ドイチェ・インド株式ファンド 半期報告書（内国投資信託受益証券） 第18期(令和3年12月1日－令和4年11月30日)
| 提出書類 | 半期報告書（内国投資信託受益証券）-第18期(令和3年12月1日－令和4年11月30日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ドイチェ・インド株式ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2022年８月31日
【計算期間】 第18期中（自 2021年12月１日 至 2022年５月31日）
【ファンド名】 ドイチェ・インド株式ファンド
【発行者名】 ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 石谷 洋章
【本店の所在の場所】 東京都千代田区永田町二丁目11番１号 山王パークタワー
【事務連絡者氏名】 出仙 学恭
【連絡場所】 東京都千代田区永田町二丁目11番１号 山王パークタワー
【電話番号】 03(5156)5000
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
(1) 【投資状況】
ドイチェ・インド株式ファンド
(2022 年 6月30日現在)
資産の種類 地域別（国名） 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 シンガポール 11,250,917,645 99.47
親投資信託受益証券 日本 6,466,076 0.06
コール・ローン・その他の資産(負債控除後) ― 53,197,141 0.47
合計(純資産総額) 11,310,580,862 100.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
(2) 【運用実績】
①【純資産の推移】
ドイチェ・インド株式ファンド
純資産総額（百万円） 1 口当たり純資産額（円）
計算期間末または各月末
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第8計算期間末 (2012 年11月30日) 14,744 14,744 0.7030 0.7030
第9計算期間末 (2013 年12月 2日)
13,390 13,390 0.8237 0.8237
第10計算期間末 (2014 年12月 1日)
17,505 17,505 1.3124 1.3124
第11計算期間末 (2015 年11月30日) 14,329 14,329 1.1959 1.1959
第12計算期間末 (2016 年11月30日) 11,917 11,917 1.0978 1.0978
第13計算期間末 (2017 年11月30日) 13,638 13,638 1.4697 1.4697
第14計算期間末 (2018 年11月30日) 11,995 11,995 1.4490 1.4490
第15計算期間末 (2019 年12月 2日)
10,639 10,639 1.4994 1.4994
第16計算期間末 (2020 年11月30日) 9,749 9,749 1.5494 1.5494
第17計算期間末 (2021 年11月30日) 11,271 11,271 2.1405 2.1405
2021 年 6月末日
10,675 ― 1.9688 ―
7月末日
10,588 ― 1.9678 ―
8月末日
11,298 ― 2.1264 ―
9月末日
11,830 ― 2.2173 ―
10月末日 11,919 ― 2.2382 ―
11月末日 11,271 ― 2.1405 ―
12月末日 11,526 ― 2.2034 ―
2022 年 1月末日
11,170 ― 2.1665 ―
2月末日
10,741 ― 2.0976 ―
3月末日
11,538 ― 2.2775 ―
4月末日
11,738 ― 2.3069 ―
5月末日
11,302 ― 2.2160 ―
6月末日
11,310 ― 2.2220 ―
（注）純資産総額は、百万円未満を切捨てしております。
②【分配の推移】
ドイチェ・インド株式ファンド
1 口当たりの分配金（円）
第8計算期間 2011 年12月 1日～2012年11月30日 0.0000
第9計算期間 2012 年12月 1日～2013年12月 2日 0.0000
第10計算期間 2013 年12月 3日～2014年12月 1日 0.0000
第11計算期間 2014 年12月 2日～2015年11月30日 0.0000
2/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
第12計算期間 2015 年12月 1日～2016年11月30日 0.0000
第13計算期間 2016 年12月 1日～2017年11月30日 0.0000
第14計算期間 2017 年12月 1日～2018年11月30日 0.0000
第15計算期間 2018 年12月 1日～2019年12月 2日 0.0000
第16計算期間 2019 年12月 3日～2020年11月30日 0.0000
第17計算期間 2020 年12月 1日～2021年11月30日 0.0000
③【収益率の推移】
ドイチェ・インド株式ファンド
収益率（％）
第8計算期間 2011 年12月 1日～2012年11月30日 17.6
第9計算期間 2012 年12月 1日～2013年12月 2日 17.2
第10計算期間 2013 年12月 3日～2014年12月 1日 59.3
第11計算期間 2014 年12月 2日～2015年11月30日 △8.9
第12計算期間 2015 年12月 1日～2016年11月30日 △8.2
第13計算期間 2016 年12月 1日～2017年11月30日 33.9
第14計算期間 2017 年12月 1日～2018年11月30日 △1.4
第15計算期間 2018 年12月 1日～2019年12月 2日 3.5
第16計算期間 2019 年12月 3日～2020年11月30日 3.3
第17計算期間 2020 年12月 1日～2021年11月30日 38.2
第18中間計算期間 2021 年12月 1日～2022年 5月31日 3.5
（注）収益率は、小数第２位を四捨五入しております。
２【設定及び解約の実績】
ドイチェ・インド株式ファンド
下記期間中の設定及び解約の実績は次の通りです。
設定口数（口） 解約口数（口）
第8計算期間 2011 年12月 1日～2012年11月30日 3,656,224,432 6,852,147,146
第9計算期間 2012 年12月 1日～2013年12月 2日 1,903,012,748 6,619,578,374
第10計算期間 2013 年12月 3日～2014年12月 1日 2,749,382,716 5,668,644,352
第11計算期間 2014 年12月 2日～2015年11月30日 2,923,352,701 4,279,449,094
第12計算期間 2015 年12月 1日～2016年11月30日 520,639,419 1,646,365,821
第13計算期間 2016 年12月 1日～2017年11月30日 1,487,975,159 3,064,142,003
第14計算期間 2017 年12月 1日～2018年11月30日 1,187,162,241 2,189,036,245
第15計算期間 2018 年12月 1日～2019年12月 2日 500,480,394 1,682,314,785
第16計算期間 2019 年12月 3日～2020年11月30日 440,820,289 1,244,965,322
第17計算期間 2020 年12月 1日～2021年11月30日 535,776,170 1,562,002,349
第18中間計算期間 2021 年12月 1日～2022年 5月31日 264,859,476 430,467,136
3/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
３【ファンドの経理状況】
1．当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省
令第38号）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成
12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
2．当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第18期中間計算期間（2021年12月1日から
2022年5月31日まで）の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受けておりま
す。
4/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
ドイチェ・インド株式ファンド
(1)【中間貸借対照表】
（単位：円）
第17期計算期間 第18期中間計算期間
(2021年11月30日現在) (2022年5月31日現在)
資産の部
流動資産
262,907,948 177,493,263
コール・ローン
11,198,933,235 11,207,099,118
投資信託受益証券
21,776,587 6,522,037
親投資信託受益証券
11,483,617,770 11,391,114,418
流動資産合計
11,483,617,770 11,391,114,418
資産合計
負債の部
流動負債
132,734,881 9,716,686
未払解約金
3,123,710 3,113,327
未払受託者報酬
74,968,982 74,719,798
未払委託者報酬
720 486
未払利息
1,281,830 1,560,438
その他未払費用
212,110,123 89,110,735
流動負債合計
212,110,123 89,110,735
負債合計
純資産の部
元本等
5,265,766,015 5,100,158,355
元本
剰余金
6,005,741,632 6,201,845,328
中間剰余金又は中間欠損金（△）
4,566,122,081 4,202,783,543
（分配準備積立金）
11,271,507,647 11,302,003,683
元本等合計
11,271,507,647 11,302,003,683
純資産合計
11,483,617,770 11,391,114,418
負債純資産合計
5/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
(2)【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第17期中間計算期間 第18期中間計算期間
(自 2020年12月 1日 (自 2021年12月 1日
至 2021年 5月31日) 至 2022年 5月31日)
営業収益
2,439,714,337 454,112,633
有価証券売買等損益
2,439,714,337 454,112,633
営業収益合計
営業費用
55,894 60,937
支払利息
2,824,715 3,113,327
受託者報酬
67,793,010 74,719,798
委託者報酬
1,770,483 1,560,438
その他費用
72,444,102 79,454,500
営業費用合計
2,367,270,235 374,658,133
営業利益
2,367,270,235 374,658,133
経常利益
2,367,270,235 374,658,133
中間純利益
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額 197,091,662 16,280,731
3,457,041,887 6,005,741,632
期首剰余金又は期首欠損金（△）
177,527,891 326,877,666
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
177,527,891 326,877,666
少額
543,136,168 489,151,372
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
543,136,168 489,151,372
加額
－ －
分配金
5,261,612,183 6,201,845,328
中間剰余金又は中間欠損金（△）
6/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
(中間貸借対照表に関する注記)
第17期計算期間 第18期中間計算期間
項目
(2021年11月30日現在) (2022年5月31日現在)
1.受益権の総数 5,265,766,015口 5,100,158,355口
2.1405円 2.2160円
2.1口当たり純資産額
(1万口当たり純資産額)
(21,405円) (22,160円)
( 中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
( 金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
第17期計算期間 第18期中間計算期間
項目
(2021年11月30日現在) (2022年5月31日現在)
1.中間貸借対照表計上額、時価及 貸借対照表計上額は期末の時価で計 中間貸借対照表計上額は中間計算期
びその差額 上しているため、その差額はありませ 間末日の時価で計上しているため、そ
ん。 の差額はありません。
2.時価の算定方法 (1)有価証券及びデリバティブ取引以 (1)有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
有価証券及びデリバティブ取引以外 同左
の金融商品は、短期間で決済され、時
価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
しております。
(2)売買目的有価証券 (2)売買目的有価証券
(重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)に記載しております。
3.金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基 金融商品の時価の算定においては一
についての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場合 定の前提条件等を採用しているため、
には合理的に算定された価額が含まれ 異なる前提条件等によった場合、当該
ております。当該価額の算定において 価額が異なることもあります。
は一定の前提条件等を採用しているた
め、異なる前提条件等によった場合、
当該価額が異なることもあります。
(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
第17期計算期間 第18期中間計算期間
項目 (2021年11月30日現在) (2022年5月31日現在)
金額(円) 金額(円)
元本の推移
期首元本額 6,291,992,194 5,265,766,015
期中追加設定元本額 535,776,170 264,859,476
期中一部解約元本額 1,562,002,349 430,467,136
7/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）
当ファンドは「 ｉＦＡＳＴ―ＤＷＳ インディア・エクイティ・ファンド 」受益証券を主要投資対象としてお
り、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同投資信託の受益証券です。
また、当ファンドは「ドイチェ・日本債券マザー」受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の
部に計上された「親投資信託受益証券」は、同親投資信託の受益証券です。
2021年12月31日現在における同投資信託の状況及び当ファンドの中間計算期間末日における同親投資信託の状
況は次の通りです。なお、以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
１．「 ｉＦＡＳＴ―ＤＷＳ インディア・エクイティ・ファンド 」の状況
以下に記載した情報は、同投資信託の委託会社であるＤＷＳインベストメンツ・シンガポール・リミテッドか
らの情報に基づき、2021年12月31日現在の財務の状況を記載したものであります。同投資信託受益証券の2021年
12月31日現在の財務の状況は、シンガポールの法律に基づき一般に公正妥当と認められる会計基準に準拠して作
成されております。
同投資信託受益証券の「貸借対照表」、「損益計算書」、「純資産変動計算書」及び「組入資産の明細」は、
2021年12月31日現在の財務書類の一部を翻訳したものです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、独立の監査人による監査を受けた同投資信託受益証
券の財務書類から抜粋したものであります。
(1)貸借対照表
2021 年12月31日現在
金額(シンガポールドル)
資産の部
有価証券 138,060,483
未収入金 24,600
現金及び預金 3,283,951
資産合計 141,369,034
負債・純資産の部
未払金 1,227,227
金融派生商品 3,015
純資産 140,138,792
負債・純資産合計 141,369,034
(2)損益計算書
2021 年12月31日に終了した事業年度
金額(シンガポールドル)
収益
受取配当金 1,280,861
受取利息 21
収益合計 1,280,882
費用
会計及び専門家報酬 87,242
監査費用 20,201
保管費用 72,822
委託者報酬 664,979
登録費用 10,384
受託者報酬 48,081
取引費用 54,963
その他費用 △369
費用合計 958,303
純損益 322,579
投資純利益 30,227,299
外国為替予約損失 △86,973
為替差損益 16,496
8/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
投資純損益 30,156,822
税引前純利益 30,479,401
課税額 △1,219,998
税引後純利益 29,259,403
(3)純資産変動計算書
2021 年12月31日に終了した事業年度
金額(シンガポールドル)
期首純資産金額 133,713,191
運用による純資産の増加額 29,259,403
設定による資金流入 3,521,289
解約による資金流出 △26,355,091
期末純資産金額 140,138,792
(4)組入資産の明細
(2021年12月31日現在)
評価額
銘柄名 数量
(シンガポールドル)
Infosys Technologies Limited
393,000 13,492,601
ICICI Bank Limited
824,000 11,380,847
Reliance Industries Limited
250,000 10,736,954
HCL Technologies Limited
400,000 9,575,435
HDFC Bank Limited
340,000 9,129,417
Bajaj Finance Limited
60,000 7,582,345
Larsen & Toubro Limited
220,000 7,568,072
State Bank of India Limited
880,000 7,343,041
TATA Consultancy Services Limited
105,000 7,116,191
Housing Development Finance Corporation Limited
125,000 5,860,642
Hindustan Unilever Limited
100,000 4,280,454
Kotak Mahindra Bank Limited
95,000 3,097,548
Bharti Airtel Limited
245,000 3,041,227
Ultratech Cement Limited
21,000 2,894,522
Tata Consumer Products Limited
200,000 2,695,007
Maruti Suzuki India Limited
19,000 2,556,810
Dr Reddy's Laboratories Limited
28,000 2,489,780
Axis Bank Limited
185,000 2,281,003
Mahindra & Mahindra Limited
150,000 2,276,700
Pidilite Industries Limited
50,000 2,236,121
Finolex Industries Limited
564,032 2,116,437
Apollo Hospitals Enterprise Limited
22,000 2,004,933
Divi's Laboratories Limited
23,500 1,993,317
Sun Pharmaceuticals Industries Limited
110,000 1,684,143
SBI Life Insurance Company Limited
70,000 1,517,075
UPL Limited
108,000 1,464,705
Ramco Cements Limited
80,000 1,456,682
Shree Cement Limited
2,200 1,076,479
Petronet LNG Limited
270,000 1,059,159
Nippon Life India Asset Management Limited
155,000 990,061
Ashok Leyland Limited
440,000 978,726
ICICI Lombard General Insurance Company Limited
36,000 914,119
Jindal Steel & Power Limited
130,000 890,023
ITC Limited
170,000 671,965
Asian Paints Limited
10,000 613,722
Dabur India Limited
53,000 556,635
Tata Steel Limited
21,692 437,585
138,060,483
合計
9/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
10/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
２．「ドイチェ・日本債券マザー」の状況
以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
(1)貸借対照表
(2021年11月30日現在) (2022年5月31日現在)
区分
金額(円) 金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン 6,988,359 14,523,640
国債証券 2,282,317,860 1,770,400,050
特殊債券 214,528,000 212,212,000
未収利息 12,557,410 9,942,406
流動資産合計 2,516,391,629 2,007,078,096
資産合計 2,516,391,629 2,007,078,096
負債の部
流動負債
未払解約金 1,000,000 －
未払利息 19 39
流動負債合計 1,000,019 39
負債合計 1,000,019 39
純資産の部
元本等
元本 1,719,206,206 1,400,132,279
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 796,185,404 606,945,778
元本等合計 2,515,391,610 2,007,078,057
純資産合計 2,515,391,610 2,007,078,057
負債純資産合計 2,516,391,629 2,007,078,096
11/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券及び特殊債券につきましては個別法に基づき、以下の通り原則とし
て時価で評価しております。
(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として、金融商品取引
所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日に
おいて知りうる直近の最終相場)で評価しております。
計算期間の末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金
融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日
の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所
等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、日本証券業協会の公社債店頭売買参考統計値、金
融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の
提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定でき
ない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的
事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2021年11月30日現在) (2022年5月31日現在)
1.受益権の総数 1,719,206,206口 1,400,132,279口
1.4631円 1.4335円
2.1口当たり純資産額
(1万口当たり純資産額)
(14,631円) (14,335円)
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
項目 (2021年11月30日現在) (2022年5月31日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及びそ 貸借対照表計上額は期末の時価で計 同左
の差額 上しているため、その差額はありませ
ん。
2.時価の算定方法 (1)有価証券及びデリバティブ取引以 (1)有価証券及びデリバティブ取引以
外の金融商品 外の金融商品
有価証券及びデリバティブ取引以外 同左
の金融商品は、短期間で決済され、時
価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
しております。
(2)売買目的有価証券 (2)売買目的有価証券
(重要な会計方針に係る事項に関す 同左
る注記)に記載しております。
3.金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基 金融商品の時価の算定においては一
についての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場合 定の前提条件等を採用しているため、
には合理的に算定された価額が含まれ 異なる前提条件等によった場合、当該
ております。当該価額の算定において 価額が異なることもあります。
は一定の前提条件等を採用しているた
め、異なる前提条件等によった場合、
当該価額が異なることもあります。
(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
(2021年11月30日現在) (2022年5月31日現在)
項目
金額(円) 金額(円)
1.元本の推移
期首元本額 1,996,711,598 1,719,206,206
期中追加設定元本額 23,292,304 3,447,480
期中一部解約元本額 300,797,696 322,521,407
期末元本額 1,719,206,206 1,400,132,279
2.元本の内訳
ドイチェ・ライフ・プラン３０ 844,531,485 819,677,345
ドイチェ・ライフ・プラン５０ 466,492,608 460,252,117
ドイチェ・ライフ・プラン７０ 112,205,607 115,653,087
ドイチェ・グローバル・バランス＜安定型＞ 121,375,419 －
ドイチェ・グローバル・バランス＜成長型＞ 91,561,347 －
12/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
ドイチェ・グローバル・バランス＜積極型＞ 41,965,663 －
ドイチェ・グローバル・バランス＜安定型＞VA 17,501,233 －
ドイチェ・グローバル・バランス＜成長型＞VA 7,937,410 －
ドイチェ・グローバル・バランス＜積極型＞VA 751,566 －
ドイチェ・インド株式ファンド 14,883,868 4,549,730
13/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
４【委託会社等の概況】
(1) 【資本金の額】
①資本金の額
3,078百万円（2022年６月末現在）
②発行する株式の総数
200,000株（2022年６月末現在）
③発行済株式総数
61,560株（2022年６月末現在）
④最近５年間における資本金の額の増減
該当事項はありません。
(2) 【事業の内容及び営業の状況】
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとと
もに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また金融商品取引
法に定める投資助言・代理業務、第一種金融商品取引業務及び第二種金融商品取引業務を行っています。
2022年６月末現在、委託会社の運用するファンドは81本、純資産総額は495,574百万円です（ただし、親投資信託
を除きます。）。
ファンドの種類別の本数及び純資産総額は下記の通りです。
種類 本数 純資産総額
公募 追加型 株式投資信託 66 本 203,197 百万円
単位型 株式投資信託 3 本 5,042 百万円
私募
追加型 株式投資信託 12 本 287,334 百万円
合計 81 本 495,574 百万円
(3) 【その他】
訴訟その他重要事項
委託会社及びファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
14/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
５【委託会社等の経理状況】
１．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（ 昭和38 年大蔵省令第59号）第
２条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19 年８ 月６日内閣府令第52号）によ
り作成しております。
財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てにより記載しております。
２．当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当事業年度（2021年４月１日から2022年３月
31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
15/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
(1) 【貸借対照表】
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（2021年３月31日） （2022年３月31日）
資産の部
流動資産
3,635,116
預金 ※１ ※１ 3,371,358
前払費用 18,514 18,394
未収委託者報酬 454,967 427,359
未収運用受託報酬 2,271 2,287
未収収益 ※１ 709,619 ※１ 1,531,970
未収還付消費税等 14,645 -
立替金 38,451 26,739
614 -
為替予約
流動資産計 4,874,202 5,378,109
固定資産
投資その他の資産
投資有価証券 9,857 11,983
敷金 18,320 21,583
供託金 10,000 10,000
預託金 1,000 1,000
投資その他の資産合計 39,177 44,566
固定資産合計 39,177 44,566
資産合計 4,913,379 5,422,676
16/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（2021年３月31日） （2022年３月31日）
負債の部
流動負債
預り金 197,876 222,998
未払収益分配金 3 -
未払償還金 1,508 -
未払手数料 225,390 210,087
その他未払金 24,502 44,542
未払費用 ※1 928,564 ※1 912,661
未払消費税 - 21,934
未払法人税等 11,262 112,092
賞与引当金 136,011 137,893
12,682 6,528
為替予約
流動負債合計 1,537,800 1,668,738
固定負債
退職給付引当金 439,883 478,548
長期未払費用 43,850 39,780
賞与引当金 77,057 30,758
繰延税金負債 444 786
固定負債合計 561,235 549,874
負債合計 2,099,036 2,218,613
純資産の部
株主資本
資本金 3,078,000 3,078,000
資本剰余金
1,830,000 1,830,000
資本準備金
資本剰余金合計 1,830,000 1,830,000
利益剰余金
その他利益剰余金
△ 2,094,662 △ 1,705,718
繰越利益剰余金
△ 2,094,662 △ 1,705,718
利益剰余金合計
株主資本合計 2,813,337 3,202,281
評価・換算差額等
1,006 1,781
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 1,006 1,781
純資産合計 2,814,343 3,204,063
負債純資産合計 4,913,379 5,422,676
17/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
(2) 【損益計算書】
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
営業収益
委託者報酬 3,371,259 3,379,928
運用受託報酬 13,399 9,576
※１ 1,513,878 ※１ 2,429,431
その他営業収益
営業収益合計 4,898,536 5,818,936
営業費用
支払手数料 1,682,888 1,687,978
広告宣伝費 30,982 26,180
調査費 61,011 58,191
委託調査費 294,392 321,214
情報機器関連費 167,001 130,965
委託計算費 197,629 209,188
通信費 7,233 6,377
印刷費 29,134 10,612
協会費 10,585 11,751
諸会費 53 412
諸経費 26,717 34,266
営業費用合計 2,507,628 2,497,140
一般管理費
役員報酬 57,975 48,341
給料・手当 1,108,247 1,120,505
賞与 405,716 377,792
交際費 620 1,057
寄付金 2,000 2,348
旅費交通費 1,375 1,428
租税公課 39,916 49,727
不動産賃借料 245,732 279,256
退職給付費用 107,556 87,842
福利厚生費 291,556 287,794
業務委託費 ※１ 1,110,776 ※１ 841,726
退職金 4,848 8,194
115,248 95,537
諸経費
一般管理費合計 3,491,571 3,201,551
△ 1,100,663
営業利益または損失（△） 120,244
営業外収益
雑収益 3,874 5,161
営業外収益合計 3,874 5,161
営業外費用
為替差損 13,565 7,023
495 388
その他
営業外費用合計 14,061 7,412
△ 1,110,850
経常利益または損失（△） 117,993
特別利益
割増退職金の取崩しによる戻入益 21,045 -
18/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
- ※１ , ２ 350,719
過年度収益分配精算金
特別利益合計 21,045 350,719
△ 1,089,804
税引前当期純利益または損失（△） 468,712
法人税、住民税及び事業税 2,734 79,768
法人税等合計 2,734 79,768
△ 1,092,538
当期純利益または損失（△） 388,944
19/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
(3) 【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
（単位:千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
資本金 その他利益剰余金 株主資本合計
資本準備金
繰越利益剰余金
当期首残高 3,078,000 1,830,000 △ 1,002,124 3,905,875
当期変動額
剰余金の配当 - - - -
当期純損失（△） - - △ 1,092,538 △ 1,092,538
株主資本以外の項目
- - - -
の当期変動額 （ 純額 ）
当期変動額合計 - - △ 1,092,538 △ 1,092,538
当期末残高 3,078,000 1,830,000 △ 2,094,662 2,813,337
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券 評価・換算差額等
評価差額金 合計
当期首残高 △ 1,017 △ 1,017 3,904,857
当期変動額
剰余金の配当 - - -
当期純損失（△） - - △ 1,092,538
株主資本以外の項目
2,024 2,024 2,024
の当期変動額 （ 純額 ）
当期変動額合計 2,024 2,024 △ 1,090,514
当期末残高 1,006 1,006 2,814,343
20/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
（単位:千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
資本金 その他利益剰余金 株主資本合計
資本準備金
繰越利益剰余金
当期首残高 3,078,000 1,830,000 △ 2,094,662 2,813,337
当期変動額
剰余金の配当 - - - -
当期純利益 - - 388,944 388,944
株主資本以外の項目
- - - -
の当期変動額 （ 純額 ）
当期変動額合計 - - 388,944 388,944
当期末残高 3,078,000 1,830,000 △ 1,705,718 3,202,281
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券 評価・換算差額等
評価差額金 合計
当期首残高 1,006 1,006 2,814,343
当期変動額
剰余金の配当 - - -
当期純利益 - - 388,944
株主資本以外の項目
775 775 775
の当期変動額 （ 純額 ）
当期変動額合計 775 775 775
当期末残高 1,781 1,781 3,204,063
21/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
注記事項
（重要な会計方針）
１．有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券（市場価格のない株式等以外のもの）
当事業年度末の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
定）を採用しております。
２．デリバティブ取引の評価基準及び評価方法
時価法を採用しております。
３．引当金の計上基準
(1) 賞与引当金
従業員等に対する賞与の支払及び親会社の運営する株式報酬制度に係る将来の支払に備えるため、当社所定の計算基準に
より算出した支払見込額の当事業年度負担分を計上しております。
(2) 退職給付引当金
従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当事業年度末において発生し
ていると認められる額を計上しております。
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準に
よっております。
数理計算上の差異は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（ ５ 年）による定額法により按分
した額を翌期から費用処理することとしております。
４．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建の金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
５．収益の計上基準
当社は、投資運用業の契約に基づき顧客の資産を管理・運用する義務を負っています。契約における履行義務の充足に伴
い、契約により定められたサービス提供期間にわたって収益を認識しております。具体的には以下の通りです。委託者報酬
は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対する一定割合として運用期間にわたり収益として認識しておりま
す。運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資産価額に対する一定割合として運用期間にわたり収益と
して認識しております。また、当社の関係会社から受取る運用受託報酬及び振替収益は、関係会社との契約で定められた算
式に基づき月次で認識しております。
（会計方針の変更）
（収益認識に関する会計基準等の適用）
当社は、「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日）等を当事業年度の期首から適用し、約
束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認
識することとしております。これによる財務諸表に与える影響はありません。
なお、収益認識会計基準第89-3 項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る「収益認識関係」注記については
記載しておりません。
（時価の算定に関する会計基準等の適用）
当社は、「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」とい
う。）等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準 19 項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10
号 2019年７月４日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来に
わたって適用することとしております。これによる財務諸表に与える影響はありません。
また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこととしまし
た。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 2019年７月４日）第７－４項
に定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前事業年度に係るものについては、記載しておりません。
22/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（未適用の会計基準等）
・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2021年６月17日）
(1) 概要
投資信託の時価の算定及び注記に関する取扱い並びに貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合等への出資の時価の
注記に関する取扱いが定められました。
(2) 適用予定日
2023年３月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
「時価の算定に関する会計基準の適用指針」の適用による財務諸表に与える影響については、現時点で評価中でありま
す。
（貸借対照表関係）
※1 各科目に含まれている関係会社に対するものは以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（2021年３月31日） （2022年３月31日）
預金 1,198,619 千円 969,222 千円
未収収益 709,690 千円 1,499,029 千円
未払費用 120,801 千円 98,481 千円
（損益計算書関係）
※1 関係会社に対するものは以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
業務委託費 172,944 千円 166,762 千円
その他営業収益 1,511,744 千円 2,398,011 千円
特別利益 - 千円 350,719 千円
※2 過年度収益分配精算金
当事業年度において、当社が海外グループ会社へ不動産調査サービスを提供してきたオルタナティブ調査部に係る費
用を各社に請求することで合意しました。当事業年度より以前の期間に帰属する請求分については、一括で支払いを受
けており、特別利益として過年度収益分配精算金350,719千円を計上しております。
23/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度 （自 2020年４月1日 至 2021年３月31日）
1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 61,560 - - 61,560
2 ．配当に関する事項
(1) 配当金支払額
該当事項はありません。
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 61,560 - - 61,560
2 ．配当に関する事項
(1) 配当金支払額
該当事項はありません。
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
該当事項はありません。
（リース取引関係）
重要性が乏しいため、記載を省略しております。
24/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は顧客資産について投資助言・代理及び投資運用業務等を行っており、業務上必要と認められる場合以外は、自己勘
定による資金運用は行っておりません。預金については全て決済性の当座預金であります。また、銀行借入や社債等による
資金調達は行っておりません。
デリバティブについても、外貨建営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行ってお
りません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
当座預金並びに営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資助言報酬及び未収収益は、取引先の信用リ
スクに晒されています。預金に関するリスクは、当社の社内規程に従い、取引先の信用リスクのモニタリングを行ってお
り、営業債権に関するリスクは、取引先毎の期日管理及び残高管理を実施し、主要な取引先の信用状況を定期的に把握する
体制としております。
投資有価証券は当社設定の投資信託に対するシードマネーであり、業務上の必要性から保有しているもので、投資額も必
要最低額であるため、市場価格の変動リスク、市場の流動性リスクは限定的であります。
外貨建営業債権及び債務は為替変動リスクに晒されており、通貨別に把握された為替の変動リスクに対して先物為替予約
によりリスクの回避を実施しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、社内規程に基づいて取引、記帳及び取引先との残高照合等を行っておりま
す。
営業債務に関する流動性リスクについては、経理部において資金繰りをモニタリングしております。
上記、信用、市場、為替リスクに関する事項は、社内規程に基づいて定期的に社内委員会に報告され、審議、検討を行っ
ております。また、流動性リスクに関する事項につきましても逐次、社内担当役員に報告されております。
２. 金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びレベルごとの内訳等については、以下のとおりであります。
前事業年度（2021年３月31日）
( 単位 : 千円 )
貸借対照表計上額 時価 差額
(1) 預金 3,635,116 3,635,116 -
(2) 未収委託者報酬 454,967 454,967 -
(3) 未収運用受託報酬 2,271 2,271 -
(4) 未収収益 709,619 709,619 -
(5) 投資有価証券
その他有価証券 9,857 9,857 -
資産計 4,811,832 4,811,832 -
(1) 未払手数料 225,390 225,390 -
(2) その他未払金 24,502 24,502 -
(3) 未払費用 928,564 928,564 -
負債計 1,178,456 1,178,456 -
デリバティブ取引 (* １ )
ヘッジ会計が適用されていないもの (12,067) (12,067) -
デリバティブ取引計 (12,067) (12,067) -
(* １)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
は、( )で示しております。
25/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
( 注)１. 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 預金、(2) 未収 委託者報酬、(3) 未収運用受託報酬及び(4) 未収収益
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 投資有価証券
投資有価証券はその他有価証券に区分されており、時価については、基準価額によっております。
また、有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照下さい。
負 債
(1) 未払手数料、 (2) その他未払金及び (3) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照下さい。
( 注)２. 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
( 単位:千円)
１年以内 １年超５年以内 ５年超
預金 3,635,116 - -
未収委託者報酬 454,967 - -
未収運用受託報酬 2,271 - -
未収収益 709,619 - -
投資有価証券
その他有価証券 - 468 -
合計 4,801,975 468 -
（注）償還期間が見込めないものについては表中に記載を行わず、除外しております。
当事業年度（2022年３月31日）
( 単位:千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
(1) 預金 3,371,358 3,371,358 -
(2) 未収委託者報酬 427,359 427,359 -
(3) 未収運用受託報酬 2,287 2,287 -
(4) 未収収益 1, 531 ,970 1,531,970 -
(5) 投資有価証券
その他有価証券 11,983 11,983 -
資産計 5,344,960 5,344,960 -
(1) 未払手数料 210,087 210,087 -
(2) その他未払金 44,542 44,542 -
(3) 未払費用 912,661 912,661 -
負債計 1,167,291 1,167,291 -
デリバティブ取引 (*１)
ヘッジ会計が適用されていないもの (6,528) (6,528) -
デリバティブ取引計 (6,528) (6,528) -
(* １) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
は、( )で示しております。
26/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じ、以下の３つのレベルに分類して おりま
す。
観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算
レベル１の時価：
定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係
レベル２の時価：
るインプットを用いて算定した時価
観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
レベル３の時価：
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプッ
トがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分
類しております。
時価で貸借対照表に計上している金融商品
当会計期間 末（ 2022 年3月31日 ）
時価（千円）
区分
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
デリバティブ取引
通貨関連 - 6,528 - 6,528
負債計 - 6.528 - 6,528
(* １) 2019年７月４日公表の企業会計基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」第26項に従い経過措置
を適用し、その他有価証券11,983千円は上記の表に含めておりません。
( 注)１. 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 預金、(2) 未収 委託者報酬、(3) 未収運用受託報酬及び(4) 未収収益
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 投資有価証券
投資有価証券はその他有価証券に区分されており、時価については、基準価額によっております。
また、有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照下さい。
負 債
(1) 未払手数料、 (2) その他未払金及び (3) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照下さい。
( 注)２. 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
( 単位:千円)
１年以内 １年超５年以内 ５年超
預金 3,371,358 - -
未収委託者報酬 427,359 - -
未収運用受託報酬 2,287 - -
未収収益 1,531,970 - -
投資有価証券
その他有価証券 - 664 -
合計 5,332,976 664 -
（注）償還期間が見込めないものについては表中に記載を行わず、除外しております。
27/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券関係）
１. その他有価証券
前事業年度 （2021年３月31日）
(単位:千円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額が
その他 1,451
取得原価を超えるもの 9,740 8,289
貸借対照表計上額が
△ 0
その他
取得原価を超えないもの 116 117
1,450
合計 9,857 8,406
当事業年度 （2022年３月31日）
(単位:千円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額が
その他 2,568
取得原価を超えるもの 9,415 11,983
貸借対照表計上額が
その他 -
取得原価を超えないもの - -
2,568
合計 9,415 11,983
２. 売却したその他有価証券
前事業年度 （自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
(単位:千円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
-
その他 1,960 49
当事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
該当事項はありません。
28/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（デリバティブ取引関係）
ヘッジ会計が適用されていないもの
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引について、取引の対象物は通貨のみであり、貸借対照表日における契約
額又は契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益並びに当該時価の算定方法は、次のとおりであります。
前事業年度 （2021年３月31日）
通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。） ( 単位:千円)
区分 為替予約取引 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
売建
ユーロ 284,734 - △ 2,742 △ 2,742
米ドル 436,136 - △ 14,695 △ 14,695
市場取引以外の取引
買建
ユーロ 943,008 - 3,356 3,356
米ドル 350,829 - 2,013 2,013
2,014,708 - △ 12,067 △ 12,067
合計
当事業年度 （2022年３月31日）
通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。） ( 単位:千円)
区分 為替予約取引 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
売建
ユーロ 69,631 - △ 1,488 △ 1,488
市場取引以外の取引 米ドル 100,545 - △ 5,099 △ 5,099
買建
米ドル 78,887 - 60 60
249,065 - △ 6,528 △ 6,528
合計
29/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（退職給付関係）
１. 採用している退職給付制度の概要
当社は、退職一時金制度と確定拠出年金制度を採用しております。加えて、一部の従業員を対象とした特別慰労金制度を
採用しております。
２. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
退職給付債務の期首残高 499, 204 419,553
勤務費用 54,655 47,528
利息費用 1,977 3,529
数理計算上の差異の発生額 △ 14,238 8,445
退職給付の支払額 △ 122,185 △ 43,075
転籍者調整額 140 37,709
退職給付債務の期末残高 419,553 473,690
(2) 退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
非積立型制度の退職給付債務 419,553 473,690
未積立退職給付債務 419,553 473,690
未認識数理計算上の差異 20,329 4,857
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 439,883 478,548
退職給付引当金 439,883 478,548
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 439,883 478,548
(3) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
勤務費用 54,655 47,528
利息費用 1,977 3,529
数理計算上の差異の費用処理額 7,793 △ 7,026
確定給付制度に係る退職給付費用 64,426 44,031
(4) 数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎
前事業年度 当事業年度
（自 2020年４月１日 （自 2021年４月１日
至 2021年３月31日） 至 2022年３月31日）
割引率 0.90 ％ 0.90 ％
３. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度40,907千円、当事業年度 43,379千円でありました。
30/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（税効果会計関係）
１. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
（単位:千円）
前事業年度 当事業年度
（2021年３月31日） （2022年３月31日）
繰延税金資産
繰越欠損金 824,633 753,869
未払費用 284,326 279,456
退職給付引当金 134,692 146,531
その他 20,891 118,840
賞与引当金 65,241 42,223
長期未払費用 13,427 21,599
減価償却超過額 113,657 13,932
その他未払金 7,502 13,638
8,808 12,810
未払事業税
繰延税金資産小計
1,473,180 1,402,903
△ 824,633 △ 753,869
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
△ 648,547 △ 649,034
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
△ 1,473,180 △ 1,402,903
評価性引当額小計
繰延税金資産合計 - -
繰延税金負債
△ 444 △ 786
その他有価証券評価差額金
△ 444 △ 786
繰延税金負債合計
△ 444 △ 786
繰延税金資産（負債）の純額
( 注) １．評価性引当額が70,277 千 円減少しております。この減少は主に当期の見込みの課税所得に対して充当される繰越欠損
金に対する評価性引当額を取り崩したことに伴うものであります。
２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
前事業年度（2021年３月31日）
（単位:千円）
１年超 ２年超 ３年超 ４年超
１年以内 ５年超 合計
２年以内 ３年以内 ４年以内 ５年以内
税務上の繰越欠損金(*1) - - - - - 824,633 824,633
評価性引当額 - - - - - △ 824,633 △ 824,633
繰延税金資産 - - - - - - -
(*1) 税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。
当事業年度（2022年３月31日）
（単位:千円）
１年超 ２年超 ３年超 ４年超
１年以内 ５年超 合計
２年以内 ３年以内 ４年以内 ５年以内
税務上の繰越欠損金(*1) - - - - - 753,869 753,869
評価性引当額 - - - - - △ 753,869 △ 753,869
繰延税金資産 - - - - - - -
(*1) 税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。
31/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
２. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な
項目別の内訳
（単位: ％ ）
前事業年度 当事業年度
（2021年３月31日） （2022年３月31日）
法定実効税率
30.6 30.6
( 調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目 △ 0.0 0.0
役員賞与等永久に損金に算入されない項目 △ 1.9 1.8
評価性引当金 △ 28.6 △ 14.9
その他 △ 0.2 △ 0.5
税 効果会計適用後の法人税の負担率
△ 0.2 17 .0
（収益認識関係）
顧客との契約から生じる収益を分解した情報については、注記事項（セグメント情報等）に記載のとおり、当社は投資運用
業の単一セグメントであり、製品・サービスの区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、セグ
メント情報に追加して記載することを省略しております。
（セグメント情報等）
セグメント情報
当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
関連情報
前事業年度 （自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１. 製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しており
ます。
２. 地域ごとの情報
(1) 営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
(2) 有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
３. 主要な顧客ごとの情報
当社の主要な顧客は一般投資家であり、損益計算書の営業収益の10％以上を占める顧客が存在しないため、記載を省略し
ております。
当事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
１. 製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しており
ます。
32/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
２. 地域ごとの情報
(1) 営業収益
（単位：千円）
日本 米国 ドイツ その他 合計
3,412,106 1,148,559 640,569 617,700 5,818,936
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(2) 有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
３. 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：千円）
相手先 営業収入 関連するセグメント
RREEF America L.L.C. 1,062,452
投資運用業
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
（関連当事者情報）
１. 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
前事業年度 （自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
当事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
取引条件及び取引条件の決定方針等
＊1 当該会社とのサービス契約に基づき、当社のＩＴ環境、総務購買部門等の管理部門業務に関連し支出した費用の計上を
行っております。
＊2 当座預金口座を開設しております。
33/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
(2) 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
前事業年度 （自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
34/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
取引条件及び取引条件の決定方針等
＊1 当該会社とのサービス契約に基づき、予め定められた料率で計算された収益の計上を行っております。
＊2 当該会社とのサービス契約に基づき、当社のＩＴ環境、総務購買部門等の管理部門業務に関連し支出した費用若しくは受
領した収益の計上を行っております。
＊3 当該会社とのサービス契約に基づき、発生した費用の計上を行っております。
＊4 当該会社とのサービス契約に基づき、提供した不動産調査サービスで発生した過年度分の利益として特別利益の計上を
行っております。
35/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
２. 親会社に関する注記
(1) 親会社情報
Deutsche Bank Aktiengesellschaft フランクフルト証券取引所に上場
DB Beteiligungs-Holding GmbH ニューヨーク証券取引所に上場
DWS Group GmbH & Co. KGaA フランクフルト証券取引所に上場
（1株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
項目 ( 自 2020年４月１日 ( 自 2021年４月１日
至 2021年３月31日) 至 2022年３月31日)
1 株当たり純資産額 45,717.08 円 52,047.81 円
△ 17,747.53
1 株当たり当期純利益または純損失（△） 円 6,318.13 円
( 注)１. 潜在株式調整後1株当たり当期純損失金額については、潜在株式が存在していないため記載しておりません。
２. 1株当たり 当期純利益または純損失金額（△） の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
項目 ( 自 2020年４月１日 ( 自 2021年４月１日
至 2021年３月31日) 至 2022年３月31日)
△ 1,092,538
当期純利益または純損失金額（△）（千円） 388,944
普通株主に帰属しない金額（千円） - -
普通株主に係る当期純利益または純損失金額（△）
△ 1,092,538
388,944
（千円）
期中平均株式数 （株）
61,560 61,560
36/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
2022年６月14日
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 関 賢二 ㊞
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「委託会社等の経理状況」に掲げられているドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の
2021年４月１日から2022年３月31日までの第38期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に準拠して、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の2022年３月31日現在の財政状
態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示して
いるものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
その他の記載内容
その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及
びその監査報告書以外の情報である。
当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対する
いかなる作業も実施していない。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
る。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
ことにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
37/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断に
よる。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況
に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要
な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表
に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書
日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成
及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを
評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
の他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
（注）1．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
（注）2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
38/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2022年６月29日
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴田 光夫
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているドイチェ・インド株式ファンドの2021年12月１日から2022年５月31日までの中間計算期間の中間
財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
準拠して、ドイチェ・インド株式ファンドの2022年５月31日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間
計算期間（2021年12月１日から2022年５月31日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認め
る。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間
監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査
法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファン
ドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意
見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表
を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であ
るかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に
関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立
の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性が
あり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重
要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職
業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中
間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて
監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの
評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リス
ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報
の表示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠
に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められる
かどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中
間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でな
い場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査
39/40
EDINET提出書類
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続
できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財
務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制
の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報
告を行う。
利害関係
ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注） １． 上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。
２． XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
40/40
