日立国内株式インデックスファンド 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第21期(令和3年5月18日－令和4年5月16日)

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】

     【提出書類】              有価証券報告書

     【提出先】              関東財務局長        殿

     【提出日】              2022年8月15日

     【計算期間】              第21期（自       2021年5月18日　至           2022年5月16日）

     【ファンド名】              日立国内株式インデックスファンド

     【発行者名】              日立投資顧問株式会社

     【代表者の役職氏名】              取締役社長　柿沼　敬二

     【本店の所在の場所】              東京都台東区東上野二丁目16番1号

     【事務連絡者氏名】              ファンド管理グループ　都地                雅夫

     【連絡場所】              東京都台東区東上野二丁目16番1号

     【電話番号】              080-7784-4536

     【縦覧に供する場所】              該当ありません。

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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

       （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

        ①　当ファンドは、親投資信託「日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド」（以下
         「マザーファンド」といいます。）の受益証券に主に投資を行うことを通じて、国内株式を実質
         的な主要投資対象として中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行うことを基本とします。
        ②　信託金の限度額は、5,000億円として信託金を追加することができます。ただし、この限度額
         は、委託者と受託者の合意のうえ変更することができます。
        ③　当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において次に属します。
         追加型投信／国内／株式／インデックス型
         下表は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき記載をしており、当
        ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
         ○商品分類表
                                 投資対象資産
           単位型・追加型           投資対象地域                      補足分類
                                （収益の源泉）
                                  株　　式

                       国　　内
             単位型                    債　　券         インデックス型
                                 不動産投信

                       海　　外
                                 その他資産

             追加型                   （　　　　）            特殊型
                       内　　外
                                  資産複合
         ＜商品分類表の定義＞

          追加型：     一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに
            運用されるファンドをいいます。
          国内：    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の
            資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
          株式：    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
            源泉とする旨の記載があるものをいいます。
          インデックス型：          目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す
            旨の記載があるものをいいます。
          上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          （http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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         ○属性区分表

            投資対象資産          決算頻度       投資対象地域         投資形態      為替ヘッジ       対象インデックス
          株式            年１回       グローバル         ファミリー       あり       日経２２５

          　一般                           ファンド       （　　　）
          　大型株            年２回       日本                      ＴＯＰＩＸ
          　中小型株                           ファンド・       なし
                      年４回       北米         オブ・             その他
          債券                           ファンズ             （　　　）
          　一般            年６回       欧州
          　公債            （隔月）
          　社債                  アジア
          　その他債券            年１２回
          　クレジット属性            （毎月）       オセアニア
          （　　　）
                      日々       中南米
          不動産投信
                      その他       アフリカ
          その他資産            （　　　）
          （投資信託証券                  中近東
          （株式一般））                  （中東）
          資産複合                  エマージング

          （株式、債券）
          　資産配分固定型
          　資産配分変更型
         ＜属性区分表の定義＞

          その他資産（投資信託証券（株式一般））：                        目論見書又は投資信託約款において、投資信託証
            券を通じて実質的に大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのもの（目論見書又は投資
            信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものを、大型株といい、主と
            して中小型株に投資する旨の記載があるものを、中小型株といいます。）を投資対象とする
            旨の記載があるものをいいます。
          年１回：     目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいま
            す。
          日本：    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とす
            る旨の記載があるものをいいます。
          ファミリーファンド：            目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・
            ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
          為替ヘッジなし：          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があ
            るもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
            ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を
            記載しております。
          ＴＯＰＩＸ：        目論見書又は投資信託約款において、インデックスファンドの対照インデックス
            がＴＯＰＩＸであるものをいいます。
          上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          （http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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        ④　当ファンドの運用にあたっては、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込み）※をベンチマークと

         して、ベンチマークの動きに連動する投資成果を追求します。
          ※　ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社ＪＰＸ総研が算出する株価指数であり、日本の株
            式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチ
            マークで、浮動株ベースの時価総額加重方式により算出されます。以下は、株式会社ＪＰＸ
            総研の要請により記述するものです。
           1．　ＴＯＰＩＸの指数値及びＴＯＰＩＸに係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株
             式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算
             出、指数値の公表、利用などＴＯＰＩＸに関するすべての権利・ノウハウ及びＴＯＰＩＸ
             に係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰＸが有する。
           2．　ＪＰＸは、ＴＯＰＩＸの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの指数値
             の算出若しくは公表の停止又はＴＯＰＩＸに係る標章若しくは商標の変更若しくは使用の
             停止を行うことができる。
           3．　ＪＰＸは、ＴＯＰＩＸの指数値及びＴＯＰＩＸに係る標章又は商標の使用に関して得ら
             れる結果並びに特定日のＴＯＰＩＸの指数値について、何ら保証、言及をするものではな
             い。
           4．　ＪＰＸは、ＴＯＰＩＸの指数値及びそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証する
             ものではない。また、ＪＰＸは、ＴＯＰＩＸの指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中
             断に対し、責任を負わない。
           5．　当ファンドは、ＪＰＸにより提供、保証又は販売されるものではない。
           6．　ＪＰＸは、当ファンドの購入者又は公衆に対し、当ファンドの説明又は投資のアドバイ
             スをする義務を負わない。
           7．　ＪＰＸは、日立投資顧問株式会社又は当ファンドの購入者のニーズをＴＯＰＩＸの指数
             値を算出する銘柄構成及び計算に考慮するものではない。
           8．　以上の項目に限らず、ＪＰＸは当ファンドの設定、販売及び販売促進活動に起因するい
             かなる損害に対しても責任を有しない。
        ⑤　ファンドの特色
         1．　当ファンドは、主たる投資対象であるマザーファンドを通して実質的な投資を行います。
         2．　マザーファンドの運用は、野村アセットマネジメント株式会社に委託します。
         3．　マザーファンドの運用にあたっては、主として国内株式に分散投資を行いＴＯＰＩＸ（東証
           株価指数、配当込み）をベンチマークとして、ベンチマークの動きに連動する投資成果を追求
           します。
       （２）【ファンドの沿革】

        2001年12月5日        信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始
        証券取引所への上場の予定はありません。
        なお、主要投資対象であるマザーファンドは以下のとおりです。
                   マザーファンド名                        設定日
                                         2001年    6月22日
           日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド
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       （３）【ファンドの仕組み】

        ①　ファンドの仕組み
         当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行います。「ファミリーファンド方式」と
         は、複数のファンドを合同運用する仕組みで、受益者はベビーファンド（当ファンド）の受益権
         に投資し、さらにベビーファンドの資金でマザーファンドの受益証券に投資することにより、ベ
         ビーファンドの実質的な運用をマザーファンドにおいて行う仕組みです。
         ただし、当ファンドから有価証券等に直接投資する場合もあります。また、当ファンド以外のベ
         ビーファンドが、当ファンドの投資対象であるマザーファンドへ投資する場合もあります。
        ②　ファンドの関係法人



         当ファンドの関係法人の名称および関係業務ならびに契約等の概要は以下のとおりです。
         1．  委託者（委託会社）：日立投資顧問株式会社
           当ファンドの委託者として、受益権の発行、信託財産の運用指図、目論見書および運用報告書
           の作成等を行います。
           当社はマザーファンドの委託者でもありますが、マザーファンドの信託財産の運用の指図に関
           する権限を野村アセットマネジメント株式会社（以下「運用再委託先」といいます。）に委託
           しております。
         2．  受託者（受託会社）：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
           委託者との投資信託契約に基づき、当ファンドの受託者として、信託財産の保管・管理業務な
           どを行い、解約金および償還金の委託者への交付、信託財産に関する報告書を作成し委託者へ
           の交付を行います。また、受託者は、信託事務の処理の一部につき金融機関の信託業務の兼営
           等に関する法律第1条第1項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた金融機関に委託するこ
           とがあります。
         3．  販売会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
           委託者との募集・販売に関する契約に基づき、当ファンドの販売会社として、受益権の募集・
           販売の取扱い（確定拠出年金による取得申込みに限ります。）、一部解約の実行の請求の受
           付、償還金の支払い等を行います。
         4．  運用再委託先：野村アセットマネジメント株式会社
           委託者との投資一任契約に基づき、当ファンドの主たる投資対象であるマザーファンドの信託
           財産の運用指図等を行います。
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    （ご参考）

    当ファンドは、確定拠出年金向けのファンドです。以下は、確定拠出年金制度（企業型年金）の概要を図
    示したものです。（厚生労働省「確定拠出年金制度の概要」より抜粋）
    制度の詳細は関係法令等によりご確認下さい。
    各ファンドの販売会社は、図における「商品提供機関」に、また各ファンドの受益者は、図における「資









    産管理機関」に該当します。
    確定拠出年金による取得申込みについては、各事業主が定める確定拠出年金に係る規約等にしたがい、資
    産管理機関が行うことになります。また、確定拠出年金の加入者等は、確定拠出年金に係る規約等にした
    がい、個別の運用商品の配分の指図を運営管理機関に対して行います。
        ③　委託会社の概況（2022年8月15日現在）

         1．  資本の額
           1億円
         2．  委託会社の沿革
           1999年    8月  5日　会社設立
           1999年    8月31日　投資顧問業者登録
           2000年    1月27日　投資一任契約に係る業務の認可取得、証券投資信託委託業の認可取得
           2007年    9月30日　投資助言・代理業、投資運用業の登録
         3．  大株主の状況
           株主名　　株式会社           日立製作所
           住所　　　東京都千代田区丸の内一丁目6番6号
           所有株数　6,000株
           所有割合　100％
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     ２【投資方針】

       （１）【投資方針】

        ①　次のマザーファンドに主として投資を行うことで、ベンチマークの動きに連動する投資成果を
         追求します。
             マザーファンド名                   ベンチマーク              主な投資対象
          日立国内株式ＴＯＰＩＸ
                          ＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込み）                     国内株式
          インデックスマザーファンド
        ②　マザーファンドの受益証券の組入比率はできるだけ高位を保ちます。
        ③　外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実
         施する場合があります。
        ④　資金動向、市況動向等によっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合が
         あり、また、目的が達成されない場合があります。
        ⑤　有価証券の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため
         および為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数
         等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係
         る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の
         取引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
        ⑥　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
         なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
         る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
        ⑦　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
         利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
        ⑧　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
         うことができます。
        ⑨　ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、実質組入有価証
         券の時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を
         一時的に超えることができます。
       （２）【投資対象】

        ①　投資の対象とする資産の種類
         当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         1．  次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
           めるものをいいます。以下同じ。）
          イ．   有価証券
          ロ．   デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
            20条、第21条および第22条に定めるものに限ります。）
          ハ．   金銭債権
          ニ．   約束手形
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         2．  次に掲げる特定資産以外の資産

          イ．   為替手形
        ②　運用の指図範囲
        ⅰ)　委託者は、信託金を、主としてマザーファンドの受益証券に投資するほか、次の有価証券
          （金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
          す。）に投資することを指図することができます。
         1．  株券または新株引受権証書
         2．  国債証券
         3．  地方債証券
         4．  特別の法律により法人の発行する債券
         5．  社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
           受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
         6．  特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
           す。）
         7．  特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
           めるものをいいます。）
         8．  協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
           ます。）
         9．  特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
           2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
         10．コマーシャル・ペーパー
         11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
           権証券
         12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
           有するもの
         13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
           います。）
         14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
           をいいます。）
         15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
         16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
           い、有価証券に係るものに限ります。）
         17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
         18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
           証券に限ります。）
         20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
         21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
           益証券に表示されるべきもの
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         22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの

           なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
           質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
           は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
           下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
           信託証券」といいます。
        ⅱ)　委託者は、信託金を、ⅰ)                 に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
          2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
          ることを指図することができます。
         1．  預金
         2．  指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
         3．  コール・ローン
         4．  手形割引市場において売買される手形
         5．  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
         6．  外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
        ⅲ)　ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
          対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
          品により運用することの指図ができます。
        ⅳ)　デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
          則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
          のとします。
        ⅴ)　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
          スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
          原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
          となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
          ととします。
       （３）【運用体制】

        ①　運用委員会は、当社の運用方針策定のための最高意思決定機関で、当ファンドに関する運用方
         針を策定します。2022年6月末現在10名程度出席。
        ②　運用評価委員会は、運用再委託先を含む、運用成績、資産配分、リスクおよびポートフォリオ
         の内容等運用状況についての分析および評価を行います。2022年6月末現在10名程度出席。
        ③　運用グループは、運用再委託先と連携して運用方針に基づく運用を行います。2022年6月末現在
         9名在籍。
        ④　コンプライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサーは、諸法令、投資信託約款等の遵守
         状況や運用リスクの状況などを定期的に監視しています。2022年6月末現在コンプライアンスオ
         フィサーおよびリスク管理オフィサーは各1名在籍。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
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    （ご参考）

    「日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド」の運用体制
       当マザーファンドの運用は、野村アセットマネジメント株式会社に委託しており、同社の運用体制等
       は、次の通りです。（2022年6月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。）
       内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りです。






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    リスクマネジメント体制は、以下の通りです。

       運用のプロセスは、以下の通りです。







       基本的には、TOPIX採用銘柄を、その時価総額割合に基づき組み入れますが、一部財務リスクの高い銘
       柄を除外しています。
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       （４）【分配方針】

        運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで信託財産内に留保し、運用の基本方針に
        基づいて運用します。
       （５）【投資制限】

        ①　ファンドの投資信託約款に定める投資制限
         当ファンドは、委託者による当ファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定
         めています。
         1．  マザーファンドの受益証券への投資割合（運用の基本方針                               2．運用方法       (3)投資制限）
           委託者は、マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
         2．  株式への実質投資割合※（運用の基本方針                       2．運用方法       (3)投資制限）
           委託者は、株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。以下同じ。）への実質投
           資割合については、制限を設けません。
          ※　「株式への実質投資割合」とは、信託財産に属する株式の時価総額とマザーファンドの信託
            財産に属する株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額の割合です。
            「信託財産に属するとみなした額」とは、信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時
            価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める株式の時価総額の割合を乗じて得
            た額をいいます。
         3．  信用取引の運用指図（投資信託約款第19条）
           委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
           ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
           は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
         4．  先物取引等の運用指図（投資信託約款第20条）
          イ．   委託者は、有価証券の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的
            な運用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28
            条第8項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第
            28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取
            引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれら
            の取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプ
            ション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
          ロ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
            ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
            きます。
          ハ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
            金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
            似の取引を行うことの指図をすることができます。
         5．  スワップ取引の運用指図（投資信託約款第21条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
            条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
            ことができます。
          ロ．   スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
            いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
            の限りではありません。
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          ハ．   スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
            より行うものとします。
          ニ．   委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
            は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         6．  金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（投資信託約款第22条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
          ロ．   金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
            信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
            ものについてはこの限りではありません。
          ハ．   金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
            とに算出した価額により行うものとします。
          ニ．   委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
            必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         7．  有価証券の貸付の指図（投資信託約款第23条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
            券を貸付けることの指図をすることができます。
          ロ．   委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
            のとします。
         8．  公社債の空売りの指図範囲（投資信託約款第24条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
            する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
            付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
            たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
          ロ．   イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
            囲内とします。
          ハ．   信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
            純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
            けの一部を決済するための指図をするものとします。
         9．  公社債の借入れの指図範囲（投資信託約款第25条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
            することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
            ときは、担保の提供の指図をするものとします。
          ロ．   イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
            ます。
          ハ．   信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
            純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
            入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
          ニ．   イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
         10．外貨建資産への投資制限（投資信託約款第26条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する
            外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資
            産総額に対して100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
          ロ．   イ．において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの受
            益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該外貨建資産の時価
            総額の割合を乗じて得た額をいいます。
         11．外国為替予約の指図（投資信託約款第28条）
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           委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
           るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
         12．資金の借入れ（投資信託約款第35条）
          イ．   委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う
            支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
            す。）を目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をするこ
            とができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
          ロ．   一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から
            信託財産で保有する有価証券の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開
            始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約
            代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以
            内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有
            価証券等の償還金の合計額、且つ借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の100分の
            10を限度とします。
          ハ．   借入金の利息は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
         13．受託者による資金の立替え（投資信託約款第37条）
          イ．   信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
            で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
          ロ．   信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
            等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
            があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
          ハ．   イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
            別にこれを定めます。
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        ②　その他法令上の投資制限

         1．  同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
           委託者は、同一の法人の発行する株式について、委託者が運用の指図を行う全ての委託者指図
           型投資信託につき信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決
           権の総数に100        分の50    を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって
           当該株式を取得することを受託者に指図してはなりません。
         2．  デリバティブ取引に係る投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号）
           委託者は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係
           る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託者が定めた合理
           的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合においては、デ
           リバティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
           よび選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行って
           はなりません。
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    （ご参考）

    「日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド」の概要
       (1)  投資方針

        ①　主としてわが国の証券取引所上場株式（以下「国内株式」といいます。）に分散投資を行い、
         ＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込み）をベンチマークとして、ベンチマークの動きに連動する
         収益率の実現を目指すインデックス運用を行います。
        ②　国内株式の組入比率は、できるだけ高位を保ちます。
        ③　ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびに資金動向、市況
         動向などによっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合があり、また、目
         的が達成されない場合があります。
        ④　株式の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよ
         び為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先
         物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先
         物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引
         （以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
        ⑤　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
         なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
         る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
        ⑥　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
         利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
        ⑦　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
         うことができます。
        ⑧　ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、組入国内株式の
         時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を一時
         的に超えることができます。
        ⑨　運用にあたっては、投資一任契約に基づき、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
         委託を受けた者が、法律に違反した場合、投資信託約款に違反した場合、信託財産に重大な損失
         を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の
         内容を変更することができます。
           野村アセットマネジメント株式会社
           東京都江東区豊洲二丁目2番1号
       (2)  投資対象

        ①　投資の対象とする資産の種類
         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         1．  次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
           めるものをいいます。以下同じ。）
          イ．   有価証券
          ロ．   デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
            19条、第20条および第21条に定めるものに限ります。）
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          ハ．   金銭債権

          ニ．   約束手形
         2．  次に掲げる特定資産以外の資産
          イ．   為替手形
        ②　運用の指図範囲
        ⅰ)　委託者（委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みます。以下同じ。）は、信託金
          を、主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項
          各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
         1．  株券または新株引受権証書
         2．  国債証券
         3．  地方債証券
         4．  特別の法律により法人の発行する債券
         5．  社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
           受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
         6．  特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
           す。）
         7．  特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
           めるものをいいます。）
         8．  協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
           ます。）
         9．  特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
           2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
         10．コマーシャル・ペーパー
         11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
           権証券
         12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
           有するもの
         13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
           います。）
         14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
           をいいます。）
         15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
         16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
           い、有価証券に係るものに限ります。）
         17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
         18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
           証券に限ります。）
         20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
         21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
           益証券に表示されるべきもの
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         22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの

           なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
           質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
           は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
           下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
           信託証券」といいます。
        ⅱ)　委託者は、信託金を、ⅰ)                 に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
          2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
          ることを指図することができます。
         1．  預金
         2．  指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
         3．  コール・ローン
         4．  手形割引市場において売買される手形
         5．  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
         6．  外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
        ⅲ)　ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
          対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
          品により運用することの指図ができます。
        ⅳ)　デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
          則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
          のとします。
        ⅴ)　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
          スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
          原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
          となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
          ととします。
       (3)  投資制限

        ①　ファンドの投資信託約款に定める投資制限
         当マザーファンドは、委託者（11．を除き委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みま
         す。）による当マザーファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定めていま
         す。
         1．  株式への投資割合（マザーファンド投資信託約款第17条および運用の基本方針                                          2.運用方法
           (3)  投資制限）
           委託者は、株式への投資割合については、制限を設けません。
         2．  信用取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第18条）
           委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
           ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
           は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
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         3．  先物取引等の運用指図（マザーファンド投資信託約款第19条）

          イ．   委託者は、株式の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的な運
            用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8
            項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第
            8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第
            28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
            と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取
            引に含めるものとします（以下同じ。）。
          ロ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
            ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
            きます。
          ハ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
            金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
            似の取引を行うことの指図をすることができます。
         4．  スワップ取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第20条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
            条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
            ことができます。
          ロ．   スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
            いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
            の限りではありません。
          ハ．   スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
            より行うものとします。
          ニ．   委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
            は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         5．  金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第21条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
          ロ．   金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
            信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
            ものについてはこの限りではありません。
          ハ．   金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
            とに算出した価額により行うものとします。
          ニ．   委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
            必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         6．  有価証券の貸付の指図（マザーファンド投資信託約款第22条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
            券を貸付けることの指図をすることができます。
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          ロ．   委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも

            のとします。
         7．  公社債の空売りの指図（マザーファンド投資信託約款第23条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
            する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
            付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
            たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
          ロ．   イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
            囲内とします。
          ハ．   信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
            純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
            けの一部を決済するための指図をするものとします。
         8．  公社債の借入れの指図（マザーファンド投資信託約款第24条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
            することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
            ときは、担保の提供の指図をするものとします。
          ロ．   イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
            ます。
          ハ．   信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
            純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
            入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
          ニ．   イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
         9．  外貨建資産への投資制限（マザーファンド投資信託約款第25条および運用の基本方針                                             2.運用
           方法   (3)  投資制限）
           委託者は、取得時において信託財産に属する外貨建資産の時価総額が、信託財産の純資産総額
           の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
         10．外国為替予約の指図（マザーファンド投資信託約款第27条）
           委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
           るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
         11．受託者による資金の立替え（マザーファンド投資信託約款第36条）
          イ．   信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
            で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
          ロ．   信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
            等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
            があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
          ハ．   イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
            別にこれを定めます。
        ②　その他法令上の投資制限
         委託者は、当マザーファンドの運用にあたっては、投資信託及び投資法人に関する法律および関
         連法令に定める投資制限に従います。（前記「2．投資方針                                (5)  投資制限     ②  その他法令上の投
         資制限」の記載と同じです。）
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     ３【投資リスク】

       (1)  主なリスクおよび留意点

        受益権の取得申込者は、当ファンドの投資目的、リスクおよび留意点を認識し、慎重に投資の判断
        を行うことが求められます。
        投資信託である当ファンドは、投資元本および利回りのいずれも保証するものではなく、また当
        ファンドは、主としてマザーファンドへの投資を通じて、株式、公社債などの値動きのある有価証
        券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。こ
        れらの運用によりファンドに生じた利益および損失（信託報酬等の費用控除後）は、全て当ファン
        ドの受益者に帰属します。これを受けて、受益者は投資した資産の価値の減少を含むリスクを負い
        ます。
        また、投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドに投資するにあたっては、あくまでも保有財産の分散投資手段の一部であることにご留
        意下さい。
        当ファンドは主として以下に挙げるリスクが想定されます。
        ①　有価証券に投資することによるリスク
         有価証券には、次のリスクが単独でまたは同時にあるいは複合して存在するため、個々の有価証
         券の価格は、日常の企業活動、マクロ経済の状況、市場の需給、その他の予測出来ない要因によ
         り、日々刻々変化します。有価証券の価格変動により、当ファンドの基準価額は変動します。
         当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて実質的に個々の有価証券に投資を行うため、
         個々の有価証券の性質に応じて以下のリスクが単独であるいは複合して基準価額等に影響を及ぼ
         すことが想定されます。
         1．  株式の価格変動リスク
           株式の価格変動リスクとは、株式市場が国内外の政治、経済、社会情勢の変化等の影響を受
           け、個々の株式が発行会社の日常の企業活動の影響を受け、株価が変動するリスクをいいま
           す。株式の価格が下落した場合には、その影響を受けファンドの基準価額が下落する要因とな
           ります。
           また、投資する株式の発行企業が、業績悪化、経営不振あるいは倒産等に陥った場合には、そ
           の企業の株式の価値が大きく減少すること、もしくは無くなることがあり、ファンドの基準価
           額に影響を及ぼすことがあります。
         2．  債券の価格変動リスク
           債券の価格変動リスクは、金利変動リスクと信用リスクに大別されます。
           金利変動リスクとは、金利変動により債券価格が変動するリスクをいいます。金利が上昇した
           場合には債券価格は下落し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
           信用リスクとは、債券の発行者（債務者）が元本償還金や利息の支払い（債務）を不履行ある
           いは遅延するリスクをいいます。この場合には、当該債券の価格は下落（価格がゼロになるこ
           ともあります。）し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
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         3．  為替変動リスク

           為替変動リスクとは、外国為替相場の変動により外国通貨建資産の円貨換算の価格が変動する
           リスクをいいます。外国為替相場が対円で下落した（円高になった）場合には、ファンドの基
           準価額が下落する要因となります。したがって、外国通貨建証券が現地通貨建てでは値上がり
           している場合でも、当該通貨の為替相場の対円での下落（円高）度合いによっては、当該証券
           の円ベースの評価額が減価し、ファンドの基準価額の変動に影響を与える要因となります。
           当ファンドでは、為替変動リスクに対して為替ヘッジを行わないことを原則としているため、
           円と外国通貨の為替レートの変化がファンドの基準価額に影響します。
         4．  政治・カントリーリスク
           特定の国・地域の政治経済情勢、通貨規制、資本規制等の要因による影響を受けて有価証券の
           価格が変動する可能性もあります。特に政治情勢によっては、当該国・地域の評価が変わった
           り市場の仕組みが変わることもあり、有価証券の価値が減少するか消滅したり、市場の閉鎖に
           より売買が出来なくなったり、保管中の有価証券が凍結され売買機会を逸することもありま
           す。
         5．  決済リスク
           世界の市場では有価証券の決済のために様々なシステムや機関が相互に関連しあっており、天
           災、人災またはシステムダウンなどにより、そのどれかに支障が生じた場合に連鎖的な被害を
           受けることがあります。
         6．  流動性リスク
           有価証券によってまたは市場によっては、流動性の低いものがあり、それらの有価証券は概し
           て価格の変動率も大きく、期待する価格での取引ができなかったり、取引に時間が掛かること
           もあります。
        ②　解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク
         当ファンドおよびマザーファンドは解約資金を手当するために保有する有価証券を大量に売却し
         なければならないことがあります。その場合には、ファンドの信託財産の純資産総額、市況動向
         や取引量等の状況によって基準価額が変動する可能性があります。
        ③　インデックス運用に係る留意点
         当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じてベンチマークの動きへの連動を目指します。つ
         まり、ベンチマーク上昇時には同程度の上昇を、ベンチマーク下落時には同程度の下落を目指し
         て運用を行います。したがって、ベンチマークを相対的に上回る投資成果を目指す運用を行うも
         のではありません。
         ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびにファンドの資金動
         向、市況動向などによっては、ベンチマークの動きへの連動が困難となり、目的が達成されない
         場合があります。
        ④　運用の再委託に係る留意点
         委託者は、マザーファンドの運用の指図に関する権限を野村アセットマネジメント株式会社に委
         託しますので、コール・ローン取引を除き、マザーファンドの投資判断および投資の実行は運用
         再委託先が行います。
         今後マザーファンドの投資信託約款の変更により運用再委託先が変更されることがあり、また、
         運用再委託先が、法律に違反した場合、投資信託約款または投資一任契約に違反した場合、信託
         財産に重大な損失を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を
         中止または委託の内容を変更することができます。
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        ⑤　ファミリーファンド方式に係る留意点

         当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行っており、マザーファンドは日立投資顧問
         株式会社を委託者とする他のベビーファンドによっても投資されます。したがって他のベビー
         ファンドの資金流入出に伴い、投資しているマザーファンドの運用が影響を受け、また基準価額
         を変動させることがあります。
         2022年6月末現在、当ファンドを含めてマザーファンドに投資しているベビーファンドとその口数

         は、次のとおりです。なお、マザーファンドに投資するベビーファンドが新たに設定されたり、
         マザーファンドに投資しているベビーファンドが償還等の理由で今後投資しなくなったりするこ
         とがあります。
            マザーファンド名                   ベビーファンド名                   口数

                         日立バランスファンド（株式７０）                         5,519,653,292
                         日立バランスファンド（株式５０）                         3,432,387,522
                         日立バランスファンド（株式３０）                          797,217,241
          日立国内株式ＴＯＰＩＸ
                         日立国内株式インデックスファンド                         10,746,429,442
          インデックスマザーファンド
                         日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスファンド
                                                  5,176,021,657
                         （非課税適格機関投資家専用）
                         合計                         25,671,709,154
        ⑥　販売会社を通じた取得申込みに係る留意点

         委託者は、販売会社とは別法人であり、委託者はファンドの運用について、販売会社は販売（申
         込み金額の預り等を含みます。）についてそれぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しま
         せん。したがって、販売の申込み（申込み金額の預り等を含みます。）は全て販売会社を通じて
         行われますが、委託者および当ファンドは、販売会社により委託者の指定する口座を経由して、
         受託者の指定するファンド口座に申込み金額の払込みが現実になされるまでは、申込者の申込み
         についての責任は負いません。一部解約金および償還金の支払は全て販売会社を通じて行われま
         すが、当ファンドは、それぞれの場合においてその金額を委託者の指定する口座を経由して販売
         会社に対して支払った後は、受益者への支払についての責任を負いません。また、受益権の口数
         の増加の記載または記録は全て販売会社を通じて行われますので、委託者は、追加信託により分
         割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法
         に定める事項の振替機関への通知を行うこと以外の責任を負いません。
        ⑦　収益分配方針に係る留意点
         運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで信託財産内に留保し、運用の基本方針
         に基づいて運用します。したがって、運用による収益は、基準価額の変動として反映されるもの
         の、受益者は直接分配金の取得はできません。
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        ⑧　法令・税制・会計等の変更可能性に係る留意点

         当ファンドに適用される、あるいは関連する法令、税制、会計基準等は変更になる可能性があ
         り、この場合、当ファンドの運用に影響を与え、または受益者に直接的な影響を与えることがあ
         ります。
        ⑨　その他のリスク
         信託財産中の余裕資金は、コール・ローン取引等の短期金融商品で運用されており、運用先の債
         務不履行により損失が発生することがあります。
        ⑩　その他の留意点
         当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）
         の適用はありません。
        ※  流動性リスクに関する事項
         当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取
         引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢か
         ら期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。
         これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付が中止となる可
         能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性があります。
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    （ご参考）確定拠出年金の加入者等に対するリスクおよび留意点

    確定拠出年金の加入者等は、当ファンドの投資目的、リスクおよび留意点を認識し、慎重に運用指図の判
    断を行うことが求められます。特に、前記①から⑩に記載したリスク等は確定拠出年金の加入者等が実質
    的に負うことになります。
    また、確定拠出年金の加入者等は当ファンドの受益者ではないため、受益者が有する権利（後記「第2                                                      管
    理及び運営　4        受益者の権利等」参照）を直接保有しておりません。したがって、確定拠出年金の加入者
    等は、委託者に対して帳簿書類の閲覧・謄写の請求権ならびに信託契約の解約または投資信託約款の変更
    が行われる場合における異議申立権および反対者としての買取請求権を有しておらず、また、委託者は、
    確定拠出年金の加入者等へ運用報告書等の書面の交付を行わないことがあります。
       (2)  リスク管理体制

        ①　諸法令、約款等の遵守状況等については、運用グループで確認することはもとより、コンプラ
         イアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサーが定期的に監視することにより、リスク管理の
         実効性を高めると共に、顧客との利益相反に対処しています。
         具体的には、以下の事項を重点に、日々あるいは月次で諸法令ならびに投資信託約款に違背する
         事項がないかを確認し、事跡に留めています。
         1．  資産配分比率の遵守状況
         2．  適正な取引価格の確認
         3．  投資制限銘柄の売買
         4．  ファンド間売買の有無
         5．  ブローカーへの発注状況
        ②　ポートフォリオのパフォーマンスやベンチマークとの乖離等、運用業務に関わるリスク特性に
         ついては、運用評価委員会にて分析、評価、検討しています。また、運用再委託先の評価も担当
         しています。
        ③　マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニターを行っています。
         そのリスク管理が適正に行われているかをコンプライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィ
         サーが定期的に監視しています。
        ※  流動性リスクに対する管理体制
        ・委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモ
         ニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
        ・取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督し
         ます。
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    ＜リスクの定量的比較＞

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     ４【手数料等及び税金】

       （１）【申込手数料】

        かかりません。
       （２）【換金（解約）手数料】

        かかりません。
       （３）【信託報酬等】

        ①　委託者および受託者の信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に次
         表の率を乗じて得た金額とし、その配分も次表のとおりです。
             信託報酬率               信託報酬の配分（税抜）                       役務の内容
                         委託会社           年率0.055％         委託した資金の運用の対価
                                             運用報告書等各種書類の送付、
            年率0.154％             販売会社           年率0.045％         口座内でのファンドの管理、
            （税抜0.14％）                                  購入後の情報提供等の対価
                                             運用財産の管理、委託会社から
                         受託会社           年率0.04％
                                             の指図の実行の対価
        ②　信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日（ただし、第1期計算期間を除きます。）および
         毎計算期末または信託終了のときに、信託財産の中から支弁します。
        ③　信託報酬の表示は、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）相当額を含め
         たものです。税法が改正された場合は、以上の内容が変更になることがあります。
        ④　信託報酬の販売会社への配分は、販売会社の行う業務に対する代行手数料であり、委託者が一
         旦信託財産から収受した後、取扱残高に応じて支払います。委託者は、信託報酬を収受したとき
         は、販売会社に対して代行手数料を遅滞なく支払います。
       （４）【その他の手数料等】

        ①　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料は、信託財産の中から支弁します。この他
         に、売買委託手数料に係る消費税等相当額、先物取引やオプション取引およびコール・ローン取
         引等に要する費用ならびに外国における資産の保管等に要する費用についても信託財産の中から
         支弁します。
         これら売買委託手数料等の証券取引に伴う手数料や税金は、国や市場によって異なります。ま
         た、売買金額によっても異なります。
        ②　信託財産に関する租税、受託者の立替えた立替金の利息および借入金の利息は、受益者の負担
         とし、信託財産の中から支弁します。
        ③　信託事務の処理に要する諸費用（信託財産に係る監査報酬、法律顧問・税務顧問への報酬、目
         論見書等の印刷費用、郵送費用、公告費用、格付費用等）ならびに当該費用に係る消費税等相当
         額は、委託者の負担とし、信託財産の中からは支弁しません。
        上記①、②の費用は、運用の状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことができ

        ません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （ご参考）マザーファンドにおける管理報酬等

        ①　マザーファンドについては信託報酬を収受しません。
        ②　運用再委託先に支払う報酬は、委託者の負担とします。報酬額は、毎日、この投資信託が保有
         する運用再委託先が運用するマザーファンドの純資産総額に年0.02365％(税抜0.0215％)の率を乗
         じて得た額とします。
        ③　運用再委託先に支払う報酬は、毎年4月および10月ならびに信託契約終了のときに委託者が支弁
         します。
        ④　運用再委託先に支払う報酬の表示は、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいま
         す。）相当額を含めたものです。税法が改正された場合は、以上の内容が変更になることがあり
         ます。
        ⑤　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当額、
         先物取引やオプション取引およびコール・ローン取引等に要する費用ならびに外国における資産
         の保管等に要する費用は、信託財産の中から支弁します。
        ⑥　信託財産に関する租税、受託者の立替えた立替金の利息および信託事務の処理に要する諸費用
         は、受益者の負担とし、信託財産の中から支弁します。
        上記⑤、⑥の費用は、運用の状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことができ

        ません。
       （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
        受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。ただし、非課税扱いの受益者に
        ついては、以下の課税対象について、課税されません。
        ①　個別元本について

         1．  追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等が当該受益者の元本（個別
           元本）にあたります。
         2．  受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
           行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
         3．  2．にかかわらず、受益者が同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合について
           は各販売会社毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
        ②　一部解約時および償還時の課税について
         一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
        ③　個人、法人別の課税の取扱いについて
         （注）所得税については、2013年1月1日から2037年12月31日までの間、別途、所得税の額に対し、
           2.1％の率で復興特別所得税が課されます。
         1．  個人の受益者に対する課税
           個人の受益者が支払いを受ける一部解約時および償還時の個別元本超過額については、
           20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税5％）の税率で源泉徴収が行わ
           れ、申告分離課税が適用されます。
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         2．  法人の受益者に対する課税

           法人の受益者が支払いを受ける一部解約時および償還時の個別元本超過額については、
           15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率で源泉徴収され、法人の受取額と
           なります。なお、地方税の源泉徴収はありません。また、益金不算入制度の適用はありませ
           ん。
        ④　確定拠出年金による取得に係る課税の取扱いについて
         確定拠出年金の積立金の運用に係る税制が適用されます。
        ＊　税制に関する記載は、2022年7月末現在の情報をもとに作成しています。税法が改正された場合

          は、上記の内容が変更になることがあります。
        ＊　税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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     ５【運用状況】

     以下は2022年6月30日現在の運用状況であります。

     また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
     親投資信託受益証券                          日本             22,760,937,558              99.92
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―              17,850,779             0.07
                合計(純資産総額)                           22,778,788,337              100.00
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】
    イ.上位銘柄明細
                                   帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額     投資
       国／                      数量又は
     順位       種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額     比率
       地域                      額面総額
                                    (円)      (円)      (円)      (円)     (％)
          親投資信託     日立国内株式ＴＯＰＩＸ
                             10,746,429,442        2.1068   22,640,800,723        2.1180   22,760,937,558       99.92
     1  日本
          受益証券     インデックスマザーファンド
    ロ.種類別投資比率

                  種類                     投資比率（％）
              親投資信託受益証券                                  99.92
                  合計                               99.92
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
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    （ご参考）

    日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド
    投資状況
             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
     株式                          日本             53,367,734,530              98.15
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―             1,004,650,687              1.84
                合計(純資産総額)                           54,372,385,217              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引            買建         日本               991,365,000                 1.82
    （注）先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
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    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄
    イ.上位銘柄明細（30銘柄）
                                   帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額     投資
       国／地                       数量又は
     順位      種類       銘柄名        業種          単価      金額      単価      金額     比率
        域                      額面総額
                                    (円)      (円)      (円)      (円)     (％)
                              1,011,800      2,220.84    2,247,045,912       2,100.00     2,124,780,000       3.90
              トヨタ自動車         輸送用機器
     1  日本    株式
                               139,000     12,615.56     1,753,562,840      11,095.00     1,542,205,000       2.83
              ソニーグループ         電気機器
     2  日本    株式
                               244,100     3,594.97     877,532,601      3,896.00     951,013,600      1.74
              日本電信電話         情報・通信業
     3  日本    株式
              三菱ＵＦＪフィナン
                              1,281,300       759.84    973,582,992       729.40    934,580,220      1.71
                        銀行業
     4  日本    株式
              シャル・グループ
                               20,100    56,651.08     1,138,686,826      46,380.00      932,238,000      1.71
              キーエンス         電気機器
     5  日本    株式
                               12,500    61,526.22      769,077,837      58,680.00      733,500,000      1.34
              任天堂         その他製品
     6  日本    株式
                               106,700     6,180.40     659,448,680      6,438.00     686,934,600      1.26
              日立製作所         電気機器
     7  日本    株式
                               130,600     5,533.91     722,729,654      5,235.00     683,691,000      1.25
              ソフトバンクグループ         情報・通信業
     8  日本    株式
              ＫＤＤＩ                158,800     4,036.60     641,012,628      4,289.00     681,093,200      1.25
                        情報・通信業
     9  日本    株式
                               174,400     3,519.18     613,744,992      3,818.00     665,859,200      1.22
              武田薬品工業         医薬品
     10  日本    株式
                               14,100    62,425.21      880,195,595      44,300.00      624,630,000      1.14
              東京エレクトロン         電気機器
     11  日本    株式
              リクルートホールディ
                               151,900     5,393.11     819,213,409      3,995.00     606,840,500      1.11
                        サービス業
     12  日本    株式
              ングス
                               143,300     4,592.35     658,083,755      4,037.00     578,502,100      1.06
              三菱商事         卸売業
     13  日本    株式
              三井住友フィナンシャ
                               142,000     3,907.95     554,928,900      4,032.00     572,544,000      1.05
                        銀行業
     14  日本    株式
              ルグループ
                               161,000     2,692.58     433,505,380      3,437.00     553,357,000      1.01
              第一三共         医薬品
     15  日本    株式
                               162,300     3,483.19     565,321,737      3,293.00     534,453,900      0.98
              本田技研工業         輸送用機器
     16  日本    株式
                               34,500    18,744.49      646,684,905      15,300.00      527,850,000      0.97
              信越化学工業         化学
     17  日本    株式
                               24,200    22,330.60      540,400,520      21,750.00      526,350,000      0.96
              ダイキン工業         機械
     18  日本    株式
                               329,900     1,434.16     473,131,896      1,506.50     496,994,350      0.91
              ソフトバンク         情報・通信業
     19  日本    株式
              ＨＯＹＡ                 42,800    13,920.30      595,788,840      11,585.00      495,838,000      0.91
                        精密機器
     20  日本    株式
              東京海上ホールディン
                               60,900     7,124.91     433,907,019      7,903.00     481,292,700      0.88
                        保険業
     21  日本    株式
              グス
                               131,000     4,134.90     541,671,900      3,667.00     480,377,000      0.88
              伊藤忠商事         卸売業
     22  日本    株式
                               158,400     3,322.19     526,234,896      2,994.50     474,328,800      0.87
              三井物産         卸売業
     23  日本    株式
                               60,500     8,110.45     490,682,225      7,396.00     447,458,000      0.82
              村田製作所         電気機器
     24  日本    株式
                               22,600    23,409.63      529,057,638      18,920.00      427,592,000      0.78
              オリエンタルランド         サービス業
     25  日本    株式
                               19,500    21,582.87      420,866,039      21,240.00      414,180,000      0.76
              ファナック         電気機器
     26  日本    株式
                               49,300     9,704.34     478,423,962      8,380.00     413,134,000      0.75
              日本電産         電気機器
     27  日本    株式
              みずほフィナンシャル
                               262,400     1,566.73     411,109,952      1,543.00     404,883,200      0.74
                        銀行業
     28  日本    株式
              グループ
                               189,700     1,922.76     364,747,572      2,115.00     401,215,500      0.73
              アステラス製薬         医薬品
     29  日本    株式
              ＳＭＣ                 6,500    68,291.94      443,897,632      60,470.00      393,055,000      0.72
                        機械
     30  日本    株式
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    ロ.種類別及び業種別の投資比率

                国内／                               投資比率
        種類                       業種
                外国                               （％）
                     水産・農林業                             0.09
        株式        国内
                     鉱業                             0.32
                     建設業                             2.20
                     食料品                             3.38
                     繊維製品                             0.46
                     パルプ・紙                             0.18
                     化学                             6.16
                     医薬品                             5.36
                     石油・石炭製品                             0.52
                     ゴム製品                             0.69
                     ガラス・土石製品                             0.70
                     鉄鋼                             0.76
                     非鉄金属                             0.71
                     金属製品                             0.59
                     機械                             5.20
                     電気機器                             17.02
                     輸送用機器                             7.92
                     精密機器                             2.57
                     その他製品                             2.47
                     電気・ガス業                             1.34
                     陸運業                             3.01
                     海運業                             0.60
                     空運業                             0.42
                     倉庫・運輸関連業                             0.18
                     情報・通信業                             8.95
                     卸売業                             5.40
                     小売業                             4.23
                     銀行業                             5.29
                     証券、商品先物取引業                             0.72
                     保険業                             2.30
                     その他金融業                             1.13
                     不動産業                             2.01
                     サービス業                             5.10
        合計                                         98.15
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
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    その他投資資産の主要なもの

    （先物）
                                                          投資
                                買建／             帳簿価額       評価額
     資産の種類         取引所          資産の名称            数量    通貨                  比率
                                 売建             （円）       （円）
                                                          （％）
     株価指数
                                     53   日本円     1,020,340,235        991,365,000      1.82
          大阪証券取引所           東証株価指数先物           買建
     先物取引
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    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】
    2022年6月末日及び同日1年以内における各月末ならびに下記決算期末の純資産の推移は次のとおりです。
                              純資産総額（円）                1口当たり純資産額（円）
              期
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
                 (2013年    5月15日)
        12期                   11,616,904,182         11,616,904,182             1.4197         1.4197
                 (2014年    5月15日)
        13期                   12,124,075,712         12,124,075,712             1.3591         1.3591
                 (2015年    5月15日)
        14期                   16,716,166,505         16,716,166,505             1.8841         1.8841
                 (2016年    5月16日)
        15期                   14,356,061,239         14,356,061,239             1.5785         1.5785
                 (2017年    5月15日)
        16期                   16,285,104,177         16,285,104,177             1.9254         1.9254
                 (2018年    5月15日)
        17期                   19,621,182,862         19,621,182,862             2.2420         2.2420
                 (2019年    5月15日)
        18期                   18,524,843,778         18,524,843,778             1.9603         1.9603
                 (2020年    5月15日)
        19期                   17,887,589,700         17,887,589,700             1.8910         1.8910
                 (2021年    5月17日)
        20期                   22,079,816,481         22,079,816,481             2.4922         2.4922
                 (2022年    5月16日)
        21期                   22,714,168,098         22,714,168,098             2.5268         2.5268
                  2021年    6月末日
                           22,841,200,898               ―       2.5807           ―
                     7月末日     22,469,734,418               ―       2.5244           ―
                     8月末日     23,077,197,065               ―       2.6038           ―
                     9月末日     24,123,934,351               ―       2.7168           ―
                     10月末日      24,112,509,586               ―       2.6778           ―
                     11月末日      23,111,212,769               ―       2.5805           ―
                     12月末日      24,055,912,611               ―       2.6701           ―
                  2022年    1月末日
                           22,927,534,549               ―       2.5409           ―
                     2月末日     22,808,959,364               ―       2.5296           ―
                     3月末日     23,799,358,516               ―       2.6378           ―
                     4月末日     23,308,199,649               ―       2.5743           ―
                     5月末日     22,929,759,529               ―       2.5938           ―
                     6月末日     22,778,788,337               ―       2.5404           ―
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    ②【分配の推移】

                  期                       1口当たりの分配金（円）
                 12期                                         ―
                 13期                                         ―
                 14期                                         ―
                 15期                                         ―
                 16期                                         ―
                 17期                                         ―
                 18期                                         ―
                 19期                                         ―
                 20期                                         ―
                 21期                                         ―
    ③【収益率の推移】

                  期                         収益率（％）
                 12期                                        70.86
                 13期                                       △4.27
                 14期                                        38.63
                 15期                                       △16.22
                 16期                                        21.98
                 17期                                        16.44
                 18期                                       △12.56
                 19期                                       △3.54
                 20期                                        31.79
                 21期                                         1.39
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前
       の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
       て得た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

            期            設定口数（口）             解約口数（口）            発行済み口数（口）
            12期                3,615,208,046             3,442,823,678             8,182,548,838
            13期                4,594,545,517             3,856,306,837             8,920,787,518
            14期                3,571,600,996             3,620,031,834             8,872,356,680
            15期                3,772,488,354             3,549,852,243             9,094,992,791
            16期                2,297,533,065             2,934,691,699             8,457,834,157
            17期                2,715,814,176             2,422,059,323             8,751,589,010
            18期                3,024,312,529             2,325,844,264             9,450,057,275
            19期                3,402,472,379             3,393,209,501             9,459,320,153
            20期                2,888,217,711             3,487,836,509             8,859,701,355
            21期                2,874,672,281             2,745,195,449             8,989,178,187
    （注１）設定口数には、当初自己設定の口数を含みます。
    （注２）本邦外における受益証券の発行はありません。
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    ＜参考情報＞

    運用実績　(2022年6月末現在)
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    第２【管理及び運営】

     １【申込（販売）手続等】

       (1)  継続募集期間中の毎営業日に、受益権の募集が行われます。申込みの受付は午後2時までとし、こ

        れら受付時間を過ぎてからの申込みは翌営業日の取扱いとします。
       (2)  継続募集期間における取得の申込みは、確定拠出年金による取得申込みのみを対象としていま

        す。
       (3)  受益権の販売価額は、継続募集期間においては取得申込日の基準価額とします。申込みには申込

        手数料を要しません。受益権の申込単位は1円の整数倍です。なお、継続募集期間における基準価
        額は、毎営業日に計算されます。
       (4)  委託者は、信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合、わが国およ

        び外国の証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得な
        い事情がある場合は、委託者の判断により、受益権の取得申込みの受付を停止することおよび既に
        受付けた取得申込みを取消すことができます。
       ※  取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益

        権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の
        増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換え
        に、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託者
        は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記
        録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
        から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな
        記載または記録を行います。受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、
        振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
     ２【換金（解約）手続等】

       (1)  受益者は、自己に帰属する受益権について委託者に1口単位をもって一部解約の実行を請求するこ

        とができます（買取請求による換金は行いません。）。解約請求は、原則として毎営業日請求を受
        付けます。一部解約の受付は午後2時までとし、これらの受付時間を過ぎてからの一部解約の請求
        は翌営業日の取扱いとします。
       (2)  一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の基準価額とします。解約代金の支払いは原則とし

        て解約の実行の請求を受付けた日から起算して4営業日目から販売会社において支払われます。解
        約にかかる手数料はありません。
       (3)  受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものと

        します。
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       (4)  委託者は、証券取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、一部解約

        の実行の請求の受付を中止することがあります。その場合、受益者は当該受付中止以前に行った当
        日の一部解約の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場
        合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けた
        ものとして取扱うこととします。
       ※  換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係

        るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同
        口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
        数の減少の記載または記録が行われます。
        受益証券をお手許で保有されている方は、換金のお申し込みに際して、個別に振替受益権とするた
        めの所要の手続きが必要であり、この手続きには時間を要しますので、ご留意ください。
     ３【資産管理等の概要】

       （１）【資産の評価】

        ①　基準価額は、原則として毎営業日に委託者が計算します。
         基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
         す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資
         産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受
         益権総口数で除した金額をいい、便宜上1万口当たりをもって表示されることがあります。
         なお、信託財産に属する外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といい
         ます。）、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則として、わが国における
         計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則として
         わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
        ②　基準価額は、販売会社または委託者にお問い合わせ下さい。
         ＜お問い合わせ先（委託者）＞
           日立投資顧問株式会社            電話（03－6284－3610（代表））
           （受付時間は、営業日の午前9時から午後5時までです。）
    （ご参考）確定拠出年金の加入者等による基準価額の入手方法

    確定拠出年金の加入者等は、運営管理機関を通じて基準価額を知ることができます。
       （２）【保管】

        該当事項はありません。
       （３）【信託期間】

        当ファンドの信託の期間は、信託契約締結日（2001年12月5日）から無期限とします。ただし、信
        託契約の解約、委託者の登録取消等（他の投資信託委託会社に引き継ぐことが出来ない場合）およ
        び受託者の辞任等（新受託者を選任出来ない場合）の場合は信託を終了することがあります。
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       （４）【計算期間】

        当ファンドの信託の計算期間は、原則として毎年5月16日から翌年5月15日までとします。この原則
        にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、
        各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとしま
        す。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
       （５）【その他】

        ①　信託契約の解約
         1．  委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
           めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を
           解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約
           しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
         2．  委託者は、1．の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を
           記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託
           契約に係る全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         3．  2．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
           べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
         4．  3．の一定の期間内に異議を申し出た受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超え
           るときは、1．の信託契約の解約をしません。
         5．  委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公
           告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、
           全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         6．  3．から5．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合
           であって、3．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場
           合には適用しません。
        ②　信託契約に関する監督官庁の命令
         委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
         契約を解約し、信託を終了させます。
        ③　委託者の登録取消等に伴う取扱い
         委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
         託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
         ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこと
         を命じたときは、この信託は当該投資信託約款変更について異議を申し出た受益者の受益権の口
         数が受益権の総口数の2分の1を超える場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間におい
         て存続します。
        ④　受託者の辞任および解任に伴う取扱い
         受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背い
         た場合、その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請
         求することができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者
         は、後記「⑤        投資信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託者を選任します。委託者が新受託
         者を選任できないときは、委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
                                 42/142




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        ⑤　投資信託約款の変更

         1．  委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
           受託者と合意のうえ、この投資信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更
           しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
         2．  委託者は、1．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しよう
           とする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの投資信託約款に
           係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この投資信託約款に係る全ての受益者に
           対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         3．  2．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
           べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
         4．  3．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超える
           ときは、1．の投資信託約款の変更をしません。
         5．  委託者は、当該投資信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由
           を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
           し、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         6．  委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、1．から
           5．までの規定にしたがいます。
        ⑥　委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
         委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事
         業を譲渡することがあります。
         委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契
         約に関する事業を承継させることがあります。
        ⑦　公告
         委託者が受益者に対してする公告は、電子公告によります。
        ⑧　運用報告書
         委託者は、決算時および償還時に運用報告書（交付運用報告書を作成している場合は交付運用報
         告書）を作成し、かつ知られたる受益者に交付します。
        ⑨　その他の契約の変更
         委託者と販売会社との間の募集・販売に関する契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年
         毎に自動的に更新されます。また、同契約は、当事者間の合意により変更することができます。
     ４【受益者の権利等】

        当ファンドの受益権は、その取得口数に応じて、受益者に帰属します。この受益権は、信託の日時

        を異にすることにより差異を生ずることはありません。受益者の有する主な権利は次のとおりで
        す。なお、投資信託約款には受益者集会に関する規定はありません。また、ファンド資産に生じた
        利益および損失は、全て受益者に帰属します。
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       (1)  一部解約（換金）請求権

        受益者は、自己に帰属する受益権について委託者に1口単位をもって一部解約の実行を請求する権利
        を有します。一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の基準価額とします。解約代金の支払い
        は原則として解約の実行の請求を受付けた日から起算して4営業日目から販売会社において支払われ
        ます。詳細は、前記「第2              管理及び運営　2         換金（解約）手続等」をご参照下さい。
       (2)  償還金請求権

        受益者は、償還金を持分に応じて委託者に請求する権利を有します。償還金は、原則として償還日
        （休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに販売会社において受益者への支払いが開
        始されます。
        償還金の請求権は、支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、その
        金銭は委託者に帰属します。
       (3)  帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

        受益者は委託者に対し、当該受益者に係る信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請求すること
        ができます。
       (4)  反対者の買取請求権

        信託契約の解約または変更を行う場合において、受益者は一定の期間内に委託者に対して異議を申
        し立てることができ、異議を申し立てた受益者は、法令に基づき、受託者に対し、自己に帰属する
        受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
    （ご参考）確定拠出年金の加入者等の権利

    確定拠出年金の加入者等は、当ファンドの受益者ではないため、前記の権利を直接有しておりません。
    ただし、加入者等は、運営管理機関に対して行う配分の指図（一部解約の指図）を通じて解約でき、ま
    た、ファンドの償還金は資産管理機関または連合会に支払われます。なお、これらは各事業主または連合
    会により定められた確定拠出年金に係る規約等にしたがって行われるため、一部解約代金または償還金の
    支払い時期などは前記と異なる場合があります。
                                 44/142









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    第３【ファンドの経理状況】

       １．　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

        38年大蔵省令第59号）（以下「財務諸表等規則」といいます。）ならびに同規則第2条の2の
        規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投
        資信託財産計算規則」といいます。）に基づいて作成しております。
       ２．　財務諸表に記載している金額については、円単位で表示しております。

       ３．　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第21期計算期間（2021

        年5月18日から2022年5月16日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による
        監査を受けております。
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    １【財務諸表】

    【日立国内株式インデックスファンド】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                   第20期                第21期
                                2021年    5月17日現在            2022年    5月16日現在
    資産の部
      流動資産
                                       90,474,060                69,612,930
       コール・ローン
                                     22,055,122,246                22,688,561,788
       親投資信託受益証券
                                     22,145,596,306                22,758,174,718
       流動資産合計
                                     22,145,596,306                22,758,174,718
      資産合計
    負債の部
      流動負債
                                       48,493,630                26,207,413
       未払解約金
                                       4,938,858                5,085,449
       未払受託者報酬
                                       12,347,090                12,713,568
       未払委託者報酬
                                           247                190
       未払利息
                                       65,779,825                44,006,620
       流動負債合計
                                       65,779,825                44,006,620
      負債合計
    純資産の部
      元本等
                                     8,859,701,355                8,989,178,187
       元本
       剰余金
                                     13,220,115,126                13,724,989,911
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     22,079,816,481                22,714,168,098
       元本等合計
                                     22,079,816,481                22,714,168,098
      純資産合計
                                     22,145,596,306                22,758,174,718
    負債純資産合計
                                 46/142








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    （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                      （単位：円）
                                     第20期              第21期
                                  自　2020年      5月16日         自　2021年      5月18日
                                  至　2021年      5月17日         至　2022年      5月16日
     営業収益
                                       5,598,982,913               337,039,542
      有価証券売買等損益
                                       5,598,982,913               337,039,542
      営業収益合計
     営業費用
                                           59,901              62,892
      支払利息
                                         9,232,325              10,269,108
      受託者報酬
                                         23,080,687              25,672,658
      委託者報酬
                                                           394
                                             -
      その他費用
                                         32,372,913              36,005,052
      営業費用合計
                                       5,566,610,000               301,034,490
     営業利益又は営業損失（△）
                                       5,566,610,000               301,034,490
     経常利益又は経常損失（△）
                                       5,566,610,000               301,034,490
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴
                                       1,265,888,046               295,578,836
     う当期純損失金額の分配額（△）
                                       8,428,269,547              13,220,115,126
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       3,748,256,195              4,648,314,203
     剰余金増加額又は欠損金減少額
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額                                       -              -
                                       3,748,256,195              4,648,314,203
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額
                                       3,257,132,570              4,148,895,072
     剰余金減少額又は欠損金増加額
                                       3,257,132,570              4,148,895,072
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額                                       -              -
                                             -              -
     分配金
                                       13,220,115,126              13,724,989,911
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しており
                       ます。
     ２.収益及び費用の計上基準                  有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     ３.その他財務諸表作成のための基本                  当ファンドの計算期間は原則として、毎年5月16日から翌年5月15日までとなって
      となる重要な事項                おります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
                       す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のう
                       ち、該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたし
                       ますので、当計算期間は2021年5月18日から2022年5月16日までとなっておりま
                       す。
    （貸借対照表に関する注記）

                                       第20期             第21期
                  区分
                                    2021年    5月17日現在          2022年    5月16日現在
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                                8,859,701,355口             8,989,178,187口
       １口当たり純資産額                                   2.4922円             2.5268円
       (1万口当たり純資産額)                                  (24,922円)             (25,268円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                         第20期計算期間                     第21期計算期間
                        自  2020年    5月16日                自  2021年    5月18日
          区分
                        至  2021年    5月17日                至  2022年    5月16日
     １.運用の指図に関する              「日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマ
      権限を委託するために            ザーファンド」の信託財産の運用の指図に関
      要する費用            する権限を委託するために要する費用とし
                  て、信託財産に属する同親投資信託の信託財                               同左
                  産の純資産総額に年10,000分の2.15の率を乗
                  じて得た額を委託者報酬の中から支弁してお
                  ります。
     ２.分配金の計算過程              投資信託財産から生ずる利益は、信託終了時
                  まで投資信託財産内に留保し、期中には分配
                                                 同左
                  を行わないため、分配金の計算過程の記載を
                  行っておりません。
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    （金融商品に関する注記）

    金融商品の状況に関する事項
                                      第21期計算期間
                                     自  2021年    5月18日
            項目
                                     至  2022年    5月16日
     １.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
                       に対して投資として運用することを目的としております。
     ２.金融商品の内容及びリスク                  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
                       権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、当
                       ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しております。これら
                       は、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用
                       リスク及び流動性リスクにさらされております。
     ３.金融商品に係るリスクの管理体制                  リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
                       守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
                       問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
                       また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
                       ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
                       おります。
                       なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
                       運用リスクの管理を定期的に行っております。
     ４.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
      ついての補足説明                理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
    金融商品の時価に関する事項

                                        第21期
            項目
                                     2022年    5月16日現在
     １.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
      差額                表計上額と時価との差額はありません。
     ２.時価の算定方法                  ①親投資信託受益証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                       ②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

                       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
                       ら、当該帳簿価額を時価としております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                      （単位：円）
                            第20期                    第21期
                         2021年    5月17日現在                 2022年    5月16日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
     親投資信託受益証券                            5,062,362,159                     255,277,126
           合計                      5,062,362,159                     255,277,126
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
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    （関連当事者との取引に関する注記） 

    該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

    該当事項はありません。
    （その他の注記）

    元本の移動
                                第20期計算期間                 第21期計算期間
                               自  2020年    5月16日            自  2021年    5月18日
               区分
                               至  2021年    5月17日            至  2022年    5月16日
     投資信託財産に係る元本の状況
     期首元本額                               9,459,320,153円                 8,859,701,355円
     期中追加設定元本額                               2,888,217,711円                 2,874,672,281円
     期中一部解約元本額                               3,487,836,509円                 2,745,195,449円
    （４）【附属明細表】

    （2022年     5月16日現在）
    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
    該当事項はありません。
    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）
       種類        通貨             銘柄            券面総額          評価額       備考
     親投資信託        日本円         日立国内株式ＴＯＰＩＸ                  10,771,761,757          22,688,561,788
                     インデックスマザーファンド
     受益証券
            小計
                     銘柄数：1                  10,771,761,757          22,688,561,788
                     組入時価比率：99.9%                                 100.0%
                        合計                          22,688,561,788

    (注1)組入時価比率(列項目：銘柄）は、組入時価の純資産に対する比率であります。
    (注2)組入時価比率(列項目：評価額）は、各評価額小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    （ご参考）

    当ファンドは「日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、
    貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。なお、同
    ファンドの状況は、次のとおりです。
    日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド

    以下に記載した情報は、監査の対象外であります。

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2021年    5月17日現在            2022年    5月16日現在
    資産の部
      流動資産
       コール・ローン                                407,802,562                243,150,002
       株式                              51,179,708,050                53,365,087,440
       派生商品評価勘定                                     -           4,734,060
       未収入金                                     -           29,352,319
       未収配当金                                521,837,084                673,417,781
       前払金                                27,140,700                35,886,800
                                        38,775,000                47,250,000
       差入委託証拠金
       流動資産合計                              52,175,263,396                54,398,878,402
      資産合計                                52,175,263,396                54,398,878,402
    負債の部
      流動負債
       派生商品評価勘定                                29,513,965                42,145,610
       未払金                                115,714,327                18,610,300
                                          1,117                 666
       未払利息
       流動負債合計                                145,229,409                60,756,576
      負債合計                                 145,229,409                60,756,576
    純資産の部
      元本等
       元本                              25,083,862,970                25,798,453,032
       剰余金
                                      26,946,171,017                28,539,668,794
         剰余金又は欠損金（△）
       元本等合計                              52,030,033,987                54,338,121,826
      純資産合計                                52,030,033,987                54,338,121,826
    負債純資産合計                                 52,175,263,396                54,398,878,402
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    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式
                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないもの
                       については、それに準ずる価額）、日本証券業協会が発表する基準値、又は金融
                       商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
     ２.デリバティブ等の評価基準及び評                  先物取引
      価方法
                       国内先物の評価においては、原則として取引所の発表する計算日の清算値段を用
                       いております。
     ３.収益及び費用の計上基準                  受取配当金
                       原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計
                       上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
                       派生商品取引等損益
                       約定日基準で計上しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2021年    5月17日現在          2022年    5月16日現在
                  区分
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                               25,083,862,970口             25,798,453,032口
       １口当たり純資産額                                   2.0742円             2.1063円
       (1万口当たり純資産額)                                  (20,742円)             (21,063円)
    （金融商品に関する注記）

    金融商品の状況に関する事項
                                     自  2021年    5月18日
            項目
                                     至  2022年    5月16日
     １.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
                       に対して投資として運用することを目的としております。
     ２.金融商品の内容及びリスク                  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
                       権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。これらは、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リス
                       ク及び流動性リスクにさらされております。
     ３.金融商品に係るリスクの管理体制                  リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
                       守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
                       問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
                       また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
                       ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
                       おります。
                       なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
                       運用リスクの管理を定期的に行っております。
     ４.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
      ついての補足説明                理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
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    金融商品の時価に関する事項

                                     2022年    5月16日現在
            項目
     １.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
      差額                表計上額と時価との差額はありません。
     ２.時価の算定方法                  ①有価証券等
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                       ②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

                       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
                       ら、当該帳簿価額を時価としております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                      （単位：円）
                         2021年    5月17日現在                 2022年    5月16日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
     株式                           △2,031,934,960                    △2,314,743,420
           合計                     △2,031,934,960                    △2,314,743,420
    (注)当計算期間とは、当親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの計算期間末日までの期間とし
       ております。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    取引の状況に関する事項
                                     自  2021年    5月18日
            項目
                                     至  2022年    5月16日
     １.取引の内容                  投資信託の利用しているデリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券先物取
                       引であります。
     ２.取引に対する取組方針                  デリバティブ取引は、将来の価額等の変動によるリスクを回避する目的で行ない
                       ます。
     ３.取引の利用目的                  デリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券等の価額変動リスクを回避する
                       目的で利用しております。
     ４.取引に係るリスクの内容                  有価証券先物取引は株式等の相場変動によるリスクを有しております。なお、取
                       引の相手方の契約不履行によるリスクは極めて低いものであると認識しておりま
                       す。
     ５.取引に係るリスク管理体制                  取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同施行規
                       則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を定めた社内規
                       則に従い、投資信託運用部門が決裁担当者の承認を得て行っております。
     ６.取引の時価等に関する事項につい                  取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引
      ての補足説明                における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリ
                       バティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
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    取引の時価等に関する事項

    (株式関連)
    （2021年     5月17日現在）
                                                      （単位：円）
       区分          種類         契約額等                   時価         評価損益

                                   契約額等
                                  うち1年超
      市場取引
            株価指数先物取引
            　買建              911,210,700             －     881,720,000         △29,490,700
            　　東証株価指数先物              911,210,700             －     881,720,000         △29,490,700
             合計              911,210,700             －     881,720,000         △29,490,700
    （2022年     5月16日現在）

                                                      （単位：円）
       区分          種類         契約額等                   時価         評価損益

                                   契約額等
                                  うち1年超
      市場取引
            株価指数先物取引
            　買建              966,886,800             －     929,500,000         △37,386,800
            　　東証株価指数先物              966,886,800             －     929,500,000         △37,386,800
             合計              966,886,800             －     929,500,000         △37,386,800
    時価の算定方法
    　先物取引
    　　国内先物取引について
    　　　先物取引の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
    ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
    ※契約額に手数料は含まれておりません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

    該当事項はありません。
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    （その他の注記）

    元本の移動
                               自  2020年    5月16日            自  2021年    5月18日
               区分
                               至  2021年    5月17日            至  2022年    5月16日
     投資信託財産に係る元本の状況
     期首元本額                              29,429,674,196円                 25,083,862,970円
     期中追加設定元本額                               1,242,206,072円                 2,420,480,186円
     期中一部解約元本額                               5,588,017,298円                 1,705,890,124円
     期末元本額                              25,083,862,970円                 25,798,453,032円
     元本の内訳＊
     日立バランスファンド（株式７０）                               5,240,503,345円                 5,553,243,453円
     日立バランスファンド（株式５０）                               3,446,301,875円                 3,480,888,375円
     日立バランスファンド（株式３０）                                828,052,419円                 809,695,216円
     日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスファンド
                                    4,935,931,256円                 5,182,864,231円
     （非課税適格機関投資家専用）
     日立国内株式インデックスファンド                              10,633,074,075円                 10,771,761,757円
    （注）＊は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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    附属明細表

    （2022年     5月16日現在）

    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
                                               評価額
       通貨              銘柄              株式数                        備考
                                           単価         金額
     日本円       極洋                         1,000      3,190.00         3,190,000
            日本水産                        28,400        537.00       15,250,800
            マルハニチロ                         4,300      2,444.00        10,509,200
            雪国まいたけ                         2,100       931.00        1,955,100
            カネコ種苗                          800     1,829.00         1,463,200
            サカタのタネ                         3,400      4,340.00        14,756,000
            ホクト                         2,400      1,935.00         4,644,000
            ホクリヨウ                          400      640.00         256,000
            住石ホールディングス                         5,100       180.00         918,000
            日鉄鉱業                          600     5,490.00         3,294,000
            三井松島ホールディングス                         1,200      2,345.00         2,814,000
            ＩＮＰＥＸ                        107,400       1,472.00        158,092,800
            石油資源開発                         3,400      2,514.00         8,547,600
            Ｋ＆Ｏエナジーグループ                         1,300      1,578.00         2,051,400
            ショーボンドホールディングス                         3,900      5,510.00        21,489,000
            ミライト・ホールディングス                         9,400      1,670.00        15,698,000
            タマホーム                         1,800      2,588.00         4,658,400
            サンヨーホームズ                          300      721.00         216,300
            日本アクア                         1,200       566.00         679,200
            ファーストコーポレーション                          700      775.00         542,500
            ベステラ                          600     1,190.00          714,000
            Ｒｏｂｏｔ　Ｈｏｍｅ                         4,800       200.00         960,000
            キャンディル                          500      517.00         258,500
            ダイセキ環境ソリューション                          600     1,011.00          606,600
            第一カッター興業                          700     1,300.00          910,000
            安藤・間                        14,000        805.00       11,270,000
            東急建設                         8,300       595.00        4,938,500
            コムシスホールディングス                         9,400      2,465.00        23,171,000
            ビーアールホールディングス                         3,900       304.00        1,185,600
            高松コンストラクショングループ                         1,700      2,024.00         3,440,800
            東建コーポレーション                          800     8,420.00         6,736,000
            ソネック                          300     1,003.00          300,900
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ヤマウラ                         1,400       926.00        1,296,400
            オリエンタル白石                         9,800       230.00        2,254,000
            大成建設                        17,800       3,905.00        69,509,000
            大林組                        65,500        918.00       60,129,000
            清水建設                        61,100        705.00       43,075,500
            飛島建設                         1,800      1,005.00         1,809,000
            長谷工コーポレーション                        19,300       1,516.00        29,258,800
            松井建設                         2,500       679.00        1,697,500
            錢高組                          300     3,700.00         1,110,000
            鹿島建設                        48,000       1,374.00        65,952,000
            不動テトラ                         1,400      1,578.00         2,209,200
            大末建設                          700     1,549.00         1,084,300
            鉄建建設                         1,400      1,790.00         2,506,000
            西松建設                         4,100      3,990.00        16,359,000
            三井住友建設                        15,100        432.00        6,523,200
            大豊建設                         1,000      4,395.00         4,395,000
            佐田建設                         1,400       453.00         634,200
            ナカノフドー建設                         1,600       310.00         496,000
            奥村組                         3,800      2,891.00        10,985,800
            東鉄工業                         3,000      2,099.00         6,297,000
            イチケン                          500     1,859.00          929,500
            富士ピー・エス                          900      481.00         432,900
            淺沼組                          800     5,260.00         4,208,000
            戸田建設                        27,100        701.00       18,997,100
            熊谷組                         3,300      2,680.00         8,844,000
            北野建設                          400     2,074.00          829,600
            植木組                          600     1,395.00          837,000
            矢作建設工業                         2,900       807.00        2,340,300
            ピーエス三菱                         2,200       561.00        1,234,200
            日本ハウスホールディングス                         4,600       412.00        1,895,200
            大東建託                         6,900      11,220.00         77,418,000
            新日本建設                         2,900       692.00        2,006,800
            東亜道路工業                          300     5,050.00         1,515,000
            日本道路                          600     6,610.00         3,966,000
            東亜建設工業                         1,600      2,531.00         4,049,600
            日本国土開発                         6,100       528.00        3,220,800
            若築建設                         1,100      1,860.00         2,046,000
            東洋建設                         7,500       825.00        6,187,500
            五洋建設                        26,000        631.00       16,406,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            世紀東急工業                         3,200       771.00        2,467,200
            福田組                          700     4,580.00         3,206,000
            住友林業                        16,300       1,844.00        30,057,200
            日本基礎技術                         1,800       679.00        1,222,200
            巴コーポレーション                         2,800       449.00        1,257,200
            大和ハウス工業                        59,000       3,097.00        182,723,000
            ライト工業                         3,900      1,727.00         6,735,300
            積水ハウス                        69,700       2,230.00        155,431,000
            日特建設                         1,400       736.00        1,030,400
            北陸電気工事                         1,300       757.00         984,100
            ユアテック                         3,800       660.00        2,508,000
            日本リーテック                         1,400      1,059.00         1,482,600
            四電工                          700     1,712.00         1,198,400
            中電工                         3,000      2,064.00         6,192,000
            関電工                        10,900        809.00        8,818,100
            きんでん                        14,500       1,470.00        21,315,000
            東京エネシス                         2,100       931.00        1,955,100
            トーエネック                          700     3,085.00         2,159,500
            住友電設                         1,700      2,209.00         3,755,300
            日本電設工業                         3,400      1,583.00         5,382,200
            エクシオグループ                         9,800      2,085.00        20,433,000
            新日本空調                         1,700      1,709.00         2,905,300
            九電工                         4,900      2,760.00        13,524,000
            三機工業                         4,400      1,496.00         6,582,400
            日揮ホールディングス                        20,100       1,793.00        36,039,300
            中外炉工業                          700     1,505.00         1,053,500
            ヤマト                         1,800       735.00        1,323,000
            太平電業                         1,400      2,627.00         3,677,800
            高砂熱学工業                         5,800      1,597.00         9,262,600
            三晃金属工業                          300     2,679.00          803,700
            朝日工業社                          900     1,561.00         1,404,900
            明星工業                         3,900       674.00        2,628,600
            大氣社                         3,100      3,040.00         9,424,000
            ダイダン                         1,400      1,967.00         2,753,800
            日比谷総合設備                         2,000      1,809.00         3,618,000
            フィル・カンパニー                          400     1,182.00          472,800
            テスホールディングス                         1,900      1,511.00         2,870,900
            インフロニア・ホールディングス                        27,300        963.00       26,289,900
            レイズネクスト                         3,100      1,088.00         3,372,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ニップン                         5,900      1,618.00         9,546,200
            日清製粉グループ本社                        22,900       1,588.00        36,365,200
            日東富士製粉                          300     4,040.00         1,212,000
            昭和産業                         1,900      2,514.00         4,776,600
            鳥越製粉                         1,800       653.00        1,175,400
            中部飼料                         2,400      1,020.00         2,448,000
            フィード・ワン                         2,700       660.00        1,782,000
            東洋精糖                          400      970.00         388,000
            日本甜菜製糖                         1,100      1,625.00         1,787,500
            ＤＭ三井製糖ホールディングス                         1,900      1,882.00         3,575,800
            塩水港精糖                         2,600       208.00         540,800
            日新製糖                         1,000      1,707.00         1,707,000
            森永製菓                         4,800      3,805.00        18,264,000
            中村屋                          500     3,160.00         1,580,000
            江崎グリコ                         5,600      3,770.00        21,112,000
            名糖産業                          900     1,611.00         1,449,900
            井村屋グループ                         1,200      2,308.00         2,769,600
            不二家                         1,200      2,416.00         2,899,200
            山崎製パン                        15,100       1,631.00        24,628,100
            第一屋製パン                          400      518.00         207,200
            モロゾフ                          700     3,125.00         2,187,500
            亀田製菓                         1,200      4,215.00         5,058,000
            寿スピリッツ                         2,000      6,820.00        13,640,000
            カルビー                         9,800      2,516.00        24,656,800
            森永乳業                         3,900      4,290.00        16,731,000
            六甲バター                         1,500      1,496.00         2,244,000
            ヤクルト本社                        15,100       6,970.00        105,247,000
            明治ホールディングス                        13,100       6,610.00        86,591,000
            雪印メグミルク                         5,000      1,778.00         8,890,000
            プリマハム                         2,700      2,181.00         5,888,700
            日本ハム                         8,000      4,040.00        32,320,000
            林兼産業                          700      484.00         338,800
            丸大食品                         2,100      1,478.00         3,103,800
            Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                         1,900      2,941.00         5,587,900
            柿安本店                          700     2,445.00         1,711,500
            伊藤ハム米久ホールディングス                        13,800        660.00        9,108,000
            サッポロホールディングス                         7,000      2,756.00        19,292,000
            アサヒグループホールディングス                        48,300       4,686.00        226,333,800
            キリンホールディングス                        78,900       1,966.50        155,156,850
                                 59/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            宝ホールディングス                        13,700       1,012.00        13,864,400
            オエノンホールディングス                         6,000       300.00        1,800,000
            養命酒製造                          600     1,735.00         1,041,000
            コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホール                        14,600       1,577.00        23,024,200
            デ
            サントリー食品インターナショナル                        14,400       5,120.00        73,728,000
            ダイドーグループホールディングス                         1,100      5,010.00         5,511,000
            伊藤園                         6,500      5,760.00        37,440,000
            キーコーヒー                         2,100      2,025.00         4,252,500
            ユニカフェ                          600      919.00         551,400
            ジャパンフーズ                          300     1,126.00          337,800
            日清オイリオグループ                         2,600      3,105.00         8,073,000
            不二製油グループ本社                         4,700      1,855.00         8,718,500
            かどや製油                          200     3,540.00          708,000
            Ｊ－オイルミルズ                         2,000      1,584.00         3,168,000
            キッコーマン                        14,600       7,270.00        106,142,000
            味の素                        45,200       3,150.00        142,380,000
            ブルドックソース                          900     1,875.00         1,687,500
            キユーピー                        10,600       2,223.00        23,563,800
            ハウス食品グループ本社                         7,600      2,846.00        21,629,600
            カゴメ                         8,100      3,235.00        26,203,500
            焼津水産化学工業                         1,000       963.00         963,000
            アリアケジャパン                         2,000      5,020.00        10,040,000
            ピエトロ                          300     1,766.00          529,800
            エバラ食品工業                          500     2,814.00         1,407,000
            やまみ                          200     1,587.00          317,400
            ニチレイ                         9,200      2,385.00        21,942,000
            東洋水産                        10,100       4,530.00        45,753,000
            イートアンドホールディングス                          800     2,225.00         1,780,000
            大冷                          200     1,905.00          381,000
            ヨシムラ・フード・ホールディングス                         1,100       530.00         583,000
            日清食品ホールディングス                         7,800      8,400.00        65,520,000
            永谷園ホールディングス                         1,000      1,972.00         1,972,000
            一正蒲鉾                          900      821.00         738,900
            フジッコ                         2,000      1,928.00         3,856,000
            ロック・フィールド                         2,300      1,395.00         3,208,500
            日本たばこ産業                        115,100       2,284.50        262,945,950
            ケンコーマヨネーズ                         1,200      1,381.00         1,657,200
            わらべや日洋ホールディングス                         1,400      1,681.00         2,353,400
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            なとり                         1,200      1,980.00         2,376,000
            イフジ産業                          400      993.00         397,200
            ピックルスコーポレーション                         1,000      1,248.00         1,248,000
            ファーマフーズ                         2,700      1,692.00         4,568,400
            ユーグレナ                        11,000        898.00        9,878,000
            紀文食品                         1,700      1,039.00         1,766,300
            ミヨシ油脂                          800     1,118.00          894,400
            理研ビタミン                         2,100      1,673.00         3,513,300
            片倉工業                         2,200      2,185.00         4,807,000
            グンゼ                         1,300      3,685.00         4,790,500
            東洋紡                         8,300      1,057.00         8,773,100
            ユニチカ                         5,800       266.00        1,542,800
            富士紡ホールディングス                          900     3,190.00         2,871,000
            倉敷紡績                         1,700      1,844.00         3,134,800
            シキボウ                         1,100       875.00         962,500
            日本毛織                         5,900       946.00        5,581,400
            ダイトウボウ                         3,400        91.00        309,400
            トーア紡コーポレーション                          800      380.00         304,000
            ダイドーリミテッド                         2,800       137.00         383,600
            帝国繊維                         2,300      1,440.00         3,312,000
            帝人                        19,300       1,330.00        25,669,000
            東レ                        144,500        634.60       91,699,700
            住江織物                          400     1,922.00          768,800
            日本フエルト                         1,200       424.00         508,800
            イチカワ                          300     1,384.00          415,200
            日東製網                          200     1,342.00          268,400
            アツギ                         1,600       522.00         835,200
            ダイニック                          800      705.00         564,000
            セーレン                         4,100      2,070.00         8,487,000
            ソトー                          800      835.00         668,000
            東海染工                          200     1,139.00          227,800
            小松マテーレ                         3,300      1,447.00         4,775,100
            ワコールホールディングス                         4,900      1,960.00         9,604,000
            ホギメディカル                         2,700      3,130.00         8,451,000
            クラウディアホールディングス                          500      234.00         117,000
            ＴＳＩホールディングス                         6,800       322.00        2,189,600
            マツオカコーポレーション                          600     1,045.00          627,000
            ワールド                         2,700      1,375.00         3,712,500
            三陽商会                         1,000       859.00         859,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ナイガイ                          700      294.00         205,800
            オンワードホールディングス                        12,200        246.00        3,001,200
            ルックホールディングス                          700     1,620.00         1,134,000
            ゴールドウイン                         3,700      6,930.00        25,641,000
            デサント                         3,900      2,526.00         9,851,400
            キング                         1,000       529.00         529,000
            ヤマトインターナショナル                         1,700       286.00         486,200
            特種東海製紙                         1,200      3,245.00         3,894,000
            王子ホールディングス                        85,300        557.00       47,512,100
            日本製紙                         9,500       972.00        9,234,000
            三菱製紙                         2,900       296.00         858,400
            北越コーポレーション                        13,300        600.00        7,980,000
            中越パルプ工業                          800      923.00         738,400
            巴川製紙所                          600      675.00         405,000
            大王製紙                         9,700      1,397.00        13,550,900
            阿波製紙                          500      323.00         161,500
            レンゴー                        18,600        740.00       13,764,000
            トーモク                         1,200      1,498.00         1,797,600
            ザ・パック                         1,500      2,201.00         3,301,500
            北の達人コーポレーション                         7,500       183.00        1,372,500
            クラレ                        29,900       1,091.00        32,620,900
            旭化成                        135,800       1,028.00        139,602,400
            共和レザー                         1,200       582.00         698,400
            昭和電工                        18,300       2,340.00        42,822,000
            住友化学                        150,300        520.00       78,156,000
            住友精化                          900     2,936.00         2,642,400
            日産化学                        10,800       7,420.00        80,136,000
            ラサ工業                          700     1,739.00         1,217,300
            クレハ                         1,600      9,420.00        15,072,000
            多木化学                          800     4,625.00         3,700,000
            テイカ                         1,400      1,188.00         1,663,200
            石原産業                         3,600      1,035.00         3,726,000
            片倉コープアグリ                          500     1,300.00          650,000
            日本曹達                         2,600      3,765.00         9,789,000
            東ソー                        28,800       1,892.00        54,489,600
            トクヤマ                         6,500      1,730.00        11,245,000
            セントラル硝子                         3,300      2,594.00         8,560,200
            東亞合成                        11,100       1,010.00        11,211,000
            大阪ソーダ                         1,800      3,065.00         5,517,000
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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            関東電化工業                         4,300       978.00        4,205,400
            デンカ                         7,400      3,270.00        24,198,000
            信越化学工業                        35,100      17,965.00        630,571,500
            日本カーバイド工業                          700     1,391.00          973,700
            堺化学工業                         1,400      1,839.00         2,574,600
            第一稀元素化学工業                         1,900      1,030.00         1,957,000
            エア・ウォーター                        18,800       1,775.00        33,370,000
            日本酸素ホールディングス                        19,200       2,402.00        46,118,400
            日本化学工業                          600     2,048.00         1,228,800
            東邦アセチレン                          400     1,126.00          450,400
            日本パーカライジング                        10,000        892.00        8,920,000
            高圧ガス工業                         3,200       634.00        2,028,800
            チタン工業                          200     1,712.00          342,400
            四国化成工業                         2,600      1,228.00         3,192,800
            戸田工業                          400     2,343.00          937,200
            ステラ　ケミファ                         1,100      2,344.00         2,578,400
            保土谷化学工業                          600     3,655.00         2,193,000
            日本触媒                         3,300      5,110.00        16,863,000
            大日精化工業                         1,600      1,852.00         2,963,200
            カネカ                         5,100      3,330.00        16,983,000
            三菱瓦斯化学                        18,500       1,984.00        36,704,000
            三井化学                        18,100       3,055.00        55,295,500
            ＪＳＲ                        19,500       3,665.00        71,467,500
            東京応化工業                         3,300      7,250.00        23,925,000
            大阪有機化学工業                         1,700      2,672.00         4,542,400
            三菱ケミカルホールディングス                        136,700        742.20       101,458,740
            ＫＨネオケム                         3,400      2,538.00         8,629,200
            ダイセル                        29,500        823.00       24,278,500
            住友ベークライト                         3,200      4,350.00        13,920,000
            積水化学工業                        42,800       1,673.00        71,604,400
            日本ゼオン                        17,800       1,381.00        24,581,800
            アイカ工業                         5,500      3,005.00        16,527,500
            ＵＢＥ                         9,900      1,941.00        19,215,900
            積水樹脂                         3,100      1,689.00         5,235,900
            タキロンシーアイ                         4,500       528.00        2,376,000
            旭有機材                         1,200      1,940.00         2,328,000
            ニチバン                         1,200      1,645.00         1,974,000
            リケンテクノス                         4,800       420.00        2,016,000
            大倉工業                         1,000      1,692.00         1,692,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            積水化成品工業                         2,700       411.00        1,109,700
            群栄化学工業                          500     2,620.00         1,310,000
            タイガースポリマー                         1,100       429.00         471,900
            ミライアル                          700     1,649.00         1,154,300
            ダイキアクシス                          800      727.00         581,600
            ダイキョーニシカワ                         4,400       493.00        2,169,200
            竹本容器                          700      799.00         559,300
            森六ホールディングス                         1,100      1,791.00         1,970,100
            恵和                          600     5,080.00         3,048,000
            日本化薬                        15,500       1,057.00        16,383,500
            カーリットホールディングス                         2,000       622.00        1,244,000
            日本精化                         1,600      1,896.00         3,033,600
            扶桑化学工業                         1,800      3,795.00         6,831,000
            トリケミカル研究所                         2,200      2,367.00         5,207,400
            ＡＤＥＫＡ                         9,200      2,396.00        22,043,200
            日油                         6,800      4,655.00        31,654,000
            新日本理化                         3,300       243.00         801,900
            ハリマ化成グループ                         1,500       765.00        1,147,500
            花王                        46,300       5,019.00        232,379,700
            第一工業製薬                          800     2,458.00         1,966,400
            石原ケミカル                         1,000      1,226.00         1,226,000
            日華化学                          700      815.00         570,500
            ニイタカ                          400     2,362.00          944,800
            三洋化成工業                         1,300      4,635.00         6,025,500
            有機合成薬品工業                         1,500       282.00         423,000
            大日本塗料                         2,500       761.00        1,902,500
            日本ペイントホールディングス                        78,700        970.00       76,339,000
            関西ペイント                        20,500       1,521.00        31,180,500
            神東塗料                         1,600       155.00         248,000
            中国塗料                         4,800       884.00        4,243,200
            日本特殊塗料                         1,500       891.00        1,336,500
            藤倉化成                         2,600       456.00        1,185,600
            太陽ホールディングス                         3,100      3,100.00         9,610,000
            ＤＩＣ                         8,400      2,448.00        20,563,200
            サカタインクス                         4,200       956.00        4,015,200
            東洋インキＳＣホールディングス                         4,300      1,940.00         8,342,000
            Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                         1,700       804.00        1,366,800
            富士フイルムホールディングス                        37,600       7,078.00        266,132,800
            資生堂                        39,800       5,360.00        213,328,000
                                 64/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ライオン                        24,000       1,368.00        32,832,000
            高砂香料工業                         1,400      2,547.00         3,565,800
            マンダム                         4,400      1,377.00         6,058,800
            ミルボン                         2,600      5,170.00        13,442,000
            ファンケル                         8,700      2,332.00        20,288,400
            コーセー                         4,000      11,420.00         45,680,000
            コタ                         1,500      1,388.00         2,082,000
            シーボン                          300     1,708.00          512,400
            ポーラ・オルビスホールディングス                         9,100      1,498.00        13,631,800
            ノエビアホールディングス                         1,700      5,240.00         8,908,000
            アジュバンホールディングス                          500      962.00         481,000
            新日本製薬                          700     1,302.00          911,400
            エステー                         1,400      1,447.00         2,025,800
            アグロ　カネショウ                          700     1,189.00          832,300
            コニシ                         3,400      1,495.00         5,083,000
            長谷川香料                         3,700      2,403.00         8,891,100
            星光ＰＭＣ                         1,200       555.00         666,000
            小林製薬                         6,000      8,980.00        53,880,000
            荒川化学工業                         1,700       984.00        1,672,800
            メック                         1,600      2,596.00         4,153,600
            日本高純度化学                          600     2,299.00         1,379,400
            タカラバイオ                         5,600      1,945.00        10,892,000
            ＪＣＵ                         2,300      3,515.00         8,084,500
            新田ゼラチン                         1,300       610.00         793,000
            ＯＡＴアグリオ                          900     1,544.00         1,389,600
            デクセリアルズ                         5,600      3,715.00        20,804,000
            アース製薬                         1,800      5,270.00         9,486,000
            北興化学工業                         1,900       954.00        1,812,600
            大成ラミック                          600     2,621.00         1,572,600
            クミアイ化学工業                         8,000       904.00        7,232,000
            日本農薬                         3,800       627.00        2,382,600
            アキレス                         1,400      1,330.00         1,862,000
            有沢製作所                         3,100      1,011.00         3,134,100
            日東電工                        12,900       8,950.00        115,455,000
            レック                         2,700       794.00        2,143,800
            三光合成                         2,400       340.00         816,000
            きもと                         3,300       223.00         735,900
            藤森工業                         1,800      3,505.00         6,309,000
            前澤化成工業                         1,300      1,253.00         1,628,900
                                 65/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            未来工業                          800     1,469.00         1,175,200
            ウェーブロックホールディングス                          800      670.00         536,000
            ＪＳＰ                         1,300      1,375.00         1,787,500
            エフピコ                         3,900      2,624.00        10,233,600
            天馬                         1,700      2,160.00         3,672,000
            信越ポリマー                         3,800      1,026.00         3,898,800
            東リ                         5,200       207.00        1,076,400
            ニフコ                         7,100      2,764.00        19,624,400
            バルカー                         1,700      2,700.00         4,590,000
            ユニ・チャーム                        41,200       4,404.00        181,444,800
            ショーエイコーポレーション                          600      588.00         352,800
            協和キリン                        23,900       2,766.00        66,107,400
            武田薬品工業                        168,100       3,661.00        615,414,100
            アステラス製薬                        182,900       1,956.00        357,752,400
            住友ファーマ                        13,200       1,112.00        14,678,400
            塩野義製薬                        26,200       6,847.00        179,391,400
            わかもと製薬                         2,400       266.00         638,400
            日本新薬                         5,300      7,130.00        37,789,000
            中外製薬                        66,900       3,566.00        238,565,400
            科研製薬                         3,300      3,735.00        12,325,500
            エーザイ                        24,900       5,582.00        138,991,800
            ロート製薬                        10,700       3,515.00        37,610,500
            小野薬品工業                        46,800       3,349.00        156,733,200
            久光製薬                         5,300      3,460.00        18,338,000
            持田製薬                         2,600      3,160.00         8,216,000
            参天製薬                        39,000       1,000.00        39,000,000
            扶桑薬品工業                          700     2,105.00         1,473,500
            日本ケミファ                          200     1,913.00          382,600
            ツムラ                         6,500      3,025.00        19,662,500
            キッセイ薬品工業                         3,600      2,518.00         9,064,800
            生化学工業                         3,800       790.00        3,002,000
            栄研化学                         3,600      1,582.00         5,695,200
            日水製薬                          800      947.00         757,600
            鳥居薬品                         1,100      2,952.00         3,247,200
            ＪＣＲファーマ                         6,000      2,223.00        13,338,000
            東和薬品                         3,100      2,466.00         7,644,600
            富士製薬工業                         1,300       937.00        1,218,100
            ゼリア新薬工業                         3,600      1,997.00         7,189,200
            第一三共                        163,800       3,341.00        547,255,800
                                 66/142

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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            キョーリン製薬ホールディングス                         4,100      1,689.00         6,924,900
            大幸薬品                         3,200       596.00        1,907,200
            ダイト                         1,400      2,573.00         3,602,200
            大塚ホールディングス                        43,200       4,422.00        191,030,400
            大正製薬ホールディングス                         4,700      4,755.00        22,348,500
            ペプチドリーム                        11,200       1,775.00        19,880,000
            あすか製薬ホールディングス                         2,300       987.00        2,270,100
            サワイグループホールディングス                         4,500      3,810.00        17,145,000
            日本コークス工業                        18,100        126.00        2,280,600
            ニチレキ                         2,600      1,225.00         3,185,000
            ユシロ化学工業                         1,100      1,000.00         1,100,000
            ビーピー・カストロール                          800     1,212.00          969,600
            富士石油                         5,400       315.00        1,701,000
            ＭＯＲＥＳＣＯ                          700     1,172.00          820,400
            出光興産                        23,100       3,415.00        78,886,500
            ＥＮＥＯＳホールディングス                        321,800        497.30       160,031,140
            コスモエネルギーホールディングス                         6,900      3,495.00        24,115,500
            横浜ゴム                        11,600       1,681.00        19,499,600
            ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                        10,900       1,688.00        18,399,200
            ブリヂストン                        60,000       4,824.00        289,440,000
            住友ゴム工業                        18,600       1,173.00        21,817,800
            藤倉コンポジット                         1,700       803.00        1,365,100
            オカモト                         1,200      3,620.00         4,344,000
            フコク                          900      966.00         869,400
            ニッタ                         2,100      2,785.00         5,848,500
            住友理工                         4,100       551.00        2,259,100
            三ツ星ベルト                         2,600      2,609.00         6,783,400
            バンドー化学                         3,400       839.00        2,852,600
            日東紡績                         3,000      2,279.00         6,837,000
            ＡＧＣ                        19,100       4,830.00        92,253,000
            日本板硝子                        10,100        369.00        3,726,900
            石塚硝子                          400     1,745.00          698,000
            日本山村硝子                          800      790.00         632,000
            日本電気硝子                         8,400      2,682.00        22,528,800
            オハラ                          800     1,138.00          910,400
            住友大阪セメント                         3,800      3,290.00        12,502,000
            太平洋セメント                        12,200       2,012.00        24,546,400
            日本ヒューム                         2,000       665.00        1,330,000
            日本コンクリート工業                         4,100       294.00        1,205,400
                                 67/142

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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            三谷セキサン                         1,000      4,725.00         4,725,000
            アジアパイルホールディングス                         3,200       437.00        1,398,400
            東海カーボン                        17,400       1,006.00        17,504,400
            日本カーボン                         1,100      4,090.00         4,499,000
            東洋炭素                         1,300      2,861.00         3,719,300
            ノリタケカンパニーリミテド                         1,200      4,095.00         4,914,000
            ＴＯＴＯ                        14,500       4,440.00        64,380,000
            日本碍子                        22,500       1,801.00        40,522,500
            日本特殊陶業                        15,800       2,337.00        36,924,600
            ダントーホールディングス                         1,400       250.00         350,000
            ＭＡＲＵＷＡ                          700     15,260.00         10,682,000
            品川リフラクトリーズ                          500     3,535.00         1,767,500
            黒崎播磨                          400     4,025.00         1,610,000
            ヨータイ                         1,400      1,520.00         2,128,000
            東京窯業                         2,500       287.00         717,500
            ニッカトー                          900      466.00         419,400
            フジミインコーポレーテッド                         1,700      5,520.00         9,384,000
            クニミネ工業                          700      924.00         646,800
            エーアンドエーマテリアル                          400      860.00         344,000
            ニチアス                         4,800      2,133.00        10,238,400
            ニチハ                         2,900      2,247.00         6,516,300
            日本製鉄                        92,600       2,039.00        188,811,400
            神戸製鋼所                        38,600        642.00       24,781,200
            中山製鋼所                         3,200       410.00        1,312,000
            合同製鐵                         1,100      1,211.00         1,332,100
            ジェイ　エフ　イー　ホールディングス                        54,400       1,504.00        81,817,600
            東京製鐵                         6,900      1,302.00         8,983,800
            共英製鋼                         2,300      1,226.00         2,819,800
            大和工業                         3,700      3,955.00        14,633,500
            東京鐵鋼                          900     1,171.00         1,053,900
            大阪製鐵                         1,100      1,235.00         1,358,500
            淀川製鋼所                         2,600      2,255.00         5,863,000
            丸一鋼管                         6,500      2,768.00        17,992,000
            モリ工業                          600     2,410.00         1,446,000
            大同特殊鋼                         3,300      3,490.00        11,517,000
            日本高周波鋼業                          800      339.00         271,200
            日本冶金工業                         1,500      2,070.00         3,105,000
            山陽特殊製鋼                         2,100      1,967.00         4,130,700
            愛知製鋼                         1,200      1,935.00         2,322,000
                                 68/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            日立金属                        22,800       1,994.00        45,463,200
            日本金属                          500     1,119.00          559,500
            大平洋金属                         1,300      2,601.00         3,381,300
            新日本電工                        13,000        330.00        4,290,000
            栗本鐵工所                          900     1,615.00         1,453,500
            虹技                          300      961.00         288,300
            日本鋳鉄管                          200     1,002.00          200,400
            三菱製鋼                         1,400       953.00        1,334,200
            日亜鋼業                         2,600       256.00         665,600
            日本精線                          300     4,085.00         1,225,500
            エンビプロ・ホールディングス                         1,400      1,042.00         1,458,800
            シンニッタン                         2,600       213.00         553,800
            新家工業                          500     1,489.00          744,500
            大紀アルミニウム工業所                         3,000      1,277.00         3,831,000
            日本軽金属ホールディングス                         5,400      1,602.00         8,650,800
            三井金属鉱業                         5,700      3,100.00        17,670,000
            東邦亜鉛                         1,100      2,370.00         2,607,000
            三菱マテリアル                        13,400       1,873.00        25,098,200
            住友金属鉱山                        25,700       4,980.00        127,986,000
            ＤＯＷＡホールディングス                         5,500      4,425.00        24,337,500
            古河機械金属                         3,400      1,226.00         4,168,400
            大阪チタニウムテクノロジーズ                         2,400      1,317.00         3,160,800
            東邦チタニウム                         3,800      1,680.00         6,384,000
            ＵＡＣＪ                         3,100      2,146.00         6,652,600
            ＣＫサンエツ                          400     4,100.00         1,640,000
            古河電気工業                         6,400      2,199.00        14,073,600
            住友電気工業                        77,300       1,394.00        107,756,200
            フジクラ                        23,600        747.00       17,629,200
            昭和電線ホールディングス                         1,800      1,651.00         2,971,800
            東京特殊電線                          300     2,291.00          687,300
            タツタ電線                         3,700       460.00        1,702,000
            カナレ電気                          300     1,682.00          504,600
            平河ヒューテック                         1,200      1,063.00         1,275,600
            リョービ                         2,500      1,092.00         2,730,000
            アーレスティ                         2,300       348.00         800,400
            アサヒホールディングス                         8,500      2,058.00        17,493,000
            稲葉製作所                         1,200      1,269.00         1,522,800
            宮地エンジニアリンググループ                          600     3,390.00         2,034,000
            トーカロ                         5,500      1,312.00         7,216,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            アルファＣｏ                          800      934.00         747,200
            ＳＵＭＣＯ                        33,300       1,987.00        66,167,100
            川田テクノロジーズ                          400     3,405.00         1,362,000
            ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                          700     6,240.00         4,368,000
            ジェイテックコーポレーション                          300     1,657.00          497,100
            信和                         1,300       791.00        1,028,300
            東洋製罐グループホールディングス                        12,600       1,279.00        16,115,400
            ホッカンホールディングス                         1,100      1,218.00         1,339,800
            コロナ                         1,100       823.00         905,300
            横河ブリッジホールディングス                         3,400      1,885.00         6,409,000
            駒井ハルテック                          400     1,741.00          696,400
            高田機工                          200     2,625.00          525,000
            三和ホールディングス                        19,900       1,265.00        25,173,500
            文化シヤッター                         6,600       934.00        6,164,400
            三協立山                         2,700       599.00        1,617,300
            アルインコ                         1,500       844.00        1,266,000
            東洋シヤッター                          500      561.00         280,500
            ＬＩＸＩＬ                        33,300       2,518.00        83,849,400
            日本フイルコン                         1,400       510.00         714,000
            ノーリツ                         3,800      1,474.00         5,601,200
            長府製作所                         2,200      1,840.00         4,048,000
            リンナイ                         3,900      8,720.00        34,008,000
            ダイニチ工業                         1,000       632.00         632,000
            日東精工                         2,600       491.00        1,276,600
            三洋工業                          300     1,781.00          534,300
            岡部                         3,700       637.00        2,356,900
            ジーテクト                         2,500      1,258.00         3,145,000
            東プレ                         3,700      1,028.00         3,803,600
            高周波熱錬                         3,400       578.00        1,965,200
            東京製綱                         1,300       880.00        1,144,000
            サンコール                         1,800       600.00        1,080,000
            モリテック　スチール                         1,600       296.00         473,600
            パイオラックス                         2,900      1,395.00         4,045,500
            エイチワン                         2,000       565.00        1,130,000
            日本発條                        18,900        891.00       16,839,900
            中央発條                         1,000       664.00         664,000
            アドバネクス                          300     1,730.00          519,000
            立川ブラインド工業                          900     1,045.00          940,500
            三益半導体工業                         1,700      2,244.00         3,814,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            日本ドライケミカル                          500     1,562.00          781,000
            日本製鋼所                         6,100      3,030.00        18,483,000
            三浦工業                         8,900      2,829.00        25,178,100
            タクマ                         6,800      1,474.00        10,023,200
            ツガミ                         4,500      1,169.00         5,260,500
            オークマ                         2,300      5,000.00        11,500,000
            芝浦機械                         2,400      2,807.00         6,736,800
            アマダ                        33,400       1,000.00        33,400,000
            アイダエンジニアリング                         5,200       972.00        5,054,400
            滝澤鉄工所                          600     1,270.00          762,000
            ＦＵＪＩ                         9,300      2,123.00        19,743,900
            牧野フライス製作所                         2,300      4,175.00         9,602,500
            オーエスジー                         9,700      1,640.00        15,908,000
            ダイジェット工業                          200      955.00         191,000
            旭ダイヤモンド工業                         5,400       556.00        3,002,400
            ＤＭＧ森精機                        12,300       1,722.00        21,180,600
            ソディック                         4,600       721.00        3,316,600
            ディスコ                         3,100      32,350.00        100,285,000
            日東工器                         1,100      1,518.00         1,669,800
            日進工具                         1,700      1,387.00         2,357,900
            パンチ工業                         1,800       447.00         804,600
            冨士ダイス                         1,100       692.00         761,200
            豊和工業                         1,100       739.00         812,900
            ＯＫＫ                          800     1,176.00          940,800
            東洋機械金属                         1,400       575.00         805,000
            津田駒工業                          400      548.00         219,200
            エンシュウ                          500      710.00         355,000
            島精機製作所                         3,100      1,893.00         5,868,300
            オプトラン                         2,700      1,867.00         5,040,900
            ＮＣホールディングス                          500     1,650.00          825,000
            イワキポンプ                         1,300       887.00        1,153,100
            フリュー                         1,900       942.00        1,789,800
            ヤマシンフィルタ                         4,000       303.00        1,212,000
            日阪製作所                         2,500       769.00        1,922,500
            やまびこ                         3,900      1,208.00         4,711,200
            野村マイクロ・サイエンス                          700     3,905.00         2,733,500
            平田機工                         1,000      4,215.00         4,215,000
            ペガサスミシン製造                         2,100       561.00        1,178,100
            マルマエ                          900     2,060.00         1,854,000
                                 71/142

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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            タツモ                         1,000      1,331.00         1,331,000
            ナブテスコ                        11,800       3,005.00        35,459,000
            三井海洋開発                         2,200      1,175.00         2,585,000
            レオン自動機                         2,300      1,226.00         2,819,800
            ＳＭＣ                         6,300      63,380.00        399,294,000
            ホソカワミクロン                         1,400      2,385.00         3,339,000
            ユニオンツール                          800     3,775.00         3,020,000
            オイレス工業                         2,900      1,503.00         4,358,700
            日精エー・エス・ビー機械                          700     2,870.00         2,009,000
            サトーホールディングス                         2,800      1,836.00         5,140,800
            技研製作所                         1,900      3,445.00         6,545,500
            日本エアーテック                         1,000      1,014.00         1,014,000
            カワタ                          700     1,007.00          704,900
            日精樹脂工業                         1,400       921.00        1,289,400
            オカダアイヨン                          700     1,440.00         1,008,000
            ワイエイシイホールディングス                          800     1,785.00         1,428,000
            小松製作所                        96,900       3,104.00        300,777,600
            住友重機械工業                        12,000       2,939.00        35,268,000
            日立建機                         8,600      2,843.00        24,449,800
            日工                         2,800       605.00        1,694,000
            巴工業                          800     2,340.00         1,872,000
            井関農機                         1,900      1,166.00         2,215,400
            ＴＯＷＡ                         1,800      1,791.00         3,223,800
            丸山製作所                          400     1,532.00          612,800
            北川鉄工所                          900     1,335.00         1,201,500
            ローツェ                         1,100      10,440.00         11,484,000
            タカキタ                          700      563.00         394,100
            クボタ                        103,600       2,279.00        236,104,400
            荏原実業                         1,000      2,288.00         2,288,000
            三菱化工機                          700     1,976.00         1,383,200
            月島機械                         3,700       907.00        3,355,900
            帝国電機製作所                         1,400      1,591.00         2,227,400
            東京機械製作所                          900      801.00         720,900
            新東工業                         4,500       663.00        2,983,500
            澁谷工業                         1,800      2,302.00         4,143,600
            アイチ　コーポレーション                         3,000       862.00        2,586,000
            小森コーポレーション                         5,300       743.00        3,937,900
            鶴見製作所                         1,600      1,791.00         2,865,600
            住友精密工業                          300     2,391.00          717,300
                                 72/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            日本ギア工業                          800      263.00         210,400
            酒井重工業                          400     2,996.00         1,198,400
            荏原製作所                         8,600      5,530.00        47,558,000
            石井鐵工所                          300     2,924.00          877,200
            酉島製作所                         1,900      1,246.00         2,367,400
            北越工業                         1,900       826.00        1,569,400
            ダイキン工業                        26,000      20,710.00        538,460,000
            オルガノ                          600     8,990.00         5,394,000
            トーヨーカネツ                          800     2,525.00         2,020,000
            栗田工業                        11,300       4,875.00        55,087,500
            椿本チエイン                         2,800      3,010.00         8,428,000
            大同工業                          900      854.00         768,600
            木村化工機                         1,700       646.00        1,098,200
            アネスト岩田                         3,300       840.00        2,772,000
            ダイフク                        11,200       8,140.00        91,168,000
            サムコ                          600     2,499.00         1,499,400
            加藤製作所                         1,000       750.00         750,000
            油研工業                          300     1,723.00          516,900
            タダノ                        10,900        911.00        9,929,900
            フジテック                         7,300      2,500.00        18,250,000
            ＣＫＤ                         6,000      1,786.00        10,716,000
            キトー                         1,800      1,680.00         3,024,000
            平和                         6,000      1,873.00        11,238,000
            理想科学工業                         1,700      2,110.00         3,587,000
            ＳＡＮＫＹＯ                         4,600      4,260.00        19,596,000
            日本金銭機械                         2,200       646.00        1,421,200
            マースグループホールディングス                         1,400      1,628.00         2,279,200
            フクシマガリレイ                         1,400      3,555.00         4,977,000
            オーイズミ                          700      405.00         283,500
            ダイコク電機                         1,000      1,143.00         1,143,000
            竹内製作所                         3,300      2,339.00         7,718,700
            アマノ                         5,600      2,441.00        13,669,600
            ＪＵＫＩ                         3,000       700.00        2,100,000
            ジャノメ                         1,800       681.00        1,225,800
            マックス                         2,700      1,583.00         4,274,100
            グローリー                         5,400      1,975.00        10,665,000
            新晃工業                         2,000      1,478.00         2,956,000
            大和冷機工業                         3,100      1,044.00         3,236,400
            セガサミーホールディングス                        21,200       2,336.00        49,523,200
                                 73/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            日本ピストンリング                          800     1,277.00         1,021,600
            リケン                          900     2,287.00         2,058,300
            ＴＰＲ                         2,700      1,212.00         3,272,400
            ツバキ・ナカシマ                         4,700       948.00        4,455,600
            ホシザキ                         6,300      7,690.00        48,447,000
            大豊工業                         1,700       624.00        1,060,800
            日本精工                        39,100        726.00       28,386,600
            ＮＴＮ                        43,600        239.00       10,420,400
            ジェイテクト                        19,800        954.00       18,889,200
            不二越                         1,700      3,645.00         6,196,500
            日本トムソン                         5,500       509.00        2,799,500
            ＴＨＫ                        12,100       2,606.00        31,532,600
            ユーシン精機                         1,700       664.00        1,128,800
            前澤給装工業                         1,500       795.00        1,192,500
            イーグル工業                         2,500       948.00        2,370,000
            前澤工業                         1,400       626.00         876,400
            日本ピラー工業                         2,100      2,699.00         5,667,900
            キッツ                         6,800       655.00        4,454,000
            マキタ                        25,400       3,740.00        94,996,000
            三井Ｅ＆Ｓホールディングス                         7,700       342.00        2,633,400
            日立造船                        17,700        792.00       14,018,400
            三菱重工業                        32,900       4,653.00        153,083,700
            ＩＨＩ                        13,400       3,240.00        43,416,000
            サノヤスホールディングス                         2,600       127.00         330,200
            スター精密                         3,100      1,563.00         4,845,300
            日清紡ホールディングス                        12,300        989.00       12,164,700
            イビデン                        10,900       4,730.00        51,557,000
            コニカミノルタ                        45,600        430.00       19,608,000
            ブラザー工業                        25,500       2,191.00        55,870,500
            ミネベアミツミ                        35,900       2,421.00        86,913,900
            日立製作所                        102,900       6,429.00        661,544,100
            東芝                        37,400       5,426.00        202,932,400
            三菱電機                        209,100       1,429.00        298,803,900
            富士電機                        12,600       5,670.00        71,442,000
            東洋電機製造                          800      926.00         740,800
            安川電機                        22,400       4,230.00        94,752,000
            シンフォニアテクノロジー                         2,400      1,309.00         3,141,600
            明電舎                         3,400      2,035.00         6,919,000
            オリジン                          500     1,246.00          623,000
                                 74/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            山洋電気                          900     5,270.00         4,743,000
            デンヨー                         1,700      1,623.00         2,759,100
            ＰＨＣホールディングス                         3,300      1,590.00         5,247,000
            東芝テック                         2,300      3,980.00         9,154,000
            芝浦メカトロニクス                          400     9,040.00         3,616,000
            マブチモーター                         5,000      3,475.00        17,375,000
            日本電産                        52,800       8,278.00        437,078,400
            ユー・エム・シー・エレクトロニクス                          900      395.00         355,500
            トレックス・セミコンダクター                         1,000      2,657.00         2,657,000
            東光高岳                         1,200      1,612.00         1,934,400
            ダブル・スコープ                         6,200      1,036.00         6,423,200
            ダイヘン                         2,200      3,875.00         8,525,000
            ヤーマン                         3,500      1,161.00         4,063,500
            ＪＶＣケンウッド                        17,400        191.00        3,323,400
            ミマキエンジニアリング                         1,900       571.00        1,084,900
            Ｉ－ＰＥＸ                         1,000      1,298.00         1,298,000
            日新電機                         5,000      1,438.00         7,190,000
            大崎電気工業                         3,800       494.00        1,877,200
            オムロン                        17,800       7,267.00        129,352,600
            日東工業                         2,700      1,986.00         5,362,200
            ＩＤＥＣ                         2,600      2,397.00         6,232,200
            正興電機製作所                          600     1,082.00          649,200
            不二電機工業                          400     1,134.00          453,600
            ジーエス・ユアサ　コーポレーション                         6,800      2,104.00        14,307,200
            サクサホールディングス                          500     1,505.00          752,500
            メルコホールディングス                          500     3,310.00         1,655,000
            テクノメディカ                          500     1,529.00          764,500
            ダイヤモンドエレクトリックホールディン                          600     1,008.00          604,800
            グ
            日本電気                        26,600       5,320.00        141,512,000
            富士通                        19,200      19,140.00        367,488,000
            沖電気工業                         8,500       786.00        6,681,000
            岩崎通信機                          900      836.00         752,400
            電気興業                         1,100      2,492.00         2,741,200
            サンケン電気                         1,900      5,500.00        10,450,000
            ナカヨ                          400     1,074.00          429,600
            アイホン                         1,100      1,708.00         1,878,800
            ルネサスエレクトロニクス                        116,200       1,394.00        161,982,800
            セイコーエプソン                        25,700       1,902.00        48,881,400
                                 75/142


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ワコム                        16,600       1,037.00        17,214,200
            アルバック                         4,300      5,210.00        22,403,000
            アクセル                          900      830.00         747,000
            ＥＩＺＯ                         1,600      3,385.00         5,416,000
            日本信号                         5,100       880.00        4,488,000
            京三製作所                         4,500       432.00        1,944,000
            能美防災                         2,700      1,738.00         4,692,600
            ホーチキ                         1,500      1,242.00         1,863,000
            星和電機                          900      476.00         428,400
            エレコム                         4,900      1,540.00         7,546,000
            パナソニック　ホールディングス                        228,100       1,131.00        257,981,100
            シャープ                        23,000       1,056.00        24,288,000
            アンリツ                        13,800       1,476.00        20,368,800
            富士通ゼネラル                         5,800      2,257.00        13,090,600
            ソニーグループ                        134,000       11,180.00       1,498,120,000
            ＴＤＫ                        31,000       4,210.00        130,510,000
            帝国通信工業                          900     1,377.00         1,239,300
            タムラ製作所                         8,100       532.00        4,309,200
            アルプスアルパイン                        18,400       1,325.00        24,380,000
            池上通信機                          600      595.00         357,000
            日本電波工業                         2,100      1,150.00         2,415,000
            鈴木                         1,100       764.00         840,400
            メイコー                         2,300      3,755.00         8,636,500
            日本トリム                          400     2,335.00          934,000
            ローランド　ディー．ジー．                         1,300      2,876.00         3,738,800
            フォスター電機                         2,100       712.00        1,495,200
            ＳＭＫ                          500     2,174.00         1,087,000
            ヨコオ                         1,500      2,305.00         3,457,500
            ティアック                         3,400       112.00         380,800
            ホシデン                         5,000      1,170.00         5,850,000
            ヒロセ電機                         3,200      17,340.00         55,488,000
            日本航空電子工業                         4,700      1,870.00         8,789,000
            ＴＯＡ                         2,300       804.00        1,849,200
            マクセル                         4,100      1,204.00         4,936,400
            古野電気                         2,500       982.00        2,455,000
            ユニデンホールディングス                          500     2,982.00         1,491,000
            スミダコーポレーション                         2,000       812.00        1,624,000
            アイコム                          800     2,430.00         1,944,000
            リオン                          800     2,459.00         1,967,200
                                 76/142

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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            本多通信工業                         1,700       476.00         809,200
            横河電機                        20,800       2,233.00        46,446,400
            新電元工業                          800     3,020.00         2,416,000
            アズビル                        12,500       3,580.00        44,750,000
            東亜ディーケーケー                         1,100       932.00        1,025,200
            日本光電工業                         8,600      3,060.00        26,316,000
            チノー                          700     1,581.00         1,106,700
            共和電業                         2,000       337.00         674,000
            日本電子材料                         1,100      1,778.00         1,955,800
            堀場製作所                         3,900      6,320.00        24,648,000
            アドバンテスト                        15,900       8,580.00        136,422,000
            小野測器                          900      468.00         421,200
            エスペック                         1,700      1,761.00         2,993,700
            キーエンス                        19,400      51,330.00        995,802,000
            日置電機                         1,000      7,190.00         7,190,000
            シスメックス                        17,200       8,447.00        145,288,400
            日本マイクロニクス                         3,500      1,435.00         5,022,500
            メガチップス                         1,900      3,495.00         6,640,500
            ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                          900     2,850.00         2,565,000
            澤藤電機                          300     1,442.00          432,600
            原田工業                         1,000       899.00         899,000
            コーセル                         2,400       777.00        1,864,800
            イリソ電子工業                         1,800      3,240.00         5,832,000
            オプテックスグループ                         3,500      1,847.00         6,464,500
            千代田インテグレ                          900     1,930.00         1,737,000
            アイ・オー・データ機器                          200     1,297.00          259,400
            レーザーテック                         9,200      17,515.00        161,138,000
            スタンレー電気                        14,600       2,231.00        32,572,600
            岩崎電気                          700     2,323.00         1,626,100
            ウシオ電機                        10,700       1,669.00        17,858,300
            岡谷電機産業                         1,500       273.00         409,500
            ヘリオス　テクノ　ホールディング                         1,800       285.00         513,000
            エノモト                          600     1,602.00          961,200
            日本セラミック                         2,000      2,194.00         4,388,000
            遠藤照明                         1,000       790.00         790,000
            古河電池                         1,500      1,163.00         1,744,500
            双信電機                         1,000       560.00         560,000
            山一電機                         1,500      1,765.00         2,647,500
            図研                         1,400      2,788.00         3,903,200
                                 77/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            日本電子                         4,300      6,100.00        26,230,000
            カシオ計算機                        14,300       1,194.00        17,074,200
            ファナック                        18,800      20,000.00        376,000,000
            日本シイエムケイ                         4,000       474.00        1,896,000
            エンプラス                          500     3,385.00         1,692,500
            大真空                         2,800      1,155.00         3,234,000
            ローム                         9,300      9,550.00        88,815,000
            浜松ホトニクス                        15,000       5,720.00        85,800,000
            三井ハイテック                         2,000      10,890.00         21,780,000
            新光電気工業                         6,300      4,965.00        31,279,500
            京セラ                        30,100       7,059.00        212,475,900
            太陽誘電                        10,100       4,990.00        50,399,000
            村田製作所                        61,300       8,233.00        504,682,900
            双葉電子工業                         3,700       668.00        2,471,600
            北陸電気工業                          800     1,113.00          890,400
            ニチコン                         6,400      1,231.00         7,878,400
            日本ケミコン                         2,000      1,784.00         3,568,000
            ＫＯＡ                         3,100      1,611.00         4,994,100
            市光工業                         2,600       370.00         962,000
            小糸製作所                        11,400       4,830.00        55,062,000
            ミツバ                         3,700       372.00        1,376,400
            ＳＣＲＥＥＮホールディングス                         3,600      11,390.00         41,004,000
            キヤノン電子                         2,000      1,490.00         2,980,000
            キヤノン                        106,300       3,160.00        335,908,000
            リコー                        56,500       1,009.00        57,008,500
            象印マホービン                         5,600      1,365.00         7,644,000
            ＭＵＴＯＨホールディングス                          300     2,012.00          603,600
            東京エレクトロン                        13,600      57,020.00        775,472,000
            トヨタ紡織                         8,300      2,073.00        17,205,900
            芦森工業                          400     1,033.00          413,200
            ユニプレス                         3,300       808.00        2,666,400
            豊田自動織機                        16,600       8,150.00        135,290,000
            モリタホールディングス                         3,400      1,318.00         4,481,200
            三櫻工業                         3,000       628.00        1,884,000
            デンソー                        45,400       7,388.00        335,415,200
            東海理化電機製作所                         5,600      1,366.00         7,649,600
            川崎重工業                        15,200       2,367.00        35,978,400
            名村造船所                         6,100       348.00        2,122,800
            日本車輌製造                          700     2,060.00         1,442,000
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            三菱ロジスネクスト                         2,800       782.00        2,189,600
            近畿車輛                          300     1,185.00          355,500
            日産自動車                        252,200        494.70       124,763,340
            いすゞ自動車                        65,400       1,517.00        99,211,800
            トヨタ自動車                       1,047,400        2,049.50       2,146,646,300
            日野自動車                        26,700        667.00       17,808,900
            三菱自動車工業                        79,200        368.00       29,145,600
            エフテック                         1,400       540.00         756,000
            レシップホールディングス                          800      580.00         464,000
            ＧＭＢ                          400      695.00         278,000
            ファルテック                          400      603.00         241,200
            武蔵精密工業                         4,800      1,310.00         6,288,000
            日産車体                         3,100       570.00        1,767,000
            新明和工業                         5,900       940.00        5,546,000
            極東開発工業                         3,800      1,275.00         4,845,000
            トピー工業                         1,700      1,198.00         2,036,600
            ティラド                          500     2,293.00         1,146,500
            タチエス                         3,700      1,065.00         3,940,500
            ＮＯＫ                         9,600      1,109.00        10,646,400
            フタバ産業                         5,200       373.00        1,939,600
            ＫＹＢ                         2,100      2,875.00         6,037,500
            大同メタル工業                         4,100       509.00        2,086,900
            プレス工業                        10,100        411.00        4,151,100
            ミクニ                         2,600       354.00         920,400
            太平洋工業                         4,300       983.00        4,226,900
            河西工業                         2,600       248.00         644,800
            アイシン                        15,700       3,830.00        60,131,000
            マツダ                        65,700       1,065.00        69,970,500
            今仙電機製作所                         1,400       572.00         800,800
            本田技研工業                        164,400       3,175.00        521,970,000
            スズキ                        46,700       3,723.00        173,864,100
            ＳＵＢＡＲＵ                        59,600       2,131.50        127,037,400
            安永                         1,000       689.00         689,000
            ヤマハ発動機                        27,900       2,545.00        71,005,500
            ＴＢＫ                         2,300       345.00         793,500
            エクセディ                         3,200      1,650.00         5,280,000
            豊田合成                         6,600      1,983.00        13,087,800
            愛三工業                         3,400       733.00        2,492,200
            盟和産業                          300     1,003.00          300,900
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            日本プラスト                         1,600       457.00         731,200
            ヨロズ                         1,900       759.00        1,442,100
            エフ・シー・シー                         3,500      1,337.00         4,679,500
            シマノ                         8,300      22,265.00        184,799,500
            テイ・エス　テック                         9,000      1,265.00        11,385,000
            ジャムコ                         1,200       775.00         930,000
            テルモ                        60,500       3,980.00        240,790,000
            クリエートメディック                          600      982.00         589,200
            日機装                         6,100       826.00        5,038,600
            日本エム・ディ・エム                         1,200      1,510.00         1,812,000
            島津製作所                        26,900       4,640.00        124,816,000
            ＪＭＳ                         1,800       569.00        1,024,200
            クボテック                          500      248.00         124,000
            長野計器                         1,500      1,117.00         1,675,500
            ブイ・テクノロジー                          900     2,818.00         2,536,200
            東京計器                         1,400      1,090.00         1,526,000
            愛知時計電機                          900     1,472.00         1,324,800
            インターアクション                         1,100      2,003.00         2,203,300
            オーバル                         1,900       307.00         583,300
            東京精密                         3,500      4,735.00        16,572,500
            マニー                         8,300      1,433.00        11,893,900
            ニコン                        31,800       1,422.00        45,219,600
            トプコン                        10,100       1,889.00        19,078,900
            オリンパス                        109,300       2,622.00        286,584,600
            理研計器                         1,600      3,985.00         6,376,000
            タムロン                         1,600      2,366.00         3,785,600
            ＨＯＹＡ                        41,700      12,745.00        531,466,500
            シード                         1,000       490.00         490,000
            ノーリツ鋼機                         1,900      2,151.00         4,086,900
            Ａ＆Ｄホロンホールディングス                         2,400      1,000.00         2,400,000
            朝日インテック                        23,400       2,018.00        47,221,200
            シチズン時計                        23,700        537.00       12,726,900
            リズム                          700     1,560.00         1,092,000
            大研医器                         1,700       515.00         875,500
            メニコン                         6,900      2,431.00        16,773,900
            シンシア                          200      410.00         82,000
            松風                          800     1,439.00         1,151,200
            セイコーホールディングス                         3,000      2,306.00         6,918,000
            ニプロ                        15,600       1,014.00        15,818,400
                                 80/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            中本パックス                          600     1,579.00          947,400
            スノーピーク                         2,800      2,312.00         6,473,600
            パラマウントベッドホールディングス                         4,100      2,027.00         8,310,700
            トランザクション                         1,200      1,023.00         1,227,600
            粧美堂                          600      411.00         246,600
            ニホンフラッシュ                         1,800       869.00        1,564,200
            前田工繊                         2,200      2,670.00         5,874,000
            永大産業                         2,600       275.00         715,000
            アートネイチャー                         1,800       715.00        1,287,000
            バンダイナムコホールディングス                        18,700       8,744.00        163,512,800
            アイフィスジャパン                          500      662.00         331,000
            共立印刷                         3,400       139.00         472,600
            ＳＨＯＥＩ                         2,000      4,670.00         9,340,000
            フランスベッドホールディングス                         2,700       880.00        2,376,000
            パイロットコーポレーション                         3,400      4,740.00        16,116,000
            萩原工業                         1,400      1,099.00         1,538,600
            フジシールインターナショナル                         4,900      1,575.00         7,717,500
            タカラトミー                         8,800      1,213.00        10,674,400
            広済堂ホールディングス                         1,300       817.00        1,062,100
            エステールホールディングス                          500      645.00         322,500
            タカノ                          700      834.00         583,800
            プロネクサス                         1,700      1,047.00         1,779,900
            ホクシン                         1,500       145.00         217,500
            ウッドワン                          700     1,177.00          823,900
            大建工業                         1,200      1,899.00         2,278,800
            凸版印刷                        31,000       2,372.00        73,532,000
            大日本印刷                        24,600       2,906.00        71,487,600
            共同印刷                          600     2,695.00         1,617,000
            ＮＩＳＳＨＡ                         4,200      1,476.00         6,199,200
            光村印刷                          200     1,300.00          260,000
            ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ                         1,300      1,895.00         2,463,500
            アシックス                        18,100       2,227.00        40,308,700
            ツツミ                          500     1,870.00          935,000
            ローランド                         1,500      4,270.00         6,405,000
            小松ウオール工業                          700     1,840.00         1,288,000
            ヤマハ                        12,400       5,170.00        64,108,000
            河合楽器製作所                          600     2,860.00         1,716,000
            クリナップ                         2,000       529.00        1,058,000
            ピジョン                        12,900       1,958.00        25,258,200
                                 81/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            兼松サステック                          100     1,651.00          165,100
            キングジム                         1,800       929.00        1,672,200
            リンテック                         4,400      2,309.00        10,159,600
            イトーキ                         3,900       363.00        1,415,700
            任天堂                        12,100      56,340.00        681,714,000
            三菱鉛筆                         3,300      1,292.00         4,263,600
            タカラスタンダード                         4,100      1,259.00         5,161,900
            コクヨ                        10,000       1,668.00        16,680,000
            ナカバヤシ                         1,800       487.00         876,600
            グローブライド                         1,800      2,260.00         4,068,000
            オカムラ                         6,900      1,076.00         7,424,400
            美津濃                         2,000      2,240.00         4,480,000
            東京電力ホールディングス                        160,100        500.00       80,050,000
            中部電力                        63,800       1,316.00        83,960,800
            関西電力                        79,000       1,264.00        99,856,000
            中国電力                        32,600        884.00       28,818,400
            北陸電力                        19,100        553.00       10,562,300
            東北電力                        49,000        760.00       37,240,000
            四国電力                        18,800        779.00       14,645,200
            九州電力                        43,000        864.00       37,152,000
            北海道電力                        18,600        499.00        9,281,400
            沖縄電力                         4,500      1,221.00         5,494,500
            電源開発                        17,400       2,107.00        36,661,800
            エフオン                         1,300       533.00         692,900
            イーレックス                         3,000      2,187.00         6,561,000
            レノバ                         4,200      1,915.00         8,043,000
            東京瓦斯                        40,000       2,596.00        103,840,000
            大阪瓦斯                        37,800       2,435.00        92,043,000
            東邦瓦斯                         9,300      2,867.00        26,663,100
            北海道瓦斯                         1,100      1,543.00         1,697,300
            広島ガス                         4,000       321.00        1,284,000
            西部ガスホールディングス                         2,300      1,989.00         4,574,700
            静岡ガス                         5,400       850.00        4,590,000
            メタウォーター                         2,200      2,026.00         4,457,200
            ＳＢＳホールディングス                         1,600      3,020.00         4,832,000
            東武鉄道                        20,400       2,975.00        60,690,000
            相鉄ホールディングス                         6,700      2,283.00        15,296,100
            東急                        52,600       1,577.00        82,950,200
            京浜急行電鉄                        26,200       1,349.00        35,343,800
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            小田急電鉄                        30,200       1,792.00        54,118,400
            京王電鉄                        10,500       4,460.00        46,830,000
            京成電鉄                        14,100       3,405.00        48,010,500
            富士急行                         2,400      3,980.00         9,552,000
            新京成電鉄                          500     2,783.00         1,391,500
            東日本旅客鉄道                        36,000       6,619.00        238,284,000
            西日本旅客鉄道                        24,800       4,833.00        119,858,400
            東海旅客鉄道                        16,900      16,515.00        279,103,500
            西武ホールディングス                        27,200       1,395.00        37,944,000
            鴻池運輸                         3,300      1,162.00         3,834,600
            西日本鉄道                         5,700      2,768.00        15,777,600
            ハマキョウレックス                         1,500      2,845.00         4,267,500
            サカイ引越センター                         1,000      4,465.00         4,465,000
            近鉄グループホールディングス                        19,800       3,705.00        73,359,000
            阪急阪神ホールディングス                        24,800       3,460.00        85,808,000
            南海電気鉄道                         8,800      2,490.00        21,912,000
            京阪ホールディングス                         8,600      3,015.00        25,929,000
            神戸電鉄                          500     3,290.00         1,645,000
            名古屋鉄道                        21,300       2,221.00        47,307,300
            山陽電気鉄道                         1,500      2,100.00         3,150,000
            アルプス物流                         1,400      1,100.00         1,540,000
            ヤマトホールディングス                        28,400       2,436.00        69,182,400
            山九                         5,200      3,755.00        19,526,000
            丸運                         1,100       239.00         262,900
            丸全昭和運輸                         1,600      3,115.00         4,984,000
            センコーグループホールディングス                        10,100        862.00        8,706,200
            トナミホールディングス                          500     3,480.00         1,740,000
            ニッコンホールディングス                         6,600      2,030.00        13,398,000
            日本石油輸送                          200     2,580.00          516,000
            福山通運                         3,100      3,415.00        10,586,500
            セイノーホールディングス                        12,900       1,020.00        13,158,000
            エスライン                          600      863.00         517,800
            神奈川中央交通                          500     3,310.00         1,655,000
            日立物流                         3,900      8,450.00        32,955,000
            丸和運輸機関                         4,000      1,688.00         6,752,000
            Ｃ＆Ｆロジホールディングス                         1,900      1,080.00         2,052,000
            九州旅客鉄道                        15,000       2,576.00        38,640,000
            ＳＧホールディングス                        36,900       2,304.00        85,017,600
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            ＮＩＰＰＯＮ　ＥＸＰＲＥＳＳホールディ                         6,700      7,750.00        51,925,000
            ン
            日本郵船                        16,900       9,710.00        164,099,000
            商船三井                        32,800       3,270.00        107,256,000
            川崎汽船                         6,200      8,490.00        52,638,000
            ＮＳユナイテッド海運                         1,100      3,800.00         4,180,000
            明治海運                         2,200       730.00        1,606,000
            飯野海運                         8,900       686.00        6,105,400
            共栄タンカー                          400     1,044.00          417,600
            乾汽船                         1,300      1,836.00         2,386,800
            日本航空                        45,500       2,160.00        98,280,000
            ＡＮＡホールディングス                        50,400       2,473.50        124,664,400
            パスコ                          400     1,297.00          518,800
            トランコム                          600     7,010.00         4,206,000
            日新                         1,600      1,597.00         2,555,200
            三菱倉庫                         6,000      3,065.00        18,390,000
            三井倉庫ホールディングス                         2,100      2,826.00         5,934,600
            住友倉庫                         6,700      2,064.00        13,828,800
            澁澤倉庫                         1,100      2,260.00         2,486,000
            東陽倉庫                         3,200       306.00         979,200
            日本トランスシティ                         4,200       547.00        2,297,400
            ケイヒン                          300     1,351.00          405,300
            中央倉庫                         1,200       975.00        1,170,000
            川西倉庫                          400     1,076.00          430,400
            安田倉庫                         1,600       967.00        1,547,200
            ファイズホールディングス                          400      723.00         289,200
            東洋埠頭                          600     1,400.00          840,000
            上組                        10,700       2,698.00        28,868,600
            サンリツ                          500      757.00         378,500
            キムラユニティー                          500     1,514.00          757,000
            キユーソー流通システム                         1,000      1,091.00         1,091,000
            近鉄エクスプレス                         3,800      3,400.00        12,920,000
            東海運                         1,200       292.00         350,400
            エーアイテイー                         1,300      1,504.00         1,955,200
            内外トランスライン                          800     1,951.00         1,560,800
            日本コンセプト                          600     1,388.00          832,800
            ＮＥＣネッツエスアイ                         6,900      1,794.00        12,378,600
            クロスキャット                         1,100       820.00         902,000
            システナ                        29,900        459.00       13,724,100
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            デジタルアーツ                         1,100      6,890.00         7,579,000
            日鉄ソリューションズ                         3,200      3,685.00        11,792,000
            キューブシステム                         1,100       900.00         990,000
            ＷＯＷ　ＷＯＲＬＤ                          300     1,054.00          316,200
            コア                          900     1,413.00         1,271,700
            手間いらず                          300     5,050.00         1,515,000
            ラクーンホールディングス                         1,800      1,436.00         2,584,800
            ソリトンシステムズ                         1,000      1,273.00         1,273,000
            ソフトクリエイトホールディングス                          900     4,030.00         3,627,000
            ＴＩＳ                        19,500       3,490.00        68,055,000
            ＪＮＳホールディングス                         1,000       391.00         391,000
            グリー                         9,500       850.00        8,075,000
            ＧＭＯペパボ                          200     2,035.00          407,000
            コーエーテクモホールディングス                         6,700      4,220.00        28,274,000
            三菱総合研究所                         1,100      4,035.00         4,438,500
            ボルテージ                          600      343.00         205,800
            電算                          200     2,181.00          436,200
            ＡＧＳ                         1,000       751.00         751,000
            ファインデックス                         1,800       598.00        1,076,400
            ブレインパッド                         1,800      1,089.00         1,960,200
            ＫＬａｂ                         3,800       431.00        1,637,800
            ポールトゥウィンホールディングス                         3,000      1,035.00         3,105,000
            ネクソン                        47,500       2,934.00        139,365,000
            アイスタイル                         5,400       177.00         955,800
            エムアップホールディングス                         2,400      1,102.00         2,644,800
            エイチーム                         1,400       713.00         998,200
            エニグモ                         2,300       542.00        1,246,600
            テクノスジャパン                         1,600       470.00         752,000
            ｅｎｉｓｈ                         1,400       332.00         464,800
            コロプラ                         6,900       606.00        4,181,400
            オルトプラス                         1,600       324.00         518,400
            ブロードリーフ                        10,400        359.00        3,733,600
            クロス・マーケティンググループ                          800      933.00         746,400
            デジタルハーツホールディングス                         1,000      1,748.00         1,748,000
            システム情報                         1,600       963.00        1,540,800
            メディアドゥ                          700     1,717.00         1,201,900
            じげん                         5,900       329.00        1,941,100
            ブイキューブ                         2,100      1,015.00         2,131,500
            エンカレッジ・テクノロジ                          500      504.00         252,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            サイバーリンクス                          700     1,021.00          714,700
            ディー・エル・イー                         1,400       297.00         415,800
            フィックスターズ                         2,200       849.00        1,867,800
            ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                          900     1,991.00         1,791,900
            オプティム                         1,500       756.00        1,134,000
            セレス                          800     1,411.00         1,128,800
            ＳＨＩＦＴ                         1,100      20,900.00         22,990,000
            ティーガイア                         1,900      1,650.00         3,135,000
            セック                          300     2,244.00          673,200
            テクマトリックス                         3,500      1,635.00         5,722,500
            プロシップ                          700     1,338.00          936,600
            ガンホー・オンライン・エンターテイメン                         5,500      2,247.00        12,358,500
            ト
            ＧＭＯペイメントゲートウェイ                         4,100      10,580.00         43,378,000
            ザッパラス                          800      397.00         317,600
            システムリサーチ                          600     1,834.00         1,100,400
            インターネットイニシアティブ                         5,600      4,355.00        24,388,000
            さくらインターネット                         2,200       564.00        1,240,800
            ヴィンクス                          600     1,033.00          619,800
            ＧＭＯグローバルサイン・ホールディング                          500     5,500.00         2,750,000
            ス
            ＳＲＡホールディングス                         1,000      2,809.00         2,809,000
            システムインテグレータ                          700      468.00         327,600
            朝日ネット                         1,900       575.00        1,092,500
            ｅＢＡＳＥ                         2,500       440.00        1,100,000
            アバント                         2,200      1,199.00         2,637,800
            アドソル日進                          700     1,529.00         1,070,300
            ＯＤＫソリューションズ                          400      554.00         221,600
            フリービット                         1,100       904.00         994,400
            コムチュア                         2,400      2,741.00         6,578,400
            サイバーコム                          300     1,080.00          324,000
            アステリア                         1,500       952.00        1,428,000
            アイル                         1,100      1,336.00         1,469,600
            マークラインズ                         1,100      2,495.00         2,744,500
            メディカル・データ・ビジョン                         2,700       868.00        2,343,600
            ｇｕｍｉ                         2,900       515.00        1,493,500
            ショーケース                          500      464.00         232,000
            モバイルファクトリー                          500      994.00         497,000
            テラスカイ                          800     1,229.00          983,200
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                                                          EDINET提出書類
                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            デジタル・インフォメーション・テクノロ                          900     1,254.00         1,128,600
            ジ
            ＰＣＩホールディングス                          900      985.00         886,500
            パイプドＨＤ                          400     2,682.00         1,072,800
            アイビーシー                          300      473.00         141,900
            ネオジャパン                          600     1,171.00          702,600
            ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                          400     2,029.00          811,600
            ラクス                         9,600      1,430.00        13,728,000
            ランドコンピュータ                          500      874.00         437,000
            ダブルスタンダード                          600     2,143.00         1,285,800
            オープンドア                         1,200      1,887.00         2,264,400
            マイネット                          800      510.00         408,000
            アカツキ                          900     2,759.00         2,483,100
            ベネフィットジャパン                          200     2,050.00          410,000
            Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                          600     2,774.00         1,664,400
            カナミックネットワーク                         2,300       456.00        1,048,800
            ノムラシステムコーポレーション                         1,100       211.00         232,100
            チェンジ                         4,000      1,722.00         6,888,000
            シンクロ・フード                         1,100       248.00         272,800
            オークネット                         1,100      1,724.00         1,896,400
            キャピタル・アセット・プランニング                          400      713.00         285,200
            セグエグループ                          500      509.00         254,500
            エイトレッド                          300     2,002.00          600,600
            マクロミル                         4,400       983.00        4,325,200
            ビーグリー                          500     1,420.00          710,000
            オロ                          700     1,850.00         1,295,000
            ユーザーローカル                          600     1,629.00          977,400
            テモナ                          400      368.00         147,200
            ニーズウェル                          500      663.00         331,500
            マネーフォワード                         4,300      3,230.00        13,889,000
            サインポスト                          700      868.00         607,600
            電算システムホールディングス                          900     2,285.00         2,056,500
            ソルクシーズ                         1,800       360.00         648,000
            フェイス                          600      728.00         436,800
            プロトコーポレーション                         2,200       933.00        2,052,600
            ハイマックス                          600     1,210.00          726,000
            野村総合研究所                        39,200       3,310.00        129,752,000
            サイバネットシステム                         1,500       724.00        1,086,000
            ＣＥホールディングス                         1,100       453.00         498,300
                                 87/142


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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            日本システム技術                          400     2,192.00          876,800
            インテージホールディングス                         2,400      1,456.00         3,494,400
            東邦システムサイエンス                          600      893.00         535,800
            ソースネクスト                         9,100       169.00        1,537,900
            インフォコム                         2,300      2,057.00         4,731,100
            シンプレクス・ホールディングス                         3,300      1,813.00         5,982,900
            ＨＥＲＯＺ                          600      900.00         540,000
            ラクスル                         2,400      2,277.00         5,464,800
            ＩＰＳ                          600     1,977.00         1,186,200
            ＦＩＧ                         2,300       300.00         690,000
            システムサポート                          800     1,028.00          822,400
            イーソル                         1,300       543.00         705,900
            アルテリア・ネットワークス                         2,400      1,270.00         3,048,000
            東海ソフト                          300      922.00         276,600
            ウイングアーク１ｓｔ                         1,600      1,211.00         1,937,600
            ヒト・コミュニケーションズ・ホールディ                          500     1,454.00          727,000
            ン
            サーバーワークス                          400     2,013.00          805,200
            東名                          200      742.00         148,400
            ヴィッツ                          200     1,187.00          237,400
            トビラシステムズ                          400      760.00         304,000
            Ｓａｎｓａｎ                         7,200      1,100.00         7,920,000
            Ｌｉｎｋ－Ｕ                          400      645.00         258,000
            ギフティ                         1,900      1,122.00         2,131,800
            ベース                          400     6,100.00         2,440,000
            ＪＭＤＣ                         2,600      5,020.00        13,052,000
            フォーカスシステムズ                         1,400       900.00        1,260,000
            クレスコ                         1,500      1,901.00         2,851,500
            フジ・メディア・ホールディングス                        19,700       1,121.00        22,083,700
            オービック                         6,600      19,250.00        127,050,000
            ジャストシステム                         3,000      4,980.00        14,940,000
            ＴＤＣソフト                         1,800      1,001.00         1,801,800
            Ｚホールディングス                        302,700        420.10       127,164,270
            トレンドマイクロ                        10,900       7,200.00        78,480,000
            ＩＤホールディングス                         1,300       830.00        1,079,000
            日本オラクル                         3,400      8,310.00        28,254,000
            アルファシステムズ                          600     3,800.00         2,280,000
            フューチャー                         4,400      1,677.00         7,378,800
            ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                         1,200      1,331.00         1,597,200
                                 88/142


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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ＳＢテクノロジー                          900     2,170.00         1,953,000
            トーセ                          500      719.00         359,500
            オービックビジネスコンサルタント                         2,000      4,240.00         8,480,000
            伊藤忠テクノソリューションズ                         9,600      3,065.00        29,424,000
            アイティフォー                         2,500       744.00        1,860,000
            東計電算                          200     5,340.00         1,068,000
            エックスネット                          300      995.00         298,500
            大塚商会                        11,400       3,850.00        43,890,000
            サイボウズ                         2,800      1,262.00         3,533,600
            電通国際情報サービス                         2,900      4,090.00        11,861,000
            ＡＣＣＥＳＳ                         2,400       555.00        1,332,000
            デジタルガレージ                         3,500      4,045.00        14,157,500
            ＥＭシステムズ                         3,500      1,000.00         3,500,000
            ウェザーニューズ                          700     6,700.00         4,690,000
            ＣＩＪ                         1,600       742.00        1,187,200
            ビジネスエンジニアリング                          200     4,100.00          820,000
            日本エンタープライズ                         2,100       161.00         338,100
            ＷＯＷＯＷ                         1,000      1,466.00         1,466,000
            スカラ                         1,800       750.00        1,350,000
            インテリジェント　ウェイブ                         1,000       590.00         590,000
            ＩＭＡＧＩＣＡ　ＧＲＯＵＰ                         1,700       639.00        1,086,300
            ネットワンシステムズ                         7,700      2,902.00        22,345,400
            システムソフト                         5,100       101.00         515,100
            アルゴグラフィックス                         1,600      3,050.00         4,880,000
            マーベラス                         3,300       713.00        2,352,900
            エイベックス                         3,600      1,114.00         4,010,400
            ＢＩＰＲＯＧＹ                         6,600      2,809.00        18,539,400
            兼松エレクトロニクス                         1,100      3,700.00         4,070,000
            都築電気                         1,000      1,369.00         1,369,000
            ＴＢＳホールディングス                        11,800       1,704.00        20,107,200
            日本テレビホールディングス                        17,500       1,234.00        21,595,000
            朝日放送グループホールディングス                         1,900       699.00        1,328,100
            テレビ朝日ホールディングス                         5,000      1,470.00         7,350,000
            スカパーＪＳＡＴホールディングス                        17,800        459.00        8,170,200
            テレビ東京ホールディングス                         1,400      1,966.00         2,752,400
            日本ＢＳ放送                          700     1,030.00          721,000
            ビジョン                         3,500      1,288.00         4,508,000
            スマートバリュー                          500      530.00         265,000
            ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                         1,900      2,064.00         3,921,600
                                 89/142

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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ワイヤレスゲート                          900      293.00         263,700
            コネクシオ                         1,500      1,395.00         2,092,500
            日本通信                        17,500        195.00        3,412,500
            クロップス                          400     1,012.00          404,800
            日本電信電話                        224,800       3,806.00        855,588,800
            ＫＤＤＩ                        153,000       4,413.00        675,189,000
            ソフトバンク                        317,900       1,457.50        463,339,250
            光通信                         2,400      13,600.00         32,640,000
            エムティーアイ                         1,900       426.00         809,400
            ＧＭＯインターネット                         7,400      2,537.00        18,773,800
            ファイバーゲート                         1,000      1,125.00         1,125,000
            アイドママーケティングコミュニケーショ                          400      285.00         114,000
            ン
            ＫＡＤＯＫＡＷＡ                        11,400       2,823.00        32,182,200
            学研ホールディングス                         3,000       825.00        2,475,000
            ゼンリン                         3,400       912.00        3,100,800
            昭文社ホールディングス                          800      398.00         318,400
            インプレスホールディングス                         1,700       223.00         379,100
            アイネット                         1,000      1,207.00         1,207,000
            松竹                         1,300      13,280.00         17,264,000
            東宝                        12,400       4,885.00        60,574,000
            東映                          700     18,120.00         12,684,000
            エヌ・ティ・ティ・データ                        55,900       2,014.00        112,582,600
            ピー・シー・エー                         1,200      1,246.00         1,495,200
            ビジネスブレイン太田昭和                          600     1,506.00          903,600
            ＤＴＳ                         3,900      2,978.00        11,614,200
            スクウェア・エニックス・ホールディング                         9,800      5,640.00        55,272,000
            ス
            シーイーシー                         2,200      1,183.00         2,602,600
            カプコン                        19,800       3,470.00        68,706,000
            アイ・エス・ビー                         1,000      1,020.00         1,020,000
            ジャステック                         1,200      1,119.00         1,342,800
            ＳＣＳＫ                        14,500       2,196.00        31,842,000
            日本システムウエア                          800     2,250.00         1,800,000
            アイネス                         2,000      1,465.00         2,930,000
            ＴＫＣ                         3,400      3,380.00        11,492,000
            富士ソフト                         2,200      6,770.00        14,894,000
            ＮＳＤ                         6,600      2,175.00        14,355,000
            コナミホールディングス                         7,600      7,960.00        60,496,000
                                 90/142


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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            福井コンピュータホールディングス                         1,000      3,325.00         3,325,000
            ＪＢＣＣホールディングス                         1,400      1,563.00         2,188,200
            ミロク情報サービス                         1,800      1,185.00         2,133,000
            ソフトバンクグループ                        125,900       5,110.00        643,349,000
            高千穂交易                          800     1,700.00         1,360,000
            オルバヘルスケアホールディングス                          300     1,710.00          513,000
            伊藤忠食品                          500     4,800.00         2,400,000
            エレマテック                         1,700      1,199.00         2,038,300
            ＪＡＬＵＸ                          200     2,554.00          510,800
            あらた                         1,600      3,745.00         5,992,000
            トーメンデバイス                          300     5,660.00         1,698,000
            東京エレクトロン　デバイス                          600     5,460.00         3,276,000
            フィールズ                         1,800      1,163.00         2,093,400
            双日                        22,700       1,954.00        44,355,800
            アルフレッサ　ホールディングス                        22,900       1,654.00        37,876,600
            横浜冷凍                         5,600       864.00        4,838,400
            神栄                          300      888.00         266,400
            ラサ商事                         1,000       936.00         936,000
            アルコニックス                         2,600      1,280.00         3,328,000
            神戸物産                        15,700       2,925.00        45,922,500
            ハイパー                          500      457.00         228,500
            あい　ホールディングス                         3,000      1,603.00         4,809,000
            ディーブイエックス                          700     1,021.00          714,700
            ダイワボウホールディングス                         9,800      1,684.00        16,503,200
            マクニカ・富士エレホールディングス                         5,000      2,756.00        13,780,000
            ラクト・ジャパン                          700     1,980.00         1,386,000
            グリムス                          900     1,445.00         1,300,500
            バイタルケーエスケー・ホールディングス                         3,600       700.00        2,520,000
            八洲電機                         1,500       951.00        1,426,500
            メディアスホールディングス                         1,200      1,041.00         1,249,200
            レスターホールディングス                         2,000      1,961.00         3,922,000
            ジューテックホールディングス                          500     1,014.00          507,000
            大光                          900      720.00         648,000
            ＯＣＨＩホールディングス                          600     1,220.00          732,000
            ＴＯＫＡＩホールディングス                        10,200        868.00        8,853,600
            黒谷                          600      563.00         337,800
            Ｃｏｍｉｎｉｘ                          400      721.00         288,400
            三洋貿易                         2,100       946.00        1,986,600
            ビューティガレージ                          300     2,499.00          749,700
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            ウイン・パートナーズ                         1,500      1,000.00         1,500,000
            ミタチ産業                          500      872.00         436,000
            シップヘルスケアホールディングス                         6,500      2,175.00        14,137,500
            明治電機工業                          700     1,039.00          727,300
            デリカフーズホールディングス                          800      525.00         420,000
            スターティアホールディングス                          500      645.00         322,500
            コメダホールディングス                         4,600      2,211.00        10,170,600
            ピーバンドットコム                          300      527.00         158,100
            アセンテック                          700      718.00         502,600
            富士興産                          500      944.00         472,000
            協栄産業                          200     1,275.00          255,000
            フルサト・マルカホールディングス                         2,000      3,830.00         7,660,000
            ヤマエグループホールディングス                         1,300      1,143.00         1,485,900
            小野建                         2,000      1,430.00         2,860,000
            南陽                          400     1,838.00          735,200
            佐鳥電機                         1,300      1,218.00         1,583,400
            エコートレーディング                          400      567.00         226,800
            伯東                         1,300      2,779.00         3,612,700
            コンドーテック                         1,600      1,046.00         1,673,600
            中山福                         1,100       342.00         376,200
            ナガイレーベン                         2,700      1,919.00         5,181,300
            三菱食品                         2,000      3,075.00         6,150,000
            松田産業                         1,500      1,946.00         2,919,000
            第一興商                         4,000      3,755.00        15,020,000
            メディパルホールディングス                        21,700       1,616.00        35,067,200
            ＳＰＫ                          800     1,337.00         1,069,600
            萩原電気ホールディングス                          800     1,929.00         1,543,200
            アズワン                         3,000      6,340.00        19,020,000
            スズデン                          700     2,031.00         1,421,700
            尾家産業                          500      904.00         452,000
            シモジマ                         1,300       909.00        1,181,700
            ドウシシャ                         2,000      1,499.00         2,998,000
            小津産業                          500     2,015.00         1,007,500
            高速                         1,200      1,506.00         1,807,200
            たけびし                          800     1,459.00         1,167,200
            リックス                          500     1,836.00          918,000
            丸文                         1,800       742.00        1,335,600
            ハピネット                         1,700      1,524.00         2,590,800
            橋本総業ホールディングス                          400     1,904.00          761,600
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            日本ライフライン                         6,200       926.00        5,741,200
            タカショー                         1,600       705.00        1,128,000
            ＩＤＯＭ                         6,400       655.00        4,192,000
            進和                         1,200      2,013.00         2,415,600
            エスケイジャパン                          500      433.00         216,500
            ダイトロン                          900     1,999.00         1,799,100
            シークス                         2,900      1,038.00         3,010,200
            田中商事                          600      611.00         366,600
            オーハシテクニカ                         1,100      1,250.00         1,375,000
            白銅                          700     2,368.00         1,657,600
            ダイコー通産                          200     1,280.00          256,000
            伊藤忠商事                        140,300       3,533.00        495,679,900
            丸紅                        200,100       1,313.00        262,731,300
            高島                          300     2,426.00          727,800
            長瀬産業                        10,700       1,806.00        19,324,200
            蝶理                         1,200      1,883.00         2,259,600
            豊田通商                        20,400       4,440.00        90,576,000
            三共生興                         2,700       534.00        1,441,800
            兼松                         7,700      1,320.00        10,164,000
            ツカモトコーポレーション                          400     1,268.00          507,200
            三井物産                        160,000       3,035.00        485,600,000
            日本紙パルプ商事                         1,100      3,610.00         3,971,000
            カメイ                         2,400      1,050.00         2,520,000
            東都水産                          100     4,575.00          457,500
            ＯＵＧホールディングス                          300     2,673.00          801,900
            スターゼン                         1,500      1,945.00         2,917,500
            山善                         8,400       899.00        7,551,600
            椿本興業                          400     3,595.00         1,438,000
            住友商事                        130,200       1,820.50        237,029,100
            内田洋行                          900     4,365.00         3,928,500
            三菱商事                        151,300       4,244.00        642,117,200
            第一実業                          900     3,080.00         2,772,000
            キヤノンマーケティングジャパン                         5,200      2,973.00        15,459,600
            西華産業                         1,000      1,601.00         1,601,000
            佐藤商事                         1,600      1,136.00         1,817,600
            菱洋エレクトロ                         1,200      2,084.00         2,500,800
            東京産業                         1,800       695.00        1,251,000
            ユアサ商事                         1,900      2,993.00         5,686,700
            神鋼商事                          500     3,620.00         1,810,000
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            トルク                         1,100       200.00         220,000
            阪和興業                         4,000      2,995.00        11,980,000
            正栄食品工業                         1,400      3,955.00         5,537,000
            カナデン                         1,700       921.00        1,565,700
            菱電商事                         1,700      1,628.00         2,767,600
            岩谷産業                         4,900      5,140.00        25,186,000
            ナイス                          700     1,701.00         1,190,700
            ニチモウ                          300     2,499.00          749,700
            極東貿易                          600     2,548.00         1,528,800
            アステナホールディングス                         2,900       429.00        1,244,100
            三愛オブリ                         5,000       959.00        4,795,000
            稲畑産業                         4,400      2,118.00         9,319,200
            ＧＳＩクレオス                         1,000      1,210.00         1,210,000
            明和産業                         1,900       689.00        1,309,100
            クワザワホールディングス                          800      490.00         392,000
            ワキタ                         4,300      1,052.00         4,523,600
            東邦ホールディングス                         6,400      1,977.00        12,652,800
            サンゲツ                         5,400      1,548.00         8,359,200
            ミツウロコグループホールディングス                         2,800       963.00        2,696,400
            シナネンホールディングス                          800     3,310.00         2,648,000
            伊藤忠エネクス                         4,700      1,022.00         4,803,400
            サンリオ                         6,300      2,532.00        15,951,600
            サンワテクノス                         1,200      1,346.00         1,615,200
            リョーサン                         2,300      2,185.00         5,025,500
            新光商事                         3,000       950.00        2,850,000
            トーホー                          900     1,107.00          996,300
            三信電気                          900     1,506.00         1,355,400
            東陽テクニカ                         2,100      1,022.00         2,146,200
            モスフードサービス                         2,800      2,988.00         8,366,400
            加賀電子                         1,800      3,090.00         5,562,000
            ソーダニッカ                         2,000       602.00        1,204,000
            立花エレテック                         1,500      1,551.00         2,326,500
            フォーバル                          900      831.00         747,900
            ＰＡＬＴＡＣ                         3,000      4,590.00        13,770,000
            三谷産業                         3,300       307.00        1,013,100
            太平洋興発                          800      630.00         504,000
            西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス                          500     2,974.00         1,487,000
            ヤマシタヘルスケアホールディングス                          200     2,012.00          402,400
            コーア商事ホールディングス                         1,300       817.00        1,062,100
                                 94/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            国際紙パルプ商事                         4,200       329.00        1,381,800
            ヤマタネ                         1,000      1,622.00         1,622,000
            丸紅建材リース                          200     1,768.00          353,600
            日鉄物産                         1,400      5,020.00         7,028,000
            泉州電業                          600     4,985.00         2,991,000
            トラスコ中山                         4,400      1,811.00         7,968,400
            オートバックスセブン                         6,900      1,358.00         9,370,200
            モリト                         1,500       755.00        1,132,500
            加藤産業                         2,800      3,280.00         9,184,000
            北恵                          500      884.00         442,000
            イノテック                         1,300      1,300.00         1,690,000
            イエローハット                         3,500      1,628.00         5,698,000
            ＪＫホールディングス                         1,600      1,033.00         1,652,800
            日伝                         1,600      1,982.00         3,171,200
            北沢産業                         1,300       218.00         283,400
            杉本商事                         1,000      2,201.00         2,201,000
            因幡電機産業                         5,500      2,559.00        14,074,500
            東テク                          700     2,771.00         1,939,700
            ミスミグループ本社                        26,400       2,906.00        76,718,400
            アルテック                         1,400       244.00         341,600
            タキヒヨー                          600     1,057.00          634,200
            蔵王産業                          400     1,959.00          783,600
            スズケン                         8,000      3,360.00        26,880,000
            ジェコス                         1,500       792.00        1,188,000
            グローセル                         2,400       413.00         991,200
            ローソン                         4,700      4,630.00        21,761,000
            サンエー                         1,500      4,075.00         6,112,500
            カワチ薬品                         1,600      2,034.00         3,254,400
            エービーシー・マート                         3,300      5,370.00        17,721,000
            ハードオフコーポレーション                          900      829.00         746,100
            アスクル                         4,800      1,475.00         7,080,000
            ゲオホールディングス                         2,700      1,181.00         3,188,700
            アダストリア                         2,300      2,116.00         4,866,800
            ジーフット                         1,300       320.00         416,000
            シー・ヴイ・エス・ベイエリア                          300      386.00         115,800
            くら寿司                         2,200      3,070.00         6,754,000
            キャンドゥ                          800     2,488.00         1,990,400
            アイケイ                          700      549.00         384,300
            パルグループホールディングス                         1,800      1,500.00         2,700,000
                                 95/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            エディオン                         9,700      1,200.00        11,640,000
            サーラコーポレーション                         4,300       629.00        2,704,700
            ワッツ                         1,000       723.00         723,000
            ハローズ                         1,000      3,115.00         3,115,000
            フジオフードグループ本社                         1,700      1,328.00         2,257,600
            あみやき亭                          500     2,897.00         1,448,500
            ひらまつ                         4,500       194.00         873,000
            大黒天物産                          700     4,780.00         3,346,000
            ハニーズホールディングス                         1,800      1,071.00         1,927,800
            ファーマライズホールディングス                          500      721.00         360,500
            アルペン                         1,600      1,896.00         3,033,600
            ハブ                          700      475.00         332,500
            クオールホールディングス                         2,600      1,214.00         3,156,400
            ジンズホールディングス                         1,300      4,320.00         5,616,000
            ビックカメラ                        12,500       1,092.00        13,650,000
            ＤＣＭホールディングス                        13,000       1,052.00        13,676,000
            ＭｏｎｏｔａＲＯ                        26,600       2,017.00        53,652,200
            東京一番フーズ                          500      595.00         297,500
            ＤＤホールディングス                         1,100       523.00         575,300
            きちりホールディングス                          600      368.00         220,800
            アークランドサービスホールディングス                         1,500      2,031.00         3,046,500
            Ｊ．フロント　リテイリング                        24,600        987.00       24,280,200
            ドトール・日レスホールディングス                         3,500      1,509.00         5,281,500
            マツキヨココカラ＆カンパニー                        12,800       4,960.00        63,488,000
            ブロンコビリー                         1,200      2,354.00         2,824,800
            ＺＯＺＯ                        14,500       2,699.00        39,135,500
            トレジャー・ファクトリー                          600      976.00         585,600
            物語コーポレーション                         1,000      5,300.00         5,300,000
            三越伊勢丹ホールディングス                        35,100        986.00       34,608,600
            Ｈａｍｅｅ                          800     1,053.00          842,400
            マーケットエンタープライズ                          200      777.00         155,400
            ウエルシアホールディングス                        11,100       2,614.00        29,015,400
            クリエイトＳＤホールディングス                         3,100      2,929.00         9,079,900
            丸善ＣＨＩホールディングス                         2,500       384.00         960,000
            ミサワ                          400      622.00         248,800
            ティーライフ                          300     1,424.00          427,200
            エー・ピーホールディングス                          400      448.00         179,200
            チムニー                          600     1,182.00          709,200
            シュッピン                         1,800      1,366.00         2,458,800
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            オイシックス・ラ・大地                         3,000      1,993.00         5,979,000
            ネクステージ                         4,300      1,993.00         8,569,900
            ジョイフル本田                         6,300      1,515.00         9,544,500
            鳥貴族ホールディングス                          700     1,769.00         1,238,300
            ホットランド                         1,600      1,354.00         2,166,400
            すかいらーくホールディングス                        26,700       1,558.00        41,598,600
            ＳＦＰホールディングス                         1,000      1,414.00         1,414,000
            綿半ホールディングス                         1,500      1,335.00         2,002,500
            ヨシックスホールディングス                          400     1,943.00          777,200
            ユナイテッド・スーパーマーケット・ホー                         6,100      1,082.00         6,600,200
            ル
            ゴルフダイジェスト・オンライン                         1,100      1,000.00         1,100,000
            ＢＥＥＮＯＳ                         1,100      1,825.00         2,007,500
            あさひ                         1,700      1,301.00         2,211,700
            日本調剤                         1,300      1,210.00         1,573,000
            コスモス薬品                         2,100      11,150.00         23,415,000
            トーエル                         1,000       864.00         864,000
            セブン＆アイ・ホールディングス                        78,500       5,638.00        442,583,000
            クリエイト・レストランツ・ホールディン                        12,200        836.00       10,199,200
            グ
            ツルハホールディングス                         4,600      6,700.00        30,820,000
            サンマルクホールディングス                         1,700      1,498.00         2,546,600
            フェリシモ                          500     1,155.00          577,500
            トリドールホールディングス                         5,200      2,202.00        11,450,400
            ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                         1,900       288.00         547,200
            ウイルプラスホールディングス                          400      876.00         350,400
            ＪＭホールディングス                         1,500      1,579.00         2,368,500
            サツドラホールディングス                          900      638.00         574,200
            アレンザホールディングス                         1,500       991.00        1,486,500
            串カツ田中ホールディングス                          600     1,705.00         1,023,000
            バロックジャパンリミテッド                         1,500       791.00        1,186,500
            クスリのアオキホールディングス                         2,000      5,470.00        10,940,000
            力の源ホールディングス                         1,100       614.00         675,400
            ＦＯＯＤ　＆　ＬＩＦＥ　ＣＯＭＰＡＮＩ                        11,800       3,215.00        37,937,000
            Ｅ
            メディカルシステムネットワーク                         2,000       432.00         864,000
            一家ホールディングス                          400      532.00         212,800
            藤久ホールディングス                          700      674.00         471,800
            はるやまホールディングス                         1,000       455.00         455,000
            ノジマ                         3,400      2,862.00         9,730,800
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            カッパ・クリエイト                         3,000      1,400.00         4,200,000
            ライトオン                         1,600       706.00        1,129,600
            良品計画                        24,200       1,233.00        29,838,600
            パリミキホールディングス                         2,600       268.00         696,800
            アドヴァングループ                         2,000       762.00        1,524,000
            アルビス                          700     2,230.00         1,561,000
            コナカ                         2,400       333.00         799,200
            ハウス　オブ　ローゼ                          300     1,643.00          492,900
            Ｇ－７ホールディングス                         2,300      1,402.00         3,224,600
            イオン北海道                         3,400      1,061.00         3,607,400
            コジマ                         3,600       604.00        2,174,400
            ヒマラヤ                          700      918.00         642,600
            コーナン商事                         3,000      3,610.00        10,830,000
            エコス                          700     2,016.00         1,411,200
            ワタミ                         2,600       930.00        2,418,000
            マルシェ                          700      463.00         324,100
            パン・パシフィック・インターナショナル                        42,100       1,944.00        81,842,400
            ホ
            西松屋チェーン                         4,500      1,538.00         6,921,000
            ゼンショーホールディングス                        10,300       2,988.00        30,776,400
            幸楽苑ホールディングス                         1,300      1,257.00         1,634,100
            ハークスレイ                          900      476.00         428,400
            サイゼリヤ                         3,100      2,362.00         7,322,200
            ＶＴホールディングス                         7,900       446.00        3,523,400
            魚力                          600     2,219.00         1,331,400
            ポプラ                          500      133.00         66,500
            フジ・コーポレーション                         1,100      1,139.00         1,252,900
            ユナイテッドアローズ                         2,200      1,890.00         4,158,000
            ハイデイ日高                         3,000      1,949.00         5,847,000
            ＹＵ－ＷＡ　Ｃｒｅａｔｉｏｎ　Ｈｏｌｄ                         1,200       210.00         252,000
            ｉ
            コロワイド                         8,700      1,774.00        15,433,800
            ピーシーデポコーポレーション                         2,400       317.00         760,800
            壱番屋                         1,500      4,935.00         7,402,500
            トップカルチャー                          800      278.00         222,400
            ＰＬＡＮＴ                          500      662.00         331,000
            スギホールディングス                         4,200      5,220.00        21,924,000
            薬王堂ホールディングス                         1,000      1,923.00         1,923,000
            スクロール                         3,200       810.00        2,592,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ヨンドシーホールディングス                         1,900      1,727.00         3,281,300
            木曽路                         2,900      2,090.00         6,061,000
            ＳＲＳホールディングス                         3,000       822.00        2,466,000
            千趣会                         3,800       386.00        1,466,800
            タカキュー                         1,600       103.00         164,800
            リテールパートナーズ                         3,200      1,148.00         3,673,600
            ケーヨー                         3,900       930.00        3,627,000
            上新電機                         2,300      1,875.00         4,312,500
            日本瓦斯                        10,200       1,879.00        19,165,800
            ロイヤルホールディングス                         3,700      2,126.00         7,866,200
            東天紅                          200      936.00         187,200
            いなげや                         2,400      1,307.00         3,136,800
            チヨダ                         2,000       697.00        1,394,000
            ライフコーポレーション                         1,900      2,771.00         5,264,900
            リンガーハット                         2,500      2,233.00         5,582,500
            ＭｒＭａｘＨＤ                         2,600       603.00        1,567,800
            テンアライド                         2,000       317.00         634,000
            ＡＯＫＩホールディングス                         4,100       657.00        2,693,700
            オークワ                         3,200       882.00        2,822,400
            コメリ                         3,300      2,700.00         8,910,000
            青山商事                         4,200       775.00        3,255,000
            しまむら                         2,500      11,030.00         27,575,000
            はせがわ                         1,100       270.00         297,000
            高島屋                        15,000       1,231.00        18,465,000
            松屋                         4,000       785.00        3,140,000
            エイチ・ツー・オー　リテイリング                         9,700       872.00        8,458,400
            近鉄百貨店                          700     2,565.00         1,795,500
            丸井グループ                        16,200       2,339.00        37,891,800
            アクシアル　リテイリング                         1,600      3,120.00         4,992,000
            井筒屋                         1,000       291.00         291,000
            イオン                        77,200       2,391.50        184,623,800
            イズミ                         3,600      2,813.00        10,126,800
            平和堂                         3,800      1,949.00         7,406,200
            フジ                         5,400      2,325.00        12,555,000
            ヤオコー                         2,400      6,860.00        16,464,000
            ゼビオホールディングス                         2,900       881.00        2,554,900
            ケーズホールディングス                        18,900       1,314.00        24,834,600
            Ｏｌｙｍｐｉｃグループ                         1,000       632.00         632,000
            日産東京販売ホールディングス                         3,100       223.00         691,300
                                 99/142

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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            シルバーライフ                          400     1,435.00          574,000
            Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                          900     3,130.00         2,817,000
            ナルミヤ・インターナショナル                          500      862.00         431,000
            ブックオフグループホールディングス                         1,200      1,024.00         1,228,800
            ギフトホールディングス                          300     2,128.00          638,400
            アインホールディングス                         2,700      5,670.00        15,309,000
            元気寿司                          600     2,511.00         1,506,600
            ヤマダホールディングス                        78,820        461.00       36,336,020
            アークランドサカモト                         3,300      1,482.00         4,890,600
            ニトリホールディングス                         8,400      12,995.00        109,158,000
            グルメ杵屋                         1,700      1,009.00         1,715,300
            愛眼                         1,500       196.00         294,000
            ケーユーホールディングス                         1,100      1,066.00         1,172,600
            吉野家ホールディングス                         7,400      2,425.00        17,945,000
            松屋フーズホールディングス                         1,000      3,785.00         3,785,000
            サガミホールディングス                         3,200      1,143.00         3,657,600
            関西フードマーケット                         2,000      1,295.00         2,590,000
            王将フードサービス                         1,400      6,060.00         8,484,000
            プレナス                         2,400      1,935.00         4,644,000
            ミニストップ                         1,600      1,400.00         2,240,000
            アークス                         3,900      2,017.00         7,866,300
            バローホールディングス                         4,500      1,872.00         8,424,000
            ベルク                          900     5,330.00         4,797,000
            大庄                         1,100      1,067.00         1,173,700
            ファーストリテイリング                         2,800      59,830.00        167,524,000
            サンドラッグ                         7,900      2,679.00        21,164,100
            サックスバー　ホールディングス                         2,000       529.00        1,058,000
            ヤマザワ                          500     1,513.00          756,500
            やまや                          400     2,458.00          983,200
            ベルーナ                         4,500       664.00        2,988,000
            島根銀行                          700      516.00         361,200
            じもとホールディングス                         1,500       591.00         886,500
            めぶきフィナンシャルグループ                        96,400        242.00       23,328,800
            東京きらぼしフィナンシャルグループ                         2,600      1,890.00         4,914,000
            九州フィナンシャルグループ                        41,000        379.00       15,539,000
            ゆうちょ銀行                        49,800       1,001.00        49,849,800
            富山第一銀行                         4,900       338.00        1,656,200
            コンコルディア・フィナンシャルグループ                        115,100        444.00       51,104,400
            西日本フィナンシャルホールディングス                        12,400        736.00        9,126,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            三十三フィナンシャルグループ                         1,900      1,381.00         2,623,900
            第四北越フィナンシャルグループ                         3,300      2,420.00         7,986,000
            ひろぎんホールディングス                        29,700        596.00       17,701,200
            おきなわフィナンシャルグループ                         1,900      2,092.00         3,974,800
            十六フィナンシャルグループ                         2,700      2,219.00         5,991,300
            北國フィナンシャルホールディングス                         1,900      4,235.00         8,046,500
            プロクレアホールディングス                         2,200      1,778.00         3,911,600
            新生銀行                        13,800       2,015.00        27,807,000
            あおぞら銀行                        11,800       2,580.00        30,444,000
            三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                       1,293,700         728.90       942,977,930
            りそなホールディングス                        233,900        488.60       114,283,540
            三井住友トラスト・ホールディングス                        38,200       4,027.00        153,831,400
            三井住友フィナンシャルグループ                        143,000       3,902.00        557,986,000
            千葉銀行                        66,800        695.00       46,426,000
            群馬銀行                        37,700        352.00       13,270,400
            武蔵野銀行                         3,000      1,715.00         5,145,000
            千葉興業銀行                         4,800       258.00        1,238,400
            筑波銀行                         8,200       182.00        1,492,400
            七十七銀行                         6,300      1,593.00        10,035,900
            秋田銀行                         1,300      1,560.00         2,028,000
            山形銀行                         2,200       852.00        1,874,400
            岩手銀行                         1,400      1,893.00         2,650,200
            東邦銀行                        16,800        199.00        3,343,200
            東北銀行                         1,000       988.00         988,000
            ふくおかフィナンシャルグループ                        16,900       2,261.00        38,210,900
            静岡銀行                        48,700        793.00       38,619,100
            スルガ銀行                        18,500        366.00        6,771,000
            八十二銀行                        45,300        436.00       19,750,800
            山梨中央銀行                         2,200       963.00        2,118,600
            大垣共立銀行                         4,000      1,773.00         7,092,000
            福井銀行                         1,800      1,301.00         2,341,800
            清水銀行                          800     1,467.00         1,173,600
            富山銀行                          400     1,855.00          742,000
            滋賀銀行                         3,800      2,246.00         8,534,800
            南都銀行                         3,100      1,954.00         6,057,400
            百五銀行                        19,400        323.00        6,266,200
            京都銀行                         7,200      5,290.00        38,088,000
            紀陽銀行                         6,900      1,381.00         9,528,900
            ほくほくフィナンシャルグループ                        12,500        802.00       10,025,000
                                101/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            山陰合同銀行                        12,200        637.00        7,771,400
            中国銀行                        16,400        907.00       14,874,800
            鳥取銀行                          700     1,197.00          837,900
            伊予銀行                        26,500        606.00       16,059,000
            百十四銀行                         2,100      1,705.00         3,580,500
            四国銀行                         3,100       789.00        2,445,900
            阿波銀行                         3,100      2,021.00         6,265,100
            大分銀行                         1,200      1,755.00         2,106,000
            宮崎銀行                         1,300      2,025.00         2,632,500
            佐賀銀行                         1,200      1,428.00         1,713,600
            琉球銀行                         4,600       778.00        3,578,800
            セブン銀行                        62,600        239.00       14,961,400
            みずほフィナンシャルグループ                        264,200       1,499.00        396,035,800
            高知銀行                          700      749.00         524,300
            山口フィナンシャルグループ                        23,400        697.00       16,309,800
            長野銀行                          700     1,281.00          896,700
            名古屋銀行                         1,400      2,990.00         4,186,000
            北洋銀行                        30,000        222.00        6,660,000
            愛知銀行                          700     4,935.00         3,454,500
            中京銀行                          700     1,564.00         1,094,800
            大光銀行                          700     1,323.00          926,100
            愛媛銀行                         2,900       855.00        2,479,500
            トマト銀行                          700     1,019.00          713,300
            京葉銀行                         8,800       457.00        4,021,600
            栃木銀行                         9,900       231.00        2,286,900
            北日本銀行                          600     1,557.00          934,200
            東和銀行                         3,600       512.00        1,843,200
            福島銀行                         2,400       208.00         499,200
            大東銀行                         1,000       650.00         650,000
            トモニホールディングス                        15,900        311.00        4,944,900
            フィデアホールディングス                         1,900      1,235.00         2,346,500
            池田泉州ホールディングス                        23,600        183.00        4,318,800
            ＦＰＧ                         7,100       804.00        5,708,400
            ジャパンインベストメントアドバイザー                         1,600      1,188.00         1,900,800
            マーキュリアホールディングス                          900      568.00         511,200
            ＳＢＩホールディングス                        26,000       2,675.00        69,550,000
            日本アジア投資                         1,700       231.00         392,700
            ジャフコ　グループ                         8,100      1,522.00        12,328,200
            大和証券グループ本社                        154,200        614.60       94,771,320
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            野村ホールディングス                        322,100        473.90       152,643,190
            岡三証券グループ                        16,100        347.00        5,586,700
            丸三証券                         6,300       480.00        3,024,000
            東洋証券                         6,800       180.00        1,224,000
            東海東京フィナンシャル・ホールディング                        23,100        367.00        8,477,700
            ス
            光世証券                          400      452.00         180,800
            水戸証券                         5,500       258.00        1,419,000
            いちよし証券                         3,900       602.00        2,347,800
            松井証券                        10,300        841.00        8,662,300
            マネックスグループ                        17,400        478.00        8,317,200
            極東証券                         2,700       677.00        1,827,900
            岩井コスモホールディングス                         2,000      1,209.00         2,418,000
            アイザワ証券グループ                         3,300       652.00        2,151,600
            マネーパートナーズグループ                         2,200       234.00         514,800
            スパークス・グループ                         9,700       245.00        2,376,500
            小林洋行                          800      220.00         176,000
            かんぽ生命保険                        21,200       2,143.00        45,431,600
            ＳＯＭＰＯホールディングス                        33,100       5,007.00        165,731,700
            アニコム　ホールディングス                         6,500       659.00        4,283,500
            ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホー                        46,000       3,786.00        174,156,000
            ル
            第一生命ホールディングス                        98,200       2,524.00        247,856,800
            東京海上ホールディングス                        64,700       6,852.00        443,324,400
            Ｔ＆Ｄホールディングス                        52,200       1,499.00        78,247,800
            アドバンスクリエイト                         1,000       924.00         924,000
            全国保証                         5,000      4,365.00        21,825,000
            あんしん保証                          800      271.00         216,800
            ジェイリース                          700     1,663.00         1,164,100
            イントラスト                          900      539.00         485,100
            日本モーゲージサービス                         1,200       943.00        1,131,600
            Ｃａｓａ                          700      805.00         563,500
            アルヒ                         3,100      1,001.00         3,103,100
            プレミアグループ                         1,100      3,675.00         4,042,500
            ネットプロテクションズホールディングス                         6,400       547.00        3,500,800
            クレディセゾン                        13,100       1,502.00        19,676,200
            芙蓉総合リース                         2,100      7,310.00        15,351,000
            みずほリース                         3,000      2,971.00         8,913,000
            東京センチュリー                         3,800      4,165.00        15,827,000
                                103/142


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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            日本証券金融                         8,300       902.00        7,486,600
            アイフル                        35,400        348.00       12,319,200
            リコーリース                         1,900      3,390.00         6,441,000
            イオンフィナンシャルサービス                        11,500       1,172.00        13,478,000
            アコム                        41,600        326.00       13,561,600
            ジャックス                         2,300      3,255.00         7,486,500
            オリエントコーポレーション                        57,100        123.00        7,023,300
            オリックス                        125,300       2,253.50        282,363,550
            三菱ＨＣキャピタル                        74,700        573.00       42,803,100
            九州リースサービス                         1,000       580.00         580,000
            日本取引所グループ                        51,500       1,895.00        97,592,500
            イー・ギャランティ                         3,100      1,934.00         5,995,400
            アサックス                         1,100       583.00         641,300
            ＮＥＣキャピタルソリューション                          900     1,923.00         1,730,700
            いちご                        23,500        288.00        6,768,000
            日本駐車場開発                        22,400        157.00        3,516,800
            スター・マイカ・ホールディングス                         1,100      1,490.00         1,639,000
            ＳＲＥホールディングス                          500     2,019.00         1,009,500
            ＡＤワークスグループ                         4,200       147.00         617,400
            ヒューリック                        48,900       1,029.00        50,318,100
            三栄建築設計                          800     1,602.00         1,281,600
            野村不動産ホールディングス                        10,900       3,095.00        33,735,500
            三重交通グループホールディングス                         4,300       463.00        1,990,900
            サムティ                         3,300      2,009.00         6,629,700
            ディア・ライフ                         2,700       521.00        1,406,700
            コーセーアールイー                          600      631.00         378,600
            地主                         1,300      1,995.00         2,593,500
            プレサンスコーポレーション                         2,600      1,468.00         3,816,800
            ハウスコム                          400     1,121.00          448,400
            日本管理センター                         1,000       988.00         988,000
            サンセイランディック                          600      831.00         498,600
            エストラスト                          200      545.00         109,000
            フージャースホールディングス                         2,700       771.00        2,081,700
            オープンハウスグループ                         6,700      4,980.00        33,366,000
            東急不動産ホールディングス                        60,600        655.00       39,693,000
            飯田グループホールディングス                        17,600       1,954.00        34,390,400
            イーグランド                          300     1,361.00          408,300
            ムゲンエステート                         1,300       498.00         647,400
            ビーロット                         1,400       490.00         686,000
                                104/142

                                                          EDINET提出書類
                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ファーストブラザーズ                          500      828.00         414,000
            Ａｎｄ　Ｄｏホールディングス                         1,000       873.00         873,000
            シーアールイー                          700     1,468.00         1,027,600
            プロパティエージェント                          200     1,528.00          305,600
            ケイアイスター不動産                          900     4,975.00         4,477,500
            アグレ都市デザイン                          300     1,564.00          469,200
            グッドコムアセット                          900     1,104.00          993,600
            ジェイ・エス・ビー                          400     3,310.00         1,324,000
            ロードスターキャピタル                          500     1,427.00          713,500
            テンポイノベーション                          600      819.00         491,400
            グローバル・リンク・マネジメント                          400      919.00         367,600
            フェイスネットワーク                          300     1,304.00          391,200
            パーク２４                        12,500       1,937.00        24,212,500
            パラカ                          600     1,723.00         1,033,800
            三井不動産                        91,300       2,693.50        245,916,550
            三菱地所                        132,400       1,817.50        240,637,000
            平和不動産                         3,500      3,790.00        13,265,000
            東京建物                        19,900       1,767.00        35,163,300
            京阪神ビルディング                         3,100      1,191.00         3,692,100
            住友不動産                        42,200       3,279.00        138,373,800
            テーオーシー                         3,600       612.00        2,203,200
            東京楽天地                          300     4,005.00         1,201,500
            レオパレス２１                        21,900        254.00        5,562,600
            スターツコーポレーション                         2,900      2,277.00         6,603,300
            フジ住宅                         2,400       617.00        1,480,800
            空港施設                         2,100       525.00        1,102,500
            明和地所                         1,000       598.00         598,000
            ゴールドクレスト                         1,700      1,606.00         2,730,200
            エスリード                          800     1,646.00         1,316,800
            日神グループホールディングス                         3,400       447.00        1,519,800
            日本エスコン                         3,900       732.00        2,854,800
            タカラレーベン                         8,800       309.00        2,719,200
            ＡＶＡＮＴＩＡ                         1,100       824.00         906,400
            イオンモール                        10,600       1,558.00        16,514,800
            毎日コムネット                          700      705.00         493,500
            ファースト住建                          800     1,082.00          865,600
            カチタス                         5,200      2,715.00        14,118,000
            トーセイ                         2,900      1,101.00         3,192,900
            穴吹興産                          500     2,230.00         1,115,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            サンフロンティア不動産                         2,900      1,042.00         3,021,800
            ＦＪネクストホールディングス                         2,100      1,033.00         2,169,300
            インテリックス                          500      638.00         319,000
            ランドビジネス                          800      240.00         192,000
            サンネクスタグループ                          700     1,190.00          833,000
            グランディハウス                         1,400       523.00         732,200
            日本空港ビルデング                         7,600      5,150.00        39,140,000
            明豊ファシリティワークス                          900      602.00         541,800
            日本工営                         1,300      2,904.00         3,775,200
            ＬＩＦＵＬＬ                         6,200       181.00        1,122,200
            ミクシィ                         4,700      2,010.00         9,447,000
            ジェイエイシーリクルートメント                         1,600      1,729.00         2,766,400
            日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス                        33,500       1,357.00        45,459,500
            メンバーズ                          600     3,105.00         1,863,000
            中広                          300      384.00         115,200
            ＵＴグループ                         2,900      2,417.00         7,009,300
            アイティメディア                         1,000      1,688.00         1,688,000
            Ｅ・Ｊホールディングス                         1,200      1,157.00         1,388,400
            夢真ビーネックスグループ                         6,700      1,418.00         9,500,600
            コシダカホールディングス                         5,500       763.00        4,196,500
            アルトナー                          500      839.00         419,500
            パソナグループ                         2,200      1,950.00         4,290,000
            ＣＤＳ                          500     1,935.00          967,500
            リンクアンドモチベーション                         4,500       447.00        2,011,500
            エス・エム・エス                         6,900      3,070.00        21,183,000
            サニーサイドアップグループ                          700      643.00         450,100
            パーソルホールディングス                        20,400       2,465.00        50,286,000
            リニカル                         1,100       808.00         888,800
            クックパッド                         6,400       233.00        1,491,200
            エスクリ                          900      402.00         361,800
            アイ・ケイ・ケイホールディングス                         1,000       583.00         583,000
            学情                          800      935.00         748,000
            スタジオアリス                          900     2,230.00         2,007,000
            シミックホールディングス                         1,100      1,387.00         1,525,700
            エプコ                          400      701.00         280,400
            ＮＪＳ                          500     2,044.00         1,022,000
            綜合警備保障                         7,900      3,660.00        28,914,000
            カカクコム                        15,000       2,686.00        40,290,000
            セントケア・ホールディング                         1,300       780.00        1,014,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            サイネックス                          300      589.00         176,700
            ルネサンス                         1,400       913.00        1,278,200
            ディップ                         3,600      3,835.00        13,806,000
            デジタルホールディングス                         1,400      1,310.00         1,834,000
            新日本科学                         2,500      1,331.00         3,327,500
            キャリアデザインセンター                          500     1,043.00          521,500
            ベネフィット・ワン                         7,400      1,885.00        13,949,000
            エムスリー                        36,100       3,843.00        138,732,300
            ツカダ・グローバルホールディング                         1,300       315.00         409,500
            ブラス                          300      739.00         221,700
            アウトソーシング                        11,700       1,172.00        13,712,400
            ウェルネット                         2,000       457.00         914,000
            ワールドホールディングス                          800     2,272.00         1,817,600
            ディー・エヌ・エー                         7,800      1,920.00        14,976,000
            博報堂ＤＹホールディングス                        27,600       1,390.00        38,364,000
            ぐるなび                         3,200       409.00        1,308,800
            タカミヤ                         2,500       330.00         825,000
            ジャパンベストレスキューシステム                         1,300       777.00        1,010,100
            ファンコミュニケーションズ                         4,900       424.00        2,077,600
            ライク                          700     2,074.00         1,451,800
            ビジネス・ブレークスルー                          800      420.00         336,000
            エスプール                         5,800      1,253.00         7,267,400
            ＷＤＢホールディングス                          900     2,290.00         2,061,000
            ティア                         1,200       433.00         519,600
            ＣＤＧ                          200     1,292.00          258,400
            アドウェイズ                         3,100       771.00        2,390,100
            バリューコマース                         1,600      3,105.00         4,968,000
            インフォマート                        22,400        495.00       11,088,000
            ＪＰホールディングス                         5,300       217.00        1,150,100
            ＣＬホールディングス                          400      968.00         387,200
            プレステージ・インターナショナル                         7,700       630.00        4,851,000
            アミューズ                         1,100      1,980.00         2,178,000
            ドリームインキュベータ                          600     2,024.00         1,214,400
            クイック                         1,400      1,435.00         2,009,000
            ＴＡＣ                         1,100       225.00         247,500
            電通グループ                        20,400       4,705.00        95,982,000
            テイクアンドギヴ・ニーズ                         1,000      1,522.00         1,522,000
            ぴあ                          700     3,070.00         2,149,000
            イオンファンタジー                          800     2,111.00         1,688,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            シーティーエス                         2,300       839.00        1,929,700
            ネクシィーズグループ                          700      527.00         368,900
            Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                         5,300      2,716.00        14,394,800
            アルプス技研                         1,600      1,800.00         2,880,000
            ダイオーズ                          400     1,047.00          418,800
            日本空調サービス                         2,100       782.00        1,642,200
            オリエンタルランド                        23,300      17,935.00        417,885,500
            ダスキン                         4,600      2,728.00        12,548,800
            明光ネットワークジャパン                         2,400       579.00        1,389,600
            ファルコホールディングス                          900     2,111.00         1,899,900
            秀英予備校                          400      422.00         168,800
            ラウンドワン                         5,700      1,534.00         8,743,800
            リゾートトラスト                         9,100      1,936.00        17,617,600
            ビー・エム・エル                         2,600      3,445.00         8,957,000
            りらいあコミュニケーションズ                         3,000      1,053.00         3,159,000
            リソー教育                         9,300       341.00        3,171,300
            早稲田アカデミー                         1,100      1,067.00         1,173,700
            ユー・エス・エス                        22,900       2,514.00        57,570,600
            東京個別指導学院                         1,800       581.00        1,045,800
            サイバーエージェント                        48,100       1,388.00        66,762,800
            楽天グループ                        101,700        802.00       81,563,400
            クリーク・アンド・リバー社                         1,100      1,913.00         2,104,300
            モーニングスター                         3,600       514.00        1,850,400
            テー・オー・ダブリュー                         3,900       329.00        1,283,100
            山田コンサルティンググループ                         1,100      1,169.00         1,285,900
            セントラルスポーツ                          800     2,352.00         1,881,600
            フルキャストホールディングス                         1,700      2,289.00         3,891,300
            エン・ジャパン                         3,400      2,063.00         7,014,200
            リソルホールディングス                          200     4,475.00          895,000
            テクノプロ・ホールディングス                        12,200       2,966.00        36,185,200
            アトラグループ                          500      249.00         124,500
            インターワークス                          600      372.00         223,200
            アイ・アールジャパンホールディングス                          900     3,900.00         3,510,000
            ＫｅｅＰｅｒ技研                         1,300      2,644.00         3,437,200
            ファーストロジック                          400      772.00         308,800
            三機サービス                          400     1,183.00          473,200
            Ｇｕｎｏｓｙ                         1,100       931.00        1,024,100
            デザインワン・ジャパン                          500      174.00         87,000
            イー・ガーディアン                          800     2,942.00         2,353,600
                                108/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            リブセンス                         1,100       156.00         171,600
            ジャパンマテリアル                         6,300      1,858.00        11,705,400
            ベクトル                         2,900      1,137.00         3,297,300
            ウチヤマホールディングス                         1,000       285.00         285,000
            チャーム・ケア・コーポレーション                         1,500      1,110.00         1,665,000
            キャリアリンク                          800     1,770.00         1,416,000
            ＩＢＪ                         1,700       709.00        1,205,300
            アサンテ                          900     1,480.00         1,332,000
            バリューＨＲ                         1,700      1,247.00         2,119,900
            Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                         1,700      3,060.00         5,202,000
            ライドオンエクスプレスホールディングス                          800     1,197.00          957,600
            ＥＲＩホールディングス                          600     1,265.00          759,000
            アビスト                          300     2,808.00          842,400
            シグマクシス・ホールディングス                         2,500      1,037.00         2,592,500
            ウィルグループ                         1,500      1,114.00         1,671,000
            エスクロー・エージェント・ジャパン                         2,500       167.00         417,500
            メドピア                         1,500      1,981.00         2,971,500
            レアジョブ                          400      716.00         286,400
            リクルートホールディングス                        153,900       4,692.00        722,098,800
            エラン                         2,800       994.00        2,783,200
            土木管理総合試験所                          900      321.00         288,900
            ネットマーケティング                         1,000       717.00         717,000
            日本郵政                        255,800        943.00       241,219,400
            ベルシステム２４ホールディングス                         2,900      1,416.00         4,106,400
            鎌倉新書                         2,300       566.00        1,301,800
            ＳＭＮ                          400      588.00         235,200
            一蔵                          300      440.00         132,000
            グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ                          400      687.00         274,800
            エアトリ                         1,300      2,893.00         3,760,900
            アトラエ                         1,400      1,313.00         1,838,200
            ストライク                          800     3,855.00         3,084,000
            ソラスト                         5,000       737.00        3,685,000
            セラク                          600     1,158.00          694,800
            インソース                         2,100      2,017.00         4,235,700
            ベイカレント・コンサルティング                         1,400      41,800.00         58,520,000
            Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                          400     2,679.00         1,071,600
            アイモバイル                          700     1,302.00          911,400
            キャリアインデックス                          700      576.00         403,200
            ＭＳ－Ｊａｐａｎ                          800      792.00         633,600
                                109/142

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            船場                          400      681.00         272,400
            ジャパンエレベーターサービスホールディ                         6,500      1,549.00        10,068,500
            ン
            フルテック                          300     1,308.00          392,400
            グリーンズ                          800      641.00         512,800
            ツナググループ・ホールディングス                          500      261.00         130,500
            ＧａｍｅＷｉｔｈ                          600      461.00         276,600
            ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ                          300      696.00         208,800
            ウェルビー                         1,300       790.00        1,027,000
            エル・ティー・エス                          300     3,250.00          975,000
            ミダックホールディングス                          900     2,496.00         2,246,400
            日総工産                         1,600       579.00         926,400
            キュービーネットホールディングス                          900     1,347.00         1,212,300
            ＲＰＡホールディングス                         2,900       367.00        1,064,300
            スプリックス                          600     1,013.00          607,800
            マネジメントソリューションズ                         1,000      4,560.00         4,560,000
            プロレド・パートナーズ                          400      566.00         226,400
            ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ                          500      413.00         206,500
            テノ．ホールディングス                          200      610.00         122,000
            フロンティア・マネジメント                          500     1,079.00          539,500
            ピアラ                          300      858.00         257,400
            コプロ・ホールディングス                          400      879.00         351,600
            ギークス                          400      872.00         348,800
            カーブスホールディングス                         5,600       698.00        3,908,800
            フォーラムエンジニアリング                         1,400       940.00        1,316,000
            Ｆａｓｔ　Ｆｉｔｎｅｓｓ　Ｊａｐａｎ                          400     1,662.00          664,800
            ダイレクトマーケティングミックス                         2,300      1,972.00         4,535,600
            ポピンズ                          500     1,988.00          994,000
            ＬＩＴＡＬＩＣＯ                         1,700      2,526.00         4,294,200
            アドバンテッジリスクマネジメント                         1,000       471.00         471,000
            リログループ                        11,200       1,987.00        22,254,400
            東祥                         1,500      1,342.00         2,013,000
            ビーウィズ                          500     1,405.00          702,500
            ＴＲＥホールディングス                         3,100      2,064.00         6,398,400
            人・夢・技術グループ                          800     2,275.00         1,820,000
            エイチ・アイ・エス                         4,400      2,072.00         9,116,800
            ラックランド                          600     2,975.00         1,785,000
            共立メンテナンス                         3,600      4,720.00        16,992,000
            イチネンホールディングス                         2,100      1,214.00         2,549,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            建設技術研究所                         1,200      2,424.00         2,908,800
            スペース                         1,400       905.00        1,267,000
            燦ホールディングス                          900     1,756.00         1,580,400
            スバル興業                          100     8,390.00          839,000
            東京テアトル                          800     1,209.00          967,200
            タナベ経営                          800      654.00         523,200
            ナガワ                          600     9,030.00         5,418,000
            東京都競馬                         1,500      3,660.00         5,490,000
            常磐興産                          800     1,269.00         1,015,200
            カナモト                         3,500      1,879.00         6,576,500
            西尾レントオール                         1,800      2,765.00         4,977,000
            トランス・コスモス                         2,600      3,135.00         8,151,000
            乃村工藝社                         8,800       860.00        7,568,000
            藤田観光                          900     2,388.00         2,149,200
            ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                         1,300      1,630.00         2,119,000
            日本管財                         2,200      2,523.00         5,550,600
            トーカイ                         1,700      1,670.00         2,839,000
            白洋舎                          200     1,302.00          260,400
            セコム                        20,100       8,436.00        169,563,600
            セントラル警備保障                         1,000      2,209.00         2,209,000
            丹青社                         4,100       775.00        3,177,500
            メイテック                         2,400      6,750.00        16,200,000
            応用地質                         2,200      1,719.00         3,781,800
            船井総研ホールディングス                         4,100      2,023.00         8,294,300
            進学会ホールディングス                          700      331.00         231,700
            オオバ                         1,400       758.00        1,061,200
            いであ                          500     1,799.00          899,500
            学究社                          700     1,609.00         1,126,300
            ベネッセホールディングス                         6,800      2,100.00        14,280,000
            イオンディライト                         2,500      2,824.00         7,060,000
            ナック                         1,000       941.00         941,000
            ダイセキ                         3,700      4,675.00        17,297,500
            ステップ                          700     1,706.00         1,194,200
       小計

            銘柄数：2,154                                      53,365,087,440
            組入時価比率：98.2%                                          100.0%
      合　計                                           53,365,087,440

    (注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
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    　(2)株式以外の有価証券

    該当事項はありません。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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    ２【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

    （2022年6月末現在）
    日立国内株式インデックスファンド

     Ⅰ　資産総額                              22,821,045,623        円
     Ⅱ　負債総額                                42,257,286      円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              22,778,788,337        円
     Ⅳ　発行済口数                               8,966,713,642       口
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  2.5404    円
     　　（1万口当たり純資産額）                                 （25,404     円）
    （ご参考）

    日立国内株式ＴＯＰＩＸインデックスマザーファンド
     Ⅰ　資産総額                              54,939,974,103        円
     Ⅱ　負債総額                                567,588,886      円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              54,372,385,217        円
     Ⅳ　発行済口数                              25,671,709,154        口
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  2.1180    円
     　　（1万口当たり純資産額）                                 （21,180     円）
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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

       (1)  投資信託受益証券の名義書換等

        該当事項はありません。
       (2)  受益者名簿

        作成しません。
       (3)  受益者に対する特典

        ありません。
       (4)  受益権の譲渡

        ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
         記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
        ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口
         数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また
         は記録するものとします。ただし、①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に
         は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みま
         す。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録
         が行われるよう通知するものとします。
        ③　①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
         いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
         おいて、委託者が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止
         日や振替停止期間を設けることができます。
       (5)  受益権の譲渡の対抗要件

        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗する
        ことができません。
       (6)  受益権の再分割

        委託者は、受託者と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に
        再分割できるものとします。
       (7)  償還金

        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以
        前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定され
        た受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
        は原則として取得申込者とします。）に支払います。
       (8)  質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて

        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る一部解約の実行の請求
        の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定によるほか、民法
        その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

       (1)  資本の額（2022年8月15日現在）

        ①　資本金
         1億円
        ②　発行可能株式総数
         24,000株
        ③　発行済株式総数
         6,000株
        ④　最近5年間における資本金の増減
         2019年1月31日に2億円の減資
       (2)  委託会社等の機構

        ①　経営体制
         取締役は、5名以内とします。
         取締役の任期は就任後1年内の最終の決算期に関する定時株主総会終結の時に終了し、他の取締役
         在任中新たに就任した取締役の任期は、他の在任取締役の残任期間とします。
         代表取締役は、取締役会の決議をもって定めます。また、取締役会の決議をもって取締役社長1名
         を定めます。
        ②　投資運用の意思決定機構
         当ファンドの運用指図は、当ファンドの運用の基本方針に基づき、委託者が行います。
         当社の運用方針策定のための最高意思決定機関は運用委員会であり、チーフ・インベストメン
         ト・オフィサー（以下「ＣＩＯ」といいます。）を議長とし、取締役社長、各グループ長、コン
         プライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサー等を構成メンバーとして、原則として月1回
         開催します。運用委員会においては、政治、経済、金融情勢等の投資環境及び市場分析を行い、
         全社的運用方針など運用等に関する基本的な重要事項を協議、策定し、併せて個別ファンドの運
         用についての具体的諸方策を協議し、決定します。
         運用グループにおいては、個別ファンド等の運用に直接的に関連する諸情報の分析、検討を行う
         ため、ファンドマネージャー会議を原則週1回開催します。
         ファンドマネージャーは、当ファンドの運用の基本方針、運用委員会およびファンドマネー
         ジャー会議の方針に基づき、ファンド毎に運用計画を立案し、具体的な銘柄選択を行い、組入有
         価証券等の売買の指図を行います。
         運用状況の評価のため、リスク管理オフィサーを議長とし、取締役社長、コンプライアンスオ
         フィサー、ＣＩＯおよび各グループ長等を構成メンバーとし、運用評価委員会を原則として月1回
         開催します。運用評価委員会では、当ファンドの運用成績、資産配分、リスクおよびポートフォ
         リオの内容など運用状況についての分析、評価および検討を行います。
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     ２【事業の内容及び営業の概況】

        委託者は、株式会社日立製作所により1999年8月5日に設立された会社です。

        委託者は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託
        の設定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める投資運用業および投資助言・代理業を営んで
        います。
        2022年6月末日現在、委託者が運用の指図を行っている投資信託の総ファンド数は、20本であり、
        その純資産総額の合計は759,795百万円です。（なお、親投資信託18本は、ファンド数及び純資産
        総額の合計からは除いております。）
                                   ファンド数          純資産総額
              基本的性格            募集形態
                                    （本）         （百万円）
                            公募           7        169,803
            追加型株式投資信託
                            私募           13         589,992
                    合計                   20         759,795
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     ３【委託会社等の経理状況】

      １．委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省

       令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）第2条の規定により、「財務諸表等規則」及び「金融
       商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
      ２．財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。

      ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2021年4月1日から2022

       年3月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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    (1)  【貸借対照表】

                                                 （単位：千円）
                             第22期                 第23期
                         （2021年3月31日現在）                 （2022年3月31日現在）
     資産の部

     　流動資産
     　　現金及び預金                           1,146                 1,029
     　　未収委託者報酬                          273,505                 305,266
     　　未収運用受託報酬                             40                 40
     　　関係会社預け金                     ※1    1,396,330              ※1    1,410,735
     　　前払費用                           31,783                 32,649
                                  39                 257
     　　その他
     　　流動資産合計                         1,702,845                 1,749,979
     　固定資産
     　　無形固定資産
                                 745                 570
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産合計                            745                 570
     　　投資その他の資産
     　　　敷金                           22,882                 16,545
                               53,996                 52,415
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産合計                           76,879                 68,960
     　　固定資産合計                           77,625                 69,530
     資産合計                         1,780,470                 1,819,509
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                                                 （単位：千円）

                             第22期                 第23期
                         （2021年3月31日現在）                 （2022年3月31日現在）
     負債の部

     　流動負債
     　　未払金                    ※1※3       89,972           ※1※3       62,192
     　　未払費用                     ※1     415,159             ※1     424,210
     　　未払法人税等                     ※2      3,593            ※2      2,518
     　　預り金                           6,203                 4,464
                               30,555                 28,857
     　　賞与引当金
     　　流動負債合計                          545,484                 522,244
     　固定負債
                               117,263                 124,570
     　　退職給付引当金
     　　固定負債合計                          117,263                 124,570
     負債合計                          662,748                 646,814
     純資産の部
     　株主資本
     　　資本金                          100,000                 100,000
     　　資本剰余金
     　　　その他資本剰余金                          200,000                 200,000
     　　利益剰余金
     　　　利益準備金                           75,000                 75,000
     　　　その他利益剰余金
                               742,722                 797,695
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                          817,722                 872,695
     　　株主資本合計                         1,117,722                 1,172,695
     　純資産合計                         1,117,722                 1,172,695
     負債純資産合計                         1,780,470                 1,819,509
                                119/142









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    (2)  【損益計算書】

                                               （単位：千円）
                               第22期               第23期
                            （自   2020年4月     1日       （自   2021年4月     1日
                           　　至    2021年3月31日）           　　至    2022年3月31日）
     営業収益

     　委託者報酬                          1,060,420               1,064,526
                                455,814               445,247
     　運用受託報酬
     　営業収益計                          1,516,234               1,509,773
     営業費用
     　支払手数料                           722,167               717,337
     　委託計算費                            47,261               52,644
     　調査費                           236,282               245,818
     　営業雑経費
     　　通信費                            3,055               2,034
     　　印刷費                            3,011               2,194
                                 3,831               3,409
     　　諸会費
     　　営業雑経費計                            9,898               7,639
     　営業費用計                          1,015,609               1,023,440
     一般管理費
     　給料
     　　役員報酬                            20,409               20,300
     　　給料・手当                           225,089               218,081
                                 1,870               2,575
     　　賞与
     　　給料計                           247,368               240,957
     　交際費
                                   48              275
     　旅費交通費                             176               57
     　租税公課                              51               71
     　不動産賃借料                            34,278               34,278
     　賞与引当金繰入額                            64,853               57,714
     　退職給付費用                            8,189               7,306
     　その他の人件費                            41,913               41,745
     　その他の不動産関係費                            5,404              11,531
     　減価償却費                             411               175
                                 7,290               7,103
     　諸雑費
     　一般管理費計                      ※1     409,986          ※1     401,216
     営業利益                            90,638               85,116
     営業外収益
     　受取利息                             684               835
     　為替差益                              8               6
                                   42               44
     　その他
     　営業外収益計                      ※1       735        ※1       886
     営業外費用
     　為替差損                              －               －
     　ＯＡ機器解約違約金                             416               －
                                   －               －
     　その他
     　営業外費用合計                             416               －
     経常利益                            90,957               86,002
     特別損失
                                   －             3,272
     　事務過誤損失補填
     税引前当期純利益                            90,957               82,730
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     法人税等
                           ※2      34,961         ※2      26,176
                                △6,489                1,581
     法人税等調整額
     法人税等合計                            28,472               27,757
     当　期　純　利　益                            62,485               54,972
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    (3)  【株主資本等変動計算書】

       前事業年度（自         2020年4月1日　         至  2021年3月31日）
                                                     （単位：千円）
                               株　主　資　本
                       資  本  剰  余  金        利  益  剰  余  金
                                                        純資産
                                      その他
                                                  株主資本
                      その他      資本
                                                         合計
                 資本金
                                     利益剰余金
                                 利益          利益剰余金
                                                   合計
                       資本     剰余金
                                 準備金            合計
                                      繰越利益
                      剰余金      合計
                                      剰余金
    当　期　首　残　高             100,000     200,000     200,000     75,000      680,237      755,237     1,055,237      1,055,237
    当　期　変　動　額
    　当期純利益                                   62,485      62,485      62,485      62,485
    当期変動額合計               －     －     －     －    62,485      62,485      62,485      62,485
    当　期　末　残　高             100,000     200,000     200,000     75,000      742,722      817,722     1,117,722      1,117,722
       当事業年度（自         2021年4月1日　         至  2022年3月31日）

                                                     （単位：千円）
                               株　主　資　本
                       資  本  剰  余  金        利  益  剰  余  金
                                                        純資産
                                      その他
                                                  株主資本
                      その他      資本
                                                         合計
                 資本金
                                     利益剰余金
                                 利益          利益剰余金
                                                   合計
                       資本     剰余金
                                 準備金            合計
                                      繰越利益
                      剰余金      合計
                                      剰余金
    当　期　首　残　高             100,000     200,000     200,000     75,000      742,722      817,722     1,117,722      1,117,722
    当　期　変　動　額
    　当期純利益                                   54,972      54,972      54,972      54,972
    当期変動額合計               －     －     －     －    54,972      54,972      54,972      54,972
    当　期　末　残　高             100,000     200,000     200,000     75,000      797,695      872,695     1,172,695      1,172,695
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    重要な会計方針

     1．固定資産の減価償却の方法                   (1)無形固定資産
                         減価償却の方法は、自社利用ソフトウエアについて見込利用
                         可能期間（5年）に基づく定額法により償却しております。
     2．引当金の計上基準                   (1)賞与引当金
                         従業員賞与の支給に充てるため、支給見込額のうち、当期の
                         負担額を計上しております。
                        (2)退職給付引当金
                         従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職
                         給付債務の見込額に基づき、計上しております。
     3．収益及び費用の計上基準                    当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
                        ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時
                        点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
                        (1)投資助言業務収益
                         投資助言業務は、投資顧問（助言）契約に基づき、有価証券
                         の価値等または金融商品の価値等の分析に基づく投資判断に
                         関し、顧客のために助言を行う業務です。当該契約について
                         は、一定期間にわたり履行義務が充足されると判断し、契約
                         期間を通して収益として認識しております。
                        (2)投資一任業務収益
                         投資一任業務は、投資一任契約に基づき、金融商品の価値等
                         の分析に基づく投資判断に基づいて顧客の財産を投資運用す
                         る業務です。当該契約については、一定期間にわたり履行義
                         務が充足されると判断し、運用期間にわたり収益を認識して
                         おります。
                        (3)投信委託者報酬
                         投信委託者報酬は、投資信託の運営・管理を行い、投資信託
                         の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合とし
                         て認識されます。当該契約については、一定期間にわたり履
                         行義務が充足されると判断し、運用期間にわたり収益を認識
                         しております。
     4．その他財務諸表作成のための基本と                   連結納税制度の適用
       なる重要な事項                  株式会社日立製作所を連結納税親会社とする法人税に係る連
                         結納税制度を適用しております。
    会計方針の変更

    （収益認識に関する会計基準等の適用）
       「収益認識基準に関する会計基準」（企業会計基準第29号                           2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等
      を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換
      に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
       収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っておりま
      すが、繰越利益剰余金の当期首残高へ与える影響はありません。また、当事業年度の損益に与える影響もありません。
    表示方法の変更

    （時価の算定に関する会計基準等の適用）
       「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
      事業年度の期首から適用しております。時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第
      10号　2019年７月４日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針
      を、将来にわたって適用することとし、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関す
      る事項等の注記を行うこととしました。
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    注記事項

    （貸借対照表関係）
               第22期                        第23期
           （2021年3月31日現在）                        （2022年3月31日現在）
     ※1．関係会社に対する資産及び負債                        ※1．関係会社に対する資産及び負債
         関係会社預け金　　1,396,330千円                        関係会社預け金　　1,410,735千円
         未払金　　　　　　　           24,240千円              未払金　　　　　　　           19,965千円
         未払費用　　　　　　              586千円              未払費用　　　　　　            3,094千円
     ※2．未払法人税等の内訳                        ※2．未払法人税等の内訳
         未払住民税　　　            　1,443千円                未払住民税　　　              810千円
         未払事業税　　           1,205千円             未払事業税　　　　               801千円
         未払事業所税　　             944千円             未払事業所税　　　               907千円
     ※3．消費税等の取扱い                        ※3．消費税等の取扱い
       未払消費税は、金額的重要性が乏しいため、                        同左
       流動負債の「未払金」に含めて表示しており
       ます。
    （損益計算書関係）

               第22期                        第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     ※1．関係会社との取引高                        ※1．関係会社との取引高
         一般管理費　　　         10,363千円                一般管理費　　　         13,950千円
         営業外収益　　          684千円　　　              営業外収益　　          835千円　　　
     ※2．法人税等には、住民税及び事業税を含んでお                        ※2．同左
       ります。
    （株主資本等変動計算書関係）

               第22期                        第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     1．発行済株式に関する事項                        1．発行済株式に関する事項
     (1)株式の種類　　　　　　　              普通株式          (1)株式の種類　　　　　　　              普通株式
     (2)当事業年度期首株式数　　　　6,000株                        (2)当事業年度期首株式数　　　　6,000株
     (3)当事業年度増加株式数　　　　　                 －       (3)当事業年度増加株式数　　　　　                 －
     (4)当事業年度減少株式数　　　　　                 －       (4)当事業年度減少株式数　　　　　                 －
     (5)当事業年度末株式数　　　　　6,000株                        (5)当事業年度末株式数　　　　　6,000株
     2．自己株式に関する事項                        2．自己株式に関する事項
     　　－                        　　－
     3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項                        3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
     　　－                        　　－
     4．配当に関する事項                        4．配当に関する事項
     (1)当事業年度中に行った剰余金の配当                        (1)当事業年度中に行った剰余金の配当
     　　－                        　　－
     (2)当事業年度の末日後に行う剰余金の配当                        (2)当事業年度の末日後に行う剰余金の配当
     　　－                        　　－
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    （リース取引関係）

    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                   第22期                      第23期
                （自   2020年4月     1日              （自   2021年4月     1日
               　　至    2021年3月31日）                  　　至    2022年3月31日）
     1年内                    2,443千円                       1,425千円
     1年超                    1,425千円                        －千円
     合計                    3,868千円                       1,425千円
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    （金融商品関係）

    　前事業年度（自         2020年4月1日　至         2021年3月31日）
    　１．金融商品の状況に関する事項
    　　(1)金融商品に対する取組み方針
        当社は、投資運用業、投資助言・代理業を行っており、当社の資金運用については、銀行預金及び親会社である株
        式会社日立製作所への預け金に限定しており、金融機関からの資金調達は行っておりません。
    　　(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
        営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未
        払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており
        ます。
        未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、ほとんどが企業年金の顧客であり、顧客との新規
        契約には社内審査を行っておりリスクは僅少です。
        リスク管理規程に基づき諸リスクの管理運営を行っております。
        また、資金管理にあたっては、投資信託財産に属する金銭を信託銀行で管理することで、投資信託委託会社として
        の金銭等との混同を来たさないようにしております。
    　２．金融商品の時価等に関する事項

        現金及び預金、関係会社預け金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払金及び未払費用は、短期間で決済され
        るため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。
    　当事業年度（自         2021年4月1日　至         2022年3月31日）

    　１．金融商品の状況に関する事項
    　　(1)金融商品に対する取組み方針
        当社は、投資運用業、投資助言・代理業を行っており、当社の資金運用については、銀行預金及び親会社である株
        式会社日立製作所への預け金に限定しており、金融機関からの資金調達は行っておりません。
    　　(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
        営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未
        払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており
        ます。
        未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、ほとんどが企業年金の顧客であり、顧客との新規
        契約には社内審査を行っておりリスクは僅少です。
        リスク管理規程に基づき諸リスクの管理運営を行っております。
        また、資金管理にあたっては、投資信託財産に属する金銭を信託銀行で管理することで、投資信託委託会社として
        の金銭等との混同を来たさないようにしております。
    　２．金融商品の時価等に関する事項

        現金及び預金、関係会社預け金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払金及び未払費用は、短期間で決済され
        るため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。
     ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

        金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類して
        おります。
         レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
                 定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
         レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係る
                 インプットを用いて算定した時価
         レベル3の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
         時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属す
         るレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
        (1)時価で貸借対照表に計上している金融商品　

         該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        (2)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
         該当事項はありません。
                                127/142




















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    （有価証券関係）

               第22期                        第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
    （デリバティブ取引関係）

               第22期                        第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
    （退職給付関係）

               第22期                        第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     1．採用している退職給付制度の概要                        1．採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として、退職一時金                        同左
      制度を採用しております。
      退職一時金制度については設立時に設定してお
      ります。
      退職給付債務および退職給付費用の算定方法と
      して簡便法を採用しております。
     2．退職給付債務に関する事項                        2．退職給付債務に関する事項
      退職給付債務　117,263千円（退職給付引当金）                        退職給付債務　124,570千円（退職給付引当金）
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表                        (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

      退職給付債務の期首残高　　　123,532                  千円      退職給付債務の期首残高　　　117,263                  千円
      　退職給付費用　　　　　　　                8,189          　退職給付費用　　　　　　               7,306
      　退職給付の支払額　　　　　               14,458          　退職給付の支払額　　　　　                   －
      退職給付債務の期末残高　　　117,263                        退職給付債務の期末残高　　　124,570
     (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対                        (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対

       照表に計上された退職給付引当金の調整表                        照表に計上された退職給付引当金の調整表
      非積立型制度の退職給付債務               117,263     千円      非積立型制度の退職給付債務               124,570     千円
      貸借対照表に計上された                        貸借対照表に計上された
          負債と資産の純額         　　117,263                負債と資産の純額         　　124,570
      退職給付引当金                     117,263                 退職給付引当金                     124,570
      貸借対照表に計上された                        貸借対照表に計上された
          負債と資産の純額         　　117,263                負債と資産の純額         　　124,570
     (3)退職給付費用                        (3)退職給付費用

      退職給付費用                        8,189            千円      退職給付費用                7,306    千円
                                128/142





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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）

               第22期                         第23期
            （自   2020年4月     1日                  （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                      　　至    2022年3月31日）
     1．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳                         1．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳
     　（繰延税金資産）                         　（繰延税金資産）
      賞与引当金               10,569    千円       賞与引当金               11,658    千円
      退職給付引当金               40,561           退職給付引当金               43,088
      減価償却費                716         減価償却費               3,258
      未払社会保険料               1,806          未払社会保険料               2,502
      その他               9,956          その他                590
       繰延税金資産小計              63,611           繰延税金資産小計              61,099
       税務上の繰越欠損金に係る                         税務上の繰越欠損金に係る
                       ―                         ―
       評価性引当額                         評価性引当額
       将来減算一時差異等の合計                         将来減算一時差異等の合計
                    △9,614                         △8,684
       に係る評価性引当額                         に係る評価性引当額
       評価性引当額小計              △9,614            評価性引当額小計              △8,684
       繰延税金資産合計              53,996           繰延税金資産合計              52,415
     2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負                         2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負

       担率との差異要因                         担率との差異要因
                                   （％）                                                       （％）
       法定実効税率                      34.6                   法定実効税率                      34.6
       （調整）                         （調整）
        交際費等永久に損金に算入されない項目                         交際費等永久に損金に算入されない項目
                           0.0                                     2.6
        その他　　　　　　　　　             △3.3　             その他　　　　　　　　　             △3.6　
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                          税効果会計適用後の法人税等の負担率
                    　31.3　                         　33.6　
    （ストックオプション等関係）

               第22期                        第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
    （持分法損益等関係）

               第22期                        第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （資産除去債務関係）

               第22期                         第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     1．当該資産除去債務の概要                         1．当該資産除去債務の概要
       当社本店は建物管理者との不動産賃貸借契約                         当社本店は建物管理者との不動産賃貸借契約に
      に基づき、賃貸期間終了時に原状回復する義務                         基づき、賃貸期間終了時に原状回復する義務を有
      を有しているため、契約及び法令上の義務に関                         しているため、契約及び法令上の義務に関して資
      して資産除去債務を認識しております。                         産除去債務を認識しております。
       また、当会計年度末における資産除去債務                         また、当会計年度末における資産除去債務は、
      は、負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関                         負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する
      連する敷金の回収が最終的に見込めないと認め                         敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金
      られる金額を合理的に見積り、当会計年度の負                         額を合理的に見積り、当会計年度の負担に属する
      担に属する金額を費用に計上する方法によって                         金額を費用に計上する方法によっております。
      おります。                       2．当該資産除去債務の金額算定方法
     2．当該資産除去債務の金額算定方法                           資産除去債務の金額は過去の本店移転の実績を
       資産除去債務の金額は本店移転の実績を鑑み                        鑑み、使用見込期間は30年と見積もって計算して
      合理的に見積っており、使用見込期間は30年と                         おりましたが、2022年5月本店移転予定に伴い、
      見積もって計算しております。                         当事業年度に原状回復に係る債務の見積もり変更
     3．当会計年度における当該資産除去債務の総額の                          を行いました。また、敷金について償却に係る合
      増減                         理的な期間の短縮を行っており、これにより、当
                               事業年度の営業利益、経常利益及び税引き前当期
     ①期首残高                   2,713千円
                               純利益はそれぞれ5,967千円減少しております。
     ②建物賃貸借契約に伴う
                         －千円
       資産除去債務の増加額
                              3．当会計年度における当該資産除去債務の総額の
     ③当年度の負担に属する償却額                    370千円
                               増減
     ④期末残高                   3,083千円
                              ①期首残高                   3,083千円
                              ②建物賃貸借契約に伴う
                                                  －千円
                                資産除去債務の増加額
                              ③当年度の負担に属する償却額                   6,337千円
                              ④期末残高                   9,420千円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （収益認識に関する注記）

                 第22期                            第23期
              （自   2020年4月     1日                    （自   2021年4月     1日
            　　至    2021年3月31日）                         　　至    2022年3月31日）
                                 1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                                  当事業年度の収益の構成は次の通りです。
                                 セグメント                      投資運用業
                                 主要な財又はサービスのライン
                                                      100,000千円
                                  投資助言業務収益
                                  投資一任業務収益                    345,247千円
                                  投信委託者報酬                   1,064,526千円
                                 合計                    1,509,773千円
                                 収益認識の時期
                                                           －
                                  一時点で移転される財
                                  一定の期間にわたり移転されるサービ
                                  ス
                                                     1,509,773千円
                                 合計                    1,509,773千円
                                 2.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる
                                  情報
                                 (1)投資助言業務収益
                                  投資助言業務は、投資顧問（助言）契約に基づき、有価
                                  証券の価値等または金融商品の価値等の分析に基づく投
                                  資判断に関し、顧客のために助言を行う業務です。
                                  履行義務は契約期間にわたり充足されると判断しており
                                  ますが、これは顧客は当社が助言業務を行うことにより
                                  便益を享受することができ、助言業務は契約期間にわ
                                  たって継続して行うことから、契約期間の経過に伴い義
                                  務を履行していると判断しているためです。
                                  投資助言業務に関する取引の対価は、1年間の契約に基づ
      －
                                  き、四半期ごとに概ね1か月以内に受領しており、履行義
                                  務を充足してから対価を受領するまでの期間が通常は1年
                                  以内であるため、当該顧客との契約に基づく債権につい
                                  て、重大な金融要素の調整は行っておりません。
                                 (2)投資一任業務収益

                                  投資一任業務は、投資一任契約に基づき、金融商品の価
                                  値等の分析に基づく投資判断に基づいて顧客の財産を投
                                  資運用する業務です。
                                  日立企業年金基金との契約においては報酬額が投資一任
                                  契約に基づき日々の信託財産の残高に対する一定割合と
                                  して計算される一方で、年間報酬額上限が定められてお
                                  ります。
                                  履行義務は契約期間にわたり充足されると判断しており
                                  ますが、これは顧客は当社が投資一任業務を行うことに
                                  より便益を享受することができ、投資運用業務は契約期
                                  間にわたって継続して行うことから、契約期間の経過に
                                  伴い義務を履行していると判断しているためです。
                                  投資一任業務に関する取引の対価は、1年間の運用期間満
                                  了後、概ね1か月以内に受領しており、履行義務を充足し
                                  てから対価を受領するまでの期間が通常は1年以内である
                                  ため、当該顧客との契約に基づく債権について、重大な
                                  金融要素の調整は行っておりません。
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                                 (3)投信委託者報酬
                                  投信委託者報酬は、投資信託の運営・管理を行う業務で
                                  す。
                                  履行義務は契約期間にわたり充足されると判断しており
                                  ますが、これは顧客は当社が投信委託業務を行うことに
                                  より便益を享受することができ、投信委託業務は契約期
                                  間にわたって継続して行うことから、契約期間の経過に
                                  伴い義務を履行していると判断しているためです。
                                  投信委託業務に関する取引の対価は、6か月の運用期間満
                                  了後、概ね1か月以内に受領しており、履行義務を充足し
                                  てから対価を受領するまでの期間が通常は1年以内である
                                  ため、当該顧客との契約に基づく債権について、重大な
                                  金融要素の調整は行っておりません。
                                 3.顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じ

                                  るキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末におい
                                  て存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識す
                                  ると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報重要性が
                                  乏しいため、記載を省略しております。
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    （セグメント情報等）

    　前事業年度（自         2020年4月1日　至         2021年3月31日）
    　1．セグメント情報
       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    　2．関連情報
    　　(1)製品・サービスごとの情報
        当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスご
        との営業収益の記載を省略しております。
    　　(2)地域ごとの情報
    　　　①売上高
    　　　　本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益
         の記載を省略しております。
    　　　②有形固定資産
    　　　　該当事項はありません。
    　　(3)主要な顧客ごとの情報
                      顧客の名称または氏名                        売上高（千円）
           日立企業年金基金                                         300,000
           日立国内株式特化型ファンド（大口）（注）                                         304,030
           日立国内株式厳選投資ファンド（大口）（注）                                         231,706
           （注）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
              そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
     当事業年度（自        2021年4月1日　至         2022年3月31日）

    　1．セグメント情報
       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    　2．関連情報
    　　(1)製品・サービスごとの情報
        当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスご
        との営業収益の記載を省略しております。
    　　(2)地域ごとの情報
    　　　①売上高
    　　　　本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益
         の記載を省略しております。
    　　　②有形固定資産
    　　　　該当事項はありません。
    　　(3)主要な顧客ごとの情報
                      顧客の名称または氏名                        売上高（千円）
           日立企業年金基金                                         300,000
           日立国内株式特化型ファンド（大口）（注）                                         233,589
           日立国内株式厳選投資ファンド（大口）（注）                                         223,337
           （注）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
              そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
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    （関連当事者情報）

    　前事業年度（自         2020年4月1日       至  2021年3月31日）
    　1.   関連当事者との取引
     (ア)財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
                        議決権
                              関係内容
                                              取引           期末
        会社等            事業の     等の              取引の
     種類       所在地    資本金                              金額     科目     残高
                            役員の    事業上
        の名称             内容    被所有               内容
                                             （千円）           （千円）
                            受入等    の関係
                         割合
     親会   ㈱日立    東京都    460,790    電機    100.0％    受入    営業上    連結納税の未払          37,245    未払金       23,533
     社   製作所    千代田    百万円    機器         1名    の取    金の支払い
            区        製造業             引、
                                     預け金の利息           684  未収入金         －
                             兼任    資金の
                                     親会社に対する        1,632,735     関係会社     1,396,330
                             3名    預け入
                                     預け金の増加              預け金
                                れ等
                                     親会社に対する        1,588,976
                                     預け金の減少
    （注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    　　　２．取引条件および取引条件の決定方法等
          関係会社預け金の金利：市場金利に基づいて決定しております。
    　　　３．役員の受入1名は当社代表取締役1名、役員の兼任3名は当社非常勤取締役2名、当社非常勤監査役1名です。
     (イ)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他関係会社の子会社等

                        議決権
                              関係内容
                                              取引           期末
        会社等            事業の     等の              取引の
     種類       所在地    資本金                              金額     科目     残高
                            役員の    事業上
        の名称             内容    被所有               内容
                                             （千円）           （千円）
                            受入等    の関係
                         割合
     同一   ㈱日立    東京都     2,000   不動産      －    －   建物の    敷金の支払            －  敷金       22,882
     の親   リアル    千代田    百万円    業             賃借
     会社   エス    区
     を持   テート
     つ会   パート
     社   ナーズ
    （注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    　　　２．取引条件および取引条件の決定方法等
          近隣の取引事例を参考の上、決定しております。
     (ウ)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他関係会社の子会社等

                        議決権
                              関係内容
                                              取引           期末
        会社等            事業の     等の              取引の
     種類       所在地    資本金                              金額     科目     残高
                            役員の    事業上
        の名称             内容    被所有               内容
                                             （千円）           （千円）
                            受入等    の関係
                         割合
     同一   ㈱日立    東京都      450  オフィ      －    －   OA複合    OA機器レンタル           416  営業外費         －
     の親   ドキュ    江東区    百万円    スワー             機レン    費用の支払              用（OA機
     会社   メント            ク支援             タル                  器解約違
     を持   ソ                                          約金）
     つ会   リュー
     社   ション
        ズ
    （注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておりません。
    　　　２．取引条件および取引条件の決定方法等
          近隣の取引事例を参考の上、決定しております。
    　2.   親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　親会社情報
    　　　　株式会社日立製作所（東京証券取引所、名古屋証券取引所に上場）
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                                                          EDINET提出書類
                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　当事業年度（自         2021年4月1日       至  2022年3月31日）

    　1.   関連当事者との取引
     　(ア)財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
                        議決権
                              関係内容
                                              取引           期末
        会社等            事業の     等の              取引の
     種類       所在地    資本金                              金額     科目     残高
                            役員の    事業上
        の名称             内容    被所有               内容
                                             （千円）           （千円）
                            受入等    の関係
                         割合
     親会   ㈱日立    東京都    461,731    電機    100.0％    兼任    営業上    連結納税の未払          23,533    未払金       18,829
     社   製作所    千代田    百万円    機器         3名    の取    金の支払い
            区        製造業             引、
                                     預け金の利息           835  未収入金         －
                                資金の
                                     親会社に対する        1,571,813     関係会社     1,410,735
                                預け入
                                     預け金の増加              預け金
                                れ等
                                     親会社に対する        1,557,408
                                     預け金の減少
    （注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    　　　２．取引条件および取引条件の決定方法等
          関係会社預け金の金利：市場金利に基づいて決定しております。
    　　　３．役員の兼任3名は当社非常勤取締役2名、当社非常勤監査役1名です。
    　2.   親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　親会社情報
    　　　　株式会社日立製作所（東京証券取引所、名古屋証券取引所に上場）
    （1株当たり情報）

               第22期                        第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     1株当たり純資産額　　           186,287円10銭             1株当たり純資産額　　           195,449円27銭
     1株当たり当期純利益　            10,414円19銭             1株当たり当期純利益　             9,162円16銭
     　なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益につ                        　なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益につ
      いては、潜在株式が存在しないため記載しており                        いては、潜在株式が存在しないため記載しており
      ません。                        ません。
     1株当たり当期純利益の算定上の基礎                        1株当たり当期純利益の算定上の基礎

     　損益計算書上の当期純利益　　                 62,485千円         　損益計算書上の当期純利益　　                 54,972千円
     　普通株主に帰属しない金額の主要な内訳                        　普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
     　　該当事項なし                        　　該当事項なし
     　普通株式に係る当期純利益　　                 62,485千円         　普通株式に係る当期純利益　　                 54,972千円
     　普通株式の期中平均株式数　　　                 　6,000株        　普通株式の期中平均株式数　　　                 　6,000株
    （重要な後発事象）

               第22期                        第23期
            （自   2020年4月     1日                 （自   2021年4月     1日
           　　至    2021年3月31日）                     　　至    2022年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
    （追加情報）

       当社では、繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積もりは、財務諸表作成時において入手可能な情報に基づき実
      施しております。新型コロナウイルス感染症による当社への影響は、今後の広がり方や収束時期等の見通しが不透明な
      状況であるものの、現時点において業績への影響を与えるものではないと判断しております。なお、今後の新型コロナ
      ウイルス感染症の感染拡大による影響は不確定要素が多いため、引き続き今後の動向を注視してまいります。
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     ４【利害関係人との取引制限】
        委託者は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる

        行為が禁止されています。
       (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと

        (投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
       (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若し

        くは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
        で定めるものを除きます。)。
       (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法

        人等（委託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密
        接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)
        (5)において同じ。）又は子法人等（委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその
        他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当
        する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行う
        こと。
       (4)  委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運

        用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
       (5)  前記(3)(4)に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資

        者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあ
        るものとして内閣府令で定める行為
     ５【その他】

       (1)  定款の変更

        当社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
       (2)  訴訟事件その他の重要事項

        本書提出日現在、委託者およびファンドに重要な影響を与えると予想される訴訟事件等は発生して
        おりません。
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    第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

      （2022年6月末現在）
       (1)  受託者（受託会社）

                名称           資本の額               事業の内容
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
          三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                324,279百万円        関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
                                  に基づき信託業務を営んでいます。
       (2)  販売会社

                名称           資本の額               事業の内容
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融
          三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                324,279百万円        機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
                                  法）に基づき信託業務を営んでいます。
    （ご参考）マザーファンドの運用再委託先の名称、資本の額及び事業の内容

                名称           資本の額               事業の内容
                                  「投資信託及び投資法人に関する法律」に定
          野村アセットマネジメント                        める投資信託委託会社として証券投資信託の
          株式会社                 17,180百万円       設定を行うとともに、「金融商品取引法」に
          （1959年12月1日設立）                        定める投資運用業および投資助言・代理業を
                                  営んでいます。
     ２【関係業務の概要】

       (1)  受託者（受託会社）

        ファンドの受託者として、信託財産に属する有価証券の保管・管理・計算事務を行います。
       (2)  販売会社

        ファンドの販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い等（確定拠出年金による申込みに限りま
        す。）及び一部解約金・償還金の支払い等に関する事務等を行います。
    （ご参考）マザーファンドの運用再委託先の業務の概況

    マザーファンドの運用の再委託先として、信託財産の運用の指図、有価証券の売買の発注等を行います。
     ３【資本関係】

        該当ありません。

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    第３【参考情報】

        当計算期間において、当ファンドに係る金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる書類は、以下の

       とおり提出されております。
                  書類名                   提出年月日

                                   2021年    8月16日
          有価証券届出書
                                   2021年    8月16日
          有価証券報告書
                                   2022年    2月10日
          有価証券届出書の訂正届出書
                                   2022年    2月10日
          半期報告書
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                       独立監査人の監査報告書

                                                ２０２２年５月２７日

    日  立  投  資  顧  問  株  式  会  社

      取　締　役　会　　御　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東　   京　   事　   務　   所
                     指定有限責任社員

                                          大　関　　康　広
                                公認会計士
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
    会社等の経理状況」に掲げられている日立投資顧問株式会社の２０２１年４月１日か                                                ら２０２２年３
    月３１日ま      で の第２３期事       業年   度 の財   務 諸 表、す    な わ ち、貸    借対   照 表、損    益計  算 書、株    主資   本 等変  動
    計 算 書、重    要 な会  計方   針及  びそ   の 他 の注   記につ    い て監  査 を行った。
    　当   監 査法   人 は、上    記 の財  務 諸 表 が、我    が 国 にお   い て一   般 に公  正妥   当 と認   め ら れ る企   業会  計 の基  準 に
    準 拠し  て、日立投資顧問株式会社の２０２２年３月３１日現                              在 の財   政状  態及   び同  日 をもって終      了す  る
    事 業年  度 の経   営成  績 を、全    て の重  要 な 点 にお  い て適  正 に表   示し  てい   るも  の と認  め る。
    監査意見の根拠

    　当   監 査法   人 は、我    が 国 にお   い て一  般 に公  正妥   当 と認  め ら れ る監   査 の基  準 に準  拠し   て監  査 を行った。
    監 査 の基  準 にお  け る当   監 査法   人 の責  任 は、「財     務 諸 表監   査 にお  け る監  査 人 の責  任」   に記  載さ   れ てい
    る。当    監 査法   人 は、我    が 国 にお   け る職   業倫  理 に関   す る規   定 に従って、会       社か   ら独  立し   てお  り、ま    た、
    監 査人  と し てのそ    の 他 の倫  理 上 の責  任 を果  た し てい  る。当    監 査法   人 は、意    見表  明 の基   礎とな    る十  分か
    つ適   切 な監   査証  拠 を入   手し  た と判  断し   て い る。
    その他の記載内容

    　そ   の 他 の記   載内  容 は、監    査し   た財  務 諸 表 を含   む開  示書   類 に含  ま れ る情  報 のう  ち、財    務 諸 表及   びそ  の
    監 査報  告 書以   外 の情   報 であ  る。
    　当   監 査法   人 は、そ    の 他 の記   載内  容 が存   在し  な い と判  断し   たた  め、そ    の 他 の記  載内   容 に対  す るい  か な
    る作   業 も実   施し  てい   な い。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

    　経   営 者 の責   任 は、我    が 国 にお   い て一   般 に公  正妥   当 と認   め ら れ る企   業会  計 の基  準 に準   拠し  て財   務 諸 表
    を作   成 し適   正 に表  示す   るこ  と にあ  る。こ    れに  は、不    正又   は誤  謬 によ   る重  要 な虚  偽表   示 のな  い財   務 諸 表
    を作   成 し適   正 に表  示す   るた  め に経  営 者 が必  要 と判   断し  た内   部統  制 を整  備及   び運  用す   るこ  と が含   ま れ
    る。
    　財   務 諸 表 を作  成す   る に当  た り、経    営 者 は、継    続企  業 の前   提 に基   づ き財  務 諸 表 を作   成す  るこ   と が適  切
    であ   る かど   う か を評   価 し、我    が 国 にお   い て一  般 に公  正妥   当 と認  め ら れ る企   業会  計 の基   準 に基   づ い て継
    続企   業 に関   す る事  項 を開  示す   る必  要 があ   る場  合に   は当  該事   項 を開   示す  る責   任 があ  る。
    　監   査 役の責    任 は、財    務報  告プ   ロ セ ス の整  備及   び運  用 にお   け る取   締 役 の職   務 の執  行 を監  視す   るこ  と に
    あ る。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監   査 人 の責   任 は、監    査 人 が実   施し  た監   査 に基   づ い て、全    体と  し ての財    務 諸 表 に不   正又  は誤   謬 によ  る
    重 要 な虚  偽表   示 がな   い かど  う か につ  い て合  理 的 な保  証 を得   て、監    査報  告 書 にお  い て独   立 の立   場か  ら財
    務 諸 表 に対   す る意  見 を表  明す   るこ  と にあ   る。虚    偽表  示 は、不    正又   は誤  謬 によ   り発  生す   る可  能 性 があ
    り、個    別 に又   は集  計す   る と、財    務 諸 表 の利  用 者 の意  思決   定 に影  響 を与  え る と合  理 的 に見  込 ま れ る場  合
    に、重    要 性 があ  る と判   断さ  れ る。
    　監   査 人 は、我    が 国 にお  い て一   般 に公   正妥  当 と認   め ら れ る監  査 の基   準 に従って、監        査 の過  程 を通  じ
    て、職    業 的専   門 家と   し ての判    断 を行  い、職    業 的懐   疑 心 を保   持し  て以   下 を実   施す  る。
    ・　不    正又   は誤  謬 によ   る重  要 な虚  偽表   示リ  ス ク を識  別 し、評    価す   る。ま    た、重    要 な虚   偽表  示リ   ス ク に
      対 応し  た監   査手  続 を立  案 し、実    施す   る。監    査手   続 の選   択及  び適   用 は監  査 人 の判  断 によ  る。さ    ら に、
      意 見表  明 の基  礎とな    る十  分か   つ適  切 な監  査証   拠 を入  手す   る。
    ・　財    務 諸 表監  査 の目   的 は、内    部統  制 の有  効 性 につ  い て意   見表  明す   るた  め のも  ので   はな  い が、監    査 人
      は、リ    ス ク評  価 の実   施 に際   し て、状    況 に応  じ た適  切 な監   査手  続 を立  案す   るた  め に、監    査 に関   連す  る
      内 部統  制 を検  討す   る。
    ・　経    営 者 が採  用し   た会  計方   針及  びそ   の適  用方   法 の適  切 性、並    び に経  営 者 によって行      わ れ た会   計 上 の
      見 積 り の合   理 性及   び関  連す   る注  記事   項 の妥  当 性 を評  価す   る。
    ・　経    営 者 が継  続企   業 を前  提と   し て財   務 諸 表 を作   成す  るこ   と が適   切 であ  る かど  う か、ま    た、入    手し  た
      監 査証  拠 に基  づ き、継    続企   業 の前  提 に重  要 な疑   義 を生   じさ  せ るよ   う な事   象又  は状   況 に関  し て重  要 な
      不 確 実 性 が認  め ら れ る かど   う か結  論 付 け る。継    続企  業 の前  提 に関   す る重   要 な不  確 実 性 が認   め ら れ る
      場 合 は、監    査報  告 書 にお  い て財  務 諸 表 の注  記事   項 に注   意 を喚  起す   るこ  と、又    は重   要 な不  確 実 性 に関
      す る財  務 諸 表 の注   記事  項 が適   切 でな   い場  合 は、財    務 諸 表 に対  し て除  外事   項 付意  見 を表  明す   るこ  と が
      求 め ら れ てい  る。監    査 人 の結   論 は、監    査報  告 書 日ま  で に入  手し   た監  査証   拠 に基  づ い てい  る が、将    来
      の事  象 や状   況 によ   り、企    業 は継  続企   業と  し て存   続で  き な くな  る可   能 性 があ   る。
    ・　財    務 諸 表 の表  示及   び注  記事   項 が、我    が 国 にお   い て一   般 に公  正妥   当 と認   め ら れ る企   業会  計 の基  準 に
      準 拠し  てい   る かど   う かとと    も に、関    連す  る注   記事  項 を含   め た財   務 諸 表 の表   示、構    成及  び内   容、並    び
      に財  務 諸 表 が基  礎とな    る取   引 や会  計事   象 を適   正 に表  示し   てい  る かど  う か を評  価す   る。
    　監   査 人 は、監    査 役 に対  し て、計    画し   た監  査 の範   囲 とそ   の実  施時   期、監    査 の実  施過   程 で識  別し   た内  部
    統 制 の重  要 な不  備 を含   む監  査 上 の重  要 な発  見事   項、及    び監   査 の基   準 で求  め ら れ てい   るそ  の 他 の事  項 に
    つ い て報  告 を行  う。
    　監   査 人 は、監    査 役 に対  し て、独    立 性 につ  い て の我  が 国 にお  け る職   業倫  理 に関  す る規   定 を遵   守し  たこ
    と、並    び に監   査 人 の独   立 性 に影   響 を与   え る と合   理 的 に考   え ら れ る事   項、及    び阻  害要   因 を除  去又   は軽  減
    す るた  め にセー    フ ガー   ド を講   じ てい  る場   合 はそ   の内  容 につ   い て報   告 を行  う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
    ない。
                                                        以　　上
    （注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

    （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                                ２０２２年７月２７日

    日  立  投  資  顧  問  株  式  会  社

      取　締　役　会　　御　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東　   京　   事　   務　   所
                     指定有限責任社員

                                          福　村　　　寛
                                公認会計士
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている日立国内株式インデックスファンドの２０２１年５月１８日か                                                       ら
    ２０２２年５月１６日ま              で の計算期     間の財    務 諸 表、す    な わ ち、貸    借対  照 表、損    益及   び剰  余 金計   算 書、
    注 記 表並  び に附  属明   細 表 につ   い て監  査 を行った。
    　当   監 査法   人 は、上    記 の財  務 諸 表 が、我    が 国 にお   い て一   般 に公  正妥   当 と認   め ら れ る企   業会  計 の基  準に
    準 拠し  て、日立国内株式インデックスファンドの２０２２年５月１６日現                                      在 の信  託財   産 の状   態及  び同
    日 をもって終      了す  る計算期     間の損    益 の状   況 を、全    て の重   要 な 点 にお   い て適   正 に表  示し   てい  るも   の と認
    め る。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、日立投資顧問株式会社及びファ
    ンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
    は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

    　そ   の 他 の記   載内  容 は、有価証券報告書及び有価証券届出書（訂正有価証券届出書を含む。）                                         に含  ま
    れ る情  報 のう   ち、財    務 諸 表及   びそ  の監   査報  告 書以   外 の情   報 であ  る。経    営 者 の責  任 は、そ    の 他 の記  載内
    容 を作  成 し開   示す  るこ   と にあ   る。
    　当   監 査法   人 の財  務 諸 表 に対   す る監  査意   見 の対   象に  はそ   の 他 の記   載内  容 は含   ま れ てお   ら ず、当    監 査法
    人 はそ  の 他 の記  載内   容 に対  し て意  見 を表   明す  るも   ので  はな   い。
    　財   務 諸 表監   査 にお   け る当  監 査法  人 の責   任 は、そ    の 他 の記   載内  容 を通  読 し、通    読 の過   程 にお   い て、そ
    の 他 の記  載内   容 と財   務 諸 表又   は当  監 査法   人 が監   査 の過  程 で得  た知   識と  の間   に重  要 な相   違 があ   る かど  う
    か検   討す  るこ   と、ま    た、そ    のよ   う な重   要 な相  違以   外 にそ   の 他 の記   載内  容 に重   要 な誤   り の兆  候 があ  る か
    ど う か注  意 を払  うこ   と にあ  る。
    　当   監 査法   人 は、実    施し  た作   業 に基  づ き、そ    の 他 の記  載内   容 に重   要 な誤  り があ  る と判   断し  た場   合に

    は、そ    の事   実 を報  告す   るこ  と が求  め ら れ てい  る。
    　そ   の 他 の記   載内  容 に関  し て、当    監 査法   人 が報   告す  べ き事   項 はな   い。
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                                                          EDINET提出書類
                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経   営 者 の責   任 は、我    が 国 にお   い て一   般 に公  正妥   当 と認   め ら れ る企   業会  計 の基  準に準    拠し  て財   務 諸 表

    を作   成 し適   正 に表  示す   るこ  と にあ  る。   こ れに  は、不    正又   は誤  謬 によ   る重  要 な虚  偽表   示 のな  い財   務 諸 表
    を作   成 し適   正に  表 示す   るた  め に経  営 者 が必  要 と判   断し  た内   部統  制 を整  備及   び運  用す   るこ  と が含   ま れ
    る。
    　財   務 諸 表 を作  成す   るに当    た り、経    営 者 は、継    続企  業 の前   提 に基   づ き財  務 諸 表 を作   成す  るこ   と が適  切
    であ   る かど   う か を評   価 し、我    が 国 にお   い て一  般 に公  正妥   当 と認  め ら れ る企   業会  計 の基   準に  基 づ い て継
    続企   業 に関   す る事  項 を開  示す   る必  要 があ   る場  合に   は当  該事   項 を開   示す  る責   任 が あ る。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監   査 人 の責   任 は、監    査 人 が実   施し  た監   査 に基   づ い て、全    体と  し ての財    務 諸 表 に不   正又  は誤   謬 によ  る

    重 要な  虚 偽表   示 がな   い かど  う か につ  い て合  理 的 な保  証 を得   て、監    査報  告 書にお    い て独   立 の立   場か  ら財
    務 諸 表 に対   す る意  見 を表  明す   るこ  と にあ   る。虚    偽表  示 は、不    正又   は誤  謬 によ   り発  生す   る可  能 性 があ
    り、個    別 に又   は集  計す   る と、財    務 諸 表 の利  用 者 の意  思決   定 に影  響 を与  え る と合  理 的 に見  込 ま れ る場  合
    に、重    要 性 があ  る と判   断 さ れ る。
    　監   査 人 は、   我 が 国 にお  い て 一 般 に公   正妥  当 と認   め ら れ る監  査 の基   準 に従って、監        査 の過  程 を通  じ

    て、職    業 的専   門 家と   し ての判    断 を行  い、職    業 的懐   疑 心 を保   持し  て以   下 を実   施 す る。
    ・　不    正又   は誤  謬 によ   る重  要 な虚  偽表   示リ  ス ク を識  別 し、評    価す   る。ま    た、重    要 な虚   偽表  示リ   ス ク に
      対 応し  た監   査手  続 を立  案 し、実    施す   る。監    査手   続の選    択及  び適   用 は監  査 人 の判  断 に よ る。さ    ら に、
      意 見表  明 の基  礎とな    る十  分か   つ適  切 な監査    証 拠 を入  手 す る。
    ・　財    務諸   表監  査 の目   的 は、内    部統  制 の有  効 性 につ  い て意   見表  明す   るた  め のも  ので   はな  い が、監    査 人
      は、リ    ス ク評  価 の実   施 に際   し て、状    況 に応  じ た適  切 な監   査手  続 を立  案す   るた  め に、監    査 に関   連す  る
      内 部統  制を   検 討 す る。
    ・　経    営 者 が採  用し   た会  計方   針及  びそ   の適  用方   法 の適  切 性、並    び に経  営 者 によって行      わ れ た会   計 上 の
      見 積 り の合   理 性及   び関  連す   る注  記事   項 の妥  当 性 を評  価 す る。
    ・　経    営 者 が継  続企   業 を前  提と   し て財   務 諸 表 を作   成す  るこ   と が適   切 であ  る かど  う か、ま    た、入    手し  た
      監 査証  拠 に基  づ き、継    続企   業 の前  提 に重  要 な疑   義 を生   じさ  せ るよ   う な事   象又  は状   況 に関  し て重  要 な
      不 確 実 性 が認  め ら れ る かど   う か結  論 付 け る。継    続企  業 の前  提 に関   す る重   要 な不  確 実 性 が認   め ら れ る
      場 合 は、監    査報  告 書 にお  い て財  務 諸 表 の注  記事   項 に注   意 を喚  起す   るこ  と、又    は重   要 な不  確 実 性 に関
      す る財  務 諸 表 の注   記事  項 が適   切 でな   い場  合 は、財    務 諸 表 に対  し て除  外事   項 付 意 見 を表  明す   るこ  と が
      求 め ら れ てい  る。監    査 人 の結   論 は、監    査 報 告 書 日ま  で に入  手し   た監  査証   拠 に基  づ い てい  る が、将    来
      の事  象 や状   況 によ   り、ファン      ド は継   続企  業と   し て存  続で   き な くな   る可  能 性 が あ る。
    ・　財    務 諸 表 の表  示及   び注  記事   項が、我     が 国 にお   い て一   般 に公  正妥   当 と認   め ら れ る企   業会  計 の基  準に
      準 拠し  てい   る かど   う かとと    も に、関    連す  る注   記事  項 を含   め た財   務 諸 表 の表   示、構    成及  び内   容、並    び
      に財  務 諸 表 が基  礎と   な る取   引 や会  計事   象 を適   正 に表  示し   てい  る かど  う か を評  価 す る。
    　監   査 人 は、経    営 者 に対  し て、計    画し   た監  査 の範   囲 とそ   の実  施時   期、監    査 の実  施過   程 で識  別し   た内  部

    統 制 の重  要 な不  備 を含   む監  査 上 の重  要 な発  見事   項、及    び監   査 の基   準 で求  め ら れ てい   るそ  の 他 の事  項 に
    つ い て報  告 を 行 う。
    利害関係

    　日立投資顧問株式会社及               びファン     ド と当  監 査 法 人又  は業   務執  行社   員と  の間に    は、   公 認会  計 士 法 の規

    定 によ  り記   載す  べ き利   害関  係 はな  い。
                                                        以　　上
    （注１）上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

    （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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