,600 543,395
New Hope Liuhe Co Ltd
1,677,365 368,902 - 600,600 1,445,667
Ningbo Ronbay New Energy Technology Co
Ltd - 175,988 - - 175,988
Ningxia Baofeng Energy Group Co Ltd
1,632,232 358,865 - 575,700 1,415,397
Offcn Education Technology Co Ltd
1,374,944 315,702 - 500,200 1,190,446
Oppein Home Group Inc
138,083 55,600 - 73,400 120,283
Orient Securities Co Ltd/China
3,096,535 843,959 643,169 1,233,400 3,350,263
Ovctek China Inc
383,528 97,500 - 148,400 332,628
People's Insurance Co Group of China
Ltd/The 2,114,089 630,100 - 696,600 2,047,589
Perfect World Co Ltd/China
864,794 116,800 - 981,594 -
PetroChina Co Ltd
7,206,869 1,603,000 - 2,577,900 6,231,969
Pharmaron Beijing Co Ltd
197,900 103,818 94,750 74,700 321,768
Ping An Bank Co Ltd
7,202,316 1,655,110 - 2,590,100 6,267,326
Ping An Insurance Group Co of China Ltd
8,043,298 1,834,610 - 2,879,600 6,998,308
Poly Developments and Holdings Group Co
Ltd 5,323,232 1,213,915 - 1,899,000 4,638,147
Postal Savings Bank of China Co Ltd
8,062,422 1,804,200 - 2,881,400 6,985,222
Power Construction Corp of China Ltd
5,677,787 1,255,674 - 2,037,500 4,895,961
Qi An Xin Technology Group Inc
203,800 50,900 - 76,300 178,400
Qinghai Salt Lake Industry Co Ltd
- 2,808,800 - - 2,808,800
Rongsheng Petrochemical Co Ltd
2,248,760 487,951 - 796,000 1,940,711
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
SAIC Motor Corp Ltd
3,470,759 783,495 - 1,252,100 3,002,154
Sangfor Technologies Inc
- 164,900 - - 164,900
Sany Heavy Industry Co Ltd
4,408,615 988,771 - 1,577,900 3,819,486
Satellite Chemical Co Ltd
- 777,896 - - 777,896
SDIC Capital Co Ltd
1,897,917 431,000 - 683,500 1,645,417
SDIC Power Holdings Co Ltd
2,215,062 487,208 - 794,600 1,907,670
Seazen Holdings Co Ltd
669,832 152,700 - 237,400 585,132
Semiconductor Manufacturing
International Corp
1,445,441 326,743 - 528,754 1,243,430
SF Holding Co Ltd
1,462,553 344,300 - 542,300 1,264,553
SG Micro Corp
- 117,150 56,050 11,100 162,100
Shaanxi Coal Industry Co Ltd
2,875,109 639,909 - 1,027,400 2,487,618
Shandong Gold Mining Co Ltd
1,338,727 300,216 - 475,900 1,163,043
Shandong Hualu Hengsheng Chemical Co Ltd
1,096,798 251,174 - 389,500 958,472
Shandong Linglong Tyre Co Ltd
503,200 101,800 - 220,600 384,400
Shandong Nanshan Aluminum Co Ltd
- 4,597,141 - - 4,597,141
Shanghai Bairun Investment Holding Group
Co Ltd
273,240 72,520 86,256 86,800 345,216
Shanghai Baosight Software Co Ltd
249,508 119,100 - 77,500 291,108
Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co
Ltd 893,789 203,551 - 317,600 779,740
Shanghai International Airport Co Ltd
709,973 152,700 - 244,200 618,473
Shanghai International Port Group Co Ltd
2,584,429 554,900 - 1,047,200 2,092,129
Shanghai Lingang Holdings Corp Ltd
706,030 87,600 - 793,630 -
Shanghai M&G Stationery Inc
270,743 50,900 - 87,000 234,643
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co Ltd
857,717 116,800 - 974,517 -
Shanghai Pudong Development Bank Co Ltd
8,703,178 1,983,568 - 3,104,400 7,582,346
Shanghai Putailai New Energy Technology
Co Ltd
256,709 89,467 199,949 97,700 448,425
Shanghai RAAS Blood Products Co Ltd
2,992,738 666,850 - 1,073,000 2,586,588
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投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
Shanghai Rural Commercial Bank Co Ltd
- 619,000 - - 619,000
Shanghai Yuyuan Tourist Mart Group Co Ltd
1,149,563 254,500 - 401,800 1,002,263
Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co Ltd
364,673 101,740 - 148,700 317,713
Shengyi Technology Co Ltd
858,622 203,600 - 310,500 751,722
Shennan Circuits Co Ltd
147,408 51,800 - 65,100 134,108
Shenwan Hongyuan Group Co Ltd
8,362,564 1,718,000 - 4,283,700 5,796,864
Shenzhen Goodix Technology Co Ltd
171,591 50,900 - 69,100 153,391
Shenzhen Inovance Technology Co Ltd
1,363,850 305,400 - 479,200 1,190,050
Shenzhen Kangtai Biological Products Co
Ltd 303,705 83,209 139,203 96,600 429,517
Shenzhen Mindray Bio-Medical
Electronics Co Ltd
363,400 94,755 - 143,200 314,955
Shenzhen Overseas Chinese Town Co Ltd
3,043,374 680,700 - 1,087,600 2,636,474
Shenzhen Transsion Holdings Co Ltd
181,315 51,472 - 73,124 159,663
Sinolink Securities Co Ltd
1,791,760 233,600 - 2,025,360 -
Songcheng Performance Development Co Ltd
1,169,197 146,000 - 1,315,197 -
Spring Airlines Co Ltd
267,634 50,900 - 86,300 232,234
StarPower Semiconductor Ltd
- 60,868 - 12,800 48,068
Sungrow Power Supply Co Ltd
769,962 167,000 - 266,600 670,362
Suning.com Co Ltd
2,770,352 371,200 - 3,141,552 -
Sunwoda Electronic Co Ltd
- 777,900 - - 777,900
Suzhou Maxwell Technologies Co Ltd
- 61,300 - 12,700 48,600
TBEA Co Ltd
- 2,437,179 - - 2,437,179
TCL Technology Group Corp
10,418,694 2,310,990 - 3,736,500 8,993,184
TCL Zhonghuan Renewable Energy
Technology Co Ltd
1,684,698 395,499 - 619,000 1,461,197
Thunder Software Technology Co Ltd
- 216,909 - - 216,909
Tianfeng Securities Co Ltd
3,221,040 423,910 - 3,644,950 -
Tianqi Lithium Corp
768,112 173,000 - 274,400 666,712
Tongwei Co Ltd
2,001,444 454,088 - 713,000 1,742,532
Topchoice Medical Corp
168,219 50,890 - 72,600 146,509
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
Trina Solar Co Ltd
617,354 277,385 - 196,600 698,139
Tsingtao Brewery Co Ltd
262,245 50,900 - 87,800 225,345
Unigroup Guoxin Microelectronics Co Ltd
312,800 57,800 - 98,000 272,600
Unisplendour Corp Ltd
1,063,906 232,800 - 388,600 908,106
Universal Scientific Industrial
Shanghai Co Ltd
487,440 58,400 - 545,840 -
Walvax Biotechnology Co Ltd
1,161,339 254,500 - 387,500 1,028,339
Wanhua Chemical Group Co Ltd
1,164,038 259,012 - 408,400 1,014,650
Weichai Power Co Ltd
3,521,938 1,125,900 - 1,162,100 3,485,738
Wens Foodstuffs Group Co Ltd
3,298,205 1,074,155 - 1,088,900 3,283,460
Will Semiconductor Co Ltd Shanghai
388,835 102,932 - 150,300 341,467
Wingtech Technology Co Ltd
557,802 134,124 - 210,200 481,726
Winner Medical Co Ltd
67,900 40,580 - 108,480 -
Wuhan Guide Infrared Co Ltd
693,203 186,820 214,481 253,100 841,404
Wuliangye Yibin Co Ltd
1,444,327 341,976 - 532,900 1,253,403
WuXi AppTec Co Ltd
1,522,575 348,985 - 548,700 1,322,860
Wuxi Lead Intelligent Equipment Co Ltd
818,166 193,060 - 306,300 704,926
Wuxi Shangji Automation Co Ltd
- 131,320 - 5,800 125,520
XCMG Construction Machinery Co Ltd
4,076,369 903,300 - 1,464,400 3,515,269
Xinjiang Goldwind Science & Technology
Co Ltd
2,042,905 458,300 - 722,400 1,778,805
Xinjiang Tianshan Cement Co Ltd
- 391,700 - - 391,700
Yankuang Energy Group Co Ltd
- 590,400 - - 590,400
Yealink Network Technology Corp Ltd
263,770 50,877 - 85,700 228,947
Yifeng Pharmacy Chain Co Ltd
262,785 29,193 - 291,978 -
Yihai Kerry Arawana Holdings Co Ltd
319,200 160,500 - 93,800 385,900
Yonghui Superstores Co Ltd
2,695,140 355,600 - 3,050,740 -
Yonyou Network Technology Co Ltd
1,214,441 278,544 - 398,200 1,094,785
Yunda Holding Co Ltd
862,808 349,200 - 287,500 924,508
Yunnan Baiyao Group Co Ltd
381,252 108,860 119,500 146,500 463,112
Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co
Ltd - 70,284 - 11,800 58,484
Yunnan Energy New Material Co Ltd
398,867 101,755 - 153,100 347,522
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
2022年 2022年
１月１日 コーポレート ６月30日
投資 (続き)
現在保有残高 取得 ・アクション 売却 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融資
産 (続き)
上場有価証券 (続き)
Zangge Mining Co Ltd
- 294,000 - - 294,000
Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical
Co Ltd
223,404 50,900 - 79,300 195,004
Zhejiang Century Huatong Group Co Ltd
3,315,335 727,000 - 1,184,500 2,857,835
Zhejiang Chint Electrics Co Ltd
804,125 181,900 - 303,500 682,525
Zhejiang Dahua Technology Co Ltd
1,332,071 300,251 - 475,300 1,157,022
Zhejiang Dingli Machinery Co Ltd
183,380 29,200 - 212,580 -
Zhejiang Huayou Cobalt Co Ltd
723,723 188,320 170,286 261,600 820,729
Zhejiang Jingsheng Mechanical &
Electrical Co Ltd
473,800 101,764 - 162,700 412,864
Zhejiang Longsheng Group Co Ltd
1,931,001 434,600 - 697,200 1,668,401
Zhejiang NHU Co Ltd
1,143,598 287,309 176,751 412,500 1,195,158
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co
Ltd 1,330,890 305,400 - 474,800 1,161,490
Zhejiang Supor Co Ltd
122,997 54,950 - 71,300 106,647
Zheshang Securities Co Ltd
1,146,500 470,567 - 373,200 1,243,867
Zhongjin Gold Corp Ltd
2,150,331 484,100 - 768,700 1,865,731
Zhongtai Securities Co Ltd
2,060,700 446,400 - 725,000 1,782,100
Zijin Mining Group Co Ltd
10,697,166 2,452,100 - 3,836,700 9,312,566
Zoomlion Heavy Industry Science and
Technology Co Ltd
3,686,841 821,210 - 1,326,100 3,181,951
ZTE Corp
2,362,839 538,200 - 856,000 2,045,039
トータルリターンスワップ契約
Total Return Swap (JPM)
- 98,000 - - 98,000
Total Return Swap (CGML)
- 100,000 - - 100,000
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
パフォーマンス記録（未監査）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
1. 純資産価値（サブファンドの信託証書に基づき計算）
受益者に帰属する １口当たり
純資産 純資産価値
人民元 人民元
2022年６月30日現在（未監査） 14,798,249,172 45.9502
2021年12月31日現在（監査済み） 16,564,849,087 50.3797
2020年12月31日現在（監査済み） 15,733,343,678 53.0815
2019年12月31日現在（監査済み） 17,382,025,714 41.7586
1
2. １口当たり最高発行価格及び最低償還価格
最高発行価格 最低償還価格
人民元 人民元
以下の日付に終了した期間／年度
2022年６月30日（未監査） 50.1430 38.5126
2021年12月31日（監査済み） 59.0817 48.4918
2020年12月31日（監査済み） 53.0815 35.9722
2019年12月31日（監査済み） 41.7586 30.2426
2018年12月31日（監査済み） 44.7342 30.5351
2017年12月31日（監査済み） 43.1972 33.9102
2016年12月31日（監査済み） 36.5111 29.1665
2015年12月31日（監査済み） 53.7690 30.5877
2014年12月31日（監査済み） 35.3314 21.0387
2013年12月31日（監査済み） 27.1919 21.6261
2
2012年12月31日 （監査済み） 24.9664 21.1203
1
過去のパフォーマンスの数値は、サブファンドの将来のパフォーマンスを示唆するものではありません。
2
サブファンドの会計期間は2012年７月11日（設定日）から2012年12月31日でした。
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
パフォーマンス記録（未監査）（続き）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
1
3. スキーム・パフォーマンスと実際のインデックス・パフォーマンスとの比較
下表は、以下の期間／年度における、サブファンドのパフォーマンス（時価評価）とインデックスのパ
フォーマンスを比較したものです。
サブファンドの サブファンドの
人民元カウン 香港ドルカウン
インデックス ター ター
（2012年７月 （2012年７月 （2012年10月
16日以降） 17日以降） 26日以降）
以下の日付に終了した期間／年度
2022年６月30日（未監査） 130.06% 105.69% 107.86%
2021年12月31日（監査済み） 149.33% 125.30% 136.97%
2020年12月31日（監査済み） 160.00% 134.19% 140.13%
2019年12月31日（監査済み） 100.16% 71.69% 64.83%
2018年12月31日（監査済み） 43.81% 27.89% 25.22%
2017年12月31日（監査済み） 88.27% 70.04% 75.49%
2016年12月31日（監査済み） 37.94% 39.88% 33.75%
2015年12月31日（監査済み） 55.48% 57.44% 59.33%
2014年12月31日（監査済み） 47.25% 41.94% 52.57%
2013年12月31日（監査済み） -2.90% -4.96% 4.44%
2
2012年12月31日 （監査済み） 5.13% 4.13% 11.72%
1
過去のパフォーマンスの数値は、サブファンドの将来のパフォーマンスを示唆するものではありません。
2
サブファンドの会計期間は2012年７月11日（設定日）から2012年12月31日でした。
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
(ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド)
分配金に関する開示（未監査）
2022年１月１日から2022年６月30日までの期間
受益証券１口
分配金 当たり分配金
人民元 人民元
管理会社により宣言された分配金
2022年７月25日（2022年７月29日に支払済み） 115,884,000 0.37
2021年７月26日（2021年７月30日に支払済み） 96,255,000 0.30
管理会社は、単独の裁量により、各期間において、管理会社の決定する時期に受益者に収益を分配するこ
と、又はいずれの期間においても分配を行わない旨を決定することができます。受益者への分配金は、サブ
ファンドの純利益から支払われます。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
本香港ETFの投資有価証券明細表等については、「（１）資産及び負債の状況」の項目に記載した本香港ETF
の未監査の投資ポートフォリオをご参照ください。
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
（2022年７月29日現在）
600,000,000香港ドル
資本金の額
（約10,290百万円）
発行済株式総数（個） 600,000,000
（注）新会社条例（第622章）（2014年３月３日施行）により、授権資本の概念は廃止され、香港企業の株式
は、すべて無額面株式となりました。したがって、発行する株式の総数は記載しておりません。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
本香港ETFにおいて、資産運用会社の主たる目的は、資産運用業務を提供することです。
資産運用会社は、 2022 年７月29日現在、以下の56本の投資信託の運用を行っており、その管理投資信託財産
額の概算は約6,249億円です。
（2022年７月29日現在）
ファンドの 純資産額の合計
設立国 種類別
本数 ( 単位：米ドル)
株式投資信託 8 75,888,316.75
債券投資信託 5 889,562,282.83
ケイマン諸島
小計 13 965,450,599.58
指数連動型上場投資信託
20 2,981,644,422.80
（ＥＴＦ）
株式投資信託 3 33,386,677.25
香港
債券投資信託 7 526,518,383.51
バランス・ファンド 1 -
小計 31 3,541,549,483.56
株式投資信託 4 92,291,432.11
債券投資信託 8 42,904,397.62
ルクセンブルク
小計 12 135,195,829.73
4,642,195,912.87
合計 56
（約 6,249 億円）
（３）【その他】
本書提出日前６ヶ月以内において訴訟事件その他 本香港ETF及び／又は 資産運用会社に重要な影響を与えた
又は与えることが予想される事実はありません。
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５【管理会社の経理の概況】
① 資産運用会社の日本文の財務書類は、香港において一般に認められた会計原則に準拠して作成された原文の財
務書類を翻訳したものです（但し、円換算部分を除きます。）。これは「特定有価証券の内容等の開示に関す
る内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項但書の規定の
適用によるものです。
② 資産運用会社の原文の財務書類は、香港において、外部監査人であるプライスウォーターハウスクーパース
香港（PricewaterhouseCoopers, Hong Kong）の監査を受けており、別紙のとおり独立監査人の監査報告書を
受領しています。
③ 資産運用会社の原文の財務書類は香港ドルで表示されています。日本文の財務書類には、令和４年７月29日現
在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場仲値（１香港ドル＝17.15円）を使用して換算された円換算額
が併記されています。なお、円未満の金額は四捨五入されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
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連結包括利益計算書
2021年12月31日に終了した会計年度
注記 2021年 2021年 2020年 2020年
香港ドル JPY 香港ドル JPY
収入
収益 ４ 334,496,549 5,736,615,815 288,517,986 4,948,083,460
5,176,738 88,781,057 13,472,042 231,045,520
その他の収入 ４
収入総額 339,673,287 5,825,396,872 301,990,028 5,179,128,980
費用
従業員給付費用 ５ (136,792,599) (2,345,993,073) (179,343,164) (3,075,735,263)
一般管理費 ６ (46,004,679) (788,980,245) (40,452,971) (693,768,453)
販売報酬、販売手数料及
(25,085,707) (430,219,875) (36,132,640) (619,674,776)
び割り戻し
運用手数料及び業績連動
(16,474,687) (282,540,882) (10,592,063) (181,653,880)
報酬
(13,576,323) (232,833,939) (13,678,892) (234,592,998)
減価償却 ９、10
費用総額 (237,933,995) (4,080,568,014) (280,199,730) (4,805,425,370)
6,485,140 111,220,150 70,279,787 1,205,298,347
その他の正味利益 ７
営業利益 108,224,432 1,856,049,008 92,070,085 1,579,001,957
(1,520,860) (26,082,749) (1,625,722) (27,881,132)
財務費用 10
税引前利益 106,703,572 1,829,966,259 90,444,363 1,551,120,825
(16,644,423) (285,451,854) (12,168,226) (208,685,076)
税金 ８
90,059,149 1,544,514,405 78,276,137 1,342,435,749
当期利益
その他包括利益
将来的に損益に組み替え
られるその他包括利益：
6,035 103,500 (12,369) (212,128)
海外事業の換算為替差額
当期その他包括利益、税
6,035 103,500 (12,369) (212,128)
引後
株主に帰属する当期包括
90,065,184 1,544,617,905 78,263,768 1,342,223,621
利益
11ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結財政状態計算書
2021年12月31日
注記 2021年 2021年 2020年 2020年
香港ドル JPY 香港ドル JPY
非流動資産
有形固定資産 ９ 1,276,661 21,894,736 1,257,634 21,568,423
使用権資産 10 24,660,353 422,925,054 37,526,625 643,581,619
無形資産 11 52,633 902,656 78,733 1,350,271
賃貸保証金及び諸設備保証金 4,194,568 71,936,841 4,144,568 71,079,341
繰延税金資産 13 480,494 8,240,472 513,612 8,808,446
147,677,816 2,532,674,544 166,069,631 2,848,094,172
損益を通じて公正価値で測定する金融資産 12
178,342,525 3,058,574,303 209,590,803 3,594,482,272
流動資産
前渡金 5,756,712 98,727,611 2,113,424 36,245,222
投資売却に係る未収入金 24,958,528 428,038,755 － －
未収報酬 14 63,237,909 1,084,530,139 93,049,919 1,595,806,111
その他の未収金 3,964,893 67,997,915 6,689,318 114,721,804
賃貸保証金及び諸設備保証金 600 10,290 － －
損益を通じて公正価値で測定する金融資産 12 130,154,243 2,232,145,267 66,116,419 1,133,896,586
ファンドへの投資 16 7,167,030 122,914,565 81,534,023 1,398,308,494
875,410,421 15,013,288,720 836,659,035 14,348,702,450
現金及び現金等価物 15
1,110,650,336 19,047,653,262 1,086,162,138 18,627,680,667
流動負債
未払報酬 17 35,695,706 612,181,358 108,963,925 1,868,731,314
その他の未払金及び未払負債 95,745,073 1,642,028,002 128,554,323 2,204,706,640
未払税金 25,627,109 439,504,919 3,723,764 63,862,553
13,245,520 227,160,668 12,651,140 216,967,051
リース負債 10
170,313,408 2,920,874,947 253,893,152 4,354,267,558
940,336,928 16,126,778,315 832,268,986 14,273,413,109
正味流動資産
非流動負債
賃貸退去後の原状回復費用引当金 2,619,987 44,932,777 2,619,987 44,932,777
12,687,701 217,594,072 25,933,221 444,754,740
リース負債 10
15,307,688 262,526,849 28,553,208 489,687,517
1,103,371,765 18,922,825,769 1,013,306,581 17,378,207,864
純資産
資本金及び準備金
資本金 18 600,000,000 10,290,000,000 200,000,000 3,430,000,000
利益剰余金 503,371,765 8,632,825,769 813,312,616 13,948,311,364
－ － (6,035) (103,500)
その他の準備金
株主帰属資本 1,103,371,765 18,922,825,769 1,013,306,581 17,378,207,864
６ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の当連結財務諸表は、2022年３月18日に取締役会によ
り承認され、署名されました。
Gan Tian Li Fung Ming
11ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結株主持分変動計算書
2021年12月31日に終了した会計年度
資本金 利益剰余金 その他の準備金 合計
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
200,000,000 735,036,479 6,334 935,042,813
2020年１月１日残高
当期利益
－ 78,276,137 － 78,276,137
当期その他包括利益：
－ － (12,369) (12,369)
海外事業の為替換算差額
－ 78,276,137 (12,369) 78,263,768
当期包括利益合計
200,000,000 813,312,616 (6,035) 1,013,306,581
2020年12月31日及び2021年１月１日残高
当期利益 － 90,059,149 － 90,059,149
当期その他包括利益：
－ － 6,035 6,035
海外事業の為替換算差額
－ 90,059,149 6,035 90,065,184
当期包括利益合計
400,000,000 (400,000,000) － －
利益の資本組入（注記18）
600,000,000 503,371,765 － 1,103,371,765
2021年12月31日残高
資本金 利益剰余金 その他の準備金 合計
JPY JPY JPY JPY
3,430,000,000 12,605,875,615 108,628 16,035,984,243
2020年１月１日残高
当期利益
－ 1,342,435,749 － 1,342,435,749
当期その他包括利益：
－ － (212,128) (212,128)
海外事業の為替換算差額
－ 1,342,435,749 (212,128) 1,342,223,621
当期包括利益合計
3,430,000,000 13,948,311,364 (103,500) 17,378,207,864
2020年12月31日及び2021年１月１日残高
当期利益 － 1,544,514,405 － 1,544,514,405
当期その他包括利益：
－ － 103,500 103,500
海外事業の為替換算差額
－ 1,544,514,405 103,500 1,544,617,905
当期包括利益合計
6,860,000,000 (6,860,000,000) － －
利益の資本組入（注記18）
10,290,000,000 8,632,825,769 － 18,922,825,769
2021年12月31日残高
11ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結キャッシュ・フロー計算書
2021年12月31日に終了した会計年度
2021年 2021年 2020年 2020年
注記 香港ドル JPY 香港ドル JPY
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前利益 106,703,572 1,829,966,259 90,444,363 1,551,120,825
調整：
減価償却 ９、10 13,576,323 232,833,939 13,678,892 234,592,998
償却 11 26,100 447,615 30,658 525,785
未実現の正味為替差損（益） 4,088,577 70,119,096 (9,445,595) (161,991,954)
金融費用 10 1,520,860 26,082,749 1,625,722 27,881,132
損益を通じて公正価値で測定する金融資
７ (20,496,149) (351,508,955) (8,129,215) (139,416,037)
産に係る正味処分益
ファンドへの投資に係る正味処分益 ７ － － (428,755) (7,353,148)
損益を通じて公正価値で測定する金融資
７、12 16,377,284 280,870,421 (45,636,989) (782,674,361)
産の公正価値の正味変動
ファンドへの投資の公正価値の正味変動 ７、16 632,970 10,855,436 (9,245,027) (158,552,213)
－ － (532,678) (9,135,428)
受取配当金 ４
122,429,537 2,099,666,560 32,361,376 554,997,599
賃貸保証金及び諸設備保証金の増加 (50,600) (867,790) － －
前渡金の（増加）／減少 (3,643,288) (62,482,389) 884,118 15,162,623
未収報酬の減少 29,812,010 511,275,972 5,239,512 89,857,631
その他の未収金の減少 2,724,425 46,723,889 1,240,430 21,273,375
前受収益の減少 － － (601,692) (10,319,018)
未払報酬の（減少）／増加 (73,268,219) (1,256,549,956) 15,219,364 261,012,093
その他の未払金及び未払負債の（減少）／
(32,809,250) (562,678,638) 66,586,989 1,141,966,860
増加
営業活動から生じた現金額
45,194,615 775,087,648 120,930,097 2,073,951,163
香港法人所得税の還付／（支払） 5,295,738 90,821,906 (30,141,522) (516,927,102)
(3,698) (63,421) (1,930) (33,100)
海外における税金の支払
営業活動から生じた正味現金 50,486,655 865,846,133 90,786,645 1,556,990,961
投資活動によるキャッシュ・フロー
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
(162,521,040) (2,787,235,836) (71,712,320) (1,229,866,288)
の購入
ファンドへの投資の購入 (7,800,000) (133,770,000) (77,526,700) (1,329,582,905)
有形固定資産の購入 (729,078) (12,503,688) (405,728) (6,958,235)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
177,569,391 3,045,315,056 133,232,119 2,284,930,841
の売却代金
－ － 5,666,459 97,179,772
ファンドへの投資の売却代金
投資活動から生じた／（に使用された）正
6,519,273 111,805,532 (10,746,170) (184,296,815)
味現金
11ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結キャッシュ・フロー計算書 （続き）
2021年12月31日に終了した会計年度
注記 2021年 2021年 2020年 2020年
香港ドル JPY 香港ドル JPY
財務活動によるキャッシュ・フロー
(14,172,000) (243,049,800) (13,539,346) (232,199,784)
リース料の元本返済額部分 10
財務活動に使用された正味現金 (14,172,000) (243,049,800) (13,539,346) (232,199,784)
現金及び現金等価物の正味増加 42,833,928 734,601,865 66,501,129 1,140,494,362
期首の現金及び現金等価物 836,659,035 14,348,702,450 760,724,680 13,046,428,262
(4,082,542) (70,015,595) 9,433,226 161,779,826
外貨為替レートの変動の正味影響額
期末の現金及び現金等価物 875,410,421 15,013,288,720 836,659,035 14,348,702,450
現金及び現金等価物の残高内訳
銀行預金 15 164,338,618 2,818,407,299 103,638,509 1,777,400,429
満期まで期間が３ヶ月未満の担保権未設
15 711,070,927 12,194,866,398 733,020,509 12,571,301,729
定の定期預金
876 15,023 17 292
手元現金 15
875,410,421 15,013,288,720 836,659,035 14,348,702,450
営業活動から生じた正味現金には以下が含
まれます。
3,744,976 64,226,338 10,639,143 182,461,302
受取利息
11ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
１．会社に関する情報
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド（以下、「当社」）の登録事務所は香港花園道１
号中銀ビル37階です。
当社は主に投資運用と投資助言サービスに従事し、香港証券先物法（Securities and Futures Ordinance）
の下で、第１種（証券の売買）、第４種（証券に関する助言）及び第９種（投資運用）について認可を受け
ています。
当社は中国で登録された中国資産管理有限会社（以下、「親会社」）の全額出資の子会社です。
2.1 作成基準
これらの連結財務諸表の作成に当たり採用された主な会計方針は以下に記載されています。これらの方針は
別途記載がある場合を除き、表示されているすべての年度に継続的に適用されています。
これらの連結財務諸表は香港公認会計士協会の公表している香港財務報告基準（以下、香港会計基準（以
下、「HKAS」）及び解釈指針を含め総称して「HKFRS」）、及び香港で一般に公正妥当と認められる会計原則
に準拠して作成されています。当該連結財務諸表は取得原価主義に基づいて作成されていますが、損益を通
じて測定する金融資産は公正価値で測定されています。
HKFRSに準拠した連結財務諸表の作成に際しては、特定の重要な会計上の見積りの使用が求められます。ま
た、経営陣は当グループの会計方針を適用する過程で判断を行うことも要求されます。
2021年12月31日に終了した年度の連結財務情報は、親会社へ業績を報告するために作成されています。親会
社の完全保有子会社である当社は、香港会社条例セクション379(3)を適用して、2021年及び2020年12月31日
に終了した年度の当社の法定財務諸表として単体の財務諸表を作成しています。そのため、当連結財務諸表
及び比較数値は、2021年又は2020年12月31日に終了した年度のいずれについても、当社の法定財務諸表とは
異なります。
当社は非上場会社であり、企業登録局への財務諸表の提出を義務付けられていないため、提出していませ
ん。
香港会社条例セクション436に準拠して開示が義務付けられている当社の法定財務諸表に関する情報は、以下
のとおりです。
当社の監査人は、2021年及び2020年における単体の財務諸表について意見を表明しています。監査人の意見
は無限定適正意見であり、報告書には監査人が注意を喚起する必要があると判断した項目について記載する
強調事項も含まれておらず、また香港会社条例セクション406(2)、407(2)又は(3)のいずれかに基づく記述も
含まれていません。
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チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド(E27312)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド
連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
2.1 作成基準（続き）
連結の基礎
当該連結財務諸表には当社及びその子会社（以下、総称して「当グループ」）の2021年12月31日に終了した
年度の財務諸表が含まれています。子会社の連結財務諸表は、当社と同一の会計期間について、同一の会計
方針に準拠して作成されています。子会社の業績は、当グループが支配を獲得した日からその支配を喪失す
る日まで連結されています。
損益及びその他の包括利益の構成要素は、当グループの保有者及び非支配持分に帰属します。非支配持分に
対する損益が欠損となる場合であっても非支配持分に帰属します。グループ会社間の取引に関するグループ
会社間の資産及び負債、資本、収益、費用及びキャッシュ・フローは、連結時に全額相殺されています。
以下の子会社に関する会計方針に記載された支配の３つの要素のうち１つ以上に変化の兆候を示す事実及び
状況がある場合、当グループは被投資会社を支配しているかどうか再評価します。支配の喪失を伴わない子
会社における所有持分の変化は、資本取引として処理されます。
当グループが子会社における支配を喪失する場合、(ⅰ）子会社の資産（のれんを含みます）及び負債、
(ⅱ）非支配持分の帳簿価額、並びに(ⅲ）資本の部に計上された為替換算調整勘定累計額の認識を中止し、
(ⅰ）受領した対価の公正価値、(ⅱ）留保した投資の公正価値、及び(ⅲ）取引の結果生じた損益を認識しま
す。その他包括利益に認識されていた項目における当グループ持分相当額は、当グループが関連する資産又
は負債を直接処分した場合と同様の基準に基づき、適宜、損益又は利益剰余金に組み替えられます。
2.2 会計方針の変更
(a）当グループが採用した新会計基準及び会計基準の改訂
当グループは、2021年１月１日から開始する年度より以下の基準及び改訂を適用しています。
・ 金利指標の改革（フェーズ２）－HKFRS第９号、HKAS第39号、HKFRS第７号及びHKFRS第16号の改訂
・ 2021年６月30日以降の新型コロナウイルス感染症関連の賃料減免－HKFRS第16号の改訂
上記の改訂による過年度に認識された金額への影響はなく、当会計年度又は将来の会計年度に重大な影響を
及ぼすことはないと想定されています。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
2.2 会計方針の変更（続き）
(b）まだ採用されていない新基準及び解釈指針
公表済みの新会計基準及び解釈指針で2021年12月31日に終了した会計年度に適用が義務付けられていないも
のについては、当グループは早期適用していません。これらの基準が当会計年度又は将来の会計年度及び近
い将来の取引に重大な影響を及ぼすことはないと想定されています。
３．重要な会計方針の概要
子会社
子会社とは、当社が支配するすべての会社（ストラクチャード・エンティティを含みます）を表します。当
グループが会社に関わる変動リターンにさらされているか、変動リターンに対する権利を有しており、会社
の活動を指揮する能力を通じてこれらの変動リターンに影響を及ぼすことができる場合に支配が存在しま
す。子会社は、当社が支配を獲得した日から完全に連結され、支配を喪失した日に連結対象から除外されま
す。
当グループ内の取引、残高及び当グループ内取引によって発生した未実現利益は消去されています。未実現
損失も、取引が移管された資産の減損に関する証拠を示す場合を除き消去されます。子会社の会計方針は、
当グループの採用している方針との整合性を確保するために、必要に応じて変更されます。
子会社の業績及び株主持分における非支配持分は、連結包括利益計算書、連結財政状態計算書及び連結株主
持分変動計算書において個別に表示されています。
企業結合及びのれん
企業結合は、取得する対象が資本性金融商品かその他の資産かに関わらず、すべて取得法により会計処理さ
れています。子会社の取得において譲渡される対価には以下が含まれます。
・ 譲渡した資産の公正価値
・ 被取得会社の以前の所有者に発生した負債
・ 当グループが発行した持分
・ 条件付対価契約から生じる資産又は負債の公正価値
・ 以前から保有していた子会社の持分の公正価値
企業結合における識別可能な取得資産及び引受負債及び偶発負債は、一部の例外を除き、当初は取得日の公
正価値で測定されます。当グループは被取得会社の非支配持分を公正価値で認識するか、又は被取得会社の
識別可能純資産に対する持分割合相当額で認識するかを個々の取引ごとに選択しています。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
３．重要な会計方針の概要（続き）
企業結合及びのれん（続き）
取得関連費用は発生時に費用計上されます。
以下の合計額が取得した識別可能純資産を超過した金額がのれんとして計上されます。
・ 譲渡された対価
・ 被取得会社の非支配持分について認識された金額
・ 当グループが以前から保有していた被取得会社の持分の取得日における公正価値
上記の金額が被取得会社の識別可能純資産の公正価値を下回る場合、当該差額は、割安購入益として損益に
直接認識されます。
現金対価の一部の支払いが繰り延べられる場合、将来支払われる金額は取引日現在の現在価値に割り引かれ
ます。割引率には、会社が第三者金融機関から同様の条件で借入を行う際に適用される追加借入利子率が使
用されます。条件付対価は持分又は金融負債のいずれかに分類されます。金融負債に分類された金額は当初
認識後は公正価値で再測定され、公正価値の変動は損益に認識されます。
企業結合が段階的に実施される場合、取得会社が以前から保有していた被取得会社の持分の取得日における
帳簿価額は取得日の公正価値で再測定され、その結果生じた利益又は損失は損益に計上されます。
非金融資産の減損
減損が存在することを示す兆候がある場合、又は資産（金融資産を除く）に対し毎年減損テストの実施が求
められている場合、資産の回収可能金額が見積られます。資産の回収可能金額は、資産又は資金生成単位の
使用価値、あるいは公正価値から売却コストを差し引いた金額のうち高いほうとして、個別の資産ごとに見
積もられます。ただし、当該個別の資産がその他の資産又は資産グループから概ね独立したキャッシュ・フ
ローを生成しない場合には、その資産が属する資金生成単位の回収可能金額が見積られます。
減損損失は資産の帳簿価額がその回収可能金額を上回る場合にのみ認識されます。使用価値を評価する際、
将来の見積りキャッシュ・フローは、貨幣の時間価値の市場実勢及び当該資産に特有のリスク評価を反映し
た税引前の割引率を用いて現在価値に割り引かれます。減損損失は発生期間の連結包括利益計算書に計上さ
れます。
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2021年12月31日に終了した年度
３．重要な会計方針の概要（続き）
非金融資産の減損（続き）
報告日ごとに、過去に認識した減損がもはや存在しない又は金額が減少していることを示す兆候があるかど
うかが評価されます。当該兆候が存在する場合、回収可能金額が見積られます。過去に認識した資産の減損
損失は、資産の回収可能金額の見積りに使用した仮定に変動が生じた場合にのみ戻し入れられますが、戻入
後の金額は、過去に減損を認識しなかった場合の当該資産の現在の帳簿価額（減価償却／償却を控除後）を
上回ることはできません。減損損失の戻入れは発生期間の連結包括利益計算書に計上されます。
関連当事者
下記の状況にある場合、当該当事者は当グループに関連があると考えられます。
(a）当事者が個人又は当該個人の近親者であり、その者が、
(ⅰ）当グループを支配また共同支配している。
(ⅱ）当グループに対する重大な影響力を有している。
(ⅲ）当グループ又はその親会社の経営幹部の一員である。
(b）当事者が次のいずれかの条件に該当する事業体である場合。
(ⅰ）当該事業体と当グループが同一グループの一員である。
(ⅱ）一方の事業体が他方の事業体（又はその親会社、子会社又は兄弟会社）の関連会社又は合弁会社で
ある。
(ⅲ）当該事業体と当グループが同一の第三者の合弁会社である。
(ⅳ）一方の事業体が第三者の合弁会社で、かつ他方の事業体が当該第三者の関連会社である。
(ⅴ）当該事業体が当グループ又は当グループに関連のある事業体のいずれかの従業員のための退職後給
付制度である。
(ⅵ）当該事業体が(a)に記載されている個人に支配又は共同支配されている。
(ⅶ）(a)(ⅰ)に記載されている個人が当該事業体に大きな影響力を有している、又は当該事業体（又はそ
の親会社）の経営幹部の一員である。
引当金
過去の事象を原因として現在の（法的又は推定的）債務が存在し、当該債務を解消するために将来の現金支
払が必要となる可能性が高く、かつ債務金額を信頼性をもって見積もることができる場合に引当金を認識し
ます。
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３．重要な会計方針の概要（続き）
引当金（続き）
割引による影響が重要な場合、債務を解消するために将来発生すると見込まれる支出を当期末時点まで割り
引いた現在価値を引当金の金額として認識します。時間の経過による割引現在価値の増加分は、連結包括利
益計算書の財務費用に含められます。
有限な使用可能年数の無形資産
財務会計ソフトウェアは一定の使用期限があり、有効な使用期間にわたって償却します。また、当該無形資
産に減損の兆候がみられる場合には随時、減損の評価を行います。有限な使用可能年数の無形資産の償却年
数と償却方法は、少なくとも各会計年度末に見直されます。
有形固定資産及び減価償却
有形固定資産は、取得原価から減価償却累計額及び減損金額を控除した金額で表示されています。有形固定
資産の取得原価には、購入価格及び資産を使用可能な状態にするために要した直接の付随費用並びに設置費
用を含みます。有形固定資産の使用開始後に発生した費用（例：補修費用及び維持管理費用）は、通常、発
生期間に連結包括利益計算書に計上します。当該費用が、有形固定資産の使用による将来の経済的便益を増
加させることを証明する確実な証拠があり、かつその金額を信頼性をもって測定することができる場合、当
該費用を上述資産の取得原価への追加又は代替物として資産計上します。有形固定資産の重要な部分につき
定期的な交換が必要な場合、当グループは当該部分を、特定の耐用年数を持つ個別資産として認識し、その
耐用年数に応じて減価償却を行います。
減価償却は定額法を用いて計算し、各有形固定資産の見積耐用年数にわたって、その取得原価を残存価値ま
で償却します。主な償却率（年率）は次のとおりです。
建物附属設備 リース期間によって計算する
コンピューター及びオフィス設備 33.33％
通信装置 20.00％
有形固定資産の各部分の耐用年数が異なる場合、当該取得原価を各部分に合理的に配分し、各部分は別個に
減価償却を行います。残存価値、耐用年数及び減価償却方法は各会計年度末に見直され、必要に応じて調整
を行います。
有形固定資産を売却する場合、あるいは、その使用又は処分からいかなる将来の経済的便益も得られないと
見込まれる場合、認識を中止します。有形固定資産の売却又は処分による利益又は損失は、該当資産の正味
売却代金と帳簿価額との差額として計算され、認識を中止した年度の連結包括利益計算書に計上されます。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
３．重要な会計方針の概要（続き）
ファンドへの投資
ファンドへの投資は、その帳簿価額の回収が継続的な利用によってではなく主に売却により行われるもの
で、売却される可能性が高い場合に売却目的に分類されます。帳簿価額と売却費用控除後の公正価値のいず
れか低い方の金額で測定されます。資産の売却費用控除後の公正価値への当初又は事後的な評価減について
は減損損失が認識されます。その後、資産の売却費用控除後の公正価値が増加した場合には、過去に認識し
た減損損失の累計額を上限として利益が認識されます。ファンドへの投資の売却日までに認識されなかった
損益は認識を中止した日に認識されます。ファンドへの投資は売却目的に分類されている間は減価償却又は
償却の対象にはなりません。売却目的に分類されているファンドへの投資は連結財政状態計算書上で区分掲
記されています。
金融商品
HKFRS第９号は、金融資産及び金融負債の認識、分類及び測定、金融商品の認識の中止、金融資産の減損、並
びにヘッジ会計に関連するHKAS第39号を差し替えるものです。
(a）分類
当グループは金融資産を以下の測定カテゴリーに分類しています。
・ 当初認識後は損益を通じて公正価値で測定するもの
・ 償却原価で測定するもの
この分類は当グループの金融資産の管理に関するビジネスモデル及びキャッシュ・フローの契約上の特性に
基づき決定されています。
公正価値で測定する資産に関する損益は純損益又はその他の包括利益（以下、「OCI」）に認識されます。売
買目的以外で保有されている資本性金融商品への投資については、当グループがその他の包括利益を通じて
公正価値で測定する（以下、「FVOCI」）という取消不能の指定を当初認識時に選択したかどうかによって決
定されます。
(b）認識及び認識の中止
金融資産の通常の方法による売買は取引日（当グループが当該資産の売買を確約した日）に認識されます。
金融資産は、当該金融資産からのキャッシュ・フローを受け取る権利が失効したとき、又は当グループがそ
の権利を移転し所有に係るほぼすべてのリスクと経済価値を移転した場合に認識が中止されます。
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３．重要な会計方針の概要（続き）
金融商品（続き）
(c）測定
損益を通じて公正価値で測定する（FVPL）金融資産以外の金融資産は、当初認識時、公正価値に金融資産の
取得に直接帰属する取引費用を加えた金額で測定されます。FVPLで測定する金融資産に関する取引費用は費
用として純損益に認識されます。
当初認識後、当グループはすべての資本性金融商品を公正価値で測定しています。当グループの経営陣が資
本性投資の公正価値の変動をOCIに表示する選択を行った場合、そのOCI計上額は当該投資の認識が中止され
た後も純損益に振り替えられることはありません。これらの投資からの配当金は、引き続き、当グループの
配当を受け取る権利が確定した時点でその他の収入として純損益に認識されます。
FVPLで測定する金融資産の公正価値の変動は連結包括利益計算書のその他の利益／（損失）に認識されま
す。FVOCIで測定する資本性投資に係る減損（及び減損の戻入れ）と公正価値のその他の変動については区別
していません。
債権は当初公正価値で認識され、その後は実効金利法による償却原価から減損引当金を控除後の金額で測定
されます。
(d）減損
当グループは非営業及び営業債権に関する予想信用損失を、それぞれHKFRS第９号で認められている原則法及
び簡便法により評価しています。
現金及び現金等価物
連結キャッシュ・フロー計算書及び連結財政状態計算書における現金及び現金等価物は、手元現金、銀行預
金及び当初の満期が３ヶ月未満で、容易に換金可能であり、価値の変動リスクが僅少な定期預金で構成され
ています。
法人所得税
法人所得税は、当期税金と繰延税金から構成されます。法人所得税は連結包括利益計算書に含められます。
ただし、同一又は異なる会計期間に直接資本に認識される項目に関連する場合は資本に計上されます。
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３．重要な会計方針の概要（続き）
法人所得税（続き）
当期税金資産及び負債は、当グループが活動を行う国で一般的に認められている解釈及び実務慣行を考慮
し、当期末時点で施行済み、又は実質的に施行済みの税率（及び税法）に基づき税務当局から返還される又
は税務当局に支払うと見込まれる金額で測定されます。
繰延税金は、負債法により、報告期間末における資産及び負債の課税ベースの金額と財務報告上の帳簿価額
との一時差異について計上されます。
繰延税金資産は、将来減算可能な一時差異、未使用の税額控除及び欠損金の繰越額のうち、将来、これらを
使用可能な課税所得が発生すると見込まれる金額について認識されます。ただし、以下の場合は除きます。
・ 企業結合以外の取引における資産又は負債の当初認識から生じた将来減算一時差異に関連する繰延税金
資産で、かつ、取引時に会計上の利益にも課税所得にも影響しない場合。
・ 子会社、合弁会社への投資に関連する将来減算一時差異については、繰延税金資産は、当該一時差異が
予見可能な将来に解消され、当該一時差異を使用する将来の課税所得が生じる可能性が高い金額につい
てのみ認識されます。
繰延税金資産の帳簿価額は各報告期間末に見直され、繰延税金資産の全部又は一部を使用できる十分な将来
の課税所得が生じる可能性が低いと判断された部分については減額されます。未認識の繰延税金資産は、各
報告期間末に再評価され、繰延税金資産の全部又は一部を使用できる十分な将来の課税所得が生じる可能性
が高いと判断された金額について認識されます。
繰延税資産及び負債は、報告期間において施行済み又は実質的に施行済みの税率及び税法に基づき、当該資
産が実現する又は当該負債が決済される年度に適用されると見込まれる税率で測定されます。
法的に相殺可能で、同一の課税主体と同一の税務当局に関連する繰延税金資産と繰延税金負債は相殺されま
す。当期税金資産と当期税金負債については、法的に相殺可能で、かつ純額で決済する意図、又は資産の実
現と負債の決済を同時に行う意図がある場合に限り相殺されます。
収益認識
以下の基準により、当グループに将来の経済的便益をもたらす可能性が高く、信頼性を持って金額を測定す
ることができる場合、収益を認識します。
(a）運用報酬及び助言手数料収入は、サービスの提供が完了した時点で認識します。
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３．重要な会計方針の概要（続き）
収益認識（続き）
(b）利息収入は、金融商品の予想期間又はそれより短い期間にわたり見積将来現金受取額を当該金融資産の
正味帳簿価額に割り引く利率を用いた実効金利法により発生主義で認識します。
(c）損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される金融商品にかかる売却損益は、先入先出法に
よって計算します。
(d）業績連動報酬は、対象運用期間においてプラスの業績が達成された場合、投資ファンド及び運用口座に
応じた計算方法を考慮した上で、業績連動報酬評価日に認識されます。
(e）買付及び解約手数料収入は投資家が投資ファンドを購入又は売却した際に認識されます。
従業員給付
退職制度
当グループは強制退職積立金制度条例に基づき、加入資格のある従業員を対象とする確定拠出型の強制退職
積立金制度（以下、「MPF制度」）に参加しています。拠出額は従業員の基本給の一定の割合として決定さ
れ、MPF制度の規定に従い支払義務の発生時に連結包括利益計算書に計上されます。MPF制度の資産は当グ
ループの資産から独立して管理されている基金に別個に保有されます。当グループの雇用主拠出金について
はMPF制度に拠出された時点で従業員の権利が確定します。ただし当グループの雇用主任意拠出金について
は、拠出金に対する権利が完全に確定する前に従業員が退職した場合、MPF制度の規定に従い当グループに返
金されます。
賞与
当グループは、賞与に関して負債及び費用を認識しています。当グループは、契約上の義務がある場合、又
は推定的債務を生じさせる過去の慣習がある場合、負債を認識します。
政府補助金
政府からの補助金は、補助金が交付される合理的な確証があり、当グループが交付に必要なすべての条件を
満たしている場合に公正価値で認識されます。
費用に関する政府補助金は繰り延べられ、補償の対象となる費用が計上されるのと同じ期間にわたり損益に
認識されます。
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外貨
これらの連結財務諸表は、当社の機能通貨であり当グループの表示通貨である香港ドルで表示されていま
す。
外貨建て取引は、当初、取引日の機能通貨の為替レートで計上されます。外貨建て貨幣性資産及び負債は、
期末における機能通貨の為替レートによって再換算されます。すべての差額は損益に認識されます。取得原
価で測定される外貨建て非貨幣性項目は、当初取得時の為替レートによって換算されます。公正価値によっ
て測定される外貨建て非貨幣性項目は、公正価値決定日の為替レートによって換算されます。公正価値に
よって測定される外貨建て非貨幣性項目の換算により生じる損益は、当該項目の公正価値の変動による損益
の認識と同様の方法で会計処理されます（すなわち、公正価値の変動がその他包括利益に認識される項目の
換算差額はその他の包括利益に、そして公正価値の変動が損益に認識される項目の換算差額は損益に認識さ
れます。）。
連結に際して、海外事業の資産及び負債は報告日の実勢為替レートによって香港ドルに換算され、包括利益
計算書は平均為替レートによって香港ドルに換算されます。連結時の為替換算から生じる差異はその他包括
利益に計上されます。海外事業を処分する場合、当該海外事業に関連するその他包括利益の金額は、連結包
括利益計算書に認識されます。
海外事業の取得により生じたのれん、並びに取得による資産及び負債の帳簿価額に対する公正価値調整は、
海外事業の資産及び負債として取り扱われ、報告日の為替レートで換算されます。
リース
リースは該当するリース資産を当グループが使用可能となった日より、使用権資産及び対応する負債として
認識されます。
リースの条件は個々の案件ごとに交渉され、条件は大幅に異なります。リース契約には、貸手が保有してい
るリース資産に対する担保権以外のコベナンツは含まれていません。リース資産は借入の際の担保として使
用することはできません。
リースから生じる資産及び負債は当初は現在価値で測定されます。リース負債には以下のリース料の正味現
在価値が含まれます。
・ 固定リース料（実質的な固定リース料を含みます）から未収リースインセンティブを控除した金額
・ 変動リース料のうち、指数又はレートに基づき決定されるもので、開始日現在の指数又はレートを用い
て当初測定された金額
・ 残存価値保証に基づき当グループが支払うことが見込まれる金額
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リース（続き）
・ 購入オプションの行使価格（当グループが購入オプションを行使することが合理的に確実である場合）
・ 解約損害金要支払額（リース契約に当グループによる当該オプションの行使が盛り込まれている場合）
延長オプションを行使することが合理的に確実な場合には、当該オプションに関連する支払額も負債の測定
に含まれます。
リース料はリースの計算利子率を用いて割り引かれます。当該利率が容易に決定できない場合には（当グ
ループのリースはほとんどがこれに該当します）、借手の追加借入利子率（借手が、使用権資産と同様の価
値を有する資産を、同様の経済環境において同様の期間、保証、及び条件で取得するために必要な資金を借
り入れる際に支払うことになる利率）が用いられます。
当グループは以下の方法で追加借入利子率を決定しています。
・ 借手が最近第三者から融資を受けたことがある場合、その際に適用された利率に、当該取引以降の融資
条件の変更を反映する調整をおこなったものを使用します。
・ 積み上げ方式を用いて、リスクフリーレートに、当グループが保有するリース（当グループによる第三
者からの最近の融資実績がないもの）に関する信用リスク、及び当該リースに固有の調整（期間、国、
通貨、保証等）をおこなったものを使用します。
当グループは、指標又はレートに基づく変動リース料が将来的に増加するリスクにさらされていますが、こ
のリスクについては実際にリース料が増加するまでリース負債には反映されません。指標又はレートに基づ
くリース料への調整が行われた場合、リース負債は再評価され、使用権資産に対する調整が行われます。
リース料は元本と財務費用に配分されます。財務費用はリース期間にわたり負債残高に対して一定の利回り
となるような利率で各期の純損益に費用計上されます。
使用権資産は下記を含むコストで測定されます。
・ リース負債の当初測定額
・ 適用開始日又はそれ以前に支払われたリース料から受領したインセンティブを控除した金額
・ 当初直接コスト
・ 原状回復費用
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リース（続き）
使用権資産は通常、資産の耐用年数とリース期間のいずれか短い方の期間にわたり定額法を用いて減価償却
されます。当グルーが購入オプションを行使することが合理的に確実な場合、使用権資産は該当する資産の
耐用年数にわたり減価償却されます。
設備及び車両の短期リース並びにすべての少額資産リースに関する支払額は定額法で純損益に費用として認
識されています。短期リースはリース期間が12ヶ月以内のもので、少額資産リースにはIT機器及び小さなオ
フィス家具が含まれます。
オフィスのリース契約には延長・解約オプションが含まれています。これらは当グループの業務において利
用されている資産を管理するにあたり業務の柔軟性を最大化するために利用されます。ほとんどの延長・解
約オプションについては貸手も行使可能となっています。
４．収益及びその他の収入
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
収益
運用報酬 271,858,000 244,647,443
業績連動報酬 45,730,496 24,321,694
助言手数料収入 16,642,991 19,505,834
265,062 43,015
買付及び解約手数料収入
334,496,549 288,517,986
その他の収入
受取利息 3,492,956 9,105,872
ソフトダラー収入 1,076,074 63,992
受取配当金 － 532,678
その他の収入 455,254 －
152,454 3,769,500
その他（注）
5,176,738 13,472,042
（注）：2021年12月31日に終了した年度のその他には、香港特別行政区政府による雇用調整助成金制度に基
づく政府補助金０香港ドル（2020年：3,769,500香港ドル）が含まれています。これらの助成金を受
け取るために必要な条件等はすべて満たされています。当グループはその他の政府からの直接支援
は受けていません。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
５．従業員給付費用
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
給与・手当・現物給付 59,991,350 69,430,932
賞与 73,900,000 106,432,000
2,901,249 3,480,232
年金制度拠出
136,792,599 179,343,164
６．一般管理費
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
弁護士・専門家報酬 9,660,589 4,838,707
36,344,090 35,614,264
一般管理費（注）
46,004,679 40,452,971
（注）一般管理費には、旅費、情報サービス費、マーケティング広告費、建物管理費及びその他の管理費が
含まれています。
７．その他の正味利益
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
損益を通じて公正価値評価する金融資産の処分益 20,496,149 8,129,215
ファンドへの投資の処分益 － 428,755
損益を通じて公正価値評価する金融資産の公正価
(16,377,284) 45,636,989
値の変動（注記12）
ファンドへの投資の公正価値の変動 (632,970) 9,245,027
子会社の登録抹消に係る損失 (7,266) －
3,006,511 6,839,801
正味為替差益
6,485,140 70,279,787
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
８．税金
香港法人所得税については、当年度中に香港で生じた見積課税利益に対し２百万香港ドルまでは8.25％
（2020年：8.25％）、それ以上の金額については16.5％（2020年：16.5％）の税率で引当金が計上されてい
ます。香港以外で課される所得税は、当グループが事業を行う各国の税率に基づいて計算されています。
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
当期税金－香港
当期税金 16,626,759 10,419,985
過年度の引当（過大）／不足 (17,020) 1,748,837
繰延税金費用／（便益）（注記13） 33,118 (1,893)
当期税金－香港以外
当期税金 2,643 2,132
(1,077) (835)
過年度の引当過大
当期税金合計 16,644,423 12,168,226
税引前利益に対して国内税率を適用した税金費用と実効税率を適用した税金費用との調整は、以下のとおり
です。
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
106,703,572 90,444,363
税引前利益
各国の利益に適用される国内税率で計算した税金 14,524,472 15,989,742
非課税利益 (3,633,712) (6,508,639)
損金不算入費用 5,767,686 939,121
欠損金未認識額 4,074 －
(18,097) 1,748,002
過年度の引当（過大）／不足
平均実効税率で計算した税金 16,644,423 12,168,226
平均実効税率は16％（2020年：13％）です。
2021年12月31日に終了した年度において繰越期限がなく無期限に繰越可能な欠損金の未使用額が4,047香港ド
ル（2020年：なし）発生しています。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
９．有形固定資産
コンピューター及
建物附属設備 通信設備 合計
びオフィス設備
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
取得原価
2020 年１月１日 12,288,361 8,957,918 149,530 21,395,809
取得 － 405,728 － 405,728
－ (115,800) － (115,800)
処分
2020 年12月31日
12,288,361 9,247,846 149,530 21,685,737
66,240 340,028 322,810 729,078
取得
2021 年12月31日 12,354,601 9,587,874 472,340 22,414,815
減価償却累計額
2020 年１月１日 (12,140,256) (7,499,878) (117,402) (19,757,536)
減価償却 (148,105) (622,716) (15,546) (786,367)
－ 115,800 － 115,800
処分
2020 年12月31日
(12,288,361) (8,006,794) (132,948) (20,428,103)
(20,073) (678,436) (11,542) (710,051)
減価償却
2021 年12月31日 (12,308,434) (8,685,230) (144,490) (21,138,154)
正味帳簿価額
46,167 902,644 327,850 1,276,661
2021 年12月31日
2020 年12月31日 － 1,241,052 16,582 1,257,634
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
10．リース
当グループが借手となっているリースに関する情報は以下のとおりです。
(ⅰ）連結財政状態計算書に認識された金額
リースに関して連結財政状態計算書に計上されている金額は以下のとおりです。
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
使用権資産
24,660,353 37,526,625
オフィス
リース負債
流動 13,245,520 12,651,140
12,687,701 25,933,221
非流動
25,933,221 38,584,361
2021年12月31日に終了した年度における使用権資産の増加額は０香港ドル（2020年：38,528,804香港ドル）
でした。
(ⅱ）連結包括利益計算書に認識された金額
リースに関して連結包括利益計算書に計上されている金額は以下のとおりです。
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
使用権資産の減価償却費
12,866,272 12,892,525
オフィス
1,520,860 1,625,722
支払利息（財務費用に含まれる）
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
10．リース（続き）
(ⅲ）連結キャッシュ・フロー計算書に認識された金額
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
財務活動によるキャッシュ・フロー
１月１日現在のリース負債残高 (38,584,361) (12,093,942)
リース負債の増加 － (38,404,043)
利息費用 (1,520,860) (1,625,722)
25,933,221 38,584,361
12 月31日現在のリース負債残高
(14,172,000) (13,539,346)
2021年におけるリース関連の現金支出総額は14,172,000香港ドル（2020年：13,539,346香港ドル）でした。
(ⅳ）当グループのリース活動及びその会計処理
当グループはオフィスをリースしています。賃貸契約期間は３年間ですが、注記３に記載のとおり延
長オプションが付されている可能性があります。リースに関するその他の会計方針については注記３
を参照してください。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
11．無形資産
ソフトウェア
香港ドル
2020 年１月１日：
取得原価 531,272
(421,881)
償却累計額
正味帳簿価額 109,391
2020 年12月31日に終了した会計年度
期首帳簿価額 109,391
(30,658)
償却額
期末帳簿価額 78,733
2020 年12月31日及び2021年１月１日：
取得原価 531,272
(452,539)
償却累計額
正味帳簿価額 78,733
2021 年12月31日に終了した会計年度
期首帳簿価額 78,733
(26,100)
償却額
期末帳簿価額 52,633
2021 年12月31日：
取得原価 531,272
(478,639)
償却累計額
正味帳簿価額 52,633
無形資産は購入したソフトウェアであり、耐用年数は３年間です。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
12．損益を通じて公正価値で測定する金融資産
2021年12月31日現在、当グループの損益を通じて公正価値で測定する金融資産には、当グループが運用して
いる投資ファンド、ChinaAMC China Growth Fund、ChinaAMC Select Fund、ChinaAMC Investment Trust、及
びNN(L) International China A-Share Equityなどが含まれています。
(a）損益を通じて公正価値で測定する金融資産の分類
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
非流動資産
投資ファンド－香港 17,224,418 103,640,837
投資ファンド－ケイマン諸島 69,274,624 －
61,178,774 62,428,794
投資ファンド－ルクセンブルク
147,677,816 166,069,631
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
流動資産
130,154,243 66,116,419
投資ファンド－香港
(b）損益に認識された金額
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
損益を通じて公正価値で測定する非流動金融資産
(15,792,816) 45,242,269
の公正価値の変動
損益を通じて公正価値で測定する流動金融資産の
(584,468) 394,720
公正価値の変動
損益を通じて公正価値で測定する金融資産の公正
(16,377,284) 45,636,989
価値の変動合計
2021年12月31日現在、投資売却による未収金は24,958,528香港ドル（2020年：なし）でした。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
13．繰延税金資産
当年度中の繰延税金資産の変動は以下のとおりです。
減価償却限度額を
超過した減価償却費
香港ドル
2020 年１月１日現在 511,719
1,893
期中に連結包括利益計算書に計上された繰延税金費用（注記８）
2020 年12月31日及び2021年１月１日現在
513,612
(33,118)
期中に連結包括利益計算書に計上された繰延税金費用（注記８）
2021 年12月31日現在 480,494
14．未収報酬
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
未収運用報酬 43,026,098 61,102,499
未収業績連動報酬 9,887,860 21,006,593
10,323,951 10,940,827
未収助言手数料収入
63,237,909 93,049,919
当グループの顧客との取引条件は主に与信取引です。一般的な与信期間は１～３ヶ月で、主要顧客に対して
は最長で６ヶ月です。当グループは、未収債権残高に関する厳重な管理を徹底しています。延滞債権につい
ては、経営陣による定期的な見直しが行われています。これらの対応に加えて、当グループの未収報酬は多
数の様々な顧客に対するものであるため、重大な信用リスクの集中は生じていません。当グループは、未収
報酬について担保等による信用補完を行っていません。未収報酬には利息は付されていません。
当グループはHKFRS第９号の簡便法を適用し、すべての未収報酬について残存期間にわたる予想信用損失を測
定しています。予想信用損失の測定にあたり、営業債権は共通する信用リスク特性および期日経過日数に基
づきグループ化されます。12月31日現在、当グループの未収報酬には延滞も減損も生じていません。
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2021年12月31日に終了した年度
15．現金及び現金等価物
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
銀行預金 164,338,618 103,638,509
手元現金 876 17
711,070,927 733,020,509
定期預金
875,410,421 836,659,035
銀行預金は銀行の日次の変動預金金利による利息を稼得します。現金及び現金等価物の帳簿価額は公正価値
に近似しています。短期定期預金は、当グループの緊急の資金需要に応じて、１日から３ヶ月までの異なる
期間で預けられ、それぞれの短期預金金利による利息を稼得します。
12月31日現在における当グループの現金及び現金等価物は、香港ドル建てが513,547,386香港ドル（2020年：
541,205,322香港ドル）、米ドル建てが279,329,819香港ドル（2020年：157,557,433香港ドル）、人民元建て
が68,605,506香港ドル（2020年：132,928,551香港ドル）、日本円建てが152,662香港ドル（2020年：346,985
香港ドル）、豪ドル建てが４香港ドル（2020年：92,184香港ドル）、及びユーロ建てが13,775,044香港ドル
（2020年：4,448,640香港ドル）、及びカナダドル建てが０香港ドル（2020年：79,920香港ドル）です。
16．ファンドへの投資
2021年12月31日現在、当グループのファンドへの投資には当グループが運用している投資ファンドで香港で
設立されたChinaAMC Select China Leap Equity Fund（2020年：ChinaAMC Investment Trust）が含まれてい
ます。ファンドへの投資は短期保有目的で、2021年12月31日現在の市場価値は7,167,030香港ドル（2020年：
81,534,023香港ドル）でした。2021年12月31日に終了した年度に純損益に認識されたファンドへの投資に係
る未実現（損失）利益は（632,970）香港ドル（2020年：9,245,027香港ドル）でした。
当グループの取締役は持分保有率を減少させるため、１年以内に投資ファンドを新たな投資家に売却及び／
又は解約する予定です。
17．未払報酬
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
未払販売報酬、販売手数料及び割り戻し 33,511,684 108,440,174
2,184,022 523,751
その他の未払金
35,695,706 108,963,925
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18．資本金
株式数 株主資本
香港ドル
発行済み全額払込済み（普通株式）：
2021 年１月１日 200,000,000 200,000,000
株式発行 400,000,000 －
－ 400,000,000
利益の資本組入れ
2021 年12月31日 600,000,000 600,000,000
2021年12月31日に終了した年度において、2021年12月24日付けの普通決議に基づき、400,000,000株の普通株
式（一株当たり１香港ドル）が当社の唯一の株主に対して利益の資本組入れという方法で額面発行されまし
た。400,000,000香港ドルの利益剰余金が資本に組み入れられ、連結財政状態計算書において資本金に組み替
えられました。
2020年12月31日に終了した年度において資本金の変動はありませんでした。
19．関連当事者間取引
当該連結財務諸表の他の部分で詳述している取引以外に、当グループは当年度中に下記の重要な関連当事者
間取引を行いました。
注記 2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
運用ファンドからの運用報酬 ( ⅰ) 33,112,361 58,089,239
運用ファンドからの業績連動報酬 ( ⅱ) 3,394,719 4,497,027
Mackenzie Financial Corporationへの投
(5,317,879) －
資顧問報酬
注：
(ⅰ）共通の取締役のいるファンドから受領した運用報酬です。当該報酬は、各評価時点における運用
ファンドの純資産価額（NAV）に対して、年率0.2％から２％の料率で計算されています。
(ⅱ）共通の取締役のいるファンドから受領した業績連動報酬です。当該報酬は、各クラスの参加株式一
株あたりのNAV（未払業績連動報酬控除前）の増加額に対して、15％から20％の料率で計算されてい
ます。
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19．関連当事者間取引（続き）
関連当事者との未決済残高
2021 年 2020 年
香港ドル 香港ドル
6,492,521 22,105,721
運用ファンドからの未収報酬
すべての未決済残高は無担保無利息で、３ヶ月以内に支払期日が到来します。上記の未収報酬には未収運用
報酬及び未収業績連動報酬が含まれています。
当年度における主要な経営陣への従業員としての勤務に関する支払済み又は未払いの給与及びその他の短期
給付額は、15,313,223香港ドル（2020年：17,126,418香港ドル）です。
20．金融商品の公正価値及び公正価値ヒエラルキー
公正価値で測定されていない資産及び負債は償却原価で計上されており、その償却原価は公正価値と近似し
ています。
当グループは連結財政状態計算書において公正価値で測定されている金融商品についてHKFRS第７号の改訂を
採用しています。HKFRS第７号の採用により、以下の公正価値測定のヒエラルキーのレベルごとの公正価値測
定の開示が求められています。
・ 活発な市場における同一の資産又は負債の市場価格（未調整）（レベル１）
・ 資産又は負債に関する直接的（価格）又は間接的（価格から導かれるもの）に観察可能なインプット
で、レベル１に含まれる市場価格以外のもの（レベル２）
・ 資産又は負債に関するインプットで観察可能な市場データに基づいていないもの（つまり観察不能なイ
ンプット）（レベル３）
当年度中に、金融資産及び金融負債の両方に関して、レベル１とレベル２との間での公正価値測定の振替え
はなく、レベル３との間の振替えもありませんでした（2020年：なし）。
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20．金融商品の公正価値及び公正価値ヒエラルキー（続き）
公正価値で測定された当グループの金融資産は以下のとおりです。
レベル１ レベル２ 合計
香港ドル 香港ドル 香港ドル
2021 年12月31日
損益を通じて公正価値で測定する金融資産 34,002,648 243,829,411 277,832,059
－ 7,167,030 7,167,030
ファンドへの投資
34,002,648 250,996,441 284,999,089
2020 年12月31日
損益を通じて公正価値で測定する金融資産 － 232,186,050 232,186,050
－ 81,534,023 81,534,023
ファンドへの投資
－ 313,720,073 313,720,073
21．資本管理の目的と方針
当グループの資本管理の主な目的は、継続事業として活動を続ける当グループの能力を維持し、その結果、
株主に継続して利益を還元し、当グループの安定と発展を支えることです。当年度中における資本管理の目
的、方針又はプロセスの変更はありませんでした。
22．金融リスク管理の目的及び方針
当グループの主な金融資産には、損益を通じて公正価値で測定する金融資産、賃貸保証金及び諸設備保証
金、未収報酬、その他の未収金、並びに現金及び現金等価物が含まれています。当グループはその事業活動
から直接発生したさまざまな金融負債を有しており、未払報酬、前受収益、並びにその他の未払金及び未払
負債などが含まれています。
金融商品の保有から生じるリスクは当グループの活動に固有のリスクで、それらを継続的に特定、測定、監
視することで管理されています。当グループの金融商品から生じる主要なリスクは信用リスク、流動性リス
ク及び市場リスクです。
(a） 信用リスク
信用リスクは、取引相手が義務を履行できないことにより、年度末における金融資産からの将来の
キャッシュ・フローの金額が減少しうるリスクです。当グループが晒されている信用リスクは、主に現
金及び現金等価物（定期預金を含みます）、損益を通じて公正価値で測定する金融資産、未収報酬、
ファンドへの投資及びオペレーティング・リース契約に基づいて支払う賃貸保証金です。
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22．金融リスク管理の目的及び方針（続き）
(a） 信用リスク（続き）
信用リスクは、未収報酬残高のある投資ファンド及び助言口座に関する信用エクスポージャーから生じ
ます。当グループは、取引相手の財政状態や過去の実績等の要素に基づいてその信用力を評価していま
す。取締役会はこれらの取引相手の契約不履行による損失は見込んでいません。
当グループは営業債権以外の未収金についてHKFRS第９号の原則モデルを適用し、すべての未収報酬につ
いては残存期間にわたる予想信用損失引当金を用いる簡便法を適用して予想信用損失を測定していま
す。
当グループの現金及び現金等価物はすべて、取締役会が信用力が高いと考える香港の大手金融機関に預
けられています。取締役会は、当グループには重大な信用リスクの集中は生じていないと考えていま
す。
未収報酬の損失実績額は少額であるため、簡便法により特定された減損損失は少額でした。
営業債権以外の未収金は少額であるため、減損損失も少額と判断されました。
現金及び現金等価物及びその他の未収金もHKFRS第９号に基づく減損要件の対象ですが、特定された減損
損失は少額でした。
当グループは信頼できる取引相手と取引することによって信用リスクを最小限に抑えており、当グルー
プの経営陣は信用の集中度合を継続的にモニタリングすることで関連リスクを低減しています。
年度末における当グループに関連する信用リスクの最大エクスポージャーは、連結財政状態計算書上の
各金融資産の帳簿価額の合計金額です。
(b） 流動性リスク
流動性リスクとは、当グループが金融商品に関連したコミットメントを履行するために必要な資金を調
達することが困難となるリスクです。当グループの戦略は、流動的な自己資本を継続的にモニタリング
することによって流動性リスクを最小限とすることです。
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22．金融リスク管理の目的及び方針（続き）
(b） 流動性リスク（続き）
当年度末における当グループの金融資産及び金融負債の契約上の割引前支払額に基づく満期スケジュー
ルは以下のとおりです。
要求払い及び
2021 年12月31日 ３ヶ月から１年 １年から５年 合計
３ヶ月以内
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
金融負債
未払報酬 35,695,706 － － 35,695,706
その他の未払金及び未払負債 90,848,705 4,896,368 － 95,745,073
3,543,000 10,629,000 13,219,183 27,391,183
リース負債
割引前金融負債合計 130,087,411 15,525,368 13,219,183 158,831,962
要求払い及び
2020 年12月31日 ３ヶ月から１年 １年から５年 合計
３ヶ月以内
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
金融負債
未払報酬 108,963,925 － － 108,963,925
その他の未払金及び未払負債 51,503,425 77,050,898 － 128,554,323
3,543,000 10,629,000 27,391,183 41,563,183
リース負債
割引前金融負債合計 164,010,350 87,679,898 27,391,183 279,081,431
(c） 市場リスク
市場リスクとは、市場の変数（外国為替レートや利率等）の変化によって公正価値又は将来キャッ
シュ・フローが変動するリスクです。経営陣は市場リスクを継続的にモニタリングすることにより管理
しています。
(ⅰ）為替リスク
為替リスクとは金融商品の将来キャッシュ・フロー又は公正価値が外国為替レートの変化によって
変動するリスク です 。
当社の機能通貨は香港ドル です 。そのため、当グループは当社の機能通貨以外の通貨建ての取引か
ら生じる為替リスクに晒されています。当該リスクを生じさせる主要な通貨は人民元及びユーロで
す。
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連結財務諸表注記
2021年12月31日に終了した年度
22．金融リスク管理の目的及び方針（続き）
(c） 市場リスク（続き）
(ⅰ） 為替 リスク（続き）
2021年12月31日現在、人民元 及び ユーロ建ての正味エクスポージャーは、それぞれ96,559,322人民
元（2020年：200,313,377人民元）及び1,893,578ユーロ（2020年：719,450ユーロ）です。人民元及
びユーロの為替レートが５％変動したと仮定した場合の当グループの税引前利益及び資本への影響
額は、それぞれ5,904,516香港ドル（2020年：11,900,196香港ドル）及び796,231香港ドル（2020
年：326,666香港ドル）です。
現在、米ドル（「USD」）と香港ドルは狭い範囲のレートで固定されているため、当グループは
USD／HKDの為替レートが大幅に変動することは想定していません。
為替リスクを管理 する ため、当グループは保有している金融資産及び金融負債の通貨分布の見直し
を定期的に実施し、市場予測に基づき適切な措置を検討しています。当グループは、金融商品を香
港ドル又は米ドルで決済することについて主要な取引相手と交渉する権利を有しているため、経営
陣は年度末における当グループの為替リスクのエクスポージャーは最小限であると考えています。
(ⅱ）金利リスク
金利リスクとは、金融商品の価値や将来キャッシュ・フローが金利の変化によって変動するリスク
です。
2021年12月31日 現在 、当グループは、主に711,070,927香港ドル（2020年：733,020,509香港ドル）
の定期預金から生じる金利リスクに晒されています。他の変数を一定として、金利が50ベーシス・
ポイント（2020年：100ベーシス・ポイント）上昇／（低下）したと仮定した場合、当グループの税
引前利益及び資本は約3,555,355香港ドル（2020年：7,330,205香港ドル）増加／（減少）します。
(ⅲ） 価格 リスク
損益を通じて公正価値で測定する金融資産及びファンドへの投資は主に、当グループが運用する
ファンドへの初期投下資本（シードマネー）です。これらの投資の公正価値はその業績によって変
動します。
2021年12月31日現在、他の変数を一定として、ファンドの業績が５％（2020年：５％）上昇／（減
少）したと仮定した場合、当年度の税引前利益及び資本は約14,249,954香港ドル（2020年：
15,686,004香港ドル）増加／（減少）します。実際には、ファンドの実際の業績は市況及び投資戦
略により感応度分析とは異なる結果となり、大きな差異が生じる可能性があります。
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23．連結されていないストラクチャード・エンティティ
当グループは、ストラクチャード・エンティティの定義に該当する投資ファンドをいくつか運用しています
（注12及び注16）。当グループは、これらのファンドからの運用報酬及び業績連動報酬の受け取り、及び一
部のファンドの資本の保有を通じて、当該ストラクチャード・エンティティの持分を保有しています。
2021年12月31日現在、これらの運用ファンドのNAV合計は、約3,458,383,084香港ドル（2020年：
1,519,516,235香港ドル）でした。これらの運用ファンドに対する当グループの持分は、主に当期の運用報酬
12,713,796香港ドル（2020年：8,609,520香港ドル）及び業績連動報酬3,990,616香港ドル（2020年：
6,474,070香港ドル）であり、うち2021年12月31日現在の未収報酬残高は7,179,164香港ドル（2020年：
7,728,519香港ドル）でした。これらのファンドの一部に対する持分保有は、284,999,089香港ドル（2020
年：313,720,073香港ドル）でした。損失に対する最大エクスポージャーは、上記の持分と等しくなります。
24．最終持株会社
取締役は、中華人民共和国で設立されたCITIC Securities Co., Ltd.を当社の最終持株会社であるとみなし
ています。
25．連結財務諸表の承認
当連結財務諸表は取締役会により2022年３月18日に承認され、公表を許可されました。
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（２）【損益の状況】
資産運用会社 の損益の状況については、「（１）資産及び負債の状況」の項目に記載した資産運用会社の連
結包括利益計算書をご参照ください。
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独立 監査人の監査 報告書
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（香港において設立された有限責任公司）
連結財務諸表に関する監査報告書
監査意見
監査対象
6 ページから36ページ（訳注：原文のページ数です。）に記載されている チャイナ・アセット・マネジ
メント（香港）・リミテッド （以下、「当社」） 及び子会社（以下、総称して「当グループ」）の 連
結財務諸表 で、以下から構成されています。
・ 2021年12月31日現在の連結財政状態計算書
・ 同日に終了した 年度の連結包括利益計算書
・ 同日に終了した年度の連結株主持分変動計算書
・ 同日に終了した年度の連結キャッシュ・フロー計算書
・ 連結財務諸表注記（重要な会計方針及びその他の説明を含む）
監査意見
我々は、当 連結 財務諸表が、香港公認会計士協会（以下、「HKICPA」）が公表している香港財務報告
基準（以下、「HKFRS」）に準拠して、 2021 年12月31日現在の当グループの連結財政状態並びに同日を
もって終了した年度の連結業績及び連結キャッシュ・フローの真実かつ公正な概観を示している もの
と認めます。
監査意見の基礎
我々 は、HKICPAが公表している香港監査基準（以下、「HKSA」）に基づき監査を実施しました。これ
らの基準に基づく我々の責任は、本報告書の「連結財務諸表の監査に対する監査人の責任」において
詳述しています。
我々は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断しています。
独立性
我々は、HKICPAの職業会計士の倫理綱領（以下、「倫理綱領」）に準拠して、当グループに対し独立
の立場であり、倫理綱領に従いその他の倫理的責任を果たしています。
その他の情報
当社の取締役にはその他の情報に対する責任があります。その他の情報には、取締役報告書に記載さ
れた情報が含まれますが、当連結財務諸表及びそれに対する監査報告書は含まれません。
当連結財務諸表に対する我々の意見の対象にはその他の情報は含まれておらず、また我々はその他の
情報に対していかなる形式の保証も表明するものではありません。
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独立 監査人の監査 報告書
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド 取締役会 御中
（香港において設立された有限責任公司）
その他の情報（続き）
当連結財務諸表の監査に関連して、我々には、その他の情報を読み、その他の情報と当連結財務諸表
又は監査において入手した知識との間に重要な不一致がないかどうか、あるいは重要な虚偽表示と み
られる内容が含まれてい ないかどうかを検討する責任があります。
我々が実施した作業に基づき、その他の情報に重要な虚偽表示があると判断した場合、我々にはその
事実を報告する義務があります。この点に関して、報告する事項はありません。
連結財務諸表に対する取締役の責任
当社の取締役には、HKICPAが公表したHKFRSに準拠して真実かつ公正な概観を示す連結財務諸表を作成
する責任、及び不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表の作成にあたり取締役が必要
と判断した内部統制に関する責任があります。
連結財務諸表の作成にあたり、取締役には、継続企業として存続する当グループの能力を評価し、継
続企業の前提に関する開示を適宜行い、継続企業の前提に基づく会計処理を行う責任があります。但
し、取締役が当グループの清算又は事業の停止を意図している、あるいはそうする以外に現実的な代
替案がない場合はこの限りではありません。
連結財務諸表の監査に対する監査人の責任
我々の目的は、連結財務諸表の全体について不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかにつ
き合理的な保証を得た上で、我々の監査意見を含む監査報告書を発行することです。我々の目的は、
合意された契約条件に基づき、主体としての取締役会を唯一の報告先として我々の意見を報告するこ
とであり、その他のいかなる目的のためでもありません。また我々は、その他のいかなる者に対して
もこの報告書の内容に関する責任を負うものではありません。合理的な保証とは高水準の保証ではあ
りますが、HKSAに準拠して実施する監査により、重要な虚偽表示が存在した場合には必ず検出される
ということを保証するものではありません。虚偽表示は不正又は誤謬により生じる可能性があり、そ
の虚偽表示が個別又は集積的に、これらの連結財務諸表に基づく利用者の経済的判断に影響を及ぼす
ことが合理的な範囲で予想される場合に重要とみなされます。
HKSA に準拠した監査の一環として、我々は監査全体にわたって専門的な判断を下し、職業的懐疑心を
維持しており、また以下のことを実施します。
・不正又は誤謬による当連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスク の特定及び評価、これらのリスクに
対応する監査手続きの計画及び実施、並びに我々の監査意見の合理的な基礎となる十分かつ適切な
監査証拠の入手。不正には共謀、偽造、故意の脱漏、虚偽の表明、又は内部統制の無効化が関与し
ている場合があるため、不正による重要な虚偽表示を発見できないリスクは、誤謬による虚偽表示
の場合よりも高くなります。
・当グループの内部統制の有効性に対して意見を表明するためではなく、その状況下において適切な
監査手続きを計画するための内部統制の理解。
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独立 監査人の監査 報告書
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド 取締役会 御中
（香港において設立された有限責任公司）
連結財務諸表の監査に対する監査人の責任(続き)
・取締役が採用した会計方針の適切性、並びに取締役によって行われた会計上の見積り及び関連する
開示の妥当性の評価。
・取締役が使用した継続企業の前提に基づく会計処理の適切性について、及び継続企業として存続す
る当グループの能力について重要な疑義を抱かせるような事象又は状況に関して重要な不確定事項
が存在するかどうかについて、入手した監査証拠に基づく判断の実施。重要な不確定要素が存在す
ると我々が判断した場合、我々の監査報告書の中で、当連結財務諸表に含まれる関連する開示に注
意を喚起する記載を含めることが義務付けられており、もし当該開示が不適切である場合には、
我々の監査意見を修正することが義務付けられています。我々の結論は、我々の監査報告書の日付
までに入手した監査証拠に基づいています。但し、将来の事象又は状況により、当グループが継続
企業として存続できなくなる可能性があります。
・当連結財務諸表の全体としての表示、構成及び内容（開示を含みます）の評価、並びに当連結財務
諸表が基礎となる取引及び事象について公正に表示しているかどうかの評価。
・当連結財務諸表に関する意見を表明するために、当グループ内の事業体又は事業活動の財務情報に
関する十分かつ適切な監査証拠の入手。我々はグループ監査の指示、監督、実施について責任を
負っています。我々は我々の監査意見について全責任を負っています。
我々は、計画した監査の範囲及び時期、並びに我々が監査において特定した内部統制の重大な不備を
含む重大な発見事項等について、当社の取締役に報告しています。
プライスウォーターハウスクーパース
公認会計士
香港 、2022年3月18日
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INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
TO THE BOARD OF DIRECTORS OF CHINA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED
(INCORPORATED IN HONG KONG WITH LIMITED LIABILITY)
Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements
Opinion
What we have audited
The consolidated financial statements of China Asset Management (Hong Kong) Limited (the “Company”)
and its subsidiaries (the “Group”), which are set out on pages 6 to 36, comprise:
・ the consolidated statement of financial position as at 31 December 2021;
・ the consolidated statement of comprehensive income for the year then ended;
・ the consolidated statement of changes in equity for the year then ended;
・ the consolidated statement of cash flows for the year then ended; and
・ the notes to the consolidated financial statements, which include significant accounting policies
and other explanatory information.
Our opinion
In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the consolidated
financial position of the Group as at 31 December 202 1 , and of its consolidated financial performance
and its consolidated cash flows for the year then ended in accordance with Hong Kong Financial
Reporting Standards (“HKFRSs”) issued by the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants
( the “HKICPA”).
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with Hong Kong Standards on Auditing (“HKSAs”) issued by the
HKICPA. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s
Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis
for our opinion.
Independence
We are independent of the Group in accordance with the HKICPA’s Code of Ethics for Professional
Accountants (the “ Code”), and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance
with the Code.
Other Information
The d irectors of the Company are responsible for the other information. The other information
comprises the information included in the R eport of the D irectors, but does not include the
consolidated financial statements and our auditor’s report thereon.
Our opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information and we do
not express any form of assurance conclusion thereon.
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INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
TO THE BOARD OF DIRECTORS OF CHINA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED
(INCORPORATED IN HONG KONG WITH LIMITED LIABILITY) (CONTINUED)
Other Information (Continued)
In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read
the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially
inconsistent with the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit or
otherwise appears to be materially misstated.
If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this
other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Directors for the Consolidated Financial Statements
The d irectors of the Company are responsible for the preparation of the consolidated financial
statements that give a true and fair view in accordance with HKFRSs issued by the HKICPA, and for such
internal control as the d irectors determine is necessary to enable the preparation of consolidated
financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the consolidated financial statements, the d irectors are responsible for assessing the
Group’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going
concern and using the going concern basis of accounting unless the d irectors either intend to
liquidate the Group or to cease operations, or have no realistic alternative but to do so.
Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements
as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor
’s report that includes our opinion. We report our opinion solely to you, as a body, in accordance
with our agreed terms of engagement, and for no other purpose. We do not assume responsibility towards
or accept liability to any other person for the contents of this report. Reasonable assurance is a
high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with HKSAs will
always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and
are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to
influence the economic decisions of users taken on the basis of these consolidated financial
statements.
As part of an audit in accordance with HKSAs, we exercise professional judgment and maintain
professional scepticism throughout the audit. We also:
・ Identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements,
whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and
obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The
risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one
resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions,
misrepresentations, or the override of internal control.
・ Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit
procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an
opinion on the effectiveness of the Group’s internal control.
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EDINET提出書類
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド(E27312)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
TO THE BOARD OF DIRECTORS OF CHINA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED
(INCORPORATED IN HONG KONG WITH LIMITED LIABILITY) (CONTINUED)
Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements (Continued)
・ Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting
estimates and related disclosures made by the directors.
・ Conclude on the appropriateness of the directors’ use of the going concern basis of accounting
and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events
or conditions that may cast significant doubt on the Group’s ability to continue as a going
concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in
our auditor’s report to the related disclosures in the consolidated financial statements or, if
such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit
evidence obtained up to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions
may cause the Group to cease to continue as a going concern.
・ Evaluate the overall presentation, structure and content of the consolidated financial statements,
including the disclosures, and whether the consolidated financial statements represent the
underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.
・ Obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the financial information of the entities
or business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial
statements. We are responsible for the direction, supervision and performance of the group audit.
We remain solely responsible for our audit opinion.
We communicate with the d irectors of the Company regarding, among other matters, the planned scope and
timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal
control that we identify during our audit.
PricewaterhouseCoopers
Certified Public Accountants
Hong Kong, 18 March 2022
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