ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第34期(令和3年12月21日－令和4年6月20日)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2022年９月16日

    【計算期間】                   第34特定期間（自　2021年12月21日　至　2022年６月20日）

    【ファンド名】                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

                      （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
       下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
       て運用を行います。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

       単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                 内外           不動産投信
                           その他資産（　　　　）
                           資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
      株式               年１回         グローバル          ファミリー          あり
      　一般               年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
      　大型株               年４回         日本
      　中小型株               年６回         北米          ファンド・オブ・          なし
      債券               （隔月）         欧州          ファンズ
      　一般               年12回（毎月）         アジア
      　公債               日々         オセアニア
      　社債               その他         中南米
      　その他債券                        アフリカ
      クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従
      投信の区分                     来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                           をいう。
      投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
      属性区分          託証券（債券））          投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
                           投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
      決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
      区分                     旨の記載があるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
      属性区分          （日本を含む）          が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
      区分          ファンズ          ド・オブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない
      性区分                     旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないも
                           のをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに
                           対するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
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      ④　ファンドの特色
       ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
        国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
        予約権証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。
       ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。












        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
         ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
         バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
         ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
         ボンド・ファンド」といいます。）
        ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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       ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
         各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
        会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
        （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
       ｄ．原則として、毎月分配を行います。

         毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少額
        の場合には分配を行わないことがあります。
       ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。





     (2)【ファンドの沿革】

      2005年７月７日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2006年10月１日            ファンド名称を変更
                  「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
                  ド・インカム・ストラテジー」へ変更
      2007年１月４日            投資信託振替制度への移行
      2009年12月２日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                  ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                  社）に承継
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     (3)【ファンドの仕組み】
      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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      ＜委託会社の概況＞
       2022年６月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                             株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
       の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
       に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
       証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとし
       ます。
      ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

      ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権
       ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。)
       ｃ．コマーシャル・ペーパー
       ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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      ③　投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

       投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)　ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
       のみ取得される投資信託証券）
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
               70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
               に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
      投資目的および        効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      投資態度        また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
               純資産の100％を上限として投資を行うことができます。
               なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資
               産の20％を上限として投資することができます。
      設定日        2007年１月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行います。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
               ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
      投資顧問会社
               （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
      投資目的および        します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
      投資態度        し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      設定日        2002年10月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        分配を行いません。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

      投資顧問会社        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ

       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確認
       する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

      運用体制図

       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










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      ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
      ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
      ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
      ②  基本戦略は、週次で行われる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核と

       なっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、各
       セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリード・
       マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者が参
       加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、投資
       テーマ等について議論を行います。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

       スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
       に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
       を共有することを主な目的とします。
      ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

       ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
       ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
       クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
       に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
      ブラックロック・グループ






       ブラックロック・グループは、運用資産残高約8.49兆ドル（約1,153兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
      ループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管理、
      投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っております。
      ＊  2022年６月末現在。(円換算レートは１ドル＝135.855円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場
        合には、分配を行わないことがあります。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
       ※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額

        について保証するものではありません。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                 ＊
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行い
         ます。
          ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
            することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50％以内とします。
      ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
        す。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行います。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
        上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
         当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
        投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
        的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
        も大きくなります。
       ｃ．期限前償還リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
        う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
        により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
        性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行い
        ません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行います。したがって、為替レートの
        変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
        エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
        不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
        ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
        の運用成果に影響を与えます。
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       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
        ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
        価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
        引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。
        また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
        ・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取引
         量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
        ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場動
         向が不安定になった場合
        ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
       ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
        限がかかる場合があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                     信託報酬の配分                    役務の内容

                      年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
          委託会社
                     (税抜0.65％)          書類の作成等
                      年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
          販売会社
                     (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                      年0.044％
          受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                     (税抜0.04％)
       ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③　収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2022年６月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2022年６月末現在のものです。
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                    1,713,559,082                 98.31

    投資証券
                  内　ルクセンブルグ                   1,713,559,082                 98.31

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  29,442,682                1.69

    純資産総額                                1,743,001,764                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                    地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                   ルクセン
       インカム・グローバル・オポ
     1                  投資証券     1,264,068     1,344.93    1,700,085,217      1,340.83    1,694,902,030      97.24
                   ブルグ
       チュニティーズ・ファンド
       クラスＪ投資証券
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ      ＵＳダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       8,886   2,098.03      18,644,906     2,099.40      18,657,052     1.07
                   ブルグ
       ボンド・ファンド        クラスＸ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       98.31

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2022年６月     末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)

     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第82期(2012年７月20日)               4,530,795,123         4,537,310,005          0.6955       0.6965
            第83期(2012年８月20日)               4,554,045,114         4,560,532,884          0.7019       0.7029
            第84期(2012年９月20日)               4,533,139,157         4,539,595,130          0.7022       0.7032
    第15特定期間
            第85期(2012年10月22日)               4,545,170,896         4,551,531,577          0.7146       0.7156
            第86期(2012年11月20日)               4,600,052,086         4,606,374,386          0.7276       0.7286
            第87期(2012年12月20日)               4,846,349,125         4,852,659,951          0.7679       0.7689
            第88期(2013年１月21日)               5,163,561,913         5,169,840,531          0.8224       0.8234
            第89期(2013年２月20日)               4,608,502,510         4,613,908,223          0.8525       0.8535
            第90期(2013年３月21日)               4,184,944,067         4,189,773,939          0.8665       0.8675
    第16特定期間
            第91期(2013年４月22日)               4,228,972,916         4,233,613,081          0.9114       0.9124
            第92期(2013年５月20日)               4,344,332,667         4,348,918,128          0.9474       0.9484
            第93期(2013年６月20日)               3,945,101,538         3,949,642,330          0.8688       0.8698
            第94期(2013年７月22日)               3,776,413,408         3,780,629,135          0.8958       0.8968
            第95期(2013年８月20日)               3,675,699,022         3,679,854,311          0.8846       0.8856
            第96期(2013年９月20日)               3,572,183,774         3,576,180,836          0.8937       0.8947
    第17特定期間
            第97期(2013年10月21日)               3,495,530,548         3,499,496,967          0.8813       0.8823
            第98期(2013年11月20日)               3,535,169,009         3,539,090,680          0.9014       0.9024
            第99期(2013年12月20日)               3,534,080,557         3,537,815,885          0.9461       0.9471
            第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
            第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
            第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
    第18特定期間
            第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
            第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
            第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
            第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
            第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
            第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
    第19特定期間
            第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
            第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
            第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
            第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
            第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
            第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
    第20特定期間
            第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
            第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
            第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
            第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
            第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
            第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
    第21特定期間
            第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
            第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
            第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
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                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
            第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
            第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
    第22特定期間
            第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
            第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
            第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
            第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
            第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
            第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
    第23特定期間
            第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
            第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
            第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
            第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
            第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
            第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
    第24特定期間
            第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
            第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
            第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
            第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
            第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
            第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
    第25特定期間
            第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
            第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
            第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
            第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100          0.9887       0.9907
            第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490          0.9507       0.9527
            第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320          0.9385       0.9405
    第26特定期間
            第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877          0.9466       0.9486
            第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796          0.9684       0.9704
            第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953          0.9568       0.9588
            第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
            第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
            第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
    第27特定期間
            第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
            第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
            第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
            第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
            第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
            第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
    第28特定期間
            第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
            第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
            第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
            第166期(2019年７月22日)               1,836,069,064         1,839,933,710          0.9502       0.9522
            第167期(2019年８月20日)               1,805,072,782         1,808,919,672          0.9385       0.9405
            第168期(2019年９月20日)               1,827,834,682         1,831,684,936          0.9495       0.9515
    第29特定期間
            第169期(2019年10月21日)               1,756,210,870         1,759,896,442          0.9530       0.9550
            第170期(2019年11月20日)               1,778,667,655         1,782,397,419          0.9538       0.9558
            第171期(2019年12月20日)               1,761,494,563         1,765,148,656          0.9641       0.9661
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第172期(2020年１月20日)               1,784,825,600         1,788,480,365          0.9767       0.9787
            第173期(2020年２月20日)               1,802,381,006         1,806,010,696          0.9931       0.9951
            第174期(2020年３月23日)               1,574,240,198         1,577,749,073          0.8973       0.8993
    第30特定期間
            第175期(2020年４月20日)               1,595,635,917         1,599,094,529          0.9227       0.9247
            第176期(2020年５月20日)               1,602,094,600         1,605,555,871          0.9257       0.9277
            第177期(2020年６月22日)               1,617,172,884         1,620,637,956          0.9334       0.9354
            第178期(2020年７月20日)               1,642,151,355         1,645,623,123          0.9460       0.9480
            第179期(2020年８月20日)               1,618,039,078         1,621,467,601          0.9439       0.9459
            第180期(2020年９月23日)               1,587,777,596         1,591,178,078          0.9339       0.9359
    第31特定期間
            第181期(2020年10月20日)               1,574,559,931         1,577,915,086          0.9386       0.9406
            第182期(2020年11月20日)               1,564,473,101         1,567,830,925          0.9318       0.9338
            第183期(2020年12月21日)               1,566,109,052         1,569,458,866          0.9350       0.9370
            第184期(2021年１月20日)               1,574,812,701         1,578,165,535          0.9394       0.9414
            第185期(2021年２月22日)               1,509,549,594         1,512,712,127          0.9546       0.9566
            第186期(2021年３月22日)               1,537,277,475         1,540,425,713          0.9766       0.9786
    第32特定期間
            第187期(2021年４月20日)               1,504,415,492         1,507,509,255          0.9725       0.9745
            第188期(2021年５月20日)               1,499,662,229         1,502,734,989          0.9761       0.9781
            第189期(2021年６月21日)               1,547,362,977         1,550,498,697          0.9869       0.9889
            第190期(2021年７月20日)               1,487,465,174         1,490,515,757          0.9752       0.9772
            第191期(2021年８月20日)               1,492,593,633         1,495,644,271          0.9785       0.9805
            第192期(2021年９月21日)               1,465,240,160         1,468,245,661          0.9750       0.9770
    第33特定期間
            第193期(2021年10月20日)               1,619,886,533         1,623,082,250          1.0138       1.0158
            第194期(2021年11月22日)               1,614,832,418         1,618,043,134          1.0059       1.0079
            第195期(2021年12月20日)               1,594,999,653         1,598,210,520          0.9935       0.9955
            第196期(2022年１月20日)               1,592,906,085         1,596,113,803          0.9932       0.9952
            第197期(2022年２月21日)               1,572,880,215         1,576,068,974          0.9865       0.9885
            第198期(2022年３月22日)               1,608,126,781         1,611,300,371          1.0134       1.0154
    第34特定期間
            第199期(2022年４月20日)               1,744,490,133         1,747,707,603          1.0844       1.0864
            第200期(2022年５月20日)               1,665,671,229         1,668,825,389          1.0562       1.0582
            第201期(2022年６月20日)               1,727,998,775         1,731,133,867          1.1024       1.1044
          2021年６月末現在                 1,511,795,618               ―     0.9912         ―
          2021年７月末現在                 1,493,592,846               ―     0.9786         ―
          2021年８月末現在                 1,498,404,801               ―     0.9817         ―
          2021年９月末現在                 1,578,673,491               ―     0.9935         ―
          2021年10月末現在                 1,615,992,332               ―     1.0045         ―
          2021年11月末現在                 1,604,483,753               ―     0.9989         ―
          2021年12月末現在                 1,622,315,727               ―     1.0100         ―
          2022年１月末現在                 1,603,969,222               ―     0.9986         ―
          2022年２月末現在                 1,572,366,285               ―     0.9856         ―
          2022年３月末現在                 1,638,238,269               ―     1.0317         ―
          2022年４月末現在                 1,727,243,839               ―     1.0761         ―
          2022年５月末現在                 1,682,106,340               ―     1.0659         ―
          2022年６月末現在                 1,743,001,764               ―     1.1101         ―
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      ②【分配の推移】
        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)

                      第82期                    0.0010
                      第83期                    0.0010
                      第84期                    0.0010
       第15特定期間
                      第85期                    0.0010
                      第86期                    0.0010
                      第87期                    0.0010
                      第88期                    0.0010
                      第89期                    0.0010
                      第90期                    0.0010
       第16特定期間
                      第91期                    0.0010
                      第92期                    0.0010
                      第93期                    0.0010
                      第94期                    0.0010
                      第95期                    0.0010
                      第96期                    0.0010
       第17特定期間
                      第97期                    0.0010
                      第98期                    0.0010
                      第99期                    0.0010
                      第100期                    0.0010
                      第101期                    0.0010
                      第102期                    0.0010
       第18特定期間
                      第103期                    0.0010
                      第104期                    0.0010
                      第105期                    0.0010
                      第106期                    0.0010
                      第107期                    0.0010
                      第108期                    0.0020
       第19特定期間
                      第109期                    0.0020
                      第110期                    0.0020
                      第111期                    0.0020
                      第112期                    0.0020
                      第113期                    0.0020
                      第114期                    0.0020
       第20特定期間
                      第115期                    0.0020
                      第116期                    0.0020
                      第117期                    0.0020
                      第118期                    0.0020
                      第119期                    0.0020
                      第120期                    0.0020
       第21特定期間
                      第121期                    0.0020
                      第122期                    0.0020
                      第123期                    0.0020
                      第124期                    0.0020
                      第125期                    0.0020
                      第126期                    0.0020
       第22特定期間
                      第127期                    0.0020
                      第128期                    0.0020
                      第129期                    0.0020
                      第130期                    0.0020
                      第131期                    0.0020
                      第132期                    0.0020
       第23特定期間
                      第133期                    0.0020
                      第134期                    0.0020
                      第135期                    0.0020
                      第136期                    0.0020
                      第137期                    0.0020
                      第138期                    0.0020
       第24特定期間
                      第139期                    0.0020
                      第140期                    0.0020
                      第141期                    0.0020
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        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)
                      第142期                    0.0020
                      第143期                    0.0020
                      第144期                    0.0020
       第25特定期間
                      第145期                    0.0020
                      第146期                    0.0020
                      第147期                    0.0020
                      第148期                    0.0020
                      第149期                    0.0020
                      第150期                    0.0020
       第26特定期間
                      第151期                    0.0020
                      第152期                    0.0020
                      第153期                    0.0020
                      第154期                    0.0020
                      第155期                    0.0020
                      第156期                    0.0020
       第27特定期間
                      第157期                    0.0020
                      第158期                    0.0020
                      第159期                    0.0020
                      第160期                    0.0020
                      第161期                    0.0020
                      第162期                    0.0020
       第28特定期間
                      第163期                    0.0020
                      第164期                    0.0020
                      第165期                    0.0020
                      第166期                    0.0020
                      第167期                    0.0020
                      第168期                    0.0020
       第29特定期間
                      第169期                    0.0020
                      第170期                    0.0020
                      第171期                    0.0020
                      第172期                    0.0020
                      第173期                    0.0020
                      第174期                    0.0020
       第30特定期間
                      第175期                    0.0020
                      第176期                    0.0020
                      第177期                    0.0020
                      第178期                    0.0020
                      第179期                    0.0020
                      第180期                    0.0020
       第31特定期間
                      第181期                    0.0020
                      第182期                    0.0020
                      第183期                    0.0020
                      第184期                    0.0020
                      第185期                    0.0020
                      第186期                    0.0020
       第32特定期間
                      第187期                    0.0020
                      第188期                    0.0020
                      第189期                    0.0020
                      第190期                    0.0020
                      第191期                    0.0020
                      第192期                    0.0020
       第33特定期間
                      第193期                    0.0020
                      第194期                    0.0020
                      第195期                    0.0020
                      第196期                    0.0020
                      第197期                    0.0020
                      第198期                    0.0020
       第34特定期間
                      第199期                    0.0020
                      第200期                    0.0020
                      第201期                    0.0020
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      ③【収益率の推移】
        特定期間             計算期間                   収益率(％)

                      第82期                      1.8
                      第83期                      1.1
                      第84期                      0.2
       第15特定期間
                      第85期                      1.9
                      第86期                      2.0
                      第87期                      5.7
                      第88期                      7.2
                      第89期                      3.8
                      第90期                      1.8
       第16特定期間
                      第91期                      5.3
                      第92期                      4.1
                      第93期                     △8.2
                      第94期                      3.2
                      第95期                     △1.1
                      第96期                      1.1
       第17特定期間
                      第97期                     △1.3
                      第98期                      2.4
                      第99期                      5.1
                      第100期                     △0.1
                      第101期                     △1.6
                      第102期                      0.5
       第18特定期間
                      第103期                      0.9
                      第104期                     △0.7
                      第105期                      1.0
                      第106期                     △0.2
                      第107期                      1.2
                      第108期                      5.8
       第19特定期間
                      第109期                     △2.3
                      第110期                      10.9
                      第111期                      1.4
                      第112期                     △1.7
                      第113期                      1.9
                      第114期                      1.7
       第20特定期間
                      第115期                     △1.5
                      第116期                      1.4
                      第117期                      0.8
                      第118期                      1.5
                      第119期                     △0.9
                      第120期                     △3.5
       第21特定期間
                      第121期                     △0.3
                      第122期                      2.8
                      第123期                     △1.9
                      第124期                     △3.8
                      第125期                     △4.7
                      第126期                     △0.3
       第22特定期間
                      第127期                     △2.0
                      第128期                      0.9
                      第129期                     △4.8
                      第130期                      2.5
                      第131期                     △4.4
                      第132期                      1.0
       第23特定期間
                      第133期                      2.1
                      第134期                      6.6
                      第135期                      5.9
                      第136期                     △1.0
                      第137期                     △1.6
                      第138期                     △0.1
       第24特定期間
                      第139期                     △3.0
                      第140期                      2.4
                      第141期                      0.8
                                 28/289




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        特定期間             計算期間                   収益率(％)
                      第142期                      0.5
                      第143期                     △2.3
                      第144期                      2.8
       第25特定期間
                      第145期                      1.2
                      第146期                     △0.8
                      第147期                      1.2
                                          △  1.0
                      第148期
                                          △  3.6
                      第149期
                                          △  1.1
                      第150期
       第26特定期間
                      第151期                      1.1
                      第152期                      2.5
                                          △  1.0
                      第153期
                      第154期                      2.2
                                          △  1.8
                      第155期
                      第156期                      1.5
       第27特定期間
                                          △  0.2
                      第157期
                                          △  0.1
                      第158期
                                          △  0.4
                      第159期
                                          △  1.9
                      第160期
                      第161期                      1.9
                      第162期                      1.3
       第28特定期間
                      第163期                      1.1
                                          △  1.6
                      第164期
                                          △  0.9
                      第165期
                      第166期                      0.9
                                          △  1.0
                      第167期
                      第168期                      1.4
       第29特定期間
                      第169期                      0.6
                      第170期                      0.3
                      第171期                      1.3
                      第172期                      1.5
                      第173期                      1.9
                                          △  9.4
                      第174期
       第30特定期間
                      第175期                      3.1
                      第176期                      0.5
                      第177期                      1.0
                      第178期                      1.6
                      第179期                     △0.0
                      第180期                     △0.8
       第31特定期間
                      第181期                      0.7
                      第182期                     △0.5
                      第183期                      0.6
                      第184期                      0.7
                      第185期                      1.8
                      第186期                      2.5
       第32特定期間
                      第187期                     △0.2
                      第188期                      0.6
                      第189期                      1.3
                      第190期                     △1.0
                      第191期                      0.5
                      第192期                     △0.2
       第33特定期間
                      第193期                      4.2
                      第194期                     △0.6
                      第195期                     △1.0
                      第196期                      0.2
                      第197期                     △0.5
                      第198期                      2.9
       第34特定期間
                      第199期                      7.2
                      第200期                     △2.4
                      第201期                      4.6
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                 第82期           3,545,128           81,394,732          6,514,882,755
                 第83期           3,473,000           30,585,116          6,487,770,639
                 第84期           3,446,269           35,243,421          6,455,973,487
     第15特定期間
                 第85期           3,452,479           98,744,853          6,360,681,113
                 第86期           7,416,555           45,796,857          6,322,300,811
                 第87期           3,564,657           15,038,546          6,310,826,922
                 第88期           3,015,074           35,223,575          6,278,618,421
                 第89期           2,744,790          875,649,572          5,405,713,639
                 第90期           1,622,495          577,464,051          4,829,872,083
     第16特定期間
                 第91期          56,914,015           246,620,601          4,640,165,497
                 第92期          43,088,121           97,792,574          4,585,461,044
                 第93期          35,159,285           79,827,431          4,540,792,898
                 第94期           1,512,360          326,577,670          4,215,727,588
                 第95期           1,444,530           61,882,577          4,155,289,541
                 第96期          34,217,565           192,444,545          3,997,062,561
     第17特定期間
                 第97期          12,535,405           43,176,041          3,966,419,925
                 第98期           1,497,780           46,246,055          3,921,671,650
                 第99期          94,541,717           280,884,882          3,735,328,485
                第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
     第18特定期間
                第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
     第19特定期間
                第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
                第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
     第20特定期間
                第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
     第21特定期間
                第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
     第22特定期間
                第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
     第23特定期間
                第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
     第24特定期間
                第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                                 30/289



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      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
     第25特定期間
                第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
                第148期           2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                第149期           20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                第150期           6,863,252               ―      1,545,744,684
     第26特定期間
                第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                第152期           13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                第153期           6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
     第27特定期間
                第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                第160期           79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                第161期           7,100,270               ―      1,686,710,262
                第162期           29,344,531             667,493        1,715,387,300
     第28特定期間
                第163期          159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                第164期           22,070,503               932      1,872,246,769
                第165期          104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                第166期           1,653,449             21,324        1,932,323,003
                第167期           1,621,547           10,499,501          1,923,445,049
                第168期           1,772,570             90,572        1,925,127,047
     第29特定期間
                第169期           1,783,314           84,124,204          1,842,786,157
                第170期           22,483,380             387,455        1,864,882,082
                第171期           1,586,403           39,421,574          1,827,046,911
                第172期           1,501,915           1,166,200         1,827,382,626
                第173期           1,829,400           14,366,903          1,814,845,123
                第174期           1,408,185           61,815,586          1,754,437,722
     第30特定期間
                第175期           1,373,625           26,505,312          1,729,306,035
                第176期           1,339,736             9,784       1,730,635,987
                第177期           1,910,792             10,744        1,732,536,035
                第178期           3,543,598            195,529        1,735,884,104
                第179期           1,375,485           22,997,979          1,714,261,610
                第180期           1,830,669           15,851,258          1,700,241,021
     第31特定期間
                第181期           1,348,777           24,012,126          1,677,577,672
                第182期           1,399,236             64,732        1,678,912,176
                第183期           1,324,009           5,329,080         1,674,907,105
                第184期           1,576,791             66,540        1,676,417,356
                第185期           1,406,803           96,557,247          1,581,266,912
                第186期           3,591,011           10,738,554          1,574,119,369
     第32特定期間
                第187期           1,593,571           28,831,137          1,546,881,803
                第188期           1,371,196           11,872,937          1,536,380,062
                第189期           51,965,224           20,484,808          1,567,860,478
                第190期           1,117,052           43,685,772          1,525,291,758
                第191期           2,262,453           2,234,852         1,525,319,359
                第192期           1,179,634           23,748,005          1,502,750,988
     第33特定期間
                第193期           95,188,123             80,358        1,597,858,753
                第194期           20,906,110           13,406,590          1,605,358,273
                第195期           1,128,806           1,053,290         1,605,433,789
                第196期           1,176,927           2,751,586         1,603,859,130
                第197期           3,547,785           13,026,944          1,594,379,971
                第198期           1,063,747           8,648,372         1,586,795,346
     第34特定期間
                第199期           22,019,440             79,546        1,608,735,240
                第200期           2,296,606           33,951,527          1,577,080,319
                第201期           2,148,882           11,682,934          1,567,546,267
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                            ＊
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                      」にしたがって契約を締結し
      ます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座

      を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社
      は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うこと
      ができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
      たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行い
      ます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権に
      ついては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を
      行います。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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     (5)  購入単位
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１万円以上１円単位
       ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
      会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販売会社によ
      り異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取引停
      止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既
      に受付けた購入の受付を取り消すことがあります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
      なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販
      売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１口以上１口単位
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付
      は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社
      にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
     (2)  換金不可日

      ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
      し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせ
      ください。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
      ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受
      付を取り消すことができます。換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日の換金
      の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最
      初の基準価額の計算日に換金を受付けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
      省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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     (5)【その他】
      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
        たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
        この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
        を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行いません。
       ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

        これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

        せます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        当ファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        は当ファンドを償還させます。
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      ②　信託約款の変更
       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
        ん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行いません。
       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
       いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
       ます。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
     当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権

       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
       として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に収益分配金が販売会社に支払われます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファンド
      の換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社
      振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
      者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
      ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
     作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2021年12月21日から2022年６月20

     日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2021年12月20日現在)              (2022年６月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                   1             225
        金銭信託                              12,889,261               9,325,238
                                    1,587,408,329              1,724,257,695
        投資証券
      流動資産合計                              1,600,297,591              1,733,583,158
     資産合計                               1,600,297,591              1,733,583,158
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              3,210,867              3,135,092
        未払解約金                                  －             1,649
        未払受託者報酬                                54,199              63,571
        未払委託者報酬                              1,897,358              2,225,140
                                       135,514              158,931
        その他未払費用
      流動負債合計                                5,297,938              5,584,383
     負債合計                                 5,297,938              5,584,383
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,605,433,789              1,567,546,267
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 10,434,136              160,452,508
                                     133,816,030              234,345,739
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,594,999,653              1,727,998,775
     純資産合計                               1,594,999,653              1,727,998,775
     負債純資産合計                               1,600,297,591              1,733,583,158
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間              当特定期間
                               (自 2021年６月22日              (自 2021年12月21日
                               　至 2021年12月20日)              　至 2022年６月20日)
     営業収益
      受取配当金                               18,187,932              19,147,435
      受取利息                                    7             296
      有価証券売買等損益                              △ 22,333,872             △ 99,628,940
                                     46,928,668              286,870,796
      為替差損益
      営業収益合計                               42,782,735              206,389,587
     営業費用
      受託者報酬                                 339,656              360,490
      委託者報酬                               11,889,747              12,618,822
                                      1,165,239              1,235,893
      その他費用
      営業費用合計                               13,394,642              14,215,205
     営業利益又は営業損失（△）                                 29,388,093              192,174,382
     経常利益又は経常損失（△）                                 29,388,093              192,174,382
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 29,388,093              192,174,382
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       374,399              323,422
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 20,497,501             △ 10,434,136
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                  948,488             1,411,293
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       948,488                 －
      少額
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                          －           1,411,293
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 1,174,795              3,298,820
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                          －           3,298,820
      加額
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      1,174,795                  －
      加額
                                     18,724,022              19,076,789
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 10,434,136              160,452,508
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
    時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５   その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2021年12月20日現在)                   (2022年６月20日現在)
    １　当該特定期間の末日に
                              1,605,433,789口                   1,567,546,267口
      おける受益権総数
    ２　投資信託財産の計算に関
                   元本の欠損                   元本の欠損
      する規則第55条の６第10
                               10,434,136円                       －円
      号に規定する額
    ３　１口当たり純資産額                             0.9935円                   1.1024円
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    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                   前特定期間
          項目                       (自　2021年６月22日
                                　至　2021年12月20日)
       分配金の計算過程                  第190期計算期間（自2021年6月22日　至2021年7月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,312,378円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（177,694,776円）、分配
                   準備積立金(148,045,293円）により、分配対象収益は327,052,447円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,050,583円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第191期計算期間（自2021年7月21日　至2021年8月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,551,325円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（177,916,106円）、分配
                   準備積立金(146,092,868円）により、分配対象収益は326,560,299円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,050,638円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第192期計算期間（自2021年8月21日　至2021年9月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（545,158円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（175,394,665円）、分配準
                   備積立金(143,328,444円）により、分配対象収益は319,268,267円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,005,501円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                        第193期計算期間（自2021年9月22日　至2021年10月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,923,544円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（195,434,098円）、分配
                   準備積立金(140,860,979円）により、分配対象収益は339,218,621円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,195,717円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第194期計算期間（自2021年10月21日　至2021年11月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（306,758円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（198,185,545円）、分配準
                   備積立金(139,424,386円）により、分配対象収益は337,916,689円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,210,716円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                        第195期計算期間（自2021年11月23日　至2021年12月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（595,981円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（198,290,939円）、分配準
                   備積立金(136,430,916円）により、分配対象収益は335,317,836円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,210,867円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                   当特定期間
          項目                       (自　2021年12月21日
                                　至　2022年６月20日)
       分配金の計算過程                   第196期（自2021年12月21日　至2022年1月20日）
                   当計算期間末における、費用控除後の配当等収益（1,620,043円）、費用控除及
                   び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                   損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（198,194,646円）、分
                   配準備積立金(133,586,840円）により、分配対象収益は333,401,529円となり、
                   委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,207,718円（１万口当り20
                   円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                           第197期（自2022年1月21日　至2022年2月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（407,688円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（197,314,626円）、分配準
                   備積立金(130,929,405円）により、分配対象収益は328,651,719円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,188,759円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                           第198期（自2022年2月22日　至2022年3月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,608,602円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（196,461,065円）、分配
                   準備積立金(127,453,662円）により、分配対象収益は326,523,329円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,173,590円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                           第199期（自2022年3月23日　至2022年4月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,138,749円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(85,311,915円）、収益調整金（有価証
                   券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（200,978,198
                   円）、分配準備積立金(126,882,316円）により、分配対象収益は416,311,178円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,217,470円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                           第200期（自2022年4月21日　至2022年5月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（757,657円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（197,322,367円）、分配準
                   備積立金(207,643,600円）により、分配対象収益は405,723,624円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,154,160円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                           第201期（自2022年5月21日　至2022年6月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,900,723円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(29,851,603円）、収益調整金（有価証
                   券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（196,407,770
                   円）、分配準備積立金(203,728,505円）により、分配対象収益は433,888,601円
                   となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,135,092円（１万口
                   当り20円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リ
    スク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ
    分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2021年12月20日現在)                           (2022年６月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)有価証券                           (1)有価証券
      「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
      に記載しております。
     (2)デリバティブ取引                           (2)デリバティブ取引

      該当事項はありません。                           同左
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                          (3)   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
      帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
      によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価の算定においては一定の前提条件                           同左
      等を採用しているため、異なる前提条件等によっ
      た場合、当該価額が異なることもあります。
    ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則                            (令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2021年12月20日現在)                   (2022年６月20日現在)
    期首元本額                         1,567,860,478円                   1,605,433,789円
    期中追加設定元本額                          121,782,178円                    32,253,387円

    期中一部解約元本額                           84,208,867円                   70,140,909円

    ２　有価証券関係

    前特定期間末      (2021年12月20日現在)
    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          △10,554,753

          合計                         △10,554,753

    当特定期間末(2022年６月20日現在)

    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          △21,159,147

          合計                         △21,159,147

    ３　デリバティブ取引関係

     該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

     種　類       通　貨              銘　柄              券面総額          評価額       備考
                  ブラックロック・グローバル・ファン
    投資証券     アメリカドル
                  ズ　フィクスド・インカム・グローバ
                                      1,281,733.510          12,612,257.730
                  ル・オポチュニティーズ・ファンド                 クラ
                  スＪ投資証券
                  ブラックロック・グローバル・ファンズ
                  ＵＳダラー・ショート・デュレーショ                       8,886.830         136,412.840
                  ン・ボンド・ファンド           クラスＸ投資証券
                                                12,748,670.570
         アメリカドル　小計                             1,290,620.340
                                                (1,724,257,695)
                                                1,724,257,695
    投資証券　合計
                                                (1,724,257,695)
                                                1,724,257,695
    合計
                                                (1,724,257,695)
     (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)    １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
          通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率              合計金額に対する比率
                  投資証券　　        　　２銘柄
    アメリカドル                                     100.0％              100.0％
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

    ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
    ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
    は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年８月31日に終了する計算期間(2020年９月１日から2021年８月31
    日まで)に係る財務書類であります。
    (2)当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2021年８月31日現在の財務書類の

    うち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれ
    る「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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    純資産計算書　2021年８月31日現在
                                       フィクスド・
                                      インカム・グロー           ＵＳダラー・ショー
                                      バル・オポチュニ          ト・デュレーション・
                                      ティーズ・ファンド            ボンド・ファンド
                               注記
                                         米ドル           米ドル
    資産

    投資有価証券－取得原価                                     9,156,698,554           1,663,897,444

                                         220,752,918            14,432,238
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                           ２(a)

                                        9,377,451,472           1,678,329,682
    銀行預金                           ２(a)         1,456,871,447            115,666,345
    ブローカーに対する債権                            15         121,184,366            4,066,100

    未収利息および未収配当金                           ２(a)           72,853,505            5,082,508

    売却投資有価証券未収金                           ２(a)         6,869,244,105*                5,757

    販売投資証券未収金                           ２(a)           2,479,029           5,939,334

    以下に係る未実現評価益：

     未決済先渡為替予約                          ２(c)           19,512,412            6,119,956

    事後通告証券契約の時価                           ２(c)         1,234,738,114                 －

    買建オプション／スワップションの時価                           ２(c)           67,048,169               －

                                            7,485           26,880
    その他の資産                           ２(a,c)
    資産合計                                    19,221,390,104            1,815,236,562

    負債

    ブローカーに対する債務                            15          20,177,297               －

    未払収益分配金                           ２(a)           2,889,758            114,329

    購入投資有価証券未払金                           ２(a)         8,115,984,708*              9,719,811

    買戻し投資証券未払金                           ２(a)           1,890,634           1,553,686

    以下に係る未実現評価損：

     未決済上場先物取引                          ２(c)           5,489,485            944,662

     差金決済契約                          ２(c)             46,887             －

    スワップの時価                           ２(c)           32,405,819            1,722,896

    売建オプション／スワップションの時価                           ２(c)           31,627,785               －

                                          20,603,135            1,300,216
    その他の負債                         ５,６,７,８,９
    負債合計                                     8,231,115,508             15,355,600

    純資産合計                                    10,990,274,596            1,799,880,962

    *　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年８月31日現在
                                      フィクスド・インカム・グローバル・
                                        オポチュニティーズ・ファンド
                                     2021年        2020年        2019年
                              通貨
                                    ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
    純資産合計
                              米ドル     10,990,274,596         9,746,939,332        9,742,532,405
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ毎年分配型投資証券                         米ドル          10.43        10.20         9.97
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                         ユーロ          9.48        9.37        9.38
     クラスＡ毎日分配型投資証券                         米ドル          10.59        10.37        10.14
     クラスＡ毎月分配型投資証券                         米ドル          10.58        10.36        10.13
                              米ドル
     クラスＡ毎四半期分配型投資証券                                   10.60        10.38        10.18
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                         ユーロ          6.98        6.89        6.93
                            シンガポール
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分
                                       15.10        14.78        14.60
                              ・ドル
     配型投資証券
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
                              豪ドル
                                        9.35        9.28        9.31
     投資証券
     クラスＡオフショア中国人民元ヘッジ金利差毎月                        オフショア
                                       98.44        96.85        95.96
     総収益分配型投資証券                        中国人民元
     クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券                         米ドル          12.27        12.21        12.19
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型
                             香港ドル          92.45        92.03        91.92
     投資証券
     クラスＡ無分配投資証券                         米ドル          15.79        15.22        14.61
                             スイス・
     クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                                   10.39        10.13         9.99
                              フラン
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          10.43        10.15         9.98
                              日本円
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                                   1,103        1,068        1,047
                            ポーランド・
     クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資
                                       16.91        16.37        15.84
                              ズロチ
     証券
     クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配                       スウェーデン
                                       106.80        103.69        101.54
     投資証券                        ・クローナ
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資                       シンガポール
                                       22.52        21.72        20.99
     証券                         ・ドル
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
                             英ポンド          11.09        10.72        10.47
     証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                         米ドル          12.53        12.09        11.60
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          10.63        10.35        10.18
     クラスＣ毎日分配型投資証券                         米ドル          10.59        10.37        10.14
     クラスＣ毎四半期分配型投資証券                         米ドル          10.55        10.32        10.12
     クラスＣ無分配投資証券                         米ドル          13.17        12.86        12.50
     クラスＤ毎年分配型投資証券                         米ドル          14.11        13.82        13.50
     クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証
                            カナダ・ドル           10.15         9.95        9.81
     券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                         ユーロ          9.48        9.36        9.38
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投
                             英ポンド           4.84        4.75        4.72
     資証券
     クラスＤ毎四半期分配型投資証券                         米ドル          11.15        10.91        10.70
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型                         スイス
                                        9.47        9.38        9.45
     投資証券                        ・フラン
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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年８月31日現在（続き）
                                      フィクスド・インカム・グローバル・
                                      オポチュニティーズ・ファンド              （続き）
                                     2021年        2020年        2019年
                              通貨
                                    ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
                              ユーロ          7.00        6.91        6.95
     クラスＤ無分配投資証券                         米ドル          16.48        15.81        15.10
                             スイス・
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                                   11.26        10.93        10.72
                              フラン
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          11.17        10.81        10.58
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                        英ポンド          12.11        11.66        11.32
     クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資                       ポーランド・
                                       17.67        17.02        16.39
     証券                         ズロチ
     クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資                       シンガポール
                                       23.53        22.59        21.72
     証券                         ・ドル
     クラスＥ無分配投資証券                         米ドル          14.63        14.18        13.68
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          9.71        9.49        9.38
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
                            カナダ・ドル           10.03         9.84        9.70
     券
     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                         米ドル          10.38        10.16         9.96
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                         ユーロ          9.27        9.16        9.21
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             英ポンド          10.32        10.13        10.10
     券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証券                         日本円           985        969        971
     クラスＩ無分配投資証券                         米ドル          13.15        12.59        12.01
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                         豪ドル          11.17        10.73        10.38
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                       カナダ・ドル           12.15        11.66        11.21
                             スイス・
     クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                                   12.04        11.67        11.42
                              フラン
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          11.55        11.16        10.90
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                        英ポンド          12.25        11.77        11.41
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                         日本円          1,160        1,117        1,087
     クラスＪ毎月分配型投資証券                         米ドル          10.59        10.37        10.14
     クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                         ユーロ          10.21        10.08        10.10
     クラスＳ毎四半期分配型投資証券                         米ドル          10.68        10.45        10.25
     クラスＳ無分配投資証券                         米ドル          11.22        10.75        10.26
                             スイス・
     クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                                   10.71        10.39        10.18
                              フラン
     クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          10.78        10.42        10.19
     クラスＸ毎月分配型投資証券                         米ドル          10.59        10.37        10.14
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                         豪ドル          10.90        10.70        10.61
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                         ユーロ          9.36        9.25        9.27
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                         ユーロ          9.59        9.47        9.52
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             英ポンド           9.76        9.59        9.56
     券
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年８月31日現在（続き）
                                      フィクスド・インカム・グローバル・
                                      オポチュニティーズ・ファンド              （続き）
                                     2021年        2020年        2019年
                              通貨
                                    ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＸ無分配投資証券
                              米ドル          12.90        12.29        11.67
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                         豪ドル          13.27        12.68        12.20
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                       カナダ・ドル           12.32        11.76        11.25
                             スイス・
     クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                                   12.54        12.10        11.79
                              フラン
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          12.27        11.81        11.48
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                        英ポンド          12.16        11.63        11.21
                            スウェーデン
     クラスＸスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配
                                       11.49        11.02        10.67
                             ・クローナ
     投資証券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年８月31日現在（続き）
                                   ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・
                                             ファンド
                                     2021年        2020年        2019年
                              通貨
                                    ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
    純資産合計
                              米ドル      1,799,880,962        1,640,867,085        1,756,701,574
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ毎日分配型投資証券                         米ドル          8.64        8.63        8.56
     クラスＡ毎月分配型投資証券                         米ドル          8.64        8.63        8.55
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型                        シンガポー
                                        9.69        9.68        9.65
     投資証券                        ル・ドル
     クラスＡ無分配投資証券                         米ドル          14.26        14.10        13.74
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          10.09        10.07        10.03
     クラスＡＩ無分配投資証券                         米ドル          10.59        10.48        10.21
     クラスＣ毎日分配型投資証券                         米ドル          8.62        8.64        8.57
     クラスＣ無分配投資証券                         米ドル          11.27        11.29        11.14
     クラスＤ毎月分配型投資証券                         米ドル          9.92        9.90        9.82
     クラスＤ無分配投資証券                         米ドル          14.70        14.49        14.07
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          10.09        10.04         9.96
     クラスＥ無分配投資証券                         米ドル          12.88        12.81        12.54
     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                         米ドル          10.32        10.31        10.25
     クラスＩ無分配投資証券                         米ドル          11.21        11.04        10.72
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         ユーロ          10.15        10.08        10.00
                              米ドル          16.21        15.91        15.37
     クラスＸ無分配投資証券
    価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

    資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
    ることによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 56/289









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2021年８月31日に終了した会計年度
                                       フィクスド・
                                     インカム・グローバル
                                                ＵＳダラー・ショート
                                     ・オポチュニティーズ
                                                 ・デュレーション・
                                        ・ファンド
                                                  ボンド・ファンド
                                注記
                                         米ドル           米ドル
    期首純資産
                                        9,746,939,332           1,640,867,085
    収益
    債券利息、源泉徴収税控除後                            ２(b)          287,900,333            27,201,813
    スワップ利息                            ２(c)          46,071,714             826,479
    短期金融商品預け入れによる利息                            ２(b)              －         278,795
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                            ２(b)           1,369,952           3,639,673
    配当金、源泉徴収税控除後                            ２(b)           7,147,709               －
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)            198,907              －
    有価証券貸付による収益                            ２(b)           1,111,102            109,187
                                              －         378,076
    投資運用報酬リベート                             ５
    収益合計                            ２(b)          343,799,717            32,434,023
    費用
    銀行利息                            ２(b)            492,775            15,298
    スワップ利息                            ２(c)          56,006,429            1,017,185
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)            80,113             －
    年間サービス費用                             ７          6,937,738           1,124,830
    ローン・コミットメント・フィー                             17           96,530           16,168
    保管および預託報酬                           ２(h),８           2,279,175            265,630
    販売報酬                             ６          3,762,461            972,630
    税金                             ９          2,337,678            720,886
                                          38,853,559            9,113,781
    投資運用報酬                             ５
    費用合計                                      110,846,458            13,246,408
    純利益
                                         232,953,259            19,187,615
    以下に係る実現純評価益／（損）：
     投資有価証券                           ２(a)          347,061,742            15,486,381
     事後通告証券契約                           ２(c)          40,836,437             (58,813)
     差金決済取引                           ２(c)           3,540,160               －
     上場先物取引                           ２(c)         (243,183,681)             3,417,224
     オプション／スワップション契約                           ２(c)          71,847,253             (12,293)
     スワップ取引                           ２(c)          (9,546,086)           (2,025,006)
     先渡為替予約                           ２(c)          30,640,202           (11,795,581)
                                          10,680,226            1,072,614
     その他の取引に係る外国通貨                           ２(i)
    当期実現純評価益                                      251,876,253            6,084,526
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
     投資有価証券                           ２(a)          22,169,699           (12,792,887)
     事後通告証券契約                           ２(c)           6,226,746               －
     差金決済取引                           ２(c)           (126,153)              －
     上場先物取引                           ２(c)          13,988,147           (1,004,901)
     オプション／スワップション契約                           ２(c)          (17,848,942)                －
     スワップ取引                           ２(c)          (8,651,400)             317,945
     先渡為替予約                           ２(c)          (22,440,217)             5,870,578
                                           (946,549)            (59,891)
    その他の取引に係る外国通貨                            ２(i)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                      (7,628,669)           (7,669,156)
    運用成績による純資産の増加                                      477,200,843            17,602,985
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2021年８月31日に終了した会計年度（続き）
                                       フィクスド・
                                     インカム・グローバル
                                                ＵＳダラー・ショート
                                     ・オポチュニティーズ
                                                 ・デュレーション・
                                        ・ファンド
                                                  ボンド・ファンド
                                注記
                                         米ドル           米ドル
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                     3,240,195,869            910,474,112
                                        (2,431,335,185)            (767,149,506)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の増加                                      808,860,684           143,324,606
    配当金宣言額                             16
                                         (42,726,263)            (1,913,714)
                                        10,990,274,596            1,799,880,962
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年８月31日に終了した会計年度
                                   フィクスド・インカム・グローバル・
                                     オポチュニティーズ・ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                              投資証券口数       投資証券口数        投資証券口数       投資証券口数
    クラスＡ毎年分配型投資証券
                                 73,016       47,836        13,742       107,110
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                            885,503       343,544        358,812       870,235
    クラスＡ毎日分配型投資証券                           3,800,875         731,725        690,856      3,841,744
    クラスＡ毎月分配型投資証券                            564,964        66,896       194,226       437,634
    クラスＡ毎四半期分配型投資証券                           5,849,570       1,617,221        1,196,409       6,270,382
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                            928,473        92,854       253,983       767,344
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分配型投
                                339,205       399,814        129,315       609,704
    資証券
    クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証
                                206,425       400,984        106,011       501,398
    券
    クラスＡオフショア中国人民元ヘッジ金利差毎月総収益
                                 99,637       18,672          －     118,309
    分配型投資証券
    クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券                           1,032,718         125,638        35,861      1,122,495
    クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証
                                 63,861          －      2,709       61,152
    券
    クラスＡ無分配投資証券                           42,814,804        13,429,671       12,482,777        43,761,698
    クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           3,685,340         411,843        771,444      3,325,739
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           9,604,297       2,498,836        2,623,881       9,479,252
    クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                               566        811        －      1,377
    クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券                           8,155,043       6,447,299        7,311,312       7,291,030
    クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配投資証
                                357,497         3,774      191,953       169,318
    券
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券                           6,162,048       1,135,841        2,107,094       5,190,795
    クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券                            248,699        78,744        43,152       284,291
    クラスＡＩ無分配投資証券                             8,564        8,721       8,361        8,924
    クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                             82,848       210,350        17,333       275,865
    クラスＣ毎日分配型投資証券                            323,543         5,146      106,929       221,760
    クラスＣ毎四半期分配型投資証券                            737,334        20,350        83,002       674,682
    クラスＣ無分配投資証券                           6,265,168       1,565,257        1,426,828       6,403,597
    クラスＤ毎年分配型投資証券                             74,376          －      9,339       65,037
    クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券                            994,955       380,800        88,846      1,286,909
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                            457,800       102,425        153,164       407,061
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券                           4,024,902       1,431,469        1,125,150       4,331,221
    クラスＤ毎四半期分配型投資証券                           14,727,383        5,700,177        3,548,425       16,879,135
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                               1,505,545         129,830        43,471      1,591,904
    券
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                            611,235       268,209        142,004       737,440
    クラスＤ無分配投資証券                           44,186,015        15,994,760       15,484,705        44,696,070
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           4,075,844       1,081,277        1,465,616       3,691,505
                                 59/289






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年８月31日に終了した会計年度（続き）
                                   フィクスド・インカム・グローバル・
                                   オポチュニティーズ・ファンド              （続き）
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                              投資証券口数       投資証券口数        投資証券口数       投資証券口数
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                               26,569,172        11,431,273        9,708,100       28,292,345
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                           3,508,632       1,072,919        1,291,378       3,290,173
    クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券                             41,037       239,001          －     280,038
    クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券                             61,772        7,768       10,410       59,130
    クラスＥ無分配投資証券                           14,187,151        1,431,574        3,643,405       11,975,320
    クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           33,498,276        4,035,201       11,331,526        26,201,951
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                             44,930          －       －     44,930
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                           19,772,338        40,227,682       49,624,225        10,375,795
    クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           4,015,372         105,827      2,198,194       1,923,005
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           2,012,458       2,731,535         36,619      4,707,374
    クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証券                             51,711       432,449        15,748       468,412
    クラスＩ無分配投資証券                           58,410,044        10,440,732       11,774,716        57,076,060
    クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                             17,807        6,500         －     24,307
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                           13,842,117        6,279,601        2,832,804       17,288,914
    クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           1,307,322       9,326,341         274,636      10,359,027
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           36,489,078        22,650,650       14,707,763        44,431,965
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                           30,764,558        13,546,470        7,107,273       37,203,755
    クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                           39,114,221        11,019,244        2,701,904       47,431,561
    クラスＪ毎月分配型投資証券                           1,442,870         76,123       257,450      1,261,543
    クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                             91,919       32,899        51,065       73,753
    クラスＳ毎四半期分配型投資証券                            267,892       650,669        34,539       884,022
    クラスＳ無分配投資証券                            806,133       984,553        175,209      1,615,477
    クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           2,010,371       1,118,917         426,003      2,703,285
    クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券                            458,138       211,562        29,148       640,552
    クラスＸ毎月分配型投資証券                           35,748,012        43,776,705         178,976      79,345,741
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                           1,299,664         50,806       148,896      1,201,574
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                            274,489        21,224        96,813       198,900
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           13,074,233            13       －   13,074,246
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           15,625,419         698,429        804,562      15,519,286
    クラスＸ無分配投資証券                          103,163,427           6,546     5,360,627       97,809,346
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                           7,115,663          3,953      288,526      6,831,090
    クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                          114,743,922        29,753,622        4,747,161      139,750,383
    クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                               13        －       －        13
    クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           1,077,201       4,599,493        1,182,855       4,493,839
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年８月31日に終了した会計年度（続き）
                                   フィクスド・インカム・グローバル・
                                   オポチュニティーズ・ファンド              （続き）
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                              投資証券口数       投資証券口数        投資証券口数       投資証券口数
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
                               49,440,528          13,230      2,705,067       46,748,691
    クラスＸスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配投資証
                              114,264,782         5,277,472      119,542,139            115
    券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 61/289

















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    発行済投資証券口数変動表　2021年８月31日に終了した会計年度（続き）
                              ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                              投資証券口数       投資証券口数        投資証券口数       投資証券口数
    クラスＡ毎日分配型投資証券
                               5,351,019       1,917,926        2,920,549       4,348,396
    クラスＡ毎月分配型投資証券                           2,257,109         661,932        450,503      2,468,538
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
                                 79,934          －     36,932       43,002
    券
    クラスＡ無分配投資証券                           38,228,216        19,650,141       20,440,581        37,437,776
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           2,618,492       2,841,367        1,515,608       3,944,251
    クラスＡＩ無分配投資証券                             1,000       27,787        19,786        9,001
    クラスＣ毎日分配型投資証券                            135,492         3,181       58,448       80,225
    クラスＣ無分配投資証券                           3,179,445       1,743,052        2,721,647       2,200,850
    クラスＤ毎月分配型投資証券                           5,407,240       6,582,191        2,491,619       9,497,812
    クラスＤ無分配投資証券                           27,041,599        20,245,813       10,900,056        36,387,356
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                            933,650      1,226,457         977,213      1,182,894
    クラスＥ無分配投資証券                           9,367,264       1,585,727        3,100,491       7,852,500
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                           3,022,303         741,649          －    3,763,952
    クラスＩ無分配投資証券                           6,253,092       3,426,540        2,399,506       7,280,126
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           11,604,505        7,293,510       10,531,440        8,366,575
    クラスＸ無分配投資証券                           9,468,255       1,372,890         402,293      10,438,852
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
    投資有価証券明細表　2021年８月31日現在
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    ファンド
                ルクセンブルグ
                BlackRock     Strategic     Funds-Emerging        Markets    Short
                                               14,984,172         0.14
           122,600
                Duration     Bond   Fund~
    ファンド合計                                           14,984,172         0.14
    普通／優先株式およびワラント

                バミューダ
                IHS  Markit    Ltd                           118,053        0.00
             975
                ブラジル

                Oi  SA  ADR                             282,045        0.00
           263,594
                英領バージン諸島

                Capri   Holdings     Ltd                        6,650,913         0.06
           119,192
                カナダ

                IGM  Financial     Inc
            3,250                                    118,271        0.00
                Largo   Resources     Ltd
            35,096                                     482,348        0.01
                Lions   Gate   Entertainment       Corp*
            35,655                                     457,454        0.00
                Northern     Graphite     Corp   (Unit)
            99,749                                     30,026       0.00
                Nutrien    Ltd
            1,929                                    116,742        0.00
                Shopify    Inc  ‘A’                         4,946,848         0.05
            3,200
                                                6,151,689         0.06
                ケイマン諸島
                Alibaba    Group   Holding    Ltd  ADR
            16,983                                    2,824,952         0.03
                ArcLight     Clean   Transition      Corp   II
            67,507                                     664,944        0.01
                Reinvent     Technology      Partners     Y
           101,377                                    1,013,770         0.01
                Sea  Ltd  ADR
            8,394                                   2,796,377         0.02
                TPB  Acquisition      Corp   I
           115,140                                    1,151,400         0.01
                Vantage    Drilling     Co                          736      0.00
           147,094
                                                8,452,179         0.08
                キュラソー島
                Schlumberger       NV
                                                2,482,860         0.02
            88,358
                フランス

                BNP  Paribas    SA
            65,871                                    4,141,148         0.04
                Engie   SA
           144,381                                    2,071,789         0.02
                Hermes    International
             105                                   154,133        0.00
                Societe    Generale     SA                       4,591,506         0.04
           147,316
                                               10,958,576         0.10
                ドイツ
                Allianz    SE
            14,466                                    3,361,360         0.03
                Bayer   AG
            50,913                                    2,835,669         0.03
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ドイツ（続き）
                Daimler    AG
            73,753                                    6,176,704         0.06
                Deutsche     Boerse    AG
             961                                   165,896        0.00
                Evonik    Industries      AG
            4,632                                    157,294        0.00
                Fresenius     SE  & Co  KGaA
           133,807                                    6,954,196         0.06
                Gerresheimer       AG
            21,022                                    2,244,510         0.02
                HeidelbergCement         AG
            1,814                                    157,346        0.00
                K+S  AG
           388,651                                    5,532,815         0.05
                Merck   KGaA
             785                                   188,234        0.00
                Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)
            31,696                                    3,202,781         0.03
                Puma   SE
            23,796                                    2,871,288         0.03
                Volkswagen      AG  (Pref)                        4,632,350         0.04
            19,642
                                               38,480,443         0.35
                ガーンジー
                Genius    Sports    Ltd                        2,297,184         0.02
           112,222
                アイルランド

                Aon  Plc  ‘A’
             442                                   125,541        0.00
                Johnson    Controls     International       plc
            81,733                                    6,111,994         0.05
                Trane   Technologies       Plc                      6,186,198         0.06
            31,113
                                               12,423,733         0.11
                イタリア
                Assicurazioni       Generali     SpA
           304,096                                    6,179,027         0.06
                Atlantia     SpA
            54,830                                    1,025,616         0.01
                Banca   Mediolanum      SpA
           109,213                                    1,131,972         0.01
                Buzzi   Unicem    SpA
            38,053                                    1,014,151         0.01
                FinecoBank      Banca   Fineco    SpA
            62,535                                    1,152,364         0.01
                Intesa    Sanpaolo     SpA
          1,167,195                                     3,294,933         0.03
                Nexi   SpA
            57,500                                    1,195,216         0.01
                Poste   Italiane     SpA
            78,886                                    1,068,918         0.01
                Prysmian     SpA
            32,845                                    1,241,960         0.01
                Snam   SpA
                                                1,091,380         0.01
           184,902
                                               18,395,537         0.17
                ルクセンブルグ
                Lakestar     Spac   I SE
           130,424                                    1,511,275         0.02
                Lakestar     Spac   I SE  (Wts   31/12/2025)                     47,352       0.00
            52,010
                                                1,558,627         0.02
                オランダ
                ASML   Holding    NV  (NY  Shares)
            1,485                                   1,235,876         0.01
                Ferrari    NV
            9,235                                   1,997,695         0.02
                NXP  Semiconductors        NV                       482,545        0.00
            2,266
                                                3,716,116         0.03
                スウェーデン
                Atlas   Copco   AB
            1,688                                    116,367        0.00
                Volvo   AB                            4,391,536         0.04
           194,064
                                                4,507,903         0.04
                                 64/289



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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                スイス
                ABB  Ltd
           132,271                                    4,914,557         0.04
                Cie  Financiere      Richemont     SA
            32,710                                    3,619,152         0.03
                Garmin    Ltd
             725                                   127,622        0.00
                Holcim    Ltd
            51,332                                    2,941,330         0.03
                TE  Connectivity       Ltd                       5,055,457         0.05
            33,571
                                               16,658,118         0.15
                台湾
                Taiwan    Semiconductor       Manufacturing       Co  Ltd  ADR           768,099        0.01
            6,440
                英国

                BP  Plc  ADR
           239,805                                    5,901,601         0.06
                Lloyds    Banking    Group   Plc
          9,758,142                                     5,830,210         0.05
                Reckitt    Benckiser     Group   Plc
            59,960                                    4,569,985         0.04
                Tesco   Plc                            2,427,495         0.02
           692,058
                                               18,729,291         0.17
                米国
                2020   Cash   Mandatory     Exchangeable       Trust   (Pref)
            2,582                                   3,098,710         0.03
                Adobe   Inc
             184                                   122,018        0.00
                Advance    Auto   Parts   Inc
            21,017                                    4,232,193         0.04
                Advanced     Micro   Devices    Inc
            1,073                                    117,697        0.00
                Agilent    Technologies       Inc
             744                                   131,078        0.00
                Airbnb    Inc  ‘A’
            23,469                                    3,625,726         0.03
                Airbnb    Inc  ‘A’
            7,173                                   1,108,157         0.01
                Alphabet     Inc  ‘A’
             606                                  1,750,152         0.02
                Alphabet     Inc  ‘C’
            1,600                                   4,649,280         0.04
                Altice    USA  Inc
            37,720                                    1,022,589         0.01
                Amazon.com      Inc
            1,331                                   4,546,283         0.04
                Amazon.com      Inc
            1,808                                   6,175,568         0.06
                Annaly    Capital    Management      Inc  (Reit)
            13,402                                     116,932        0.00
                Apple   Inc
            34,568                                    5,238,780         0.05
                Applied    Materials     Inc
            72,009                                    9,635,524         0.09
                Astra   Space   Inc
           303,507                                    2,825,650         0.03
                Bath   & Body   Works   Inc
            29,650                                    2,007,009         0.02
                Bath   & Body   Works   Inc
            78,925                                    5,342,433         0.05
                Beazer    Homes   USA  Inc
            29,987                                     556,859        0.01
                Best   Buy  Co  Inc
            36,666                                    4,349,321         0.04
                Blackstone      Inc
             992                                   122,423        0.00
                Boston    Scientific      Corp
            2,502                                    112,765        0.00
                Broadcom     Inc
            4,772                                   2,355,268         0.02
                Caesars    Entertainment       Inc
            52,604                                    5,325,629         0.05
                California      Resources     Corp
           182,880                                    6,170,371         0.06
                Cano   Health    Inc  (Wts   3/6/2026)
            56,134                                     216,677        0.00
                Cano   Health    Inc  (Wts   3/6/2026)
            50,290                                     194,119        0.00
                Carrier    Global    Corp
            35,924                                    2,065,989         0.02
                CCC  Intelligent      Solutions     Holdings     Inc  (Wts   14/8/2025)
            26,450                                     70,093       0.00
                Century    Communities      Inc*
            39,940                                    2,816,169         0.03
                                 65/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                CH  Robinson     Worldwide     Inc
            1,283                                    115,675        0.00
                Chesapeake      Energy    Corp
             308                                    16,931       0.00
                Chesapeake      Energy    Corp   (Wts   9/2/2026)
            4,739                                    109,471        0.00
                Climate    Real   Impact    Solutions     II  Acquisition      Corp
            27,796                                     273,791        0.00
                Comcast    Corp   ‘A’
           104,429                                    6,247,987         0.06
           121,898     ConocoPhillips                                6,776,310         0.06
                Constellation       Brands    Inc  ‘A’
            5,089                                   1,078,512         0.01
                Costco    Wholesale     Corp
             289                                   131,622        0.00
                Costco    Wholesale     Corp
            6,853                                   3,121,130         0.03
                Danaher    Corp
             382                                   124,532        0.00
                Deere   & Co
            18,454                                    6,960,480         0.06
                Delta   Air  Lines   Inc
           229,600                                    9,188,592         0.08
                Devon   Energy    Corp
           182,105                                    5,392,129         0.05
                Diamondback      Energy    Inc
            12,743                                     962,224        0.01
                DiamondRock      Hospitality      Co  (Reit)
           285,477                                    2,535,036         0.02
                Edwards    Lifesciences       Corp
            54,778                                    6,472,568         0.06
                EQT  Corp
            29,064                                     523,733        0.00
                EVgo   Inc  ‘A’
           112,487                                    1,024,757         0.01
                EVgo   Inc  (Wts   15/9/2025)
            60,140                                     123,287        0.00
                Exxon   Mobil   Corp
            53,928                                    2,959,569         0.03
                Facebook     Inc  ‘A’
            5,726                                   2,178,314         0.02
                FedEx   Corp
            4,058                                   1,076,060         0.01
                Ford   Motor   Co
           350,078                                    4,545,763         0.04
                Forestar     Group   Inc
            67,919                                    1,444,637         0.01
                Freeport-McMoRan         Inc
           134,992                                    4,804,365         0.04
                Frontier     Communications        Parent    Inc
            6,000                                    172,620        0.00
                Frontier     Communications        Parent    Inc
           114,738                                    3,301,012         0.03
                Generac    Holdings     Inc
            5,075                                   2,226,047         0.02
                General    Motors    Co
            46,390                                    2,266,615         0.02
                Green   Plains    Inc
           116,157                                    3,942,369         0.04
                HCA  Healthcare      Inc
            2,904                                    744,150        0.01
                Hilton    Worldwide     Holdings     Inc
            23,840                                    2,990,966         0.03
                Hyzon   Motors    Inc
            37,206                                     353,085        0.00
                Intuitive     Surgical     Inc
            4,062                                   4,306,736         0.04
                Intuitive     Surgical     Inc
            2,216                                   2,349,514         0.02
                Johnson    & Johnson
             663                                   115,561        0.00
                Keysight     Technologies       Inc
            15,760                                    2,810,481         0.03
                Lam  Research     Corp
            2,225                                   1,329,949         0.01
                Las  Vegas   Sands   Corp
           117,042                                    5,124,099         0.05
                Latch   Inc  (Wts   31/12/2026)
           134,037                                     435,620        0.00
                Liberty    Media   Acquisition      Corp
           164,724                                    1,711,482         0.02
                Lowe’s    Cos  Inc
            27,547                                    5,666,142         0.05
                Lucid   Group   Inc  Lockup
           640,420                                    13,022,941         0.12
                Markforged      Holdings     Corp
            59,892                                     494,109        0.00
                Masco   Corp
            35,530                                    2,188,293         0.02
                Microchip     Technology      Inc*
            2,812                                    437,491        0.00
                                 66/289



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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Micron    Technology      Inc
           132,580                                    9,723,417         0.09
                Microsoft     Corp
            32,636                                    9,878,917         0.09
                Moderna    Inc
            15,991                                    6,040,600         0.06
                Monster    Beverage     Corp
            42,851                                    4,180,972         0.04
                Morgan    Stanley
            1,192                                    123,569        0.00
                Morgan    Stanley
             200                                    20,733       0.00
                MSCI   Inc  ‘A’
             190                                   121,142        0.00
                Northern     Genesis    Acquisition      Corp   II
            27,386                                     279,063        0.00
                Nucor   Corp
            1,101                                    128,982        0.00
                NVIDIA    Corp
            37,962                                    8,446,545         0.08
                NVIDIA    Corp
            7,229                                   1,608,453         0.01
                Ovintiv    Inc
            35,609                                     949,692        0.01
                Park   Hotels    & Resorts    Inc  (Reit)
           134,627                                    2,564,644         0.02
                Parker-Hannifin        Corp
            13,957                                    4,179,145         0.04
                Penn   National     Gaming    Inc
            60,705                                    4,942,601         0.05
                Pioneer    Natural    Resources     Co
            14,060                                    2,084,254         0.02
                Pivotal    Investment      Corp   III
            77,818                                     762,616        0.01
                Prologis     Inc  (Reit)
             891                                   118,628        0.00
                PVH  Corp
            48,196                                    5,036,482         0.05
                Quest   Diagnostics      Inc
            40,002                                    6,095,505         0.06
                Rotor   Acquisition      Corp
           135,899                                    1,423,216         0.01
                Rotor   Acquisition      Corp   (Wts   15/6/2027)
           240,734                                     240,734        0.00
                salesforce.      com  Inc
            1,830                                    484,987        0.00
                salesforce.      com  Inc
            7,124                                   1,888,002         0.02
                Science    Strategic     Acquisition      Corp   Alpha
            84,373                                     834,449        0.01
                Service    Properties      Trust   (Reit)
           283,572                                    3,156,156         0.03
                Sherwin-Williams         Co/The
             393                                   119,720        0.00
                Sonos   Inc
           205,604                                    8,061,733         0.07
                Square    Inc
             464                                   124,510        0.00
                Starwood     Property     Trust   Inc  (Reit)
           126,001                                    3,238,226         0.03
                Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (Reit)
            62,946                                     721,991        0.01
                Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (Reit)
           133,645                                    1,532,908         0.01
                Target    Hospitality      Corp   (Wts   15/3/2024)
            6,596                                     2,968       0.00
                Taylor    Morrison     Home   Corp   ‘A’
           103,350                                    2,914,470         0.03
                Thermo    Fisher    Scientific      Inc
            2,035                                   1,127,838         0.01
                Thimble    Point   Acquisition      Corp
            96,075                                     966,515        0.01
                Tishman    Speyer    Innovation      Corp   II
            50,007                                     492,069        0.00
                TJX  Cos  Inc/The
            13,923                                    1,008,025         0.01
                Toll   Brothers     Inc
           107,423                                    6,868,627         0.06
                TPG  Pace   Beneficial      Finance    Corp   (Wts   9/10/2027)
            26,880                                     46,771       0.00
                United    Parcel    Service    Inc  ‘B’
            16,806                                    3,254,314         0.03
                United    Rentals    Inc
            13,087                                    4,628,348         0.04
                United    States    Steel   Corp
           109,286                                    2,890,615         0.03
                UnitedHealth       Group   Inc
            7,337                                   3,071,929         0.03
                Uwm  Pipe   Lockup
           106,626                                     779,969        0.01
                Veeva   Systems    Inc  ‘A’
             343                                   113,777        0.00
                                 67/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Victoria’s      Secret    & Co
            31,878                                    2,096,616         0.02
                Victoria’s      Secret    & Co
            15,941                                    1,048,440         0.01
                Visa   Inc  ‘A’
             463                                   106,902        0.00
                Volta   Inc  (Wts   14/6/2027)
            61,950                                     102,217        0.00
                Walmart    Inc
            9,766                                   1,443,415         0.01
                Western    Digital    Corp
           121,399                                    7,612,931         0.07
                Williams-Sonoma        Inc
            14,041                                    2,582,140         0.02
                Workday    Inc  ‘A’
             487                                   132,927        0.00
                Wynn   Resorts    Ltd
            40,032                                    4,024,817         0.04
                Xenia   Hotels    & Resorts    Inc  (Reit)
           157,387                                    2,696,039         0.02
                Xilinx    Inc                             191,650        0.00
            1,250
                                              343,595,140          3.13
    普通／優先株式およびワラント合計                                          496,226,506          4.52
    債券

                アルゼンチン
                Argentine     Republic     Government      International       Bond   (Step-
        USD  26,338,496
                                                9,218,474         0.08
                up  coupon)    1.125%    9/7/2035
                Argentine     Republic     Government      International       Bond   (Step-
        USD  23,291,000
                                                9,141,717         0.08
                up  coupon)    2.5%   9/7/2041
        USD  1,405,000      Capex   SA  ‘144A’     6.875%    15/5/2024*
                                                1,334,328         0.01
                Generacion      Mediterranea       SA/Generacion       Frias   SA/Central
        USD  5,971,000
                                                4,830,927         0.05
                Termica    Roca   SA  ‘144A’     9.625%    27/7/2023
        USD  1,512,000      Genneia    SA  (Restricted)       ‘144A’     8.75%   20/1/2022
                                                1,473,387         0.01
        USD  2,853,000      Genneia    SA  (Restricted)       8.75%   20/1/2022
                                                2,780,142         0.03
        USD  3,003,000      YPF  SA  ‘144A’     7%  15/12/2047                      2,070,869         0.02
                                               30,849,844         0.28
                オーストラリア
        EUR  2,005,000      APT  Pipelines     Ltd  2%  15/7/2030
                                                2,610,150         0.02
        AUD  9,855,000      Australia     Government      Bond   1.75%   21/6/2051
                                                6,759,799         0.06
                FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     4.5%
         USD  100,000
                                                 108,523        0.00
                15/9/2027
                FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     5.125%
         USD  277,000
                                                 298,509        0.00
                15/5/2024
         USD  187,500     Linc   Energy    Ltd  (Defaulted)      10/4/2018     (Zero   Coupon)
                                                  5,625       0.00
        USD  3,640,000      Pacific    National     Finance    Pty  Ltd  4.75%   22/3/2028
                                                4,002,227         0.04
         USD  777,000     QBE  Insurance     Group   Ltd  FRN  17/6/2046
                                                 875,341        0.01
        USD  3,800,000      Santos    Finance    Ltd  5.25%   13/3/2029                   4,316,593         0.04
                                               18,976,767         0.17
                オーストリア
        EUR  1,600,000      ams  AG  5/3/2025     (Zero   Coupon)
                                                1,643,632         0.01
        EUR  2,900,000      ams  AG  2.125%    3/11/2027
                                                3,423,506         0.03
        EUR  1,646,000      ams  AG  6%  31/7/2025*
                                                2,098,306         0.02
        EUR  2,600,000      BAWAG   Group   AG  FRN  26/3/2029
                                                3,222,968         0.03
        USD  3,036,000      BRF  GmbH   ‘144A’     4.35%   29/9/2026
                                                3,195,595         0.03
         USD  274,000     BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026
                                                 288,404        0.00
         EUR  600,000     Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/4/2024     (Perpetual)
                                                 792,791        0.01
        USD  2,256,000      Klabin    Austria    GmbH   ‘144A’     3.2%   12/1/2031
                                                2,219,340         0.02
        EUR  6,200,000      Lenzing    AG  FRN  7/9/2025     (Perpetual)
                                                7,899,526         0.07
                                 68/289



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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                オーストリア（続き）
                Republic     of  Austria    Government      Bond   ‘144A’     2.1%
        EUR  23,588,000
                                               49,223,717         0.45
                20/9/2117
         EUR  954,000     Sappi   Papier    Holding    GmbH   3.625%    15/3/2028*
                                                1,150,394         0.01
        USD  2,935,000      Suzano    Austria    GmbH   3.125%    15/1/2032
                                                2,916,656         0.03
        USD  1,337,000      Suzano    Austria    GmbH   3.75%   15/1/2031                  1,404,388         0.01
                                               79,479,223         0.72
                バハマ
         USD  984,000     Intercorp     Peru   Ltd  ‘144A’     3.875%    15/8/2029               949,560        0.01
                バーレーン

                Bahrain    Government      International       Bond   ‘144A’     5.25%
         USD  635,000
                                                 613,569        0.01
                25/1/2033
        USD  1,510,000      Bahrain    Government      International       Bond   6.75%   20/9/2029
                                                1,640,166         0.01
         USD  701,000     BBK  BSC  5.5%   9/7/2024
                                                 737,103        0.01
                CBB  International       Sukuk   Programme     Co  WLL  ‘144A’     6.25%
         USD  541,000
                                                 589,659        0.00
                14/11/2024
        USD  2,975,000      Oil  and  Gas  Holding    Co  BSCC/The     7.625%    7/11/2024            3,300,874         0.03
                                                6,881,371         0.06
                ベルギー
         EUR  400,000     House   of  Finance    NV/The    4.375%    15/7/2026
                                                 489,390        0.00
        EUR  9,600,000      Solvay    SA  FRN  2/12/2025     (Perpetual)*                   11,816,478         0.11
                                               12,305,868         0.11
                バミューダ
        USD  1,442,645      Digicel    Group   Holdings     Ltd  ‘144A’     8%  1/4/2025*
                                                1,253,568         0.01
         USD  369,000     Digicel    Ltd  ‘144A’     6.75%   1/3/2023
                                                 350,550        0.00
        USD  1,490,000      Geopark    Ltd  ‘144A’     5.5%   17/1/2027
                                                1,492,980         0.01
         USD  262,000     Geopark    Ltd  ‘144A’     6.5%   21/9/2024
                                                 269,354        0.00
         USD  670,000     Inkia   Energy    Ltd  ‘144A’     5.875%    9/11/2027
                                                 688,772        0.01
         USD  761,000     Inkia   Energy    Ltd  5.875%    9/11/2027
                                                 782,321        0.01
         USD  500,000     Investment      Energy    Resources     Ltd  ‘144A’     6.25%   26/4/2029
                                                 546,875        0.01
         USD  600,000     Li  & Fung   Ltd  4.375%    4/10/2024
                                                 618,900        0.01
        USD  4,100,000      Luye   Pharma    Group   Ltd  1.5%   9/7/2024
                                                4,194,792         0.04
                REXLot    Holdings     Ltd  (Restricted)       (Defaulted)      4.5%
        HKD  4,062,966
                                                 65,274       0.00
                17/4/2019
         HKD  348,254     REXLot    Holdings     Ltd  (Defaulted)      6%  28/4/2017
                                                 14,922       0.00
                Star   Energy    Geothermal      Darajat    II/Star    Energy    Geothermal
        USD  4,298,000
                                                4,770,683         0.04
                Salak   ‘144A’     4.85%   14/10/2038
                Star   Energy    Geothermal      Darajat    II/Star    Energy    Geothermal
        USD  4,375,000                                     4,856,152         0.04
                Salak   4.85%   14/10/2038
                                               19,905,143         0.18
                ブラジル
         USD  205,000     Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     3.2%   27/1/2025
                                                 210,637        0.00
        USD  1,459,000      Banco   do  Brasil    SA/Cayman     ‘144A’     5.875%    26/1/2022
                                                1,483,621         0.01
        USD  1,419,000      Banco   Votorantim      SA  ‘144A’     4%  24/9/2022
                                                1,460,683         0.01
         USD  814,000     BRF  SA  4.875%    24/1/2030
                                                 843,630        0.01
         USD  606,000     BRF  SA  ‘144A’     4.875%    24/1/2030*
                                                 628,058        0.01
        USD  3,211,000      BRF  SA  ‘144A’     5.75%   21/9/2050*
                                                3,270,211         0.03
                Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     3.625%
        USD  1,955,000
                                                2,012,360         0.02
                4/2/2025
                                 69/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ブラジル（続き）
                Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     5.75%
         USD  410,000
                                                 412,690        0.00
                27/10/2021
                Itau   Unibanco     Holding    SA/Cayman     Island    ‘144A’     2.9%
        USD  5,010,000
                                                5,085,150         0.05
                24/1/2023
        USD  2,050,000      Oi  Movel   SA  8.75%   30/7/2026*
                                                2,124,312         0.02
        USD  6,431,000      Oi  SA  10%  27/7/2025                          6,288,392         0.06
                                               23,819,744         0.22
                英領バージン諸島
         USD  807,000     Central    American     Bottling     Corp   5.75%   31/1/2027
                                                 844,251        0.01
        USD  1,876,000      Central    American     Bottling     Corp   ‘144A’     5.75%   31/1/2027
                                                1,962,596         0.02
         USD  620,000     Champion     Path   Holdings     Ltd  4.5%   27/1/2026
                                                 646,350        0.01
         USD  624,000     Champion     Path   Holdings     Ltd  4.85%   27/1/2028
                                                 647,763        0.01
         USD  534,000     China   Cinda   2020   I Management      Ltd  3%  20/1/2031
                                                 537,368        0.00
                China   Conch   Venture    Holdings     International       Ltd  5/9/2023
        HKD  15,000,000
                                                2,113,924         0.02
                (Zero   Coupon)
        USD  1,630,000      Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  FRN  11/9/2024     (Perpetual)
                                                1,707,845         0.02
         USD  600,000     CICC   Hong   Kong   Finance    2016   MTN  Ltd  2%  26/1/2026
                                                 601,428        0.01
        USD  2,795,000      Coastal    Emerald    Ltd  FRN  1/8/2024     (Perpetual)*
                                                2,835,444         0.03
        USD  1,600,000      CP  Foods   Capital    Ltd  0.5%   18/6/2025
                                                1,643,600         0.01
        USD  1,600,000      Easy   Tactic    Ltd  8.625%    27/2/2024
                                                1,157,000         0.01
         USD  200,000     Easy   Tactic    Ltd  9.125%    28/7/2022
                                                 174,852        0.00
        USD  1,020,000      Easy   Tactic    Ltd  11.625%    3/9/2024*
                                                 752,250        0.01
         USD  970,000     Easy   Tactic    Ltd  11.75%    2/8/2023
                                                 759,025        0.01
        USD  1,838,000      Fortune    Star   BVI  Ltd  5%  18/5/2026*
                                                1,867,868         0.02
         USD  690,000     Fortune    Star   BVI  Ltd  5.05%   27/1/2027
                                                 696,759        0.01
        USD  1,380,000      Fortune    Star   BVI  Ltd  5.95%   19/10/2025*
                                                1,445,740         0.01
         USD  838,000     Greenland     Global    Investment      Ltd  5.6%   13/11/2022
                                                 768,865        0.01
         USD  200,000     Greenland     Global    Investment      Ltd  5.9%   12/2/2023
                                                 177,026        0.00
         USD  400,000     Greenland     Global    Investment      Ltd  6.125%    22/4/2023
                                                 349,893        0.00
         USD  222,000     Greenland     Global    Investment      Ltd  6.75%   21/4/2022
                                                 210,898        0.00
         USD  570,000     Greenland     Global    Investment      Ltd  6.75%   26/9/2023
                                                 472,835        0.00
                Haimen    Zhongnan     Investment      Development      International       Co
         USD  492,000
                                                 438,281        0.00
                Ltd  10.875%    18/6/2022*
                Haimen    Zhongnan     Investment      Development      International       Co
         USD  578,000
                                                 523,826        0.00
                Ltd  12%  8/6/2022
        USD  3,500,000      Huarong    Finance    2017   Co  Ltd  4.75%   27/4/2027*
                                                3,465,000         0.03
         USD  635,000     Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.625%    30/9/2030
                                                 582,613        0.01
        USD  3,710,000      Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.875%    13/11/2029*
                                                3,450,300         0.03
        USD  3,836,000      Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  4.5%   29/5/2029
                                                3,730,510         0.03
                Knight    Castle    Investments      Ltd  (Restricted)       (Defaulted)
        USD  1,853,000
                                                1,308,653         0.01
                7.99%   23/1/2021
         USD  600,000     Nan  Fung   Treasury     III  Ltd  5%  10/9/2023     (Perpetual)
                                                 613,840        0.01
         USD  200,000     Nan  Fung   Treasury     Ltd  3.625%    27/8/2030
                                                 207,899        0.00
         USD  783,000     New  Metro   Global    Ltd  4.5%   2/5/2026
                                                 764,404        0.01
         USD  830,000     New  Metro   Global    Ltd  4.8%   15/12/2024
                                                 833,548        0.01
         USD  753,000     New  Metro   Global    Ltd  6.8%   5/8/2023
                                                 785,003        0.01
        USD  2,110,000      NWD  Finance    BVI  Ltd  FRN  10/3/2028     (Perpetual)
                                                2,136,480         0.02
        USD  2,970,000      NWD  MTN  Ltd  4.125%    18/7/2029
                                                3,109,100         0.03
        USD  1,320,000      Ocean   Laurel    Co  Ltd  2.375%    20/10/2025
                                                1,315,654         0.01
                                 70/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英領バージン諸島（続き）
        USD  2,218,000      Prime   Bloom   Holdings     Ltd  6.95%   5/7/2022
                                                 499,050        0.00
         USD  400,000     RKPF   Overseas     2019   A Ltd  5.9%   5/3/2025
                                                 407,000        0.00
        USD  1,285,000      RKPF   Overseas     2019   A Ltd  6%  4/9/2025
                                                1,312,306         0.01
         USD  369,000     RKPF   Overseas     2019   A Ltd  6.7%   30/9/2024
                                                 385,099        0.00
        USD  1,300,000      RKPF   Overseas     2020   A Ltd  5.2%   12/1/2026
                                                1,283,750         0.01
        USD  1,280,000      RongXingDa      Development      BVI  Ltd  8%  24/4/2022
                                                 774,400        0.01
        USD  1,390,000      Scenery    Journey    Ltd  11.5%   24/10/2022
                                                 485,979        0.00
         USD  775,000     Scenery    Journey    Ltd  12%  24/10/2023
                                                 263,694        0.00
        USD  1,875,000      Scenery    Journey    Ltd  13%  6/11/2022
                                                 684,375        0.01
                Shanghai     Port   Group   BVI  Holding    Co  Ltd  9/8/2022     (Zero
         USD  263,000
                                                 292,982        0.00
                Coupon)
                Sino-Ocean      Land   Treasure     III  Ltd  FRN  21/9/2022
         USD  450,000
                                                 396,000        0.00
                (Perpetual)
        USD  1,925,000      Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  4.75%   5/8/2029
                                                1,913,233         0.02
                Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   Ltd  ‘144A’     6.75%
         USD  177,340
                                                 204,479        0.00
                24/4/2033
         USD  532,020     Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   Ltd  6.75%   24/4/2033
                                                 613,438        0.01
         USD  850,000     Studio    City   Finance    Ltd  ‘144A’     5%  15/1/2029              835,231        0.01
                                               55,989,707         0.51
                カナダ
                1011778    BC  ULC/New    Red  Finance    Inc  ‘144A’     3.875%
         USD  125,000
                                                 126,563        0.00
                15/1/2028
                1011778    BC  ULC/New    Red  Finance    Inc  ‘144A’     4.375%
          USD  69,000
                                                 70,208       0.00
                15/1/2028
                1011778    BC  ULC/New    Red  Finance    Inc  ‘144A’     5.75%
        USD  1,259,000
                                                1,330,680         0.01
                15/4/2025
                Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A’     5%
        USD  2,218,661
                                                2,254,666         0.02
                15/12/2023
        USD  1,378,000      Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     4.875%    1/6/2028
                                                1,415,592         0.01
          USD  83,000    Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     5.75%   15/8/2027
                                                 87,058       0.00
         USD  287,000     Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     6.125%    15/4/2025
                                                 293,816        0.00
         USD  287,000     Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     7%  15/1/2028
                                                 297,404        0.00
         USD  229,000     Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     7.25%   30/5/2029
                                                 236,165        0.00
         USD  361,000     Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     9%  15/12/2025
                                                 384,059        0.01
                Bell   Telephone     Co  of  Canada    or  Bell   Canada/The      3.65%
        USD  2,958,000
                                                3,297,033         0.03
                17/3/2051
        USD  1,192,000      Bombardier      Inc  ‘144A’     7.125%    15/6/2026
                                                1,256,255         0.01
                Brookfield      Residential      Properties      Inc/Brookfield
         USD  778,000
                                                 790,685        0.01
                Residential      US  LLC  ‘144A’     5%  15/6/2029
                Brookfield      Residential      Properties      Inc/Brookfield
        USD  1,159,000
                                                1,222,745         0.01
                Residential      US  LLC  ‘144A’     6.25%   15/9/2027
                Clarios    Global    LP/Clarios      US  Finance    Co  ‘144A’     6.25%
         USD  118,000
                                                 124,490        0.00
                15/5/2026*
                Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance    Co  4.375%
        EUR  3,534,000
                                                4,321,798         0.04
                15/5/2026
          USD  13,000    Clarios    Global    LP  ‘144A’     6.75%   15/5/2025
                                                 13,780       0.00
        USD  3,965,000      Enbridge     Inc  2.5%   1/8/2033*
                                                4,017,677         0.04
        USD  2,310,000      Frontera     Energy    Corp   ‘144A’     7.875%    21/6/2028
                                                2,308,845         0.02
          USD  25,000    GFL  Environmental       Inc  ‘144A’     5.125%    15/12/2026
                                                 26,412       0.00
         USD  176,000     Masonite     International       Corp   ‘144A’     5.375%    1/2/2028
                                                 187,251        0.00
        USD  2,160,000      Mattamy    Group   Corp   ‘144A’     4.625%    1/3/2030
                                                2,217,316         0.02
        USD  1,903,000      Mattamy    Group   Corp   ‘144A’     5.25%   15/12/2027
                                                1,991,290         0.02
        USD  3,115,000      MEGlobal     Canada    ULC  ‘144A’     5%  18/5/2025
                                                3,483,434         0.03
                                 71/289


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                カナダ（続き）
        USD  2,725,000      MEGlobal     Canada    ULC  5.875%    18/5/2030
                                                3,406,080         0.03
         USD  793,000     MEGlobal     Canada    ULC  ‘144A’     5.875%    18/5/2030
                                                 991,200        0.01
        USD  1,629,000      NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’     4.875%    1/6/2024
                                                1,720,631         0.02
        USD  6,152,145      Stoneway     Capital    Corp   (Defaulted)      10%  1/3/2027
                                                1,757,206         0.02
        USD  6,638,330      Stoneway     Capital    Corp   (Defaulted)      ‘144A’     10%  1/3/2027        1,896,073         0.02
                                               41,526,412         0.38
                ケイマン諸島
        USD  1,565,000      21Vianet     Group   Inc  7.875%    15/10/2021
                                                1,564,264         0.01
         USD  593,000     Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
                                                 594,304        0.01
         USD  700,000     Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  4/12/2023     (Perpetual)
                                                 708,608        0.01
         USD  322,000     Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  31/7/2024     (Perpetual)
                                                 321,077        0.00
         USD  799,000     Agile   Group   Holdings     Ltd  5.75%   2/1/2025
                                                 803,027        0.01
         USD  870,000     Agile   Group   Holdings     Ltd  6.05%   13/10/2025*
                                                 882,743        0.01
        USD  1,100,000      Ahli   United    Sukuk   Ltd  FRN  17/6/2026     (Perpetual)
                                                1,097,503         0.01
         USD  250,000     AIMCO   CLO  Series    2017-A    FRN  20/4/2034
                                                 252,261        0.00
        USD  4,720,000      Arabian    Centres    Sukuk   II  Ltd  ‘144A’     5.625%    7/10/2026
                                                4,914,700         0.04
        USD  1,745,000      Arabian    Centres    Sukuk   Ltd  5.375%    26/11/2024
                                                1,810,032         0.02
         USD  773,000     Baozun    Inc  1.625%    1/5/2024
                                                 732,901        0.01
         USD  790,000     Barings    CLO  Ltd  2018-III     FRN  20/7/2029
                                                 789,998        0.01
                Bioceanico      Sovereign     Certificate      Ltd  5/6/2034     (Zero
        USD  1,093,133
                                                 836,588        0.01
                Coupon)
         USD  789,000     Bright    Scholar    Education     Holdings     Ltd  7.45%   31/7/2022*
                                                 792,446        0.01
         USD  200,000     Central    China   Real   Estate    Ltd  7.25%   24/4/2023
                                                 174,500        0.00
         USD  917,000     Central    China   Real   Estate    Ltd  7.25%   16/7/2024*
                                                 713,547        0.01
         USD  983,000     Central    China   Real   Estate    Ltd  7.25%   13/8/2024
                                                 771,655        0.01
         USD  810,000     Central    China   Real   Estate    Ltd  7.65%   27/8/2023
                                                 680,400        0.01
         USD  400,000     Central    China   Real   Estate    Ltd  7.75%   24/5/2024*
                                                 310,514        0.00
         USD  210,000     Central    China   Real   Estate    Ltd  7.9%   7/11/2023
                                                 176,400        0.00
         USD  300,000     CFLD   Cayman    Investment      Ltd  7.125%    8/4/2022
                                                 110,350        0.00
         USD  612,000     CFLD   Cayman    Investment      Ltd  (Restricted)       8.6%   8/4/2024
                                                 226,070        0.00
                CFLD   Cayman    Investment      Ltd  (Restricted)       (Defaulted)
         USD  260,000
                                                 94,922       0.00
                8.625%    28/2/2021
        USD  1,090,000      China   Aoyuan    Group   Ltd  5.98%   18/8/2025
                                                 945,575        0.01
        USD  1,627,000      China   Aoyuan    Group   Ltd  6.2%   24/3/2026*
                                                1,406,338         0.01
        USD  1,900,000      China   Aoyuan    Group   Ltd  6.35%   8/2/2024*
                                                1,781,250         0.02
        USD  5,042,000      China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   19/2/2023
                                                4,979,933         0.05
         USD  400,000     China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   21/6/2024
                                                 382,307        0.00
        USD  1,264,000      China   Evergrande      Group   7.5%   28/6/2023
                                                 480,320        0.00
         USD  800,000     China   Evergrande      Group   8.25%   23/3/2022
                                                 362,000        0.00
        USD  1,000,000      China   Evergrande      Group   9.5%   11/4/2022
                                                 432,500        0.00
        USD  1,413,000      China   Evergrande      Group   10%  11/4/2023
                                                 540,479        0.01
         USD  200,000     China   Evergrande      Group   11.5%   22/1/2023
                                                 80,000       0.00
        USD  3,424,000      China   Evergrande      Group   12%  22/1/2024
                                                1,266,880         0.01
        USD  1,500,000      China   Resources     Land   Ltd  FRN  9/12/2024     (Perpetual)
                                                1,571,242         0.01
        USD  1,900,000      China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.25%   19/4/2023
                                                1,951,224         0.02
        USD  1,233,000      China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.375%    9/4/2024
                                                1,271,735         0.01
                                 72/289



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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ケイマン諸島（続き）
         USD  505,000     CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  4.45%   17/8/2026
                                                 500,581        0.00
        USD  1,210,000      CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  5.25%   13/5/2026
                                                1,240,435         0.01
         USD  383,000     CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  5.95%   20/10/2025
                                                 402,095        0.00
         USD  300,000     CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.45%   7/11/2024
                                                 315,870        0.00
        USD  1,430,000      Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  2.7%   12/7/2026
                                                1,397,825         0.01
        USD  2,145,000      Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  3.3%   12/1/2031*
                                                2,086,136         0.02
        USD  1,975,000      Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  5.4%   27/5/2025
                                                2,091,653         0.02
         USD  980,000     DaFa   Properties      Group   Ltd  9.95%   18/1/2022
                                                 913,850        0.01
         USD  800,000     Dexin   China   Holdings     Co  Ltd  9.95%   3/12/2022
                                                 768,508        0.01
         USD  210,000     Dexin   China   Holdings     Co  Ltd  11.875%    23/4/2022
                                                 204,789        0.00
        USD  2,213,000      DP  World   Crescent     Ltd  3.908%    31/5/2023
                                                2,319,357         0.02
         USD  674,000     DP  World   Salaam    FRN  1/10/2025     (Perpetual)
                                                 735,871        0.01
         USD  606,000     Emaar   Sukuk   Ltd  3.635%    15/9/2026
                                                 631,925        0.01
        USD  1,371,000      Embraer    Overseas     Ltd  5.696%    16/9/2023*
                                                1,467,107         0.01
         USD  891,000     Energuate     Trust   ‘144A’     5.875%    3/5/2027
                                                 930,418        0.01
         USD  925,000     Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  6.95%   17/12/2021
                                                 801,785        0.01
        USD  1,781,000      Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.95%   5/7/2022*
                                                1,227,243         0.01
         USD  794,000     Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  9.25%   28/7/2023
                                                 504,190        0.00
        USD  1,250,000      Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  9.875%    19/10/2023*
                                                 771,875        0.01
        USD  2,580,000      Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.75%    17/4/2022*
                                                2,012,400         0.02
         USD  411,000     Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.875%    1/6/2023
                                                 280,707        0.00
         USD  733,000     FWD  Ltd  FRN  1/2/2023     (Perpetual)
                                                 739,414        0.01
        USD  6,051,000      Grupo   Aval   Ltd  ‘144A’     4.375%    4/2/2030
                                                6,017,266         0.05
        USD  1,235,000      Grupo   Aval   Ltd  4.75%   26/9/2022
                                                1,272,028         0.01
        USD  1,965,000      Haidilao     International       Holding    Ltd  2.15%   14/1/2026
                                                1,908,270         0.02
        USD  1,747,000      Hilong    Holding    Ltd  9.75%   18/11/2024*
                                                1,554,830         0.01
         USD  940,000     Jiayuan    International       Group   Ltd  13.75%    18/2/2023*
                                                 966,541        0.01
         USD  980,000     Jingrui    Holdings     Ltd  12%  25/7/2022*
                                                 921,200        0.01
         USD  403,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  8.5%   30/6/2022
                                                 398,920        0.00
        USD  4,213,000      Kaisa   Group   Holdings     Ltd  9.375%    30/6/2024
                                                3,879,341         0.04
         USD  238,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  9.75%   28/9/2023
                                                 226,624        0.00
         USD  596,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  9.95%   23/7/2025*
                                                 539,533        0.01
         USD  995,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  10.875%    23/7/2023
                                                 968,732        0.01
         USD  684,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.25%    16/4/2025
                                                 648,090        0.01
         USD  796,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.5%   30/1/2023
                                                 789,037        0.01
         USD  950,000     Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.7%   11/11/2025
                                                 890,625        0.01
        USD  1,500,000      Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.95%    22/10/2022*
                                                1,509,375         0.01
        USD  1,206,000      King   Talent    Management      Ltd  FRN  4/12/2022     (Perpetual)
                                                1,118,565         0.01
         USD  924,000     KWG  Group   Holdings     Ltd  5.875%    10/11/2024*
                                                 926,000        0.01
         USD  390,000     KWG  Group   Holdings     Ltd  6.3%   13/2/2026
                                                 383,663        0.00
         USD  300,000     KWG  Group   Holdings     Ltd  7.4%   5/3/2024
                                                 310,636        0.00
         USD  200,000     KWG  Group   Holdings     Ltd  7.875%    1/9/2023
                                                 204,500        0.00
         USD  886,000     Latam   Finance    Ltd  (Defaulted)      6.875%    11/4/2024
                                                 809,042        0.01
         USD  514,000     Latam   Finance    Ltd  (Defaulted)      ‘144A’     6.875%    11/4/2024
                                                 469,354        0.00
        USD  1,383,000      Logan   Group   Co  Ltd  4.5%   13/1/2028
                                                1,327,680         0.01
         USD  875,000     Logan   Group   Co  Ltd  5.25%   19/10/2025*
                                                 885,938        0.01
                                 73/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ケイマン諸島（続き）
         USD  200,000     Logan   Group   Co  Ltd  6.5%   16/7/2023
                                                 204,927        0.00
        USD  1,545,000      Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.95%   16/9/2029
                                                1,655,641         0.02
        USD  1,544,000      MAF  Global    Securities      Ltd  FRN  7/9/2022     (Perpetual)
                                                1,580,697         0.01
        USD  1,235,000      MAF  Global    Securities      Ltd  4.75%   7/5/2024
                                                1,341,519         0.01
        USD  1,576,000      MAF  Sukuk   Ltd  4.638%    14/5/2029
                                                1,789,406         0.02
         USD  253,000     Melco   Resorts    Finance    Ltd  4.875%    6/6/2025
                                                 257,977        0.00
         USD  256,000     Melco   Resorts    Finance    Ltd  ‘144A’     5.375%    4/12/2029
                                                 265,695        0.00
         USD  200,000     Melco   Resorts    Finance    Ltd  5.625%    17/7/2027
                                                 207,701        0.00
        USD  1,848,000      MGM  China   Holdings     Ltd  4.75%   1/2/2027*
                                                1,878,030         0.02
         USD  200,000     MGM  China   Holdings     Ltd  5.25%   18/6/2025
                                                 206,129        0.00
        USD  1,851,000      Modern    Land   China   Co  Ltd  9.8%   11/4/2023
                                                1,675,155         0.02
         USD  440,000     OCP  CLO  2016-12    Ltd  FRN  18/10/2028
                                                 441,040        0.00
                Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd  ‘144A’     7.72%
          USD  1,072
                                                   256      0.00
                1/12/2026
        USD  1,970,000      Oryx   Funding    Ltd  ‘144A’     5.8%   3/2/2031*
                                                2,093,125         0.02
        USD  3,512,000      Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
                                                3,519,024         0.03
        USD  1,995,000      Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
                                                1,999,207         0.02
         USD  330,000     Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
                                                 329,216        0.00
        USD  2,200,000      Pearl   Holding    III  Ltd  9.5%   11/12/2022
                                                 784,163        0.01
        USD  1,165,000      Redsun    Properties      Group   Ltd  7.3%   13/1/2025
                                                1,048,500         0.01
         USD  785,000     Redsun    Properties      Group   Ltd  9.7%   16/4/2023
                                                 788,925        0.01
        USD  2,150,000      Ronshine     China   Holdings     Ltd  5.5%   1/2/2022
                                                2,104,313         0.02
         USD  609,000     Ronshine     China   Holdings     Ltd  6.75%   5/8/2024
                                                 526,845        0.00
        USD  2,135,000      Ronshine     China   Holdings     Ltd  7.1%   25/1/2025*
                                                1,846,962         0.02
         USD  656,000     Ronshine     China   Holdings     Ltd  7.35%   15/12/2023
                                                 591,835        0.01
         USD  415,000     Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.1%   9/6/2023
                                                 384,954        0.00
        USD  1,380,000      Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.75%   25/10/2022
                                                1,326,691         0.01
         USD  775,000     Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.95%   22/1/2023
                                                 735,434        0.01
        USD  1,409,000      Sable   International       Finance    Ltd  5.75%   7/9/2027
                                                1,481,873         0.01
        USD  3,819,000      Sands   China   Ltd  4.375%    18/6/2030*
                                                4,170,730         0.04
         USD  800,000     Seazen    Group   Ltd  6%  12/8/2024
                                                 823,000        0.01
         USD  220,000     Shelf   Drilling     Holdings     Ltd  ‘144A’     8.875%    15/11/2024*
                                                 225,500        0.00
         USD  787,000     Shimao    Group   Holdings     Ltd  3.45%   11/1/2031*
                                                 739,780        0.01
        USD  2,480,000      Shimao    Group   Holdings     Ltd  4.6%   13/7/2030*
                                                2,511,000         0.02
        USD  1,089,000      Shui   On  Development      Holding    Ltd  5.5%   3/3/2025
                                                1,102,612         0.01
         USD  300,000     Shui   On  Development      Holding    Ltd  5.75%   12/11/2023
                                                 307,875        0.00
         USD  580,000     Shui   On  Development      Holding    Ltd  6.15%   24/8/2024
                                                 599,575        0.01
        USD  1,030,000      Sinic   Holdings     Group   Co  Ltd  10.5%   18/6/2022*
                                                 805,975        0.01
        EUR  3,189,000      Sino   Biopharmaceutical         Ltd  17/2/2025     (Zero   Coupon)
                                                3,612,720         0.03
        USD  2,680,000      Sitka   Holdings     LLC  ‘144A’     FRN  6/7/2026
                                                2,704,708         0.02
                SPARC   EM  SPC  Panama    Metro   Line   2 SP  5/12/2022     (Zero
         USD  158,622
                                                 156,794        0.00
                Coupon)
         USD  410,000     Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2031
                                                 394,202        0.00
        USD  2,213,000      Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2118
                                                1,551,884         0.01
         USD  400,000     Sunac   China   Holdings     Ltd  5.95%   26/4/2024
                                                 391,000        0.00
         USD  924,000     Sunac   China   Holdings     Ltd  6.5%   10/1/2025
                                                 906,920        0.01
        USD  1,800,000      Sunac   China   Holdings     Ltd  6.65%   3/8/2024
                                                1,780,376         0.02
                                 74/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ケイマン諸島（続き）
         USD  837,000     Sunac   China   Holdings     Ltd  7%  9/7/2025
                                                 826,537        0.01
         USD  700,000     Sunac   China   Holdings     Ltd  7.5%   1/2/2024
                                                 710,698        0.01
        USD  4,775,000      Tencent    Holdings     Ltd  3.24%   3/6/2050
                                                4,739,241         0.04
        USD  1,348,000      Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   26/4/2022
                                                1,354,740         0.01
         USD  934,000     Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   14/1/2027*
                                                 896,640        0.01
         USD  657,000     Times   China   Holdings     Ltd  6.2%   22/3/2026
                                                 643,484        0.01
         USD  200,000     Times   China   Holdings     Ltd  6.75%   16/7/2023
                                                 203,194        0.00
         USD  200,000     Times   China   Holdings     Ltd  6.75%   8/7/2025
                                                 198,934        0.00
         GBP  800,000     Trafford     Centre    Finance    Ltd/The    FRN  28/7/2035
                                                 860,230        0.01
        USD  5,463,700      Transocean      Phoenix    2 Ltd  ‘144A’     7.75%   15/10/2024
                                                5,583,901         0.05
         USD  487,300     Transocean      Proteus    Ltd  ‘144A’     6.25%   1/12/2024*
                                                 484,413        0.00
        USD  1,840,000      Treman    Park   CLO  Ltd  FRN  20/10/2028
                                                1,846,784         0.02
         USD  350,000     Tryon   Park   CLO  Ltd  FRN  15/4/2029
                                                 350,115        0.00
        EUR  4,351,000      UPCB   Finance    VII  Ltd  3.625%    15/6/2029
                                                5,276,192         0.05
        USD  3,281,000      Vale   Overseas     Ltd  3.75%   8/7/2030
                                                3,491,394         0.03
         USD  586,000     Vale   Overseas     Ltd  6.25%   10/8/2026
                                                 704,696        0.01
         USD  234,000     Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’     5.125%    15/12/2029
                                                 232,537        0.00
         USD  280,000     Wynn   Macau   Ltd  5.5%   15/1/2026
                                                 286,214        0.00
         USD  200,000     Wynn   Macau   Ltd  5.5%   1/10/2027
                                                 203,501        0.00
        USD  4,185,000      XP  Inc  ‘144A’     3.25%   1/7/2026*
                                                4,101,300         0.04
        USD  1,560,000      Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  6%  25/10/2023*
                                                1,382,581         0.01
         USD  863,000     Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  6.35%   13/1/2027
                                                 657,997        0.01
        USD  2,827,000      Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  7.375%    13/1/2026
                                                2,304,005         0.02
        USD  1,310,000      Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.375%    30/10/2024
                                                1,153,164         0.01
        USD  1,020,000      Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.5%   4/2/2023*
                                                 969,000        0.01
        USD  1,955,000      Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.5%   26/2/2024
                                                1,779,050         0.02
         USD  517,000     Zhenro    Properties      Group   Ltd  6.63%   7/1/2026
                                                 481,715        0.00
         USD  789,000     Zhenro    Properties      Group   Ltd  8.35%   10/3/2024
                                                 804,318        0.01
        USD  1,605,000      Zhenro    Properties      Group   Ltd  9.15%   6/5/2023
                                                1,655,658         0.02
        USD  1,080,000      Zhongliang      Holdings     Group   Co  Ltd  8.5%   19/5/2022
                                                 954,450        0.01
        HKD  7,000,000      Zhou   Hei  Ya  International       Holdings     Co  Ltd  1%  5/11/2025
                                                 912,571        0.01
                                              187,979,562          1.71
                チリ
                Celulosa     Arauco    y Constitucion       SA  ‘144A’     4.25%
        USD  1,829,000
                                                2,000,469         0.02
                30/4/2029
         USD  803,000     Colbun    SA  ‘144A’     3.15%   6/3/2030
                                                 839,852        0.01
                Empresa    Nacional     de  Telecomunicaciones          SA  ‘144A’     4.75%
        USD  2,539,000
                                                2,806,547         0.02
                1/8/2026*
                Inversiones      CMPC   SA/Cayman     Islands    Branch    ‘144A’
         USD  953,000
                                                1,001,560         0.01
                4.375%    15/5/2023*
        USD  3,924,000      VTR  Comunicaciones        SpA  ‘144A’     4.375%    15/4/2029*
                                                3,960,493         0.03
        USD  1,778,000      VTR  Comunicaciones        SpA  ‘144A’     5.125%    15/1/2028            1,863,002         0.02
                                               12,471,923         0.11
                中国
        USD  1,064,000      Bank   of  Communications        Co  Ltd  FRN  18/11/2025      (Perpetual)
                                                1,109,000         0.01
        USD  2,270,000      China   Construction       Bank   Corp   FRN  27/2/2029*
                                                2,436,663         0.02
        CNY  65,500,000      China   Development      Bank   3.09%   18/6/2030
                                               10,001,849         0.09
                                 75/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                中国（続き）
        CNY  48,000,000      China   Development      Bank   3.3%   1/2/2024
                                                7,529,303         0.07
        CNY  50,600,000      China   Development      Bank   3.34%   14/7/2025
                                                7,956,942         0.07
        CNY  24,000,000      China   Development      Bank   3.39%   10/7/2027
                                                3,768,563         0.03
        CNY  83,000,000      China   Development      Bank   3.41%   7/6/2031
                                               13,078,621         0.12
        CNY  53,470,000      China   Development      Bank   3.45%   20/9/2029
                                                8,377,828         0.08
        CNY  36,800,000      China   Development      Bank   4.04%   6/7/2028
                                                5,977,811         0.05
                China   Development      Bank   Financial     Leasing    Co  Ltd  FRN
        USD  2,300,000
                                                2,348,576         0.02
                28/9/2030
       CNY  242,230,000       China   Government      Bond   1.99%   9/4/2025
                                               36,579,529         0.33
       CNY  441,300,000       China   Government      Bond   2.41%   19/6/2025
                                               67,570,788         0.62
       CNY  138,560,000       China   Government      Bond   2.68%   21/5/2030
                                               20,984,675         0.19
       CNY  639,000,000       China   Government      Bond   2.85%   4/6/2027
                                               98,841,476         0.90
       CNY  124,890,000       China   Government      Bond   3.02%   27/5/2031
                                               19,614,748         0.18
       CNY  142,050,000       China   Government      Bond   3.13%   21/11/2029
                                               22,240,645         0.20
       CNY  404,450,000       China   Government      Bond   3.27%   19/11/2030
                                               64,444,355         0.59
       CNY  339,600,000       China   Government      Bond   3.72%   12/4/2051
                                               55,542,199         0.51
        CNY  87,050,000      China   Government      Bond   3.86%   22/7/2049
                                               14,414,601         0.13
        CNY  97,400,000      China   Government      Bond   4.08%   22/10/2048
                                               16,686,854         0.15
         USD  990,000     China   Grand   Automotive      Services     Ltd  8.625%    8/4/2022
                                                 935,845        0.01
         USD  947,000     China   Minmetals     Corp   FRN  13/11/2022      (Perpetual)
                                                 969,719        0.01
                Guoren    Property     & Casualty     Insurance     Co  Ltd  3.35%
        USD  1,165,000
                                                1,191,993         0.01
                1/6/2026
        USD  1,032,000      Huachen    Energy    Co  Ltd  (Defaulted)      6.625%    18/5/2020
                                                 423,120        0.00
        CNY  10,000,000      PetroChina      Co  Ltd  3.96%   23/4/2024
                                                1,589,226         0.02
        USD  1,157,000      Union   Life   Insurance     Co  Ltd  3%  19/9/2021
                                                1,113,960         0.01
        USD  1,400,000      ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.125%    16/7/2025
                                                1,398,250         0.01
        USD  2,300,000      ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.5%   8/3/2026           2,309,303         0.02
                                              489,436,442          4.45
                コロンビア
        USD  1,445,000      Banco   Davivienda      SA  ‘144A’     FRN  22/4/2031     (Perpetual)
                                                1,528,087         0.02
        USD  1,169,000      Banco   GNB  Sudameris     SA  ‘144A’     FRN  16/4/2031
                                                1,201,691         0.01
        USD  10,387,000      Colombia     Government      International       Bond   3%  30/1/2030
                                               10,225,794         0.09
        USD  16,061,000      Colombia     Government      International       Bond   3.125%    15/4/2031*
                                               15,782,823         0.15
        USD  3,431,000      Colombia     Government      International       Bond   3.25%   22/4/2032
                                                3,370,100         0.03
         USD  625,000     Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
                                                 664,747        0.01
         USD  319,000     Colombia     Government      International       Bond   4.125%    15/5/2051
                                                 299,775        0.00
        USD  1,143,000      Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
                                                1,244,027         0.01
        USD  24,850,000      Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029*
                                               27,177,948         0.25
        USD  1,588,000      Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
                                                1,753,628         0.02
        USD  7,528,000      Ecopetrol     SA  6.875%    29/4/2030
                                                9,093,824         0.08
                Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP  ‘144A’     4.25%
        USD  3,459,000
                                                3,447,551         0.03
                18/7/2029
                Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP  ‘144A’     4.375%
        USD  1,428,000
                                                1,417,290         0.01
                15/2/2031
        USD  3,523,000      Oleoducto     Central    SA  ‘144A’     4%  14/7/2027
                                                3,645,671         0.03
                Promigas     SA  ESP/Gases     del  Pacifico     SAC  ‘144A’     3.75%
         USD  600,000
                                                 601,375        0.01
                16/10/2029
                                 76/289



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                コロンビア（続き）
        USD  1,499,000      Promigas     SA  ESP/Gases     del  Pacifico     SAC  3.75%   16/10/2029         1,502,436         0.01
                                               82,956,767         0.76
                キプロス
         EUR  825,000     Bank   of  Cyprus    Pcl  FRN  24/6/2027                     959,248        0.01
                デンマーク

        EUR  3,842,000      Danske    Bank   A/S  FRN  2/9/2030
                                                4,679,015         0.04
         EUR  400,000     Nykredit     Realkredit      AS  FRN  15/4/2026     (Perpetual)*              510,200        0.01
                                                5,189,215         0.05
                ドミニカ共和国
                Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’     6.75%
        USD  1,030,000
                                                1,067,173         0.01
                30/3/2029
         USD  368,000     Banco   de  Reservas     de  la  Republica     Dominicana      7%  1/2/2023
                                                 384,560        0.01
                Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.5%
        USD  1,422,000
                                                1,476,200         0.01
                30/1/2030
                Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.875%
        USD  1,405,000
                                                1,473,848         0.01
                23/9/2032
        USD  2,432,000      Dominican     Republic     International       Bond   5.95%   25/1/2027
                                                2,736,000         0.03
        USD  1,103,000      Dominican     Republic     International       Bond   6.4%   5/6/2049          1,210,542         0.01
                                                8,348,323         0.08
                エクアドル
                Ecuador    Government      International       Bond   31/7/2030     (Zero
          USD  95,484
                                                 54,068       0.00
                Coupon)
                Ecuador    Government      International       Bond   (Step-up     coupon)
         USD  534,131
                                                 340,508        0.00
                0.5%   31/7/2040
                Ecuador    Government      International       Bond   (Step-up     coupon)
        USD  1,165,440
                                                 837,660        0.01
                1%  31/7/2035
                Ecuador    Government      International       Bond   (Step-up     coupon)
         USD  444,717                                     397,466        0.00
                5%  31/7/2030
                                                1,629,702         0.01
                エジプト
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.75%
         USD  430,000
                                                 457,563        0.00
                29/5/2024
        USD  1,706,000      Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025*
                                                1,824,669         0.02
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.375%
        EUR  2,350,000
                                                2,890,804         0.03
                11/4/2031
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     7.5%
         USD  610,000
                                                 581,025        0.00
                16/2/2061
         USD  537,000     Egypt   Government      International       Bond   7.6%   1/3/2029
                                                 590,079        0.00
        USD  2,304,000      Egypt   Government      International       Bond   7.903%    21/2/2048
                                                2,293,937         0.02
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     8.5%
        USD  1,658,000
                                                1,742,993         0.02
                31/1/2047
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     8.875%
        USD  2,034,000                                     2,198,063         0.02
                29/5/2050
                                               12,579,133         0.11
                フィンランド
         EUR  531,000     Citycon    Oyj  FRN  24/11/2024      (Perpetual)
                                                 654,720        0.01
        EUR  2,225,000      Finnair    Oyj  4.25%   19/5/2025*                      2,701,357         0.02
                                                3,356,077         0.03
                フランス
          EUR  7,771    Accor   SA  0.7%   7/12/2027
                                                 477,081        0.00
        EUR  1,700,000      Air  France-KLM      3.875%    1/7/2026*
                                                1,977,054         0.02
                                 77/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                フランス（続き）
        EUR  1,668,000      Altice    France    SA/France     2.125%    15/2/2025*
                                                1,932,778         0.02
        EUR  3,039,000      Altice    France    SA/France     2.5%   15/1/2025*
                                                3,550,588         0.03
        EUR  3,414,000      Altice    France    SA/France     4.125%    15/1/2029
                                                4,049,447         0.04
         USD  288,000     Altice    France    SA/France     ‘144A’     5.5%   15/1/2028
                                                 296,958        0.00
        EUR  6,484,000      Altice    France    SA/France     5.875%    1/2/2027
                                                8,106,510         0.07
         USD  536,000     Altice    France    SA/France     ‘144A’     7.375%    1/5/2026
                                                 558,008        0.01
         USD  269,000     Altice    France    SA/France     ‘144A’     8.125%    1/2/2027
                                                 292,538        0.00
         EUR  700,000     Arkema    SA  FRN  21/10/2025      (Perpetual)
                                                 841,696        0.01
        USD  1,000,000      BNP  Paribas    SA  FRN  19/8/2025     (Perpetual)
                                                1,162,965         0.01
         EUR  200,000     Burger    King   France    SAS  6%  1/5/2024
                                                 243,127        0.00
        EUR  1,579,000      CAB  SELAS   3.375%    1/2/2028
                                                1,883,830         0.02
         USD  800,000     Carrefour     SA  14/6/2023     (Zero   Coupon)
                                                 788,774        0.01
        EUR  1,400,000      Casino    Guichard     Perrachon     SA  FRN  31/1/2024     (Perpetual)
                                                1,208,764         0.01
        EUR  3,200,000      Casino    Guichard     Perrachon     SA  4.048%    5/8/2026
                                                3,719,810         0.03
        EUR  1,758,000      Casino    Guichard     Perrachon     SA  5.25%   15/4/2027
                                                2,114,203         0.02
        EUR  1,399,000      CGG  SA  7.75%   1/4/2027
                                                1,623,327         0.01
        EUR  1,119,000      Chrome    Bidco   SASU   3.5%   31/5/2028
                                                1,355,931         0.01
         EUR  791,000     Chrome    Holdco    SASU   5%  31/5/2029
                                                 963,645        0.01
        EUR  1,415,000      CMA  CGM  SA  7.5%   15/1/2026
                                                1,868,745         0.02
        EUR  3,100,000      Credit    Agricole     Assurances      SA  FRN  13/1/2025     (Perpetual)*
                                                4,091,318         0.04
         EUR  237,000     Derichebourg       SA  2.25%   15/7/2028*
                                                 283,364        0.00
         EUR  113,021     E-Carat    SA  FRN  20/12/2028
                                                 132,729        0.00
         EUR  169,531     E-Carat    SA  FRN  20/12/2028
                                                 200,838        0.00
        EUR  3,200,000      Electricite      de  France    SA  FRN  4/7/2024     (Perpetual)
                                                4,057,954         0.04
         EUR  134,721     Electricite      de  France    SA  14/9/2024     (Zero   Coupon)
                                                2,336,979         0.02
        EUR  3,400,000      Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2025     (Perpetual)*
                                                4,514,592         0.04
        EUR  8,200,000      Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2026     (Perpetual)
                                               10,970,546         0.10
        GBP  2,800,000      Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2026     (Perpetual)
                                                4,330,875         0.04
        EUR  1,800,000      Electricite      de  France    SA  FRN  15/12/2026      (Perpetual)
                                                2,216,622         0.02
        EUR  1,400,000      Electricite      de  France    SA  FRN  3/9/2027     (Perpetual)*
                                                1,735,213         0.02
        EUR  4,800,000      Electricite      de  France    SA  FRN  15/6/2030     (Perpetual)
                                                6,025,920         0.05
        EUR  3,700,000      Engie   SA  FRN  2/1/2031     (Perpetual)
                                                4,456,862         0.04
         EUR  308,000     Faurecia     SE  2.375%    15/6/2029*
                                                 371,967        0.00
         EUR  883,000     Faurecia     SE  3.75%   15/6/2028
                                                1,102,682         0.01
         EUR  303,109     FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
                                                 357,750        0.00
         EUR  363,184     FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
                                                 429,947        0.00
         EUR  182,139     FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
                                                 216,369        0.00
         EUR  303,109     FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
                                                 358,611        0.00
         EUR  480,445     FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
                                                 567,673        0.01
         EUR  480,445     FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
                                                 567,186        0.01
         EUR  300,000     FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
                                                 355,039        0.00
         EUR  900,000     FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
                                                1,065,527         0.01
         EUR  300,000     FCT  Noria   2021   ‘Series     2021-1    B’  FRN  25/10/2049
                                                 355,017        0.00
                French    Republic     Government      Bond   OAT  ‘144A’0.75%
        EUR  4,285,000
                                                5,073,876         0.05
                25/5/2052
                French    Republic     Government      Bond   OAT  ‘144A’0.75%
        EUR  2,669,687
                                                3,130,720         0.03
                25/5/2053
                                 78/289



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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                フランス（続き）
        EUR  1,538,000      Getlink    SE  3.5%   30/10/2025
                                                1,888,579         0.02
         EUR  775,000     Goldstory     SASU   FRN  1/3/2026
                                                 928,730        0.01
        EUR  1,438,000      Goldstory     SASU   5.375%    1/3/2026
                                                1,748,391         0.02
         EUR  300,000     Harmony    French    Home   Loans   FCT  2021-1    FRN  27/5/2061
                                                 354,873        0.00
        GBP  2,100,000      Korian    SA  FRN  15/3/2024     (Perpetual)
                                                2,959,447         0.03
          EUR  12,306    Korian    SA  0.875%    6/3/2027
                                                 842,123        0.01
        EUR  1,100,000      La  Financiere      Atalian    SASU   4%  15/5/2024
                                                1,295,489         0.01
         EUR  636,000     La  Financiere      Atalian    SASU   5.125%    15/5/2025
                                                 756,353        0.01
        EUR  1,200,000      La  Poste   SA  FRN  29/10/2025      (Perpetual)
                                                1,508,821         0.01
         EUR  283,000     Laboratoire      Eimer   Selas   5%  1/2/2029
                                                 346,324        0.00
         EUR  628,000     Loxam   SAS  3.25%   14/1/2025
                                                 756,373        0.01
         EUR  167,000     Loxam   SAS  3.5%   15/4/2022
                                                 199,364        0.00
         EUR  300,000     Loxam   SAS  3.5%   3/5/2023
                                                 358,168        0.00
        EUR  2,357,000      Loxam   SAS  3.75%   15/7/2026
                                                2,879,022         0.03
         EUR  400,000     Loxam   SAS  4.25%   15/4/2024*
                                                 482,419        0.00
        EUR  1,709,000      Loxam   SAS  5.75%   15/7/2027
                                                2,122,402         0.02
         EUR  400,000     Novafives     SAS  5%  15/6/2025
                                                 439,895        0.00
        EUR  2,000,000      Orano   SA  2.75%   8/3/2028
                                                2,496,169         0.02
        EUR  1,412,000      Paprec    Holding    SA  3.5%   1/7/2028
                                                1,688,489         0.02
        EUR  1,735,000      Picard    Groupe    SAS  3.875%    1/7/2026
                                                2,087,178         0.02
         EUR  300,000     Quatrim    SASU   5.875%    15/1/2024
                                                 369,281        0.00
         EUR  700,000     RCI  Banque    SA  FRN  18/2/2030
                                                 845,632        0.01
         EUR  500,000     Renault    SA  2.375%    25/5/2026
                                                 606,293        0.01
        EUR  2,509,000      Rubis   Terminal     Infra   SAS  5.625%    15/5/2025
                                                3,127,326         0.03
          EUR  12,907    Safran    SA  1/4/2028     (Zero   Coupon)
                                                2,729,527         0.03
         USD  600,000     Societe    Generale     SA  FRN  13/9/2021     (Perpetual)*
                                                 601,923        0.01
         USD  200,000     Societe    Generale     SA  FRN  29/9/2025     (Perpetual)
                                                 236,031        0.00
        USD  1,000,000      Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  29/9/2025     (Perpetual)
                                                1,180,155         0.01
        EUR  2,700,000      Societe    Generale     SA  FRN  22/9/2028
                                                3,272,896         0.03
        USD  1,080,000      Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  18/11/2030      (Perpetual)*
                                                1,167,750         0.01
        EUR  11,900,000      Societe    Generale     SA  FRN  30/6/2031
                                               14,221,668         0.13
        EUR  1,400,000      Solvay    Finance    SACA   FRN  12/11/2023      (Perpetual)
                                                1,822,946         0.02
        EUR  2,544,000      Solvay    Finance    SACA   FRN  3/6/2024     (Perpetual)
                                                3,401,485         0.03
        EUR  1,558,000      Tereos    Finance    Groupe    I SA  7.5%   30/10/2025
                                                1,976,518         0.02
        EUR  3,929,000      TotalEnergies       SE  FRN  4/6/2030     (Perpetual)
                                                4,750,359         0.04
        EUR  4,300,000      TotalEnergies       SE  FRN  25/7/2032     (Perpetual)
                                                5,093,672         0.05
        USD  2,600,000      TotalEnergies       SE  0.5%   2/12/2022
                                                2,626,650         0.02
        EUR  3,264,000      Vallourec     SA  8.5%   30/6/2026*
                                                4,032,982         0.04
        EUR  4,700,000      Veolia    Environnement       SA  FRN  20/1/2026     (Perpetual)*
                                                5,730,884         0.05
        EUR  9,500,000      Veolia    Environnement       SA  FRN  20/1/2029     (Perpetual)*            11,471,376         0.10
                                              193,725,918          1.76
                ドイツ
        EUR  3,530,000      Bayer   AG  FRN  1/7/2074
                                                4,392,940         0.04
         EUR  800,000     Bayer   AG  FRN  2/4/2075
                                                 959,017        0.01
        EUR  9,300,000      Bayer   AG  FRN  12/11/2079
                                               11,108,915         0.10
                                 79/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ドイツ（続き）
        EUR  4,600,000      Bayer   AG  1.375%    6/7/2032
                                                5,658,473         0.05
        EUR  8,000,000      Bertelsmann      SE  & Co  KGaA   FRN  23/4/2075
                                                9,820,154         0.09
         EUR  443,000     CeramTec     BondCo    GmbH   5.25%   15/12/2025
                                                 539,669        0.01
        EUR  1,359,000      Cheplapharm      Arzneimittel       GmbH   3.5%   11/2/2027
                                                1,636,013         0.01
        EUR  7,132,000      Cheplapharm      Arzneimittel       GmbH   4.375%    15/1/2028
                                                8,799,277         0.08
        EUR  3,200,000      Commerzbank      AG  FRN  9/10/2025     (Perpetual)
                                                4,163,328         0.04
                DEMIRE    Deutsche     Mittelstand      Real   Estate    AG  1.875%
        EUR  2,600,000
                                                2,980,075         0.03
                15/10/2024
        EUR  1,000,000      Deutsche     Bahn   Finance    GMBH   FRN  22/1/2025     (Perpetual)
                                                1,191,823         0.01
        EUR  1,000,000      Deutsche     Bank   AG  1.75%   17/1/2028
                                                1,259,911         0.01
                Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
        EUR  11,900,641
                                               16,787,222         0.15
                15/4/2026*
        EUR  2,300,000      Deutsche     Lufthansa     AG  2%  14/7/2024
                                                2,722,075         0.02
        EUR  2,100,000      Deutsche     Lufthansa     AG  3.5%   14/7/2029*
                                                2,518,285         0.02
        EUR  1,300,000      Deutsche     Lufthansa     AG  3.75%   11/2/2028
                                                1,586,353         0.01
         EUR  200,000     Deutsche     Pfandbriefbank        AG  4.6%   22/2/2027
                                                 261,587        0.00
         EUR  482,000     Douglas    GmbH   6%  8/4/2026
                                                 575,259        0.01
        EUR  3,700,000      EnBW   Energie    Baden-Wuerttemberg          AG  FRN  31/8/2081
                                                4,397,036         0.04
                Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services     Worldwide     1.875%
        EUR  1,270,000
                                                1,575,670         0.01
                31/3/2028
                Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services     Worldwide     2.125%
        EUR  2,539,000
                                                3,201,600         0.03
                9/7/2027
        EUR  1,160,000      Gruenenthal      GmbH   3.625%    15/11/2026
                                                1,417,010         0.01
        EUR  2,338,000      Gruenenthal      GmbH   4.125%    15/5/2028
                                                2,866,789         0.03
         EUR  284,000     HT  Troplast     GmbH   9.25%   15/7/2025
                                                 369,826        0.00
         EUR  779,000     IHO  Verwaltungs      GmbH   3.625%    15/5/2025
                                                 946,750        0.01
        EUR  1,069,715      IHO  Verwaltungs      GmbH   3.875%    15/5/2027
                                                1,316,953         0.01
         USD  200,000     IHO  Verwaltungs      GmbH   ‘144A’     6%  15/5/2027
                                                 208,977        0.00
        EUR  1,157,000      KME  SE  6.75%   1/2/2023*
                                                1,316,694         0.01
         EUR  700,000     Nidda   BondCo    GmbH   5%  30/9/2025
                                                 831,737        0.01
         EUR  264,000     Nidda   BondCo    GmbH   7.25%   30/9/2025
                                                 319,904        0.00
        EUR  9,294,000      Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024*
                                               11,112,737         0.10
         EUR  742,000     Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024
                                                 879,586        0.01
         EUR  501,000     Novelis    Sheet   Ingot   GmbH   3.375%    15/4/2029
                                                 618,041        0.01
        EUR  1,381,000      PCF  GmbH   FRN  15/4/2026
                                                1,660,456         0.02
        EUR  1,244,000      PCF  GmbH   4.75%   15/4/2026*
                                                1,533,763         0.01
         EUR  300,000     ProGroup     AG  3%  31/3/2026
                                                 363,080        0.00
        EUR  1,639,000      Renk   AG/Frankfurt       am  Main   5.75%   15/7/2025
                                                2,035,915         0.02
         EUR  567,000     Schenck    Process    Holding    GmbH/Darmstadt        5.375%    15/6/2023
                                                 685,692        0.01
        EUR  2,158,000      Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  mbH  6%  30/7/2026
                                                2,654,013         0.02
         EUR  665,000     Techem    Verwaltungsgesellschaft            675  mbH  2%  15/7/2025
                                                 793,765        0.01
         EUR  600,000     Tele   Columbus     AG  3.875%    2/5/2025
                                                 712,441        0.01
        EUR  1,095,000      thyssenkrupp       AG  1.875%    6/3/2023
                                                1,316,893         0.01
          EUR  95,000    thyssenkrupp       AG  2.5%   25/2/2025
                                                 116,429        0.00
        EUR  3,317,000      thyssenkrupp       AG  2.875%    22/2/2024
                                                4,058,229         0.04
        EUR  1,952,000      TK  Elevator     Midco   GmbH   FRN  15/7/2027
                                                2,342,329         0.02
        EUR  3,319,000      TK  Elevator     Midco   GmbH   4.375%    15/7/2027
                                                4,137,436         0.04
        EUR  2,160,000      Vertical     Holdco    GmbH   6.625%    15/7/2028
                                                2,744,610         0.03
                                 80/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ドイツ（続き）
        EUR  5,200,000      Volkswagen      Leasing    GmbH   0.625%    19/7/2029
                                                6,201,230         0.06
        EUR  2,700,000      Vonovia    SE  1.5%   14/6/2041*
                                                3,270,980         0.03
        EUR  3,300,000      ZF  Finance    GmbH   2%  6/5/2027
                                                3,979,214         0.04
         EUR  900,000     ZF  Finance    GmbH   2.75%   25/5/2027
                                                1,119,820         0.01
        EUR  2,500,000      ZF  Finance    GmbH   3%  21/9/2025
                                                3,161,749         0.03
        EUR  7,800,000      ZF  Finance    GmbH   3.75%   21/9/2028                    10,259,522         0.09
                                              161,487,252          1.47
                ガーナ
        USD  1,213,000      Ghana   Government      International       Bond   6.375%    11/2/2027
                                                1,184,573         0.01
                Ghana   Government      International       Bond   ‘144A’     7.75%
        USD  1,070,000
                                                1,080,700         0.01
                7/4/2029
                Ghana   Government      International       Bond   ‘144A’     8.625%
        USD  3,973,000
                                                4,027,629         0.04
                7/4/2034
        USD  2,709,000      Ghana   Government      International       Bond   8.75%   11/3/2061          2,613,948         0.02
                                                8,906,850         0.08
                ギリシャ
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’0.75%
        EUR  18,641,000
                                               22,041,988         0.20
                18/6/2031
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     1.5%
        EUR  52,940,000
                                               67,473,044         0.61
                18/6/2030
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     1.875%
        EUR  8,435,000
                                               10,932,534         0.10
                24/1/2052
        EUR  10,784,000      Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     2%  22/4/2027
                                               14,192,608         0.13
         EUR  280,302     Hellenic     Republic     Government      Bond   3.5%   30/1/2023
                                                 349,750        0.00
        EUR  7,250,734      Hellenic     Republic     Government      Bond   3.75%   30/1/2028
                                               10,497,727         0.10
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     3.875%
        EUR  5,925,000
                                                8,789,809         0.08
                12/3/2029
         EUR  396,332     Hellenic     Republic     Government      Bond   3.9%   30/1/2033*
                                                 629,858        0.01
         EUR  315,963     Hellenic     Republic     Government      Bond   4%  30/1/2037*
                                                 541,566        0.00
         EUR  310,038     Hellenic     Republic     Government      Bond   4.2%   30/1/2042*
                                                 579,162        0.00
        EUR  1,649,000      Public    Power   Corp   SA  3.375%    31/7/2028
                                                1,968,036         0.02
         EUR  580,000     Public    Power   Corp   SA  3.875%    30/3/2026                  716,751        0.01
                                              138,712,833          1.26
                グアテマラ
        USD  1,883,000      Banco   Industrial      SA/Guatemala       ‘144A’     FRN  29/1/2031          1,948,811         0.02
                ガーンジー

         CHF  800,000     Credit    Suisse    Group   Guernsey     VII  Ltd  3%  12/11/2021
                                                 991,994        0.01
        CHF  1,800,000      Credit    Suisse    Group   Guernsey     VII  Ltd  3%  12/11/2021
                                                2,219,942         0.02
                Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through    Trust
         USD  218,908
                                                 219,985        0.00
                ‘144A’     5.25%   30/5/2023
         EUR  400,000     Summit    Properties      Ltd  2%  31/1/2025                    470,221        0.00
                                                3,902,142         0.03
                香港
         USD  600,000     Bank   of  China   Hong   Kong   Ltd  FRN  14/9/2023     (Perpetual)
                                                 647,100        0.01
         USD  652,000     Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  19/9/2024     (Perpetual)
                                                 697,176        0.01
        USD  1,397,000      Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  21/10/2025      (Perpetual)
                                                1,507,887         0.01
         USD  600,000     China   CITIC   Bank   International       Ltd  FRN  28/2/2029
                                                 636,761        0.01
        USD  1,090,000      China   South   City   Holdings     Ltd  10.875%    26/6/2022*
                                                 907,594        0.01
        USD  2,495,000      CITIC   Ltd  2.85%   25/2/2030
                                                2,576,711         0.02
                                 81/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                香港（続き）
        USD  1,160,000      CMB  International       Leasing    Management      Ltd  2%  4/2/2026
                                                1,155,795         0.01
        USD  2,640,000      GLP  China   Holdings     Ltd  2.95%   29/3/2026
                                                2,671,244         0.02
         USD  921,000     Nanyang    Commercial      Bank   Ltd  FRN  2/6/2022     (Perpetual)
                                                 935,966        0.01
        USD  2,000,000      Vanke   Real   Estate    Hong   Kong   Co  Ltd  3.15%   12/5/2025
                                                2,082,025         0.02
        USD  1,405,000      Wanda   Group   Overseas     Ltd  7.5%   24/7/2022
                                                1,367,318         0.01
        USD  1,010,000      Wanda   Group   Overseas     Ltd  8.875%    21/3/2023
                                                 964,131        0.01
                Xiaomi    Best   Time   International       Ltd  17/12/2027      (Zero
         USD  300,000
                                                 319,874        0.00
                Coupon)
        USD  1,850,000      Xiaomi    Best   Time   International       Ltd  2.875%    14/7/2031*
                                                1,864,934         0.02
        USD  1,155,000      Xiaomi    Best   Time   International       Ltd  4.1%   14/7/2051*
                                                1,208,580         0.01
         USD  941,000     Yango   Justice    International       Ltd  7.5%   15/4/2024
                                                 903,360        0.01
         USD  680,000     Yango   Justice    International       Ltd  7.5%   17/2/2025
                                                 586,500        0.01
         USD  490,000     Yango   Justice    International       Ltd  7.875%    4/9/2024
                                                 428,750        0.00
         USD  523,000     Yango   Justice    International       Ltd  10%  12/2/2023
                                                 533,681        0.00
                                               21,995,387         0.20
                インド
        USD  4,028,000      Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  3.949%    12/2/2030
                                                4,097,302         0.04
        USD  1,087,000      Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
                                                1,159,867         0.01
        USD  2,700,280      Adani   Transmission       Ltd  4.25%   21/5/2036
                                                2,793,022         0.02
         USD  200,000     Bharat    Petroleum     Corp   Ltd  4%  8/5/2025
                                                 213,434        0.00
        USD  1,738,000      Bharti    Airtel    Ltd  3.25%   3/6/2031*
                                                1,766,103         0.02
        USD  1,475,000      GMR  Hyderabad     International       Airport    Ltd  4.75%   2/2/2026*
                                                1,486,099         0.01
        USD  3,000,000      HDFC   Bank   Ltd  FRN  25/8/2026     (Perpetual)
                                                3,004,500         0.03
         USD  600,000     Hindustan     Petroleum     Corp   Ltd  4%  12/7/2027
                                                 641,988        0.01
         USD  400,000     HPCL-Mittal      Energy    Ltd  5.45%   22/10/2026
                                                 417,000        0.00
         USD  200,000     ICICI   Bank   Ltd/Dubai     4%  18/3/2026
                                                 217,493        0.00
       INR  992,800,000       India   Government      Bond   5.77%   3/8/2030
                                               13,150,534         0.12
       INR  249,200,000       India   Government      Bond   5.79%   11/5/2030
                                                3,296,101         0.03
         USD  370,000     JSW  Steel   Ltd  5.375%    4/4/2025
                                                 396,222        0.00
         USD  655,000     Manappuram      Finance    Ltd  5.9%   13/1/2023
                                                 677,863        0.01
         USD  724,000     Muthoot    Finance    Ltd  4.4%   2/9/2023
                                                 743,217        0.01
        USD  1,729,000      Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022*
                                                1,791,676         0.02
         USD  600,000     NTPC   Ltd  4.25%   26/2/2026*
                                                 651,630        0.01
        USD  2,510,000      Oil  India   Ltd  5.125%    4/2/2029
                                                2,853,563         0.03
         USD  200,000     Power   Finance    Corp   Ltd  3.95%   23/4/2030
                                                 209,000        0.00
        USD  6,977,000      Power   Finance    Corp   Ltd  4.5%   18/6/2029
                                                7,522,863         0.07
         USD  558,000     REC  Ltd  3.875%    7/7/2027
                                                 593,327        0.00
         USD  200,000     ReNew   Power   Synthetic     ‘144A’     6.67%   12/3/2024
                                                 210,339        0.00
        USD  2,200,000      ReNew   Power   Synthetic     6.67%   12/3/2024
                                                2,313,735         0.02
        USD  1,385,000      Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.1%   16/7/2023
                                                1,416,163         0.01
         USD  618,000     Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.95%   24/10/2022
                                                 634,603        0.01
        USD  2,245,000      Summit    Digitel    Infrastructure        Pvt  Ltd  2.875%    12/8/2031*
                                                2,203,411         0.02
                Videocon     Industries      Ltd  (Step-up     coupon)    (Defaulted)
         USD  116,049                                      35,618       0.00
                2.8%   31/12/2020
                                               54,496,673         0.50
                                 82/289




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                インドネシア
         USD  690,000     Bank   Negara    Indonesia     Persero    Tbk  PT  3.75%   30/3/2026*
                                                 712,425        0.01
         USD  724,000     Bank   Tabungan     Negara    Persero    Tbk  PT  4.2%   23/1/2025
                                                 743,005        0.01
         USD  735,000     Indofood     CBP  Sukses    Makmur    Tbk  PT  3.398%    9/6/2031
                                                 772,209        0.01
        USD  3,664,000      Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
                                                4,165,235         0.04
         USD  862,000     Indonesia     Government      International       Bond   4.625%    15/4/2043
                                                1,025,075         0.01
         USD  863,000     Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   18/7/2047
                                                1,052,323         0.01
      IDR  82,634,000,000        Indonesia     Treasury     Bond   6.25%   15/6/2036
                                                5,788,001         0.05
      IDR  58,371,000,000        Indonesia     Treasury     Bond   6.5%   15/6/2025
                                                4,327,946         0.04
     IDR  637,112,000,000         Indonesia     Treasury     Bond   6.5%   15/2/2031
                                               46,189,223         0.42
     IDR  363,163,000,000         Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/9/2030
                                               27,143,330         0.25
      IDR  68,403,000,000        Indonesia     Treasury     Bond   7.125%    15/6/2042
                                                4,983,048         0.04
      IDR  46,712,000,000        Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/4/2040
                                                3,517,524         0.03
      IDR  65,989,000,000        Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/3/2034
                                                5,343,894         0.05
         USD  268,000     Pertamina     Persero    PT  3.1%   27/8/2030
                                                 280,730        0.00
        USD  1,129,000      Pertamina     Persero    PT  3.65%   30/7/2029*
                                                1,226,020         0.01
        USD  2,332,000      Pertamina     Persero    PT  4.175%    21/1/2050
                                                2,448,787         0.02
        USD  3,053,000      Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  3.8%   23/6/2050
                                                3,226,960         0.03
        USD  1,000,000      Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  4.15%   29/3/2027
                                                1,127,500         0.01
                Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik
         USD  500,000
                                                 589,375        0.00
                Negara    5.375%    25/1/2029
                Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik
        USD  4,318,000
                                                5,588,053         0.05
                Negara    6.25%   25/1/2049*
                                              120,250,663          1.09
                国際機関（International）
        EUR  19,161,731      European     Union   4/7/2031     (Zero   Coupon)
                                               23,058,293         0.21
        EUR  5,600,000      European     Union   0.1%   4/10/2040
                                                6,386,477         0.06
        EUR  3,800,000      European     Union   0.3%   4/11/2050                     4,357,269         0.04
                                               33,802,039         0.31
                アイルランド
        GBP  1,000,000      Agora   Securities      UK  2021   DAC  FRN  17/8/2031
                                                1,378,595         0.01
         EUR  400,000     AIB  Group   Plc  FRN  9/10/2024     (Perpetual)
                                                 511,028        0.01
        EUR  3,449,000      AIB  Group   Plc  FRN  23/6/2025     (Perpetual)
                                                4,615,338         0.04
        EUR  4,675,000      AIB  Group   Plc  FRN  30/5/2031
                                                5,943,452         0.05
        EUR  2,680,000      Alme   Loan   Funding    V DAC  FRN  15/7/2031
                                                3,128,204         0.03
         EUR  180,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                                 212,782        0.00
        EUR  1,338,000      Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                                1,589,848         0.02
         EUR  310,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                                 365,976        0.00
         EUR  495,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                                 589,188        0.01
        EUR  1,060,000      Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/4/2034
                                                1,262,294         0.01
         EUR  200,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2021-4    DAC  FRN  25/4/2034
                                                 233,903        0.00
         EUR  368,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  2021-4    DAC  FRN  25/4/2034
                                                 438,629        0.00
         EUR  375,000     Anchorage     Capital    Europe    CLO  3 DAC  FRN  15/7/2032
                                                 440,299        0.00
        EUR  1,000,000      Aqueduct     European     CLO  4-2019    DAC  FRN  15/7/2032
                                                1,184,764         0.01
         EUR  750,000     Aqueduct     European     CLO  4-2019    DAC  FRN  15/7/2032
                                                 888,573        0.01
                                 83/289




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                アイルランド（続き）
        EUR  2,250,000      Aqueduct     European     CLO  5-2020    DAC  FRN  20/4/2032
                                                2,668,387         0.02
         EUR  750,000     Aqueduct     European     CLO  5-2020    DAC  FRN  20/4/2032
                                                 891,286        0.01
        EUR  2,250,000      Aqueduct     European     CLO  5-2020    DAC  FRN  20/4/2032
                                                2,671,077         0.02
         EUR  525,000     Arbour    CLO  VIII   DAC  FRN  15/7/2033
                                                 623,572        0.01
        EUR  1,200,000      Ares   European     CLO  VII  DAC  FRN  15/10/2030
                                                1,429,048         0.01
         EUR  250,000     Ares   European     CLO  VII  DAC  FRN  15/10/2030
                                                 295,491        0.00
         EUR  645,000     Ares   European     CLO  XII  DAC  (Restricted)       FRN  20/4/2032
                                                 764,737        0.01
         EUR  375,000     Ares   European     CLO  XII  DAC  FRN  20/4/2032
                                                 446,008        0.00
         EUR  337,000     Ares   European     CLO  XII  DAC  FRN  20/4/2032
                                                 394,429        0.00
        EUR  3,000,000      Armada    Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/7/2031
                                                3,573,961         0.03
        EUR  2,100,000      Armada    Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/7/2031
                                                2,503,497         0.02
                ASG  Finance    Designated      Activity     Co  ‘144A’     7.875%
        USD  4,178,000
                                                4,031,770         0.04
                3/12/2024
         EUR  300,000     Aurium    CLO  II  DAC  FRN  22/6/2034
                                                 352,265        0.00
         EUR  150,000     Avoca   CLO  XIV  DAC  FRN  12/1/2031
                                                 175,565        0.00
         EUR  150,000     Avoca   CLO  XIV  DAC  FRN  12/1/2031
                                                 169,943        0.00
         EUR  550,000     Avoca   CLO  XIV  DAC  FRN  12/1/2031
                                                 471,482        0.00
         EUR  380,000     Avoca   CLO  XV  DAC  FRN  15/4/2031
                                                 435,125        0.00
         EUR  350,000     Avoca   CLO  XVII   DAC  FRN  15/10/2032
                                                 414,620        0.00
         EUR  669,000     Avoca   CLO  XVII   DAC  FRN  15/10/2032
                                                 793,015        0.01
         EUR  350,000     Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
                                                 416,573        0.00
         EUR  600,000     Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
                                                 683,531        0.01
         EUR  400,000     Avoca   CLO  XX  DAC  FRN  15/7/2032
                                                 475,643        0.01
         EUR  270,000     Avoca   CLO  XX  DAC  FRN  15/7/2032
                                                 317,265        0.00
         EUR  290,000     Avoca   CLO  XXII   DAC  FRN  15/4/2035
                                                 342,436        0.00
         EUR  280,000     Avoca   CLO  XXII   DAC  FRN  15/4/2035
                                                 323,517        0.00
         EUR  280,000     Avoca   CLO  XXII   DAC  FRN  15/4/2035
                                                 331,977        0.00
        EUR  1,000,000      Avoca   CLO  XXIII   DAC  FRN  15/4/2034
                                                1,189,608         0.01
        EUR  3,410,000      Avoca   CLO  XXIV   DAC  FRN  15/7/2034
                                                4,044,390         0.04
         EUR  500,000     Bain   Capital    Euro   CLO  2019-1    DAC  FRN  15/4/2032
                                                 597,656        0.01
         EUR  320,000     Bain   Capital    Euro   CLO  2019-1    DAC  FRN  15/4/2032
                                                 380,613        0.00
        GBP  2,000,000      Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027
                                                2,800,645         0.03
        USD  1,950,000      Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027
                                                1,995,221         0.02
        EUR  2,850,000      Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  11/8/2031
                                                3,379,880         0.03
         EUR  300,000     BBAM   European     CLO  I DAC  FRN  22/7/2034
                                                 350,525        0.00
        EUR  1,350,000      Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
                                                1,560,073         0.01
        EUR  3,390,000      Bilbao    CLO  II  DAC  FRN  20/8/2035
                                                4,010,061         0.04
        EUR  2,904,000      Bilbao    CLO  II  DAC  FRN  20/8/2035
                                                3,417,292         0.03
         EUR  800,000     Bilbao    CLO  II  DAC  FRN  20/8/2035
                                                 941,403        0.01
         EUR  460,000     BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  FRN  15/4/2034
                                                 544,585        0.01
         EUR  630,000     BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  FRN  15/4/2034
                                                 715,367        0.01
         EUR  300,000     BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  FRN  15/4/2034
                                                 340,651        0.00
         EUR  900,000     BlueMountain       Fuji   EUR  CLO  III  DAC  FRN  15/1/2031
                                                1,067,683         0.01
         EUR  720,000     BlueMountain       Fuji   EUR  CLO  III  DAC  FRN  15/1/2031
                                                 849,607        0.01
         EUR  800,000     BlueMountain       Fuji   Eur  CLO  IV  DAC  FRN  25/2/2034
                                                 944,198        0.01
         EUR  500,000     BlueMountain       Fuji   Eur  CLO  V DAC  FRN  15/1/2033
                                                 592,732        0.01
         EUR  100,000     Bridgepoint      CLO  1 DAC  FRN  15/1/2034
                                                 117,582        0.00
                                 84/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                アイルランド（続き）
         EUR  250,000     Cairn   CLO  XI  DAC  FRN  15/7/2035
                                                 292,964        0.00
         EUR  350,000     Cairn   CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
                                                 415,363        0.00
         EUR  838,000     Cairn   CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
                                                 995,617        0.01
         EUR  400,000     Capital    Four   CLO  I DAC  FRN  15/1/2033
                                                 468,595        0.00
         EUR  300,000     Capital    Four   CLO  II  DAC  FRN  15/1/2034
                                                 346,331        0.00
         EUR  400,000     CIFC   European     Funding    CLO  I DAC  FRN  15/7/2032
                                                 474,350        0.00
         EUR  400,000     CIFC   European     Funding    CLO  II  DAC  FRN  15/4/2033
                                                 473,638        0.00
         EUR  500,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  DAC  FRN  15/1/2034
                                                 597,070        0.01
         EUR  375,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  DAC  FRN  15/1/2034
                                                 448,090        0.00
         EUR  200,000     CIFC   European     Funding    CLO  III  DAC  FRN  15/1/2034
                                                 233,420        0.00
        EUR  1,580,000      Clontarf     Park   CLO  DAC  FRN  5/8/2030
                                                1,875,098         0.02
         EUR  539,000     Contego    CLO  IX  DAC  FRN  24/1/2034
                                                 629,172        0.01
         EUR  480,000     Contego    CLO  VI  DAC  FRN  15/4/2034
                                                 570,145        0.01
         EUR  921,000     Contego    CLO  VI  DAC  15/4/2034     (Zero   Coupon)
                                                 763,123        0.01
        EUR  2,625,000      Contego    CLO  VIII   DAC  FRN  25/1/2032
                                                3,112,184         0.03
         EUR  375,000     Contego    CLO  VIII   DAC  FRN  25/1/2032
                                                 445,504        0.00
         EUR  330,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   IV  DAC  FRN  22/2/2034
                                                 384,943        0.00
         EUR  400,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   V DAC  FRN  21/7/2030
                                                 473,102        0.00
         EUR  310,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
                                                 364,759        0.00
         EUR  730,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
                                                 409,070        0.00
         EUR  400,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XIX  DAC  FRN  23/12/2033
                                                 478,433        0.01
         EUR  130,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XV  DAC  FRN  26/8/2032
                                                 152,973        0.00
         EUR  662,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   DAC  FRN  29/4/2034
                                                 783,464        0.01
         EUR  260,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   DAC  FRN  29/4/2034
                                                 307,705        0.00
        EUR  1,375,000      CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   DAC  FRN  29/4/2034
                                                1,638,258         0.02
        EUR  1,000,000      CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   DAC  FRN  29/4/2034
                                                1,187,934         0.01
        EUR  1,550,000      CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  DAC  FRN  22/6/2034
                                                1,831,947         0.02
         EUR  158,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  DAC  FRN  22/6/2034
                                                 184,218        0.00
         EUR  840,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   XX  DAC  FRN  22/6/2034
                                                 982,906        0.01
         EUR  250,000     Dartry    Park   CLO  DAC  FRN  28/1/2034
                                                 297,089        0.00
                Dorchester      Park   CLO  DAC  ‘Series     2015-1A    BR’   ‘144A’
        USD  1,507,000
                                                1,502,991         0.01
                FRN  20/4/2028
                Dorchester      Park   CLO  DAC  ‘Series     2015-1A    CR’   ‘144A’
         USD  640,000
                                                 639,719        0.01
                FRN  20/4/2028
         EUR  450,000     Dunedin    Park   CLO  DAC  FRN  22/10/2032
                                                 533,601        0.01
        EUR  1,022,000      Dunedin    Park   CLO  DAC  FRN  22/10/2032
                                                1,197,053         0.01
         EUR  510,000     Euro-Galaxy      III  CLO  DAC  FRN  24/4/2034
                                                 604,580        0.01
         EUR  250,000     Euro-Galaxy      III  CLO  DAC  FRN  24/4/2034
                                                 297,609        0.00
                Euro-Galaxy      VI  CLO  DAC  ‘Series     2018-6X    A’  FRN
        EUR  2,861,000
                                                3,377,869         0.03
                11/4/2031
        EUR  1,290,000      Euro-Galaxy      VI  CLO  DAC  FRN  11/4/2031
                                                1,453,386         0.01
         EUR  470,000     Euro-Galaxy      VII  CLO  DAC  FRN  25/7/2035
                                                 563,093        0.01
         EUR  750,000     Euro-Galaxy      VII  CLO  DAC  FRN  25/7/2035
                                                 894,236        0.01
        EUR  1,040,000      Fair   Oaks   Loan   Funding    III  DAC  FRN  15/10/2033
                                                1,232,983         0.01
                GE  Capital    International       Funding    Co  Unlimited     Co  4.418%
        USD  4,000,000
                                                4,879,817         0.05
                15/11/2035
         EUR  500,000     GoldenTree      Loan   Management      EUR  CLO  2 DAC  FRN  20/1/2032
                                                 568,891        0.01
         EUR  260,000     Harvest    CLO  XIX  DAC  FRN  14/4/2031
                                                 299,881        0.00
                                 85/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                アイルランド（続き）
         EUR  700,000     Harvest    CLO  XVIII   DAC  FRN  15/10/2030
                                                 823,954        0.01
         EUR  126,000     Harvest    CLO  XXIII   DAC  FRN  20/10/2032
                                                 143,305        0.00
         EUR  390,000     Harvest    CLO  XXIII   DAC  FRN  20/10/2032
                                                 457,545        0.00
         EUR  520,000     Harvest    CLO  XXIII   DAC  FRN  20/10/2032
                                                 615,698        0.01
         EUR  715,000     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  30/7/2051
                                                 845,407        0.01
         EUR  970,000     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  30/7/2051
                                                1,146,916         0.01
         EUR  211,000     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  30/7/2051
                                                 249,484        0.00
         EUR  841,000     Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  30/7/2051
                                                 994,388        0.01
         EUR  300,000     Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
                                                 341,087        0.00
         EUR  130,000     Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
                                                 151,163        0.00
         EUR  370,000     Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
                                                 436,812        0.00
         EUR  250,000     Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
                                                 295,139        0.00
         EUR  385,000     Invesco    Euro   CLO  FRN  15/7/2034
                                                 450,768        0.00
         EUR  258,953     Invesco    Euro   Clo  III  DAC  FRN  15/7/2032
                                                 306,152        0.00
         EUR  450,000     Invesco    Euro   Clo  III  DAC  FRN  15/7/2032
                                                 534,269        0.01
         EUR  685,000     Invesco    Euro   Clo  III  DAC  FRN  15/7/2032
                                                 680,721        0.01
         EUR  625,000     Invesco    Euro   CLO  IV  DAC  FRN  15/4/2033
                                                 741,682        0.01
         EUR  200,000     Invesco    Euro   CLO  V DAC  FRN  15/1/2034
                                                 237,172        0.00
         EUR  450,000     Invesco    Euro   CLO  V DAC  FRN  15/1/2034
                                                 538,456        0.01
        EUR  10,230,000      IRELAND    GOVERNMENT      BOND   18/10/2031      (Zero   Coupon)
                                               12,108,525         0.11
        EUR  10,960,000      IRELAND    GOVERNMENT      BOND   0.2%   18/10/2030
                                               13,332,185         0.12
         EUR  351,000     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
                                                 415,236        0.00
        EUR  1,356,000      Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
                                                1,604,853         0.02
         EUR  576,000     Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
                                                 690,366        0.01
        EUR  1,050,000      Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
                                                1,242,810         0.01
        EUR  1,060,777      Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
                                                1,257,385         0.01
         EUR  938,803     Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
                                                1,108,808         0.01
         EUR  880,000     Madison    Park   Euro   Funding    XVI  DAC  FRN  25/5/2034
                                                1,035,371         0.01
        EUR  1,250,000      Madison    Park   Euro   Funding    XVI  DAC  FRN  25/5/2034
                                                1,484,678         0.01
         EUR  150,000     Marino    Park   CLO  DAC  FRN  16/1/2034
                                                 174,174        0.00
         EUR  500,000     Marino    Park   CLO  DAC  FRN  16/1/2034
                                                 593,653        0.01
         EUR  188,000     Neuberger     Berman    Loan   Advisers     Euro   CLO  FRN  17/4/2034
                                                 213,379        0.00
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     Euro   CLO  2 DAC  FRN
         EUR  699,000
                                                 824,945        0.01
                15/4/2034
         EUR  120,000     North   Westerly     VII  ESG  CLO  DAC  FRN  15/5/2034
                                                 139,690        0.00
         EUR  250,000     Northwoods      Capital    19  Euro   DAC  FRN  25/11/2033
                                                 296,879        0.00
         EUR  300,000     Northwoods      Capital    21  Euro   DAC  FRN  22/7/2034
                                                 347,632        0.00
         EUR  200,000     Northwoods      Capital    23  Euro   DAC  FRN  15/3/2034
                                                 232,257        0.00
                OAK  Hill   European     Credit    Partners     V Designated      Activity
         EUR  425,000
                                                 502,052        0.00
                Co  ‘Series     2016-5X    B1’   FRN  21/2/2030
         EUR  450,000     OAK  Hill   European     Credit    Partners     VI  DAC  FRN  20/1/2032
                                                 529,716        0.01
        EUR  1,100,000      OAK  Hill   European     Credit    Partners     VII  DAC  FRN  20/10/2031
                                                1,304,707         0.01
         EUR  800,000     OCP  Euro   CLO  2017-2    DAC  FRN  15/1/2032
                                                 945,544        0.01
         EUR  250,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    DAC  FRN  20/4/2033
                                                 296,041        0.00
         EUR  200,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    DAC  FRN  20/4/2033
                                                 231,148        0.00
                                 86/289




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                アイルランド（続き）
         EUR  250,000     OCP  Euro   CLO  2019-3    DAC  FRN  20/4/2033
                                                 296,251        0.00
         EUR  960,000     OCP  Euro   CLO  2020-4    DAC  FRN  22/9/2034
                                                1,132,919         0.01
        EUR  1,770,000      OCP  Euro   CLO  2020-4    DAC  FRN  22/9/2034
                                                2,057,882         0.02
         EUR  450,000     OZLME   V DAC  FRN  14/1/2032
                                                 317,914        0.00
        EUR  1,435,000      Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
                                                1,739,993         0.02
        EUR  1,195,000      Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
                                                1,417,051         0.01
         EUR  500,000     Penta   CLO  6 DAC  FRN  25/7/2034
                                                 591,315        0.01
         EUR  500,000     Penta   CLO  6 DAC  FRN  25/7/2034
                                                 592,452        0.01
        EUR  1,750,000      Penta   Clo  9 DAC  FRN  25/7/2036
                                                2,066,133         0.02
        EUR  2,270,000      Penta   Clo  9 DAC  FRN  25/7/2036
                                                2,680,191         0.03
                Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    A’  ‘144A
        USD  3,751,517
                                                3,759,618         0.03
                ’  FRN  25/7/2051
                Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    B’  ‘144A
        USD  1,210,000
                                                1,218,300         0.01
                ’  FRN  25/7/2051
                Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    C’  ‘144A
         USD  710,000
                                                 715,284        0.01
                ’  FRN  25/7/2051
                Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC  ‘Series     2021-1A    D’  ‘144A
         USD  480,000
                                                 482,071        0.00
                ’  FRN  25/7/2051
         EUR  400,000     Providus     Clo  III  DAC  FRN  18/7/2034
                                                 472,032        0.00
         EUR  171,000     Providus     CLO  V DAC  FRN  15/2/2035
                                                 194,158        0.00
         EUR  448,175     River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
                                                 530,889        0.01
         EUR  325,050     River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
                                                 382,749        0.00
         EUR  409,000     Rockfield     Park   CLO  DAC  FRN  16/7/2034
                                                 481,187        0.01
         EUR  710,000     Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN  20/12/2031
                                                 841,598        0.01
        EUR  3,750,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN  20/12/2031
                                                4,442,602         0.04
        EUR  3,230,000      Rockford     Tower   Europe    CLO  2019-1    DAC  FRN  20/1/2033
                                                3,834,289         0.04
         EUR  300,000     Rockford     Tower   Europe    CLO  2021-1    DAC  FRN  20/4/2034
                                                 347,167        0.00
        EUR  1,230,000      RRE  2 Loan   Management      DAC  FRN  15/7/2035
                                                1,456,567         0.01
         EUR  500,000     RRE  2 Loan   Management      DAC  FRN  15/7/2035
                                                 592,312        0.01
        EUR  2,685,000      RRE  5 Loan   Management      DAC  FRN  15/10/2033
                                                3,208,454         0.03
        EUR  1,250,000      RRE  5 Loan   Management      DAC  FRN  15/10/2033
                                                1,484,038         0.01
        EUR  1,976,000      RRE  5 Loan   Management      DAC  FRN  15/10/2033
                                                2,341,988         0.02
        EUR  2,210,000      RRE  7 Loan   Management      DAC  FRN  15/1/2036
                                                2,612,807         0.02
        EUR  1,875,000      RRE  7 Loan   Management      DAC  FRN  15/1/2036
                                                2,216,758         0.02
                Scorpio    European     Loan   Conduit    No.  34  DAC  ‘144A’     FRN
        GBP  2,830,746
                                                3,904,553         0.04
                17/5/2029
         EUR  800,000     Sound   Point   Euro   CLO  II  Funding    DAC  FRN  26/10/2032
                                                 947,168        0.01
        EUR  2,190,000      Sound   Point   Euro   CLO  II  Funding    DAC  FRN  26/10/2032
                                                2,597,083         0.02
         EUR  750,000     Sound   Point   Euro   CLO  III  Funding    DAC  FRN  15/4/2033
                                                 891,848        0.01
         EUR  300,000     Sound   Point   Euro   CLO  V Funding    DAC  FRN  25/7/2035
                                                 349,982        0.00
        EUR  1,050,000      St  Paul’s    CLO  VI  DAC  FRN  20/5/2034
                                                1,251,927         0.01
         EUR  500,000     St  Paul’s    CLO  X DAC  FRN  22/4/2035
                                                 602,343        0.01
        EUR  1,130,000      St  Paul’s    Clo  XI  DAC  FRN  17/1/2032
                                                1,341,467         0.01
        EUR  2,020,000      St  Paul’s    CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
                                                2,380,704         0.02
        EUR  1,350,000      St  Paul’s    CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
                                                1,605,487         0.02
         EUR  350,000     St  Paul’s    CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
                                                 397,504        0.00
         EUR  750,000     Sutton    Park   CLO  DAC  FRN  15/11/2031
                                                 888,862        0.01
         EUR  650,000     Sutton    Park   CLO  DAC  FRN  15/11/2031
                                                 769,857        0.01
         EUR  377,649     Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
                                                 443,424        0.00
                                 87/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                アイルランド（続き）
         EUR  403,920     Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
                                                 474,896        0.01
        GBP  1,977,489      Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
                                                2,729,100         0.03
        GBP  3,359,240      Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
                                                4,638,808         0.04
         GBP  540,000     Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
                                                 746,340        0.01
         GBP  886,000     Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
                                                1,223,783         0.01
         GBP  551,000     Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
                                                 765,104        0.01
        GBP  1,842,000      Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
                                                2,549,394         0.02
        GBP  5,545,000      Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
                                                7,671,055         0.07
         GBP  840,000     Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
                                                1,159,271         0.01
        EUR  1,450,000      Vesey   Park   CLO  DAC  FRN  16/11/2032
                                                1,726,590         0.02
                Virgin    Media   Vendor    Financing     Notes   III  DAC  4.875%
        GBP  2,857,000
                                                4,012,180         0.04
                15/7/2028*
         EUR  422,000     Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
                                                 389,662        0.00
         EUR  446,000     Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035
                                                 530,754        0.01
         EUR  439,000     Voya   Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/4/2033
                                                 519,634        0.01
         EUR  790,000     Voya   Euro   CLO  IV  DAC  FRN  15/1/2034
                                                 939,072        0.01
         EUR  250,000     Zinnia    Finance    DAC  FRN  15/10/2031                     300,849        0.00
                                              262,439,861          2.38
                マン島
        USD  1,528,000      AngloGold     Ashanti    Holdings     Plc  3.75%   1/10/2030
                                                1,604,400         0.01
         USD  600,000     Gohl   Capital    Ltd  4.25%   24/1/2027                     636,837        0.01
                                                2,241,237         0.02
                イスラエル
        USD  1,141,000      Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031
                                                1,167,742         0.01
         USD  571,430     Energean     Israel    Finance    Ltd  ‘144A’     4.875%    30/3/2026*
                                                 585,645        0.01
        USD  6,090,000      Energean     Israel    Finance    Ltd  ‘144A’     5.875%    30/3/2031*
                                                6,265,088         0.06
         USD  512,895     Leviathan     Bond   Ltd  ‘144A’     5.75%   30/6/2023*
                                                 536,129        0.00
                                                8,554,604         0.08
                イタリア
         EUR  689,000     Atlantia     SpA  1.875%    12/2/2028
                                                 851,952        0.01
         EUR  200,000     Autostrade      per  l’Italia     SpA  1.75%   1/2/2027
                                                 246,341        0.00
         EUR  200,000     Autostrade      per  l’Italia     SpA  1.875%    4/11/2025
                                                 248,033        0.00
        EUR  2,183,000      Autostrade      per  l’Italia     SpA  1.875%    26/9/2029
                                                2,711,023         0.03
        EUR  3,913,000      Autostrade      per  l’Italia     SpA  2%  4/12/2028
                                                4,898,639         0.04
        EUR  2,719,000      Autostrade      per  l’Italia     SpA  2%  15/1/2030
                                                3,400,878         0.03
        EUR  1,900,000      Autostrade      per  l’Italia     SpA  5.875%    9/6/2024
                                                2,593,469         0.02
        EUR  1,200,000      Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  2.625%    28/4/2025
                                                1,482,210         0.01
        EUR  1,400,000      Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  3.625%    24/9/2024
                                                1,761,508         0.02
        EUR  2,000,000      Banco   BPM  SpA  FRN  21/9/2027*
                                                2,456,410         0.02
         EUR  294,000     Banco   BPM  SpA  FRN  14/9/2030
                                                 379,777        0.00
        EUR  2,800,000      Banco   BPM  SpA  FRN  29/6/2031
                                                3,316,892         0.03
         EUR  100,000     Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
                                                 118,327        0.00
         EUR  137,000     Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
                                                 162,068        0.00
        EUR  1,332,000      Brunello     Bidco   SpA  FRN  15/2/2028*
                                                1,578,232         0.01
        EUR  1,998,000      Cedacri    Mergeco    SPA  FRN  15/5/2028
                                                2,387,452         0.02
        EUR  3,112,000      Centurion     Bidco   SpA  5.875%    30/9/2026
                                                3,838,162         0.04
                                 88/289



                                                          EDINET提出書類
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                イタリア（続き）
         EUR  548,389     Diocle    Spa  FRN  30/6/2026
                                                 656,209        0.01
        EUR  2,619,000      doValue    SpA  3.375%    31/7/2026*
                                                3,137,131         0.03
        EUR  1,470,000      Eni  SpA  FRN  13/10/2025      (Perpetual)
                                                1,827,796         0.02
        EUR  2,200,000      Eni  SpA  FRN  13/7/2029     (Perpetual)
                                                2,813,775         0.03
        EUR  3,730,000      Eni  SpA  FRN  11/2/2030     (Perpetual)
                                                4,524,973         0.04
        EUR  2,200,000      Gamma   Bidco   SpA  5.125%    15/7/2025
                                                2,670,329         0.02
         EUR  888,000     Gamma   Bidco   SpA  6.25%   15/7/2025
                                                1,103,104         0.01
         EUR  780,000     IMA  Industria     Macchine     Automatiche      SpA  FRN  15/1/2028
                                                 930,659        0.01
         EUR  554,000     IMA  Industria     Macchine     Automatiche      SpA  3.75%   15/1/2028
                                                 660,421        0.01
         EUR  200,000     Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  20/1/2025     (Perpetual)
                                                 262,047        0.00
        USD  2,080,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  ‘144A’     FRN  17/9/2025     (Perpetual)
                                                2,374,736         0.02
        EUR  1,300,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  11/1/2027     (Perpetual)*
                                                1,910,812         0.02
         EUR  500,000     Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  1/3/2028     (Perpetual)
                                                 657,260        0.01
         EUR  500,000     Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  4/3/2029
                                                 663,615        0.01
        EUR  2,850,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  1/9/2031     (Perpetual)*
                                                3,953,202         0.04
        EUR  2,000,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  0.75%   16/3/2028
                                                2,413,974         0.02
        EUR  3,680,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  1.35%   24/2/2031*
                                                4,403,857         0.04
        EUR  1,825,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  2.925%    14/10/2030
                                                2,340,121         0.02
        USD  3,393,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  ‘144A’     4.198%    1/6/2032
                                                3,487,685         0.03
        USD  1,992,000      Intesa    Sanpaolo     SpA  ‘144A’     4.95%   1/6/2042
                                                2,069,708         0.02
         GBP  350,000     Intesa    Sanpaolo     SpA  5.148%    10/6/2030
                                                 556,340        0.01
        EUR  4,900,000      Intesa    Sanpaolo     Vita   SpA  2.375%    22/12/2030*
                                                5,872,464         0.05
        EUR  24,400,000      Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’0.95%       1/3/2037
                                               27,937,567         0.25
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     1.5%
        EUR  7,149,000
                                                8,444,238         0.08
                30/4/2045
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     2.45%
        EUR  55,037,000
                                               76,628,468         0.70
                1/9/2050
        EUR  1,746,000      Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     2.8%   1/3/2067
                                                2,507,367         0.02
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     3.45%
        EUR  12,171,000
                                               20,067,947         0.18
                1/3/2048
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     3.85%
        EUR  8,385,000
                                               14,813,728         0.14
                1/9/2049
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     4.75%
        EUR  20,817,000
                                               40,183,391         0.37
                1/9/2044
        EUR  1,900,000      Nexi   SpA  24/2/2028     (Zero   Coupon)
                                                2,269,242         0.02
        EUR  2,725,000      Poste   Italiane     SpA  2.625%    24/6/2170
                                                3,211,695         0.03
         EUR  380,022     Progetto     Quinto    SRL  FRN  27/10/2036
                                                 451,451        0.00
        EUR  3,881,000      Rekeep    SpA  7.25%   1/2/2026
                                                4,954,370         0.05
        EUR  1,038,125      Sisal   Group   SpA  7%  31/7/2023
                                                1,239,176         0.01
        EUR  2,895,000      Snam   SpA  0.875%    25/10/2026
                                                3,566,525         0.03
         EUR  100,000     Societa    Cattolica     Di  Assicurazione       SPA  FRN  14/12/2047
                                                 134,940        0.00
         EUR  484,791     Taurus    2018-1    IT  SRL  ‘Series     2018-IT1     A’  FRN  18/5/2030
                                                 576,822        0.01
         EUR  500,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      1.125%    26/3/2022
                                                 594,150        0.01
        EUR  1,143,000      Telecom    Italia    SpA/Milano      1.625%    18/1/2029
                                                1,330,109         0.01
         EUR  799,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      2.75%   15/4/2025
                                                 998,313        0.01
         EUR  400,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      2.875%    28/1/2026
                                                 502,921        0.00
         EUR  200,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      3%  30/9/2025
                                                 252,418        0.00
                                 89/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                イタリア（続き）
         EUR  200,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      3.25%   16/1/2023
                                                 246,595        0.00
        EUR  1,354,000      Telecom    Italia    SpA/Milano      4%  11/4/2024
                                                1,720,784         0.02
         EUR  200,000     UniCredit     SpA  FRN  10/9/2021     (Perpetual)
                                                 236,792        0.00
         EUR  275,000     UniCredit     SpA  FRN  3/6/2022     (Perpetual)
                                                 345,479        0.00
        EUR  2,900,000      UniCredit     SpA  FRN  3/6/2023     (Perpetual)
                                                3,673,235         0.03
        EUR  1,000,000      UniCredit     SpA  FRN  3/6/2025     (Perpetual)*
                                                1,271,067         0.01
         EUR  800,000     UniCredit     SpA  FRN  3/6/2026     (Perpetual)
                                                1,129,653         0.01
        EUR  2,000,000      UniCredit     SpA  FRN  3/6/2027     (Perpetual)*
                                                2,306,838         0.02
         EUR  500,000     UniCredit     SpA  FRN  20/2/2029
                                                 643,241        0.01
         EUR  200,000     UniCredit     SpA  FRN  23/9/2029
                                                 239,552        0.00
         EUR  900,000     UniCredit     SpA  FRN  15/1/2032
                                                1,098,734         0.01
        EUR  1,475,000      Unipol    Gruppo    SpA  3.25%   23/9/2030                   1,963,297         0.02
                                              307,261,696          2.80
                ジャマイカ
                Digicel    International       Finance    Ltd/Digicel      international
         USD  553,557
                                                 542,486        0.00
                Holdings     Ltd  ‘144A’     8%  31/12/2026
                Digicel    International       Finance    Ltd/Digicel      international
        USD  1,386,646
                                                1,442,112         0.01
                Holdings     Ltd  ‘144A’     8.75%   25/5/2024
                Digicel    International       Finance    Ltd/Digicel      international
         USD  760,850                                     758,930        0.01
                Holdings     Ltd  ‘144A’     13%  31/12/2025
                                                2,743,528         0.02
                日本
       JPY  150,000,000       HIS  Co  Ltd  15/11/2024      (Zero   Coupon)
                                                1,182,088         0.01
                Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   30/3/2022     (Zero
       JPY  490,000,000
                                                4,508,760         0.04
                Coupon)
                Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   29/3/2024     (Zero
       JPY  140,000,000
                                                1,358,677         0.01
                Coupon)
        EUR  3,950,000      Nissan    Motor   Co  Ltd  3.201%    17/9/2028*
                                                5,321,185         0.05
        USD  3,616,000      Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.522%    17/9/2025
                                                3,869,609         0.04
        EUR  4,869,000      Rakuten    Group   Inc  FRN  22/4/2027     (Perpetual)
                                                5,790,148         0.05
       JPY  100,000,000       Rohm   Co  Ltd  5/12/2024     (Zero   Coupon)
                                                 986,208        0.01
       JPY  180,000,000       SBI  Holdings     Inc/Japan     13/9/2023     (Zero   Coupon)
                                                1,685,552         0.02
         USD  600,000     Shizuoka     Bank   Ltd/The    FRN  25/1/2023
                                                 589,500        0.01
        USD  6,953,000      SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2023     (Perpetual)
                                                6,986,896         0.06
         USD  200,000     SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2027     (Perpetual)
                                                 200,250        0.00
        EUR  1,788,000      SoftBank     Group   Corp   2.125%    6/7/2024
                                                2,098,095         0.02
        EUR  2,000,000      SoftBank     Group   Corp   2.875%    6/1/2027
                                                2,308,706         0.02
        EUR  2,150,000      SoftBank     Group   Corp   3.125%    19/9/2025
                                                2,572,257         0.02
        EUR  1,596,000      SoftBank     Group   Corp   3.375%    6/7/2029*
                                                1,834,365         0.02
        EUR  5,205,000      SoftBank     Group   Corp   4%  19/9/2029*
                                                6,270,028         0.06
         EUR  400,000     SoftBank     Group   Corp   4.5%   20/4/2025
                                                 501,791        0.00
         USD  300,000     SoftBank     Group   Corp   4.75%   19/9/2024
                                                 310,500        0.00
        EUR  1,381,000      SoftBank     Group   Corp   4.75%   30/7/2025*
                                                1,742,492         0.02
        EUR  4,430,000      SoftBank     Group   Corp   5%  15/4/2028
                                                5,653,924         0.05
         USD  200,000     SoftBank     Group   Corp   5.375%    30/7/2022*
                                                 204,750        0.00
         USD  300,000     SoftBank     Group   Corp   6%  30/7/2025
                                                 321,750        0.00
        EUR  2,670,000      Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  2%  9/7/2040
                                                3,476,330         0.03
        USD  4,164,000      Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  3.175%    9/7/2050             4,325,234         0.04
                                               64,099,095         0.58
                                 90/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ジャージー
         EUR  900,000     Avis   Budget    Finance    Plc  4.75%   30/1/2026
                                                1,097,350         0.01
         GBP  392,000     CPUK   Finance    Ltd  4.5%   28/8/2027
                                                 551,085        0.01
         GBP  557,000     CPUK   Finance    Ltd  4.875%    28/8/2025
                                                 782,110        0.01
        GBP  3,151,000      Galaxy    Bidco   Ltd  6.5%   31/7/2026
                                                4,570,866         0.04
                Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  ‘144A’     2.16%
        USD  2,805,000
                                                2,812,714         0.03
                31/3/2034*
        USD  3,800,000      Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  2.625%    31/3/2036
                                                3,804,750         0.03
                Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  ‘144A’     2.94%
        USD  3,175,000
                                                3,234,531         0.03
                30/9/2040
        EUR  1,275,000      Heathrow     Funding    Ltd  1.5%   11/2/2030*
                                                1,575,877         0.01
        GBP  3,105,000      Heathrow     Funding    Ltd  2.625%    16/3/2028
                                                4,339,837         0.04
        GBP  1,500,000      Heathrow     Funding    Ltd  2.75%   13/10/2029
                                                2,171,791         0.02
        GBP  1,600,000      Intu   Jersey    2 Ltd  2.875%    1/11/2022
                                                 509,986        0.00
                                               25,450,897         0.23
                カザフスタン
        USD  1,335,000      KazMunayGas      National     Co  JSC  ‘144A’     3.5%   14/4/2033*
                                                1,399,080         0.01
                クウェート

        USD  1,745,000      Burgan    Bank   SAK  FRN  9/7/2024     (Perpetual)                 1,780,266         0.02
                ルクセンブルグ

         EUR  400,000     ADLER   Group   SA  2.25%   14/1/2029
                                                 451,686        0.00
        EUR  2,100,000      ADLER   Group   SA  2.75%   13/11/2026
                                                2,478,010         0.02
        EUR  4,800,000      ADLER   Group   SA  3.25%   5/8/2025*
                                                5,797,624         0.05
                Allied    Universal     Holdco    LLC/Allied      Universal     Finance
        EUR  1,977,000
                                                2,330,392         0.02
                Corp/Atlas      Luxco   4 Sarl   3.625%    1/6/2028*
                Allied    Universal     Holdco    LLC/Allied      Universal     Finance
         GBP  983,000
                                                1,349,550         0.01
                Corp/Atlas      Luxco   4 Sarl   4.875%    1/6/2028
        EUR  2,222,000      Altice    Financing     SA  2.25%   15/1/2025*
                                                2,557,248         0.02
        EUR  1,544,000      Altice    Financing     SA  3%  15/1/2028
                                                1,738,890         0.02
        EUR  2,071,000      Altice    Financing     SA  4.25%   15/8/2029
                                                2,467,494         0.02
         USD  311,000     Altice    Financing     SA  ‘144A’     5%  15/1/2028
                                                 310,269        0.00
         EUR  538,000     Altice    France    Holding    SA  8%  15/5/2027
                                                 684,126        0.01
        EUR  1,515,000      ArcelorMittal       SA  1.75%   19/11/2025
                                                1,897,838         0.02
         EUR  500,000     Aroundtown      SA  FRN  23/9/2024     (Perpetual)
                                                 628,037        0.01
        USD  1,325,000      Atento    Luxco   1 SA  ‘144A’     8%  10/2/2026
                                                1,460,813         0.01
        EUR  2,055,000      Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
                                                2,548,940         0.02
        EUR  1,540,000      Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.336%    13/8/2041
                                                1,792,335         0.02
         EUR  452,000     BK  LC  Lux  Finco1    Sarl   5.25%   30/4/2029
                                                 556,389        0.01
         EUR  528,000     BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
                                                 624,948        0.01
         EUR  356,000     BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
                                                 423,601        0.00
         EUR  681,000     BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
                                                 810,001        0.01
        EUR  1,810,000      Cidron    Aida   Finco   Sarl   5%  1/4/2028
                                                2,168,842         0.02
        GBP  1,924,000      Cidron    Aida   Finco   Sarl   6.25%   1/4/2028*
                                                2,710,781         0.02
        EUR  1,665,000      Cirsa   Finance    International       Sarl   4.75%   22/5/2025
                                                1,988,480         0.02
        EUR  1,653,000      Cirsa   Finance    International       Sarl   6.25%   20/12/2023
                                                1,984,527         0.02
                Cirsa   Finance    International       Sarl   ‘144A’     7.875%
        USD  2,500,000
                                                2,550,125         0.02
                20/12/2023
                Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  (Step-up     coupon)    10.75%
        EUR  1,605,000
                                                2,008,885         0.02
                30/9/2023*
                                 91/289


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ルクセンブルグ（続き）
         EUR  252,000     Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  10.75%    30/9/2023
                                                 318,014        0.00
        EUR  1,546,875      Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  10.75%    1/11/2023
                                                1,296,783         0.01
                Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  ‘144A’     11.625%
         USD  414,250
                                                 296,189        0.00
                1/11/2023
        EUR  2,796,000      ContourGlobal       Power   Holdings     SA  4.125%    1/8/2025
                                                3,409,300         0.03
        EUR  1,250,000      Dana   Financing     Luxembourg      Sarl   3%  15/7/2029
                                                1,537,037         0.01
         USD  657,835     Dragon    Aviation     Finance    Luxembourg      SA  4%  28/11/2022
                                                 681,162        0.01
        EUR  2,300,000      European     TopSoho    Sarl   4%  21/9/2021
                                                2,321,399         0.02
         EUR  400,000     FACT   Master    SA  FRN  20/7/2028
                                                 473,191        0.00
         EUR  500,000     FACT   SA/LU   FRN  20/11/2025
                                                 592,572        0.01
        USD  5,789,666      FEL  Energy    VI  Sarl   5.75%   1/12/2040
                                                6,174,678         0.06
        EUR  4,249,000      Garfunkelux      Holdco    3 SA  6.75%   1/11/2025
                                                5,268,456         0.05
        GBP  3,814,000      Garfunkelux      Holdco    3 SA  7.75%   1/11/2025
                                                5,517,822         0.05
         USD  765,000     GOL  Equity    Finance    SA  ‘144A’     3.75%   15/7/2024
                                                 695,672        0.01
        USD  4,479,000      Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025
                                                4,259,305         0.04
         USD  875,000     Gol  Finance    SA  ‘144A’     8%  30/6/2026
                                                 876,181        0.01
         EUR  200,000     Hanesbrands      Finance    Luxembourg      SCA  3.5%   15/6/2024
                                                 252,494        0.00
        EUR  3,111,000      Herens    Midco   Sarl   5.25%   15/5/2029
                                                3,558,528         0.03
         EUR  988,000     HSE  Finance    Sarl   5.625%    15/10/2026*
                                                1,218,344         0.01
        USD  2,580,000      JSM  Global    Sarl   ‘144A’     4.75%   20/10/2030
                                                2,681,026         0.02
        USD  1,700,000      Kenbourne     Invest    SA  ‘144A’     4.7%   22/1/2028
                                                1,721,250         0.02
        USD  6,074,000      Kenbourne     Invest    SA  ‘144A’     6.875%    26/11/2024
                                                6,446,033         0.06
        EUR  1,123,987      LHMC   Finco   2 Sarl   7.25%   2/10/2025*
                                                1,333,414         0.01
         EUR  395,000     Lion/Polaris       Lux  4 SA  FRN  1/7/2026
                                                 470,046        0.00
         EUR  200,000     Matterhorn      Telecom    SA  3.125%    15/9/2026
                                                 239,992        0.00
        EUR  1,635,000      Matterhorn      Telecom    SA  4%  15/11/2027*
                                                2,004,442         0.02
                MC  Brazil    Downstream      Trading    SARL   ‘144A’     7.25%
        USD  3,515,000
                                                3,650,328         0.03
                30/6/2031
         USD  380,000     MHP  Lux  SA  6.25%   19/9/2029
                                                 383,219        0.00
         USD  957,000     MHP  Lux  SA  ‘144A’     6.25%   19/9/2029*
                                                 965,106        0.01
                Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     4.5%
        USD  2,596,000
                                                2,717,921         0.03
                27/4/2031
         USD  733,500     Millicom     International       Cellular     SA  5.125%    15/1/2028
                                                 767,934        0.01
                Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     6.625%
        USD  1,620,000
                                                1,706,787         0.02
                15/10/2026
         EUR  300,000     Monitchem     HoldCo    2 SA  9.5%   15/9/2026
                                                 387,173        0.00
        EUR  2,348,000      Monitchem     HoldCo    3 SA  5.25%   15/3/2025*
                                                2,871,665         0.03
         USD  837,000     Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027
                                                 885,128        0.01
          USD  75,000    Nielsen    Co  Luxembourg      SARL/The     ‘144A’     5%  1/2/2025
                                                 76,887       0.00
         USD  252,000     Puma   International       Financing     SA  5%  24/1/2026
                                                 252,171        0.00
        USD  1,340,000      Puma   International       Financing     SA  ‘144A’     5%  24/1/2026*
                                                1,340,911         0.01
                Puma   International       Financing     SA  ‘144A’     5.125%
        USD  2,954,000
                                                2,976,155         0.03
                6/10/2024
         EUR  500,000     Rossini    Sarl   FRN  30/10/2025
                                                 594,324        0.01
        EUR  4,530,000      Rossini    Sarl   6.75%   30/10/2025
                                                5,590,550         0.05
        USD  2,346,000      Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’     5.875%    18/1/2025
                                                2,446,878         0.02
        EUR  1,600,000      SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
                                                1,917,865         0.02
        EUR  3,900,000      SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
                                                4,659,255         0.04
                                 92/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ルクセンブルグ（続き）
        EUR  3,900,000      SES  SA  FRN  29/1/2024     (Perpetual)*
                                                5,049,386         0.05
        EUR  10,235,000      SES  SA  FRN  27/5/2026     (Perpetual)
                                               12,307,526         0.11
        EUR  1,400,000      SES  SA  2%  2/7/2028
                                                1,811,160         0.02
         EUR  300,000     Silver    Arrow   S.  A.  Compartment      10  FRN  15/3/2027
                                                 353,398        0.00
         EUR  300,000     Silver    Arrow   S.  A.  Compartment      10  FRN  15/3/2027
                                                 352,633        0.00
        USD  2,748,000      Simpar    Europe    SA  ‘144A’     5.2%   26/1/2031*
                                                2,826,181         0.03
        EUR  1,529,987      Summer    BC  Holdco    A Sarl   9.25%   31/10/2027
                                                1,988,838         0.02
        EUR  7,014,000      Summer    BC  Holdco    B SARL   5.75%   31/10/2026*
                                                8,762,582         0.08
         USD  973,000     Telecom    Italia    Capital    SA  6.375%    15/11/2033
                                                1,143,693         0.01
        EUR  1,336,000      Telecom    Italia    Finance    SA  7.75%   24/1/2033
                                                2,352,065         0.02
                                              169,100,880          1.54
                マレーシア
        USD  8,874,000      Cindai    Capital    Ltd  8/2/2023     (Zero   Coupon)
                                                9,101,352         0.08
       MYR  192,583,000       Malaysia     Government      Bond   2.632%    15/4/2031
                                               44,184,644         0.40
        MYR  14,700,000      Malaysia     Government      Bond   3.502%    31/5/2027
                                                3,642,281         0.03
        MYR  18,600,000      Malaysia     Government      Bond   3.828%    5/7/2034
                                                4,483,318         0.04
        MYR  34,800,000      Malaysia     Government      Bond   3.885%    15/8/2029
                                                8,769,042         0.08
        MYR  46,000,000      Malaysia     Government      Bond   4.254%    31/5/2035
                                               11,729,582         0.11
        USD  1,700,000      Tenaga    Nasional     Bhd  7.5%   15/1/2096
                                                2,375,061         0.02
         USD  500,000     TNB  Global    Ventures     Capital    Bhd  3.244%    19/10/2026
                                                 535,899        0.01
         USD  450,000     TNB  Global    Ventures     Capital    Bhd  4.851%    1/11/2028             531,040        0.01
                                               85,352,219         0.78
                マーシャル諸島
        USD  1,130,000      Danaos    Corp   ‘144A’     8.5%   1/3/2028
                                                1,227,225         0.01
        USD  4,007,000      Seaspan    Corp   ‘144A’     5.5%   1/8/2029                  4,077,123         0.04
                                                5,304,348         0.05
                モーリシャス
         USD  425,000     Azure   Power   Energy    Ltd  ‘144A’     3.575%    19/8/2026*
                                                 430,844        0.00
         USD  638,000     Azure   Power   Solar   Energy    Pvt  Ltd  5.65%   24/12/2024*
                                                 678,432        0.01
         USD  200,000     Greenko    Solar   Mauritius     Ltd  5.55%   29/1/2025*
                                                 205,492        0.00
         USD  646,000     Greenko    Solar   Mauritius     Ltd  5.95%   29/7/2026
                                                 691,814        0.01
        USD  3,351,000      HTA  Group   Ltd/Mauritius       ‘144A’     7%  18/12/2025
                                                3,549,706         0.03
         USD  480,000     India   Cleantech     Energy    ‘144A’     4.7%   10/8/2026
                                                 485,827        0.00
        USD  2,537,000      India   Green   Energy    Holdings     ‘144A’     5.375%    29/4/2024
                                                2,673,364         0.02
        USD  1,765,000      India   Green   Power   Holdings     4%  22/2/2027*
                                                1,777,703         0.02
        USD  1,831,000      Network    i2i  Ltd  FRN  15/1/2025     (Perpetual)
                                                1,959,101         0.02
         USD  741,000     UPL  Corp   Ltd  FRN  27/2/2025     (Perpetual)
                                                 760,275        0.01
        USD  1,597,000      UPL  Corp   Ltd  4.5%   8/3/2028
                                                1,720,676         0.02
         USD  203,000     UPL  Corp   Ltd  4.625%    16/6/2030
                                                 219,321        0.00
                                               15,152,555         0.14
                メキシコ
         USD  536,000     Alfa   SAB  de  CV  ‘144A’     6.875%    25/3/2044*
                                                 731,975        0.01
        USD  2,986,000      Axtel   SAB  de  CV  ‘144A’     6.375%    14/11/2024
                                                3,112,450         0.03
                Banco   Mercantil     del  Norte   SA/Grand     Cayman    ‘144A’     FRN
         USD  911,000
                                                 941,225        0.01
                6/7/2022     (Perpetual)
                Banco   Mercantil     del  Norte   SA/Grand     Cayman    ‘144A’     FRN
        USD  1,032,000
                                                1,112,109         0.01
                27/9/2024     (Perpetual)
                                 93/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                メキシコ
        USD  1,042,000      BBVA   Bancomer     SA/Texas     FRN  18/1/2033
                                                1,085,295         0.01
         USD  709,000     Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     FRN  8/6/2026     (Perpetual)
                                                 740,735        0.01
         EUR  998,000     Cemex   SAB  de  CV  3.125%    19/3/2026
                                                1,214,524         0.01
         EUR  100,000     Cemex   SAB  de  CV  3.125%    19/3/2026
                                                 122,273        0.00
        USD  3,213,000      Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     3.875%    11/7/2031*
                                                3,313,406         0.03
        USD  1,127,000      Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     5.2%   17/9/2030
                                                1,238,359         0.01
         USD  267,000     Cemex   SAB  de  CV  5.45%   19/11/2029
                                                 293,446        0.00
         USD  941,000     Controladora       Mabe   SA  de  CV  ‘144A’     5.6%   23/10/2028*
                                                1,112,638         0.01
        USD  3,681,000      Cydsa   SAB  de  CV  ‘144A’     6.25%   4/10/2027
                                                3,877,565         0.04
        USD  2,055,000      Grupo   Axo  SAPI   de  CV  ‘144A’     5.75%   8/6/2026
                                                2,087,608         0.02
        USD  1,038,000      Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  ‘144A’     FRN  17/4/2023     (Perpetual)
                                                1,092,713         0.01
        USD  2,194,000      Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’     5.75%   7/7/2027
                                                2,301,566         0.02
        MXN  1,476,000      Mexican    Bonos   7.75%   29/5/2031
                                                7,746,572         0.07
        MXN  2,139,000      Mexican    Bonos   7.75%   13/11/2042
                                               10,834,382         0.10
         MXN  876,000     Mexican    Bonos   10%  20/11/2036
                                                5,417,141         0.05
        USD  8,345,000      Mexico    City   Airport    Trust   5.5%   31/7/2047
                                                8,697,138         0.08
        USD  2,538,000      Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
                                                2,529,663         0.02
         USD  857,000     Mexico    Government      International       Bond   3.75%   11/1/2028
                                                 950,297        0.01
        USD  6,660,000      Mexico    Government      International       Bond   4.35%   15/1/2047*
                                                7,140,669         0.06
        USD  6,660,000      Mexico    Government      International       Bond   4.6%   10/2/2048
                                                7,363,446         0.07
                Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER  ‘144A’
        USD  6,936,000
                                                7,032,584         0.06
                8.25%   11/2/2025
        USD  3,750,000      Orbia   Advance    Corp   SAB  de  CV  ‘144A’     1.875%    11/5/2026
                                                3,792,187         0.03
         USD  376,000     Orbia   Advance    Corp   SAB  de  CV  ‘144A’     5.5%   15/1/2048
                                                 455,760        0.00
        USD  2,327,000      Petroleos     Mexicanos     5.35%   12/2/2028
                                                2,317,692         0.02
         USD  364,000     Petroleos     Mexicanos     5.625%    23/1/2046
                                                 297,570        0.00
        USD  1,040,000      Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031
                                                1,022,840         0.01
        USD  3,073,000      Petroleos     Mexicanos     6.35%   12/2/2048
                                                2,612,050         0.02
        USD  1,896,000      Petroleos     Mexicanos     6.5%   13/3/2027
                                                2,009,950         0.02
        USD  8,419,000      Petroleos     Mexicanos     6.5%   23/1/2029
                                                8,762,495         0.08
        USD  13,181,000      Petroleos     Mexicanos     6.84%   23/1/2030
                                               13,754,373         0.12
        USD  5,665,000      Petroleos     Mexicanos     6.875%    16/10/2025
                                                6,241,414         0.06
         USD  999,000     Petroleos     Mexicanos     6.95%   28/1/2060
                                                 882,017        0.01
         MXN  622,560     Petroleos     Mexicanos     7.19%   12/9/2024
                                                2,956,407         0.03
        USD  3,131,000      Petroleos     Mexicanos     7.69%   23/1/2050
                                                3,010,457         0.03
         USD  516,000     Trust   Fibra   Uno  ‘144A’     5.25%   30/1/2026                 579,984        0.01
                                              130,784,975          1.19
                モンゴル
         USD  837,000     Mongolia     Government      International       Bond   5.125%    7/4/2026
                                                 882,512        0.01
                Mongolian     Mining    Corp/Energy      Resources     LLC  9.25%
        USD  1,512,000
                                                1,389,074         0.01
                15/4/2024
                                                2,271,586         0.02
                モロッコ
                Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     3%
         USD  757,000
                                                 735,236        0.00
                15/12/2032
                Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     4%
         USD  800,000
                                                 746,000        0.01
                15/12/2050
                                 94/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                モロッコ（続き）
        USD  3,220,000      OCP  SA  ‘144A’     3.75%   23/6/2031                    3,264,275         0.03
                                                4,745,511         0.04
                オランダ
                Abertis    Infraestructuras         Finance    BV  FRN  24/11/2025
        EUR  1,200,000
                                                1,466,823         0.01
                (Perpetual)
        EUR  1,000,000      Ashland    Services     BV  2%  30/1/2028
                                                1,208,707         0.01
        EUR  4,500,000      ATF  Netherlands      BV  FRN  20/1/2023     (Perpetual)*
                                                5,554,857         0.05
        USD  1,800,000      Athora    Netherlands      NV  FRN  16/11/2022      (Perpetual)
                                                1,903,500         0.02
                Axalta    Coating    Systems    Dutch   Holding    B BV  3.75%
         EUR  600,000
                                                 728,623        0.01
                15/1/2025*
        USD  3,506,000      Braskem    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     FRN  23/1/2081
                                                4,059,834         0.04
         USD  978,000     Braskem    Netherlands      Finance    BV  FRN  23/1/2081*
                                                1,132,492         0.01
        USD  1,447,000      Braskem    Netherlands      Finance    BV  4.5%   10/1/2028
                                                1,565,365         0.01
                Braskem    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     5.875%
        USD  2,855,000
                                                3,331,992         0.03
                31/1/2050*
        EUR  1,000,000      Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/12/2025      (Perpetual)
                                                1,315,702         0.01
         EUR  875,000     Domi   2021-1    BV  FRN  15/6/2053
                                                1,040,391         0.01
        CHF  1,000,000      Dufry   One  BV  0.75%   30/3/2026
                                                1,051,827         0.01
         EUR  577,000     Dufry   One  BV  2%  15/2/2027
                                                 653,065        0.01
        EUR  1,500,000      Dufry   One  BV  2.5%   15/10/2024
                                                1,769,236         0.02
         EUR  290,000     Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
                                                 347,737        0.00
         EUR  740,000     Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
                                                 880,799        0.01
                ELM  BV  for  Firmenich     International       SA  FRN  3/9/2025
        EUR  8,480,000
                                               10,864,874         0.10
                (Perpetual)
        USD  1,768,000      Embraer    Netherlands      Finance    BV  5.05%   15/6/2025
                                                1,869,161         0.02
         USD  971,000     Embraer    Netherlands      Finance    BV  5.4%   1/2/2027
                                                1,040,791         0.01
        USD  1,971,000      Embraer    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     6.95%   17/1/2028
                                                2,247,925         0.02
        EUR  1,411,000      Energizer     Gamma   Acquisition      BV  3.5%   30/6/2029
                                                1,667,006         0.01
        USD  2,031,000      Equate    Petrochemical       BV  ‘144A’     2.625%    28/4/2028*
                                                2,066,542         0.02
         USD  902,000     Equate    Petrochemical       BV  4.25%   3/11/2026
                                                1,005,863         0.01
        EUR  2,430,000      Euro-Galaxy      V CLO  BV  FRN  15/2/2034
                                                2,851,631         0.03
         EUR  900,000     Ferrovial     Netherlands      BV  FRN  14/2/2023     (Perpetual)
                                                1,071,956         0.01
        USD  1,578,000      Greenko    Dutch   BV  3.85%   29/3/2026
                                                1,615,675         0.01
        EUR  1,200,000      Iberdrola     International       BV  FRN  28/1/2026     (Perpetual)
                                                1,468,525         0.01
        EUR  3,600,000      Iberdrola     International       BV  FRN  9/11/2026     (Perpetual)
                                                4,330,021         0.04
        EUR  3,500,000      Iberdrola     International       BV  FRN  28/1/2029     (Perpetual)
                                                4,333,894         0.04
        EUR  2,550,000      Imperial     Brands    Finance    Netherlands      BV  1.75%   18/3/2033
                                                3,076,475         0.03
         EUR  800,000     ING  Groep   NV  FRN  13/11/2030
                                                 962,463        0.01
        EUR  3,600,000      ING  Groep   NV  FRN  13/11/2030
                                                4,333,652         0.04
        USD  1,468,000      ING  Groep   NV  FRN  1/4/2032
                                                1,530,443         0.01
        EUR  3,010,000      Intertrust      Group   BV  3.375%    15/11/2025
                                                3,661,307         0.03
         EUR  513,000     IPD  3 BV  5.5%   1/12/2025
                                                 631,761        0.01
        EUR  1,400,000      Koninklijke      KPN  NV  FRN  8/11/2024     (Perpetual)*
                                                1,684,311         0.01
          EUR  61,977    Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
                                                 74,155       0.00
         EUR  123,650     Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
                                                 146,645        0.00
          EUR  61,976    Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
                                                 73,760       0.00
        USD  1,350,000      Majapahit     Holding    BV  7.875%    29/6/2037
                                                1,920,736         0.02
        USD  2,955,000      MDGH   - GMTN   BV  ‘144A’     2.5%   7/11/2024
                                                3,110,138         0.03
                                 95/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                オランダ（続き）
        USD  1,386,000      MDGH   - GMTN   BV  ‘144A’     2.875%    7/11/2029
                                                1,473,633         0.01
         USD  606,000     Metinvest     BV  ‘144A’     8.5%   23/4/2026*
                                                 695,630        0.01
        USD  1,681,000      Mong   Duong   Finance    Holdings     BV  5.125%    7/5/2029
                                                1,690,523         0.02
        EUR  1,500,000      Naturgy    Finance    BV  FRN  18/11/2022      (Perpetual)
                                                1,855,432         0.02
         EUR  533,000     Nobel   Bidco   BV  3.125%    15/6/2028
                                                 630,849        0.01
        EUR  1,652,000      Nobian    Finance    BV  3.625%    15/7/2026
                                                1,973,335         0.02
         EUR  768,000     OCI  NV  3.625%    15/10/2025
                                                 947,057        0.01
         EUR  958,000     OI  European     Group   BV  2.875%    15/2/2025
                                                1,152,035         0.01
         EUR  220,000     OI  European     Group   BV  3.125%    15/11/2024
                                                 272,419        0.00
         USD  182,000     Petrobras     Global    Finance    BV  4.375%    20/5/2023
                                                 192,818        0.00
        USD  4,566,000      Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
                                                5,140,026         0.05
        USD  2,492,000      Petrobras     Global    Finance    BV  5.6%   3/1/2031*
                                                2,800,385         0.03
         USD  115,000     Petrobras     Global    Finance    BV  5.999%    27/1/2028
                                                 132,770        0.00
        USD  1,027,000      Petrobras     Global    Finance    BV6.25%    17/3/2024
                                                1,159,308         0.01
        EUR  1,000,000      Phoenix    PIB  Dutch   Finance    BV2.375%     5/8/2025*
                                                1,219,568         0.01
        EUR  1,650,000      PPF  Telecom    Group   BV  3.25%   29/9/2027
                                                2,114,282         0.02
         EUR  752,000     Q-Park    Holding    I BV  FRN  1/3/2026*
                                                 858,764        0.01
         EUR  764,000     Q-Park    Holding    I BV  1.5%   1/3/2025
                                                 873,597        0.01
         EUR  447,000     Q-Park    Holding    I BV  2%  1/3/2027
                                                 505,816        0.00
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  11/3/2026
        EUR  2,207,000
                                                2,803,026         0.03
                (Perpetual)
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  22/12/2026
        EUR  4,117,000
                                                4,932,632         0.04
                (Perpetual)
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  22/12/2026
        EUR  3,385,000
                                                4,055,613         0.04
                (Perpetual)
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  11/9/2028
         EUR  700,000
                                                 921,446        0.01
                (Perpetual)
        EUR  5,545,000      Repsol    International       Finance    BV  FRN  25/3/2075
                                                7,179,191         0.06
        EUR  2,000,000      Stellantis      NV  0.75%   18/1/2029*
                                                2,362,186         0.02
        EUR  8,200,000      Stellantis      NV  1.25%   20/6/2033
                                                9,765,531         0.09
        EUR  1,170,000      Stellantis      NV  3.375%    7/7/2023
                                                1,462,925         0.01
                Stichting     AK  Rabobank     Certificaten       (Step-up     coupon)
         EUR  371,925
                                                 624,019        0.01
                2.188%    29/12/2049      (Perpetual)
         EUR  554,479     Summer    BidCo   BV  9%  15/11/2025
                                                 672,569        0.01
         EUR  260,090     Summer    BidCo   BV  9%  15/11/2025
                                                 314,668        0.00
        EUR  2,600,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
                                                3,140,515         0.03
        EUR  1,800,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  31/3/2024     (Perpetual)
                                                2,375,712         0.02
        EUR  3,200,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  14/12/2024      (Perpetual)
                                                4,133,627         0.04
        EUR  6,700,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  22/6/2026     (Perpetual)
                                                8,615,171         0.08
        EUR  7,800,000      Telefonica      Europe    BV  FRN  12/2/2029     (Perpetual)*
                                                9,026,826         0.08
                Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  1.625%
         EUR  300,000
                                                 321,358        0.00
                15/10/2028*
                Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  1.875%
        EUR  1,400,000
                                                1,550,001         0.01
                31/3/2027
                Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  4.5%
        EUR  3,885,000
                                                4,781,372         0.04
                1/3/2025
                Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  6%
         EUR  100,000
                                                 128,477        0.00
                31/1/2025
         EUR  854,000     Titan   Holdings     II  BV  5.125%    15/7/2029
                                                1,031,444         0.01
        EUR  1,648,000      Trivium    Packaging     Finance    BV  3.75%   15/8/2026
                                                2,000,329         0.02
        EUR  1,400,000      United    Group   BV  3.625%    15/2/2028*
                                                1,604,027         0.01
        EUR  4,079,000      United    Group   BV  4%  15/11/2027
                                                4,763,202         0.04
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                オランダ（続き）
        EUR  1,731,000      United    Group   BV  4.625%    15/8/2028
                                                2,054,388         0.02
        EUR  4,857,000      United    Group   BV  4.875%    1/7/2024
                                                5,831,583         0.05
         EUR  600,000     UPC  Holding    BV  3.875%    15/6/2029*
                                                 734,617        0.01
        EUR  1,265,000      Upjohn    Finance    BV  1.362%    23/6/2027
                                                1,574,890         0.01
        USD  3,578,000      VEON   Holdings     BV  ‘144A’     3.375%    25/11/2027
                                                3,642,395         0.03
         USD  702,000     VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
                                                 741,172        0.01
        USD  1,000,000      Vivo   Energy    Investments      BV  ‘144A’     5.125%    24/9/2027
                                                1,062,500         0.01
                Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/12/2022
        EUR  1,400,000
                                                1,705,897         0.02
                (Perpetual)
                Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  27/6/2024
        EUR  2,900,000
                                                3,655,564         0.03
                (Perpetual)*
        EUR  9,900,000      Wintershall      Dea  Finance    2 BV  FRN  20/4/2026     (Perpetual)
                                               11,603,797         0.11
         EUR  500,000     Wintershall      Dea  Finance    2 BV  FRN  20/7/2028     (Perpetual)
                                                 585,696        0.01
         EUR  400,000     ZF  Europe    Finance    BV  2%  23/2/2026
                                                 484,864        0.00
         EUR  600,000     ZF  Europe    Finance    BV  2.5%   23/10/2027
                                                 738,569        0.01
         EUR  351,000     Ziggo   BV  2.875%    15/1/2030
                                                 419,345        0.00
        EUR  3,064,000      Ziggo   BV  4.25%   15/1/2027
                                                3,767,785         0.03
        USD  2,005,000      Ziggo   BV  ‘144A’     5.5%   15/1/2027                    2,078,413         0.02
                                              230,586,249          2.10
                ノルウェー
         EUR  359,000     Adevinta     ASA  2.625%    15/11/2025
                                                 437,267        0.00
         EUR  228,000     Adevinta     ASA  3%  15/11/2027
                                                 279,874        0.00
        EUR  2,345,000      Aker   BP  ASA  1.125%    12/5/2029
                                                2,856,115         0.03
        EUR  1,400,000      Nassa   Topco   AS  2.875%    6/4/2024
                                                1,724,056         0.02
                                                5,297,312         0.05
                オマーン
         USD  743,000     Oman   Government      International       Bond   6.5%   8/3/2047
                                                 746,667        0.01
         USD  721,000     Oman   Government      International       Bond   6.75%   17/1/2048
                                                 739,238        0.00
        USD  1,891,000      OQ  SAOC   ‘144A’     5.125%    6/5/2028
                                                1,924,092         0.02
                                                3,409,997         0.03
                パキスタン
         USD  690,000     Pakistan     Government      International       Bond   6%  8/4/2026
                                                 696,900        0.01
         USD  690,000     Pakistan     Government      International       Bond   7.375%    8/4/2031
                                                 702,075        0.01
                Pakistan     Water   & Power   Development      Authority     7.5%
        USD  1,615,000                                     1,612,981         0.01
                4/6/2031
                                                3,011,956         0.03
                パナマ
                Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA  ‘144A’     5.125%
        USD  1,893,000
                                                1,998,298         0.02
                11/8/2061*
                Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     SA  ‘144A’
        USD  1,121,000
                                                1,147,624         0.01
                2.375%    14/9/2025*
         USD  624,000     Banistmo     SA  3.65%   19/9/2022*
                                                 636,291        0.01
         EUR  534,000     Carnival     Corp   7.625%    1/3/2026
                                                 680,176        0.01
        EUR  4,786,000      Carnival     Corp   10.125%    1/2/2026*
                                                6,498,971         0.06
         USD  479,000     Carnival     Corp   ‘144A’     11.5%   1/4/2023
                                                 540,518        0.00
        USD  1,500,000      ENA  Master    Trust   ‘144A’     4%  19/5/2048
                                                1,539,000         0.01
        USD  2,412,000      Panama    Government      International       Bond   3.16%   23/1/2030
                                                2,572,537         0.02
                                 97/289



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        USD  1,465,000      Panama    Government      International       Bond   4.5%   16/4/2050          1,679,850         0.02
                                               17,293,265         0.16
                パラグアイ
        USD  1,810,000      Frigorifico      Concepcion      SA  ‘144A’     7.7%   21/7/2028
                                                1,909,238         0.02
         USD  666,000     Paraguay     Government      International       Bond   4.7%   27/3/2027
                                                 754,934        0.01
                Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     4.95%
         USD  200,000
                                                 231,272        0.00
                28/4/2031
                Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     5.4%
         USD  249,000
                                                 296,685        0.00
                30/3/2050
                                                3,192,129         0.03
                ペルー
        USD  2,480,000      InRetail     Consumer     ‘144A’     3.25%   22/3/2028
                                                2,458,300         0.02
         USD  624,000     Orazul    Energy    Egenor    SCA  ‘144A’     5.625%    28/4/2027
                                                 632,330        0.01
         USD  996,000     Peruvian     Government      International       Bond   1.862%    1/12/2032
                                                 941,564        0.01
         USD  706,000     Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026
                                                 732,337        0.01
         USD  535,000     Peruvian     Government      International       Bond   2.783%    23/1/2031
                                                 548,355        0.00
                                                5,312,886         0.05
                フィリピン
         USD  524,000     Globe   Telecom    Inc  2.5%   23/7/2030
                                                 508,382        0.00
         USD  895,000     Globe   Telecom    Inc  3%  23/7/2035
                                                 838,767        0.01
                Philippine      Government      International       Bond   6.375%
         USD  400,000
                                                 555,772        0.00
                15/1/2032
                Philippine      Government      International       Bond   6.375%
         USD  500,000
                                                 713,674        0.01
                23/10/2034
         USD  600,000     Philippine      Government      International       Bond   9.5%   2/2/2030
                                                 950,529        0.01
         USD  791,000     Rizal   Commercial      Banking    Corp   FRN  27/8/2025     (Perpetual)          840,151        0.01
                                                4,407,275         0.04
                ポルトガル
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
         EUR  200,000
                                                 37,836       0.00
                8/5/2017     (Zero   Coupon)
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
        EUR  2,000,000
                                                 378,364        0.00
                15/1/2018     (Zero   Coupon)
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      4%
        EUR  20,500,000
                                                3,878,231         0.04
                21/1/2019
                SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
         EUR  900,000
                                                1,104,412         0.01
                Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
                SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
         EUR  500,000
                                                 593,470        0.01
                Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
                TAGUS   -Sociedade      de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Volta
        EUR  4,341,330
                                                5,126,531         0.05
                VII  0.7%   12/2/2024
                TAGUS-Sociedade        de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Volta     V
        EUR  2,260,587                                     2,682,806         0.02
                0.85%   12/2/2022
                                               13,801,650         0.13
                プエルトリコ
                Puerto    Rico   Sales   Tax  Financing     Corp   Sales   Tax  Revenue
         USD  590,000                                     675,231        0.01
                4.75%   1/7/2053
                カタール

                Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     4%
         USD  255,000
                                                 294,206        0.00
                14/3/2029
         USD  362,000     Qatar   Government      International       Bond   4.4%   16/4/2050
                                                 449,559        0.01
        USD  1,695,000      Qatar   Petroleum     ‘144A’     3.125%    12/7/2041
                                                1,749,028         0.02
                                 98/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                カタール（続き）
        USD  1,475,000      Qatar   Petroleum     3.125%    12/7/2041
                                                1,522,016         0.01
        USD  2,984,000      Qatar   Petroleum     ‘144A’     3.3%   12/7/2051
                                                3,088,440         0.03
        USD  1,350,000      Qatar   Petroleum     3.3%   12/7/2051                     1,397,250         0.01
                                                8,500,499         0.08
                ルーマニア
                Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’     3%
        USD  1,210,000
                                                1,266,709         0.01
                14/2/2031*
         USD  152,000     Romanian     Government      International       Bond   6.125%    22/1/2044         208,538        0.00
                                                1,475,247         0.01
                ロシア連邦
      RUB  4,354,065,000        Russian    Federal    Bond–OFZ     5.9%   12/3/2031
                                               55,399,420         0.51
       RUB  630,530,000       Russian    Federal    Bond–OFZ     6.1%   18/7/2035
                                                7,856,626         0.07
       RUB  621,941,000       Russian    Federal    Bond–OFZ     7.65%   10/4/2030
                                                8,928,799         0.08
        USD  1,200,000      Russian    Foreign    Bond-Eurobond       4.25%   23/6/2027
                                                1,348,200         0.01
         USD  800,000     Russian    Foreign    Bond-Eurobond       4.75%   27/5/2026              908,188        0.01
                                               74,441,233         0.68
                サウジアラビア
        USD  1,092,000      Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.25%   24/11/2030
                                                1,086,078         0.01
         USD  129,000     Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
                                                 140,353        0.00
        USD  5,275,000      Saudi   Government      International       Bond   3.75%   21/1/2055*
                                                5,635,876         0.05
                Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’     4.375%
         USD  779,000
                                                 908,783        0.01
                16/4/2029*
         USD  915,000     Saudi   Government      International       Bond   4.5%   17/4/2030*           1,087,640         0.01
                                                8,858,730         0.08
                シンガポール
        USD  1,380,000      ABJA   Investment      Co  Pte  Ltd  5.45%   24/1/2028*
                                                1,517,131         0.01
         USD  200,000     ABJA   Investment      Co  Pte  Ltd  5.95%   31/7/2024
                                                 218,198        0.00
         USD  600,000     BPRL   International       Singapore     Pte  Ltd  4.375%    18/1/2027
                                                 643,794        0.01
         USD  756,000     Continuum     Energy    Levanter     Pte  Ltd  4.5%   9/2/2027
                                                 784,909        0.01
        USD  2,792,895      Continuum     Energy    Levanter     Pte  Ltd  ‘144A’     4.5%   9/2/2027
                                                2,899,695         0.03
         USD  600,000     DBS  Group   Holdings     Ltd  FRN  27/2/2025     (Perpetual)
                                                 617,547        0.00
         USD  724,000     Global    Prime   Capital    Pte  Ltd  5.95%   23/1/2025
                                                 752,495        0.01
        USD  1,793,400      LLPL   Capital    Pte  Ltd  6.875%    4/2/2039
                                                2,111,585         0.02
         USD  524,000     LMIRT   Capital    Pte  Ltd  7.25%   19/6/2024
                                                 549,472        0.00
         USD  200,000     LMIRT   Capital    Pte  Ltd  7.5%   9/2/2026
                                                 208,039        0.00
         USD  789,000     Medco   Oak  Tree   Pte  Ltd  7.375%    14/5/2026
                                                 850,147        0.01
         USD  636,000     Medco   Platinum     Road   Pte  Ltd  6.75%   30/1/2025
                                                 666,472        0.01
         USD  600,000     ONGC   Videsh    Vankorneft      Pte  Ltd  3.75%   27/7/2026
                                                 639,493        0.01
        SGD  1,500,000      Singapore     Airlines     Ltd  1.625%    3/12/2025
                                                1,251,321         0.01
         USD  788,000     Theta   Capital    Pte  Ltd  8.125%    22/1/2025
                                                 831,740        0.01
         USD  600,000     TML  Holdings     Pte  Ltd  4.35%   9/6/2026
                                                 604,500        0.00
         USD  600,000     United    Overseas     Bank   Ltd  FRN  19/10/2023      (Perpetual)            623,850        0.00
                                               15,770,388         0.14
                南アフリカ
        USD  4,355,000      Eskom   Holdings     SOC  Ltd  7.125%    11/2/2025*
                                                4,610,769         0.04
                                 99/289




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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                南アフリカ（続き）
       ZAR  261,405,079       Republic     of  South   Africa    Government      Bond   7%  28/2/2031*         15,575,473         0.14
                                               20,186,242         0.18
                韓国
        USD  2,852,000      Heungkuk     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  9/11/2022     (Perpetual)
                                                2,911,557         0.03
         USD  400,000     Kakao   Corp   28/4/2023     (Zero   Coupon)
                                                 624,748        0.01
        USD  1,750,000      KDB  Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  21/5/2023     (Perpetual)
                                                1,771,875         0.02
        USD  2,500,000      Kookmin    Bank   FRN  2/7/2024     (Perpetual)
                                                2,646,556         0.02
         USD  360,000     LG  Chem   Ltd  2.375%    7/7/2031
                                                 361,977        0.00
        USD  2,800,000      Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  12/5/2026     (Perpetual)
                                                2,780,624         0.02
        USD  1,900,000      Tongyang     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  22/9/2025     (Perpetual)
                                                1,996,187         0.02
         USD  200,000     Woori   Bank   FRN  4/10/2024     (Perpetual)                    208,574        0.00
                                               13,302,098         0.12
                スペイン
         EUR  328,000     Aedas   Homes   Opco   SLU  4%  15/8/2026
                                                 403,036        0.00
        EUR  2,100,000      Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                                2,486,689         0.02
         EUR  900,000     Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                                1,066,333         0.01
         EUR  500,000     Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                                 600,487        0.01
         EUR  400,000     Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                                 473,487        0.00
         EUR  200,000     Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
                                                 241,779        0.00
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  15/1/2026
         EUR  800,000
                                                1,091,996         0.01
                (Perpetual)
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  16/11/2027
         USD  400,000
                                                 437,000        0.00
                (Perpetual)
        EUR  2,400,000      Banco   de  Sabadell     SA  FRN  17/1/2030
                                                2,829,217         0.03
        EUR  2,700,000      Banco   de  Sabadell     SA  FRN  15/4/2031
                                                3,223,828         0.03
         EUR  800,000     Banco   Santander     SA  FRN  25/4/2022     (Perpetual)
                                                 979,263        0.01
        EUR  3,000,000      Banco   Santander     SA  FRN  14/1/2026     (Perpetual)*
                                                3,743,764         0.03
         EUR  200,000     CaixaBank     SA  FRN  18/7/2022     (Perpetual)
                                                 246,646        0.00
        EUR  2,200,000      CaixaBank     SA  FRN  19/9/2023     (Perpetual)*
                                                2,836,692         0.03
         EUR  600,000     CaixaBank     SA  FRN  13/6/2024     (Perpetual)*
                                                 801,481        0.01
        EUR  3,300,000      Cellnex    Finance    Co  SA  0.75%   15/11/2026
                                                3,902,698         0.04
        EUR  12,600,000      Cellnex    Telecom    SA  0.75%   20/11/2031
                                               14,971,530         0.14
        EUR  1,100,000      Cellnex    Telecom    SA  1.75%   23/10/2030*
                                                1,301,459         0.01
         EUR  246,585     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
                                                 295,745        0.00
         EUR  821,949     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
                                                 977,363        0.01
         EUR  493,169     FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-13.5%      20/3/2033
                                                 590,796        0.01
         EUR  729,000     Grupo   Antolin-Irausa        SA  3.5%   30/4/2028
                                                 855,431        0.01
                International       Consolidated       Airlines     Group   SA  0.625%
        EUR  1,200,000
                                                1,388,019         0.01
                17/11/2022
                International       Consolidated       Airlines     Group   SA  1.125%
        EUR  6,100,000
                                                6,725,716         0.06
                18/5/2028
                International       Consolidated       Airlines     Group   SA  1.5%
         EUR  200,000
                                                 213,221        0.00
                4/7/2027
                International       Consolidated       Airlines     Group   SA  2.75%
        EUR  3,300,000
                                                3,894,836         0.04
                25/3/2025
                International       Consolidated       Airlines     Group   SA  3.75%
        EUR  3,000,000
                                                3,552,412         0.03
                25/3/2029
         EUR  900,000     Lar  Espana    Real   Estate    Socimi    SA  1.75%   22/7/2026
                                                1,086,145         0.01
                                100/289



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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                スペイン（続き）
        EUR  4,497,000      Lorca   Telecom    Bondco    SA  4%  18/9/2027*
                                                5,444,437         0.05
        EUR  1,100,000      Merlin    Properties      Socimi    SA  1.375%    1/6/2030
                                                1,320,058         0.01
        EUR  37,004,000      Spain   Government      Bond   ‘144A’     0.5%   31/10/2031
                                               44,530,997         0.41
        EUR  7,326,000      Spain   Government      Bond   ‘144A’     1%  31/10/2050
                                                8,179,601         0.08
        EUR  7,423,000      Spain   Government      Bond   ‘144A’     1.25%   31/10/2030*
                                                9,628,174         0.09
        EUR  30,755,000      Spain   Government      Bond   ‘144A’     3.45%   30/7/2066
                                               57,624,830         0.52
         EUR  250,000     Tendam    Brands    SAU  FRN  15/9/2024*
                                                 295,851        0.00
        EUR  2,173,000      Tendam    Brands    SAU  5%  15/9/2024*                     2,583,485         0.02
                                              190,824,502          1.74
                スリランカ
         USD  300,000     Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.35%   28/6/2024
                                                 202,400        0.00
         USD  875,000     Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.85%   14/3/2024
                                                 588,613        0.00
        USD  1,129,000      Sri  Lanka   Government      International       Bond   7.55%   28/3/2030         726,305        0.01
                                                1,517,318         0.01
                スウェーデン
        EUR  2,950,000      Fastighets      AB  Balder    2.873%    2/6/2081*
                                                3,461,708         0.03
        EUR  1,400,000      Heimstaden      Bostad    AB  FRN  15/1/2026     (Perpetual)
                                                1,726,522         0.02
        EUR  3,376,000      Heimstaden      Bostad    AB  FRN  1/2/2027     (Perpetual)
                                                3,976,172         0.04
        EUR  3,125,000      Heimstaden      Bostad    AB  FRN  29/10/2027      (Perpetual)*
                                                3,724,336         0.03
         EUR  934,000     Intrum    AB  3.5%   15/7/2026
                                                1,138,684         0.01
        EUR  3,862,000      Intrum    AB  4.875%    15/8/2025*
                                                4,807,417         0.04
                Skandinaviska       Enskilda     Banken    AB  FRN  13/5/2025
        USD  1,200,000
                                                1,290,000         0.01
                (Perpetual)
         USD  200,000     Svenska    Handelsbanken       AB  FRN  1/3/2027     (Perpetual)
                                                 212,767        0.00
         USD  200,000     Svenska    Handelsbanken       AB  FRN  1/3/2031     (Perpetual)
                                                 215,740        0.00
        EUR  2,293,000      Verisure     Holding    AB  FRN  15/4/2025
                                                2,768,625         0.02
        EUR  1,724,000      Verisure     Holding    AB  3.25%   15/2/2027
                                                2,060,258         0.02
        EUR  2,437,000      Verisure     Holding    AB  3.5%   15/5/2023
                                                2,935,131         0.03
        EUR  1,698,000      Verisure     Holding    AB  3.875%    15/7/2026
                                                2,076,317         0.02
        EUR  1,405,000      Verisure     Midholding      AB  5.25%   15/2/2029
                                                1,717,621         0.02
         EUR  974,000     Volvo   Car  AB  2.5%   7/10/2027*                      1,266,269         0.01
                                               33,377,567         0.30
                スイス
        CHF  2,000,000      Cembra    Money   Bank   AG  9/7/2026     (Zero   Coupon)
                                                2,151,604         0.02
         USD  200,000     Credit    Suisse    Group   AG  FRN  17/7/2023     (Perpetual)
                                                 216,100        0.00
         USD  200,000     Credit    Suisse    Group   AG  FRN  11/12/2023      (Perpetual)
                                                 220,590        0.00
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  18/12/2024
        USD  2,000,000
                                                2,177,554         0.02
                (Perpetual)
        USD  1,600,000      Credit    Suisse    Group   AG  FRN  18/12/2024      (Perpetual)
                                                1,742,043         0.02
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  12/9/2025
         USD  600,000
                                                 673,590        0.01
                (Perpetual)
        USD  1,100,000      Credit    Suisse    Group   AG  FRN  12/9/2025     (Perpetual)
                                                1,234,915         0.01
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  21/8/2026
        USD  1,588,000
                                                1,755,725         0.02
                (Perpetual)
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  11/2/2027
         USD  200,000
                                                 210,196        0.00
                (Perpetual)*
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  24/1/2030
         USD  592,000
                                                 609,997        0.00
                (Perpetual)
        USD  2,895,000      Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  14/5/2032
                                                3,027,141         0.03
                                101/289



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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                スイス（続き）
        USD  5,445,000      UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  31/1/2024     (Perpetual)
                                                5,973,464         0.05
        USD  1,000,000      UBS  Group   AG  FRN  19/2/2025     (Perpetual)
                                                1,149,658         0.01
        USD  1,840,000      UBS  Group   AG  FRN  29/7/2026     (Perpetual)                  2,013,998         0.02
                                               23,156,575         0.21
                タイ
        USD  1,387,000      Bangkok    Bank   PCL/Hong     Kong   FRN  23/9/2025     (Perpetual)
                                                1,454,554         0.01
         USD  789,000     Bangkok    Bank   PCL/Hong     Kong   FRN  25/9/2034
                                                 819,641        0.01
        USD  1,090,000      GC  Treasury     Center    Co  Ltd  2.98%   18/3/2031
                                                1,120,564         0.01
        USD  1,381,000      Kasikornbank       PCL/Hong     Kong   FRN  14/10/2025      (Perpetual)
                                                1,460,718         0.01
        USD  3,988,000      Kasikornbank       PCL/Hong     Kong   FRN  2/10/2031
                                                4,065,437         0.04
                Krung   Thai   Bank   PCL/Cayman      Islands    FRN  25/3/2026
         USD  690,000
                                                 697,769        0.01
                (Perpetual)*
        USD  5,040,000      Thaioil    Treasury     Center    Co  Ltd  3.75%   18/6/2050
                                                4,702,345         0.04
         USD  790,000     TMBThanachart       Bank   PCL  FRN  2/12/2024     (Perpetual)
                                                 803,335        0.01
                                               15,124,363         0.14
                トルコ
                Anadolu    Efes   Biracilik     Ve  Malt   Sanayii    AS  ‘144A’
         USD  367,000
                                                 378,928        0.00
                3.375%    29/6/2028
                Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust   ‘
        USD  1,378,300                                     1,301,106         0.01
                144A’    4.2%   15/3/2027
                                                1,680,034         0.01
                ウクライナ
                Ukraine    Government      International       Bond   ‘144A’     7.253%
         USD  969,000
                                                1,028,177         0.01
                15/3/2033
        USD  1,073,000      Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2023
                                                1,158,840         0.01
         USD  734,000     Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2024
                                                 808,738        0.01
        USD  1,915,000      Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024
                                                2,136,661         0.02
                                                5,132,416         0.05
                アラブ首長国連邦
        USD  2,780,000      Abu  Dhabi   Crude   Oil  Pipeline     LLC  4.6%   2/11/2047
                                                3,349,900         0.03
        USD  5,343,000      Emirates     NBD  Bank   PJSC   FRN  20/3/2025     (Perpetual)
                                                5,743,725         0.05
        USD  1,450,000      Emirates     NBD  Bank   PJSC   FRN  9/4/2026     (Perpetual)*
                                                1,597,864         0.02
                NBK  Tier   1 Financing     Ltd  ‘144A’     FRN  24/8/2026
        USD  4,408,000                                     4,421,775         0.04
                (Perpetual)
                                               15,113,264         0.14
                英国
        GBP  3,139,000      Arrow   Global    Finance    Plc  5.125%    15/9/2024
                                                4,349,516         0.04
         GBP  110,000     Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
                                                 153,130        0.00
         GBP  125,000     Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
                                                 173,726        0.00
        GBP  1,699,000      Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
                                                2,389,233         0.02
        USD  2,030,000      Barclays     Plc  FRN  15/3/2022     (Perpetual)
                                                2,097,751         0.02
         GBP  200,000     Barclays     Plc  FRN  15/6/2025     (Perpetual)
                                                 313,628        0.00
        USD  1,300,000      Barclays     Plc  FRN  15/12/2025      (Perpetual)
                                                1,447,875         0.01
         USD  934,000     Barclays     Plc  FRN  15/3/2028     (Perpetual)
                                                 943,527        0.01
        EUR  3,236,000      BAT  International       Finance    Plc  2.25%   16/1/2030
                                                4,161,701         0.04
        GBP  1,258,000      Bellis    Acquisition      Co  Plc  3.25%   16/2/2026
                                                1,731,307         0.02
        EUR  3,280,000      BP  Capital    Markets    Plc  FRN  22/3/2026     (Perpetual)
                                                4,167,179         0.04
         GBP  874,000     BP  Capital    Markets    Plc  FRN  22/3/2027     (Perpetual)
                                                1,294,012         0.01
                                102/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英国（続き）
        EUR  5,691,000      BP  Capital    Markets    Plc  FRN  22/3/2029     (Perpetual)
                                                7,374,107         0.07
        GBP  2,900,000      BP  Capital    Markets    Plc  1%  28/4/2023
                                                4,075,544         0.04
        EUR  5,492,000      British    Telecommunications          Plc  FRN  18/8/2080*
                                                6,376,721         0.06
        EUR  5,283,000      British    Telecommunications          Plc  FRN  18/8/2080*
                                                6,134,053         0.06
         GBP  102,000     Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
                                                 140,951        0.00
         GBP  225,000     Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
                                                 310,509        0.00
        GBP  1,000,000      Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
                                                1,138,505         0.01
        GBP  4,190,000      Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
                                                4,779,870         0.04
                Canary    Wharf   Group   Investment      Holdings     Plc  1.75%
        EUR  1,175,000
                                                1,421,885         0.01
                7/4/2026*
                Canary    Wharf   Group   Investment      Holdings     Plc  3.375%
        GBP  1,075,000
                                                1,517,134         0.01
                23/4/2028
        EUR  1,071,000      Chanel    Ceres   Plc  0.5%   31/7/2026
                                                1,285,205         0.01
        EUR  2,404,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
                                                2,923,583         0.03
        GBP  1,850,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
                                                2,604,544         0.02
        EUR  3,744,000      Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
                                                4,416,876         0.04
         GBP  220,000     CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
                                                 299,674        0.00
         GBP  105,000     CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
                                                 144,325        0.00
        GBP  1,776,000      Constellation       Automotive      Financing     Plc  4.875%    15/7/2027
                                                2,459,240         0.02
        GBP  1,171,410      Dignity    Finance    Plc  3.546%    31/12/2034
                                                1,819,810         0.02
         GBP  350,000     Dignity    Finance    Plc  4.696%    31/12/2049
                                                 509,899        0.00
         EUR  300,000     EC  Finance    Plc  2.375%    15/11/2022
                                                 356,653        0.00
        EUR  2,159,000      eG  Global    Finance    Plc  3.625%    7/2/2024*
                                                2,512,671         0.02
        EUR  1,663,000      eG  Global    Finance    Plc  4.375%    7/2/2025*
                                                1,968,336         0.02
        EUR  2,071,000      eG  Global    Finance    Plc  6.25%   30/10/2025
                                                2,521,775         0.02
        GBP  4,513,000      eG  Global    Finance    Plc  6.25%   30/3/2026
                                                6,226,884         0.06
         GBP  591,000     Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
                                                 817,651        0.01
        GBP  1,045,000      Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
                                                1,442,929         0.01
         GBP  544,000     Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
                                                 750,471        0.01
        GBP  5,706,000      Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
                                                7,888,911         0.07
         GBP  950,000     Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
                                                1,314,152         0.01
         GBP  235,000     Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/9/2069
                                                 327,290        0.00
         GBP  215,000     Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/9/2069
                                                 299,627        0.00
         GBP  884,793     Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
                                                1,209,460         0.01
         GBP  205,952     Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
                                                 281,064        0.00
         GBP  218,000     Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
                                                 300,834        0.00
                Great   Hall   Mortgages     No  1 Plc  ‘Series     2007-2X    BA’   FRN
        GBP  1,880,000
                                                2,474,437         0.02
                18/6/2039
        GBP  8,325,932      Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2033
                                               11,393,025         0.10
         GBP  300,000     Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2034
                                                 350,172        0.00
         GBP  300,000     Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/3/2036
                                                 352,628        0.00
        GBP  2,652,202      Greene    King   Finance    Plc  3.593%    15/3/2035
                                                3,796,382         0.03
        GBP  1,124,954      Greene    King   Finance    Plc  4.064%    15/3/2035
                                                1,711,662         0.02
         GBP  600,000     Heathrow     Finance    Plc  FRN  1/3/2024
                                                 863,952        0.01
         GBP  200,000     Heathrow     Finance    Plc  (Step-up     coupon)    4.375%    1/3/2027
                                                 278,362        0.00
         GBP  817,000     Heathrow     Finance    Plc  (Step-up     coupon)    4.625%    1/9/2029
                                                1,142,560         0.01
         GBP  199,992     Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
                                                 278,630        0.00
                                103/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英国（続き）
          GBP  99,997    Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
                                                 139,002        0.00
        GBP  3,760,000      HSBC   Holdings     Plc  FRN  24/7/2027
                                                5,242,098         0.05
         GBP  427,000     Hurricane     Finance    Plc  8%  15/10/2025
                                                 635,670        0.01
         GBP  920,000     Iceland    Bondco    Plc  4.375%    15/5/2028*
                                                1,175,376         0.01
         GBP  500,000     Iceland    Bondco    Plc  4.625%    15/3/2025*
                                                 677,155        0.01
         GBP  800,000     Iceland    Bondco    Plc  4.625%    15/3/2025*
                                                1,083,448         0.01
        EUR  2,148,000      INEOS   Finance    Plc  3.375%    31/3/2026
                                                2,626,082         0.02
        EUR  1,310,000      Informa    Plc  1.25%   22/4/2028
                                                1,594,407         0.01
        EUR  5,470,000      Informa    Plc  2.125%    6/10/2025
                                                6,881,364         0.06
         GBP  316,000     InterContinental         Hotels    Group   Plc  3.375%    8/10/2028
                                                 474,366        0.00
        EUR  2,300,000      International       Game   Technology      Plc  3.5%   15/6/2026
                                                2,827,509         0.03
                International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.25%
         USD  404,000
                                                 460,110        0.00
                15/1/2027
                International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.5%
         USD  365,000
                                                 407,070        0.00
                15/2/2025
         GBP  590,000     Iron   Mountain     UK  Plc  3.875%    15/11/2025
                                                 831,439        0.01
         EUR  600,000     Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  4.5%   15/1/2026*
                                                 742,435        0.01
        EUR  1,482,000      Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  4.5%   15/7/2028
                                                1,774,658         0.02
         EUR  300,000     Jaguar    Land   Rover   AutomotivePlc       6.875%    15/11/2026
                                                 407,407        0.00
                Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  ‘144A’     7.75%
         USD  200,000
                                                 218,250        0.00
                15/10/2025
        GBP  1,394,000      Jerrold    Finco   Plc  5.25%   15/1/2027
                                                2,006,806         0.02
         GBP  313,800     Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    16/9/2022
                                                 451,451        0.00
         GBP  350,000     Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    8/9/2023
                                                 509,459        0.00
         GBP  370,000     Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
                                                 517,780        0.01
                Liquid    Telecommunications          Financing     Plc  ‘144A’     5.5%
        USD  3,534,000
                                                3,665,111         0.03
                4/9/2026
        GBP  3,675,000      Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  15/12/2031
                                                5,130,915         0.05
         GBP  592,933     London    Wall   Mortgage     Capital    Plc  FRN  15/5/2051
                                                 821,154        0.01
         GBP  700,000     Marks   & Spencer    Plc  4.5%   10/7/2027*
                                                1,045,339         0.01
        GBP  1,221,000      Matalan    Finance    Plc  6.75%   31/1/2023*
                                                1,607,267         0.01
         USD  625,000     Mclaren    Finance    Plc  ‘144A’     7.5%   1/8/2026
                                                 624,859        0.01
        GBP  1,483,000      Mitchells     & Butlers    Finance    Plc  FRN  15/6/2036
                                                1,682,902         0.02
         GBP  111,000     Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
                                                 153,043        0.00
         GBP  794,000     Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
                                                1,095,751         0.01
         GBP  198,000     Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
                                                 273,034        0.00
        GBP  2,037,000      Motor   2016-1    Plc  ‘Series     2016-1    C’  3.75%   25/11/2025
                                                2,817,594         0.03
         GBP  426,000     Motor   2016-1    Plc  ‘Series     2016-1    D’  4.25%   25/11/2025
                                                 590,439        0.01
         GBP  355,000     Motor   2016-1    Plc  ‘Series     2016-1    E’  5.25%   25/11/2025
                                                 491,875        0.00
         GBP  550,000     National     Express    Group   Plc  FRN  26/11/2025      (Perpetual)
                                                 788,890        0.01
        USD  5,197,000      Neptune    Energy    Bondco    Plc  ‘144A’     6.625%    15/5/2025
                                                5,298,653         0.05
                Newday    Funding    Master    Issuer    Plc-Series      2021-1    FRN
         GBP  775,000
                                                1,075,855         0.01
                15/3/2029
         EUR  723,332     Newgate    Funding    Plc  ‘Series     2006-1    BB’   FRN  1/12/2050
                                                 842,571        0.01
        GBP  1,300,000      NGG  Finance    Plc  FRN  18/6/2073
                                                2,004,940         0.02
        EUR  6,000,000      NGG  Finance    Plc  FRN  5/12/2079*
                                                7,207,834         0.07
         EUR  348,863     Paragon    Mortgages     No  12  Plc  FRN  15/11/2038
                                                 401,787        0.00
                                104/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英国（続き）
        GBP  2,405,000      Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
                                                3,322,018         0.03
        GBP  2,100,000      Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
                                                2,898,797         0.03
         GBP  230,000     PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
                                                 319,312        0.00
         GBP  116,000     PCL  Funding    V Plc  FRN  15/10/2025
                                                 160,165        0.00
        GBP  4,048,000      Pinewood     Finance    Co  Ltd  3.25%   30/9/2025
                                                5,679,525         0.05
         GBP  115,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
                                                 160,526        0.00
         GBP  100,000     Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
                                                 137,768        0.00
        GBP  1,564,000      Premier    Foods   Finance    Plc  3.5%   15/10/2026
                                                2,180,674         0.02
        GBP  2,681,000      Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
                                                3,697,963         0.03
         GBP  799,000     Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
                                                1,102,078         0.01
         GBP  180,000     Residential      Mortgage     Securities      30  Plc  FRN  20/3/2050
                                                 248,522        0.00
        GBP  1,070,000      Residential      Mortgage     Securities      31  Plc  FRN  20/9/2065
                                                1,475,775         0.01
        GBP  1,197,000      Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
                                                1,677,811         0.02
        GBP  1,480,000      Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
                                                2,046,573         0.02
        GBP  10,732,000      Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
                                               14,836,407         0.14
         GBP  420,000     RMAC   NO  2 Plc  ‘Series     2018-2    C’  FRN  12/6/2046
                                                 582,978        0.01
                RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2006-NS1X     M1C’   FRN
          EUR  50,608
                                                 57,081       0.00
                12/6/2044
                RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2007-NS1X     A2A’   FRN
         GBP  383,928
                                                 512,310        0.01
                12/6/2044
                RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2007-NS1X     M1C’   FRN
         EUR  731,813
                                                 834,551        0.01
                12/6/2044
         EUR  500,000     Rolls-Royce      Plc  1.625%    9/5/2028
                                                 564,289        0.01
         EUR  753,000     Rolls-Royce      Plc  4.625%    16/2/2026
                                                 981,829        0.01
         GBP  276,000     Rolls-Royce      Plc  5.75%   15/10/2027
                                                 421,727        0.00
         USD  200,000     Rolls-Royce      Plc  ‘144A’     5.75%   15/10/2027
                                                 219,833        0.00
        USD  10,842,000      Royalty    Pharma    Plc  3.55%   2/9/2050
                                               10,900,623         0.10
         GBP  535,000     Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
                                                 739,576        0.01
                Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  24/6/2022
         GBP  200,000
                                                 290,122        0.00
                (Perpetual)
         GBP  453,000     Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2028
                                                 699,269        0.01
        EUR  9,750,000      Standard     Chartered     Plc  1.2%   23/9/2031*
                                               11,649,556         0.11
                Stanlington      No  1 Plc  (Restricted)       ‘Series     2017-1    E’
         GBP  209,000
                                                 288,894        0.00
                FRN  12/6/2046
        GBP  3,930,000      Stonegate     Pub  Co  Financing     2019   Plc  8%  13/7/2025*
                                                5,612,682         0.05
        GBP  1,678,000      Stonegate     Pub  Co  Financing     2019   Plc  8.25%   31/7/2025
                                                2,438,330         0.02
        GBP  2,100,000      Stonegate     Pub  Co  Financing     2019   Plc  8.25%   31/7/2025*
                                                3,046,480         0.03
         EUR  901,000     Synthomer     Plc  3.875%    1/7/2025
                                                1,110,150         0.01
        EUR  1,505,000      Tesco   Corporate     Treasury     Services     Plc  0.375%    27/7/2029
                                                1,772,900         0.02
         GBP  868,427     Tesco   Property     Finance    1 Plc  7.623%    13/7/2039
                                                1,803,695         0.02
        GBP  2,097,111      Tesco   Property     Finance    3 Plc  5.744%    13/4/2040
                                                3,929,283         0.04
         GBP  955,853     Tesco   Property     Finance    4 Plc  5.801%    13/10/2040
                                                1,793,324         0.02
        GBP  2,324,000      Thames    Water   Kemble    Finance    Plc  4.625%    19/5/2026
                                                3,317,002         0.03
         GBP  115,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
                                                 162,656        0.00
         GBP  145,000     Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
                                                 203,391        0.00
         GBP  364,999     Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
                                                 506,770        0.00
         GBP  252,000     Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
                                                 347,909        0.00
        GBP  1,170,000      Turbo   Finance    8 Plc  FRN  20/2/2026
                                                1,616,675         0.02
                                105/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英国（続き）
        GBP  1,590,000      Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
                                                2,217,059         0.02
                Twin   Bridges    2018-1    Plc  ‘Series     2018-1    D’  FRN
         GBP  488,000
                                                 681,073        0.01
                12/9/2050
         GBP  545,000     Twin   Bridges    2019-1    Plc  FRN  12/12/2052
                                                 754,350        0.01
         GBP  390,000     Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
                                                 549,832        0.01
         GBP  225,000     Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
                                                 318,427        0.00
         GBP  220,000     Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
                                                 305,616        0.00
         GBP  436,000     Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
                                                 606,525        0.01
        GBP  2,211,028      Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    5.659%    30/6/2027
                                                3,442,996         0.03
        GBP  2,097,000      Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.464%    30/3/2032
                                                3,511,581         0.03
         GBP  910,003     Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
                                                1,344,588         0.01
        USD  1,114,000      Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  8%  23/4/2023
                                                1,113,808         0.01
         USD  795,000     Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  8.95%   11/3/2025
                                                 809,906        0.01
                Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  ‘144A’     8.95%
        USD  6,537,000
                                                6,659,569         0.06
                11/3/2025
         USD  788,000     Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  13.875%    21/1/2024
                                                 868,270        0.01
        USD  1,316,000      Vedanta    Resources     Ltd  ‘144A’     6.125%    9/8/2024*
                                                1,204,140         0.01
        GBP  2,459,000      Very   Group   Funding    Plc/The    6.5%   1/8/2026
                                                3,422,821         0.03
        EUR  2,822,000      Virgin    Media   Finance    Plc  3.75%   15/7/2030*
                                                3,362,223         0.03
         GBP  200,000     Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.125%    15/8/2030
                                                 276,549        0.00
        GBP  1,725,000      Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.25%   15/1/2030*
                                                2,409,553         0.02
         USD  443,000     Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     4.5%   15/8/2030
                                                 450,015        0.00
         GBP  600,000     Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5.25%   15/5/2029*
                                                 878,246        0.01
        USD  2,600,000      Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     5.5%   15/5/2029
                                                2,788,500         0.03
        EUR  5,484,000      Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  3.25%   31/1/2031*
                                                6,614,351         0.06
        GBP  1,238,000      Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  4%  31/1/2029
                                                1,707,818         0.02
        GBP  2,608,000      Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  4.5%   15/7/2031
                                                3,650,244         0.03
        EUR  1,000,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
                                                1,347,922         0.01
        USD  2,500,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
                                                2,757,337         0.03
        EUR  6,100,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  3/1/2079
                                                7,507,161         0.07
         USD  157,000     Vodafone     Group   Plc  FRN  4/4/2079
                                                 194,802        0.00
        EUR  2,650,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  27/8/2080
                                                3,234,847         0.03
        EUR  7,475,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  27/8/2080*
                                                9,192,322         0.08
        USD  1,595,000      Vodafone     Group   Plc  FRN  4/6/2081
                                                1,619,045         0.02
        USD  3,550,000      Vodafone     Group   Plc  4.25%   17/9/2050                   4,209,704         0.04
                                              369,477,692          3.36
                米国
                1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
         USD  300,000
                                                 325,035        0.00
                2015-1211     C’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
                1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
         USD  460,000
                                                 486,459        0.00
                2015-1211     D’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
                1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
        USD  1,500,000
                                                1,540,210         0.01
                2015-1211     E’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
                225  Liberty    Street    Trust   2016-225L     ‘Series     2016-225L     E
        USD  2,368,260
                                                2,489,827         0.02
                ’  ‘144A’     FRN  10/2/2036
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     ‘Series     2017-245P     D’
         USD  320,000
                                                 333,809        0.00
                ‘144A’     FRN  5/6/2037
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     ‘Series     2017-245P     E’
        USD  1,708,000
                                                1,750,767         0.02
                ‘144A’     FRN  5/6/2037
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P     ‘Series     2017-245P     XA’
        USD  7,000,000
                                                 70,840       0.00
                ‘144A’     FRN  5/6/2037
                                106/289



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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-
        USD  1,070,000
                                                1,070,085         0.01
                280P   D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
                280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-
        USD  4,871,133
                                                4,858,216         0.04
                280P   E’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
        USD  3,162,000      AbbVie    Inc  4.25%   21/11/2049
                                                3,857,656         0.04
        USD  1,078,042      AccessLex     Institute     ‘Series     2007-A    A3’   FRN  25/5/2036
                                                1,059,387         0.01
                ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-
        USD  2,189,053
                                                 528,077        0.01
                HE4  ‘Series     2007-HE4     A2A’   FRN  25/5/2037
                ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-
         USD  111,150
                                                 28,467       0.00
                HE4  ‘Series     2007-HE4     A2C’   FRN  25/5/2037
                Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
         USD  145,058
                                                 145,062        0.00
                15/7/2026
                Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    C1R’   ‘144A’     FRN
        USD  1,250,000
                                                1,252,259         0.01
                15/7/2026
                Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    D1’   ‘144A’     FRN
        USD  1,250,000
                                                1,252,922         0.01
                15/7/2026
          USD  75,000    ADT  Security     Corp/The     ‘144A’     4.875%    15/7/2032
                                                 76,053       0.00
        USD  9,804,000      Advanced     Micro   Devices    Inc  7.5%   15/8/2022
                                               10,418,221         0.10
        USD  1,029,000      Affinity     Gaming    ‘144A’     6.875%    15/12/2027
                                                1,086,881         0.01
                Agate   Bay  Mortgage     Trust   2014-1    ‘Series     2014-1B5’      ‘
         USD  720,704
                                                 716,032        0.01
                144A’    FRN  25/7/2044
                Agate   Bay  Mortgage     Trust   2014-2    ‘Series     2014-2B5’      ‘
         USD  758,018
                                                 756,557        0.01
                144A’    FRN  25/9/2044
                Agate   Bay  Mortgage     Trust   2014-3    ‘Series     2014-3B5’      ‘
         USD  720,839
                                                 714,818        0.01
                144A’    FRN  25/11/2044
                Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-1    ‘Series     2015-1B5’      ‘
         USD  340,000
                                                 320,080        0.00
                144A’    FRN  25/1/2045
                Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-3    ‘Series     2015-3B5’      ‘
         USD  391,000
                                                 375,174        0.00
                144A’    FRN  25/4/2045
                Agate   Bay  Mortgage     Trust   2015-4    ‘Series     2015-4B5’      ‘
         USD  273,000
                                                 261,492        0.00
                144A’    FRN  25/6/2045
                AGL  CLO  11  Ltd  ‘Series     2021-11A     E’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 251,458        0.00
                15/4/2034
                AGL  CLO  12  Ltd  ‘Series     2021-12A     A1’   ‘144A’     FRN
         USD  990,000
                                                 991,863        0.01
                20/7/2034
                AGL  CLO  3 Ltd  ‘Series     2020-3A    D’  ‘144A’     FRN
         USD  375,000
                                                 376,623        0.00
                15/1/2033
                AGL  CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    A2R’   ‘144A’     FRN
         USD  410,000
                                                 410,057        0.00
                20/7/2034
                AGL  CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    BR’   ‘144A’     FRN
        USD  4,700,000
                                                4,704,106         0.04
                20/7/2034
                AGL  CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    ER’   ‘144A’     FRN
        USD  4,150,000
                                                4,173,813         0.04
                20/7/2034
                AGL  CLO  7 Ltd  ‘Series     2020-7A    DR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,460,000
                                                1,467,276         0.01
                15/7/2034
                AGL  CLO  7 Ltd  ‘Series     2020-7A    ER’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 503,010        0.00
                15/7/2034
                AGL  CLO  9 Ltd  ‘Series     2020-9A    D’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 252,912        0.00
                20/1/2034
                Aimco   CLO  12  Ltd  ‘Series     2020-12A     E’  ‘144A’     FRN
         USD  889,000
                                                 894,866        0.01
                17/1/2032
                AIMCO   CLO  Series    2015-A    ‘Series     2015-AA    BR’   ‘144A’
         USD  250,000
                                                 250,250        0.00
                FRN  15/1/2028
        USD  2,544,000      Air  Lease   Corp   1.875%    15/8/2026
                                                2,550,298         0.02
        USD  2,977,000      Air  Lease   Corp   2.875%    15/1/2026
                                                3,129,692         0.03
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    ‘Series     2017-D    B’  ‘
         USD  132,495
                                                 59,370       0.00
                144A’    FRN  25/12/2057
                                107/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    ‘Series     2018-A    B’  ‘
         USD  111,241
                                                 99,132       0.00
                144A’    FRN  25/4/2058
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-B    ‘Series     2018-B    B’  ‘
         USD  100,635
                                                 45,869       0.00
                144A’    26/2/2057     (Zero   Coupon)
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-C    ‘Series     2019-C    A’  ‘
        USD  13,769,772
                                               13,906,270         0.13
                144A’    FRN  25/10/2058
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-G    (Step-up     coupon)    ‘
        USD  14,010,010
                                               14,112,189         0.13
                Series    2019-G    A’  ‘144A’     3%  25/9/2059
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-H    (Step-up     coupon)    ‘
        USD  5,422,455
                                                5,461,707         0.05
                Series    2019-H    A’  ‘144A’     3%  25/11/2059
        USD  17,694,535      Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-A    2.375%    25/12/2059
                                               17,731,444         0.16
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-C    (Step-up     coupon)    ‘
        USD  2,661,868
                                                2,672,563         0.02
                Series    2020-C    A’  ‘144A’     2.25%   27/9/2060
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-D    (Step-up     coupon)    ‘
        USD  6,998,001
                                                7,036,064         0.06
                Series    2020-D    A’  ‘144A’     2.25%   25/6/2060
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2021-C    (Step-up     coupon)    ‘
        USD  22,706,756
                                               22,796,030         0.21
                Series    2021-C    A’  ‘144A’     2.115%    25/1/2061
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2021-G    ‘Series     2021-G    A’  ‘
        USD  38,398,064
                                               38,427,512         0.35
                144A’    FRN  25/6/2061
                Albertsons      Cos  Inc/Safeway      Inc/New    Albertsons
        USD  2,658,000
                                                2,683,703         0.02
                LP/Albertsons       LLC  ‘144A’     3.5%   15/3/2029*
                Albertsons      Cos  Inc/Safeway      Inc/New    Albertsons
         USD  176,000
                                                 186,836        0.00
                LP/Albertsons       LLC  ‘144A’     4.625%    15/1/2027
                Albertsons      Cos  Inc/Safeway      Inc/New    Albertsons
         USD  130,000
                                                 140,941        0.00
                LP/Albertsons       LLC  ‘144A’     4.875%    15/2/2030
                Albertsons      Cos  Inc/Safeway      Inc/New    Albertsons
         USD  489,000
                                                 525,125        0.01
                LP/Albertsons       LLC  ‘144A’     5.875%    15/2/2028
                Albertsons      Cos  Inc/Safeway      Inc/New    Albertsons
          USD  78,000
                                                 85,038       0.00
                LP/Albertsons       LLC  ‘144A’     7.5%   15/3/2026
        USD  9,893,000      Allegiant     Travel    Co  ‘144A’     8.5%   5/2/2024
                                               10,721,836         0.10
                Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’     FRN
        USD  1,560,000
                                                1,563,123         0.01
                21/10/2028
                Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     C’  ‘144A’     FRN
        USD  2,270,000
                                                2,244,510         0.02
                21/10/2028
                Allegro    CLO  VI  Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 250,073        0.00
                17/1/2031
                Allegro    CLO  XI  Ltd  ‘Series     2019-2A    A2A’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 501,996        0.00
                19/1/2033
        USD  1,350,000      Ally   Financial     Inc  FRN  15/5/2026     (Perpetual)
                                                1,425,094         0.01
                ALM  VII  Ltd  ‘Series     2012-7A    SUB’   ‘144A’     FRN
        USD  4,065,000
                                                 476,824        0.00
                15/10/2116
                Alternative      Loan   Trust   2005-22T1     ‘Series     2005-22T1     A1’
        USD  2,378,607
                                                2,006,998         0.02
                FRN  25/6/2035
                Alternative      Loan   Trust   2005-72    ‘Series     2005-72A3’      FRN
        USD  1,965,370
                                                1,885,197         0.02
                25/1/2036
                Alternative      Loan   Trust   2005-76    ‘Series     2005-762A1’       FRN
         USD  707,754
                                                 675,440        0.01
                25/2/2036
                Alternative      Loan   Trust   2005-J4    ‘Series     2005-J4    B1’   FRN
        USD  3,223,500
                                                3,191,355         0.03
                25/7/2035
                Alternative      Loan   Trust   2006-11CB     ‘Series     2006-11CB     3A1
        USD  3,898,190
                                                2,795,124         0.03
                ’  6.5%   25/5/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-15CB     ‘Series     2006-15CB     A1’
        USD  1,058,378
                                                 785,792        0.01
                6.5%   25/6/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-23CB     ‘Series     2006-23CB     2A5
        USD  1,590,333
                                                 293,352        0.00
                ’  FRN  25/8/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-J7    ‘Series     2006-J7    2A1’
         USD  778,431
                                                 555,514        0.01
                FRN  20/11/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA11     ‘Series     2006-OA11     A4’
         USD  505,336
                                                 481,991        0.00
                FRN  25/9/2046
                                108/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA14     ‘Series     2006-OA14     1A1
        USD  3,225,930
                                                2,810,606         0.03
                ’  FRN  25/11/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA16     ‘Series     2006-OA16     A4C
        USD  3,155,055
                                                2,336,588         0.02
                ’  FRN  25/10/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA8     ‘Series     2006-OA8     1A1’
         USD  428,002
                                                 390,706        0.00
                FRN  25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OC10     ‘Series     2006-OC10     2A3
        USD  1,417,981
                                                1,384,299         0.01
                ’  FRN  25/11/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-OC7     ‘Series     2006-OC7     2A3’
        USD  3,377,486
                                                3,287,066         0.03
                FRN  25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2007-25    ‘Series     2007-251A3’
        USD  3,420,247
                                                2,280,560         0.02
                6.5%   25/11/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-3T1     ‘Series     2007-3T1     1A1’
        USD  5,119,416
                                                3,364,833         0.03
                6%  25/4/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-9T1     ‘Series     2007-9T1     1A1’
        USD  2,982,804
                                                1,983,863         0.02
                6%  25/5/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     ‘Series     2007-OA3     2A2’
          USD  10,618
                                                   850      0.00
                FRN  25/4/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA8     ‘Series     2007-OA8     2A1’
         USD  248,555
                                                 202,736        0.00
                FRN  25/6/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OH2     ‘Series     2007-OH2     A2A’
         USD  303,197
                                                 294,870        0.00
                FRN  25/8/2047
        EUR  5,300,000      Altria    Group   Inc  3.125%    15/6/2031
                                                7,315,351         0.07
        USD  1,371,000      Amazon.com      Inc  2.5%   3/6/2050
                                                1,328,025         0.01
        USD  6,778,000      Amazon.com      Inc  3.1%   12/5/2051
                                                7,363,315         0.07
         USD  671,973     Ambac   Assurance     Corp   ‘144A’     5.1%   0 (Perpetual)
                                                 956,309        0.01
         USD  104,000     AMC  Networks     Inc  4.75%   1/8/2025
                                                 106,747        0.00
                American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc  ‘144A’
         USD  216,000
                                                 222,781        0.00
                4%  15/1/2028
        USD  1,605,000      American     Express    Co  FRN  15/9/2026     (Perpetual)
                                                1,635,696         0.02
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3    ‘Series
         USD  868,237
                                                 710,975        0.01
                2006-32A11’       FRN  25/10/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4    ‘Series
        USD  1,855,179
                                                1,204,647         0.01
                2006-41A12’       FRN  25/10/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-5    ‘Series
        USD  3,538,255
                                                1,473,628         0.01
                2006-5A1’      FRN  25/11/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1    ‘Series
         USD  628,600
                                                 358,002        0.00
                2007-1A1’      FRN  25/2/2047
                American     Homes   4 Rent   2014-SFR2     Trust   ‘Series     2014-SFR2
        USD  1,876,000
                                                2,053,667         0.02
                E’  ‘144A’     6.231%    17/10/2036
                American     Homes   4 Rent   2015-SFR1     ‘Series     2015-SFR1     XS’
        USD  4,804,342
                                                   48     0.00
                ‘144A’     FRN  17/4/2052
        USD  1,285,000      American     Municipal     Power   Inc  7.834%    15/2/2041
                                                2,165,058         0.02
        USD  2,755,000      American     Tower   Corp   2.7%   15/4/2031
                                                2,864,015         0.03
        USD  4,105,000      American     Tower   Corp   2.95%   15/1/2051
                                                4,016,773         0.04
        USD  1,193,000      American     Tower   Corp   3.1%   15/6/2050
                                                1,188,860         0.01
        USD  2,739,000      American     University/The        3.672%    1/4/2049
                                                3,208,934         0.03
                AMMC   CLO  21  Ltd  ‘Series     2017-21A     A’  ‘144A’     FRN
         USD  530,000
                                                 530,759        0.01
                2/11/2030
         USD  959,000     AMN  Healthcare      Inc  ‘144A’     4.625%    1/10/2027
                                                 998,707        0.01
                ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd  ‘Series     2018-1RA     A1’   ‘
        USD  2,350,000
                                                2,350,704         0.02
                144A’    FRN  13/4/2031
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    A1R’
         USD  840,000
                                                 840,600        0.01
                ‘144A’     FRN  13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    A2R’
        USD  1,070,000
                                                1,070,000         0.01
                ‘144A’     FRN  13/10/2030
                                109/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    BR’
         USD  340,000
                                                 340,954        0.00
                ‘144A’     FRN  13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    CR’
         USD  417,000
                                                 418,303        0.00
                ‘144A’     FRN  13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd  ‘Series     2014-3RA     A’  ‘
         USD  800,000
                                                 798,864        0.01
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd  ‘Series     2014-3RA     B’  ‘
        USD  1,650,000
                                                1,650,256         0.02
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd  ‘Series     2014-4RA     A’  ‘
        USD  1,420,000
                                                1,420,587         0.01
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd  ‘Series     2014-4RA     C’  ‘
        USD  1,500,000
                                                1,496,453         0.01
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd  ‘Series     2014-5RA     B’  ‘
        USD  5,223,000
                                                5,224,445         0.05
                144A’    FRN  15/1/2030
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd  ‘Series     2014-5RA     C’  ‘
        USD  1,300,000
                                                1,298,212         0.01
                144A’    FRN  15/1/2030
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    AR’   ‘144A
         USD  827,894
                                                 828,003        0.01
                ’  FRN  28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    BR’   ‘144A
        USD  3,645,000
                                                3,646,879         0.03
                ’  FRN  28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    CR’   ‘144A
        USD  5,543,000
                                                5,539,651         0.05
                ’  FRN  28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    DR’   ‘144A
        USD  1,850,000
                                                1,854,628         0.02
                ’  FRN  28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    ER’   ‘144A
        USD  3,020,000
                                                3,014,950         0.03
                ’  FRN  28/7/2028
                Anheuser-Busch        Cos  LLC/Anheuser-Busch          InBev   Worldwide
        USD  1,000,000
                                                1,236,325         0.01
                Inc  4.7%   1/2/2036
        USD  5,155,000      Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.5%   1/6/2050
                                                6,448,148         0.06
         USD  377,000     Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.6%   15/4/2048
                                                 466,990        0.00
         USD  690,000     Anthem    Inc  3.125%    15/5/2050
                                                 724,879        0.01
                Apidos    CLO  XII  ‘Series     2013-12A     AR’   ‘144A’     FRN
         USD  700,000
                                                 700,077        0.01
                15/4/2031
                Apidos    CLO  XV  ‘Series     2013-15A     A1RR’    ‘144A’     FRN
        USD  1,040,000
                                                1,040,461         0.01
                20/4/2031
                Apidos    CLO  XXI  ‘Series     2015-21A     CR’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 500,854        0.00
                18/7/2027
                Apidos    CLO  XXIX   ‘Series     2018-29A     D’  ‘144A’     FRN
         USD  640,000
                                                 608,222        0.01
                25/7/2030
                Apidos    CLO  XXXI   ‘Series     2019-31A     BR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 250,149        0.00
                15/4/2031
                Apidos    CLO  XXXIII    ‘Series     2020-33A     E’  ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 503,455        0.00
                24/7/2031
                Apidos    CLO  XXXIV   ‘Series     2020-34A     E’  ‘144A’     FRN
         USD  640,000
                                                 645,706        0.01
                20/1/2033
                Apidos    CLO  XXXV   ‘Series     2021-35A     E’  ‘144A’     FRN
         USD  375,000
                                                 372,103        0.00
                20/4/2034
        USD  2,995,000      Apple   Inc  2.4%   20/8/2050
                                                2,847,476         0.03
         USD  466,000     Apple   Inc  2.65%   11/5/2050
                                                 465,321        0.00
         USD  876,000     Apple   Inc  2.65%   8/2/2051*
                                                 872,900        0.01
                APS  Resecuritization         Trust   2016-1    ‘Series     2016-11MZ’
        USD  6,863,872
                                                2,536,201         0.02
                ‘144A’     FRN  31/7/2057
                APS  Resecuritization         Trust2016-3      ‘Series     2016-33A’‘
        USD  2,802,017
                                                2,888,087         0.03
                144A’    FRN  27/9/2046
                APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series     2016-34A’      ‘
         USD  365,724
                                                 369,835        0.00
                144A’    FRN  27/4/2047
         USD  419,000     Aramark    Services     Inc  ‘144A’     5%  1/2/2028
                                                 436,845        0.00
                                110/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  LLC/Ardagh      Metal
         EUR  641,000
                                                 769,097        0.01
                Packaging     Finance    Plc  2%1/9/2028*
                Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  LLC/Ardagh      Metal
         EUR  616,000
                                                 734,181        0.01
                Packaging     Finance    Plc  3%1/9/2029
                Ardagh    Metal   Packaging     Finance    USA  LLC/Ardagh      Metal
         USD  225,000
                                                 229,260        0.00
                Packaging     Finance    Plc  ‘144A’4%1/9/2029
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc/Ardagh      Holdings     USA  Inc
        EUR  1,300,000
                                                1,544,712         0.01
                2.125%15/8/2026
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc/Ardagh      Holdings     USA  Inc
        GBP  1,520,000
                                                2,148,403         0.02
                4.75%15/7/2027
        USD  2,478,000      Ares   Capital    Corp   2.15%   15/7/2026
                                                2,497,779         0.02
                ARES   XLV  CLO  Ltd  ‘Series     2017-45A     C’  ‘144A’     FRN
         USD  375,000
                                                 375,759        0.00
                15/10/2030
                Ares   XXXVII    CLO  Ltd  ‘Series2015-4A        A1R’‘144A’
        USD  1,500,000
                                                1,500,837         0.01
                FRN15/10/2030
                Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-W1    ‘Series     2005-W1    A2’
        USD  3,703,555
                                                3,456,145         0.03
                FRN  25/5/2035
        USD  1,820,000      Arizona    Health    Facilities      Authority     FRN  1/1/2037
                                                1,808,743         0.02
        USD  1,921,000      Arthur    J Gallagher     & Co  3.5%   20/5/2051
                                                2,097,713         0.02
                Ashford    Hospitality      Trust   2018-ASHF     ‘Series     2018-ASHF     D
         USD  657,000
                                                 655,856        0.01
                ’  ‘144A’     FRN  15/4/2035
                Ashton    Woods   USA  LLC/Ashton      Woods   Finance    Co  ‘144A’
         USD  578,000
                                                 578,824        0.01
                4.625%1/8/2029
                Ashton    Woods   USA  LLC/Ashton      Woods   Finance    Co  ‘144A’
        USD  3,604,000
                                                3,841,684         0.04
                6.625%15/1/2028
                Ashton    Woods   USA  LLC/Ashton      Woods   Finance    Co  ‘144A’
        USD  5,253,000
                                                5,828,387         0.05
                9.875%1/4/2027
                ASSURANT     CLO  Ltd  ‘Series     2018-2A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 250,095        0.00
                20/4/2031
                ASSURANT     CLO  Ltd  ‘Series     2018-3A    CR’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 498,922        0.00
                20/10/2031
        USD  5,435,000      AT&  T Inc  2.75%1/6/2031
                                                5,700,310         0.05
        USD  6,161,000      AT&  T Inc  3.3%1/2/2052
                                                6,142,824         0.06
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     ‘Series     2017-
        USD  4,207,972
                                                4,196,000         0.04
                ATRM   D’  ‘144A’     FRN  15/12/2036
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     ‘Series     2017-
         USD  514,447
                                                 500,359        0.00
                ATRM   E’  ‘144A’     FRN  15/12/2036
         USD  661,894     Atrium    XII  ‘144A’     FRN  22/4/2027
                                                 662,083        0.01
        USD  1,385,000      Atrium    XII  ‘144A’     FRN  22/4/2027
                                                1,384,322         0.01
        USD  3,475,000      Avaya   Inc  ‘144A’6.125%        15/9/2028
                                                3,668,957         0.03
        USD  2,565,000      Avery   Dennison     Corp   2.25%   15/2/2032
                                                2,576,347         0.02
                Avery   Point   V CLO  Ltd  ‘Series     2014-5A    BR’   ‘144A’     FRN
         USD  256,143
                                                 256,397        0.00
                17/7/2026
        USD  1,865,000      Azul   Investments      LLP  ‘144A’     5.875%    26/10/2024*
                                                1,793,482         0.02
         USD  488,000     Azul   Investments      LLP  5.875%    26/10/2024*
                                                 469,286        0.00
        USD  3,420,000      Azul   Investments      LLP  ‘144A’     7.25%   15/6/2026*
                                                3,314,065         0.03
          USD  16,000    B&   G  Foods   Inc  5.25%   15/9/2027
                                                 16,620       0.00
                Babson    CLO  Ltd  2015-II    ‘Series     2015-2A    AR’   ‘144A’
        USD  1,000,000
                                                1,000,550         0.01
                FRN  20/10/2030
                Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2    ‘Series     2018-2A    A1’   ‘
        USD  1,790,000
                                                1,790,008         0.02
                144A’    FRN  19/7/2031
          USD  48,000    Ball   Corp   2.875%    15/8/2030
                                                 48,141       0.00
                Ballyrock     CLO  14  Ltd  ‘Series     2020-14A     B’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 251,360        0.00
                20/1/2034
                                111/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-200P     ‘
        USD  1,867,000
                                                1,917,595         0.02
                Series    2015-200P     F’  ‘144A’     FRN  14/4/2033
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-ISQ     ‘
         USD  230,000
                                                 243,459        0.00
                Series    2016-ISQ     C’  ‘144A’     FRN  14/8/2034
                Bamll   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-SS1     ‘
        USD  5,860,000
                                                 130,444        0.00
                Series    2016-SS1     XA’   ‘144A’     FRN  15/12/2035
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
        USD  3,645,000
                                                3,431,410         0.03
                Series    2017-SCH     CL’   ‘144A’     FRN  15/11/2032
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
        USD  1,780,000
                                                1,692,324         0.02
                Series    2017-SCH     DL’   ‘144A’     FRN  15/11/2032
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
         USD  100,000
                                                 98,076       0.00
                Series    2017-SCH     AF’   ‘144A’     FRN  15/11/2033
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
        USD  3,273,000
                                                3,119,663         0.03
                Series    2017-SCH     BF’   ‘144A’     FRN  15/11/2033
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-DSNY     ‘
         USD  160,000
                                                 159,713        0.00
                Series    2018-DSNY     C’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-DSNY     ‘
        USD  2,553,409
                                                2,547,448         0.02
                Series    2018-DSNY     D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      ‘
        USD  3,415,995
                                                3,764,127         0.03
                Series    2016-UB10     C’  FRN  15/7/2049
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3     ‘
        USD  9,780,000
                                                 308,150        0.00
                Series    2017-BNK3     XB’   FRN  15/2/2050
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3     ‘
        USD  4,000,000
                                                 247,840        0.00
                Series    2017-BNK3     XD’   ‘144A’     FRN  15/2/2050
                Banc   of  America    Funding    2006-A    Trust   ‘Series     2006-A    3A2
         USD  333,331
                                                 326,829        0.00
                ’  FRN  20/2/2036
                Banc   of  America    Funding    2014-R2    Trust   ‘Series     2014-R2
        USD  13,881,336
                                                4,619,147         0.04
                1C’   ‘144A’     FRN  26/11/2036
         EUR  725,000     Banff   Merger    Sub  Inc  8.375%    1/9/2026
                                                 901,070        0.01
        USD  1,180,000      BANK   2017-BNK5     ‘Series     2017-BNK5     C’  FRN  15/6/2060
                                                1,293,239         0.01
        USD  1,350,000      Bank   of  America    Corp   FRN  20/6/2024     (Perpetual)
                                                1,442,711         0.01
        USD  1,905,000      Bank   of  America    Corp   FRN  11/3/2032
                                                1,978,256         0.02
         USD  811,000     Bank   of  America    Corp   FRN  20/3/2051
                                                 983,830        0.01
        USD  1,650,000      Bank   of  America    Corp   FRN  13/3/2052
                                                1,835,480         0.02
                BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   ‘Series
        USD  1,500,000
                                                 716,823        0.01
                1997-2B1’      FRN  10/2/2022
                BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   ‘Series
        USD  2,380,000
                                                 934,157        0.01
                1998-2B1’      FRN  10/12/2025
                Battalion     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2014-7A    A1RR’    ‘144A’
         USD  233,210
                                                 233,247        0.00
                FRN  17/7/2028
                Battalion     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2014-7A    BRR’   ‘144A’
        USD  4,438,000
                                                4,450,698         0.04
                FRN  17/7/2028
         USD  261,000     Bausch    Health    Americas     Inc  ‘144A’     8.5%   31/1/2027
                                                 281,615        0.00
         USD  357,000     Bausch    Health    Americas     Inc  ‘144A’     9.25%   1/4/2026
                                                 385,560        0.00
        USD  1,690,000      Bay  Area   Toll   Authority     2.425%    1/4/2026
                                                1,797,805         0.02
        USD  3,375,000      Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
                                                5,221,766         0.05
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-3    ‘Series     2005-3A
        USD  1,198,720
                                                1,144,026         0.01
                A1’   ‘144A’     FRN  25/11/2035
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A
        USD  2,217,558
                                                2,135,613         0.02
                A1’   ‘144A’     FRN  25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A
          USD  53,852
                                                 52,126       0.00
                A2’   ‘144A’     FRN  25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A
         USD  142,324
                                                 138,699        0.00
                M1’   ‘144A’     FRN  25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A
         USD  193,312
                                                 184,480        0.00
                A2’   ‘144A’     FRN  25/4/2036
                                112/289



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A
         USD  555,773
                                                 517,174        0.01
                M2’   ‘144A’     FRN  25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A
         USD  133,735
                                                 123,794        0.00
                M3’   ‘144A’     FRN  25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A
         USD  731,017
                                                 672,783        0.01
                M4’   ‘144A’     FRN  25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-2    ‘Series     2006-2A
         USD  389,944
                                                 376,831        0.00
                A2’   ‘144A’     FRN  25/7/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3A
         USD  684,143
                                                 660,700        0.01
                A1’   ‘144A’     FRN  25/10/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4    ‘Series     2006-4A
        USD  3,459,564
                                                3,355,277         0.03
                A1’   ‘144A’     FRN  25/12/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-1    ‘Series     2007-1    A2
        USD  2,740,355
                                                2,622,813         0.02
                ’  ‘144A’     FRN  25/3/2037
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4    ‘Series     2007-4A
        USD  6,571,347
                                                6,293,601         0.06
                A1’   ‘144A’     FRN  25/9/2037
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-6    ‘Series     2007-6A
        USD  1,920,000
                                                1,881,363         0.02
                A4A’   ‘144A’     FRN  25/12/2037
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2008-2    ‘Series     2008-2
        USD  2,603,630
                                                2,635,730         0.02
                A4A’   ‘144A’     FRN  25/4/2038
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘Series
        USD  6,476,678
                                                6,029,852         0.06
                2004-B    A1’   ‘144A’     FRN  28/5/2039
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘Series
        USD  1,652,743
                                                1,363,771         0.01
                2004-B    A2’   ‘144A’     FRN  28/5/2039
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A    ‘Series
        USD  5,744,582
                                                5,534,317         0.05
                2005-A    A1’   ‘144A’     FRN  28/2/2040
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E    ‘Series
         USD  600,450
                                                 592,950        0.01
                2005-E    A1’   ‘144A’     FRN  28/12/2040
                BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-DELC     E’  ‘
        USD  8,312,000
                                                8,312,734         0.08
                144A’    FRN  15/8/2036
                BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-CHRS     E’  ‘
         USD  840,000
                                                 759,375        0.01
                144A’    FRN  5/8/2038
                BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-TALL     A’  ‘
         USD  877,000
                                                 877,833        0.01
                144A’    FRN  15/3/2037
                BBCMS   Trust   2015-SRCH     ‘Series     2015-SRCH     XA’   ‘144A’
        USD  20,271,807
                                                 881,013        0.01
                FRN  10/8/2035
                BBCMS   Trust   2015-SRCH     ‘Series     2015-SRCH     XB’   ‘144A’
        USD  11,710,000
                                                 134,899        0.00
                FRN  10/8/2035
                BCAP   LLC  2011-RR5-I      Trust   ‘Series     2011-RR5     11A5’    ‘
        USD  1,935,177
                                                1,885,422         0.02
                144A’    FRN  28/5/2036
        USD  1,627,547      BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A2’   FRN  15/6/2030
                                                 385,595        0.00
        USD  1,510,989      BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A3’   FRN  15/6/2030
                                                 369,767        0.00
        USD  1,089,739      BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A4’   FRN  15/6/2030
                                                 282,015        0.00
                Bean   Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2015-1A    ER’   ‘144A’     FRN
          USD  30,000
                                                 28,868       0.00
                20/4/2031
                Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-6    ‘Series     2006-61A1’      FRN
         USD  538,145
                                                 516,666        0.01
                25/11/2036
                Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2007-1    ‘Series     2007-11A1’      FRN
        USD  2,040,042
                                                1,913,082         0.02
                25/1/2047
                Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5    ‘Series     2004-52A’      FRN
          USD  78,315
                                                 81,090       0.00
                25/7/2034
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2004-HE7     ‘
         USD  103,962
                                                 104,580        0.00
                Series    2004-HE7     M2’   FRN  25/8/2034
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-AC9
        USD  2,111,623
                                                1,922,936         0.02
                (Step-up     coupon)    ‘Series     2005-AC9     A5’   6.25%   25/12/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-HE8     ‘
        USD  2,165,505
                                                2,174,522         0.02
                Series    2005-HE8     M3’   FRN  25/8/2035
                                113/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-AC1
        USD  3,267,930
                                                2,879,549         0.03
                (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-AC1     1A2’   6.25%   25/2/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE1     ‘
        USD  1,350,911
                                                1,927,279         0.02
                Series    2006-HE1     1M4’   FRN  25/12/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE7     ‘
        USD  2,345,577
                                                2,315,015         0.02
                Series    2006-HE7     1A2’   FRN  25/9/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE8     ‘
         USD  720,000
                                                 690,190        0.01
                Series    2006-HE8     1A3’   FRN  25/10/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE1     ‘
         USD  434,260
                                                 428,264        0.00
                Series    2007-HE1     21A2’    FRN  25/1/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2     ‘
         USD  932,242
                                                 892,947        0.01
                Series    2007-HE2     1A4’   FRN  25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2     ‘
         USD  585,583
                                                 566,407        0.01
                Series    2007-HE2     22A’   FRN  25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2     ‘
        USD  1,370,354
                                                1,316,325         0.01
                Series    2007-HE2     23A’   FRN  25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3     ‘
         USD  640,466
                                                 774,597        0.01
                Series    2007-HE3     1A3’   FRN  25/4/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3     ‘
        USD  5,205,356
                                                5,215,603         0.05
                Series    2007-HE3     1A4’   FRN  25/4/2037
                Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2005-
         USD  250,435
                                                 249,174        0.00
                PWR7   ‘Series     2005-PWR7     B’  FRN  11/2/2041
                Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2007-
         USD  587,997
                                                 585,329        0.01
                TOP26   ‘Series     2007-T26     AM’   FRN  12/1/2045
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1     ‘Series
         USD  423,548
                                                 418,090        0.00
                2006-SL1     A1’   FRN  25/8/2036
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2     ‘Series
         USD  337,582
                                                 321,004        0.00
                2007-AR2     A1’   FRN  25/3/2037
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3     ‘Series
         USD  568,029
                                                 544,034        0.01
                2007-AR3     1A1’   FRN  25/3/2037
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4     ‘Series
         USD  408,485
                                                 401,394        0.00
                2007-AR4     2A1’   FRN  25/6/2037
        USD  3,142,000      Beazer    Homes   USA  Inc  7.25%   15/10/2029
                                                3,460,253         0.03
        USD  6,885,000      Becton    Dickinson     and  Co  3.794%    20/5/2050
                                                7,847,718         0.07
                Beechwood     Park   CLO  Ltd  ‘Series     2019-1A    E’  ‘144A’     FRN
         USD  850,000
                                                 856,972        0.01
                17/1/2033
         EUR  426,000     Belden    Inc  2.875%    15/9/2025
                                                 512,356        0.01
        EUR  1,680,000      Belden    Inc  3.375%    15/7/2031
                                                2,015,542         0.02
         EUR  300,000     Belden    Inc  3.875%    15/3/2028
                                                 370,930        0.00
        EUR  2,460,000      Belden    Inc  4.125%    15/10/2026
                                                2,989,418         0.03
                Benchmark     2018-B2    Mortgage     Trust   ‘Series     2018-B2    C’
        USD  1,290,000
                                                1,420,130         0.01
                FRN  15/2/2051
                Benchmark     2018-B3    Mortgage     Trust   ‘Series     2018-B3    D’  ‘
         USD  200,000
                                                 189,867        0.00
                144A’    FRN  10/4/2051
                Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd  ‘Series     2018-5BA
         USD  750,000
                                                 749,775        0.01
                A1A’   ‘144A’     FRN  20/4/2031
                Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   Ltd  ‘Series     2015-8A
        USD  2,010,000
                                                2,010,004         0.02
                A1AR’    ‘144A’     FRN  20/1/2031
                Benefit    Street    Partners     CLO  XXI  Ltd  ‘Series     2020-21A     E
         USD  250,000
                                                 251,648        0.00
                ’  ‘144A’     FRN  15/7/2031
        USD  4,000,000      Berry   Global    Inc  ‘144A’     1.65%   15/1/2027
                                                3,989,060         0.04
          USD  46,000    Berry   Global    Inc  ‘144A’     4.5%   15/2/2026
                                                 46,987       0.00
         USD  243,000     Berry   Global    Inc  ‘144A’     4.875%    15/7/2026
                                                 256,771        0.00
          USD  76,000    Berry   Global    Inc  ‘144A’     5.625%    15/7/2027
                                                 79,907       0.00
                BHMS   2018-ATLS     ‘Series     2018-ATLS     A’  ‘144A’     FRN
        USD  5,012,995
                                                5,027,588         0.05
                15/7/2035
                                114/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                BHMS   2018-ATLS     ‘Series     2018-ATLS     C’  ‘144A’     FRN
        USD  4,161,000
                                                4,168,912         0.04
                15/7/2035
                Blue   Racer   Midstream     LLC/Blue     Racer   Finance    Corp   ‘144A
         USD  464,000
                                                 504,512        0.00
                ’  7.625%    15/12/2025
                BlueMountain       CLO  2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1R’   ‘
        USD  2,666,649
                                                2,669,349         0.02
                144A’    FRN  22/10/2030
                BlueMountain       CLO  2015-3    Ltd  ‘Series     2015-3A    A1R’   ‘
         USD  530,000
                                                 530,071        0.01
                144A’    FRN  20/4/2031
        EUR  2,112,000      BorgWarner      Inc  1%  19/5/2031
                                                2,549,332         0.02
        USD  2,098,000      Boston    Properties      LP  2.55%   1/4/2032
                                                2,128,351         0.02
        EUR  6,644,000      Boxer   Parent    Co  Inc  6.5%   2/10/2025
                                                8,288,793         0.08
        USD  1,209,000      Boxer   Parent    Co  Inc  ‘144A’     7.125%    2/10/2025
                                                1,294,532         0.01
        USD  4,109,000      Boyd   Gaming    Corp   4.75%   1/12/2027
                                                4,237,406         0.04
         USD  834,000     Boyd   Gaming    Corp   ‘144A’     8.625%    1/6/2025
                                                 905,933        0.01
        USD  1,321,000      Bristow    Group   Inc  ‘144A’     6.875%    1/3/2028
                                                1,388,965         0.01
                British    Airways    2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   ‘144A
         USD  627,193
                                                 669,983        0.01
                ’  4.25%   15/11/2032
                British    Airways    2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A
         USD  476,797
                                                 553,842        0.01
                ’  8.375%    15/11/2028
         USD  752,000     Broadcom     Inc  ‘144A’     1.95%   15/2/2028
                                                 755,655        0.01
        USD  3,177,000      Broadcom     Inc  ‘144A’     3.5%   15/2/2041
                                                3,296,084         0.03
        USD  6,300,000      Broadcom     Inc  ‘144A’     3.75%   15/2/2051
                                                6,594,248         0.06
                Brookfield      Property     REIT   Inc/BPR    Cumulus    LLC/BPR    Nimbus
         USD  102,000
                                                 105,217        0.00
                LLC/GGSI     Sellco    LL  ‘144A’     5.75%   15/5/2026
                Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1    ‘Series     2013-1A    BR’   ‘
        USD  1,000,000
                                                1,001,207         0.01
                144A’    FRN  17/1/2028
                Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1    ‘Series     2013-1A    DR’   ‘
         USD  500,000
                                                 499,486        0.00
                144A’    FRN  17/1/2028
          USD  82,000    Buckeye    Partners     LP  3.95%   1/12/2026
                                                 84,557       0.00
        USD  1,477,000      Buckeye    Partners     LP  ‘144A’     4.125%    1/3/2025
                                                1,528,924         0.01
        USD  1,192,000      Buckeye    Partners     LP  4.15%   1/7/2023
                                                1,232,415         0.01
        USD  1,500,000      Buckeye    Partners     LP  4.35%   15/10/2024
                                                1,576,406         0.01
          USD  22,000    Builders     FirstSource      Inc  ‘144A’     6.75%   1/6/2027
                                                 23,544       0.00
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515A2’       ‘
        USD  1,584,492
                                                1,698,588         0.02
                144A’    3.454%    10/3/2033
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     D’  ‘
        USD  2,604,935
                                                2,740,929         0.03
                144A’    3.633%    10/3/2033
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     E’  ‘
        USD  13,358,641
                                               13,890,283         0.13
                144A’    3.717%    10/3/2033
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
         USD  700,000
                                                 701,117        0.01
                BIOA   B’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
         USD  820,000
                                                 822,170        0.01
                BIOA   D’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
        USD  5,713,000
                                                5,730,240         0.05
                BIOA   E’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
        USD  2,440,000
                                                2,448,258         0.02
                BIOA   F’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND
        USD  1,176,000
                                                1,181,001         0.01
                G’  ‘144A’     FRN  15/11/2035
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND
        USD  9,509,594
                                                9,539,181         0.09
                H’  ‘144A’     FRN  15/11/2035
                BXP  Trust   2017-CC    ‘Series     2017-CC    D’  ‘144A’     FRN
         USD  573,000
                                                 612,444        0.01
                13/8/2037
                                115/289



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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                BXP  Trust   2017-CC    ‘Series     2017-CC    E’  ‘144A’     FRN
        USD  2,156,000
                                                2,221,471         0.02
                13/8/2037
                BXP  Trust   2017-GM    ‘Series     2017-GM    D’  ‘144A’     FRN
         USD  470,000
                                                 499,663        0.00
                13/6/2039
                BXP  Trust   2017-GM    ‘Series     2017-GM    E’  ‘144A’     FRN
         USD  945,000
                                                 970,756        0.01
                13/6/2039
        USD  9,575,000      Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’     6.25%   1/7/2025
                                               10,141,170         0.09
        USD  3,368,000      Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’     8.125%    1/7/2027
                                                3,709,010         0.03
                Caesars    Resort    Collection      LLC/CRC    Finco   Inc  ‘144A’
         USD  262,000
                                                 265,602        0.00
                5.25%   15/10/2025
                Caesars    Resort    Collection      LLC/CRC    Finco   Inc  ‘144A’
        USD  1,538,000
                                                1,617,046         0.02
                5.75%   1/7/2025
                California      Pollution     Control    Financing     Authority     ‘144A
        USD  1,970,000
                                                2,066,215         0.02
                ’  5%  21/11/2045
         USD  847,000     California      Resources     Corp   ‘144A’     7.125%    1/2/2026
                                                 884,056        0.01
        USD  1,655,000      California      State   Public    Works   Board   8.361%    1/10/2034
                                                2,662,696         0.02
        USD  3,130,000      California      State   University      2.975%    1/11/2051
                                                3,279,864         0.03
        USD  9,291,000      Calpine    Corp   ‘144A’     4.5%   15/2/2028
                                                9,578,440         0.09
        USD  1,428,000      Calpine    Corp   ‘144A’     5.125%    15/3/2028*
                                                1,447,921         0.01
         USD  230,000     Calpine    Corp   ‘144A’     5.25%   1/6/2026
                                                 237,376        0.00
                CAMB   Commercial      Mortgage     Trust   2019-LIFE     ‘Series     2019-
        USD  1,980,000
                                                1,988,257         0.02
                LIFE   E’  ‘144A’     FRN  15/12/2037
                Canyon    CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 249,422        0.00
                1 5/7/2031
        USD  1,572,000      Capital    One  Financial     Corp   FRN  1/9/2026     (Perpetual)
                                                1,628,985         0.02
        EUR  3,000,000      Capital    One  Financial     Corp   1.65%   12/6/2029
                                                3,805,431         0.04
                Carbone    Clo  Ltd  ‘Series     2017-1A    A1’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 500,522        0.00
                20/1/2031
        USD  2,153,370      Carlson    Travel    Inc  ‘144A’     6.75%   15/12/2023
                                                1,728,079         0.02
         USD  811,000     Carlson    Travel    Inc  ‘144A’     6.75%   15/12/2025
                                                 725,545        0.01
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2013-2    Ltd  ‘Series
        USD  1,667,579
                                                1,666,662         0.02
                2013-2A    AR’   ‘144A’     FRN  18/1/2029
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    Ltd  ‘Series
        USD  2,013,877
                                                2,013,269         0.02
                2014-1A    A1R2’    ‘144A’     FRN  17/4/2031
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-3    Ltd  ‘Series
        USD  2,380,000
                                                2,378,333         0.02
                2015-3A    A2R’   ‘144A’     FRN  28/7/2028
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd  ‘Series
         USD  152,600
                                                 149,549        0.00
                2015-4A    SBB1’    ‘144A’     FRN  20/7/2032
                CARLYLE    US  CLO  2017-4    Ltd  ‘Series     2017-4A    A1’   ‘144A’
        USD  4,500,000
                                                4,507,592         0.04
                FRN  15/1/2030
        USD  6,430,000      Carrier    Global    Corp   3.577%    5/4/2050
                                                7,045,098         0.06
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1     ‘Series
         USD  490,000
                                                 456,558        0.00
                2006-NC1     M2’   FRN  25/1/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC3     ‘Series
        USD  1,399,320
                                                1,365,306         0.01
                2006-NC3     A3’   FRN  25/8/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4     ‘Series
         USD  544,792
                                                 532,867        0.01
                2006-NC4     A3’   FRN  25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-FRE1     ‘Series
        USD  3,305,129
                                                3,216,443         0.03
                2007-FRE1     A3’   FRN  25/2/2037
         USD  425,000     Carrols    Restaurant      Group   Inc  ‘144A’     5.875%    1/7/2029
                                                 405,395        0.00
                CarVal    CLO  I Ltd  ‘Series     2018-1A    D’  ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                 752,516        0.01
                16/7/2031
                CarVal    CLO  I Ltd  ‘Series     2018-1A    E’  ‘144A’     FRN
         USD  790,000
                                                 771,698        0.01
                16/7/2031
        EUR  2,268,000      Catalent     Pharma    Solutions     Inc  2.375%    1/3/2028
                                                2,734,913         0.03
                                116/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                CBAM   2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    A1’   ‘144A’     FRN
        USD  7,155,000
                                                7,162,974         0.07
                20/7/2030
                CBAM   2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                 749,920        0.01
                20/7/2030
                CCO  Holdings     LLC/CCO    Holdings     Capital    Corp   ‘144A’     4.5%
         USD  166,000
                                                 173,683        0.00
                15/8/2030
                CCO  Holdings     LLC/CCO    Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
         USD  282,000
                                                 298,229        0.00
                4.75%   1/3/2030
                CCO  Holdings     LLC/CCO    Holdings     Capital    Corp   ‘144A’     5%
         USD  572,000
                                                 600,451        0.01
                1/2/2028
                CCO  Holdings     LLC/CCO    Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
         USD  329,000
                                                 344,216        0.00
                5.125%    1/5/2027
                CCO  Holdings     LLC/CCO    Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
         USD  150,000
                                                 163,972        0.00
                5.375%    1/6/2029
                CCO  Holdings     LLC/CCO    Holdings     Capital    Corp   ‘144A’     5.5%
         USD  152,000
                                                 156,767        0.00
                1/5/2026
                CCO  Holdings     LLC/CCO    Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
          USD  47,000
                                                 48,351       0.00
                5.75%   15/2/2026
                CDO  Repack    SPC  Ltd  ‘Series     2006-CLF1     D1’   ‘144A’
          USD  80,341
                                                 81,547       0.00
                20/5/2030     (Zero   Coupon)
          USD  65,000    Cedar   Fair   LP  5.25%   15/7/2029
                                                 66,535       0.00
                Cedar   Fair   LP/Canada’s       Wonderland      Co/Magnum     Management
          USD  65,000
                                                 66,706       0.00
                Corp/Millennium        Op  5.375%    15/4/2027
                Cedar   Fair   LP/Canada’s       Wonderland      Co/Magnum     Management
        USD  2,163,000
                                                2,258,280         0.02
                Corp/Millennium        Op  ‘144A’     5.5%   1/5/2025
                Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd  ‘Series     2018-9A    E’  ‘144A’
         USD  580,000
                                                 567,399        0.01
                FRN  20/4/2031
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd  ‘Series     2017-8A    A1’   ‘144A
        USD  9,044,000
                                                9,052,960         0.08
                ’  FRN  17/10/2030
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd  ‘Series     2017-8A    B’  ‘144A’
         USD  580,000
                                                 580,578        0.01
                FRN  17/10/2030
        USD  3,590,000      Centene    Corp   2.45%   15/7/2028
                                                3,643,850         0.03
        USD  2,405,000      Centene    Corp   2.625%    1/8/2031
                                                2,438,177         0.02
        USD  2,444,000      Centene    Corp   4.25%   15/12/2027
                                                2,585,508         0.02
        USD  1,113,000      Centene    Corp   4.625%    15/12/2029
                                                1,221,518         0.01
                Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’     5.375%
        USD  10,372,000
                                                9,788,782         0.09
                15/1/2026
                Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’     6.875%
        USD  1,448,000
                                                1,391,984         0.01
                1/4/2027
                Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     5%
        USD  1,575,000
                                                1,828,512         0.02
                1/11/2050
        USD  9,849,000      Century    Communities      Inc  6.75%   1/6/2027
                                               10,537,150         0.10
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3    ‘Series     2016-C3
        USD  5,181,244
                                                 347,920        0.00
                XD’   ‘144A’     FRN  10/1/2048
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-C4
        USD  1,710,609
                                                1,893,577         0.02
                C’  FRN  10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-C4
        USD  5,189,832
                                                 163,376        0.00
                XB’   FRN  10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C8    ‘Series     2017-C8
        USD  1,462,000
                                                1,616,376         0.02
                B’  FRN  15/6/2050
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
         USD  350,000
                                                 360,885        0.00
                TAN  E’  ‘144A’     FRN  15/2/2033
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
         USD  940,000
                                                 973,642        0.01
                TAN  A’  ‘144A’     4.236%    15/2/2033
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
        USD  1,140,000
                                                1,177,944         0.01
                TAN  B’  ‘144A’     4.69%   15/2/2033
                                117/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
        USD  1,080,000
                                                1,118,958         0.01
                TAN  C’  ‘144A’     5.295%    15/2/2033
                Charles    River   Laboratories       International       Inc  ‘144A’
         USD  326,000
                                                 341,557        0.00
                4.25%   1/5/2028
        USD  1,360,000      Charles    Schwab    Corp/The     FRN  1/6/2026     (Perpetual)
                                                1,430,720         0.01
                Charter    Communications        Operating     LLC/Charter
        USD  3,964,000
                                                4,072,722         0.04
                Communications        Operating     Capital    2.8%   1/4/2031
                Charter    Communications        Operating     LLC/Charter
         USD  838,000
                                                 852,255        0.01
                Communications        Operating     Capital    3.5%   1/6/2041
                Charter    Communications        Operating     LLC/Charter
         USD  710,000
                                                 719,315        0.01
                Communications        Operating     Capital    3.7%   1/4/2051
                Charter    Communications        Operating     LLC/Charter
         USD  447,000
                                                 467,692        0.00
                Communications        Operating     Capital    3.9%   1/6/2052
                Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6    ‘Series
        USD  10,361,662
                                                6,465,894         0.06
                2007-S6    1A1’   6%  25/12/2037
         EUR  200,000     Chemours     Co/The    4%  15/5/2026
                                                 244,232        0.00
        USD  1,389,000      Cheniere     Energy    Inc  4.625%    15/10/2028
                                                1,467,131         0.01
        USD  1,042,000      Cheniere     Energy    Partners     LP  4.5%   1/10/2029
                                                1,121,796         0.01
         USD  615,000     Cheniere     Energy    Partners     LP  5.625%    1/10/2026
                                                 635,160        0.01
        USD  1,309,000      Chesapeake      Energy    Corp   ‘144A’     5.5%   1/2/2026
                                                1,368,150         0.01
         USD  179,000     Chesapeake      Energy    Corp   ‘144A’     5.875%    1/2/2029
                                                 191,310        0.00
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4     ‘Series     2006-
        USD  2,330,426
                                                 967,764        0.01
                OA4  A1’   FRN  25/4/2046
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5     ‘Series     2006-
         USD  473,003
                                                 446,753        0.00
                OA5  3A1’   FRN  25/4/2046
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15    ‘Series     2007-
        USD  5,756,548
                                                3,302,547         0.03
                152A2’    6.5%   25/9/2037
          USD  82,000    Churchill     Downs   Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2028
                                                 85,590       0.00
          USD  82,000    Churchill     Downs   Inc  ‘144A’     5.5%   1/4/2027
                                                 85,385       0.00
                CIFC   Funding    2012-II-R     Ltd  ‘Series     2012-2RA     A2’   ‘144A
         USD  750,000
                                                 748,403        0.01
                ’  FRN  20/1/2028
                CIFC   Funding    2013-III-R      Ltd  ‘Series     2013-3RA     B’  ‘144A
         USD  850,000
                                                 848,996        0.01
                ’  FRN  24/4/2031
                CIFC   Funding    2014   Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R2’    ‘144A’
         USD  250,000
                                                 250,072        0.00
                FRN  18/1/2031
                CIFC   Funding    2014-II-R     Ltd  ‘Series     2014-2RA     B1’   ‘144A
         USD  250,000
                                                 249,998        0.00
                ’  FRN  24/4/2030
                Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A1A’   ‘
        USD  12,068,000
                                               12,068,004         0.11
                144A’    FRN  17/10/2030
                Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A2’   ‘144A
         USD  395,000
                                                 395,394        0.00
                ’  FRN  17/10/2030
                CIFC   Funding    2017-I    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’
        USD  3,530,000
                                                3,532,067         0.03
                FRN  23/4/2029
                CIFC   Funding    2017-I    Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’
        USD  2,730,000
                                                2,737,606         0.03
                FRN  23/4/2029
                CIFC   Funding    2017-V    Ltd  ‘Series     2017-5A    A1’   ‘144A’
         USD  250,000
                                                 250,145        0.00
                FRN  16/11/2030
                CIFC   Funding    2017-V    Ltd  ‘Series     2017-5A    C’  ‘144A’
         USD  600,000
                                                 597,680        0.01
                FRN  16/11/2030
                CIFC   Funding    2018-I    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’
        USD  1,430,000
                                                1,430,007         0.01
                FRN  18/4/2031
                CIFC   Funding    2018-V    Ltd  ‘Series     2018-5A    C’  ‘144A’
         USD  250,000
                                                 248,808        0.00
                FRN  15/1/2032
        USD  8,760,000      Cigna   Corp   3.4%   15/3/2051
                                                9,432,379         0.09
         USD  250,000     Cincinnati      Bell   Inc  ‘144A’     7%15/7/2024
                                                 255,000        0.00
        USD  3,842,000      Citgo   Holding    Inc  ‘144A’     9.25%   1/8/2024
                                                3,808,959         0.04
                                118/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2007-9    ‘
        USD  1,260,048
                                                1,148,360         0.01
                Series    2007-91A1’      6.25%   25/12/2037
                Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2008-2    ‘
        USD  1,359,612
                                                1,222,282         0.01
                Series    2008-21A1’      6.5%   25/6/2038
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     ‘Series
        USD  1,622,121
                                                1,748,130         0.02
                2014-GC19     C’  FRN  10/3/2047
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27     ‘Series
        USD  1,991,302
                                                2,118,078         0.02
                2015-GC27     C’  FRN  10/2/2048
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3    ‘Series
          USD  20,000
                                                 21,197       0.00
                2016-P3    C’  FRN  15/4/2049
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3    ‘Series
         USD  294,828
                                                 229,786        0.00
                2016-P3    D’  ‘144A’     FRN  15/4/2049
         USD  292,000     Citigroup     Inc  FRN  30/1/2025     (Perpetual)
                                                 303,862        0.00
        USD  4,970,000      Citigroup     Inc  FRN  31/3/2031
                                                5,831,590         0.05
        USD  4,203,000      Citigroup     Inc  FRN  1/5/2032
                                                4,336,924         0.04
         USD  851,000     Citigroup     Inc  FRN  26/3/2041
                                                1,154,189         0.01
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2     ‘Series     2007-
        USD  4,497,605
                                                3,768,855         0.03
                AHL2   A3B’   FRN  25/5/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL3     ‘Series     2007-
        USD  2,880,220
                                                2,548,585         0.02
                AHL3   A3B’   FRN  25/7/2045
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AMC1     ‘Series     2007-
        USD  2,485,172
                                                1,672,242         0.02
                AMC1   A1’   ‘144A’     FRN  25/12/2036
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2      ‘Series     2007-
        USD  2,791,000
                                                2,685,211         0.02
                WFH2   M3’   FRN  25/3/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2014-C    ‘Series     2014-C    B2
         USD  597,000
                                                 633,541        0.01
                ’  ‘144A’     4.25%   25/2/2054
                CitiMortgage       Alternative      Loan   Trust   Series    2007-A6    ‘
         USD  334,550
                                                 337,398        0.00
                Series    2007-A6    1A11’    6%  25/6/2037
         USD  475,000     City   of  Philadelphia       PA  Airport    Revenue    5%  1/7/2042
                                                 571,962        0.01
        USD  1,055,000      City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%    1/10/2040
                                                1,747,196         0.02
         USD  177,000     Clean   Harbors    Inc  ‘144A’     4.875%    15/7/2027
                                                 185,573        0.00
                Clear   Channel    Worldwide     Holdings     Inc  ‘144A’     5.125%
         USD  206,000
                                                 211,171        0.00
                15/8/2027
                Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 250,398        0.00
                20/10/2030
                Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-1A    DR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,400,000
                                                1,393,117         0.01
                20/10/2030
                Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-1A    ER’   ‘144A’     FRN
        USD  1,375,000
                                                1,346,157         0.01
                20/10/2030
        USD  1,549,000      CMS  Energy    Corp   FRN  1/12/2050
                                                1,570,299         0.01
          USD  72,000    CNX  Resources     Corp   ‘144A’     7.25%   14/3/2027
                                                 75,883       0.00
         USD  329,000     Coca-Cola     Co/The    3%  5/3/2051
                                                 352,410        0.00
         EUR  481,000     Colfax    Corp   3.25%   15/5/2025
                                                 578,351        0.01
        USD  6,055,000      Comcast    Corp   2.45%   15/8/2052
                                                5,583,235         0.05
                COMM   2013-300P     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-300P     D’  ‘
         USD  100,000
                                                 103,483        0.00
                144A’    FRN  10/8/2030
                COMM   2013-GAM     ‘Series     2013-GAM     A2’   ‘144A’     3.367%
         USD  557,078
                                                 555,651        0.01
                10/2/2028
                COMM   2013-WWP     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-WWP     D’  ‘
        USD  1,740,000
                                                1,818,750         0.02
                144A’    3.898%    10/3/2031
                COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-CR15     C’
        USD  1,431,283
                                                1,536,485         0.01
                FRN  10/2/2047
                COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS5     B’  FRN
        USD  1,265,000
                                                1,364,979         0.01
                10/9/2047
                                119/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR24     B’
        USD  4,151,000
                                                4,556,997         0.04
                FRN  10/8/2048
                COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR25     XA’
        USD  4,311,147
                                                 119,757        0.00
                FRN  10/8/2048
                COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC19     D’  ‘
         USD  136,000
                                                 133,958        0.00
                144A’    FRN  10/2/2048
                COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21     C’  FRN
        USD  1,431,283
                                                1,506,625         0.01
                10/7/2048
                COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC23     A4’
        USD  1,316,780
                                                1,451,252         0.01
                3.774%    10/10/2048
                COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-667M     D’  ‘
        USD  1,100,000
                                                1,076,195         0.01
                144A’    FRN  10/10/2036
                COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-667M     XA’   ‘
       USD  111,320,422
                                                 407,433        0.00
                144A’    FRN  10/10/2036
                COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-COR2     D’  ‘
         USD  111,100
                                                 106,327        0.00
                144A’    3%  10/9/2050
                COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-COR3     XD’   ‘
        USD  2,910,275
                                                 284,436        0.00
                144A’    FRN  10/5/2051
        USD  5,168,000      Commercial      Metals    Co  5.375%    15/7/2027
                                                5,420,741         0.05
         USD  425,000     Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038
                                                 512,002        0.01
         USD  295,000     Commonwealth       of  Massachusetts       2.9%   1/9/2049
                                                 321,081        0.00
         USD  235,000     Commonwealth       of  Massachusetts       5.456%    1/12/2039
                                                 331,268        0.00
        USD  4,122,000      CommScope     Inc  ‘144A’     6%  1/3/2026
                                                4,328,100         0.04
        USD  2,667,000      CommScope     Inc  ‘144A’     8.25%   1/3/2027*
                                                2,814,085         0.03
        USD  2,800,000      CommScope     Technologies       LLC  ‘144A’     6%  15/6/2025
                                                2,852,500         0.03
                Connect    Finco   SARL/Connect       US  Finco   LLC  ‘144A’     6.75%
        USD  1,052,000
                                                1,090,135         0.01
                1/10/2026
                Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
        USD  1,980,000
                                                2,230,054         0.02
                Authority     5%  1/7/2045
        USD  1,043,155      Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1997-3M1’      FRN  15/3/2028
                                                1,043,694         0.01
         USD  603,925     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1997-6M1’      FRN  15/1/2029
                                                 617,632        0.01
         USD  811,606     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1999-5A5’      FRN  1/3/2030
                                                 466,510        0.00
         USD  870,448     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1999-5A6’      FRN  1/3/2030
                                                 481,513        0.00
         USD  277,527     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-4M1’      FRN  1/4/2030
                                                 249,942        0.00
         USD  657,670     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-6M1’      FRN  1/6/2030
                                                 650,376        0.01
        USD  1,994,904      Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-8M1’      FRN  1/9/2030
                                                1,924,103         0.02
         USD  391,367     Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-8A1’      6.28%   1/9/2030
                                                 407,514        0.00
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-1A5’
        USD  1,319,835
                                                 412,823        0.00
                FRN  1/9/2029
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-4A6’
        USD  1,650,638
                                                 497,302        0.00
                FRN  1/5/2032
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-5A6’
        USD  1,826,257
                                                 749,717        0.01
                7.96%   1/5/2031
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-5A7’
        USD  3,323,813
                                                1,404,055         0.01
                8.2%   1/5/2031
         USD  415,000     Conservation       Fund   A Nonprofit     Corp/The     3.474%    15/12/2029
                                                 445,996        0.00
         USD  102,000     Continental      Resources     Inc/OK    4.375%    15/1/2028
                                                 114,657        0.00
         USD  850,000     Contra    Costa   Community     College    District     6.504%    1/8/2034
                                                1,197,182         0.01
         USD  291,000     Cottage    Health    Obligated     Group   3.304%    1/11/2049
                                                 322,657        0.00
        EUR  3,214,000      Coty   Inc  3.875%    15/4/2026
                                                3,854,042         0.04
        EUR  1,464,000      Coty   Inc  4%  15/4/2023
                                                1,741,038         0.02
         EUR  300,000     Coty   Inc  4.75%   15/4/2026
                                                 348,686        0.00
        USD  1,744,000      Coty   Inc  ‘144A’     6.5%   15/4/2026*
                                                1,798,204         0.02
                                120/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series     2006-1
         USD  339,455
                                                 341,150        0.00
                AF4’   FRN  25/7/2036
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series     2006-BC4
        USD  4,800,000
                                                4,464,863         0.04
                M1’   FRN  25/11/2036
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series     2006-12
         USD  971,000
                                                 962,398        0.01
                1A’   FRN  25/12/2036
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       (Step-up     coupon)
         USD  292,323
                                                 422,948        0.00
                ‘Series     2006-S3    A4’   6.155%    25/1/2029
                County    of  Broward    FL  Airport    System    Revenue    2.914%
         USD  850,000
                                                 907,545        0.01
                1/10/2032
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.529%
        USD  2,090,000
                                                2,176,839         0.02
                1/10/2030
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.454%
         USD  795,000
                                                 869,464        0.01
                1/10/2030
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    4.062%
        USD  1,475,000
                                                1,683,757         0.02
                1/10/2031
        USD  1,725,000      County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%  1/10/2038
                                                2,004,726         0.02
                Credit    Suisse    ABS  Repackaging      Trust   2013-A    ‘Series
         USD  603,902
                                                 606,169        0.01
                2013-A    B’  ‘144A’     2.5%   25/1/2030
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp   ‘
          USD  4,562
                                                  4,665       0.00
                Series    2005-C2    AMFX’    4.877%    15/4/2037
                Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates       ‘Series
        USD  7,508,803
                                                4,180,951         0.04
                2009-12R     3A1’   ‘144A’     6.5%   27/10/2037
                Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC  ‘
        USD  1,727,940
                                                1,417,127         0.01
                Series    2007-CB6     A4’   ‘144A’     FRN  25/7/2037
                Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
         USD  331,187
                (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-CB2     AF4’   3.101%            333,476        0.00
                25/12/2036
                Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
        USD  3,499,090
                (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-SL1     A2’   ‘144A’     6.056%        316,432        0.00
                25/9/2036
                Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
         USD  705,000
                (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-MH1     B1’   ‘144A’     6.25%        728,818        0.01
                25/10/2036
                Crown   Americas     LLC/Crown     Americas     Capital    Corp   VI  4.75%
         USD  131,000
                                                 136,059        0.00
                1/2/2026
        USD  3,905,000      Crown   Castle    International       Corp   2.9%   1/4/2041
                                                3,855,604         0.04
        USD  3,608,000      Crown   Castle    International       Corp   3.25%   15/1/2051
                                                3,672,169         0.03
                CrownRock     LP/CrownRock       Finance    Inc  ‘144A’     5.625%
        USD  1,420,000
                                                1,464,673         0.01
                15/10/2025
        USD  19,163,000      CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   FRN  15/11/2050
                                                 270,701        0.00
                CSAIL   2018-C14     Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2018-
         USD  887,395
                                                 988,485        0.01
                C14  C’  FRN  15/11/2051
                CSAIL   2018-CX12     Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2018-
        USD  2,494,000
                                                2,769,120         0.03
                CX12   C’  FRN  15/8/2051
         USD  222,000     CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.5%   15/4/2027
                                                 232,705        0.00
         USD  885,000     CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.75%   15/1/2030
                                                 934,985        0.01
         USD  271,000     CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     6.5%   1/2/2029
                                                 299,116        0.00
                CSMC   2014-USA     OA  LLC  ‘Series     2014-USA     X2’   ‘144A’     FRN
       USD  116,659,107
                                                 361,643        0.00
                15/9/2037
                CSMC   2017-TIME     ‘Series     2017-TIME     A’  ‘144A’     3.646%
         USD  770,000
                                                 805,140        0.01
                13/11/2039
                CSMC   Series    2014-11R     ‘Series     2014-11R     16A1’    ‘144A’
         USD  856,749
                                                 879,623        0.01
                FRN  27/9/2047
                CSMC   Series    2014-4R    ‘Series     2014-4R    16A3’    ‘144A’     FRN
         USD  631,082
                                                 605,005        0.01
                27/2/2036
                CSMC   Series    2015-4R    ‘Series     2015-4R    1A4’   ‘144A’     FRN
        USD  1,526,874
                                                1,266,598         0.01
                27/10/2036
                CSMC   Trust   2017-PFHP     ‘Series     2017-PFHP     A’  ‘144A’     FRN
         USD  790,000
                                                 790,449        0.01
                15/12/2030
                                121/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Cumberland      Park   CLO  Ltd  ‘Series     2015-2A    CR’   ‘144A’
         USD  530,000
                                                 530,659        0.01
                FRN  20/7/2028
                Cumberland      Park   CLO  Ltd  ‘Series     2015-2A    DR’   ‘144A’
         USD  500,000
                                                 501,712        0.00
                FRN  20/7/2028
                Cutwater     2014-I    Ltd  ‘Series     2014-1A    A1AR’    ‘144A’     FRN
          USD  28,743
                                                 28,744       0.00
                15/7/2026
        USD  4,609,000      CVS  Health    Corp   2.7%   21/8/2040
                                                4,546,602         0.04
         USD  713,000     CVS  Health    Corp   5.05%   25/3/2048
                                                 950,082        0.01
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16    ‘Series
        USD  4,965,101
                                                4,970,907         0.05
                2005-161AF’       FRN  25/4/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17    (Step-up
        USD  2,983,722
                                                3,031,876         0.03
                coupon)    ‘Series     2005-171AF4’       6.047%    25/5/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11    ‘Series
          USD  87,724
                                                 86,877       0.00
                2006-113AV2’       FRN  25/9/2046
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-18    ‘Series
        USD  5,919,726
                                                5,269,885         0.05
                2006-18M1’      FRN  25/3/2037
                CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2004-U    ‘
         USD  475,873
                                                 460,871        0.00
                Series    2004-U    2A’   FRN  15/3/2034
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5    ‘Series
         USD  180,990
                                                 224,455        0.00
                2006-S5    A5’   6.155%    25/6/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
        USD  2,464,205
                Series    2006-RES     ‘Series     2006-RES     5B1A’    ‘144A’     FRN      2,398,418         0.02
                15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
         USD  104,273
                Series    2006-RES     ‘Series     2006-RES     5B1B’    ‘144A’     FRN       102,444        0.00
                15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘
         USD  295,262
                                                 291,153        0.00
                Series    2005-B    2A’   FRN  15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-C    ‘
        USD  1,541,524
                                                1,506,103         0.01
                Series    2006-C    2A’   FRN  15/5/2036
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-H    ‘
         USD  864,511
                                                 778,134        0.01
                Series    2006-H    1A’   FRN  15/11/2036
        USD  2,530,000      DAE  Funding    LLC  ‘144A’     2.625%    20/3/2025
                                                2,586,798         0.02
        USD  1,286,000      DAE  Funding    LLC  ‘144A’     3.375%    20/3/2028
                                                1,335,832         0.01
         USD  650,000     Dallas    Fort   Worth   International       Airport    3.144%    1/11/2045
                                                 697,109        0.01
         USD  162,000     Darling    Ingredients      Inc  ‘144A’     5.25%   15/4/2027
                                                 168,912        0.00
        USD  3,414,000      DaVita    Inc  ‘144A’     4.625%    1/6/2030
                                                3,571,317         0.03
                DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-BIOD     B’  ‘
         USD  389,818
                                                 391,074        0.00
                144A’    FRN  15/5/2035
                DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-BIOD     D’  ‘
        USD  3,712,556
                                                3,724,019         0.03
                144A’    FRN  15/5/2035
                DBJPM   17-C6   Mortgage     Trust   ‘Series     2017-C6    XD’   FRN
        USD  4,389,268
                                                 207,744        0.00
                10/6/2050
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     D’  ‘
        USD  1,080,000
                                                1,124,220         0.01
                144A’    FRN  10/10/2034
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     E’  ‘
        USD  7,978,260
                                                8,194,893         0.07
                144A’    FRN  10/10/2034
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     F’  ‘
        USD  1,792,265
                                                1,819,181         0.02
                144A’    FRN  10/10/2034
         USD  142,000     DCP  Midstream     Operating     LP  5.125%    15/5/2029
                                                 159,017        0.00
         USD  140,000     DCP  Midstream     Operating     LP  5.375%    15/7/2025
                                                 153,804        0.00
                Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’
        USD  4,500,000
                                                4,506,442         0.04
                FRN  20/10/2030
                Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    E’  ‘144A’
         USD  500,000
                                                 499,781        0.00
                FRN  20/10/2030
                Del  Amo  Fashion    Center    Trust   2017-AMO     ‘Series     2017-AMO
        USD  1,400,000
                                                1,132,430         0.01
                D’  ‘144A’     FRN  5/6/2035
        USD  5,797,000      Dell   International       LLC/EMC    Corp   8.35%   15/7/2046
                                                9,582,942         0.09
                Delta   Air  Lines   Inc/SkyMiles       IP  Ltd  ‘144A’     4.5%
        USD  1,934,000
                                                2,074,808         0.02
                20/10/2025
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Deutsche     ALT-A   Securities      Inc  ALT  ‘Series     2007-RS1     A2’
          USD  16,901
                                                 16,466       0.00
                ‘144A’     FRN  27/1/2037
                Deutsche     Alt-A   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
        USD  5,636,635
                                                6,132,687         0.06
                2007-OA4/DE      ‘Series     2007-OA4     A2A’   FRN  25/8/2047
                Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
         USD  311,434
                                                 307,527        0.00
                2006-AB3     ‘Series     2006-AB3     A3’   FRN  25/7/2036
                Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
         USD  198,793
                                                 196,507        0.00
                2006-AB3     ‘Series     2006-AB3     A8’   FRN  25/7/2036
          USD  70,000    Devon   Energy    Corp   ‘144A’     4.5%   15/1/2030
                                                 76,420       0.00
          USD  8,000    Devon   Energy    Corp   ‘144A’     5.25%   15/10/2027
                                                  8,508       0.00
                Diamond    Sports    Group   LLC/Diamond      Sports    Finance    Co  ‘
        USD  1,040,000
                                                 682,635        0.01
                144A’    5.375%    15/8/2026
                DIRECTV    Holdings     LLC/DIRECTV      Financing     Co  Inc  ‘144A’
         USD  425,000
                                                 444,125        0.00
                5.875%    15/8/2027
         USD  301,000     DISH   DBS  Corp   7.75%   1/7/2026
                                                 343,516        0.00
         USD  900,000     District     of  Columbia     5%  15/7/2034
                                                1,063,094         0.01
         USD  900,000     District     of  Columbia     5%  15/7/2035
                                                1,062,243         0.01
        USD  1,945,000      DraftKings      Inc  ‘144A’     15/3/2028     (Zero   Coupon)
                                                1,872,063         0.02
                Dryden    53  CLO  Ltd  ‘Series     2017-53A     A’  ‘144A’     FRN
        USD  10,667,000
                                               10,670,095         0.10
                15/1/2031
                Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund   ‘Series     2012-25A     CRR’   ‘
         USD  250,000
                                                 250,430        0.00
                144A’    FRN  15/10/2027
                Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund   ‘Series     2013-26A     AR’   ‘
         USD  521,451
                                                 521,539        0.01
                144A’    FRN  15/4/2029
                Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund   ‘Series     2013-28A     A1LR’
        USD  6,206,000
                                                6,209,762         0.06
                ‘144A’     FRN  15/8/2030
         USD  389,000     Duke   Energy    Corp   4.2%   15/6/2049
                                                 458,311        0.00
         USD  792,000     Dun  & Bradstreet      Corp/The     ‘144A’     6.875%    15/8/2026
                                                 835,679        0.01
        USD  4,832,000      Dun  & Bradstreet      Corp/The     ‘144A’     10.25%    15/2/2027
                                                5,248,760         0.05
                Eaton   Vance   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    C’  ‘144A’
        USD  1,000,000
                                                1,002,227         0.01
                FRN  15/10/2030
        USD  3,448,000      eBay   Inc  2.6%   10/5/2031
                                                3,558,821         0.03
        USD  1,360,000      Edison    International       FRN  15/3/2026     (Perpetual)
                                                1,385,500         0.01
        USD  3,868,000      Elanco    Animal    Health    Inc  5.272%    28/8/2023
                                                4,164,444         0.04
         USD  701,000     Elanco    Animal    Health    Inc  5.9%   28/8/2028
                                                 821,484        0.01
                Elevation     CLO  2018-10    Ltd  ‘Series     2018-10A     B’  ‘144A’
        USD  1,577,000
                                                1,578,388         0.01
                FRN  20/10/2031
          USD  48,000    Encompass     Health    Corp   4.5%   1/2/2028
                                                 50,100       0.00
         GBP  791,000     Encore    Capital    Group   Inc  4.25%   1/6/2028
                                                1,092,507         0.01
        EUR  2,025,000      Encore    Capital    Group   Inc  4.875%    15/10/2025
                                                2,522,980         0.02
         GBP  700,000     Encore    Capital    Group   Inc  5.375%    15/2/2026
                                                1,015,570         0.01
                Endeavor     Energy    Resources     LP/EER    Finance    Inc  ‘144A’
         USD  367,000
                                                 380,445        0.00
                5.5%   30/1/2026
                Endeavor     Energy    Resources     LP/EER    Finance    Inc  ‘144A’
         USD  647,000
                                                 680,330        0.01
                5.75%   30/1/2028
                Endeavor     Energy    Resources     LP/EER    Finance    Inc  ‘144A’
         USD  140,000
                                                 148,421        0.00
                6.625%    15/7/2025
          USD  34,000    Energizer     Holdings     Inc  ‘144A’     4.375%    31/3/2029
                                                 34,086       0.00
        USD  2,102,000      Equinix    Inc  2.5%   15/5/2031*
                                                2,160,971         0.02
        USD  8,515,000      Equinix    Inc  2.95%   15/9/2051
                                                8,269,126         0.08
         USD  497,000     Expedia    Group   Inc  2.95%   15/3/2031
                                                 504,734        0.01
        EUR  4,690,000      Exxon   Mobil   Corp   1.408%    26/6/2039
                                                5,533,419         0.05
        USD  3,142,057      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2020-73    AI’   2%  25/10/2050
                                                 298,644        0.00
                                123/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
        USD  4,615,854      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2021-3    JI’   2.5%   25/2/2051
                                                 569,330        0.01
        USD  3,005,765      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2020-96    IB’   3%  25/1/2051
                                                 397,337        0.00
        USD  4,948,755      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2020-32    PI’   4%  25/5/2050
                                                 714,777        0.01
        USD  6,111,151      Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2021-50    IO’   4%  25/8/2051
                                                 972,383        0.01
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3     ‘Series
         USD  799,734
                                                 786,609        0.01
                2004-FFH3     M3’   FRN  25/10/2034
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     ‘Series
        USD  1,637,118
                                                1,296,675         0.01
                2006-FF13     A1’   FRN  25/10/2036
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     ‘Series
         USD  999,024
                                                 811,754        0.01
                2006-FF13     A2C’   FRN  25/10/2036
        USD  5,889,000      Fiserv    Inc  4.4%   1/7/2049
                                                7,284,319         0.07
                Five   Point   Operating     Co  LP/Five    Point   Capital    Corp   ‘
        USD  7,341,000
                                                7,662,169         0.07
                144A’    7.875%    15/11/2025
                Flagstar     Mortgage     Trust   2018-6RR     ‘Series     2018-6RR     B4’
        USD  3,313,360
                                                3,423,319         0.03
                ‘144A’     FRN  25/10/2048
                Flatiron     CLO  18  Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
        USD  1,180,000
                                                1,175,028         0.01
                17/4/2031
         USD  135,000     Ford   Foundation/The        2.415%    1/6/2050
                                                 133,696        0.00
         USD  418,000     Ford   Motor   Co  9%  22/4/2025
                                                 509,968        0.01
         USD  119,000     Ford   Motor   Co  9.625%    22/4/2030
                                                 169,643        0.00
        EUR  2,209,000      Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.33%   25/11/2025
                                                2,720,081         0.03
         EUR  175,000     Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.25%   15/9/2025
                                                 223,581        0.00
         USD  502,000     Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.125%    17/8/2027
                                                 537,466        0.01
         USD  597,000     Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.113%    3/5/2029
                                                 673,864        0.01
        USD  1,837,000      Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.584%    18/3/2024
                                                1,995,855         0.02
         USD  739,000     Forestar     Group   Inc  ‘144A’     3.85%   15/5/2026
                                                 745,466        0.01
        USD  5,361,000      Forestar     Group   Inc  ‘144A’     5%  1/3/2028
                                                5,568,739         0.05
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  18,731,074
                                                 993,777        0.01
                Certificates       FRN  25/5/2029
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  13,151,202
                                                 817,726        0.01
                Certificates       FRN  25/6/2029
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  30,127,000
                                                1,994,889         0.02
                Certificates       FRN  25/6/2029
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  31,717,356
                                                3,759,707         0.03
                Certificates       FRN  25/4/2030
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  28,149,221
                                                3,549,510         0.03
                Certificates       FRN  25/4/2030
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  39,337,834
                                                4,221,030         0.04
                Certificates       FRN  25/6/2030
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  7,149,887
                                                 739,465        0.01
                Certificates       FRN  25/6/2030
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  6,991,284
                                                 566,189        0.01
                Certificates       FRN  25/10/2030
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  6,343,770
                                                 450,758        0.00
                Certificates       FRN  25/11/2030
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  75,378,298
                                                6,251,605         0.06
                Certificates       FRN  25/2/2052
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  63,188,433
                                                7,133,102         0.07
                Certificates       FRN  25/3/2053
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
        USD  3,380,000
                                                 303,908        0.00
                Certificates       1.364%    25/12/2029
        USD  4,068,719      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5020   IC’   2%  25/10/2050
                                                 425,966        0.00
        USD  2,432,202      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5029   GI’   2%  25/10/2050
                                                 359,292        0.00
        USD  4,090,749      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5097   ID’   2.5%   25/4/2051
                                                 517,188        0.01
        USD  4,063,063      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series5057       TI’   3%  25/11/2050
                                                 626,756        0.01
        USD  3,324,141      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5082   IW’   3%  25/3/2051
                                                 390,874        0.00
        USD  1,900,000      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5142   IP’   3%  25/9/2051
                                                 187,922        0.00
                                124/289


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
        USD  2,300,000      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5142   PI’   3%  25/9/2051
                                                 230,719        0.00
        USD  3,263,479      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5100   MI’   3.5%   25/9/2048
                                                 495,187        0.00
        USD  2,206,883      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4940   PI’   4%  25/7/2049
                                                 205,779        0.00
        USD  2,316,106      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4999   QI’   4%  25/5/2050
                                                 362,046        0.00
        USD  1,594,696      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5014   DI’   4%  25/9/2050
                                                 231,625        0.00
        USD  2,144,951      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4995   BI’   4.5%   25/6/2050
                                                 340,781        0.00
        USD  2,316,719      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5018   CI’   4.5%   25/10/2050
                                                 349,559        0.00
                Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2020-DNA5     ‘Series     2020-
         USD  490,000
                                                 522,918        0.01
                DNA5   B1’   ‘144A’     FRN  25/10/2050
                Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2021-HQA2     ‘Series     2021-
        USD  6,886,664
                                                6,976,362         0.06
                HQA2   B1’   ‘144A’     FRN  25/12/2033
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
         USD  330,693
                                                 339,872        0.00
                Series    2015-DN1     B’  FRN  25/1/2025
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
         USD  408,639
                                                 428,413        0.00
                Series    2015-HQ2     B’  FRN  25/5/2025
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
        USD  1,165,455
                                                1,276,071         0.01
                Series    2017-DNA2     B1’   FRN  25/10/2029
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
        USD  1,538,279
                                                1,628,669         0.02
                Series    2017-DNA3     B1’   FRN  25/3/2030
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
         USD  435,780
                                                 438,197        0.00
                Series    2017-HRP1     M2’   FRN  25/12/2042
                FREMF   2017-KGS1     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-KGX1     BFX’
         USD  782,435
                                                 833,047        0.01
                ‘144A’     FRN  25/10/2027
        USD  1,262,121      FREMF   2018-K732     Mortgage     Trust   FRN  25/5/2025
                                                1,379,049         0.01
                FREMF   2018-KHG1     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-KHG1     C’  ‘
        USD  2,312,000
                                                2,084,818         0.02
                144A’    FRN  25/12/2027
                FREMF   2018-KW05     Trust   ‘Series     2018-W5FX     CFX’   ‘144A’
        USD  4,889,000
                                                4,835,599         0.04
                FRN  25/4/2028
                FREMF   2019-KW08     Mortgage     Trust   ‘Series     2019-KW08     X2A’
        USD  76,851,866
                                                 471,617        0.00
                ‘144A’0.1%       25/1/2029
                Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3    ‘Series     2006-31A1’      FRN
        USD  3,486,572
                                                2,874,360         0.03
                25/2/2037
                FRESB   2018-SB53     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-SB53     A10F’
        USD  1,101,579
                                                1,213,416         0.01
                FRN  25/6/2028
                Fresenius     Medical    Care   US  Finance    III  Inc  ‘144A’
        USD  2,970,000
                                                2,937,915         0.03
                2.375%    16/2/2031
                Frontier     Communications        Holdings     LLC  ‘144A’     5%
        USD  2,511,000
                                                2,630,273         0.02
                1/5/2028
                Frontier     Communications        Holdings     LLC  ‘144A’     5.875%
        USD  1,875,000
                                                2,001,563         0.02
                15/10/2027
         USD  242,394     Frontier     Communications        Holdings     LLC  5.875%    1/11/2029
                                                 246,636        0.00
                Frontier     Communications        Holdings     LLC  ‘144A’     6.75%
        USD  3,172,000
                                                3,390,583         0.03
                1/5/2029*
        USD  4,280,000      Frontier     Florida    LLC  6.86%   1/2/2028*
                                                4,680,266         0.04
        USD  1,125,000      Frontier     North   Inc  6.73%   15/2/2028
                                                1,223,404         0.01
        USD  2,910,000      FS  KKR  Capital    Corp   3.4%   15/1/2026
                                                3,037,008         0.03
                Galaxy    XXII   CLO  Ltd  ‘Series     2016-22A     ARR’   ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                 753,036        0.01
                16/4/2034
        USD  3,075,116      GAM  Resecuritization         Trust   2018-B    FRN  27/8/2051
                                                2,901,299         0.03
        USD  1,375,000      Gap  Inc/The    ‘144A’     8.375%    15/5/2023
                                                1,542,972         0.01
        USD  4,353,000      GE  Capital    Funding    LLC  4.4%   15/5/2030
                                                5,114,828         0.05
        USD  1,500,000      General    Mills   Inc  ‘144A’     3%  1/2/2051
                                                1,563,804         0.01
        USD  3,265,000      General    Motors    Co  5.2%   1/4/2045
                                                4,021,578         0.04
                                125/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
        USD  1,309,000      General    Motors    Co  5.95%   1/4/2049
                                                1,785,512         0.02
        USD  1,200,000      General    Motors    Co  6.75%   1/4/2046
                                                1,728,233         0.02
                General    Motors    Financial     Co  Inc  FRN  30/9/2030
        USD  1,350,000
                                                1,552,500         0.01
                (Perpetual)
        EUR  1,785,000      General    Motors    Financial     Co  Inc  0.6%   20/5/2027
                                                2,126,148         0.02
        USD  1,810,000      George    Washington      University/The        4.126%    15/9/2048
                                                2,303,232         0.02
                GE-WMC    Asset-Backed       Pass-Through       Certificates       Series
          USD  56,289
                                                 56,327       0.00
                2005-2    ‘Series     2005-2A2C’      FRN  25/12/2035
                Gilbert    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
        USD  2,090,000
                                                2,092,030         0.02
                15/10/2030
                Gilbert    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    D’  ‘144A’     FRN
        USD  4,077,000
                                                4,090,751         0.04
                15/10/2030
        USD  7,752,000      Gilead    Sciences     Inc  2.8%   1/10/2050
                                                7,627,127         0.07
        USD  49,804,588      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6089’      3%  20/8/2049
                                               52,101,765         0.47
        USD  44,146,293      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6153’      3%  20/9/2049
                                               46,182,488         0.42
        USD  69,736,477      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6283’      3%  20/11/2049
                                               72,952,988         0.66
         USD  426,487     Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6338’      3%  20/12/2049
                                                 446,158        0.00
        USD  26,997,306      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6409’      3%  20/1/2050
                                               28,242,525         0.26
        USD  27,704,736      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6474’      3%  20/2/2050
                                               28,982,584         0.26
        USD  31,354,504      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6541’      3%  20/3/2050
                                               32,800,692         0.30
        USD  19,172,367      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6599’      3%  20/4/2050
                                               20,056,669         0.18
        USD  1,360,454      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6656’      3%  20/5/2050
                                                1,423,204         0.01
       USD  106,015,636       Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6710’      3%  20/6/2050
                                              110,905,480          1.01
        USD  41,668,400      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6766’      3%  20/7/2050
                                               43,590,305         0.40
          USD  19,326    Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6932’      3%  20/10/2050
                                                 20,218       0.00
        USD  4,157,765      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA6996’      3%  20/11/2050
                                                4,349,537         0.04
        USD  96,897,551      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA7053’      3%  20/12/2050
                                              101,366,834          0.92
        USD  7,236,719      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA7137’      3%  20/1/2051
                                                7,570,504         0.07
          USD  85,781    Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA7194’      3%  20/2/2051
                                                 89,738       0.00
        USD  28,999,998      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA7256’      3%  20/3/2051
                                               30,337,589         0.28
        USD  16,909,184      Ginnie    Mae  II  Pool   ‘MA7313’      3%  20/4/2051
                                               17,689,100         0.16
         USD  600,000     Glencore     Funding    LLC  27/3/2025     (Zero   Coupon)
                                                 585,918        0.01
        USD  6,189,000      Global    Payments     Inc  4.15%   15/8/2049
                                                7,161,306         0.07
        USD  1,086,000      GLP  Capital    LP/GLP    Financing     II  Inc  4%  15/1/2031
                                                1,177,631         0.01
         USD  904,000     Golden    Entertainment       Inc  ‘144A’     7.625%    15/4/2026
                                                 959,370        0.01
        USD  1,985,000      Golden    Nugget    Inc  ‘144A’     6.75%   15/10/2024
                                                1,997,595         0.02
                Goldentree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series     2017-1A
         USD  500,000
                                                 496,824        0.00
                A1R2’    ‘144A’     FRN  20/4/2034
                Goldentree      Loan   Management      US  Clo  2 Ltd  ‘Series     2017-2A
        USD  1,000,000
                                                 994,052        0.01
                B’  ‘144A’     FRN  28/11/2030
                Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 Ltd  ‘Series     2019-5A
        USD  1,000,000
                                                1,001,181         0.01
                A’  ‘144A’     FRN  20/10/2032
                Goldentree      Loan   Management      US  Clo  6 Ltd  ‘Series     2019-6A
         USD  250,000
                                                 252,135        0.00
                D’  ‘144A’     FRN  20/1/2033
                GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  Ltd  ‘Series     2014-9A
         USD  720,000
                                                 720,129        0.01
                AR2’   ‘144A’     FRN  29/10/2029
                Goldentree      Loan   Opportunities       X Ltd  ‘Series     2015-10A     AR
        USD  1,166,000
                                                1,167,327         0.01
                ’  ‘144A’     FRN  20/7/2031
                                126/289




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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A
        USD  1,255,000
                                                1,255,355         0.01
                AR2’   ‘144A’     FRN  18/1/2031
                GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series     2021-
         USD  720,000
                                                 692,141        0.01
                9A  E’  ‘144A’     FRN  20/1/2033
        USD  1,591,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  10/5/2026     (Perpetual)
                                                1,628,786         0.02
        USD  2,035,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  27/1/2032
                                                1,997,426         0.02
        USD  1,985,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/7/2032
                                                2,011,480         0.02
        USD  10,650,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  22/4/2042
                                               11,315,382         0.10
        EUR  2,085,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    0.25%   26/1/2028
                                                2,444,212         0.02
                GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-3    ‘
        USD  5,911,834
                                                5,941,546         0.05
                Series    2021-3CS     A’  ‘144A’     2.1%   20/5/2048
        USD  1,792,000      Goodyear     Tire   & Rubber    Co/The    5%  31/5/2026
                                                1,841,307         0.02
        USD  1,800,000      Goodyear     Tire   & Rubber    Co/The    9.5%   31/5/2025
                                                1,996,458         0.02
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-
        USD  2,746,260
                                                 80,943       0.00
                48  IO’   FRN  16/2/2050
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-
        USD  8,478,737
                                                 237,481        0.00
                63  IO’   FRN  16/9/2051
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2012-
        USD  1,140,848
                                                  7,637       0.00
                23  IO’   FRN  16/6/2053
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-
        USD  5,416,645
                                                 98,688       0.00
                30  IO’   FRN  16/9/2053
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-
        USD  1,292,953
                                                 16,614       0.00
                191  IO’   FRN  16/11/2053
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-
        USD  6,485,690
                                                 130,791        0.00
                78  IO’   FRN  16/10/2054
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-
        USD  8,033,384
                                                 204,577        0.00
                22  IO’   FRN  16/3/2055
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-
        USD  3,571,749
                                                 124,068        0.00
                173  IO’   FRN  16/9/2055
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-
         USD  975,117
                                                 36,004       0.00
                37  IO’   FRN  16/10/2056
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
        USD  1,289,346
                                                 52,821       0.00
                36  IO’   FRN  16/8/2057
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
        USD  3,821,359
                                                 185,013        0.00
                125  IO’   FRN  16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
        USD  2,044,306
                                                 100,231        0.00
                165  IO’   FRN  16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
        USD  4,212,657
                                                 200,403        0.00
                96  IO’   FRN  16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
        USD  4,245,495
                                                 265,296        0.00
                113  IO’   FRN  16/2/2058
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
        USD  7,638,899
                                                 282,535        0.00
                26  IO’   FRN  16/2/2058
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
        USD  2,683,111
                                                 140,549        0.00
                110  IO’   FRN  16/5/2058
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
        USD  4,477,137
                                                 533,218        0.01
                144  IO’   2.5%   20/9/2050
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
        USD  3,702,409
                                                 432,739        0.00
                146  DI’   2.5%   20/10/2050
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
        USD  18,626,731
                                                2,180,796         0.02
                151  MI’   2.5%   20/10/2050
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
        USD  1,325,466
                                                 163,652        0.00
                175  DI’   2.5%   20/11/2050
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
        USD  4,516,000
                                                 535,679        0.01
                185  MI’   2.5%   20/12/2050
                                127/289




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2021-
        USD  2,492,656
                                                 339,619        0.00
                15  GI’   3.5%   20/1/2051
                Grant   County    Public    Utility    District     No  2 Priest    Rapids
         USD  695,000
                                                 926,004        0.01
                Hydroelectric       Project    4.584%    1/1/2040
        USD  1,230,000      Gray   Television      Inc  ‘144A’     5.875%    15/7/2026
                                                1,269,975         0.01
          USD  56,000    Gray   Television      Inc  ‘144A’     7%  15/5/2027
                                                 60,260       0.00
                Great   Lakes   CLO  2019-1    Ltd  ‘Series     2019-1A    AR’   ‘144A
        USD  3,590,000
                                                3,585,877         0.03
                ’  FRN  15/7/2031
                Great   Western    Petroleum     LLC/Great     Western    Finance    Corp
        USD  1,341,000
                                                1,316,976         0.01
                ‘144A’     12%  1/9/2025
                Greenpoint      Manufactured       Housing    ‘Series     1999-5M1B’      FRN
        USD  1,020,000
                                                1,057,232         0.01
                15/12/2029
                GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2     ‘Series
        USD  1,289,074
                                                1,280,315         0.01
                2006-AR2     4A1’   FRN  25/3/2036
                Grippen    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  370,000
                                                 370,249        0.00
                20/1/2030
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series     2012-TMSQ     D’  ‘
         USD  750,000
                                                 713,175        0.01
                144A’    FRN  10/12/2030
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series     2017-375H     A’  ‘
         USD  440,000
                                                 484,516        0.00
                144A’    FRN  10/9/2037
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK     ‘Series
        USD  25,000,000
                                                 236,470        0.00
                2005-ROCK     X1’   ‘144A’     FRN  3/5/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK     ‘Series
        USD  2,452,265
                                                2,792,846         0.03
                2005-ROCK     A’  ‘144A’     5.366%    3/5/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-GPTX     ‘Series
        USD  2,170,000
                                                2,165,714         0.02
                2017-GPTX     A’  ‘144A’     2.856%    10/5/2034
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ9     ‘Series     2012-
         USD  818,000
                                                 843,036        0.01
                GCJ9   C’  ‘144A’     FRN  10/11/2045
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20     ‘Series     2014-
         USD  110,000
                                                 113,988        0.00
                GC20   B’  FRN  10/4/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-590M     ‘Series     2015-
        USD  1,200,000
                                                1,198,122         0.01
                590M   E’  ‘144A’     FRN10/10/2035
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series     2017-GS7
        USD  1,077,279
                                                1,008,065         0.01
                D’  ‘144A’     3%  10/8/2050
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series     2017-GS7
         USD  744,267
                                                 671,471        0.01
                E’  ‘144A’     3%  10/8/2050
                GSAA   Home   Equity    Trust   2006-5    ‘Series     2006-51A1’      FRN
        USD  11,091,688
                                                4,952,716         0.05
                25/3/2036
                GSAA   Home   Equity    Trust   2007-2    ‘Series     2007-2AF3’      FRN
         USD  444,288
                                                 118,850        0.00
                25/3/2037
        USD  1,040,005      GSAMP   Trust   2007-H1    ‘Series     2007-H1    A1B’   FRN  25/1/2047
                                                 704,282        0.01
                GSAMP   Trust   2007-HSBC1      ‘Series     2007-HS1     M6’   FRN
        USD  2,000,000
                                                2,172,701         0.02
                25/2/2047
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1     ‘Series     2005-RP1     1AF
         USD  974,396
                                                 892,423        0.01
                ’  ‘144A’     FRN  25/1/2035
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2     ‘Series     2005-RP2     1AF
        USD  1,147,746
                                                1,075,943         0.01
                ’  ‘144A’     FRN  25/3/2035
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1     ‘Series     2006-RP1
         USD  921,274
                                                 767,675        0.01
                1AF1’    ‘144A’     FRN  25/1/2036
                GSR  Mortgage     Loan   Trust   2006-7F    ‘Series     2006-7F    4A2’
        USD  1,817,497
                                                 914,377        0.01
                6.5%   25/8/2036
                GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-1F    ‘Series     2007-1F    2A4’
         USD  900,046
                                                1,064,549         0.01
                5.5%   25/1/2037
                GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-OA2     ‘Series     2007-OA2     2A1’
        USD  5,082,721
                                                4,178,068         0.04
                FRN  25/6/2047
         USD  450,000     GXO  Logistics     Inc  ‘144A’     1.65%   15/7/2026
                                                 450,907        0.00
        USD  2,377,000      GXO  Logistics     Inc  ‘144A’     2.65%   15/7/2031
                                                2,420,131         0.02
                                128/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2013-2    Ltd  ‘Series     2013-
          USD  94,581
                                                 94,811       0.00
                2A  C’  ‘144A’     FRN  1/8/2025
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2014-3    Ltd  ‘Series     2014-
         USD  333,977
                                                 334,369        0.00
                3A  B1R’   ‘144A’     FRN  22/10/2025
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd  ‘Series     2015-
         USD  180,927
                                                 180,938        0.00
                2A  AR’   ‘144A’     FRN  25/7/2027
         USD  117,000     Hanesbrands      Inc  ‘144A’     4.875%    15/5/2026
                                                 127,857        0.00
        USD  1,250,000      Hanesbrands      Inc  ‘144A’     5.375%    15/5/2025
                                                1,314,575         0.01
                HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2006-12    ‘Series     2006-
        USD  15,742,610
                                               14,814,580         0.14
                121A1A’     FRN  19/12/2036
                HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4    ‘Series     2007-4
         USD  496,195
                                                 458,893        0.00
                2A2’   FRN  19/7/2047
          USD  52,000    Harsco    Corp   ‘144A’     5.75%   31/7/2027
                                                 53,885       0.00
          USD  99,000    HCA  Inc  3.5%   1/9/2030
                                                 106,286        0.00
        USD  3,000,000      HCA  Inc  3.5%   15/7/2051
                                                3,077,823         0.03
        USD  5,931,000      HCA  Inc  5.25%   15/6/2049
                                                7,745,811         0.07
         USD  283,000     HCA  Inc  5.875%    1/2/2029
                                                 344,769        0.00
          USD  36,000    Herc   Holdings     Inc  ‘144A’     5.5%   15/7/2027
                                                 38,017       0.00
                Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd  ‘Series     12A-18
         USD  320,000
                                                 319,586        0.00
                A1B’   ‘144A’     FRN  18/7/2031
                Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd  ‘Series     12A-18    D
         USD  650,000
                                                 633,305        0.01
                ’  ‘144A’     FRN  18/7/2031
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd  ‘Series     7A-2015
          USD  80,000
                                                 79,780       0.00
                CR’   ‘144A’     FRN  15/3/2027
         USD  322,000     Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  4.875%    15/1/2030
                                                 347,256        0.00
                Hilton    Worldwide     Finance    LLC/Hilton      Worldwide     Finance
         USD  157,000
                                                 162,912        0.00
                Corp   4.875%    1/4/2027
                Home   Equity    Asset   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3M2’      FRN
        USD  1,190,000
                                                1,134,686         0.01
                25/7/2036
                Home   Equity    Asset   Trust   2007-1    ‘Series     2007-12A3’      FRN
        USD  1,831,015
                                                1,662,703         0.02
                25/5/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
        USD  7,899,328
                                                6,539,989         0.06
                INABS   2006-E    ‘Series     2006-E    2A3’   FRN  25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
        USD  1,647,364
                                                1,310,283         0.01
                INABS   2007-A    ‘Series     2007-A    2A2’   FRN  25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
        USD  8,056,721
                                                6,449,519         0.06
                INABS   2007-A    ‘Series     2007-A    2A3’   FRN  25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    SPMD
         USD  398,097
                                                 400,859        0.00
                2004-A    ‘Series     2004-A    M2’   FRN  25/7/2034
                Home   Loan   Mortgage     Loan   Trust   2005-1    ‘Series     2005-1    A3
         USD  774,917
                                                 749,629        0.01
                ’  FRN  15/4/2036
         USD  204,000     Horizon    Therapeutics       USA  Inc  ‘144A’     5.5%   1/8/2027
                                                 216,527        0.00
        USD  2,180,000      Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’     5.375%    1/8/2028
                                                2,321,264         0.02
         USD  166,000     Howmet    Aerospace     Inc  5.125%    1/10/2024
                                                 182,341        0.00
        USD  5,115,000      Howmet    Aerospace     Inc  5.9%   1/2/2027
                                                6,026,953         0.06
        USD  3,620,000      HP  Inc  6%  15/9/2041
                                                4,783,490         0.04
                HPS  Loan   Management      6-2015    Ltd  ‘Series     6A-2015A1R’       ‘
        USD  2,810,790
                                                2,813,783         0.03
                144A’    FRN  5/2/2031
         USD  886,000     Humana    Inc  2.15%   3/2/2032
                                                 885,565        0.01
        USD  1,860,000      Huntington      Bancshares      Inc/OH    ‘144A’     FRN  15/8/2036
                                                1,867,182         0.02
         USD  798,000     Huntsman     International       LLC  2.95%   15/6/2031
                                                 825,161        0.01
         USD  925,000     Idaho   Health    Facilities      Authority     5%  1/12/2047
                                                1,133,578         0.01
         USD  144,000     iHeartCommunications           Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2028
                                                 149,535        0.00
                                129/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
          USD  98,000    iHeartCommunications           Inc  ‘144A’     5.25%   15/8/2027
                                                 102,042        0.00
         USD  234,961     iHeartCommunications           Inc  6.375%    1/5/2026
                                                 248,803        0.00
        USD  1,145,000      iHeartCommunications           Inc  8.375%    1/5/2027
                                                1,217,994         0.01
                Impac   Secured    Assets    Trust   2006-3    ‘Series     2006-3A1’
         USD  697,001
                                                 647,126        0.01
                FRN  25/11/2036
                IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     AFX’   ‘144A’
        USD  1,210,000
                                                1,283,230         0.01
                FRN  15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     BFX’   ‘144A’
        USD  2,669,820
                                                2,812,784         0.03
                FRN  15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     DFX’   ‘144A’
        USD  5,620,171
                                                5,797,538         0.05
                FRN  15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     EFX’   ‘144A’
        USD  2,000,000
                                                2,031,533         0.02
                FRN  15/6/2034
                Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     ‘Series     2018-INDP     B
         USD  370,000
                                                 389,880        0.00
                ’  ‘144A’     3.911%    10/7/2035
                Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     ‘Series     2018-INDP      C 
         USD  800,000
                                                 839,939        0.01
                ’  ‘144A’     4.158%    10/7/2035
                IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1     ‘Series
        USD  3,217,990
                                                 143,470        0.00
                2007-HOA1     AXPP’    FRN  25/7/2047
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR15     ‘Series
         USD  591,724
                                                 566,452        0.01
                2006-AR15     A1’   FRN  25/7/2036
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR35     ‘Series
        USD  4,472,827
                                                4,530,910         0.04
                2006-AR35     1A1A’    FRN  25/1/2037
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19     ‘Series
        USD  4,339,243
                                                3,500,763         0.03
                2007-AR19     3A1’   FRN  25/9/2037
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5     ‘Series
         USD  663,844
                                                 622,841        0.01
                2007-FLX5     2A2’   FRN  25/8/2037
        USD  1,565,000      Intel   Corp   3.05%   12/8/2051
                                                1,626,640         0.02
        USD  1,347,000      Intel   Corp   3.2%   12/8/2061
                                                1,407,365         0.01
        USD  5,820,000      Intel   Corp   3.25%   15/11/2049
                                                6,234,951         0.06
        USD  2,715,000      Intercontinental         Exchange     Inc  3%  15/9/2060
                                                2,722,940         0.03
        USD  8,559,000      International       Business     Machines     Corp   2.95%   15/5/2050*
                                                8,691,559         0.08
         USD  696,000     International       Business     Machines     Corp   4.25%   15/5/2049
                                                 874,434        0.01
                International       Flavors    & Fragrances      Inc  ‘144A’     3.468%
         USD  435,000
                                                 473,701        0.00
                1/12/2050
        USD  6,231,000      Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.375%    1/3/2041
                                                6,565,971         0.06
                Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust   ‘Series     2018-SFR3     A’
        USD  2,336,412
                                                2,344,949         0.02
                ‘144A’     FRN  17/7/2037
        USD  1,650,000      IQVIA   Inc  ‘144A’     5%  15/10/2026
                                                1,706,067         0.02
         USD  200,000     IQVIA   Inc  ‘144A’     5%  15/5/2027
                                                 208,805        0.00
          USD  56,000    IRB  Holding    Corp   ‘144A’     7%  15/6/2025
                                                 59,780       0.00
        USD  1,184,000      Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     4.875%    15/9/2027
                                                1,237,594         0.01
        USD  3,420,000      Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     5%  15/7/2028
                                                3,595,070         0.03
          USD  49,000    Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     5.25%   15/3/2028
                                                 51,457       0.00
         USD  271,000     Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     5.25%   15/7/2030
                                                 289,631        0.00
                Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    (Step-up     coupon)    ‘
         USD  515,135
                                                 514,946        0.01
                Series    2006-32A3’      ‘144A’     6.53%   25/9/2037
                Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1    ‘Series     2006-P1    1A
         USD  149,394
                                                 145,974        0.00
                ’  ‘144A’     FRN  25/12/2036
                IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1     ‘Series     2007-
        USD  10,702,229
                                                3,812,372         0.04
                HE1  A4’   FRN  25/5/2037
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  1,012,000
                                                1,087,609         0.01
                2016-NINE     ‘Series     2016-NINE     A’  ‘144A’     FRN  6/9/2038
                                130/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  1,521,465
                                                1,512,922         0.01
                2018-PHH     FRN  15/6/2035
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  3,876,343
                                                3,888,941         0.04
                2018-PHH     ‘Series     2018-PHH     A’  ‘144A’     FRN  15/6/2035
                Jaguar    Holding    Co  II/PPD    Development      LP  ‘144A’     5%
          USD  21,000
                                                 22,654       0.00
                15/6/2028
         USD  532,000     JBS  USA  Food   Co  ‘144A’     7%  15/1/2026
                                                 561,398        0.01
                JBS  USA  LUX  SA/JBS    USA  Finance    Inc  (Restricted)       ‘144A’
         USD  248,000
                                                 272,541        0.00
                6.75%   15/2/2028
                JBS  USA  LUX  SA/JBS    USA  Food   Co/JBS    USA  Finance    Inc  ‘
         USD  218,000
                                                 245,269        0.00
                144A’    5.5%   15/1/2030
                JBS  USA  LUX  SA/JBS    USA  Food   Co/JBS    USA  Finance    Inc  ‘
         USD  339,000
                                                 384,450        0.00
                144A’    6.5%   15/4/2029
        USD  2,485,000      JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029
                                                2,814,051         0.03
                JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2    ‘Series     2007-
         USD  248,507
                                                 231,830        0.00
                A2  2A1’   FRN  25/5/2037
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Corp   ‘
        USD  1,500,000
                                                1,386,547         0.01
                Series    2017-FL10     E’  ‘144A’     FRN  15/6/2032
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Corp   ‘
        USD  1,455,000
                                                1,539,365         0.01
                Series    2018-AON     A’  ‘144A’     4.128%    5/7/2031
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  2,321,741
                                                2,538,720         0.02
                2015-JP1     ‘Series     2015-JP1     C’  FRN  15/1/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  2,127,841
                                                1,997,497         0.02
                2015-JP1     ‘Series     2015-JP1     D’  FRN  15/1/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  10,620,000
                                                 348,124        0.00
                2016-JP3     ‘Series     2016-JP3     XC’   ‘144A’     FRN  15/8/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
        USD  2,420,000
                                                2,545,333         0.02
                2018-WPT     ‘Series     2018-WPT     DFX’   ‘144A’     5.35%   5/7/2033
                JP  Morgan    Madison    Avenue    Securities      Trust   Series    2014-1
         USD  365,260
                                                 360,356        0.00
                ‘Series     2014-CH1     M2’   ‘144A’     FRN  25/11/2024
                JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1     ‘Series
         USD  960,000
                                                 948,750        0.01
                2006-CW1     M1’   FRN  25/5/2036
                JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2007-CH1     (Step-up
        USD  4,655,000
                                                5,905,998         0.05
                coupon)    ‘Series     2007-CH1     MF1’   4.73%   25/11/2036
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2014-OAK4     ‘Series     2014-OAK4     B4
        USD  1,518,648
                                                1,517,606         0.01
                ’  ‘144A’     FRN  25/9/2044
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22     ‘
         USD  330,000
                                                 343,751        0.00
                Series    2014-C22     B’  FRN  15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22     ‘
        USD  1,241,659
                                                 26,430       0.00
                Series    2014-C22     XA’   FRN  15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23      ‘
         USD  899,183
                                                 14,533       0.00
                Series    2014-C23     XA’   FRN15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C27     ‘
        USD  7,006,000
                                                 104,389        0.00
                Series    2015-C27     XD’   ‘144A’     FRN  15/2/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C29     ‘
        USD  1,511,167
                                                 30,720       0.00
                Series    2015-C29     XA’   FRN  15/5/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33     ‘
        USD  1,480,000
                                                1,471,198         0.01
                Series    2015-C33     D1’   ‘144A’     FRN  15/12/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C1    ‘
        USD  1,198,000
                                                1,249,386         0.01
                Series    2016-C1    D1’   ‘144A’     FRN  15/3/2049
                JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5     ‘
         USD  887,395
                                                 938,434        0.01
                Series    2017-JP5     C’  FRN  15/3/2050
                JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5     ‘
         USD  719,000
                                                 739,828        0.01
                Series    2017-JP5     D’  ‘144A’     FRN  15/3/2050
                JPMDB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C4    ‘
        USD  4,150,000
                                                 137,585        0.00
                Series    2016-C4    XC’   ‘144A’     FRN  15/12/2049
         USD  506,000     JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2025     (Perpetual)
                                                 527,024        0.01
                                131/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
        USD  2,095,000      JPMorgan     Chase   & Co  FRN  4/2/2032
                                                2,060,907         0.02
        USD  1,126,000      JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2051
                                                1,182,589         0.01
          USD  51,000    Kaiser    Aluminum     Corp   ‘144A’     4.625%    1/3/2028
                                                 52,984       0.00
        USD  4,008,000      Kaiser    Foundation      Hospitals     2.81%   1/6/2041
                                                4,152,012         0.04
          USD  94,000    KAR  Auction    Services     Inc  ‘144A’     5.125%    1/6/2025
                                                 96,243       0.00
        USD  2,391,000      Keurig    Dr  Pepper    Inc  3.8%   1/5/2050
                                                2,736,969         0.03
                KeyCorp    Student    Loan   Trust   2004-A    ‘Series     2004-A    2D’
        USD  5,000,000
                                                4,688,418         0.04
                FRN  28/7/2042
                KeyCorp    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series     2005-A    2C’
        USD  5,776,789
                                                5,581,284         0.05
                FRN  27/12/2038
                KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
          USD  27,000
                                                 28,337       0.00
                America    LLC  ‘144A’     4.75%   1/6/2027
        USD  2,019,000      Kinder    Morgan    Inc  3.6%   15/2/2051
                                                2,094,303         0.02
                Kraton    Polymers     LLC/Kraton      Polymers     Capital    Corp   5.25%
         EUR  514,000
                                                 629,906        0.01
                15/5/2026
        USD  1,001,000      Kroger    Co/The    3.95%   15/1/2050
                                                1,171,895         0.01
         EUR  200,000     Kronos    International       Inc  3.75%   15/9/2025
                                                 241,689        0.00
                Ladder    Capital    Commercial      Mortgage     2013-GCP     Mortgage
        USD  1,881,503
                                                 116,098        0.00
                Trust   ‘Series     2013-GCP     XA’   ‘144A’     FRN  15/2/2036
          USD  78,000    Lamar   Media   Corp   3.75%   15/2/2028
                                                 79,961       0.00
          USD  23,000    Lamar   Media   Corp   4%  15/2/2030
                                                 23,738       0.00
          USD  15,000    Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’     4.875%    15/5/2028
                                                 16,691       0.00
         USD  750,000     LCM  XIV  LP  ‘144A’     FRN  20/7/2031
                                                 750,486        0.01
         USD  685,781     LCM  XXI  LP  ‘144A’     FRN  20/4/2028
                                                 685,378        0.01
                Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A    ‘
         USD  240,468
                                                 221,172        0.00
                Series    2002-A    C’  15/6/2033     (Zero   Coupon)
                Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust   ‘Series     2007-12A1’      ‘
         USD  320,355
                                                 251,707        0.00
                144A’    FRN  25/6/2037
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
          USD  92,709
                                                 92,414       0.00
                2006-2    ‘Series     2006-2A    M2’   ‘144A’     FRN  25/9/2036
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
        USD  1,400,000
                                                1,341,277         0.01
                2006-2    ‘Series     2006-2A    M3’   ‘144A’     FRN  25/9/2036
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
         USD  401,218
                                                 393,007        0.00
                2007-1    ‘Series     2007-1A    1A’   ‘144A’     FRN  25/3/2037
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
        USD  6,294,000
                                                5,471,304         0.05
                2007-3    ‘Series     2007-3A    M2’   ‘144A’     FRN  25/10/2037
                Lehman    XS  Trust   Series    2007-16N     ‘Series     2007-16N     AF2’
        USD  1,479,192
                                                1,569,581         0.01
                FRN  25/9/2047
                Lehman    XS  Trust   Series    2007-20N     ‘Series     2007-20N     A1’
         USD  638,534
                                                 667,566        0.01
                FRN  25/12/2037
                Lendmark     Funding    Trust   2018-2    ‘Series     2018-2A    C’  ‘
        USD  2,000,000
                                                2,011,785         0.02
                144A’    5.26%   20/4/2027
         USD  854,000     Lennar    Corp   4.125%    15/1/2022
                                                 858,881        0.01
          USD  76,000    Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     3.625%    15/1/2029
                                                 73,741       0.00
         USD  130,000     Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     4.625%    15/9/2027
                                                 134,102        0.00
         USD  145,000     Level   3 Financing     Inc  5.25%   15/3/2026
                                                 149,578        0.00
                Lexington     County    Health    Services     District     Inc  5%
         USD  800,000
                                                 931,948        0.01
                1/11/2041
        EUR  1,422,000      Liberty    Mutual    Group   Inc  FRN  23/5/2059
                                                1,753,948         0.02
         USD  534,000     Lions   Gate   Capital    Holdings     LLC  ‘144A’     5.5%   15/4/2029
                                                 540,128        0.01
                LoanCore     2018-CRE1     Issuer    Ltd  ‘Series     2018-CRE1     A’  ‘
         USD  684,505
                                                 685,360        0.01
                144A’    FRN  15/5/2028
                                132/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Loanpal    Solar   Loan   2021-1    Ltd  ‘Series     2021-1GS     A’  ‘
        USD  3,302,637
                                                3,380,040         0.03
                144A’    2.29%   20/1/2048
                Loanpal    Solar   Loan   Ltd  ‘Series     2020-3GS     A’  ‘144A’
        USD  10,744,358
                                               10,979,648         0.10
                2.47%   20/12/2047
        USD  4,008,000      LogMeIn    Inc  ‘144A’     5.5%   1/9/2027
                                                4,173,731         0.04
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5    ‘Series     2006-5
        USD  3,066,399
                                                1,942,385         0.02
                2A3’   FRN  25/6/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-6    ‘Series     2006-6
         USD  806,776
                                                 428,352        0.00
                2A3’   FRN  25/7/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7    ‘Series     2006-7
        USD  6,631,251
                                                3,624,921         0.03
                2A3’   FRN  25/8/2036
                Los  Angeles    Department      of  Water   & Power   Water   System
        USD  4,770,000
                                                4,955,243         0.05
                Revenue    5%  1/7/2043
        USD  11,165,000      Lowe’s    Cos  Inc  3%  15/10/2050
                                               11,208,369         0.10
          USD  57,000    Lowe’s    Cos  Inc  5.125%    15/4/2050
                                                 78,282       0.00
                LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-3    ‘Series     2015-3
         USD  405,279
                                                 419,814        0.00
                AS’   ‘144A’     FRN  20/4/2048
                LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5    ‘Series     2017-5    X
        USD  2,336,269
                                                 64,024       0.00
                ’  ‘144A’     FRN  10/3/2050
         USD  238,000     Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’     4%  15/2/2027
                                                 244,621        0.00
        USD  2,670,000      Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’     5.125%    15/12/2026
                                                2,761,448         0.03
        USD  2,635,000      Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’     5.375%    15/6/2029
                                                2,697,581         0.02
          USD  76,000    Lumen   Technologies       Inc  5.625%    1/4/2025
                                                 82,379       0.00
         USD  151,000     Lumen   Technologies       Inc  7.5%   1/4/2024
                                                 168,228        0.00
        USD  4,508,000      LYB  International       Finance    III  LLC  3.625%    1/4/2051
                                                4,931,050         0.05
        USD  4,250,000      LYB  International       Finance    III  LLC  4.2%   1/5/2050
                                                5,012,641         0.05
        USD  3,192,000      M/  I Homes   Inc  4.95%   1/2/2028
                                                3,340,093         0.03
                MAD  Mortgage     Trust   2017-330M     ‘Series     2017-330M     D’  ‘
        USD  4,008,000
                                                4,098,733         0.04
                144A’    FRN  15/8/2034
                MAD  Mortgage     Trust   2017-330M     ‘Series     2017-330M     E’  ‘
        USD  3,529,000
                                                3,423,853         0.03
                144A’    FRN  15/8/2034
                Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-
         USD  666,925
                                                 670,913        0.01
                A ‘Series     2002-A    B2’   FRN  25/3/2032
                Madison    Park   Funding    XIII   Ltd  ‘Series     2014-13A     CR2’   ‘
         USD  600,000
                                                 599,161        0.01
                144A’    FRN  19/4/2030
                Madison    Park   Funding    XVIII   Ltd  ‘Series     2015-18A     A1R’
        USD  6,180,000
                                                6,183,637         0.06
                ‘144A’     FRN  21/10/2030
                Madison    Park   Funding    XXX  Ltd  ‘Series     2018-30A     E’  ‘
         USD  700,000
                                                 681,555        0.01
                144A’    FRN  15/4/2029
                Marble    Point   CLO  XVII   Ltd  ‘Series     2020-1A    D’  ‘144A’
         USD  250,000
                                                 251,670        0.00
                FRN  20/4/2033
         USD  777,000     Marriott     International       Inc/MD    4.625%    15/6/2030
                                                 895,328        0.01
        USD  1,966,000      Marriott     Ownership     Resorts    Inc  ‘144A’     6.125%    15/9/2025
                                                2,071,938         0.02
         USD  174,000     Marriott     Ownership     Resorts    Inc/ILG    LLC  6.5%   15/9/2026
                                                 180,099        0.00
        USD  1,073,000      Martin    Marietta     Materials     Inc  2.4%   15/7/2031
                                                1,100,288         0.01
        USD  2,655,000      Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2044
                                                3,198,996         0.03
         USD  990,000     Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2047
                                                1,182,570         0.01
        USD  1,005,000      Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2048
                                                1,220,291         0.01
         USD  800,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2039
                                                 830,144        0.01
         USD  845,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2048
                                                 900,419        0.01
         USD  845,000     Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.6%   1/12/2044
                                                 876,147        0.01
                                133/289




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Massachusetts       School    Building     Authority     2.866%
        USD  3,520,000
                                                3,814,008         0.04
                15/10/2031
                Massachusetts       School    Building     Authority     2.966%
        USD  2,545,000
                                                2,763,259         0.03
                15/10/2032
          USD  18,000    MasTec    Inc  ‘144A’     4.5%   15/8/2028
                                                 18,925       0.00
                Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2004-HE1     ‘Series
        USD  1,965,267
                                                1,989,316         0.02
                2004-HE1     M6’   FRN  25/9/2034
                Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2007-HE1     ‘Series
        USD  1,401,845
                                                1,276,332         0.01
                2007-HE1     A4’   FRN  25/5/2037
                MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3    ‘Series     2008-3A1’
         USD  417,488
                                                 257,781        0.00
                ‘144A’     FRN  25/8/2037
                Mastr   Specialized      Loan   Trust   ‘Series     2006-3    A’  ‘144A
         USD  395,454
                                                 385,461        0.00
                ’  FRN  25/6/2046
         USD  143,000     Matador    Resources     Co  5.875%    15/9/2026
                                                 144,038        0.00
                Mauser    Packaging     Solutions     Holding    Co  ‘144A’     5.5%
        USD  1,745,000
                                                1,766,714         0.02
                15/4/2024
         USD  410,000     McDonald’s      Corp   3.625%    1/9/2049
                                                 462,326        0.00
        USD  1,085,000      McLaren    Health    Care   Corp   4.386%    15/5/2048
                                                1,413,584         0.01
                Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series    2007-
        USD  1,302,809
                                                1,254,542         0.01
                OAR2   ‘Series     2007-OAR2     A2’   FRN  25/4/2037
                Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series
        USD  5,173,564
                                                3,133,672         0.03
                2007-2    ‘Series     2007-2A2C’      FRN  25/5/2037
                Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series
        USD  4,964,025
                                                4,806,414         0.04
                2007-H1    ‘Series     2007-H1    1A2’   FRN  25/10/2037
                Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series    2006-RM3
         USD  855,048
                                                 248,442        0.00
                ‘Series     2006-RM3     A2B’   FRN  25/6/2037
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Aviation
        USD  2,815,000
                                                3,491,895         0.03
                Revenue    5%  1/10/2048
                MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP/MGP
         USD  215,000
                                                 234,654        0.00
                Finance    Co-Issuer     Inc  4.5%   1/9/2026
                MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP/MGP
          USD  72,000
                                                 77,501       0.00
                Finance    Co-Issuer     Inc  ‘144A’     4.625%    15/6/2025
                MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP/MGP
        USD  6,026,000
                                                6,562,465         0.06
                Finance    Co-Issuer     Inc  5.625%    1/5/2024
                MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP/MGP
         USD  385,000
                                                 443,314        0.00
                Finance    Co-Issuer     Inc  5.75%   1/2/2027
         USD  109,000     MGM  Resorts    International       4.625%    1/9/2026
                                                 114,681        0.00
         USD  313,000     MGM  Resorts    International       5.5%   15/4/2027
                                                 340,474        0.00
         USD  189,000     MGM  Resorts    International       5.75%   15/6/2025
                                                 207,191        0.00
          USD  67,000    MGM  Resorts    International       6.75%   1/5/2025
                                                 71,115       0.00
         USD  820,000     Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2028
                                                 998,678        0.01
         USD  840,000     Michigan     Finance    Authority     5%  1/6/2039
                                                 951,262        0.01
         USD  670,000     Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2041
                                                 802,714        0.01
        USD  12,168,000      Microchip     Technology      Inc  4.25%   1/9/2025
                                               12,832,072         0.12
        USD  2,905,000      Microsoft     Corp   2.525%    1/6/2050
                                                2,914,920         0.03
                Midwest    Gaming    Borrower     LLC/Midwest      Gaming    Finance    Corp
        USD  1,876,000
                                                1,901,898         0.02
                ‘144A’     4.875%    1/5/2029
         USD  490,000     Mondelez     International       Inc  2.625%    4/9/2050
                                                 468,781        0.00
         USD  986,000     Morgan    Stanley    FRN  25/1/2052
                                                 987,010        0.01
                Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2005-HE5     ‘Series
        USD  3,123,416
                                                3,104,147         0.03
                2005-HE5     M4’   FRN  25/9/2035
                Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2007-SEA1     ‘
         USD  522,173
                                                 508,904        0.01
                Series    2007-SEA1     2A1’   ‘144A’     FRN  25/2/2047
                                134/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  10,520,884
                                                 410,237        0.00
                2014C19    ‘Series     2014-C19     XD’   ‘144A’     FRN  15/12/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
        USD  3,654,543
                                                 128,165        0.00
                2014C19    ‘Series     2014-C19     XF’   ‘144A’     FRN  15/12/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
        USD  3,349,202
                                                 35,924       0.00
                C21  ‘Series     2015-C21     XB’   ‘144A’     FRN  15/3/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
         USD  428,938
                                                 436,066        0.00
                C23  ‘Series     2015-C23     D’  ‘144A’     FRN  15/7/2050
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
        USD  1,500,000
                                                1,642,445         0.02
                C24  ‘Series     2015-C24     B’  FRN  15/5/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
         USD  209,922
                                                 226,210        0.00
                C25  ‘Series     2015-C25     C’  FRN  15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
        USD  5,104,909
                                                 254,582        0.00
                C26  ‘Series     2015-C26     XD’   ‘144A’     FRN  15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
         USD  268,957
                                                 264,277        0.00
                C26  ‘Series     2015-C26     D’  ‘144A’     3.06%   15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2017-
         USD  629,765
                                                 660,321        0.01
                C33  ‘Series     2017-C33     C’  FRN  15/5/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2     ‘Series     2017-HR2     D’
         USD  362,592
                                                 326,895        0.00
                2.73%   15/12/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series     2007-
         USD  348,046
                                                 355,006        0.00
                T27  AJ’   FRN  11/6/2042
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-150E     ‘Series     2014-
         USD  943,000
                                                 912,018        0.01
                150E   F’  ‘144A’     FRN  9/9/2032
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series     2015-
         USD  393,508
                                                 401,958        0.00
                MS1  C’  FRN  15/5/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series     2015-
         USD  250,000
                                                 228,873        0.00
                MS1  D’  ‘144A’     FRN  15/5/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series     2017-
         USD  230,000
                                                 230,338        0.00
                CLS  E’  ‘144A’     FRN  15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series     2017-
        USD  5,229,000
                                                5,237,603         0.05
                CLS  F’  ‘144A’     FRN  15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    ‘Series     2017-H1
        USD  4,162,856
                                                4,451,568         0.04
                C’  FRN  15/6/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    ‘Series     2017-H1
        USD  2,519,058
                                                 258,657        0.00
                XD’   ‘144A’     FRN  15/6/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    ‘Series     2018-H3
         USD  365,563
                                                 417,312        0.00
                C’  FRN  15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    ‘Series     2018-H3
         USD  479,686
                                                 460,827        0.00
                D’  ‘144A’     3%  15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-L1    ‘Series     2018-L1
        USD  1,200,000
                                                1,359,291         0.01
                A3’   4.139%    15/10/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    ‘Series     2018-MP
         USD  225,000
                                                 256,006        0.00
                A’  ‘144A’     FRN  11/7/2040
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    ‘Series     2018-MP
        USD  2,754,000
                                                2,559,994         0.02
                E’  ‘144A’     FRN  11/7/2040
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-
         USD  690,000
                                                 691,213        0.01
                SUN  A’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-
        USD  1,213,000
                                                1,214,340         0.01
                SUN  B’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-
         USD  357,000
                                                 356,344        0.00
                SUN  F’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
                Morgan    Stanley    Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    ‘Series
         USD  868,089
                                                 713,716        0.01
                2006-3A3’      FRN  25/4/2036
                Morgan    Stanley    Resecuritization         Trust   2013-R7    ‘Series
        USD  1,841,100
                                                1,817,013         0.02
                2013-R7    1B’   ‘144A’     FRN  26/12/2046
                Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust   ‘Series     2009-RS1
        USD  2,795,422
                                                2,600,410         0.02
                A85’   ‘144A’     FRN  16/4/2036
                                135/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A’  ‘
        USD  2,155,076
                                                2,334,023         0.02
                144A’    4.01%   22/6/2043
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS     ‘Series     2018-2GS     A’
        USD  5,254,706
                                                5,747,692         0.05
                ‘144A’     4.2%   22/2/2044
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS     ‘Series     2018-2GS     C’
         USD  913,021
                                                 975,625        0.01
                ‘144A’     5.97%   22/2/2044
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-1    ‘Series     2019-1A    A’  ‘
        USD  6,748,801
                                                7,413,219         0.07
                144A’    4.37%   21/12/2043
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2020-1    ‘Series     2020-1A    B’  ‘
         USD  710,215
                                                 749,856        0.01
                144A’    3.1%   20/4/2046
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2020-2    ‘Series     2020-2A    B’  ‘
        USD  1,719,219
                                                1,738,757         0.02
                144A’    2.21%   20/8/2046
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2021-1    ‘Series     2021-1A    B’  ‘
        USD  2,270,141
                                                2,281,278         0.02
                144A’    2.05%   20/12/2046
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2021-2    ‘Series     2021-2A    B’  ‘
        USD  2,429,951
                                                2,438,056         0.02
                144A’    2.09%   22/4/2047
                Mosaic    Solar   Loans   2017-2    LLC  ‘Series     2017-2A    A’  ‘
         USD  539,805
                                                 576,109        0.01
                144A’    3.82%   22/6/2043
        USD  2,494,000      Motorola     Solutions     Inc  2.75%   24/5/2031
                                                2,575,783         0.02
         USD  664,000     Motorola     Solutions     Inc  5.5%   1/9/2044
                                                 876,943        0.01
                MP  CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-1A    BRR’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 495,296        0.00
                18/10/2028
                MP  CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-1A    CRR’   ‘144A’     FRN
        USD  3,870,000
                                                3,872,965         0.04
                18/10/2028
                MPT  Operating     Partnership      LP/MPT    Finance    Corp   4.625%
         USD  180,000
                                                 192,563        0.00
                1/8/2029
                MPT  Operating     Partnership      LP/MPT    Finance    Corp   5%
         USD  182,000
                                                 193,493        0.00
                15/10/2027
                MPT  Operating     Partnership      LP/MPT    Finance    Corp   5.25%
          USD  65,000
                                                 67,175       0.00
                1/8/2026
                MSCG   Trust   2018-SELF     ‘Series     2018-SELF     E’  ‘144A’     FRN
        USD  1,534,000
                                                1,539,174         0.01
                15/10/2037
                MSCG   Trust   2018-SELF     ‘Series     2018-SELF     F’  ‘144A’     FRN
         USD  440,000
                                                 441,843        0.00
                15/10/2037
                Multi   Security     Asset   Trust   LP  Commercial      Mortgage-Backed
         USD  455,689     Securities      Pass-Through       ‘Series     2005-RR4A     N’  ‘144A’
                                                 323,052        0.00
                FRN  28/11/2035
                NACC   Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2004-R1    ‘Series
        USD  1,798,593
                                                1,817,432         0.02
                2004-R1    A1’   ‘144A’     6.5%   25/3/2034
                NACC   Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2004-R1    ‘Series
         USD  412,957
                                                 427,984        0.00
                2004-R1    A2’   ‘144A’     7.5%   25/3/2034
                Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-B    ‘Series     2007-B
        USD  1,620,000
                                                1,542,202         0.01
                M1’   FRN  25/4/2037
         USD  255,000     Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc  ‘144A’     6%  15/1/2027
                                                 269,025        0.00
                Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1     ‘
         USD  683,906
                                                 676,684        0.01
                Series    2018-FL1     A’  ‘144A’     FRN  15/6/2035
                Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1     ‘
        USD  1,195,978
                                                1,192,729         0.01
                Series    2018-FL1     MCR1’    ‘144A’     FRN  15/6/2035
          USD  76,000    Navient    Corp   6.75%   25/6/2025
                                                 85,014       0.00
          USD  75,000    Navient    Corp   6.75%   15/6/2026
                                                 84,668       0.00
          USD  76,000    Navient    Corp   7.25%   25/9/2023
                                                 83,421       0.00
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
        USD  2,882,000
                                                2,963,989         0.03
                2014-AA    B’  ‘144A’     3.5%   15/8/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A    ‘Series
        USD  2,174,000
                                                2,324,936         0.02
                2015-AA    B’  ‘144A’     3.5%   15/12/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-I    ‘Series
        USD  2,110,000
                                                2,197,505         0.02
                2020-IA    B’  ‘144A’     2.95%   15/4/2069
                                136/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘
        USD  1,200,000
                                                1,266,915         0.01
                Series    2020-A    B’  ‘144A’     3.16%   15/11/2068
         USD  152,000     Netflix    Inc  4.375%    15/11/2026
                                                 172,009        0.00
         USD  122,000     Netflix    Inc  6.375%    15/5/2029
                                                 156,806        0.00
                Neuberger     Berman    CLO  XXIII   Ltd  ‘Series     2016-23A     BR’   ‘
         USD  250,000
                                                 250,055        0.00
                144A’    FRN  17/10/2027
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd  ‘Series     2017-
        USD  6,773,000
                                                6,776,925         0.06
                26A  A’  ‘144A’     FRN  18/10/2030
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  37  Ltd  ‘Series     2020-
         USD  625,000
                                                 627,871        0.01
                37A  ER’   ‘144A’     FRN  20/7/2031
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  39  Ltd  ‘Series     2020-
         USD  250,000
                                                 251,548        0.00
                39A  E’  ‘144A’     FRN  20/1/2032
                New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘
        USD  6,500,696
                                                6,460,011         0.06
                Series    2005-B    M1’   FRN  25/10/2035
                New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-C    ‘
        USD  2,654,970
                                                2,479,692         0.02
                Series    2005-C    M2’   FRN  25/12/2035
         USD  639,000     New  Home   Co  Inc/The    ‘144A’     7.25%   15/10/2025
                                                 678,426        0.01
                New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5.754%
        USD  1,150,000
                                                1,385,353         0.01
                15/12/2028
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
        USD  3,525,000
                                                3,910,617         0.04
                Secured    Revenue    3.05%   1/5/2027
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
        USD  4,115,000
                                                4,634,107         0.04
                Secured    Revenue    3.35%   1/11/2030
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
        USD  1,870,000
                                                2,070,193         0.02
                Secured    Revenue    3.55%   1/5/2025
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
        USD  3,490,000
                                                4,014,460         0.04
                Secured    Revenue    3.9%   1/8/2031
        USD  1,515,000      New  York   City   Water   & Sewer   System    5.44%   15/6/2043
                                                2,248,502         0.02
         USD  435,000     New  York   City   Water   & Sewer   System    5.75%   15/6/2041
                                                 660,715        0.01
        USD  1,115,000      New  York   State   Dormitory     Authority     3.19%   15/2/2043
                                                1,239,663         0.01
        USD  2,160,000      New  York   State   Urban   Development      Corp   2.35%   15/3/2027
                                                2,269,480         0.02
         USD  410,000     New  York   State   Urban   Development      Corp   3.12%   15/3/2025
                                                 444,151        0.00
        USD  3,490,000      New  York   State   Urban   Development      Corp   3.32%   15/3/2029
                                                3,874,912         0.04
         USD  590,000     New  York   Transportation        Development      Corp   5%  1/7/2046
                                                 660,393        0.01
        USD  4,715,000      New  York   Transportation        Development      Corp   5.25%   1/1/2050
                                                5,303,856         0.05
        USD  1,224,000      Nexstar    Media   Inc  ‘144A’     4.75%   1/11/2028
                                                1,271,430         0.01
         USD  817,000     Nexstar    Media   Inc  ‘144A’     5.625%    15/7/2027
                                                 868,430        0.01
                NextEra    Energy    Operating     Partners     LP  ‘144A’     4.5%
          USD  20,000
                                                 21,630       0.00
                15/9/2027
        USD  5,800,000      NGPL   PipeCo    LLC  ‘144A’     7.768%    15/12/2037
                                                8,432,345         0.08
        USD  2,884,000      Nissan    Motor   Acceptance      Corp   ‘144A’     2.75%   9/3/2028
                                                2,937,550         0.03
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
         USD  253,898
                Series    2001-R1A     ‘Series     2001-R1A     A’  ‘144A’     FRN         260,576        0.00
                19/2/2030
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
         USD  827,376     Series    2005-AP1     (Step-up     coupon)    ‘Series     2005-AP1     2A4’
                                                 867,658        0.01
                6.046%    25/2/2035
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
         USD  475,373     Series    2006-AF1     (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-AF1     1A4’
                                                 151,540        0.00
                7.134%    25/5/2036
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
         USD  126,514
                Series    2006-S5    ‘Series     2006-S5    A1’   ‘144A’     FRN         152,399        0.00
                25/10/2036
                                137/289




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
        USD  1,653,366
                                                1,421,436         0.01
                Series    2007-2    ‘Series     2007-2A4’      FRN  25/6/2037
        USD  2,895,000      Northern     States    Power   Co/MN   2.9%   1/3/2050
                                                3,027,888         0.03
        USD  1,533,000      Northern     States    Power   Co/MN   3.2%   1/4/2052
                                                1,706,080         0.02
                Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
          USD  18,202
                                                 18,158       0.00
                6.264%    20/5/2023
         USD  246,000     NRG  Energy    Inc  ‘144A’     5.25%   15/6/2029
                                                 266,038        0.00
         USD  227,000     NRG  Energy    Inc  5.75%   15/1/2028
                                                 243,418        0.00
        USD  1,390,000      NVIDIA    Corp   3.5%   1/4/2050
                                                1,604,610         0.02
                Oaktree    CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’
        USD  1,329,727
                                                1,330,086         0.01
                FRN  20/10/2027
                Oaktree    CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    DR’   ‘144A’
        USD  1,750,000
                                                1,712,088         0.02
                FRN  20/10/2027
                Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  (Defaulted)      ‘Series
         USD  553,989
                                                 334,199        0.00
                2001-D    A2’   FRN  15/1/2019
                Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  ‘Series     2001-D    A4’   FRN
         USD  460,686
                                                 355,786        0.00
                15/9/2031
        USD  2,341,247      Ocean   Beach   Spc  ‘Series     2020-1I    A’  4%  26/9/2022
                                                2,352,557         0.02
                Ocean   Trails    CLO  VI  ‘Series     2016-6A    BRR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,020,000
                                                1,019,164         0.01
                15/7/2028
                Ocean   Trails    CLO  VI  ‘Series     2016-6A    CRR’   ‘144A’     FRN
         USD  610,000
                                                 610,491        0.01
                15/7/2028
                OCP  CLO  2014-5    Ltd  ‘Series     2014-5A    A1R’   ‘144A’     FRN
         USD  460,000
                                                 460,285        0.00
                26/4/2031
                OCP  CLO  2014-7    Ltd  ‘Series     2014-7A    A2RR’    ‘144A’     FRN
        USD  1,100,000
                                                1,100,952         0.01
                20/7/2029
                OCP  CLO  2014-7    Ltd  ‘Series     2014-7A    B2RR’    ‘144A’
        USD  1,170,000
                                                1,183,944         0.01
                5.106%    20/7/2029
                OCP  CLO  2015-10    Ltd  ‘Series     2015-10A     BR’   ‘144A’     FRN
        USD  2,000,000
                                                2,002,340         0.02
                26/10/2027
                OCP  CLO  2015-10    Ltd  ‘Series     2015-10A     DR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,210,000
                                                1,213,360         0.01
                26/10/2027
                OCP  CLO  2015-10    Ltd  ‘Series     2015-10A     E’  ‘144A’     FRN
        USD  1,130,000
                                                1,140,329         0.01
                26/10/2027
                OCP  CLO  2015-9    Ltd  ‘Series     2015-9A    BR’   ‘144A’     FRN
        USD  2,330,000
                                                2,333,054         0.02
                15/7/2027
                OCP  CLO  2015-9    Ltd  ‘Series     2015-9A    E’  ‘144A’     FRN
         USD  301,000
                                                 302,107        0.00
                15/7/2027
                OCP  CLO  2016-12    Ltd  ‘Series     2016-12A     A1R’   ‘144A’     FRN
        USD  5,378,375
                                                5,381,071         0.05
                18/10/2028
                OCP  CLO  2017-13    Ltd  ‘Series     2017-13A     A2A’   ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                 750,038        0.01
                15/7/2030
                OCP  CLO  2017-13    Ltd  ‘Series     2017-13A     D’  ‘144A’     FRN
         USD  920,000
                                                 920,046        0.01
                15/7/2030
                OCP  CLO  2017-14    Ltd  ‘Series     2017-14A     B’  ‘144A’     FRN
         USD  360,000
                                                 359,950        0.00
                20/11/2030
                OCP  CLO  2020-18    Ltd  ‘Series     2020-18A     AR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 250,609        0.00
                20/7/2032
                OCP  CLO  2020-19    Ltd  ‘Series     2020-19A     C’  ‘144A’     FRN
         USD  650,000
                                                 650,032        0.01
                20/7/2031
                OCP  CLO  2020-19    Ltd  ‘Series     2020-19A     D’  ‘144A’     FRN
         USD  525,000
                                                 525,026        0.01
                20/7/2031
                OCP  CLO  2020-19    Ltd  ‘Series     2020-19A     E’  ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 250,012        0.00
                20/7/2031
                Octagon    Investment      Partners     18-R   Ltd  ‘Series     2018-18A
         USD  250,000
                                                 250,075        0.00
                A1A’   ‘144A’     FRN  16/4/2031
                                138/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Octagon    Investment      Partners     30  Ltd  ‘Series     2017-1A    D’
         USD  250,000
                                                 250,832        0.00
                ‘144A’     FRN  17/3/2030
                OHA  Loan   Funding    2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    AR’   ‘144A
        USD  1,433,000
                                                1,433,006         0.01
                ’  FRN  23/5/2031
                Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   ‘Series     2017-OT    E
        USD  2,232,801
                                                2,042,987         0.02
                ’  ‘144A’     FRN  10/5/2039
                Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   ‘Series     2017-OT    XA
        USD  28,148,566
                                                 598,157        0.01
                ’  ‘144A’     FRN  10/5/2039
         USD  321,000     Omnicom    Group   Inc  2.6%   1/8/2031
                                                 330,207        0.00
                One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT     ‘Series     2017-1MKT     XCP
        USD  41,869,799
                                                 28,890       0.00
                ’  ‘144A’     FRN  10/2/2032
                Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
        USD  6,584,000
                                                6,715,576         0.06
                B’  ‘144A’     3.61%   14/3/2029
                Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
        USD  4,500,000
                                                4,627,307         0.04
                E’  ‘144A’     5.52%   14/3/2029
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    ‘Series     2019-2A
        USD  3,870,000
                                                4,233,894         0.04
                D’  ‘144A’     4.05%   14/10/2036
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    ‘Series     2020-2A
        USD  1,270,000
                                                1,323,963         0.01
                C’  ‘144A’     2.76%   14/9/2035
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    ‘Series     2020-2A
        USD  3,210,000
                                                3,439,615         0.03
                D’  ‘144A’     3.45%   14/9/2035
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2021-1    ‘Series     2021-1A
         USD  450,000
                                                 455,895        0.00
                C’  ‘144A’     2.22%   16/6/2036
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2021-1    ‘Series     2021-1A
         USD  750,000
                                                 758,532        0.01
                D’  ‘144A’     2.47%   16/6/2036
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2005-4    Asset-Backed
        USD  2,000,000
                Certificates       Series    2005-4    ‘Series     2005-4M3’      FRN        1,910,467         0.02
                25/11/2035
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3
        USD  1,116,053
                                                 858,299        0.01
                1A1’   FRN  25/2/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1     ‘Series     2007-
        USD  1,950,000
                                                1,619,399         0.02
                CP1  2A3’   FRN  25/3/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up
        USD  5,857,331
                                                5,920,837         0.05
                coupon)    ‘Series     2007-FXD1     1A1’   5.866%    25/1/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up
        USD  6,169,342
                                                6,247,857         0.06
                coupon)    ‘Series     2007-FXD1     2A1’   5.866%    25/1/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     (Step-up
        USD  2,503,201
                                                2,562,564         0.02
                coupon)    ‘Series     2007-FXD2     1A1’   5.82%   25/3/2037
        USD  8,270,000      Oracle    Corp   3.6%   1/4/2050
                                                8,671,283         0.08
        USD  8,165,000      Oracle    Corp   3.95%   25/3/2051
                                                9,101,725         0.08
        USD  2,461,747      Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028
                                                2,805,383         0.03
        USD  1,910,000      Oregon    School    Boards    Association      5.55%   30/6/2028
                                                2,301,808         0.02
        USD  3,410,000      Oregon    School    Boards    Association      5.68%   30/6/2028
                                                4,195,886         0.04
                Organon    & Co/Organon      Foreign    Debt   Co-Issuer     BV  2.875%
        EUR  1,512,000
                                                1,827,914         0.02
                30/4/2028
                Organon    & Co/Organon      Foreign    Debt   Co-Issuer     BV  ‘144A’
         USD  850,000
                                                 874,437        0.01
                4.125%    30/4/2028
                Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A    ‘
         USD  546,929
                                                 542,613        0.01
                Series    2001-A    M1’   FRN  15/3/2032
        USD  2,960,000      Otis   Worldwide     Corp   3.362%    15/2/2050
                                                3,236,855         0.03
                Outfront     Media   Capital    LLC/Outfront       Media   Capital    Corp
         USD  115,000
                                                 116,452        0.00
                ‘144A’     4.625%    15/3/2030
                Outfront     Media   Capital    LLC/Outfront       Media   Capital    Corp
         USD  136,000
                                                 139,740        0.00
                ‘144A’     5%  15/8/2027
                Owens-Brockway        Glass   Container     Inc  ‘144A’     5.875%
         USD  105,000
                                                 111,562        0.00
                15/8/2023
                                139/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
        USD  1,931,000      Owl  Rock   Capital    Corp   3.4%   15/7/2026
                                                2,017,653         0.02
                Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    (Step-up     coupon)
        USD  1,590,000
                                                1,592,530         0.01
                ‘Series     2006-2A2C’      6.5%   25/1/2037
                OZLM   Funding    IV  Ltd  ‘Series     2013-4A    A2R’   ‘144A’     FRN
         USD  290,000
                                                 290,271        0.00
                22/10/2030
                OZLM   VI  Ltd  ‘Series     2014-6A    A2AS’    ‘144A’     FRN
         USD  300,000
                                                 299,530        0.00
                17/4/2031
                OZLM   VI  Ltd  ‘Series     2014-6A    SUB’   ‘144A’     FRN
        USD  3,200,000
                                                 924,726        0.01
                17/4/2031
                OZLM   VII  Ltd  ‘Series     2014-7RA     A2R’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 500,039        0.00
                17/7/2029
                OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    A2RR’    ‘144A’     FRN
        USD  1,185,000
                                                1,183,785         0.01
                17/10/2029
                OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    BRR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,000,000
                                                1,000,195         0.01
                17/10/2029
                OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    CRR’   ‘144A’     FRN
         USD  815,000
                                                 803,123        0.01
                17/10/2029
                OZLM   XII  Ltd  ‘Series     2015-12A     A2R’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 250,025        0.00
                30/4/2027
                OZLM   XIX  Ltd  ‘Series     2017-19A     A1’   ‘144A’     FRN
        USD  2,000,000
                                                2,001,309         0.02
                22/11/2030
                OZLM   XX  Ltd  ‘Series     2018-20A     A2’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 249,585        0.00
                20/4/2031
         USD  825,000     Pacific    Gas  and  Electric     Co  2.1%   1/8/2027
                                                 798,657        0.01
         USD  190,000     Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.2%   1/6/2041
                                                 186,690        0.00
        USD  1,637,500      Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.5%   1/7/2040
                                                1,659,041         0.02
        USD  1,100,000      Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.6%   15/6/2043
                                                1,125,509         0.01
         USD  794,000     Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.95%   1/7/2050
                                                 840,570        0.01
                Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R2’    ‘
         USD  580,000
                                                 580,164        0.01
                144A’    FRN  17/1/2031
                Palmer    Square    CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘
        USD  1,840,000
                                                1,840,004         0.02
                144A’    FRN  18/4/2031
                Palmer    Square    CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘
         USD  500,000
                                                 500,496        0.00
                144A’    FRN  16/7/2031
                Palmer    Square    CLO  2018-3    Ltd  ‘Series     2018-3A    A2’   ‘
        USD  3,502,000
                                                3,501,931         0.03
                144A’    FRN  15/8/2026
                Palmer    Square    CLO  2018-3    Ltd  ‘Series     2018-3A    D’  ‘144A
         USD  300,000
                                                 300,726        0.00
                ’  FRN  15/8/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd  ‘Series     2018-4A    B
        USD  1,530,000
                                                1,533,337         0.01
                ’  ‘144A’     FRN  15/11/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd  ‘Series     2018-4A     C 
        USD  1,300,000
                                                1,302,768         0.01
                ’  ‘144A’     FRN  15/11/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd  ‘Series     2018-4A    E
         USD  390,000
                                                 391,237        0.00
                ’  ‘144A’     FRN  15/11/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  ‘Series     2018-5A    D
         USD  350,000
                                                 350,547        0.00
                ’  ‘144A’     FRN  20/1/2027
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2016-1    ‘
        USD  1,350,000
                                                1,317,319         0.01
                Series    2016-1A    DR’   ‘144A’     FRN  23/8/2031
                Park   Intermediate       Holdings     LLC/PK    Domestic     Property
        USD  2,627,000
                                                2,696,064         0.02
                LLC/PK    Finance    Co-Issuer     ‘144A’     4.875%    15/5/2029
                Park   Intermediate       Holdings     LLC/PK    Domestic     Property
          USD  56,000
                                                 59,710       0.00
                LLC/PK    Finance    Co-Issuer     ‘144A’     5.875%    1/10/2028
                Park   Intermediate       Holdings     LLC/PK    Domestic     Property
          USD  52,000
                                                 55,835       0.00
                LLC/PK    Finance    Co-Issuer     ‘144A’     7.5%   1/6/2025
        USD  1,050,000      Party   City   Holdings     Inc  ‘144A’     8.75%   15/2/2026
                                                1,093,312         0.01
          USD  78,000    PDC  Energy    Inc  5.75%   15/5/2026
                                                 80,837       0.00
                                140/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Peninsula     Pacific    Entertainment       LLC/Peninsula       Pacific
        USD  4,618,000
                                                4,923,943         0.05
                Entertainment       Finance    In  ‘144A’     8.5%   15/11/2027
        USD  2,355,000      Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2048
                                                2,897,451         0.03
                PennyMac     Financial     Services     Inc  ‘144A’     5.375%
          USD  52,000
                                                 53,755       0.00
                15/10/2025
        USD  1,300,000      Periama    Holdings     LLC/DE    5.95%   19/4/2026
                                                1,415,755         0.01
                PetSmart     Inc/PetSmart       Finance    Corp   ‘144A’     4.75%
        USD  1,250,000
                                                1,298,438         0.01
                15/2/2028
                PetSmart     Inc/PetSmart       Finance    Corp   ‘144A’     7.75%
         USD  825,000
                                                 904,406        0.01
                15/2/2029
        USD  2,950,000      Pfizer    Inc  2.7%   28/5/2050
                                                3,010,623         0.03
        USD  1,525,000      PG&  E Corp   5%  1/7/2028*
                                                1,515,614         0.01
                Pikes   Peak   CLO  1 ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN  2
         USD  500,000
                                                 500,157        0.00
                4/7/2031
                Pikes   Peak   Clo  4 ‘Series     2019-4A    DR’   ‘144A’     FRN
         USD  375,000
                                                 376,881        0.00
                15/7/2034
                Pikes   Peak   CLO  6 ‘Series     2020-6A    ER2’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 502,955        0.00
                18/5/2034
         USD  111,000     Pilgrim’s      Pride   Corp   ‘144A’     5.875%    30/9/2027
                                                 118,665        0.00
        USD  4,025,000      Pitney    Bowes   Inc  ‘144A’     6.875%    15/3/2027*
                                                4,292,522         0.04
        USD  2,325,000      Pitney    Bowes   Inc  ‘144A’     7.25%   15/3/2029
                                                2,491,179         0.02
        USD  2,255,000      Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.458%    1/10/2062
                                                3,125,407         0.03
         USD  247,000     Post   Holdings     Inc  ‘144A’     4.625%    15/4/2030
                                                 252,175        0.00
         USD  115,000     Post   Holdings     Inc  ‘144A’     5.5%   15/12/2029
                                                 123,198        0.00
        USD  3,005,000      PPL  Electric     Utilities     Corp   3%  1/10/2049
                                                3,180,866         0.03
                Prime   Mortgage     Trust   2006-DR1     ‘Series     2006-DR1     2A1’   ‘
         USD  219,504
                                                 202,923        0.00
                144A’    5.5%   25/5/2035
                Prime   Security     Services     Borrower     LLC/Prime     Finance    Inc
         USD  768,000
                                                 740,160        0.01
                ‘144A’     3.375%    31/8/2027
                Prime   Security     Services     Borrower     LLC/Prime     Finance    Inc
         USD  200,000
                                                 207,529        0.00
                ‘144A’     6.25%   15/1/2028*
                PRPM   2020-4    LLC  (Step-up     coupon)    ‘Series     2020-4A1’      ‘
        USD  4,134,436
                                                4,158,831         0.04
                144A’    2.951%    25/10/2025
                PRPM   2020-5    LLC  (Step-up     coupon)    ‘Series     2020-5A1’      ‘
        USD  8,266,796
                                                8,333,204         0.08
                144A’    3.104%    25/11/2025
        USD  1,375,000      PTC  Inc  ‘144A’     3.625%    15/2/2025
                                                1,407,869         0.01
         USD  194,000     PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
                                                 226,052        0.00
         USD  721,000     PulteGroup      Inc  5.5%   1/3/2026
                                                 841,587        0.01
        USD  2,830,000      QUALCOMM     Inc  3.25%   20/5/2050
                                                3,124,139         0.03
                Quicken    Loans   LLC/Quicken      Loans   Co-Issuer     Inc  ‘144A’
        USD  3,722,000
                                                3,797,147         0.03
                3.625%    1/3/2029
                Quicken    Loans   LLC/Quicken      Loans   Co-Issuer     Inc  ‘144A’
        USD  1,795,000
                                                1,839,314         0.02
                3.875%    1/3/2031
                Radiate    Holdco    LLC/Radiate      Finance    Inc  ‘144A’     4.5%
         USD  626,000
                                                 644,010        0.01
                15/9/2026
                RALI   Series    2007-QH9     Trust   ‘Series     2007-QH9     A1’   FRN
         USD  752,496
                                                 721,507        0.01
                25/11/2037
                RAMP   Series    2004-RS7     Trust   ‘Series     2004-RS7     A2A’   FRN
        USD  1,102,605
                                                 977,670        0.01
                25/7/2034
                RASC   Series    2006-EMX9     Trust   ‘Series     2006-EMX9     1A4’   FRN
        USD  2,713,465
                                                2,348,145         0.02
                25/11/2036
         USD  675,000     Rattler    Midstream     LP  ‘144A’     5.625%    15/7/2025
                                                 706,394        0.01
                Realogy    Group   LLC/Realogy      Co-Issuer     Corp   ‘144A’     9.375%
         USD  301,000
                                                 332,229        0.00
                1/4/2027
                                141/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Regata    XII  Funding    Ltd  ‘Series     2019-1A    E’  ‘144A’     FRN
         USD  400,000
                                                 402,196        0.00
                15/10/2032
                Regatta    IX  Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
        USD  1,000,000
                                                1,000,628         0.01
                17/4/2030
         USD  802,000     Renewable     Energy    Group   Inc  ‘144A’     5.875%    1/6/2028
                                                 831,193        0.01
                Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3    ‘Series     2005-R3
          USD  94,720
                                                 84,178       0.00
                AF’   ‘144A’     FRN  25/9/2035
                Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5    ‘Series
        USD  1,115,805
                                                 806,509        0.01
                2005-A5    A5’   FRN  25/5/2035
                RFMSI   Series    2006-SA2     Trust   ‘Series     2006-SA2     2A1’   FRN
        USD  2,897,186
                                                2,360,661         0.02
                25/8/2036
                RHP  Hotel   Properties      LP/RHP    Finance    Corp   4.75%
         USD  227,000
                                                 235,229        0.00
                15/10/2027
         USD  265,000     Rocket    Mortgage     LLC  ‘144A’     5.25%   15/1/2028
                                                 279,323        0.00
                Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    A’  ‘
        USD  10,872,992
                                               10,879,337         0.10
                144A’    FRN  20/10/2030
                Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    E’  ‘
        USD  3,015,000
                                                2,939,894         0.03
                144A’    FRN  20/10/2030
                Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘
        USD  1,000,000
                                                1,000,639         0.01
                144A’    FRN  20/5/2031
                Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    B’  ‘
        USD  1,250,000
                                                1,251,214         0.01
                144A’    FRN  20/5/2031
                Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    A’  ‘
         USD  341,000
                                                 341,285        0.00
                144A’    FRN  20/10/2031
                Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    B’  ‘
         USD  813,000
                                                 813,813        0.01
                144A’    FRN  20/10/2031
                Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    E’  ‘
         USD  560,000
                                                 541,123        0.01
                144A’    FRN  20/10/2031
          USD  57,000    Rockies    Express    Pipeline     LLC  ‘144A’     4.95%   15/7/2029
                                                 59,389       0.00
                Romark    CLO  III  Ltd  ‘Series     2019-3A    C’  ‘144A’     FRN
         USD  625,000
                                                 628,592        0.01
                15/7/2032
         USD  915,000     Royal   Oak  Hospital     Finance    Authority     5%  1/9/2039
                                                1,015,874         0.01
         USD  960,000     RR  1 LLC  ‘Series     2017-1A    A1AB’    ‘144A’     FRN  15/7/2035
                                                 961,328        0.01
        USD  1,850,000      RR  3 Ltd  ‘Series     2018-3A    A1R2’    ‘144A’     FRN  15/1/2030
                                                1,849,482         0.02
        USD  2,000,000      RR  4 Ltd  ‘Series     2018-4A    A2’   ‘144A’     FRN  15/4/2030
                                                1,997,111         0.02
                Rutgers    The  State   University      of  New  Jersey    3.27%
        USD  2,550,000
                                                2,793,270         0.03
                1/5/2043
         USD  835,000     RWJ  Barnabas     Health    Inc  3.477%    1/7/2049
                                                 951,316        0.01
         USD  772,000     Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     7.375%    1/9/2025
                                                 817,471        0.01
        USD  1,882,000      Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     9.25%   15/4/2025
                                                2,164,300         0.02
          USD  88,229    SACO   I Trust   2006-9    ‘Series     2006-9A1’      FRN  25/8/2036
                                                 88,027       0.00
        USD  3,599,000      salesforce.      com  Inc  2.9%   15/7/2051
                                                3,736,123         0.03
        USD  1,986,000      salesforce.      com  Inc  3.05%   15/7/2061
                                                2,083,951         0.02
          USD  57,000    Sally   Holdings     LLC/Sally     Capital    Inc  5.625%    1/12/2025
                                                 58,890       0.00
        USD  2,570,000      San  Diego   Gas  & Electric     Co  2.95%   15/8/2051
                                                2,599,875         0.02
                San  Jose   Redevelopment       Agency    Successor     Agency    3.176%
        USD  1,265,000
                                                1,402,910         0.01
                1/8/2026
        USD  3,404,000      Sasol   Financing     USA  LLC  4.375%    18/9/2026
                                                3,531,650         0.03
        USD  3,529,000      Sasol   Financing     USA  LLC  5.5%   18/3/2031
                                                3,718,684         0.03
        USD  1,578,000      Sasol   Financing     USA  LLC  5.875%    27/3/2024
                                                1,686,768         0.02
         USD  759,000     Sasol   Financing     USA  LLC  6.5%   27/9/2028
                                                 856,721        0.01
                                142/289




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Scientific      Games   International       Inc  ‘144A’     5%
         USD  706,000
                                                 726,298        0.01
                15/10/2025
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
        USD  3,697,541
                                                1,297,827         0.01
                Series    2017-3    B’  ‘144A’     25/7/2056     (Zero   Coupon)
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
        USD  5,106,917
                                                 692,439        0.01
                Series    2017-3    BIO’   ‘144A’     FRN  25/7/2056
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1    ‘
         USD  496,268
                                                 315,826        0.00
                Series    2018-1    BX’   FRN  25/5/2057
                SeaWorld     Parks   & Entertainment       Inc  ‘144A’     8.75%
        USD  2,192,000
                                                2,372,533         0.02
                1/5/2025
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust   2006-OP1
         USD  170,000
                                                 158,233        0.00
                ‘Series     2006-OP1     M6’   FRN  25/10/2035
                Security     National     Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘Series
         USD  149,990
                                                 150,062        0.00
                2007-1A    2A’   ‘144A’     FRN  25/4/2037
        USD  7,832,000      Select    Medical    Corp   ‘144A’     6.25%   15/8/2026
                                                8,303,095         0.08
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series     2014-1A    SUB’   ‘144A
         USD  250,000
                                                  1,550       0.00
                ’  FRN  17/7/2026
          USD  22,000    Service    Properties      Trust   4.35%   1/10/2024
                                                 22,196       0.00
        USD  4,904,000      Service    Properties      Trust   4.5%   15/6/2023
                                                5,021,230         0.05
        USD  2,256,000      Service    Properties      Trust   5%  15/8/2022
                                                2,278,560         0.02
         USD  395,000     Service    Properties      Trust   5.5%   15/12/2027
                                                 424,497        0.00
         USD  820,000     Service    Properties      Trust   7.5%   15/9/2025
                                                 925,951        0.01
                Sesac   Finance    LLC  ‘Series     2019-1A2’      ‘144A’     5.216%
        USD  5,283,180
                                                5,683,879         0.05
                25/7/2049
                SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-FRE2     ‘Series     2006-
        USD  1,304,541
                                                 400,155        0.00
                FRE2   A2C’   FRN  25/7/2036
                Shackleton      2013-III     CLO  Ltd  ‘Series     2013-3A    AR’   ‘144A
        USD  3,103,015
                                                3,100,019         0.03
                ’  FRN  15/7/2030
                Signal    Peak   CLO  4 Ltd  ‘Series     2017-4A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  690,000
                                                 690,566        0.01
                26/10/2029
         EUR  630,000     Silgan    Holdings     Inc  2.25%   1/6/2028
                                                 753,098        0.01
        EUR  1,400,000      Silgan    Holdings     Inc  3.25%   15/3/2025*
                                                1,678,401         0.02
                Silver    Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    AR’   ‘144A’     FRN
        USD  3,750,000
                                                3,751,306         0.03
                20/7/2030
                Silver    Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    DR’   ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                 752,591        0.01
                20/7/2030
         USD  762,000     Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     3.125%    1/9/2026
                                                 775,335        0.01
          USD  86,000    Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     4.125%    1/7/2030
                                                 88,044       0.00
         USD  622,000     Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5%  1/8/2027
                                                 652,783        0.01
        USD  1,079,000      Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5.5%   1/7/2029
                                                1,181,505         0.01
         USD  151,000     Six  Flags   Entertainment       Corp   ‘144A’     4.875%    31/7/2024
                                                 153,408        0.00
          USD  21,000    Six  Flags   Theme   Parks   Inc  ‘144A’     7%  1/7/2025
                                                 22,473       0.00
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series
        USD  9,721,862
                                                9,579,186         0.09
                2005-A    A4’   FRN  15/12/2038
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
        USD  12,670,169
                                               12,447,184         0.11
                2005-B    A4’   FRN  15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
        USD  1,425,554
                                                1,420,256         0.01
                2005-B    B’  FRN  15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘Series
        USD  8,403,422
                                                8,249,100         0.08
                2006-A    A5’   FRN  15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series
        USD  8,947,528
                                                8,788,320         0.08
                2006-B    A5’   FRN  15/12/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series
        USD  4,545,725
                                                4,446,318         0.04
                2007-A    A4A’   FRN  16/12/2041
                                143/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-C
        USD  7,843,000
                                                8,762,809         0.08
                A5’   ‘144A’     FRN  15/10/2041
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-A
        USD  4,150,849
                                                4,155,646         0.04
                B’  ‘144A’     3.5%   15/11/2044
        USD  2,167,000      SM  Energy    Co  ‘144A’     10%  15/1/2025
                                                2,411,318         0.02
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   ‘Series     2020-B    B’  ‘
        USD  5,118,000
                                                5,220,523         0.05
                144A’    2.76%   15/7/2053
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B    ‘Series     2015-B
        USD  6,689,000
                                                6,932,887         0.06
                B’  ‘144A’     3.5%   17/12/2040
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series     2015-C
        USD  1,910,000
                                                2,004,336         0.02
                B’  ‘144A’     3.5%   15/9/2043
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A
        USD  1,800,000
                                                1,869,161         0.02
                B’  ‘144A’     3%  15/8/2045
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     ‘Series
        USD  3,410,000
                                                3,530,807         0.03
                2020-PTA     B’  ‘144A’     2.5%   15/9/2054
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     ‘Series
        USD  1,290,000
                                                1,393,561         0.01
                2020-PTA     C’  ‘144A’     3.2%   15/9/2054
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PTB     ‘Series     2020-
        USD  3,600,000
                                                3,710,976         0.03
                PTB  B’  ‘144A’     2.5%   15/9/2054
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A
        USD  2,350,000
                                                2,378,557         0.02
                B’  ‘144A’     2.31%   15/1/2053
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A
        USD  6,840,000
                                                6,951,712         0.06
                C’  ‘144A’     2.99%   15/1/2053
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A
        USD  3,100,000
                                                3,110,231         0.03
                D1’   ‘144A’     3.86%   15/1/2053
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A
        USD  1,690,000
                                                1,715,185         0.02
                D2’   ‘144A’     3.86%   15/1/2053
                Soundview     Home   Loan   Trust   2004-WMC1     ‘Series     2004-WMC1
          USD  33,615
                                                 32,673       0.00
                M2’   FRN  25/1/2035
         USD  228,000     South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%    1/12/2023
                                                 236,990        0.00
        USD  1,620,000      South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%    1/12/2023
                                                1,728,313         0.02
        USD  2,934,000      South   Carolina     Public    Service    Authority     6.454%    1/1/2050
                                                4,820,122         0.04
        USD  1,441,000      Southern     California      Edison    Co  2.5%   1/6/2031
                                                1,458,505         0.01
        USD  1,681,000      Southern     California      Edison    Co  3.65%   1/6/2051
                                                1,725,336         0.02
         USD  545,000     Spartanburg      County    School    District     No  75%  1/3/2048
                                                 682,487        0.01
                Specialty     Building     Products     Holdings     LLC/SBP    Finance
          USD  62,000
                                                 65,255       0.00
                Corp   ‘144A’     6.375%    30/9/2026
                Springleaf      Funding    Trust   2015-B    ‘Series     2015-BA    D’  ‘
         USD  430,000
                                                 434,014        0.00
                144A’    6.5%   15/5/2028
                Springleaf      Funding    Trust   2017-A    ‘Series     2017-AA    A’  ‘
        USD  1,134,290
                                                1,136,261         0.01
                144A’    2.68%   15/7/2030
        USD  5,423,000      Sprint    Corp   7.125%    15/6/2024
                                                6,242,144         0.06
        USD  3,216,000      Sprint    Corp   7.25%   15/9/2021
                                                3,227,095         0.03
        USD  2,135,000      Sprint    Corp   7.625%    15/2/2025
                                                2,530,626         0.02
          USD  55,000    Sprint    Corp   7.625%    1/3/2026
                                                 67,771       0.00
        USD  3,893,000      Sprint    Corp   7.875%    15/9/2023
                                                4,412,910         0.04
         USD  860,000     SRS  Distribution       Inc  ‘144A’     4.625%    1/7/2028
                                                 883,684        0.01
         EUR  534,000     Standard     Industries      Inc/NJ    2.25%   21/11/2026
                                                 619,525        0.01
          USD  66,000    Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     4.375%    15/7/2030
                                                 67,759       0.00
         USD  510,000     Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     4.75%   15/1/2028
                                                 530,288        0.01
         USD  131,000     Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     5%  15/2/2027
                                                 135,968        0.00
        USD  2,605,000      Staples    Inc  ‘144A’     7.5%   15/4/2026
                                                2,633,981         0.02
                                144/289




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                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
         USD  460,000     Staples    Inc  ‘144A’     10.75%    15/4/2027
                                                 449,172        0.00
        USD  2,285,000      State   of  California      7.3%   1/10/2039
                                                3,714,645         0.03
         USD  630,000     State   of  California      7.35%   1/11/2039
                                                1,030,510         0.01
         USD  580,000     State   of  California      7.5%   1/4/2034
                                                 918,636        0.01
        USD  1,300,000      State   of  California      7.55%   1/4/2039
                                                2,245,692         0.02
         USD  760,000     State   of  Connecticut      3.31%   15/1/2026
                                                 841,027        0.01
        USD  4,225,000      State   of  Minnesota     5%  1/8/2036
                                                5,391,058         0.05
        USD  3,080,000      State   of  New  York   2.8%   15/2/2032
                                                3,328,248         0.03
        USD  2,420,000      State   of  Oregon    5.892%    1/6/2027
                                                2,934,323         0.03
        USD  3,853,000      Steel   Dynamics     Inc  3.25%   15/10/2050
                                                3,933,977         0.04
                Steele    Creek   Clo  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A
         USD  330,000
                                                 330,188        0.00
                ’  FRN  15/10/2030
          USD  93,000    Stericycle      Inc  ‘144A’     5.375%    15/7/2024
                                                 95,457       0.00
                Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust   ‘Series
         USD  975,067
                                                 693,947        0.01
                2006-34A’      FRN  25/4/2036
                Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR2
        USD  1,252,984
                                                1,180,792         0.01
                ‘Series     2006-AR2     A1’   FRN  25/2/2036
                Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR5
         USD  377,527
                                                 339,636        0.00
                ‘Series     2006-AR5     2A1’   FRN  25/5/2046
                Structured      Asset   Securities      Corp   Mortgage     Loan   Trust
        USD  4,481,214
                Series    2006-RF3     ‘Series     2006-RF3     1A2’   ‘144A’     6%      2,963,421         0.03
                25/10/2036
                Structured      Asset   Securities      Corp   Mortgage     Loan   Trust
        USD  2,592,062
                Series    2006-RF4     ‘Series     2006-RF4     2A1’   ‘144A’     6%      1,973,076         0.02
                25/10/2036
         USD  500,000     Summer    BC  Bidco   B LLC  ‘144A’     5.5%   31/10/2026
                                                 507,500        0.01
                Summit    Materials     LLC/Summit      Materials     Finance    Corp   ‘
          USD  21,000
                                                 22,238       0.00
                144A’    5.25%   15/1/2029
                Sumter    Landing    Community     Development      District     4.172%
         USD  760,000
                                                 881,505        0.01
                1/10/2047
         USD  142,000     Sunoco    LP/Sunoco     Finance    Corp   5.5%   15/2/2026
                                                 145,912        0.00
        USD  1,210,000      Sunoco    LP/Sunoco     Finance    Corp   5.875%    15/3/2028
                                                1,280,050         0.01
         USD  157,000     Sunoco    LP/Sunoco     Finance    Corp   6%  15/4/2027
                                                 164,551        0.00
        USD  5,467,000      Sutter    Health    3.695%    15/8/2028
                                                6,171,223         0.06
        USD  2,408,000      Talen   Energy    Supply    LLC  6.5%   1/6/2025
                                                1,008,350         0.01
        USD  4,131,000      Talen   Energy    Supply    LLC  ‘144A’     7.25%   15/5/2027*
                                                3,600,456         0.03
                Targa   Resources     Partners     LP/Targa     Resources     Partners
         USD  102,000
                                                 107,323        0.00
                Finance    Corp   5%  15/1/2028
                Targa   Resources     Partners     LP/Targa     Resources     Partners
          USD  68,000
                                                 70,391       0.00
                Finance    Corp   5.375%    1/2/2027
                Targa   Resources     Partners     LP/Targa     Resources     Partners
         USD  285,000
                                                 314,666        0.00
                Finance    Corp   5.5%   1/3/2030
                Targa   Resources     Partners     LP/Targa     Resources     Partners
        USD  1,836,000
                                                1,923,210         0.02
                Finance    Corp   5.875%    15/4/2026
                Targa   Resources     Partners     LP/Targa     Resources     Partners
         USD  102,000
                                                 110,580        0.00
                Finance    Corp   6.5%   15/7/2027
                Targa   Resources     Partners     LP/Targa     Resources     Partners
         USD  102,000
                                                 114,846        0.00
                Finance    Corp   6.875%    15/1/2029
                Taylor    Morrison     Communities      Inc  ‘144A’     5.875%
        USD  1,979,000
                                                2,244,127         0.02
                15/6/2027
        USD  2,975,000      TEGNA   Inc  4.625%    15/3/2028
                                                3,086,563         0.03
         USD  143,000     TEGNA   Inc  5%  15/9/2029
                                                 150,915        0.00
                                145/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
        USD  9,212,000      Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.25%   1/6/2029
                                                9,416,599         0.09
         USD  248,000     Tenet   Healthcare      Corp   4.625%    15/7/2024
                                                 251,720        0.00
          USD  62,000    Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.625%    1/9/2024
                                                 63,736       0.00
         USD  310,000     Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.625%    15/6/2028
                                                 322,019        0.00
         USD  485,000     Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.875%    1/1/2026
                                                 503,253        0.00
         USD  196,000     Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     5.125%    1/11/2027
                                                 206,617        0.00
         USD  347,000     Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     6.25%   1/2/2027
                                                 362,181        0.00
          USD  26,000    Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     7.5%   1/4/2025
                                                 27,885       0.00
         USD  335,000     Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%   1/7/2043
                                                 360,025        0.00
         USD  265,000     Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%   1/1/2049
                                                 284,493        0.00
        USD  1,700,000      Texas   A&  M University      2.836%    15/5/2027
                                                1,855,626         0.02
                Texas   Municipal     Gas  Acquisition      and  Supply    Corp   I 6.25%
         USD  525,000
                                                 615,959        0.01
                15/12/2026
         USD  569,000     Thermo    Fisher    Scientific      Inc  2%  15/10/2031
                                                 570,054        0.01
                Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2006-3    ‘Series
        USD  1,126,994
                                                 937,014        0.01
                2006-3    A1’   FRN  25/6/2046
                Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2007-3    ‘Series
         USD  108,950
                                                 104,267        0.00
                2007-3    4A1’   FRN  25/6/2047
                Tiaa   Clo  III  Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’     FRN
         USD  263,000
                                                 263,077        0.00
                16/1/2031
                Tiaa   Clo  III  Ltd  ‘Series     2017-2A    B’  ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                 750,441        0.01
                16/1/2031
                TICP   CLO  IX  Ltd  ‘Series     2017-9A    A’  ‘144A’     FRN
        USD  2,750,000
                                                2,751,588         0.03
                20/1/2031
                TICP   CLO  V 2016-1    Ltd  ‘Series     2016-5A    ER’   ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 487,834        0.00
                17/7/2031
                TICP   CLO  XI  Ltd  ‘Series     2018-11A     A’  ‘144A’     FRN
         USD  500,000
                                                 500,851        0.00
                20/10/2031
        USD  2,612,000      TK  Elevator     US  Newco   Inc  ‘144A’     5.25%   15/7/2027
                                                2,755,660         0.03
        USD  7,798,000      T-Mobile     USA  Inc  3.3%   15/2/2051
                                                7,879,879         0.07
        USD  5,875,000      T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     3.4%   15/10/2052
                                                6,014,707         0.06
         USD  598,000     T-Mobile     USA  Inc  4.5%   15/4/2050
                                                 723,227        0.01
          USD  56,000    T-Mobile     USA  Inc  4.75%   1/2/2028
                                                 59,779       0.00
        USD  3,420,000      Tobacco    Settlement      Financing     Corp/VA    6.706%    1/6/2046
                                                3,620,993         0.03
         USD  147,000     Travel    + Leisure    Co  ‘144A’     6.625%    31/7/2026
                                                 165,581        0.00
          USD  14,000    TreeHouse     Foods   Inc  4%  1/9/2028
                                                 13,492       0.00
                TRESTLES     CLO  II  Ltd  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘144A’     FRN
         USD  351,000
                                                 350,811        0.00
                25/7/2031
                TRESTLES     CLO  II  Ltd  ‘Series     2018-2A    D’  ‘144A’     FRN
         USD  390,000
                                                 384,745        0.00
                25/7/2031
        USD  3,195,000      Tri  Pointe    Homes   Inc  5.25%   1/6/2027
                                                3,496,784         0.03
         USD  167,000     Tri  Pointe    Homes   Inc  5.7%   15/6/2028
                                                 184,919        0.00
                Triaxx    Prime   CDO  2006-1    Ltd  ‘Series     2006-1A    A2’   ‘144A
        USD  11,930,000
                                                 190,820        0.00
                ’  FRN  3/3/2039
                Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust   ‘Series     2018-SFR1
         USD  850,000
                                                 903,637        0.01
                E’  ‘144A’     4.564%    17/5/2037
                Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust   ‘Series     2018-SFR1
         USD  580,000
                                                 614,031        0.01
                F’  ‘144A’     4.96%   17/5/2037
                Tri-County      Metropolitan       Transportation        District     of
        USD  1,910,000
                                                2,345,509         0.02
                Oregon    5%  1/9/2043
                TRINITAS     CLO  IV  Ltd  ‘Series     2016-4A    A2L2’    ‘144A’     FRN
         USD  950,000
                                                 952,930        0.01
                18/10/2031
                Trinitas     CLO  XIV  Ltd  ‘Series     2020-14A     B’  ‘144A’     FRN
         USD  590,000
                                                 591,983        0.01
                25/1/2034
                                146/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Trinitas     CLO  XIV  Ltd  ‘Series     2020-14A     C’  ‘144A’     FRN
         USD  625,000
                                                 629,117        0.01
                25/1/2034
          USD  92,665    UAL  2007-1    Pass   Through    Trust   6.636%    2/7/2022
                                                 96,610       0.00
                UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2018-C11     ‘Series     2018-C11
         USD  840,000
                                                 896,528        0.01
                C’  FRN  15/6/2051
                UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2018-C12     ‘Series     2018-C12
         USD  691,000
                                                 791,157        0.01
                B’  FRN  15/8/2051
                UBS-Barclays       Commercial      Mortgage     Trust   2012-C3    ‘Series
         USD  290,000
                                                 296,452        0.00
                2012-C3    D’  ‘144A’     FRN  10/8/2049
        EUR  1,737,000      UGI  International       LLC  3.25%   1/11/2025
                                                2,113,655         0.02
          USD  17,000    Under   Armour    Inc  3.25%   15/6/2026
                                                 17,725       0.00
        USD  3,760,000      Union   Pacific    Corp   3.2%   20/5/2041
                                                4,030,812         0.04
         USD  433,000     Union   Pacific    Corp   3.25%   5/2/2050
                                                 462,995        0.00
                United    Airlines     2019-2    Class   B Pass   Through    Trust   3.5%
        USD  1,172,584
                                                1,165,596         0.01
                1/5/2028
                United    Airlines     2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   5.875%
        USD  5,908,016
                                                6,603,885         0.06
                15/10/2027
          USD  98,000    United    Rentals    North   America    Inc  3.875%    15/11/2027
                                                 103,145        0.00
         USD  331,000     United    Rentals    North   America    Inc  3.875%    15/2/2031
                                                 342,592        0.00
         USD  693,000     United    Rentals    North   America    Inc  4.875%    15/1/2028
                                                 735,446        0.01
          USD  98,000    United    Rentals    North   America    Inc  5.25%   15/1/2030
                                                 107,574        0.00
         USD  416,000     United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/5/2027
                                                 439,437        0.00
         USD  189,000     United    Rentals    North   America    Inc  5.875%    15/9/2026
                                                 195,095        0.00
       USD  270,000,000       United    States    Treasury     Bill   21/10/2021      (Zero   Coupon)
                                              269,984,127          2.46
       USD  269,257,000       United    States    Treasury     Bill   28/10/2021      (Zero   Coupon)
                                              269,234,226          2.45
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
       USD  295,999,300
                                              335,154,641          3.05
                15/4/2026
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
        USD  36,247,900
                                               42,812,598         0.39
                15/1/2030*
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
        USD  46,131,200
                                               53,954,931         0.49
                15/1/2031
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.5%
        USD  96,159,000
                                              111,159,463          1.01
                15/4/2024
        USD  52,705,000      United    States    Treasury     Note/Bond     0.625%    15/5/2030*
                                               50,185,042         0.46
        USD  46,479,100      United    States    Treasury     Note/Bond     1.125%    15/2/2031*
                                               45,956,210         0.42
        USD  15,484,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.125%    15/5/2040
                                               13,871,935         0.13
        USD  95,418,900      United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   30/9/2021
                                               95,526,992         0.87
        USD  39,031,800      United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/8/2029*
                                               40,501,591         0.37
        USD  46,958,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/5/2031
                                               48,554,356         0.44
        USD  8,589,500      United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/11/2050*
                                                8,060,038         0.07
        USD  43,511,000      United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/11/2029*
                                               45,584,571         0.42
        USD  50,904,900      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2041*
                                               51,569,050         0.47
        USD  7,385,700      United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2051
                                                7,351,080         0.07
        USD  10,043,200      United    States    Treasury     Note/Bond     2.25%   15/8/2049*
                                               10,835,671         0.10
        USD  31,898,500      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/5/2029*
                                               34,869,048         0.32
        USD  14,761,300      United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/11/2049*†
                                               16,359,672         0.15
         USD  567,700     United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/8/2048
                                                 703,460        0.01
        USD  4,836,000      United    Wholesale     Mortgage     LLC  ‘144A’     5.5%   15/11/2025
                                                4,963,767         0.05
         USD  693,000     UnitedHealth       Group   Inc  2.9%   15/5/2050
                                                 719,997        0.01
                                147/289




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
         USD  825,000     UnitedHealth       Group   Inc  3.125%    15/5/2060
                                                 875,997        0.01
        USD  2,104,000      UnitedHealth       Group   Inc  3.25%   15/5/2051
                                                2,316,760         0.02
        USD  1,095,000      University      of  California      5.77%   15/5/2043
                                                1,559,767         0.01
        USD  2,385,000      University      of  Michigan     5%  1/4/2047
                                                2,891,777         0.03
          USD  54,000    University      of  Southern     California      3.028%    1/10/2039
                                                 59,186       0.00
                University      of  Vermont    and  State   Agricultural       College    5%
        USD  1,980,000
                                                2,438,835         0.02
                1/10/2043
                Upstart    Pass-Through       Trust   Series    ‘Series     2021-ST5     A’
         USD  210,091
                                                 210,147        0.00
                ‘144A’     2%  20/7/2027
                Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2021-ST2     ‘Series
        USD  3,355,608
                                                3,395,849         0.03
                2021-ST2     A’  ‘144A’     2.5%   20/4/2027
                Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2021-ST3     ‘Series
        USD  1,564,692
                                                1,572,408         0.01
                2021-ST3     A’  ‘144A’     2%  20/5/2027
                Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2021-ST4     ‘Series
         USD  685,617
                                                 686,061        0.01
                2021-ST4     A’  ‘144A’     2%  20/7/2027
                US  2018-USDC     ‘Series     2018-USDC     E’  ‘144A’     FRN
         USD  810,000
                                                 712,948        0.01
                13/5/2038
                US  2018-USDC     ‘Series     2018-USDC     F’  ‘144A’     FRN
        USD  1,300,000
                                                1,018,219         0.01
                13/5/2038
                US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
        USD  1,698,162
                                                1,716,373         0.02
                15/11/2025
                US  Airways    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   5.375%
         USD  581,195
                                                 581,513        0.01
                15/11/2021
          USD  28,000    US  Foods   Inc  ‘144A’     6.25%   15/4/2025
                                                 29,470       0.00
          USD  18,000    Vail   Resorts    Inc  ‘144A’     6.25%   15/5/2025
                                                 19,105       0.00
          USD  17,000    Valvoline     Inc  ‘144A’     4.25%   15/2/2030
                                                 17,663       0.00
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
         USD  396,442
                                                 397,676        0.00
                2016-2M3’      FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
         USD  310,000
                                                 313,901        0.00
                2016-2M4’      FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
         USD  330,000
                                                 331,842        0.00
                2017-1M2’      ‘144A’     FRN  25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
         USD  330,000
                                                 336,333        0.00
                2017-1M3’      ‘144A’     FRN  25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
        USD  1,289,796
                                                1,313,053         0.01
                2017-2M3’      ‘144A’     FRN  25/11/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
         USD  215,663
                                                 216,209        0.00
                2017-2M4’      ‘144A’     FRN  25/11/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1    ‘Series
         USD  237,766
                                                 246,229        0.00
                2018-1M2’      ‘144A’     4.26%   25/4/2048
        USD  6,020,000      Verizon    Communications        Inc  2.875%    20/11/2050
                                                5,824,476         0.05
         USD  486,000     Verizon    Communications        Inc  2.987%    30/10/2056
                                                 472,331        0.00
        USD  4,655,000      Verizon    Communications        Inc  3%  20/11/2060
                                                4,510,874         0.04
        USD  3,266,000      Verizon    Communications        Inc  3.55%   22/3/2051
                                                3,579,582         0.03
        USD  1,584,000      ViacomCBS     Inc  4.95%   19/5/2050*
                                                2,020,264         0.02
          USD  18,000    Viasat    Inc  ‘144A’     5.625%    15/4/2027
                                                 18,701       0.00
                VICI   Properties      LP/VICI    Note   Co  Inc  ‘144A’     3.5%
        USD  14,353,000
                                               14,731,776         0.13
                15/2/2025
                VICI   Properties      LP/VICI    Note   Co  Inc  ‘144A’     3.75%
        USD  2,429,000
                                                2,532,573         0.02
                15/2/2027
                VICI   Properties      LP/VICI    Note   Co  Inc  ‘144A’     4.125%
        USD  2,883,000
                                                3,076,593         0.03
                15/8/2030
                                148/289




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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                VICI   Properties      LP/VICI    Note   Co  Inc  ‘144A’     4.25%
        USD  7,120,000
                                                7,469,236         0.07
                1/12/2026
                VICI   Properties      LP/VICI    Note   Co  Inc  ‘144A’     4.625%
        USD  1,784,000
                                                1,942,990         0.02
                1/12/2029
        USD  1,930,000      Virginia     College    Building     Authority     1.965%    1/2/2032
                                                1,957,126         0.02
        USD  5,790,000      Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     3.55%   15/7/2024
                                                6,125,653         0.06
        USD  2,085,000      Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5%  31/7/2027
                                                2,163,188         0.02
         USD  104,000     Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5.5%   1/9/2026
                                                 107,153        0.00
         USD  359,000     Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5.625%    15/2/2027
                                                 373,809        0.00
         USD  469,000     VMware    Inc  1.8%   15/8/2028
                                                 465,889        0.00
        USD  3,890,000      VMware    Inc  2.2%   15/8/2031
                                                3,868,842         0.04
                Voya   CLO  2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1R’   ‘144A’     FRN
        USD  1,855,000
                                                1,854,490         0.02
                25/4/2031
                Voya   CLO  2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A    CR’   ‘144A’     FRN
         USD  270,000
                                                 270,426        0.00
                25/7/2026
                Voya   CLO  2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2A    BR’   ‘144A’     FRN
         USD  750,000
                                                 750,464        0.01
                23/7/2027
                Voya   Clo  2017-4    Ltd  ‘Series     2017-4A    A1’   ‘144A’     FRN
        USD  3,500,000
                                                3,502,592         0.03
                15/10/2030
                Voyager    OPTONE    Delaware     Trust   ‘Series     2009-1SAA7’       ‘
        USD  14,913,481
                                                4,644,795         0.04
                144A’    FRN  25/2/2038
                Wachovia     Asset   Securitization        Issuance     II  LLC  2007-HE2
        USD  1,321,667
                                                1,266,239         0.01
                Trust   ‘Series     2007-HE2A     A’  ‘144A’     FRN  25/7/2037
        USD  1,304,000      Walt   Disney    Co/The    6.65%   15/11/2037
                                                2,003,095         0.02
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-AR3
        USD  5,762,234
                                                5,550,107         0.05
                Trust   ‘Series     2006-AR3     A1B’   FRN  25/2/2046
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-AR5
         USD  769,061
                                                 753,199        0.01
                Trust   ‘Series     2006-AR5     A1A’   FRN  25/6/2046
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2007-OA5
        USD  1,974,601
                                                1,908,101         0.02
                Trust   ‘Series     2007-OA5     1A’   FRN  25/6/2047
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  871,206
                WMALT   Series    2005-9    Trust   ‘Series     2005-95A6’      FRN         608,839        0.01
                25/11/2035
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  356,141
                WMALT   Series    2005-9    Trust   ‘Series     2005-95A9’      5.5%         333,399        0.00
                25/11/2035
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  784,947
                WMALT   Series    2006-1    Trust   ‘Series     2006-14CB’      6.5%         702,383        0.01
                25/2/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
        USD  3,538,114
                WMALT   Series    2006-4    Trust   ‘Series     2006-41A1’      6%        3,611,111         0.03
                25/4/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
         USD  259,226     WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series
                                                 236,609        0.00
                2006-43A5’      6.85%   25/5/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
        USD  1,134,009      WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series
                                                1,089,554         0.01
                2006-43A1’      7%  25/5/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
        USD  4,290,646      WMALT   Series    2006-9    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series
                                                1,887,114         0.02
                2006-9A7’      4.384%    25/10/2036
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
        USD  4,042,517
                Series    2006-HE4     Trust   ‘Series     2006-HE4     2A2’   FRN        1,684,188         0.02
                25/9/2036
                                149/289




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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
        USD  2,962,820
                Series    2006-HE5     Trust   ‘Series     2006-HE5     1A’   FRN         2,580,128         0.02
                25/10/2036
         USD  833,000     Waste   Management      Inc  2.95%   1/6/2041
                                                 871,752        0.01
                Weekley    Homes   LLC/Weekley      Finance    Corp   ‘144A’     4.875%
         USD  921,000
                                                 954,621        0.01
                15/9/2028
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4     ‘Series
         USD  572,513
                                                 620,544        0.01
                2015-NXS4     B’  FRN  15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-P2    ‘Series
         USD  258,011
                                                 225,012        0.00
                2015-P2    D’  ‘144A’     3.241%    15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1     ‘Series
        USD  2,633,561
                                                 138,341        0.00
                2016-BNK1     XD’   ‘144A’     FRN  15/8/2049
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘Series
         USD  448,469
                                                 505,201        0.01
                2016-NXS5     B’  FRN  15/1/2059
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘Series
        USD  2,759,418
                                                3,057,854         0.03
                2016-NXS5     C’  FRN  15/1/2059
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
        USD  1,770,974
                                                1,691,218         0.02
                2017-C39     D’  ‘144A’     FRN  15/9/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
        USD  1,851,126
                                                1,992,760         0.02
                2017-C39     C’  4.118%    15/9/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C41     ‘Series
         USD  830,000
                                                 900,411        0.01
                2017-C41     B’  FRN  15/11/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C42     ‘Series
         USD  960,000
                                                1,063,220         0.01
                2017-C42     B’  FRN  15/12/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB     ‘Series
        USD  1,356,000
                                                1,339,384         0.01
                2017-HSDB     A’  ‘144A’     FRN  13/12/2031
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745     ‘Series
        USD  1,420,000
                                                1,590,343         0.01
                2018-1745     A’  ‘144A’     FRN  15/6/2036
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘Series
         USD  316,791
                                                 288,152        0.00
                2018-C44     D’  ‘144A’     3%  15/5/2051
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45     ‘Series
         USD  859,552
                                                 961,294        0.01
                2018-C45     C’  4.727%    15/6/2051
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C46     ‘Series
         USD  941,000
                                                1,087,220         0.01
                2018-C46     B’  4.633%    15/8/2051
        USD  1,775,000      Welltower     Inc  4.95%   1/9/2048
                                                2,317,235         0.02
        USD  1,290,000      WESCO   Distribution       Inc  ‘144A’     7.125%    15/6/2025
                                                1,383,525         0.01
         USD  300,000     WESCO   Distribution       Inc  ‘144A’     7.25%   15/6/2028
                                                 333,375        0.00
        USD  4,465,000      Western    Digital    Corp   1.5%   1/2/2024
                                                4,559,881         0.04
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8    ‘Series     2012-C8
         USD  343,508
                                                 349,071        0.00
                C’  FRN  15/8/2045
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C24     ‘Series     2014-
         USD  496,178
                                                 472,448        0.00
                C24  B’  FRN  15/11/2047
         USD  250,000     William    Carter    Co/The    ‘144A’     5.5%   15/5/2025
                                                 263,039        0.00
         USD  188,000     William    Carter    Co/The    ‘144A’     5.625%    15/3/2027
                                                 196,726        0.00
         USD  512,000     William    Lyon   Homes   Inc  ‘144A’     6.625%    15/7/2027
                                                 545,495        0.01
                Williams     Scotsman     International       Inc  ‘144A’     4.625%
          USD  11,000
                                                 11,413       0.00
                15/8/2028
                WinWater     Mortgage     Loan   Trust   2014-3    ‘Series     2014-3B5’
        USD  1,711,000
                                                1,694,070         0.02
                ‘144A’     FRN  20/11/2044
         EUR  703,000     WMG  Acquisition      Corp   2.25%   15/8/2031
                                                 834,851        0.01
          USD  15,000    WMG  Acquisition      Corp   ‘144A’     3.875%    15/7/2030
                                                 15,793       0.00
         USD  116,000     Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc  ‘144A’     4.375%    15/8/2028
                                                 120,223        0.00
                Wynn   Las  Vegas   LLC/Wynn     Las  Vegas   Capital    Corp   ‘144A’
         USD  423,000
                                                 445,736        0.00
                5.25%   15/5/2027
                                150/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Wynn   Las  Vegas   LLC/Wynn     Las  Vegas   Capital    Corp   ‘144A’
         USD  433,000
                                                 461,100        0.00
                5.5%   1/3/2025
                Wynn   Resorts    Finance    LLC/Wynn     Resorts    Capital    Corp   ‘
        USD  2,589,000
                                                2,698,748         0.02
                144A’    5.125%    1/10/2029
                Wynn   Resorts    Finance    LLC/Wynn     Resorts    Capital    Corp   ‘
        USD  2,995,000
                                                3,185,931         0.03
                144A’    7.75%   15/4/2025*
        USD  6,625,000      Xerox   Holdings     Corp   ‘144A’     5%  15/8/2025
                                                6,995,586         0.06
         USD  325,000     Xerox   Holdings     Corp   ‘144A’     5.5%   15/8/2028
                                                 340,012        0.00
         USD  808,000     XHR  LP  ‘144A’     4.875%    1/6/2029
                                                 833,416        0.01
         USD  699,000     XHR  LP  ‘144A’     6.375%    15/8/2025
                                                 742,687        0.01
                York   CLO  1 Ltd  ‘Series     2014-1A    BRR’   ‘144A’     FRN
        USD  1,000,000
                                                1,001,784         0.01
                22/10/2029
                York   CLO  1 Ltd  ‘Series     2014-1A    DRR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 250,682        0.00
                22/10/2029
                York   CLO-2   Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
         USD  250,000
                                                 250,144        0.00
                22/1/2031
                York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    AR’   ‘144A’     FRN
         USD  960,000
                                                 960,528        0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    BR’   ‘144A’     FRN
        USD  5,995,000
                                                6,004,480         0.06
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    DR’   ‘144A’     FRN
        USD  4,240,000
                                                4,257,169         0.04
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    ER’   ‘144A’     FRN
        USD  1,520,000
                                                1,512,943         0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    FR’   ‘144A’     FRN
         USD  730,000
                                                 671,166        0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    SUB’   ‘144A’     FRN
        USD  3,180,000
                                                1,613,631         0.02
                20/10/2029
         USD  193,000     Yum!   Brands    Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2030
                                                 213,327        0.00
          USD  22,000    Yum!   Brands    Inc  ‘144A’     7.75%   1/4/2025
                                                 23,647       0.00
        USD  1,599,000      Zayo   Group   Holdings     Inc  ‘144A’     4%  1/3/2027             1,581,011         0.01
                                             4,775,424,562          43.46
                ウルグアイ
         USD  269,236     Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    27/10/2027
                                                 312,895        0.00
         USD  333,545     Uruguay    Government      International       Bond   4.975%    20/4/2055
                                                 442,446        0.01
                                                 755,341        0.01
    債券合計                                         8,785,088,564          79.93
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                             9,296,299,242          84.59
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合
    その他の譲渡可能な有価証券

    普通株式
                米国
                Joby   Aviation     Inc  Pipe**
           295,290                                    3,536,216         0.03
                Rocket    Lab  Inc  Pipe**
           225,266                                    2,139,892         0.02
                Volta   Inc  PIPE**                          2,941,800         0.03
           337,556
                                                8,617,908         0.08
    普通株式合計                                           8,617,908         0.08
    債券

                バミューダ
          USD  8,777    Digicel    Group   Two  Ltd  9.125%    1/4/2024**                    －     0.00
                                151/289



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                香港
                China   City   Construction       International       Co  Ltd
         CNH  917,253
                                                   －     0.00
                (Restricted)       (Defaulted)      5.35%   3/7/2017**
                アイルランド

         EUR  800,000     AlbaCore     EURO   CLO  I DAC  FRN  18/10/2034**
                                                 936,451        0.01
        EUR  2,150,000      Ares   European     CLO  X DAC  FRN  15/10/2031**
                                                2,542,133         0.02
         EUR  720,000     Contego    CLO  VIII   DAC  FRN  25/1/2034**
                                                 851,319        0.01
         EUR  800,000     Contego    CLO  VIII   DAC  FRN  25/1/2034**
                                                 936,451        0.01
        EUR  1,270,000      CVC  Cordatus     Loan   Fund   XXI  DAC  FRN  22/9/2034**
                                                1,494,124         0.01
        EUR  2,310,000      Harvest    CLO  XXVI   DAC  FRN  15/1/2034**
                                                2,676,689         0.02
        EUR  1,420,000      Henley    CLO  V DAC  FRN  25/10/2034**
                                                1,653,805         0.02
        EUR  4,150,000      Invesco    Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/8/2034**
                                                4,906,908         0.04
        EUR  3,030,000      Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035**
                                                3,582,634         0.03
         EUR  500,000     Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035**
                                                 591,194        0.01
        EUR  3,400,000      Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035**
                                                4,020,118         0.04
         EUR  250,000     Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2035**
                                                 295,597        0.00
         EUR  840,000     Voya   Euro   CLO  V DAC  FRN  15/4/2035**
                                                 993,205        0.01
         EUR  480,000     Voya   Euro   CLO  V DAC  FRN  15/4/2035**                    556,195        0.01
                                               26,036,823         0.24
                米国
                ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    ‘
        USD  1,228,685
                                                1,013,427         0.01
                2003-MH1     B2’   ‘144A’     15/8/2030     (Zero   Coupon)**
                American     Airlines     Pass   Through    Certificate      3.5%
        USD  11,144,350
                                               11,130,977         0.10
                15/12/2027**
                American     Airlines     Pass   Through    Certificate      4%
        USD  2,035,000
                                                2,024,825         0.02
                15/12/2025**
                American     Airlines     Pass   Through    Certificate      ‘2019-1C’
        USD  10,453,000
                                               10,374,602         0.09
                4%  15/6/2022**
        USD  2,800,000      ARI  Investments      LLC  6/1/2025     (Zero   Coupon)**
                                                2,779,000         0.02
        USD  2,852,000      Avianca    Holdings     SA  9%  27/8/2026**
                                                2,852,000         0.03
                Chesapeake      Energy    Corp   (Defaulted)      15/6/2021     (Zero
         USD  250,000
                                                   －     0.00
                Coupon)**
        USD  5,581,000      Chesapeake      Energy    Corp   15/2/2022     (Zero   Coupon)**
                                                    1     0.00
         USD  546,000     Chesapeake      Energy    Corp   15/8/2022     (Zero   Coupon)**
                                                   －     0.00
                Golub   Capital    Partners     CLO  55B  Ltd  ‘Series     2021-55A     E’
        USD  2,200,000
                                                2,156,000         0.02
                ‘144A’     FRN  20/7/2034**
          USD  2,391    Lehman    Brothers     Holdings     Inc  31/12/2049      (Zero   Coupon)**
                                                    9     0.00
                Lehman    Brothers     Special    Finance    31/12/2049      (Zero
          USD  2,391
                                                   －     0.00
                Coupon)**
         USD  676,862     LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’     4%  30/10/2027**
                                                 676,862        0.01
                One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT     ‘Series     2017-1MKT     XNCP
        USD  8,776,000
                                                   －     0.00
                ’  ‘144A’     FRN  10/2/2032**
                Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    Ltd  ‘Series
        USD  1,290,000
                                                1,277,487         0.01
                2015-4A    C’  ‘144A’     4%  24/8/2049**
                Prima   Capital    CRE  Securitization        2016-VI    Ltd  ‘Series
        USD  9,164,792
                                                9,318,761         0.09
                2016-6A    C’  ‘144A’     4%  24/8/2040**
        USD  1,480,000      Sun  Country    4.7%   15/12/2025**
                                                1,444,924         0.01
        USD  1,480,000      Sun  Country    7%  15/12/2023**
                                                1,448,624         0.01
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      4/2/2018     (Zero
        USD  3,780,000
                                                   －     0.00
                Coupon)**
                                152/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      4/2/2018     (Zero
        USD  3,780,000
                                                   －     0.00
                Coupon)**
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      1/5/2018     (Zero
        USD  7,220,000
                                                   －     0.00
                Coupon)**
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018
         USD  630,000
                                                   －     0.00
                (Zero   Coupon)**
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018
        USD  3,399,000
                                                   －     0.00
                (Zero   Coupon)**
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      6/11/2018
        USD  10,740,000                                         －     0.00
                (Zero   Coupon)**
                                               46,497,499         0.42
    債券合計                                           72,534,322         0.66
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                           81,152,230         0.74
    投資有価証券合計
                                             9,377,451,472          85.33
                                             1,612,823,124          14.67
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                         10,990,274,596          100.00
    * 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。

    **注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    †  差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年８月31日現在
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                     JP  Morgan
    BRL     12,653,157       USD      2,419,840                     2/9/2021            38,257
    BRL     50,900,525       USD      9,724,560               Citibank      2/9/2021           163,757
                                   Morgan    Stanley
    BRL     10,495,578       USD      2,039,600                     2/9/2021             (651)
    BRL     22,732,820       USD      4,328,000               Barclays      2/9/2021            88,248
                                    BNP  Paribas
    BRL     12,117,825       USD      2,352,000                     2/9/2021            2,099
                                  Bank   of  America
    KRW    4,951,996,500        USD      4,323,000                     2/9/2021           (52,013)
    USD     15,552,000       BRL     80,397,870                Citibank      2/9/2021           (66,691)
                                     JP  Morgan
    USD       985,000     BRL      5,139,435                     2/9/2021           (13,425)
                                    BNP  Paribas
    USD      1,975,000      BRL     10,288,170                     2/9/2021           (23,657)
    USD      1,283,000      BRL      6,527,166                  UBS   2/9/2021            14,984
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      1,069,000      BRL      5,447,383                     2/9/2021            10,751
                                    State   Street
    TRY     18,343,146       USD      2,164,000                     3/9/2021            36,617
                                  Bank   of  America
    USD      2,164,000      TRY     18,834,374                     3/9/2021           (95,550)
                                   Morgan    Stanley
    AUD     14,686,322       USD     10,716,329                     10/9/2021            23,542
                                   Morgan    Stanley
    CAD     13,532,185       USD     10,716,329                     10/9/2021             2,954
                                   Morgan    Stanley
    EUR      9,089,738      USD     10,716,329                     10/9/2021            32,977
                                   Goldman    Sachs
    GBP      7,795,117      USD     10,716,329                     10/9/2021            27,540
    IDR   91,913,760,000         USD      6,390,000               Citibank     13/9/2021            53,284
    USD      3,195,000      IDR   46,343,475,000                    UBS   13/9/2021           (53,743)
                                   Morgan    Stanley
    USD      3,195,000      IDR   46,167,750,000                       13/9/2021           (41,424)
                                   Goldman    Sachs
    AUD      4,278,000      CAD      3,987,045                     15/9/2021           (29,704)
                                    State   Street
    AUD      8,989,287      EUR      5,708,400                     15/9/2021           (177,348)
                                     JP  Morgan
    AUD      1,765,811      USD      1,266,072                     15/9/2021            25,281
                                    State   Street
    AUD     23,691,000       USD     17,618,840                     15/9/2021           (293,412)
                                   HSBC   Bank   Plc
    AUD      3,035,000      USD      2,310,464                     15/9/2021           (90,942)
                                Royal   Bank   of  Canada
    BRL      6,927,635      USD      1,274,209                     15/9/2021            69,073
    BRL      5,220,000      USD       996,747              Barclays     15/9/2021            15,421
                                   Deutsche     Bank
    BRL     18,745,051       USD      3,572,187                     15/9/2021            62,515
                                   Goldman    Sachs
    BRL     30,121,208       USD      5,811,701                     15/9/2021            28,860
    BRL     91,318,817       USD     17,482,398                Citibank     15/9/2021           224,498
                                  Bank   of  America
    BRL      1,220,000      USD       234,183                    15/9/2021             2,378
                                    BNP  Paribas
    BRL     23,121,136       USD      4,533,500                     15/9/2021           (50,266)
                                   Morgan    Stanley
    CAD      4,012,957      AUD      4,278,000                     15/9/2021            50,229
                                   HSBC   Bank   Plc
    CAD       321,586     EUR       219,000                    15/9/2021            (4,273)
                                   HSBC   Bank   Plc
    CAD       112,992     GBP       66,000                   15/9/2021            (1,464)
    CAD      1,350,838      USD      1,069,333               Citibank     15/9/2021              701
                                  Bank   of  America
    CHF      1,930,349      USD      2,139,000                     15/9/2021           (22,562)
                                  Bank   of  America
    CNH     93,204,872       USD     14,251,111                     15/9/2021           168,473
                                   Deutsche     Bank
    CNH     272,201,375       USD     41,831,414                     15/9/2021           280,447
    CNH     772,968,032       USD     119,118,474                Citibank     15/9/2021           466,234
                                   HSBC   Bank   Plc
    CNH     58,499,954       USD      9,009,850                     15/9/2021            40,589
    CNH     39,664,117       USD      6,103,687                  UBS   15/9/2021            32,688
                                   Goldman    Sachs
    CNH     205,159,939       USD     31,613,207                     15/9/2021           126,776
    CNH     312,381,000       USD     48,078,077                Barclays     15/9/2021           249,912
    CNH     20,977,208       USD      3,208,000                Nomura    15/9/2021            37,352
                                154/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2021年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                     JP  Morgan
    CNH     875,535,000       USD     136,073,077                      15/9/2021           (620,389)
                                    BNP  Paribas
    COP    7,418,792,660        USD      1,922,445                     15/9/2021            40,513
    COP    5,613,094,281        USD      1,460,431               Citibank     15/9/2021            24,752
    EUR      4,228,444      AUD      6,668,644               Citibank     15/9/2021           124,119
    EUR      1,479,956      AUD      2,337,383               Barclays     15/9/2021            40,987
                                     JP  Morgan
    EUR     10,510,000       GBP      9,009,007                     15/9/2021            12,980
                                   Deutsche     Bank
    EUR      7,010,000      GBP      6,002,729                     15/9/2021            17,109
                              Standard     Chartered     Bank
    EUR      3,590,000      GBP      3,069,497                     15/9/2021            15,177
                                  Bank   of  America
    EUR      6,990,000      GBP      5,997,315                     15/9/2021              918
                                   Deutsche     Bank
    EUR      3,037,500      PLN     13,725,146                     15/9/2021             8,221
    EUR      2,139,000      PLN      9,677,493                  UBS   15/9/2021             2,583
                                     JP  Morgan
    EUR      2,139,000      PLN      9,700,532                     15/9/2021            (3,434)
    EUR     35,097,462       USD     42,773,937                Barclays     15/9/2021          (1,264,386)
                                   Morgan    Stanley
    EUR     61,288,519       USD     72,196,071                     15/9/2021           289,480
                                     JP  Morgan
    EUR     28,764,137       USD     34,443,968                     15/9/2021           (424,802)
                                   Deutsche     Bank
    EUR     17,633,263       USD     20,668,036                     15/9/2021           186,715
                                Royal   Bank   of  Canada
    EUR       850,000     USD      1,007,220                     15/9/2021            (1,930)
                                  Bank   of  America
    EUR      7,349,000      USD      8,820,675                     15/9/2021           (129,059)
    EUR     13,440,000       USD     16,095,201                Citibank     15/9/2021           (199,796)
                                    State   Street
    EUR     13,780,000       USD     16,798,261                     15/9/2021           (500,740)
                                    BNP  Paribas
    GBP      6,028,800      EUR      7,050,000                     15/9/2021           (28,483)
                                   Deutsche     Bank
    GBP      9,122,518      EUR     10,750,000                     15/9/2021           (140,374)
                              Standard     Chartered     Bank
    GBP      2,923,233      EUR      3,440,000                     15/9/2021           (39,369)
                                     JP  Morgan
    GBP     14,191,753       EUR     16,544,507                     15/9/2021            (6,564)
    GBP     22,732,375       USD     32,139,298                Citibank     15/9/2021           (807,220)
                                  Bank   of  America
    IDR   126,097,815,160         USD      8,756,312                     15/9/2021            83,027
    IDR   32,880,000,000         USD      2,251,284                Nomura    15/9/2021            53,573
    IDR   303,163,780,000         USD     21,059,468                Citibank     15/9/2021           192,028
                              Standard     Chartered     Bank
    IDR    3,900,200,000        USD       271,281                    15/9/2021             2,120
                                   HSBC   Bank   Plc
    IDR   383,819,610,000         USD     26,630,806                     15/9/2021           274,589
                                   Goldman    Sachs
    IDR   126,640,000,000         USD      8,781,638                     15/9/2021            95,707
                                  Bank   of  America
    INR    2,942,201,000        USD     39,650,515                     15/9/2021           613,338
                                   HSBC   Bank   Plc
    INR    1,822,900,000        USD     24,473,857                     15/9/2021           472,425
                                    BNP  Paribas
    INR     39,930,000       USD       541,274                    15/9/2021             5,165
                                   Deutsche     Bank
    INR    1,416,375,000        USD     19,233,772                     15/9/2021           149,239
                                    State   Street
    JPY     467,931,404       USD      4,244,000                     15/9/2021            22,072
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY     370,071,430       USD      3,347,000                     15/9/2021            26,895
                                     JP  Morgan
    JPY    2,364,899,235        USD     21,508,000                     15/9/2021            52,491
                                   Deutsche     Bank
    JPY     556,365,644       USD      5,074,631                     15/9/2021            (2,315)
    JPY    1,604,747,000        USD     14,603,505                  UBS   15/9/2021            26,773
                                  Bank   of  America
    KRW   18,350,000,000         USD     16,507,737                     15/9/2021           (675,651)
                                   HSBC   Bank   Plc
    KRW    9,095,000,000        USD      8,184,109                     15/9/2021           (337,088)
    MXN     149,275,297       USD      7,353,000               Citibank     15/9/2021            57,327
                                   Goldman    Sachs
    MXN      2,750,000      USD       137,461                    15/9/2021             (945)
                                155/289




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
    MYR     120,796,000       USD     28,459,085                Barclays     15/9/2021           609,794
                                   Morgan    Stanley
    MYR     40,400,000       USD      9,542,931                     15/9/2021           179,102
                                   Goldman    Sachs
    MYR     54,850,000       USD     13,284,088                     15/9/2021           (84,743)
    NOK      9,383,992      USD      1,069,000               Citibank     15/9/2021            10,734
                                     JP  Morgan
    NOK     85,378,669       USD      9,863,426                     15/9/2021           (39,644)
    NOK     477,770,000       USD     57,461,846                  UBS   15/9/2021          (2,489,007)
                                     JP  Morgan
    PLN      9,752,606      EUR      2,141,500                     15/9/2021            14,076
                                   Deutsche     Bank
    PLN     23,516,130       EUR      5,174,000                     15/9/2021            21,790
                                   Goldman    Sachs
    RUB      9,920,000      USD       134,207                    15/9/2021              863
                                  Bank   of  America
    RUB     994,089,076       USD     13,532,386                     15/9/2021             3,087
                                   HSBC   Bank   Plc
    RUB     247,976,885       USD      3,392,960                     15/9/2021           (16,518)
    RUB     146,359,304       USD      1,998,325               Citibank     15/9/2021            (5,503)
                                     JP  Morgan
    SEK     165,820,000       USD     19,427,899                     15/9/2021           (175,039)
    SEK     62,200,000       USD      7,106,408                  UBS   15/9/2021           115,446
    SEK      7,580,000      USD       873,010              Barclays     15/9/2021             7,081
                                   Deutsche     Bank
    SGD      7,000,000      USD      5,182,498                     15/9/2021            27,196
                                     JP  Morgan
    SGD      7,000,000      USD      5,180,580                     15/9/2021            29,114
                                  Bank   of  America
    SGD      7,000,000      USD      5,178,089                     15/9/2021            31,605
    SGD      7,000,000      USD      5,178,281               Citibank     15/9/2021            31,414
    USD       153,755     AUD       210,000                 ANZ   15/9/2021              181
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      2,390,960      AUD      3,315,000                     15/9/2021           (33,327)
                                    State   Street
    USD     32,976,001       AUD     42,582,000                     15/9/2021          1,835,425
                                     JP  Morgan
    USD      1,925,731      AUD      2,578,324                     15/9/2021            40,181
                                  Bank   of  America
    USD       727,445     AUD       976,000                    15/9/2021            13,688
                                   Deutsche     Bank
    USD      2,289,109      AUD      3,035,000                     15/9/2021            69,588
    USD       375,273     AUD       499,000                 UBS   15/9/2021            10,351
                                   Morgan    Stanley
    USD      1,612,591      AUD      2,096,000                     15/9/2021            79,768
    USD      5,813,313      BRL     29,584,531                Citibank     15/9/2021            76,813
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      1,302,000      BRL      6,789,078                     15/9/2021           (14,416)
    USD       280,752     BRL      1,460,000               Barclays     15/9/2021            (2,345)
                                    BNP  Paribas
    USD       280,496     BRL      1,460,000                     15/9/2021            (2,601)
                                     JP  Morgan
    USD      3,208,000      CAD      4,080,909                     15/9/2021           (24,593)
                                   Goldman    Sachs
    USD      2,139,000      CAD      2,750,882                     15/9/2021           (40,045)
                                   Morgan    Stanley
    USD       102,774     CAD       127,000                    15/9/2021             2,174
                                    State   Street
    USD      3,655,981      CAD      4,439,000                     15/9/2021           139,735
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD       127,598     CHF       117,000                    15/9/2021             (681)
                                      RBS  Plc
    USD       89,875     CHF       83,000                   15/9/2021            (1,126)
                                   Deutsche     Bank
    USD      2,139,000      CHF      1,953,698                     15/9/2021            (3,038)
                                    State   Street
    USD      9,925,603      CHF      8,867,000                     15/9/2021           203,810
                                   Morgan    Stanley
    USD     95,128,772       CNH     618,954,912                      15/9/2021           (628,801)
                                     JP  Morgan
    USD     163,303,721       CNH    1,050,745,130                       15/9/2021           744,540
                                    BNP  Paribas
    USD      1,302,000      CNH      8,469,813                     15/9/2021            (8,352)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     82,492,384       CNH     532,834,066                      15/9/2021            58,435
    USD     191,419,106       CNH    1,237,313,352                 Citibank     15/9/2021            (3,761)
                                   Deutsche     Bank
    USD     81,331,975       CNH     528,634,215                      15/9/2021           (452,220)
                                156/289



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    未決済先渡為替予約　2021年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
    USD     107,145,352       CNH     696,337,000                Barclays     15/9/2021           (583,886)
                                  Bank   of  America
    USD      1,198,319      CNH      7,840,000                     15/9/2021           (14,596)
    USD      1,922,445      COP    7,462,931,490                    UBS   15/9/2021           (52,192)
    USD      1,369,555      COP    5,328,938,505                 Citibank     15/9/2021           (40,443)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     34,500,019       EUR     28,439,406                     15/9/2021           864,910
                                    BNP  Paribas
    USD    1,723,473,471        EUR    1,421,746,000                       15/9/2021          41,983,301
                              Standard     Chartered     Bank
    USD      9,267,624      EUR      7,774,000                     15/9/2021            73,362
                                      RBS  Plc
    USD     41,103,979       EUR     34,502,000                     15/9/2021           298,678
                                Commonwealth       Bank   of
    USD     41,332,293       EUR     34,648,000                     15/9/2021           354,319
                                     Australia
                                    State   Street
    USD     49,848,074       EUR     41,922,000                     15/9/2021           267,185
    USD     25,607,372       EUR     21,844,000                  UBS   15/9/2021           (227,392)
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD     23,303,904       EUR     19,642,819                     15/9/2021            72,464
                                     BNY  Mellon
    USD     40,196,881       EUR     34,134,000                     15/9/2021           (173,189)
                                  Bank   of  America
    USD     131,123,396       EUR     111,351,365                      15/9/2021           (571,172)
    USD     41,156,750       EUR     34,733,100                Citibank     15/9/2021            78,129
                                   Deutsche     Bank
    USD      7,191,340      EUR      5,992,000                     15/9/2021           104,638
    USD     21,166,569       EUR     17,646,400                Barclays     15/9/2021           296,281
                                   Morgan    Stanley
    USD     33,338,163       EUR     27,652,000                     15/9/2021           634,314
                                     JP  Morgan
    USD     120,587,313       EUR     101,192,426                      15/9/2021           907,658
                              Standard     Chartered     Bank
    USD      1,237,285      GBP       890,000                    15/9/2021            10,596
                                    State   Street
    USD     16,385,491       GBP     11,739,000                     15/9/2021           205,603
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      3,298,013      GBP      2,360,000                     15/9/2021            45,220
    USD       214,705     GBP       155,000               Nomura    15/9/2021             1,068
                                   Morgan    Stanley
    USD      5,829,651      GBP      4,193,000                     15/9/2021            50,431
                                    BNP  Paribas
    USD     264,030,919       GBP     186,819,000                      15/9/2021          6,537,918
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      3,045,697      HKD     23,621,970                     15/9/2021             9,562
                                  Bank   of  America
    USD     16,086,843       IDR   234,260,734,743                        15/9/2021           (334,614)
                                    BNP  Paribas
    USD     11,744,358       IDR   171,329,185,000                        15/9/2021           (265,657)
    USD      4,701,551      IDR   68,511,000,000                  Barclays     15/9/2021           (101,006)
                                   Morgan    Stanley
    USD     14,502,000       IDR   211,345,050,000                        15/9/2021           (313,089)
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     43,679,535       IDR   629,596,824,347                        15/9/2021           (454,611)
                                   Deutsche     Bank
    USD      2,146,500      IDR   30,928,918,500                       15/9/2021           (21,588)
    USD      4,910,016      IDR   70,581,483,900                  Citibank     15/9/2021           (37,679)
                                   Goldman    Sachs
    USD      1,989,539      IDR   28,691,146,131                       15/9/2021           (21,683)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      5,971,930      IDR   86,073,430,000                       15/9/2021           (61,737)
                                  Bank   of  America
    USD     12,886,330       INR     959,682,000                      15/9/2021           (246,863)
                                    BNP  Paribas
    USD      1,723,111      INR     127,157,000                      15/9/2021           (17,025)
    USD     18,715,539       INR    1,386,976,313                 Citibank     15/9/2021           (265,152)
                                   Goldman    Sachs
    USD      6,259,578      INR     469,750,000                      15/9/2021           (168,924)
                                    BNP  Paribas
    USD     10,006,752       JPY    1,095,961,368                       15/9/2021            15,009
    USD      2,746,216      JPY     301,665,000                   UBS   15/9/2021            (4,026)
    USD      3,347,000      JPY     367,995,621                Barclays     15/9/2021            (7,970)
    USD      6,831,000      JPY     747,523,161                Citibank     15/9/2021            15,925
                                   Goldman    Sachs
    USD      2,055,000      JPY     225,273,210                      15/9/2021             1,212
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    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                     JP  Morgan
    USD      4,899,000      JPY     540,077,570                      15/9/2021           (24,820)
                                      RBS  Plc
    USD     12,783,973       JPY    1,406,526,000                       15/9/2021           (39,148)
                                  Bank   of  America
    USD      5,056,641      KRW    5,855,000,000                       15/9/2021             5,041
    USD      8,253,143      KRW    9,525,365,000                 Barclays     15/9/2021            34,811
                                   Goldman    Sachs
    USD      7,172,462      KRW    8,000,000,000                       15/9/2021           270,190
    USD      3,189,046      KRW    3,669,635,000                 Citibank     15/9/2021            22,944
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      3,188,670      KRW    3,670,000,000                       15/9/2021            22,253
                                  Bank   of  America
    USD      1,069,000      MXN     21,431,277                     15/9/2021             5,108
    USD      2,139,000      MXN     44,766,275                  UBS   15/9/2021           (83,288)
                                   Morgan    Stanley
    USD      2,170,000      MXN     43,304,214                     15/9/2021            20,291
    USD      1,975,000      MXN     39,425,938                Citibank     15/9/2021            17,817
                                   Goldman    Sachs
    USD      2,662,000      MXN     53,615,335                     15/9/2021              427
    USD      7,623,034      MYR     32,343,000                Barclays     15/9/2021           (160,128)
                                   Morgan    Stanley
    USD     26,764,419       MYR     112,523,000                      15/9/2021           (313,610)
                                   Goldman    Sachs
    USD     33,003,006       MYR     136,244,310                      15/9/2021           216,578
                                     JP  Morgan
    USD     18,912,587       NOK     162,070,000                      15/9/2021           264,601
    USD      6,655,523      NOK     59,300,000                  UBS   15/9/2021           (167,613)
    USD       853,608     NOK      7,580,000               Barclays     15/9/2021           (18,556)
                                  Bank   of  America
    USD      1,069,000      NOK      9,271,574                     15/9/2021             2,201
    USD      1,497,000      NOK     12,731,237                Citibank     15/9/2021            32,127
    USD      6,684,000      RUB     489,542,844                Citibank     15/9/2021            18,406
                                   Deutsche     Bank
    USD      3,261,500      RUB     238,093,740                      15/9/2021            19,626
                                     JP  Morgan
    USD      8,535,574      SEK     73,500,000                     15/9/2021             1,711
                                    State   Street
    USD      4,339,142      SEK     35,940,000                     15/9/2021           166,257
    USD     57,819,260       SEK     478,600,000                   UBS   15/9/2021          2,250,457
                                   Morgan    Stanley
    USD      1,132,336      SGD      1,500,000                     15/9/2021            15,973
    USD     21,722,905       TWD     603,325,000                Barclays     15/9/2021           (87,701)
                                   Goldman    Sachs
    USD      8,103,621      TWD     226,950,000                      15/9/2021           (100,775)
                                    BNP  Paribas
    USD     10,712,851       TWD     299,525,000                      15/9/2021           (115,180)
                                   Morgan    Stanley
    USD       687,002     ZAR     10,197,000                     15/9/2021           (12,279)
                                     JP  Morgan
    USD      1,049,000      ZAR     15,721,024                     15/9/2021           (29,102)
                                  Bank   of  America
    USD      1,604,000      ZAR     24,246,064                     15/9/2021           (58,725)
    USD      2,070,000      ZAR     29,968,072                Citibank     15/9/2021            14,876
                                   Deutsche     Bank
    ZAR     20,799,371       USD      1,360,000                     15/9/2021            66,361
    ZAR     36,209,208       USD      2,409,000               Citibank     15/9/2021            74,123
                                     JP  Morgan
    ZAR     10,254,354       USD       710,000                    15/9/2021            (6,786)
    USD     46,112,860       EUR     39,043,233                  UBS   16/9/2021           (64,250)
                                   Goldman    Sachs
    USD      1,360,000      RUB     102,467,595                      16/9/2021           (35,003)
    BRL      7,446,612      USD      1,360,000               Citibank     17/9/2021            83,494
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      1,360,000      BRL      7,199,286                     17/9/2021           (35,551)
                                     JP  Morgan
    CAD      2,823,992      USD      2,195,000                     23/9/2021            41,926
                                   Morgan    Stanley
    MXN     134,060,816       USD      6,582,000                     23/9/2021            65,567
                                     JP  Morgan
    USD      2,195,000      CAD      2,767,718                     23/9/2021             2,649
    USD      3,305,000      MXN     66,754,390                Citibank     23/9/2021            (5,097)
                                   Deutsche     Bank
    EUR      2,808,000      USD      3,297,948                     27/9/2021            23,850
                                   Deutsche     Bank
    USD      2,200,000      NOK     19,395,710                     27/9/2021           (31,731)
                                158/289



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    未決済先渡為替予約　2021年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                  Bank   of  America
    USD      2,192,000      NOK     19,380,914                     27/9/2021           (38,028)
                                      RBS  Plc               21,930
    COP   12,583,787,500         USD      3,305,000                     30/9/2021
    USD      2,202,000      COP    8,548,164,000                 Citibank     30/9/2021           (57,983)
                                   Deutsche     Bank               14,324
    BRL      8,369,271      USD      1,604,000                     4/10/2021
                                                       79,659
    BRL     23,109,969       USD      4,389,000               Citibank     4/10/2021
                                     JP  Morgan
    USD      3,798,000      BRL     20,414,382                     4/10/2021           (149,426)
                                                       23,269
    KZT     641,392,752       USD      1,468,390               Citibank     8/10/2021
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     21,867,019       RUB    1,624,682,643                      26/10/2021            (86,915)
                                   Morgan    Stanley
    USD     43,380,876       RUB    3,232,181,181                      26/10/2021           (294,790)
                                   Credit    Suisse
    USD      3,002,162      RUB     223,012,579                     26/10/2021            (11,352)
                                     JP  Morgan
    USD      4,308,785      RUB     322,133,413                     26/10/2021            (44,124)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD      3,902,214      IDR   56,691,362,007                       29/10/2021            (59,855)
    USD      3,899,261      IDR   56,691,362,007                  Citibank     29/10/2021            (62,807)
                                   Goldman    Sachs
    USD     10,393,559       IDR   152,463,113,914                       29/10/2021           (261,844)
                                   Goldman    Sachs
    USD      5,585,776      MXN     114,358,632                     29/10/2021            (57,098)
                                                       44,845
    USD      5,476,004      MXN     110,068,000                Barclays     29/10/2021
                              Standard     Chartered     Bank               19,401
    USD      7,518,701      MXN     151,981,000                     29/10/2021
    USD      6,571,098      IDR   95,359,770,368                  Citibank     17/11/2021            (79,218)
    USD     116,814,235       CNH     764,432,354                Citibank     24/11/2021           (824,873)
                                   Goldman    Sachs
    USD      2,937,891      MXN     59,806,290                     24/11/2021            (3,352)
                                Royal   Bank   of  Canada               (617,540)
    USD     14,895,134       ZAR     228,256,620                     24/11/2021
    未実現純評価益                                                 48,165,155
    ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

         108,382,223             80,083,580               BNY  Mellon
    AUD            USD                          15/9/2021           (822,674)
            39,909            55,255             BNY  Mellon
                                                        (499)
    USD            AUD                          15/9/2021
    未実現純評価損                                                  (823,173)
    ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス

        1,937,227,757            1,548,216,569                BNY  Mellon
    CAD            USD                          15/9/2021         (13,688,847)
            62,513            78,941             BNY  Mellon
                                                         (19)
    USD            CAD                          15/9/2021
    未実現純評価損                                                (13,688,866)
    ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

         244,575,749            269,455,373               BNY  Mellon
    CHF            USD                          15/9/2021          (1,301,682)
           452,039            414,827             BNY  Mellon                (2,777)
    USD            CHF                          15/9/2021
    未実現純評価損                                                 (1,304,459)
    ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス

                                                        5,732
                                     BNY  Mellon
    CNY     11,668,852       USD      1,799,546                     15/9/2021
    未実現純評価益                                                   5,732
                                159/289





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    未決済先渡為替予約　2021年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
        1,420,156,039            1,677,725,214                BNY  Mellon               1,884,033
    EUR            USD                          15/9/2021
          4,529,134            3,850,575              BNY  Mellon                (24,911)
    USD            EUR                          15/9/2021
    未実現純評価益                                                 1,859,122
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

        1,285,480,910            1,787,761,773                BNY  Mellon
    GBP            USD                          15/9/2021         (15,980,264)
                                                        3,645
          1,211,849             876,589             BNY  Mellon
    USD            GBP                          15/9/2021
    未実現純評価損                                                (15,976,619)
    ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

          5,903,688             759,217             BNY  Mellon
    HKD            USD                          15/9/2021             (415)
            32,240            250,964             BNY  Mellon                  (16)
    USD            HKD                          15/9/2021
    未実現純評価損                                                    (431)
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

        55,650,585,791              506,866,595               BNY  Mellon                492,780
    JPY            USD                          15/9/2021
          1,562,272           172,010,997               BNY  Mellon
                                                       (5,930)
    USD            JPY                          15/9/2021
    未実現純評価益                                                  486,850
    ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

         132,802,202             34,402,926               BNY  Mellon                277,289
    PLN            USD                          15/9/2021
          1,182,851            4,615,244              BNY  Mellon
                                                       (22,382)
    USD            PLN                          15/9/2021
    未実現純評価益                                                  254,907
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローナ建投資証券クラス

                       2,099,274              BNY  Mellon                (2,118)
    SEK     18,062,265       USD                          15/9/2021
    未実現純評価損                                                   (2,118)
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

         127,805,171             94,575,681               BNY  Mellon                542,309
    SGD            USD                          15/9/2021
           586,878            796,616             BNY  Mellon                (5,997)
    USD            SGD                          15/9/2021
    未実現純評価益                                                  536,312
    未実現純評価益合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－11,635,361,737米ドル）                                                 19,512,412
                                160/289







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    未決済上場先物取引　2021年８月31日現在
                                          基礎となるエクス         未実現評価益／
     契約数     通貨           契約／摘要                満期日       ポージャー         （損）
                                            （米ドル）        （米ドル）
             Australian      3 Year   Bond
        967   AUD                         2021年９月         82,797,786          289,278
             Australian      10  Year   Bond
        60  AUD                         2021年９月         6,387,000         170,942
             Banker’s     Acceptance
       (186)   CAD                         2021年９月         36,670,746          (13,076)
             FTSE   MIB  Market    Index
        77  EUR                         2021年９月         11,794,729          174,083
        75  EUR   Euro-OAT                      2021年９月         14,311,914          224,890
             Dax  Index
        (12)   EUR                         2021年９月         5,595,294          23,455
             EURO   STOXX   50  Index
        (28)   EUR                         2021年９月         1,382,873           (263)
             Euro   Schatz
       (163)   EUR                         2021年９月         21,639,631          (24,168)
       (307)   EUR   Euro-BTP                      2021年９月         55,755,720          540,675
             Euro   Bund
       (580)   EUR                         2021年９月        120,492,381          748,813
             Euro   BUXL
       (910)   EUR                         2021年９月        229,548,002         3,054,887
             Short-Term      Euro-BTP
      (1,081)    EUR                         2021年９月        145,020,135          (54,783)
             Euro   BOBL
      (1,234)    EUR                         2021年９月        197,017,707          (712,876)
             FTSE   100  Index
        23  GBP                         2021年９月         2,245,135          (4,121)
             Japanese     10  Year   Bond   (OSE)
        (33)   JPY                         2021年９月         45,760,810         (118,664)
             Korean    3 Year   Bond
        667   KRW                         2021年９月         63,584,896          109,233
             Korean    10  Year   Bond
        184   KRW                         2021年９月         20,316,253          331,674
             MSCI   Emerging     Markets    Index
        122   USD                         2021年９月         7,911,700         (459,614)
             NASDAQ    100  E-Mini    Index
        110   USD                         2021年９月         34,155,550         1,041,871
             CBOE   Volatility      Index
        24  USD                         2021年９月          457,200        (35,846)
             Russell    2000   E-Mini    Index
       (152)   USD                         2021年９月         17,162,320         (404,217)
             S&P  500  E-Mini    Index
      (1,641)    USD                         2021年９月        370,414,725         (5,891,761)
             Canadian     5 Year   Bond
        (25)   CAD                         2021年12月         2,498,816          (3,565)
             Long   Gilt
      (1,219)    GBP                         2021年12月        216,176,762          752,401
             US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
       6,190    USD                         2021年12月        765,915,781         1,679,405
             US  Treasury     3 Year   Note   (CBT)
       (188)   USD                         2021年12月         43,510,250          (80,757)
             US  Ultra   Bond   (CBT)
       (277)   USD                         2021年12月         55,053,750         (683,178)
             US  Ultra   10  Year   Note
      (1,220)    USD                         2021年12月        181,036,563         (1,116,997)
             US  Long   Bond   (CBT)
      (2,201)    USD                         2021年12月        360,276,188         (2,603,470)
             US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
      (3,648)    USD                         2021年12月        487,350,000          (899,039)
             US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
      (7,744)    USD                         2021年12月       1,706,281,488          (1,244,672)
             Banker’s     Acceptance
        68  CAD                         2022年６月         13,374,863          (11,665)
             Banker’s     Acceptance
        157   CAD                         2022年９月         30,828,897          (52,700)
             90  Day  Sterling
        459   GBP                         2023年12月         78,563,093          34,594
             90  Day  Euro   $
        584   USD                         2023年12月        144,583,800          233,788
             90  Day  Sterling
       (459)   GBP                         2024年12月         78,484,016         (137,118)
             90  Day  Euro   $
       (364)   USD                         2024年12月         89,798,800         (160,005)
             90  Day  Euro   $
                                             54,147,500         (186,919)
       (220)   USD                         2025年12月
    合計                                       5,798,303,074          (5,489,485)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    スワップ　2021年８月31日現在
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  21,027,900      ファンドはCDX.NA.HY.30.V14に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                        20/6/2023       (119,320)      (1,281,128)
    CDS    USD  66,000,000      ファンドはCDX.NA.IG.31.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                        20/12/2023       (195,452)      (1,060,971)
    CDS    USD  17,865,450      ファンドはCDX.NA.HY.31.V14に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                        20/12/2023       (174,930)      (1,320,091)
    CDS    USD  47,540,000      ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                        20/6/2024       (187,689)       (863,431)
    CDS    USD  24,742,000      ファンドはCDX.NA.HY.33.V12に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                        20/12/2024       (402,731)      (2,291,881)
    CDS     USD  5,100,000      ファンドはItaly        Buoni
                Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                Bank   of  America
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2025       (324,663)       (78,310)
    CDS    USD  (5,100,000)      ファンドはItaly        Buoni
                Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                Bank   of  America
                し、１％の固定金利を受け取る                        20/6/2025       317,307       125,755
    CDS    EUR  (12,548,990)       ファンドはITRAXX.XO.34.V2に係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                        20/12/2025       154,202      1,861,469
    CDS     USD  6,000,000      ファンドはCDX.NA.HY.35.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                        20/12/2025       (129,987)       (576,423)
    CDS    EUR  84,920,000      ファンドはITRAXX.XO.35.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                        20/6/2026       (237,541)      (2,689,638)
    CDS    EUR  18,880,151      ファンドはITRAXX.XO.35.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                        20/6/2026       (46,347)     (2,738,012)
    CDS     EUR  7,000,000      ファンドはLloyds         Banking    Group
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                Bank   of  America
                利を支払う                        20/6/2026       (22,050)      (238,363)
    CDS      USD  500,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                利を支払う                  Barclays       20/6/2024       (41,434)       (44,655)
    CDS      USD  856,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                支払う                  Barclays       20/6/2024       (41,482)       (73,449)
                                162/289


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  2,740,000      ファンドはOccidental           Petroleum
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                利を支払う                  Barclays      20/12/2024       (910,593)        39,739
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはHCA-The         Healthcare
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                を受け取る                  Barclays      20/12/2024       (38,006)       148,081
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはHCA-The         Healthcare
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                を受け取る                  Barclays      20/12/2024        (4,616)       74,040
    CDS     USD  1,250,000      ファンドはXerox        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                  Barclays      20/12/2024       (38,857)       22,479
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはAdvanced          Micro
                Devices    Incに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                                       454,673
                固定金利を受け取る                  Barclays      20/12/2024       (194,073)
    CDS      USD  200,000     ファンドはXerox        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                                        5,135
                取り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2025        (6,090)
    CDS     USD  (510,000)     ファンドはSprint
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                                       86,721
                ５％の固定金利を受け取る                  Barclays       20/6/2025        (9,622)
    CDS     USD  (525,000)     ファンドはSprint
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                                       89,272
                ５％の固定金利を受け取る                  Barclays       20/6/2025         (285)
    CDS     USD  1,325,000      ファンドはSimon        Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                利を支払う                  Barclays       20/6/2025       (97,233)       (24,958)
    CDS     USD  (256,667)     ファンドはSprint
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                                       43,644
                ５％の固定金利を受け取る                  Barclays       20/6/2025        (3,399)
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはSprint
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                                       123,280
                ５％の固定金利を受け取る                  Barclays       20/6/2025        (7,356)
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                                11,726       9,924
                                  Barclays       20/6/2025
    CDS     EUR  (274,583)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                                  968     26,893
                定金利を受け取る                  Barclays      20/12/2025
    CDS      EUR  910,000     ファンドはCellnex         Telecom    SAに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                払う                  Barclays      20/12/2025       (20,240)      (182,805)
                                163/289



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    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  (1,757,692)      ファンドはKraft        Heinz   Foods   Co
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                                 27,550       26,521
                け取る                  Barclays      20/12/2025
    CDS     EUR  (395,417)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                                  273     38,727
                定金利を受け取る                  Barclays      20/12/2025
    CDS     USD  3,250,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (16,480)       (22,934)
    CDS     USD  3,480,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (17,461)       (24,557)
    CDS     USD  3,490,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (19,948)       (24,628)
    CDS     USD  3,260,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (20,909)       (23,005)
    CDS     USD  4,144,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (25,612)       (29,243)
    CDS     USD  3,480,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (17,465)       (24,557)
    CDS     USD  3,270,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (21,731)       (23,075)
    CDS     USD  3,260,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (20,153)       (23,005)
    CDS    USD  39,889,273      ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                                      1,351,443
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (764,448)
    CDS     USD  3,260,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (14,096)       (23,005)
    CDS     USD  5,439,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (39,924)       (38,382)
    CDS     USD  (450,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                                 11,637       78,231
                供し、５％の固定金利を受け取る                  Barclays       20/6/2026
                                164/289



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    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  3,480,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (19,890)       (24,557)
    CDS     USD  3,480,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (17,465)       (24,557)
    CDS    EUR  11,800,000      ファンドはLANXESS         AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (15,664)      (315,584)
    CDS     USD  3,250,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (17,237)       (22,934)
    CDS     USD  4,301,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (20,808)       (30,351)
    CDS     USD  3,250,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (17,993)       (22,934)
    CDS     USD  3,270,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (23,246)       (23,076)
    CDS     USD  3,480,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Barclays       20/6/2026       (19,891)       (24,557)
    CDS     USD  8,439,000      ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                 BNP  Paribas
                う                        20/12/2022       (234,064)       (387,402)
    CDS      USD  750,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
                支払う                        20/6/2024       (39,650)       (64,354)
    CDS      USD  500,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
                支払う                        20/6/2024       (25,124)       (42,903)
    CDS     USD  1,000,000      ファンドはDevon        Energy    Corpに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                 BNP  Paribas
                払う                        20/12/2024        (5,023)       (6,864)
    CDS      USD  500,000     ファンドはHess        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 BNP  Paribas
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2024       (13,993)       (3,269)
    CDS    USD  (1,085,000)      ファンドはAdvanced          Micro
                Devices    Incに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                 BNP  Paribas                   164,440
                固定金利を受け取る                        20/12/2024       (68,090)
                                165/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  1,250,000      ファンドはBoeing         Co/Theに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 BNP  Paribas             11,103
                け取り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2024               (5,343)
    CDS    USD  (1,300,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                 BNP  Paribas             65,997       28,569
                １％の固定金利を受け取る                        20/6/2025
    CDS      USD  700,000     ファンドはHalliburton           Coに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 BNP  Paribas
                け取り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2025       (59,185)       (7,781)
    CDS     USD  (875,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                  BNP  Paribas             19,889       11,578
                                         20/6/2025
    CDS      USD  300,000     ファンドはXerox        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 BNP  Paribas                    7,703
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2025       (13,347)
    CDS     USD  1,150,000      ファンドはGeneral         Electric     Co
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
                支払う                        20/6/2025       (72,315)       (19,054)
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはAT&T        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                 BNP  Paribas             32,735       16,482
                １％の固定金利を受け取る                        20/6/2025
    CDS     EUR  1,040,000      ファンドはCellnex         Telecom    SAに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                 BNP  Paribas
                払う                        20/12/2025       (19,694)      (208,920)
    CDS     USD  (550,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   BNP  Paribas             10,487       5,409
                                         20/12/2025
    CDS     EUR  (650,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 BNP  Paribas              4,558      92,284
                を受け取る                        20/12/2025
    CDS     USD  (923,077)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                 BNP  Paribas                   167,646
                る                        20/12/2025        (5,937)
    CDS     USD  (818,182)     ファンドはCCO       Holdings     LLC  /
                CCO  Holdings     Capital    Corpに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                 BNP  Paribas                   137,125
                る                        20/12/2025       (11,635)
    CDS     USD  1,250,000      ファンドはXerox        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 BNP  Paribas                    47,531
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2025       (13,031)
    CDS     USD  (490,909)     ファンドはCCO       Holdings     LLC  /
                CCO  Holdings     Capital    Corpに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                 BNP  Paribas                    82,275
                る                        20/12/2025        (6,723)
                                166/289




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  (650,000)     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Co
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                 BNP  Paribas              3,182       8,951
                け取る                        20/6/2026
    CDS     USD  3,240,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 BNP  Paribas
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (19,104)       (22,864)
    CDS    USD  (2,315,000)      ファンドはDell        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                 BNP  Paribas             43,992       15,211
                １％の固定金利を受け取る                        20/6/2026
    CDS    USD  (2,490,000)      ファンドはT-Mobile          USA  Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                 BNP  Paribas             33,393      496,411
                る                        20/6/2026
    CDS     USD  3,240,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 BNP  Paribas                    48,585
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026        (6,696)
    CDS     USD  1,300,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 BNP  Paribas                    19,494
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026        (3,196)
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   BNP  Paribas              4,850       4,730
                                         20/6/2026
    CDS     USD  (700,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 BNP  Paribas             17,405      121,692
                供し、５％の固定金利を受け取る                        20/6/2026
    CDS     USD  (525,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   BNP  Paribas              1,369       3,425
                                         20/6/2026
    CDS     USD  3,240,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 BNP  Paribas
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (19,852)       (22,864)
    CDS    USD  (1,115,000)      ファンドはKraft        Heinz   Foods   Co
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                 BNP  Paribas              5,293      15,354
                け取る                        20/6/2026
    CDS     USD  2,958,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                                       44,356
                り、１％の固定金利を支払う                  Citibank       20/6/2026        (1,915)
    CDS     USD  1,100,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Citibank       20/6/2026       (10,358)       (7,762)
    CDS    USD  (1,100,000)      ファンドはPetroleos          Mexicanos
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                                 19,023
                け取る                  Citibank       20/6/2026             (133,697)
                                167/289



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  3,080,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Citibank       20/6/2026       (13,467)       (21,735)
    CDS     USD  (635,000)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                                 7,884      126,595
                る                  Citibank       20/6/2026
    CDS     USD  2,958,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                                       44,356
                り、１％の固定金利を支払う                  Citibank       20/6/2026        (4,594)
    CDS     USD  3,453,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Citibank       20/6/2026       (19,116)       (24,367)
    CDS     USD  3,080,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Citibank       20/6/2026       (14,184)       (21,735)
    CDS     USD  3,090,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Citibank       20/6/2026       (12,792)       (21,805)
    CDS     USD  4,821,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                                       72,292
                り、１％の固定金利を支払う                  Citibank       20/6/2026       (10,760)
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはHCA-The         Healthcare
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                                 13,326      200,102
                を受け取る                  Citibank       20/6/2026
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                                   8,382       4,730
                                  Citibank       20/6/2026
    CDS     USD  3,090,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Citibank       20/6/2026       (13,517)       (21,805)
    CDS    USD  (5,648,500)      ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                                505,940       94,707
                し、１％の固定金利を受け取る                 Citigroup       20/6/2024
    CDS    USD  (9,322,000)      ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                                834,979       156,299
                し、１％の固定金利を受け取る                 Citigroup       20/6/2024
    CDS    USD  (8,445,100)      ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                                756,682       141,845
                し、１％の固定金利を受け取る                 Citigroup       20/6/2024
    CDS     USD  1,250,000      ファンドはStaples         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                                 38,022       49,325
                取り、５％の固定金利を支払う                 Citigroup       20/6/2024
                                168/289




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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS      USD  430,000     ファンドはDevon        Energy    Corpに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                払う                 Citigroup       20/12/2024        (1,111)       (2,951)
    CDS      USD  215,000     ファンドはAlly        Financial     Incに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                払う                 Citigroup       20/6/2025       (17,837)       (35,359)
    CDS      USD  325,000     ファンドはAlly        Financial     Incに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                払う                 Citigroup       20/6/2025       (26,966)       (53,450)
    CDS     USD  (550,000)     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Co
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                                 4,473       9,040
                け取る                 Citigroup       20/6/2025
    CDS    USD  (1,025,000)      ファンドはT-Mobile          USA  Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                                       186,157
                る                 Citigroup       20/12/2025        (3,287)
    CDS     USD  1,000,000      ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                利を支払う                 Citigroup       20/12/2025       (36,099)       (9,744)
    CDS    USD  (2,261,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、３％の固定金利を受け取る                 Citigroup       17/9/2058       (169,825)       (181,013)
    CDS     USD  1,440,000      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                                 67,284      115,284
                け取り、３％の固定金利を支払う                 Citigroup       17/9/2058
    CDS      EUR  (20,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Credit    Suisse                   2,113
                定金利を受け取る                        20/6/2025         (144)
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Credit    Suisse                   30,632
                定金利を受け取る                        20/6/2025        (2,084)
    CDS     USD  (300,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Credit    Suisse             2,549      44,919
                供し、５％の固定金利を受け取る                        20/6/2025
    CDS     EUR  (168,339)     ファンドはNovafives          SASに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Credit    Suisse             7,774
                供し、５％の固定金利を受け取る                        20/12/2025              (23,329)
    CDS     EUR  (231,661)     ファンドはNovafives          SASに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Credit    Suisse            10,222
                供し、５％の固定金利を受け取る                        20/12/2025              (32,104)
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Credit    Suisse            19,304       54,846
                定金利を受け取る                        20/12/2025
    CDS     EUR  (110,000)     ファンドはCMA       CGM  SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Credit    Suisse             7,066      12,858
                し、５％の固定金利を受け取る                        20/6/2026
                                169/289



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  416,671,229       ファンドはCDX.NA.IG.36.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Credit    Suisse
                う                        20/6/2026       (689,345)     (10,570,117)
    CDS     USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Credit    Suisse            45,813
                し、1.5％の固定金利を受け取る                        17/1/2047              (8,681)
    CDS     USD  3,558,112      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Credit    Suisse
                う                        17/9/2058       (73,489)       (34,066)
    CDS     USD  (670,000)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Credit    Suisse
                供し、３％の固定金利を受け取る                        11/5/2063       (125,865)       (182,809)
    CDS     USD  2,549,100      ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                 Deutsche     Bank
                う                        20/12/2022       (70,532)      (117,019)
    CDS      USD  (98,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Deutsche     Bank            2,928
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058              (7,846)
    CDS     USD  2,858,483      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Deutsche     Bank
                う                        17/9/2058       (59,492)       (27,368)
    CDS     USD  1,610,963      ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Deutsche     Bank
                う                        11/5/2063        (5,089)       (4,798)
    CDS     USD  3,771,011      ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Deutsche     Bank
                う                        11/5/2063        (9,997)      (11,231)
    CDS      USD  400,000     ファンドはStaples         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                        20/6/2022       (25,999)       (5,252)
    CDS      USD  175,000     ファンドはStaples         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                        20/6/2022       (10,464)       (2,298)
    CDS      USD  894,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2024       (72,844)       (79,843)
    CDS      USD  800,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2024       (56,653)       (72,743)
    CDS      USD  825,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2024       (58,423)       (75,017)
    CDS      USD  875,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2024       (62,082)       (79,563)
                                170/289



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    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはHCA-The         Healthcare
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Goldman    Sachs                  444,242
                を受け取る                        20/12/2024       (99,619)
    CDS      USD  290,000     ファンドはSimon        Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2025       (23,578)       (5,463)
    CDS      USD  675,000     ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2025       (26,088)       (8,169)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはAltice         France
                Holding    SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Goldman    Sachs            53,773       66,743
                定金利を受け取る                        20/6/2025
    CDS     EUR  (600,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Goldman    Sachs                  63,376
                定金利を受け取る                        20/6/2025       (11,052)
    CDS     EUR  (520,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Goldman    Sachs                  54,925
                定金利を受け取る                        20/6/2025        (9,579)
    CDS    USD  (1,050,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                 Goldman    Sachs            12,354       23,075
                １％の固定金利を受け取る                        20/6/2025
    CDS      USD  675,000     ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2025       (26,088)       (8,169)
    CDS      USD  300,000     ファンドはHalliburton           Coに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2025       (25,311)       (3,335)
    CDS      USD  665,000     ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2025       (23,393)       (8,048)
    CDS      USD  250,000     ファンドはSimon        Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2025       (25,255)       (4,709)
    CDS     USD  2,000,000      ファンドはCaterpillar           Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Goldman    Sachs
                う                        20/6/2025       (28,132)       (60,619)
    CDS     USD  3,525,000      ファンドはCaterpillar           Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Goldman    Sachs
                う                        20/6/2025       (53,532)      (106,840)
    CDS      USD  665,000     ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2025       (24,535)       (8,048)
                                171/289



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS      USD  165,000     ファンドはMacy’sに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs                   3,445
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2025       (27,069)
    CDS     USD  1,040,000      ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/6/2025       (59,750)       (12,587)
    CDS      USD  500,000     ファンドはXerox        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs                  12,839
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2025       (28,811)
    CDS      USD  650,000     ファンドはHalliburton           Coに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2025       (22,980)       (5,872)
    CDS      USD  750,000     ファンドはHess        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2025       (34,691)        (556)
    CDS     USD  1,420,000      ファンドはSimon        Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                        20/12/2025       (57,195)       (25,417)
    CDS    USD  (1,350,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                 Goldman    Sachs            10,930       29,384
                １％の固定金利を受け取る                        20/12/2025
    CDS     USD  2,870,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs                  43,036
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (12,420)
    CDS     USD  4,780,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (35,094)       (33,731)
    CDS     USD  5,140,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (64,713)       (36,272)
    CDS    USD  (5,140,000)      ファンドはPetroleos          Mexicanos
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                 Goldman    Sachs            86,710
                け取る                        20/6/2026             (624,727)
    CDS     EUR  2,460,000      ファンドは      Volkswagen      AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (15,948)       (62,381)
    CDS     USD  2,850,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs                  42,736
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (12,149)
    CDS    USD  (1,100,000)      ファンドはAdvanced          Micro
                Devices    Incに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                 Goldman    Sachs                  229,710
                固定金利を受け取る                        20/6/2026        (7,767)
    CDS     USD  2,940,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (10,792)       (20,747)
                                172/289



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  2,850,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs                  42,736
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026        (8,939)
    CDS     USD  2,860,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs                  42,886
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (12,191)
    CDS     USD  2,810,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (18,024)       (19,829)
    CDS     USD  2,810,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (18,676)       (19,829)
    CDS     USD  2,930,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (13,489)       (20,676)
    CDS     USD  2,820,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (18,742)       (19,900)
    CDS    USD  22,900,795      ファンドはPhilippine
                Government      International       Bond
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                                 Goldman    Sachs
                支払う                        20/6/2026       (30,810)      (598,202)
    CDS     USD  2,850,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs                  42,736
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (10,220)
    CDS     USD  3,080,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (14,906)       (21,735)
    CDS     USD  3,080,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (14,906)       (21,735)
    CDS     USD  1,140,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs                  17,095
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026        (3,587)
    CDS      EUR  (90,000)     ファンドはCMA       CGM  SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Goldman    Sachs            2,254      10,520
                し、５％の固定金利を受け取る                        20/6/2026
    CDS     USD  2,570,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs                  38,538
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (11,122)
    CDS     USD  2,830,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (18,809)       (19,971)
                                173/289


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  1,537,561      ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs                  60,609
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (39,666)
    CDS    USD  86,463,660      ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs                 3,408,284
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026      (2,230,564)
    CDS     USD  3,080,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (14,906)       (21,735)
    CDS     USD  6,078,440      ファンドはChile        Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs            6,863
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026             (109,206)
    CDS     EUR  (401,312)     ファンドはTK       Elevator     Holdco
                GmbHに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Goldman    Sachs            33,563       40,114
                を受け取る                        20/12/2026
    CDS      USD  645,000     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、1.5％の固定金利を支払う                 Goldman    Sachs                   8,681
                                         17/1/2047       (29,451)
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058       (167,869)       (180,132)
    CDS    USD  (1,129,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs            27,140
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058              (90,386)
    CDS     USD  (660,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs            20,455
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058              (52,839)
    CDS     USD  (220,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs            6,980
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058              (17,613)
    CDS    USD  (1,003,333)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Goldman    Sachs            16,832
                し、２％の固定金利を受け取る                        17/9/2058               (150)
    CDS     USD  (948,150)     ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Goldman    Sachs            17,943
                し、２％の固定金利を受け取る                        17/9/2058               (141)
    CDS    USD  (1,003,333)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Goldman    Sachs            18,945
                し、２％の固定金利を受け取る                        17/9/2058               (150)
    CDS    USD  (1,841,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs            75,700
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058             (147,388)
    CDS      USD  660,000     ファンドはCMBX.NA.14.BBB-に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、３％の固定金利を支払
                                 Goldman    Sachs                  21,628
                う                        16/12/2072       (11,945)
    CDS      USD  400,000     ファンドはStaples         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                  JP  Morgan
                取り、５％の固定金利を支払う                        20/6/2022       (33,522)       (5,252)
                                174/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS      EUR  399,578     ファンドはNovafives          SASに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                  JP  Morgan                    12,159
                け取り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2022         (598)
    CDS     USD  1,644,000      ファンドはKB       Homeに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                  JP  Morgan
                り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2023       (95,055)      (158,342)
    CDS      USD  820,000     ファンドはRR       Donnelley     & Sons
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                  JP  Morgan
                利を支払う                        20/12/2023       (57,714)       (38,249)
    CDS      USD  822,410     ファンドはRealogy         Group   LLCに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                  JP  Morgan
                払う                        20/12/2023       (59,354)       (62,865)
    CDS      USD  250,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                  JP  Morgan
                利を支払う                        20/6/2024       (20,836)       (22,732)
    CDS    USD  (10,210,000)       ファンドはItaly        Buoni
                Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  JP  Morgan             222,546       231,023
                し、１％の固定金利を受け取る                        20/12/2024
    CDS    USD  10,210,000      ファンドはItaly        Buoni
                Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                  JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2024       (293,497)       (156,649)
    CDS      USD  825,000     ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                  JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2024       (31,117)       (14,378)
    CDS     USD  1,495,000      ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                  JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2024       (56,337)       (26,003)
    CDS    USD  (1,150,000)      ファンドはAdvanced          Micro
                Devices    Incに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                  JP  Morgan                   174,291
                固定金利を受け取る                        20/12/2024       (73,130)
    CDS     USD  (425,000)     ファンドはAdvanced          Micro
                Devices    Incに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                  JP  Morgan                    64,412
                固定金利を受け取る                        20/12/2024       (27,026)
    CDS      USD  290,000     ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                  JP  Morgan
                利を支払う                        20/12/2024       (48,047)       (31,832)
    CDS     USD  1,110,000      ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                  JP  Morgan
                利を支払う                        20/12/2024       (180,349)       (118,287)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  JP  Morgan                   156,245
                を受け取る                        20/6/2025       (12,688)
                                175/289




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    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  (600,000)     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Co
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                  JP  Morgan              5,692       9,862
                け取る                        20/6/2025
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan             14,887       21,976
                １％の固定金利を受け取る                        20/6/2025
    CDS     EUR  (790,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                  JP  Morgan                    83,444
                定金利を受け取る                        20/6/2025       (10,616)
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                  JP  Morgan              8,062      74,866
                供し、５％の固定金利を受け取る                        20/6/2025
    CDS      EUR  (14,615)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                  JP  Morgan                    1,544
                定金利を受け取る                        20/6/2025         (115)
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはHCA-The         Healthcare
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  JP  Morgan                   125,366
                を受け取る                        20/6/2025       (11,189)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                  JP  Morgan                   119,357
                定金利を受け取る                        20/6/2025        (3,680)
    CDS     USD  1,380,000      ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                  JP  Morgan
                利を支払う                        20/6/2025       (287,419)       (156,398)
    CDS      USD  840,000     ファンドはCaterpillar           Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                  JP  Morgan
                う                        20/6/2025       (16,197)       (25,460)
    CDS     USD  (790,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                  JP  Morgan                   127,962
                供し、５％の固定金利を受け取る                        20/12/2025       (13,430)
    CDS    USD  (1,075,000)      ファンドはNRG       Energy    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                  JP  Morgan                   174,125
                供し、５％の固定金利を受け取る                        20/12/2025       (10,319)
    CDS     EUR  (300,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  JP  Morgan              3,220      42,593
                を受け取る                        20/12/2025
    CDS     EUR  (600,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                  JP  Morgan              8,860      58,764
                定金利を受け取る                        20/12/2025
    CDS      EUR  (20,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  JP  Morgan               215      2,840
                を受け取る                        20/12/2025
                                176/289




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    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  (850,000)     ファンドはCCO       Holdings     LLC  /
                CCO  Holdings     Capital    Corpに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan                   142,458
                る                        20/12/2025       (14,573)
    CDS    EUR  (1,340,000)      ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  JP  Morgan             14,383      190,248
                を受け取る                        20/12/2025
    CDS    EUR  (1,300,000)      ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  JP  Morgan             22,021      184,569
                を受け取る                        20/12/2025
    CDS     USD  (553,846)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan                   100,588
                る                        20/12/2025         (469)
    CDS     USD  (862,500)     ファンドはDell        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan             24,715       7,796
                １％の固定金利を受け取る                        20/12/2025
    CDS     USD  (862,500)     ファンドはDell        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan             22,801       7,796
                １％の固定金利を受け取る                        20/12/2025
    CDS     EUR  (900,000)     ファンドはNovafives          SASに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                  JP  Morgan             20,782
                供し、５％の固定金利を受け取る                        20/12/2025              (124,724)
    CDS     USD  (490,909)     ファンドはCCO       Holdings     LLC  /
                CCO  Holdings     Capital    Corpに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan                    82,275
                る                        20/12/2025        (7,884)
    CDS    USD  (1,300,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan             21,870       28,296
                １％の固定金利を受け取る                        20/12/2025
    CDS    USD  31,182,000      ファンドはIndonesia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                  JP  Morgan
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (309,064)       (472,801)
    CDS     EUR  2,407,423      ファンドはBritish         American
                Tobacco    Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、１％
                                  JP  Morgan
                の固定金利を支払う                        20/6/2026        (3,899)      (42,016)
    CDS      EUR  601,888     ファンドはBritish         American
                Tobacco    Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、１％
                                  JP  Morgan
                の固定金利を支払う                        20/6/2026         (774)     (10,505)
    CDS     EUR  (260,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AG
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受
                                  JP  Morgan                    27,008
                け取る                        20/6/2026        (2,136)
    CDS     USD  (635,000)     ファンドはUnited         Rentals    Incに
                係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け
                                  JP  Morgan              4,648      118,326
                取る                        20/6/2026
                                177/289



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS      EUR  612,000     ファンドはBritish         American
                Tobacco    Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、１％
                                  JP  Morgan
                の固定金利を支払う                        20/6/2026         (344)     (10,681)
    CDS     EUR  (260,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AG
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受
                                  JP  Morgan               936     27,008
                け取る                        20/6/2026
    CDS     EUR  1,106,575      ファンドはBritish         American
                Tobacco    Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、１％
                                  JP  Morgan
                の固定金利を支払う                        20/6/2026        (1,431)      (19,313)
    CDS     USD  (645,000)     ファンドはDell        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan             12,279       4,238
                １％の固定金利を受け取る                        20/6/2026
    CDS      EUR  602,114     ファンドはBritish         American
                Tobacco    Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、１％
                                  JP  Morgan
                の固定金利を支払う                        20/6/2026         (779)     (10,509)
    CDS     USD  (400,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                  JP  Morgan             58,578
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058              (32,023)
    CDS     USD  (507,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                  JP  Morgan             14,992
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058              (40,590)
    CDS      USD  (35,000)     ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、３％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan               37
                る                        17/11/2059               (3,127)
    CDS      USD  670,000     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                  JP  Morgan             121,600       182,809
                け取り、３％の固定金利を支払う                        11/5/2063
    CDS     USD  3,445,000      ファンドはBoeing         Co/Theに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Morgan    Stanley            11,922
                け取り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2024              (14,724)
    CDS      USD  811,501     ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley                   12,959
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2025       (65,414)
    CDS     USD  1,250,000      ファンドはSimon        Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Morgan    Stanley
                利を支払う                        20/6/2025       (103,433)       (23,546)
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AG
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受
                                 Morgan    Stanley                   28,216
                け取る                        20/12/2025       (20,092)
    CDS      EUR  940,000     ファンドはCellnex         Telecom    SAに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                 Morgan    Stanley
                払う                        20/12/2025       (12,970)      (188,831)
                                178/289




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  (923,077)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                 Morgan    Stanley                  167,646
                る                        20/12/2025        (2,805)
    CDS    USD  46,090,973      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                        20/6/2026       (606,766)       (325,251)
    CDS     USD  (282,209)     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                 Morgan    Stanley             3,879       1,991
                １％の固定金利を受け取る                        20/6/2026
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley            92,594
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058              (40,029)
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058       (168,249)       (180,132)
    CDS    USD  (6,630,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058       (509,011)       (530,789)
    CDS    USD  (4,520,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley            128,372
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058             (361,865)
    CDS    USD  (4,520,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley            143,653
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058             (361,865)
    CDS      USD  646,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Morgan    Stanley            16,425       51,718
                け取り、３％の固定金利を支払う                        17/9/2058
    CDS      USD  507,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Morgan    Stanley            12,892       40,590
                け取り、３％の固定金利を支払う                        17/9/2058
    CDS     USD  (700,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058       (56,668)       (56,041)
    CDS    USD  (4,520,500)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley            139,698
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058             (361,905)
    CDS     USD  1,998,939      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Morgan    Stanley
                う                        17/9/2058       (41,285)       (19,138)
    CDS     USD  3,628,075      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Morgan    Stanley
                う                        17/9/2058       (74,936)       (34,736)
    CDS    USD  (3,616,400)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley            99,373
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058             (289,524)
    CDS    USD  (9,149,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058       (691,671)       (732,456)
    CDS    USD  (2,006,667)      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Morgan    Stanley            33,218
                し、２％の固定金利を受け取る                        17/9/2058               (299)
                                179/289



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  (4,520,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Morgan    Stanley            143,378
                供し、３％の固定金利を受け取る                        17/9/2058             (361,865)
    CDS     USD  4,017,868      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Morgan    Stanley
                う                        17/9/2058       (87,800)       (38,468)
    IFS     GBP  9,585,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、3.345％の固定金利を支払
                                Bank   of  America            120,351       120,351
                う                        16/1/2025
    IFS    GBP  36,460,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、3.4275％の固定金利を支払
                                Bank   of  America          1,686,528       1,686,528
                う                        15/11/2025
    IFS     GBP  9,585,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.4805％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                        16/1/2030       (383,706)       (383,706)
    IFS     GBP  1,290,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.334％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                        15/5/2030       (97,823)       (97,823)
    IFS    GBP  36,460,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                Bank   of  America
                し、3.51％の固定金利を受け取る                        15/11/2030      (2,850,064)       (2,850,064)
    IFS     GBP  1,316,714      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.473％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                        15/11/2030       (111,600)       (111,600)
    IFS     GBP  3,937,186      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                Bank   of  America
                取り、3.46％の固定金利を支払う                        15/11/2030       (342,708)       (342,708)
    IFS     USD  4,341,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.321％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        25/2/2031       (213,289)       (213,289)
    IFS     USD  1,266,125      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.35％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                         5/3/2031       (57,811)       (57,811)
    IFS     USD  1,266,125      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.354％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                         5/3/2031       (57,245)       (57,245)
    IFS     USD  2,532,250      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.3575％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                         5/3/2031      (113,501)       (113,501)
    IFS     USD  3,630,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.445％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        18/3/2031       (125,544)       (125,544)
                                180/289



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                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IFS     USD  7,250,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.4545％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        18/3/2031       (242,991)       (242,991)
    IFS     USD  1,810,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.443％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        25/3/2031       (62,591)       (62,591)
    IFS     USD  3,950,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.505％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        30/3/2031       (108,858)       (108,858)
    IFS    USD  12,360,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.6694％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        14/5/2031       (71,634)       (71,634)
    IFS     GBP  1,914,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.735％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                        15/5/2031       (82,141)       (82,141)
    IFS     USD  1,123,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.484％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        11/6/2031       (25,958)       (25,958)
    IFS     USD  6,579,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.48％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                        16/6/2031       (148,537)       (148,537)
    IFS     USD  3,289,500      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.455％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        18/6/2031       (82,203)       (82,203)
    IFS      USD  755,229     ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、2.4515％の固定金利を支
                                Bank   of  America
                払う                        24/6/2031       (18,278)       (18,278)
    IFS     GBP  4,900,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                Bank   of  America
                し、3.81％の固定金利を受け取る                        15/7/2031       (82,787)       (82,787)
    IFS     USD  6,430,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.394％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        22/7/2031       (161,095)       (161,095)
    IFS     USD  2,572,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.413％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        22/7/2031       (58,992)       (58,992)
                                181/289





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    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IFS     USD  3,169,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.44625％の固定金利を受
                                Bank   of  America
                け取る                        23/7/2031       (60,287)       (60,287)
    IFS     USD  6,579,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.5375％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                         6/8/2031       (36,617)       (36,617)
    IFS      USD  489,687     ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、2.4645％の固定金利を受け
                                Bank   of  America
                取る                        25/8/2031        (4,191)       (4,191)
    IFS     GBP  2,950,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.6875％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                        15/8/2041       (24,767)       (24,767)
    IFS     GBP  2,000,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.423％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                        15/3/2048       (58,588)       (58,588)
    IFS      EUR  692,500     ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、1.89％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                        15/8/2051        (6,549)       (6,549)
    IFS     GBP  4,210,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Credit    Suisse
                し、3.85％の固定金利を受け取る                        15/7/2031       (40,420)       (40,420)
    IFS     GBP  3,395,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.5325％の固定金利を受け取
                                 Morgan    Stanley            130,684       130,684
                る                        15/11/2046
    IRS    USD  275,700,000       ファンドは2.222％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            960,745       960,745
                動金利を支払う                        1/11/2021
    IRS    NOK  159,676,000       ファンドは0.49％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月NOK         NIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         2/9/2022       (83,124)       (83,124)
    IRS    NOK  285,184,000       ファンドは0.47％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月NOK         NIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        23/11/2022       (155,069)       (155,069)
    IRS    NOK  323,213,200       ファンドは0.47％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月NOK         NIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        24/11/2022       (176,587)       (176,587)
    IRS    NOK  258,564,560       ファンドは0.47％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月NOK         NIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        25/11/2022       (141,939)       (141,939)
    IRS    NOK  491,273,664       ファンドは0.47％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月NOK         NIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        26/11/2022       (274,902)       (274,902)
    IRS    NOK  271,492,288       ファンドは0.475％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月NOK          NIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        26/11/2022       (150,361)       (150,361)
                                182/289




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                                              未実現評価
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    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    NOK  271,492,288       ファンドは0.495％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月NOK          NIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        7/12/2022       (149,667)       (149,667)
    IRS    MXN  393,224,917       ファンドは4.415％の固定金利を
                受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                        28/2/2023       (352,211)       (352,211)
    IRS    MXN  393,224,917       ファンドは4.495％の固定金利を
                受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                         3/3/2023      (332,147)       (332,147)
    IRS  CLP  19,211,685,000        ファンドは６ヶ月CLP          Sinacofi
                Chile   Interbank     Rateの変動金利
                を受け取り、1.42％の固定金利を
                                Bank   of  America            456,329       456,329
                支払う                         1/4/2023
    IRS  CLP  19,211,685,000        ファンドは1.65％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月CLP         Sinacofi
                Chile   Interbank     Rateの変動金利
                                Bank   of  America
                を支払う                        28/5/2023       (476,118)       (476,118)
    IRS    PLN  101,255,500       ファンドは６ヶ月PLN          WIBORの変
                動金利を受け取り、0.72％の固定
                                Bank   of  America            83,886       83,886
                金利を支払う                        17/6/2023
    IRS    PLN  101,255,500       ファンドは６ヶ月PLN          WIBORの変
                動金利を受け取り、0.73524％の
                                Bank   of  America            76,711       76,711
                固定金利を支払う                        17/6/2023
    IRS    PLN  70,111,000      ファンドは６ヶ月PLN          WIBORの変
                動金利を受け取り、0.755％の固
                                Bank   of  America            46,665       46,665
                定金利を支払う                        18/6/2023
    IRS    PLN  163,573,000       ファンドは６ヶ月PLN          WIBORの変
                動金利を受け取り、0.827％の固
                                Bank   of  America            54,915       54,915
                定金利を支払う                        22/6/2023
    IRS    USD  305,180,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.7605％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        12/7/2023      (4,292,811)       (4,292,811)
    IRS    PLN  126,648,000       ファンドは６ヶ月PLN          WIBORの変
                動金利を受け取り、0.595％の固
                                Bank   of  America            208,780       208,780
                定金利を支払う                        23/7/2023
    IRS   MXN  1,081,894,000        ファンドは5.84％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                Bank   of  America            51,470       51,470
                動金利を支払う                        14/8/2023
    IRS    GBP  119,670,000       ファンドは0.42％の固定金利を受
                け取り、１日GBP        LIBORの変動金
                                Bank   of  America            39,651       48,048
                利を支払う                        26/8/2023
    IRS    SGD  29,925,000      ファンドは６ヶ月SGD          SGDOWの変
                動金利を受け取り、0.313％の固
                                Bank   of  America             1,428       1,428
                定金利を支払う                        15/9/2023
    IRS    SGD  26,325,000      ファンドは６ヶ月SGD          SGDOWの変
                動金利を受け取り、0.318％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        15/9/2023         (699)       (699)
    IRS    SGD  26,282,850      ファンドは６ヶ月SGD          SGDOWの変
                動金利を受け取り、0.323％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        15/9/2023        (2,650)       (2,650)
    IRS    SGD  29,937,150      ファンドは６ヶ月SGD          SGDOWの変
                動金利を受け取り、0.324％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        15/9/2023        (3,463)       (3,463)
                                183/289



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS  KRW  49,009,938,570        ファンドは1.63％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月KRW         KORIBORの変
                                Bank   of  America            43,745       43,745
                動金利を支払う                        21/9/2023
    IRS  KRW  100,843,495,000         ファンドは1.64％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月KRW         KORIBORの変
                                Bank   of  America            98,519       98,519
                動金利を支払う                        21/9/2023
    IRS  KRW  46,505,755,000        ファンドは1.665％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月KRW          KORIBORの
                                Bank   of  America            55,242       55,242
                変動金利を支払う                        21/9/2023
    IRS    CAD  61,103,000      ファンドは0.806％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月CAD          CDORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        16/11/2023       (172,016)       (172,016)
    IRS    CAD  38,583,000      ファンドは0.78％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月CAD         CDORの変動金
                                Bank   of  America
                利を支払う                        17/11/2023       (117,724)       (117,724)
    IRS    CAD  151,036,000       ファンドは0.78％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月CAD         CDORの変動金
                                Bank   of  America
                利を支払う                        18/11/2023       (466,292)       (466,292)
    IRS    CNY  211,143,883       ファンドは2.2925％の固定金利を
                受け取り、７日CNY         CNRRの変動金
                                Bank   of  America            21,146       21,146
                利を支払う                        15/12/2023
    IRS    CNY  146,800,000       ファンドは2.32％の固定金利を受
                け取り、７日CNY        CNRRの変動金利
                                Bank   of  America            30,111       30,111
                を支払う                        15/12/2023
    IRS    CNY  203,900,000       ファンドは2.3225％の固定金利を
                受け取り、７日CNY         CNRRの変動金
                                Bank   of  America            43,352       43,352
                利を支払う                        15/12/2023
    IRS    CNY  295,000,000       ファンドは2.33％の固定金利を受
                け取り、７日CNY        CNRRの変動金利
                                Bank   of  America            69,355       69,355
                を支払う                        15/12/2023
    IRS    CNY  173,660,000       ファンドは2.33％の固定金利を受
                け取り、７日CNY        CNRRの変動金利
                                Bank   of  America            36,922       36,922
                を支払う                        15/12/2023
    IRS     USD  2,670,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.359％の固
                                Bank   of  America             1,979       2,092
                定金利を支払う                        16/12/2023
    IRS    USD  27,310,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.457％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        21/12/2023       (32,281)       (32,281)
    IRS    USD  27,220,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.515％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        29/12/2023       (62,440)       (62,440)
    IRS     USD  6,790,000      ファンドは0.4355％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America             1,841       1,841
                動金利を支払う                        25/1/2024
    IRS    USD  13,580,000      ファンドは0.38％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         7/2/2024       (15,317)       (15,317)
    IRS    USD  21,210,000      ファンドは0.3965％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         8/2/2024       (17,554)       (17,554)
    IRS    MXN  279,585,258       ファンドは4.68％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        27/2/2024       (422,186)       (422,186)
                                184/289



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    MXN  278,683,371       ファンドは4.855％の固定金利を
                受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                         1/3/2024      (365,716)       (365,716)
    IRS     USD  6,890,000      ファンドは0.485％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America             1,743       1,743
                動金利を支払う                         2/3/2024
    IRS    USD  354,810,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.398％の固
                                Bank   of  America            131,327       131,327
                定金利を支払う                         8/3/2024
    IRS    USD  28,150,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.442％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        11/3/2024       (19,343)       (19,343)
    IRS    USD  104,313,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.447％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        19/3/2024       (71,311)       (71,311)
    IRS    USD  55,235,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.443％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        23/3/2024       (26,899)       (26,899)
    IRS     USD  6,850,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.6535％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         5/4/2024       (19,713)       (19,713)
    IRS    USD  80,962,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.5085％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         6/4/2024      (157,918)       (157,918)
    IRS    USD  51,849,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.505％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         7/4/2024       (96,356)       (96,356)
    IRS    USD  40,651,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.49％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        13/4/2024       (56,016)       (56,016)
    IRS    USD  27,096,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.4785％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        16/4/2024       (28,767)       (28,767)
    IRS    USD  26,510,000      ファンドは0.5865％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            31,330       31,330
                動金利を支払う                        20/4/2024
    IRS     USD  6,750,000      ファンドは0.5115％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        22/4/2024        (2,266)       (2,266)
    IRS     USD  2,860,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.536％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        26/4/2024         (178)       (178)
    IRS    USD  54,600,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.497％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        30/4/2024       (74,962)       (74,962)
    IRS    USD  87,929,483      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.525％の固
                                Bank   of  America            108,681       108,681
                定金利を支払う                         6/6/2024
    IRS    USD  39,905,159      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.4395％の固
                                Bank   of  America            28,850       28,850
                定金利を支払う                         7/6/2024
    IRS     USD  4,440,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.6795％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        20/6/2024        (6,813)       (6,813)
                                185/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    USD  27,350,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.7215％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        21/6/2024       (64,425)       (64,425)
    IRS    USD  13,650,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.7365％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        23/6/2024       (35,690)       (35,690)
    IRS    USD  39,747,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.536％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        24/6/2024       (66,254)       (66,254)
    IRS    USD  79,318,511      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.5705％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        28/6/2024       (203,445)       (203,445)
    IRS    USD  13,680,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.762％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        28/6/2024       (41,810)       (41,810)
    IRS    USD  73,770,363      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.51％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        13/7/2024       (44,051)       (44,051)
    IRS    USD  109,280,260       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.5425％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        16/7/2024       (165,106)       (165,106)
    IRS    USD  72,845,435      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.5465％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        20/7/2024       (111,140)       (111,140)
    IRS    USD  36,422,718      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.548％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        20/7/2024       (57,144)       (57,144)
    IRS    USD  145,204,848       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.487％の固
                                Bank   of  America            31,322       31,322
                定金利を支払う                        23/7/2024
    IRS    USD  110,244,063       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.5555％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        12/8/2024       (161,880)       (161,880)
    IRS     USD  2,190,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.7385％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        12/8/2024        (3,346)       (3,346)
    IRS    USD  71,761,051      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.566％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        13/8/2024       (126,547)       (126,547)
    IRS    MXN  722,564,424       ファンドは6.105％の固定金利を
                受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                                Bank   of  America            22,901       22,901
                変動金利を支払う                        15/8/2024
    IRS    MXN  43,074,576      ファンドは6.12％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                Bank   of  America             2,248       2,248
                動金利を支払う                        15/8/2024
    IRS     USD  9,325,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.777％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        15/8/2024       (20,515)       (20,515)
    IRS    USD  73,323,670      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.565％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        27/8/2024       (111,591)       (111,591)
    IRS    USD  36,295,220      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.5665％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        27/8/2024       (56,858)       (56,858)
                                186/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    USD  36,845,135      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.56886％の
                                Bank   of  America
                固定金利を支払う                        27/8/2024       (60,309)       (60,309)
    IRS    USD  36,845,140      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.5704％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        27/8/2024       (61,998)       (61,998)
    IRS    USD  113,340,000       ファンドは1.568％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America          3,593,145       3,593,145
                動金利を支払う                        23/9/2024
    IRS    USD  12,780,000      ファンドは3.0855％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America          1,040,973       1,040,973
                動金利を支払う                        29/11/2024
    IRS    USD  14,170,000      ファンドは0.358％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         2/6/2025      (158,170)       (158,170)
    IRS    GBP  121,990,000       ファンドは１日GBP         LIBORの変動
                金利を受け取り、0.62％の固定金
                                Bank   of  America
                利を支払う                        27/8/2025       (67,317)       (65,423)
    IRS    USD  19,880,000      ファンドは0.471％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        21/1/2026       (249,990)       (249,990)
    IRS    USD  134,399,473       ファンドは0.374％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        10/2/2026      (2,334,878)       (2,334,878)
    IRS    USD  13,330,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.505％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        25/2/2026       (19,688)       (19,688)
    IRS    USD  10,910,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.68％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         6/3/2026       (34,243)       (34,243)
    IRS    USD  217,720,000       ファンドは0.83％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America            516,406       516,406
                金利を支払う                         8/3/2026
    IRS    USD  330,418,193       ファンドは0.839％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            734,708       734,708
                動金利を支払う                         8/4/2026
    IRS    USD  136,054,550       ファンドは0.859％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            426,518       426,518
                動金利を支払う                         8/4/2026
    IRS    USD  330,418,193       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.589％の固
                                Bank   of  America          3,029,317       3,029,317
                定金利を支払う                         8/4/2026
    IRS    USD  136,054,550       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.609％の固
                                Bank   of  America          1,123,374       1,123,374
                定金利を支払う                         8/4/2026
    IRS    EUR  24,700,000      ファンドは-0.36462％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        10/4/2026        (8,142)       (8,142)
    IRS    EUR  24,710,000      ファンドは-0.36992％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        10/4/2026       (15,349)       (15,349)
    IRS    USD  310,009,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.618％の固
                                Bank   of  America          2,772,083       2,772,083
                定金利を支払う                        26/5/2026
                                187/289



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                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    USD  155,183,308       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.628％の固
                                Bank   of  America          1,319,475       1,319,475
                定金利を支払う                        27/5/2026
    IRS    USD  310,366,616       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.629％の固
                                Bank   of  America          2,624,398       2,624,398
                定金利を支払う                        27/5/2026
    IRS    USD  155,183,308       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.8385％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        27/5/2026       (212,079)       (212,079)
    IRS    USD  47,591,106      ファンドは0.9645％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            324,929       324,929
                動金利を支払う                        28/6/2026
    IRS    USD  43,471,821      ファンドは0.8605％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            70,688       70,688
                動金利を支払う                        13/7/2026
    IRS     USD  3,246,500      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.8885％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        23/8/2026       (326,854)       (326,854)
    IRS    THB  221,580,000       ファンドは1.015％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月THB          BKIBORの変
                                Bank   of  America            64,755       64,755
                動金利を支払う                        15/9/2026
    IRS    INR  565,030,000       ファンドは5.239％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月INR          MIBORの変
                                Bank   of  America            27,310       27,310
                動金利を支払う                        15/9/2026
    IRS    USD  26,620,000      ファンドは0.917％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            78,675       78,675
                動金利を支払う                        17/9/2026
    IRS    USD  25,146,110      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.93％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        14/10/2026       (63,885)       (63,885)
    IRS    USD  132,303,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.978％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        12/11/2026       (499,537)       (499,537)
    IRS    EUR  19,260,000      ファンドは-0.15％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                Bank   of  America            195,185       195,185
                変動金利を支払う                        16/11/2026
    IRS     USD  8,042,000      ファンドは1.342％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            135,340       135,340
                動金利を支払う                        22/3/2027
    IRS    USD  10,890,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.27％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        20/4/2027       (133,000)       (133,000)
    IRS    USD  14,610,000      ファンドは0.6485％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        20/6/2027       (304,069)       (304,069)
    IRS    USD  14,610,000      ファンドは0.6795％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        20/6/2027       (281,824)       (281,824)
    IRS    USD  21,850,000      ファンドは1.17％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America            83,887       83,887
                金利を支払う                        19/7/2027
    IRS     USD  2,830,000      ファンドは1.207％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            12,707       12,707
                動金利を支払う                        16/8/2027
                                188/289



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    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    USD  17,730,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.4985％の固
                                Bank   of  America            481,786       481,786
                定金利を支払う                        17/8/2027
    IRS    USD  23,350,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.83433％の
                                Bank   of  America            221,057       221,057
                固定金利を支払う                        15/11/2027
    IRS    USD  23,410,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.25132％の
                                Bank   of  America
                固定金利を支払う                        15/2/2028       (348,185)       (348,185)
    IRS      USD  289,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.9025％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        14/3/2028       (34,811)       (34,811)
    IRS    USD  12,840,000      ファンドは1.03231％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                        15/5/2028       (15,601)       (15,601)
    IRS    USD  14,810,000      ファンドは0.6555％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        12/7/2028       (503,614)       (503,614)
    IRS     USD  3,930,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、3.035％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        13/9/2028       (530,709)       (530,709)
    IRS    USD  67,625,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、3.0035％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        16/2/2029      (9,317,437)       (9,317,437)
    IRS     EUR  2,330,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、0.185％の
                                Bank   of  America
                固定金利を支払う                        16/1/2030       (76,694)       (76,326)
    IRS    USD  15,435,000      ファンドは0.6475％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        25/9/2030       (778,114)       (778,114)
    IRS    USD  15,435,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.6965％の固
                                Bank   of  America            711,921       711,921
                定金利を支払う                        25/9/2030
    IRS    USD  12,348,000      ファンドは0.6795％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        29/9/2030       (589,674)       (589,674)
    IRS    USD  12,348,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.75％の固定
                                Bank   of  America            513,375       513,375
                金利を支払う                        29/9/2030
    IRS    USD  22,729,641      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.16％の固定
                                Bank   of  America            177,249       177,249
                金利を支払う                         4/2/2031
    IRS    USD  13,290,125      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.1825％の固
                                Bank   of  America            76,658       76,658
                定金利を支払う                         5/2/2031
    IRS    USD  24,030,250      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.762％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        10/3/2031      (3,330,737)       (3,330,737)
    IRS     USD  4,270,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.602％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        18/3/2031       (137,557)       (137,557)
    IRS     USD  8,530,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.606％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        18/3/2031       (277,926)       (277,926)
                                189/289



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                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS     USD  2,130,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.657％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        25/3/2031       (79,265)       (79,265)
    IRS     USD  4,770,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.6795％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        30/3/2031       (187,275)       (187,275)
    IRS       USD  7,000    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.522％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        30/3/2031         (267)       (267)
    IRS    USD  99,223,625      ファンドは1.3755％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America          1,102,648       1,102,648
                動金利を支払う                         7/4/2031
    IRS    USD  56,704,534      ファンドは1.3955％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America            734,370       734,370
                動金利を支払う                         8/4/2031
    IRS    USD  15,410,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.65％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        14/5/2031       (573,245)       (558,954)
    IRS    USD  37,379,705      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.5445％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        27/5/2031       (950,258)       (984,243)
    IRS     USD  8,587,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.5165％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        28/5/2031       (203,959)       (203,959)
    IRS     USD  6,616,652      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.517％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        28/5/2031       (157,469)       (157,469)
    IRS     USD  1,733,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.573％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         1/6/2031       (50,129)       (50,129)
    IRS    USD  13,120,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.76％の固定
                                Bank   of  America            619,620       619,620
                金利を支払う                         3/6/2031
    IRS    USD  15,943,500      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.096％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        15/6/2031       (273,403)       (277,926)
    IRS    USD  31,887,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.1％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        15/6/2031       (561,809)       (561,809)
    IRS    USD  113,894,934       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.14％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        17/6/2031      (2,216,277)       (2,216,277)
    IRS    USD  57,380,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.1205％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        18/6/2031      (1,063,744)       (1,063,744)
    IRS    USD  23,562,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.95％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         2/7/2031      (245,993)       (245,993)
    IRS    USD  54,978,246      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.953％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         2/7/2031      (581,679)       (581,679)
    IRS     USD  1,410,000      ファンドは１日USD         LIBORの変動
                金利を受け取り、1.0325％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        10/8/2031         622       622
                                190/289



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    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS     USD  4,690,000      ファンドは1.2945％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        17/8/2031        8,099       8,099
    IRS     USD  6,912,000      ファンドは1.254％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        18/8/2031       (14,836)       (14,836)
    IRS     USD  2,150,000      ファンドは1.28103％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                        18/8/2031         942       942
    IRS    MXN  117,880,000       ファンドは6.91％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        18/8/2031        (8,132)       (8,132)
    IRS     USD  1,481,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.2555％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        18/8/2031        2,967       2,967
    IRS     GBP  1,655,000      ファンドは0.858％の固定金利を
                受け取り、１日GBP         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        19/8/2031        (8,466)       59,732
    IRS     USD  1,745,000      ファンドは0.989％の固定金利を
                受け取り、１日USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        19/8/2031        (8,762)       (8,762)
    IRS     USD  1,745,000      ファンドは1.0045％の固定金利を
                受け取り、１日USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        19/8/2031        (6,135)       (6,135)
    IRS     USD  3,260,000      ファンドは１日USD         LIBORの変動
                金利を受け取り、0.99％の固定金
                                Bank   of  America
                利を支払う                        24/8/2031        16,819       16,819
    IRS    EUR  41,523,251      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、0.02％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        26/8/2031       (313,768)       (313,768)
    IRS     USD  3,500,000      ファンドは１日USD         LIBORの変動
                金利を受け取り、1.0675％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        27/8/2031        (7,951)       (7,951)
    IRS     USD  3,060,000      ファンドは1.078％の固定金利を
                受け取り、１日USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         1/9/2031        9,420       9,420
    IRS     USD  2,468,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.32868％の
                                Bank   of  America
                固定金利を支払う                         1/9/2031       (11,779)       (11,779)
    IRS    THB  106,110,000       ファンドは1.89％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月THB         BKIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        15/9/2031       160,533       160,533
    IRS    USD  10,220,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.685％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        23/9/2031       (387,973)       (387,973)
    IRS    USD  32,229,122      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.378％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        12/10/2031       (244,666)       (244,666)
    IRS    USD  48,161,015      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.36％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        14/10/2031       (279,135)       (279,135)
    IRS    USD  17,494,082      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.421％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        26/11/2031       (167,557)       (167,557)
                                191/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    USD  12,126,284      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.39％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        30/11/2031       (78,144)       (78,144)
    IRS     USD  5,000,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.568％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        22/2/2032       (98,798)       (98,798)
    IRS    USD  14,460,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.765％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         4/5/2032       869,018       869,018
    IRS     USD  9,210,000      ファンドは1.463％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        26/7/2032        23,877       23,877
    IRS     USD  2,370,000      ファンドは2.044％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         5/5/2033       107,140       107,140
    IRS     USD  7,900,000      ファンドは2.12％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        16/5/2033       409,899       409,899
    IRS     EUR  6,790,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、0.44％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        16/5/2033       (243,119)       (243,119)
    IRS     USD  4,760,000      ファンドは1.785％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        23/9/2034        31,393       31,393
    IRS     USD  2,230,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.0915％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        12/11/2034       (75,371)       (75,371)
    IRS     USD  9,000,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.757％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        12/2/2035       (11,956)       (11,956)
    IRS     USD  3,480,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.9151％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        21/9/2039        (3,383)       (3,383)
    IRS     USD  6,370,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.1225％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        15/11/2039       (117,547)       (117,547)
    IRS     USD  5,090,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.9665％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        17/8/2040       513,138       513,138
    IRS     USD  9,387,068      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.675％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        26/11/2041       (139,184)       (139,184)
    IRS    USD  16,010,000      ファンドは１日USD         LIBORの変動
                金利を受け取り、1.425％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        15/2/2047       (192,094)       (189,638)
    IRS     USD  4,960,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.3375％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         5/7/2049      (206,977)       (206,977)
    IRS     USD  3,440,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.705％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        16/8/2049        14,166       14,166
    IRS      USD  510,000     ファンドは1.8115％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        10/2/2050        24,399       24,399
                                192/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS     USD  3,500,000      ファンドは1.709％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        12/2/2050        81,932       81,932
    IRS    USD  52,970,099      ファンドは1.191％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        22/12/2050      (5,416,160)       (5,416,160)
    IRS    USD  14,015,449      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.261％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        30/12/2050      1,192,073       1,192,073
    IRS    USD  31,079,974      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.4345％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         7/1/2051      1,331,192       1,331,192
    IRS    USD  10,596,888      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.51％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         8/1/2051       258,123       258,123
    IRS    USD  22,375,995      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.613％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        25/1/2051       (19,451)       (19,451)
    IRS    USD  42,082,505      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.467％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        28/1/2051      1,469,019       1,469,019
    IRS    USD  23,363,206      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.562％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         1/2/2051       272,521       272,521
    IRS    USD  12,938,411      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.646％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         4/2/2051      (115,577)       (115,577)
    IRS    USD  13,290,125      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.666％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         5/2/2051      (183,929)       (183,929)
    IRS    USD  36,654,402      ファンドは1.219％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        10/2/2051      (3,510,495)       (3,510,495)
    IRS    USD  24,436,269      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.869％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        10/2/2051      4,437,513       4,437,513
    IRS     USD  4,060,000      ファンドは1.845％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        19/2/2051       234,633       234,633
    IRS     USD  2,030,000      ファンドは1.8785％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        22/2/2051       134,000       134,000
    IRS     USD  1,140,000      ファンドは1.979％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        22/4/2051       104,061       104,061
    IRS    USD  19,334,330      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.98％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        27/5/2051      (1,775,582)       (1,775,582)
    IRS     USD  3,175,993      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.945％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        28/5/2051       (264,780)       (264,780)
    IRS     USD  5,973,818      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.005％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         7/6/2051      (586,140)       (586,140)
                                193/289



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                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS     USD  2,310,000      ファンドは1.874％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        11/6/2051       151,877       151,877
    IRS     AUD  2,054,846      ファンドは６ヶ月AUD          BBSWの変動
                金利を受け取り、1.6825％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        21/6/2051        18,313       18,313
    IRS     AUD  2,029,580      ファンドは６ヶ月AUD          BBSWの変動
                金利を受け取り、1.708％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        21/6/2051        8,789       8,789
    IRS     AUD  1,945,749      ファンドは６ヶ月AUD          BBSWの変動
                金利を受け取り、1.727％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        21/6/2051        1,784       1,784
    IRS     AUD  2,490,004      ファンドは６ヶ月AUD          BBSWの変動
                金利を受け取り、2.1525％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        21/6/2051       (188,082)       (188,082)
    IRS    USD  13,332,852      ファンドは1.795％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        22/6/2051       616,591       616,591
    IRS      GBP  605,057     ファンドは１日GBP         LIBORの変動
                金利を受け取り、0.858％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        19/8/2051        12,107      (51,129)
    IRS     USD  4,729,492      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.602％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        23/8/2051        7,118       7,118
    IRS     USD  4,440,611      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.68％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                        30/11/2051       (63,945)       (63,945)
    IRS     USD  2,655,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.0835％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        20/6/2052       371,701       371,701
    IRS     USD  2,655,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.1295％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        20/6/2052       341,642       341,642
    IRS      USD  930,000     ファンドは3.0335％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        20/2/2053       305,220       305,220
    IRS     USD  2,730,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.881％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                        12/7/2053       544,042       544,042
    IRS      USD  420,000     ファンドは1.9125％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                        1/12/2056        16,446       16,446
    IRS    BRL  64,965,000      ファンドは5.42％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                                 BNP  Paribas
                利を支払う                         2/1/2023       47,510       47,510
    IRS    THB  368,500,000       ファンドは0.51％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月THB         BKIBORの変動
                                 BNP  Paribas
                金利を支払う                        15/9/2023        31,593       31,593
    IRS    THB  423,770,000       ファンドは0.78％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月THB         BKIBORの変動
                                 BNP  Paribas
                金利を支払う                        15/9/2023       106,988       106,988
    IRS  KRW  54,858,250,170        ファンドは1.508％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月KRW          KORIBORの
                                 BNP  Paribas
                変動金利を支払う                        21/9/2023        (7,496)       (7,496)
                                194/289



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS  KRW  46,505,755,000        ファンドは1.7125％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月KRW          KORIBORの
                                 BNP  Paribas
                変動金利を支払う                        21/9/2023        73,878       73,878
    IRS    CNY  211,175,558       ファンドは2.287％の固定金利を
                受け取り、７日CNY         CNRRの変動金
                                 BNP  Paribas
                利を支払う                        15/12/2023        22,416       22,416
    IRS    CNY  211,165,000       ファンドは2.2925％の固定金利を
                受け取り、７日CNY         CNRRの変動金
                                 BNP  Paribas
                利を支払う                        15/12/2023        25,898       25,898
    IRS    THB  330,420,000       ファンドは0.8875％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月THB          BKIBORの変
                                 BNP  Paribas
                動金利を支払う                        15/9/2026        32,282       32,282
    IRS    MXN  279,950,277       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                変動金利を受け取り、7.71％の固
                                 BNP  Paribas
                定金利を支払う                        19/11/2026       (785,130)       (785,130)
    IRS  KRW  54,858,250,170        ファンドは1.5125％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月KRW          KORIBORの
                変動金利を支払う                  Citibank       21/9/2023        (5,413)       (5,413)
    IRS   INR  3,806,639,550        ファンドは5.031％の固定金利を
                受け取り、１日INR         MIBORの変動
                金利を支払う                  Citibank       21/9/2023       138,459       138,459
    IRS    CNY  211,175,559       ファンドは2.288％の固定金利を
                受け取り、７日CNY         CNRRの変動金
                利を支払う                  Citibank      15/12/2023        23,049       23,049
    IRS    MXN  274,683,000       ファンドは6.02％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                動金利を支払う                  Citibank       24/3/2026       (190,857)       (190,857)
    IRS     BRL  3,299,705      ファンドは8.96％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                利を支払う                  Citibank       2/1/2029       (34,980)       (34,980)
    IRS    THB  182,220,000       ファンドは1.698％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月THB          BKIBORの変
                動金利を支払う                  Citibank       15/9/2031       172,847       172,847
    IRS   THB  1,042,720,000        ファンドは0.688％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月THB          BKIBORの変
                                 Goldman    Sachs
                動金利を支払う                        15/9/2023       204,013       204,013
    IRS    USD  66,507,132      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.67％の固定
                                 Goldman    Sachs
                金利を支払う                        19/2/2026       301,453       301,453
    IRS    USD  18,175,862      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.6875％の固
                                 Goldman    Sachs
                定金利を支払う                        22/2/2026        69,921       69,921
    IRS    MXN  414,800,000       ファンドは7.481％の固定金利を
                受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                                 Goldman    Sachs
                変動金利を支払う                        14/4/2027       949,023       949,023
    IRS    THB  78,380,000      ファンドは1.761％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月THB          BKIBORの変
                                 Goldman    Sachs
                動金利を支払う                        15/9/2031        88,862       88,862
    IRS     USD  5,206,655      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.885％の固
                                 Goldman    Sachs
                定金利を支払う                        22/2/2051       (351,996)       (351,996)
    IRS  KRW  51,833,556,430        ファンドは1.6425％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月KRW          KORIBORの
                                 HSBC   Bank   Plc
                変動金利を支払う                        21/9/2023        51,732       51,732
                                195/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    THB  162,290,000       ファンドは1.396％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月THB          BKIBORの変
                                 HSBC   Bank   Plc
                動金利を支払う                        15/9/2031        9,888       9,888
    IRS     BRL  8,497,537      ファンドは12.4％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                                  JP  Morgan
                利を支払う                         2/1/2023       875,130       875,130
    IRS    BRL  14,017,904      ファンドは8.195％の固定金利を
                受け取り、１日BRL         BROISの変動
                                  JP  Morgan
                金利を支払う                         2/1/2023       309,144       309,144
    IRS    BRL  10,765,416      ファンドは8.375％の固定金利を
                受け取り、１日BRL         BROISの変動
                                  JP  Morgan
                金利を支払う                         2/1/2023       262,570       262,570
    IRS     BRL  6,194,622      ファンドは9.45％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                                  JP  Morgan
                利を支払う                         2/1/2023       267,930       267,930
    IRS    BRL  29,228,390      ファンドは9.45％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                                  JP  Morgan
                利を支払う                         2/1/2023      1,264,189       1,264,189
    IRS    THB  492,210,000       ファンドは1.135％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月THB          BKIBORの変
                                  JP  Morgan
                動金利を支払う                        15/9/2026       233,966       233,966
    IRS   INR  1,674,570,000        ファンドは4.275％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月INR          MIBORの変
                                 Morgan    Stanley
                動金利を支払う                        15/9/2023       (26,913)       (26,913)
    IRS   INR  3,806,639,550        ファンドは5.005％の固定金利を
                受け取り、１日INR         MIBORの変動
                                 Morgan    Stanley
                金利を支払う                        21/9/2023       125,900       125,900
    IRS   INR  4,144,680,900        ファンドは5.025％の固定金利を
                受け取り、１日INR         MIBORの変動
                金利を支払う                  Nomura      21/9/2023       147,599       147,599
    IRS    MXN  144,525,723       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                変動金利を受け取り、7.64％の固
                定金利を支払う                   UBS     18/11/2026       (382,577)       (382,577)
    TRS      USD  (6,500)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                - 15bpsを受け取り、Seagate
                Technology      Holdings     Plc  + 0bps
                                Bank   of  America
                を支払う                         9/8/2022       33,605       33,605
    TRS    USD  19,750,000      ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                + 0bpsを受け取り、Markit            IBOXX
                US  Dollar    Liquid    High   Yield   +
                                 BNP  Paribas
                0bpsを支払う                        20/9/2021       (338,900)       (336,843)
    TRS    USD  10,762,000      ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                + 0bpsを受け取り、IBOXX           US
                Dollar    Liquid    Investment      +
                                 BNP  Paribas
                0bpsを支払う                        20/9/2021       (82,039)       (81,610)
    TRS      USD  (10,226)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                - 20bpsを受け取り、Choice
                Hotels    International       Inc  +
                                 BNP  Paribas
                0bpsを支払う                        15/11/2021       (40,393)       (40,393)
    TRS       USD  5,033    ファンドはS5INDU         Performance
                Shell   + 0bpsを受け取り、３ヶ月
                USD  BBA  LIBOR   + 37bpsを支払う
                                  Citibank       10/9/2021        54,809       54,809
    TRS    USD  25,220,000      ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                + 0bpsを受け取り、Markit            IBOXX
                US  Dollar    Liquid    High   Yield   +
                                 Goldman    Sachs
                0bpsを支払う                        20/9/2021       408,699       406,453
                                196/289


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    TRS    USD  10,190,000      ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                + 0bpsを受け取り、Markit            IBOXX
                US  Dollar    Liquid    High   Yield   +
                                 Goldman    Sachs
                0bpsを支払う                        20/9/2021       165,133       164,225
    TRS     USD  6,410,000      ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                + 0bpsを受け取り、Markit            IBOXX
                US  Dollar    Liquid    High   Yield   +
                                 Goldman    Sachs          (108,544)       (108,321)
                0bpsを支払う                        20/9/2021
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－11,128,615,822米ドル）                                          (22,083,659)       (32,405,819)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IFS:インフレーション・スワップ
    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                197/289














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2021年８月31日現在
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America    EUR  1.175                   17,078
     14,614,000      プット                               8/9/2021       (52,499)
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America    EUR  1.1625                    3,168
     27,221,585      プット                               9/9/2021       (77,966)
               OTC  USD/BRL        Bank   of  America    USD  5.2                   205,338
     13,340,325      プット                               9/9/2021       (57,386)
               OTC  USD/COP        Bank   of  America    USD  3,880             111,481      213,664
     6,492,000      プット                               28/9/2021
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America    EUR  1.165                   58,647
     27,319,000      プット                               8/10/2021       (98,656)
               OTC  USD/TRY        Bank   of  America    USD  8.7             98,834      163,282
     4,337,000      プット                               8/10/2021
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America    EUR  1.17                   98,431
     27,319,000      プット                              14/10/2021        (56,219)
               OTC  USD/COP        Bank   of  America    USD  3,830             21,137      80,351
     17,314,000      プット                              27/10/2021
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America    USD  103                    4,471
      438,000     プット                               3/11/2021       (37,796)
               OTC  USD/ZAR        Bank   of  America    USD  14             78,863      137,735
      642,000     プット                               5/11/2021
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America    USD  111             109,593      280,132
     37,630,000      コール                               12/1/2022
               OTC  USD/BRL                 USD  5.4                    8,673
     3,247,000      コール              Barclays                17/9/2021       (15,485)
               OTC  USD/RUB        BNP  Paribas      USD  74             51,862      171,403
     13,150,000      プット                               24/9/2021
               OTC  AUD/USD        BNP  Paribas      AUD  0.85                     24
      427,710     プット                              10/11/2021        (50,623)
               OTC  USD/BRL                 USD  5.15                   111,983
     8,657,000      プット              Citibank                17/9/2021       (47,999)
               OTC  USD/CHF        Credit    Suisse     USD  0.95                   144,220
     80,540,000      コール                              29/11/2021       (252,762)
               OTC  USD/MXN        Deutsche     Bank    USD  20.3                   24,314
     7,590,000      コール                               9/9/2021       (55,078)
               OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank    EUR  1.17                   14,791
     7,488,000      プット                               23/9/2021       (23,828)
               OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank    EUR  1.165                   279,943
    108,444,569       プット                              15/10/2021       (476,758)
               OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank    USD  5.2                   76,597
     13,395,699      プット                               3/11/2021       (86,094)
               OTC  USD/CAD        Goldman    Sachs    USD  1.28             103,829      177,979
     10,693,000      プット                               22/9/2021
               OTC  USD/CAD        Goldman    Sachs    USD  1.29                    5,180
     3,208,000      コール                               22/9/2021        (4,412)
               OTC  USD/CAD        Goldman    Sachs    USD  1.23             35,964      71,860
      390,000     プット                              10/11/2021
               OTC  AUD/JPY        HSBC   Bank   Plc   AUD  80.5             146,840      399,586
     73,701,757      プット                               28/9/2021
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan       USD  6.6                   51,482
     25,815,000      コール                              27/10/2021       (108,088)
               OTC  USD/BRL        Morgan    Stanley     USD  5.15                   82,997
     8,679,000      プット                               9/9/2021       (28,241)
               OTC  EUR/USD        Morgan    Stanley     EUR  1.17                   435,443
    220,442,940       プット                               23/9/2021      (1,071,330)
               OTC  USD/CNH                 USD  6.6                   42,652
     21,387,000      コール              Nomura                27/10/2021       (110,180)
                         Royal   Bank   of
               OTC  AUD/USD                 AUD  0.75             25,871      66,754
      427,710     コール                              21/10/2021
                         Canada
                         Standard
               OTC  USD/KRW                 USD  1,165                   14,182
     15,366,000      プット                              25/10/2021        (20,929)
                         Chartered     Bank
               OTC  AUD/USD                 AUD  0.72                   12,036
     14,135,000      プット              UBS                 9/9/2021       (37,994)
               OTC  USD/NOK                 USD  8.8             58,524      144,754
     8,623,000      プット              UBS                16/9/2021
               OTC  USD/CHF                 USD  0.922                   337,060
     81,390,000      コール              UBS                11/10/2021       (360,452)
               OTC  EUR/CHF                 EUR  1.15                      8
      427,710     プット              UBS                12/10/2021        (77,026)
               OTC  USD/KRW                 USD  1,143             28,771      60,550
      321,000     プット              UBS                14/10/2021
               OTC  AUD/USD                 AUD  0.83                     214
      427,710     コール              UBS                10/11/2021        (50,433)
               United    Rentals    Inc   Credit    Suisse     USD  360                   78,092
       11,200    コール                               17/9/2021       (100,868)
               Generac    Holdings
                         Credit    Suisse     USD  450             18,279      135,852
       5,123    コール                              19/11/2021
               Inc
               S&P  500  Index      Morgan    Stanley     USD  4,339.43             96,785      329,612
       8,008    プット                              15/10/2021
               1 Year   Eurodollar
                         Exchange     Traded    USD  99.25                    4,788
        766   プット                              15/10/2021        (63,486)
               MIDCV
               1 Year   Eurodollar
                         Exchange     Traded    USD  99.5                   107,700
       1,077    プット                              10/12/2021       (271,006)
               MIDCV
               1 Year   Eurodollar
                         Exchange     Traded    USD  99.375                   39,750
        795   プット                              10/12/2021       (110,608)
               MIDCV
                                198/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               3 Year   Eurodollar
                         Exchange     Traded    USD  98.375                  1,180,200
       6,744    プット                              10/12/2021       (558,381)
               MIDCV
               Advance    Auto   Parts
                         Exchange     Traded    USD  210                   11,395
        106   コール                               17/9/2021       (72,040)
               Inc
               American     Airlines
                         Exchange     Traded    USD  18                    6,750
        250   プット                               17/9/2021        (4,550)
               Group   Inc
               American     Airlines
                         Exchange     Traded    USD  16                    5,600
        200   プット                              15/10/2021        (4,440)
               Group   Inc
               American     Airlines
                         Exchange     Traded    USD  15                    6,812
        125   プット                              17/12/2021        (3,525)
               Group   Inc
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  150             27,106      97,537
        255   コール                               17/9/2021
               Barclays     Plc      Exchange     Traded    GBP  1.9                   70,291
       1,275    コール                              15/10/2021        (9,095)
               Best   Buy  Co  Inc    Exchange     Traded    USD  120                   74,160
        206   コール                              15/10/2021        (16,496)
               Best   Buy  Co  Inc    Exchange     Traded    USD  125                   91,712
        253   コール                              19/11/2021        (38,989)
               Caesars
                         Exchange     Traded    USD  100                   333,233
        283   コール    Entertainment       Corp                   17/12/2021        (53,685)
               Inc
               Caesars
                         Exchange     Traded    USD  100                  1,865,180
       1,432    コール    Entertainment       Corp                   21/1/2022       (627,413)
               Inc
               Carrier    Global    Corp   Exchange     Traded    USD  47             706,225      902,010
        843   コール                               17/9/2021
               Cellnex    Telecom    SA  Exchange     Traded    EUR  59.28             211,939      249,103
        768   コール                              17/12/2021
               Constellation
                         Exchange     Traded    USD  245                    6,408
        233   コール                              15/10/2021        (58,646)
               Brands    Inc
               Constellation
                         Exchange     Traded    USD  225                   30,232
        139   コール                              15/10/2021        (24,847)
               Brands    Inc
               Deere   & Co      Exchange     Traded    USD  380                   27,830
         46  コール                               17/9/2021       (49,781)
               Deere   & Co      Exchange     Traded    USD  380             32,603      71,520
         64  コール                              15/10/2021
               Devon   Energy    Corp    Exchange     Traded    USD  28                   788,025
       1,995    コール                               21/1/2022       (58,451)
               Devon   Energy    Corp    Exchange     Traded    USD  35                   238,655
       1,618    コール                               21/1/2022       (88,988)
               Diamondback      Energy
                         Exchange     Traded    USD  115                   72,385
        934   コール                              17/12/2021       (443,370)
               Inc
               Diamondback      Energy
                         Exchange     Traded    USD  90                   190,060
        559   コール                              17/12/2021       (554,497)
               Inc
               DR  Horton    Inc     Exchange     Traded    USD  95             26,381      96,382
        337   コール                               17/9/2021
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,900                   56,764
        519   プット                               17/9/2021       (413,466)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  4,300                   26,438
        430   コール                               17/9/2021       (77,816)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  4,350                    6,849
        331   コール                               17/9/2021       (71,585)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  4,200             13,461      132,699
        193   プット                               17/9/2021
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  4,000                   54,721
        104   プット                              15/10/2021        (14,212)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  4,000                   67,066
         74  プット                              19/11/2021        (7,810)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  4,000                   87,540
         74  プット                              17/12/2021        (5,813)
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded    EUR  100                   52,377
       1,363    コール                               17/9/2021       (171,224)
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded    EUR  90             15,823      33,806
         89  コール                               17/9/2021
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded    EUR  95                  1,972,719
       7,176    コール                              17/12/2021      (1,437,291)
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded    EUR  110                   38,670
        844   コール                              17/12/2021        (40,515)
               Index
                                199/289




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               FedEx   Corp       Exchange     Traded    USD  310                     893
        119   コール                               17/9/2021       (98,734)
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded    USD  40                    7,200
        450   コール                               17/9/2021       (90,642)
               Inc
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded    USD  42                    2,975
        425   コール                               17/9/2021       (32,810)
               Inc
               Lions   Gate
                         Exchange     Traded    USD  25                   15,000
        200   コール                               17/9/2021        (2,640)
               Entertainment       Corp
               Masco   Corp       Exchange     Traded    USD  60             24,913      106,495
        361   コール                              15/10/2021
               Nucor   Corp       Exchange     Traded    USD  110             134,143      305,550
        291   コール                              15/10/2021
               Parker-Hannifin
                         Exchange     Traded    USD  340                   36,173
        159   コール                              19/11/2021        (71,237)
               Corp
               PG&E   Corp        Exchange     Traded    USD  8                    3,770
        580   プット                               17/9/2021       (13,499)
               PG&E   Corp        Exchange     Traded    USD  7                    4,900
        200   プット                              17/12/2021        (3,740)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  4,200                   34,650
         55  プット                               17/9/2021       (388,421)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  4,650             32,889      126,880
         26  コール                              19/11/2021
               salesforce.com        Inc   Exchange     Traded    USD  260             311,301      539,550
        436   コール                              15/10/2021
               salesforce.com        Inc   Exchange     Traded    USD  280                   105,953
        153   コール                              19/11/2021        (16,773)
               Seagate    Technology
                         Exchange     Traded    USD  80                    8,800
        200   プット                               17/9/2021        (3,040)
               Plc
               Societe    Generale     SA  Exchange     Traded    EUR  28                   28,030
       1,317    コール                               17/9/2021       (62,173)
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  455                   19,218
       2,023    コール                               1/9/2021       (68,175)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  435                    7,885
        830   プット                               3/9/2021      (433,011)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  450             62,537      99,060
        390   コール                               3/9/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  445                   17,716
        381   プット                               3/9/2021       (64,180)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  452             79,116      669,016
       2,776    コール                               10/9/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  450            1,992,317      3,509,696
       7,564    コール                               17/9/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  460                   150,416
       2,528    コール                               17/9/2021       (92,778)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  451             188,470      704,000
       1,760    コール                               17/9/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  420                   29,508
        407   プット                               17/9/2021       (230,275)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  452             20,163      148,774
        292   プット                               17/9/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  457              5,596      24,010
        196   コール                               17/9/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  450            2,153,357      7,509,898
       9,164    コール                              15/10/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  453             157,387      713,105
       1,123    コール                              15/10/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  465             26,334      288,787
        634   コール                              19/11/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  360            1,704,682      1,982,068
        214   コール                              17/12/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  465             337,993     2,276,175
       2,937    コール                              31/12/2021
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  480             84,321      308,427
        773   コール                               21/1/2022
               Trust
               TE  Connectivity       Ltd  Exchange     Traded    USD  145             53,227      130,400
        160   コール                              15/10/2021
                                200/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               Thermo    Fisher
                         Exchange     Traded    USD  560             12,500      65,320
         46  コール                              15/10/2021
               Scientific      Inc
               Thermo    Fisher
                         Exchange     Traded    USD  580              4,314      89,760
         51  コール                              17/12/2021
               Scientific      Inc
               TJX  Cos  Inc/The      Exchange     Traded    USD  75                   76,384
        616   コール                              15/10/2021        (29,205)
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded    USD  25                   15,925
        650   プット                              17/12/2021        (15,243)
               Inc
               United    Airlines
                         Exchange     Traded    USD  10                    2,300
        200   プット                               21/1/2022        (4,330)
               Holdings     Inc
               United    Parcel
                         Exchange     Traded    USD  200                   26,007
        101   コール                              15/10/2021        (7,444)
               Service    Inc
               US  Treasury     10  Year
                         Exchange     Traded    USD  132.5                   108,211
        513   プット                               24/9/2021       (201,453)
               Note
               US  Treasury     10  Year
                         Exchange     Traded    USD  135                   11,602
         99  コール                               24/9/2021       (42,690)
               Note
               US  Treasury     10  Year
                         Exchange     Traded    USD  133                   79,414
         95  プット                              26/11/2021        (12,762)
               Note
               US  Treasury     2 Year
                         Exchange     Traded    USD  110                   250,390
       1,282    プット                              26/11/2021        (31,455)
               Note
               US  Treasury     5 Year
                         Exchange     Traded    USD  124             10,793      38,062
        203   コール                               24/9/2021
               Note
               Vinci   SA       Exchange     Traded    EUR  100                     877
        371   コール                               17/9/2021       (89,716)
               Western    Digital
                         Exchange     Traded    USD  65             10,973      62,050
        425   コール                               17/9/2021
               Corp
               Western    Digital
                         Exchange     Traded    USD  75                   38,463
        425   コール                              15/10/2021        (13,963)
               Corp
               Western    Digital
                         Exchange     Traded    USD  70             30,823      66,087
        425   コール                              15/10/2021
               Corp
               Williams-Sonoma        Inc  Exchange     Traded    USD  170             360,202      648,945
        297   コール                              19/11/2021
               Xilinx    Inc       Exchange     Traded    USD  160                   134,038
        463   コール                               17/9/2021       (203,959)
                                                       18,150
               Xilinx    Inc       Exchange     Traded    USD  170
                                                 (21,464)
        150   コール                               17/9/2021
                                                     35,284,868
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,711,014,549米ドル）                                           (1,238,418)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                201/289









                                                          EDINET提出書類
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    売建オプション　2021年８月31日現在
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  AUD/USD        Bank   of  America    AUD  0.72             42,852
    (14,135,000)       プット                               9/9/2021             (12,036)
               OTC  USD/BRL        Bank   of  America    USD  5             117,431
    (20,010,487)       プット                               9/9/2021             (22,063)
               OTC  USD/COP        Bank   of  America    USD  3,880             43,951
     (4,389,000)      コール                               22/9/2021             (23,560)
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America    EUR  1.145             104,208
    (110,221,470)       プット                               23/9/2021              (8,601)
               OTC  USD/COP        Bank   of  America    USD  3,770
     (9,738,000)      プット                               28/9/2021       (72,879)      (131,560)
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America    EUR  1.145             52,129
    (40,979,000)       プット                               8/10/2021             (13,892)
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America    EUR  1.15             33,521
    (40,979,000)       プット                              14/10/2021              (31,491)
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America    USD  97             354,177
    (37,630,000)       プット                               12/1/2022               (975)
               OTC  USD/RUB        BNP  Paribas      USD  75.5             19,211
     (6,576,000)      コール                               24/9/2021             (19,588)
               OTC  USD/TRY        BNP  Paribas      USD  8.45
     (4,390,000)      プット                               24/9/2021       (24,370)      (72,045)
               OTC  USD/BRL                 USD  5.4             32,515
     (3,247,000)      コール              Citibank                17/9/2021              (8,673)
               OTC  USD/BRL                 USD  4.98             57,330
    (12,986,000)       プット              Citibank                17/9/2021             (31,169)
               OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank    EUR  1.15             26,259
    (31,645,093)       プット                               9/9/2021               (89)
               OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank    EUR  1.145             126,802
    (81,333,427)       プット                              15/10/2021              (41,116)
               OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank    USD  4.85              9,581
    (13,395,699)       プット                               3/11/2021             (67,176)
               OTC  USD/CAD        Goldman    Sachs    USD  1.28
     (2,139,000)      プット                               22/9/2021        (3,109)      (35,603)
               OTC  USD/CAD        Goldman    Sachs    USD  1.29             20,317
     (3,208,000)      コール                               22/9/2021              (5,180)
               OTC  USD/CAD        Goldman    Sachs    USD  1.27             18,374
     (6,844,000)      コール                               22/9/2021             (31,660)
               OTC  USD/CAD        Goldman    Sachs    USD  1.2575
    (21,387,000)       プット                               22/9/2021       (70,846)      (107,543)
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan       USD  6.45
     (7,726,320)      プット                              27/10/2021        (1,930)      (30,372)
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan       USD  6.75             68,445
    (38,722,500)       コール                              27/10/2021              (18,762)
               OTC  USD/BRL        Morgan    Stanley     USD  5.02             45,602
    (13,019,000)       プット                               9/9/2021             (20,508)
               OTC  EUR/USD        Morgan    Stanley     EUR  1.145             77,003
    (55,110,735)       プット                               23/9/2021              (4,301)
               OTC  USD/CNH                 USD  6.5
     (6,416,000)      プット              Nomura                27/10/2021        (17,951)      (49,819)
               OTC  USD/CNH                 USD  6.75             61,576
    (32,080,000)       コール              Nomura                27/10/2021              (15,544)
               OTC  USD/CHF                 USD  0.932             178,484
    (81,390,000)       コール              UBS                 9/9/2021             (11,968)
               United    Rentals    Inc   Credit    Suisse     USD  280             87,853
      (11,200)     プット                               17/9/2021              (1,747)
               Generac    Holdings
                         Credit    Suisse     USD  360             24,685
       (5,123)    プット                              19/11/2021              (29,619)
               Inc
               Advance    Auto   Parts
                         Exchange     Traded    USD  180             19,112
        (106)   プット                               17/9/2021              (3,445)
               Inc
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded    USD  3,450             57,920
        (20)   コール                               17/9/2021             (78,650)
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  125             11,551
        (255)   プット                               17/9/2021              (3,442)
               Barclays     Plc      Exchange     Traded    GBP  1.65             13,382
       (1,275)    プット                              15/10/2021              (32,949)
               Best   Buy  Co  Inc    Exchange     Traded    USD  145              7,413
        (253)   コール                              19/11/2021              (12,523)
               Caesars
                         Exchange     Traded    USD  130             40,695
        (283)   コール    Entertainment       Corp                   17/12/2021              (76,127)
               Inc
               Caesars
                         Exchange     Traded    USD  130             349,923
       (1,432)    コール    Entertainment       Corp                   21/1/2022             (526,260)
               Inc
               Carrier    Global    Corp   Exchange     Traded    USD  43             167,007
        (771)   プット                               17/9/2021              (6,939)
               Constellation
                         Exchange     Traded    USD  200
        (372)   プット                              15/10/2021        (17,195)      (107,880)
               Brands    Inc
               Deere   & Co      Exchange     Traded    USD  320             56,248
        (46)   プット                               17/9/2021              (2,530)
               Deere   & Co      Exchange     Traded    USD  330             16,448
        (64)   プット                              15/10/2021              (12,416)
               Devon   Energy    Corp    Exchange     Traded    USD  40             53,270
       (1,618)    コール                               21/1/2022             (112,451)
               Devon   Energy    Corp    Exchange     Traded    USD  38             65,297
       (1,995)    コール                               21/1/2022             (188,528)
                                202/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               Diamondback      Energy
                         Exchange     Traded    USD  130             145,441
        (559)   コール                              17/12/2021              (22,360)
               Inc
               Diamondback      Energy
                         Exchange     Traded    USD  135             201,089
        (934)   コール                              17/12/2021              (30,355)
               Inc
               EQT  Corp        Exchange     Traded    USD  17             99,339
       (2,152)    プット                               17/9/2021             (86,080)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  4,000              8,968
        (193)   プット                               17/9/2021             (34,116)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,600             173,531
        (519)   プット                               17/9/2021             (21,171)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,700              7,506
        (104)   プット                              15/10/2021              (20,905)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,700              5,157
        (74)   プット                              19/11/2021              (31,367)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,700              3,927
        (74)   プット                              17/12/2021              (45,411)
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded    EUR  105             250,993
       (7,176)    コール                              17/12/2021             (625,755)
               Index
               FedEx   Corp       Exchange     Traded    USD  270
        (119)   プット                               17/9/2021       (36,260)      (96,688)
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded    USD  50              2,890
        (425)   コール                               17/9/2021              (1,275)
               Inc
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded    USD  32             45,673
        (450)   プット                               17/9/2021              (9,900)
               Inc
               Masco   Corp       Exchange     Traded    USD  55             21,920
        (361)   プット                              15/10/2021              (11,732)
               Nucor   Corp       Exchange     Traded    USD  92.5             140,792
        (291)   プット                              15/10/2021              (19,643)
               NVIDIA    Corp       Exchange     Traded    USD  230              5,573
        (114)   コール                               17/9/2021             (36,765)
               Parker-Hannifin
                         Exchange     Traded    USD  250             39,465
        (159)   プット                              19/11/2021              (35,378)
               Corp
               S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  4,000             231,842
        (55)   プット                               17/9/2021             (16,638)
               salesforce.com        Inc   Exchange     Traded    USD  280
        (117)   コール                              15/10/2021        (23,184)      (45,630)
               salesforce.com        Inc   Exchange     Traded    USD  300             31,522
        (175)   コール                              15/10/2021              (18,025)
               salesforce.com        Inc   Exchange     Traded    USD  230             38,220
        (153)   プット                              19/11/2021              (44,064)
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  453
        (180)   コール                               10/9/2021       (13,221)      (34,110)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  435             56,979
        (180)   プット                               10/9/2021              (9,990)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  433             58,317
        (180)   プット                               17/9/2021             (24,030)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  390             153,004
        (611)   プット                               17/9/2021             (14,970)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  405             255,389
       (1,266)    プット                               17/9/2021             (51,273)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  463             51,507
       (3,160)    コール                               17/9/2021             (90,060)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  454
       (5,124)    コール                               17/9/2021       (518,115)     (1,199,016)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  418             23,268
        (390)   プット                               30/9/2021             (64,740)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  458
        (389)   コール                              15/10/2021        (12,116)      (148,598)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  405
        (584)   プット                              19/11/2021        (9,389)     (249,368)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  400             45,506
        (634)   プット                              19/11/2021             (243,456)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  455
        (665)   コール                              17/12/2021       (485,782)      (794,010)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  480
       (2,937)    コール                              31/12/2021        (82,019)      (845,856)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded    USD  395             251,191
       (1,027)    プット                               21/1/2022             (734,305)
               Trust
                                203/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
          プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               TE  Connectivity       Ltd  Exchange     Traded    USD  125             46,962
        (160)   プット                              15/10/2021              (6,800)
               Thermo    Fisher
                         Exchange     Traded    USD  490             20,847
        (46)   プット                              15/10/2021              (11,040)
               Scientific      Inc
               Thermo    Fisher
                         Exchange     Traded    USD  500              5,682
        (51)   プット                              17/12/2021              (49,215)
               Scientific      Inc
               TJX  Cos  Inc/The      Exchange     Traded    USD  65             28,558
        (616)   プット                              15/10/2021              (29,568)
               United    Parcel
                         Exchange     Traded    USD  180              3,111
        (101)   プット                              15/10/2021              (14,039)
               Service    Inc
               US  Long   Bond   (CBT)    Exchange     Traded    USD  168             38,465
        (128)   コール                               24/9/2021             (28,000)
               US  Treasury     10  Year
                         Exchange     Traded    USD  132             30,014
        (99)   プット                               24/9/2021             (11,602)
               Note
               US  Treasury     10  Year
                         Exchange     Traded    USD  131.5             216,946
        (771)   プット                               24/9/2021             (54,211)
               Note
               US  Treasury     10  Year
                         Exchange     Traded    USD  136
        (95)   コール                              26/11/2021        (2,371)      (28,945)
               Note
               US  Treasury     10  Year
                         Exchange     Traded    USD  131             16,039
        (190)   プット                              26/11/2021              (57,891)
               Note
               Vinci   SA       Exchange     Traded    EUR  85             51,919
        (371)   プット                               17/9/2021             (19,301)
               Western    Digital
                         Exchange     Traded    USD  72.5
        (425)   コール                               17/9/2021       (13,693)      (23,375)
               Corp
               Western    Digital
                         Exchange     Traded    USD  90
        (425)   コール                              15/10/2021        (2,700)      (13,813)
               Corp
               Western    Digital
                         Exchange     Traded    USD  80
        (425)   コール                              15/10/2021        (17,309)      (24,650)
               Corp
               Williams-Sonoma        Inc  Exchange     Traded    USD  140             158,983
        (297)   プット                              19/11/2021              (57,172)
               Xilinx    Inc       Exchange     Traded    USD  185              9,261
        (150)   コール                               17/9/2021              (7,650)
                                                 76,702
               Xilinx    Inc       Exchange     Traded    USD  180                   (25,928)
        (463)   コール                               17/9/2021
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－294,603,086米ドル）                                           4,088,631      (8,231,040)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                204/289










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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    差金決済取引　2021年８月31日現在
                                                 未実現評価益／（損）
       保有高                   銘柄                 取引相手
                                                   （米ドル）
             ベルギー
                                                       14,661
             Telenet    Group   Holding    NV                Bank   of  America
         30,998
                                                       14,661
             ブラジル
                                                       61,429
             Oi  SA                          Bank   of  America
         461,181
                                                       61,429
             フィンランド
             Nordea    Bank   Abp                     Bank   of  America
                                                       (6,938)
         39,318
                                                       (6,938)
             フランス
             Electricite      de  France    SA                Bank   of  America           24,890
         47,305
             Societe    Generale     SA                  Bank   of  America          (10,060)
         13,613
                                                       14,830
             イタリア
             Telecom    Italia    SpA/Milano                   Bank   of  America
         417,353                                              (3,158)
             UniCredit     SpA                      Bank   of  America
                                                       (1,543)
         34,330
                                                       (4,701)
             スペイン
         105,917     Banco   Santander     SA                   Bank   of  America          (12,774)
                                                       (12,774)
             スイス
             Credit    Suisse    Group   AG                 Bank   of  America          (79,489)
        (307,309)
                                                       (79,489)
             英国
         166,924     Barclays     Plc                       Bank   of  America           1,380
         42,512    Liberty    Global    Plc                   Bank   of  America          (35,285)
                                                       (33,905)
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－9,125,774米ドル）                                                  (46,887)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                205/289









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2021年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  99,960,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Bank   of
             CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を20/6/2021より四
                                                       49,475
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       America     15/9/2021
                                                (450,325)
    USD  575,232,000       ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.74％の固定金利を12/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Bank   of
                                                 57,494     1,164,816
             動金利を12/2/2022より四半期毎に支払う。                       America     10/11/2021
     USD  59,550,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.2％の固定金利を3/11/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動        Bank   of
                                                 336,903      919,897
             金利を3/8/2022より四半期毎に支払う。                       America     28/4/2022
     USD  62,110,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Bank   of
             19/10/2022より四半期毎に受け取り、1.25％の
                                                       556,878
             固定金利を19/1/2023より半年毎に支払う。                       America     15/7/2022
                                                (203,051)
     USD  6,580,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.55％の固定金利を31/1/2025より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Bank   of
                                                  4,063     242,917
             動金利を31/10/2024より四半期毎に支払う。                       America     29/7/2024
     EUR  14,100,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.35.V1の変動金利を20/6/2021より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                                          17,624
                                    Barclays      15/9/2021
                                                (107,253)
     USD  80,010,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を20/6/2021より四
                                                       32,387
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays      15/9/2021
                                                (446,073)
     EUR  21,500,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.35.V1の変動金利を20/6/2021より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                                          15,808
                                    Barclays      15/9/2021
                                                 (44,946)
     EUR  28,600,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.35.V1の変動金利を20/6/2021より四
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                                          143,622
                                    Barclays     20/10/2021
                                                 (92,097)
     EUR  38,520,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
             17/5/2022より半年毎に受け取り、-0.15％の固
                                                       17,783
             定金利を17/11/2022より毎年支払う。                       Barclays     15/11/2021
                                                (257,462)
     USD  85,054,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を20/6/2021より四
                                                       435,902
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Barclays     17/11/2021          －
                                206/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  16,020,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             14/6/2024より四半期毎に受け取り、2.95％の
                                                       172,340
             固定金利を14/9/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      12/3/2024
                                                (549,762)
     USD  16,020,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.95％の固定金利を14/9/2024より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
                                                1,360,493      2,082,594
             動金利を14/6/2024より四半期毎に支払う。                       Barclays      12/3/2024
     USD  54,990,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                      BNP
             CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を20/6/2021より四
                                                       27,217
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Paribas     15/9/2021
                                                (360,187)
    USD  105,600,532       ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             10/2/2022より四半期毎に受け取り、1.15％の
                                                       170,779
             固定金利を10/5/2022より半年毎に支払う。                       Citibank      8/11/2021
                                                (365,143)
     USD  10,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             27/5/2025より四半期毎に受け取り、1.492％の
                                                 70,586      619,998
             固定金利を27/8/2025より半年毎に支払う。                       Citibank      25/2/2025
     USD  10,460,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.492％の固定金利を27/8/2025より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
                                                       377,225
             動金利を27/5/2025より四半期毎に支払う。                       Citibank      25/2/2025
                                                (172,187)
     USD  10,193,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を29/12/2028より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
                                                 725,330     1,301,322
             動金利を29/9/2028より四半期毎に支払う。                       Citibank      27/6/2028
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                     Credit
             CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を20/6/2021より四
                                                        3,696
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                        Suisse     15/9/2021
                                                 (15,304)
    USD  228,880,000       ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             29/12/2021より四半期毎に受け取り、１％の固
                                                       261,358
             定金利を29/3/2022より半年毎に支払う。                         Bank    27/9/2021
                                                (443,899)
     USD  9,390,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             7/11/2024より四半期毎に受け取り、1.8％の固
                                                  5,211     375,177
             定金利を7/2/2025より半年毎に支払う。                         Bank    5/8/2024
     USD  5,900,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.89％の固定金利を2/11/2025より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変      Deutsche
                                                       107,230
             動金利を2/8/2025より四半期毎に支払う。                         Bank    30/4/2025
                                                (211,075)
                                207/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    買建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  5,900,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             2/8/2025より四半期毎に受け取り、0.89％の固
                                                 256,233      574,538
             定金利を2/11/2025より半年毎に支払う。                         Bank    30/4/2025
     USD  10,890,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             9/7/2026より四半期毎に受け取り、2.602％の
                                                       297,706
             固定金利を9/10/2026より半年毎に支払う。                         Bank    7/4/2026
                                                (311,589)
     USD  10,890,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.602％の固定金利を9/10/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変      Deutsche
                                                 463,990     1,073,286
             動金利を9/7/2026より四半期毎に支払う。                         Bank    7/4/2026
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Goldman
             CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を20/6/2021より四
                                                        3,696
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                        Sachs    15/9/2021
                                                 (13,154)
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
                                    Goldman
             CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を20/6/2021より四
                                                        2,475
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                        Sachs    15/9/2021
                                                 (16,025)
     USD  76,985,338      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.1％の固定金利を1/4/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動        Goldman
                                                       146,536
             金利を1/1/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    29/9/2021
                                                (158,926)
     EUR  39,513,691      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
                                    Goldman
             26/5/2022より半年毎に受け取り、0.49％の固
                                                       407,310
             定金利を26/11/2022より毎年支払う。                        Sachs    24/11/2021
                                               (1,676,009)
     USD  20,480,875      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.56％の固定金利を31/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
                                                 117,603      447,689
             動金利を28/2/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/11/2021
     USD  42,271,200      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.26％の固定金利を31/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
                                                 103,652      446,523
             動金利を28/2/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/11/2021
     USD  15,371,345      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.56％の固定金利を31/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
                                                 85,159      415,435
             動金利を28/2/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/11/2021
     USD  38,401,642      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.3％の固定金利を31/5/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動        Goldman
                                                 144,233      473,955
             金利を28/2/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/11/2021
                                208/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  37,563,302      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
                                    Goldman
             13/6/2022より半年毎に受け取り、0.52％の固
                                                       395,541
             定金利を13/12/2022より毎年支払う。                        Sachs    9/12/2021
                                               (1,486,684)
     EUR  41,523,251      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.07％の固定金利を28/12/2022より
             毎年受け取り、６ヶ月EUR            EURIBORの変動金利           Goldman
                                                 285,102      673,203
             を28/6/2022より半年毎に支払う。                        Sachs    24/12/2021
     USD  51,904,062      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Goldman
             31/3/2022より四半期毎に受け取り、1.79％の
                                                       197,632
             固定金利を30/6/2022より半年毎に支払う。                        Sachs    29/12/2021
                                                (420,026)
     USD  20,185,458      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.6％の固定金利を22/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
                                                 383,739     1,007,128
             動金利を22/7/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    20/4/2022
     USD  20,185,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.6％の固定金利を22/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
                                                 381,743     1,007,106
             動金利を22/7/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    20/4/2022
     USD  17,465,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Goldman
             5/8/2022より四半期毎に受け取り、3.25％の固
                                                       19,883
             定金利を5/11/2022より半年毎に支払う。                        Sachs     3/5/2022
                                                (905,026)
     EUR  29,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
                                    Goldman
             10/12/2022より半年毎に受け取り、0.45％の固
                                                       157,716
             定金利を10/6/2023より毎年支払う。                        Sachs     8/6/2022
                                                (235,639)
     EUR  29,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
                                    Goldman
             10/12/2022より半年毎に受け取り、0.45％の固
                                                       157,716
             定金利を10/6/2023より毎年支払う。                        Sachs     8/6/2022
                                                (205,865)
     USD  7,305,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Goldman
             26/9/2024より四半期毎に受け取り、1.97％の
                                                       238,361
             固定金利を26/12/2024より半年毎に支払う。                        Sachs    24/6/2024
                                                 (95,478)
     USD  7,305,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.97％の固定金利を26/12/2024より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
                                                 91,793      425,632
             動金利を26/9/2024より四半期毎に支払う。                        Sachs    24/6/2024
     USD  7,305,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは２％の固定金利を2/1/2025より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金         Goldman
                                                 116,852      438,637
             利を2/10/2024より四半期毎に支払う。                        Sachs    28/6/2024
                                209/289



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    買建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  7,305,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Goldman
             2/10/2024より四半期毎に受け取り、２％の固
                                                       232,119
             定金利を2/1/2025より半年毎に支払う。                        Sachs    28/6/2024
                                                 (89,666)
     USD  8,430,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Goldman
             24/10/2024より四半期毎に受け取り、1.675％
                                                  3,569     377,861
             の固定金利を24/1/2025より半年毎に支払う。                        Sachs    22/7/2024
     USD  8,430,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.675％の固定金利を24/1/2025より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
                                                       358,797
             動金利を24/10/2024より四半期毎に支払う。                        Sachs    22/7/2024
                                                 (15,495)
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を20/6/2021より四
                                   JP  Morgan                   3,696
             半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                            15/9/2021
                                                 (24,454)
     EUR  40,012,668      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
             18/5/2022より半年毎に受け取り、0.48％の固
                                   JP  Morgan                  390,991
             定金利を18/11/2022より毎年支払う。                            16/11/2021
                                               (1,214,228)
     USD  21,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             7/7/2022より四半期毎に受け取り、1.525％の
                                   JP  Morgan                  66,166
             固定金利を7/10/2022より半年毎に支払う。                             5/4/2022
                                                (243,625)
     USD  21,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.525％の固定金利を7/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
                                   JP  Morgan            293,331      603,123
             動金利を7/7/2022より四半期毎に支払う。                             5/4/2022
     USD  32,780,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             4/11/2022より四半期毎に受け取り、2.25％の
                                   JP  Morgan                  200,501
             固定金利を4/2/2023より半年毎に支払う。                             2/8/2022
                                                (684,559)
     USD  14,419,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.1825％の固定金利を4/11/2028よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  LIBORの
                                   JP  Morgan           1,184,619      1,974,059
             変動金利を4/8/2028より四半期毎に支払う。                             2/5/2028
     USD  14,419,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             4/8/2028より四半期毎に受け取り、3.1825％の
                                   JP  Morgan                  340,578
             固定金利を4/11/2028より半年毎に支払う。                             2/5/2028
                                                (448,862)
     USD  2,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             29/7/2038より四半期毎に受け取り、2.985％の
                                   JP  Morgan            171,084      277,069
             固定金利を29/10/2038より半年毎に支払う。                            27/4/2038
                                210/289



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    買建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  2,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.985％の固定金利を29/10/2038よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  LIBORの
                                   JP  Morgan                  79,683
             変動金利を29/7/2038より四半期毎に支払う。                            27/4/2038
                                                 (26,302)
     USD  2,777,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.86％の固定金利を24/8/2039より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
                                   JP  Morgan            186,286      323,702
             動金利を24/5/2039より四半期毎に支払う。                            22/2/2039
     USD  2,777,500      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             24/5/2039より四半期毎に受け取り、2.86％の
                                   JP  Morgan                  102,729
             固定金利を24/8/2039より半年毎に支払う。                            22/2/2039
                                                 (34,688)
     USD  32,676,489      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.34％の固定金利を23/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変        Morgan
                                                       329,412
             動金利を23/2/2022より四半期毎に支払う。                       Stanley     19/11/2021
                                                 (43,100)
     USD  42,290,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.385％の固定金利を12/10/2022よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  LIBORの      Morgan
                                                 320,469      951,436
             変動金利を12/7/2022より四半期毎に支払う。                       Stanley      8/4/2022
     USD  42,290,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             12/7/2022より四半期毎に受け取り、1.385％の
                                                       182,522
             固定金利を12/10/2022より半年毎に支払う。                       Stanley      8/4/2022
                                                (430,964)
     USD  43,072,400      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.3％の固定金利を25/10/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変        Morgan
                                                 238,856      752,566
             動金利を25/7/2022より四半期毎に支払う。                       Stanley     21/4/2022
    USD  586,510,000       ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             7/10/2022より四半期毎に受け取り、0.5％の固
                                                       447,249
             定金利を7/1/2023より半年毎に支払う。                       Stanley      5/7/2022
                                                 (74,745)
    USD  551,236,172       ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.8％の固定金利を20/9/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動         Morgan
                                                      1,547,816
             金利を20/6/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023
                                                (205,115)
     USD  32,040,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             17/9/2024より四半期毎に受け取り、2.5％の固
                                                       603,120
             定金利を17/12/2024より半年毎に支払う。                       Stanley     13/6/2024
                                                (837,345)
     USD  8,500,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             6/11/2024より四半期毎に受け取り、1.68％の
                                                   872    381,991
             固定金利を6/2/2025より半年毎に支払う。                       Stanley      2/8/2024
                                211/289



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    買建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  8,500,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.68％の固定金利を6/2/2025より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動         Morgan
                                                       364,232
             金利を6/11/2024より四半期毎に支払う。                       Stanley      2/8/2024
                                                 (16,887)
     USD  4,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.0366％の固定金利を16/7/2029よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  LIBORの      Morgan
                                                 342,382      623,592
             変動金利を16/4/2029より四半期毎に支払う。                       Stanley     11/1/2029
     USD  4,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             16/4/2029より四半期毎に受け取り、3.0366％
                                                       137,827
             の固定金利を16/7/2029より半年毎に支払う。                       Stanley     11/1/2029
                                                (143,382)
     USD  20,510,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             11/8/2022より四半期毎に受け取り、2.85％の
                                                       67,069
             固定金利を11/11/2022より半年毎に支払う。                        Nomura     9/5/2022
                                               (1,123,817)
     USD  8,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             12/4/2029より四半期毎に受け取り、3.04％の
                                                       248,758
             固定金利を12/7/2029より半年毎に支払う。                        Nomura     10/1/2029
                                                (259,705)
     USD  8,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.04％の固定金利を12/7/2029より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
                                                 622,077     1,130,539
             動金利を12/4/2029より四半期毎に支払う。                        Nomura     10/1/2029
     USD  4,215,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             9/9/2025より四半期毎に受け取り、1.429％の
                                                 48,005      273,929
             固定金利を9/12/2025より半年毎に支払う。                         UBS    5/6/2025
     USD  4,215,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.429％の固定金利を9/12/2025より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
                                                       145,026
             動金利を9/9/2025より四半期毎に支払う。                         UBS    5/6/2025
                                                 (80,898)
     EUR  12,595,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
             20/7/2028より半年毎に受け取り、３％の固定
                                                       141,394
             金利を20/1/2029より毎年支払う。                         UBS   18/1/2028
                                                (693,974)
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,287,561,913米ドル）                                          (7,533,267)      31,763,301
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                212/289





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (99,960,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                    Bank   of
             利を受け取り、CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                       America     15/9/2021       200,770      (31,138)
    USD  (29,770,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Bank   of
             26/7/2022より四半期毎に受け取り、0.9％の固
             定金利を26/10/2022より半年毎に支払う。                       America     22/4/2022       (53,199)      (208,003)
    USD  (89,320,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Bank   of
             3/8/2022より四半期毎に受け取り、0.9％の固
             定金利を3/5/2022より半年毎に支払う。                       America     28/4/2022       (226,108)      (625,074)
    USD  (15,740,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Bank   of
             3/6/2023より四半期毎に受け取り、2.01％の固
             定金利を3/9/2023より半年毎に支払う。                       America      1/3/2023      (364,164)      (963,858)
    USD  (15,740,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.01％の固定金利を3/9/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動        Bank   of
             金利を3/6/2023より四半期毎に支払う。                       America      1/3/2023       334,893      (264,801)
    EUR  (14,100,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、ITRAXX.XO.35.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      15/9/2021        52,493      (3,195)
    USD  (80,010,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      15/9/2021       220,021      (20,009)
    EUR  (28,600,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、ITRAXX.XO.35.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays     20/10/2021        39,828      (61,194)
    USD  (85,054,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays     17/11/2021          －   (229,646)
    USD  (45,210,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.5％の固定金利を8/6/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を8/3/2022より四半期毎に支払う。                       Barclays      6/12/2021        4,247     (31,921)
    USD  (10,670,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             8/3/2022より四半期毎に受け取り、0.3％の固
             定金利を8/6/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      6/12/2021          92    (4,842)
                                213/289



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    売建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (14,900,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             11/4/2023より四半期毎に受け取り、1.438％の
             固定金利を11/7/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      9/1/2023       79,010     (406,730)
    USD  (14,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.438％の固定金利を11/7/2023より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
             動金利を11/4/2023より四半期毎に支払う。                       Barclays      9/1/2023       (29,605)      (515,345)
    EUR  (19,260,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.7％の固定金利を17/5/2024より毎
             年受け取り、６ヶ月EUR           EURIBORの変動金利を
             17/11/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      15/5/2023       313,902      (202,405)
    USD  (19,790,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.74％の固定金利を16/2/2024より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
             動金利を16/11/2023より四半期毎に支払う。                       Barclays      14/8/2023       124,258      (617,373)
    USD  (19,790,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             16/11/2023より四半期毎に受け取り、1.74％の
             固定金利を16/2/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      14/8/2023       (129,754)      (871,384)
    USD  (31,887,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を17/12/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
             動金利を17/9/2026より四半期毎に支払う。                       Barclays      15/6/2026       146,864      (360,140)
    USD  (85,640,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.04％の固定金利を17/12/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
             動金利を17/9/2026より四半期毎に支払う。                       Barclays      15/6/2026       461,032      (973,438)
    USD  (85,634,934)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.04％の固定金利を17/12/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
             動金利を17/9/2026より四半期毎に支払う。                       Barclays      15/6/2026       458,864      (973,381)
    USD  (12,705,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             14/6/2029より四半期毎に受け取り、3.05％の
             固定金利を14/9/2029より半年毎に支払う。                       Barclays      12/3/2029       (939,525)     (1,613,526)
    USD  (12,705,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を14/9/2029より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
             動金利を14/6/2029より四半期毎に支払う。                       Barclays      12/3/2029       317,959      (356,041)
    USD  (54,990,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                      BNP
             利を受け取り、CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                       Paribas     15/9/2021       175,336      (17,129)
                                214/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (148,319,430)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.59％の固定金利を14/4/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
             動金利を14/1/2022より四半期毎に支払う。                       Citibank     12/10/2021        589,020      (288,110)
    USD  (204,578,524)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.18％の固定金利を14/4/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
             動金利を14/1/2022より四半期毎に支払う。                       Citibank     12/10/2021        270,684      (118,015)
     USD  (5,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                     Credit
             利を受け取り、CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                        Suisse     15/9/2021        2,942      (1,558)
    USD  (343,320,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.25％の固定金利を29/3/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変      Deutsche
             動金利を29/12/2021より四半期毎に支払う。                         Bank    27/9/2021       252,431      (35,389)
    USD  (145,031,049)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.66％の固定金利を14/4/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変      Deutsche
             動金利を14/1/2022より四半期毎に支払う。                         Bank   12/10/2021        319,547      (188,062)
     USD  (9,390,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             8/2/2022より四半期毎に受け取り、１％の固定
             金利を8/5/2022より半年毎に支払う。                         Bank    4/11/2021        24,163      (22,787)
     USD  (9,790,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             16/2/2022より四半期毎に受け取り、1.3％の固
             定金利を16/5/2022より半年毎に支払う。                         Bank   12/11/2021        (17,061)      (113,737)
     USD  (9,790,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.5％の固定金利を16/5/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動        Deutsche
             金利を16/2/2022より四半期毎に支払う。                         Bank   12/11/2021        58,773      (58,707)
     USD  (9,963,266)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             8/3/2022より四半期毎に受け取り、0.35％の固
             定金利を8/6/2022より半年毎に支払う。                         Bank    6/12/2021        (2,145)      (8,721)
      USD  (706,734)     ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             8/3/2022より四半期毎に受け取り、0.35％の固
             定金利を8/6/2022より半年毎に支払う。                         Bank    6/12/2021         (152)      (619)
    USD  (45,052,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.45％の固定金利を14/6/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変      Deutsche
             動金利を14/3/2022より四半期毎に支払う。                         Bank   10/12/2021        (7,506)      (45,349)
                                215/289



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (15,620,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.5％の固定金利を21/7/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動        Deutsche
             金利を21/4/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    19/1/2022        9,605     (19,761)
    USD  (75,230,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.75％の固定金利を1/9/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動        Deutsche
             金利を1/6/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    25/2/2022       108,442      (68,595)
    USD  (103,270,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             3/6/2022より四半期毎に受け取り、0.508％の
             固定金利を3/9/2022より半年毎に支払う。                         Bank    1/3/2022       49,382     (274,628)
    USD  (103,270,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.508％の固定金利を3/9/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変      Deutsche
             動金利を3/6/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    1/3/2022       121,482      (202,528)
    USD  (104,420,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             25/6/2022より四半期毎に受け取り、0.568％の
             固定金利を25/9/2022より半年毎に支払う。                         Bank    23/3/2022        (8,598)     (347,963)
    USD  (104,420,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.568％の固定金利を25/9/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変      Deutsche
             動金利を25/6/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    23/3/2022       135,306      (204,059)
     USD  (9,120,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.74％の固定金利を4/11/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変      Deutsche
             動金利を4/8/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    2/5/2022      (289,207)      (604,759)
     USD  (9,120,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Deutsche
             4/8/2022より四半期毎に受け取り、0.74％の固
             定金利を4/11/2022より半年毎に支払う。                         Bank    2/5/2022       280,580      (34,972)
    USD  (15,944,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.05％の固定金利を17/12/2026より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変      Deutsche
             動金利を17/9/2026より四半期毎に支払う。                         Bank    15/6/2026        75,028     (180,076)
     USD  (5,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                    Goldman
             利を受け取り、CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                        Sachs    15/9/2021        1,692      (1,558)
     USD  (5,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                    Goldman
             利を受け取り、CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                        Sachs    15/9/2021        2,608      (1,392)
                                216/289



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    売建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (76,985,338)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.6％の固定金利を1/4/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動        Goldman
             金利を1/1/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    29/9/2021       253,072      (73,775)
    USD  (119,336,725)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.63％の固定金利を14/4/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
             動金利を14/1/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    12/10/2021        379,684      (184,182)
    USD  (56,085,485)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Goldman
             16/2/2022より四半期毎に受け取り、1.436％の
             固定金利を16/5/2022より半年毎に支払う。                        Sachs    12/11/2021       (229,800)     (1,080,196)
    USD  (56,085,485)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.436％の固定金利を16/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
             動金利を16/2/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    12/11/2021        414,269      (436,127)
    EUR  (39,513,691)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.792％の固定金利を26/11/2022よ
             り毎年受け取り、６ヶ月EUR             EURIBORの変動金          Goldman
             利を26/5/2022より半年毎に支払う。                        Sachs    24/11/2021        850,631      (58,125)
    USD  (72,181,500)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.85％の固定金利を31/5/2022より
                                    Goldman
             半年毎に受け取り、1.3％の固定金利を
             28/2/2022より半年毎に支払う。                        Sachs    26/11/2021        852,142      (132,321)
    USD  (20,480,875)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.96％の固定金利を31/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
             動金利を28/2/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/11/2021        102,341      (116,967)
    USD  (42,271,200)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.71％の固定金利を31/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
             動金利を28/2/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/11/2021        90,828     (133,771)
    USD  (15,371,345)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.01％の固定金利を31/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
             動金利を28/2/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/11/2021        79,317     (110,906)
    USD  (38,401,642)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.7％の固定金利を31/5/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動        Goldman
             金利を28/2/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/11/2021        111,481      (126,344)
    EUR  (37,563,302)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.82％の固定金利を13/12/2022より
             毎年受け取り、６ヶ月EUR            EURIBORの変動金利           Goldman
             を13/6/2022より半年毎に支払う。                        Sachs    9/12/2021       738,365      (66,387)
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    売建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (52,289,171)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.76％の固定金利を28/7/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
             動金利を28/4/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/1/2022       130,247      (294,602)
    USD  (104,578,343)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.76％の固定金利を28/7/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
             動金利を28/4/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs    26/1/2022       281,410      (589,205)
    USD  (75,230,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    Goldman
             25/5/2022より四半期毎に受け取り、0.405％の
             固定金利を25/8/2022より半年毎に支払う。                        Sachs    23/2/2022        74,188     (109,749)
    USD  (43,665,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.25％の固定金利を5/11/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変       Goldman
             動金利を5/8/2022より四半期毎に支払う。                        Sachs     3/5/2022       900,215      (13,103)
    EUR  (29,460,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.75％の固定金利を10/6/2023より
             毎年受け取り、６ヶ月EUR            EURIBORの変動金利           Goldman
             を10/12/2022より半年毎に支払う。                        Sachs     8/6/2022       112,795      (68,799)
    EUR  (29,460,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.75％の固定金利を10/6/2023より
             毎年受け取り、６ヶ月EUR            EURIBORの変動金利           Goldman
             を10/12/2022より半年毎に支払う。                        Sachs     8/6/2022       100,482      (68,799)
     USD  (5,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
             利を受け取り、CDX.NA.HY.36.V1の変動金利を
                                   JP  Morgan
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                            15/9/2021        7,142      (1,558)
    EUR  (40,012,668)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.78％の固定金利を18/11/2022より
             毎年受け取り、６ヶ月EUR            EURIBORの変動金利
                                   JP  Morgan
             を18/5/2022より半年毎に支払う。                            16/11/2021        458,669      (52,398)
    USD  (155,680,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.485％の固定金利を4/9/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
                                   JP  Morgan
             動金利を4/6/2022より四半期毎に支払う。                             2/3/2022       116,433      (331,147)
    USD  (155,680,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             4/6/2022より四半期毎に受け取り、0.485％の
                                   JP  Morgan
             固定金利を4/9/2022より半年毎に支払う。                             2/3/2022       81,399     (366,181)
    USD  (14,070,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             9/9/2022より四半期毎に受け取り、1.4％の固
                                   JP  Morgan
             定金利を9/12/2022より半年毎に支払う。                             7/6/2022      (189,244)       (322,909)
                                218/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (14,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.4％の固定金利を9/12/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
                                   JP  Morgan
             金利を9/9/2022より四半期毎に支払う。                             7/6/2022       103,729      (53,855)
    USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.25％の固定金利を4/2/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
                                   JP  Morgan
             金利を4/11/2022より四半期毎に支払う。                             2/8/2022       170,493      (44,216)
    USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.75％の固定金利を4/2/2023より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
                                   JP  Morgan
             金利を4/11/2022より四半期毎に支払う。                             2/8/2022       359,251      (89,835)
    USD  (145,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してク
             レジット・デフォルト・スワップを締結してい
             る。行使された場合、ファンドは１％の固定金
                                     Morgan
             利を受け取り、CDX.NA.IG.36.V1の変動金利を
             20/6/2021より四半期毎に支払う。                       Stanley     15/9/2021        75,341      (11,659)
    USD  (23,653,651)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             22/12/2021より四半期毎に受け取り、0.55％の
             固定金利を22/3/2022より半年毎に支払う。                       Stanley     20/9/2021       304,863        (17)
    USD  (47,307,301)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.4％の固定金利を22/3/2022より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動         Morgan
             金利を22/12/2021より四半期毎に支払う。                       Stanley     20/9/2021       184,845      (130,229)
    USD  (102,278,278)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.62％の固定金利を19/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変        Morgan
             動金利を19/2/2022より四半期毎に支払う。                       Stanley     17/11/2021        107,965      (401,381)
    USD  (32,676,489)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.94％の固定金利を23/5/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変        Morgan
             動金利を23/2/2022より四半期毎に支払う。                       Stanley     19/11/2021        72,647     (293,330)
    USD  (118,660,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは0.508％の固定金利を12/7/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変        Morgan
             動金利を12/4/2022より四半期毎に支払う。                       Stanley     10/1/2022       204,710      (128,897)
    USD  (118,660,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             12/4/2022より四半期毎に受け取り、0.508％の
             固定金利を12/7/2022より半年毎に支払う。                       Stanley     10/1/2022       (12,528)      (364,546)
    USD  (551,236,172)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             20/6/2023より四半期毎に受け取り、0.4％の固
             定金利を20/9/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023       173,011      (433,349)
                                219/289



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (551,236,172)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             20/6/2023より四半期毎に受け取り、0.6％の固
             定金利を20/9/2023より半年毎に支払う。                       Stanley     16/3/2023       169,185      (878,163)
    USD  (21,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは1.6675％の固定金利を16/2/2024よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD               BBA  LIBORの      Morgan
             変動金利を16/11/2023より四半期毎に支払う。                       Stanley     14/8/2023        80,662     (749,083)
    USD  (21,980,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Morgan
             16/11/2023より四半期毎に受け取り、1.6675％
             の固定金利を16/2/2024より半年毎に支払う。                       Stanley     14/8/2023       (52,267)      (882,012)
    USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.5％の固定金利を17/12/2024より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変        Morgan
             動金利を17/9/2024より四半期毎に支払う。                       Stanley     13/6/2024       295,519      (240,718)
    USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは３％の固定金利を17/12/2024より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動         Morgan
             金利を17/9/2024より四半期毎に支払う。                       Stanley     13/6/2024       506,360      (373,486)
    USD  (16,785,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.25％の固定金利を22/2/2025より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変        Morgan
             動金利を22/11/2024より四半期毎に支払う。                       Stanley     20/8/2024        65,263     (432,357)
    USD  (78,540,246)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは3.04％の固定金利を2/1/2027より半
             年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動         Morgan
             金利を2/10/2026より四半期毎に支払う。                       Stanley     30/6/2026       160,818      (899,475)
    USD  (44,725,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金
             利スワップを締結している。行使された場合、
             ファンドは2.75％の固定金利を11/11/2022より
             半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変
                                                1,214,794       (80,668)
             動金利を11/8/2022より四半期毎に支払う。                        Nomura     9/5/2022
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,603,087,880米ドル）                                           13,064,957      (23,396,745)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    事後通告証券契約　2021年８月31日現在
                                             時価       純資産比率
        保有高                   銘柄
                                            （米ドル）          （％）
    ＴＢＡ
               米国
      USD  (483,615,400)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2  10/21’    2%  TBA
                                             (490,016,993)           (4.46)
      USD  (234,500,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2  11/21’    2%  TBA
                                             (237,159,160)           (2.16)
        USD  (344,000)     Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2.5   9/21’    2.5%   TBA                  0.00
                                               (357,478)
      USD  2,299,549,711        Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2.5   10/21’    2.5%   TBA      2,385,321,650           21.70
      USD  (448,400,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  10/21’    3%  TBA
                                             (468,630,530)           (4.26)
      USD  (446,812,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  9/21’    3%  TBA
                                             (467,232,693)           (4.25)
       USD  (30,604,000)       Ginnie    Mae  ‘2  9/21’    2%  TBA
                                             (31,262,702)          (0.29)
                                             544,076,020           4.95
       USD  520,608,000       Ginnie    Mae  ‘3  9/21’    3%  TBA
                                            1,234,738,114           11.23
    ＴＢＡ合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－4,624,057,226米ドル）
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    ＳＰＡＣ     ＰＩＰＥコミットメント　2021年８月31日現在

                                       コミットメント額         未実現評価益／（損）
       保有高                  銘柄
                                         （米ドル）          （米ドル）
              米国
              Altus   Power                          1,807,000
          180,700                                               －
                                           2,980,870
          298,087     Offerpad                                           －
                                           1,095,470
                                                         －
          109,547     Sonder
    合計                                       5,883,340              －
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表　2021年８月31日現在
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    ファンド
              アイルランド
              iShares    USD  High   Yield   Corp   Bond   UCITS   ETF~
          326,728                                     34,146,343         1.90
              iShares    USD  Short   Duration     High   Yield   Corp   Bond   UCITS   ETF~     30,580,520         1.70
          332,000
    ファンド合計                                           64,726,863         3.60
    コマーシャル・ペーパー

              英国
              Natwest    Markets    Plc  28/1/2022     (Zero   Coupon)               6,995,155         0.39
    USD     7,000,000
              米国

              Aviation     Capital    Group   LLC  1/10/2021     (Zero   Coupon)
    USD     8,000,000                                       7,999,182         0.45
              Cigna   Corp   1/12/2021     (Zero   Coupon)
    USD     5,000,000                                       4,997,468         0.28
              Enel   Finance    America    LLC  22/2/2022     (Zero   Coupon)
    USD     5,000,000                                       4,994,280         0.28
              Enel   Finance    America    LLC  18/7/2022     (Zero   Coupon)
    USD     5,000,000                                       4,987,746         0.28
              Enel   Finance    America    LLC  9/8/2022     (Zero   Coupon)
    USD     4,000,000                                       3,989,336         0.22
              Eni  Finance    International       SA  13/4/2022     (Zero   Coupon)
    USD     8,000,000                                       7,984,934         0.44
              General    Motors    Financial     Co  23/9/2021     (Zero   Coupon)
    USD     8,000,000                                       7,998,005         0.44
              Viatris    Inc  15/10/2021      (Zero   Coupon)
    USD     4,000,000                                       3,998,053         0.22
              Viatris    Inc  8/12/2021     (Zero   Coupon)
    USD     5,000,000                                       4,993,972         0.28
              VW  Credit    Inc  16/2/2022     (Zero   Coupon)                  5,993,144         0.33
    USD     6,000,000
                                               57,936,120         3.22
    コマーシャル・ペーパー合計                                           64,931,275         3.61
    債券

              オーストラリア
              APT  Pipelines     Ltd  4.25%   15/7/2027
    USD     1,003,000                                       1,146,118         0.06
              GAIF   Bond   Issuer    Pty  Ltd  3.4%   30/9/2026
    USD      91,000                                       99,669       0.00
              Macquarie     Bank   Ltd  4.875%    10/6/2025
    USD      499,000                                       557,946        0.03
              Mirvac    Group   Finance    Ltd  3.625%    18/3/2027
    USD      935,000                                      1,022,376         0.06
              National     Rmbs   Trust   2012-2‘Series        2012-2A1’FRN       20/6/2044
    AUD      103,896                                       76,145       0.00
              Newcastle     Coal   Infrastructure        Group   Pty  Ltd  4.4%   29/9/2027
    USD      446,000                                       464,719        0.03
              Santos    Finance    Ltd  4.125%    14/9/2027
    USD      464,000                                       501,120        0.03
              TORRENS    Series    2013-1    Trust‘Series       2013-1    A’FRN    12/4/2044
    AUD      704,111                                       516,710        0.03
              Westpac    Banking    Corp   ‘144A’     3.15%   16/1/2024
                                                8,990,177         0.50
    USD     8,450,000
                                               13,374,980         0.74
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オーストリア
              BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026
    USD      200,000                                       210,514        0.01
              Klabin    Austria    GmbH‘144A’3.2%         12/1/2031
    USD      235,000                                       231,181        0.02
              Suzano    Austria    GmbH   3.125%    15/1/2032                    198,750        0.01
    USD      200,000
                                                 640,445        0.04
              バーレーン
              Bahrain    Government      International       Bond   7%  26/1/2026
    USD      320,000                                       358,991        0.02
              Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030
    USD      516,000                                       576,217        0.03
              CBB  International       Sukuk   Co  7 SPC  6.875%    5/10/2025              231,000        0.01
    USD      200,000
                                                1,166,208         0.06
              ベルギー
              KBC  Group   NV  1.125%    25/1/2024                       1,100,223         0.06
    EUR      900,000
              バミューダ諸島

              Geopark    Ltd‘144A’5.5%        17/1/2027
    USD      200,000                                       200,400        0.01
              Haitong    International       Securities      Group   Ltd  3.125%
    USD      680,000                                       709,425        0.04
              18/5/2025*
              Li  & Fung   Ltd  4.5%   18/8/2025
                                                 462,862        0.03
    USD      447,000
                                                1,372,687         0.08
              ブラジル
              Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands‘144A’2.85%           27/1/2023
    USD     5,000,000                                       5,096,875         0.28
              Banco   do  Brasil    SA/Cayman     4.75%   20/3/2024
    USD      240,000                                       256,393        0.02
              Brazilian     Government      International       Bond   3.875%    12/6/2030
    USD      937,000                                       943,297        0.05
              Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028
    USD      510,000                                       552,618        0.03
              Brazilian     Government      International       Bond   6%  7/4/2026
    USD      209,000                                       243,835        0.01
              Itau   Unibanco     Holding    SA/Cayman     Island‘144A’3.25%
                                                 257,342        0.02
    USD      250,000
              24/1/2025
                                                7,350,360         0.41
              英領バージン諸島
              Central    American     Bottling     Corp‘144A’5.75%         31/1/2027
    USD      520,000                                       544,003        0.03
              Champion     Path   Holdings     Ltd  4.5%   27/1/2026
    USD      200,000                                       208,500        0.01
              Champion     Path   Holdings     Ltd  4.85%   27/1/2028
    USD      200,000                                       207,617        0.01
              CICC   Hong   Kong   Finance    2016   MTN  Ltd  2%  26/1/2026
    USD      600,000                                       601,428        0.03
              Contemporary       Ruiding    Development      Ltd  1.875%    17/9/2025
    USD      750,000                                       758,655        0.04
              Easy   Tactic    Ltd  5.875%    13/2/2023
    USD      200,000                                       151,500        0.01
              Easy   Tactic    Ltd  8.125%    27/2/2023
    USD      200,000                                       153,173        0.01
              Easy   Tactic    Ltd  12.375%    18/11/2022
    USD      200,000                                       174,335        0.01
              Fortune    Star   BVI  Ltd  5%  18/5/2026
    USD      285,000                                       289,631        0.02
              Fortune    Star   BVI  Ltd  5.95%   19/10/2025
    USD      222,000                                       232,576        0.01
              Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd‘144A’5.125%         15/5/2024
    USD      330,000                                       359,283        0.02
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英領バージン諸島（続き）
              Huarong    Finance    2017   Co  Ltd  4.25%   7/11/2027
    USD      709,000                                       684,185        0.04
              Hysan   MTN  Ltd  2.875%    2/6/2027
    USD      901,000                                       956,837        0.05
              New  Metro   Global    Ltd  4.5%   2/5/2026
    USD      200,000                                       195,250        0.01
              New  Metro   Global    Ltd  6.8%   5/8/2023
    USD      200,000                                       208,500        0.01
              Ocean   Laurel    Co  Ltd  2.375%    20/10/2025
    USD      862,000                                       859,162        0.05
              RKPF   Overseas     2019   A Ltd  5.9%   5/3/2025
    USD      200,000                                       203,500        0.01
              RKPF   Overseas     2019   A Ltd  6%  4/9/2025
    USD      200,000                                       204,250        0.01
              RKPF   Overseas     2020   A Ltd  5.2%   12/1/2026
    USD      200,000                                       197,500        0.01
              Scenery    Journey    Ltd  11.5%   24/10/2022
    USD      200,000                                       69,925       0.01
              Scenery    Journey    Ltd  12%  24/10/2023
    USD      200,000                                       68,050       0.00
              Scenery    Journey    Ltd  13%  6/11/2022
    USD      200,000                                       73,000       0.01
              Sino-Ocean      Land   Treasure     Finance    II  Ltd  5.95%   4/2/2027
    USD      489,000                                       531,080        0.03
              Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  3.25%   5/5/2026
    USD      300,000                                       291,956        0.02
              Sinopec    Group   Overseas     Development      2017   Ltd  3.625%
    USD      550,000                                       607,888        0.03
              12/4/2027
              Vigorous     Champion     International       Ltd  2.75%   2/6/2025
    USD      672,000                                       688,320        0.04
              Wanda   Properties      Overseas     Ltd  6.875%    23/7/2023
                                                 200,000        0.01
    USD      200,000
                                                9,720,104         0.54
              カナダ
              Alimentation       Couche-Tard      Inc  1.875%    6/5/2026
    EUR      900,000                                      1,143,697         0.06
              CPPIB   Capital    Inc‘144A’0.5%        16/9/2024
    USD     5,030,000                                       5,026,496         0.28
              Enbridge     Inc  2.5%   15/1/2025
    USD      620,000                                       650,421        0.04
              OMERS   Finance    Trust‘144A’1.1%         26/3/2026
    USD     3,975,000                                       4,016,721         0.22
              Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024                 876,936        0.05
    EUR      730,000
                                               11,714,271         0.65
              ケイマン諸島
              AAC  Technologies       Holdings     Inc  2.625%    2/6/2026
    USD      230,000                                       233,052        0.01
              ABQ  Finance    Ltd  1.875%    8/9/2025
    USD      870,000                                       874,894        0.05
              ABQ  Finance    Ltd  2%  6/7/2026
    USD      400,000                                       401,000        0.02
              Agile   Group   Holdings     Ltd  5.75%   2/1/2025
    USD      200,000                                       201,008        0.01
              Agile   Group   Holdings     Ltd  6.05%   13/10/2025
    USD      200,000                                       202,929        0.01
              Arabian    Centres    Sukuk   II  Ltd‘144A’5.625%         7/10/2026
    USD      385,000                                       400,881        0.02
              Azure   Nova   International       Finance    Ltd  4.25%   21/3/2027
    USD      966,000                                      1,067,419         0.06
              Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022
    USD     2,780,000                                       2,830,693         0.16
              Baidu   Inc  3.625%    6/7/2027
    USD      800,000                                       887,740        0.05
              Bright    Scholar    Education     Holdings     Ltd  7.45%   31/7/2022
    USD      200,000                                       200,873        0.01
              CDBL   Funding    13.5%   24/10/2027
    USD      940,000                                      1,000,214         0.06
              Central    China   Real   Estate    Ltd  7.65%   27/8/2023
    USD      200,000                                       168,000        0.01
              China   Aoyuan    Group   Ltd  5.98%   18/8/2025
    USD      200,000                                       173,500        0.01
              China   Aoyuan    Group   Ltd  6.2%   24/3/2026
    USD      200,000                                       172,875        0.01
              China   Aoyuan    Group   Ltd  6.35%   8/2/2024
    USD      200,000                                       187,500        0.01
              China   Evergrande      Group   8.25%   23/3/2022
    USD      200,000                                       90,500       0.01
                                224/289





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
              China   Evergrande      Group   9.5%   11/4/2022
    USD      200,000                                       86,500       0.01
              China   Evergrande      Group   11.5%   22/1/2023
    USD      231,000                                       92,400       0.01
              China   Mengniu    Dairy   Co  Ltd  1.875%    17/6/2025
    USD      650,000                                       657,040        0.04
              China   Modern    Dairy   Holdings     Ltd  2.125%    14/7/2026
    USD      300,000                                       295,573        0.02
              China   Overseas     Grand   Oceans    Finance    IV  Cayman    Ltd  2.45%
    USD      200,000                                       200,783        0.01
              9/2/2026
              China   SCE  Group   Holdings     Ltd  5.95%   29/9/2024
    USD      200,000                                       199,250        0.01
              China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7%  2/5/2025
    USD      200,000                                       203,000        0.01
              China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.375%    9/4/2024
    USD      200,000                                       206,283        0.01
              CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  5.95%   20/10/2025
    USD      200,000                                       209,972        0.01
              CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6%  16/7/2025
    USD      200,000                                       209,610        0.01
              Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  5.625%    15/12/2026
    USD      498,000                                       546,544        0.03
              Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  7.25%   8/4/2026
    USD      200,000                                       220,585        0.01
              Doha   Finance    Ltd  2.375%    31/3/2026
    USD      225,000                                       229,078        0.01
              Esic   Sukuk   Ltd  3.939%    30/7/2024
    USD      454,000                                       473,507        0.03
              Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  10.875%    9/1/2023
    USD      222,000                                       169,276        0.01
              Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.875%    1/6/2023
    USD      200,000                                       136,597        0.01
              Haidilao     International       Holding    Ltd  2.15%   14/1/2026
    USD      235,000                                       228,216        0.01
              Kaisa   Group   Holdings     Ltd  9.75%   28/9/2023
    USD      200,000                                       190,440        0.01
              Kaisa   Group   Holdings     Ltd  10.875%    23/7/2023
    USD      200,000                                       194,720        0.01
              Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.5%   30/1/2023
    USD      200,000                                       198,250        0.01
              Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.95%    12/11/2023
    USD      253,000                                       249,536        0.01
              KWG  Group   Holdings     Ltd  5.875%    10/11/2024
    USD      200,000                                       200,433        0.01
              KWG  Group   Holdings     Ltd  7.875%    1/9/2023
    USD      200,000                                       204,500        0.01
              Logan   Group   Co  Ltd  4.5%   13/1/2028
    USD      222,000                                       213,120        0.01
              Logan   Group   Co  Ltd  5.75%   14/1/2025
    USD      200,000                                       205,676        0.01
              Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.375%    13/4/2027
    USD      452,000                                       475,453        0.03
              Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.9%   16/4/2023
    USD      650,000                                       675,498        0.04
              MGM  China   Holdings     Ltd  5.25%   18/6/2025
    USD      200,000                                       206,128        0.01
              Modern    Land   China   Co  Ltd  9.8%   11/4/2023
    USD      200,000                                       181,000        0.01
              Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd  6.25%   10/8/2024
    USD      200,000                                       205,553        0.01
              Redsun    Properties      Group   Ltd  9.7%   16/4/2023
    USD      200,000                                       201,000        0.01
              Redsun    Properties      Group   Ltd  10.5%   3/10/2022
    USD      200,000                                       203,964        0.01
              Ronshine     China   Holdings     Ltd  7.35%   15/12/2023
    USD      350,000                                       315,766        0.02
              Samba   Funding    Ltd  2.9%   29/1/2027
    USD      918,000                                       964,616        0.05
              Sands   China   Ltd  3.8%   8/1/2026
    USD      462,000                                       492,467        0.03
              Sharjah    Sukuk   Program    Ltd  2.942%    10/6/2027
    USD      689,000                                       703,641        0.04
              Shimao    Group   Holdings     Ltd  3.45%   11/1/2031
    USD      200,000                                       188,000        0.01
              Shimao    Group   Holdings     Ltd  5.6%   15/7/2026
    USD      484,000                                       505,514        0.03
              Sunac   China   Holdings     Ltd  6.5%   10/1/2025
    USD      200,000                                       196,303        0.01
              Sunac   China   Holdings     Ltd  6.65%   3/8/2024
    USD      200,000                                       197,820        0.01
              Sunac   China   Holdings     Ltd  7%  9/7/2025
    USD      200,000                                       197,500        0.01
              Sunac   China   Holdings     Ltd  7.5%   1/2/2024
    USD      200,000                                       203,057        0.01
              Tencent    Holdings     Ltd  3.595%    19/1/2028
    USD      550,000                                       597,443        0.03
                                225/289




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ケイマン諸島（続き）
              Times   China   Holdings     Ltd  6.2%   22/3/2026
    USD      269,000                                       263,466        0.02
              Times   China   Holdings     Ltd  6.75%   8/7/2025
    USD      269,000                                       267,567        0.02
              Vale   Overseas     Ltd  3.75%   8/7/2030
    USD      235,000                                       250,069        0.01
              Weibo   Corp   3.5%   5/7/2024
    USD      600,000                                       629,306        0.04
              Wynn   Macau   Ltd  4.875%    1/10/2024
    USD      200,000                                       201,701        0.01
              XP  Inc‘144A’3.25%         1/7/2026
    USD      482,000                                       472,360        0.03
              Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.3%   27/5/2025
    USD      300,000                                       257,204        0.01
              Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.375%    30/10/2024
    USD      200,000                                       176,055        0.01
              Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.5%   26/2/2024
    USD      200,000                                       182,000        0.01
              Zhenro    Properties      Group   Ltd  7.875%    14/4/2024
    USD      200,000                                       197,904        0.01
              Zhenro    Properties      Group   Ltd  8.35%   10/3/2024
    USD      200,000                                       203,883        0.01
              Zhongsheng      Group   Holdings     Ltd  3%  13/1/2026                 204,456        0.01
    USD      200,000
                                               25,130,661         1.40
              チリ
              Chile   Government      International       Bond   2.45%   31/1/2031
    USD      274,000                                       282,139        0.02
              Chile   Government      International       Bond   2.55%   27/7/2033
    USD      415,000                                       424,026        0.02
              Chile   Government      International       Bond   3.1%   7/5/2041
    USD      280,000                                       285,880        0.02
              GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029
    USD      371,774                                       404,690        0.02
              Inversiones      CMPC   SA‘144A’3.85%        13/1/2030
    USD      310,000                                       334,819        0.02
              VTR  Comunicaciones        SpA‘144A’4.375%         15/4/2029               216,999        0.01
    USD      215,000
                                                1,948,553         0.11
              中国
              China   Life   Insurance     Overseas     Co  Ltd/   Hong   Kong   FRN
    USD      896,000                                       909,357        0.05
              27/7/2027
              Guoren    Property     & Casualty     Insurance     Co  Ltd  3.35%   1/6/2026
    USD      210,000                                       214,866        0.01
              Wens   Foodstuffs      Group   Co  Ltd  2.349%    29/10/2025
    USD      600,000                                       548,025        0.03
              ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.5%   8/3/2026             664,678        0.04
    USD      662,000
                                                2,336,926         0.13
              コロンビア
              Bancolombia      SA  3%  29/1/2025
    USD      200,000                                       203,360        0.01
              Colombia     Government      International       Bond   3.25%   22/4/2032
    USD      200,000                                       196,450        0.01
              Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD      660,000                                       701,973        0.04
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD      250,000                                       273,420        0.02
              Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD      540,000                                       632,078        0.04
              Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD      540,000                                       596,322        0.03
              SURA   Asset   Management      SA‘144A’4.875%         17/4/2024              367,616        0.02
    USD      340,000
                                                2,971,219         0.17
              デンマーク
              Danske    Bank   A/  S‘144A’FRN       20/9/2022
    USD     2,560,000                                       2,563,352         0.14
              Danske    Bank   A/  S‘144A’FRN       11/9/2026                   3,080,981         0.17
    USD     3,065,000
                                                5,644,333         0.31
                                226/289





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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ドミニカ共和国
              Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA‘144A’6.75%        30/3/2029
    USD      200,000                                       207,218        0.01
              Banco   de  Reservas     de  la  Republica     Dominicana      7%  1/2/2023
    USD      298,000                                       311,410        0.02
              Dominican     Republic     International       Bond‘144A’4.5%         30/1/2030
    USD      615,000                                       638,441        0.04
              Dominican     Republic     International       Bond‘144A’4.875%
    USD      420,000                                       440,581        0.02
              23/9/2032
              Dominican     Republic     International       Bond   5.3%   21/1/2041
    USD      245,000                                       250,228        0.01
              Dominican     Republic     International       Bond   6.4%   5/6/2049*            329,250        0.02
    USD      300,000
                                                2,177,128         0.12
              エジプト
              Egypt   Government      International       Bond‘144A’4.75%         11/4/2025
    EUR      100,000                                       123,052        0.01
              Egypt   Government      International       Bond   5.25%   6/10/2025
    USD      395,000                                       416,725        0.03
              Egypt   Government      International       Bond‘144A’5.577%          21/2/2023
    USD      310,000                                       325,088        0.02
              Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025
    USD      200,000                                       213,912        0.01
              Egypt   Government      International       Bond   6.125%    31/1/2022
    USD      200,000                                       203,568        0.01
              Egypt   Government      International       Bond‘144A’6.375%          11/4/2031
    EUR      330,000                                       405,943        0.02
              Egypt   Government      International       Bond   7.6%   1/3/2029             219,769        0.01
    USD      200,000
                                                1,908,057         0.11
              フィンランド
              CRH  Finland    Services     Oyj  0.875%    5/11/2023
                                                1,096,031         0.06
    EUR      905,000
              フランス

              Arkema    SA  0.125%    14/10/2026
    EUR      200,000                                       240,023        0.01
              Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.125%    5/2/2024
    EUR      700,000                                       836,287        0.05
              BNP  Paribas    SA‘144A’FRN       13/1/2027
    USD     2,955,000                                       2,922,741         0.16
              BNP  Paribas    SA  FRN  13/4/2027
    EUR     1,300,000                                       1,540,032         0.09
              BPCE   SA  0.625%    28/4/2025
    EUR      500,000                                       607,369        0.03
              Capgemini     SE  0.625%    23/6/2025
    EUR      500,000                                       608,992        0.03
              Credit    Agricole     SA‘144A’FRN       26/1/2027
    USD     4,210,000                                       4,179,666         0.23
              Credit    Mutuel    Arkea   SA  0.01%   28/1/2026
    EUR      600,000                                       712,260        0.04
              Engie   SA  0.375%    28/2/2023
    EUR      900,000                                      1,074,281         0.06
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      302,653                                       358,289        0.02
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      303,109                                       358,413        0.02
              FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
    EUR      500,000                                       591,732        0.03
              FCT  Noria   2021   FRN  25/10/2049
    EUR      700,000                                       828,744        0.05
              FCT  Noria   2021‘Series       2021-1    B’FRN    25/10/2049
    EUR      800,000                                       946,713        0.05
              Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,000,000                                       1,201,235         0.07
              Harmony    French    Home   Loans   FCT  2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,631,100                                       1,954,314         0.11
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              フランス（続き）
              Harmony    French    Home   Loans   FCT  2021-1    FRN  27/5/2061
    EUR      400,000                                       473,164        0.03
              Pernod    Ricard    SA  24/10/2023      (Zero   Coupon)
    EUR      800,000                                       952,588        0.05
              PSA  Banque    France    SA  22/1/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       473,778        0.03
              RCI  Banque    SA  0.75%   10/4/2023
    EUR     2,120,000                                       2,537,763         0.14
              Schneider     Electric     SE  0.25%   9/9/2024
    EUR      600,000                                       721,608        0.04
              Societe    Generale     SA‘144A’FRN       9/6/2027
    USD     2,250,000                                       2,255,907         0.12
              Veolia    Environnement       SA  0.672%    30/3/2022
                                                1,424,086         0.08
    EUR     1,200,000
                                               27,799,985         1.54
              ドイツ
              Amphenol     Technologies       Holding    GmbH   0.75%   4/5/2026
    EUR      535,000                                       655,843        0.04
              BASF   SE  0.101%    5/6/2023
    EUR      600,000                                       715,259        0.04
              BASF   SE  2%  5/12/2022
    EUR     1,105,000                                       1,347,742         0.07
              Bayer   AG  0.05%   12/1/2025
    EUR      600,000                                       711,465        0.04
              Commerzbank      AG  FRN  24/3/2026
    EUR      200,000                                       241,801        0.01
              Covestro     AG  0.875%    3/2/2026
    EUR      290,000                                       355,843        0.02
              Deutsche     Bank   AG  FRN  19/11/2025
    EUR      600,000                                       726,108        0.04
              Deutsche     Bank   AG/  New  York   NY  FRN  1/4/2025
    USD     1,310,000                                       1,319,715         0.07
              E.ON   SE  24/10/2022      (Zero   Coupon)
    EUR     1,315,000                                       1,561,067         0.09
              KION   Group   AG  1.625%    24/9/2025
    EUR      300,000                                       374,743        0.02
              Merck   Financial     Services     GmbH   0.005%    15/12/2023
    EUR     1,600,000                                       1,905,091         0.11
              Volkswagen      Bank   GmbH   1.875%    31/1/2024
    EUR     1,100,000                                       1,361,014         0.08
              Volkswagen      Leasing    GmbH   0.375%    20/7/2026
    EUR      330,000                                       393,553        0.02
              Volkswagen      Leasing    GmbH   1%  16/2/2023
    EUR     2,455,000                                       2,954,227         0.16
              Vonovia    SE  16/9/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      700,000                                       831,785        0.05
              ZF  Finance    GmbH   3%  21/9/2025                        885,290        0.05
    EUR      700,000
                                               16,340,546         0.91
              ガーナ
              Ghana   Government      International       Bond   6.375%    11/2/2027
    USD      281,000                                       274,415        0.02
              Ghana   Government      International       Bond‘144A’8.625%          7/4/2034         572,769        0.03
    USD      565,000
                                                 847,184        0.05
              香港
              Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  26/7/2027
    USD      444,000                                       447,276        0.02
              CITIC   Ltd  3.875%    28/2/2027*
    USD      954,000                                      1,045,429         0.06
              CMB  International       Leasing    Management      Ltd  1.875%    12/8/2025
    USD      647,000                                       646,214        0.04
              CMB  Wing   Lung   Bank   Ltd  FRN  22/11/2027
    USD      889,000                                       908,439        0.05
              Dah  Sing   Bank   Ltd  FRN  30/11/2026
    USD      443,000                                       445,520        0.02
              GLP  China   Holdings     Ltd  2.95%   29/3/2026
    USD      315,000                                       318,728        0.02
              GLP  China   Holdings     Ltd  4.974%    26/2/2024
    USD      469,000                                       502,805        0.03
              Guotai    Junan   International       Holdings     Ltd  2%  3/3/2026
    USD      200,000                                       200,231        0.01
              Yango   Justice    International       Ltd  7.5%   15/4/2024
    USD      200,000                                       192,000        0.01
              Yango   Justice    International       Ltd  8.25%   25/11/2023
    USD      200,000                                       183,149        0.01
                                228/289





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              香港（続き）
              Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.8%   27/2/2024                    209,572        0.01
    USD      200,000
                                                5,099,363         0.28
              インド
              Adani   Electricity      Mumbai    Ltd‘144A’3.949%         12/2/2030
    USD      200,000                                       203,441        0.01
              Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD      675,000                                       720,249        0.04
              Bharti    Airtel    Ltd  4.375%    10/6/2025
    USD      481,000                                       523,724        0.03
              Export-Import       Bank   of  India   3.375%    5/8/2026
    USD      274,000                                       293,560        0.02
              Export-Import       Bank   of  India   3.375%    5/8/2026
    USD      200,000                                       214,278        0.01
              GMR  Hyderabad     International       Airport    Ltd  5.375%    10/4/2024
    USD      200,000                                       206,222        0.01
              Hindustan     Petroleum     Corp   Ltd  4%  12/7/2027
    USD      468,000                                       500,751        0.03
              ICICI   Bank   Ltd/   Dubai   3.8%   14/12/2027
    USD      650,000                                       707,473        0.04
              ICICI   Bank   Ltd/   Dubai   4%  18/3/2026
    USD      478,000                                       519,809        0.03
              Indian    Oil  Corp   Ltd  4.75%   16/1/2024
    USD      478,000                                       514,837        0.03
              Indian    Railway    Finance    Corp   Ltd  3.73%   29/3/2024
    USD      467,000                                       494,659        0.03
              JSW  Steel   Ltd  5.375%    4/4/2025
    USD      200,000                                       214,174        0.01
              Manappuram      Finance    Ltd  5.9%   13/1/2023
    USD      200,000                                       206,981        0.01
              Muthoot    Finance    Ltd  4.4%   2/9/2023
    USD      200,000                                       205,308        0.01
              Muthoot    Finance    Ltd‘144A’6.125%         31/10/2022
    USD      290,000                                       300,513        0.02
              NTPC   Ltd  3.75%   3/4/2024
    USD      480,000                                       505,982        0.03
              Oil  India   Ltd  5.375%    17/4/2024
    USD      250,000                                       274,675        0.01
              Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   18/6/2024
    USD      465,000                                       490,689        0.03
              REC  Ltd  3.875%    7/7/2027
    USD      718,000                                       763,457        0.04
              ReNew   Power   Synthetic     6.67%   12/3/2024
    USD      200,000                                       210,339        0.01
              Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.1%   16/7/2023
    USD      200,000                                       204,500        0.01
              Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.95%   24/10/2022
    USD      200,000                                       205,373        0.01
              State   Bank   of  India/    London    4.5%   28/9/2023
                                                 696,287        0.04
    USD      650,000
                                                9,177,281         0.51
              インドネシア
              Bank   Mandiri    Persero    Tbk  PT  4.75%   13/5/2025
    USD      487,000                                       543,072        0.03
              Bank   Negara    Indonesia     Persero    Tbk  PT  3.75%   30/3/2026
    USD      200,000                                       206,500        0.01
              Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD      420,000                                       464,173        0.03
              Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD      310,000                                       352,408        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
    USD      200,000                                       236,250        0.01
              Pelabuhan     Indonesia     II  PT  4.25%   5/5/2025
    USD      650,000                                       709,719        0.04
              Pertamina     Persero    PT  1.4%   9/2/2026
    USD      700,000                                       693,437        0.04
              Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik    Negara
    USD      730,000                                       799,960        0.04
              4.125%    15/5/2027
              Tower   Bersama    Infrastructure        Tbk  PT  2.75%   20/1/2026
                                                 304,249        0.02
    USD      300,000
                                                4,309,768         0.24
                                229/289






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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              アイルランド
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.1%   19/11/2024
    EUR      820,000                                       980,533        0.05
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.875%    27/9/2023
    EUR      610,000                                       739,378        0.04
              AerCap    Ireland    Capital    DAC/AerCap      Global    Aviation     Trust
    USD     1,700,000                                       1,777,165         0.10
              2.875%    14/8/2024
              AerCap    Ireland    Capital    DAC/AerCap      Global    Aviation     Trust
    USD     2,160,000                                       2,233,808         0.12
              3.3%   23/1/2023
              AerCap    Ireland    Capital    DAC/AerCap      Global    Aviation     Trust
    USD     4,300,000                                       4,389,208         0.24
              3.5%   26/5/2022
              AerCap    Ireland    Capital    DAC/AerCap      Global    Aviation     Trust
    USD     3,000,000                                       3,034,431         0.17
              3.95%   1/2/2022*
              AerCap    Ireland    Capital    DAC/AerCap      Global    Aviation     Trust
    USD      325,000                                       336,362        0.02
              4.625%    1/7/2022
              Agora   Securities      UK  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    GBP      900,000                                      1,240,735         0.07
              ESB  Finance    DAC  3.494%    12/1/2024*
    EUR      525,000                                       674,607        0.04
              Fresenius     Finance    Ireland    Plc  1/10/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      561,000                                       664,898        0.04
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  30/7/2051
    EUR      692,000                                       818,212        0.05
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  30/7/2051
    EUR      637,000                                       753,181        0.04
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  30/7/2051
    EUR     1,051,000                                       1,242,689         0.07
              Haus   European     Loan   Conduit    No  39  DAC  FRN  30/7/2051
    EUR      797,000                                       942,363        0.05
              Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
    EUR      923,000                                      1,092,389         0.06
              Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
    EUR      326,000                                       385,863        0.02
              Last   Mile   Logistics     Pan  Euro   Finance    DAC  FRN  17/8/2033
    EUR     1,006,000                                       1,205,743         0.07
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR     1,316,723                                       1,555,787         0.09
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR     1,000,810                                       1,185,712         0.07
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR      678,857                                       801,790        0.04
              Last   Mile   Securities      PE  2021   DAC  FRN  17/8/2031
    EUR      918,807                                      1,089,102         0.06
              LT  Autorahoitus       DAC  FRN  18/4/2030
    EUR      709,939                                       845,814        0.05
              Prodigy    Finance    CM2021-1     DAC‘Series      2021-1A    A’‘144A’FRN
    USD     1,563,908                                       1,567,285         0.09
              25/7/2051
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,195,000                                       1,417,051         0.08
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     2,120,000                                       2,516,688         0.14
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,435,000                                       1,739,993         0.10
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      930,825                                      1,103,942         0.06
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      462,950                                       548,391        0.03
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      241,325                                       284,162        0.02
              SCF  Rahoituspalvelut         IX  DAC  FRN  25/10/2030
    EUR      700,000                                       830,531        0.05
              SMBC   Aviation     Capital    Finance    DAC‘144A’2.3%        15/6/2028
    USD      605,000                                       614,996        0.03
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      324,000                                       447,804        0.02
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP     1,340,000                                       1,852,285         0.10
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      264,000                                       366,583        0.02
              Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031
    GBP      739,000                                      1,019,882         0.06
              Taurus    2021-4    UK  DAC  FRN  17/8/2031                     422,131        0.02
    GBP      305,000
                                               42,721,494         2.38
                                230/289





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              イスラエル
              Bank   Leumi   Le-Israel     BM‘144A’FRN       29/1/2031
    USD      515,000                                       527,071        0.03
              Energean     Israel    Finance    Ltd‘144A’4.5%        30/3/2024
    USD      300,000                                       307,875        0.02
              Israel    Government      International       Bond   2.75%   3/7/2030
    USD      265,000                                       285,910        0.01
              Leviathan     Bond   Ltd‘144A’5.75%         30/6/2023                  381,227        0.02
    USD      364,706
                                                1,502,083         0.08
              イタリア
              ACEA   SpA  28/9/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      440,000                                       522,428        0.03
              Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
    EUR      100,000                                       118,327        0.01
              Brignole     Co  2021   SRL  FRN  24/7/2036
    EUR      143,000                                       169,166        0.01
              FCA  Bank   SpA/Ireland      16/4/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      270,000                                       320,024        0.02
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.125%    16/11/2023
    EUR      180,000                                       213,978        0.01
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.5%   18/9/2023
    EUR      620,000                                       741,569        0.04
              Progetto     Quinto    SRL  FRN  27/10/2036
    EUR      496,736                                       590,103        0.03
              Snam   SpA  15/8/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      320,000                                       379,575        0.02
              UniCredit     SpA‘144A’FRN        22/9/2026
    USD     1,165,000                                       1,187,402         0.07
              UniCredit     SpA  6.95%   31/10/2022                       1,511,634         0.08
    EUR     1,180,000
                                                5,754,206         0.32
              日本
              Asahi   Group   Holdings     Ltd  0.01%   19/4/2024
    EUR      621,000                                       738,624        0.04
              Asahi   Group   Holdings     Ltd  0.155%    23/10/2024
    EUR      290,000                                       346,119        0.02
              Mizuho    Financial     Group   Inc  0.523%    10/6/2024
    EUR     1,045,000                                       1,259,358         0.07
              Nissan    Motor   Co  Ltd  2.652%    17/3/2026
    EUR      185,000                                       238,931        0.01
              Nissan    Motor   Co  Ltd‘144A’3.043%         15/9/2023
    USD     2,671,000                                       2,783,620         0.16
              Nissan    Motor   Co  Ltd‘144A’3.522%         17/9/2025
    USD     2,697,000                                       2,886,155         0.16
              Nissan    Motor   Co  Ltd‘144A’4.345%         17/9/2027
    USD     1,320,000                                       1,466,819         0.08
              Nissan    Motor   Co  Ltd  4.345%    17/9/2027
                                                 528,944        0.03
    USD      476,000
                                               10,248,570         0.57
              ジャージー
              Heathrow     Funding    Ltd  1.5%   12/10/2025                    1,525,585         0.08
    EUR     1,230,000
              ルクセンブルグ

              Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
    EUR      460,000                                       570,566        0.03
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR      681,000                                       810,001        0.05
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR      528,000                                       624,948        0.04
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR      355,000                                       422,411        0.02
              BL  Consumer     Credit    2021   FRN  25/9/2038
    EUR     2,919,000                                       3,500,702         0.20
              FACT   Master    SA  FRN  20/7/2028
    EUR      700,000                                       828,085        0.05
              Gol  Finance    SA‘144A’7%       31/1/2025
    USD      160,000                                       152,152        0.01
              Holcim    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    19/7/2027
    EUR      405,000                                       479,152        0.03
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  2/12/2022     (Zero   Coupon)
    EUR      665,000                                       790,160        0.04
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  15/10/2025      (Zero   Coupon)
    EUR      483,000                                       574,728        0.03
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  0.375%    7/3/2023
    EUR      635,000                                       759,308        0.04
                                231/289




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ルクセンブルグ（続き）
              Millicom     International       Cellular     SA‘144A’4.5%        27/4/2031
    USD      300,000                                       314,089        0.02
              Millicom     International       Cellular     SA‘144A’5.125%         15/1/2028
    USD      387,000                                       405,168        0.02
              Nexa   Resources     SA‘144A’5.375%         4/5/2027
    USD      446,000                                       471,645        0.03
              Puma   International       Financing     SA  5.125%    6/10/2024
    USD      200,000                                       201,500        0.01
              Rumo   Luxembourg      Sarl‘144A’5.875%          18/1/2025
    USD      230,000                                       239,890        0.01
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      600,000                                       719,199        0.04
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR     1,500,000                                       1,793,420         0.10
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      800,000                                       955,745        0.05
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   1.875%    18/6/2023
    EUR     1,515,000                                       1,849,087         0.10
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   2.125%    18/6/2025
    EUR      270,000                                       338,618        0.02
              Simon   International       Finance    SCA  1.375%    18/11/2022
    EUR      605,000                                       727,629        0.04
              Traton    Finance    Luxembourg      SA  14/6/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      500,000                                       593,425        0.03
              Traton    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    24/3/2025
    EUR      900,000                                      1,070,784         0.06
              Usiminas     International       Sarl‘144A’5.875%          18/7/2026             214,549        0.01
    USD      200,000
                                               19,406,961         1.08
              マレーシア
              Petronas     Capital    Ltd‘144A’3.5%        21/4/2030*                 431,645        0.02
    USD      391,000
              モーリシャス

              Greenko    Mauritius     Ltd  6.25%   21/2/2023
    USD      477,000                                       491,310        0.03
              India   Cleantech     Energy‘144A’4.7%          10/8/2026
    USD      250,000                                       253,035        0.01
              India   Green   Energy    Holdings‘144A’5.375%            29/4/2024             263,438        0.02
    USD      250,000
                                                1,007,783         0.06
              メキシコ
              BBVA   Bancomer     SA/Texas     FRN  18/1/2033
    USD      200,000                                       208,310        0.01
              Cemex   SAB  de  CV‘144A’3.875%         11/7/2031
    USD      200,000                                       206,250        0.01
              Cemex   SAB  de  CV‘144A’5.2%        17/9/2030
    USD      360,000                                       395,572        0.02
              Coca-Cola     Femsa   SAB  de  CV  1.85%   1/9/2032
    USD      150,000                                       145,706        0.01
              Grupo   KUO  SAB  De  CV‘144A’5.75%        7/7/2027
    USD      200,000                                       209,806        0.01
              Industrias      Penoles    SAB  de  CV‘144A’4.75%        6/8/2050
    USD      200,000                                       230,274        0.01
              Kimberly-Clark        de  Mexico    SAB  de  CV‘144A’2.431%         1/7/2031
    USD      200,000                                       201,750        0.01
              Mexico    City   Airport    Trust‘144A’4.25%          31/10/2026
    USD      550,000                                       596,188        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
    USD      648,000                                       645,871        0.04
              Mexico    Government      International       Bond   3.25%   16/4/2030
    USD      437,000                                       461,267        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026
    USD      380,000                                       431,015        0.03
                                232/289







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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              メキシコ（続き）
              Mexico    Government      International       Bond   4.75%   27/4/2032
    USD      200,000                                       233,058        0.01
              Nemak   SAB  de  CV‘144A’3.625%         28/6/2031
    USD      365,000                                       369,106        0.02
              Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER‘144A’8.25%
    USD      260,000                                       263,620        0.02
              11/2/2025
              Orbia   Advance    Corp   SAB  de  CV‘144A’1.875%         11/5/2026
    USD      200,000                                       202,250        0.01
              Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031
    USD     1,400,000                                       1,376,900         0.08
              Petroleos     Mexicanos     6.84%   23/1/2030
    USD      410,000                                       427,835        0.02
              Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
    USD      450,000                                       492,975        0.03
              Trust   Fibra   Uno‘144A’5.25%         30/1/2026
                                                 224,800        0.01
    USD      200,000
                                                7,322,553         0.41
              モンゴル
              Mongolia     Government      International       Bond   5.125%    7/4/2026           210,875        0.01
    USD      200,000
              モロッコ

              Morocco    Government      International       Bond‘144A’3%        15/12/2032          676,961        0.04
    USD      697,000
              オランダ

              Bayer   Capital    Corp   BV  1.5%   26/6/2026
    EUR      600,000                                       754,233        0.04
              BMW  Finance    NV  14/4/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      890,000                                      1,058,771         0.06
              Conti-Gummi      Finance    BV  1.125%    25/9/2024
    EUR      490,000                                       599,423        0.03
              Daimler    International       Finance    BV  0.25%   6/11/2023
    EUR      450,000                                       537,214        0.03
              Digital    Dutch   Finco   BV  0.625%    15/7/2025
    EUR     1,115,000                                       1,350,359         0.07
              Domi   2021-1    BV  FRN  15/6/2053
    EUR      717,000                                       852,527        0.05
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
    EUR     1,324,986                                       1,578,311         0.09
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
    EUR      290,000                                       347,737        0.02
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR      740,000                                       880,799        0.05
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR     2,649,793                                       3,149,067         0.17
              E.ON   International       Finance    BV  0.75%   30/11/2022
    EUR      275,000                                       328,763        0.02
              Enel   Finance    International       NV  17/6/2024     (Zero   Coupon)
    EUR     1,155,000                                       1,375,497         0.08
              Enel   Finance    International       NV‘144A’1.375%         12/7/2026
    USD     1,775,000                                       1,779,059         0.10
              Equate    Petrochemical       BV  4.25%   3/11/2026
    USD      725,000                                       808,482        0.04
              Greenko    Dutch   BV  3.85%   29/3/2026
    USD      200,000                                       204,775        0.01
              ING  Bank   NV  FRN  8/4/2022*
    EUR     1,300,000                                       1,542,783         0.09
              ING  Groep   NV  FRN  3/9/2025
    EUR      500,000                                       593,854        0.03
              ING  Groep   NV  FRN  1/4/2027
    USD      900,000                                       912,849        0.05
              ING  Groep   NV  1%  20/9/2023
    EUR      800,000                                       971,558        0.05
              Jubilee    Place   2020-1    BV  FRN  17/10/2057
    EUR      647,836                                       773,449        0.04
              Jubilee    Place   2021-1    BV  FRN  17/7/2058
    EUR      866,045                                      1,032,910         0.06
              Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      185,475                                       219,967        0.01
              Mong   Duong   Finance    Holdings     BV  5.125%    7/5/2029
    USD      253,000                                       254,433        0.01
                                233/289





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オランダ（続き）
              NXP  BV/NXP    Funding    LLC/NXP    USA  Inc‘144A’2.7%        1/5/2025
    USD      120,000                                       126,289        0.01
              NXP  BV/NXP    Funding    LLC/NXP    USA  Inc‘144A’3.875%         18/6/2026
    USD     1,500,000                                       1,664,441         0.09
              PACCAR    Financial     Europe    BV  1/3/2026     (Zero   Coupon)
    EUR     1,500,000                                       1,787,593         0.10
              Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
    USD      434,000                                       488,562        0.03
              Redexis    Gas  Finance    BV  1.875%    28/5/2025
    EUR      200,000                                       251,358        0.01
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  5/9/2021     (Zero   Coupon)
    EUR     1,905,000                                       2,252,471         0.13
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.375%    6/9/2023
    EUR      935,000                                      1,123,276         0.06
              Stellantis      NV  3.375%    7/7/2023
    EUR      665,000                                       831,491        0.05
              Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  BV  2.8%
    USD     2,250,000                                       2,226,375         0.12
              21/7/2023
              Upjohn    Finance    BV  0.816%    23/6/2022
    EUR     1,130,000                                       1,347,782         0.07
              VEON   Holdings     BV‘144A’3.375%         25/11/2027
    USD      268,000                                       272,823        0.02
              VEON   Holdings     BV‘144A’4%       9/4/2025
    USD      440,000                                       464,552        0.03
              Vonovia    Finance    BV  0.125%    6/4/2023
    EUR     1,000,000                                       1,189,860         0.07
              Vonovia    Finance    BV  1.625%    7/4/2024                     493,183        0.03
    EUR      400,000
                                               36,426,876         2.02
              ナイジェリア
              Nigeria    Government      International       Bond   7.875%    16/2/2032           234,993        0.01
    USD      220,000
              オマーン

              OQ  SAOC‘144A’5.125%          6/5/2028                       475,173        0.03
    USD      467,000
              パナマ

              Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA‘144A’4%       11/8/2041*
    USD      479,000                                       492,031        0.03
              Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA‘144A’5.125%
    USD      225,000                                       237,516        0.01
              11/8/2061
              Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     SA‘144A’2.375%
    USD      250,000                                       255,937        0.01
              14/9/2025
              Banco   Nacional     de  Panama‘144A’2.5%          11/8/2030
    USD      295,000                                       286,519        0.02
              Panama    Government      International       Bond   2.252%    29/9/2032
    USD      231,000                                       226,293        0.01
              Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
                                                 744,496        0.04
    USD      670,000
                                                2,242,792         0.12
              パラグアイ
              Paraguay     Government      International       Bond‘144A’2.739%
    USD      459,000                                       451,440        0.02
              29/1/2033
              Paraguay     Government      International       Bond‘144A’4.95%
    USD      959,000                                      1,108,947         0.06
              28/4/2031
              Paraguay     Government      International       Bond   5%  15/4/2026             641,731        0.04
    USD      566,000
                                                2,202,118         0.12
              ペルー
              Banco   de  Credito    del  Peru‘144A’FRN        1/7/2030
    USD      155,000                                       154,516        0.01
                                234/289






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                                              （米ドル）        （％）
              ペルー（続き）
              Banco   Internacional       del  Peru   SAA  Interbank‘144A’3.25%
    USD      270,000                                       275,210        0.02
              4/10/2026
              Corp   Financiera      de  Desarrollo      SA‘144A’2.4%        28/9/2027
    USD      200,000                                       197,750        0.01
              InRetail     Consumer‘144A’3.25%           22/3/2028
    USD      200,000                                       198,250        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   1.862%    1/12/2032
    USD      230,000                                       217,429        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026
    USD      540,000                                       560,145        0.03
              Peruvian     Government      International       Bond   3.3%   11/3/2041
    USD      198,000                                       199,881        0.01
              SAN  Miguel    Industrias      Pet  SA  / NG  PET  R&P  Latin   America    SA
                                                 467,460        0.03
    USD      477,000
              ‘144A’3.5%       2/8/2028
                                                2,270,641         0.13
              フィリピン
              Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029         1,413,303         0.08
    USD     1,235,000
              カタール

              Qatar   Government      International       Bond‘144A’4%        14/3/2029
    USD      580,000                                       669,175        0.04
              Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028
    USD      785,000                                       929,165        0.05
              Qatar   Petroleum‘144A’3.3%           12/7/2051                    364,320        0.02
    USD      352,000
                                                1,962,660         0.11
              ルーマニア
              Romanian     Government      International       Bond‘144A’3%        14/2/2031         734,901        0.04
    USD      702,000
              ロシア連邦

              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027               449,400        0.02
    USD      400,000
              サウジアラビア

              Saudi   Arabian    Oil  Co‘144A’2.25%        24/11/2030
    USD      265,000                                       263,563        0.02
              Saudi   Arabian    Oil  Co‘144A’2.875%         16/4/2024
    USD      865,000                                       908,250        0.05
              Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD      215,000                                       233,921        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   3.625%    4/3/2028
    USD      200,000                                       221,992        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD      200,000                                       220,229        0.01
              Saudi   Government      International       Bond‘144A’4.375%          16/4/2029         664,964        0.04
    USD      570,000
                                                2,512,919         0.14
              シンガポール
              BOC  Aviation     Ltd  3.5%   18/9/2027*
    USD      929,000                                       991,692        0.05
              BPRL   International       Singapore     Pte  Ltd  4.375%    18/1/2027
    USD      674,000                                       723,195        0.04
              Global    Prime   Capital    Pte  Ltd  5.95%   23/1/2025
    USD      200,000                                       207,872        0.01
              Oil  India   International       Pte  Ltd  4%  21/4/2027
    USD      465,000                                       493,359        0.03
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                                              （米ドル）        （％）
              シンガポール（続き）
              ONGC   Videsh    Vankorneft      Pte  Ltd  3.75%   27/7/2026               504,133        0.03
    USD      473,000
                                                2,920,251         0.16
              南アフリカ
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                                 250,773        0.01
    USD      230,000
              4.875%    14/4/2026
              韓国

              Hyundai    Capital    Services     Inc  3.625%    29/8/2027
    USD      721,000                                       798,252        0.05
              Kia  Corp   1.75%   16/10/2026
    USD      450,000                                       455,304        0.03
              Korea   Investment      & Securities      Co  Ltd  2.125%    19/7/2026
    USD      400,000                                       403,274        0.02
              KT  Corp   1.375%    21/1/2027
    USD      400,000                                       399,624        0.02
              Mirae   Asset   Securities      Co  Ltd  1.375%    7/7/2024
    USD      350,000                                       351,666        0.02
              Mirae   Asset   Securities      Co  Ltd  2.625%    30/7/2025
    USD      678,000                                       702,444        0.04
              Shinhan    Bank   Co  Ltd  3.75%   20/9/2027
                                                 220,748        0.01
    USD      200,000
                                                3,331,312         0.19
              スペイン
              Amadeus    IT  Group   SA  FRN  9/2/2023
    EUR     2,900,000                                       3,433,330         0.19
              Amadeus    IT  Group   SA  2.5%   20/5/2024
    EUR     1,100,000                                       1,385,199         0.08
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      800,000                                       946,975        0.05
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR     1,000,000                                       1,196,912         0.07
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      200,000                                       236,963        0.01
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      500,000                                       600,486        0.03
              Autonoria     Spain   2021   FT  FRN  31/1/2039
    EUR      200,000                                       241,779        0.01
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  7/11/2025
    EUR      500,000                                       599,243        0.03
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  11/3/2027
    EUR      200,000                                       244,465        0.02
              Banco   Santander     SA  1.849%    25/3/2026
    USD     3,600,000                                       3,661,966         0.20
              Banco   Santander     SA  2.746%    28/5/2025
    USD     1,600,000                                       1,687,612         0.10
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      575,364                                       686,763        0.04
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      493,169                                       586,418        0.03
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      246,585                                       295,745        0.02
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-13.5%      20/3/2033            492,330        0.03
    EUR      410,975
                                               16,296,186         0.91
              スウェーデン
              Svenska    Handelsbanken       AB‘144A’FRN       11/6/2027
    USD     1,600,000                                       1,605,203         0.09
              Volvo   Treasury     AB  FRN  13/9/2021
    EUR     1,000,000                                       1,182,559         0.06
              Volvo   Treasury     AB  11/2/2023     (Zero   Coupon)                 286,386        0.02
    EUR      241,000
                                                3,074,148         0.17
              スイス
              Credit    Suisse    Group   AG‘144A’FRN       2/2/2027
    USD     2,830,000                                       2,786,351         0.15
              UBS  AG/London     0.75%   21/4/2023
    EUR      875,000                                      1,052,793         0.06
              UBS  Group   AG  FRN  29/1/2026
    EUR      715,000                                       854,495        0.05
                                236/289





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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              スイス（続き）
              UBS  Group   AG‘144A’FRN       10/8/2027                     3,215,402         0.18
    USD     3,220,000
                                                7,909,041         0.44
              タイ
              Krung   Thai   Bank   PCL/Cayman      Islands    FRN  25/3/2026
    USD      200,000                                       202,252        0.01
              (Perpetual)
              PTTEP   Treasury     Center    Co  Ltd  2.587%    10/6/2027
                                                 679,508        0.04
    USD      650,000
                                                 881,760        0.05
              トルコ
              Anadolu    Efes   Biracilik     Ve  Malt   Sanayii    AS‘144A’3.375%
                                                 250,897        0.01
    USD      243,000
              29/6/2028
              ウクライナ

              Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024
    USD      250,000                                       278,937        0.02
              Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028            410,680        0.02
    USD      339,000
                                                 689,617        0.04
              アラブ首長国連邦
              National     Central    Cooling    Co  PJSC   2.5%   21/10/2027               440,098        0.02
    USD      439,000
              英国

              Antofagasta      Plc‘144A’2.375%         14/10/2030
    USD      200,000                                       194,000        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      607,517                                       842,563        0.05
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       138,981        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       139,334        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       139,209        0.01
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP     1,699,000                                       2,389,233         0.13
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP      905,039                                      1,252,238         0.07
              Barclays     Plc  FRN  15/2/2023
    USD     2,125,000                                       2,165,221         0.12
              Barclays     Plc  FRN  2/4/2025
    EUR      500,000                                       642,435        0.04
              Barclays     Plc  FRN  7/5/2025
    USD      235,000                                       253,329        0.01
              BAT  International       Finance    Plc  0.875%    13/10/2023
    EUR      545,000                                       655,668        0.04
              BAT  International       Finance    Plc  1.668%    25/3/2026
    USD     1,000,000                                       1,006,909         0.06
              Brass   No  10  Plc  FRN  16/4/2069
    GBP     2,096,074                                       2,894,714         0.16
              Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
    GBP      102,000                                       140,951        0.01
              Canada    Square    Funding    2021-2    Plc  FRN  17/6/2058
    GBP      348,000                                       480,255        0.03
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      105,000                                       144,325        0.01
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      220,000                                       299,674        0.02
              CMF  2020-1    Plc‘Series      2020-1    A’FRN    16/1/2057
    GBP      752,412                                      1,039,653         0.06
              Economic     Master    Issuer    2020-1    Plc  FRN  25/6/2072
    GBP      255,000                                       352,835        0.02
              Economic     Master    Issuer    Plc  FRN  25/6/2073
    GBP      577,000                                       796,880        0.04
              Elvet   Mortgages     2020-1    Plc  FRN  22/3/2065
    GBP     1,395,962                                       1,936,551         0.11
              Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
    GBP      984,000                                      1,361,368         0.08
              Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
    GBP     1,045,000                                       1,442,929         0.08
              Finsbury     Square    FRN  16/12/2067
    GBP      828,000                                      1,142,261         0.06
                                237/289




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      224,959                                       310,639        0.02
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      543,652                                       752,186        0.04
              Finsbury     Square    2020-2    Plc  FRN  16/6/2070
    GBP      283,505                                       394,803        0.02
              Fresnillo     Plc‘144A’4.25%         2/10/2050
    USD      280,000                                       298,956        0.02
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      668,000                                       921,821        0.05
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      218,000                                       300,834        0.02
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP     1,372,501                                       1,894,013         0.10
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      99,997                                      139,002        0.01
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      199,992                                       278,630        0.02
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      124,993                                       174,278        0.01
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      684,768                                       951,013        0.05
              HSBC   Holdings     Plc  FRN  7/11/2025
    USD     1,193,000                                       1,249,353         0.07
              Informa    Plc  1.5%   5/7/2023
    EUR     1,200,000                                       1,458,920         0.08
              Informa    Plc  2.125%    6/10/2025
    EUR     2,255,000                                       2,836,833         0.16
              Jupiter    Mortgage     NO  1 Plc  FRN  20/7/2060
    GBP     2,852,414                                       3,940,185         0.22
              Lanark    Master    Issuer    Plc‘Series      2020-1A    2A’‘144A’FRN
    GBP      284,750                                       395,318        0.02
              22/12/2069
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      370,000                                       517,780        0.03
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP     1,817,561                                       2,527,223         0.14
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      630,000                                       878,584        0.05
              Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  15/6/2023
    USD     1,095,000                                       1,102,939         0.06
              London    Wall   Mortgage     Capital    Plc  FRN  15/5/2051
    GBP      486,205                                       673,346        0.04
              Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
    GBP      108,000                                       148,907        0.01
              Mortimer     BTL  2021-1    Plc  FRN  23/6/2053
    GBP      305,000                                       420,583        0.02
              National     Grid   Electricity      Transmission       Plc  0.19%   20/1/2025
    EUR      600,000                                       715,917        0.04
              Natwest    Group   Plc  FRN  22/5/2024
    USD     1,780,000                                       1,830,185         0.10
              Natwest    Group   Plc  FRN  14/6/2027
    USD     3,025,000                                       3,037,585         0.17
              Natwest    Group   Plc  3.875%    12/9/2023
    USD     2,650,000                                       2,820,996         0.16
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc-Series      2021-1    FRN
    GBP      775,000                                      1,075,855         0.06
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc-Series      2021-1    FRN
    GBP      954,000                                      1,321,109         0.07
              15/3/2029
              Oat  Hill   NO  2 Plc  FRN  27/5/2046
    GBP     1,900,790                                       2,629,478         0.15
              Orbita    Funding    2020-1    Plc  FRN  17/3/2027
    GBP      251,791                                       347,606        0.02
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP     1,095,000                                       1,518,233         0.08
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      605,000                                       838,886        0.05
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      230,000                                       319,312        0.02
              PCL  Funding    V Plc  FRN  15/10/2025
    GBP      580,000                                       801,871        0.04
              PCL  Funding    V Plc  FRN  15/10/2025
    GBP      424,000                                       585,392        0.03
              PCL  Funding    V Plc  FRN  15/10/2025
    GBP      115,000                                       158,784        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2019-1B    Plc  FRN  12/12/2055
    GBP     2,265,000                                       3,162,450         0.18
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       137,768        0.01
                                238/289





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      115,000                                       160,526        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       138,903        0.01
              Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP     1,088,322                                       1,503,583         0.08
              Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP     2,285,000                                       3,151,751         0.17
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      929,932                                      1,295,545         0.07
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      525,000                                       735,882        0.04
              RMAC   Securities      No  1 Plc‘Series      2007-NS1X     A2A’FRN
    GBP      383,928                                       512,310        0.03
              12/6/2044
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      535,000                                       739,576        0.04
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      905,000                                      1,251,355         0.07
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      385,000                                       532,855        0.03
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024
    USD     2,235,000                                       2,315,874         0.13
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023
    USD      475,000                                       480,377        0.03
              Silk   Road   Finance    Number    Six  Plc  FRN  21/9/2067
    GBP     6,651,107                                       9,238,107         0.51
              Silverstone      Master    Issuer    Plc‘Series      2020-1A    1A’‘144A’
    GBP     1,745,000                                       2,414,027         0.13
              FRN  21/1/2070
              Sky  Ltd  1.5%   15/9/2021
    EUR      515,000                                       609,334        0.03
              Standard     Chartered     Plc‘144A’FRN        12/1/2025
    USD     2,125,000                                       2,122,195         0.12
              Standard     Chartered     Plc‘144A’FRN        14/1/2027
    USD     1,559,000                                       1,542,768         0.09
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      840,957                                      1,170,327         0.06
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP     1,060,000                                       1,485,875         0.08
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      115,000                                       162,656        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      145,000                                       203,391        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP      253,000                                       349,289        0.02
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP      381,999                                       530,939        0.03
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP      364,999                                       506,770        0.03
              Tower   Bridge    Funding    2021-1    Plc  FRN  21/7/2064
    GBP     2,164,559                                       2,994,698         0.17
              Tower   Bridge    Funding    2021-2    Plc  FRN  20/11/2063
    GBP      170,000                                       234,420        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2021-2    Plc  FRN  20/11/2063
    GBP      253,000                                       348,784        0.02
              Tower   Bridge    Funding    2021-2    Plc  FRN  20/11/2063
    GBP      140,000                                       193,003        0.01
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,590,000                                       2,217,059         0.12
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,568,645                                       2,174,136         0.12
              Twin   Bridges    2019-1    Plc‘Series      2019-1    A’FRN    12/12/2052
    GBP     2,884,561                                       3,990,739         0.22
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP     1,213,468                                       1,695,906         0.09
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP     1,145,000                                       1,614,276         0.09
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP      390,000                                       549,832        0.03
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  12/12/2054
    GBP      225,000                                       318,427        0.02
              Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
    GBP      436,000                                       606,525        0.03
              Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
    GBP      220,000                                       305,616        0.02
              Twin   Bridges    2021-1    Plc  FRN  12/3/2055
    GBP     3,047,000                                       4,227,967         0.23
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
    GBP      998,784                                      1,475,768         0.08
                                239/289





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  8%  23/4/2023
    USD      200,000                                       199,965        0.01
              Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  13.875%    21/1/2024
    USD      200,000                                       220,373        0.01
              Virgin    Money   UK  Plc  FRN  27/5/2024
    EUR      530,000                                       632,318        0.03
              WPP  Finance    20133%    20/11/2023                        398,308        0.02
    EUR      314,000
                                              123,271,424          6.85
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211‘Series         2015-
    USD     2,723,000                                       2,983,909         0.17
              1211   A1A2’‘144A’3.901%           10/8/2035
              225  Liberty    Street    Trust   2016-225L‘Series         2016-225L     A’‘
    USD     2,145,000                                       2,337,166         0.13
              144A’3.597%       10/2/2036
              280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust‘Series       2017-280P
    USD     1,865,000                                       1,865,148         0.10
              D’‘144A’FRN        15/9/2034
              7-Eleven     Inc‘144A’0.95%         10/2/2026
    USD     1,165,000                                       1,150,056         0.06
              AbbVie    Inc  1.25%   1/6/2024
    EUR      320,000                                       392,021        0.02
              AbbVie    Inc  1.5%   15/11/2023
    EUR     1,305,000                                       1,601,735         0.09
              AbbVie    Inc  2.95%   21/11/2026
    USD     2,450,000                                       2,640,504         0.15
              Adams   Mill   CLO  Ltd‘Series      2014-1A    A2R’‘144A’FRN
    USD      373,064                                       373,074        0.02
              15/7/2026
              Air  Lease   Corp   1.875%    15/8/2026
    USD     1,185,000                                       1,187,933         0.07
              Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD      855,000                                       868,784        0.05
              Alexander     Funding    Trust‘144A’1.841%          15/11/2023
    USD     1,905,000                                       1,941,871         0.11
              Allegro    CLO  II-S   Ltd‘Series      2014-1RA     B’‘144A’FRN
    USD      650,000                                       651,301        0.04
              21/10/2028
              Allegro    CLO  XI  Ltd‘Series      2019-2A    A2A’‘144A’FRN
    USD      550,000                                       552,196        0.03
              19/1/2033
              Altria    Group   Inc  1.7%   15/6/2025*
    EUR     1,800,000                                       2,242,035         0.12
              Altria    Group   Inc  2.35%   6/5/2025
    USD      900,000                                       939,155        0.05
              American     Tower   Corp   0.45%   15/1/2027
    EUR     1,050,000                                       1,251,402         0.07
              American     Tower   Corp   1.3%   15/9/2025
    USD      925,000                                       929,346        0.05
              American     Tower   Corp   1.6%   15/4/2026
    USD     3,745,000                                       3,782,608         0.21
              American     Tower   Corp   2.4%   15/3/2025
    USD      450,000                                       470,181        0.03
              AOA  2015-1177     Mortgage     Trust‘Series       2015-1177     D’‘144A’
    USD     1,300,000                                       1,294,620         0.07
              FRN  13/12/2029
              ASSURANT     CLO  Ltd‘Series      2018-2A    A’‘144A’FRN        20/4/2031
    USD      750,000                                       750,285        0.04
              ASSURANT     CLO  Ltd‘Series      2019-5A    A2’‘144A’FRN        15/1/2033
    USD      638,000                                       642,130        0.04
              AT&T   Inc  1.05%   5/9/2023
    EUR      845,000                                      1,024,490         0.06
              AT&T   Inc  1.7%   25/3/2026
    USD     4,185,000                                       4,242,313         0.24
              Aviation     Capital    Group   LLC‘144A’1.95%         30/1/2026
    USD     1,380,000                                       1,388,572         0.08
              Ball   Corp   5.25%   1/7/2025
    USD     3,054,000                                       3,451,860         0.19
              Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10‘
    USD      500,309                                       502,863        0.03
              Series    2016-UB10     A2’2.723%      15/7/2049
              Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust‘Series       2003-J    2A1’
    USD      14,202                                       13,928       0.00
              FRN  25/11/2033
              Bank   of  America    Corp   FRN  13/2/2026
    USD     1,575,000                                       1,622,632         0.09
              Bank   of  America    Corp   FRN  19/6/2026
    USD     3,055,000                                       3,064,114         0.17
              Bank   of  America    Corp   FRN  24/10/2026
    USD     4,950,000                                       4,928,916         0.27
                                240/289




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Bank   of  America    Corp   FRN  11/3/2027
    USD     2,800,000                                       2,831,520         0.16
              Bank   of  America    Corp   FRN  22/7/2027
    USD     5,245,000                                       5,319,195         0.30
              Barings    CLO  Ltd  2016-II‘Series        2016-2A    AR’‘144A’FRN
    USD     1,924,075                                       1,924,843         0.11
              20/7/2028
              BAT  Capital    Corp   2.789%    6/9/2024
    USD     2,935,000                                       3,085,464         0.17
              BAT  Capital    Corp   3.222%    15/8/2024
    USD     4,420,000                                       4,690,196         0.26
              BBCMS   Trust   2013-TYSN‘Series         2013-TYSN     E’‘144A’3.708%
    USD     1,880,000                                       1,878,597         0.10
              5/9/2032
              Bean   Creek   CLO  Ltd‘Series      2015-1A    AR’‘144A’FRN
    USD     3,500,000                                       3,502,543         0.19
              20/4/2031
              Becton    Dickinson     and  Co  0.034%    13/8/2025
    EUR      510,000                                       603,385        0.03
              Becton    Dickinson     and  Co  1.401%    24/5/2023
    EUR      310,000                                       376,539        0.02
              Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd‘Series      2018-5BA     A1A’
    USD      520,000                                       519,844        0.03
              ‘144A’FRN      20/4/2031
              Benefit    Street    Partners     Clo  XXII   Ltd‘Series      2020-22A     B’‘
    USD     1,050,000                                       1,050,964         0.06
              144A’FRN     20/1/2032
              Boeing    Co/The    2.196%    4/2/2026
    USD     1,500,000                                       1,518,021         0.08
              Booking    Holdings     Inc  0.1%   8/3/2025
    EUR      840,000                                       999,910        0.06
              Broadcom     Inc  4.7%   15/4/2025
    USD     5,445,000                                       6,094,768         0.34
              BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND‘Series         2018-IND     A’
    USD     1,039,079                                       1,040,673         0.06
              ‘144A’FRN      15/11/2035
              BX  Trust   2018-BILT‘Series         2018-BILT     D’‘144A’FRN
    USD     1,130,000                                       1,129,714         0.06
              15/5/2030
              Canyon    CLO  2018-1    Ltd‘Series      2018-1A    A’‘144A’FRN
    USD      500,000                                       498,843        0.03
              15/7/2031
              Carbone    Clo  Ltd‘Series      2017-1A    A1’‘144A’FRN        20/1/2031
    USD     1,750,000                                       1,751,825         0.10
              Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-5    Ltd‘Series
    USD     2,333,392                                       2,333,405         0.13
              2014-5A    A1RR’‘144A’FRN         15/7/2031
              Carrier    Global    Corp   2.242%    15/2/2025
    USD      420,000                                       437,284        0.02
              CD  2016-CD1     Mortgage     Trust‘Series       2016-CD1     ASB’2.622%
    USD     2,999,972                                       3,130,782         0.17
              10/8/2049
              CDW  LLC/CDW    Finance    Corp   4.125%    1/5/2025
    USD     4,000,000                                       4,165,840         0.23
              Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd‘Series      2017-8A    A1’‘144A’FRN
    USD     1,250,000                                       1,251,238         0.07
              17/10/2030
              Charter    Communications        Operating     LLC/Charter      Communications
    USD     1,500,000                                       1,696,939         0.09
              Operating     Capital    4.908%    23/7/2025
              CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8‘Series         2005-HYB8
    USD      147,306                                       141,558        0.01
              2A1’FRN     20/12/2035
              Chubb   INA  Holdings     Inc  0.3%   15/12/2024
    EUR      340,000                                       406,967        0.02
              Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd‘Series      2014-4RA     A1A’‘144A’
    USD     1,975,000                                       1,975,001         0.11
              FRN  17/10/2030
              CIFC   Funding    2014-V    Ltd‘Series      2014-5A    A1R2’‘144A’FRN
    USD     2,000,000                                       2,001,484         0.11
              17/10/2031
              CIFC   Funding    2017-V    Ltd‘Series      2017-5A    A1’‘144A’FRN
    USD     1,000,000                                       1,000,578         0.06
              16/11/2030
              CIFC   Funding    2018-I    Ltd‘Series      2018-1A    A’‘144A’FRN
    USD     1,096,000                                       1,096,005         0.06
              18/4/2031
              CIFC   Funding    2018-V    Ltd‘Series      2018-5A    A1’‘144A’FRN
    USD      250,000                                       250,199        0.01
              15/1/2032
                                241/289





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              CIFC   Funding    2019-I    Ltd‘Series      2019-1A    AR’‘144A’FRN
    USD     7,000,000                                       7,002,807         0.39
              20/4/2032
              CIT  Group   Inc  FRN  19/6/2024
    USD     1,146,000                                       1,204,922         0.07
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P‘Series         2013-
    USD     2,735,000                                       2,835,986         0.16
              375P   A’‘144A’3.251%         10/5/2035
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-GC11‘Series         2013-
    USD     4,105,233                                       4,218,460         0.23
              GC11   A3’2.815%      10/4/2046
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19‘Series         2014-
    USD     1,510,318                                       1,567,698         0.09
              GC19   AAB’3.552%      10/3/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC21‘Series         2014-
    USD     3,380,000                                       3,633,024         0.20
              GC21   A5’3.855%      10/5/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC29‘Series         2015-
    USD     5,851,519                                       6,127,087         0.34
              GC29   A3’2.935%      10/4/2048
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P4‘Series        2016-P4
    USD     2,899,000                                       3,113,505         0.17
              A4’2.902%      10/7/2049
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P5‘Series        2016-P5
    USD     3,900,000                                       4,111,844         0.23
              A3’2.684%      10/10/2049
              Citigroup     Inc  FRN  1/5/2025
    USD     1,340,000                                       1,346,786         0.07
              Citigroup     Inc  FRN  8/4/2026
    USD     4,370,000                                       4,673,708         0.26
              Citigroup     Inc  FRN  9/6/2027
    USD     3,380,000                                       3,386,752         0.19
              Clear   Creek   CLO‘Series      2015-1A    AR’‘144A’FRN        20/10/2030
    USD     1,000,000                                       1,001,590         0.06
              COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust‘Series       2013-CR7     ASB’2.739%
    USD     1,405,661                                       1,426,162         0.08
              10/3/2046
              COMM   2013-CCRE9      Mortgage     Trust‘Series       2013-CR9     A4’FRN
    USD     5,329,972                                       5,643,095         0.31
              10/7/2045
              COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust‘Series       2013-LC6     ASB’2.478%
    USD      386,467                                       390,737        0.02
              10/1/2046
              COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust‘Series       2013-SFS     A1’‘144A’
    USD      314,843                                       316,346        0.02
              1.873%    12/4/2035
              COMM   2014-277P     Mortgage     Trust‘Series       2014-277P     A’‘144A’
    USD     3,000,000                                       3,207,558         0.18
              FRN  10/8/2049
              COMM   2014-CCRE18      Mortgage     Trust‘Series       2014-CR18     A5’
    USD     3,000,000                                       3,240,725         0.18
              3.828%    15/7/2047
              COMM   2014-CCRE21      Mortgage     Trust‘Series       2014-CR21     A3’
    USD     5,134,667                                       5,482,870         0.30
              3.528%    10/12/2047
              COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust‘Series       2014-UBS3     ASB’3.367%
    USD     1,850,064                                       1,910,645         0.11
              10/6/2047
              COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust‘Series       2014-UBS5     ASB’3.548%
    USD     1,618,096                                       1,681,735         0.09
              10/9/2047
              COMM   2015-3BP     Mortgage     Trust‘Series       2015-3BP     A’‘144A’
    USD     3,450,000                                       3,697,417         0.21
              3.178%    10/2/2035
              COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust‘Series       2015-CR22     A2’
    USD     1,299,932                                       1,300,992         0.07
              2.856%    10/3/2048
              COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust‘Series       2015-CR23     XA’FRN
    USD     8,968,869                                        224,179        0.01
              10/5/2048
              COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust‘Series       2015-CR24     ASB’
    USD     2,053,900                                       2,155,941         0.12
              3.445%    10/8/2048
              COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust‘Series       2015-LC21     A3’3.445%
    USD     5,199,867                                       5,539,590         0.31
              10/7/2048
              Crown   Castle    International       Corp   1.35%   15/7/2025
    USD     1,820,000                                       1,832,235         0.10
              Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
    USD      305,000                                       325,436        0.02
                                242/289





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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust‘Series       2015-C1    A4
    USD     1,645,000                                       1,772,679         0.10
              ’3.505%     15/4/2050
              CyrusOne     LP/CyrusOne      Finance    Corp   1.45%   22/1/2027
    EUR      230,000                                       279,462        0.02
              DAE  Funding    LLC‘144A’1.55%         1/8/2024
    USD      208,000                                       207,584        0.01
              DAE  Funding    LLC‘144A’2.625%         20/3/2025
    USD      295,000                                       301,623        0.02
              Danaher    Corp   1.7%   30/3/2024
    EUR      375,000                                       464,958        0.03
              DBJPM   16-C3   Mortgage     Trust‘Series       2016-C3    A4’2.632%
    USD     1,500,000                                       1,589,614         0.09
              10/8/2049
              DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust‘Series       2018-GLKS     A’‘144A’
    USD     2,076,000                                       2,078,800         0.12
              FRN  19/12/2030
              Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1‘Series        2017-1A    A’‘144A’FRN
    USD     6,255,000                                       6,263,954         0.35
              20/10/2030
              Diamondback      Energy    Inc  0.9%   24/3/2023
    USD     1,345,000                                       1,345,019         0.07
              Diamondback      Energy    Inc  2.875%    1/12/2024
    USD     2,180,000                                       2,292,478         0.13
              Diamondback      Energy    Inc  4.75%   31/5/2025
    USD     2,100,000                                       2,350,438         0.13
              DR  Horton    Inc  1.3%   15/10/2026
    USD      840,000                                       839,265        0.05
              Enel   Finance    America    LLC  25/4/2022     (Zero   Coupon)
    USD     7,000,000                                       6,988,245         0.39
              Energy    Transfer     LP  2.9%   15/5/2025
    USD     1,215,000                                       1,276,136         0.07
              Energy    Transfer     LP  3.45%   15/1/2023
    USD     1,930,000                                       1,988,136         0.11
              Energy    Transfer     LP  3.6%   1/2/2023
    USD     1,250,000                                       1,291,872         0.07
              Energy    Transfer     LP  4.5%   15/4/2024
    USD     1,435,000                                       1,558,187         0.09
              Energy    Transfer     LP  5.875%    15/1/2024
    USD     4,400,000                                       4,846,538         0.27
              Equinix    Inc  1.25%   15/7/2025
    USD     4,000,000                                       4,004,902         0.22
              Fannie    Mae  Pool‘AB4997’3%         1/4/2027
    USD      32,243                                       34,176       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AD0454’5%         1/11/2021
    USD         2                                       2     0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AE0812’5%         1/7/2025
    USD        560                                       568      0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AL4364’FRN         1/9/2042
    USD      775,991                                       823,031        0.05
              Fannie    Mae  Pool‘AL7139’3%         1/7/2030
    USD      48,192                                       51,231       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AL7227’3%         1/8/2030
    USD      29,821                                       31,605       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AL7654’3%         1/9/2035
    USD     1,120,713                                       1,194,303         0.07
              Fannie    Mae  Pool‘AL9376’3%         1/8/2031
    USD      390,220                                       412,331        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘AL9378’3%         1/9/2031
    USD      39,866                                       42,380       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AL9899’3%         1/3/2032
    USD      243,093                                       258,583        0.01
              Fannie    Mae  Pool‘AS5622’3%         1/8/2030
    USD      17,505                                       18,609       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AS5728’3%         1/9/2030
    USD      61,351                                       65,269       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AS5794’3%         1/9/2030
    USD      538,066                                       570,868        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘AS8604’3%         1/1/2032
    USD      54,670                                       58,206       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AS8980’4.5%          1/3/2047
    USD      989,263                                      1,089,689         0.06
              Fannie    Mae  Pool‘AS9610’4.5%          1/5/2047
    USD     3,058,283                                       3,346,820         0.19
              Fannie    Mae  Pool‘AU0967’3%         1/8/2028
    USD      41,732                                       44,250       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘AX0000’FRN         1/9/2044
    USD      892,112                                       926,907        0.05
              Fannie    Mae  Pool‘AX5552’3%         1/10/2031
    USD      531,122                                       562,196        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘AY4218’3%         1/5/2030
    USD      190,686                                       202,037        0.01
              Fannie    Mae  Pool‘AY6268’3%         1/3/2030
    USD      468,116                                       496,334        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘AZ4080’3%         1/12/2031
    USD      102,437                                       108,943        0.01
                                243/289




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fannie    Mae  Pool‘AZ5005’3%         1/12/2030
    USD      376,814                                       399,617        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘AZ5798’3%         1/9/2030
    USD      57,248                                       60,724       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BA0776’3%         1/9/2030
    USD      25,140                                       26,554       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BA2882’3%         1/11/2030
    USD      14,248                                       15,050       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BA5803’3%         1/12/2030
    USD      569,473                                       602,399        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘BC0853’3%         1/4/2031
    USD      397,058                                       421,973        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘BC1707’3%         1/1/2031
    USD      72,910                                       77,203       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BC1774’3%         1/1/2031
    USD      21,207                                       22,483       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BC4017’3%         1/3/2031
    USD      46,271                                       48,981       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BC4263’3%         1/5/2031
    USD      56,449                                       59,818       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BC7657’3%         1/4/2031
    USD      43,347                                       45,974       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BD1996’3%         1/8/2031
    USD      18,398                                       19,505       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BD4404’3%         1/7/2031
    USD      77,720                                       82,170       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BD6154’3%         1/11/2031
    USD      329,786                                       348,243        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘BE3155’3%         1/1/2032
    USD      342,800                                       362,161        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘BE6942’3%         1/2/2032
    USD      227,410                                       239,465        0.01
              Fannie    Mae  Pool‘BH2512’3%         1/7/2032
    USD      32,617                                       34,750       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BH4308’3%         1/6/2032
    USD      496,394                                       529,326        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘BH5232’3%         1/7/2032
    USD      13,786                                       14,583       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BH5623’3%         1/6/2032
    USD      685,646                                       730,093        0.04
              Fannie    Mae  Pool‘BH6399’3%         1/11/2032
    USD      292,725                                       309,558        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘BH6518’3%         1/9/2032
    USD      359,453                                       379,257        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘BJ2716’4%         1/4/2033
    USD     1,389,464                                       1,496,133         0.08
              Fannie    Mae  Pool‘BJ2995’3%         1/1/2033
    USD      14,472                                       15,356       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BJ3883’3%         1/1/2033
    USD      104,442                                       111,225        0.01
              Fannie    Mae  Pool‘BJ4268’3%         1/12/2032
    USD      80,053                                       85,054       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BJ4734’3%         1/12/2032
    USD      25,657                                       27,267       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BJ5289’3%         1/2/2033
    USD      49,478                                       52,658       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BJ9249’4.5%          1/6/2048
    USD      476,111                                       534,189        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘BK7893’3%         1/10/2033
    USD      30,477                                       32,310       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BK9849’4%         1/9/2033
    USD      422,296                                       462,945        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘BM1775’4.5%          1/7/2047
    USD      387,647                                       429,389        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘BM3280’4.5%          1/11/2047
    USD     3,437,067                                       3,783,500         0.21
              Fannie    Mae  Pool‘BM3947’3%         1/1/2033
    USD      198,063                                       209,654        0.01
              Fannie    Mae  Pool‘BM5082’4.5%          1/11/2048
    USD     1,542,293                                       1,714,974         0.10
              Fannie    Mae  Pool‘BM5568’4.5%          1/2/2049
    USD     4,578,102                                       5,185,753         0.29
              Fannie    Mae  Pool‘BN5294’4%         1/2/2034
    USD      552,371                                       596,654        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘BN5357’4%         1/3/2034
    USD      43,207                                       46,302       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘BN5360’4%         1/3/2034
    USD      337,138                                       363,749        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘BN5404’4.5%          1/4/2049
    USD     1,250,352                                       1,418,461         0.08
              Fannie    Mae  Pool‘BN6416’3.5%          1/4/2034
    USD      115,911                                       125,773        0.01
              Fannie    Mae  Pool‘BN6570’3.5%          1/4/2034
    USD      743,494                                       811,692        0.04
              Fannie    Mae  Pool‘CA0780’3%         1/11/2032
    USD      513,773                                       547,440        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘CA1095’3%         1/2/2033
    USD      285,200                                       305,278        0.02
                                244/289




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fannie    Mae  Pool‘CA1937’4%         1/6/2033
    USD     1,062,750                                       1,145,209         0.06
              Fannie    Mae  Pool‘CA3287’4%         1/3/2034
    USD      273,731                                       292,092        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘FM1245’4%         1/9/2033
    USD     8,005,832                                       8,519,460         0.47
              Fannie    Mae  Pool‘MA0909’3%         1/11/2021
    USD        702                                       738      0.00
              Fannie    Mae  Pool‘MA2561’3%         1/3/2031
    USD      358,770                                       380,351        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘MA2684’3%         1/7/2031
    USD      75,653                                       80,219       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘MA3071’4%         1/7/2037
    USD      365,606                                       396,187        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘MA3090’3%         1/8/2032
    USD      17,615                                       18,693       0.00
              Fannie    Mae  Pool‘MA3129’4%         1/9/2037
    USD      437,036                                       471,828        0.03
              Fannie    Mae  Pool‘MA3310’4%         1/3/2038
    USD      337,961                                       366,389        0.02
              Fannie    Mae  Pool‘MA4053’2.5%          1/6/2035
    USD     6,088,867                                       6,369,393         0.35
              Federal    Farm   Credit    Banks   Funding    Corp   0.71%   1/4/2025
    USD    14,000,000                                       14,016,226         0.78
              Federal    National     Mortgage     Association      0.55%   19/8/2025
    USD    16,000,000                                       15,928,626         0.88
              Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.125%    3/12/2022
    EUR     1,530,000                                       1,819,021         0.10
              FirstEnergy      Corp   3.35%   15/7/2022
    USD     1,330,000                                       1,346,958         0.07
              FirstEnergy      Corp   4.75%   15/3/2023
    USD     2,900,000                                       3,038,997         0.17
              Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2018-B‘Series        2018-B    A4’
    USD     3,027,000                                       3,101,057         0.17
              3.38%   15/3/2024
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.7%   10/8/2026
    USD      615,000                                       622,657        0.03
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.37%   17/11/2023
    USD     5,839,000                                       6,023,016         0.33
              Freddie    Mac  Gold   Pool‘C91864’3%         1/2/2036
    USD      656,556                                       692,427        0.04
              Freddie    Mac  Gold   Pool‘C91942’4%         1/6/2037
    USD      905,395                                       989,299        0.05
              Freddie    Mac  Gold   Pool‘G16763’4%         1/2/2034
    USD     1,423,180                                       1,544,097         0.09
              Freddie    Mac  Gold   Pool‘G16789’4%         1/2/2034
    USD     1,667,200                                       1,806,191         0.10
              Freddie    Mac  Gold   Pool‘G16792’4%         1/3/2034
    USD     1,573,819                                       1,726,248         0.10
              Freddie    Mac  Gold   Pool‘G30963’4%         1/11/2036
    USD      74,413                                       81,342       0.00
              Freddie    Mac  Gold   Pool‘G61047’4.5%          1/7/2047
    USD      325,717                                       362,962        0.02
              Freddie    Mac  Gold   Pool‘G67720’4.5%          1/3/2049
    USD     9,312,683                                      10,428,715         0.58
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD    102,786,450                                        1,904,643         0.11
              Certificates       FRN  25/9/2024
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      573,080                                       573,914        0.03
              Certificates       2.158%    25/10/2021
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     1,227,051                                       1,244,163         0.07
              Certificates       3.065%    25/8/2022
              Freddie    Mac  Non  Gold   Pool‘849692’FRN         1/5/2045
    USD     2,649,484                                       2,774,904         0.15
              Freddie    Mac  REMICS‘Series        5105   LA’1.5%     15/4/2044
    USD     7,910,126                                       8,035,316         0.45
              Freddie    Mac  REMICS‘Series        4459   BN’3%    15/8/2043
    USD     1,798,645                                       1,923,196         0.11
              Freddie    Mac  REMICS‘Series        4748   HC’3%    15/1/2044
    USD     1,725,875                                       1,760,043         0.10
              Freddie    Mac  REMICS‘Series        4286   MP’4%    15/12/2043
    USD     1,645,348                                       1,803,323         0.10
              Freddie    Mac  REMICS‘Series        3986   M’4.5%    15/9/2041
    USD      91,588                                       95,757       0.01
              Freddie    Mac  REMICS‘Series        3959   MA’4.5%     15/11/2041
    USD      107,281                                       118,297        0.01
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes‘
    USD      873,802                                       873,925        0.05
              Series    2017-DNA2     M1’FRN    25/10/2029
                                245/289





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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              FREMF   2012-K18     Mortgage     Trust‘Series       2012-K18     B’‘144A’
    USD     1,085,000                                       1,098,185         0.06
              FRN  25/1/2045
              FREMF   2012-K19     Mortgage     Trust‘Series       2012-K19     B’‘144A’
    USD      645,000                                       654,900        0.04
              FRN  25/5/2045
              FREMF   2012-K20     Mortgage     Trust‘Series       2012-K20     B’‘144A’
    USD      620,000                                       633,284        0.04
              FRN  25/5/2045
              FREMF   2013-K27     Mortgage     Trust‘Series       2013-K27     B’‘144A’
    USD      590,000                                       611,924        0.03
              FRN  25/1/2046
              FREMF   2013-K31     Mortgage     Trust‘Series       2013-K31     B’‘144A’
    USD      465,000                                       486,938        0.03
              FRN  25/7/2046
              FREMF   2015-K720     Mortgage     Trust‘Series       2015-K720     B’‘144A
    USD     2,225,000                                       2,272,975         0.13
              ’FRN   25/7/2022
              Galaxy    XXII   CLO  Ltd‘Series      2016-22A     ARR’‘144A’FRN
    USD     2,150,000                                       2,158,704         0.12
              16/4/2034
              General    Mills   Inc  0.45%   15/1/2026
    EUR      360,000                                       434,811        0.02
              General    Motors    Co  5.4%   2/10/2023
    USD      965,000                                      1,055,452         0.06
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4%  15/1/2025
    USD      900,000                                       978,676        0.05
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD     1,610,000                                       1,621,493         0.09
              General    Motors    Financial     Co  Inc  5.2%   20/3/2023
    USD     4,360,000                                       4,658,120         0.26
              Glencore     Funding    LLC  3.875%    27/10/2027
    USD      737,000                                       814,362        0.05
              Goldentree      Loan   Management      US  Clo  2 Ltd‘Series      2017-2A    B’
    USD     1,750,000                                       1,739,591         0.10
              ‘144A’FRN      28/11/2030
              Goldentree      Loan   Management      US  Clo  3 Ltd‘Series      2018-3A    AJ
    USD     2,500,000                                       2,500,178         0.14
              ’‘144A’FRN       20/4/2030
              Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd‘Series      2015-11A     AR2’
    USD     1,000,000                                       1,000,283         0.06
              ‘144A’FRN      18/1/2031
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/4/2023
    EUR     1,220,000                                       1,445,650         0.08
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  9/3/2027
    USD     1,500,000                                       1,504,165         0.08
              GoodLeap     Sustainable      Home   Solutions     Trust   2021-4‘Series
    USD     1,120,000                                       1,124,396         0.06
              2021-4GS     A’‘144A’1.93%         20/7/2048
              Gosforth     Funding    2018-1    plc‘Series      2018-1A    A1’‘144A’FRN
    USD      975,674                                       977,683        0.05
              25/8/2060
              Government      National     Mortgage     Association‘Series          2012-120
    USD     4,665,522                                        105,470        0.01
              IO’FRN    16/2/2053
              Government      National     Mortgage     Association‘Series          2018-36    AM
    USD     2,922,011                                       3,030,339         0.17
              ’3%   20/7/2045
              Government      National     Mortgage     Association‘Series          2017-136
    USD     1,664,254                                       1,705,226         0.09
              GB’3%    20/3/2047
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2011-GC5‘Series         2011-GC5     AS’
    USD     1,965,993                                       1,976,231         0.11
              ‘144A’FRN      10/8/2044
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ7‘Series         2012-GCJ7     A4
    USD      654,384                                       656,835        0.04
              ’3.377%     10/5/2045
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16‘Series         2013-GC16
    USD     1,688,142                                       1,748,773         0.10
              AAB’3.813%      10/11/2046
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18‘Series         2014-GC18     A4
    USD     3,495,242                                       3,733,956         0.21
              ’4.074%     10/1/2047
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC32‘Series         2015-GC32     A4
    USD     2,330,000                                       2,558,890         0.14
              ’3.764%     10/7/2048
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC34‘Series         2015-GC34     A4
    USD     1,500,000                                       1,637,590         0.09
              ’3.506%     10/10/2048
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS2‘Series         2016-GS2     A4’
    USD     1,541,913                                       1,660,463         0.09
              3.05%   10/5/2049
                                246/289




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS3‘Series         2016-GS3     AAB
    USD     2,878,573                                       3,014,471         0.17
              ’2.777%     10/10/2049
              Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd‘Series      2015-2A    AR
    USD      388,088                                       388,113        0.02
              ’‘144A’FRN       25/7/2027
              Halliburton      Co  3.8%   15/11/2025
    USD      92,000                                      101,295        0.01
              HCA  Inc  5.25%   15/4/2025
    USD     1,700,000                                       1,939,848         0.11
              HCA  Inc  5.375%    1/9/2026
    USD      893,000                                      1,028,924         0.06
              HCA  Inc  5.875%    15/2/2026
    USD     2,722,000                                       3,165,087         0.18
              Healthpeak      Properties      Inc  1.35%   1/2/2027
    USD      820,000                                       819,366        0.05
              ICG  US  CLO  2015-1    Ltd‘Series      2015-1A    A1R’‘144A’FRN
    USD     1,549,463                                       1,550,707         0.09
              19/10/2028
              Illinois     Tool   Works   Inc  0.25%   5/12/2024
    EUR     1,045,000                                       1,253,962         0.07
              International       Flavors    & Fragrances      Inc‘144A’1.23%
    USD     4,404,000                                       4,393,553         0.24
              1/10/2025
              J.P.Morgan      Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-
    USD     3,780,000                                       3,907,859         0.22
              BCON‘Series       2018-BCON     A’‘144A’3.735%         5/1/2031
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD     1,209,439                                       1,223,514         0.07
              CIBX‘Series       2012-CBX     A4’3.483%      15/6/2045
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD     3,615,000                                       3,700,473         0.21
              HSBC‘Series       2012-HSBC     D’‘144A’FRN        5/7/2032
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-
    USD     4,720,000                                       5,037,239         0.28
              C16‘Series      2013-C16     A4’4.166%      15/12/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-
    USD     2,701,844                                       2,747,825         0.15
              LC11‘Series       2013-LC11     ASB’2.554%      15/4/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-
    USD     5,190,122                                       5,429,876         0.30
              JP2‘Series      2016-JP2     A3’2.559%      15/8/2049
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2014-2‘Series        2014-21A1’‘144A’
    USD     2,164,474                                       2,212,510         0.12
              FRN  25/6/2029
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2‘Series        2016-2A1’‘144A’
    USD     1,600,216                                       1,600,991         0.09
              FRN  25/6/2046
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-C17‘Series
    USD     2,107,851                                       2,190,353         0.12
              2013-C17     ASB’3.705%      15/1/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23‘Series
    USD     2,362,916                                       2,478,147         0.14
              2014-C23     ASB’3.657%      15/9/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26‘Series
    USD      678,585                                       706,454        0.04
              2014-C26     ASB’3.288%      15/1/2048
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33‘Series
    USD     1,516,312                                       1,635,024         0.09
              2015-C33     A3’3.504%      15/12/2048
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  15/10/2025
    USD     2,405,000                                       2,503,552         0.14
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2026
    USD     4,155,000                                       4,291,364         0.24
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2027
    USD     5,000,000                                       5,048,443         0.28
              JPMorgan     Chase   & Co  1.5%   27/1/2025
    EUR      420,000                                       524,003        0.03
              KB  Home   7.625%    15/5/2023
    USD     3,500,000                                       3,767,400         0.21
              Kraft   Heinz   Foods   Co  3%  1/6/2026
    USD     1,600,000                                       1,700,693         0.09
              LCM  Loan   Income    Fund   I Income    Note   Issuer    Ltd‘144A’FRN
    USD      400,000                                       400,001        0.02
              16/7/2031
                                247/289






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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              LYB  International       Finance    III  LLC  1.25%   1/10/2025
    USD      950,000                                       950,079        0.05
              Marsh   & McLennan     Cos  Inc  1.349%    21/9/2026
    EUR      730,000                                       919,062        0.05
              Mill   City   Mortgage     Loan   Trust   2016-1‘Series        2016-1A1’‘
    USD      715,460                                       718,520        0.04
              144A’FRN     25/4/2057
              Milos   CLO  Ltd‘Series      2017-1A    AR’‘144A’FRN        20/10/2030
    USD      250,000                                       250,346        0.01
              MMS  USA  Holdings     Inc  0.625%    13/6/2025
    EUR      700,000                                       847,581        0.05
              Morgan    Stanley    FRN  28/4/2026
    USD     4,500,000                                       4,682,381         0.26
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
    USD     5,249,123                                       5,266,081         0.29
              ‘Series     2013-C10     A3FL’‘144A’FRN         15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
    USD      650,370                                       665,720        0.04
              ‘Series     2013-C10     ASB’FRN     15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C13
    USD     1,480,000                                       1,579,351         0.09
              ‘Series     2013-C13     A4’4.039%      15/11/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C18
    USD     2,073,975                                       2,163,209         0.12
              ‘Series     2014-C18     ASB’3.621%      15/10/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C20
    USD     3,109,709                                       3,323,074         0.18
              ‘Series     2015-C20     A4’3.249%      15/2/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
    USD     2,625,000                                       2,831,909         0.16
              ‘Series     2015-C25     A4’3.372%      15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
    USD     4,189,500                                       4,596,397         0.26
              ‘Series     2015-C25     A5’3.635%      15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C26
    USD     7,000,000                                       7,450,708         0.41
              ‘Series     2015-C26     A4’3.252%      15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C30
    USD     3,382,490                                       3,531,732         0.20
              ‘Series     2016-C30     ASB’2.729%      15/9/2049
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C31
    USD     3,000,000                                       3,247,976         0.18
              ‘Series     2016-C31     A5’3.102%      15/11/2049
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27‘Series          2007-T27
    USD     1,326,384                                       1,352,907         0.08
              AJ’FRN    11/6/2042
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2016-UB11‘Series         2016-UB11
    USD     3,465,000                                       3,704,544         0.21
              A4’2.782%      15/8/2049
              MPLX   LP  3.5%   1/12/2022
    USD     1,995,000                                       2,064,020         0.11
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A‘Series        2014-AA
    USD      352,150                                       353,758        0.02
              A2B’‘144A’FRN         15/2/2029
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A‘Series
    USD      620,000                                       621,468        0.03
              2020-A    A2B’‘144A’FRN         15/11/2068
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A‘Series
    USD     2,000,000                                       2,111,525         0.12
              2020-A    B’‘144A’3.16%         15/11/2068
              Navient    Student    Loan   Trust   2018-EA‘Series        2018-EA    A2’‘
    USD      529,516                                       545,734        0.03
              144A’4%     15/12/2059
              Netflix    Inc‘144A’3.625%         15/6/2025
    USD     3,150,000                                       3,378,863         0.19
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd‘Series      2017-26A
    USD     4,870,000                                       4,872,822         0.27
              A’‘144A’FRN        18/10/2030
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  Ltd‘Series      2018-29A
    USD      500,000                                       500,341        0.03
              A1’‘144A’FRN        19/10/2031
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  29  Ltd‘Series      2018-29A
    USD      300,000                                       300,199        0.02
              B1’‘144A’FRN        19/10/2031
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3‘Series        2016-3A
    USD      482,121                                       509,760        0.03
              A1B’‘144A’FRN         25/9/2056
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1‘Series        2018-1A
    USD     2,391,023                                       2,564,397         0.14
              A1A’‘144A’FRN         25/12/2057
                                248/289





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Nissan    Motor   Acceptance      Corp‘144A’2%        9/3/2026
    USD     4,200,000                                       4,236,126         0.24
              Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
    USD      31,691                                       31,614       0.00
              6.264%    20/5/2023
              Nucor   Corp   2%  1/6/2025
    USD      265,000                                       274,692        0.02
              OCP  CLO  2015-10    Ltd‘Series      2015-10A     A2AR’‘144A’FRN
    USD      250,000                                       250,002        0.01
              26/10/2027
              ONE  Gas  Inc  1.1%   11/3/2024
    USD     1,415,000                                       1,415,199         0.08
              OneMain    Direct    Auto   Receivables      Trust   2018-1‘Series        2018-
    USD     1,355,728                                       1,360,372         0.08
              1A  A’‘144A’3.43%         16/12/2024
              Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1‘Series        2018-1A    A’
    USD      780,559                                       782,937        0.04
              ‘144A’3.3%       14/3/2029
              Oracle    Corp   1.65%   25/3/2026
    USD     5,055,000                                       5,146,559         0.29
              Pacific    Gas  and  Electric     Co  FRN  15/11/2021
    USD     4,135,000                                       4,138,067         0.23
              Pacific    Gas  and  Electric     Co  1.367%    10/3/2023
    USD     6,105,000                                       6,088,938         0.34
              Pacific    Gas  and  Electric     Co  3.45%   1/7/2025
    USD     2,753,000                                       2,851,062         0.16
              Parker-Hannifin        Corp   2.7%   14/6/2024
    USD      575,000                                       604,426        0.03
              PeaceHealth      Obligated     Group   1.375%    15/11/2025
    USD      535,000                                       541,565        0.03
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp/PTL    Finance    Corp‘144A’1.7%
    USD     1,285,000                                       1,299,850         0.07
              15/6/2026
              Periama    Holdings     LLC/DE    5.95%   19/4/2026
    USD      200,000                                       217,809        0.01
              PFS  Financing     Corp‘Series       2018-F    A’‘144A’3.52%
    USD     4,430,000                                       4,435,448         0.25
              15/10/2023
              Pikes   Peak   CLO  1‘Series     2018-1A    A’‘144A’FRN        24/7/2031
    USD     3,920,000                                       3,921,231         0.22
              Pioneer    Natural    Resources     Co  0.55%   15/5/2023
    USD      145,000                                       144,923        0.01
              Pioneer    Natural    Resources     Co  1.125%    15/1/2026
    USD     1,395,000                                       1,382,737         0.08
              PPM  CLO  4 Ltd‘Series      2020-4A    A1’‘144A’FRN        18/10/2031
    USD      350,000                                       351,100        0.02
              PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
    USD      195,000                                       227,217        0.01
              Regatta    VIII   Funding    Ltd‘Series      2017-1A    A’‘144A’FRN
    USD     4,690,000                                       4,693,329         0.26
              17/10/2030
              Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd‘Series      2017-3A    A’‘144A’
    USD      275,000                                       275,160        0.02
              FRN  20/10/2030
              RR  3 Ltd‘Series      2018-3A    A1R2’‘144A’FRN         15/1/2030
    USD     2,500,000                                       2,499,300         0.14
              Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD     1,702,000                                       1,898,675         0.11
              Santander     Holdings     USA  Inc  3.5%   7/6/2024
    USD      700,000                                       747,313        0.04
              Sealed    Air  Corp‘144A’5.125%          1/12/2024
    USD     1,315,000                                       1,432,265         0.08
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-3‘Series
    USD     2,578,109                                       2,712,996         0.15
              2018-3    MA’FRN    25/8/2057
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2019-4‘Series
    USD     3,947,278                                       4,137,156         0.23
              2019-4    MA’3%    25/2/2059
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1‘Series         2017-CH1     A2’‘144A
    USD      676,798                                       685,189        0.04
              ’FRN   25/8/2047
              Sesac   Finance    LLC‘Series      2019-1A2’‘144A’5.216%
    USD      754,600                                       811,832        0.04
              25/7/2049
              SK  Battery    America    Inc  2.125%    26/1/2026
    USD      550,000                                       548,202        0.03
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A‘Series        2005-A
    USD     6,851,776                                       6,751,221         0.37
              A4’FRN    15/12/2038
                                249/289





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B‘Series        2005-B
    USD     4,650,928                                       4,569,076         0.25
              A4’FRN    15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A‘Series        2006-A
    USD     3,232,901                                       3,173,531         0.18
              A5’FRN    15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B‘Series        2006-B
    USD     2,442,717                                       2,399,252         0.13
              A5’FRN    15/12/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A‘Series        2007-A
    USD     1,375,095                                       1,345,025         0.07
              A4A’FRN     16/12/2041
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C‘Series        2010-C    A5’
    USD     4,665,000                                       5,212,100         0.29
              ‘144A’FRN      15/10/2041
              SLM  Student    Loan   Trust   2013-4‘Series        2013-4    A’FRN
    USD     1,044,023                                       1,045,619         0.06
              25/6/2043
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C‘Series        2015-C    A2A
    USD      437,966                                       441,459        0.02
              ’‘144A’2.75%        15/7/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A‘Series        2017-A    A2B
    USD     2,701,448                                       2,718,658         0.15
              ’‘144A’FRN       15/9/2034
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A‘Series        2020-A    A1’
    USD      493,277                                       493,287        0.03
              ‘144A’FRN      15/3/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A‘Series        2020-A    A2B
    USD      680,000                                       682,802        0.04
              ’‘144A’FRN       15/9/2037
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PTB‘Series         2020-PTB
    USD     6,758,341                                       6,848,397         0.38
              A2A’‘144A’1.6%         15/9/2054
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A‘Series        2021-A    APL
    USD     2,408,160                                       2,416,265         0.13
              ’‘144A’15/1/2053          (Zero   Coupon)
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A‘Series        2021-A    B’
    USD      950,000                                       961,544        0.05
              ‘144A’2.31%       15/1/2053
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-C‘Series        2021-C    APT1
    USD     4,117,266                                       4,127,332         0.23
              ’‘144A’1.39%        15/1/2053
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC‘Series      2016-A    A2
    USD      412,824                                       416,577        0.02
              ’‘144A’2.76%        26/12/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC‘Series      2016-C
    USD      151,811                                       153,104        0.01
              A2B’‘144A’2.36%          27/12/2032
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC‘Series      2016-D
    USD      228,311                                       232,027        0.01
              A2B’‘144A’2.34%          25/4/2033
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC‘Series      2016-E
    USD      751,407                                       757,446        0.04
              A2B’‘144A’2.49%          25/1/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC‘Series      2017-D
    USD     2,035,037                                       2,078,976         0.12
              A2FX’‘144A’2.65%          25/9/2040
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust‘Series       2018-C
    USD     2,908,130                                       3,002,675         0.17
              A2FX’‘144A’3.59%          25/1/2048
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust‘Series       2018-D
    USD     2,725,001                                       2,801,091         0.16
              A2FX’‘144A’3.6%          25/2/2048
              Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2‘Series        2003-2A2’FRN
    USD      52,765                                       52,837       0.00
              25/11/2033
              Springleaf      Funding    Trust   2015-B‘Series        2015-BA    A’‘144A’
    USD      323,320                                       323,538        0.02
              3.48%   15/5/2028
              Springleaf      Funding    Trust   2015-B‘Series        2015-BA    D’‘144A’
    USD      450,000                                       454,201        0.03
              6.5%   15/5/2028
              Springleaf      Funding    Trust   2017-A‘Series        2017-AA    A’‘144A’
    USD      496,252                                       497,114        0.03
              2.68%   15/7/2030
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC/Sprint
    USD     2,789,063                                       2,984,353         0.17
              Spectrum     Co  III  LLC‘144A’4.738%         20/3/2025
              Steel   Dynamics     Inc  2.4%   15/6/2025
    USD      165,000                                       172,144        0.01
                                250/289





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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Synchrony     Financial     4.5%   23/7/2025
    USD     2,115,000                                       2,356,334         0.13
              Thermo    Fisher    Scientific      Inc  2%  15/4/2025
    EUR      565,000                                       716,372        0.04
              T-Mobile     USA  Inc  1.5%   15/2/2026
    USD     3,830,000                                       3,859,453         0.21
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-3‘Series        2016-3A1’‘144A’
    USD      420,677                                       422,265        0.02
              FRN  25/4/2056
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4‘Series        2016-4A1’‘144A’
    USD     1,062,471                                       1,070,513         0.06
              FRN  25/7/2056
              Trinitas     Clo  VII  Ltd‘Series      2017-7A    A’‘144A’FRN
    USD     1,000,000                                       1,001,003         0.06
              25/1/2031
              UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1‘Series        2017-C1    A4’
    USD     2,900,000                                       3,196,250         0.18
              3.46%   15/6/2050
              UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C2‘Series        2017-C2    A3’
    USD     5,548,000                                       5,940,179         0.33
              3.225%    15/8/2050
              UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C5‘Series        2017-C5    A4’
    USD     4,151,000                                       4,494,591         0.25
              3.212%    15/11/2050
              United    Airlines     2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   5.875%
    USD     1,131,520                                       1,264,794         0.07
              15/10/2027
              United    Airlines     2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.875%
    USD      205,535                                       218,280        0.01
              15/1/2026
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    31/7/2022
    USD     6,000,000                                       6,003,047         0.33
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    30/9/2022
    USD    29,600,000                                       29,612,719         1.65
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    31/8/2023
    USD    17,500,000                                       17,473,340         0.97
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    15/12/2023
    USD    33,000,000                                       32,896,875         1.83
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    15/1/2024
    USD    38,000,000                                       37,867,891         2.10
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.125%    15/2/2024*
    USD    62,700,000                                       62,455,078         3.47
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.25%   15/3/2024
    USD    64,655,000                                       64,564,079         3.59
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.25%   15/5/2024*
    USD    101,000,000                                       100,747,500          5.60
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.375%    15/7/2024
    USD     3,900,000                                       3,899,695         0.22
              United    States    Treasury     Note/Bond     0.875%    30/6/2026
    USD     3,400,000                                       3,420,719         0.19
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.875%    15/2/2041
    USD    10,670,000                                       10,809,210         0.60
              VeriSign     Inc  5.25%   1/4/2025
    USD      355,000                                       401,709        0.02
              Verizon    Communications        Inc  1.45%   20/3/2026
    USD     1,610,000                                       1,631,764         0.09
              VMware    Inc  1.4%   15/8/2026
    USD     2,990,000                                       2,986,598         0.17
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16‘Series
    USD     2,288,410                                       2,370,119         0.13
              2014-LC16     ASB’3.477%      15/8/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1‘Series
    USD     1,579,000                                       1,691,962         0.09
              2015-NXS1     A5’3.148%      15/5/2048
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39‘Series
    USD     4,996,000                                       5,533,056         0.31
              2017-C39     A5’3.418%      15/9/2050
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8‘Series        2012-C8    AFL
    USD     3,358,915                                       3,360,186         0.19
              ’‘144A’FRN       15/8/2045
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21‘Series         2014-C21
    USD     3,022,943                                       3,124,236         0.17
              ASB’3.393%      15/8/2047
              ZF  North   America    Capital    Inc‘144A’4.5%        29/4/2022             732,600        0.04
    USD      719,000
                                             1,084,959,267          60.28
                                251/289





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ウルグアイ
              Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    27/10/2027           430,433        0.02
    USD      370,374
                                             1,539,666,012          85.54

    債券合計
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能
                                             1,669,324,150          92.75
    な有価証券および短期金融商品合計
    その他の譲渡可能な有価証券

    債券
              米国
              LFRF‘2015-1’‘144A’4%             30/10/2027**
    USD      405,532                                       405,532        0.02
              Peace   Park   CLO  Ltd‘Series      2021-1A    A’‘144A’FRN
                                                8,600,000         0.48
    USD     8,600,000
              20/10/2034**
    債券合計                                           9,005,532         0.50
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                           9,005,532         0.50
    投資有価証券合計
                                             1,678,329,682          93.25
                                              121,551,280          6.75
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                         1,799,880,962          100.00
    ~　関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。

    *　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                252/289












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済上場先物取引　2021年８月31日現在
                                       基礎となるエクス
                                                 未実現評価益／（損)
     契約数     通貨          契約／摘要              満期日        ポージャー
                                                   （米ドル）
                                         （米ドル）
              Euro   Bund                           415,491            285
       (2)   EUR                      2021年９月
              Euro   Schatz                          32,525,825
      (245)    EUR                      2021年９月                       (37,393)
              Euro   BOBL                          40,074,104
      (251)    EUR                      2021年９月                      (286,552)
      3,412         US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)                751,786,214            489,792
          USD                      2021年12月
       34       US  Ultra   Bond   (CBT)                      6,757,500            82,411
          USD                      2021年12月
              US  Long   Bond   (CBT)                      2,946,375
       (18)   USD                      2021年12月                       (23,453)
              US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)                 4,847,391
       (22)   USD                      2021年12月                       (3,591)
              US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)                8,950,781
       (67)   USD                      2021年12月                       (44,135)
              US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)                31,676,000
      (256)    USD                      2021年12月                      (108,183)
              US  Ultra   10  Year   Note                    39,917,078
      (269)    USD                      2021年12月                      (268,000)
              US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)                62,789,063
      (470)    USD                      2021年12月                      (309,602)
              US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)                249,201,031
     (2,014)     USD                      2021年12月                      (442,548)
       167        90  Day  Euro   $                      41,345,025            33,400
          USD                      2023年12月
                                           41,198,900
              90  Day  Euro   $
                                                       (27,093)
      (167)    USD                      2024年12月
                                         1,314,430,778
    合計                                                  (944,662)
    スワップ　2021年８月31日現在

                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要             取引相手       満期日     益／（損)
                                                      (米ドル)
                                                （米ドル）
    CDS   USD  16,795,000      ファンドはCDX.        NA.  HY.  36.V1に係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                  Bank   of  America
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2026      (88,155)     (1,647,354)
    CDS   USD  (3,555,000)      ファンドはBroadcom          Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、１％
                                                 318,529      59,710
               の固定金利を受け取る                      Citigroup      20/6/2024
    CDS    USD  400,000     ファンドはBroadcom          Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2024       (15,088)      (6,971)
    IRS   USD  10,830,000      ファンドはUSD１日LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
                                                 (129,942)      (128,281)
               受け取り、1.425％の固定金利を支払う                           15/2/2047
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－33,423,753米ドル）                                             85,344    (1,722,896)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年８月31日現在
                                                未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
          1,933,000
    EUR            USD     2,294,193       UBS              15/9/2021            (8,046)
          1,139,000                                              6,961
    GBP            USD     1,562,925       Citibank              15/9/2021
           651,268                  State   Street                       35,506
    USD            AUD      842,000                    15/9/2021
           529,687                  State   Street                       21,935
    USD            CAD      641,000                    15/9/2021
          5,396,106
    USD            EUR     4,593,000       UBS              15/9/2021            (36,006)
          3,246,150                   Morgan    Stanley                       20,945
    USD            EUR     2,727,000                     15/9/2021
         151,087,454                    BNP  Paribas                       3,614,999
    USD            EUR    124,692,000                      15/9/2021
          2,730,993                   State   Street                        6,090
    USD            GBP     1,977,000                     15/9/2021
          1,973,279                   RBS  Plc                        10,576
    USD            GBP     1,424,000                     15/9/2021
           622,148                  BNP  Paribas                         4,669
    USD            GBP      448,000                    15/9/2021
          3,943,437                   Morgan    Stanley                       53,868
    USD            GBP     2,822,000                     15/9/2021
           282,352                  Royal   Bank   of  Canada                    6,692
    USD            GBP      200,000                    15/9/2021
         94,004,229                                            2,197,597
    USD            GBP     66,608,502       Barclays              15/9/2021
           510,470                                            16,120
    USD            EUR      417,978      UBS              16/9/2021
           706,885                  State   Street                       (1,744)
    USD            EUR      599,154                    16/9/2021
    未実現純評価益                                                 5,950,162
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                             BNY  Mellon                        184,632
    EUR    139,214,084        USD    164,462,952                      15/9/2021
                             BNY  Mellon                        (16,603)
    USD     2,924,761       EUR     2,487,008                     15/9/2021
    未実現純評価益                                                  168,029
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                                        1,765
                             BNY  Mellon
    SGD      416,643      USD      308,319                    15/9/2021
    未実現純評価益                                                   1,765
    未実現純評価益合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－431,411,640米ドル）                                                 6,119,956
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2022年６月末現在)
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
    Ⅰ　資産総額                                            1,743,804,817円

    Ⅱ　負債総額                                               803,053円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            1,743,001,764円

    Ⅳ　発行済数量                                            1,570,176,620口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.1101円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売
     会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当該
     投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償
     還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい
     て当該口数の減少の記載または記録が行われます。
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    １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2022年６月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        186             10,233,638

            単位型株式投資信託                        72              464,095

                合計                    258             10,697,733

                                259/289

















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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                    17,786             17,813
      立替金                                      29             16
      前払費用                                     190             223
      未収入金                      ※２                3            527
      未収委託者報酬                                    1,756             2,017
      未収運用受託報酬                                    2,166             2,244
      未収収益                      ※２               872             981
                                            0             2
      その他流動資産
      流動資産計                                    22,805             23,827
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※１              1,002              789
                                           480             575
       器具備品                     ※１
       有形固定資産計                                   1,482             1,364
      無形固定資産
                                            6             10
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                     6             10
      投資その他の資産
       投資有価証券                                    142              50
       長期差入保証金                                   1,122             1,118
       前払年金費用                                    899            1,001
       長期前払費用                                     34             12
                                           888             889
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                   3,088             3,072
       固定資産計                                   4,577             4,448
      資産合計                                    27,383             28,275
                                261/289









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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                     121             143
      未払金                      ※２
       未払収益分配金                                     4             4
       未払償還金                                     74             70
       未払手数料                                    444             459
       その他未払金                                   1,508             2,991
      未払費用                      ※２               859             760
      未払消費税等                                     210             272
      未払法人税等                                     343             402
      前受金                                      84             166
      賞与引当金                                    1,987             2,156
                                           195             203
      役員賞与引当金
      流動負債計                                    5,835             7,630
     固定負債
      退職給付引当金                                      69             82
                                           783             784
      資産除去債務
      固定負債計                                     853             866
     負債合計                                     6,688             8,497
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                    3,120             3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                   3,001             3,001
                                          3,846             3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                   6,847             6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                    336             336
       その他利益剰余金
                                          10,386              9,470
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                   10,723              9,807
      株主資本合計                                    20,691             19,775
     評価・換算差額等
                                            3             3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                      3             3
     純資産合計                                     20,694             19,778
    負債・純資産合計                                      27,383             28,275
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                     5,605             6,653
     運用受託報酬                       ※１              7,342             8,355
                                          12,092             14,536
     その他営業収益                       ※１
      営業収益計
                                          25,041             29,546
    営業費用
     支払手数料                                     1,405             1,534
     広告宣伝費                                      127             170
     調査費
      調査費                                     352             298
                                          3,346             4,326
      委託調査費                      ※１
      調査費計
                                          3,698             4,625
     委託計算費                                       85             94
     営業雑経費
      通信費                                      64             51
      印刷費                                      82             95
                                            49             39
      諸会費
      営業雑経費計                                     195             187
     営業費用計
                                          5,512             6,611
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                     601             579
      給料・手当                                    4,691             5,106
                                          2,384             2,616
      賞与
      給料計
                                          7,678             8,302
     退職給付費用                                      331             352
     福利厚生費                                     1,028             1,073
     事務委託費                       ※１              2,701             3,360
     交際費                                       16             11
     寄付金                                       1             -
     旅費交通費                                       60             24
     租税公課                                      246             260
     不動産賃借料                                      905             902
     水道光熱費                                       60             53
     固定資産減価償却費                                      428             426
     資産除去債務利息費用                                       0             0
     事務過誤取引損                                       -            519
                                           390             348
     諸経費
     一般管理費計                                     13,851             15,638
     営業利益
                                          5,677             7,296
                                263/289






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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                       -            102
                                            5             1
     その他
     営業外収益計
                                            5            103
    営業外費用
     為替差損                                       20              -
                                            0             0
     固定資産除却損
     営業外費用計                                       20              0
    経常利益
                                          5,662             7,398
    特別利益
     特別利益計
                                            -             -
    特別損失
                                            -             0
     特別退職金
     特別損失計                                       -             0
    税引前当期純利益
                                          5,662             7,398
    法人税、住民税及び事業税                                      1,970             2,415
                                           △64              △0
    法人税等調整額
    当期純利益                                      3,756             4,984
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2020年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   14,330    14,666    24,634      1    1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △7,700    △7,700    △7,700            △7,700
    　当期純利益                                3,756    3,756    3,756            3,756
    株主資本以外の項目の
                                                  1    1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △3,943    △3,943    △3,943       1    1  △3,942
    2020年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2021年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △5,900    △5,900    △5,900            △5,900
    　当期純利益                                4,984    4,984    4,984            4,984
    株主資本以外の項目の
                                                  0    0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △915    △915    △915      0    0  △915
    2021年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   9,470    9,807    19,775      3    3  19,778
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
         有価証券
          その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、
          移動平均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
    (1)  　概要
      国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に
     関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイダン
     ス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
      ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
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      また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項
     が定められました。
    (2)  　適用予定日
      2022年12月期の期首より適用予定であります。
    (3)  　当該会計基準等の適用による影響
      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度
                                             当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    建物附属設備                       2,010　百万円                  2,246　百万円
    器具備品                       1,290　百万円                  1,470　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    未収入金                         -　百万円                 524　百万円
    未収収益                        185　百万円                  377　百万円
    その他未払金                       1,496　百万円                  1,940　百万円
    未払費用                         89　百万円                 112　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2020年1月1日                  (自　2021年1月1日
                          至　2020年12月31日）                  至　2021年12月31日）
    運用受託報酬                       　247　百万円                  　249　百万円
    その他営業収益                       5,052　百万円                  6,036　百万円
    委託調査費                        763　百万円                 1,178　百万円
    事務委託費                        851　百万円                 1,204　百万円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日
                普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
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    (リース取引関係)
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            当事業年度
                          (自　2021年1月1日
                         　至　2021年12月31日）
    １年以内                       　835　百万円
    １年超                         －
    合計                       　835　百万円
      （注）　上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。
    (金融商品関係)

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2020年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786            17,786              －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756            1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166            2,166             －
    (4)　未収収益                          872            872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122            1,123              1
            資産計                 23,704            23,705              1
    (1)　未払手数料                          444            444            －
    (2)　未払費用                          859            859            －
            負債計                  1,304            1,304             －
                                270/289






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    当事業年度　（2021年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,813            17,813              －
    (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
    (4)　未収収益                          981            981            －
    (5)　未収入金                          527            527            －
    (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
    (1)　未払手数料                          459            459            －
    (2)　未払費用                          760            760            －
    (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (6)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
       ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
       の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
       割り引いて算定する方法によっています。
     負　債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用及び(3)        その他未払金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2020年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166         －        －        －
    (4)　未収収益                   872        －        －        －
          合計           22,581          －        －        －
                                271/289






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    当事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
     (退職給付関係)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,047
    　勤務費用
                                    297
     利息費用
                                    11
    　数理計算上の差異の発生額                               △82
    　退職給付の支払額                               △123
     過去勤務費用の発生額
                                     -
    退職給付債務の期末残高                               2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                               2,979
    　期待運用収益                                14
    　数理計算上の差異の発生額                                92
    　事業主からの拠出額                                350
    　退職給付の支払額                               △123
    年金資産の期末残高                               3,313
                                272/289




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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,080
    年金資産                              △3,313
                                  △1,233
    非積立型制度の退職給付債務
                                    69
    未積立退職給付債務
                                  △1,163
    未認識数理計算上の差異                                296
    未認識過去勤務費用                                37
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △829
    退職給付引当金                                69
    前払年金費用                               △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    勤務費用                                297
    利息費用                                11
    期待運用収益                               △14
    数理計算上の差異の費用処理額                               △36
    過去勤務費用の処理額                                △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                252
    特別退職金                                 -
    合計                                252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用
                                   100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      ②長期期待運用収益率の算定方法

       年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
       様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
                                273/289





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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    割引率                               1.0%
    長期期待運用収益率                               0.5%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,149
    　勤務費用
                                    322
     利息費用
                                    20
    　数理計算上の差異の発生額                                188
    　退職給付の支払額                               △94
     過去勤務費用の発生額
                                     0
    退職給付債務の期末残高                               2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                               3,313
    　期待運用収益                                 9
    　数理計算上の差異の発生額                                17
    　事業主からの拠出額                                359
    　退職給付の支払額                               △94
    年金資産の期末残高                               3,606
                                274/289





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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,505
    年金資産                              △3,606
                                  △1,100
    非積立型制度の退職給付債務
                                    82
    未積立退職給付債務
                                  △1,018
    未認識数理計算上の差異                                65
    未認識過去勤務費用                                33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △919
    退職給付引当金                                82
    前払年金費用                              △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                322
    利息費用                                20
    期待運用収益                                △9
    数理計算上の差異の費用処理額                               △59
    過去勤務費用の処理額                                △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                270
    特別退職金                                 0
    合計                                270
      (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                               100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成す
         る多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                               0.7%
    長期期待運用収益率                               0.3%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                        でありました。
    (税効果会計関係)

    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                             215              161
      　賞与引当金                             608              660
      　資産除去債務                             239              240
      　未払事業税                              72              89
      　退職給付引当金                              21              25
      　有形固定資産                              2              1
      　その他                              95              78
      繰延税金資産合計
                                  1,256              1,257
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                            △275              △306
      　資産除去債務に対応する除去費用                             △90              △59
      　その他                             △1              △1
      繰延税金負債合計
                                  △367              △367
      繰延税金資産の純額
                                   888              889
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれておりま

         す。
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                   888              889
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2020年12月31日)             (2021年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.9             2.0
                                     0.0             0.0
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               33.6   ％          32.6   ％
                                276/289




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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                               （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    期首残高                                782              783
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                783              784
    (セグメント情報等)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                5,299              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874              投資運用業
                                277/289




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,396             13,081              2,067             29,546
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        247
                                                 未収収益        185
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       5,052
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費        763
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                          89
                                                 未払費用
                                       事務委託費        851
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税
                     1万円
    親会社                    持株会社      直接                1,496   その他未払金       1,496
        ディングス合同会        東京都                   保有等    の個別帰属額
                              100
        社
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                         112
                                                 未払費用
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税の
    親会社                 1万円     持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
        ディングス合同会        東京都                   保有等    個別帰属額
                              100
        社
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      2,874
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       220  未収収益       314
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        16
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         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      4,259
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       282  未収収益       321
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        20
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,379,616     円  17  銭    1,318,566     円  41  銭
    １株当たり当期純利益金額                        250,430    円  95  銭     332,267    円  26  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
      (1)   自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護
      に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
      定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
                 投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
                 式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
        2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行いま
                 した。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
                 更および資本金の額の変更を行いました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行いま
                 した。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：株式会社りそな銀行
      ・資本金の額        ：279,928百万円（2022年３月末現在）
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
               法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金         51,000百万円（2022年３月末現在）
      ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社
               （株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管
               することを目的とします。
     (2)  販売会社

                          資本金の額（百万円）

              名称                               事業の内容
                          （2022年３月末現在）
     アイザワ証券株式会社                          3,000
     株式会社ＳＢＩ証券                         48,323

     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                         10,000

                    ＊
                               3,000
     四国アライアンス証券株式会社
                                     金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                     業を営んでいます。
     松井証券株式会社                         11,945
     マネックス証券株式会社                         12,200

     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                               40,500
     株式会社
     楽天証券株式会社                         17,495
             ＊
                               20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
     株式会社伊予銀行
      ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
        る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行い、新規の募集および販売の取扱いは行いません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関
      する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

    ます。
      2022年１月21日　　臨時報告書

      2022年３月18日　　有価証券報告書、有価証券届出書
      2022年４月22日　　臨時報告書
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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2022年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       中　島　　紀　子
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2022年８月31日
    ブラックロック・ジャパン株式会社

     取　締　役　会　御　中
                          ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                              東京事務所
                          指定有限責任社員
                                    公認会計士　和田　渉
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                    公認会計士　榊原　康太
                          業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2021年12月21日から2022年６月20日までの特定期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2022年６月20日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
    期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外
    の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載
    内容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と
    財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような
    重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告
    することが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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