ＵＢＳ （Ｌｕｘ） マネー・マーケット・ファンド 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第34期(令和3年11月1日－令和4年10月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第34期(令和3年11月1日－令和4年10月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳ （Ｌｕｘ） マネー・マーケット・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和４年７月 29 日
【計算期間】 第 34 期中（自 令和３年 11 月１日 至 令和４年４月 30 日）
【ファンド名】 ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
（ UBS （ Lux ） Money Market Fund ）
【発行者名】 ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
（ UBS Fund Management （ Luxembourg ） S.A. ）
【代表者の役職氏名】 メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
バルバラ・チェンバレン（ Barbara Chamberlain ）
メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
アンドレア・パパゾーニ（ Andrea Papazzoni ）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ－ 1855 、
J.F. ケネディ通り 33 Ａ番
（ 33A avenue J.F.Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
弁護士 大西 信治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
弁護士 大西 信治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （ 6212 ） 8316
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（ UBS Fund Management （ Luxembourg ）
S.A. ）（以下「管理会社」といいます。）が管理するＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド（ UBS
（ Lux ） Money Market Fund ）（以下「ファンド」といいます。）の運用状況は以下のとおりです。
（１）【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
（オーストラリア・ドル・サステナブル） （ 2022 年５月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
（オーストラリア・ドル） （％）
オーストラリア 31,248,640.92 20.45
債券
国際機関 18,868,955.00 12.35
ドイツ 11,048,039.40 7.23
オランダ 10,215,894.92 6.69
カナダ 10,015,140.00 6.55
ルクセンブルグ 7,449,150.30 4.88
アメリカ合衆国 6,722,320.10 4.40
ノルウェー 6,027,120.00 3.94
フィリピン 5,031,445.60 3.29
イギリス 5,002,090.00 3.27
シンガポール 4,998,750.00 3.27
小計 116,627,546.24 76.33
日本 6,499,090.00 4.25
短期金融商品
フィンランド 4,934,750.00 3.23
オランダ 4,493,217.28 2.94
小計 15,927,057.28 10.42
トータルポートフォリオ 132,554,603.52 86.76
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 20,232,148.24 13.24
152,786,751.76
合計（純資産総額） 100.00
（約 14,049 百万円）
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。以下同じです。
（注２）円貨換算は、特に記載がない限り、便宜上、 2022 年５月 31 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１オーストラリア・ドル＝ 91.95 円、１スイス・フラン＝ 133.45 円、１ユーロ＝ 137.76 円、１英ポンド＝ 161.76 円、１
米ドル＝ 128.21 円および１カナダドル＝ 101.10 円）によります。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。従って、合計の数字が一致しない場合があります。
また、円貨への換算は、本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
ります。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合があります。
2/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（スイス・フラン・サステナブル） （ 2022 年５月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
（スイス・フラン） （％）
スイス 35,027,911.50 9.46
短期金融商品
ドイツ 28,070,632.50 7.58
フランス 22,508,913.90 6.08
オランダ 21,005,314.40 5.67
ルクセンブルグ 17,025,867.60 4.60
デンマーク 14,005,715.40 3.78
ノルウェー 13,535,934.30 3.66
日本 12,021,193.20 3.25
フィンランド 12,008,668.80 3.24
イギリス 10,013,612.10 2.71
小計 185,223,763.70 50.04
オランダ 35,630,565.00 9.63
債券
スイス 32,239,840.00 8.71
フランス 23,888,684.00 6.45
ルクセンブルグ 14,372,193.00 3.88
スウェーデン 13,067,600.00 3.53
カナダ 11,561,163.00 3.12
イギリス 9,731,946.00 2.63
オーストラリア 9,399,746.50 2.54
国際機関 5,142,840.00 1.39
小計 155,034,577.50 41.88
トータルポートフォリオ 340,258,341.20 91.92
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 29,892,846.23 8.08
370,151,187.43
合計（純資産総額） 100.00
（約 49,397 百万円）
3/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（ユーロ・サステナブル） （ 2022 年５月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
（ユーロ） （％）
イギリス 205,066,053.85 14.45
短期金融商品
ドイツ 137,031,695.00 9.66
フィンランド 120,559,102.63 8.50
スウェーデン 108,054,544.70 7.62
フランス 91,497,243.05 6.45
スイス 63,019,410.30 4.44
ノルウェー 56,983,223.40 4.02
アメリカ合衆国 48,535,296.25 3.42
オーストラリア 45,009,450.00 3.17
国際機関 42,017,211.60 2.96
オランダ 40,042,500.00 2.82
日本 31,022,068.90 2.19
カナダ 28,973,320.00 2.04
ルクセンブルグ 28,019,205.20 1.97
オーストリア 10,003,027.00 0.71
シンガポール 10,001,441.00 0.70
小計 1,065,834,792.88 75.12
ドイツ 60,059,760.00 4.23
債券
フランス 30,405,880.00 2.14
ルクセンブルグ 22,006,228.00 1.55
オランダ 15,524,136.00 1.09
アメリカ合衆国 1,205,008.80 0.08
小計 129,201,012.80 9.11
アイルランド 57,362,327.57 4.04
投資信託
小計 57,362,327.57 4.04
トータルポートフォリオ 1,252,398,133.25 88.27
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 166,435,079.70 11.73
1,418,833,212.95
合計（純資産総額） 100.00
（約 195,458 百万円）
4/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（英ポンド・サステナブル） （ 2022 年５月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
（英ポンド） （％）
イギリス 8,981,097.41 9.91
短期金融商品
オーストラリア 7,481,742.55 8.26
カナダ 5,989,533.69 6.61
スウェーデン 4,996,943.01 5.52
オランダ 3,989,498.14 4.40
フランス 2,998,084.50 3.31
ドイツ 2,995,712.04 3.31
日本 2,994,102.60 3.31
フィンランド 1,977,970.60 2.18
アイルランド 999,063.89 1.10
ノルウェー 996,305.59 1.10
小計 44,400,054.02 49.01
フランス 6,000,030.00 6.62
債券
オランダ 5,795,834.00 6.40
ドイツ 5,491,717.25 6.06
フィンランド 3,997,946.20 4.41
アメリカ合衆国 3,254,788.50 3.59
カナダ 2,999,598.00 3.31
イギリス 2,971,242.00 3.28
オーストラリア 1,972,649.12 2.18
小計 32,483,805.07 35.86
アイルランド 3,675,500.00 4.06
投資信託
小計 3,675,500.00 4.06
トータルポートフォリオ 80,559,359.09 88.93
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 10,025,277.86 11.07
90,584,636.95
合計（純資産総額） 100.00
（約 14,653 百万円）
5/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（米ドル・サステナブル） （ 2022 年５月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
（米ドル） （％）
イギリス 426,318,820.10 15.59
短期金融商品
オランダ 279,048,406.69 10.20
フランス 261,876,710.37 9.57
ドイツ 258,247,734.83 9.44
スウェーデン 222,672,245.45 8.14
日本 149,638,794.22 5.47
カナダ 147,411,110.14 5.39
フィンランド 138,497,558.13 5.06
ノルウェー 102,313,774.98 3.74
オーストラリア 98,615,333.60 3.61
アイルランド 52,775,744.68 1.93
デンマーク 51,581,459.04 1.89
ルクセンブルグ 39,987,510.80 1.46
国際機関 36,930,312.35 1.35
シンガポール 34,992,023.85 1.28
小計 2,300,907,539.23 84.12
アイルランド 112,638,290.00 4.12
投資信託
小計 112,638,290.00 4.12
韓国 26,018,237.50 0.95
債券
イギリス 20,049,271.00 0.73
オランダ 10,022,900.00 0.37
ルクセンブルグ 5,007,903.45 0.18
アメリカ合衆国 3,005,252.70 0.11
小計 64,103,564.65 2.34
トータルポートフォリオ 2,477,649,393.88 90.59
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 257,503,899.30 9.41
2,735,153,293.18
合計（純資産総額） 100.00
（約 350,674 百万円）
6/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2022 年５月末日および同日前１年以内における各サブ・ファンドの各月末の純資産の推移は以下の
とおりです。
（オーストラリア・ドル ・サステナブル ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
純資産総額
１口当たりの純資産価格
千オーストラリア・ オーストラリア・
百万円 円
ドル ドル
2021 年６月末日 142,791.64 13,130 2,364.17 217,385
７月末日 143,116.10 13,160 2,364.76 217,440
８月末日 158,201.72 14,547 2,364.91 217,453
９月末日 148,954.79 13,696 2,365.28 217,487
10 月末日 145,178.36 13,349 2,364.65 217,430
11 月末日 144,505.48 13,287 2,365.24 217,484
12 月末日 144,884.62 13,322 2,365.73 217,529
2022 年１月末日 146,360.12 13,458 2,364.92 217,454
２月末日 142,516.16 13,104 2,364.89 217,452
３月末日 143,397.98 13,185 2,364.13 217,382
４月末日 164,608.04 15,136 2,362.49 217,231
５月末日 152,786.75 14,049 2,362.55 217,236
＜参考情報＞
（ 2022 年５月末日現在）
7/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（スイス・フラン ・サステナブル ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
純資産総額
１口当たりの純資産価格
千スイス・フラン 百万円 スイス・フラン 円
2021 年６月末日 436,215.74 58,213 1,108.68 147,953
７月末日 434,105.14 57,931 1,107.85 147,843
８月末日 432,811.11 57,759 1,106.93 147,720
９月末日 379,908.79 50,699 1,106.21 147,624
10 月末日 369,119.83 49,259 1,105.39 147,514
11 月末日 440,017.35 58,720 1,104.57 147,405
12 月末日 438,828.17 58,562 1,103.68 147,286
2022 年１月末日 403,406.75 53,835 1,102.80 147,169
２月末日 402,972.36 53,777 1,101.87 147,045
３月末日 368,825.24 49,220 1,101.06 146,936
４月末日 389,648.90 51,999 1,100.37 146,844
５月末日 370,151.19 49,397 1,099.48 146,726
＜参考情報＞
（ 2022 年５月末日現在）
8/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（ユーロ ・サステナブル ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
純資産総額
１口当たりの純資産価格
千ユーロ 百万円 ユーロ 円
2021 年６月末日 1,195,487.87 164,690 816.23 112,444
７月末日 1,170,725.74 161,279 815.78 112,382
８月末日 1,267,728.10 174,642 815.33 112,320
９月末日 1,297,753.10 178,778 814.87 112,256
10 月末日 1,256,998.83 173,164 814.46 112,200
11 月末日 1,329,966.89 183,216 814.05 112,144
12 月末日 1,431,937.09 197,264 813.55 112,075
2022 年１月末日 1,362,709.65 187,727 812.97 111,995
２月末日 1,326,706.98 182,767 812.56 111,938
３月末日 1,428,850.78 196,838 812.01 111,862
４月末日 1,495,792.26 206,060 811.59 111,805
５月末日 1,418,833.21 195,458 811.01 111,725
＜参考情報＞
（ 2022 年５月末日現在）
9/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（英ポンド ・サステナブル ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
純資産総額
１口当たりの純資産価格
千英ポンド 百万円 英ポンド 円
2021 年６月末日 91,925.84 14,870 832.37 134,644
７月末日 90,788.79 14,686 832.38 134,646
８月末日 92,667.93 14,990 832.39 134,647
９月末日 89,857.54 14,535 832.35 134,641
10 月末日 88,321.62 14,287 831.86 134,562
11 月末日 91,747.50 14,841 832.04 134,591
12 月末日 90,522.44 14,643 832.02 134,588
2022 年１月末日 90,520.37 14,643 831.36 134,481
２月末日 92,008.86 14,883 831.33 134,476
３月末日 94,260.92 15,248 831.52 134,507
４月末日 93,295.03 15,091 831.61 134,521
５月末日 90,584.64 14,653 832.11 134,602
＜参考情報＞
（ 2022 年５月末日現在）
10/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（米ドル ・サステナブル ）
クラス
クラスＰ－ａｃｃ
（カナダドル・ヘッジ）
純資産総額 受益証券
Ｐ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格
１口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円 カナダドル 円
2021 年６月末日 3,745,343.83 480,191 1,820.95 233,464 1,029.73 104,106
７月末日 3,809,310.03 488,392 1,821.04 233,476 1,029.81 104,114
８月末日 3,912,166.78 501,579 1,821.10 233,483 1,029.97 104,130
９月末日 3,689,281.17 473,003 1,821.19 233,495 1,030.04 104,137
10 月末日 3,636,388.04 466,221 1,821.11 233,485 1,029.90 104,123
11 月末日 3,548,455.48 454,947 1,821.15 233,490 1,030.56 104,190
12 月末日 3,354,770.72 430,115 1,821.32 233,511 1,030.00 104,133
2022 年１月末日 3,291,353.30 421,984 1,820.96 233,465 1,029.82 104,115
２月末日 3,339,273.47 428,128 1,820.56 233,414 1,029.71 104,104
３月末日 2,950,370.14 378,267 1,820.22 233,370 1,029.24 104,056
４月末日 2,803,419.71 359,426 1,820.21 233,369 1,029.50 104,082
５月末日 2,735,153.29 350,674 1,821.55 233,541 1,030.18 104,151
＜参考情報＞
（ 2022 年５月末日現在）
11/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
②【分配の推移】
2022 年５月末日前１年間における分配の推移について、該当事項はありません。
③【収益率の推移】
2022 年５月末日前１年間における収益率は以下のとおりです。
（注）
クラス
サブ・ファンド
収益率
オーストラリア・ドル ・サステナブル クラスＰ－ａｃｃ － 0.05 ％
スイス・フラン ・サステナブル クラスＰ－ａｃｃ － 0.89 ％
ユーロ ・サステナブル クラスＰ－ａｃｃ － 0.69 ％
英ポンド ・サステナブル クラスＰ－ａｃｃ － 0.03 ％
クラスＰ－ａｃｃ 0.03 ％
米ドル ・サステナブル
クラス（カナダドル・ヘッジ）
0.06 ％
Ｐ－ａｃｃ
（注）収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝ 2022 年５月末日の１口当たりの純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝当該期間の直前の日（ 2021 年５月末日）の１口当たりの純資産価格（分配落の額）
12/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
２【販売及び買戻しの実績】
2022 年５月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに 2022 年５月末日現在の発行済口数は
以下のとおりです。
（オーストラリア・ドル・サステナブル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における 本邦内における 本邦内における
販売口数 買戻し口数 発行済口数
販売口数 買戻し口数 発行済口数
28,605.010 606.590 25,075.249 1,413.780 60,080.159 7,613.333
（注）販売口数、買戻し口数および発行済口数は、約定日を基準として算出しています。
本邦内における販売口数、本邦内における買戻し口数および本邦内における発行済口数は、受渡日を基準として算出していま
す。以下同じです。
（スイス・フラン・サステナブル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における 本邦内における 本邦内における
販売口数 買戻し口数 発行済口数
販売口数 買戻し口数 発行済口数
82,652.331 0.000 104,452.672 0.000 161,283.928 701.003
（ユーロ・サステナブル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における 本邦内における 本邦内における
販売口数 買戻し口数 発行済口数
販売口数 買戻し口数 発行済口数
1,828,916.955 726.518 1,648,321.862 3,310.104 997,984.870 2,753.237
（英ポンド・サステナブル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における 本邦内における 本邦内における
販売口数 買戻し口数 発行済口数
販売口数 買戻し口数 発行済口数
25,022.959 5,810.379 19,221.506 1,473.950 70,914.198 9,405.429
（米ドル・サステナブル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における 本邦内における 本邦内における
販売口数 買戻し口数 発行済口数
販売口数 買戻し口数 発行済口数
426,180.603 133,068.735 689,839.954 144,723.020 821,259.152 155,811.832
（米ドル・サステナブル）（クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における 本邦内における 本邦内における
販売口数 買戻し口数 発行済口数
販売口数 買戻し口数 発行済口数
4,149.951 488.175 10,858.644 2,031.587 51,132.246 3,202.410
13/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
３【ファンドの経理状況】
ａ． ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の中
間財務書類を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づい
て、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書の規定の適用
によるものです。
ｂ． ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の３第
７項に規定する外国監査法人等をいいます。）の監査を受けていません。
ｃ． ファンドの原文の中間財務書類は、それぞれ下記の通貨で表示されています。
１）ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド＝米ドル
２）ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル・サステナブル
＝オーストラリア・ドル
３）ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン・サステナブル
＝スイス・フラン
４）ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル＝ユーロ
５）ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド・サステナブル＝英ポンド
６）ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル＝米ドル
日本文の中間財務書類には、以下に掲げた各通貨の、 2022 年５月 31 日現在における株式会社三菱Ｕ
ＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値を使用して換算された円換算額が併記されています。なお、千
円未満の金額は四捨五入されています。
１米ドル ＝ 128.21 円
１オーストラリア・ドル ＝ 91.95 円
１スイス・フラン ＝ 133.45 円
１ユーロ ＝ 137.76 円
１英ポンド ＝ 161.76 円
ｄ． 2021 年 11 月 26 日付で、ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドルはＵＢ
Ｓ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル・サステナブルに、ＵＢＳ（ Lux ）
マネー・マーケット・ファンド－スイス・フランはＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ス
イス・フラン・サステナブルに、ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロはＵＢＳ
（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブルに、ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケッ
ト・ファンド－英ポンドはＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド・サステナブル
に、ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドルはＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・
ファンド－米ドル・サステナブルにそれぞれ名称を変更しました。
14/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
連結純資産計算書
米ドル 千円
資産 2022 年 ４ 月 30 日
投資有価証券、取得原価 4,400,612,758.72 564,202,562
(8,491,126.60) (1,088,647)
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
4,392,121,632.12 563,113,914
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１） 89,856,070.96 11,520,447
定期預金および信託預金（注１） 536,006,699.04 68,721,419
受益証券発行未収金 58,596,417.30 7,512,647
有価証券にかかる未収利息 3,294,639.84 422,406
流動資産にかかる未収利息 174,416.64 22,362
前払費用 428,164.60 54,895
232,656.84 29,829
先渡為替契約にかかる未実現利益（注１）
資産合計 5,080,710,697.34 651,397,919
負債
当座借越にかかる未払利息 (27,581.25) (3,536)
有価証券購入未払金（注１） (9,552,938.44) (1,224,782)
受益証券買戻未払金 (53,072,546.85) (6,804,431)
報酬引当金（注２） (587,590.32) (75,335)
年次税引当金（注３） (47,639.31) (6,108)
(475,137.49) (60,917)
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
(1,110,367.12) (142,360)
引当金合計
(63,763,433.66) (8,175,110)
負債合計
5,016,947,263.68 643,222,809
期末現在純資産
注記は、財務書類と不可分なものです。
15/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
連結運用計算書
米ドル 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
収益
流動資産にかかる受取利息 427,469.32 54,806
有価証券にかかる受取利息 3,700,252.42 474,409
65,514.17 8,400
分配金
4,193,235.91 537,615
収益合計
費用
報酬（注２） (2,328,305.37) (298,512)
年次税（注３） (258,066.01) (33,087)
その他の手数料および報酬（注２） (271,199.20) (34,770)
(1,066,468.84) (136,732)
現金および当座借越にかかる利息
(3,924,039.42) (503,101)
費用合計
269,196.49 34,514
投資純損益
実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益 (4,163,178.61) (533,761)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益 (137,150.64) (17,584)
先渡為替契約にかかる実現損益 (1,155,262.57) (148,116)
(646,613.10) (82,902)
外国為替にかかる実現損益
(6,102,204.92) (782,364)
実現損益合計
(5,833,008.43) (747,850)
当期実現純損益
未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益 (794,492.05) (101,862)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益 (3,663,081.23) (469,644)
433,125.11 55,531
先渡為替契約にかかる未実現評価損益
(4,024,448.17) (515,974)
未実現評価損益の変動合計
(9,857,456.60) (1,263,825)
運用の結果生じた純資産の純増減
注記は、財務書類と不可分なものです。
16/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
連結 純資産変動計算書
米ドル 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
期首現在純資産
5,556,798,828.42 712,437,178
受益証券発行 3,157,730,627.11 404,852,644
(3,687,724,735.25) (472,803,188)
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
(529,994,108.14) (67,950,545)
投資純損益 269,196.49 34,514
実現損益合計 (6,102,204.92) (782,364)
(4,024,448.17) (515,974)
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減 (9,857,456.60) (1,263,825)
期末現在純資産 5,016,947,263.68 643,222,809
*
2022 年４月 30 日の為替レートを使用して換算されています。 2021 年 10 月 31 日の為替レート使用の場合、期首現在連結純資産は
5,725,121,770.08 米ドルでした。
注記は、財務書類と不可分なものです。
17/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
最重要数値
日付 ISIN コード 2022 年４月 30 日 2021 年 10 月 31 日 2020 年 10 月 31 日
164 608 035.58 145 178 357.07 167 860 836.38
純資産（オーストラリア・ドル）
クラスＫ－１－ａｃｃ LU0395200446
発行済受益証券口数 0.8000 0.8000 0.8000
１口当たり純資産価格
6 794 785.19 6 800 969.80 6 794 609.19
（オーストラリア・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ LU0066649970
65 286.6070 56 856.5900 65 679.2590
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格
2 362.49 2 364.65 2 362.50
（オーストラリア・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ LU0395200792
43 521.9980 46 645.2010 64 034.6510
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格
113.35 113.45 113.35
（オーストラリア・ドル）
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
オーストラリア 21.80
国際 11.49
オランダ 7.77
ドイツ 6.73
カナダ 6.09
シンガポール 5.77
ルクセンブルグ 5.47
日本 4.25
アメリカ合衆国 4.10
ノルウェー 3.67
フィリピン 3.06
英国 3.04
フィンランド 3.00
合計 86.24
産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関 52.77
国際機関 20.63
モーゲージおよび貸付機関 3.67
コンピュータ・ハードウェア、ネットワーク装置供給業 3.49
信販会社および持株会社 2.92
公共、非営利機関 2.76
合計 86.24
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
18/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産計算書
豪ドル 千円
資産 202 2年 ４ 月 30 日
投資有価証券、取得原価
143,178,443.04 13,165,258
(1,214,537.13) (111,677)
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
141,963,905.91 13,053,581
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１） 7,794,900.67 716,741
定期預金および信託預金（注１） 14,000,000.00 1,287,300
受益証券発行未収金 142,771.52 13,128
有価証券にかかる未収利息 659,740.16 60,663
流動資産にかかる未収利息 230,708.87 21,214
43,233.13 3,975
前払費用
資産合計 164,835,260.26 15,156,602
負債
受益証券買戻未払金 (204,671.17) (18,820)
報酬引当金（注２） (10,614.21) (976)
年次税引当金（注３） (1,663.35) (153)
(10,275.95) (945)
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計 (22,553.51) (2,074)
負債合計 (227,224.68) (20,893)
164,608,035.58 15,135,709
期末現在純資産
運用計算書
豪ドル 千円
収益 自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
流動資産にかかる受取利息
231,732.01 21,308
1,483,453.88 136,404
有価証券にかかる受取利息
収益合計 1,715,185.89 157,711
費用
報酬（注２） (47,988.40) (4,413)
年次税（注３） (7,437.56) (684)
その他の手数料および報酬（注２） (42,317.80) (3,891)
(164,159.46) (15,094)
現金および当座借越にかかる利息
費用合計 (261,903.22) (24,082)
1,453,282.67 133,629
投資純損益
実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益 (1,628,844.20) (149,772)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益 8,025.74 738
(650.13) (60)
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計 (1,621,468.59) (149,094)
(168,185.92) (15,465)
当期実現純損益
未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益 27,568.67 2,535
(4,519.50) (416)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計 23,049.17 2,119
(145,136.75) (13,345)
運用の結果生じた純資産の純増減
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
19/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産変動計算書
豪ドル 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
期首現在純資産
145,178,357.07 13,349,150
受益証券発行 45,693,207.66 4,201,490
(26,118,392.40) (2,401,586)
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
19,574,815.26 1,799,904
投資純損益 1,453,282.67 133,629
実現損益合計 (1,621,468.59) (149,094)
23,049.17 2,119
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減 (145,136.75) (13,345)
期末現在純資産 164,608,035.58 15,135,709
発行済受益証券口数の変動
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
クラス
Ｋ－１－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 0.8000
発行受益証券口数 0.0000
0.0000
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 0.8000
クラス
Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 56,856.5900
発行受益証券口数 19,154.9430
(10,724.9260)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 65,286.6070
クラス
Ｑ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 46,645.2010
発行受益証券口数 3,547.1360
(6,670.3390)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 43,521.9980
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
20/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
2022 年４月 30 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 数量／ 豪ドルでの評価額 純資産
額面 先物／先渡し契約／ 割合
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル APPLE INC-REG-S 3.70000% 15-28.08.22 5 690 000.00 5 737 966.70
3.48
豪ドル ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.65000% 18-11.01.23 5 020 000.00 5 043 744.60
3.06
豪ドル BANK OF NOVA SCOTIA/AUSTRALIA-REG-S 3.20000% 17-08.09.22 1 000 000.00 1 006 360.00
0.61
豪ドル BNG BANK NV 4.75000% 13-06.03.23 5 537 000.00 5 657 097.53
3.44
豪ドル BNG BANK NV 5.50000% 12-23.05.22 1 107 000.00 1 110 675.24
0.67
豪ドル EUROPEAN INVESTMENT BANK 5.00000% 12-22.08.22 8 886 000.00 9 001 162.56
5.47
豪ドル INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 3.75000% 12-25.07.22 6 500 000.00 6 545 045.00
3.98
豪ドル INTERNATIONAL FINANCE CORP 2.80000% 17-15.08.22 5 500 000.00 5 529 645.00
3.36
豪ドル INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.60000% 17-
6 800 000.00 6 839 100.00
20.09.22 4.15
豪ドル JOHN DEERE FINANCIAL LTD-REG-S 3.25000% 17-15.07.22 2 500 000.00 2 512 100.00
1.53
豪ドル KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 2.80000% 18-
3 517 000.00 3 538 875.74
07.03.23 2.15
豪ドル KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 2.90000% 17-
2 000 000.00 2 004 820.00
06.06.22 1.22
豪ドル LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK-REG-S 2.70000% 15-05.09.22 5 500 000.00 5 530 470.00
3.36
豪ドル LLOYDS BANK PLC-REG-S 1.65000% 19-12.08.22 1 000 000.00 1 000 480.00
0.61
豪ドル TOYOTA FINANCE AUSTRALIA LTD 3.10000% 17-19.05.22 4 800 000.00 4 806 432.00
2.92
豪ドル合計 65 863 974.37
40.01
65 863 974.37
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計 40.01
変動利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル AUSTRALIA & NEW ZEAL-REG-S 3M BBSW+77BP 18-18.01.23 4 500 000.00 4 509 045.00
2.74
豪ドル BANK OF MONTREAL-REG-S 3M BBSW+92BP 17-06.10.22 5 000 000.00 5 008 650.00
3.04
豪ドル BANK OF NOVA SCOTIA/AUSTRALIA 3M BBSW+92BP 17-08.09.22 4 000 000.00 4 006 320.00
2.43
豪ドル DBS BANK LTD/AUSTRALIA 3M BBSW+63BP 19-13.09.22 4 000 000.00 4 002 480.00
2.43
豪ドル LLOYDS BANK PLC-REG-S 3M BBSW+90BP 19-12.08.22 4 000 000.00 4 003 800.00
2.43
豪ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 3M BBSW+90BP 17-05.07.22 3 000 000.00 3 001 560.00
1.82
豪ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 3M BBSW+80BP 17-
2 000 000.00 2 005 380.00
10.02.23 1.22
豪ドル OCBC SYDNEY-REG-S 3M BBSW+62BP 19-23.05.22 6 000 000.00 6 000 660.00
3.65
豪ドル UNITED OVERSEAS BANK 3M BBSW+53BP 19-25.07.22 5 000 000.00 4 999 750.00
3.04
豪ドル WESTPAC BANKING CORP-REG-S 3M BBSW+62BP 19-16.05.22 4 500 000.00 4 500 495.00
2.74
豪ドル合計 42 038 140.00
25.54
42 038 140.00
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計 25.54
固定利付長期債
豪ドル
豪ドル INTERNATIONAL FINANCE CORP 2.70000% 18-15.03.23 1 000 000.00 1 005 430.00
0.61
豪ドル WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.75000% 16-20.10.22 4 500 000.00 4 540 095.00
2.76
豪ドル合計 5 545 525.00
3.37
5 545 525.00
固定利付長期債合計 3.37
113 447 639.37
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計 68.92
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
21/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ 豪ドルでの評価額 純資産
額面 先物／先渡し契約／ 割合
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
豪ドル
豪ドル KOMMUNALBANKEN AS 4.50000% 12-18.07.22 6 000 000.00 6 048 120.00
3.68
豪ドル合計 6 048 120.00
3.68
6 048 120.00
固定利付債合計 3.68
固定利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 4.75000% 13-11.04.23 1 500 000.00 1 534 935.00
0.93
豪ドル合計 1 534 935.00
0.93
1 534 935.00
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計 0.93
7 583 055.00
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計 4.61
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル SUMITOMO MITSUI BANKING/SG ECD 0.00000% 17.02.22-17.05.22 4 500 000.00 4 499 190.00
2.73
豪ドル SUMITOMO MITSUI TRUST BK ECD 0.00000% 26.04.22-03.05.22 7 000 000.00 6 999 976.97
4.25
豪ドル合計 11 499 166.97
6.98
11 499 166.97
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 6.98
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル COOPERATIEVE RABOBANK ECP 0.00000% 05.08.21-04.08.22 4 500 000.00 4 490 844.57
2.73
豪ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 26.04.22-25.01.23 5 000 000.00 4 943 200.00
3.00
豪ドル合計 9 434 044.57
5.73
9 434 044.57
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計 5.73
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定された
20 933 211.54
その他の短期金融商品合計 12.71
141 963 905.91
投資有価証券合計 86.24
現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産 7 794 900.67
4.74
定期預金および信託預金 14 000 000.00
8.51
その他の資産および負債 849 229.00
0.51
純資産総 額 164 608 035.58
100.00
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
22/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
最重要数値
日付 ISINコード 2022 年４月 30 日 2021 年 10 月 31 日 2020 年 10 月 31 日
389 648 903.76 369 119 831.29 391 532 187.97
純資産（スイス・フラン）
クラスＦ－ａｃｃ LU0454362921
1 175 675.8850 1 508 328.0580 737 379.5390
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン） 93.96 94.38 95.21
クラスＰ－ａｃｃ LU0033502740
163 108.1550 166 531.8180 195 020.4610
発行済受益証券口数
1 100.37 1 105.39 1 115.01
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）
クラスＱ－ａｃｃ LU0395198954
616 750.1070 339 746.0860 599 779.9940
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン） 94.44 94.87 95.69
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ LU0395200107
4 373.0000 1 097.0000 4 842.1410
発行済受益証券口数
9 481.61 9 522.42 9 600.08
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
スイス 16.76
英国 14.95
オランダ 11.97
フランス 11.20
ルクセンブルグ 8.07
ドイツ 4.37
オーストラリア 3.69
デンマーク 3.60
ノルウェー 3.48
フィンランド 3.08
カナダ 2.97
スウェーデン 2.83
国際 1.32
合計 88.29
産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関 62.77
信販会社および持株会社 10.61
国際機関 5.02
モーゲージおよび貸付機関 5.01
国および中央政府 4.62
公共、非営利機関 0.26
合計 88.29
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
注記は、財務書類と不可分なものです。
23/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産計算書
スイス・フラン 千円
202 2年 ４ 月 30 日
資産
投資有価証券、取得原価 345,677,365.75 46,130,644
(1,647,708.70) (219,887)
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１） 344,029,657.05 45,910,758
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１） 19,920,470.78 2,658,387
定期預金および信託預金（注１） 32,000,000.00 4,270,400
受益証券発行未収金 1,226,493.13 163,676
有価証券にかかる未収利息 853,934.20 113,958
38,745.70 5,171
前払費用
資産合計 398,069,300.86 53,122,348
負債
当座借越にかかる未払利息 (14,516.01) (1,937)
有価証券購入未払金（注１） (8,026,400.00) (1,071,123)
受益証券買戻未払金 (330,863.24) (44,154)
報酬引当金（注２） (15,927.44) (2,126)
年次税引当金（注３） (4,173.88) (557)
(28,516.53) (3,806)
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
(48,617.85) (6,488)
引当金合計
(8,420,397.10) (1,123,702)
負債合計
389,648,903.76 51,998,646
期末現在純資産
運用計算書
スイス・フラン 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
収益
流動資産にかかる受取利息 10,876.60 1,451
663,552.81 88,551
有価証券にかかる受取利息
674,429.41 90,003
収益合計
費用
報酬（注２） (88,429.99) (11,801)
年次税（注３） (20,351.21) (2,716)
その他の手数料および報酬（注２） (44,651.36) (5,959)
*
(248,130.70) (33,113)
現金および当座借越にかかる利息
(401,563.26) (53,589)
費用合計
272,866.15 36,414
投資純損益
実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益 (679,331.33) (90,657)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益 (925,677.22) (123,532)
(727.15) (97)
外国為替にかかる実現損益
(1,605,735.70) (214,285)
実現損益合計
(1,332,869.55) (177,871)
当期実現純損益
未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益 (476,303.19) (63,563)
(11,687.15) (1,560)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
(487,990.34) (65,122)
未実現評価損益の変動合計
(1,820,859.89) (242,994)
運用の結果生じた純資産の純増減
*
利息費用は、スイス・フラン建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのスイス・フラ
ン建て銀行間金利と直接的に連動しています。
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
注記は、財務書類と不可分なものです。
24/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産変動計算書
スイス・フラン 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
期首現在純資産 369,119,831.29 49,259,041
受益証券発行 253,218,997.73 33,792,075
(230,869,065.37) (30,809,477)
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計 22,349,932.36 2,982,598
投資純損益 272,866.15 36,414
実現損益合計 (1,605,735.70) (214,285)
(487,990.34) (65,122)
未実現評価損益の変動合計
(1,820,859.89) (242,994)
運用の結果生じた純資産の純増減
389,648,903.76 51,998,646
期末現在純資産
発行済受益証券口数の変動
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
クラス Ｆ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 1,508,328.0580
発行受益証券口数 845,302.0330
(1,177,954.2060)
買戻受益証券口数
1,175,675.8850
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 166,531.8180
発行受益証券口数 44,934.7520
(48,358.4150)
買戻受益証券口数
163,108.1550
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｑ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 339,746.0860
発行受益証券口数 380,954.6400
(103,950.6190)
買戻受益証券口数
616,750.1070
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 1,097.0000
発行受益証券口数 9,255.0000
(5,979.0000)
買戻受益証券口数
4,373.0000
期末現在発行済受益証券口数
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
注記は、財務書類と不可分なものです。
25/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
2022 年４月 30 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 数量／ スイス・フラン 純資産
での評価額 割合
額面
先物／先渡し契約 （％）
／スワップにかか
る未実現損益
（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
スイス・フラン
スイス・フラン CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’ HABITAT 1.37500% 13-
5 000 000.00 5 067 000.00
15.03.23 1.30
スイス・フラン EBN BV-REG-S 0.50000% 14-22.09.22 9 810 000.00 9 847 278.00
2.53
スイス・フラン合計 14 914 278.00
3.83
14 914 278.00
固定利付債 合計 3.83
固定利付ミディアム・ターム・ノート
スイス・フラン
スイス・フラン ABN AMRO BANK NV 0.50000% 15-29.07.22 2 030 000.00 2 034 263.00
0.52
スイス・フラン BANK OF NOVA SCOTIA/THE 0.30000% 15-16.09.22 11 545 000.00 11 572 708.00
2.97
スイス・フラン BNG BANK NV 1.12500% 12-13.09.22 6 500 000.00 6 539 000.00
1.68
スイス・フラン BNG BANK NV 1.12500% 13-19.04.23 6 600 000.00 6 681 840.00
1.72
スイス・フラン BNP PARIBAS 1.87500% 12-12.09.22 2 320 000.00 2 338 328.00
0.60
スイス・フラン BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON 0.25000% 15-24.06.22 9 730 000.00 9 738 757.00
2.50
スイス・フラン CAISSE D’ AMORTIS DE LA DETTE SOCIALE 2.37500% 11-
1 000 000.00 1 023 900.00
19.04.23 0.26
スイス・フラン CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’ HABITAT 1.87500% 12-
2 455 000.00 2 458 191.50
23.05.22 0.63
スイス・フラン COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 1.62500% 12-02.05.22 5 000 000.00 5 000 000.00
1.28
スイス・フラン COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 3.00000% 07-07.06.22 10 180 000.00 10 213 594.00
2.62
スイス・フラン COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENT BANK 1.00000% 14-06.03.23 5 100 000.00 5 154 570.00
1.32
スイス・フラン EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.00000% 10-24.08.22 14 295 000.00 14 402 212.50
3.70
スイス・フラン NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 0.35000% 15-05.08.22 9 385 000.00 9 400 954.50
2.41
スイス・フラン NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 2.37500% 06-27.01.23 500 000.00 510 150.00
0.13
スイス・フラン SVENSKA HANDELSBANKEN AB 1.37500% 12-05.10.22 6 000 000.00 6 035 400.00
1.55
スイス・フラン合計 93 103 868.50
23.89
93 103 868.50
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計 23.89
長期債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.00000% 16-
7 500 000.00 7 507 500.00
05.07.22 1.93
スイス・フラン PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.00000% 17-
9 930 000.00 9 955 818.00
22.11.22 2.55
スイス・フラン PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 16-
2 070 000.00 2 075 382.00
07.11.22 0.53
スイス・フラン ROCHE KAPITALMARKT AG-REG-S 0.00000% 22-25.11.22 12 700 000.00 12 726 670.00
3.27
スイス・フラン合計 32 265 370.00
8.28
32 265 370.00
長期債、ゼロ・クーポン合計 8.28
140 283 516.50
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計 36.00
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
注記は、財務書類と不可分なものです。
26/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ スイス・フラン 純資産
での評価額 割合
額面
先物／先渡し契約 （％）
／スワップにかか
る未実現損益
（注１）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン SWITZERLAND TB-REG-S 0.00000% 03.02.22-05.05.22 8 000 000.00 8 000 386.40
2.05
スイス・フラン合計 8 000 386.40
2.05
8 000 386.40
短期割引国債、ゼロ・クーポン合計 2.05
8 000 386.40
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計 2.05
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン BAYERISCHE LANDESBANK ECP 0.00000% 03.03.22-03.06.22 4 000 000.00 4 002 648.00
1.03
スイス・フラン JYSKE BANK ECP 0.00000% 01.03.22-01.06.22 4 000 000.00 4 003 040.00
1.03
スイス・フラン合計 8 005 688.00
2.06
8 005 688.00
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン 合計 2.06
短期割引国債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 22-21.07.22 10 000 000.00 10 019 128.00
2.57
スイス・フラン合計 10 019 128.00
2.57
10 019 128.00
短期割引国債、ゼロ・クーポン合計 2.57
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
10 019 128.00
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計 2.57
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
注記は、財務書類と不可分なものです。
27/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ スイス・フラン 純資産
での評価額 割合
額面
先物／先渡し契約 （％）
／スワップにかか
る未実現損益
（注１）
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン CREDIT AGRICOLE SA ECD 0.00000% 15.02.22-03.06.22
11 000 000.00 11 008 867.10
2.82
スイス・フラン DNB BANK ASA ECD 0.00000% 01.12.21-01.09.22
13 500 000.00 13 545 512.55
3.48
スイス・フラン GOLDMAN SACHS INTL BANK-REG-S ECD 0.00000% 14.10.21-
9 000 000.00 9 011 946.60
14.07.22 2.31
スイス・フラン MIZUHO BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 29.11.21-31.05.22
13 500 000.00 13 507 940.70
3.47
スイス・フラン ROYAL BANK OF CANADA ECD 0.00000% 10.11.21-10.05.22
8 000 000.00 8 002 025.60
2.05
スイス・フラン TORONTO DOMINION BANK ECD 0.00000% 25.05.21-24.05.22
10 000 000.00 10 005 756.00
2.57
スイス・フラン合計 65 082 048.55
16.70
65 082 048.55
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 16.70
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE ECP 0.00000% 07.03.22-
11 000 000.00 11 022 569.80
08.08.22 2.83
スイス・フラン BANQUE FED DU CREDIT-REG-S ECP 0.00000% 17.06.21-17.06.22 4 000 000.00 4 004 784.80
1.03
スイス・フラン BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT M ECP 0.00000% 06.04.22-
7 500 000.00 7 512 721.50
11.07.22 1.93
スイス・フラン BERLIN HYP AG ECP 0.00000% 06.01.2022-06.10.2022 5 000 000.00 5 016 271.50
1.29
スイス・フラン DZ BANK DT ZENTRAL-GEN-REG-S ECP 0.00000% 15.11.21-
8 000 000.00 8 003 316.80
16.05.22 2.05
スイス・フラン DZ PRIVATBANK SA-REG-S-ECP 0.00000% 22.11.21-22.08.22 6 000 000.00 6 014 021.40
1.54
スイス・フラン ING BANK NV ECP 0.00000% 07.02.22-07.06.22 8 000 000.00 8 004 720.00
2.06
スイス・フラン JYSKE BANK ECP 0.00000% 25.02.22-27.06.22 10 000 000.00 10 013 596.00
2.57
スイス・フラン KOREA DEVELOPMENT BANK LONDON ECP 0.00000% 10.11.21-
8 000 000.00 8 001 360.00
10.05.22 2.05
スイス・フラン LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 28.10.21-03.05.22 5 000 000.00 5 000 460.00
1.28
スイス・フラン OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 02.07.21-01.07.22 12 000 000.00 12 019 292.40
3.09
スイス・フラン RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S ECP 0.00000% 20.09.21-
13 000 000.00 13 014 375.40
16.06.22 3.34
スイス・フラン合計 97 627 489.60
25.06
97 627 489.60
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計 25.06
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン ZUERCHER KANTONALBANK CD 0.00000% 29.11.21-01.06.22 15 000 000.00 15 011 400.00
3.85
スイス・フラン合計 15 011 400.00
3.85
15 011 400.00
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン 合計 3.85
177 720 938.15
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定されたその他の短期金融商品合計 45.61
344 029 657.05
投資有価証券合計 88.29
現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産 19 920 470.78
5.11
定期預金および信託預金 32 000 000.00
8.21
その他の資産および負債 -6 301 224.07
-1.61
純資産総額 389 648 903.76
100.00
28/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
注記は、財務書類と不可分なものです。
29/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
最重要数値
日付 ISINコード 202 2年４月 30 日 202 1年10月31日 2020年10月31日
1 495 792 257.21 1 256 998 827.53 1 724 889 187.82
純資産（ユーロ）
クラスＦ－ａｃｃ LU0454363739
112 710.5080 105 315.2380 60 691.8900
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ） 811.73 814.59 819.98
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ LU0395206641
22 818.8320 24 518.8320 814 504.0580
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ） 490.77 492.46 495.60
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ LU0395206054
57 739.8150 41 681.9340 83 050.7930
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ） 485.35 487.06 490.28
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ LU0395206724
280 235.0000 315 055.0000 16 009.0000
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ） 488.43 490.03 493.03
クラスＫ－１－ａｃｃ LU0395205759
発行済受益証券口数 0.2000 0.3000 31.9000
3 036 680.35 3 047 343.13 3 067 216.02
１口当たり純資産価格（ユーロ）
クラスＰ－ａｃｃ LU0006344922
1 008 131.6510 797 071.4900 971 124.1120
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ） 811.59 814.46 819.85
クラスＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ LU0395206484
47 405.2230 47 405.2230 34 400.1380
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ） 497.29 499.04 502.34
クラスＱ－ａｃｃ LU0357613495
1 398 320.0000 811 124.4360 774 312.3710
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ） 102.15 102.51 103.19
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ LU0395216871
24 017.3650 22 417.6120 22 683.2580
発行済受益証券口数
10 117.03 10 150.12 10 212.10
１口当たり純資産価格（ユーロ）
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
注記は、財務書類と不可分なものです。
30/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス 14.10
ドイツ 13.59
英国 12.05
フィンランド 8.33
スウェーデン 7.23
スイス 4.21
アイルランド 3.77
アメリカ合衆国 3.39
ルクセンブルグ 3.35
オーストラリア 3.01
オランダ 2.94
国際 2.81
日本 2.81
カナダ 1.94
ノルウェー 1.81
シンガポール 0.67
オーストリア 0.67
合計 86.68
産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関 65.36
国際機関 4.28
保険 4.15
投資信託 3.77
信販会社および持株会社 3.41
たばこ・アルコール 1.64
ヘルスケア・社会福祉 1.34
国および中央政府 1.01
不動産 0.67
その他の消費財 0.65
医薬品・化粧品・医療品 0.40
合計 86.68
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
注記は、財務書類と不可分なものです。
31/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産計算書
ユーロ 千円
202 2年 ４ 月 30 日
資産
投資有価証券、取得原価 1,300,371,719.03 179,139,208
(3,808,209.30) (524,619)
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１） 1,296,563,509.73 178,614,589
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１） 49,884,463.71 6,872,084
定期預金および信託預金（注１） 135,000,000.00 18,597,600
受益証券発行未収金 38,689,301.61 5,329,838
有価証券にかかる未収利息 812,095.21 111,874
108,759.24 14,983
前払費用
1,521,058,129.50 209,540,968
資産合計
負債
当座借越にかかる未払利息 (11,965.44) (1,648)
受益証券買戻未払金 (25,064,773.44) (3,452,923)
報酬引当金（注２） (49,774.55) (6,857)
年次税引当金（注３） (13,971.67) (1,925)
(125,387.19) (17,273)
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
(189,133.41) (26,055)
引当金合計
(25,265,872.29) (3,480,627)
負債合計
1,495,792,257.21 206,060,341
期末現在純資産
運用計算書
ユーロ 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
収益
流動資産にかかる受取利息 7,099.34 978
649,596.45 89,488
有価証券にかかる受取利息
656,695.79 90,466
収益合計
費用
報酬（注２） (238,592.49) (32,869)
年次税（注３） (73,536.23) (10,130)
その他の手数料および報酬（注２） (48,115.56) (6,628)
*
(647,704.46) (89,228)
現金および当座借越にかかる利息
(1,007,948.74) (138,855)
費用合計
(351,252.95) (48,389)
投資純損益
実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益 (801,390.43) (110,400)
(2,188,072.71) (301,429)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
(2,989,463.14) (411,828)
実現損益合計
(3,340,716.09) (460,217)
当期実現純損益
未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益 (462,207.23) (63,674)
(924,031.06) (127,295)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
(1,386,238.29) (190,968)
未実現評価損益の変動合計
(4,726,954.38) (651,185)
運用の結果生じた純資産の純増減
*
利息費用は、ユーロ建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのユーロ建て銀行間金利
と直接的に連動しています。
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
注記は、財務書類と不可分なものです。
32/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産変動計算書
ユーロ 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
期首現在純資産 1,256,998,827.53 173,164,158
受益証券発行 1,213,971,139.71 167,236,664
(970,450,755.65) (133,689,296)
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計 243,520,384.06 33,547,368
投資純損益 (351,252.95) (48,389)
実現損益合計 (2,989,463.14) (411,828)
(1,386,238.29) (190,968)
未実現評価損益の変動合計
(4,726,954.38) (651,185)
運用の結果生じた純資産の純増減
1,495,792,257.21 206,060,341
期末現在純資産
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
注記は、財務書類と不可分なものです。
33/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
発行済受益証券口数の変動
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
クラス Ｆ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 105,315.2380
発行受益証券口数 78,244.7170
(70,849.4470)
買戻受益証券口数
112,710.5080
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｉ－Ｂ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 24,518.8320
発行受益証券口数 0.0000
(1,700.0000)
買戻受益証券口数
22,818.8320
期末現在発行済受益証券口数
クラス ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 41,681.9340
発行受益証券口数 33,811.0970
(17,753.2160)
買戻受益証券口数
57,739.8150
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 315,055.0000
発行受益証券口数 48,000.0000
(82,820.0000)
買戻受益証券口数
280,235.0000
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｋ－１－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 0.3000
発行受益証券口数 0.0000
(0.1000)
買戻受益証券口数
0.2000
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 797,071.4900
発行受益証券口数 1,142,670.3240
(931,610.1630)
買戻受益証券口数
1,008,131.6510
期末現在発行済受益証券口数
クラス ＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 47,405.2230
発行受益証券口数 0.0000
0.0000
買戻受益証券口数
47,405.2230
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｑ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 811,124.4360
発行受益証券口数 1,148,571.4380
(561,375.8740)
買戻受益証券口数
1,398,320.0000
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 22,417.6120
発行受益証券口数 6,328.7120
(4,728.9590)
買戻受益証券口数
24,017.3650
期末現在発行済受益証券口数
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
注記は、財務書類と不可分なものです。
34/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
2022 年４月 30 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 数量／ ユーロでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ GERMANY, REPUBLIC OF-REG-S TB 0.00000% 29.09.21-21.09.22 15 000 000.00 15 041 827.50
1.01
ユーロ合計 15 041 827.50
1.01
15 041 827.50
短期割引国債、ゼロ・クーポン合計 1.01
固定利付債
ユーロ
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO-REG-S 2.00000% 12-16.08.22 1 200 000.00 1 207 500.00
0.08
ユーロ合計 1 207 500.00
0.08
1 207 500.00
固定利付債合計 0.08
固定利付ミディアム・ターム・ノート
ユーロ
ユーロ BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S 0.50000% 18-16.11.22 6 100 000.00 6 120 740.00
0.41
ユーロ BNP PARIBAS SA 2.87500% 12-24.10.22 9 100 000.00 9 232 769.00
0.62
ユーロ BNP PARIBAS-REG-S 1.12500% 16-15.01.23 15 000 000.00 15 114 510.00
1.01
ユーロ EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.25000% 12-14.10.22 21 800 000.00 22 058 809.60
1.47
ユーロ NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV-REG-S 0.50000% 15-27.10.22 4 000 000.00 4 016 144.00
0.27
ユーロ合計 56 542 972.60
3.78
56 542 972.60
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計 3.78
ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ SOCIETE GENERALE SA-REG-S 0.00000% 19-27.05.22 3 800 000.00 3 800 570.00
0.25
ユーロ合計 3 800 570.00
0.25
3 800 570.00
ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン合計 0.25
固定利付長期債
ユーロ
ユーロ KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 0.62500% 15-04.07.22 60 000 000.00 60 122 400.00
4.02
ユーロ合計 60 122 400.00
4.02
60 122 400.00
固定利付長期債合計 4.02
136 715 270.10
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計 9.14
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
注記は、財務書類と不可分なものです。
35/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ ユーロでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ NATIONAL AUSTRALIA BK LONDON ECD 0.00000% 06.12.21-
50 000 000.00 50 042 720.00
06.06.22 3.34
ユーロ SOCIETE GENERALE ECD 0.00000% 07.01.22-09.01.23 42 000 000.00 42 014 233.80
2.81
ユーロ合計 92 056 953.80
6.15
92 056 953.80
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 6.15
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ AGENCE CENTRALE ORGANISME SEC ECP 0.00000% 01.02.22-
20 000 000.00 20 001 230.00
02.05.22 1.34
ユーロ CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 14.01.22-14.07.22 28 000 000.00 28 033 577.60
1.87
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 31.08.21-31.05.22 13 000 000.00 13 006 719.70
0.87
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO/THE ECP 0.00000% 19.04.22-14.07.22 41 000 000.00 41 048 761.30
2.75
ユーロ合計 102 090 288.60
6.83
102 090 288.60
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計 6.83
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ BANQUE FED DU CREDIT MUTUEL CP 0.00000% 24.02.22-31.05.22 24 000 000.00 24 011 352.00
1.61
ユーロ DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE CP 0.00000% 08.03.22-
15 000 000.00 15 002 235.00
09.05.22 1.00
ユーロ合計 39 013 587.00
2.61
39 013 587.00
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計 2.61
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
233 160 829.40
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計 15.59
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ BANK OF NOVA SCOTIA/LONDON ECD 0.00000% 25.04.22-25.01.23 29 000 000.00 28 996 810.00
1.94
ユーロ CREDIT AGRICOLE SA ECD 0.00000% 03.02.22-03.08.22 19 000 000.00 19 021 741.70
1.27
ユーロ CREDIT AGRICOLE SA/LONDON ECD 0.00000% 28.04.22-28.10.22 29 000 000.00 29 033 555.90
1.94
ユーロ MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 28.03.22-28.06.22 23 000 000.00 23 019 446.50
1.54
ユーロ ROYAL BANK OF CANADA/LONDON ECD 0.00000% 18.03.22-
28 000 000.00 28 042 128.80
19.09.22 1.87
ユーロ SUMITOMO MITSUI BANKING CORP ECD 0.00000% 22.11.21-
42 000 000.00 42 013 679.40
23.05.22 2.81
ユーロ ZUERCHER KANTONALBANK CD 0.00000% 15.03.22-15.06.22 43 000 000.00 43 034 520.40
2.88
ユーロ合計 213 161 882.70
14.25
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 213 161 882.70
14.25
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
注記は、財務書類と不可分なものです。
36/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ ユーロでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ ALLIANZ SE CP 0.00000% 29.03.22-29.09.22 18 000 000.00 18 024 388.20
1.21
ユーロ ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 29.11.21-30.05.22 19 000 000.00 19 010 457.60
1.27
ユーロ ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 15.03.22-15.08.22 25 000 000.00 25 034 132.50
1.67
ユーロ ANZ BANK (NZ)-REG-S ECP 0.00000% 09.12.21-11.07.22 45 000 000.00 45 018 900.00
3.01
ユーロ BERLIN HYP AG ECP 0.00000% 07.01.22-09.05.22 13 000 000.00 13 002 307.50
0.87
ユーロ BERLIN HYP AG ECP 0.00000% 29.04.22-31.01.23 25 000 000.00 25 007 730.00
1.67
ユーロ BUNDESIMMOBILIENGESELLS ECP 0.00000% 15.02.22-16.05.22 10 000 000.00 10 002 636.00
0.67
ユーロ COOPERATIEVE RABOBANK ECP 0.00000% 11.03.22-12.09.22 40 000 000.00 40 060 320.00
2.68
ユーロ DNB NOR BANK ASA ECP 0.00000% 29.11.21-31.10.22 20 000 000.00 20 030 406.00
1.34
ユーロ DNB NOR BANK ASA ECP 0.00000% 18.01.22-18.10.22 7 000 000.00 7 011 361.00
0.47
ユーロ DZ BANK AG DEUTSCHE ZNT-REG-S ECP 0.00000% 12.04.22-
13 000 000.00 13 016 342.30
12.10.22 0.87
ユーロ EUROPEAN INVESTMENT BK-REG-S ECP 0.00000% 28.09.21-
42 000 000.00 42 037 384.20
28.06.22 2.81
ユーロ LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 25.11.21-25.05.22 41 000 000.00 41 018 933.80
2.74
ユーロ NORDEA BANK ABP ECP 0.00000% 07.04.22-07.10.22 15 000 000.00 15 020 583.00
1.00
ユーロ NORDEA BANK ABP-REG-S ECP 0.00000% 24.11.21-21.07.22 45 000 000.00 45 052 969.50
3.01
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 03.08.21-02.08.22 8 500 000.00 8 510 195.75
0.57
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 27.08.21-27.05.22 5 000 000.00 5 002 279.00
0.34
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 19.10.21-19.07.22 15 000 000.00 15 016 444.50
1.00
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 04.11.21-04.05.22 9 000 000.00 9 000 731.70
0.60
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 29.11.21-30.08.22 7 000 000.00 7 008 388.80
0.47
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 13.04.22-15.08.22 7 000 000.00 7 008 485.40
0.47
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO/THE ECP 0.00000% 25.02.22-25.05.22 8 500 000.00 8 503 694.95
0.57
ユーロ SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN ECP 0.00000% 13.09.21-
36 000 000.00 36 028 872.00
13.06.22 2.41
ユーロ SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN ECP 0.00000% 15.03.22-
13 000 000.00 13 020 659.60
15.09.22 0.87
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN ECP 0.00000% 30.07.21-29.07.22 2 000 000.00 2 002 661.80
0.13
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB/SWED ECP 0.00000% 10.12.21-
14 000 000.00 14 009 833.60
10.06.22 0.94
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN ECP 0.00000% 04.10.21-04.07.22 33 000 000.00 33 035 554.20
2.21
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN ECP 0.00000% 28.02.22-31.08.22 10 000 000.00 10 014 920.00
0.67
ユーロ TEMASEK FINANCIAL II PT ECP 0.00000% 29.11.21-10.06.22 10 000 000.00 10 005 941.00
0.67
ユーロ THE TORONTO-DOMINION BANK ECP 0.00000% 05.11.21-05.08.22 25 000 000.00 25 041 782.50
1.67
ユーロ TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 20.09.21-20.06.22 25 000 000.00 25 024 242.50
1.67
ユーロ合計 606 583 538.90
40.55
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計 606 583 538.90
40.55
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ ZUERCHER KANTONALBANK CD 0.00000% 02.12.21-01.07.22 20 000 000.00 20 020 986.00
1.34
ユーロ合計 20 020 986.00
1.34
20 020 986.00
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 1.34
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
注記は、財務書類と不可分なものです。
37/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ L’OREAL SA CP 0.00000% 10.12.21-10.06.22 6 000 000.00 6 003 564.60
0.40
ユーロ REGIE AUTO DES TRANSPRTS RATP CP 0.00000% 19.04.22-
24 500 000.00 24 524 563.70
21.07.22 1.64
ユーロ合計 30 528 128.30
2.04
30 528 128.30
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計 2.04
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定された
870 294 535.90
その他の短期金融商品合計 58.18
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定されたＵＣＩＴＳ /その他のＵＣＩｓ
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
ユーロ UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST 5 747.94 56 392 874.33
3.77
アイルランド合計 56 392 874.33
3.77
56 392 874.33
投資信託、オープン・エンド型合計 3.77
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1) e) に規定された
56 392 874.33
ＵＣＩＴＳ /その他のＵＣＩｓ 合計 3.77
投資有価証券 合計 1 296 563 509.73
86.68
現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産 49 884 463.71
3.33
定期預金および信託預金 135 000 000.00
9.03
その他の資産および負債 14 344 283.77
0.96
純資産総額 1 495 792 257.21
100.00
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
注記は、財務書類と不可分なものです。
38/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
最重要数値
日付 ISINコード 2022 年４月 30 日 2021 年 10 月 31 日 2020 年 10 月 31 日
93 295 033.76 88 321 619.96 82 706 159.68
純資産（英ポンド）
クラスＦ－ａｃｃ LU0454364034
108 558.1880 146 937.5990 79 988.5020
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド） 106.59 106.58 106.65
クラスＫ－１－ａｃｃ LU0395207458
発行済受益証券口数 2.3000 2.3000 2.4000
2 598 662.30 2 599 289.60 2 600 613.43
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＰ－ａｃｃ LU0006277635
71 920.2390 61 424.1440 68 975.6050
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド） 831.61 831.86 832.28
クラス Ｑ －ａｃｃ LU0395207615
156 080.3210 152 611.7150 103 021.4980
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド） 102.11 102.13 102.19
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
英国 16.03
フランス 12.86
カナダ 9.64
オランダ 9.64
ドイツ 9.09
オーストラリア 8.54
フィンランド 6.43
スウェーデン 5.35
アイルランド 5.01
アメリカ合衆国 3.49
日本 3.20
ノルウェー 1.07
合計 90.35
産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関 58.30
信販会社および持株会社 18.75
投資信託 3.94
食品・清涼飲料 3.21
その他の消費財 3.20
コンピュータ・ハードウェア、ネットワーク装置供給業 1.88
モーゲージおよび貸付機関 1.07
合計 90.35
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
注記は、財務書類と不可分なものです。
39/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産計算書
英ポンド 千円
202 2年 ４ 月 30 日
資産
投資有価証券、取得原価 84,589,495.05 13,683,197
(295,207.71) (47,753)
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１） 84,294,287.34 13,635,444
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１） 947,786.72 153,314
定期預金および信託預金（注１） 8,500,000.00 1,374,960
受益証券発行未収金 135,274.43 21,882
有価証券にかかる未収利息 451,642.37 73,058
流動資産にかかる未収利息 946.54 153
27,143.09 4,391
前払費用
94,357,080.49 15,263,201
資産合計
負債
有価証券購入未払金（注１） (1,022,573.01) (165,411)
受益証券買戻未払金 (10,891.47) (1,762)
報酬引当金（注２） (21,410.23) (3,463)
年次税引当金（注３） (981.26) (159)
(6,190.76) (1,001)
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
(28,582.25) (4,623)
引当金合計
(1,062,046.73) (171,797)
負債合計
93,295,033.76 15,091,405
期末現在純資産
運用計算書
英ポンド 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
収益
流動資産にかかる受取利息 15,444.40 2,498
有価証券にかかる受取利息 301,735.77 48,809
2,783.09 450
分配金
319,963.26 51,757
収益合計
費用
報酬（注２） (75,944.02) (12,285)
年次税（注３） (4,682.21) (757)
その他の手数料および報酬（注２） (23,732.96) (3,839)
(7,110.36) (1,150)
現金および当座借越にかかる利息
(111,469.55) (18,031)
費用合計
208,493.71 33,726
投資純損益
実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益 (172,487.49) (27,902)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益 24,052.21 3,891
(443.04) (72)
外国為替にかかる実現損益
(148,878.32) (24,083)
実現損益合計
59,615.39 9,643
当期実現純損益
未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益 (113,209.42) (18,313)
35,006.06 5,663
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
(78,203.36) (12,650)
未実現評価損益の変動合計
(18,587.97) (3,007)
運用の結果生じた純資産の純増減
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
注記は、財務書類と不可分なものです。
40/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産変動計算書
英ポンド 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
期首現在純資産 88,321,619.96 14,286,905
受益証券発行 24,279,377.96 3,927,432
(19,287,376.19) (3,119,926)
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計 4,992,001.77 807,506
投資純損益 208,493.71 33,726
実現損益合計 (148,878.32) (24,083)
(78,203.36) (12,650)
未実現評価損益の変動合計
(18,587.97) (3,007)
運用の結果生じた純資産の純増減
93,295,033.76 15,091,405
期末現在純資産
発行済受益証券口数の変動
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
クラス Ｆ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 146,937.5990
発行受益証券口数 72,107.9800
(110,487.3910)
買戻受益証券口数
108,558.1880
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｋ－１－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 2.3000
発行受益証券口数 0.0000
0.0000
買戻受益証券口数
2.3000
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 61,424.1440
発行受益証券口数 17,984.4090
(7,488.3140)
買戻受益証券口数
71,920.2390
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｑ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 152,611.7150
発行受益証券口数 16,058.4380
(12,589.8320)
買戻受益証券口数
156,080.3210
期末現在発行済受益証券口数
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
注記は、財務書類と不可分なものです。
41/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
2022 年４月 30 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 数量／ 英ポンドでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
英ポンド
英ポンド DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE BV-REG-S 1.25000% 19-
1 000 000.00 997 948.00
05.09.22
1.07
英ポンド HENKEL AG & CO KGAA-REG-S 1.00000% 19-30.09.22
3 000 000.00 2 990 142.00
3.21
3 988 090.00
英ポンド合計
4.28
3 988 090.00
固定利付債合計
4.28
固定利付ミディアム・ターム・ノート
英ポンド
英ポンド AMERICAN HONDA FINANCE CORP 2.62500% 15-14.10.22
1 500 000.00 1 505 004.00
1.61
英ポンド BANK OF MONTREAL-REG-S 1.62500% 18-21.06.22
1 000 000.00 999 668.00
1.07
英ポンド BANK OF NOVA SCOTIA-REG-S 1.25000% 17-08.06.22
2 000 000.00 1 998 900.00
2.14
英ポンド BMW FINANCE NV-REG-S 0.87500% 16-16.08.22
3 000 000.00 2 991 288.00
3.21
英ポンド DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 2.75000% 12-20.06.22
2 500 000.00 2 503 430.50
2.68
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S 1.12500% 17-15.06.22
3 000 000.00 2 999 748.00
3.22
英ポンド MUNICIPALITY FINANCE PLC-REG-S 1.25000% 18-07.12.22
2 000 000.00 1 998 528.14
2.14
英ポンド NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 1.37500% 17-27.06.22
970 000.00 969 268.62
1.04
英ポンド NORDEA BANK ABP-REG-S 2.37500% 15-02.06.22
2 000 000.00 2 000 568.00
2.14
英ポンド OP CORPORATE BANK PLC-REG-S 2.50000% 15-20.05.22
2 000 000.00 2 000 572.00
2.14
英ポンド TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA-REG-S 2.25000% 15-
3 000 000.00 3 000 984.00
09.06.22
3.22
英ポンド WESTPAC BANKING CORP-REG-S 2.62500% 15-14.12.22
1 000 000.00 1 003 710.00
1.08
23 971 669.26
英ポンド合計
25.69
23 971 669.26
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
25.69
固定利付長期債
英ポンド
英ポンド INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 2.62500% 15-
1 750 000.00 1 753 342.50
05.08.22
1.88
英ポンド NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 1.00000% 20-24.01.23
3 000 000.00 2 968 080.00
3.18
英ポンド RABOBANK INTERNATIONAL 4.00000% 12-19.09.22
1 000 000.00 1 007 588.00
1.08
5 729 010.50
英ポンド合計
6.14
5 729 010.50
固定利付長期債合計
6.14
33 688 769.76
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計
36.11
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
注記は、財務書類と不可分なものです。
42/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ 英ポンドでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL ECP 0.00000% 04.04.22-
3 000 000.00 2 992 515.12
15.07.22 3.21
英ポンド TOYOTA FINANCE AUSTRALIA LTD ECP 0.00000% 09.12.21-
3 000 000.00 2 996 710.29
07.06.22 3.21
英ポンド合計 5 989 225.41
6.42
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 5 989 225.41
6.42
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
5 989 225.41
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計 6.42
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定されたその他の短期金融商品
固定利付ユーロ譲渡性預金証書
英ポンド
英ポンド DNB BANK ASA ECD 0.35000% 04.10.21-04.10.22 1 000 000.00 995 297.72
1.07
英ポンド合計 995 297.72
1.07
固定利付ユーロ譲渡性預金証書合計 995 297.72
1.07
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド CMNWLTH BK OF AUST ECP 0.00000% 28.06.21-28.06.22 2 000 000.00 1 996 540.78
2.14
英ポンド CREDIT AGRICOLE LO ECD 0.00000% 23.02.22-22.06.22 3 000 000.00 2 994 947.91
3.21
英ポンド MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 28.04.22-28.07.22 3 000 000.00 2 991 300.00
3.21
英ポンド ROYAL BANK OF CANADA/LONDON ECD 0.00000% 23.07.21-
3 000 000.00 2 994 436.14
01.07.22 3.21
英ポンド STANDARD CHARTERED BANK ECD 0.00000% 23.07.21-21.07.22 2 000 000.00 1 994 411.84
2.14
英ポンド合計 12 971 636.67
13.91
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 12 971 636.67
13.91
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 11.04.22-11.07.22 2 000 000.00 1 995 334.90
2.14
英ポンド BARCLAYS BANK PLC ECP 0.00000% 18.02.22-18.05.22 3 000 000.00 2 998 782.42
3.21
英ポンド BQE FEDERATIVE DU CRMUT-REG-S ECP 0.00000% 07.03.22-
3 000 000.00 2 999 264.55
09.05.22 3.21
英ポンド FED CAISSE-REG-S ECP 0.00000% 07.03.22-09.05.22 3 000 000.00 2 999 192.28
3.21
英ポンド ING BANK NV SYDNEY-REG-S ECP 0.00000% 06.12.21-06.06.22 1 000 000.00 998 943.09
1.07
英ポンド ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 15.02.22-16.05.22 2 000 000.00 1 999 087.54
2.14
英ポンド SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN ECP 0.00000% 21.03.22-
3 000 000.00 2 996 359.77
21.06.22 3.21
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
注記は、財務書類と不可分なものです。
43/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ 英ポンドでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
英ポンド SWEDBANK AB ECP 0.00000% 28.03.22-28.06.22 2 000 000.00 1 996 914.36
2.14
英ポンド UNILEVER PLC ECP 0.00000% 17.01.22-05.05.22 3 000 000.00 2 999 515.32
3.22
英ポンド ZURICH FINANCE IRELAND DESIGN ECP 0.00000% 31.03.22-
1 000 000.00 998 078.81
30.06.22 1.07
英ポンド合計 22 981 473.04
24.62
22 981 473.04
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計 24.62
固定利付国内譲渡性預金証書
英ポンド
英ポンド BNP PARIBAS CD 0.16000% 16.06.21-16.06.22 2 500 000.00 2 497 203.27
2.68
英ポンド合計 2 497 203.27
2.68
2 497 203.27
固定利付国内譲渡性預金証書合計 2.68
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド RABOBANK NEDERLAND/LONDON CD 0.00000% 04.02.22-04.08.22 1 500 000.00 1 495 181.47
1.60
英ポンド合計 1 495 181.47
1.60
1 495 181.47
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 1.60
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定された
40 940 792.17
その他の短期金融商品合計 43.88
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定されたＵＣＩＴＳ /その他のＵＣＩｓ
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
英ポンド UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-GBP-S-DIST 3 675 500.00
367.55 3.94
アイルランド合計 3 675 500.00
3.94
3 675 500.00
投資信託、オープン・エンド型合計 3.94
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された
3 675 500.00
ＵＣＩＴＳ /その他のＵＣＩｓ合計 3.94
投資有価証券 合計 84 294 287.34
90.35
現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産 947 786.72
1.02
定期預金および信託預金 8 500 000.00
9.11
その他の資産および負債 -447 040.30
-0.48
純資産総額 93 295 033.76
100.00
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
注記は、財務書類と不可分なものです。
44/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
最重要数値
日付 ISINコード 20 22 年 ４ 月3 0日 20 21 年10月31日 20 20 年10月31日
純資産（米ドル） 2 803 419 705.74 3 636 388 040.88 3 651 859 559.83
クラスＦ－ａｃｃ LU0454364208
発行済受益証券口数 406 408.6630 752 800.6030 365 285.2220
１口当たり純資産価格（米ドル） 1 868.90 1 869.55 1 868.40
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ LU0395210163
発行済受益証券口数 5 220.4320 15 519.1220 7 549.0780
１口当たり純資産価格（米ドル） 1 005.99 1 006.00 1 004.71
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ LU0395209405
発行済受益証券口数 50 450.5200 51 701.1590 59 050.6260
１口当たり純資産価格（米ドル） 1 105.07 1 105.55 1 105.17
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ LU0395210247
発行済受益証券口数 30 254.4080 24 081.4840 27 219.2160
１口当たり純資産価格（米ドル） 1 112.67 1 112.51 1 110.68
クラスＫ－１－ａｃｃ LU0395209157
発行済受益証券口数 37.2580 27.0000 55.1000
１口当たり純資産価格（米ドル） 5 503 682.97 5 506 346.34 5 504 405.09
クラスＰ－ａｃｃ LU0006277684
発行済受益証券口数 835 660.1310 981 437.1160 1 243 716.8000
１口当たり純資産価格（米ドル） 1 820.21 1 821.11 1 820.49
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ LU1397021822
発行済受益証券口数 52 496.1920 55 327.2600 59 245.2960
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル） 1 029.50 1 029.90 1 031.33
クラスＱ－ａｃｃ LU0357617645
発行済受益証券口数 1 351 311.6940 1 162 636.9200 2 071 778.1310
１口当たり純資産価格（米ドル） 106.97 107.02 106.98
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ LU1397022127
発行済受益証券口数 3 100.0000 8 712.7850 8 483.5960
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル） 104.14 104.17 104.32
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ LU0395210593
発行済受益証券口数 3 203.7610 1 987.0800 2 736.0800
１口当たり純資産価格（米ドル） 11 234.81 11 233.22 11 214.45
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
45/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
英国 16.42
ドイツ 11.71
オランダ 10.84
フランス 10.11
アイルランド 5.90
スウェーデン 5.64
日本 5.34
カナダ 4.55
フィンランド 4.15
ノルウェー 3.64
オーストラリア 2.46
デンマーク 1.89
ルクセンブルグ 1.60
国際 1.32
シンガポール 1.25
韓国 0.93
アメリカ合衆国 0.11
合計 87.86
産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関 69.47
信販会社および持株会社 4.91
投資信託 4.02
保険 3.70
ヘルスケア・社会福祉 1.71
国際機関 1.49
交通・運輸 1.07
公共、非営利機関 0.78
その他の非分類会社 0.71
合計 87.86
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
46/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産計算書
米ドル 千円
202 2年 ４ 月 30 日
資産
投資有価証券、取得原価 2,464,703,967.39 315,999,696
(1,542,380.87) (197,749)
投資有価証券、未実現評価損益
2,463,161,586.52 315,801,947
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１） 9,978,248.16 1,279,311
340,000,000.00 43,591,400
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金 16,246,261.76 2,082,933
有価証券にかかる未収利息 522,283.65 66,962
流動資産にかかる未収利息 9,275.00 1,189
前払費用 208,710.00 26,759
232,656.84 29,829
先渡為替契約にかかる未実現利益（注１）
2,830,359,021.93 362,880,330
資産合計
負債
当座借越にかかる未払利息 (3.37) (0)
受益証券買戻未払金 (26,130,472.59) (3,350,188)
報酬引当金（注２） (484,248.08) (62,085)
年次税引当金（注３） (26,185.78) (3,357)
(298,406.37) (38,259)
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
(808,840.23) (103,701)
引当金合計
(26,939,316.19) (3,453,890)
負債合計
2,803,419,705.74 359,426,440
期末現在純資産
運用計算書
米ドル 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
収益
224,703.60 28,809
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息 898,297.92 115,171
62,020.00 7,952
分配金
1,185,021.52 151,932
収益合計
費用
報酬（注２） (1,856,047.66) (237,964)
年次税（注３） (148,358.37) (19,021)
その他の手数料および報酬（注２） (114,568.31) (14,689)
(1,952.50) (250)
現金および当座借越にかかる利息
(2,120,926.84) (271,924)
費用合計
(935,905.32) (119,992)
投資純損益
実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益 (1,243,783.01) (159,465)
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益 3,088,922.98 396,031
先渡為替契約にかかる実現損益 (1,155,262.57) (148,116)
(644,845.71) (82,676)
外国為替にかかる実現損益
45,031.69 5,774
実現損益合計
(890,873.63) (114,219)
当期実現純損益
未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益 306,361.61 39,279
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益 (2,716,972.45) (348,343)
433,125.11 55,531
先渡為替契約にかかる未実現評価損益
(1,977,485.73) (253,533)
未実現評価損益の変動合計
(2,868,359.36) (367,752)
運用の結果生じた純資産の純増減
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
47/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
純資産変動計算書
米ドル 千円
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
期首現在純資産 3,636,388,040.88 466,221,311
受益証券発行 1,553,221,436.60 199,138,520
(2,383,321,412.38) (305,565,638)
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計 (830,099,975.78) (106,427,118)
投資純損益 (935,905.32) (119,992)
実現損益合計 45,031.69 5,774
(1,977,485.73) (253,533)
未実現評価損益の変動合計
(2,868,359.36) (367,752)
運用の結果生じた純資産の純増減
2,803,419,705.74 359,426,440
期末現在純資産
発行済受益証券口数の変動
自2021年11月１日 至202 2年 ４ 月 30 日
クラス Ｆ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 752,800.6030
発行受益証券口数 469,908.9410
(816,300.8810)
買戻受益証券口数
406,408.6630
期末現在発行済受益証券口数
クラス
Ｉ－ Ｂ －ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 15,519.1220
発行受益証券口数 101.0000
買戻受益証券口数 (10,399.6900)
期末現在発行済受益証券口数
5,220.4320
クラス ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 51,701.1590
発行受益証券口数 5,676.7090
(6,927.3480)
買戻受益証券口数
50,450.5200
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 24,081.4840
発行受益証券口数 8,055.9150
(1,882.9910)
買戻受益証券口数
30,254.4080
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｋ－１－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 27.0000
発行受益証券口数 14.0580
(3.8000)
買戻受益証券口数
37.2580
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 981,437.1160
発行受益証券口数 228,391.5680
(374,168.5530)
買戻受益証券口数
835,660.1310
期末現在発行済受益証券口数
クラス （カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 55,327.2600
発行受益証券口数 2,569.7910
(5,400.8590)
買戻受益証券口数
52,496.1920
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｑ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 1,162,636.9200
発行受益証券口数 1,025,125.5280
(836,450.7540)
買戻受益証券口数
1,351,311.6940
期末現在発行済受益証券口数
クラス （カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 8,712.7850
発行受益証券口数 0.0000
(5,612.7850)
買戻受益証券口数
3,100.0000
期末現在発行済受益証券口数
クラス Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
期首現在発行済受益証券口数 1,987.0800
発行受益証券口数 4,852.1810
(3,635.5000)
買戻受益証券口数
3,203.7610
期末現在発行済受益証券口数
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
48/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
2022 年４月 30 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 数量／ 米ドルでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
米ドル
米ドル BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON-144A 2.65000% 17-
20 000 000.00 20 044 542.40
03.11.22 0.72
米ドル EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.25000% 15-15.08.22 5 000 000.00 5 010 247.80
0.18
米ドル KOREA DEVELOPMENT BANK 3.00000% 12-14.09.22 9 000 000.00 9 015 750.00
0.32
米ドル合計 34 070 540.20
1.22
34 070 540.20
固定利付債 合計 1.22
固定利付長期債
米ドル
米ドル ING BANK NV-REG-S 2.62500% 12-05.12.22 10 000 000.00 10 027 440.00
0.36
米ドル RABOBANK NEDERLAD NV NY 2.75000% 18-10.01.23 3 000 000.00 3 011 097.66
0.10
米ドル合計 13 038 537.66
0.46
13 038 537.66
固定利付長期債合計 0.46
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計 47 109 077.86
1.68
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル JYSKE BANK A/S ECD 0.00000% 19.04.22-19.07.22 12 000 000.00 11 965 745.16
0.43
米ドル JYSKE BANK A/S ECD 0.00000% 22.04.22-23.05.22 41 000 000.00 40 975 851.41
1.46
米ドル SOCIETE GENERALE SA ECD 0.00000% 14.02.22-16.08.22 20 000 000.00 19 913 062.40
0.71
米ドル合計 72 854 658.97
2.60
72 854 658.97
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 2.60
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 09.02.22-09.08.22 12 000 000.00 11 954 532.84
0.43
米ドル AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 15.02.22-16.05.22 10 000 000.00 9 996 070.60
0.36
米ドル BAYERISCHE LANDESBANK-REG-S ECP 0.00000% 28.03.22-
9 000 000.00 8 982 289.89
28.06.22 0.32
米ドル COOPERATIEVE RABOBANK ECP 0.00000% 22.03.22-22.09.22 50 000 000.00 49 682 087.50
1.77
米ドル DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL ECP 0.00000% 04.03.22-
40 000 000.00 39 961 536.00
06.06.22 1.42
米ドル EUROFIMA ECP 0.00000% 20.04.22-22.07.22 37 000 000.00 36 892 597.14
1.32
米ドル NORDEA BANK ABP ECP 0.00000% 12.11.21-12.05.22 38 000 000.00 37 995 547.92
1.35
米ドル SWEDBANK ECP 0.00000% 18.02.22-18.11.22 32 000 000.00 31 646 253.12
1.13
米ドル SWEDISH EXPORT CREDIT-SEK ECP 0.00000% 26.01.22-27.05.22 10 000 000.00 9 993 529.70
0.36
米ドル TOYOTA MOTOR FINANCE BV ECP 0.00000% 19.01.22-20.07.22 5 000 000.00 4 985 950.55
0.18
米ドル合計 242 090 395.26
8.64
242 090 395.26
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計 8.64
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
49/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ 米ドルでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
変動利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA-REG-S O/N SOFR+25BP 22-
17 000 000.00 16 993 370.00
04.02.23 0.60
米ドル合計 16 993 370.00
0.60
16 993 370.00
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計 0.60
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
331 938 424.23
11.84
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定されたその他の短期金融商品
固定利付ユーロ譲渡性預金証書
米ドル
米ドル BANK OF MONTREAL ECD 0.22000% 28.05.21-27.05.22 20 000 000.00 19 992 359.60
0.71
米ドル合計 19 992 359.60
0.71
固定利付ユーロ譲渡性預金証書合計 19 992 359.60
0.71
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル BANK OF MONTREAL ECD 0.00000% 06.01.22-06.07.22 50 000 000.00 49 912 777.00
1.78
米ドル MIZUHO BANK LTD ECD 0.00000% 24.03.22-24.06.22 28 000 000.00 27 954 280.76
1.00
米ドル MIZUHO BANK LTD ECD 0.00000% 28.04.22-28.07.22 30 000 000.00 29 901 431.10
1.07
米ドル MUFG BANK LTD ECD 0.00000% 05.11.21-05.05.22 40 000 000.00 39 997 271.60
1.43
米ドル MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 29.11.21-27.05.22 20 000 000.00 19 988 636.60
0.71
米ドル MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 20.01.22-20.10.22 10 000 000.00 9 913 907.70
0.35
米ドル MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 22.03.22-22.06.22 40 000 000.00 39 942 660.40
1.42
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD ECD 0.00000% 25.04.22-
20 000 000.00 19 491 859.80
24.04.23 0.70
米ドル OVERSEA-CHINESE BANKING ECD 0.00000% 08.03.22-08.06.22 35 000 000.00 34 968 065.65
1.25
米ドル ROYAL BANK OF CANADA/LONDON ECD 0.00000% 21.03.22-
20 000 000.00 19 867 324.40
26.09.22 0.71
米ドル ROYAL BANK OF CANADA/LONDON ECD 0.00000% 23.03.22-
50 000 000.00 49 569 947.50
24.10.22 1.77
米ドル SOCIETE GENERALE SA ECD 0.00000% 15.11.21-16.05.22 25 000 000.00 24 990 258.00
0.89
米ドル SUMITOMO MITSUI BANKING CORP ECD 0.00000% 26.11.21-
40 000 000.00 39 977 656.40
26.05.22 1.43
米ドル SUMITOMO MITSUI TRUST BK ECD 0.00000% 14.01.22-14.07.22 51 000 000.00 50 878 400.70
1.81
米ドル SUMITOMO MITSUI TRUST BK ECD 0.00000% 18.01.22-18.07.22 39 000 000.00 38 899 473.99
1.39
米ドル SUMITOMO MITSUI TRUST BANK ECD 0.00000% 28.03.22-28.06.22 20 000 000.00 19 966 481.00
0.71
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECD 0.00000% 25.02.22-24.02.23 30 000 000.00 29 428 002.60
1.05
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECD 0.00000% 07.03.22-07.09.22 30 000 000.00 29 836 801.80
1.06
米ドル合計 575 485 237.00
20.53
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計 575 485 237.00
20.53
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 04.02.22-04.08.22 31 000 000.00 30 887 451.40
1.10
米ドル ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 07.02.22-08.08.22 49 000 000.00 48 811 168.21
1.74
米ドル ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 24.02.22-24.05.22 40 000 000.00 39 978 121.60
1.43
米ドル AGENCE CENTRALE DES ORGANISME ECP 0.00000% 02.02.22-
38 000 000.00 37 869 680.90
02.08.22 1.35
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
50/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ 米ドルでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
米ドル AGENCE CENTRALE ORG ECP 0.00000% 22.03.22-22.06.22 10 000 000.00 9 983 472.30
0.36
米ドル ALLIANZ AG-REG-S ECP 0.00000% 01.02.22-02.08.22 29 000 000.00 28 897 372.77
1.03
米ドル ALLIANZ AG-REG-S ECP 0.00000% 17.02.22-17.08.22 20 000 000.00 19 911 907.60
0.71
米ドル ALLIANZ AG-REG-S ECP 0.00000% 22.02.22-23.05.22 10 000 000.00 9 995 136.60
0.36
米ドル ALLIANZ SE ECP 0.00000% 01.02.22-01.06.22 15 000 000.00 14 989 570.20
0.53
米ドル ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 26.11.21-27.05.22 30 000 000.00 29 982 979.50
1.07
米ドル AUSTRALIA & NEW ZEALAND BK ECP 0.00000% 28.04.22-28.10.22 50 000 000.00 49 555 910.50
1.77
米ドル BANQUE FEDERATIVE DU CRD MUT ECP 0.00000% 26.05.21-
25 000 000.00 24 986 045.50
26.05.22 0.89
米ドル BARCLAYS BANK PLC ECP 0.00000% 07.02.22-07.06.22 42 000 000.00 41 959 085.28
1.50
米ドル BARCLAYS BANK PLC-REG-S ECP 0.00000% 23.03.22-23.06.22 40 000 000.00 39 936 952.40
1.42
米ドル BAYERISCHE LANDESBANK-REG-S ECP 0.00000% 03.03.22-
15 000 000.00 14 998 495.20
03.05.22 0.54
米ドル BERLIN HYP AG ECP 0.00000% 18.01.22-17.01.23 15 000 000.00 14 760 126.15
0.53
米ドル BERLIN HYP AG ECP 0.00000% 17.02.22-17.08.22 30 000 000.00 29 870 131.80
1.07
米ドル BERLIN HYP AG ECP 0.00000% 24.03.22-26.09.22 16 000 000.00 15 888 994.72
0.57
米ドル BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 10.03.22-10.06.22 40 000 000.00 39 957 313.60
1.42
米ドル BQE FEDERATIVE DU CRMUT-REG-S ECP 0.00000% 03.05.21-
6 500 000.00 6 499 462.26
03.05.22 0.23
米ドル BQE FEDERATIVE DU CRMUT ECP 0.00000% 22.02.22-24.08.22 60 000 000.00 59 698 589.40
2.13
米ドル CAISSE CENTRALE DESJARDINS ECP 0.00000% 14.01.22-14.07.22 50 000 000.00 49 872 790.00
1.78
米ドル COOPERATIEVE RABOBANK-REG-S ECP 0.00000% 06.01.22-
50 000 000.00 49 915 686.00
06.07.22 1.78
米ドル DNB BANK ASA ECP 0.00000% 06.01.22-08.08.22 66 000 000.00 65 763 141.84
2.35
米ドル DNB BANK ASA ECP 0.00000% 12.01.22-11.01.23 37 000 000.00 36 418 418.09
1.30
米ドル HSBC BANK PLC ECP 0.00000% 27.04.22-27.07.22 17 000 000.00 16 946 013.44
0.60
米ドル ING BANK NV ECP 0.00000% 06.01.22-08.08.22 60 000 000.00 59 770 968.60
2.13
米ドル ING BANK NV ECP 0.00000% 14.03.22-14.09.22 10 000 000.00 9 939 019.00
0.35
米ドル KOREA DEVELOPMENT BANK ECP 0.00000% 15.11.21-16.05.22 25 000 000.00 24 989 815.75
0.89
米ドル LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 20.01.22-20.07.22 20 000 000.00 19 940 925.40
0.71
米ドル LA BANQUE POSTALE SA ECP 0.00000% 21.04.22-21.07.22 30 000 000.00 29 909 790.60
1.07
米ドル LANDESKREDITBANK B-WUER ECP 0.00000% 22.03.22-23.05.22 50 000 000.00 49 971 282.50
1.78
米ドル LANDESKREDITBANK BADE-REG-S ECP 0.00000% 04.03.22-
50 000 000.00 49 995 076.00
04.05.22 1.78
米ドル OKO BANK PLC ECP 0.00000% 10.05.21-09.05.22 17 000 000.00 16 997 410.05
0.61
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 05.11.21-04.11.22 29 000 000.00 28 711 769.87
1.02
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 09.11.21-08.11.22 19 000 000.00 18 805 510.49
0.67
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 06.01.22-05.01.23 14 000 000.00 13 790 824.46
0.49
米ドル REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS ECP 0.00000% 03.06.21-
30 000 000.00 29 981 009.40
02.06.22 1.07
米ドル SBAB BANK AB ECP 0.00000% 09.02.22-09.05.22 35 000 000.00 34 991 640.25
1.25
米ドル SKANDINAVISKA ENSKILD-REG-S ECP 0.00000% 10.02.22-
10 000 000.00 9 963 933.80
10.08.22 0.35
米ドル SOCIETE GE-REG-S ECP 0.00000% 21.04.22-21.10.22 20 000 000.00 19 820 740.00
0.71
米ドル SWEDBANK AB-REG-S ECP 0.00000% 21.03.22-21.09.22 50 000 000.00 49 662 961.00
1.77
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 01.12.21-30.11.22 13 000 000.00 12 845 666.08
0.46
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 25.04.22-25.10.22 15 000 000.00 14 860 945.50
0.53
米ドル ZURICH FINANCE IRELAND DESIGN ECP 0.00000% 31.03.22-
17 000 000.00 16 943 525.66
29.07.22 0.60
米ドル ZURICH FINANCE IRELAND DESIGN ECP 0.00000% 31.03.22-
18 000 000.00 17 866 528.56
30.09.22 0.64
米ドル ZURICH FINANCE IRELAND DESIGN ECP 0.00000% 31.03.22-
18 000 000.00 17 904 837.60
31.08.22 0.64
米ドル合計 1 375 998 197.83
49.08
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計 1 375 998 197.83
49.08
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)h) に規定された
1 971 475 794.43
その他の短期金融商品 合計 70.32
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
51/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
＊
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル
2022 年４月 30 日現在の中間報告書
銘柄 数量／ 米ドルでの評価額 純資産
先物／先渡し契約／ 割合
額面
スワップにかかる （％）
未実現損益
（注１）
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定されたＵＣＩＴＳ /その他のＵＣＩｓ
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
米ドル UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST 11 263.83 112 638 290.00
4.02
アイルランド合計 112 638 290.00
4.02
投資信託、オープン・エンド型合計 112 638 290.00
4.02
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1) e) に規定された
112 638 290.00
ＵＣＩＴＳ /その他のＵＣＩｓ 合計 4.02
投資有価証券合計 2 463 161 586.52
87.86
先渡為替契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日
カナダ・ドル 53 975 000.00 米ドル 41 998 269.49 232 656.84
31.5.2022 0.01
先渡為替契約 合計 232 656.84
0.01
現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産 9 978 248.16
0.36
定期預金および信託預金 340 000 000.00
12.13
その他の資産および負債 -9 952 785.78
-0.36
純資産 総額 2 803 419 705.74
100.00
＊
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
注記は、財務書類と不可分なものです。
52/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
財務書類に対する注記
2022 年４月 30 日現在
注１ 重要な会計方針の要約
財務書類は、ルクセンブルグにおける投資信託に関する一般に公正妥当と認められる会計原則に従って
作成されています。重要な会計方針は、以下のとおりに要約されます。
ａ）純資産額の計算
各サブ・ファンドまたはクラスの受益証券１口当たり純資産価格、発行価格および買戻価格は、各サ
ブ・ファンドまたはクラス受益証券の基準通貨で表示され、毎営業日に各クラス受益証券に帰属する各
サブ・ファンドの純資産総額を各サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券の口数で
除することにより計算されます。純資産価格は、各サブ・ファンドのウェブサイトのパブリック・セク
ションにおいて、各営業日に公表されます。
「営業日」とは、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（すなわち、銀行が通常の営業時間に営
業を行っている日）をいいます。ただし、 12 月 24 日および 31 日、ルクセンブルグおよびスイスにおける
個々の法定外休日ならびに／またはサブ・ファンドの純資産の半分以上を評価している証券取引所およ
び市場がある国々の通常の公休日を除きます。「法定外休日」とは、複数の銀行および金融機関が休業
している日です。
ただし、受益証券の純資産価格は、以下の項に記載される通り、受益証券の発行または買戻しを行わ
ない日にも算出されることがあります。受益証券が発行されなかった日に計算された純資産価格は、各
サブ・ファンドのウェブサイトのパブリック・セクションにおいて公表されることがありますが、運用
実績、統計数値または報酬を算出する目的のためのみに利用することができます。いかなる状況におい
ても購入申込みまたは買戻請求のための根拠として利用されることはありません。
サブ・ファンドの各クラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、受益証券が発行または買い戻さ
れるたびに変動します。この割合は、各クラス受益証券に請求される手数料を考慮して、サブ・ファン
ドの流通している受益証券の総口数に対する各クラス受益証券の流通している受益証券口数の比率によ
り決定されます。
ｂ）評価原則
－証券取引所に上場されているデリバティブおよびその他の投資対象証券は、市場価格の終値で評価さ
れます。これらのデリバティブまたはその他の投資対象証券が複数の証券取引所に上場されている場
合には、同証券の主たる市場である証券取引所の直近の入手可能な価格が適用されます。
証券取引所における取引が頻繁には行われない、また、流通市場が存在し、市場と同水準のプライシ
ングがなされている場合、管理会社は、かかるデリバティブおよびその他の投資対象証券をかかる価
格で評価することができるものとします。証券取引所には上場されていないが公認かつ公開で定期的
に運営されているその他の規制ある市場において取引されているデリバティブおよびその他の投資対
象証券は、同市場における最終の入手可能な価格で評価されます。
－証券取引所には上場されておらず、その他の規制ある市場においても取引されておらず、また、その
適正価格を取得することができない投資対象証券は、管理会社により、類似の販売価格を基準とし誠
実に選定されるその他の原則に従い評価されます。この基準は、常にＭＭＦ規則に一致するものとし
ます。
－証券取引所に上場されていないデリバティブ（店頭デリバティブ）は、独立した価格情報源に基づき
評価されます。デリバティブに関して一つの価格情報源しか存在しない場合、取得した評価の信頼性
は、デリバティブの由来する裏付商品の市場価値に基づき、管理会社およびファンドの監査人が認め
53/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
る計算方法を用いて検証されます。
この評価は、ＵＢＳグローバル評価委員会の専門家のサポートを受けた管理会社の評価専門家による
評 価に基づいて、管理会社の決定により確定されます。このプロセスで用いられる基準は、常にＭＭ
Ｆ規則に一致するものとします。
－その他のマネー・マーケット・ファンドの受益証券は、最新の純資産価格で評価されます。他のマ
ネー・マーケット・ファンドの特定の受益証券または投資証券は、対象ファンドのポートフォリオ・
マネージャーまたは投資顧問会社から独立している信頼できる業務提供者によって提供された評価額
の見積もりに基づいて評価される可能性があります（評価額の見積もり）。
－証券取引所または公開されているその他の規制ある市場で取引されていない短期金融商品は、関連す
る利回り曲線に基づき評価されます。利回り曲線に基づく評価は、金利および信用スプレッドの構成
要素を基準とします。このプロセスには以下の原則が適用されます。各短期商品について、満期まで
の残余期間に最も近い金利が補完されます。このように計算された金利は、対象となる借り手を反映
する信用スプレッドを加算することによって市場価格に換算されます。この信用スプレッドは、借主
の信用格付に重大な変更があった場合に調整されます。
注文日から決済日までの間のサブ・ファンドの受取利息は、関連するサブ・ファンドの資産評価に含
まれます。従って、当該評価日における受益証券１口当たりの資産価格は、見積り利子所得を含むも
のとします。
－該当する各サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨建てで、かつ為替取引によりヘッジされていない短
期金融商品、デリバティブおよびその他の投資対象証券は、ルクセンブルグにおける為替相場の仲値
（売買相場の仲値）または入手できない場合には、当該通貨の代表市場における仲値で評価されま
す。
－定期預金および投資信託は、額面価格に経過累積利息を加算した額で評価されます。
－スワップの評価額は、外部のサービス・プロバイダーによって計算され、さらに二つめの第三者によ
る評価額は、その他の外部サービス・プロバイダーから提供されます。当該計算は、イン・フローお
よびアウト・フローを含むすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づいて行われます。ある特
定の場合に限り、（ブルームバーグから入手されたモデルおよび市場データに基づく）内部計算およ
び／またはブローカーによって提示された評価額が使用されることがあります。評価手法は、それぞ
れの投資対象証券に応じて決定され、また適用されるＵＢＳの評価方針に従って決定されます。
異常事態のため上記規則に基づく評価が実行不可能または不正確になる場合、管理会社は、純資産の
適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められかつ監査可能な評価基準を適用する権限を付与さ
れます。
異常事態においては、当該日に追加的評価ができます。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行お
よび買戻しについて公式なものです。
報酬および手数料ならびに投資対象の売買スプレッドにより、サブ・ファンドの資産および投資対象
の売買にかかる実際の費用は、直近で取得可能な価格または該当する場合には受益証券１口当たり純資
産価格の計算に使用される純資産価額と異なる場合があります。これらの費用は、サブ・ファンドの価
額にマイナスの影響を与え、「希薄化」と呼ばれます。取締役会は、希薄化の影響を軽減するため、自
らの裁量により、受益証券１口当たり純資産価格に対して希薄化の調整を行うことができます（スイン
グ・プライシング）。
受益証券は、単一価格すなわち受益証券１口当たり純資産価格に基づき発行され、買い戻されます。
それにもかかわらず、希薄化の影響を軽減するために、受益証券１口当たり純資産価格は、以下に述べ
る通り、評価日に調整されます。これは、サブ・ファンドが関連する評価日において正味発行または正
味買戻ポジションにあるかどうかにかかわらず行われます。特定の評価日にサブ・ファンドまたはサ
ブ・ファンドのクラスで取引が行われていない場合、未調整の受益証券１口当たり純資産価格が適用さ
れます。取締役会は、そのような状況で希薄化の調整を行うべきかどうかを決定する裁量権を有してい
54/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ます。希薄化の調整を行うための要件は、一般的に、関連するサブ・ファンドの受益証券の発行または
買戻しの規模に依拠します。取締役会は、その見解において、既存の受益者（発行の場合）または残り
の 受益者（買戻しの場合）が、希薄化の調整をしなければ不利になる可能性がある場合、希薄化の調整
を適用する可能性があります。希薄化の調整は、以下の場合に行われる可能性があります。
（ａ）サブ・ファンドが、一定して下落（すなわち、買戻しによる純流出）を記録する場合
（ｂ）サブ・ファンドが、その規模に比して相当量の正味発行を記録する場合
（ｃ）サブ・ファンドが、特定の評価日における正味発行ポジションまたは正味買戻ポジションを示
す場合
（ｄ）取締役会が受益者の利益のために希薄化の調整が必要であると考えるその他すべての場合
評価の調整が行われる場合、サブ・ファンドが正味発行ポジションまたは正味買戻ポジションにある
かどうかに応じて、受益証券１口当たり純資産価格は増額または減額されます。評価の調整の範囲は、
取締役会の意見により、報酬および手数料ならびに売買スプレッドを適切にカバーするものとします。
特に、それぞれのサブ・ファンドの純資産価格は、（ⅰ）見積税金費用を反映した金額、（ⅱ）サブ・
ファンドが負担する可能性のある取引費用、および（ⅲ）サブ・ファンドが投資する資産の見積買値・
売値スプレッドを反映した金額が（上方または下方に）調整されます。株式市場および国によっては、
買い手側と売り手側に異なる報酬体系を示すことがあり、純流入と純流出の調整が異なる可能性があり
ます。調整は、通常、その時点での受益証券１口当たりの純資産価格の１％を上限とします。例外的な
状況（例：市場のボラティリティーが高い場合および／または流動性が低い場合、異常な市況、市場の
混乱など）の下では、取締役会は、いずれかのサブ・ファンドおよび／または評価日に関して、その時
点での受益証券１口当たりの純資産価格の１％を超える希薄化の調整を一時的に適用することを決定す
ることができますが、これはその時点の市況を表わすものであり、受益者にとって最善の利益であるこ
とを取締役会が正当化できることを条件とします。この希薄化の調整は、取締役会によって決定された
方法に従って計算されます。受益者は、一時的措置が導入された時点およびその一時的措置が終了した
時点に通常用いられている連絡経路を通じて通知を受けます。
サブ・ファンドの各クラスの純資産価額は別々に計算されます。しかし、希薄化の調整は、各クラス
の純資産価額にパーセント単位で同程度の影響を与えます。希薄化の調整は、サブ・ファンドのレベル
で行われ、資本取引に関係しますが、個々の投資者取引の特殊な状況には関係しません。
2022 年４月 30 日現在、スイング・プライシングの技法は実施されませんでした。
ｃ）割引短期金融商品および有価証券
割引短期金融商品および有価証券の未実現評価損益は、運用計算書において「利回り評価有価証券お
よび短期金融商品にかかる未実現評価損益」として開示されています。これらの評価益は、満期日に
「利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益」へ移されます。
ｄ）有価証券の売却にかかる実現純（損）益
有価証券の売却にかかる実現損益は、売却有価証券の平均取得原価に基づいて計算されます。
ｅ）外貨換算
各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建てで保有される銀行預金、その他の純資産額および投資有
価証券の評価額は、評価日における最終直物相場の仲値で換算されます。各サブ・ファンドの基準通貨
以外の通貨建ての収益および費用は、支払日における最終直物相場の仲値で換算されます。外国為替に
かかる損益は、運用計算書に含まれます。
各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日における最終直物相場
の仲値で換算されます。
55/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ｆ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日に計上されます。
ｇ）連結財務書類
連結財務書類は、米ドルで表示されています。ファンドの 2022 年４月 30 日現在の連結純資産計算書お
よび連結運用計算書の各種項目は、以下の為替レートで米ドルに換算された各サブ・ファンドの財務書
類中の対応する項目の合計金額に等しくなっています。
以下の為替レートが、 2022 年４月 30 日現在の連結財務書類の換算に使用されました。
為替レート：
１米ドル ＝ 1.407162 オーストラリア・ドル
１米ドル ＝ 0.970650 スイス・フラン
１米ドル ＝ 0.947912 ユーロ
１米ドル ＝ 0.796495 英ポンド
ｈ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金
「有価証券売却未収金」という項目は、外貨建取引からの未収金を含むことがあります。「有価証券
購入未払金」という項目は、外貨建取引からの未払金を含むことがあります。
ｉ）現金および定期預金
現金は評価日に計上され、定期預金は取引日に計上されます。
56/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注２ 報酬
ファンドは、受益証券クラスＰ、受益証券クラスＮ、受益証券クラスＫ－１、受益証券クラスＦ、受益
証券クラスＱ、受益証券クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ、受益証券クラスＰＲＥＦＥＲＲＥＤおよび
受益証券クラスＰＲＥＭＩＥＲに関し、サブ・ファンドの平均純資産額に基づいて下表のとおりに計算さ
れる、月次上限報酬を支払います。
１
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル・サステナブル
２
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン・サステナブル
３
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ・サステナブル
４
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド・サステナブル
５
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル・サステナブル
名称の一部に
「ヘッジ」を含む
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド 上限報酬
クラス受益証券の
上限報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 0.500 ％ 0.550 ％
名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券 0.850 ％ 0.900 ％
名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券 0.240 ％ 0.270 ％
名称に「Ｋ－Ｂ」が付くクラス受益証券 0.035 ％ 0.035 ％
名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券 0.000 ％ 0.000 ％
名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券 0.100 ％ 0.130 ％
名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券 0.240 ％ 0.290 ％
名称に「ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ」が付く
0.180 ％ 0.210 ％
クラス受益証券
名称に「ＰＲＥＦＥＲＲＥＤ」が付くクラス受益証券 0.140 ％ 0.170 ％
名称に「ＰＲＥＭＩＥＲ」が付くクラス受益証券 0.100 ％ 0.130 ％
名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券 0.035 ％ 0.035 ％
名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券 0.000 ％ 0.000 ％
名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券 0.000 ％ 0.000 ％
１
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
２
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
３
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
４
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
５
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
57/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
下記クラス受益証券に適用される報酬は以下のとおりです。
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド 2022 年４月 30 日 2021 年 10 月 31 日
１
オーストラリア・ドル・サステナブル Ｋ－１－ａｃ
0.120 ％ 0.050 ％
ｃ
１
0.120 ％ 0.050 ％
オーストラリア・ドル・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
１
0.120 ％ 0.050 ％
オーストラリア・ドル・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
２
0.050 ％ 0.050 ％
スイス・フラン・サステナブル Ｆ－ａｃｃ
２
0.050 ％ 0.050 ％
スイス・フラン・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
２
0.050 ％ 0.050 ％
スイス・フラン・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
３
0.050 ％ 0.050 ％
ユーロ・サステナブル Ｆ－ａｃｃ
３
ユーロ・サステナブル
0.050 ％ 0.050 ％
ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
３
0.050 ％ 0.050 ％
ユーロ・サステナブル Ｋ－１－ａｃｃ
３
0.050 ％ 0.050 ％
ユーロ・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
３
0.050 ％ 0.050 ％
ユーロ・サステナブル ＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ
３
0.050 ％ 0.050 ％
ユーロ・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
４
＊ 0.150 ％
英ポンド・サステナブル Ｋ－１－ａｃｃ
４
＊ 0.150 ％
英ポンド・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
４
＊ 0.150 ％
英ポンド・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
５
米ドル・サステナブル
＊ 0.090 ％
ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
５
＊ 0.090 ％
米ドル・サステナブル Ｋ－１－ａｃｃ
５
0.350 ％ 0.090 ％
米ドル・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
５
米ドル・サステナブル
0.400 ％ 0.140 ％
（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
５
＊ 0.090 ％
米ドル・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
５
米ドル・サステナブル
＊ 0.140 ％
（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
１
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
２
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
３
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
４
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
５
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
＊ 上限報酬
58/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
上記の報酬は以下のように使用されます。
１．管理会社は、ファンドの運用、管理事務、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場
合）、また保管受託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに
販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関
して、ファンド資産からファンドの純資産価額に基づく上限報酬を受領します。当該報酬は、純資産価
額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われます（上限報酬）。名称の
一部に「ヘッジ」を含むクラス受益証券の上限報酬は、通貨リスクをヘッジするための手数料を含むこ
とがあります。対応する各クラス受益証券が設定されるまでは、関連する上限報酬は支払われません。
上限報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象および投資方針」に記載されていま
す。
当該報酬は、運用計算書の「報酬」に表示されています。
２．上限報酬には、ファンドに請求される以下の報酬および追加の費用は含まれません。
ａ）資産の売買のためのファンド資産の管理に関する一切の追加の費用（市場、手数料、報酬等に合致
する買呼値および売呼値のスプレッド、仲介手数料）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で
計算されます。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買
によって生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価
格」の項に記載されているスイング・プライシングの原理の適用によりカバーされます。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁およびサブ・
ファンドが上場されている証券取引所に関する一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびに
ファンドの管理事務に関して監査人が提供するサービスに関して監査人に支払われるか、または法
律によって許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および
公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の
全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻
訳コストを含みます。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、主要な投資家向け資料（ＫＩＩＤ）、年次報告書
および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文
書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合、手数料、翻訳コストおよび外
国の代表者または支払代理人に対する報酬を含みます。）。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含みま
す。）。
ｉ）ファンドの名義で登録された知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数
料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネジャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じた
特別措置に関して生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた費用
（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求するこ
とができます。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができます。ただ
し、かかるすべての管理事務コストは、証明可能かつ開示されており、ファンドの総費用率（ＴＥ
Ｒ）の開示において考慮されます。
59/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
これらの手数料および報酬は、運用計算書の「その他の手数料および報酬」に表示されています。
３．管理会社は、ファンドの販売業務をカバーするために手数料を支払うことができます。
ファンドの収益および資産につき徴収されるすべての税金（特に年次税）も、ファンドが負担します。
上限報酬を採用していない各ファンドの運用会社の報酬規定を全般的に比較するという目的上、「上限
管理報酬」という用語を用いています。上限管理報酬は、上限報酬の 80 ％と定められています。
受益証券クラス「Ｉ－Ｂ」について、報酬は、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行およ
び保管受託銀行の費用からなる）を賄うために請求されます。資産運用および販売に関する費用は、投資
者とＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたは公認の代理人との間で直接結ばれた個別
契約に基づき、ファンド外で請求されます。
受益証券クラス「Ⅰ－Ｘ」「Ｋ－Ｘ」および「Ｕ－Ｘ」の資産運用、ファンド管理事務（管理会社、管
理事務代行および保管受託銀行の費用からなる）および販売について実施された業務に関連する費用は、
投資者との個別契約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーが受け取る権利を有す
る報酬によって賄われます。
受益証券クラス「Ｋ－Ｂ」に提供された資産運用業務に関連する費用は、投資者との個別契約に基づき
ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたは公認の販売会社が受け取る権利を有する報酬
によって賄われます。
個々のサブ・ファンドに割り当てられるすべての費用は、当該サブ・ファンドに請求されます。クラス
受益証券に割り当てられる費用は、当該クラス受益証券に請求されます。複数またはすべてのサブ・ファ
ンド／クラス受益証券に関する費用は、これらの費用について当該サブ・ファンド／クラス受益証券がそ
の純資産価額に比例して請求されます。
各サブ・ファンドの投資方針の条項に基づき他の既存のマネー・マーケット・ファンドに投資すること
ができるサブ・ファンドについて、サブ・ファンドおよび当該対象ファンドの双方において、費用が発生
することがあります。サブ・ファンドの資産が投資される対象ファンドの管理報酬の上限は、全ての販売
手数料を考慮し３％です。
管理会社自ら、あるいは共同経営もしくは支配または実質的な直接もしくは間接の保有を通じ、直接も
しくは間接に運用している投資信託の受益証券への投資の場合、対象ファンドのサブ・ファンドの持分に
対して、対象ファンドの発行または買戻手数料が請求されないことがあります。
運営費用の詳細は、主要な投資家向け資料に記載されています。
注３ 年次税
ファンドはルクセンブルグの法令の適用対象です。ルクセンブルグ大公国の現行法令に従い、ファンド
はルクセンブルグの源泉徴収税、所得税、キャピタル・ゲイン税または富裕税を課せられません。しかし
ながら、各サブ・ファンドは、各四半期末日において、純資産総額に対し年率 0.01 ％に減額された、ルク
センブルグ大公国の年次税を課せられます。この税は、各サブ・ファンドの各四半期末日における純資産
総額に基づいて計算されます。
60/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注４ 収益の分配
約款第 10 条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドおよびクラス受益証券毎
に分配金の支払を行うべきか否かおよび分配の程度を決定します。分配金を支払うことによって、ファン
ドの純資産額が法律の定めるファンド資産の最低額を下回ることがあってはなりません。分配が行われる
場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
取締役会は、中間分配金を支払い、また分配金支払を停止する権限を有しています。
収入調整金は、分配金と実際に収入を受け取る権利が一致するように計算されます。
注５ ソフト・コミッション契約
2021 年 11 月１日から 2022 年４月 30 日までの会計年度中にＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンドの
ために締結された「ソフト・コミッション契約」はなく、したがって、「ソフト・コミッション契約」の
金額も計上されていません。
注６ 総費用率（ＴＥＲ）
この比率は、スイス・ファンド・アンド・アセット・マネジメント協会（ＳＦＡＭＡ）によって公布さ
れた「ＴＥＲおよびＰＴＲの計算および開示のガイドライン」現行版に準拠して計算されており、純資産
に対して継続的に課されるすべての費用および手数料（運営費用）を過去に遡って合計したものの純資産
に対する比率で表されます。
過去 12 か月のＴＥＲは以下のとおりです。
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド 総費用率（ＴＥＲ）
１
0.10 ％
オーストラリア・ドル・サステナブル Ｋ－１－ａｃｃ
１
0.11 ％
オーストラリア・ドル・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
１
0.10 ％
オーストラリア・ドル・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
２
0.07 ％
スイス・フラン・サステナブル Ｆ－ａｃｃ
２
0.07 ％
スイス・フラン・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
２
0.07 ％
スイス・フラン・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
２
0.03 ％
スイス・フラン・サステナブル Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
３
0.07 ％
ユーロ・サステナブル Ｆ－ａｃｃ
３
0.05 ％
ユーロ・サステナブル Ⅰ－Ｂ－ａｃｃ
３
0.07 ％
ユーロ・サステナブル ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
３
0.02 ％
ユーロ・サステナブル Ⅰ－Ｘ－ａｃｃ
３
0.07 ％
ユーロ・サステナブル Ｋ－１－ａｃｃ
３
0.07 ％
ユーロ・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
３
0.07 ％
ユーロ・サステナブル ＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ
３
0.07 ％
ユーロ・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
３
0.02 ％
ユーロ・サステナブル Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
４
0.13 ％
英ポンド・サステナブル Ｆ－ａｃｃ
４
0.17 ％
英ポンド・サステナブル Ｋ－１－ａｃｃ
61/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４
0.17 ％
英ポンド・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
４
0.17 ％
英ポンド・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
５
0.12 ％
米ドル・サステナブル Ｆ－ａｃｃ
５
0.05 ％
米ドル・サステナブル Ⅰ－Ｂ－ａｃｃ
５
0.13 ％
米ドル・サステナブル ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
５
0.02 ％
米ドル・サステナブル Ⅰ－Ｘ－ａｃｃ
５
0.13 ％
米ドル・サステナブル Ｋ－１－ａｃｃ
５
0.13 ％
米ドル・サステナブル Ｐ－ａｃｃ
５
0.18 ％
米ドル・サステナブル （カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
５
0.13 ％
米ドル・サステナブル Ｑ－ａｃｃ
５
0.17 ％
米ドル・サステナブル （カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
５
0.02 ％
米ドル・サステナブル Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
１
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
２
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
３
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
４
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
５
旧名称：ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
本報告期間中に、適用される報酬は変動する場合があります（注記２を参照ください。）。
稼動期間が 12 か月未満のクラス受益証券のＴＥＲは、年率換算されています。
取引費用、利息費用、貸付証券費用および通貨ヘッジに関して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含ま
れません。
注７ 名称変更
以下の名称変更が生じました。
旧名称 新名称 日付
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
－オーストラリア・ドル －オーストラリア・ドル・サステナブル 2021 年 11 月 26 日
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
－スイス・フラン －スイス・フラン・サステナブル 2021 年 11 月 26 日
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
－ユーロ －ユーロ・サステナブル 2021 年 11 月 26 日
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
－英ポンド －英ポンド・サステナブル 2021 年 11 月 26 日
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
－米ドル －米ドル・サステナブル 2021 年 11 月 26 日
62/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注８ 事象
ウクライナにおける戦争は、第一にロシアやウクライナの証券、さらに世界的に広範な市場に依然とし
て重大な影響を及ぼしています。このような状況は依然として非常に不安定であり、投資者の利益を守る
ために迅速に適切な措置をとるため、ファンドの経営陣によって慎重に監視されています。
ＥＵ、スイス、英国、米国および国際連合（ＵＮ）において、特に最近制定された制裁制度に限定され
るものではありませんが、適用される法律および規則を常に遵守するために必要な措置を講じています。
制裁を受けたロシア証券を超えて深刻な取引制限を経験しているため、相場価格（もし入手可能であれ
ば）が、その時々の市場価値を反映していないと考えられるすべての該当証券に公正価値の価格設定が適
用されます。
また、ファンドの経営陣の評価によると、本報告書の日付時点において、ファンドおよびサブ・ファン
ドの業績、継続企業の前提または業務には、上記の事象が重大な影響を及ぼしていません。
注９ 準拠法、業務地および公式言語
ルクセンブルグ地方裁判所が、受益者、管理会社および保管受託銀行の間に生じるすべての紛争の裁判
管轄地であり、ルクセンブルグ法が適用されます。ただし、その他の国の投資家からの請求に関しては、
管理会社および／または保管受託銀行は、ファンドの受益証券が売買された国における裁判管轄に服し、
またファンドを服させることを選択できます。
本財務書類については、ドイツ語版が公式の文書です。しかし、受益証券の購入および売却が可能なそ
の他の国の投資家に対して受益証券が売却される場合、管理会社および保管受託銀行は、自らのおよび
ファンドの義務として当該国の言語への承認された翻訳（即ち、管理会社および保管受託銀行により承認
されたもの）を認めることができます。
（２）【投資有価証券明細表等】
「（１）資産及び負債の状況」の「 2022 年４月 30 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細
表」を参照のこと。
63/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
株式資本の 1,300 万ユーロ（ 17 億 9,088 万 円）は、１株 2,000 ユーロ（ 275,520 円）の株式 6,500 株によっ
て表象されます。 2022 年 ４ 月末日現在、全ての株式は全額払込済みです。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の主な目的は、複数の要素から構成され得るルクセンブルグまたはルクセンブルグ外の法律
に準拠する、投資信託に関する 2010 年法の意味の範囲内における投資信託（ＵＣＩ）またはオルタナ
ティブ投資信託運用者に関する 2013 年７月 12 日法の意味の範囲内におけるオルタナティブ投資信託（Ａ
ＩＦ）を設立、販売、管理、運営しおよびこれに対する助言を行い、当該ＵＣＩまたはＡＩＦの証券を
表象または記録する証券または確認書を発行することです。
管理会社は、投資信託に関する 2010 年法第 15 条に規定する制限の範囲内において、直接または間接的
に、当該目的に関連する取引を行うことができます。
管理会社は、ファンドおよび受益者に代わり、組入証券の購入、売却および申込みならびにファンド
資産に直接または間接に付随するすべての権利の行使を含む管理・運用業務を行います。
管理会社は、ファンド資産の運用を投資運用会社であるＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エ
イ・ジー（チューリッヒ）に委託しており、またファンド資産の保管業務および支払事務代行をＵＢＳ
ヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店に、所在地事務・管理事務代行および登録・名義書換事務代行を
ノーザン・トラスト・グローバル・サービシズＳＥに委託しています。
管理会社は、 2022 年 ４ 月末日現在、以下の投資信託／投資法人の管理・運用を行っています。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計（通貨別）
537,368,737.78 オーストラリア・ドル
3,091,726,752.89 カナダ・ドル
14,289,913,778.81 スイス・フラン
17,486,218,077.22 中国元
520,370,132.57 デンマーク・クローネ
オープン・エンド型
ルクセンブルグ 364 53,469,850,363.98 ユーロ
投資信託／投資法人
1,910,340,562.38 英ポンド
297,231,496.53 香港ドル
421,108,045,148.78 日本円
54,070,829.20 シンガポール・ドル
127,761,823,049.52 米ドル
1,118,987,035.65 オーストラリア・ドル
184,810,972.50 スイス・フラン
2,561,092,361.69 ユーロ
オープン・エンド型
アイルランド 55
投資信託／投資法人
2,730,835,288.91 英ポンド
17,546,762,171.00 日本円
33,503,018,629.23 米ドル
64/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（３）【その他】
本書提出前６箇月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または重要
な影響を及ぼすことが予想される事実はありません。
65/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
５【管理会社の経理の概況】
ａ． 管理会社の直近２事業年度の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府
令」に基づいて、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 131 条第５項ただし書の規定
を適用して管理会社によって作成された財務書類の原文を翻訳したものです（ただし、円換算部分を除
きます。）。
ｂ． 管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の３第
７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるアーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムか
ら監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係
る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されています。
ｃ． 管理会社の原文の財務書類はユーロで表示されています。日本文の財務書類には、 2022 年５月 31 日現
在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 137.76 円）で換算された
円換算額が併記されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
66/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
貸借対照表
2021 年 12 月 31 日および 2020 年 12 月 31 日現在
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
注記
ユーロ 千円 ユーロ 千円
資産
Ａ．未払込資本 0.00 0 0.00 0
Ｂ．創業費 0.00 0 0.00 0
Ｃ．固定資産 0.00 0 0.00 0
Ⅰ．無形資産 ３ 0.00 0 0.00 0
１．開発費 0.00 0 0.00 0
３．有価約因として取得された
範囲内ののれん 0.00 0 0.00 0
４．事前支払額および無形資産仮勘定 0.00 0 0.00 0
Ⅱ．有形資産 ４ 0.00 0 0.00 0
１．土地および建物 0.00 0 0.00 0
２．工場および機械 0.00 0 0.00 0
３．その他の什器・備品、器具
および機器 0.00 0 0.00 0
４．事前支払額および建設仮勘定 0.00 0 0.00 0
Ｄ．流動資産 224,747,914.97 30,961,273 150,504,776.98 20,733,538
Ⅰ．棚卸資産 0.00 0 0.00 0
Ⅱ．債権 117,496,595.49 16,186,331 70,553,446.59 9,719,443
１．売掛金 ５ 112,205,683.76 15,457,455 66,274,187.00 9,129,932
ａ）１年以内に期限到来 112,205,683.76 15,457,455 66,274,187.00 9,129,932
ｂ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
２．関連会社に対する債権 ６ 5,290,911.73 728,876 4,279,259.59 589,511
ａ）１年以内に期限到来 5,290,911.73 728,876 4,279,259.59 589,511
ｂ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
３．参加持分に連動する
関連会社に対する債権 0.00 0 0.00 0
Ⅲ．投資 ７ 167,425.93 23,065 135,958.09 18,730
１．関連会社持分 0.00 0 0.00 0
２．自己株式 0.00 0 0.00 0
３．その他の投資 167,425.93 23,065 135,958.09 18,730
Ⅳ．銀行預金および手元現金 ８ 107,083,893.55 14,751,877 79,815,372.30 10,995,366
945,913.70 130,309 803,078.59 110,632
Ｅ．前払金
225,693,828.67 31,091,582 151,307,855.57 20,844,170
資産合計
注記は、年次財務書類と不可分なものです。
67/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
注記
ユーロ 千円 ユーロ 千円
資本金および負債
Ａ．資本金および準備金 77,784,368.77 10,715,575 58,254,861.36 8,025,190
Ⅰ．払込資本金 ９ 13,000,000.00 1,790,880 13,000,000.00 1,790,880
Ⅱ．資本剰余金 0.00 0 0.00 0
Ⅲ．再評価積立金 0.00 0 0.00 0
Ⅳ．準備金 10 8,083,000.00 1,113,514 8,132,000.00 1,120,264
１．法定準備金 1,300,000.00 179,088 1,300,000.00 179,088
２．自己株式に対する準備金 0.00 0 0.00 0
３．定款に規定された準備金 0.00 0 0.00 0
４．公正価値準備金を含む
その他の準備金 6,783,000.00 934,426 6,832,000.00 941,176
ａ）その他の分配可能準備金 150,000.00 20,664 150,000.00 20,664
ｂ）その他の分配不能準備金 6,633,000.00 913,762 6,682,000.00 920,512
Ⅴ．繰越損益 71,861.36 9,900 88,076.96 12,133
Ⅵ．当期損益 56,629,507.41 7,801,281 37,034,784.40 5,101,912
Ⅶ．中間配当金 0.00 0 0.00 0
Ⅷ．資本投資助成金 0.00 0 0.00 0
Ｂ．引当金 18,445,360.25 2,541,033 6,524,967.44 898,880
１．年金および類似の債務に対する
引当金 0.00 0 0.00 0
２．納税引当金 11 18,445,360.25 2,541,033 6,524,967.44 898,880
３．その他の引当金 0.00 0 0.00 0
Ｃ．債務 129,464,099.65 17,834,974 86,528,026.77 11,920,101
１．社債 0.00 0 0.00 0
２．金融機関に対する債務 0.00 0 0.00 0
３．棚卸資産からの控除として
区分表示される範囲の注文前受金 0.00 0 0.00 0
４．買掛金 0.00 0 0.00 0
５．未払為替手形 0.00 0 0.00 0
６．関連会社に対する債務 12,13 105,047,123.71 14,471,292 63,085,553.87 8,690,666
ａ）１年以内に期限到来 105,047,123.71 14,471,292 63,085,553.87 8,690,666
ｂ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
８．その他の債務 14 24,416,975.94 3,363,683 23,442,472.90 3,229,435
ａ）税金債務 1,474,617.09 203,143 296,271.62 40,814
ｂ）社会保障債務 576,805.27 79,461 292,677.00 40,319
ｃ）その他の債務 22,365,553.58 3,081,079 22,853,524.28 3,148,302
ⅰ）１年以内に期限到来 22,365,553.58 3,081,079 22,853,524.28 3,148,302
ⅱ）１年を超えて期限到来 0.00 0 0.00 0
0.00 0 0.00 0
Ｄ．繰延収益
225,693,828.67 31,091,582 151,307,855.57 20,844,170
資本金、準備金および負債合計
注記は、年次財務書類と不可分なものです。
68/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【損益の状況】
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
損益計算書
2021 年 12 月 31 日および 2020 年 12 月 31 日に終了した年度
2021 年１月１日から 2020 年１月１日から
2021 年 12 月 31 日まで 2020 年 12 月 31 日まで
注記 ユーロ 千円 ユーロ 千円
１．純取引高 15 1,102,559,858.01 151,888,646 913,618,565.25 125,860,094
４．その他の営業収益 18 3,842,070.90 529,284 891,978.12 122,879
５．原材料および消耗品ならびに
その他の外部費用 16 1,001,676,461.91 137,990,949 835,859,572.29 115,148,015
ａ）原材料および消耗品 0.00 0 0.00 0
ｂ）その他の外部費用 1,001,676,461.91 137,990,949 835,859,572.29 115,148,015
６．人件費 17 10,600,284.84 1,460,295 8,935,419.16 1,230,943
ａ）賃金および給与 9,147,871.53 1,260,211 7,744,027.92 1,066,817
ｂ）社会保障費 1,425,293.40 196,348 1,150,277.79 158,462
ⅰ）年金に関連するもの 925,408.06 127,484 788,476.22 108,620
ⅱ）その他の社会保障費 499,885.34 68,864 361,801.57 49,842
ｃ）その他の人件費 27,119.91 3,736 41,113.45 5,664
７．評価額調整 911.58 126 5,657,735.30 779,410
ａ）創業費ならびに有形固定資産および
無形固定資産に関連するもの 911.58 126 5,657,735.30 779,410
ｂ）流動資産に関連するもの 0.00 0 0.00 0
８．その他の営業費用 18 18,241,524.61 2,512,952 3,138,703.64 432,388
11 ．受取利息および類似収益 9.94 1 31,877.98 4,392
ａ）関連会社に関連するもの 9.94 1 31,877.98 4,392
ｂ）その他の受取利息および類似収益 0.00 0 0.00 0
14 ．支払利息および類似費用 418,131.79 57,602 13,206,480.15 1,819,325
ａ）関連会社に関連するもの 13 279,829.70 38,549 13,103,305.07 1,805,111
ｂ）その他の支払利息および類似費用 138,302.09 19,052 103,175.08 14,213
15 ．損益にかかる税金 11 18,835,116.71 2,594,726 10,709,726.41 1,475,372
16 ．税引後損益 56,629,507.41 7,801,281 37,034,784.40 5,101,912
0.00 0 0.00 0
17 ．前科目に含まれないその他の税金 11
56,629,507.41 7,801,281 37,034,784.40 5,101,912
18 ．当期損益
注記は、年次財務書類と不可分なものです。
69/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
年次財務書類に対する注記－ 2021 年 12 月 31 日
注１－概要
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（以下「当社」といいます。）は、ルク
センブルグの法律に準拠して、存続期間を無期限とするソシエテ・アノニム（公開有限責任会社）とし
て、 2010 年７月１日に設立されました。当社は、ルクセンブルグで登記され、 2010 年８月１日に営業を開
始しました。当社は当初、スイスで設立された銀行であるユービーエス・エイ・ジーの全額出資子会社で
した。
当社の登記上の事務所の所在地は、ルクセンブルグ Ｌ－ 1855 、Ｊ．Ｆ．ケネディ通り 33 Ａ番です。
当社の目的は、 2010 年 12 月 17 日の投資信託に関する法律（改正済）（以下「 2010 年法」といいます。）
の第 15 章の規定に従って、管理業務を行うことにあります。
2013 年 10 月 30 日以降、当社の目的は、 2013 年７月 12 日のオルタナティブ投資信託に関する法律の第２章
第５条の規定に従って、管理業務を行うことに拡張されています。許可された活動は、ポートフォリオの
運用、管理事務および販売です。 2018 年 12 月 19 日以降、当社はまた、ポートフォリオ一任運用業務の認可
を受けています。
当社は、 2016 年４月 28 日以降、ＵＢＳアセット・マネジメント・エイ・ジー（スイス・チューリッヒ）
の全額出資子会社であり、ＵＢＳグループの連結勘定に組み込まれています。ＵＢＳグループ・エイ・
ジーの連結年次財務書類は、スイス、チューリッヒ ＣＨ－ 8098 、ＵＢＳグループ・エイ・ジーにて入手
することができます。
当社は、オーストリア支店（ 2021 年７月１日）およびオランダ支店（ 2021 年 12 月１日）を設立しました
が、後者はまだ営業していません。当社の年次財務書類には、オーストリア支店の営業が含まれていま
す。支店の年次財務書類は、その所在国で適用される規則に従って作成されています。これらの財務書類
をルクセンブルグで適用される会計原則に適合させるために必要な調整が行われました。
注２－重要な会計方針の要約
本年次財務書類は、ルクセンブルグ大公国において一般に認められた会計原則ならびに法律および規則
の要件に従って作成されています。
具体的には、下記の会計方針が使用されています。
外貨換算
当社は、ユーロ（ＥＵＲ）で会計処理を行っており、本年次財務書類は当該通貨を用いて作成されて
います。
70/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
有形および無形資産を除く外貨建資産および負債は、貸借対照表日の決算レートで貸借対照表の通貨
に換算されています。
有形および無形資産は、購入日の為替レートでユーロに換算されています。
損益計算書には、為替レートの変動により生じるすべての実現損益および未実現損益が含まれます。
外貨建収益および費用は、当該収益および費用が記帳された月の末日の為替レートでユーロに換算さ
れています。
有形および無形資産
有形および無形資産は、当初購入価格から減価償却累計額を控除した金額で評価されます。減価償却
は、各項目の標準耐用年数にわたり定額法で計算されます。資産が減損の傾向にある場合には、これに
したがって残存価額が調整されます。
債権
未収金は、名目価額から必要な調整価額を控除して計上されています。
投資
投資は、貸借対照表日付において取得原価または市場価格のいずれか低い方で評価されています。
負債・費用性引当金
明確なリスクおよび不確実な負債に対して引当金が計上されています。
債務
債務は、返済額で計上されます。
収益
収益は、一般的に、発生主義に基づいて計上されます。
見積りの使用
ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に基づいて、取締役会は、当年度に報告された資
産および負債の金額ならびに損益計算書において報告された金額に影響を与える見積りを行わなければ
なりません。当該会計見積りは、取締役会による最善の判断を反映するものであり、実際の結果はこれ
らの見積りとは異なることがあります。
注３－無形資産
当社は、 2010 年９月 15 日にファンド管理業務譲渡契約を締結し、以下のＵＢＳの投資信託の管理会社の
事業を 90,874,000.00 ユーロで取得しました。
－ ＵＢＳマネー・マーケット・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
－ ＵＢＳエクイティ・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
－ ＵＢＳストラテジー・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
71/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
－ ＵＢＳボンド・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
－ ＵＢＳフォーカスト・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
－ ＵＢＳインスティテューショナル・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
－ ＵＢＳミディアム・ターム・ボンド・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
－ ＵＢＳセクター・ポートフォリオ・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
－ ＵＢＳエマージング・エコノミーズ・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
－ ＵＢＳショート・ターム・インベスト・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
－ ＵＢＳイスラミック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
当該購入価格は、インカム・アプローチ（配当ディスカウント・モデル）を使用して決定された当該譲
渡事業の時価を表象しています。関連する無形資産は、対応する借入金（注記 13 を参照のこと。）と同じ
10 年間にわたって償却されます。
2011 年 10 月にＵＢＳ（ Lux ）イスラミック・ファンドを償還することおよび 2011 年 11 月にＵＢＳセク
ター・ポートフォリオを償還することが、それぞれの取締役会によって決定されました。さらに、フォー
カスト・ファンドの一部のサブ・ファンドを償還し、既存の専門投資信託（ＳＩＦ）に基本的な権限を譲
渡することが決定されました。当該再構成により、当該サブ・ファンドの購入に関して 2011 年に無形資産
7,289,774.92 ユーロの減損が計上されました。
2020 年 12 月現在、当該無形資産は全額償却されています。
ユーロ 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
購入費用
期首残高 0.00 88,662,279.08
追加 0.00 0.00
減損 0.00 0.00
期末残高 0.00 88,662,279.08
減価償却累計額
期首残高 0.00 (83,042,500.35)
減価償却費 0.00 (5,619,778.73)
期末残高 0.00 (88,662,279.08)
簿価純額 0.00 0.00
注４－有形資産
什器および
その他の ＩＴ機器 合計
有形資産
ユーロ ユーロ ユーロ
購入費用
2020 年 12 月 31 日現在 69,124.45 1,216.00 70,340.45
追加 911.58 0.00 911.58
売却 0.00 0.00 0.00
2021 年 12 月 31 日現在 70,036.03 1,216.00 71,252.03
72/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
減価償却累計額
2020 年 12 月 31 日現在 69,124.45 1,216.00 70,340.45
追加 911.58 0.00 911.58
売却 0.00 0.00 0.00
2021 年 12 月 31 日現在 70,036.03 1,216.00 71,252.03
2021 年 12 月 31 日現在
0.00 0.00 0.00
簿価純額
2020 年 12 月 31 日現在
0.00 0.00 0.00
簿価純額
注５－売掛金
当該債権は、 2021 年 12 月分にかかるＵＢＳが出資するルクセンブルグ籍の大口の投資信託、ＵＢＳ
（ Lux ）インスティテューショナル・ファンド、ＵＢＳ（ Lux ）インスティテューショナルＳＩＣＡＶ、Ｕ
ＢＳ（ Lux ）インベストメントＳＩＣＡＶおよびＥＴＦ ＳＩＣＡＶｓの管理投資信託からの未収報酬で
す。
さらに、当該項目にはその他の管理投資信託（主に不動産プライベート・エクイティ・ファンド、アイ
ルランド籍ファンド、サード・パーティー・ファンド、ポートフォリオ一任運用業務およびスイス・ファ
ンド・オーダーデスク運用業務）からの未収報酬が含まれます。
注６－関連会社に対する債権
2021 年 12 月 31 日および 2020 年 12 月 31 日現在、当該債権は、その他のＵＢＳの事業体に提供されたサービ
ス費用の回収可能額を表示しています。
73/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注７－その他の投資
2021 年 12 月 31 日現在、その他の投資は、ポートフォリオの評価を表しています。
注８－銀行預金および手元現金
現金には、ＵＢＳグループに帰属する事業体に預託された 86,723,577.52 ユーロ（ 2020 年：
62,292,767.01 ユーロ）が含まれます。
ユーロ 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
ユービーエス・エイ・ジー 10,317,498.95 9,999,999.90
ＵＢＳヨーロッパＳＥ
76,406,078.57 52,292,767.11
ルクセンブルグ支店
残高 86,723,577.52 62,292,767.01
注９－発行済資本金
当社は、発行済資本金と払込済資本を合わせた 10,000,000.00 ユーロで設立され、１株当たり額面価額
2,000 ユーロの記名株式 5,000 株に表章されました。
2013 年 10 月 30 日現在、臨時株主総会は、 3,000,000.00 ユーロの資本金の増加を決定しました。 2021 年 12
月 31 日および 2020 年 12 月 31 日現在、発行済資本金および払込済資本の金額は、 13,000,000.00 ユーロであ
り、１株当たり額面価額 2,000 ユーロの記名株式 6,500 株に表章されています。
注 10 －準備金
損益の配分は、 2021 年４月 28 日現在の株主の決定に基づいています：
その他の
ユーロ 発行済資本金 法定準備金 準備金 繰越利益 当期利益 資本合計
2020 年 12 月 31 日現在 13,000,000.00 1,300,000.00 6,832,000.00 88,076.96 37,034,784.40 58,254,861.36
(1,505,000.00)
2020 年の利益配分 (16,215.60) 65,215.60 0.00
1,456,000.00
配当分配金 (37,100,000.00) (37,100,000.00)
当期利益 56,629,507.41 56,629,507.41
2021 年 12 月 31 日現在 13,000,000.00 13,000,000.00 6,783,000.00 71,861.36 56,629,507.41 77,784,368.77
法定準備金
ルクセンブルグの商事会社に関する 1915 年８月 10 日法（改正済）の規定に基づき、その年度利益の少
なくとも５％を法定準備金として、当該準備金が発行済資本金の 10 ％に達するまで積み立てることを要
します。法定準備金は分配金として支払われることができません。
富裕税準備金
ルクセンブルグの税法は、該当年度の富裕税負債の５倍の金額に相当する分類不能な特別準備金が５
年間にわたって設定されていることを条件に、富裕税を減額することを規定しています。当該準備金
は、「その他の準備金」に含められます。 2015 年 11 月 19 日にルクセンブルグの税務当局は第 47 号通達を
74/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
発出し、 2015 年以降の富裕税の減額を（当年ではなく）前年の法人税納税金額を上限とすることにしま
した。
株主は、 2021 年４月 28 日の総会において、 1,456,000 ユーロを当該特別準備金に割り当てることを決定
しました。 2021 年 12 月 31 日現在、特別準備金の総額は、 2016 年度の 1,505,000 ユーロの解除を考慮に入れ
た上で、 6,633,000 ユーロとなります。
富裕税準備金 ユーロ
2017 年度の特別準備金 1,430,000.00
2018 年度の特別準備金 1,344,000.00
2019 年度の特別準備金 1,300,000.00
2020 年度の特別準備金 1,103,000.00
2021 年度の特別準備金 1,456,000.00
合計 6,633,000.00
75/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注 11 －課税
当社は、ルクセンブルグの税法に準拠した課税対象法人です。
課税引当金は、以下の法人所得税（以下「ＣＩＴ」といいます。）に対する負債および富裕税（以下
「ＮＷＴ」といいます。）に対する未収税金で構成されています。ＣＩＴ（ 2019 年度まで）およびＮＷＴ
（ 2020 年度まで）に関する査定を、 2021 年に受けました。
当社のすべての支店は、税務上その所在国の恒久的施設とみなされ、それぞれの規制地域で制定された
税法および税率に従います。
ユーロ ＣＩＴ ＮＷＴ 合計
2020 年 12 月 31 日現在の引当金 6,524,967.45 － 6,524,967.45
2021 年前払金 (5,887,010.00) － (5,887,010.00)
前年の支払額 (1,027,713.90) － (1,027,713.90)
2021 年納税額 18,835,116.71 － 18,835,116.71
2021 年 12 月 31 日現在の引当金 18,445,360.26 － 18,445,360.26
ユーロ ＣＩＴ ＮＷＴ 合計
2019 年 12 月 31 日現在の引当金 2,577,912.45 － 2,577,912.45
2020 年前払金 (5,796,524.00) － (5,796,524.00)
前年の支払額 (966,147.10) － (966,147.10)
2020 年納税額 10,709,726.10 － 10,709,726.10
2020 年 12 月 31 日現在の引当金 6,524,967.45 － 6,524,967.45
注 12 －関連会社に対する債務
2021 年 12 月 31 日および 2020 年 12 月 31 日現在、関連会社に対する債務には、ＵＢＳアセット・マネジメン
ト・スイス・エイ・ジー、ＵＢＳアセット・マネジメント（ UK ）リミテッドおよびＵＢＳグローバル・ア
セット・マネジメント（米州）アイ・エヌ・シーに対する、 2021 年 12 月分の未払ポートフォリオ運用報酬
および販売報酬ＵＢＳが含まれます。
さらに、当該項目には 2021 年第４四半期についての管理投資信託（不動産ファンド、プライベート・エ
クイティ・ファンド、上場投資信託、ポートフォリオ一任運用業務およびスイス・ファンド・オーダーデ
スク運用業務）からの未収報酬が含まれます。
76/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注 13 －関連会社からの借入金
当社は、注記３に列挙されているＵＢＳの投資信託管理会社の事業取得資金の調達のために、プロ
フィット・パーテシペイティング・ローン契約をユービーエス・エイ・ジーとの間で締結しました。
固定利率は、 0.5 ％とＵＢＳ内部振替価格（売呼値）のいずれか高い方で計算されます。 2020 年 12 月 31 日
現在、ＵＢＳ内部振替価格（売呼値）（ユーロ）が 0.065 ％であったため、適用された固定金利は 0.5 ％で
した。
変動利息は、ＵＢＳの投資信託管理会社の事業取得によって生じた純利益から 10 ％のマージンを控除し
たものに対応します。ローン契約は、 2020 年第４四半期に満期を迎えました。
2020 年 12 月現在、当該借入金は全額が払戻されています。
ユーロ 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
期首残高 0.00 83,105,808.51
減額 0.00 0.00
返済 0.00 (83,105,808.51)
残高合計 0.00 0.00
未収固定利息 0.00 0.00
未収変動利息 0.00 1,038,822.61
未収利息合計 0.00 1,038,822.61
期末残高 0.00 1,038,822.61
77/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注 14 －その他の債務
当該項目は、以下の未払金から構成されます。
ユーロ 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
給与に係る源泉徴収税 141,693.65 188,792.86
付加価値税 1,332,923.44 107,478.76
税金合計 1,474,617.09 296,271.62
社会保障費 576,805.27 292,677.00
給与およびボーナス引当金 1,572,459.78 982,014.66
専門家報酬 426,812.81 203,423.04
＊
2,249,963.20 746,367.14
キャップ費用
集団訴訟 2,675,479.15 4,671,342.34
委託された役割からの業務 10,821,118.71 13,666,827.44
＊＊
4,619,719.93 2,583,549.66
その他
その他合計 22,365,553.58 22,853,524.28
その他の債務合計 24,416,975.94 23,442,472.90
＊
特定のファンドでは、（総資産に対する割合により）営業費用に関する上限（キャップ）が定められ
ています。当社は、当該上限を超えた全ての費用を負担します。
＊＊
「その他」には、ＵＢＳフォンドセンターのクリアストリームへの売却に基づくプロセスの変更に
伴い、ファンド・プラットフォームに関する追加の見越額が反映されています。
注 15 －純取引高
純取引高には、管理投資信託のために受領した総報酬の総額が含まれます。当該総報酬には、委託され
た役割（主に、中央管理事務会社、投資運用会社、販売事業者）に関する金額が含まれます。このような
投資信託の業務提供者に支払う金額は、注記 15 「原材料ならびに消耗品およびその他の外部費用」におい
て開示されています。
当社は、 2021 年 12 月 31 日に終了した年度に、以下の投資スキームで管理される管理会社業務を提供する
ことにより、 1,102,559,858.01 ユーロ（ 2020 年： 913,618,565.25 ユーロ）の総収益を稼得しました。
企業ストラクチャー（ルクセンブルグ籍） ＡＩＦ 企業ストラクチャー（ルクセンブルグ籍） ＡＩＦ
ＡＰＰＩＡグローバル・インフラストラクチャー・
タクティカル・リアル・エステート・オポチュニティーズ・
x *
ポートフォリオＡ Ｓ .Ｃ .Ｓ ., ＳＩＣＡＶ－ＦＩＳ
マスター・パートナーシップ
ＵＢＳ（ Lux ）ボンドＳｉｃａｖ
ＡＰＰＩＡグローバル・インフラストラクチャー・
x
ポートフォリオＳ .Ｃ .Ａ ., ＳＩＣＡＶ－ＦＩＳ
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティＳｉｃａｖ
ＵＢＳ（ Lux ）ファンド・ソリューションズ
ＡＰＰＩＡ Ⅱ グローバル・インフラストラクチャー・
x
ポートフォリオ・フィーダーＳＣＡ ＳＩＣＡＶ－ＲＡＩＦ
ＵＢＳ（ Lux ）インスティテューショナルＳｉｃａｖ
ＵＢＳ（ Lux ）インベストメントＳｉｃａｖ
ＡＰＰＩＡ Ⅱ グローバル・インフラストラクチャー・
x
ポートフォリオＳＣＳｐ
ＵＢＳ（ Lux ）キー・セレクションＳｉｃａｖ
78/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケットＳｉｃａｖ
ＡＰＰＩＡ Ⅲ グローバル・インフラストラクチャー・
x
ポートフォリオ・フィーダーＳＣＡ ＳＩＣＡＶ－ＲＡＩＦ
ＵＢＳ（ Lux ）プライベート・クレジット・エス・エイ
x/*
ＳＩＣＡＶ－ＲＡＩＦ
ＡＰＰＩＡ Ⅲ グローバル・インフラストラクチャー・
x
ポートフォリオ・フィーダーＳＣＳｐ
ＵＢＳ（ Lux ）リアル・エステート・ファンド・
x
セレクション
ＡＰＰＩＡ Ⅲ グローバル・インフラストラクチャー・
x
ポートフォリオＳＣＳｐ
ＵＢＳ（ Lux ）Ｓｉｃａｖ１
ＵＢＳ（ Lux ）Ｓｉｃａｖ２
Ａｒｃｈｍｏｒｅインフラストラクチャー・デット・
x
プラットフォーム，ＳＣＡ－ＳＩＣＡＶ ＳＩＦ
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジーＳｉｃａｖ
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・エクストラＳｉｃａｖ x
Ａｒｃｈｍｏｒｅインターナショナル・インフラストラク
x
チャー・ファンドⅢ－ファンドＡ（ USD ）ＳＣＳｐ
ＵＢＳグローバル・プライベート・エクイティ・
x
グロウスⅢフィーダーＳＣＡ，ＳＩＣＡＶ－ＳＩＦ
Ａｒｃｈｍｏｒｅインターナショナル・インフラストラク
x
チャー・ファンドⅢ－ファンドＢ（ USD ）ＳＣＳｐ
ＵＢＳグローバル・プライベート・エクイティ・
x
グロウスⅢＳＬＰ－ＳＩＦ
Ａｒｃｈｍｏｒｅインターナショナル・インフラストラク
x
チャー・ファンドⅢ－ファンドＣ（ EUR ）ＳＣＳｐ
Ａｒｃｈｍｏｒｅ ＳＣＳｐ，ＳＩＣＡＶ－ＳＩＦ
x 企業ストラクチャー（アイルランド籍） ＡＩＦ
アトラスＳＩＣＡＶ－ＦＩＳ x
キー・オルタナティブ・プラットフォームＩＣＡＶ x
ＢＣＢ＆パートナーズ・ファンドＳＩＣＡＶ－ＳＩＦ x
キー・オルタナティブ・プラットフォーム・マスター
x
ＩＣＡＶ
ＢＣＣインベストメント・パートナーズＳＩＣＡＶ
ＢＯＳインターナショナル・ファンド セレクト・オルタナティブ・ストラテジーズＩＣＡＶ x
セレクト・オルタナティブ・ストラテジーズⅡ ＩＣＡＶ
ＢＰＥＲインターナショナルＳＩＣＡＶ x
フォーカストＳｉｃａｖ ＵＢＳ（ Irl ）ＥＴＦピーエルシー
グローバル・オポチュニティーズ・アクセス ＵＢＳ（ Irl ）ファンド・ピーエルシー
ＵＢＳ（ Irl ）ファンド・ソリューションズⅡ ＩＣＡＶ
グローバル・プライベート・エクイティ・グロースⅣ
x
ＳＣＳｐ－ＳＩＣＡＶ－ＲＡＩＦ
ＵＢＳ（ Irl ）インベスター・セレクション
インベストメント・アクセスⅠ ＳＩＣＡＶ ＳＩＦ
*
インベストメント・アクセスⅡ ＳＩＣＡＶ ＲＡＩＦ
* 契約ストラクチャー（ルクセンブルグ籍） ＡＩＦ
ユスケＳＩＣＡＶ Ａ＆Ｑ（ Lux ）セレクトＦＣＰ ＲＡＩＦ
x
Ｋｅｒｓｉｏ Ｌｕｘ ＡＥＫ Ｗｉｅｎ ＳＩＦ
x
Ｌｅｕｄｅｌａｎｇｅファンド x コンスタンス・ロング・ターム・ボンド x
マネージャー・オポチュニティーズ・アクセス x フォーカスト・ファンド
ミグロス・バンク（ Lux ）Ｆｏｎｄｓ ルクセンブルグ・プレイスメント・ファンド
マルチ・マネージャー・アクセス ＵＢＳ（ Lux ）ボンド・ファンド
マルチ・マネージャー・アクセスⅡ ＵＢＳ（ Lux ）エマージング・エコノミーズ・ファンド
ニュー・スタイルＳ .à ｒ .ｌ ., ＳＩＣＡＶ－ＲＡＩＦ
x ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
ＯｎＣａｐｉｔａｌ ＳＩＣＡＶ
ＵＢＳ（ Lux ）インスティテューショナル・ファンド
ＵＢＳ（ Lux ）マネー・マーケット・ファンド
ＳＤＧアウトカムズ・ファンドＳＣＳｐ，
x/*
ＳＩＣＡＶ－ＳＩＦ
ＵＢＳ（ Lux ）ストラテジー・ファンド
ヴィクトリアⅡファンド x
ＳＦ（ Lux ）ＳＩＣＡＶ２
ＳＦ（ Lux ）ＳＩＣＡＶ３ x
Ｓｔｅｌｉ（ Lux ）Ｓｉｃａｖ 契約ストラクチャー（アイルランド籍） ＡＩＦ
ＵＢＳコモン・コントラクチュアル・ファンド
タクティカル・リアル・エステート・オポチュニティーズ・
*
フィーダー・カンパニー
タクティカル・リアル・エステート・オポチュニティーズ・
*
フィーダー・パートナーシップ
「 x」はＡＩＦを表します 「 *」はまだ設定されていないＡＩＦ／ＵＣＩＴＳを表します
契約ストラクチャー（フランス籍） ＡＩＦ
Ａｒｃｈｍｏｒｅインフラストラクチャー・デット・
*
プラットフォーム－ハイ・イールド・クレジット
インフラストラクチャー・デット・プラットフォームⅡ
x
フォンドゥ・プロフェッショネル・スペシャリゼ
「 x」はＡＩＦを表します 「 *」はまだ設定されていないＡＩＦ／ＵＣＩＴＳを表します
注 16 －原材料ならびに消耗品およびその他の外部費用
1,001,676,461.91 ユーロ（ 2020 年： 835,859,572.29 ユーロ）の原材料ならびに消耗品およびその他の外
部費用は、ポートフォリオの運用、管理事務または販売のために委託された役割に支払われた手数料費用
を表している。前年比での増加は、純取引高の推移（注記 15 を参照のこと。）と同様のものです。
79/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注 17 －人件費
当社は、当事業年度中に平均 71 名（ 2020 年： 62 名）の従業員（正規職員）を雇用しました。 2021 年末現
在、 77 名の従業員が雇用されており、そのうち女性が 33 名および男性が 44 名（ 2020 年 12 月 31 日：女性 27
名／男性 38 名）、ルクセンブルグ大公国民が８名および他国民が 69 名（ 2020 年 12 月 31 日：ルクセンブルグ
国民５名／他国民 60 名）です。
社会保障費の一部としての法定年金保険の金額は 573,705.65 ユーロ（ 2020 年： 489,822.72 ユーロ）で
す。
注 18 －その他の営業費用
その他の営業収益および費用には、主に、リスク管理および運用のために他のＵＢＳ事業体に提供され
たサービス、または管理およびインフラ関連業務について、その他のＵＢＳ事業体から受領したサービス
のグループ間相互請求が反映されています。関連する付加価値税は、その他の営業費用－その他に計上さ
れます。その他の収益は、専門家報酬の増加を反映していますが、これは主に２つの新しい支店の開設お
よびコーポレート・セクレタリー契約の変更に関連する費用によるものです。
ユーロ 2021 年度 2020 年度
グループ費用 12,966,714.40 1,564,561.98
専門家報酬 1,459,391.19 673,479.80
その他 3,815,419.02 900,661.86
その他の営業費用合計 18,241,524.61 3,138,703.64
80/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注 19 －取締役会および理事会に関する情報
2021 年 12 月 31 日現在、理事会は８名の構成員から成り立ちます（ 2020 年：６名）。
ＵＢＳ関連会社に雇用されている取締役会の構成員には、職務に対する特定の報酬は支払われませんで
した。社外取締役には、報酬が支払われました。
会計年度中、社外取締役を含む理事会は、職務への報酬として 1,815,237.00 ユーロ（ 2020 年：
1,272,709.78 ユーロ）を受領しました。
注 20 －後発事象
ＵＢＳ ＦＭＬは、今後もその方針を続け、そのガバナンスの下で投資家の資産を保護する責任を全うし
続け、また顧客およびパートナーへ高品質のサービスを提供し続けます。
次へ
81/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
82/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
83/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
84/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
85/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
86/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
87/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
88/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
89/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
90/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
91/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
92/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
93/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
94/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
95/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
96/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
独立監査人の報告書
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイの株主各位
ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ－ 1855 、
Ｊ．Ｆ．ケネディ通り 33 Ａ番
財務書類の監査に関する報告
意見
我々は、 2021 年 12 月 31 日現在の貸借対照表および同日に終了した年度の損益計算書、ならびに重要
な会計方針を含む財務書類に対する注記で構成される、ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブ
ルグ）エス・エイ（以下「当社」といいます。）の財務書類を監査しました。
我々は、添付の財務書類は、財務書類の作成に関するルクセンブルグの法律および規則の要求に
従って、当社の 2021 年 12 月 31 日現在の財政状態ならびに同日に終了した年度の運用成績を、真実かつ
公正に表示しているものと認めます。
意見の根拠
我々は、ルクセンブルグの（金融監督委員会）（以下「ＣＳＳＦ」といいます。）が採用した監査
人に関する 2016 年７月 23 日の法律（以下「 2016 年７月 23 日法」といいます。）および国際監査基準
（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行いました。 2016 年７月 23 日法およびルクセンブル
グのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓの下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する承認さ
れた法定監査人の責任」の項において詳述されています。我々はまた、財務書類に対する我々の監査
に関する倫理上の要件に従いつつ、ルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した職業会計士の国際倫理規程
（国際会計士倫理基準審議会が発行した国際独立性基準を含みます。）（以下「ＩＥＳＢＡ規程」と
いいます。）に従って当社から独立した立場にあり、これらの倫理上の要件の下で他の倫理的な義務
も果たしています。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分か
つ適切であると判断しています。
その他の情報
取締役会は、運用報告書を構成するその他の情報（財務書類およびそれに対する承認された法定監
査人の報告書は含まれません。）に関して責任を負います。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対し
ていかなる形式の結論の保証も表明しません。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類もしくは
我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、または重要な虚偽表示があると思われるかに
ついて検討することです。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結
論に達した場合、我々はこの事実を報告する義務があります。この点に関し、我々に報告すべき事項
はありません。
97/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
財務書類に対する取締役会の責任
取締役会は、財務書類の作成および表記に関するルクセンブルグの法律および規制の要求に準拠し
た財務書類の作成および公正な表記、ならびに不正または誤謬による重大な虚偽記載がない財務書類
の作成を可能にするために必要であると取締役会が判断する内部統制について責任を負います。
本財務書類の作成において、取締役会は、当社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適
用される場合には、取締役会が当社の清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的にそれ
以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を
使用する責任を負います。
財務書類の監査に関する「承認された法定監査人」の責任
我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽
表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む承認された法定監査人の
報告書を発行することです。合理的な保証は高度な水準の保証ではありますが、 2016 年７月 23 日法お
よびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常
に発見することを保証するものではありません。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあ
り、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決
定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合です。
2016 年７月 23 日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環とし
て、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っています。また、以下も実行します。
・ 不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識およ
び評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のため
の基礎として十分かつ適切な監査証拠を得ます。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図
的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示
に比べて、見逃すリスクはより高いです。
・ 当社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定
するために、監査に関する内部統制についての知識を得ます。
・ 使用される会計方針の適切性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合
理性を評価します。
・ 取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、当
社が継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連
する重要な不確実性の有無について結論を下します。重要な不確実性が存在するという結論に達
した場合、我々は、承認された法定監査人の報告書において、財務書類における関連する開示に
対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務があります。
我々の結論は、承認された法定監査人の報告書の日付までに入手した監査証拠に基づきます。し
かし、将来の事象または状況が、当社が継続企業として存続しなくなる原因となることがありま
す。
・ 開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正表示を
実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価します。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定し
た内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告します。
98/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
その他の法律および規則の要求に関する報告
運用報告書は、本財務書類と一致しており、適用される規制の要求に準拠して作成されています。
アーンスト・アンド・ヤング
ソシエテ・アノニム
公認の監査法人
ルクセンブルグ、 2022 年３月 15 日
ベルナール・レースト
99/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Independent auditor’s report
To the Shareholders of
UBS fund Management （ Luxembourg ） S.A.
33A avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Report on the audit of the financial statements
Opinion
We have audited the financial statements of UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. (the "Company"), which
comprise the balance sheet as at 31 December 2021, and the profit and loss account for the year then ended, and
the notes to the financial statements, including a summary of significant accounting policies.
In our opinion, the accompanying financial statements give a true and fair view of the financial position of the
Company as at 31 December 2021, and of the results of its operations for the year then ended in accordance with
Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the financial
statements.
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession (the "Law of 23 July
2016") and with International Standards on Auditing ("ISAs") as adopted for Luxembourg by the "Commission de
Surveillance du Secteur Financier" ("CSSF"). Our responsibilities under the Law of 23 July 2016 and ISAs as
adopted for Luxembourg by the CSSF are further described in the "responsibilities of the "réviseur d’entreprises
agréé" for the audit of the financial statements" section of our report. We are also independent of the Company in
accordance with the International Code of Ethics for Professional Accountants, including International
Independence Standards, issued by the International Ethics Standards Board for Accountants ("IESBA Code") as
adopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the
financial statements, and have fulfilled our other ethical responsibilities under those ethical requirements. We
believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
Other information
The Board of Directors is responsible for the other information. The other information comprises the information
included in the management report but does not include the financial statements and our report of the "réviseur d’
entreprises agréé" thereon.
Our opinion on the financial statements does not cover the other information and we do not express any form of
assurance conclusion thereon.
100/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read the other information and, in
doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our
knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have
performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report
this fact. We have nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Board of Directors for the financial statements
The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in
accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the
financial statements, and for such internal control as the Board of Directors determines is necessary to enable the
preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the Board of Directors is responsible for assessing the Company’s ability to
continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going
concern basis of accounting unless the Board of Directors either intends to liquidate the Company or to cease
operations, or has no realistic alternative but to do so.
Responsibilities of the "réviseur d’entreprises agréé" for the audit of the financial statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from
material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue a report of the "réviseur d’entreprises agréé" that
includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit
conducted in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF
will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are
considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the
economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the
CSSF, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
－ Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or
error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is
sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material
misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion,
forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
－ Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are
appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the
Company’s internal control.
－ Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and
related disclosures made by the Board of Directors.
101/102
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
－ Conclude on the appropriateness of Board of Directors’ use of the going concern basis of accounting and,
based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions
that may cast significant doubt on the Company’s ability to continue as a going concern. If we conclude that
a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our report of the "réviseur d’entreprises
agréé" to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify
our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our report of the
"réviseur d’entreprises agréé". However, future events or conditions may cause the Company to cease to
continue as a going concern.
－ Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures,
and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that
achieves fair presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and
timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we
identify during our audit.
Report on other legal and regulatory requirements
The management report is consistent with the financial statements and has been prepared in accordance with
applicable legal requirements.
Ernst & Young
Société anonyme
Cabinet de révision agréé
Bernard Lhoest
Luxembourg, 15 March 2022
（※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代
理人が別途保管している。
102/102
