時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第6期(令和3年7月20日－令和4年7月19日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第6期(令和3年7月20日－令和4年7月19日) |
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| 提出者 | 時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２ |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2022年10月19日 提出
【計算期間】 第6期(自 2021年7月20日至 2022年7月19日)
【ファンド名】 時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 ステファニー・ドゥルーズ
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として、日本を含む世界各国の株式、債券、不動産投信およびコモディティ(商品)連動証券などに投
資を行なう投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざします。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇資産複合
目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいいます。
２）属性区分
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（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇資産複合 資産配分変更型（その他資産（投資信託証券（株式、債券、不動産投信、その他資産（商
品））））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式、債券、不動産投信およびその他資産（商品）に
投資を行ないます。
「資産配分変更型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
については、機動的な変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをい
います。
◇年１回
目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（含む日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファンド・オブ・ファンズ
「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
◇為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
目論見書または投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいい
ます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http s ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
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④ 信託金限度額
・ 1兆円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2017年 2月21日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
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※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
※3 投資顧問会社から株式、債券などの 有価証券に対する投資判断についての 助言 （有価証券の種類、銘柄、
数量、売買時期の判断など）を受けるルールを委託会社と投資顧問会社との間で規定したもの。 投資助言
を受ける対象資産、助言の内容、報酬の取決めの内容などが含まれています。
＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞
当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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※投資先投資信託証券は適宜見直しを行ないます。
※投資先投資信託証券の詳細については、 前述 の追加的記載事項をご覧ください。
② 委託会社の概況（ 2022年7月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 192,211,000株 97.562％
ディングス株式会社
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、日本を含む世界各国の債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券などに実質的に
投資を行なう別に定める投資信託証券（以下、「別に定める投資信託証券」といいます。）ならびに円
キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）受益証券の一部、またはすべてに投
資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
・各投資信託証券への投資比率の合計は、原則として高位を保ちます。
・一方で、原則として、以下の要件にしたがって、信託財産の純資産総額に対する各投資信託証券への投
資比率を変更していきます。投資比率を変更するタイミングについては、ファンドの状況などを勘案
し、合理的な範囲で決定できるものとします。
当初設定時からの約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 …25％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…75％
2017年５月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 …50％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…50％
2017年８月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
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別に定める投資信託証券への投資比率の合計 …75％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…25％
2017年11月下旬以降の信託期間中において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 …100％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…０％
・なお、別に定める投資信託証券については、収益機会の追求やリスクの分散などを目的として、適宜見
直しを行ないます。この際、定性評価や定量評価等を勘案のうえ、新たに投資信託証券を指定したり、
既に指定されていた投資信託証券を外したりする場合があります。
・2026年６月30日以前の毎営業日において、１万口当たり基準価額が13,000円以上となった場合には、各
投資信託証券への投資比率を引き下げ、短期有価証券や短期金融商品等の資産による安定運用に切り替
えることを基本とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合がありま
す。
（２）【投資対象】
投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投
資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として、別に定めるマザーファンドの受益証券および別に定めるマザーファンドを除く投資信託証
券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
に掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）追加型証券投資信託 円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け） 受益証
券
２）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
３）外国または外国の者の発行する証券または証書で、 ２） の証券の性質を有するもの
４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
④ 次の取引ができます。
１）外国為替予約取引
２）資金の借入
◆投資対象とする投資信託証券の概要
＜インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ＞
運用の基本方針
基本方針 わが国の長期成長と株式市場の動きをとらえることを目標に、ＴＯＰＩＸ
＊
（東証株価指数） の動きに連動する投資成果をめざします。
主な投資対象 わが国の金融商品取引所上場株式 を主要投資対象とします。
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投資方針 ・投資成果をＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きにできるだけ連動させる
ため、「バーラ日本株式モデル」に従い次のポートフォリオ管理を行な
います。
①投資対象銘柄の中から、原則として200銘柄以上に分散投資を行ないま
す。
②資金の流出入に伴なう売買にあたっては、最適ポートフォリオと信託
財産のポートフォリオのカイ離を縮小するように売買を行ないます。
③株式の組入比率は、高位を保ちます。
・株式以外の資産への投資割合は、原則として、信託財産の総額の50％以
下とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2001年10月26日設定）
決算日 毎年２月12日（休業日の場合は翌営業日）
＊ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性
を有するマーケット・ベンチマークで、指数採用銘柄の浮動株調整後の時価総額を指数化したもので
す。
ＴＯＰＩＸの指数値およびＴＯＰＩＸに係る標章または商標は、株式会社 ＪＰＸ 総研または株式会社 Ｊ
ＰＸ 総研の関連会社（以下「 ＪＰＸ 」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用
などＴＯＰＩＸに関するすべての権利・ノウハウおよびＴＯＰＩＸに係る標章または商標に関するすべ
ての権利は ＪＰＸ が有します。 ＪＰＸ は、ＴＯＰＩＸの指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中
断に対し、責任を負いません。当ファンドは、 ＪＰＸ により提供、保証または販売されるものではな
く、当ファンドの設定、販売および販売促進活動に起因するいかなる損害に対しても ＪＰＸ は責任を負
いません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
＜ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 内外の公社債に投資を行ない、安定した収益の確保および信託財産の着実
な成長をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 内外のソブリン債券（国債、州政府債、政府保証債、政府機関債、国際機関
債などをいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
投資方針 ・原則として、日本および世界の高格付け国の中から、為替ヘッジコスト考
慮後の利回りや信用力などを勘案して複数国を選定し、当該国通貨建ての
ソブリン債券に分散投資するとともに、外貨建て資産については為替ヘッ
ジを行なうことにより、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長
をめざします。
・ポートフォリオの構築にあたっては、為替ヘッジコスト考慮後の利回りの
水準や方向性、信用力、流動性などの分析を行ない、組入国やその配分比
率、および組入銘柄を決定します。なお、金利動向などによっては、組入
債券の一部売却や先物取引などの活用により、実質的な債券組入比率を調
整することがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2011年２月28日設定）
決算日 毎年２月10日（休業日の場合は翌営業日）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
＜インデックス マザーファンド Ｊリート＞
運用の基本方針
基本方針 わが国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動
産投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、別に定める日本の不動
産投資信託証券市場の動きをとらえる指数（東証ＲＥＩＴ指数（配当込
み）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目
標として運用を行ないます。
主な投資対象 わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象とし
ます。
投資方針 ・主として、わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券に投資
を行ない、 別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる
指数 に連動する投資成果を目標として運用を行ないます。対象指数の選定
および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性を勘
案し委託会社の判断により決定するものとします。
・運用にあたって、運用目的を達成するために有用であると判断される場合
は、有価証券指数等先物取引（別に定める日本の不動産投資信託証券市場
の動きをとらえる指数を対象とする先物取引とします。）を活用したり、
対象指数に採用されていない不動産投資信託証券について投資を行なうこ
とがあります。また、対象指数に採用されている不動産投資信託証券の一
部または全部の値動きに連動を目指す上場投資信託証券や債券等に投資す
る場合もあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生
した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2015年３月17日設定）
決算日 毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
＜インデックス マザーファンド 海外先進国債券＞
運用の基本方針
日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国債
券市場を代表する指数（FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジな
基本方針
し・円ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投
資成果を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 海外の公社債を主要投資対象とします。
・主として日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除
く先進国債券市場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を
行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商
品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により決定するもの
とします。
・運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引等を活用
投資方針 することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引等の買
建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取
引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えるこ
とがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
主な投資制限
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年８月22日設定）
決算日 毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
＜先進国資本エマージング株式マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主として、世界の金融商品取引所上場株式に投資を行ない、中長期的な信託
財産の成長を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 世界の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、世界の金融商品取引所に上場されており、先進国企業が資本
参加している新興国企業の株式（預託証券を含みます。以下同じ。）に
投資を行ない、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行ないま
す。
・株式の銘柄選定にあたっては、各企業の成長性、収益性、流動性等を勘
案して行ないます。
・株式の組入比率は、高位を維持することを基本とします。なお、ファン
ドの状況等によっては、上場投資信託証券等に投資する場合がありま
す。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
三井住友信託銀行株式会社
受託会社
日興アセットマネジメント アジア リミテッド（投資助言）
投資顧問会社
無期限（2016年 6月30日設定）
信託期間
毎年 6月21日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＜インデックス マザーファンド コモディティ＞
運用の基本方針
基本方針 コモディティに関連する上場投資信託証券に投資し、別に定める商品市場
を代表する指数（ブルームバーグ・コモディティ・インデックス・トータ
ルリターン（円換算ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）
に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 コモディティに関連する上場投資信託証券を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本または海外の金融商品取引所に上場されている投資信託
証券であって、コモディティ商品指数への連動を目指す投資信託証券に
投資し、別に定める商品市場を代表する指数に連動する投資成果を目標
として運用を行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当
ファンドの商品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により
決定するものとします。
・また、ファンドの状況に応じて、コモディティに関連する上場投資信託
証券以外の有価証券に投資を行なう場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月22日設定）
決算日 毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
＜インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
別に定める日本を除く先進国株式市場を代表する指数（MSCI-KOKUSAIイン
基本方針
デックス（円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下
同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド受益証
主な投資対象
券を主要投資対象とします。
・主として、海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザー
投資方針
ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国株式市
場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対
象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用
上の効率性を勘案し、委託会社の判断により決定するものとします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
主な投資制限
資割合には、制限を設けません。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.099％ （税抜0.09％）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
その他報酬
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
その他の費用など
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
る日本を除く先進国株式市場を代表する指数」その他これに類する標章
の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月23日設定）
決算日 毎月26日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイ
＊
ンデックス（円ヘッジなし・円ベース） に連動する投資成果を目指して運
用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカント
リーファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス
（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、 株価
指数先物取引 や 外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託
財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2000年5月17日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。 （円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを行
なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、
同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
別に定める日本を除く先進国リート市場を代表する指数（Ｓ＆Ｐ先進国Ｒ
基本方針 ＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日
現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益証券を主要投
主な投資対象
資対象とします。
・主として、海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益
証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国リート市場を代表す
る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
投資方針 ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
主な投資制限
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
収益分配
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.099％ （税抜0.09％）
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
その他報酬
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
その他の費用など
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
る日本を除く先進国リート市場を代表する指数」その他これに類する標
章の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月23日設定）
決算日 毎月15日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産
投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
＊
（除く日本、ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果を目標と
して運用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要
投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信
託証券に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジ
なし・円ベース）の動きに連動した投資成果をめざします。
・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジは行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
以外の有価証券への直接投資は行ないません。
・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
および借入れは行ないません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（2005年６月30日設定）
信託期間
毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシー
ズ エル エル シー（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成
パフォーマンスを表す指数です。（ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＳ＆Ｐ社に帰属します。また、Ｓ＆Ｐ社は同
指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
別に定める新興国債券市場を代表する指数（ＪＰモルガン・ガバメント・
基本方針
ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディ
バーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日現
在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド受益証
主な投資対象
券を主要投資対象とします。
・主として、海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザー
投資方針
ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める新興国債券市場を代表す
る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
主な投資制限
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
収益分配
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.099％ （税抜0.09％）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗
その他報酬
じて得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
る新興国債券市場を代表する指数」その他これに類する標章の使用料な
どについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じ
た額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことが
その他の費用など
できます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月23日設定）
決算日 毎月16日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主として新興国の債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・イン
デックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディバーシファイド
＊
（円ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果をめざして運用を
行ないます。
主な投資対象 新興国の公社債を主要投資対象とします。
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EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資方針 ・主として、新興国の現地通貨建債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメン
ト・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・
ディバーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資
成果をめざして運用を行ないます。なお、新興国の現地通貨建債券の騰
落率に償還価額などが連動する債券を活用することもあります。
・ 運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引などを活用
することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引などの買
建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引
などの買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えること
があります。
・ 外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含
みます。）への投資は行ないません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2008年３月31日設定）
決算日 毎年５月16日（休業日の場合は翌営業日）
＊ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディ
バーシファイドは、ＪＰモルガンが発表している、エマージング・カントリーの債券市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はJPMorgan Chase & Co.に帰属します。また、
JPMorgan Chase & Co.は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
基本方針 インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
24/317
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資対象 ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券に投資を行な
い、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないま
す。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、この信託の純資産総額に対して
50％以上となることを原則とし、金利動向等に応じて機動的に変更でき
るものとします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.088％ （税抜0.08％）
その他報酬 ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファンド
の約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なって
いる証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。他
の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、
マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に
応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
その他の費用など
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託期間 無期限（2016年８月22日設定）
決算日 毎年８月10日（休業日の場合は翌営業日）
＜ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）＞
運用の基本方針
信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
基本方針
ゴールド・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
主な投資対象
投資方針 ・主として、ゴールド・マザーファンド受益証券に投資を行ない、信託財
産の成長を目指して運用を行ないます。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・実質外貨建資産については、為替変動リスクの低減を図るため、原則と
して対円での為替ヘッジを行ないます。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
収益分配
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.143％ （税抜0.13％）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗
その他報酬
じて得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他の費用など ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 2027年７月８日まで（2017年９月29日設定）
決算日 毎年７月８日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜ゴールド・マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主に金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券に投資を行ない、信託財
産の成長をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場されている投資信託証
券であって、金地金価格への連動をめざす投資信託証券に投資を行ない、
信託財産の成長をめざして運用を行ないます。なお、ファンドの状況や投
資環境に応じて、金地金価格への連動をめざすために、金先物価格への連
動をめざす上場投資信託証券や上場投資信託証券以外の有価証券に投資を
行なう場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財
産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
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その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2013年３月25日設定）
決算日 毎年３月８日（休業日の場合は翌営業日）
（３）【運用体制】
＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）における運用体制＞
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※上記体制は 2022年7月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
資は行ないません。
２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
ん。
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３）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、 委託会社 は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に 債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券 を 実質的 な投資対象としま
すので、債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券の価格の下落や、債券、株式および不
動産投信の発行体の財務状況や業績の悪化、不動産、商品（コモディティ）の市況の悪化などの影響
により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、 外貨建資産 に投資する場合には、為
替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に 公社債 は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
・一般に 株式 の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
ります。
・一般に 不動産投信 は、不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源と
しており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マク
ロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、
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火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあ
ります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下
が り、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
・一般に 新興国の債券および株式 は、先進国の債券および株式に比べて価格変動が大きくなる傾向が
あり、基準価額にも大きな影響を与える場合があります。
・一般に コモディティ連動証券 の価格は、投資対象となる商品および当該商品が関係する市況や市況
の変化などの要因により価格が変動するリスクがあります。上記事項に関する変動があった場合、
ファンドに損失が生じるリスクがあります。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
・一般に新興国の債券および株式は、先進国の債券および株式に比べて市場規模や取引量が少ないた
め、流動性リスクが高まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に 公社債 および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
・一般に 新興国の債券 は、先進国の債券に比べて利回りが高い反面、価格変動が大きく、デフォルト
が生じるリスクが高まる場合があります。
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の 株式 などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れ が生じた場合 や廃止となる場合も発行体の株式などの価
格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・ 不動産投信 が支払不能や債務超過の状態になった場合、またはそうなることが予想される場合、
ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に
該当した場合、上場が廃止される可能性があり、廃止される恐れ が生じた場合 や廃止となる場合も
不動産投信の価格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・ 上場投資信託証券 について、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が廃止され
る可能性があり、廃止される恐れ が生じた場合 や廃止となる場合も上場投資信託証券の価格は下が
り、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・ 格付を有する有価証券 については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
・一部の資産を除き、原則として、為替ヘッジを行なわないため、外貨建資産については、一般に外
国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、ファンドの基準価額が値下がりする
要因となります。
・一部の資産において、為替ヘッジを行なうにあたっては、円の金利が為替ヘッジを行なう通貨の金
利より低い場合、この金利差に相当するヘッジコストが発生します。為替および金利の動向によっ
ては、為替ヘッジに伴なうヘッジコストが予想以上に発生する場合があります。
・一般に新興国の通貨は、 先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
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する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
⑥ 有価証券の貸付などにおけるリスク
有価証券の貸付行為などにおいては、取引相手先リスク（取引の相手方の倒産などにより貸付契約
が不履行になったり、契約が解除されたりするリスク）を伴ない、その結果、不測の損失を被るリ
スクがあります。貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて、貸付契約に基づく担保金を用いて
清算手続きを行なう場合においても、買戻しを行なう際に、市場の時価変動などにより調達コスト
が担保金を上回る可能性もあり、不足金額をファンドが負担することにより、その結果ファンドに
損害が発生する恐 れがあります。
＜繰上償還に関する事項＞
・１万口当たり基準価額が 13,000円 以上となった場合には、信託約款の規定に基づき、繰上償還します
（償還価額が 13,000円 以上であることを保証するものではありません。）。
・ 13,000円 は、あくまでも安定運用に切り替えるための価額水準であり、ファンドの基準価額が 13,000
円 以上となることを示唆あるいは保証するものではありません。また、 資産価格 の変動の影響および
外国為替予約取引等の決済を速やかに行なえないなどの事由により、基準価額が 13,000円 以上となっ
た日の翌営業日以降（安定運用への切り替え完了後も含みます。）の基準価額が 13,000円 を下回る場
合があります。
※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので、ファンド
自身にもこれらのリスクがあります。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
◇ 諸事情により、投資対象とする投資信託証券にかかる投資や換金ができない場合があります。これ
により、ファンドの投資方針に従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファン
ドの取得・換金ができなくなることもあります。
◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
当該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
ぼす場合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
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響を及ぼす可能性があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）におけるリスク管理体制＞
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理／コンプライアンス業務担当部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や各種リスク（運用リスク （流動性リスクを含む）、市場リスク、カウンターパーティー
リスク、オペレーショナルリスク（事務リスクを含む） など）に関するモニタリングとその報告に加えて、
重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築などの支援に努めており
ます。
■運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析および運用リスク （ 流動性リスク を含む） の管理状況をモニタ
リングします。運用パフォーマンスおよび運用リスクに係る評価と分析の結果については運用リスク会議に
報告し、運用リスク （ 流動性リスク を含む） の管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の
原因の究明や改善策の策定が図られます。加えて外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行な
い、投資方針に沿った運用が行なわれているかなどのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2022年7月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
４【手数料等及び税金】
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（１）【申込手数料】
本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬率（年率）＜純資産総額に対し＞
当ファンド 0.913％ （税抜0.83％）
＊１
投資対象とする投資信託証券
0.099％ （税抜0.09％）以内
＊２
実質的負担
1.012％ （税抜0.92％）以内
・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 0.913％ （税抜
0.83％）の率を乗じて得た額とします。
＊１
・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率（年率） 0.099％ （税抜0.09％）以内 がか
＊２
かり、受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は 1.012％ （税抜0.92％）以内 となります。
＊１ 投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出した上限値です。
＊１ 投資対象とする投資信託証券の信託報酬の詳細については、「第１ ファンドの状況－２ 投資方
針－（２）投資対象」－「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。
＊２ 当ファンドの信託報酬率（年率）に投資対象とする投資信託証券の信託報酬率（年率）を加えた、
受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）について、委託会社が算出した上限値です。当該上
限値は、投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出したものです
が、当該投資信託証券の変更などにより見直すことがあります。
＊２ この他に、実質的に不動産投信や上場投資信託証券などに投資する場合には、運用などに係る費用
がかかりますが、投資する銘柄は固定されていないため、事前に料率、上限額などを表示すること
ができません。
② 信託報酬の配分
当ファンドの信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合 計 委託会社 販売会社 受託会社
0.83％ 0.40％ 0.40％ 0.03％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
販売会社
などの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
※投資顧問会社が受ける報酬は、上記委託会社が受ける信託報酬の中から支払います。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期間の最初の６ヵ
月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします。）および 毎計算期末または信託終了の
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ときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） な
お、①から⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。 また、実際に支払う金
額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率
を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、
信託財産から支弁を受けることができます 。（以下「見積方式」といいます。） ただし、委託会社は、
信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、 年率
0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを
用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定め
た時期に、信託財産から支払います。
① ファンドの計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用。
② 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行
および管理事務に係る費用。
③ 有価証券届出書、有価証券報告書 、半期報告書 および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含み
ます。）の作成、印刷および提出に係る費用。
④ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
⑤ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑥ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑦ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑧ 格付の取得に要する費用。
⑨ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
⑩ 別に定める投資信託証券の１つである「インデックス マザーファンド Ｊリート」の運用の基本方
針に規定する「別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる指数」その他これに類
する標章の使用料。
信託財産に関する以下の 費用・報酬 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託
財産から支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
③ 投資対象とするマザーファンドにおいて 有価証券の貸付を行なった場合に限り、その対価としての
品貸料（ マザーファンド （当該マザーファンドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファン
ドに投資を行なっている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。）におけ
る品貸料については、他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、マ
ザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に応じて、毎日按分するものと
します。）に 0.55 （税抜0.5） を乗じて得た貸付有価証券関連報酬。委託会社と受託会社の配分は
４：１ とし、信託報酬と同時期に支払います。
＜投資対象とする投資信託証券に係る費用＞
「円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）」
「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、 計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
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用を含みます。）、 監査費用などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗
じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から 支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
どについては、その都度、信託財産から支払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け)」
「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け)」
「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け)」
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、 計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
用を含みます。）、 監査費用、 「各信託約款に定めるベンチマーク指数」その他これに類する標章の
使用料 などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間を通
じた合計を上限として、信託財産から 支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
どについては、その都度、信託財産から支払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
「インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ」
「ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド」
「インデックス マザーファンド Ｊリート」
「インデックス マザーファンド 海外先進国債券」
「先進国資本エマージング株式マザーファンド」
「インデックス マザーファンド コモディティ」
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊ 売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
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通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が 可能です。
※ 少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」 および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニア
NISA」 をご利用の場合、毎年、 一定額 の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当
所得および譲渡所得が 一定期間 非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開
設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。 なお、他の口座で生じた配当所得・譲渡所
得との損益通算はできません。 詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
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※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は 2022年10月19日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが
変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
します。
５【運用状況】
【時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２】
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 25,553,811 24.05
親投資信託受益証券 日本 77,620,595 73.07
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 3,056,999 2.88
合計（純資産総額） 106,231,405 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
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日本 親投資信託受 ソブリン（円ヘッジ）マザーファン 29,135,623 1.1815 34,426,030 1.2196 35,533,805 33.45
益証券 ド
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド Ｔ 6,271,294 2.5460 15,966,714 2.5965 16,283,414 15.33
益証券 ＯＰＩＸ
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド 海 11,696,815 1.2591 14,727,665 1.2540 14,667,806 13.81
益証券 外先進国債券
日本 投資信託受益 インデックスファンド海外先進国株 5,129,530 2.2853 11,722,514 2.3539 12,074,400 11.37
証券 式（適格機関投資家向け）
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド Ｊ 5,677,849 1.4232 8,081,250 1.4605 8,292,498 7.81
益証券 リート
日本 投資信託受益 インデックスファンド海外先進国 3,859,503 1.5704 6,060,963 1.6423 6,338,461 5.97
証券 リート（適格機関投資家向け）
日本 投資信託受益 ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替 4,523,626 1.1913 5,388,995 1.2234 5,534,204 5.21
証券
ヘッジあり（適格機関投資家専用）
日本 投資信託受益 インデックスファンド海外新興国債 1,376,464 1.1678 1,607,434 1.1673 1,606,746 1.51
証券 券（適格機関投資家向け）
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド コ 1,022,814 1.5266 1,561,427 1.5401 1,575,235 1.48
益証券 モディティ
日本 親投資信託受 先進国資本エマージング株式マザー 928,275 1.3893 1,289,652 1.3658 1,267,837 1.19
益証券 ファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 24.05
親投資信託受益証券 73.07
合 計 97.12
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1計算期間末 (2017年 7月18日) 413 413 1.0082 1.0082
第2計算期間末 (2018年 7月17日) 252 252 1.0443 1.0443
第3計算期間末 (2019年 7月17日) 153 153 1.0622 1.0622
第4計算期間末 (2020年 7月17日) 114 114 1.0743 1.0743
第5計算期間末 (2021年 7月19日) 121 121 1.2256 1.2256
第6計算期間末 (2022年 7月19日) 103 103 1.1934 1.1934
2021年 7月末日 122 ― 1.2328 ―
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8月末日 119 ― 1.2432 ―
9月末日 118 ― 1.2328 ―
10月末日 114 ― 1.2508 ―
11月末日 113 ― 1.2344 ―
12月末日 115 ― 1.2574 ―
2022年 1月末日 111 ― 1.2155 ―
2月末日 110 ― 1.2028 ―
3月末日 113 ― 1.2363 ―
4月末日 111 ― 1.2180 ―
5月末日 108 ― 1.2073 ―
6月末日 106 ― 1.1835 ―
7月末日 106 ― 1.2200 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1期 2017年 2月21日～2017年 7月18日 0.0000
第2期 2017年 7月19日～2018年 7月17日 0.0000
第3期 2018年 7月18日～2019年 7月17日 0.0000
第4期 2019年 7月18日～2020年 7月17日 0.0000
第5期 2020年 7月18日～2021年 7月19日 0.0000
第6期 2021年 7月20日～2022年 7月19日 0.0000
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1期 2017年 2月21日～2017年 7月18日 0.82
第2期 2017年 7月19日～2018年 7月17日 3.58
第3期 2018年 7月18日～2019年 7月17日 1.71
第4期 2019年 7月18日～2020年 7月17日 1.14
第5期 2020年 7月18日～2021年 7月19日 14.08
第6期 2021年 7月20日～2022年 7月19日 △2.63
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1期 2017年 2月21日～2017年 7月18日 438,467,805 27,911,963
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第2期 2017年 7月19日～2018年 7月17日 0 168,627,496
第3期 2018年 7月18日～2019年 7月17日 0 97,771,439
第4期 2019年 7月18日～2020年 7月17日 0 37,149,565
第5期 2020年 7月18日～2021年 7月19日 0 7,490,371
第6期 2021年 7月20日～2022年 7月19日 0 12,441,629
(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
（参考）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 63,166,999 99.01
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 631,361 0.99
合計（純資産総額） 63,798,360 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ 14,848,150 4.2155 62,592,377 4.2542 63,166,999 99.01
益証券 ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
ファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.01
合 計 99.01
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 177,364,030,604 68.84
カナダ 9,626,892,292 3.74
ドイツ 5,527,672,633 2.15
イタリア 1,155,259,099 0.45
フランス 7,568,273,276 2.94
オランダ 4,367,231,135 1.70
スペイン 1,748,653,565 0.68
ベルギー 590,335,081 0.23
オーストリア 121,842,185 0.05
ルクセンブルク 166,092,072 0.06
フィンランド 873,057,392 0.34
アイルランド 4,670,297,896 1.81
ポルトガル 130,073,831 0.05
イギリス 10,865,931,359 4.22
スイス 8,590,394,973 3.33
スウェーデン 2,426,873,259 0.94
ノルウェー 603,476,643 0.23
デンマーク 2,087,481,108 0.81
ケイマン 516,294,023 0.20
オーストラリア 5,383,018,246 2.09
バミューダ 113,312,234 0.04
ニュージーランド 187,686,017 0.07
香港 1,838,985,608 0.71
シンガポール 816,360,919 0.32
イスラエル 655,543,595 0.25
ジャージー 788,082,808 0.31
アラブ首長国連邦 0 0.00
マン島 41,342,861 0.02
小計 248,824,494,714 96.58
投資証券 アメリカ 5,650,818,285 2.19
カナダ 14,005,062 0.01
フランス 103,760,432 0.04
ベルギー 22,336,943 0.01
イギリス 138,790,142 0.05
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
オーストラリア 350,493,121 0.14
香港 91,285,248 0.04
シンガポール 127,589,607 0.05
小計 6,499,078,840 2.52
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 2,312,695,151 0.90
合計（純資産総額） 257,636,268,705 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 3,152,919,551 1.22
買建 ドイツ 571,529,587 0.22
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 4,615,564,138 1.79
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 APPLE INC テクノロ 630,274 20,041.07 12,631,371,153 21,180.88 13,349,760,167 5.18
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフトウェ 275,064 41,265.47 11,350,646,204 37,207.55 10,234,457,561 3.97
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AMAZON.COM INC 小売 353,740 22,037.36 7,795,497,820 16,460.11 5,822,599,594 2.26
アメリカ 株式 TESLA INC 自動車・自 33,975 135,053.90 4,588,456,413 113,435.84 3,853,982,902 1.50
動車部品
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A メディア・ 232,520 18,373.32 4,272,164,537 15,375.15 3,575,030,855 1.39
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C メディア・ 219,460 18,540.52 4,068,903,860 15,424.95 3,385,161,700 1.31
娯楽
アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP INC ヘルスケア 36,410 61,013.44 2,221,499,709 72,889.96 2,653,923,768 1.03
機器・サー
ビス
アメリカ 株式 JOHNSON & JOHNSON 医薬品・バ 101,651 22,191.64 2,255,803,233 23,449.06 2,383,620,601 0.93
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 NVIDIA CORP 半導体・半 96,730 31,040.90 3,002,587,152 24,208.26 2,341,665,222 0.91
導体製造装
置
アメリカ 株式 EXXON MOBIL CORP エネルギー 163,951 8,862.64 1,453,038,895 12,470.27 2,044,513,302 0.79
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL 各種金融 49,935 39,086.04 1,951,761,834 39,561.87 1,975,522,428 0.77
B
アメリカ 株式 META PLATFORMS INC-CLASS Aメディア・ 89,240 43,190.56 3,854,326,235 21,634.51 1,930,664,493 0.75
娯楽
アメリカ 株式 PROCTER & GAMBLE CO 家庭用品・ 92,689 19,024.24 1,763,338,050 19,930.35 1,847,324,823 0.72
パーソナル
用品
アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A SHARES ソフトウェ 64,132 31,235.19 2,003,175,744 28,449.82 1,824,544,081 0.71
ア・サービ
ス
スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品・飲 108,890 16,473.36 1,793,784,358 16,505.18 1,797,250,139 0.70
料・タバコ
アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 114,340 22,661.70 2,591,139,688 15,454.57 1,767,076,003 0.69
アメリカ 株式 HOME DEPOT INC 小売 40,465 49,457.71 2,001,306,544 40,333.19 1,632,082,707 0.63
アメリカ 株式 MASTERCARD INC ソフトウェ 33,760 48,368.47 1,632,919,579 47,443.29 1,601,685,622 0.62
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 CHEVRON CORP エネルギー 75,431 15,694.47 1,183,850,123 20,243.99 1,527,025,006 0.59
アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品・バ 217,570 5,894.47 1,282,460,136 6,827.41 1,485,441,595 0.58
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 ELI LILLY & CO 医薬品・バ 31,334 33,516.51 1,050,206,350 44,528.98 1,395,271,310 0.54
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 ABBVIE INC 医薬品・バ 68,476 14,994.13 1,026,738,491 20,157.84 1,380,328,765 0.54
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COCA-COLA CO/THE 食品・飲 159,312 7,380.52 1,175,805,700 8,623.11 1,373,765,952 0.53
料・タバコ
アメリカ 株式 BANK OF AMERICA CORP 銀行 281,499 6,299.24 1,773,231,861 4,485.20 1,262,580,779 0.49
アメリカ 株式 PEPSICO INC 食品・飲 53,491 21,524.22 1,151,352,452 23,535.21 1,258,922,046 0.49
料・タバコ
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 27,233 50,185.20 1,366,693,683 45,741.94 1,245,690,456 0.48
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COSTCO WHOLESALE CORP 食品・生活 17,194 66,123.94 1,136,935,065 72,175.18 1,240,980,213 0.48
必需品小売
り
アメリカ 株式 THERMO FISHER SCIENTIFIC 医薬品・バ 15,159 81,414.70 1,234,165,558 80,448.32 1,219,516,089 0.47
イオテクノ
INC
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 MERCK & CO. INC. 医薬品・バ 97,793 11,040.61 1,079,695,028 12,106.82 1,183,962,581 0.46
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
オランダ 株式 ASML HOLDING NV 半導体・半 15,752 92,634.58 1,459,180,044 74,856.15 1,179,134,075 0.46
導体製造装
置
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 5.05
素材 4.03
資本財 5.96
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
商業・専門サービス 1.21
運輸 1.96
自動車・自動車部品 2.30
耐久消費財・アパレル 1.64
消費者サービス 1.75
メディア・娯楽 5.62
小売 4.79
食品・生活必需品小売り 1.55
食品・飲料・タバコ 4.31
家庭用品・パーソナル用品 1.81
ヘルスケア機器・サービス 4.86
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 8.99
銀行 5.62
各種金融 4.62
保険 2.99
不動産 0.36
ソフトウェア・サービス 11.16
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 6.64
電気通信サービス 1.51
公益事業 3.23
半導体・半導体製造装置 4.61
投資証券 ― ― 2.52
合 計 99.10
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ シカゴ商業 SP EMINI2209 買建 115 米ドル 22,123,837.5 2,978,089,766 23,422,625 3,152,919,551 1.22
数先物 カ 取引所
取引
ドイツ ユーレック DJSTX5 2209 買建 115 ユーロ 3,983,520 546,738,119 4,164,150 571,529,587 0.22
ス・ドイツ
金融先物取
引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 28,100,000.00 3,792,721,280 3,774,446,400 1.47
加ドル 買建 456,000.00 47,918,076 47,902,344 0.02
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ユーロ 買建 4,200,000.00 584,371,570 576,251,260 0.22
英ポンド 買建 466,000.00 76,348,368 76,347,016 0.03
スイスフラン 買建 485,000.00 68,418,998 68,418,950 0.03
スウェーデンクローナ 買建 1,120,000.00 14,775,600 14,782,880 0.01
ノルウェークローネ 買建 795,000.00 11,005,503 11,009,239 0.00
デンマーククローネ 買建 1,020,000.00 18,816,144 18,808,800 0.01
香港ドル 買建 540,000.00 9,257,598 9,259,974 0.00
シンガポールドル 買建 188,000.00 18,327,556 18,337,275 0.01
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 32,944,309 99.02
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 326,267 0.98
合計（純資産総額） 33,270,576 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外リートインデックス（ヘッジな 10,880,969 2.8610 31,130,453 3.0277 32,944,309 99.02
益証券 し）マザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.02
合 計 99.02
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 アメリカ 47,317,508,924 77.80
カナダ 1,118,806,842 1.84
ドイツ 34,791,393 0.06
イタリア 16,911,784 0.03
フランス 948,018,986 1.56
オランダ 105,414,739 0.17
スペイン 232,050,316 0.38
ベルギー 686,021,069 1.13
アイルランド 27,984,627 0.05
イギリス 3,079,115,700 5.06
オーストラリア 3,848,394,081 6.33
ニュージーランド 128,638,391 0.21
香港 908,439,278 1.49
シンガポール 2,195,884,045 3.61
韓国 120,407,581 0.20
イスラエル 66,135,530 0.11
ガーンジー 162,497,142 0.27
小計 60,997,020,428 100.29
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― △174,127,315 △0.29
合計（純資産総額） 60,822,893,113 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 616,563,482 1.01
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 投資証券 PROLOGIS INC 232,836 15,009.44 3,494,739,105 17,822.36 4,149,687,944 6.82
アメリカ 投資証券 EQUINIX INC 28,632 83,765.49 2,398,373,514 95,749.43 2,741,497,940 4.51
アメリカ 投資証券 PUBLIC STORAGE 48,039 40,277.52 1,934,891,870 45,377.03 2,179,867,192 3.58
アメリカ 投資証券 REALTY INCOME CORP 189,258 8,517.52 1,612,010,264 9,899.21 1,873,506,465 3.08
アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC 142,815 10,473.25 1,495,738,397 11,573.76 1,652,907,648 2.72
アメリカ 投資証券 DIGITAL REALTY TRUST INC 89,581 16,837.61 1,508,330,539 18,432.14 1,651,170,187 2.71
アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP INC 103,271 13,028.64 1,345,481,621 14,465.19 1,493,834,698 2.46
アメリカ 投資証券 VICI PROPERTIES INC 302,589 3,822.51 1,156,651,165 4,549.81 1,376,724,879 2.26
アメリカ 投資証券 AVALONBAY COMMUNITIES INC 44,016 25,046.68 1,102,454,854 28,569.62 1,257,520,676 2.07
アメリカ 投資証券 EQUITY RESIDENTIAL-REIT 107,702 9,299.97 1,001,626,188 10,465.92 1,127,201,324 1.85
アメリカ 投資証券 EXTRA SPACE STORAGE INC 42,227 21,514.83 908,506,884 25,325.52 1,069,420,961 1.76
アメリカ 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES 46,720 18,357.66 857,669,994 21,968.35 1,026,361,405 1.69
INC
アメリカ 投資証券 DUKE REALTY CORPORATION 120,921 6,951.24 840,552,084 8,406.39 1,016,509,629 1.67
アメリカ 投資証券 INVITATION HOMES INC 191,944 4,553.36 873,991,980 5,198.63 997,847,411 1.64
オースト 投資証券 GOODMAN GROUP 526,417 1,692.08 890,742,387 1,864.21 981,356,047 1.61
ラリア
アメリカ 投資証券 VENTAS INC 125,750 6,545.73 823,125,924 7,177.40 902,558,704 1.48
アメリカ 投資証券 MID-AMERICA APARTMENT COMM 36,324 21,665.92 786,993,125 24,766.89 899,632,654 1.48
アメリカ 投資証券 SUN COMMUNITIES INC 38,258 20,424.51 781,401,180 21,992.58 841,392,195 1.38
アメリカ 投資証券 ESSEX PROPERTY TRUST INC 20,574 34,611.20 712,090,928 38,336.92 788,743,957 1.30
香港 投資証券 LINK REIT 664,100 1,169.49 776,662,134 1,117.32 742,013,872 1.22
アメリカ 投資証券 WP CAREY INC 60,779 10,921.49 663,797,652 11,418.96 694,033,353 1.14
イギリス 投資証券 SEGRO PLC 378,156 1,570.85 594,029,752 1,737.73 657,135,030 1.08
アメリカ 投資証券 CAMDEN PROPERTY TRUST 33,523 17,044.70 571,389,601 19,024.43 637,756,010 1.05
アメリカ 投資証券 HEALTHPEAK PROPERTIES INC 170,028 3,180.81 540,827,158 3,700.42 629,176,525 1.03
アメリカ 投資証券 UDR INC 94,215 5,731.49 539,992,989 6,496.27 612,046,888 1.01
アメリカ 投資証券 IRON MOUNTAIN INC 91,382 6,378.87 582,914,214 6,461.28 590,444,689 0.97
アメリカ 投資証券 KIMCO REALTY CORP 194,075 2,596.09 503,837,219 2,942.57 571,080,166 0.94
アメリカ 投資証券 BOSTON PROPERTIES INC 44,904 12,202.43 547,938,239 12,125.66 544,491,032 0.90
アメリカ 投資証券 HOST HOTELS & RESORTS INC 224,640 2,307.76 518,416,359 2,410.86 541,576,736 0.89
アメリカ 投資証券 EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 54,462 9,279.82 505,397,920 9,823.83 535,025,854 0.88
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 100.29
合 計 100.29
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 3,300,000.00 444,114,660 444,117,300 0.73
加ドル 買建 100,000.00 10,507,000 10,504,900 0.02
英ポンド 買建 250,000.00 40,954,250 40,958,700 0.07
豪ドル 買建 600,000.00 56,516,520 56,507,640 0.09
ニュージーランドドル 買建 20,000.00 1,693,620 1,692,452 0.00
香港ドル 買建 850,000.00 14,572,145 14,575,885 0.02
シンガポールドル 買建 350,000.00 34,120,450 34,138,545 0.06
韓国ウォン 買建 135,400,000.00 14,031,502 14,068,060 0.02
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 8,445,830 99.01
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 84,556 0.99
合計（純資産総額） 8,530,386 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外新興国債券インデックスＬｏｃ 6,233,545 1.3554 8,448,946 1.3549 8,445,830 99.01
益証券 ａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.01
合 計 99.01
投資不動産物件
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 メキシコ 762,244,429 10.04
ブラジル 754,411,481 9.94
チリ 155,761,152 2.05
コロンビア 296,885,185 3.91
ペルー 163,389,126 2.15
ウルグアイ 16,294,766 0.21
ドミニカ共和国 19,651,370 0.26
トルコ 67,052,728 0.88
チェコ 368,931,433 4.86
ハンガリー 205,820,795 2.71
ポーランド 497,580,133 6.55
ロシア 0 0.00
ルーマニア 240,545,079 3.17
マレーシア 751,024,360 9.89
タイ 734,709,627 9.68
インドネシア 743,459,918 9.79
中国 752,598,493 9.91
エジプト 103,476,985 1.36
南アフリカ 738,523,523 9.73
セルビア 16,281,482 0.21
小計 7,388,642,065 97.33
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 202,815,361 2.67
合計（純資産総額） 7,591,457,426 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 614,378 0.01
売建 ― 619,267 △0.01
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 9,950,000 2,123.48 211,286,873 2,168.75 215,791,039 ― 2024/1/1 2.84
NACIONAL
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 15,300,000 880.08 134,653,412 860.71 131,688,968 10.500 2026/12/21 1.73
カ
AFRICA
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 5,600,000 2,305.04 129,082,515 2,305.04 129,082,515 ― 2023/7/1 1.70
NACIONAL
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 16,300,000 595.49 97,066,375 601.51 98,046,843 5.750 2026/3/5 1.29
FIX RT
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 13,430,000 729.10 97,919,041 714.88 96,008,692 8.000 2030/1/31 1.26
カ
AFRICA
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 14,850,000 656.83 97,539,779 640.65 95,137,793 8.750 2048/2/28 1.25
カ
AFRICA
ブラジル 国債証券 NOTA DO TESOURO 3,700,000 2,372.73 87,791,134 2,356.34 87,184,779 10.000 2027/1/1 1.15
NACIONAL
ブラジル 国債証券 NOTA DO TESOURO 3,490,000 2,443.50 85,278,154 2,447.45 85,416,073 10.000 2025/1/1 1.13
NACIONAL
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 12,450,000 620.38 77,238,491 625.98 77,935,729 7.750 2031/5/29 1.03
FIX RT
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 12,130,000 629.09 76,308,953 632.21 76,687,358 7.500 2027/6/3 1.01
FIX RT
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 10,650,000 704.78 75,060,132 690.45 73,533,679 8.250 2032/3/31 0.97
カ
AFRICA
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 11,300,000 649.22 73,361,938 648.18 73,244,746 8.000 2024/9/5 0.96
FIX RT
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 3,900,000 1,816.41 70,840,087 1,826.77 71,244,192 ― 2025/7/1 0.94
NACIONAL
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 3,400,000 2,014.66 68,498,676 2,049.42 69,680,491 ― 2024/7/1 0.92
NACIONAL
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 10,260,000 653.39 67,038,306 657.10 67,418,727 8.500 2029/5/31 0.89
FIX RT
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 9,600,000 706.02 67,778,067 691.52 66,386,875 8.875 2035/2/28 0.87
カ
AFRICA
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 10,010,000 669.99 67,066,181 654.57 65,523,047 8.500 2037/1/31 0.86
カ
AFRICA
中国 国債証券 CHINA GOVERNMENT 3,100,000 2,064.24 63,991,467 2,067.90 64,105,142 3.290 2029/5/23 0.84
BOND
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 9,010,000 678.46 61,129,852 674.94 60,812,149 10.000 2024/12/5 0.80
FIX RT
中国 国債証券 CHINA GOVERNMENT 3,000,000 2,013.71 60,411,523 2,019.65 60,589,635 2.850 2027/6/4 0.80
BOND
ブラジル 国債証券 NOTA DO TESOURO 2,640,000 2,301.49 60,759,412 2,271.12 59,957,829 10.000 2029/1/1 0.79
NACIONAL
中国 国債証券 CHINA GOVERNMENT 3,000,000 1,965.93 58,978,156 1,974.27 59,228,354 2.680 2030/5/21 0.78
BOND
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 8,830,000 654.40 57,784,064 651.91 57,564,283 8.000 2023/12/7 0.76
FIX RT
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 8,830,000 662.12 58,465,324 645.15 56,967,199 8.750 2044/1/31 0.75
カ
AFRICA
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 2,110,000 2,437.37 51,428,542 2,513.04 53,025,248 2.500 2026/7/25 0.70
ド
BOND
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メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 8,190,000 642.37 52,610,584 646.31 52,933,348 8.500 2038/11/18 0.70
FIX RT
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 8,680,000 600.70 52,141,303 609.60 52,913,602 8.000 2047/11/7 0.70
FIX RT
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 2,190,000 2,212.73 48,458,945 2,372.89 51,966,354 2.750 2029/10/25 0.68
ド
BOND
マレーシ 国債証券 MALAYSIA 1,870,000 2,579.33 48,233,564 2,748.56 51,398,099 3.757 2040/5/22 0.68
ア
GOVERNMENT
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,900,000 2,587.84 49,169,131 2,645.52 50,264,965 3.250 2025/7/25 0.66
ド
BOND
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 97.33
合 計 97.33
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 4,565.12 628,322 614,378 0.01
ルーマニアレイ 売建 22,265.00 628,322 619,267 △0.01
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 3,595,552,858 96.87
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 116,060,839 3.13
合計（純資産総額） 3,711,613,697 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 3,631,070,850 △97.83
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 ゴールド・マザーファンド 2,408,596,502 1.4962 3,603,971,489 1.4928 3,595,552,858 96.87
益証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 96.87
合 計 96.87
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 売建 27,035,000.00 3,729,057,128 3,631,070,850 △97.83
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
ゴールド・マザーファンド
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 アメリカ 160,500,283,539 100.04
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― △61,636,578 △0.04
合計（純資産総額） 160,438,646,961 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 110,356,420 0.07
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(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 投資信託受益 ｉシェアーズ ゴールド・トラスト 20,825,000 5,108.44 106,383,460,837 4,489.24 93,488,495,887 58.27
証券
アメリカ 投資信託受益 SPDR GOLD MINISHARES TRUST-ETF 12,000,000 5,178.24 62,138,979,149 4,693.85 56,326,208,400 35.11
証券
アメリカ 投資信託受益 SPDR GOLD TRUST-ETF 485,100 22,905.64 11,111,529,713 22,027.58 10,685,579,252 6.66
証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 100.04
合 計 100.04
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 820,000.00 110,355,518 110,356,420 0.07
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 43,751,747,920 99.73
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 116,897,452 0.27
合計（純資産総額） 43,868,645,372 100.00
その他の資産の投資状況
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 116,250,000 0.26
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 株式 トヨタ自動車 輸送用機 803,300 2,181.17 1,752,137,124 2,137.00 1,716,652,100 3.91
器
日本 株式 ソニーグループ 電気機器 110,400 12,419.63 1,371,127,500 11,695.00 1,291,128,000 2.94
日本 株式 キーエンス 電気機器 16,000 56,229.75 899,676,000 52,430.00 838,880,000 1.91
日本 株式 三菱ＵＦＪフィナンシャ 銀行業 1,017,100 753.41 766,297,736 745.40 758,146,340 1.73
ル・グループ
日本 株式 日本電信電話 情報・通 193,900 3,378.15 655,024,900 3,807.00 738,177,300 1.68
信業
日本 株式 リクルートホールディング サービス 120,600 5,742.10 692,498,367 4,953.00 597,331,800 1.36
ス 業
日本 株式 任天堂 その他製 9,900 57,870.60 572,919,000 59,710.00 591,129,000 1.35
品
日本 株式 ソフトバンクグループ 情報・通 103,800 5,268.34 546,853,700 5,605.00 581,799,000 1.33
信業
日本 株式 日立製作所 電気機器 84,800 5,865.81 497,420,700 6,704.00 568,499,200 1.30
日本 株式 武田薬品工業 医薬品 138,500 3,517.59 487,186,700 3,925.00 543,612,500 1.24
日本 株式 ＫＤＤＩ 情報・通 126,200 3,766.00 475,269,300 4,292.00 541,650,400 1.23
信業
日本 株式 東京エレクトロン 電気機器 11,200 56,217.14 629,632,000 46,010.00 515,312,000 1.17
日本 株式 信越化学工業 化学 27,400 18,720.80 512,950,166 16,960.00 464,704,000 1.06
日本 株式 三井住友フィナンシャルグ 銀行業 112,700 4,348.48 490,074,356 4,107.00 462,858,900 1.06
ループ
日本 株式 ＨＯＹＡ 精密機器 34,000 15,183.44 516,237,000 13,270.00 451,180,000 1.03
日本 株式 第一三共 医薬品 127,800 2,392.96 305,820,531 3,523.00 450,239,400 1.03
日本 株式 三菱商事 卸売業 113,800 4,058.66 461,875,550 3,948.00 449,282,400 1.02
日本 株式 ダイキン工業 機械 19,200 21,529.40 413,364,552 23,250.00 446,400,000 1.02
日本 株式 本田技研工業 輸送用機 128,800 3,571.27 459,979,594 3,388.00 436,374,400 0.99
器
日本 株式 ソフトバンク 情報・通 262,100 1,440.82 377,641,400 1,538.50 403,240,850 0.92
信業
日本 株式 伊藤忠商事 卸売業 104,000 3,835.52 398,894,616 3,866.00 402,064,000 0.92
日本 株式 東京海上ホールディングス 保険業 48,400 7,050.38 341,238,800 7,764.00 375,777,600 0.86
日本 株式 村田製作所 電気機器 48,100 7,992.02 384,416,360 7,747.00 372,630,700 0.85
日本 株式 三井物産 卸売業 125,700 3,059.53 384,583,254 2,925.50 367,735,350 0.84
日本 株式 オリエンタルランド サービス 17,900 22,301.24 399,192,274 20,150.00 360,685,000 0.82
業
日本 株式 日本電産 電気機器 39,100 10,048.60 392,900,448 9,198.00 359,641,800 0.82
日本 株式 ファナック 電気機器 15,500 22,698.87 351,832,500 22,825.00 353,787,500 0.81
日本 株式 ＳＭＣ 機械 5,200 63,128.65 328,269,000 65,410.00 340,132,000 0.78
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 株式 みずほフィナンシャルグ 銀行業 208,200 1,634.69 340,344,368 1,583.50 329,684,700 0.75
ループ
日本 株式 セブン＆アイ・ホールディ 小売業 58,200 5,699.02 331,683,330 5,429.00 315,967,800 0.72
ングス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国内 水産・農林業 0.10
鉱業 0.30
建設業 2.20
食料品 3.36
繊維製品 0.45
パルプ・紙 0.18
化学 6.21
医薬品 5.33
石油・石炭製品 0.53
ゴム製品 0.71
ガラス・土石製品 0.71
鉄鋼 0.77
非鉄金属 0.70
金属製品 0.61
機械 5.31
電気機器 17.66
輸送用機器 7.83
精密機器 2.78
その他製品 2.49
電気・ガス業 1.29
陸運業 3.03
海運業 0.68
空運業 0.42
倉庫・運輸関連業 0.16
情報・通信業 9.22
卸売業 5.40
小売業 4.34
銀行業 5.30
証券、商品先物取引業 0.73
保険業 2.21
その他金融業 1.18
不動産業 1.99
サービス業 5.55
合 計 99.73
57/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
株価指数先物 大阪取引所 東証株価指数先物 ２０２２年 買建 6日本円 113,753,300 116,250,000 0.26
取引 ０９月
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 ベルギー 21,772,718,836 41.29
イギリス 2,823,288,956 5.35
小計 24,596,007,792 46.64
地方債証券 オーストラリア 3,768,352,326 7.15
特殊債券 カナダ 7,692,685,486 14.59
ドイツ 811,988,184 1.54
オランダ 1,239,682,933 2.35
オーストリア 735,215,952 1.39
ノルウェー 2,371,490,438 4.50
国際機関 9,013,204,388 17.09
小計 21,864,267,381 41.46
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 2,504,414,109 4.75
合計（純資産総額） 52,733,041,608 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 49,896,553,367 △94.62
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 71,500,000 14,312.42 10,233,387,449 13,472.84 9,633,083,674 1.000 2031/6/22 18.27
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 35,700,000 17,425.94 6,221,062,482 15,779.74 5,633,368,001 3.000 2034/6/22 10.68
国際機関 特殊債券 EUROFIMA 58,560,000 9,831.18 5,757,141,868 8,982.05 5,259,889,072 3.350 2029/5/21 9.97
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 37,200,000 14,634.85 5,444,166,735 13,535.62 5,035,251,551 1.250 2033/4/22 9.55
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 38,400,000 9,469.22 3,636,180,922 8,976.59 3,447,012,712 1.100 2031/3/15 6.54
TRUST
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 32,040,000 10,099.23 3,235,796,111 9,584.38 3,070,838,181 1.750 2030/6/15 5.82
TRUST
ノル 特殊債券 KOMMUNALBANKEN AS 27,990,000 9,276.87 2,596,598,411 8,472.63 2,371,490,438 2.400 2029/11/21 4.50
ウェー
国際機関 特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT 162,000,000 1,603.40 2,597,514,480 1,458.65 2,363,016,894 3.750 2032/6/1 4.48
BANK
国際機関 特殊債券 NORDIC INVESTMENT 102,500,000 1,475.91 1,512,812,978 1,356.38 1,390,298,422 2.940 2031/10/17 2.64
BANK
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 10,400,000 11,866.56 1,234,122,354 12,383.43 1,287,877,088 0.350 2032/6/22 2.44
イギリス 国債証券 UK TREASURY 5,500,000 19,659.32 1,081,262,982 19,913.90 1,095,264,819 4.250 2032/6/7 2.08
オースト 地方債証 TREASURY CORP 13,300,000 8,625.89 1,147,243,902 7,794.27 1,036,638,226 1.500 2031/9/10 1.97
ラリア 券
VICTORIA
イギリス 国債証券 UK TREASURY 7,000,000 14,195.94 993,715,861 14,548.60 1,018,402,353 0.875 2033/7/31 1.93
オランダ 特殊債券 NEDER 10,750,000 9,870.52 1,061,081,099 9,022.36 969,903,896 3.300 2029/5/2 1.84
WATERSCHAPSBANK
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 10,000,000 9,810.89 981,089,928 9,271.14 927,114,535 1.600 2031/12/15 1.76
TRUST
ドイツ 特殊債券 LANDWIRTSCH. 10,000,000 8,932.12 893,212,925 8,119.88 811,988,184 1.900 2030/1/30 1.54
RENTENBANK
オースト 地方債証 WESTERN AUST TREAS 10,000,000 8,863.97 886,397,508 8,024.83 802,483,376 1.750 2031/10/22 1.52
ラリア 券
CORP
オースト 特殊債券 OEKB OEST. 60,000,000 1,298.72 779,233,688 1,225.35 735,215,952 1.370 2028/11/13 1.39
リア
KONTROLLBANK
イギリス 国債証券 UK TREASURY 4,700,000 14,941.17 702,235,139 15,098.33 709,621,784 1.000 2032/1/31 1.35
オースト 地方債証 QUEENSLAND TREASURY 7,700,000 7,345.05 565,569,358 7,894.05 607,841,933 2.000 2033/8/22 1.15
ラリア 券
CORP
オースト 地方債証 TREASURY CORP 6,000,000 10,911.54 654,692,638 9,771.47 586,288,573 4.250 2032/12/20 1.11
ラリア 券
VICTORIA
オースト 地方債証 NEW S WALES 4,600,000 7,957.83 366,060,634 7,708.99 354,613,843 1.500 2032/2/20 0.67
ラリア 券
TREASURY CRP
オランダ 特殊債券 BNG BANK NV 3,000,000 9,871.29 296,138,772 8,992.63 269,779,037 3.300 2029/4/26 0.51
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 2,500,000 10,424.98 260,624,670 9,908.80 247,720,058 2.100 2029/9/15 0.47
TRUST
オースト 地方債証 TREASURY CORP 3,000,000 8,732.34 261,970,200 7,976.29 239,288,848 1.500 2030/11/20 0.45
ラリア 券
VICTORIA
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 1,480,000 14,116.16 208,919,205 12,374.22 183,138,522 1.600 2047/6/22 0.35
オースト 地方債証 QUEENSLAND TREASURY 2,000,000 8,330.36 166,607,233 7,059.87 141,197,527 2.250 2041/11/20 0.27
ラリア 券
CORP
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 46.64
地方債証券 7.15
特殊債券 41.46
合 計 95.25
59/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 加ドル 売建 72,850,000.00 7,658,647,010 7,613,029,160 △14.44
ユーロ 売建 158,040,000.00 22,453,087,738 21,676,430,904 △41.11
英ポンド 売建 16,950,000.00 2,753,886,955 2,767,512,870 △5.25
スウェーデンクローナ 売建 336,580,000.00 4,421,277,740 4,425,148,084 △8.39
豪ドル 売建 143,130,000.00 13,312,992,450 13,414,432,349 △25.44
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックス マザーファンド Ｊリート
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 日本 37,285,384,850 98.02
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 751,676,005 1.98
合計（純資産総額） 38,037,060,855 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 745,710,000 1.96
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 投資証券 日本ビルファンド投資法人 投資証 3,873 673,000 2,606,529,000 706,000 2,734,338,000 7.19
券
60/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 投資証券 ジャパンリアルエステイト投資法 3,320 603,000 2,001,960,000 643,000 2,134,760,000 5.61
人 投資証券
日本 投資証券 日本プロロジスリート投資法人 投 5,439 318,000 1,729,602,000 346,000 1,881,894,000 4.95
資証券
日本 投資証券 日本都市ファンド投資法人 投資証 16,749 101,000 1,691,649,000 108,400 1,815,591,600 4.77
券
日本 投資証券 ＧＬＰ投資法人 投資証券 10,223 154,200 1,576,386,600 175,100 1,790,047,300 4.71
日本 投資証券 野村不動産マスターファンド投資法 10,735 159,600 1,713,306,000 166,700 1,789,524,500 4.70
人 投資証券
日本 投資証券 大和ハウスリート投資法人 投資証 5,004 290,027.57 1,451,298,000 320,500 1,603,782,000 4.22
券
日本 投資証券 オリックス不動産投資法人 投資証 6,614 175,100 1,158,111,400 191,100 1,263,935,400 3.32
券
日本 投資証券 アドバンス・レジデンス投資法人 3,319 334,500 1,110,205,500 367,000 1,218,073,000 3.20
投資証券
日本 投資証券 ユナイテッド・アーバン投資法人 7,473 135,000 1,008,855,000 145,000 1,083,585,000 2.85
投資証券
日本 投資証券 日本プライムリアルティ投資法人 2,270 388,000 880,760,000 406,500 922,755,000 2.43
投資証券
日本 投資証券 産業ファンド投資法人 投資証券 4,961 172,455.57 855,552,100 185,100 918,281,100 2.41
日本 投資証券 積水ハウス・リート投資法人 投資 10,088 75,500 761,644,000 83,400 841,339,200 2.21
証券
日本 投資証券 日本アコモデーションファンド投資 1,146 641,000 734,586,000 696,000 797,616,000 2.10
法人 投資証券
日本 投資証券 ジャパン・ホテル・リート投資法 10,705 61,267.82 655,872,100 69,000 738,645,000 1.94
人 投資証券
日本 投資証券 アクティビア・プロパティーズ投資 1,753 394,000 690,682,000 417,500 731,877,500 1.92
法人 投資証券
日本 投資証券 日本ロジスティクスファンド投資法 2,238 306,500 685,947,000 320,000 716,160,000 1.88
人 投資証券
日本 投資証券 ラサールロジポート投資法人 投資 4,064 166,200 675,436,800 175,600 713,638,400 1.88
証券
日本 投資証券 ケネディクス・オフィス投資法人 976 627,000 611,952,000 715,000 697,840,000 1.83
投資証券
日本 投資証券 三井不動産ロジスティクスパーク投 1,311 506,000 663,366,000 523,000 685,653,000 1.80
資法人 投資証券
日本 投資証券 フロンティア不動産投資法人 投資 1,232 505,899.35 623,268,000 543,000 668,976,000 1.76
証券
日本 投資証券 インヴィンシブル投資法人 投資証 14,611 38,350 560,331,850 41,850 611,470,350 1.61
券
日本 投資証券 森ヒルズリート投資法人 投資証券 3,903 144,200 562,812,600 153,000 597,159,000 1.57
日本 投資証券 イオンリート投資法人 投資証券 3,675 146,100 536,917,500 156,100 573,667,500 1.51
日本 投資証券 大和証券リビング投資法人 投資証 4,491 111,400 500,297,400 125,800 564,967,800 1.49
券
日本 投資証券 ケネディクス・レジデンシャル・ネ 2,381 202,100 481,200,100 223,700 532,629,700 1.40
クスト投資法人 投資証券
日本 投資証券 コンフォリア・レジデンシャル投資 1,544 320,500 494,852,000 336,500 519,556,000 1.37
法人 投資証券
日本 投資証券 ヒューリックリート投資法人 投資 3,106 153,800 477,702,800 166,700 517,770,200 1.36
証券
日本 投資証券 三菱地所物流リート投資法人 投資 1,024 434,393.55 444,819,000 477,500 488,960,000 1.29
証券
日本 投資証券 ＮＴＴ都市開発リート投資法人 投 3,191 143,100 456,632,100 152,500 486,627,500 1.28
資証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.02
合 計 98.02
61/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
株価指数先物 大阪取引所 東証ＲＥＩＴ指数先物 ２０２ 買建 371 日本円 702,772,120 745,710,000 1.96
取引 ２年０９月
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
インデックス マザーファンド 海外先進国債券
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 アメリカ 41,841,231 50.08
カナダ 1,685,858 2.02
メキシコ 660,296 0.79
ドイツ 5,412,789 6.48
イタリア 6,382,236 7.64
フランス 7,231,440 8.66
オランダ 1,416,837 1.70
スペイン 4,248,295 5.08
ベルギー 1,673,813 2.00
オーストリア 987,074 1.18
フィンランド 416,571 0.50
アイルランド 558,524 0.67
イギリス 4,232,271 5.07
スウェーデン 258,242 0.31
ノルウェー 186,458 0.22
デンマーク 312,291 0.37
ポーランド 326,695 0.39
オーストラリア 1,317,283 1.58
シンガポール 388,097 0.46
マレーシア 451,645 0.54
中国 2,010,910 2.41
イスラエル 392,285 0.47
小計 82,391,141 98.61
62/317
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,160,404 1.39
合計（純資産総額） 83,551,545 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 81,000 13,241.58 10,725,684 13,324.81 10,793,097 2.375 2024/8/15 12.92
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 75,000 13,023.51 9,767,638 13,239.89 9,929,918 2.375 2027/5/15 11.88
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 39,000 12,999.85 5,069,943 13,046.65 5,088,195 0.250 2023/9/30 6.09
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 31,000 15,786.70 4,893,877 16,214.19 5,026,399 4.375 2038/2/15 6.02
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 24,000 12,130.67 2,911,361 12,374.12 2,969,790 1.250 2028/5/31 3.55
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 17,000 15,940.21 2,709,837 16,042.54 2,727,233 5.250 2029/11/1 3.26
DEL TES
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 17,000 12,613.90 2,144,363 12,856.04 2,185,527 2.875 2049/5/15 2.62
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 15,000 13,600.98 2,040,148 13,725.03 2,058,755 0.500 2025/5/25 2.46
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 10,000 17,371.41 1,737,141 17,807.88 1,780,788 5.500 2029/4/25 2.13
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 12,000 13,708.10 1,644,972 13,728.15 1,647,379 2.000 2025/12/1 1.97
DEL TES
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 18,000 8,919.48 1,605,507 9,087.75 1,635,795 1.375 2050/8/15 1.96
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 8,000 18,366.12 1,469,290 19,361.23 1,548,899 4.500 2041/4/25 1.85
スペイン 国債証券 BONOS Y OBLIG DEL 8,000 18,026.82 1,442,146 18,892.18 1,511,375 4.900 2040/7/30 1.81
ESTADO
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 8,000 17,490.11 1,399,209 17,780.92 1,422,474 6.500 2027/7/4 1.70
DEUTSCHLAND
スペイン 国債証券 BONOS Y OBLIG DEL 8,000 16,447.53 1,315,803 16,868.02 1,349,442 5.150 2028/10/31 1.62
ESTADO
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 7,000 18,021.00 1,261,470 18,789.92 1,315,295 4.750 2035/4/25 1.57
スペイン 国債証券 BONOS Y OBLIG DEL 9,000 13,891.70 1,250,253 14,057.95 1,265,216 1.600 2025/4/30 1.51
ESTADO
中国 国債証券 CHINA GOVERNMENT 60,000 2,029.78 1,217,868 2,032.41 1,219,450 3.010 2028/5/13 1.46
BOND
イギリス 国債証券 UK TREASURY 6,000 19,865.91 1,191,955 20,262.01 1,215,721 4.750 2030/12/7 1.46
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 7,000 16,409.84 1,148,689 16,498.10 1,154,867 4.750 2044/9/1 1.38
DEL TES
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 9,000 11,456.04 1,031,044 11,682.66 1,051,440 2.500 2046/2/15 1.26
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 8,000 11,734.21 938,737 12,029.71 962,377 1.375 2031/11/15 1.15
オースト 国債証券 AUSTRALIAN 9,000 10,293.78 926,441 10,501.01 945,091 4.500 2033/4/21 1.13
ラリア
GOVERNMENT
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 5,000 16,988.12 849,406 17,347.66 867,383 5.500 2028/3/28 1.04
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 6,000 13,711.96 822,718 13,824.01 829,441 0.500 2025/2/15 0.99
DEUTSCHLAND
イギリス 国債証券 UNITED KINGDOM GILT 5,000 16,431.88 821,594 16,560.68 828,034 2.000 2025/9/7 0.99
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 4,000 18,406.32 736,253 19,210.22 768,409 4.000 2037/1/4 0.92
DEUTSCHLAND
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 4,000 18,662.82 746,513 19,184.52 767,381 5.500 2031/1/4 0.92
DEUTSCHLAND
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 6,000 12,249.50 734,970 12,390.15 743,409 0.250 2025/10/31 0.89
オースト 国債証券 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,000 17,355.20 694,208 18,127.20 725,088 4.150 2037/3/15 0.87
リア
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 98.61
合 計 98.61
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
先進国資本エマージング株式マザーファンド
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 メキシコ 362,093,931 3.72
ブラジル 1,114,700,088 11.44
チリ 509,928,037 5.24
ギリシャ 174,988,084 1.80
トルコ 88,223,371 0.91
チェコ 194,685,078 2.00
ポーランド 189,460,635 1.95
ケイマン 878,820,173 9.02
マレーシア 374,047,619 3.84
タイ 204,934,635 2.10
フィリピン 269,495,967 2.77
インドネシア 549,064,506 5.64
韓国 180,741,832 1.86
台湾 50,090,159 0.51
中国 1,843,120,064 18.92
インド 1,866,220,394 19.16
エジプト 47,974,762 0.49
南アフリカ 589,548,931 6.05
サウジアラビア 160,059,001 1.64
小計 9,648,197,267 99.05
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 92,391,799 0.95
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合計（純資産総額） 9,740,589,066 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 9,420,670 △0.10
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
中国 株式 YIHAI KERRY ARAWANA 食品・飲 376,334 988.58 372,036,655 932.17 350,807,876 3.60
料・タバコ
HOLDIN-A
ブラジル 株式 AMBEV SA-ADR 食品・飲 720,878 335.17 241,623,095 387.67 279,467,676 2.87
料・タバコ
中国 株式 ZHEJIANG SUPOR CO LTD -A 耐久消費 276,024 1,140.85 314,902,430 950.11 262,255,143 2.69
財・アパレ
ル
インドネ 株式 UNILEVER INDONESIA TBK PT 家庭用品・ 6,118,900 45.72 279,801,999 41.04 251,125,774 2.58
シア パーソナル
用品
中国 株式 SICHUAN SWELLFUN CO LTD-A 食品・飲 156,090 1,733.77 270,625,633 1,478.91 230,843,486 2.37
料・タバコ
メキシコ 株式 WALMART DE MEXICO -SER V 食品・生活 451,800 451.74 204,096,784 488.51 220,710,010 2.27
必需品小売
り
中国 株式 CHONGQING BREWERY CO-A 食品・飲 86,900 2,624.67 228,084,647 2,513.97 218,464,181 2.24
料・タバコ
インド 株式 SIEMENS LTD 資本財 46,839 3,883.82 181,914,245 4,561.77 213,669,213 2.19
ケイマン 株式 VINDA INTERNATIONAL 家庭用品・ 592,000 305.05 180,594,053 355.86 210,670,600 2.16
パーソナル
HOLDINGS
用品
中国 株式 BYD CO LTD-H 自動車・自 41,000 5,165.58 211,788,780 4,959.78 203,350,980 2.09
動車部品
ブラジル 株式 ENGIE BRASIL ENERGIA SA 公益事業 177,650 1,088.52 193,376,075 1,142.49 202,964,209 2.08
ブラジル 株式 ATACADAO DISTRIBUICAO 食品・生活 420,000 421.65 177,095,782 473.81 199,001,168 2.04
必需品小売
COMERC
り
インド 株式 HINDUSTAN UNILEVER LTD 家庭用品・ 43,768 3,733.02 163,387,257 4,454.17 194,950,113 2.00
パーソナル
用品
チェコ 株式 KOMERCNI BANKA AS 銀行 56,142 3,866.00 217,045,228 3,467.72 194,685,078 2.00
マレーシ 株式 IHH HEALTHCARE BHD ヘルスケア 1,000,700 191.40 191,535,457 193.21 193,350,959 1.99
ア 機器・サー
ビス
インドネ 株式 ASTRA INTERNATIONAL TBK PT 自動車・自 3,472,400 63.01 218,821,967 55.05 191,172,982 1.96
シア 動車部品
インド 株式 NESTLE INDIA LIMITED 食品・飲 5,877 28,844.06 169,516,599 32,491.07 190,950,077 1.96
料・タバコ
ブラジル 株式 TELEFONICA BRASIL-ADR 電気通信 160,047 1,184.56 189,586,554 1,172.45 187,647,601 1.93
サービス
チリ 株式 ENEL CHILE SA-ADR 公益事業 952,047 175.26 166,857,858 196.53 187,106,368 1.92
チリ 株式 ENEL AMERICAS SA 公益事業 13,892,700 14.09 195,850,483 13.36 185,686,549 1.91
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インド 株式 MARUTI SUZUKI INDIA LTD 自動車・自 11,757 13,023.61 153,118,641 14,825.78 174,306,754 1.79
動車部品
南アフリ 株式 VODACOM GROUP LTD 電気通信 151,992 1,113.77 169,285,498 1,144.83 174,005,077 1.79
カ サービス
ブラジル 株式 TIM SA-ADR 電気通信 104,940 1,622.05 170,217,979 1,634.16 171,489,317 1.76
サービス
南アフリ 株式 ANGLO AMERICAN PLATINUM 素材 16,195 11,773.53 190,672,341 10,099.31 163,558,439 1.68
カ
LTD
南アフリ 株式 KUMBA IRON ORE LTD 素材 42,652 3,981.76 169,830,197 3,806.13 162,339,120 1.67
カ
サウジア 株式 SAUDI BRITISH BANK 銀行 106,154 1,392.91 147,864,029 1,507.79 160,059,001 1.64
ラビア
フィリピ 株式 GLOBE TELECOM INC 電気通信 31,980 5,040.46 161,194,063 4,987.45 159,498,906 1.64
ン サービス
ケイマン 株式 BEIGENE LTD 医薬品・バ 83,300 1,537.80 128,099,328 1,809.32 150,716,772 1.55
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
タイ 株式 ADVANCED INFO SERVICE-NVDR 電気通信 200,500 745.01 149,374,505 737.67 147,902,835 1.52
サービス
インド 株式 BHARTI AIRTEL LTD 電気通信 127,895 1,089.52 139,345,439 1,133.64 144,987,527 1.49
サービス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 素材 9.58
資本財 3.30
商業・専門サービス 0.58
自動車・自動車部品 7.08
耐久消費財・アパレル 2.69
消費者サービス 1.46
メディア・娯楽 0.45
小売 2.05
食品・生活必需品小売り 4.31
食品・飲料・タバコ 15.90
家庭用品・パーソナル用品 9.14
ヘルスケア機器・サービス 3.04
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 1.55
銀行 12.31
各種金融 0.75
保険 1.57
ソフトウェア・サービス 1.44
電気通信サービス 15.02
公益事業 6.34
半導体・半導体製造装置 0.51
合 計 99.05
投資不動産物件
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 売建 70,000.00 9,538,200 9,420,670 △0.10
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックス マザーファンド コモディティ
以下の運用状況は2022年 7月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 ドイツ 8,303,762 99.11
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 74,965 0.89
合計（純資産総額） 8,378,727 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
ドイツ 投資信託受益 ISH DIV COMDTY SWAP DE-ETF 2,010 3,987.79 8,015,475 4,131.22 8,303,762 99.11
証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 99.11
合 計 99.11
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ３ ）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が 下記のいずれか に該当する場合は、解約請求の受付は行な
いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●ニューヨーク証券取引所の休業日
●英国証券取引所の休業日
●ニューヨークの銀行休業日
●ロンドンの銀行休業日
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（ ５ ）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
1口単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、 投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、 金融商品取引所における取引の
停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、 投資対象国における非常事態 （金融危機、デフォルト、
重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争な
ど）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、解約
請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
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回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
解 約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たり
に換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇投資信託証券（国内籍）
原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
2026年7月17日までとします（2017年2月21日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
し、信託を終了させることがあります。
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（４）【計算期間】
毎年7月18日から翌年7月17日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日
を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ） 2026年6月30日 以前の毎営業日において、この信託の１万口当たり基準価額が 13,000円 以上となっ
た場合
ロ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ハ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ニ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ホ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
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６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
か らの買取請求は受け付けません。
⑤ 公告
公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
※なお、やむを得ない事由によって公告を電子公告によって行なうことができない場合には、公告は日
本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 毎期決算後および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
・販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
・ 投資顧問会社との投資顧問契約 は、当ファンドの信託期間終了まで存続します。ただし、投資顧問会
社、委託会社が重大な契約違反を行なったとき、その他契約を継続し難い重大な事由があるときは、相
手方に通知をなすことにより契約を終了することができます。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
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（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第6期計算期間（2021年 7月20日か
ら2022年 7月19日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
ます。
１【財務諸表】
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【時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第5期 第6期
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
4,065,875 4,732,356
コール・ローン
31,437,244 24,779,906
投資信託受益証券
87,078,973 75,636,825
親投資信託受益証券
318,460
-
未収入金
122,582,092 105,467,547
流動資産合計
122,582,092 105,467,547
資産合計
負債の部
流動負債
992,984
未払金 -
19,883 18,056
未払受託者報酬
531,815 482,969
未払委託者報酬
3 2
未払利息
60,297 54,759
その他未払費用
611,998 1,548,770
流動負債合計
611,998 1,548,770
負債合計
純資産の部
元本等
99,516,971 87,075,342
元本
剰余金
22,453,123 16,843,435
期末剰余金又は期末欠損金（△）
22,419,250 20,218,213
（分配準備積立金）
121,970,094 103,918,777
元本等合計
121,970,094 103,918,777
純資産合計
122,582,092 105,467,547
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第5期 第6期
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
営業収益
16,919,981
△ 1,715,895
有価証券売買等損益
16,919,981
△ 1,715,895
営業収益合計
営業費用
453 360
支払利息
39,481 37,319
受託者報酬
1,055,828 998,188
委託者報酬
119,744 113,176
その他費用
1,215,506 1,149,043
営業費用合計
15,704,475
△ 2,864,938
営業利益又は営業損失（△）
15,704,475
△ 2,864,938
経常利益又は経常損失（△）
15,704,475
△ 2,864,938
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
650,211
△ 62,346
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
7,955,754 22,453,123
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額 - -
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
556,895 2,807,096
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
556,895 2,807,096
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
- -
分配金
22,453,123 16,843,435
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基礎と 当ファンドの計算期間は原則として、毎年7月18日から翌年7月17日までとなってお
なる事項 ります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のうち、該当
日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしますので、
当計算期間は2021年 7月20日から2022年 7月19日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第5期 第6期
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首元本額 107,007,342円 99,516,971円
期中追加設定元本額 －円 －円
期中一部解約元本額 7,490,371円 12,441,629円
２. 受益権の総数 99,516,971口 87,075,342口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第5期 第6期
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
A 計算期末における費用控除後の 1,636,602円 A 計算期末における費用控除後の 601,826円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 13,417,662円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 33,873円 C 信託約款に定める収益調整金 18,446円
D 信託約款に定める分配準備積立 7,364,986円 D 信託約款に定める分配準備積立 19,616,387円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 22,453,123円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 20,236,659円
F 分配対象収益(1万口当たり) 2,256円 F 分配対象収益(1万口当たり) 2,324円
G 分配金額 0円 G 分配金額 0円
H 分配金額(1万口当たり) 0円 H 分配金額(1万口当たり) 0円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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第5期 第6期
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第5期 第6期
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
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第5期（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 6,967,539
親投資信託受益証券 7,503,532
合計 14,471,071
第6期（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 1,159,774
親投資信託受益証券 △3,829,226
合計 △2,669,452
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
第5期 第6期
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.2256円 1口当たり純資産額 1.1934円
(1万口当たり純資産額) (12,256円) (1万口当たり純資産額) (11,934円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
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（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適 4,523,626 5,388,995
券
格機関投資家専用）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投 5,129,530 11,722,514
資家向け）
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関 3,859,503 6,060,963
投資家向け）
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投 1,376,464 1,607,434
資家向け）
投資信託受益証券 合計
14,889,123 24,779,906
親投資信託受益 インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ 6,271,294 15,966,714
証券
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド 28,958,347 34,217,182
インデックス マザーファンド Ｊリート 5,646,689 8,036,932
先進国資本エマージング株式マザーファンド 928,275 1,289,652
インデックス マザーファンド 海外先進国債券 11,567,722 14,564,918
インデックス マザーファンド コモディティ 1,022,814 1,561,427
親投資信託受益証券 合計
54,395,141 75,636,825
合計 69,284,264 100,416,731
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド
海外先進国リート（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向
け）」「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」を主要投資対象としてお
り、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は
次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ」「ソブリン（円ヘッジ）マザーファ
ンド」「インデックス マザーファンド Ｊリート」「インデックス マザーファンド 海外先進国債券」
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「先進国資本エマージング株式マザーファンド」「インデックス マザーファンド コモディティ」を主要投
資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、
同 親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 1,250,814 688,142
親投資信託受益証券 113,399,444 61,642,176
- 1,199,065
未収入金
流動資産合計 114,650,258 63,529,383
資産合計 114,650,258 63,529,383
負債の部
流動負債
未払解約金 - 1,215,570
未払受託者報酬 2,190 1,212
未払委託者報酬 4,395 2,440
121,972 50,880
その他未払費用
流動負債合計 128,557 1,270,102
負債合計 128,557 1,270,102
純資産の部
元本等
元本 54,480,642 27,243,816
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 60,041,059 35,015,465
48,639,932 29,161,181
（分配準備積立金）
元本等合計 114,521,701 62,259,281
純資産合計 114,521,701 62,259,281
負債純資産合計 114,650,258 63,529,383
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 118,306,879円 54,480,642円
期首からの追加設定元本額 853,158円 3,363,413円
期首からの一部解約元本額 64,679,395円 30,600,239円
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２. 受益権の総数 54,480,642口 27,243,816口
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
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金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △660,398
合計 △660,398
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 341,900
合計 341,900
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 2.1021円 1口当たり純資産額 2.2853円
(1万口当たり純資産額) (21,021円) (1万口当たり純資産額) (22,853円)
附属明細表
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 14,930,166 61,642,176
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
合計 14,930,166 61,642,176
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」は、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－
ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上さ
れた「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該
情報は監査の対象外であります。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 1,280,759,899 452,385,570
コール・ローン 3,017,323,964 2,730,080,206
株式 229,180,032,954 239,771,048,701
投資証券 5,507,243,160 6,090,965,329
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
派生商品評価勘定 52,479,352 144,422,675
未収入金 1,484,823 764,932
未収配当金 145,692,290 178,382,581
593,309,159 441,773,392
差入委託証拠金
流動資産合計 239,778,325,601 249,809,823,386
資産合計 239,778,325,601 249,809,823,386
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 18,819,890 38,318,184
未払解約金 17,954,359 6,971,538
2,270 1,026
未払利息
流動負債合計 36,776,519 45,290,748
負債合計 36,776,519 45,290,748
純資産の部
元本等
元本 63,462,796,864 60,494,412,485
剰余金
176,278,752,218 189,270,120,153
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 239,741,549,082 249,764,532,638
純資産合計 239,741,549,082 249,764,532,638
負債純資産合計 239,778,325,601 249,809,823,386
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と
外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
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2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 88,927,779,693円 63,462,796,864円
期首からの追加設定元本額 4,959,704,340円 9,270,216,157円
期首からの一部解約元本額 30,424,687,169円 12,238,600,536円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用） 23,953,446,187円 28,551,471,403円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 113,679,085円 120,181,833円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 296,611,572円 318,610,273円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 585,577,778円 626,764,448円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 627,986,873円 679,784,429円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 1,521,002,234円 1,459,858,283円
分配型
日興五大陸株式ファンド 4,122,332,976円 3,762,309,764円
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家 30,018,118円 14,930,166円
向け）
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 105,528,201円 89,961,945円
投資家向け）
インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向 6,469,886,348円 5,954,670,878円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 18,703,327,505円 12,526,533,975円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 3,821,303円 3,492,987円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 2,963,353円 3,026,041円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 4,067,868円 3,783,811円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 3,517,920円 3,246,717円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 2,533,639,551円 1,955,861,635円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 20,797,394円 19,197,996円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 59,173,963円 53,519,130円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 89,225,692円 81,033,822円
６０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 86,137,582円 79,602,959円
８０）
インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） 4,130,055,361円 4,186,569,990円
計 63,462,796,864円 60,494,412,485円
２. 受益権の総数 63,462,796,864口 60,494,412,485口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
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金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
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売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 44,828,940,557
投資証券 1,195,891,246
合計 46,024,831,803
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △44,922,611,201
投資証券 △975,774,276
合計 △45,898,385,477
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 5,178,564,664 － 5,231,044,016 52,479,352
合計 5,178,564,664 － 5,231,044,016 52,479,352
（2022年 7月19日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
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買建 3,916,577,963 － 3,925,186,859 8,608,896
合計 3,916,577,963 － 3,925,186,859 8,608,896
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 3,353,771,580 － 3,334,951,690 △18,819,890
米ドル 2,655,612,050 － 2,647,334,760 △8,277,290
ユーロ 698,159,530 － 687,616,930 △10,542,600
合計 3,353,771,580 － 3,334,951,690 △18,819,890
（2022年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,992,596,800 － 3,090,156,425 97,559,625
米ドル 2,509,726,720 － 2,606,796,680 97,069,960
ユーロ 482,870,080 － 483,359,745 489,665
売建 13,946,000 － 14,010,030 △64,030
ユーロ 13,946,000 － 14,010,030 △64,030
合計 3,006,542,800 － 3,104,166,455 97,495,595
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ
いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 3.7777円 1口当たり純資産額 4.1287円
(1万口当たり純資産額) (37,777円) (1万口当たり純資産額) (41,287円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル APA CORP
13,850 32.80 454,280.00
BAKER HUGHES CO
37,155 27.16 1,009,129.80
CHENIERE ENERGY INC
9,010 126.49 1,139,674.90
CHEVRON CORP
74,761 139.58 10,435,140.38
CONOCOPHILLIPS 50,006 85.07 4,254,010.42
COTERRA ENERGY INC
33,840 27.42 927,892.80
DEVON ENERGY CORPORATION
24,690 54.62 1,348,567.80
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DIAMONDBACK ENERGY INC
6,600 112.52 742,632.00
EOG RESOURCES INC
22,572 99.53 2,246,591.16
EQT CORP
12,460 37.86 471,735.60
EXXON MOBIL CORP
162,511 86.10 13,992,197.10
HALLIBURTON CO
33,827 28.85 975,908.95
HESS CORP
10,280 99.79 1,025,841.20
KINDER MORGAN INC
77,230 16.93 1,307,503.90
MARATHON OIL CORP
26,600 21.57 573,762.00
MARATHON PETROLEUM CORP
21,572 85.23 1,838,581.56
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
35,571 60.05 2,136,038.55
ONEOK INC
17,270 56.96 983,699.20
PHILLIPS 66
18,185 82.75 1,504,808.75
PIONEER NATURAL RESOURCES CO
8,890 211.00 1,875,790.00
SCHLUMBERGER LTD
54,771 33.13 1,814,563.23
TARGA RESOURCES CORP
8,640 60.51 522,806.40
VALERO ENERGY CORP
15,632 106.31 1,661,837.92
WILLIAMS COS INC
47,104 31.91 1,503,088.64
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
8,505 223.56 1,901,377.80
ALBEMARLE CORP
4,260 203.88 868,528.80
ALCOA CORP
6,700 43.42 290,914.00
AMCOR PLC
59,510 12.33 733,758.30
AVERY DENNISON CORP
3,200 165.26 528,832.00
BALL CORP
11,780 67.04 789,731.20
CELANESE CORP
4,030 109.63 441,808.90
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
8,060 83.63 674,057.80
CLEVELAND-CLIFFS INC
19,100 15.53 296,623.00
CORTEVA INC
28,102 52.24 1,468,048.48
CROWN HOLDINGS INC
4,855 88.32 428,793.60
DOW INC
28,595 50.47 1,443,189.65
DUPONT DE NEMOURS INC
19,162 54.36 1,041,646.32
EASTMAN CHEMICAL COMPANY
5,095 88.99 453,404.05
ECOLAB INC
9,990 151.71 1,515,582.90
FMC CORP
4,840 100.37 485,790.80
FREEPORT-MCMORAN INC
56,018 27.42 1,536,013.56
INTERNATIONAL PAPER CO
13,840 41.42 573,252.80
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INTL FLAVORS & FRAGRANCES
9,645 114.44 1,103,773.80
LINDE PLC
19,705 277.13 5,460,846.65
LYONDELLBASELL INDU-CL A
10,050 86.42 868,521.00
MARTIN MARIETTA MATERIALS
2,360 314.40 741,984.00
MOSAIC CO/THE
14,160 45.71 647,253.60
NEWMONT CORP
31,112 54.81 1,705,248.72
NUCOR CORP
10,389 114.47 1,189,228.83
PACKAGING CORP OF AMERICA
3,580 134.29 480,758.20
PPG INDUSTRIES INC
8,774 114.91 1,008,220.34
RPM INTERNATIONAL INC
5,270 81.01 426,922.70
SEALED AIR CORP
5,746 55.83 320,799.18
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
9,521 243.25 2,315,983.25
STEEL DYNAMICS INC
7,510 67.71 508,502.10
VULCAN MATERIALS CO
4,923 148.40 730,573.20
WESTLAKE CORP
1,650 92.30 152,295.00
WESTROCK CO
9,989 39.05 390,070.45
3M CO
21,796 128.91 2,809,722.36
AERCAP HOLDINGS NV
4,850 41.06 199,141.00
ALLEGION PLC
3,340 95.65 319,471.00
AMETEK INC
9,113 109.10 994,228.30
BOEING CO/THE
21,142 147.72 3,123,096.24
CARRIER GLOBAL CORP
30,498 35.55 1,084,203.90
CATERPILLAR INC
20,606 173.49 3,574,934.94
CUMMINS INC
5,365 197.62 1,060,231.30
DEERE & CO
11,110 297.95 3,310,224.50
DOVER CORP
5,350 119.98 641,893.00
EATON CORP PLC
15,446 126.88 1,959,788.48
EMERSON ELECTRIC CO
23,010 79.36 1,826,073.60
FASTENAL CO
21,616 47.89 1,035,190.24
FORTIVE CORP
12,674 54.27 687,817.98
FORTUNE BRANDS HOME & SECURI
5,050 63.12 318,756.00
GENERAC HOLDINGS INC
2,440 223.70 545,828.00
GENERAL DYNAMICS CORP
9,012 209.79 1,890,627.48
GENERAL ELECTRIC CO
41,967 63.68 2,672,458.56
HEICO CORP
2,000 135.32 270,640.00
91/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HEICO CORP-CLASS A
2,480 108.49 269,055.20
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
26,356 170.95 4,505,558.20
HOWMET AEROSPACE INC
14,603 33.00 481,899.00
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE
1,530 201.83 308,799.90
IDEX CORP
2,830 182.76 517,210.80
ILLINOIS TOOL WORKS
12,185 180.29 2,196,833.65
INGERSOLL-RAND INC
15,268 41.22 629,346.96
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
8,370 52.15 436,495.50
JOHNSON CONTROLS INTERNATION
26,334 46.69 1,229,534.46
KORNIT DIGITAL LTD
1,640 25.41 41,672.40
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
7,590 220.12 1,670,710.80
LENNOX INTERNATIONAL INC
1,270 212.23 269,532.10
LOCKHEED MARTIN CORP
9,421 387.28 3,648,564.88
MASCO CORP
9,729 53.06 516,220.74
NORDSON CORP
2,010 207.01 416,090.10
NORTHROP GRUMMAN CORP
5,664 449.26 2,544,608.64
OTIS WORLDWIDE CORP
16,564 68.96 1,142,253.44
OWENS CORNING
4,030 80.51 324,455.30
PACCAR INC
13,274 80.31 1,066,034.94
PARKER HANNIFIN CORP
4,895 247.76 1,212,785.20
PENTAIR PLC
6,838 45.92 314,000.96
PLUG POWER INC
20,280 16.42 332,997.60
QUANTA SERVICES INC
5,300 126.96 672,888.00
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP
57,326 89.80 5,147,874.80
ROCKWELL AUTOMATION INC
4,303 204.70 880,824.10
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
6,470 40.16 259,835.20
SMITH (A.O.) CORP
4,770 55.46 264,544.20
SNAP-ON INC
2,080 200.31 416,644.80
STANLEY BLACK & DECKER INC
6,156 106.81 657,522.36
TEXTRON INC
7,956 60.13 478,394.28
TRANE TECHNOLOGIES PLC
8,996 126.47 1,137,724.12
TRANSDIGM GROUP INC
1,980 541.70 1,072,566.00
UNITED RENTALS INC
2,740 257.05 704,317.00
WABTEC CORP
7,030 82.57 580,467.10
WW GRAINGER INC
1,667 453.26 755,584.42
92/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
XYLEM INC
6,808 75.88 516,591.04
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDINGS
5,070 90.04 456,502.80
CINTAS CORP
3,667 378.93 1,389,536.31
CLARIVATE PLC
13,360 13.22 176,619.20
COPART INC
8,140 116.30 946,682.00
COSTAR GROUP INC
14,910 59.08 880,882.80
EQUIFAX INC
4,654 191.67 892,032.18
JACOBS ENGINEERING GROUP INC
4,880 125.06 610,292.80
LEIDOS HOLDINGS INC
5,240 97.88 512,891.20
REPUBLIC SERVICES INC
8,130 126.75 1,030,477.50
ROBERT HALF INTL INC
4,055 78.15 316,898.25
ROLLINS INC
9,015 35.18 317,147.70
TRANSUNION 7,270 82.62 600,647.40
VERISK ANALYTICS INC
5,800 175.50 1,017,900.00
WASTE CONNECTIONS INC
9,566 122.80 1,174,704.80
WASTE MANAGEMENT INC
16,104 149.27 2,403,844.08
AMERCO 375 476.78 178,792.50
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC
4,930 98.55 485,851.50
CSX CORP
84,689 28.83 2,441,583.87
DELTA AIR LINES INC
5,105 31.14 158,969.70
EXPEDITORS INTL WASH INC
6,527 96.59 630,442.93
FEDEX CORP
9,583 217.98 2,088,902.34
GRAB HOLDINGS LTD - CL A
38,100 2.73 104,013.00
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC
3,280 168.10 551,368.00
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION
6,180 48.38 298,988.40
LYFT INC-A
10,570 13.41 141,743.70
NORFOLK SOUTHERN CORP
9,280 229.06 2,125,676.80
OLD DOMINION FREIGHT LINE
3,655 261.50 955,782.50
SOUTHWEST AIRLINES CO
5,470 39.95 218,526.50
UBER TECHNOLOGIES INC
54,310 22.58 1,226,319.80
UNION PACIFIC CORP
24,491 210.22 5,148,498.02
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
28,137 180.08 5,066,910.96
ZIM INTEGRATED SHIPPING SERV
2,920 47.76 139,459.20
APTIV PLC
10,610 90.82 963,600.20
BORGWARNER INC
9,890 34.16 337,842.40
93/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FORD MOTOR COMPANY
150,375 11.96 1,798,485.00
GENERAL MOTORS CORP
53,255 32.62 1,737,178.10
LEAR CORP
2,140 129.56 277,258.40
LUCID GROUP INC
16,510 19.96 329,539.60
RIVIAN AUTOMOTIVE INC-A
6,450 31.80 205,110.00
TESLA INC
33,685 721.64 24,308,443.40
DR HORTON INC
12,876 72.57 934,411.32
GARMIN LTD
5,865 99.77 585,151.05
HASBRO INC
4,668 79.42 370,732.56
LENNAR CORP-CL A
10,240 77.26 791,142.40
LULULEMON ATHLETICA INC
4,470 284.64 1,272,340.80
MOHAWK INDUSTRIES INC
2,118 125.49 265,787.82
NEWELL BRANDS INC
14,466 19.43 281,074.38
NIKE INC -CL B
49,018 103.94 5,094,930.92
NVR INC
125 4,363.97 545,496.25
PELOTON INTERACTIVE INC-A
10,230 8.63 88,284.90
PULTE GROUP INC
10,010 43.46 435,034.60
VF CORP
13,010 45.56 592,735.60
WHIRLPOOL CORP
2,259 161.32 364,421.88
AIRBNB INC-CLASS A
12,100 97.67 1,181,807.00
ARAMARK 9,910 30.71 304,336.10
BOOKING HOLDINGS INC
1,558 1,738.79 2,709,034.82
CAESARS ENTERTAINMENT INC
7,970 38.60 307,642.00
CARNIVAL CORP
30,727 9.65 296,515.55
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
1,080 1,319.16 1,424,692.80
DARDEN RESTAURANTS INC
5,043 116.43 587,156.49
DOMINO'S PIZZA INC
1,375 406.81 559,363.75
EXPEDIA GROUP INC
5,922 94.29 558,385.38
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
10,800 117.42 1,268,136.00
LAS VEGAS SANDS CORP
12,900 34.65 446,985.00
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A
10,633 144.59 1,537,425.47
MCDONALD'S CORP
28,531 252.42 7,201,795.02
MGM RESORTS INTERNATIONAL
14,080 29.51 415,500.80
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD
8,748 34.36 300,581.28
STARBUCKS CORP
43,874 80.23 3,520,011.02
94/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VAIL RESORTS INC
1,520 218.03 331,405.60
WYNN RESORTS LTD
4,180 56.55 236,379.00
YUM! BRANDS INC
10,804 118.48 1,280,057.92
ACTIVISION BLIZZARD INC
29,820 76.99 2,295,841.80
ALPHABET INC-CL A
11,520 109.03 1,256,025.60
ALPHABET INC-CL A(N)
218,880 109.03 23,864,486.40
ALPHABET INC-CL C
10,880 109.91 1,195,820.80
AMC ENTERTAINMENT HLDS-CL A
19,410 16.54 321,041.40
CABLE ONE INC
240 1,351.68 324,403.20
CHARTER COMMUNICATION-A
4,556 474.01 2,159,589.56
COMCAST CORP-CLASS A
172,954 40.54 7,011,555.16
DISH NETWORK CORP-A
9,279 17.76 164,795.04
ELECTRONIC ARTS INC
10,884 123.62 1,345,480.08
FOX CORP - CLASS A
12,624 33.23 419,495.52
FOX CORP- CLASS B
5,466 30.73 167,970.18
IAC/INTERACTIVECORP 3,090 69.99 216,269.10
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
15,096 28.51 430,386.96
LIBERTY BROADBAND-C
5,630 118.21 665,522.30
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM A
3,325 36.75 122,193.75
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM C
7,896 36.68 289,625.28
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C
7,680 60.24 462,643.20
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
6,420 86.08 552,633.60
MATCH GROUP INC
9,892 65.13 644,265.96
META PLATFORMS INC-CLASS A
88,450 167.23 14,791,493.50
NETFLIX INC
16,845 190.92 3,216,047.40
NEWS CORP - CLASS A
16,290 15.71 255,915.90
OMNICOM GROUP
7,807 65.49 511,280.43
PARAMOUNT GLOBAL
22,823 24.52 559,619.96
PINTEREST INC- CLASS A
20,950 20.25 424,237.50
ROBLOX CORP -CLASS A
12,670 39.75 503,632.50
ROKU INC
4,350 88.22 383,757.00
SEA LTD-ADR
13,870 69.25 960,497.50
SIRIUS XM HOLDINGS INC
30,280 6.35 192,278.00
SNAP INC - A
40,460 13.92 563,203.20
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE
6,220 123.65 769,103.00
95/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
THE WALT DISNEY CO.
69,622 95.70 6,662,825.40
TWITTER INC
30,590 38.41 1,174,961.90
WARNER BROS DISCOVERY INC
86,760 13.88 1,204,228.80
ZOOMINFO TECHNOLOGIES INC
10,760 36.24 389,942.40
ADVANCE AUTO PARTS INC
2,268 185.27 420,192.36
AMAZON.COM INC
351,190 113.76 39,951,374.40
AUTOZONE INC
807 2,191.80 1,768,782.60
BATH & BODY WORKS INC
9,970 28.58 284,942.60
BEST BUY CO INC
8,354 73.34 612,682.36
BURLINGTON STORES INC
2,585 142.40 368,104.00
CARMAX INC
6,249 92.82 580,032.18
CHEWY INC - CLASS A
3,410 42.98 146,561.80
DOLLAR GENERAL CORP/OLD
8,960 244.15 2,187,584.00
DOLLAR TREE INC
8,706 169.50 1,475,667.00
DOORDASH INC - A
6,960 72.44 504,182.40
EBAY INC
22,417 43.59 977,157.03
ETSY INC
4,780 84.72 404,961.60
GENUINE PARTS CO
5,321 138.13 734,989.73
HOME DEPOT INC
40,095 293.05 11,749,839.75
LKQ CORP
10,810 50.17 542,337.70
LOWE'S COS INC
25,792 185.79 4,791,895.68
MERCADOLIBRE INC
1,740 691.84 1,203,801.60
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
2,600 672.74 1,749,124.00
POOL CORP
1,540 372.71 573,973.40
ROSS STORES INC
13,162 79.12 1,041,377.44
TARGET CORP
18,300 149.36 2,733,288.00
TJX COMPANIES INC
45,556 60.49 2,755,682.44
TRACTOR SUPPLY COMPANY
4,230 203.49 860,762.70
ULTA BEAUTY INC
1,945 393.59 765,532.55
WAYFAIR INC- CLASS A
2,840 52.21 148,276.40
COSTCO WHOLESALE CORP
17,034 516.30 8,794,654.20
KROGER CO
26,620 47.53 1,265,248.60
SYSCO CORP
19,586 86.35 1,691,251.10
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC
27,082 38.32 1,037,782.24
WALMART INC
58,462 128.77 7,528,151.74
96/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALTRIA GROUP INC
69,308 42.27 2,929,649.16
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
21,403 72.55 1,552,787.65
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B
11,680 70.22 820,169.60
BUNGE LTD
5,157 87.71 452,320.47
CAMPBELL SOUP CO
7,885 48.18 379,899.30
COCA-COLA CO/THE
157,872 61.65 9,732,808.80
COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNE
8,260 49.50 408,870.00
CONAGRA BRANDS INC
18,040 33.41 602,716.40
CONSTELLATION BRANDS INC-A
6,245 243.45 1,520,345.25
GENERAL MILLS INC
23,369 73.95 1,728,137.55
HERSHEY CO/THE
5,535 215.06 1,190,357.10
HORMEL FOODS CORP
11,500 47.37 544,755.00
JM SMUCKER CO/THE
4,100 130.57 535,337.00
KELLOGG CO
9,778 71.71 701,180.38
KEURIG DR PEPPER INC
32,060 36.16 1,159,289.60
KRAFT HEINZ CO/THE
28,081 38.43 1,079,152.83
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS
9,250 80.95 748,787.50
MOLSON COORS BEVERAGE CO - B
7,200 58.11 418,392.00
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
53,065 60.06 3,187,083.90
MONSTER BEVERAGE CORP
15,130 95.02 1,437,652.60
PEPSICO INC
53,021 168.26 8,921,313.46
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
59,428 89.51 5,319,400.28
TYSON FOODS INC-CL A
11,216 81.88 918,366.08
CHURCH & DWIGHT CO INC
9,090 93.98 854,278.20
CLOROX COMPANY
4,646 145.73 677,061.58
COLGATE-PALMOLIVE CO
30,580 77.12 2,358,329.60
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
9,070 245.77 2,229,133.90
KIMBERLY-CLARK CORP
12,763 132.07 1,685,609.41
PROCTER & GAMBLE CO
91,799 143.31 13,155,714.69
ABBOTT LABORATORIES
67,746 107.02 7,250,176.92
ABIOMED INC
1,770 263.04 465,580.80
ALIGN TECHNOLOGY INC
2,840 254.08 721,587.20
AMERISOURCEBERGEN CORP
5,774 140.40 810,669.60
BAXTER INTERNATIONAL INC
19,499 64.36 1,254,955.64
BECTON DICKINSON AND CO
10,877 234.31 2,548,589.87
97/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BOSTON SCIENTIFIC CORP
55,178 37.17 2,050,966.26
CARDINAL HEALTH INC
10,715 54.74 586,539.10
CENTENE CORP
22,267 89.72 1,997,795.24
CIGNA CORP
12,240 268.35 3,284,604.00
COOPER COS INC/THE
1,840 294.14 541,217.60
CVS HEALTH CORP
50,368 94.29 4,749,198.72
DAVITA INC
2,108 84.96 179,095.68
DENTSPLY SIRONA INC
8,222 34.78 285,961.16
DEXCOM INC
14,640 76.99 1,127,133.60
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
23,750 97.45 2,314,437.50
ELEVANCE HEALTH INC
9,281 480.80 4,462,304.80
HCA HEALTHCARE INC
9,240 171.69 1,586,415.60
HENRY SCHEIN INC
5,280 76.59 404,395.20
HOLOGIC INC
9,208 68.47 630,471.76
HUMANA INC
4,880 484.46 2,364,164.80
IDEXX LABORATORIES INC
3,310 360.60 1,193,586.00
INSULET CORP
2,585 225.37 582,581.45
INTUITIVE SURGICAL INC
13,665 206.26 2,818,542.90
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
3,575 240.88 861,146.00
MASIMO CORP
2,020 126.31 255,146.20
MCKESSON CORP
5,819 326.03 1,897,168.57
MEDTRONIC PLC
51,578 87.90 4,533,706.20
MOLINA HEALTHCARE INC
2,230 298.02 664,584.60
NOVOCURE LTD
3,430 71.87 246,514.10
QUEST DIAGNOSTICS
4,656 133.65 622,274.40
RESMED INC
5,515 218.76 1,206,461.40
STERIS PLC
3,710 207.93 771,420.30
STRYKER CORP
12,973 189.27 2,455,399.71
TELADOC HEALTH INC
6,610 39.50 261,095.00
TELEFLEX INC
1,760 244.38 430,108.80
UNITEDHEALTH GROUP INC
36,110 519.37 18,754,450.70
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B
2,730 103.75 283,237.50
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS-A
5,240 200.14 1,048,733.60
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC
7,952 103.48 822,872.96
ABBVIE INC
67,866 149.57 10,150,717.62
98/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AGILENT TECHNOLOGIES INC
11,650 115.11 1,341,031.50
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
4,520 140.64 635,692.80
AMGEN INC
21,391 243.84 5,215,981.44
AVANTOR INC
23,770 28.10 667,937.00
BIO-RAD LABORATORIES-A
860 475.79 409,179.40
BIO-TECHNE CORP
1,480 336.24 497,635.20
BIOGEN INC
5,543 214.34 1,188,086.62
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
7,140 85.50 610,470.00
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
83,555 73.74 6,161,345.70
CATALENT INC
6,520 99.93 651,543.60
CHARLES RIVER LABORATORIES
1,910 212.60 406,066.00
DANAHER CORP
26,109 247.06 6,450,489.54
ELANCO ANIMAL HEALTH INC
16,526 20.00 330,520.00
ELI LILLY & CO
31,064 321.77 9,995,463.28
EXACT SCIENCES CORP
6,510 45.31 294,968.10
GILEAD SCIENCES INC
47,864 60.90 2,914,917.60
HORIZON THERAPEUTICS PLC
7,990 82.30 657,577.00
ILLUMINA INC
6,075 187.29 1,137,786.75
INCYTE CORP
7,110 78.86 560,694.60
IQVIA HOLDINGS INC
7,408 212.87 1,576,940.96
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC
2,230 155.71 347,233.30
JOHNSON & JOHNSON
100,791 174.23 17,560,815.93
MERCK & CO. INC.
96,953 92.34 8,952,640.02
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL
860 1,122.80 965,608.00
MODERNA INC
12,955 163.40 2,116,847.00
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC
3,630 93.90 340,857.00
PERKINELMER INC
4,920 132.37 651,260.40
PFIZER INC
215,690 50.75 10,946,267.50
REGENERON PHARMACEUTICALS
4,055 586.70 2,379,068.50
ROYALTY PHARMA PLC- CL A
13,010 43.71 568,667.10
SEAGEN INC
5,320 168.47 896,260.40
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
43,590 7.06 307,745.40
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
15,019 520.76 7,821,294.44
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
9,805 286.06 2,804,818.30
VIATRIS INC
45,819 9.83 450,400.77
99/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WATERS CORP
2,336 323.39 755,439.04
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES
2,830 291.98 826,303.40
ZOETIS INC
18,215 171.76 3,128,608.40
BANK OF AMERICA CORP
279,019 32.26 9,001,152.94
CITIGROUP INC
75,637 50.07 3,787,144.59
CITIZENS FINANCIAL GROUP
19,740 37.17 733,735.80
FIFTH THIRD BANCORP
25,549 33.77 862,789.73
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A
450 681.28 306,576.00
FIRST REPUBLIC BANK/CA
6,750 153.12 1,033,560.00
HUNTINGTON BANCSHARES INC
56,330 12.58 708,631.40
JPMORGAN CHASE & CO
113,330 111.79 12,669,160.70
KEYCORP 35,998 17.70 637,164.60
M & T BANK CORP
6,343 157.97 1,002,003.71
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
15,990 154.67 2,473,173.30
REGIONS FINANCIAL CORP
37,044 19.46 720,876.24
SIGNATURE BANK
2,390 196.12 468,726.80
SVB FINANCIAL GROUP
2,155 413.81 891,760.55
TRUIST FINANCIAL CORP
51,270 47.10 2,414,817.00
US BANCORP
54,181 46.68 2,529,169.08
WEBSTER FINANCIAL CORP
7,660 43.93 336,503.80
WELLS FARGO & CO
146,620 41.19 6,039,277.80
ALLY FINANCIAL INC
12,900 34.57 445,953.00
AMERICAN EXPRESS CO
24,614 142.33 3,503,310.62
AMERIPRISE FINANCIAL INC
4,265 230.18 981,717.70
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
16,980 51.30 871,074.00
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
30,662 42.77 1,311,413.74
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
49,475 276.26 13,667,963.50
BLACKROCK INC
5,860 597.53 3,501,525.80
BLACKSTONE INC
26,760 93.15 2,492,694.00
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
16,085 110.49 1,777,231.65
CARLYLE GROUP INC/THE
6,070 32.19 195,393.30
CBOE GLOBAL MARKETS INC
3,940 118.18 465,629.20
CME GROUP INC
13,790 200.44 2,764,067.60
COINBASE GLOBAL INC -CLASS A
4,270 58.67 250,520.90
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
10,860 105.26 1,143,123.60
100/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EQUITABLE HOLDINGS INC
14,420 25.52 367,998.40
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC
1,460 390.85 570,641.00
FRANKLIN RESOURCES INC
10,315 24.50 252,717.50
FUTU HOLDINGS LTD-ADR
1,800 46.14 83,052.00
GOLDMAN SACHS GROUP INC
12,998 301.26 3,915,777.48
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
21,340 94.88 2,024,739.20
INVESCO LTD
13,527 16.19 219,002.13
KKR & CO INC -A
20,050 48.71 976,635.50
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
3,150 178.96 563,724.00
MARKETAXESS HOLDINGS INC
1,420 266.92 379,026.40
MOODY'S CORP
6,442 280.85 1,809,235.70
MORGAN STANLEY
51,363 78.86 4,050,486.18
MSCI INC
3,115 412.01 1,283,411.15
NASDAQ INC
4,485 154.78 694,188.30
NORTHERN TRUST CORP
7,340 97.82 717,998.80
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC
7,010 89.58 627,955.80
S&P GLOBAL INC
13,615 345.36 4,702,076.40
SCHWAB (CHARLES) CORP
55,673 61.24 3,409,414.52
SEI INVESTMENTS COMPANY
5,575 52.45 292,408.75
STATE STREET CORP
15,257 64.96 991,094.72
SYNCHRONY FINANCIAL
20,820 31.48 655,413.60
T ROWE PRICE GROUP INC
8,125 113.69 923,731.25
TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A
4,200 67.92 285,264.00
UPSTART HOLDINGS INC
3,190 26.10 83,259.00
AFLAC INC
23,484 54.17 1,272,128.28
ALLEGHANY CORP
500 834.34 417,170.00
ALLSTATE CORP
10,523 119.77 1,260,339.71
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC
2,900 130.35 378,015.00
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
31,705 49.89 1,581,762.45
AON PLC
8,192 267.10 2,188,083.20
ARCH CAPITAL GROUP LTD
14,055 43.09 605,629.95
ARTHUR J GALLAGHER & CO
7,940 161.88 1,285,327.20
ASSURANT INC
2,170 164.27 356,465.90
BROWN & BROWN INC
9,090 58.76 534,128.40
CHUBB LTD
16,385 181.18 2,968,634.30
101/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CINCINNATI FINANCIAL CORP
5,900 108.96 642,864.00
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A
1,055 189.77 200,207.35
EVEREST RE GROUP LTD
1,554 261.63 406,573.02
FNF GROUP
10,241 36.64 375,230.24
GLOBE LIFE INC
3,856 98.16 378,504.96
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP
12,382 61.91 766,569.62
LINCOLN NATIONAL CORP
6,453 47.46 306,259.38
LOEWS CORP
7,105 56.24 399,585.20
MARKEL CORP
525 1,253.78 658,234.50
MARSH & MCLENNAN COS
19,193 148.35 2,847,281.55
METLIFE INC
27,305 59.10 1,613,725.50
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP
9,930 62.53 620,922.90
PROGRESSIVE CORP
22,520 110.29 2,483,730.80
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
14,442 92.66 1,338,195.72
TRAVELERS COS INC/THE
9,144 154.99 1,417,228.56
WILLIS TOWERS WATSON PLC
4,538 191.64 869,662.32
WR BERKLEY CORP
8,091 62.21 503,341.11
CBRE GROUP INC - A
12,410 77.87 966,366.70
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD
49,200 4.92 242,064.00
ZILLOW GROUP INC - C
6,370 34.20 217,854.00
ACCENTURE PLC-CL A
24,238 268.65 6,511,538.70
ADOBE INC
18,094 375.23 6,789,411.62
AFFIRM HOLDINGS INC
6,670 23.84 159,012.80
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
6,030 88.12 531,363.60
ALPHABET INC-CL C(N)
206,720 109.91 22,720,595.20
ANSYS INC
3,295 236.93 780,684.35
APPLOVIN CORP-CLASS A
3,960 34.33 135,946.80
AUTODESK INC
8,515 177.22 1,509,028.30
AUTOMATIC DATA PROCESSING
16,021 211.31 3,385,397.51
AVALARA INC
3,310 82.88 274,332.80
BENTLEY SYSTEMS INC-CLASS B
7,530 34.13 256,998.90
BILL.COM HOLDINGS INC
3,630 125.16 454,330.80
BLACK KNIGHT INC
5,860 62.45 365,957.00
BLOCK INC
20,030 66.27 1,327,388.10
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO
4,400 147.07 647,108.00
102/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CADENCE DESIGN SYS INC
10,710 155.06 1,660,692.60
CERIDIAN HCM HOLDING INC
5,280 49.34 260,515.20
CHECK POINT SOFTWARE TECH
4,050 121.15 490,657.50
CITRIX SYSTEMS INC
4,968 102.17 507,580.56
CLOUDFLARE INC-CLASS A
9,750 48.83 476,092.50
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
19,868 65.10 1,293,406.80
COUPA SOFTWARE INC
2,800 59.87 167,636.00
CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A
7,490 177.25 1,327,602.50
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL
1,890 128.19 242,279.10
DATADOG INC-CLASS A
8,220 91.04 748,348.80
DOCUSIGN INC
7,340 62.06 455,520.40
DROPBOX INC-CLASS A
11,660 21.72 253,255.20
DYNATRACE INC
7,560 36.28 274,276.80
EPAM SYSTEMS INC
2,205 305.86 674,421.30
FAIR ISAAC CORP
1,055 425.40 448,797.00
FIDELITY NATIONAL INFO SERV
23,268 94.16 2,190,914.88
FISERV INC
23,604 93.97 2,218,067.88
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
2,910 212.39 618,054.90
FORTINET INC
26,325 58.00 1,526,850.00
GARTNER INC
3,050 238.77 728,248.50
GLOBAL PAYMENTS INC
11,159 113.24 1,263,645.16
GODADDY INC-CLASS A
6,420 70.53 452,802.60
GUIDEWIRE SOFTWARE INC
2,870 70.32 201,818.40
HUBSPOT INC
1,725 274.79 474,012.75
INTL BUSINESS MACHINES CORP
34,482 138.13 4,762,998.66
INTUIT INC
10,251 388.25 3,979,950.75
JACK HENRY & ASSOCIATES INC
2,840 190.93 542,241.20
MASTERCARD INC
33,470 331.01 11,078,904.70
MICROSOFT CORP
272,984 254.25 69,406,182.00
MONGODB INC
2,520 281.17 708,548.40
NORTONLIFELOCK INC
22,205 23.78 528,034.90
OKTA INC
5,670 95.46 541,258.20
ORACLE CORP
61,033 70.21 4,285,126.93
PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A
61,210 9.03 552,726.30
PALO ALTO NETWORKS INC
3,740 505.84 1,891,841.60
103/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PAYCHEX INC
12,502 114.59 1,432,604.18
PAYCOM SOFTWARE INC
1,930 299.78 578,575.40
PAYPAL HOLDINGS INC
42,487 74.13 3,149,561.31
PTC INC
4,450 102.41 455,724.50
RINGCENTRAL INC-CLASS A
2,990 49.57 148,214.30
ROPER TECHNOLOGIES INC
4,065 391.84 1,592,829.60
SALESFORCE INC
37,776 167.89 6,342,212.64
SERVICENOW INC
7,690 426.74 3,281,630.60
SNOWFLAKE INC-CLASS A
8,740 146.47 1,280,147.80
SPLUNK INC
6,120 96.06 587,887.20
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS
8,470 58.55 495,918.50
SYNOPSYS INC
5,837 310.43 1,811,979.91
TRADE DESK INC/THE -CLASS A
16,510 43.62 720,166.20
TWILIO INC - A
7,425 85.31 633,426.75
TYLER TECHNOLOGIES INC
1,570 340.18 534,082.60
UNITY SOFTWARE INC
6,770 35.28 238,845.60
VERISIGN INC
3,690 175.63 648,074.70
VISA INC-CLASS A SHARES
63,572 207.21 13,172,754.12
VMWARE INC-CLASS A
7,697 110.90 853,597.30
WESTERN UNION CO
14,561 16.36 238,217.96
WIX.COM LTD
2,280 61.66 140,584.80
WORKDAY INC-CLASS A
7,550 138.74 1,047,487.00
ZENDESK INC
4,780 74.54 356,301.20
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A
9,290 98.92 918,966.80
ZSCALER INC
3,120 150.82 470,558.40
AMPHENOL CORP-CL A
23,480 65.22 1,531,365.60
APPLE INC
625,664 147.07 92,016,404.48
ARISTA NETWORKS INC
8,720 100.58 877,057.60
ARROW ELECTRONICS INC
2,750 112.94 310,585.00
CDW CORP/DE
5,150 159.67 822,300.50
CISCO SYSTEMS INC
159,740 42.60 6,804,924.00
COGNEX CORP
6,480 44.93 291,146.40
CORNING INC
29,878 32.77 979,102.06
DELL TECHNOLOGIES -C
10,172 42.90 436,378.80
F5 INC
2,385 147.28 351,262.80
104/317
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS
48,285 13.16 635,430.60
HP INC
40,565 31.50 1,277,797.50
JUNIPER NETWORKS INC
12,663 28.17 356,716.71
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN
6,950 141.23 981,548.50
MOTOROLA SOLUTIONS INC
6,505 211.89 1,378,344.45
NETAPP INC
8,686 65.57 569,541.02
SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS
8,274 77.51 641,317.74
TE CONNECTIVITY LTD
12,695 115.07 1,460,813.65
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC
1,750 382.04 668,570.00
TRIMBLE INC
9,520 58.30 555,016.00
WESTERN DIGITAL CORP
11,818 46.90 554,264.20
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A
2,025 295.84 599,076.00
AT&T INC
271,857 20.53 5,581,224.21
LIBERTY GLOBAL PLC-A
7,395 21.07 155,812.65
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C
11,131 22.09 245,883.79
LUMEN TECHNOLOGIES INC
34,386 10.78 370,681.08
T-MOBILE US INC
23,949 134.47 3,220,422.03
VERIZON COMMUNICATIONS INC
160,707 50.28 8,080,347.96
AES CORP
25,138 20.28 509,798.64
ALLIANT ENERGY CORP
8,260 56.81 469,250.60
AMEREN CORPORATION
9,572 86.42 827,212.24
AMERICAN ELECTRIC POWER
19,618 93.37 1,831,732.66
AMERICAN WATER WORKS CO INC
6,705 145.07 972,694.35
ATMOS ENERGY CORP
4,880 111.90 546,072.00
CENTERPOINT ENERGY INC
22,262 29.56 658,064.72
CMS ENERGY CORP
11,100 64.81 719,391.00
CONSOLIDATED EDISON INC
12,896 91.63 1,181,660.48
CONSTELLATION ENERGY
12,568 54.81 688,852.08
DOMINION ENERGY INC
31,291 78.01 2,441,010.91
DTE ENERGY COMPANY
7,188 123.67 888,939.96
DUKE ENERGY CORP
29,356 105.43 3,095,003.08
EDISON INTERNATIONAL
14,439 60.98 880,490.22
ENTERGY CORP
7,507 109.27 820,289.89
ESSENTIAL UTILITIES INC
9,190 46.89 430,919.10
EVERGY INC
8,720 64.43 561,829.60
105/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EVERSOURCE ENERGY
13,070 82.45 1,077,621.50
EXELON CORP
38,206 43.76 1,671,894.56
FIRSTENERGY CORP
21,265 37.39 795,098.35
NEXTERA ENERGY INC
75,530 77.51 5,854,330.30
NISOURCE INC
16,520 28.39 469,002.80
NRG ENERGY INC
9,580 35.59 340,952.20
P G & E CORP
57,890 10.35 599,161.50
PPL CORP
31,208 27.19 848,545.52
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP
19,908 60.06 1,195,674.48
SEMPRA ENERGY
12,317 149.36 1,839,667.12
SOUTHERN CO
40,475 71.69 2,901,652.75
UGI CORP
7,720 40.36 311,579.20
VISTRA CORP
16,750 22.82 382,235.00
WEC ENERGY GROUP INC
12,040 98.81 1,189,672.40
XCEL ENERGY INC
21,274 68.55 1,458,332.70
ADVANCED MICRO DEVICES
62,824 81.43 5,115,758.32
ANALOG DEVICES INC
19,967 155.25 3,099,876.75
APPLIED MATERIALS INC
33,703 93.14 3,139,097.42
BROADCOM INC
15,715 491.06 7,717,007.90
ENPHASE ENERGY INC
5,190 206.43 1,071,371.70
ENTEGRIS INC
5,050 95.18 480,659.00
INTEL CORP
156,122 38.71 6,043,482.62
KLA CORP
5,749 329.49 1,894,238.01
LAM RESEARCH CORP
5,382 423.16 2,277,447.12
MARVELL TECHNOLOGY INC
32,664 48.62 1,588,123.68
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
21,248 61.75 1,312,064.00
MICRON TECHNOLOGY INC
42,787 60.45 2,586,474.15
MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC
1,705 409.04 697,413.20
NVIDIA CORP
95,920 161.01 15,444,079.20
NXP SEMICONDUCTORS NV
10,037 161.92 1,625,191.04
ON SEMICONDUCTOR CORP
16,640 54.95 914,368.00
QORVO INC
4,150 97.90 406,285.00
QUALCOMM INC
43,252 141.69 6,128,375.88
SKYWORKS SOLUTIONS INC
6,210 99.96 620,751.60
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC
2,005 280.68 562,763.40
106/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TERADYNE INC
6,190 93.29 577,465.10
TEXAS INSTRUMENTS INC
35,402 159.67 5,652,637.34
13,033,467 1,274,669,749.59
米ドル小計
(176,223,092,880)
加ドル ARC RESOURCES LTD
24,800 15.65 388,120.00
CAMECO CORP
14,032 29.38 412,260.16
CANADIAN NATURAL RESOURCES
45,404 63.33 2,875,435.32
CENOVUS ENERGY INC
49,873 21.84 1,089,226.32
ENBRIDGE INC
77,937 55.12 4,295,887.44
IMPERIAL OIL LTD
9,622 55.22 531,326.84
KEYERA CORP
8,460 30.93 261,667.80
PARKLAND CORP
6,170 33.76 208,299.20
PEMBINA PIPELINE CORP
21,272 46.72 993,827.84
SUNCOR ENERGY INC
55,669 39.74 2,212,286.06
TC ENERGY CORP
37,383 67.67 2,529,707.61
TOURMALINE OIL CORP
11,250 68.56 771,300.00
AGNICO EAGLE MINES LTD
17,586 55.43 974,791.98
BARRICK GOLD CORP
66,724 20.55 1,371,178.20
CCL INDUSTRIES INC - CL B
5,750 60.81 349,657.50
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
22,650 21.55 488,107.50
FRANCO-NEVADA CORP
7,335 163.65 1,200,372.75
IVANHOE MINES LTD-CL A
24,510 6.94 170,099.40
KINROSS GOLD CORP
46,025 4.15 191,003.75
LUNDIN MINING CORP
25,010 7.65 191,326.50
NUTRIEN LTD
21,298 97.22 2,070,591.56
PAN AMERICAN SILVER CORP
7,660 23.95 183,457.00
TECK RESOURCES LTD-CLS B
17,975 35.33 635,056.75
WEST FRASER TIMBER CO LTD
2,450 107.94 264,453.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP
17,985 43.94 790,260.90
CAE INC
12,305 32.75 402,988.75
TOROMONT INDUSTRIES LTD
3,260 100.46 327,499.60
WSP GLOBAL INC
4,590 142.86 655,727.40
GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT
7,410 32.70 242,307.00
RITCHIE BROS AUCTIONEERS
4,040 87.25 352,490.00
THOMSON REUTERS CORP
6,546 136.17 891,368.82
107/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AIR CANADA
7,190 16.95 121,870.50
CANADIAN NATL RAILWAY CO
22,898 145.91 3,341,047.18
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD
35,791 92.66 3,316,394.06
TFI INTERNATIONAL INC
3,210 110.31 354,095.10
MAGNA INTERNATIONAL INC
11,178 73.57 822,365.46
GILDAN ACTIVEWEAR INC
7,930 35.18 278,977.40
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC
11,578 67.02 775,957.56
QUEBECOR INC -CL B
6,110 27.94 170,713.40
SHAW COMMUNICATIONS INC-B
17,465 34.59 604,114.35
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A
2,260 167.92 379,499.20
DOLLARAMA INC
11,190 76.77 859,056.30
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC-A
32,620 51.44 1,677,972.80
EMPIRE CO LTD 'A'
6,950 39.32 273,274.00
LOBLAW COMPANIES LTD
5,509 118.43 652,430.87
METRO INC
9,920 69.99 694,300.80
WESTON (GEORGE) LTD
3,038 153.42 466,089.96
SAPUTO INC
9,620 29.72 285,906.40
BAUSCH HEALTH COS INC
11,634 11.20 130,300.80
BANK OF MONTREAL
24,941 121.25 3,024,096.25
BANK OF NOVA SCOTIA
46,669 73.34 3,422,704.46
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
35,590 60.40 2,149,636.00
NATIONAL BANK OF CANADA
13,200 85.13 1,123,716.00
ROYAL BANK OF CANADA
54,259 120.80 6,554,487.20
TORONTO-DOMINION BANK
70,050 79.66 5,580,183.00
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A
54,339 58.32 3,169,050.48
IGM FINANCIAL INC
3,335 35.11 117,091.85
ONEX CORPORATION
2,765 64.69 178,867.85
TMX GROUP LTD
2,170 127.23 276,089.10
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD
900 679.13 611,217.00
GREAT-WEST LIFECO INC
8,904 30.41 270,770.64
IA FINANCIAL CORP INC
3,895 62.75 244,411.25
INTACT FINANCIAL CORP
6,745 180.57 1,217,944.65
MANULIFE FINANCIAL CORP
73,821 22.38 1,652,113.98
POWER CORP OF CANADA
20,479 33.40 683,998.60
SUN LIFE FINANCIAL INC
21,544 56.29 1,212,711.76
108/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FIRSTSERVICE CORP
1,500 164.88 247,320.00
BLACKBERRY LTD
22,208 7.46 165,671.68
CGI INC
8,530 107.60 917,828.00
CONSTELLATION SOFTWARE INC
740 1,908.72 1,412,452.80
LIGHTSPEED COMMERCE INC
4,390 24.19 106,194.10
NUVEI CORP-SUBORDINATE VTG
2,250 41.40 93,150.00
OPEN TEXT CORP
10,940 50.39 551,266.60
SHOPIFY INC - CLASS-A
46,200 42.24 1,951,488.00
BCE INC
3,000 63.31 189,930.00
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
13,875 60.15 834,581.25
TELUS CORP
12,662 28.54 361,373.48
ALGONQUIN POWER & UTILITIES
27,080 17.30 468,484.00
ALTAGAS LTD
11,170 27.97 312,424.90
BROOKFIELD RENEWABLE COR-A
5,445 47.68 259,617.60
CANADIAN UTILITIES LTD-A
4,560 39.94 182,126.40
EMERA INC
10,460 60.54 633,248.40
FORTIS INC
17,195 60.48 1,039,953.60
HYDRO ONE LTD
13,230 34.89 461,594.70
NORTHLAND POWER INC
8,600 40.27 346,322.00
1,566,713 85,550,566.67
加ドル小計
(9,108,568,833)
ユーロ ENI SPA
94,656 11.01 1,042,541.18
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS
18,705 9.90 185,291.73
NESTE OYJ
15,550 44.98 699,439.00
OMV AG
5,480 41.34 226,543.20
REPSOL SA
57,559 12.06 694,161.54
TENARIS SA
15,625 12.68 198,203.12
TOTALENERGIES SE
95,367 48.64 4,639,127.71
AIR LIQUIDE SA
19,959 127.00 2,534,793.00
AKZO NOBEL
6,937 64.24 445,632.88
ARCELORMITTAL 22,612 21.92 495,768.10
ARKEMA 2,215 87.10 192,926.50
BASF SE
34,455 42.72 1,471,917.60
COVESTRO AG
7,410 32.88 243,640.80
CRH PLC
29,210 34.45 1,006,284.50
109/317
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EVONIK INDUSTRIES AG
9,940 20.10 199,794.00
HEIDELBERGCEMENT AG
5,715 47.77 273,005.55
KONINKLIJKE DSM NV
6,392 144.80 925,561.60
OCI NV
3,520 29.94 105,388.80
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
9,890 32.69 323,304.10
SOLVAY SA
2,811 81.10 227,972.10
STORA ENSO OYJ-R SHS
21,835 15.71 343,137.02
SYMRISE AG
4,910 105.70 518,987.00
UMICORE 7,960 33.37 265,625.20
UPM-KYMMENE OYJ
19,568 29.83 583,713.44
VOESTALPINE AG
4,249 20.40 86,679.60
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV
8,386 21.77 182,563.22
AIRBUS GROUP SE
22,418 104.34 2,339,094.12
ALSTOM 11,635 24.79 288,431.65
BOUYGUES SA
9,460 28.41 268,758.60
BRENNTAG SE
6,075 62.86 381,874.50
CNH INDUSTRIAL NV
41,610 11.20 466,032.00
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
19,146 42.36 811,024.56
DAIMLER TRUCK HOLDING AG
17,696 24.79 438,683.84
DASSAULT AVIATION SA
900 142.80 128,520.00
EIFFAGE 3,250 88.10 286,325.00
FERROVIAL SA
18,485 26.04 481,349.40
GEA GROUP AG
6,020 33.54 201,910.80
IMCD NV
2,090 139.15 290,823.50
KINGSPAN GROUP PLC
5,900 55.10 325,090.00
KION GROUP AG
2,874 42.27 121,483.98
KNORR-BREMSE AG
2,970 56.58 168,042.60
KONE OYJ-B
13,114 45.81 600,752.34
LEGRAND SA
10,178 74.02 753,375.56
MTU AERO ENGINES AG
2,020 185.75 375,215.00
PRYSMIAN SPA
9,565 26.59 254,333.35
RATIONAL AG
230 659.50 151,685.00
RHEINMETALL AG
1,730 189.40 327,662.00
SAFRAN SA
13,110 104.28 1,367,110.80
SCHNEIDER ELECTRIC SE
20,648 118.62 2,449,265.76
110/317
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SIEMENS AG-REG
29,496 101.20 2,984,995.20
SIEMENS ENERGY AG
15,843 14.53 230,278.00
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE
10,210 17.97 183,524.75
THALES SA
4,245 122.90 521,710.50
VINCI SA
20,900 87.83 1,835,647.00
WARTSILA OYJ ABP
18,180 7.81 141,985.80
BUREAU VERITAS SA
10,920 25.54 278,896.80
RANDSTAD NV
4,965 49.43 245,419.95
TELEPERFORMANCE 2,235 321.50 718,552.50
WOLTERS KLUWER
9,987 99.78 996,502.86
ADP 1,090 125.85 137,176.50
AENA SA
2,870 122.80 352,436.00
ATLANTIA SPA
18,740 22.36 419,026.40
DEUTSCHE LUFTHANSA-REG
23,880 6.14 146,814.24
DEUTSCHE POST AG-REG
37,463 36.68 1,374,330.15
GETLINK 19,210 19.41 372,866.10
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
12,385 76.00 941,260.00
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD
2,740 70.50 193,170.00
CONTINENTAL AG
4,385 68.24 299,232.40
FERRARI NV
4,474 195.45 874,443.30
MERCEDES-BENZ GROUP AG
31,422 53.97 1,695,845.34
MICHELIN (CGDE)
24,556 27.43 673,693.86
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD
5,670 69.08 391,683.60
RENAULT SA
6,837 24.79 169,523.41
STELLANTIS NV
85,606 12.25 1,049,015.92
VALEO SA
7,420 18.95 140,646.10
VOLKSWAGEN AG
1,151 187.20 215,467.20
VOLKSWAGEN AG-PFD
7,123 135.96 968,443.08
ADIDAS AG
6,781 165.18 1,120,085.58
ESSILORLUXOTTICA 11,025 149.45 1,647,686.25
HERMES INTERNATIONAL
1,202 1,139.50 1,369,679.00
KERING 2,877 510.80 1,469,571.60
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
10,669 614.30 6,553,966.70
MONCLER SPA
8,080 40.88 330,310.40
PUMA SE
4,200 65.24 274,008.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SEB SA
987 91.35 90,162.45
ACCOR SA
5,916 27.51 162,749.16
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC
6,356 92.40 587,294.40
LA FRANCAISE DES JEUX SAEM
3,900 32.49 126,711.00
SODEXO 3,570 74.34 265,393.80
BOLLORE SE
33,530 4.69 157,389.82
PUBLICIS GROUPE
8,645 44.50 384,702.50
SCOUT24 SE
2,970 53.50 158,895.00
UBISOFT ENTERTAINMENT
3,510 40.81 143,243.10
UNIVERSAL MUSIC GROUP BV
27,730 21.13 586,073.55
VIVENDI SE
26,070 9.77 254,703.90
D'IETEREN GROUP
830 151.40 125,662.00
DELIVERY HERO SE
6,600 39.06 257,796.00
INDITEX 40,125 24.38 978,247.50
JUST EAT TAKEAWAY
6,460 14.60 94,316.00
PROSUS 32,300 65.82 2,125,986.00
ZALANDO SE
8,260 27.02 223,185.20
CARREFOUR SA
27,903 16.83 469,747.00
HELLOFRESH SE
6,070 32.47 197,092.90
JERONIMO MARTINS
9,035 21.30 192,445.50
KESKO OYJ-B SHS
10,930 23.92 261,445.60
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N
38,478 26.06 1,002,929.07
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
32,791 54.44 1,785,142.04
DANONE 24,684 53.52 1,321,087.68
DAVIDE CAMPARI-MILANO NV
19,850 10.17 201,973.75
HEINEKEN HOLDING NV
4,025 73.80 297,045.00
HEINEKEN NV
9,673 93.02 899,782.46
JDE PEET'S NV
4,010 27.52 110,355.20
KERRY GROUP PLC-A
6,180 96.10 593,898.00
PERNOD-RICARD SA
7,926 180.75 1,432,624.50
REMY COINTREAU
810 179.70 145,557.00
BEIERSDORF AG
3,805 98.80 375,934.00
HENKEL AG & CO KGAA
4,030 60.90 245,427.00
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
6,413 61.20 392,475.60
L'OREAL 9,286 342.20 3,177,669.20
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AMPLIFON SPA
4,830 29.80 143,934.00
BIOMERIEUX 1,690 103.45 174,830.50
CARL ZEISS MEDITEC AG - BR
1,610 130.40 209,944.00
DIASORIN ITALIA SPA
930 132.20 122,946.00
FRESENIUS MEDICAL CARE AG &
7,613 45.01 342,661.13
FRESENIUS SE & CO KGAA
15,695 27.19 426,747.05
KONINKLIJKE PHILIPS NV
34,620 20.71 717,153.30
SARTORIUS AG-VORZUG-PRF
1,020 370.90 378,318.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG
10,640 47.86 509,230.40
ARGENX SE
1,755 364.20 639,171.00
BAYER AG-REG
37,534 55.43 2,080,509.62
EUROFINS SCIENTIFIC
5,050 78.42 396,021.00
GRIFOLS SA
12,050 16.19 195,149.75
IPSEN 1,350 92.15 124,402.50
MERCK KGAA
4,950 165.35 818,482.50
ORION OYJ-CLASS B
4,010 45.83 183,778.30
QIAGEN N.V.
8,944 45.64 408,204.16
RECORDATI SPA
3,920 43.15 169,148.00
SANOFI 43,766 99.85 4,370,035.10
SARTORIUS STEDIM BIOTECH
1,080 327.40 353,592.00
UCB SA
4,928 84.74 417,598.72
ABN AMRO BANK NV-CVA
15,170 9.58 145,419.62
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
260,223 4.10 1,066,914.30
BANCO SANTANDER SA
675,749 2.41 1,629,906.58
BNP PARIBAS
42,532 42.45 1,805,483.40
CAIXABANK S.A
163,050 2.72 444,800.40
COMMERZBANK AG
38,844 6.17 239,900.54
CREDIT AGRICOLE SA
40,742 8.44 344,188.41
ERSTE GROUP BANK AG
11,458 24.22 277,512.76
FINECOBANK SPA
23,540 11.37 267,649.80
ING GROEP NV-CVA
152,015 8.85 1,345,788.79
INTESA SANPAOLO
630,593 1.67 1,055,612.68
KBC GROEP NV
9,719 49.21 478,271.99
MEDIOBANCA SPA
20,880 7.97 166,455.36
SOCIETE GENERALE
31,389 20.17 633,116.13
113/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UNICREDIT SPA
83,276 8.71 725,916.89
AMUNDI SA
2,140 51.15 109,461.00
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
79,235 8.07 639,505.68
DEUTSCHE BOERSE AG
7,190 161.00 1,157,590.00
EURAZEO SE
1,487 63.65 94,647.55
EURONEXT NV
4,080 75.70 308,856.00
EXOR NV
4,164 62.96 262,165.44
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA
4,062 81.50 331,053.00
SOFINA 655 206.40 135,192.00
WENDEL 1,000 85.10 85,100.00
AEGON NV
69,679 4.05 282,757.38
AGEAS 6,794 41.47 281,747.18
ALLIANZ SE-REG
15,748 173.68 2,735,112.64
ASSICURAZIONI GENERALI
42,248 14.54 614,497.16
AXA SA
74,692 21.11 1,577,121.58
HANNOVER RUECK SE-REG
2,275 138.80 315,770.00
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
5,176 220.70 1,142,343.20
NN GROUP NV
10,990 43.51 478,174.90
POSTE ITALIANE SPA
19,560 8.31 162,582.72
SAMPO OYJ-A SHS
18,999 40.34 766,419.66
AROUNDTOWN SA
35,980 2.99 107,616.18
LEG IMMOBILIEN SE
2,470 79.60 196,612.00
VONOVIA SE
27,119 28.65 776,959.35
ADYEN NV
890 1,550.00 1,379,500.00
AMADEUS IT GROUP SA
17,090 55.06 940,975.40
BECHTLE AG
3,070 36.68 112,607.60
CAP GEMINI SA
6,109 165.40 1,010,428.60
DASSAULT SYSTEMES SE
24,650 38.40 946,683.25
EDENRED 9,626 46.11 443,854.86
NEMETSCHEK SE
2,350 56.98 133,903.00
NEXI SPA
21,240 8.05 171,024.48
SAP SE
40,082 87.72 3,515,993.04
WORLDLINE SA
8,950 36.25 324,437.50
NOKIA OYJ
203,856 4.54 926,015.88
CELLNEX TELECOM SA
19,720 40.82 804,970.40
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
124,766 18.94 2,363,068.04
ELISA OYJ
5,465 53.18 290,628.70
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL
15,170 9.99 151,578.64
KONINKLIJKE KPN NV
131,606 3.40 448,644.85
ORANGE S.A.
76,994 10.50 808,437.00
PROXIMUS 5,600 13.86 77,616.00
TELECOM ITALIA SPA
400,513 0.22 90,515.93
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI
32,470 2.82 91,695.28
TELEFONICA SA
195,629 4.61 902,436.57
UNITED INTERNET AG-REG SHARE
4,000 26.52 106,080.00
ACCIONA SA
1,080 183.10 197,748.00
E.ON SE
82,679 8.05 665,565.95
EDF 19,505 10.22 199,438.62
EDP RENOVAVEIS SA
11,010 24.34 267,983.40
EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA
105,831 4.64 491,373.33
ELIA GROUP SA/NV
1,026 147.60 151,437.60
ENAGAS SA
10,860 18.84 204,602.40
ENDESA SA
12,050 17.80 214,550.25
ENEL SPA
314,737 4.90 1,545,043.93
ENGIE 70,164 11.19 785,696.47
FORTUM OYJ
16,755 11.71 196,201.05
IBERDROLA SA
223,492 9.78 2,187,539.69
NATURGY ENERGY GROUP SA
6,252 28.41 177,619.32
RED ELECTRICA CORPORACION SA
17,000 18.07 307,275.00
RWE AG
24,345 37.11 903,442.95
SNAM SPA
72,420 4.89 354,133.80
TERNA SPA
53,627 7.23 387,937.71
VEOLIA ENVIRONNEMENT
24,600 23.43 576,378.00
VERBUND AG
2,780 104.50 290,510.00
ASM INTERNATIONAL NV
1,865 232.70 433,985.50
ASML HOLDING NV
15,592 476.20 7,424,910.40
INFINEON TECHNOLOGIES AG
50,255 23.67 1,189,535.85
STMICROELECTRONICS NV
26,093 32.64 851,675.52
7,041,307 154,947,643.28
ユーロ小計
(21,708,164,823)
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
英ポンド HALEON PLC
194,651 3.08 600,206.35
BP PLC
749,268 3.82 2,864,826.19
SHELL PLC-NEW
292,017 20.37 5,948,386.29
ANGLO AMERICAN PLC
48,914 26.37 1,290,106.75
ANTOFAGASTA PLC
14,330 10.37 148,602.10
CRODA INTERNATIONAL PLC
5,031 68.34 343,818.54
GLENCORE PLC
374,873 4.19 1,573,716.85
JOHNSON MATTHEY PLC
8,559 20.87 178,626.33
MONDI PLC
18,370 14.68 269,671.60
RIO TINTO PLC
43,355 47.11 2,042,454.05
ASHTEAD GROUP PLC
17,230 39.04 672,659.20
BAE SYSTEMS PLC ORD
121,015 8.10 980,221.50
BUNZL PLC
12,896 29.02 374,241.92
DCC PLC
3,820 52.06 198,869.20
FERGUSON PLC
8,202 95.26 781,322.52
MELROSE INDUSTRIES PLC
162,972 1.63 266,214.76
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
321,031 0.92 295,958.47
SMITHS GROUP PLC
15,443 14.65 226,239.95
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
2,890 107.85 311,686.50
EXPERIAN PLC
35,738 27.68 989,227.84
INTERTEK GROUP PLC
6,025 43.75 263,593.75
RELX PLC
73,985 22.96 1,698,695.60
RENTOKIL INITIAL PLC
73,630 5.13 377,721.90
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
40,720 4.81 196,229.68
BERKELEY GROUP HOLDINGS/THE
4,515 39.99 180,554.85
BURBERRY GROUP PLC
15,504 16.43 254,808.24
PERSIMMON PLC
12,440 17.76 220,934.40
TAYLOR WIMPEY PLC
124,090 1.19 147,977.32
COMPASS GROUP PLC
68,988 18.26 1,260,065.82
ENTAIN PLC
21,400 11.19 239,573.00
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC
7,203 46.95 338,180.85
WHITBREAD PLC
8,260 26.55 219,303.00
AUTO TRADER GROUP PLC
36,480 5.88 214,502.40
INFORMA PLC
56,580 5.37 303,834.60
PEARSON PLC
32,329 7.70 248,933.30
116/317
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WPP PLC 44,814 8.11 363,441.54
JD SPORTS FASHION PLC
97,350 1.32 128,502.00
KINGFISHER PLC
78,137 2.55 199,483.76
NEXT PLC
5,097 64.02 326,309.94
OCADO GROUP PLC
22,670 7.79 176,780.66
SAINSBURY (J) PLC
70,601 2.15 152,145.15
TESCO PLC
293,318 2.60 762,626.80
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
13,125 16.18 212,428.12
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
83,147 34.84 2,897,257.21
COCA-COLA HBC AG-CDI
7,690 19.22 147,801.80
DIAGEO PLC
88,612 36.56 3,239,654.72
IMPERIAL BRANDS PLC
34,492 18.60 641,551.20
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
27,415 63.58 1,743,045.70
UNILEVER PLC
97,842 38.65 3,781,593.30
NMC HEALTH PLC
8,090 － －
SMITH & NEPHEW PLC
31,596 11.58 366,039.66
ASTRAZENECA PLC
59,402 110.96 6,591,245.92
GSK PLC
194,651 13.89 2,705,259.59
HIKMA PHARMACEUTICALS PLC
7,690 16.78 129,038.20
BARCLAYS PLC
633,451 1.54 976,908.13
HSBC HOLDINGS PLC
777,201 5.19 4,039,890.79
LLOYDS BANKING GROUP PLC
2,799,136 0.42 1,197,470.38
NATWEST GROUP PLC
207,830 2.21 459,304.30
STANDARD CHARTERED PLC
99,570 5.66 563,566.20
3I GROUP PLC
36,819 11.90 438,330.19
ABRDN PLC
88,515 1.55 137,375.28
HARGREAVES LANSDOWN PLC
13,020 8.30 108,170.16
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP
12,467 76.50 953,725.50
M&G PLC
99,522 2.05 204,020.10
SCHRODERS PLC
4,131 27.34 112,941.54
ST JAMES'S PLACE PLC
20,540 11.50 236,210.00
ADMIRAL GROUP PLC
6,795 17.38 118,097.10
AVIVA PLC
109,854 3.90 429,309.43
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
228,301 2.48 568,241.18
PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC
24,810 5.96 147,867.60
117/317
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PRUDENTIAL PLC
105,872 10.10 1,069,836.56
AVEVA GROUP PLC
4,515 22.95 103,619.25
SAGE GROUP PLC/THE
38,840 6.79 263,956.64
HALMA PLC
14,690 21.04 309,077.60
BT GROUP PLC
302,152 1.78 540,247.77
VODAFONE GROUP PLC
1,043,328 1.30 1,357,578.39
NATIONAL GRID PLC
137,568 11.06 1,522,189.92
SEVERN TRENT PLC
9,023 28.20 254,448.60
SSE PLC
39,837 17.95 715,074.15
UNITED UTILITIES GROUP PLC
26,105 10.41 271,883.57
11,182,385 68,185,511.22
英ポンド小計
(11,249,927,496)
スイスフラン CLARIANT AG-REG
9,640 17.29 166,675.60
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG
270 730.50 197,235.00
GIVAUDAN-REG 353 3,295.00 1,163,135.00
HOLCIM LTD
21,589 41.24 890,330.36
SIKA AG-REG
5,505 225.70 1,242,478.50
ABB LTD-REG
62,865 26.73 1,680,381.45
GEBERIT AG-REG
1,380 481.60 664,608.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG
1,070 181.20 193,884.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
1,480 184.30 272,764.00
VAT GROUP AG
1,135 237.20 269,222.00
ADECCO GROUP AG-REG
6,637 33.22 220,481.14
SGS SA-REG
258 2,245.00 579,210.00
KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG
1,990 237.90 473,421.00
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG
19,929 101.95 2,031,761.55
SWATCH GROUP AG/THE-BR
1,270 231.80 294,386.00
SWATCH GROUP AG/THE-REG
1,850 43.14 79,809.00
BARRY CALLEBAUT AG-REG
125 2,074.00 259,250.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC
40 9,670.00 386,800.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG
4 99,900.00 399,600.00
NESTLE SA-REG
107,940 114.94 12,406,623.60
ALCON INC
19,484 69.32 1,350,630.88
SONOVA HOLDING AG-REG
2,051 330.60 678,060.60
STRAUMANN HOLDING AG-REG
4,050 122.70 496,935.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BACHEM HOLDING AG-REG B
1,400 58.30 81,620.00
LONZA GROUP AG-REG
2,873 562.60 1,616,349.80
NOVARTIS AG-REG
84,193 82.11 6,913,087.23
ROCHE HOLDING AG-BR
1,020 394.40 402,288.00
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
26,983 329.00 8,877,407.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
99,708 5.34 533,038.96
JULIUS BAER GROUP LTD
8,420 44.29 372,921.80
PARTNERS GROUP HOLDIING AG
880 878.40 772,992.00
UBS GROUP AG-REG
135,412 15.72 2,129,353.70
BALOISE HOLDING AG - REG
1,940 154.50 299,730.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
1,270 479.50 608,965.00
SWISS RE AG
11,379 72.44 824,294.76
ZURICH INSURANCE GROUP AG
5,751 413.40 2,377,463.40
SWISS PRIME SITE-REG
3,081 86.75 267,276.75
TEMENOS AG
2,640 77.94 205,761.60
LOGITECH INTERNATIONAL-REG
6,660 53.18 354,178.80
SWISSCOM AG-REG
1,029 528.80 544,135.20
665,554 53,578,546.68
スイスフラン小計
(7,572,256,002)
スウェーデンク BOLIDEN AB
10,090 321.20 3,240,908.00
ローナ
HOLMEN AB-B SHARES
4,160 426.40 1,773,824.00
SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS
22,680 152.50 3,458,700.00
ALFA LAVAL AB
12,200 263.40 3,213,480.00
ASSA ABLOY AB-B
38,560 227.10 8,756,976.00
ATLAS COPCO AB-A SHS
102,900 101.84 10,479,336.00
ATLAS COPCO AB-B SHS
63,700 91.40 5,822,180.00
EPIROC AB-A
24,905 167.35 4,167,851.75
EPIROC AB-B
15,450 148.00 2,286,600.00
HUSQVARNA AB-B SHS
15,000 76.68 1,150,200.00
INDUTRADE AB
12,110 210.60 2,550,366.00
INVESTMENT AB LATOUR-B SHS
6,800 224.70 1,527,960.00
LIFCO AB-B SHS
8,470 172.90 1,464,463.00
NIBE INDUSTRIER AB-B SHS
56,120 87.32 4,900,398.40
SANDVIK AB
37,320 166.55 6,215,646.00
SKANSKA AB-B SHS
14,390 155.85 2,242,681.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SKF AB-B SHARES-B
14,079 166.00 2,337,114.00
VOLVO AB-A SHS
7,120 175.30 1,248,136.00
VOLVO AB-B SHS-B
59,920 169.48 10,155,241.60
SECURITAS AB-B SHS
14,629 89.90 1,315,147.10
VOLVO CAR AB-B
20,400 77.50 1,581,000.00
ELECTROLUX AB-B
8,095 142.94 1,157,099.30
EVOLUTION AB
7,110 944.60 6,716,106.00
EMBRACER GROUP AB
23,940 77.54 1,856,307.60
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
27,848 131.22 3,654,214.56
SWEDISH MATCH AB
60,180 105.80 6,367,044.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B
26,555 268.00 7,116,740.00
GETINGE AB-B SHS
9,750 235.50 2,296,125.00
SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM AB
5,560 217.80 1,210,968.00
NORDEA BANK ABP
122,382 95.21 11,651,990.22
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
62,450 105.75 6,604,087.50
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
47,710 86.36 4,120,235.60
SWEDBANK AB - A SHARES
34,550 130.05 4,493,227.50
EQT AB
10,680 223.40 2,385,912.00
INDUSTRIVARDEN AB-A SHS
4,984 243.10 1,211,610.40
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
5,980 239.40 1,431,612.00
INVESTOR AB-A SHS
19,180 195.80 3,755,444.00
INVESTOR AB-B SHS
69,350 176.06 12,209,761.00
KINNEVIK AB - B
8,285 162.65 1,347,555.25
LUNDBERGS AB-B SHS
2,260 447.00 1,010,220.00
FASTIGHETS AB BALDER-B SHRS
23,220 57.67 1,339,097.40
SAGAX AB-B
7,910 230.00 1,819,300.00
ERICSSON LM-B SHS
111,765 75.00 8,382,375.00
HEXAGON AB-B SHS
77,800 110.45 8,593,010.00
TELE2 AB-B SHS
23,245 116.35 2,704,555.75
TELIA CO AB
94,230 39.58 3,729,623.40
1,456,022 187,052,430.83
スウェーデンクローナ小計
(2,482,185,757)
ノルウェーク AKER BP ASA
11,980 338.30 4,052,834.00
ローネ
EQUINOR ASA
36,424 342.00 12,457,008.00
NORSK HYDRO A S
50,660 54.70 2,771,102.00
120/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
YARA INTERNATIONAL ASA
6,670 411.20 2,742,704.00
ADEVINTA ASA
11,400 66.00 752,400.00
MOWI ASA
16,360 221.00 3,615,560.00
ORKLA ASA
27,860 82.58 2,300,678.80
SALMAR ASA
2,760 672.50 1,856,100.00
DNB BANK ASA
35,845 185.00 6,631,325.00
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
9,580 199.40 1,910,252.00
TELENOR ASA
23,915 132.70 3,173,520.50
233,454 42,263,484.30
ノルウェークローネ小計
(577,741,830)
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S
3,840 450.60 1,730,304.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES
7,915 441.00 3,490,515.00
ROCKWOOL A/S-B SHS
315 1,683.00 530,145.00
VESTAS WIND SYSTEMS A/S
38,290 166.62 6,379,879.80
AP MOELLER - MAERSK A/S - A
110 18,320.00 2,015,200.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - B
208 18,475.00 3,842,800.00
DSV A/S
7,650 1,089.50 8,334,675.00
PANDORA A/S
3,290 491.50 1,617,035.00
CARLSBERG AS-B
3,950 966.40 3,817,280.00
COLOPLAST-B 4,485 825.60 3,702,816.00
DEMANT A/S
4,410 269.70 1,189,377.00
GN STORE NORD A/S
4,970 239.40 1,189,818.00
GENMAB A/S
2,485 2,538.00 6,306,930.00
NOVO NORDISK A/S-B
64,695 845.30 54,686,683.50
DANSKE BANK A/S
26,635 97.76 2,603,837.60
TRYG A/S
13,945 160.05 2,231,897.25
ORSTED A/S
7,410 830.90 6,156,969.00
194,603 109,826,162.15
デンマーククローネ小計
(2,066,928,371)
豪ドル AMPOL LTD
8,775 32.36 283,959.00
SANTOS LTD
121,660 7.16 871,085.60
WASHINGTON H. SOUL PATTINSON
8,370 24.19 202,470.30
WOODSIDE ENERGY GROUP LTD
71,206 31.30 2,228,747.80
BHP GROUP LTD
194,667 36.97 7,196,838.99
BLUESCOPE STEEL LTD
18,310 15.84 290,030.40
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EVOLUTION MINING LTD
69,000 2.31 159,390.00
FORTESCUE METALS GROUP LTD
64,055 16.89 1,081,888.95
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC-CDI
16,955 34.38 582,912.90
MINERAL RESOURCES LTD
6,240 45.12 281,548.80
NEWCREST MINING LTD
35,409 18.66 660,731.94
NORTHERN STAR RESOURCES LTD
42,190 6.77 285,626.30
ORICA LIMITED
17,675 16.20 286,335.00
RIO TINTO LTD
14,138 95.27 1,346,927.26
SOUTH32 LTD
188,687 3.48 656,630.76
REECE LTD
10,200 13.95 142,290.00
BRAMBLES LTD
54,798 11.35 621,957.30
AURIZON HOLDINGS LTD
73,570 3.86 283,980.20
QANTAS AIRWAYS LTD
43,800 4.50 197,100.00
TRANSURBAN GROUP
113,696 14.31 1,626,989.76
ARISTOCRAT LEISURE LTD
22,000 36.70 807,400.00
DOMINO'S PIZZA ENTERPRISES L
2,130 70.67 150,527.10
IDP EDUCATION LTD
7,220 26.10 188,442.00
LOTTERY CORP LTD/THE
85,554 4.51 385,848.54
REA GROUP LTD
1,820 121.57 221,257.40
SEEK LTD
10,700 22.06 236,042.00
WESFARMERS LTD
42,745 46.15 1,972,681.75
COLES GROUP LTD
52,085 18.82 980,239.70
ENDEAVOUR GROUP LTD/AUSTRALI
50,462 7.94 400,668.28
WOOLWORTHS GROUP LTD
45,862 37.42 1,716,156.04
TREASURY WINE ESTATES LTD
34,216 11.49 393,141.84
COCHLEAR LTD
2,527 211.77 535,142.79
RAMSAY HEALTH CARE LTD
7,105 70.57 501,399.85
SONIC HEALTHCARE LTD
17,660 34.20 603,972.00
CSL LTD
18,452 296.66 5,473,970.32
AUST AND NZ BANKING GROUP
106,839 21.64 2,311,995.96
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
65,347 94.24 6,158,301.28
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
125,023 29.00 3,625,667.00
WESTPAC BANKING CORP
136,331 20.15 2,747,069.65
ASX LTD
7,105 84.59 601,011.95
MACQUARIE GROUP LTD
13,964 173.33 2,420,380.12
122/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
95,125 4.45 423,306.25
MEDIBANK PRIVATE LTD
108,430 3.33 361,071.90
QBE INSURANCE GROUP LTD
55,210 11.72 647,061.20
SUNCORP GROUP LTD
51,856 11.78 610,863.68
COMPUTERSHARE LTD
20,910 25.68 536,968.80
WISETECH GLOBAL LTD
6,970 47.29 329,611.30
XERO LTD
6,380 88.03 561,631.40
TELSTRA CORPORATION LTD
163,984 3.95 647,736.80
APA GROUP
45,818 11.74 537,903.32
ORIGIN ENERGY LTD
68,320 5.63 384,641.60
2,651,551 56,759,553.08
豪ドル小計
(5,343,911,922)
ニュージーラン AUCKLAND INTL AIRPORT LTD
47,165 7.35 346,662.75
ドドル
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE C
23,130 20.40 471,852.00
SPARK NEW ZEALAND LTD
76,577 5.00 382,885.00
MERCURY NZ LTD
20,400 6.00 122,400.00
MERIDIAN ENERGY LTD
45,980 4.86 223,462.80
213,252 1,547,262.55
ニュージーランドドル小計
(131,594,679)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
102,208 53.45 5,463,017.60
TECHTRONIC INDUSTRIES CO
52,500 87.70 4,604,250.00
XINYI GLASS HOLDING CO LTD
71,000 17.12 1,215,520.00
MTR CORP
57,500 41.85 2,406,375.00
SITC INTERNATIONAL HOLDINGS
52,000 24.80 1,289,600.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L
86,000 45.80 3,938,800.00
SANDS CHINA LTD
96,600 17.30 1,671,180.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT
67,900 22.45 1,524,355.00
WH GROUP LTD
339,394 5.89 1,999,030.66
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
134,500 27.85 3,745,825.00
HANG SENG BANK LTD
29,100 128.30 3,733,530.00
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
46,100 355.80 16,402,380.00
AIA GROUP LTD
465,390 83.70 38,953,143.00
CK ASSET HOLDINGS LTD
77,038 55.80 4,298,720.40
ESR GROUP LTD
75,800 20.55 1,557,690.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD
78,000 14.02 1,093,560.00
123/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
57,901 28.05 1,624,123.05
NEW WORLD DEVELOPMENT
61,666 26.55 1,637,232.30
SINO LAND CO
143,050 11.80 1,687,990.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES
55,980 92.65 5,186,547.00
SWIRE PACIFIC LTD 'A'
17,517 45.80 802,278.60
SWIRE PROPERTIES LTD
41,600 18.76 780,416.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT
63,800 35.00 2,233,000.00
HKT TRUST AND HKT LTD
150,000 11.02 1,653,000.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L
25,000 48.90 1,222,500.00
CLP HOLDINGS LTD
59,500 66.90 3,980,550.00
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS
95,000 7.10 674,500.00
HONG KONG & CHINA GAS
436,237 8.35 3,642,578.95
POWER ASSETS HOLDINGS
55,000 51.15 2,813,250.00
3,093,281 121,834,942.56
香港ドル小計
(2,145,513,338)
シンガポールド KEPPEL CORP LTD
53,360 6.49 346,306.40
ル
SINGAPORE TECH ENGINEERING
63,300 4.03 255,099.00
SINGAPORE AIRLINES LTD
53,900 5.31 286,209.00
GENTING SINGAPORE LTD
211,100 0.79 166,769.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD
73,960 4.05 299,538.00
DBS GROUP HOLDINGS LTD
71,695 29.96 2,147,982.20
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP
131,740 11.34 1,493,931.60
UNITED OVERSEAS BANK LTD
41,800 26.41 1,103,938.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD
29,700 9.78 290,466.00
CAPITALAND INVESTMENT LTD/SI
105,000 3.80 399,000.00
CITY DEVELOPMENTS LTD
17,300 7.62 131,826.00
UOL GROUP LTD
15,550 7.29 113,359.50
VENTURE CORP LTD
9,900 16.83 166,617.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
304,780 2.66 810,714.80
1,183,085 8,011,756.50
シンガポールドル小計
(792,122,365)
イスラエルシュ ICL GROUP LTD
26,090 32.38 844,794.20
ケル
ELBIT SYSTEMS LTD
1,010 797.80 805,778.00
BANK HAPOALIM BM
41,135 31.40 1,291,639.00
BANK LEUMI LE-ISRAEL
62,565 32.26 2,018,346.90
124/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ISRAEL DISCOUNT BANK-A
48,330 19.06 921,169.80
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD
4,900 124.00 607,600.00
AZRIELI GROUP LTD
1,780 261.80 466,004.00
NICE LTD
2,440 685.80 1,673,352.00
TOWER SEMICONDUCTOR LTD
3,740 158.40 592,416.00
191,990 9,221,099.90
イスラエルシュケル小計
(369,040,405)
42,706,664 239,771,048,701
合 計
(239,771,048,701)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 5,940 842,648.40
AMERICAN HOMES 4 RENT- A 12,380 443,575.40
AMERICAN TOWER CORP 17,509 4,364,118.25
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC 56,650 349,530.50
AVALONBAY COMMUNITIES INC 5,375 1,027,915.00
BOSTON PROPERTIES INC 5,717 500,923.54
CAMDEN PROPERTY TRUST 4,040 529,805.60
CROWN CASTLE INTL CORP 16,510 2,808,846.30
DIGITAL REALTY TRUST INC 11,005 1,320,489.95
DUKE REALTY CORPORATION 14,585 819,385.30
EQUINIX INC 3,493 2,148,090.21
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 6,980 510,447.40
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 13,690 970,210.30
ESSEX PROPERTY TRUST INC 2,480 651,198.40
EXTRA SPACE STORAGE INC 5,110 861,546.00
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 20,375 529,750.00
HOST HOTELS & RESORTS INC 27,179 444,376.65
INVITATION HOMES INC 22,810 811,579.80
IRON MOUNTAIN INC 11,435 518,691.60
KIMCO REALTY CORP 24,630 501,466.80
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MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 23,470 371,060.70
MID-AMERICA APARTMENT COMM 4,490 747,315.60
PROLOGIS INC 28,228 3,364,777.60
PUBLIC STORAGE 6,039 1,865,809.44
REALTY INCOME CORP 22,221 1,543,692.87
REGENCY CENTERS CORP 6,005 364,383.40
SBA COMMUNICATIONS CORP 4,210 1,319,877.10
SIMON PROPERTY GROUP INC 12,504 1,233,394.56
SUN COMMUNITIES INC 4,380 697,164.60
UDR INC 12,100 539,660.00
VENTAS INC 15,485 779,669.75
VICI PROPERTIES INC 38,010 1,223,922.00
VORNADO REALTY TRUST 6,851 198,610.49
WELLTOWER INC 17,230 1,392,011.70
WEYERHAEUSER CO 27,758 952,654.56
WP CAREY INC 7,310 607,899.60
524,184 38,156,499.37
米ドル小計
(5,275,136,037)
加ドル 投資証券 CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 2,800 122,332.00
INVST
2,800 122,332.00
加ドル小計
(13,024,688)
ユーロ 投資証券 COVIVIO 1,925 107,030.00
GECINA SA 1,950 177,937.50
KLEPIERRE 8,402 175,937.88
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 4,940 243,887.80
WAREHOUSES DE PAUW SCA 5,160 155,419.20
22,377 860,212.38
ユーロ小計
(120,515,754)
英ポンド 投資証券 BRITISH LAND COMPANY PLC 36,981 170,445.42
LAND SECURITIES GROUP PLC 26,624 181,895.16
SEGRO PLC 45,033 457,310.11
108,638 809,650.69
英ポンド小計
(133,584,267)
豪ドル 投資証券 DEXUS/AU 35,587 332,026.71
GOODMAN GROUP 63,582 1,213,780.38
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GPT GROUP 71,335 316,727.40
LENDLEASE GROUP 28,927 274,806.50
MIRVAC GROUP 135,075 279,605.25
SCENTRE GROUP 198,271 543,262.54
STOCKLAND 96,900 365,313.00
VICINITY CENTRES 154,902 299,735.37
784,579 3,625,257.15
豪ドル小計
(341,317,960)
香港ドル 投資証券 LINK REIT 81,700 5,298,245.00
81,700 5,298,245.00
香港ドル小計
(93,302,094)
シンガ 投資証券 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 116,243 335,942.27
ポールド
CAPITALAND INTEGRATED COMMER 209,556 440,067.60
ル
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 72,200 129,238.00
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 144,556 248,636.32
542,555 1,153,884.19
シンガポールドル小計
(114,084,529)
6,090,965,329
合計
(6,090,965,329)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 604銘柄 97.1% ― 71.8%
投資証券 36銘柄 ― 2.9% 2.1%
加ドル 株式 85銘柄 99.9% ― 3.7%
投資証券 1銘柄 ― 0.1% 0.0%
ユーロ 株式 222銘柄 99.4% ― 8.8%
投資証券 5銘柄 ― 0.6% 0.0%
英ポンド 株式 80銘柄 98.8% ― 4.6%
投資証券 3銘柄 ― 1.2% 0.1%
スイスフラン 株式 40銘柄 100.0% ― 3.1%
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スウェーデンクローナ 株式 46銘柄 100.0% ― 1.0%
ノルウェークローネ 株式 11銘柄 100.0% ― 0.2%
デンマーククローネ 株式 17銘柄 100.0% ― 0.8%
豪ドル 株式 51銘柄 94.0% ― 2.2%
投資証券 8銘柄 ― 6.0% 0.1%
ニュージーランドドル 株式 5銘柄 100.0% ― 0.1%
香港ドル 株式 29銘柄 95.8% ― 0.9%
投資証券 1銘柄 ― 4.2% 0.0%
シンガポールドル 株式 14銘柄 87.4% ― 0.3%
投資証券 4銘柄 ― 12.6% 0.0%
イスラエルシュケル 株式 9銘柄 100.0% ― 0.2%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 480,504 339,440
親投資信託受益証券 44,874,518 31,865,996
- 107,772
未収入金
流動資産合計 45,355,022 32,313,208
資産合計 45,355,022 32,313,208
負債の部
流動負債
未払解約金 - 108,801
未払受託者報酬 162 115
未払委託者報酬 328 230
36,448 19,303
その他未払費用
流動負債合計 36,938 128,449
負債合計 36,938 128,449
純資産の部
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元本等
元本 32,023,021 20,495,177
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 13,295,063 11,689,582
13,641,373 14,013,050
（分配準備積立金）
元本等合計 45,318,084 32,184,759
純資産合計 45,318,084 32,184,759
負債純資産合計 45,355,022 32,313,208
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 71,210,194円 32,023,021円
期首からの追加設定元本額 5,797,048円 1,819,544円
期首からの一部解約元本額 44,984,221円 13,347,388円
２. 受益権の総数 32,023,021口 20,495,177口
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
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金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △6,915
合計 △6,915
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
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親投資信託受益証券 357,921
合計 357,921
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.4152円 1口当たり純資産額 1.5704円
(1万口当たり純資産額) (14,152円) (1万口当たり純資産額) (15,704円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファ 11,012,959 31,865,996
証券 ンド
合計 11,012,959 31,865,996
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）」は、「海外リートインデックス（ヘッ
ジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益
証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外で
あります。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 628,484,684 430,957,940
コール・ローン 22,500,503 36,906,989
投資証券 75,971,366,832 57,561,082,946
未収入金 880,542 -
129,177,567 92,708,732
未収配当金
流動資産合計 76,752,410,128 58,121,656,607
資産合計 76,752,410,128 58,121,656,607
負債の部
流動負債
未払解約金 - 229,792
16 13
未払利息
流動負債合計 16 229,805
負債合計 16 229,805
純資産の部
元本等
元本 29,567,818,913 20,086,743,422
剰余金
47,184,591,199 38,034,683,380
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 76,752,410,112 58,121,426,802
純資産合計 76,752,410,112 58,121,426,802
負債純資産合計 76,752,410,128 58,121,656,607
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
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当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と
外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 69,758,679,027円 29,567,818,913円
期首からの追加設定元本額 90,636,247円 3,107,333,234円
期首からの一部解約元本額 40,281,496,361円 12,588,408,725円
元本の内訳 ※
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 2,236,296,361円 2,079,035,201円
分配型
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資 17,287,356円 11,012,959円
家向け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 26,987,171,766円 17,723,269,179円
海外先進国ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投 327,063,430円 273,426,083円
資家向け）
計 29,567,818,913円 20,086,743,422円
２. 受益権の総数 29,567,818,913口 20,086,743,422口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、為替予約取引が
同左
あり、信託財産に属する資産の効率的な
運用に資するために行うことができま
す。当該有価証券及びデリバティブ取引
には、性質に応じてそれぞれ価格変動リ
スク、流動性リスク、信用リスク等があ
ります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
134/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △16,374,456
合計 △16,374,456
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 1,851,543,863
合計 1,851,543,863
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 2.5958円 1口当たり純資産額 2.8935円
(1万口当たり純資産額) (25,958円) (1万口当たり純資産額) (28,935円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 ACADIA REALTY TRUST 29,564 483,667.04
AGREE REALTY CORPORATION 23,251 1,737,547.23
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALEXANDER & BALDWIN INC 22,095 384,011.10
ALEXANDER'S INC 747 173,864.25
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 45,948 6,518,183.28
ALPINE INCOME PROPERTY TRUST 2,963 53,126.59
AMERICAN ASSETS TRUST INC 16,129 476,289.37
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES INC 43,175 2,811,556.00
AMERICAN HOMES 4 RENT- A 91,377 3,274,037.91
AMERICOLD REALTY TRUST INC 83,342 2,577,768.06
APARTMENT INCOME REIT CO 48,613 2,031,537.27
APARTMENT INVT&MGMT CO -A 46,127 325,195.35
APPLE HOSPITALITY REIT INC 65,479 1,026,710.72
ARMADA HOFFLER PROPERTIES IN 20,024 259,711.28
ASHFORD HOSPITALITY TRUST 12,550 102,157.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 43,277 8,276,293.48
BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH 8,876 231,841.12
BOSTON PROPERTIES INC 44,129 3,866,582.98
BRAEMAR HOTELS & RESORTS INC 21,777 106,489.53
BRANDYWINE REALTY TRUST 53,007 484,483.98
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 92,237 1,914,840.12
BROADSTONE NET LEASE INC-A 52,444 1,125,972.68
BRT APARTMENTS CORP 4,080 92,983.20
CAMDEN PROPERTY TRUST 32,969 4,323,554.66
CARETRUST REIT INC 29,906 580,774.52
CBL & ASSOCIATES PROPERTIES 7,667 207,085.67
CEDAR REALTY TRUST INC 3,783 109,669.17
CENTERSPACE 4,751 379,652.41
CHATHAM LODGING TRUST 14,649 166,998.60
CITY OFFICE REIT INC 12,836 167,253.08
CLIPPER REALTY INC 3,403 28,244.90
COMMUNITY HEALTHCARE TRUST I 7,401 262,735.50
CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST 34,895 918,785.35
COUSINS PROPERTIES INC 45,913 1,327,803.96
CREATIVE MEDIA & COMMUNITY T 5,241 37,211.10
CTO REALTY GROWTH INC 5,055 105,952.80
CUBESMART 69,423 2,878,971.81
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DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 64,612 549,202.00
DIGITAL CORE REIT MANAGEMENT 99,300 74,475.00
DIGITAL REALTY TRUST INC 88,094 10,570,399.06
DIVERSIFIED HEALTHCARE TRUST 78,915 138,101.25
DOUGLAS EMMETT INC 54,439 1,195,480.44
DUKE REALTY CORPORATION 118,949 6,682,554.82
EAGLE HOSPITALITY TRUST 500,700 68,595.90
EASTERLY GOVERNMENT PROPERTI 28,918 560,430.84
EASTGROUP PROPERTIES INC 12,884 1,979,497.76
EMPIRE STATE REALTY TRUST-A 41,014 303,913.74
EPR PROPERTIES 23,174 1,166,115.68
EQUINIX INC 28,160 17,317,555.20
EQUITY COMMONWEALTH 35,052 968,136.24
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 53,550 3,916,111.50
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 105,900 7,505,133.00
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 40,479 898,229.01
ESSEX PROPERTY TRUST INC 20,229 5,311,730.82
EXTRA SPACE STORAGE INC 41,538 7,003,306.80
FARMLAND PARTNERS INC 9,080 125,213.20
FEDERAL REALTY INVS TRUST 22,081 2,173,432.83
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC 40,827 1,914,378.03
FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 25,137 691,518.87
FRANKLIN STREET PROPERTIES CORP 28,941 107,949.93
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 72,659 3,592,260.96
GETTY REALTY CORPORATION 12,439 335,231.05
GLADSTONE COMMERCIAL CORPORATION 11,676 219,742.32
GLADSTONE LAND CORP 9,817 235,313.49
GLOBAL MEDICAL REIT INC 18,148 201,987.24
GLOBAL NET LEASE INC 32,060 465,511.20
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 47,041 1,148,741.22
HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A 71,048 2,076,022.56
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 167,125 4,345,250.00
HERSHA HOSPITALITY TRUST 10,016 98,056.64
HIGHWOODS PROPERTIES INC 32,447 1,094,761.78
HOST HOTELS & RESORTS INC 220,919 3,612,025.65
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HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC 44,737 636,607.51
INDEPENDENCE REALTY TRUST IN 68,066 1,400,798.28
INDUS REALTY TRUST INC 2,000 119,480.00
INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERT 19,467 188,829.90
INNOVATIVE INDUSTRIAL PROPER 8,584 787,667.84
INVENTRUST PROPERTIES CORP 21,196 557,878.72
INVITATION HOMES INC 188,800 6,717,504.00
IRON MOUNTAIN INC 89,859 4,076,004.24
JBG SMITH PROPERTIES 34,145 819,480.00
KEPPEL PACIFIC OAK US REIT 260,200 183,441.00
KILROY REALTY CORPORATION 32,480 1,684,737.60
KIMCO REALTY CORP 190,784 3,884,362.24
KITE REALTY GROUP TRUST 67,514 1,201,074.06
LIFE STORAGE INC 26,070 2,926,878.90
LTC PROPERTIES INC 12,143 479,891.36
LXP INDUSTRIAL TRUST 88,911 904,224.87
MACERICH CO/THE 67,598 636,097.18
MANULIFE US REAL ESTATE INV 582,747 326,338.32
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 185,630 2,934,810.30
MID-AMERICA APARTMENT COMM 35,726 5,946,235.44
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 54,379 2,437,810.57
NATIONAL STORAGE AFFILIATES 25,937 1,284,140.87
NATL HEALTH INVESTORS INC 14,303 866,046.65
NECESSITY RETAIL REIT INC/TH 39,998 301,984.90
NETSTREIT CORP 13,959 285,321.96
NEXPOINT RESIDENTIAL 7,271 431,388.43
OFFICE PROPERTIES INCOME TRU 14,414 291,162.80
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 72,777 2,206,598.64
ONE LIBERTY PROPERTIES INC 5,120 132,249.60
ORION OFFICE REIT INC 18,157 187,561.81
PARAMOUNT GROUP INC 50,256 359,330.40
PARK HOTELS & RESORTS INC 71,987 1,027,974.36
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST 41,122 742,663.32
PENN REAL ESTATE INVEST TST 1,694 6,945.40
PHILLIPS EDISON & COMPANY IN 35,233 1,186,647.44
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PHYSICIANS REALTY TRUST 69,806 1,166,458.26
PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 38,404 500,020.08
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT INC 11,837 203,833.14
POSTAL REALTY TRUST INC- A 5,657 87,117.80
PRIME US REIT 199,000 135,320.00
PROLOGIS INC 228,977 27,294,058.40
PS BUSINESS PARKS INC 6,248 1,170,750.24
PUBLIC STORAGE 47,246 14,597,124.16
REALTY INCOME CORP 186,107 12,928,853.29
REGENCY CENTERS CORP 47,948 2,909,484.64
RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS 37,871 604,042.45
REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 50,963 2,998,662.92
RLJ LODGING TRUST 50,984 592,434.08
RPT REALTY 26,254 264,377.78
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 16,997 1,365,369.01
SABRA HEALTH CARE REIT INC 71,477 1,033,557.42
SAFEHOLD INC 4,946 194,872.40
SAUL CENTERS INC 4,054 191,673.12
SERVICE PROPERTIES TRUST 52,425 330,277.50
SIMON PROPERTY GROUP INC 101,550 10,016,892.00
SITE CENTERS CORP 56,316 756,323.88
SL GREEN REALTY CORP 19,947 926,338.68
SPIRIT REALTY CAPITAL INC 41,381 1,689,586.23
STAG INDUSTRIAL INC 55,423 1,636,641.19
STORE CAPITAL CORP 77,975 2,078,033.75
SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 33,491 252,857.05
SUN COMMUNITIES INC 37,629 5,989,407.93
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC 66,087 661,530.87
TANGER FACTORY OUTLET CENTERS INC 32,062 475,158.84
TERRENO REALTY CORP 23,334 1,300,870.50
UDR INC 92,662 4,132,725.20
UMH PROPERTIES INC 15,402 297,258.60
UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST 4,004 204,804.60
URBAN EDGE PROPERTIES 34,685 516,112.80
URSTADT BIDDLE PROPERTIES- CL A 9,386 158,529.54
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VENTAS INC 123,657 6,226,129.95
VERIS RESIDENTIAL INC 24,488 321,037.68
VICI PROPERTIES INC 297,563 9,581,528.60
VORNADO REALTY TRUST 49,324 1,429,902.76
WASHINGTON REIT 27,024 557,505.12
WELLTOWER INC 140,451 11,347,036.29
WHITESTONE REIT 14,812 156,710.96
WP CAREY INC 59,729 4,967,063.64
XENIA HOTELS & RESORTS INC 34,829 533,231.99
8,540,147 321,417,583.35
米ドル小計
(44,435,980,898)
加ドル 投資証券 ALLIED PROPERTIES RE INVST TR 19,491 639,109.89
ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 19,260 216,482.40
AUTOMOTIVE PROPERTIES REAL E 5,633 71,088.46
BOARDWALK EQUITIES INC 6,814 289,731.28
BTB REAL ESTATE INVESTMENT T 16,361 57,917.94
CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 26,623 1,163,158.87
INVST
CHOICE PROPERTIES REIT 51,235 698,333.05
CROMBIE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 16,489 259,371.97
CT REAL ESTATE INVESTMENT TR 16,360 258,488.00
DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE 38,115 456,998.85
DREAM OFFICE REAL ESTATE INV 7,681 146,169.43
EUROPEAN RESIDENTIAL REAL ES 14,405 52,290.15
FIRST CAPITAL REAL ESTATE IN 34,337 510,934.56
GRANITE REAL ESTATE INVESTME 9,814 735,166.74
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 41,631 522,052.74
INOVALIS REAL ESTATE INVESTM 6,035 43,391.65
INTERRENT REAL ESTATE INVEST 21,457 251,690.61
KILLAM APARTMENT REAL ESTATE 18,346 305,093.98
MINTO APARTMENT REAL ESTATE 6,740 97,460.40
MORGUARD NORTH AMERICAN RESI 6,174 99,216.18
NEXUS INDUSTRIAL REIT 9,165 86,059.35
NORTHWEST HEALTHCARE PROPERT 35,778 449,371.68
PLAZA RETAIL REIT 16,858 67,263.42
PRIMARIS REIT 14,543 181,060.35
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RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 45,966 905,070.54
SLATE GROCERY REIT 8,330 117,619.60
SLATE OFFICE REIT 16,716 75,389.16
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 21,949 607,109.34
SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REI 29,198 492,570.26
TRUE NORTH COMMERCIAL REAL E 15,675 100,947.00
597,179 9,956,607.85
加ドル小計
(1,060,080,037)
ユーロ 投資証券 AEDIFICA 12,180 1,140,657.00
ALSTRIA OFFICE REIT-AG 4,684 53,631.80
ALTAREA 1,241 173,243.60
BEFIMMO S.C.A. 1,316 62,312.60
CARE PROPERTY INVEST 8,630 201,079.00
CARMILA 13,401 202,355.10
COFINIMMO 9,202 959,768.60
COIMA RES SPA 5,887 58,457.91
COVIVIO 14,697 817,153.20
CROMWELL REIT EUR 96,360 189,829.20
EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV 12,596 276,860.08
GECINA SA 16,864 1,538,840.00
HAMBORNER REIT AG 23,156 193,815.72
ICADE 10,044 456,198.48
IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ 13,183 46,997.39
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI 84,949 518,188.90
INTERVEST OFFICES&WAREHOUSES 7,178 187,345.80
IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES 149,923 202,396.05
KLEPIERRE 60,147 1,259,478.18
LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM 21,005 102,189.32
MERCIALYS 15,186 130,295.88
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 103,794 1,008,358.71
MONTEA 3,111 284,656.50
NSI NV 5,814 185,757.30
RETAIL ESTATES 3,406 228,883.20
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 36,011 1,777,863.07
VASTNED RETAIL 5,393 125,656.90
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WAREHOUSES DE PAUW SCA 43,673 1,315,430.76
WERELDHAVE NV 12,186 184,252.32
XIOR STUDENT HOUSING NV 6,625 281,893.75
801,842 14,163,846.32
ユーロ小計
(1,984,354,869)
英ポンド 投資証券 ABRDN PROPERTY INCOME TRUST 136,831 105,907.19
AEW UK REIT PLC 45,281 49,627.97
ASSURA PLC 922,229 620,199.00
BALANCED COMM PROPERTY TRUST 244,798 276,621.74
BIG YELLOW GROUP PLC 53,830 734,241.20
BRITISH LAND COMPANY PLC 288,877 1,331,434.09
CAPITAL & COUNTIES PROPERTIE 261,764 379,819.56
CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC 215,524 173,927.86
CUSTODIAN REIT PLC 136,467 142,471.54
DERWENT LONDON PLC 34,680 950,925.60
EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC 183,125 162,431.87
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 79,011 467,350.06
HAMMERSON PLC 1,123,690 229,569.86
HOME REIT PLC 243,689 280,729.72
IMPACT HEALTHCARE REIT PLC 126,314 147,787.38
INTU PROPERTIES PLC 758,746 ―
LAND SECURITIES GROUP PLC 231,596 1,582,263.87
LONDONMETRIC PROPERTY PLC 304,570 724,876.60
LXI REIT PLC 582,245 847,748.72
NEWRIVER REIT PLC 92,155 84,966.91
PICTON PROPERTY INCOME LTD 176,225 153,668.20
PRIMARY HEALTH PROPERTIES 423,012 586,717.64
PRS REIT PLC/THE 171,020 187,437.92
REGIONAL REIT LTD 134,627 98,412.33
SAFESTORE HOLDINGS PLC 65,315 706,708.30
SCHRODER REAL ESTATE INVESTM 194,718 102,226.95
SEGRO PLC 371,717 3,774,786.13
SHAFTESBURY PLC 88,311 450,386.10
SUPERMARKET INCOME REIT PLC 385,755 478,336.20
TRIPLE POINT SOCIAL HOUSING 116,006 106,725.52
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TRITAX BIG BOX REIT PLC 575,479 1,073,268.33
UK COMMERCIAL PROPERTY REIT 280,353 209,423.69
UNITE GROUP PLC 122,756 1,406,783.76
WORKSPACE GROUP PLC 42,815 233,769.90
9,213,531 18,861,551.71
英ポンド小計
(3,111,967,416)
豪ドル 投資証券 ABACUS PROPERTY GROUP 137,287 378,912.12
ARENA REIT 108,649 498,698.91
BWP TRUST 156,276 645,419.88
CENTURIA CAPITAL GROUP 203,516 399,908.94
CENTURIA INDUSTRIAL REIT 173,959 511,439.46
CENTURIA OFFICE REIT 140,685 246,198.75
CHARTER HALL GROUP 146,149 1,701,174.36
CHARTER HALL LONG WALE REIT 197,450 882,601.50
CHARTER HALL RETAIL REIT 163,418 640,598.56
CHARTER HALL SOCIAL INFRASTR 105,094 381,491.22
CROMWELL PROPERTY GROUP 459,623 360,804.05
DEXUS INDUSTRIA REIT 74,408 207,598.32
DEXUS/AU 335,030 3,125,829.90
GDI PROPERTY GROUP 177,407 172,971.82
GOODMAN GROUP 526,417 10,049,300.53
GPT GROUP 594,830 2,641,045.20
GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTR 98,326 356,923.38
HEALTHCO REIT 87,968 141,628.48
HOME CONSORTIUM LTD 57,590 293,709.00
HOMECO DAILY NEEDS REIT 472,487 642,582.32
HOTEL PROPERTY INVESTMENTS 58,540 194,352.80
INGENIA COMMUNITIES GROUP 117,244 521,735.80
MIRVAC GROUP 1,225,107 2,535,971.49
NATIONAL STORAGE REIT 335,804 748,842.92
RAM ESSENTIAL SERVICES PROPE 123,766 100,250.46
RURAL FUNDS GROUP 116,819 299,056.64
SCENTRE GROUP 1,608,648 4,407,695.52
SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA 356,914 1,020,774.04
STOCKLAND 739,546 2,788,088.42
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VICINITY CENTRES 1,199,779 2,321,572.36
WAYPOINT REIT 234,230 590,259.60
10,532,966 39,807,436.75
豪ドル小計
(3,747,870,170)
ニュー 投資証券 GOODMAN PROPERTY TRUST 424,273 882,487.84
ジーラン
VITAL HEALTHCARE PROPERTY TRUST 217,104 594,864.96
ドドル
641,377 1,477,352.80
ニュージーランドドル小計
(125,648,855)
香港ドル 投資証券 CHAMPION REIT 599,000 2,096,500.00
FORTUNE REIT 446,600 2,920,764.00
LINK REIT 654,000 42,411,900.00
PROSPERITY REIT 407,000 980,870.00
SUNLIGHT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 325,000 1,202,500.00
YUEXIU REAL ESTATE INVESTMEN 756,110 2,275,891.10
3,187,710 51,888,425.10
香港ドル小計
(913,755,166)
シンガ 投資証券 AIMS APAC REIT MANAGEMENT LT 149,725 205,123.25
ポールド
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 1,046,432 3,024,188.48
ル
ASCOTT TRUST 598,892 676,747.96
CAPITALAND CHINA TRUST 352,185 401,490.90
CAPITALAND INTEGRATED COMMER 1,583,092 3,324,493.20
CDL HOSPITALITY TRUSTS 243,800 304,750.00
DAIWA HOUSE LOGISTICS TRUST 83,500 55,945.00
EC WORLD REIT 113,900 58,658.50
ESR-LOGOS REIT 1,596,718 646,670.79
FAR EAST HOSPITALITY TRUST 318,000 205,110.00
FIRST REAL ESTATE INVT TRUST 415,740 114,328.50
FRASERS CENTREPOINT TRUST 336,805 761,179.30
FRASERS LOGISTICS & COMMERCI 908,360 1,217,202.40
IREIT GLOBAL 169,833 101,899.80
KEPPEL DC REIT 415,777 819,080.69
KEPPEL REIT 613,800 662,904.00
LENDLEASE GLOBAL COMMERCIAL 559,752 447,801.60
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 686,831 1,229,427.49
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST 610,508 1,593,425.88
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MAPLETREE LOGISTICS TRUST 998,987 1,718,257.64
OUE COMMERCIAL REAL ESTATE I 744,035 290,173.65
PARKWAYLIFE REAL ESTATE 119,700 563,787.00
SASSEUR REAL ESTATE INVESTME 169,400 129,591.00
SPH REIT 296,100 270,931.50
STARHILL GLOBAL REIT 455,600 264,248.00
SUNTEC REIT 684,800 1,075,136.00
14,272,272 20,162,552.53
シンガポールドル小計
(1,993,471,568)
韓国ウォ 投資証券 D&D PLATFORM REIT CO LTD 15,480 65,170,800.00
ン
ESR KENDALL SQUARE REIT CO L 45,652 235,564,320.00
IGIS VALUE PLUS REIT CO LTD 11,383 54,866,060.00
JR REIT XXVII 37,368 165,540,240.00
KORAMCO ENERGY PLUS REIT 12,992 71,456,000.00
LOTTE REIT CO LTD 40,192 203,371,520.00
MIRAE ASIA PAC REAL EST-1 8,226 36,975,870.00
NH ALL-ONE REIT CO LTD 8,818 39,240,100.00
SHINHAN ALPHA REIT CO LTD 19,720 152,830,000.00
SHINHAN SEOBU T&D REIT CO LT 9,014 44,979,860.00
SK REITS CO LTD 17,084 94,816,200.00
SK REITS CO LTD-RIGHTS 4,577 ―
230,506 1,164,810,970.00
韓国ウォン小計
(122,305,151)
イスラエ 投資証券 REIT 1 LTD 55,001 1,059,869.27
ルシュケ
SELLA CAPITAL REAL ESTATE LT 60,783 580,477.65
ル
115,784 1,640,346.92
イスラエルシュケル小計
(65,648,816)
57,561,082,946
合計
(57,561,082,946)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
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組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 投資証券 151銘柄 100.0% 77.3%
加ドル 投資証券 30銘柄 100.0% 1.8%
ユーロ 投資証券 30銘柄 100.0% 3.4%
英ポンド 投資証券 34銘柄 100.0% 5.4%
豪ドル 投資証券 31銘柄 100.0% 6.5%
ニュージーランドドル 投資証券 2銘柄 100.0% 0.2%
香港ドル 投資証券 6銘柄 100.0% 1.6%
シンガポールドル 投資証券 26銘柄 100.0% 3.5%
韓国ウォン 投資証券 12銘柄 100.0% 0.2%
イスラエルシュケル 投資証券 2銘柄 100.0% 0.1%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 109,151 118,473
10,598,705 8,448,946
親投資信託受益証券
流動資産合計 10,707,856 8,567,419
資産合計 10,707,856 8,567,419
負債の部
流動負債
未払解約金 - 26,864
未払受託者報酬 28 241
未払委託者報酬 58 519
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8,986 5,833
その他未払費用
流動負債合計 9,072 33,457
負債合計 9,072 33,457
純資産の部
元本等
元本 9,085,632 7,307,768
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 1,613,152 1,226,194
2,554,611 2,256,665
（分配準備積立金）
元本等合計 10,698,784 8,533,962
純資産合計 10,698,784 8,533,962
負債純資産合計 10,707,856 8,567,419
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 12,781,905円 9,085,632円
期首からの追加設定元本額 815,497円 902,799円
期首からの一部解約元本額 4,511,770円 2,680,663円
２. 受益権の総数 9,085,632口 7,307,768口
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 12,438
合計 12,438
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △58,597
合計 △58,597
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.1775円 1口当たり純資産額 1.1678円
(1万口当たり純資産額) (11,775円) (1万口当たり純資産額) (11,678円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジな 6,233,545 8,448,946
証券 し）マザーファンド
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合計 6,233,545 8,448,946
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）」は、「海外新興国債券インデックスＬｏ
ｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親
投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監
査の対象外であります。
海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 19,499,438 50,716,637
コール・ローン 48,663,597 46,887,690
国債証券 6,691,362,111 7,367,156,915
派生商品評価勘定 - 92,021
未収利息 97,287,071 112,888,029
4,325,642 8,801,671
前払費用
流動資産合計 6,861,137,859 7,586,542,963
資産合計 6,861,137,859 7,586,542,963
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 150,963 40,906
未払金 35,065,033 28,636,947
未払解約金 1,098,422 -
36 17
未払利息
流動負債合計 36,314,454 28,677,870
負債合計 36,314,454 28,677,870
純資産の部
元本等
元本 5,006,114,052 5,576,007,441
剰余金
1,818,709,353 1,981,857,652
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 6,824,823,405 7,557,865,093
純資産合計 6,824,823,405 7,557,865,093
負債純資産合計 6,861,137,859 7,586,542,963
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注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と
外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 4,445,728,274円 5,006,114,052円
期首からの追加設定元本額 804,403,355円 855,749,540円
期首からの一部解約元本額 244,017,577円 285,856,151円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外新興国（エマージング）債券 4,998,339,750円 5,569,773,896円
（１年決算型）
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家 7,774,302円 6,233,545円
向け）
計 5,006,114,052円 5,576,007,441円
２. 受益権の総数 5,006,114,052口 5,576,007,441口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △2,659,535
合計 △2,659,535
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △47,301,369
合計 △47,301,369
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 61,778,220 － 61,615,047 △163,173
米ドル 26,376,000 － 26,370,960 △5,040
ブラジルレアル 11,979,101 － 11,898,374 △80,727
コロンビアペソ 11,711,361 － 11,654,102 △57,259
ウルグアイペソ 11,711,758 － 11,691,611 △20,147
売建 35,402,220 － 35,390,010 12,210
米ドル 35,402,220 － 35,390,010 12,210
合計 97,180,440 － 97,005,057 △150,963
（2022年 7月19日現在）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 20,333,770 － 20,378,203 44,433
米ドル 929,512 － 921,558 △7,954
チェココルナ 8,441,236 － 8,466,002 24,766
ポーランドズロチ 4,797,400 － 4,857,973 60,573
南アフリカランド 6,165,622 － 6,132,670 △32,952
売建 929,512 － 922,830 6,682
エジプトポンド 929,512 － 922,830 6,682
合計 21,263,282 － 21,301,033 51,115
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ
いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.3633円 1口当たり純資産額 1.3554円
(1万口当たり純資産額) (13,633円) (1万口当たり純資産額) (13,554円)
附属明細表
154/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR FIX RT-6.75%- 3,500,000.00 3,439,843.75
ペソ
23/03/09
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-23/12/07 8,830,000.00 8,642,362.50
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-24/09/05 11,300,000.00 10,950,406.25
MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 9,010,000.00 9,091,653.12
24/12/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-5.0%-25/03/06 2,400,000.00 2,148,750.00
MEX BONOS DESARR FIX RT-5.75%- 16,300,000.00 14,501,906.25
26/03/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-5.5%-27/03/04 3,500,000.00 3,000,156.25
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.5%-27/06/03 12,130,000.00 11,311,225.00
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-29/05/31 10,260,000.00 9,926,550.00
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 12,450,000.00 11,426,765.62
31/05/29
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 3,000,000.00 2,687,812.50
34/11/23
MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 2,530,000.00 2,687,334.37
36/11/20
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-38/11/18 8,190,000.00 7,593,665.62
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 8,360,000.00 7,129,512.50
42/11/13
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-47/11/07 8,680,000.00 7,554,312.50
120,440,000.00 112,092,256.23
メキシコペソ小計
(757,485,839)
ブラジル 国債証券 FED REPUBLIC OF BRAZIL-8.5%-24/01/05 350,000.00 327,862.50
レアル
FED REPUBLIC OF BRAZIL-10.25%- 250,000.00 228,015.62
28/01/10
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-23/07/01 5,600,000.00 4,956,086.08
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-24/01/01 9,950,000.00 8,230,028.23
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-24/07/01 3,400,000.00 2,648,678.21
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-25/07/01 3,900,000.00 2,695,802.86
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 3,490,000.00 3,252,663.07
25/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 3,700,000.00 3,302,736.62
27/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 2,640,000.00 2,266,153.89
29/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 1,200,000.00 998,987.53
31/01/01
34,480,000.00 28,907,014.61
ブラジルレアル小計
(734,865,453)
チリペソ 国債証券 BONOS TESORERIA PESOS-4.0%-23/03/01 80,000,000.00 77,147,108.00
BONOS TESORERIA PESOS-2.5%-25/03/01 215,000,000.00 193,666,528.25
BONOS TESORERIA PESOS-4.5%-26/03/01 185,000,000.00 172,302,173.50
BONOS TESORERIA PESOS-5.0%-28/10/01 150,000,000.00 137,248,695.00
BONOS TESORERIA PESOS-2.3%-28/10/01 100,000,000.00 77,564,335.00
BONOS TESORERIA PESOS-4.7%-30/09/01 95,000,000.00 84,325,325.00
BONOS TESORERIA PESOS-5.0%-35/03/01 210,000,000.00 184,429,066.50
BONOS TESORERIA PESOS-6.0%-43/01/01 145,000,000.00 136,093,469.25
1,180,000,000.00 1,062,776,700.50
チリペソ小計
(155,180,277)
コロンビ 国債証券 TITULOS DE TESORERIA-5.75%-27/11/03 810,000,000.00 604,219,500.00
アペソ
TITULOS DE TESORERIA-7.0%-31/03/26 900,000,000.00 633,870,000.00
TITULOS DE TESORERIA-6.25%-36/07/09 450,000,000.00 258,862,500.00
TITULOS DE TESORERIA-9.25%-42/05/28 400,000,000.00 292,804,000.00
TITULOS DE TESORERIA-7.25%-50/10/26 850,000,000.00 485,146,000.00
TITULOS DE TESORERIA B-10.0%-24/07/24 1,085,000,000.00 1,063,300,000.00
TITULOS DE TESORERIA B-6.25%-25/11/26 900,000,000.00 760,608,000.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.5%-26/08/26 1,720,000,000.00 1,468,450,000.00
TITULOS DE TESORERIA B-6.0%-28/04/28 1,580,000,000.00 1,166,261,121.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.75%-30/09/18 905,000,000.00 682,270,404.75
TITULOS DE TESORERIA B-7.0%-32/06/30 1,320,000,000.00 900,081,600.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.25%-34/10/18 1,340,000,000.00 884,694,800.00
12,260,000,000.00 9,200,567,925.75
コロンビアペソ小計
(294,997,809)
ペルーヌ 国債証券 BONOS DE TESORERIA-5.7%-24/08/12 310,000.00 305,875.14
エボソル
BONOS DE TESORERIA-6.35%-28/08/12 810,000.00 739,879.92
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BONOS DE TESORERIA-5.94%-29/02/12 450,000.00 397,568.25
BONOS DE TESORERIA-6.15%-32/08/12 700,000.00 591,583.30
BONOS DE TESORERIA-5.4%-34/08/12 350,000.00 268,144.80
BONOS DE TESORERIA-5.35%-40/08/12 450,000.00 316,065.37
PERU BONO SOBERANO-8.2%-26/08/12 640,000.00 660,821.76
PERU BONO SOBERANO-6.95%-31/08/12 840,000.00 763,877.09
PERU BONO SOBERANO-6.9%-37/08/12 770,000.00 659,839.18
5,320,000.00 4,703,654.81
ペルーヌエボソル小計
(167,088,870)
ウルグア 国債証券 REPUBLICA ORIENT URUGUAY-8.5%- 1,300,000.00 1,145,280.76
イペソ
28/03/15
REPUBLICA ORIENT URUGUAY-8.25%- 4,500,000.00 3,712,738.05
31/05/21
5,800,000.00 4,858,018.81
ウルグアイペソ小計
(15,922,642)
ドミニカ 国債証券 DOMINICAN REPUBLIC-8.9%-23/02/15 8,000,000.00 7,966,500.00
ペソ
8,000,000.00 7,966,500.00
ドミニカペソ小計
(20,222,163)
セルビア 国債証券 SERBIA TREASURY BONDS-4.5%-26/01/11 5,600,000.00 5,341,364.00
ディナー
SERBIA TREASURY BONDS-5.875%-28/02/08 4,300,000.00 4,137,864.20
ル
SERBIA TREASURY BONDS-4.5%-32/08/20 5,500,000.00 4,493,285.50
15,400,000.00 13,972,513.70
セルビアディナール小計
(16,677,033)
トルコリ 国債証券 TURKEY GOVERNMENT BOND-7.1%-23/03/08 860,000.00 787,760.00
ラ
TURKEY GOVERNMENT BOND-16.2%-23/06/14 1,200,000.00 1,140,000.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.4%-24/03/20 350,000.00 295,575.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-9.0%-24/07/24 760,000.00 613,700.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-8.0%-25/03/12 820,000.00 612,950.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-12.6%-25/10/01 1,500,000.00 1,242,000.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.6%-26/02/11 1,160,000.00 907,700.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-11.0%-27/02/24 810,000.00 614,385.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.5%-27/08/11 840,000.00 636,300.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-12.4%-28/03/08 450,000.00 363,150.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-11.7%-30/11/13 1,950,000.00 1,435,200.00
10,700,000.00 8,648,720.00
トルコリラ小計
(68,497,862)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
チェココ 国債証券 CZECH REPUBLIC-0.45%-23/10/25 4,600,000.00 4,232,000.00
ルナ
CZECH REPUBLIC-5.7%-24/05/25 3,520,000.00 3,462,008.00
CZECH REPUBLIC-0.0%-24/12/12 1,500,000.00 1,293,727.50
CZECH REPUBLIC-1.25%-25/02/14 5,000,000.00 4,406,700.00
CZECH REPUBLIC-2.4%-25/09/17 5,500,000.00 4,949,945.00
CZECH REPUBLIC-6.0%-26/02/26 3,000,000.00 3,031,950.00
CZECH REPUBLIC-1.0%-26/06/26 5,900,000.00 4,955,233.00
CZECH REPUBLIC-0.25%-27/02/10 5,600,000.00 4,487,644.00
CZECH REPUBLIC-2.5%-28/08/25 5,570,000.00 4,841,471.85
CZECH REPUBLIC-2.75%-29/07/23 5,900,000.00 5,222,975.00
CZECH REPUBLIC-0.05%-29/11/29 3,100,000.00 2,205,727.50
CZECH REPUBLIC-0.95%-30/05/15 5,450,000.00 4,125,895.25
CZECH REPUBLIC-1.2%-31/03/13 4,900,000.00 3,700,921.00
CZECH REPUBLIC-1.75%-32/06/23 4,600,000.00 3,596,510.00
CZECH REPUBLIC-2.0%-33/10/13 6,100,000.00 4,775,202.00
CZECH REPUBLIC-3.5%-35/05/30 1,500,000.00 1,355,482.50
CZECH REPUBLIC-4.2%-36/12/04 2,900,000.00 2,792,555.00
CZECH REPUBLIC-1.5%-40/04/24 2,000,000.00 1,250,560.00
76,640,000.00 64,686,507.60
チェココルナ小計
(369,359,958)
ハンガ 国債証券 HUNGARY GOVERNMENT BOND-6.0%-23/11/24 50,000,000.00 47,310,500.00
リーフォ
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-24/06/26 44,000,000.00 38,503,080.00
リント
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.5%-24/10/24 58,000,000.00 49,078,324.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-5.5%-25/06/24 59,800,000.00 52,635,063.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-1.0%-25/11/26 62,000,000.00 46,197,750.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-1.5%-26/04/22 49,000,000.00 36,025,535.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-1.5%-26/08/26 24,000,000.00 17,184,840.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.75%- 51,000,000.00 37,805,025.00
26/12/22
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-27/10/27 67,000,000.00 48,137,155.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-6.75%- 33,300,000.00 28,330,141.50
28/10/22
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.0%-29/05/23 37,000,000.00 23,261,715.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-30/08/21 45,000,000.00 29,361,150.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.25%- 60,000,000.00 38,857,200.00
31/10/22
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.25%- 60,000,000.00 33,408,300.00
33/04/20
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.25%- 30,000,000.00 15,858,750.00
34/06/22
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-38/10/27 37,500,000.00 19,409,437.50
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-41/04/25 28,000,000.00 13,916,280.00
795,600,000.00 575,280,246.00
ハンガリーフォリント小計
(200,677,309)
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT BOND-4.0%-23/10/25 1,210,000.00 1,164,867.00
ドズロチ
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-24/04/25 1,520,000.00 1,398,932.00
POLAND GOVERNMENT BOND-2.25%-24/10/25 1,630,000.00 1,456,290.90
POLAND GOVERNMENT BOND-0.75%-25/04/25 1,300,000.00 1,095,744.00
POLAND GOVERNMENT BOND-3.25%-25/07/25 1,900,000.00 1,702,438.00
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-26/07/25 2,110,000.00 1,781,051.00
POLAND GOVERNMENT BOND-0.25%-26/10/25 1,470,000.00 1,111,481.70
POLAND GOVERNMENT BOND-3.75%-27/05/25 1,000,000.00 867,940.00
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-27/07/25 1,570,000.00 1,279,393.00
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%-28/04/25 1,740,000.00 1,414,254.60
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%-29/10/25 2,190,000.00 1,707,718.20
POLAND GOVERNMENT BOND-1.25%-30/10/25 1,560,000.00 1,044,420.00
POLAND GOVERNMENT BOND-1.75%-32/04/25 990,000.00 649,034.10
20,190,000.00 16,673,564.50
ポーランドズロチ小計
(488,056,908)
ロシア 国債証券 RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-22/12/07 14,700,000.00 ―
ルーブル
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-23/01/25 7,400,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-23/08/16 12,400,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-24/02/28 14,900,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-24/07/17 19,800,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-24/10/16 16,900,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-25/07/16 5,000,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-25/11/12 21,800,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-26/09/16 16,700,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-26/10/07 15,000,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-27/02/03 15,400,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-27/10/06 21,000,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-28/01/19 15,900,000.00 ―
159/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-28/05/17 17,300,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-29/03/14 13,000,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-29/05/23 15,300,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-30/04/10 20,400,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-31/07/23 14,600,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-31/09/17 11,650,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-33/03/23 16,000,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-34/05/10 15,000,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-35/07/18 18,000,000.00 ―
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-0.0%-39/03/16 14,500,000.00 ―
352,650,000.00 ―
ロシアルーブル小計
(―)
ルーマニ 国債証券 ROMANIA GOVERNMENT BOND-5.85%- 480,000.00 468,933.60
アレイ
23/04/26
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.25%- 480,000.00 460,308.00
23/06/28
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.4%-23/09/25 500,000.00 474,922.50
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.0%-23/10/25 560,000.00 527,478.00
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.25%- 630,000.00 572,377.05
24/04/29
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.5%-24/06/17 450,000.00 415,503.00
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.7%-24/11/25 500,000.00 445,450.00
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.75%- 550,000.00 497,024.00
25/02/24
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.65%- 610,000.00 526,143.30
25/07/28
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.85%- 450,000.00 391,817.25
26/04/22
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.25%- 500,000.00 407,507.50
26/06/24
ROMANIA GOVERNMENT BOND-5.8%-27/07/26 520,000.00 454,157.60
ROMANIA GOVERNMENT BOND-2.5%-27/10/25 300,000.00 220,500.00
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.15%- 550,000.00 436,749.50
28/01/26
ROMANIA GOVERNMENT BOND-5.0%-29/02/12 560,000.00 450,738.40
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.85%- 270,000.00 212,700.60
29/07/25
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.15%- 440,000.00 316,844.00
30/10/24
160/317
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.65%- 620,000.00 419,253.30
31/09/24
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.75%- 420,000.00 288,294.30
34/10/11
9,390,000.00 7,986,701.90
ルーマニアレイ小計
(226,589,122)
マレーシ 国債証券 MALAYSIA GOVERNMENT-3.757%-23/04/20 470,000.00 473,055.00
アリン
MALAYSIA GOVERNMENT-3.8%-23/08/17 400,000.00 403,240.00
ギット
MALAYSIA GOVERNMENT-3.478%-24/06/14 900,000.00 903,600.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.059%-24/09/30 1,050,000.00 1,065,960.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.955%-25/09/15 1,570,000.00 1,587,741.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.906%-26/07/15 480,000.00 483,600.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.9%-26/11/30 1,220,000.00 1,229,150.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.899%-27/11/16 690,000.00 694,140.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.504%-29/04/30 250,000.00 258,000.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.885%-29/08/15 940,000.00 932,950.00
MALAYSIA GOVERNMENT-2.632%-31/04/15 1,070,000.00 956,847.50
MALAYSIA GOVERNMENT-3.582%-32/07/15 370,000.00 357,050.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.828%-34/07/05 820,000.00 781,870.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.254%-35/05/31 850,000.00 835,125.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.762%-37/04/07 935,000.00 971,465.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.757%-40/05/22 1,870,000.00 1,674,585.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.696%-42/10/15 200,000.00 203,200.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.065%-50/06/15 890,000.00 793,435.00
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.151%- 300,000.00 300,480.00
23/05/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.094%- 500,000.00 505,900.00
23/11/30
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.655%- 340,000.00 341,632.00
24/10/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.128%- 700,000.00 711,550.00
25/08/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.726%- 850,000.00 850,425.00
26/03/31
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.258%- 430,000.00 438,901.00
27/07/26
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.422%- 570,000.00 559,597.50
27/09/30
161/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.369%- 730,000.00 744,782.50
28/10/31
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.13%- 570,000.00 573,420.00
29/07/09
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.465%- 950,000.00 907,250.00
30/10/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.447%- 480,000.00 432,000.00
36/07/15
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.48%-23/03/15 980,000.00 984,116.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-4.181%-24/07/15 730,000.00 741,899.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.502%-27/05/31 700,000.00 691,600.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.733%-28/06/15 1,350,000.00 1,337,850.00
25,155,000.00 24,726,416.50
マレーシアリンギット小計
(767,213,723)
タイバー 国債証券 THAILAND GOVERNMENT BOND-3.625%- 7,100,000.00 7,264,423.57
ツ
23/06/16
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.4%- 9,700,000.00 9,838,770.14
23/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-0.75%- 10,900,000.00 10,704,966.30
24/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-0.75%- 8,600,000.00 8,405,919.50
24/09/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.45%- 10,700,000.00 10,593,027.82
24/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-0.95%- 10,800,000.00 10,486,678.50
25/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.85%- 9,170,000.00 9,706,840.68
25/12/12
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.125%- 11,300,000.00 11,247,643.71
26/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.0%- 13,600,000.00 12,764,987.20
27/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.875%- 8,700,000.00 8,922,904.44
28/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-4.875%- 10,680,000.00 12,282,794.05
29/06/22
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.6%- 8,700,000.00 8,173,055.35
29/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.65%- 9,300,000.00 10,107,072.60
31/06/20
162/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.0%- 12,200,000.00 11,661,100.38
31/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.775%- 11,500,000.00 12,664,923.55
32/06/25
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.6%- 5,500,000.00 4,619,646.62
35/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.585%- 9,400,000.00 7,856,067.86
35/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.4%- 8,250,000.00 8,438,239.42
36/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.3%- 11,100,000.00 11,113,197.90
38/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.0%- 6,900,000.00 5,510,669.13
42/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.875%- 8,300,000.00 7,042,408.07
46/06/17
202,400,000.00 199,405,336.79
タイバーツ小計
(751,758,119)
インドネ 国債証券 INDONESIA GOVERNMENT-5.625%-23/05/15 3,250,000,000.00 3,279,250,000.00
シアルピ
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-24/03/15 4,400,000,000.00 4,602,400,000.00
ア
INDONESIA GOVERNMENT-8.125%-24/05/15 3,200,000,000.00 3,345,600,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.5%-25/06/15 4,900,000,000.00 4,956,350,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-11.0%-25/09/15 1,060,000,000.00 1,203,100,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-5.5%-26/04/15 2,500,000,000.00 2,422,500,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-26/09/15 3,890,000,000.00 4,152,575,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-5.125%-27/04/15 2,200,000,000.00 2,079,000,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.0%-27/05/15 2,900,000,000.00 2,940,600,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.125%-28/05/15 3,600,000,000.00 3,488,400,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-9.0%-29/03/15 2,350,000,000.00 2,583,825,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.25%-29/05/15 3,300,000,000.00 3,499,650,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-10.5%-30/08/15 810,000,000.00 961,875,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.0%-30/09/15 4,300,000,000.00 4,224,750,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.5%-31/02/15 3,800,000,000.00 3,587,200,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.75%-31/05/15 2,300,000,000.00 2,484,000,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-9.5%-31/07/15 1,120,000,000.00 1,265,600,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.375%-32/04/15 2,100,000,000.00 1,955,100,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.25%-32/06/15 1,400,000,000.00 1,473,500,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-32/08/15 1,600,000,000.00 1,600,000,000.00
163/317
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INDONESIA GOVERNMENT-6.625%-33/05/15 3,330,000,000.00 3,121,875,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-34/03/15 4,300,000,000.00 4,536,500,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-35/06/15 3,150,000,000.00 3,123,225,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.25%-36/05/15 2,160,000,000.00 2,259,360,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.25%-36/06/15 800,000,000.00 720,400,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-38/05/15 2,100,000,000.00 2,063,250,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-39/04/15 1,950,000,000.00 2,059,200,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-40/04/15 3,500,000,000.00 3,442,250,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.125%-42/06/15 2,000,000,000.00 1,917,000,000.00
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-8.75%- 500,000,000.00 522,152,350.00
23/08/15
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-8.875%- 1,090,000,000.00 1,229,614,830.00
31/11/15
79,860,000,000.00 81,100,102,180.00
インドネシアルピア小計
(754,230,950)
中国元 国債証券 CHINA GOVERNMENT BOND-3.29%-23/10/18 2,100,000.00 2,134,275.15
CHINA GOVERNMENT BOND-3.19%-24/04/11 1,300,000.00 1,323,042.89
CHINA GOVERNMENT BOND-2.94%-24/10/17 2,400,000.00 2,434,926.00
CHINA GOVERNMENT BOND-1.99%-25/04/09 2,300,000.00 2,276,526.89
CHINA GOVERNMENT BOND-3.02%-25/10/22 2,000,000.00 2,037,751.90
CHINA GOVERNMENT BOND-3.22%-25/12/06 2,000,000.00 2,050,794.80
CHINA GOVERNMENT BOND-3.25%-26/06/06 2,100,000.00 2,159,811.04
CHINA GOVERNMENT BOND-3.12%-26/12/05 2,300,000.00 2,356,431.65
CHINA GOVERNMENT BOND-2.85%-27/06/04 3,000,000.00 3,036,630.00
CHINA GOVERNMENT BOND-3.28%-27/12/03 2,000,000.00 2,068,291.50
CHINA GOVERNMENT BOND-3.25%-28/11/22 2,200,000.00 2,269,425.40
CHINA GOVERNMENT BOND-3.29%-29/05/23 3,100,000.00 3,208,873.55
CHINA GOVERNMENT BOND-3.13%-29/11/21 2,100,000.00 2,144,066.40
CHINA GOVERNMENT BOND-2.68%-30/05/21 3,000,000.00 2,967,109.05
CHINA GOVERNMENT BOND-3.27%-30/11/19 2,000,000.00 2,067,286.90
CHINA GOVERNMENT BOND-2.75%-32/02/17 1,000,000.00 993,626.75
CHINA GOVERNMENT BOND-3.81%-50/09/14 2,000,000.00 2,173,085.00
36,900,000.00 37,701,954.87
中国元小計
(772,810,900)
エジプト 国債証券 EGYPT GOVERNMENT BOND-14.531%- 3,100,000.00 3,030,865.35
ポンド
24/09/14
164/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EGYPT GOVERNMENT BOND-14.369%- 3,600,000.00 3,453,275.34
25/10/20
EGYPT GOVERNMENT BOND-14.483%- 2,500,000.00 2,428,484.50
26/04/06
EGYPT GOVERNMENT BOND-14.563%- 2,000,000.00 1,917,849.40
26/07/06
EGYPT GOVERNMENT BOND-14.4%-29/09/10 4,400,000.00 4,062,440.58
15,600,000.00 14,892,915.17
エジプトポンド小計
(108,800,191)
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-7.75%- 2,750,000.00 2,764,743.71
カランド
23/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-10.5%- 15,300,000.00 15,827,778.09
26/12/21
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.0%- 13,430,000.00 11,367,264.81
30/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-7.0%- 5,940,000.00 4,532,877.85
31/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.25%- 10,650,000.00 8,654,654.34
32/03/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.875%- 8,600,000.00 6,980,378.34
35/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-6.25%- 4,190,000.00 2,640,322.00
36/03/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.5%- 10,010,000.00 7,683,916.24
37/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-9.0%- 7,270,000.00 5,719,146.51
40/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-6.5%- 4,090,000.00 2,460,692.66
41/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.75%- 8,830,000.00 6,676,426.57
44/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.75%- 14,850,000.00 11,133,708.04
48/02/28
105,910,000.00 86,441,909.16
南アフリカランド小計
(696,721,787)
7,367,156,915
合計
(7,367,156,915)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
165/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
メキシコペソ 国債証券 15銘柄 100.0 % 10.3 %
ブラジルレアル 国債証券 10銘柄 100.0 % 10.0 %
チリペソ 国債証券 8銘柄 100.0 % 2.1 %
コロンビアペソ 国債証券 12銘柄 100.0 % 4.0 %
ペルーヌエボソル 国債証券 9銘柄 100.0 % 2.3 %
ウルグアイペソ 国債証券 2銘柄 100.0 % 0.2 %
ドミニカペソ 国債証券 1銘柄 100.0 % 0.3 %
セルビアディナール 国債証券 3銘柄 100.0 % 0.2 %
トルコリラ 国債証券 11銘柄 100.0 % 0.9 %
チェココルナ 国債証券 18銘柄 100.0 % 5.0 %
ハンガリーフォリント 国債証券 17銘柄 100.0 % 2.7 %
ポーランドズロチ 国債証券 13銘柄 100.0 % 6.6 %
ロシアルーブル 国債証券 23銘柄 ― ―
ルーマニアレイ 国債証券 19銘柄 100.0 % 3.1 %
マレーシアリンギット 国債証券 33銘柄 100.0 % 10.4 %
タイバーツ 国債証券 21銘柄 100.0 % 10.2 %
インドネシアルピア 国債証券 31銘柄 100.0 % 10.2 %
中国元 国債証券 17銘柄 100.0 % 10.5 %
エジプトポンド 国債証券 5銘柄 100.0 % 1.5 %
南アフリカランド 国債証券 12銘柄 100.0 % 9.5 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
貸借対照表
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 15,254,191 18,150,505
親投資信託受益証券 2,976,684,746 3,405,566,070
9,706,572 -
派生商品評価勘定
流動資産合計 3,001,645,509 3,423,716,575
資産合計 3,001,645,509 3,423,716,575
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 52,292,208
未払解約金 - 769,999
未払受託者報酬 29,854 33,270
未払委託者報酬 99,522 110,914
未払利息 11 8
24,432 22,429
その他未払費用
流動負債合計 153,819 53,228,828
負債合計 153,819 53,228,828
純資産の部
元本等
元本 2,350,360,311 2,829,323,570
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 651,131,379 541,164,177
541,094,924 446,582,905
（分配準備積立金）
元本等合計 3,001,491,690 3,370,487,747
純資産合計 3,001,491,690 3,370,487,747
負債純資産合計 3,001,645,509 3,423,716,575
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 3,066,638,104円 2,350,360,311円
期首からの追加設定元本額 381,138,153円 936,853,244円
期首からの一部解約元本額 1,097,415,946円 457,889,985円
２. 受益権の総数 2,350,360,311口 2,829,323,570口
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △6,674,415
合計 △6,674,415
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △13,591,009
合計 △13,591,009
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 3,007,215,377 － 2,997,508,805 9,706,572
米ドル 3,007,215,377 － 2,997,508,805 9,706,572
合計 3,007,215,377 － 2,997,508,805 9,706,572
（2022年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 3,416,686,650 － 3,468,978,858 △52,292,208
米ドル 3,416,686,650 － 3,468,978,858 △52,292,208
合計 3,416,686,650 － 3,468,978,858 △52,292,208
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ
いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.2770円 1口当たり純資産額 1.1913円
(1万口当たり純資産額) (12,770円) (1万口当たり純資産額) (11,913円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
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種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 ゴールド・マザーファンド 2,284,388,295 3,405,566,070
証券
合計 2,284,388,295 3,405,566,070
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」は、「ゴールド・マザーファ
ンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信
託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
ゴールド・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 82,869,173 72,263,654
コール・ローン 48,649,116 57,198,209
投資信託受益証券 149,260,981,781 157,876,937,197
2,624 231,990
派生商品評価勘定
流動資産合計 149,392,502,694 158,006,631,050
資産合計 149,392,502,694 158,006,631,050
負債の部
流動負債
未払金 112,446,797 8,423,828,263
未払解約金 - 6,874,000
37 26
未払利息
流動負債合計 112,446,834 8,430,702,289
負債合計 112,446,834 8,430,702,289
純資産の部
元本等
元本 118,451,694,130 100,331,684,717
剰余金
30,828,361,730 49,244,244,044
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 149,280,055,860 149,575,928,761
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産合計 149,280,055,860 149,575,928,761
負債純資産合計 149,392,502,694 158,006,631,050
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と
外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 112,869,912,034円 118,451,694,130円
期首からの追加設定元本額 47,596,834,553円 19,150,081,540円
期首からの一部解約元本額 42,015,052,457円 37,270,090,953円
元本の内訳 ※
ファイン・ブレンド（毎月分配型） 5,897,221,753円 5,089,606,024円
ファイン・ブレンド（資産成長型） 3,231,580,941円 2,968,074,339円
スマート・ファイブ（毎月決算型） 46,309,781,339円 36,352,749,914円
スマート・ファイブ（１年決算型） 7,561,340,256円 6,254,836,456円
ゴールド・ファンド（適格機関投資家向け） 5,578,559,355円 5,091,607,989円
ゴールド・ファンド（為替ヘッジあり） 7,627,138,530円 5,970,680,050円
ゴールド・ファンド（為替ヘッジなし） 6,272,265,786円 6,861,086,778円
ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（ＳＭＡ専用） 33,556,626,167円 29,413,617,201円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格 2,361,885,858円 2,284,388,295円
機関投資家専用）
ファイン・ブレンド（適格機関投資家向け） 55,294,145円 45,037,671円
計 118,451,694,130円 100,331,684,717円
２. 受益権の総数 118,451,694,130口 100,331,684,717口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 8,928,539,158
合計 8,928,539,158
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 △24,270,743,084
合計 △24,270,743,084
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 35,158,656 － 35,161,280 2,624
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
米ドル 35,158,656 － 35,161,280 2,624
合計 35,158,656 － 35,161,280 2,624
（2022年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 8,667,453,630 － 8,667,685,620 231,990
米ドル 8,667,453,630 － 8,667,685,620 231,990
合計 8,667,453,630 － 8,667,685,620 231,990
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ
いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.2603円 1口当たり純資産額 1.4908円
(1万口当たり純資産額) (12,603円) (1万口当たり純資産額) (14,908円)
附属明細表
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資信託受益証 ｉシェアーズ ゴールド・トラスト 20,825,000 675,146,500.00
券
SPDR GOLD MINISHARES TRUST-ETF 12,000,000 407,040,000.00
SPDR GOLD TRUST-ETF 375,600 59,780,496.00
33,200,600 1,141,966,996.00
米ドル小計
(157,876,937,197)
157,876,937,197
合計
(157,876,937,197)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入投資信託 合計金額に
種 類 銘柄数
受益証券時価比率 対する比率
米ドル 投資信託受益証券 3銘柄 100.0 % 100.0 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 104,999,800 89,098,872
株式 42,776,833,300 43,119,927,780
派生商品評価勘定 - 727,250
未収配当金 54,012,320 64,595,588
1,500,000 -
前払金
流動資産合計 42,937,345,420 43,274,349,490
資産合計 42,937,345,420 43,274,349,490
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 2,552,750 -
前受金 - 230,000
未払解約金 66,041,722 62,774,305
80 42
未払利息
流動負債合計 68,594,552 63,004,347
負債合計 68,594,552 63,004,347
純資産の部
元本等
元本 17,201,994,044 16,971,923,640
剰余金
25,666,756,824 26,239,421,503
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 42,868,750,868 43,211,345,143
純資産合計 42,868,750,868 43,211,345,143
負債純資産合計 42,937,345,420 43,274,349,490
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
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（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 18,584,035,558円 17,201,994,044円
期首からの追加設定元本額 1,719,098,543円 1,853,900,967円
期首からの一部解約元本額 3,101,140,057円 2,083,971,371円
元本の内訳 ※
インデックスファンドＴＳＰ 8,811,054,909円 8,583,887,839円
財形株投（一般財形３０） 13,582,616円 12,546,911円
財形株投（一般財形５０） 39,976,109円 36,637,425円
財形株投（年金・住宅財形３０） 27,012,260円 28,249,327円
インデックスファンドＴＯＰＩＸ（日本株式） 7,780,221,313円 7,776,331,356円
ＴＯＰＩＸインデックスファンド（個人型年金向け） 475,727,825円 500,971,632円
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 24,324,040円 20,407,318円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 8,465,321円 6,620,538円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 8,412,946円 6,271,294円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 13,216,705円 －円
２
計 17,201,994,044円 16,971,923,640円
２. 受益権の総数 17,201,994,044口 16,971,923,640口
３. 担保資産
デリバティブ取引に係る差入委託証拠金代用有価証券と
して担保に供している資産は次のとおりであります。
株式 330,266,000円 468,551,000円
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △601,423,933
合計 △601,423,933
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △569,927,264
合計 △569,927,264
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 97,825,000 － 95,275,000 △2,550,000
合計 97,825,000 － 95,275,000 △2,550,000
（2022年 7月19日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 94,270,000 － 95,000,000 730,000
合計 94,270,000 － 95,000,000 730,000
（注）1.時価の算定方法
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株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 2.4921円 1口当たり純資産額 2.5460円
(1万口当たり純資産額) (24,921円) (1万口当たり純資産額) (25,460円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
（単位：円）
評価額
銘柄 株式数 備考
単価 金額
極洋 800 3,605.00 2,884,000
日本水産 22,500 584.00 13,140,000
マルハニチロ 3,300 2,467.00 8,141,100
雪国まいたけ 1,800 945.00 1,701,000
カネコ種苗 800 1,620.00 1,296,000
サカタのタネ 2,600 4,885.00 12,701,000
ホクト 1,800 1,933.00 3,479,400
ホクリヨウ 200 611.00 122,200
住石ホールディングス 4,900 201.00 984,900
日鉄鉱業 400 5,230.00 2,092,000
三井松島ホールディングス 1,000 3,090.00 3,090,000
ＩＮＰＥＸ 83,700 1,409.00 117,933,300
石油資源開発 2,900 3,285.00 9,526,500
Ｋ＆Ｏエナジーグループ 900 1,526.00 1,373,400
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ショーボンドホールディングス 2,800 5,680.00 15,904,000
ミライト・ワン 7,700 1,625.00 12,512,500
タマホーム 1,500 2,421.00 3,631,500
サンヨーホームズ 300 709.00 212,700
日本アクア 1,200 582.00 698,400
ファーストコーポレーション 800 717.00 573,600
ベステラ 500 1,106.00 553,000
キャンディル 500 542.00 271,000
ダイセキ環境ソリューション 500 811.00 405,500
第一カッター興業 500 1,290.00 645,000
安藤・間 11,000 852.00 9,372,000
東急建設 6,800 633.00 4,304,400
コムシスホールディングス 7,700 2,549.00 19,627,300
ビーアールホールディングス 2,900 342.00 991,800
高松コンストラクショングループ 1,500 2,048.00 3,072,000
東建コーポレーション 700 8,450.00 5,915,000
ソネック 400 982.00 392,800
ヤマウラ 1,100 953.00 1,048,300
大成建設 15,400 4,125.00 63,525,000
大林組 51,400 965.00 49,601,000
清水建設 47,500 741.00 35,197,500
飛島建設 1,400 1,046.00 1,464,400
長谷工コーポレーション 14,800 1,610.00 23,828,000
松井建設 1,900 632.00 1,200,800
錢高組 200 3,165.00 633,000
鹿島建設 37,600 1,468.00 55,196,800
不動テトラ 1,100 1,621.00 1,783,100
大末建設 700 1,533.00 1,073,100
鉄建建設 1,100 1,796.00 1,975,600
西松建設 3,400 3,970.00 13,498,000
三井住友建設 13,000 453.00 5,889,000
大豊建設 800 4,155.00 3,324,000
ナカノフドー建設 1,200 316.00 379,200
奥村組 2,800 2,941.00 8,234,800
東鉄工業 2,200 2,289.00 5,035,800
イチケン 400 1,804.00 721,600
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富士ピー・エス 1,000 453.00 453,000
淺沼組 600 5,360.00 3,216,000
戸田建設 21,100 694.00 14,643,400
熊谷組 2,700 2,723.00 7,352,100
北野建設 300 2,119.00 635,700
植木組 400 1,285.00 514,000
矢作建設工業 2,100 797.00 1,673,700
ピーエス三菱 1,800 613.00 1,103,400
日本ハウスホールディングス 4,000 401.00 1,604,000
大東建託 5,700 12,140.00 69,198,000
新日本建設 2,200 728.00 1,601,600
東亜道路工業 300 5,680.00 1,704,000
日本道路 500 7,000.00 3,500,000
東亜建設工業 1,300 2,456.00 3,192,800
日本国土開発 4,200 579.00 2,431,800
若築建設 900 2,391.00 2,151,900
東洋建設 6,400 858.00 5,491,200
五洋建設 20,400 686.00 13,994,400
世紀東急工業 2,600 809.00 2,103,400
福田組 600 4,640.00 2,784,000
住友林業 12,100 2,040.00 24,684,000
日本基礎技術 1,400 581.00 813,400
巴コーポレーション 2,100 443.00 930,300
大和ハウス工業 43,700 3,216.00 140,539,200
ライト工業 3,100 1,875.00 5,812,500
積水ハウス 52,400 2,355.50 123,428,200
日特建設 1,200 847.00 1,016,400
北陸電気工事 1,000 772.00 772,000
ユアテック 3,000 723.00 2,169,000
日本リーテック 1,000 954.00 954,000
四電工 500 1,765.00 882,500
中電工 2,000 2,133.00 4,266,000
関電工 8,700 839.00 7,299,300
きんでん 11,100 1,573.00 17,460,300
東京エネシス 1,600 1,091.00 1,745,600
トーエネック 600 3,725.00 2,235,000
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住友電設 1,300 2,632.00 3,421,600
日本電設工業 2,400 1,786.00 4,286,400
エクシオグループ 7,500 2,103.00 15,772,500
新日本空調 1,100 1,895.00 2,084,500
九電工 3,500 2,661.00 9,313,500
三機工業 3,600 1,582.00 5,695,200
日揮ホールディングス 15,700 1,637.00 25,700,900
中外炉工業 500 1,637.00 818,500
ヤマト 1,400 757.00 1,059,800
太平電業 1,000 3,005.00 3,005,000
高砂熱学工業 4,200 1,649.00 6,925,800
三晃金属工業 200 2,600.00 520,000
朝日工業社 700 1,930.00 1,351,000
明星工業 2,700 702.00 1,895,400
大氣社 2,300 3,070.00 7,061,000
ダイダン 1,000 2,157.00 2,157,000
日比谷総合設備 1,500 1,916.00 2,874,000
フィル・カンパニー 300 1,186.00 355,800
テスホールディングス 1,600 1,144.00 1,830,400
インフロニア・ホールディングス 19,400 932.00 18,080,800
東洋エンジニアリング 2,400 636.00 1,526,400
レイズネクスト 2,100 1,195.00 2,509,500
ニップン 4,300 1,624.00 6,983,200
日清製粉グループ本社 16,700 1,622.00 27,087,400
日東富士製粉 300 4,535.00 1,360,500
昭和産業 1,400 2,558.00 3,581,200
鳥越製粉 1,000 651.00 651,000
中部飼料 1,700 1,079.00 1,834,300
フィード・ワン 2,000 678.00 1,356,000
東洋精糖 200 916.00 183,200
日本甜菜製糖 800 1,686.00 1,348,800
ＤＭ三井製糖ホールディングス 1,400 1,905.00 2,667,000
塩水港精糖 2,000 206.00 412,000
日新製糖 700 1,774.00 1,241,800
森永製菓 3,600 4,270.00 15,372,000
中村屋 400 3,145.00 1,258,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
江崎グリコ 4,100 3,950.00 16,195,000
名糖産業 600 1,662.00 997,200
井村屋グループ 900 2,270.00 2,043,000
不二家 1,000 2,395.00 2,395,000
山崎製パン 10,900 1,600.00 17,440,000
第一屋製パン 200 491.00 98,200
モロゾフ 600 3,565.00 2,139,000
亀田製菓 1,000 4,655.00 4,655,000
寿スピリッツ 1,500 6,080.00 9,120,000
カルビー 8,100 2,830.00 22,923,000
森永乳業 3,000 4,970.00 14,910,000
六甲バター 1,200 1,391.00 1,669,200
ヤクルト本社 11,200 7,990.00 89,488,000
明治ホールディングス 9,700 6,730.00 65,281,000
雪印メグミルク 3,800 1,835.00 6,973,000
プリマハム 2,100 2,251.00 4,727,100
日本ハム 6,200 4,095.00 25,389,000
林兼産業 200 475.00 95,000
丸大食品 1,500 1,576.00 2,364,000
Ｓ Ｆｏｏｄｓ 1,600 3,025.00 4,840,000
柿安本店 600 2,367.00 1,420,200
伊藤ハム米久ホールディングス 11,100 676.00 7,503,600
サッポロホールディングス 5,300 2,890.00 15,317,000
アサヒグループホールディングス 36,100 4,529.00 163,496,900
キリンホールディングス 65,000 2,197.00 142,805,000
宝ホールディングス 9,800 1,028.00 10,074,400
オエノンホールディングス 4,600 302.00 1,389,200
養命酒製造 300 1,786.00 535,800
コカ・コーラ ボトラーズジャパンホール
ディングス 11,300 1,474.00 16,656,200
サントリー食品インターナショナル 11,800 5,110.00 60,298,000
ダイドーグループホールディングス 900 5,110.00 4,599,000
伊藤園 5,400 6,110.00 32,994,000
キーコーヒー 1,600 2,111.00 3,377,600
ユニカフェ 600 913.00 547,800
ジャパンフーズ 300 1,121.00 336,300
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日清オイリオグループ 2,000 3,155.00 6,310,000
不二製油グループ本社 3,900 2,203.00 8,591,700
かどや製油 200 3,555.00 711,000
Ｊ－オイルミルズ 1,500 1,613.00 2,419,500
キッコーマン 10,600 7,910.00 83,846,000
味の素 35,200 3,407.00 119,926,400
ブルドックソース 600 1,876.00 1,125,600
キユーピー 7,700 2,241.00 17,255,700
ハウス食品グループ本社 5,500 2,917.00 16,043,500
カゴメ 6,700 3,355.00 22,478,500
焼津水産化学工業 700 923.00 646,100
アリアケジャパン 1,600 5,060.00 8,096,000
ピエトロ 200 1,800.00 360,000
エバラ食品工業 400 3,030.00 1,212,000
やまみ 200 1,642.00 328,400
ニチレイ 6,600 2,309.00 15,239,400
東洋水産 7,900 5,360.00 42,344,000
イートアンドホールディングス 800 2,482.00 1,985,600
大冷 100 1,906.00 190,600
ヨシムラ・フード・ホールディングス 1,000 450.00 450,000
日清食品ホールディングス 5,700 9,530.00 54,321,000
永谷園ホールディングス 800 1,981.00 1,584,800
一正蒲鉾 600 769.00 461,400
フジッコ 1,600 1,987.00 3,179,200
ロック・フィールド 1,800 1,487.00 2,676,600
日本たばこ産業 94,800 2,356.50 223,396,200
ケンコーマヨネーズ 900 1,472.00 1,324,800
わらべや日洋ホールディングス 1,100 2,255.00 2,480,500
なとり 900 2,042.00 1,837,800
イフジ産業 200 936.00 187,200
ピックルスコーポレーション 900 1,116.00 1,004,400
ファーマフーズ 2,200 1,420.00 3,124,000
ユーグレナ 9,200 904.00 8,316,800
紀文食品 1,400 985.00 1,379,000
ミヨシ油脂 600 1,017.00 610,200
理研ビタミン 1,300 1,725.00 2,242,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
片倉工業 1,600 2,053.00 3,284,800
グンゼ 1,000 3,785.00 3,785,000
東洋紡 6,700 1,005.00 6,733,500
ユニチカ 5,200 232.00 1,206,400
富士紡ホールディングス 700 3,330.00 2,331,000
倉敷紡績 1,100 2,056.00 2,261,600
シキボウ 700 892.00 624,400
日本毛織 4,200 1,009.00 4,237,800
ダイトウボウ 4,200 89.00 373,800
トーア紡コーポレーション 400 367.00 146,800
ダイドーリミテッド 3,100 157.00 486,700
帝国繊維 1,800 1,682.00 3,027,600
帝人 15,200 1,406.00 21,371,200
東レ 107,200 733.00 78,577,600
住江織物 400 1,656.00 662,400
日本フエルト 1,100 415.00 456,500
日東製網 200 1,304.00 260,800
アツギ 1,300 487.00 633,100
ダイニック 400 624.00 249,600
セーレン 3,200 2,050.00 6,560,000
ソトー 700 840.00 588,000
東海染工 200 1,130.00 226,000
小松マテーレ 2,700 1,056.00 2,851,200
ワコールホールディングス 3,500 2,108.00 7,378,000
ホギメディカル 2,100 3,395.00 7,129,500
クラウディアホールディングス 500 244.00 122,000
ＴＳＩホールディングス 5,400 318.00 1,717,200
マツオカコーポレーション 500 916.00 458,000
ワールド 2,300 1,288.00 2,962,400
三陽商会 800 850.00 680,000
ナイガイ 800 272.00 217,600
オンワードホールディングス 9,600 249.00 2,390,400
ルックホールディングス 500 1,645.00 822,500
ゴールドウイン 2,900 8,010.00 23,229,000
デサント 3,000 2,987.00 8,961,000
キング 800 501.00 400,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ヤマトインターナショナル 1,000 276.00 276,000
特種東海製紙 900 3,105.00 2,794,500
王子ホールディングス 66,500 556.00 36,974,000
日本製紙 7,100 979.00 6,950,900
三菱製紙 2,500 296.00 740,000
北越コーポレーション 10,400 708.00 7,363,200
中越パルプ工業 500 911.00 455,500
巴川製紙所 600 611.00 366,600
大王製紙 7,300 1,439.00 10,504,700
阿波製紙 400 298.00 119,200
レンゴー 13,400 746.00 9,996,400
トーモク 800 1,528.00 1,222,400
ザ・パック 1,100 2,416.00 2,657,600
北の達人コーポレーション 6,500 230.00 1,495,000
クラレ 23,400 1,089.00 25,482,600
旭化成 106,600 1,052.50 112,196,500
共和レザー 900 570.00 513,000
昭和電工 15,200 2,139.00 32,512,800
住友化学 117,900 514.00 60,600,600
住友精化 700 2,929.00 2,050,300
日産化学 7,700 6,560.00 50,512,000
ラサ工業 600 1,837.00 1,102,200
クレハ 1,300 10,120.00 13,156,000
多木化学 600 4,680.00 2,808,000
テイカ 1,000 1,197.00 1,197,000
石原産業 3,100 1,039.00 3,220,900
片倉コープアグリ 500 1,260.00 630,000
日本曹達 1,900 4,205.00 7,989,500
東ソー 21,300 1,726.00 36,763,800
トクヤマ 5,100 1,762.00 8,986,200
セントラル硝子 2,600 3,160.00 8,216,000
東亞合成 8,000 1,034.00 8,272,000
大阪ソーダ 1,400 3,300.00 4,620,000
関東電化工業 3,200 884.00 2,828,800
デンカ 5,800 3,355.00 19,459,000
信越化学工業 27,400 16,260.00 445,524,000
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日本カーバイド工業 700 1,343.00 940,100
堺化学工業 1,100 1,875.00 2,062,500
第一稀元素化学工業 1,500 1,187.00 1,780,500
エア・ウォーター 13,800 1,727.00 23,832,600
日本酸素ホールディングス 14,200 2,129.00 30,231,800
日本化学工業 500 1,940.00 970,000
東邦アセチレン 400 1,095.00 438,000
日本パーカライジング 7,100 944.00 6,702,400
高圧ガス工業 2,400 665.00 1,596,000
四国化成工業 2,000 1,279.00 2,558,000
戸田工業 400 2,279.00 911,600
ステラ ケミファ 900 2,425.00 2,182,500
保土谷化学工業 500 3,305.00 1,652,500
日本触媒 2,400 5,240.00 12,576,000
大日精化工業 1,200 1,785.00 2,142,000
カネカ 3,700 3,470.00 12,839,000
三菱瓦斯化学 13,500 1,888.00 25,488,000
三井化学 13,400 2,753.00 36,890,200
ＪＳＲ 16,100 3,450.00 55,545,000
東京応化工業 2,600 6,730.00 17,498,000
大阪有機化学工業 1,200 2,368.00 2,841,600
三菱ケミカルグループ 107,100 725.60 77,711,760
ＫＨネオケム 2,600 2,449.00 6,367,400
ダイセル 23,300 827.00 19,269,100
住友ベークライト 2,400 4,185.00 10,044,000
積水化学工業 32,900 1,861.00 61,226,900
日本ゼオン 12,900 1,365.00 17,608,500
アイカ工業 4,000 2,940.00 11,760,000
ＵＢＥ 8,000 2,036.00 16,288,000
積水樹脂 2,300 1,746.00 4,015,800
タキロンシーアイ 3,600 553.00 1,990,800
旭有機材 1,000 2,016.00 2,016,000
ニチバン 900 1,662.00 1,495,800
リケンテクノス 3,200 434.00 1,388,800
大倉工業 700 1,721.00 1,204,700
積水化成品工業 1,900 413.00 784,700
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群栄化学工業 300 2,542.00 762,600
タイガースポリマー 700 426.00 298,200
ミライアル 600 1,801.00 1,080,600
ダイキアクシス 800 691.00 552,800
ダイキョーニシカワ 3,600 553.00 1,990,800
竹本容器 800 758.00 606,400
森六ホールディングス 800 1,848.00 1,478,400
恵和 500 3,295.00 1,647,500
日本化薬 12,000 1,115.00 13,380,000
カーリットホールディングス 1,600 659.00 1,054,400
日本精化 1,100 1,942.00 2,136,200
扶桑化学工業 1,300 3,370.00 4,381,000
トリケミカル研究所 1,800 2,084.00 3,751,200
ＡＤＥＫＡ 6,800 2,331.00 15,850,800
日油 5,000 5,150.00 25,750,000
新日本理化 2,800 280.00 784,000
ハリマ化成グループ 1,100 758.00 833,800
花王 36,400 5,704.00 207,625,600
第一工業製薬 600 2,401.00 1,440,600
石原ケミカル 800 1,275.00 1,020,000
日華化学 600 794.00 476,400
ニイタカ 300 2,286.00 685,800
三洋化成工業 1,000 4,655.00 4,655,000
有機合成薬品工業 1,200 270.00 324,000
大日本塗料 1,800 720.00 1,296,000
日本ペイントホールディングス 64,900 1,012.00 65,678,800
関西ペイント 15,000 1,900.00 28,500,000
神東塗料 1,600 148.00 236,800
中国塗料 3,700 867.00 3,207,900
日本特殊塗料 1,100 977.00 1,074,700
藤倉化成 2,200 484.00 1,064,800
太陽ホールディングス 2,500 2,764.00 6,910,000
ＤＩＣ 6,300 2,389.00 15,050,700
サカタインクス 2,900 975.00 2,827,500
東洋インキＳＣホールディングス 3,100 1,922.00 5,958,200
Ｔ＆Ｋ ＴＯＫＡ 1,300 859.00 1,116,700
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富士フイルムホールディングス 30,900 7,426.00 229,463,400
資生堂 32,800 5,421.00 177,808,800
ライオン 17,700 1,533.00 27,134,100
高砂香料工業 1,000 2,601.00 2,601,000
マンダム 3,500 1,648.00 5,768,000
ミルボン 2,200 5,060.00 11,132,000
ファンケル 7,100 2,509.00 17,813,900
コーセー 3,300 12,090.00 39,897,000
コタ 1,200 1,589.00 1,906,800
シーボン 200 1,688.00 337,600
ポーラ・オルビスホールディングス 7,500 1,603.00 12,022,500
ノエビアホールディングス 1,300 5,900.00 7,670,000
アジュバンホールディングス 400 975.00 390,000
新日本製薬 900 1,537.00 1,383,300
エステー 1,100 1,556.00 1,711,600
アグロ カネショウ 700 1,291.00 903,700
コニシ 2,600 1,581.00 4,110,600
長谷川香料 3,000 2,902.00 8,706,000
星光ＰＭＣ 900 523.00 470,700
小林製薬 4,900 8,730.00 42,777,000
荒川化学工業 1,200 1,014.00 1,216,800
メック 1,200 2,247.00 2,696,400
日本高純度化学 400 2,292.00 916,800
タカラバイオ 4,600 2,054.00 9,448,400
ＪＣＵ 1,800 3,515.00 6,327,000
新田ゼラチン 1,000 610.00 610,000
ＯＡＴアグリオ 800 1,507.00 1,205,600
デクセリアルズ 4,600 3,625.00 16,675,000
アース製薬 1,400 5,480.00 7,672,000
北興化学工業 1,500 937.00 1,405,500
大成ラミック 500 2,697.00 1,348,500
クミアイ化学工業 6,700 1,055.00 7,068,500
日本農薬 3,200 666.00 2,131,200
アキレス 1,100 1,368.00 1,504,800
有沢製作所 2,600 1,008.00 2,620,800
日東電工 10,700 8,630.00 92,341,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
レック 2,100 698.00 1,465,800
三光合成 2,100 374.00 785,400
きもと 3,200 221.00 707,200
藤森工業 1,400 3,510.00 4,914,000
前澤化成工業 1,100 1,329.00 1,461,900
未来工業 600 1,522.00 913,200
ウェーブロックホールディングス 700 623.00 436,100
ＪＳＰ 1,100 1,445.00 1,589,500
エフピコ 3,200 2,993.00 9,577,600
天馬 1,400 2,310.00 3,234,000
信越ポリマー 3,400 1,216.00 4,134,400
東リ 3,700 205.00 758,500
ニフコ 5,900 3,255.00 19,204,500
バルカー 1,500 2,604.00 3,906,000
ユニ・チャーム 34,000 4,844.00 164,696,000
ショーエイコーポレーション 500 572.00 286,000
協和キリン 17,700 3,150.00 55,755,000
武田薬品工業 138,500 3,961.00 548,598,500
アステラス製薬 150,700 2,122.00 319,785,400
住友ファーマ 10,900 1,059.00 11,543,100
塩野義製薬 20,500 7,373.00 151,146,500
わかもと製薬 1,800 258.00 464,400
日本新薬 3,800 8,230.00 31,274,000
中外製薬 55,100 3,643.00 200,729,300
科研製薬 2,500 3,930.00 9,825,000
エーザイ 19,500 6,194.00 120,783,000
ロート製薬 8,400 4,090.00 34,356,000
小野薬品工業 34,000 3,892.00 132,328,000
久光製薬 3,700 3,425.00 12,672,500
持田製薬 2,000 3,270.00 6,540,000
参天製薬 30,700 1,077.00 33,063,900
扶桑薬品工業 600 2,202.00 1,321,200
日本ケミファ 200 1,868.00 373,600
ツムラ 5,000 3,145.00 15,725,000
キッセイ薬品工業 2,600 2,858.00 7,430,800
生化学工業 3,100 872.00 2,703,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
栄研化学 2,600 1,869.00 4,859,400
日水製薬 800 1,713.00 1,370,400
鳥居薬品 1,000 3,300.00 3,300,000
ＪＣＲファーマ 5,000 2,615.00 13,075,000
東和薬品 2,600 2,547.00 6,622,200
富士製薬工業 900 989.00 890,100
ゼリア新薬工業 2,700 2,215.00 5,980,500
第一三共 127,800 3,508.00 448,322,400
キョーリン製薬ホールディングス 3,200 1,848.00 5,913,600
大幸薬品 2,800 619.00 1,733,200
ダイト 1,100 2,660.00 2,926,000
大塚ホールディングス 33,600 4,863.00 163,396,800
大正製薬ホールディングス 3,300 5,420.00 17,886,000
ペプチドリーム 9,300 1,526.00 14,191,800
あすか製薬ホールディングス 1,700 1,053.00 1,790,100
サワイグループホールディングス 3,400 4,305.00 14,637,000
日本コークス工業 15,400 118.00 1,817,200
ニチレキ 1,900 1,352.00 2,568,800
ユシロ化学工業 700 899.00 629,300
ビーピー・カストロール 500 1,117.00 558,500
富士石油 4,300 317.00 1,363,100
ＭＯＲＥＳＣＯ 700 1,156.00 809,200
出光興産 17,900 3,210.00 57,459,000
ＥＮＥＯＳホールディングス 264,800 501.40 132,770,720
コスモエネルギーホールディングス 7,000 3,440.00 24,080,000
横浜ゴム 8,300 1,951.00 16,193,300
ＴＯＹＯ ＴＩＲＥ 8,400 1,808.00 15,187,200
ブリヂストン 46,800 5,127.00 239,943,600
住友ゴム工業 14,400 1,248.00 17,971,200
藤倉コンポジット 1,500 845.00 1,267,500
オカモト 800 3,870.00 3,096,000
フコク 900 985.00 886,500
ニッタ 1,600 2,828.00 4,524,800
住友理工 3,500 607.00 2,124,500
三ツ星ベルト 2,200 2,919.00 6,421,800
バンドー化学 2,900 955.00 2,769,500
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日東紡績 2,200 2,236.00 4,919,200
ＡＧＣ 14,900 4,695.00 69,955,500
日本板硝子 8,100 393.00 3,183,300
石塚硝子 200 1,614.00 322,800
日本山村硝子 600 662.00 397,200
日本電気硝子 6,500 2,619.00 17,023,500
オハラ 700 1,204.00 842,800
住友大阪セメント 2,700 3,450.00 9,315,000
太平洋セメント 10,100 1,993.00 20,129,300
日本ヒューム 1,500 648.00 972,000
日本コンクリート工業 3,100 270.00 837,000
三谷セキサン 700 4,045.00 2,831,500
アジアパイルホールディングス 2,600 482.00 1,253,200
東海カーボン 13,500 1,024.00 13,824,000
日本カーボン 900 4,005.00 3,604,500
東洋炭素 1,100 2,914.00 3,205,400
ノリタケカンパニーリミテド 900 4,210.00 3,789,000
ＴＯＴＯ 10,600 4,330.00 45,898,000
日本碍子 17,300 1,905.00 32,956,500
日本特殊陶業 12,400 2,557.00 31,706,800
ダントーホールディングス 1,300 285.00 370,500
ＭＡＲＵＷＡ 600 15,320.00 9,192,000
品川リフラクトリーズ 400 3,575.00 1,430,000
黒崎播磨 300 4,490.00 1,347,000
ヨータイ 1,100 1,477.00 1,624,700
東京窯業 1,700 274.00 465,800
ニッカトー 800 441.00 352,800
フジミインコーポレーテッド 1,400 5,480.00 7,672,000
クニミネ工業 500 933.00 466,500
エーアンドエーマテリアル 200 852.00 170,400
ニチアス 3,700 2,337.00 8,646,900
ニチハ 2,200 2,628.00 5,781,600
日本製鉄 72,700 2,011.50 146,236,050
神戸製鋼所 30,500 630.00 19,215,000
合同製鐵 800 1,392.00 1,113,600
ＪＦＥホールディングス 40,300 1,503.00 60,570,900
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東京製鐵 5,100 1,479.00 7,542,900
共英製鋼 1,700 1,359.00 2,310,300
大和工業 2,800 4,395.00 12,306,000
東京鐵鋼 600 1,265.00 759,000
大阪製鐵 1,000 1,459.00 1,459,000
淀川製鋼所 1,800 2,350.00 4,230,000
丸一鋼管 5,000 2,878.00 14,390,000
モリ工業 400 2,508.00 1,003,200
大同特殊鋼 2,400 3,650.00 8,760,000
日本高周波鋼業 800 319.00 255,200
日本冶金工業 1,200 2,179.00 2,614,800
山陽特殊製鋼 1,500 1,876.00 2,814,000
愛知製鋼 1,000 2,113.00 2,113,000
日立金属 18,800 2,055.00 38,634,000
日本金属 500 1,128.00 564,000
大平洋金属 1,100 2,365.00 2,601,500
新日本電工 9,800 357.00 3,498,600
栗本鐵工所 600 1,642.00 985,200
虹技 300 972.00 291,600
日本鋳鉄管 200 993.00 198,600
三菱製鋼 1,200 941.00 1,129,200
日亜鋼業 1,800 257.00 462,600
日本精線 300 4,455.00 1,336,500
エンビプロ・ホールディングス 1,200 743.00 891,600
シンニッタン 1,800 220.00 396,000
新家工業 400 1,426.00 570,400
大紀アルミニウム工業所 2,200 1,194.00 2,626,800
日本軽金属ホールディングス 4,300 1,551.00 6,669,300
三井金属鉱業 4,700 3,075.00 14,452,500
東邦亜鉛 900 2,126.00 1,913,400
三菱マテリアル 10,000 1,952.00 19,520,000
住友金属鉱山 19,100 4,009.00 76,571,900
ＤＯＷＡホールディングス 4,100 4,610.00 18,901,000
古河機械金属 2,600 1,208.00 3,140,800
エス・サイエンス 11,600 26.00 301,600
大阪チタニウムテクノロジーズ 2,100 2,880.00 6,048,000
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東邦チタニウム 3,200 2,307.00 7,382,400
ＵＡＣＪ 2,400 2,141.00 5,138,400
ＣＫサンエツ 300 4,145.00 1,243,500
古河電気工業 5,000 2,273.00 11,365,000
住友電気工業 60,600 1,491.00 90,354,600
フジクラ 19,600 786.00 15,405,600
昭和電線ホールディングス 1,600 1,546.00 2,473,600
タツタ電線 3,100 459.00 1,422,900
カナレ電気 400 1,519.00 607,600
平河ヒューテック 1,100 1,071.00 1,178,100
リョービ 1,800 1,056.00 1,900,800
アーレスティ 2,000 366.00 732,000
アサヒホールディングス 7,000 2,034.00 14,238,000
稲葉製作所 900 1,373.00 1,235,700
宮地エンジニアリンググループ 500 3,295.00 1,647,500
トーカロ 4,400 1,236.00 5,438,400
アルファＣｏ 600 998.00 598,800
ＳＵＭＣＯ 28,700 1,769.00 50,770,300
川田テクノロジーズ 300 3,640.00 1,092,000
ＲＳ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 600 5,810.00 3,486,000
ジェイテックコーポレーション 300 2,042.00 612,600
信和 1,200 779.00 934,800
東洋製罐グループホールディングス 8,900 1,464.00 13,029,600
ホッカンホールディングス 800 1,265.00 1,012,000
コロナ 700 842.00 589,400
横河ブリッジホールディングス 2,500 1,963.00 4,907,500
駒井ハルテック 300 1,666.00 499,800
高田機工 100 2,402.00 240,200
三和ホールディングス 16,500 1,310.00 21,615,000
文化シヤッター 5,100 1,006.00 5,130,600
三協立山 2,100 634.00 1,331,400
アルインコ 1,200 877.00 1,052,400
東洋シヤッター 600 553.00 331,800
ＬＩＸＩＬ 27,400 2,654.00 72,719,600
日本フイルコン 1,100 490.00 539,000
ノーリツ 2,800 1,465.00 4,102,000
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長府製作所 1,800 1,789.00 3,220,200
リンナイ 3,000 9,760.00 29,280,000
ダイニチ工業 800 644.00 515,200
日東精工 2,000 497.00 994,000
三洋工業 200 1,651.00 330,200
岡部 2,700 616.00 1,663,200
ジーテクト 1,800 1,336.00 2,404,800
東プレ 2,600 1,068.00 2,776,800
高周波熱錬 2,700 671.00 1,811,700
東京製綱 1,100 944.00 1,038,400
サンコール 1,700 616.00 1,047,200
モリテック スチール 1,400 271.00 379,400
パイオラックス 2,400 1,986.00 4,766,400
エイチワン 1,500 612.00 918,000
日本発條 14,800 907.00 13,423,600
中央発條 700 703.00 492,100
アドバネクス 300 1,072.00 321,600
立川ブラインド工業 700 1,058.00 740,600
三益半導体工業 1,300 1,955.00 2,541,500
日本ドライケミカル 400 1,635.00 654,000
日本製鋼所 4,500 3,065.00 13,792,500
三浦工業 6,800 3,140.00 21,352,000
タクマ 4,900 1,350.00 6,615,000
ツガミ 3,500 1,104.00 3,864,000
オークマ 1,700 5,080.00 8,636,000
芝浦機械 2,000 2,721.00 5,442,000
アマダ 27,300 1,037.00 28,310,100
アイダエンジニアリング 3,800 911.00 3,461,800
滝澤鉄工所 600 1,158.00 694,800
ＦＵＪＩ 6,900 1,975.00 13,627,500
牧野フライス製作所 1,800 4,500.00 8,100,000
オーエスジー 7,600 1,638.00 12,448,800
ダイジェット工業 300 924.00 277,200
旭ダイヤモンド工業 4,400 619.00 2,723,600
ＤＭＧ森精機 9,700 1,644.00 15,946,800
ソディック 3,800 805.00 3,059,000
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ディスコ 2,600 30,700.00 79,820,000
日東工器 800 1,534.00 1,227,200
日進工具 1,400 1,265.00 1,771,000
パンチ工業 1,400 446.00 624,400
冨士ダイス 900 662.00 595,800
豊和工業 1,100 865.00 951,500
ニデックオーケーケー 700 1,212.00 848,400
東洋機械金属 1,200 557.00 668,400
島精機製作所 2,600 2,121.00 5,514,600
オプトラン 2,200 1,883.00 4,142,600
ＮＣホールディングス 500 2,089.00 1,044,500
イワキポンプ 1,200 970.00 1,164,000
フリュー 1,600 1,087.00 1,739,200
ヤマシンフィルタ 2,800 333.00 932,400
日阪製作所 1,700 825.00 1,402,500
やまびこ 3,000 1,175.00 3,525,000
野村マイクロ・サイエンス 600 3,345.00 2,007,000
平田機工 800 4,440.00 3,552,000
ペガサスミシン製造 1,900 602.00 1,143,800
マルマエ 700 1,913.00 1,339,100
タツモ 900 1,147.00 1,032,300
ナブテスコ 9,300 3,180.00 29,574,000
三井海洋開発 2,000 1,178.00 2,356,000
レオン自動機 1,900 1,308.00 2,485,200
ＳＭＣ 5,200 61,630.00 320,476,000
ホソカワミクロン 1,100 2,708.00 2,978,800
ユニオンツール 600 3,230.00 1,938,000
オイレス工業 2,200 1,601.00 3,522,200
日精エー・エス・ビー機械 700 3,460.00 2,422,000
サトーホールディングス 2,400 1,903.00 4,567,200
技研製作所 1,500 3,020.00 4,530,000
日本エアーテック 800 1,016.00 812,800
カワタ 600 976.00 585,600
日精樹脂工業 1,100 908.00 998,800
オカダアイヨン 600 1,467.00 880,200
ワイエイシイホールディングス 700 1,498.00 1,048,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
小松製作所 79,800 2,900.00 231,420,000
住友重機械工業 9,400 3,000.00 28,200,000
日立建機 7,100 2,859.00 20,298,900
日工 2,000 634.00 1,268,000
巴工業 600 2,435.00 1,461,000
井関農機 1,300 1,181.00 1,535,300
ＴＯＷＡ 1,500 1,719.00 2,578,500
丸山製作所 200 1,518.00 303,600
北川鉄工所 600 1,405.00 843,000
ローツェ 900 7,920.00 7,128,000
タカキタ 500 498.00 249,000
クボタ 85,300 2,164.00 184,589,200
荏原実業 800 2,242.00 1,793,600
三菱化工機 400 2,034.00 813,600
月島機械 2,700 867.00 2,340,900
帝国電機製作所 1,200 1,758.00 2,109,600
新東工業 3,100 705.00 2,185,500
澁谷工業 1,300 2,418.00 3,143,400
アイチ コーポレーション 2,300 860.00 1,978,000
小森コーポレーション 4,000 819.00 3,276,000
鶴見製作所 1,300 2,017.00 2,622,100
住友精密工業 300 2,669.00 800,700
日本ギア工業 900 299.00 269,100
酒井重工業 300 2,906.00 871,800
荏原製作所 7,000 5,000.00 35,000,000
石井鐵工所 200 2,935.00 587,000
酉島製作所 1,600 1,338.00 2,140,800
北越工業 1,400 891.00 1,247,400
ダイキン工業 19,200 22,355.00 429,216,000
オルガノ 500 8,660.00 4,330,000
トーヨーカネツ 600 2,677.00 1,606,200
栗田工業 8,900 4,940.00 43,966,000
椿本チエイン 2,300 3,065.00 7,049,500
大同工業 700 789.00 552,300
木村化工機 1,400 752.00 1,052,800
アネスト岩田 2,800 948.00 2,654,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ダイフク 8,300 8,430.00 69,969,000
サムコ 500 2,739.00 1,369,500
加藤製作所 1,000 788.00 788,000
油研工業 200 1,776.00 355,200
タダノ 8,500 940.00 7,990,000
フジテック 5,400 3,030.00 16,362,000
ＣＫＤ 4,400 1,762.00 7,752,800
キトー 1,400 2,625.00 3,675,000
平和 4,900 2,051.00 10,049,900
理想科学工業 1,600 2,383.00 3,812,800
ＳＡＮＫＹＯ 3,600 4,145.00 14,922,000
日本金銭機械 2,100 676.00 1,419,600
マースグループホールディングス 1,100 1,620.00 1,782,000
フクシマガリレイ 1,100 3,505.00 3,855,500
オーイズミ 900 396.00 356,400
ダイコク電機 800 1,254.00 1,003,200
竹内製作所 2,700 2,438.00 6,582,600
アマノ 4,700 2,433.00 11,435,100
ＪＵＫＩ 2,600 723.00 1,879,800
サンデン 2,900 259.00 751,100
ジャノメ 1,500 722.00 1,083,000
マックス 2,100 1,645.00 3,454,500
グローリー 4,300 2,136.00 9,184,800
新晃工業 1,600 1,655.00 2,648,000
大和冷機工業 2,500 1,105.00 2,762,500
セガサミーホールディングス 15,800 2,161.00 34,143,800
日本ピストンリング 700 1,269.00 888,300
リケン 700 2,418.00 1,692,600
ＴＰＲ 1,800 1,255.00 2,259,000
ツバキ・ナカシマ 3,900 931.00 3,630,900
ホシザキ 10,300 3,915.00 40,324,500
大豊工業 1,400 676.00 946,400
日本精工 30,100 735.00 22,123,500
ＮＴＮ 32,700 253.00 8,273,100
ジェイテクト 15,000 1,024.00 15,360,000
不二越 1,200 3,575.00 4,290,000
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日本トムソン 4,000 509.00 2,036,000
ＴＨＫ 9,900 2,661.00 26,343,900
ユーシン精機 1,300 706.00 917,800
前澤給装工業 1,200 904.00 1,084,800
イーグル工業 1,900 1,013.00 1,924,700
前澤工業 1,000 620.00 620,000
日本ピラー工業 1,500 2,561.00 3,841,500
キッツ 4,900 677.00 3,317,300
マキタ 19,900 3,457.00 68,794,300
三井Ｅ＆Ｓホールディングス 6,900 336.00 2,318,400
日立造船 14,100 829.00 11,688,900
三菱重工業 25,900 5,003.00 129,577,700
ＩＨＩ 11,000 3,670.00 40,370,000
スター精密 2,400 1,655.00 3,972,000
日清紡ホールディングス 10,200 1,048.00 10,689,600
イビデン 8,500 3,920.00 33,320,000
コニカミノルタ 36,300 457.00 16,589,100
ブラザー工業 20,200 2,399.00 48,459,800
ミネベアミツミ 28,100 2,322.00 65,248,200
日立製作所 84,800 6,570.00 557,136,000
東芝 30,800 5,301.00 163,270,800
三菱電機 164,300 1,444.00 237,249,200
富士電機 9,800 5,460.00 53,508,000
東洋電機製造 600 906.00 543,600
安川電機 17,500 4,315.00 75,512,500
シンフォニアテクノロジー 1,800 1,416.00 2,548,800
明電舎 2,500 2,124.00 5,310,000
オリジン 500 1,169.00 584,500
山洋電気 700 5,180.00 3,626,000
デンヨー 1,200 1,582.00 1,898,400
ＰＨＣホールディングス 2,700 1,465.00 3,955,500
東芝テック 1,900 4,240.00 8,056,000
芝浦メカトロニクス 300 9,600.00 2,880,000
マブチモーター 4,100 3,750.00 15,375,000
日本電産 39,100 9,312.00 364,099,200
ユー・エム・シー・エレクトロニクス 800 451.00 360,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
トレックス・セミコンダクター 800 2,515.00 2,012,000
東光高岳 1,000 1,771.00 1,771,000
ダブル・スコープ 4,900 1,687.00 8,266,300
ダイヘン 1,600 4,015.00 6,424,000
ヤーマン 2,900 1,674.00 4,854,600
ＪＶＣケンウッド 15,700 173.00 2,716,100
ミマキエンジニアリング 1,700 553.00 940,100
Ｉ－ＰＥＸ 900 1,319.00 1,187,100
日新電機 4,100 1,487.00 6,096,700
大崎電気工業 2,800 512.00 1,433,600
オムロン 14,700 7,009.00 103,032,300
日東工業 2,300 2,394.00 5,506,200
ＩＤＥＣ 2,200 2,748.00 6,045,600
正興電機製作所 500 1,173.00 586,500
不二電機工業 500 1,146.00 573,000
ジーエス・ユアサ コーポレーション 5,300 2,245.00 11,898,500
サクサホールディングス 400 1,252.00 500,800
メルコホールディングス 500 3,685.00 1,842,500
テクノメディカ 400 1,564.00 625,600
ダイヤモンドエレクトリックホールディング
ス 500 1,910.00 955,000
日本電気 20,900 5,280.00 110,352,000
富士通 15,800 17,705.00 279,739,000
沖電気工業 6,700 747.00 5,004,900
岩崎通信機 700 796.00 557,200
電気興業 900 2,466.00 2,219,400
サンケン電気 1,500 4,815.00 7,222,500
ナカヨ 200 1,100.00 220,000
アイホン 800 1,815.00 1,452,000
ルネサスエレクトロニクス 95,900 1,244.00 119,299,600
セイコーエプソン 19,800 1,974.00 39,085,200
ワコム 13,600 847.00 11,519,200
アルバック 3,500 4,730.00 16,555,000
アクセル 700 868.00 607,600
ＥＩＺＯ 1,200 3,805.00 4,566,000
ジャパンディスプレイ 59,600 66.00 3,933,600
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日本信号 3,600 970.00 3,492,000
京三製作所 3,500 437.00 1,529,500
能美防災 1,900 1,835.00 3,486,500
ホーチキ 1,100 1,295.00 1,424,500
星和電機 900 458.00 412,200
エレコム 4,000 1,646.00 6,584,000
パナソニック ホールディングス 188,000 1,124.00 211,312,000
シャープ 16,900 1,065.00 17,998,500
アンリツ 11,400 1,500.00 17,100,000
富士通ゼネラル 4,900 2,768.00 13,563,200
代用有価証券
ソニーグループ 110,400 11,465.00 1,265,736,000 30,000株
ＴＤＫ 25,500 3,990.00 101,745,000
帝国通信工業 800 1,413.00 1,130,400
タムラ製作所 6,700 587.00 3,932,900
アルプスアルパイン 14,600 1,296.00 18,921,600
池上通信機 600 602.00 361,200
鈴木 900 782.00 703,800
メイコー 1,900 3,140.00 5,966,000
日本トリム 400 2,419.00 967,600
ローランド ディー．ジー． 1,100 3,055.00 3,360,500
フォスター電機 1,900 747.00 1,419,300
ＳＭＫ 500 2,140.00 1,070,000
ヨコオ 1,200 1,934.00 2,320,800
ホシデン 4,000 1,283.00 5,132,000
ヒロセ電機 2,400 18,120.00 43,488,000
日本航空電子工業 3,600 2,150.00 7,740,000
ＴＯＡ 2,100 792.00 1,663,200
マクセル 3,400 1,402.00 4,766,800
古野電気 2,200 1,094.00 2,406,800
ユニデンホールディングス 400 4,110.00 1,644,000
スミダコーポレーション 1,800 797.00 1,434,600
アイコム 600 2,489.00 1,493,400
リオン 700 2,337.00 1,635,900
本多通信工業 2,000 516.00 1,032,000
横河電機 16,200 2,249.00 36,433,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
新電元工業 700 3,470.00 2,429,000
アズビル 10,200 3,815.00 38,913,000
東亜ディーケーケー 900 899.00 809,100
日本光電工業 6,800 2,952.00 20,073,600
チノー 600 1,662.00 997,200
共和電業 1,400 328.00 459,200
日本電子材料 900 1,633.00 1,469,700
堀場製作所 3,000 6,140.00 18,420,000
アドバンテスト 13,100 7,220.00 94,582,000
小野測器 800 435.00 348,000
エスペック 1,300 1,785.00 2,320,500
キーエンス 16,000 52,170.00 834,720,000
日置電機 900 5,960.00 5,364,000
シスメックス 12,600 8,980.00 113,148,000
日本マイクロニクス 2,600 1,215.00 3,159,000
メガチップス 1,500 3,075.00 4,612,500
ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ 700 3,050.00 2,135,000
澤藤電機 200 1,395.00 279,000
原田工業 1,000 888.00 888,000
コーセル 2,200 849.00 1,867,800
イリソ電子工業 1,500 3,040.00 4,560,000
オプテックスグループ 2,900 2,049.00 5,942,100
千代田インテグレ 800 1,996.00 1,596,800
レーザーテック 7,200 17,420.00 125,424,000
スタンレー電気 11,400 2,360.00 26,904,000
岩崎電気 600 2,591.00 1,554,600
ウシオ電機 8,400 1,735.00 14,574,000
岡谷電機産業 1,900 241.00 457,900
ヘリオス テクノ ホールディング 1,900 329.00 625,100
エノモト 600 1,502.00 901,200
日本セラミック 1,800 2,022.00 3,639,600
遠藤照明 900 767.00 690,300
古河電池 1,300 1,225.00 1,592,500
双信電機 1,100 493.00 542,300
山一電機 1,300 1,630.00 2,119,000
図研 1,100 3,305.00 3,635,500
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日本電子 3,400 5,420.00 18,428,000
カシオ計算機 11,100 1,249.00 13,863,900
ファナック 15,500 21,465.00 332,707,500
日本シイエムケイ 3,500 434.00 1,519,000
エンプラス 500 2,926.00 1,463,000
大真空 2,300 871.00 2,003,300
ローム 7,300 9,510.00 69,423,000
浜松ホトニクス 11,800 5,820.00 68,676,000
三井ハイテック 1,500 8,270.00 12,405,000
新光電気工業 5,200 3,420.00 17,784,000
京セラ 24,800 7,122.00 176,625,600
太陽誘電 7,900 4,585.00 36,221,500
村田製作所 48,100 7,512.00 361,327,200
双葉電子工業 3,200 690.00 2,208,000
北陸電気工業 800 1,075.00 860,000
ニチコン 4,800 1,208.00 5,798,400
日本ケミコン 1,700 1,713.00 2,912,100
ＫＯＡ 2,600 1,668.00 4,336,800
市光工業 2,000 378.00 756,000
小糸製作所 8,800 4,570.00 40,216,000
ミツバ 2,800 426.00 1,192,800
ＳＣＲＥＥＮホールディングス 2,800 9,060.00 25,368,000
キヤノン電子 1,800 1,539.00 2,770,200
キヤノン 87,600 3,143.00 275,326,800
リコー 42,100 1,056.00 44,457,600
象印マホービン 4,500 1,487.00 6,691,500
ＭＵＴＯＨホールディングス 300 2,048.00 614,400
東京エレクトロン 11,200 43,000.00 481,600,000
トヨタ紡織 6,200 2,065.00 12,803,000
芦森工業 400 1,005.00 402,000
ユニプレス 3,000 875.00 2,625,000
豊田自動織機 12,400 8,100.00 100,440,000
モリタホールディングス 2,800 1,352.00 3,785,600
三櫻工業 2,500 720.00 1,800,000
デンソー 34,500 7,574.00 261,303,000
東海理化電機製作所 4,600 1,518.00 6,982,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
川崎重工業 12,000 2,579.00 30,948,000
名村造船所 4,800 428.00 2,054,400
日本車輌製造 600 2,084.00 1,250,400
三菱ロジスネクスト 2,400 906.00 2,174,400
近畿車輛 300 1,061.00 318,300
日産自動車 208,000 515.90 107,307,200
いすゞ自動車 51,100 1,483.00 75,781,300
トヨタ自動車 803,300 2,177.00 1,748,784,100
日野自動車 22,000 731.00 16,082,000
三菱自動車工業 65,600 447.00 29,323,200
エフテック 1,200 516.00 619,200
レシップホールディングス 900 525.00 472,500
ＧＭＢ 300 681.00 204,300
ファルテック 300 598.00 179,400
武蔵精密工業 3,900 1,459.00 5,690,100
日産車体 2,500 610.00 1,525,000
新明和工業 4,700 1,059.00 4,977,300
極東開発工業 2,800 1,450.00 4,060,000
トピー工業 1,400 1,308.00 1,831,200
ティラド 500 2,549.00 1,274,500
タチエス 2,900 1,140.00 3,306,000
ＮＯＫ 6,600 1,215.00 8,019,000
フタバ産業 4,200 396.00 1,663,200
ＫＹＢ 1,500 3,135.00 4,702,500
大同メタル工業 3,400 541.00 1,839,400
プレス工業 8,100 407.00 3,296,700
ミクニ 2,500 354.00 885,000
太平洋工業 3,400 1,103.00 3,750,200
河西工業 2,600 263.00 683,800
アイシン 12,900 4,205.00 54,244,500
マツダ 52,000 1,095.00 56,940,000
今仙電機製作所 1,200 609.00 730,800
本田技研工業 128,800 3,433.00 442,170,400
スズキ 34,900 4,389.00 153,176,100
ＳＵＢＡＲＵ 46,400 2,376.50 110,269,600
安永 800 687.00 549,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ヤマハ発動機 23,000 2,506.00 57,638,000
ＴＢＫ 1,600 336.00 537,600
エクセディ 2,700 1,789.00 4,830,300
豊田合成 5,000 2,206.00 11,030,000
愛三工業 2,700 711.00 1,919,700
盟和産業 300 999.00 299,700
日本プラスト 1,400 460.00 644,000
ヨロズ 1,400 886.00 1,240,400
エフ・シー・シー 2,900 1,418.00 4,112,200
シマノ 6,500 22,060.00 143,390,000
テイ・エス テック 7,500 1,503.00 11,272,500
ジャムコ 1,200 1,233.00 1,479,600
テルモ 49,800 4,320.00 215,136,000
クリエートメディック 400 971.00 388,400
日機装 4,600 806.00 3,707,600
日本エム・ディ・エム 1,000 1,630.00 1,630,000
島津製作所 21,100 4,505.00 95,055,500
ＪＭＳ 1,200 551.00 661,200
長野計器 1,200 1,133.00 1,359,600
ブイ・テクノロジー 800 2,928.00 2,342,400
東京計器 1,200 1,277.00 1,532,400
愛知時計電機 700 1,445.00 1,011,500
インターアクション 900 1,856.00 1,670,400
オーバル 1,800 388.00 698,400
東京精密 2,700 4,490.00 12,123,000
マニー 6,400 1,562.00 9,996,800
ニコン 24,900 1,469.00 36,578,100
トプコン 8,300 1,864.00 15,471,200
オリンパス 85,300 2,744.50 234,105,850
理研計器 1,200 3,925.00 4,710,000
タムロン 1,300 2,703.00 3,513,900
ＨＯＹＡ 34,000 12,550.00 426,700,000
シード 900 508.00 457,200
ノーリツ鋼機 1,600 2,352.00 3,763,200
Ａ＆Ｄホロンホールディングス 2,100 913.00 1,917,300
朝日インテック 19,400 2,394.00 46,443,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シチズン時計 17,800 551.00 9,807,800
リズム 600 1,669.00 1,001,400
大研医器 1,400 480.00 672,000
メニコン 5,500 3,215.00 17,682,500
シンシア 200 416.00 83,200
松風 600 1,718.00 1,030,800
セイコーホールディングス 2,600 2,821.00 7,334,600
ニプロ 12,200 1,131.00 13,798,200
中本パックス 500 1,600.00 800,000
スノーピーク 2,300 2,507.00 5,766,100
パラマウントベッドホールディングス 3,300 2,355.00 7,771,500
トランザクション 1,100 1,032.00 1,135,200
粧美堂 700 393.00 275,100
ニホンフラッシュ 1,500 939.00 1,408,500
前田工繊 1,600 3,020.00 4,832,000
永大産業 2,000 263.00 526,000
アートネイチャー 1,400 752.00 1,052,800
バンダイナムコホールディングス 14,600 9,789.00 142,919,400
アイフィスジャパン 500 615.00 307,500
共立印刷 2,800 146.00 408,800
ＳＨＯＥＩ 1,600 5,550.00 8,880,000
フランスベッドホールディングス 2,300 917.00 2,109,100
パイロットコーポレーション 2,500 4,930.00 12,325,000
萩原工業 1,000 1,103.00 1,103,000
フジシールインターナショナル 3,600 1,473.00 5,302,800
タカラトミー 7,500 1,419.00 10,642,500
広済堂ホールディングス 1,200 1,028.00 1,233,600
エステールホールディングス 500 623.00 311,500
タカノ 800 822.00 657,600
プロネクサス 1,300 1,094.00 1,422,200
ホクシン 1,700 147.00 249,900
ウッドワン 600 1,172.00 703,200
大建工業 900 1,920.00 1,728,000
凸版印刷 23,000 2,210.00 50,830,000
大日本印刷 19,100 2,818.00 53,823,800
共同印刷 400 2,533.00 1,013,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＮＩＳＳＨＡ 3,100 1,510.00 4,681,000
光村印刷 200 1,226.00 245,200
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ 1,000 1,869.00 1,869,000
アシックス 13,600 2,526.00 34,353,600
ツツミ 400 2,136.00 854,400
ローランド 1,200 3,990.00 4,788,000
小松ウオール工業 500 1,991.00 995,500
ヤマハ 10,300 5,470.00 56,341,000
河合楽器製作所 500 2,696.00 1,348,000
クリナップ 1,500 579.00 868,500
ピジョン 10,700 1,917.00 20,511,900
兼松サステック 200 1,608.00 321,600
キングジム 1,600 900.00 1,440,000
リンテック 3,300 2,293.00 7,566,900
イトーキ 3,600 384.00 1,382,400
任天堂 9,900 60,440.00 598,356,000
三菱鉛筆 2,400 1,468.00 3,523,200
タカラスタンダード 2,800 1,343.00 3,760,400
コクヨ 7,800 1,766.00 13,774,800
ナカバヤシ 1,000 504.00 504,000
オカムラ 5,000 1,274.00 6,370,000
美津濃 1,500 2,448.00 3,672,000
東京電力ホールディングス 132,200 575.00 76,015,000
中部電力 49,700 1,386.00 68,884,200
関西電力 61,700 1,363.00 84,097,100
中国電力 25,500 891.00 22,720,500
北陸電力 14,800 547.00 8,095,600
東北電力 38,600 736.00 28,409,600
四国電力 14,800 805.00 11,914,000
九州電力 33,800 897.00 30,318,600
北海道電力 15,100 512.00 7,731,200
沖縄電力 3,700 1,320.00 4,884,000
電源開発 13,100 2,257.00 29,566,700
エフオン 1,100 571.00 628,100
イーレックス 2,300 2,283.00 5,250,900
レノバ 3,500 2,427.00 8,494,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
東京瓦斯 31,400 2,544.00 79,881,600
大阪瓦斯 29,600 2,371.00 70,181,600
東邦瓦斯 6,900 2,917.00 20,127,300
北海道瓦斯 800 1,616.00 1,292,800
広島ガス 2,300 322.00 740,600
西部ガスホールディングス 1,700 1,852.00 3,148,400
静岡ガス 4,100 933.00 3,825,300
メタウォーター 1,800 1,993.00 3,587,400
ＳＢＳホールディングス 1,300 2,715.00 3,529,500
東武鉄道 16,100 3,045.00 49,024,500
相鉄ホールディングス 5,300 2,277.00 12,068,100
東急 41,000 1,582.00 64,862,000
京浜急行電鉄 19,800 1,416.00 28,036,800
小田急電鉄 22,200 1,789.00 39,715,800
京王電鉄 7,700 4,815.00 37,075,500
京成電鉄 10,400 3,470.00 36,088,000
富士急行 1,800 3,880.00 6,984,000
東日本旅客鉄道 26,900 6,707.00 180,418,300
西日本旅客鉄道 18,700 4,743.00 88,694,100
東海旅客鉄道 12,400 15,095.00 187,178,000
西武ホールディングス 21,400 1,253.00 26,814,200
鴻池運輸 2,500 1,294.00 3,235,000
西日本鉄道 4,300 2,803.00 12,052,900
ハマキョウレックス 1,100 3,065.00 3,371,500
サカイ引越センター 800 4,875.00 3,900,000
近鉄グループホールディングス 15,700 4,155.00 65,233,500
阪急阪神ホールディングス 19,500 3,675.00 71,662,500
南海電気鉄道 7,000 2,511.00 17,577,000
京阪ホールディングス 6,500 3,250.00 21,125,000
神戸電鉄 400 3,290.00 1,316,000
名古屋鉄道 16,200 2,057.00 33,323,400
山陽電気鉄道 1,200 2,196.00 2,635,200
アルプス物流 1,200 1,156.00 1,387,200
ヤマトホールディングス 23,400 2,243.00 52,486,200
山九 4,000 4,015.00 16,060,000
丸運 500 229.00 114,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
丸全昭和運輸 1,100 3,205.00 3,525,500
センコーグループホールディングス 7,800 894.00 6,973,200
トナミホールディングス 300 3,570.00 1,071,000
ニッコンホールディングス 5,000 2,294.00 11,470,000
日本石油輸送 100 2,445.00 244,500
福山通運 2,100 3,115.00 6,541,500
セイノーホールディングス 9,000 1,106.00 9,954,000
エスライン 400 853.00 341,200
神奈川中央交通 400 3,535.00 1,414,000
日立物流 3,200 8,560.00 27,392,000
丸和運輸機関 2,900 1,369.00 3,970,100
Ｃ＆Ｆロジホールディングス 1,400 1,111.00 1,555,400
九州旅客鉄道 11,200 2,723.00 30,497,600
ＳＧホールディングス 28,000 2,486.00 69,608,000
ＮＩＰＰＯＮ ＥＸＰＲＥＳＳホールディン
グス 4,900 7,560.00 37,044,000
日本郵船 14,000 9,860.00 138,040,000
商船三井 25,800 3,320.00 85,656,000
川崎汽船 5,100 8,620.00 43,962,000
ＮＳユナイテッド海運 800 3,895.00 3,116,000
飯野海運 6,700 692.00 4,636,400
乾汽船 1,100 1,798.00 1,977,800
日本航空 36,000 2,244.00 80,784,000
ＡＮＡホールディングス 39,800 2,427.50 96,614,500
パスコ 300 1,334.00 400,200
トランコム 500 7,260.00 3,630,000
日新 1,200 1,616.00 1,939,200
三菱倉庫 4,000 3,320.00 13,280,000
三井倉庫ホールディングス 1,700 3,000.00 5,100,000
住友倉庫 4,900 1,990.00 9,751,000
澁澤倉庫 800 2,120.00 1,696,000
東陽倉庫 2,400 290.00 696,000
日本トランスシティ 2,900 496.00 1,438,400
ケイヒン 300 1,342.00 402,600
中央倉庫 800 971.00 776,800
川西倉庫 400 1,036.00 414,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
安田倉庫 1,100 928.00 1,020,800
ファイズホールディングス 500 700.00 350,000
東洋埠頭 500 1,288.00 644,000
上組 8,000 2,680.00 21,440,000
サンリツ 400 703.00 281,200
キムラユニティー 1,000 772.00 772,000
キユーソー流通システム 900 1,225.00 1,102,500
近鉄エクスプレス 3,200 4,165.00 13,328,000
東海運 1,000 278.00 278,000
エーアイテイー 1,100 1,854.00 2,039,400
内外トランスライン 700 1,934.00 1,353,800
日本コンセプト 600 1,404.00 842,400
ＮＥＣネッツエスアイ 5,600 1,905.00 10,668,000
クロスキャット 1,100 1,008.00 1,108,800
システナ 24,600 441.00 10,848,600
デジタルアーツ 900 5,910.00 5,319,000
日鉄ソリューションズ 3,000 3,690.00 11,070,000
キューブシステム 800 1,019.00 815,200
ＷＯＷ ＷＯＲＬＤ 200 1,008.00 201,600
コア 700 1,464.00 1,024,800
手間いらず 300 5,020.00 1,506,000
ラクーンホールディングス 1,500 1,467.00 2,200,500
ソリトンシステムズ 900 1,263.00 1,136,700
ソフトクリエイトホールディングス 800 4,085.00 3,268,000
ＴＩＳ 15,100 3,575.00 53,982,500
ＪＮＳホールディングス 1,000 395.00 395,000
グリー 8,000 824.00 6,592,000
ＧＭＯペパボ 100 1,984.00 198,400
コーエーテクモホールディングス 5,500 4,680.00 25,740,000
三菱総合研究所 700 4,165.00 2,915,500
ボルテージ 600 342.00 205,200
電算 100 2,160.00 216,000
ＡＧＳ 700 744.00 520,800
ファインデックス 1,500 659.00 988,500
ブレインパッド 1,500 1,150.00 1,725,000
ＫＬａｂ 3,200 480.00 1,536,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ポールトゥウィンホールディングス 2,500 962.00 2,405,000
ネクソン 39,400 2,833.00 111,620,200
アイスタイル 4,700 259.00 1,217,300
エムアップホールディングス 2,100 1,372.00 2,881,200
エイチーム 1,100 719.00 790,900
エニグモ 1,900 526.00 999,400
テクノスジャパン 1,300 468.00 608,400
コロプラ 5,700 642.00 3,659,400
オルトプラス 1,500 355.00 532,500
ブロードリーフ 8,700 438.00 3,810,600
クロス・マーケティンググループ 800 715.00 572,000
デジタルハーツホールディングス 800 1,839.00 1,471,200
システム情報 1,300 960.00 1,248,000
メディアドゥ 600 2,042.00 1,225,200
じげん 5,100 336.00 1,713,600
ブイキューブ 1,800 1,233.00 2,219,400
エンカレッジ・テクノロジ 400 507.00 202,800
サイバーリンクス 600 1,078.00 646,800
フィックスターズ 1,800 965.00 1,737,000
ＣＡＲＴＡ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 700 1,912.00 1,338,400
オプティム 1,100 785.00 863,500
セレス 700 1,181.00 826,700
ＳＨＩＦＴ 1,100 17,950.00 19,745,000
ティーガイア 1,400 1,652.00 2,312,800
セック 300 2,434.00 730,200
テクマトリックス 2,900 1,762.00 5,109,800
プロシップ 600 1,599.00 959,400
ガンホー・オンライン・エンターテイメント 4,500 2,475.00 11,137,500
ＧＭＯペイメントゲートウェイ 3,300 10,370.00 34,221,000
ザッパラス 700 345.00 241,500
システムリサーチ 500 1,987.00 993,500
インターネットイニシアティブ 4,600 4,950.00 22,770,000
さくらインターネット 1,800 551.00 991,800
ヴィンクス 600 1,351.00 810,600
ＧＭＯグローバルサイン・ホールディングス 400 5,570.00 2,228,000
ＳＲＡホールディングス 800 2,899.00 2,319,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
システムインテグレータ 700 450.00 315,000
朝日ネット 1,400 580.00 812,000
ｅＢＡＳＥ 2,000 531.00 1,062,000
アバント 1,900 1,394.00 2,648,600
アドソル日進 600 1,619.00 971,400
ＯＤＫソリューションズ 300 583.00 174,900
フリービット 900 840.00 756,000
コムチュア 2,000 2,779.00 5,558,000
サイバーコム 300 1,292.00 387,600
アステリア 1,300 871.00 1,132,300
アイル 800 1,650.00 1,320,000
マークラインズ 900 2,199.00 1,979,100
メディカル・データ・ビジョン 2,200 1,181.00 2,598,200
ｇｕｍｉ 2,500 637.00 1,592,500
ショーケース 500 414.00 207,000
モバイルファクトリー 400 1,046.00 418,400
テラスカイ 600 1,584.00 950,400
デジタル・インフォメーション・テクノロ
ジー 700 1,389.00 972,300
ＰＣＩホールディングス 700 911.00 637,700
パイプドＨＤ 300 2,798.00 839,400
アイビーシー 400 426.00 170,400
ネオジャパン 500 1,143.00 571,500
ＰＲ ＴＩＭＥＳ 400 2,203.00 881,200
ラクス 7,900 1,731.00 13,674,900
ランドコンピュータ 500 862.00 431,000
ダブルスタンダード 500 1,984.00 992,000
オープンドア 1,100 1,594.00 1,753,400
マイネット 800 498.00 398,400
アカツキ 800 2,600.00 2,080,000
ベネフィットジャパン 100 1,974.00 197,400
Ｕｂｉｃｏｍホールディングス 500 2,694.00 1,347,000
カナミックネットワーク 2,300 588.00 1,352,400
ノムラシステムコーポレーション 2,000 122.00 244,000
チェンジ 3,600 2,011.00 7,239,600
シンクロ・フード 1,200 373.00 447,600
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
オークネット 1,000 2,142.00 2,142,000
キャピタル・アセット・プランニング 300 619.00 185,700
セグエグループ 400 520.00 208,000
エイトレッド 200 2,007.00 401,400
マクロミル 3,400 918.00 3,121,200
ビーグリー 500 1,244.00 622,000
オロ 500 1,546.00 773,000
ユーザーローカル 500 1,590.00 795,000
テモナ 400 323.00 129,200
ニーズウェル 600 628.00 376,800
マネーフォワード 3,500 2,790.00 9,765,000
サインポスト 600 822.00 493,200
電算システムホールディングス 700 2,389.00 1,672,300
ソルクシーズ 1,500 366.00 549,000
フェイス 400 575.00 230,000
プロトコーポレーション 1,900 1,080.00 2,052,000
ハイマックス 500 1,464.00 732,000
野村総合研究所 30,100 3,895.00 117,239,500
サイバネットシステム 1,200 874.00 1,048,800
ＣＥホールディングス 800 443.00 354,400
日本システム技術 300 2,578.00 773,400
インテージホールディングス 2,000 1,355.00 2,710,000
東邦システムサイエンス 400 927.00 370,800
ソースネクスト 7,900 231.00 1,824,900
インフォコム 1,900 2,058.00 3,910,200
シンプレクス・ホールディングス 2,800 1,678.00 4,698,400
ＨＥＲＯＺ 600 882.00 529,200
ラクスル 2,100 1,804.00 3,788,400
ＩＰＳ 500 2,401.00 1,200,500
ＦＩＧ 2,300 308.00 708,400
システムサポート 600 1,324.00 794,400
イーソル 1,100 630.00 693,000
アルテリア・ネットワークス 1,600 1,222.00 1,955,200
東海ソフト 300 921.00 276,300
ウイングアーク１ｓｔ 1,300 1,829.00 2,377,700
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ヒト・コミュニケーションズ・ホールディン
グス 400 1,541.00 616,400
サーバーワークス 300 2,102.00 630,600
東名 200 1,077.00 215,400
ヴィッツ 200 1,035.00 207,000
トビラシステムズ 500 972.00 486,000
Ｓａｎｓａｎ 5,500 1,196.00 6,578,000
Ｌｉｎｋ－Ｕ 400 640.00 256,000
ギフティ 1,400 1,225.00 1,715,000
ベース 300 5,600.00 1,680,000
ＪＭＤＣ 2,200 6,230.00 13,706,000
フォーカスシステムズ 1,100 911.00 1,002,100
クレスコ 1,300 1,983.00 2,577,900
フジ・メディア・ホールディングス 15,100 1,160.00 17,516,000
オービック 5,400 20,270.00 109,458,000
ジャストシステム 2,400 3,875.00 9,300,000
ＴＤＣソフト 1,400 1,089.00 1,524,600
Ｚホールディングス 249,200 434.70 108,327,240
トレンドマイクロ 8,500 7,170.00 60,945,000
ＩＤホールディングス 900 833.00 749,700
日本オラクル 2,800 8,140.00 22,792,000
アルファシステムズ 500 4,445.00 2,222,500
フューチャー 3,700 1,559.00 5,768,300
ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 900 1,378.00 1,240,200
ＳＢテクノロジー 700 2,321.00 1,624,700
トーセ 600 750.00 450,000
オービックビジネスコンサルタント 1,600 4,660.00 7,456,000
伊藤忠テクノソリューションズ 7,800 3,515.00 27,417,000
アイティフォー 2,100 798.00 1,675,800
東計電算 200 6,070.00 1,214,000
エックスネット 200 1,000.00 200,000
大塚商会 9,300 3,960.00 36,828,000
サイボウズ 2,300 1,076.00 2,474,800
電通国際情報サービス 2,100 4,190.00 8,799,000
ＡＣＣＥＳＳ 2,000 792.00 1,584,000
デジタルガレージ 2,800 3,805.00 10,654,000
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ＥＭシステムズ 2,900 994.00 2,882,600
ウェザーニューズ 500 7,290.00 3,645,000
ＣＩＪ 1,200 728.00 873,600
ビジネスエンジニアリング 400 2,400.00 960,000
日本エンタープライズ 1,400 154.00 215,600
ＷＯＷＯＷ 700 1,475.00 1,032,500
スカラ 1,500 734.00 1,101,000
インテリジェント ウェイブ 1,100 747.00 821,700
ＩＭＡＧＩＣＡ ＧＲＯＵＰ 1,300 800.00 1,040,000
ネットワンシステムズ 6,400 3,140.00 20,096,000
システムソフト 5,500 102.00 561,000
アルゴグラフィックス 1,400 3,265.00 4,571,000
マーベラス 2,700 682.00 1,841,400
エイベックス 3,000 1,495.00 4,485,000
ＢＩＰＲＯＧＹ 5,400 2,739.00 14,790,600
兼松エレクトロニクス 900 4,050.00 3,645,000
都築電気 700 1,323.00 926,100
ＴＢＳホールディングス 8,400 1,708.00 14,347,200
日本テレビホールディングス 14,300 1,257.00 17,975,100
朝日放送グループホールディングス 1,600 657.00 1,051,200
テレビ朝日ホールディングス 4,000 1,509.00 6,036,000
スカパーＪＳＡＴホールディングス 15,000 548.00 8,220,000
テレビ東京ホールディングス 1,000 1,970.00 1,970,000
日本ＢＳ放送 700 1,051.00 735,700
ビジョン 2,800 1,088.00 3,046,400
スマートバリュー 500 458.00 229,000
ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 1,400 2,059.00 2,882,600
コネクシオ 1,500 1,339.00 2,008,500
日本通信 14,100 209.00 2,946,900
クロップス 400 888.00 355,200
日本電信電話 193,900 3,874.00 751,168,600
ＫＤＤＩ 126,200 4,384.00 553,260,800
ソフトバンク 262,100 1,539.50 403,502,950
光通信 2,000 14,630.00 29,260,000
エムティーアイ 1,300 525.00 682,500
ＧＭＯインターネット 6,000 2,474.00 14,844,000
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ファイバーゲート 1,000 877.00 877,000
アイドママーケティングコミュニケーション 500 291.00 145,500
ＫＡＤＯＫＡＷＡ 9,300 3,105.00 28,876,500
学研ホールディングス 2,400 926.00 2,222,400
ゼンリン 2,900 938.00 2,720,200
昭文社ホールディングス 1,100 353.00 388,300
インプレスホールディングス 1,600 209.00 334,400
アイネット 700 1,265.00 885,500
松竹 1,000 12,110.00 12,110,000
東宝 10,200 5,130.00 52,326,000
東映 500 18,720.00 9,360,000
エヌ・ティ・ティ・データ 46,000 1,885.00 86,710,000
ピー・シー・エー 1,100 1,224.00 1,346,400
ビジネスブレイン太田昭和 600 1,471.00 882,600
ＤＴＳ 3,200 3,290.00 10,528,000
スクウェア・エニックス・ホールディングス 8,000 6,170.00 49,360,000
シーイーシー 1,900 1,208.00 2,295,200
カプコン 16,300 3,590.00 58,517,000
アイ・エス・ビー 800 1,012.00 809,600
ジャステック 900 1,193.00 1,073,700
ＳＣＳＫ 11,900 2,289.00 27,239,100
日本システムウエア 600 2,381.00 1,428,600
アイネス 1,400 1,582.00 2,214,800
ＴＫＣ 2,600 3,365.00 8,749,000
富士ソフト 1,700 7,990.00 13,583,000
ＮＳＤ 5,300 2,486.00 13,175,800
コナミグループ 6,300 7,310.00 46,053,000
福井コンピュータホールディングス 800 3,470.00 2,776,000
ＪＢＣＣホールディングス 1,200 1,622.00 1,946,400
ミロク情報サービス 1,500 1,325.00 1,987,500
ソフトバンクグループ 103,800 5,371.00 557,509,800
高千穂交易 700 1,938.00 1,356,600
オルバヘルスケアホールディングス 300 1,575.00 472,500
伊藤忠食品 300 4,895.00 1,468,500
エレマテック 1,500 1,252.00 1,878,000
あらた 1,300 4,055.00 5,271,500
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トーメンデバイス 300 5,570.00 1,671,000
東京エレクトロン デバイス 500 5,110.00 2,555,000
フィールズ 1,600 856.00 1,369,600
双日 17,900 1,949.00 34,887,100
アルフレッサ ホールディングス 18,000 1,840.00 33,120,000
横浜冷凍 4,400 913.00 4,017,200
神栄 300 834.00 250,200
ラサ商事 700 953.00 667,100
アルコニックス 2,300 1,294.00 2,976,200
神戸物産 12,000 3,440.00 41,280,000
ハイパー 500 442.00 221,000
あい ホールディングス 2,500 1,614.00 4,035,000
ディーブイエックス 600 1,028.00 616,800
ダイワボウホールディングス 7,300 1,836.00 13,402,800
マクニカ・富士エレホールディングス 4,200 2,633.00 11,058,600
ラクト・ジャパン 600 2,450.00 1,470,000
グリムス 800 1,529.00 1,223,200
バイタルケーエスケー・ホールディングス 2,700 687.00 1,854,900
八洲電機 1,300 1,006.00 1,307,800
メディアスホールディングス 1,000 982.00 982,000
レスターホールディングス 1,600 1,916.00 3,065,600
ジューテックホールディングス 400 1,038.00 415,200
大光 900 702.00 631,800
ＯＣＨＩホールディングス 400 1,218.00 487,200
ＴＯＫＡＩホールディングス 8,200 886.00 7,265,200
黒谷 600 586.00 351,600
Ｃｏｍｉｎｉｘ 300 710.00 213,000
三洋貿易 1,600 999.00 1,598,400
ビューティガレージ 300 2,634.00 790,200
ウイン・パートナーズ 1,200 1,039.00 1,246,800
ミタチ産業 500 776.00 388,000
シップヘルスケアホールディングス 5,000 2,517.00 12,585,000
明治電機工業 500 1,100.00 550,000
デリカフーズホールディングス 900 505.00 454,500
スターティアホールディングス 400 843.00 337,200
コメダホールディングス 3,900 2,260.00 8,814,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ピーバンドットコム 300 506.00 151,800
アセンテック 600 611.00 366,600
富士興産 500 1,090.00 545,000
協栄産業 200 1,342.00 268,400
フルサト・マルカホールディングス 1,600 2,713.00 4,340,800
ヤマエグループホールディングス 1,000 1,389.00 1,389,000
小野建 1,600 1,388.00 2,220,800
南陽 300 1,791.00 537,300
佐鳥電機 1,300 1,016.00 1,320,800
エコートレーディング 200 562.00 112,400
伯東 1,100 2,536.00 2,789,600
コンドーテック 1,300 1,011.00 1,314,300
中山福 700 312.00 218,400
ナガイレーベン 2,000 1,958.00 3,916,000
三菱食品 1,700 3,485.00 5,924,500
松田産業 1,300 2,026.00 2,633,800
第一興商 3,300 3,660.00 12,078,000
メディパルホールディングス 16,200 1,998.00 32,367,600
ＳＰＫ 700 1,366.00 956,200
萩原電気ホールディングス 600 1,972.00 1,183,200
アズワン 2,500 6,210.00 15,525,000
スズデン 600 1,960.00 1,176,000
シモジマ 900 988.00 889,200
ドウシシャ 1,700 1,559.00 2,650,300
小津産業 400 1,860.00 744,000
高速 900 1,498.00 1,348,200
たけびし 600 1,490.00 894,000
リックス 400 2,059.00 823,600
丸文 1,400 745.00 1,043,000
ハピネット 1,200 1,591.00 1,909,200
橋本総業ホールディングス 300 2,011.00 603,300
日本ライフライン 5,100 941.00 4,799,100
タカショー 1,400 715.00 1,001,000
ＩＤＯＭ 5,400 718.00 3,877,200
進和 1,000 2,324.00 2,324,000
エスケイジャパン 600 463.00 277,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ダイトロン 700 1,812.00 1,268,400
シークス 2,300 937.00 2,155,100
田中商事 500 569.00 284,500
オーハシテクニカ 900 1,369.00 1,232,100
白銅 600 2,404.00 1,442,400
ダイコー通産 200 1,069.00 213,800
伊藤忠商事 104,000 3,836.00 398,944,000
丸紅 150,300 1,212.50 182,238,750
高島 400 2,602.00 1,040,800
長瀬産業 7,900 1,947.00 15,381,300
蝶理 900 1,965.00 1,768,500
豊田通商 15,400 4,430.00 68,222,000
三共生興 2,200 504.00 1,108,800
兼松 6,000 1,369.00 8,214,000
ツカモトコーポレーション 300 1,076.00 322,800
三井物産 125,700 2,894.00 363,775,800
日本紙パルプ商事 800 4,000.00 3,200,000
カメイ 1,600 1,084.00 1,734,400
東都水産 100 4,660.00 466,000
ＯＵＧホールディングス 200 2,763.00 552,600
スターゼン 1,100 2,040.00 2,244,000
山善 6,200 994.00 6,162,800
椿本興業 300 3,685.00 1,105,500
住友商事 102,700 1,861.00 191,124,700
内田洋行 700 4,785.00 3,349,500
三菱商事 113,800 3,922.00 446,323,600
第一実業 700 3,290.00 2,303,000
キヤノンマーケティングジャパン 4,300 2,804.00 12,057,200
西華産業 700 1,660.00 1,162,000
佐藤商事 1,200 1,109.00 1,330,800
菱洋エレクトロ 1,000 2,272.00 2,272,000
東京産業 1,400 717.00 1,003,800
ユアサ商事 1,400 3,565.00 4,991,000
神鋼商事 400 3,820.00 1,528,000
トルク 1,200 194.00 232,800
阪和興業 3,000 2,821.00 8,463,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
正栄食品工業 1,100 3,865.00 4,251,500
カナデン 1,400 1,070.00 1,498,000
菱電商事 1,300 1,625.00 2,112,500
岩谷産業 3,800 5,380.00 20,444,000
ナイス 500 1,658.00 829,000
ニチモウ 300 2,389.00 716,700
極東貿易 600 2,658.00 1,594,800
アステナホールディングス 2,200 432.00 950,400
三愛オブリ 3,800 1,031.00 3,917,800
稲畑産業 3,500 2,305.00 8,067,500
ＧＳＩクレオス 900 1,455.00 1,309,500
明和産業 1,700 751.00 1,276,700
クワザワホールディングス 700 443.00 310,100
ワキタ 3,100 1,099.00 3,406,900
東邦ホールディングス 4,700 2,107.00 9,902,900
サンゲツ 4,200 1,607.00 6,749,400
ミツウロコグループホールディングス 1,800 923.00 1,661,400
シナネンホールディングス 600 3,475.00 2,085,000
伊藤忠エネクス 3,500 1,076.00 3,766,000
サンリオ 4,900 2,955.00 14,479,500
サンワテクノス 1,000 1,312.00 1,312,000
リョーサン 1,800 2,171.00 3,907,800
新光商事 2,500 891.00 2,227,500
トーホー 800 1,234.00 987,200
三信電気 700 1,529.00 1,070,300
東陽テクニカ 1,600 1,150.00 1,840,000
モスフードサービス 2,300 3,340.00 7,682,000
加賀電子 1,400 3,085.00 4,319,000
ソーダニッカ 1,400 570.00 798,000
立花エレテック 1,100 1,532.00 1,685,200
フォーバル 700 845.00 591,500
ＰＡＬＴＡＣ 2,400 4,345.00 10,428,000
三谷産業 2,700 312.00 842,400
太平洋興発 600 613.00 367,800
西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス 400 3,975.00 1,590,000
ヤマシタヘルスケアホールディングス 100 1,637.00 163,700
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コーア商事ホールディングス 1,100 713.00 784,300
国際紙パルプ商事 3,500 505.00 1,767,500
ヤマタネ 800 1,586.00 1,268,800
丸紅建材リース 100 1,918.00 191,800
日鉄物産 1,000 5,060.00 5,060,000
泉州電業 500 5,010.00 2,505,000
トラスコ中山 3,500 1,879.00 6,576,500
オートバックスセブン 5,200 1,414.00 7,352,800
モリト 1,300 744.00 967,200
加藤産業 1,800 3,320.00 5,976,000
北恵 500 785.00 392,500
イノテック 1,000 1,319.00 1,319,000
イエローハット 2,600 1,755.00 4,563,000
ＪＫホールディングス 1,300 970.00 1,261,000
日伝 1,200 1,946.00 2,335,200
北沢産業 1,300 198.00 257,400
杉本商事 800 2,048.00 1,638,400
因幡電機産業 4,200 2,721.00 11,428,200
東テク 500 3,325.00 1,662,500
ミスミグループ本社 21,800 3,105.00 67,689,000
アルテック 1,100 276.00 303,600
タキヒヨー 400 820.00 328,000
蔵王産業 300 1,868.00 560,400
スズケン 6,200 3,785.00 23,467,000
ジェコス 1,000 833.00 833,000
グローセル 1,800 403.00 725,400
ローソン 3,900 4,690.00 18,291,000
サンエー 1,200 4,220.00 5,064,000
カワチ薬品 1,300 2,135.00 2,775,500
エービーシー・マート 2,700 5,750.00 15,525,000
ハードオフコーポレーション 800 983.00 786,400
アスクル 3,700 1,653.00 6,116,100
ゲオホールディングス 2,100 1,339.00 2,811,900
アダストリア 1,900 2,024.00 3,845,600
ジーフット 1,500 321.00 481,500
シー・ヴイ・エス・ベイエリア 400 394.00 157,600
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くら寿司 1,800 3,185.00 5,733,000
キャンドゥ 700 2,217.00 1,551,900
アイケイ 600 410.00 246,000
パルグループホールディングス 1,600 2,143.00 3,428,800
エディオン 7,900 1,301.00 10,277,900
サーラコーポレーション 3,400 722.00 2,454,800
ワッツ 800 732.00 585,600
ハローズ 800 3,065.00 2,452,000
フジオフードグループ本社 1,500 1,364.00 2,046,000
あみやき亭 400 2,961.00 1,184,400
大黒天物産 500 5,180.00 2,590,000
ハニーズホールディングス 1,400 1,251.00 1,751,400
ファーマライズホールディングス 400 689.00 275,600
アルペン 1,300 2,075.00 2,697,500
ハブ 800 528.00 422,400
クオールホールディングス 2,200 1,401.00 3,082,200
ジンズホールディングス 900 3,575.00 3,217,500
ビックカメラ 10,300 1,171.00 12,061,300
ＤＣＭホールディングス 10,300 1,033.00 10,639,900
ＭｏｎｏｔａＲＯ 21,900 2,147.00 47,019,300
東京一番フーズ 600 587.00 352,200
アークランドサービスホールディングス 1,300 2,145.00 2,788,500
Ｊ．フロント リテイリング 19,400 1,054.00 20,447,600
ドトール・日レスホールディングス 2,700 1,614.00 4,357,800
マツキヨココカラ＆カンパニー 10,200 4,910.00 50,082,000
ブロンコビリー 1,000 2,373.00 2,373,000
ＺＯＺＯ 11,900 2,879.00 34,260,100
トレジャー・ファクトリー 600 1,360.00 816,000
物語コーポレーション 900 5,440.00 4,896,000
三越伊勢丹ホールディングス 26,200 1,032.00 27,038,400
Ｈａｍｅｅ 700 987.00 690,900
マーケットエンタープライズ 200 1,007.00 201,400
ウエルシアホールディングス 9,200 2,919.00 26,854,800
クリエイトＳＤホールディングス 2,500 3,015.00 7,537,500
丸善ＣＨＩホールディングス 1,600 373.00 596,800
ミサワ 400 604.00 241,600
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ティーライフ 300 1,388.00 416,400
シュッピン 1,500 1,277.00 1,915,500
オイシックス・ラ・大地 2,500 1,788.00 4,470,000
ネクステージ 3,600 2,583.00 9,298,800
ジョイフル本田 5,000 1,630.00 8,150,000
鳥貴族ホールディングス 700 2,187.00 1,530,900
ホットランド 1,400 1,338.00 1,873,200
すかいらーくホールディングス 21,300 1,642.00 34,974,600
ＳＦＰホールディングス 1,000 1,725.00 1,725,000
綿半ホールディングス 1,200 1,380.00 1,656,000
ヨシックスホールディングス 400 2,281.00 912,400
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホール
ディングス 5,000 1,120.00 5,600,000
ゴルフダイジェスト・オンライン 900 1,537.00 1,383,300
ＢＥＥＮＯＳ 900 2,387.00 2,148,300
あさひ 1,400 1,296.00 1,814,400
日本調剤 1,100 1,343.00 1,477,300
コスモス薬品 1,700 13,740.00 23,358,000
トーエル 800 912.00 729,600
セブン＆アイ・ホールディングス 58,200 5,361.00 312,010,200
クリエイト・レストランツ・ホールディング
ス 11,800 1,006.00 11,870,800
ツルハホールディングス 3,800 7,570.00 28,766,000
サンマルクホールディングス 1,400 1,596.00 2,234,400
フェリシモ 400 1,060.00 424,000
トリドールホールディングス 4,400 2,533.00 11,145,200
ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ 1,800 318.00 572,400
ウイルプラスホールディングス 400 892.00 356,800
ＪＭホールディングス 1,300 1,628.00 2,116,400
サツドラホールディングス 900 656.00 590,400
アレンザホールディングス 1,100 1,038.00 1,141,800
串カツ田中ホールディングス 600 1,820.00 1,092,000
バロックジャパンリミテッド 1,200 810.00 972,000
クスリのアオキホールディングス 1,500 5,390.00 8,085,000
ＦＯＯＤ ＆ ＬＩＦＥ ＣＯＭＰＡＮＩＥ 8,900 2,595.00 23,095,500
メディカルシステムネットワーク 1,500 441.00 661,500
藤久ホールディングス 600 679.00 407,400
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はるやまホールディングス 900 437.00 393,300
ノジマ 2,800 2,970.00 8,316,000
カッパ・クリエイト 2,600 1,469.00 3,819,400
ライトオン 1,500 744.00 1,116,000
良品計画 20,000 1,289.00 25,780,000
パリミキホールディングス 2,100 267.00 560,700
アドヴァングループ 1,400 797.00 1,115,800
アルビス 400 2,253.00 901,200
コナカ 1,900 340.00 646,000
ハウス オブ ローゼ 200 1,650.00 330,000
Ｇ－７ホールディングス 1,900 1,435.00 2,726,500
イオン北海道 2,300 1,058.00 2,433,400
コジマ 2,900 658.00 1,908,200
ヒマラヤ 600 983.00 589,800
コーナン商事 2,500 3,835.00 9,587,500
エコス 600 1,977.00 1,186,200
パン・パシフィック・インターナショナル
ホールディングス 34,700 2,038.00 70,718,600
西松屋チェーン 3,400 1,592.00 5,412,800
ゼンショーホールディングス 8,500 3,440.00 29,240,000
幸楽苑ホールディングス 1,200 1,291.00 1,549,200
ハークスレイ 900 548.00 493,200
サイゼリヤ 2,600 2,725.00 7,085,000
ＶＴホールディングス 6,600 491.00 3,240,600
魚力 400 2,465.00 986,000
フジ・コーポレーション 900 1,243.00 1,118,700
ユナイテッドアローズ 1,900 1,787.00 3,395,300
ハイデイ日高 2,500 2,135.00 5,337,500
ＹＵ－ＷＡ Ｃｒｅａｔｉｏｎ Ｈｏｌｄｉ
ｎｇｓ 1,400 204.00 285,600
コロワイド 7,200 1,889.00 13,600,800
ピーシーデポコーポレーション 2,100 305.00 640,500
壱番屋 1,200 4,760.00 5,712,000
ＰＬＡＮＴ 400 645.00 258,000
スギホールディングス 3,400 5,950.00 20,230,000
薬王堂ホールディングス 900 2,046.00 1,841,400
スクロール 2,600 928.00 2,412,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ヨンドシーホールディングス 1,400 1,775.00 2,485,000
木曽路 2,400 2,219.00 5,325,600
ＳＲＳホールディングス 2,700 872.00 2,354,400
千趣会 3,100 379.00 1,174,900
リテールパートナーズ 2,300 1,200.00 2,760,000
ケーヨー 3,200 945.00 3,024,000
上新電機 1,600 2,020.00 3,232,000
日本瓦斯 8,300 1,955.00 16,226,500
ロイヤルホールディングス 2,800 2,070.00 5,796,000
東天紅 200 901.00 180,200
いなげや 1,600 1,280.00 2,048,000
チヨダ 1,600 832.00 1,331,200
ライフコーポレーション 1,300 2,659.00 3,456,700
リンガーハット 2,100 2,354.00 4,943,400
ＭｒＭａｘＨＤ 2,100 619.00 1,299,900
ＡＯＫＩホールディングス 3,400 673.00 2,288,200
オークワ 2,300 859.00 1,975,700
コメリ 2,600 2,665.00 6,929,000
青山商事 3,400 862.00 2,930,800
しまむら 2,000 12,680.00 25,360,000
はせがわ 800 252.00 201,600
高島屋 11,700 1,391.00 16,274,700
松屋 3,000 815.00 2,445,000
エイチ・ツー・オー リテイリング 7,600 993.00 7,546,800
近鉄百貨店 500 2,326.00 1,163,000
丸井グループ 12,600 2,317.00 29,194,200
アクシアル リテイリング 1,100 3,420.00 3,762,000
イオン 57,200 2,611.00 149,349,200
イズミ 2,700 3,250.00 8,775,000
平和堂 2,500 1,999.00 4,997,500
フジ 3,800 2,180.00 8,284,000
ヤオコー 2,000 6,410.00 12,820,000
ゼビオホールディングス 2,300 926.00 2,129,800
ケーズホールディングス 14,700 1,402.00 20,609,400
Ｏｌｙｍｐｉｃグループ 800 600.00 480,000
日産東京販売ホールディングス 2,700 276.00 745,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シルバーライフ 400 1,291.00 516,400
Ｇｅｎｋｙ ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ 800 3,455.00 2,764,000
ナルミヤ・インターナショナル 500 852.00 426,000
ブックオフグループホールディングス 1,200 997.00 1,196,400
ギフトホールディングス 300 2,405.00 721,500
アインホールディングス 2,100 7,320.00 15,372,000
元気寿司 600 2,532.00 1,519,200
ヤマダホールディングス 61,900 493.00 30,516,700
アークランドサカモト 2,700 1,559.00 4,209,300
ニトリホールディングス 6,900 13,795.00 95,185,500
愛眼 1,000 177.00 177,000
ケーユーホールディングス 900 1,105.00 994,500
吉野家ホールディングス 6,100 2,582.00 15,750,200
松屋フーズホールディングス 900 4,090.00 3,681,000
サガミホールディングス 2,600 1,148.00 2,984,800
関西フードマーケット 1,500 1,238.00 1,857,000
王将フードサービス 1,100 6,910.00 7,601,000
プレナス 1,900 1,985.00 3,771,500
ミニストップ 1,400 1,459.00 2,042,600
アークス 3,000 2,091.00 6,273,000
バローホールディングス 3,500 1,881.00 6,583,500
ベルク 700 5,220.00 3,654,000
大庄 1,200 1,140.00 1,368,000
ファーストリテイリング 2,300 77,540.00 178,342,000
サンドラッグ 6,500 3,005.00 19,532,500
サックスバー ホールディングス 1,800 605.00 1,089,000
ヤマザワ 200 1,426.00 285,200
やまや 300 2,602.00 780,600
ベルーナ 3,700 804.00 2,974,800
島根銀行 600 486.00 291,600
じもとホールディングス 1,300 574.00 746,200
めぶきフィナンシャルグループ 71,300 266.00 18,965,800
東京きらぼしフィナンシャルグループ 2,100 2,200.00 4,620,000
九州フィナンシャルグループ 30,100 379.00 11,407,900
ゆうちょ銀行 40,800 1,067.00 43,533,600
富山第一銀行 4,300 432.00 1,857,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
コンコルディア・フィナンシャルグループ 86,100 435.00 37,453,500
西日本フィナンシャルホールディングス 9,000 732.00 6,588,000
三十三フィナンシャルグループ 1,400 1,412.00 1,976,800
第四北越フィナンシャルグループ 2,400 2,495.00 5,988,000
ひろぎんホールディングス 21,900 609.00 13,337,100
おきなわフィナンシャルグループ 1,500 2,154.00 3,231,000
十六フィナンシャルグループ 2,000 2,426.00 4,852,000
北國フィナンシャルホールディングス 1,500 4,435.00 6,652,500
プロクレアホールディングス 1,800 2,079.00 3,742,200
新生銀行 11,400 1,970.00 22,458,000
あおぞら銀行 9,700 2,690.00 26,093,000
代用有価証券
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 1,017,100 717.30 729,565,830 100,000株
りそなホールディングス 184,200 502.50 92,560,500
三井住友トラスト・ホールディングス 28,800 4,197.00 120,873,600
代用有価証券
三井住友フィナンシャルグループ 112,700 4,067.00 458,350,900 13,000株
千葉銀行 49,100 712.00 34,959,200
群馬銀行 28,000 372.00 10,416,000
武蔵野銀行 2,100 1,752.00 3,679,200
千葉興業銀行 3,800 252.00 957,600
筑波銀行 7,400 193.00 1,428,200
七十七銀行 4,700 1,722.00 8,093,400
秋田銀行 1,100 1,689.00 1,857,900
山形銀行 1,600 906.00 1,449,600
岩手銀行 1,100 1,950.00 2,145,000
東邦銀行 12,800 208.00 2,662,400
東北銀行 700 963.00 674,100
ふくおかフィナンシャルグループ 12,600 2,277.00 28,690,200
静岡銀行 35,800 793.00 28,389,400
スルガ銀行 15,500 371.00 5,750,500
八十二銀行 32,200 487.00 15,681,400
山梨中央銀行 1,800 1,114.00 2,005,200
大垣共立銀行 2,900 1,718.00 4,982,200
福井銀行 1,300 1,358.00 1,765,400
清水銀行 600 1,459.00 875,400
富山銀行 300 1,759.00 527,700
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
滋賀銀行 2,900 2,626.00 7,615,400
南都銀行 2,300 1,999.00 4,597,700
百五銀行 14,100 323.00 4,554,300
京都銀行 5,400 5,450.00 29,430,000
紀陽銀行 4,900 1,385.00 6,786,500
ほくほくフィナンシャルグループ 9,800 822.00 8,055,600
山陰合同銀行 9,700 655.00 6,353,500
中国銀行 12,400 954.00 11,829,600
鳥取銀行 600 1,141.00 684,600
伊予銀行 19,300 619.00 11,946,700
百十四銀行 1,600 1,668.00 2,668,800
四国銀行 2,200 843.00 1,854,600
阿波銀行 2,200 1,997.00 4,393,400
大分銀行 1,000 1,906.00 1,906,000
宮崎銀行 900 2,072.00 1,864,800
佐賀銀行 900 1,471.00 1,323,900
琉球銀行 3,800 801.00 3,043,800
セブン銀行 51,900 259.00 13,442,100
みずほフィナンシャルグループ 208,200 1,561.50 325,104,300
高知銀行 600 678.00 406,800
山口フィナンシャルグループ 17,400 732.00 12,736,800
長野銀行 600 1,253.00 751,800
名古屋銀行 1,100 2,965.00 3,261,500
北洋銀行 21,900 225.00 4,927,500
愛知銀行 600 5,140.00 3,084,000
中京銀行 600 1,669.00 1,001,400
大光銀行 600 1,322.00 793,200
愛媛銀行 2,300 881.00 2,026,300
トマト銀行 400 1,004.00 401,600
京葉銀行 7,400 464.00 3,433,600
栃木銀行 8,200 267.00 2,189,400
北日本銀行 400 1,636.00 654,400
東和銀行 2,800 517.00 1,447,600
福島銀行 2,100 211.00 443,100
大東銀行 700 633.00 443,100
トモニホールディングス 12,500 311.00 3,887,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
フィデアホールディングス 1,600 1,279.00 2,046,400
池田泉州ホールディングス 19,200 201.00 3,859,200
ＦＰＧ 6,000 943.00 5,658,000
ジャパンインベストメントアドバイザー 1,400 1,255.00 1,757,000
マーキュリアホールディングス 1,100 593.00 652,300
ＳＢＩホールディングス 21,500 2,650.00 56,975,000
ジャフコ グループ 6,000 1,767.00 10,602,000
大和証券グループ本社 111,700 615.70 68,773,690
野村ホールディングス 265,200 510.30 135,331,560
岡三証券グループ 12,100 344.00 4,162,400
丸三証券 5,200 480.00 2,496,000
東洋証券 5,700 224.00 1,276,800
東海東京フィナンシャル・ホールディングス 17,300 377.00 6,522,100
光世証券 300 450.00 135,000
水戸証券 3,700 267.00 987,900
いちよし証券 3,000 633.00 1,899,000
松井証券 8,600 796.00 6,845,600
マネックスグループ 14,700 433.00 6,365,100
極東証券 2,000 688.00 1,376,000
岩井コスモホールディングス 1,500 1,255.00 1,882,500
アイザワ証券グループ 2,200 702.00 1,544,400
マネーパートナーズグループ 2,200 244.00 536,800
スパークス・グループ 8,000 283.00 2,264,000
かんぽ生命保険 17,500 2,143.00 37,502,500
ＳＯＭＰＯホールディングス 24,700 5,861.00 144,766,700
アニコム ホールディングス 5,400 661.00 3,569,400
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール
ディングス 35,700 4,286.00 153,010,200
第一生命ホールディングス 84,700 2,307.00 195,402,900
東京海上ホールディングス 48,400 7,783.00 376,697,200
Ｔ＆Ｄホールディングス 38,700 1,506.00 58,282,200
アドバンスクリエイト 900 982.00 883,800
全国保証 4,100 4,345.00 17,814,500
あんしん保証 900 257.00 231,300
ジェイリース 600 1,905.00 1,143,000
イントラスト 800 562.00 449,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本モーゲージサービス 1,000 983.00 983,000
Ｃａｓａ 700 888.00 621,600
アルヒ 2,600 1,025.00 2,665,000
プレミアグループ 900 4,390.00 3,951,000
ネットプロテクションズホールディングス 5,300 589.00 3,121,700
クレディセゾン 10,300 1,590.00 16,377,000
芙蓉総合リース 1,500 7,950.00 11,925,000
みずほリース 2,100 3,215.00 6,751,500
東京センチュリー 2,700 4,510.00 12,177,000
日本証券金融 6,800 832.00 5,657,600
アイフル 29,500 371.00 10,944,500
リコーリース 1,500 3,580.00 5,370,000
イオンフィナンシャルサービス 9,500 1,350.00 12,825,000
アコム 34,200 323.00 11,046,600
ジャックス 1,800 3,435.00 6,183,000
オリエントコーポレーション 47,800 129.00 6,166,200
オリックス 103,200 2,272.00 234,470,400
三菱ＨＣキャピタル 55,900 621.00 34,713,900
九州リースサービス 700 571.00 399,700
日本取引所グループ 40,400 2,087.50 84,335,000
イー・ギャランティ 2,600 2,198.00 5,714,800
アサックス 700 608.00 425,600
ＮＥＣキャピタルソリューション 700 2,070.00 1,449,000
いちご 19,700 292.00 5,752,400
日本駐車場開発 18,400 167.00 3,072,800
スター・マイカ・ホールディングス 1,100 1,464.00 1,610,400
ＳＲＥホールディングス 500 2,532.00 1,266,000
ＡＤワークスグループ 4,700 152.00 714,400
ヒューリック 37,900 1,033.00 39,150,700
三栄建築設計 700 1,611.00 1,127,700
野村不動産ホールディングス 9,000 3,160.00 28,440,000
三重交通グループホールディングス 3,600 479.00 1,724,400
サムティ 2,600 2,004.00 5,210,400
ディア・ライフ 2,400 598.00 1,435,200
コーセーアールイー 700 625.00 437,500
地主 1,200 2,023.00 2,427,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
プレサンスコーポレーション 1,900 1,547.00 2,939,300
ＴＨＥグローバル社 1,400 144.00 201,600
ハウスコム 300 892.00 267,600
ＪＰＭＣ 800 1,001.00 800,800
サンセイランディック 800 820.00 656,000
エストラスト 300 528.00 158,400
フージャースホールディングス 2,300 801.00 1,842,300
オープンハウスグループ 5,500 5,460.00 30,030,000
東急不動産ホールディングス 47,400 696.00 32,990,400
飯田グループホールディングス 14,500 2,128.00 30,856,000
イーグランド 400 1,406.00 562,400
ムゲンエステート 1,400 472.00 660,800
ビーロット 1,500 511.00 766,500
ファーストブラザーズ 500 818.00 409,000
Ａｎｄ Ｄｏホールディングス 1,000 826.00 826,000
シーアールイー 700 1,669.00 1,168,300
プロパティエージェント 200 1,448.00 289,600
ケイアイスター不動産 800 4,685.00 3,748,000
アグレ都市デザイン 400 1,500.00 600,000
グッドコムアセット 800 1,242.00 993,600
ジェイ・エス・ビー 400 3,195.00 1,278,000
ロードスターキャピタル 500 2,021.00 1,010,500
テンポイノベーション 600 879.00 527,400
グローバル・リンク・マネジメント 400 894.00 357,600
フェイスネットワーク 300 1,353.00 405,900
パーク２４ 10,300 1,829.00 18,838,700
パラカ 500 1,836.00 918,000
三井不動産 67,800 2,834.50 192,179,100
三菱地所 99,000 1,903.00 188,397,000
平和不動産 2,800 3,940.00 11,032,000
東京建物 14,900 1,882.00 28,041,800
京阪神ビルディング 2,300 1,265.00 2,909,500
住友不動産 31,300 3,489.00 109,205,700
テーオーシー 2,600 761.00 1,978,600
東京楽天地 300 3,995.00 1,198,500
スターツコーポレーション 2,300 2,754.00 6,334,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
フジ住宅 2,100 664.00 1,394,400
空港施設 1,600 542.00 867,200
明和地所 800 619.00 495,200
ゴールドクレスト 1,400 1,714.00 2,399,600
エスリード 700 1,698.00 1,188,600
日神グループホールディングス 2,500 433.00 1,082,500
日本エスコン 3,400 764.00 2,597,600
タカラレーベン 7,200 354.00 2,548,800
ＡＶＡＮＴＩＡ 800 813.00 650,400
イオンモール 8,800 1,649.00 14,511,200
毎日コムネット 700 615.00 430,500
ファースト住建 600 1,117.00 670,200
カチタス 4,300 3,090.00 13,287,000
トーセイ 2,500 1,245.00 3,112,500
穴吹興産 400 2,043.00 817,200
サンフロンティア不動産 2,500 1,089.00 2,722,500
ＦＪネクストホールディングス 1,600 1,077.00 1,723,200
インテリックス 400 538.00 215,200
ランドビジネス 900 230.00 207,000
サンネクスタグループ 700 995.00 696,500
グランディハウス 1,300 536.00 696,800
日本空港ビルデング 5,600 5,050.00 28,280,000
明豊ファシリティワークス 800 626.00 500,800
日本工営 1,100 3,380.00 3,718,000
ＬＩＦＵＬＬ 5,300 169.00 895,700
ミクシィ 3,800 2,266.00 8,610,800
ジェイエイシーリクルートメント 1,400 1,862.00 2,606,800
日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス 27,600 1,628.00 44,932,800
メンバーズ 400 2,717.00 1,086,800
中広 400 385.00 154,000
ＵＴグループ 2,400 2,435.00 5,844,000
アイティメディア 800 1,568.00 1,254,400
Ｅ・Ｊホールディングス 900 1,267.00 1,140,300
夢真ビーネックスグループ 5,500 1,555.00 8,552,500
コシダカホールディングス 4,700 648.00 3,045,600
アルトナー 500 910.00 455,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
パソナグループ 1,800 1,917.00 3,450,600
ＣＤＳ 400 1,896.00 758,400
リンクアンドモチベーション 3,900 512.00 1,996,800
エス・エム・エス 5,700 2,874.00 16,381,800
サニーサイドアップグループ 800 678.00 542,400
パーソルホールディングス 16,800 2,670.00 44,856,000
リニカル 1,100 794.00 873,400
クックパッド 5,600 207.00 1,159,200
エスクリ 1,100 354.00 389,400
アイ・ケイ・ケイホールディングス 1,000 578.00 578,000
学情 600 981.00 588,600
スタジオアリス 700 2,247.00 1,572,900
シミックホールディングス 800 1,496.00 1,196,800
エプコ 300 696.00 208,800
ＮＪＳ 300 1,955.00 586,500
綜合警備保障 6,100 3,905.00 23,820,500
カカクコム 12,300 2,378.00 29,249,400
アイロムグループ 600 1,927.00 1,156,200
セントケア・ホールディング 1,000 905.00 905,000
サイネックス 200 588.00 117,600
ルネサンス 1,300 930.00 1,209,000
ディップ 3,000 3,515.00 10,545,000
デジタルホールディングス 1,200 1,263.00 1,515,600
新日本科学 2,100 2,087.00 4,382,700
キャリアデザインセンター 400 1,154.00 461,600
ベネフィット・ワン 6,100 1,895.00 11,559,500
エムスリー 29,700 3,850.00 114,345,000
ツカダ・グローバルホールディング 1,300 311.00 404,300
ブラス 300 870.00 261,000
アウトソーシング 9,700 1,101.00 10,679,700
ウェルネット 1,700 444.00 754,800
ワールドホールディングス 700 2,269.00 1,588,300
ディー・エヌ・エー 6,400 1,870.00 11,968,000
博報堂ＤＹホールディングス 21,300 1,296.00 27,604,800
ぐるなび 2,700 359.00 969,300
タカミヤ 2,100 368.00 772,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ジャパンベストレスキューシステム 1,100 750.00 825,000
ファンコミュニケーションズ 4,000 386.00 1,544,000
ライク 600 1,976.00 1,185,600
ビジネス・ブレークスルー 600 411.00 246,600
エスプール 4,800 1,007.00 4,833,600
ＷＤＢホールディングス 800 2,506.00 2,004,800
ティア 900 436.00 392,400
ＣＤＧ 100 1,279.00 127,900
アドウェイズ 2,600 680.00 1,768,000
バリューコマース 1,300 3,030.00 3,939,000
インフォマート 18,500 364.00 6,734,000
ＪＰホールディングス 4,300 256.00 1,100,800
エコナックホールディングス 4,300 90.00 387,000
ＣＬホールディングス 400 905.00 362,000
プレステージ・インターナショナル 6,300 645.00 4,063,500
アミューズ 900 2,002.00 1,801,800
ドリームインキュベータ 500 1,971.00 985,500
クイック 1,100 1,439.00 1,582,900
ＴＡＣ 1,100 211.00 232,100
電通グループ 15,800 4,230.00 66,834,000
テイクアンドギヴ・ニーズ 800 1,254.00 1,003,200
ぴあ 500 3,120.00 1,560,000
イオンファンタジー 700 3,035.00 2,124,500
シーティーエス 1,800 812.00 1,461,600
ネクシィーズグループ 700 559.00 391,300
Ｈ．Ｕ．グループホールディングス 4,400 3,170.00 13,948,000
アルプス技研 1,400 1,810.00 2,534,000
日本空調サービス 1,700 790.00 1,343,000
オリエンタルランド 17,900 18,190.00 325,601,000
ダスキン 3,500 2,966.00 10,381,000
明光ネットワークジャパン 2,000 603.00 1,206,000
ファルコホールディングス 700 1,892.00 1,324,400
秀英予備校 200 423.00 84,600
ラウンドワン 4,800 1,365.00 6,552,000
リゾートトラスト 7,200 2,032.00 14,630,400
ビー・エム・エル 2,100 3,775.00 7,927,500
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りらいあコミュニケーションズ 2,300 1,079.00 2,481,700
リソー教育 8,000 303.00 2,424,000
早稲田アカデミー 900 1,160.00 1,044,000
ユー・エス・エス 18,900 2,545.00 48,100,500
東京個別指導学院 1,600 590.00 944,000
サイバーエージェント 35,900 1,338.00 48,034,200
楽天グループ 78,100 625.00 48,812,500
クリーク・アンド・リバー社 900 2,054.00 1,848,600
モーニングスター 2,900 524.00 1,519,600
テー・オー・ダブリュー 3,200 313.00 1,001,600
山田コンサルティンググループ 900 1,164.00 1,047,600
セントラルスポーツ 600 2,519.00 1,511,400
フルキャストホールディングス 1,500 2,230.00 3,345,000
エン・ジャパン 3,000 1,894.00 5,682,000
リソルホールディングス 200 4,765.00 953,000
テクノプロ・ホールディングス 10,100 2,944.00 29,734,400
アトラグループ 500 192.00 96,000
インターワークス 700 362.00 253,400
アイ・アールジャパンホールディングス 800 2,082.00 1,665,600
ＫｅｅＰｅｒ技研 1,100 3,340.00 3,674,000
ファーストロジック 300 758.00 227,400
三機サービス 400 968.00 387,200
Ｇｕｎｏｓｙ 1,000 700.00 700,000
デザインワン・ジャパン 700 178.00 124,600
イー・ガーディアン 600 2,923.00 1,753,800
リブセンス 1,200 174.00 208,800
ジャパンマテリアル 5,200 1,753.00 9,115,600
ベクトル 2,400 1,149.00 2,757,600
ウチヤマホールディングス 800 289.00 231,200
チャーム・ケア・コーポレーション 1,300 1,075.00 1,397,500
キャリアリンク 600 2,039.00 1,223,400
ＩＢＪ 1,400 699.00 978,600
アサンテ 700 1,534.00 1,073,800
バリューＨＲ 1,600 1,358.00 2,172,800
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ 1,400 3,380.00 4,732,000
ライドオンエクスプレスホールディングス 700 1,269.00 888,300
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ＥＲＩホールディングス 600 1,025.00 615,000
アビスト 200 2,927.00 585,400
シグマクシス・ホールディングス 2,000 1,106.00 2,212,000
ウィルグループ 1,300 1,201.00 1,561,300
エスクロー・エージェント・ジャパン 2,000 156.00 312,000
メドピア 1,200 1,989.00 2,386,800
レアジョブ 400 531.00 212,400
リクルートホールディングス 120,600 4,408.00 531,604,800
エラン 2,300 1,031.00 2,371,300
土木管理総合試験所 600 326.00 195,600
ネットマーケティング 900 573.00 515,700
日本郵政 183,800 966.60 177,661,080
ベルシステム２４ホールディングス 2,400 1,461.00 3,506,400
鎌倉新書 2,000 593.00 1,186,000
ＳＭＮ 400 578.00 231,200
一蔵 300 447.00 134,100
グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ 300 672.00 201,600
エアトリ 1,000 2,276.00 2,276,000
アトラエ 1,200 1,586.00 1,903,200
ストライク 700 3,615.00 2,530,500
ソラスト 4,100 762.00 3,124,200
セラク 500 1,160.00 580,000
インソース 1,900 2,172.00 4,126,800
ベイカレント・コンサルティング 1,200 36,600.00 43,920,000
Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 300 2,567.00 770,100
アイモバイル 800 1,313.00 1,050,400
キャリアインデックス 600 507.00 304,200
ＭＳ－Ｊａｐａｎ 700 854.00 597,800
船場 300 680.00 204,000
ジャパンエレベーターサービスホールディン
グス 5,300 1,508.00 7,992,400
フルテック 300 1,308.00 392,400
ツナググループ・ホールディングス 700 311.00 217,700
ＧａｍｅＷｉｔｈ 700 461.00 322,700
ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ 300 634.00 190,200
ウェルビー 1,100 708.00 778,800
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エル・ティー・エス 200 3,480.00 696,000
ミダックホールディングス 800 2,865.00 2,292,000
日総工産 1,300 567.00 737,100
キュービーネットホールディングス 800 1,301.00 1,040,800
ＲＰＡホールディングス 2,600 305.00 793,000
スプリックス 600 970.00 582,000
マネジメントソリューションズ 900 2,676.00 2,408,400
プロレド・パートナーズ 400 466.00 186,400
ａｎｄ ｆａｃｔｏｒｙ 700 387.00 270,900
テノ．ホールディングス 200 634.00 126,800
フロンティア・マネジメント 500 1,341.00 670,500
ピアラ 300 681.00 204,300
コプロ・ホールディングス 300 837.00 251,100
ギークス 300 1,013.00 303,900
カーブスホールディングス 4,700 688.00 3,233,600
フォーラムエンジニアリング 1,000 937.00 937,000
Ｆａｓｔ Ｆｉｔｎｅｓｓ Ｊａｐａｎ 300 1,275.00 382,500
ダイレクトマーケティングミックス 1,700 1,901.00 3,231,700
ポピンズ 400 1,817.00 726,800
ＬＩＴＡＬＩＣＯ 1,400 2,327.00 3,257,800
アドバンテッジリスクマネジメント 900 499.00 449,100
リログループ 9,300 2,035.00 18,925,500
東祥 1,300 1,286.00 1,671,800
ビーウィズ 500 1,408.00 704,000
ＴＲＥホールディングス 3,200 1,602.00 5,126,400
人・夢・技術グループ 700 2,495.00 1,746,500
エイチ・アイ・エス 3,600 1,950.00 7,020,000
ラックランド 600 2,948.00 1,768,800
共立メンテナンス 3,000 4,840.00 14,520,000
イチネンホールディングス 1,700 1,253.00 2,130,100
建設技術研究所 800 2,605.00 2,084,000
スペース 1,100 888.00 976,800
燦ホールディングス 800 1,829.00 1,463,200
スバル興業 100 8,740.00 874,000
東京テアトル 600 1,219.00 731,400
タナベ経営 400 676.00 270,400
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ナガワ 500 8,190.00 4,095,000
東京都競馬 1,200 4,010.00 4,812,000
常磐興産 700 1,277.00 893,900
カナモト 2,700 1,995.00 5,386,500
西尾レントオール 1,400 2,767.00 3,873,800
アゴーラ ホスピタリティー グループ 13,900 22.00 305,800
トランス・コスモス 2,100 3,620.00 7,602,000
乃村工藝社 7,200 876.00 6,307,200
藤田観光 800 2,561.00 2,048,800
ＫＮＴ－ＣＴホールディングス 1,100 1,449.00 1,593,900
日本管財 1,800 2,576.00 4,636,800
トーカイ 1,200 1,697.00 2,036,400
セコム 16,600 8,818.00 146,378,800
セントラル警備保障 800 2,614.00 2,091,200
丹青社 3,300 807.00 2,663,100
メイテック 6,000 2,297.00 13,782,000
応用地質 1,600 1,672.00 2,675,200
船井総研ホールディングス 3,100 2,268.00 7,030,800
進学会ホールディングス 700 316.00 221,200
オオバ 900 699.00 629,100
いであ 300 1,694.00 508,200
学究社 500 1,569.00 784,500
ベネッセホールディングス 5,600 2,258.00 12,644,800
イオンディライト 1,900 2,816.00 5,350,400
ナック 600 974.00 584,400
ダイセキ 3,100 3,740.00 11,594,000
ステップ 600 1,690.00 1,014,000
合 計 18,043,600 43,119,927,780
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
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第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 2,562,900 1,533,700
コール・ローン 1,200,045,994 1,666,890,876
国債証券 29,893,169,504 24,334,558,216
地方債証券 8,278,828,896 3,680,879,448
特殊債券 32,116,828,429 21,358,782,673
派生商品評価勘定 1,705,824,840 354,504,643
未収利息 228,669,563 183,248,516
前払費用 8,612,020 12,923,498
27,326 34,381
差入委託証拠金
流動資産合計 73,434,569,472 51,593,355,951
資産合計 73,434,569,472 51,593,355,951
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 491,627,487
未払金 - 1,390,200
未払解約金 203,203,310 -
914 786
未払利息
流動負債合計 203,204,224 493,018,473
負債合計 203,204,224 493,018,473
純資産の部
元本等
元本 53,203,722,162 43,247,405,559
剰余金
20,027,643,086 7,852,931,919
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 73,231,365,248 51,100,337,478
純資産合計 73,231,365,248 51,100,337,478
負債純資産合計 73,434,569,472 51,593,355,951
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券及び特殊債券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時
価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
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金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と
外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 85,327,381,496円 53,203,722,162円
期首からの追加設定元本額 3,384,048,241円 1,984,006,182円
期首からの一部解約元本額 35,507,707,575円 11,940,322,785円
元本の内訳 ※
円サポート 996,103,939円 840,477,734円
高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）毎月分配型 1,426,724,931円 1,381,781,891円
高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）資産成長型 84,177,587円 72,369,252円
スマート・ラップ・ジャパン（毎月分配型） 34,061,417円 156,117,790円
スマート・ラップ・ジャパン（１年決算型） 38,643,024円 168,813,385円
スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配 9,233,698円 16,447,986円
型）
スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算 14,424,644円 28,394,334円
型）
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 76,702,036円 93,673,331円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 26,223,375円 30,571,588円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 26,026,264円 28,958,347円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 15,713,078円 －円
２
高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（適格 21,884,209,956円 17,316,332,604円
機関投資家向け）
高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（年２ 1,145,306,112円 1,141,836,244円
回決算型・適格機関投資家向け）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
高格付先進国ソブリンオープン・為替ヘッジあり（適格 8,669,673,403円 7,603,672,037円
機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンオープン・為替ヘッジ７０（適格 1,559,919,406円 56,924,084円
機関投資家向け）
高格付先進国ソブリンファンド ２０１３－０５Ｍ（適 2,218,823,560円 2,180,586,405円
格機関投資家向け）
高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり ２０ 75,532,014円 74,299,083円
１３－０７Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり ２０ 779,036,621円 698,258,030円
１６－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり ２０ 426,721,101円 350,398,940円
１６－１０Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,929,533,941円 1,978,419,823円
１３－１１Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,268,197,807円 1,240,817,502円
１４－０５Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,234,101,442円 1,270,352,025円
１４－０７（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 735,170,594円 552,558,818円
１４－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 550,631,827円 561,337,757円
１４－１０（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 484,541,228円 497,241,907円
１４－１１Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,643,645,693円 628,905,977円
１５－０２Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 620,938,268円 631,421,883円
１５－０３Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,513,531,273円 686,679,003円
１５－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,227,337,378円 1,007,351,736円
１５－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,488,836,545円 1,952,406,063円
１６－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
計 53,203,722,162円 43,247,405,559円
２. 受益権の総数 53,203,722,162口 43,247,405,559口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △141,951,796
地方債証券 △91,711,377
特殊債券 △668,656,007
合計 △902,319,180
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △2,485,444,635
地方債証券 △365,513,118
特殊債券 △2,376,272,177
合計 △5,227,229,930
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 71,585,615,386 － 69,879,790,546 1,705,824,840
米ドル 9,891,376,863 － 9,827,014,715 64,362,148
加ドル 9,509,442,967 － 9,236,685,231 272,757,736
ユーロ 29,961,331,946 － 29,397,011,460 564,320,486
スウェーデンク
8,349,879,467 － 8,120,235,250 229,644,217
ローナ
豪ドル 13,873,584,143 － 13,298,843,890 574,740,253
合計 71,585,615,386 － 69,879,790,546 1,705,824,840
（2022年 7月19日現在）
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（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 49,078,660,181 － 49,215,783,025 △137,122,844
加ドル 7,307,053,940 － 7,353,313,310 △46,259,370
ユーロ 21,705,055,438 － 21,380,977,250 324,078,188
英ポンド 2,870,742,693 － 2,930,119,827 △59,377,134
スウェーデンク
4,369,227,620 － 4,410,449,364 △41,221,744
ローナ
豪ドル 12,826,580,490 － 13,140,923,274 △314,342,784
合計 49,078,660,181 － 49,215,783,025 △137,122,844
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ
いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.3764円 1口当たり純資産額 1.1816円
(1万口当たり純資産額) (13,764円) (1万口当たり純資産額) (11,816円)
附属明細表
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第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
加ドル 特殊債券 CANADA HOUSING TRUST-2.1%-29/09/15 2,500,000.00 2,287,700.00
CANADA HOUSING TRUST-1.75%-30/06/15 32,040,000.00 28,242,651.24
CANADA HOUSING TRUST-1.1%-31/03/15 38,400,000.00 31,574,246.40
CANADA HOUSING TRUST-1.6%-31/12/15 10,000,000.00 8,478,750.00
82,940,000.00 70,583,347.64
加ドル小計
(7,515,009,023)
ユーロ 国債証券 BELGIUM KINGDOM-1.0%-31/06/22 71,500,000.00 67,722,512.00
BELGIUM KINGDOM-0.35%-32/06/22 10,400,000.00 9,009,189.90
BELGIUM KINGDOM-1.25%-33/04/22 37,200,000.00 35,215,975.20
BELGIUM KINGDOM-3.0%-34/06/22 35,700,000.00 39,390,023.40
BELGIUM KINGDOM-1.6%-47/06/22 1,480,000.00 1,245,837.36
156,280,000.00 152,583,537.86
ユーロ小計
(21,376,953,654)
英ポンド 国債証券 UK TREASURY-1.0%-32/01/31 6,000,000.00 5,376,600.00
UK TREASURY-4.25%-32/06/07 5,500,000.00 6,525,904.00
UK TREASURY-0.875%-33/07/31 7,000,000.00 6,023,458.56
18,500,000.00 17,925,962.56
英ポンド小計
(2,957,604,562)
スウェー 特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT BANK-3.75%- 162,000,000.00 173,152,744.20
デンク
32/06/01
ローナ
NORDIC INVESTMENT BANK-2.94%-31/10/17 102,500,000.00 102,092,092.02
OEKB OEST. KONTROLLBANK-1.37%- 60,000,000.00 54,345,235.20
28/11/13
324,500,000.00 329,590,071.42
スウェーデンクローナ小計
(4,373,660,247)
豪ドル 地方債証券 NEW S WALES TREASURY CRP-1.5%- 4,600,000.00 3,678,044.17
32/02/20
QUEENSLAND TREASURY CORP-2.0%- 7,700,000.00 6,295,127.68
33/08/22
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QUEENSLAND TREASURY CORP-2.25%- 2,000,000.00 1,472,623.68
41/11/20
TREASURY CORP VICTORIA-1.5%-30/11/20 3,000,000.00 2,486,014.44
TREASURY CORP VICTORIA-1.5%-31/09/10 13,300,000.00 10,751,139.85
TREASURY CORP VICTORIA-4.25%-32/12/20 6,000,000.00 6,092,316.60
WESTERN AUST TREAS CORP-1.75%- 10,000,000.00 8,320,638.50
31/10/22
46,600,000.00 39,095,904.92
地方債証券小計
(3,680,879,448)
特殊債券 BNG BANK NV-3.3%-29/04/26 3,000,000.00 2,817,256.26
EUROFIMA-3.35%-29/05/21 58,560,000.00 54,623,528.28
KOMMUNALBANKEN AS-2.4%-29/11/21 27,990,000.00 24,626,076.15
LANDWIRTSCH. RENTENBANK-1.9%-30/01/30 10,000,000.00 8,431,140.80
NEDER WATERSCHAPSBANK-3.3%-29/05/02 10,750,000.00 10,087,377.20
110,300,000.00 100,585,378.69
特殊債券小計
(9,470,113,403)
156,900,000.00 139,681,283.61
豪ドル小計
(13,150,992,851)
49,374,220,337
合計
(49,374,220,337)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
加ドル 特殊債券 4銘柄 100.0% 15.2%
ユーロ 国債証券 5銘柄 100.0% 43.2%
英ポンド 国債証券 3銘柄 100.0% 6.0%
スウェーデンクローナ 特殊債券 3銘柄 100.0% 8.9%
豪ドル 地方債証券 7銘柄 28.0% 7.5%
特殊債券 5銘柄 72.0% 19.2%
第２ 信用取引契約残高明細表
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該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド Ｊリート
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 242,953,781 307,258,832
投資証券 26,726,552,060 37,620,202,500
派生商品評価勘定 6,297,810 812,200
未収入金 - 1,063,435,200
未収配当金 170,747,555 255,996,661
前払金 - 12,781,040
22,572,000 35,226,000
差入委託証拠金
流動資産合計 27,169,123,206 39,295,712,433
資産合計 27,169,123,206 39,295,712,433
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 7,017,720
前受金 10,796,370 -
未払解約金 35,920 796,235,130
185 144
未払利息
流動負債合計 10,832,475 803,252,994
負債合計 10,832,475 803,252,994
純資産の部
元本等
元本 18,147,264,346 27,045,389,835
剰余金
9,011,026,385 11,447,069,604
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 27,158,290,731 38,492,459,439
純資産合計 27,158,290,731 38,492,459,439
負債純資産合計 27,169,123,206 39,295,712,433
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
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金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 18,331,250,932円 18,147,264,346円
期首からの追加設定元本額 14,599,590,736円 18,292,718,419円
期首からの一部解約元本額 14,783,577,322円 9,394,592,930円
元本の内訳 ※
上場インデックスファンドＪリート（東証ＲＥＩＴ指 9,649,955,563円 16,437,771,862円
数）隔月分配型（ミニ）
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 18,691,609円 18,434,546円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 6,649,933円 5,963,890円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 6,534,241円 5,646,689円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 8,157,751円 －円
２
インデックス・Ｊリート・オープン（適格機関投資家向 1,934,888,989円 4,350,508,487円
け）
インデックスファンドＪリート ２０１５－０３（適格 163,249,424円 158,369,490円
機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート ２０２０－０１（適格 1,412,244,188円 1,392,219,186円
機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート・分配抑制コース ２０ 1,456,161,749円 1,435,674,407円
２０－０２（適格機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート・分配抑制コース ２０ 166,543,170円 164,477,034円
２０－０３（適格機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート ２０２１－０５（適格 2,290,548,963円 1,475,816,380円
機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート ２０２１－１０（適格 －円 1,408,532,812円
機関投資家向け）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ｎｉｋｋｏａｍ バランスファンド３－Ｂ私募 ２００ 542,857,703円 －円
２（適格機関投資家向け）
Ｎｉｋｋｏａｍ バランス・プラス・米国株式モメンタ 490,781,063円 191,975,052円
ム戦略ファンド１－Ｂ私募 ２１０３（適格機関投資家
向け）
計 18,147,264,346円 27,045,389,835円
２. 受益権の総数 18,147,264,346口 27,045,389,835口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
251/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 46,950,272
合計 46,950,272
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 1,829,318,045
合計 1,829,318,045
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
252/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
市場取引 株価指数先物取引
買建 416,784,630 － 423,126,000 6,341,370
合計 416,784,630 － 423,126,000 6,341,370
（2022年 7月19日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 611,159,540 － 605,022,000 △6,137,540
合計 611,159,540 － 605,022,000 △6,137,540
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.4966円 1口当たり純資産額 1.4233円
(1万口当たり純資産額) (14,966円) (1万口当たり純資産額) (14,233円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
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（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 エスコンジャパンリート投資法人 投資証券 692 85,046,800
サンケイリアルエステート投資法人 投資証券 1,088 106,406,400
ＳＯＳｉＬＡ物流リート投資法人 投資証券 1,598 240,658,800
東海道リート投資法人 投資証券 263 32,796,100
日本アコモデーションファンド投資法人 投資証券 1,186 805,294,000
森ヒルズリート投資法人 投資証券 4,040 621,352,000
産業ファンド投資法人 投資証券 4,878 897,064,200
アドバンス・レジデンス投資法人 投資証券 3,436 1,252,422,000
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法 2,458 548,134,000
人 投資証券
アクティビア・プロパティーズ投資法人 投資証券 1,809 738,072,000
ＧＬＰ投資法人 投資証券 11,128 1,868,391,200
コンフォリア・レジデンシャル投資法人 投資証券 1,598 543,320,000
日本プロロジスリート投資法人 投資証券 5,621 1,908,329,500
星野リゾート・リート投資法人 投資証券 601 380,433,000
Ｏｎｅリート投資法人 投資証券 596 161,158,400
イオンリート投資法人 投資証券 4,041 623,122,200
ヒューリックリート投資法人 投資証券 3,206 514,883,600
日本リート投資法人 投資証券 1,060 383,190,000
積水ハウス・リート投資法人 投資証券 10,429 831,191,300
トーセイ・リート投資法人 投資証券 718 97,648,000
ケネディクス商業リート投資法人 投資証券 1,372 384,708,800
ヘルスケア＆メディカル投資法人 投資証券 842 144,150,400
サムティ・レジデンシャル投資法人 投資証券 778 102,929,400
野村不動産マスターファンド投資法人 投資証券 11,111 1,825,537,300
いちごホテルリート投資法人 投資証券 569 51,665,200
ラサールロジポート投資法人 投資証券 4,206 727,638,000
スターアジア不動産投資法人 投資証券 3,551 211,994,700
マリモ地方創生リート投資法人 投資証券 402 54,109,200
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 投資証 1,353 708,972,000
券
大江戸温泉リート投資法人 投資証券 555 37,795,500
投資法人みらい 投資証券 4,162 205,810,900
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森トラスト・ホテルリート投資法人 投資証券 806 102,603,800
三菱地所物流リート投資法人 投資証券 998 469,060,000
ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 投資証券 1,331 264,203,500
ザイマックス・リート投資法人 投資証券 555 71,095,500
タカラレーベン不動産投資法人 投資証券 1,355 154,199,000
アドバンス・ロジスティクス投資法人 投資証券 1,340 205,958,000
日本ビルファンド投資法人 投資証券 4,006 2,756,128,000
ジャパンリアルエステイト投資法人 投資証券 3,436 2,164,680,000
日本都市ファンド投資法人 投資証券 17,336 1,822,013,600
オリックス不動産投資法人 投資証券 6,846 1,259,664,000
日本プライムリアルティ投資法人 投資証券 2,348 933,330,000
ＮＴＴ都市開発リート投資法人 投資証券 3,294 472,689,000
東急リアル・エステート投資法人 投資証券 2,304 447,897,600
グローバル・ワン不動産投資法人 投資証券 2,354 250,465,600
ユナイテッド・アーバン投資法人 投資証券 7,735 1,084,447,000
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 2,456 355,383,200
インヴィンシブル投資法人 投資証券 15,122 564,806,700
フロンティア不動産投資法人 投資証券 1,205 651,905,000
平和不動産リート投資法人 投資証券 2,342 334,203,400
日本ロジスティクスファンド投資法人 投資証券 2,317 743,757,000
福岡リート投資法人 投資証券 1,777 297,647,500
ケネディクス・オフィス投資法人 投資証券 1,063 755,793,000
いちごオフィスリート投資法人 投資証券 2,816 236,544,000
大和証券オフィス投資法人 投資証券 718 509,062,000
阪急阪神リート投資法人 投資証券 1,552 231,558,400
スターツプロシード投資法人 投資証券 535 134,392,000
大和ハウスリート投資法人 投資証券 5,159 1,625,085,000
ジャパン・ホテル・リート投資法人 投資証券 10,526 673,664,000
大和証券リビング投資法人 投資証券 4,643 571,089,000
ジャパンエクセレント投資法人 投資証券 3,152 382,652,800
合計 200,774 37,620,202,500
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
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第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド 海外先進国債券
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 728,817 359,648
コール・ローン 212,124 159,284
国債証券 102,703,522 82,488,152
未収利息 733,913 668,128
51,086 10,819
前払費用
流動資産合計 104,429,462 83,686,031
資産合計 104,429,462 83,686,031
負債の部
流動負債
流動負債合計 - -
負債合計 - -
純資産の部
元本等
元本 85,918,557 66,466,103
剰余金
18,510,905 17,219,928
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 104,429,462 83,686,031
純資産合計 104,429,462 83,686,031
負債純資産合計 104,429,462 83,686,031
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
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適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と
外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 116,602,050円 85,918,557円
期首からの追加設定元本額 4,693,800円 1,419,932円
期首からの一部解約元本額 35,377,293円 20,872,386円
元本の内訳 ※
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 41,044,359円 37,764,326円
８
インデックスファンド海外先進国債券（適格機関投資家 4,931,469円 4,920,515円
向け）
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 14,105,169円 12,213,540円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 13,903,120円 11,567,722円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 11,934,440円 －円
２
計 85,918,557円 66,466,103円
２. 受益権の総数 85,918,557口 66,466,103口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △3,053,401
合計 △3,053,401
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △12,090,360
合計 △12,090,360
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.2154円 1口当たり純資産額 1.2591円
(1万口当たり純資産額) (12,154円) (1万口当たり純資産額) (12,591円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 国債証券 US TREASURY N/B-0.25%-23/09/30 39,000.00 37,663.94
US TREASURY N/B-2.375%-24/08/15 83,000.00 81,648.00
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US TREASURY N/B-0.25%-25/10/31 6,000.00 5,460.00
US TREASURY N/B-2.375%-27/05/15 75,000.00 72,562.50
US TREASURY N/B-1.25%-28/05/31 24,000.00 21,628.12
US TREASURY N/B-1.375%-31/11/15 8,000.00 6,973.75
US TREASURY N/B-4.375%-38/02/15 31,000.00 36,355.97
US TREASURY N/B-1.875%-41/02/15 2,000.00 1,577.65
US TREASURY N/B-2.75%-42/08/15 5,000.00 4,497.85
US TREASURY N/B-2.5%-46/02/15 9,000.00 7,659.49
US TREASURY N/B-2.875%-49/05/15 17,000.00 15,930.19
US TREASURY N/B-1.375%-50/08/15 18,000.00 11,927.10
317,000.00 303,884.56
米ドル小計
(42,012,040)
加ドル 国債証券 CANADIAN GOVERNMENT-1.5%-24/05/01 2,000.00 1,940.52
CANADIAN GOVERNMENT-2.25%-25/06/01 5,000.00 4,880.14
CANADIAN GOVERNMENT-2.25%-29/06/01 2,000.00 1,900.46
CANADIAN GOVERNMENT-5.75%-33/06/01 3,000.00 3,723.17
CANADIAN GOVERNMENT-3.5%-45/12/01 3,000.00 3,189.92
15,000.00 15,634.21
加ドル小計
(1,664,574)
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 30,000.00 30,271.87
ペソ
24/12/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-29/05/31 50,000.00 48,375.00
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-38/11/18 20,000.00 18,543.75
100,000.00 97,190.62
メキシコペソ小計
(656,785)
ユーロ 国債証券 BELGIUM KINGDOM-5.5%-28/03/28 5,000.00 6,188.75
BELGIUM KINGDOM-1.25%-33/04/22 2,000.00 1,893.33
BELGIUM KINGDOM-3.75%-45/06/22 3,000.00 3,688.44
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.6%- 9,000.00 9,109.31
25/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-5.15%- 8,000.00 9,586.91
28/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.5%- 1,000.00 853.19
31/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-4.9%- 8,000.00 10,507.44
40/07/30
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BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-2.0%- 3,000.00 3,055.45
23/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.5%- 6,000.00 5,994.31
25/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-6.5%- 8,000.00 10,194.60
27/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-5.5%- 4,000.00 5,439.08
31/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 1,000.00 842.95
35/05/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.0%- 4,000.00 5,364.32
37/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.75%- 3,000.00 4,568.72
40/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.25%- 3,000.00 2,886.25
48/08/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.5%- 4,000.00 4,206.00
24/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.0%- 12,000.00 11,985.22
25/12/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.25%- 17,000.00 19,743.80
29/11/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-3.35%- 2,000.00 1,994.90
35/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.75%- 7,000.00 8,369.32
44/09/01
FINNISH GOVERNMENT-4.0%-25/07/04 1,000.00 1,094.40
FINNISH GOVERNMENT-1.125%-34/04/15 2,000.00 1,849.70
FRANCE (GOVT OF)-0.5%-25/05/25 15,000.00 14,864.47
FRANCE (GOVT OF)-0.0%-27/02/25 1,000.00 948.63
FRANCE (GOVT OF)-5.5%-29/04/25 10,000.00 12,656.77
FRANCE (GOVT OF)-4.75%-35/04/25 7,000.00 9,191.04
FRANCE (GOVT OF)-4.5%-41/04/25 8,000.00 10,705.21
FRANCE (GOVT OF)-4.0%-55/04/25 2,000.00 2,710.23
IRISH TREASURY-3.4%-24/03/18 1,000.00 1,047.42
IRISH TREASURY-1.7%-37/05/15 3,000.00 2,861.25
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.25%-25/07/15 5,000.00 4,923.80
NETHERLANDS GOVERNMENT-2.5%-33/01/15 1,000.00 1,092.03
NETHERLANDS GOVERNMENT-3.75%-42/01/15 3,000.00 3,980.04
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%-25/04/20 2,000.00 1,960.71
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%-30/02/20 1,000.00 892.83
REPUBLIC OF AUSTRIA-4.15%-37/03/15 4,000.00 5,057.98
176,000.00 202,308.80
ユーロ小計
(28,343,462)
英ポンド 国債証券 UK TREASURY-4.75%-30/12/07 6,000.00 7,274.23
UK TREASURY-0.625%-35/07/31 1,000.00 787.49
UK TREASURY-4.25%-40/12/07 2,000.00 2,451.94
UK TREASURY-3.5%-45/01/22 2,000.00 2,268.20
UK TREASURY-4.25%-49/12/07 2,000.00 2,605.12
UK TREASURY-4.25%-55/12/07 2,000.00 2,719.94
UNITED KINGDOM GILT-2.0%-25/09/07 5,000.00 5,014.00
UNITED KINGDOM GILT-2.5%-65/07/22 2,000.00 1,983.00
22,000.00 25,103.92
英ポンド小計
(4,141,895)
スウェー 国債証券 SWEDISH GOVERNMENT-1.0%-26/11/12 20,000.00 19,378.02
デンク
ローナ
20,000.00 19,378.02
スウェーデンクローナ小計
(257,146)
ノル 国債証券 NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%-27/02/17 4,000.00 3,804.68
ウェーク
NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%-28/04/26 10,000.00 9,511.60
ローネ
14,000.00 13,316.28
ノルウェークローネ小計
(182,033)
デンマー 国債証券 KINGDOM OF DENMARK-1.75%-25/11/15 5,000.00 5,134.31
ククロー
KINGDOM OF DENMARK-4.5%-39/11/15 8,000.00 11,206.05
ネ
13,000.00 16,340.36
デンマーククローネ小計
(307,525)
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-26/07/25 13,000.00 10,973.30
ドズロチ
13,000.00 10,973.30
ポーランドズロチ小計
(321,202)
豪ドル 国債証券 AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-27/11/21 4,000.00 3,906.29
AUSTRALIAN GOVERNMENT-4.5%-33/04/21 9,000.00 9,834.83
13,000.00 13,741.12
豪ドル小計
(1,293,726)
シンガ 国債証券 SINGAPORE GOVERNMENT-3.0%-24/09/01 2,000.00 2,010.39
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ポールド
SINGAPORE GOVERNMENT-2.75%-42/04/01 2,000.00 1,936.15
ル
4,000.00 3,946.54
シンガポールドル小計
(390,194)
マレーシ 国債証券 MALAYSIAN GOVERNMENT-4.392%-26/04/15 6,000.00 6,146.84
アリン
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.844%-33/04/15 9,000.00 8,732.48
ギット
15,000.00 14,879.32
マレーシアリンギット小計
(461,677)
イスラエ 国債証券 ISRAEL FIXED BOND-2.25%-28/09/28 10,000.00 9,889.42
ルシュケ
ル
10,000.00 9,889.42
イスラエルシュケル小計
(395,787)
香港・オ 国債証券 CHINA GOVERNMENT BOND-2.26%-25/02/24 10,000.00 9,984.08
フショア
CHINA GOVERNMENT BOND-3.01%-28/05/13 60,000.00 61,078.14
人民元
CHINA GOVERNMENT BOND-2.68%-30/05/21 30,000.00 29,671.08
100,000.00 100,733.30
香港・オフショア人民元小計
(2,060,106)
82,488,152
合計
(82,488,152)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 国債証券 12銘柄 100.0% 50.8%
加ドル 国債証券 5銘柄 100.0% 2.0%
メキシコペソ 国債証券 3銘柄 100.0% 0.8%
ユーロ 国債証券 36銘柄 100.0% 34.4%
英ポンド 国債証券 8銘柄 100.0% 5.0%
スウェーデンクローナ 国債証券 1銘柄 100.0% 0.3%
ノルウェークローネ 国債証券 2銘柄 100.0% 0.2%
デンマーククローネ 国債証券 2銘柄 100.0% 0.4%
ポーランドズロチ 国債証券 1銘柄 100.0% 0.4%
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豪ドル 国債証券 2銘柄 100.0% 1.6%
シンガポールドル 国債証券 2銘柄 100.0% 0.5%
マレーシアリンギット 国債証券 2銘柄 100.0% 0.6%
イスラエルシュケル 国債証券 1銘柄 100.0% 0.5%
香港・オフショア人民元 国債証券 3銘柄 100.0% 2.5%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
先進国資本エマージング株式マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 9,320,578 20,730,471
コール・ローン 88,487,353 52,904,810
株式 11,725,891,735 9,848,956,333
未収入金 15,224,117 -
45,330,842 39,875,545
未収配当金
流動資産合計 11,884,254,625 9,962,467,159
資産合計 11,884,254,625 9,962,467,159
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 2,631 44,654
未払解約金 31,264,071 26,006,577
67 24
未払利息
流動負債合計 31,266,769 26,051,255
負債合計 31,266,769 26,051,255
純資産の部
元本等
元本 8,973,539,554 7,152,048,317
剰余金
2,879,448,302 2,784,367,587
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 11,852,987,856 9,936,415,904
純資産合計 11,852,987,856 9,936,415,904
負債純資産合計 11,884,254,625 9,962,467,159
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注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と
外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 10,799,135,623円 8,973,539,554円
期首からの追加設定元本額 650,136,539円 272,568,995円
期首からの一部解約元本額 2,475,732,608円 2,094,060,232円
元本の内訳 ※
スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配 20,582,861円 6,578,273円
型）
スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算 32,914,391円 11,899,798円
型）
先進国資本エマージング株式ファンド（１年決算型） 7,195,916,822円 5,655,574,578円
先進国資本エマージング株式ファンド（年２回決算型） 17,583,243円 13,220,589円
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 4,009,959円 3,020,215円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 1,442,372円 979,968円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 1,386,712円 928,275円
２
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 2,352,845円 －円
２
グローバル・メガピース 1,697,350,349円 1,459,846,621円
計 8,973,539,554円 7,152,048,317円
２. 受益権の総数 8,973,539,554口 7,152,048,317口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △89,490,592
合計 △89,490,592
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △22,670,775
合計 △22,670,775
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 5,060,061 － 5,062,692 △2,631
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ポーランドズロチ 5,060,061 － 5,062,692 △2,631
合計 5,060,061 － 5,062,692 △2,631
（2022年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 3,873,157 － 3,917,811 △44,654
インドネシアルピ
3,873,157 － 3,917,811 △44,654
ア
合計 3,873,157 － 3,917,811 △44,654
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づ
いて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.3209円 1口当たり純資産額 1.3893円
(1万口当たり純資産額) (13,209円) (1万口当たり純資産額) (13,893円)
附属明細表
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第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル VALE SA-SP ADR
40,315 12.70 512,000.50
AMBEV SA-ADR
720,878 2.64 1,903,117.92
BANCO SANTANDER-CHILE-ADR
64,194 15.33 984,094.02
COMMERCIAL INTL BANK-GDR REG
197,999 1.71 338,578.29
TELEFONICA BRASIL-ADR
160,047 8.73 1,397,210.31
TIM SA-ADR
104,940 11.87 1,245,637.80
ENEL CHILE SA-ADR
952,047 1.16 1,104,374.52
2,240,420 7,485,013.36
米ドル小計
(1,034,803,097)
メキシコペソ WALMART DE MEXICO -SER V
462,800 71.69 33,178,132.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A
727,000 28.51 20,726,770.00
1,189,800 53,904,902.00
メキシコペソ小計
(364,273,156)
ブラジルレアル ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC
420,000 16.94 7,114,800.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA
177,650 41.88 7,439,982.00
597,650 14,554,782.00
ブラジルレアル小計
(370,007,301)
チリペソ ENEL AMERICAS SA
13,892,700 86.24 1,198,106,448.00
13,892,700 1,198,106,448.00
チリペソ小計
(174,940,314)
ユーロ EUROBANK ERGASIAS SERVICES A
584,987 0.76 450,205.99
HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA
48,068 16.57 796,486.76
633,055 1,246,692.75
ユーロ小計
(174,661,654)
トルコリラ FORD OTOMOTIV SANAYI AS
41,284 261.30 10,787,509.20
41,284 10,787,509.20
トルコリラ小計
(85,437,072)
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS
56,142 642.50 36,071,235.00
56,142 36,071,235.00
チェココルナ小計
(205,966,751)
ポーランドズロ SANTANDER BANK POLSKA SA
16,057 229.60 3,686,687.20
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
チ
ORANGE POLSKA SA
495,410 6.19 3,070,551.18
511,467 6,757,238.38
ポーランドズロチ小計
(197,793,151)
香港ドル BYD CO LTD-H
41,000 293.80 12,045,800.00
TRIP.COM GROUP LTD
39,850 204.00 8,129,400.00
ALIBABA GROUP HOLDING LTD
56,800 103.90 5,901,520.00
JD.COM INC - CL A
10,500 244.00 2,562,000.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS
75,000 52.50 3,937,500.00
VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS
592,000 19.92 11,792,640.00
MICROPORT SCIENTIFIC CORP
304,800 20.60 6,278,880.00
BEIGENE LTD
83,300 107.00 8,913,100.00
1,203,250 59,560,840.00
香港ドル小計
(1,048,866,392)
マレーシアリン NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
26,000 134.00 3,484,000.00
ギット
IHH HEALTHCARE BHD
1,000,700 6.42 6,424,494.00
AMMB HOLDINGS BHD
636,900 3.87 2,464,803.00
1,663,600 12,373,297.00
マレーシアリンギット小計
(383,919,896)
タイバーツ ADVANCED INFO SERVICE-NVDR
200,500 205.00 41,102,500.00
INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR
222,000 71.00 15,762,000.00
422,500 56,864,500.00
タイバーツ小計
(214,379,165)
フィリピンペソ GLOBE TELECOM INC
31,980 2,252.00 72,018,960.00
PLDT INC
26,950 1,686.00 45,437,700.00
58,930 117,456,660.00
フィリピンペソ小計
(288,062,458)
インドネシアル VALE INDONESIA TBK PT
1,900,000 4,880.00 9,272,000,000.00
ピア
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
3,472,400 6,025.00 20,921,210,000.00
UNILEVER INDONESIA TBK PT
6,268,900 4,980.00 31,219,122,000.00
11,641,300 61,412,332,000.00
インドネシアルピア小計
(571,134,687)
韓国ウォン POSCO HOLDINGS INC
2,510 226,500.00 568,515,000.00
S1 CORPORATION
8,439 63,000.00 531,657,000.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD
16,854 34,650.00 583,991,100.00
27,803 1,684,163,100.00
韓国ウォン小計
(176,837,125)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
台湾ドル CHAILEASE HOLDING CO LTD
75,082 186.50 14,002,793.00
CHAILEASE HOLDING CO LTD(N)
4,704 186.50 877,296.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP
71,000 178.00 12,638,000.00
150,786 27,518,089.00
台湾ドル小計
(127,172,096)
インドルピー ACC LTD
27,587 2,174.00 59,974,138.00
AMBUJA CEMENTS LIMITED
190,037 370.70 70,446,715.90
JSW STEEL LTD
27,736 585.95 16,251,909.20
SIEMENS LTD
48,339 2,714.70 131,225,883.30
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
11,757 8,704.80 102,342,333.60
SAMVARDHANA MOTHERSON INTERN
150,000 126.10 18,915,000.00
ITC LTD
120,888 295.30 35,698,226.40
NESTLE INDIA LIMITED
5,877 18,625.40 109,461,475.80
COLGATE PALMOLIVE (INDIA)
34,896 1,552.90 54,189,998.40
HINDUSTAN UNILEVER LTD
43,768 2,553.50 111,761,588.00
KOTAK MAHINDRA BANK LTD
18,471 1,845.65 34,091,001.15
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD
56,451 542.75 30,638,780.25
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURA
112,785 523.05 58,992,194.25
MPHASIS LTD
36,857 2,159.00 79,574,263.00
BHARTI AIRTEL LTD
127,895 663.05 84,800,779.75
INDUS TOWERS LTD
327,906 226.10 74,139,546.60
ADANI GREEN ENERGY LTD
11,500 2,093.25 24,072,375.00
1,352,750 1,096,576,208.60
インドルピー小計
(1,908,042,602)
南アフリカラン ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD
16,195 1,240.83 20,095,241.85
ド
KUMBA IRON ORE LTD
44,052 466.13 20,533,958.76
MULTICHOICE GROUP LTD
44,972 119.02 5,352,567.44
ABSA GROUP LTD
33,100 160.22 5,303,282.00
VODACOM GROUP LTD
151,992 139.07 21,137,527.44
290,311 72,422,577.49
南アフリカランド小計
(583,725,974)
香港・オフショ HUAXIN CEMENT CO LTD-A
314,700 18.57 5,843,979.00
ア人民元
GUOXUAN HIGH-TECH CO LTD-A
133,700 44.55 5,956,335.00
ZHEJIANG SUPOR CO LTD -A
276,024 52.68 14,540,944.32
CHONGQING BREWERY CO-A
86,900 130.42 11,333,498.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A
206,631 27.16 5,612,097.96
SICHUAN SWELLFUN CO LTD-A
156,090 81.39 12,704,165.10
YIHAI KERRY ARAWANA HOLDIN-A
376,334 48.70 18,327,465.80
BANK OF BEIJING CO LTD -A
647,214 4.18 2,705,354.52
BANK OF HANGZHOU CO LTD-A
254,992 14.31 3,648,935.52
BANK OF NANJING CO LTD -A
245,221 10.18 2,496,349.78
BANK OF NINGBO CO LTD -A
110,199 32.64 3,596,895.36
2,808,005 86,766,020.36
香港・オフショア人民元小計
(1,774,460,558)
サウジアラビア
SAUDI BRITISH BANK
リアル 106,154 42.00 4,458,468.00
106,154 4,458,468.00
サウジアラビアリアル小計
(164,472,884)
38,887,907 9,848,956,333
合 計
(9,848,956,333)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 株式 7銘柄 100.0% 10.5%
メキシコペソ 株式 2銘柄 100.0% 3.7%
ブラジルレアル 株式 2銘柄 100.0% 3.8%
チリペソ 株式 1銘柄 100.0% 1.8%
ユーロ 株式 2銘柄 100.0% 1.8%
トルコリラ 株式 1銘柄 100.0% 0.9%
チェココルナ 株式 1銘柄 100.0% 2.1%
ポーランドズロチ 株式 2銘柄 100.0% 2.0%
香港ドル 株式 8銘柄 100.0% 10.6%
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
マレーシアリンギット 株式 3銘柄 100.0% 3.9%
タイバーツ 株式 2銘柄 100.0% 2.2%
フィリピンペソ 株式 2銘柄 100.0% 2.9%
インドネシアルピア 株式 3銘柄 100.0% 5.8%
韓国ウォン 株式 3銘柄 100.0% 1.8%
台湾ドル 株式 3銘柄 100.0% 1.3%
インドルピー 株式 17銘柄 100.0% 19.3%
南アフリカランド 株式 5銘柄 100.0% 5.9%
香港・オフショア人民元 株式 11銘柄 100.0% 18.0%
サウジアラビアリアル 株式 1銘柄 100.0% 1.7%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド コモディティ
貸借対照表
（単位：円）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 15,089 243,653
コール・ローン 46,631 84,892
11,046,925 8,181,917
投資信託受益証券
流動資産合計 11,108,645 8,510,462
資産合計 11,108,645 8,510,462
負債の部
流動負債
- 204,958
未払金
流動負債合計 - 204,958
負債合計 - 204,958
純資産の部
元本等
元本 10,798,976 5,440,444
剰余金
309,669 2,865,060
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 11,108,645 8,305,504
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産合計 11,108,645 8,305,504
負債純資産合計 11,108,645 8,510,462
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基礎と
外貨建取引等の処理基準
なる事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
１. 期首 2020年 7月18日 2021年 7月20日
期首元本額 15,522,060円 10,798,976円
期首からの追加設定元本額 6,807,885円 6,213,140円
期首からの一部解約元本額 11,530,969円 11,571,672円
元本の内訳 ※
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 5,055,727円 3,336,116円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 1,734,822円 1,081,514円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 1,732,107円 1,022,814円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 2,276,320円 －円
２
計 10,798,976円 5,440,444円
２. 受益権の総数 10,798,976口 5,440,444口
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2020年 7月18日 自 2021年 7月20日
至 2021年 7月19日 至 2022年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価の算定においては一定の
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 前提条件等を採用しているため異なる前
理的に算定された価額が含まれておりま 提条件等によった場合、当該価額が異な
す。当該価額の算定においては一定の前 ることもあります。
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 2,815,456
合計 2,815,456
（2022年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 1,978,247
合計 1,978,247
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2021年 7月19日現在 2022年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.0287円 1口当たり純資産額 1.5266円
(1万口当たり純資産額) (10,287円) (1万口当たり純資産額) (15,266円)
附属明細表
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
ユーロ 投資信託受益証 ISH DIV COMDTY SWAP DE-ETF 2,010 58,400.55
券
2,010 58,400.55
ユーロ小計
(8,181,917)
8,181,917
合計
(8,181,917)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入投資信託 合計金額に
種 類 銘柄数
受益証券時価比率 対する比率
ユーロ 投資信託受益証券 1銘柄 100.0 % 100.0 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2022年 7月29日 現在です。
【時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 106,312,940 円
Ⅱ 負債総額 81,535 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 106,231,405 円
Ⅳ 発行済口数 87,075,342 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2200 円
（参考）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 64,181,852 円
Ⅱ 負債総額 383,492 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 63,798,360 円
Ⅳ 発行済口数 27,103,556 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.3539 円
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 259,755,481,317 円
Ⅱ 負債総額 2,119,212,612 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 257,636,268,705 円
Ⅳ 発行済口数 60,560,083,515 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 4.2542 円
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 33,675,363 円
Ⅱ 負債総額 404,787 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 33,270,576 円
Ⅳ 発行済口数 20,258,344 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.6423 円
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 61,765,294,043 円
Ⅱ 負債総額 942,400,930 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 60,822,893,113 円
Ⅳ 発行済口数 20,088,979,402 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 3.0277 円
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 8,536,656 円
Ⅱ 負債総額 6,270 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 8,530,386 円
Ⅳ 発行済口数 7,307,768 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1673 円
海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 7,617,377,760 円
Ⅱ 負債総額 25,920,334 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 7,591,457,426 円
Ⅳ 発行済口数 5,603,051,911 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3549 円
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 3,711,944,770 円
Ⅱ 負債総額 331,073 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 3,711,613,697 円
Ⅳ 発行済口数 3,033,834,396 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2234 円
ゴールド・マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 160,679,418,495 円
Ⅱ 負債総額 240,771,534 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 160,438,646,961 円
Ⅳ 発行済口数 107,476,271,413 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.4928 円
インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 44,091,338,770 円
Ⅱ 負債総額 222,693,398 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 43,868,645,372 円
Ⅳ 発行済口数 16,895,017,821 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.5965 円
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 53,128,399,067 円
Ⅱ 負債総額 395,357,459 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 52,733,041,608 円
Ⅳ 発行済口数 43,237,943,315 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2196 円
インデックス マザーファンド Ｊリート
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 38,640,066,615 円
Ⅱ 負債総額 603,005,760 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 38,037,060,855 円
Ⅳ 発行済口数 26,043,572,361 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.4605 円
インデックス マザーファンド 海外先進国債券
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 84,052,341 円
Ⅱ 負債総額 500,796 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 83,551,545 円
Ⅳ 発行済口数 66,627,401 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2540 円
先進国資本エマージング株式マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 9,768,464,134 円
Ⅱ 負債総額 27,875,068 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 9,740,589,066 円
Ⅳ 発行済口数 7,131,740,104 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3658 円
インデックス マザーファンド コモディティ
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 8,378,727 円
Ⅱ 負債総額 ― 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 8,378,727 円
Ⅳ 発行済口数 5,440,444 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.5401 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2022年7月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2022年7月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役で構成され、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、代表取締役若干名を選定します。
・監査等委員会
当社の監査等委員会は、５名以内の監査等委員である取締役で構成され、監査等委員である取締役の任
期は選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。監査等委員会は、その決議をもって、監査等委員の中から、常勤の監査等委員を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2022年7月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５．運用状況の評価・分析および運用リスク （ 流動性リスク を含む） の管理ならびに法令など遵守状況のモ
ニタリングについては、運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、
これを運用部門にフィードバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2022年7月末 現在の投資信託などは次の通りです。
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純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 876 240,194
株式投資信託 808 203,909
単位型 313 10,237
追加型 495 193,671
公社債投資信託 68 36,284
単位型 55 1,717
追加型 13 34,567
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第63期事業年度 （2021年４月１日から2022
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第62期 第63期
(2021年３月31日) (2022年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 24,698 42,427
有価証券 17 170
前払費用 785 932
未収入金 225 96
未収委託者報酬 24,738 25,193
未収収益 ※3 891 ※3 1,048
関係会社短期貸付金 2,403 5,005
立替金 930 1,056
361 998
その他 ※2 ※2
流動資産合計 55,053 76,928
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 245 ※1 244
器具備品 ※1 190 ※1 153
有形固定資産合計 436 397
無形固定資産
ソフトウエア 241 335
無形固定資産合計 241 335
投資その他の資産
投資有価証券 22,903 23,969
関係会社株式 25,987 22,366
長期差入保証金 678 652
1,845 3,678
繰延税金資産
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投資その他の資産合計 51,414 50,667
固定資産合計 52,092 51,399
資産合計 107,145 128,328
(単位：百万円)
第62期 第63期
(2021年３月31日) (2022年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 844 651
未払金 9,834 9,693
未払収益分配金 8 7
未払償還金 71 71
未払手数料 8,956 8,783
その他未払金 798 831
未払費用 ※3 4,660 ※3 5,572
未払法人税等 1,090 2,354
未払消費税等 ※4 775 ※4 3,669
賞与引当金 3,034 3,958
役員賞与引当金 55 5
訴訟損失引当金 － 7,847
643 1,330
その他
流動負債合計 20,938 35,083
固定負債
退職給付引当金 1,456 1,395
賞与引当金 156 423
544 390
その他
固定負債合計 2,157 2,209
負債合計 23,095 37,292
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
資本準備金 5,220 5,220
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
61,956 68,901
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 61,956 68,901
自己株式 △2,067 △2,067
株主資本合計 82,472 89,417
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 1,461 2,350
115 △731
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 1,577 1,618
純資産合計 84,049 91,035
負債純資産合計 107,145 128,328
（２）【損益計算書】
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(単位：百万円)
第62期 第63期
(自 2020年４月１日 (自 2021年４月１日
至 2021年３月31日) 至 2022年３月31日)
営業収益
委託者報酬 78,975 94,938
3,973 4,743
その他営業収益
営業収益合計 82,948 99,682
営業費用
支払手数料 34,050 42,026
広告宣伝費 953 987
公告費 1 1
調査費 17,813 23,000
調査費 966 1,042
委託調査費 16,825 21,932
図書費 22 25
委託計算費 545 598
営業雑経費 1,053 1,014
通信費 174 143
印刷費 331 308
協会費 51 52
諸会費 11 13
483 494
その他
営業費用計 54,419 67,628
一般管理費
給料 10,383 11,759
役員報酬 243 156
役員賞与引当金繰入額 55 5
給料・手当 6,766 7,229
賞与 159 143
賞与引当金繰入額 3,158 4,225
交際費 14 22
寄付金 30 29
旅費交通費 57 66
租税公課 485 429
不動産賃借料 939 937
退職給付費用 388 394
退職金 10 169
固定資産減価償却費 138 172
福利費 1,084 1,171
4,286 3,888
諸経費
一般管理費計 17,817 19,042
営業利益 10,711 13,010
(単位：百万円)
第62期 第63期
(自 2020年４月１日 (自 2021年４月１日
至 2021年３月31日) 至 2022年３月31日)
営業外収益
受取利息 75 71
受取配当金
※１ 2,555 ※１ 5,257
有価証券償還益 14 －
時効成立分配金・償還金 1 1
為替差益 － 1,548
62 58
その他
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営業外収益合計 2,710 6,936
営業外費用
支払利息 122 177
デリバティブ費用 804 49
時効成立後支払分配金・償還金 25 9
為替差損 59 －
その他 42 39
営業外費用合計 1,054 275
経常利益 12,367 19,672
特別利益
投資有価証券売却益 774 253
子会社有償減資払戻益 － 1,445
その他 0 －
特別利益合計 774 1,699
特別損失
投資有価証券売却損 237 132
投資有価証券評価損 5 －
固定資産処分損 0 0
役員退職一時金 125 －
訴訟損失引当金繰入額 － 7,847
特別損失合計 369 7,980
税引前当期純利益 12,773 13,391
法人税、住民税及び事業税
3,722 3,435
法人税等還付税額 － ※２ △329
法人税等調整額 △373 △1,851
法人税等合計 3,348 1,255
当期純利益 9,424 12,136
（３）【株主資本等変動計算書】
第62期（自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
当期変動額
剰余金の配当 △2,862 △2,862 △2,862
当期純利益 9,424 9,424 9,424
自己株式の取得 △1,161 △1,161
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 6,561 6,561 △1,161 5,399
当期末残高 17,363 5,220 5,220 61,956 61,956 △2,067 82,472
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評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 △60 389 329 77,402
当期変動額
剰余金の配当 △2,862
当期純利益 9,424
自己株式の取得 △1,161
株主資本以外の項目の
1,521 △273 1,247 1,247
当期変動額（純額）
当期変動額合計 1,521 △273 1,247 6,647
当期末残高 1,461 115 1,577 84,049
第63期（自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 61,956 61,956 △2,067 82,472
当期変動額
剰余金の配当 △5,191 △5,191 △5,191
当期純利益 12,136 12,136 12,136
自己株式の取得
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 6,944 6,944 － 6,944
当期末残高 17,363 5,220 5,220 68,901 68,901 △2,067 89,417
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 1,461 115 1,577 84,049
当期変動額
剰余金の配当 △5,191
当期純利益 12,136
自己株式の取得
株主資本以外の項目の
889 △847 41 41
当期変動額（純額）
当期変動額合計 889 △847 41 6,985
当期末残高 2,350 △731 1,618 91,035
[注記事項]
（重要な会計方針）
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第63期
項目 （自 2021年４月１日
至 2022年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価方法 (1) 有価証券
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均法
により算定)
市場価格のない株式等
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建物
附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)について
は、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度の
負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金
資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰
属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間
以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事
業年度から費用処理しております。
(4) 訴訟損失引当金
訴訟による損失に備えるため、損失見込額を計上しております。
４ 収益の計上基準 当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行業務の
内容及び当該履行業務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下
のとおりであります。
(1) 投資信託委託業務
当社は、投資信託契約に基づき投資信託商品に関する投信委託サービスを提供
し、商品の運用資産残高（以下「AUM」）に応じて手数料を受領しております。
サービスの提供を通じて得られる投資信託報酬は、各ファンドのAUMに固定料率を
乗じて毎日計算され、日次で収益を認識しております。
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(2) 投資顧問業務
当社は、投資顧問契約に基づき機関投資家に投資顧問サービスを提供し、ファ
ンドのAUMに応じて手数料を受領しております。サービスの提供を通じて得られる
投資顧問報酬は、一般的に各ファンドのAUMに投資顧問契約で定められた固定料率
を乗じて毎月計算され、月次で収益を認識しております。
(3) 成功報酬
当社がファンドの運用成果に応じて受領する成功報酬は、投資信託契約または
投資顧問契約のもと、報酬を受領することが確実であり、将来返還する可能性が
無いことが判明した時点で収益を認識しております。
５ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジしてお
ります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ手
段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しております。
６ その他財務諸表作成のための 消費税等の会計処理
基本となる重要な事項 資産に係る控除対象外消費税及び地方消費税は、当事業年度の費用として処理
しております。
（会計方針の変更）
第63期
（自 2021年４月１日
至 2022年３月31日）
（収益認識に関する会計基準の適用）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日。以下、「収益認識会計基準」と
いう。）等を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財
又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに
従っており、当事業年度の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当事業年度の
期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。収益認識会計基準等の適
用による、当財務諸表に与える影響はありません。
（時価の算定に関する会計基準の適用）
「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」と
いう。）等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企
業会計基準第10号 2019年７月４日）第44－２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定
める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、当財務諸表に与える影響はあり
ません。
また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行
うこととしました。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号
2019年７月４日）第７－４項に定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前事業年度に係るものについ
ては、記載しておりません。
（未適用の会計基準等）
・ 「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2021年６月17日）
(１) 概要
投資信託の時価の算定及び注記に関する取扱い並びに貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合等へ
の出資の時価の注記に関する取扱いが定められました。
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(２) 適用予定日
2023年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
当該適用指針の適用が財務諸表に及ぼす影響は、現時点で評価中であります。
（重要な会計上の見積り）
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 当事業年度の財務諸表に計上した金額
訴訟損失引当金を7,847百万円計上しております。
２ 会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報
(1) 当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出方法
訴訟について将来発生しうる損失の見込額を算出し、訴訟損失引当金として計上しています。
(2) 当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
原告が主張する損害額に基づき、将来発生することが予想される損失の見積を行っています。
(3) 翌事業年度の財務諸表に与える影響
当社では、現在までに想定しうる最善の仮定に基づき訴訟損失引当金を計上しておりますが、今後の
経過により、翌事業年度において訴訟損失引当金の追加計上または取り崩しを行う可能性があります。
（貸借対照表関係）
第62期 第63期
(2021年３月31日) (2022年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,349百万円 建物 1,390百万円
器具備品 764百万円 器具備品 823百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
未収収益 257百万円 未収収益 233百万円
(流動負債) (流動負債)
未払費用 1,247百万円 未払費用 2,314百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務
ティンダルエクイティーズ・オーストラリア・
ピーティーワイ・リミテッド（旧社名「日興ＡＭエ
クイティーズ・オーストラリア・ピーティーワイ・
リミテッド」）が発行する買戻し条件付株式の買戻
請求に関する債務について、ヤラ・キャピタル・マ
ネジメント・リミテッドは最大５百万豪ドルを提供
する義務を負っています。当社はヤラ・キャピタ
ル・マネジメント・リミテッドが負う当該資金提供
義務を保証しております。
（損益計算書関係）
第62期 第63期
（自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 2,498百万円 受取配当金 5,194百万円
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※２ 法人税等還付税額
過年度の取引に関する法人税等の還付金相当額を
計上しています。
（株主資本等変動計算書関係）
第62期（自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,454,500 1,405,500 － 2,860,000
（変動事由の概要）
2020年３月25日の取締役会決議による自己株式の取得 594,300株
2020年７月17日の取締役会決議による自己株式の取得 811,200株
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の 当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
株式の種類 (百万円)
期首 増加 減少 年度末
2011年度
普通株式 1,184,700 － 752,400 432,300 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 1,346,000 － 330,000 1,016,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 2,394,000 － 622,000 1,772,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 2,939,000 － 332,000 2,607,000 －
ストックオプション(1)
合計 7,863,700 － 2,036,400 5,827,300 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)432,300株、2016年度ストックオプション(1)1,016,000株、2016年度ストッ
クオプション(2)1,088,000株及び2017年度ストックオプション(1)874,000株は、当事業年度末現在、権利行
使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができま
せん。また、2016年度ストックオプション(2)684,000株及び2017年度ストックオプション(1)1,733,000株
は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2021年５月25日
普通株式 利益剰余金 5,191 26.74 2021年３月31日 2021年６月29日
取締役会
第63期（自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式(株) 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
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普通株式(株) 2,860,000 － － 2,860,000
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の 当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
株式の種類 (百万円)
期首 増加 減少 年度末
2011年度
普通株式 432,300 － 432,300 － －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 1,016,000 － 928,000 88,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 1,772,000 － 956,000 816,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 2,607,000 － 1,071,000 1,536,000 －
ストックオプション(1)
合計 5,827,300 － 3,387,300 2,440,000 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2016年度ストックオプション(1)88,000株、2016年度ストックオプション(2)816,000株及び2017年度ストッ
クオプション(1)847,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が
満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2017年度ストックオプション(1)
689,000株は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2021年５月25日
普通株式 5,191 26.74 2021年３月31日 2021年６月29日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2022年５月27日
普通株式 利益剰余金 7,420 38.22 2022年３月31日 2022年６月27日
取締役会
(リース取引関係)
第62期 第63期
（自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 911百万円 １年内 911百万円
１年超 5,236百万円 １年超 4,324百万円
合計 6,148百万円 合計 5,236百万円
（金融商品関係）
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
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に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
す が、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「５ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2021年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,698 24,698 －
(2) 未収委託者報酬
24,738 24,738 －
(3) 未収収益
891 891 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,403 2,403 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 22,905 22,905 －
(6) 未払金
(9,834) (9,834) －
(7) 未払費用
(4,660) (4,660) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (188) (188) －
ヘッジ会計が適用されているもの (453) (453) －
デリバティブ取引計 (642) (642) －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
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(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、上記金額は貸借対照表上流動負債のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額23,094百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 － － －
24,698
未収委託者報酬 － － －
24,738
未収収益 － － －
891
有価証券及び投資有価証券
投資信託 17 812 10,348 20
合計 50,346 812 10,348 20
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「５ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
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経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リ スクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びレベルごとの内訳等については、次のとおりであります。なお、企業会計
基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2019年
７月４日。以下、「時価算定適用指針」という。）第26項に従い経過措置を適用した投資信託及び市場価
格のない株式等は、次表には含めておりません。
また、金融商品の時価は、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下３つ
のレベルに分類しております。
レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当
該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価
の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそ
れぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しておりま
す。
(1) 時価をもって貸借対照表価額とする金融資産及び金融負債
（単位：百万円）
貸借対照表計上額 (*4)
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
デリバティブ取引 (*1)
株式関連 (*2) △262 － － △262
通貨関連 (*3) － △1,066 － △1,066
デリバティブ取引計 △262 △1,066 － △1,329
（※１）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
なる項目については、△で示しております。
（※２）株式関連のデリバティブ取引のうち△262百万円は、貸借対照表上流動負債のその他に含まれてお
ります。
（※３）通貨関連のデリバティブ取引の△1,066百万円は、貸借対照表上流動負債のその他に含まれており
ます。
（※４）時価算定適用指針に従い、経過措置を適用した投資信託は上記に含めておりません。貸借対照表
における当該投資信託の金額は有価証券に170百万円、投資有価証券に23,952百万円となります。
(2) 時価をもって貸借対照表価額としない金融資産及び金融負債
現金・預金、未収委託者報酬、未収収益、関係会社短期貸付金、未払金及び未払費用は、短期間（１
年以内）で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
（注１）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
デリバティブ取引
株式関連
株式指数先物取引は活発な市場における無調整の相場価格を利用できることから、その時価をレベ
ル１に分類しております。
通貨関連
為替予約の時価は、金利や為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により算
定しており、レベル２の時価に分類しております。
（注２）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次のとおりであります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：百万円）
区分 貸借対照表計上額
非上場株式 16
子会社株式 17,183
関連会社株式 5,183
３ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金
42,427
未収委託者報酬
25,193
未収収益
1,048
有価証券及び投資有価証券
投資信託
170 345 8,874 19
合計
68,839 345 8,874 19
（有価証券関係）
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 23,094
関連会社株式 2,892
(注) 子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時
価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上
投資信託 16,914 14,476 2,438
額が取得原価を
小計 16,914 14,476 2,438
超えるもの
貸借対照表計上
投資信託 5,990 6,322 △332
額が取得原価を
小計 5,990 6,322 △332
超えないもの
合計 22,905 20,799 2,105
(注) １ 減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減損処理を行
い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して必要と認められた額に
ついて減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券について５百万円（その他有価証券の投
資信託）減損処理を行っております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フロー
を見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証
券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 5,735 774 237
合計 5,735 774 237
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 17,183
関連会社株式 5,183
(注) 子会社株式及び関連会社株式は市場価格のない株式等であるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上
投資信託 20,934 17,366 3,568
額が取得原価を
小計 20,934 17,366 3,568
超えるもの
貸借対照表計上
投資信託 3,188 3,369 △180
額が取得原価を
小計 3,188 3,369 △180
超えないもの
合計 24,123 20,735 3,387
(注) １ 減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減損処理を行
い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して必要と認められた額に
ついて減損処理を行っております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格のない株式等であることから、上表の
「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 3,079 253 △132
合計 3,079 253 △132
（デリバティブ取引関係）
第62期(2021年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,670 － △75 △75
買建 － － － －
合計 2,670 － △75 △75
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ 時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
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為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,713 － △112 △112
合計 1,713 － △112 △112
(注) １ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
原則的処理 米ドル 4,620 － △273
投資有価証券
方法 香港ドル 862 － △57
人民元 1,684 － △117
ユーロ 180 － △5
合計 7,347 － △453
(注) １ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第63期(2022年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
- △ 262 △ 262
売建 2,306
市場取引
- - - -
買建
△ 262 △ 262
合計 2,306 -
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ 時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
4,708 - △ 293 △ 293
米ドル
△ 293 △ 293
合計 4,708 -
(注) １ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
-
米ドル 5,445 △367
原則的処理
-
豪ドル 222 △20
投資有価証券
方法
-
香港ドル 1,097 △59
-
人民元 5,185 △324
-
ユーロ 35 △0
-
合計 11,986 △772
(注) １ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第62期 第63期
（自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,010 (1) 関連会社に対する投資の金額 5,312
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 12,258 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 15,942
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 2,751 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,964
（退職給付関係）
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,363
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 6
退職給付の支払額 △86
退職給付債務の期末残高 1,429
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,429
未積立退職給付債務 1,429
未認識数理計算上の差異 27
貸借対照表に計上された負債の額 1,456
退職給付引当金 1,456
貸借対照表に計上された負債の額 1,456
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
数理計算上の差異の費用処理額 2
確定給付制度に係る退職給付費用 147
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、240百万円でありました。
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
1,429
退職給付債務の期首残高
143
勤務費用
2
利息費用
△12
数理計算上の差異の発生額
△211
退職給付の支払額
1,352
退職給付債務の期末残高
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
1,352
退職給付債務
1,352
未積立退職給付債務
43
未認識数理計算上の差異
1,395
貸借対照表に計上された負債の額
1,395
退職給付引当金
1,395
貸借対照表に計上された負債の額
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
143
勤務費用
2
利息費用
3
数理計算上の差異の費用処理額
150
確定給付制度に係る退職給付費用
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.3％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、244百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
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権利確定前(株)
期首 1,184,700 1,346,000
付与 0 0
失効 752,300 330,000
権利確定 0 0
権利未確定残 432,300 1,016,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 2,394,000 2,939,000
付与 0 0
失効 622,000 332,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,772,000 2,607,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２ ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,738百万円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３ 株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開日
において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 432,300 1,016,000
付与 0 0
失効 432,300 928,000
権利確定 0 0
権利未確定残 － 88,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 1,772,000 2,607,000
付与 0 0
失効 956,000 1,071,000
権利確定 0 0
権利未確定残 816,000 1,536,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
305/317
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２ ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,222百万円
３ 株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開日
において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第62期 第63期
(2021年３月31日) (2022年３月31日)
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
内訳 内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 929 賞与引当金 1,341
投資有価証券評価損 97 投資有価証券評価損 97
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 52
退職給付引当金 446 退職給付引当金 427
固定資産減価償却費 90 固定資産減価償却費 87
その他 978 繰延ヘッジ損益 322
訴訟損失引当金 2,403
繰延税金資産小計
3,972
その他 1,039
△1,430
評価性引当金
繰延税金資産小計
5,772
繰延税金資産合計 2,541
△52
評価性引当金(注)
繰延税金資産合計
5,719
繰延税金負債
繰延ヘッジ利益 51
繰延税金負債
645
その他有価証券評価差額金
その他有価証券評価差額金 1,092
繰延税金負債合計 696
948
その他
繰延税金資産の純額 1,845
繰延税金負債合計 2,041
繰延税金資産の純額 3,678
(注)関係会社株式評価損に係る繰延税金資産から控除した
評価性引当金が、在外子会社の減資により1,377百万円
減少しております。
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率
との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因と との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因と
なった主要な項目別の内訳 なった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6% 法定実効税率 30.6%
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 0.3% 交際費等永久に損金に算入されない項目 0.1%
受取配当金等永久に益金に算入されない項目 △5.7% 受取配当金等永久に益金に算入されない項目 △10.9%
その他 1.0% 評価性引当金の減少 △10.3%
税効果会計適用後の法人税等の負担率 26.2% その他 △0.1%
税効果会計適用後の法人税等の負担率 9.4%
（関連当事者情報）
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
1,825
関係会社
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
貸付金
16,500 千)
(注1)
貸付金利息
7
63
Nikko Asset
(米国ドル
未収収益
シンガ アセット （USD
（USD
直接
Management 貨建)
342,369
子会社 ポール マネジメント －
71 千)
596千)
(注1)
(SGD千）
International
100.00
国 業
資金の貸付 関係会社
Limited
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
1,783
131,079
アセット
直接
Americas
(USD 千)
子会社 米国 マネジメント － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
(注 2) 業
17,000 千)
Inc.
Nikko Asset
217
ルクセ アセット
直接
Management 2,828
増資の引受
子会社 ンブル マネジメント － （EUR －
－
(EUR 千)
(注3)
Luxembourg
100.00
グ 業
1,750 千)
S.A.
(注) 取引条件及び取引条件の決定方針等
１ 融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、
金利は市場金利を勘案して決定しております。
２ Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
３ Nikko Asset Management Luxembourg S.A.の行った70,000株の新株発行増資を、1株につき25ユーロで当社が
引き受けたものであります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2020年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 30,151百万円
負債合計 5,919百万円
純資産合計 24,231百万円
営業収益 19,946百万円
税引前当期純利益 7,020百万円
当期純利益 5,194百万円
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
2,019
関係会社
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
貸付金
16,500 千)
(注1)
貸付金利息
10
44
(米国ドル
未収収益 （USD
（USD
貨建)
86 千)
397千)
(注1)
資金の返済 関係会社
(円貨建) 短期
577 －
(注1) 貸付金
Nikko Asset
貸付金利息
シンガ アセット
直接
Management
232,369
(円貨建) 未収収益
3 －
子会社 ポール マネジメント －
(SGD千）
International
100.00
(注1)
国 業
Limited
資金の貸付
2,788 2,985
関係会社
(シンガポール
短期
(SGD (SGD
ドル貨建)
貸付金
33,000千） 33,000千）
(注1)
貸付金利息
23 23
(シンガポール
未収収益
(SGD (SGD
ドル貨建)
266千） 266千）
(注1)
9,149
減資
－
(SGD
－
（注2）
110,000千)
Nikko AM
3,788
131,079
アセット
直接
Americas
(USD 千)
子会社 米国 マネジメント － 配当の受取 (USD －
－
Holding Co.,
100.00
(注 3) 業
34,000千)
Inc.
(注) 取引条件及び取引条件の決定方針等
１ 融資枠5,300百万円（若しくは5,300百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、
金利は市場金利を勘案して決定しております。
２ Nikko Asset Management International Limitedの行った110,000千株の減資により、当社は資金の払戻を受
けております。
３ Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2021年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 34,450百万円
負債合計 6,257百万円
純資産合計 28,192百万円
営業収益 18,176百万円
税引前当期純利益 5,587百万円
当期純利益 3,956百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
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該当事項はありません。
(収益認識関係)
第63期(自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１ 顧客との契約から生じる収益を分解した情報
重要性が乏しいため記載を省略しております。
２ 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「(重要な会計方針) ４ 収益の計
上基準」に記載のとおりです。
３ 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年
度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期
に関する情報
重要性が乏しいため記載を省略しております。
（１株当たり情報）
第62期 第63期
項目 （自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
１株当たり純資産額 432円90銭 468円88銭
１株当たり当期純利益金額 48円45銭 62円50銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第62期 第63期
項目 （自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日) 至 2022年３月31日）
当期純利益（百万円） 9,424 12,136
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 9,424 12,136
普通株式の期中平均株式数（千株） 194,509 194,152
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株 2011年度ストックオプション 2016年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜 (1) 432,300株、2016年度ス （1） 88,000株、2016年度ス
在株式の概要 トックオプション（1） トックオプション（2）
1,016,000株、2016年度ストッ 816,000株、2017年度ストック
ク オ プ シ ョ ン （2） オプション（1）1,536,000株
1,772,000株、2017年度ストッ
クオプション（1）2,607,000
株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第62期 第63期
項目
(2021年３月31日) (2022年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 84,049 91,035
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 84,049 91,035
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
194,152 194,152
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2022年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
＜再信託受託会社の概要＞
名称 ：株式会社日本カストディ銀行
資本金の額 ：51,000百万円（ 2022年3月末現在 ）
事業の内容 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
託者（株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託
受託者へ移管することを目的とします。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2022年3月末 現在）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
証券投資信託の設定を行な
うとともに金融商品取引法
に定める金融商品取引業者
としてその運用（投資運用
日興アセットマネジメント株式会社 17,363百万円
業）を行なっています。ま
た金融商品取引法に定める
投資助言業務を行なってい
ます。
（３）投資顧問会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2022年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
（３）投資顧問会社
投資対象とする別に定める投資信託証券のうち、各投資信託証券（マザーファンドを含みます。）への
投資比率についての投資助言を行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
（３）投資顧問会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
提出年月日 提出書類
2021年10月19日 有価証券報告書
2022年 4月19日 半期報告書
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2022年６月13日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 三 上 和 彦
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2021年４月１日から2022年３月31日までの第63期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2022年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報
である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる作業も実施していな
い。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2022年10月５日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 辻村 和之
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られている時間分散型バランスファンド（安定指向）2017-02の2021年７月20日から2022年７月19日までの計算期間の財務
諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、時間分散型
バランスファンド（安定指向）2017-02の2022年７月19日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益
の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の
責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内容
に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財務
諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相
違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告する
ことが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証 拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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