ＭＨＡＭのＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第48期(令和3年12月1日－令和4年5月31日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第48期(令和3年12月1日－令和4年5月31日) |
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| 提出者 | ＭＨＡＭのＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2022年8月31日 提出
【計算期間】 第48特定期間 (自 2021年12月1日 至 2022年5月31日 )
【ファンド名】 ＭＨＡＭのＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド）
【発行者名】 アセットマネジメントOne株式会社
【代表者の役職氏名】 取締役社長 菅野 暁
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
【事務連絡者氏名】 酒井 隆
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
【電話番号】 03-6774-5100
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① 内外の公社債およびコマーシャル・ペーパーを中心に投資を行い、安定した収益の確保をめざ
して安定運用を行います。
＜ファンドの特色＞
Ⅰ 信用度が高く、残存期間の短い内外の公社債およびコマーシャル・ペーパーを主要投資対象と
して、安定運用を行います。
Ⅱ 株式への投資は行いません。
Ⅲ 毎日決算を行い、原則として、信託財産から生ずる利益の全額を分配します。
② 3兆円を上限に信託金を追加することができます。なお、信託金の上限については、受託会社と
合意のうえ変更することができます。
③ 一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において、以下のように分類・区分されます。
＜商品分類＞
・商品分類表
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域 独立区分
（収益の源泉となる資産）
株 式
債 券
ＭＭＦ
国 内
単位型
不動産投信
ＭＲＦ
海 外
その他資産
追加型
内 外
ＥＴＦ
（ ）
資産複合
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
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・商品分類定義
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
追加型
信託財産とともに運用されるファンドをいう。
目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
国内
益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
債券
益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
ＭＲＦ
＜属性区分＞
・属性区分表
投資対象資産
決算頻度 投資対象地域
（実際の組入資産）
株式
一般
年1回
大型株
中小型株
グローバル
年2回
債券
日本
一般
年4回
北米
公債
欧州
社債
年6回
アジア
その他債券
（隔月）
クレジット属性
オセアニア
※
中南米
（高格付債）
年12回
（毎月） アフリカ
不動産投信
中近東
その他資産
日々
（中東）
（ ）
エマージング
資産複合
その他
（ ）
（ ）
資産配分固定型
資産配分変更型
※ 高格付債とは、投資対象とする債券の格付け（信用格付け）についてA格相当以上（取得時）を
基準とするものをいい、委託会社独自の基準によるものです。
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
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・属性区分定義
債券・一般 目論見書又は投資信託約款において、主として債券に投資する旨
の記載があるもので、公債、社債、その他債券属性にあてはまら
ない全てのものをいう。
クレジット属性 目論見書又は投資信託約款において、一般、公債、社債、その他
債券の「発行体」による区分のほか、特にクレジットに対して明
確な記載があるものをいう。
日々 目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があ
るものをいう。
日本 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（注１）商品分類および属性区分は、委託会社が目論見書または約款の記載内容等に基づいて分類し
ています。
（注２）当ファンドが該当しない商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資
信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でご覧いただけます。
（２）【ファンドの沿革】
1998年７月３日 信託契約締結、ファンドの設定・運用開始
2007年１月４日 投資信託振替制度へ移行
2007年７月１日 ファンドの名称を「DKAのMRF（マネー・リザーブ・ファンド）」から
「MHAMのMRF（マネー・リザーブ・ファンド）」に変更
2016年10月１日 ファンドの委託会社としての業務をみずほ投信投資顧問株式会社から
アセットマネジメントOne株式会社に承継
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（３）【ファンドの仕組み】
① 当ファンドの運営の仕組み
② 委託会社の概況
名称： アセットマネジメントOne株式会社
本店の所在の場所： 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
資本金の額
20億円（ 2022年6月30日 現在）
委託会社の沿革
1985年7月1日 会社設立
1998年3月31日 「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
1998年12月1日 証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
1999年10月1日 第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブ
リュ・アセットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社
と合併し、社名を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社
とする。
2008年1月1日 「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡ
Ｍアセットマネジメント株式会社」に商号変更
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2016年10月1日 ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式
会社、新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部
門）が統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更
大株主の状況
（ 2022年6月30日 現在）
株主名 住所 所有株数 所有比率
※
28,000株
株式会社みずほフィナンシャルグ
※2
東京都千代田区大手町一丁目5番5号
70.0％
1
ループ
東京都千代田区有楽町一丁目13番1
※2
第一生命ホールディングス株式会社 12,000株
30.0％
号
※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。
※2：普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0％、第一生
命ホールディングス株式会社49.0％
２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 基本方針
この投資信託は、内外の公社債およびコマーシャル・ペーパーを中心に投資し、安定した収益の
確保をめざして安定運用を行います。
② 運用方法
１．投資対象
ａ．内外の公社債およびコマーシャル・ペーパーを主要投資対象とします。
ｂ．投資することができる有価証券は、（2）投資対象①に定める有価証券ならびに（2）投資
対象②４.から６.に掲げる有価証券とみなされる権利とします（これらの有価証券および有価
証券とみなされる権利のうち、わが国の国債証券および政府保証付債券以外の有価証券で、１
社以上の信用格付業者等（金融商品取引法第２条第36項に規定する信用格付業者および金融商
品取引業等に関する内閣府令第116条の３第２項に規定する特定関係法人をいいます。以下同
じ。）から第三位（A－相当）以上の長期信用格付けまたは第二位（A-2相当）以上の短期信用
格付けを受けているもの、もしくは信用格付けのない場合には委託会社が当該信用格付けと同
等の信用度を有すると判断したものを、以下「適格有価証券」といいます。)。
ｃ．外貨建資産への投資については、その取引において円貨で約定し円貨で決済するもの(為替
リスクの生じないもの)に限るものとします。
ｄ．投資することができる金融商品は、（2）投資対象②に定める金融商品とします(（2）投資
対象②に定める金融商品(取引の相手方から担保金その他の資産の預託を受けているものを除
きます。)のうち、上記適格有価証券の規定に準ずる範囲の金融商品を、以下「適格金融商
品」といいます。)。
２．投資態度
ａ．内外の公社債およびコマーシャル・ペーパーを中心に投資し、安定した収益の確保をはか
ります。
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ｂ．私募により発行された有価証券(短期社債等を除きます。)および取得時において償還金等
が不確定な仕組債等(償還金額が指数等に連動するもの、償還金額または金利が為替に連動す
る もの、金利が長期金利に連動するもの、金利変動に対して逆相関するもの、レバレッジのか
かっているもの等)への投資は行わないものとします。
③ ファンドの投資プロセス
１．当ファンドの運用は、投資環境会議によるマクロ経済分析、投資方針会議による公社債・短
期金融市場分析を基に行われます。
２．マクロ経済予測を前提に市場予測等を行い、これに基づき平均残存期間戦略(ポートフォリオ
全体の平均残存期間をどの程度の長さにするか＝金利変動リスクをどの程度とるか)、残存期間
別構成戦略(償還までの期間がどの程度の長さの銘柄に投資の重点を置くか)、種別構成戦略(国
債、事業債、コマーシャル・ペーパーなど、それぞれの種別にどの程度投資するか)をそれぞれ
策定します。
３．以上のプロセスにより決定された３つの戦略を基に、当ファンドに組入れる銘柄を決定し、
ポートフォリオを構築します。個別銘柄の選択にあたっては、割高・割安の分析に加え、信用リ
スク・流動性リスクを十分に勘案します。
※ 上記のプロセスおよび会議名称は今後変更される場合があります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【投資対象】
① 有価証券の指図範囲
委託会社は、信託金を、主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価
証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。ただし、
私募により発行された有価証券(短期社債等を除きます。)に投資することを指図しません。
１．国債証券
２．地方債証券
３．特別の法律により法人の発行する債券
４．社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券および新株予約権付社
債券を除きます。)
５．コマーシャル・ペーパー
６．外国または外国の者の発行する証券で、１.から５.の証券の性質を有するもの
７．外国の者の発行する証券または証書で、銀行業を営む者その他の金銭の貸付けを業として行
う者の貸付債権を信託する信託の受益権またはこれに類する権利を表示するもの (以下「外国貸
付債権信託受益証券」といいます。)
８．外国法人が発行する譲渡性預金証書
９．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。）
10．貸付債権信託受益権（銀行、信託会社、協同組織金融機関、金融商品取引法施行令第１条の
９各号に掲げる金融機関または主として住宅の取得に必要な長期資金の貸付けを業として行う者
の貸付債権を信託する信託の受益権をいいます。以下同じ。）であって金融商品取引法第２条第
１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表示されるべきものおよび外国の者に対する
権利で同様の有価証券の性質を有するもの
なお、１.から４.までの証券および６.の証券のうち１.から４.までの証券の性質を有するもの
を以下「公社債」といいます。
② 金融商品の指図範囲
委託会社は、信託金を、①に掲げる有価証券のほか、次の１．から３．に掲げる金融商品ならび
に４．から６．に掲げる金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる権利に
より運用することを指図することができます。また、①の規定にかかわらず、この信託の設定、
解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社
は、信託金を以下に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
１．預金
２．コール・ローン
３．手形割引市場において売買される手形
４．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
す。）
５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６．外国の者に対する権利で５．の権利の性質を有するもの
（３）【運用体制】
ａ．ファンドの運用体制
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① 投資環境見通しおよび運用方針の策定
経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本
部長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
② 運用計画の決定
各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書
を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運
用を行います。
③ 売買執行の実施
運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最
良執行をめざして売買の執行を行います。
④ モニタリング
運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署（人数60～70人程度）
は、運用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等
のモニタリングを実施し、必要に応じて対応を指示します。
定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、
法令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
⑤ 内部管理等のモニタリング
内部監査担当部署（人数10～20人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当
性・効率性等の観点からモニタリングを実施します。
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ｂ．ファンドの関係法人に関する管理
ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署は、
内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事
項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。
ｃ．運用体制に関する社内規則
運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用
担当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファ
ンドの商品性に則った適切な運用の実現を図ります。
また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定
めています。
※運用体制は 2022年6月30日 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
収益分配は、原則として、信託財産から生ずる利益の全額を毎日分配します。
※ 将来の収益分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
② 収益の分配方式
信託財産から生ずる利益(下記1.に掲げる収益等の合計額が下記2.に掲げる経費等の合計額を超
える場合の当該差額をいいます。)は、その全額を毎計算期末に当該日の受益者への収益分配金と
して信託財産に計上します。ただし、計算期末において損失(下記1.の合計額が下記2.の合計額に
満たない場合の当該差額をいいます。)を生じた場合は、当該損失額を繰越欠損金として次期に繰
越すものとします。
１．毎計算期間における利子、貸付有価証券にかかる品貸料またはこれに類する収益、売買・償
還等による利益、評価益、解約差益金およびその他収益金
２．毎計算期間における信託報酬、売買・償還等による損失、評価損、繰越欠損金補てん額およ
びその他費用
③ 収益分配金の再投資
１．収益分配金は、毎月の最終営業日に１ヵ月分（原則として、前月の最終営業日から当月の最
終営業日の前日までの各計算期間にかかる収益分配金）をまとめて、収益分配金に対する税金を
差し引いた後で自動的に再投資されます。
２．再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
３．販売会社と「分配金再投資に関する契約」を結んだ受益者が、当該契約を解除する場合にお
いて、当該受益者が保有する収益分配金があるとき、あるいは信託終了時において受益者が保有
する収益分配金があるときは、上記の規定にかかわらず、その際に当該収益分配金を当該受益者
に支払います。
（５）【投資制限】
約款で定める投資制限
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
① 適格有価証券に該当しない有価証券(約款 運用の基本方針 運用制限)
わが国の国債証券および政府保証付債券以外の有価証券で、適格有価証券に該当しないものへの
投資は行いません。
② 適格金融商品に該当しない金融商品(約款 運用の基本方針 運用制限)
指定金銭信託および取引の相手方から担保金その他の資産の預託を受けている金融商品以外の金
融商品で、適格金融商品に該当しないものへの投資は行いません。
③ 有価証券等の平均残存期間等(約款 運用の基本方針 運用制限)
信託財産に組入れられた有価証券および金融商品(以下「有価証券等」といいます。)の平均残存
期間(一有価証券等の残存期間に当該有価証券等の組入れ額を乗じて得た額の合計額を、計算日に
おける有価証券等の組入れ額の合計額で除して求めた期間をいいます。)は90日を超えないものと
※
します。
有価証券等については、当該取引の受渡日から償還日または満期日までの期間が１年を超えない
ように投資します。
※ＷＡＭ（Weighted Average Maturity：加重平均満期）方式では60日を超えないものとします
（一般社団法人投資信託協会規則）。平均残存期間は、一般に保有する有価証券等の残存期間
（償還日または満期日までの期間）を加重平均したものですが、ＷＡＭ方式においては、変動
利付債の残存期間を受渡日から次回金利適用日の前日までの日数とし、以後次回金利適用日ま
で日々日数を減じた期間として算出するなど、変動金利の投資対象については、金利調整まで
の日を残存期間として算出します。
④ 有価証券取得時の約定日から受渡日までの期間(約款 運用の基本方針 運用制限)
有価証券を取得する際における約定日から当該取得にかかる受渡日までの期間は、10営業日を超
えないものとします。
⑤ 同一法人等が発行した第一種適格有価証券等(約款 運用の基本方針 運用制限)
適格有価証券のうち、２社以上の信用格付業者等から第二位(AA格相当)以上の長期信用格付けま
たは最上位(A-１格相当)の短期信用格付けを受けているもの、もしくは信用格付けのない場合に
は委託会社が当該信用格付けと同等の信用度を有すると判断したもの(以下「第一種適格有価証
券」といいます。)、または適格金融商品のうち、第一種適格有価証券と同等に位置付けられるも
ので、同一法人等が発行した有価証券等(同一法人等を相手方とするコール・ローン、預金等を含
みます。下記⑥および⑦において同じ。)への投資は、これらの合計額が信託財産の純資産総額の
５％以下とします。
⑥ 第二種適格有価証券等および同一法人等が発行した第二種適格有価証券等(約款 運用の基本方
針 運用制限)
適格有価証券のうち、第一種適格有価証券以外のもの(以下「第二種適格有価証券」といいま
す。)および適格金融商品のうち第二種適格有価証券と同等に位置付けられるものへの投資は、こ
れらの合計額が信託財産の純資産総額の５％以下とします。また、この場合において、同一法人
等が発行した有価証券等への投資は、これらの合計額が信託財産の純資産総額の１％以下としま
す。
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⑦ 適格金融商品であるコール・ローンのうち取引期間が５営業日以内のものおよび同一法人等が
発行した当該コール・ローン等(約款 運用の基本方針 運用制限)
適格金融商品であるコール・ローンのうち、取引期間が５営業日以内のものによる運用について
は、上記⑤および⑥の規定を適用しません。また、同一法人等が発行した有価証券等で当該コー
ル・ローンおよび上記⑤または⑥の適用を受ける有価証券等への投資は、これらの合計額が信託
財産の純資産総額の25％以下とします。
⑧ 組入比率が限度を超えた場合の調整(約款 運用の基本方針 運用制限)
上記⑤、⑥および⑦に規定する組入比率にかかる制限については、やむを得ない事情により超え
ることとなった場合、その営業日を含め５営業日以内に所定の限度内になるように調整するもの
とします。
⑨ 有価証券の貸付(約款第17条)
１．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債について貸付
の指図をすることができます。この場合において、取引先リスク(取引の相手方の契約不履行そ
の他の理由により発生し得る危険をいいます。)については、適格金融商品にかかる「(1)投資方
針 ②運用方法 1.投資対象」の規定を準用します。
２．委託会社は、信託財産に属する公社債を貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額
が、信託財産で保有する公社債の額面金額の合計額を超えない範囲内で貸付の指図をすることが
できます。
３．前記2.に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかにその超える額に
相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
４．委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
のとします。
⑩ 公社債の借入れ(約款第17条の２)
１．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることがで
きます。この場合において、借入れができる公社債は、国債、政府保証付き債券および適格有価
証券とします。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担
保の提供の指図を行うことができるものとします。
２．前記1.の借入れは、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内
で行うものとします。
３．信託財産の一部解約等の事由により、前記2.の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産
の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかにその超える額に相当する借入
れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
４．前記1.の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
⑪ 外貨建資産(約款 運用の基本方針 運用方法、約款第18条)
外貨建資産への投資については、その取引において円貨で約定し円貨で決済するもの(為替リス
クの生じないもの)に限るものとし、投資割合には制限を設けません。
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ただし、外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認
められる場合には、制約されることがあります。
⑫ 外国為替予約(約款第19条)
委託会社は、円貨で約定し、円貨で決済する取引により取得した、外国において発行された有価
証券が、円貨での決済が困難になる事態が発生した場合に限り、当該外貨建資産の為替ヘッジの
ため、外国為替の売買の予約を指図することができます。ただし、この場合においては、可能な
限り速やかに当該外貨建資産を売却することとします。
⑬ 資金の借入れ(約款第27条)
１．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴なう
支払資金の手当て(一部解約に伴なう支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
す。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金
借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金
をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
２．一部解約に伴なう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払日から信
託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の
当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度
とします。
３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
４．借入金の利息は信託財産中から支弁します。
⑭ 株式、新株引受権証券および新株予約権証券
株式、新株引受権証券および新株予約権証券への投資は行いません。
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３【投資リスク】
(1) 当ファンドにおける主として想定されるリスクと収益性に与える影響度合い
・当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。
したがって、元本や一定の投資成果が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損
失を被ることがあります。
・運用により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者の皆様に帰属します。
・投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではあり
ません。
・登録金融機関が取扱う投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
・投資信託は預貯金とは異なります。
・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オ
フ）の適用はありません。
当ファンドにおいて主として想定されるリスクは以下の通りですが、基準価額の変動要因はこれ
らに限定されるものではありません。
① 金利変動リスク
金利の上昇（公社債の価格の下落）は、基準価額の下落要因となります。
金利変動リスクとは、金利変動により公社債の価格が下落するリスクをいいます。一般に金利
が上昇した場合には、既に発行されて流通している公社債の価格は下落します。金利上昇は、当
ファンドが投資する公社債の価格に影響を及ぼし、当ファンドの基準価額が下落する場合があり
ます。
② 信用リスク
投資する有価証券の発行者の財政難・経営不安・倒産等の発生は、基準価額の下落要因となり
ます。
信用リスクとは、公社債等の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、利息や償還金
をあらかじめ決められた条件で支払うことができなくなる(債務不履行)リスクをいいます。一般
に債務不履行が生じた場合、またはその可能性が高まった場合には、当該発行体が発行する公社
債および短期金融商品(コマーシャル・ペーパー等)の価格は下落します。当ファンドが投資する
公社債等の発行体がこうした状況に陥った場合には、当ファンドの基準価額が下落する場合があ
ります。
③ 流動性リスク
投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下落
要因となります。
流動性リスクとは、有価証券を売却(または購入)しようとする際に、需要(または供給)がない
ため、有価証券を希望する時期に、希望する価格で売却(または購入)することができなくなるリ
スクをいいます。一般に規模が小さい市場での売買や、取引量の少ない有価証券の売買にあたっ
ては、流動性リスクへの留意が特に必要とされます。また、一般に市場を取り巻く外部環境の急
変があった場合には、市場実勢価格での売買ができなくなる可能性が高まります。当ファンドが
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投資する公社債等の流動性が損なわれた場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因となる
可能性があります。
＜その他＞
・当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる
取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実
勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。こ
れにより、基準価額にマイナスの影響をおよぼす可能性や、換金のお申込みの受付が中止とな
る可能性、すでに受付けた換金のお申込みの受付が取り消しとなる可能性、換金代金のお支払
が遅延する可能性があります。
・有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います。
・当ファンドは、証券取引所における取引の停止等があるときには、一部解約の実行の請求の受
付けを中止すること、およびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消すこと
があります。
・資金動向、市況動向等によっては、投資態度にしたがった運用ができない場合があります。
(2) リスク管理体制
委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リ
スクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管
理を行います。
・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パ
フォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
・運用評価委員会：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の報告を受け、
運用評価委員会は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行います。
・流動性リスク管理：委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の
流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運
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用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督
します。
※リスク管理体制は 2022年6月30日 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
ありません。
（２）【換金（解約）手数料】
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬の総額は、信託元本の額に、年10,000分の103.00以内の率で次に掲げる率(以下「信託
報酬率」といいます。)を乗じて得た額とし、毎計算期末に計上します。
１．各週の最初の営業日(委託会社の営業日をいいます。以下同じ。)から翌週以降の最初の営業
日の前日までの毎計算期にかかる信託報酬率は、当該各週の最初の営業日の前日までの７日間の
元本１万口あたりの収益分配金合計額の年換算収益分配率に100分の11.33を乗じて得た率以内の
率とします。ただし、当該率が年10,000分の22.66以下の場合には、年10,000分の22.66以内の率
とします。
２．上記1.の規定にかかわらず、当該信託の日々の基準価額算出に用いるコール・ローンのオー
バーナイト物レート(以下「コール・レート」といいます。)が、年率0.4％未満の場合の信託報
酬率は、当該コール・レートに0.515を乗じて得た率以内とします。
② 信託報酬は、毎日計上され、毎月の最終営業日または信託終了のとき信託財産中から支弁し、
配分は次の通りとします。
委託会社 販売会社 受託会社
（（年換算収益分配率
コール・レートが 信託報酬率から受託会社
×0.11-0.02％）×0.7） 年10,000分の1.67
年率0.4％以上の および販売会社の配分率
÷1.05×1.10（注）
とき を差し引いた率
コール・レートが
年率0.4％未満の ３者の配分は別途定めます。
とき
（注）当該計算式により得られた率。年換算収益分配率が2.0％以下の場合には、販売会社の配分
率は0.1466％とします。
※ 販売会社の受け取る信託報酬には、消費税ならびに地方消費税に相当する金額(以下「消費
税等相当額」といいます。)を含みます。
＊ 信託報酬＝運用期間中の１口当たり信託元本×信託報酬率
2022年6月30日 現在の信託報酬率は、年率0.0000％となっており、その配分は次の通りです。
信託報酬率(総額)
委託会社 販売会社 受託会社
年率0.0000％ 年率0.0000％ 年率0.0000％ 年率0.0000％
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＜信託報酬等を対価とする役務の内容＞
委託会社 信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価
販売会社 購入後の情報提供、各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価
受託会社 運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価
（４）【その他の手数料等】
① 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産の財務諸表の監査に要する
費用および当該費用にかかる消費税等相当額、外国における資産の保管等に要する費用、受託会
社の立替えた立替金の利息ならびに資金の借入れを行った際の当該借入金の利息は、受益者の負
担とし、信託財産中から支弁します。なお、信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、毎日計
上され、当該費用にかかる消費税等相当額とともに、毎月の最終営業日または信託終了のとき、
信託財産中から支弁します。
② 当ファンドの組入有価証券の売買時の売買委託手数料およびこれら手数料にかかる消費税等相
当額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁するものとします。
（５）【課税上の取扱い】
◇当ファンドは、課税上「公社債投資信託」として取扱われます。
○個人の受益者に対する課税上の取扱い
①収益分配時
収益分配金については、利子所得として、20.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含み
ます。）および地方税5％）の税率で源泉徴収されます。なお、確定申告により、申告分離課税
を選択することもできます。
②償還時
償還時の差益（譲渡益）については、譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％（復興特別
所得税を含みます。）および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用されます。
原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％（所
得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率による源泉徴収が行わ
れます。
③損益通算について
償還時に生じた差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株式等（上場株式、
上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託および特定公社債等
（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならびに上場株式等の配当
所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択したものに限ります。）
との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。また、特定口座（源泉徴
収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います（確定申告不要）。詳しく
は販売会社にお問い合わせください。
○障害者等の少額貯蓄非課税制度（障害者等のマル優制度）について
当ファンドは障害者等のマル優制度適格の投資信託です。詳しくは、販売会社にお問い合わせく
ださい。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
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※上記は、 2022年6月末 現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場
合があります。
※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
（１）【投資状況】
2022年6月30日現在
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
その他有価証券 286,998,128,376 53.32
内 日本 286,998,128,376 53.32
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 251,304,959,058 46.68
純資産総額 538,303,087,434 100.00
（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
2022年6月30日現在
投資
簿価単価 評価単価 利率
順
銘柄名
簿価金額 評価金額
種類 数量 比率
（％）
発行体の国/地域
位
（円） （円） 償還日
（％）
東京短資 ＣＰ ２０２２ その他
－ － －
1 ０９２９ 有価証 18,000,000,000 3.34
日本 券 18,000,000,000 18,000,000,000 2022/9/29
三菱ＵＦＪ信託銀行 Ｃ その他
－ － －
2 Ｐ ２０２２０７０４ 有価証 18,000,000,000 3.34
日本 券 18,000,000,000 18,000,000,000 2022/7/4
セントラル短資 ＣＰ ２ その他
－ － －
3 ０２２０７２６ 有価証 15,000,000,000 2.79
日本 券 15,000,000,000 15,000,000,000 2022/7/26
上田八木短資 ＣＰ ２０ その他
－ － －
4 ２２０７１５ 有価証 12,000,000,000 2.23
日本 券 12,000,000,000 12,000,000,000 2022/7/15
ジェイエフイー ＣＰ ２ その他
－ － －
5 ０２２０７１５ 有価証 11,000,000,000 2.04
日本 券 11,000,000,000 11,000,000,000 2022/7/15
ＮＴＴファイナンス Ｃ その他
－ － －
6 Ｐ ２０２２０７０１ 有価証 10,000,000,000 1.86
日本 券 10,000,000,000 10,000,000,000 2022/7/1
ＥＮＥＯＳＨＤ ＣＰ ２ その他
－ － －
7 ０２２０７２８ 有価証 10,000,000,000 1.86
日本 券 10,000,000,000 10,000,000,000 2022/7/28
丸紅 ＣＰ ２０２２０９ その他
－ － －
8 ２９ 有価証 10,000,000,000 1.86
日本 券 10,000,000,000 10,000,000,000 2022/9/29
日本証券金融 ＣＰ ２０ その他
－ － －
9 ２２０７１４ 有価証 10,000,000,000 1.86
日本 券 9,999,999,576 9,999,999,576 2022/7/14
三菱ＵＦＪ証券ＨＤ Ｃ その他
－ － －
10 Ｐ ２０２２０９２６ 有価証 10,000,000,000 1.86
日本 券 9,999,761,596 9,999,761,596 2022/9/26
丸紅 ＣＰ ２０２２０７ その他
－ － －
11 ０６ 有価証 8,000,000,000 1.49
日本 券 8,000,000,000 8,000,000,000 2022/7/6
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ＳＭＢＣ日興証券 ＣＰ
その他
－ － －
12 ２０２２０８１６ 有価証 8,000,000,000 1.49
日本 券 7,999,899,146 7,999,899,146 2022/8/16
ＮＴＴ・ＴＣリース Ｃ その他
－ － －
13 Ｐ ２０２２１２１２ 有価証 8,000,000,000 1.49
日本 券
7,999,460,851 7,999,460,851 2022/12/12
ジェイエフイー ＣＰ ２ その他
－ － －
14 ０２２０７２２ 有価証 7,000,000,000 1.30
日本 券 7,000,000,000 7,000,000,000 2022/7/22
ＮＴＴ・ＴＣリース Ｃ その他
－ － －
15 Ｐ ２０２２１２０７ 有価証 7,000,000,000 1.30
日本 券 6,999,542,624 6,999,542,624 2022/12/7
ＪＡ三井リース ＣＰ その他
－ － －
16 ２０２２０９２９ 有価証 6,000,000,000 1.11
日本 券 6,000,000,000 6,000,000,000 2022/9/29
上田八木短資 ＣＰ ２０ その他
－ － －
17 ２２０９１６ 有価証 6,000,000,000 1.11
日本 券 6,000,000,000 6,000,000,000 2022/9/16
芙蓉総合リース ＣＰ ２ その他
－ － －
18 ０２２０７２６ 有価証 6,000,000,000 1.11
日本 券 6,000,000,000 6,000,000,000 2022/7/26
芙蓉総合リース ＣＰ ２ その他
－ － －
19 ０２２０７２７ 有価証 5,000,000,000 0.93
日本 券 5,000,000,000 5,000,000,000 2022/7/27
三菱ＨＣキャピタル Ｃ その他
－ － －
20 Ｐ ２０２２０９２０ 有価証 5,000,000,000 0.93
日本 券 5,000,000,000 5,000,000,000 2022/9/20
東京センチュリー ＣＰ その他
－ － －
21 ２０２２０７２９ 有価証 5,000,000,000 0.93
日本 券 4,999,999,612 4,999,999,612 2022/7/29
三菱ＨＣキャピタル Ｃ その他
－ － －
22 Ｐ ２０２２１２０９ 有価証 5,000,000,000 0.93
日本 券 4,999,977,942 4,999,977,942 2022/12/9
ＳＭＢＣ日興証券 ＣＰ その他
－ － －
23 ２０２２０７２６ 有価証 5,000,000,000 0.93
日本 券 4,999,965,699 4,999,965,699 2022/7/26
ＳＭＢＣ日興証券 ＣＰ その他
－ － －
24 ２０２２０８１６ 有価証 5,000,000,000 0.93
日本 券 4,999,936,951 4,999,936,951 2022/8/16
三菱ＵＦＪモルガン・スタ
その他
ンレー証券 ＣＰ ２０２ － － －
25 有価証 5,000,000,000 0.93
２１２２０
券
日本 4,999,764,384 4,999,764,384 2022/12/20
ＮＴＴファイナンス Ｃ その他
－ － －
26 Ｐ ２０２２１２０７ 有価証 4,000,000,000 0.74
日本 券 4,000,000,000 4,000,000,000 2022/12/7
ＮＴＴファイナンス Ｃ その他
－ － －
27 Ｐ ２０２２０７２６ 有価証 4,000,000,000 0.74
日本 券 4,000,000,000 4,000,000,000 2022/7/26
ＥＮＥＯＳＨＤ ＣＰ ２ その他
－ － －
28 ０２２０７１５ 有価証 4,000,000,000 0.74
日本 券 4,000,000,000 4,000,000,000 2022/7/15
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ＥＮＥＯＳＨＤ ＣＰ ２
その他
－ － －
29 ０２２０８２５ 有価証 4,000,000,000 0.74
日本 券 4,000,000,000 4,000,000,000 2022/8/25
三菱ＨＣキャピタル Ｃ その他
－ － －
30 Ｐ ２０２２１０２６ 有価証 4,000,000,000 0.74
日本 券
4,000,000,000 4,000,000,000 2022/10/26
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率
2022年6月30日現在
種類 投資比率（％）
その他有価証券 53.32
合計 53.32
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
直近日（2022年6月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
純資産総額 純資産総額 １口当たりの １口当たりの
（分配落） （分配付） 純資産額 純資産額
（百万円） （百万円） （分配落）（円） （分配付）（円）
第29特定期間末
138,706 138,707 1.0000 1.0000
(2012年11月30日)
第30特定期間末
221,629 221,629 1.0000 1.0000
(2013年 5月31日)
第31特定期間末
214,748 214,748 1.0000 1.0000
(2013年11月30日)
第32特定期間末
200,076 200,076 1.0000 1.0000
(2014年 5月31日)
第33特定期間末
264,231 264,231 1.0000 1.0000
(2014年11月30日)
第34特定期間末
290,619 290,619 1.0000 1.0000
(2015年 5月31日)
第35特定期間末
251,500 251,500 1.0000 1.0000
(2015年11月30日)
第36特定期間末
227,045 227,045 1.0000 1.0000
(2016年 5月31日)
第37特定期間末
275,612 275,612 1.0000 1.0000
(2016年11月30日)
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第38特定期間末
316,283 316,283 1.0000 1.0000
(2017年 5月31日)
第39特定期間末
377,151 377,151 1.0000 1.0000
(2017年11月30日)
第40特定期間末
368,734 368,734 1.0000 1.0000
(2018年 5月31日)
第41特定期間末
370,381 370,381 1.0000 1.0000
(2018年11月30日)
第42特定期間末
361,403 361,403 1.0000 1.0000
(2019年 5月31日)
第43特定期間末
422,765 422,765 1.0000 1.0000
(2019年11月30日)
第44特定期間末
346,501 346,501 1.0000 1.0000
(2020年5月31日)
第45特定期間末
481,873 481,873 1.0000 1.0000
(2020年11月30日)
第46特定期間末
493,717 493,717 1.0000 1.0000
(2021年5月31日)
第47特定期間末
498,392 498,392 1.0000 1.0000
(2021年11月30日)
第48特定期間末
510,427 510,427 1.0000 1.0000
(2022年5月31日)
2021年6月末日 495,981 － 1.0000 －
7月末日 483,548 － 1.0000 －
8月末日 482,304 － 1.0000 －
9月末日 512,041 － 1.0000 －
10月末日
476,425 － 1.0000 －
11月末日 498,392 － 1.0000 －
12月末日 523,805 － 1.0000 －
2022年1月末日 526,849 － 1.0000 －
2月末日 501,972 － 1.0000 －
3月末日 521,603 － 1.0000 －
4月末日 529,004 － 1.0000 －
5月末日 510,427 － 1.0000 －
6月末日 538,303 － 1.0000 －
（注）各月末日の数字は最終営業日のものです。
②【分配の推移】
１口当たりの分配金（円）
第29特定期間 0.0003340
第30特定期間 0.0002590
第31特定期間 0.0002880
第32特定期間 0.0001920
第33特定期間 0.0001150
第34特定期間 0.0000940
第35特定期間 0.0000790
第36特定期間 0.0000660
第37特定期間 0.0000010
第38特定期間 0.0000000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第39特定期間
0.0000010
第40特定期間 0.0000010
第41特定期間 0.0000000
第42特定期間 0.0000011
第43特定期間 0.0000024
第44特定期間 0.0000238
第45特定期間 0.0000145
第46特定期間 0.0000055
第47特定期間
0.0000054
第48特定期間 0.0000056
③【収益率の推移】
収益率（％）
第29特定期間 0.03
第30特定期間 0.03
第31特定期間
0.03
第32特定期間 0.02
第33特定期間 0.01
第34特定期間 0.01
第35特定期間 0.01
第36特定期間 0.01
第37特定期間 0.00
第38特定期間 0.00
第39特定期間 0.00
第40特定期間 0.00
第41特定期間 0.00
第42特定期間 0.00
第43特定期間 0.00
第44特定期間 0.00
第45特定期間 0.00
第46特定期間 0.00
第47特定期間
0.00
第48特定期間 0.00
（注1）収益率は期間騰落率です。
（注2）各特定期間中の分配金累計額を加算して算出しています。
（４）【設定及び解約の実績】
設定口数 解約口数
第29特定期間 361,213,820,829 350,978,219,678
第30特定期間
815,122,011,255 732,199,262,240
第31特定期間 585,535,307,881 592,416,644,408
第32特定期間 663,687,508,682 678,359,205,329
第33特定期間 725,982,869,853 661,828,295,859
第34特定期間 805,029,238,894 778,640,587,723
第35特定期間 677,614,603,143 716,733,638,248
第36特定期間 561,558,281,427 586,013,621,167
第37特定期間 672,468,159,925 623,901,015,603
第38特定期間
864,111,261,588 823,440,238,472
第39特定期間 895,974,653,096 835,107,059,296
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第40特定期間
979,721,439,034 988,137,764,151
第41特定期間 924,514,564,192 922,867,707,408
第42特定期間 820,735,159,671 829,713,485,521
第43特定期間 843,831,224,374 782,469,079,979
第44特定期間 783,419,818,377 859,684,009,235
第45特定期間 933,753,535,942 798,381,086,374
第46特定期間 1,195,126,614,834 1,183,283,215,841
第47特定期間 1,069,691,655,591 1,065,016,159,492
第48特定期間
975,146,525,487 963,111,607,350
（注）本邦外における設定及び解約はありません。
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≪参考情報≫
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファ
ンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に
かかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支
払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことがで
きます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新
たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。
(2) 原則として、個人投資者の取得申込みに限定します。申込単位は１円以上１円単位とします。
(3) 取得価額は、下記の通りとなります。
１．販売会社が、取得申込受付日における販売会社が別に定める時間( 2022年8月31日 現在は午後
３時30分)以前に取得申込金の受領を確認した場合は、取得申込受付日の前日の基準価額としま
す。
(ただし、この場合において、取得申込受付日の前日の基準価額が１口当たり１円を下回ってい
るときは、取得申込みに応じないものとします。)
２．販売会社が、取得申込受付日における販売会社が別に定める時間( 2022年8月31日 現在は午後
３時30分)を過ぎて取得申込金の受領を確認した場合は、取得申込受付日の翌営業日の前日の基
準価額とします。
(ただし、この場合において、取得申込受付日の翌営業日の前日の基準価額が１口当たり１円を
下回ったときは、取得申込受付日の翌営業日以降、最初に追加信託にかかる基準価額が１口
当たり１円となった計算日の基準価額による取得申込みとみなします。)
（注）取得申込受付日は、委託会社の営業日とします。
(4) お申込締切時間については、販売会社にお問い合わせください。
(5) 国内に住所のある個人で、障害者等に該当する受益者は、少額貯蓄非課税制度（障害者等のマル
優制度）を利用することができます。この制度を利用する場合は、あらかじめ「非課税貯蓄申告
書」を販売会社に提出していただきます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※ 税法が改正された場合等には、上記内容は変更になる場合があります。
(6) 証券取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２
条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28
条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場および当該市場を開設するものをいいます。
以下同じ。）における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
販売会社は、受益権の取得申込みの受付けを中止すること、およびすでに受付けた取得申込みの受
付けを取り消すことができます。
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２【換金（解約）手続等】
(1) 受益者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に１口単位をもって解約を請求することが
できます。
(2) 解約の請求を行う受益者は、振替制度にかかる口座が開設されている振替機関等に対して当該受
益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約にかか
る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の
口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。なお、解約の請求を受益者が行う際
は、販売会社に対し振替受益権をもって行うものとします。
(3) 解約の価額は、下記の通りとなります。
１．解約の価額は、解約請求受付日の翌営業日の前日の基準価額とし、解約代金は解約請求受付
日の翌営業日から受益者に支払います。
２．前記1.にかかわらず、販売会社のうち委託会社が別に定める販売会社( 2022年8月31日 現在、
みずほ証券株式会社を指します。以下同じ。)が受益者からの解約の請求を正午以前に受付けた
場合で、当該受益者が解約金の支払いを当該請求受付日に受け取ることを希望する場合におけ
る解約の価額は、当該請求受付日の前日の基準価額とし、解約代金は解約請求受付日から販売
会社において受益者に支払います。
詳しくは、販売会社または委託会社にお問い合わせください。なお、委託会社に対する照会は
下記においてできます。
※
照会先の名称
電話番号
0120-104-694
アセットマネジメントOne株式会社
※ 電話によるお問い合わせは、 営業日の午前９時から午後５時まで とさせていただきます。
（以下同じ。）
(4) 販売会社によっては、正午過ぎての解約のお申込みで、解約申込日当日に解約代金相当額の受け
取りを希望される場合に、販売会社所定の諸手続きにより、キャッシング(即日引出)をご利用する
ことができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
(5) 解約請求の受付締切時間については、販売会社にお問い合わせください。
(6) 委託会社は、証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、およびすでに受付けた一部解約の実
行の請求の受付けを取り消すことができます。
この場合、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求(販売会社のうち委託
会社が別に定める販売会社が受益者からの一部解約の実行の請求を正午以前に受付けた場合で、当
該受益者が一部解約金の支払いを当該請求受付日に受け取ることを希望する場合を除きます。)を撤
回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一
部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を
受付けたものとして、当該基準価額の計算日の翌営業日の前日の基準価額とします。
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３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
す。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価
して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計
算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
＜主な投資対象の評価方法＞
投資対象 評価方法
※
公社債等
原則として、計算日における以下のいずれかの価額で評価します。
・日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
・金融商品取引業者、銀行などの提示する価額（売り気配相場を除きま
す。）
・価格情報会社の提供する価額
＊
※ 残存期間１年以内の公社債等については、償却原価法 による評価を適用することができ
ます。ただし、コマーシャル・ペーパーについては、原則として取得価額で評価し、割引料
は受取利息として日々計上するものとします。
＊ 買付けに係る受渡日から償還日の前日まで、取得価額と償還価額の差額を当該期間で日割
計算して得た金額を日々帳簿価額に加算または減算した額により評価するものとします。な
お、買付約定日から同受渡日前日までの間は、帳簿価額で評価するものとします。
② 当ファンドの基準価額は、原則として、日々計算されます。基準価額および収益分配率につい
ては、販売会社または委託会社にお問い合わせください。なお、委託会社に対する照会は下記に
おいてできます。基準価額は便宜上１万口単位で表示されたものが発表されることがあります。
照会先の名称 ホームページアドレス 電話番号
アセットマネジメントOne株式会社 http://www.am-one.co.jp/ 0120-104-694
③ 信託の一部解約金(解約の価額に当該解約口数を乗じて得た額)が当該一部解約にかかる元本を
下回った場合は、当該差額を解約差益金として処理します。なお、追加信託金にあたっては、全
額を元本として処理するものとします。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
1998年７月３日から無期限とします。
（４）【計算期間】
信託期間中の各１日とします。
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（５）【その他】
① 信託契約の解約
以下の場合には信託契約を解約し信託を終了することがあります。
１．委託会社は、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、または
やむを得ない事情が発生したとき、もしくは信託契約の一部解約により、受益権の総口数が20
億口を下回ることとなる場合には、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終
了させることができます。
ａ．この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
す。委託会社はかかる事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、そ
の旨を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただ
し、この信託契約にかかる全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告
を行いません。
ｂ．前記ａ.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して
異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
ｃ．前記ｂ.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一
を超えるときは、前記1.の信託契約の解約をしません。
ｄ．委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理
由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者
に対して交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、
公告を行いません。
ｅ．前記ｂ.からｄ.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
いる場合であって、前記ｂ.の一定の期間が一ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行
うことが困難な場合には適用しません。
ｆ．前記1.に定める信託契約の解約を行う場合において、前記ｂ.の期間内に異議を述べた受益
者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求す
ることができます。なお、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により
決定するものとします。
２．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
い、信託契約を解約し、信託を終了させます。
３．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
は、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信
託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、この信
託は、「② 信託約款の変更４.」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社と
の間において存続します。
４．受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新
受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 信託約款の変更
１．委託会社は、信託約款を変更することが受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむ
を得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更できるものと
し、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
２．委託会社は、前記1.の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更
しようとする旨を公告し、かつ、これら事項を記載した書面をこの信託約款にかかる知られた
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る受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべての受益者に対して書面を
交付したときは、原則として、公告を行いません。
３．前記2.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異
議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
４．前記3.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
超えるときは、前記1.の信託約款の変更をしません。
５．委託会社は、この信託約款を変更しないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を
公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対し
て交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行
いません。
６．前記2.に定める変更を行う場合において、前記3.の期間内に異議を述べた受益者は、受託会
社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができま
す。なお、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により決定するものとし
ます。
７．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記の規
定にしたがいます。
③ 委託会社の事業の譲渡および承継に伴なう取扱い
１．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴ない、この信託契約に
関する事業を譲渡することがあります。
２．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴ない、こ
の信託契約に関する事業を承継させることがあります。
④ 関係法人との契約の更改および受託会社の辞任または解任に伴なう取扱い
１．委託会社と販売会社との間の募集・販売等契約は、締結日から原則１年間とし、期間終了の
３ヵ月前までに別段の意思表示のない時は、同一条件にて継続されます。
２．受託会社は、委託会社の承諾を受けて、その任務を辞任することができます。また、受託会
社がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁
判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が
受託会社を解任した場合、委託会社は、「② 信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社
を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約
し、信託を終了させます。
⑤ 信託事務処理の再信託
受託会社は、当ファンドにかかる信託事務処理の一部について、 株式会社日本カストディ銀行 と
再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類
に基づいて所定の事務を行います。
⑥ 公告
委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載しま
す。
http://www.am-one.co.jp/
なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
告は、日本経済新聞に掲載します。
⑦ 運用報告書
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当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律施行規則」により、運用報告書の交付が免除
されます。したがって、「運用報告書」の作成・交付を行いません。ただし、当ファンドの信託
財産の内容に関する情報については、委託会社のホームページ（ http://www.am-one.co.jp/ ）等
で 確認できます。
４【受益者の権利等】
(1) 収益分配金請求権
受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社
から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
受益者が、一部解約をする場合において、一部解約する当該受益権に帰属する収益分配金は、原
則として当該解約請求受付日の翌営業日から、また、信託終了時の受益権に帰属する収益分配金
は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から販売会社において受益者に支払います。
(2) 償還金請求権
受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その
権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日
以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定
された受益権で取得申込代金支払前のため、販売会社の名義で記載または記録されている受益権に
ついては原則として取得申込者とします。）に、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日
から販売会社において支払われます。
(3) 一部解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができます。
(4) 帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の
閲覧または謄写を請求することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大
蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２）当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。
（３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間（2021年12月1日か
ら2022年5月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けてお
ります。
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１【財務諸表】
【ＭＨＡＭのＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2021年11月30日現在 2022年5月31日現在
資産の部
流動資産
金銭信託 235,393,312,900 189,428,453,656
その他有価証券 195,999,218,478 240,999,087,765
現先取引勘定 69,999,999,823 79,999,999,560
20 20
未収利息
流動資産合計 501,392,531,221 510,427,541,001
資産合計 501,392,531,221 510,427,541,001
負債の部
流動負債
未払金 2,999,948,220 －
－ 51,042
未払収益分配金
流動負債合計 2,999,948,220 51,042
負債合計 2,999,948,220 51,042
純資産の部
元本等
元本 498,392,556,576 510,427,474,713
剰余金
26,425 15,246
期末剰余金又は期末欠損金（△）
元本等合計 498,392,583,001 510,427,489,959
純資産合計 498,392,583,001 510,427,489,959
負債純資産合計 501,392,531,221 510,427,541,001
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2021年6月1日 自 2021年12月1日
至 2021年11月30日 至 2022年5月31日
営業収益
2,628,344 2,869,853
受取利息
営業収益合計 2,628,344 2,869,853
営業費用
営業費用合計 － －
営業利益又は営業損失（△） 2,628,344 2,869,853
経常利益又は経常損失（△） 2,628,344 2,869,853
当期純利益又は当期純損失（△） 2,628,344 2,869,853
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
－ －
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 33,194 26,425
剰余金増加額又は欠損金減少額 － －
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
－ －
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
－ －
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 － －
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
－ －
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
－ －
額
2,635,113 2,881,032
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 26,425 15,246
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
項目 自 2021年12月1日
至 2022年5月31日
１. 有価証券の評価基準及び評価方法 その他有価証券
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
ては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、売気配相場は使
用しない）、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の売買
参考統計値（平均値）等で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2021年11月30日現在 2022年5月31日現在
１. 期首元本額 493,717,060,477円 498,392,556,576円
期中追加設定元本額 1,069,691,655,591円 975,146,525,487円
期中一部解約元本額 1,065,016,159,492円 963,111,607,350円
２. 受益権の総数 498,392,556,576口 510,427,474,713口
３. その他有価証券の内訳
短期社債等 195,999,218,478円 240,999,087,765円
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
項目 自 2021年6月1日 自 2021年12月1日
至 2021年11月30日 至 2022年5月31日
１. 分配金の計算過程 日々決算を行い、原則として信託財 日々決算を行い、原則として信託財
産から生ずる利益の全額を収益分配 産から生ずる利益の全額を収益分配
金に充当しております。 金に充当しております。
なお、当特定期間に係る分配対象収 なお、当特定期間に係る分配対象収
益の合計額は2,661,538円、分配金額 益の合計額は2,896,278円、分配金額
の合計額は2,635,113円であります。 の合計額は2,881,032円であります。
（金融商品に関する注記）
１．金融商品の状況に関する事項
前期 当期
項目 自 2021年6月1日 自 2021年12月1日
至 2021年11月30日 至 2022年5月31日
１. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であ 同左
り、信託約款に規定する「運用の基
本方針」に従い、有価証券等の金融
商品に対して投資として運用するこ
とを目的としております。
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２. 金融商品の内容及び当該金融商品 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
に係るリスク 類は、有価証券、コール・ローン等
の金銭債権及び金銭債務でありま
す。当ファンドが保有する有価証券
の詳細は「附属明細表」に記載して
おります。これらは、市場リスク
（価格変動リスク、為替変動リス
ク、金利変動リスク）、信用リス
ク、及び流動性リスクを有しており
ます。
３. 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプラ 運用担当部署から独立したコンプラ
イアンス・リスク管理担当部署が、 イアンス・リスク管理担当部署が、
運用リスクを把握、管理し、その結 運用リスクを把握、管理し、その結
果に基づき運用担当部署へ対応の指 果に基づき運用担当部署へ対応の指
示等を行うことにより、適切な管理 示等を行うことにより、適切な管理
を行います。リスク管理に関する委 を行います。運用評価委員会等はこ
員会等はこれらの運用リスク管理状 れらの運用リスク管理状況の報告を
況の報告を受け、総合的な見地から 受け、総合的な見地から運用状況全
運用状況全般の管理を行います。 般の管理を行います。
２．金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項目
2021年11月30日現在 2022年5月31日現在
１. 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２. 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関
する注記）」にて記載しておりま
す。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、帳簿価額は
時価と近似していることから、当該
帳簿価額を時価としております。
３. 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれております。当該価額の算定に
おいては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
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売買目的有価証券
前期 当期
2021年11月30日現在 2022年5月31日現在
種類
最終計算期間の 最終計算期間の
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
その他有価証券
14,643 17,413
（短期社債等） 14,643 17,413
合計 14,643 17,413
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（1口当たり情報に関する注記）
前期 当期
2021年11月30日現在 2022年5月31日現在
1口当たり純資産額 1.0000円 1.0000円
（1万口当たり純資産額） (10,000円) (10,000円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
2022年5月31日現在
券面総額 評価額
種類 銘柄 備考
（円） （円）
その他有価証券 （短期社債等）
ＥＮＥＯＳＨＤ ＣＰ ２０２
4,000,000,000 4,000,000,000
２０６１５
ＥＮＥＯＳＨＤ ＣＰ ２０２
4,000,000,000 4,000,000,000
２０７１５
ＪＡ三井リース ＣＰ ２０
3,000,000,000 2,999,999,968
２２０６０１
ＪＡ三井リース ＣＰ ２０
2,000,000,000 2,000,000,000
２２０６１３
ＪＡ三井リース ＣＰ ２０
1,000,000,000 1,000,000,000
２２０６３０
ＪＡ三井リース ＣＰ ２０
2,000,000,000 2,000,000,000
２２０８０４
ＪＡ三井リース ＣＰ ２０
2,000,000,000 1,999,999,898
２２０９０８
ＪＡ三井リース ＣＰ ２０
6,000,000,000 6,000,000,000
２２０９２９
ＪＡ三井リース ＣＰ ２０
1,000,000,000 1,000,000,000
２２１１１８
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ＪＡ三井リース ＣＰ ２０
1,000,000,000 1,000,000,000
２３０１１０
ＮＴＴ・ＴＣリース ＣＰ ２
7,000,000,000 6,999,985,529
０２２０６０６
ＮＴＴ・ＴＣリース ＣＰ ２
8,000,000,000 7,999,973,623
０２２０６０９
ＮＴＴ・ＴＣリース ＣＰ ２
2,000,000,000 1,999,948,959
０２２０９０２
ＮＴＴファイナンス ＣＰ ２
10,000,000,000 10,000,000,000
０２２０７０１
ＮＴＴファイナンス ＣＰ ２
4,000,000,000 4,000,000,000
０２２０７２６
ＮＴＴファイナンス ＣＰ ２
4,000,000,000 4,000,000,000
０２２１２０７
ＳＭＢＣ日興証券 ＣＰ ２０
5,000,000,000 4,999,924,629
２２０７２６
ＳＭＢＣ日興証券 ＣＰ ２０
8,000,000,000 7,999,833,416
２２０８１６
ＳＭＢＣ日興証券 ＣＰ ２０
5,000,000,000 4,999,895,881
２２０８１６
セントラル短資 ＣＰ ２０２
15,000,000,000 15,000,000,000
２０７２６
セントラル短資 ＣＰ ２０２
3,000,000,000 3,000,000,000
２０８１５
丸紅 ＣＰ ２０２２０６２４ 10,000,000,000 10,000,000,000
丸紅 ＣＰ ２０２２０７０６ 8,000,000,000 8,000,000,000
三井住友ファイナンス＆リー
2,000,000,000 1,999,999,116
ス ＣＰ ２０２２０６１６
三井住友ファイナンス＆リー
4,000,000,000 3,999,981,584
ス ＣＰ ２０２２０８２４
三井住友ファイナンス＆リー
2,000,000,000 1,999,999,260
ス ＣＰ ２０２２０９２２
三井住友ファイナンス＆リー
2,000,000,000 1,999,999,171
ス ＣＰ ２０２２１０２７
三井住友ファイナンス＆リー
2,000,000,000 1,999,998,904
ス ＣＰ ２０２２１２０２
三菱ＨＣキャピタル ＣＰ ２
5,000,000,000 4,999,998,766
０２２０６１０
三菱ＨＣキャピタル ＣＰ ２
2,000,000,000 1,999,994,668
０２２０９０５
三菱ＨＣキャピタル ＣＰ ２
1,000,000,000 999,997,038
０２２０９１６
三菱ＨＣキャピタル ＣＰ ２
5,000,000,000 5,000,000,000
０２２０９２０
三菱ＨＣキャピタル ＣＰ ２
4,000,000,000 4,000,000,000
０２２１０２６
三菱ＵＦＪモルガン・スタン
レー証券 ＣＰ ２０２２０６ 5,000,000,000 4,999,977,949
１７
三菱ＵＦＪ証券ＨＤ ＣＰ ２
10,000,000,000 9,999,679,426
０２２０９２６
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
三菱ＵＦＪ証券ＨＤ ＣＰ ２
2,000,000,000 1,999,901,368
０２２１１２８
三菱ＵＦＪ信託銀行 ＣＰ ２
18,000,000,000 18,000,000,000
０２２０７０４
上田八木短資 ＣＰ ２０２２
6,000,000,000 6,000,000,000
０６１６
上田八木短資 ＣＰ ２０２２
12,000,000,000 12,000,000,000
０７１５
東京短資 ＣＰ ２０２２０６
16,000,000,000 16,000,000,000
２９
日本証券金融 ＣＰ ２０２２
4,000,000,000 3,999,999,846
０６１５
日本証券金融 ＣＰ ２０２２
10,000,000,000 9,999,998,766
０７１４
日本証券金融 ＣＰ ２０２２
2,000,000,000 2,000,000,000
０７１４
芙蓉総合リース ＣＰ ２０２
3,000,000,000 3,000,000,000
２０７１４
芙蓉総合リース ＣＰ ２０２
6,000,000,000 6,000,000,000
２０７２６
芙蓉総合リース ＣＰ ２０２
1,000,000,000 1,000,000,000
２０８２４
芙蓉総合リース ＣＰ ２０２
2,000,000,000 2,000,000,000
２０８２５
（短期社債等） 合計
241,000,000,000 240,999,087,765
その他有価証券 合計 241,000,000,000 240,999,087,765
合計 240,999,087,765
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
2022年6月30日現在
Ⅰ 資産総額 548,303,087,434円
Ⅱ 負債総額 10,000,000,000円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 538,303,087,434円
Ⅳ 発行済数量 538,303,043,604口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0000円
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1)受益証券の名義書換
該当事項はありません。
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まりま
す。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取
り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券
を発行しません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券
の再発行の請求を行わないものとします。
(2)受益者等名簿
該当事項はありません。
(3)受益者に対する特典
該当事項はありません。
(4)受益権の譲渡制限
譲渡制限はありません。
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記
載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益
権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記
載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでな
い場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を
含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載また
は記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場
合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、
振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
(5)受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
することができません。
(6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定に
よるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（1）資本金の額（ 2022年6月30日 現在）
資本金の額 20億円
※
発行する株式総数 100,000株
（普通株式 上限100,000株、Ａ種種類株式 上限30,000株）
発行済株式総数 40,000株
（普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）
※種類株式の発行が可能
直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。
（2）会社の機構（ 2022年6月30日 現在）
① 会社の意思決定機構
業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、そ
の選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時まで
とし、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任
された取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である
取締役を除く。）の任期の満了の時までとします。
また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終
のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である
取締役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である
取締役の任期の満了の時までとします。
取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会
の決議にしたがい業務を執行します。
また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締
役会の議長は、原則として取締役社長があたります。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の
過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
② 投資運用の意思決定機構
1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本
部長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
2.運用計画、売買計画の決定
各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運
用を行います。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の設
定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）なら
びにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また、「金
融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
2022年6月30日 現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）
純資産総額（単位：円）
基本的性格 本数
26 1,478,276,781,447
追加型公社債投資信託
809 14,302,967,516,746
追加型株式投資信託
26 50,827,152,396
単位型公社債投資信託
221 1,095,208,940,961
単位型株式投資信託
1,082 16,927,280,391,550
合計
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３【委託会社等の経理状況】
1．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、
「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則
第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）
により作成しております。
2．委託者の財務諸表及び中間財務諸表に掲記される科目その他の事項の金額については、従来、千円
単位で記載しておりましたが、第37期事業年度の中間会計期間より百万円単位で記載することに変更
いたしました。その結果、第36期事業年度の財務諸表の金額については千円未満の端数を、第37期事
業年度の財務諸表及び中間財務諸表の金額については百万円未満の端数を切り捨てて記載しておりま
す。
3．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第37期事業年度（自2021年4月1日至
2022年3月31日）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１）【貸借対照表】
（単位：百万円）
第36期 第37期
（2021年3月31日現在） （2022年3月31日現在）
（資産の部）
流動資産
36,734
現金・預金 31,421
25,670
金銭の信託 30,332
16,804
未収委託者報酬 17,567
5,814
未収運用受託報酬 4,348
317
未収投資助言報酬 309
7
未収収益 5
724
前払費用 1,167
2,419
その他 2,673
88,493
流動資産計 87,826
固定資産
1,119
有形固定資産 1,268
※1 915
建物 ※1 1,109
※1 202
器具備品 ※1 158
0
建設仮勘定 -
3,991
無形固定資産 4,561
2,878
ソフトウエア 3,107
1,109
ソフトウエア仮勘定 1,449
3
電話加入権 3
11,153
投資その他の資産 10,153
261
投資有価証券 241
5,299
関係会社株式 5,349
1,324
長期差入保証金 1,102
3,676
繰延税金資産 3,092
591
その他 367
16,264
固定資産計 15,983
資産合計 104,757 103,810
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：百万円）
第36期 第37期
（2021年3月31日現在） （2022年3月31日現在）
（負債の部）
流動負債
預り金 3,730 1,445
未払金 7,337 7,616
未払収益分配金 0 0
未払償還金 9 9
未払手数料 6,889 7,430
その他未払金 437 175
未払費用 9,713 8,501
未払法人税等 4,199 2,683
未払消費税等 2,106 1,330
賞与引当金 1,789 1,933
役員賞与引当金 76 69
流動負債計 28,954 23,581
固定負債
退職給付引当金 2,292 2,507
時効後支払損引当金 157 147
固定負債計 2,450 2,655
負債合計 31,404 26,236
（純資産の部）
株主資本
資本金 2,000 2,000
資本剰余金 19,552 19,552
資本準備金 2,428 2,428
その他資本剰余金 17,124 17,124
利益剰余金 51,800 56,020
利益準備金 123 123
その他利益剰余金 51,676 55,896
別途積立金 31,680 31,680
繰越利益剰余金 19,996 24,216
株主資本計 73,353 77,573
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 △0 △0
評価・換算差額等計 △0 △0
純資産合計 73,353 77,573
負債・純資産合計 104,757 103,810
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益計算書】
（単位：百万円）
第36期 第37期
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
営業収益
委託者報酬 89,905 108,563
運用受託報酬 17,640 16,716
投資助言報酬 1,103 1,587
その他営業収益 781 12
営業収益計 109,430 126,879
営業費用
支払手数料 37,003 45,172
広告宣伝費 424 391
公告費 0 0
調査費 30,794 36,488
調査費 11,302 10,963
委託調査費 19,491 25,525
委託計算費 543 557
営業雑経費 938 842
通信費 46 35
印刷費 680 606
協会費 71 66
諸会費 23 26
支払販売手数料 116 106
営業費用計 69,704 83,453
一般管理費
給料 10,586 10,377
役員報酬 163 168
給料・手当 9,030 8,995
賞与 1,392 1,213
交際費 8 6
寄付金 7 15
旅費交通費 50 40
租税公課 912 367
不動産賃借料 1,499 1,674
退職給付費用 524 495
固定資産減価償却費 1,078 1,389
福利厚生費 44 42
修繕費 0 0
賞与引当金繰入額 1,789 1,933
役員賞与引当金繰入額 76 69
機器リース料 0 0
事務委託費 3,793 3,901
事務用消耗品費 68 45
器具備品費 0 0
諸経費 152 217
一般管理費計 20,594 20,578
営業利益 19,132 22,848
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：百万円）
第36期 第37期
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
営業外収益
受取利息 27 13
受取配当金 2 ※1 559
時効成立分配金・償還金 0 0
為替差益 7 7
金銭の信託運用益 1,229 －
雑収入 13 19
時効後支払損引当金戻入額 13 10
営業外収益計
1,293 610
営業外費用
投資信託償還損 0 －
金銭の信託運用損 － 743
早期割増退職金 48 20
雑損失 0 －
営業外費用計 48 764
経常利益 20,376 22,694
特別利益
固定資産売却益 － 0
特別利益計 － 0
特別損失
固定資産除却損 1 5
投資有価証券売却損 － 6
ゴルフ会員権売却損 － 3
オフィス再編費用 － ※2 509
特別損失計 1 525
税引前当期純利益 20,375 22,169
法人税、住民税及び事業税 7,418 6,085
法人税等調整額 △1,168 584
法人税等合計 6,249 6,669
当期純利益 14,125 15,499
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【株主資本等変動計算書】
第36期（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
（単位：百万円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
株主資本
その他 資本剰余金
資本金
利益 利益剰余金
合計
資本準備金
別途 繰越利益
準備金 合計
資本剰余金 合計
積立金 剰余金
当期首残高
2,000 2,428 17,124 19,552 123 31,680 17,871 49,674 71,227
当期変動額
剰余金の配当
△12,000 △12,000 △12,000
当期純利益
14,125 14,125 14,125
株主資本以外の
項目の当期変動
-
額(純額)
当期変動額合計
- 2,125 2,125 2,125
- - - - -
当期末残高
2,000 2,428 17,124 19,552 123 31,680 19,996 51,800 73,353
評価・換算差額等
純資産
その他
評価・換算
合計
有価証券
差額等合計
評価差額金
当期首残高
△0 △0 71,227
当期変動額
剰余金の配当
△12,000
当期純利益
14,125
株主資本以外の
項目の当期変動
0 0 0
額(純額)
当期変動額合計
0 0 2,125
当期末残高
△0 △0 73,353
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第37期（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
（単位：百万円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
株主資本
資本金 その他 資本剰余金
利益 利益剰余金
合計
資本準備金
別途 繰越利益
準備金 合計
資本剰余金 合計
積立金 剰余金
当期首残高
2,000 2,428 17,124 19,552 123 31,680 19,996 51,800 73,353
当期変動額
剰余金の配当
△11,280 △11,280 △11,280
当期純利益
15,499 15,499 15,499
株主資本以外の
項目の当期変動
-
額(純額)
当期変動額合計
- 4,219 4,219 4,219
- - - - -
当期末残高
2,000 2,428 17,124 19,552 123 31,680 24,216 56,020 77,573
評価・換算差額等
純資産
その他
評価・換算
合計
有価証券
差額等合計
評価差額金
当期首残高
△0 △0 73,353
当期変動額
剰余金の配当
△11,280
当期純利益
15,499
株主資本以外の
項目の当期変動
△0 △0 △0
額(純額)
当期変動額合計
△0 △0 4,219
当期末残高
△0 △0 77,573
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
重要な会計方針
1. 有価証券の評価基準及び評価 （1）子会社株式及び関連会社株式
移動平均法による原価法
方法
（2）その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
決算日の市場価格等に基づく時価法
（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価
は移動平均法により算定）
市場価格のない株式等
移動平均法による原価法
2. 金銭の信託の評価基準及び評 時価法
価方法
3. 固定資産の減価償却の方法 （1）有形固定資産
定率法を採用しております。ただし、2016年4月1日以降に取
得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
…
建物 8～18年
…
器具備品 2～20年
（2）無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利
用可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。
4. 外貨建の資産及び負債の本邦 外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換
算し、換算差額は損益として処理しております。
通貨への換算基準
5. 引当金の計上基準 （1）賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支
給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。
（2）役員賞与引当金
役員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支給
見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。
（3）退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、退職一時金制度について、
当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上して
おります。
①退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度
末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準
によっております。
②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した
額を費用処理しております。
数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）によ
る定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度か
ら費用処理しております。
（4）時効後支払損引当金
時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金につい
て、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実
績に基づく将来の支払見込額を計上しております。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
6．収益及び費用の計上基準 当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬及び投
資助言報酬を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる
場合があります。
（1）委託者報酬
委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、日々の純資産
総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信
託によって主に年１回又は２回受取ります。当該報酬は期間の
経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資
信託の運用期間にわたり収益として認識しております。
（2）運用受託報酬
運用受託報酬は、投資顧問契約で定められた報酬に基づき、
確定した報酬を顧問口座によって主に年１回又は２回受取りま
す。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるとい
う前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識
しております。
（3）投資助言報酬
投資助言報酬は、投資助言契約で定められた報酬に基づき、
確定した報酬を顧問口座によって主に年１回又は４回受取りま
す。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるとい
う前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識
しております。
（4）成功報酬
成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベ
ンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運
用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報
酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しておりま
す。
7．消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま
す。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（会計上の見積りの変更）
第37期
（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
当社は、当事業年度において、新しい働き方を踏まえたオフィスレイアウトの見直しを決定しまし
た。これに伴い、当事業年度において、本社オフィスに係る内部造作物等の有形固定資産の見積耐用
年数の見直しを行い、将来にわたり変更しております。また、本社オフィスの不動産賃借契約に伴う
原状回復義務として認識していた資産除去債務について、退去時に必要とされる原状回復費用及び使
用見込期間の見積の変更を行っております。これにより、従来の方法と比べて、当事業年度の営業利
益、経常利益及び税引前当期純利益はそれぞれ334百万円減少しております。
（会計方針の変更）
1. 収益認識に関する会計基準等の適用
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」
という。）等を当会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点
で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
当該会計方針の変更による影響はありません。
2. 時価の算定に関する会計基準等の適用
「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」
という。）等を当会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計
基準」（企業会計基準第10号 2019年7月4日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算
定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することといたしました。当該会計方
針の変更による影響はありません。
また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注
記を行うことといたしました。
（未適用の会計基準等）
・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（会計基準適用指針第31号 2021年6月17日）
（1）概要
投資信託の時価の算定及び注記に関する取扱い並びに貸借対照表に持分法相当額を純額で計上する
組合等への出資の時価の注記に関する取扱いが定められました。
（2）適用予定日
当社は、当該会計基準等を2022年4月1日に開始する事業年度の期首から適用する予定であります。
（3）当該会計基準等の適用による影響
当該会計基準等の適用による影響は、評価中であります。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記事項
（貸借対照表関係）
※1．有形固定資産の減価償却累計額
（百万円）
第36期 第37期
（2021年3月31日現在） （2022年3月31日現在）
建物 407 415
器具備品 978 966
（損益計算書関係）
※1．各科目に含まれている関係会社に対する営業外収益は、次のとおりであります。
（百万円）
第36期 第37期
（自 2020年4月 1日 （自 2021年4月 1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
受取配当金 - 543
※2．オフィス再編費用
オフィス再編費用は、主に本社オフィスレイアウトの見直しによるものです。
（株主資本等変動計算書関係）
第36期（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
発行済株式の種類
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
24,490 － － 24,490
普通株式
15,510 － － 15,510
A種種類株式
40,000 － － 40,000
合計
2．配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の総額 1株当たり配
決議 株式の 基準日 効力発生日
（百万円） 当額（円）
種類
普通株式
2020年6月17日
12,000 300,000
2020年3月31日 2020年6月18日
定時株主総会
A種種類
株式
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 1株当たり配当
決議 株式の 配当の 基準日 効力発生日
（百万円） 額（円）
種類 原資
普通
株式
2021年6月16日 利益
11,280 282,000
2021年3月31日 2021年6月17日
定時株主総会 剰余金
A種種
類株式
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第37期（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
発行済株式の種類
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
24,490 － － 24,490
普通株式
15,510 － － 15,510
A種種類株式
40,000 － － 40,000
合計
2．配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の総額 1株当たり配
決議 株式の 基準日 効力発生日
（百万円） 当額（円）
種類
普通株式
2021年6月16日
11,280 282,000
2021年3月31日 2021年6月17日
定時株主総会
A種種類
株式
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2022年6月16日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
配当金の総額 1株当たり配当
決議 株式の 配当の 基準日 効力発生日
（百万円） 額（円）
種類 原資
普通
株式
2022年6月16日 利益
12,360 309,000
2022年3月31日 2022年6月17日
定時株主総会 剰余金
A種種
類株式
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品関係）
1．金融商品の状況に関する事項
（1）金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しておりま
す。
当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じ
て、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後
述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利
用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。
（2）金融商品の内容及びそのリスク
金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託
及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リス
クに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取
引）を利用して一部リスクを低減しております。
営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されておりま
す。
投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の株式であり、
発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。
（3）金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することによ
り、リスクの軽減を図っております。
営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引
先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制として
います。
投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期的に行うこと
で管理しています。
②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及び
リスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。
③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、
十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
（4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前
提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2．金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
第36期（2021年3月31日現在）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
25,670 25,670 －
（1）金銭の信託
（2）投資有価証券
1 1 －
その他有価証券
25,672 25,672 －
資産計
第37期（2022年3月31日現在）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
30,332 30,332 －
（1）金銭の信託
（2）投資有価証券
1 1 －
その他有価証券
30,334 30,334 －
資産計
（注1）現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払手数料は、短期間で決済されるため
時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。
（注2）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
第36期（2021年3月31日現在）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
36,734 － － －
（1）現金・預金
25,670 － － －
（2）金銭の信託
16,804 － － －
（3）未収委託者報酬
5,814 － － －
（4）未収運用受託報酬
（5）投資有価証券
－ 1 － －
その他有価証券(投資信託)
85,024 1 － －
合計
第37期（2022年3月31日現在）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
31,421 － － －
（1）現金・預金
30,332 － － －
（2）金銭の信託
17,567 － － －
（3）未収委託者報酬
4,348 － － －
（4）未収運用受託報酬
（5）投資有価証券
－ 1 － －
その他有価証券(投資信託)
83,670 1 － －
合計
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3．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレ
ベルに分類しております。
レベル1の時価 : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価 : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価
の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価 : 観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しており
ます。
時価で貸借対照表に計上している金融商品
時価（百万円）
区分
レベル1 レベル2 レベル3
合計
－ 6,932 － 6,932
（1）金銭の信託
－ － － －
（2）投資有価証券
－ － － －
その他有価証券
－ 6,932 － 6,932
資産計
「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2019年7月4日）第26項
に従い、経過措置を適用した投資信託は上表には含めておりません。貸借対照表における当該投資信託
の金額は、金銭の信託23,399百万円、投資有価証券1百万円となります。
（注1）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
金銭の信託
信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金
等）で構成されております。
信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引は、取引相
手先金融機関より提示された価格によっております。また、その他の資産については短期間で決済さ
れるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
（注2）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次の通りであります。
これらについては、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号
2020年3月31日）第5項に従い、2．金融商品の時価等に関する事項及び3．金融商品の時価のレベルご
との内訳等に関する事項で開示している表中には含めておりません。
（百万円）
第36期 第37期
（2021年3月31日現在） （2022年3月31日現在）
投資有価証券（その他有価証券）
非上場株式 259 239
関係会社株式
非上場株式 5,299 5,349
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（有価証券関係）
1. 子会社株式及び関連会社株式
子会社株式（第36期の貸借対照表計上額5,299百万円、第37期の貸借対照表計上額5,349百万円）
については市場価格がないことから、貸借対照表日における時価及び貸借対照表計上額と当該時価
との差額の記載は省略しております。
2. その他有価証券
第36期（2021年3月31日現在）
（百万円）
貸借対照表日における
区分 取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
－ － －
①株式
－ － －
②投資信託
－ － －
小計
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
－ － －
①株式
1 2 △0
②投資信託
1 2 △0
小計
1 2 △0
合計
（注）非上場株式（貸借対照表計上額259百万円）については、市場価格がないことから、上表に
含めておりません。
第37期（2022年3月31日現在）
（百万円）
貸借対照表日における
区分 取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
－ － －
①株式
－ － －
②投資信託
－ － －
小計
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
－ － －
①株式
1 2 △0
②投資信託
1 2 △0
小計
1 2 △0
合計
（注）非上場株式（貸借対照表計上額239百万円）については、市場価格がないことから、上表に
含めておりません。
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3．事業年度中に売却したその他有価証券
第36期（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
（百万円） （百万円） （百万円）
投資信託 0 － 0
（注）投資信託の「売却額」、「売却益の合計額」及び「売却損の合計額」は、償還によるもので
あります。
第37期（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
（百万円） （百万円） （百万円）
13 － 6
株式
（退職給付関係）
1．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しておりま
す。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。
2．確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
第36期 第37期
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
退職給付債務の期首残高 2,422 2,479
勤務費用 303 295
利息費用 2 2
数理計算上の差異の発生額 △4 △14
退職給付の支払額 △245 △185
過去勤務費用の発生額 △1 －
その他 1 －
退職給付債務の期末残高 2,479 2,576
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（百万円）
第36期 第37期
（2021年3月31日現在） （2022年3月31日現在）
非積立型制度の退職給付債務 2,479 2,576
未積立退職給付債務 2,479 2,576
未認識数理計算上の差異 △84 △35
未認識過去勤務費用 △102 △33
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 2,292 2,507
退職給付引当金 2,292 2,507
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 2,292 2,507
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（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
（百万円）
第36期 第37期
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
勤務費用 303 295
利息費用 2 2
数理計算上の差異の費用処理額 41 34
過去勤務費用の費用処理額 69 69
その他 △7 △3
確定給付制度に係る退職給付費用 409 398
（注）上記退職給付費用以外に早期割増退職金として、前事業年度において48百万円、当事業年度に
おいて20百万円を営業外費用に計上しております。
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎
第36期 第37期
（2021年3月31日現在） （2022年3月31日現在）
割引率 0.09％ 0.09％
予想昇給率 1.00％～3.76％ 1.00％～3.76％
3．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度100百万円、当事業年度97百万円であります。
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（税効果会計関係）
1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
第36期 第37期
(2021年3月31日現在) (2022年3月31日現在)
（百万円） （百万円）
繰延税金資産
260 156
未払事業税
10 10
未払事業所税
547 592
賞与引当金
92 92
未払法定福利費
1,410 845
運用受託報酬
18 13
資産除去債務
減価償却超過額（一括償却資産） 25 12
51 58
減価償却超過額
繰延資産償却超過額（税法上） 301 292
701 767
退職給付引当金
48 45
時効後支払損引当金
7 7
ゴルフ会員権評価損
166 166
関係会社株式評価損
28 28
投資有価証券評価損
3 2
その他
0 0
その他有価証券評価差額金
3,676 3,092
繰延税金資産小計
－ －
評価性引当額
3,676 3,092
繰延税金資産合計
繰延税金負債
－ －
その他有価証券評価差額金
－ －
繰延税金負債合計
3,676 3,092
繰延税金資産の純額
2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
であるため、注記を省略しております。
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（企業結合等関係）
当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
（以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
1．結合当事企業
DIAM MHAM TB
結合当事企業 新光投信
投資運用業務、投 投資運用業務、投 信託業務、銀行業 投資運用業務、投
事業の内容
資助言・代理業務 資助言・代理業務 務、投資運用業務 資助言・代理業務
2．企業結合日
2016年10月1日
3．企業結合の方法
①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
4．結合後企業の名称
アセットマネジメントOne株式会社
5．企業結合の主な目的
当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディ
ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命
両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
6．合併比率
「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
DIAM MHAM
会社名
（存続会社） （消滅会社）
合併比率（*） 1 0.0154
（*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。
7．交付した株式数
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
15,510株を交付しました。
8．経済的持分比率（議決権比率）
MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率 50.00％
MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率 20.00％
MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率 70.00％
なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
9．取得企業を決定するに至った主な根拠
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、
結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
し、DIAMが被取得企業となるものです。
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10．会計処理
「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号 平成25年9月13日公表分）及び「企業結
合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成25年9月
13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項
（1）被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価 MHAMの普通株式 144,212百万円
取得原価 144,212百万円
（2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
a.発生したのれんの金額 76,224百万円
被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた
b.発生原因
負債の純額と取得原価との差額によります。
c.のれんの償却方法及び償却期間 20年間の均等償却
（3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
a.資産の額 資産合計 40,451百万円
うち現金・預金 11,605百万円
うち金銭の信託 11,792百万円
b.負債の額 負債合計 9,256百万円
うち未払手数料及び未払費用 4,539百万円
（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額
には含まれておりません。
（4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種
類別の加重平均償却期間
a.無形固定資産に配分された金額
53,030百万円
b.主要な種類別の内訳
顧客関連資産
53,030百万円
c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
顧客関連資産
16.9年
12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額
（1）貸借対照表項目
第36期 第37期
（2021年3月31日現在） （2022年3月31日現在）
流動資産 －百万円 －百万円
固定資産 84,609百万円 76,763百万円
資産合計 84,609百万円 76,763百万円
流動負債 －百万円 －百万円
固定負債 5,570百万円 4,740百万円
負債合計 5,570百万円 4,740百万円
純資産 79,038百万円 72,022百万円
（注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。
のれん 59,074百万円 55,263百万円
顧客関連資産 29,793百万円 25,175百万円
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（2）損益計算書項目
第36期 第37期
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
営業収益 －百万円 －百万円
営業利益 △8,823百万円 △8,429百万円
経常利益 △8,823百万円 △8,429百万円
税引前当期純利益 △8,823百万円 △8,429百万円
当期純利益 △7,288百万円 △7,015百万円
1株当たり当期純利益 △182,220円85銭 △175,380円68銭
（注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。
のれんの償却額 3,811百万円 3,811百万円
顧客関連資産の償却額 5,016百万円 4,618百万円
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（資産除去債務関係）
当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務
を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の
負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その
うち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
（収益認識関係）
1. 収益の分解情報
当事業年度の収益の構成は次の通りです。
第37期
（自 2021年4月1日
至 2022年3月31日）
委託者報酬 108,259百万円
運用受託報酬 14,425百万円
投資助言報酬 1,587百万円
成功報酬（注） 2,594百万円
その他営業収益 12百万円
合計 126,879百万円
（注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬及び運用受託報酬に含めて表示しております。
2. 収益を理解するための基礎となる情報
収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針 6.収益及び費用の計上基準」に記載の通
りであります。
（セグメント情報等）
1．セグメント情報
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2．関連情報
第36期（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日） 及び 第37期（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
（1）サービスごとの情報
サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
の営業収益の記載を省略しております。
（2）地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
（3）主要な顧客ごとの情報
特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
載を省略しております。
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（関連当事者情報）
1．関連当事者との取引
（1）親会社及び法人主要株主等
第36期（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
該当はありません。
第37期（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
該当はありません。
（2）子会社及び関連会社等
第36期（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
該当はありません。
第37期（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
該当はありません。
（3）兄弟会社等
第36期（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
資本金 事業の 議決権
関係内容
会社等の 住所 又は 内容又 等の所 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
属
役員の 事業上
名称 出資金 は職業 有(被 （百万円） （百万円）
性
兼任等 の関係
所有)
割合
親
株式会社 東京都 14,040 銀行業 － － 当社設定 投資信託の 6,435 未払 1,457
会
みずほ銀 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
社
行 区 の販売 数料
の
みずほ証 東京都 1,251 証券業 － － 当社設定 投資信託の 12,767 未払 2,524
子
券株式会 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
会
社 区 の販売 数料
社
第37期（自 2021年4月1日 至 2022年3月31日）
資本金 事業の 議決権 関係内容
会社等の 住所 又は 内容又 等の所 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
役員の 事業上
属
名称 出資金 は職業 有(被 （百万円） （百万円）
兼任等 の関係
性
所有)
割合
親 株式会社 東京都 14,040 銀行業 － － 当社設定 投資信託の 7,789 未払 1,592
会 みずほ銀 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
社 行 区 の販売 数料
の
みずほ証 東京都 1,251 証券業 － － 当社設定 投資信託の 16,373 未払 2,651
子
券株式会 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
会
社 区 の販売 数料
社
取引条件及び取引条件の決定方針等
（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
（注2）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれており
ます。
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2．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（1）親会社情報
株式会社みずほフィナンシャルグループ
(東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)
（2）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません
（1株当たり情報）
第36期 第37期
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
1株当たり純資産額 1,833,828円44銭 1,939,327円79銭
1株当たり当期純利益金額 353,145円08銭 387,499円36銭
（注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載して
おりません。
（注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第36期 第37期
（自 2020年4月1日 （自 2021年4月1日
至 2021年3月31日） 至 2022年3月31日）
当期純利益金額 14,125百万円 15,499百万円
普通株主及び普通株主と同等の株
－ －
主に帰属しない金額
普通株式及び普通株式と同等の株
14,125百万円 15,499百万円
式に係る当期純利益金額
普通株式及び普通株式と同等の株
式の期中平均株式数 40,000株 40,000株
（うち普通株式） (24,490株) (24,490株)
（うちA種種類株式） (15,510株) (15,510株)
（注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を
有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる
行為が禁止されています。
（1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
と（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
るおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと （ 投資者の保護に欠け、も
しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
閣府令で定めるものを除きます。 ） 。
（3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有し
ていることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で
定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭デ
リバティブ取引を行うこと。
（4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
うこと。
（5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
るおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
委託会社は、アストマックス株式会社からPayPayアセットマネジメント株式会社（以下
「PPAM」といいます。）の発行済株式の49.9％を2022年8月1日付で譲り受けており、同日付で
PPAMは委託会社の関連会社となりました。
（2）訴訟事件その他の重要事項
委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
せん。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1) 受託会社
名称 みずほ信託銀行株式会社
247,369百万円（2021年3月末日現在）
資本金の額
事業の内容 日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。
(2) 販売会社
販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の通りです。
資本金の額
名 称 事 業 の 内 容
(単位:百万円)
「金融商品取引法」に定める第一種金融
125,167
みずほ証券株式会社
商品取引業を営んでおります。
（注）資本金の額は2021年3月末日現在
２【関係業務の概要】
(1) 受託会社
ファンドの受託会社として、信託財産を保管・管理し、受益権設定にかかる振替機関への通知等
を行います。
(2) 販売会社
ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付けなら
びに収益分配金の再投資、償還金および一部解約金の支払い等を行います。
３【資本関係】
該当事項はありません。
※持株比率５％以上を記載します。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類を提出いたしました。
提出年月日 提出書類
2021年12月14日 臨時報告書
2022年2月28日 有価証券報告書
2022年2月28日 有価証券届出書
2022年3月14日 臨時報告書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０２２年５月２６日
アセットマネジメントOne株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 丘本 正彦
業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公認会計士 長谷川 敬
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０２１年４月１日から２０２２年３月
３１日までの第３７期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、
重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、アセットマネジメントOne株式会社の２０２２年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他
の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
と判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報
告書以外の情報である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業
も実施していない。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
ある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
る。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について
報告を行う。
監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するた
めにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０２２年８月５日
アセットマネジメントOne株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 丘 本 正 彦
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「ファンドの経理状況」に掲げられているＭＨＡＭのＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド）の２
０２１年１２月１日から２０２２年５月３１日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠して、ＭＨＡＭのＭＲＦ（マネー・リザーブ・ファンド）の２０２２年５月３１日現在の信
託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に
表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アセットマネジメント
One株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果た
している。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
る。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）に含
まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記
載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査
法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、
その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるか
どうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候が
あるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合に
は、その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
まれる。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
る場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
いるが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内
部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
項について報告を行う。
利害関係
アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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