ビー・ピー・シー・イー・エス・エー 有価証券報告書

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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書
    【根拠条文】                   金融商品取引法第          24 条第１項
    【提出先】                   関東財務局長
    【提出日】                   2022  年６月    24 日
    【事業年度】                   自　  2021  年１月１日　至　          2021  年 12 月 31 日
    【会社名】                   ビー・ピー・シー・イー・エス・エー
                        ( BPCE   S.A.  ）
    【代表者の役職氏名】                   ローランド・シャボンネル
                        （ Roland    Charbonnel      ）
                        資金調達・投資家向け広報部門　取締役
                        (Director      Group    Funding     and  Investor     Relations
                        Department)
    【本店の所在の場所】                   フランス国パリ市          75013   ピエール・マンデス＝フランス大通り
                        50 番地
                        (50  avenue    Pierre    Mendès-France
                        75013    Paris,    France)
    【代理人の氏名又は名称】                   弁護士　　梅　津　　　立
    【代理人の住所又は所在地】                   東京都千代田区大手町一丁目１番１号
                        大手町パークビルディング
                        アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                   03(6775)1000
    【事務連絡者氏名】                   弁護士　　永　井　　　亮
                        　同　　　乙　黒　亮　祐
                        　同　　　福　島　駿　太
                        　同　　　八　坂　俊　輔
                        　同　　　荒　井　　　徹
                        　同　　　森　田　　　翔
    【連絡場所】                   東京都千代田区大手町一丁目１番１号
                        大手町パークビルディング
                        アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                   03(6775)1000
    【縦覧に供する場所】                   該当なし
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    第一部【企業情報】

    注１　    本書では、「日本円」および「円」は日本通貨を、「ユーロ」または「                                     € 」は欧州共同体の設立条約

       の補正に従って経済通貨同盟の第三段階開始時に導入された通貨を指す。本書を読みやすいように、一
       部のユーロ金額は         2022  年５月   10 日時点の東京の三菱          UFJ  銀行の対顧客電信売買直物相場の仲値（                     １ユー
       ロ＝  137.27   円 ）を使用し日本円に換算されている。
      ２　   当行の会計年度は、１月１日から                 12 月 31 日までの１年間である。特定の「会計年度」への参照はか

       かる年の     12 月 31 日に終了する当行が定めている会計年度である。
      ３　   本書の表の計数は四捨五入されており、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。

      ４　   本書では、以下の用語は本文中で説明がない限り、以下の意味を持つ。

     「 ポピュレール銀行傘下銀行              」は  12 の地方銀行、       CASDEN   バンク・ポピュレールおよびクレディ・コオペラ

     ティフから成る        14 のポピュレール銀行を指す。
     「 BFBP  」は、以前のポピュレール銀行グループの中央機関であるフランスの企業であったポピュレール連

     邦銀行（同銀行は、          2009  年７月   31 日に、   2009  年に  BPCE  に譲渡されなかったすべてのポピュレール銀行ネッ
     トワークの持分の持分会社として、                  BP パルティシパシヨンに名前を変更し、                    2010  年８月５日に       BPCE  に吸収
     されて合併している。）を指す。
     「 BPCE  」、「   BPCE   S.A.  」、「   発行会社     」または「      当行  」はフランスの企業である              BPCE   S.A.  を指す。

     「 BPCE  法 」とは、     2009  年６月   18 日に制定されたフランス法第               2009-715     号を指す。

     「 BPCE   S.A.  グループ     」、「   当グループ      」または「      当行グループ       」とは、     BPCE  およびその連結子会社ならび

     に連携事業体を指す。
     「 ケス・デパーニュ         （貯蓄銀行）       」とは、     15 のケス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンスを指す。

     「 CNCE  」とは、以前のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループの中央機関であるフランスの企業であった

     ケス・ナショナル・デ・ケス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンス（同銀行は、                                            2009  年７月   31 日に、
     2009  年に  BPCE  に譲渡されなかったすべての               CNCE  の持分および事業に係る持分会社として、                      CE パルティシパ
     シヨンに名前を変更し、            2010  年８月５日に       BPCE  に吸収されて合併している。）を指す。
     「 合併取引     」とは、いずれも         2009  年７月   31 日付けで行われた、          BPCE  に対する     CNCE  および   BFBP  による一定の

     資産および事業の譲渡ならびに一定の関連取引を指す。
     「 ポピュレール銀行グループ              」とは、合併取引以前の、              BFBP  、その連結子会社および連携事業体、ポピュ

     レール銀行ならびに一定の関連事業体により形成されていた、かつての連結グループを指す。
     「 グループ     BPCE  」または「      拡大当行グループ         」とは、     BPCE   S.A.   グループ、ポピュレール銀行、ケス・デ

     パーニュ（貯蓄銀行）および一定の関連事業体を指す。
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     「 ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループ                     」とは、合併取引以前の、              CNCE  、その連結子会社および連携事
     業体、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ならびに一定の関連事業体により形成されていた、かつての連結グ
     ループを指す。
      ５　   本書で言及されまたは参照により組み込まれている多くの記述は、将来予測に関する記述であり、

       歴史的事実に基づいたり、将来の結果を保証したりするものではない。本書に含まれる将来予測に関
       する記述の多くは、例えば「信じる」「期待する」「予測する」「すべきである」「計画された」
       「推定する」および「見込みがある」等のような予見的な単語が使われている事により特定が可能で
       ある。
        将来予測に関する記述はリスクおよび不確定要素を含むため、将来予測に関する記述に明示的または

        黙示的に示された内容と実際との間で、大きく異なる結果が生じる可能性のある重大な要素が存在す
        る。
         これらの記載は将来の業績を保証するものではなく、予測の難しい特定のリスク、不確実要素およ

        び仮定に左右される。そのため、将来予測に関する記載に明示的に示されたまたは予想された内容
        と、  BPCE  およびグループ        BPCE  の実際の業績は、本書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」に記載
        のものを含む様々な要因により、大きく異なる可能性がある。投資家は、行われる募集を評価する際
        に考慮されるべきリスクのうちいくつかについて議論するために、第３「事業の状況」２「事業等の
        リスク」を注意深く検討すべきである。
         BPCE  、またはその代理として行為する者についての全ての将来予測に関する記述は、この注意書き

        によって全体的に明確に制限されている。                      BPCE  は、将来予測に関する記述の当初の公表日以降、新た
        な情報、後発事象、将来の出来事、または他のいかなる理由であっても、将来予測に関する記述を公
        的に更新または訂正する義務を一切負わない。
      ６　   本書において参照されているウェブサイトに掲載される情報または当該ウェブサイトを通じて取得

       可能な情報は、本書の一部を構成するものではない。本書に記載される全てのウェブサイトへの参照
       は、文字情報としての参照に過ぎない。
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     第１【本国における法制等の概要】
    １【会社制度等の概要】

    （１）【提出会社の属する国・州等における会社制度】

    有限責任を持つフランス企業（                 société     anonyme    ）として、当行はフランス商法第二編                    L.225-1    条以下に従

    う。当行を規制する法的枠組みは、このように、主にフランス商法（その後の随時の改正を含み、以下「会
    社法」という。）および同法施行規則からなる。
    フランスの有限責任会社には主として株式会社（                             société     anonyme    ）、有限責任会社（            société     à

    responsabilité         limitée     (SARL)   ）または単純型株式会社（              société     par  actions     simplifiée      (SAS)   ）の形態
    がある。
    以下は、当行を含む非上場の株式会社（以下「株式会社」という。）に適用がある会社法の主要規定の概略

    である。
    株式会社の設立

    公募によらない株式会社の設立の場合には、株主が定款（以下「定款」という。）に署名しなければならな

    い。定款は株式会社が登録される商事裁判所書記官室に提出される必要がある。株式会社の法人格は、商事
    裁判所書記官による登録が完了して初めて取得することができる。
    定款は株式会社の根本規則を定めた文書である。定款には会社の商号および形態、存続期間、登録事務所の

    所在地、その目的ならびに株式資本の額を定めることを要する。
    また定款にはとりわけ次の事項を定めなければならない。

       (a)  会社の設立時に発行する株式の数、種類および各種類に付された特定の権利の内容

       (b)  会社の株式の形式（記名式または無記名式）
       (c)  株式の譲渡性についての制限の有無
       (d)  会社の設立時に現物出資をする者の氏名、出資額およびかかる出資の対価としてその者に発行され
         る株式数
    株主

    株式会社は２名以上のフランスまたは外国の個人または法人である株主を有することを要する。

    株式資本

    株式会社の最低株式資本は              37,000   ユーロである。１株当たりの額面金額について法律上の制約はない。株式

    会社の株式資本は普通株式または優先株式からなる。                            2004  年６月   24 日付の会社法改正以降、株式会社は新し
    い投資証券（       certificats       d'investissement         、以下「     CI 」という。）を同数の議決権証書（                   certificats       de
    droit   de  vote  、以下「議決権証書」という。）とともに発行することができなくなった。
    優先株式は、特定または不特定の期間における特定の権利とともに、一定期間停止される可能性のある議決

    権を付して、またはかかる議決権を付することなく発行される。議決権のない優先株式は非公開会社の株式
    資本の半分を超えることはできない。
    株式の形式、所有および譲渡

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    従来の意味における無記名式株式の制度、すなわち会社がその無記名式株券を発行し、同株券の所有者はか
    かる株券を引渡すことにより第三者に当該株式を譲渡することができ、またかかる株券を発行会社に呈示す
    る ことにより株券に表章された権利を会社に対して行使することができるという制度は、フランスではもは
    や存在しない。記名式または無記名式株式の所有権はもはや株券によっては証明されず、記名式株式
    （ nominatif      pur  ）の場合、会社が保有する各株主の口座への記帳によって、また無記名式株式（                                             au
    porteur    ）または登録済記名式株式（               nominatif      administré      ）の場合、金融仲介機関における株主の個々の株
    式口座への記帳によってそれぞれ証明される。
    所有権または所有権の移転は、記名式株式については株式会社、登録済記名式株式および無記名株式につい

    ては金融仲介機関のいずれかによって発行されたステイトメントにより証明される。
    株式を譲渡するためには、株主は会社または場合により金融仲介機関に譲渡指図を出さなければならない。

    非公開会社の定款は、第三者またはその他の株主に対する株式の譲渡の前に、正式な承認（通常は取締役会
    の承認）を要する旨を規定していることがある。かかる規定および                                  / または優先交渉権条項が定款に存在しな
    い場合、（株主間の契約の特定条項（もしあれば）に従い、）株式は自由に譲渡することができる。
    非上場の株式会社は、定時株主総会（以下に定義される。）の事前承認に基づき、                                          (a)  株式消却のため（資本

    がマイナスにならない減資が臨時株主総会（以下に定義される。）により承認された場合）、                                                (b)  従業員持株
    制度のためにする場合、             (c)  外部成長、合併、会社分割もしくは出資を行う際に、（支払いとしてかまたは交
    換の一部としてかにかかわらず）報酬として分配する場合または                                 (d)  会社自体が設けた売り付けの際に、売り
    付けを要請していた自社の株主に対して分配する場合に限り自己株式を取得することが認められている。非
    上場株式会社は、定時株主総会の事前の承認を条件として、その株式資本の                                       10 ％まで（その目的が会社の外
    部成長、合併、分割または出資のための資金調達である場合には、５％まで）、自己株式の売買ができる。
    いかなる場合にも、株式会社は、直接にまたは株式会社の代理人として行為する者を通して、自社の株式を
    その総数の      10 ％を超えて保有することができない。会社が直接にまたはその支配する会社を通じて間接に自
    己株式の一部を保有している場合は、かかる株式はすべて議決権を失う。
    さらに、会社法は次のような株式の会社間の相互保有を制限している。すなわち、ある株式会社が他の会社

    を 10 ％を超えて直接所有している場合は、当該他の会社は前者の会社の株式資本を所有することができな
    い。
    株主の責任は所有株式の額面金額を限度とする。

    株式資本出資形態

    株式は金銭または現物出資により発行される。

    払込金は、銀行、公証人または政府機関（                       Caisse    des  Dépôts    et  Consignations       ）に引受人の名簿ととも

    に、その受領から８日以内に預託されなければならない。かかる預託金は、当該株式会社が登録番号を受領
    するまで引き出すことができない。
    株式会社の当初資本のため発行される株式が金銭により引き受けられる場合、最低金銭払込額は発行株式の

    額面金額の      50 ％（事後の増資による株式については                    25 ％である。）である。残りの               50 ％は取締役会または役
    員会（以下に定義される。）の払込要求により最長５年以内に払い込まれなければならない。
    限定的な例外（すなわち、規制市場に上場されている証券以外の資産で、予定されている出資の履行の６ヶ

    月以内（上場証券以外の資産の場合）に独立の鑑定士による評価を受けたものに関する現物出資の場合）を
    除いて、株式が現物出資（有形または無形資産）を対価として発行される場合は、株主全員の決議によって
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    （それがない場合には商事裁判所所長によって）選任される独立鑑定人（                                       commissaire       aux  apports    ）によ
    り、現物出資の額について意見が出される必要がある。
    株式がプレミアム付で発行されるときは、かかるプレミアムは発行時に全額払い込まれることを要する。

    社債（債務）の発行は、資本金が払い込まれるまで禁止される。ただし、一定の限られた場合について法律

    はかかる原則の例外を設けている。株主が当初２会計年度以上について財務書類を承認していない会社の場
    合、社債の発行には特別鑑定人による財務状況の事前監査を要し、かかる監査が行われない場合には、発行
    された社債およびこれに関する契約は無効となる。
    増資および減資

    株式会社の資本金は、追加金銭もしくは現物出資または、とりわけ臨時株主総会の決議による利益剰余金の

    資本組入れにより増加することができる。臨時株主総会は一定の期間および金額の範囲内で増資を決定する
    権限を取締役会もしくは役員会に委任するかまたは取締役会もしくは役員会に決定を実行することを委任す
    ることができる。増資は新株式の発行または既存株式の額面金額の引上げにより行われる。株主はその株式
    資本出資を増加させる義務を負うものではない。
    減資のためには、臨時株主総会を開催することを要し、株式を消却するかまたは額面金額を切り下げること

    を決議する必要がある。影響を受けるすべての株主が別段の同意をしない限り、株式の各クラスの所有者は
    平等に扱われなければならない。
    増資または減資は商事裁判所書記官に届け出ることを要し、また官報及び民事商事公告公報（                                                   Bulletin

    officiel     des  annonces     civiles     et  commerciales       (BODACC)     ）で公告しなければならない。
    株式連動証券の発行

    臨時株主総会は株式資本につながる証券の発行を決定し、またはその決定もしくは実行の権限を取締役会ま

    たは役員会に委任することができる。いかなる株式に関連する証券の保有者も、社債権者の「集合体」に関
    する規定と同じ規定が適用される「集合体」によって代表される。
    管理および経営

    会社法は株式会社の株主に２種類の運営制度について選択権を認めている。すなわち、取締役会および執行

    役員による運営または役員会および監査役会による運営（                              BPCE  の場合）である。
    (a)  取締役会および執行役員

    取締役会（      Conseil     d'administration         ）は３名以上       18 名以内のメンバー（以下「取締役」という。）からな
    る。２株式会社間の合併または統合の場合には、取締役の最大人数は一時的に                                        24 名に増加可能である          （その
    期間は３年を超えてはならない。）                  。従業員を代表する取締役は、取締役の人数の制限および取締役会に適
    用される男女平等性ルールは考慮されない。取締役はフランスもしくは外国の個人または法人がなることが
    できる。法人が任命された場合はその常任代表者として個人を指定しなければならない。
    取締役会は、そのメンバーの中から、取締役会の業務の組織化を担当する会長（                                            Président      du   C  onseil

    d'administration         ）を選任する。
    取締役は、      2009  年１月１日以降は株主である必要はなく（定款に別段の定めがある場合を除く。）、６年を

    最長任期として定時株主総会において選任される。しかしながら、定款に別段の定めがある場合を除き、無
    期限に再任され得る。取締役は株主により事前の通知、理由または補償なしに解任されることがある。取締
    役は、権利の濫用によりまたは自身を防御する機会を与えられることなく解任されるべきでないという制限
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    のみが存在する。会社法の下では、                  株主でもある       取締役は、自身の選任および解任に関する定時株主総会の
    決議においても、投票を行うことができ、定足数にも計算される。
    2011  年１月   27 日以来、会社法は従業員             250  人以上かつ貸借対照表上の純収益                 50 百万ユーロ以上の株式会社につ

    いて、その取締役会における女性の最低限の起用比率を定めている。取締役会は、                                           2017  年１月１日以降、そ
    の 40 ％に女性を起用することが求められている。
    それに加え、株式会社の取締役会における従業員を代表する取締役の最低人数が、フランスの会社法によっ

    て制定された。当該法律に従い、取締役会は（８名以下の取締役会においては）１名、ないし（                                                 ８ 名超の取
    締役会においては）２名の、従業員を代表する取締役を含めることが求められることとなる。当該法律は、
    ２会計年度続けて従業員を雇用しており、自社の直接または間接の、フランスに本店を有する関係会社と合
    わせて   1,000   人以上の正社員を雇用しているか、直接または間接を問わず、またその事業所がフランス国内か
    国外かを問わず、全関係会社の従業員を合わせて                          5,000   人以上の正社員を雇用している株式会社に適用され
    る。
    取締役会は会社の方針を決定しその実施を確保する。株主総会に明示的に与えられた権限に服し、かつ会社

    の目的に規定された範囲内において、取締役会は会社の運営に関わるすべての事項を検討し、その決定によ
    り会社に関わる事項について決議し処理する。
    定款（特定多数）に特段の定めがない限り、取締役会の決議は出席取締役または委任により代理された取締

    役の多数決により決せられる。可否同数の場合は定款に別段の定めがない限り会長が決定権を有する。有効
    な決議の定足数は取締役の総数の少なくとも半数である（委任状による出席を除く。）。
    2001  年の改革以来、経営権は最高経営責任者（                      CEO  、 Directeur      général    ）にある。      CEO  は取締役会によって選

    任され、取締役会のメンバーとなることもできる（会長の地位も兼任することができる。）。                                                CEO  は第三者と
    の関係で会社を代表し、経営について責任を負う。会社の目的の範囲内で、法律上株主総会および取締役会
    により、明示的に与えられた権限に従い、会社の名義で行為する広汎な権限を有している。取締役会および
    定款は   CEO  の権限の制限が可能であるが、この制限は第三者に対効力を有するものではない。                                           CEO  は、取締役
    会によって何時でも解雇され得る。
    CEO  の主導により取締役会は５名を上限として、１名または複数のデピュティ                                        CEO  （ Directeurs      généraux

    délégués     ）を任命し、第三者との関係では                 CEO  と同様の権限を持つとみなされる者を任命することができる。
    取締役会会長、        CEO  およびデピュティ         CEO  は個人でなければならない。

    (b)  役員会および監査役会

    本制度の下で会社は監査役会（                Conseil     de  surveillance       ）の監督下にある役員会（              Directoire      ）により経営
    される。
    監査役会は３名以上          18 名以内（株式会社の合併の場合は                 24 名以内）の監査役から構成され、フランスまたは

    外国の個人または法人が監査役になることができ、６年を任期（                                 2012  年３月   22 日より前に公募以外の方法で
    設立された会社の定款において選任された場合は３年）として定時株主総会により選任される。定款に別段
    の定めがある場合を除き、無期限に再任され得る。
    監査役は株主総会で理由を示されることなく解任されることがある。監査役は、権利の濫用によりまたは自

    身を防御する機会を与えられることなく解任されるべきではないという制限のみが存在する。法人が監査役
    会のメンバーである場合は、その法人は個人をその常任代表者として指名しなければならない。監査役会の
    メンバーは株主であることを要さない（定款に別段の定めがある場合を除く。）。監査役会に関係する規定
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    の大部分は、特に女性の起用と従業員の代表については、取締役会に適用されるものと同様であるが、監査
    役会は役員会を単に監督するのに対して取締役会は経営機能を有する点が異なる。
    役員会は男女比率が均等な              ５名以内     のメンバーからなり、そのメンバーは個人でなければならない。役員会

    のメンバーは監査役会により選任され、株主である必要はない。登録資本金が                                        15 万ユーロ未満の株式会社は
    １名による役員会を有することができる。この場合、この役員会のメンバーは単独執行役（                                                  Directeur
    général     unique   ）と呼ばれる。
    役員会のメンバーの任期は、定款に定めがあれば最短２年から最長６年の間であり、定めがないときは４年

    である。役員会の権限は広汎で、会社の目的および法律上、株主総会および監査役会に留保された決定権に
    よる制約を受けるのみである。役員会は、会社の目的に従い、かつ、会社活動に関わる社会問題および環境
    問題  （該当する場合には、その理由（フランスの                       raison    d’être    ））  を考慮し、事業戦略を決定する。
    役員会のメンバーから１名が会社を代表する者として監査役会により指名される。このように選任された者

    は「役員会の会長（          Président      du  Directoire      ）」の肩書きを有する。役員会の会長は、第三者との関係で会
    社を代表する。監査役会はまた、                 定款により規定されている場合、                 会社を代表する権限を役員会のメンバー
    に与えることができるが、その場合は、その者は「一般執行役」の肩書きを有する。会社は、会社の目的外
    の役員会の会長および一般執行役員の行為、または一般執行役員の場合には、上記に記載された定款に定め
    る制限外の行為に拘束される。役員会の意思決定手続は定款に定められる。役員会は合議制の経営機関であ
    る。
    役員会は、四半期毎の経営報告書を監査役会に提出しなければならない。役員会のメンバーは監査役会のメ

    ンバーを兼ねることができない。役員会のメンバーは、定時株主総会または定款の定めがあるときは監査役
    会が解任することができる。役員会のメンバーが合理的な理由なく解任された場合には、損害賠償請求を行
    う権利が認められている。
    関連当事者間取引

    フランス法に基づき、利害関係を有する当事者（すなわち、役員会メンバー、監査役会メンバーならびに株

    式会社の株式資本および／または議決権の                      10 ％超を保有する株主など（これらに限られない。））は、直接
    または間接を問わず、その関連企業と会社との間で締結が提案される契約（以下「関連当事者間取引」とい
    う。）を認識したら、直ちに監査役会に通知しなければならない。                                  (i)  通常の業務内で締結されるアームズ・
    レングス取引と        (ii)  １社が直接または間接的に他方の株式資本の                       100  ％を保有する２社間における取引（                  2014
    年７月   31 日付け条例番号        2014-863     に基づくもの）（以下「除外取引」という。）を除き、かかる関連当事者
    間取引は「      conventions       réglementées       」と呼ばれる。関連当事者間取引は、監査役会が決定する特定の評価
    プロセスに従い、また、会社の取引の利害関係に基づき、かつ、特に当該取引の財務状況に関して（                                                    2014  年
    ７月  31 日付け条例番号        2014-863     に基づくもの）、監査役会の事前承諾を得ることが条件となる。利害関係を
    有する当事者は、当該取引を承認または裁可（場合による。）するために監査役会または年次株主総会（以
    下に定義される。）で提案される決議に対して議決権を持たない。利害関係を有する当事者は、フランス裁
    判所の最終的な権限のもと、関連当事者間取引がアームズ・レングスの条件で、通常の業務内で行われてい
    るか否かを判断する責任を負う。
    フランス法では、監査役会により承認され行われた関連当事者間取引（                                     convention      réglementée      ）（除外取

    引を除く。）は、法定監査人による当該関連当事者間取引に関する特別報告書を提出の上（必要な場
    合。）、年次株主総会（またはこの件のために開催されたその他定時株主総会）において本人または代理人
    が出席する株主の過半数により最終的に承認しなければならない。過年度について既に承認されて前会計期
    間中に有効であった関連当事者間取引については、毎年監査役会に提出され、法定監査人の特別報告書に記
    載される。利害関係を有する当事者は、当該決議には参加することができず、その株式は当該決議に関する
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    定足数または過半数の計算には考慮されない。しかしながら、フランス法に基づき、当該関連当事者取引は
    監査役会の承認により有効となる。監査役会の事前承認がない場合、会社にとって有害な契約は、次回の定
    時 株主総会で裁可されない限り、無効であると宣告される。また、利害関係を有する当事者は民事責任も負
    う。監査役会に適式に認められたら、関連当事者間取引は効力を維持し、次回の年次株主総会で承認されな
    い場合であっても第三者に対する効力を引き続き創出する（不正行為により取り消された場合を除く。）。
    この場合、利害関係を有する当事者および（適切であれば）監査役会のその他メンバーは、取引により会社
    に生じた損失について責任を負う。
    フランス法に基づき、法人以外の役員会メンバーおよび監査役会メンバーは、直接または間接を問わず、

    ローン、準ローン、保証またはその他会社が行う与信拡大により個人的に利益を得ることは禁止されている
    （ただし、アームズ・レングスの条件により通常の商業取引内で行われるものを除く。）。
    これらの規則は、取締役会の事前承認のために提出された関連当事者間取引について、取締役、                                                 CEO  およびデ

    ピュティ     CEO  に対しても準用される。
    株式上の権利

    (a)  株主総会

    株主（上記の法令前に発行され、存在する議決権証書についてはその所有者を含む。）は株主総会を通じて
    会社に対する支配権を行使する。総会には定時（以下「定時株主総会」という。）および臨時（以下「臨時
    株主総会」という。）の２種類がある。
    株主総会開催時点、または定款において定める場合に限り（当行についても同じ）株主総会開催日の２営業

    日前のパリ時間深夜０時（定款に他の定めがない限り、非上場会社においては株主総会時であり、当行につ
    いても同じ）において株主たる地位を証明することのできる株主のみが当該株主総会に参加することができ
    る。
    株主は出席し、遠隔的に議決権を行使し、またはその配偶者、連帯市民協約上の配偶者（                                              PACS  ）、その他の

    株主に白紙委任状（当該白紙委任状は、取締役会または役員会によって提案された議案について賛成し、他
    の議案について反対するものとみなされる。）または委任状を与えることができる。郵送（または定款に定
    める電子的方法）により議決権を行使する株主は、会社が定める投票用紙を提出し、かつ各議題の議案に対
    して賛否を明示する。かかる用紙は定款が定める期間内（総会日の最長３日前または電子的方法による場合
    は前日の午後３時まで）に会社に返送されなければならない。
    株主総会開催日に先立つまたは株主総会開催日のパリ時間深夜０時の２営業日前の株式処分の場合で、定款

    に定めがある場合、会社は事前の議決権行使または提出された委任状を無効としまたは調整する。
    少なくとも毎年１回、財務書類を承認するために、会計年度末から６ヶ月以内に定時株主総会を開かれなけ

    ればならない（以下「年次株主総会」という。）。法律によりまたは定款に従い株主の承認を要する、会社
    の経営に関するいかなる事項（特に定款変更のような臨時株主総会の専属管轄である事項を除く。）につい
    ても必要に応じて他の定時株主総会を開くことができる。定時株主総会の第１回招集の場合の定足数は、少
    なくとも議決権付株式の５分の１を有する株主が出席または代理人により出席することにより満たされる。
    第２回招集については定足数の要件はない。非上場会社の定款は、より高い比率の定足数を規定することが
    できる。役員の選任、法定監査人の選任または配当の決定などの可決のためには出席または代理人により出
    席する株主が投票する議決権のいわゆる「単純」過半数（                              50 ％超）を要する。決定投票権は、投票に参加し
    なかった株主、棄権した株主または白紙投票もしくは無効投票を行った株主の株式に付与された議決権を含
    まない。
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    臨時株主総会においてのみ定款を変更することができる。利益剰余金、準備金または株式発行プレミアムの
    資本組入れは、定時株主総会に適用される定足数および多数決要件に従い臨時株主総会で可決することがで
    きる。臨時株主総会の他の決議については、定足数は、第１回招集で少なくとも議決権付株式の４分の１、
    第 ２回招集で５分の１を有する株主が出席または代理出席することにより満たされる。非上場の株式会社の
    定款はより高い比率の定足数を規定することができる。可決のためには出席または代理人により出席する株
    主が投票する議決権の３分の２の多数を要する。決定投票権は、投票に参加しなかった株主、棄権した株主
    または白紙投票もしくは無効投票を行った株主の株式に付与された議決権を含まない。
    定款により数種の株式が定められている場合は、臨時株主総会の承認がなければこれらの種類の株式の権利

    内容に変更を加えることができない。さらに、関係する種類の株主の臨時株主総会により当該決議が承認さ
    れなければならない。株主の全員一致の承認がなければ、臨時株主総会においても定時株主総会においても
    既存株主の財政的責任を拡大することはできない。
    (b)  議決権

    議決権行使に関する契約は一般に法的に強制できない（ただし、会社の利益に反しない限り、一定の条件の
    下で締結されることがある。）。
    原則として１株当たりの議決権の数は、所有する株式資本の割合に比例しなければならない。１株は少なく
    とも１個の議決権を有しなければならない。これらの原則には例外がある。株主１人当たりの議決権の数を
    制限することは可能だが（上述のとおり議決権を持たない優先株式の発行を含む。）、かかる制限は種類に
    関わらず全株式に適用されなければならない。定款により、同一の株主が最低２年間または定款に定めがあ
    る場合はより長い期間、全額払込済の記名式株式を所有する場合に限り、２倍の議決権を定めることができ
    る。
    (c)  配当

    配当および利益の分配は定時株主総会により承認されなければならない。定款に記載がなければ配当金の支
    払金額について制限はないが、準備金控除後の剰余利益を上回ることができない。さらに、各年、純利益の
    最低５％は、法定準備金が発行済株式資本の                       10 ％に達するまで同準備金に組み入れることを要する。定款に
    より第１次配当（         premier     dividende     ）（全額払込済かつ払い戻されていない株式の額面価額の比率と等価の
    配当金）を設けることができる。法定監査人が意見を述べた最終または中間貸借対照表において利益が、減
    価償却、準備金および必要な場合は繰越損失による調整後の中間配当の額以上である場合には、株式会社は
    中間配当を支払うことができる。取締役会（または役員会）は、中間配当の分配、その金額および支払日に
    ついて決定する。いずれの場合も、配当の支払いは前年度末から９ヶ月経過後に行うことはできない。ま
    た、配当について普通株式に優先する優先株式を発行することも可能である。
    (d)  法定監査人

    会社の財務書類は、広範な調査権限を持つ１名または複数名の法定監査人の監査を受ける。法定監査人は、
    定時株主総会において株主が任命し、６事業年度の任期後に更新される。法定監査人は、会社と共同で利害
    関係を持つことはできない。
    2016  年６月   17 日以降、適用される経過規定に従い、信用機関の法定監査人の初回の委任と更新された委任と

    を合わせた期間は最大            10 年間を超えないものとされる。ただし、法令に定める特例に従うことを前提とし、
    特に複数名の監査人に対して同時に委任が行われている場合、最大委任期間は                                        24 年間まで延長できる。
    (e)  清算

    会社の清算の場合は、全負債および清算費用（                        boni   de  liquidation      ）の支払い後の残存資金は株主（議決権
    証書所持人を除く。）および               CI 所持人の間で、その持分に応じて比例分配される。また、清算の際の剰余金
    （ boni   de  liquidation      ）について普通株式に優先する優先株式を発行することも可能である。
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    （２）【提出会社の定款等に規定する制度】
    一般的事項

    BPCE  は、取締役会（        Directoire      ）および監査役会（          Conseil     de  Surveillance       ）を設置する株式会社であり、

    効力を有する法令および規則、ならびに、とりわけフランス商法典の商事会社に係る規定、フランス通貨金
    融法典の信用機関に係る規定（特に同法第                      V 款、第１章）等の各種規定および                 BPCE  の定款に準拠している。
    定款には、当行の株式は１株の額面金額５ユーロの全額払込済のカテゴリー                                        A 株式およびカテゴリー            B 株式

    （当行のその時々の発行済株式を以下「本株式」、および本株式の株主を「株主」という。）により表章さ
    れると定められている。
    カテゴリー      A 株式は、フランス商法典第              L.228-11     条 に従い、当行が発行し、カテゴリー                   A 株主、すなわちケ

    ス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンスによって保有されている。また、カテゴリー                                              B 株式は、フランス
    商法典同条に従い発行され、カテゴリー                    B 株主、すなわちポピュレール銀行傘下銀行および少数株主によって
    保有されている。
    なお、信用機関（金融機関としての当行を含む。）は、他の会社の場合よりもより厳格な規制に服する。特

    に金融規制委員会（          Comité    de  la  Réglementation         Bancaire     et  Financière      ）が定めた      1996  年 12 月 20 日付修
    正後規則第      96-16   号によれば、とりわけ、持分を取得、放棄、増加もしくは減少させることにより                                           10 ％、
    20 ％、  33 ％および     50 ％の議決権水準を超えて共同で行為する株主は、かかる水準を超えるに先立って、フラ
    ンス当局の健全性監督局（              ACPR  ）に通知しなければならない。これらいずれかの水準に到達しまたは超過し
    た場合には、上記の株主または共同で行為する株主は                            ACPR  から事前に認可を得なければならない。また、監
    査役会の構成の変更は           ACPR  に報告しなければならない。
    会社の目的

    当行の目的は、以下のとおりである。

    １－フランス通貨金融法典に従い、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークにおける、また、ポピュ

    レール銀行のネットワーク（当行を含め、以下「ネットワーク」という。）および関連機関における中央機
    関（以下「関連機関」という。）となること。この地位の下で、また、フランス通貨金融法典第                                                  L.511-31     条
    以下および第       L.512-107     条に基づき、当行は、特に以下について責任を負う。
      －  拡大当行グループの方針および戦略的方向性ならびに拡大当行グループを構成する各ネットワークの

        方針および戦略的方向性を定めること
      －  かかる各ネットワークの営業方針を調整すること、また、特に戦略的持分を取得しまたは所有するこ

        とにより、グループの発展に向けたあらゆる有益な措置を講ずること
      －  特に市場組織とともに拡大当行グループおよび各ネットワークの共通の権利および利益を守るために

        拡大当行グループおよび各ネットワークを代表すること、また、国の協定および国際的な協定につい
        て交渉し、これらを締結すること
      －  拡大当行グループおよび各ネットワークの権利および共通の利益を守るために、また、拡大当行グ

        ループおよび各ネットワークの代わりに共同支店契約について交渉し、これらを締結するために雇用
        事業者として拡大当行グループおよび各ネットワークを代表すること
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      －  特に拡大当行グループを構成する諸機関の現金性資産の投資および運用に関する原則および手続きな
        らびに当該諸機関が他の信用機関または投資企業と事業を営む際の条件を定め、金融商品の発行を含
        む証券化業務を実施し、流動資産の運用に必要なあらゆる金融業務を営むことにより、拡大当行グ
        ルー  プの流動資産および各ネットワークの流動資産を保証するために必要なあらゆる措置を講ずるこ
        と、また、この目的のために拡大当行グループの流動資産運用に関する規則を決定すること
      －  拡大当行グループ内部の適切な内部保証・互助制度を実施することにより、また、フランス通貨金融

        法典第   L.512-12     条および第      L.512-86-1      条に定める基金ならびに当該基金の充当および再構築のための
        関連機関による拠出を補完する２つのネットワークに共通の保証基金（当行は、当該保証基金に関す
        る運用規則、利用手続きを決定する。）を設立することにより、拡大当行グループの支払能力および
        各ネットワークの支払能力を保証するために必要なあらゆる措置を講ずること
      －  拡大当行グループの内部管理体制および各ネットワークの内部管理体制に係る組織の原則および条件

        を定めること、また、特にフランス通貨金融法典第                           L.511-31     条第４項に定義する介入の範囲内の実地
        監査を通じて関連機関の組織、運営および財政状態を監督すること
      －  拡大当行グループおよび各ネットワークのリスクおよびリスクの上限値の管理に関する方針および原

        則を定めること、また、連結ベースでのそれらの継続的監督に対し必要な処置を施すこと
      －  関連機関および地方貯蓄機関の定款ならびに当該定款につき行われる変更を承認すること

      －  関連機関の活動の方向性を効率的に決定するためにフランス通貨金融法典第                                       L.511-13     条に基づき招聘

        される者を承認すること
      －  中央機関としての使命を果たすために必要な拠出を募ること

      －  ケス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンスがフランス通貨金融法典第                                      L.512-85     条に定める使命に

        専念することに対し監督すること
    ２－銀行として承認される信用機関となること。この地位の下で、当行は、フランスおよび外国の双方にお

    いて、フランス通貨金融法典に基づき銀行に付与される権限を行使し、上記法典第                                          L.321-1    条および第      L.321-
    2 条に定める投資サービスを提供する。当行は、ネットワークのための中央銀行、また、より一般的には拡大
    当行グループのための中央銀行として行為する。
    ３－有効な規則に基づき保険仲介人となること

    ４－有効な規則に基づき不動産取引の仲介人としての活動を追求すること

    ５－フランスまたは外国のすべての会社、上記の目的または拡大当行グループの発展に寄与するすべての集

    合体または組合の持分をフランスおよび外国の双方において購入すること、また、より一般的に言えばかか
    る目的に直接または間接的に関係するあらゆる種類のすべての業務を実施し、またはかかる目的の発展また
    は達成を促す責任を負うこと
    株式の権利

    当行の定款および会社法に基づく本株式の主な特徴を以下に記載する。当行の本株式は、記名式で保有しな

    ければならならず、当行により直接または承認仲介機関により登録される（管理登録株式）。
    議決権

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    カテゴリー      A 株主およびカテゴリー            B 株主のみが株主総会において議決権を行使する資格を有する。かかる株
    主の参加は、株主総会の２営業日前のパリ時間午前零時時点までに、当行によって維持されている登録株式
    名 簿に株主として登録されていることを条件とする。
    第１回目の通知によって招集される定時株主総会は、出席または代理出席した株主が議決権株式の少なくと

    も５分の１を所有する場合、有効に審議される。第２回目の通知によって招集される定時株主総会は、出席
    または代理出席した株主の数にかかわらず、有効に審議される。定時株主総会の決議は、欠席投票を行った
    株主を含み、出席または代理出席した株主の過半数の決議をもって採択される。
    第１回目の通知によって招集される臨時株主総会は、出席または代理出席した株主が議決権株式の少なくと

    も４分の１を所有する場合のみ、有効に審議される。第２回目の通知によって招集される臨時株主総会は、
    出席または代理出席した株主が議決権株式の少なくとも５分の１を所有する場合のみ、有効に審議される。
    臨時株主総会の決議は、欠席投票を行った株主を含み、出席または代理出席した株主の３分の２の決議を
    もって採択される。定時および臨時株主総会は、効力を有する規則に従い、それぞれの権限を行使する。
    配当請求権

    当行の事業年度は、毎年１月１日から                    12 月 31 日までとする。取締役会は、各事業年度終了時に、当該時点で

    存在している各種資産および負債の目録を作成する。取締役会はまた、効力を有する法令および規則に従
    い、損益計算書、貸借対照表、および附属書類を作成し、過去の事業年度における当行の財政状態および事
    業に関する報告書を発行する。
    分配可能額は、年間の利益から前年の損失および法定準備金として要求される計上を差し引き、繰越利益を

    加えて得た額とする。分配可能額の合計は、分配可能額に当行の裁量によって準備金を加えて得た額とす
    る。定時株主総会は、取締役会の提言により、それが適切であると思料されるところに従い計上した全額を
    翌年度に繰り越すか、または一つ以上の臨時もしくは特別準備金として割り当てる権利を有する。かかる準
    備金は、取締役会の提言により定時株主総会によって決定された割当てを受けることが可能である。当該株
    主総会は、取締役会の提言により、定款に定める条項に従い分配可能額のすべてまたは一部から配当を分配
    することができる。分配される配当のすべてもしくはその一部につき、定時株主総会は、取締役会の提案に
    より、各株主に対して配当を現金または株式で支払うオプションを付与する権利を有する。かかるオプショ
    ンは、中間配当の支払の場合についても付与することができる。
    配当は、株主間で保有比率に応じて分配することができる。

    定時株主総会はまた、利用可能な準備金から配当を行う旨決議することができる。

    法律上、未請求配当金に係る権利は支払可能日より５年で消滅する。

    直接当行に登録されている本株式に関する配当については、当行はその保有者（フランスの非居住者である

    者も含む。）に直接通知する。保有（記名式によると無記名式によるとを問わない。）が承認仲介機関に登
    録されている場合には、当行は、配当の支払いがユーロクリア                                フランスを通じて行われるよう然るべき措置
    をとり、ユーロクリア            フランスはこれらについて承認仲介機関に通知する。当該承認仲介機関は当行から支
    払金を受領し、また当該本株式の実質的所有者に通知する責任を負う。
    資本の増加および減少

    株式資本は、臨時株主総会の決定により増加または減少することができる。

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    当行の資本の増加は、既存株式とは異なる種類の株式を含む新株式の発行または既存株式の額面金額の引上
    げにより行われる。新株式に対する払込みは、現金、金銭債務の相殺、準備金、利益もしくは株式発行プレ
    ミ アムの資本組入れ、現物出資または社債の転換のいずれかにより行われなければならない。
    増資には、臨時株主総会に本人または代理により出席した議決権を有する株主の３分の２以上に当たる賛成

    多数による承認を要する（ただし、準備金、利益または株式発行プレミアムの資本組入れによる増資の場合
    は過半数による承認で足り、また準備金、利益または株式発行プレミアムの資本組入れ以外の方法による本
    株式の額面金額の引上げによる増資の場合には、全員一致の承認を必要とする。）。株主は臨時株主総会に
    おいて、取締役会に対し、法律で定める期間内に、１回以上にわたって資本の増加を決定しまたは実施し、
    また発行価格（株主総会の指示に従ったもの）およびその支払条件、発行時期ならびに必要な定款の改正に
    ついて決定するための必要な権限を委任することができる。
    新株式の引受けが現金支払いによる場合、既存株主は当該本株式および当行の株式資本を直接的に増加させ

    る有価証券、またはかかる有価証券の引受権が付されたその他の有価証券の優先的引受権を所有割合に応じ
    て有する。当行の定款は、カテゴリー                    A 株式およびカテゴリー            B 株式の優先出資引受権について、それぞれ異
    なる手続を定めている。株主は、臨時株主総会において、取締役会および当行法定監査人からの報告に基づ
    いて、かつ各シリーズの転換社債（もしあれば）の所有者の特別株主総会の承認を条件に、優先的引受権を
    放棄することができる。かかる放棄がなされた場合は、法律で定める期間内に発行を完了しなければなら
    ず、臨時株主総会は、既存株主に対し、限定された期間中、譲渡不能の優先的引受権を提供することを決定
    し、または取締役会がかかる決定を行うことを承認することができる。
    損失を理由とする資本の減少は、株主の株式資本の持分比率に応じて株主が負担するものとする。

    本株式の形式および譲渡

    株式の保有

    株券および株主名簿を用いる方式を株式口座への記入方式に変更することに関するフランスにおける諸規則

    に基づき、当行は、本株式の譲渡を記録する各所有者の口座を管理する（記名株式の場合に限る。）。その
    結果、本株式については当行によりまたは当行を代理して株券が発行されることはない。
    当行の定款に基づき、当行の本有価証券（カテゴリー                            A 株式およびカテゴリー            B 株式、ならびに、即時または

    将来的に、直接的または間接的に、転換、交換、償還、返済、ワラントの提示もしくは行使、またはその他
    方法により、当行の株式資本もしくは議決権の一部、またはその利益の一部を表章する株式または有価証券
    を入手可能とし、または入手可能とする可能性のある単一または複合の株式または有価証券と定義され
    る。）は、記名式の有価証券とする。本有価証券は名簿内の勘定に記入され、株式勘定は当行または承認を
    受けた代理人（        intermédiaire        financier      habilité     ）が保管する（具体的には、フランスのブローカー、銀
    行、またはその他の承認された金融機関）。
    管理された記名式による本株式の場合には、当行はユーロクリア                                  フランスに口座を設けている。記名式によ

    る本株式はその所有者の名義で直接当行に登録されるか、または当該所有者の請求により、仲介機関を通じ
    て登録される。当行の口座には、所有者の氏名およびその持分ならびに仲介機関を通じて登録されている株
    式の場合にはその旨が記載される。
    当行は請求があった場合、当行の口座に登録されている本株式について、その登録名義人に登録証明書を発

    行する。ただし、かかる証明書は権原証書を構成するものではない。
    本有価証券の譲渡

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                                                           有価証券報告書
    本有価証券の譲渡は、当行の定款で、直接間接を問わず、所有権、空所有権、受益所有権または当行が発行
    する本件有価証券の占有の譲渡を目的または結果とするあらゆる法的業務（特に、販売、交換、寄付、賃
    貸、  清算、指定を受けた者の新株予約権の放棄、共有財産ならびに相続財産の分割、寄付ならびに送金、合
    併、スピンオフ、事業の一部譲渡ならびにすべての同等の業務、競売による任意売買ならびに競売処分、ま
    たは全ての保証ならびにその他の物権の設定をいうが、これらに限定されない。）と定義される。
    本有価証券の譲渡は、譲渡人またはその代理人が署名する振替指図書を用いることにより行われる。本有価

    証券が全額払込済みでない場合、振替指図書には譲受人またはその代理人の署名も付される。
    当行の定款によれば、譲渡不可期間（                    2009  年７月   31 日から   2019  年７月   31 日）は、同種カテゴリーの株主間で

    の本有価証券の譲渡として定義される自由譲渡以外の方法による本有価証券の譲渡を不可とする。
    本有価証券の譲渡（自由譲渡も含む。）に関するいかなる通知も、譲渡人（以下「潜在的譲渡人」とい

    う。）から当行に提供され、その写しは監査役会の会長に提供されなければならない（以下「譲渡通知」と
    いう。）。
    本有価証券の譲渡については、                (i)  自由譲渡の場合、         (ii)  財産の分割もしくは婚姻関係の清算後に継承人およ

    び譲受人に株式を割り当てる場合、または                      (iii)   配偶者か、直系尊属もしくは直系卑属の親戚のいずれかに譲
    渡する場合以外は、当行の監査役会の承認を得ることを条件とする。監査役会は、承認の判断を下すべきも
    のとし、譲渡通知の受領後６ヶ月以内に潜在譲渡人に対し決定を通知する。当該目的において、監査役会の
    会長は、前項に記載の６ヶ月以内に相当する期間内に監査役会を開催し、承認要求に基づき投票を行った監
    査役会会議の終了時に潜在的譲渡人に監査役会の決定につき通知する。監査役会は、３ヶ月（以下「先買期
    間」という。）の満了前に承認の決定を行うことはできない。譲渡通知を送付することにより先買権を行使
    する株主（以下「先買受益者」という。）が先買の準備が整った旨を提示したすべての本有価証券が、譲渡
    対象有価証券の数を上回るか同数である場合、計画された譲渡の承認は不要とされる。ただし、譲渡対象有
    価証券が、先買受益者による先買の放棄により最終的に先買が行われなかった場合はこの限りではない。承
    認要求の通知後６ヶ月以内に潜在的譲渡人に監査役会の決定を通知しない場合は、承認されたことを意味す
    る。監査役会は、自らの決定を正当化する必要はない。
    上記の手続は、        2019  年８月１日から適用されている。同じネットワーク内の自由譲渡は依然として可能であ

    り、自由譲渡以外の譲渡（具体的には、別の種類の株主または第三者への譲渡）も可能である。株式の譲渡
    は、同じ種類の株主によって行使され得る先買権の行使が条件となる。先買権の行使によってなされない株
    式の譲渡については、監査役会の                 19 人中  13 人のメンバーによる特定多数決審議による事前の承認を得る必要
    がある。承認が得られない場合は、取締役会が、法律に基づき譲渡対象となっている当該株式について買戻
    しを行うか検討する。
    配当および株主割当発行

    直接当行に登録されている本株式に関する配当および株主割当発行については、当行はその保有者（フラン

    スの非居住者である者も含む。）に直接通知する。保有が承認仲介機関に登録されている限り、当行は、配
    当の支払いまたは株主割当発行がユーロクリア                        フランスを通じて行われるよう然るべき措置をとり、ユーロ
    クリア    フランスはこれらについて承認仲介機関に通知する。
    当該承認仲介機関は当行から支払金を受領し、また当該本株式の実質的所有者に通知する責任を負う。

    財務書類および株主に対するその他の通知

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                                                           有価証券報告書
    株主総会に関し、当行は株主から要求がある場合には当行の年次報告書および最近５会計年度の業績の概要
    を含む書類一式を提供しなければならない。当行の最近３会計年度についてのより詳細な情報は、当行の登
    録事務所において株主が常時閲覧することができる。
    株主総会

    定時株主総会および臨時株主総会は、全株主により構成される。

    当行は株主総会の招集通知を、当行に直接登録している記名式株主のうち、かかる様式で１ヶ月以上本株式

    を保有している者に対し行う。当行はこの他にかかる通知を行わない。株主総会の招集は法律の定めるとこ
    ろにより（法定刊行物を通じて行う場合を含む。）公告される。
    当行もしくは株主総会の決定は、カテゴリー                       A 株式（それぞれカテゴリー              B 株式）の権利についての修正に関

    係する場合、カテゴリー             A 株主（それぞれカテゴリー              B 株主）の特別会議によって承認を受けた後にのみ最終
    的なものであるとみなされる。
    当行の経営

    役員会

    定款に従って当行は、役員会によって経営される。役員会のメンバーの年齢は、                                         65 歳を上限とする。当該メ

    ンバーが年齢制限に達した場合、次回の監査役会会議の日付において自動的に辞任したものとみなされ、後
    任が任命される。役員会のメンバーは、株主の地位にある者以外から選出される。
    役員会のメンバーの任期は４年間とし、役員会の会長の提案に基づき監査役会により任命される。欠員が生

    じた場合は、監査役会は、翌会議中、必ず２ヶ月以内に、かかる欠員の補充をしなければならない。後任
    は、役員会の更新まで残っている期間を任期として任命される。
    上記ができなかった場合、略式判決を通じて役員会の暫定メンバーを任命するよう、商業裁判所の裁判長に

    対し請求をすることができる。役員会のメンバーは再任命される資格を有する。役員会のメンバーは、株主
    総会により解任される。メンバーが正当な理由なく解任された場合は、損害賠償が行われる場合がある。監
    査役会は役員会の会長を解任することができるが、当該会長は役員会のメンバーの地位にとどまるものとす
    る。
    役員会の権限

    役員会は、一切の事項について当行の代表として行為する、最も広範な権限を有する。役員会は、かかる権

    限を当行の目的の範囲内において、かつ、監査役会および株主総会の事前承認を要する決定に従って行使す
    る。役員会は、特に、以下の行為を行う。
       －本書に規定されるように、場合により監査役会の事前承認を得た後、法律によって規定される当行の

        中心的特権を行使すること。
       －バンキング業務、財務、運営および技術に関するすべての権限を行使すること。
       －当行の主要子会社（直接または間接を問わない。）の経営責任者の任命を承認すること。
       －通貨金融法典第         L.512-108     条に記載される、監査役会により決定された解雇の際において、関連機関の
        暫定運営および監督義務を遂行する責任者を任命すること。
       －緊急の場合、関連機関に責任を有する１名または複数名の有力な重役に対する予防停職を決定するこ
        と。
       －両ネットワークおよびグループ                 BPCE  の保証・連帯基金の賦課を主として、グループ                        BPCE  の内部連帯構
        造を機能させること。
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       －関連機関およびローカル・セービング・カンパニーの定款ならびにその修正を承認すること。
       －関連機関に対して責任を有する有力な重役の報酬、および役職を離脱した際またはそれ以降の報酬、
        給与、手当に関する事項を統括するルールを確立すること。
       － 100  百万ユーロ未満の運営プロジェクトを許可すること。
       －より全体的には、通貨金融法典第                  L.511-31     条に規定される目的を達成することを視野に関連機関に課
        された総合社内勧告を発行すること。
    役員会の会長の選任

    監査役会は役員会の会長を任命する。

    役員会メンバーの報酬

    監査役会は、役員会の各メンバーに対する報酬につき、その支払方法および金額を決定することができる。

    報酬は固定もしくは比例、または両者の併用となる可能性がある。
    監査役会

    合併の場合に規定される法的例外に服することを条件に、監査役会は                                    10 名以上   19 名以下のメンバーで構成さ

    れ、そのうち       17 名以下が定時株主総会により任命され、                     ２ 名は従業員代表に関する規定に従って選任され
    る。統合期間中、以下の区分からなるメンバーによって運営される。
       (i)  　カテゴリー       A 株主によって提案された候補者の中から任命された７名のメンバー

       (ii)   カテゴリー      B 株主によって提案された候補者の中から任命された７名のメンバー
       (iii)   アソシアシォン・フランセーズ・デ・ザントレプリーズ・プリベ（                                    Association       Française      des
          Entreprises       Privées    ）およびムヴマン・デ・ザントレプリーズ・ドゥ・フランス（                                Mouvement      des
          Entreprises       de  France   ）により公表された上場企業を対象とするコーポレート・ガバナンス・
          コードの意義の範囲内で無所属である３名のメンバー
    また、監査役会には、            BPCE  の従業員ならびに登録事務所がフランスにある                        BPCE  の直接子会社および間接子会

    社の従業員を代表するメンバー２名が含まれている。これらのメンバーは、フランス労働法                                               L.2122-1     条およ
    び L.2122-4     条に定められている第一次投票において多数票を獲得した２つの労働組合によりそれぞれ指名さ
    れている。
    監査役会は、当行の利益のためならびに法律および規則の条項に従うために必要とされるときにはいつで

    も、かつ取締役会によって作成された四半期報告書を検査するために四半期に最低１回は、当行の本社また
    は通知に記載されたその他の場所において、会長もしくは副会長からの通知、または過半数の監査役会メン
    バーからの通知によって招集される。
    監査役会の使命

    監査役会は、法律に基づき付与された特権を行使する。年度中のいつでも、その任務を遂行するために、適

    切であると考えられる検査および監査を遂行し、また監査役会がその使命を達成する上で有用と考える文書
    の送付請求をすることができる。当該目的のために、監査役会は、以下に掲げる職務を遂行する。
       －四半期毎に、当行の事業の進展に関する報告書を取締役会から受領すること。

       －取締役会によって作成され貸借対照表日から３ヶ月以内に提示された、前会計年度における当行およ
        びその子会社の状況およびそれらの事業活動に関する報告書と併せて、同取締役会が提示した当行の
        単体および連結財務書類を監査すること。
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       －株主総会に対し、取締役会による報告書および年次財務書類に関する検査結果を提示すること。
    監査役会の権限

    監査役会は以下に掲げる権限を有する。

       (i)  　取締役会の会長を指名する権限。

       (ii)   役員会の会長の提案に基づき取締役会の他のメンバーを指名する権限。
       (iii)   取締役会の各メンバーに支払われる報酬の支払方法および金額を決定する権限。
       (iv)   取締役会の会長の提案に基づき、１名以上の取締役会メンバーに対して、最高経営責任者の地位を
          付与する権限、および当該メンバーからかかる地位を剥奪する権限。
       (v)  　株主総会において、フランス商法典第                    L.823-19     条に規定された専門委員会の提言に従い、法定監査
          人の指名を提案する権限。
       (vi)   ある部門内の登録事務所を隣接部門に移転する権限（ただし、次回の定時株主総会で、当該決定が
          追認されることを条件とする。）                 。
    単純過半数による監査役会の決定

    以下に挙げられる事項に関する決定（以下「重要決定事項」という。）は、出席するメンバー、または代理

    人メンバーの単純過半数によって採択された監査役会の事前承認を要件とする。しかし、取締役会の提言に
    より、当行が、当該第三者が以下の事項について事前承認が必要なことを知っていたこと、または状況によ
    り知り得ないはずはなかったことを証明しない限り、かかる規定は第三者を拘束しない。重要決定事項リス
    トには以下が含まれる。
       (i)   グループ     BPCE  および各ネットワークの方針および戦略ガイドラインの承認。

       (ii)  　以下の事業の承認。
       　　　－     100  百万ユーロを超える金額に係る計画的な事業。
       　　　－金額に関わらず、当行が行う計画的な事業で、かつ                               BPCE  の戦略プランに合致しない事業。
       (iii)   当行の年間予算の承認および関連機関が負担する拠出金の算出に対するルールの確立。
       (iv)   フランス商法典が定める規制契約の認可。
       (v)   グループ     BPCE  の内部   の互助メカニズム         の承認。
       (vi)  　各グループ       BPCE  のネットワーク全体に関する国内外における契約の承認。
       (vii)   最高経営責任者および役員会のメンバーは年齢が                         65 歳を超えてはならず、取締役会ならびに運営
          および監査役会の会長は             70 歳を超えてはならないという年齢制限を含む、グループ                             BPCE  の関連機
          関の管理者が運営上充足すべき、承認を得る必要がある総合的基準に対する承認。かかる基準に
          は、どの当事者も、最初に選任された日に、かかる年齢制限に達することなくその任期の半分を
          務めることができない場合には、取締役会または運営および監査役会の会長に選任されることは
          できないことが規定される。ただし、本項で規定される年齢制限を承認する監査役会の時点にお
          ける役員の任期においては、年齢制限は                    68 歳である。
       (viii)   通貨金融法典第        L.512-108     条に記載されている関連機関の運営に関する承認またはその撤回および
          取消し。
       (ix)  　ポピュレール銀行傘下銀行またはケス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンスの設立と廃止の
          承認、とりわけ２またはそれ以上のポピュレール銀行傘下銀行または２またはそれ以上のケス・
          デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンスの合併の承認。
       (x)   取締役会によって定義される、グループ                     BPCE  および各ネットワークに妥当するリスクに対する主
          要な制限に対する検査および承認、グループ                       BPCE  のリスク・エクスポージャーおよびその進展に
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                                                           有価証券報告書
          関する定期的な検査・監査、およびそれらの制御のため計画された対策および手順、ならびにグ
          ループ   BPCE  の一般検査の職務により得られる主要な教訓に対する定期的な検査・監査。
       (xi)  　ナティクシスの取締役会に対する                  BPCE  の代表の任命。そのうち、ケス・デパーニュグループの代
          表およびポピュレール銀行グループの代表は                       (i)  同数とし     (ii)  合わせてメンバーの総数の少なくと
          も過半数を占めるものとする。
       (xii  ）フランス通貨金融法典第              L.511-98     条に規定されている専門委員会の提案に従い、監査役会および
          オブザーバーの候補者ならびに役員会の会長および他のメンバーの誠実さおよび専門的技術の調
          査および評価。
    さらに、監査役会は取締役会の規定を承認する。

    条件付過半数による監査役会の決定

    取締役会の提言により、以下に挙げられる項目に関する決定（「主要決定事項」）は、監査役会の事前の承

    認を必要とし、自ら出席し、または代理されている                          19 名のメンバーのうち、少なくとも                 13 名の投票により採
    択される。
       (i)  　当行もしくはその他の事業体によって発行された有価証券もしくはいかなる性質の権利について

          も、直接的または間接的に当行にとって１十億ユーロを上回る金額の投資または資産となる場合に
          おいて、あらゆる方法（当行への出資を含む。）により、引受または買収（または引受もしくは買
          収を視野に入れ、当行を拘束する契約を締結）することの決定。
       (ii)   当行によって保有される有価証券もしくはいかなる性質の権利について、当行にとって１十億ユー
          ロを上回る金額の負の投資となる場合において、方法を問わず、譲渡（または譲渡を視野に入れ
          て、当行を拘束する契約を締結）することの決定。
       (iii)   株主の先買引受権を削減して、当行の資本に対して即座にもしくは将来的にアクセスする株式資本
          または有価証券を当行が発行する決定。
       (iv)   株主総会に対する当行の定款を修正する提案およびガバナンスの取決めを変更する決定。
       (v)  　合併、株式分割、資産の一部出資等の当行に関連する決定。
       (vi)   取締役会の会長の任命もしくは会長から当該職務を剥奪することを企図した決定。
       (vii)   規制市場における取引に対する、当行の株式または当行の主要子会社の１社（直接または間接を問
          わない。）の株式の管理に関する決定。
       (viii)   本株式の譲渡の承認
       (ix)   (i)  、 (ii)  、 (iii)   、 (v)  および   (vii)   それぞれに規定される場合において、それに関連しまたは付随
          する業務の決定。
    本項に挙げられた規定は、第三者がその規定を知っていたかまたは一定の状況で知らなかったはずがないこ

    とを当行が証明し、当行の定款の公示がそのような証明を構成するのに十分であることが明示されない限
    り、当該第三者に対抗力を有するものではない。
    オブザーバー

    ６名のオブザーバー（以下「オブザーバー」という。）が存在する。監査役会のメンバーになることができ

    ないフェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュおよびフェデラシオン・ナシヨナル・デ・バン
    ク・ポピュレールの会長は、当然にオブザーバーとなる。カテゴリー                                   A 株主によって提案された候補者の中か
    ら２名のオブザーバー、すなわちケス・デパーニュ・エ・ドゥ・プレボワヤンスの取締役会の会長が任命さ
    れ、カテゴリー        B 株主によって提案された候補者の中から２名のオブザーバー、すなわちポピュレール銀行の
    最高経営責任者が任命される。
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    オブザーバーは、監査役会の会議に招集され、顧問の資格として議事に参加できる。なお、かかるオブザー

    バーの欠席により議事が妨げられるものではない。
    法定監査人

    当行の財務書類の監査は、法律に従い、資格について要求される法的条件を満たす２名以上の法定監査人に

    よって遂行される。
    各法定監査人は、当行の事業を管轄する特別規則に従い、定時株主総会によって任命される。定時株主総会

    は、現職の法定監査人の拒否、障害、辞職もしくは死亡の場合、後任として招集される２名の代理法定監査
    人を任命する。
    ２【外国為替管理制度】

    本書の提出日において、フランス通貨金融法典第                         L.151-1    条に基づき、原則としてフランスおよび外国との自

    由な為替取引が認められている。但し、フランス政府は、フランス通貨金融法典第                                          L.151-2    条に基づき、国家
    の利益を守ることが特に必要な場合には、経済大臣の報告書に基づく命令により、海外からのフランスへの
    投資に対する事前の承認または管理、構成および清算を事前に通知することができる。
    ３【課税上の取扱い】

    (1)  フランスにおける課税上の取扱い

    以下は、発行会社により発行されうる当行の社債（以下「本社債」という。）の保有者であり、                                                 (i)  フランス

    の課税上フランス居住者ではない者、（                     ii ）発行会社の株式を保有していない者に関連しうる源泉課税上の
    留意点に限られた要約である。当該要約は、本書提出時点でフランスの税務当局による有効かつ適用可能な
    フランス税法および規則に基づいており、全ては変更および                               / または異なる解釈（遡及効果を有する可能性が
    ある。）に依拠する。当該要約は、一般的な情報のみであり、全てのそれぞれ特有の状況における本社債の
    特定の保有者の本社債の購入、保有または処分の決定に関連するフランスの課税上の留意点ではない。
    発行会社による本社債に関する支払い（利息収益およびその他の収益）は、フランス税法                                              238-0A   の範囲内で

    フランス国外の非協定の国または地域（                     Etat   ou  territoire      non  coopératif      ）（以下「非協定地域」とい
    う。）（フランス税法           238-0A   条 2bis2   において言及される国または地域を除く。）で支払がなされない限り、
    フランス税法       125A  条３項に定める源泉徴収の対象とはならない。その場合は、一定の例外および二重課税条
    約により、より適切な条項がある場合はそれに従い、フランス税法                                   125A  条３項に基づき        75 ％の源泉徴収が適
    用される。
    さらに、フランス税法の             238A  条に従い、当該本社債に関する利息収益やその他の収益は、仮にこれらの支払

    が非協定地域に居住または定住している人に対して支払われ、渡された場合、または非協定地域内の金融機
    関の口座に支払われた場合には、発行者の課税所得からの控除の対象にはならない（以下「控除対象除外」
    という。）。一定の状況下においては、いかなる非控除の利息収益およびその他の収益は、フランス税法                                                      109
    条以下に基づいて、みなし配当と再分類される場合がある。この場合、かかる非控除の利息収益およびその
    他の収益には、        (i)  課税上のフランス居住者ではない個人が得る支払いについては                                12.8  ％の税率、      (ii)  課税上
    のフランス居住者ではない法人が得る支払いについては、フランス一般租税法                                        第 219  条 I 第２項   に規定される
    標準法人税率（すなわち、              2022  年 １月１日に開始する事業年度については                    25 ％ ）、または      (iii)   フランス税法
    238  条 -0A  条 2bis2   において言及される国または地域を除く、フランス国外の非協定地域における支払いについ
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    ては  75 ％の税率で、フランス税法              119bis2    条によって規定される源泉徴収税が課される場合がある（ただし、
    一定の例外や二重課税条約においてより適切な条項があればそれに従い課せられる。）。
    上述した内容に関わらず、発行者が本社債の発行の主たる目的および効果が非協定地域において利息収益お

    よびその他の収益についての支払いが行われることを許容したものではなかったことを証明することができ
    る場合には、フランス税法              125A  条３項に規定される          75 ％の源泉徴収税も、（利息収益やその他の収益が純粋
    な取引に関連するものであってかつ標準から逸脱しまたは誇張された額でもないことを条件として）控除対
    象除外（および控除対象除外の結果賦課され得うるフランス税法の                                  119bis2    条に規定される源泉徴収税）も、
    本社債の発行には適用されない（以下「例外」という。）。
    ただし、     Direction      Générale     des  Finances     Publiques      （ BOI-INT-DG-20-50-30           及び  BOI-INT-DG-20-50-20           ）

    の行政ガイドライン（           Bulletin     Officiel     des  Finances     Publiques-Impôts         ） の下では、本社債の発行は発行
    会社が本社債発行の主たる目的と効果について証明することなく、当該本社債が以下の場合には、例外の利
    益を享受できる。
       (i)  　フランス通貨金融法典（              Code   monétaire      et  financier     ） 第 L.411-1    条の範囲内における、目論見書

          の発行が     義務付けられる        公募によって売り出された場合、または、非協定地域以外の国において類
          似の売出しに基づく公募によって売り出された場合。なお、この場合における「類似の売出し」と
          は、海外の証券市場当局に対して募集のための書類を登録や提出する必要がある売出しを意味す
          る。および／または、
       (ii)   フランスのまたは外国の規制対象の市場や多国間の証券取引システムにおいて取引することが認め
          られている（ただし、当該市場やシステムが非協定地域に所在していない場合に限る）場合、そし
          て、当該市場の管理が市場管理者または、投資サービスプロバイダー、もしくは、類似の海外の団
          体によって運用されている場合（ただし、当該市場管理者、投資サービスプロバイダー、団体が非
          協定地域に所在していない場合に限る。）。および                          ／ または、
       (iii)   発行の段階において、フランス通貨金融法典（                        Code   monétaire      et  financier     ） 第 L.561-2    条 の範囲
          内において、中央信託機関もしくは証券デリバリー・支払システム管理者、または海外の類似の預
          託機構もしくは管理者（ただし、当該機構や管理者が非協定地域に所在していない場合に限る。）
          に取扱いが認められている場合。
    (2)  日本における課税上の取扱い

    日本国の居住者である個人および内国法人が支払を受ける当行の本社債の利息および本社債を譲渡しまたは

    償還を受けたことにより生ずる所得は、日本国の租税に関する現行法令の定めるところにより一般的に課税
    対象となる。なお、日本国の居住者である個人が支払を受ける本社債の利息は、それが国内における支払の
    取扱者を通じて支払われる場合には、日本国の租税に関する現行法令の定めるところにより源泉所得税を課
    される。さらに、日本国の居住者である個人は、申告不要制度または申告分離課税を選択することができ
    る。日本国の内国法人が支払を受ける本社債の利息は、それが国内における支払の取扱者を通じて支払われ
    る場合には、日本国の租税に関する現行法令の定めるところにより源泉所得税を課される。当該利息は当該
    法人の課税所得に含められる。ただし、当該法人は当該源泉所得税額を、一定の制限の下で、日本国の所得
    に関する租税から控除することができる。日本国の居住者である個人が支払いを受ける本社債を譲渡しまた
    は償還を受けたことにより生ずる所得については、原則として、申告分離課税の対象となる。内国法人が支
    払いを受ける本社債を譲渡しまたは償還を受けたことにより生ずる所得については、一般的に課税所得に加
    えられる。
    日本に恒久的施設を有しない日本国の非居住者および外国法人が支払を受ける本社債の利息および本社債を
    譲渡しまたは償還を受けたことにより生ずる所得については、一般的に日本国の租税は課されない。ただ
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    し、かかる日本国の非居住者または外国法人の納税義務は、適用される租税条約の規定により、さらに限定
    または免除されることがある。
    ４【法律意見】

    当行の法律顧問である           Allen   & Overy   LLP  により、下記の趣旨の法律意見書が作成されている。

    (1 ） 会社の存在：       当行は、付属定款（          status   ）、  Extrait     K-Bis   （ extrait     K-bis   ）および支払能力等証明に
       基づき、行為能力を有する有限責任会社（                      société     anonyme    ）であり、法的手段を採ることができ、フラ
       ンスで有効に設立され、パリの商取引登記所（                        Registre     du  commerce     et  des  sociétés     ）に登記されて
       いる。
    (2 ） 中心機関（      organe    central    ）：  当行は、当行の付属定款（               statuts    ）、フランス通貨金融法典（                Code
       monétaire      et  financier     ）第  L.511-30     条、  L.512-106     条ないし     L.512-108     条の一連ならびに         2009  年６月   18
       日付改正後フランス法第             2009-715     号に基づくケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびポピュレール銀行の
       ネットワークの中心機関（              organe    central    ）である。
    (3 ） 本有価証券報告書の記載：              本有価証券報告書の「会社制度等の概要」、「外国為替管理制度」および
       「フランスにおける課税上の取扱い」に記載のフランス法に関する事項についての記載は、かかる記載
       が当該箇所で述べられているフランスの法規制の特定の規定を要約しているとされる場合に限り、すべ
       ての重要な点において真実かつ正確である。
    (4 ） 提出：   日本の関東財務局長への本有価証券報告書の提出はフランス法に違反しておらず、今後も違反す
       るものではない。
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    第２【企業の概況】

    １【主要な経営指標等の推移】
    BPCE   S.A.   グループ

    BPCE   S.A.   グループにおける要約および統合された過去の連結貸借対照表データ
                          2017  年 12 月 31 日  2018  年 12 月 31 日  2019  年 12 月 31 日  2020  年 12 月 31 日  2021  年 12 月 31 日

                                                   (1)
     単位：百万ユーロ                        現在       現在       現在       現在       現在
                     (1)

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                 …
                             167,016       196,311       204,759       190,815       190,414
     売却可能金融資産       …………………………………
                             65,161         -       -       -       -
     償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債
     権……………
                             121,585       129,262       129,373       149,862       195,659
                         (2)
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
     ……
                             241,331       177,155       177,277       171,211       167,746
     満期保有目的金融資産        ……………………………
                              2,126         -       -       -       -
     その他の資産………………………………………
                             162,402       248,834       253,483       337,053       369,169
     資産合計    …………………………………………
                             759,621       751,562       764,892       848,941       922,988
                     (1)

     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                 …
                             138,498       201,214       200,051       199,582       197,883
     銀行および類似機関に対する債務………………………
                             122,098       113,803       113,073       208,259       264,158
     顧客に対する債務       …………………………………
                             115,974        56,750       50,156       50,705       52,018
     負債証券    ……………………………………………
                             205,884       204,681       224,611       212,196       220,256
     保険契約に関連する負債………………………
                             76,644       91,690      102,982       106,918       116,863
     引当金    ………………………………………………
                              2,825       3,047       2,659       2,637       2,368
     その他の負債………………………………………
                             54,773       36,330       26,322       26,582       24,539
     劣後債務    ……………………………………………
                             17,025       17,395       17,346       16,243       18,869
     非支配持分…………………………………………
                              7,018       7,048       7,272       5,573        531
     親会社の持分所有者に帰属する持分…………
                             18,882       19,604       20,420       20,246       25,503
     負債および資本の合計        …………………………
                             759,621       751,562       764,892       848,941       922,988
    (1)   2020  年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの認識および表示方法の変更について修正再表示していな
       い（第６「経理の状況」１「財務書類」                     (1)BPCE     S.A.  グループの      IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在
       の注記   5.2.3   を参照）。
    (2)  　参考：     2020  年に公表の財務諸表を再表示することなく、                       2021  年にゼロ金利ローン（           PTZ  ）の表示の変更
       が行われた（第６「経理の状況」１「財務書類」                          (1)BPCE     S.A.  グループの      IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月
       31 日現在の注記       5.5.3   を参照）。
    BPCE   S.A.   グループにおける要約および統合された過去の連結損益計算書データ

                           2017  年 12 月 31 日  2018  年 12 月 31 日  2019  年 12 月 31 日  2020  年 12 月 31 日  2021  年 12 月 31 日

                           終了事業年度       終了事業年度       終了事業年度       終了事業年度       終了事業年度
     単位：百万ユーロ
     銀行業務純収益……………………

                            10,499       10,800       11,145       9,816       11,780
     営業総利益…………………………
                            2,358       2,005       2,286       1,854       2,702
     信用リスクコスト………………………
                            (511)       (385)       (503)       (1,204)       (430)
     営業収益……………………………
                            1,847       1,620       1,782       649       2,272
     関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分…
                            241       248       231       159        90
     非支配  持分………………………         …
                            (670)       (782)       (698)       (136)       (270)
     親会社の持分所有者に帰属する
     当期純利益…………………………
                            845       685       631       176       1,185
                                  23/1184


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    BPCE   S.A.

    BPCE  貸借対照表の変動

    単位：十億ユーロ                     2021/12/31       2020/12/31       2019/12/31       2018/12/31       2017/12/31

    銀行に対する債権                         441.2       326.0       219.1       213.2       226.7
    顧客に対する債権                          1.8       3.7       3.4       0.4       0.4
    証券化取引                          6.5       8.9       7.9       79.3       78.8
    関連会社、     資本持分および長期投資                    26.7       23.8       25.4       23.6       23.8
    その他の資産                          4.5       3.4       3.9       3.8       3.8
    資産合計                         480.7       365.8       259.7       320.3       333.6
    銀行に対する債務                         343.1       238.3       131.3       131.5       143.4
    負債証券および劣後債務                         111.8        99.0       98.6       94.5       96.8
    その他の負債                          7.2       12.2       11.9       77.7       77.0
    株主持分および       一般銀行業務リスク準備金                  18.6       16.3       17.9       16.6       16.4
    負債および資本の合計                         480.7        365.8        259.7       320.3       333.6
    BPCE  損益計算書

    単位：百万ユーロ                                2021      2020      2019      2018      2017


    銀行業務純収益                                702      433      930      494      384
    営業費用                                (586)      (432)      (356)      (200)      (140)
    営業総利益                                116       1     574      294      244
    リスクコスト                                 0      0     (2)      (2)      (1)
    長期投資の正味利得または損失                               2,154     (1,341)      (341)      (352)      262
    税引前利益／（損失）                               2,270     (1,340)       231      (60)      505
    法人所得税                                (33)      267      146      451      224
    一般銀行業務リスク準備金および法定準備金の繰入／戻入                                (24)       0     65      0      -

    純利益                               2,213     (1,073)       442      391      729
    グループ     BPCE

    グループ     BPCE  における要約および統合された過去の連結貸借対照表データ

                           2017  年 12 月 31 日  2018  年 12 月 31 日  2019  年 12 月 31 日  2020  年 12 月 31 日  2021  年 12 月 31 日

                                                   (1)
     単位：百万ユーロ
                             現在       現在       現在       現在        現在
                     (1)

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                 …
                             169,768       200,516       210,679       196,260       198,919
     売却可能金融資産…………………………………
                             104,669          -       -       -       -
     償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債
     権……………
                              92,061       91,142       89,656       90,018       94,140
                                  24/1184


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     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
     (2)
      ………
                             693,128       659,281       693,257       746,809       781,097
     満期保有目的金融資産……………………………
                              7,834         -       -       -       -
     その他の資産………………………………………
                             192,390       322,987       328,056       413,182       441,865
     資産合計    …………………………………………
                            1,259,850       1,273,926       1,321,648       1,446,269       1,516,021
                     (1)

     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                 …
                             135,917       194,867       193,448       191,371       191,768
     銀行および類似機関に対する債務………………………
                              92,145       85,662       76,653       138,416       155,391
     顧客に対する債務…………………………………
                             569,879       530,323       559,713       630,837       665,317
     負債証券……………………………………………
                             216,957       216,878       239,341       228,201       237,419
     保険契約に関連する負債………………………
                              83,711       98,855       110,697       114,608       125,081
       (2)
     引当金    ………………………………………………
                              6,392       6,574       6,156       6,213       5,330
     その他の負債………………………………………
                              66,238       49,763       40,813       41,837       37,134
     劣後債務……………………………………………
                              17,410       17,598       17,487       16,375       18,990
     非支配持分…………………………………………
                              7,172       7,212       7,431       5,728        707
     親会社の持分所有者に帰属する持分………
                              64,029       66,194       69,909       72,683       78,884
     負債および資本の合計        ………………………
                            1,259,850       1,273,926       1,321,648       1,446,269       1,516,021
    (1)   2020  年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの認識および表示方法の変更について修正再表示していな
       い（第６「経理の状況」３「その他」                   (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記
       5.2.3   を参照）。
    (2)  　参考：     2020  年に公表の財務諸表を再表示することなく、                       2021  年にゼロ金利ローン（           PTZ  ）の表示の変更
       が行われた（第６「経理の状況」３「その他」                        (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現
       在の注記     5.5.3   を参照）。
    グループ     BPCE  における要約および統合された過去の連結損益計算書データ

                           2017  年 12 月 31 日  2018  年 12 月 31 日  2019  年 12 月 31 日  2020  年 12 月 31 日  2021  年 12 月 31 日

                           終了事業年度       終了事業年度       終了事業年度       終了事業年度       終了事業年度
     単位：百万ユーロ
     銀行業務純収益………………

                            23,720       24,001       24,305       22,540       25,716
     営業総利益……………………
                            6,621       6,314       6,722       5,896       7,876
     信用リスクコスト…………………
                            (1,384)       (1,299)       (1,367)       (2,998)       (1,783)
     営業収益………………………
                            5,237       5,014       5,355       2,898       6,093
     非支配持分……………………
                            (681)       (793)       (707)       (134)       (282)
     親会社の持分所有者に
     帰属する当期純利益…………
                            3,024       3,026       3,030       1,610       4,003
                                  25/1184








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    ２【沿革】
    (1)  発行会社の沿革

    グループ     BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、                                            BPCE  中央

    機関およびその子会社から構成されている。
    二つの銀行業務ネットワーク：ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行

    グループ     BPCE  は協同組合のグループであり、当該協同組合グループの株主が二つのリテール・バンキング業

    務ネットワーク、すなわち              14 のポピュレール銀行傘下銀行および                  15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀
    行を所有している。両ネットワークは、それぞれ均等持分によりグループの中央機関である                                                BPCE  を所有す
    る。
    ポピュレール銀行ネットワークは、ポピュレール銀行傘下銀行および共同保証会社から構成される。後者は

    前者に対して専ら前者を受益者とする保証を発行する。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークは、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行および各ローカ

    ル・セービング・カンパニー（                LSC  ）から構成される。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、協同組合株主により完全所有される。

    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の資本金は、各                             LSC  により完全所有される。各              LSC  は、オープンエン

    ド型資本金が組合員出資者により所有されている協同組合組織である。各                                      LSC  は、当該     LSC  と系列関係にある
    各ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）が定める一般目的の枠組に沿って、協同組合株主と協働する任務を負う。
    各 LSC  は銀行業務を営むことができない。
    BPCE

    BPCE  は、フランス銀行法に定義される中央機関であるとともに銀行としての営業を認可された金融機関であ

    り、  2009  年６月   18 日付法律第      2009-715     号により設立された。            BPCE  は、役員会および監査役会が統治するフラ
    ンスの有限責任会社として設立され、その株式資本は                            14 のポピュレール銀行傘下銀行および                   15 のケス・デ
    パーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行により共同かつ均等に所有される。
    BPCE  の企業使命が体現するのは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行

    の基礎をなす協同組合原則の継続である。
    具体的には、       BPCE  は、監督当局との折衝において様々な系列企業の利益を代弁し、これらの企業の提供商

    品・サービスの範囲を決め、預金者保護を整え、主要な会社の取締役の選任を承認し、グループの各機関の
    円滑な運営を監督する。
    持株会社として        BPCE  はグループの代表企業であり、ポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ

    （貯蓄銀行）ネットワークとの間でリテール・バンキングおよび保険業務、コーポレート銀行業務および財
    務サービスの各分野で共同支配企業を有するとともに、それらが提供する商品の制作ユニットを所有する。
    また  BPCE  はグループの企業戦略および成長・拡大方針を策定する。
    当該ネットワークおよび             BPCE  の主要子会社は、以下の二つの中核的な業務部門を中心に編成されている。

    ●  「リテール・バンキングおよび保険」事業：同事業にはポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパー

    ニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、金融ソリューション・専門サービス（ファクタリング、消費者金融、リー
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    ス金融、引受・金融保証、リテール向け証券業務を含む。）、ナティクシスの決済関連および保険業務なら
    びにその他のネットワーク（主にバンク・パラティーヌおよびオネー・グループ）から構成される。
    ●  「グローバル財務サービス」事業：「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門（ナティクシス・インベ

    ストメント・マネジャーズおよびナティクシス・ウェルス・マネジメント）と「コーポレート・投資銀行業
    務」部門（ナティクシス・コーポレート・アンド・インベストメント・バンキング）を組み合わせた部門
    グループの金融機能について               BPCE  が特に責任を負っているのは、余剰資金の一元管理、グループの業務展開

    および資金調達上必要な金融取引の執行ならびにグループ全体の利益に係る取引における最適なカウンター
    パーティーの選択などである。                BPCE  は、グループの他の企業に対するバンキング・サービスも提供してい
    る。
    (2)  グループ     BPCE  の沿革

    グループ     BPCE  は、  2009  年にポピュレール銀行グループおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループが統合

    して設立された。この統合により、                  1878  年および     1818  年にそれぞれ設立された主要な協同組合銀行２行が、
    連帯を土台とする共通の価値観、現地に密着した存在、民主的なガバナンスおよび長期的ビジョンを共有す
    ることとなった。
    拡大当行グループの設立は、               2006  年、イクシスおよびナティクシス・バンク・ポピュレールの合併によりナ

    ティクシスが設立されたことでその最初の一歩を踏み出した。
    2021  年、拡大当行グループは、欧州における非上場の大手銀行グループとなった。

    グループ     BPCE  は、そのルーツに従って、変革の実現および現代における喫緊の課題（特にエネルギーおよび

    エコロジー分野の転換）にさらに忠実に取り組んでいる。
     ポピュレール銀行                            ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）

     1878  年：最初のポピュレール銀行が設立された                      。ポ    1818  年：最初のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                      は、

     ピュレール銀行傘下銀行は、起業家により、起業家                            人々の貯蓄の促進、回収および管理のために                       設立さ
     のために設立され、その目的は、プロジェクトの資                            れた  。
     金調達を容易にすることであった。
     1917  年：  ポピュレール銀行傘下銀行は、すぐに                    その    1835  年：  ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、「公益

     地域経済において         専門技術者、小規模小売業者およ                  民間機関」となった。
     び中小企業（       SME  ）の役に立つ       主要な事業者       となっ
     た。
     1962  年：  ポピュレール銀行傘下銀行は、                個人顧客向       1895  年：  ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、                  公益業

     けサービスを開始         した  。                務 を行う。
     1998  年：  ナティクシスの買収が、ポピュレール銀行                       1983  年：  ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、                  非営利

     グループの      上場  をもたらした。                    信用機関     となった。
                                 1999  年：  ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、                  協同組

                                 合銀行   となった。
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                                 2004  年：  CDC  イクシスの買戻しにより、ケス・デ
                                 パーニュ（貯蓄銀行）は             投資銀行業務を開始          できる
                                 ようになった       。
    2006  年：ポピュレール銀行グループおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループが共同子会社ナティクシ

    スの設立により力を結集した。
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    ３【事業の内容】
    (1)  グループ     BPCE  および   BPCE   S.A.  グループの連結範囲

    中央機関を中心として構築された両グループの連結範囲は、下図に記載のとおりである。

    BPCE   S.A.  グループのほか、グループ              BPCE  は、ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）お

    よびこれらの各子会社を含む。
    BPCE   S.A.  グループは、       BPCE  とその子会社から構成される。連結範囲の主な違いは、親会社は                                 BPCE   S.A  グルー

    プの当期純利益に寄与しないことである。
    (2)  一般情報








    2009  年６月   18 日付のフランス法令に基づき設立された                     BPCE  は、協同組合銀行グループであるグループ                      BPCE  の

    中央機関である。
    そのため、系列の金融機関を代表する。フランス通貨金融法典第                                 L.511-31     条の意味の範囲内で、系列機関は
    以下のとおりである。
       ・  14 のポピュレール銀行傘下銀行と、ポピュレール銀行傘下銀行が供与する貸付金の保証という唯一の

        目的を有する       32 の共同保証会社。
       ・  15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）（その株式資本は                            185  のローカル・セービング・カンパニー

        （「  LSC  」）が保有する）。
       ・  ナティクシス、バンク           BCP  SAS  （フランス）、バンク・ドゥ・タヒティ、バンク・ドゥ・ヌーベル                                  = カ

        レドニ、バンク・パラティーヌ、クレディ・フォンシエ・ドゥ・フランス、コンパニー・ドゥ・フィ
        ナンスマン・フォンシエ、シコベイ、ソシエテ・サントラル・プール・ル・フィナンスマン・ドゥ・
        イモビリエ（「        SOCFIM   」）、    BPCE  アンテルナシヨナル、バティマップ、                    BATIROC    ブルターニュ・ペ
        イ・ドゥ・ロワール、キャピタル・フィナンス・トフェンソー、コントワール・フィナンシエ・
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        ドゥ・ガランティー、           BPCE  リース・ヌメア、         BPCE  リース・レユニオン、           BPCE  リース・タヒチ、スュッ
        ド = ウエスト・ベル、オネー・バンク。
    当行の役割は、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、その系列企

    業および、一般的には、その管理下にあるその他企業で構成される協同組合銀行グループの事業および拡大
    を導き、促進することである。
    当行の目的は、以下のとおりである。

       ・  フランス通貨金融法典に規定のとおり、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀

        行）ネットワークおよびその系列企業の中央機関となること。フランス通貨金融法典第                                            L.511-31     条お
        よびそれに続く条文ならびに第                L.512-107     条に基づき、下記に対する責任を負う。
          － グループ     BPCE  およびグループ        BPCE  を構成する各ネットワークの方針および戦略ガイドラインの

           策定。
          － 各ネットワークの販売方針を調整し、戦略的資本持分の取得または保有を含め、グループ                                              BPCE

           の発展に必要なあらゆる措置を講じること。
          －特に   銀行セクター機関に対して、共有する権利および持分の行使に際し、グループ                                        BPCE  および

           その各ネットワークを代理し、国内外の契約につき交渉および締結を行うこと。
          － 共有する権利および持分の行使に際し、雇用者としてグループ                                BPCE  およびその各ネットワーク

           を代理し、集団の業界規模の契約につき交渉および締結を行うこと。
          － グループ     BPCE  およびその各ネットワークの流動性を保証するためにあらゆる措置を講じ、その

           ためにグループ        BPCE  を構成する事業体の投資およびキャッシュ・フローの管理に関する原則お
           よび条件ならびに同事業体が他の信用機関または投資会社との取引、証券化取引の実施または
           金融商品の発行を行うことのできる条件を定めること、流動性管理のために必要な金融取引を
           実行することを含め、グループ                BPCE  の流動性管理を目的とした規則を決定すること。
          － グループ     BPCE  の適切な内部融資構造を実施し、第                   L.512-12     条および第      L.512-86-1      条に定める基

           金に加えて両ネットワークで共有される共同保証基金を設置し、その営業規則および使用条件
           ならびに当初割当および再構成につき系列企業による拠出金を決定することを含め、グループ
           BPCE  およびその各ネットワークの支払能力を保証するために必要なあらゆる措置を講じるこ
           と。
          － グループ     BPCE  およびその各ネットワークの内部統制制度を策定する原則および条件を定め、第

           L.511-31     条第４項に定義する範囲内での立入検査によるものを含め、系列企業の組織、管理お
           よび財務ポジションの質につき、その管理を行うこと。
          － グループ     BPCE  およびその各ネットワークのリスク管理方針とその原則および制限を定め、連結

           ベースでその恒久的なリスクの監督を確保すること。
          － 関連企業およびローカル・セービング・カンパニーの会社定款を承認し、その変更を承認する

           こと。
          － 第 L.511-13     条に従い、関連企業の事業の方向性を決定するために招集する者を承認すること。

          － 中央機関としての任務遂行に必要となる出資を要求すること。

          － ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）が第                  L.512-85     条に定める任務を適式に履行することを確保する

           こと。
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       ・  銀行として営業することを正式に承認された金融機関になること。これに基づき、フランス通貨金融
        法典の下で銀行に付与される権限をフランス国内外において行使し、同法典第                                         L.321-1    条および第
        L.321-2    条に記載の投資サービスを提供する。また、中央銀行業務、ネットワークの金融・専門組
        織、  またグループ       BPCE  全体の監督を行うこと。
       ・  効力を有する規則に従い、保険仲介業、特に保険ブローカー業を行うこと。

       ・  効力を有する規則に従い、不動産取引の仲介業を行うこと。

       ・  フランス国内外において、上記に準ずる目的またはグループ                               BPCE  の拡大を目的として、フランスまた

         は海外の会社、グループ             BPCE  または組合の株式を取得すること。また、より一般的には、これらの
         目的に直接または間接に関連し、当行の目的またはその拡大の実現を促進する可能性のある取引を
         行うこと。
    グループ     BPCE  のウェブサイト上の情報は、参照目的により明示的に組み込まれていない限り、本書には含ま

    れていない。
    保証の仕組

    フランス通貨金融法典第             L.511-31     条、第   L.512-107-5      条および第      L.512-107-6      条に基づき、グループおよびそ

    の関連会社の流動性および適正自己資本を確保し、またグループ内の財務的支援を整備するために保証およ
    び相互連帯制度が構築されている。
    BPCE  は、グループおよび各ネットワークの適正自己資本を保証するために必要なあらゆる措置を講ずる任務

    を負う。これにはグループ内での適切な資金調達の仕組の実施および両ネットワークに共通の共同保証基金
    の設定が含まれる。          BPCE  はこれらの運営規則、両ネットワークの既存基金に対する財務的支援の供与条件な
    らびに共同保証基金の当初基本財産および追加拠出に対する関連会社の分担を決定する。
    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク基金およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金を管理

    しているが、これらに加えて共同保証基金を設定している。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金                  は、ポピュレール銀行傘下銀行からの                   450  百万ユーロの預託金により設定

    され、無期限に書換え可能の期間                 10 年の定期預け金として           BPCE  に記帳されている。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金                         にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた                            450

    百万ユーロの預託金は、無期限に書換え可能の期間                          10 年の定期預け金として           BPCE  に記帳されている。
    共同保証基金       は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた預

    託金により形成されている。当該預託金は、無期限に書換え可能の期間                                     10 年の定期預け金として            BPCE  に記帳
    されている。       2021  年 12 月 31 日現在のネットワークによる当該預託金額は                       172  百万ユーロである。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金

    に関連して      BPCE  に預け入れる預託金の合計金額は、グループのリスク加重資産合計の                                    0.15  ％を下回ってはな
    らず、また      0.3  ％を上回ってはならない。
    保証および相互連帯制度に参加する各組織勘定の預託金が記帳されるのに対応して、同額が資本の部の該当

    する勘定科目に計上される。
    ポピュレール銀行傘下銀行に独占的に保証を与える共同保証会社は、中央機関の系列企業としての立場にお

    いて、流動性および適正自己資本の保証適用対象となる。
    各 LSC  の流動性および適正自己資本は、まず個々の                       LSC  のレベルで当該        LSC  が株主であるケス・デパーニュ（貯

    蓄銀行）により保証される。
    BPCE  の役員会は、出資者による              BPCE  への事前の授権に基づき、様々な出資者からの資源を、合意された順序

    に従い、遅滞なく動員するために必要なすべての権限を有する。
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    (3)  拡大当行グループの事業

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    3(3)  ． 1 　リテール・バンキングおよび保険業務
    ポピュレール銀行傘下銀行

    ポピュレール銀行傘下銀行は、                140  年超前に、起業家により、起業家のために設立され、自らのルーツに忠実

                                                    1
    な姿勢を保ち、フランス国内の中小企業の主要銀行としての地位を                                  12 年間連続で維持している             。ポピュレー
    ル銀行は、      12 の地方のポピュレール銀行傘下銀行と、２つの国内系列銀行（公共サービスセクターに特化さ
    れた  CASDEN   バンク・ポピュレールと社会的連帯経済を支える銀行であるクレディ・コオペラティフ）を有す
                                                     2
    る一流の銀行ネットワークであり、専門技術者および小規模小売業者にとっても、第２位の銀行                                                 である。
     主要な数字

     14 のポピュレール銀行傘下銀行

     4.8  百万人の協同組合の株主

     9.5  百万人の顧客

     30,000   人の従業員

     預金および貯蓄は         347.2   十億ユーロ

     貸付金残高は       276.4   十億ユーロ

     銀行業務純収益は         6.9  十億ユーロ

    2021  年度

       ・  ポピュレール銀行傘下銀行は、商業上の力強さを確固たるものとした。貸付金残高は、                                             6.3  ％増とな

        り、預金および貯蓄は           7.5  ％増となった。
       ・  本年度は新規契約が堅調に増加した顧客獲得の年となり、                              12 月末現在で専門家顧客との契約数が                  14 ％

        増となり、      12 月末現在で法人顧客との契約数が                 21.1  ％増となった。
       ・  ポピュレール銀行傘下銀行にとって、消費者ローン残高が                              6.1  ％増となる記録的な１年となった。

       ・  プライベート・ウェルス・マネジメント事業の顧客数は、過去                                10 年間で倍増した結果、           500,000    人と

        いう節目の数字に到達した。
    1　出典：    2021  年の  Kantar   PME-PMI   調査。ポピュレール銀行傘下銀行：中小企業の第１位の銀行。


    2 2020  年のペピット調査。
    個人顧客

    ポピュレール銀行傘下銀行は、商業上の力強さを確固たるものとして市場シェアを拡大し続けた。そのた

    め、ポピュレール銀行傘下銀行は、対前年同期比３％増の５百万人超の稼働顧客を擁しており、これには４
    百万人超のメインバンク顧客が含まれる。与信供与が急増し、消費者ローンでは記録的な増加（                                                 5.2  ％増）と
    なり、住宅ローンでも増加した（                 6.7  ％増）。損害保険契約（火災保険、傷害保険、雑種リスク）においては
    特に好調な年となり、           2021  年 12 月 31 日現在、     352,025    件超の住宅保険および自動車保険の新規加入があった。
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    商業的な好調さは、損害保険の売上総額が                      22 ％増となったことおよびポピュレール銀行傘下銀行の基準年で
    ある  2020  年度に対する補償範囲が             21 ％増となったことに反映されている。
    2021  年度では、      2019  年度に開始された個人顧客向けサービス提供範囲を全面的に見直す動きがピークを迎え

    た。すなわち、        2020  年度初旬に      CRISTAL    という関係構築契約（            850,000    人超の顧客）を開始したこと、損害保
    険向けの単一プラットフォームの構築、ならびに                         2021  年 10 月の生命保険および委託管理サービス、個人退職
    金貯蓄プランおよび借入人保険のマーケティングが実施された。
    2021  年度、ネットワーク全体で提供されるグリーン金融業務および貯蓄サービスが活発であった。その結

    果、  Codeviar     の残高は、      2.3  十億ユーロ超となり、           2021  年 12 月末時点で      26 ％増となった。財務貯蓄も、               2021  年
    10 月末時点で      300  百万ユーロ超を計上した             Ambition     Durable    グリーン債に起因して持続的に活発な動きが見ら
    れた。最後に、住宅のエネルギー性能診断（                       DPE  ）が低評価で、かつ就業を希望する顧客向けに具体的なソ
    リューションを提供するエネルギー・リノベーション・ローンと称する新ソリューションが開始された。
    最後に、ポピュレール銀行傘下銀行は、若者層、学生および実習・訓練生に対するコミットメントを強化し

    た。かかるコミットメントのために動員を行った結果、                             2021  年度には     16 歳から   24 歳までの間の年齢層を対象
    とした新規契約が（          2020  年度から比較して）６％増加し、また学生ローンが安定的に推移した（現在供与さ
    れているローンの６％を占める。）。さらに、フランス高等教育・研究省から                                        Bpifrance     に委託されている学
    生ローン保証体制の一環として、                 BPI  の予算が３倍増となった。
    新規貸付は      6.1  ％増加して      35.1  十億ユーロ

    貸付金残高は       9.3  ％増加して      141.6   十億ユーロ

    預金および貯蓄は         7.2  ％増加して      181.2   十億ユーロ

    損害保険の新規契約数は             352,025    件

    プライベート・マネジメント

                                                           1

    運用資産高が       99.2  十億ユーロに上るフランス第３位のプライベート・ウェルス・マネジメントのプレイヤー
    であるポピュレール銀行傘下銀行は、                   10 年間で当該分野の顧客数を倍増させ、                   2021  年度には     500,000    人という
    節目の人数を超えた。好調な売上の結果、本年度において                              10.7  ％超の流入増となった。
    2021  年度において、全資産クラスにつき、「グリーン」ソリューションが提供され、それらはとりわけ次の

    とおりである。グループ             BPCE  の資産マネージャーが選定した幅広いファンドのうち、多様なファンド（３つ
    の Greenfin     ラベルを含む。）および新商品の認定付のもの（                         Label   Relance    ファンド、      PEA  ファンド、      2021  年
    ９月に開始された特に健康・スポーツ等のテーマ別ファンド）、少なくともベンチマーク指標またはグリー
    ン債の発行を通じた、           ESG  要素を大部分含む数多くのストラクチャード商品（                          Ambition     Durable    のサービス範
    囲）、   responsible       savings    に有利な条件を付与する退職金貯蓄制度（環境と社会に好影響を与える３つの投
    資計算式から選択可能である。）、ならびに                       30 超の自由運用型        SRI  （社会的責任投資）ビークル。
    2021  年度、ポートフォリオ上の顧客は                 479,421    人、新規顧客は        19,173   人

    運用資産は      11 ％増加して      99.2  十億ユーロ

    専門家顧客

    ポピュレール銀行傘下銀行は、                725,000    人を超える専門家顧客を有しており、これには                        2020  年度にポピュレー

    ル銀行に加入した         66,889   人の専門家顧客を含む。ポピュレール銀行傘下銀行は、専門家顧客を相手に事業
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    パートナーとしてのアプローチを展開しており、融資、サービス、デジタルソリューション、保険および従
    業員向け貯蓄を組み合わせて、当該顧客を日常的にサポートし、そのプロジェクトを支援している。
    Palmarès     du  Monde   du  Chiffre    誌の会計部門の銀行ランキングにおいて４年連続で金賞を受賞したポピュ
    レール銀行は、フランスのフランチャイズ連盟と実施する                              15 回目の年間フランチャイズアンケート上、フラ
    ンチャイザーが推薦する銀行ランキング第１位に引き続き選出されている。
    業務

    専門家顧客向け市場の好調さは、                 2021  年 12 月末現在で新規契約数が対前年同期比                    16.4  ％増となったこと、自

    営型医療関係専門業者のポートフォリオが                      7.6  ％増となったこと（          Coface   が公表した市場水準の３％よりも一
    段階高い増加率）を反映している。
    損害保険では、契約上の売上総額が                  28 ％増となり、       2021  年９月現在の設備利用率が              0.6  ポイント増の       32.2  ％と

    なった。
    新規ソリューション

    2021  年度において、現地の店舗が固定客を獲得するために、銀行カードによる３回または４回の分割払いを

    提供するサービスである             Oney   Proximity     が開始された。
    フランスの寄付取扱い専門業者である                    HeoH  とのパートナーシップは、ポピュレール銀行傘下銀行内で拡大し

    た。今では小売業者は、顧客に対し、全国規模または地方の非営利団体を支援するために                                              TPE  （電子決済ター
    ミナル）を通じた少額の寄付を行う選択肢を提供できる。
    最後に、ポピュレール銀行傘下銀行は、持続可能な農業を目指す欧州初の特化型グリーン債を創出して発行

    した。
    認知

                                                       2

    ポピュレール銀行傘下銀行は、農家およびワイン農家から満足度および推奨度で第１位に選ばれた                                                   。ポピュ
    レール銀行傘下銀行は、フランス国内の                     76,108   軒超の農家およびワイン農家を支援している。                        2.2  十億ユーロ
    超の年間貸付設定額および              10.3  十億ユーロ超の貸付金残高を有するポピュレール銀行傘下銀行は、フランス
    国内の農業に対するコミットメントを定期的に供与している。
    専門家顧客は       1.1  百万人

    職人は   507,953    人

    自営業の専門家は         172,203    人

    農家は   67,108   人

    貸付金残高は       71.4  十億ユーロ（       7.3  ％増）

    1 2018  年、  l'Opinion    の調査。


    2  1,359  人の大・中規模農家を対象とした              SVA 調査結果より（      2021  年 2月 10 日から３月     17 日まで実施された電話アンケート（               CATI  ））。
    会社

    業務

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    2020  年度では健康危機に起因して業務が鈍化したが、                         2021  年度では顧客獲得の機運が高まった。新規の顧客

    関係が   21 ％増と急増し、小規模企業部門で特に増加した（                         27 ％増）。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、業務再開の結果急増した投資を支えた。                                      2021  年度は、新規設備資金貸付が

    20 ％増となった。最後に、フローが健康危機前の水準に戻り、対前年同期比４％増となった。
    満足度と地位の確立

    持続的な業務は、記録的な              2020  年度と同じ水準の高い顧客満足度を維持し、ネット・プロモーター・スコア

    （ NPS  ）が  +14  となった。
    企業の執行役員は、ポピュレール銀行に対する信頼を回復し、同行を                                   12 年間連続でフランスの           SME  第１位に選

        1
    出した    。かかる信頼は、他の顧客層にも浸透している。その結果、ポピュレール銀行傘下銀行およびクレ
                                            2
    ディ・コオペラティフは、従業員組合銀行として第５位から第３位に浮上した                                        。
    法人顧客は      5.9  ％増加して      128,983    社

    非営利団体顧客および機関投資家顧客は                    5.9  ％増加して      260,630    社

                          1

    SME  にとって首位の銀行で、うち               42 ％は顧客
    中長期貸付金残高は          42.2  十億ユーロ

    1 Kantar   による   SME-SMI   調査。


    2 CSA が 1,194  の従業員組合を対象に実施した社会的連帯経済観測バロメーター調査。
    コミュニケーション

    2021  年度では特に、ポピュレール銀行は、最後のロックダウン終了に合わせて、「                                        Le  bon  partenaire      （適任

    のパートナー）」という題名の新作テレビ番組を放映し、若者向けの支援を強化するために「                                                La  Relève   （継
    承）」というデジタル映画を放映し、さらに                       12 年間連続で      SME  にとって首位の銀行となったことを祝うキャン
    ペーンを展開した。
    2021  年度、フランスの全国民の関心事項およびニーズにさらに的確に応えるべく、新規のバンキングウェブ

    サイトおよび新規のデジタルマーケティングの取組みが開始された。
    クラリス・クラマーによるヨットレース「ヴァンデ・グローブ」への参加についてポピュレール銀行                                                    X のメ

    ディアで取り上げた作品も、「戦略スポーツグランプリ」で金賞を受賞した。
    最後に、ポピュレール銀行は、東京オリンピック・パラリンピックの翌日に、                                        2024  年開催予定のパリオリン

    ピックを成功させるために現在働く人員一同を称賛する作品を映画館で上映した。
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    クレディ・コオペラティフ

    社会的連帯経済および社会貢献する市民向けの主要銀行であるクレディ・コオペラティフは、個人顧客に対

    する新規貸付（個人貸付および不動産貸付）が                        32 ％増加し、法人顧客に対する新規貸付は                    24 ％増となった。
    2021  年度、企業による組織構造改革を支援し、また各方面の顧客満足度を向上させるために品質に関する取

    組みを継続した。組織面では、同行は、プライベート・バンキング事業を整備し、特化事業センターの周囲
    に 「大口顧客」専用センターを設立し、地域の電子支店を「リモート型バンキング」センターへと整備し、
    ならびに協同存続の促進に関する部門を設立した。
    個人顧客向けの新規商品、例えば、                  Platinum     カード、     Infinite     カード、政府保証が付された学生ローンおよ

    び新規の     Millevie     生命保険契約などが開始された。法人顧客向けとして、                            e コマース決済サービスが開始され
    たほか、弁済請求に対応した一時的な系列化（                        TBGs  ）の「   Cooperation       ESS  」が開始された。
    最後に、サービスのデジタル化が継続され、特に法人および個人顧客向けの電子署名の使用を展開した。

    本年度の大きなハイライトして、クレディ・コオペラティフは、                                  2014  年に採用された「別銀行マニフェス

    ト」を自らの定款に組み込むことにより、                       2019  年４月    11 日付  PACTE   法で認められた「存在意義（                raison
    d'être   ）」を提示することができるようになった。
    協同組合の株主は         102,944    人

    顧客は   424,816    人（  PM 顧客および      PP 顧客）

    連帯商品から派生した           54 の組合への寄付金額は           3.14  百万ユーロ

    CASDEN   バンク・ポピュレール

    CASDEN   バンク・ポピュレールは、さらなる発展を遂げ、公共サービスセクターの主要銀行になるという目標

    を達成した。       2021  年度、   120,021    の協同組合の株主（このうち               71 ％が公共サービスに所属（国民教育省を除
    く。））が新規に加入した。現時点で、                    2.1  百万近くの協同組合の株主が存在する。
    協同組合およびそれに類似した銀行として、協同組合の株主の満足度は優勢であり、                                           2021  年度の   NPS  は４ポイ

    ント増の     +10  であった。
    2021  年度においては、複数のプロジェクトが完了した。新規の自己管理サービスが利用可能となり、

    casden.fr     の協同組合の株主自身の個人スペース上で、返済スケジュールの発行またはローン終了証書の取得
    を無料で行うことができる。
    ローンの供与が推進され、より環境に対し責任感を有しかつ環境への配慮が大きいプロジェクトに融資する

    ための   Prevair    および   Autovair     、また個別のニーズに合わせて使用可能な「プロジェクトローン」が挙げられ
    る。
    CASDEN   は、  2022  年～  2024  年の新戦略プランである「              Elan   2024  」を発表した。これは、新しい発展の活力、履

    行を重視する文化および堅固な共同コミットメントに基づいている。
    最後に、     CASDEN   は、東京オリンピック・パラリンピックに出場した３名のアスリートを支援した。その全員

    が公共サービス従事者であり、特にマノン・ブルネ選手は、フェンシングのサーブル女子個人で銅、団体で
    銀の２つのメダルを獲得した。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）

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    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、                   200  年超にわたり、フランス経済の財政を支えてきた。各人に「役に立
    つ」ことを目指して、顧客のあらゆる人生の節目において長期的に支援する。個人、専門家、非営利団体、
    法 人および現地当局はすべて、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）から自らのニーズおよび目的にカスタマイズ
    された個別ソリューションを受領している。                       15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、協同組合銀行であり、
    フランス第２位の銀行ネットワークを形成する。
     主要な数字

     15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）

     4.4  百万人の協同組合の株主

     17.8  百万人の顧客

     33,474   人の従業員

     預金および貯蓄は         495.6   十億ユーロ

     貸付金残高は       335.9   十億ユーロ

     銀行業務純収益は         7.2  十億ユーロ

    2021  年度

       ・  小売市場において顧客獲得およびバンキング業務の刷新の動きがあった。

       ・  個人顧客、専門家顧客および法人顧客のエネルギー転換を支援する金融業務サービスを提供した。

       ・  法人顧客の回復を支援する「グローバル危機後アプローチ」を実施した。

       ・  現地当局がより積極的に非金融の環境および社会基準を考慮することを推進するために、現地当局専

        用ローンである        Prêt   à Impact   を創出した。
    個人顧客

    2021  年度は、すべてのサブファンドの商用業務が回復した。

    貯蓄に関し、当座預金を含む流入額は、                     10.8  十億ユーロであった。生命保険では、収益が                       13.1  十億ユーロ近

    くにまで達し、ユニットリンク商品の割合が                       2020  年度と比較して        3.2  ポイント増の       36.2  ％となった。かかる変
    動は、公衆向け委託管理および新規の生命保険商品                          Millevie     2 等の直近の開始に牽引された。
    ローンに関し、新規住宅ローンは依然として非常に堅調であり、貸付高が                                      38.4  十億ユーロでマーケットシェ

    アは  13.3  ％であった。堅調な業務の結果、消費者ローンのマーケットシェアも大幅に増加した（                                             2021  年度第
    ３四半期では       32 ポイント増の       10.50   ％）。
    最後に、保険に関し、           2021  年度において、        #INNOVE2020      プログラムが完了したため、特に自動車および住宅分

    野で複数のサービスの開始、ならびに新規のカスタマージャーニーの設定が可能となった。
    かかる顧客獲得およびバンキング業務の拡大の動きは、                             2021  年度末に     31,000   超の顧客に達し、非常に大きな

    プラス残高を伴うバンキングの可動性の有益な進化および                              1.1  百万の顧客による日常的なバンキング・サービ
    スの  Les  Formules     への好調な申込みに反映されている。
    最後に、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、現在フランス国内の                                 10 代の５人に１人は影響を受けているネッ

    トいじめの発生時に顧客を支援する体制の導入により、家族向けの銀行および保険会社としての有用性を再
    確認した。
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    貸付金残高は       7.1  ％増加して      188.8   十億ユーロ
    預金および貯蓄は         3.4  ％増加して      372.2   十億ユーロ

    生命保険の回収額は          13.1  十億ユーロ

    販売された損害保険契約数は               19 ％増加して      1.1  百万件

    プライベート・マネジメント　

    2021  年度、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、プライベート・マネジメントで                                      129,000    人の新規顧客を獲得

    し、顧客数は       1.7  百万人である。流入額残高は、                6.5  ％増の   280  十億ユーロとなった。これを背景に、                   2021  年度
    の生命保険の収益は、           9.8  十億ユーロとなり、収益に対するユニットリンク商品の割合は約                                 36.8  ％であった。
    最後に、かかる業務は、             2.2  十億ユーロ超の一任契約上の運用に基づく資産流入額にも支えられた。
    高所得顧客の満足度は上昇し、                NPS  が 11 （１年間で２ポイント増）であった。

    最後に、「貯蓄銀行」戦略は継続され、新規の生命保険サービスが開始され、公衆向け委託管理サービスが

    拡大された。ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、生命保険の自己管理サービスも向上させた。
    15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、所在地域にプライベートバンクまたはエグゼクティブバンクを有し

    ている。
    フランス国内で第２位

    顧客関係数は       1.7  百万件

    運用資産は      6.5  ％増加して      280  十億ユーロ

    被保護者

    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、                  法定被後見人、被信託人または家族の権限下の人である被保護者の６人

    に１人超が使用する銀行である。フランス国内には、                           150  人の専門アドバイザーが家族代表者および法定後見
    人のために配備されている。
    本年度は、成人被保護者が              5,000   人増となり、運用預金および貯蓄額は                   10 十億ユーロに達する等、非常に活力

    のある１年であった。
    最後に、被保護者向けの銀行決済カードについては、                            2021  年度以降、「非接触型決済」のオプションサービ

    スが提供されている。
    法定被後見人、被監督者および自宅居住の成人被扶養家族にとって首位の銀行

    顧客は   330,790    人

    運用する貯蓄は        10.2  十億ユーロ

    専門家顧客

    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、                  18,000   人近くの専門家顧客を獲得したため、事業資産の持続的な成長が

    促進された（対前年同期比              4.5  ％増）。貸付金残高が対前年同期比                  6.5  ％増の   18 十億ユーロ超となったケス・
    デパーニュ（貯蓄銀行）は、専門家顧客によるプロジェクト実行を支援し続けている。
    本年度では、対象範囲を補足し合う複数のソリューションが開始された。

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    まず、顧客のエネルギー転換を支援する一連の金融業務を開始した。

    また、   Oney   x3  x4 を通じて、小売業者たちは、顧客に対し、完全デジタル化した手順を通じて分割払いサー

    ビスを提供できる。
    さらに、小売業者向けとして、                e コマースウェブサイト立上げ用の一括型ソリューションである                                IZ  e コマース

    の使用が拡大した。これは、               PayPlug    の決済ソリューションを統合し、これによって起業家がカスタマイズさ
    れた個人オンラインストアを早期に設置できるようになる。
    2021  年度末、グループ         BPCE  にとって戦略的な顧客である医療従事者専用チャネルが設立された。地域内の最

    良の事例の共有、別のマーケットとのシナジーの開発、適応されたサービスの創出、拡大当行グループの子
    会社の動員およびパートナーシップの構築によって、医療従事者顧客の獲得および医療従事者との関係性の
    拡充の動きが増すことになる。
    最後に、特に電子署名に関する                Digital     Inside   戦略が継続され、電子支払契約、中長期貸付および設備リー

    スの申込みへと使用が拡大した。
    専門家顧客は       4.5  ％増加して      410,284    人

    貸付金残高は       6.5  ％増加して      18,358   百万ユーロ（       CBM  を含む。）

    締結された従業員貯蓄契約は               8,416   件

    プロ向け損害保険契約加入数は                11,699   件

    プロ向け個人保護保険契約申込数は                  14,069   件

    法人顧客

    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、                  2021  年度において、        31,900   社超の法人顧客（         VSEs  、 SMEs  および中規模企

    業）を有し、また         2,752   件の新規契約を締結し、投資拡大の観点から法人顧客の発展に対する支援を継続し
    た。短期貸付金残高は            3.6  十億ユーロ、中長期貸付金残高（政府保証付ローン（                            SGL  ）を除く。）は        23.2  十億
    ユーロにそれぞれ達した。
    かかる好調さは、国際事業業務（                 2020  年度の請求において国際保証が                10 ％増となった。）および革新的企業

    の業務（新規契約数は           209  件となり、      2019  年度と比較すると８％増となった。）にも反映されていた。
    法人顧客の回復を支援するため、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、「グローバル危機後アプローチ」を設

    定した。これには、          SGL  および   PPR  のほか、特に       EGF  保証（汎欧州保証ファンド）、証券信託、棚卸資産に対す
    る質権設定および債務の組換えが含まれる。
    2021  年度は、顧客によるエネルギーおよびエコロジー転換を支援するために、グリーン関連サービスが開始

    された年でもあった。
    また、   Dalenys    のサービス開始によってリモートバンキングが充実した。これは、大手の                                      e マーチャントから

    のすべての集金に係る統一決済プラットフォームであり、リモートバンキングへの                                          B2B  即時送金を行う。
    最後に、起業の支援および資金調達を行う                      Neo  Business     業務では、      Innovation      ローンが開始された。これは

    経営者保険でありフランスのスタートアップ企業運動である                               French    Tech  とのパートナーシップで成り立って
    いる。
    法人顧客は      31,942   社

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    中長期貸付は１年間で           6.6  ％増加して      28 十億ユーロ（政府保証付ローンを含む。）
    現金運用額が１年間で           19 ％増加して      159  十億ユーロ

    金融工学

    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、                  プライベート・エクイティ、処分事業の譲渡関係のコンサルティング、

    ならびにストラクチャード・ファイナンス（金融業務ソリューションのアレンジ、シンジケーションおよび
    管理）という金融工学ソリューション全般を提供している。ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）にとって、所在
    地域の企業の株式資本に投資することは、自らの戦略的発展の重点となっている。同行は、                                               17 の地方事業体
    と国内ベンチャーキャピタル企業（ケス・デパーニュ・デブロプマン）を有し、                                         160  百万ユーロを提供してい
    る。
    2021  年度、金融工学部門は成長し続け、特に仕組債は                         2020  年度から     14 ％増の   64 百万ユーロとなった。かかる

    動きは、実質的にストラクチャードおよびシンジケート・コーポレート・ファイナンス業務に牽引されてい
    る。これは、       35 ％増となり、金融工学市場では最も勢いのある部門となっている。
    プライベート・エクイティでは、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の地域投資会社が非常に活発であり、本年

    度において総額        30 百万ユーロ近くに上る            29 件の投資を行い、また            11 件の処分取引を行った。             2021  年 12 月 31 日
    現在、投資ポートフォリオは合計                 79 百万ユーロに上った。
    本年度は、再生可能エネルギーデットファンドの実施により特徴付けられた。これにより、ケス・デパー

    ニュ（貯蓄銀行）全体が共同貸借対照表を作成した。                           1.5  十億ユーロを資金とするファンドによって、大口資
    金調達取引（       250  百万ユーロ以上）が実施可能となる。                   2021  年７月に設定されて以降、当該ファンドは、フラ
    ンス最大の陸上風力発電所に係る                  90 百万ユーロの債権の取得を目指した。本年度末、再生可能エネルギー
    ファンドは、       450  百万ユーロ近くの潜在的取引フローを有している。
    不動産専門家

    2021  年度中、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、不動産専門家市場の有数のプレイヤーの間における自らの

                                             1
    地位を強化し、        2020  年度のそのマーケットシェアはフランスで９％近くであった                               。
    比較的動きの鈍い環境であったにもかかわらず、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、顕著な業績を計上し、

    新規貸付およびコミットメントは                 8.9  十億ユーロ近くという優良な結果となった。不動産デベロッパー、不動
    産エージェントおよび土地・区画開発業者に対する新規貸付額は                                 5.5  十億ユーロ、中長期投資家に対する新規
    貸付予定額は       2.6  十億ユーロである。
    運営業者向けに昨年度開始された                 Prêt   à Impact   ローンは、      2021  年度において長期投資家向けに拡大されたた

    め、そのサービス対象はすべての不動産専門家顧客に及んだ。
    新規の短期貸付は         5.5  十億ユーロ

    新規の中長期貸付は          2.6  十億ユーロ

    1 2020  年度　   PIM  ACPR  調査。

    社会的連帯経済


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    2021  年度、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の貸付金残高は６十億ユーロで、社会的連帯経済（                                              SSE  ）における
    民間セクターの貸主第１位であり、特に社会的起業市場において新規顧客の獲得は引き続き堅調に推移し、
    環 境の転換および短い供給チェーンに関する課題に焦点を当てた。                                 2021  年度、新規顧客数は          1,000   近くであっ
    た。
    かかる増加は、        SSE  エコシステム全体および社会革新サポートネットワークとの長期的なパートナーシップに

    基づく。
    ソリューションが絶えず充実し、高付加価値のアドバイスを追求する姿勢（これは                                           2021  年度における高い水

    準の顧客満足度により確認された。）により、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、社会およびエコロジーの
    回復問題の最も中心に位置するようになっているこの影響ある顧客層に対する意欲的な取組みを再確認し
    た。これは、当該顧客の顧客に対する集中的な支援という形を取っている。具体的には、１年間で借方フ
    ローが   21 ％増となり、各種ニーズに応じるための設備増加である。
    2021  年度、   SSE  顧客向けの      Prêt   à Impact   ローンのマーケティングが行われた。                    これは、社会上または環境上

    の目標達成度に応じてローンの金利を上げることを目指す仕組みとなっている。
                1

    SSE  金融では首位である
    新規中長期貸付は         970  百万ユーロ（政府保証付ローンを含む。）

    1　フランス銀行：       PDM  APRI  2021  年度第３四半期、投資ローン。

    公共セクター

    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、地方当局および公共医療提供機関の主要パートナーであり、総合的なソ

    リューション（日常的な銀行取引、現金管理、ブリッジローン、プロジェクトファイナンスその他）を提供
    している。その業務の大半は、地域サービスにおける公共投資の金融業務に基づいている。
    2021  年度の業務の特徴は、金融業務が非常に明確に増加したことであり、                                    2020  年度においては健康危機が原

    因で大きく投資が低迷した後に、地方当局による投資が増加したという面においても支えられた。公共セク
    ター向けの      SCF  （土地信用会社）リファイナンスによって、大口勘定に最良の条件を付与することが可能と
    なった。
    本年度は補助金交付支援ソリューションも展開され、また、初の特徴的な公共セクター向け                                               Prêts   à Impact

    ローンも開始された。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の貸付金残高は                        41.8  十億ユーロであり、フランスの公共セクターに係る主要

    な民間セクターの貸主である。
    公営住宅および混合経済

    公営住宅組織および混合経済の一員の長年にわたるパートナーとして、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、

    2021  年度の中長期融資が          2.8  十億ユーロであり、このセグメントの日常的な銀行業務、資金調達および投資
    ニーズを支えている。
    また、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、公営住宅運営業者である                                  HLM  アビタ・アン・レジオングループを通

    じて、フランスの公営住宅の主要プレイヤーでもある。フランス第２位の民間の公営住宅運営業者として、
    そのネットワークは          483,000    人近くが居住する         237,000    戸の住宅を管理する。本年度において、                     HLM  アビタ・ア
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    ン・レジオングループは、              2024  年度に向けた戦略プランを開始し、健康危機後に地域および住民が直面する
    新たな挑戦事項に対応することを目指す。
    2021  年度、公営住宅向けの社会および環境に関する                        Prêt   à Impact   ローンが拡大した。これは、               2021  年 10 月に

    ボルドーで開催された公営住宅組合                  USH  会議のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のブースで、数多くの契約が締
    結されたことによって裏付けられる。
    最後に、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）と公営住宅事務局連盟（                                 OPH  ）との間のパートナーシップが更新され

    たことで、      OPH  は、  200  百万ユーロの専用予算のおかげで、非常に長期的な固定利付プライベートファイナン
    スを活用することができる。
    新規貸付は      2.8  十億ユーロ

    貸付金残高は       12.7  十億ユーロ

    コミュニケーション

    2021  年度、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のブランドから複数の主要プロジェクトが開始された。さらにイ

    ンパクトが強くモダンなロゴを有する新しい視覚的なアイデンティティ、新規ブランド領域、ならびにフラ
    ンスの全国民の関心事項またはニーズにもっと応えるために新規のバンキングサイトおよび新規のデジタル
    マーケティングの取組みが行われた。
    当該ブランドは、メディアにも登場し、銀行および家族向け保険として社会的に有用な地位を示し続けるた

    めに２つのテレビ番組が制作された。多くの現代家族が影響を受けている２つの社会事象であるネットいじ
    め（  cyberbullying       ）および介護者に関してそれぞれキャンペーンを実施し、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）
    は、これらにつき、保険契約の一環として顧客を支援するソリューションを提供している。
    最後に、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、                       2024  年開催予定のパリオリンピック・パラリンピックのプレミ

    アムパートナーとしてのコミットメントプログラムである                              Pacte   Utile   を開始した。これには、今後３年間に
    わたりフランス全土に           50 の 3x3  のバスケットボールコートを建設または修復することを含む、数多くの実施事
    項を伴う。このパートナーシップを推進するために、当該ブランドは、東京オリンピック閉幕の翌日に、
    2024  年パリオリンピック・パラリンピックをすべての人のための大会とすることを望む旨を強調したテレビ
    番組を放映した。
    東京オリンピックも、当該ブランドにとって大きく成功裏に終わったイベントであり、ケス・デパーニュ

    （貯蓄銀行）が支援したアスリートが                    12 個のメダルを獲得した。フランスのハンドボールチームが金メダル
    ２個を獲得し、フランスの男子バスケットボールチームおよび女子バスケットボールチームがそれぞれ銀と
    銅メダルを受賞した。
    バンク・パラティーヌ

    バンク・パラティーヌは、創立以来、中間規模事業体（                            ISE  ）および民間企業の取締役のパートナーを務めて

    きた。プロジェクトの融資、資本取引の引受けまたは国際事業の拡大を必要とする                                            ISE  は、バンク・パラ
    ティーヌから、幅広い事業およびセクターに関する専門知識に基づく、カスタマイズされたソリューション
    の構築および顧客のプロジェクトへの支援を受けることができる。プライベート・バンキング専門家は、顧
    客の個人的環境および職務上の環境を総合的に理解の上、顧客自身と相談して適切な長期的資産戦略を立て
    る。
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     主要な数字
     13,980   社超の法人顧客

     55,688   人超のプライベート・バンキングの顧客

     1,174   人の従業員

     預金および貯蓄は         18.4  十億ユーロ

     貸付金残高は       11 十億ユーロ

    2021  年度

    バンク・パラティーヌは、「               UP  2024  」戦略プランを開始した。これは、                  SME  およびプライベート顧客市場に

    おける顧客獲得を加速させること、ならびに環境に適応することという２つの戦略的な方向性に基づいてい
    る。これは、従業員の取組みを強化すること、先進的な戦略・デジタル戦略の活用、ならびにバンク・パラ
    ティーヌによる環境、社会、ガバナンス事項に関する関与度を向上させるという３つの機能横断型のマー
    カーを基盤とする。
    業務

    コーポレート市場では、収益が                15 百万ユーロ超の企業の獲得が中心であった。中規模企業のストラクチャー

    ド取引に注力した業務により、新規貸付金額は安定した。コーポレート・ファイナンスにとっては最高の１
    年であった。すなわち、             12 百万ユーロ近くの報酬および手数料を計上し、グループ                            BPCE  会社との間で       317  百万
    ユーロに上る資金調達を共同で取り決めた。
    プライベート・バンキング市場では、                   2021  年度において非常に高い業務水準を達成し、                       900  近くの新規の中核

    顧客を獲得し、        2021  年 12 月 31 日現在で     SRI  残高が倍増の       102  百万ユーロに達し、貸付分配額が堅調に増加して
    577  百万ユーロとなった。
    グリーン

    2020  年度の   crédit    impact   （契約条項に基づき、社会上、環境上、ガバナンス上の基準に基づく企業の持続可

    能な業績に合わせて利幅を指標化した従来型ローンであり、バンク・パラティーヌは、業績達成により低減
    された利幅分を放棄して非営利団体に寄付する仕組みとなっている。）の後、バンク・パラティーヌは、グ
    リーン計算機（        green   calculator      ）を開始し、環境保護に配慮したサービスの提供を強化した。かかる新規
    ツールは、貸付を受ける不動産専門家に対し、当該専門家のプロジェクトに客観的な基準に基づく「グリー
    ン」格付を付与する。かかる格付は、貸付供与時に言及される。一定の格付を超えると、持続可能な発展に
    寄与する非営利団体のために財務状況が改善する仕組みとなっている。
    専門業務の平等性

    バンク・パラティーヌは、職場における男女平等指標を公表した。                                   97 ポイントというスコアは、全セクター

    を統合したフランス企業の中でも高位置にいる。また、                              Afnor   ラベルの４年更新を受けた。バンク・パラ
    ティーヌは、企業、学校、地方当局、非営利団体等の全般的なダイバーシティおよびインクルージョンの影
    響を反映した「デジタルミックス」という初のデジタルプラットフォームにも取り組んでいる。
    オネー・バンク

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    オネーは、      37 年間、何百万人もの欧州人の日常生活の向上のために、コマースの変遷に適した決済ソリュー
    ション、金融業務ソリューションおよび保険ソリューションを創出してきた。オネーは、小売業者のパート
    ナー  として、機器のニーズ、業務および旅行計画、健康および教育関連費用、ならびに予測不能な費用の管
    理を全部可能にすることで、消費を支える大きな役割を果たしている。オネーは、事業ラインに対し包括的
    な視点を有している。持続可能な業績を保証し、社会に貢献する活動に従事することを希望するオネーは、
    一人ひとりがさらに快適に消費する力を確保することを目指す。
     主要な数字

     7.8  百万人の顧客

     1,700   社の小売業者パートナー

     13,000   の対面式またはバーチャル式の販売拠点
     2,500   人の従業員

     12 ヶ国で営業

    2021  年度、オネーは、良好な水準の業務を記録し、その組成額は対前年同期比                                      16 ％増となった。

    オネーは、フランスのみならず、ポルトガル、イタリアおよびルーマニアで分割払い業務においてリーダー

    シップを発揮した。本年度、決済口座、                     Visa  銀行カードおよび「アプリ」を含む、                   Oney+   と称する新サービス
    が開始された。消費者は、世界各地で、あらゆるチャネル、各種事業および各種サービスにおいて、３回ま
    たは４回の分割払いを行うことができる。
    e マーチャントとの間で大口の新規パートナーシップが締結された。                                  2021  年度末、すべての小売セクターにお

    いて、非常に小規模な会社から国際的なグループまで                           1,700   超の  e マーチャントが、オネーに委託した。
    BPCE  がオネーの持分を取得してから２年経過し、グループ                            BPCE  会社との協力体制が進行中である。これは特

    に、弁済請求に対する共通の対応の準備に向けて決済サービスを提供する                                      PayPlug    が該当する。また、普遍的
    な分割払いを可能とする革新的なソリューション                          Oney+   を設定するために         S-money    とも協力し、さらに、ケ
    ス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびポピュレール銀行傘下銀行が専門家顧客にオネーの分割払いソリュー
    ションを提供するために             BPCE  フィナンスマンと協力する。
    最後に、     2021  年度において、オネーは、エコロジーおよび経済の転換で顧客およびパートナーを支援するた

    めに、欧州の循環的消費に関する観測拠点を立ち上げた。
    保険事業部

    保険事業部は、総合的な個人向け保険商品（生命保険、退職金貯蓄ビークル、支払補償保険、個人共済保

    険）および損害保険商品（自動車、マルチリスク住宅、補完的な健康保険、個人傷害保険、法的保護、ノン
    バンク保険等）を設計し、管理する。                   #INNOVE2020      プロジェクトを成功のうちに実施後、現在ではポピュレー
    ル銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の両ネットワークにサービスを提供する唯一の保険プラット
    フォームであり、これはフランスの主要なバンカシュアランスとしての拡大当行グループの地位を確立す
    る。  2014  年度以降実施してきた戦略は、現在、効果をあげている。すなわち、                                    2021  年度の売上高は非常に高
    く維持された。グループ             BPCE  の保険事業部は、現在、フランス国内の上位                       10 位以内の保険会社かつ上位５位
    以内のバンカシュアランスという位置付けである。
    2021  年度では、数多くの新規または改良サービスが開始された。顧客の新たな需要、ニーズおよび消費方法

    に適応するために、より簡便で流動性を備える最高品質のサービスの提供を目指してこれらはすべて再設計
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    された。これは新規の二輪車保険、借入人保険および生命保険サービスで実行された。また、ポピュレール
    銀行ネットワークを通じて既に入手可能であったナティクシス・ライフのサービスのマーケティングは、
    2021  年度にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）にも拡大された。別の革新的な取組みとして、若者層の                                                20 ％が悩
    まされているサイバーいじめの問題に対する確固たるソリューションが提供され、これは、ケス・デパー
    ニュ（貯蓄銀行）の学校向けおよび補助的な健康保険サービスの中に心理面のサポートを入れることで実行
    された。
    過去数年と同様、          2021  年度中にオファーされた契約サービスは再度受賞することとなった。損害保険で

    は、  #INNOVE2020      プログラムの結果であり、かつポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネッ
    トワーク共通の新マルチリスク型住宅保険サービスは、既にマーケットで最高のサービスの１つであり、４
    つの   Excellence      ラベルを受賞した。個人保護保険では、                       SECUR'Famille        2 、 Autonomis     および    Assurance
    Famille    に対し、     Dossiers     de  l'Epargne     は個人保護部門で３つの「              2021  年度ラベル」を授与した。さらに、
    ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークが提供するリモート型監視商品である
    IMA  PROTECT    は、  Capital     Magazine     誌に再度認定された。最後に、保険事業部は、スタートアップ企業の
    Zelros   との間の医療スクリーニングの自動化業務につき、「オープンイノベーション」部門で                                             Argus   d'Or  賞
    も受賞した。
    2021  年度はさらに、健康危機および各種の天災に起因する非常に膨大な業務に対処するため、従業員による

    強固なコミットメントが見られた。
    グループ     BPCE  保険事業部は、環境上のコミットメントに関する先駆者的な保険会社としての地位を確固たる

    ものとした。毎年、投資の              10 ％をグリーン資産に投資しており、                  2030  年までに投資全体の          10 ％をグリーン資
    産に投資することを目標としている。
    決済関連事業ライン

    決済関連事業ラインは、発行から取得、オムニチャネル、処理から従業員給付までに至る決済バリュー

    チェーン全体を網羅する「サービスとしての決済」ソリューションを創出する。これは、確固たる技術基
    盤、高い革新性を備えたフィンテックおよび認定専門担当者チームに支えられている。以下のソリューショ
    ンは、グループ        BPCE  ネットワークの小売顧客、専門家顧客、法人顧客および非営利顧客、ならびに小売業
    者、銀行およびフィンテックを対象としている。
    ・  オンライン、物理的かつオムニチャネル型の決済ソリューション（受諾、詐欺防止、決済ターミナル、

    オープン決済、集中型電子バンキング等）。
    ・  カード決済および発行の取扱処理。

    ・  商用電子払い取得ソリューション。

    ・  口座間払い：       SEPA  信用送金・直接引落し、即時払い。

    ・  従業員給付（レストラン・バウチャー、ギフト・バウチャー）および労使協議会の給付。

    2021  年度、決済関連事業ラインは、特に                  3,400   近くの新規顧客を記録した              PayPlug    の商用活動を通じて発展し

    続けた。大手       e マーチャント向けにサービスを提供する                     Dalenys    も、厳格な顧客認証等の新しい規制を課す
    DSP2  移行において顧客をサポートした。ポピュレール銀行傘下銀行は、                                  Dalenys    と共同でサービスを開始し、
    そのサービスの範囲を拡大した。
    従業員給付およびサービス活動では、スタートアップ企業の                               Jackpot    の買収によって、技術面の向上のための

    重要な措置が講じられた。従業員給付の固有プラットフォームである                                    Bimpli   が開始した。       Bimpli   は、従業員
    の日々の職場および個人の生活を改善する幅広いデジタルサービスを提供することによって、社内の社会的
    方針を変革する企業を支援することを目指している。
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    金融ソリューション・専門サービス事業部

    金融ソリューション・専門サービス事業部（                       FSE  ）は、金融業務、アドバイザリーおよび保管サービスの事業

    ラインの専門性を統合したものである。この事業部は、顧客の利益を目指した発展を加速させるためにリ
    テール・バンキング活動を強化するという拡大当行グループの目標を反映している。
    金融業務に関する事業ライン

    BPCE  ファクター

    BPCE  ファクターは、各種規模の企業向けに、企業成長全体のプロセス（設立、展開、買収、国際的な事業拡

    大等）を対象としたファクタリング・ソリューションを開発している。                                     2021  年度、経済回復の中、その商業
    上の好調さに依拠して、ファクタリング収益は                        11 ％増を計上する。
    SME  および専門家顧客の大部分は、完全にデジタル化された関係性を構築することができる。                                              BPCE  ファクター

    は、  NPS  が 56 である完全デジタルサービス               FlashFactures       を通じて、マーケット上、最高水準のデジタルサー
    ビスの提供に努める。
    ６年連続で      Bureau    Véritas    の認定を受けて目標満足度を達成したことで、                        BPCE  ファクターのサービスの認定

    およびラベリングが更新された。これは、顧客から高品質サービスであると認められたことを意味する。全
    体の満足度は       94 ％で、   NPS  は 26 であった。
    BPCE  フィナンスマン

    BPCE  フィナンスマンは、グループ               BPCE  ネットワークのために総合的なリボルビング・ローンおよび個人ロー

    ンの管理に関するサービスおよび完全なソリューションを開発している。
    グループ     BPCE  は、  2021  年度の貸付金残高として８％増の                 29.9  十億ユーロを計上し、フランスの消費者ローン

                     1
    に関する主要プレイヤーとなった                  。本年度は、記録的な営業活動により、ファイナンス総額は対前年同期比
    19 ％増の   14 十億ユーロ超であった。             2021  年度において顧客満足度を計測する                  NPS  の数値も堅調に上昇し、個人
    ローンの     NPS  が 2020  年度では     31 であったのに対し         2021  年度では     38 、また、リボルビング・ローンの                 NPS  が 2020
    年度では１であったのに対し、                2021  年度では７であった。
    最後に、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の顧客向けに、                                              BPCE  フィナンスマ

    ンは、３回または４回の分割払いを可能とする                        CZEN  金融業務ソリューションを提供している。
    1 Athling   調査。

    BPCE  リース

    BPCE  リースは、各種のレンタルソリューションを提供している。具体的には、備品および不動産リース、長

    期車両リース、ボートまたは乗用車リース、事業                          IT リースならびに再生可能エネルギーファイナンスであ
    る。
    2021  年度末、     BPCE  リースおよびその子会社の組成額が                  22 ％増加し、資産合計が           15.72   十億ユーロとなり、これ

    は約  198,000    件の契約物件を表章していた。すべての事業ラインにかかわる動きとして、                                       BPCE  リースの長期車
    両リース子会社である           BPCE  カーリースは、自動車市場が縮小する中、その発注数が                            22 ％増加した。
    不動産リースでは、          BPCE  リースの組成額が         35 ％増加した。不動産分野においても、                    BPCE  リースは、      2020  年度

    末に開始されたソリューションである証券信託業で                          47 百万ユーロ近くを計上した。
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                                                           有価証券報告書
    最後に、再生可能エネルギーの金融業務に特化する子会社である                                 BPCE  エネルジュコは、アレンジド・ファイ
    ナンスとして       633  百万ユーロを計上し、非常に活発な１年を過ごした。
    2021  年度、個人顧客向けの長期レンタル（                   LLD  ）サービスが開始され、また電子請求ターミナルへの金融業務

    ならびに接続保有車両およびカーシェアを管理するソリューションの開始によって法人向け                                               LLD  サービスが促
    進された。
    最後に、     BPCE  リースは、グループ          BPCE  の顧客に対し、エネルギー生産、エネルギー効率およびグリーン輸送

    に関するニーズに適応したソリューションを提供することで、エネルギー転換の取組みにつき、                                                  BPCE  グルー
    プ顧客を支援することを目指して、リースインパクトプログラムを開始した。
    CEGC

    コンパニー・ウーロペエンヌ・ドゥ・ギャランティー・エ・コション（                                     CEGC  ）は、すべてのグループ             BPCE  市

    場において幅広い金融保証を提供しており、その対象は個人顧客、専門家顧客および法人顧客、ならびに不
    動産、社会経済および公営住宅セクターであった。
    不動産事業は、        2021  年度において高水準の業務を記録した。フランス市場では                              7.7  ％増加した      CEGC  は、グルー

    プ BPCE  ネットワークが設定した             303,000    件の個人顧客向け住宅ローンを保証し、その金額は                           11 ％増の    47 十億
    ユーロであった。
    本年度においては、地主顧客を代理する不動産マネージャー向けの未払賃料に関する新規の保証サービスが

    開始された。デベロッパーに対する金融保証の付与基準および公営住宅プレイヤーに対するローン保証の付
                       Ⓡ
    与基準に、      Green    Weighting      Factor     のデータが含まれた。最後に、借入人のニーズに早急に対処するため
    に AI 技術を駆使する動きがさらに加速した。                     2021  年度、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびポピュレール
    銀行傘下銀行が精査した個人顧客向け住宅ローン保証の請求のうち                                  50 ％近くは、即時に対応された。
    ソクフィム

    ソクフィムは、従来からの不動産開発ファイナンス市場のリーダーとして（不動産デベロッパー、不動産

    エージェント、開発ファンド等）、フランス全土および各種の資産クラスを網羅している。すなわち、新規
    および既存の住宅、管理住宅（学生および高齢者）、オフィス、小売業および物流倉庫をいう。
    マーケットの動向に従い、新しい使用形態（共同住宅、コワーキング、都会のロジスティクス等）に伴う事

    業が開発され、また、ソクフィムおよびその専門家チームが革新的な金融工学を実施してきた持続可能な不
    動産のために、「都市の上に都市を建築すること」（利用されなくなった工業用地の融資、廃墟となった建
    物の再利用）を目指す事業が開発された。
    アドバイザリー事業

    プラメックス・アンテルナシヨナル

    プラメックス・アンテルナシヨナルは、フランスのスタートアップ企業、                                      SMEs  および   ISEs  に対し、社内成長

    （外国子会社の設立および監督）または社外成長（国際的な買収取引）を通じた国際事業の拡大に関する助
    言を与えることを専門としている。元来、ポピュレール銀行傘下銀行に関連していたプラメックス・アンテ
    ルナシヨナルは、         2021  年度、２つの中核事業ラインであるコーポレート・マネジメントおよび                                    M&A  （買収・合
    併）において持続的な業務を記録した。                     2020  年度以降、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、プラメックス・
    アンテルナシヨナルのサービスを享受し、自らの業務に徐々に統合させている。
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    BPCE  ソリュシオン・イモビリエ
    フランスの不動産コンサルティングの主要プレイヤーである                               BPCE  ソリュシオン・イモビリエは、専門サービ

    ス・コンサルティング、住宅および投資・取引という３つの事業ラインを有し、                                         2021  年度の収益は       39.6  百万
    ユー  ロであった（       2020  年度は   30.4  百万ユーロ）。
    2021  年度、グループ        BPCE  会社との間のパートナーシップの強化を通じて成長し続けた。これは主に、収益が

    2020  年度から     43 ％増加して      24.2  百万ユーロであった住宅セクターと、収益が                       2020  年度から     20 ％増の   14.4  百万
    ユーロであった新規の外部顧客の獲得を通じた専門サービス部においてである。
    保管事業

    ウーロ・ティートル

    ウーロ・ティートルは、小売市場におけるフランスの主要な委託保管サービス提供者である。                                                2020  年度と同

    様、ウーロ・ティートルは、またもや個人顧客の堅調な流動化により、そしてさらには                                             BPCE  によるナティク
    シス株式に係る簡易型一般公開買付により、                       2021  年度の株式市場で並外れた業績を達成し、グループ                          BPCE  の
    数多くの預金者に影響を与えた。                 12 月末現在、      3,000,000     件の発注が処理された。ブレグジットの実施の一環
    として、拡大当行グループの顧客ポートフォリオのために                              PEA  で不適格となった有価証券の取引終了体制が整
    備された。
    3(3).2   　グローバル財務サービス

    グローバル財務サービス（              GFS  ）は、アセット＆ウェルス・マネジメントおよびコーポレート・投資銀行業務

    というグループ        BPCE  のグローバルな事業ラインを統合する。これは、法人、投資家、金融機関、金融スポン
    サーのみならず、ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークの顧客にサービスを
    提供し、顧客による世界各地のプロジェクトの実現を目指す。顧客に対し、顧客が取り組む環境、技術およ
    び社会の転換に向けた革新的かつ持続可能な金融業務ソリューションおよび投資ソリューションを提供す
    る。
     主要な数字

     ネットバンキングの収益は              7.5  十億ユーロ

     運用資産は      1,245   十億ユーロ

     36 ヶ国に   12,500   人の従業員（       2022  年３月１日現在）

    2021  年度

       ・  グローバル財務サービス事業ライン                  は、グループ       BPCE  の目覚ましい業績に大きく貢献し、                  NBI  が前年

        度から    27 ％増の    7.5  十億ユーロとなり、拡大当行グループの収益の                         30 ％近くを占めていた。アセッ
        ト＆ウェルス・マネジメントとコーポレート・投資銀行業務との間で均衡の取れた配分となっている
        中で、   GFS  の事業ラインの業績結果は、持続的な営業活動を反映して急成長した。
       ・  アセット・マネジメント             では、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズが、                                AEW  ユーロッ

        プおよびオストラムに対するラ・バンク・ポスタルの持分を取得し、複数の専門特化型モデルを強化
        した。   2021  年度末、持続可能な投資またはインパクト投資の運用資産が                               33 ％を占めており、         2024  年度
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        までに   50 ％に到達することを目指している。そのファンドの業績は良好で、その提供商品の                                          80 ％は、
        モーニングスターによって５年間で上位                    1/4  または   1/2  にランクされている。
       ・  コーポレート・投資銀行業務               では、ナティクシス・コーポレート・アンド・インベストメント・バン

        キングが、データセンター、グリーン水素および二酸化炭素回収技術等のトランジションの潜在性が
        高いプロジェクトに対する強いコミットメントを継続した。                               2021  年度、グリーン＆サステナブル・ハ
        ブ は収益を倍増させ、顧客によるデジタル転換を支援するためのテク・ハブが開始された。
    アセット＆ウェルス・マネジメント

    アセット＆ウェルス・マネジメントは、グループ                         BPCE  の各種のプライベート・バンキング顧客および機関投
    資家顧客の預金および貯蓄、投資、リスク管理ならびにアドバイザリーに関するニーズを充足するソリュー
    ションを開発する。その目標は、活発な管理分野における世界的なリーダーとしての地位を確立することで
    ある。
    アセット・マネジメント

    運用資産額において世界有数の資産運用会社（                        2021  年 12 月末現在の運用資産額は             1,245   十億ユーロ）であるナ

    ティクシス・インベストメント・マネージャーズは、投資家によるポートフォリオ構築を支援するために、
    幅広い分散型および責任型ソリューションを提供する。
    世界各地における         21 の資産運用関連会社の専門知識を活用する複数の専門特化型モデルを有するナティクシ

    ス・インベストメント・マネージャーズは、市況に関係なく顧客が目標を達成するための支援をするべく、
    幅広いソリューションを提供している。同会社は、基本アクティブ運用、負債管理、実物資産および定量的
    運用という４つの主要な専門分野でサービスの開発を行っている。
    2021  年度、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズは、                                AEW  ユーロップに対するラ・バンク・ポス

    タルの持分（       40 ％）およびオストラム            AM に対するラ・バンク・ポスタルの持分（                     45 ％）の取得を発表し、複
    数の専門特化型モデルを強化し続けた。
    ナティクシス・インベストメント・マネージャーズは、                            H2O  アセット・マネジメントとの解消手続きを続け、

    受益者の利益のためかつ規制当局との合意の上で、管理会社が資金の分配を順次再開した。
    2021  年度は、好調な市況、すべての資産クラスにおける堅調な運用業績および全地域における活発な流入の

    １年であった。かかる前向きな環境下によって、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズは、自
    らのポジションを強化することができた。運用資産、マージンおよび収益の成長は、その複数の専門特化型
    のアクティブ運用モデルの力および重要性を証明している。
    米国では、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズは、強固な商業上の業績を達成し続け、強化

    された戦略的な販売パートナーシップを通じて特に小売顧客との間の販売ネットワークを開発した。                                                    2021  年
    ７月、顧客に対するより明確なサービス提供のために、ナティクシス・インベストメント・マネージャー
    ズ・ソリューション内で、直接的な指数化方式、ポートフォリオの構築、複数資産クラスのポートフォリ
    オ、ならびにポートフォリオ管理評価および助言業務がまとめられた。
    欧州、ラテンアメリカおよびアジア太平洋では、特に責任型持分戦略およびインフラ分野で流入がプラスと

    なった。大口機関投資家顧客は、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズの資産運用会社に対す
    る信頼を更新し、ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークを通じた販売によっ
    て、欧州関連会社から堅調な流入総額が計上された。
    ナティクシス・インベストメント・マネージャーズは、その関連会社とともに、より持続可能な経済への転

    換の取組みの資金調達を行うコミットメントを追求している。                                2021  年 12 月 31 日現在、持続可能な投資または
    インパクト投資の運用資産は               33 ％を占めており、         2024  年度までに      50 ％にすることを目指す。ナティクシス・
    インベストメント・マネージャーズおよびその関連会社は、アクティブ運用会社として、個別および集合的
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    な取組み、積極的な議決権行使ポリシーおよび責任投資を推進する主要なマーケットイニシアチブへの参加
    を通じて、自らの考えを発信している。
    2021  年度末、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズの資産の                                   99 ％は、責任投資原則（           PRI  ）を締

    結した運用会社によって運用されていた。グループ                          BPCE  およびナティクシスについて気候関連財務情報開示
                                                         1
    タスクフォース（         TCFD  ）が公表した報告によると、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズ                                          の上
    場株式および債券ポートフォリオの潜在的な測定気温の上昇は３℃未満であり、ベンチマークインデックス
    の気温を下回っていた（             50 ％  MSCI   ACWI  ＋ 50 ％  ブルームバーグ・バークレイズグローバル総合インデック
    ス）。
    最後に、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズは、持続可能な開発目標を支える投資を継続し

    ている。特に、他の投資家とともに、投資が環境および生物の多様性に及ぼす影響を測定するモデル開発に
    従事するデータ専門フィンテックであるアイスバーグ・データ・ラボに投資した。
    ナティクシス・インベストメント・マネージャーズはまた、                               2024  年度までに世界有数の顧客中心型の資産運

    用会社となることで、資産運用セクターの主要プレイヤーとしての地位を確固たるものとする予定である。
    そのため、同社は、顧客経験管理マネージャーを雇用したが、かかるマネージャーの役割は、特にカスタ
    マージャーニーの最適化および                NPS  の実施を通じて当該目標達成に向けて同社を支援することである。
    ウェルス・マネジメント

    フランスおよびルクセンブルクを強固な拠点とするナティクシス・ウェルス・マネジメントは、事業主、執

    行役および家族株主に対し、長期的に支援するための資産および金融ソリューションを提供する。
    グループ     BPCE  の顧客または直接の顧客は、プロジェクトのあらゆる側面を網羅し、かつその発展のすべての

    段階において、幅広い専門性サービスから利益を享受する。すなわち、コーポレートアドバイザリー、組
    成、バニラおよび複雑な金融業務、投資、資産工学、資産運用および特にプライベート・エクイティの分散
    化ソリューションにおいてである。価値創出案全体は、顧客の希望に応じて特注された上で、                                                BtC  および   BtB
    の二つのチャンネルを通じて販売される。
    ナティクシス・ウェルス・マネジメントは、資産運用商品サービスの提供範囲拡大のためにヴェガ・インベ

    ストメント・マネージャーズとマセナ・パートナーズという２つの子会社に依拠している。ヴェガ・インベ
    ストメント・マネージャーズによる集合管理、委託管理およびオープンアーキテクチャ型のファンド選択に
    関する専門性は、主にプライベート・エクイティにおいてプライベート・ファミリー・グループおよびファ
    ミリーオフィス向けにアドバイスするマセナ・パートナーズを補完するものである。
    2021  年度、ナティクシス・ウェルス・マネジメントは、グループ                               BPCE  とのシナジー効果を発揮しつつ業務の

    展開を続けた。特に、ナティクシス・ウェルス・マネジメントによる、オープンアーキテクチャ型の最高品
    質の生命保険ブローカーである子会社                    Teora   の設立を通じてである。             Teora   は、ポピュレール銀行傘下銀行、
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）および自らの顧客に対して特注ソリューションを提供する。また、事業セク
    ター別に専門プライベートバンカーを配置することおよびナティクシス・パートナーズと優先パートナー
    シップを構築することによって「高所得層」セグメントにおける直接顧客向けフランチャイズの再配置も強
    化した。これは、株主マネージャーの流動性事由に対して自らをできるだけ上流に位置付けさせるためであ
    る。ナティクシス・ウェルス・マネジメントは、ヴェガ・ユーロップ・アクティブ                                          SRI  を開始したばかりで、
    現在７つの      SRI  ラベルのファンドを有するヴェガ・インベストメント・マネージャーズのサービスの拡大を通
    じて、   ESG  に関するコミットメントを遂行している。
                                                         2

    2021  年 12 月 31 日現在、ナティクシス・ウェルス・マネジメントは、                           30 十億ユーロの運用資産を計上した                  。
    従業員貯蓄

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    グループ     BPCE  の従業員貯蓄および年金の付託先であるナティクシス・アントレパーニュは、各種規模の企業
    に対し、従業員貯蓄および年金の設置および管理ならびに従業員による株式保有を支援し、従業員が業績の
    原動力となるようにする。              50 年超にわたる革新の先駆者として、環境の変化への適応力および常に流動的な
    実 務慣行によって、従業員貯蓄および補助的な年金ソリューションに関する各種サービスの提供が可能と
    なっている。具体的には、証券口座の形式またはアリアル                              CNP  アシュランシズとのパートナーシップによる保
    険の形式による、会社貯蓄制度および年金貯蓄制度である。
    ナティクシス・アントレパーニュの事業活動は、従業員貯蓄制度の積極的な投資戦略専門家であるナティク

    シス・インベストメント・マネージャーズの開発した幅広い金融管理ソリューションに基づいている。                                                     2021
    年度中、ナティクシス・アントレパーニュは、                        67,000   社の法人顧客、３百万人超の貯蓄利用者を擁し、従業
    員貯蓄におけるマーケットシェアの                  26.7  ％を占めており、従業員貯蓄および年金ソリューションを提供する
    主要プレイヤーとしての地位を強化した。                      SRI  従業員貯蓄および年金市場において                  24.6  ％のマーケットシェア
    を占め、また社会的責任貯蓄市場の                   27.8  ％のマーケットシェアを占めるナティクシス・アントレパーニュ
    は、社会的責任・連帯従業員貯蓄における主導的地位を確固たるものとした。
    2021  年度、ナティクシス・アントレパーニュは、第                        36 回 Corbeilles      Mieux   Vivre   Votre   Argent   授賞式におい

    て、  Corbeilles      de  l’Épargne      Salariale     の長期従業員貯蓄部門で第２位、また分散型ファンド最良運用賞
    の２つの賞を受賞した。ナティクシス・アントレパーニュは、商品提供範囲の質および一貫性ならびにナ
    ティクシス・インベストメント・マネージャーズ・アンテルナシヨナルの経営チームの専門性のおかげで、
    長期的な業績達成に努めている。
    2021  年度、   1.7  百万人超の貯蓄者に対し、完全デジタル化個別助言サービスである                                   PEE  、 PER  または   PERCO   貯蓄

    制度、貯蓄割当方法に関する診断および各人のプロファイルに応じた投資の最適化案を提供した。
    1 2020  年 12 月 31 日現在の運用資産の        72 ％について測定。


    2  2021  年 12 月 31 日現在のフランスおよびルクセンブルグにおける数値（ファンドおよび第三者運用業務を除く。）。
    コーポレート・投資銀行業務

    グループ     BPCE  の新戦略プランの一環としてナティクシス・コーポレート・アンド・インベストメント・バン

    キング（ナティクシス            CIB  ）を新設したコーポレート・投資銀行業務は、法人、機関投資家、金融スポン
    サー、公共セクターおよびグループ                  BPCE  のネットワークにサービスを提供している。顧客に対し、助言を与
    えるほか、幅広い範囲における資本市場、融資、貿易金融および現金管理ソリューションを提供する。その
    目的は、各顧客との間で長期的な戦略に関する対話を発展させ、地域内でおよび国際的に確立した地位を通
    じて顧客との間で緊密な取引関係を維持し続けることである。その戦略に特化された革新的ソリューション
    を設計するために、チームの技術専門性に資金を投じている。
    2021  年度、ナティクシス          CIB  は、グリーン・ハブの専門性に資本投下し続けたほか、顧客が技術専門であるか

    否かを問わず、顧客による技術上の転換を支援するためのテク・ハブも開始した。
    資本市場

    債券では、ナティクシス             CIB  は、機関顧客の再編事業を支援し、顧客のフランチャイズ向けの新規の機会を提

    供した。ナティクシス           CIB  は、法人に対し、低ボラティリティ相場に合わせて調整された為替ヘッジおよび金
    利ヘッジも積極的に提供した。
    エクイティデリバティブでは、ナティクシス                       CIB  は、  2020  年度末に業務を再配置した戦略的な選択が有用で

    あったことを証明し、また、戦略的顧客および低リスク商品に再注力しながら社会上および環境上の責任
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    （ ESG  ）を担う財務貯蓄サービス提供のリーダーとしての地位を維持した。多様なインデックス管理業者と協
    働し、特にポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク向けの新しい革新的な共同
    サー  ビスの開発のために          Mirova   と協力した。
    グローバル貿易

    グローバル貿易は、新戦略プランの一環として、財務ソリューションおよび貿易ファイナンス事業を強化

    し、デジタル分野で革新的な取組みを続け、その市場の主要なイニシアチブとしては、                                            Komgo   運用の実施が挙
    げられる。
    また、グローバル貿易は、電信振込詐欺を阻止する技術ソリューションの提供のために                                             Trustpair     とパート

    ナーシップを結んだ。
    戦略ファイナンス

    実物資産事業ラインの各種のセクターは、依然として困難な経済環境の中で業績を維持した。航空セクター

    の業務活動のみ、健康危機による大きな影響を再度被った。
    ABS  市場は勢いを取り戻したが、これはナティクシスが当該商品における地位の確立に尽力したことによる。

    また、ナティクシス          CIB  は、電気通信セクターの優位な地位を強化したほか、チリに所在する太陽光発電所に

    対する資金調達も継続して当該国における主要な地位を確保した。
    米国では、従来型ローンの組成が再開された。

    投資銀行業務

    ナティクシス       CIB  は、単一の部門（戦略エクイティ・キャピタル・マーケット）内にプライベート・エクイ

    ティに特化した事業ライン（アドバイザリー、取引、実行およびヘッジ）を設立した初のフランス銀行であ
    る。
    当該事業ラインは、          ECM  および   SET  の専門性を統合するだけでなく、プライマリー取引またはストラクチャー

    ド取引を可能とする組成、条件設定および販売の完全な連携を実現させるブローカレッジ、シンジケート、
    CB ならびにボラティリティ取引および販売も含まれている。
    2020  年度に記録的な業績を達成した後、                  ASF  および   DCM  業務は好調な市況の好影響を受け続け、債券分野にお

    いては、フランス国内のユーロ建て上位優先債のリーグテーブルで、第１位となった。
    金融機関市場では、ナティクシス                 CIB  は、すべての金融商品発行体のユーロ建て商品のリーグテーブルで第５

          1
    位であった      。
    M&A  アドバイザリー

    M&A  は、中型株の専門性を維持しながら大型株における地位を強化した。

    1 Dealogic    。


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    ４【関係会社の状況】
    （ 1 ）  株主

    拡大当行グループの組織構成

    概要

    ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、９百万人の協同組合の株主により保有

    されている。安定性が非常に高いかかる株主構成には、強固な協調性が備わっている。
    グループ     BPCE  の中央機関である         BPCE   S.A.  は、  14 のポピュレール銀行傘下銀行と                15 のケス・デパーニュ（貯蓄

    銀行）により完全保有されており、拡大当行グループの政策および戦略的目標を決定し、かつ各ネットワー
    クの販売方針を調整する。
    ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）はそれぞれ独立した銀行である。これらの

    銀行は、預金および貯蓄を集金し、貸付を実行し、自らの事業の優先順位を決定する。
    ２つのネットワークおよびその協同組合の株主のために熟議、通信および代理業を提供する事業体である

    フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール（                                FNBP  ）およびフェデラシオン・ナシヨナル・
    デ・ケス・デパーニュ（             FNCE  ）は、グループ        BPCE  の商業上の目的および財務上の目的に従って、銀行の共同
    精神および社会責任に関するイニシアティブを決定、調整および推進する必要不可欠な役割を果たしてい
    る。
    地域経済における主要メンバーは、ポピュレール銀行傘下銀行の取締役会とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）

    の運営および監査役会のメンバーとなっている。当該メンバーのリソースは、現地および地方の顧客のニー
    ズを充足することを最優先して割り当てられる。
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    （ 2)  子会社の状況












    第６「経理の状況」１「財務書類」                  (1)BPCE     S.A.  グル  ープの   IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在   の注記   13

    を参照のこと。
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    ５【従業員の状況】

    (1)  BPCE   S.A.  グループ

    下記  (2)  のグループ      BPCE  の人数表を参照のこと。

    また、   第６「経理の状況」１「財務書類」                  (1)BPCE     S.A.  グル  ープの   IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の

    注記  8 .1 を参照のこと。
    (2)  グループ     BPCE

    仕事の未来をデザインする

    グループ     BPCE  は、フランスの経済          ・ 社会  の 発展に大きな役割を果たしている。社会的責任のある雇用                              者 とし
    て のグループ      BPCE  は、以下を当然        尊重  している     。
    ・　行動倫理規範（           https://groupebpce.com/en/all-the-latest-news/news/2019/a-code-of-conduct-and-

       ethics-for-groupe-bpce-staff                ）
    ・　グローバル・コンパクトおよび国際労働機関において行われた確約

    2020  年 以降  は チーム全員にとって人類への挑戦とも言える                        健康危機に関連した           未曽有の     状況を経験して        お

    り、  これ  が新型   デジタルツールの         導入の   加速  および業務体制と         その  実務  面 の見直し     につながった。        このよう
    な危機および       「 自宅待機     」の状況は、       データセキュリティの観点から警戒が強化された新型                            デジタルツール
    や リモート     チームの新しい管理          方法  といった新たな集団体験を可能にした                   。
    10 万人の従業員       全員  が 内部  顧客  および外部顧客に積極的に関わり続けた。これらの従業員は、い                                 ずれも顧客
    サービスを維持・発展させる               上で  優れた適応      能力を発揮している          。
    こうした加速度的な状況の中で                、 以下のような       仕事の   未来および      2024  年度の   戦略  プランに向けた        人事ロード
    マップが浮かび上がって             きている     。
    ・　新しい働き方を開拓する。

    －　拡大当行グループの約              50,000   人の従業員のためのハイブリッドワーク（フレックスオフィスが                                 60 ％、会

       社によっては最大で月           10 日のテレワーク）
    －　労働環境および組織の新たな展開を踏まえた３つの柱に基づく                                   WELL  プログラムを立ち上げる。このプロ

       グラムは、当初は         BPCE  コミュニティおよび「グローバル財務サービス」（                          26,000   人）を対象とする。
    ・　個人ごとのスキルパスおよび専門知識に関する学位コースを提供することにより「ネットワーク内にお

       いて昇進させる」。
    ・　関係の緊密化および顧客にとっての価値の向上に取り組むプログラムにより「金融サービスを充実させ

       る」。
    ・　各社および拡大当行グループの人事異動政策、各地域のプロフェッショナル育成に備える人材プール－

       職種移動を奨励・立案する。
    ・　新入社員（特に若者や職業訓練者）を迎えるための受入れ体制を強化する。

    ・　こうしたあらゆる変化と変革に対する従業員のエンゲージメントを測定する。拡大当行グループは、事

       後フィードバックシステムおよび即時フィードバックシステムを重視する。
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     従業員の声に耳を傾ける             ための様々な       方法

     ・　キー・エンプロイー・モーメント

       これは、職業人生のうちの一定の時期（採用、人事異動、経営者への転換）における従業員の経験の
       質を測定するものである。               2021  年には、     20 社が  54 のキー・エンプロイー・モーメント・プロセス
       （ MCC  ）を分析したほか、新たに３社がこのスキームに加わった。
       2021  年ヒューマン・キャピタル・リーダーシップ賞                        において、      MCC  のスキーム      が評価さ     れた。
     ・　ディアパソン・ソーシャル・バロメーター
       2012  年から拡大当行グループ各社において隔年で実施されているこの社内意識調査は、従業員のコ
       ミットメントを測定するために用いられる。この指標は、                              11 個の質問を通じて従業員の忠誠心、関与
       および会社の方向性との整合性を確認するものであり、                             2018  年に低下したものの、            2021  年には６ポイ
       ント上昇して       72 ％となった。この水準のコミットメントは、会社に対する信頼が回復したこと（全従
       業員とその雇用者による健康危機の管理への関与と結びついている。）を示している。
     ・　ナティクシス         および   BPCE   S.A.  におけるフラッシュ調査
       これは、従業員の意向を探るために年間を通じて行われる。ナティクシスでは、チームのやる気を
       チェックし、必要な是正措置を講じるために、                        2021  年に  200  件近いフラッシュ調査が行われた。
    拡大当行     グループ     の従業員     数

    1 社会的指標の報告範囲に含まれる会社については、「                    CSR の報告方法」のセクションで詳しく説明している。







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    5(2).1   人材の確保

    可能性を     示す：   エンプロイヤーブランドの              見直し
    バイタリティ       、自由、コミットメント             ：グループ      BPCE  は 、 雇用者としてのアイデンティティの柱を確認                       して

    いる。
    応募者や従業員の間における拡大当行グループの評判を高めるために、拡大当行グループは、既存のブラン
    ドに加えて、また、既存のブランドに沿って開発された                             ブランドプラットフォーム              により、     2021  年にエンプ
    ロイヤーブランドを刷新した。グループ                     BPCE  のエンプロイヤーブランドの目的は、強力かつ組織的な独自の
    地位を築くことである。
    https://groupebpce.com/en/all-the-latest-news/news/2021/vitality-freedom-and-commitment-groupe-
    bpce-confirms-the-pillars-of-its-identity-as-an-employer
    グループ     BPCE  は、毎年     6,000   人 程度  の 応募  者を採用している。          拡大当行     グループは、競争         的 環境  の中で適切な
    人材を確保      するために      、 以下の分野を強化している。
     ・　雇用者としてのイメージ
     ・　ソーシャルネットワーク上での存在感
     ・　ソーシングの効率性および積極性
     ・　応募者体験およびモバイルソリューション
    対象者

    採用は、主に       営業  部門  （ 特に以下のグループ          ） に 関係する     。

     ・　学生（採用・コミュニケーション）、インターン生および潜在的なワークスタディ学生
     ・　若年卒業生
     －　  Bac+3   卒業生
     －　大学の      Bac+4   および   Bac+5   卒業生
     －　ビジネススクールの卒業生
     －　工学部の卒業生
     ・　専門職の経験を積んだ人材
     ・　営業経験と適応・学習能力を持つ多様な人材
     ・　進化し続け、機動力のある人材
    IT 人材  や データ   人材  も重視している。
    採用方針は      、 スキル   を重視しており、人材の            多様性   （学位、     性別、出身      等）  の 拡大  に寄与し     ている   。
    デジタルプレゼンスの           強化

    グループ     BPCE  は、採用イベント         について定期的に案内し             、ビジネス動画        を 配信  し 、ワークスタディプログラ

    ム を 推進  することにより、引き続き              ソーシャルメディアでの存在感を高め                   た 。
    利用者   は 順調に増えている         。
     ・　  LinkedIn     ： 123,818    人（  23.4%   増）
     ・　  Twitter    ： 5,123   人（４   % 増）
     ・　  Facebook     ： 7,100   人（  11.4%   増）
     ・　  Instagram     ： 2021  年に開始
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    フランス     の 雇用者上位      25 社のうちのひとつ

     2021  年、  グループ     BPCE  は、  インターネットユーザーの意見・質問に                     答える   e- レピュテーションウェブ             サ

     イト「グラスドア」           を運営し、その        ページを     管理  し た。この最初の        年 に 、 グループ     BPCE  は、  従業員の
     フィードバックに基づき、              2020  年フランス      ・ベスト・エンプロイヤー上位                 25 社 に リスト    アップされた
     （ https://www.glassdoor.fr/Avis/Groupe-BPCE-Avis                           -E354301.htm       ）。
    危機  的な状況の下で        も若者   の採用を保証       する

    危機  にあっても      、 各社はワークスタディ学生              を採用し、      専門研修     契約を   提示する方針を維持することを止め

    なかった     。
    2021  年、  拡大当行グループは、各事業               ライン   の露出   を 増やし、     より  説得力のある       体験談を掲載した新          たな  採
    用 ウェブ   サイトを立ち上げ         た。あるページでは、            ワークスタディプログラム              および若年      卒業生   を特集してい
    る 。
    https://recrutement.bpce.fr/
    学生や   ワークスタディ学生          を対象とした       フラッグシップ        イベントであ       る 「イノヴ・タ・バンク」コンテスト
    も 、 引き続き大盛況        であった（      参加校   73 校、応募者数       990  名、応募総数       255  通 ）。
    https://www.agorize.com/fr/challenges/innove-ta-banque
    一方、ナティクシスは、健康危機の間も若年者雇用に対するコミットメントを維持し、                                             2021  年には、若者の
    間におけるビジネスの認知度を高めるために約                        50 件のイベント（学生フォーラム（                 Trium   2020  等）、提携校
    との新たな試み（例えば、              HEC  およびポリテクニークとの              「ビジネス分析および将来の銀行業務」                     講座  、
    Ecole   42 との学生ラボの立ち上げ、              HEC  との仕事の意義に関するワークショップ等））に参加した。
    雇用者としての        ナティクシスの評価

    ビジネスフランス          、 MEDEF   および    CCE  （ フランス政府対外貿易顧問委員会                  ）が  主催する「      Grand   Prix   VIE

    Entreprises      」において、       「人材の多様性        」 部門の   トロフィー      がナティクシスに授与され              た。
    ナティクシスは、インタビューを受けたトレーニーおよびワークスタディ学生の満足度が                                              91%  であるため、
    ２年連続で「       Happy   Trainees     」の認定を受けた。
    新入社員の      受入れ・     維持

    新入者向けパスウェイ（             PNE  ）は、拡大当行グループが提供する優遇支援制度である。これにより、従業員

    は、専門的かつ適切な学習・成長の道を歩むこととなる。
    PNE  は 、 （ 知識、ノウハウ        および   ソフトスキル       の点で）必要なあらゆるスキルをカバーすることを目的とした
    ものであり、以下を行う上で有益である。
     ・　各従業員の経歴や経験を踏まえた個別のキャリアパスを提供する。
     ・　要求レベルを維持したまま研修期間を短縮する。
     ・　試用期間中の失敗率を下げる。
     受入れ経路のデジタル化が進んでいるが、専門の対面イベントも行っている。
     ・　例えば、       BPCE  コミュニティのパスウェイ（コミュニティとは、ネットワークをサポートすることを共
       通の目的とする        10 の会社・子会社のグループをいう。）
     ・　ナティクシスでは、以下により共通のカルチャーを持つことが目的である。
     －　「   パープルウェイ        （ Purple    Way  ）」とその３つの価値観（持続可能なインパクト、起業家精神、集団
       知）および職業の発見に特化した着任後６ヶ月以内のワークショップ
     －　新しいポジションに関する意見を聴取し、必要に応じて是正措置を講じるために着任の１ヵ月後およ
       び６ヶ月後に行われる各従業員の受入れ調査
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     －　  人材獲得拠点       と各事業ラインの人事管理者との間で体系化された月別受入れポイント
    5(2).2    個人に合わせた        キャリアパスの構築

    エンプロイアビリティおよび人を惹きつけるための手段                            としての研修
    グループ     BPCE  における業務       や事業   ライン   の変革には、従業員が            自らの成長に必要なスキルを磨くことができ

    るよう、従業員に対する手厚いサポートが                      必要  である   。これは、従業員のキャリア形成                 の ために   磨く  べき新
    たな  スキルと     、 強化  する必要のある        スキルの両方に        関係する。そのため、研修への投資は、こうしたサポー
    トを全従業員のエンプロイアビリティのための                        グループ     BPCE  の 方針  の 要と  す る上で引き続き重要である。
    研修  を受けた従業員の増加

    研修を受けた従業員の数は              2020  年から   2021  年 にかけて横ばいであった             が、従業員一人当たり            の 平均  研修時間

    は 30 時間にまで増加        した。
    スキル開発      ： 新 たな  戦略  プランの     最優先   事項

     ・　各人のスキルや事業ラインが期待するスキルに合わせて学習ソリューションや提案内容をカスタマイ

       ズすることによりスキルの向上をサポートする。
     ・　成長課題や新しい働き方に対応する管理職を育成する。例えば、ナティシスは、「不確実な環境下で
       のマネジメント」をテーマにした管理者向けの研修コースを設けている。
     ・　特に新たな成長分野（中堅企業、健康、エネルギー転換）に関する専門知識を強化することにより従
       業員のエンプロイアビリティをサポートする。
     －　データやテクノロジーのカルチャーを広める。
     －　リーダーシップと管理手法を開発する。
     －　スキル開発を測定する。
     －　継続的に学び、経験するカルチャーを醸成する。
     －　人工知能のための技術エコシステムを提供する。
     －　社内のノウハウを活用する。
     ・　以下を通じて教育イノベーションを強化・加速することによりあらゆる形態の学習を多様化し、推進
       し、認める。
     －　対面研修（研修全体の              36.1%   超）
     －　代替モード、特に、増加しつつあるバーチャルクラス（研修コースの                                     24%  超）
     －　専門化および専門知識に対するニーズをサポートする                              AFEST   （ 職場における育成活動           ）等のアクション
       トレーニングプログラム、              VAE  （ 職業経験認定制度         ）や  CQP  （職業資格証明制度）等の認定研修コース
       を開発する。
    職場  における学習の推進：トレンド

    ワークステーション          での  新 しい  学習  メソッド     AFEST   は、拡大当行       グループ     各社  に 徐々に浸透しつつ         ある  。 健

    康危機   や 現場交流の減少        で低迷した      2020  年は伸びが鈍化したが、             2021  年には大幅な増加を          みせ、前途は極
    めて有望である        。これまで      に拡大当行グループ          十数社   で 680  回の  AFEST   セッション      が行われた。
    研修内容の豊富さ：拡大当行               グループの魅力        を伸ばし、影響を与える上での大きな財産

    こうした野心的な取組みは、職業研修に関する事業部協定に明記されている。この原動力は、初期研修、継

    続研修およびワークスタディ研修の実施者との国内・地域での連携、特に                                      OPCO   ATLAS   チーム（     職業訓練支援
    団体  ）との最適な関係が基になっている。
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     ・　その結果、パリ・ドフィーヌ大学、                    HEC  、 ESSEC   、 ESB  等の各校とともに、ウェルスマネジメント・プラ
       イベートセクター、コーポレートセクターやプロフェッショナルセクターに関する                                          12 を超える学位プ
       ロ グラムが提供されている。
     ・　同時に、       OPCO   ATLAS   チームは、ワークスタディ学生を対象としたユースプロジェクトのサポートにこ
       れまで３年間携わるとともに、職業訓練、先任権やソフトスキルの分野における事業ラインの審査お
       よび事業部の資格についての先行調査に係る資金調達に関与してきた。
    2021  年は  、 特に  全従業員を対象とした           LinkedIn     Learning     プラットフォーム         （ ビジネス、テクノロジ           ー および
    自己啓発に      関する数百のオンラインコースを含む                    。）の立ち上げにより、             オンラインリソースの            開発が極め
    て順調であった。
    ナティクシスでは、同社における企業の社会的責任に関する意欲的な取組みをサポートす                                              る 責任ある金融お
    よび  CSR  を テーマ   とした研修・       スキル開発プログラム           が 導入  されたこと（例えば、           CSR  に関する     必須  e ラーニン
    グ コースの開始）が特に注目される。
    BPCE  キャンパス      の創設：職業研修、          認定  コースおよびディプロマコース

    戦略を支える       ため  に 、 拡大当行グループは、「             BPCE  キャンパス」       と称する拡大当行グループ全体を対象とす

    る研修体制を整備した。             この認定     研修  機関は、ディプロマポリシー               （ Bac+3   、 +4/5  ） を 取り入れるとともに          モ
    ジュール     方式の個別提案を行うこ             と を目指しており、拡大当行              グループの      すべての     事業  ライン   および従業員
    を対象に     幅広いワークスタディ研修や               継続的な研修       を提供して      いる。
    https://recrutement.bpce.fr/nous-rejoindre/notre-politique-pour-le                                      s -jeunes/rejoindre-le-campus-
    bpce/
    BPCE  キャンパス      は、以下を目指している。
     ・　拡大当行グループ内の              CFA  （職業訓練研修センター）をベースとして、グループ                           BPCE  に固有の／適合し
       た研修パスに基づく職業訓練を通じて採用される従業員の受入れを拡大する。
     ・　特に商業ネットワーク事業ラインにおける専門性の向上・拡大および銀行業務の推進を目指した戦略
       的プログラムのためのツールを提供する。
     ・　すべてのスキル要件（規制に基づく研修を含む。）                             を満たす初期研修および継続研修の提供体制
       （ CFA  および研修組織）を構築する。
     ・　労働市場で認められている拡大当行グループ独自の証明を生かすことにより職業再研修制度（                                                  Pro  A 、
       職業移行プラットフォーム、集団移行等）を創設する。
    このために、       専用サイトが       稼働しており       、 拡大当行グループの採用サイトから                   「キャンパス」プラット
    フォーム     に アクセス     することができる。
    高 水準であることを保証するものとして、                     CFA  である「     The  BPCE   Campus   」は、   2021  年に「カリオピ        」 に認定
    された。
    BPCE  キャンパス内の継続的な教育プログラムとパスウェイの統合・連携が進む中、                                        エコール・シュペリウー
    ル ・ドゥ・ラ・バンクの教育パートナーシップにより発足した                               CFA  グループは、既にパイロット企業３社から
    のフィードバックによる恩恵を受けている。
     ・　  2020  年および     2021  年：
     －　  47 名のワークスタディ学生のための３つのプロフェッショナル・バンキング・ライセンス・クラス
     －　これらのワークスタディ学生の                  87%  が卒業証書を受け取った（受入れ率は                   53%  ）。
     ・　  2021  年および     2022  年：
     －　バンキング・ライセンス・コースには                      12 社が関与した（ポピュレール銀行傘下銀行６行、ケス・デ
       パーニュ（貯蓄銀行）６行）。
     －　オムニチャネルバンキングに関する学士プログラムにおけるケス・デパーニュ（貯蓄銀行）
    授業は社内で個別に          行われ   、９  日間  続く。ホスト       企業の社内トレーナーが             提供する。
    2022  年 ６ 月までに     、新たに     オムニチャネルバンキング              に関する     12 の 学士  クラスが開設される予定である。
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    事業  ライン   間の橋渡しおよびダイナミックな人事異動

    BPCE  グループは、研修・人事異動方針および                     HR  JUMP  や MEET   & MOVE  をいったツールを通じて、希望する従業

    員が異なる専門性を身につけることを認めている。
    こ うした姿勢は、以下により加速される。
     ・　従業員が戦略的方向性およびそれに関連した雇用動向に沿って研修ニーズの具体的評価を行うこと
     ・　スキル開発のニーズに応えるために人事部門と連携して強化される研修・育成活動を必要な都度確定
       させること
    各社は、人事異動を促すための                ツールやリソースを従業員に提供                 している。      2021  年 には、   663  人の  従業員が     企
    業間移動の      恩恵を受け、       7,800   人 超が転職した。
    拡大当行グループの従業員に提供されるツールには、以下のものがある。
     ・　モビリウェイというサイト：                 https://www.mobiliway.fr/
     ・　ナティクシスのジョブズ・イン・モーション（新しいポジションに職務が変わる従業員の配置転換を
       確実に行うための         18 ヶ月間のプログラム）
    これは２段階       で 行われる。
     ・　特にスキルニーズの管理を容易にするとともにできるだけ幅広いポジションにアクセスする手段を従
       業員に提供するために人工知能に投資することにより、社内の人事異動を拡大させる。ナティクシス
       は、  2024  年までに社内の人事異動率を倍増させるという目標を掲げている。
     ・　  2024  年までに将来の職業について最大                 1,000   人の従業員に研修を行うとともにテクノロジーやデータ等
       の戦略分野のスキルを転換・向上させるために研修コースを増やすことにより、ステップ・アップ・
       アカデミーとともに将来の職業に投資する。
     https://natixis.groupebpce.com/natixis/en/upskilling-and-reskilling-to-support-successful-
     career-conversion-lpaz5_121907.html
    5(2).3    社会的責任      のある会社の       経営

    グループ     BPCE  レベル   の従業員代表との継続的対話
    グループ     BPCE  レベルの従業員代表との対話は、２つの機関および委員会を通じて行われる。

    ・　  2021  年に４回開催されたグループ委員会（情報、協議および対話の場）。検討された議題には、経済状

       況ならびに財務・社会に関する拡大当行グループの専門知識があった。これらは、経済委員会および雇
       用・研修委員会により事前に準備された。
    ・　同年中に３回開催された戦略委員会（戦略およびビジョンを共有する場）

    2021  年に締結された労働協約の大部分は、拡大当行グループの各社と現地で行った交渉に伴うものである。

    協約は、次の主要テーマを取り扱っている。
    ・　職業上の男女平等

    ・　法定の年次交渉

    ・　職場におけるクオリティ・オブ・ライフ（特にテレワーク）

    ・　従業員の貯蓄・退職

    グループ     BPCE  は、社会的交渉や専門的訓練に積極的に取り組んでいる社内の２つの専門部門をリードしてい

    るという特徴がある。
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    2021  年は  交流が盛んに行われ          、 ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の各事業部
    で 職場  における     クオリティ・オブ・ライフおよび職業上の                      男女  平等に関する       ４ つ の協約が締結された。
    拡大当行グループの従業員の保護および支援：                        2021  年は  依然として危機的状況にあるが、                 その一方で衛生        面

    が改善された。
    健康危機は      2021  年も続   き 、グループ      BPCE  は、今も続く状況にうまく対処した                  。 一方、下半期には         ワクチン接

    種 が 増え  、 健康危機の      影響は弱まった。         それにもかかわらず          、 グループ     BPCE  は 、極めて     慎重  な姿勢を堅持し
    た。危機対応ユニットは、定期的に整備されている                          。
    健康プロトコル        の 変更を監視するために、拡大当行グループの人事部門および                               拡大当行     グループ各社の人事
    部門は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の各事業部の労働組合ならびに                                                      各
    企業社会・経済委員会（             CSE  ） と定期的に      交流し、従業員代表との             緊密なレベルの対話を維持している。
    拡大当行     グループ     における     ハイブリッドワークの展開
    WELL  プロジェクトの一環として、グループ                    BPCE  は、各社に適切な仕事スペース、運営方法およびマネジメン

    トを導入するための協調・分散型アプローチを通じてハイブリッドワークを展開することを目指している。
    これに関連して、         グループ     BPCE  内で  28 通 のハイブリッドワーク            協定が締結      された。     その目的は、会社の          個人
    および   全体の   パフォーマンスを         改善し   、持続可能な       成長政策に寄与        し、職場におけるクオリティ・オブ・ラ
    イフを   高め、拡大当行        グループ内のイノベーションを                奨励することである。
    例えば   、 ナティクシスおよび          BPCE   S.A.  は、  （最大週３日のテレワークを認め、テレワークをワークスタディ
    学生にも広げ、機器等の購入資金を援助する）テレワーク協定の修正協定に                                       署名し   た 。
    5(2).4    職場  における     クオリティ・オブ・ライフ              の取組み

    グループ     BPCE  にとっての職場におけるクオリティ・オブ・ライフ（                           QVT  ） は 、誰もが     社会の   発展、   顧客満足     お
    よび  経済パフォーマンス          と調和した質の高い仕事をできる環境を実現することにある。その整備は、各社に
    所属し、現地の政策を担当する                QVT  アドバイザーのネットワークに依存している。
    QVT  は、次の     ３ つの  領域で実施されている。
    ・　業務体制、業務内容および業務変革を含む仕事自体の質

    ・　ワークライフバランスを推進するためのサービス

    ・　従業員の身体的幸福、精神的幸福および社会的幸福を維持するための労働衛生

    スポーツ、健康        および   仕事

    各 社 は、  健康および仕事に         関する   政策の一環と       して、   また、パリ      2024  年 パートナーシップ         に 従って   、従業

    員に  スポーツの実践を奨励している。これにより、拡大当行                             グループの      従業員は、こうした「            Games   for
    All  （万人のためのゲーム）            」 の実践者・立役者となることができる。
    https://groupebpce.com/en/the-group-and-sport/partner-of-paris-2024/imagine-2024-for-our-
    employees
    このようなスポーツに対する取組みは、自宅待機に関連してほとんど体を動かさないライフスタイルから
    脱却するとともに、拡大当行グループの職種を超えたチームの間の友好を促すことを従業員に奨励する挑
    戦（ウォーキング、ランニング等）                  を通じて     、特に   2021  年に実施された。
    2021  年 は、  介護を行う従業員の          支援  、変革の     サポートおよび        職業リスク      予防の改善に特に重点を置いた                QVT  政

    策の実施が      続 いた。
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    支援の管理      ： 従業員と     会社  を 支える   ためのグローバルな          取組み
    介護を行う従業員を          受け入れ、      支えるた     めの  共通の取組み       は、  拡大当行     グループ     各社で   行われており、        以下

    の様々な方策や        ツール   に依存している。
    ・　特に経営陣およびチームのための情報提供や啓発活動、キャリアサービスを提供するプラットフォーム

       へのアクセスおよび業務体制を通じて結束と介護者支援を強めることを各社に義務づける、職場におけ
       るクオリティ・オブ・ライフに関する事業部協定
    ・　拡大当行グループ全体に伝達・共有される、主として業務体制、物質的・財務的影響に対する支援、

       キャリアと雇用、心理的サポート、介護者への研修、管理者への啓発、従業員の文化的適応およびシス
       テムの管理に関する現地での取組み
    ・　専用のウェブ会議や共同サイトを通じた実験や実務の共有

    ・　ヘルプ、リソースやアドバイスを提供する介護を行う従業員のためのガイド。これは各社がカスタマイ

       ズ可能であり、すぐに活用できるよう介護者グループにより企画された。
    ・　  2021  年版会社経営者向けガイド。会社の枠を超えたワーキンググループにより策定されたこのガイド

       は、手順を示すとともに数多くの実現可能な方策を掲載している、介護者政策を構築・実施するための
       インタラクティブなツールである。
    ・　「   The  time   for  caregiver     （介護者のための時間）」と称する                  2021  年の社内調査（介護者のライフパス

       をよりよく理解するための手がかりを与えることで、より的を絞った支援政策の策定を容易にする。）
    https://groupebpce.com/en/economic-research/bpcelobservatoireaidants

    拡大当行     グループ     が 2021  年に企業・介護者賞を           初 受賞

    グループ     BPCE  は、従業員      支援に向けた取組み全般             、 各 事業所   で実施されている         ベストプラクティス          および

    各種政策に対する         拡大当行グループの人事部門               のサポートが       評価され、      「 企業と介護を行う従業員             」 コン
    テストにお      いて  最優秀賞     を受賞した。
    https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:                               6862348758055714816/
    https://t.co/fUSg51k56m
    変革がもたらす人的影響の測定

    人的影響     測定  法（  MIH  ）は、従業員       に発言   の機会を与える        こと  により、     ワーキンググループが           把握している変

    革の重大な影響について確認するものである。                        影響  を概観することにより、             変更管理     プランを管理し、         必要
    に応じて     変革  を 調整  することが      可能となる。
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    このアプローチは、          業務  組織化   のための新たな方策が特徴的である金融セクターの                          危機  および大きな変化         の






    中では特に重要である。ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の事業部協定の一環                                                    として
    のこのアプローチの普及は、チーム                   による    手法・    ツールの     利用（新たに８        社 が手法について研修を受け
    た。）およびこのアプローチが実施されることとなった                            プロジェクト       の件数（７件の        MIH  が 完了  した。）の双
    方の点で     2021  年 に進んだ。
    職業リスク      の予防
    保険金請求件数の大幅な             減少  により実証された有効           な予防   政策

    2018  年以降   における     職場事故の報告件数          の 改善は、特にリモートワーク               のためのテクノロジーおよび               組織  に

    適応させるための取組みに注目を集めるものである。
    新任の   安全  担当者向けの       研修  プラン
    この  分野の新任担当者向けの受入れ                プログラムの見直しは、職業リスク                  予防政策の２       つの  重点領域に      対応  す

    るものである。
    ・　認定を受けた職業リスク防止プログラム（                        16 時間の   e ラーニング）に基づくスキルの育成

    ・　拡大当行グループの安全・予防の専門家や部門長（                            QVT  、情報システムセキュリティ管理者等）との議論

       を取りまとめることによる実践と経験の共有
    この導入プログラムは、スキルを高めると                      いう目的     のほか、     予防に   関する総合的なアプローチを考案するこ

    とを目指してい        る。
    https://groupebpce.com/toute-l-actualite/actualites/2021/the-diversity-in-the-bpce-group
    職場事故     ・通勤   事故の   防止  に向けた     重点的な取組み
    人と  財産の安全を確保するために               、 会社の枠を超えた         ワーキンググループは、             以下に    関するベストプラク

    ティスの     確認および      ルールの     策定を可能にした。
    ・　短期・長期の海外旅行

    ・　国内での任務のための旅行

    ・　企業内の移動

    職場／通勤事故による欠勤日数の推移

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    2022  年 には、   リスク管理      用 のコミュニティツール            や 、モビリティアラート            の 管理  ・ 処理  用の  ツールを提供す




    るための     具体的な調査が行われる。
    5(2).5    ジェンダー      平等および      ダイバーシティ        の推進

    グループ     BPCE  の各社が公正に行動し、不平等を減らし、各人の社会的アイデンティティから生じる違いを尊
    重する環境を整備するよう確保することが、グループ                           BPCE  にとって必要不可欠である。
    拡大当行グループは、創業以来、ダイバーシティ促進のために目標を設定し、具体的措置を講じてきた。
    ダイバーシティへの取組みを示す重要な例として、グループ                               BPCE  は、既に実施されている措置および求めら
    れる改善点を正確かつ透明性のある形で評価できるダイバーシティ指標を制定した。                                            その完成以来       、 拡大当
    行グループの十数社も、概況を正確に把握し新たな施策を自社の                                 アクションプランに          盛り込むこと       ができる
    この  指標を実施      して  いる。
    https://www.mixity.co/structure/groupe-bpce/public/
    ジェンダー      平等を推進するための活動の追求

    2021  年における象徴的な活動：              グループ     BPCE  の 多様性憲章      の署名

    この憲章の目的は、今後数年間にわたり追求・発展させるべ                               き 10 個の  具体的な     取組みを     通じて、ダイバー

    シティ    に 関 する共通の理念をグループ              BPCE  全社と    共有すること       である。今回       の署名    により    、 拡大当行     グ
    ループ   は、最高レベルの責任をもって職業上の                     平等を   推進し、     すべての     人事プロセスにジェンダー平等の
    原則を組織的に組み入れ、女性／男女混合の                       ネットワーク       をサポートし、人材          を 育成・維持する        ことを約
    束する。
    この憲章は、ジェンダーバランス                 および多様性を経済効率および持続可能な                      パフォーマンスの         源泉にする
    と いう  拡大当行     グループの決意に基づく共同作業                 を 反映  するものである。
    https://groupebpce.com/en/all-the-latest-news/news/2020/gender-diversity-in-groupe-bpce-where-
    do-we-stand-in-2020
    女性取締役の増加

    この目標には、上級管理職に就く可能性のある女性を特定し支援するための取組みを強化することが含まれ

    る。これは、以下のとおり女性の特定を進めることおよび女性従業員の支援に特に注意を払うことを目的と
    している。
    ・　潜在能力審査での女性従業員の特                   定および実施すべき支援

    ・　拡大当行グループのキャリア・ディベロップメント・プログラムにおけるジェンダー・パリティ

    ・　必要に応じて提供される個別講義

    ・　「レ・エル・デゥ・ビーピーシーイー」が企画するブレックファースト・ミーティング中の個人面談

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    管理職にある       女性の割合

    女性役員の増加





    202  1 年末時点の拡大当行グループの全従業員の                      57.  4 ％が女性であった。女性役員の数は、拡大当行グループ

    にとって常に重要な指標となっている。女性役員の数は、                              2010  年の  36.2  ％から   202  1 年末には     45 ％に増加し、
    8. 8 パーセンテージ・ポイントの非常に急激な増加となった。
    女性役員     の割合
    ダイバーシティのカルチャーの全社への浸透




    2021  年 ７ 月 、職場におけるジェンダー平等                に関  して新たに２       つの  事業部協定が締結された。

    これらは、      採用、研修、報酬、昇進および（                 より一般的には        ）固定観念の認識という点で各社が                  事業部内     に
    おいて既に数年間にわたって実施している取組みおよび方策                               を強化する      ものである。
    また、   これらには、       以下のような新        たな規定も      含まれている。
    ・　育児支援：        2021  年７月１日から、勤続１年で、社会保障の対象となっている育児休業中の従業員には、

       社会保障からの支給額と報酬総額との差額の                       100%  に相当する報酬が支給される。
    ・　セクシャルハラスメントおよび性差別的な言動との闘いに特化した憲章（不適切な言動があった場合に

       各社がゼロトレランスのメッセージを確認できるツールおよびリソースの導入を通じて健康、誠実さと
       尊厳を尊重する男女のための安全な職場環境を保証するよう求められる旨を再確認する。）
    職業平等ラベルの更新

    現場監査を経て４年間付与されている。合同委員会に対して付与されたという事実は、各社における改善に
    向けた継続的な取組みの紛れもない証拠である。                         2021  年は、厳しい仕様および専門家の要求事項を満たす                          15
    社が職業平等ラベルを取得した。
    男女間の賃金格差を把握するための手法

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    この手法は各社で実施されている。これは、格差を縮小するとともに採用時の給与（特に最上位の区分）を
    統一することを目的としている。こうした取組みは、グループ                                BPCE  の 2020  年３月１日時点の同一賃金指数
                              2
    （ 91/100   ） （ 2019  年は  83/100   ）に反映されている。
    2 2021  年の指標は、非財務実績報告書の公表日の時点では入手できなかった。

    ジェンダー・ダイバーシティ政策の推進

    拡大当行グループの人事部門は、管理者、従業員および経営陣が利用できる啓発ツール（ジェンダー平等ガ
    イド、育児分担ガイド、啓発ビデオ、クイズ等）を通じて、拡大当行グループ全社によるジェンダー・ダイ
    バーシティ政策の推進を引き続き支援している。
    人事および      CSE  ハラスメント担当者

    最後に、男女間で尊重しあう環境もジェンダーバランスの改善にとって必要不可欠であることから、グルー
    プ BPCE  では、各事業所において人事および                  CSE  ハラスメント担当者を選任し研修を行った。グループ                           BPCE  は、
    四半期ごとの       会議  やベストプラクティスの定期的な共有                   により、年間を通じて           人事ハラスメント担当           者 を 指
    導 している。
    性差別に関する啓発アンケート

    グループ     BPCE  は、  2020  年から性差別に関する啓発アンケートを各社に提供している。各従業員は、匿名形式
    で自らの固定観念を調べるとともに、社内の性差別に対する感度についてチェックすることができる。                                                    2021
    年、この啓発システム           は 、全従業員を対象とした            e- ラーニング      講座により補完され          た 。
    ジェンダー平等の推進にあたり重要な役割を担う女性ネットワーク

    2012  年に構築されたグループ             BPCE  の女性役員のネットワーク（「レ・エル・デゥ・ビーピーシーイー」）
    は、現在、      430  名超の女性会員と         28 の地域ネットワークを有している。ジェンダー平等を推進する人事政策に
    沿ったこれらのネットワークは、議論および相互支援のための貴重な場であり、特に研修会、メンタリン
    グ、ワークショップやトレーニングモジュールを提供している。ネットワークが提案した近年の施策の中で
    も、キャピタル・ファイルズ協会との提携により、拡大当行グループの                                    190  人の女性従業員は、地方や恵まれ
    ない地域にいる高校最終学年の女子生徒を支援することができる。
    https://www.lesellesdebpce.fr/
    ナティクシス       は ジェンダー      平等  およびダイバーシティ           に取り組んでいる。

    ・　  2024  年までに、すべてのリーダー層において女性を少なくとも                              40%  とし、採用においては若年者を                50%  と

       すること、リーダー層の国際的知名度を上げること、また、インクルーシブ・リーダーシップを備えた
       すべてのリーダーに対して研修を行うことが約束された。
    ・　ナティクシスは、            SBF120   の第８回女性統治機関ランキングに初めて入った銀行であり、                                2019  年の  30 位に

       対して   10 位であった。
    ・　若年者については、修士１年および修士２年の学生専用のディスカバリーパス（                                           2021  年は  100  ％デジタル

       かつ海外、また、         25 人の女性スポンサーと           50 人の女子学生）
    ・　ダイバーシティについては、職場における                        LGBT  フォビアを抑えるために、              LGBT  コミュニティを対象とし

       たアクションプランも導入されている。このシステムは、                              2021  年６月に     Charte    Autre   Cercle   （シャル
       ト・オートル・セルクル）（               LGBT+   ）に署名し、同年         10 月に  LGBT  のロールモデルの選定に加わり、従業員
       向けのガイドを作成したことをもって完成した。
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     障がいのある従業員の支援

     ダイバーシティおよび機会均等の推進に向けた取組みの一環として、グループ                                        BPCE  の各社は、      2006  年から障

     がい者の社会・職業的統合（インテグレーション）を促す政策を実施している。
     これは、フランスにおける障がいのある労働者の雇用義務（                               OETH  ）に基づき定められた法律条項（より一般

     的には   2005  年法）に従い拡大当行グループ、事業部および会社との協定（ポピュレール銀行傘下銀行および
     ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の事業部、                      BPCE  コミュニティ、ナティクシス等）に記された明確な公約に基
     づいている。
     グループ     BPCE  は、  2020  年から   2022  年までの期間にわたる４つの協定の締結を通じて、障がい者を雇用すると

     いう公約を      2019  年に更新した。
     これらは従前の協定にほぼ沿ったものであり、以下の分野における障がい政策を強化し拡充するという利害

     関係者の希望を反映している。
    ・　障がい者の採用および受入れ

    ・　研修やキャリア開発を通じた障がいのある従業員の雇用維持および当該従業員の障がいを受け入れる必

       要性の考慮
    ・　障がいのある従業員の包摂（インクルージョン）および職場におけるクオリティ・オブ・ライフの向上

       に向けた意識改革の支援
    ・　保護・適応の対象となる労働分野で働く障がい者の積極的な受入れ政策を通じた支援

    グループ     BPCE  は、直接雇用および間接雇用ならびに障がい者の定着を促すために                                   2021  年に以下をはじめとし

    た方策を実施した。
    ・　各社の採用を支援するソーシング活動

    ・　コミュニケーションおよび啓発に関する施策：全従業員を対象としたオンライン啓発スキーム（ハン

       ディ・パスポート）の立ち上げおよび障がいの認識に関するコミュニケーションキットの作成
    ・　仕事への定着を促すためのツール：従業員のためのホットライン「障がい＆ワークライフ」の実施

    ・　保護・適応の対象となる労働分野のサービスを引き続き利用するための                                       GESAT   ネットワークとの提携の継

       続
    グループ     BPCE  の各社では、障がいコーディネーターが人材マネージャー、管理者および労働衛生サービスと

    ともに障がい者の社内でのキャリア全般                    ( 採用、受入れ、研修、仕事への定着、障がい認定手続きにおけるサ
    ポート等     ) を支援している。
                    3
    拡大当行グループの障がい政策
    3 インフォグラフィックは、          2020  年 12 月 31 日時点の数値を表している。           2021  年のデータは、非財務実績報告書の公表日の時点では入手できな

     かった。
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    ナティクシスにおける           Handi'days      （ アンディデイズ        ）の実施

    同社は、欧州障がい者雇用週間に                 Handi'days      （アンディデイズ）を実施することで従業員の意識を高める

    とともに、      ハロー・ハンディキャップ              、 パリ・プール・ランプロワ              や TH  ESSEC   フォーラム      等の特殊     なジョ
    ブフォーラムにも参加している。
    5(2).6    機会均等     および   若年  者 雇用の支援

    近年、   若年者   雇用を   増やすために       、 グループ     BPCE  は、  若者のための       ワークスタディ        プログラム      の活用に力を
    入れている      。また、銀行以外の業種の従業員の再                   研修について       も 僅か  ながら支援している。
    グループ     BPCE  は 2018  年に  3,200   人の  ワークスタディ        学生を受け入れてい          た が、  2021  年には   4,000   人 超 を受け入
    れ 、４  年間で   25 ％増とな     った  。
    職業訓練制度

    ワークスタディプログラム              （ より具体的には        職業訓練制度）        は、  一定  の職業における        スキルのある       労働者の

    必要性や     スキル   不足に対処するために用             いら  れる採用ツールである。ワークスタディプログラム                          は、  グルー
    プ BPCE  にとって多くの        メリットが      ある  。
    ・　提供される研修、特に銀行業務に関する具体的なノウハウを身につけられる「現場」での経験により、

       若者の会社への受入れが促進される。
    ・　また、研修終了時に自信を持って採用を勧め、数少ない就職口への応募者の不足に対応できるようにな

       る。
    雇用問題に      つい  て 言えば   、若者の     職業への受入れを手助けする               ことは   、今は非常に難しくなっている                。ワー

    クスタディ採用により、             従業員   は 、 会社  で の働き方     について研修を受けるこ            とができ     る 。ワークスタディ採
    用 は、従業員に仕事を教え、従業員を                  会社  で の生活や     カルチャー      に溶け込ませる        ものである      。若者にとっ
    て、  ワークスタディ契約          は 、 履歴書に価値を与えてくれるかけがえのない                       充実した     経験であ     る 。 ワークスタ
    ディ契約により、求職時に将来の雇用主から高く評価されるプロとしての最初の経験を積むことができる。
    プロフェッショナル          契約

    30 歳までの     応募者   を対象とした       職業訓練制度       とは異なり、プロフェッショナル契約は                     25 歳以上の求職者（ま

    たは最低社会保障         給付金   の受給者）      に開かれているため          、すべての年齢層をカバーする。
    会社において       理論的な     研修  と専門的な      実務  を交互に行うことを基本と              するプロフェッショナル契約は                、資格
    取得につなげることを目的とし                ており   、 会社  にとって多くの        メリット     があ  る 。
    プロフェッショナル契約は、               会社  が期待する      学位  とかけ離れていたり、            採用を行っている         部門に適合しな        い
    ために   ビジネス     の世界   に入ることができない           学位を取得した        若者  を 「 再教育する      」 ことも可能である         。
    2021  年末時点で、       職業訓練生      3,519   人 およびプロフェッショナル              契約  対象者   443  人を含む     3,962   人の  ワークスタ
    ディ学生     が 存在する     。
    機会均等の促進

    ノス・カルティエ・オン・ドゥ・タラン（私たちの地域には人材がいる）という協会とともに                                                 2010  年から

    行っている活動に続き、グループ                 BPCE  は、都市政策優先地区を支援する国の計画および政府と企業との間の
    パケテ協定に参加した。そのため、以下の優先措置がグループ                                BPCE  の各社で実施されている。
    http://www.paqte.fr/wp-content/uploads/2020/04/Rapport-PAQTE-2019-GROUPE-BPCE.pdf

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    ・　インターンシップおよび従業員による学校でのプレゼンテーションを通じて若者の職業人生に対する意

      識を高める。
    ・　都市政策優先地区の若者を職に就かせ、拡大当行グループの人材プールを多様化させるために職業訓練

      制度を利用しやすくする。              2021  年には、職業訓練者の            5.8  ％を都市政策優先地区（             QPV  ）から受け入れ
      た。
    ・　採用担当者を対象とした差別禁止に関する研修の継続

    ・　より広義には、固定観念についての自己評価ツールやビデオを提供することによる差別禁止および性差

      別との闘いに関する全従業員の意識向上
    ・　以下への従業員の関与：

    － 　「私たちの地域には人材がいる」の                   175  人のメンター

    － 　「キャピタル・ファイル」の                190  人のスポンサー

    グループ     BPCE  の人材に関する定量的指標は、すべて                   https://groupebpce.com/en/csr/employees                      で閲覧可能で

    ある。
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    第３【事業の状況】

    １【経営方針、経営環境および対処すべき課題等】

    2021  － 2024  戦略プラン

    グループ     BPCE  は、  12 年間の変革期を経て、各事業ラインで確固たる地位を築き、非常に強固な財務体質を有

    しており、この景気回復期における顧客の投資ニーズに応えるべく、その事業展開を加速させるための十分
    な準備が整っている。
    新型コロナウイルス感染症による危機は、社会のデジタル化の増大、ハイブリッドワークの導入、エネル

    ギー転換の加速などの重大な社会的傾向に対する人々の意識を高め、その到来を加速させた。しかし、同時
    に、地域的側面、社会的支援の必要性、そして信頼性などの面で大きな期待も生み出しており、これらの一
    連の期待は、グループ           BPCE  のマルチブランド協同組合銀行モデルと完全に合致している。
    グループ     BPCE  は、この勢いを完全に捉え、すべてのサービスで銀行、保険、アセット・マネジメントの分野

    においてトップクラスのプレーヤーとなるために、マルチブランドおよび企業家的協同組合銀行モデルの可
    能性を最大限に活用していく。
    変革の進む社会と深く合致した意欲的な事業開発計画

    2021  年７月８日に公表された、「               BPCE   2024  」と題するこの開発計画では「                より団結し、より有益で、より強

    く（  More   United,     More   Useful,     More   Robust   ） 」というスローガンが掲げられている。
    ・「  より団結し      」というのは、協同組合型、マルチブランド、そして起業家精神にあふれた組織であるグ

     ループ    BPCE  は、よりシンプルであること、さらなる共同イニシアティブ、より分かち合える投資を通じ
     て、集団的に行動する力を強化しているからである。
    ・「  より有益で      」というのは、グループ             BPCE  は、独自の協同組合銀行モデルによって、協同組合持分出資

     者、顧客、従業員およびパートナー企業に対し、重要な社会的課題に対する具体的な回答を提供している
     からである。
    ・「  より強く     」というのは、グループ             BPCE  は、特にターゲット分野において、多角経営、マルチブランドビ

     ジネスモデルの豊富な専門知識を利用することにより、あらゆる成長機会をつかむ覚悟ができているから
     である。
    単一の目標：すべての人が利用しやすい銀行、保険、アセット・マネジメントサービスで主要な地位を確立

    すること。
    この意欲的な取り組みは、              ３つの戦略的優先項目、３つの主要原則、                      そして   各事業ライン       （リテール・バン

    キングおよび保険業務、グローバル財務サービス）に対する一連の                                  強い意欲     に基づくものである。
    ３つの戦略的優先項目：ウィニングスピリット、顧客、気候

    ・ ウィニングスピリット            ：拡大当行グループは、未来志向のビジネスモデルを基盤としているため、開発の

      スピードアップを図っている。
    ・ 顧客  ：地元および地域での強い存在感は、拡大当行グループの                              DNA  に組み込まれたものであるため、拡大当

      行グループは長期にわたって最高品質のサービスを顧客に提供することを約束する。
    ・ 気候  ：気候変動は現代の主要な課題であるため、拡大当行グループはすべての事業ラインと会社で優先的

      に取り組むべき分野としている。
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    ３つの主要な原則：シンプルであること、革新的であること、安全であること

    ・ シンプルであること          ：よりシンプルで、より分かりやすく、より効率的な組織であること。

    ・ 革新的であること         : データと未来の働き方における一連の強い意欲、人事革新の基礎となること。

    ・ 安全であること        ：経済的なパフォーマンスの向上と、信頼できる第三者機関としての役割を確認するこ

      と。
    BPCE   2024  戦略プラン

    新しい   BPCE   2024  戦略プランでは、拡大当行グループは新しい成長要因を活用することで、景気回復の恩恵を

    受けることを意図している。この３カ年の開発計画は、３つの優先項目と３つの重点分野を中心に構成され
    る。
    ３つの戦略的優先項目

    約 1.5  十億ユーロの追加収益と国際展開の加速を目標とする５つの優先分野




    社会的課題と２つの成長要因

    ＞環境変化

    拡大当行グループ         は、下記の市場におけるすべての顧客をサポートすることを目指している。
    ・ リテール・バンキング           ：５つの優先分野：エネルギー改革、再生可能エネルギー、モビリティ、移行期に
     ある企業、グリーン貯蓄商品および保険。
    ・ コーポレート・投資銀行業務（                CIB  ） ：顧客との関係性を中心とした環境移行、専門性の強化、グリーン収
     益の強化。
    ・ アセット・マネジメント            ：持続可能な資産またはインパクト投資の資産運用について意欲的な目標を掲げ
     た先進的な      ESG  提供商品の展開。
    ＞ヘルスケア

    グループ     BPCE  は、既に公立病院の資金調達において主要な地位を確立しており、ヘルスケア分野でベンチ
    マークとなるパートナーになることを目指している。
    ・ 医療従事者（病院公務員、独立開業者、将来の医療従事者）にとっての中核的存在                                          および依存関係におけ
     る主要な存在である。
    ・ 医療インフラ       （ EHPAD   、老人ホーム、介護施設、公立病院、民間診療所など）                            提供者として認知されてい
     る。
    ・ ヘルスケア企業および革新的なエコシステム                       （ IT 医療、バイオテクノロジー、医療技術など）                       のパート
     ナーである。
    加速させるべき２つの重要な活動、価値創造の源泉

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    ＞損害保険
    本格的な銀行系保険会社である拡大当行グループは、最新世代のプラットフォームを活用して、差別化され
    た顧客   / アドバイザー体験を展開および提供し、ネットワーク・アドバイザーのマーケティングをサポート
    し、専門家および個人の医療保険商品の提供を加速させる。
    ＞消費者金融

    ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の顧客の潜在的な設備により、グループ                                                 BPCE  は、新
    しいソリューション（即時払いの個人ローン、デジタルリボ払い、債務再編）の開始、デジタル技術への投
    資、オンライン支援の開発により、この市場における主要な地位を確立することを望んでいる。
    開拓すべき顧客市場

    ＞中規模企業

    グループ     BPCE  は、地域に根ざしており、その相互に補完し合う事業特性から、中規模セグメントにおける顧
    客基盤および資金調達能力を発展させることを目標に掲げている。
    国際展開

    ＞グローバル事業ラインの国際舞台での成長の加速

    アセット・マネジメントおよびコーポレート・投資銀行業務では、米国をフランスに次ぐ主要市場であると
    認識し、またアジア太平洋地域（                 APAC  ）での展開を加速させている。
    ＞特化型ファイナンス

    オネーによる開発を通じた欧州での成長戦略、消費者金融およびリース事業における買収機会。
    拡大当行グループ         は、「   3D 」関係モデルにより、支店ネットワークに対する実用的かつ地域別のアプローチ




    をもって、リテール・バンキングの顧客に対して最高の体験を提供することを目指している。                                                拡大当行グ
    ループ   のすべての事業ラインおよび会社は、                   2024  年のネット・プロモーター・スコア（                   NPS  ）目標を設定して
    いる。
    3D 関係モデル

    ＞高い信頼性

    顧客アドバイザーは、長期的な銀行取引の信頼関係を築くための軸となる存在であり、顧客のあらゆるライ
    フイベントをサポートする。
    ＞デジタルインサイド

    100  ％アクセス可能な銀行、オムニチャネル型の販売経路、デジタル・ネイティブ・プレーヤー向けのデジタ
    ルスペース。
    ＞有益なデータ

    顧客のニーズに応じて提供されるソリューションおよび提案された経路のカスタマイズ、データ収集の自動
    化、同意の管理。
    支店ネットワークの実用的かつ地域別のアプローチ

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    ・地域に根ざした流通と関係モデル
    ・地域の関係やアドバイスを大切にし、常に適応していく支店ネットワーク
    ・市場の実態と顧客の期待に応えるために設計された多様な支店形態：コンサルタント業支店、マルチサイ
     ト支店、専門支店、臨時支店、季節型支店、電子支店、持続可能な開発支店など。
    グループ     BPCE  は、  2021  年に  Net-Zero     Banking     Alliance     に参加し、      2050  年までにカーボンニュートラルを実現




    するための具体的なコミットメントを行っている。
    拡大当行グループのポートフォリオを「ネットゼロ」目標に沿ったものにすることへのコミットメント

    ・銀行が最も大きな影響力を有することができるポートフォリオ（温室効果ガス排出量が最も多い部門）の
     優先順位を決めること。
    ・すべてのポートフォリオについて、気候への影響を測定し、調整に向けた目標を定義すること。
    「ネットゼロ」の目標に向けて拡大当行グループを調整すること

    ・保険ポートフォリオについては、グループ                       BPCE  は早ければ      2030  年に  1.5  ℃、中間目標として          2024  年に２   ℃ を
     実現することを目指している。
    ・コーポレート・投資銀行業務の融資ポートフォリオについては、グループ                                       BPCE  は融資による気温への影響
     を 2024  年に  2.5℃   、 2030  年に  2.2℃   、 2050  年に  1.5℃   に抑えることを目指している。
    顧客の環境移行をサポート

    ・プロジェクト・ファイナンス、移行に関する特別なアドバイスと戦略的対話、                                         ESG  貯蓄専用商品の提供。
    持続可能な資金調達戦略の拡大

    ・より広範な課題政策（環境問題および社会問題と同時に、エネルギー転換を題材としたもの）。
    ・顧客向け      ESG  貯蓄・投資商品。
    ・グリーンおよびソーシャル資産の新規生成に向けた資金調達のための                                    O2D  アプローチ。
    拡大当行グループの環境フットプリント削減の加速化

    低炭素経済の実現に向けて

    ・グループ      BPCE  およびナティクシス          は、  TCFD  （注）の提言に基づき、初めて気候に関する報告書を公表し、
     低炭素経済への移行と気候変動の影響への適応をサポートするための行動を詳述している。
    （注）気候関連財務情報開示タスクフォース

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    ３つの力
    よりシンプルで理解が容易な組織




    ・ネットワークに対応する事業ラインのグループ化：保険、決済関連、金融ソリューション・専門サービス
     （ FSE  ）。
    ・アセット・ウェルス・マネジメントおよびコーポレート・投資銀行業務を融合した「グローバル財務サー
     ビス（   GFS  ）」の創設。
    ・ BPCE  と GFS  、保険および決済関連事業ライン間の役割の調整の簡素化。
    情報システムの進化

    ・単一の     BPCE-IT    事業体として       IT 生産のグループ化。
    ・小売業向けソフトウェア共同開発チームのプロジェクト。
    ・クラウド変革プログラム。
    銀行業務の加速する変革

    ・地域の主要な銀行業務プロセスの調和、セルフケア、自動化。
    ・プーリングおよび連携の強化（受託、小切手、デスクトップ・パブリッシング、クレジットなど）。
    データと新技術の市場：規模の変化




    ・データへの       400  百万ユーロの投資。
    ・フィンテック／インシュアテックへの投資、オープンバンキングによる提供サービスの拡充、収益の多様
     化。
    データ活用をビジネスの中核に据える

    ・顧客との関係の構築およびパーソナライズ（ライフイベントの特定、顧客満足度の管理）、業務効率の向
     上（文書の自動収集と管理、不正行為の検出）、リスクの軽減（予測アプローチ、報告の高度化）。
    決済関連：小売業のデジタル化をサポートするための加速化

    ・デジタルコマース：重要なパートナーであること。
    ・分割払い      : 欧州において主要な地位を確立すること。
    ・「従業員福利厚生」           : リファレンス・プラットフォームの開発。
    ・ EPI  プロジェクト（汎欧州の決済ソリューションのイニシアチブ）：設立株主。
    従業員福利厚生のためのリファレンス・プラットフォームの開発

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    ・ Bimpli   （「より良い（        Better   ）」と「シンプルに（           Simply   ）」の短縮形）は、単一のプラットフォーム上
     で最良の従業員福利厚生（ギフト券、レストランの食事券、                               CESU  、賞金など）を組み合わせた唯一かつシ
     ンプルなソリューションとなってきている。
    未来の働き方をデザインする

    ・拡大当行グループの従業員約                50,000   人のハイブリッドワーク。
    ・従業員体験の柱であるトレーニング：将来の専門家を育成するための文化、行動、プロセス。
    ・社内キャリア、統合、流動性、人材プール。
    オーダーメイドのキャリアパスの構築

    ・グループ      BPCE  内の事業ラインの変革には、新しい働き方に合わせた関係者や管理職の育成が求められる。
     BPCE  キャンパスは、商業ネットワークにおけるキャリアアップ・開発、銀行サービスの促進に特化したプ
     ログラムをもって、拡大当行グループの戦略的優先項目をサポートしている。
    戦略プランの意欲的な目標の中心にある経済的な業績と財務体質の強化




    ・成長要因の活性化、運営モデルの簡素化、リスクコストの管理による収益性の大幅な増加。
    ・コスト削減：        IT 組織の簡素化、銀行業務の近代化、不動産ポートフォリオ、                               GFS  事業の業務効率化計画な
     ど。
    ・財務の回復力要件          : 主に引当金による経常的な支払能力の強化。
    リスク管理の強化

    ・拡大当行グループの現在のリスク選好度を確認し、リスク管理体制に投資することによるリスク管理の強
     化。
    信頼される第三者としての役割

    ・関係モデル、行動の中心にあるデータ倫理、技術セキュリティの強化。
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    BPCE   2024  戦略プランの目標

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    ２【事業等のリスク】
    (1)  発行会社に関するリスク

    リスク・ファクター

    グループ     BPCE  が事業を営む銀行業および金融業にかかる環境は、多数のリスクに晒されており、これらのリ

    スクを統制および管理するため、グループ                      BPCE  はより要求の高い、かつ厳格な方針を実施することを余儀な
    くされている。
    グループ     BPCE  が晒されているリスクの一部は以下のとおりである。但し、これは、グループ                                        BPCE  が事業を行

    う際または事業運営を行う環境を検討する際に負うすべてのリスクの包括的な一覧ではない。以下に記載さ
    れているリスクは、グループ               BPCE  にとって重要かつ特有のリスクであり、その事業、財政状態および／また
    は業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。以下に挙げるリスク分類のそれぞれについて、グループ                                                     BPCE
    がこれまでで最重要と考えるものを冒頭に挙げている。
    以下に示すリスクはこれまでに                BPCE   SA グループおよび        BPCE   SA の事業に悪影響を及ぼす可能性があることが

    確認されている。
    以下に示すリスク・ファクターは、本書提出日現在のものであり、示されている状況はいつでも大幅に変わ

    る可能性がある。
    戦略、事業およびエコシステム・リスク

    現在進行中の新型コロナウイルス感染症の世界的流行およびその経済的影響により、グループ                                                BPCE  の事業運

    営、業績および財政状態が引き続き悪影響を受ける可能性がある。
    2019  年末の   新型コロナウイルス感染症              の出現と世界的流行の急速な広がりは、複数の事業セクターの経済状

    況に悪影響を及ぼし、経済プレイヤーの財政状態の悪化を引き起こし、金融市場を混乱に陥れた。これに対
    応して、影響を受けた多くの諸国が感染症予防対策                          ( 国境閉鎖、ロックダウン対策、特定の経済活動の制限な
    ど ) の実施を余儀なくされた。特に、世界における生産、投資、サプライチェーンおよび消費者支出が影響を
    受け、その結果としてグループ                BPCE  、その顧客およびそのカウンターパーティーの事業運営が影響を受ける
    限りにおいて、影響を受けた諸国を襲った急激な景気後退および世界貿易の停滞は、世界の経済状況に悪影
    響を及ぼしてきており、今後も及ぼし続けるであろう。
    新型コロナウイルス感染症の世界的流行の継続とウイルスの変異株の出現により、                                            2020  年ほど劇的ではな

    かったにしても新たな規制（特にフランスをはじめ、多数の欧州諸国において新たなロックダウンや地域・
    国における夜間外出禁止令、国境閉鎖または厳しい渡航制限                               ) が実施された。そしてリバウンド後、経済環境
    は、一段と悪化する可能性がある。ワクチン接種の順調な進展にもかかわらず、経済回復までの期間は依然
    として新型コロナウイルス感染症の状況次第であり、                            2021  年後半の「デルタ」変異株や               2021  年 11 月下旬に検
    出された「オミクロン」変異株などの新しい変異株の広がりは経済拡大のペースを脅かしている。感染の流
    行は、引き続き世界経済とフランス経済の勢いを大きく削いでいる。その持続期間には驚きを禁じ得ないも
    のであり、衛生規制が続く中で不安と疲労感を増長させている。かかる状況は数ヵ月間継続する可能性があ
    り、このため、グループ             BPCE  の事業、財務成績および業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
    経済・社会活動を支援するための大規模な財政・金融政策措置が                                 2020  年以降に実施された。とりわけフラン

    ス政府により企業および専門職者顧客、個人顧客のための政府保証付ローン、短期間の就労措置、その他多
    くの財政的、社会的、各種料金の支払いに関する措置が実施され、また欧州中央銀行により潤沢かつ低コス
    トの非常に大規模なリファイナンス・プログラムが実施された。                                 グループ     BPCE  は、顧客を財政的にサポート
    し、この危機による業務や収入への影響を顧客が克服できるように支援するために、フランスの政府保証付
    ローン制度に積極的に参加してきた（特定の専門職者顧客および零細企業／中小企業に対する融資の６                                                     ヵ 月
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    の自動繰延べなど）。しかしながら、こうした措置は、感染の世界的流行が経済に及ぼす悪影響を相殺し、
    または長期的に金融市場を完全に安定化させるに十分であることを保証するものではない。
    この危機の発生当初にとられた都市封鎖や制限措置は、特にグループ                                     BPCE  の主要営業国であるフランス

    （ 2021  年 12 月 31 日時点のグロス・エクスポージャーの                    84 ％はフランスに所在した。）において、数多くの経
    済プレイヤーの事業活動を大幅に減少させた。                        2021  年に世界経済は力強く回復したが、健康危機は、衛生管
    理面での制限が相対的に維持されたため、地域のサービス業に特に影響が及び続けた。グループ                                                  BPCE  の業績
    および財政状態は、これらの措置の影響を受けている。これは、収益の減少、ならびにセクター全般および
    影響を特に受けた特定セクターにおける資産の質の悪化に起因する。企業および専門職者のポートフォリオ
    の中で、現時点で最も影響を受ける可能性が高いセクターは、主に卸売および食品以外の小売（                                                  2021  年 12 月
    31 日時点における総エクスポージャーは                    16.7  十億ユーロ）、観光・ホテル・ケータリング（                        2021  年 12 月 31 日
    時点における総エクスポージャーは                  15.5  十億ユーロ）、自動車（             2021  年 12 月 31 日時点における総エクスポー
    ジャーは     5.6  十億ユーロ）、消費財（化粧品およびパーソナルケア製品を除く）（                                   2021  年 12 月 31 日時点におけ
    る総エクスポージャーは             5.2  十億ユーロ）、ならびに不動産（住宅ローンを除く）（                            2021  年 12 月 31 日時点にお
    ける総エクスポージャーは              1.9  十億ユーロ）である。
    こうした環境において            2020  年度は、リスクコストが３十億ユーロ程度（                       2019  年度の   19 ベーシス・ポイントに

    対して   41 ベーシス・ポイント          相当  ) にまで大幅に増加した。この主因は、予想される損失を評価する際に新型
    コロナウイルス感染症拡大の危機を将来の見通しに関する情報に含めたこと、および個別引当金の増加
    （コーポレート・投資銀行業務のエネルギー・天然資源セクター、特に石油・ガスセクターに集中）であ
    る。  2021  年度のリスクコストは、デフォルトが低水準であったこと、および将来のデフォルトを見越してス
    テージ１およびステージ２に配分される引当金の水準が維持されたことを受けて、                                           2020  年度に計上したリス
    クコストに比べて         40.5  ％減少し、      23 ベーシス・ポイント相当となった                 。信用リスクの減損に適用される手法
    およびシナリオで考慮された仮定は、第６「経理の状況」３「その他」                                    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類
    2021  年 12 月 31 日現在   の注記   7.1.2   「信用リスクの悪化および予想信用損失を評価する手法」に記載されてい
    る。
    グループ     BPCE  の業績および財政状態は、金融市場の悪化（極端なボラティリティ、株式市場や指数の低迷、

    スプレッドの緊張、配当金の急激かつ予想外の減少など）によっても影響を受ける可能性がある。これが当
    てはまるのが       2020  年上半期であった。市場の非流動性により一部商品の評価が影響を受け、特に、ナティク
    シスのコーポレート・投資銀行業務の活動は、「配当金」要素など特定の評価パラメーターにおいて大幅な
    マークダウンにさらされたため、このような事態が発生した。
    経済環境が悪化し、それがグループ                  BPCE  に影響を与えれば、グループ               BPCE  の外部格付が引き下げられるリス

    クが高まる。さらに、フランス政府の格付は、主として国家債務と財政赤字の増大によって引き下げられる
    可能性がある。これらの要因は、グループ                      BPCE  の金融市場における資金調達コストに悪影響を及ぼす可能性
    がある。
    より一般的には、新型コロナウイルス感染症の流行は、以下の限りにおいてグループ                                            BPCE  にリスクをもたら

    す。  (i)  オペレーショナル・リスクの原因となり得る組織変更                            ( 例えば、リモートワーク             ) を引き起こす。
    (ii)   短期金融市場取引において取引の減速を誘発し、流動性供給に影響を与える可能性がある。                                               (iii)   顧客
    の流動性ニーズを増大させ、その結果、顧客が危機に耐えられるよう融資金額が増加する。                                               (iv)   特に最も脆
    弱な企業や最もリスクに晒されたセクターの企業の倒産の増加につながる可能性がある。                                              (v)  市場資産の評
    価に急激な変動を引き起こし、市場活動または金融機関の投資に影響を及ぼす可能性がある。
    新型コロナウイルス感染症に関する状況変化（世界的流行の継続期間、規模および将来の方向に関する不確

    実性、変異型ウイルスの出現に伴いさらなる感染拡大が発生した場合の新たなロックダウンまたは制限措置
    の導入、ワクチン接種の普及速度、変異種に対するワクチンの有効性などについての不確実性）は、不確実
    性の大きな要因であり、グループ                 BPCE  の主要市場および世界経済全般への全体的な影響を予測することは困
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    難である。本書の提出日現在、上記の支援策を考慮すると、グループ                                    BPCE  の事業（リテール・バンキングお
    よび保険業務、アセット・マネジメント、コーポレート・投資銀行業務）、業績（特に銀行業務純収益およ
    び リスクコスト）ならびに財政状態（流動性および支払能力）に与える影響を定量化することは困難であ
    る。
    グループ     BPCE  は、  BPCE   2024  戦略プランの目的を達成できない可能性がある。

    2021  年７月８日、グループ           BPCE  は、  BPCE   2024  戦略プランを発表した。これは、次の３つの戦略的優先事項を

    中心に構成されている：             (i)  ウイニング・スピリット（５つの優先分野で新たに                          1.5  十億ユーロの収益を上げ
    ることで達成する。）、             (ii)  顧客（リレーションシップモデルを適合して最高のサービスを顧客に提供する
    ことで達成する。）および              (iii)   気候（ネットゼロへの道筋の一環である具体的かつ計測可能な取組みを通じ
    て達成する。）。         BPCE   2024  戦略プランは、次の３つの理念に基づいている：                          (i)  シンプルであること（グ
    ループ   BPCE  は効率性と顧客満足を追求しているため、さらなるシンプルさを目指す。）、                                        (ii)  革新的である
    こと（グループ        BPCE  は起業家精神を原動力としており、進行中の変化の現実を認識しているため、イノベー
    ション能力を高めている。）、                 (iii)   安全であること（グループ              BPCE  のコミットメントは長期的であるた
    め、事業展開モデルの安全性を優先している。）。これらの戦略目標は、コロナ禍の状況の中で策定され、
    ファンダメンタルのトレンド（特にデジタル化、ハイブリッド化、エネルギー転換                                          ) の指標および促進要因と
    しての役割を果たしており、景気回復の中で顧客を支援するとともに健康危機からの脱却に向けたプロジェ
    クトをサポートすることで事業展開を加速したいというグループ                                 BPCE  の願いを反映している。             BPCE   2024  戦略
    プランの成功は、グループ              BPCE  の様々な事業ラインにおいて実施される非常に多くの取組みが基となる。こ
    れらの目標の多くは達成可能であるが、必ずしもすべてが達成されるというわけではない。またどの目標が
    達成できないかを予測することもできない。                       BPCE   2024  戦略プランは多額の投資を必要とするが、プランの目
    標が達成されない場合には、これらの投資からのリターンは期待を下回る可能性がある。グループ                                                    BPCE  が
    BPCE   2024  戦略プランで定めた目標を達成できない場合、その財政状態および業績に重大な影響を及ぼす可能
    性がある。
    気候リスクの物理的および遷移要素は、経済プレイヤーへの影響とともに、グループ                                            BPCE  の業務、収益およ

    び財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    気候変動に関連するリスクは、信用リスク、オペレーショナル・リスクおよび市場リスクを含む既存のリス

    クを悪化させる要因である。特に、                   BPCE  は物理的および遷移気候リスクに晒されている。これらのリスク
    は、イメージリスクや風評リスクを伴う可能性がある。
    物理的リスクは、気候変動に関わる極端な気象現象                          ( 熱波、土砂崩れ、洪水、晩霜、火災および嵐など                         ) の深

    刻度と増大した頻度、ならびに気候の長期にわたる緩やかな変化                                 ( 降雨パターンの変化、極端な気候変動、海
    面上昇および平均気温の上昇など                 ) に起因する経済的コストと財務上の損失の増大をもたらす。その範囲と規
    模における影響は広範囲に及ぶ可能性があり、グループ                             BPCE  に関わる様々な地理的地域および経済セクター
    に影響を及ぼす可能性がある。                例えば、毎年フランス南東部を襲うセブノール現象は、建物、工場およびオ
    フィスなどの浸水を招き、顧客のビジネスを停滞させ、または不可能にする場合がある。例えば、建物の開
    口部に欠かせない部品を製造しているグループ                        BPCE  の中小企業顧客は、          2019  年末に浸水し、倒産に追い込ま
    れた。さらに、この中小企業が納入していた不動産プロジェクトは、新しいサプライヤーを探す間、建設が
    中断されることになった             。 不動産プロジェクトが遅延し、その結果、同プロジェクトに融資していた銀行の
    業務に信用リスクが発生したほか、販売または賃貸の開始遅延に伴う違約金も発生した。このように、物理
    的な気候リスクは、グループ               BPCE  の法人顧客のバリューチェーンに沿って広がる可能性があり、それが債務
    不履行につながり、その結果、グループ                     BPCE  に財務上の損失をもたらす可能性がある。これらの物理的気候
    リスクは増大する可能性が高く、グループ                      BPCE  に多額の損失をもたらす可能性がある。
    遷移リスクは、低炭素経済への適応プロセスに関連している。排出削減のプロセスは、金融資産の価値や企

    業の収益性に影響を及ぼし、経済のあらゆるセクターに多大な影響を与える可能性が高い。法人であれ個人
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    の顧客であれ、経済プレイヤーのためのこのエネルギー遷移に関わるコストの増加は、債務不履行の増加に
    つながり、グループ          BPCE  の損失を大幅に増加させる可能性がある。例えば、フランスでは、                                   2019  年 11 月８日
    に 施行された「エネルギーと気候に関する法律」により、                             2028  年以降はエネルギー効率の極めて低い不動産
    の売却や賃貸が制限される見通しである。                      したがって、グループ            BPCE  の顧客によっては、かかる物件の売却
    や賃貸を想定した改修工事を計画する必要がある。このリスクは、グループ                                       BPCE  の顧客が費用のかかる工事
    を行うことができず、その結果、予算の均衡のために必要な財務運営を行うことができなくなることにあ
    る。したがって、グループ              BPCE  のこれらの顧客は支払不能に陥る可能性があり、その場合、グループ                                    BPCE  は
    大きな財務的損失を被ることになる。
    長期化する低金利の環境は、グループ                   BPCE  の収益性および財政状態に悪影響を及ぼすおそれがある。

    世界の市場は近年、低金利の影響を受けており、近い将来においてこの状況は変化しない模様である。低金

    利の状況下では、信用スプレッドは縮小する傾向があるため、グループ                                     BPCE  は、市場金利が低下する状況下
    でのローンの発行に伴う収益の減少を相殺するために、預金に支払う金利を十分に引き下げることができな
    い可能性がある。預金コストを削減するためのグループ                             BPCE  の努力は、とりわけフランス市場（特に現在の
    市場金利を上回る利息を稼得している                    Livret    A 通帳普通預金口座および             PEL  住宅貯蓄制度を含む。）におい
    ては、多額の規制商品によって制限される可能性がある。また、顧客は借入れコスト低下の機会を利用しよ
    うとするため、グループ             BPCE  は、個人向けおよび法人向けの住宅ローンおよびその他の固定金利ローンに係
    る繰上返済および再交渉の増加を余儀なくされる可能性がある。市場で低金利が一般化する中での新規ロー
    ンの発行と相まって、グループ                BPCE  のローン・ポートフォリオの平均金利は全体的に低下する可能性があ
    る。かかる低下に起因する信用スプレッドの縮小およびリテール・バンキング業務収入の減少は、リテー
    ル・バンキング業務の収益性およびグループ                       BPCE  の全体的な財政状態を損なう可能性がある。さらに、市場
    金利が再び上昇し、グループ               BPCE  のヘッジ戦略が効果のないものであるか、または単に価格変動を部分的に
    相殺するだけのものであることが判明した場合、収益性は影響を受ける可能性がある。長期化する低金利の
    環境はまた、市場利回りカーブを、全体的によりフラット化する可能性がある。これを受けて、グループ
    BPCE  の金融業務活動が創出したプレミアムは減少し、同グループの収益性および財政状態は悪影響を受ける
    可能性がある。市場利回りカーブのフラット化は、金融機関に対して、目標水準のリターンを獲得しようと
    してリスクのより高い業務の実施を促す可能性もあり、その結果、市場のリスクおよびボラティリティは上
    昇する可能性がある。
    グループ     BPCE  が行った資本市場活動に対するストレステストによると、                              2021  年 12 月 31 日時点で最も感応度の

    高い仮想ストレステストは「新興市場危機」シナリオであり、過去に最も強い影響があったシナリオは
    「 2011  年ソブリン危機」シナリオである。
    参考までに      、４つのシナリオ（「金利上昇」、「金利低下」、「カーブのスティープ化」、「カーブのフ

    ラット化」）に従ったグループ                BPCE  の１年間の予想純受取利息の変化をコア・シナリオと比較して測定する
    と、「金利低下」が最も不利なシナリオであることを示している。
    グループ     BPCE  は、政治環境、マクロ経済環境および金融環境または同グループが事業を行う国々に特有の状

    況による影響を受けやすい場合がある。
    グループ     BPCE  の一部の企業は、カントリーリスク（外国（とりわけ、グループ                                 BPCE  が事業を行う国々）にお

    ける経済状況、財政状況、政情または社会的状況が、かかる企業の経済的利害に影響を及ぼすリスク）を
    負っている。グループ            BPCE  は、事業を主にフランス（              2021  年 12 月 31 日までの年度における銀行業務純収益の
    81 ％）および北米（         2021  年 12 月 31 日までの年度における銀行業務純収益の                     11 ％）内で行っている。その他の
    欧州諸国および世界のその他諸国における                      2021  年 12 月 31 日までの年度における銀行業務純収益は、それぞれ
    ５％および３％を占める。第６「経理の状況」３「その他」                               (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月
    31 日現在の注記       12.6  「国別所在地」は、各国において設立された企業を挙げ、設立国ごとの銀行業務純収益
    および税引前利益の内訳を記載している。
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    かかる国または地域における政治的またはマクロ経済的環境の大幅な変化により追加的な費用が発生する
    か、またはグループ          BPCE  の利益が減少する可能性がある。
    2008  年度の金融危機、         2011  年度における欧州のソブリン危機または新型コロナウイルス感染症（その規模お

    よび継続期間は現時点で不明である）のような伝染病の発生は、特に混乱が市場の流動性欠如をもたらしグ
    ループ   BPCE  の資金調達活動を困難にする場合は、あらゆるグループ                             BPCE  の活動に悪影響を及ぼすおそれがあ
    る。特に、一部のリスクは、外的な性質により自然な経済サイクルにおいては発生しない。ごく短期的な影
    響としては、ブレグジット、世界中の企業債務（レバレッジ・ローン市場など）に関連する信用リスクの増
    大、そして新型コロナウイルス感染症の更なる悪化の脅威、またはより長期的な影響としては気候変動があ
    る。  2008  年および     2011  年における過去２回の大規模な金融危機においては、金融市場は様々なイベント（原
    油および商品価格の下落、新興国市場における景気減速、株式市場の混乱が含まれるが、これに限定されな
    い。）の結果として大きく変動し、その結果グループ                            BPCE  のいくつかの事業（主に証券取引および金融サー
    ビス）に直接的もしくは間接的な影響が及んだ。
    より最近では、ロシア連邦のウクライナ侵攻に伴い引き起こされた武力紛争が、国際社会によるロシア連邦

    への制裁措置につながったことから、グループ                        BPCE  が融資した取引先の経済活動に直接的または間接的に影
    響を与え、追加費用の発生やグループ                    BPCE  が得る利益を減少させる可能性のある重大な変化を構成してい
    る。ちなみに、        2022  年２月   28 日現在のグループ         BPCE  のロシアおよびウクライナの顧客に対する保証控除後の
    オンバランスおよびオフバランスの直接エクスポージャーは、それぞれ                                    788  百万ユーロおよび         63 百万ユーロで
    あった（管理データ）。これらのエクスポージャーは、                             2021  年 12 月 31 日現在のグループ         BPCE  の貸付金および
    債権（顧客および銀行向け）の償却原価ベースの総残高                             889  十億ユーロからすると非常に限定的なものであ
    る。
    詳細については、３「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」３                                                  (3)  「財政

    状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」                            3(3).1   「 2021  年度の重要な事象」          3(3)1.1    「経済およ
    び金融環境」および          3(3).3   「グループ      BPCE  」「グループ       BPCE  の見通し」を参照のこと。
    グループ     BPCE  は、買収またはジョイント・ベンチャーに対してグループ                              BPCE  の管理方針を適応し、実行し、

    統合する上で困難に直面する可能性がある。
    買収は、グループ         BPCE  の現行の戦略の主軸ではないが、グループ                      BPCE  は、将来において買収またはパート

    ナーシップの機会を検討する可能性がある。グループ                            BPCE  は、潜在的な買収またはジョイント・ベンチャー
    案件を綿密に審査するものの、すべての面において包括的な審査を行うことは通常実現可能ではない。その
    結果、グループ        BPCE  は、当初に予期しなかった債務を管理しなければならない可能性がある。同様に、買収
    先企業またはジョイント・ベンチャーが期待したほどの業績をあげない、期待されていたシナジーのすべて
    もしくは一部が実現しない、または取引により費用が予想以上にかかるおそれがある。また、グループ                                                     BPCE
    は、新企業との統合において困難に直面する可能性もある。発表された買収の失敗、または新企業もしくは
    ジョイント・ベンチャーの統合の失敗は、グループ                          BPCE  の収益性に負担をかける可能性がある。かかる状況
    は、主要従業員の離脱につながる可能性がある。グループ                              BPCE  が主要従業員を引止めるための奨励金を提供
    せざるを得なくなった場合には、費用増加および収益性の低下を招くおそれがある。ジョイント・ベン
    チャーは、グループ           BPCE  の支配下にないシステム、統制および社員に依拠する可能性があり、この観点か
    ら、負債、損失または風評被害を受ける可能性があり、グループ                                 BPCE  に付加的リスクや不確実性をもたらす
    おそれがある。加えて、グループ                 BPCE  とジョイント・ベンチャーのパートナーとの間における対立または不
    一致は、ジョイント・ベンチャーにより達成することを目的としている利益に悪影響を及ぼすおそれがあ
                                                （ 1）
    る。  2021  年 12 月 31 日現在、持分法適用会社に対する投資合計は、                        CNP  アシュアランシズ           の全持分売却後で
    1.6  十億ユーロとなった。詳細については、第６「経理の状況」３「その他」                                      (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財
    務書類   2021  年 12 月 31 日現在の注記       12.4  「パートナーシップおよび関連会社」を参照のこと。）。
    (1)  2021  年 12 月 16 日に  BPCE  は、  CNP アシュアランシズに対する          BPCE  の全持分（すなわち       16.11  ％）をバンク・ポスタルに売却した。

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    フランス（グループ          BPCE  の主要な市場）または海外における激しい競争は、純利益および収益性を減少させ

    るおそれがある。
    グループ     BPCE  の主要な事業ラインは、フランスおよび主な事業を行うその他の国々において非常に競争の激

    しい環境の下で事業ラインの活動を行っている。この競争は、合併および買収または提携および協定のいず
    れかによる統合により激化している。統合は、グループ                             BPCE  のように、保険、貸付および預金から仲介、投
    資銀行業務およびアセット・マネジメントにわたる、幅広い商品およびサービスを提供する能力がある多く
    の企業を創り出した。グループ                BPCE  は、取引の執行、提供する商品およびサービス、革新性、評判ならびに
    価格を含む様々な要因において、その他の企業と競合している。グループ                                      BPCE  が、魅力的かつ収益性のある
    商品およびサービスの提供によってフランスまたはその他の主要市場において競争力を維持することができ
    ない場合、特定の主要な事業ラインのマーケットシェアを失う、または一部もしくはすべての業務において
    損失を被るおそれがある。
    例えば、     2021  年 12 月 31 日の時点で、グループ            BPCE  は、中小企業向け銀行としてフランスで首位の座にあり

    (2)                                (3)                   (4)
      、個人および専門職者顧客向け銀行としては第２位であり                                、住宅資金貸付のシェアで              25.9  ％   を有す
                                                (5)
    る。リテール・バンキングおよび保険業務では、貸付金残高は                                650  十億ユーロ、預貯金            861  十億ユーロ（各
    事業ラインの出資金、および各ネットワークの詳細については、                                  第２「企業の概況」３「事業の内容」                    (3)
    「グループ      BPCE  の事業」を参照のこと。）であった。さらに、世界経済の減速やグループ                                      BPCE  の主要市場の
    経済環境は、特に価格圧力の増加とグループ                       BPCE  および競合他社の事業規模における減速とを通じて競争圧
    力を高める可能性が高い。また、より競争力のある新たな競合他社が、別個のもしくはより柔軟な規制やそ
    の他の健全性比率の要件に従って、市場に参入する可能性もある。これらの新規参入者は、より多くの競争
    力ある製品・サービスを提供することができるようになる。技術の進歩や電子商取引の拡大は、カストディ
    アン以外の機関が銀行の商品と従来みなされていた商品・サービスを提供し、また金融機関やその他の企業
    が電子証券取引を含む電子的インターネット・ベースの金融ソリューションを提供することを可能にしてい
    る。これらの新規参入者は、グループ                    BPCE  の商品・サービスの価格に下方圧力をかけ、またはグループ                               BPCE
    の市場シェアに影響を及ぼす可能性がある。技術の進歩はグループ                                   BPCE  の事業ラインの市場に予想外の急速
    な変化をもたらす可能性がある。グループ                      BPCE  の競争力、純利益および収益性は、その事業活動または戦略
    をこれらの変化に応じて適切に適応させることができないことが判明した場合は、悪影響を受ける可能性が
    ある。
    (2)  合計浸透率は     53 ％（第１位）（出典：        2021  年の  Kantar-SME-SMI      調査）

    (3)  リテールの市場シェア：世帯貯蓄の             22 ％、一般世帯向け住宅ローンの            25.9  ％（フランス銀行       2021  年度第３四半期）。リテール顧客の全体浸透率は
      29.6  ％（第２位）（      SOFIA  Kantar  調査、  2020  年３月）。専門職者顧客：専門職者顧客および個人起業家における浸透率は                            39.9  ％（第２位）（ペピット
      CSA の 2019-2020    年の調査）。
    (4)  フランス銀行     2021  年度第３四半期－四半期         SURFI  報告書－一般世帯向け住宅ローンの貸付金残高。
    (5)  バランスシート上の貯蓄。
    グループ     BPCE  に有能な従業員を引きつけ維持する能力は、グループ                            BPCE  の事業の成功にとって重要であり、

    それができなければ業績に影響をきたす可能性がある。
    グループ     BPCE  企業の従業員は、その最も貴重な資産である。金融サービス業界の多くの分野において、適格

    な従業員を引きつける競争は激しい。グループ                        BPCE  の利益および業績は、自らが新たな従業員を引きつけ、
    既存の従業員を維持し動機付ける能力にかかっている。経済環境の変化（特に、銀行セクターの従業員の賃
    金を制限することを目的とした課税およびその他の措置。）は、グループ                                      BPCE  がその従業員をユニット間で
    異動させること、または特定の事業ラインの従業員数を削減することを余儀なくさせる可能性がある。これ
    らの異動は、従業員が新たな職務に適応するために必要な時間による一時的な混乱を引き起こし、経済環境
    の改善からの恩恵を受けるグループ                  BPCE  の能力を制限する可能性がある。これは、グループ                          BPCE  が販売また
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    は効率に関する潜在的な機会を利用することを妨げる可能性があり、その結果その業績に影響を及ぼすおそ
    れがある。
    2021  年 12 月 31 日現在の     グループ     BPCE  の登記上の      従業員数は合計        99,900   名である。当事業年度中に              6,688   名の正

    社員が採用された（詳細については、第２「企業の概況」５「従業員の状況」                                        (2)  「グループ      BPCE  」を参照の
    こと。）
    信用およびカウンターパーティー・リスク

    グループ     BPCE  は、その事業、財政状態および収益に重大な悪影響を及ぼす可能性がある信用リスクおよびカ

    ウンターパーティー・リスクに晒されている。
    グループ     BPCE  は、財務または市場業務を通じて、信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクに大きく

    晒されている。したがって、グループ                    BPCE  は、カウンターパーティー１社以上による債務不履行が発生した
    場合、特に、グループ            BPCE  がその担保の行使において法的もしくはその他の困難に直面した場合、または担
    保の価値によって債務不履行が発生した場合のエクスポージャーを十分にカバーできない場合に、損失を被
    る可能性がある。グループ              BPCE  は、信用ポートフォリオの集中化による影響を抑制する目的でデュー・ディ
    リジェンスを実施しているが、特定の経済セクターや世界の地域においては、カウンターパーティー間の相
    互依存の影響により、カウンターパーティーの債務不履行が増幅される可能性がある。したがって、主要な
    一つまたはそれ以上のカウンターパーティーの破綻は、グループ                                 BPCE  のリスクコスト、収益および財政状態
    に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    参考までに、       2021  年 12 月 31 日現在、グループ         BPCE  の信用リスクに対する総エクスポージャーは                       1,435   十億ユー

    ロであり、主な        カウンターパーティー            の種別の内訳は、リテール顧客                38 ％、法人顧客       27 ％、中央銀行および
    その他のソブリン向けエクスポージャー                     19 ％、ならびに公共セクターおよび類似の事業体６％となってい
    る。信用リスク加重資産は              384  十億ユーロ（カウンターパーティー・リスクを含む。）となった。
    非金融法人向けポートフォリオにおいて、グループ                          BPCE  がエクスポージャーを有する主な経済セクターは、

    不動産（     2021  年 12 月 31 日現在の総エクスポージャーの                36 ％）、金融・保険（          11 ％）、卸売・小売業（            11 ％）
    および製造業（７％）である。
    グループ     BPCE  は、主にフランスで事業を展開している。グループ                           BPCE  のフランスに対するグロス・エクス

    ポージャー（帳簿価額総額）は                990  十億ユーロであり、総エクスポージャー全体の                        84 ％を占めている。残りの
    エクスポージャーは、主に米国に集中しており総エクスポージャー全体の４％、その他の国々は                                                  12 ％を占め
    ている。
    詳細については、         (2)  「リスク管理」        2(2).3   「信用リスク」および           2(2).4   「カウンターパーティー・リスク」

    を参照のこと。
    グループ     BPCE  の貸付金および債権ポートフォリオに関して計上された減損または予想信用損失の大幅な増加

    は、グループ       BPCE  の収益および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    貸付事業において、グループ               BPCE  は、貸付金および債権のポートフォリオにおける実際のまたは潜在的な損

    失を（必要に応じて）反映するために、定期的に資産の減損に関する費用を認識する。かかる減損は、損益
    計算書の「リスクコスト」の科目に計上される。グループ                              BPCE  の資産減損に関する費用の合計額は、過去の
    貸付金に関する損失、供与された貸付金の金額および種類、業界の基準、延滞貸付金、経済情勢および様々
    な種類の貸付金の回収可能性に係るその他の要因についてのグループ                                    BPCE  の測定に基づいている。グループ
    BPCE  は、十分な水準の資産減損に関する費用の引当金を確保するべくあらゆる努力を尽くしているものの、
    延滞貸付金の増加または市況の悪化もしくは特定の国々に影響する要因といったその他の理由により、グ
    ループ   BPCE  の貸付事業は、将来において貸付損失の費用の積み増しを余儀なくされる可能性がある。貸付金
    の損失費用の大幅な増加、貸付金ポートフォリオに関するグループ                                   BPCE  による損失リスクの見積の重大な変
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    化、または過去の減損費用を上回る貸付損失は、グループ                              BPCE  の業績および財政状態に悪影響を及ぼすおそ
    れがある。
    注：  グループ     BPCE  のリスクコストは、           2020  年度の    2,998   百万ユーロに対し、           2021  年度は    1,783   百万ユーロで

    あった。信用リスクはグループ                BPCE  のリスク加重資産の           88 ％を占めている。総エクスポージャーに基づく
    と、  38 ％がリテール顧客に関連し、               27 ％が法人顧客に関連しており、エクスポージャーの                          69 ％がフランス国
    内に所在している。
    したがって、グループ            BPCE  の貸付金および債権のポートフォリオに計上される資産の減損費用の大幅な増加

    に関連するリスクは、影響度と発生率の点においてグループ                               BPCE  にとって重大であるため、入念かつ事前対
    応的に監視されている。
    他の金融機関および市場参加者の財務の健全性および業績の低下により、グループ                                           BPCE  に好ましくない影響

    が生じるおそれがある。
    グループ     BCPE  が取引を行う能力は、他の金融機関および市場参加者の財務の健全性の低下の影響を受ける可

    能性がある。金融機関は、取引、決済、カウンターパーティーおよび貸付事業によって相互に密接に関係し
    ている。セクター参加者による債務不履行、またはひとつもしくは複数の金融機関あるいは金融業界全般に
    関する単純な風評や懸念ですら、市場の流動性の全般的な縮小を招く可能性があり、のちに将来における損
    失またはさらなる債務不履行を招くおそれがある。グループ                               BPCE  は、直接的または間接的に様々な金融カウ
    ンターパーティー（投資サービスプロバイダー、商業銀行または投資銀行、清算機関および                                               CCP  、ミューチュ
    アル・ファンドならびにヘッジ・ファンド）や定期的に取引を行うその他の機関投資家と接している。かか
    るカウンターパーティーの債務不履行または破綻により、グループ                                   BPCE  の財政状態に悪影響が生じる可能性
    がある。さらに、グループ              BPCE  は、その事業セクターの規則にほとんどまたは全く支配されない経営者がさ
    らに関与することによるリスク、およびその規則にほとんどまたは全く支配されない新製品（とりわけ、ク
    ラウドファンディングおよび取引プラットフォームなど）が登場することによるリスクに晒される可能性が
    ある。このリスクは、グループ                BPCE  が担保として保有する資産が売却できない場合、またはその売却価格が
    不履行状態にある貸付もしくはデリバティブに対するグループ                                BPCE  のエクスポージャーすべてをカバーでき
    ない場合、またはグループ              BPCE  が晒されている一般的な財務部門参加者によって詐欺、横領、その他の不正
    な支出がなされる場合、または                CCP  など主要な市場経営者による債務不履行の場合に悪化し得る。
    2021  年 12 月 31 日現在の「金融機関」に対するエクスポージャーはグループ                                BPCE  の総エクスポージャー合計

    （ 1,435   十億ユーロ）の４％にのぼる。地域別では、「機関」に対する総エクスポージャーの                                           71 ％がフランス
    国内に所在する。
    金融リスク

    グループ     BPCE  は、資金およびその他の流動性の源泉へのアクセスに依拠するが、グループ                                       BPCE  の支配の及ば

    ない理由により限定され、その業績に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    グループ     BPCE  の事業遂行のためには、短期的および長期的な資金へのアクセスが重要である。グループ                                              BPCE

    の無担保の資金源には、預金、長期債務および短期／中期譲渡可能負債証券の発行、銀行融資およびクレ
    ジット・ラインが含まれる。グループ                    BPCE  は、とりわけリバース・レポによる担保付き資金も利用する。グ
    ループ   BPCE  が許容できると判断される条件で担保付きおよび／または無担保の債券市場に参入できなかった
    場合、または顧客の預金の大幅な減額を含み、現金または担保が予期せず流出した場合、グループ                                                   BPCE  の流
    動性に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、グループ                             BPCE  が十分な顧客の預金の水準を維持できない場合
    （例えば、競合他社が預金についてより高い金利を提供した場合）、より高い金利で資金を取得することを
    強いられ、グループ          BPCE  の純受取利息および業績が低下する可能性がある。
    グループ     BPCE  の流動性とその結果は、一般市場の混乱、第三者に影響を及ぼす経営困難、一般的な財務サー

    ビスもしくは短期的／長期的なグループ                     BPCE  の見通しへの否定的見解、グループ                  BPCE  の信用格付の変更、ま
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    たはグループ       BPCE  もしくはその他の金融機関の市場運営者間の地位に関する認識など、グループ                                        BPCE  の支配
    の及ばない予期せぬ事象の影響を受ける可能性もある。
    グループ     BPCE  の資本市場へのアクセスおよび長期無担保資金調達コストは債券およびクレジット・デリバ

    ティブ市場の信用スプレッドの変化に直接関連するが、グループ                                 BPCE  はこれを予測および支配することがで
    きない。流動性の制限は、グループ                  BPCE  の財政状態、業績およびカウンターパーティーに対する義務を履行
    する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  の流動性準備には、中央銀行に預託された現金ならびに中央銀行の資金供給に使用可能な有価

    証券および債権が含まれる。               2021  年 12 月 31 日時点でのグループ          BPCE  の流動性準備は        329  十億ユーロにのぼり、
    短期の資金調達および           MLT  債権の短期的な満期の           247  ％をカバーしている。１ヵ月の                LCR  （流動性カバレッジ比
    率）は、     2020  年 12 月 31 日時点での平均が         156  ％であったのに対して、             2021  年 12 月 31 日時点での平均は         161  ％で
    あった。グループ         BPCE  の資金調達およびその他の流動性の源泉へのアクセスが制限されることは、その業績
    に重大な悪影響を及ぼすおそれがある。これらのリスクがグループ                                   BPCE  に及ぼす影響度および発生率におい
    ての重大性を考慮して、これらのリスクについては入念かつ事前対応的に監視されている。
    著しい金利変動はグループ              BPCE  の銀行業務純収益および収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。

    グループ     BPCE  が所定の期間において得た純受取利息は、同期間における銀行業務純収益および収益性に重大

    な影響を及ぼす。さらに、信用スプレッドの著しい変動がグループ                                   BPCE  の収益に重大な影響を及ぼす可能性
    がある。金利はグループ             BPCE  の支配が及ばないことがある様々な要因に対してきわめて影響を受けやすい。
    過去  10 年間においては低金利が定着していたが、今後上昇する可能性があり、グループ                                         BPCE  はこうした変化
    の影響を直ちに転嫁することはできない場合がある。市場金利の変動は、有利子負債について支払われる金
    利の変動とは異なり、有利子資産に適用される金利に影響を及ぼす可能性がある。イールドカーブにおける
    重大な変化はそれに関連する貸付けおよび資金調達活動からの純受取利息を減少させる可能性がある。この
    結果、グループ        BPCE  の銀行業務純収益および収益性に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    いかなるインフレ期も、信用コストに影響を与えることなく規制貯蓄金利の上昇を招いた場合、グループ

    BPCE  の収入に影響を与え、また純金利マージンおよび収益に及ぼす可能性がある。
    金利のプラスまたはマイナス               200  ベーシス・ポイントの金利変動に対する、グループ                          BPCE  の貸借対照表におけ

    る純現在価値の感応度は、引き続き                  Tier-1   資本の上限である         15 ％を下回る。グループ            BPCE  の 2021  年 12 月 31 日
    での金利上昇への感応度は、                2020  年 12 月 31 日時点での      Tier-1   対比でマイナス        6.21  ％に対して、マイナス
    11.37   ％であった。中央シナリオとの対比で４つのシナリオ（すなわち「金利上昇」、「金利低下」、「カー
    ブのスティープ化」、「カーブのフラット化」）によるグループ                                 BPCE  の１年間の予想純金利マージンの変化
    を測定すると、「金利低下」（マイナス                     25 ベーシス・ポイントのショック）が最悪のシナリオであり、                               2021
    年９月   30 日時点の過去１年間のマイナスの影響がマイナス                         0.88  ％（  82 百万ユーロ）となることが示された。
    市場の変動およびボラティリティは、グループ                        BPCE  、特にナティクシスを、売買活動および投資活動におけ

    る損失に晒す可能性があり、グループ                   BPCE  の業績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  は、第三者による売買活動または投資活動に関し、債券市場、通貨市場、商品市場および株式

    市場において、ならびに非上場証券、不動産およびその他の資産分野においてポジションを保有することが
    ある。これらのポジションは、市場（特に金融市場）のボラティリティ（対象とする市場の水準にかかわら
    ず、任意の市場における任意の期間中の価格変動の程度）によって影響を受ける可能性がある。一定の市場
    構成および変動は、スワップ、先物、オプションおよび仕組商品を含む、幅広いトレーディングおよびヘッ
    ジ商品において損失を招く可能性もあり、それによりグループ                                BPCE  の業績および財政状態に重大な悪影響が
    及ぶおそれがある。同様に、市場の縮小が拡大するおよび／または重大な危機により、一定の資産分野の流
    動性の低下を招くことがあり、その場合は一定の資産を売却することが困難になり、結果として多額の損失
    を発生させるおそれがある。
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    2021  年 12 月 31 日時点での市場リスク加重資産の合計は                     15.1  十億ユーロ、すなわちグループ                BPCE  のリスク加重
    資産総額の約３％である。参考までに、                     2021  年度においてグループ            BPCE  の銀行業務純収益にコーポレート・
    投資銀行業務が占める比重は               14 ％であった。詳細な情報および事例については、第６「経理の状況」３「そ
    の 他」  (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記       10.1.2   「公正価値ヒエラルキーのレベ
    ル３に分類された金融資産および負債の状況」を参照のこと。
    グループ     BPCE  の証券およびデリバティブ商品のポートフォリオならびに負債に係る公正価値の変動は、かか

    る資産および負債の正味帳簿価額、ひいてはグループ                            BPCE  の純利益および株主資本に悪影響を与える傾向が
    ある。
    公正価値で測定されるグループ                BPCE  の証券・デリバティブ商品およびその他の種類の資産ならびに負債の正

    味帳簿価額は、新たな財務書類の各日付において（貸借対照表段階で）調整される。かかる調整は主に、会
    計期間における資産および負債の公正価値の変動（すなわち、純損益に計上される変動またはその他の包括
    利益に直接認識される変動）に基づく。損益計算書に計上された変動は、他の資産の公正価値に変動と相殺
    されないため、銀行業務純収益および純利益に影響を及ぼす。すべての公正価値の調整は、株主資本に影響
    を与え、したがってグループ               BPCE  の自己資本比率に影響を及ぼす。かかる調整はグループ                             BPCE  の資産および
    負債の正味帳簿価額に悪影響を及ぼし、その結果、純利益と資産にも悪影響を及ぼす傾向がある。公正価値
    の調整がある会計期間に計上されたことで、その後の会計期間における追加の調整が不必要になるわけでは
    ない。
    2021  年 12 月 31 日時点の公正価値で測定する金融資産の総額は                        199  十億ユーロ（うち約          187  十億ユーロが公正価

    値で測定する売買目的保有の金融資産）、また公正価値で測定する金融負債の総額は                                           192  十億ユーロ（うち約
    162  十億ユーロが公正価値で測定する売買目的保有の金融負債）であった。詳細については、                                              第６「経理の状
    況」３「その他」         (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記       4.3  「純損益を通じて公正
    価値で測定する金融商品の正味利得または損失」、注記                            4.4  「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
    金融商品の正味利得または損失」、注記                    5.2  「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債」およ
    び注記   5.4  「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」を参照のこと。
    市場が低迷した場合、グループ                BPCE  の仲介業務ならびに報酬および受託手数料に関連するその他の業務によ

    る収入は減少する可能性がある。
    市場が低迷しているときは、グループ                    BPCE  企業  が顧客のために、そしてマーケット・メーカーとして行う取

    引の量（とりわけ金融サービスおよび証券取引）は減少し、ゆえにこれらの活動による銀行業務純収益は減
    少する傾向がある。特に、              市場が低迷しているときは、グループ                    BPCE  が顧客のために行う取引の量は減少し
    てそれに伴う報酬は減少し、ゆえに同事業活動による収益は減少する可能性がある。さらにグループ                                                    BPCE  企
    業 が顧客に請求する管理報酬は、一般的に、かかるポートフォリオの価値またはパフォーマンスに連動して
    いるため、かかるポートフォリオの価値の低下または償還額の増加を生み出す市場の低迷は、ミューチュア
    ル・ファンドもしくはその他の投資商品の販売（ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびポピュレール銀行傘
    下銀行の場合）またはアセット・マネジメント業務（ナティクシスの場合）を通じて、かかる企業が稼得す
    る収入の減少をもたらすことになる場合がある。
    市場の低迷が生じない場合でも、グループ                      BPCE  およびその他のグループ             BPCE  商品を通じて第三者のために運

    用するファンドが市場平均を下回った場合、結果として、償還の増加および／または流入額の減少が発生す
    る可能性があり、これに付随する潜在的影響がアセット・マネジメント業務からの収益にもたらされる可能
    性がある。
    2021  年度においては、受取報酬および手数料の総額は                         10,323   百万ユーロで、グループ             BPCE  の銀行業務純収益

    の 40 ％を占める。金融サービスの報酬および手数料から稼得する収益は                                  582  百万ユーロであり、証券取引の報
    酬および手数料は         258  百万ユーロである。グループ               BPCE  が受け取る報酬および手数料の金額の詳細について
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    は、第６「経理の状況」３「その他」                    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記       4.2
    「受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料」を参照のこと。
    信用格付の引き下げは           BPCE  の資金調達コスト、収益性および事業継続性に悪影響を及ぼす可能性がある。

    2021  年 12 月 31 日時点でのグループ          BPCE  の長期格付は、フィッチ・レーティングスは                       A+ 、ムーディーズは         A1 、

    R&I  は A+ 、スタンダード＆プアーズは               A+ である。これらの信用格付を格下げする決定は、                         BPCE  および金融市場
    で活動しているその系列会社（ナティクシスを含む。）の資金調達に悪影響を及ぼす可能性がある。格付の
    引き下げはグループ          BPCE  の流動性および競争上の地位、資金調達コストの増加、金融市場へのアクセスの制
    限、デリバティブおよび担保付資金調達取引を規定する一部の双務契約に基づくトリガー義務に影響を及ぼ
    し、ひいては収益性および事業継続性に悪影響を及ぼす可能性がある。
    さらに、     BPCE  およびナティクシスの長期無担保資金調達コストは、それぞれの信用スプレッド（債券投資家

    に支払われる満期日が同じ政府発行債の利回りを上回る利回りのスプレッド）に直接連動している一方で、
    その信用格付に相当に依拠している。信用スプレッドの増加により、                                    BPCE  およびナティクシスの資金調達コ
    ストが大幅に増加する可能性がある。信用スプレッドの変動は市場と相関があり、ときに予測不可能かつ非
    常に不安定な変動の影響を受けることがある。信用スプレッドは、発行体の支払能力の市場認識にも左右さ
    れ、  BPCE  またはナティクシスの一定の債務証券により担保されたクレジット・デフォルト・スワップの購入
    価格の変動とも関連する。したがって格付の引き下げがもたらす支払発行体の支払能力の認識における変化
    は、発行体の収益性および事業継続性に悪影響を及ぼす可能性がある。
    保険リスク

    グループ     BPCE  は、その保険業務から銀行業務純収益の                     12.9  ％を生み出している。            2021  年度における生命保険

    および損害保険業務からの銀行業務純収益は、                        2020  年度の   2,550   百万ユーロに対して、            2,860   百万ユーロであ
    る。
    市況の悪化、特に過度の金利の上昇または低下は、グループ                               BPCE  の個人保険事業および収益に重大な悪影響

    を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  の保険子会社が個人保険業務において主に晒されているのは市場リスクである。市場リスクに

    対するエクスポージャーは、主にユーロ建ての貯蓄商品に適用される元本保証に関連する。
    市場リスクのうち、金利リスクは、一般勘定資金が債券を中心に構成されていることから、ナティクシス・

    アシュアランシズにとって構造的に重要である。金利の変動は、以下を引き起こす可能性がある。
    ・  金利上昇の場合：（新規の投資の魅力が高まることによる）ユーロ建ての募集の競争力の低下および発行

    済債券に係る未実現のキャピタル・ロスの不利な条件の下、償還および大口裁定取引が継続的に高まるこ
    と。
    ・  金利低下の場合：一般勘定資金に対するリターンの下がり過ぎにより元本保証の履行が困難になること。

    一般勘定     資金の配分の結果、スプレッドの拡大および株式市場の下落は、純損益を通じて公正価値で測定す

    る投資の評価額の下落に伴う減損引当金の計上を通じてグループ                                 BPCE  の生命保険業務に重大な悪影響を及ぼ
    す可能性がある。
    保険会社の予定損害経験値および実際にグループ                          BPCE  が保険契約者に支払った金額の不一致は、グループ

    BPCE  の損害保険業務、その個人向け危険保障部分、ならびにその業績およびその財政状態に重大な悪影響を
    及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  の保険子会社がこれらの後者の業務に関連して主に晒されるのは引受リスクである。かかるリ

    スクは、     (i)  実際に記録された請求およびかかる請求の補償として実際に支払われた保険給付金ならびに                                               (ii)
    子会社が保険商品の価格を設定するためおよび潜在的な補償のための保険契約準備金の設定のために使用す
    る仮定の不一致により発生する。
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    グループ     BPCE  は、保険商品の価格設定および関連する実際の責任の確定に使用する情報を含む自己の経験お
    よび業界データの両方を用いて、将来の保険給付を見積る。                               但し  、実際の経験はこれらの見積と一致しない
    可 能性があり、伝染病の流行または自然災害などの予測不可能なリスクにより保険契約者に対する支払いが
    予測を上回る可能性がある。この関連で、気象現象の変化（「物理的」気候リスクと呼ばれる。）には特に
    注意が必要である。
    グループ     BPCE  が実際に保険契約者に支払った金額が、引当金を設定するために当初使用した基本となる仮定

    を上回った場合、または、事象もしくは傾向により、グループ                                BPCE  がその基本となる仮定を変更した場合、
    グループ     BPCE  は予想以上に重大な負債に晒される可能性があり、これにより、個人向け危険保障部分の損害
    保険業務ならびにグループ              BPCE  の業績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    新型コロナウイルス感染症の世界的流行が続く中で、                            2021  年度は両業務部門における非常にダイナミックな

    営業活動により特徴付けられた。
    2021  年度の営業活動は、          2020  年度比、大きな伸びを示した。                2021  年度末の収益は        14.6  十億ユーロで、        2020  年

    度末比、     32 ％増加した。この成長はすべての保険業務で見られたが、主に貯蓄型商品が牽引した（                                               39 ％
    増）。これは、最初のロックダウンのため                      2020  年度上半期の資金流入が非常に少なかったのとは対照的に、
    強いモメンタムから恩恵を受けたことによる。結果、保険料の金額は健康危機以前を上回り、                                                2019  年度比プ
    ラス  11 ％となった。
    2021  年度の業績は、特に貯蓄型商品業務の残高が                       12 ％増加したこと、ならびに個人向け危険保障および債務

    者保険業務の良好な業績から恩恵を受けた。また、                          2020  年度が健康危機の経済的影響、特に株式市場の下落
    が顕著だったことにより特徴付けられる年であったことによるベース効果が有利に働いたという恩恵も受け
    た。
    引受リスク：

    ・  損害保険：損害率は、自動車の保険金支払いの減少につながった複数回のロックダウンにより特徴付けら

      れた  2020  年度より高い水準にある。マルチリスク住宅保険の保険金支払いにおける悪化は、主に重大な保
      険金支払いの計上と気候変動による。
    ・  個人向け保険：個人向け危険保障および債務者保険の損害率は、引当金の戻入により                                            2021  年度は改善し

      た。
    保険業務からの営業総利益はプラス成長を達成した。

    また、特に良好な経済・金融環境のおかげで、                        2021  年 12 月 31 日時点の     SCR  （ソルベンシー資本要件）は充足さ

    れている。過去数年間に実施した様々な措置（特に財務カバレッジ、再保険、事業の多様化、投資管理な
    ど）は、ナティクシス・アシュアランシズの支払能力の健全性および強靭性にも寄与している。ただし、経
    済・金融環境の悪化、特に株式市場の下落や金利水準は、将来の支払余力に悪影響を及ぼすことにより、ナ
    ティクシス・アシュアランシズ支払能力に悪影響を与える可能性があることには留意する必要がある。
    非金融リスク

    適用法令を遵守しない場合には、グループ                      BPCE  は、その財政状態、業務および評判に重大な悪影響をもたら

    す可能性のある、多額の罰金ならびにその他の行政罰および刑事罰を受ける可能性がある。
    不遵守リスクとは、制裁（司法、行政または懲戒）を受けるリスクだけでなく、国内外を問わず、銀行およ

    び保険業務に特有の法令、専門的基準および慣行、ならびに倫理基準を遵守しないことに起因する財務上の
    損失または信用毀損のリスクと定義される。
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    銀行および保険セクターは、フランス国内および国際的な規制監督の強化の対象となっている。近年、金融

    市場、および投資サービス提供者と顧客または投資家との関係の双方に影響を及ぼす重要な変化をもたらし
    た、  新たな規制（例えば、            MIFID   II 、 PRIIPS   、保険流通に関する指令、市場濫用に関わる規制、第４次反マ
    ネーロンダリング・テロ資金供与に関する指令、個人データ保護規制、ベンチマーク指標規制など）が特に
    大幅に増加している。これらの新たな規制は、当社の事業運営プロセスに大きな影響を及ぼす。
    不遵守リスクの顕在化は、例えば、銀行の商品やサービスの販売促進やマーケティングの目的での不適切な

    手段の使用、潜在的な利益相反の不適切な管理、秘密情報または部外秘情報の開示、特に金融上の安全性
    （特にマネーロンダリングおよびテロ資金対策、禁輸措置の遵守、詐欺または腐敗行為との闘い）の面で、
    供給業者と顧客との関係を結ぶ際のデュー・ディリジェンスの不遵守につながる可能性がある。
    BPCE  内では、コンプライアンス機能が、不遵守リスクの防止および管理のシステムを監督する責任を負う。

    この体制にもかかわらず、グループ                  BPCE  は、規制当局および監督当局からの罰金またはその他の重大な制裁
    措置、ならびに民事または刑事訴訟手続のリスクに晒されており、その結果、当社の財政状態、業務および
    評判に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    グループ     BPCE  または第三者の情報システムの中断または障害は、商業上の損失を含む損失につながる可能性

    があり、     グループ     BPCE  の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    グループ     BPCE  は、業務活動を行うにあたり、複雑性を増す取引を多数処理しなければならないため、他の多

    くの競合他社と同様に、情報および通信システムに大きく依存している。かかるシステムの障害、中断また
    は誤動作は、顧客口座、総勘定元帳、預金、取引および／または貸付手続の処理を行うために利用されるシ
    ステムのエラーまたは障害を引き起こすおそれがある。例えば、グループ                                       BPCE  の情報システムに短時間で
    あっても誤作動が生じた場合、影響を受けた企業は顧客のニーズに適時に応えることができず、取引機会を
    失うこととなるおそれがある。同様に、バックアップ・システムおよび非常事態計画にもかかわらず、グ
    ループ   BPCE  の情報システムの一時的な障害が発生した場合には、多額のデータ復旧および検証の費用を発生
    させる可能性があり、例えばかかる障害がヘッジ取引の実行中に起こった場合には、自己勘定業務活動の縮
    小まで招くおそれがある。グループ                   BPCE  のシステムが、増加する取引量に対応できない場合は、グループ
    BPCE  の事業拡大能力が制約され、損失（とりわけ売上の損失）が発生し、これによりグループ                                              BPCE  の業績に
    重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    また、グループ        BPCE  は、証券取引の実行または促進のために利用する清算代理人、外国為替市場、清算機

    関、預託機関またはその他の金融仲介機関もしくは社外サービスプロバイダーの誤作動または運用上の支障
    に関するリスクに直面している。顧客とのインターコネクティビティが継続して増すにつれ、グループ                                                     BPCE
    は、顧客の情報システムの運用障害に関するリスクにもますます直面することとなる可能性がある。グルー
    プ BPCE  の連絡および情報システム、ならびに顧客、サービスプロバイダーおよびカウンターパーティーの連
    絡および情報システムもまた、サイバー犯罪またはサイバーテロの行為に起因する障害または中断の対象と
    なる可能性がある。例えば、デジタル変革により、グループ                               BPCE  の情報システムは外部に対してより開放さ
    れ（クラウド・コンピューティング、ビッグ・データ                            など）、     そのプロセスの多くは徐々にデジタル化して
    いる。従業員および顧客によるインターネットおよび接続機器（タブレット、スマートフォンおよび携帯電
    話で使用するアプリケーションなど                  ) の使用率が上昇しており、潜在的な攻撃および混乱の媒体の役割を果た
    すチャネルの数ならびに攻撃および混乱の影響を受けやすい機器およびアプリケーションの数が増加する。
    その結果、グループ          BPCE  の従業員および外部の代理人が使用するソフトウェアおよびハードウェアは、絶え
    ずかつますますサイバー攻撃の脅威に晒されている。こうした攻撃の結果、グループ                                            BPCE  には、自己のシス
    テムにおいてまたは第三者のシステムにおいて、適切に解決されないかもしれない誤動作または中断が発生
    する可能性がある。業務の中断または顧客がそのような中断または障害の途中および／またはその後に他の
    金融機関に乗り換える可能性があるために、グループ                            BPCE  または第三者に属する情報システムの中断または
    障害により損失（営業損失を含む。）が発生する可能性がある。
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    グループ     BPCE  または第三者に属する情報システムの中断もしくは故障によるリスクは                                     影響度および発生率に
    おいて多大であり、したがって入念かつ事前対応的に監視されている。
    風評リスクおよび法律上のリスクは、グループ                        BPCE  の収益性および事業上の展望に不利な影響を及ぼすおそ

    れがある。
    グループ     BPCE  の評判は、顧客を獲得し、かつ維持するという点で最も重要である。グループ                                        BPCE  の評判は、

    グループ     BPCE  の商品およびサービスの不適切な促進・販売手段の利用、潜在的な利益相反の不十分な管理、
    法律および規制上の要件、倫理問題、マネーロンダリング関連法、経済制裁、データセキュリティに関する
    方針ならびに販売・取引慣行によって悪影響を被るおそれがある。グループ                                       BPCE  の評判はまた、従業員の不
    当な行為、グループ          BPCE  の情報や情報伝達システムへのサイバー犯罪、サイバーテロリストによる攻撃、グ
    ループ    BPCE  がエクスポージャーを有する金融セクターの参加者が犯した詐欺、横領またはその他の不当支
    出、または潜在的に不利な結果を招く法律・規制上の措置によっても損なわれる場合がある。グループ                                                     BPCE
    の評判が損なわれた場合には、収益性および事業上の展望に悪影響が及ぶ可能性がある。
    また、風評リスクの管理が効果的でない場合には、グループ                               BPCE  の法律上のリスク、グループ               BPCE  が巻き込

    まれる法的紛争の件数および賠償請求額が増加するおそれがあり、または、グループ                                            BPCE  に対し規制当局に
    より制裁が課される可能性がある。詳細については、                            (2)  「リスク・マネジメント」              2(2).8   「法律上のリス
    ク」を参照のこと。これらの紛争の財務上の影響は、グループ                                BPCE  の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があ
    り、ひいてはグループ           BPCE  の収益性および事業上の展望に悪影響が及ぶ可能性がある。
    2021  年 12 月 31 日現在の法律上および税務リスクのための引当金合計は                            1,224   百万ユーロにのぼった。

    予期せぬ出来事によりグループ                BPCE  の事業活動が中断され、損失と追加費用を被る可能性がある。

    深刻  な自然災害、気候変動リスクに関連する事由（気候変動に直接関係する物的リスク）、伝染病、攻撃そ

    の他の非常事態をはじめとする予期せぬ事由が生じた場合には、グループ                                      BPCE  企業の事業活動が突如中断さ
    れ、とりわけグループ            BPCE  の主要事業ライン（流動性、決済手段、証券サービス、個人顧客および法人顧客
    に対する融資および信託業務）に影響を及ぼすことがあり、グループ                                    BPCE  がこれにつき全くまたは十分に保
    険契約でカバーされていない場合は、重大な損失が生じるおそれがある。かかる損失は、有形資産、金融資
    産、市場ポジション、または主要従業員に関連する可能性があり、グループ                                       BPCE  の純利益に直接的かつ重大
    であり得る影響を及ぼし得る。加えて、かかる事由はさらにグループ                                    BPCE  またはグループ        BPCE  が業務提携す
    る第三者のインフラに支障をきたす場合があり、また、追加費用（特に影響を受けた従業員の移転費用等）
    またはグループ        BPCE  の費用（保険料等）の増加をもたらす場合もある。かかる事由により、一定のリスクに
    対する保険が無効となり、グループ                  BPCE  全体のリスクレベルの上昇につながる可能性がある。
    2021  年 12 月 31 日現在、オペレーショナル・リスクは、                     2020  年 12 月 31 日同様、グループ         BPCE  のリスク加重資産

    の９％を占めた。         2021  年 12 月 31 日現在、グループ         BPCE  のオペレーショナル・リスクに関わる損失は、主に事
    業ラインの「ビジネス項目」が対象である（                       38 ％）。これらの損失は、バーゼル・オペレーショナル・リス
    ク区分の「実行、受渡およびプロセス管理」に集中している（                                46 ％）。
    グループ     BPCE  のリスク管理方針、ヘッジ方針、手続および戦略の不備または不全は、グループ                                         BPCE  を未確認

    または不測のリスクに晒し、予期せぬ損失につながるおそれがある。
    グループ     BPCE  が採用しているリスク管理手法ならびにヘッジ方針、手続および戦略は、すべての市場環境ま

    たはあらゆるリスクに対するエクスポージャーを効果的に制限できない可能性があり、グループ                                                  BPCE  が特定
    または予測できないリスクには効果的ではないことが判明する可能性さえある。また、グループ                                                  BPCE  が採用
    するリスク管理手法および戦略は、リスクへのエクスポージャーを効果的に制限できない可能性があり、全
    リスクを実際に低減することを保証するものではない。グループ                                 BPCE  がリスク管理手続を策定するために使
    用するツールは、不正確であると判明する可能性がある評価、分析および推定に基づくことを考慮すると、
    これらの手法および戦略は、特定のリスク（特にグループ                              BPCE  が特定または予測していないリスク）に対し
    て効果的でないことが判明する可能性がある。グループ                             BPCE  がリスク管理に使用する一部の指標および定性
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    的なツールは、過去の市場実績の観測に基づいている。リスクへのエクスポージャーを測定するため、リス
    ク管理部門の責任者は、これらの観測の統計的分析を行う。
    これらのツールまたは指標が、リスクに対する将来のエクスポージャーを予想できない可能性がある。例え

    ば、リスクに対するエクスポージャーは、グループ                          BPCE  が予測しなかった、もしくは統計モデルにおいて正
    確に評価できなかった要因、または突発的もしくは前例のない市場の変化といった要因による可能性があ
    る。これらはグループ            BPCE  のリスク管理能力を制限するおそれがある。そのため、グループ                                 BPCE  に生じる損
    失は、過去の測定値に基づき予想されるものより大きくなる可能性がある。その上、グループ                                                BPCE  の定量的
    モデルはすべてのリスクを考慮に入れることはできない。これまでに重要な問題は認識されていないもの
    の、リスク管理制度は、不正を含む運用上の不具合によるリスクに晒されている。リスクの一部は、不十分
    であると判明する可能性のある、より定性的な分析の対象とされ、グループ                                       BPCE  を不測の損失に晒す可能性
    がある。
    実際の業績は、グループ             BPCE  の財務書類を作成するのに用いられる仮定とは異なる可能性があり、これによ

    り予期せぬ損失が生じる可能性がある。
    現行の   IFRS  基準および解釈指針に基づき、グループ                    BPCE  は、その財務書類を一定の見積、特に不良貸付金お

    よび債権のための引当金、潜在的な請求および訴訟に対する引当金、および特定の資産および負債の公正価
    値の決定に関する会計上の見積に基づき作成しなければならない。グループ                                       BPCE  が見積に使用する数値が、
    特に重大かつ／または予期せぬ市場の動向の発生により、著しく不正確であることが判明した場合、あるい
    は将来   IFRS  の基準または解釈指針の変更によりこれらの数値の計算方法が修正される場合は、グループ                                               BPCE
    は予期せぬ損失に晒される可能性がある。
    見積と判断の使用に関する情報は、第６「経理の状況」３「その他」                                    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類

    2021  年 12 月 31 日現在の注記       2.3  「見積および判断の使用」に記載されている。
    規制上のリスク

    グループ     BPCE  はフランスおよびその事業活動の場である世界中の幾つかのその他の国々において重要な規則

    の適用を受ける。規制措置およびその変更が、グループ                             BPCE  の事業や業績に重大な悪影響を及ぼすおそれが
    ある。
    グループ     BPCE  の企業の事業と業績は、フランス国内の様々な規制当局ならびに                                 EU のその他の政府、米国、外

    国政府および国際機関の方針や措置により重大な影響を受ける可能性がある。またこの制約によりグループ
    BPCE  企業が自らの事業を拡大する能力や一定の事業活動を遂行する能力が制限されることも考えられる。か
    かる方針や規制措置の将来における変更がどのような内容で、それによってどのような影響が生じるかは予
    測不能であり、グループ             BPCE  には制御できない。またさらに、一般的な政治環境が銀行や金融業界にとって
    好ましくない方向に展開し、その結果、これらの方策が貸付業務、その他の金融活動および経済全般に悪影
    響を及ぼす可能性があるにもかかわらず、より厳しい規制措置を講じるよう立法機関や規制機関にさらに圧
    力が加えられた。新たな立法措置および規制措置は常に不透明感を伴うため、グループ                                            BPCE  にどのような影
    響が及ぶかを予測することは不可能であるが、かかる影響は非常に悪い影響であり得る。
    例えば、近年、世界的な金融環境に多くの変化（永続的な変化を含む。）をもたらすための法律や規制が施

    行または提案されてきた。これらの新たな方策は世界的な金融危機の再発を回避することを目的としている
    が、かかる新しい方策の影響は、グループ                      BPCE  をはじめとする金融機関が事業運営を行う環境を大幅に変化
    させるおそれがあり、また今後もこうした変化が継続する可能性がある。
    これらの方策の結果として、グループ                   BPCE  は、新たな要件に準拠するため一部の事業活動の規模を縮小し、

    また今後もさらに縮小する可能性がある。また、これらの方策は、新規制対応コストを増加させる傾向があ
    り、それによって、該当の事業ラインにおける収益および連結利益の減少、一部の事業活動および資産ポー
    トフォリオにおける売上の減少ならびに資産の減損費用につながる可能性もある。
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    2019  年に銀行規制パッケージの最終版が採用されたのは、銀行に対するプルデンシャル規制をバーゼルⅢの
    基準に合致させることが目的であった。こうした改革が実施されることにより、より高い自己資本要件およ
    び流動性の要件が課される可能性があり、それはグループ                              BPCE  の資金調達コストに影響を及ぼす可能性があ
    る。
    2020  年 11 月 11 日、金融安定理事会（           FSB  ）は、バーゼル銀行監督委員会および各国当局と協議の上、                               2020  年に

    グローバルなシステム上重要な銀行のリスト（                        G-SIBs   ）を報告した。グループ             BCPE  は、  FSB  により   G-SIB   に分
    類されているほか、グローバルなシステム上重要な金融機関（                                G-SIFIs    ）のリストにも掲載されている。
    これらの規制措置は様々なグループ                  BPCE  企業に適用される可能性があり、かかる措置の変更があった場合、

    グループ     BPCE  の事業および業績に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
    最近、国際金融環境の数多くの変化（恒久的な変化を含む。）を取り入れることを目的として、法律および

    規制が制定または提案されている。新たな世界的な金融危機の回避を目的としたこれらの新たな措置は、グ
    ループ   BPCE  およびその他の金融機関の経営環境を大きく変化させており、今後もこの環境を変化させ続ける
    可能性がある。グループ             BPCE  は、法規制の変更に伴うリスクに晒されている。これには新プルデンシャル・
    バックストップ・ルールが含まれる。同ルールは、債務不履行貸付金に対する実際の引当金水準と債務不履
    行期間および保証の有無に応じて設定した目標比率を定めるガイドラインとの差を測定する。
    法令・規制環境が変化している今日において、これらの新たな措置がグループ                                        BPCE  に及ぼす影響を予測する

    ことは不可能である。これらの新しい法令・規制への対応を目的としたプログラムの策定（および既存のプ
    ログラムの更新）、ならびに新たな措置への対応や準備のためのグループ                                      BPCE  の情報システムの変更は、グ
    ループ   BPCE  にとって多大なコストを発生させ、今後もそれが継続する可能性がある。最善の努力にもかかわ
    らず、グループ        BPCE  はすべての適用法令を完全に遵守することができない可能性があり、かつ財務上または
    行政上の罰則の対象となる可能性がある。さらに、新たな法令・規制上の措置により、グループ                                                  BPCE  の事業
    運営の適応が求められる可能性があり、および／またはグループ                                 BPCE  の業績および財政状態に影響が及ぶ可
    能性がある。最後に、新たな規制により、グループ                          BPCE  は自己資本の強化やトータルでの資金調達コストの
    増加が必要になる可能性がある。
    規制措置およびそれがのちに変更されることに伴うリスクは、影響度と収益性においてグループ                                                  BPCE  にとっ

    て多大なものになることから、入念かつ事前対応的に監視されている。
    BPCE  は、財務的相互連帯制度に属する企業が財政難に直面した場合には、                                   BPCE  が経済的利益を有していない

    企業も含めて当該企業を支援しなければならない可能性がある。
    BPCE  は、グループ       BPCE  の中央機関として、各地域銀行（ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ

    （貯蓄銀行）傘下銀行）ならびにフランスの規制対象の金融機関であるその他の系列会社グループの流動性
    および支払能力を保証する責任を負っている。系列会社グループには、ナティクシス、クレディ・フォンシ
    エ・ドゥ・フランスおよびバンク・パラティーヌなどの                             BPCE  子会社が含まれる。グループ               BPCE  の中央機関と
    の間で系列関係にあるすべての事業体は、グループ                          BPCE  として保証および財務的相互連帯制度から恩恵を受
    ける。同制度の目的は、フランス通貨金融法典第                         L.511-31     条および第      L.512-107-06       条に基づき、すべての系
    列企業の流動性と支払能力を確保し、グループ                        BPCE  全体の財務的相互連帯を構築することである。
    この財務的相互連帯は、困難に陥った系列企業および／またはグループ                                     BPCE  のすべての系列企業の流動性お

    よび支払能力を、系列企業の流動資産および資本のすべてを必要であれば動員して回復することを中央機関
    に義務づけた財務的相互連帯制度の法原則を規定する立法条項に基づく。
    グループ     BPCE  の流動性リスクおよび支払不能リスクをカバーする目的で設定された３つの保証基金は、第６

    「経理の状況」３「その他」               (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記       1.2  「保証の仕
    組」において記載されている。                2021  年 12 月 31 日時点でポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀
    行）の基金は、それぞれ             450  百万ユーロを保有する。共同保証基金は各ネットワークあたり                                172  百万ユーロを
    預金として保有する。各地域銀行は、将来の利益から共同保証基金に追加拠出を行うことが義務付けられて
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    いる。保証基金は、財務的相互連帯制度の資金を提供する実質的財源であるが、当該収入が今後も十分であ
    る保証はない。保証基金の不足が判明した場合には、                            BPCE  は、中央機関として自己資金および必要であれば
    系 列企業の流動資産および資本のすべてを動員することにより、その不足を補う義務がある。
    この義務により、グループ              BPCE  のグループ企業の１社が重大な財務上の困難に陥った場合、その財務上の困

    難の原因となった状況は、              BPCE  の財政状態および財務的相互連帯の原則に基づき支援が求められた他の系列
    企業の財政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
    BPCE  の有価証券への投資家は、              BPCE  およびその系列企業が清算または破綻処理手続の対象となった場合、損

    失を被るおそれがある。
    単一破綻処理メカニズムについての                   EU 規制  806/214    および銀行再生・破綻に関する                 EU 指令  2014/59    （ EU 指令

    2019/879     により改正）（以下「            BRRD  」という。）は、フランス通貨金融法典第６巻において国内法制化さ
    れ、破綻処理当局に対して、               BPCE  の有価証券を減額するか、または債務証券の場合にはこれを資本に転換す
    る権限を与えている。
    破綻処理当局は、発行機関またはそれが所属するグループが破綻しつつあるもしくは破綻するおそれがある

    場合（および他の手段により破綻を合理的な期間内に回避できるという合理的な見込みがない場合）、存続
    不能になった場合、または特別な公的支援が必要である場合（一定の例外あり。）、資金調達商品（例えば
    BPCE  の Tier-2   劣後債）の減額または転換を行うことができる。破綻処理当局は、破綻処理手続を開始する前
    か、または破綻処理手続を開始することが金融機関の存続可能性を維持するために必須である場合には、資
    金調達商品を減額または転換しなければならない。資金調達商品の減額または転換は、債券の優先順位                                                     （ま
    ずは普通株式等        Tier-1   金融商品が減額され、次に              その他   Tier-1   金融商品が減額または株式転換され、その次
    に Tier-2   金融商品が減額または資本転換される。）に従って実行されなければならない。資金調達商品の減
    額または転換が、当該機関の財務健全性を回復するのに十分ではない場合、破産処理当局が有するベイルイ
    ン権限が適格債務（          BPCE  の非上位優先債および上位優先債等）の減額または転換のために適用される可能性
    がある。
    2021  年 12 月 31 日時点での      Tier1   資本合計は      69.8  十億ユーロ、および          Tier-2   プルデンシャル資本は           13.0  十億ユー

    ロであった。       2021  年 12 月末時点の非上位優先債務証書の総額は                     25.2  十億ユーロであり、うち             22.4  十億ユーロ
    は、  2021  年 12 月 31 日時点において満期が１年以上であったため                       TLAC  および   MREL  に適格であった。
    この完全なる法的相互連帯の結果、および一定の清算または破綻処理手続という極端なケースにおいては、

    １社以上の系列会社は、すべての系列会社が影響を受けることなく、裁判所命令による清算または「                                                    BRRD  」
    の意味における破綻処理措置の影響を受けない可能性がある。したがって、フランス通貨金融法典第                                                    L.613-
    29 条に基づき、裁判所命令による清算手続は、中央機関およびそのすべての系列会社について調整された方
    法で行われる。
    同条は、このようなすべての系列会社に対して提起される裁判所命令による清算手続の場合は、すべての系

    列会社の（同一の順位または同一の権利を享受している）外部債権者は、特定の系列会社と関連があるかに
    かかわらず、債権者の順位に従って平等に扱われると定めている。その結果、                                        AT1  金融商品およびその他の             パ
    リ・パス     証券の投資家は、         Tier-2   金融商品およびその他の             パリ・パス      証券の投資家よりも影響を受けやす
    く、したがって外部非上位優先債の投資家よりも影響を受けやすく、このため外部上位優先債の投資家より
    も影響を受けやすい。破綻処理が行われる場合、フランス通貨金融法典第                                      L.613-55-5      条に従い、特定の系列
    企業との結びつきにかかわらず、上記の順位に従って同順位の債権および有価証券に対して同一の減損率ま
    たは転換率が適用される。
    グループ     BPCE  の組織的な特質と破綻処理当局が現在行っている評価により、司法上の清算手続が開始される

    よりも破綻処理措置が講じられる可能性のほうが高い。                             破綻処理手続は、         (i)  BPCE  およびすべての系列会社
    の債務不履行が判明しまたは予見され                    、 (ii)  合理的な期間内に当該機関またはそのグループの破綻を他の手
    段により回避することができる合理的な見込みがなく、                            (iii)   破綻処理の目的を達成するために、破綻処理手
    続が必要である場合には、              BPCE  およびすべての系列企業に対して開始できる。かかる破綻処理の目的とは、
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    (a)  重要な機能の継続を保証すること、                  (b)  金融の安定性に対する           重大な悪影響を回避すること、                (c)  例外的
    な公的財務支援を最小限に留めることで                    国の財源     を保護すること、および             (d)  顧客の資金および資産、とりわ
    け 預金者の資金および資産を保護することである。金融機関の破綻とは、継続事業体としての適格性認定要
    件を充足できなくなった場合、支払日が到来した際に負債またはその他の債務が支払えない場合、特別な公
    的金融支援（限定的な例外あり。）が必要である場合、または保有する負債の価値が資産の価値を上回って
    いる場合をいう。
    ベイルイン権限に加えて、破綻処理当局は、破綻している金融機関に関して、または一定の状況下において

    はそれら所属するグループに関して、その他の破綻処理措置を実施するための広範な権限を付与される。こ
    の権限には、当該機関の事業の全部または一部の第三者または継承機関に対する売却、資産の分別、債務商
    品に関する債務者としての当該機関の交代または代替、債務商品の条件についての修正（満期および／もし
    くは支払利息の変更ならびに／または支払の一時停止を課すことを含む。）、金融商品の上場廃止および取
    引に関する許可の停止、経営者の解雇または一時的な管理者（                                administrateur         spécial    ）の任命、および新
    規の株式または自己のファンドの発行を含む（がこれらに限定されない）。
    破綻処理当局による上記の権限の行使は、                      BPCE  が発行した資金調達商品および債務商品の一部または全部の

    減額または資本への転換をもたらすか、                     BPCE  がかかる商品に関する支払に利用可能な原資の額に重大な影響
    を与える可能性があり、これにより                  BPCE  の投資家が損失を被る可能性がある。
    フランスおよびグループ             BPCE  が事業活動を行う国の税法およびその適用は、グループ                             BPCE  の利益に悪影響を

    もたらす可能性が高い。
    大規模で複雑な国際取引を実行する多国籍銀行グループとして、グループ                                      BPCE  （特にナティクシス）は、世

    界中の多くの諸国において税法を遵守し、適用される税法規を遵守して事業活動を構築する。これらの国々
    の競争当局による税制の変更は、グループ                      BPCE  の利益に重大な影響を与える可能性がある。グループ                            BPCE
    は、異なる構成企業の相乗効果および営業力から価値を創造するために業務を管理する。グループ                                                   BPCE  はま
    た、租税効率の観点から顧客に販売される金融商品を構築するよう努めている。グループ                                              BPCE  のグループ内
    取引およびグループ企業によって販売される金融商品の構造は、適用される税法規のグループ                                                BPCE  による解
    釈に基づくが、これは一般的に独立した税務専門家の見解および必要な範囲での監督税務当局による判断ま
    たは特定の解釈に左右される。税務当局が将来かかる解釈に異議を申し立てる可能性がある。その場合は、
    税務当局がグループ          BPCE  企業の税務上の見解に異議を申し立てる可能性があり、これにより、グループ                                        BPCE
    企業は税額の更正の対象になる可能性があり、その結果グループ                                 BPCE  の業績に悪影響が及ぶ可能性がある。
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    (2)  リスク・マネジメント
    2(2).1   　リスク管理システム

    2(2).1.1     　リスク管理システムの適切性

    役員会会長が委員長を務めるグループ                    BPCE  のリスク・コンプライアンス委員会は、                     2021  年に５回の会合を行

    い、グループ       BPCE  のリスク管理システムの適切性を見直し、グループ                          BPCE  のリスク方針の年に一度の見直し
    を認めた。内部統制に関する               2014  年 11 月３日付省令（        2021  年２月   25 日付改正省令）に記載されるとおり、こ
    れらのシステムはすべてのリスクをカバーしている。
    リスクのカバーは適切であり、                BPCE  の役員会および監査役会に認証されたリスク選好度システムに合致して

    おり、グループ        BPCE  の戦略および予算の監督に緊密に関連しているとされた。
    2(2).1.2     　リスク選好度

    すべてのリスクは、グループ               BPCE  のリスク選好度およびリスク戦略に沿って管理システムの適切性を確保す

    るメカニズムにより（一元的に、かつ機関ごとに）カバーされている。
    グループ     BPCE  の監査役会は、グループ             BPCE  のリスク選好度の枠組、すなわち、量的指標、各指標のレジリエ

    ンスの閾値および関連するガバナンスを全会一致で承認した。年次レビューにおいて、監査役会は、                                                    2020  年
    12 月および     2021  年９月のグループ         BPCE  のリスク選好度を精査し、その審議は全会一致で承認された。
    リスク選好度ガイドライン

    分権的かつ連合した協同組合グループとして、グループ                             BPCE  は、事業体への資源配分を最適化するよう、主

    に各地域の金融機関によって保有されている株式資本および集中化された市場での資金調達に関連する業務
    を構築している。
       ・　グループ       BPCE  は、協同組合としての特性を活かし、顧客に最高のサービスを提供することにより、

         協同組合の株主および投資者に経常的かつ弾力的な利益を創出することに強くコミットしている。
       ・　グループ       BPCE  は、グループ       BPCE  の各事業体の支払能力、流動性および評判を保持しなければならな

         い。この義務は、連結リスク、リスク方針および共有ツールの監督を通じて中央機関が負う。
       ・　グループ       BPCE  は、グループ       BPCE  およびその子会社を保有する地域の銀行によって構成される。通常

         の管理業務に加え、危機発生時には、グループ                        BPCE  の事業体間の相互連帯メカニズムにより資本の
         循環を確保し、各事業体または中央機関の債務不履行を防止している。
       ・　グループ       BPCE  は、フランスにおいてリテール・バンキング業務の重要な要素を備えるユニバーサ

         ル・バンキングのビジネスモデルの構造的リスクに焦点を当てるとともに、全ての顧客に質の高い
         サービスを提供するために必要な他の事業ラインを統合している。
       ・　グループ       BPCE  は、戦略プランに沿って特定の事業活動を進展させることにより、エクスポージャー

         の分散を図る。
        - 　コーポレート・投資銀行業務、バンカシュアランスおよび資産運用業務の展開

        - 　国際的な業務展開（主にコーポレート・投資銀行業務およびリテール・バンキング業務の顧客に

          より的を絞った資産運用業務）
    グループ     BPCE  のリスク選好度は、支払能力を維持しながら、収益性の向上を果たすために許容するリスクの

    水準として定義される。このリスク選好度は、顧客の利益を最優先にしつつ、金融機関の業務環境、戦略お
    よび事業モデルに整合していなければならない。リスク選好度の決定にあたり、グループ                                              BPCE  は、主要なリ
    スクの集中を回避し、資本配分を最適化することを目指している。
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    リスク・プロファイルの観点では、グループ                       BPCE  は、リテール・バンキング業務およびコーポレート・投資
    銀行業務に本質的に伴うリスクを負っている。                        グループ     BPCE  の事業モデルの変化により、特に資産運用およ
    び 国際事業といった一部の種類のリスクに対するエクスポージャーは拡大する。
    グループ     BPCE  は、付随するリスクを十分に制御することができないビジネスには従事せず、自己勘定取引も

    行わない。高いリスク・リターン特性を有する業務は、厳格に管理される。
    全ての業務、事業体および事業地域において、グループ                             BPCE  は、倫理、行動、最良執行および取引の安全性

    に関する最高基準を満たすことにコミットしている。
    リスク選好度の枠組およびグループ全体での実施

    リスク選好度の枠組は、グループ                 BPCE  が負担しようとするリスクの定量的および定性的記述、ならびに有効

    なガバナンスおよび運用指針を記載する基本文書に基づいている。
    リスク選好度の枠組の実施については、                    (i)  グループ全体の基準の設定、               (ii)  規制によって定められた基準と

    合致した一連の制限の存在、               (iii)   事業体と中央機関との間の専門知識および責任の分配、ならびに                                  (iv)  グ
    ループ   BPCE  内および別の事業体におけるガバナンス・プロセスの運営という、４つの構成要素を中心として
    おり、リスク選好度の枠組の効率的かつ弾力的な適用が可能となっている。
    グループ     BPCE  のリスク選好度の枠組は定期的に（少なくとも年１回）更新され、個別の各権限レベルに関連

    する一連の連続した限度額が中心となっている。具体的には以下のとおりである。
       ・  限度額の遵守または許容範囲：これに違反すると、                          BPCE  役員会のメンバーは、当該違反の是正を求め

        るか、または例外的に取引の遂行を認めるかのいずれかを決定する。
       ・  RAF  （リスクアペタイトフレームワーク）の限度額またはレジリエンス閾値：これに違反すると、当

        該事業の継続性および／または安定性に潜在的なリスクが発生する。かかる違反は                                          BPCE  監査役会への
        報告および監査役会が認証した特定の行動計画による対処が必要となる。
       ・  グループ     BPCE  の破綻処理および再建計画と関連する究極の限度額                           ：これに     違反した場合、グループ

        BPCE  の存続自体が危険に晒される可能性がある。この究極の限度額は、グループ                                       BPCE  のリスク選好度
        に使用されている特定の指標に関係している。
    グループ     BPCE  のリスク部門は、全てのリスク指標を定期的かつ広範に監視し、監督機関および／または関係

    委員会に報告する目的で四半期ごとのダッシュボードを作成する。
    リスク選好度の枠組は、各事業体に採用され、グループ全体で一貫して実施されている。

    堅調な財政力

    グループ     BPCE  は、高い水準の流動性および支払能力を誇る。

       ・  支払能力に関して、グループ               BPCE  は、必要な場合、事業体またはグループレベルでリスクの発生を吸

        収できる。
       ・  流動性に関して、グループ              BPCE  は、同グループによる規制要件の充足、ストレステストの合格および

        中央銀行の新規資金調達メカニズムへのアクセスを可能とする、現金および有価証券で構成された巨
        額の準備金を有している。またグループ                    BPCE  は、市場での資金調達メカニズムおよび欧州中央銀行に
        よる市場での資金調達メカニズム案に適格な、十分な額の良質な流動資産も有している。
    グループ     BPCE  は、定期的に行われる世界的なストレステストを実施することで、当該システムの安定性を保

    証する。当該ストレステストは、とりわけ深刻な危機におけるグループ                                     BPCE  のレジリエンスを検証すること
    を意図している。
    2021  年度におけるグループ           BPCE  のリスク・プロファイルの概要

    グループ     BPCE  は、以下のリスクをその事業モデルに起因して負っている。

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    新興リスク
















    グループ     BPCE  は、絶えず変化している今日の環境において、新興リスクを予測し管理することを極めて重要

    視している。この目的のため、グループ                     BPCE  に影響を及ぼす可能性のあるリスクを特定する予測分析が６ヵ
    月ごとに実施され、リスク・コンプライアンス委員会に提示された後、取締役会のリスク委員会に提示され
    る。
    新型コロナウイルス感染症の世界的流行による世界経済の厳しい収縮が顕著であった                                            2020  年を経て、フラン

    スを中心とする成長予測が              2021  年６月に上方修正され、予想より力強く危機から脱していることが示されて
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    いる。今回の危機はグループ               BPCE  の経営環境を大きく変化させ、グループ                     BPCE  の事業ラインに影響を及ぼす
    様々なタイプのリスクによる衝撃を大幅に増加させた。パンデミックのリスクへの対応は、特にフランスに
    お ける大規模なワクチン接種の推進活動により概ねカバーすることができたが、経済状況、特に一部のマク
    ロ経済データ（中国の顕著な成長鈍化、インフレの高まり）には不確実性が若干残っている。
    グループ     BPCE  の与信ポートフォリオの将来的な悪化リスクは、優先的に注意を向けるべき点であると思われ

    る。しかし、政府の経済支援の程度と                    2021  年の景気回復の強さは、予想以上のレジリエンスを示唆してい
    る。
    低金利ないしマイナス金利の環境は、固定金利の住宅ローンや生命保険業務が大きな割合を占める商業銀行

    業務の収益性に継続的に悪影響を与えている。
    国際的な地政学的環境は、継続的な懸念材料であり、様々な地政学的緊張が全般的経済状況にのしかかり、

    不確実性を高めている。
    経済および金融サービスのデジタル化がますます進む中で、銀行はサイバー攻撃に対して常に警戒を怠らな

    い必要がある。サイバー攻撃の巧妙化および銀行の                          IS システムの潜在的な脆弱性は、規制当局の予測すると
    ころであるが、いずれもグループ                 BPCE  にとって主要なリスクとなっている。
    グループ     BPCE  は、規制環境の変化と監督当局の要求、特に新しい引当金基準、不良債権に関するガイドライ

    ン、そして、とりわけパンデミック危機に係る返済猶予の管理に関連した条件緩和の概念を含むデフォルト
    の新たな定義に細心の注意を払っている。
    気候変動は、リスク管理方針の中でますます重要なテーマになっている。

    最後に、オペレーショナル・リスクについては、必要に応じて危機管理システムを適用するなど、細心の注

    意を払っている。
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    2(2).1.3      リスク管理

    リスク管理のガバナンス

    リスク管理は、監査役会（取締役会のリスク委員会を基盤とする）および執行管理委員会（リスク管理責任

    者が委員を務める）というグループ                  BPCE  レベルの２つの主要な組織によって運営される。
    役員会の会長を委員長とするグループ                    BPCE  のリスク・コンプライアンス委員会（傘型委員会）は、広範囲に

    わたるリスク方針の概要を定めて非金融リスク（特に銀行、保険および投資サービスのコンプライアンスな
    らびに金融セキュリティに関連するもの）に関連する課題を検討し、毎年リスク選好度システムの見直しを
    行い、年に２回将来リスク分析の承認を行う。
    リスク管理組織

    グループ     BPCE  のリスク部門ならびに会社秘書役事務局（コンプライアンスおよび恒常的統制の担当）は、内

    部統制に関する        2014  年 11 月３日付省令（        2021  年２月   25 日省令により改正）に基づき、リスクの測定、監視お
    よび管理を行う。
    同部門および同役員会は、リスク管理システムが有効であり、完全かつ一貫性を有し、リスクの引受けが事

    業ガイドライン（特に、グループ                 BPCE  およびその子会社の目標および資金源）に一致していることを確実に
    する。
    これらの職務は、包括的な憲章であるグループ                        BPCE  の内部統制憲章に正式に定められている。同憲章は、内

    部監査憲章およびグループ              BPCE  のリスク・コンプライアンス恒常的統制憲章という、統制機能に関する２つ
    の憲章に基づいている。
    グループ     BPCE  のリスク部門の各部署は、以下に関する業務を行うことにより、すべてのリスク（信用リス

    ク、金融リスク、オペレーショナル・リスク、気候リスク、モデルリスクおよび非銀行投資リスク）に関与
    している。
       ・  リスク方針およびその結果策定される基準

       ・  恒常的監視および統制

       ・  調整

    グループ     BPCE  のリスク部門各部署：

     グループ    BPCE  の方針および基準            監視および統制                  調整

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     ・　グループ      BPCE  のリスク選好度の          ・　全体のリスク方針、リスク選好                  ・　各地域のリスク委員会の業務に

       枠組を役員会および監査役会に                  度および年次の恒常的統制計画                  参加し、または当該業務の結果
       提示し、主要各社におけるその                  を考慮に入れ、年次のマクロ・                  を受け取り、各部門の業務を調
       実施および展開を確保する                  レベルのリスク・マッピングの                  整し、また、新たなリスク管理
                         訓練を実行する（内部統制シス                  責任者、コンプライアンス責任
     ・　連結ベースによるリスク方針の
                         テムの一部）                  者もしくはリスク・コンプライ
       策定を補助し、全体的なリスク
                                            アンス責任者の全員の選解任を
       限界値を通知し、資本配分に関                ・　グループ      BPCE  全体のリスクの水
                                            承認し、国もしくは地域別の会
       する協議に寄与し、ならびに                  準を評価し、統制する
                                            合中、および現場もしくは             BPCE
       ポートフォリオが、上記の限界
                                            で実施される点検中に関係する
                       ・　限度額の違反およびその解決に
       値および配分に従って管理され
                                            マネージャーおよび／もしくは
                         対する恒常的監視を実施し、リ
       るよう徹底する
                                            チームとの面談を行うことに
                         スクデータを一元化し、連結
                                            よって、リスク・コンプライア
     ・　連結ベースのリスク測定、リス                    ベースによるリスクに関する将
                                            ンス部門の下部機能を担う
       クの引受けに対する承認、リス                  来予測報告書を作成する
       クの制御および報告、ならびに
                                          ・　グループ      BPCE  全体におけるリス
                       ・　グループ      BPCE  の役員会が、新興
       リスク関連規則の遵守に関する
                                            クおよびコンプライアンスに関
                         リスク、リスクの集中、および
       基準および方法を定め、それら
                                            する意識の普及ならびにベスト
                         その他の多様な展開を特定し、
       を実施する
                                            プラクティスの共有の促進に寄
                         かつ、戦略を立案し、リスク選
                                            与する
     ・　リスクの測定、制御、報告およ                    好度を調整することを支援する
       び管理に適用される基準を定め
                       ・　事前に定められた種々のショッ
       る一方で、     IS 部門と緊密に連携
                         クシナリオの下でのリスクの範
       しつつ、リスク情報システムを
                         囲、およびグループ          BPCE  の弾力
       管理する
                         性を見極める目的で、ストレス
                         テストを実施する
                       ・　グループ      BPCE  各社の運営および

                         内部手続きが銀行業務、金融業
                         務および保険業務に適用される
                         法的基準、専門的基準または内
                         部基準を満たすようにするため
                         の統制を実施する
                       ・　財務情報を作成するために用い

                         られる特定プロセスにつきレベ
                         ル２の統制を実施し、グループ
                         BPCE  のレベル２の恒常的リスク
                         統制システムを実行する
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    特別委員会

    複数の委員会が、グループ              BPCE  全体におよぶあらゆるリスクの測定、管理、報告および連結についてグルー

    プ共通の方法基準を策定する責を担っている。
     グループ    BPCE  リスク・コンプライアン             ・　グループ      BPCE  リスク・コンプライアンス委員会は、意思決定・監督委員

     ス委員会                     会である。同委員会は、規制条項（特に                   2014  年 11 月３日付改正フランス
                          省令第   223  条ないし第     232  条）に従い設置された、グループ                BPCE  のすべて
                          のリスクに関する傘型委員会である。
     グループ    BPCE  カウンターパーティーお             ・　グループ      BPCE  全体の信用リスクを管理するため、各種委員会が設置され

     よび信用リスク委員会                     ている。会合の頻度は、役割（事後分析または意思決定分析）および権
                          限の範囲に応じて異なる。
     グループ    BPCE  市場リスク委員会             ・　グループ      BPCE  は、市場リスクおよび構造的             ALM  リスクの双方のための意思

                          決定委員会および監督委員会も設置している。会合の頻度は、グループ
                          BPCE  およびその金融機関の必要に応じて調整される。
     非金融リスク委員会                   ・　四半期毎に会合を行い、ノンコンプライアンス・リスクおよびオペレー

                          ショナル・リスクの影響を受けるグループ                     BPCE  の各種事業ラインを含
                          む。情報システムセキュリティ、事業継続性および会計監査に係る問題
                          を精査する。グループ           BPCE  のマクロ・レベルのリスク・マップに含まれ
                          るこれらのリスクを対象とした行動計画の承認を目的とする。
                        ・　また、非金融リスクに関して               2021  年２月   25 日付省令により改正された            A-

                          2014-11-03     省令第   98 条に基づき     ACPR  （ Autorité     de  contrôle     prudentiel
                          et  de  résolution     、フランス健全性監督破綻処理機構）                 に対して行われ
                          る報告を含む、損失、事故および警告を連結ベースで監督する。
     ALM  委員会                 ・　  ALM  委員会は、資産負債管理ならびに金利リスクおよび流動性管理に関す

                          る意思決定・監督委員会である。
     気候リスク委員会                   ・　グループ      BPCE  の物理的気候リスク、遷移リスク、負債リスクおよび環境

                          リスクに関する傘型委員会であり、特に                   ECB  および   ACPR  の規制条項に対応
                          して年に３回開催される。
    グループ     BPCE  の金融機関におけるリスク・ガバナンス

    BPCE  のリスク部門およびグループ               BPCE  の会社秘書役事務局は、信用リスク、金融リスク、オペレーショナ

    ル・リスク、気候リスクおよびノンコンプライアンス・リスクの管理に焦点をあて、事業継続性、財務管理
    および情報システムセキュリティ機能まで範囲を拡大し、グループ                                   BPCE  のリスク管理・コンプライアンスお
    よび恒常的統制機能を監督する。また、同部門および同役員会は、グループ                                       BPCE  の関連会社および子会社の
    リスク方針がグループ           BPCE  のリスク方針に適合するよう徹底する。
    銀行監督規制の枠組の対象から外れる子会社のリスク部門および／またはコンプライアンス部門は、グルー

    プ BPCE  のリスク部門および会社秘書役事務局に機能的に従属している。
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    リスク管理責任者および会社秘書役（いずれもグループ                             BPCE  の執行管理委員会のメンバーである）は、強力
    な機能的権限を行使する。グループ企業内の各事業機能がリスクおよびコンプライアンス機能から独立して
    い ることから、これにより、客観的なリスク統制が可能となる。また、リスク管理・コンプライアンスの文
    化および共通のリスク管理基準の適用を促し、グループ                             BPCE  のリスク・エクスポージャーおよびそのリス
    ク・プロファイルの悪化の可能性に関する独立的、客観的および詳細な情報を管理者に与えることを保証す
    る。
    グループ     BPCE  の金融機関は、自身のリスク基準およびリスク方針に従いつつ、自らのリスク水準を見極め、

    監視しかつ管理するとともに中央機関のリスク部門および会社秘書役事務局に提出する報告書およびデータ
    を準備する責任を負うほか、連結ベースで全社的にリスクを管理・監視するために用いるデータの質、信頼
    性および完全性を保証する。
    グループ     BPCE  の金融機関は、業務を実行するにあたりグループ                         BPCE  のリスク・コンプライアンス恒常的統制

    憲章に準拠している。同憲章には、各機関の監督組織および執行役員は自身の組織のあらゆる階層でリスク
    管理文化を促進すべきことが明記されている。
    a)  リスク管理機能および            b)  コンプライアンス機能から成る二重の査定は、年に一度グループ                                 BPCE  の監査役

    会に所属するリスク委員会によって実施される。
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    グループ     BPCE  の金融機関におけるリスク・ガバナンスの標準的構造
    リスク・ガバナンス








    組織

    リスク・ガバナンス部門は、グループ                    BPCE  内のリスク・コンプライアンス部門を調整し、主導する責任を

    担っており、会社秘書役事務局と連携する                      。 リスク・コンプライアンス恒常的統制憲章は、グループ                             BPCE  の
    リスク部門および会社秘書役事務局に対して、自らの発起により、役員会の会長または最高経営責任者に協
    議のうえ、恒常的統制機能（特にリスクおよび／またはコンプライアンス）の責任者に関する年次の業績評
    価に関与することを求めている。
    リスク・ガバナンス部門は、日常的にシステム全体の配備を行い、主に以下の事項を通じて、グループ                                                     BPCE

    に係るリスクの全体的な監視に寄与している。
       ・  重要な   リスクおよびコンプライアンス                機能の文書（憲章および基準書等）の監督および更新。

       ・  ポピュレール銀行傘下銀行              、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行およびそれらの子会社が被った

        リスクに関し執行委員会が行った業務の分析。
       ・  一連のナショナル・リスク・マネジメント・アンド・コンプライアンス期間におけるリスク管理およ

        びコンプライアンス機能に係るイベントの調整（リスクおよびコンプライアンス関連問題に関する討
        論および意見交換、当該機能により実行された成果の発表、すべてのグループ                                        BPCE  の金融機関の間に
        おける信用、金融、オペレーショナル、気候およびコンプライアンス分野に係るベスト・プラクティ
        スの研修および共有を含む。）。リスク・マネジメント・アンド・コンプライアンス期間は、最近絶
        えず変化している規制環境の下において、リスク管理および／またはコンプライアンス業務について
        のグループ全体の連帯を強化する機会も頻繁に提供する。加えて、電話会議および地域会議には、最
        近の話題や出来事について話し合うため、ネットワークおよび子会社のリスク管理・コンプライアン
        ス責任者が参加する。
       ・  リスク・コンプライアンス恒常的統制機能に特化した文書のライブラリー。

       ・　専用の自己評価によるグループ                  BPCE  の金融機関のリスク・コンプライアンス文化レベルの測定。

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       ・  業務効率化ワーク（有効性の指標基準）リスクベース・アプローチ関連作業（リスク・コンプライア
        ンスに関する半期毎の報告、リスク選好度制度、リスクマクロマッピング等）。
       ・  監督当局ならびにリスク管理および恒常的統制の分野を担当するグループ                                     BPCE  の 一般検査     部門  により

        発出された全ての勧告のフォローアップ。
       ・  a) リスク管理機能および            b) コンプライアンス機能の二段階評価が毎年実施され、グループ                                BPCE  監査

        役会のリスク委員会に提示される。
       ・  金融機関のリスク選好度枠組の管理：グループ                        BPCE  の枠組に沿った策定、連結および各機関への報

        告。
       ・  リスク・コンプライアンス部門のための専用                       プログラムおよび年次研修計画                を通じて、新任のリスク

        管理および／またはコンプライアンスの責任者を支援する。
       ・  ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行およびそれらの子会社のリスク

        管理責任者および／またはコンプライアンス責任者とそのチームとの頻繁な各地域での会合。
       ・  リスク部門が出席するオペレーショナル委員会の会議に加え、リスク管理責任者および／またはコン

        プライアンス責任者による包括的な検討のため、                          BPCE  の主な子会社、すなわちナティクシス、クレ
        ディ・フォンシエ、バンク・パラティーヌ、                       BPCE  アンテルナシヨナル（消滅時管理）、金融ソリュー
        ション・専門サービス事業部の子会社、フィドール銀行およびオネーのそれぞれと共に開催する総
        会。
       ・  グループ     BPCE  の金融機関の責任者および様々な部門（販売部門を含む。）の責任者、およびリスク・

        コンプライアンス恒常的統制部門の従業員、ならびに全てのグループ                                   BPCE  の従業員向けのニュースレ
        ター（「     Mag  R&C  」）の配布。
    調整の目的上、リスク・ガバナンス部門は、各地域のシステムの様々な構成要素が適切に実施され、十分な

    条件（特に金融規制およびグループ                  BPCE  の各憲章に関するもの）の下で機能することを目指して各機関が作
    成する半期報告書に依拠している。上記の報告書で判明した事実によって、グループ                                            BPCE  全体で業務効率が
    改善し、ベストプラクティスが最適化される。
    ラガルド・レポートに特に重点を置いた活動は、グループ                              BPCE  の金融機関とともに監視されている。事業の

    適正な実施および倫理規程の適用の徹底を目的として、                             グループ     BPCE  の金融機関が観察した            異常を監視する
    現行のシステムも存在する。
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    ハイライト
       ・　ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行向けのリスク評価システ

         ムの開発（      2022  年度に導入予定）
       ・　レバレッジ・ファイナンスと                 HCSF  の指標を統合したリスク選好度システムの見直し

       ・　金融ソリューション・専門サービス（                      FSE  ）およびオネーの複数子会社をグループ                    BPCE  のリスク、コ

         ンプライアンス、恒常的統制およびセキュリティ管理・調整システムに継続的に統合：                                             FSE  の活動
         に特化したリスク選好度システムの年次レビュー；これら複数会社のリスク方針の見直し、リスク
         およびコンプライアンスに関する半期ごとのアンケートのこれら複数子会社の活動への適応
       ・　リスク・コンプライアンス文化のレベルに関する第１回自己評価を完了：「                                         EVAL   R&C  」システム

    リスク・コンプライアンス文化

    あらゆるレベルにおけるリスク・コンプライアンス文化の促進および強化を目的として、リスク・ガバナン

    ス部のリスク・コンプライアンス部は、グループ                         BPCE  のすべてのレベルにおけるリスク・コンプライアンス
    研修および啓発プログラムの開発、グループ                       BPCE  全体におけるリスク・コンプライアンス問題に関する定期
    的な連絡手段の確立、ならびにリスク・コンプライアンス文化の普及および測定に注力する。
     研修           ・　リスク・コンプライアンス・ア                  ・　以下を含む       37 の研修コース

                  カデミー
                                    - 　コンプライアンス・プログラム（リスク、コ
                                      ンプライアンスおよび監査機能）
                                    - 　一般検査部門向け特別プログラム

                                    - 　パリ・ドーフィン大学に設置されるリスク・

                                      コンプライアンス部専用のサーティフィケー
                                      ション・プログラム
                ・　リスクの追求                  ・　銀行リスクに対する注意喚起を目的としたクイ

                                    ズ：   信用リスク、金融リスク、非金融リスクおよ
                                    び銀行環境リスクの４題・            200  問。ポピュレール銀
                                    行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下
                                    銀行および子会社の従業員を対象とする
                ・　気候リスクの追求                  ・　気候リスクに対する注意喚起を目的としたクイ

                                    ズ：  200  問。ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デ
                                    パーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行および子会社の従
                                    業員を対象とする
                ・　  BP および   CE の監督組織およびリ          ・　フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポ

                  スク委員会のメンバー                  ピュレールおよびフェデラシオン・ナシヨナル・
                                    デ・ケス・デパーニュに対する年次研修
     コミュニケーション           ・　  R&C  時間              ・　グループ      BPCE  の金融機関のリスク部門およびコン

                                    プライアンス部門ならびに            BPCE   SA の従業員を対象
                                    とする（ライブおよび再視聴）
                ・　法定休日ブック                  ・　規制上の問題の精査（規制の概要、新型コロナウ

                                    イルス感染症に関する規制・監督機関からの回答
                                    等）
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                ・　規制に関するコミュニケーショ                  ・　規制に関する報告のうち、リスクおよびコンプラ
                  ン                  イアンスの調整に関するチャプター（グループ
                                    BPCE  の年次報告書、第３の柱、内部統制に関する
                                    年次報告、     ICAAP   ）
     ベスト・プラクティス           ・　営業部門および管理部門間にお                  ・　  BP 、 CE および子会社のコミットメント・マネー

     の共有             けるベスト・プラクティスなら                  ジャー間の連携
                  びに横断的分析の共有
                                  ・　グループ      BPCE  の機関の販売部門のリスク評価（新
                                    商品委員会、販売プロセスの実行および更新）
                                  ・　地域のリスク管理システムをプールすることによ

                                    るベストプラクティスの共有
     リスク・コンプライア           ・　リスク・コンプライアンス文化                  ・　  2014  年の金融安定理事会、          2017  年のフランス腐敗

     ンス文化の測定             レベルの自己評価：         R&C  EVAL  シ    行為防止当局および         2018  年の欧州銀行監督機構の
                                    勧告に基づきリスクおよびコンプライアンス文化
                  ステム
                                    に関する    139  問
    マクロ・レベルでのリスク・マッピング                     －  グループ     BPCE  の金融機関

    マクロ・レベルでのリスク・マッピングは、金融機関の全体的なリスク管理制度において中心的な役割を果

    たす。リスクを特定および格付けすることにより、グループ                               BPCE  の各金融機関は、自己のリスク・プロファ
    イルおよび優先リスクを設定する。このリスクベースの手法は、グループ                                      BPCE  の金融機関のリスク選好度お
    よび恒常的／定期的統制計画を年間ベースで更新するためのものである。
    優先度の高いリスクを対象とする行動計画が、リスクの低減および／または管理を目的として策定される。

    マクロ・リスク・マッピング・プロセスの結果は、                          リスク管理および健全性手法に基づいて主要なリスクを

    特定することにより、グループ                BPCE  の「監督上の検証・評価プロセス（                  SREP  ）」（訳注：金融機関に対して
    ECB  が行う年次査定）に寄与しており、また、内部統制に関する年次報告書、                                       ICAAP   報告書およびグループ
    BPCE  の年次報告書（リスクファクターの章）にも反映されている。
    2021  年、例年通り、各ネットワークのマクロ・レベルのリスク・マッピングの統合がおこなわれた。各機関

    は、当該機関のマクロ・レベルのリスク・マッピングの結果と、当該機関が属するネットワークの結果を比
    較することができる。各機関の優先リスクへの取組みのために当該機関が設定したアクション・プランも統
    合された。
    マクロ・リスク・マッピングは、恒常的統制管理ツールである                                Priscop    に統合され、それによりリスク管理シ

    ステムにおけるリスク・コントロール・リンクの自動化が可能になる。
    親会社金融機関と子会社のマクロ・レベルでのリスク・マップを統合したことにより、                                              2021  年にグループ

    BPCE  レベルのマクロ・レベルでのリスク・マッピングが確立された。
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    最後に、リスク・ガバナンス部門は、                    ナティクシス外部の         モデルおよびリスク部門の会社秘書役事務局（人的







    資源および予算担当）の承認ならびにこれらのリスク対応に特化した部門の創設に先立つ                                              2021  年９月１日ま
    での気候リスクの管理について責任を負う。
    連結ベースのリスクの監視

    組織

    グループ     BPCE  のリスク部門は、個別およびリスク種別ごとに行うリスクの監視に加え、連結ベースでグルー

    プ BPCE  のリスクの監視も行う。グループ                 BPCE  のリスク部門は、四半期ごとにグループ                     BPCE  リスク・ダッシュ
    ボードを作成する。リスク・ダッシュボードは、グループ                              BPCE  が定めるリスク選好度のフォローアップと、
    グループ     BPCE  のリスク・プロファイルの各分野の分析（顧客セグメントごとのリスク加重資産、信用リスク
    およびカウンターパーティー・リスク、市場リスク、構造的な                                ALM  リスク、非金融リスクならびに保険業務に
    関するリスクのマッピング）に基づく総合的監視のために使用される。ダッシュボードに加えて、月次の速
    報によってより迅速かつ最新のグループ                    BPCE  のリスクの概観をグループ              BPCE  に提供する。
    また、リスク部門は、グループ                BPCE  の主要なポートフォリオまたは活動について（また必要に応じて各事業

    体について）、事業横断的なリスク分析および特定のストレステストの実施または調整を行っている。ま
    た、ここ数年は、同部門は（国内外および地域的に判明し出現しつつある）、経済的リスク要因、状況的脅
    威（規制等）およびそれらがグループ                    BPCE  に及ぼす潜在的な影響を把握することを目的とした半年先の将来
    予測的リスク分析も開発した。これらの将来予測的分析は、グループ                                    BPCE  監査役会のリスク管理委員会の会
    議に提示される。
    さらに、同部門は、カウンターパーティーについての特定の分析およびポートフォリオ・ベースのリスク測

    定も行っている。同部門は、社内で開発されたリスクモデルを検証し、認証も行う。最終的に、同部門は、
    自己資本要件を定義する作業および社内外における支払能力のストレステストの実施に貢献している。その
    目的は、リスクコストと             RWA  の観点から影響を判断することにより、一連のリスク要因に対するグループ                                       BPCE
    の感応度と過酷なショックに対するグループ                       BPCE  のレジリエンスを測定することである。
    リスク管理は、        2021  年に信用ポートフォリオのモノタリングに特化した体制を導入することにより強化され

    た。
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    ストレステストのシステム

    グループ     BPCE  は、  2011  年以降、     グループ     BPCE  の 戦略分析および規制上の目的のためにリスク・モジュールを

    使用して実施できるストレステストを開発している。
    ストレステストには、以下の２つのタイプがある。

       ・　内部ストレステスト（リバース・ストレステストを含む）

       ・　規制上のストレステスト（特に、                    2021  年７月   30 日に公表された        EBA  の 2021  年のストレステストを含

        む。）
    ストレステスト・システムの管理は、各々の特徴を考慮に入れた上で、グループ                                         BPCE  に所属する全事業体を

    対象とした包括的手法に基づいており、以下のリスクをカバーしている。
       ・　信用リスク        : リスク費用およびリスク加重資産の変動

       ・　証券化ポートフォリオおよびカウンターパーティー・リスク                                 : 減損およびリスク加重資産の変動

       ・　市場リスク        : マーケット・ショック、証券ポートフォリオおよびリスク加重資産の変動

       ・　オペレーショナル・リスク

       ・　保険リスク

    ソブリン・エクスポージャーに伴うリスクは、市場リスクまたは信用リスクにおける会計上の分類に従って

    対処される。
    予測を決定するために使用される手法は、以下に基づく。

       ・　規制上のストレステストに関して                   ECB  および   EBA  によって指定された手法

       ・　予算策定およびリスク管理の一環として、グループ                            BPCE  のビジネスモデルに適合した内部手法

    すべての影響を評価するため、複数のシナリオがテストされている。

       ベースライン・シナリオ            : 　予算シナリオに対応する中央シナリオ

       ICAAP   悪化シナリオ       :  ICAAP   に基づくリスクとレジリエンスに関する関連情報を提供するための厳格だが

                  妥当なシナリオ
       PPR  悪化シナリオ       : 　予防的再生計画の一環としてグループ                     BPCE  の再生能力を評価するために用いられル

                  シナリオ
       リバース・シナリオ：           ストレスシナリオに先立ち、               ICAAP   および   PPR  に求められる厳格さを事前に見積る

                  ために用いるシナリオ
    モデルは、各種損益項目および資本要件に関するシナリオの影響を決定するため、各リスクのカテゴリーに

    ついて使用される。
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    2(2).1.4      再生計画　
    BPCE  の監査役会は、        2021  年のグループ       BPCE  の再生計画を承認した。

    同計画は、銀行および投資会社の再生・破綻処理に関する欧州の規制上の施策、ならびにフランス通貨金融

    法典の規定と合致している。
    再生計画の目的は、グループ               BPCE  の財政的堅実性が大幅に悪化した場合に、これを回復する施策を特定する

    ことである。
    この計画は、危機管理制度を創設するために、グループ                             BPCE  が利用可能なオプションを提示している。同計

    画は、様々な危機的シナリオにおける多様なオプションの妥当性と、実施に対して利用可能な方法および資
    源を評価する。
    再生計画は、主に下記に基づいている。

       ・グループ      BPCE  の組織構造およびその協同組合の地位に関する特定の関連事項

       ・グループ      BPCE  の重大な責任の特定

       ・資本および流動性の管理制度

       ・財政危機のシナリオの分析

       ・グループ      BPCE  の財政状態の回復に影響をもたらすオプションおよびそれがグループ                                    BPCE  の事業モデル

        に与える影響の特定
       ・財務状況および経済状況における先行指標の予防的な監視

       ・再生を実施するために必要とされる組織的な構造の創設

    この制度は、       BPCE  の常任事務局によって監視および調整されている。

    再生計画は、こうした目的のため、リスク管理委員会の援助のもと、監査役会により最新の状態に維持さ

    れ、承認される。
    再生計画は、一年ごとに更新される。本年度の金融危機の分析では、昨年度と同様、新型コロナウイルス感

    染症危機に焦点が当てられた。
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    2(2).2   　資本の管理および適正自己資本
    2(2).2.1     　規制の枠組

    金融機関の資本は、バーゼル委員会により定められた規制に従い定期的に監視されている。

    バーゼル     Ⅲが導入されたことで同規則は強化され、規制目的上の自己資本要件水準の上昇と新たなリスク分

    類の導入をもたらした。
    バーゼルⅢの勧告は、欧州議会および理事会の                        EU 指令第   2013/36/EU      号（資本要件指令（          CRD  IV ））および規

    則第  575/2013     号（資本要件規則（          CRR  ））ならびに規則         (EU)  第 2019/876     号（  CRR2  ）により改正されたこれらの
    指令および規則に組み込まれている。                    2014  年１月１日現在、         EU のすべての金融機関は、これらに規定される
    健全性要件に従うことを要する。
    CRD  および   CRR  の適用対象である金融機関は、継続的に以下を遵守しなければならない。

       ・  普通株式等      Tier-1   比率  （ CET1  ）

       ・ Tier-1   比率、   すなわち     CET1  にその他     Tier-1   （ AT1)  資本を加えたもの

       ・  合計自己     資本  比率、すなわち        Tier-1   と Tier-2   資本を加算したもの

       ・ 2016  年１月１日現在における資本バッファー（ストレス状態となった場合に、損失の吸収に使用され

        る。）
        かかるバッファーには、以下が含まれる。

        -   普通株式等      Tier-1   により構成され、深刻な経済的ストレス時における損失の吸収を目的とする資

          本保全   バッファー。
        -   与信増加の合計が過剰となる期間から銀行セクターを保護することを目的としている                                            カウンター

          シクリカル・       バッファー。この普通株式等               Tier   -1 サーチャージは、与信増加が通常の傾向を上
          回っている期間中においては自己資本要件を増加させ、後退期においては自己資本要件を緩和さ
          せるよう自ずと調整されるものと想定されている。
        -   規制の対象範囲外であるシステミック・リスク                        ( グループ     BPCE  の事業展開国を考えると低い               ) の予

          防および緩和を目的とした、各加盟国に関するシステミック・リスク・バッファー。
        -   システム上重要な金融機関の破綻リスクを軽減することを目的としている、様々なシステミッ

          ク・リスク・バッファー。かかるバッファーは、各銀行に固有のものである。グループ                                             BPCE  は、
          その他のシステム上重要な金融機関（                    O-SII   ）およびグローバルなシステム上重要な銀行（                         G-
          SIB  ）の一覧に含まれている。これらのバッファーは累積的ではないため、最大のバッファーが適
          用される。
    資本と以下の合計額との関係において資本比率が均等でなければならない。

       ・  信用および減額リスク加重              資産

       ・  市場リスク      およびオペレーショナル             ・リスクの健全性監督に係る資本要件に                    12.5  を乗じた数

    2019  年 12 月 31 日まで、これらの比率にはバーゼル                  2.5  からバーゼルⅢへの漸次移行を目的とする段階的計算が

    適用される。
    2021  年、グループ       BPCE  は、第１の柱に基づく最低普通株式等                   Tier-1   比率  4.5  ％、最低     Tier-1   資本比率６％およ

    び最低合計自己資本比率８％を遵守しなければならない。
    第１の柱の最低資本要件の他に、グループ                      BPCE  は、追加的な       Tier-1   資本要件の適用を受ける。

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        ・ 2019  年１月１日現在、         Tier-1   資本保全バッファーは、リスク・エクスポージャーの合計の                               2.5  ％に
          設定されている。
        ・  グループ     BPCE  のカウンターシクリカル・バッファーは、グループ                           BPCE  が事業を行う各国に関して

          定義されたバッファーの             EAD  加重平均と同等である。             2019  年１月１日以降のグループ              BPCE  の最大の
          カウンターシクリカル・バッファーは、                     2.5  ％である。グループ          BPCE  のエクスポージャーの大部分
          はカウンターシクリカル・バッファーが０％に設定されている国に存在するため、グループ                                               BPCE
          は、同割合がほぼ０％近くになると考えている。
        ・  G-SIB   のバッファーは、グループ              BPCE  において１％に設定されている。

        ・  システミック・リスク・バッファーは、当該バッファーを設定している加盟国および／または同

          じ加盟国に所在する部門別エクスポージャーに適用される。                               BPCE  のエクスポージャーの大半は、
          システミック・リスク・バッファーを０％に設定している国に所在しているため、グループ                                               BPCE
          は、同割合がほぼ０％近くになると考えている。
    バーゼルⅡの下で自己資本に含めることができる複合型負債性金融商品は、                                        2021  年も段階的措置の対象と

    なっている。これは、新たな規則の下で適格性を失った金融商品に適用され、一定の条件の下では既得権条
    項の適用対象となり得る。同条項に従い、複合型負債性金融商品は認識の割合を毎年                                            10 ％ずつ減少させなが
    ら８年間かけて控除される。               2021  年１月１日現在、         2013  年 12 月 31 日時点で報告された当該金融商品の全残高
    の 10 ％が未だ認識されており、              2022  年には認識されなくなる。未認識の部分は、一定の基準を満たせばより
    低い階層の資本に含めることができる。
    金融機関は、不可分な三本の柱に基づく健全性要件を遵守しなければならない。

    第１の柱

    第１の柱は、自己資本の最低要件を定めている。その目的は、銀行が、その信用リスク、市場リスク、およ

    びオペレーショナル・リスクに最低限対応するために十分な資本を保有することを確実にすることである。
    銀行は、その自己資本要件を算出するにあたり、標準的手法または先進的手法を使用することができる。
    第１の柱に基づく自己資本要件の最小値の検討

                                                  2020  年   2021  年
    規制目的上の自己資本要件の最小値
    普通株式等     Tier-1(CET1)                                         4.5  ％   4.5  ％
    Tier-1   資本合計    (T1  = CET1   + AT1)
                                                   6.0  ％   6.0  ％
    規制目的上の自己資本          (T1  + T2)
                                                   8.0  ％   8.0  ％
    追加的要件
    資本保全バッファー                                               2.5  ％   2.5  ％
                        (1)
    グループ    BPCE  に適用される      G-SIB   バッファー                                1.0  ％   1.0  ％
                                     (2)
    グループ    BPCE  に適用されるカウンターシクリカル・バッファーの最大値                                        2.5  ％   2.5  ％
    グループ    BPCE  に関する合計自己資本要件の最大値
    普通株式等     Tier-1(CET1)                                         10.5  ％   10.5  ％
    Tier-1   資本合計    (T1  = CET1   + AT1)
                                                  12.0  ％   12.0  ％
    規制目的上の自己資本          (T1  + T2)
                                                  14.0  ％   14.0  ％
    (1)  G-SIB   バッファ    ー : グローバル     ・ システ   ミック・    バッファ    ー 。
    (2)  カウンターシクリカル・バッファー要件は四半期ごとに計算される。
    第２の柱

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    第２の柱は、第１の柱を補足し、強化する健全性の監督のプロセスを定める。
    これは、以下により構成される。

       ・  銀行による、その全てのリスクの分析（第１の柱により既に対象とされている事項を含む。）。

       ・  銀行による、それらのリスクに対する自己資本要件の見積り。

       ・  銀行のリスク特性について銀行監督当局が行った分析と銀行自身による分析を当局が比較し、必要に

        応じて当局がとる健全性措置の選択（最低要件を超える資本要件の場合もあればその他の適切な手法
        による場合もある）を適応させること。
    2021  年度において、第２の柱（              P2R  ）に基づくグループ          BPCE  の現行の合計自己資本比率は               9.75  ％であり、これ

    には資本保全バッファー             2.50  ％および     G-SIB   バッファー１％が加算される。
    第３の柱

    第３の柱     の目的   は、様々な情報開示要件を通じた市場規律                      を確立すること        である。これらの要件は、定性的

    かつ定量的であり、リスク・エクスポージャー                        の評価   、リスク評価の手順および適正自己資本についての評
    価における、財務の透明性を改善する                   こと  を目的としている。
    2(2).2.2      適用範囲

    規制の適用範囲

    グループ     BPCE  は、  ユーロ圏の銀行の監督機関である欧州中央銀行（                         ECB  ）に対して、       規制  に基づく     連結報告     書

    を提出するよう求められている                。 そのため、第３の柱は連結ベースで作成されている。
    規制の連結範囲は、法定連結範囲に基づき定められている。２つの範囲の主な違いは、保険会社の連結方法

    である（法定の連結方法に関わらず、規制の範囲における持分法が適用される。）。
    下記の保険会社は、規制の連結範囲内で持分法が適用される。

       ・  ス ュラスュール

       ・  ナティクシス・アシュアランシズ

       ・  コンパニ・ウロペンヌ・ドゥ・ガランティ・エ・ドゥ・コスィヨン

       ・  プレパル・ビィー

       ・  プレパル     IARD

       ・  オネー・インシュアランス

       ・  オネー   ・ライフ

    以下の保険会社については、法定上の連結範囲および規制上の連結範囲の双方において、持分法が適用され

    る。
       ・  ケス・ドゥ・ガランティ・              イモビリエール・デュ・バティマン

       ・  パルナス・ガランティ

    また、   2020  年第２四半期以降、ベルサイユの法人が持分法により連結されている。この変更は、当該法人は

    現在でも     IFRS  会計基準の意味における支配下にあると考えられることから、規制上の範囲にのみ関するもの
    であり、規制に関する文言の詳細な分析に続くものである。規制上の各比率の報告のために、同会計基準の
    意味における付随業務を構成しない非金融機関を持分法により会計処理することが後者によって規定されて
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    いる。この決定はグループ              BPCE  の機関によって承認され、流動性および支払能力の計算に使用される範囲の
    調整を可能とする。
    EU  CC2  - 規制上の資本と監査済み財務書類における貸借対照表との間の調整

    以下の表は、       2021  年 12 月 31 日時点のグループ         BPCE  の会計上の貸借対照表から規制上の貸借対照表への移行を

    示している。
    法定上の連結範囲および規制上の連結範囲の差は、規制上の連結範囲から除外された子会社に係る再表示

    （下記の規制上の連結範囲を参照）および当該子会社に関連するグループ内取引の再組込みによるものであ
    る。
                                         2021  年 12 月 31 日

                               公表された財務書          規制上の連結範囲
                                 類の貸借対照            に基づく
     百万ユーロ                                 期末          期末          備考
     資産－公表された財務書類の貸借対照表に基づく資産の
     種類別内訳
     現金および中央銀行への預け金                               186,317          186,460
     利益を通じて公正価値で測定する金融資産                               198,919          198,707
     ･ うち負債性金融商品
                                    30,451          30,181
     ･ うち資本性金融商品
                                    47,617          47,617
     ･ うち貸付金（レポ取引を除く）
                                     7,497          7,497
     ･ うちレポ取引
                                    56,170          56,183
     ･ うち売買目的デリバティブ
                                    43,712          43,756
     ･ うち保証金支払額
                                    13,473          13,473
     ヘッジ目的デリバティブ                                7,163          7,163
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                48,598          48,753
     償却原価で測定する証券                                24,986          24,982
     償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権                                94,140          93,827
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                               781,097          781,825
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                5,394          5,394
     保険業務関連投資                               135,228            669
     当期税金資産                                 465          464
     繰延税金資産                                3,524          3,541            1
     未収収益およびその他の資産                                13,830          13,764
     売却目的で保有する非流動資産                                2,241          2,241
     持分法で会計処理される投資                                1,525          5,378
     投資不動産                                 758          758
     有形固定資産                                6,396          6,361
     無形資産                                 997          816           2
     のれん                                4,443          4,393            2
     資産合計                              1,516,021          1,385,495
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                                公表された財務書         規制上の連結範囲
                                  類の貸借対照           に基づく
                                      期末         期末         備考
     百万ユーロ
     負債－公表された財務書類の貸借対照表に基づく負債の
     種類別内訳
     中央銀行                                   6         6
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                191,768         189,303            3
     ･ うち空売り有価証券                               25,974         25,974
     ･ うち売買目的で発行されたその他の負債                               86,424         86,424
     ･ うち売買目的デリバティブ                               40,434         40,457
     ･ うち保証金受領額                                9,616         9,646
     ･ うち純損益を通じて公正価値で測定すると指定された
      金融負債                               29,320         26,802
     ヘッジ目的デリバティブ                                12,521         12,521
     負債証券                                237,419         235,088
     銀行に対する債務                                155,391         152,020
     顧客に対する債務                                665,317         668,421
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                  184         184
     当期税金負債                                 1,313         1,299
     繰延税金負債                                 1,049          838          1
     未払費用およびその他の負債                                20,115         19,956
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                                 1,946         1,946
     保険契約に関連する負債                                125,081
     引当金                                 5,330         5,276
     劣後債務                                18,990         18,786            3
     負債合計                               1,436,429         1,305,645
     持分
     親会社の持分所有者に帰属する持分                                78,884         78,881            4
      株式資本および資本剰余金                               28,240         28,240
      利益剰余金                               45,126         45,119
      その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                1,516         1,518
      当期純利益                                4,003         4,004
     非支配持分                                  707         969          5
     株主持分合計                                79,591         79,850
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                                    公表された財
                                    務書類の貸借        規制上の連結
                                         対照    範囲に基づく
     百万ユーロ                                    期末        期末        備考
     資産－公表された財務書類の貸借対照表に基づく資産の種類別内訳
     現金および中央銀行への預け金                                   153,403        153,685
     利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                   196,260        196,362
     ･ うち負債性金融商品
                                        30,055        29,805
     ･ うち資本性金融商品
                                        38,529        38,529
     ･ うち貸付金（レポ取引を除く）
                                         6,154        6,134
     ･ うちレポ取引
                                        65,947        66,255
     ･ うち売買目的デリバティブ
                                        40,233        40,292
     ･ うち保証金支払額
                                        15,340        15,347
     ヘッジ目的デリバティブ                                    9,608        9,608
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                   49,630        49,786
     償却原価で測定する証券                                   26,732        26,729
     償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権                                   90,018        89,656
     償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                                   746,809        747,661
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                    8,941        8,941
     保険業務関連投資                                   124,566          715
     当期税金資産                                     747        711
     繰延税金資産                                    3,667        3,712          1
     未収収益およびその他の資産                                   16,366        16,357
     売却目的で保有する非流動資産                                    2,599        2,599
     関連会社に対する投資                                    4,586        8,220
     投資不動産                                     770        770
     有形固定資産                                    6,222        6,215
     無形資産                                    1,038         841         2
     のれん                                    4,307        4,256          2
     資産合計                                  1,446,269        1,326,826
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                               公表された財務書類          規制上の連結範囲に
                                   の貸借対照            基づく
                                      期末          期末          備考
     百万ユーロ
     負債－公表された財務書類の貸借対照表に基づく負債
     の種類別内訳
     中央銀行
                                    191,371          190,706             3
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                    22,474          22,475
     ･ うち空売り有価証券
                                    93,528          93,528
     ･ うち売買目的で発行されたその他の負債
                                    37,276          37,294
     ･ うち売買目的デリバティブ
                                    10,312          10,312
     ･ うち保証金受領額
     ･ うち純損益を通じて公正価値で測定すると指定された
                                    27,782          27,098
      金融負債
                                    15,262          15,262
     ヘッジ目的デリバティブ
                                    228,201          226,263
     負債証券
                                    138,416          134,007
     銀行に対する債務
                                    630,837          633,387
     顧客に対する債務
     金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額
                                      243          243
     金
                                      485          466
     当期税金負債
                                     1,239          1,024            1
     繰延税金負債
                                    22,662          22,551
     未払費用およびその他の負債
                                     1,945          1,945
     売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                    114,608
     保険契約に関連する負債
                                     6,213          6,171
     引当金
                                    16,375          16,162            3
     劣後債務
                                   1,367,857          1,248,185
     負債合計
     持分
                                    72,683          72,672            4
     親会社の持分所有者に帰属する持分
                                    27,481          27,481

      株式資本および資本剰余金
                                    42,547          42,540
      利益剰余金
                                     1,045          1,042
      その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                     1,610          1,610
      当期純利益
                                     5,728          5,968            5
     非支配持分
                                    78,412          78,641
     株主持分合計
    2(2).2.3     　規制目的上の自己資本の構成

    規制目的上の自己資本

    規制目的上の自己資本は、金融機関および投資会社の健全性要件に関する                                      2013  年６月   26 日付の欧州議会規則

    第 575/2013     号（規則（      EU ）第  2019/876     号（  CRR2  ）により改正）に従って決定される。
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    これは、普通株式等          Tier-1   、その他     Tier-1   資本および      Tier-2   資本の３つのカテゴリーに分類される。これら
    のカテゴリーから控除が行われる。
    これらのカテゴリーは、健全性および安定性、従属の期間および度合いの低減により分類される。

    段階的実施による規制目的上の自己資本

                                         2021  年12月31日         2020  年12月31日

                                         （バーゼルⅢの           （バーゼルⅢの
                                               (1)           (1)
    百万ユーロ                                 段階的実施による）           段階的実施による）
    株式資本および資本剰余金                                        28,240           27,481
    利益剰余金                                        45,119           42,540
    当期  利益                                       4,004           1,610
    その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                         1,518           1,042
    親会社の持分所有者に帰属する連結持分                                        78,881           72,672
    資本に分類される永久超劣後債                                           -           -
    資本に分類される永久超劣後債を除く、親会社の持分所有者に帰属す
    る連結持分                                        78,881           72,672
    非支配   持分                                       193          4,229
    ･ うち健全性フィルター                                          -           -
    控除                                        (4,825)           (4,835)
           (2)
    ･ うち  のれん                                     (4,176)           (4,095)
            (2)
    ･ うち  無形資産                                      (649)           (740)
    ･ うち取消不能の支払コミットメント                                          -           -
    健全性   に基づく再表示                                     (4,485)           (3,097)
    ･ うち予想損失に対する信用リスク調整不足額                                        (203)           (391)
    ･ うち健全性評価                                        (702)           (512)
    ･ うち不良債権エクスポージャーに対する引当金不足－第２の柱                                        (613)             -
             (3)
    普通株式等     Tier-1                                   69,764           68,969
    その他   Tier-1資本                                        -           8
    Tier-   1 資本                                     69,764           68,977
    Tier-2資本                                        12,951            9,257
    規制目的上の自己資本合計                                        82,715
                                                        78,234
    (1)  段階的実施計画を考慮して再表示している。
    (2)  売却目的保有として分類される非流動資産および事業体を含む。
    (3)  普通株式等     Tier-1   には、   2021  年 12 月 31 日および    2020  年 12 月 31 日において、それぞれ          27,924   百万ユーロおよび        26,851
      百万ユーロの協同組合株式（引当金考慮後）が含まれた。
    実施規則第      1423/2013     号により要求される、会計上の分類による健全性資本の詳細な内訳は、以下のサイト上

    に公表されている。
    https://groupebpce.com/en/investors/results-and-publications/pillar-iii

    実施規則第      1423/2013     号により要求される、            AT1  および   T2 資本として認識される負債性金融商品の詳細な内訳

    は、以下のサイト上に公表されている。
    https://groupebpce.com/en/investors/results-and-publications/pillar-iii

    普通株式等      T ier  -1 （ CET1  ）

    コア資本および控除

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    普通株式等      Tier-1   は、以下により構成される。
       ・  株式資本

       ・  資本剰余金または合併プレミアム

       ・  再評価差額およびその他の包括利益として直接認識される利得または損失を含む準備金

       ・  利益剰余金

       ・  親会社の持分所有者に帰属する当期純利益

       ・  CET1  の適格性キャップを考慮した後の資本持分に対する銀行子会社またはこれに関連する子会社の非

        支配持分
    以下の控除が行われる。

       ・  帳簿価額で保有および測定される自己株式

       ・  セットアップコストおよびのれんを含む無形資産（ただし、慎重に評価された価額のソフトウェアは

        除かれて。控除されない。）
       ・  将来の収益性に依存する繰延税金資産および負債

       ・ CRR  の第  32 条、第   33 条、第   34 条および第      35 条による健全性フィルター：キャッシュ・フロー・ヘッジに

        よる損益、証券化資産の売買益、自己の信用リスク
       ・  引当金と期待損失との比較により生じた負の金額（その計算に際しては正常債権と不良債権を明確に

        分離することとする）
       ・  適格な銀行、金融機関および保険機関に対する株式持分（但し、かかる持分の保有積立金に関する規

        則および段階的実施期間に従うこととする）
       ・  評価調整の控除後における健全性手法に従った公正価値で測定された資産および負債の健全性評価に

        より生じた評価調整
       ・  第１の柱および第２の柱の下での不良債権エクスポージャーに対する引当不足

    これらの控除は、         CRR2  が対象としていない資本項目によって補完される。

    CET1  資本の変動

    百万ユーロ                                                  CET1  資本

    2020  年 12 月 31 日                                             68,970
    協同組合株式の発行                                                    1,041
    予定配当支払額控除後利益                                                    3,561
            (1)
                                                        (3,808)
    ・ その他の項目
    2021  年 12 月 31 日                                             69,764
    (1)  ナティクシスの少数株主のバイアウトを含む（マイナス                          3,036   百万ユーロの有利な控除効果調整後）。
    非支配持分（少数株主持分）の内訳

    百万ユーロ                                                 非支配持分

    帳簿価額（規制上の範囲）－             2021  年 12 月 31 日現在                                  969
    非支配持分に      分類された永久超劣後債                                              (152)
    不適格非支配持分                                                    (561)
    予定配当支払額                                                      -
    適格非支配持分の上限                                                     (64)
    非支配持分（その他の項目を除く。）                                                     193
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    その他の項目                                                      0
    健全性要件の反映後の金額－             2021  年 12 月 31 日現在                                  193
    その他   Tier-1   （ AT1  ）資本

    その他   Tier-1   資本には以下のものが含まれる。

       ・  CRR  第 52 条に規定される規制適格要件に従って発行される劣後証券。

       ・  これらの証券に関する資本剰余金。

    控除には、      適格な銀行、金融機関および保険機関に対する株式持分が含まれる（但し、かかる持分の保有積

    立金に関する規則に従うこととする）。
    AT1  資本の変動

    百万ユーロ                                                   AT1  資本

                                                          8
    2020  年 12 月 31 日
                                                         (30)
    償還
                                                          -
    発行
                                                          -
    外国為替の影響
                                                          22
    その他の調整
                                                          -
    2021  年 12 月 31 日
    Tier-2   資本

    Tier-2   資本は、以下のものから成る。

       ・  CRR  第 63 条に規定される制限的適格要件に従って発行される劣後証券。

       ・ Tier-2   項目に関する資本剰余金。

       ・  予想損失を超える引当金の設定により生じた金額（その計算に際しては正常債権と債務不履行債権を

        明確に分離することとする）。
    控除  には、    適格な銀行、金融機関および保険機関に対する株式持分が含まれる（但し、かかる持分の保有積

    立金に関する規則に従うこととする）。
    Tier-2   資本の変動

    百万ユーロ                                                  Tier-2   資本

                                                        9,257
    2020  年 12 月 31 日
                                                          -
    劣後債の償還
                                                        (2,044)
    健全性の観点からのヘアカット
                                                        4,498
    新たな劣後債の発行
                                                         799
    段階的控除および調整
                                                         440
    外国為替の影響
                                                        12,951
    2021  年 12 月 31 日
                                 124/1184



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    2(2).2.4     　規制目的上の自己資本要件およびリスク加重資産
    欧州議会規則第        575/2013     号（規則（      EU ）第  2019/876     号（  CRR2  ）により改正）に従い、信用リスク・エクス

    ポージャーは、以下の２つの手法により測定することができる。
       ・  バーゼルのエクスポージャーのクラスに従った、外部信用格付および特定のリスクウェイトに基づく

        「標準的」手法。
       ・  金融機関の内部格付制度に基づく「内部格付」（                         IRB  ）手法は、以下の２つの区分に分類される。

        -  銀行が、自行による債務不履行発生率の予測のみを使用する「基本                                  IRB  」手法。

        -  銀行が、内部要素（即ち、債務不履行発生率、デフォルト時損失率、デフォルト時エクスポー

          ジャーおよび満期）の予測のすべてを使用する「先進的                            IRB  」手法。
    IRB  手法に適用される手法は、              2(2).3   「信用リスク」に詳述されている。

    市場取引におけるカウンターパーティー・リスク関連の要件に加え、                                    2013  年６月   26 日付の規制では、取引先

    の信用リスク（        CCR  ）に関連する損失リスクをヘッジするための追加費用の計算について規定されている。信
    用評価調整（       CVA  ）に係る自己資本要件の決定には標準的手法が用いられる。
    EU  OV1  - リスク加重資産の概観

    下記の表は、       CVA  調整前およびリスク削減手法適用後の信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの資

    本要件を表す       CRR  様式に準拠する。
                                      リスク加重資産            自己資本要件総額

    百万ユーロ                              2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日

    信用リスク（カウンターパーティー信用リスク（                        CCR  ）を除
    く）                                 368,035         361,527         29,443
    ･ うち標準的手法
                                      149,609         142,651         11,969
    ･ うち簡易    IRB  手法（   F － IRB  ）
                                      62,865         62,118         5,029
    ･ うち参照手法
                                        40         20         3
    ･ うち簡易リスク加重手法に基づく株式
                                      36,372         44,358         2,910
    ･ うち先進的     IRB  手法（   A-IRB   ）
                                      111,765         106,585          8,941
    カウンターパーティー信用リスク               － CCR                  14,399         12,052         1,152
    ･ うち標準的手法
                                       3,468           -        277
    ･ うち内部モデル手法（          IMM  ）
                                       4,357           -        349
    ･ うち時価評価
                                         -       9,829           -
    ･ うち  CCP  に係るエクスポージャー
                                        328         253         26
    ･ うち信用評価調整－         CVA
                                       2,536         1,969          203
    ･ うちその他の      CCR
                                       3,711          -        297
    決済リスク                                    11         6         1
    銀行勘定の証券化エクスポージャー（資本化後）                                   4,100        4,880          328
    ･ うち  SEC  － IRBA  手法
                                        387        788         31
    ･ うち  SEC  － ERBA  手法（   IAA  を含む）
                                       1,781        2,885          142
    ･ うち  SEC  － SA 手法
                                       1,596        1,206          128
    ･ うち  1,250   ％控除
                                        336         -        27
    市場リスク                                  15,142        14,439         1,211
    ･ うち標準的手法
                                       9,571        7,292          766
    ･ うち内部モデル手法
                                       5,571        7,147          446
    大規模なエクスポージャー                                     -        -         -
    オペレーショナル・リスク                                  39,741        38,318         3,179
    ･ うち基礎的指標手法
                                         -        -         -
    ･ うち標準的手法
                                       39,741        38,318         3,179
    ･ うち先進的計測手法
                                         -        -         -
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                                      リスク加重資産            自己資本要件総額

    百万ユーロ                              2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日   2021  年 12 月 31 日

    控除基準未満の金額（          250  ％のリスク加重適用対象）                       5,258        4,533          421
    合計                                  441,428        431,222         35,314
    リスクの種類別および事業ライン別のリスク加重資産

                                バーゼルⅢの段階的実施による

                                              オペレーショ
                                (1)
    百万ユーロ                      信用リスク           CVA   市場リスク     ナル・リスク          合計
                  2020  年 12 月 31 日     265,889         27     1,209      24,517      291,643
    リテール・バンキング業
    務
                  2021  年 12 月 31 日     282,824         56     1,563      25,377      309,821
    グローバル金融サービス
                  2020  年 12 月 31 日
                              60,466       1,822      10,199      10,657      83,144
    (2)
                  2021  年 12 月 31 日
                              62,187       2,248      10,465      10,788      85,688
                  2020  年 12 月 31 日      50,141        120     3,031      3,144      56,436
    その他
                  2021  年 12 月 31 日      38,998        231     3,114      3,576      45,918
                  2020  年 12 月 31 日     376,496       1,969      14,439      38,318      431,222
    リスク加重資産合計
                  2021  年 12 月 31 日     384,009       2,536      15,142      39,741
                                                       441,428
    (1)  決済・受渡リスクを含む。
    (2)  アセット・ウェルス・マネジメント部門とコーポレート・投資銀行業務部門の結合
    EU  INS1  －非控除の保険事業への参加

                                            2021  年 12 月 31 日

                                                      リスク加重
    百万ユーロ                                  エクスポージャー額            エクスポージャー
    保険会社、再保険会社または保険持株会社に対して保有している資本
    性金融商品のうち自己資本から控除されないもの                                        3,468
                                                        12,832
                                            2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                                                      リスク加重
                                      エクスポージャー額            エクスポージャー
    保険会社、再保険会社または保険持株会社に対して保有している資本
    性金融商品のうち自己資本から控除されないもの                                        6,775           22,259
    2(2).2.5     　適正自己資本の管理


    グループ     BPCE  によりリスク加重資産を算出するために使用される手法は、                               2(2).2.4     「規制目的上の自己          資本

    要件およびリスク加重資産」               に記載されている。
    規制目的上の自己資本および自己資本比率

    規制目的上の自己資本およびバーゼルⅢの段間的実施による自己資本比率

                                         2021  年12月31日         2020  年12月31日

                                         （バーゼルⅢの           （バーゼルⅢの
    百万ユーロ                                   段階的実施による）           段階的実施による）
    普通株式等     Tier-1   （ CET1  ）
                                             69,764           68,969
    その他   Tier-1   （ AT1  ） 資本
                                                -           8
    Tier-1   資本（   T1 ）合計
                                             69,764           68,977
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    Tier-   2 （ T2 ） 資本
                                             12,951            9,257
    規制目的上の自己資本合計
                                             82,715           78,234
    信用リスク・エクスポージャー
                                            383,998           376,490
    決済／受渡     リスク・エクスポージャー
                                               11            6
    CVA  リスク・エクスポージャー
                                             2,536           1,969
    市場リスク・エクスポージャー
                                             15,142           14,439
    オペレーショナル・リスク・エクスポージャー
                                             39,741           38,318
    リスク・エクスポージャー合計
                                            441,428           431,222
    自己資本比率
    普通株式等     Tier-1   比率
                                             15.8  ％         16.0  ％
    Tier-1   比率
                                             15.8  ％         16.0  ％
    自己資本比率合計
                                             18.7  ％         18.1  ％
    2021  年におけるグループ          BPCE  の適正自己資本の変動

    2021  年 12 月 31 日時点の普通株式等          Tier-1   比率は   15.8  ％（  2020  年 12 月 31 日時点：     16.0  ％）であった。
    いくつかの例外的項目が             2021  年度の普通株式等         Tier-1   比率に影響を与えた。

       ・  ナティクシスの非支配持分の取得（マイナス                       74 ベーシス・ポイント）

       ・  CNP  アシュアランシズおよびコファスの譲渡（プラス                         20 ベーシス・ポイント）

       ・ 2019  年４月   26 日以前に供与した不良貸付金の引当金不足に関する第２の柱の追加要件に係る控除（マ

        イナス   12 ベーシス・ポイント）
    2021  年 12 月 31 日時点の普通株式等          Tier-1   比率の変化には次のような要因もある。

       ・  特に利益準備金（プラス            85 ベーシス・ポイント）および協同組合の株式増資（プラス                              25 ベーシス・ポ

        イント）による普通株式等              Tier-1   比率の増加
       ・  事業活動に関連するリスク加重資産の増加（マイナス                           54 ベーシス・ポイント）

    2021  年 12 月 31 日現在のグループ         BPCE  の普通株式等       Tier-1   比率は   15.8  ％となり、      2021  年度の「監督上の検証・

    評価プロセス（        SREP  ）」で欧州中央銀行（            ECB  ）が定めた      ECB  の最低要件を大幅に上回った。合計自己資本比
    率は、    2020  年 12 月 31 日時点の     18.1  ％に対して、       2021  年 12 月 31 日時点では      18.7  ％となり、      ECB  の最低要件を上
    回った。
    グループ     BPCE  適正自己資本管理方針

    資本および総損失吸収力（              TLAC  ）目標は、健全性要件に従って、グループ                      BPCE  の目標格付により決定され

    る。
    そのため、適正自己資本管理は、適正自己資本比率の健全性要件をはるかに上回るだけでなく、最大分配可

    能額の要件をはるかに下回る高精度管理バッファーの対象となる。
    したがって、資本および             TLAC  管理は健全性の変動の影響を受けにくい（例えば、                           G-SIB   の分類に左右されな

    い。）。その結果、グループ               BPCE  は、主に     CET1  により、また加えて劣後             MREL  適格および      TLAC  適格債務（主に
    Tier-2   資本および非上位優先債）により総損失吸収力を構築する。これらの適格債務の発行は                                            BPCE  が行う。
    最後に、     TLAC  に加えて、グループ          BPCE  はベイルイン可能な債務を有しており、その大半を                          MREL  の算出に含め

    ることができる。したがって、グループ                     BPCE  は MREL  要件を満たす可能性を残しているため、                     BPCE  が発行した
    上位優先債は、ベイルイン可能な債務証書をもって、総損失吸収力を超えて                                       MREL  の対象となる。
                                 127/1184


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    単一破綻処理委員会は、グループ                 BPCE  の 2021  年３月における        MREL  要件（リスク加重資産の             25 ％相当）を設定
    した。この要件は、現在のところ余裕を残して充足されており、結果、グループ                                         BPCE  は、発行プログラムの
    修正または増加のいずれも行う必要はない。この要件は、                              2022  年上半期に更新される。
    劣後制約に関して、グループ               BPCE  は、資本要件規則（          CRR  ）第  575/2013     号の第   92 条 a 1 項目  (a)  および第     494  条

    に準拠して、       2022  年以降は     RWA  の 21.5  ％を要件とする予定である。レバレッジベースの劣後制約は、資本要件
    規則（   CRR  ）第  92 条 a 1 項目  (b)  条に基づき、       2022  年以降は     RWA  の 6.75  ％に設定されている。
    資本配分株式および支払能力の管理

    グループ     BPCE  は、  ネットワークおよび子会社の適正自己資本の確保を具体的に目指す行動計画を                                        2021  年度中

    に実施した。そのため            BPCE  は、ナティクシスの「その他               Tier-1   」ローン２件（        500  百万ユーロおよび         430  百万
    米ドル）および２件の「             Tier-2   」ローン（２本の         900  百万ユーロ、すなわち合計              1.8  十億ユーロ）を引き受け
    た。
    レバレッジ比率

    自己資本規制（        CRR2  ）の発効により、レバレッジ比率は                   2021  年６月    28 日から拘束力のある要件になってい

    る。同比率を常に満たすための最低要件は３％である。
    この規制では、フランス預金供託公庫に移転された規制貯蓄に関するエクスポージャーの計算において当該

    集中残高と中央銀行へのエクスポージャーとの総額について一定の免除を一定の期間に認めている（                                                    2021  年
    ６月  18 日付  ECB  決定第   2021/27    号）。
    この免除措置は、新型コロナウイルス感染症危機に端を発した中央銀行の資産増加の影響を回避することを

    可能にしている。調整後要件の計算基準日は                       2019  年 12 月 31 日に設定されている。グループ                BPCE  の調整後レバ
    レッジ要件比率は         3.23  ％である。
    レバレッジ比率は、リスク要因の影響を受けないため、既にバランスシートの規模を制限している支払能力

    と流動性の管理システムを補完する指標と見なされている。レバレッジ比率は、グループ                                              BPCE  の支払能力の
    径路の軌跡と同時に予測・管理される。過剰なレバレッジのリスクは、内部ストレステストにおいても、規
    制レバレッジ比率を通じて測定される。
    欧州委員会が       2014  年 10 月 10 日付欧州委員会委任規則の規定に基づいて算出したグループ                               BPCE  のレバレッジ比

    率は、段階的に実施される              Tier-1   資本に基づき、中央銀行へのエクスポージャーの除外を認める資本要件規
    則２（   CCR2  ）の適用により、         2021  年 12 月 31 日現在で     5.57  ％となっている。
    EU  LR1  － LRSUM   －法定貸借対照表からレバレッジ・エクスポージャーへの移行

                                             対象金額

     百万ユーロ
                                        2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日
     公表された財務諸表による資産合計

                                          1,516,021            1,446,269
     規制上の連結の範囲外において会計の目的上連結される法人に関
     する調整
                                          (130,526)            (119,443)
     （リスク移転の認識に関する業務上の要件を満たす証券化された
     エクスポージャーに関する調整）
                                              -            -
     （中央銀行に対するエクスポージャーの一時的な免除に関する調
     整（もしあれば））
                                          (172,768)            (130,523)
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     適用される会計の枠組に従い賃借対照表上において認識される
     が、  CRR  第 429a  条 (1)  項目  (i)  に基づくレバレッジ比率総エクス
     ポージャーの手法から除外される受託資産に関する調整
                                              -            -
     取引日会計の対象となる金融資産の通常の方法による売買に関す
     る調整
                                              -            -
     適格なキャッシュプーリング取引に関する調整
                                              -            -
     デリバティブ金融商品に関する調整
                                           (17,374)            (32,459)
     有価証券資金調達取引に関する調整（                 SFT  ）
                                            7,766           (5,098)
     オフ・バランスシートの項目に関する調整（即ち、オフ・バラン
     スシートのエクスポージャーの同等のクレジットへの転換）
                                           92,026            85,085
     （評価の健全性を担保するための調整ならびに                      Tier  ‐ 1 資本を減
     少させる特別および一般的な引当てに関する調整）
                                              -            -
     （ CRR  第 429  a 条 (1)  項目  (c)  に基づくレバレッジ比率総エクスポー
     ジャーの手法から除外されるエクスポージャーに関する調整）
                                              -            -
     （ CRR  第 429  a 条 (1)  項目  (j)  に基づくレバレッジ比率総エクスポー
     ジャーの手法から除外されるエクスポージャーに関する調整）
                                           (76,596)               -
     その他の調整
                                           (5,693)            (5,688)
     エクスポージャーの総量
                                          1,212,857            1,238,143
    段階的実施措置        ( 特に中央銀行の除外          ) を適用せず、またその他             Tier-1   資本として適格でない劣後債務を考慮

    に入れない場合、         2021  年 12 月 31 日現在のグループ         BPCE  のレバレッジ比率は          5.03  ％ となった。
    金融コングロマリット比率

    銀行および保険業務を執り行う金融機関として、グループ                              BPCE  は金融コングロマリット比率を遵守すること

    も求められる。この比率は、銀行および保険業務に関する規制目的上の自己資本要件の合計に対する金融コ
    ングロマリットの総資本の比較により決定される。
    金融コングロマリット比率は、金融機関の健全な資本について、ソルベンシー２規制に従い、銀行業務

    （ CRR2  準拠）および保険セクター業務に対する規制目的上の自己資本要件の合計を十分カバーしていること
    の指標である。
    余剰資本は法定範囲内で計算される。保険会社の資本要件は、銀行業務に係る自己資本比率に関して持分法

    による価額を加重して決定していたが、これを支払余力に基づく資本要件へと変更する。銀行業務の範囲内
    の自己資本要件は、リスク加重の資産に第２の柱に基づく適用率（                                  2021  年 12 月 31 日現在   14.26   ％で  2020  年 12 月
    31 日現在から不変）を乗じて決定される。
    2021  年 12 月 31 日現在のグループ         BPCE  の余剰資本は、        20.5  十億ユーロであった。

    監督上の検証および評価プロセス

    SREP-ICAAP      手順

    第２の柱に基づく監督当局として、                  ECB  は、金融機関に対する年次の査定を実行する。かかる査定は、監督上

    の検証・評価プロセス（「              SREP  」）と称され、主に次に記載する事項に基づいている。
       ・  健全性報告書から抜粋した情報に基づく評価

       ・  各金融機関によって作成された書類（特に内部自己資本充実度評価プロセス（「                                         ICAAP   」）および内

        部流動性充実度評価プロセス（「                 ILAAP   」）を含む。）
       ・  各金融機関の       ガバナンス、リスク          、ビジネスモデル、株式資本および流動性の評価

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    2021  年に  ECB  により実行された         SREP  の結論に基づき、グループ              BPCE  は、以下の条件を含め、             2021  年１月１日時
    点において      9.52  ％の連結普通株式等          Tier-1   比率を維持するものとする。
       ・  第２の柱要件に関して           1.50  ％（第２の柱ガイダンスを除く。）

       ・  資本保全バッファーに関して               2.50  ％

       ・  グローバルなシステム上重要な銀行のバッファー（                          G-SIB   buffer   ）に関して      1.00  ％

       ・  カウンターシクリカル・バッファーに関して                       0.02  ％

    対応する資本要件の合計は、               13.52   ％（第２の柱ガイダンスを除く。）に設定される。

       ・  グループ     BPCE  は、  2021  年末現在、      15.8  ％の普通株式等        Tier-1   比率を有しており、欧州中央銀行が設定

        した具体的な自己資本要件を上回っていた。
       ・  第２の柱に基づく社内の自己資本要件の評価に関し、                            2018  年２月に     ECB  が発表した      ICAAP   ／ ILAAP   ガイ

        ドラインで定義された原則は、グループ                     BPCE  の ICAAP   に適用された。これにより、当該評価は以下の
        ２つの異なる手法を使用して実施される。
        －  ３年間の当初の第１の柱に基づく規制上の立場の範囲内で内部のストレステストの影響を測定す

          ることを目的とした「規範的」手法
        －  短期的（１年）に内部資本を使用し、また内部の手段を使用してリスクを特定し、数値化し、分

          散することを目的とした「経済的」手法。グループ                           BPCE  が開発した手法により、既に第１の柱の
          対象であるリスクの評価がより良いものとなり、また第１の柱の対象でないリスクの評価が追加
          される。
    かかる２つの手法を使用して得られた結果により、グループ                               BPCE  の財務健全性および既存の規制バッファー

    に加えて資本バッファーは必要ないことが確認された。
    見通し

    2021  － 2024  年の新戦略プランの目標は、普通株式等                       Tier-1    比率について        15.5  ％を超え、劣後         MREL  比率

    （ TLAC  ）については       23.5  ％を超えることである。
    2021  年 11 月、グループ       BPCE  は、グローバルなシステム上重要な銀行（                      G-SIB   ）の一覧に引き続き掲載されてい

    る。
    MREL   - TLAC

    適正自己資本比率に加え、グループ                  BPCE  のデフォルト時におけるベイルイン実行能力を証明するための比率

    が、自己資本および適格債務の最低基準（「                        MREL  」）や総損失吸収力を介して導入される。総損失吸収力
    は、金融安定理事会の用語法に従い                  TLAC  として知られており、欧州では、                 BRRD  指令および      CRR  規制において劣
    後 MREL  と定義されている。グループ               BPCE  は、これらの指標の内部監視体制を創設している。
    MREL  比率の分子は、満期１年超の無担保優先債務およびグループ                                BPCE  の自己資本で構成される。グループ

    BPCE  の現在の     MREL  要件は、     2022  年２月に受領された。
    最新の合計      MREL  要件は、グループ         BPCE  のリスク加重資産の           25 ％に設定された。         2021  年 12 月 31 日現在の合計

    MREL  要件は   31.1  ％に達した（       2020  年 12 月 31 日現在：     30.2  ％）。
    劣後  MREL  については、       BPCE  が当面の間、上位優先債務枠の使用を放棄しているため、分子には非上位優先債

    による劣後負債のみが含まれる。
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    TLAC  比率は、劣後       MREL  と目的を同じくするが、             GSIB  にのみ適用される。          CRR2  は、  BRRD2   と同時期に公表されて
    おり、    TLAC  を GSIB  に適用される最低劣後            MREL  要件の形で実定法に書き直したものである。上記の通り、グ
    ループ    BPCE  はその    TLAC  目標値を規制要件より高く設定しており、                       2022  年においては       RWA  の 21.5  ％（  18 ％に
    3.5  ％ のソルベンシー・バッファーを加えた値）としている。
    2021  年末時点で、       TLAC  （総損失吸収力）は          109.4   十億ユーロに達した。           2021  年 12 月 31 日時点の劣後       MREL  比率は

    24.8  ％（  2020  年 12 月 31 日時点：     23.6  ％）であった。
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    2(2).3     信用リスク
    前書き

    健康危機およびその経済的影響の管理の一環として、リスク部門は、信用ポートフォリオの監視を強化し、

    また、政府が打ち出した対策の実施面においてグループ                             BPCE  を支援するために、          2020  年度に開始した特定の
    施策を継続した。政府保証付ローン（                   SGL  ）の実施は      2022  年６月   30 日まで延長された。フランス経済と企業へ
    の支援スキームは、          2021  年５月に中小企業および中堅企業が財務体質を強化して投資を継続できるようにす
    ることを目的とした参加型復興融資（                   PPR  ）によって補完された。
    2(2).3.1     　信用リスク管理

    信用リスク部門は、その権限の一部として、以下の主要な業務に責任を負う。

       ・　規制に基づいてグループ               BPCE  の連結範囲におけるリスクテイクと管理の基準および方法を定め、実

         施すること。
       ・　リスクの測定および管理システムに参画すること。

       ・　グローバル・リスクキャップを通じてリスク部門の原則を確立し、その遵守状況を監視すること。

       ・　グループ       BPCE  の信用リスク方針を策定し、共有取引先について取引上限を個々に定めることにより

         グループ     BPCE  のリスク管理システムを定義し、見直すこと。
       ・　グループ       BPCE  子会社の与信稟議書を審査し、またウォッチリストで管理されている主要関連書類を

         調査すること。
       ・　信用リスクに関するレベル２の恒常的統制を定義し、管理すること。

       ・　グループ全体にわたる信用リスクのレベルを評価し、統制すること。

       ・　頻繁な電話会議、全国統一イベントデーズ、地域プラットホーム、テーマ別ワーキンググループを

         通じて信用リスク部門を主導すること。
    信用方針

    全体的な信用リスク方針は、特に、リスクレベルの定義およびリスク選好度指標を中心に構築されたリスク

    選好度制度に準拠している。収益性の追求と許容されるリスクレベルのバランスは、グループ                                                BPCE  の信用リ
    スク・プロファイルに反映され、また、グループ                         BPCE  の信用リスク管理方針にも反映されている。グループ
    BPCE  は、統制が十分に及ばない活動への関与は控えている。リスク－リターンの高い活動は特定され、厳格
    に管理されている。
    通常、グループ        BPCE  の与信承認プロセスは、何よりもまず、顧客の貸付金返済能力（すなわち、資金源およ

    び経路が明確に特定され、合理的に現実的な発生確率を持つ将来キャッシュ・フロー）に基づいている。
    格付方針

    信用リスクの測定手法は、顧客および取引の各カテゴリーに応じた内部の格付制度に依拠している。リスク

    部門は、当該格付制度の役割の定義および検証を行う責任を負っている。
    グループ     BPCE  の全ての金融機関に共通の内部格付手法（各顧客セグメントに限定されている。）は、「個人

    および専門職者の顧客」に加えて、「企業顧客」、「不動産専門家」、「プロジェクト・ファイナンス」
    「中央銀行およびその他のソブリン・エクスポージャー」、「中央政府」、「公的セクターおよび類似の事
    業体」および「金融機関」に適用される。
    信用リスクガバナンス

    信用リスク管理、融資供与および分類に係る全てのシステム構築のために専用のガバナンス・ストラク

    チャーが設けられている。
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    各基準、方針、システムまたは手法は、グループ                         BPCE  の代表者によって構成されるリスク部門チームが組織
    および主導するワークショップの焦点である。当該ワークショップの目的は、グループ                                             BPCE  のリスク選好度
    お よび規制上の制限に関連することを理由として取り上げる各トピックに関する規則および予測を定めるこ
    とである。その後、これらのトピックは、執行役員が構成するグループ                                    BPCE  の委員会によって決定される。
    規制および社内の上限・下限の遵守状況は、グループ                            BPCE  のリスク・コンプライアンス委員会および監査役

    会のリスク管理委員会により定期的にチェックされる。各金融機関は、社内限度額の遵守を確保する責任を
    負う。
    またリスク部門は、全ての金融機関について、信用リスクに関するレベル２の恒常的統制（                                               CPN2  ）の共通の

    枠組を定義し、レベル１統制の調整に寄与している。
    リスク機能は、機能上の繋がりが強い子会社の原則に従って組織される。

       ・　グループ       BPCE  の金融機関はそれぞれ、信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクを担当する

         リスク部門を有している。各金融機関は、グループ                          BPCE  の基準に従いリスクを管理し、６ヵ月ごと
         にリスク報告書を作成する。
       ・　リスク部門の各責任者は、グループ                     BPCE  の最高リスク管理責任者に機能的に従属する。当該責任者

         は、グループ       BPCE  の役員会の会長に報告を行う執行管理委員会のメンバーである。
       ・　リスク部門の信用リスク機能は、各金融機関の恒常的統制システムの完全性に寄与する。

    グループ     BPCE  の各金融機関で利用または適合された与信承認に関する決定事項は、以下の事項で構成された

    システム内で監視される。
       ・　リスク方針およびセクター方針。

       ・　規制上の上限、グループ               BPCE  内部の上限、ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）

         のネットワーク内の金融機関ならびに全ての                       BPCE  の子会社の内部の上限。
       ・　現地の制限によって必要に応じて補完される、リテールを除く主な資産クラスに関連する、連結

         ベースでの取引相手方（親会社およびその子会社で構成される企業）の主要なカテゴリーを対象と
         するグループ       BPCE  の一連の内部制限システム。主に内部格付手法に基づき、当該手法は、グループ
         BPCE  が引き受けることをいとわない最大リスクを決定するために使用される。
       ・　グループ       BPCE  の各金融機関において、決定拒否権が付帯されたリスク機能に関連するプロコン分析

         またはカウンター・アナリシス手順であって、必要に応じて仲裁を行うための信用委員会のさらな
         る高度化、または正当に承認された代表者を要求するもの。
    ハイライト

    2021  年度もまた、危機管理と与信ポートフォリオの監視活動の強化が顕著な年度であった。

    また、グループ        BPCE  内での統一された実施を保証するために、主要な基準、規則、方針の各金融機関におけ

    る運用を統合するための要件も維持された。
    住宅ローン・ポートフォリオでは、グループ                        BPCE  は、フランス金融安定化高等評議会（                    Haut   Conseil     de

    Stabilité      Financière      ）が定めた基準を遵守する目的で、融資方針の見直し、グループ                                 BPCE  各社への当該方
    針の展開、      HCSF  が課す基準値の監視強化などの必要な措置を講じた。
    信用リスクの監督制度

    上限および限度額

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    グループ     BPCE  で用いられる内部上限制度は、規制上の上限よりも                          低く設定されており、リスクの分割を高め
    ることを目的にグループ             BPCE  の全事業体に適用される。
    各金融機関が用いる内部上限システムは、グループ                          BPCE  の内部上限以下        であり、ポピュレール銀行およびケ

    ス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークならびに子会社に適用される。
    グループ全体の一連の個別限度額は、主要なカウンターパーティーならびに国およびへのエクスポージャー

    の水準についても設定され、               全てのグループ        BPCE  の金融機関に適用される。実施されている個別上限システ
    ムが目的としているのは、              リスクを分割し、その分割されたリスクが各金融機関の利益および自己資本の観
    点から（即ち、担保の価値を含めずに）個別に許容できるようにし、任意のカウンターパーティーに許容で
    きる最大限のリスクを定義することである。かかる取組み方が狙いとするのは、担保の計上に関連するオペ
    レーショナル・リスクおよび担保の使用が金融機関に必要となった場合の執行リスクを中和することであ
    る。
    リスク・モニタリングは、グループ                  BPCE  の全ての金融機関が共有する               セクター・ウォッチにより、セクター

    ごとに編成される。
    各セクター・ポリシーおよび各制限がこの目的のために設けられている。

    グループ     BPCE  のリスク・コンプライアンス委員会を代理して、リスク部門は、                                 リスク監督システム（個別的

    および局所的制限）が、各機関において正常に運用されているかについての                                       測定および証明を行う。
    グループ     BPCE  の監査役会は、グループ             BPCE  の内部上限の監視およびリスク選好度枠組に従って定義された限

    度額の違反について継続的に               報告を受けている。
    内部資本に関する運営上の制限の賦課に使用される手法

    四半期のグループ         BPCE  のリスク・ダッシュボードは、グループ                     BPCE  の主要な資産クラスにおける               RWA  の消費状

    況を監視し、総エクスポージャーとリスク加重資産の消費との間の変化の違いを比較する。
    これらのシステムを利用することにより、グループ                          BPCE  は、各資産クラスにおけるリスクをカバーするため

    に必要な資本の変化を正確に監視することが可能になり、同時に当該資産クラスの質の変化も観察すること
    ができる。
    相関リスク方針

    カウンターパーティーが担保として自己の株式を提供する場合、相関リスクは特別な意思決定プロセスに

    よって管理される。当該取引においては、トップ・アップ（訳注：担保不足分の補充）条項がシステム上要
    求される。
    通常、金融機関同士の担保スワップに関連する誤方向リスクについては、                                      BPCE  の流動性準備手続は、当該基

    準を次のように定める。「レポ取引のカウンターパーティーおよび当該レポ取引の担保として受領した有価
    証券は、同じ規制グループに含めてはならない。」
    但し、担保が住宅用不動産への融資を目的とするリテールローンのみで構成される場合には、これらの取引

    は、特別な意思決定プロセスのもとで、個別に審査されることがある。
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    貸付残高の品質評価および減損の方針

    システム・ガバナンス

    規制上の観点から、内部統制に関する                   2014  年 11 月３日付省令第        118  条は、「少なくとも各四半期に一度、監査

    対象の企業は、ローン・コミットメントの質の変化の分析を行わななければならない。」と明記する。特
    に、この検討において、重要な取引に関し、内部リスク・信用リスク測定カテゴリーにおける再分類が必要
    か、また必要な場合には、不良債権への適切な割当ておよび引当金を計上するか決定する必要がある。
    カウンターパーティーが、ローカル・ウォッチリスト（                             WL ）またはグループ         BPCE  レベルの     WL のいずれかに掲

    載された場合、当該カウンターパーティーに対する監督が強化される先（パフォーミング                                              WL ）か、または適
    切な引当金を計上する先（デフォルト                   WL ）かの決定が下される。
    IFRS  第９号の要件に従い、グループ                BPCE  レベルでネットワークに関して計算される正常債権に係る統計上の

    引当金は、グループ          BPCE  の委員会によって認証された手法（独立のユニットにより検証され、グループ                                        BPCE
    のモデル委員会および            RCCP  の基準・手法委員会により認証されたもの）を用いて測定される。これらの引当
    金には、グループ         BPCE  の経済調査チームにより毎年決定される経済的環境の変化のシナリオおよびグループ
    BPCE  のウォッチリスト・引当金委員会により四半期ごとに見直される発生確率が含まれる。
    引当金の割当額は、保守的な手法で担保の現在価値を考慮して算出される。

    引当金によってカバーされない債務不履行のエクスポージャーについては、引当金が計上されていない理由

    を説明するために、正当化要件を強化する必要がある。
    オンバランス・シートおよびオフバランス・シートの取引の相殺

    与信取引に関して、グループ               BPCE  は、オンバランス・シートおよびオフバランス・シートの取引の相殺を実

    行することを要求されない。
    IFRS  第９号に基づく引当金の認識および減損

    2021  年度中、グループ         BPCE  は、進行中の健康危機による不確実な経済状況の中、引き続き                                IFRS  第９号の引当

    金計上方針を慎重に適用した。
    2020  年第４四半期に実施された計上方法の調整は、                        2021  年度を通して維持され、また調整された。特に以下

    の点である。
       ・　  2021  年、  2022  年、  2023  年の  GNP  予測に   60 ％の緩和係数を適用し、マクロ経済変数に大規模な支援策

         （特に政府保証付ローンおよび返済猶予措置）を組み込むことは維持されている。
       ・　  IFRS  第９号の引当金計算に用いる               NBI  パラメータに導入されていた、危機の影響による予想信用リス

         クの増大の遅れを反映するための                 12 ヵ月のラグは、３四半期（              2021  年の第２四半期、第３四半期お
         よび第４四半期）にわたり徐々に縮小された。したがって、                               2022  年は当該調整なしに開始すること
         になる。
    正常債権に対する引当金の計算に含まれる、政府保証付ローンや返済猶予措置の恩恵を受けた顧客の格付が

    見直された。       2021  年第２四半期に、政府保証付ローンや返済猶予措置の恩恵を受けた顧客ごとに、影響を受
    ける変数（アカント・ペーシングや廃棄項目に関連する変数）への改善の影響を打ち消した上で、改訂後の
    格付を使用して        IFRS  第９号の引当金を計算することが決定された。見直された格付は、専門職者および中小
    企業向けのモデルのみに関するものである。これらの格付は自動的に行われ、他の                                          NIE  ポートフォリオと同様
    に、システムによるオーバーライドは想定されていない。
    引当金計上手法

    償却原価またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分の金融資産として分類される債務証券、

    純損益を通じて公正価値で測定されないローン・コミットメントおよび金融保証、ならびにリース債権およ
    び営業債権は、体系的に減損されるか、または予想信用損失（                                ECL  ）に対する引当金によりカバーされる。
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    個別では     ECL  の対象ではない金融資産に関して、減損は、観察された過去の損失および合理的かつ信頼できる
    DCF  の予測に基づいている。
    金融商品は、当初の認識から観察された信用リスクの増大によって３つのカテゴリー（ステージ）に区分さ

    れる。特定の信用リスクの測定方法が、各金融資産のカテゴリーに適用される。
       1. 　ステージ１（        S1 ）：  金融商品の当初認識から信用リスクが著しく増大していない貸付金残高。信用

         リスクに関する減損または引当金は、                   12 ヵ月の予想信用損失額に相当する。
       2. 　ステージ２（        S2 ）：  金融商品の当初認識が当該カテゴリーに移行して以来、信用リスクが著しく増

         大した正常債権。信用リスクに関する減損または引当金は、金融商品の全期間予想信用損失に基づ
         き決定される。
       3. 　ステージ３（        S3 ）：  IFRS  第９号の意味において、対象の金融商品の当初認識後、広く知られた信用

         リスクの発生（例えば、通常の期限でローンの返済をしないこと、集団訴訟手続、顧客によって記
         録された支払遅延、新たな機器への投資に資金調達ができないこと等）を示す事由に起因した減損
         の損失に関する客観的証拠が存在する減損エクスポージャー。当該カテゴリーは、金融機関に係る
         健全性要件に関して          2013  年６月   26 日付欧州規則第        178  条に規定される通り、不良債権事由が特定で
         きた債権を対象とする。
    グループ     BPCE  は、自己の法人顧客に対する引当金計上方針を実施している。同方針は、専門家の意見に基づ

    き、ローンの減損の算出に関する基盤を構築し、個別の減損を決定する手法を定義している。同方針はま
    た、構成要素（        IFRS  およびフランス        GAAP  に基づく信用リスク測定、顧客受取金の減損に関する会計原則）な
    らびに、不良債権または係争中の貸付金の査定を含むデータ、および引当金計上の記録を含む必須事項を定
    義している。
    15 百万ユーロ未満のグループ              BPCE  のエクスポージャーに対する法人引当金計上方針が定義され、実施され

    た。
    専門家の意見に基づき個別の減損を決定する手法のセクションにおいて、減損のアプローチは、継続企業、

    非継続企業、複合型アプローチとして定義されている。
    グループ     BPCE  は、顧客カウンターパーティーのグループを特定する際に、当該グループを結ぶ繋がりを通じ

    て、伝染の原則を適用している。
    不可避な偶発事象を考慮した、担保価値にヘアカットを適用する実務に関する手法が定義され、実施され

    た。
    IFRS  第９号に基づく減損

    信用リスクに関する減損は、当初認識                    ( ステージ１またはステージ２の資産                  ) からの信用リスクの増大水準に

    よって、     12 ヵ月の予想信用損失額または全期間予想信用損失に相当する。信用リスクの増大を査定するため
    に、定性的および定量的基準のセットが使用される。
    信用リスクの著しい増大は、全ての合理的かつ信頼性のある情報を考慮して、報告日における金融商品に関

    するデフォルト・リスクと、当初認識日における金融商品に関するデフォルト・リスクとを比較することに
    よって、個別に測定される。信用リスクの著しい増大は、取引が減損される（ステージ３）段階の前に認識
    される。
    信用リスクの著しい増大を評価するために、グループ                            BPCE  は、全てのグループ          BPCE  の事業体に適用される規

    則および基準に基づきプロセスを施行した。
       ・　個人顧客、専門職者顧客および                  SME  向けのローン・ポートフォリオに関しては、定量的基準は、当初

         認識から起算して         12 ヵ月間のデフォルト可能性（周期の平均として測定されるデフォルト可能性）
         の変化の測定に基づいている。
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       ・　大企業、銀行および専門的金融のローン・ポートフォリオに関しては、同基準は、当初認識の格付
         の変化に基づいている。
       ・　かかる定量的基準は、支払期限を                    30 日超過した既存の支払い、契約のリスクとしての分類、条件緩

         和エクスポージャーの特定、またはポートフォリオのウォッチリストへの追加を含む、一連の定性
         的基準に付随する。
       ・　大企業、銀行および専門的金融のソフトウェア・ツールにより格付を付与されたエクスポージャー

         はまた、セクターの格付およびカントリー・リスクのレベルによって、ステージ２に格下げされ
         る。
    カウンターパーティー・リスクを示し、かつ当初認識後に生じた事象による減損の客観的な証拠があるエク

    スポージャーは、減損したとみなされ、ステージ３として分類される。減損資産の認識基準は、                                                 IAS  第 39 号に
    基づく基準と類似しており、デフォルト基準と連携している。財政的苦境に起因する再編処理の会計上の扱
    いは、   IAS  第 39 号における同会計の扱いと類似している。
    ステージ１およびステージ２の商品に関する予想信用損失は、以下の複数のインプットの合計として測定さ

    れる。
       ・　評価日において割引される金融資産の全期間にわたり予想されるキャッシュ・フロー                                               －  かかるフ

         ローは、契約の特徴、実効金利、契約に関して予想される支払いに従って決定される。
       ・　デフォルト時損失率（              LGD  ）

       ・　デフォルト確率（           PD ）（ステージ１の金融商品の場合、向こう１年間に関して、ステージ２の金融

         商品の場合、契約の満期まで）
    グループ     BPCE  は、これらのインプットを確定するために、既存のコンセプトおよびメカニズム（特に規制上

    の資本要件を算出するために開発された内部モデルおよびストレス・テストのシステムにおいて使用される
    予測モデル）を利用する。一定の調整は、                      IFRS  第９号の詳細に準拠する。
       ・　  IFRS  第９号のインプット          は、会計における引当の目的上、予想信用損失に関する正確な見積を提供

         することを企図している。一方、健全性のインプットは、規制上の枠組という目的により一層傾注
         している。ゆえに、健全性のインプットに適用される複数の安全性のバッファーは、再計算され
         る。
       ・　  IFRS  第９号のインプット          は、契約の満期までに予測される信用損失の見積を容認する必要がある。

         一方で、健全性のインプットは、                  12 ヵ月の予想損失を見積ることを明示している。                         12 ヵ月のイン
         プットは、ゆえに、長期をかけて予測される。
       ・　  IFRS  第９号のインプット          は、将来予測に関するものでなくてはならず、予測期間にわたる予想経済

         環境を考慮していなくてはならない。一方で、健全性のインプットは、（                                      PD に関しては）周期を通
         じた見積または（         LGD  および金融商品の全期間にわたるフローに関しては）景気後退期を勘案した見
         積により構成されている。健全性の                  PD および   LGD  インプットは、ゆえに将来の経済状況の予測を反映
         するために調整される。
    インプットは、３年間の３つの経済シナリオを定義することにより、経済状況に合わせて調整される。これ

    らの各シナリオに定義された変数によりシナリオごとに                            PD および   LGD  のインプットならびに予想信用損失の計
    算に意図的な変化を発生させることが可能になる。３年より長期のインプットは中長期的な平均回帰性の原
    則に基づいて予測される。              PD および   LGD  のインプットに意図的な変化を発生させるために用いたモデルは、ス
    トレス・テストのシステム用に開発されたモデルに基づいている。これは整合性を確保するためである。経
    済シナリオは、発生確率と関連しており、                      IFRS  第９号の減損金額として使用いられる平均推定損失額の計算
    を可能にする。
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    これらのシナリオは、予算策定プロセスと同じ組織とガバナンス体制の下で決定さる。シナリオは経済調査
    部案を基礎に置く年次のレビューが必要とされる。一貫性を持たせるために、ベースライン・シナリオが予
    算シナリオとなる。このシナリオを中心に、楽観的な見方と悲観的な見方の２つのバリエーションが展開さ
    れ る。各シナリオの発生確率は、四半期ごとにグループ                            BPCE  のウォッチリスト・引当金委員会で検討され
    る。このように定義されたインプットは、リスク加重資産の算出のための                                      IRB  または標準的手法のいずれが適
    用されているかにかかわらず、全ての格付されたエクスポージャーの予想損失を測定するために使用され
    る。格付されていないエクスポージャー（グループ                          BPCE  にとって重要性が低い。）については、節度ある評
    価ルールがデフォルトで適用される。
    IFRS  第９号のインプット検証プロセスは、グループ                         BPCE  の既存のモデル検証プロセスに完全に整合してい

    る。パラメータの検証は、独立した内部モデル検証ユニットによるレビュープロセスを経て、この作業の点
    検結果がグループ         BPCE  モデル委員会に提示される。なお、勧告事項についてのグループ                                 BPCE  モデル委員会に
    よる四半期ごとのモニタリングは、年次のモニタリングに置き換えられた。
    条件緩和、正常債権および不良債権

    条件緩和は、譲歩および財政的困難の組み合わせに起因しており、正常債権であることも不良債権であるこ

    ともある。強制再編、過剰債務手続、またはグループ                            BPCE  の基準により定義されたあらゆる債務不履行（上
    述した条件緩和の措置を伴う。）は、条件緩和不良債権として分類されることになる。
    これらの状況の特定は、特にリテール以外の取引先に対する短期、中期および長期の融資に係る条件緩和状

    況の認定についての専門家の助言に基づく。
    リテール以外のエクスポージャーに関連する条件緩和状況をカバーする恒常的統制システムが制度を補完す

    る。
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    2(2).3.2     　リスク測定および内部格付
    現行の状況

    グループ     BPCE  が使用する標準的手法および               IRB  手法の範囲

                                    2021  年 12 月 31 日

                                     クレディ・フォンシ
                            ケス・デパーニュ          エ／バンク・パラ
                    ポピュレール銀行           （貯蓄銀行）       ティーヌ／海外子会
                                                        BPCE   S.A.
    顧客セグメント                のネットワーク         のネットワーク                社   ナティクシス
    中央銀行およびその他のソブリ
    ン・エクスポージャー                     IRBF      標準的手法          標準的手法           IRBA      IRBF
    中央政府                     IRBF      標準的手法          標準的手法           IRBA      IRBF
    公的機関、これに類する事業体                  標準的手法         標準的手法          標準的手法        標準的手法      標準的手法
                                                   IRBA  ／
    金融機関                     IRBF      標準的手法          標準的手法        標準的手法          IRBF
                                 IRBF  ／
                        IRBF  ／                         IRBA  ／
    法人（収益＞３百万ユーロ）                  標準的手法         標準的手法          標準的手法        標準的手法      標準的手法
    リテール                     IRBA         IRBA       標準的手法        標準的手法
    子会社であるオネーは、フランスのリテール顧客に適用される信用モデルの承認を受けている。ポルトガ

    ル、スペイン、ロシア、ハンガリーおよびポーランド地域は、標準的手法を使用している。
    BPCE  フィナンスマンの子会社は、一部のポートフォリオについて                               IRB  手法を用いている。

    主な顧客セグメントにかかる手法別の                   EAD  の内訳

                             2021  年 12 月 31 日            2020  年 12 月 31 日

                                EAD                   EAD
    内訳：％                    標準的手法        IRBF       IRBA   標準的手法        IRBF       IRBA
    中央銀行およびその他のソブリン・エク
    スポージャー                       26 ％    56 ％      18 ％     32 ％    57 ％      12 ％
    中央政府                       39 ％    34 ％      27 ％     39 ％    34 ％      27 ％
    公的機関およびこれに類する事業体                       99 ％     0 ％      1 ％     98 ％     0 ％      1 ％
    金融機関                       49 ％     9 ％      42 ％     51 ％     9 ％      40 ％
    法人                       39 ％    23 ％      39 ％     39 ％    23 ％      38 ％
    リテール                        9 ％     0 ％      91 ％     11 ％     0 ％      89 ％
    合計                       29 ％    19 ％      52 ％     31 ％    19 ％      51 ％
    格付システム

    内部格付システムのモデルは、過去に観察された債務不履行および損失の実績データに基づいて開発され

    る。格付システムのモデルは、グループ                     BPCE  がさらされる信用リスクの測定に利用され、取引の特徴に応じ
    て１年間の債務不履行発生率（                PD ）、デフォルト時損失（             LGD  ）および与信相当掛目（             CCF  ）として表わされ
    る。
    これらの内部格付システムは、リスク監督、承認システム、カウンターパーティーに関する内部限度額等に

    も適用され、統計上の引当金繰入など他のプロセスの基礎としての機能を果たす場合もある。
    得られたリスク指標は、規制上の要件を遵守していることが監督当局から認められた場合、自己資本要件の

    算出に使用される。
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    内部格付システムの管理

    格付システムの内部管理は、これらのシステムの開発、検証、監視および変更に重点を置いている。グルー

    プ BPCE  のリスク部門は、グループ              BPCE  全体（   ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネッ
    トワーク、ナティクシス、ならびにその他の子会社                          ）から完全に独立して機能し、信用リスク、カウンター
    パーティー・リスク、構造的バランスシート・リスク、市場リスクおよびオペレーショナル・リスクを含む
    非金融リスクのパフォーマンスおよび妥当性を点検している。この任務を遂行するにあたり、リスク部門
    は、モデルリスク管理（             MRM  ）システムの一環として定義される堅固なガバナンスに依拠する。
    グループ     BPCE  は、モデルリスクを評価、低減、監視および伝達するためのモデルリスク管理（                                         MRM  ）システム

    を定義し、立ち上げた。             新たなシステムは、高度の一貫性を示す独立した統制のもとに実施される。当該シ
    ステムの原則は、すべからくモデルの信頼性を確保するために、モデルの文書化、設計、開発、実装、点
    検、承認、継続的な監督および使用に取り組んでいる。その目的のために                                      MRM  リスク管理方針が定められてい
    る。この方針は、各モデルがどのように機能し、どのように使用され、その長所、弱点および限界について
    十分な理解を促すものでなければならない。当該方針は、                              2020  年以降、モデルのカテゴリーごとに順次展開
    され、独立した点検の対象となるモデルの範囲が広がっている。
    この方針は、モデルのパフォーマンスを監視するためのツール、特に検証レビュー、勧告および関連するエ

    スカレーション・プロセスの監視、ならびにインベントリーによるモデル・ポートフォリオの監視を定義す
    る一連の手続によって補完されている。このシステムは                             2021  年第４四半期に導入された、モデルのライフサ
    イクルを管理する特定のツールに基づいている。モデルリスク管理委員会は、モデルのガバナンスに特化し
    ている。
    グループ     BPCE  の検証プロセスは、あらゆる種類の定量モデルを対象としており、各モデルのライフサイクル

    を通じて関与する関係者の義務と責任を定義し、明記している。特定の範囲内で、リスク部門の検証チーム
    以外の別の組織に検証を委任するための条件が、特定の手続により定義されている。委任を受ける当該組織
    は、必要な専門知識を有し、モデルの開発チームから独立、適切な検証ガバナンスを有していなければなら
    ない。この委任は、モデルリスク管理委員会の承認を条件とする。
    新モデルまたは既存モデルの変更のための内部検証プロセスは、３つの段階に分けられる。

       ・  モデルの開発に取り組んできた事業体とは独立して実施される、モデルの点検およびその充足性の検

        討。リスク部門のモデル認証チームは、モデリング部から独立したリスクガバナンス部に報告を行
        う。
       ・  定量の専門家（モデリング専門家および認証者）およびモデルに関する技術的意見を公表する事業ラ

        イン専門家により構成される、グループ                    BPCE  のモデル委員会による点検。               委員会の議長は、リスク管
        理の責任者、副最高責任者および執行管理委員会のメンバーが務める。
       ・  必要な変更の実施（特に手続きおよび                   運用上   の適応に関するもの）を決定するグループ                      BPCE  のモデル

        委員会により公表された技術的意見に基づき、グループ                             BPCE  の RCCP  基準および手法委員会による認
        証。これらの変更は、自己資本要件の決定にあたり使用される内部格付手法の変更に関する欧州委員
        会委任規則第       529/2014     号に従って、必要に応じ欧州監督当局に提出され、その事前承認を得る。
    この管理プロセスを経た後、内部統制報告書および決定内容陳述書がグループ                                        BPCE  の経営陣（および自己資

    本要件の決定に用いられる内部モデルの監督当局）に提出される。毎年、内部モデルのパフォーマンスおよ
    び充足性の概要が、グループ               BPCE  の監査役会のリスク管理委員会に提示される。
    リスクガバナンス部の認証チームは、モデル数の増加に対応するために                                      2020  年に強化・再編成された。現

    在、同部は「リテール」、「ノンリテール」および「金融・                               AI 」の３つのチームで構成されている。リテー
    ル部は、グループ         BPCE  のリテールポートフォリオの               IRB  、 IFRS  第９号および       ICAAP   モデルの点検を担当する。
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    ノンリテールも同様である。金融・                  AI 部は、   ALM  およびオペレーショナルリスク・モデルならびに不正検知、
    テロ資金供与防止、およびマネー・ロンダリング防止の各モデルの点検を担当する。
    これらは人工知能の手法を基礎にしている。

    モデル開発プロセス

    リスク部門は、新たなモデルを開発する際の主な手順を記述した正式なプロセスに依拠している。当該文書

    は、文書化と認証プロセスの全てに関する手引きとしての機能を果たしており、下記の事項に基づいてい
    る。
       ・  適用の範囲（カウンターパーティーの種類、商品の種類、事業ライン等）、根拠としている主な仮

        定、および対象外の範囲を示す、モデルに関する一般的な記述
       ・  最終的に選択されたモデルがいかに機能するかについて要約した説明的略図（様々なインプット、プ

        ロセスおよびアウトプットを示す。）
       ・  モデリングの手順および手法の詳細な記載

       ・  モデルの主なリスク要因に関する記述

    開発された内部モデルは、リスク識別と適格性に関する厳しい基準を充足し、上記の                                           MRM  システムのモデル評

    価手続の一部として、モデリングチームにより評価されなければならない。
    これらのモデルは、最終的には（                 2022  年１月１日以降）、モデルにインプットされたリスクパラメーターの

    比較可能性を向上させることを目的として、                       IRB  修復プログラムの下で欧州銀行監督機構が制定した規制の変
    更を組み入れることになる。
    内部格付モデルの点検

    グループ     BPCE  のリスク部門は、新たなモデルが開発された場合または既存のモデルが変更された場合には随

    時、グループ       BPCE  の内部モデルを点検する責任を負っている。同部門はまた、信用リスク、市場リスクおよ
    び ALM  リスクのモデルのバックテストについて、年次の点検を遂行する。
    認証チームは、モデリングを行う事業体とのやりとりならびに点検の手順について言及する憲章および手引

    書に準拠して、独立した分析を遂行する。この点検は、一連の定性的および定量的基準に基づいており、主
    に以下の項目に対応する。
       ・  書類作成

       ・  方法論（推定の正当性の証明を含む。）

       ・  パフォーマンス

       ・  堅牢さ

       ・  規制の遵守

    点検の精査レベルについては、検査対象である業務の種類によって調整される。いかなる場合においても、

    少なくとも格付けシステムの定量的側面に重点を置いた書類点検が含まれなければならない。新たなモデル
    の場合または既存のモデルの主要な変更の場合には、当該点検に加えて、コンピューターのコードが確認さ
    れ、追加の検査（比較計算）が行われる。
    認証チームの関与の範囲は、データの質、システムの運用およびオペレーションの統合に係る調査の前後に

    拡大する可能性がある。
    結論として、当該点検は、信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクに関連するモデルおよびこれに

    付随するインプットの有効性、ならびに自己資本要件の決定にあたり使用が認められたモデルの有効性に関
    する意見を生み出す。同点検はまた、健全性規則の遵守に関する意見を生み出す。必要な場合、点検には勧
    告が含まれる。
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    最後に、第二の防衛線として、認証チームは、前述した                            MRM  システムの一環としてモデルの評価を実施する。
    モデル・マッピング

    リスク部門は、グループ             BPCE  のすべての内部格付モデルの詳細を図面化（マップ・アウト）し、グループ

    BPCE  のセグメントおよび事業体の観点から見た各モデルのスコープならびにその主な特徴（各モデルのパ
    フォーマンスおよび新鮮度（使用年数・開発年）が示されるモデルの年次レビューにおける全体的なスコア
    を含む。）を明示している。これは現在、モデルリスク管理システムの一部となっている。
    このシステムは、         ECB  により承認され、実装待ちの新しいモデルによって強化されている。対象となるモデル

    は、「個人リテール」顧客向けの                 PD 格付モデルならびに「個人リテール」および「専門職者リテール」顧客
    向けの   LGD  推定モデルである。          PD 格付モデルの新たな手法は、支払事故のない顧客に対する予測力を改善する
    ことを目的としている。新たな                LGD  計算手法は、顧客が「係争中」に格下げされた場合の損失（重大損失）
    と、顧客が「正常」状態に速やかに回復する場合の損失（主に管理コストに起因する重大でない損失）を区
    別することを目的にしている。
    その他、特に       2022  年に施行される新しい規則に対応するため、「専門職者リテール」顧客向けの格付モデル

    の全面的見直し、「個人および専門職者リテール」顧客向けのデフォルト時エクスポージャー（                                                  EAD  ）とデ
    フォルト時損失（         LGD  ）の見積りについての作業も実施された。                      2018  年に開発したモデルは           2019  年に監督当局
    によって承認されたが、新しいモデルは承認待ちの状態である。                                  BPCE  フィナンスマンは、リボルビング・
    ローンのポートフォリオ全体をカバーするモデルを再設計した（承認待ち）。                                        2020  年、監督当局は、         25 ％の
    アドオンを承認することで、中小企業顧客（３百万ユーロから                                10 百万ユーロの収益）に関する新しいモデル
    の使用を確認した。中堅企業（                10 百万ユーロから        500  百万ユーロの収益）向けの新モデルの全面的見直しなら
    びに大企業（１十億ユーロ超の収益）および銀行向けの格付尺度の全面的見直しは、監督当局の承認待ちで
    ある。
    「収益稼得不動産」の格付手法の変更（特にリテール資産の一部格下げから成る）は                                            2021  年第２四半期に監

    督当局から事前通知された。「プロジェクト・ファイナンス」（                                  2009  年に遡る。）および「ヘッジファン
    ド」格付手法の全面的見直し（レバレッジの高い集団的事業体向けの特定のスコア・グリッドの開発ならび
    に「プライベート・エクイティ」グリッドの終了時に資金調達のためのキャッシングの格付を調整するブ
    ロックの創設につながった。）は、                  2021  年第４四半期に事前通達される予定である。銀行格付の全面的見直
    しは、年内に実現しなければならない。
    オネー子会社がフランスで小売り顧客信用モデルを承認され、システムの全面的見直しのための作業が進行

    中である。ポルトガル、スペイン、ロシア、ハンガリーおよびポーランド地域は、標準的手法を使用してい
    る。
    次表は、リスク管理を目的として、かつ、（監督当局により認可された場合には）                                           ポピュレール銀行および

    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワーク、ナティクシス                                およびその子会社、          クレディ・フォンシエ、
    ならびにバンク・パラティーヌ                の自己資本要件を計算するためにグループ                      BPCE  が使用する内部信用モデルの
    一覧である。
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                            PD （債務不履

    エクスポー                        行発生率）モ
    ジャーの種類       ポートフォリオ                 デルの数      説明／方法
                                   定量的および定性的変数／経済的および記述的変数
                                   を含む専門家基準
           ソブリンおよび       系列企業          1
    ソブリン、中
                                   債務不履行リスクの低いポートフォリオ
    央政府および
    中央銀行
                                   専門家基準
           多国間開発銀行                 1
                                   債務不履行リスクの低いポートフォリオ
                                   専門家基準     ／ 統計的モデリング（         ロジスティック回
           自治体（    コミューン     ）、都道府県、
                               *
                                   帰）
    公的機関
                            10(NA   )
           地域、社会保障住宅、病院等
                                   債務不履行リスクの低いポートフォリオ
                                   専門家基準
           OECD  の銀行または      OECD  以外の銀行ブ
    機関                        3
           ローカー／ディーラー
                                   債務不履行リスクの低いポートフォリオ
                                   定量的および定性的変数／経済的および記述的変数
           大企業
                                   を含む専門家基準
                            5
           ( 収益＞１十億ユーロ         )
                                   債務不履行リスクの低いポートフォリオ
                                   事業セクターおよび銀行業に関する行動／実績に応
                                   じ主に貸借対照表のデータに基づき、親会社のまた
                                   は連結の財務書類を公表している企業に関する統計
                            9 （うち   2
           中小企業                       的モデル（ロジスティック回帰）またはフラット・
    法人
           ( 収益＞３百万ユーロ         )       NA ）     スコア
                                   定量的および定性的変数を含む専門家基準
           非利益および保険会社                 2
                                   債務不履行リスクの低いポートフォリオ
                                   資金調達を受けた物品／プロジェクトの特徴に基づ
                            8 （うち   1
           専門的融資（不動産、資産のプー
                                   く専門家基準
           ル、航空機等）
                            NA ）
                                   債務不履行リスクの低いポートフォリオ
                                   顧客のプロファイルにより変化する行動および社会
                                   経済  変数を含む、統計的モデ           ル（ロジスティック回
           個人顧客                 7      帰）
    リテール
           専門職者顧客      ( 一部のセクターにより                 貸借対照表および行動変数を含む               統計的モデル（       ロ
           変動する社会経済カテゴリー             )    10      ジスティック回帰）
                                   顧客のプロファイルにより変化する行動変数および

                            5( うち  2 NA)
           住宅用不動産                       社会経済    変数、または      プロジェクト記述        変数  （定数
                                   等）  を含む統計的モデル         （ロジスティック回帰）
                                   行動および社会経済         変数を含む、統計的モデル（             ロ
           リボルビング・ローン                 2      ジスティック回帰）
                             LGD  （デフォ


    エクスポー                        ルト時損失）
    ジャーの種類       ポートフォリオ                 モデルの数      説明／方法
    ソブリン、中       ソブリンおよび       系列企業          1      定量的および定性的変数を含む専門家基準
    央政府および
    中央銀行
    公的機関

    機関       銀行                 1      定量的および定性的変数を含む専門家基準

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           その他の契約      ( 一般、不動産投資会社                 契約および保証の種類または専門家基準によって分

                             7( うち  3 N/A)
           等 )                      類される    見積上の損失に基づくモデル
    法人
                                   資金調達された資産の種類によって分類される売戻
           リース                 1
                                   条件付資産の見積りに基づくモデル
           専門的融資     （ 不動産、資産のプール、                 売戻条件付資産または将来のキャッシュフローの見
                             5
           航空機等）                       積りに基づくモデル
                                   契約および保証の種類によって分類される                   見積上の
                             3( うち  1 NA)
           住宅用不動産
                                   損失に基づくモデル
    リテール
                                   契約および保証の種類によって分類される                   見積上の

           その他の個人および専門職者の顧客                 2      損失に基づくモデル
                                   資金調達された資産の種類によって分類される売戻
           リース                 2      条件付資産の見積りに基づくモデル
                                   契約の種類によって分類される              見積上の損失に基づ
           リボルビング・ローン                 2      くモデル
                   CCF/EAD    （デフォルト時エクス


    エクスポージャーの種類               ポージャー）モデルの数               説明／方法
                   1               規制上のインプットの適用
    ソブリン、中央政府および中央
    銀行
    公的機関

    機関               1               規制上のインプットの適用

                   2( うち  1 N/A)

                                   契約の種類によって分類される転換要因
    法人
                   3( うち  1 NA)

                                   契約の種類によって分類される転換要因
    リテール
                                   契約の種類によって分類される転換要因および定額

                   2               価額
                   2               契約の種類によって分類される転換要因

    * NA とは、自己資本要件の決定について承認されていないモデルをいう。

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    内部格付（      IRB  ）手法    － リテール顧客

    リテール顧客については、グループ                  BPCE  は、その貸付勘定の信用の質を評価し、より適切にリスクを監督す

    るために用いる、標準的な内部格付方法および集中型の格付の適用を確立している。これらは、ポピュレー
    ル銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークについて、先進的                                        IRB  手法に基づき自己資本要件
    を判断する際にも使用される。
    リスク部門によって、主にカウンターパーティーの銀行業に関する行動に基づき、リテール顧客の債務不履

    行発生率がモデル化される。モデルは、顧客の種類別に、個人顧客と専門職者顧客（オンバランスシートで
    あるかオフバランスシートであるかを問わない）とを区分した上で、所有する商品に従ってセグメント化さ
    れる。各セグメントのカウンターパーティーは、統計モデル（通常はロジスティック回帰モデル）を用い
    て、類似してはいるが統計的に異なるリスク区分に自動的に分類される。債務不履行発生率は、実測された
    デフォルト率の変動可能性を表す期間を得るために、可能な限りで最長の期間における平均デフォルト率の
    実測値に基づき、上記のクラスそれぞれについて推定される。この推定値は、不確実性をカバーする保守的
    な修正を図るマージンを適用することにより、組織的に調整される。比較のために、内部格付と格付機関に
    よる格付との間でリスク調整を行っている。
    デフォルト時損失（          LGD  ）とは、取引に内在するすべての要因および回収プロセス中に生ずる費用を組み入れ

    た上で測定される経済的損失である。リテール顧客用の                            LGD  推定モデルは、特に各ネットワークに対し適用さ
    れる。   LGD  値は、まず商品毎に、かつ担保差入れの有無に基づき、推定される。その他の要因については、損
    失の程度を統計的に区別するために利用可能である場合、二次的に考慮されることもある。採用された推定
    方法は、顧客の債務不履行の継続期間に応じた限界回収率の実測値に基づいている。本手法の利点は、正常
    債権に適用される         LGD  率および債務不履行となっている残高に適用される                          ELBE  率の推定に直接使用することが
    できることにある。推定値は、長期間にわたるデフォルト時エクスポージャーに係る内部回収実績に基づ
    く。その後２つの保守的な修正を図るマージンが組織的に追加される。１つ目は推定値の不確実性を担保す
    るものであり、２つ目は景気減速の効果を軽減するものである。
    グループ     BPCE  は、  EAD  を推定するために２つのモデルを使用する。１つ目は、オフバランスシートのエクス

    ポージャーに係る与信換算掛目（                 CCF  ）を推定するものである。このモデルは、オフバランスシートのエクス
    ポージャーが重大である（すなわち、各種商品について定められた限度を超えた）とみなされる場合に、自
    動的に適用される。２つ目は、重要でないオフバランスシートのエクスポージャーに係る貸借対照表の横ば
    いの増加を推定するものである。
    内部格付手法       － リテール以外の顧客

    グループ     BPCE  は、ネットワークおよび顧客セグメントに応じて、基礎的                              IRB  または先進的       IRB  手法のいずれか

    を用いて、リテール以外の顧客のリスクを測定するための包括的なシステムを有している。これらのシステ
    ムは、その貸付勘定の信用の質を評価し、より適切にリスクを監督するために用いることもできる。
    格付システムは、各カウンターパーティーにスコアを割り当てることで構成される。グループ                                                BPCE  の協同組

    合的構造を考慮し、スコアの一意性は、グループ                         BPCE  において取引先のスコアを担う参照システムによって
    処理される。カウンターパーティーに割り当てられるスコアは、通常、モデルにより提案され、その後個別
    の分析を実施しリスク機能専門家により調整および検証される。このプロセスは、（リテールのポートフォ
    リオと同様に）自動的に格付けされる小企業（                        SE ）のために確保されている新たなモデルを除き、すべての
    リテール以外のポートフォリオに適用される。カウンターパーティー格付モデルは、主にカウンターパー
    ティーの種類（法人、金融機関、公的機関事業体等）およびその規模（年間収益により測定）に応じて構築
    される。取引量が十分（             SME  、 ISE  等）である場合、顧客の債務不履行についてのモデルは、定性的質問票を
    組み合わせた統計モデル（ロジスティック回帰モデル）に依拠する。取引量が十分でなければ、財務データ
    から算出される量的要因（財務比率、支払能力等）ならびに顧客の経済的および戦略的構成要素を評価した
    質的要因により構成される専門家基準を使用する。カントリーリスクについては、格付システムは、ソブリ
    ン格付および非ソブリンのカウンターパーティーに付与される格付の上限を国ごとに定義する仕組になって
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    いる。    リテール以外の格付尺度は、格付機関によるリスク評価と直接比較することができるよう、過去のス
    タンダード・アンド・プアーズの格付を用いて構築されている。新たな                                     SE モデルについては、規制に基づく
    計 算を行うために使用される各モデルについて特定の尺度が定められた。これらの尺度は、内部リスク管理
    のためのリテール以外の格付尺度と連動している。統計モデルについては、規制に基づく計算のために定義
    された尺度でのデフォルト確率の測定は、リテール顧客について定められたものと同じ原則に基づいている
    （特に、デフォルト率の履歴表示と不確実性マージンの推定）。
    LGD  モデル（リテール顧客を除く）は、主に、カウンターパーティーの種類別、資産の種類別、および担保差

    入れの有無別に適用される。その後、特に回収、訴訟手続および環境の種類との関係において、類似のリス
    ク区分が定義される。            LGD  推定値は、債務不履行発生数が（法人顧客の資産クラス等について）十分多い場
    合、統計的に評価される。可能な限りの最長期間を対象とした回収に関する過去の内部データが使用され
    る。債務不履行発生数が十分多くない場合、（銀行およびソブリンに係る）専門家基準を決定するために、
    外部のデータベースおよびベンチマークを使用する。最後に、回収未済の貸付金の場合、一定の数値は確率
    モデルに基づく。景気後退を勘案した                    LGD  が確認され、必要に応じ保守的な修正を図るマージンが追加され
    る。
    グループ     BPCE  は、企業の      EAD  を推定するために２つのモデルを使用する。１つ目は、オフバランスシートのエ

    クスポージャーに係る与信換算掛目（                   CCF  ）を推定するものである。このモデルは、オフバランスシートのエ
    クスポージャーが重大である（すなわち、各種商品について定められた限度額を超えた）とみなされる場合
    に、自動的に適用される。２つ目は、重要でないオフバランスシートのエクスポージャーに係るバランス
    シートの横ばいの増加を推定するものである。
    債務不履行発生数の低い貸付勘定の格付手法は、専門家の判断に基づいている。定性的および定量的基準

    （格付を受けるカウンターパーティーの特徴に関するもの）は、カウンターパーティーのスコアおよび格付
    を決定する。当該格付は、認識された外部の債務不履行データおよび内部格付データに基づき測定される                                                      PD
    と連動している。         PD の範囲は、内部の債務不履行発生数が少ないため定量化することができない。
    標準的手法

    「リスク測定および内部格付」の項目は、グループ                          BPCE  が種々のエクスポージャー・クラスに使用する様々

    な承認済みモデルを記載している。グループ                       BPCE  が一定のエクスポージャー・クラスの自己資本要件の判断
    に使用することのできる内部モデルを有していない場合には、標準的手法によって対応するインプットに基
    づき自己資本要件を見積もらなければならない。特にこれらのインプットは、グループ                                              BPCE  についてムー
    ディーズ、スタンダード・アンド・プアーズ、フィッチ・レーティングスおよびフランス銀行をはじめとす
    る ECAI  （外部信用評価機関）の要求事項を満たしていると監督当局が認めた格付機関が行った信用評価（格
    付）に基づいている。
    金融機関および投資会社の健全性要件に関する規則（資本要件規則または                                      CRR  ）第  575/2013     号の第   138  条に従

    い、カウンターパーティーが複数の格付機関から格付を受けている場合、同カウンターパーティーの格付
    は、２番目に高い格付を基準に決定される。
    特定のエクスポージャーに対し直接適用される外部の信用格付が発行会社または特定の発行プログラムにつ

    いて求められ、かつこれが存在する場合には、ウェイトを決定する手順が、                                       CRR  第 139  条に基づいて適用され
    る。
    固定利付証券（債券）に関しては、債券に対する短期の外部格付が、発行会社に対する外部格付に優先す

    る。債券に対して外部格付が存在しない場合には、金融機関に対するエクスポージャーが当該金融機関の設
    立国ソブリンの信用度の格付からリスクウェイトが導き出されるという特定の場合を除き、優先債務につい
    てのみ発行会社の長期外部格付が考慮される。
    バックテスティング

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    信用リスクに関する３つのインプットのすべてが、格付システムの実績を確認するために毎年バックテス
    ティングを受ける。すなわち、バックテスティングは、特にモデルの識別力がモデル期間において大幅に低
    下しないよう、使用されるモデル全体の実績の測定を目的としている。
    その後それぞれの格付において、実際のデフォルト率と推定デフォルト率が比較される。格付は、景気循環

    サイクルを通して適用され、確認される。具体的には、デフォルト率の低いポートフォリオ（大企業、銀
    行、ソブリンおよび特定融資）について、とりわけ、より定性的な分析を含む、追加指標を用いた詳細な分
    析が行われる。
    LGD  デフォルトの範囲は、実測値と一致し、もっぱらデフォルト時エクスポージャーにのみ限定される。した

    がって、推定値とポートフォリオ残高において測定される                              LGD  の値とを直接比較することはできない。また景
    気後退期を勘案した          LGD  の確認も行われる。
    バックテスティングの結果から、システムの健全性または有効性が十分ではないとみなされる場合、行動計

    画の実施が必要となる場合がある。バックテスティングの結果および関連する行動計画は、グループ                                                    BPCE  の
    モデル委員会がこれを検討した後、                  RCCP  基準および手法委員会による検討が行われる（「内部格付システム
    の管理」を参照）。
    これらの実行に基づき、格付システムは、効果的なリスク管理という点で、全体として満足できるものとみ

    なされている。さらに、リスクのパラメーターの水準調整は実際の実測値と比較して、全体としては保守的
    なままである。
    信用リスクモデルに関する報告

    2014  年に単一監督メカニズム（              SSM  ）が実施されたため、欧州中央銀行（                    ECB  ）は、様々な調査を通じて内部

    モデル監督のガバナンスの強化に取り組んでいる。
    これらの調査には、特に             ECB  が目標とする内部モデルの規制遵守を評価することを目的とした                                 TRIM  （目標検討

    内部モデル）が含まれる。そのために、                    TRIM  調査は、     ECB  の委任を受けたチームが現地で使用する一連の標準
    的検査手法および技術に基づいて行われる。                       BPCE  は、  2016  年 12 月から   2018  年５月まで、複数の業務範囲をカ
    バーする     TRIM  レビューの対象となり、             ECB  が作成した報告書、すなわち               TRIM  総記と、内部信用リスクモデルを
    対象とした３つの特定ビュー（法人ポートフォリオについて１件、リテールのポートフォリオについて２
    件）が提出された。その結果、既存のシステムをさらに改善することを目的としたいくつかの新しい取組み
    が開始された。
    欧州中央銀行は、内部モデル調査（                  IMI  ）プロセスを通じて同様の手法を適用して作業を進めている。                                2019  年

    第４四半期中に２つのレビュー（一つはリテール個人顧客の                               PD モデルおよびリテール           LGD  モデル、もう一つは
    小規模企業の法人         PD モデルに関するもの）が実施された。これら２つのレビューは、監督当局の報告書につ
    ながり、小規模企業については                2020  年後半に、リテールについては                2021  年前半に承認が与えられた。
    これらの報告書により発生した追加作業は、欧州銀行監督機構が新しいデフォルトの定義を取り入れた「                                                      IRB

    修復」プログラムの一環として行った規制変更の実施に概ね沿ったものである。この作業の後、                                                  2021  年３月
    に重要な変更ファイルが             ECB  に提出された。        IMI  ミッションは、コーポレート・スコープについて                         2021  年３月
    に、もう一つのミッションは、リテール・スコープについて                               2021  年 11 月に開始された。また、これら二つの
    ミッションは、監督当局の報告書に既につながったか、または今後つながる見込みである。
    信用格付が格下げされた際に機関が支払わなければならない保証金額への影響

    CRR2  および委任法は、金融機関に対して、当該機関の信用の質の重大な悪化（例えば、外部信用評価の３

    ノッチの格下げ）が生じた場合に、追加的な流動性の流出につながる条項を含むすべての契約を監督当局に
    報告することを求めている。当該機関は、締結した契約の関連内容に照らして当該悪化の程度を定期的に検
    証し、検証結果を所轄当局に通知しなければならない（                            CRR  423.2   ／ AD  30.2  ）。
    所轄当局は、重大な影響を及ぼすとみなされる契約に割り当てる加重（ウェイト）を決定する。

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    マスター契約（無担保店頭デリバティブ取引に関する銀行とカウンターパーティーとの間の枠組協定）の早
    期解約条項を含む契約については、当該条項に基づき、一方の当事者は他方の当事者の信用の質が悪化した
    場合には、同契約を早期解約することを許容する。したがって、信用の質の悪化によって生じる早期解約件
    数 を見積る必要がある。
    グループ     BPCE  は、３つの格付機関（ムーディーズ、スタンダード・アンド・プアーズ、フィッチ）による機

    関の長期信用格付けの３ノッチ引下げ後に必要な預託金／担保の金額を査定するために、店頭市場における
    すべてのグループ         BPCE  のマスター契約またはクレジット・サポート・アネックスを確認することにより、発
    生する流出を測定することが合意された。この計算には、機関の短期信用格付が１ノッチ引下げされた場合
    に必要となる預託金／担保の金額も含まれる。グループ                             BPCE  は、長期（      LT ）信用格付が３ノッチ引下げられ
    た場合、そのような引下げは不可避と判断している。
    グループ     BPCE  レベルでは、当該計算は、              BPCE   S.A.  、ナティクシス、クレディ・フォンシエおよびこれらの資

    金調達ビークル（         BP  CB 、 GCE  CB 、 BPCE   SFH  、 FCT  HL 、 SCF  および    VMG  ）が該当する。グループ内契約の中に
    は、個別機関レベルで流出が発生するものもるが、グループ                               BPCE  連結レベルでは中和されている。
    グループ     BPCE  は、保守的な計算手法を用いている。

    ・   各契約の影響額は、          ST 格付の１ノッチ引下げと             LT 格付の３ノッチ引下げとの間における３つの格付機関

       の間における最大金額とする
    ・   報告される格付トリガー金額を、                 ST 格付の１ノッチ引下げおよび               MLT  格付の３ノッチ引下げのすべての

       影響額の合計金額とする
    ・   すべての外部格付が、３つの機関によって、すべての格付を受ける事業体について同時に引き下げられ

       ることを想定する
    ・　国の所轄当局が勧告を発行していないため、                         LCR  の計算では、報告された流出に対して                    100  ％のウェイト

       が適用されている。
    2(2).3.3      信用リスク軽減方法

    信用リスクの軽減方法は、グループ                  BPCE  内で広く用いられており、物的保証および個人保証に分けられる。

    財政難において実際に回収に影響を及ぼす保証と、資本消費を低減するために使用されるエクスポージャー

    の測定時に監督当局によって認識される保証は区別されている。例えば、グループ                                           BPCE  の顧客である企業の
    取締役によって然るべき形式で供与される個人保証と連帯保証で、規制に従って回収されるものは、統計的
    なリスク軽減要因として適格でなくても有効である可能性がある。
    一定の場合、特に、利用されている手法が効果的でないまたは存在しない場合に、グループ                                                BPCE  の諸機関

    は、リスク軽減方法を採用することに加え、問題のある貸付金のポートフォリオを売却する機会を設けるこ
    とを選択する。
    信用デリバティブは、リスク低減の目的にも使用され、ほぼ法人顧客の資産クラス（および主にナティクシ

    ス）にのみ適用される。
    連帯保証の定義

    物的保証とは、債務者または第三者に帰属する一または複数の堅実に測定された動産または不動産を伴うも

    のである。当該保証は、債権者に当該資産に関する物権（抵当権、不動産質権、上場流動証券の質権、売却
    を伴うまたは伴わない上場流動商品の質権、質権、第三者保証等）の付与に存するものである。
    この担保の効果は、以下を目的とする。

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       ･  カウンターパーティーに影響を及ぼす債務不履行またはその他の特定の事由が発生した場合に、エク
        スポージャーにさらされる機関の権利を考慮し、エクスポージャーについて発生する信用リスクを低
        減すること
       ･　特定の金額または資産の所有権の譲渡を受けること

    個人保証と      は、カウンターパーティーの債務不履行またはその他の特定の事由が発生した場合に、特定の金

    額を支払うという第三者によるコミットメントに依拠する、エクスポージャーに対する信用リスクを低減す
    る 担保である      。
    標準的手法または         IRB  手法に基づく会計上の認識

    標準的手法：       エクスポージャーの保証部分の強化されたウェイトを使用することにより、利用可能性に応じ

    て 個人保証および物的保証が認識される                    。現金または流動性のある担保等の                   物的保証     は、総エクスポー
    ジャーから控除される。
    IRB  手法：   リテール顧客を除いて、             取引に適用される         デフォルト時損失を低減することにより、利用可能性に

    応じて   物的保証が考慮される。個人保証は、                    第三者の     PD を保証人の      PD と代替することにより、利用可能性に
    応じて   考慮される。
    IRBA  に基づくリテール顧客            ： 取引に適用される         デフォルト時損失を低減することにより、利用可能性に応じ

    て個人保証および         物的保証が考慮される。
    連帯保証の認識への条件

    規則（    EU ）第  575/2013     号を変更する       2019  年５月    20 日の規則（      EU ）第  2019/876     号の第    207  条から第     210  条まで

    は、連帯保証を認識するための条件について、特に以下のとおり規定している。
       ･ 　債務者の信用の質と担保の価値との間に著しい正の相関関係が存在しないこと。債務者により発行さ

        れた証券は担保として不適格である。
       ･ 　担保を適時に流動化するために、機関が担保に係る取決めを適切に文書化し、明確かつ堅固な手続き

        を有していること。
       ･ 　機関が受領する担保の種類および金額に関する文書化された方針および慣行を有していること。

       ･ 　機関が担保の市場価格を計算し、担保の市場価格の大幅な減少が発生した考える理由がある場合はい

        つでも、これに応じて再評価すること。
    リスクの分割は、信用リスク軽減方法である。実務においては、個別または局所の上限および下限が定義さ

    れており、これにより、重大な事象が生じた場合に、個別であるか業界規模であるかを問わず、過剰とみな
    されるリスクに対する銀行の感応度を低減する。
    リスク監督活動は、所定のリスクが高すぎるとみなされる場合に当該リスクのエクスポージャーを低減する

    ために実施することができる。これらは、効果的なリスク分割にも貢献している。
    リスクの分割

    リスクの分割は、信用リスク軽減方法である。これは、個別または局所の限度システムに反映され、個別に

    または業界別に重大であり重大な事故が発生した場合に生じるものとして重大すぎると考えられるリスクに
    対する各機関の感応度を低減させることに役立つ。
    連帯保証人

    ポピュレール銀行ネットワークは、利用されている物的保証に加えて、その貸付を担保するために、従来か

    ら、専門家および共同保証会社（職人用貸付の保証会社である                                SOCAMA   等）を利用してきた。
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    個人顧客向けの貸付については、ポピュレール銀行ネットワークは、すべての公務員向け貸付金への保証
    を、  CASDEN   バンク・ポピュレール（および主にそのパルナス・ガランティの組織）、クレディ・ロジュマ
    ン、および（増加を見せている）                  コンパニ・ウロペエンヌ・ドゥ・ガランティ・エ・ドゥ・コスィヨン
    （ CEGC  、 BPCE   S.A.  の子会社）に依頼している。
    住宅ローンについては、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク                                    は、  CEGC  、 FGAS  （フォン・ドゥ・ガラ

    ンティ・ア・ラクセスィヨン・ソシアル・ア・ラ・プロプリエテ）を主に利用し、より少ない程度で、クレ
    ディ・ロジュマン（金融機関であり、主要なフランス銀行ネットワークのほぼすべてが出資している。）の
    サービスを利用する。これらの機関は、銀行ローン（主に住宅ローン）の保証の提供に特化している。
    FGAS  は、担保付貸付に対するフランス政府からの保証を提供する。                                FGAS  の保証によってカバーされる               2006  年

    12 月 31 日以前に付与された貸付金は、０％のウェイトが付され、当該日付以降に保証によってカバーされた
    貸付金は、      15 ％のリスクウェイトが付されている。
    住宅ローンについては、ポピュレール銀行および                         ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワーク                        は、  MGEN  、

    ミュテュエル・ドゥ・ラ・ジャンダルムリー等さらに複数の共同保証会社を利用する。
    専門職者および法人顧客については、信用リスクを大幅に低減するために、欧州投資ファンドまたは欧州投

    資銀行に保証パッケージを求める一方で、グループ                           BPCE  全体で引き続き        バンク・ピュブリック・ダンベス
    ティスマンを利用している。
    財政難の折に、すでになされたコミットメントに対する担保として在庫を押収し、その所有権を銀行に移転

    するために、オキシガ等の組織が利用される場合がある。
    最後に、ナティクシスは、クレジット・デフォルト・スワップ（                                 CDS  ）も利用しながら、随時、特定の取引に

    ついて状況によっては、民間（                SCOR  ）のまたは公的（コファス、エルメス、その他ソブリン機関）な再保険
    会社から信用保険を購入している。
    新型コロナウイルス感染症の危機に鑑みて、フランス政府は、供与した                                     政府保証付ローン         の範囲内で連帯保

    証の使用を認めた。グループ               BPCE  はこの選択肢を利用した。
    為替または金利ヘッジとして機能する信用デリバティブは、欧州または米国におけるナティクシスの運営の

    ために、同国の承認された清算機関に委託される。
    担保金額の集中

    保証人の種類別

    住宅ローンに対するエクスポージャーについては、ほとんどの担保の形式は抵当権（リスクは定義により分

    散され、銀行は顧客収益に基づいて与信の承認を決定することによって適切に保護される）、                                                CEGC  （定期的
    なストレステストの対象であるグループ                     BPCE  の子会社）、クレディ・ロンジュマン（複数の銀行に同一の制
    約を課した保証を提供している）、                  FGAS  （フランス政府によって支配されており、ソブリン・リスクに相当
    するとみなされている）によって供与されるものを含む保険向けの保証の形式を取っている。公務員に対し
    て発行される       CASDEN   保証は、現在、この特定の顧客基盤の堅調な収入に基づくモデルに従った堅実な回復力
    を見せている。
    専門職者顧客に対するエクスポージャーについては、最も一般的な保証は、厳密な形式的制約を条件に                                                     バン

    ク・ピュブリック・ダンベスティスマン（                      BPI  ）によって供与されるものおよび抵当権である。支払能力がグ
    ループ   BPCE  の信用機関に左右される            SOCAMA   等の機関によって供与される保証も利用される。
    法人顧客について利用される主な保証は、バンク・ピュブリック・ダンベスティスマンの抵当権および保証

    である。
    信用デリバティブ業者別

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    規制は、新たなフローの金利リスクのために清算機関を利用することを求めている。しかし、この保障はカ
    ウンターパーティーの債務不履行リスク（粒度の高いリスク）をカバーしない。清算機関への集中は徐々に
    増加しているが、規制および監視されたリスクである。
    為替リスクは、対象となるリスクに見合った頻度でマージン・コールを実施することにより、契約毎にヘッ

    ジされている。これらの取引は、グループ                      BPCE  の信用・カウンターパーティー委員会により承認され個々の
    限度額の枠内で、この種のオペレーションを専門とするインターバンク・カウンターパーティーにより実施
    されている。
    事業分野別

    グループ     BPCE  は、対象となる事業分野に基づく保証方針を管理するために、分野特有のメカニズムを設定し

    た。適切な勧告が機関に対して発行されている。
    地理別

    グループ     BPCE  は、主にフランス、および程度は少ないが、ナティクシスを通じて他の国々の影響も受ける。

    その結果、ほとんどの保証はフランスに所在している。
    物的保証を構成する担保の評価および管理

    グループ     BPCE  は、そのすべてのネットワークにおいて利用可能な不動産保証に対する自動評価ツールを有し

    ている。
    ポピュレール銀行ネットワークにおいて、物的保証に加えて、評価ツールでは、車両、機器および機械担

    保、娯楽船ならびに事業資産への担保についても考慮している。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                ネットワークは、全てのリスク・セグメントにおいて評価ツールを利用して

    いる。
    グループ     BPCE  内で  は、監督当局からの抵当に相当するとみなされる連帯保証の提供者と認められる共同保証

    会社からの保証については、信用保険の評価が適用される。
    一定の金額を超える不動産保証を測定するために、より強化されたグループ                                       BPCE  の評価プロセスが定められ

    た。  CFF  をラン・オフ事業に分類する決定がなされた以降の                          BPCE  の子会社である        BPCE  ソリュスィヨン・イモビ
    リエール（旧クレディ・フォンシエ・エクスペルティーズ）が取得した承認は、グループ                                              BPCE  のシナジーを
    強化するものである。
    上記に記載するもの以外の保証は、体系的な評価（保証が流動市場において見積もられる場合は市場価額に

    よる評価（例えば、上場証券）、またはリスクをヘッジするために利用される保証の価値を証明する専門家
    の意見に基づく評価（例えば、その特徴次第で航空機または船舶に関わる最近の取引の価値、保有コモディ
    ティの価値、売買時に付与される質権の価値、または所在地に基づく事業の価値等）のいずれか）に基づい
    て評価および検証される。
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    2(2).3.4     　定量的開示
    信用リスクに対するエクスポージャー

    エクスポージャー・クラス（その他の資産を除く。）別のポートフォリオ内訳

    2021  年 12 月 31 日時点のグループ         BPCE  の総エクスポージャー合計は、                78 十億ユーロ増の        1,431   十億ユーロ超で





    あった。
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    総エクスポージャーの地理的内訳

    総エクスポージャーは、すべての資産クラスについて、その大部分が欧州、特にフランス（法人の                                                  69 ％）に






    おけるものである。
    集中状況







    債務者別集中状況

                     2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日

                       内訳                        内訳
                               資本の割合                       資本の割合
              総額／最大リスク・エク                        総額／最大リスク・エク
                        (1)            (2)            (1)           (2)
    債務者別集中状況           スポージャー合計               総額／資本         スポージャー合計              総額／資本
    最大債務者                  3.9  ％          10.7  ％           2.9  ％          6.2  ％

    上位10債務者                 17.6  ％          48.1  ％          20.5  ％         43.6  ％
    上位50債務者                 47.6  ％         130.1   ％          52.8  ％         112.2   ％
    上位100債務者                 68.5  ％         187.0   ％          74.8  ％         159.1   ％
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    (1)
       グループ    BPCE  のソブリン・エクスポージャーを除く最大リスク合計（                       2021  年 12 月 31 日現在   190.4  十億ユーロ）。
    (2)
       グループ    BPCE  の規制目的上の自己資本（           2021  年 12 月 31 日現在の    Corep   CA1  11 行）：   69.8  十億ユーロ。
    上位  100  債務者の割合は        2020  年度中において微増したが、特定の集中を示すものではなかった。

    引当金および減損

     (1)






      　非経常損益項目を除く。
    2021  年度のグループ        BPCE  のリスクコストは         1,783   百万ユーロであり、前年比急激に減少した（マイナス

    40.5  ％）。ただし、        2019  年度より高いままであり（              30.4  ％増）、これは慎重な引当金計上方針を維持した結
    果である。
    顧客の貸付金残高総額に対するグループ                    BPCE  の 2021  年度のリスクコストは、            23 ベーシス・ポイントであった

    （ 2020  年度：   41 ベーシス・ポイント））。そのうち５ベーシス・ポイント（                               2020  年度：   19 ベーシス・ポイン
    ト）が、「ステージ１」または「ステージ２」として分類される正常債権の引当金計上に関連するものであ
    る。
    貸付金残高総額に対するリスクコストは、リテール・バンキングおよび保険業務については、                                                24 ベーシス・

    ポイント（      2020  年度：   35 ベーシス・ポイント）であり、これには「ステージ１」または「ステージ２」に格
    付される正常債権の引当金計上に係る７ベーシス・ポイント（                                2020  年度：   20 ベーシス・ポイント）が含まれ
    る。また、コーポレート・投資銀行業務のリスクコストは、                               27 ベーシス・ポイント（           2020  年度：   126  ベーシ
    ス・ポイント）であり、これには「ステージ１」または「ステージ２」に格付される正常債権の引当金計上
    に係る７ベーシス・ポイント（                2020  年度：   22 ベーシス・ポイント）が含まれる。
    2021  年 12 月 31 日における貸付金残高総額に対する不良債権の比率は                           2.4  ％であり、      2020  年度末比     0.1  ％減で

    あった。
    不良債権のヘッジ

    百万ユーロ                                    2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日

    顧客および金融機関に対する貸付金残高総額                                        889.6            851.0
    うちステージ１／ステージ２残高                                        867.9            829.4
    うちステージ３残高                                         21.6            21.6
    不良債権／貸付金残高総額                                        2.4  ％           2.5  ％
    認識されたステージ１およびステージ２減損損失                                         4.6            4.2
    認識されたステージ３減損損失                                         9.2            9.5
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    認識された減損損失／不良債権                                        42.7  ％          43.9  ％
    カバレッジ比率（減損残高に関連する保証を含む）                                        69.8  ％          69.1  ％
    不良債権および条件緩和のエクスポージャー

    EU  CQ1  －条件緩和のエクスポージャーの信用の質

                                 2021  年 12 月 31 日

                                   累積減損、信用リスクに
                                                条件緩和のエクスポー
                                   よる公正価値のマイナス
                                               ジャーに関して供与を受
               条件緩和措置に伴うエクスポージャーの
                                   累計変動額、および引当
                                               けている担保および金融
                   帳簿価額／名目価額総額                      金
                                                    保証
                                                      うち条件緩
                                                      和措置に伴
                                                      う不良債権
                                                       のエクス
                      条件緩和不良債権
                                                      ポージャー
                                                      に関して供
                                    条件緩和正      条件緩和不            与を受けて
                                    常債権のエ      良債権のエ            いる担保お
              条件緩和          うちデフォ             クスポー      クスポー           よび金融保
    百万ユーロ
              正常債権             ルト   うち減損       ジャー      ジャー              証
    貸付金および債権            7,720     8,475     8,475     8,469      (248)     (2,164)      10,730       4,865
     中央銀行                  4     4     4           (4)
     一般政府             7     18     18     17            (7)       3      2
     その他の金融会社             6     96     96     96           (56)       32      31
     非金融会社           5,568     4,519     4,519     4,514      (159)     (1,215)       6,379      2,200
     世帯           2,139     3,838     3,838     3,838       (88)      (882)      4,316      2,632
    負債証券                  18     18     18
    供与を受けている
    ローン・コミットメ
                 156     245     245     245      (2)      (42)      124       17
    ント
    合計            7,877     8,738     8,738     8,732      (250)     (2,206)      10,854       4,883
                                 155/1184









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                                 2020  年 12 月 31 日

                                   累積減損、信用リスクに
                                                条件緩和のエクスポー
                                   よる公正価値のマイナス
                                               ジャーに関して供与を受
               条件緩和措置に伴うエクスポージャーの
                                   累計変動額、および引当
                                               けている担保および金融
                   帳簿価額／名目価額総額                      金
                                                    保証
                                                      うち条件緩
                                                      和措置に伴
                                                      う不良債権
                                                       のエクス
                       条件緩和不良債権
                                                      ポージャー
                                                      に関して供
                                    条件緩和正      条件緩和不            与を受けて
                                    常債権のエ      良債権のエ            いる担保お
              条件緩和          うちデフォ            クスポー      クスポー           よび金融保
    百万ユーロ
              正常債権             ルト   うち減損       ジャー      ジャー              証
    貸付金および債権            5,186     6,230     6,230     6,224      (292)     (1,842)       7,353      3,547
     中央銀行                  4     4     4           (4)
     一般政府            31     17     17     17            (7)       3      1
     その他の金融会社                  65     65     65           (40)       16      16
     非金融会社           2,100     3,106     3,106     3,100      (157)     (1,044)       2,943      1,467
     世帯           3,055     3,037     3,037     3,037      (134)      (748)      4,390      2,063
    負債証券                  76     76     76           (55)
    供与を受けている
    ローン・コミットメ
                 31     17     17     17       1      2      18      11
    ント
    合計            5,218     6,323     6,323     6,317      (291)     (1,896)       7,371      3,558
                                 156/1184











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    EU  CR1  －正常債権および不良債権のエクスポージャーならびに関連する引当金
                                2021  年 12 月 31 日

                                                      供与を受けてい
                                  累計減損、信用リスクによる公正価値のマイナス累計変
                 帳簿価額／名目価額総額
                                                      る担保および金
                                        動額、および引当金
                                                        融保証
                                                      うち正常    うち不
                                             不良債権のエクスポー
                                                      債権のエ    良債権
                                            ジャー－累計減損、信用リ
                                 正常債権のエクスポージャー
                         不良債権のエクスポー
                                                      クスポー    のエク
            正常債権のエクスポージャー                                スクによる    公正価値のマイ
                           ジャー
                                  －累計減損および引当金
                                                      ジャー   スポー
                                            ナス  累計調整額、および引
                                                         ジャー
                                                当金
                                うち
                      うち      うち          うち    うち       うち   うち
                               ステー
                  うち
                    ステージ２       ステージ          ステージ    ステージ       ステージ   ステージ
                                 (1
                       (1)
    百万ユーロ           ステージ１              ２  ジ３        １    ２       ２   ３
    中央銀行の現金
    残高およびその
    他の要求払預金       190,962     190,826      117                                  39
    貸付金および融
    資       863,552     781,730    78,742   21,669      20,552    (4,651)    (1,431)    (3,218)   (9,236)       (9,053)   513,861   10,221
     中央銀行        11         11   19      19             (19)       (19)
     一般政府      132,409     126,289     4,629    133      116    (32)    (5)   (27)   (53)       (53)   2,512    27
     銀行       6,846     6,670     176    10       6   (21)   (14)    (7)   (10)       (6)   62
     その他の金融
     会社       19,532     17,765    1,606    169      151    (29)   (16)    (13)   (94)       (76)   5,396    34
     非金融会社      294,498     240,032    53,043   13,104      12,035    (3,259)    (997)   (2,260)   (6,055)       (5,895)   156,223    5,211
    うち中小企業       141,247     115,086    26,056    6,249      5,914   (1,968)    (529)   (1,438)   (2,780)       (2,749)   91,997   3,134
     世帯      410,255     390,975    19,276    8,234      8,225   (1,310)    (399)    (911)  (3,005)       (3,004)   349,667    4,949
    負債証券        76,286     68,860     657   252      123    (25)   (15)    (9)  (180)       (101)   1,417
     中央銀行        687     687
     一般政府       48,267     46,861     215             (7)    (5)    (3)             485
     銀行       7,030     6,878                                      67
     その他の金融
     会社       10,594     6,199     344    95      89    (8)    (4)    (5)   (86)       (79)   234
     非金融会社       9,707     8,234     98   157       34    (9)    (6)    (2)   (95)       (22)   630
    オフバランス
    シートのエクス
    ポージャー       214,044     188,808    16,073    1,829      1,539    (515)   (236)    (279)   (346)       (336)   58,031    347
     中央銀行        79     79
     一般政府       9,726     8,665     466    1      1   (1)                    785
     銀行       7,856     4,884     129    19      19   (11)   (10)    (1)             136
     その他の金融
     会社       24,602     21,563    1,709     2      2   (73)    (5)   (68)    (1)       (1)  11,827
     非金融会社      125,848     108,362    13,111    1,738      1,449    (381)   (190)    (191)   (333)       (324)   29,414    327
     世帯       45,932     45,255     657    68      68   (50)   (31)    (19)   (11)       (11)  15,869     20
    合計      1,344,844     1,230,224     95,588   23,750      22,214    (5,190)    (1,682)    (3,506)   (9,762)       (9,491)   573,348   10,569
                                 157/1184


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    (1) 　購入または組成した信用減損（            S3 POCI  ）資産を除く。
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                                2020  年 12 月 31 日

                                                      供与を受けてい
                                  累計減損、信用リスクによる公正価値のマイナス累計変
                 帳簿価額／名目価額総額                                     る担保および金
                                        動額、および引当金
                                                        融保証
                                             不良債権のエクスポー         うち正常    うち不
                                            ジャー－累計減損、信用リ          債権のエ    良債権
                                 正常債権のエクスポージャー
                         不良債権のエクスポー
            正常債権のエクスポージャー
                                            スクによる    公正価値のマイ      クスポー    のエク
                           ジャー
                                  －累計減損および引当金
                                            ナス  累計調整額、および引         ジャー   スポー
                                                当金          ジャー
                                うち
                      うち      うち          うち    うち       うち   うち
                               ステー
                  うち
                    ステージ２       ステージ          ステージ    ステージ       ステージ   ステージ
                                 (1
                       (1)
    百万ユーロ           ステージ１              ２  ジ３        １    ２       ２   ３
    中央銀行の現金
    残高およびその
    他の要求払預
     *
    金
    貸付金および融
     *
    資       827,244     760,756    63,308   21,614      21,593    (4,230)   (1,441)    (2,789)   (9,470)       (9,470)   479,131    9,424
     中央銀行        12         12   19      19             (19)       (19)
     一般政府      131,052     124,149     5,064    159      144    (48)    (9)   (39)   (49)       (49)   2,896    28
     銀行       6,299     5,974     258    16      16   (15)    (8)    (7)   (15)       (15)   407
     その他の金融
     会社       17,282     15,590    1,425    205      205    (30)    (12)    (18)   (95)       (95)   4,024    18
     非金融会社      281,863     240,954    39,901   13,033      13,027    (2,824)   (1,040)    (1,784)   (6,211)       (6,211)   146,918    4,767
    うち中小企業       129,941     115,639    14,264    5,391      5,391   (1,605)    (567)   (1,038)   (2,602)       (2,602)   83,903   2,458
     世帯      390,736     374,089    16,647    8,182      8,182   (1,312)    (372)    (940)  (3,081)       (3,081)   324,886    4,611
    負債証券        81,176     72,098     942   333      330    (28)    (21)    (7)  (240)       (239)   1,119
     中央銀行        209     209
     一般政府       51,576     50,145     186             (9)    (6)    (3)             180
     銀行       7,495     7,391     22                                 268
     その他の金融
     会社       11,720     5,534     691   102      101    (6)    (4)    (2)   (87)       (87)    54
     非金融会社       10,177     8,819     44   231      229    (12)    (10)    (2)  (153)       (153)    617
    オフバランス
    シートのエクス
    ポージャー       199,985     173,402    13,160    1,689     6 1,683    501    257    243   351    1  351  44,544    429
     中央銀行       5,331      182
     一般政府       11,157     9,326     516              4    1    3            332
     銀行       5,144     3,160     377    34      34   16    7    9   18       18    6
     その他の金融
     会社       22,531     20,223    1,521    25      25   39    11    27    1       1  7,842
     非金融会社      110,839     96,110    10,188    1,569     6 1,563    394    204    190   326    1  326  21,472    411
     世帯       44,983     44,402     557    61      61   49    34    15    6       6 14,892    18
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    合計      1,108,406     1,006,256     77,410   23,636     6 23,605   (3,757)   (1,204)    (2,552)   (9,358)      1 (9,358)   524,794
                                                         9,854
    * 2020  年 12 月 31 日現在、中央銀行への預金およびその他の要求払預金に関する額は報告されていない。
    期日経過資産

    期日経過資産とは支払事故が記録されている正常エクスポージャーをいう。

    以下はその具体例である。

    ・　債券発行体が利息の支払を行なっていない場合、当該負債性金融商品は期日が経過しているとみなされ

       る。
    ・　分割返済の一つが支払われないままになっている場合、当該貸付金は期日が経過しているとみなされ

       る。
    ・　当座貸越の期間または承認極度額を報告日時点で超えている場合には、「貸付金および債権」に計上さ

       れている当座勘定の貸越額は期日が経過しているとみなされる。
    下表に開示されている金額は、決済期日と認識日との間の時間差に伴い期日が経過した金額を含まない。

    期日が経過している貸付金および債権（貸付金の場合には期日が経過している元本および未収利息ならびに

    当座勘定の場合には貸越残高合計額）の期日別の内訳は次のとおりである。
    EU  CQ3  －期日経過日数別の正常債権および不良債権のエクスポージャーの信用の質

                                2021  年 12 月 31 日
                              帳簿価額／名目価額総額

            正常債権のエクスポージャー                         不良債権のエクスポージャー

                              期日が経過
                              しておらず
                                               ２年超   ５年超
                              支払われる
                                           １年超
                期日が経過し      30 日超  90      可能性が低    90 日超  180          ５年以   ７年以
                ていないまた      日以下の        いまたは   90  日以下の    180 日超１   ２年以下    下期日   下期日   ７年超
                は 30 日以下の    期日が経        日以下の期     期日が経    年以下期    期日が経    が経過   が経過   期日が
                期日が経過し      過してい        日が経過し     過してい    日が経過    過してい    してい   してい   経過し    うちデ
    百万ユーロ              ている      る        ている      る  している      る   る   る  ている   フォルト
    中央銀行の
    現金残高お
    よびその他
    の要求払預
    金       190,962      190,962
     貸付金およ
     び融資      863,552      861,811     1,740    21,669     17,256    1,053    1,079    859   885   191   346   21,625
      中央銀行        11      11         19     1               4     13    19
      一般政府      132,409      132,323      85    133     74    6    3    2  20      27    133
      銀行      6,846      6,845      1    10     5               5          10
     その他の
     金融会社      19,532      19,530      2   169     105     2       27    5      30    151
      非金融会
     社      294,498      293,504      994   13,104     10,767     564    657    423   406    95   191   13,082
     　うち中
      小企業     141,247      140,836      411   6,249     5,397     222    195    163   126    38   109   6,235
                                 160/1184


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      世帯      410,255      409,598      657   8,234     6,304     481    418    406   445    96   84   8,231
     負債証券       76,286      76,286          252     193                59          247
      中央銀行       687      687
      一般政府      48,267      48,267
      銀行      7,030      7,030
     その他の
     金融会社      10,594      10,594          95     37               59          95
      非金融会
     社       9,707      9,707          157     157                         152
     オフバラン
     スシートの
     エクスポー
     ジャー      214,044                1,829                              1,823
      中央銀行        79
      一般政府      9,726                1                              1
      銀行      7,856                19                              19
     その他の
     金融会社      24,602                 2                              2
      非金融会
     社      125,848                1,738                              1,732
     世帯      45,932                68                              68
     合計      1,344,844      1,129,059      1,740    23,750     17,450    1,053    1,079    859   944   191   346   23,695
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                                2020  年 12 月 31 日
                              帳簿価額／名目価額総額

            正常債権のエクスポージャー                         不良債権のエクスポージャー

                              期日が経過
                              しておらず
                                              ２年超   ５年超
                期日が経過              支払われる     90 日超  180 日超
                                           １年超
                していない     30 日超  90      可能性が低     180 日以   １年以       ５年以   ７年以
                または  30 日  日以下の         いまたは   90  下の期    下期日   ２年以下    下期日   下期日    ７年超
                以下の期日     期日が経         日以下の期     日が経    が経過   期日が経    が経過   が経過    期日が
                が経過して     過してい         日が経過し     過して    してい   過してい    してい   してい    経過し    うちデ
    百万ユーロ              いる     る        ている    いる    る    る   る    る  ている   フォルト
    中央銀行の
    現金残高お
    よびその他
    の要求払預
     *
    金
     貸付金およ
     び融資       827,244      824,734     2,510    21,614     17,157     831    962   1,017    921    319    408   21,614
      中央銀行        12      12         19     1           4          13    19
      一般政府      131,052      130,976      76    159     97    1    4    2   29       26    159
      銀行       6,299      6,296      4    16     11               4           16
     その他の
     金融会社      17,282      17,270      12    205     173            1   2       30    205
      非金融会
     社       281,863      280,457     1,406    13,033     10,897     303    465    510   423    201    235   13,033
     　うち中
      小企業      129,941      129,280      661    5,391     4,579    144    156    189   155    50   119   5,391
      世帯      390,736      389,723     1,013    8,182     5,978    527    492    500   463    118    103   8,182
     負債証券       81,176      81,176          333     332                         333
      中央銀行       209      209
      一般政府      51,576      51,576
      銀行       7,495      7,495
     その他の
     金融会社      11,720      11,720          102     102                         102
      非金融会
     社       10,177      10,177          231     231                         231
     オフバラン
     スシートの
     エクスポー
     ジャー       199,985               1,689                              1,683
      中央銀行       5,331
      一般政府      11,157
      銀行       5,144                34                              34
     その他の
     金融会社      22,531                25                              25
                                 162/1184


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      非金融会
     社       110,839               1,569                              1,563
     世帯      44,983                61                              61
     合計      1,108,406       905,910     2,510    23,636     17,489     831    962   1,017    921    319    408   23,630
     * 2020  年 12 月 31 日現在、中央銀行への預金およびその他の要求払預金に関する額は報告されていない。
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    エクスポージャーの質

    EU  CQ4  －地域別の不良エクスポージャーの質

                                     2021  年 12 月 31 日

                                                 オフバランス
                          帳簿価額総額／額面金額
                                                 シート・コ      不良エクス
                                                 ミットメント      ポージャーの
                          うち不良エクスポージャー
                                                 および供与し      信用リスクに
                                                 ている金融保      よるマイナス
                               うちデフォル                 証に対する引      の公正価値調
    百万ユーロ                               ト  うち減損対象       累積減損       当金    整累計額
    オンバランスシート       ・エクスポージャー                                              (1)
                      961,759      21,922      21,872     952,098     (14,090)
    フランス                  840,586      18,708      18,682     834,377     (12,498)
    米国                  27,178       310      310     26,069      (101)
    イタリア                  9,931      118      108     9,870      (92)
    ルクセンブルク
                       9,117      551      551     8,546      (148)
    スペイン                  6,183       93      90     6,145      (94)            (1)
    その他の国                  68,764      2,142      2,130     67,092     (1,157)
    オフバランスシート・エクスポージャー                  215,873       1,829      1,823                 (861)
    フランス                  149,525       1,433      1,427                 (767)
    米国                  25,032       258      258                 (25)
    ルクセンブルク
                       3,130       1      1                (10)
    スペイン                  3,731                             (3)
    スイス                  3,642       1      1                (1)
    その他の国                  30,812       136      136                 (54)
    合計                 1,177,632       23,750      23,695     952,098     (14,090)       (861)
                                                          (1)
                                     2020  年 12 月 31 日

                                                 オフバランス
                          帳簿価額総額／額面金額
                                                 シート・コ      不良エクス
                                                 ミットメント      ポージャーの
                          うち不良エクスポージャー
                                                 および供与し      信用リスクに
                                                 ている金融保      よるマイナス
                               うちデフォル                 証に対する引      の公正価値調
    百万ユーロ                               ト  うち減損対象       累積減損       当金    整累計額
    オンバランスシート       ・エクスポージャー                                              (1)
                     1,086,693       21,960      21,947     1,075,353       (13,967)
    フランス                 945,986      18,190      18,177     937,896      (12,218)
    米国                  39,110       629      629    38,159       (200)
    ルクセンブルク
                      10,198       567      567     9,410      (147)
    イタリア
                       9,318      181      181     9,318      (104)
    日本                  8,995       68      68    8,995       (23)
    その他の国                  73,085      2,324      2,323     71,575      (1,273)             (1)
    オフバランスシート・エクスポージャー                 201,674      1,689      1,683                  (852)
    フランス                 148,920      1,302      1,297                  (748)
    米国                  21,083       312      312                 (29)
    スペイン                  3,454                              (3)
    英国                  2,909       9      9                 (4)
    オランダ                  2,873                              (5)
    その他の国                  22,435       66      66                 (62)
    合計                1,288,367       23,649      23,630     1,075,353       (13,967)       (852)      (1)
                                 164/1184





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    EU  CQ5  －非金融会社に供与された貸付金および債権の産業別の信用の質
                                      2021  年 12 月 31 日
                               帳簿価額総額
                                                     不良エクスポー
                                        うち減損対象の            ジャーの信用リスク
                             うち不良貸付金および債権
                                        貸付金および債            によるマイナスの公
    百万ユーロ                             うちデフォルト           権    累積減損     正価値調整累計額
    農業、林業および漁業                     4,667       316      316     4,667      (288)
    採鉱および採石                     5,223       402      402     5,223      (189)
    製造業                    20,981      1,556      1,554      20,981       (888)
    電気、ガス、蒸気および空調の供給                     8,757       124      122     8,444      (115)
    水道事業                     1,379       48      48     1,379       (35)
    建設                    17,085      1,132      1,129      17,079       (710)
    卸売りおよび小売り                    32,831      1,895      1,892      32,403      (1,325)
    輸送および倉庫                     7,679       601      600     7,676      (222)
    宿泊・飲食サービス業                    10,601       856      856     10,601       (771)
    情報および通信                     4,930       141      141     4,930      (103)
    金融および保険                    34,282      1,042      1,042      34,252       (870)
    不動産事業                    111,061       2,569      2,560     110,793      (2,132)
    専門的、科学的、技術的活動                    18,953      1,407      1,405      18,953       (592)
    管理および支援サービス活動                    10,610       475      475     10,601       (198)
    行政、防衛、社会福祉                     288                  288      (2)
    教育                     1,811       57      57     1,809       (43)
    ヘルスケアおよびソーシャルワーク活動                     8,312       107      106     8,237       (77)
    芸術、娯楽、レクレーション                     2,694       132      131     2,694      (106)
    その他のサービス                     5,458       244      244     5,369      (648)
    合計                    307,603      13,104      13,082      306,380      (9,314)
                                     2020  年 12 月 31 日

                               帳簿価額総額
                                                     不良エクスポー
                                         うち減損対象           ジャーの信用リスク
                             うち不良貸付金および債権
                                         の貸付金およ           によるマイナスの公
    百万ユーロ                              うちデフォルト         び債権     累積減損    正価値調整累計額
    農業、林業および漁業                     4,525      288      288     4,525       (253)
    採鉱および採石                     6,142      591      591     6,114       (203)
    製造業                    21,134      1,377      1,377     21,134       (874)
    電気、ガス、蒸気および空調の供給                     7,844      122      122     7,844       (108)
    水道事業                     1,262       45      45    1,262       (32)
    建設                    16,932       946      946    16,925       (651)
    卸売りおよび小売り                    32,081      1,932      1,932     31,733      (1,272)
    輸送および倉庫                     7,545      480      480     7,539       (199)
    宿泊・飲食サービス業                     9,987      737      737     9,987       (566)
    情報および通信                     4,320      271      271     4,320       (92)
    金融および保険                    32,548      1,133      1,133     32,326       (853)
    不動産事業                    102,244      2,443      2,443     101,953       (2,121)
    専門的、科学的、技術的活動                    19,942      1,402      1,402     19,942       (618)
    管理および支援サービス活動                    10,449       496      496    10,439       (208)
    行政、防衛、社会福祉                      128      1      1     128       (2)
    教育                     1,729       56      56    1,727       (46)
    ヘルスケアおよびソーシャルワーク活動                     6,948      160      160     6,934       (129)
    芸術、娯楽、レクレーション                     2,513      120      120     2,513       (82)
    その他のサービス                     6,625      434      434     6,537       (727)
    合計                    294,896      13,033      13,033     293,882       (9,035)
                                 165/1184



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    リスク軽減手法
    EU  CR3  －リスクの軽減手法の利用
                                    2021  年 12 月 31 日
                    担保も保証も付さ        担保または保証の                うち金融保証によ         うち信用デリバ
                    れていないものの        付されているもの        うち担保により保        り保全されている        ティブにより保証
    百万ユーロ                   帳簿価額       の帳簿価額     全されているもの             もの   されているもの
    貸付金および債権                   552,101        524,082        166,368        357,714           -
    負債証券                    75,121        1,417         192       1,225
    合計                   627,222        525,499        166,560        358,939           -
    うち不良エクスポージャー                    11,700        10,221        4,713        5,509          -
    うちデフォルト                    11,651        10,221
                                    2020  年 12 月 31 日

                    担保も保証も付さ        担保または保証の                うち金融保証によ         うち信用デリバ
                    れていないものの        付されているもの        うち担保により保        り保全されている        ティブにより保証
    百万ユーロ                   帳簿価額       の帳簿価額     全されているもの             もの   されているもの
    貸付金および債権                    515,135        490,048        177,132        312,916           -
    負債証券                    80,387        1,122          3      1,119
    合計                    595,522        491,170        177,135        314,035           -
    うち不良エクスポージャー                    12,522        9,424        5,769        3,656          -
    うちデフォルト                    12,522        9,424
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    2(2).4   　カウンターパーティー・リスク
    2(2).4.1     　カウンターパーティー・リスク管理

    カウンターパーティー・リスクは、市場、投資および／または決済取引において生ずる信用リスクである。

    これは、カウンターパーティーがグループ                      BPCE  の金融機関に対する債務を履行することができないリスクで
    ある。
    カウンターパーティー・リスクは、カウンターパーティーが債務不履行となった場合に、デリバティブ商品

    を変更する費用とも関連しており、債務不履行が発生した場合の市場リスクに類似するものである。
    カウンターパーティー・リスクは、顧客向けの現金管理および市場業務ならびに清算機関または外部の清算

    代理人による清算業務において生じる。
    カウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャーは、内部格付手法および標準的手法を用いて測定

    される。
    カウンターパーティー・リスク測定

    経済的観点から、グループ              BPCE  およびその子会社は、ナティクシスについては                        IRB  手法を、その他の機関につ

    いては時価評価法を使用してデリバティブ商品（スワップまたは仕組商品等）のカウンターパーティー・リ
    スクを測定する。デリバティブに内在する現在および潜在的リスクの経済的測定を遂行するために、グルー
    プ BPCE  全体で、現在、標準的な経済的測定に基づく追跡メカニズムの導入が進められている。
    ナティクシスは、自社のカウンターパーティー・リスクを測定および管理するために、内部モデルを使用す

    る。主なリスク要因に関しモンテカルロ法のシミュレーションを使用するこのモデルは、ネッティングおよ
    び担保設定基準を考慮し、各カウンターパーティーについてエクスポージャーの全ライフスパンに係るポジ
    ションを測定する。
    このように、同モデルは、              EPE  （正の期待エクスポージャー）プロファイルおよび                          PFE  （将来の潜在的エクス

    ポージャー）プロファイルを決定する。後者は、ナティクシスがカウンターパーティー・リスクのエクス
    ポージャーを評価する際に使用している主要指標である。この指標は、各カウンターパーティーのエクス
    ポージャー分布の         97.7  ％のパーセンタイル値として算出される。
    2021  年度には、ナティシスが開発したカウンターパーティー・リスク評価モデル（                                        PFE  ）がグループ       BPCE  の他

    のグループ企業にも展開され（市場取引に基づくカウンターパーティー・リスクの従来の算出法を時価評価
    法に置き換える）、より精緻なリスク管理がグループ                            BPCE  レベルで可能になる。ナティシスを除くグループ
    BPCE  企業は、カウンターパーティー・リスクの自己資本要件の評価に引き続き標準モデルを使用している。
    カウンターパーティー・リスク軽減方法

    グループ     BPCE  の上限および各制限がカウンターパーティー・リスクに適用される。当該上限および各制限

    は、グループ       BPCE  の信用・カウンターパーティー委員会により認証される。
    清算機関および金融先物取引に関する契約（                       ISDA  契約に基づく日々のマージン・コール等）により主要顧客

    （主にナティクシス）との関係が規定される。その範囲内において、グループ                                        BPCE  は、  EMIR  の要件を実施し
    ている。
    カウンターパーティー・リスク管理の原則は、以下に基づく。

       ・  当該商品の種類、取引の期間、ネッティング契約および担保設定契約の有無に従って決定されるリス

        ク測定
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       ・  カウンターパーティー・リスクの制限および配分手続
       ・  カウンターパーティー・リスクに係る価格調整：                         CVA  （信用評価調整）は、カウンターパーティーの

        債務不履行リスクに係る市場価額を示すものである（下記「                               CVA  」の項を参照）。
       ・  誤方向リスクの組込み：誤方向リスクとは、あるカウンターパーティーのエクスポージャーが同カウ

        ンターパーティーのデフォルト確率と強い相関関係にあるリスクをいう。
    規制の観点から、カウンターパーティー・リスクは以下によって表される。

       ・  特定の誤方向リスク、すなわちカウンターパーティーとの取引の性質により、その信用の質とエクス

        ポージャーの額との間に直接的なつながりがある場合に生じるリスク
       ・  一般的な誤方向リスク、すなわちカウンターパーティーの信用の質と一般的な市場要因との間に相関

        関係がある場合に生じるリスク
    ナティクシスは、誤方向リスク（                 WWR  ）の報告義務を含む、           2013  年６月   26 日付欧州規則第        291.6   条を遵守す

    る。同条の定めは以下のとおりである。「機関は、特定の誤方向リスクおよび一般的な誤方向リスクの両者
    ならびに当該リスクを管理するために講じる措置について、上級経営陣および経営機関の適切な委員会に定
    期報告を行うものとする。」これは、銀行がカウンターパーティーの信用リスクへのエクスポージャーをよ
    り理解することで、かかるエクスポージャーの管理を改善できるようにすることを目的としている。
    特定の誤方向リスクには特定の自己資本要件（金融機関および投資会社の健全性要件に関する                                                2013  年６月   26

    日付欧州規則第        291.5   条）が適用される。一方、一般的な誤方向リスクは各資産クラスについて定義された
    WWR  ストレスシナリオを使用して評価される。
    当行の外部信用格付が引下げられた場合、当行は、格付維持条項を含む契約に基づき、投資者に対する追加

    現金または担保の提供を求められる場合がある。特に、流動性カバレッジ比率（                                         LCR  ）を算出する際には、こ
    れらの追加キャッシュアウトフローおよび追加担保要件の金額が測定される。これらの金額は、信用格付が
    ３ノッチ以上引下げられた場合には、銀行が                       30 暦日以内に行わなければならない支払で構成される。
    CVA

    資本市場における事業（主にナティクシス）および                          ALM  業務にあたり、グループ             BPCE  が外部のカウンターパー

    ティーとの間で店頭取引を行う金融商品の評価には、信用評価調整（                                   CVA  ）が含まれる。        CVA  は、カウンター
    パーティーの信用リスクを織り込むことを目的とした、売買目的保有勘定の評価に対する調整である。この
    ため、   CVA  は、契約の潜在的な肯定的評価、カウンターパーティーのデフォルト確率および推定回収率に起因
    する、既存のカウンターパーティー・エクスポージャーに係る損失予想の公正価値を反映するものとなる。
    CVA  の水準は、デフォルト確率の判断に使用する                       CDS  スプレッドの変動を引き起こす、既存のカウンターパー

    ティー・リスクに対するエクスポージャーおよびカウンターパーティーの信用格付の変動に応じて変化す
    る。
    2(2).4.2     　定量的開示

    資産クラス（その他の資産を除く。）および手法別のカウンターパーティー・リスクごとの総エクスポー

    ジャーの内訳
                             2021  年 1 2 月 31 日               2020  年 12 月 31 日

                     標準的手法              IRB        合計        合計
                   エクス            エクス             エクス    エクス
                    ポー             ポー             ポー    ポー
    百万ユーロ              ジャー      EAD    RWA   ジャー      EAD    RWA   ジャー    ジャー      EAD    RWA
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    中央銀行およびその他のソ
    ブリン・エクスポージャー                -    -    -  2,713    2,713      96   2,713    1,874    1,874     118
    中央政府                10    10     -  6,630    6,630     154   6,641    6,874    6,838     117
    公的機関およびこれに類す
    る事業体              1,194    1,194     229    209    209     -  1,403    1,691    1,581     338
    金融機関              14,675    17,306      723   17,917    17,929     6,023    32,592    30,582    29,276     3,818
    法人               907    875    923   18,210    18,210     5,774    19,116    19,488    19,488     7,175
    リテール                13    14    10     3    3    2    15     7    7    5
    株式エクスポージャー                -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
    証券化                34    34     5  1,257    1,257     293   1,291    1,720    1,720     342
    合計              16,832    19,432     1,890    46,939    46,952    12,342    63,771    62,234    60,783    11,913
    信用評価調整（        CVA  ）に係るリスク加重資産のエクスポージャー・クラス別の内訳

    百万ユーロ                                    2021  年 1 2 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    中央銀行およびその他のソブリン・エクスポージャー                                           0           -
    中央政府                                           2           77
    公的機関およびこれに類する事業体                                           -           -
    金融機関                                         1,993           1,505
    法人                                          541           388
    リテール                                           -           -
    株式                                           -           -
    証券化                                           -           -
    その他の資産                                           -           -
    合計                                         2,536           1,969
    デリバティブ取引および買戻契約に係るカウンターパーティー・リスクに晒される価額

                                 2021  年 1 2 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ                         標準的手法        IRB     合計   標準的手法        IRB    合計
    デリバティブ
    中央銀行およびその他のソブリン・エクスポー
    ジャー                             -    260     260       -    278     278
    中央政府                            10   2,340     2,350        75   2,680     2,755
    公的機関およびこれに類する事業体                           1,191      209    1,400      1,584      95   1,679
    金融機関                          10,552     8,498     19,049      10,691     6,673    17,364
    法人                            762    9,275     10,037        680    9,677    10,356
    リテール                            13     3     15       4     3     7
    証券化                            34   1,257     1,291       248    1,472     1,720
    合計                          12,561     21,841     34,403      13,282     20,878     34,159
    買戻契約
    中央銀行およびその他のソブリン・エクスポー
    ジャー                             -   2,454     2,454        -   1,596     1,596
    中央政府                             -   4,290     4,290        -   4,118     4,118
    公的機関およびこれに類する事業体                             2     -     2      12     -    12
    金融機関                           4,124     9,419     13,543       3,504     9,713    13,218
    法人                            144    8,935     9,079       366    8,766     9,131
    リテール                             -     0     0      -     0     0
    証券化                             -     -     -      -     -     -
    合計                           4,270    25,098     29,369       3,882    24,193     28,075
    2(2).5   　証券化取引

    2(2).5.1     　規制の枠組および会計処理方法

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    規制の枠組

    証券化市場の発展を促進し、リスクを予防し、金融システムの安定を確保することを目的とした欧州の２つ

    の規則が、      2017  年 12 月 28 日に欧州連合官報おいて公表された。これらの規則の目的は、欧州連合の証券化取
    引を規律することである。
    規則（   EU ）第  2017/2402     ［ 1 ］

    証券化の一般的な枠組を設定する（従前の規則は３つの異なる指令と２つの規則に分けられた）。証券化取

    引の当事者に対する適切なデュー・ディリジェンス、リスク保持、透明性に関する要件を設定し、貸付承認
    基準を設定し、証券化商品のリテール顧客への販売に関する要件を設定し、再証券化を禁止する。
    また、証券化の要件を満たすための取引基準や証券化プログラムの                                   ESMA  への届出義務等のかかる要件から生

    じる義務を定めることにより、                STS  （シンプルで、透明性の高い、標準化された）証券化の具体的な枠組を確
    立する。
    規則（   EU ）第  2017/2401     ［ 2 ］

    証券化に係る規則（          EU ）第  575/2013     号の規定を変更する。これには、証券化取引においてオリジネーター、

    スポンサーまたは投資者として行為する金融機関および投資会社に適用される健全性要件が含まれる。特
    に、以下を扱う。
    ・  STS  証券化、および関連するリスク・エクスポージャーの額の計算方法

    ・  RWA  を計算し、関連するパラメーターを決定するための手法のヒエラルキー

    ・  外部信用評価（外部格付機関によって行われる）

    規制上の自己資本要件

    手法のヒエラルキー：証券化資本要件は、欧州委員会が設定した優先順位に従って適用される手法のヒエラ

    ルキーに従って計算される。
    ・  SEC-IRBA     （証券化内部格付方式）             : 監督者が事前に承認した当行の内部格付モデルを使用。                             SEC-IRBA     は、

      原エクスポージャーが証券化されなかったかのように当該エクスポージャーに関連する規制上の自己資本
      要件を計算した上で、事前に定義された所定のインプットを適用する。
    ・  SEC-SA   （証券化標準的方式）：この手法は、監督者が定義した計算式を用いる最後の機会で、現行の標準

      的方式（原エクスポージャーに関連する規制上の自己資本要件をそのクラスに基づいて計算し、原エクス
      ポージャーの総額に対する不履行の原エクスポージャーの比率を適用する。）の下で算出される自己資本
      要件をインプットとして使用する。
    ・  SEC-ERBA     （証券化外部格付方式）             : 外部格付機関による証券化トランシェの信用格付に基づく。

    これら３つの手法のいずれにも該当しない場合（                         SEC-IRBA     、 SEC-ERBA     、 SEC-SA   ）、証券化に適用されるリス

    クウェイトは       1,250   ％となる。
    注記：

    ・  新たなリスクのインプットの導入：トランシェの満期および厚み

    ・  リスクウェイトの下限の引き上げ：                  15 ％（従前は７％）

    ・  STS  証券化エクスポージャーに対する優先的な規制上の取扱い                              :

      - リスクウェイトの下限を            10 ％に引き下げ（対         15 ％）

      - SEC-ERBA     ： STS  変動リスクウェイト表

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    2017  年 12 月 28 日、証券化に係る新たな一般的枠組を定義し、かつ、シンプルで、透明性の高い、標準化され
    た（  STS  ）証券化商品に関する明確な基準一式を構築した欧州規則および関連する                                      CRR  の変更が、      2019  年１月
    を効力発生日として、欧州連合官報において公表された。
    会計処理方法

    グループ     BPCE  が投資者となる証券化取引（すなわちグループ                        BPCE  が流動性のある証券化ポジションに直接投

    資し、デリバティブのエクスポージャーまたは保証の相手方となるもの）は、連結財務書類の注記に記載さ
    れた、グループ        BPCE  の会計原則に従って認識される。
    証券化ポジションは主に「償却原価で測定する証券」および「その他の包括利益を通じて公正価値で測定す

    る金融資産」に計上される。
    「償却原価で測定する証券」に分類される証券化ポジションは、実効金利に基づき償却原価で当初認識した

    上で測定される。「償却原価で測定する証券」に計上されるポジションは、信用リスクの大幅な増加による
    ステージ１およびステージ２の予想信用損失に関する「信用リスクコスト」に基づいて減損する。
    「償却原価で測定する証券」に計上されるポジションがステージ３（債務不履行エクスポージャー）に移行

    した場合、減損は「信用リスクコスト」に計上される（第６「経理の状況」３「その他」                                              (1)  グループ     BPCE  の
    IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記       7.1.2   「金融資産およびコミットメントの帳簿価額総額および予
    想信用損失の変動」）。
    処分した場合、グループ             BPCE  は、処分に係る正味利得または損失を損益計算書の「償却原価で測定する金融

    資産の認識の中止に伴う正味利得または損失」に認識する。但し、負債が債務不履行に陥った場合は、「信
    用リスクコスト」に認識される。
    「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類される証券化ポジションは、決算日の公

    正価値で再測定される。
    負債性金融商品に発生または受領した受取利息は、銀行業務純収益（                                   NBI  ）の「受取利息および類似収益」に

    実効金利に基づく利益として認識される。一方、公正価値（収益を除く。）の変動は、「その他の包括利益
    に直接認識される利得または損失」の独立した勘定科目であるその他の包括利益に計上される。これらは、
    「償却原価で測定する証券」に分類されるポジションに使用される方法と同じ方法に従って、ステージ１、
    ステージ２およびステージ３の予想信用損失について減損処理される。この減損処理は、貸借対照表の負債
    サイドの純損益に再分類可能なその他の包括利益の項目に計上され、これに対応する記帳を損益計算書の
    「信用リスクコスト」の項目に行う（第６「経理の状況」３「その他」                                    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類
    2021  年 12 月 31 日現在の注記       7.1.2   「金融資産およびコミットメントの帳簿価額総額および予想信用損失の変
    動」）。
    当該証券化ポジションが売却された場合、グループ                          BPCE  は、処分に係る正味利得を損益計算書の「その他の

    包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」に認識する。但し、当該ポジション
    がステージ３である場合は、「信用リスクコスト」において損失を認識する。
    「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類される証券化ポジションは、当初認識時および報告

    日の両時点において公正価値で測定される。証券化ポジションに関する期間中の公正価値の変動、利息、売
    却損益は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」に認識される。
    クレジット・デフォルト・スワップを含む合成証券化は、売買目的デリバティブに固有の会計認識規則に従

    う（第６「経理の状況」３「その他」                    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記       5.2
    「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債」）。
    IFRS  第９号に従い、証券化資産は、グループ                     BPCE  が当該資産の所有に係るリスクおよび経済価値の実質的に

    すべてを移転した時点で認識が中止される。
    グループ     BPCE  が金融資産のキャッシュフローを移転するが、金融資産の所有に係るリスクおよび経済価値の

    実質的にすべてを移転も留保もせず、かつ金融資産の支配も留保していない場合、グループ                                               BPCE  は、同金融
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    資産の認識を中止し、その後、移転により設定または保有された権利および義務については必要に応じ別途
    資産または負債として認識する。グループ                      BPCE  が金融資産の支配を留保している場合、グループ                         BPCE  の継続
    的 関与の程度に応じて、同金融資産の認識を継続する。
    償却原価またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産が完全に認識中止されたた場合、処

    分損益は損益計算書に計上される。当該金額は、同資産の帳簿価額と受領対価の価額の差額に等しく、減
    損、および該当する場合は過去に直接その他の包括利益に認識した未実現損益について、修正を加える。
    証券化の対象資産の価額が比較的に低く、また証券化取引の頻度も比較的少ないことから、証券化の対象資

    産は、当初のポートフォリオにおいて引き続き認識される。具体的には、当初の分類が「償却原価で測定す
    る顧客に対する貸付金および債権」である場合には、引き続き同項目に認識される。合成証券化取引につい
    ては、機関が資産の支配を留保している限り、同資産の認識は中止されない。同資産は、当初の分類および
    評価方法に従って引き続き認識される。証券化ビークルの連結または非連結は、機関と同ビークルとの関係
    に基づき、      IFRS  第 10 号に従って分析される。これらの原則は、連結財務書類の注記                                3.2.1   「グループ      BPCE  によ
    り支配される企業」に再述されている。
    プログラムの取引主体

    ・  オリジネーター：         自社もしくは関連企業を通じて直接もしくは間接に、債務者の債務（もしくは偶発債

      務）を創出し、証券化取引もしくは取決めを生ぜしめた当初契約に関与していた事業体、または第三者の
      オンバランスシートのエクスポージャーを購入し、これを証券化する事業体をいう。
    ・  スポンサー：       資産担保コマーシャル・ペーパー・プログラム、または第三者である機関のエクスポー

      ジャーを購入するその他の証券化スキームを設定・管理するオリジネーター機関以外の機関をいう。
    ・  投資者：     投資はしているが、オリジネーターまたはスポンサーとして行為しない証券化ポジションを有し

      ている場合における、グループ                BPCE  の立場をいう。主に、外部の銀行が開始または管理するプログラムに
      おいて取得されるトランシェで構成される。
    専門用語

    従来型証券化       ：投資者に対する貸付金または債権等の金融資産の譲渡、および                                  SSPE  （証券化特別目的事業

    体）を通じた当該貸付金の資本市場で発行される金融証券への転換をいう。
    合成証券化      ：合成取引において、資産の所有権は譲渡されないが、金融商品、すなわちクレジット・デリバ

    ティブを通じてリスクが譲渡されることをいう。
    再証券化     ：原資産のポートフォリオに関連する信用リスクがトランシェに分割され、原資産のエクスポー

    ジャーの少なくともひとつが証券化ポジションである証券化。
    トランシェ      ：一つまたは複数のエクスポージャーに随伴する契約に定める信用リスクのセグメントをいう。

    証券化ポジション         ：証券化に対するエクスポージャーをいう。

    流動性枠     ：投資者に対し適時のキャッシュフローを保証するために、資金提供に関する契約上の取決めによ

    り生じた証券化ポジションをいう。
    オリジネーター        ：自社もしくは関連企業を通じて直接もしくは間接に、債務者の債務（もしくは偶発債務）

    を創出し、証券化取引もしくは取決めを生ぜしめた当初契約に関与していた事業体、または第三者のオンバ
    ランスシートのエクスポージャーを購入し、これを証券化する事業体をいう。
    スポンサー      ：資産担保コマーシャル・ペーパー・プログラム、または第三者である機関のエクスポージャー

    を購入するその他の証券化スキームを設定・管理するオリジネーター機関以外の機関をいう。
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    投資者   ：投資はしているが、オリジネーターまたはスポンサーとして行為しない証券化ポジションを有して
    いる場合における、グループ               BPCE  の立場をいう。主に、外部の銀行が開始または管理するプログラムにおい
    て取得されるトランシェで構成される。
    2(2).5.2     　グループ      BPCE  における証券化の管理

    2014  年以降、グループ         BPCE  は、ユーロシステムに適格な担保の手持ち在庫を持続的に維持するために、住宅

    ローンの証券化プログラムを実施し、流動性準備金を供給している。
    銀行勘定の      EAD  （最終証券化）        は、  2021  年 12 月 31 日現在   18.5  十億ユーロ（対前年同期比              0.4  十億ユーロ増）で

    あった。
    そのポジションは、ナティクシス（                  14.5  十億ユーロ）、        BPCE   SA （ 2014  年９月にクレディ・フォンシエから住

    宅ローンおよび公的資産の証券化に係るポートフォリオの譲渡を受けたことにより発生したポジションであ
    る 2.3  十億ユーロ）および          BRED  （ 2.4  十億ユーロ）が主に占めていた。
    売買目的保有勘定の          EAD  は、  2021  年 12 月 31 日現在    0.8  十億ユーロで、ナティクシス（                0.5  十億ユーロ）および

    BRED  （ 0.3  十億ユーロ）主に占めていた。
    EAD  の増加の主因は以下のとおりである。

    ・  ナティクシスのロールアウト計画（プラス                      0.24  十億ユーロ）を構成する事業ライン、ならびに特にスポン

      サー（プラス       0.96  十億ユーロ）、投資（マイナス                0.50  十億ユーロ）およびオリジネ－ション（マイナス
      0.22  十億ユーロ）
    ・  BRED  関連の残高の増加（プラス              0.46  十億ユーロ）

    ・  BPCE   S.A.  の管理ポートフォリオのエクスポージャーの減少（マイナス                               0.23  十億ユーロ）

    ・  コーポレート・投資銀行業務部門のワークアウト・ポートフォリオ（旧                                    GAPC  のワークアウト・ポートフォ

      リオ管理としてマイナス             0.09  十億ユーロ）および          BPCE  のワークアウト・ポートフォリオは、ランオフ方式
      により管理される。それにより、エクスポージャーを段階的                               償却に基づく消滅方式で管理する一方で、許
      容可能な価格条件下でポジションを積極的に削減することによりグループ                                      BPCE  の利益を維持するための管
      理措置（売却を含む。）確保する。
    事業体別の      EAD  の内訳

    ナティクシス：        14.5  十億ユーロの       EAD  の証券化取引

    ナティクシスのエクスポージャーは、                   14.5  十億ユーロを銀行勘定で保有している。

    ・  ナティシスがスポンサーとして担っている銀行勘定のエクスポージャーは                                      9.7  十億ユーロである。

      - これは、主に       ABCP  マジェンタ・サブファンド（               4.2  十億ユーロ）を通じて行われた取引と、ナティシスが

       保証人として発行したベルサイユの流動性ライン（                           5.5  十億ユーロ）であり、            28 ラインで構成されてい
       る。
      - 平均  WAL  （加重平均寿命）は３年である。

      - RWA  は、主に     SEC-SA   手法により算出されている。

    ・  オリジネーターとしてのナティシスが保有する銀行勘定のエクスポージャーは、                                          258  ラインの銀行勘定に

      おいてのみ      2.5  十億ユーロである。
      - このエクスポージャーは主に、ナティシスが                       Kibo  および   Kutang   の SPV  を通じて発行した         2.1  十億ユーロの

       合成証券に由来する。これらの                SPV  は重要なリスク移転に該当する。したがって、シニア・トランシェ
       は Sec-IRBA     手法に従って処理され、ジュニア・トランシェは                         1,250   ％で加重されている。
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      - ジュニア・トランシェは、主に事業体からの現金で構成される。
      - 平均  WAL  （加重平均寿命）は          3.2  年である。

      - 伝統的なオリジネーターの証券化は                  0.3  十億ユーロで、        237  ラインに及んでいる。           RWA  の算出に使用された

       主な手法は、       Sec-Irba     （ 184  百万ユーロ）および          Sec-Sa   （ 100  百万ユーロ）である。
    ・  投資者としてのナティシスの銀行勘定のエクスポージャーは                               2.3  十億ユーロで、そのうち売買目的保有勘

      定は  0.5  十億ユーロである
      - 投 資者としてのエクスポージャーは、銀行勘定において                           249  ラインに及んでいる。売買目的保有勘定にお

       いては   138  ラインである。
      - RWA  を計算するために使用される主な手法は、                      SEC-SA   （ 1.8  十億ユーロ）および           SEC-ERBA     （ 0.4  十億ユー

      ロ）である。
    売買目的保有勘定では、ポジションは投資者としてのみで、平均                                 WAL  （加重平均寿命）は          2.5  年である。

    ナティクシスのポートフォリオ（銀行勘定および売買目的保有勘定）には、再証券化はない。

    一般的に、      RWA  は主に   SEC-SA   手法（   11.5  十億ユーロ）、次いで            SEC-IRBA     手法（   2.3  十億ユーロ）、        SEC-ERBA     手

    法（  0.6  十億ユーロ）、デフォルト手法（                 27 百万ユーロ）に従って算出されている。
    BRED  ： 2.4  十億ユーロの       EAD  の証券化取引への投資者（銀行勘定＋売買目的保有勘定）

    BRED   BP は定期的に債権を証券化している。発行された証券はバランスシート上に残り、                                         ECB  での動員能力を

    強化する。原債権は通常、住宅資金貸付金であるが、設備資金貸付金や専門職者向け融資の場合もある。対
    象証券の手持ち在庫は、証券化率に依存する。銀行にとっての証券化の目的は、信用リスクの移転ではな
    く、流動性を向上させることである。
    ・  証券化取引に関連するリスクの管理は、いくつかの原則に基づいている。

      - 債権プールの構成は、プロジェクト責任者の監督のもと、財務部門が決定する。プールの構成について

       は、詳細な分析が実施される。
      - 債権プールは、集中管理された                IT システムを通じてフィルタリングされる。

      - 債権プールは、格付会社２社（一般に                    S ＆ P およびフィッチ・レーティングス）により、体系的かつ詳細

       に分析される。
    債権プールは、広く認められている独立事務所によって監査される。

    投資者としての        BRED  のエクスポージャーは、基本的に銀行勘定で保有される。

    ・  銀行勘定     のエクスポージャーについては、以下の通りである。

      - 銀行勘定のエクスポージャーは、                 194  ライン、     2.1  十億ユーロ（       EAD  ）で構成され、主に          NJR  の代替子会社

       に保有されている（全体の              87 ％）。
      - ポジションの       99.6  ％が  A 格以上、     83.5  ％が  AAA  格であり、非常に質が高い。ポートフォリオは                        99.4  ％がシ

       ニアで、     41.6  ％が  STS  である。
      - 平均  WAL  （加重平均寿命）は          1.63  年である。

    ・  代替子会社の       売買目的保有勘定に保有されているのは、                      EAD  で 0.3  十億ユーロ、       134  ラインのラインであ

      る）。
      - 品質も高く、       87.1  ％が  AAA  格であるなど、有価証券は              A 格以上である。

      - ポートフォリオは         100  ％シニアで、       STS  証券は   26.3  ％である。

      - 平均  WAL  は 0.93  年である。

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      - どのポートフォリオにもシンセティックポジションや再証券化はない。
      - RWA  は SEC-ERBA     手法で計算されている。

      - ポートフォリオは、完全なレジリエンスを実証するために定期的にベースラインおよびストレスシナリ

       オが適用される。
    なお、   BRED  バンク・ポピュレールは、              2021  年に住宅資金貸付金のポートフォリオについて約                         2.9  十億ユーロの

    価額の証券化取引を実施した。
      - 当該有価証券は自己保有であるため、連結財務書類に与える会計上の影響はない。

      - このプログラムには、            ECB  における購買力の強化と証券の交換を通じた                       LCR  の生成という２つの目的があ

       る。
    BPCE   SA ： 2.3  十億ユーロの       EAD  の証券化取引への投資者

    BPCE   SA  の投資者エクスポージャーは、銀行勘定にのみ計上されている。

    参考情報として、強固な信用力を誇るクレディ・フォンシエの証券化ポジションは、グループ                                                BPCE  の連結財

    務書類に影響を及ぼすことなく、貸借対照表の価額で                            BPCE  に売却された（証券化ポートフォリオの                     90 ％超が
    2014  年 9 月 25 日に  BPCE  に譲渡されている。）。これらのエクスポージャーは貸付金および債権（以下「                                          L ＆
    A 」）に認識され、譲渡時に実施された外部監査により、完了時に重大な損失リスクをもたらさないことが確
    認された。
    BPCE   SA の役割は、投資者（すなわち、グループ                     BPCE  企業が投資しているが、グループ                 BPCE  がオリジネーター

    としてもスポンサーとしても関与していない証券化ポジションへの投資者）である。これには、第三者の銀
    行が主導または管理するプログラムにおいて取得したトランシェが含まれる。このポートフォリオは消滅方
    式で管理される。構成は以下のとおりである。
    ・  欧州の   RMBS  および米国の学生ローンの証券化案件                   22 件。

    ・  法的満期日が５年超のもの。

    ・  償却原価で計上。

    ・  シニア・トランシェ（非             STS  ）のみで構成されている。

    ・  ポートフォリオの         87.3  ％が投資適格であり、品質が高い。

    ・  合成証券化でも再証券化でもないこと。

    リスクアセットは         SEC-ERBA     手法に従って計算される。

    このポートフォリオは、四半期ごとの社内ストレステスト（                               RWA  および完了時損失）を通じてモニターされ、

    ポートフォリオの信用力の堅牢性を実証する。
    関連する様々なポートフォリオは、事業体および子会社、ならびに中央機関によって特別に監視される。該

    当する範囲に応じて、特別管理委員会または運営委員会が、主要なポジションと管理戦略を定期的に点検す
    る。
    中央機関のリスク部門は、証券化取引のエクスポージャー（四半期ごとのマッピング）、ポートフォリオ構

    造の変化、リスク加重資産および潜在的損失について定期的に点検する。潜在的な損失の定期的な評価は、
    包括的委員会に提出される。ポジションの処分機会についても同様である。
    同時に、専門チームにより、内部ストレスシナリオ（加重リスクおよび完成時損失）による潜在的損失と加

    重リスクの変化についてのアドホック調査が実施される。
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    最後に、リスク部門は、格付の引き下げの識別と関連書類の更新状況の監視（評価、詳細な分析）を通じ
    て、取扱いに慎重を要する証券化ポジションに関するリスクを統制する。適切な引当金を決定するために、
    主要な関連書類は、四半期ごとにグループ                      BPCE  のウォッチリスト・引当金委員会に体系的に提出される。
    2(2).5.3     　定量的開示

    エクスポージャーおよびリスク加重資産の内訳

    証券化種類別のエクスポージャーの内訳

                                 2021  年 1 2 月 31 日         2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ                              残高        EAD       残高        EAD
    銀行勘定                             20,041        18,462        19,390        18,038
    従来型   証券化                          17,306        16,237        16,797        15,666
    合成証券化                             2,735        2,225        2,593        2,372
    売買目的保有勘定                              793        793        695        695
    合計                             20,834        19,255        20,085        18,734
    ポートフォリオ種類別の             EAD  および   RWA  の内訳

                  2021  年 1 2 月 31 日         2020  年 12 月 31 日            変動

    百万ユーロ                EAD       RWAs        EAD       RWAs        EAD       RWAs
    銀行勘定              18,462        4,100       18,038        4,880         424       (780)
    投資者              6,198        1,976        6,501        2,232        (303)        (256)
    オリジネーター              2,539         795       2,771        1,265        (232)        (470)
    スポンサー              9,725        1,329        8,766        1,382         959       (53)
    売買目的保有勘定               793        514        695        187        98       327
    投資者               793        514        695        187        98       327
    スポンサー                -        -        -        -        -        -
    合計              19,255        4,614       18,734        5,067         522       (453)
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    格付別の内訳

    格付別の銀行勘定における投資者の証券化エクスポージャーの内訳

                        2021  年 1 2 月 31 日               2020  年 12 月 31 日

                 スタンダード・アンド・                      スタンダード・アンド・
    単位：％               プアーズの格付換算               銀行勘定       プアーズの格付換算              銀行勘定
                          AAA         45 ％            AAA        39 ％
                          AA+          8 ％            AA+         8 ％
                          AA-          5 ％            AA-        11 ％
                          AA-          5 ％            AA-         3 ％
                           A+         6 ％            A+        10 ％
                           A         0 ％             A        4 ％
                           A-         0 ％            A-        0 ％
                          BBB+          2 ％           BBB+         7 ％
                          BBB          1 ％            BBB         1 ％
    投資適格                     BBB-          0 ％           BBB-         0 ％
                          BB+          5 ％            BB+         0 ％
                           BB         0 ％            BB        0 ％
                          BB-          0 ％            BB-         0 ％
                           B+         0 ％            B+        0 ％
                           B         0 ％             B        0 ％
                           B-         0 ％            B-        0 ％
                          CCC+          0 ％           CCC+         0 ％
                          CCC          0 ％            CCC         0 ％
                          CCC-          0 ％           CCC-         0 ％
                           CC         0 ％            CC        0 ％
    非 投資適格                       C          0 ％              C         0 ％
    格付未取得                  格付未取得             23 ％        格付未取得            17 ％
    債務不履行                       D         0 ％             D        0 ％
    合計                               100  ％                   100  ％
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    格付別の売買目的保有勘定における                  投資者およびスポンサーの証券化エクスポージャーの内訳

                        2021  年 1 2 月 31 日                2020  年 12 月 31 日

                 スタンダード・アンド・                      スタンダード・アンド・
    単位：％               プアーズの格付換算               銀行  勘定     プアーズの格付換算               銀行  勘定
                          AAA         48 ％            AAA         77 ％
                          AA+          5 ％            AA+          2 ％
                          AA-         10 ％            AA-          4 ％
                          AA-          2 ％            AA-          1 ％
                           A+         2 ％            A+         2 ％
                           A         3 ％             A         1 ％
                           A-         1 ％            A-         0 ％
                          BBB+          0 ％           BBB+          0 ％
                          BBB          1 ％            BBB          0 ％
    投資適格                     BBB-          1 ％           BBB-          0 ％
                          BB+          0 ％            BB+          0 ％
                           BB         2 ％            BB         1 ％
                          BB-          2 ％            BB-          0 ％
                           B+         0 ％            B+         0 ％
                           B         0 ％             B         0 ％
                           B-         0 ％            B-         0 ％
                          CCC+          0 ％           CCC+          0 ％
                          CCC          0 ％            CCC          0 ％
                          CCC-          0 ％           CCC-          0 ％
                           CC         7 ％            CC         0 ％
    非 投資適格                       C          0 ％              C          0 ％
    格付未取得                  格付未取得             17 ％        格付未取得             11 ％
    債務不履行                       D         0 ％             D         0 ％
    合計                               100  ％                    100  ％
    2(2).6   　市場リスク

    2(2).6.1     　市場リスク方針

    市場取引に適用されるリスク方針は、取引業務を有する諸機関のリスク部門によって定義される。これらの

    方針は、定性的かつ将来的な視点に基づいている。
    また、銀行勘定の業務については、投資方針がグループ                             BPCE  レベルで定義され、かつ市場リスク活動を行う

    グループ     BPCE  の諸機関のために一元的に見直される。本業務に関するリスク管理の枠組は、投資方針に従っ
    て定義され、毎年見直しが行われる。
    2(2).6.2     　市場リスク管理

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    リスク部門は、リスクの測定、限度額の設定および監視、ならびに市場リスクの監視の分野において活動し

    ており、下記の任務を負っている：
    リスクの測定：

    ・  市場リスクの測定の原則を確立すること（確立された原則は、その後、種々の適切なリスク委員会によっ

      て認可される。）
    ・  連結ベースでリスクを測定するために必要なツールを実施すること

    ・  リスクの測定（市場での運用限度額に対応する測定を含む。）を実施すること、およびかかる測定が、リ

      スク管理プロセスの一環として実施されるよう保証すること
    ・  価額調整方針を決定すること、または関係機関のリスク部門にかかる方針を委任すること、および情報を

      一元化すること
    ・  経営成績および現金評価方法に関するレベル２の検証を行うこと

    限度額の設定および監視             ：

    ・  包括的なリスク管理プロセスの一環として、様々な管轄のリスク委員会によって決定されたシステムおよ

      び限度額（全体的な限度額、および（該当の場合）業務毎の限度額）の設定を検証すること
    ・  関係機関において認可された商品リストと遵守条件を検討し、承認を得るために当該リストを管轄の市場

      リスク委員会に提出すること
    ・  金融商品、または新たな資本市場商品もしくは活動への関係金融機関からの投資要請を調査すること

    ・  ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークにおける売買目的保有のポート

      フォリオと中長期保有ポートフォリオの区分の枠組のメカニズム（監視する指標、指標の上限設定、監視
      および統制のプロセスならびに報告基準）の整合性を確保すること
    市場リスクの監視および統制のために：

    ・  グループ     BPCE  の市場リスクのマッピングを連結し、グループ                        BPCE  全体および各機関のリスクのマクロマッ

      ピングに貢献すること
    ・  割り当てられた限度額（全体的な限度額および業務毎の限度額）ならびに定義されたレジリエンス閾値に

      関するポジションおよびリスクの日々の監視を確保または監督すること、限度額超過の意思決定のメカニ
      ズムを組織すること、また限度額超過およびその解消の恒常的な監視を確保または監督すること
    ・  各意思決定機関のために統合的なダッシュボードを作成すること

    ・  統制を定義し、実施すること

    さらに、     BPCE  のリスク部門は、特に、全国統一市場リスクデー、定期的な音声セッションまたはテーマに基

    づいたワーキンググループを通じて、市場リスク管理プロセスを主導する。
    ハイライト

    新型コロナウイルス感染症による健康危機を受けて、リスク部門は、グループ                                        BPCE  の未稼働の不動産ポート

    フォリオに適用されるストレステストを見直した。
    リスク監視

    リスク部門      は、  グループ     BPCE  の市場リスク委員会による定期的調査の対象であるグループ                               BPCE  全体の資本市

    場業務に関連するリスクの監視に責任を負う。
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    売買目的保有勘定においては、市場リスクは、                        グループ     BPCE  のバリュー・アット・リスク（                VaR  ）を測定し、
    グローバルおよび過去のストレステストを実施することにより日々監視されている。グループ                                                 BPCE  は、ナ
    ティクシスにより開発された自己勘定の                    VaR  計算システムを利用している。このシステムは、連結レベルで各
    金 融機関の市場リスクの測定、監視および統制のためのツールを日々提供し、様々なポートフォリオ間の相
    関を考慮している。
    グループ     BPCE  内には、考慮しなければならない以下の特定の際立つ特徴がある。

    ・  ナティクシスについては、同社の資本市場での業務の規模を踏まえて、ナティクシスのリスク管理システ

      ムは、同社に特に適合したようになっている。
    ・  ポピュレール銀行ネットワークについては、                       BRED  バンク・ポピュレールのみが資本市場事業を有してい

      る。  BRED  バンク・ポピュレールは、              VaR  （信頼水準      99 ％、保有期間１日）、感応度、取引量およびストレ
      スシナリオ指標を用い、ポピュレール銀行ネットワーク内のディーリング・ルームおよび財務部の実行す
      る金融取引を日々監視する。
    ・  バンク・パラティーヌについては、売買目的保有勘定業務の日々の監視は、リスク部門の                                              VaR  （信頼水準

      99 ％、保有期間１日）、ストレステストおよび規制上の限度額の遵守による監督に基づいている。
    いずれの限度額（業務指標、               VaR  、およびストレステスト             ) も、各機関のリスク部門により日々監視されてい

    る。限度額違反はすべて報告されなければならず、該当する場合には、当該問題ポジションに関する役員会
    の決定を要する（ポジション手仕舞い、ヘッジ、ポジション・キープ等。）。
    これらの監視メカニズムにおいても、グループ                        BPCE  のトレーディング業務のリスク選好度を判断する業務限

    度額およびレジリエンス閾値が整備されている。
    銀行勘定リスクは業務            別（流動性準備金、非流動資産（プライベート・エクイティ、非営業用不動産）、証

    券化および流動性準備金を除く流動資産）に監督および監視される。流動性準備金および流動性準備金を除
    く流動資産は、主にストレステスト指標を通して毎月監視され、非流動資産および証券化は四半期毎に監視
    される。
    グループ     BPCE  の財務・中央銀行担保管理一元化プールは、主に銀行勘定に関連するそのすべての業務におい

    てリスクおよび経済効果の日々の監視の対象である。
    2(2).6.3     　市場リスク測定手法

    健全性の観点から、グループ               BPCE  は、標準化された方式を使用して市場リスクを測定する。市場リスク監視

    システムは、以下の直接的に識別可能な基準に焦点を当てるとともに、業務の管理に利用される３つの指標
    （全体的ベースおよび共通の業務毎。）に依拠している。
    ・  原資産価格の変動、ボラティリティまたは相関関係の変動、名目価額、多様化指標に対する感応度。これ

      らの定性的かつ定量的業務指標に対応する限度額は、                           VaR  限度額およびストレステストを補完する。
    ・ VaR  （信頼水準      99 ％、保有期間１日）によるグローバルな市場リスク測定の日々の評価。

    ・  過酷な市場環境のポートフォリオによる潜在的損失を測定するためのストレステスト。グループ                                                 BPCE  のシ

      ステムは、包括的なストレステストおよび各業務に特定のストレステストに依拠している。
    各事業ラインに関する特別な報告が、関係する運営担当者および管理者に日々送付される。リスク部門は、

    グループ     BPCE  の市場リスクを要約し、ナティクシス、                     BRED  バンク・ポピュレールおよびバンク・パラティー
    ヌの詳細な内訳を伴う、週間報告書の提供も行う。
    さらに、ナティクシスについては、グローバルな市場リスク報告書が中央機関に対して日々送付される。後

    者は、グループ        BPCE  の執行管理に対して市場リスク指標および成績の週間サマリーを作成する。
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    最終的に、      VaR  測定の計算および仮想／過去のストレスシナリオをカバーする、グループ                                      BPCE  の連結市場リス
    クのグローバル審査は、会社向けに作成されるリスク報告書に加えて、                                     グループ     BPCE  の市場リスク委員会に
    提示される。
    開示要件（第３の柱）の改訂（                Table   MRB  ：内部モデル法を用いる銀行に対する定性的開示）に対応して、市

    場リスクに使用される様々なモデルの主な特性は、ナティクシスの年次報告書に表示されている。
    感応度

    各機関のリスク部門は、感応度制限の遵守状況を日々監視および検証している。限度額の違反が発生した場

    合、事業制限内に戻すために必要な対策を決定するための警告手順が始動される。
    VaR

    市場リスクは、特定の信頼水準（                 99 ％）および特定の保有期間（１日）における各事業ラインによって生ず

    る潜在的損失を決定する、総合的な                  VaR  計算を通じても監視および評価される。計算上、ポートフォリオの価
    値を決定するために使用する市場インプット                       の変動は、統計データを利用してモデル化される。
    内部計算ツールを利用した、リスク・ファクターに関連する全ての決定は、全ての関係する参加者                                                  ( リスク部

    門、フロント・オフィスおよび経営成績部                      ) を含む委員会により定期的に修正される。リスク・ファクターの
    目的合理性を測定するために、定量的および客観的ツールも利用される。
    VaR  は、異なるリスク・ファクターに基づく非線形ポートフォリオの予想収益率を考慮するモンテカルロ法を

    用いた数値シミュレーションに基づいている。                        VaR  は、グループ       BPCE  の売買目的保有勘定の全てについて日々
    計算および監視され、           VaR  限度額は、全体レベルおよび事業ラインについて規定される。計算ツールは、十分
    な精度を提供する         10,000   のシナリオを生み出す。売買目的保有勘定のシェアの少量を占める特定の複雑な商
    品については、        VaR  計算への算入は、感応度を用いることにより得られる。                             VaR  のバックテストは、承認され
    た範囲に実施され、用いられたモデルの安定性が確認される。                                 VaR  に含まれない究極のリスクは、グループ
    BPCE  全体を対象としたストレステストを用いて会計処理される。
    ナティクシスにより使用されるこの内部                      VaR  モデルは、      2009  年１月にフランス健全性監督破綻処理機構

    ( Autorité     de  contrôle     prudentiel      et  de  résolution      （ ACPR  ） ) により承認された。          そのため、ナティクシ
    スは、承認された範囲で市場リスクに係る自己資本要件の計算に                                 VaR  を利用する。
    ストレステスト

    ストレステストは、ポートフォリオ管理目的に沿った、重大性および発生水準に従って測定される。

    売買目的保有勘定のストレステストは、                     10 日の期間および        10 年の発生確率で測定される。同ストレステスト

    は以下に基づいている。
    ・  過去の危機において認識された市場環境の変化と、それが現ポジションおよび損益計算書に及ぼす影響の

      再現を行うヒストリカル・シナリオ。これらは、既知のシナリオに対する                                       グループ     BPCE  の業務のエクス
      ポージャーを評価するために使用することができる。                           2010  年以来、売買目的保有勘定に関して                  12 件のヒス
      トリカル・ストレステストが実施されている。
    ・  初期のショックの伝播に関する妥当な想定に基づく、全ての業務における市場環境の変化のシミュレー

      ションを含む仮想シナリオ。これらのショックは、経済的基準（不動産危機、経済危機等）、地政学的な
      判断（欧州におけるテロ攻撃、中東における政権の崩壊等）またはその他の要因（鳥インフルエンザ等）
      にしたがって定義されたシナリオに基づいている。                          2010  年以来、グループ         BPCE  は、７件の仮想を実施して
      いる。
    銀行勘定の      ストレス     テストは、銀行勘定の管理期間に従って、より長い期間で測定される。

    ・  （ 2011  年の危機に類似した）欧州のソブリン債に対するストレスを再現した、仮想および過去の混成手法

      を用いて測定される債券のストレステスト。
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    ・  （ 2008  年の危機に類似した）企業に対するストレスを再現した、仮想および過去の混成手法を用いて測定
      される債券のストレステスト。
    ・  流動性準備金を目的とした株式投資に適用される、過去の                              2011  年の期間と比較して測定される株式のスト

      レステスト。
    ・  プライベート・エクイティおよび不動産のポートフォリオに適用される、過去の                                         2008  年の期間と比較して

      測定されるプライベート・エクイティおよび不動産のストレステスト。
    様々なストレステストについて、機関ごとに採用された制限が適用され、経常的な管理および定期的な報告

    を通じて監視される。
    独立した価格評価の検証

    グループ     BPCE  は、以下を通じて独立した価格評価の検証（                       IPV  ）の任務を負う組織構造を確立した。

    ・  市場リスク部門におけるグループ                 BPCE  の評価チームの創設

    ・  コンプライアンスを確保するためのグループ                       BPCE  のガバナンス

    評価チームは、以下を行う責任を負っている。

    ・  規制上の要件を満たし、当該要件を実施するとともに、これらが新たな指標の作成および検証に及ぼす影

      響を評価する。
    ・  評価プロセスにおいて使用される市場インプットの作成、証明および伝達を標準化および統一する。

    ・  IPV  の手法および原則のコンバージェンスを保証するためにグループ全体で評価プロセスを調整および監

      督する。
    ・  公正価値レベルのプロセスをグループ                   BPCE  全体で統一させる。

    グループ     BPCE  のガバナンスは、特に以下に基づいて行われる。

    ・  グループ     BPCE  の評価委員会およびグループ               BPCE  の公正価値レベル委員会を中心とした監督システム

    ・  検証  および   上申システムについて説明する、グループ                      BPCE  の IPV  手続を含む一連の手続

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    2(2).6.4     　定量的開示

    グループ     BPCE  のバリュー・アット・リスク（                VaR  ）

    リスクの種類別内訳
                                モンテカルロ法       VaR  （信頼水準     99 ％）

    百万ユーロ                  2021  年 12 月 31 日      平均       最小       最大   2020  年 12 月 31 日
    株式リスク                        6.3       6.9       2.3       14        10.9
    外国為替リスク                        2.9        2      0.3       11         3
    コモディティ・リスク                        0.8       1.3       0.2       2.9         1.2
    信用リスク                        0.9       1.5       0.2       3.6         1.7
    金利リスク                        4.7        3      1.7       5.7         3.4
    合計                       15.6        0       0       0       20.2
    補正効果                       (7.3)        0       0       0       (8.1)
    連結  バリュー・アット・リスク
    （ VaR  ）                     8.3       8.1       4.9      16.8         12.1
    変動

    2021  年 12 月 31 日現在のグループ         BPCE  のトレーディング業務に関する連結                  VaR  （モンテカルロ法         VaR  （信頼水準






    99 ％、保有期間       1 日）  ) は、前年度比       3.8  百万ユーロ減の        8.3  百万ユーロであった。
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    売買目的保有勘定のストレステストの結果

    主要な仮想ストレステスト

                                 2021  年 12 月 31 日

                                                   影響力を有す
                              銀行による債                     る企業による
    百万ユーロ            流動性危機       金利の上昇        務不履行     コモディティ         新興危機      債務不履行
    ナティクシス               130        2       35       34      (37)        (6)
    BRED               (23)      (14.5)       (25.7)       (27.8)        (11)       (5.1)
    BPCE               107      (12.5)        9.3       6.2       (48)      (11.1)
    2021  年 12 月 31 日現在、最も感応度の高い仮想のグローバル・ストレステストは、新興市場危機シナリオ（グ

    ループ   BPCE  レベルでマイナス         48 百万ユーロの影響）である。
    主要なヒストリカル・ストレステスト

                                2021  年 12 月 31 日

                2011  年のソブリン債                              2008  年のリーマンブラ
    百万ユーロ                  危機   2007  年のサブプライム           2008  年の  ABS  ／ MBS       ザーズ危機
    ナティクシス                  (40)           27           5          37
    BRED                 (11.7)            (13)          (16.4)            (11)
    BPCE                 (51.7)            14         (11.4)            26
    ９月  11 日のシナリオは、         2021  年 10 月 21 日以降、グループ         BPCE  システムにおいて考慮されていない。

    12 月 31 日時点においてグループ             BPCE  に対して最も大きな影響を及ぼした歴史的事例は、「                            2011  年のソブリン

    債危機」である。グループ              BPCE  レベルでマイナス         51.7  百万ユーロの影響を受け、主にナティクシス事業体が
    影響を被った。
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    グループ     BPCE  のストレステスト平均
    グループ     BPCE  レベルで     2021  年に最大の影響を与えたシナリオはソブリン債危機である。









    リスク加重資産および自己資本要件

    リスクの種類別リスク加重資産および自己資本要件

                              2021  年 1 2 月 31 日

                                               2020  年 12 月 31 日
                                                 RWA    自己資本要件
    百万  ユーロ                          RWA    自己資本要件
    金利リスク                           2,729         218       1,923         154
    株式リスク                            822         66        558         45
    UCI  ポジション・リスク                           73         6        32         3
    外国為替リスク                           3,708         297       3,413         273
    コモディティ・リスク                           1,725         138       1,179          94
    決済  / 受渡リスク                          11         1        6        0
    主な売買目的保有勘定リスク                             -        -        -        -
    証券化ポジションにおける特定のリスク                            514         41        187         15
    IMA  リスク                         5,571         446       7,147         572
    合計                          15,153         1,212        14,445         1,155

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    影響別リスク加重資産の変動
    十億  ユーロ
    市場リスク－      2020  年 12 月 31 日調整後金額                                        14.4
    標準                                                     9.6

    内部モデル                                                     5.6
    VaR                                                     1.2
    SVaR                                                     4.1
    IRC                                                     0.3
    市場リスク     -2021   年 12 月 31 日                                         15.1

    2(2).7     流動性、金利および為替リスク

    2(2).7.1      ガバナンスおよび構造

    すべての金融機関と同様に、グループ                   BPCE  は構造的な流動性リスク、金利リスクおよび為替リスクを負って

    いる。
    現時点および将来において収益を確保し、貸借対照表の均衡を保ち、かつグループ                                          BPCE  の発展を促進するた

    め、これらのリスクはグループ                BPCE  およびその各機関により緊密に監視される。
    グループ     BPCE  の監査委員会および監査役会は、                 ALM  方針一般について助言を行い、流動性、金利および外国為

    替リスクの管理に関して行われる重要な決定について通知を受けている。採用された方針の実施は、グルー
    プ BPCE  の資産負債管理委員会に委託される。
    グループ     BPCE  の監査役会は毎年、          ALM  方針の主要ライン（すなわち、市場リスク測定の原則や、許容リスクの

    程度）の検証を行う。また、リスク限度額システムについても毎年検討を行う。
    グループ     BPCE  の監査委員会は、毎四半期、主要なリスク指標について記載される経営報告書により、グルー

    プ BPCE  のポジションに関する通知を受ける。
    グループ     BPCE  の資産負債管理委員会は、              BPCE  役員会会長が委員長を務めており、明確に定められた方針の運

    用面での実施について責任を負う。同委員会は２ヶ月ごとに開催され、その主な職務は以下のとおりであ
    る。
    ・ 流動性リスクおよび満期変換リスクに関するグループ                           BPCE  の一般的な方針を決定すること。

    ・ グループ     BPCE  およびその様々な機関の構造リスクに関する連結上の見解、ならびに貸借対照表の変動を検

       討すること。
    ・ （ DRCCP   の承認を得た上で）グループ               BPCE  および流動性プールの構造的なリスク限度額を定め、それらを

       監視すること。
    ・ 流動性プールへの割当および限度額を承認すること。

    ・ グループ     BPCE  および流動性プールレベルでの流動性の消費を監視すること。

    ・ グループ     BPCE  のグローバル       MLT  および   ST の年次リファイナンス・プログラムを承認し、それを全体的に監

      視すること。
    ・ 投資および割当基準ならびにグループ                   BPCE  の流動性準備金の望ましい全体的な内容を承認すること。

    構造的な流動性、金利および為替のリスク管理方針も、資産負債管理部門（資金調達計画の実施監督、流動

    性準備金の管理、現金管理、各種リスク指標の計算・監視）とリスク部門（統制枠組の検証、モデル・契約
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    の検証、規則・制限の遵守の管理）が共同で実施している。グループ                                   BPCE  の財務管理部およびグループ               BPCE
    のリスク部門は、各自の機能にこの枠組を適応する責任を担っている。
    各機関における業務管理システムの適応は、取締役会、運営委員会および／または監査役会の認証を得るこ

    とが条件となる。各機関には、グループ                    BPCE  のレベルで設定された規則および限度額に従い、資金調達戦
    略、資産負債管理および当該機関の流動性リスク、金利リスクおよび為替リスクの管理の実施について監督
    する特別な運営委員会がある。ポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネット
    ワークは、共有される資産・負債管理ツールを利用したリスク管理システムを実施している。
    2(2).7.2      流動性リスク管理方針

    流動性リスクは、グループ              BPCE  が、グループ       BPCE  に特有の市況の要因により、特定の期間内に合理的な費用

    で約定を履行し、またはポジションを解消もしくは相殺することができないリスクと定義される。これは、
    短期的から長期的な視点で、正味キャッシュアウトフローに対応できないリスクを反映している。
    流動性リスクは、短期、中期および長期についてそれぞれ異なる方法で評価される。

    ・  短期の場合、危機に耐える各機関の能力を評価する。

    ・  中期の場合、現金需要の観点から流動性を測定する。

    ・  長期の場合、その機関の満期変換のレベルを監視する。

    流動性リスクは、大量の顧客預金の引出し、または市場の広範な信用危機もしくはグループ                                               BPCE  に特有の事

    象に伴う年次資金調達計画の実行上の問題によって資金調達源が減少した場合に、顕在化する可能性があ
    る。また、ローン・コミットメントの実行の増加による資金調達需要の増加、マージン・コールの増加また
    は担保需要の増加によっても引き起こされる可能性がある。
    流動性のリスク要因はすべて正確にマッピングされ、毎年更新され、グループ                                        BPCE  の資産負債管理委員会に

    報告される。このマッピングでは、資産負債部門およびリスク部門との間で共有される様々な基準に従って
    評価された、様々なリスクおよびその重要性のレベルが特定される。
    目的および方針

    流動性の管理方針は、グループ                BPCE  のすべての事業ラインを、最適かつ持続可能な方法でリファイナンスす

    ることを主な目的としている。
    このマンデートには、以下の職務が含まれる。

    ・  可能な限り最善の価格での持続可能なリファイナンス計画を確保し、創出される資産に見合った期間にわ

      たって、グループ         BPCE  の様々な業務の資金を供給できるようにすること。
    ・  この流動性を様々な事業ラインに分配し、その使用および流動性レベルの変化を監視すること。

    ・  危機が発生した場合でも、特にグループ                    BPCE  の事業モデルのリファイナンス計画の持続性を保証するスト

      レステストから生じる規制比率および内部制約を遵守すること。
    このために、グループ           BPCE  は３つのメカニズムに依拠している。

    ・  主に短期資金調達の利用を監督し、中長期資金の満期日を引き延ばし、流動性の源泉を多様化することを

      目的とする一元的資金調達管理。
    ・  各事業ラインの流動性消費を、主に、信用セグメントの成長と顧客預金の流入額との間のバランスを維持

      することで監督すること。
    ・  将来の債務およびグループ              BPCE  の流動性を確保するために設定された目標に沿った、現金および担保の両

      面による流動性準備金の設定。
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    流動性リスクの測定および統合管理を確実にするためにこれらのシステムは、一貫した指標、限度額および
    管理規則が、グループ           BPCE  の各機関のために一元化された基準および規則の枠組の中に組込まれることによ
    り、  管理され、監督されている。
    営業上の流動性リスク管理

    グループ     BPCE  は、流動性リスクの動向を追跡し、適正な管理および／または是正措置を確定するために、信

    頼性のある、包括的かつ効果的な内部流動性の管理・監視システム（関連する一連の指標および限度額を含
    む。）を設定した。流動性リスクの管理およびモニタリングは、                                 グループ     BPCE  の連結   レベルおよび各機関内
    で実施している。これらの指標の定義、計算手法および関連する限度額は、グループ                                            BPCE  およびその各機関
    の意思決定機関に審査され、検証された統合基準の本体に記載される。
    事業ラインの流動性消費

    グループ     BPCE  の様々な事業ラインおよび機関内の流動性消費は、内部の流動性割当システムにより管理され

    ている。このシステムは、一方では短期、中期、長期の各市場における                                    グループ     BPCE  の 到達地点の目標レベ
    ルに基づき、他方では流動性の予算制度を通じた                         グループ     BPCE  の様々な機関の間での分配に基づいて行われ
    る。グループ       BPCE  の市場における到達地点は、債券および短期金融市場からの資金調達に対するグループ
    BPCE  のこれまでの依存状況を全体的に示す。                    グループ     BPCE  の市場へのアクセスの持続可能性は、定期的に測
    定される。このため、短期的な資金調達に過度に依存することのないよう、また資金調達源の多様化を図る
    ため、市場での        グループ     BPCE  の到達地点の構造（期日、ビークルの種類、通貨、地理的地域、投資者の種別
    等）を注意深く監視している。
    各機関は、その割り当てられた流動性予算を、実際の流動性消費量と、予算プロセスおよび複数年予測の一

    環として予測される見通しの両面を実行することが求められる。これにより、グループ                                            BPCE  が設定した市場
    における到達地点の目標が適切であることを確認し、また必要に応じて事業ラインの業務予測を適応させる
    ことができる。また、事業ラインが求めているニーズおよび市場での公募を行うグループ                                             BPCE  の能力に応じ
    て、必要に応じて複数年の資金調達計画の実施率を調整することもできる。
    事業ラインの資金需要は、運用上の平均資産および負債との間の流動性ギャップの観点からも、また                                                   LCR  （流

    動性カバレッジ比率）の遵守により生じる流動性準備金の必要性の観点からも、商業資産および負債（顧客
    貸付金および顧客預金）の変動と密接な相関関係がある。
    商業業務に起因する流動性ギャップは、連結および機関レベルの両方で、顧客の預貸率（                                             LTD  ）を用いて測定

    される。この指標により、グループ                  BPCE  の金融市場に関する自主性を相対的に測定することができ、商業貸
    借対照表の構造の変化を監視している。
    リスク指標

    グループ     BPCE  およびその機関の流動性リスクは、                   LCR  （短期流動性に対する流動性カバレッジ比率）および

    NSFR  （長期流動性に対する安定調達比率）でもって、欧州の規制で定められた規制比率に基づいて測定され
    る。
    この規制上の手法は、           10 年間の流動性ギャップの測定からなる内部の「経済的」手法により補完される。そ

    れにより、中長期債務のフローを管理し、グループ                          BPCE  のリファイナンス・ニーズの予測が可能になる。流
    動性ギャップは、グループ              BPCE  レベルと機関レベルの限度額によって管理される。
    流動性ギャップは、いわゆる静的手法を用いて測定される。すなわち、日付時点のオンバランスシートおよ

    びオフバランスシートのポジションのみを考慮し、多くの商品のアウトフローの仮定が組込まれる。これら
    の仮定は、内部モデル（貸付金の早期返済、住宅貯蓄プランまたは                                  PEL  の解約および預け入れ等）または                 グ
    ループ   BPCE  の すべての機関で約定された契約（特に満期の定めのない顧客預金、要求払預金および通帳貯蓄
    預金口座     ) のいずれかに基づく。当該モデルおよび契約の検証は、資産負債管理機能およびリスク機能が共有
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    するプロセスに基づいて行われ、使用された仮定の妥当性および現行の限度額システムに関する適合性を相
    互に検証することを確実にする。
    ストレス・シミュレーションおよび流動性準備金

    流動性危機のシミュレーションは、危機的な状況下でグループ                                BPCE  が約定を履行し、日常業務を継続する能

    力を検証するために定期的に実施される。このストレステスト・システムは、経営陣の意思決定を支援し、
    定められた期間におけるグループ                 BPCE  のレジリエンスおよびその経営システムの妥当性を測定するための
    ツールとなることを目的としている。
    通常の状況下では、これらのシミュレーションは、決められた一連のストレスシナリオを実行することで、

    流動性リスクに対するエクスポージャーを定期的に測定することを目的としている。これにより、                                                  グループ
    BPCE  の流動性準備金とストレス下での正味流動性ポジションの変化との適切なバランスを確保することが可
    能となり、また規制上の要件を遵守する能力も確保することができる。
    危機的な状況では、個々に適したシナリオに基づいて、瞬間的な流動性ポジションのありうる変化をシミュ

    レーションし、潜在的な影響を特定して短期的に取るべき行動を明確にすることができる。
    ストレスの計算方法は、ストレスシナリオにおいて定義されたストレス下の状況を想定したグループ                                                   BPCE  の

    オンバランスシートおよびオフバランスシートのフローの予測と、証券取引および異なるシナリオに応じた
    異なる評価（市場、          ECB  ヘアカット）を考慮した流動性準備金の変化に基づく。したがって、例えば、満期を
    迎えたすべてのリファイナンス業務の一部のみしか更新できず、預金の早期返済要請またはオフバランス
    シート上の資金調達のコミットメントの予期せぬ払戻しの要求に応じなければならず、顧客預金の喪失もし
    くはその構造において大幅な変化が生じ、または特定の市場資産の流動性喪失の発生を想定する。
    流動性ストレッサーは異なるシナリオに基づいており、これには特異なもの（グループ                                            BPCE  特有のもの）、

    すべての市場参加者に影響を及ぼすシステミックな危機および複合的な危機がある。また、感応度の分析を
    可能にするために、異なる強度レベルも用いられる。
    流動性リスク評価システム

    事業体の     IT システムから収集したデータに基づいて、グループ                          BPCE  の ALM  部門が作成する指標。これらは                ZEN

    （標準為替ゾーン）のデータベースで整理・完成され、各機関によって承認される。グループ                                                BPCE  の ALM  部門
    は、  ALM  委員会に提出される          ALM  指標の作成およびグループ              BPCE  のインベスター・リレーションズについて責
    任を負う。
    レベル１の統制は各事業体の               ALM  部門がグループ        BPCE  の ALM  と連携して行い、次いでレベル２の統制は各事業

    体とグループ       BPCE  のリスク部門が行う。
    限度額の遵守状況は、各事業体およびグループ                        BPCE  のレベルで監視される。違反や逸脱があった場合には、

    グループ     BPCE  の戦略委員会への報告、または限度額以内への当該事業体の復帰を確保するためのグループ
    BPCE  レベルでのアクション・プランが発動される。
    偶発資金調達システム（             CFP  ）

    グループ     BPCE  の偶発資金調達計画（           CFP  ）は、流動性危機の状況管理を容易にするためにグループ                              BPCE  が実施

    している業務をまとめたものである。この文書は毎年更新される。当該計画は、                                         CFP  を発動すべきか否かをグ
    ループ   BPCE  に知らせる可能性のある早期警戒指標（                    EWI  ）を表示するダッシュボードによる監視・警告システ
    ムに基づいている。これらの               EWI  は、日次ベースで作成され、主に資金調達、流動性ギャップおよび流動性準
    備金の指標に関するものである。この日次ベースのダッシュボードでは、市場指標（金利、為替、株式、                                                     CDS
    等）も監視されている。これらの定量的アプローチに加えて、問題を担当する部門である財務・中央銀行担
    保管理チーム、資産負債管理チームおよび財務リスク管理チームによって、信頼感指数の形での定性的評価
    も提供されている。したがって、                 CFP  はグループ      BPCE  の将来の流動性ポジションをリスクの増大に晒す可能性
    のある特定の市場環境によって発動する可能性がある。
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    2020  年３月に発生した健康危機の際には、グループ                        BPCE  の流動性ポジションは資金面でも規制面でも強固な
    ものであったが、グループ              BPCE  は、措置が実施された場合にグループ                   BPCE  内のすべての事業ラインの足並み
    が 揃っていることを確認するために、予防的に                       CFP  を発動させた。
    CFP  の発動により、認識された危機の規模に応じたエスカレーション・プロセスを備えた特定の危機管理委員

    会が設置される。頻繁に会合が開かれるこの委員会に加えて、                                CFP  は、通常はナティクシスが行う特定の金融
    業務を財務・中央銀行担保管理チームの責任者に集中させる。
    また、   CFP  には、グループ        BPCE  が財務および事業ラインよりも前に実施可能な流動性の潜在的利益およびそれ

    に伴うコスト（逸失利益）を含むリストの作成および分析、ならびにそれらを実施する上で考えらえる障害
    が含まれる。これらの手段は、３つのカテゴリーに分類することができる。
    1.  流動性の回収。グループ             BPCE  は、多数の機関で構成されているため、流動性を臨機応変に回収することが

      できる。
    2.  流動性消費量の削減。グループ                BPCE  は、その業務に鑑み、その流動性ポジションが圧迫された場合、必要

      に応じて経済に供与する融資を削減することができる。
    3.  流動資産の貨幣化。グループ               BPCE  は、必要に応じて現金化可能な多額の担保準備金を保有している。

    2020  年度上半期の危機およびその後の                 CFP  発動から得られた知見は、              EWI  システム、委員会の手続きおよび関

    連するエスカレーション・プロセスというこれらすべての構成要素におけるシステムを更新するために用い
    られ、また様々な手段の評価も行われた。
    一元的資金調達管理

    財務管理部は、        グループ     BPCE  の市場での資金調達を計画、調整および監督する。

    グループ     BPCE  の短期資金調達は、          BPCE  とナティクシスの現金管理チームの併合後に創設された財務・中央銀

    行担保管理一元化チームにより実施されている。                         この統合財務チーム          は、特に信用危機が生じた期間中にお
    いて  グループ     BPCE  の現金ポジションをより効率的に管理する能力を備えている。
    グループ     BPCE  は、  短期の市場資金調達を利用することができ、主要発行会社である                                 BPCE  とその子会社ナティ

    クシスの２社を通じて行われている。
    中長期（１年超）の資金調達需要については                       、主な   調達源であるポピュレール銀行および                   ケス・デパーニュ

    （貯蓄銀行）両        ネットワークの顧客預金のほか                、グループ      BPCE  では、主な運営主体としての               BPCE  を通じて、
    金融市場において社債を発行し、投資者に対して幅広い種類の社債を提供している。
    ・  複数の通貨（ユーロ、米ドル、日本円、豪ドルおよび英ポンド）建ての劣後債務の発行（その他                                                 Tier-1   お

       よび  Tier-2   ）、非上位優先債務およびバニラ上位優先債務の発行を、                              BPCE  として直接に行う。
    ・  または、グループ         BPCE  のカバード・ボンドの主要発行体である                    BPCE   SFH  として行為する。         BPCE  によって運

      営される当該発行体は、フランス法により担保される一種の担保付債券であるオブリガスィヨン・ドゥ・
      フィナンスマン・ドゥ・ラビタ（                 OH ）（フランスの住宅用ローンにより担保される。）に特化している。
    グループ     BPCE  は、中長期の資金調達源を補完するためにその他２つの高度に専門化した運営主体とも協働し

    ている。
    ・  ナティクシスの名義における仕組上位優先債務の発行（私募のみ）に関して、およびファンドブリーフバ

      ンク・アーゲー名義においてドイツ法に基づくカバード・ボンド（商業用不動産ローンによって担保され
      る。）に関して、ナティクシスと協働する。
    ・  コンパニ・ドゥ・フィナンスマン・フォンシエ（クレディ・フォンシエの子会社）の名義で発行されるオ

      ブリガスィヨン・フォンシエ（                OF ）として知られるカバード・ボンドに関し、クレディ・フォンシエと協
      働する。     OF は、フランス法に基づく一種のカバード・ボンドである（                              2018  年度にグループ        BPCE  の発行体に
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      関して決定された新たな持分法に従って、公共セクターローンおよび資産によって担保される。ただし、
      担保には、従前クレディ・フォンシエが創出したフランスの住宅ローンが未だに含まれている。）。
    ただし   BPCE  は、（上記の仕組私募に加えて）現在は市場で公募を行っていない                                  ナティクシスの        中長期資金調

    達活動についても責任を負っている旨、留意されるべきである                                。
    BPCE  は、フランス法、英国法およびニューヨーク州法準拠の短期資金調達プログラム（それぞれ、                                                NEU  コマー

    シャル・ペーパー、ユーロ・コマーシャル・ペーパーおよび米国コマーシャル・ペーパー）ならびにフラン
    ス法、ニューヨーク州法、日本法およびニュー・サウス・ウェールズ法準拠の中長期資金調達プログラム
    （それぞれ、       ユーロ・ミディアム          ・ターム・ノート（          EMTN  ）／  Neu  ミディアム・ターム・ノート（                MTN  ）、  US
    MTN  、サムライおよび         AUD  MTN  ）を有している。
    最後に、グループ         BPCE  は、主にポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークによっ

    て発行された住宅ローンを担保とした                   RMBS  を通じて市場証券化取引            (ABS)   も行うことができる。
    内部流動性価格設定

    グループ     BPCE  のリファイナンスの一元化には、流動性がグループ                          BPCE  の機関間で可能な限り最適な方法で循

    環できるようにするために、グループ                   BPCE  内での流動性循環の原則の実施および当該流動性の価格設定を行
    うための規則の実施が含まれる。この原則は、グループ                            BPCE  の資産負債管理委員会によって検証され、グ
    ループ   BPCE  の財務・中央銀行担保管理チームによって実施される。このシステムは、内部価格の透明性およ
    び一貫性を確保するように設計されており、グループ                           BPCE  の機関間での流動的な流動性の管理を保証してい
    る。
    この内部流動性価格設定システムに加えて、グループ                           BPCE  の資産および負債のそれぞれに内部流動性価格を

    割り当てることができるように、内部処分割合システムが開発された。この場合においても、                                                グループ     BPCE
    の資産負債管理委員会がその原則を決定している。グループ                               BPCE  の様々な事業ラインにおけるすべての業務
    のバランスのとれた収益性の高い発展を確保するために、顧客預金および市場資源の流動性コストのそれぞ
    れの変動が考慮される。
    一元的担保管理

    グループ     BPCE  は、その流動性管理方針において、担保の管理および最適化を特に重要視している。中央銀行

    による資金調達（         3G プール経由）であるか、またはグループ                    BPCE  による資金調達（カバード・ボンド、証券
    化等）であるかにかかわらず、資金調達の取決めの対象となる譲渡不能の負債証券（特にネットワークによ
    り発行されたローン）および譲渡可能負債証券（金融証券等）は、担保として分類される。
    ３つの主要な原則が実施されている。

    ・担保管理の監督および運用性を向上するために、中央機関が機関の担保の一元的管理を行うこと。                                                   3G プー

     ルを有する事業体（ナティクシス、コンパニ・ドゥ・フィナンスマン・フォンシエ、                                           BRED  、クレディ・コ
     オペラティフ、バンク・パラティーヌ）については、各事業体が自社の担保について責任を負う。ただ
     し、これらの事業体は中央機関の事前承認がなければ                           ECB  リファイナンス業務に直接参加することはできな
     い。
    ・  中央機関が投資および管理の規則を定義し、各機関は                           グループ     BPCE  の基準に基づいて自律的に意思決定を

     行うこと。
    ・  担保のモニタリングに関連する一連の指標は、                        グループ     BPCE  レベルで決定され、グループ               BPCE  の資産負債

     管理委員会によって監視されること。
    譲渡不能な負債証券に関する担保管理は、債権を特定し、様々な既存の取り決めに対する適格性を特定する

    ことが可能な専用の情報システムに基づいている。これらの債権の大部分は、特に定期的に実施されるスト
    レステストに関連してグループ                BPCE  が設定した流動性準備金の要件を満たすよう担保を設定することを意図
    している。
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    無担保部分は、債権の売却または債権流動化のいずれかの形で市場での資金調達業務を行うために利用可能
    である。グループ         BPCE  は、この分野において高い専門知識を培ってきており、その結果、革新的なリファイ
    ナ ンスの仕組を構築することができ、投資者からの資金調達源を多様化する能力を高めてきた。
    機関の流動性リスク管理システムの妥当性

    グループ     BPCE  は、流動性リスクの詳細なマッピングを通じたリスク監視の合理化、ならびにグループ                                             BPCE  の

    流動性状況および貸借対照表を管理するために導入したツールおよび手続の最適化に引き続き注力してい
    る。
    ストレステスト・システムは、                2020  年危機の経験を踏まえ、その運用性を高め、グループ                            BPCE  の担保管理と

    の連携を強化するために全面的に見直された。
    また、危機発生時のグループ               BPCE  の結束とレジリエンスをより高めるために、リファイナンスの多様化とい

    う大いなる目標も強化された。
    2(2).7.3     　定量的開示

    流動性準備金

     十億ユーロ

                                    2021  年 1 2 月 31 日       2020  年 12 月 31 日
     中央銀行預け金                                       181             146
     LCR  証券                                      41             56
     中央銀行資金調達適格資産                                       107             105
     合計                                       329             307

    2021  年 12 月 31 日現在、流動性準備金はグループ                 BPCE  の短期資金調達および           MLT  債務のうち短期満期であるもの

    の 247  ％（  2020  年 12 月 31 日現在：     246  ％）をカバーしていた。             2021  年 12 月 31 日現在の短期資金調達および               MLT  債
    務のうち短期債務であるものの合計は                   133  十億ユーロ（       125  十億ユーロの短期満期および中長期満期）であっ
    た。
    2021  年度の流動性準備金の推移は、流動性リスクのカバー率を高く維持しつつ、流動性が一般的には豊富な

    状況下で市場からの借り換えレベルを下げるというグループ                               BPCE  の流動性管理方針を反映している。
    流動性ギャップ

                           2022  年１月１日     から    2023  年１月１日から         2026  年１月１日から

    十億ユーロ                        2022  年 12 月 31 日     2025  年 12 月 31 日     2029  年 12 月 31 日
    流動性ギャップ                              103.5            54.2           41.2
    予測された流動性ポジションは、分析期間にわたりの構造的な流動性余剰を示しており、                                             2020  年末と比較し

    て１年以内に       18.5  十億ユーロ増加した。
    この変動は、純財務資源の増加（プラス                    29 十億ユーロ、３件の          TLTRO   に関連する部分を含む。）および顧客預

    金の増加（プラス         34 十億ユーロ）に関連している。この増加は、顧客向けの貸付金の増加（プラス                                        51 十億
    ユーロ）により相殺された。
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    顧客の預貸率

                              (1)

    2021  年 12 月 31 日現在、グループ         BPCE  の顧客の預貸率         は 120  ％（  2020  年 12 月 31 日現在と同様）であった。
    満期別の資金源および資金用途

                                                      2021  年

                    １ヶ月      １～           １～                 12 月 31 日
                               ３ヶ月～                 満期の定
     百万ユーロ               未満      ３ヶ月      １年      ５年      ５年超      めなし      現在合計
     現金および中央銀行への
     預け金                 54,203     131,942                         172     186,317
     損益を通じて公正価値で
     測定する金融資産                                            198,919       198,919
     その他の包括利益を通じて
     公正価値で測定する
     金融資産                 2,064       821     3,865     18,977      17,805      5,066       48,598
     ヘッジ目的デリバティブ                                             7,163       7,163
     償却原価で測定する
     有価証券                  659     361     1,211     8,177     12,139      2,439       24,986
     償却原価で測定する銀行に対す
     る貸付金および債権                 83,700      4,898      3,942       806      226      568      94,140
     償却原価で測定する顧客に対す
     る貸付金および債権                 41,455      23,244      68,270     264,909     374,421       8,798      781,097
     金利リスクのヘッジ対象ポート
     フォリオの再評価差額金                                             5,394       5,394
     満期別金融資産                182,081     161,266       77,288     292,869     404,591      228,519      1,346,614
     中央銀行                         6                              6
     損益を通じて公正価値で
     測定する金融負債                 7,168      100      389    1,333     14,728     168,050       191,768
     ヘッジ目的デリバティブ                                             12,521       12,521
     負債証券                 28,834      30,254      37,864      73,343      63,143      3,981      237,419
     銀行および類似機関に対する債
     務                 26,350      9,825      5,683     101,071       9,598      2,864      155,391
     顧客に対する債務                553,168      15,506      20,457      63,401      10,019      2,766      665,317
     劣後債務                  591      11      3    9,895      7,589       901      18,990
     金利リスクのヘッジ対象ポート
     フォリオの再評価差額金                                              184       184
     満期別金融負債                616,111      55,702      64,396     249,043      105,077      191,267      1,281,596
     銀行に供与している
     ローン・コミットメント                   8     98     378      816      128            1,428
     顧客に供与しているローン・
     コミットメント                 33,523      7,730     24,526      61,324      21,746      5,559      154,408
     供与しているローン・コミット
     メント合計                 33,531      7,828     24,904      62,141      21,874      5,559      155,837
     銀行に供与している
     保証コミットメント                 1,571       704     1,375       196     1,891      2,706       8,443
     顧客に供与している保証
     コミットメント                 2,818      5,004      5,998     17,185      9,051      2,675       42,731
     供与している保証コミットメン
     ト合計                 4,389      5,708      7,372     17,381      10,942      5,381       51,173
    金融商品のうち、損益計算書で時価評価され売買目的保有勘定で保有されるもの、変動利付売却可能金融資

    産、不良債権、ヘッジ目的デリバティブおよび                        金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                            は、
    「満期の定めなし」の欄に表示される。これらの金融商品は、以下のいずれかとなる。
    ・  売却目的で保有されるか、契約上の満期日より前に償還される。

    ・  売却目的で保有されるか、合意されていない日に償還される（特に契約上の満期日が存在しない場合）。

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    ・  再評価の影響を受けた金額につき、貸借対照表上で測定される。
    期日の到来していない経過利息は「１ヶ月未満」の欄に表示される。

    表示される金額は、予測される利息を除いた契約上の金額である。

    保険会社の保険契約に関する責任準備金は大部分が要求払預金であるが、上表には表示されていない。

    (1) SCF （グループ     BPCE  のソシエテ・ドゥ・クレディ・フォンシエ（フランスのカバード・ボンド発行体）であるコンパニ・ドゥ・フィ


    ナンスマン・フォンシエ）を除く。
    2021  年度の資金調達の戦略および条件

    金融  市場での中長期資金調達に関し、                 グループ     BPCE  では、投資者の種別、債券の種別、国および通貨の点で

    資金調達源が適切に分散されることを優先事項の一つとしている。
    このほかの優先事項は、グループ                 BPCE  の資金調達構造の強化を支援するため、負債の平均満期期間を延長す

    ることである。
    2021  年度の中長期大口資金調達プランに基づき、グループ                            BPCE  は、債券市場において総額              27.6  十億ユーロ

    （仕組私募を除いた場合、              24.0  十億ユーロ）を調達した。公募がこの金額の                       82 ％を占め、私募が         18 ％を占め
    た。さらに、       グループ     BPCE  は、金融市場において、             ABS  で 2.7  十億ユーロを調達した。
    2021  年度中、仕組私募を除く無担保債セグメントで調達した資金額は                                 12.6  十億ユーロであり、このうち               4.5  十










    億ユーロが      Tier-2   （「条件付」       Tier-2   である   RAC  Tier-2   の 1.75  十億ユーロを含む。）、             3.2  十億ユーロが非上
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    位優先債務、       4.9  十億ユーロが上位優先債務によるものであった。加えて、仕組私募において                                       3.7  十億ユーロ
    の資金を調達した。
    ABS  を除く、担保付資金調達セグメントでは、調達した資金はカバード・ボンドにおいて                                           11.4  十億ユーロで

    あった。加えて、         ABS  （主にポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワー
    クが供与した住宅ローンによって担保される                       RMBS  ）により調達された資金は              2.7  十億ユーロであった。
    無担保債セグメント          （ Tier-2   と非上位優先と上位優先の合計）は、調達した資金の                           54 ％、担保付資金調達セ

    グメントは      46 ％ ( カバード・ボンドは          37.7  ％、  ABS  は 8.7  ％ ) を占めた。
    無担保債の通貨別内訳は、グループ                  BPCE  の中長期の資金調達源の多様性を示す良い指標である。全体では、

    2021  年に  45 ％がユーロ以外の通貨（四大通貨は米ドル（                       30 ％）、日本円（６％）、英ポンド（５％）および
    豪ドル（４％））で発行された。
    投資者基盤の多様性

    グループ     BPCE  全体の   ABS  を含む   2021  年度の平均満期期間は、            8.2  年（  2020  年度：   7.4  年）であった。




    2021  年度中に調達された中長期資金の大半は、去年と同様に固定金利であった。通常、グループ                                               BPCE  の金利

    リスク管理方針に従い、固定金利は変動金利へとスワップされる。
    投資者の新たな優先事項に応えるための新しいソリューション：「サステナブル・ディベロップメント」ボ

    ンド
    グループ     BPCE  は、  2021  年度に３本で総額         3.9  十億ユーロのソーシャル／グリーン公債または                        RMBS  を発行した。

    ・  2021  年５月に     1.5  十億ユーロの       9.5  年満期のユーロ建てグリーン・カバード・ボンド（環境建物型）の                                  BPCE

     SFH  による公募発行。
    ・  2021  年 10 月に  1.5  十億ユーロのユーロ建てグリーン                 RMBS  （環境建物型）を発行。欧州               GSIB  として、この種

     類の第一号案件。
    ・  2021  年 10 月に  0.9  十億ユーロ相当の米ドル建て               6NC5  ソーシャル・ボンド（非上位優先債務、地域経済開発

     型）の   BPCE  による公募発行。フランスの銀行として、この種類の第一号案件。
    2(2).7.4      構造上の金利リスクの管理

    目的および方針

    構造上の金利リスク（または全体的な金利リスク）は、オンバランスシートおよびオフバランスシートにお

    けるすべての取引（該当する場合、市場リスクの対象となる取引は除かれる。）に起因して金利の変動が生
    じた場合に発生するリスクと定義される。構造上の金利リスクは、金融機関の事業と収益性に内在する要素
    である。
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    グループ     BPCE  の金利リスク管理システムの目的は、不利な金利変動がグループ                                 BPCE  の銀行勘定および将来の
    収益に与える影響を平準化しつつ、グループ                       BPCE  および事業ラインの成長に寄与するために、各機関の満期
    変換レベルを監視することにある。
    金利リスクの監視および管理システム

    構造上の金利リスクは、グループ                 BPCE  の資産負債管理委員会が設定する指標および限度額のシステムによっ

    て統制される。このシステムは、あらゆる                      種類の独立したリスク（売買目的、自己勘定等）を除いた                              貸借対
    照表上の構造的金利リスクを測定する。使用される指標は、ある時点のオンバランスシートおよびオフバラ
    ンスシートのポジションのみを考慮する静的手法と、商業予測および財務予測を含む動的手法の２つに分け
    られる。これらは、２つのセットに分類される。
    ・  ギャップ指標：同じ金利指標で、異なる満期の負債エクスポージャーの金額と資産エクスポージャーの金

      額を比較する。これらの指標は、実現した財務成績の持続可能性を確保するために、主要な貸借対照表の
      総額を検証する目的で使用される。ギャップは、契約上の満期、異なるクレジット商品および回収商品に
      ついての共通行動モデルの結果、満期日の定めのない商品のアウトフロー契約ならびに規制金利に関する
      特定の契約に基づき計算される。
    ・  感応度指標（価値および収益の両方の側面から）：価値ベースの指標は、静的な貸借対照表に適用される

      金利ショックの観点から、株式の正味現在価値の変動を測定する。                                  ± 200  ベーシス・ポイントの金利
      ショックに対する感応度を測定するバーゼルⅡ規制指標（                              SOT:  標準異常値テスト）に加え、グループ                   BPCE
      は、内部指標である株主資本の経済的価値（                       EVE  ）を導入している。
    収益ベース指標は、市場における金利変動とグループ                           BPCE  のエコノミストが四半期ベースで決定する中央シ

    ナリオとの間で差異がある場合に、予想純受取利息の感応度を測定する。この純受取利息の感応度指標は、
    すべての商業銀行業務を対象としており、金利変動に対する機関の業績の感応度を見積ることを目的として
    いる。
    将来の収益の感応度という観点からの動的手法は、事業予測（新規事業および顧客行動の変化）に関連する

    不確実性、商業マージンの変化の可能性等を考慮に入れることで、より広範な手法を可能にするマルチシナ
    リオ・ビジョンによって強化されている。また、内部ストレステストを定期的に実施し、不利なシナリオで
    の銀行の収益の変化を測定している。
    グループ     BPCE  の機関の金利ポジションは、監視対象の指標および関連する限度額の両方と、金利リスクの

    ヘッジのために承認されている金融商品を正式に規定したグループ                                  BPCE  の基準に従って管理されている。こ
    れらは   、（仕組商品でない）完全なバニラ商品とされるが、オプションの売却                                    は除外され、グループ           BPCE  の
    連結ベースの収益に影響を与えない                  会計処理方法が優先される。
    定量的開示

    金利ポジションは、主にリテール・バンキングおよび保険業務により、そして主にネットワークによって牽

    引されている。金利ギャップに対する静的アプローチを用いて測定した場合、固定金利資源と比較して固定
    金利資産が余剰となることから、金利上昇に対する構造的なリスク・エクスポージャーを示している。この
    構造的な余剰は、特に規制金利または類似の金利（特に                            Livret    A 金利）の顧客預金の割合によるものであ
    る。
    2021  年末時点の金利ギャップは、下表が示すように、前年度と比較して著しい変化を見せている。すなわ

    ち、適用余剰金は、向こう              1 年間だけでなく１年間より後の期間についても増加している。この変化は、                                       SGL
    （ 政府保証付ローン         ）の実施および顧客によるその利用拡大に関連する住宅ローンおよび固定金利のキャッ
    シュローンに関係している。この増加は、要求払い預金（従来、その流出が中期的である固定金利と見なさ
    れている資源）の増加によって部分的に相殺されているにすぎない。
    金利ギャップ

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                         2022  年 １ 月１日   から     2023  年１月１日から          2026  年１月１日から
    十億ユーロ                      2022  年 12 月 31 日      2025  年 12 月 31 日      2029  年 12 月 31 日
    金利ギャップ（固定金利）            ＊               -33.7            -22.8
                                                        -27.0
    ＊　指標は、次回の金利再設定日までのすべての資産負債ポジションと変動金利ポジションを考慮したものである。
    感応度指標

    200  ベーシス・ポイントの金利の上昇および低下に対するグループ                                BPCE  の貸借対照表の正味現在価値の感応度

    は、  Tier-1   資本の上限である         15 ％を引き続き大きく下回っている。                  2021  年 12 月 31 日現在、グループ         BPCE  の金
    利上昇に対する感応度は、              Tier-1   資本に対する指標でマイナス               11.37   ％（  2020  年 12 月 31 日現在：マイナス
    6.21  ％）であった。この指標は、上記に詳述した金利ギャップの測定と密接な相関関係がある。
    中央シナリオと比較した４つの金利の展開シナリオ（金利上昇、金利下落、イールドカーブのスティープ

    化、イールドカーブのフラット化）に基づくグループ                           BPCE  の１年間の純受取利息予測における変動の分析
    は、金利低下に対するエクスポージャーを示している。金利ギャップまたはグループ                                           BPCE  の貸借対照表の正
    味現在価値の感応度を測定するための静的アプローチとは異なり、純受取利息予測の感応度は、新規事業の
    見通し、特に貸付金の供与および顧客預金の変化の見通しを織り込んだ動的アプローチに基づいている。こ
    のアプローチでは、将来の収益は、新規貸付または金融投資のいずれかによる利用可能な流動性の代替率に
    部分的に依存している。             2021  年９月   30 日現在、金利下落シナリオでは、純金利マージン予測に対して、前年
    度比で   82 百万ユーロのマイナスの影響が生じる。
    EU  IRRBB1   － Tier-1   資本の経済価値の感応度

                                     EVE  感応度（％）

    規制目的上のシナリオ                             2021  年 12 月 31 日            2020  年 12 月 31 日
    ショック：上方パラレルシフト                                -11.37   ％                -6.21   ％
    ショック：下方パラレルシフト                                 0.41  ％                0.16  ％
    スティープ化                                 -1.33   ％                2.03  ％
    フラット化                                 5.34  ％                5.41  ％
    短期金利上昇                                 4.85  ％                5.10  ％
    短期金利低下                                 1.08  ％                1.14  ％
    指標改革の対象となる金融商品

    下表は、指標改革の枠組の中で移行しなければならない各指標の金融商品を示している。下表に示された

    データは、グループ          BPCE  の内部取引を除外した、            2021  年 12 月 31 日現在の管理データベースに基づくものであ
    り、  2021  年 12 月 31 日以降に満期を迎える金融商品（                 EURIBOR    を除く）を対象とし、以下の規則を考慮してい
    る。
    ・  デリバティブを除く金融資産および金融負債は、引当金を除いた額面価額（期日経過後の元本）に基づい

     て表示されている。
    ・  レポ取引は、       EONIA   、 EURIBOR    および   LIBOR   別に会計上の相殺前の金額で表示されている。

    ・  デリバティブは、         2021  年 12 月 31 日現在の想定元本に基づいて表示されている。

    基準金利に晒される受取りレグおよび支払いレグを有するデリバティブについては、これら２つのレグの基

    準金利に対するグループ             BPCE  のエクスポージャーを正確に反映させるために、両方のレグが下表において報
    告されている。
    2 021  年 12 月 31 日時点の残存       EONIA   は、欧州委員会の決定に従って是正される予定である。英ポンド                                 LIBOR   およ

    びその他の      LIBOR   （主にスイス・フラン）の残存ポジションが存在するのは、直近のフィキシングの期間が
    2021  年 12 月 31 日以降に終了するためである。当該フィキシング期間が過ぎれば、これらの取引は是正され
    る。
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    指標改革の対象となる金融商品の残高

                                            2021  年 12 月 31 日

                                                       デリバティブ
     百万ユーロ                                  金融資産         金融負債       （想定元本）
     EONIA                                    301         374        5,049
     EURIBOR                                  102,162         20,740        2,506,684
     LIBOR   －米ドル                                28,541         7,946       3,762,280
     LIBOR   － GBP                               1,018           47       131,129
     LIBOR   －その他                                2,026         1,184        157,958
     合計                                  134,048         30,291        6,563,100
    2(2).7.5      構造上の為替リスクの管理

    構造上の為替リスクは、外国為替相場の不利な変動による実現損失または未実現損失のリスクと定義づけら

    れる。管理システムでは、構造上の為替リスク方針とオペレーショナル為替リスク管理とを区別する。
    為替リスクの監視および管理システム

    グループ     BPCE  （ナティクシスを除く。）については、為替リスクは規制上の指標（企業ごとの該当する自己

    資本要件の測定）を用いて監視される。グループ                         BPCE  （ナティクシスを除く。）では、実質的にすべての                          外
    貨建ての資産と負債が同一通貨でマッチングされているため、                                グループ     BPCE  が保有する残余の外貨ポジショ
    ン は重要なものではない。
    国際貿易金融の取引については、取引相手の所在国の通貨が自由に交換可能である場合に限られる。ただ

    し、通貨の交換が当該           企業の情報      システムによって技術的に管理可能であることが条件で                            ある。
    為替先物予約により調達された在外営業活動体に対する純投資に係るナティクシスの構造上の為替ポジショ

    ンは、資産負債管理委員会が感応度と支払能力の観点から四半期ごとに追跡している                                           。結果として得られる
    リスク   指標は、四半期ごとにグループ                BPCE  の資産   負債管理委員会に提出される。
    定量的開示

    為替リスクに関する規制目的上の自己資本要件の対象となるグループ                                    BPCE  が 2021  年 12 月 31 日現在で計上した

    安定的な為替ポジションは              3,708   百万ユーロ（       2020  年末：   3,413   百万ユーロ）、為替リスクは               297  百万ユーロで
    あった。当該為替ポジションは主にナティクシスにより保有されている。
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    2(2).8   　法律上のリスク
    2(2).8.1     　訴訟・仲裁手続－          BPCE
    小切手処理電子化（          ÉCHANGE     IMAGE   CHÈQUES    ）の手数料

    当初はバンク・ポピュレール・パルティシパシヨン（                            BP パルティシパシヨン）とケス・デパーニュ・パル

    ティシパシヨン（         CE パルティシパシヨン）が関与しており、                     BPCE  による   BP パルティシパシヨンと            CE パルティ
    シパシヨンの吸収合併後は              BPCE  も関与する業界の反トラスト関連訴訟
    2008  年３月   18 日、業界の他の銀行と同様に、                BFBP  と CNCE  はフランス独占禁止当局からの申立書（                     grievance     ）

    を受領した。銀行は、小切手処理電子化の手数料と関連する小切手の手数料の額の設定に際し相互に合意を
    結んだ罪に問われた。
    独占禁止当局は        2010  年９月   20 日に判決を下し、有罪となった銀行に対して制裁金を科した（                                BPCE  は 90.9  百万

    ユーロ）。同行ら（フランス銀行を除く。）は控訴した。
    2012  年２月   23 日、パリ控訴裁判所は独占禁止当局の決定を却下し、                            BPCE  が支払った      90.9  百万ユーロの制裁金

    は返還された。
    2012  年３月   23 日、独占禁止当局は控訴裁判所の判決に抗告した。

    2015  年４月   14 日に行われた独占禁止当局の付託において、破棄院は、控訴裁判所による                                      2012  年の判決を手続

    違反により覆した。銀行らは再度罰金の支払いを求められた。
    BPCE  は、告発された他の銀行と共に、この判決をパリ控訴裁判所に提起し、この手続違反を撤回し最終的に

    BPCE  に返金されることを確保するために、                   2012  年の判決を支持するよう求めた。
    第二控訴裁判所は         2017  年 12 月 21 日に判決を下し、         2010  年の独占禁止当局による分析を確認し、                     2012  年のパリ

    控訴裁判所による最初の判決を覆した。
    裁判所は、小切手処理電子化の手数料および                       CSC  の導入はその性質上反競争的慣行にあたると判断し、                           ADLC  が

    決定した制裁金を支払う旨の判決を支持した。ただし、裁判所は、交渉において中心的役割を果たしたこと
    を理由に     ADLC  が一部の銀行に対して課した制裁金の                    10 ％上乗せ分を取り消すことにより、ケス・デパーニュ
    （貯蓄銀行）の制裁金の額を               4.07  百万ユーロ減額した。            CE パルティシパシヨンを代理している                  BPCE  は、この
    4.07  百万ユーロを財務省から取り戻すであろう。
    2018  年１月   22 日、銀行らは破棄院に上訴した。

    破棄院は、      2020  年１月   29 日に判決を下し、共謀の証明について法的根拠の欠如を理由として控訴を覆した。

    この判決により、本件は控訴裁判所に送致され、銀行は独占禁止当局（                                     ADLC  ）の判決後と同じ立場に戻され
    た。
    2021  年 12 月 2 日、差戻控訴裁判所が判決を下し独占禁止当局が                         2010  年に下した      11 行への制裁金決定のほぼ全て

    を覆し、銀行に課された制裁金                384.9   百万ユーロを取消した。
    第二審（     2020  年１月   29 日判決）を経たこの差戻判決により、                    BPCE   SA は 2021  年 12 月 30 日に総額     90,962,647.35

    ユーロ（     BP に 38.09   百万ユーロ、       CE に 48.74   百万ユーロ相当）、さらに              2020  年 4 月に  BPCE   SA がフランス財務省
    に支払った４百万ユーロ（              2017  年 12 月 21 日の控訴判決により宣告された                CE への制裁金に対する減額の弁済に
    相当）を回収することが可能となった。
    判決において控訴裁判所は、小切手処理のペーパーレス化（電子化）移行時に、小切手画像の交換（                                                    CEIC  ）

    および誤決済取引の取消に関する関連サービス（                         AOCT  ）の銀行間手数料を導入することは、その目的および
    効果のいずれにおいても、競争を歪めるものではないと判示した。契約によって競争を阻害するという目的
    に関しては、裁判所は、この種の補償的および抑制的手数料の経験がない以上、当該性格上、規制目的から
    すれば競争の制限と認定されるほど競争を害するとは考えられないとした。契約の効果については、裁判所
    は、  CEIC  が小切手送金サービスの価格に実質的な影響を及ぼしたとは立証されておらず、従って、銀行の価
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    格政策を実質的に制約したとは認められないと判示している。したがって、パリ控訴裁判所は、銀行に通知
    された申立はいずれも正当な理由がないと結論づけ、その上で                                2000  年２月３日の合意により、問題となって
    い る銀行間手数料を導入し、              2002  年 1 月 1 日からこれらの手数料を徴収することが、                      TFEU  第 101  条およびフラン
    ス商法典第      420  条 1 項の規定に違反しているとは認められないと裁定した。
    2021  年 12 月 31 日、フランス競争当局の委員長は、                  2021  年 12 月２日の控訴裁判所の判決に対し、破棄院に上告

    した。
    2(2).8.2     　訴訟・仲裁手続－ナティクシス

    マドフの不正行為

    2020  年 12 月 31 日 現在のマドフの推定資産残高は                503.4   百万ユーロであったのに対し、ナティクシス名義で預託

    されかつ全額に対し引当金が計上された一部資産の清算が確定したのを受けて、                                         2021  年 12 月 31 日現在のマド
    フの推定資産残高は同等の価値で                 319.3   百万ユーロであり、同日現在で全額に対し引当金が計上されている。
    このエクスポージャーが事実上どのような影響があるかは、ナティクシス名義で投資された資産の回収の範
    囲、および当行の講じる対応策（特に法的手続上の対応策）の結果の双方に左右される。また                                                2011  年には、
    本件における専門家の責任に（保険会社と相次ぎ締結していた総額                                  123  百万ユーロの）保険約款を適用するか
    をめぐって紛争が生じた。              2016  年 11 月、パリ控訴裁判所は、マドフの不正行為によりナティクシスが被った
    損失について保険でカバーされた金額について、ナティクシスの契約していた保険金額を上限に最初の保険
    会社の責任を認めた商事裁判所の従来の判決を支持した。                              2018  年９月   19 日、破棄院は控訴対象の当該判決を
    取り消し、本件は異なる裁判官により構成されるパリ控訴裁判所に送致された。                                          2019  年９月    24 日、裁判所
    は、ナティクシスに対してパリ商事裁判所の判決を覆す判決を下した。ナティクシスは、                                              2019  年 12 月に上訴
    した。破棄院は        2021  年 11 月４日に上訴を棄却したため、                2019  年９月   24 日のパリ控訴裁判所のナティクシスに
    とって不利な取消不能の判決が確定した。
    バーナード・Ｌ・マドフ・インベストメント・セキュリティーズ                                 LLC  （「  BMIS  」）の裁判所指名受託人である

    アービング・Ｈ・ピカールは、ニューヨーク州南部地区米国連邦破産裁判所において、金融機関数社を相手
    取って提訴することで、不正行為の発見以前に受領した清算金に関する賠償請求を行った（これには、ナ
    ティクシスに対する          400  百万米ドルの請求も含まれた。）。ナティクシスは、自らに対して行われる主張を否
    定し、自身の立場を弁護し、権利を守るために必要な措置を講じている。ナティクシスは、請求を事前段階
    で棄却するか本件の判決が出される前に棄却することを求めた棄却の申立および一部の案件を米国地方裁判
    所に移行する付託の却下申立を含め、控訴を行った。これらの手続は多数の判決および控訴に従うことが前
    提となり、現在も係属中である。破産裁判所による                          2016  年 11 月の判決では、管轄外を理由に、受託人が提起
    した多数の賠償請求を却下した。                 2017  年９月、第二巡回裁判所は、管轄外を理由とした破産裁判所の判決に
    つき第二巡回裁判所に直接控訴する権利を                      BMIS  の清算人および被告に付与し、これにより地方裁判所への中
    間控訴提起の必要性を回避した。                 2019  年２月、第二巡回区控訴裁判所は、管轄外を理由に却下した破産裁判
    所の判決を覆した。          2019  年８月、ナティクシスは、最高裁判所に対して第二巡回裁判所の判決の控訴許可申
    立を行う被告に加入した。              2020  年６月、最高裁判所は本件の審理を拒否した。第二巡回裁判所は、「善意」
    の概念について、（          i ）「善意」は被告にとって有利ではない「照会認識」の基準に従って決定されること、
    および（     ii ）立証責任は       BMIS  の清算人にではなく、被告にあることを判示してこれを明確化した。これらの
    先決すべき論点が今や決定され、本案に関しては審理が継続している。
    さらに、フェアフィールド・セントリー・リミテッドおよびフェアフィールド・シグマ・リミテッドの清算

    人は、従前に株式の償還にかかる同ファンドから支払いを受領した投資家に対し多数の手続を開始した（                                                      200
    件を超える手続がニューヨークで提訴されている。）。ナティクシスの企業の一部は、かかる手続のいくつ
    かに被告として挙げられている。ナティクシスは、これらの訴訟は全く根拠のないものであると考えてお
    り、自らの立場を積極的に防御する構えである。これらの手続は何年かにわたり中断しており、                                                   2016  年 10
    月、破産裁判所は清算人に対し、当初の請求を変更する権限を付与した。被告は                                         2017  年５月および６月に共
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    同答弁書を提出した。            2018  年８月、破産裁判所は、被告が提起した棄却の申立（事前段階で、本案について
    判決が出される前に本件の棄却を求めた申立）に関する判決を言い渡した。裁判官は、申立の１つの本案、
    す なわち対人管轄権についてのみ判決を下し、被告に対する訴えではこれを欠いていると判断された。                                                    2018
    年 12 月、裁判官は棄却の申立に関する判決を言い渡し、清算人のコモンローに基づく請求（不当利得、不当
    利得金、過収金および擬制信託）および契約に基づく請求を棄却した。しかしながら、英領バージン諸島法
    に基づく請求については棄却の申立を覆したが、第                          546  条 (e)  のセーフハーバー規定の適用を申し立てる権利
    は維持した。       2019  年５月、清算人は、破産裁判所の判決について地方裁判所に控訴した。                                     2020  年３月９日、
    ナティクシスを含む被告らは、当該控訴の棄却申立を行い、                               2020  年３月   16 日に当初の申立を更新した。破産
    裁判所は、被告らに対し、（第                546  条 (e)  のセーフハーバー規定または当初の訴えの不適切性にしたがって）
    清算人による一切の訴えの棄却につながる主張を審議する申立に限定することを要請した。                                               2020  年 12 月、破
    産裁判所は、ナティクシスを含む被告が第                      546  条 (e)  のセーフハーバー規定により保護されることを考慮し
    て、英領バージン諸島法に基づく訴えを棄却した。この判決は、クローバック請求の拒否につながる可能性
    があるため、控訴の対象となる。本件は現在係属中である。
    ADAM  によって調整された刑事告訴

    20 09 年３月、パリ検事局（           Parquet     de  Paris   ）は、ナティクシスの少数株主により提起されフランスの少数

    株主の組合組織である           ADAM  （ Association       de  D é fense   des  Actionnaires       Minoritaires       ）によって調整され
    た訴訟について、事前調査を開始した。原告らが民事訴訟を開始し、司法調査は                                         2010  年に開始された。         2017
    年２月   14 日、ナティクシスはサブプライム危機が始まったばかりの                              2007  年度下半期に送信された２通の声明
    に起因する虚偽および誤解を招く可能性のある情報につき調査を受けた。
    司法調査後、       2019  年６月   28 日付で陪審審理付託裁判が命じられた。

    陪審審理は、       2007  年 11 月 25 日に広まった１通目の声明のみを検討し、サブプライム危機の結果としてナティ

    クシスが当時さらされたリスクを説明した。２通目の声明は棄却された。
    パリ刑事裁判所は、          2021  年６月   24 日に下した判決で、          2007  年 11 月 25 日の当該プレスリリースで提供された情

    報、より具体的には当該時点におけるサブプライム危機から派生する銀行のリスクに関する情報が不十分で
    あったと判断し、ナティクシスを有罪とした。
    裁判所は、      7.5  百万ユーロの罰金を科し、民事訴訟の当事者には総額約２百万ユーロの補償金が付与された。

    ナティクシスは、いかなる違反も犯していないと考えており、また、審理中にナティクシスが提出した論点

    をパリ刑事裁判所は考慮していないとし、この判決を不服としてナティクシスは控訴した。
    MMR  の請求

    2007  年、イクシス・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（ナティクシスの前身）は、バー

    ナード・マドフ・インベストメント・セキュリティーズのファンドに出資した資金を指標とした                                                 EMT  債（  Euro
    Medium    Term   Notes   ）を発行した。レンストーン・インベストメンツ・リミテッド（                                 MMR  インベストメント・
    リミテッドの法定推定上の前身）は、この社債のうち                           50 百万米ドルを割当代理人である金融仲介業者を通じ
    て引き受けたとされている。
    2012  年４月、     MMR  インベストメント・リミテッドは、パリ商事裁判所において、ナティクシスと金融仲介業者

    に共同請求を申し立て、引受価額を金融仲介業者に支払ったが社債を受け取ってはいないと主張した。本請
    求は主に社債の引受価額の返還に関連し、このほかには、同意の不備を理由とした引受の無効に関連する。
    2017  年２月６日、パリ商事裁判所は、                 MMR  インベストメント・リミテッドの請求をすべて棄却した。                              この判決

    は、  2018  年 10 月 22 日にパリ控訴裁判所により支持された。控訴が                        MMR  インベストメント・リミテッドにより申
    し立てられたが、         2021  年９月８日に破棄院はこれを棄却した                   。
    米国における証券化取引

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    2012  年以降、ニューヨーク最高裁判所において、                       2001  年から   2007  年半ばまでの間に行われた住宅ローン担保
    証券（   RMBS  ）取引に関する５件の独立した訴訟手続がナティクシス・リアル・エステート・ホールディング
    ス LLC  に対して開始された。
    これら５件の手続のうち２件は不正行為を告発するものである。１件は、                                      2015  年に時効により棄却された。

    第２の手続に関する一部の請求も時効により棄却され、                            2018  年、ナティクシスは、裁判所が本案に関する最
    終的な判決を言い渡す前に残りの請求について和解した。
    ５件の手続のうち３件は、一部の証券化取引における欠陥のある住宅ローンをナティクシスが買い戻さな

    かったと主張し、証書保有者を代理するものとして、ナティクシスに対してなされている。このうち２件は
    時効として棄却され、原告による控訴も棄却された。現在も進行している唯一の訴訟である約                                                820  百万米ドル
    の請求については、ナティクシスはその請求が多くの理由により根拠のないものであると考えている。とり
    わけ、同社に対する当該訴訟が時効を迎えており、原告は訴訟を提起する地位を有さないためである。
    EDA  －セルコディ

    2013  年 11 月 20 日に提出した２通の訴状により、セルコディ（一方の当事者）および                                   EDA  （他方の当事者）は、

    パリ商事裁判所において、ナティクシスおよびその他２行の銀行に対し、かかる行為により                                               EDA  に対する保証
    の供与を拒否し、各種ローンが終了するに至ったとして、違法契約に関する共同請求の訴訟を提起した。
    この訴訟において、セルコディは、裁判所の命令により行われたその                                   EDA  子会社の清算の結果被ったとされる

    損失の賠償および被告らに損害と利息の支払い（金額は                            32 百万ユーロと査定）を命じることを求めている。
    EDA  側は、被告らに、資産不足額の全額負担（その金額は裁判所が指名する管財人が計算する。）を命じるこ
    とを求めている。
    ナティクシスは、これらの請求はすべて根拠がないと考えている。

    2018  年 12 月６日、パリ商事裁判所は、事件を併合した上で、時効が成立しており、審理はこれをもって終了

    すると判示した。原告は、              2019  年１月にこの判決を不服として控訴を提起した。
    2020  年６月   24 日に判決が下され、控訴裁判所は、現在の手続について時効が成立しているとの主張を棄却し

    た。破棄院に上訴しないことが決定されている。
    2021  年３月に本案訴訟を再開するための手続再開が行われた。本件は係属中である。

    MPS  ファンデーション

    2014  年６月、イタリア財団である               MPS  ファンデーション（          Fondazione      Monte   dei  Paschi    di  Siena   ）は、元執

    行役員の要求により          2011  年に同社に対して融資を行ったナティクシスを含む                          11 の銀行に対して訴えを起こし
    た。これは、同社はその貸借対照表全体の                      20 ％を超える負債を保有することはできないという同社の会社定
    款に違反して融資が行われたことを理由としたものである。                               MPS  ファンデーションが上記銀行およびその元役
    員に対して求める損害賠償は、総額                  285  百万ユーロである。
    ナティクシスは、これらの訴えは事実無根であると考えている。

    管轄権に関する異議申立を受け、                 2016  年２月   23 日に、シエナ裁判所は、本件をフィレンツェ裁判所に付託し

    た。
    2021  年 12 月 20 日に合意が成立し（特にナティクシスによる                       922,221.30      ユーロの支払を規定）、原告は法的措

    置を放棄することに同意し、本件は終了した。
    フォーミュラ・ファンド

    2015  年２月に     AMF  がナティクシス・アセット・マネジメント（現在のナティクシス                                 IM アンテルナシヨナル）の

    専門的義務（特にフォーミュラ・ファンドの管理）の遵守状況に関する調査を行ったのに続き、                                                 2017  年７月
    25 日、  AMF  の執行委員会は、警告を発するとともに                    35 百万ユーロの制裁金を課す旨の決定を下した。執行委員
    会は、ファンドに請求された償還費用および組成マージンに関するいくつかの問題点を認めた。
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    ナティクシス       IM アンテルナシヨナルはこの判決に対してフランス国務院に上訴した。                                   2019  年 11 月６日付の命
    令において、国務院は執行委員会の判決を変更し、罰金を                              20 百万ユーロに減額した。執行委員会の警告自体
    は 有効とされた。
    また、消費者の権利に関する非営利組織としての地位にある                               UFC  ク・ショワジールは、問題となっている

    フォーミュラ・ファンドの保有者が被った金銭的損失に対する補償を得るために、                                          2018  年３月５日に資産運
    用会社を相手取りパリ地方裁判所に訴えを提起した。本件は係属中である。
    ソシエテ･ワロンヌ・デュ・ロジュマン

    2013  年５月   17 日、ソシエテ･ワロンヌ・デュ・ロジュマン（                       SWL  ）は、シャルルロワ商事裁判所（ベルギー）

    において、      2006  年３月に     SWL  とナティクシスの間で締結されたスワップ契約の適法性に異議を唱え、これを無
    効とするため、ナティクシスに対する訴えを提起した。
    SWL  の請求はすべてシャルルロワ商事裁判所による                        2014  年 11 月 28 日の判決で棄却された。             2016  年９月   12 日、モ

    ンス控訴裁判所は当該スワップ契約を無効とし、ナティクシスに対し、                                    SWL  がスワップ契約の一環で支払った
    金額からナティクシスが同契約に基づき                    SWL  に支払った金額および従前のスワップ契約が終了しなかった場合
    に支払われるはずであった金額を差し引いた額を                         SWL  に返金するよう命じた。             2018  年６月   22 日、ベルギーの破
    棄院はこの判決を覆した。              2019  年２月、     SWL  は控訴裁判所に控訴申立を行った。
    2020  年４月   22 日、リエージュ控訴裁判所は係争中のスワップ契約を無効とし、ナティクシスに対し、係争中

    のスワップ契約の実行コストと、従前のスワップ契約が終了しなかった場合に支払われるはずであった金額
    との差額に相当する金額に、法定利率による利息を上乗せした額を                                  SWL  に支払うよう命じた。
    この判決に対し、ナティクシスはフランス最高裁判所に控訴した。

    2021  年 12 月 27 日に合意が成立し、本件は終了した。

    SFF  ／コンタンゴ・トレーディング                SA

    2015  年 12 月、南アフリカ戦略的燃料ファンド（                   SFF  ）は、国際的な石油取引業者に一定の石油備蓄を売却する

    契約を締結した。コンタンゴ・トレーディング                        SA （ナティクシスの子会社）は、取引のための資金を提供し
    た。
    2018  年３月、     SFF  は、南アフリカ最高裁判所（西ケープ州、ケープタウン）において、契約が無効とされ、契

    約の無効が宣言されるとともに、公正な補償を受けるために、ナティクシスおよびコンタンゴ・トレーディ
    ング  SA を主な相手方とした訴訟を提起した。
    2020  年 11 月 20 日に判決が下され、取引の無効が宣言されるとともにコンタンゴ・トレーディング                                              SA に

    208,702,648      米ドルの返金と賠償が認められた。                  2020  年 12 月 22 日、判事は、       SFF  とビトルにこの判決に不服を
    申し立てる権限を与え、同時に                SFF  は判決のうち議論の余地のない部分の履行として、コンタンゴ・トレー
    ディング     SA に 123,865,600      米ドルを支払った。
    この判決は一部控訴された。

    2021  年３月   11 日に、コンタンゴ・トレーディング                  SA は、権利保全と不法行為請求権の出訴期限を回避するた

    めに不法行為訴訟の提起を決定した。
    ルッキーニ・エスピーエー

    2018  年３月、ナティクシス            SA は、他の銀行とともに、（特別管理下にある）ルッキーニ・エスピーエーから

    ミラノ裁判所への出頭要請を受け、ルッキーニ・エスピーエーに認められたローン・リストラクチャリング
    契約の履行に関する不正が主張された。
    2020  年７月   21 日の判決で、ミラノ裁判所は、ルッキーニ・エスピーエーのすべての訴えを棄却し、訴訟費用

    として総額      1.2  百万ユーロを支払うよう命じた。この金額のうち                         174  千ユーロは各銀行または銀行グループに
    対して支払われる。
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    ルッキーニ・エスピーエーはこの判決に控訴した。本件は係属中である。
    競争当局－ナティクシス・アンテルティートルおよびナティクシス

    2015  年 10 月９日、     食事バウチャー業界のある会社が、食事バウチャーの発行および受領に関し、業界慣行                                             に

    異議を唱え競争当局（           Autorit     de  la  concurrence      ）に対して告訴した。訴状において、ナティクシス・アン
    テルティートルを含む、食事バウチャー業界の複数フランス企業の名前が挙げられていた。
    2019  年 12 月 17 日付の決定において、競争当局は、ナティクシス・アンテルティートルが、情報の交換に係る

    １件の行為およびバウチャー市場への新規参入を妨げるための１件の行為に関与したと判示した。
    ナティクシス・アンテルティートルは、単独で                        4,360,000     ユーロの罰金を科され、さらにナティクシスと連帯

    してその他の罰金２件（合計               78,962,000      ユーロ）を科された。
    この判決は、       2019  年 12 月 18 日の競争当局によるプレスリリースにおいて公表された。

    ナティクシスおよびナティクシス・アンテルティートルは、当該判決を不服として上訴した。両社は異議を

    申し立てる論拠があると考えている。かかる状況の下、                             2019  年 12 月 31 日現在またはその後の決算日現在の財
    務書類に引当金は計上されていない。                   2021  年 12 月 31 日現在、この状況に変更はない。
    ビューセファルス・キャピタル・リミテッド－ダリウス・キャピタル・コンセーユ

    2019  年６月７日、ビューセファルス・キャピタル・リミテッド（英国の法律事務所）は、その他の法律事務

    所と共同して、ダリウス・キャピタル・パートナーズ（現在はダリウス・キャピタル・コンセーユの名称で
    営業しているフランスの法律事務所であり、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズがその                                                     70 ％
    の株式を保有している子会社）を相手取り、パリ商事裁判所において訴訟を提起した。当該訴訟の争点は、
    多数の契約に関する義務違反（特に、両社の契約上の関係を定めた                                   2013  年９月５日付のフレームワーク契約
    およびその後の各種契約への義務違反）であり、ビューセファルス・キャピタル・リミテッドは、総額
    178,487,500      ユーロを請求している。
    ダリウス・キャピタル・コンセーユは、これらの請求には正当な理由がないと考えている。本件は係属中で

    ある。
    欧州国債に関する反トラスト訴訟

    2019  年 12 月末、ナティクシスは、欧州国債（                  EGBs  ）市場における        2007  年１月１日から        2012  年 12 月 31 日の間の

    違反に関する申立について、米国連邦地方裁判所ニューヨーク南地区に提起されたクラス・アクションの被
    告として加えられた。クラス・アクションは当初、特定された複数の銀行および特定されていない銀行
    （「某銀行」）に対して             2019  年３月に提訴された。
    ナティクシスは、本件の他の被告らと同様に、いくつかの根拠に基づいて、予備的に、                                             かつ本案の判決が出

    される前に訴訟を棄却するよう要請したが、この要請は                            現段階では却下された。
    ナティクシスは、根拠がないと考えるこれらの申立に対し、本案および手続面の両方において、引き続き精

    力的に防御を行う考えである。
    債権の相殺に関する複数の紛争事案

    2020  年７月   17 日、ナティクシスと他の一人の被告に対して、ナティクシスが融資した取引で行使された相殺

    の有効性を認める宣言判決を求める訴訟が英国の裁判所に提起された。また、原告は当該取引における支払
    請求権のナティクシスへの移転についても争っている。ナティクシスは                                    55,396,323.46       米ドルの支払を求めて
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    反訴している。諸条件が対外秘の合意が成立し、                         2021  年 11 月、英国の裁判所は訴訟手続を終了する決定を下
    した。
    2020  年３月、スタンドバイ信用状の受益者が負っている債務に関して、ナティクシスがスタンドバイ信用状

    のもとでの支払債務により相殺を行ったことを受けて、ニューヨーク州の裁判所に訴訟が提起された。かか
    る相殺は、スタンドバイ信用状の受益者の債務を考慮したものである。ナティクシスは、裁判所に対して相
    殺の有効性と認めること、および銀行に対する                        46,076,165.15       米ドルの支払請求を却下することを求めた。裁
    判所はナティクシスの敗訴の判決を下し、ナティクシスは控訴を申立てた。
    欧州国債・カルテル判決

    2021  年５月   20 日、欧州委員会はナティクシスに対し違反決定を発出し、                              2008  年から   2009  年にかけて欧州国債

    の発行市場と流通市場におけるカルテルに参加し、                          EU 競争規則に違反したと認定した。
    ナティクシスは、欧州委員会が調査を開始する５年以上前にカルテルから離脱しており、関与した期間が限

    られていたこともあり、制裁金は課されなかった。
    2021  年７月   30 日、ナティクシスは欧州委員会の決定の取消請求を欧州連合一般裁判所に申立てた。この請求

    は、特に、欧州委員会が違反の決定を行うことが可能なのは「正当な利益」を欧州委員会が立証できる場合
    に限られるとの主張およびナティクシスの「防御権」の侵害にあたるとの主張に基づいている。
    コレクティフ・ポルテュール               H2O

    2021  年 10 月末「コレクティフ・ポルテュール                   H2O  」と称される非営利団体と、英国の                  H2O  AM  LLP  事業体およ

    びフランスの       H2O  AM  ウロップ事業体が運用する７つの                 UCITS   （以下「ファンド」）に             2015  年から   2021  年の間
    投資したとする        85 名の自然人および法人は、ファンドの主要なプレーヤー（マネージャー、法定監査人、カ
    ストディアン）とともに、略式訴訟の一環としてルクセンブルクの事業体であるナティクシス・インベスト
    メント・マネジャーズ            S.A.  をパリ商事裁判所長に提訴した。本件は損害賠償請求訴訟ではなく、専門家の選
    任とファンドの運用に関する証拠の提出を求める手続であった。
    2(2).8.3     　依存

    BPCE  は、いかなる特定の特許、ライセンス、製品調達契約、商業契約または財務契約にも依存していない。

    2(2).9   　ノンコンプライアンス・リスクおよびセキュリティ・リスク

    上記の法律上および規制上の要件、ならびにグループ                            BPCE  に適用される専門的基準および統制憲章に従い、

    コンプライアンス・リスクの管理機能は、グループ                          BPCE  のすべての機関および子会社全体の内部統制システ
    ムの一環として設置されている。
    グループ     BPCE  の会社秘書役事務局に直属するグループ                     BPCE  のコンプライアンス部門は、同部門が協働する運

    営部門および他の内部統制部門から独立して職務を遂行する。コンプライアンス部門は、以下の部門が含ま
    れる。
    ・  バンカシュアランス・コンプライアンス

    ・  金融貯蓄コンプライアンス倫理

    ・  AML/CFT    （マネーロンダリングおよびテロリストに対する資金供与の防止）、制裁措置、禁輸措置、腐敗

      行為防止ならびに内部不正についてのコンプライアンスを所管する金融セキュリティ
    ・  コンプライアンス機能における部門横断的な監督と調整

    ・  ウーロ・ティートルのコンプライアンスおよび恒常的統制

    ・  BPCE   SA のコンプライアンスおよびオペレーショナル・リスクならびに子会社の調整

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    コンプライアンス部門は、              EBA  が定義し、      2014  年 11 月３日付省令（        2021  年２月   25 日付省令により改正）に含ま
    れる「コンプライアンス検証機能」であり、コンプライアンス違反の予防、検知、測定および監視を行い、
    その統制を確保することに責任を負う。
    グループ     BPCE  のコンプライアンス部門は、事業ラインの運営の枠組の範囲内でその職責を果たす。

    同部門は、関係会社および子会社のコンプライアンス機能の責任者に対する指導、動機付け、管理および統

    制を支援する。様々なグループ会社（ポピュレール銀行傘下銀行、                                   ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀
    行 、ならびに銀行監督および金融監督に関する規制システムの対象である直接子会社を含む。）内で指名さ
    れるコンプライアンスオフィサーは、コンプライアンス部門に機能的に従属する。
    グループ     BPCE  のコンプライアンス部門は、商品、サービスおよびマーケティングプロセスのコンプライアン

    ス、顧客保護、倫理規定の遵守、マネーロンダリングおよびテロリストへの資金供与との闘い、市場におけ
    る不正取引との闘い、取引の監視ならびに制裁および禁輸措置の遵守を強化することを目指したあらゆる行
    動を実行する。この部門は、グループ                    BPCE  全体のコンプライアンス・リスクを監視しており、そのため、当
    部門は、グループ         BPCE  のガバナンスのために提案される基準の策定および改訂を行い、ベストプラクティス
    を共有するとともに、各部の代表者から成る作業部会を調整する。
    コンプライアンスと顧客の正当な利益を配慮する文化の浸透は、当部門内の社員研修や他の部門（特にリ

    テール・バンキングおよび保険業務部門やデジタル                          89C3  部門の意識改革にも反映されている。
    そのため、グループ          BPCE  のコンプライアンス部門は、以下に掲げる事項を実施する。

    ・  グループ     BPCE  の人事部門およびリスク部門のリスクガバナンス部（リスク機能およびコンプライアンス機

      能の年間業務スケジュールを調整している部署）と連携して、コンプライアンス機能のための研修資料の
      コンテンツを共同製作し、検証すること
    ・  主に専門のセミナー（金融セキュリティ、コンプライアンス、倫理、恒常的コンプライアンス統制の調整

      等）を毎年開催するなどの方法で、コンプライアンス職員の教育をサポートすること
    ・  リスク文化およびリスク部門のコンプライアンス部との連携による専用システムを通じて、コンプライア

      ンス担当の取締役または責任者の研修を取りまとめること
    ・  グループ     BPCE  の各機関のコンプライアンス機能を調整し確認すること（特に、主に全国統一コンプライア

      ンスデーを計画すること、およびグループ                      BPCE  レベルで連携した恒常的統制システムを通じて、グループ
      BPCE  の各機関のコンプライアンス機能を調整し、確認すること
    ・  とりわけ、コンプライアンス基準を構築し、実施するため、                               テーマ別の作業部会を通じてグループ                   BPCE  の

      各機関におけるコンプライアンス機能の専門知識を活用すること
    また、   BPCE  のコーポレート・コンプライアンス、金融サービス・エクスパティーズ部（                                       FSE  ）および     BPCE  を構

    成する他の子会社（          BPCE  アンテルナスィヨナルを含む。）も、                    2020  年初めからグループ          BPCE  のコンプライア
    ンス部門の管理・監督を受けている。
    2(2).9.1     　コンプライアンス

    組織

    グループ     BPCE  のコンプライアンス部門は、３つの主要な事業ラインとコンプライアンスの管理・調整に特化

    した機能横断的な１つの組織から構成されている。
    コンプライアンス部門は次のように構成される。

    バンカシュアランス・コンプライアンス                     は、銀行業務および損害保険業務の領域における規制および専門的

    基準によって、ノンコンプライアンス・リスクの防止に貢献する。そのため、基準（                                           ACPR  勧告および      EBA  ガイ
    ドラインを含む。）を構築し浸透させること、ならびにそのプロセスを規制上の変更に適合させることにつ
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    き、営業セクターを支援している。バンカシュアランス・コンプライアンスは、新製品の発売について調査
    を行い、商業プロセスや文書の検証にも参加している。最後に、これらすべての事項についてコンプライア
    ン ス部を支援・指導し、グループ                BPCE  の社員向けの研修モジュールの開発に貢献している。
    金融貯蓄コンプライアンスおよび倫理                   は、フランス金融市場当局（               AMF  ）の一般規則により定義される金融業

    務について、そのコンプライアンスおよび倫理のほか、生命保険および見通しの領域において法律分野およ
    び規制分野におけるノンコンプライアンス・リスク防止を扱っている。この部は、上記の領域において、適
    用ある規制の実施に責任を負い、とりわけ商品およびサービスの承認に関連した使命を果たし、営業用資料
    を検証し、従業員を教育し、利益相反を防止しつつ、顧客の利益を保護して銀行・金融における市場規則お
    よび職業上の基準、さらには内部規則および倫理に関する規則への遵守を確保する。また、投資サービスの
    監督、および投資サービス担当コンプライアンスオフィサー（                                RCSI  ）の職務執行手続も含まれる。                2016  年の
    終わりから、投資サービスのコンプライアンスには                          SRAB  上の義務（銀行業務の分離および規制）－ボルカー
    オフィス－も含まれる。この分野では、グループ                         BPCE  各社のコンプライアンス機能を支援し、調整し、監督
    を行っている。最後に、             2021  年以降、金融貯蓄コンプライアンスおよび倫理は、グループ                               BPCE  の倫理システ
    ムを担当している。
    金融セキュリティ         は、マネーロンダリングおよびテロリストに対する資金供与の防止（                                   AML/CFT    ）、国際金融

    制裁、禁輸および資産凍結、ならびに腐敗防止措置に関連する業務を扱う。金融セキュリティは、                                                  AML/CFT    に
    おける規制上の変更、国内外の金融上の禁輸措置および腐敗防止措置を遵守して参照文書を更新することに
    より、これらすべての題目に関するコンプライアンス機能を支援し、調整する。
    ステアリング・機能横断的調整                は、コンプライアンス機能の調整、ならびにコンプライアンス事項に係る規

    制当局、監督当局およびグループ                  BPCE  における全体検査の関係に関する一元管理を担当している。バンカ
    シュアランス・コンプライアンス部および金融貯蓄コンプライアンス部の専門知識を活用して、ステアリン
    グ・機能横断的調整は、コンプライアンス・リスクのマッピングを管理し、報告システムを監督し、グルー
    プ BPCE  の各機関におけるコンプライアンス・リスクの統制を改善する目的として機能横断的プロジェクトに
    取り組んでいる。
    1.  ノンコンプライアンス・リスクの測定および監視

    ・  以下のために、        2014  年 11 月３日付省令（        2021  年２月   25 日付省令により改正）に基づきノンコンプライアン

      ス・リスクの分析、測定、監視および管理が行われる。
     1.  ノンコンプライアンス・             リスクおよび関連するリスクに係る防止・軽減システムの恒常的監視（新たな

       ノンコンプライアンス・リスク・マッピング作業により特定をアップデートすることを含む。）を確保
       する。
     2.  必要に応じて、最も大きなリスクを、かかるリスクのより効率的な監視を目指した統制および行動計画

       の対象とするようにする。
    ・  グループ     BPCE  は、ノンコンプライアンス・リスクを突き止め、グループ                              BPCE  のすべてのリテール・バンキ

      ング機関に共通するレベル１およびレベル２の強制的なコンプライアンス統制を実施することによりノン
      コンプライアンス・リスクを管理している。
    ・  ノンコンプライアンス・リスクの影響の測定は、                         OSIRISK    オペレーション・リスク手法を用い、かつ各機

      関がグロスリスクレベルの軽減を目指して実施したリスク管理システムを考慮に入れて、グループ                                                  BPCE  の
      オペレーショナル・リスク・チームにより調整され、実施された。
    2.  商品のガバナンスおよび監視

    ・  新たな商品およびサービス（それらの流通経路を問わない。）ならびに販売資料のうちコンプライアンス

      機能の権限に含まれるものは、すべてコンプライアンスにより事前に検討が行われる。この検討の目的
      は、適用される規制要件が満たされることと、対象顧客（ひいては、一般の人々全体）が明確かつ公正な
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      情報を受け取ることを確保することである。商品の監視は、商品のライフサイクル全体を通じて慎重に行
      われる。
    ・  また、   コンプライアンスは、国内の販売課題に対する承認を調整し、利益相反が適切に管理されるよう徹

      底し、かつ顧客の利益が常に最優先されることを保証している。
    ・  コンプライアンスは、コンプライアンスおよび倫理に関する規則がすべての顧客セグメントのために常に

      遵守されること、特に顧客に提供されるアドバイスが当該顧客のニーズに相応しいことを販売手続、販売
      プロセスおよび販売方針により保証されるよう確保することに留意している。
    2021  年度中、グループ         BPCE  は、取引関係全体を通じて、規制上の顧客知識のファイルの完全性およびコンプ

    ライアンスを強化するために設置したプログラムを継続した。当該プログラムの目的は、                                              IS プラットフォー
    ムと連動させて、顧客の納税自己申告用紙が提出されていない場合または規制上の記録が完全でない場合の
    口座開設を防ぐことである。また、グループ                       BPCE  の各機関において不正確なファイルを修正することを補佐
    する取組み（顧客、通信キット、報告書を対象としたもの）も行われている。最後に、                                            KYC  の規制アップデー
    トシステムを展開するよう取り組んでいる。
    BPCE  は、金融商品市場指令（             MiFID2   ）、保険販売指令（          IDD  ）および     PRIIPs   に従い、金融貯蓄商品の販売に対

    する救済計画に引き続き取り組んだ。
    BPCE  は、  SFTR  （証券金融取引規制）の報告に関し、グループ                        BPCE  の各機関において         EMIR  の規制上の義務を遵

    守させるための是正計画も実施している。この報告は、                            2020  年７月   13 日から実施されているものである。
    顧客の保護

    グループ     BPCE  が販売する商品とサービスが規制に則っており、かつグループ                                BPCE  が提供する情報が信頼でき

    るものであれば、グループ              BPCE  の評判と顧客の信頼は強化される。この信頼を保つべく、コンプライアンス
    部門は、顧客の保護を最優先事項とする。
    このため、グループ          BPCE  の従業員は、顧客サービスの質を必要な水準に保つために、顧客の保護に関する事

    項について、定期的に研修を受ける。この研修は、新入社員および／または営業チームの従業員の間で法令
    遵守および顧客保護の意識を高めることを目指したものである。グループ                                      BPCE  の全従業員を対象とした「職
    業倫理の基礎」と題する倫理・法令遵守研修が設けられている。                                 BPCE  は、グループ       BPCE  の全機関に向けて展
    開される、善良行動・倫理規範も策定している。
    新たな金融商品市場指令（              MiFID2   ）および     PRIIPS   規制（パッケージ型リテール投資商品および保険ベース商

    品）は、投資家保護および市場の透明性を強化するものである。これらは、金融貯蓄商品および保険商品に
    関するカスタマー・エクスペリエンスの質を向上させることにより金融商品の販売業者としての役割を果た
    すグループ      BPCE  に影響を及ぼしている。
    ・  顧客および      KYC  に関するデータの収集を変更する（顧客のプロフィール、目的、リスクおよび投資期間の

      点での顧客の計画の特徴）、また、適切なアドバイザリーサービスの提供を確保するために金融投資に関
      する顧客の知識や経験についての質問票を更新し、顧客のリスク選好度および損失許容度に関する質問票
      を更新する。
    ・  販売される金融サービスおよび金融商品に関する提案を変更する。

    ・  顧客へのアドバイス（適切性に関する報告）および顧客によるかかるアドバイス（必要に応じて顧客への

      注意喚起）の受入れを定型化する。
    ・  グループ     BPCE  の 商品開発者と販売会社との関係を構築する。

    ・  手数料および料金の透明性に関する規定を要求される詳細度合いにて追加する。

    ・  顧客のために、定期的に持続可能性レポートおよび付加価値レポートを作成する、また、顧客対応および

      アドバイスのために会話を録音する。
    ・  規制機関および市場向けの取引報告書、最良執行および最良選択に関する各種要件を開示する。

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    ・  こうした新たな規定に関する従業員研修および変更管理プログラムの開発に参加する。
    ハイライト

    バンキング・インクルージョン（銀行業務の包摂性）の面では、グループ                                      BPCE  は、  2020  年７月   20 日付政令の

    規定に従い、グループ            BPCE  内の監督機関のミッションに沿って財政的に脆弱な顧客に対する支援制度を強化
    した。
    銀行業務の分離および規制に関するフランス法（                         SRAB  ）

    グループ     BPCE  の市場活動のマッピングは定期的に更新されている。銀行業務の分離および規制に関する                                              2013

    年７月   26 日付法律（法律第         2013-672     号）の意義の範囲内における免除の対象となる社内的な計測単位の導入
    が必要となった。
    四半期ごとの指標は、            2014  年９月９日付省令第６条（              2019  年３月   18 日付省令により改正）に従って、ナティ

    クシス、パラティーヌおよび               BRED  により算出されている。かかる四半期指標は、年次指標のほか、上記社内
    計測単位での       NBI  や VaR  等の定量的評価基準により補完される。
    グループ     BPCE  が行った作業に基づくと、リングフェンスされた子会社を設立する必要はなく、各種業務を監

    督するための指針が様々な子会社において実施された。
    また、同法に基づく計算等の作業と並行して、                        2015  年７月より、       BPCE   S.A.  およびその子会社の範囲において

    ボルカー・ルール（米国ドッド・フランク法第                        619  条）に対応するコンプライアンス・プログラムを採用・実
    施された。このプログラムは、フランスの銀行分離規制法よりも幅広いアプローチで、                                            BPCE   S.A.  グループの
    すべての金融・商業活動に網をかけ、特にボルカー・ルールが課す２つの主要な禁止事項（自己勘定売買取
    引の禁止と対象ファンドに関連する特定の取引）の遵守を確保することを目指している。ボルカー・ルール
    は 2020  年に改正され、既存の制度を緩和する新しいボルカー                           2.0  および   2.1  条項が新たに設けられた。
    グループ     BPCE  は、  2015  年７月以降毎年行っているように、ボルカー制度の遵守を証明してきている。注記：

    2017  年初め、グループ         BPCE  は、銀行業務の分離方法の安全性について責任を負う                            SRAB  －ボルカー担当役員を
    任命した。
    2(2).9.2     　金融セキュリティ

    組織

    金融セキュリティは、マネーロンダリングおよびテロリストに対する資金供与の防止策（                                              AML-TF   ）、ならび

    に個人、企業または国を対象とした国際的制裁の遵守、腐敗行為防止との闘い、および内部不正との闘いを
    扱う。
    マネーロンダリング          およびテロリストに対する資金供与との闘い、経済・金融プログラムの遵守、腐敗行為

    との闘いならびに内部不正との闘いにおける                       BPCE  の関与
    グループ     BPCE  における上記リスクの防止は以下に基づく。

    企業文化

    社内のあらゆるレベルで推進されている企業文化は、以下の事柄を基礎に置いている。

    ・  リスク防止を目的とした顧客との関係に係る正式に決定された原則。従業員に定期的に周知徹底される。

    ・  グループ     BPCE  の従業員向けの統一研修プログラムおよび金融セキュリティ機能セクターの従業員のための

      特別研修
    組織構造

    グループ     BPCE  の憲章に則り、各機関には、金融セキュリティ部がそれぞれに置かれている。会社秘書役事務

    局には専担部署があり、当該部署は担当セクターを監督し、グループ                                    BPCE  全体の金融セキュリティ方針を定
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    め、関連する様々な基準および手順を作成・認証し、新たな商品・サービスの承認手続きにおいて上記リス
    クが考慮されることを徹底する。
    専門的なプロセス

    規制に従い、各銀行は、分類されたリスクに特有な異常取引を検知するための方法を有している。この方法

    は、必要に応じて、より詳細な分析を行い、                       Tracfin    （フランス金融情報機関）やその他の管轄機関に必要な
    情報を可及的速やかに提出するために使用することができる。グループ                                     BPCE  のリスク分類システムには、マ
    ネーロンダリング、テロリズム、脱税、贈収賄行為などに対処する際に「高リスク国」の要素が組み込まれ
    る。当該システムはまた、テロリストに対する資金供与に狙いを定めたデータベースと自動化されたシナリ
    オの構築によって更に強化された。国際的な制裁に関連した制限措置の遵守については、グループ                                                   BPCE  の各
    機関は、顧客（特定の個人・法人に対する資産凍結）および国際的な流通（資産凍結や、欧州および                                                   / または
    米国の通商禁止措置の対象国）について警告を発するスクリーニング・ツールを備えている。
    運営状況の監督

    上記リスクの防止に関する内部報告書は、中央機関に加え、当行取締役および統治機関にも提出されてい

    る。
    2(2).9.3     　事業継続性

    事業中断リスクの管理は、事業横断的な視点で処理される。これには、グループ                                         BPCE  の重要な主要事業ライ

    ン（特に流動性、支払手段、有価証券、個人および法人向け貸付ならびに受託業務）の分析が含まれる。
    組織

    グループ     BPCE  の事業継続部門は、グループ               BPCE  のセキュリティ部の監督下に置かれ、運営部とは独立して業

    務を実施する。かかる業務には、以下のものが含まれる。
    ・グループ      BPCE  の事業継続性を管理し、グループ                 BPCE  の事業継続機能を調整すること

    ・グループ      BPCE  の危機管理を調整すること

    ・グループ      BPCE  の緊急時対応計画および事業継続計画（                     CBCP  ）の実施を管理すること、およびかかる計画を

     運用し続けること
    ・事業継続性について規律する規制上の規定の遵守を徹底すること

    ・グループ      BPCE  の内部および外部の機関に参加すること

    危機管理システムに関連するツールは、人間工学的な改善や関連する機能の幅を広げるために常に進化して

    いる。
    新型コロナウイルス感染症パンデミックに対する警戒レベルは、スタンバイモードに引き下げられた。この

    ステータスになったことにより公的機関の決定が効果的に考慮されるようになっている。
    業務のレジリエンスを向上させるためのプロジェクトが次のテーマで継続的に実施された。

    ・  リスク分析：マッピングツール（                 ArcGIS   ）を使用し、許容可能なリスクレベルとのシステムの整合性を検

      証すること。
    ・  将来の受益者である顧客金融機関を対象とした                        PCA  管理用グループツールの検証および展開。

    ・  現在設定されている契約リポジトリの枠組みの中で、サービスのクリティカリティの認定を継続するこ

    と。
    ・  極端な混乱状態事のリスクによりよく対処するためのワーキンググループの組成とサイバーレジリエン

      ス・ロードマップの提案。
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    ・  許容可能なセキュリティレベルを維持しつつ、極端な場合には非業務用ワークステーションの一時的な接
      続を許容することにより、リモート接続を使用する際のレジリエンスを向上させる必要性を表明するこ
      と。
    2(2).9.4     　情報システム・セキュリティ（                 ISS  ）

    組織

    グループ     BPCE  の セキュリティ部門（          DS-G  ）は、情報システム・セキュリティ（                   ISS  ）およびサイバー犯罪との

    闘いを担っている。          DS-G  は、グループ       BPCE  の ISS  方針を定め、実施し、展開する。                 DS-G  は、情報システム・セ
    キュリティの継続的かつ統合的な監視を技術上・規制上の監視とともに行う。                                        DS-G  は、この分野におけるリ
    スクの軽減を目的とするグループ                 BPCE  のプロジェクトを開始し、調整する。                    DS-G  は、銀行業界団体および官
    公庁に対して       グループ     BPCE  を代表するものでもある。
    グループ     BPCE  は、グループ規模で          ISS  機能を設置している。この機能のもとに、ネットワークを主導するグ

    ループ   BPCE  の情報システム・セキュリティ（                 RSSI-G   ）の責任者とグループ           BPCE  全企業の各      ISS  責任者が集結す
    る。
    そのため、親会社の関係会社、直接子会社および                         IS  EIG  の ISS  の責任者は、機能的に           RSSI-G   に付属する。この

    機能的なつながりは、リーダーシップおよび行動の連携という形をとる。これは次のことを意味する。
    ・  RSSI-G   は、情報システム・セキュリティの責任者の任命について通知を受ける。

    ・  グループ     BPCE  の情報システム・セキュリティ方針は、グループ                         BPCE  の ISS  責任者の認証を受けた申請手続

      に従って、各社により採用される。
    ・  グループ     BPCE  の情報システム・セキュリティ方針、恒常的統制、リスクレベル、主なインシデントおよび

      措置についての各機関の遵守状況をグループ                       BPCE  の IS システム・セキュリティの責任者に報告すること
    グループ     BPCE  の情報システムに関してすべてを網羅した                      ISS  マップを構築するプロジェクト（施設独自の情報

    システムを含む。）は継続した。
    次の２つの主要プロジェクトが進行中である。

    ・  数値目標を設定し、諸措置を先導し、その有効性を測定するために、                                   NIST  フレームワークの５本の柱（検

      出・特定・保護・対応・復元）に関するグループ                         BPCE  の成熟度を年次評価するキャンペーン
    ・  グループ     BPCE  の「アイデンティティおよびアクセス権管理（                        IAM  ）」プログラム。以下の目的を有する。

      －  個人、アプリケーションおよび組織に関するグループ                           BPCE  のデータベースを構築する。

      －  グループ     BPCE  の IAM  ガバナンスを実施する。

      －  可能であれば、グループ             BPCE  のすべてのアプリケーションを                IAM  ロードマップに組込み、自動プロビ

        ジョニングと全体の授権状況の把握を実現する。
    サイバー犯罪防止システム

    デジタル変革の結果、グループ                BPCE  の情報システムは外部（クラウドコンピューティング、ビッグデータ

    等）への開放が進んでおり、そのプロセスの多くは徐々にデジタル化されている。従業員や顧客も、イン
    ターネットおよびタブレット、スマートフォン、タブレットやモバイル端末用アプリケーション等の相互接
    続技術をますます利用するようになっている。
    その結果、グループ          BPCE  の資産は常により多くのサイバー脅威に晒されている。これらの攻撃の対象は、情

    報システムだけでなく、より広範に及んでいる。攻撃は、顧客、従業員、業務プロセス、情報システム、グ
    ループ   BPCE  の建物やデータセンターのセキュリティ・メカニズムの潜在的な脆弱性や弱点を突くことを目的
    としている。
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    統合グループ       BPCE  セキュリティ・オペレーションセンター（                      SOC  ）は、レベル１に統合され、               24 時間  365  日体
    制で運営されている。
    サイバー犯罪と闘うために実施された措置を強化するために、いくつかの措置がとられた。

    ・ 外部  でホストされているウェブサイトのセキュリティ確保に対する取組

    ・ ウェブ   サイトおよび       アプリケーションのセキュリティテスト機能の強化

    ・ グループ     BPCE   CERT  による、責任ある脆弱性開示プログラムの実施

    サイバーセキュリティに対する従業員の意識向上

    ISS  に対する意識向上のためのグループ                  BPCE  における共通基盤を維持することに加え、                      2021  年度を特徴付けた

    のは、フィッシングについての啓発キャンペーンを継続と「欧州サイバーセキュリティ月間」への参加の更
    新である。
    BPCE   S.A.  内においては、アプリケーションの許可および                        IS リソース（メーリングリスト、共有メールボック

    ス、共用ファイル等）に対する権利についての定期的な点検に加えて、インターネット上で公開されている
    すべてのウェブサイトの監視および脆弱性処理計画のフォローアップならびに電子メールやオンラインス
    トーレッジ交換サービスの使用によるデータ漏洩リスクの監視も強化されている。
    さらに、従業員の意識向上および訓練のための新たなキャンペーンが開始された。

    ・  フィッシング試験、フィッシング意識向上キャンペーンおよび失敗を繰り返す状況にある従業員へのサ

      ポート
    ・  新入社員向けのリモートワークの脅威とリスクについての説明会                                 への参加

    2(2).10    　オペレーショナル・リスク

    オペレーショナル・リスク方針

    グループ     BPCE  は、指標の標準的な使用を通じて非財務リスクを測定するシステムを構築している。これら

    は、  RAF  システムの指標、         2014  年 11 月 3 日付省令に由来する指標にとどまらず、業界のオペレーショナル・リ
    スク基準の遵守状況を測定することを目的とした定性的指標も対象としている。
    グループ     BPCE  のオペレーショナル・リスク方針は、これらの指標をすべて、企業別および連結ベースで設定

    した限度額以下に維持することである。超過した場合、起こりうる障害を是正するために、リスクを所有す
    る事業ラインは適切な対策と是正措置を講じなければならない。当該措置および是正措置は、オペレーショ
    ナル・リスクを担当する委員会により監視されなければならない。
    オペレーショナル・リスク方針は、当該担当委員会により毎年見直される。

    組織

    グループ     BPCE  のリスク部門の一部であるグループ                  BPCE  のオペレーショナル・リスク部（                 DROG  ） は、グループ

    BPCE  の各機関および子会社が遂行するあらゆる活動や機能において生じるオペレーショナル・リスクの特
    定、測定、監視および管理を担当している。
    オペレーショナル・リスク・システムは、以下で構成される。

    ・  中央組織な      らびにグループ        BPCE  の各機関および子会社のあらゆる活動、組織および子会社において職務を

      行うオペレーショナル・リスク担当者およびオペレーショナル・リスク担当役員のネットワーク
    ・  グ ループ   BPCE  全体で用いられる一連の基準および                  OR ツールに基づく方法

    オペレーショナル・リスク機能は、以下において作用する。

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    ・  該機関または子会社によって連結または支配されるすべての組織（銀行、金融、保険等）において
    ・  20 14 年 11 月３日付省令第        10 条ｑおよび第       10 条ｒ（その後の改正省令を含む）「外部に委託される活動およ

      びサービスまたはその他の重大または重要な業務」にいうオペレーショナル・リスクに晒されるすべての
      活動（外部に委託される活動を含む。）において
    グループ     BPCE  の非金融リスク委員会（             CRNFG   ）は、各機関および子会社に提示されるリスク方針を定め、                               DROG

    は、グループ       BPCE  全体におけるこの方針の適用を確保する。
    方法

    オペレーショナル・リスク管理システムは、グループ                           BPCE  が定めるリスク評価報告（              RAS  ）システムおよびリ

    スク評価体制（        RAF  ）システムの一部である。これらのシステムおよび指標は、グループ                                   BPCE  の各機関および
    子会社のレベルで調整される。
    マッピングの方法は、グループ                BPCE  の恒常的統制システムの一部であり、オペレーショナル・リスク、コン

    プライアンス、情報システム・セキュリティ、人員および財産の安全性ならびに恒常的統制機能を含む。
    リスク・エクスポージャーの測定は、リスクシナリオを定量化および分類する将来予測に基づくモデルを

    ベースとしており、リスク許容度を定めるために必要な要素を非金融リスク委員会に提供する。
    予測リスク指標は、非金融リスクマップで特定された主要なリスクから生み出される。

    グループ     BPCE  全体に対し、そのリスク・エクスポージャーおよびリスクコストの統一的な測定法を提供する

    ことを目指した報告書を作成することにより、リスクの監督および監視が改善された。
    OR 機能の運営スタッフは、オペレーショナル・リスクについて２種類のレベル２の統制を実施する。

    ・  包括的な自動統制

    ・  サンプルベースの手動統制

    BPCE  のオペレーショナル・リスクに関する機能は、各機関および子会社に設置する体制およびシステムが、

    これらの会社が自らの目的を遂行し、職務を全うできるようなものとなっていることを確保するものであ
    る。この目的のため、当該機能において以下のことを行う。
    ・  各機関   ／子会社およびそれらの子会社において、機能を調整し、リスクの監督および制御を実施すること

    ・  非金融リスクに対するグループ                BPCE  のエクスポージャーを集約・分析し、オペレーショナル・リスク委員

      会が決定した是正措置の実施を検証し、実施の回数が過剰である場合は上級経営陣に報告すること
    ・  グループ     BPCE  の基準および方法が各機関および子会社により守られていることを確保するための統制を行

      うこと
    ・  規制を注視し、該当する機関／子会社に広まる可能性のあるインシデントによるオペレーショナル・リス

      クのアラートを公表し、伝達すること
    ・  各機関または子会社により、グループ                   BPCE  向けおよび規制当局（           COREP   OR ）向けの報告書を作成し、報告

      書および機関や子会社の             OR 委員会の内容を分析し、グループ                 BPCE  の非金融リスク委員会に対し、不適切な
      システムおよび／または過剰なリスク・エクスポージャーに関する通知（グループ                                          BPCE  のリスク委員会は
      当該機関に通知する。）を行うこと
    オペレーショナル         ・リスクの監督

    グループ     BPCE  におけるオペレーショナル・リスクの監督は、２段階で調整されている。

    1. 　グループ      BPCE  の各機関のレベルで：

    オペレーショナル・リスク委員会は、オペレーショナル・リスク管理方針を変更し、オペレーショナル・リ

    スク管理システムの妥当性および有効性を確保する責任を負う。                                 したがって、この委員会は以下を行う。
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    ・  重大で繰り返し発生するインシデントを調査し、関連する是正措置を検証する。
    ・  指標の違反について調査し、関連する是正措置を決定し、リスク軽減計画の実施状況を監視する。

    ・  オペレーショナル・リスク機能が行う恒常的統制（特に是正措置の実施の過度の遅れ）について調査す

      る。
    ・  OR 担当役員のネットワークの構築および研修を支援                         する。

    ・  現地の保険証券について変更を行う必要があるかどうか決定する。

    ・  会合の頻度は、        非金融リスク委員会（           CRNFG   ）により年１回見直され各事業体に通知される３つの運営ス

      キームに基づき、当該機関のリスクの大きさに左右される。
    2. 　グループ      BPCE  のレベルで：

    CRNFG   は四半期ごとに会合を開き、経営管理委員会の委員が議長を務める。

    その主な職務は、         OR 基準を策定し、        OR システムがグループ          BPCE  の各事業体に配備されるよう確保し、グルー

    プ BPCE  の OR 方針を策定することである。そのため、委員会は以下を行う。
    ・  グループ     BPCE  が被る重大なリスクを調査し、グループ                    BPCE  の許容水準を定め、グループ               BPCE  に影響を及ぼ

      す是正措置の実施を決定し、その進捗状況を監視する。
    ・  配分されるリソースの水準を評価する。

    ・  その権限の範囲内で重大なインシデントを調査し、グループ                               BPCE  レベルでのオペレーショナル・リスクの

      集合マップ（マクロレベルでのリスク・マッピング作業に使用される。）を検証する。
    ・  グループ     BPCE  の全事業における重大なリスク・ポジション（ノンコンプライアンス、金融監査、人員およ

      び財産の安全性、緊急時対応計画および事業継続計画、金融セキュリティおよび情報システム・セキュリ
      ティ（   ISS  ）に関するリスクを含む。）を監視する。
    ・  最後に、非金融リスクに関するグループ                    BPCE  の RAF  指標およびその閾値を検証する。

    インシデント       および損失に関するデータの収集

    インシデント・データは、リスクコストに関する知識を構築し、管理システムを継続的に改善し、規制上の

    目的を達成するために収集される。
    インシデント・ログ（インシデント・データベース）は、以下を目的として作成された。

    ・  リスク分析の拡大ならびに行動計画の調整およびその妥当性評価に必要な知識の獲得

    ・  COREP   規制に関する半期オペレーショナル・リスク説明書の作成

    ・  執行・管理機関および経営陣以外の人員に対する報告書の作成

    ・  オペレーショナル・リスクのモデリングに使用することのできる記録の確立

    インシデントが発生した場合、検知され次第速やかにグループ                                BPCE  の手続に従って報告される。インシデン

    ト・データ収集システムを補完するため、重大なインシデントおよび内部限度額の違反に対する内部告発手
    続が構築されている。
    オペレーショナル・リスクの監視

    マッピング

    オペレーショナル・リスクの管理システムは、グループ                             BPCE  の全事業体が毎年更新するマッピング・プロセ

    スに依拠している。
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    マッピングにより、リスクの高いプロセスの将来予測に基づく特定および測定が可能となる。一定の範囲に
    ついて、マッピングにより、グループ                    BPCE  は翌年のリスクに対するエクスポージャーを測定することができ
    る。次に、エクスポージャーの軽減を目指した行動計画を立ち上げるために、このエクスポージャーは関係
    す る委員会により評価および検証される。マッピングの範囲には、新興リスク、情報・通信技術およびセ
    キュリティ関連リスク（サイバーリスクを含む。）、サービスプロバイダー関連リスク、ならびにノンコン
    プライアンス・リスクが含まれる。
    グループ     BPCE  の ICAAP   においても、グループ           BPCE  の主要なオペレーショナル・リスクを特定および測定するた

    めに同じマッピングの仕組が利用される。オペレーショナル・リスク・マップは、各機関を対象とした（ひ
    いてはグループ        BPCE  全体の）マクロレベルのリスク・マッピング作業の基礎にもなる。
    行動計画および是正措置の監視

    是正措置は、オペレーショナル・リスクの頻度、影響や広がりを抑えるために実施される。是正措置は、オ

    ペレーショナル・リスク・マッピング、リスク指標の閾値の違反または一定のインシデントの後に導入され
    る可能性がある。
    主要な措置の進捗については、各事業体のオペレーショナル・リスク管理委員会が監視を行う。

    グループ     BPCE  レベルでは、主たるリスク領域に関する行動計画の進捗については、非金融リスク管理委員会

    も特に監視を行う。
    インシデントに関する警告手続

    深刻なインシデントに関する警告手続は、グループ                          BPCE  の全範囲に拡大されている。本システムは、                       グルー

    プ BPCE  全体  での損失データ回収システムの増進および強化を目的としている                                 。
    オペレーショナル・リスクに関するインシデントは、検知された時点の潜在的な財務上の影響が                                                 300,000    ユー

    ロを超える場合、または、ナティクシスについては１百万ユーロを超える場合、深刻であるとみなされる                                                      。
    グループ     BPCE  やその子会社の印象および評判に重大な影響を及ぼす                            オペレーショナル・リスクに関するイン
    シデントも、深刻であるとみなされる。
    また、    2014  年 11 月３日付省令の第         98 条（  2021  年２月    25 日付省令により改正）にいう重大なオペレーショナ

    ル・リスクに対処する手続も整備されており                       、その閾値の下限は普通株式等                Tier-1   の 0.5  ％に設定されてい
    る。
    オペレーショナル・リスクの測定

    グループ     BPCE  は、その自己資本要件を算出するために標準的手法を適用している。また、内部統制の各要素

    は、グループ       BPCE  のリスク・エクスポージャー純額の評価において考慮される。
    ハイライト

    健康危機が始まって以降、オペレーショナル・リスクの監視には、以下の特別措置がとられた。

    ・  影響の完全性の測定：           CBCP  （偶発事由および事業継続計画）機能とオペレーショナル・リスクとの間で情

      報交換および新型コロナウイルス感染症に起因した営業損失の認識により共同監督を行う（各機関のオペ
      レーショナル・リスク機能に関する月１回のビデオ会議中にこれを行う）。
    ・  情報システムに入力されたデータの完全性と品質の検証：新型コロナウイルス感染症関連の損失につき、

      その旨が示されていることを確保するため、グループ                           BPCE  の全事業体により入力されたすべてのオペレー
      ショナル・リスク関連インシデントを毎週チェックする（オペレーショナル・リスク機能による管理）。
    ・  ３月１日現在で、（           COREP   の見解において）健康危機に直接的または間接的に関連したオペレーショナ

      ル・リスクの事由について、新規のインシデントと毎月の増減を報告する（外部不正、契約締結、交付お
      よび手続管理、実物資産の損害、雇用慣行および職場の安全、事業中断およびシステム障害、顧客・商品
      およびビジネス慣行、内部不正）。
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    ・  ECB  、グループ      BPCE  の取締役およびオペレーショナル・リスク機能に提出するための                                 新型コロナウイルス
      感染症関連の       損失に関する月次報告の確立（統合されたオペレーショナル・リスク・チームの責任に基
      づ く。）。
    ・  また、リスク管理の向上を目指して、主要なレベル１統制の成果向上とレベル２統制の適応を目的とした

      方策（手続の変更、          IT ワークフローの統合、研修の強化等）の特定作業を実施した。
    EU  OR1  －オペレーショナル・リスクおよびリスク加重エクスポージャー額に対する資本要件

                                                      リスク加重

                                 関連する指標
                                                      エクスポー
    銀行業務活動                       前々々年度        前々年度        前年度     資本要件       ジャー
    基礎的指標手法（        BIA  ）による銀行業務活動                  -       -       -      -      -
    標準的手法     (TSA)   ／代替標準的手法        (ASA)   による
    銀行業務活動                         23,287       21,810       25,368       3,179      39,741
     標準的手法     (TSA)                   23,287       21,810       25,368         -      -
     代替標準的手法       (ASA)                    -       -       -      -      -
    先進的計画手法       (AMA)   による銀行業務活動                  -       -       -      -      -
    損失の内訳

    オペレーショナル・リスクの軽減方法






    保険に関して各ネットワークおよび子会社は、付保可能なオペレーショナル・リスクについては、大手保険

    会社と締結した団体保険契約によりカバーされている。また、グループ                                     BPCE  は、自らの自社専用保険会社を
    設立している。
    保険可能リスクの補償範囲

    2021  年１月１日現在、         BPCE   S.A.  は、  （ BPCE   S.A.  自身のために）以下について保険を掛けていた。

    ・  ナティクシスを含め、その子会社                 、

    ・  ならびにポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク（ただし、ケ

       ス・デパーニュ・ローヌ・アルプについては、下記                          E/ に記載の「登録上の事務所およびこれに類するも
       の」およびそこに所在する物（                IS 機器を含む。）への「物的損害」ならびにその結果として生じた「バ
       ンキング業務における損失」に対する保険の補償範囲は除かれる。）
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    保険可能なオペレーショナル・リスクをカバーし自らの貸借対照表と損益計算書を保護するための下記の主
    要な保険契約。
    A.  「国際的銀行業務（          貴重品への損害・不正行為）               」と「専門職者民事責任」を組み合わせた保険契約は、

       保険加入中、年間最大で合計               215.5   百万ユーロの支払額を補償する。その内訳は以下の通りである。
      a)  「国際的銀行業務／専門職者民事責任／サイバーリスク」を組み合わせた保険は、年間                                             72.5  百万ユー

        ロを補償する。これは下記              b) および／または        c) および／または        d) に定める補償額の基礎となる。
      b)  「 国際的   銀行業務」リスクのみに対しては、一回の請求につき、年間で                                48 百万ユーロ（「不正行為」

        の一回の請求には         35 百万ユーロのサブリミット）を補償する。
      c)  「専門職者      民事  責任」リスクのみに対しては、一回の請求につき、年間で                              25 百万ユーロを補償する。

      d)  「 国際的   銀行業務／専門職者民事責任」を組み合わせた保険は、上記                               b) および／または        c) に定める保

        証額に追加して、もしくはその使用後、一回の請求につき、年間                                 70 百万ユーロを補償する。
    本取決めにおいて一回の請求について支払われる最高額は、適用される控除免責額を差し引いて、「専門職

    者民事責任」補償に基づく場合は                  118.5   百万ユーロ、「不正行為」補償に基づく場合は                         119  百万ユーロであ
    る。
    B.  「規制対象仲介責任」（財務的介入、保険に関する介入、不動産取引／管理の３つの分野）は一回の請求

       につき合計      10 百万ユーロ、年間で合計            13 百万ユーロを最高支払額とする。
    C.  「操業に関する民事責任」は一回の請求につき                        100  百万ユーロを補償し、「子会社所有会社民事責任」／

       「引渡し・受領後の民事責任」拡大保証は、保険加入中、一回の請求につき、年間で                                            35 百万ユーロを上
       限として補償する。
    D.  「会社取締役民事責任」は、保険加入中、一回の請求につき、年間で                                    200  百万ユーロを上限として補償す

       る。
    E.  「登録上の事務所およびこれに類するもの」およびそこに所在する物（                                     IS 機器を含む。）への「物的損

       害」ならびにその結果として生じる「バンキング業務における損失」に対しては、一回の請求につき、
       300  百万ユーロ（その結果として生じた「バンキング業務における損失」に対しては一回当たり                                               100  百万
       ユーロ、年間       200  百万ユーロのサブリミット）を上限として補償する。
    F.  「サイバーリスクからのデジタル資産の保護」および連続した「バンキング業務における損失」に対して

       は、保険加入中、一回の請求につき                  140  百万ユーロ、年間で          196.5   百万ユーロを上限として補償する。
    この補償内容の対象は、初期リスクまたは包括的リスクに関しては全世界に及ぶ。ただし、特定の例外とし

    て、主に「専門職者民事責任」に関しては、米国に所在する恒久的施設には補償が及ばない（ナティクシス
    の米国事業が現地で引き受けている。）。
    以上の保険契約はいずれも、定評と信頼のある保険会社と契約され、控除免責額とグループ                                               BPCE  のリスク保

    持能力を超えるものである。
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    2(2).11    　保険、資産運用、金融コングロマリットに関するリスク
    組織

    グループ     BPCE  のリスク部門（        DR ）は、親銀行（        BRED  ）および関係保険会社（ナティシス、オネー）と連携し

    て、グループ       BPCE  が大株主である主要保険会社、すなわちコンパニ・ウロペンヌ・ドゥ・ガランティ・エ・
    コスィヨン（       CEGC  ）、プレパルビー、ナティシス・アシュアランシズ（その子会社                                 BPCE  アシュアランシズ）
    およびオネー・インシュアランスにおける保険リスク（技術的リスクを含む）が効果的に監視されるように
    している。さらに、パルナス・ガランティおよびその親会社である                                  CASDEN   との連携が確保されている。
    BPCE   SA は 2019  年から   CEGC  を 100  ％保有しているため、その親銀行である。

    コファスは、ナティクシスからアーチ・キャピタルに対して株式資本の                                     29.5  ％を売却することに合意したこ

    とを受け、非支配会社に適用される                   IAS  第 28 号に基づいて連結されている。当該株式保有は、                          2020  年６月以
    降、グループ       BPCE  のリスク保険および金融コングロマリット機能の範囲から外されている。
    保険リスク監視委員会（             CSRA  ）が正式に各社に設置され、四半期ごとに会議が開催される。

    これに関連して、補完性原則では、まず保険会社によるチェックが行われ、次に当該会社の親会社（ナティ

    クシスと     BRED  バンク・ポピュレール）である銀行業務会社のリスク部門のレベルで、最後に当該会社の親会
    社（ナティクシスと          BRED  バンク・ポピュレール）のリスク部門によるチェックが行われる。グループ                                       BPCE  の
    リスク部門は、グループ             BPCE  のリスクおよびコンプライアンス委員会（                      CRCG  ）に対し、半期に一度報告を行
    う。
    ノンバンク資本参加リスク部は、４つの部から構成されている。

    1 ．グループ      BPCE  リスク保険部

    2 ．資産運用リスク部

    3 ．金融コングロマリット部

    4 ．ストレステスト・方法研究部

    保険リスク

    保険リスクとは、予想損失額と実際の損失額が一致しないリスクである。リスクは、該当する保険商品に

    よって、マクロ経済的要因の変化、顧客行動の変化、公衆衛生政策の変化、パンデミック、事故および自然
    災害（例えば、地震、労働災害、テロ行為、戦争等）によって異なる。信用保険事業も信用リスクに晒され
    ている。
    保険リスクの管理には、保険契約者および契約の受益者に対するコミットメントを履行するために、専門的

    な保険リスクについての十分な理解が必要である。これには、代理資産が負う財務リスクへの特別な注意が
    伴う。
    保険会社の貸借対照表と損益計算書を保護することに加えて、目的は、保険会社の                                           支払能力     と流動性を保証

    することである。
    そのために、グループ            BPCE  の各社は、リスクの計測・報告・管理のための効果的な体制を整備している。重

    要な準備段階により、ソルベンシー                   II 指令（    Pillar    I 定量的ソルベンシー要件、              Pillar    II ガバナンス＆
    ORSA  、 Pillar    III  プルデンシャル報告および公開情報）の実施に伴い、                            2016  年１月１日以降に要求される新
    たな規制要件に適合したシステムを実施することができた。
    また、   2011  年より、グループ         BPCE  は保険リスク部を設置している。これは、金融コングロマリットに対する

    追加監督に関する         2014  年 11 月３日付省令による金融コングロマリット指令                        2002/87/EC      （ FICOD   ）とフランスに
    おけるその移行に係る要件を、グループ                     BPCE  の部門横断的な保険リスク監視システムを通じて満たし、同時
    に銀行業務セクターと保険セクターとの機能的および規制上の相互運用性を確保している。
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    グループ     BPCE  の主要企業に内在するリスク

    ナティクシス・アシュアランシズ

    ナティクシス・アシュアランシズとは、ナティクシスにおける保険事業部であり、２つの事業ラインに分割

    される。
    ・  投資用および退職用の生命保険契約および養老保険の                           ポートフォリオ        、ならびに共済保険の           ポートフォリ

      オの構築     を主に行っている個人保険事業。
    ・  自動車保険、マルチリスク住宅保険、個人傷害保険、法的保護、医療、財産および災害保険のポートフォ

      リオ構築を主に行っている損害保険事業。
    投資ソリューション事業が優勢であることを考慮すると、ナティクシス・アシュアランシズが晒されている

    主なリスクは財務的なものである。また、同社は保険引受リスク（生命保険および損害保険分野）ならびに
    カウンターパーティ・リスクにも晒されている。
    市場リスク

    市場リスクは、主として、元本保証および利回り保証付きコミットメントを裏付ける金融資産（ユーロ建て

    保険契約：主要ファンドの貸借対照表で                     63.9  十億ユーロ）について子会社               BPCE  ビーが負担する。また、同社
    は資産減損リスク（株式市場もしくは不動産市場の低迷、スプレッドの拡大または金利上昇）ならびに金利
    が下落して元本および利回りの保証を実現するには収益が不足するリスクに晒されている。これらのリスク
    に対処するために、          BPCE  ビーは近年、最低保証利回りのある保険契約のみを販売してきた。保険契約の                                        95 ％
    超は最低保証利回りがゼロのものである。なお、最低保証利回りの平均値は                                       0.12  ％である。また、         2021  年半
    ば以降、新規契約には、残高に対する運用報酬を控除した元本保証が含まれている。
    市場リスクを管理するために収益源を分散した。すなわち、新しい資産クラス（経済、インフラ等への融

    資）である。この分散は、規制による制約や保険契約者に対する                                 コミットメント        および商取引上の要件を考
    慮して年次ベースで決定される戦略的配分のもとに管理されている。
    信用リスク

    信用リスクは、        ナティクシス・アシュアランシズ内部                    の基準および規制に沿って監視され、管理されてい

    る。  2021  年 12 月 31 日現在、固定利付ポートフォリオの                  67 ％は、   A 以上の格付けが付与された有価証券に投資さ
    れている。
    生命保険引受リスク

    生命保険引受が晒されている主なリスクは、投資ソリューション事業に関係するものである。特に低金利環

    境において、有価証券への再投資が主要ファンドの投資収益を希薄化させるため、最大リスクは、償還の減
    少および／またはユーロ建てビークルの過剰な流入額である。ユニット・リンク保険契約の流入額を優先さ
    せるために、ユニット・リンク商品の設置、コミュニケーションキャンペーン、ならびに顧客およびネット
    ワークを対象としたコミュニケーションキャンペーンを行うなどの措置を講じてきた。
    損害保険引受リスク

    ナティクシス・アシュアランシズが晒されている損害                            保険引受リスクは、          子会社である       BPCE  アシュアランシ

    ズが負担する。
    ・  保険料リスク：保険契約者により支払われた保険料が移転リスクと釣り合うことを保証するために、                                                   BPCE

      アシュアランシズは過去３年間の記録に基づき保険契約ごとに点数化するポートフォリオ監視方針を実施
      した。点数化において考慮するのは、保険金支払の種別、保険金支払の件数、費用およびその他当該事業
      固有の変動要因（例えば、自動車保険における過失割合および配当金／違約金の水準）である。こうした
      監視方針は、高額の保険金支払により生じる潜在的リスクの把握や適正な再保険の付保を手配するのにも
      役立っている。
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    ・  損失リスク：保険契約確認時には毎回、同業者により広く認識されており、規制当局により要求される手
      法に基づき支払引当金の保険数理的評価を行う。
    ・  大災害リスク：大災害リスクは、多数の保険金支払が発生する甚大な事象（嵐、民事責任リスク等）に対

      するエクスポージャーである。そのため、このリスクは、例えば自然災害や攻撃の場合は政府を通じて、
      とりわけ嵐や民事賠償請求の場合には民間再保険会社を通じて、または再保険プールを通じて再保険され
      る。
    カウンターパーティ・リスク

    ナティクシス・アシュアランシズが晒されているカウンターパーティ・リスクは、主に再保険のカウンター

    パーティーに関連するものである。このリスクを管理する上で鍵となるのは、再保険会社の選定である。
    ・  ナティクシス・アシュアランシズは、国際的に認知されている格付会社三社のうちの一社以上から財務格

      付けを得ており、スタンダード・アンド・プアーズの基準の                               A- 以上に相当する格付けを得ている再保険会
      社と取引を行っている。
    ・  複数の再保険会社を利用することでカウンターパーティーの分散を確保し、カウンターパーティ・リスク

      を制限する。
    CEGC

    コンパニ・ウロペンヌ・ドゥ・ガランティ・エ・コスィヨンは、グループ                                      BPCE  の担保および保証保険プラッ

    トフォームである。          CEGC  は引受リスク、市場リスク、再保険会社の債務不履行リスクおよびオペレーショナ
    ル・リスクに晒されている。
    成長の回復が顕著な経済状況の中、                  CEGC  が保証する不動産ローンの組成は過去最高水準に達した。                              2021  年度

    は、損失率が稼得保険料の              15 ％程度と非常に低い数値を記録した（総再保険比率）。その要因の一つは、
    2020  年度に引当計上されたが             2021  年度に報告されなかった保険金支払の一部を戻し入れたことによる。
    ソルベンシー２に基づく健全性制度上、                     CEGC  は ACPR  の承認を受けた部分内部モデルを使用している。                          CEGC

    は、様々な住宅ローン保証者に適用される堅牢性の要件を満たしている。
    CEGC  は 2021  年度中の     75 百万ユーロの増資により適格資本構造が強化され、ソルベンシー資本要件が満たされ

    た。
    引受リスク

    引受リスクは、        CEGC  が負う主要なリスクである。これは本質的にはカウンターパーティ・リスクであり、

    CEGC  によって保証の受益者に供与されるコミットメントは、個人または法人の被保険者に直接的なエクス
    ポージャーをもたらす。これらの規制対象コミットメントは、貸借対照表上では負債として引当金計上さ
    れ、その金額は        2021  年 12 月 31 日現在で     2.85  十億ユーロに達した（           2020  年度末から      13 ％増加）。
    CEGC  の規制対象コミットメントの金額（単位：百万ユーロ）

                                                  変動（   2021  年 12 月対
    CEGC  の活動                                2021  年 12 月          2020  年 12 月）
                                         2,553               12.8  ％
    個人顧客
                                          47             37.2  ％
    一戸建て住宅建築業者
                                          14            (12.4   ％ )
    不動産管理業者       － 不動産業者
                                          50             16.6  ％
    企業顧客
                                          21             (3.0  ％ )
    不動産開発業者
                                          98             13.2  ％
    小規模事業者
                                          55              7.9  ％
    社会経済－公営住宅
                                          11             58.2  ％
    仕組担保
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                                         2,851               12.9  ％
    合計
    市場リスク

    CEGC  の短期投資ポートフォリオは、                2021  年 12 月 31 日現在の貸借対照表上では引受引当金をヘッジする                          3.32  十

    億ユーロとなった。          2021  年 12 月 31 日現在の未実現キャピタル・ゲインの金額は                       200.3   百万ユーロ（       2020  年 12 月
    31 日から   42 百万ユーロ減少）であった。
    短期投資ポートフォリオに関連する市場リスクは、                          CEGC  の投資選択により限定的なものとなっている。

    同社のリスク制限は、財務管理憲章およびオストラムとの間で締結された資産運用契約に定められる。保険

    会社である      CEGC  は、保険金を支払う前に保険料を徴収するため、資金調達を行う必要はない。また、投資
    ポートフォリオは自己資金および保険契約準備金により完全に裏付けられているため、                                             CEGC  は満期変換リス
    クを負っていない。
    CEGC  の投資ポートフォリオ

                         2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日

                                          貸借対照
                  貸借対照表価                         表価額
                  額（引当金控                        （引当金
    （単位：百万ユーロ）                 除後）         ％     時価       控除後）          ％     時価
    株式                  260     7.84  ％     322         272     9.10  ％      286
    債券                 2,286      68.92   ％    2,389         2,126      71.10%       2,324
    分散                  249     7.51  ％     256         197     6.60  ％      204
    現金                  267     8.05  ％     267         163     5.40  ％      163
    不動産                  199     6.00  ％     215         192     6.40  ％      208
    FCPR                   25     0.75  ％      38         18     0.60  ％      26
    プライベート・デット                   28     0.84  ％      28         19     0.60  ％      19
    その他                   2    0.06  ％      2         2    0.10  ％       2
    合計                 3,317       100  ％    3,518         2,989       100  ％    3,231
    再保険リスク

    CEGC  は、その債務ポートフォリオを、その活動に適合した再保険プログラムを実施することでヘッジしてい

    る。
    ローン・コミットメントにおいて再保険は、規制目的上の自己資本を管理するための手段として利用され

    る。再保険は、経済不況により担保付貸付金残高の２％までの損失が発生した場合に保証受益者を保護す
    る。
    コーポレート・セグメントにおいてこのプログラムは、高リスクをヘッジし                                       CEGC  の資本を保護する目的で使

    用される。これは、          CEGC  の損益計算書に重大な影響を及ぼす可能性のある３つの主要な個別損失事由（カウ
    ンターパーティーまたはカウンターパーティーグループに関連する損失）を補填するように調整されてい
    る。
    再保険会社の債務不履行リスクは、カウンターパーティーの集中度および格付の制限により統括される。

    CEGC  の再保険プログラムは、スタンダード・アンド・プアーズの格付で                                  A 以上の評価を得ている国際的な再保
    険会社により構成された大規模な委員会によって引受けられる。
    資産運用リスク

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    このシステムの運用は、保険事業ラインに採用するシステムと同様に、親銀行のリスク部門や事業ライン、
    特にグループ       BPCE  の運用資産の大部分を集約しているナティクシス・インベストメント・マネジャーズとの
    補完性に基づいている。
    リスク部門は、資産運用リスクシステムを構築することにより、主に以下の目的を追求している。

    1.  金融コングロマリットとして、銀行業務またはコングロマリットの健全性比率をカバーするために、グ

      ループ   BPCE  の 支払能力     の動向に影響を与える可能性のある主要なリスクを特定すること
    2. 業績および株主資本への貢献に対するビジネスモデルのリスクの特定、定量化、優先順位付けを行えるよ

      うに、グループ        BPCE  の各種プロセスの実施（             ICAAP   、 PPR  、ストレステスト等）における当セクターの貢献
      について精通しておくこと
    3. リスク評価を具体化し、四半期ごとの公式会合を設定してシステム管理を体系化すること

    4. グループ     BPCE  の資産運用業務におけるリスク評価の概要を                       CRCG  に報告することにより、経営陣に対して情

      報提供を行うこと
    アセット・マネジメント事業ラインにおいては、リスク部門がその公式業務として、リスクシステムの連携

    （部門横断的なワークショップまたは重点的な取組み）、銀行セクターに関連する部門横断的なプロジェク
    トの運営、      CRCG  メンバー向けの概要報告により経営陣に情報を提供することを確保している。
    このシステムは、資産運用会社による貢献とこれらの会社のリスクへの取組みに基づいている。

    このシステムは、その大多数から、主にナティクシス・インベストメント・マネジャーズに依存している。

    グループ     BPCE  レベルでの監督を確立するために、既存の取組みおよび手法を現地で再利用することが望まし
    い。主要なリスク監視指標はナティクシス                      IM がナティクシスと連携して決定する。
    リスク部門は、ナティクシスおよび／またはナティクシス                              IM と共同で、協議および規制変更の影響について

    予測を行う。
    また、このシステムは、グループ                 BPCE  レベルでは重要ではないものの、親銀行にとっては重要となる資産運

    用会社を対象とした年次レビューの実施についても定めている。これらの会社は、                                          EcoFi   インベストメンツ、
    パラティーヌ       AM 、プロムパール        AM である。
    金融コングロマリットの追加監視

    グループ     BPCE  は、その銀行業務および保険業務の絶対的かつ相対的規模から、                                 ACPR  ／ ECB  により金融コングロ

                                     （ 1）
    マリットと特定されており、関連する追加監視要件の対象となる                                   。単一監督メカニズム（             SSM  ）が発効し
    て以来、     ECB  は主に銀行金融コングロマリットの監督の取りまとめをしてきた。
    金融コングロマリットについては、                  BPCE  が少数株主である         CNP  アシュアランシズが、その重要性からグループ

    BPCE  の監督下に置かれている。この監督は、２つのグループにおいて設置された専用のメカニズム（                                                 CNP  補完
    監視委員会）を通じて行われる。この委員会は、かかる監視を組織化するのに必要な情報交換の手順を定め
    た内部規則と、そのメンバーに適用される機密保持規則によって管理される。
                       金融コングロマリットの追加監督

      エンゲージメント・レター                       CNP  専用の四半期                コングロマリット金融委

                                                   員会
                          追加監督委員会（         CSC  CNP  ）
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     役員会により      2017  年 12 月に承          あらゆるリスクのレビュー、テー                     CRCG  に報告されたテーマお
     認。業務およびプレーヤーを特                    マ別リスクの重視、部門横断的な                     よび主題に応じ、年３～４
     定する。                    課題の連携（ストレステスト、                     回開催
                         IFRS  第 17 号等）
    コングロマリット関連規則では、会計上の連結範囲の全体についての概観が要求される（銀行業務、保険、

    資産運用および非金融セクター）。追加監視は、以下の点に重点が置かれる。
    ・  「金融コングロマリット」の自己資本比率

    ・  コングロマリットの各種事業体間におけるグループ内取引の監視

    ・  リスク集中度の監視

    ・  リスク管理手順および内部統制システム

    リスク監視の観点からは、

    ・  金融コングロマリット・アプローチは、外生的または内生的な事象により、グループ                                           BPCE  のリスク特性お

      よび主要なパフォーマンス径路（業績、                     支払能力     、流動性）に影響を与え得る銀行業務、保険および資産
      運用のセクター間の主な相互作用を把握することを目的としている。
    ・  銀行業務セクターと保険セクターの指標、特に資本要件を統合することが可能になる。

    ・  補完的監督は、主として銀行業務システム全体ならびに保険リスクおよび資産運用リスクに基づいてい

      る。
    グループ     BPCE  は、金融コングロマリットのリーディング・グリッドを通じてグループ                                     BPCE  の 支払能力     に関す

    る将来予測に基づいた見解を示すため、様々なシナリオ下で数年間の資本超過を予測する。コングロマリッ
    トの資本超過は、グループ              BPCE  の RAF  （リスク選好度枠組）の最上格付の指標で監視される。
    主要分野（保険、資産運用、銀行業務、金融コングロマリット）におけるシステム全体が、特に会合におい

    て、  JST  （共同監督チーム）専用の              ECB  ／ ACPR  の合同監督チームとのプレゼンテーションや議論の対象とな
    る。とりわけ、リスク管理システムの設置のほか、                          BPCE  の経営陣に対して年度中に報告された主な分析およ
    び留意点についてレビューを行う。
    ストレステストおよび方法

    コングロマリット・アプローチでは、トラジェクトリーおよびストレステストのグローバルかつ統合された

    システムが構築されている。このシステムは、ソルベンシー                               II 、バーゼル      III  および金融コングロマリットの
    ３つの規制を包含し、これらを基盤としている。これら３つの分野において共通の前提条件を適用すること
    により、グループ         BPCE  の 支払能力     の全体像を把握することができる。
    リスク部門は、主に以下に対する責任を負う。

    ・  保険セクターのストレステストに対するグループ                         BPCE  のアプローチ（特にソルベンシー                 II  ORSA  ）を調整

       すること（各企業に共通する詳細な財務上の前提条件の決定から、グループ                                       BPCE  レベルでの結果の分析
       および推奨事項の策定まで）
    ・  保険セクターを銀行業務と関連付ける方法を構築すること

                                  (2)

    ・  波及メカニズムと規制上の相互作用（ソルベンシー                           II   、バーゼル      III  、金融コングロマリット）の解
       析。
    グループ     BPCE  の保険会社は、        ICAAP   （自己資本充実度評価プロセス）の規範的アプローチの一環として銀行

    STI  （社内ストレステスト）に含まれている。モデリングには以下のものが含まれる。
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    ・  グループ     BPCE  が使用している経済・金融パラメータに加えて、（                          ORSA  （リスク・ソルベンシー自己評価）
       に基づく）ストレス下の保険パラメータ
    ・  ストレス時の自己資本要件を具体化するための                        ICAAP   シナリオに基づく         SCR  および   MCR  ソルベンシー       II 比率

       のシミュレーション
    (1)  2004  年 11 月 12 日付フランス法令第       2004-1201    号および金融コングロマリットの追加監督に関する                   2014  年 11 月３日付命令によりフランス法に置き換えら

      れた、金融コングロマリットに属する信用機関、保険会社および銀行の追加監督に関する                                 2002  年 12 月 16 日付指令第    2002/87/EC    （その後の改正を含
      む。）。
    (2)  RD は、ソルベンシー      II 規制の変更に引き続き注意を払っている。               EIOPA  と欧州委員会は指令第        2009/138/EC    号の第二次改訂に関する意見を発表した。最
      終文書は欧州議会に提出される予定である。
    ・  健全性基準に従い銀行の             支払能力     比率に影響を与える           IFRS  変動指数（留保または分配された純利益、

       OCI  、価額および持分法の差異等）のシミュレーション
    ・  各企業が流通決済ネットワークに支払う手数料等のほか、グループ                                  BPCE  のアセット・マネジメント事業者

       に支払う手数料等。
    CNP  アシュアランシズは、補完的監督委員会（                      CSC  CNP  ）の設立以来、グループ             BPCE  の ICAAP   アプローチの一部

    となっている。
    ICAAP   経済アプローチの一環として、                RPNB  部は参加保証リスク（キャリー・リスクおよびステップイン・リス

    ク）のための経済資本モデルを構築している。                        BPCE  ／ナティクシスの財務部門および各企業のリスク部門と
    連携して設計されたこのモデルは、保険によって消費される銀行資本の評価と監視を内部経済ベースで再評
    価することである。リスク／収益性比率の共同管理の強化を目指す。
    また、リスク部門は、グループ                BPCE  の業務に貢献するとともに、バンカシュアランス（保険数理上の手法、

    保険と   EBA  ストレステストとの連携等）に関する量的・方法的側面を有する保険会社の業務につき調整または
    監督を行う。
    2021  年度の活動

                                      金融           ストレステスト＆

         保険             資産運用
                                   コングロマリット                  方法
     オネー・ホールディン               ナティクシス      IM リスク        CNP  補完的監督委員会             グループ    BPCE  の保険お

     グを保険リスク部の設                監視指標の分析             ‐連携および分析（リ              よびバンカシュランス
     立と各事務所での四半                             スク監視、     IFRS  第 17 号     規範的ストレステスト
     期ごとの委員会開催を                             への重点的取組み、ノ              － ORSA  調整、   STIICAAP
         支援                         ンコンプライアンス・              およびコングロマリッ
                                    リスク、    ORSA  ）          ト予測
     新型コロナウイルス危               リスク選好度枠組の指               不動産リスク、グルー              資本参加・保険のリス

     機の状況下における支                 標のレビュー            プ BPCE  の支払能力およ           クに対する経済的資本
      払能力比率の分析                            び流動性（保険－保              －ステップイン・リス
                                  証／バンク・インタラ                ク次元の実装
                                   クション）‐詳細分
                                  析、勧告、プロジェク
                                      ト調整
     リスク選好度枠組の指               ファンドにおける潜在               グループ間取引（リス               グループ    BPCE  バンカ

       標のレビュー            的流動性リスクに関す               ク波及効果）およびリ               シュランス・ストレ
                    る RD  NIM  との作業継続          スク集中－改訂された               ス・テスト－      EBA  スト
                                  欧州の報告の影響の分              レステスト     2021  につい
                                       析          ての保険部分の調整
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    2(2).12     気候リスク

    2(2).12.1     　ガバナンスおよび構造

    BPCE  グループは、３つのレベルで気候リスク戦略を管理している。

    ・   C  SR 部門：同部門は役員会の会長に報告し、気候変動戦略の策定と実施を指揮する。

    ・  気候リスク部：同部は           2021  年９月１日に創設され、リスク部門に報告する。同部は、諸機関および子会社

      のリスク部門の気候リスク担当窓口と連携し、グループ                             BPCE  全体の気候変動関連リスクの測定、監視、統
      制について責任を負う。
    ・  気候リスク委員会：委員長は役員会の会長が務める。同委員会は、気候および環境リスクを管理するグ

      ループ   BPCE  の業務戦略の実施を監視し、監査役会のリスク委員会の注意を喚起するための事項を準備す
      る。
    気候リスク部は、ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の各ネットワークならびにグルー

    プ BPCE  の子会社のリスク部門機関において、                    2020  年に設置された        50 を超える気候担当窓口のネットワークに
    依存する。これらの窓口の主たる任務は、気候リスク部の業務および規制の動向を常に把握し、所属機関の
    幹部や、必要に応じて政府に報告し、運用の開始を目指すことである。
    また、   2020  年５月   ACPR  文書「気候リスクのガバナンスおよび管理」で推奨されているように、グループ                                         BPCE

    も、各ネットワーク内に気候担当者を配置し、四半期ごとに気候リスク部と開発プロジェクトの状況、展
    開、将来のプロジェクトの優先順位などを見直している。
    気候変動に対処するための関係機関の組織

    2(2).12.2     　気候リスクおよび環境リスクの統合の加速









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    気候リスクの特定および評価

    気候リスクの特定、管理および統制は、環境遷移に適合した気候戦略を定義する上で基本的なステップであ

    る。
    グループ     BPCE  にとって、気候リスクとは、気候変動に対する事業活動の脆弱性を意味する。この場合、気候

    変動に起因する異常気象に直接関連する物理的気候リスクと、グループ                                     BPCE  およびその顧客が気候変動に対
    処するために必要となる適応に関する遷移気候リスクとに区別される。
    気候変動に関連するリスクの重要性は、信用リスク、市場リスク、オペレーショナル・リスクなどの主要な

    リスクカテゴリーを参照して評価される。そのため、グループ                                BPCE  は、従来からのグループ             BPCE  のリスクに
    影響を与える可能性のある気候変動リスク要因を特定するための強固なシステムを、的確なモニタリングと
    ともに導入している。
    グループ     BPCE  のリスク重要度マトリックス

    2021  年 10 月に公表したグループ            BPCE  の初回   TCFD  報告書の一部として、リスク部門は気候リスクに係る重要度

    マトリックスを定めた。
     リスク区分                       物理的リスク                    遷移リスク

                        戦略プラン           対象期間
                                            戦略プラン         対象期間
                       期間  2024  年度      長期  ( ４年超   )
                                           期間  2024  年度     長期  ( ４年超   )
     リスクの種別                  期初     期中     期初     期中
     信用およびカウンターパーティ・
     リスク
                          低          並          並         高
      顧客デフォルト
      減損担保
     市場および資産評価リスク
                          低          並          低         並

      株式、金利、コモディティ等
      の評価額の変動
     流動性および貸借対照表構造

      短期流動性危機リスク
                          低        並     低       低         並
      借換えリスク
     保険金支払                     低        並     低       低         低
     自社勘定投資リスク                     低          並          低         低
     顧客ポートフォリオのリスク
                          低          並          低         並
     ( 保険および資産運用         )
     オペレーショナル・リスク                     低          並          低         並
     風評リスク                     低          低          並         高
     戦略リスク                     低          並          並         高
     法務、コンプライアンスおよび規
                          低          低          並         高
     制リスク
    マクロリスクのマッピング

    2019  年以降、マクロリスクのマッピングでは「戦略リスク、事業リスクおよび生態系リスク」のカテゴリー

    に気候リスクを含めている。初期指標が定義され、各機関について測定および監視が行われ、関連性が評価
    されてきた。
    i. 「自然災害」および「異常気象」事象の                    99.9  ％ VaR  エクスポージャーの総額

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    ii.  ACPR  の 2017  年の定義（      NACE-   欧州共同体の経済活動の統計分類にのみ基づく）による「ブラウン」残高の
       合計額
    iii.   再生可能エネルギー資産の額

    iv.  セクター別の気象引当金

    2021  年に  2020  年 12 月 31 日時点のデータに次の３つの指標が追加された。

    i. 流動性準備に占めるグリーンボンド、ソーシャルボンド、サステナブルボンド、サステナビリティ連動債

      などの、「グリーン」ボンドの割合
                         (1)

    ii.  保有する流動性準備に占める               ISS  ESG   で C- 以下の格付を受けた発行体の割合
    iii.   気候リスクに対する認識を高めるための研修ツール“                           Climate     Risk   Pursuit”     を少なくとも一度修了し

       た従業員の割合
    これらの指標は        2022  年に見直される予定である。同指標により、グループ                            BPCE  レベルおよび各機関レベルに

    おける対象残高が初めて認識され、物理的および遷移的な気候リスクに対する従業員の意識を高めることが
    可能になる。
    ACPR  および   ECB  のリスクマッピングに基づき、気候リスクは将来予測的な分析により特定される。

    リスク選好度枠組（          RAF  ）

    気候関連リスクは、グループ               BPCE  のリスクを特定し監視するための主要な機能横断的プロセスに直接統合さ

    れる。   BPCE  のリスク枠組には、          2019  年より「遷移リスク」および「物理的リスク」の構成要素に、気候リス
    ク次元を含む環境リスクカテゴリーが追加された。現段階では、これらのリスクカテゴリーの重要度は、専
    門家によって評価され、上掲したマッピング作業によって裏付けられている。遷移リスクは、潜在的な風評
    被害、規制や法的枠組の変更に関連するリスク、環境遷移に対応した市場展開に関連する戦略リスクから、
    短期的にも重要であると判断された。
    グループ     BPCE  レベルでは、遷移気候リスク指標を                  RAF  （限度額調整前の観察中の指標）に統合している段階で

    ある。遷移リスクを監視するための２つの指標の統合は、すでに検証されている。これらは、                                                      DPE
    （ Diagnostic      de  performance       énergétique      （エネルギー効率性診断））               F および    G  の割合と、      2020  年ストレス
    テストにおいて        ACPR  が低炭素経済の移行への感度が高いと特定された７セクターにおける企業および専門職
    者の残高の割合である。
    コーポレート・投資銀行業務部門の領域では、遷移リスクに最も晒されている「ダークブラウン」（グリー

    ン・ウェイティング・ファクター法）に分類される資産の割合は、ナティクシスのリスク選好度枠組により
    監視されている。現在、限度額を定めてこのシステムを強化する作業が進められている。
    (1)  ドイツ取引所が過半数を出資する              ISS は、世界各地の機関投資家および企業投資者向けに、コーポレートガバナンスと責任投資に関


      するソリューションを提供するリーディングカンパニーである。                          ESG ソリューションがカバーしているのは、企業および国について
      の ESG リサーチと格付、ならびに重大な社会的・環境的リスクおよび機会の特定である。
    2(2).12.3     　信用リスク

    ESG  セクター方針

    2019  年以降、セクター方針に反映されている拡大当行グループのグローバルリスク方針には、気候、環境、

    社会、ガバナンスの基準が含まれている。これらの基準は、非金融リスク委員会（                                            CoREFi   ）による各セク
    ター方針の見直しの都度、定期的に更新され、次いで信用リスク部が主導するセクターウォッチ委員会にお
    いて認証される。
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    気候を含む      ESG  基準は、気候リスク、信用リスクおよび                     CSR  の各チームで構成される             CoREFi   により設定されて
    いる。各セクターは、少なくとも２年おきに、また必要および状況に応じてこれより頻繁に見直される。
    CoREFi   の格付および分析方法は、              2020  年６月    12 日に基準および手法委員会により認証された。                         2021  年に

    CoREFi   は ESG  の課題をより精緻かつ広範囲にわたり分析し、                        ESG  格付手法をより強固にした。この手法は、グ
    ループ   BPCE  の各機関および子会社と共有されている。
    環境遷移に関するアンケート

    気候基準および環境基準の統合を高めるために、                         2019  年に  ESG  課題の検討に特化したアンケートを作成し、環

    境要素を拡充するための改訂を                2021  年に行った。当該アンケートが意図しているのは、顧客担当責任者がこ
    れを活用して、気候および環境問題に対する顧客の知識、行動およびコミットメントに関する情報を収集す
    ることである。
    2021  年には、８つの機関からなるパイロットグループは、当該アンケートの初期展開とテストを行った顧客

    および顧客担当責任者からのフィードバックを収集した。この試験的運用は                                       2022  年初に終了する。アンケー
    トは、パイロットスタディからのフィードバックを受け、                              2022  年の間に本格展開される。
                        (2)

    EBA  のローンオリジネーション・ガイド
    2020  年５月、欧州銀行監督機構は融資の供与および監視に関するガイドライン（                                       EBA/GL/2020/06        ）を公表し

    た。その目的は、融資の承認プロセスを十分に把握し、最適なリスク管理のための信用監視を推進すること
    である。
    報告機関にとって最も重要な新しい役割は、                       ESG  要素を内部ガバナンス、融資実務、および保証の評価などに

    組み入れることである。気候リスク部が実施する作業は、                              EBA  が設定した目標の達成に貢献することになる。
     (2)  ローンオリジネーション・ガイド：融資供与についての                       EBA のガイダンス。

    2(2).12.4     　金融リスク

    流動性準備金の        ESG  分析

    グループ     BPCE  は、市場においてリファイナンスを行っており、市場で調達した資金の                                    ESG  パフォーマンスには

    注意している。例えば、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の各機関
    は、  2021  年第３四半期以降、債券専用のパワー                   BI ツールにより流動性準備金の               ESG  格付へのアクセスが可能に
    なった。     ESG  格付１等級より下の有価証券への投資を制限する基準が目下進められている。
    流動性準備金についてのこれらの非財務的分析は、                          2019  年 12 月から実施されており、             2021  年第２四半期にす

    べての機関に普及させた。当該情報によりグループ                          BPCE  の諸機関は、ポートフォリオをより良く管理し、                         ESG
    基準の統合について意思疎通を図ることが可能になる。
    2(2).12.5     　啓発および研修

    気候リスクに対するテーマ別版リスク研究の活用

    気候リスク研究は、リスク部門の気候リスク部が開発した対話型の研修ツールである。このツールは、気候

    リスクとその影響および環境・社会・ガバナンスの問題に対するグループ                                      BPCE  の全従業員の意識を高め、研
    修を行うことを目的としている。                 2021  年 12 月末までに、グループ           BPCE  従業員   16,220   人が研修を修了した。
    気候リスクに関するリフレクションおよび啓発ワークショップ

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    2020  年を通じて四半期ごとに、グループ                  BPCE  の事業部門（リスク、コミットメント、                    CSR  、開発、法務、保険
    等）が一堂に会し、リフレクション・ワークショップを開催した。この交流機会は、洪水、干ばつ、雹
    （ひょう）害等の物理的気候リスクの実際の事例に基づいている。このシミュレーションの目的は、銀行お
    よ び保険会社にとってのケーススタディに関する主要な影響と機会を特定し、主な予防策（災害に晒される
    リスクの軽減）と、場合によっては可能な保護策（災害の影響の低減）を含む行動計画を策定することであ
    る。集まった参加者は、気候リスクの多面性を理解し、それぞれのスキルと経験を持ち寄り、補完しあうこ
    とができた。
    このワークショップには、グループ                   BPCE23   社の約    40 の事業ラインから         90 名の従業員が参加した。これらの

    ワークショップは、他の             BPCE  従業員、諸機関および子会社と継続的に開催する予定である。気候リスク部
    は、  2022  年に四半期に１回のペースでワークショップを開催する予定である。
    2(2).12.6      規制環境

    気候関連財務情報開示タスクフォース（                    TCFD  ）報告書草案作成

    TCFD  （ G20  の金融安定化委員会により設置された作業部会）は、気候関連の財務の透明性を促進することを目

    的としている。グループ             BPCE  は、  2021  年 10 月 21 日に最初の      TCFD  報告書を公表する予定である。同報告書で
    は、低炭素経済への移行と気候変動の影響への適応を支援するためのグループ                                        BPCE  の行動を紹介する。          TCFD
    報告書は、４つのテーマ（すなわち、ガバナンス、戦略、リスク管理および指標）で構成されている。それ
    により、各企業がその組織および戦略において気候問題をどのように考慮しているかを統一的に提示するこ
    とができる。
    TCFD  報告書は、下記リンクよりアクセスできる。

    https://groupebpce.com/en/csr/our-csr-approach

    ACPR  および   EBA  の試験運用ならびに          ECB  のストレステスト

    2021  年上半期に、       BPCE  が自主的に参加したフランスの銀行および保険セクターの健全性監督機関である                                         ACPR

    （ Autorité     de  contrôle     prudentiel      et  de  résolution      ）と欧州銀行監督機構（             EBA  ）の試験運用の結果が公
    表された。
    欧州レベルでは、銀行のエクスポージャーの半分以上（評価対象企業の総エクスポージャーの                                                58 ％）が遷移

    リスクの影響を受けやすいセクターに割り当てられていることが示された。第一のアプローチによれば、欧
    州連合全体のグリーンアセット比率は                   7.9%  に過ぎない。
    この試験運用は第一ステップであり、欧州の様々な銀行間で整合的かつ比較可能な気候リスク評価ツールを

    開発するために、さらに進めていくことが意図されている。
    第二ステップとして、           EBA  は、気候リスクのレジリエンステストの枠組を設計する作業を継続している。

    国内レベルでは、パイロット版の試験運用により、フランスの銀行および保険会社の気候変動関連リスクへ

    のエクスポージャーは、全体的に中程度であることが明らかになった。フランスの金融機関の遷移リスクの
    影響を最も受けるセクター（鉱業・採石業、コークス・精錬、石油、農業等）に対するエクスポージャー
    は、比較的低い。しかしながら、監督当局は、物理的リスクは決して無視できるものではなく、その財務上
    の影響を分析する努力が必要であると指摘している。監督当局がより良い資源配分と遷移用の資金支援を行
    うことも重要である。かかる試験運用は、定期的に繰り返されることが意図されており、次回の試験運用は
    2023/2024     年に開催される予定である。
    グループ     BPCE  は ECB  主導の当初協議に従い、将来の気候変動のストレステストの枠組を構築して                                       2022  年初の提

    供を予定している。
    ECB  ガイド（欧州中央銀行）

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    ECB  は 2020  年 11 月の気候リスクおよび環境リスクのガイダンスにおいて、「物理的リスクと遷移リスクは、既
    存のリスクの重要な決定要因である」と繰り返し述べている。
    当該ガイダンスの発表後、              ECB  は欧州の銀行に対し、気候リスク管理の自己評価を行うよう要請した。グルー

    プ BPCE  が実施した自己評価は           2021  年２月に     ECB  に提出され、詳細なアクションプランが                    2021  年５月に提出され
    た。
    タクソノミー

    グループ     BPCE  は、気候リスクおよび環境リスクの分析、特に欧州のタクソノミーの社内の分類法への統合作

    業を継続して行っている。
    したがって、       COREFI   が認証した各セクター分析には、欧州のタクソノミーに対するセクターの適格性につい

    て特化したセクションを組み入れている。
                                            (1)

    2022  年には、タクソノミー規制第８条により、金融事業者は対象となる                                    GAR   を公表する予定である。ま
    た、欧州のタクソノミーに含まれる活動へのエクスポージャーの割合が公表される予定である。
    (1)  グリーンアセット比率

    2(2).13     報酬方針

    経営執行機関のメンバーおよび同人の専門家としての活動が企業のリスク内容に重大な影響を及ぼす者に対

    して支給される報酬に関する方針および実務についての情報は、以下のウェブサイトにおいて閲覧可能であ
    る。
    https://groupebpce.com/en/investors/results-and-publications/pillar-iii

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    ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
    ３ (1)  【業績等の概要】

    3(1).1     BPCE   S.A.  グループ

     「第３－３      (3)  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。

    3(1).2   　グループ      BPCE

     「第３－３      (3)  財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。

    ３ (2)  【生産、受注および販売の状況】

     該当事項なし。

    ３ (3)  【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

    本項においては、         BPCE   S.A.  グループの経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分

    析に加え、グループ          BPCE  の経営者による財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析が記載
    されている。       2021  年 12 月 31 日現在のグループ         BPCE  の IFRS  連結財務書類は、第一部　第６「経理の状況」３
    「その他」に記載されている。
    本項において、将来に関する事項は本書提出日現在において判断したものである。

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    3(3).1     2021  年度の重要な事象
    3(3).1.1      経済および金融環境

    2021  年度：輝かしく、いまだかつてない、自浄的なインフレからの回復

    世界経済は、新型コロナウイルス感染症の登場により                           2020  年に  3.1  ％という異例の崩壊を経た後、                2021  年にお

    いて、   5.8  ％と力強く回復した。           11 月にはヨーロッパを発生地とする第５波のデルタ株、                           12 月にはオミクロン
    株といった変異株が蔓延し、さらに経済を圧迫した。しかし、活動における強力かつ自浄的な再調整が、い
    くつかの要因（欧米における永続的で「総力を挙げた」金融・予算政策によって提供された並外れた支援、
    ワクチン接種キャンペーンの展開、健康上の制約の漸次的緩和とウイルスが経済に及ぼす影響の低下等）に
    よって主に引き起こされた。ただし、この回復は、                          2020  年における富の水準の歴史的な崩壊の巻き戻しに過
    ぎない。
    感染症に直面した際の戦略の違いによって、経済回復においては地理的な不均衡が自然に発生し、危機前の

    状況と比較して多かれ少なかれ急速な経済回復の道筋を構造的に描いた。このように、成長のピークは、中
    国では第１四半期、南北アメリカでは春に達した一方で、ユーロ圏では７月にようやく回復が見られた。し
    かし、第３四半期以降は、瞬間的な景気回復の勢いは、ドイツよりもフランスとイタリアの方が力強く、そ
    の傾向はスペインと比較するとより一層強かった。
    この突然の動きは、需給に極めて大きなギャップを生じさせる原因となった。人材採用が再び困難になる一

    方で、半導体など特定の商品やサービスの全世界における生産、輸送、流通チャネルの再構築が不完全で
    あったことから、価格面で急激な緊張が高まった。また、                              10 月末には、ブレント原油価格が                2019  年末の水準
    （１バレル当たり         80 ドル超）を上回り、          11 月末にはオミクロン変異株の出現に伴い反落した（１バレル当た
    り 70 ドル）。その結果、先進国のインフレ率は、ユーロ圏（年率                               4.9  ％）やフランス（年率            2.8  ％）よりも米
    国（  11 月において年率        6.8  ％）においてより急激に加速した。
    このインフレへの懸念は年末に高まったものの、健康不安と未だ不完全な労働市場の回復のため、欧米の中

    央銀行は超緩和的金融政策を根本的に修正することはなかった。これらの中央銀行が採用する主要金利は、
    物価および人材確保への圧力にもかかわらず、ゼロ付近にとどまった。しかしながら、予想されたとおり、
    米国連邦準備制度理事会（              FRB  ）は  11 月に、予定されていたその純資産購入の縮小（テーパリング）に着手し
    た後、   12 月 15 日には、３月における脱却を目指してテーパリングの加速を発表した。また、                                        2022  年末までに
    主要金利引上げを３回行う方向で道筋をつけた。一方、欧州中央銀行（                                    ECB  ）は、満期保有有価証券を再投資
    し、少なくとも        2023  年末までは国債購入プログラムを維持するという原則を繰り返した。米国のテーパリン
    グの見通しと、成長予想およびインフレの方向性は、非常に緩やかではあるが、米国の長期金利の上昇
    （ 2020  年の  0.9  ％に対して      1.4  ％）をもたらした。また、欧州やフランスでも同様に長期金利が上昇したこと
    により、程度は小さいものの、対ドルでのユーロ下落（                             12 月 31 日時点で     1.13  ドル）をもたらした。            2020  年に
    おけるフランス        10 年物国債（      OAT  ）は年間平均       -0.15   ％であったのに対し、年間平均ゼロとなった。加えて、
    株式市場は比較的急速に上昇を続けた。                     CAC  40 のパフォーマンスはさらに目を見張るものがあり、                          2021  年に
    は 28.9  ％上昇して      7,153   ポイントとなった。これは、実質金利が特にマイナスである中で、企業業績が回復し
    たためである。
    2020  年に８％落ち込んだフランス経済は、その後                       6.8  ％回復した。人材確保の難しさは言うまでもなく、供給

    不足や供給問題による物価への圧力の高まりからも脱却できていない。                                    2020  年にはわずか前年比          0.5  ％の上昇
    であったインフレ率は、年平均                1.7  ％の上昇にとどまっており、               11 月にあっても、主にエネルギー価格の上昇
    により押し上げられはしたものの、前年比                      2.8  ％の上昇にとどまった。人々の活動は、ワクチン接種プロセス
    が加速した夏までは、新型コロナウイルス感染症の流行曲線からは突出することはなかった。                                                GDP  は第３四半
    期には予想より１四半期早く危機前の水準に回復し、金融法人を除く企業の営業成績、労働時間、事業部門
    の雇用数、ならびに失業率（               2021  年第４四半期において           7.8  ％に低下した。）も同様に回復した。
    この急激な景気回復は、当初は家計消費に牽引されていたが、                                 2019  年末の水準に達したのは第４四半期に

    入ってからである。実際、ほとんどの大規模な危機の後と同様に、家計貯蓄率は極めてゆっくりとしか正常
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    化せず、６月以降に失業の進行に対する懸念が低下したにもかかわらず、                                       2020  年の  21.4  ％から    2021  年には
    19.3  ％に低下したに過ぎず、ロックダウンの間に蓄積された過剰な貯蓄は、購買力が維持されているにもか
    か わらず、消費の増加を通じた成長を促進しなかった。購買力は、                                 2020  年の  0.4  ％から   2.1  ％に増加した。設
    備投資は、      2021  年春には、      2019  年末の水準を上回った。対外貿易の                  GDP  成長への寄与はわずかにプラスであっ
    た。最後に、       2021  年の財政赤字は        GDP  比 7.4  ％で、公的債務は         GDP  比 113  ％に達した。
    3(3).1.2      当年度の重大な事象

    2021  年７月、グループ         BPCE  は新たな戦略計画「           BPCE   2024  」を発表した。同計画では、協力、マルチブラン

    ド、起業モデルのあらゆる潜在性を活用して、あらゆる人のための銀行、保険、資産管理分野におけるリー
    ダー企業になることを目指す。「                 BPCE   2024  」計画は、      (i)  ウイニングスピリット：５つの優先分野における
    追加収益     1.5  十億ユーロ、       (ii)   顧客：顧客関係モデルによる最高品質のサービス、                          (iii)   気候：ネットゼロ
    （温室効果ガスの実質ゼロ排出）の軌道に向けた具体的で測定可能な取り組みという、３つの戦略的優先事
    項に重点的に取り組んでいる。同計画は、                      (i)  シンプルであること：よりシンプルで理解が容易な組織、
    (ii)   革新的であること：データにおける重要な目標と仕事の将来、人事イノベーションの基礎、および
    (iii)   安全であること：財務実績の改善と信頼できる第三者の機能の確認という、主要な３原則に基づいて
    いる。
    グループ     BPCE  は、簡易的なアプローチの一環として、ナティクシス                            S.A.  の株式資本の       29.3  ％の公開買付を実

    施し、スクイーズアウトを行った。                  2021  年７月   21 日、  BPCE  は、公募の終了後、公募に応じなかったナティク
    シスの全株式のスクイーズアウトを進めた。この取引の目的は、拡大当行グループの戦略的機動性、顧客
    サービスにおける展開および業績を向上させるための手段を提供することにより、拡大当行グループの事業
    ラインの展開を加速させることである。拡大当行グループは、リテール・バンキングおよび保険事業（バン
    ク・ポピュレール、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行））を含むリテール・バンキング事業、金融ソリューショ
    ン・専門サービス事業（             FSE  ）、保険事業および決済関連事業を区別することにより、かつ他方で「グローバ
    ル財務サービス」と称する新しいグループと、アセット＆ウェルス・マネジメント（「ナティクシス・イン
    ベストメント・マネージャーズ」、「ナティクシス・ウェルス・マネジメント」）およびコーポレート・投
    資銀行業務（「ナティクシス・コーポレート・インベストメント・バンキング」）を統合することにより、
    そのモデルを変更中である。
    これに加えて、資本関係を合理化し、ラ・バンク・ポスタルとの産業連携を強化するためのプロジェクトが

    あった。同取引は、          BPCE  が CNP  アシュランシズにおいて保有する持分                   16.1  ％の株式をラ・バンク・ポスタルに
    売却するもので、同時にラ・バンク・ポスタルがオストラム                               AM の資本において保有する持分               45 ％と  AEW  ユー
    ロップの持分       40 ％をラ・バンク・ポスタルから取得するプロジェクトも伴っていた。ラ・バンク・ポスタル
    とグループ      BPCE  は、両グループ間の産業連携と商取引契約を次の分野において強化・拡大する。                                         (i)  2030  年
    末までにすべての商取引関係、特にラ・バンク・ポスタル／                               BPCE  のネットワークにおける             CNP  アシュランシズ
    の一般資金のオストラム             AM による管理、およびオストラム                AM の金利商品の販売を維持し、               (ii)   2030  年末に初
    回満期が設定された保険商品（個人リスク、信用又は保険、団体健康保険）に関する既存の契約を                                                   2035  年末
    まで延長する。
    また、   2021  年８月   26 日には、     BPCE  アンテルナシヨナルが保有する                BTK  （バンク・テュニゾ・コウェイティエン

    ヌ）の株式について、最新の許認可を取得した後、８月                            27 日に売却した。
    グループ     BPCE  の監査役会については、バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュの取締

    役会会長であるティエリー・カーンが会長に選任された。また、グループ                                      BPCE  の人事部部長および執行管理
    委員会委員にベアトリス・ラフォリ（                   Béatrice     Lafaurie     ）を、金融ソリューション・専門サービス事業部部
    長にカトリーヌ・ハルバーシュタットをそれぞれ任命した。
    リテール・バンキングおよび保険事業では、上半期は再び衛生上の緊急事態の影響を受けて、政府保証付

    ローン    （ SGL  ）を保有する顧客に提案書を送付し、初回の早期返済が行われた。政府保証付ローンが導入さ
    れてから１年後、拡大当行グループの各銀行およびナティクシス・アシュランシズは、フランスにおいて最
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    初の参加型回収ローン（             PPR  ）を付与したケス・デパーニュ・イル・ド・フランスに見られるように、                                      PPR  シ
    ステムを実施するために第一線に立った。
    学生および実習・訓練生のために、バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ブランドの

    強力な取り組みのもと、専門の統合、研究資金の調達、保険へのアクセスを促進するための特別なサポート
    システムが設定されている。               BPI  フランスとの連携による学生保証商品が導入された。
    健康危機は、オンラインバンキングの利用をも促進し、かかる利用は                                    2021  年度上半期においても引き続き増

    加した。     1,200   万人超のアクティブな顧客がデジタルチャネルを使用し、モバイルアプリに月平均                                          18 回接続し
    た。拡大当行グループのデジタル・ネット・プロモーター・スコアはさらに改善し、アップルストアのバン
    ク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ブランドのモバイルアプリの評価は                                               4.7  ／ 5 レベルに
    達した。グループ         BPCE  は、モバイルバンキング専業企業と同等のレベルに位置づけられたことにより、従来
    型銀行のトップに立った。さらに、ファーウェイ製スマートフォンを利用している顧客も、バンク・ポピュ
    レールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ブランドのモバイルアプリを利用できるようになった。
    グループ     BPCE  は、引き続き、全ブランドに亘ってオンラインバンキング・サービスの拡充を進め、ウェブと

    携帯電話とで同レベルの顧客体験を提供することを目指している。特に、顧客の予算管理を向上させる機能
    に重点を置いている。バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の新しいウェブサイト
    は、デジタル販売のさらなる拡大を目指して立ち上げられた。
    送金については完全にデジタル化され、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の専門家顧客および法人顧客が

    Instant     Payment    を利用できるようになった。
    デジタルローン（不動産、消費者、業務用機器）は、現在、消費者ローンの場合は最大借入能力に関する情

    報の入手、設備ローンの場合は資金調達の自動化（バンク・ポピュレール）など、新しいサービスについて
    の完全なデジタルプロセスの恩恵を受けている。さらに、バンク・ポピュレールの専門家顧客は、現在は、
    自らのデジタルスペースから直接アクセスし、業務用機器ローンに関する契約を締結することができる。
    データの新たな利用については、多くの銀行業務プロセスにおいて、アドバイザーの介入なしに顧客文書を

    自動で管理することが現実には増えている。データ分野では、共通プラットフォーム上での研修モジュール
    の開発、拡大当行グループ全体で共通のデータ可視化ツールの大規模展開、事業所のデジタル業務を監視す
    るためのダッシュボードの作成など、従業員を慣れさせ、新たな慣行を取り入れることが具体的な行動課題
    となっている。
    取引のアクセスおよびセキュリティについては、グループ                              BPCE  は引き続き顧客に強力な認証を遵守してもら

    うために、      750  万社を対象にセキュアーパス（                Secur’Pass      ）を導入した。
    設備面では、       2021  年も引き続き、バンク・ポピュレールの「クリスタル」プラン                                39 万 5,000   件、ケス・デパー

    ニュ（貯蓄銀行）のプラン              120  万件と、フォーミュラ（            formulas     ）の販売に勢いがついた。
    バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、保険事業でも成長を続けた。生命保険の年

    間収入は約      17 十億ユーロ、損害保険は契約               180  万件超が販売された。損害保険の販売高は引き続き大幅に増加
    しており、      2021  年第３四半期の顧客補償率は、バンク・ポピュレールで                             29.6  ％、ケス・デパーニュ（貯蓄銀
    行）で   32.9  ％であった。
    グループ     BPCE  は、エネルギー転換を支援する新商品の販売を継続している。具体的には、                                       (i)  建物の改修、

    再生可能エネルギーの利用、クリーンカーなどを対象とした専門家向けローン、                                         (ii)   コージーネルジとの提
    携の一環としての家庭用住宅エネルギー改修ローン、                            (iii)   ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）による、再生可
    能エネルギー向け融資に特化した初のデットファンド（                            1.5  十億ユーロ）の設定がある。既にグラン・テスト
    地域圏において大型取引があった他、５件検討中の取引があり、また、ボビニー市と署名した初のインパク
    ト・ローンが存在する。
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    バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）はまた、                                    BPCE  リースおよびエコツリーとの提携
    の一環として、より環境に優しいモビリティを促進するための長期のカーリース事業を開始した。同事業の
    顧客は、フランスにおける樹木の所有者となり、温室効果ガスの回収を支援することができる。
    最後に、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）は、「お客様のために（                                 Serving     you  ）」のスローガンを強化し、社

    会の大きな課題に対してブランドの有用性を示すことを目的として、新しいビジュアル・アイデンティティ
    を発表した。また、サイバーハラスメント解消に取り組むキャンペーンも開始した。                                            2024  年パリオリンピッ
    ク・パラリンピックに向けたグループ                    BPCE  のプレミアムパートナシップの一環として、ケス・デパーニュ
    （貯蓄銀行）はついに、選手、地域、社会への活用と拡大当行グループによるスポーツ界の支援強化を目的
    とした、     Pacte   Utile   を開始した。バンク・ポピュレールでは、                      2024  年オリンピックに向けた準備の一環とし
    て、すべての規律を統合し、選手                 78 人に対する支援を新たにした。
    また、中小企業向けには、環境、社会、グッドガバナンス（                               ESG  ）の３つの基準を尊重しつつ、フランス企業

    のエクイティ強化を目的とした４つのファンドで構成される、「リカバリーレーベル」を立ち上げた。さら
    に、グループ       BPCE  は、専門家顧客、中小企業および従業員                    500  人未満の小規模企業を対象とした欧州保証ファ
    ンド（   EGF  ）から、当該ネットワークが利用することのできる予算を獲得した。この予算により、バンク・ポ
    ピュレールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の「イノベーション」ローンのほか、                                                    Avenir
    Restructuration         （未来の再建）と         Avenir    Développement       （未来の成長）の新規ローン２件を保証することが
    可能となった。
    金融ソリューション・専門サービス事業部（                       FSE  ）は、   2021  年も発展を続け、一定の業務（個人向けローン、

    消費者ローン、家具リース、長期リース等の保証）が記録的な水準に達し、取引の勢いを支えている。新商
    品の導入と高い顧客満足の継続により、                    FSE  はバンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の
    ネットワークとの関係を一層強化できるようになり、拡大当行グループとの取引高は年初から                                                 20 ％増加し
    た。この結果、グループ             BPCE  は、消費者ローン分野においてフランスのトップ企業となった。
    FSE  の事業ラインは、不動産管理者のための完全にデジタル化されたサブスクリプション手続を特徴とする、

    CEGC  による新しい家賃滞納保証商品が示すように、外部顧客向けの商品を開発することによって、そのサー
    ビスや専門性を引き続き強化している。
    また、機器のリースや長期レンタルが可能な充電ステーション、個人を対象とした環境にやさしい車両向け

    のローンなど、環境にやさしい商品やサービスの提供も引き続き行われた。
    保険事業では、フランソワ・コデが２月                    22 日にナティクシス・アシュアランシズの                    CEO  に就任した。

    個人保険事業ラインでは、バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワーク向け

    に２つの新商品を開始した。１つ目の商品は、生命保険分野において、管理の委託を可能にして、ユニッ
    ト・リンク・ファンドへのアクセスを容易にする。もう一方の商品は、借り手に特化した保険で、デジタル
    住宅ローンと組み合わせることができる。また、従来はバンク・ポピュレールのネットワークで提供されて
    いたナティクシスの生命保険商品は、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークでも展開されている。
    損害保険事業ラインでは、              2021  年 10 月にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）で新しい自動車保険商品を売り出し

    た。同時に、同事業ラインは、バンク・ポピュレールにおいて、自転車事故防止アプリ                                            Liberty     Rider   が使え
    る二輪車向け商品の販売を開始した。
    イヴ・ティロードは          11 月初めに、イノベーション、データおよびデジタル、決済関連事業の責任者およびオ

    ネー・バンクの会長に就任した。この就任は、テクノロジーとビジネスにおける共通の課題を共有する企業
    とチームを一つのユニットに統合することを目的としている。
    2021  年末までに、オネーはフランスにおける分割決済関連業務におけるリーダーシップを確認した。                                                 1,000   超

    のパートナー加盟店が、極めて小規模な事業者からあらゆるセクターの国際的なグループに至るまで、フラ
    ンス国内で稼働している。国外では、欧州７ヶ国がオネーの分割払いソリューションを提供している。最終
    的に、オネーは、現地と欧州で、                 AliExpress      、 SSP  （ PSA  グループ）、楽天、          PrestaShop      と新たに主要なパー
    トナーシップを締結した。
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    オネーはまた、決済口座、              Visa  銀行カードと「アプリ」を含む、消費者にユニバーサルな分割払いを提供す
    る新サービス、        Oney+   を立ち上げた。これにより、顧客は世界中のどこでも、あらゆるチャネルで、あらゆる
    事 業において、かつあらゆるサービスについて、３回または４回の分割払いが可能となる。さらに、自身の
    あらゆる銀行口座を閲覧したり、支出をリアルタイムで監視したり、引き落とし先の口座を選択したりする
    ことも可能になった。
    グループ     BPCE  がオネーに資本参加してから２年が経過し、グループ各社とオネーとの間では、                                         Payplug    との共

    同入札、     X-Pollens     との  Oney+   ソリューションの構築、             BPCE  ファイナンス、バンク・ポピュレール、ケス・デ
    パーニュ（貯蓄銀行）と共同での専門家顧客への分割払いソリューションの提供など、コラボレーションが
    活発化している。
    ナティクシス・ペイマンは、特に                 3,000   社近い新規顧客の署名を記録した                 PayPlug    の商業活動を通じて、その

    発展を継続した。         Dalenys    は、大手の電子商取引業者を対象とした商品を提供しているが、強力な顧客認証な
    どの新しいルールを課す             DSP2  への移行においても、その顧客をサポートした。最終的に、バンク・ポピュ
    レールは     Dalenys    と共同で新商品を販売し、そのサービスの範囲を拡大した。
    ナティクシス・ペイマンは、従業員福利厚生およびサービス業務において、新興企業の                                            Jackpot    を買収し、技

    術開発において重要な段階に到達した。同部門は、従業員の福利厚生のための独自のプラットフォームであ
    る Bimpli   を立ち上げ、その商品の提供を継続している。                        Bimpli   は、仕事でも私生活でも従業員の日常生活を
    改善できるように、幅広いデジタルサービスを提供することにより、社内の社会的方針の変革を支えること
    を目的としている。
    アセット＆ウェルス・マネジメントでは、４月                        12 日に、ティム・ライアンがアセット＆ウェルス・マネジメ

    ント事業ラインを担当するナティクシス執行管理委員会のメンバーに、およびナティクシス・インベストメ
    ント・マネージャーズの最高経営責任者に任命された。
    同部門内では、ナティクシス・インベストメント・マネージャーズが、                                    AEW  ユーロップ株式（         40 ％）およびオ

    ストラム     AM 株式（   45 ％）が所有するラ･バンク・ポスタル株式の買付を発表し、専門特化型モデルの強化を継
    続した。
    ナティクシス・インベストメント・マネージャーズも                           H2O  アセット・マネジメントからの撤退を継続し、運用

    会社は投資主の利益のために、規制当局との合意のもと、資金の分配を徐々に再開した。
    2021  年は、市場環境が良好で、すべての資産クラスで運用実績が好調であり、すべての地域で力強い資金流

    入が見られた。ナティクシス・インベストメント・マネージャーズは、このような良好な環境の下、そのポ
    ジションを強化することができた。すなわち、運用資産、マージン、収益が成長していることは、積極的な
    専門特化型運用モデルが堅実かつ妥当であることを証明している。
    ナティクシス・インベストメント・マネージャーズは、その系列企業と併行して、                                           2024  年までに資産の        50 ％

    をサステナブルまたはインパクト・マネジメントの対象とすることを目標に、より持続可能な経済に移行す
    るための資金調達への取組みを継続している。                        2021  年末時点において、ナティクシス・インベストメント・
    マネージャーズの資産の             99 ％は、責任投資原則（           PRI  ）に署名した資産運用会社によって運用されていた。ナ
    ティクシス・インベストメント・マネージャーズは、他の投資家とともに、データ専門フィンテック企業で
    あるアイスバーグ・データ・ラボにも投資している。アイスバーグ・データ・ラボは、投資の環境と生物多
    様性への影響度を測定するためのモデルを開発している。
    ナティクシス・アントレパーニュは、情報シートとガイド、パーソナルスペースとモバイルアプリにおける

    退職に関わる新機能、個別化された退職後貯蓄シミュレーター（                                 Amplus   ）の統合、アグリゲーターを介した
    貯蓄プールの可能性といったサービスを強化することにより、企業および貯蓄顧客向けの退職後貯蓄システ
    ムをさらに強化した。
    ナティクシス・ウェルス・マネジメントは、一般向けの管理委託サービスの立ち上げ、ナティクシス・ウェ

    ルス・マネジメントによる              Teora   といった子会社の設立、バンク・ポピュレール、ケス・デパーニュ（貯蓄銀
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    行）、およびその顧客に対してカスタマイズされたソリューションを提供するオープンアーキテクチャを持
    つハイエンドの生命保険仲介会社の設立、ナティクシス・パートナーズとの特別なパートナーシップの締結
    な ど、そのあらゆる業務の展開を追求した。
    グループ     BPCE  の新たな戦略計画の一環として、コーポレート・投資銀行業務は、ナティクシス・コーポレー

    ト投資銀行ブランドを立ち上げた。                  2021  年、コーポレート・投資銀行業務は、グリーン＆サステナブル・ハ
    ブの専門知識の活用を継続し、テクノロジーに特化しているかどうかにかかわらず、顧客の技術移行をサ
    ポートすることを目的としたテクノロジー・ハブを立ち上げた。
    資本市場関連業務では、ナティクシスのコーポレート・投資銀行業務が再編関連の業務において法人顧客を

    サポートし、債券事業に新たな機会を提供した。また、同行は、企業に対して、ボラティリティの低い環境
    に合わせた為替および金利ヘッジを提供することにより、先を見越した対応を行っている。エクイティ・デ
    リバティブ業務において、ナティクシスのコーポレート・投資銀行業務は、戦略的顧客と低リスク商品に再
    び注力し、社会的・環境的責任（                 ESG  ）を有する貯蓄商品のリーダーとしての地位を維持している。特に、バ
    ンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワーク向けの新しい革新的な共同商品を
    開発した。
    グローバル貿易は、新しい戦略計画の一環として、財務ソリューションおよび貿易ファイナンス事業を強化

    し、デジタル分野におけるイノベーションを継続した。これには、顧客との交流を確保して最適化し、ネッ
    トワークのすべてのメンバーに効率性をもたらすために設計されたプラットフォームである                                                Komgo   の導入な
    ど、市場における重要な取り組みが含まれる。
    また、グローバル貿易は、振り込め詐欺に対抗する技術的解決策を提供するために、                                           Trustpair     と連携してい

    る。
    実物資産事業ラインは、引き続き厳しい経済環境の中、各セクターとも好調に推移した。航空セクターだけ

    が、その業務が再び健康危機の影響を強く受けた。一方、                               ABS  市場は、ナティクシスによる               ABS  商品のポジ
    ショニングによって勢いを取り戻している。さらに、ナティクシスは電気通信セクターでの支配的な地位を
    固め、チリの太陽光発電所への融資も継続し、同地域におけるリーダーシップを確認した。米国では、従来
    型ローンの組成が再開された。
    投資銀行業務については、ナティクシスはフランスの銀行として初めて、すべての未公開株式に関するアド

    バイザリー、取引、実行、ヘッジに                  100  ％特化した事業ラインを１部門（戦略エクイティ・キャピタル・マー
    ケット）に統合した。            2020  年は記録的な年となったが、               ASF  および   DCM  業務は引き続き良好な市場環境の恩恵
    を受け、債券分野におけるフランスのユーロ建て上位優先債のリーグテーブルで１位を獲得した。金融機関
    市場では、ナティクシスは全発行体のユーロ建て商品のリーグテーブルで５位となった。
    M ＆ A アドバイザリー業務では、大型株での地位を強化するとともに、中型株における専門性を維持した。

    最後に、ナティクシスのコーポレート・投資銀行業務は、                              IJ  グローバル      ESG  アワーズ     2021  において、「       ESG

    インフラストラクチャー・バンク・オブ・ザ・イヤー」を受賞した。
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    3(3).2     BPCE   S.A.  グループ
    BPCE   S.A.  グループの財務データ

    3(3).2.1      BPCE   S.A.  グルー   プの経営成績

    BPCE   S.A.  グループの利益は、連結対象外企業の寄与を修正再表示した上で計算される。

    2021  年度における、グループ             BPCE  の親会社の持分所有者に帰属する純利益から                       BPCE   S.A.  グループの純利益へ

    移行する上での内訳は、次のとおりである。
    百万ユーロ                                                    2021  年度

    グループ    BPCE  の純利益（コファスからの拠出純額を除く。）                                               3,998
                               (１ )
    連結対象外企業または異なる方法のもとでの連結対象企業                                                     (3,114)
    その他の項目                                                       296
    BPCE   S.A.  グループの純利益（コファスからの拠出純額を除く。）
                                                          1,180
    ( １ ) ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびこれらの連結子会社を含む。
    BPCE   S.A.  グループ     は、  1.2  十億ユーロの純利益（コファスからの拠出純額を除く。）を計上した。

                                              BPCE  S.A.

              リテール・バンキング
                および保険        グローバル財務サービス          コーポレート・センター            グループ
                    2020  年度         2020  年度        2020  年度       2020  年度
    百万ユーロ           2021  年度    (試算  )   2021  年度    (試算  )  2021  年度    (試算  ) 2021  年度   (試算  )
    銀行業務純収益            3,355     3,177      7,571     5,997      854     592   11,780    9,766
    営業費用           (2,066)     (2,007)      (5,276)     (4,498)     (1,736)     (1,543)    (9,078)    (8,047)
    営業総利益            1,290     1,171      2,295     1,499     (883)     (951)    2,702    1,719
    費用  /収益比率          61.6%     63.2%      69.7%     75.0%      N/S     N/S   77.1%    82.4%
    リスクコスト            (214)     (250)      (170)     (846)     (46)    (108)    (430)   (1,204)
    関連会社の純利益に対
    する持分             7    (17)      12     11     64    212     83    206
    その他の資産による純
    利益（純損失）             (4)     (7)     (70)     (45)      5   (111)     (69)    (163)
    税引前利益            1,079      897     2,067      619    (861)     (959)    2,285     558
    法人所得税            (300)     (266)      (546)     (181)       7    305   (838)    (142)
    非支配持分（少数株主
    持分）            (63)    (112)      (271)     (186)      66    105   (268)    (193)
    親会社の持分所有者に
    帰属する当期純利益
    （コファスからの拠出
    純額を除く。）             716     519     1,250      252    (786)     (548)    1,180     223
    2020  年度と比べ良好な経済環境において、リテール・バンキングおよび保険の税引前利益は                                            20.2  ％増加し

    2021  年 12 月 31 日時点で     1,079   百万ユーロとなり、そのすべての事業につき業績が向上した。
    グローバル財務サービス部門においては、金融市場における取引高の増加および                                         2020  年度の衛生上の緊急事

    態に係るベース効果という、いずれもダイナミックな動きが年度の初めからあったことにより、                                                 2020  年度比
    1,447   百万ユーロ増となる          2,067   百万ユーロの税引前利益を計上した。
    コーポレート・センター部門の税引前損失は、                        2020  年度と比べ      98 百万ユーロ改善され          861  百万ユーロとなっ

    た。当該業績には単一破綻処理基金に係る費用（マイナス                              249  百万ユーロ）が含まれている。
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    3(3).2.2      BPCE   S.A.  グループの連結貸借対照表の分析
                                                   変動

                                  2021  年    2020  年
    十億ユーロ                             12 月 31 日   12 月 31 日   十億ユーロ            ％
    現金および中央銀行への預け金                               182.1      148.7        33.3       22.4%
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                               190.4      190.8        (0.4)       (0.2%)
    ヘッジ目的デリバティブ－正の公正価値                                6.0      7.9       (1.9)       (23.8%)
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                               16.1      17.8       (1.7)       (9.3%)
    償却原価で測定する金融資産                               375.7      335.0        40.7       12.2%
    　銀行に対する貸付金および債権                               195.7      149.9        45.8       30.6%
    　顧客に対する貸付金および債権                               167.7      171.2        (3.5)       (2.0%)
    　償却原価で測定する負債証券                               12.3      13.9       (1.6)       (11.5%)
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                4.5      6.8       (2.3)       (34.2%)
    保険業務関連投資                               127.6      117.1        10.5        8.9%
    当期税金資産および繰延税金資産ならびにその他の資産                               13.4      17.9       (4.6)       (25.6%)
    固定資産（のれんを除く。）                                3.4      3.1        0.2       7.7%
    のれん                                3.9      3.7        0.1       3.4%
    資産                               923.0      848.9        74.0        8.7%
    現金および中央銀行に対する債務                                0.0      0.0        0.0        n/s
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                               197.9      199.6        (1.7)       (0.9%)
    ヘッジ目的デリバティブ－負の公正価値                                8.3      10.0       (1.7)       (17.0%)
    償却原価で測定する金融負債（劣後債務を除く。）                               536.4      471.2        65.3       13.9%
    　銀行に対する債務                               264.2      208.3        55.9       26.8%
    　顧客に対する債務                               52.0      50.7        1.3       2.6%
    　負債証券                               220.3      212.2         8.1       3.8%
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                0.1      0.2       (0.1)       (30.3%)
    当期税金負債お       よび繰延税金負債ならびにその他の負債                        16.1      16.3       (0.3)       (1.7%)
    保険契約に関連する負債                               116.9      106.9         9.9       9.3%
    引当金                                2.4      2.6       (0.3)       (10.2%)
    劣後債務                               18.9      16.2        2.6       16.2%
    株主持分                               26.0      25.8        0.2       0.8%
    　親会社の持分所有者に帰属する持分                               25.5      20.2        5.3       26.0%
     非支配持分                               0.5      5.6       (5.0)       (90.5%)
    負債および株主持分の合計                               923.0      848.9        74.0        8.7%
    2021  年 12 月 31 日現在における        BPCE   S.A.  グループの連結貸借対照表の合計額は、                    2020  年 12 月 31 日と比べて

    8.7  ％増の   923  十億ユーロとなった。
    貸借対照表に係る当該増加は、現金および中央銀行預金の増加（プラス                                    33.3  十億ユーロ）、        償却原価で測定

    する銀行に対する貸付金および融資の増加（プラス                          45.8  十億ユーロ）ならびに           保険投資の増加（プラス            10.5
    十億ユーロ）を反映している。
    親会社の持分所有者に帰属する持分は、                    2020  年 12 月 31 日は  20.2  十億ユーロであったのに対して、                 2021  年 12 月

    31 日現在は     25.5  十億ユーロとなっている。プラス                 5.3  十億ユーロとなる当該変動は、主として以下の要因によ
    るものであった。
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    ・永久超劣後債（         TSSDI   ）の発行：プラス         2.7  十億ユーロ
    ・当年度における純利益の組み入れ：プラス                       1.2  十億ユーロ

    ・非支配持分の取得および処分による影響：プラス                          1.2  十億ユーロ

    ・増資：プラス        0.8  十億ユーロ

    ・その他の包括利益に直接計上される損益の変動：プラス                              0.2  十億ユーロ

    ・支払配当金：マイナス             0.7  十億ユーロ

    3(3).2.3      BPCE   S.A.


    第６「経理の状況」１「財務書類」（                   2 ） BPCE  の個別財務書類        2021  年 12 月 31 日現在を参照のこと。

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    3(3).3   　グループ      BPCE
    グループ     BPCE  の財務データ

                      (1)

    3(3).3   .1 　グループ      BPCE  の経営成績
    グループ     BPCE  は、  2020  年度比で     14.1  ％増の   25.7  十億ユーロの収益および４十億ユーロの当期純利益を計上し
    た。これには拡大当行グループの継続中の変革が含まれていた。
                                               2021  年度  /2020  年度  (試算  )

                                グループ    BPCE               の変動
                                       2020  年度
    百万ユーロ                          2021  年度       (試算  )     百万ユーロ           ％
    銀行業務純収益                           25,716        22,540          3,176       14.1%
    営業費用                          (17,840)        (16,644)          (1,196)         7.2%
    営業総利益                            7,876        5,896         1,980       33.6%
                                69.4%                   --     -4.5  pts
    費用  /収益比率                                  73.8%
    リスクコスト                           (1,783)        (2,998)          1,215      (40.5%)
    関連会社の純利益に対する持分                             212        227         (15)      (6.6%)
    その他の資産による純利益（費用）                            (82)        (144)           62     (43.1%)
    税引前利益                            6,224        2,982         3,242        X2.1
    法人所得税                           (1,946)        (1,045)          (901)       86.2%
    非支配持分     (少数株主持分     )                 (280)        (191)          (89)       46.4%
    親会社の持分所有者に帰属する当期純利益                 (コファス
    からの拠出純額を除く。          )                  3,998        1,745         2,252        X2.3
    コファスからの拠出純額                              5      (136)          141       N/S
    親会社の持分所有者に帰属する当期純利益                            4,003        1,610         2,393        X2.5
    (1)

      セグメント情報は、コファスからの拠出純額（本書の損益計算書において、親会社の持分所有者に帰属する当期純利益に対して、
    2021  年度にはプラス５百万ユーロ、             2020  年度にはマイナス       136 百万ユーロの金額で単独表示されている。）について修正再表示されてい
    る。
    銀行業務純収益

    2021  年 12 月 31 日現在のグループ         BPCE  の銀行業務純収益は、            2020  年度から大幅に増加し、             25.7  十億ユーロと

    なった。これは、健康危機から段階的に脱出する中で、拡大当行グループのすべての事業ラインが活動を維
    持し、回復したことを反映したものである。リテール・バンキング事業（特にネットワークを介するもの）
    は、保険、金融ソリューション・専門サービスならびに決済関連事業と同様、非常に好調な業績を計上し
    た。グローバル財務サービス部門でも同様の動きが見られた。
    リテール・バンキングおよび保険は、地域の中心に根ざした強固なモデルの業績により、また、貸付金残高

    を圧迫する低金利環境および新型コロナウイルス感染症の世界的流行に伴う制限措置が今なお目立つ情勢に
    もかかわらず、銀行業務純収益が                 6.3  ％増の   17.5  十億ユーロとなった。
    貸付金残高は、        2021  年 12 月末現在、対前年度比            6.2  ％増の   650  十億ユーロとなったが、住宅資金貸付は                     7.6  ％

    増、消費者貸付は         7.0  ％増および設備資金貸付は              5.5  ％増となった。
    2021  年 12 月末現在、預金および貯蓄（規制対象の集約型貯蓄を除く。）は、                                   553  十億ユーロ（       6.0  ％増）と

    なった一方で、要求払預金は、対前年度比                      7.1  ％増となった。
    グローバル財務サービス部門の銀行業務純収益は、                           2020  年度比   26.3  ％増（恒常為替レートでは              28.3  ％増）の

    7.6  十億ユーロとなった。これは、アセット＆ウェルス・マネジメントの収益                                      21.5  ％増（恒常為替レートでは
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    23.7  ％増）の     3.9  十億ユーロおよびコーポレート・投資銀行業務の収益                           31.8  ％増（恒常為替レートでは              33.7  ％
    増）の   3.7  十億ユーロによるものである。資産運用による収益は、運用報酬（全地域）、成功報酬（主として
    欧 州）および金融商品の急増に牽引された。他方、従業員貯蓄による収益は、対前年度比で                                              11.1  ％の大幅増
    となったが、これは特に金融運用報酬の水準の引き上げによる恩恵を受けたものである。また、ウェルス・
    マネジメントによる収益は、               4.3  ％増加した。
    コーポレート・投資銀行業務の収益は、グローバル・マーケットの収益（主にグローバル・エクイティ）の

    回復ならびに分配・ポートフォリオ・マネジメントおよび                              M&A  の勢いの恩恵を受けた。
    営業費用

    営業費用は、       2020  年度比   7.2  ％増のマイナス        17.8  十億ユーロとなった（単一破綻処理基金への拠出に関する修

    正再表示後は       7.2  ％増）。この変化は、拡大当行グループの事業ラインの収益増に加え、営業成績の最適化お
    よび厳格な費用抑制を通じた費用削減方針を追求しながら、顧客の需要を支え、満たすという目的に沿うも
    のであった。
    各組織の合併およびデジタル・トランスフォーメーションに向けた                                   IT プラットフォームの移行等の相乗効果

    を生み出す取引に関連する拡大当行グループの変革費用は、営業費用に含まれている。これらの項目の修正
    再表示後の営業費用は、プラス                7.4  ％であった。
    リテール・バンキングおよび保険部門に関する営業費用（変革費用を含む。）は、同部門の活動の発展に伴

    い 2.1  ％増加し、シザーズ効果をもたらした。
    拡大当行グループの事業ラインの営業費用の増加の大半は、その業績と一致して、アセット＆ウェルス・マ

    ネジメント事業（         18.7  ％増）およびコーポレート・投資銀行業務（                       15.7  ％増）を含むグローバル財務サービ
    ス（  17.3  ％増）に集中している。
    拡大当行グループの従業員数は、                 2020  年度比   0.4  ％減となり、       2021  年 12 月 31 日現在で     99,900   人であった。

    2021  年度の営業総利益は、           2020  年度比   33.6  ％増の約     7.9  十億ユーロとなった。           2021  年度の費用／収益比率は、

    2020  年度比で     4.5  ポイント改善して         69.4  ％となり、特別損益項目の修正再表示後は                      67.7  ％（  2020  年度比   4.2  ポ
    イント減）となった。
    税引前利益

    グループ     BPCE  のリスクコストはマイナス              1.8  十億ユーロとなり、          2020  年度比で     40.5  ％減となったが、これはす

    べての事業ラインが新型コロナウイルス感染症の危機に多大な影響を受けた                                       2020  年度と比較して、経済状況
    が改善したことによる。顧客貸付金残高に対する割合としてのグループ                                      BPCE  の年間平均リスクコストは、
    2020  年度の   41 ベーシス・ポイントに対し、               23 ベーシス・ポイントとなった。
    総貸付金残高に対する不良債権の比率は、                      2021  年 12 月 31 日現在で     2.4  ％となり、      2020  年度比で減少した。不良

    債権に対するカバレッジ率（減損貸付金残高に対する担保を含む。）は、                                      2020  年 12 月 31 日現在の     69.1  ％に対
    し、  2021  年度  12 月 31 日現在では      69.8  ％となった。
    リテール・バンキングにおいて、ポピュレール銀行のネットワークの残高に関連するリスクコストは、                                                      27

    ベーシス・ポイント（           2020  年度は   34 ベーシス・ポイント）、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワーク
    では  18 ベーシス・ポイント（            2020  年度は   30 ベーシス・ポイント）であった。また、コーポレート・投資銀行
    業務においてもリスクコストは大幅に減少し、                        2021  年度の残高に関連するリスクコストは                    27 ベーシス・ポイ
    ントとなった（        2020  年度は   126  ベーシス・ポイント）。
    その他の資産による純収益（費用）は、マイナス                         82 百万ユーロとなり、そのうちマイナス                   84 百万ユーロが       H2O

    に関連するものであった。
    税引前利益は、        2020  年度比で     3.2  十億ユーロ増の        6.2  十億ユーロと大幅に増加した。

    親会社の持分所有者に帰属する当期純利益

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    拡大当行グループの法人所得税は、                  2020  年度比   86.2  ％増のマイナス        1,946   百万ユーロとなった。この増加は、
    主として税引前利益の増加を要因とするものだが、                          2021  年事業年度のフランスの普通税率の引き下げによっ
    て 相殺された。
    損益計算書の表示において分離されているコファスからの拠出額は、                                    2021  年度に合計５百万ユーロの当期純

    利益となった。
    親会社の持分所有者に帰属する当期純利益は、                        2020  年度比   2.4  十億ユーロ増の        4,003   百万ユーロとなった。

    支払能力

    普通株式等      Tier-1   比率は、     2020  年 12 月 31 日現在の     16.0  ％に対し、      2021  年 12 月 31 日現在で     15.8  ％となった。

    また、以下の       特別損益項目が、         2021  年度の   普通株式等      Tier-1   比率に影響を与えた          。

       ・ナティクシスへの非支配持分の取得                   （マイナス      74 ベーシス・ポイント）

       ・ 2021  年６月   30 日の  CRR2  の実施（マイナス         14 ベーシス・ポイント）

       ・追加の     Pillar2    要件に関して、        2019  年４月   26 日以前に融資された延滞貸付金の不足引当金の控除（                           マイ

        ナス  12 ベーシス・ポイント）
       ・  CNP  の売却（プラス        14 ベーシス・ポイント）

    また、   2021  年度における       普通株式等      Tier-1   比率の変動      は、以下にも起因するものであった。

       ・ 特に準備金に充当された利益（プラス                    85 ベーシス・ポイント）および協同組合株式の流入額（プラス

        25 ベーシス・ポイント）を要因とした                  普通株式等      Tier-1   資本の増加。
       ・  業務に関連するリスク加重資産の増加（マイナス                         54 ベーシス・ポイント）。

    2021  年 12 月 31 日現在におけるグループ             BPCE  の 普通株式等      Tier-1   比率は   15.8  ％であり、      2021  年度の監督上の検

    証・評価プロセス（           SREP  ）において欧州中央銀行（              ECB  ）により設定された           ECB  の最低要件を大幅に上回っ
    た。  2021  年 12 月 31 日現在における総資本比率は               18.7  ％であり、      ECB  の最低要件を上回った。
    2021  年 12 月末における       TLAC  （総損失吸収能力）は、             109.4   十億ユーロとなった。           TLAC  比率は、     2020  年 12 月 31 日

    現在で    23.6  ％であったが、        2021  年 12 月 31 日現在で     24.8  ％であり、      2024  年戦略計画において定められたとお
    り、  2019  年初頭には      21.5  ％を目標とされていた。
    レバレッジ比率は、          2020  年 12 月 31 日現在で     5.6  ％であったのに対し、           2021  年 12 月 31 日現在で     5.8  ％となった。

    流動性

    グループ     BPCE  の流動性準備金合計は、             2021  年 12 月 31 日現在で     329  十億ユーロとなった（中央銀行からの資金調

    達が可能な利用可能資産             107  十億ユーロ、       LCR  適格資産     41 十億ユーロおよび中央銀行に預け入れた流動資産                         181
    十億ユーロを含む。）。
    短期資金調達は、         2020  年 12 月 31 日現在の     106  十億ユーロから、         2021  年 12 月 31 日現在の     112  十億ユーロまで増加

    した。
    2021  年 12 月 31 日現在、グループ          BPCE  の流動性準備金合計は、すべての短期資金調達および短期                               MLT  債務の

    247  ％をカバーしていた（対して               2020  年度末は     246  ％）。
    流動性カバレッジ比率（             LCR  ）は、   100  ％という規制要件を十分に上回っており、                      2021  年度第４四半期におけ

    る月末   LCR  の平均に基づき        158  ％となった。
    3(3).3   .2 　拡大当行グループの事業ライン

    グループ     BPCE  は、２つの中核事業ラインを有している。
    リテール・バンキングおよび保険。変革の中心であり、以下を含む。

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       ・  14 のポピュレール銀行傘下銀行およびそれらの子会社、クレディ・マリティーム・ミューテュエルな
        らびに共同保証会社で構成されるポピュレール銀行のネットワーク
       ・  15 の ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                で構成される       ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の                 ネットワーク

       ・  ファクタリング、リース、消費者金融、保証および金融保証ならびに「リテール証券」業務の専門的

        金融活動を含む部門である金融ソリューション・専門サービス、ならびにソクフィム、                                            BPCE  ソリュシ
        オン・イモビリエおよびプラメックス
       ・  グループ     BPCE  のネットワークおよびそれらの顧客に対しサービスを提供する保険

       ・  オンライン      および   モバイル・デバイス経由で、現地企業向けのあらゆる種類の決済およびプリペイ

        ド・ソリューションを提供している決済
       ・  オネー・バンク        およびバンク・パラティーヌを含むその他ネットワーク

    グローバル財務サービス。ナティクシスの２つの下位部門で構成される。

       ・アセット＆ウェルス・マネジメント

        - 投資運用および販売の専門技術を組み合わせて、複数の国際市場において活動するアセット・マネ

         ジメント
        - 大口の民間投資家向けのウェルス・マネジメントおよび金融ソリューションを提供する、ナティク

         シス・ウェルス・マネジメントを擁するウェルス・マネジメント
    従業員貯蓄、「ナティクシス・アントレパーニュ」は、フランスにおける従業員貯蓄制度管理のトップレベ

    ルのプレーヤーである。
       ・  コーポレート・投資銀行業務

    コーポレート・投資銀行業務は、法人、機関投資家、保険会社、銀行、公共部門機関および映画・視聴覚関

    連の資金調達について助言およびサポートを提供している。
    コーポレート・センター。主に以下を含む。

       ・  拡大当行グループの中央機関および持株会社

       ・  クレディ・フォンシエおよび               BPCE  アンテルナシヨナルの撤退活動

       ・  事業横断活動

       ・  のれんの減損および評価差額金の償却に関する項目（これらの項目は、拡大当行グループによる買

        収・投資戦略の一部を構成している。）
       ・  単一破綻処理基金への拠出

    また、セグメント情報は、中央機関としての義務に関して                              2020  年末に認識された費用の             BPCE   S.A.  によるリイ

    ンボイシングに関する規則に対する変更も考慮している。その結果として、また比較を目的として、                                                    2020  年
    度におけるリテール・バンキングおよび保険部門およびコーポレート・センター部門の損益計算書は、修正
    再表示された。
    3(3).3   .3 　分野別の損益計算書

                  リテール・バンキング
    百万ユーロ               および保険        グローバル財務サービス           コーポレート・センター             グループ   BPCE
                        2020  年度         2020  年度         2020  年度         2020  年度
                   2021  年度     (試算  )   2021  年度     (試算  )   2021  年度     (試算  )   2021  年度     (試算  )
    銀行業務純収益               17,502     16,460      7,571     5,997      643      84    25,716     22,540
    営業費用              (11,034)     (10,807)      (5,276)     (4,498)     (1,530)     (1,339)     (17,840)     (16,644)
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    営業  総 利益             6,468     5,652     2,295     1,499     (887)     (1,255)      7,876     5,896
    費用  /収益比率             63.0%     65.7%     69.7%     75.0%      N/S     N/S     69.4%     73.8%
    リスクコスト              (1,566)     (2,042)      (170)     (846)      (47)     (110)     (1,783)     (2,998)
    関連会社の純利益に対する持分                45      4     12     11     155     212     212     227
    その他の資産による純利益          (費用  )    (14)      10     (70)     (45)       2    (109)      (82)     (144)
    のれんの評価額の変動
    税引前利益               4,933     3,624     2,067      619     (775)     (1,261)      6,224     2,982
    法人所得税              (1,414)     (1,175)      (546)     (181)       14     312    (1,946)     (1,045)
    非支配持分    (少数株主持分     )       (74)     (116)     (271)     (186)       66     111     (280)     (191)
    親会社の持分所有者に帰属する当
    期純利益    (コファスからの拠出純
    額を除く。    )           3,444     2,332     1,250      252     (696)     (839)     3,998     1,745
    コファスからの拠出純額                                      5    (136)       5    (136)
    親会社の持分所有者に帰属する当
    期純利益               3,444     2,332     1,250      252     (691)     (974)     4,003     1,610
    拡大当行グループ          の２つの事業ラインの銀行業務純収益は、経済環境の改善に支えられ、                                       2020  年度比で

    11.7  ％増加した。
    リテール・バンキングおよび保険の銀行業務純収益の比率は、拡大当行グループの全事業ラインによる銀行

    業務純収益に対し         70 ％、グローバル財務サービスの銀行業務純収益に対し                           30 ％である。
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    3(3).3   .4 　リテール・バンキングおよび保険
           ポピュレール      ケス・デパーニュ                           その他

                       金融ソリューショ                         リテール・バンキン
           銀行傘下銀行      （貯蓄銀行）      ン・専門サービス        保険      決済関連      ネットワーク      グおよび保険        変動
             2020 年度     2020 年度     2020 年度     2020 年度     2020 年度     2020 年度     2020 年度   百万
    百万ユーロ      2021 年度   (試算 ) 2021 年度   (試算 ) 2021 年度   (試算 ) 2021 年度   (試算 ) 2021 年度   (試算 ) 2021 年度   (試算 ) 2021 年度   (試算 )  ユーロ     ％
    銀行業務純収益       6,867   6,315   7,240   6,917   1,200   1,134    964   904   489   430   741   760  17,502   16,460    1,042    6.3%
    営業費用      (4,354)   (4,242)   (4,614)   (4,549)    (634)   (604)   (515)   (490)   (425)   (386)   (492)   (537)  (11,034)   (10,807)    (227)    2.1%
    営業総利益       2,513   2,072   2,625   2,369    566   530   450   415    65   43   249   223   6,468   5,652    815   14.4%
                                                           -2.6  pts
    費用 /収益比率     63.4%   67.2%   63.7%   65.8%   52.8%   53.2%   53.4%   54.1%   86.8%   89.9%   66.4%   70.7%   63.0%   65.7%    --
    リスクコスト       (734)   (828)   (578)   (914)   (113)   (117)          (8)    2  (133)   (185)   (1,566)   (2,042)     476  (23.3%)
    関連会社の純利益
    に対する持分        38   20                7  (17)                 45    4   41   N/S
    その他の資産から
    の正味収益（費
    用）       (11)    8      9      (1)                (4)   (6)   (14)    10   (24)    N/S
    税引前利益       1,806   1,273   2,048   1,464    453   413   456   398    57   46   113    31  4,933   3,624   1,309   36.1%
    リテール・バンキングおよび保険の税引前利益は、堅調な銀行業務純収益およびリスクコストの改善に牽引

    され、   2020  年度比   36.1  ％と急増した。営業費用（変革費用を含む。）は、事業ラインの進展に伴い                                       2020  年度
    比で  2.1  ％増となった。        2021  年度のリスクコストは、平均               35 ベーシス・ポイントであった               2020  年度から減少
    し、平均     24 ベーシス・ポイントとなった。
    ポピュレール銀行および             ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                のネットワークは、          2021  年度においてリテール・バ

    ンキングおよび保険事業部の税引前利益の                      78 ％を占めた。
    ポピュレール銀行のネットワーク

    ポピュレール銀行のネットワークは、衛生面の事情にもかかわらず、その事業基盤の拡大およびかかる基盤

    について有するノウハウの提供により、                     2021  年度も堅調な販売活動を維持した。ポピュレール銀行傘下銀行
    の主要稼働顧客は、          4.6  ％増加し、そのうち、銀行サービスの提供を受ける顧客は、                               4.8  ％増加した。稼働専
    門家顧客の数は、         5.0  ％増加した。同様に、稼働              法人顧客の数は、この１年間で                5.7  ％増となった。
    オン・バランスシートの預金および貯蓄が                      7.3  ％増（集約型貯蓄を除く。）

    ポピュレール銀行傘下銀行は、引き続き非常に競争が激しい経済環境において、多額の流入を計上した。オ

    ン・バランスシートの預金および貯蓄（集約型貯蓄を除く。）は、                                   7.3  ％増の   245.6   十億ユーロとなった。オ
    フ・バランスシートの預金および貯蓄は、生命保険残高の                              3.1  十億ユーロ増（        5.6  ％増）および       UCI  の 2.2  十億
    ユーロ増（      12.8  ％増）により、        2021  年度末現在      85.1  十億ユーロ（       8.0  ％増）となった。
    健康危機の状況にもかかわらず、預金が個人顧客市場においては                                 7.2  ％増加し、専門家顧客、法人顧客および

    機関投資家顧客の各市場においては                  7.9  ％増加した。
    個人顧客の投資は、バランスシートの貯蓄（                       7.5  ％増）および金融貯蓄（             6.5  ％増）の両方に向けられた。要

    求払預金も      9.7  ％増（   3.4  十億ユーロ増）と大幅に増加して当年度のオン・バランスシートの預金および貯蓄
    の増加に寄与し、         2021  年度末現在の要求払預金残高は合計で                    38.4  十億ユーロとなった。増加を牽引したの
    は、通帳貯蓄口座（          2021  年度末現在      9.5  ％増の   56.0  十億ユーロ）、特に、リヴレ・ジュヌおよび普通通帳貯蓄
    口座（残高は       13.7  ％増の   26.3  十億ユーロ）ならびにリヴレ               A 通帳貯蓄口座（        2021  年度末現在      1.4  十億ユーロ増
    の 15.0  十億ユーロ）であった。             LDD  持続可能開発通帳貯蓄口座の残高は、                    2021  年度末現在で       0.4  十億ユーロ増
    （ 3.9  ％増）の     10.0  十億ユーロとなった。住宅貯蓄制度                   PEL  の残高の増加割合は減少し、対前年度比                     0.2  十億
    ユーロ、すなわち、          0.7  ％増の    22.1  十億ユーロとなった。低金利環境を反映して、定期預金は引き続き減少
    し、  2021  年度末現在で残高は          16.4  ％減少し     1.0  十億ユーロとなった。
    専門家顧客、法人顧客および機関投資家顧客は、オン・バランスシートの貯蓄の増加に大きく寄与した。特

    に、要求払預金（         2021  年 12 月末現在     8.9  ％増、すなわち        8.1  十億ユーロ増、残高水準は              98.7  十億ユーロ）およ
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    び通帳貯蓄口座（         8.8  ％増、すなわち        1.0  十億ユーロ増の        12.9  十億ユーロ）の増加を引き続き牽引した。定期
    預金残高も、       2021  年 12 月末現在で      2.4  十億ユーロ増（すなわち             9.6  ％増）の     27.2  十億ユーロとなった。
    顧客の預金および貯蓄            （十億ユーロ）

    低金利環境の中で貸付金残高               6.3  ％増





    ポピュレール銀行傘下銀行は、経済への資金供給にあたっての自らの積極的な役割を強固なものとした。貸

    付金残高は年       6.3  ％増加し、      2021  年度末現在で       276.4   十億ユーロとなった。
    個人顧客市場の貸付金残高（               2021  年 12 月末現在     9.3  ％増の   141.6   十億ユーロ）は、低金利により需要が喚起さ

    れたことから、住宅資金貸付残高の堅調な伸び（                         9.3  ％増の   128.6   十億ユーロ）により増加した。消費者貸付
    も総貸付金残高の増加に寄与し、                 2021  年度末現在      9.5  ％増の   12.5  十億ユーロとなった。
    専門家顧客、法人顧客および機関投資家顧客の各市場における貸付金残高の増加は相対的に緩やかであり、

    2021  年 12 月末には     3.4  ％増の    134.8   十億ユーロとなったが、これは設備資金貸付の増加（                            8.1  ％増の    77.2  十億
    ユーロ）を要因とするものであった。
    貸付金残高      （十億ユーロ）

    財務成績（      2020  年度の試算に基づく概観）




    ポピュレール銀行のネットワークの                   2021  年度の銀行業務純収益は、              2020  年度と比べて僅かに増加し（               8.7  ％

    増）（住宅購入貯蓄制度の引当金を除くと                      8.9  ％増）、     6.9  十億ユーロとなった。
          (1)

    金利差益       は、対前年度比        351.6   百万ユーロ増の        4.1  十億ユーロとなった。長引く低金利環境において、金
    利差益を牽引したのは、取引量の好調なモメンタムおよび（特に、顧客資産のうち要求払預金の増加および
    定期預金の減少による）回収コストの低下、                       TLTRO   の形式による超低金利もしくはマイナス金利によるリファ
    イナンス、ならびに金融資産の公正価値の変動にプラスの影響をもたらす金融市場の改善であった。また、
                                      (2)
    会計基準の変更により、現在、金利差益における                         GML  下位部門報酬        （ 96 百万ユーロ減）の計上が要求され
    ている。
    報酬および手数料は、特に信用業務に関連する報酬および手数料の顕著な増加（                                         22.2  ％増）により、大幅に

    増加（   11.4  ％増）し     2.8  十億ユーロとなった。信用業務に関連するかかる増加は、信用保険の                                    11.1  ％増、   GML
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    下位部門報酬の金利差益の再分類（                  96 百万ユーロ）ならびに金融貯蓄に係る報酬および手数料（                              8.2  ％増）に
    よるものであった。決済手段に係る報酬および手数料（                            8.8  ％増）ならびに口座管理に係る報酬および手数料
    （ 6.6  ％ 増）は増加傾向にあり、経済成長の好転の兆しを見せた。
    その他の活動による収益および費用は、                     2021  年度第４四半期において、訴訟およびリスク引当金を認識した

    ことにより      66.0  百万ユーロ減少した。
    保険業務による純利益は、主として、                    BRED  の子会社であるプレパール・ヴィおよびプレパール                          IARD  に関連す

    るものであるが、         2020  年度のリスク・カバレッジ下限保証に関する引当金の戻入れ                               16 百万ユーロおよび         2021
    年度に減速した業務により減少した（                   21.3  百万ユーロ減、すなわち            14.2  ％減）。
    営業費用は、大幅に増加してマイナス                    4.4  十億ユーロとなった（            2020  年度はマイナス        112.1   百万ユーロ（すな

    わち  2.6  ％増））。これは特に、業績連動型の変動報酬（特にインセンティブ報酬および利益分配報酬）の増
    加に伴う人件費によるものであった。その他の費用は、外部サービスにおける貯蓄、回収コストのリスクコ
    ストとしての再分類、そして               CAVC  （企業の付加価値への貢献）の地域持分の処分に伴う利益に基づき、引き
    続き抑制された。
    2021  年度の変革費用は、大幅増のマイナス                    56.6  百万ユーロとなった（            2020  年度はマイナス        32.0  百万ユーロ

    （すなわち      76.5  ％増））が、ほぼ全ての銀行に及んでいる。影響を受けた主な組織は、バンク・ポピュレー
    ル・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ（                       16.6  百万ユーロ減）、         BRED  （ 6.8  百万ユーロ減）、バンク・ポ
    ピュレール・デュ・ノール（               6.0  百万ユーロ減）、バンク・ポピュレール・オクシタンヌ（                               5.5  百万ユーロ
    減）およびクレディ・コオペラティフ（                    3.8  百万ユーロ減）であり、ポピュレール銀行のネットワークの変革
    費用のマイナス        38.7  百万ユーロ、すなわち合計の               68.3  ％を占めている。
    2021  年度において、営業総利益は               21.2  ％増の   2.5  十億ユーロであり、          費用／   収益比率は      3.8  ポイント改善して

    63.4  ％となった。
    リスクコストは、         2020  年に健康危機による大打撃を受けた後、大幅に減少し（                            11.4  ％減）、マイナス         0.7  十億

    ユーロとなった。最終的に、リスクコストは、銀行業務純収益の                                 10.68   ％（  2020  年度は   13.12   ％）となった。
    顧客貸付金残高に関連するリスクコストは、                       2020  年 12 月末比で７ベーシス・ポイント減少し、                     2021  年 12 月末
    現在  27 ベーシス・ポイントであった。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、リテール・バンキングおよび保険事業部の税引前利益（                                             2020  年度比で     41.9  ％

    増）に対して       1.8  十億ユーロ寄与した。
    (1)

      集約型貯蓄に関する報酬および手数料は                、 純受取利息     から  修正再表示されており、報酬および手数料収入に含まれている。
    (2)
      バンク・ポピュレール・レジオナルから                CASDEN   メンバー    に対する    貸付金残高（保証       付き  相互  融資  (GML)  ）は、   国民教育メンバーに        係
      る GML について    0.15  ％、  公共サービスメンバー         に係る   GML について    0.19  ％の報酬率でポピュレール銀行傘下銀行が支払う                    下位部門報酬
      と引換えに、リスクの         100 ％まで保証される       。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワーク

    経済活動の回復を背景に、              2021  年度は    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                にとって特に活動的な営業年度であ

    り、経済への資金供給は             71 十億ユーロ（すなわち、             2020  年度比５％増）となった。健康危機による減少を経
    て、  2021  年度は正常に回復した。主要稼働顧客は前年度比で                          2.7  ％増加し、過去２年間の年間平均成長率は危
    機以前の水準（年         0.9  ％増）まで回復している。また、顧客基盤の成長率も専門家稼動顧客により維持されて
    7.1  ％増となり、法人稼動顧客は               2020  年度比で     14.5  ％増加した。
    オン・バランスシートの預金が                4.7  ％増（集約型貯蓄を除く。）

    依然として      競争が激しい貯蓄市場にあって、                 ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のオン・バランスシートの預金

    および貯蓄資産（集約型貯蓄を除く。）における流入は、                              2020  年度と比較して増加し、             294.2   十億ユーロと
    なった（     4.7  ％増、すなわち        13.2  十億ユーロ）。残高は、リテール市場では                      3.4  ％増、専門家顧客、法人顧客
    および機関投資家顧客市場では                5.7  ％増となった。
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    2021  年度においても依然として予備的貯蓄に有利な状況により、個人顧客の投資はバランスシートの貯蓄に
    向かった。バランスシートの貯蓄は、要求払預金の残高が                              52.4  十億ユーロまで増加したこと（                9.0  ％増、すな
    わ ち 4.3  十億ユーロ増）および通帳貯蓄口座が                    3.9  ％増の    123.1   十億ユーロ（すなわち            4.6  十億ユーロ増）と
    なったことによる複合効果により、                  3.6  ％増の   239.2   十億ユーロとなり（すなわち               8.4  十億ユーロ増）、結果と
    して、リヴレ       A 通帳貯蓄口座の残高は増加し（                1.8  ％増、すなわち        1.4  十億ユーロ増）、リヴレ・ジュヌおよび
    リヴレ   B 口座についても同様であった（                14.2  ％増、すなわち        2.6  十億ユーロ増）。住宅貯蓄制度                PEL  の残高は、
    比較的安定していた（           0.1  ％増の   59.9  十億ユーロ）。
    また、専門家顧客、法人顧客および機関投資家顧客は、バランスシート貯蓄の増加に大きく寄与した。これ

    らの市場の残高は、          2021  年度末現在      114.8   十億ユーロとなった（           6.0  ％増、すなわち        6.5  十億ユーロ増）。これ
    らの顧客は特に、低金利環境にもかかわらず、要求払預金（                               1.9  ％増、すなわち        1.2  十億ユーロ増の        67.7  十億
    ユーロ）、通帳貯蓄口座（              6.0  ％増、すなわち        1.1  十億ユーロ増の        18.8  十億ユーロ）および最終的に定期預金
    24.4  十億ユーロ（       17.2  ％増、すなわち        3.6  十億ユーロ増）を引き続き選好した。
    金融預金および貯蓄も同様に増加し、                    2021  年度には     141.5   十億ユーロ（       3.0  ％増）となったが、これは主に、

    生命保険残高の増加（            3.0  ％増、すなわち        4.0  十億ユーロ増の        136.5   十億ユーロ）によるものである                。 UCI  の残
    高は、   5.0  十億ユーロ（       2.2  ％増、すなわち        0.1  十億ユーロ増）と、引き続き非常に安定していた。
    顧客の預金および貯蓄（十億ユーロ）

    2021  年度：貸付業務の好調が目立った年度（                    6.4  ％増）





    経済が回復する中、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークのローン組成額は大きく変動し、                                                    2021  年

    度末現在、貸付金残高は             6.4  ％増、すなわち        20.1  十億ユーロ増加して          335.9   十億ユーロとなった。これを受け
    て、ネットワークは、経済および各地域への融資面でのコミットメントを維持することを本年度に改めて確
    認した。
    個人顧客向けの貸付金残高は、                2020  年度比   7.1  ％増の   188.8   十億ユーロとなった。これは、特に、低金利によ

    り業務が後押しされて            2021  年度に当該残高は         169.6   十億ユーロとなった住宅資金貸付の増加（                      7.2  ％増、すな
    わち  11.4  十億ユーロ増）により牽引されたものである。また、消費者貸付残高は、                                      2020  年度のパフォーマン
    スを大きく上回り、          2021  年度末時点で       6.2  ％増（すなわち        1.1  十億ユーロ増）の         18.9  十億ユーロに増加した。
    専門家顧客、法人顧客および機関投資家顧客の各市場における貸付金残高も安定的なペースで増加し（                                                    5.4  ％

    増、すなわち       7.5  十億ユーロ増）、         2021  年度末現在で       147.1   十億ユーロとなったが、これは住宅資金貸付                       36.9
    十億ユーロ（       9.7  ％増、すなわち        3.3  十億ユーロ増）および設備資金貸付                  84.4  十億ユーロ（       4.6  ％増、すなわち
    3.7  十億ユーロ増）に支えられたものであった。
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    貸付金残高      （十億ユーロ）
    財務成績（      2021  年度の試算に基づく概観）





    経済が回復する中、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークの銀行業務純収益は                                             2021  年度に   7.2  十億

    ユーロに達し、        2020  年度比で     4.7  ％増（住宅購入貯蓄制度引当金を除くと                    4.8  ％増）の大幅増となった。
         (1)

    金利差益      は、  7.8  ％増（住宅購入貯蓄制度引当金を除くと                     7.9  ％増）の     4.1  十億ユーロとなった。顧客業務
    に関する純金利マージンは、貸付金ポートフォリオの好転（特に、要求払預金の増加、高金利の                                                  BPCE  債の減
    少、および定期勘定の低金利化）に関連した顧客資産にかかるコスト低下と相まって、貸付に対するプラス
    の数量効果（金利効果の悪影響をほぼ吸収）に支えられた。また、純金利マージンは、より有利な市況から
    も恩恵を受け、        2021  年度には     TLTRO   のリファイナンスによる利益に加え、金融資産に対する公正価値のプラス
    効果ももたらした。
    報酬および手数料は、            2020  年度比   3.2  ％増となったが、これは主として信用保険（                       5.6  ％増）に支えられた生

    命保険（     5.5  ％増）および与信活動（             3.7  ％増）を要因とするものであった。インシデント数の減少にもかか
    わらず、口座管理は回復（              4.6  ％増）したが、これは口座管理取引に係る報酬および手数料によるものであっ
    た。一方、決済手段は減少した（                 4.1  ％減）。
    その他の業務による収入は、               2021  年度の紛争およびリスク引当金の認識により、                        74 百万ユーロ減少した。

    営業費用は、       1.4  ％増加してマイナス          4.6  十億ユーロとなった。これは主に、業績連動型の変動報酬の増加に

    より人件費が影響を受けたことに起因する。その他の費用は、                                CAVC  （企業の付加価値への貢献）の地域持分
    の消滅、減価償却費の減少、および回収コストをリスクコストとして再分類したことによる恩恵を受けた。
    2021  年度の変革費用は、すべてのケス・デパーニュ（貯蓄銀行）において計上されることとなったが、                                                   2020

    年度のマイナス        40.2  百万ユーロに対しマイナス              40.0  百万ユーロと安定していた（すなわち                   0.5  ％減）。主な関
    係組織は、ケス・デパーニュ・オー・ド・フランス（マイナス                                11.6  百万ユーロ）、ケス・デパーニュ・ブル
    ターニュ・ペイ・ドゥ・ロワール（マイナス                       7.2  百万ユーロ）、ケス・デパーニュ・プロヴァンス・アルプ・
    コルス（マイナス         3.4  百万ユーロ）、ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス（マイナス                                   3.3  百万ユーロ）お
    よびケス・デパーニュ・コート・ダジュール（マイナス                            3.2  百万ユーロ）であり、マイナス                28.7  百万ユーロの
    費用に上り、すなわち合計の               71.8  ％ を占めた。
    その結果として、         2021  年度の営業総利益は、           2020  年度比   10.8  ％増の   2.6  十億ユーロとなった。費用／収益比率

    は、２ポイント改善して             63.7  ％となった。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のリスクコストは、特に                             2020  年度に発生した健康危機の影響を受けて大幅に

    減少し（     36.7  ％減）、マイナス          0.6  十億ユーロとなった。最終的に、リスクコストは、銀行業務純収益の
    7.98  ％となった（       2020  年度は   13.21   ％）。顧客貸付金残高に関するリスクコストは、                         2021  年 12 月現在で     18 ベー
    シス・ポイントとなり、             2020  年 12 月比で   12 ベーシス・ポイント減と大幅減となった。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                は、  2021  年度のリテール・バンキングおよび保険事業部の税引前利益に対し

    て 2.0  十億ユーロ寄与した（           2020  年度比   39.9  ％増）。
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    (1)

      集約型貯蓄に関する報酬は、金利差益から修正再表示されており、報酬および手数料収入に含まれている。
    金融ソリューション・専門サービス（                   FSE  ）

    金融ソリューション・専門サービス事業部の８つの事業ラインは、                                  2021  年度の経済回復の恩恵を最大限に享

    受した。同事業部の業務は、子会社ならびにポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネッ
    トワークの両方において堅調な商業的・金融的モメンタムが目立った。
    消費者金融は、ロックダウン期間にもかかわらず好調な１年となり、                                   12 月末現在の貸付金残高は             30 十億ユー

    ロという基準に達した（前年度比８％増）。このように、拡大当行グループは、市場シェアを獲得し続け、
    フランス銀行業のトップ企業において消費者金融の地位を強化している。
    引受・金融保証事業も極めて堅調であったが、これは主に、不動産市場の活況およびポピュレール銀行の

    ネットワーク内における浸透率の増加を背景とした、個人顧客向けの住宅資金貸付保証によるものであっ
    た。元受保険料は         10 ％増加し、非常に好調であった                2020  年度の記録を更新した。
    リースは、そのすべての業務（                CBM  、 CBI  、 LLD  等）および地域（フランス、イタリア、スペイン）に共通して

    堅調に増加した。特に           CBM  業務の増強など、ネットワークのシナジーは成長し続け、リース残高は対前年度比
    12 ％増加した。
    ファクタリング事業は、過剰流動性による影響を受けた                            2020  年度以降、当期下半期には目立って加速し、全

    顧客セグメントにおいてモメンタムを取り戻した。ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）
    のネットワークによるファクタリング数値は、                        2019  年度の水準を上回った（３％増）。
    2021  年度、   Socfim   は不動産投資金融市場における地位を強化し、当期末現在の残高は大幅に増加した（対前

    年同期比     44 ％増）。これには短期および中長期業務の両方の増加が反映されている。
    金融市場の危機および変動による恩恵を受けた例外的な                            2020  年度を経て、有価証券業務の水準は                  2021  年度に

    おいても非常に堅調であった。これは、ナティクシスの株式公開買付および                                       CAC40   の強気相場を背景とした自
    動クリッピング運用の後押しによるものであった。
    プラメックスおよび不動産ソリューション事業ラインは、拡大当行グループにおけるその事業の発展に伴

    い、非常に好調な成長軌道を確立した。
    2021  年度の   FSE  の事業ライン別銀行業務純収益の内訳

    金融ソリューション・専門サービス事業部の銀行業務純収益は、すべての                                      FSE  事業が好成績だったことによ





    り、  5.9  ％増加し、      2021  年度末には      1.2  十億ユーロという節目の数字を上回った。当期中の増加が特に顕著
    だったのは、不動産金融（              20 ％増）およびリース（           10 ％増）（特に、設備リース）であった。
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    堅調な増加を背景に、営業費用の抑制は引き続き特に重視され、                                 費用／収益比率は減少し            た。同比率は５％
    に抑えられ、       2020  年度のベースライン効果（特に、健康危機に関連する不確実性の高さを背景とする低コス
    ト）  ならびに業務開発および成長を牽引する新規事業の開始を支援するための追加資金の実施を反映してい
    る。
    これらの多様な動きが営業総利益                 6.8  ％の大幅増につながった。

    リスクコストは、対前年同期比                3.5  ％減となったが、これは慎重な経営を維持する一方で十分なリスク管理を

    行ったことを反映したものである。
    その結果として、         2021  年度の税引前営業利益は             2020  年度比   9.8  ％増の   453  百万ユーロとなった。

    保険

    2021  年度は、すべての事業ラインで非常に活発な商業活動が目立った。

    元受保険料は       11.3  十億ユーロとなり、生命保険の流入額は                    2020  年度と比較して大きな回復を見せた（                   39 ％

    増）。この結果、流入額は健康危機以前の水準を超えるまでに回復し、                                    2020  年度比   12 ％増となった。ユニッ
    ト・リンク保険料は、総額              4.4  十億ユーロ（       51 ％増）となり、総流入額の              38.5  ％を占め、      2020  年度比   3.2  ポイ
    ント増となり、        11 月末時点において、市場を              0.4  ポイント上回った。「ユーロ」ファンドに投下された総流入
    額は、   32 ％増の   6.9  十億ユーロとなった。
    生命保険運用資産の推移             （単位：十億ユーロ）

    個人保証および債権者保険（               ADE  ）の保険料は、増加ペースを維持し（                   15 ％増）、     1.2  十億ユーロとなった。





    個人向けの個人保証の保険料は                11 ％増となった。これは、主に同事業の                   42 ％を占めるケス・デパーニュ（貯
    蓄銀行）ネットワーク（             19 ％増）に牽引されたものである。借入人向け保険の保険料は、ネットワークの商
    業的活況および新規事業の共同保険持分の変更（                         34 ％から   50 ％）により、       2020  年１月１日から        17 ％増となっ
    た。
    損害保険におけるポートフォリオは、６％増の                        6.8  百万ユーロとなったが、これは、リテール向けおよびプロ

    向けの両方のネットワークにおける販売のモメンタムに牽引されたものであった。総売上高は                                                15 ％増加し、
    自動車および       HRM  の新商品の展開が成功したことによる「ギアチェンジ」が確認された。既経過保険料は、
    ８％増の     1.8  十億ユーロとなり、ポピュレール銀行のネットワーク（                            11 ％増）およびケス・デパーニュ（貯蓄
    銀行）（６％増）の両方の業務が堅調であった。増加を牽引したのは基幹商品であり、ポートフォリオの増
    加および価格の変更に伴い、自動車保険が                      11 ％増、マルチリスク住宅保険が                10 ％増、個人勘定・マルチリス
    ク勘定保険が７％増となった。
    保険事業ラインに係る銀行業務純収益は、下記を要因として、                                2020  年度比７％増の        964  百万ユーロとなった。

       ・　生命保険残高の          12 ％増および金融市場成長の恩恵を受けた、生命および健康保険に係る銀行業務純

         収益の    10 ％増。銀行業務純収益は、個人向け保険および借入人保険事業の好業績からも恩恵を受
         け、多くの損失が改善したこと。
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       ・　損害率の悪化に連動し、損害保険の銀行業務純収益が５％減少したこと。
       ・　政府による        14 百万ユーロのコロナ保険連帯基金への特別拠出の終了が、                              2020  年度上半期に認識され

         たこと。
    営業費用は、５％増の           515  百万ユーロとなった。この変動は、事業成長支援を促進した。

    営業総利益は、８％増の             450  百万ユーロとなった。

    決済関連業務

    2021  年度は依然として健康危機に関する規制が目立ったにもかかわらず、決済関連部門の事業は、すべての

    事業ラインで経済活動および消費の回復から恩恵を受け、                              2021  年度も成長を続けた。
    決済関連業務の収益は、             489.3   百万ユーロであり、          2020  年度比で     14 ％増（   59.6  百万ユーロ増）であった。同部

    門の好調な収益増は、            2021  年度下半期における健康危機関連規制の解除に関連する、決済処理工程および
    サービスバウチャーに関する過去の業務が、経済のデジタル化の加速による同事業部門の                                              e コマース業務の継
    続的発展と結びついたことによる。
    決済関連部門の費用は、             10 ％増（   38.2  百万ユーロ増）の         424.5   百万ユーロとなった。これは、同部門の発展に

    必要な人的投資および           IT 投資や、業務再開および従業員向け福利厚生・商品専用の                              Bimply   ブランドの開発の
    ために実施された業務に起因する営業費用の増加に伴うものであった。
    営業総利益は、合計で           21.4  百万ユーロ増（        49 ％増）の     64.8  百万ユーロとなった。

    その他ネットワーク

    オネー・グループ

    オネー・バンクの税引前利益は、                 2021  年度に   40 百万ユーロとなった。健康危機に関連する規制が今なお顕著

    な環境における同社の活動の回復力は、特にフランスにおける分割払いの力強さに起因するものである。
    パートナーシップ育成プログラムおよび投資を継続する中でも、費用は抑制されている。                                              2021  年のリスクコ
    ストは安定的に推移した。
    バンク・パラティーヌ

    バンク・パラティーヌによる当該部の税引前利益への寄与は、                                 2020  年度から増加して         73 百万ユーロとなっ

    た。銀行業務純収益は           0.7  ％と僅かに増加し、営業費用は                14.7  ％減少した。これにより、費用／収入比率は大
    幅に改善し、       64.8  ％（すなわち       2020  年度比   11.7  ポイント減）となった。リスクコストは                    61.1  ％減少した。
    3(3).3   .5 　アセット＆ウェルス・マネジメント

                                    アセット＆ウェルス・マネジメント

                                              2021  年度  /2020   年度  ( 試算  )
                                                 における変動
                                        2020  年度
                        百万ユーロ        2021  年度      ( 試算  )   百万ユーロ            ％
    銀行業務純収益                              3,921       3,226        694      21.5%
    営業費用                             (2,842)       (2,394)        (448)       18.7%
    営業総利益                              1,079        832       246      29.6%
    費用  / 収益比率                           72.5%       74.2%         --     -1.7pt
    リスクコスト                               (4)       (27)        23     (86.6%)
    関連会社の純利益に対する持分                                1       1       0     17.9%
    その他の資産からの正味収益（費用）                              (70)       (45)       (26)       57.8%
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    税引前利益                              1,006        762       244      32.1%
    アセット＆ウェルス・マネジメント事業部（                       H2O  を含む。）の収益は、恒常為替レートで                    2020  年度比   23.7  ％増

    の 3.9  十億ユーロとなった          （実勢為替レートでは           21.5  ％増）。
    費用は、恒常為替レートで              20.7  ％増（実勢為替レートで             18.7  ％増）の     2.8  十億ユーロとなった。

    営業総利益は、恒常為替レートで                 32.3  ％増（実勢為替レートでは              29.6  ％増）の     1.1  十億ユーロとなった。

    アセット・マネジメント

    2021  年 12 月末現在の運用資産は、実勢為替レートでは                       2020  年 12 月 31 日比  128.3   十億ユーロ、すなわち           11 ％増

    （恒常為替レートでは           89.2  十億ユーロ増、すなわち８％増）の                  1,259.0    十億ユーロ（       H2O  を除くと     1,245.5    十億
    ユーロ）となったが、これは、市場環境による影響（プラス                               68.3  十億ユーロ）、為替効果（プラス                 39.1  十億
    ユーロ）および大幅な純流入額（プラス                    21.5  十億ユーロ）によるものである。
    運用資産の対前年度比の推移               （単位：十億ユーロ）

    当該事業は、当期中に           21.5  十億ユーロの純流入額を計上した（                  20 十億ユーロの長期金融商品を含む。）（                    H2O





    を除く。）。
    米国において、純流入額は              17.0  十億ユーロとなり、これは、主として、                    WCM  インベストメント・マネジメント

    （株式商品）、ルーミス・セイレス・アンド・カンパニー（債券商品）、インテグレイテッド・ポートフォ
    リオ・インプレメンテーション（分散商品）ならびにハリス・アソシエイツおよびダイレクト・インデクシ
    ング（株式商品）におけるものであった。
    プライベート・エクイティ企業は、主としてヴォーバン・インフラストラクチャー・パートナーズおよびナ

    クシキャップ・パートナーズにおける流入により、                          3.1  十億ユーロの純流入額を計上した。
    販売においては、ダイナミック・ソリューションズ（生命保険、金融市場および株式）の貢献により、流入

    額は  2.9  十億ユーロに達した。
    欧州における純流入額は、              0.3  十億ユーロとなった。これは、ミロヴァ（株式商品および債券商品）、                                    AEW

    ヨーロッパ（不動産商品）およびヴェガ・インベストメント・マネージャーズ（分散商品）における純流入
    額と、その大半がオストラム・アセット・マネジメント（生命保険）において発生した資金流出の結果であ
    る。
    アジア地域では、インベスターズ・ミューチュアル・リミテッド（株式商品）からマイナス                                               1.8  十億ユーロの

    流出があった。
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    2021  年 12 月 31 日現在における平均運用資産残高（                  H2O  を除く。）は       1,087.2    十億ユーロであり、ユーロ換算
    ベース（恒常為替レート）では対前年度比で増加した（                            29 ％増）。運用資産残高の報酬率は、                  2020  年 12 月 31
    日と比較して       2.1  ベーシス・ポイント低下し              24.2  ベーシス・ポイントとなった。活動を考慮すれば平均報酬率
    が 非常に低いオストラム・アセット・マネジメント（プラス                              0.5  ベーシス・ポイント）を除いた同報酬率は、
    38.2  ベーシス・ポイントであった。
    2021  年 12 月 31 日現在の     3.6  十億ユーロの銀行業務純収益（                H2O  を含む。）は、        2021  年度における       LBPAM   および

    AEW  UK  IM  LLP  の出資に関連する影響、計              31.9  百万ユーロにより、          2020  年 12 月 31 日と比較して       0.7  十億ユーロ
    増加した（      22.9  ％増）（恒常為替レートで              25.3  ％増）。銀行業務純収益の１年間の変化は、平均資産運用残
    高の増加に伴う米国および欧州における運用報酬の増加によるものであった。また、主に欧州の                                                 AEW  で成功報
    酬が大幅に増加したこと、（限定的なレベルではあるが）初期投資資金ポートフォリオの評価および                                                   WCM  イン
    ベストメント・マネジメントによる増配によるプラスの影響を受け、金融収益が改善したことによっても支
    えられた。
    費用は、     LBPAM   および   AEW  UK  IM  LLP  関連により生じた         29.2  百万ユーロの影響により、              2020  年 12 月 31 日と比較

    して  0.4  十億ユーロ増（        19.6  ％増）（恒常為替レートでは               21.8  ％増）の     2.6  十億ユーロとなった。費用の増加
    は、主として、成功報酬および収益増に伴う欧州および米国における変動報酬の大幅な増加によるものであ
    る。従業員数の増加により内部の固定人件費も増加した。小規模ではあるが、プロジェクト支援および統制
    システムの強化により、社外の非                 IT 人材のための人件費およびコンサルティング費用も増加する中、業務開
    発上必要な      IT 投資が行われた。
    その他の資産による純利益（費用）は、マイナス                         70.3  百万ユーロとなり、これは、               AEW  グローバル・リミテッ

    ドによる     AEW  UK  IM  LLP  の 100  ％買戻しの一部として当期最終四半期に計上された                          13.1  百万ユーロの利得およ
    び H2O  の子会社関連損失マイナス              84.2  百万ユーロ（当該事業体の売却価格の見直し後の処分に係るキャピタ
    ル・ロスに対する追加引当金マイナス                   57.6  百万ユーロを含む。）によるものであった。
    ウェルス・マネジメント

    2021  年度、事業ラインの銀行業務純収益は、                    2020  年度比４％増（        7.6  百万ユーロ増）の         184.9   百万ユーロとな

    り、記録的水準の成功報酬となった。当該増加は、主として未収手数料の増加および好調な利ざやによるも
    のであった。
    費用は、     2020  年度比   12 ％増の   171.4   百万ユーロとなったが、これは特に、ルクセンブルク子会社の再編および

    不動産基本計画の改訂に関連する特別費用を                       2021  年度に含めたことによる。これらの特別損益項目の調整
    後、事業ラインの費用は             2021  年度比４％増（        6.4  百万ユーロ）となった。
    従業員貯蓄

    2021  年 12 月 31 日現在の銀行業務純収益は、平均残高の増加に伴う管理報酬の改善、収益率の改善、およびよ

    り魅力的な価格のファンドの申込手数料の請求により、                            2020  年 12 月 31 日比  11.0  百万ユーロ増、すなわち            11 ％
    増の  110.3   百万ユーロとなった。
    費用は、     2020  年 12 月 31 日比  5.8  百万ユーロ増、すなわち７％増の                 82.8  百万ユーロとなったが、これは                2021  年度

    の IT プロジェクトが資本化されなかったことおよび、限定的なレベルではあるが、変動人件費が上昇したこ
    とによるものであった。
    3(3).3   .6 　コーポレート・投資銀行業務（                 CIB  ）

                                      コーポレート・投資銀行業務

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                                              2021  年度  /2020   年度  ( 試算  )
                                                 における変動
                                        2020  年度
    百万ユーロ                            2021  年度       ( 試算  )   百万ユーロ            ％
    銀行業務純収益                             3,651        2,770         880       31.8%
    営業費用                            (2,434)        (2,104)         (331)        15.7%
    営業総利益                             1,216         667        550       82.5%
    費用  / 収益比率                           66.7%        75.9%         --     -9.3pts
    リスクコスト                             (167)        (819)         652      (79.7%)
    関連会社の純利益に対する持分                               10        10        0      4.5%
    その他の資産からの正味収益（費用）                                1       (0)         1       N/S
    税引前利益                             1,061        (143)        1,203         N/S
    2021  年度のコーポレート・投資銀行業務の銀行業務純収益は、恒常為替レートで、                                        2020  年度比   33.7  ％増の

    3,651   百万ユーロとなった。
    2021  年度の資本市場関連収益は、恒常為替レートで                        2020  年度比   47.4  ％増の   1,560   百万ユーロとなった。

    2021  年度の金利、外国為替、信用、コモディティおよびトレジャリー業務の収益は、恒常為替レートで                                                  2020

    年度比   3.3  ％と微増して       1,131   百万ユーロとなった。各セグメントにおいて、下記の変化が観察された。
       ・　金利および外国為替業務の収益は、                     8.9  ％減の   292  百万ユーロとなったが、これには現地当局との紛

         争関連引当金       18.5  百万ユーロが含まれる。この一時費用を除いた収益は、                             3.1  ％減のマイナス        310  百
         万ユーロであった。金利業務は、                 2021  年度の商業活動がより活発になったことから、                        17.9  ％増の   211
         百万ユーロとなった。外国為替業務は、為替の高ボラティリティにより顧客のヘッジ需要がピーク
         に達した     2020  年度に鑑みての環境悪化により                29.8  ％減の   99 百万ユーロとなった。
       ・　  GSCS  の信用業務の収益は、           2020  年度比   31.3  ％増の   359  百万ユーロとなったが、これは                2020  年度と異な

         り活発であった        2021  年度の証券化市場から恩恵を受けたことによる。
       ・　レポ業務の収益は、             2020  年度比で     2.2  ％微増して      314  百万ユーロとなった。            2020  年６月の欧州中央銀

         行（  ECB  ）による新たな        TLTRO   オペレーション実施後の豊富な市場流量性およびマージンへの強い圧
         力により、      2021  年度の同業務の成長は抑制された。
       ・　株式業務の収益は、株式市場の非常に高いボラティリティおよび配当支払方針の変更（取消し）に

         より恒常為替レートで           58 百万ユーロというマイナス収益を計上した                      2020  年度から力強く回復し、             421
         百万ユーロとなった。
       ・　合弁事業の収益（その成果は、チームの連携を確保するためにグローバル市場部門と投資銀行業務

         部門との間で均等に分配される。）は、好調な業績となった。
    戦略・買収ファイナンスの収益は、                  2020  年度に旺盛な貸付需要（特に法人顧客からの政府保証付ローン

    （ SGL  ）を通じたもの）があったことにより、買収ファイナンスに関する多くの新規融資に牽引され、比較的
    高い水準の      30.6  ％増の   202  百万ユーロとなった。
    債券市場におけるシンジケーションによる収益は、健康危機の中で顧客セグメントを横断して発行が過去最

    高となった      2020  年度比では低下したが           2021  年度も引き続きダイナミックな債券発行市場において、                            2020  年度
    比 8.4  ％減の   122  百万ユーロとなった。
    ファイナンシング業務（グローバル取引および映画を含む。）の収益は、恒常為替レートで                                               2020  年度比

    19.0  ％増の   1,499   百万ユーロとなった。
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    実物資産のオリジネーションおよびシンジケーション業務による収益は、                                      2020  年度比   17.6  ％増の   233  百万ユー
    ロとなったが、これは、             2020  年度の急激な減少に比べ、多様なセクター（特にインフラおよびエネルギー）
    におけるダイナミックな活動の恩恵を受けたためである。                              2021  年度におけるファイナンシング・ポートフォ
    リ オによる収益は、恒常為替レートで                  25.3  ％増加し、      903  百万ユーロとなった。これは、プロジェクトの見直
    しを行ったことに起因する好影響に加え、コーポレートのポートフォリオおよびストラクチャード・ファイ
    ナンスにおける実物資産の利ざやが上昇したことによるものであった。グローバル・トレードによる収益
    は、  2021  年度に比べ平均原油価格が上昇したことによる恩恵を受け、恒常為替レートで                                        5.5  ％増の   339  百万
    ユーロとなった。
    投資銀行業務（        M&A  業務を含む。）の収益は、恒常為替レートで対前年度比                            46.1  ％増の   613  百万ユーロとなっ

    た。  M&A  業務は   2021  年度に特にダイナミックで、年間の収益は恒常為替レートで                               80.0  ％増の   371  百万ユーロと
    なった。
    2021  年度のコーポレート・投資銀行業務の費用は、                        2,434   百万ユーロとなり、恒常為替レートでは                    2020  年度比

    16.8  ％増となった。金融に関するコミュニケーションにおいて特別損益項目に分類される                                           TEO  費用（   2021  年度
    は９百万ユーロ、         2020  年度は   11 百万ユーロ）を除き、費用は恒常為替レートで                        17.0  ％増加した（       2020  年度比
    で改善した業績に関連する変動報酬の堅調な増加を含む。）。変動報酬を除いた費用は、恒常為替レートで
    5.0  ％増加した。
    営業総利益は、恒常為替レートで                 2020  年度比   87.8  ％増の   1,216   百万ユーロとなった。           2021  年度の費用／収益比

    率は、   2020  年度（   75.9  ％）比で     9.3  ポイント改善して         66.7  ％となった。
    リスクコストは、原材料部門の複数の項目に関するリスク悪化、ならびに健康危機における詐欺および                                                    IFRS

    第９号に基づく引当金設定の影響に直面した                       2020  年度に比べ、大幅に減少して               167  百万ユーロとなった。
    実勢為替レートで         143  百万ユーロの損失を計上した               2020  年度に対して、税引前利益は               1,061   百万ユーロとなっ

    た。
    3(3).3   .7 　コーポレート・センター

                                       コーポレート・センター

                                              2021  年度  /2020   年度  ( 試算  )
                                                 における変動
                                        2020  年度

    百万ユーロ                            2021  年度       ( 試算  )   百万ユーロ            ％
    銀行業務純収益                              643        84       559        N/S

    営業費用                            (1,530)        (1,339)         (191)        14.2%

    営業総利益                             (887)       (1,255)          368      (29.3%)

    リスクコスト                              (47)       (110)         63     (57.2%)

    関連会社の純利益に対する持分                              155        212       (57)      (26.8%)

    その他の資産からの正味収益（費用）                                2      (109)         111        N/S

    税引前利益                             (775)       (1,261)          486      (38.5%)

    コーポレート・センターは、               2020  年度のマイナス        1,261   百万ユーロに対して          2021  年度はマイナス        775  百万ユー

    ロの税引前利益を計上した。               2021  年度において、コーポレート・センターには、以下の活動および項目が含
    まれた。
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       ・　クレディ・フォンシエ・グループによる貢献（                          115  百万ユーロ増）。業務中断に伴うポートフォリオ
         の償却の影響は、マクロ・ヘッジの好影響および費用の良好な抑制によって相殺された。リスクコ
         ストは、健康危機の中にあっても                 2020  年のベース効果により大幅に改善した。
       ・　  BPCE  アンテルナシヨナルによる貢献は、対前年度比                        14 百万ユーロ増加した。活動の低迷は、                    2020  年

         度のベース効果（大企業ファイルの保証引当金）により相殺されている。
       ・　投資業務における資産評価額の増加（                      2020  年度の   155  百万ユーロ減に対し、           2021  年度の銀行業務純収

         益は  281  百万ユーロ増）。
       ・　  CNP  アシュアランシズの純利益は、（本書第６「経理の状況」の持分法で会計処理される法人の純利

         益の持分に沿って）          148  百万ユーロに達した。
       ・　単一破綻処理基金への拠出（営業費用                      421  百万ユーロ（       2020  年度比   22 百万ユーロ増））

       ・　最後に、当該部には、拡大当行グループの中央機関である                                BPCE   S.A.  グループ、ナティクシスの非コ

         ア部門、リソースまたは中枢機能を提供する会社、ならびに不動産運用会社による貢献が含まれ
         る。
    3(3).3   .8 　グループ      BPCE  の連結貸借対照表の分析

                                                   変動

                                2021  年 12 月 31 2020  年 12 月 31
    十億ユーロ                              日現在       日現在      十億ユーロ            ％
    現金および中央銀行への預け金                               186.3       153.4        32.9       21.5%
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                               198.9       196.3         2.7       1.4%
    ヘッジ目的デリバティブ           －正の公正価値                    7.2       9.6       (2.4)       (25.4%)
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                               48.6       49.6       (1.0)       (2.1%)
    償却原価で測定する         金融資産                     900.2       863.6        36.7        4.2%
    　銀行に対する貸付金および債権                               94.1       90.0        4.1       4.6%
    　顧客に対する貸付金および債権                               781.1       746.8        34.3        4.6%
    　償却原価で測定する負債証券                               25.0       26.7       (1.7)       (6.5%)
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                5.4       8.9       (3.5)       (39.7%)
    保険業務関連投資                               135.2       124.6        10.7        8.6%
    当期税金資産および繰延税金資産ならびにその他の資産                               21.6       28.0       (6.4)       (22.8%)
    固定資産（のれんを除く。）                                8.1       8.0        0.1       1.5%
    のれん                                4.4       4.3        0.1       3.2%
    資産                              1,516.0       1,446.3         69.8        4.8%
    現金および中央銀行に対する債務                                0.0       0.0        0.0        n/s
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                               191.8       191.4         0.4       0.2%
    ヘッジ目的デリバティブ           －負の公正価値                    12.5       15.3       (2.7)       (18.0%)
    償却原価で測定する金融負債（劣後債務を除く。）                              1,058.1        997.5        60.7        6.1%
    　銀行に対する債務                               155.4       138.4        17.0       12.3%
    　顧客に対する債務                               665.3       630.8        34.5        5.5%
    　負債証券                               237.4       228.2         9.2       4.0%
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                0.2       0.2       (0.1)       (24.2%)
    当期税金負債および繰延税金負債ならびにその他の負債                               24.4       26.3       (1.9)       (7.3%)
    保険契約に関連する負債                               125.1       114.6        10.5        9.1%
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    引当金                                5.3       6.2       (0.9)       (14.2%)
    劣後債務                               19.0       16.4        2.6       16.0%
    株主持分                               79.6       78.4        1.2       1.5%
     親会社の持分所有者に帰属する持分                              78.9       72.7        6.2       8.5%
     非支配持分                               0.7       5.7       (5.0)       (87.7%)
    負債および株主持分の合計                              1,516.0       1,446.3         69.8        4.8%
    2021  年 12 月 31 日現在におけるグループ             BPCE  の連結貸借対照表の合計額は、                2020  年 12 月 31 日と比べて      4.8  ％増の
    1,516.0    十億ユーロであった。           2021  年 12 月 31 日現在の総資産利益率は、              2020  年 12 月 31 日現在の     12 ベーシス・ポ
    イントに対し、        28 ベーシス・ポイントであった。
    連結貸借対照表の重要な資産項目の変動

    主な資産項目は、顧客に対する貸付金および債権（                          2021  年 12 月 31 日現在における資産合計の              51.5  ％）、銀行

    に対する貸付金および債権（               6.2  ％）、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産（                           13.1  ％）、現金および
    中央銀行に対する純勘定残高（                12.3  ％）ならびに保険業務関連投資（                 8.9  ％）である。これらの項目を合わせ
    ると、拡大当行グループの資産の                 92.1  ％近くを占める。
    現金および中央銀行への預け金

    2021  年 12 月 31 日現在における現金および中央銀行勘定は、                       2020  年 12 月 31 日（  153.4   十億ユーロ）と比較して

    21.5  ％増の   186.3   十億ユーロとなった。この変動は、主として中央銀行に対する預け金残高の増加（                                          32.9  十億
    ユーロ増）によるものであった。
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

    これらの金融資産には、売買目的の相対取引が含まれる。                              純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の合

    計は、   2020  年 12 月 31 日と比べて      2.7  十億ユーロ増加した。この変動は、以下の項目間の相違を反映している。
       ･　売買目的で保有される株式その他の持分証券（                          8.8  十億ユーロ増）、取引デリバティブ（                   3.5  十億ユー

         ロ増）、売買目的で保有される債券その他の負債証券（                            2.5  十億ユーロ増）の増加
       ･　レポ取引に基づき顧客から受領した有価証券（                          8.0  十億ユーロ減）、支払保証預託金（                  1.9  十億ユーロ

         減）および非標準負債証券（               1.7  十億ユーロ減）の損失
    銀行に対する貸付金および債権

    2021  年 12 月 31 日現在、銀行に対する貸付金および債権（引当金控除後）は、                                2020  年 12 月 31 日から   4.1  十億ユー

    ロ増の   94.1  十億ユーロとなった。銀行に対する貸付金および債権は、長期債権および要求払い債権（当座勘
    定貸越残高を含む。）に分けられる。不良債権残高および計上された減損は、当期は比較的横ばいであっ
    た。
    顧客に対する貸付金および債権

    顧客に対する貸付金および債権残高（純額）は、対前年度比                               34.3  十億ユーロ増加（         4.6  ％増）し、      781.1   十億

    ユーロとなった。かかる変動は、主として拡大当行グループの事業、特にリテール・バンキングおよび保険
    の好調な業績によるものであった。かかる業績のうち、                            17.8  十億ユーロはバンク・ポピューレールのネット
    ワーク、     19.9  十億ユーロはケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークに起因するものであった。このダ
    イナミズムは、主として、住宅資金貸付が特に大幅に増加（                               20.3  十億ユーロ増）したことに加え、設備資金
    貸付が増加（       12.1  十億ユーロ増）したことによるものであった。
    保険業務関連投資

    これらの金融資産は、売却可能投資（純損益を通じて公正価値で測定する投資を含む。）、顧客に対する貸

    付金および債権、ならびに保険契約および金融契約に関連する負債について再保険者および再々保険者によ
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    り保有される持分から構成される。このポートフォリオは、                               2020  年度の   124.6   十億ユーロに対して、           2021  年 12
    月 31 日現在で     135.2   十億ユーロとなった。この              10.7  十億ユーロの増加は、好調な業績を反映している（                          8.6  ％
    増）。   2021  年度は、すべての保険商品において活発な商業活動が目立った。ナティクシスは、                                          2021  年 12 月 31
    日現在、残高の        90.7  ％を占め、生命保険の           11.6  十億ユーロの流入額を計上した一方で、損害保険および個人
    保証保険業務による利益は、それぞれ                   8.3  ％増および      11.5  ％増となった。
    連結貸借対照表の重要な負債項目の変動　

    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

    負債側にあるこのポートフォリオは、報告日の公正価値で計上される（損益計算書に                                           計上することで相殺さ

    れる）   負債性金融商品で構成される。                2021  年 12 月 31 日現在、このポートフォリオは                191.8   十億ユーロと、        2020
    年 12 月 31 日（  191.4   十億ユーロ）に対し安定的に推移した。この変動は、売買目的で保有される金融負債の減
    少（  1.1  十億ユーロ減）および純損益を通じて公正価値で指定する負債証券の減少（                                       1.5  十億ユーロ増）によ
    るものである。
    銀行に対する債務

    銀行  に対する債務は、主として、定期借入金および（定期借入金ほどの金額ではないが）当座勘定により構

    成される。銀行に対する債務は、対前年度比                       17.0  十億ユーロの大幅増（           12.3  ％増）の     155.4   十億ユーロとなっ
    た。かかる変動には、主として、借入金および金融機関への預け金（長期リファイナンス・オペ（                                                  TLTRO3   ）
    を含む。）の増加（          18.6  十億ユーロ増）が含まれている。
    顧客に対する債務

    顧客に対する債務は、主として、規制対象貯蓄口座、貸方残高のある当座勘定および顧客口座で構成され

    る。顧客に対する債務は、              2020  年 12 月 31 日と比べて      34.5  十億ユーロ増加し、          2021  年 12 月 31 日現在   665.3   十億
    ユーロであった。この増加の内訳は、主として以下のとおりである。
       ･　当座勘定の貸方残高の急増（                19.1  十億ユーロ増）

       ･　規制対象貯蓄口座への投資の増加（                     11.8  十億ユーロ増）（リヴレ             A 通帳貯蓄口座（        3.5  十億ユーロ

         増）、リヴレ       B 通帳貯蓄口座（        7.2  十億ユーロ増）、および（小規模ではあるが）持続可能開発通帳
         の好調な業績（        1.1  十億ユーロ増）が牽引した。）
       ･　その他の顧客勘定の増加（                7.0  十億ユーロ増）。要求払貸付金および定期貸付金（金融顧客貸付金お

         よび定期勘定貸記残高を含む。）に分けられる。
    負債証券

    負債証券は、主として債券、譲渡性預金、国債、コマーシャル・ペーパーおよび非上位優先債で構成され

    る。これらの負債は、           2020  年度と比較して        9.2  十億ユーロ増加して、           2021  年 12 月 31 日現在で     237.4   十億ユーロ
    となった。これは、それぞれ、債券発行による                        3.1  十億ユーロ増、非上位優先債による                  3.1  十億ユーロ増、国
    債およびコマーシャル・ペーパーによる                    2.5  十億ユーロ増、ならびに譲渡性預金による                      1.7  十億ユーロ増によ
    るものであった。
    保険契約に関連する負債

    この区分は、主として保険契約および金融契約に関する技術的負債で構成される。これらの負債は、                                                   2021  年

    12 月 31 日現在で     125.1   十億ユーロとなった（           10.5  十億ユーロ増）。この変動は、主に、保険契約に関連する技
    術的負債の増加（         9.2  十億ユーロ増）によるものであった。
    株主持分

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    親会社の持分所有者に帰属する持分は、                    2020  年 12 月 31 日現在の     72.7  十億ユーロに対して、           2021  年 12 月 31 日現
    在で  78.9  十億ユーロであった。この              6.2  十億ユーロの増加には、特に以下が含まれる。
       ･　当期純利益：プラス            4.0  十億ユーロ

       ･　非支配持分に対する取得および処分の影響：プラス                            1.2  十億ユーロ

       ･　株式の変動：プラス            1.0  十億ユーロ（ポピュレール銀行のネットワークはプラス                             0.8  十億ユーロ、ケ

         ス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークはプラス                           0.3  十億ユーロ）
       ･　その他の包括利益に直接認識される損益の変動：プラス                              0.3  十億ユーロ

       ･　配当金の支払いに関するマイナス                   0.3  十億ユーロ（そのうちマイナス                0.1  十億ユーロはポピュレール銀

         行傘下銀行のネットワーク、マイナス                   0.2  十億ユーロはケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワー
         クによる。）
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    3(3).4   　グループ      BPCE  の見通し
    3(3).4.1      2022  年度予測：コロナ禍以前の動きに限定的に回復

    世界経済がピークを過ぎたと思われる中、パンデミックの第６波（オミクロン）の発生や繰り返す変異株の

    リスクなど、インフレ圧力と健康不安の再浮上により、先進国の経済見通しはいっそう脅かされている。ま
    た、米中の保護貿易摩擦の再燃や、さらには地政学的な危機に対する懸念は言うまでもなく、これまでの
    ロックダウンから回復できる可能性も低下したようである。供給や雇用の問題、ボトルネック、物価上昇の
    誘発、欧米の予算支援の段階的廃止に加え、国内外で根本的障害が再度発生したことにより、景気循環は新
    たな局面を迎えている。より具体的には、物価の自動的な変動があるが、これは当初の予想よりも大きく、
    おそらく一時的ではない可能性があり、家計の購買力と企業のマージンに負荷を与えている。これにより
    2022  年の消費は減速し、官民のバランスシートを回復させるメカニズムはさらに悪化する可能性が高い。さ
    らに、インフレ抑制は必要だが景気の勢い（中国、米国およびユーロ圏ではすでに下降局面にある。）は止
    めたくないというジレンマの中、物価の急騰リスクによって中央銀行の使命はより複雑化している。こうし
    たことのすべてによって、              2022  年の年間平均予測はそれ以前の四半期の多額の利益およびこれまでの広範な
    金銭的・予算的支援策の効果を大きく反映しているとしても、特に今年後半から、経済活動はコロナ禍以前
    の動きに自然と回復していくと思われる。
    インフレリスクは、ユーロ圏や日本よりも米国、英国および一部の新興国でより顕著であり、予想される金

    融政策の正常化スピードを左右している。大西洋沿岸諸国では、深刻な採用難（求人１件当たりの失業者
    0.7  ）により賃金・物価のループが始まりつつあるようである。連邦準備制度（                                       FED  ）は、国債の純購入プロ
    グラムの縮小ペースを加速させ、６月から３月に終了を前倒しする一方で、                                       2022  年３月から３回の小幅な主
    要金利の引上げを開始する可能性がある。欧州では、生産者物価の高騰が、エネルギーを除く消費者物価に
    も波及し始めている。こうした高騰は、燃料価格の上昇やガス・電気の欧州市場価格の爆発的上昇など、重
    大かつ反転しうるベース効果を反映しているが、賃上げ加速のプロセスには至っていない。欧州中央銀行
    （ ECB  ）は、   FED  と同様のアプローチを取るには程遠く、パンデミック緊急購入プログラム（                                       PEPP  ）を通じた
    債券の純購入を３月に終了することを決定しているものの、                               2022  年の主要金利は据え置く見込みである。し
    かし、従来の純資産購入プログラム（                   APP  ）を一時的に拡大することで、                PEPP  終了による悪影響を吸収するも
    のとみられる。このような選択も、おそらく、イタリアおよびスペインの国家財政の持続可能性を維持する
    狙いからきている。こうした大西洋沿岸諸国の金融政策の違いは、長期金利の推移比較に直接的に反映さ
    れ、  2022  年も引き続き米ドルに対しユーロを圧迫するだろう。景気の減速により今年後半にはインフレ圧力
    は緩和され、エネルギー商品の供給と価格に対する例外的に高い圧力は軽減されるはずである。依然として
    先の見通せない石油生産の需要や段階的増加の継続により、石油価格（ブレント）は１バレル平均約                                                   75 ドル
    と予想されている。物価が高騰せず、過去に流動性の流出もあったことから、ソブリン債の利率上昇は抑制
    され、   2022  年の  10 年物米国国債の利回りは、              10 年物フランス国債（          OAT  ）の  0.4  ％に対し、年間平均          1.9  ％とな
    るとみられる。したがって、実質金利はかなりのマイナスに留まるはずである。
    復興計画による刺激もあり、               2022  年のフランスの成長率は４％に近づくとされている。しかし、                                2022  年後半

    には、年率１％というパンデミック前のトレンド水準に向かって正常化し、価格の緊張は緩和されるだろ
    う。ただし、インフレ率は少なくとも年平均                       2.4  ％に達するはずである。            2021  年に比べ、財政赤字による経済
    的支えははるかに小さいということを考慮すれば、こうした経済的減速は当然である。さらに、現在の価格
    ショックは、経済全体に対し購買力課税を行うことになる。このような徴収は、現段階ではコスト増のすべ
    てを価格に転嫁できるわけではない企業にとってより顕著になるだろう。さらに、採用難に直面する中で相
    対的に賃金が上昇することで企業の業績は伸び悩み、結果的に投資意欲が減退する可能性がある。
    過剰な抑制を伴う健康措置がないため、世界経済の成長ペースが鈍化しているにもかかわらず、フランス経

    済は次のような複数の要因によって牽引されるだろう。すなわち、インフレがもたらす購買力の低下にもか
    かわらず、産業組織および個人所得がこれまで維持されていること、現在も続く                                         ECB  の無制限緩和と例外的な
    マネタイゼーションによる財政刺激策の組み合わせにより、金利は上昇傾向にあるにもかかわらず長期にわ
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    たって超低金利が維持されていること、家計貯蓄率が必ずしも急速にコロナ禍以前の水準に回復せず、低下
    する可能性があること、生産投資および特に労働市場のレジリエンスがあることなどである。
    拡大当行グループおよびその事業ラインの見通し

    2021  年７月８日、グループ           BPCE  は、新たな      BPCE   2024  年戦略プラン（ウェブサイト

    （ https://groupebpce.com/en/the-group/strategic-plan                            ）で全文を入手可能。           ) を発表した。
    組織再編から       12 年が経過し、グループ           BPCE  は、各事業ラインで確固たる地位を築き、強固な財務基盤を有し

    ており、景気が回復する中で顧客の投資需要を支えることにより、グループの発展を加速させる能力を完璧
    に備えている。
    新型コロナウイルス感染症の危機は、デジタル化、ハイブリッドな働き方、そしてエネルギー転換の促進な

    どの動きを顕在化させたが、同時に親密さや支援、信頼といった心からの期待、すなわちグループ                                                  BPCE  のマ
    ルチブランド協同組合モデルと完全に合致する期待も生み出した。
    グループ     BPCE  は、あらゆる人にとって有益な銀行、保険およびアセット・マネジメント業務のトップ・プ

    レーヤーになるために、こうした勢いをしっかりとつかみ、マルチブランドで、起業家精神のある協同組合
    バンキングモデルの可能性を最大限実現することを意図している。
    BPCE   2024  年事業開発プランは、「より団結し、より有益で、より強く（                                More   United,     More   Useful,     More

    Robust   ）」という共通のシグニチャーを提示している。
    ・「  より団結し      」というのは、協同組合型、マルチブランド、そして起業家精神にあふれた組織であるグ

    ループ   BPCE  は、よりシンプルであること、さらなる共同イニシアティブ、より分かち合える投資を通じて、
    集団的に行動する力を強化しているからである。
    ・「  より有益で      」というのは、グループ            BPCE  は、独自の協同組合銀行モデルによって、協同組合持分出資

    者、顧客、従業員およびパートナー企業に対し、重要な社会的課題に対する具体的な回答を提供しているか
    らである。
    ・「  より強く     」というのは、グループ             BPCE  は、特にターゲット分野において、多角経営、マルチブランドビ

    ジネスモデルの豊富な専門知識を利用することにより、あらゆる成長機会をつかむ覚悟ができているからで
    ある。
    この開発プランは、以下の              ３つの戦略上の優先順位             に基づいている。

    ・ ウィニング・スピリット            ：環境の移行、健康、中規模企業、損害保険・生活保障、および消費者金融とい

    う５つの優先分野で          1.5  十億ユーロの収益増。拡大当行グループは、アセット・マネジメントおよびコーポ
    レート・投資銀行業務、ならびに一定の専門的金融事業ラインというグローバル事業ラインを通じて、国際
    的発展のペースを加速させることも目指している。
    ・ 顧客  ：適応した関係モデルによる最高品質のサービス、支店ネットワークに対する実用的で地域に根ざし

    たアプローチ、拡大当行グループの全事業ラインおよび企業に対する                                   NPS  目標。
    ・ 気候  ：「ネット・ゼロ」プロセスの一環として、専用測定ツールに支えられた具体的で測定可能なコミッ

    トメント、およびすべての顧客の環境移行支援。
    また、以下の       ３つの主要な原則         に基づいている。

    ・ シンプルであること          ：ナティクシスの上場廃止および情報システムの改変、ならびにバンキング・サービ

    スの変革の促進を通じた、よりシンプルで、より分かりやすく、より効率的な組織。
    ・ 革新的であること         ：事業およびすべての銀行機能に役立つ用途で、データのスケールを変更すること、取

    引のデジタル化を支える支払方法を促進させること、ハイブリッドな働き方、研修プログラムおよび社内
    キャリアパスを通じて未来の働き方を形作ることを通じて実現する。
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    ・ 安全であること        ：経済的パフォーマンスの向上、                 2024  年までにリスクコストを            25 ベーシス・ポイント未満
    とすることを目標としたリスクコントロール、関係モデル、倫理的なデータ使用およびテクノロジーのセ
    キュリティ強化を通じて、信頼できる第三者機関としての役割を確認する。
    リテール・バンキングおよび保険の事業ラインについて、拡大当行グループは、信頼関係を包含するアドバ

    イザーとの関係を中心とした戦略を通じて、地域密度、デジタル技術ならびに顧客および従業員のための倫
    理的なデータ使用を基盤として、野心的で収益性の高い開発戦略を全市場で展開していく予定である。
    拡大当行グループは、アセット＆ウェルス・マネジメントおよびコーポレート・投資銀行業務というグロー

    バル財務サービスの２つの事業ラインについて、①顧客および自らの発展のための多様性、②エネルギー転
    換および責任ある融資のためのコミットメント、③自己改革および持続可能な価値の創出のための投資とい
    う３つの軸を中心とした志を共有している。
    グループ     BPCE  は、  2024  年までに、約       25.5  十億ユーロの銀行業務純収益、年間約                   3.5  ％の増収率、       2024  年の費

    用／収益比率       65 ％未満、および親会社の持分所有者に帰属する当期純利益５十億ユーロ超を達成することを
    目標としている。
    2022  年の経済見通しは、消費および投資ともに引き続き楽観的である。しかしながら、新型コロナウイルス

    感染症の世界的大流行、一部のセクターにおける供給困難、製造品価格の上昇およびエネルギー価格の高騰
    が顕著なことに変わりはない。こうしたインフレの再来は、                               2022  年２月１日の規制貯蓄金利の引上げにつな
    がり、リヴレ       A （ Livret    A ）金利およびリヴレ・ドゥ・デブロプマン・デュラーブル・エ・ソリデール
    （ Livret    de  Developpement        Durable     et  Solidaire     ）金利は     0.5  ％から１％に、リヴレ・エパーニュ・ポピュ
    レール（     Livret    Epargne     Populaire     ）金利は１％から         2.2  ％に上昇した。欧州中央銀行は、インフレ見通しを
    上方修正したが、         FED  やイングランド銀行と異なり、直ちに主要金利を引き上げる予定はない。
    こうした見通しは、特に地政学的な状況からも影響を受ける可能性がある。                                       2022  年２月末、ロシア連邦はウ

    クライナで大規模な軍事行動を開始した。
    ウクライナは       NATO  の加盟国ではないが、西欧諸国は強い反応を示した。欧州連合、米国およびその他多くの

    国は、ロシア中央銀行の外貨資産凍結、                    SWIFT   からのロシアの銀行の排除、多くの欧米企業グループのロシア
    連邦からの撤退の発表など、一連の前例のない制裁措置を採用した。
    エネルギーや天然ガスという重要課題は現時点では双方の措置の対象外ではあるが、米国および英国はロシ

    ア産の石油およびガスの輸入を禁止する意向を表明している。さらに、欧州連合および米国によるものを含
    め、新たな経済措置および制裁が採用されれば、ロシア連邦が報復的な経済措置および制裁に踏み切る可能
    性がある。こうした応酬はロシア経済に大きな影響を与えるだけでなく、西欧諸国の経済、ひいては世界経
    済にも影響を与える可能性がある。ロシア国債のデフォルト・リスク、インフレ上昇、およびロシア国民の
    購買力低下は深刻である。米国および欧州の両方で、成長見通しに対する懸念やインフレ圧力の増大を否定
    することはできない。
    保証控除後のエクスポージャー（オンバランス・シートおよびオフバランス・シートの直接的エクスポー

    ジャーからロシアおよびウクライナの顧客に対する保証を差し引いたもの）は、                                         2022  年２月   28 日現在、ロシ
              (1)(2)
    ア連邦について        788     百万ユーロ（そのうち           615  百万ユーロは企業および仕組金融の取引先に対するも
                   (1)
    の ) 、ウクライナについて           63   百万ユーロであった。
    また、拡大当行グループの顧客向けアセット・マネジメント事業ラインにおいて、ナティクシス・インベス

    トメント・マネジャーズが運用する各種ファンドのロシアへのエクスポージャー（主にロシア政府が発行し
                                     (1)
    た国債への投資額にあたるもの）は、                   2022  年２月   28 日現在、     302   百万ユーロ、ウクライナへのエクスポー
          (1)
    ジャーは     97   百万ユーロであった。
    さらに、西欧諸国の制裁措置への報復として、ロシア当局が外国会社に対して行う可能性がある収用に関す

    るリスクが言及されている。
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    この点について、グループ              BPCE  は、ロシアにナティクシス・モスクワという子会社を所有している。ナティ
    クシス・モスクワの          2021  年 12 月 31 日現在の資本は        73 百万ユーロ相当であり、そのうち                 48 百万ユーロ相当がナ
                                            (1)
    ティ  クシスの劣後負債である。ナティクシスもまた、                         2022  年２月   28 日現在、     83   百万ユーロを上限とする
                                               (1)
    ルーブル建ての仕組み私募債を発行している。ルーブル建ての調達資金のうち、約                                          58   百万ユーロ相当がナ
    ティクシス・モスクワのリファイナンスに利用されている。                               2022  年３月初旬のナティクシス・モスクワの資
    産の大半は、取引銀行向けのルーブル建ておよびその他の外貨建てのローン、ならびにロシア中央銀行にお
                            (1)
    ける過剰流動性        (2022   年３月初旬において約           66   百万ユーロ相当        ) で構成されている。
    オネー・グループのウクライナ子会社およびロシア子会社の資本金の額は多額ではない。

    上記に加え、ロシアまたはルーブル資産に対する直接的な市場リスクは重大ではない。

    最後に、     H2O  AM の資金およびマンデートは、ロシアルーブルを含む新興国通貨バスケットにさらされてい

    る。ロシアルーブルへの長期エクスポージャーは、満期時に現物決済される先物を通じて設定された。                                                    2022
    年３月３日現在、このエクスポージャーは、総通貨エクスポージャー全体の                                       7.5  ％未満である。
    (1)


      管理データ
    (2)
      総エクスポージャー：ロシア連邦に対して                 1,310  百万ユーロ相当、ウクライナに対して               122 百万ユーロ相当
    3(3).5   　重要な会計上の見積りおよび見積りに用いられた仮定

    連結財務書類の作成のために用いられた重要な会計上の見積りおよび仮定は第６「経理の状況」３「その

    他」  (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記       2.3  に記載されている。
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    ４【経営上の重要な契約等】
    本財務情報の公表日現在、以下に言及する契約（規制対象契約）を除き、                                      BPCE  は通常の業務において締結し

    たもの以外に重要な契約を締結していない。
    4(1)  　関連当事者間契約およびコミットメントに関する法定監査人の特別報告書

    2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度の財務書類の承認のため、株主総会が招集された。

    BPCE

    登録事務所：パリ市、           75013   、ピエール・マンデス＝フランス通り                   50 番地

    BPCE  株主総会

    貴行の法定監査人         としての権限において、関連当事者契約およびコミットメントに関する報告を行う。

    弊職らは、弊職らの任務遂行の過程で弊職らに提示され、または弊職らが発見した契約の重要な特徴、条件

    および目的を、弊職らに提供された情報に基づき、株主に報告する必要がある。これらの報告事項が有益な
    ものか否かについてコメントすること、または上記以外の契約が存在するか否かを確認することは、弊職ら
    の役割の範囲外である。フランス商法典（                      Code   de  commerce     ）第  R.225-58     条の規定に基づき、上記の契約が
    承認される前に、それらから生じる利益を評価するのは株主の責任である。
    また、弊職らは、株主総会で既に承認された契約のうち、当年度中に締結されたものについても、フランス

    商法典第     R.225-58     条に基づき、株主に報告する必要がある。
    弊職らは、上記の職務に関して、フランスの会計監査役全国協会（                                   Compagnie      Nationale      des  Commissaires

    aux  Comptes    （ CNCC  ））の職業規約を遵守するために必要であると弊職らが考えた手続を履践した。弊職らの
    業務には、弊職らに提供された情報が、その引用元である根拠文書と一致していることの確認が含まれる。
    本報告書の目的において、

    ・ 「 BPCE  」とは、     2009  年７月   31 日に、   ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                とポピュレール銀行のネットワークが

     結合して誕生した役員会と監査役会を有するフランスの株式会社（                                  société     anonyme    ）である中央機関であ
     る。
    ・「  CE パルティシパシヨン」とは、役員会と監査役会を有するフランスの株式会社（                                        société     anonyme    ）であ
     る従前のケス・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ（                           CNCE  ）が  2009  年７月   31 日に、取締役会を有するフラ
     ンスの株式会社（         société     anonyme    ）の形態に変更し、          CE パルティシパシヨンに改名したもので、同社は
     2009  年に  BPCE  に譲渡されていないケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークの資本持分すべての持株会
     社であり、      2010  年８月５日に       BPCE  に吸収合併された。
    ・「  BP パルティシパシヨン」とは、取締役会を有するフランスの株式会社（                                   société     anonyme    ）である従前の
     バンク・フェデラル・デ・バンク・ポピュレール（                          BFBP  ）が  2009  年７月   31 日に  BP パルティシパシヨン          に改
     名したもので、同社は           2009  年に  BPCE  に譲渡されていないポピュレール銀行ネットワークの資本持分すべて
     の持株会社であり、          2010  年８月５日に       BPCE  に吸収合併された。
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    4(1).1     株主総会の承認のため提出される契約

    当事業年度に認可および締結された契約

    フランス商法典第         L.225-88     条に従い、弊職らは、以下の契約が監査役会によって承認されたとの報告を受け

    た。
    ナティクシス       および   子会社との契約

    NSFR  に算入される       BPCE  およびナティクシス間のローン／借入れ

    関与する代表者：         ローラン・ミニョン（           BPCE  役員会会長およびナティクシス取締役会会長）、                         カトリーヌ・

    ハルバーシュタット（ナティクシス取締役会への                         BPCE  からの常任代表）         、そしてニコラ・ナミア（              BPCE  役員
    会メンバーおよびナティクシスの最高経営責任者）                          。
    この取引は、       2021  年５月の     ECB  の要請により       BPCE   SA グループが免除される前に事業ライン／プールに課され

    ていた   NSFR  比率に従う義務の一環である。同取引の内容は、                          BPCE   SA または   BP ネットワークおよび          CE ネット
    ワークからナティクシス、              CFF  、オネーおよび        BRED  などの赤字企業への          NSFR  剰余金の配当を可能とする              一時的
    な グループ内取引の実行である。
    これらの取引により、以下の「公開短期金融市場」と呼ばれる、通知により期限前返済が可能な（償還期限

    のない）クロスローン取引              （ BRED  ネットワークを除く。）およびローン（ナティクシス、                              CFF  、オネー、
    BRED  ）が行われる。
    ・１年前までの通知による、               NSFR  取引額の     100  ％譲渡（市況ベース、すなわち短期金利                    +12  ベーシスポイン

     ト）
    ・６ヶ月以内の通知による、               10 ％の効率損失をもたらすこととなる                  N SFR  取引額の     100  ％譲渡   ( 市況ベース、す
     なわち短期金利        + ７ベーシスポイント          ) 。
    これらの取引は、グループ内取引であり、満期が到来していると考えられることから、流動性（流動性カバ

    レッジ比率および流動性ギャップ）に影響を及ぼさなかった。
    BPCE  監査役会は、       2021  年６月   15 日の会議において、「            NSFR  比率に関する健全性要件について、これまでに要

    求されている範囲内で           ECB  による免除の正式な認可前においてこれに従うことは、拡大当行グループの利益に
    かなっている」と考え、これらの取引について、                         約 47 十億ユーロ（       42.75   十億ユーロに相当する           NSFR  およびナ
    ティクシスの要求）          の一時的な実行を承認した。
    本契約により、        BPCE   SA の 2021  年度の財務書類上         4,949,108.13       ユーロの収益（        BP ネットワークおよび          CE ネット

    ワークに支払われた費用控除後）が生じた。
    ナティクシスから         BPCE  への保険・決済関連事業の移転に関する覚書協定

    関与する代表者：         ローラン・ミニョン（           BPCE  役員会会長およびナティクシス取締役会会長）、                         カトリーヌ・

    ハルバーシュタット（ナティクシス取締役会への                         BPCE  からの常任代表）         、そしてニコラ・ナミア（              BPCE  役員
    会メンバーおよびナティクシスの最高経営責任者）                          。
    ナティクシスと        BPCE  との交渉協定は、プレイヤード・プロジェクトの一環であり、ナティクシスから                                         BPCE  へ

    の保険・決済関連事業の移転に係る様式を定める内容である。これによりグループ                                           BPCE  は、組織の簡素化を
    通じてナティクシスに戦略的機動力、顧客サービス開発および業績を向上させる手段を提供することによ
    り、事業ラインの発展を加速させることができる。
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    以下の取引が記録された。

    ・ナティクシスによる、             保険持株会社のためのナティクシス・アシュアランシズ株式全株の拠出および決済

     持株会社のための決済子会社（                ナティクシス       ・ペイメント・ソリューションズ、パルトゥシおよびナティ
     クシス・ペイメント・ホールディング                    ) 株式全株の拠出（これらの拠出は現物出資の法制度の下で行われ
     た。）。保険持株会社および決済持株会社は                       BPCE  が 100  ％所有している。
    ・ナティクシスによる、拠出の対価として受領した                          保険持株会社株式および決済持株会社                    株式のナティクシ

     ス株主への分配
    ・この契約に規定される売買契約が実行された結果としての分配                                 に関して、保険持株会社株式および決済持

     株会社株式の実質株主が受領した全ての株式を                        BPCE  が取得すること
    ・ これらの分野を専門として働く従業員は、雇用契約の承継の一環として上記持株会社に入社する予定であ

     る。
    2021  年９月   22 日の監査役会の会議において、ローラン・ミニョンは、第１段階（ナティクシスの株式公開買

    付）が完了したことから、ナティクシスから                       BPCE  への保険・決済関連事業の移転に関する第２段階を開始す
    べきであると指摘した。第２段階の実行は、                       2022  年初頭の実行に向けて            2 021  年９月   23 日に行われた従業員代
    表団体との協議が条件となっていた。                    BPCE  役員会会長は、法律、人材、財務および取引スケジュールの問題
    を提起した。
    「交渉協定の締結が特にプレイヤード・プロジェクトの戦略的根拠に鑑みて                                       BPCE  の利益にかなっていると考

    え」、監査役会は交渉協定の締結を承認および認可した。
    この契約は、       2021  年 12 月 31 日現在の     BPCE   SA の財務書類に影響を及ぼさなかった。

    不動産基本計画に関する費用の付替え契約

    関与する代表者：         ローラン・ミニョン（           BPCE  役員会会長およびナティクシス取締役会会長）、                         カトリーヌ・

    ハルバーシュタット（ナティクシス取締役会への                         BPCE  からの常任代表）         、そしてニコラ・ナミア（              BPCE  役員
    会メンバーおよびナティクシスの最高経営責任者）                          。
    本契約の目的は、不動産基本計画の一環として、パリ地域における不動産管理を担当する不動産業者である

    ナティクシス・イモ・エクスプロワタシオンがプロジェクトおよび将来の不動産サービスの費用を                                                   BPCE  およ
    びナティクシスに付替えることである。
    BPCE  監査役会は、グループ            BPCE  の不動産用地の変革および管理のための共同プログラムへの参加が                                   BPCE  の利

    益にかなうとの観点から、この契約の締結が合理的であると考えた。
    監査役会は、       2021  年 12 月 17 日の会議において、ナティクシス、                  BPCE  、およびナティクシス・イモ・エクスプ

    ロワタシオン間での不動産基本計画に関する費用の付替え契約の締結を認可した。
    本契約の     2021  年 12 月 31 日現在の費用は、         36,186,500.00       ユーロである。

    BPCE  、 BPCE  アシャ、     BPCE  セルビス、      アルビアン－       IT 、ナティクシス、ナティクシス・イモ・エクスプロワタ

    シオンおよびナティクシス・ペイメント・ソリューションズ間の                                 経営資源     および従業員の移転に関する覚書
    関与する代表者：         ローラン・ミニョン（           BPCE  役員会会長およびナティクシス取締役会会長）、ニコラ・ナミ

    ア（  BPCE  役員会メンバーおよびナティクシスの最高経営責任者）、                               カトリーヌ・ハルバーシュタット（ナ
    ティクシス取締役会への             BPCE  からの常任代表）         、 BPCE  監査役会メンバーであり、かつ                アルビアン－       IT および
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    ナティクシス・ペイメント・ソリューションズの                         取締役会の構成に照らして本契約に間接的に利害関係を有
    する  ティエリー・カーン、カトリーヌ・アマン＝ギャルド、ベルナール・デュプイ、エリック・フジェー
    ル、  ダニエル・キャリオティス、そして                  ディディエ・パト。
    本契約の目的は、機能的な再編成、および従業員をナティクシス・グループからグループ                                              BPCE  の会社に移転

    することである。
    BPCE   監査役会は、予定されている従業員および                      経営資源     の移転は、      2021  年７月８日にグループ           BPCE  によって

    提示された戦略計画に照らして、                 BPCE  の利益にかなっていると考えた。当該計画においては、この再編成に
    より、「保険」および「決済関連」事業に充てられていた資源を、グループ会社に移転させることが可能に
    なることが明記されている。なお、これらのグループ会社は、今後は                                   BPCE  の子会社となる予定である。
    監査役会は、       2022  年２月   10 日の会議において、          BPCE  、 BPCE  アシャ、     BPCE  セルビス、      アルビアン－       IT 、ナティ

    クシス、ナティクシス・イモ・エクスプロワタシオンおよびナティクシス・ペイメント・ソリューションズ
    間の  経営資源     および従業員の移転に関する覚書の締結                    を認可した。
    当行役員との契約

    BPCE  と執行委員会メンバーとの間の流動性契約

    関与する代表者：         ローラン・ミニョン（            BPCE  役員会会長）、ニコラ・ナミア                （ BPCE  役員会メンバー        およびナ

    ティクシスの最高経営責任者               ）、そしてジャン・フランソワ・ルコワ                    （ BPCE  役員会メンバー）
    プレイヤード・プロジェクトの一環として、ナティクシスが株式公開買付の払込日において無償で割り当て

    た株式は、公開買付の対象とはならない。ナティクシスによる強制撤回の場合においても関連する株主がナ
    ティクシス株式を引き続き保持できるようにするために、                              BPCE  は、ナティクシスが割り当てた無償交付株式
    の各株主との間で流動性契約を締結することを提案している。同契約は、株主が株式の売却可能日（および
    60 日の間）において行使可能な購入の約束を構成し、これに従って締結される売買契約により、                                                BPCE  は各株
    主から、購入の約束の行使期間（および                    60 日の間）の末日において行使可能な権利が与えられる。
    この流動性の仕組みは、応募できないナティクシス株式の保有者全員（すなわち執行役員３名、役員会メン

    バー）に対して        BPCE  が提案したものである。上記契約において、                       BPCE  がナティクシスのスクイーズアウト／
    上場廃止を買付価格（１株当たり４ユーロ）と同額の行使価格に以下の比率（株主が保有するナティクシス
    株式の売却可能日前３年間における親会社の持分所有者に帰属する基礎当期純利益の額／（                                               2020  年、  2019  年
    および   2018  年（公開買付の発表前３年間）について親会社の持分所有者に帰属する基礎当期純利益の額））
    に対応する係数を乗じて得た価格によって行う場合にのみ行使可能である旨が定められている。流動性契約
    において、      2020  年 12 月 31 日に終了した事業年度について株主が受領した配当金および現物分配の行使価格を
    株価１ユーロ当たり１ユーロ引き下げることが規定されている。
    2021  年５月６日の監査役会の会議では、「これらの流動性契約の下で                                 BPCE  が提案した行使価格は、株式公開

    買付の下で提案された価格に沿っており、フランスの金融市場庁（                                  Autorité     des  marches     financiers      :AMF  ）
    のレビューを受けており、また、株式公開買付に関する文書の公開の一環として公表された」ことが了解さ
    れた。監査役会は、          BPCE  とローラン・ミニョン、ニコラ・ナミアおよび                        ジャン・フランソワ・ルコワ               の執行
    役員３名との間の流動性契約を承認および認可した。
    BPCE   SA の親会社の財務書類におけるこの契約のオフ・バランスシート・コミットメントは、                                            39,785,324.00

    ユーロである。
    BPCE  と役員会メンバー１名との間で締結された雇用契約の修正

    取引日（     2022  年２月   10 日）において関与する代表者：                ベアトリス・ラフォリ（             BPCE  役員会メンバー）

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    ベアトリス・ラフォリが他の役員会メンバーと同じ条件の下で職務を遂行することを可能とする雇用契約                                                      に
    関する変更契約        を締結して、ラフォリ氏を留任させることが                       BPCE  の利益にかなっていると考えられた。
    監査役会は、       2022  年２月   10 日の会議において、          BPCE  とベアトリス・ラフォリとの間で締結された雇用契約に

    関する変更契約を         BPCE  が締結することを承認および認可した。
    4 (1).2    株主総会で既に承認された              契約

    前事業年度も履行が継続されたこれまでの年度に承認された契約

    フランス商法典第         R .225-   57 条に従い、弊職らは、これまでの事業年度において既に株主総会において承認済

    である以下の契約の履行が前事業年度も継続されたとの報告を受けた。
    役員との契約

    BPCE  および役員会メンバー４名との間で締結された雇用契約　

    該当日（     2018  年２月    13 日）において関与する取締役：                 カトリーヌ・ハルバーシュタット（                   BPCE  役員会メン

    バー）
    該当日（     2018  年５月   17 日）において関与する取締役：                ニコラ・ナミア        （ BPCE  役員会メンバー）

    該当日（     2018  年 10 月４日）において関与する取締役：                  クリスティーヌ・ファブレス（                BPCE  役員会メンバー）

    該当  日（  2020  年 12 月 17 日）において関与する取締役：                ジャン・フランソワ・ルコワ               （ BPCE  役員会メンバー）

    BPCE  の TEC  2020  戦略計画の展開の一環として、役員会メンバー３名との間で雇用契約を締結することが                                             BPCE

    の利益にかなっていると考えられた。
    2018  年２月   13 日の会議で、監査役会は、              BPCE  がカトリーヌ・ハルバーシュタットとの間で雇用契約を締結す

    ることを承認および認可した。
    2018  年５月   17 日の会議で、監査役会は、              BPCE  がニコラ・ナミアとの間で雇用契約を締結することを承認およ

    び認可した。
    2018  年 10 月４日の会議で、監査役会は、                BPCE  が クリスティーヌ・ファブレス               との間で雇用契約を締結するこ

    とを承認および認可した。
    2020  年９月７日の会議で、監査役会は、                  BPCE  が ジャン・フランソワ・ルコワ               との間で雇用契約を締結するこ

    とを承認および認可した。
    また、監査役会は、拡大当行グループの保健、給付金および年金制度（フランス一般税法典（                                                Code   général

    des
    impôts   ）第  83 条および第      39 条）の規則に従い、これらの拡大当行グループの給付金の計算に使用された報酬
    は、社会保障費（雇用契約に基づきかつ役職を有することにより受領する。）の対象となるものであること
    を了解した。
    カトリーヌ・ハルバーシュタットが                  2021  年３月   25 日の監査役会の会議に基づき拡大当行グループ                        人事担当役

    員会  メンバーの職務を退任したことを受けて、                      BPCE  監査役会は      2021  年 12 月 16 日の会議において、          BPCE  および
    カトリーヌ・ハルバーシュタット間の雇用契約を格下げすることを決定した。
    BPCE  および役員会メンバー２名との間で締結された雇用契約の修正　

    該当日（     2018  年 10 月４日）において関与する取締役：                   カトリーヌ・ハルバーシュタット（                   BPCE  役員会メン

    バー）およびニコラ・ナミア（                BPCE  役員会メンバー）
    グループ     BPCE  の TEC  2020  戦略計画の展開の一環として、これらの役員会メンバーとの間の雇用契約をこのよ

    うに修正することが          BPCE  の利益にかなっていると考えられた。
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    2018  年 10 月４日の会議で、監査役会は、                BPCE  が BPCE  とカトリ     ーヌ・ハルバーシュタット              との間の     2018  年５月
    14 日付雇用契約およびニコラ・ナミアとの間の                       2018  年５月   25 日付雇用契約を修正することを承認および認可
    し た。
    カトリーヌ・ハルバーシュタットが                  2021  年３月   25 日の監査役会の会議に基づき拡大当行グループ                        人事担当役

    員会  メンバーの職務を退任したことを受けて、                      BPCE  監査役会は      2021  年 12 月 16 日の会議において、          BPCE  とカト
    リーヌ・ハルバーシュタットとの間で締結された雇用契約に関する第一変更契約を格下げすることを決定し
    た。
    BPCE  と役員会メンバー３名との間で締結された雇用契約の修正　

    該当日（     2019  年 12 月 19 日）において関与する取締役：                クリスティーヌ・ファブレス、カトリーヌ・ハルバー

    シュタットおよびニコラ・ナミア（                  BPCE  役員会メンバー）
    CGP/R2E    に基づく報酬       の支払いについて規定するこれらの雇用契約は、役員会のメンバーに関する支払慣行を

    統一する限りにおいて修正することが                   BPCE  のために最善であると判断された。
    2019  年 12 月 19 日の会議で、監査役会は、              BPCE  が クリスティーヌ・ファブレス、カトリーヌ・ハルバーシュ

    タット   およびニコラ・ナミアとの間でそれぞれ締結された雇用契約を修正することを承認および認可した。
    カトリーヌ・ハルバーシュタットが                  2021  年３月   25 日の監査役会の会議に基づき拡大当行グループ                        人事担当役

    員会  メンバーの職務を退任したことを受けて、                      BPCE  監査役会は      2021  年 12 月 16 日の会議において、          BPCE  とカト
    リーヌ・ハルバーシュタットとの間で締結された雇用契約に関する第二変更契約を格下げすることを決定し
    た。
    BPCE  と監査役会メンバーとの間で締結された雇用契約の修正

    取引  日（  2021  年３月   25 日）において関与する代表者：                ベアトリス・ラフォリ（             BPCE  役員会メンバー）
    BPCE  の戦略計画の枠組みにおいて、また、関連する金融上の条件から、ベアトリス・ラフォリが                                               BPCE  への従

    属関係の下で       拡大当行グループ         人事担当役員会        メンバー     として行動することを可能とする雇用契約                      に関する
    変更契約     を締結することが         BPCE  の利益にかなっていると考えられた。
    監査役会は、       2021  年３月   25 日の会議において、          BPCE  とベアトリス・ラフォリとの間で締結された雇用契約に

    関する変更契約を         BPCE  が締結することを承認および認可した。
    地位の終了または変更によって、満了しまたは満了する可能性のあるコミットメント

    役員会会長に関するコミットメント

    該当  日（  2018  年５月   17 日）において関与する取締役：                ローラン・ミニョン（           BPCE  役員会会長）

    該当  日（  2018  年 10 月４日）において関与する取締役：                  ローラン・ミニョン（           BPCE  役員会会長）

    該当  日（  2021  年２月   11 日）において関与する取締役：                ローラン・ミニョン（           BPCE  役員会会長）

    BPCE  役員会会長は、規定の条件に従い強制離職手当および退職手当を受領する。

    いずれの場合にも、雇用契約に終了に伴って支払われる補償金は自己都合ではない任期の終了に対する退職

    手当から控除される。
    役員会メンバーに関するコミットメント

    該当日（     2018  年３月   29 日）において関与する取締役：                カトリーヌ・ハルバーシュタット、フランソワ・リア

    イおよびローラン・ルーバン（                BPCE  役員会のメンバー）。
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    該当日（     2018  年５月   17 日）において関与する取締役：                ニコラ・ナミア（         BPCE  役員会のメンバー）。
    該当日（     2018  年 10 月４日）     において関与する取締役：クリスティーヌ・ファブレス、カトリーヌ・ハルバー

    シュタットおよびニコラ・ナミア（                  BPCE  役員会のメンバー）。
    該当  日（  2020  年 12 月 17 日）において関与する取締役：                ジャン・フランソワ・ルコワ               （ BPCE  役員会メンバー）

    該当  日（  2021  年２月   11 日）において関与する取締役：                クリスティーヌ・ファブレス、カトリーヌ・ハルバー

    シュタット      および   ジャン・フランソワ・ルコワ               （ BPCE  役員会メンバー）
    取引  日（  2021  年３月   25 日）において関与する取締役：                ベアトリス・ラフォリ（             BPCE  役員会メンバー）

    BPCE  役員会メンバーは、規定の条件に従い強制離職給付および退職給付を受領する。

    いずれの場合にも、雇用契約に終了に伴って支払われる補償金は自己都合ではない任期の終了に対する退職

    手当から控除される。
    カトリーヌ・ハルバーシュタットが                  2021  年３月   25 日の監査役会の会議に基づき拡大当行グループ                        人事担当役

    員会  メンバーの職務を退任したことを受けて、                      BPCE  監査役会は      2021  年 12 月 16 日の会議において、          BPCE  がハル
    バーシュタット氏のためにならびに強制離職給付および退職給付に関連して行うコミットメントを格下げす
    ることを決定した。
    2021  事業年度末現在の退職金に関連する引当額は、                        3,848,915     ユーロ   に上った。

    従業員全員および特定の種類の従業員のために適用される社会保障制度

    取引  日（  2018  年 10 月４日）において関与する取締役：                  ローラン・ミニョン、クリスティーヌ・ファブレス、

    カトリーヌ・ハルバーシュタットおよびニコラ・ナミア（                              BPCE  役員会メンバー）
    取引  日（  2020  年 12 月 17 日）において関与する取締役：                ジャン・フランソワ・ルコワ（                BPCE  役員会メンバー）

    取引  日（  2021  年３月   25 日）において関与する取締役：                ベアトリス・ラフォリ（             BPCE  役員会メンバー）

    BPCE  の役員会メンバーは、           BPCE   S.A.  内で従業員全員および特定の種類の従業員のために設置されている社会

    保障制度（例えば、補完年金制度、追加給付金制度および追加健康保険制度）の適用による利益を、                                                     BPCE
    S.A.  の 従業員   と同じ条件で享受できるようになる。
    役員会メンバーは、グループ               BPCE  各社の執行取締役を対象とする、                 一時的に就業不能な場合において                 12 ヶ月

    間報酬を受け取る権利の維持に                適用される規則の恩恵を受けることができる。
    監査役会は、これらの制度              を実施することは、これらの役員会のメンバーの意欲を高め、その地位に留まら

    せる手段であるため、           BPCE   S.A.  にとっての純粋な関心事であると理解している。
    カトリーヌ・ハルバーシュタットが                  2021  年３月   25 日の監査役会の会議に基づき拡大当行グループ人事担当役

    員会メンバーの職務を退任したことを受けて、                        BPCE  監査役会は      2021  年 12 月 16 日の会議において、          BPCE  がハル
    バーシュタット氏のためにならびに従業員全員および特定の種類の従業員に適用される社会保障制度のため
    に行うコミットメントを格下げすることを決定した。
    グループ     BPCE  の執行取締役のための年金制度　

    該当  日（  2018  年 10 月４日）において関与する取締役：                  クリスティーヌ・ファブレス（                BPCE  役員会メンバー）

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    受益者は、当社からの有効な退職以降、上限のある繰り上げ可能な年金を毎年受給する資格を有する。

    監査役会は、フランス社会保障法典第                    L.137-11     条に準拠する       2014  年７月１日付グループ            BPCE  の執行取締役の

    ための年金制度に基づく給付を維持することを認可し、同制度が定める条件付権利に係る利益をグループ
    BPCE  による該当期間におけるプラスの純利益の達成を条件とすることを決定した。
    監査役会は、上記の提供がフランス商法典第                       L.225-90-1      条第８項（条件付権利は前年比で制度に基づく給付

    額の計算に係る年間ベンチマーク報酬の３％を超える分を増加してはならない旨規定する。）の規定を適切
    に遵守していることを了解した。これは、クリスティーヌ・ファブレスが利益を受けるグループ                                                  BPCE  の執行
    取締役のための年金制度の下において、ベンチマーク報酬の                               15 ％に相当する年金を受けることが可能である
    （年金加入期間が少なくとも７年間であることを前提とする。）ことに基づく。
    監査役会は、このコミットメントを維持することにより、当該役員会メンバーの意欲を高め、その地位に留

    まらせることができると確信している。
    株主との契約

    BRED  、 BPCE   I および   BPCE  間の  三者間覚書

    該当日時点の共同取締役：              オリビエ・クラン（          BPCE  監査役会メンバー、          BRED  の取締役会会長）。

    2020  年 12 月 17 日の会議において、監査役会は、                 BPCE   I の事業に付された金融上の条件に関連するベトナムに

    おける   BPCE   I の事業の譲渡および          BPCE  の利益に関する        BRED  、 BPCEI   I および   BPCE  間の覚書の締結を承認した。
    この契約は、       BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    BPCE  がポピュレール銀行傘下銀行に提供した助成金

    該当日時点の共同取締役：              ミシェル・グラス（          BPCE  監査役会会長および          BP ブルゴーニュ・フランシュ・コン

    テ 取締役会会長）、         ジェラール・ベルモン（             BPCE  監査役会メンバーおよび             BP バル・ドゥ・フランス取締役会
    会長  ）、ティエリー・カーン（              BPCE  監査役会メンバーおよび             BP アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ取締役
    会会長   ）、ベルナール・デュプイ（               BPCE  監査役会メンバーおよび             BP アキテーヌ・サントル・アトランティッ
    ク取締役会会長）、イヴ・ジュヴァン（                     BPCE  監査役会メンバーおよび             BP リーブ・ドゥ・パリ最高経営責任
    者）、カトリーヌ・マレ（              BPCE  監査役会メンバーおよび             BP オクシタンヌ取締役会会長）、そしてオリビエ・
    クラン（     BPCE  監査役会メンバーおよび             BRED  取締役会会長）。
    監査役会は、クレディ・フォンシエの経営をグループ                            BPCE  に統合する計画の一環として、ポピュレール銀行

    傘下銀行における特定の新規ローンの展開を支援するための                               BPCE  による商業助成金の支払いによる資本メカ
    ニズムを実施することを決定した。
    BPCE  監査役会は、       2019  年３月    28 日の会議において、           BPCE  による全     ポピュレール銀行傘下銀行（               CASDEN   を除

    く。）に対する商業助成金の支払い                  を承認した。
    上記の助成金の結果、           BPCE  の 2021  年度財務書類に        3,241,472.77       ユーロの費用が        計上  された。

    BPCE  が ケス・デパーニュ（          貯蓄  銀行）   に提供した助成金

    該当日の時点で関与する共同取締役：                    カトリーヌ・アマン＝ギャルド                （ BPCE  監査役会メンバーならびに              CE ロ

    ワール・ドローム・アルデーシュ運営および監査役会会長                              ） 、アラン・ドゥニゾ          （ BPCE  監査役会メンバーお
    よび  CE ローヌ・アルプ役員会会長              ） 、ドミニク・グルソル＝ヌオー                （ BPCE  監査役会メンバーならびに              CE アキ
    テーヌ・ポワトゥー＝シャラント                 運営および監査役会会長             ）、フランソワーズ・ルマル（                BPCE  監査役会メン
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    バーならびに       CE コート・ダジュール          運営および監査役会会長             ） 、ディディエ・パト          （ BPCE  監査役会メンバー
    および   CE イル・ド・フランス          役員会会長      ） 、ニコラ・プラントル            （ BPCE  監査役会メンバーならびに              CE ノルマ
    ン ディ運営および監査役会会長               ） 、そしてピエール・バランタン                （ BPCE  監査役会メンバーならびに              CE ラング
    ドック・ルシヨン         運営および監査役会会長             ） 。
    監査役会は      クレディ・フォンシエの経営をグループ                     BPCE  に統合する計画の一環として、ケス・デパーニュ

    （貯蓄銀行）に        おける   特定の新規ローンの展開を支援するための                      BPCE  による商業助成金の支払いによる資本
    メカニズムを実施することを決定した。
    BPCE  監査役会は、       2019  年３月   28 日の会議において、          BPCE  による全     ケス・デパーニュ（          貯蓄  銀行）（ケス・デ

    パーニュ・ドーベルニュ・エ・デュ・リムザンを除く。）に対する商業助成金の支払い                                            を承認した。
    上記の助成金の結果、           BPCE  の 2021  年度財務書類に        2,839,382.66       ユーロの費用が        計上  された。

    BPCE  と、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）との間の担保報酬契約

    該当日の時点で関与する共同取締役：                    イヴ・トゥーブラン（           CNCE  監査役会会長ならびに            CE ローヌ・アルプ運

    営および監査役会会長）、ジャン・アロンデル（                         CNCE  監査役会メンバーならびに              CE ロワール－サントル運営
    および監査役会会長）、ジャン－シャルル・ブーランジェ（                               CNCE  監査役会メンバーならびに              CE アキテーヌ・
    ポワトゥー＝シャラント運営および監査役会会長）、ジャン－クロード・セット（                                           CNCE  監査役会メンバーな
    らびに   CE プロヴァンス・アルプ・コルス運営および監査役会会長）、フランシス・ヘンリー（                                            CNCE  監査役会
    メンバーならびに         CE ロレーヌ・シャンパーニュ・アルデンヌ運営および監査役会会長）、フィリップ・ラン
    ブラン（     CNCE  監査役会メンバーならびに              CE ノール・フランス・ウーロップ運営および監査役会会長）、ピ
    エール・マツキエヴィッチ（               CNCE  監査役会メンバーならびに              CE コート・ダジュール運営および監査役会会
    長）、ベルナール・ルー（              CNCE  監査役会メンバーならびに              CE ミディ・ピレネ運営および監査役会会長）、ピ
    エール・バランタン（            CE ラングドック・ルシヨン監査役会メンバーならびに運営および監査役会会長）、
    モーリス・ブリゴー（            CNCE  監査役会メンバーおよび             CE ドーベルニュ・エ・デュ・リムザン役員会会長）、
    ジョエル・シャサール（             CNCE  監査役会メンバーおよび             CE ノルマンディ役員会会長）、ベルナール・コモレ
    （ CNCE  監査役会副会長および            CE イル・ド・フランス役員会会長）、アラン・ドゥニゾ（                             CNCE  監査役会メン
    バーおよび      CE ピカルディー役員会会長）、ジャン－ピエール・ドゥラムクール（                                   CNCE  監査役会メンバーおよ
    び CE ダルザス役員会会長）、アラン・メール（                      CNCE  監査役会メンバーおよび             CE ブルゴーニュ・フランシュ・
    コンテ役員会会長）、フィリップ・モネタ（                       CNCE  監査役会メンバーおよび             CE ロワール・ドローム・アルデー
    シュ会長）、そしてディディエ・パト（                     CNCE  監査役会メンバーおよび             CE ブルターニュ・ペイ・ドゥ・ロワー
    ル役員会会長）。
    CNCE  および   ケス・デパーニュ（          貯蓄  銀行）は、フランス銀行との間で、ケス・デパーニュ（                             貯蓄  銀行）に帰

    属する資産の直接または間接的な利用を伴う                       GCE  グループリファイナンス契約を履行した。同社らは、                           欧州中
    央銀行（     ECB  ）の金融政策運営に適合しており、特に有価証券貸付またはレポ取引の特別報酬には適合してい
    ない資産を移転することと引換えに、                    ケス・デパーニュ（          貯蓄  銀行）   が最低限の      金融手数料      を受領するにあ
    たっての条件を定めることを希望した。
    この契約は、３年間有効であり、中途解約されない限りさらに３年間自動更新される。

    CNCE  監査役会は、       2009  年６月   24 日の会議において、各            ケス・デパーニュ（          貯蓄  銀行）   との間のこの担保報酬

    契約の締結を承認した。
    上記の契約の結果、          BPCE  の 2021  年度財務書類に        3,112,783.60       ユーロの費用が        計上  された。

    BPCE  とポピュレール銀行傘下銀行の間の担保報酬契約

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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    該当日の時点で関与する共同取締役：                    ジェラール・ベルモン（             BPCE  監査役会メンバーおよびバンク・ポピュ
    レール・バル・ドゥ・フランス取締役会会長）、ティエリー・カーン（                                      BPCE  監査役会メンバーおよびバン
    ク・ポピュレール・ダルザス取締役会会長）、ピエール・デベルニュ（                                     BPCE  監査役会メンバーおよび             CASDEN
    バ ンク・ポピュレール取締役会会長）、スティーブ・ジャンティリ（                                   BPCE  監査役会メンバーおよび             BRED  取締
    役会会長）、ジャン・クリトン（                 BPCE  監査役会メンバーおよびバンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ
    最高経営責任者）、そしてベルナール・ジャナン（                          BPCE  監査役会メンバーおよびバンク・ポピュレール・ブ
    ルゴーニュ・フランシュ・コンテ最高経営責任者）。
    BPCE  およびポピュレール銀行傘下銀行                 は、フランス銀行との間で、               ポピュレール銀行傘下銀行              に帰属する資

    産の直接または間接的な利用を伴うグループ                       BPCE  リファイナンス契約を履行した。                 BPCE  およびポピュレール
    銀行傘下銀行は、ポピュレール銀行傘下銀行が                        欧州中央銀行（        ECB  ）の金融政策運営に適合しており、特に有
    価証券貸付またはレポ取引の特別報酬には適合していない                              資産を移転することと引換えに、最低限の金融手
    数料を受領するにあたっての条件を定めることを希望した。
    この担保報酬契約の目的は、欧州中央銀行（                       ECB  ）の金融政策運営に適合した資産を直接または間接的に移転

    することと引換えに、            ポピュレール銀行傘下銀行              がフランス銀行から支払いを受けるにあたっての計算およ
    び支払いの基準を定めることである。
    監査役会は、       2010  年２月   24 日の会議において、          BPCE  と各  ポピュレール銀行傘下銀行              とのこの担保報酬契約の

    締結を承認した。
    この契約は、期間の定めなく               2010  年７月   15 日に締結された。

    上記の取引の結果、          BPCE  の 2021  年度財務書類に        1,568,387.33       ユーロの費用が        計上  された。

    ナティクシスおよび子会社との契約

    ナティクシス、        BPCE  およびラ・バンク・ポスタルの立会いの下、ナティクシス・インベストメント・マネ

    ジャーズ、オストラム・アセット・マネジメント、                          Topco   および   LBP  アセット・マネジメント間で締結された
    パートナーシップ契約
    該当日時点の共同取締役：              ローラン・ミニョン（            BPCE  役員会会長およびナティクシス取締役会会長）、                         クリ

    スティーヌ・ファブレス（              BPCE  役員会メンバーおよびナティクシス・インベストメント・マネジャーズ取締
    役会への     BPCE  からの常任代表        ） 、 カトリーヌ・ハルバーシュタット（                  BPCE  役員会メンバーおよびナティクシ
    ス取締役会への        BPCE  からの常任代表）、          フランソワ・       リアイ（     BPCE  役員会メンバー、ナティクシスの最高経
    営責任者およびナティクシス・                インベストメント・マネジャーズ                  取締役会会長）、         ジェラール・ベルモン
    （ BPCE  監査役会メンバーおよび             ナティクシス・        インベストメント・マネジャーズ                 取締役会メンバー）、そし
    てディディエ・パト（           BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス・インベストメント・マネジャーズ取締役
    会メンバー）       。
    この契約は、オストラム・アセット・マネジメントおよび                              LBP  アセット・マネジメントの保険戦略の統合に加

    え、オストラム・アセット・マネジメント内でのユーロ債券および与信戦略業務の統合により欧州における
    資産運用の主要プレーヤーを生み出すことをねらいとするパートナーシップの正式決定を目的としている。
    BPCE  監査役会は、この覚書のねらいが、ナティクシスおよびラ・バンク・ポスタルがその資産運業務の一部

    を統合して合弁事業とすることにより保険管理の主要プレーヤーを生み出すという同社間の計画全般の実行
    であることを考慮すると、その締結が会社の利益の観点から理にかなっていると考えた。
    監査役会は、       2020  年６月   16 日の会議において、ナティクシス、                  BPCE  およびラ・バンク・ポスタルの立会いの

    下、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ、オストラム・アセット・マネジメント、                                                 Topco   および
    LBP  アセット・マネジメント間のパートナーシップ・プロジェクトの実行を承認し、その契約条件を承認し
    た。
                                 275/1184


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    この契約は、       BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    BPCE  、ナティクシス・アシュアランシズ、                    BPCE  アシュランス、        コベア・コオペラシオン             、 MAAF  アシュラン

    ス、コベア・プロテクシオン・ジュリディック                        および   BPCE   IARD  間の  枠組みパートナーシップ契約
    該当日の時点で関与する共同取締役：                    フランソワ・       リアイ（     BPCE  役員会メンバー、ナティクシスの最高経営

    責任者およびナティクシス・アシュアランシズの取締役会会長）。
    この枠組み契約は、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）およびポピュレール銀行傘下銀行の顧客のための専門職

    賠償責任保険に焦点を置いている。
    この契約は、       2020  年１月１日から５年間有効であり、さらに５年間更新可能である。

    BPCE  監査役会は、計画された業務の背景にある戦略的根拠および提示された金融上の条件を特に考慮する

    と、この枠組みパートナーシップ契約を締結することが                            BPCE  の利益にかなうと確信した。
    監査役会は、       2019  年３月    28 日の会議において、           BPCE  、ナティクシス・アシュアランシズ、                    BPCE  アシュラン

    ス、  コベア・コオペラシオン             、 MAAF  アシュランス、コベア・プロテクシオン・ジュリディック                               および    BPCE
    IARD  間の枠組みパートナーシップ契約（およびその付属書類）の締結を承認した。
    この契約は、       BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    CNP  アシュアランシズおよびグループ                 BPCE  間の契約

    該当日の時点で関与する共同取締役：                    フランソワーズ・ルマル（              BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス

    取締役会メンバー）、ティエリー・カーン（                         BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メン
    バー）、ベルナール・デュプイ                （ BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー                             ）、そして
    ジェラール・ベルモン（             BPCE  監査役会メンバーおよび            BPCE  ビー  取締役会メンバー         ）。
    これらの契約の目的は、             2015  年に  BPCE  、ナティクシスおよび           CNP  アシュアランシズ間で締結された契約を                     2022

    年 12 月 31 日から   2030  年 12 月 31 日まで延長することにより、               CNP  アシュアランシズのマルチパートナーシップモ
    デルを強化することにあった。
    これらの契約は、ナティクシス・アシュアランシズ（                            BPCE  ビーおよび      BPCE  プレボワイヤンス）および              CNP  ア

    シュアランシズ間で団体返済保障保険を共同保険として                             50 対 50 の分担に移行すること、ならびに                 BPCE  ビーが
    加入した個人返済保障保険の               34 ％を  CNP  アシュアランシズが引き受けることについて規定している。
    BPCE  監査役会は、これらの契約は、拡大当行グループのバンカシュアランスのビジネスモデル全体と統合さ

    れる一方で、契約適用期間中に顧客の利益、手数料の水準およびサービスの質が守られることを考慮する
    と、会社の利益の観点から理にかなっていると判断した。
    監査役会は、       2019  年 12 月 19 日の会議において、          CNP  アシュアランシズおよび             グループ     BPCE  間の契約の締結を承

    認した。
    この契約は、       BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    スミス取引に関する交渉契約

    該当日において関与する共同取締役：                    ローラン・ミニョン（ナティクシス取締役会会長および                             BPCE  役員会会

    長）、カトリーヌ・ハルバーシュタット（ナティクシス取締役会への                                    BPCE  からの常任代表および            BPCE  役員会
    メンバー     ）、フランソワ・リアイ（ナティクシス最高経営責任者および                                  BPCE  役員会メンバー）、ティエ
    リー・カーン（ナティクシス取締役会メンバーおよび                            BPCE  監査役会メンバー）、フランソワーズ・ルマル
                                 276/1184

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    （ナティクシス取締役会メンバーおよび                     BPCE  監査役会メンバー）、ステファニー・ペ（ナティクシス取締役
    会メンバーおよび         BPCE  監査役会メンバー）、アラン・コンダミナ（ナティクシス取締役会メンバーおよび
    BPCE  監査役会メンバー）およびベルナール・デュプイ（ナティクシス取締役会メンバーおよび                                              BPCE  監査役会
    メンバー）。
    本プロジェクトに伴って、              BPCE  は、ナティクシスからナティクシスの                   SFS  事業ライン、すなわちファクタリン

    グ業務（ナティクシス・ファクター）、保証業務（                          CEGC  ）、リース業務（ナティクシス・リース）、消費者
    金融（ナティクシス・フィナンスマン）およびカストディサービス業務（ナティクシスのウーロ・ティート
    ル部門）を取得する。
    まず、ナティクシスは、資産の売却に関連して約２十億ユーロの制約なく使用できる資金を得て、株主に対

    し、ナティクシスの          CET  １比率が約      11 ％となるように調整された特別配当を行う予定である。
    また、   BPCE  は２十億ユーロの増資を行い、うち                  1.2  十億ユーロが取引完了の際に取り崩すことができるように

    なる。その使用目的は、対象資産取得の資金とすること、および、現在ニュー・ディメンション・プランに
    おいて規定され、同プランにより調達されている１十億ユーロの上限に加えて、ナティクシスがアセットラ
    イト事業ラインにおいて実行を希望する可能性のある外部成長取引に対して（                                        1.5  十億ユーロを上限として）
    資本支援することである。
    2018  年９月   12 日の会議において、監査役会は、                 BPCE  およびナティクシス間の交渉契約の締結を承認した。

    最終売却契約、すなわち、

     ・ ナティクシスによる同社が保有する                   CEGC  、ナティクシス・リース、ナティクシス・ファクターおよび                                ナ

      ティクシス・フィナンスマン               株式全株を      BPCE  に売却する契約、ならびに
     ・ ナティクシスによる          BPCE  への  ウーロ・ティートル          事業の売買契約が
    監査役会により        2019  年２月   12 日に関連当事者契約（           2021  事業年度中引き続き効力を有していたもの）として
    承認された範囲内で、これらの契約は、該当取引協定にとって代わり、同取引協定は効力を有しなくなっ
    た。
    BPCE  監査役会は、       2021  年 12 月 16 日の会議において、ナティクシスによる同社の専門的財務サービス部門の                                      保

    証業務（     CEGC  ）、リース業務（ナティクシス・リース）、ファクタリング業務（ナティクシス・ファク
    ター）、消費者金融（ナティクシス・フィナンスマン）および                                証券  業務（ウーロ・ティートル部門）                 業務の
    BPCE  への売却について、これに応じて                 交渉覚書     を格下げすることを決定した。
    これらの契約は、         BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    スミス取引に関連する購入契約

    該当日において関与する共同取締役：                    ローラン・ミニョン（ナティクシス取締役会会長および                             BPCE  役員会会

    長）、カトリーヌ・ハルバーシュタット（ナティクシス取締役会への                                    BPCE  からの常任代表および            BPCE  役員会
    メンバー     ）、フランソワ・リアイ（ナティクシス最高経営責任者および                                  BPCE  役員会メンバー）、ティエ
    リー・カーン（ナティクシス取締役会メンバーおよび                            BPCE  監査役会メンバー）、フランソワーズ・ルマル
    （ナティクシス取締役会メンバーおよび                     BPCE  監査役会メンバー）およびベルナール・デュプイ（ナティクシ
    ス取締役会メンバーおよび              BPCE  監査役会メンバー）。
    監査役会は、スミス取引に関連して、                    BPCE  によるいわゆる「         SFS  子会社」であるナティクシス・リース、ナ

    ティクシス・ファクター、ナティクシス・フィナンスマンおよび                                 CEGC  の株式の取得ならびにウーロ・ティー
    トル顧客基盤の買収の承認を求められた。
    ・ SFS  子会社の買収価格は          2.6  十億ユーロに上り、その内訳は、                 351  百万ユーロがナティクシス・               フィナンスマ

     ン 、 178  百万ユーロがナティクシス・ファクター、                      953  百万ユーロがナティクシス・リース、約                    1.1  十億ユー
     ロが  CEGC  である。
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     ・ウーロ・ティートルののれんの買収価格は                       87 百万ユーロに上った。推定価格の調整は、ウーロ・ティー
     トルの純有形資産相当額（すなわち顧客基盤の価値から負債の価値および無形資産の価値を控除した値）
     の 増減に比例してなされると定められている。
    ・さらに、      TSA  （移行期間サービス契約）および                  SLA  （サービスレベル契約）がクロージングの際に設定さ

     れ、ナティクシスはこれらに基づき移行期間中のサービスおよび長期的サービスを                                           BPCE  に提供する。これ
     らの  TSA  および   SLA  は、主としてリスク、コンプライアンスおよび人事の業務に関連する約                                    500  の特定のサー
     ビスを対象としている。
     これらの     契約  は、「関連する」とみなされており、以下の形式をとる。

      － SFS  子会社の売買契約に追加される、３件の費用分担サービス契約（「リバース                                       TSA  ／ SLA  」、「   IT 」お

       よび「   TSA  」）
      －ウーロ・ティートルの             顧客基盤     の売買契約に追加される、１件のカストディ契約、「委任の延長」

    2019  年２月   12 日の会議において、          BPCE  監査役会は、       BPCE  による   SFS  子会社の株式の売却およびウーロ・ティー

    トルの顧客基盤の売却のための契約ならびに「関連」契約を承認した。
    BPCE  監査役会は、       2020  年 12 月 17 日の会議において、スミス取引に関連する「委託の延長」として知られるカ

    ストディ契約に加え、           「リバース      TSA  ／ SLA  」、「   IT 」および「      TSA  」の３件の      サービス契約を公開することを
    決定した。
    株式譲渡契約「        フリュクティバイユ・アンベスト紛争に関する特別保証                             」第  9.4  条に基づき、       2021  年に  BPCE

    SA は、  9,075,038.91       ユーロを受領した。これは              BPCE  リースの買収価格の引き下げとして認識された。
    CNP  グループおよびグループ             BPCE  間の新しいパートナーシップ協定に関する一般的                          枠組み契約および個別契

    約　
    2013  年８月６日開催の監査役会では、                 ナティクシスレベルで保険部門を創設する権限の他、拡大当行                                グルー

    プ の将来の生命       保険  事業の責任をナティクシス・アシュアランシズに割り当てるために                                  CNP  アシュアランシズ
    と交渉を行う権限が、フランソワ・ぺロールに委譲された。
    2013  年 10 月から   2014  年７月までの間に         CNP  と交渉がなされた結果、             BPCE  、ナティクシスおよび            CNP  の間で将来

    的に組成されるパートナーシップに適用される基本原則が定められた。この基本原則は、                                              2014  年７月   31 日開
    催の監査役会で適式に承認された。
    CNP  との間で継続的に協議が行われ、その最初の成果として、                              CNP  アシュアランシズ、          BPCE  およびナティクシ

    スの間で原則に関する合意がなされた。この合意は                          2014  年 11 月４日の監査役会で承認されている。さらに、
    この合意の結果として、個別適用契約で補完される最終枠組み契約（「                                    新パートナーシップ          関連契約」）が
    締結されており、この契約は               2015  年２月   18 日の監査役会で承認され、              2015  年５月   22 日開催の株主総会で承認
    された。
    CNP  アシュアランシズとのこの新たなパートナーシップ関連契約は、                                 BPCE  の主要な戦略的開発が拡大当行グ

    ループの銀行保険販売業務モデル全体に完全に統合されたことを意味している一方、同時に顧客の利益、移
    行期間中の報酬および手数料の水準およびサービスの質を保持するものである。
    一般的枠組み契約および添付書類　

    該当日の時点で関与する共同取締役：                   フランソワ・ぺロール（             BPCE  役員会会長、       CNP  アシュアランシズ取締役

    会メンバーおよびナティクシス取締役会会長）、ジャン＝イヴ・フォレル（                                       BPCE  役員会メンバーおよび           CNP  ア
    シュアランシズ        取締役会メンバー）、ローラン・ミニョン（                       BPCE  役員会のメンバーおよびナティクシス最高
    経営責任者）、ピエール・バランタン（ナティクシス取締役会メンバーおよび                                         BPCE  監査役会メンバー）、
    ディディエ・パト（ナティクシス取締役会メンバーおよび                               BPCE  監査役会メンバー）、ティエリー・カーン
                                 278/1184

                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    （ナティクシス取締役会メンバーおよび                     BPCE  監査役会メンバー）、            カトリーヌ・ハルバーシュタット（                   ナ
    ティクシス取締役会メンバーおよび                  BPCE  監査役会メンバー         ）、  アラン・コンダミナ（ナティクシス取締役会
    メ ンバーおよび       BPCE  監査役会メンバー）          、そしてジェラール・ベルモン（ナティクシス・アシュアランシズ
    取締役会メンバーおよび             BPCE  監査役会メンバー）          。
    一般的枠組み契約は、           CNP  アシュアランシズ、          BPCE  、ナティクシス・アシュアランシズ、                   ABP  ビーおよび      ABP  プ

    レボワイヤンス間で締結された。
    この枠組み契約は、以下のことを目的とする。

    ・現行の契約を更新しない旨記載すること

    ・新パートナーシップ関連契約によって形成される合意の全体を定め、まとめ、適用範囲を設定すること
     （最終枠組み契約は、新パートナーシップ関連契約の包括契約である。）
    ・新パートナーシップ関連契約の存続期間を、                        2016  年１月１日から７年間と定めること（この７年間の終了
     時において、       BPCE  は、新パートナーシップ関連契約を                  2023  年１月１日からさらに３年間延長するか、また
     は CNP  の保険資産の目録を取得することができる。また、                           BPCE  は、  2020  年 12 月 31 日時点で現存するポート
     フォリオを取得することを選択でき、                   CNP  は、  2020  年および     2022  年において、かかる売却のための協議開始
     を希望する旨を        BPCE  に通知することを選択できる。）
    ・パートナーシップ委員会および同委員会が後に設置する小委員会の機能について定め、まとめること
    ・より一般的には、更新後のパートナーシップの目的上、当事者間の関係をまとめ、監視すること
    2015  年 12 月 30 日、  2015  年 12 月 31 日までに締結済みでない、一部の新パートナーシップ関連契約について新た

    な締結期限を定めるため、              BPCE  、 CNP  アシュアランシズおよびナティクシス間で最終枠組み契約の添付書類が
    締結された。添付書類は、一部の契約について規制上および営業上の動向（一部の別紙の修正を要するも
    の）を反映させる変更を行うことも目的としており、また、パートナーシップ委員会の設立を                                                2016  年１月１
    日まで延期することについて規定している。
    この契約は、       BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    CNP  アシュアランシズ、          BPCE  、ナティクシスおよび           ABP  ビー（ナティクシス・アシュアランシズの子会社）の

    間の契約　
    該当日の時点で関与する共同取締役：                    フランソワ・ぺロール（             BPCE  役員会会長、ナティクシス取締役会会長

    および   CNP  アシュアランシズ取締役会メンバー）、ジャン＝イヴ・フォレル（                                   BPCE  役員会メンバーおよび            CNP
    アシュアランシズ取締役会メンバー）、ダニエル・キャリオティス（                                    BPCE  役員会メンバーおよび            BPCE  からの
    ナティクシス常任代表）、              アラン・コンダミナ（            BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メン
    バー）    、 カトリーヌ・ハルバーシュタット（                    BPCE  監査役会メンバーおよび              ナティクシス       取締役会メン
    バー  ）、  ディディエ・パト（          BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、ティエリー・
    カーン（     BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、ピエール・バランタン（                                            BPCE  監査
    役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、そしてジェラール・ベルモン（                                              BPCE  監査役会メン
    バーおよびナティクシス・アシュアランシズ取締役会メンバー）                                 。
    ・ BPCE  およびナティクシスの立会いの下、                  ABP  ビーと   CNP  アシュアランシズの間で締結されたトランシェ２新

     事業再保険特約（         CNP  アシュアランシズが、旧             CNP  の顧客との新たな事業に関して付保する出再割合                         90 ％の
     比例再保険）
    ・ナティクシスの立会いの下、                ABP  ビー、   CNP  アシュアランシズおよび             BPCE  の間で締結されたトランシェ２再
     保険管理契約（同契約の目的は、以下の管理について定めることである。）
      －金利または市場動向に関するショックが観測された際に、                               BPCE  が、  同契約に定められる周期とその他の
       規定に従い、被保険顧客のリストを                  CNP  アシュアランシズに提供すること
      －同契約に定められる手続き（情報交換を含む。）を確実に機能させるのに必要な試験を実施すること

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    ・ナティクシスの立会いの下、                CNP  アシュアランシズ、          BPCE  および   ABP  ビーの間で締結されたユーロ・クロワ
     サンス管理契約（同契約の目的は、トランシェ２再保険管理契約に適用されるものと同様の基準で管理取
     決めを定めることである。）
    これらの契約は、         BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    BPCE  の立会いの下、        CNP  アシュアランシズと          ABP  ビーの間で締結されたユーロ・クロワサンス契約　

    該当日の時点で関与する共同取締役：                    フランソワ・ぺロール（             BPCE  役員会会長、ナティクシス取締役会会長

    および   CNP  アシュアランシズ取締役会メンバー）、そしてジャン＝イヴ・フォレル（                                      BPCE  役員会メンバーおよ
    び CNP  アシュアランシズ取締役会メンバー）。
    ユーロ・クロワサンス・レタリング契約は、                       ナティクシスの立会いの下、               CNP  アシュアランシズ         、 BPCE  および

    ABP  ビー  間で  締結された。
    ユーロ・クロワサンス契約では、被保険顧客がユーロ・クロワサンス・ファンドに支払いを行った場合に、

    その支払いの結果発生する技術コミットメントに対する報酬について定められている。なお、この場合の支
    払いは、該当する保険証券が               ABP  ビーに申し込まれた日とは無関係に、市場で金利または行動に関するショッ
    クが観測された暦年の１月１日をもってなされたものとする。
    この契約は、       BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    CNP  アシュアランシズと          BPCE  の間の年金貯蓄契約　

    該当  日の時点で関与する共同取締役：                 フランソワ・ぺロール（            BPCE  役員会会長、ナティクシス取締役会会長

    および   CNP  アシュアランシズ取締役会メンバー）、そしてジャン＝イヴ・フォレル（                                      BPCE  役員会メンバーおよ
    び CNP  アシュアランシズ取締役会メンバー）。
    ・ CNP  アシュアランシズと          BPCE  の間で締結された         退職貯蓄制度パートナーシップ契約                  （同契約は、特に、          2016

     年１月１日付のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークによる                                   CNP  アシュアランシズの生命保険と資
     本商品の販売終了について言及する。）（契約で定められる一定の例外がある。）
     この契約は、       CNP  アシュアランシズ（          CNP  アシュアランシズの名において                CNP  アシュアランシズ         を代理し、お
     よび子会社の名において子会社を代理して行為する。                            ）および     BPCE  （ BPCE  の名において       BPCE  を代理し、な
     らびに中央機関としてケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークのメンバー                                         の名において代理し、な
     らびにバンク・パラティーヌ、バンク                   BCP  、バンク・デザンティーユ・フランセーズ、バンク・ドゥ・ラ・
     レユニヨン、バンク・ドゥ・ヌーベルカレドニー、バンク・ドゥ・サン・ピエール・エ・ミクロンおよび
     バンク・ドゥ・タイチ           の名において代理して行為する。                 ） 間で  締結された。
    ・二つの契約の下において、               CNP  アシュアランシズと          BPCE  の間で   貯蓄メカニズム        を実施すること（これらの契
     約のうちの一つは、          CNP  アシュアランシズのために安定したポートフォリオの水準を保証するものであり、
     予定される金額に比して、過度に償還がなされたり、後に支払われる金額が減少したりする場合に適用さ
     れ、もう一つは、         BPCE  のアウトパフォーマンスに対する報酬について規定する契約であり、これは上記の
     保証と逆の場合に適用される。                CNP  アシュアランシズが発行する退職貯蓄制度生命保険および資本性商品の
     証券全てに対して、両契約が適用される。両契約は、金利または市場動向に関するショックがあった場合
     には停止し、その後に再交渉がなされる。                      BPCE  は、  CNP  アシュアランシズの財政上の安定性を意図した貯蓄
     メカニズムによって追加で生じる納税義務について                          CNP  アシュアランシズを保証している。）
    ・ 退職貯蓄制度生命保険に関する代理店委託契約の添付書類                              （この添付書類の目的は、              CNP  アシュアランシズ
     が発行する最新の保険証券の満期日まで代理店委託契約を延長することである。                                         販売代理店の報酬は、            流
     入金と未決済金に適用される契約上の料率                      （該当保険契約の種類に基づき最終的に増加する。）に基づい
     ている。     ）。
     この契約は、       CNP  アシュアランシズおよび             BPCE  （ 中央機関としてケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネット
     ワークのメンバー、          バンク・パラティーヌ、バンク                BCP  、バンク・デザンティーユ・フランセーズ、バン
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     ク・ドゥ・ラ・レユニヨン、バンク・ドゥ・ヌーベルカレドニー、バンク・ドゥ・サン・ピエール・エ・
     ミクロンおよびバンク・ドゥ・タイチ                   の名において代理して行為する。                 ） 間で  締結された。
    この契約は、       BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    債務返済保障保険、共済保険および健康保険に関する契約　

    該当  日の時点で関与する共同取締役：                 フランソワ・ぺロール（            BPCE  役員会会長、ナティクシス取締役会会長

    および   CNP  アシュアランシズ取締役会メンバー）、そしてジャン＝イヴ・フォレル（                                      BPCE  役員会メンバーおよ
    び CNP  アシュアランシズ取締役会メンバー）。
    個人共済保険については以下のとおりである。

    ・ CNP  アシュアランシズと          BPCE  （ BPCE  の名において       BPCE  を代理して      ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネット
     ワークの中央機関としてケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワークのメンバー                                           の名において代理し、
     ならびに     ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワーク                        、バンク・パラティーヌ、バンク                 BCP  、バンク・デ
     ザンティーユ・フランセーズ、バンク・ドゥ・ラ・レユニヨン、バンク・ドゥ・ヌーベルカレドニー、バ
     ンク・ドゥ・サン・ピエール・エ・ミクロンおよびバンク・ドゥ・タイチ                                      を代理して行為する。            ）の間の
     個人共済保険代理店委託             契約  （販売代理店の報酬は、契約の種類に応じて、保険契約者が支払う保険料ま
     たは各代理店の技術的成果に基づいている。）
    団体債務返済補償保険           については以下のとおりである。
    ・ CNP  アシュアランシズ、          BPCE  、 ABP  ビーおよび      ABP  プレボワイヤンスの間における７年間の                     排他的なパート
     ナーシップ      （同契約は、       CNP  アシュアランシズとナティクシス・アシュアランシズの子会社２社（                                    ABP  ビー
     および   ABP  プレボワイヤンス）による共同保険によるものであり、両者の分担割合はそれぞれ                                          66 ％と  34 ％で
     ある。この契約は、ポピュレール銀行のネットワーク（                             BRED  、クレディ・コオペラティフおよび                  CASDEN   を
     除く。）、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）、バンク・パラティーヌならびにクレディ・フォンシエが販売
     するすべての保険証券に適用される。同契約が更新された場合、                                 CNP  アシュアランシズとナティクシス・ア
     シュアランシズの子会社２社による共同保険の分担割合は均等（                                 50 ％ずつ）となるよう調整される。）
    ・ CNP  アシュアランシズと          BPCE  の間の   管理・サービス品質保証契約               （同契約には、保険金受取人（ポピュレー
     ル銀行のネットワーク（             BRED  、クレディ・コオペラティフおよび                   CASDEN   を除く。）、ケス・デパーニュ
     （貯蓄銀行）、バンク・パラティーヌならびにクレディ・フォンシエ）と、保険会社（                                            CNP  アシュアランシ
     ズ）の間の関係が定められており、保険の申込み、保険金請求および関連する資金フローを管理するうえ
     での各当事者の義務が明記されている。適用される金銭的条件は、契約の種類ごと、かつ企業ごとに定め
     られる。）
    ・ BPCE  、 CNP  アシュアランシズ         （ CNP  アシュアランシズの名において                CNP  IAM  の名において       CNP  IAM  を代理して
     行為する。）、        ABP  ビーおよび      ABP  プレボワイヤンスの間の             報酬契約     （同契約には、        2016  年１月１日付で債
     務返済補償保険証券を交付するにあたっておよび契約期間について、保険会社と貸付金融機関（ポピュ
     レール銀行のネットワーク（               BRED  、クレディ・コオペラティフおよび                   CASDEN   を除く。）、ケス・デパー
     ニュ（貯蓄銀行）、バンク・パラティーヌならびにクレディ・フォンシエ）の間での金銭的条件が定めら
     れている。適用される金銭的条件は、契約の種類ごと、かつ企業ごとに定められる。）
    これらの契約は、         BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    エキュルイユ・ビー・デブロプマン（「                    EVD  」）に関して、該当日の時点で関与するエキュルイユ・ビー・デ

    ブロプマンの取締役の立会いの下、                  CNP  アシュアランシズ、ナティクシス・アシュアランシズおよび                               BPCE  の間
    で締結された株主間契約　
    該当日の時点で関与する共同取締役：                    フランソワ・ぺロール（             BPCE  役員会会長、ナティクシス取締役会会長

    および   CNP  アシュアランシズ取締役会メンバー）、ジャン＝イヴ・フォレル（                                   BPCE  役員会メンバーおよび            CNP
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    アシュアランシズ取締役会メンバー）、そしてジェラール・ベルモン（                                     BPCE  監査役会メンバーおよびナティ
    クシス・アシュアランシズ取締役会メンバー）。
    エキュルイユ・ビー・デブロプマン（                   EVD  ）に関する株主間契約が、エキュルイユ・ビー・デブロプマンの立

    会いの下、      CNP  アシュアランシズ、ナティクシス・アシュアランシズおよび                               BPCE  間で締結された。同契約は以
    下のとおり規定している。
    EVD  の目的は、ケス・デパーニュ               （貯蓄銀行）のネットワーク               、ナティクシス・アシュアランシズおよび                      CNP

    間の適切なインターフェースを提供することである。
    2015  年３月   23 日（ただし、       2016  年１月１日に効力が生じた。）、                 CNP  は、  EVD  の資本と同社における議決権の

    ２％を   ナティクシス・アシュアランシズに売却し、その結果、                            EVD  に対する     ナティクシス・アシュアランシズ
    の持分が     51 ％となった。この際、売却代金は１株あたり                       48 ユーロに設定されており、株式資本の２％にあた
    る 74 株が総額     3,552   ユーロで売却された。
    これらの契約は、         BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    BPCE  の米国   MTN  プログラム第３条         (a)(2)   に関する変更契約

    該当  日の時点で関与する共同取締役：                 フランソワ・ぺロール（             BPCE  役員会会長およびナティクシス取締役会

    会長）、ダニエル・キャリオティス（                    BPCE  役員会メンバーおよび            BPCE  からの常任代表（ナティクシス取締役
    会メンバー））、アラン・コンダミナ（                     BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、
    ティエリー・カー         ン（  BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、カトリーヌ・ハル
    バーシュタット（         BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、ディディエ・パト（                                         BPCE
    監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、そしてピエール・バランタン（                                               BPCE  監査役会メ
    ンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）。
    2013  年４月９日、       BPCE  は、  1933  年証券法第３条        (a)(2)   に定められるスキームの枠組み内において、米国で中

    期債プログラム（「プログラム第３条                    (a)(2)   」）を策定した。当プログラムの額面価額の上限は、総額で                               10
    十億米ドルとされる。
    よって、上記の保証に関する契約の上限額を以下のとおり変更する案が提起された。

    ・ 「プログラム第３条          (a)(2)   」の下で発行される債券の額面価額の総額は、年間で６十億米ドルを超えては

     ならない。
    ・上記の     ６十億米ドルのうちの３十億米ドルは、                    BPCE  からナティクシスに貸し付けることができない                        。（た
     だし、場合により、発行済みの債券からの手取金を、ナティクシスの資金需要に応じて、当該債券より短
     い満期で     BPCE  からナティクシスに貸し付けることができる。）
    2014  年２月   19 日開催の監査役会で、上記契約の変更契約（同契約の第４条で要求されるサブリミット額の変

    更を趣旨とするもの）の締結が承認された。さらに、ナティクシスに貸し出された発行済みの債券からの手
    取金は、ナティクシスの資金需要に応じて、当該債券の満期よりも短い期間だけ                                          BPCE  が利用できることと
    なった。
    上記の契約の結果、          BPCE  の 2021  年度財務書類に        1,402,940.55       ユーロの費用が        計上  された。

    ナティクシスとの提携に関する請求契約

    該当日の時点で関与する共同取締役：                    フランソワ・ぺロール（             BPCE  役員会会長およ        びナティクシス取締役会

    会長  ）、ジャン・クリトン（             BPCE  監査役会メンバーおよび             ナティクシス取締役会メンバー                ）、スティーブ・
    ジャンティリ（        BPCE  監査役会メンバーおよび             ナティクシス取締役会メンバー                 ）、ベルナール・ジャナン
    （ BPCE  監査役会メンバーおよび             ナティクシス取締役会メンバー                 ）、ディディエ・パト（             BPCE  監査役会メン
    バーおよび      ナティクシス       取締役会メンバー）、オリビエ・クラン（                      BPCE  役員会メンバーおよび            ナティクシス
    取締役会メンバー          ）、フィリップ・クイーユ（                BPCE  役員会メンバーおよび            ナティクシス取締役会メン
                                 282/1184

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    バー  ）、そしてニコラ・デュアメル（                 BPCE  役員会メンバーおよび            BPCE  からの常任代表        （ ナティクシス取締役
    会メンバー      ））。
    CNCE  および   BFBP  は、ナティクシスと、            CNCE  および   BFBP  との間の提携を認可した。かかる提携において、                         CNCE

    および   BFBP  は、上記の中央機関として、ナティクシスの適切な機能を徹底することに責任を負っており、そ
    の対価として、        2007  年５月   31 日に締結された請求契約に従って報酬を受け取った。
    BPCE  が、  2009  年７月   31 日付で   CNCE  および   BFBP  に代わったこと、ならびに              BPCE  が、  ナティクシス       との提携の一

    環としての義務に対する報酬のための拠出金額の改定を希望したことに伴い、                                        2010  年 12 月 21 日に新たな契約
    が締結された。これにより、（年間の一括額                       22,000,000      ユーロ全額について、            2011  年から効力を有する物価
    スライド条項（        indexation      clause   ）を規定する）        2007  年に締結された請求契約が              2010  年４月１日付で終了し
    た。
    2012  年度の予算を作成する際に、総合的な事情を勘定するべく、                               BPCE  がナティクシスのために実施した政策

    割当事業にかかる実費に基づく拠出金額を改訂することが決定された。
    この目的のため、当事者らは新たな請求契約を締結することを決定し、この契約は                                           2010  年 12 月 21 日付の契約

    に完全に取って代わった。上記の新たな契約は、                         2012  年１月１日に効力を生じた。
    監査役会は、       2012  年２月   22 日の会議で、ナティクシスとの新たな契約の条件を承認し、同契約の締結を認可

    した。
    上記の契約の結果、          BPCE  の 2021  年度財務書類       に 33,756,000.00       ユーロの収益が        計上  された。

    CNCE  およびナティクシス間の連帯保証契約

    該当  日の時点で関与する取締役：               シャルル・ミロー（          CNCE  役員会会長）、ニコラ・メランドル（                    CNCE  役員会

    メンバー）、アントニー・オルザテッリ（                      CNCE  役員会メンバー）、ピエール・セルヴァン（                       CNCE  役員会メン
    バー）、そしてフランシス・メイエ（                   CNCE  監査役会メンバー（          CDC  を代表））。
    2004  年 10 月１日、     CNCE  および   CDC  イクシス・キャピタル・マーケッツは、                     CNCE  が CDC  イクシス・キャピタル・

    マーケッツの第三者に対する債務につき連帯保証を行う旨の契約を締結した。
    この保証は期限の定めなく与えられた。                     CNCE  は、解除の効力が生ずる６ヶ月前に意思表示をすることを条件

    として、この契約を一方的に解除することができる。
    同契約は、      2004  年９月   30 日開催の監査役会で事前に承認された。

    イクシス・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクとナティクシスとの合併に伴い、この保証契

    約はナティクシスのために更新された。
    上記の契約の結果、          BPCE  の 2021  年度財務書類       に 7,760.66     ユーロの収益が        計上  された。     2021  年 12 月 31 日現在、

    保証債務は      85,934,011.00       ユーロに上る。
    特別目的ビークル（          SPV  ）を設立するために（            2004  年 12 月 31 日の再建プロジェクトに伴い               CDC  イクシスの権利

    を代表する）       CNCE  がナティクシス・ストラクチャード・プロダクツに与えた新たな保証の範囲内で締結され
    た２本の契約
    該当  日の時点で関与する取締役：               シャルル・ミロー（          CNCE  役員会会長）、ニコラ・メランドル（                    CNCE  役員会

    メンバー）、アントニー・オルザテッリ（                      CNCE  役員会メンバー）、ピエール・セルヴァン（                       CNCE  役員会メン
    バー）、そしてフランシス・メイエ（                   CNCE  監査役会メンバー（          CDC  を代表））。
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    これらの契約は、ナティクシス・キャピタル・マーケッツ（旧イクシス・コーポレート・アンド・インベス

    トメント・バンク）が流通市場で取引を行えるようにするためのラブシェール銀行の売却後に、また、特に
    日 本については       10 十億ユーロの       EMTN  プログラムの一環として締結されたものである。ジャージー島に所在す
    るこの   SPV  の設立に際しては、以下の保証が要求された。
    ・ CNCE  およびナティクシス・キャピタル・マーケッツが                         2003  年５月   28 日に締結したコミットメントレターの

     変更（かかる       SPV  を当該レターの範囲に含めるため。）
    ・ CNCE  およびナティクシス・ストラクチャード・プロダクツ間の連帯保証（                                    CNCE  が与える保証がナティクシ
     ス・ストラクチャード・プロダクツに移転されるようにするもの）
    これらの契約は、         BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    その他の子会社との契約

    クレディ・フォンシエ・ドゥ・フランスとの提携に関する請求契約

    該当日の時点で関与する共同取締役：                    フランソワ・ぺロール（             BPCE  役員会会長および         ク レディ・フォンシ

    エ・ドゥ・フランス          取締役会会長）、         ニコラ・デュアメル（            BPCE  役員会メンバーおよび            BPCE  からの常任代表
    （ ク レディ・フォンシエ・ドゥ・フランス                    取締役会メンバー         ））、オリビエ・クラン（              BPCE  役員会メンバー
    および   ク レディ・フォンシエ・ドゥ・フランス                    取締役会メンバー         ）、ピエール・デベルニュ（               BPCE  監査役会
    メンバーおよびク         レディ・フォンシエ・ドゥ・フランス                    取締役会メンバー         ）、そしてフランシス・ヘンリー
    （ BPCE  監査役会メンバーおよびク              レディ・フォンシエ・ドゥ・フランス                   取締役会メンバー         ）。
    CNCE  は、ク   レディ・フォンシエ・ドゥ・フランス                    と、  CNCE  との間の提携を認可した。かかる提携において、

    CNCE  は、上記の中央機関としての立場で、自社の子会社の適切な機能を徹底することに責任を負っており、
    また  2007  年 12 月 11 日に締結された請求契約に従って報酬を受け取った。
    BPCE  が、  2009  年７月   31 日付で、     CNCE  に代わって中央機関となったこと、および                      BPCE  が、ク   レディ・フォンシ

    エ・ドゥ・フランス          との提携に関連して          CNCE  が供給したサービスに対する報酬のための拠出金額の改定を決
    定したことに伴い、          2011  年８月５日に追加の請求契約（                2011  年１月１日付で遡及的に発効する。）が締結さ
    れた。発効する同契約には、年間の固定額                      6,700,000     ユーロ全額について、           2012  年発効の物価スライド条項が
    盛り込まれる。
    2012  年度の予算を作成する際に、総合的な事情を考慮に入れるために、                                    BPCE  がク  レディ・フォンシエ・

    ドゥ・フランス        のために実施した公共政策上割当事業にかかる実費に基づく拠出金額を改訂することが決定
    された。
    この目的のため、当事者らは新たな請求契約を締結することを決定し、この契約は                                           2011  年８月５日付の契約

    に完全に取って代わった。新たな契約は、                      2012  年１月１日に効力を生じた。
    監査役会は、       2012  年２月   22 日の会議で、       ク レディ・フォンシエ・ドゥ・フランス                    との新たな請求契約の条件

    を承認し、同契約の締結を認可した。
    上記の契約の結果、          BPCE  の 2021  年度財務書類に        7,736,000.00       ユーロの収益が計上された。

    MiFID   契約の変更契約　

    該当日の時点で関与する共同取締役：                    フランソワ・ぺロール（             BPCE  役員会会長およびナティクシス取締役会

    会長）、アラン・ルメール（                BPCE  役員会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー                             ） 、イヴァン・
    ドゥ・ラ・ポルト・デュ・テイユ（                  BPCE  役員会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、                              スティー
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    ブ・ジャンティリ（          BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、フランシス・ヘンリー
    （ BPCE  監査役会メンバーおよびナティクシス取締役会メンバー）、ベルナール・ジャナン（                                            BPCE  監査役会メ
    ン バーおよび      ナティクシス取締役会メンバー                ）、ディディエ・パト（             BPCE  監査役会メンバーおよび             ナティク
    シス  取締役会メンバー）、そしてジャン＝マルク・カルセル（                              CNCE  監査役会メンバーおよびクレディ・フォ
    ンシエ・ドゥ・フランス取締役会メンバー）。
    2005  年に運営されていた          CNCE  貸付業務は、       ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）グループ                     の様々な子会社に売却さ

    れた。この目的のために、              CNCE  は、  2005  年 11 月 18 日、事業用資産の一部譲渡によりフランスにおける中長期
    的な地方公共セクター向け金融業務を、イクシス・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（イ
    クシス   CIB  ）に売却した。
    2006  年 12 月 14 日、監査役会はイクシス             CIB  からの「地方公共セクター」向け貸付金残高の譲渡に関する                               CNCE  、

    イクシス     CIB  およびクレディ・フォンシエ・ドゥ・フランス間の覚書の締結を承認した。この契約は、                                              2007  年
    ２月  19 日に締結された。
    2009  年 11 月 20 日、（   CNCE  の権利を承継する）          BPCE  、（イクシス       CIB  の権利を承継する）ナティクシスおよびク

    レディ・フォンシエ・ドゥ・フランスは、デリバティブ業務に関する                                   MiFID   に基づく義務ならびにナティクシ
    スのカウンターパーティーの分類およびその分類の通知に関する義務を規定した契約の変更契約を締結し
    た。
    上記の契約は、        B PCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    クレディ・フォンシエ           ・ドゥ・フランス         との間の「      PLS  パッケージ－       PLI  パッケージ」契約の変更契約　

    該当日の時点で関与する共同取締役：                    アラン・ルメール（           CNCE  役員会メンバーおよび            クレディ・フォンシ

    エ・ドゥ・フランス           取締役会メンバー         ） 、ギー・コトレ（         CNCE  役員会メンバーおよび            クレディ・フォンシ
    エ・ドゥ・フランス          取締役）、そして         ジャン＝マルク・カルセル（               CNCE  監査役会メンバーおよびクレディ・
    フォンシエ・ドゥ・フランス取締役会メンバー）。
    CNCE  とクレディ・フォンシエ・              ドゥ・フランス        は、規制対象貸付の販売に関する新戦略を実施するために、

    2005  年 12 月 14 日に「   PLS  パッケージ（政府管掌の賃借人向け家賃補助貸付）および                              PLI  パッケージ（賃貸用家
    屋融資）」パートナーシップ契約を締結した。
    ４年間の試験的な実施の後、貸付販売ネットワークの報酬の基準を簡略化させ、追加資金をクレディ・フォ

    ンシエ・ドゥ・フランスの貸借対照表に計上することが可能であると考えられることに鑑みて、同契約を金
    融市場の発展に対応して簡略化することが望ましいとされた。
    そのため、この契約は            2009  年７月    31 日をもって変更され、規制対象の                  貸付け    の範囲は、報酬計算規則と同

    様、新規フローや類似の取引を対象とする                      PLS  、 PLI  、 PSLA  （社会リース保有貸付）およびオープンエンド型
    の貸付にも及ぶこととなった。
    上記の契約は、        BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

    現地の当局および機関を対象とした金融仲介契約　

    該当日の時点で関与する共同取締役：                    アラン・ルメール（           CNCE  役員会メンバーおよび            クレディ・フォンシ

    エ・ドゥ・フランス           取締役会メンバー         ） 、ギー・コトレ（         CNCE  役員会メンバーおよび            クレディ・フォンシ
    エ・ドゥ・フランス          取締役会メンバー）、そして               ジャン＝マルク・カルセル（               CNCE  監査役会メンバーおよび
    クレディ・フォンシエ・ドゥ・フランス取締役会メンバー）。
    2008  年６  月 19 日、  CNCE  、クレディ・フォンシエ・ドゥ・フランスおよびコンパニー・ドゥ・フィナンスマ

    ン・フォンシエは、現地の当局および機関を対象とした金融仲介契約を締結した。この契約は                                                2007  年１月１
    日に発効した。この契約の主な目的は、現地当局および機関投資家向け貸付を貸借対照表で有するグルー
    プ・クレディ・フォンシエのために金融仲介人としての役割を担うケス・デパーニュ（貯蓄銀行）に支払わ
    れる報酬や手数料の条件を定めることであった。
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    財務および銀行業の状況に起因して中長期債券の発行に係る市場基準がなくなることに鑑みて、また、当事
    者間の経済的バランスを回復するため、当事者は、それぞれの利益のために、報酬および手数料の額および
    分 配について合意した。金融上の観点から例外的な性質を有するこの免除は、                                       2008  年に支払われるべき新規
    フローに関する事業仲介人への主要な手数料のみについて有効となる。
    変更契約は      2011  年度に締結された。上記の契約は                 2016  年度に更新された。

    上記の契約は、        BPCE  の 2021  年度財務書類に何の影響も及ぼさなかった。

             パリ・ラ・デファンスおよびヌイイ＝スュール＝セーヌ（                              2022  年３月   23 日）

                             法定監査人

       デロイト・アンド・アソシエ                        マザー           プライスウォーターハウス             クーパース

                                                オーディット
      マルジョリー・ブラン・ルルム                    シャルル・ド・ボワズリウ                    エマニュエル・ブノワ

                          ロランス・カラギュリアン                   アントワーヌ・プリオロ
    ５【研究開発活動】

       該当事項なし。

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    第４【設備の状況】

    １【設備投資等の概要】

      該当事項なし。

    ２【主要な設備の状況】

     第６「経理の状況」１「財務書類」（                    1 ） BPCE   S.A.  グループの      IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注

    記 5.9  を参照のこと。
    ３【設備の新設、除却等の計画】

      該当事項なし。

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    第５【提出会社の状況】

    １【株式等の状況】

    （１）【株式の総数等】

    ①　  【株式の総数】

                                           (2021   年 12 月 31 日現在   )
          授権株数（株）              発行済株式総数（株）                  未発行株式数

           36,095,654                36,095,654                該当なし

    ②　  【発行済株式】

                                              (2021   年 12 月 31 日現在   )
                                 上場金融商品取引所名
      記名・無記名の別およ
                   種類       発行数（株）       または登録認可金融商               内容
      び額面・無額面の別
                                 品取引業協会名
                                           カテゴリーＡ株は議決権株式で
      記名式
                 カテゴリーＡ株         18,047,827           －      ある。詳細については、注記お
      額面価格   5ユーロ
                                           よび定款を参照。
                                           カテゴリーＢ株は議決権株式で
      記名式
                 カテゴリーＢ株         18,047,827           －      ある。詳細については、注記お
      額面価格   5ユーロ
                                           よび定款を参照。
          計         －       36,095,654           －           －
    2021  年 12 月 31 日現在の株式資本

    株式資本は      180,478,270      ユーロに設定されている。これは、額面価額５ユーロの全額払込済み株式                                      36,095,654

    株に分配され、それぞれ２つのカテゴリーに分割される。
       ･ 18,047,827      株のカテゴリーＡ株

       ･ 18,047,827      株のカテゴリーＢ株
    規則（   EC ）第  809/2004     号は、株式のカテゴリーごとに以下の開示を義務付けている。

    18,047,827      株のカテゴリーＡ株が授権されており、全額払込み済みである。これらは、１株あたり５ユーロ

    の額面価額で発行された。また、事業年度の開始および終了時点において発行済みのカテゴリーＡ株式の数
    に関する調整は行われなかった。
    18,047,827      株のカテゴリーＢ株が授権されており、全額払込み済みである。これらは、１株あたり５ユーロ

    の額面価額で発行された。また、事業年度の開始および終了時点において発行済みのカテゴリーＢ株式の数
    に関する調整は行われなかった。
    資本を表章しない株式はなく、                BPCE  により自己株式として保有されている株式はなく、転換可能証券、交換

    可能証券および新株引受権付証券はない。
    BPCE  の株式は上場しておらず、市場での取引もされていない。

    当行は、     2021  年度中に自らの株式に質権を設定しなかった。

    フランス商法典第         R.225-138     条の範囲内での        BPCE  ストックオプションプランは存在せず、また、フランス商法

    典第  R.228-90     条および第      R.228-91     条にいう株式買戻取引は存在しないため、当該条項に基づき行われる開示
    は BPCE  に適用されない。
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    同様に、株式引受オプションおよび株式購入オプションは付与されておらず、また、無償株式は割り当てら
    れていないため、フランス商法典第                  L.225-185     条および第      L.225-197-1      条の規定は      BPCE  に適用されない。
    なお、役員会は、         2021  年５月   28 日から   2021  年６月   11 日（同日を含む。）までの間に引受けが行われる                         686,457

    株のクラスＡ株（クラスＡ株主が引き受ける。）および                             686,457    株のクラスＢ株（クラスＢ株主が引き受け
    る。）の発行による総額             799,999,321.76        ユーロ（発行プレミアムを含む。）の増資（優先引受権は廃止す
    る。）を実施するために             2021  年５月   27 日開催の統合株主総会の委任を利用することを、                         2021  年５月   27 日開催
    の会議において決定した。
    2021  年６月   14 日開催の役員会は、カテゴリーＡ株主                    15 名およびカテゴリーＢ株主              14 名が額面価額５ユーロの

    686,457    株のクラスＡ株および            686,457    株のクラスＢ株をすべて引き受けた旨、また、                        2021  年６月   14 日現在、
    増資に伴う株式資本は           6,864,570     ユーロであり、        BPCE  の株式資本は       173,613,700      ユーロから      180,478,270      ユーロ
    に増加した旨を宣言した。
    規則  (EC)  第 809/2004     号に基づき、       BPCE  の定款は、株式資本の変動について法律により要求される規定よりも

    厳格に定めた具体的な規定を置いていないことに留意すべきである。
    カテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株

    定義

    カテゴリ     ーＡ株とは、フランス商法典第                L.228-11     条以下に基づき会社が発行し、カテゴリーＡ株主（ケス・

    デパーニュ（貯蓄銀行））が保有する株式をいう。
    カテゴリ     ーＢ株とは、フランス商法典の上記条項に基づき発行され、カテゴリーＢ株主（ポピュレール銀行

    傘 下銀行および少数株主）が保有する株式をいう。
    株式の法形式および登録

    会社が発行      する  株式は、記名式でのみ保有することができる。この株式は名簿に登録され、株主の口座は会

    社 また  は承認を受けた仲介機関のいずれかにより維持される。
    カテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株の権利

    カテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株は、会社の基本定款に定める合併期間中に付与される特別な権利を除

    き、同一の権利を有する。
    この特別な権利は各株式区分に付され、定時株主総会において行使可能である。

    特別な権利は合併期間の終了時に失効する。したがって、当該期間の終了時に、カテゴリーＡ株およびカテ

    ゴリーＢ株は同等の権利を有する普通株に自動的に転換される。
    カテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株はそれぞれ、その保有者に対し、株主総会において１議決権を付与す

    る。
    適用のある法律に基づき、カテゴリーＡ株主およびカテゴリーＢ株主の権利は、これを変更するために特別

    に招集される定時株主総会の承認なしに変更することはできない。
    合併期間

    BPCE  が 設立された      2009  年７月   31 日当初、５年間の合併期間中に                BPCE  を所有する２社の株主の平等性を保証す

    るため、     CNCE  株主を対象とするカテゴリーと、                 BFBP  株主を対象とするカテゴリーの２種類の株式カテゴリー
    が個別に創設された。合併期間後、カテゴリーＡおよびカテゴリーＢの株式は、そのまま普通株式に転換さ
    れた。
    BPCE  の 2012  年 12 月 20 日の総会において合併期間の廃止が決定され、                        2015  年５月における定時総会の開催日を

    もって終了する予定であった。
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    総会は、     BPCE  の株式資本の平等な所有体制を維持すること、ならびにカテゴリーＡ株主によって提案された
    ７名、カテゴリーＢ株主によって提案された７名、および社外メンバー４名という現在の監査役会の構成を
    維 持することを決定した。
    議決権のない取締役（カテゴリーＡ株主が提案する候補者から選任される３名、カテゴリーＢ株主が提案す

    る候補者から選任される３名および法律上当然に議決権のない取締役であるナティクシス）の選任にあたっ
    ては、平等な配分も維持される。
    2013  年７月   11 日の統合株主総会は、カテゴリーＡ株主およびカテゴリーＢ株主が提案する無議決権取締役の

    数を２名に減少させるとともに、監査役会のメンバーとなることができないフェデラシオン・ナシヨナル・
    デ・ケス・デパーニュの会長およびフェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレールの会長を当然
    に無議決権取締役とすることを決定した。
    また、   2012  年 12 月 20 日の総会は、       2009  年７月   31 日から   2019  年７月   31 日までの     10 年間を譲渡不可期間として導

    入することを決定した。この期間中は、同じネットワーク内での自由譲渡のみが可能となる。
    新しい定款では既に、            2019  年８月１日より開始する本システムが明確化されている。同一のネットワーク内

    での株式の自由譲渡は引き続き可能であり、さらに自由譲渡以外の譲渡（すなわち、別のカテゴリーまたは
    第三者に対する譲渡）も可能となる。
    株式譲渡は、同一のカテゴリーに属する株主によって行使される先買権に従うものとする。先買権の対象外

    である株式譲渡は、特定多数決（                 18 名のうち     12 名）で審議される監査役会の事前承認が求められる。承認が
    得られなかった場合、役員会は、解決策を見つけなければならない。
    総会は、カバレッジに基づく優先順位の変更（ネットワーク・ファンドおよび相互保証ファンドを、容量

    ベースの出資より上位にした。）によって、グループ                            BPCE  の結束構造をさらに大きな資源のプールに移行す
    ることも決定した。
    さらに、総会では、株主当局が当グループの目標達成に貢献するよう促す賞与およびネッティング・システ

    ムを創設することで、当グループの支払サポート・メカニズムを改善することを決定した。
    （２）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

    該当事項なし。

    （３）【発行済株式総数及び資本金の推移】

    カテゴリーＡ株

              発行済株式総数増減           発行済株式総数残高
        年月日                              資本金増減額          資本金残高
              数（株）              （株）
      2017  年 12 月 31 日       0         15,574,232             0      77,871,160     ユーロ
      2018  年 12 月 31 日     195,557          15,769,789            977,785       78,848,945     ユーロ
      2019  年 12 月 31 日    1,268,674           17,038,463           6,343,370        85,192,315     ユーロ
      2020  年 12 月 31 日     322,907          17,361,370           1,614,535        86,806,850     ユーロ
      2021  年 12 月 31 日     686,457          18,047,827           3,432,285        90,239,135     ユーロ
    カテゴリーＢ株

              発行済株式総数増減           発行済株式総数残高
        年月日                              資本金増減額          資本金残高
              数（株）              （株）
      2017  年 12 月 31 日       0         15,574,232             0      77,871,160     ユーロ
      2018  年 12 月 31 日     195,557          15,769,789            977,785       78,848,945     ユーロ
      2019  年 12 月 31 日    1,268,674           17,038,463           6,343,370        85,192,315     ユーロ
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                                                           有価証券報告書
      2020  年 12 月 31 日     322,907          17,361,370           1,614,535        86,806,850     ユーロ
      2021  年 12 月 31 日     686,457          18,047,827           3,432,285        90,239,135     ユーロ
    過去３年間の株主構成

                    2021  年 12 月 31 日現在の          2020  年 12 月 31 日現在の          2019  年 12 月 31 日現在の

                       株式資本               株式資本               株式資本
    株主               株式数   株式資本％     議決権％      株式数   株式資本％     議決権％      株式数   株式資本％     議決権％
    CEP アキテーヌ・ポワトゥー＝             1,363,370      3.78%     3.78%    1,311,514      3.78%     3.78%    1,287,121      3.78%     3.78%
    シャラント
    CEP ドーベルニュ・エ・リムザン              709,380     1.97%     1.97%     682,398     1.97%     1.97%     669,706     1.97%     1.97%
    CEP ブルゴーニュ・フランシュ・              944,047     2.62%     2.62%     908,140     2.62%     2.62%     891,249     2.62%     2.62%
    コンテ
    CEP ブルターニュ・ペイ・ドゥ・             1,256,946      3.48%     3.48%    1,209,138      3.48%     3.48%    1,186,649      3.48%     3.48%
    ロワール
    CEP コート・ダジュール              724,670     2.01%     2.01%     697,107     2.01%     2.01%     684,141     2.01%     2.01%
    CEP グラン・エスト・ウーロップ             1,664,415      4.61%     4.61%    1,601,108      4.61%     4.61%    1,571,329      4.61%     4.61%
    CEP オー・ド・フランス             2,033,513      5.63%     5.63%    1,956,167      5.63%     5.63%    1,919,784      5.63%     5.63%
    CEP イル・ド・フランス             2,511,215      6.96%     6.96%    2,415,700      6.96%     6.96%    2,370,769      6.96%     6.96%
    CEP ラングドック・ルシヨン              769,452     2.13%     2.13%     740,186     2.13%     2.13%     726,419     2.13%     2.13%
    CEP ロワール＝サントル              837,361     2.32%     2.32%     805,512     2.32%     2.32%     790,530     2.32%     2.32%
    CEP ロワール・ドローム・アル              574,886     1.59%     1.59%     553,020     1.59%     1.59%     542,735     1.59%     1.59%
    デーシュ
    CEP ミディ・ピレネ              876,725     2.43%     2.43%     843,378     2.43%     2.43%     827,692     2.43%     2.43%
    CEP ノルマンディー              912,904     2.53%     2.53%     878,181     2.53%     2.53%     861,848     2.53%     2.53%
    CEPAC  ケス・デパーニュ            1,389,099      3.85%     3.85%    1,336,264      3.85%     3.85%    1,311,411      3.85%     3.85%
    CEP ローヌ・アルプ             1,479,844      4.10%     4.10%    1,423,557      4.10%     4.10%    1,397,080      4.10%     4.10%
    カテゴリーＡ株合計              18,047,827      50.00%     50.00%    17,361,370      50.00%     50.00%    17,038,463      50.00%     50.00%
    BPR アルザス・ロレーヌ・シャン             2,026,524      5.61%     5.61%    1,949,444      5.61%     5.61%    1,913,186      5.61%     5.61%
    パーニュ
    BPR アキテーヌ・サントル・アト             1,136,512      3.15%     3.15%    1,093,284      3.15%     3.15%    1,072,950      3.15%     3.15%
    ランティック
    BPR オーベルニュ・ローヌ・アル             2,001,861      5.55%     5.55%    1,925,719      5.55%     5.55%    1,889,902      5.55%     5.55%
    プ
    BPR ブルゴーニュ・フランシュ・             1,250,484      3.46%     3.46%    1,202,921      3.46%     3.46%    1,180,548      3.46%     3.46%
    コンテ
    BRED  ビーピー             1,785,326      4.95%     4.95%    1,717,420      4.95%     4.95%    1,685,477      4.95%     4.95%
    BPR グラン・ウエスト             1,660,653      4.60%     4.60%    1,597,489      4.60%     4.60%    1,567,777      4.60%     4.60%
    BPR メディテラネ              730,789     2.02%     2.02%     702,993     2.02%     2.02%     689,918     2.02%     2.02%
    BPR ノール              504,219     1.40%     1.40%     485,041     1.40%     1.40%     476,020     1.40%     1.40%
    BPR オクシタンヌ             1,437,403      3.98%     3.98%    1,382,731      3.98%     3.98%    1,357,013      3.98%     3.98%
    BPR リーブ・ドゥ・パリ             1,612,275      4.47%     4.47%    1,550,951      4.47%     4.47%    1,522,105      4.47%     4.47%
    BPR スュッド              949,020     2.63%     2.63%     912,924     2.63%     2.63%     895,944     2.63%     2.63%
    BPR バル・ドゥ・フランス             1,555,672      4.31%     4.31%    1,496,501      4.31%     4.31%    1,468,667      4.31%     4.31%
    CASDEN              1,033,234      2.86%     2.86%     993,935     2.86%     2.86%     975,449     2.86%     2.86%
    クレディ・コオペラティフ               363,829     1.01%     1.01%     349,991     1.01%     1.01%     343,481     1.01%     1.01%
    ジャック・ガリーグ氏                 17   0.00%     0.00%       17   0.00%     0.00%       17   0.00%     0.00%
    ジャン＝ミシェル・ラティ氏                 8   0.00%     0.00%       8   0.00%     0.00%       8   0.00%     0.00%
    未割当株式                 1   0.00%     0.00%       1   0.00%     0.00%       1   0.00%     0.00%
    カテゴリーＢ株合計              18,047,827      50.00%     50.00%    17,361,370      50.00%     50.00%    17,038,463      50.00%     50.00%
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    合計              36,095,654      100.00%     100.00%    34,722,740      100.00%     100.00%    34,076,926      100.00%     100.00%
    (1)  　株式資本の割合は、理論上の議決権に対応するものである。
    (2)  　議決権の割合は、         BPCE  が保有する自己株式を考慮しており、行使可能な議決権に対応するものである。
    BPCE  の株式資本の変動は上記（１）「                 株式の総数等       」に記載している。

    （４）【所有者別状況】

    2021  年 12 月 31 日現在の５％を超過する株式資本または議決権を有する株主

    株主                                    株式数    株式資本の割合        議決権の割合

    CEP  イル・ド・フランス                                 2,511,215          6.96  ％     6.96  ％
    CEP  オー・ド・フランス                                 2,033,513          5.63  ％     5.63  ％
    BPR  アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ                                 2,026,524          5.61  ％     5.61  ％
    BPR  オーベルニュ・ローヌ・アルプ                                 2,001,861          5.55  ％     5.55  ％
    現在のところ、        BPCE  は従業員株式所有契約を締結していない。
    上記（３）「発行済株式総数及び資本金の推移」を参照のこと。

    BPCE  の主要な株主はすべて、協同組合である。

    （５）【大株主の状況】

    上記（４）「所有者別状況」を参照のこと。

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    ２【配当政策】
    配当政策

    2021  年度

    2021  年５月    27 日付  BPCE  の統合株主総会は、           2020  年度に関してカテゴリーＡ株主およびカテゴリーＢ株主に

    1,297,374,005.20         ユーロ（１株当たり          37.36   ユーロ）の配当が支払われることを決議した。
    カテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株の分類については、第５「提出会社の状況」１「株式等の状況」                                                      (1)

    「株式の総数等」②「発行済株式」を参照のこと。
    2020  年度

    2020  年５月    29 日付  BPCE  の定時株主総会は、           2019  年度に関してカテゴリーＡ株主およびカテゴリーＢ株主に

    536,166,353.68        ユーロ（１株当たり          15.73   ユーロ）の配当が支払われることを決議した。
    2020  年 12 月 17 日付の会議において、            BPCE  の役員会は、       2020  年度に関して、         BPCE  の株式資本を構成する

    34,076,926      株のカテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株に総額                         579,307,742.00        ユーロ（１株当たり          17 ユーロ）
    の中間配当を支払うことを決議した。監査役会は、                          2020  年 12 月 17 日付の会議において、この支払いを原則と
    して承認していた。
    役員会に対し、        2020  年度の中間配当の受取方法として株式を選択するオプションを提案する権限を付与した

    2020  年５月    29 日付の定時株主総会の決議に従って、役員会は、当該中間配当の支払いが、現金配当
    257,808,616.52        ユーロと、現金または有価証券のいずれかを選択できる                             321,499,125.48        ユーロで構成される
    ことを決定した。
    2020  年 12 月 31 日に、役員会は、         15 名のカテゴリーＡ株主および               14 名のカテゴリーＢ株主が、              2020  年度の中間

    配当案のうち、現金または有価証券のいずれかを選択できる部分につき、株式による受取りを選択したと公
    表した。すなわち、当該株主らは、額面価額５ユーロの                            645,814    株を引き受けた。
    配当の一部を株式で受領するオプションの行使の結果、                            3,229,070     ユーロの増資が実現し、             2020  年 12 月 31 日現

    在、株式資本が        170,384,630      ユーロから      173,613,700      ユーロに増加した。
    カテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株の分類については、第５「提出会社の状況」１「株式等の状況」                                                      (1)

    「株式の総数等」②「発行済株式」を参照のこと。
    2019  年度

    2019  年５月    24 日付  BPCE  の定時株主総会は、           2018  年度に関してカテゴリーＡ株主およびカテゴリーＢ株主に

    403,040,426.36        ユーロ（１株当たり          12.3715    ユーロ）の配当が支払われることを決議した。
    2019  年 12 月 19 日付の会議において、            BPCE  の役員会は、       2019  年度に関して、         BPCE  の株式資本を構成する

    34,076,926      株のカテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株に総額                          201,530,940.36        ユーロ（１株当たり           5.91  ユー
    ロ）の中間配当を支払うことを決議した。監査役会は、                             2019  年 12 月 19 日付の会議において、この支払いを原
    則として承認していた。
    カテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株の分類については、第５「提出会社の状況」１「株式等の状況」                                                      (1)

    「株式の総数等」②「発行済株式」を参照のこと。
    2018  年度

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    2018  年５月    25 日付  BPCE  の定時株主総会は、           2017  年度に関してカテゴリーＡ株主およびカテゴリーＢ株主に

    403,005,056.92        ユーロ（１株当たり          12.9382    ユーロ）の配当が支払われることを決議した。
    2018  年 12 月 20 日付の会議において、            BPCE  の役員会は、       2018  年度に関して、         BPCE  の株式資本を構成する

    31,539,578      株のカテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株に総額                          201,537,903.42        ユーロ（１株当たり           6.39  ユー
    ロ）の中間配当を支払うことを決議した。監査役会は、                             2018  年 12 月 20 日付の会議において、この支払いを原
    則として承認していた。
    カテゴリーＡ株およびカテゴリーＢ株の分類については、第５「提出会社の状況」１「株式等の状況」                                                      (1)

    「株式の総数等」②「発行済株式」を参照のこと。
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    ３【コーポレート・ガバナンスの状況等】
    ３ (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
    (1)  序論

    株主各位

    管理報告書に加えて、およびフランス商法典第                        L.225-68     条の定めに従い、監査役会による本報告書は、以下

    についての情報を含む。
    ・監査役会の構成および男女均衡の原則の実施

    ・ 2021  年度  12 月 31 日終了年度中の監査役会の職務の準備および組織を管理する条件
    ・会社役員に付与されるすべての種類の報酬および便益の決定を管理する原則および規則
    本報告書は、       2022  年２月   10 日に指名委員会および報酬委員会によって検討され、                            2022  年２月   10 日付の監査役

    会会議にて監査役会によって承認された。
    社外監査役は、その年次財務書類についての報告書に添付される、その他の法律によってコーポレート・ガ

    バナンスについての報告書において要求される情報（フランス商法典第                                    L.225-235     条）の提供を裏付ける特定
    の報告書を発表する。
    (2)  コーポレート・ガナバンス・コード

    本報告書を作成するにあたり、                BPCE  は、フランス商法典第            L.225-68     条の定めに従い、アソシアシォン・フラ

    ンセーズ・デ・ザントレプリーズ・プリベ（                       AFEP  －フランス私企業協会）およびムヴマン・デ・ザントレプ
    リーズ・ドゥ・フランス（              MEDEF   －フランス企業連盟）が             2008  年 12 月に発行し、       2020  年１月に更新した、上場
    企業に関するコーポレート・ガバナンス・コード（                           2008  年 10 月付の役員給与に関する勧告書を含み、以下
    「 AFEP-MEDEF      コード」という。）を参照した。
    AFEP-MEDEF      コードには、共同組合会社である拡大当行グループの中央機関としての                                     BPCE  の運営手続、ならび

    に取締役会の構成にも反映されているポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワー
    クの対等な所有に関して適用されない規定が含まれるため、特定の規定は遵守されていない。かかる規定
    は、監査役会およびその委員会における社外取締役の任期および割合、取締役会メンバーによる大量の株式
    の保有ならびに最高経営責任者の報酬比率の公表に関するものである。
    任期に関して、        AFEP-MEDEF      コードは最長で４年の任期を推奨しているが、                        BPCE  の監査役会メンバーの法定任

    期は６年、すなわち法的に認められる最長期間である。４年の任期の利点は、                                        AFEP-MEDEF      コードに記載のと
    おり、株主に取締役会メンバーの実績についての意見を表明するのに十分な頻度の機会を与える点である。
    しかし、     BPCE  の株主はポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）に限られており、取締役の選
    任の有無についてすでに十分に監査役会の利益を代表しているため、この利点は                                         BPCE  には不要である。した
    がって、より短い任期によっても、監査役会の構成は大きな変化を受けない。さらに、                                             BPCE  は、大量の再指
    名を避け、監査役会メンバーの再指名のプロセスを円滑にするため、３年毎に監査役会メンバーの半数の任
    期を更新し交互に再指名を行っている。これにより、                            AFEP-MEDEF      コードで勧告されているように、株主に対
    しては監査役会メンバーについての意見を述べる機会が十分な頻度で与えられている。
    監査役会メンバーによる大量の株式の保有については、                             BPCE  の定款においては、          2008  年８月４日付の法律第

    2008-776     号に従い、監査役会メンバーが当社の株式を保有する必要がなくなったことが考慮されている。そ
    の結果、     BPCE  の監査役会メンバーは大量の株式を保有せず、かつ、個人の立場における株主ではないが、株
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    主のこの２つのカテゴリーは               BPCE  の監査役会メンバーの指名によって代表されており、これにより当社の利
    益が尊重されていることを保証する。
    取締役会およびその委員会における社外取締役の割合に関して、                                 BPCE  は、フランス商法典          L.233-3    条に定義さ

    れる非支配会社の取締役会メンバーの半数は社外取締役でなければならないという                                           AFEP-MEDEF      コードの勧告
    に従っていない。実際、この勧告は、フランス通貨金融法典                               第 L.512-106     条と一致しない。同条は、              ケス・デ
    パーニュ（貯蓄銀行）の運営・監査委員会の委員長およびポピュレール銀行の取締役会の会長によって推薦
    された共同組合の株主の代表者が、                  BPCE  の監査役会の過半数を占めるものと規定している。この法規定に加
    え、グッドガバナンス・ルールは、勢力の均衡のみならずポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄
    銀行）のネットワークの代表権の均衡を維持しなければならないというグループ                                         BPCE  の独自の構造に由来す
    る。しかし、この組織構造は、                AFEP-MEDEF      コードの勧告の目的である取締役会の機能および議論の特質を損
    なうものではない。
    しかし、     BPCE  は、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）運営および監査役会会長およびポピュレール銀行傘下銀行

    取締役会会長により提案された、共同組合の株主を代表する監査役会メンバーの独立性を証明することを望
    んでいる。      2006  年１月にフランス経営者協会の枠組みの中で起草された「協同および共済保険会社：独自の
    コーポレート・ガバナンス」と題する報告書において、なぜポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパー
    ニュ（貯蓄銀行）などの協同組合会社の選出される取締役が「社外取締役」の定義に完全に一致するか説明
    されている。「そのため、「社外取締役」についての問題は、上場会社という特定の種類の会社に関係のあ
    る問題である。（中略）協同組合会社においては、管理形態が根本的に異なる。（中略）共通のマネー
    ジャーの正当性および支配ならびにその独立性は、選挙により得られるその役職に左右される。選出過程か
    ら取締役を排除することにより、組織およびその協同組合の株主の利益から取締役が関係を絶つことができ
    る。
    別の観点では、協同組合および共済組合の取締役は、経済的な利益からではなく強い信念から職務を行うと
    いえる。彼らは、取締役としての職務に時間と労力の大部分を費やし、また地域的、非営利および／または
    政治的な世界に広く開かれている。これらすべてが、かかる取締役を、疑われることのない真正の民主的な
    プロセスによって継続的に強化される独立性を有する、真の独立した取締役たらしめる特徴である。」
    監査役会会議および監査委員会会議について、                        BPCE  は、執行会社取締役が立ち会わない年次会議の企画に関

    する勧告を適用していない。しかし、執行会社取締役に関する監査役会の協議および各委員会の意見は、執
    行会社取締役の立ち会いなく行われる。
    また、協議を企画し、意見を聴取し、および代表する組織であるフェデラシオン・ナシヨナル・デ・バン

    ク・ポピュレールおよびフェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュはそれぞれ、                                               BPCE  の法定監査
    人および会社取締役の立ち会いなく、ポピュレール銀行傘下銀行の全ての取締役会会長および最高経営責任
    者ならびにケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のすべての取締役会会長および監査役会で結集する年次会議を開
    催する。これらの会議では、               BPCE  の株主を代表する全ての参加者の表現の自由を保障するが、これにより戦
    略的な協議が促進され、また彼らが代表する組織の利益が保護される。
    また、   BPCE  は、会社取締役の報酬に関する情報について、取締役と従業員の報酬の比較を可能にするために

    報酬比率に関する情報を公表すべきとしている勧告を適用していない。実際には、現在                                             AFEP-MEDEF      コードの
    勧告に取り込まれたかかる法律の規定は、上場企業の株主または投資家が、会社の業績に照らして会社取締
    役の報酬の査定を可能にすることを目的としていたが、これはポピュレール銀行およびケス・デパーニュ
    （貯蓄銀行）が共同ですべての株式資本および議決権を保有する                                  BPCE  の資本構成を踏まえると関連性がな
    い。
    最後に、最高経営責任者の報酬比率を除き、                       BPCE  は、役員給与に関する            AFEP-MEDEF      コードの勧告を正式に遵

    守し、それを実施している。
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                    (1)

    AFEP-MEDEF      コード    不 遵守一覧
                             勧告一部実施

    社外取締役                        （取締役会における社外取締役の比率には従っていない。）
                             勧告一部実施
                             （ 執行会社取締役が立ち会わない年次会議の企画には従っていな
    役員会会議および委員会会議                        い。）
                             勧告一部実施
    取締役の任期                        （任期６年については従っていない。）
                             勧告一部実施
    監査委員会                        （ 委員会における社外取締役の比率には従っていない。）
                             勧告一部実施
    指名担当委員会                        （ 委員会における社外取締役の比率には従っていない。）
                             勧告一部実施
    報酬担当委員会                        （ 委員会における社外取締役の比率には従っていない。）
    当社取締役の株式保有義務                        勧告実施無し
                             勧告  一部  実施
    当行  取締役の報酬に関する情報                      （持分比率の公表には従っていない。）
    (1)  BPCE  は、  AFEP-MEDEF     コードの規定を実施し、役員会／監査役会のガバナンス・モデルとして採用している。

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    (3)  　管理組織の役割および運営規則
    (3).1   　監査役会

    職務および権限

    監査役会は、法律上課せられた職務を遂行する。監査役会は、適当と考える一切の監査を実施するととも

    に、監査役会がその使命を達成する上で有用と考える文書を徴求することができる。
    監査役会は、以下に掲げる職務を遂行する。

    ・四半期ごとに、当行の事業活動に関する報告書を役員会から受領すること

    ・事業年度の終了から３ヶ月以内に、前年度における当行およびその子会社の状況および活動に関する報告
     書と併せて、役員会が作成および提示した当行の親会社および連結ベースの財務書類を検査および監査す
     ること
    ・株主総会において、コーポレート・ガバナンスに関する報告書を上呈すること。同報告書には、経営体お
     よび監督機関の構成、管理組織の役割および運営、監査役会のメンバーに適用される多様性方針、執行役
     員に付与される報酬およびあらゆる種類の給付について記載され、役員会が作成した経営報告および前事
     業年度の財務書類に対する見解も含まれている。
    上記の権限に加え、監査役会は、以下に掲げる権限を有する。

    独自の権限

    ・役員会の会長を指名する権限

    ・会長の動議に基づき、役員会の他のメンバーを指名する権限
    ・各役員会メンバーが受け取る報酬の支払方法および金額を決定する権限
    ・役員会の会長の動議に基づき、１名以上の役員会メンバーに対して、最高経営責任者の地位を付与する権
     限、および該当する場合にかかる地位を剥奪する権限
    ・株主総会において、監査委員会から既に推薦を受けている法定監査人の指名を提案する権限
    ・登録事務所を同部門内の別の場所もしくは隣接部門に移転する権限（ただし、次回の株主総会で、当該決
     定が追認されることを条件とする。）
    単純過半数による決定事項

    役員会が以下のいずれかの活動を発案した場合、その案は、事前に監査役会の認可を受けなければならな

    い。この場合の認可は、監査役会に出席するメンバーまたは代理人の単純過半数による。
    ・グループ      BPCE  および各ネットワークの方針および戦略ガイドラインの承認

                    （ 1）
    ・ 100  百万ユーロを超える取引               の認可
    ・ BPCE  が発案した取引であって、              BPCE  の戦略プランの一部を構成しない取引の案（取引価格の多寡を問わな
         （ 2）
     い。）      の承認
    ・当行の年次予算を承認すること、および関係機関から支払われる出資金の計算規則を策定すること
    ・フランス商法典が定める関連当事者間契約の認可
    ・グループ      BPCE  内部の互助メカニズムの承認
    ・各ネットワークおよびグループ                 BPCE  全体に関する国内外の契約を承認すること
    ・グループ      BPCE  の関係機関の取締役が満たすべき、下記の年齢を超えてはならないという年齢制限を含む一
     般的な基準の承認
        - 最高経営責任者または役員会メンバーについては                         65 歳
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        - 取締役会会長および運営および監査役会の委員長については                               70 歳（なお、ある者が、取締役会会長
         または運営および監査役会の委員長に初めて任命される日から、上記の年齢に達するまでの期間
         が、  上記の役職の任期の半分に満たない場合、当該者は、取締役会会長または運営・監査委員会の
         委員長に任命されないものとする。ただし、本セクションに定められる年齢制限が承認された監査
         役会の会議の開催日の時点で上記の役職に就いている者の年齢制限は、引き続き                                         68 歳とする。）
    ・関係機関の取締役の承認および解任、その他、フランス通貨金融法典第                                      L.512-108     条に従って、あらゆる形
     で関係機関の取締役を解職すること
    ・ポピュレール銀行傘下銀行またはケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の会社の新設または廃止（ポピュレール
     銀行傘下銀行２行以上、またはケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の会社２社以上での合併を含む。）の承認
    ・グループ      BPCE  および各ネットワーク（役員会の定義による。）に適用される主たるリスク・リミットを調
     査および承認すること、グループ                 BPCE  のリスク、当該リスクの変化、ならびに当該リスクを管理するため
     に使用されるシステムおよび手続を定期的に調査および検査すること、そして内部統制部門の監査および
     認定や、拡大当行グループの一般監査部が実施した監査の主たる結論を調査すること
    ・ BPCE  の代表者をナティクシスの取締役会に指名すること（なお、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）から指名
     される代表者と、ポピュレール銀行傘下銀行から指名される代表者は同数とし、両側の代表者併せて、取
     締役会の少なくとも過半数を構成する。）
    ・指名委員会の勧告に従い、監査役会のメンバーおよび議決権のない取締役、会長その他の役員会のメン
     バーの候補者の誠実性およびスキルを調査および評価すること
    ・監査役会の内部規則を採択すること
    （ 1）  当行またはその子会社による投資案もしくは投資の回収案、出資、合併、分社化、組織再編、ジョイントベンチャー、または

      パートナーシップ、ならびにケス・デパーニュ（貯蓄銀行）、ポピュレール銀行傘下銀行、および関連会社を代理してあらゆる国内
      の契約または国際的な契約の交渉または締結を行うこと（なお、上記のいずれの活動についても、それに関連または付帯する取引を
      含む。）｡上記は、以下を含む。              (i)  ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                           による、金融機関、金融会
      社、保険会社、投資サービス提供者、ポートフォリオ管理・ファンド運用会社に対する買収、処分、および資本投資または投資の回
      収、銀行の支店または特定の顧客セグメントを対象とする部門の買収または処分（直接間接を問わない。）、                                             (ii)  ポピュレール銀
      行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）による、事業会社または商事会社に対する                                      資本投資または投資の回収、            (iii)   ポ
      ピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）による、定款または法的形態に基づきパートナーが無限責任を負う
      （かかるパートナーによる拠出額に限定されない。）会社（形式または目的の如何を問わない。）に対する資本投資または投資の回
      収。
    （ 2）  同上
    条件付過半数による決定事項（                19 名中  13 名以上）

    役員会が以下のいずれかの事項を発案した場合、その案は、事前に監査役会の認可を受けなければならな

    い。この場合の認可は、監査役会に出席するメンバー本人または代理人                                     19 名のうち、      13 名以上の賛成票によ
    る。
    ・当行またはその他の企業が発行するあらゆる種類の有価証券または権利であって、直接または間接に表章

     する投資価額または出資価額が１十億ユーロを超えるものをあらゆる方法（当行への資産の譲渡を含
     む。）で引き受けまたは取得すること（あるいは、当行を拘束する契約を締結すること）の決定
    ・当行が保有するあらゆる種類の有価証券または権利であって、当行につき表章するダイベストメントの価
     額が１十億ユーロを超えるものをあらゆる方法で譲渡すること（あるいは、当行を拘束する契約を締結す
     ること）の決定
    ・新株予約権を付さずに、当行の資本を即時または最終的に利用できる持分証券または株式を発行すること
     の当行による決定
    ・合併、分割、分社化、または当行にかかわる関連決定事項
    ・規制対象市場における、当行またはその直接子会社もしくは間接子会社の株式の取引許可に関する決定
    ・上記に関連する取引
    ・当行の役員会会長の任命または解任の決定
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    ・当行の定款の変更のうち、ガバナンスの条件を変更する案を株主総会において提出することの決定
    ・有価証券の処分を承認することの決定
    内部規則

    2009  年７月   31 日の監査役会会議で採用され、                2018  年 12 月 20 日に改正された監査役会の内部規則とは、監査役

    会のガバナンス憲章のことをいう。かかる憲章では、統制機関による効率的な意思疎通と、同機関の円滑な
    運営を徹底することを主目的とした、監査役会の内部運営手続を定めている。
    かかる内部規則は、コーポレート・ガバナンスの原則、ならびに倫理および効率化に資する最善の慣行を促

    進することで、監査役会メンバーによる業務の質を向上させる。
    また、かかる内部規則は、主に以下に掲げる方法で定款を補完することを目的とする。

    ・監査役会の委員会による会議における審議の規則に加えて、かかる会議の招集手続を明記すること

    ・法律の定めに基づく監査役会の一般的および特定の権限（当行の定款第                                      27.1  条および第      27.2  条に記載され
     る。）を明記すること
    ・重大な取引に関する決定であって、監査役会から事前に承認を得る必要があるもの（当行の定款第                                                    27.3  条
     および第     27.4  条に記載される。）（「重要決定事項」または「主要決定事項」）を明記すること
    ・監査役会のメンバーの情報について規定する監査役会の規則を明記すること
    ・内部規則として規定される各種委員会の責務を明記すること
    ・監査役会およびその委員会のメンバーを拘束する職業上の守秘義務および秘密保持義務を明記すること
    ・監査委員会またはその委員会のメンバーが自身の義務を遵守しない場合に適用される罰則を定めること
    監査役会の内部規則は              BPCE   のウェブサイト（           https://     groupebpce      .com/investisseurs/informations-

    reglementees/autres-informations                  ）で閲覧可能である。
    倫理コンプライアンス憲章

    BPCE  の監査役会は、        2016  年６月   22 日の会議において監査役会メンバー向けの倫理コンプライアンス憲章を採

    択した。倫理コンプライアンス憲章は、幾つかの法令を繰り返し参照する他、グッド・ガバナンスの原則を
    規定する     4 つの主な章で構成される。
    第１章は、様々な方法で表した監査役会メンバーのプロ意識を扱っている。

    ・監査役会メンバーが務めている役職の総数および利用可能性（会議の準備および問題の検討に費やした時
     間）
    ・専門知識、すなわち職務の遂行において使用する可能性のある知識と情報の理解を統合させること
    ・勤勉性および有効性（積極的な参加）
    ・介入および警告の義務、すなわち見解を表明し、議論に参加すること
    ・企業責任および信義則の尊重
    第２章は、以下の項目で表される倫理を扱っている。
    ・法令および当行の定款の尊重
    ・誠実性（犯罪歴、一定の職務との不適合性がないこと。）
    ・良好な信用履歴。当該履歴は、                 BPCE  のリスク管理部門の指揮下にある、当該メンバーが兼務する機関また
     はネットワークのリスク管理部門の検査を受ける（自己の信用履歴がその主な勤務先企業の内部あるいは
     外部の評価を使用した検査を受ける独立メンバーを除く。）。
    ・利益（直接または間接的利益の勧誘または受領は禁じられている。）
    第３章は、秘密保持を扱っている。
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    ・銀行業務の秘密性および注意義務
    ・（メンバー全員がパーマネント・インサイダーのリストに含まれるという理解に基づく）内部情報の管理
    ・ BPCE  およびグループ        BPCE  の会社が発行する金融商品取引（１暦年当たり                        5,000   ユーロを超える場合）の報告
    ・グループ      BPCE  の会社が発行する金融商品に関する停止期間の遵守
    第４章は、利益相反を扱っている。
    ・判断の独立性
    ・他の投資銀行またはグループ                BPCE  外の投資会社において自己のために行った職務との不適合（                               BPCE  の役員
     会が明示的に承認した場合を除く。）
    ・取引関係におけるデュー・ディリジェンス
    監査役会の活動

    定款第   25.1  条に従い、監査役会は、役員会の四半期報告書を精査する目的で、当行の利益上、法律上および

    規制上要求される頻度、かつ少なくとも四半期に１回の頻度で、会議を開催する。監査役会の会議は、その
    議長、副議長、またはメンバーの半数以上によって招集され、登録事務所または招集通知に記載される他の
    場所で開催される。
    フランス商法典第         L.823-17     条に従い、通年および半期の財務書類を精査する目的で、法定監査人が監査役会

    に招集されている。
    BPCE  の監査役会は、        2021  年１月１日から同年           12 月 31 日までの期間に、会議を             15 回開催した。       2021  年におけ

    る、監査役会メンバーの平均出席率は、                     96.84   ％だった。定期的に協議された問題（役員会による四半期毎の
    報告書、関連当事者間契約、執行役員の承認、時事問題その他の通知事項）に加えて、監査役会の会議で協
    議された主な問題は、以下のとおりである。
    ガバナンス－監査役会の内部運営手続

    ・監査役会のコーポレート・ガバナンス報告書の提出

    ・ 2020  事業年度の役員会メンバーの変動給与の決定ならびに                            2021  年の役員会メンバーの固定給与の設定およ
     び変動給与の決定に係る基準（額、要因、定性的基準および定量的基準）の策定
    ・監査役会メンバーおよび役員会会長の退職報酬の変更
    ・ 2021  年の執行役員報酬に関する方針の承認
    ・ 2021  事業年度についてグループ              BPCE  のリスクテイカーへの変動部分の割当に関するグループ                             BPCE  の最低資
     本基準値を設定すること
    ・リスクテイカーの報酬に係る方針および慣行の内部統制に関する                                  2014  年 11 月３日付省令第        266  条に規定する
     報告書を記録すること
    ・ CRD  V 指令の適用におけるリスクテイカーに関する修正グループ基準の採択
    ・配当金および増資の認可の支払いを記録して定時株主総会に備えること
    ・役員会メンバーの退任および役員会メンバーの新任を記録すること
    ・監査役会メンバーおよび議決権のない監査役会メンバーの退任を記録すること
    ・時期をずらした監査役会メンバーの刷新の一環としての定時株主総会による監査役会メンバーおよび議決
     権のないメンバーの任命を記録すること
    ・従業員代表監査役会メンバー２名および議決権のない監査役会メンバー２名の新任を記録すること
    ・監査役会の会長および副会長を任命すること
    ・議決権のない取締役および監査役会メンバーを任命すること
    ・監査役会内の様々な動きに基づき委員会の構成を変更すること
    ・監査役会メンバーの           2021  年－  2023  年複数年研修プログラム（              CSR  の題目を含む）を記録することおよび従業
     員を代表する監査役会メンバーの                 2021  年－  2023  年特別研修プログラムを承認すること
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    ・ナティクシスの取締役候補者の任命を認可すること
    ・職務および賃金の平等に関する当社の方針を監視すること
    ・監査役会メンバーおよび議決権のない取締役が記入するアンケートならびに報告の見直しに基づいて監査
     役会の自己評価プロセスを監視すること
    ・監査役会メンバーおよび役員会の適性の個別評価を監視すること
    ・独立メンバーの監査役会における地位を毎年見直すこと
    ・「規制対象者」を構成する者のダッシュボードの見直し
    ・監査役会のメンバーおよび役員会のメンバーに適用される多様性方針を毎年見直すこと
    戦略的運営

    ・ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワーク（戦略計画の定義によ

     る。）に加えて、         2021  年度－   2024  年度の戦略計画ならびに拡大当行グループの方針および戦略ガイドライ
     ンを承認すること
    ・ BPCE  がまだ保有していないナティクシス                  SA 株式の簡素化された株式公開買付の実行を認可および監視する
     こと
    ・ BPCE  フィナンスマンによるクレディ・フォンシエが保有するバンコ・プリムスの持分すべて（株式資本お
     よび議決権の       100  ％に相当する。）の取得を認可すること
    ・ BPCE  のフィドール・バンク・アーゲーの資本に対する持分すべての売却計画を監視すること
    ・ 2019  年度および      2020  年度ならびに       2021  年度第１四半期において監査役会が認可した戦略的取引の実行を監
     視すること
    ・ナティクシスが保有するすべてのコファス株式の売却を認可すること
    ・ BPCE  が保有する      CNP  アシュランシズの持分すべて（株式資本および議決権の                            16.1  ％に相当する。）のラ・バ
     ンク・ポスタルへの売却を認可すること
    財務

    ・ 2020  年 12 月 31 日現在のグループ         BPCE  、グループ      BPCE   SA および   BPCE   SA の年次財務書類を提示すること

    ・グループ      BPCE  、グループ      BPCE   SA および   BPCE   SA の 2021  年度四半期および上半期の財務書類を提示すること
    ・ 2021  年度の最終損益に留意することおよび                   2022  年度の予算を承認すること
    監査－コンプライアンス－リスク

    ・フランスの銀行および保険セクターの健全性監督当局である金融健全性監督破綻処理機構（                                                ACPR  ）および

     欧州中央銀行（        ECB  ）からの報告および調査のフォローアップ
    ・リスク・モニタリング（連結ベースのリスクのモニタリング、欧州の状況および健康危機が拡大当行グ
     ループに及ぼす影響の精査、将来を考慮したリスク管理に対するアプローチ、拡大当行グループのグルー
     プ内の上限および限度のモニタリング、リスクガバナンスのモニタリングならびにグループ                                               BPCE  のリスク
     選好、運用の限度の変更の年次評価および再検討）
    ・重要な事件の報告制度の年次評価および                      2020  年度の報告の評価
    ・銀行セクター会社における内部統制に関する                        2014  年 11 月３日付省令第        258  条に従って作成された内部統制に
     関する報告書、および銀行セクター会社における内部統制に関する                                  2014  年 11 月３日付省令第        262  条に従って
     作成されたリスクの測定および監視に関する報告書、一般監査部によって行われる業務、年次コンプライ
     アンス報告書（投資サービス・コンプライアンス責任者（                              RCSI  ）による年次報告書、年次監査プログラム
     に関する報告書、および信用リスクに関する報告書）、ならびに会計リスクに関する最新情報の精査
    ・ 2020  事業年度に関する、マネーロンダリングおよびテロ資金供与への対処ならびに親会社・連結ベースで
     の資産凍結のための内部管理制度の構築に関する年次報告書の精査
    ・グループ一般監査および監督者からの推奨事項を監視すること
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    ・重要な外注業務を確実に管理するために                      2020  年にとられた措置の確認（緊急のまたは重要な業務の監視お
     よび  2021  年の外注方針の見直しを含む。）
    ・拡大当行グループの内部管理機能（監査、リスクおよびコンプライアンス）の評価
    ・グループ      BPCE  の予防回復計画（         PPR  ）を毎年見直すこと
    ・ 2021  年の  ICAAP   （自己資本充実度に関する評価プロセス）、同枠組み内で使用される方法および                                         2021  年の数
     値の決定に使用された内部ストレス・テストの結果のフォローアップ
    ・ ILAAP   （流動性充実度評価プロセス）報告書のフォローアップ
    ・ 2020  年のグループ       BPCE  の SRAB  ・ボルカー制度の状況
    ・ ECB  の BCBS  の原則の遵守基準に基づいて行われたリスク別自己評価の結果を見直すこと
    ・監督上の検証・評価プロセス（                 SREP  ）のフォローアップ
    ・役員会（上級経営陣）によって作成され、ボルカールールの規定に従い実行された、改善されたコンプラ
     イアンス構造の有効性に係る上級経営陣の報告の見直し
    CSR

    ・特に以下に関する協力・              CSR  委員会の仕事を監視すること

      －拡大当行グループの気候関連目標の見直しとともに、                             2021  年度－   2024  年度戦略計画の環境上の課題を監
      視すること
      －グループ      BPCE  の二酸化炭素排出量および直接的な環境フットプリントの現状および見通しのプレゼン
      テーション
      －ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の                                   CSR  ・協力ガイドライン
      －気候リスクの影響を検討すること
    ・ BPCE  の存在理由を認識すること
    監査役会に提出された事項の種類に応じて、監査役会の関連委員会が提示した報告書に基づき、協議がなさ

    れ、決定が下された。
    (3).2   　専門委員会

    監査役会は、監査役会の決定事項の作成、および勧告を担当する専門委員会を５つ設立した。かかる委員会

    の職務、財源、運営手続および構成は、監査役会の内部規則に定められている。
    監査役会の協議事項のうち、監査役会が創設した委員会の権限の範囲内のものは、可能な限り、かつ該当す

    る状況に応じて、当該委員会に当該事項を付託した上で協議され、また、当該委員会が勧告または動議を発
    した後でなければ、当該事項に対する決定を下すことはできない。
    いかなる場合も、専門委員会に対し、法律または定款により監査役会に割り当てられた権限を当該委員会に

    委譲することを目的として、また、役員会の権限を減縮または制限することを目的として、協議を求めては
    ならない。
    委員会と協議する必要がある場合、当該委員会の委員長は、当該委員会が、監査役会の今後の議題に関して

    業務を実施する上で、かつ、その意見、勧告事項および動議事項を策定する上で、必要なあらゆる物品およ
    び文書を、（状況を考慮した上で）相当の期間内に、役員会から受領する。
    委員会のメンバーは、監査役会の会長の動議に基づき、監査役会が、そのメンバーの中から選定する。ま

    た、監査役会は、委員会のメンバーを解任することができる。
    監査役会の委員会のメンバーの任期は、監査役会メンバーの任期と同一である。監査役会メンバーおよびそ

    の委員会のメンバーの任期は、同時に更新することができる。
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    各委員会は、報酬委員会を除き、３名以上７名以下で構成される。報酬委員会は、フランス商法典第                                                    L.225-

    79-2  条の規定に従い従業員代表１名を含む８名で構成される。
    また、監査役会は、          グループ     BPCE  の外部の者、またはこれらのいずれかの委員会における議決権のない取締

    役を指名することができる。協力・                  CSR  委員会には、同委員会のメンバーのうち、当然に議決権のない取締役
    も含まれる。
    監査役会の各委員会の委員長は、当該委員会の業務の編成を担当する。各委員会の委員長は、監査役会に

    よって指名される。
    監査委員会

    職務

    監査役会内部規則第          3.4  条に従い、監査委員会は、財務書類および当行の業務に関する役員会の報告書の監査

    および管理を担う監査役会を補助する。
    監査委員会は、財務情報の作成、法定監査人による年次・連結財務書類の法定監査およびその独立性に関す

    る手続きの監督を担う。
    従って、監査委員会は、株主に提供される情報の質を保証する。また、より一般的に、監査委員会は、フラ

    ンス商法典に定められる職務を遂行する。
    監査委員会は、グループ             BPCE  が行う戦略的運営についても責任を負う。

    監査委員会は、以下に掲げる事項を監督する。

    財務情報の作成

    この点につき、上記の職務には以下に掲げる事項が含まれる。

    ・当行および       グループ     BPCE  の四半期、半期および年次の連結ベースの財務書類、ならびに当行の親会社の財

     務書類であって、役員会が、監査役会が精査する前に提示したものを精査すること
    ・提供された情報の明確性を確認すること
    ・連結会社の範囲、および当該範囲を示す証拠を精査すること
    ・当行の単体ベースの財務書類、ならびに当行およびグループ                                BPCE  の連結ベースの財務書類を作成する上で
     採用される会計処理方法の適切性を評価すること
    ・会計情報および財務情報の作成および処理に関する内部統制手続およびリスク管理手続に関する、監査役
     会の会長の報告書の草案を精査すること
    ・当行またはグループ           BPCE  による重要な買収が及ぼす注意すべき会計上の影響を見直すこと
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    法定監査人の独立性および年次・連結財務書類に対する法定監査

    この点につき、上記の職務には以下に掲げる事項が含まれる。

    ・ 2020  年 11 月５日付でグループ          BPCE  の監査役会にて承認され、かつグループ                     BPCE  の会社の法定監査人の独立

     性を保証するための規則および原則を定めた「グループ                             BPCE  における法定監査人の任命に関する枠組み」
     が、確実に遵守および更新されるようにすること
    ・法定監査人の選任手続の監督を確実にすること、および株主総会で指名が提案される法定監査人に関する
     意見を述べること
    ・適用ある規則に従い、拡大当行グループの法定監査人が提供するサービス（財務書類の証明を除く。）を
     許可すること。
    ・特に、法定監査人および法定監査人が属する可能性のあるネットワークにグループの会社が支払う報酬を
     精査すること、ならびに法定監査の厳格な枠組みの範囲外の業務を四半期毎に監督することにより、法定
     監査人の独立性を確実にすること
    ・法定監査人の業務スケジュール、監査および勧告の結果、ならびにフォローアップを見直すこと
    グループ     BPCE  の戦略的運営

    監査委員会は、監査役会の承認を得るために提出される、重要な内外の成長業務を見直し、事前に意見を述

    べることを求められている。これらには特に以下が含まれる。
    ・ BPCE  または子会社が締結する、重要な資本投資または投資の回収、出資、合併、分社化、組織再編事業、

     ジョイントベンチャー、戦略的取引、提携またはパートナーシップ
    ・ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）が行う、重要な買収または処分（株式の
     取得または処分を含む。）。監査委員会は特に、関連する契約条件および注意すべき会計上の影響を見直
     す。
    活動

    監査委員会は、        2021  年１月１日から同年          12 月 31 日までの期間に、会議を５回開催した。かかる会議の平均出

    席率は、     100  ％であった。
    監査委員会の会議で取り扱われた主な問題は、以下のとおりである。

    ・ 2020  年 12 月 31 日現在の拡大当行グループおよび                 BPCE  の年次財務書類の提示
    ・拡大当行グループおよび              BPCE  の 2021  年度四半期および半期の財務書類の提示
    ・拡大当行グループおよび              BPCE  の 2021  年度の最終損益の提示および               2022  年度の予算の見直し
    ・グループ      BPCE  の自己資本比率および流動性比率の見直しおよび検査
    ・グループ      BPCE  間の健全性比率に関する要件の管理の監督
    ・リスクコストの監視
    ・ BPCE  が未だ保有していないナティクシス                  SA 株式について予定されている、簡素化された株式公開募集の監
     視
    ・健康危機の影響の監視
    ・拡大当行グループの変容計画が財務書類に及ぼす影響の監視
    ・ BPCE  の主要子会社の業績に関する定期的な情報提供
    ・ 執行管理委員会の         行動計画の見直し
    ・ IFRS17   に関する最新情報の提供
    ・保険業務に関する最新情報の提供
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    ・構築されている基本計画およびその影響の提示
    ・法定監査人の業務および監査計画の提示の監視、法定監査人の独立性の精査、法定監査人の報酬に関する
     最新情報の提供、法定監査人が行うサービス（財務書類の証明を除く。）の承認、サービス（財務書類の
     証明を除く。）の事前承認に関する年次委任
    リスク委員会

    職務

    監査役会内部規則第          3.5  条に従い、リスク委員会は、               BPCE  の全般的戦略およびリスク選好に関し、現在および

    将来において、また監査役会が同戦略の実施を統制する際に、監査役会を補助する。従って、リスク委員会
    は、内部統制およびリスク管理システムの有効性の評価を担っており、また、より一般的に、フランス通貨
    金融法典第      L.511-92     条以下および銀行セクター会社における内部統制に関する                              2014  年 11 月３日付省令に規定
    する職務を遂行する。
    この点につき、上記の職務には以下に掲げる事項が含まれる。

    ・銀行セクター会社における内部統制に関する                        2014  年 11 月３日付省令第        148  条で言及された戦略、方針、手続
     き、システム、ツールおよび制限ならびに基礎となる前提について定期的な見直しを行うこと、ならびに
     見直しの結果を監査役会と共有すること
    ・関連報告書に基づき、当行およびグループ                       BPCE  の活動の合算リスク・エクスポージャーを見直すこと
    ・現在および将来の当行の全般的戦略およびリスク選好について監査役会に助言すること
    ・監査役会が役員会およびリスク管理の責任者による上記戦略の実施を見直す際に監査役会を支援すること
    ・銀行セクター会社における内部統制に関する                        2014  年 11 月３日付省令の規定を遵守するために設定された方
     針の定期的な見直しにおいて監査役会を支援すること、これらの方針、同目的で実施される規定および手
     続きならびに不履行の際にとられる是正措置の有効性を評価すること
    ・リスクの測定および監視ならびに拡大当行グループ全体における内部統制の実行の条件に関する年次報告
     を見直すこと
    ・銀行セクター会社における内部統制に関する                        2014  年 11 月３日付省令第        98 条で言及される重要性の基準およ
     び閾値（監査役会に指摘すべき事柄を特定するために使用される基準および閾値をいう。）に関して、監
     査役会に提案を行うこと
    ・グループ      BPCE  の一般監査部が独立し、職務を問題なく完遂するために必要なあらゆる物品、システムまた
     は情報を請求したり閲覧したりする権限を有するよう保証すること
    ・拡大当行グループの一般監査部の年間スケジュールを見直すこと
    ・フランスの銀行および保険セクターの健全性監督当局である金融健全性監督破綻処理機構                                                （ ACPR  ）およ
     び／または      ECB  ならびに拡大当行グループの一般監査部が実施した監査によって認定された、当行およびグ
     ループ   BPCE  の会社に関する事実であって、その概要が監査・リスク委員会に開示されたものが説明される
     よう保証すること
    ・ ACPR  および／または        ECB  が送付したフォローアップのためのレターを精査すること、および当該レターの返
     信の草案に関して意見を述べること
    ・顧客に提供される商品およびサービス（フランス通貨金融法典第                                  II 編および第      III  編で言及された、金融商
     品、貯蓄商品、銀行取引、投資サービス）の価格が当行のリスク戦略と適合するか否かを自己の権限に従
     い判断し、適合しない場合は、状況を改善するための行動計画を監査役会に上呈すること
    ・当行の支払実務および支払方針によって提供されるインセンティブが、当行が負うリスク、当行の資本、
     流動資産および期待利益の見込み、ならびに長期間の調整付与額に適合しているか否かを判断すること
    活動

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    リスク委員会は、         2021  年１月１日から同年          12 月 31 日までの期間に、会議を             10 回開催した。かかる会議の平均
    出席率は、      95 ％であった。
    リスク委員会の会議で取り扱われた主な問題は、以下のとおりである。

    ・フランスの銀行および保険セクターの健全性監督当局である金融健全性監督破綻処理機構                                               （ ACPR  ）および
     欧州中央銀行（        ECB  ）からの報告および調査ならびに拡大当行グループの一般監査部による勧告のフォロー
     アップ
    ・拡大当行グループの内部統制機能およびリスク管理に関する監査役会による評価の検討および監視
    ・銀行セクター会社における内部統制に関する                        2014  年 11 月３日付省令第        258  条に従って作成された内部統制の
     運営に関する報告書、および銀行セクター会社における内部統制に関する                                      2014  年 11 月３日付省令第        262  条に
     従って作成されたリスクの測定および監視に関する報告書（一般監査部が実施した業務、年次コンプライ
     アンス報告書（投資サービスのコンプライアンス責任者（                              RCSI  ）による年次報告書、年次監査プログラム
     に関する報告書、および信用リスクに関する報告書）、ならびに会計リスクに関する最新情報）の見直し
    ・重要な事件の報告制度の年次評価の見直しおよび                          2020  年度の報告の評価
    ・資産／負債管理リスクの限度の基準の精査（銀行セクター会社における内部統制に関する                                               2014  年 11 月３日
     付省令第     98 条）
    ・ BCBS  勧告第    239  号のロードマップおよび行動計画に関する進捗報告、                            BCBS  勧告第    239  号の主要報告の「制
     限」
    ・ ECB  の BCBS  勧告第   239  号の原則の遵守基準に基づいて行われたリスク別自己評価
    ・健康危機（信用リスクの発見および測定、困窮している顧客の取扱い、危機における流動資産管理計画の
     有効性）の影響の監視
    ・コンプライアンス業務の見直し
    ・拡大当行グループの一般監査部が実施した業務の見直しおよび                                 2022  年複数年監査計画の提示
    ・リスクの管理および測定業務の見直し（特に、拡大当行グループのリスク監視メカニズム（連結ベースの
     リスクの監視、欧州の状況が拡大当行グループに及ぼす影響の精査、将来を考慮したリスク管理に対する
     アプローチ、拡大当行グループの市場および信用限度の監視）の精査）
    ・重要な外注業務を確実に管理するために実施された措置の監視（緊急のまたは重要な業務の監視および
     2020  年の外注方針の見直しおよび評価を含む。）
    ・拡大当行グループのリスク測定および定量化システムの分析ならびにこれらの実績の見直し
    ・グループ      BPCE  による反マネーロンダリングの試みの更新ならびに、マネーロンダリングおよびテロ資金供
     与との闘いならびに親会社・連結ベースでの資産凍結のための内部管理制度の構築に関する年次報告書の
     見直し
    ・グループ      BPCE  の商品およびサービスのガバナンスの見直し
    ・グループ      BPCE  のリスク選好（予防回復計画（                PPR  ）を含む。）の年次評価
    ・予防回復計画の         2021  年度の更新
    ・グループ      BPCE  全体の信用リスク方針を毎年見直すこと
    ・内部格付制度の評価を毎年見直すこと
    ・ノンコンプライアンス・リスクのマッピング、オペレーショナルリスクのマッピングおよびマクロリスク
     のマッピングの年次結果の見直し
    ・ナティクシス（危機の影響、オートコール、リスクコスト、航空／不動産信用リスクへのセクターの注目
     等）の定期的監視
    ・内部ストレス・テスト結果の見直し
    ・自己資本を分析するための年次                 ICAAP   （自己資本充実度に関する評価プロセス）の手法および結果の見直し
    ・ ILAAP   （流動性充実度評価プロセス）報告書を毎年見直すこと
    ・フランス通貨金融法典第              L.511-94     条に基づく、取引の経済的実行可能性およびグループ                            BPCE  の銀行の信用
     リスクの見直し
    ・行内上限ならびに拡大当行グループの限度（信用リスク、市場リスク、金利リスクおよび流動性リスク）
     のモニタリング
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                                                           有価証券報告書
    ・信用リスクの監視および不良債権への注目面での                          2021  年度行動計画の見直し
    ・金融ソリューション・専門サービス部門のリスク管理の統合および監視に関する最新情報の提供
    ・気候リスクおよび最初の規制上のストレス・テストに関する最新情報の提供
    ・緊急事態対応および事業継続計画（                   PUPA  ）の  2020  年度の評価の見直し
    ・サイバー・セキュリティーおよびサイバー犯罪に関する最新情報の提供ならびにサイバーインシデントの
     監視および発見のシステムの見直し
    ・リスク選考枠組みにおけるレバレッジド・ファイナンスの方針の見直し
    ・新規デフォルトの評価
    ・不動産リスク、支払能力、拡大当行グループの流動性間の波及のメカニズムの分析および確保
    ・ 2020  年のグループ       BPCE  の SRAB  ・ボルカー制度の状況
    ・ EBA2021    年度ストレス・テストの結果および上半期の業務（内部ストレス・テスト）の見直し
    ・統制機能に関するプレイヤード取引の影響の見直し
    指名委員会

    職務

    監査役会内部規則第          3.2  条に従い、指名委員会は、以下に掲げる事項につき、監査役会に提案を行う責任を負

    う。
    ・監査役会メンバーおよび議決権のない取締役（グループ                              BPCE  外からの者）の選出。当行の定款およびフラ
     ンス通貨金融法典第          L.512-106     条に従い、グループ          BPCE  内からの監査役会メンバーが指名される。
    ・役員会会長の任命。
    さらに、指名委員会は、以下に掲げる職務を行う。

    ・監査役会のメンバーおよび議決権のない取締役、会長その他の役員会のメンバーの候補者の誠実性および
     スキルを定期的に見直し、評価すること
    ・監査役会のメンバーが個別におよび共同で保有する知識、技能および経験のバランスおよび多様性を評価
     すること
    ・監査役会における地位に必要な職務および資格を特定すること、ならびに監査役会の職務に費やすべき時
     間を評価すること
    ・監査役会におけるバランスのとれた男女割合の目標を設定し、同目標を達成するための方針を立てること
    ・年齢、ジェンダー、職歴または資格および職務経験等の基準に関する監査役会メンバーに適用される多様
     性方針、ならびに同方針の目標の内容、実施の条件および過去１年間で達成された結果を記載し、監査役
     会に提出し、毎年見直すこと
    ・以下の事項について少なくとも年に一度定期的に評価すること
        －監査役会に割り当てられた任務に関する監査役会の構造、規模、構成および有効性。また、すべて
         の有用な勧告を監査役会に提出すること
        －監査役会のメンバーが個別におよび共同で保有する知識、技能および経験。また、かかる評価を監
         査役会に報告すること
    ・役員会のメンバーおよびリスク管理責任者の選任および任命を統制する監査役会の方針を定期的に見直
     し、適切な勧告を行うこと
    ・監査役会が当行の利益を害する状況の下で一人の者または少人数のグループによって支配されていないよ
     うにすること
    ・役員会の任期（４年）の開始時および必要に応じて、当行取締役の引継ぎの手続きを策定し、見直し、監
     査役会に提出すること
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    活動

    指名委員会は、        2021  年１月１日から同年          12 月 31 日までの期間に、会議を４回開催した。かかる会議の平均出

    席率は、     100  ％であった。
    指名委員会が取り扱った主な問題は、以下のとおりである。

    ・監査役会のメンバーおよび議決権のないメンバーならびに                               BPCE  役員会の候補者の誠実性およびスキルの精
     査
    ・ 2021  年度  -2023   年度の監査役会メンバー用研修プログラムの見直し
    ・役員会メンバーの引継ぎの手続きの見直し
    ・監査役会による過去の評価において推奨された事項の実行
    ・監査役会および監査役会メンバーの年次評価手続きの開始、評価報告書の見直しおよび監査役会メンバー
     の適性の年次評価
    ・役員会メンバーの能力の年次評価
    ・監査役会の独立メンバーの状況の年次評価
    ・役員会および監査役会のメンバーの多様性方針を毎年見直すこと
    ・監査役会による         2021  事業年度のコーポレート・ガバナンスに関する報告書（ガバナンスのセクション）の
     見直し
    報酬委員会

    職務

    監査役会内部規則第          3.3  条に従い、報酬委員会は、以下に掲げる事項につき、監査役会に対して提案を行う責

    任を負う。
    ・当行の役員会メンバーに付与される報酬、補償ならびにあらゆる種類の給付（現物給付、共済保険および
     年金制度を含む。）の額および条件
    ・監査役会会長および（該当する場合は）副会長に付与される報酬
    ・監査役会およびその委員会のメンバーに対する報酬（旧出席報酬）の配当、ならびに当行の株主総会の承
     認を得るために同会議に提出される、当該報酬の合計金額
    さらに、報酬委員会は、以下に掲げる職務を遂行する。

    ・以下の事項を毎年見直すこと
        －当行が掲げる報酬に関する方針の原則
        －当行の執行役員に付与される報酬、補償およびあらゆる種類の給付
        －役員会メンバー、リスクテイカー、統制の職務を遂行する者、および報酬総額に基づき同じ報酬区
         分に属するあらゆる従業員であって専門的活動が当行または拡大当行グループのリスク内容に重大
         な影響を及ぼすものを含む職員の報酬に関する方針
    ・フランス通貨金融法典第              L.511-64     条で言及されたリスク管理責任者および（該当する場合は）コンプライ
     アンス責任者に付与される報酬を直接統制すること
    ・同委員会の業務について監査役会に定期的に報告すること
    ・監査役会によるコーポレート・ガバナンスに関する報告書のドラフトを精査すること
    ・ストック・オプションまたは同様の有価証券の付与に関する方針、およびそれらの受益者の一覧表に関し
     て、監査役会に意見を述べること
    ・グループ      BPCE  が掲げる報酬に関する方針（特に、関連機関の主要な取締役に関する方針）について報告を
     受けること
    ・当行の取締役の責任をカバーする、当行が付保している保険証券の内容を検討し、意見を述べること
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                                                           有価証券報告書
    ・年次報告書のうち、報酬委員会の権限の範囲内の問題に関する項目について、監査役会に意見を述べるこ
     と
    活動

    報酬委員会は、        2021  年１月１日から同年          12 月 31 日までの期間に、会議を３回開催した。かかる会議の平均出

    席率は、     100  ％であった。
    報酬委員会が取り扱った主な問題は、以下のとおりである。

    ・ 2020  事業年度に関する役員会メンバーの報酬（                      2021  年度に支払われるべき繰延部分および                    2020  年度に係る
     変動部分の支払い）ならびに               2021  事業年度に関する役員会メンバーの報酬（変動する指標、                              2021  年度に係
     る報酬、     2021  年度に係る      BPCE  報酬方針の報告書のドラフト）
    ・リスクテイカーに関するグループ                  BPCE  の報酬方針（       CRD  V 指令の適用に係るリスクテイカーに関する                      2021  事
     業年度の拡大当行グループの基準の修正、                      2020  事業年度に係る        BPCE   SA の範囲におけるリスクテイカーの特
     定および報酬、貸借対照表合計が５十億ユーロを超える                            FSE  部門における金融会社への注目）
    ・ BPCE   S.A.  のリスクおよびコンプライアンスの職務に係る報酬の見直し
    ・監査役会による         2021  事業年度のコーポレート・ガバナンスに関する報告書（報酬のセクション）の見直し
    ・執行機関のメンバーの他、自身の専門的活動が当行のリスク内容に重大な影響を及ぼす者に対して                                                    2020  年
     承認分に関して支払われた報酬に適用のある方針および実務に関する金融機関の内部統制に関する報告書
     （銀行セクター会社における内部統制に関する                        2014  年 11 月３日付省令第        266  条に基づくものをいう。）の見
     直し
    ・役員会メンバーの流動性および役員会メンバーの報酬の見直し
    協力・   CSR  委員会

    職務

    監査役会内部規則第          3.7  条に従い、協力・         CSR  委員会は、長期的契約および職業的・対人的倫理の共同的・社

    会的価値の促進を目的とする提案および勧告を行う責任を担っている。また、同委員会は、拡大当行グルー
    プおよびネットワーク業務がこれらの価値を提供することを確保することによって、拡大当行グループおよ
    び各ネットワークの共同銀行業務モデルを強化する。
    そのため、協力・         CSR  委員会はポピュレール銀行傘下銀行および                      ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）による協同組

    合株式売却および配当実務、これらの株式資本の変更ならびに協同組合の株主間の公平な分配                                                を監視してい
    る。
    活動

    協力・   CSR  委員会は、      2021  年１月１日から同年          12 月 31 日までの期間に、会議を２回開催した。かかる会議の平

    均出席率は、       91.67   ％であった。
    協力・   CSR  委員会が取り扱った主な事項は、以下のとおりである。

    ・拡大当行グループの気候の要素に対する熱意の見直しとともに、                                   2021  年度－   2024  年度の戦略計画における
    環境上の課題、グリーン・ネットワークスの行動計画を通じた同計画の実行、少ない二酸化炭素排出量（ス
    コープ１・スコープ２）および拡大当行グループのポートフォリオの二酸化炭素排出量を監視すること
    ・グループの行動および倫理の報告の監視
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                                                           有価証券報告書
    ・グループ      BPCE  の二酸化炭素排出量および直接的な環境フットプリントの現状および見通しのプレゼンテー
     ション
    ・デジタル・包摂プロジェクトの現状のプレゼンテーション
    ・ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の                  2022  年度  -2024   年度に係る      CSR  ・協力の指針の見直し
    ・ポピュレール銀行傘下銀行の「存在理由」の背景にある行動方針の見直し
    ・グループ非財務コミュニケーション・タスクフォースが提案するグループ                                       CSR  優先事項の認証
    ・ ESG  データに係るプロジェクトのプレゼンテーション
    ・拡大当行グループが融資する排出量測定作業の進捗状況のプレゼンテーション
    ・新たな協同組合の株主ポータルサイトのプレゼンテーション
    ・ FNBP  および   FNCE  プロジェクトに関する最新情報の提供
    ・ BPCE  の存在理由の見直し
    (3).3   　監査役会および専門委員会の会議への出席

                          リスク委員

                                           協力・   CSR  委       個人の出席
                                     報酬委員会             合計
               監査役会     監査委員会           指名委員会
                                             員会            率
                            会
     監査役会メンバー
                                 出席回数／会議数
     ティエリー・カー
     ン、監査役会副会長
                                                    17/17
                 15/15    該当なし      該当なし      該当なし      該当なし        2/2          100  ％
     後に会長（     2021  年５
     月 27 日から）
     エリック・フジェー
     ル、監査役会メン
                                                    19/19
     バー後に副会長             15/15       2/2   該当なし      該当なし      該当なし        2/2          100  ％
     （ 2021  年５月   27 日か
     ら）
     ケス・デパーニュ
     （貯蓄銀行）の代表
     者
     カトリーヌ・アマン
                                                    22/22
                 15/15    該当なし      該当なし        4/4      3/3   該当なし             100  ％
     ＝ギャルド
     アラン・ディ・クレ
                                                    12/12
     シェンゾ    （ 2021  年５      9/9   該当なし      該当なし        2/2      1/1   該当なし             100  ％
     月 27 日から）
                                                    23/25
     アラン・ドゥニゾ             14/15    該当なし        9/10    該当なし      該当なし      該当なし              92 ％
     ドミニク・グルソル
     ＝ヌオー、メンバー
                                                     8/8
                  5/5   該当なし      該当なし        1/1      2/2   該当なし             100  ％
     （ 2021  年５月５日ま
     で）
     フランソワーズ・ル
                                                    25/25
                 15/15    該当なし       10/10    該当なし      該当なし      該当なし             100  ％
     マル
                                                    28/29
     ディディエ・パト             14/15       5/5   該当なし        4/4      3/3      2/2         96.55   ％
     ブノワ・ペルラン
                                                    11/12
     （ 2021  年５月   27 日か      8/9      3/3   該当なし      該当なし      該当なし      該当なし            91.67   ％
     ら）
     ピエール・バランタ
                                                     7/7
     ン、会長    （ 2021  年５      7/7   該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし             100  ％
     月 27 日まで）
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     ポピュレール銀行傘
     下銀行の代表者
     ジェラール・ベルモ
                                                    22/22
                 15/15    該当なし      該当なし        4/4      3/3   該当なし             100  ％
     ン
     ベルナール・デュプ
                                                    23/23
                 15/15       5/5   該当なし      該当なし        3/3   該当なし             100  ％
     イ
     イヴ・ジュヴァン
                                                    29/29
     （ 2021  年 12 月 16 日ま     15/15       5/5   該当なし        4/4      3/3      2/2          100  ％
     で）
     ミシェル・グラス
                                                    12/12
     （ 2021  年５月   27 日ま      6/6   該当なし        4/4      2/2   該当なし      該当なし             100  ％
     で）
                                                    18/25
     オリビエ・クラン             10/15    該当なし        8/10    該当なし      該当なし      該当なし              72 ％
                                                    14/15
     カトリーヌ・マレ             14/15    該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし            93.33   ％
     マリー・ピク＝パ
     リ・サラヴェナ
                                                    17/17
                  9/9   該当なし        6/6      2/2   該当なし      該当なし             100  ％
     （ 2021  年５月   27 日か
     ら）
     独立メンバー
     ヴァレリー・パンク
                                                    22/22
                 15/15    該当なし      該当なし        4/4      3/3   該当なし             100  ％
     ラツィ
     アン＝クロード・ポ
                                                    30/30
                 15/15       5/5     10/10    該当なし      該当なし      該当なし             100  ％
     ン
                                                    30/30
     カディジャ・ジンツ             15/15       5/5     10/10    該当なし      該当なし      該当なし             100  ％
     従業員の代表者
     ニコラ・ゲッティ
                                                     9/9
     （ 2021  年５月   27 日か      9/9   該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし             100  ％
     ら）
     ベルトラン・ギヤー
                                                    10/10
     ル （ 2021  年５月   27 日     9/9   該当なし      該当なし      該当なし        1/1   該当なし             100  ％
     から）
     ヴァンサン・ゴン
                                                     8/8
     ティエ   （ 2021  年５月       6/6   該当なし      該当なし      該当なし        2/2   該当なし             100  ％
     27 日まで）
     フレデリック・ア
                                                     6/6
     セーヌ   （ 2021  年５月       6/6   該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし             100  ％
     27 日まで）
     議決権のない取締役
     ジャン・アロンデル
     （ FNCE  ） （ 2021  年５    該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし
     月５日まで）
     モーリス・ブリゴー
     （ 2021  年５月   27 日か    該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし
     ら）
     アンドレ・ジョフル
                該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし        2/2      2/2     100  ％
     （ FNBP  ）
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     ピエール・カルリ
                                                  該当なし
     （ 2021  年４月   30 日ま    該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし           該当なし
     で）
     ジョエル・シャサー
                                                  該当なし
                該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし           該当なし
     ル
     シルヴィ・ギャルス
                                                  該当なし
     ロン（   2021  年５月   27   該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし           該当なし
     日まで）
     ドミニク・グルソル
     ＝ヌオー    （ FNCE  ）、
                                                     1/2
     議決権のないメン           該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし        1/2           50 ％
     バー  （ 2021  年５月５
     日から）
     ブルーノ・ドゥルト
                                                  該当なし
     レ（  2021  年５月   27 日   該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし           該当なし
     から）
     ダニエル・キャリオ
        ＊
     ティス    、議決権の
                                                  該当なし
                該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし      該当なし           該当なし
     ないメンバー      （ 2021
     年 12 月 16 日まで）
                       30/30                           425/438
    合計            276/285             57/60      27/27      24/24      11/12
                       100  ％     95 ％    100  ％    100  ％   91.67   ％  97.03   ％
    平均            96.84   ％
    ＊ 2021  年 12 月 16 日、監査役会はイヴ・ジュヴァンの監査役会メンバー退任を正式に了解し、                                   2021  年 12 月 17 日をもってダニ
     エル・キャリオティスを監査役会メンバーに任命し、サビーヌ・カルバを監査役会の議決権のない取締役に任命した。
    (3).4   　役員会

    BPCE  定款の第     18 条に従い、役員会は、あらゆる状況の下で、当行の名で活動を行うための権限を                                         最大限に有

    す る。この権限の行使にあたり、役員会は、当行の目的に沿い、監査役会および株主総会により事前に認可
    された決定を受けるとともに、法令または定款に従うものとする。
    役員会は、具体的に、以下の権限を行使する。

    ・当行の定款の規定に従って、必要に応じて監査役会の事前承認を得た後、法律によって規定される当行の
     中心的機関として業務を行う権限。
    ・バンキング業務、財務、運営および技術に関するすべての権限を行使する権限。
    ・当行の主要子会社（直接または間接を問わない）の経営責任者の任命を承認する権限。
    ・フランス通貨金融法典第              L.512-108     条に記載されるあらゆる者について、監査役会により決定された解雇の
     際において、関連機関の暫定運営および監督機能を担う責任者を任命する権限。
    ・緊急の場合、関連機関の１名または複数名の執行役員に対する保護手段としての停職を決定する権限。
    ・両ネットワークおよび拡大当行グループの保証・連帯基金の積立てを呼びかけることを中心に、拡大当行
     グループの内部連帯構造を機能させる権限。
    ・関連機関およびローカル・セービング・カンパニーの定款ならびにその修正を承認する権限。
    ・関連機関の執行役員に付与される報酬（当該執行役員の退職時もしくは退職後に付与される臨時の報酬お
     よび手当を含む。）に適用される規則を決定する権限。
    ・ 100  百万ユーロ未満の取引を承認する権限。
    ・フランス通貨金融法典第              L.511-31     条に規定される目的を含む、関連機関への一般的な社内勧告を行う権
     限。
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    役員会は、監査役会の職務を定める                  BPCE  定款の第     27.1  条、第   27.2  条、第   27.3  条、および第       27.4  条に定められ
    た権限の制限を遵守しなければならない。
    役員会の会長は、第三者との取引において当行を代表するものとする。

    役員会の会長の提案により、監査役会は同様の代理権限を１名または複数名のその他の役員会のメンバーに

    付与することができ、かかるメンバーは経営責任者としての地位を有する。役員会の会長および最高経営責
    任者または経営責任者は、必要であれば、特別代理人を自ら任命でき、当該代理人に対し権限の一部を付与
    することができる。
    監査役会の承認があった場合、役員会のメンバーは、役員会の会長の提案により運営職務を分担することが

    できる。ただし、この分担は、合議体としての経営の中心が役員会であるという性質を損なわせるもので
    あってはならない。
    ３ヶ月に１度、役員会は会社の業績について、監査役会に対し書面による報告書を提出する。会計年度の終

    了後３ヶ月以内に、役員会は、検証および監査のため、当行の親会社の財務書類を作成し監査役会に提出す
    る。また役員会は、会計年度の終了後３ヶ月以内に、連結財務書類を監査役会に提出する。
    (3).5   　株主総会

    株主による株主総会の参加に関する規定（                      BPCE  の定款第     30 条）は以下のとおりである。

    １．株主総会は、現在有効な規則に従って招集および開催される。
       会議は、登録事務所または招集通知に記載される他の場所で開催される。

       終了した事業年度に関する年次財務書類を承認するために招集される株主総会は、当該事業年度の末日

       から５ヶ月以内に招集される。
    ２．株主総会に参加できるのは、カテゴリーＡ株式、カテゴリーＢ株式、および普通株式の株主のみであ

       る。
       株主総会に参加するために、株主は、当該株主総会の開催日の２営業日前の深夜                                         12 時（パリ時間）まで

       に、当行が保管する株主名簿の名義書換をしていなければならない。
    ３．株主総会に自ら参加できない株主は、以下の３つの方法のうち、いずれか１つを選択することができ

       る。
       －他の株主（または株主が自然人である場合、当該株主の配偶者）に議決権を代理行使させる方法
       －不在者投票によって投票する方法
       －代理人を指名せずに、委任状を当行に送付する方法
    ４．株主総会の議長は、監査役会の会長が務め、会長が不在の場合は、副会長が務める。会長および副会長

       の双方が不在の場合、株主総会の議長は、監査役会メンバーのうち、監査役会が議長として特別に指名
       した者が務める。かかる指名がなされない場合、当該株主総会において、その議長を選出する。
       株主総会において、当行の役員を指名する。

       開票検査官の業務は、最も多くの株式数を代表する株主２名によって自らまたは代理人を通じて履行さ

       れる。株主総会における役員は、秘書役（株主以外の者より選任される可能性がある。）を指名する。
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       出席者名簿は、施行されている規則に従って保管される。

    ５．１回目の招集通知に基づき招集される定時株主総会は、自らまたは代理人を通じて当該会議に出席する

       株主が行使する議決権のある株式が全体の５分の１以上である場合にのみ、有効に開催することができ
       る。また、２回目の招集通知に基づき招集される定時株主総会は、自らまたは代理人を通じて当該会議
       に出席する株主の数にかかわらず有効に開催することができる。
       定時株主総会での決議は、自らまたは代理人を通じて当該会議に出席する株主（不在者投票によって投

       票した株主を含む。）による過半数の投票で行われる。
       直前の事業年度の財務書類を承認するために招集された定時株主総会では、当該事業年度に役員会の会

       長とメンバーに支払われ、または付与された報酬の中身に関する事項が付議される。
       また、上記の定時株主総会では、当行の執行役員の他、フランス通貨金融法典第                                         L.511-71     条に記載され

       るカテゴリーに属する職員（自身の専門的活動が当行または拡大当行グループのリスク内容に重大な影
       響を及ぼす者）に、当該事業年度中に支払われた各種報酬の総予算に関する事項が付議される。
       フランス通貨金融法典第             L.511-78     条に従ったうえで、定時株主総会では、フランス通貨金融法典第

       L.511-71     条に記載されるカテゴリーに属する職員（自身の専門的活動が当行または拡大当行グループの
       リスク内容に重大な影響を及ぼす者）に加え、当行の執行役員に支払われる変動給与額を、固定給与額
       を超えて（かつ、当該固定給与額の倍額を上限として）増額することを決議できる。この決議は、本人
       自らまたは代理人を通じて出席する株主が投じた票（不在者投票によるものを含む。）の３分の２以上
       をもって行う。自らまたは代理人を通じて出席する株主の数が半数に満たない定時株主総会について
       は、出席する株主の４分の３以上の多数をもって決議を行う。
    ６．１回目の招集通知に基づき招集される臨時株主総会は、自らまたは代理人を通じて行使する議決権のあ

       る株式が全体の４分の１以上である場合にのみ、有効に開催することができる。
       ２回目の招集通知に基づき招集される臨時株主総会は、自らまたは代理人を通じて行使する議決権のあ

       る株式が全体の５分の１以上である場合にのみ、有効に開催することができる。
       臨時株主総会での決議は、自らまたは代理人を通じて当該会議に出席する株主（不在者投票によって投

       票した株主を含む。）による３分の２以上の投票で、行われる。
    ７．株主総会の議事録の写しまたは抜粋は、監査役会の会長もしくは副会長、役員会メンバー、または株主

       総会の秘書役によって、正式に証明される。
    ８．定時株主総会および臨時株主総会は、現在有効な規則に従って各権限を行使する。

    (3).6   　株主との対話

    BPCE  はポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）により等しく所有されている。株主

    による株主総会への参加に加えて、                  BPCE  執行管理委員会とこれらの銀行の業務執行役員（役員会会長および
    最高経営責任者）との間で毎月、そして同非業務執行役員（取締役会会長および監査役会会長）との間で
    ２ヶ月に一度会議が開かれる。
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    さらに、株主とのつながりは、                BPCE  監査役会の構成によって、さらに強いものとなる。                          BPCE  監査役会におい
    て、  19 名のメンバーのうち           14 名が  A 種種類株主（ケス・デパーニュ（貯蓄銀行））および                            B 種種類株主（       ポ
    ピュレール銀行傘下銀行             ）を等しく代表し、さらに議決権のないメンバー６名が                             A 種種類株主および         B 種種類
    株 主を等しく代表し、その結果多様な株主を代表することが可能となる。
    次へ

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    (4)  内部統制システム

    拡大当行グループの統制システムは、                    BPCE  の役員会が承認した規定に従って統合された統制プロセスを策定

    することに加え、銀行規制および健全な経営慣行に則って３段階の統制－２段階の永久統制および１段階の
    定期統制－に依拠している。
    グループ     BPCE  の内部統制システムの構造

    永久統制システム










    拡大当行グループ内の永久統制の組織は、                      2014  年 11 月３日付法令       (2021   年２月    25 日改訂    ) 、特に第     12 条に従

    い、第３項の内部統制憲章              (2020   年７月   23 日更新   ) 、第２項および第５項のリスク・コンプライアンス永久統
    制部門（     DRCCP   ）憲章   (2021   年 12 月９日更新      ) に明記されている。
    永久統制システムは、統制方法の定義を含む統制の分類に基づいている。

    当該システムは、業務を行う従業員が実施する、２種類のレベル１統制（第１防御ライン（                                               LOD  １））で構成

    されている。これらの従業員は、自らの業務に伴うリスクを特定し、設定された手順と制限を遵守する。
    ・　  レベル   1.1  は、通常継続的に行われる生産管理（生産上の異常の検出、社内規則および手順の遵守）で構

       成される。
    ・　  レベル   1.2  は、ライン管理者         ( ライン管理者による統制は、その実施者とは異なる統制をいう。                                 ) またはレ
       ベル１統制に特化した別のチームによって実施される、リスク／規則または手順の遵守を特定すること
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       を目的とした統制で構成される。統制された業務を記述する手順および運営方式の形式化は、第１防御
       ラインの責任である。
    当該システムには、中央レベルおよびローカルレベルの代理人によって実行される２種類のレベル２統制                                                      ( 第

    ２防御ライン（        LOD  ２）も含まれる。
    ・　  レベル   2.1  は、規定された規則および手順に従って、レベル１統制によってリスクが特定され、統制され

       ていることを検証することを目的とした統制で構成される。これらの統制は、リスク管理、コンプライ
       アンス、セキュリティ、永久統制またはレベル１統制を実行しない専門的な機能の専任部門の従業員に
       よって実行される。これらの統制は形式化され、評価される。
    ・　  レベル   2.2  は、グループの責任者としての機関または中央機関としての                               BPCE  の各業務ラインが実施する、
       システム統制または品質管理の全体に関するものである。これらの統制は形式化され、評価される。
    機関における永久統制の調整

    拡大当行グループの「リスク・コンプライアンス永久統制憲章」に基づき、リスク／コンプライアンス／セ

    キュリティ分野全体をカバーする永久統制調整機能を各機関または拡大当行グループ本社に設置することが
    推奨されている。専任部門が存在しない場合は、これらの任務は、リスク、コンプライアンスおよび永久統
    制の責任者、またはチーフリスクオフィサーおよびコンプライアンス責任者の責任となるが、                                                2021  年２月   25
    日の法令により改正された              2014  年 11 月３日付法令の意味においては、指名された執行役が引き続き統制の一
    貫性および有効性に責任を負うものと理解されている。
    会社秘書役担当役員会における拡大当行グループの永久統制部門の調整の主な役割は、拡大当行グループの

    レベル１およびレベル２の永久統制システムの調整を行うことである。これに鑑み会社秘書役担当役員会は
    以下を行う。
    ・グループ      BPCE  における永久統制の実施のための基準および方法論的指針を提案する。

    ・統制基準、すなわち拡大当行グループの永久統制システムを定める枠組みに関する文書の適用（内部統制
     憲章の運営上での適用）、ならびに無作為で代表的なサンプルに基づく統制サンプリング基準の適用をモ
     ニタリングする。この目的のため、リテール・バンキング機関のすべての年次統制計画は毎年、一元化お
     よび分析がなされる。
    ・統制の審査において事業ラインを支援し、リスクの適用範囲の完全性を確保する。様々な永久統制基準が
     監視され、ツール内で常時更新および拡張される。
    ・拡大当行グループの内部統制委員会に対する統制結果の連結報告を実施する。
    ・当該システムの管理を行う。
    ハイライト

    2021  年の永久制御システムの主な変更点は次のとおりである。

    ・　  拡大当行グループのツールにおける年間統制計画の自動化の継続、およびレベル２によるレベル１の統
       制の信頼性を監視する           Priscop    モジュールの導入
    ・　  リスク・コントロール・リンクの対象範囲の拡大、特に他の拡大当行グループのツール（                                             Drive,
       Norkom,     Vigiclient      ）における統制の包含
    ・　  永久統制基準の体系を強化すること。特に、永久統制枠組みの注意事項、統制分類基準、年次統制計画
       基準、永久統制行動計画基準および統制文書基準を更新することにより行う。業務ラインの支援および
       変更管理のための措置も実施している。
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    ・　  2022  年における拡大当行グループの永久統制の成果の概要および見解の統合を提供するための、グルー
       プ BPCE  レベルでの永久統制システムの格付けの構築。
    定期統制（レベル３）

    拡大当行グループの一般検査               部の組織および役割

    職務

    一般検査部は、中央機関に課せられた職務に従って、かつ集団互助制度の規則に従って、拡大当行グループ

    の全機関の事業運営を定期的に検証し、執行役員にその財務力についての合理的な保証を提供する責任を負
    う。
    一般検査部はかかる役割において、その永久統制システムの品質、効果、一貫性および効率性、ならびにそ

    のリスク管理を徹底させる。その権限範囲はあらゆるリスク、あらゆる機関および外部委託されたものを含
    むあらゆる業務を含む。
    一般検査部の最優先事項は、以下を評価し、各企業および拡大当行グループ全体の幹部および意思決定機関

    に報告を行うことである。
    ・それらの財政状態の質

    ・実際に発生しているリスクの水準
    ・組織構造および経営陣の質
    ・リスク評価および管理システムの一貫性、適切性および運営
    ・会計・経営情報の信頼性および完全性
    ・グループ      BPCE  および各社に適用される法規制および規則の遵守
    ・過去の監査からのおよび規制当局が行う勧告の効果的な実施
    役員会の会長へ報告し、             拡大当行グループの一般検査部                は、オペレーション部および永久統制部とは独立し

    て自らの職務を遂行する。
    当行拡大グループのガバナンス機関およびリスク委員会の代表

    自らの職務を遂行して監査文化の推進に有効に貢献するという利益のために、                                        拡大当行グループの一般検査

    部 の代表者は、中央機関の主要なリスク管理委員会に議決権なしで参加する。
    上記のとおり、        拡大当行グループの一般検査部                の代表者は、拡大当行グループの内部統制調整委員会のメン

    バーであり、       監査役会のリスク委員会、および                 BPCE  の監査委員会、ナティクシスのリスク委員会および監査
    委員会、ならびに拡大当行グループの主要子会社（                          FSE  部門、バンク・パラティーヌ、オネー、クレディ・
    フォンシエ、       BPCE  アンテルナシヨナル）のリスク委員会および監査委員会に                              参加するための継続招待を受け
    ている。
    権限の範囲

    拡大当行グループの一般検査部                は、自らの職務を遂行するために、拡大当行グループの監査対象範囲（拡大

    当行グループ機関の内部監査部門との連携において定義される。）のリストを作成して維持する。かかるリ
    ストは拡大当行グループ機関の内部監査部門と連携して作成する。
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    拡大当行グループの一般検査部                は、すべての機関、業務およびそれに対応するリスクが包括的な監査の対象
    となり、各機関または業務のリスク水準全般に基づいて定められる頻度にて、かつ銀行業務については５年
    を超えてはならない期間に実施されるように徹底する。
    かかる監査を行うにあたり、自らの監査のみならず、監督当局および内部監査部により実施される監査を考

    慮する。
    年次監査計画は        BPCE  役員会の会長       と共同で定められ、拡大当行グループの内部統制調整委員会および監査役

    会のリスク委員会に提示される。全国および欧州の監督者に対しても送信される。
    報告

    拡大当行グループの一般検査部                による監査には、重要度に応じて優先順位が定められた勧告が盛り込まれて

    おり、これらは定期的に（最低でも半年ごとに）モニタリングされる。
    拡大当行グループの一般検査部                は、監査対象企業の執行役員に対して、およびその監査役会に対して、自ら

    の業務の発見事項を報告する。また                  BPCE  の役員会、監査役会のリスク委員会および監査役会の会長にも報告
    を行う。     拡大当行グループの一般検査部                は、自らによる主要          な勧告、     ならびに     Autorité     de  contrôle
    prudentiel      et  de  resolution      （ ACPR  ） 、フランスの銀行および保険セクターのための健全性監督当局                                およ
    び単一監督メカニズム（             SSM  ）による勧告の実施についての報告をそれらに対して提供する。また、内部統制
    に関する     2014  年 11 月３日付改正省令第          26 条に従って内部統制シ           ステムに対する是正措置を応急に実行するよ
    う取り計らう。さらに、まだ実行されていない措置に取り取むように監査役会のリスク委員会に要請するこ
    とができる。
    中央機関の永久統制部との関係

    中央機関において、          拡大当行グループの一般検査部                の代表者は、検査分野においてはユニットの代表者と、

    より具体的にはレベル２統制を担当する部と定期的な関係を維持して情報共有を行う。
    かかる部の代表者は、            拡大当行グループの一般検査部                の代表者に対して、彼らが認識したあらゆる混乱また

    は主要な事件を適宜に通知する責任を負う。グループ                            BPEC  の 一般検査部      の代表者および拡大当行グループの
    リスク管理および拡大当行グループのコンプライアンスおよびセキュリティの代表者らは、監督当局が開始
    する検査または懲戒手続、および一般に彼らが認識したあらゆる外部監査について相互に適宜に通知する。
    2021  年度における事業活動

    拡大当行グループの一般検査部では、リスクアセスメント制度を見直して、拡大当行グループのリスクをよ

    り詳細に特定       ( データ活用      ) できるようにすることで、最も重要なリスク分野の監査を強化するとともに、監
    査対象単位ごとの課題と部門横断的な課題を組み合わせることにより、その監査計画を構築した。
    一般検査部はその監査計画の               82 ％を完了した。特に、同期間における出張の制約や規制当局の任務の存在の

    ために、いくつかの調整を行った。内部通報制度については、遅滞を防止し、是正措置を奨励することによ
    り、「すべての発行体について遅延勧告ゼロ」に向けた収束において、機関／事業ラインを支援するように
    変更された。
    この強化された枠組みの範囲内で、一般検査部は、監督当局の勧告の四半期ごとのフォローアップ、ならび

    に自らのおよびナティクシスの一般検査部が出した勧告の半年ごとのフォローアップを確実に行った。同部
    は、  2021  年 12 月 31 日に拡大当行グループの             第３防御ライン        （内部監査、拡大当行グループの一般検査部、ナ
    ティクシスの一般検査部および監督者                   ) によって行われたすべての勧告をフォローアップした。
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    監査機能
    監査機能の構造

    拡大当行グループの一般検査部は、事業ラインの運営の枠組みの範囲内でその職務を遂行する。統合された

    監督および資源の最適な使用を目的としたその運営手法については、                                   2009  年 12 月７日に     BPCE  が承認した憲章
    （最終更新は       2018  年７月）において定められている。
    この構造の目的は、それに伴うリスクに応じて、拡大当行グループのすべての運営上または機能上のユニッ

    トを合理的な年度数にわたりカバーすることであり、かつ拡大当行グループ企業の内部監査チームが実施す
    る様々な補完的な監査間において効率性を達成することである。
    直接の系列会社および子会社の内部監査部は機能においては                                拡大当行グループの一般検査部                に従属してお

    り、それらの企業の          執行部門     に報告を行う。
    こうした連携は拡大当行グループ（それ自体が親会社である。）内の各社のレベルで厳密に再現される。

    機能におけるこの強力な従属は、機能全体が適用することができる運営規則および拡大当行グループの内部

    監査基準にも基づいている。それは以下のように反映される。
    ・単一の     グループ全体の監査憲章の存在。内部統制システム全般の内部監査機能の最終目的、権能、責任お

     よび一般的構造を定め、かつ連結ベースで監督する拡大当行グループの全企業に適用する。この憲章は
     テーマに沿った基準（監査資源、販売網の監査、監査の割当て、勧告のフォローなど）を通して実施され
     る。
    ・系列会社または直接の子会社の内部監査の代表者の任命および解雇には、グループ                                           BPCE  の一般検査部の代
     表者による事前の承認が必要である。
    ・内部監査の代表者による年次評価はグループ                        BPCE  の一般検査部の代表者に送信される。
    ・拡大当行グループの一般検査部は、各社の内部監査部がその職務を遂行して多年度にまたがる監査計画を
     適切にカバーする上で必要な資源を備えているように徹底する。
    ・拡大当行グループの内部監査部が実施する多年度にまたがるおよび毎年の監査プログラムは、拡大当行グ
     ループの一般検査部との連携において承認される。拡大当行グループの一般検査部は、それらの完了につ
     いてまたは対象範囲におけるあらゆる変更について定期的に連絡を受ける。
    ・拡大当行グループの一般検査部は正式な意見書を発行し、該当する場合は多年度にまたがる監査計画、遂
     行した業務の品質および拡大当行グループの一般検査部に提出された監査報告書、ならびに従業員数およ
     び専門性の両方において分配される資源について予約を行う。
    ・内部監査部はグループ             BPCE  の一般検査部が定めて配分する基準および方法を適用し、原則としてすべての
     内部監査機能の監査人に共通の監査に関する指針を参照する。
    ・拡大当行グループの一般検査部は、現地監査の実施の過程において、拡大当行グループ企業が拡大当行グ
     ループ内部監査基準を遵守していることを定期的に検証する。
    以下の項目は、        拡大当行グループの一般検査部に対して送信される。

    ・拡大当行グループの機関の内部監査報告書（作成されたとおりのもの）。

    ・内部統制に関する          2014  年 11 月３日付省令       Ａ第  258  条ないし第      264  条に従って作成された、企業の年次報告書
     の写し。
    ・内部監査の代表者がリスク委員会に対して行ったプレゼンテーション、およびこれらの会議の議事録。
    ・内部統制業務について監督機関に対して行ったプレゼンテーション、およびそれらが検討された会議の議
     事録の抜粋。
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    ・ナティクシスと中央機関との間の検査事業ラインの監督に関する規則は、拡大当行グループの監査機能の
    枠組みの範囲内に収まる。
    2021  年度における事業活動

    OPAL  プロジェクトの一環として              2020  年に開始された拡大当行グループの一般検査部の再編は、                              2021  年も継続

    された。メソッドチームおよびデータチームとプロジェクト管理部の介入範囲の拡大により、チームの強化
    と機能の内部再配置が行われた。
    データチームは        2021  年において採用計画を継続し、介入範囲を拡大した。セクター内のデータ管理を継続し

    た。さらに、新規プロファイルの登場により、データサイエンスの使用事例の増加に伴い、技術的な専門性
    の水準が向上した。データサイエンス・プロジェクトは、付加価値および生産性の観点から監査業務を改善
    することを目的としている。
    OPAL  プロジェクトに関連するサポート機能の再編に伴い、メソッドチームの業務分野も拡大された。ナティ

    クシスの市場、資金提供および投資活動、ならびに                          IT 分野をより効果的にカバーするために、新たに従業員
    ２人が入社した。
    また、メソッドチームは、オメガ・プロジェクト                          (SAIG-RECO      に代わる監査管理ソリューション                 ) をサポート

    しており、一般検査部は内部監査ディレクターと連携して事業の所有権を担当している。プロジェクト管理
    チームは、現在のグループ              BPCE  勧告管理ツール        (SAIG-RECO)      をサポートする責任に加えて、オメガ・プロジェ
    クトの管理および監視をサポートする任務を大幅に強化した。これは、機関のリスク評価（                                               RA ）に関連する
    データの品質を確実なものにする。さらに、新規ツールにおいては、ネットワーク機関の監査ディレクター
    が、  RA を作成し、      2022  年度監査計画を作成するのをサポートする。同時に、経営陣のニーズを満たすための
    ツールソリューションの追求を引き続きサポートしている。
    内部統制機能の構造


    リスク部および会社秘書役担当役員会が拡大当行グループのレベルで永久統制を担当し、                                              拡大当行グループ

    の一般検査部       が 定期統制を担当する。
    銀行監督の対象となる系列会社および子会社の永久／定期統制機能は、連結レベルでの統制部門として、

    BPCE  の対応する中央統制部に機能において従属するとともに、自社の経営執行機関に報告を行う。
    これらの連携は、各機能の憲章において正式に定められており、以下をカバーしている。

    ・直接の系列会社および子会社の永久／定期統制機能の代表者の任命および解雇に関する標準化された意見

    ・報告、情報および内部通報義務
    ・拡大当行グループの基準、定義または統制計画の承認に定められた中央機関による標準的な業務の立案。
    全体のシステムは、          2009  年 12 月７日の役員会で承認され、               2009  年 12 月 16 日の監査委員会および            BPCE  の監査役

    会に対して提示された。リスク憲章は、                     2020  年および     2021  年に見直された。また、基準は、全業務をカバー
    する拡大当行グループの以下の３つの憲章で構成されている。
    拡大当行グループの内部統制憲章は包括的な憲章である。以下の２つの特定の憲章に基づいている。

      －内部監査憲章
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      －リスク・コンプライアンス永久統制憲章。
    内部統制調整委員会

    BPCE  の役員会の会長は、内部統制システムの一貫性および有効性を徹底することに責任を負う。                                               拡大当行グ

    ループ   の内部統制調整委員会（            CCCIG   ）は、役員会の会長が委員長を務め、定期的に会議を開く。
    当該委員会は、リスク管理および内部統制業務ならびにフォローアップ業務の結果に加え、拡大当行グルー

    プの内部統制システムの一貫性および有効性に関連するあらゆる問題を処理することに責任を負う。
    委員会の主な責任には、以下に掲げるものが含まれる。

    ・拡大当行グループの内部統制憲章、拡大当行グループのリスク・コンプライアンス永久統制憲章および拡

       大当行グループの内部監査憲章を検証すること
    ・拡大当行グループの統制の結果に関するダッシュボードおよび報告を見直すこと、ならびに永久統制の調
       整に関する施策および結果を提示すること
    ・一貫性があり効率的な拡大当行グループの永久統制システムを実現するために実施される行動計画を検証
       すること、ならびに拡大当行グループの一般検査部、国または欧州の監督当局および永久統制機能によ
       る勧告の後に採用された是正措置の進捗を評価すること
    ・拡大当行グループの内部統制システムを見直すこと、欠陥を特定すること、ならびに各機関および拡大当
       行グループをさらに安全にするために適切な解決策を提案すること
    ・各機関の統制やベンチマークの結果を提示すること
    ・拡大当行グループの内部統制システムの強化を目指した事業横断的な施策や措置を決定すること
    ・永久統制を強化するために採られる措置とマクロレベルの連結リスク・マッピングの実施中に特定される
       リスク領域との整合性を保証すること
    当該委員会のメンバーは、リスク管理（リスク部）およびコンプライアンス永久統制（会社秘書役担当役員

    会）を担当する執行経営委員会のメンバー、ならびに拡大当行グループの一般検査部の代表者である。内部
    統制調整委員会は、（妥当な場合）内部統制機関および外部統制機関による勧告事項を適用するために運営
    管理者が採る措置に関して、当該運営管理者から報告を受けることができる。
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    (5)  会計報告および財務報告の質の統制
    ①　会計情報および財務情報の作成および処理に関する役割および責任

    グループ     BPCE  における責任に関する一般原則
    会計情報および財務情報の作成、ならびにその正確性を確保するための検証は、グループ                                              BPCE  の連結範囲に
    含まれる各社の財務機能により実施される。
    各社では、会計データおよび財務データの質を確保するための方策として、とりわけ現行法令および（場合
    により）グループ         BPCE  において適用される諸基準が適切に実施されていることを確認するとともに会計上の
    数値と経営成績との突合せを確実に行う。
    各社は、財務・戦略部門に提出する財務書類と併せて、現地レベルで要求される財務書類および規制上の情
    報を毎月または四半期ごとに作成する。
    グループ     BPCE  では、会計情報および財務情報の作成および処理は財務機能が管轄する。この責任は、主に財
    務・戦略部門（        division     ）の４部署によって、中央機関で実施される。
    ・財務管理部
    ・業績監督部
    ・会計部
    ・アーキテクチャ・アンド・レポート部
    この部署を補完するその他の部署は、調査・予測部、税務部、ファイナンシャル・レジリエンス部および戦
    略部である。
    財務・戦略部門は、グループ               BPCE  の連結範囲に含まれる各社が作成した会計情報および財務情報を収集す
    る。また、当該部門は、グループ                 BPCE  の運営評価および第三者（会計監査人、投資家等）への情報提供の目
    的で使用できるように、当該データの連結および検証について責任を負う。
    会計情報および財務情報の連結に加えて、財務・戦略部門は、以下に掲げる広範な統制の職務を担う。
    ・資産   / 負債の管理に関するグループ               BPCE  の規則および基準を定め、かつそれらの適切な運用を確保すること
     により、資産       / 負債の管理を総合調整する。
    ・グループ      BPCE  の貸借対照表比率および構造リスクを管理および確認する。
    ・グループ      BPCE  に適用される会計基準および原則を定め、それらの適用を確保する。
    ・戦略プランの目標に沿って、グループ                    BPCE  の財務成績の舵取りおよび報告を総合調整する。
    ・グループ      BPCE  内で第２の柱のアプローチおよび関連事項を統率する。
    ・グループ      BPCE  各社の財務計画および資本取引を監視する。
    ・グループ      BPCE  の外部に共有される会計情報および財務情報の信頼性を確保する。
    ・計画立案および戦略的な業務運営の舵取りにあたる。
    ・グループ      BPCE  固有の危機または市場連鎖的な危機が発生した場合の緊急財政計画を統率し、解決策を総合
    調整する。
    会計データおよび財務データの作成および情報提供に寄与する中央機関内の主な機能、ならびにその責任

    グループ     BPCE  内で会計情報および財務情報の作成および公表に関与する主な機能は、会計、財務管理、レポ
    －ティング、インベスター・リレーションズおよび財務管理である。
    中央機関内では、これらの機能は主に、財務および戦略部門の最高経営責任者に報告する４つの部署（会計
    部、業績監督部、財務管理部、およびアーキテクチャ・アンド・レポート部）により実施される。
    会計部

    会計部は、親会社および連結の財務書類（グループ                          BPCE  と BPCE   S . A . グループ）および関連する規定届け出書
    （特に   COREP   および   FINREP   ）の作成について責任を負う。当該部の主な職務は以下のとおりである。
    ・グループ      BPCE  および   BPCE   S . A . グループの連結財務書類を作成すること、規制上の比率を算出すること、関
     係する報告書を作成すること
    ・グループ      BPCE  内における会計プロセスを総合調整すること
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    ・法人株主、       BPCE  の子会社および法定監査人と協調して、グループ                         BPCE  が適用するフランスの会計基準およ
     び国際財務報告基準（           IFRS  ）に準拠しているかの監視を確実に実施すること
    ・フランス通貨金融法典第              L.512-107     条に従って、規制当局（欧州中央銀行、金融健全性監督破綻処理機構
     （ ACPR  ）ならびに銀行部門および保険部門を監督するフランスの金融健全性監督当局）と系列機関との間
     を調整役として機能すること、ならびに系列機関がとりわけ規制上の基準および経営上の比率を遵守する
     よう監視すること
    ・業界団体（フランス国家会計審議会、欧州銀行連盟等）への対応でグループ                                        BPCE  を代表すること
    ・ BPCE   S.A.  およびその支配下にある会社のために会計および規制上の報告書を作成すること
    グループ     BPCE  内において、会計部門は、個別財務書類および連結財務書類（該当する場合）、ならび規制上
    の報告書および中央機関向けの開示の公表に責任を負う各社の会計部門に依拠している。
    業績監督部

    業績監督部は、経営情報の作成に責任を負う。当該部門の主な職務は以下のとおりである。
    ・財務計画、予算および複数年にわたる予測更新プロセスの監督について調整を行うこと
    ・リテール・バンキングおよび保険部門のサポートとして営業実績の監督を調整すること
    ・支払能力に関する課題（ソルベンシー比率、レバレッジ比率、                                 TLAC  、 MREL  等）およびグループ          BPCE  内にお
     ける第２の柱のアプローチを管理すること
    ・グループ      BPCE  内の希少な経営資源の管理（費用効率性、資本／支払能力、流動性）を調整・監視すること
    ・（とりわけ、各四半期の経営成績の発表にあたって）グループ                                 BPCE  、その事業ラインおよび各社の業績を
     分析すること
    ・グループ      BPCE  の財務比率を防衛するために子会社の財務成績の舵取りと助言にあたること
    ・グループ      BPCE  の営業費用を分析するためのアプローチを調整し、運営すること
    ・グループ      BPCE  の戦略プランおよび財務計画の作成を支援
    ・中央機関の費用を管理すること
    ・グループ      BPCE  内における財務統制プロセスを調整すること
    グループ     BPCE  内において、業績監督部は、各社の業務運営ならびに各社および中央機関の両方に関する経営
    情報の作成に責任を負うグループ                 BPCE  の経営管理部門に依拠している。
    アーキテクチャ・アンド・レポーティング部

    アーキテクチャ・アンド・レポーティング部は、主要な                             IS ファイナンス＆リスク・アプリケーションの保
    全、複雑な作成プロセス（規制上および管理目的の報告書の作成データの変換）の信頼性の確保と、これら
    プロセスが「実効的なリスクデータ集計とリスク報告に関する諸原則」（                                      BCBS  第 239  号）への準拠に責任を負
    う。当該部の主な職務は以下のとおりである。
    ・関連プロジェクトのすべての調整を確保しつつ、主要なリスクおよび財務の演算装置に基づくデータベー
     スならびに規制および管理目的のプロセスの設計と構築に関して、平常時、臨時及び非常時に戦略的な選
     択を行うこと
    ・技術ファイバーを通じて、複雑な生成システム（ファイナンス・アンド・リスク・プロダクション、トレ
     ジャリー・システムおよび銀行業務活動）を運営するとともに他の事業ラインのためにプロジェクトへの
     取り組みに参画すること
    ・ IS ファイナンス＆リスクのすべてのチェーン全体にわたり一元的かつ整合的なビジョンを保証すること
    ・技術的レバレッジを活用することにより業務効率およびプロセス・セキュリティを単一の論理回路に簡素
     化、総合調整、統合、共有すること
    ・革新的なツール（シミュレーション、先進的な取り組み、データ分析等）を実装すること、および取り組
     みを進めている業務効率化に直結するオープン・イノベーション・アプローチ（人工知能、グリーン・
     ファイナンス等）を推進すること
    ・規制上の勧告および要件（例：                 BCBS  第 239  号および     ECB  データ・ファイナンス／リスク・ダイアログ）への
     対応措置の実施を加速すること
    財務管理部

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    財務管理部は、流動性およびリファイナンスの最適かつ持続可能な管理の責任を負うとともに、財務コミュ
    ニケーションも担当する。当該部門の主な職務は以下のとおりである。
    ・金融市場におけるグループ               BPCE  のリファイナンスを体系化、調整、監督し、可能な限り最善の価格で一定
     の期間にわたる持続可能なリファイナンス計画の実現を確保すること、また創出される資産と一致する期
     間にわたり、グループ            BPCE  の様々な業務に資金を提供できるようにこの流動性を様々な事業ラインに分配
     し、その使用および変化を管理すること
    ・希少な経営資源、担保付リファイナンス、担保管理、およびグリーン・リファイナンス戦略等の最適化を
     図ること
    ・規制上の比率を算出し、それらの遵守を確実にするとともに、危機が発生した場合でも、特にグループ
     BPCE  の事業モデルのリファイナンス計画の持続性を保証するストレス・テストから生じる内部制約も確保
     する。
    ・グループ      BPCE  の金利および流動性リスク管理システムを開発し、グループ各社への適用を発展すること
    ・グループ      BPCE  の財務力、収益性および見通しに関して第三者が見解を形成することができるように、四半
     期ごとの経営成績、財務構造およびグループ                       BPCE  の事業ラインの発展に関する提示書類を調整および作成
     すること
    ・ BPCE  の他の機能からの寄与を取り入れた上で、フランスの金融市場当局である                                        Autorité     des  marchés
     financiers      （ AMF  ）に届け出された規制対象の財務情報（本国届出書類および四半期ごとの更新版）および
     第３の柱に関する報告書を調整および作成すること
    ・グループの他の格付け機関との調整を確保することにより、機関投資家、金融アナリスト、格付け機関と
     の関係を構築すること
    ・ BPCE  またはナティクシスが発行した（短期・中期または長期の）負債性金融商品を保有し、および                                                / または
     取得する可能性のあるクレジット投資家との関係を構築および維持すること
    財務管理部は、各社で編成される同名の部門に依拠しており、グループの各社を代表して、また中央機関に
    代わり、財務管理に関連する情報を伝達する責任を負う。
    ②  会計データおよび財務データの作成プロセス

    連結ベースの会計データおよび財務データの作成に係るシステムおよびプロセス
    中央機関は、グループの連結財務書類および親会社の個別財務書類を作成する。また、中央機関はグループ
    BPCE  の連結ベースの規則上の比率を作成して監視するとともに、規制上の財務報告書における系列機関の比
    率についても作成および監視する。
    中央機関は、グループ            BPCE  の系列機関によるが会計規則および健全性規則の適切な適用を確保し、また各報
    告書が規制上の要件を遵守していることも確認している。
    財務・戦略部門は、以下を使用して作成プロセスの信頼性を確保する。
    ・適切な会計方針規程集のグループ                  BPCE  全社への配布
    ・整合的な処理および分析を保証するための単一の連結                            IT システム
    ・規制上の要件に準拠した完全な書類一式
    ・後出   (5)  ③「会計データおよび財務データの統制プロセス」に仕組みが記述される会計データおよび財務
     データの統一管理メカニズム
    IFRS  に基づいて連結財務書類を公開するグループ                        BPCE  機関は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デ
    パーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行のすべてならびにグループ                               BPCE  の主要子会社、主にナティクシス、クレ
    ディ・フォンシエ、バンク・パラティーヌおよびオネー・バンクである。
    会計方針集

    中央機関内では、財務・戦略部門は、グループ                        BPCE  の全社に向けて会計方針集を編纂し、展開した。その目
    的は、会計情報および財務情報が信頼性をもって、会計規則および健全性規則に準拠して、または公表され
    る規則上の報告書に適用される国内外の規制の定める要件に準拠して作成されることを確保することであ
    る。この会計方針集は主に以下に基づいている。
    ・グループ      BPCE  で適用される会計基準の明確化および普及化（フランス                               GAAP  および国際財務報告基準
    （ IFRS  ）の両方について）。
    ・会計、税務、健全性のいずれかを問わず、連結ベースでのデータ作成プロセスの信頼性を確保することを
     目的とした連結参照フレームワークの展開。
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    この会計方針には、一定期間中に公表された新たな文書の分析および解釈も組み込まれる。これらの原則
    は、以下を通じて定期的に伝達される。
    ・系列機関に対するグループ               BPCE  の指示：会計および税務上の情報、または規制上の報告、特に適正自己資
     本および流動性に関連する報告（連結範囲の変更、報告期限遵守を支えるための各種作業のスケジュー
     ル、情報システムへの変更、規制変更への注意喚起等）の作成に関連する共通規則を規定
    ・会計、税務、適正自己資本および流動性（会計、税務、資産／負債管理等）に係るカレンダーの表示（特
    に規制上の変更に留意）
    ・特に連結会社の会計情報および財務情報の作成チームを対象とした研修およびトレーニング精度
    単一の連結情報システム

    会計情報および財務情報の作成を確実に行うために、グループ                                BPCE  は、  IT マスタープランが定める規則（特
    にセキュリティ、持続可能性、品質面等）に準拠した、市販のソフトウェア・パッケージを使用するか、ま
    たは社内ソリューションを開発する。
    当該  IT マスタープランの一環として、グループ                     BPCE  は、リスク部門と財務部門の間で共有されるデータモデ
    ルを現地および中央の両方で構築するアーキテクチャである「標準データ交換ゾーン」（                                              ZEN  ）を開発した。
    ZEN  はリスク・財務の中央情報システムの主要情報源の１つであり、主要な中央報告システムにおいて使用さ
    れ、また現地と中央の間の報告において使用される共通データの整合性（範囲、作成日等）が確保される。
    会計情報と健全性情報の統合を確実にし、また執行役員、監督機関、監督・管理当局に対して提出される
    か、あるいは対外的に公表される報告書を作成するために、四半期ごとにグループ                                           BPCE  各社の財務書類を連
    結している。各社からのデータはデータベースに入力され、連結手続が行われる。連結はグループ                                                   BPCE  の各
    事業ラインにおいて次の混合的ソリューションに基づいて行われる。
    ・グループ企業の大部分、特にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行およびポピュレール銀行傘下銀行の
     場合は、グループ         BPCE  の財務書類および財務比率への各社の寄与について仔細な外観が得られるように単
     体ベースで情報が通知される。中央機関が管理するシステムは、グループ                                      BPCE  の連結および必要な下位レ
     ベルでの連結のために各社により用いられる単一の中心的な連結ツールに基礎を置く。これにより対象範
     囲、会計処理および分析について内部的整合性が確保される。
    ・一部の企業、特にナティクシス・サブグループの場合は、連結が独自の連結ツールによって実施された後
     に、グループ       BPCE  と整合した財務書類および比率を作成できるよう、各社の財務書類および比率の作成が
     可能な連結ツールを有しており、これによりデータの整合性が保証され、その子会社について透明性のあ
     る概観が確保される。
    これらの連結ツールは、連結データベースの日々のバックアップを含めてデータベースの保管およびセキュ
    リティ手続を備えている。システムの復元テストは定期的に実施される。
    内部統制文書集

    会計情報および財務情報の作成プロセスの信頼性を確保するために、中央機関は、内部統制に関する                                                    2014  年
    11 月３日付省令第３条          e ）、第   11 条 e ）、第   255  条および第      256  条が定める要求事項に沿った総合的な内部統制
    文書集を編纂し、配備した。
    当該文書のデータベースは、グループ                    BPCE  が定める要求事項に準拠して次の３つのレベルの情報で構成され
    る。
    ・レベル１：内部統制に関する                2014  年 11 月３日付省令第        11 条 c ）（その後の改正を含む。）の意義の範囲内に
     おいて「（中略）執行役員もしくは監査機関向けか、または監督・統制当局に対して提出されること」、
     あるいは「公表を予定している文書に」掲載されることが意図されている情報を含む報告書をリストした
     マップ（一覧表）。この一覧表は毎年更新され、目的の理解および関連するリスクの評価のため、各報告
     書に関する最低限の情報（責任者、目的、内容、普及方法、規制上の参照事項、対象リスク、受領者等）
     が記載される。
    ・レベル２：作成、公表または統制の各手続の実施手順を正式に定めた運用方法または運用手続
    ・レベル３：報告書の作成、統制または公表の主要な段階についての記述書（それぞれの実施者とツールを
     特定することにより、最も複雑なプロセスについて作業の流れを説明）
    2021  事業  年 度中  の 変更

    2021  事業年度に、グループ            BPCE  は、連結会計データおよび連結財務データの作成を確実なものとするため、
    作業方法を標準化および合理化する取り組みを継続しつつ、特に以下を行うことにより、これらを社内およ
    び規制上の変更に適合させることに取り組んだ。
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    ・規制（     EU ）第  2019/876     号（  CRR2  ）の条項の実務への展開により、                 COREP   および   FINREP   報告の適合（       DPM  3.0
     タクソノミーにも準拠する）ならびに第３の柱に基づく開示に関する報告書の公表につながった。リスク
     加重資産およびリスク費用の所要参入率および情報ベースも適応されている。最終的に、これらの要件に
     準 拠した安定調達比率（            NSFR  ）の算出システムは、グループ                BPCE  の順調な進展の舵取りとしての一元管理
     プロセスの導入とともに、グループ                  BPCE  の全社に本格展開された。
    ・「ファイナンス・アンド・リスク」データに焦点を当てた組織横断的プロジェクトの組織化。このプロ
     ジェクトは、       BCBS  第 239  号の原則の実務への導入を完了させ、これらの要件を事業ラインの日常業務に統合
     させることを目的として設計されている。このプロジェクトの一環として、特に供給プロセスのより一層
     の高度化に支えられ、通常の環境または危機的状況において最高の品質基準（確実なデータソース、すな
     わちゴールデンソース）を満たすデータベースの範囲が調整された（                                    IT マスタープランに準拠）。さら
     に、グループ       BPCE  の事業ラインおよび各社のために、生産プロセスの安全化／最適化を目的としたいくつ
     かの重要なプロジェクトが、革新的なイニシアチブを統合することによって展開された。                                              BCBS  第 239  号のカ
     ルチャーの浸透は、規制遵守および運用効率の向上を確実にする適切なツールおよび方法の導入を含め、
     グループ     BPCE  の事業ラインおよびグループの主要会社で継続されている。
    ・グループ      BPCE  の保険会社に対するプロジェクト構造の導入は、                         IFRS  第 17 号により生じる変更に沿ったもの
     であり、当該会計基準を適用するための準備作業を継続すること（同会計基準に関して行った選択内容の
     確認および文書化、モデル化、システムと組織の適合化、財務書類の作成、移行戦略、財務開示および変
     更管理）。
    ・ 2021  年９月   30 日付省令による新たな「トレーディング勘定の抜本的見直し（                                FRTB  ）」の実施。
    ③　会計データおよび財務データの統制プロセス

    システム全般

    グループ     BPCE  の内部統制システムは、あらゆる種類のリスクの管理に寄与し、会計情報および財務情報の質
    を向上させる。
    かかる内部統制システムは、法律上および規制上の要件（内部統制に関する                                       2014  年 11 月３日付省令（改正）
    および   BPCE  を規律する文書        に起因する要件を含む。）に従って構築される。かかる内部統制システムは、連
    結ベースでモニターされるグループ                  BPCE  の全社に関係する。
    当該システムは、グループ              BPCE  内の  内部統制組織を扱う基本憲章により統治される。基本憲章は、各社およ
    びグループ      BPCE  の内部統制      システムの適切な運用を確保するために、主要原則を定め、適用範囲を定義し、
    関係するすべての当事者とその役割をリスト化する。この憲章は、会計および財務情報の統制に関する枠組
    みを含む枠組みによりに補足される。
    会計データおよび財務データに関する統制の枠組みの適用

    グループ     BPCE  は、以下の目的で設計された会計情報および財務情報の統制システムを定義し、実施してい
    る。
    ・作成プロセスに信頼性があり、安全な統制環境で実施されることを確実にし、漏れ、誤謬、不正または腐
     敗を発見または防止することが可能である。
    ・「執行役員または監査機関のいずれかに提示される情報、監督当局や統制当局に提出される情報、あるい
     は公表を予定している文書に掲載される情報に関する会計報告および財務報告の質を検証すること」を要
     求する内部統制に関する             2014  年 11 月３日付省令（改正）（とりわけ、第                   11 条 c ））の要件に基づき会計情報
     および財務情報の質を検証するためのシステムを構築および実施した。
    このシステムは、様々な参加者によって３つのレベルで実施され、異なる防衛線間の厳密な分離を確保す
    る。
    ・レベル１の統制は、会計情報および財務情報（会計情報の統制は会計部門によって調整される。）の作成
     および公表に関与するすべての者によって行われる。
    ・レベル２の統制は、特化された機能（財務統制機能）によって、該当する場合は他のレベル２の統制の参
     加者と協力して行われる。
    ・レベル３の統制は、主に法廷監査人によってその規制上の監査業務（財務監査）の一環として行われる。
    グループ     BPCE  内において、このシステムはグループ                    BPCE  の事務局の調整の下で更新された主に３つの基準枠
    を中心に定めた規則および原則に基づき管理されている。
    ・グループ      BPCE  の内部統制調整委員会の承認を受けた会計情報および財務情報の品質管理に関する枠組み。
     この枠組みは、執行役員、監督機関、規制当局または監督官庁への公表または送付を目的とした報告書の
     作成および公表のみならず、会計および関連手続の統制および責任を定める。
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    ・基準および手法、リスク、コンプライアンスならびに、および恒常的統制委員会の承認を受けた報告書お
     よび管理指標の作成と公表に関する枠組み。この枠組みは、繰延に関する規則と原則を定義し、繰延に関
     連する規制上の要件（特に内部管統制に関する                        2014  年 11 月３日付省令（改正）および               BCBS  第 239  号の原則に
     よ る要件により規定されるもの）の実施を確保するための業務の詳細を定める。
    ・ BPCE  の監査役会の承認を受けたグループ                  BPCE  における法定監査人の業務に関する枠組み。この枠組みは、
     グループ     BPCE  における監査に適用される規則および原則を規定している。
    各社内における統制
    内部統制手続は、グループ              BPCE  独自  の組織構造により本来的に分散型となっており、グループ                              BPCE  が定める
    によって一般的な規則および原則を遵守しつつ、各連結会社の特定の要件に適合している。
    中央機関にお       ける統制
    レベル１の統制
    個別または連結財務書類を作成する責任を負う会社において実施されるレベル１の自己点検および統制の手
    続に加えて、会計および財務の統制の質は、会計情報および財務情報の作成を監視する会計部によって検証
    される。
    この目的のために、会計部は以下を行う。
    ・フランスの会計基準および               IFRS  に準拠した個別財務書類および連結財務書類を作成するとともに、国内ま
     たは超国家的な監督・規制当局宛ての規制上の報告書を作成するために、グループ                                           BPCE  レベルの会計基準
     および健全性基準を定める。
    ・会計プロセスを調整し、レベル１の統制の質を高める。
    ・法定財務書類および規制上の連結財務書類を作成するために、受領する会計データおよび規制上のデータ
     を扱う報告書を、グループ              BPCE  の連結範囲内の企業から送付された連結パッケージに含まれるデータを用
     いて多角的統制を実施することによりを検証する。
    ・フランス通貨金融法典第              L.511-31     条に該当する中央機関の職務の一環として、関係会社の規制上の報告書
     を、それらが       銀行および保険セクター向けのフランス健全性監督破綻処理機構（                                   ACPR  ）に送付される前
     に、また     APCR  との間で合意された規則に基づき                  定期的に調査する（複数回に及ぶ整合性の確認および分
     析）。
    ・協同組合組織金融機関グループの連結納税制度（フランス一般税法典第                                      223  条 A 以下）の一環として、当該
     制度の範囲に該当する会社から中央機関に送付される連結納税に係る書類一式を統制する。
    さらに、当該機関が責任を負う繰延に関して、財務および戦略部門のその他の部は、該当する場合、会計部
    によって採用されたプロセスに加えて、関連するプロセスの統制システムを編成および実施する。
    レベル２の統制
    グループ     BPCE  内におけるレベル２の統制システムは、グループ                         BPCE  の 財務統制部によって管理されている。
    当該部の責任者は、グループ               BPCE  の 内部統制調整委員会の常任メンバーであり、統制機能に関する基準を定
    める権限が付与されている。財務統制部門は、グループ                             BPCE  の法人株主および         子会社と連携して、現地の財
    務統制部と中央機関との機能上の関係を維持し、統制システム全体の品質を確保している。
    グループ全体の職務のうち、財務統制部の主な活動は以下のとおりである。
    ・実務の現場のための基準・資料のデータ集を作成および配布し、その実施を確実すること
    ・臨時特別委員会（財務統制委員会）、作業部会ならびに現地の常任または有期の経理担当管理者向けの研
     修内でベストプラクティス              共有を図ること
    ・中央機関への各社の報告システムを展開すること、かつ他社と比較して特に財務統制システムが脆弱な会
     社を訪問することにより、グループ                  BPCE  内の会計情報および財務情報の統制システムの監視および評価を
     体系化すること
    ・不正行為、腐敗行為および斡旋収賄行為の防止とその発見のための会計統制を実施すること
    ・監査委員会に代わって、グループ                  BPCE  の規制上の監査システム、特に財務書類の監査証明以外の業務を検
     証すること
    こうした中央集権的な任務の他、担当部は、中央機関または中央機関が委託もしくは委任した会社の会計プ
    ロセスおよび内部報告（管理目的）または外部報告（規制目的）に関する統制を実施する。リスクに基づく
    手法に従い識別されるこれらの業務は、必要に応じて、他のレベル２の管理担当者とともに実施される。
     レベル３の統制
    これらの統制は、以下の者によって行われる。
    ・グループ      BPCE  の法定監査人：複数名の関与によるパネル形式で活動する。また、グループ                                       BPCE  の法定監査
     人は自身の監査意見の根拠として、とりわけ、                        BPCE  が定めるグループ         BPCE  の基準に対する遵守に関して、
     各連結会社の法定監査人が下した結論に一部依拠しており、また各子会社の内部統制手続の有効性に一部
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     依拠している。監査証明プロセスを可能な限り効率的にする目的で、グループ                                        BPCE  の各社が、自社のパネ
     ルにおいて、       BPCE  の財務書類の監査証明を行うグループ                    BPCE  の法定監査人の代表者を最低１名置くことが
     「グ  ループ   BPCE  における法定監査人の業務の枠組み」によって推奨されている。
    ・グループ      BPCE  の一般検査部門：同部門は、とりわけグループ                        BPCE  の各機関の監査ならびに会計監査および
     財務監査を含む内部統制手続のコンプライアンスを確保する。
    2021  事業  年 度 の 変更

    2021  事業年度に、グループ            BPCE  は、規制の変更を考慮に入れつつ合理化への取り組みを継続するために、会
    計情報および財務情報の統制システムを適合させた。中央機関が実施した主な活動は以下のとおりである。
    ・財務統制部門の監視および管理システムへのオネー・バンクの統合。
    ・会社の財務統制から送付された報告書からの情報の分析および処理目的の自動データベースの開発と、自
     動化作業の継続。これにより、現地および中央機関の双方にとって使用および報告を容易にする（監督機
     関への提示、規制上の報告書の作成等）。
    ・中央機関で実施されるリスク評価および連結プロセスのレベル２の統制システムの強化。これは、グルー
     プ BPCE  の連結財務書類に対して実施される統制と、財務統制部門が使用する繰延税金に関するレベル２の
     統制ガイドの更新を優先的に行うためである。
    ・不正行為、腐敗行為および会社での地位を悪用する行為の防止とその発見に役立つ会計上の統制に関する
     基準および参照フレームワークの導入（この参照フレームワークに関しては、中央機関による研修も開
     催）。さらに、マニュアル入力作業に関するレベル２のグループ                                 BPCE  統制ガイドが作成され、財務統制部
     門が利用できるようになった。
    ・報告書が十分な統制環境で作成され、信頼性の高いデータが含まれていることを合理的に保証する厳格な
     基準に従う、正式に文書化された評価方法の展開。これにより、管理または規制の目的で、関係する会社
     （銀行、保険等）または統制対象の要件（                      CRR2  、 BCBS  第 239  号、  2014  年 11 月３日付省令（改正）等）を問わ
     ず、報告書の評価の均一性が保証される。
    ・ BCBS  第 239  号が定める要件によって規定された要件への準拠を評価するためのシステムの適合。これによ
     り、事業ラインが実施する自己評価システムおよび各社内のリスク部門または財務管理部門による独立し
     たレビューの強化を実現する。
    ・リスク部門およびグループ               BPCE  の事務局による独立したレビューの実施。これにより、第３の柱に関する
     報告書に基づく必要な情報が、実施される方針、手続、システムおよび統制に従って作成されていること
     を確実にする。
    会計情報および財務情報の責任を負う機関

    BPCE  の役員会は、       四半期に一回、連結財務書類を完成させ、検証および統制の目的で、当該財務書類を監査
    役会に提示する。
    親会社の個別財務書類は、現行の規制に従って、年に一回作成される。
    BPCE  の監査役会は、        BPCE  の役員会が作成した親会社の個別財務書類および連結財務書類の検証および統制を
    実施し、定時株主総会において当該事業年度の財務書類に関する所見を提示する。その目的のために監査役
    会は、決議事項を準備し、勧告の策定を担当する専門家による委員会（監査委員会）を設置した。
    監査委員会の職務（会計情報および財務情報の作成プロセス、年次連結財務書類の法定監査および法定監査
    人の独立性についての監督を含む。）の詳細は、「コーポレート・ガバナンスの状況等」に関する項に記載
    されている。
    財務委員会は、２つのネットワークのそれぞれの執行役で構成され、株主共同体に関連するすべての財務事
    項をレビューする任務を担う。同委員会は当該事項を扱うグループ                                   BPCE  の各委員会と協調して財務事項につ
    いてレビューを行い、助言的意見を提示する。
    また、   BPCE  の役員会は、グループ            BPCE  の財務・戦略部門に対して、財務事項および会計事項に関する                                調整、
    情報および意思決定プロセスについて、以下の３つほどの分野から組織される財務部門の監督委員会を通じ
    て取りまとめる任務を課している。
    ・常設委員会
    ・調整および報告に関する委員会：当該委員会は、財務部門からの主要管理者または財務を任務とする各事
     業ライン部門（財務統制、会計、キャッシュ・マネジメント、資産／負債管理および税務）からの主要管
     理者で構成される。
    ・明確な期限内にプロジェクトを管理および調整する臨時的な委員会
    システムの透明性およびセキュリティを確保するために、上記の委員会は、各委員会の運営、組織、構成お
    よび役割を定める規則ならびに当該委員会の協議の報告に関する規則により正式に統治される。財務・戦略
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    部門の委員会には、常に法人株主および（場合により）、グループ                                   BPCE  の子会社のからの代表者が含まれ
    る。
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    (6)  財務書類の監査の責任者

    ①  法定監査システム

    グループ     BPCE  内において、法定監査システムを統治し、グループ                          BPCE  各社における法定         監査人の独立性を保
    証することを目的としており、同規則は                     BPCE  の監査役会により更新および認可された「グループ                          BPCE  におけ
    る法定監査人の業務の枠組み」（以下「枠組み」という。）に規定される。
    「枠組み」は、主に以下について定義している（グループ                              BPCE  のすべての会社に適用される。）。
    ・グループ      BPCE  およびグループ各社の法定監査人の選任を統治する規定
    ・法定監査人（またはそのネットワーク）が提供可能な業務を統治する規定
    ・当該システムの監視に関する監査委員会の役割
    グループ     BPCE  の法定監査人の選任について：有効な規則に沿って、グループ                                BPCE  は 、グループ      BPCE  全体で利
    用可能な一貫性のある統一的な財務監査システムがあることを確保するために、グループ各社が                                                  BPCE  の連結
    および   個別財務書類に監査証明を与える少なくとも１つの法定監査人ネットワークを引き続き指定すること
    を推奨する。ただし、会社の監査委員会は、当社の株主総会の承認を前提として、法定監査人を選任する権
    限を有する。
    財務書類の監査証明以外の業務の事前承認について：                           2017  年７月   26 日に会計監査役高等評議会（               H3C  ）から提
    出された意見書に沿って、              BPCE  の監査委員会は財務書類の監査証明以外の業務の範疇も網羅的リストに掲示
    される業務について１年間の事前承認手続を導入した。当該取決めは「枠組み」の附表に明記されており、
    BPCE  の監査委員会が毎年見直しを行い、グループ                       BPCE  の全社に通知される。
    システムの監視について、各社の監査委員会は以下を行う。
    ・法定監査人が提供した業務を試査する。「枠組み」に明示された規定に従って財務書類の監査証明以外の
     業務についての事前承認のほかに、監査委員会は各社の損益計算書に計上された業務の報酬および種類に
     ついて検証する。
    ・「枠組み」に記載された原則、すなわち法定監査人のローテーションおよび監査報告書に署名するパート
     ナーのローテーション、ならびに監査法人の各任期満了時の法定監査人選任手続の実施について統治する
     原則の遵守を確保する。
    ・このアプローチは、恒常的統制システム（財務管理部門）に依拠する。法定監査人の独立性の管理に係る
     グループ     BPCE  の基準は、基準および手法委員会によって検証され、当該分野におけるこの機能の役割と、
     実施すべき主な手続を規定している。この枠組み内で実施される作業は、各社の監査委員会および連結
     ベースではグループ          BPCE  の監査委員会に提示される。
    202  0 事業  年度におけるグループ            BPCE  の入札募集に基づき、            2021  年５月   27 日に開催された        BPCE  の合同株主総会
    で、プライスウォーターハウスクーパース　オーディットおよびデロイト・エ・アソシエの任期が以後６事
    業年度にわたり更新された。
    ②  BPCE  の 法定監査人

    BPCE  の法定監査人は、         BPCE   S . A . の個別財務書類ならびにグループ                 BPCE  および   BPCE   S . A . グループの連結財務書
    類を監査する責任を有する。               2021  年 12 月 31 日現在   の法定   監査  人 は 、以下   のとおりである。
     プライスウォーターハウスクー
        パース　     オーディット             デロイト     ・エ・   アソシエ               マザー
                       ６、プラス・ドゥ・ラ・ピラミッ
        63 、ドゥ・ビリエ通り                      ド            61 、アンリ＝ルニョー通り
     92208   ヌイイ＝シュル＝セーヌ　セ                92908   パリ＝ラ・デファンス　セ               92075   パリ＝ラ・デファンス　セ
           デックス                  デックス                  デックス
    会計監査人ベルサイユ地域会のメンバーであるプライスウォーターハウスクーパース　オーディット（商業

    登記番号     672006483     ）、デロイト・エ・アソシエ（商業登記番号                        572028041     ）およびマザー（商業登記番号
    784824153     ）が法定監査人として登録されており、会計監査役室高等評議会の監督下に置かれている。
    プライスウォーターハウスクーパース　オーディット
    2021  年５月   27 日の  BPCE  の合同株主総会は、６事業年度（すなわち、                       2026  年 12 月 31 日に終了する年度の財務書
    類を承認するために招集される                2027  年開催の定時株主総会まで）の期間につきプライスウォーターハウス
                                 332/1184

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    クーパース　オーディットの任期を更新することを定時株主総会に適用される定足数および過半数の要件に
    基づく議決権により決議した。
    プライスウォーターハウスクーパース　オーディットの代表者は、エマニュエル・ブノワおよびアントワー
    ヌ・プリオロである。
    代行者：６事業年度（すなわち、                  2026  年 12 月 31 日に終了する年度の財務書類を承認するために招集される
    2027  年開催の定時株主総会まで）の期間につき、                       63 、 ドゥ・ビリエ通り、          92208   ヌイイ＝シュル＝セーヌ　セ
    デックスに所在するジャン＝バプティスト・ドゥシュリベール
    デロイト     ・エ・   アソシエ
    2021  年５月   27 日の  BPCE  の合同株主総会は、          ６事業年度（すなわち、             2026  年 12 月 31 日に終了する年度の財務書
    類を承認するために招集される                2027  年開催の定時株主総会まで）の期間につき                      デロイト・エ・アソシエ             の任
    期を更新することを定時株主総会に適用される                        定足数および過半数の要件に基づく議決権により決議した。
    デロイト・エ・アソシエの代表者は、マルジョリー・ブラン・ルームである。
    代 行者：６事業年度（すなわち、                2026  年 12 月 31 日に終了する年度の財務書類を承認するために招集される
    2027  年開催の定時株主総会まで）の期間につき、                       ６、プラス・ドゥ・ラ・ピラミッド、                    92908   パリ＝ラ・デ
    ファンス　セデックスに所在し、ダミアン・ローランが代表を務める会計事務所                                         BEAS
    マザー
    2019  年５月   24 日の  BPCE  の年次株主総会は、６事業年度（すなわち、                       2024  年 12 月 31 日 に終了する年度の財務書
    類を承認するために招集される                2025  年開催の定時株主総会まで）の期間につき                      、マザー     の任期を更新するこ
    とを定時株主総会に適用される定足数および過半数の要件に基づく議決権により決議                                           した。
    マザーの代表者は、シャルル・ドゥ・ボアスリウおよびローレンス・カラギュリアンである。
    代行者：６事業年度（すなわち、                  2024  年 12 月 31 日に終了する年度の財務書類を承認するために招集される
    2025  年開催の定時株主総会まで）の期間につき、                       61 、アンリ＝ルニョー通り             92075   パリ＝ラ・デファンス　セ
    デックスに所在するアンヌ・ボート
                                 333/1184












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    ３ (2)  【役員の状況】
    (1)  役員会

    ガイドライン

    役員会は２名以上５名以下で構成され、株主の地位またはそれ以外から選出されうる。

    役員会の     メンバー     の年齢は、      65 歳を上限とする。当該メンバーが年齢制限に達した場合、次回の監査役会会

    議の日付において辞任したものとみなされ、後任が任命される。
    監査役会は役員会の会長を任命し、役員会の会長は監査役会に対し、役員会に任命されるその他のメンバー

    を推薦する。
    役員会メンバーは、前            事業年度の財務書類を承認し、任期が満了する事業年度中に開催される                                     定時株主総会

    の終了時に満了する４年間の任期で任命される。
    多様性方針

    監査役会は、       2019  年 12 月 19 日付の監査役会会議において、役員会メンバーに適用される多様性方針を採択し

    た。
    当該方針および内部規則に従い、指名委員会は以下を行う。

    ・監査役会に対する役員会会長の候補者の提案の担当。

    ・役員会メンバー（役員会会長による提案に基づき指名される）の役職の候補者の人格および専門知識に関

     する定期的な見直しおよび審査。
    指名委員会は、役員会における多様性を目指しながら、役員会メンバーの候補者について人格、専門知識、

    独自の判断およびアベイラビリティの点から定期的に見直しおよび審査を行う。
    このため、指名委員会は、役員会においてジェンダーの均衡を取るために努め、学歴、職務経験、年齢、な

    らびに戦略、経営、ビジネスおよび財務の専門知識等の基準を審査する。
    これらの基準に関して、指名委員会は、

    ・役員会メンバーの候補者を審査する際、                      均衡を維持または実現すること、および拡大当行グループの事業

     活動および戦略プランに適当な能力を有することに努める。
    ・いかなる時も、役員会メンバーが協同運営の銀行グループを経営する上で伴うリスク、困難および潜在的

     な発展を理解するために必要な能力を集合的に有することを確実にする。
    役員会会長の継承の手順

    内部規則第      3.2  条に従い、指名委員会は役員会会長の継承手順を起草し、当該手順は監査役会により                                           2018  年 12

    月 20 日付の監査役会会議において採択された。
    この手順の目的は、一時的または恒久的に役員会会長が不在の場合の役員会会長の交代の条件を定めること

    であり、特に以下を規定している。
    ・一時的な不在の場合には、交代期間中に法定代理人を任命することができる。

    ・恒久的な不在の場合には、拡大当行グループ内、および必要な場合は拡大当行グループ外から候補者を求

     めなければならない。
    役員会会長に適用される継承手順は、必要に応じて、また少なくとも役員会の４年間の新任期間中に更新さ

    れる。
    役員会メンバーの継承の手順

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    EBA/ESMA     ガイドラインに従い、指名委員会は役員会メンバーの継承手順を起草し、当該手順は監査役会によ
    り 2022  年２月   10 日付の監査役会会議において採択された。
    この手順の目的は、一時的または恒久的に役員会メンバーが不在の場合の役員会メンバーの交代の条件を定

    めることであり、特に以下を規定している。
    ・一時的な不在の場合には、不在であるメンバーを交代させないか、または業務を再分配するか、もしくは

     一時的に交代させることができる。
    ・恒久的な不在の場合には、監査役会が役員会会長の提案に基づき、拡大当行グループ内の人材または拡大

     当行グループ外から交代する者を任命するための手続きとなる。
    役員会メンバーに適用される継承手順は、必要に応じて、また少なくとも役員会の４年間の新任期間中に更

    新される。
    メンバー

    2021  年１月１日から        2021  年３月   25 日までの役員会の構成

    ローラン・ミニョン、          役員会会長

    クリスティーヌ・ファブレス、              役員会メンバー－リテール・バンキングおよび保険業務責任者
    カトリーヌ・ハルバーシュタット、                役員会メンバー－グループ人事責任者
    ジャン・フランソワ・ルコワ、              役員会メンバー－グループ財務・戦略責任者
    ニコラ・ナミア、        役員会メンバー－ナティクシス最高経営責任者
    2021  年３月   25 日に開催された会議において、                BPCE  監査役会は以下の人事を承認した。

    ・カトリーヌ・ハルバーシュタットが                    2021  年３月   25 日の監査役会終了をもって、グループ人事担当役員会メ

     ンバーとしての職務を辞任することを正式に認めた。
    ・ ベアトリス・ラフォリを、              2021  年３月   25 日から   2022  年 12 月 31 日終了事業年度に係る財務書類を承認するた

     めに招集される株主総会の終結までの任期で、グループ人事担当役員会メンバーに任命した。
    2021  年３月   25 日以降の役員会の構成

    ローラン・ミニョン、          役員会会長

    クリスティーヌ・ファブレス、              役員会メンバー－リテール・バンキングおよび保険業務責任者
    ベアトリス・ラフォリ、           役員会メンバー－グループ人事責任者
    ジャン・フランソワ・ルコワ、              役員会メンバー－グループ財務・戦略責任者
    ニコラ・ナミア、        役員会メンバー－ナティクシス最高経営責任者
    BPCE  の経営体

    執行管理委員会メンバー（              2021  年 12 月 31 日現在）

    ローラン・ミニョン、役員会会長

    クリスティーヌ・ファブレス、役員会メンバー－リテール・バンキングおよび保険業務責任者

    ベアトリス・ラフォリ、役員会メンバー－グループ人事責任者

    ジャン・フランソワ・ルコワ、役員会メンバー－グループ財務・戦略責任者

    ニコラ・ナミア、役員会メンバー－ナティクシス最高経営責任者

    ローラン・ブナタール、最高技術・オペレーション責任者

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    ジャック・ベイサード、法務、ガバナンス、コンプライアンス、永久統制およびマーケット・リレーショ・
    ンズ担当グループ         BPCE  事務局長
    ジェロー・ブラック・ドゥ・ラ・ペリエール、最高リスク管理責任者

    フランソワ・コデ、ナティクシス・アシュアランシズ最高経営責任者、拡大当行グループの保険部担当

                              (1)

    カトリーヌ・ハルバーシュタット、最高経営責任者                            、金融ソリューション・専門サービス事業部責任者
    イヴ・ティロード、デジタル・決済最高責任者

    さらに、ローラン・ミニョンの直属の部下であるステファニー・ペは、グループ総合監査部門担当副最高経

    営責任者である。
    (1) 最高経営責任者の役職は、フランス商法典第                 225-66   条に準拠していない。

    2022  年１月１日以降：

    ・ステファニー・ぺ          がジェロー・ブラック・ドゥ・ラ・ペリエールの後任として、最高リスク管理責任者に

     就任。
    ・クリスティーヌ・ジャクランがステファニー・ぺの後任として、グループ総合監査部門担当副最高経営責

     任者に就任。
    多様性

    2022  年１月１日、執行管理委員会は、合計で                     11 名のメンバーうち４名が女性で構成され、全体の                         36.36   ％を占

    めている。
    2021  年 12 月 31 日現在、上級管理職の上位              10 ％の男女比のうち         33.5  ％、すなわち、        251  名中  84 名が女性であっ

    た。
                                 336/1184











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    役員会

    ローラン・ミニョン

    BPCE  役員会会長
    1963  年 12 月 28 日生まれ
    業務上の住所：パリ市          75013   ピエール・マンデス＝フランス大通り                 50 番地
    HEC  ビジネス・スクールおよびスタンフォード大学エグゼクティブプログラムの卒業生。                                       10 年以上にわたりバンク・イン
    ドスエズにて勤務、トレーディング業務や投資銀行業務に関する役職をはじめ複数部門を歴任。                                            1996  年にロンドンの
    シュローダーに入社、のち            1997  年には最高財務責任者として             AGF  に入社し、     1998  年、執行委員会メンバーに就任。               2002
    年、  AGF  銀行、   AGF  アセット・マネジメントおよび              AGF  イモビリエの投資責任者に連続して任命され、                     2003  年には生命保
    険・金融サービス部門および信用保険の責任者となった。                           2006  年、最高経営責任者および執行委員会会長に就任。                        2007
    年９月から     2009  年５月にかけて、オッド・エ・シのマネージング・パートナーを務めた。
    2009  年にナティクシス最高経営責任者に任命され、                     2013  年より   BPCE  役員会メンバー。
    2018  年６月１日から       BPCE  役員会会長。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
    BPCE  役員会会長     （ 2018  年６月１日から）役員会メンバー（                2013  年８月６日から）
    取締役会会長：       ナティクシス（       2018  年６月１日から）
    会長：   SAS  CE オルディン・パルティシパシヨン（                2018  年６月６日から）
    グループ    BPCE  外

    取締役   ：アルケマ（      2009  年 10 月 27 日から）、     AROP  （アソシアシオン・プール・ル・レイヨヌマン・ドゥ・ロペラ・ナシ
                                     (1)(2)
    ヨナル・ドゥ・パリ）（           2015  年 12 月 10 日から）、     CNP  アシュアランシズ           （ 2018  年６月１日から）
    議決権のない取締役：           ODDO   BHF  SCA  （ 2019  年３月   29 日から）、     FIMALAC    （ 2019  年４月   16 日から）
    執行委員会メンバー：          フェデラシオン・バンケール・フランセーズ（                     FBF  ）（  2019  年９月１日から）
    会長  ：アソシアション・フランセーズ・バンケール（                      AFB  ）（  2021  年１月９日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
    －
    グループ    BPCE  外
    －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
                  取締役：ソパスュール          （ 2018                （ 2020  年２月２日まで）
                  年６月   18 日から）
                  取締役会会長：       クレディ・       （ 2019  年７月   31 日まで）
                  フォンシエ（      2018  年５月   17 日
                  から）
                  会長：   アソシアシオン・フラ           （ 2019  年８月   31 日まで）
                  ンセーズ・デゼタブリスマ
                  ン・ドゥ・クレディ・エ・デ
                  ザントルプリーズ・ダンベス
                       (2)
                  ティスマン      （ 2018  年９月１
                  日から）フェデラシオン・バ
                             (2)
                  ンケール・フランセーズ
                  （ FBF  ）（  2018  年９月１日か
                  ら）
    取締役：    ピーター    J ソロモン・     （ 2018  年５月   30 日まで）
    カンパニー     LP （ 2016  年６月８
    日から）
                                 337/1184


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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    取締役：    ピーター    J ソロモン     （ 2018  年５月   30 日まで）
    GP,  LLC  （ 2017  年 12 月 15 日か
    ら）
    取締役会会長：       ナティクシ       （ 2018  年６月７日まで）
    ス・アシュアランシズ（           2017
    年３月   23 日から）
    最高経営責任者：        ナティクシ      （ 2018  年６月１日まで）
    ス（  2009  年５月から）
                  副会長：    フェデラシオン・バ
                             (2)
                  ンケール・フランセーズ
                  （ 2018  年６月１日から       2018  年
                  ８月  31 日まで）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
                                 338/1184















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    クリスティーヌ・ファブレス

    BPCE  役員会メンバー－リテール・バンキングおよび保険業務責任者
    1964  年５月   24 日生まれ
    業務上の住所：パリ市          75013   ピエール・マンデス＝フランス大通り                 50 番地
    モンペリエ・ビジネス・スクール卒業生。                   1987  年にクレディ・リヨネに入社し、セールス・マネジャー、ビジネス・セ
    ンター・ディレクター、国際キャッシュ・マネジメント専門家、個人および専門市場責任者を務め、                                              2001  年初頭に、ク
    レディ・リヨネの人事開発責任者として、また                     2003  年にクレディ・アグリコール             SA の人事ポリシーおよびモビリティ責
    任者を務めた。       2006  年、リテール・バンキングのコマーシャル・ディレクターとして                              LCL  執行管理委員会に加入。           2008
    年、販売管理部の責任者としてケス・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ（                                   CNCE  ）執行委員会に加入した。その後、
    2011  年にグループ      BPCE  においてケス・デパーニュの開発責任者および執行委員会メンバー。                                2018  年 11 月１日付でリテー
    ル・バンキングおよび保険業務担当                BPCE  役員会メンバーに任命される前に、                2013  年６月にケス・デパーニュ・ラング
    ドック・ルシヨン役員会会長に任命された。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
    BPCE  役員会メンバー－リテール・バンキングおよび保険業務責任者                             （ 2018  年 11 月１日から）
    取締役会会長：       バンク・パラティーヌ（           2018  年 11 月 19 日から）、     SAS  グループ・アビタ・アン・レジヨン                 (2021   年７月   27
    日から   )
    BPCE  常任代表、取締役：         ナティクシス・インベストメント・マネージャーズ（                         2018  年 11 月１日から）
    BPCE  マロク常任代表、取締役：            バンク・サントラル・ポピュレール・マロク（                     BCP  ）（  2018  年 11 月 26 日から）
    グループ    BPCE  外

    BPCE  常任代表、プロスペクティブ委員会メンバー：                     フェデラシオン・バンケール・フランセーズ（                     FBF  ）（  2018  年 11 月か
    ら）
    執行委員会メンバー、適格者：              MEDEF   （ 2020  年１月から）
    共同責任者     : SCI  モリセット（      2003  年８月から）、       SCI  シファロ（     2003  年８月から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
    －
    グループ    BPCE  外
    －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    クレディ・フォンシ                                     （ 2018  年７月   24 日まで）
    エ（  2013  年５月３日から）
    CEP  ラングドック・ルシヨン            （ 2018  年 10 月 30 日まで）
    役員会会長     （ 2013  年４月   25 日
    から）
    取締役：    エリスフェール
    （ 2015  年 12 月 14 日から   2017  年
    ４月  13 日）
    取締役：    BPCE  ビー（   2017  年３   （ 2018  年 12 月 12 日まで）
    月 28 日から）
                  取締役会副会長：         FNCE
                  （ 2018  年 10 月 31 日まで）
                  取締役：    バスティード・ル・
                               (2)
                  コンフォール・メディカル
                  （ 2018  年 10 月 31 日まで）
                                 339/1184


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                  取締役：    コンパニー・ドゥ・
                  フィナンスマン・フォンシエ
                  （ 2018  年５月   16 日から   2018  年
                  11 月１日まで）
    CEP  ラングドック・ルシヨン            （ 2018  年 10 月 31 日まで）
    常任代表、取締役：         エリリア
    （ 2016  年６月３日から）
    CEP  ラングドック・ルシヨン            （ 2018  年 10 月 15 日まで）
    常任代表、取締役：          BPCE-IT
    （ 2015  年７月   17 日から）
    CEP  ラングドック・ルシヨン            （ 2018  年３月   25 日まで）
    常任代表、取締役：          BPCE-IT
    （ 2011  年 12 月 31 日から）
    CEP  ラングドック・ルシヨン            （ 2018  年 10 月 25 日まで）
    常任代表、取締役：          FNCE
    （ 2016  年６月３日から）
                  CEP  ラングドック・ルシヨン
                  常任代表、共同責任者：            SNC
                  エキュルイユ（       2018  年４月   24
                  日から   2018  年 10 月 25 日まで）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 340/1184











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    ベアトリス・ラフォリ（           2021  年３月   25 日から）

    BPCE  役員会メンバー       － グループ人事責任者
    1967  年 10 月 12 日生まれ
    業務上の住所：パリ市          75013   ピエール・マンデス＝フランス大通り                 50 番地
    パリ政治学院を卒業後、パリ・ドフィーヌ大学で人事学の修士号を取得後、クレディ・アグリコル・グループの生命保
    険子会社であるプレディカで人事関連のキャリアをスタート。その後、                                 ケス・デパーニュ・グループ             の人事部を担当
    し、  2007  年にクレディ・フォンシエの人事部長に就任。
    その後、    SNCF  に入社し、採用責任者、地域人事責任者、高速事業部人事責任者、人材開発グループ責任者を歴任。                                              2015
    年から   SNCF  モビリテス支部の人事部長を務め、                2020  年の  SNCF  ヴォヤジュール支部設立に伴い、同支部の人事部長および
    執行委員に就任。
    2021  年３月   25 日、  BPCE  の人事担当の役員会メンバーに任命。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  外
    BPCE  役員会メンバー       － グループ人事責任者         （ 2021  年３月   25 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
    －
    グループ    BPCE  外
    － 執行管理委員会メンバー           人事担当取締役：        SNCF  ヴォワヤジュール        （ 2014  年７月１日から       2021  年３月１日）
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    -              -              -              -
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
                                 341/1184











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    ジャン・フランソワ・ルコワ

    BPCE  役員会メンバー－        グループ    BPCE  財務・戦略責任者
    1961  年４月９日生まれ
    業務上の住所：パリ市          75013   ピエール・マンデス＝フランス大通り                 50 番地
    エコール・ポリテクニーク、国立統計経済行政学院（                         ENSAE   ）およびアクチュアリー会卒業生。                1986  年にフランス財務省
    保険部の保険監査官としてキャリアをスタート。
    1991  年にはスエズ運河会社の保険部副部長に就任。                     1994  年に保険仲介会社である           J&H  ・マーシュ・アンド・マクレナンの
    マネージング・ディレクター、              1998  年にラ・モンディアル・パルトネールの取締役兼ゼネラル・マネージャーを歴任。
    2001  年に  AGF  （アリアンツ・グループ）に最高財務責任者として入社後、                            2003  年には執行委員会メンバー、             2004  年には副
    最高経営責任者に就任。
    2008  年から   2014  年までフランス保険企業協会（              FFSA  ）のゼネラル・ディレクターを務める。                  2014  年にナティクシスの保
    険業務担当執行管理委員会メンバー、                 2019  年にフランス・バンカシュラー協会（                 GFB  ）会長に就任。
    2020  年 9 月 14 日、  BPCE  役員会メンバー、グループ財務・戦略責任者に任命された。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
    BPCE  役員会メンバー       － グループ財務・戦略責任者            （ 2020  年９月   14 日から）
    取締役会会長：       クレディ・フォンシエ（           2020  年 10 月２日から）、       GIE  BPCE  セルビス・フィナンシエ（            2020  年 10 月 15 日か
    ら）
    副最高経営責任者：          CE オルディン・パルティシパシヨン（                2020  年 12 月 17 日から）
    BPCE  常任代表、取締役：          CE オルディン・パルティシパシヨン（                2020  年 12 月 17 日から）
    グループ    BPCE  外

    －
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
    取締役会会長：       BPCE  アシュアランシズ（         2019  年５月   17 日から   2021  年２月   23 日まで）、     BPCE  ビー（   2015  年９月   27 日から
    2021  年３月   31 日まで）、シュラシュール（             2016  年 12 月 12 日から   2021  年３月４日まで）、レアコメックス（                 2016  年 12 月 12
    日から   2021  年３月４日まで）、         BPCE  プレボワイヤンス（         2017  年５月   23 日から   2021  年３月   31 日まで）
    ナティクシス常任代表、取締役：               コンパニー・ウーロペエンヌ・ドゥ・ギャランティー・エ・コション（                                 CEGC  ）（  2020
    年 7 月９日から     2021  年７月７日まで）
    ナティクシス・アシュアランシズ常任代表、取締役：                         BPCE   IARD  （ 2017  年６月   27 日から   2021  年２月   22 日まで）
    グループ    BPCE  外

    取締役：    CNP  アシュアランシズ（         2021  年 11 月 18 日から   2021  年 12 月 16 日まで）
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    最高経営責任者：        ナティクシ                                 （ 2020  年９月   21 日まで）
    ス・アシュアランシズ（           2014
    年３月   23 日から）
    取締役：    ナティクシス・ア                                     （ 2020  年９月   21 日まで）
    シュアランシズ（        2014  年３月
    18 日から）
    取締役：    SAS  エキュルイユ・                                    （ 2020  年 12 月 31 日まで）
    ビー・デベロプマン（          2016  年
    １月１日から）
    BPCE  ビー常任代表、取締役：                                       （ 2020  年９月   14 日まで）
    フォン・ストラテジック・
                 (2)
    ドゥ・パルティシパシヨン
    （ 2017  年４月   27 日から）
                                会長：   フランス・バンカシュ           （ 2020  年９月   15 日まで）
                                    (2)
                                ラー協会     （ 2019  年７月７日
                                から）
                                 342/1184

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                                副会長：    フランス保険協会          （ 2020  年 10 月６日まで）
                                （ 2019  年７月７日から）
    取締役会会長：       ナティクシ
    ス・アシュアランシズ          （ 2014
    年３月   18 日から   2017  年３月   23
    日まで）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
                                 343/1184

















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    ニコラ・ナミア

    BPCE  役員会メンバー－ナティクシス最高経営責任者
    1976  年３月   25 日生まれ
    業務上の住所：パリ市          75013   ピエール・マンデス＝フランス大通り                 30 番地
    名門フランス国立行政学院の卒業生であり、スタンフォード大学経営大学院（エグゼキュティブ・プログラム）、                                                    ESSEC
    およびパリ政治学院の学位を有する。                 2004  年に経済・財務省における財務の経営管理にてキャリアを開始。当初、                                 G8 お
    よび  G20  の国際金融サミットの準備の任務を負い、その後フランス金融市場庁（                                 AMF  ）代替の政府委員となった。             2008  年
    ６月、グループ       BPCE  の財務部門に加入し、商業銀行および保険業務運営ディレクターとなった。                                   2012  年、経済、会社お
    よび国際経済への融資に関する総理大臣の技術アドバイザーとなった。
    2014  年にグループ      BPCE  に復帰し、ナティクシスの戦略的計画責任者および執行委員会メンバーとなった。これにより、
    2014  年以降ナティクシスが実施したすべての取得を調整している。                             2017  年９月、最高経営責任者および戦略責任者なら
    びにナティクシス執行管理委員会メンバーに任命された。
    2018  年６月、財務、戦略、法務および会社秘書役担当                      BPCE  役員会メンバーに任命された。              2018  年 11 月からグループ財
    務・戦略担当      BPCE  役員会メンバー。
    2020  年８月３日よりナティクシス最高経営責任者および                        BPCE  役員会メンバー。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
    BPCE  役員会メンバー       （ 2018  年６月１日から）
    ナティクシス最高経営責任者             （ 2020  年８月３日から）
    取締役会会長：       ナティクシス・アシュアランシズ（                2020  年９月   21 日から）、ナティクシス・インベストメント・マネー
    ジャーズ（     2020  年８月   28 日から）、ナティクシス・ペイメント・ソリューションズ（                            2020  年９月   10 日から）
    取締役：    ソロモン・パートナーズ           GP,  LLC  （旧：ピーター       J ソロモン    GP,  LLC  ）（  2020  年９月   14 日から）
    グループ    BPCE  外

    責任者：    SCI  ナンタケット（       2018  年７月から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
                 (1)
    取締役会会長：       コファス    SA  （ 2020  年９月９日から       2021  年２月   10 日まで）
              (1)
    取締役：    コファス    SA  （ 2020  年９月９日から       2021  年２月   10 日まで）
    グループ    BPCE  外

    －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
                  グループ財務・戦略担当           BPCE                （ 2020  年８月３日まで）
                  役員会メンバー       （ 2018  年５月
                  17 日から）
                                取締役会会長：       クレディ・       （ 2020  年２月   10 日まで）
                                フォンシエ（      2019  年７月   31 日
                                から）
                                取締役会会長：       GIE  BPCE  ファ   （ 2020  年 10 月 15 日まで）
                                イナンシャル・サービシズ
                                （ 2019  年４月   18 日から）
                  取締役：    ナティクシス・コ                       （ 2020  年５月５日まで）
                  フィシネ（     2018  年２月７日か
                  ら）
                                              （ 2020  年 12 月１日まで）
                  副最高経営責任者：          CE オル
                  ディン・パルティシパシヨン
                  （ 2018  年６月６日から）
                                 344/1184


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                                                           有価証券報告書
                                              （ 2020  年 12 月１日まで）
                  BPCE  常任代表、取締役：          CE オ
                  ルディン・パルティシパシヨ
                  ン（  2018  年６月６日から）
                                              （ 2020  年６月   16 日まで）
    ナティクシス代表、取締役：
    IFCIC   （ 2016  年 12 月 16 日から）
                  BPCE  代表、取締役：       クレ     （ 2019  年７月   31 日まで）
                  ディ・フォンシエ（         2018  年６
                  月１日から）
                  （ 2018  年７月   10 日まで）
    取締役：    ナティクシス・パー
    トナーズ（     2015  年５月   13 日か
    ら）
                  （ 2018  年６月   19 日まで）
    取締役：    ナティクシス・ア
    シュアランシズ（        2017  年１月
    26 日から）
                  ナティクシス代表、取締役：
                  ナティクシス・コフィシネ
                  （ 2018  年２月７日から       2018  年
                  11 月８日まで）
                  （ 2018  年９月６日まで）
    ナティクシス代表、取締役：
    ナティクシス・インベストメ
    ント・マネージャーズ（           2017
    年 12 月 11 日から）
                  （ 2018  年９月６日まで）
    ナティクシス代表、取締役：
         (1)
    コファス    SA  （ 2017  年 12 月 11
    日から）
                  （ 2018  年１月   17 日まで）
    取締役：    ナティクシス・パー
    トナーズ・イベリア（          2016  年
    １月  21 日から）
    最高経営責任者：        ナティクシ
    ス HCP  （ 2014  年９月   30 日から
    2017  年６月   27 日まで）
    ナティクシス      HCP  常任代表、取
    締役：   エリスフェール（        2014
    年９月   30 日から   2017  年４月   13
    日まで）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
                                 345/1184






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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    カトリーヌ・ハルバーシュタット（                2021  年３月   25 日まで）

    BPCE  役員会メンバー       － グループ人事責任者
    1958  年 10 月９日生まれ
    業務上の住所：パリ市          75013   ピエール・マンデス＝フランス大通り                 30 番地
    会計学の大学院の学位と、エコル・スペリオール・デ・コメンス・デ・クレアモ＝フェランドにて取得したビジネス、
    経営学および金融の学位を有する。                1982  年、バンク・ポピュレール・デュ・マッシフ・サントラルに入社し、人事責任
    者、最高財務責任者、最高執行責任者、および                     2000  年には副最高経営責任者を歴任した。                 2008  年には、ナティクシス・
    ファクターの最高経営責任者となった。
    2010  年９月１日から       2016  年３月   25 日までの間、バンク・ポピュレール・デュ・マッシフ・サントラル最高経営責任者で
    あった。
    2016  年１月１日から       BPCE  人事、社内コミュニケーションおよび会社秘書役担当                         BPCE  役員会メンバー。        2018  年 11 月１日付
    で BPCE  役員会メンバー、人事責任者に再任。
    2021  年３月   25 日付で、金融ソリューション・専門サービス事業部（                         FSE  ）担当の執行管理委員会メンバーに任命された。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
    監査役会会長：       SOCFIM   （ 2021  年３月   31 日から）
    取締役会会長      ： BPCE  フィナンスマン       （ 2021  年４月   15 日から）、     BPCE  リース   （ 2021  年３月   26 日から）、     BPCE  ソリュシオ
    ン・イモビリエ（        2021  年３月   21 日から）、プラメックス・アンテナショナル（                     2021  年４月   15 日から）、     BPCE  ファクター
    （ 2021  年４月   22 日から）、コンパニー・ウーロペエンヌ・ドゥ・ギャランティー・エ・コション（                                      CEGC  ）（  2021  年４月
    １日から）
    監査役会メンバー：         SOCFIM   （ 2021  年３月   31 日から）
    取締役   ： オネー・バンク       （ 2021  年４月   14 日から）
    BPCE  常任代表、取締役        ：ナティクシス（        2018  年１月１日から）
    グループ    BPCE  外

    議決権のないメンバー          ： BPI  フランス    （ 2020  年 12 月 18 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
    BPCE  役員会メンバー－グループ人事責任者                 （ 2016  年１月１日から       2021  年３月   25 日まで）
    グループ    BPCE  外

    －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    クレディ・フォンシ                                     （ 2020  年 12 月２日まで）
    エ（  2012  年５月   10 日から）
    取締役   ：  Bpi  フランス・フィ                                   （ 2020  年 12 月 18 日まで）
    ナンスマン（      2013  年７月   12 日
    から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    * 2021  年 12 月 31 日時点の男性の役員会メンバーの数：３名、女性の役員会メンバーの数：２名（役員会メン

    バーのうち女性の比率：             40 ％）
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                                 346/1184


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    (2)  監査役会
    監査役会

    BPCE  監査役会メンバーの任期は、               2015  年５月   22 日付の定時株主総会において新たに６年間（すなわち、                             2020

    年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類を承認する株主総会まで）更新された。また、監査役会メンバー
    の交互に行われる再任手続きに基づき、監査役会は                          2018  年５月   17 日付の監査役会会議において監査役会メン
    バー８名の辞任を承認した。その後、                    2018  年５月   25 日付の統合株主総会において、６年間（すなわち、                          2023
    年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類を承認する株主総会まで）を任期とする新たなメンバー８名が指
    名された。同様に、          2021  年５月   27 日付の統合株主総会において、６年間（すなわち、                          2026  年 12 月 31 日に終了
    する事業年度の財務書類を承認する株主総会まで）を任期とするメンバー９名が指名された。
    フランス商法典第         L.225-79-2      条に従い、      2021  年３月    31 日および     2021  年５月４日付で、フランス労働法典第

    L.2122-1     条および     L.2122-4     条 に定める最初の選挙において最多得票を得た２つの組合組織、すなわち                                     フェデ
    ラシオン     SU-UNSA     バンク／アシュランス           および   フェデラシオン         CFDT   デ・バンク・エ・アシュランス                のそれ
    ぞれにより      ２名の従業員代表メンバーが任命された。
    ガイドライン

    定款第   21 条に従い、      BPCE  の監査役会は、        10 名から   19 名のメンバーによって構成されている。                     2021  年 12 月 31 日

    現在、監査役会は、カテゴリーＡ株主（                     ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）                ）の代表者７名、カテゴリーＢ株主
    （ポピュレール銀行傘下銀行）の代表者７名、３名の                            AFEP-MEDEF      コードの意義の範囲内における社外メン
       (1)
    バー    ならびに２名の        BPCE  およびフランスに登録事務所を有するその直接または間接子会社の従業員代表者
    メンバーからなる         19 名のメンバーによって構成されていた。
    (1)  株主のカテゴリーに関する完全な記述は、本書第５「提出会社の状況」１「株式等の状況」                                   (1) 「株式の総数等」②「発行済株式」「カテゴ

      リーＡ株およびカテゴリーＢ株」に記載する。
    監査役会には、顧問の立場で行動する、議決権のない取締役が６名含まれる。

    議決権のない取締役の中で、フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュの会長と、フェデラシオ

    ン ・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレールの会長は、監査役会のメンバーに就任できないため、                                                  BPCE  定款
    第 28.1  条に従い、当然に議決権のない取締役である。
    BPCE  定款第   31.9  条に従い、その他に、議決権のない取締役４名が定時株主総会で指名される。カテゴリーＡ

    株主が推薦した候補者の中から２名指名され、カテゴリーＢ株主が推薦した候補者の中から２名指名され
    る。
    議決権のない取締役は、             BPCE  の経営に干渉または関与することなく、                     BPCE  がその割り当てられた責務、特に

    法律で定められた責務を全うすることを保証する任務を行う。
    フランス     労働法第     L.2312-72     条に従い、定款は、当行の労使協議会から選出される議決権のない代表者の存在

    を定めている。
    監査役会は、会長、副会長、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）役員会会長であるメンバーおよびポピュレール

    銀行最高経営責任者であるメンバーから構成される事務局を含む。監査役会の事務局は、重要な事項につい
    て、監査役会に提示される前の意見交換および議論の場としての役割を担う。当該事務局は、意思決定機関
    ではない。
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    指名
    BPCE  の定款第     21 条の定めに従い、監査役会メンバーは、カテゴリーＡ株主またはカテゴリーＢ株主（該当す

    るカテゴリーによる）の発議により、当行の存続期間中、定時株主総会において株主によって指名される。
    社外メンバーは、指名委員会によって監査役会に推薦され、監査役会は役員会に対して、推薦された当該社

    外メンバーの指名を定時株主総会で決議に付するよう要求する。
    BPCE  およびその子会社の従業員を代表する２名のメンバーが、                              フランス労働法典第          L.2122-1     条および     L.2122-

    4 条 に定める最初の選挙において最多得票を得た２つの組合組織のそれぞれにより                                        任命される。
    監査役会メンバーの任期は６年とする。監査役会メンバーの責務は、前事業年度の財務書類に関する事項を

    決定する目的で招集され、かつ当該メンバーの任期が終了する年度に開催される定時株主総会の終結のとき
    に終了する。
    監査役会の一部は、３年ごとに、また                    2017  年 12 月 31 日に終了した事業年度の財務書類を承認した株主総会以

    降初めて再任される。
    監査役会メンバーは、定款で定める条件、特に                        70 歳の年齢制限に達することなく任期の半分を終えることを

    要件としている第         21 条の規定に基づき、再び選任される資格を有する。監査役会メンバーは、定款第                                         21 条に
    定められた責任を果たさなくなった場合は、自動的に辞任したとみなされる。さらに、指名を受けた日付か
    ら前述した年齢制限に到達する前までに、各自の任期の少なくとも半分を終えられない場合には、監査役会
    メンバーとして指名されない。
    多様性方針

    法律、定款および内部規則に従い、指名委員会は、拡大当行グループの外部者および提案された監査役会メ

    ンバーの選定に関して提案する任務を行う。
    この目的のため、指名委員会は、拡大当行グループの協力的な性質が多様性を促進する上で大いに役立つこ

    とを考慮し、監査役会における多様な視点を保証する限りにおいて様々な特質の監査役会メンバーがいると
    いう状況を実現する監査役会における多様性目標を追求し、完全性、能力および独立性に関する監査役会の
    候補者の適性を確認する。
    そのため、指名委員会は、教育、職務経験、年齢、バランスの取れた地理的割合、異なる市場の種類の割

    合、拡大当行グループの協同組合の株主ベースの異なる社会・職業的カテゴリーの割合、および少数派の
    ジェンダーの割合の最低             40 ％の目標等の基準を確認する。
    これらの基準に関して、指名委員会は、監査役会の候補者を審査する際に、バランスを維持または実現し、

    拡大当行グループの活動および戦略プランならびに様々な監査役会の委員会に割り当てられた技術的責任に
    適切な技能を有することに努める。
    ただし、これらの基準のいずれも、それ自体では監査役会内で総合的に評価される多様性の有無を示す上で

    不十分である。これは、監査役会が協議および決定を行う際に依拠する分析および視点の角度を強化する一
    連の経歴を達成し、それにより良いガバナンスを促進するために、指名委員会が技術的スキル、文化的多様
    性および多様な経験の相乗効果を最優先するためである。
    最後に、指名委員会は、多様性方針に記載の目標を達成するために監査役会の構成を変えることを推奨する

    いかなる変更についても、監査役会に対して報告する。
    監査役会の多様性

    2021  年 12 月 31 日の時点で、       BPCE  の監査役会は、全         19 名のメンバーのうち女性は全体の                 41.17   ％を占める７名で

    あった。ただし、フランス商法典第                  L.225-79     条に従い、      BPCE  およびフランスに登記上の住所を有するその直
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    接または間接子会社の従業員を代表するメンバーはこの計算に含まれていない。                                         2021  年 12 月 31 日現在、     BPCE
    は、監査役会メンバーについて各性別につき最低                         40 ％という比率を満たしたため、フランス商法典第                         L.225-
    69-  1 条の規定を遵守していた。
    独立性

    2009  年７月    31 日に採用され、        2018  年 12 月 20 日に修正された、監査役会の内部規則に記載されるコーポレー

    ト・ガバナンスのガイドライン、および最善の実務慣行を                              遵守  する上で、以下のとおり定める。
    ・監査役会メンバーは、あらゆる場合において、自身の判断、決定および行為の独立性を維持する。また、

     監査役会メンバーは、当行の利益に相反するあらゆる事柄によって、かかる判断、決定および行為が影響
     されるのを避けるものとする。なお、かかる独立性を守ることが、監査役会メンバーの職務である。
    ・監査役会メンバーは、自身の倫理および重要な利益と、当行のそれとが相反するのを避ける。また、監査
     役会メンバーは、自身に影響を及ぼす利益相反行為を監査役会に報告する。かかる場合、監査役会メン
     バーは、関連する事項に関するあらゆる協議および決定への関与を差し控える。
    また、監査役会およびその各委員会には、投票を経て、または投票を経ずに選出された社外メンバーが含ま

    れる。以下の定義は、            AFEP-MEDEF      コードの勧告に基づいている。ただし、                     BPCE  は、監査役会およびその委員
    会の社外取締役の割合に関しては、                  AFEP-MEDEF      コードの勧告に準拠していない。すなわち、グループ                            BPCE  は
    協同組合としての構造を有するため、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の
    ネットワークを代表する取締役の割合は、                      AFEP-MEDEF      コードで定められる社外取締役の割合（数にして３
    名）よりも大きい。
    メンバーの独立性を判断するために指定される基準は、以下に記載されるとおりである。基本原則は、「あ

    るメンバーが会社、当該会社が属するグループ、またはその経営陣との間で、当該メンバーの判断の自由を
    害するようないかなる類の関係も有していない場合に、当該メンバーは、当該会社から独立しているといえ
    る。」
    以下に該当する者は、社外メンバーになることはできない。

    ・現在、および過去５年間に、当行またはグループ                          BPCE  の従業員もしくは会社執行役員、または当行のいず

     れかの株主の従業員もしくは取締役である者
    ・当行が直接もしくは間接に取締役を務める会社の会社執行役員、または当行の指定従業員もしくは会社役
     員が（現在もしくは過去５年間に）取締役を務める会社の会社執行役員である者
    ・顧客（もしくは顧客の直接的もしくは間接的な関係者）、仕入先、投資銀行の行員、またはリテール・バ
     ンキングの行員であって、当行との間で、当該メンバーの判断の自由を害するような関係を有する者
    ・当行またはそのグループの会社執行役員または非執行役員と、近い親戚関係にある者
    ・直近過去５年間に、当行またはグループ                      BPCE  の会社の監査人、会計士、または常任もしくは代理の法定監
     査人であった者
    ・当行の会社非執行役員として                12 年を超える経験を有する者
    ・現在または過去に、当行またはグループ                      BPCE  から相当額の追加報酬（出席報酬を除き、ストック・オプ
     ション制度またはその他の成功報酬に関する制度への参加を含む。）を取得する者または取得した者
    監査役会は、メンバーが上記の基準を満たしている場合でも、その個人もしくは会社の株式の所有状況につ

    いてまたはその他の理由に関する独立性の状況を考慮して、独立性を有すると分類しないものとすることが
    できる。
    監査役会の社外メンバーに特有の利益相反については、以下                               (3).1.1    「 BPCE  監査役会メンバーが受領した報酬

    基準、報酬の構成、現物給付、ローン、保証及び報酬」の項に定義される。
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    指名委員会は、        2021  年 12 月９日付の委員会会議において、監査役会の内部規則                           3.2  条に従い、内部規則に定義
    される基準に基づき、ヴァレリー・パンクラツィ氏、アン＝クロード・ポン氏およびカディジャ・ジンツ氏
    の独立性の見直しおよび確認を行った。
    アベイラビリティ

    BPCE  監査役会は、欧州中央銀行（               ECB  ）が設定した要件に従い、              2019  年 12 月 19 日付監査役会会議において特に

    監査役会メンバーのアベイラビリティの査定について規定する適性・適格方針を承認した。この方針によ
    り、監査役会メンバーがその役割および職務に十分な時間を割くことを確実にするためのシステムが実施さ
    れる。
    そのため、指名委員会は、在職中の役職の数を確認し、各役職に割り当てられる時間を算定することで、監

    査役会メンバー候補者のアベイラビリティを査定する。
    アセスメント

    2021  年には、     2020  年と同様に、フランス通貨金融法典および                      AFEP-MEDEF      コードに従い、監査役会メンバーお

    よび議決権のないメンバーが回答を要請された質問票に基づき、監査役会の職務および組織に関する評価
    が、第三者監査法人の関与なしに、指名委員会によって内部で実施された。
    質問票への回答の概要は             2021  年 12 月 16 日付の監査役会会議にて、役員会の立ち会いの下返却された。

    アセスメントにより、満足度を示す要素、特に取締役会に提供される情報および文書へのアクセス、役員会

    および監査役会会長との関係ならびに議論の質の向上を特定することができた。
    いくつかの議題、特に気候リスクおよび環境移行に関する情報、ならびに競争に関する情報の充実が優先し

    て取り組むべき項目として際立っている。
    特に競争、      CSR  および気候リスクに関する新しい議題を                     2021  年度および      2023  年度の監査役会研修プログラムに

    追加すること、ならびに従業員代表である取締役メンバーを協力・                                  CSR  委員会に指名すること等のその他の改
    善を要する分野については、既に実施されており、または現在実施中である。
    また、指名委員会は、取締役会メンバーおよび役員会メンバーの適性に関する個別評価を実施し、特に、複

    数役職の兼任に関する規則を遵守していること、職務遂行に十分な時間を割いていること、評判、誠実性ま
    たは高潔性に疑義を生じさせるような事象はないこと、ならびに新たに申告すべき利益相反はないことを認
    めた。
    研修

    フランス通貨金融法典第             511-53   条に従い、      BPCE  は監査役会メンバーの研修に注力している。

    研修プログラムの主な構成要素は、監査役会メンバーの経験およびニーズならびに監査役会の監査中に行わ

    れた提案を考慮して決定された。
    同様に、研修プログラムはポピュレール銀行またはケス・デパーニュ（貯蓄銀行）内で職務を行う監査役会

    メンバーが、既にネットワーク・フェデレーションズが組織した研修プログラムの恩恵を受けていることを
    考慮している。
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    従業員代表である監査役会メンバーもまた、適用される法律および規制上の規定に従い第三者である研修機
    関から提供される追加の研修を受ける。
    BPCE  の研修プログラムには３つの核となる構成要素が存在する。

    ・すべての監査役会メンバーが利用できる核となるカリキュラム
    ・新たな監査役会メンバー向けの研修プログラム
    ・継続中の研修
    研修は、内部および／または外部の講師が行う可能性がある。
    BPCE  監査役会メンバー向けの研修プログラムのセッションの一部は、主要子会社の取締役に向けて開放され

    ている。
    ・現在まで：ナティクシス、               CFF  、バンク・パラティーヌ、オネーおよび                    BPCE  アンテルナシヨナル
    ・目標：上記に加え、ナティクシス・アシュアランシズおよびナティクシス・ペイメント・ソリューション
     ズ
    さらに、ナティクシスの研修モジュールは                      BPCE  監査役会メンバーに向けて開放されており、特に                         BPCE  監査役

    会メンバーに向けた既存のモジュールとの一貫性をもって企画されている。ネットワーク協議会メンバー向
    けに設計されたフェデレーションズの研修プログラムも                            BPCE  取締役会メンバーに向けて開放されている。
    監査役会は、       2021  年５月   27 日付の監査役会会議において、最良実施例および市場基準（規制当局および監督

    当局の期待）を遵守すること、ならびに知識の集約およびスキルマトリックスの開発を可能にすることを目
    標に  2021  年から   2023  年の複数年にわたる研修プログラムを決定した。
    2021  年に任命される新たな監査役会メンバー向けの導入プログラムが設立され、                                       2021  年夏に開催された。こ

    のプログラムは、内部統制機能の責任者および主な事業ラインの管理者ならびに法定監査人および                                                   ACPR  連絡
    担当者２名との会議の場であった。研修はデジタル化され、セッションはビデオ会議を通じて受講可能で
    あった。セッションの録画は研修終了後もアクセス可能であった。
    2021  年度中、     BPCE  の監査役会は、以下の分野について研修を受ける機会を得た。

    ・新たな取締役向けの研修モジュール：
      －ガバナンス：取締役会メンバーおよび管理者の役割および責任、適性・適格（ガバナンス）
      －リスク：リスクに関する中心機関の役割およびリスク選好
      －金融：危機管理、回復および解決、銀行グループの財務管理、銀行会計、資本、流動性
      －リテール・バンキングおよび保険：ポピュレール銀行／ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の専門的な市場
       の開発
      － IT およびデジタル：イノベーション、データおよびデジタル／技術およびオペレーション
    ・金融モジュール：
      －グループ      BPCE  の解決および解決可能性
      －危機管理、回復および解決
    ・リスク・コンプライアンスモジュール：
      －気候リスク評価
      － ALM  リスク分析、市場
      －金融安全保障：制裁および禁輸、内部不正行為
      －サイバーセキュリティ
    ・コンピューターおよびデジタルモジュール：人工知能
    ・マクロ経済モジュール：
      －フランスの銀行のマクロ経済環境および経済金融
      －中央銀行の金融政策、金融
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    2022  年度には以下の研修セッションを予定している。

    ・エネルギー転換における経済
    ・リレーションシップ・マーケティング、顧客満足、パートナーシップ
    ・専門的取引モジュール：資産および財産の管理、市場活動、持分デリバティブ
    ・銀行サービスの変革
    ・支払の技術的課題
    ・マネーロンダリングおよびテロ資金供与への対処
    メンバー

    2021  年５月６日付の会議において、                BPCE  の監査役会は以下を行った。

    ・ 2021  年４月   30 日付で、ピエール・カルリ氏が議決権のない監査役会取締役を辞任することを認めた。

    ・ 2021  年５月５日付で、ジャン・アロンデル氏が議決権のない監査役会取締役を辞任することを認めた。
    ・ 2021  年５月５日付で、ドミニク・グルソル＝ヌオー氏が監査役会メンバーを辞任することを認めた。
    ・フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュの会長としての任期中および                                            2020  年 12 月 31 日に終了
     した事業年度の財務書類を承認するために招集された                            2021  年度年次株主総会の終了時までの任期で、ドミ
     ニク・グルソル＝ヌオー氏を当然に議決権のない監査役会取締役に選任することを認めた。
    また、    2020  年 12 月 31 日に終了した事業年度の財務書類を承認するために招集された年次株主総会の終了を

    もって、９名のメンバーおよび４名の議決権のない取締役の任期が満了した。
    以上の結果として、          2021  年５月   27 日付の会議において、           BPCE  の統合株主総会は以下を行った。

    ・クラスＡ株主の提案について、                 2026  年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類を承認するために招集され

     る年次株主総会の終了をもって満了する６年間の任期で、エリック・フジェール氏、アラン・ディ・クレ
     シェンゾ氏、ブノワ・ペルラン氏およびアラン・ドゥニゾ氏を監査役会メンバーとして、ジョエル・シャ
     サール氏およびブルーノ・ドゥルトレ氏を議決権のない監査役会取締役として選任した。
    ・クラスＢ株主の提案について、                 2026  年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類を承認するために招集され
     る年次株主総会の終了をもって満了する６年間の任期で、カトリーヌ・マレ氏、マリー・ピク＝パリ・サ
     ラヴェナ氏およびオリビエ・クラン氏を監査役会メンバーとして、モーリス・ブリゴー氏およびダニエ
     ル・キャリオティス氏を議決権のない監査役会取締役として選任した。
    ・ 2026  年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類を承認するために招集される年次株主総会の終了をもって
     満了する６年間の任期で、カディジャ・ジンツ氏およびアン＝クロード・ポン氏を監査役会の社外メン
     バーに選任した。
    したがって、アラン・ドゥニゾ氏、オリビエ・クラン氏、エリック・フジェール氏、カトリーヌ・マレ氏、

    カディジャ・ジンツ氏およびアン＝クロード・ポン氏は、監査役会メンバーに再任され、ダニエル・キャリ
    オティス氏およびジョエル・シャサール氏は、議決権のない監査役会取締役に再任された。
    ピエール・バランタン氏、ミシェル・グラス氏およびドミニク・グルソル＝ヌオー氏（                                             2021  年５月５日付で

    フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュの会長に就任）は、監査役会メンバーに再任されな
    かったため、ブノワ・ペルラン氏、アラン・ディ・クレシェンゾ氏およびマリー・ピク＝パリ・サラヴェナ
    氏の３名が新たなメンバーに選任された。
    シルヴィ・ギャルスロン氏およびピエール・カルリ氏は議決権のない監査役会取締役に再任されなかったた

    め、モーリス・ブリゴー氏およびブルーノ・ドゥルトレ氏の２名が新たな議決権のない取締役に選任され
    た。
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    また、   2021  年５月   27 日付の統合株主総会の終了をもって、議決権のない取締役であるドミニク・グルソル＝
    ヌオー氏およびアンドレ・ジョフル氏、ならびに従業員を代表する監査役会メンバーであるヴァンサン・ゴ
    ン ティエ氏およびフレデリック・アセーヌ氏の任期が満了した。
    これらの任期終了の結果、              2021  年５月   27 日付の会議において、           BPCE  の監査役会は以下を行った。

    ・ 2026  年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類を承認するために招集される定時株主総会の終了をもって

     満了する６年間の任期で、フェデラシオン                      CFDT   バンク・エ・アシュランスによって指名されたベルトラ
     ン・ギヤール氏およびフェデラシオン                    SU-UNSA     バンク／アシュランスによって指名されたニコラ・ゲッ
     ティ氏を、従業員を代表する監査役会メンバーに選任することを認めた。
    ・フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュの会長としての任期中および                                            2026  年 12 月 31 日に終了
     する事業年度の財務書類を承認するために招集される                            2027  年度年次株主総会の終了までを任期として、ド
     ミニク・グルソル＝ヌオー氏を議決権のない監査役会取締役に選任することを認めた。
    ・フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレールの会長としての任期中および                                              2026  年 12 月 31 日に
     終了する事業年度の財務書類を承認するために招集される                               2027  年度年次株主総会の終了までを任期とし
     て、アンドレ・ジョフル氏を議決権のない監査役会取締役に選任することを認めた。
    最後に、     2021  年５月   27 日付の会議において、           BPCE  の監査役会は以下も行った。

    ・会長の任期が満了したピエール・バランタン氏の後任として、ティエリー・カーン氏を                                              BPCE  監査役会の会

     長に選任した。ティエリー・カーン氏の任期は、                         2023  年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類を承認す
     るために招集される          2024  年度年次株主総会の終了までの３年間である。
    ・副会長の任期が満了したティエリー・カーン氏の後任として、エリック・フジェール氏を                                               BPCE  監査役会の
     副会長に選任した。エリック・フジェール氏の任期は、                             2023  年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類を
     承認するために招集される              2024  年度年次株主総会の終了までの３年間である。
    最後に、     2021  年 12 月 16 日付の会議において、           BPCE  の監査役会は以下を行った。

    ・ 2021  年 12 月 16 日付の監査役会会議の終了後、イヴ・ジュヴァン氏が監査役会メンバーを辞任することを認

     めた。
    ・ 2021  年 12 月 16 日付の監査役会会議の終了後、ダニエル・キャリオティス氏が議決権のない監査役会取締役
     を辞任することを認めた。
    ・前任者であるイヴ・ジュヴァン氏の残任期間（すなわち、                               2023  年 12 月 31 日に終了する事業年度の財務書類
     を承認するために招集される株主総会まで）を任期として、ダニエル・キャリオティス氏を監査役会メン
     バー、監査委員会、指名委員会、報酬委員会および協力・                              CSR  委員会のメンバーに選任した。
    ・前任者であるダニエル・キャリオティス氏の残任期間（すなわち、                                    2026  年 12 月 31 日に終了する事業年度の
     財務書類を承認するために招集される株主総会まで）を任期として、サビーヌ・カルバ氏を議決権のない
     監査役会取締役に選任した。
    ・監査役会メンバーとしての任期中を任期として、ニコラ・ゲッティ氏を協力・                                         CSR  委員会メンバーに選任し
     た。
    2021  年 12 月 31 日現在の監査役会メンバー

                    個人情報        経験     監査役会における役職

     役職               年  性  国  株  上場企業     独  任命日／更新日        任期   在任   委員会への参加の有無
                    齢  別  籍  式  における     立             期間
                                           終了
                          数  役職数     性
                                           日
                                           （  株
                                           主  総
                                           会）
                                 353/1184


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    監査役会会長                               2021  年５月   27 日  2024
                                           年
     ティエリー・カーン               65  男  仏  0  0     －  2009  年７月   31 日  2024   12 年  協力・   CSR  委員会
    バンク・ポピュレール・アルザ                               任命        年
    ス・ロレーヌ・シャンパーニュ                               2015  年５月   22 日
    取締役会会長                               および   2018  年５
                                   月 25 日更新
    監査役会副会長                               2021  年 ５月  27 日  2024
                                           年
     エリック・フジェール               54  男  仏  0  0     －  2019  年 12 月 19 日  2027   ２年   協力・   CSR  委員会
     ケス・デパーニュ・ブルゴー                              任命        年
     ニュ・フランシュ・コンテ運営                              2021  年５月   27 日
     および監査役会会長                              更新
    ポピュレール銀行代表
     ジェラール・ベルモン               67  男  仏  0  0     －  2018  年６月   19 日  2024   ３年   指名委員会、報酬委員
     バンク・ポピュレール・バル・                              任命        年      会
     ドゥ・フランス取締役会会長
     ベルナール・デュプイ               66  男  仏  0  0     －  2018  年８月２日      2024   ３年   監査委員会、報酬委員
     バンク・ポピュレール・アキ                              任命        年      会
     テーヌ・サントル・アトラン
     ティック取締役会会長
     ダニエル・キャリオティス               60  男  仏  0  0     －  2021  年 12 月 16 日  2027   １年   監査委員会、指名委員
     バンク・ポピュレール・オーベ                              任命        年   未満   会、報酬委員会、協
     ルニュ・ローヌ・アルプ最高経                                            力・  CSR  委員会
     営責任者
                    64  男  仏  0  0     －  2019  年１月１日      2027   ３年   リスク委員会
    オリビエ・クラン
                                   任命        年
    BRED  バンク・ポピュレール最高
                                   2021  年５月   27 日
    経営責任者
                                   更新
     カトリーヌ・マレ               52  女  仏  0  1     －  2018  年５月   17 日  2027   ３年   －
     バンク・ポピュレール・オクシ                              任命        年
     タンヌ取締役会会長                              2021  年５月   27 日
                                   更新
     マリー・ピク＝パリ・サラヴェ               61  女  摩  0  1     －  2021  年５月   27 日  2027   １年   リスク委員会、指名委
     ナ                              任命        年   未満   員会
     バンク・ポピュレール・リー
     ブ・ドゥ・パリ取締役会会長
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）
    代表
     カトリーヌ・アマン＝ギャルド               66  女  仏  0  0     －  2009  年７月   31 日  2024   12 年  指名委員会、報酬委員
     ケス・デパーニュ・ロワール・                              任命        年      会
     ドローム・アルデーシュ運営お                              2015  年５月   22 日
     よび監査役会会長                              および   2018  年５
                                   月 25 日更新
     アラン・ドゥニゾ               61  男  仏  0  0     －  2021  年５月   27 日  2027   ３年   リスク委員会
     ケス・デパーニュ・ローヌ・ア                              任命        年
     ルプ役員会会長
     アラン・ディ・クレシェンゾ               59  男  仏  0  0     －  2021  年５月   27 日  2027   １年   指名委員会、報酬委員
     ケス・デパーニュ・ドゥ・ミ                              任命        年   未満   会
     ディ・ピレネ役員会会長
                                 354/1184


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     フランソワーズ・ルマル               56  女  仏  0  0     －  2015  年５月   22 日  2024   ６年   リスク委員会
     ケス・デパーニュ・コート・ダ                              任命        年
     ジュール運営および監査役会会                              2018  年５月   25 日
     長                              更新
     ディディエ・パト               60  男  仏  0  0     －  2009  年７月   31 日  2024   12 年  監査委員会、指名委員
     ケス・デパーニュ・イル・ド・                              任命        年      会、報酬委員会、協
     フランス役員会会長                              2015  年５月   22 日       力・  CSR  委員会
                                   および   2018  年５
                                   月 25 日更新
     ブノワ・ペルラン               59  男  仏  0  0     －  2021  年５月   27 日  2027   １年   監査委員会
     ケス・デパーニュ・ノルマン                              任命        年   未満
     ディ運営および監査役会会長
     社外メンバー

     ヴァレリー・パンクラツィ               58  女  仏  0  0     X  2019  年５月９日      2024   ２年   指名委員会、報酬委員
     VAP  コンセイユ社外アドバイ                             任命        年      会
     ザー
     アン＝クロード・ポン               61  女  仏  0  0     X  2021  年５月   27 日  2027   ３年   監査委員会、リスク委
     ウィロヴ会長兼共同創設者                              任命        年      員会
     カディジャ・ジンツ               64  女  仏  0  0     X  2021  年５月   27 日  2027   ３年   監査委員会、リスク委
     ヨーロッパ責任者－リバ                              任命        年      員会
     ティー・スペシャルティー・
     マーケッツ
     BPCE  およびその子会社の従業員
     代表者メンバー
    ニコラ・ゲッティ               49  男  仏  0  0     －  2021  年５月   27 日 2027   １年   協力・   CSR  委員会
    フェデラシオン        UNSA   バンク・                    任命        年   未満
    アシュランス・エ・ソシエテ・
    フィナンシエール
    ベルトラン・ギヤール               57  男  仏  0  0     －  2021  年５月   27 日 2027   １年   報酬委員会
    フェデラシオン        CFDT   バンク・                    任命        年   未満
    エ・アシュランス
     議決権のない取締役
     モーリス・ブリゴー               63  男  仏  0  0     －  2021  年５月   27 日  2027   １年   －
     バンク・ポピュレール・グラ                              任命        年   未満
     ン・ウエスト最高経営責任者
     サビーヌ・カルバ               50  女  仏  0  0     －  2021  年 12 月 16 日  2027   １年   －
     バンク・ポピュレール・メディ                              任命        年   未満
     テラネ最高経営責任者
     ジョエル・シャサール               64  男  仏  0  0     －  2021  年５月   27 日  2027   ３年   －
     ケス・デパーニュ・プロヴァン                              任命        年
     ス・アルプ・コルス役員会会長
     ブルーノ・ドゥルトレ               60  男  仏  0  0     －  2021  年５月   27 日  2027   １年   －
     ケス・デパーニュ・グラン・テ                              任命        年   未満
     スト・ユーロップ役員会会長
                  (1)
                    68  女  仏  0  0     －  2021  年５月６日      2027   １年   協力・   CSR  委員会
     ドミニク・グルソル＝ヌオー
                                   任命        年   未満
     ケス・デパーニュ・アキテー
     ヌ・ポワトゥー＝シャラント運
     営および監査役会会長
                                 355/1184


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              (1)
                    68  男  仏  0  0     －  2021  年５月   27 日  2027   ３年   協力・   CSR  委員会
     アンドレ・ジョフル
                                   任命        年
     フェデラシオン・ナシヨナル・
     デ・バンク・ポピュレール会長
    (1) 　当然に議決権のない取締役
                                 356/1184



















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       監査役会     － 専門知識の分布
     専門知識の分野              50 ％超             30 ％から   50 ％        10 ％から   30 ％

     リテール・バンキングお              ×

     よび保険
     金融市場、資本市場、適              ×

     正自己資本およびモデル
     会計および財務に関する              ×

     開示
     リスク管理、コンプライ              ×

     アンス検証および内部監
     査
     法律および規制に関する              ×

     専門知識
     戦略的計画および事業戦              ×

     略への理解
     経営能力および経験              ×

     国際                            ×

     情報システムおよびデジ                                         ×

     タルに関する専門知識
     共同運営銀行に関する経              ×

     験
    付属委員会の構成（          2021  年 12 月 31 日現在）

    監査委員会

    監査委員会のメンバーは、会計、財務および内部統制に関する専門知識を理由として選出された。

    監査委員会は、        2018  年８月２日から、社外メンバー、およびリバティー・スペシャルティー・マーケッツの

    ヨーロッパ責任者であるカディジャ・ジンツ氏が会長を務めている。
    また、その他のメンバーは、以下のとおりである。

    ・ベルナール・デュプイ氏（バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトランティック取締役会会

     長）
    ・ダニエル・キャリオティス氏（バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営責任者）
    ・ディディエ・パト氏（ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長）
    ・ブノワ・ペルラン氏（ケス・デパーニュ・ノルマンディ運営および監査役会会長）
    ・アン＝クロード・ポン氏（社外メンバー、ウィロヴ会長兼共同創設者）
    監査役会の会長および副会長は、監査委員会の常任客員会員である。
                                 357/1184


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    グループ総合監査         、 リスクマネジメント、コンプライアンスおよび永久統制                             の責任者は、監査委員会会議に
    議決権のない参加者として招集される。
    監査  委員会メンバーの経歴については、以下の監査役会の項に記載する。

    リスク委員会

    リスク委員会のメンバーは、企業戦略およびリスク選好を理解および監視することを可能にする知見、能力

    および専門知識を理由として選出された。
    リスク委員会は、         2018  年３月   29 日から、社外メンバー、ウィロヴ会長であるアン＝クロード・ポン氏が会長

    を務めている。
    その他のメンバーは、以下のとおりである。

    ・アラン・ドゥニゾ氏（ケス・デパーニュ・ローヌ・アルプ役員会会長）

    ・オリビエ・クラン氏（             BRED  バンク・ポピュレール最高経営責任者）
    ・フランソワーズ・ルマル氏（ケス・デパーニュ・コート・ダジュール運営および監査役会会長）
    ・マリー・ピク＝パリ・サラヴェナ氏（バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ取締役会会長）
    ・カディジャ・ジンツ氏（社外メンバー、ヨーロッパ責任者                                - リバティー・スペシャルティー・マーケッ
    ツ）
    監査役会会長および副会長は、リスク委員会の常任客員会員である。
    グループ総合監査、リスクマネジメント、コンプライアンスおよび永久統制部門の責任者は、議決権のない

    参加者としてリスク委員会会議に招集される。
    リスク委員会メンバーの経歴については、以下の監査役会の項に記載する。

    指名委員会

    指名委員会のメンバーは、専門知識および職業経験を理由として選出された。

    指名委員会は、        2019  年５月９日から、社外メンバーおよび                    VAP  コンセイユ社外アドバイザーであるヴァレ

    リー・パンクラツィ氏が会長を務めている。
    その他のメンバーは、以下のとおりである。

    ・カトリーヌ・アマン＝ギャルド氏（ケス・デパーニュ・ロワール・ドローム・アルデーシュ運営および監

     査役会会長）
    ・ジェラール・ベルモン氏（バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランス取締役会会長）
    ・アラン・ディ・クレシェンゾ氏（ケス・デパーニュ・ミディ・ピレネ運営および監査役会会長）
    ・ダニエル・キャリオティス氏（バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営責任者）
    ・ディディエ・パト氏（ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長）
    ・マリー・ピク＝パリ・サラヴェナ氏（バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ取締役会会長）
    監査役会会長および副会長は、指名委員会の常任客員会員である。
    グループ人事責任者である役員会メンバーは、指名委員会会長の招集により、指名委員会会議に議決権なし

    で出席する。
    指名委員会メンバーの経歴については、以下の監査役会の項に記載する。

    報酬委員会

    報酬委員会のメンバーは、              専門知識および職業経験を理由として選出された。

    報酬委員会は、        2019  年５月９日から、          社外メンバーおよび           VAP  コンセイユ社外アドバイザーである                   ヴァレ

    リー・パンクラツィ氏が会長を務めている。
    その他のメンバーは、以下のとおりである。

                                 358/1184


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    ・カトリーヌ・アマン＝ギャルド氏（ケス・デパーニュ・ロワール・ドローム・アルデーシュ運営および監
     査役会会長）
    ・ジェラール・ベルモン氏（バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランス取締役会会長）
    ・アラン・ディ・クレシェンゾ氏（ケス・デパーニュ・ミディ・ピレネ運営および監査役会会長）
    ・ベルナール・デュプイ氏（バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトランティック取締役会会
     長）
    ・ダニエル・キャリオティス氏（バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営責任者）
    ・ベルトラン・ギヤール氏（従業員代表者）
    ・ディディエ・パト氏（ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長）
    監査役会の会長および副会長は、報酬委員会の常任客員会員である。
    グループ人事責任者である役員会メンバーは、報酬委員会会長の招集により、報酬委員会会議に議決権なし

    で参加する。
    報酬委員会メンバー          の経歴については、以下の監査役会の項に記載する。

    協力・   CSR  委員会

    協力・   CSR  委員会のメンバーは、           専門知識および職業経験を理由として選出された。

    協力・   CSR  委員会は、      2020  年６月   16 日から、     フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール会長                                で

    あり、当然に議決権のない取締役である                    アンドレ・ジョフル          氏が会長を務めている。
    その他のメンバーは、以下のとおりである。

    ・ティエリー・カーン氏（バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ取締役会会長、

     BPCE  監査役会会長）
    ・エリック・フジェール氏（ケス・デパーニュ・ブルゴーニュ・フランシュ・コンテ運営および監査役会会
     長、  BPCE  監査役会副会長）
    ・ニコラ・ゲッティ氏（従業員代表者）
    ・ダニエル・キャリオティス氏（バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営責任者）
    ・ドミニク・グルソル＝ヌオー氏（当然に議決権のない取締役、フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・
     デパーニュ会長）
    ・ディディエ・パト氏（ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長）
    協力・   CSR  委員会メンバー        の経歴については、以下の監査役会の項に記載する。
                                 359/1184








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    監査役会
    2021  年 12 月 31 日現在、監査役会は以下のように構成されていた。

    監査役会

     ティエリー・カーン

     バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ取締役会会長
     監査役会会長      および   BPCE  協力・   CSR  委員会メンバー       （ 2021  年５月   27 日から）
     1956  年 ９月  25 日 生まれ
     業務上の住所：       57021   メス   セデックス１、フランソワ・ドゥ・キュレル通り３                        私書箱   40124
    2008  年以降、ポピュレール銀行グループの中央機関であるバンク・フェデラル・デ・バンク・ポピュレールの取締役会
    メンバーを務めており、           2009  年７月から     2010  年８月までバンク・ポピュレール・パルティシパシヨンの取締役会メン
    バー、   2013  年１月から     2020  年５月までナティクシス取締役メンバー。コルマール控訴裁判所の弁護士であり、コンフェ
    デレション・ナショナル・デ・アヴォカ（                   CNA  －フランス国家弁護士連盟）の名誉会長、弁護士会の元会長。                             2003  年より
    バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ取締役会会長。
    2009  年７月より     BPCE  監査役会メンバー。         2019  年５月   24 日付で   BPCE  監査役会副会長に、その後            2021  年５月   27 日付で同会長
    に選出された。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      監査役会会長および         BPCE  協力・   CSR  委員会   メンバー    （ 2021  年５月   27 日から）
      バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ取締役会会長                                   （ 2014  年 11 月 27 日から）
      監査役会メンバー：         バンク   BCP  ルクセンブルク（        2018  年７月３日から）
     取締役：    FNBP  （ 2014  年 11 月 27 日から）
    グループ    BPCE  外
      －
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会副会長       （ 2019  年５月   24 日から   2021  年５月   27 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    ナティクシス（       2013                              （ 2020  年５月   25 日まで）
    年１月   28 日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 360/1184





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    エリック・フジェール

    ケス・デパーニュ・ドゥ・ブルゴーニュ・フランシュ・コンテ運営および監査役会会長
    BPCE  監査役会副会長       （ 2021  年５月   27 日から）
    1967  年８月   13 日生まれ
    業務上の住所：       21088   ディジョン      セデックス９、ロン・ポワン・ドゥ・ラ・ナシオン１                         私書箱   23088
    パリのサントル・デチュード・シュペリウール・バンケールにてバンキング・シニア・マネジメントの専門修士プログ
    ラムを終了。      2006  年よりボーヌのグループ・ルイ・ラトゥール最高財務責任者および役員会メンバー。コーポレート・
    バンキング責任者を務めたル・クレディ・リヨネ・グループにおいてキャリアを開始した。
    2013  年から、地方の貯蓄会社である              スュッド・コート・ドールの取締役を経て、                     2015  年１月に同社の会長に就任するな
    ど、  ケス・デパーニュ・         ドゥ・ブルゴーニュ・フランシュ・コンテの経営に積極的に参加している。                                   同年４月にケス・
    デパーニュ・ドゥ・ブルゴーニュ・フランシュ・コンテの運営および監査役会メンバーに任命され、その後                                                  2019  年４月
    に同会長に就任。
    2019  年 12 月より   BPCE  監査役会メンバーとなり、            2021  年５月   27 日付で同副会長に選出された。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会副会長       （ 2021  年５月   27 日から）
      BPCE  監査役会メンバー        （ 2019  年 12 月 19 日 から  ）
      ケス・デパーニュ・ドゥ・ブルゴーニュ・フランシュ・コンテ運営および監査役会会長                                        （ 2019  年４月   30 日から）
      取締役会会長：       SLE  スュッド・コート・ドール
      取締役：    FNCE  （ 2019  年４月   30 日から）
    グループ    BPCE  外
      役員会メンバー：        SA ルイ・ラトゥール（         2006  年９月から）
      取締役：    ルイ・ラトゥール・インク、ルイ・ラトゥール・リミテッド、ルイ・ラトゥール－ヴァン・ファン・アン
      リ・フェッシー
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      メンバー：     BPCE  監査委員会（      2019  年 12 月 19 日から   2021  年５月   27 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    －              －              －              －
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 361/1184






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     ピエール・バランタン          （ 2021  年５月   27 日まで）

     ケス・デパーニュ・ラングドック・ルシヨン運営および監査役会会長
     監査役会会長および         BPCE  協力・   CSR  委員会メンバー
     1953  年２月６日生まれ
    私法の学位および        アンスティトゥ・ドゥ・アシュアランシズ・デクス・マルセイユ大学院の学位を有する。企業家であ
    り、  1978  年にはリヨンのミューチュエル・デ・アシュアランシズ・デュ・バティモン・エ・デ・トラボー・ピュブリッ
    クにてキャリアを開始。           1979  年には、ソシエテ・バランタン・イモビリエを設立。まもなくケス・デパーニュ・ネット
    ワークへの長期的な貢献を開始。               1984  年、ケス・デパーニュ・ダレの顧問に就任。                    1991  年には、ケス・デパーニュ・ラ
    ングドック・ルシヨンの顧問に就任。                 2000  年、地方貯蓄会社であるバレ・デ・ガルドンの会長に任命された。                               2000  年か
    ら、ケス・デパーニュ・ラングドック・ルシヨンの運営および監査役会メンバーであり、                                         2003  年から   2006  年まで監査委
    員会の会長。      2006  年にケス・デパーニュ・ラングドック・ルシヨンの運営および監査役会会長に任命され、                                         2009  年およ
    び 2015  年に再任された。
    2008  年から   FNCE  の取締役会に在任し、グループのガバナンスに積極的に参加してきた。また、                                    2008  年から   2013  年にかけ
    てバンク・パラティーヌの取締役、監査委員会会長および監査役会副会長を務め、                                      2013  年から   2015  年まで上場企業であ
    るナティクシスの取締役を務めた。
    2009  年から   2021  年まで   BPCE  監査役会メンバー、         2013  年から   2015  年まで監査・リスク委員会メンバーである同氏は、                        2015
    年５月   22 日から   2017  年５月   19 日まで   BPCE  監査役会会長に選出された。             2017  年６月   21 日から   2019  年５月   24 日まで監査委員
    会メンバーを務めた。
    2019  年５月   24 日から   2021  年５月   27 日まで   BPCE  監査役会会長。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
     取締役：    アソシアシオン・メゾン・ドゥ・サンテ・プロテスタント・ダレ
     責任者：    SCI  レ・トロワ・シプレ（          1988  年１月１日から）
    2021  年任期満了
      監査役会会長およびメンバーならびに                 BPCE  協力・   CSR  委員会メンバー       （ 2019  年５月   24 日から   2021  年５月   27 日まで）
      ケス・デパーニュ・ラングドック・ルシヨン（                     CELR  ）運営および監査役会会長            （ 2006  年５月   30 日から   2021  年 10 月 13 日
      まで）
      ケス・デパーニュ・ラングドック・ルシヨン（                     CELR  ）運営および監査役会メンバー              （ 1994  年 12 月 11 日から   2021  年 12 月
      12 日まで）
      取締役会会長：       CE オルディン・パルティシパシヨン（                2019  年６月   17 日から   2021  年 12 月９日まで）、       SLE  アレ・ガー
      ル・ローダニアン（         2019  年 10 月 25 日から   2021  年 11 月 25 日まで）
      取締役：    CE オルディン・パルティシパシヨン（                2010  年６月   30 日から   2021  年 12 月９日まで）、       FNCE  （ 2021  年 10 月 13 日ま
      で）
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    メンバー    : BPCE  監査委員会                     （ 2019  年５月   24 日まで）
    （ 2017  年６月   21 日から）
    BPCE  監査役会会長      （ 2015  年５
    月 22 日から   2017  年５月   19 日ま
    で）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 362/1184


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    ポピュレール銀行ネットワーク

     ジェラール・ベルモン

     バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランス取締役会会長
     BPCE  監査役会メンバーならびに指名委員会および報酬委員会メンバー
     1954  年 10 月１日生まれ
     業務上の住所：       78183   サン＝カンタン＝アン＝イブリーヌ                 セデックス、ニュートン通り９
    IDRAC   ビジネス・スクール卒業の             67 歳。バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランス取締役会会長。また、                                   SAS  スュ
    アール・ベルモン会長も務める。
    ナティクシス・インベストメント・マネージャーズおよび                           BPCE  ビー取締役であった。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
     BPCE  監査役会メンバーならびに指名委員会および報酬委員会メンバー                              （ 2018  年６月   16 日から）
     バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランス取締役会会長                            （ 2010  年９月   16 日から）
     取締役：    FNBP  （ 2010  年９月   16 日から）
    グループ    BPCE  外
     会長：   SAS  ソージュベスト、        SAS  スュアール・ベルモン
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役   : BPCE  ビー  （ 2017  年３                              （ 2020  年６月   16 日まで）
    月 28 日から）
    取締役   : ナティクシス・イン
    ベストメント・マネージャー
    ズ （ 2016  年 10 月 20 日から）
    取締役    : ナティクシス・ア
    シュアランシズ       （ 2008  年 10 月
    １日から     2020  年 12 月９日ま
    で）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 363/1184






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     ベルナール・デュプイ

     バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトランティック                               取締役会会長
     BPCE  監査役会メンバー、報酬委員会メンバーおよび監査委員会メンバー
    1955  年９月   19 日生まれ
    業務上の住所：       33072   ボルドー     セデックス、ケ・デ・ケリー             10
    エコル・シュペリウール・ドゥ・コメルス・エ・ダドミニストラシオン・エ・デ・ザントルプリーズ・ドゥ・ボルドー
    卒業生。    1996  年、バンク・ポピュレール・デュ・スュッド・ウエスト（                           BPSO  ）取締役会に取締役として参画。               2006  年に
    秘書役、    2009  年には副会長に任命。          2011  年 11 月、  BPSO  はバンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトラン
    ティック（     BPACA   ）となった。当時、副会長代理となり、                  2015  年１月に取締役会会長となる。
    2008  年から   2011  年まで、    BPSO  の子会社であるクレディ・コメルシアル・デュ・スュッド・ウエストの取締役会会長を務
    めた。   2011  年から   2015  年まで監査およびリスク委員会会長ならびに取締役であった。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会メンバー        （ 2018  年８月２日から）、         指名委員会メンバーおよび報酬委員会メンバー                     （ 2019  年５月   24 日か
      ら）
      バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトランティック取締役会会長                                     （ 2015  年１月   27 日から）
      取締役   : FNBP  （ 2015  年６月９日から）
    グループ    BPCE  外
      取締役会会長、最高経営責任者：               デュプイ    SA グループ（     1993  年７月   22 日から）、エタブリスマン・デュプイ                 SBCC
      （ 1998  年９月１日から）
      取締役：    ユニオン・マリティム・デュ・ポール・ドゥ・ボルドー、ソシエテ・サントラル・デ・ケス・ドゥ・クレ
      ディ・マリティム・ミュチュエル
      責任者：    SCI  バディモ（     2000  年１月   26 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
     副会長：    FNBP  （ 2018  年６月６日から       2021  年６月   11 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
                                2019  年            2020  年
    2017  年            2018  年
                                              （ 2020  年６月   23 日まで）
    取締役：    ナティクシス（       2017
    年８月１日から）
                                （ 2019  年５月   24 日まで）
                  BPCE  指名委員会メンバー
                  （ 2018  年８月２日から）
                                （ 2019  年４月   25 日まで）
    BPACA   常任代表、取締役：         ボ
    ルドー・グラン・エヴェヌマ
     (2)
    ン
                                （ 2019  年３月   18 日まで）
    取締役会副会長：        コングレ・
    エ・エクスポジション・
    ドゥ・ボルドー・アソシアシ
       (2)
    オン
    取締役：    ナティクシス・アン          （ 2018  年８月３日まで）
    トレパーニュ（       2016  年 11 月 30
    日から）
    取締役会取締役：        BPCE  ビー    （ 2018  年８月３日まで）
    （ 2017  年３月   23 日から）
                                 364/1184


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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
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    (1)  上場会社
    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 365/1184



















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    ダニエル・キャリオティス            （ 2021  年 12 月 16 日から）

    バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ最高経営責任者
    BPCE  監査役会、監査委員会、指名委員会、報酬委員会および協力・                             CSR  委員会メンバー
    1961  年２月９日生まれ
    業務上の住所：       69003   リヨン、ウージェーン・ドゥルエル通り４
    ソシエテ・ジェネラルで金融市場におけるキャリアをスタートさせた後、５年間にわたりスタンダード＆プアーズで銀
    行部門担当金融アナリストを務める。                 1992  年、ケス・デパーニュ・シャンパーニュ・アルデンヌに入社し、                              1997  年まで
    各種管理職を歴任。その後、             1998  年から   2001  年までケス・デパーニュ・デュ・パ・ドゥ・カレの最高経営責任者を務め
    た後、   2002  年から   2007  年までケス・デパーニュ・シャンパーニュ・アルデンヌの取締役会会長を務める。                                      2007  年にはバ
    ンク・パラティーヌの役員会会長となり、                   2012  年には最高経営責任者およびグループ                 BPCE  財務、リスクおよびオペレー
    ション担当役員会メンバーに任命された。                   2016  年４月には、オーベルニュ＝ローヌ＝アルプ地域圏の３行のポピュレー
    ル銀行傘下銀行の合併を主導し、同地域圏最大のポピュレール銀行傘下銀行となるバンク・ポピュレール・オーベル
    ニュ・ローヌ・アルプが誕生した。                2016  年 12 月から同行の最高経営責任者を務めている。
    シパレックスの議決権のない取締役およびフォンダシオン・ポール・ボキューズの取締役。
    2016  年より議決権のない         BPCE  監査役会取締役も務めており、              2021  年 12 月 16 日に  BPCE  監査役会、監査委員会、指名委員
    会、報酬委員会および協力・             CSR  委員会メンバーに任命された。
    ２冊の著書があり、         HEC  にも勤務している。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会、監査委員会、指名委員会、報酬委員会および協力・                             CSR  委員会メンバー       （ 2021  年 12 月 16 日から）
      バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ（                           BPAURA   ）最高経営責任者        （ 2016  年５月１日から）
      取締役会会長：       バンク・ドゥ・サボワ（           2017  年５月   10 日から）
      会長：   BTE  （ 2020  年６月２日から）
      取締役：    FNBP  （ 2016  年５月１日から）
      BPAURA   常任代表、取締役：         I-BP  （ 2016  年 10 月から）
      BPAURA   常任代表、会長：        ガリバルディ・キャピタル・デブロプマン（                    2017  年５月   29 日から）、     SAS  ソシエタリア      BPA
      （ 2016  年 12 月７日から）
      BPAURA   常任代表、議決権のない取締役：               シパレックス（       2017  年９月   28 日から）
    グループ    BPCE  外
      －
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      議決権のない      BPCE  監査役会メンバー        （ 2016  年 11 月８日から     2021  年 12 月 16 日まで）
               (1)
      取締役：    コファス    SA  （ 2017  年２月８日から       2021  年２月   10 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    BPAURA   常任代表、取締役：         プ                             （ 2020  年６月   10 日まで）
    ラメックス     ・エンテルナシヨ
    ナル（   2016  年 10 月 11 日から）
    バンク・ポピュレール・オー                            （ 2019  年８月９日まで）
    ベルニュ・ローヌ・アルプ常
    任代表、会長：       SAS  ソシエタ
    リア   BPMC
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 366/1184

                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 367/1184




















                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
     オリビエ・クラン

     BRED  バンク・ポピュレール最高経営責任者
     BPCE  監査役会およびリスク委員会メンバー
     1957  年６月   15 日生まれ
     業務上の住所：       75604   パリ   セデックス     12 、ケ・ドゥ・ラ・ラペ          18
    ENSAE   および   HEC  の大学院にて金融を学んだ卒業生。                 BFCE  にて様々な役職を務め、同社で合併、買収およびプライベー
    ト・エクイティに特化した銀行を創設および運営した。                          1998  年にグループ・ケス・デパーニュに入社し、                     2000  年にケ
    ス・デパーニュ・イル・ド・フランス・ウエスト役員会会長就任。                               2007  年、ケス・デパーニュ・ローヌ・アルプ役員会
    会長に任命。同氏はケス・デパーニュの国内リテール・バンキング委員会元会長である。ナティクシス、                                                CNP  およびネク
    シティ取締役、ならびにバンク・パラティーヌ役員会会長を歴任。
    2010  年４月から     2012  年 10 月まで、商業銀行業務および保険業務担当                   BPCE  役員会メンバー。
    2012  年９月から、      BRED  バンク・ポピュレール最高経営責任者。また、欧州経済協力連盟（                               LECE  ）フランス部門会長、レ
    クスコードの取締役、          BPCE  監査役会およびリスク委員会メンバーならびにフェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・
    ポピュレール第一副会長。加えて同氏は、                   HEC  にて経済学および金融学の准教授であり、経営学および金融経済学の高等
    専門大学校のメジャー（マスター２）ならびに経営学および金融経済学の修士号の共同責任者である。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会およびリスク委員会メンバー                 （ 2019  年１月１日から）
      BRED  バンク・ポピュレール最高経営責任者                 （ 2012  年９月   28 日から）
      業務執行取締役：        COFIBRED    （ 2012  年 11 月 16 日から）
      監査役会メンバー：         プレパール・ビー（         2012  年 12 月 11 日から）
      取締役：    BRED  ジェスティオン（        2013  年５月   14 日から）、     BIC-BRED    （ 2013  年５月   16 日から）、     BRED  バンク・フィジー・
      リミテッド（      2013  年 10 月 23 日から）、     BRED  バンク・カンボジア（          2015  年 10 月 22 日から）、バンク・フランコ・ラオ
      （ 2014  年３月７日から）、         BIC  BRED  －スイス    SA （ 2015  年７月   29 日から）、     COFIBRED    （ 2013  年 11 月 19 日から）、プロム
      パール・アセット・マネジメント（                2012  年 10 月４日から）
      取締役会第一副会長：          FNBP  （ 2013  年５月   16 日から）
      BRED   BP 常任代表、取締役：          BCI  メール・ルージュ（         2012  年 10 月 25 日から）、     BCI  NC （ 2012  年 10 月３日から）
    グループ    BPCE  外
      取締役：    レクスコード（       2018  年１月１日から）、ユニジェスティオン・アセット・マネジメント（                                2015  年６月   22 日か
      ら）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    監査役会副会長：          SOCFIM                               （ 2020  年５月   27 日まで）
    （ 2013  年３月   29 日から）
    取締役：     プレパール      IARD                （ 2019  年３月   29 日まで）
    （ 2012  年 12 月 11 日から）
    取締役：    ナティクシス・イン          （ 2018  年 12 月 20 日まで）
    ベストメント・マネージャー
    ズ（  2012  年 12 月 11 日から）
    取締役会会長：        プロムパー
    ル・アセット・マネジメント
    (2)
      （ 2012  年 10 月４日から
    2017  年３月   30 日まで）
                                 368/1184


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    監査役会メンバー：          TIKEHAU
    (2)
      （ 2015  年６月    30 日から
    2017  年３月７日まで）
    会長：   ADAXTRA    （ 2012  年 10 月 （ 2018  年 12 月 10 日終了）
    23 日から   2016  年６月９日ま
    で）
    会長：   ペルスペクティブ・ザ
    ントルプリーズ（        2015  年 11 月
    ５日から）
    BRED   BP 常任代表、取締役：                        （ 2019  年３月１日まで）
    SOFIAG   （ 2012  年 11 月５日か
    ら）
    BRED   BP 常任代表、取締役：                        （ 2019  年４月８日まで）
    SOFIDER    （ 2012  年 11 月５日か
    ら）
    COFIBRED    常任代表、取締役：                       （ 2019  年３月   15 日まで）
    クリック・アンド・トラスト
    （ 2013  年１月８日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 369/1184












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    カトリーヌ・マレ

    バンク・ポピュレール・オクシタンヌ取締役会会長
    BPCE  監査役会メンバー
    1969  年５月   26 日生まれ
    業務上の住所：       31130   バルマ、ジョルジュ・ポンピドゥー通り                  33-43
    エコル・シュペリウール・ドゥ・コメルス・ドゥ・                        トゥールーズ卒業生。           2003  年から、電子部品および自動車システ
    ム、電気通信の製造ならびにエネルギー部門を専門とするアクティア・グループの財務およびコミュニケーション担当
    役員会メンバーである。           2015  年にバンク・ポピュレール・オクシタンヌ取締役に、そして                            2018  年５月   14 日に取締役会会
    長に任命された。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会メンバー        （ 2018  年５月   17 日から）
      バンク・ポピュレール・オクシタンヌ取締役会会長                        （ 2018  年５月   14 日から）
      取締役：    FNBP  （ 2018  年５月   14 日から）
    グループ    BPCE  外
                          (1)
      副最高経営責任者        ： アクティア・グループ          SA  （ 2020  年 10 月 30 日から）
      役員会会長     ： LP2C  （ 2020  年 10 月 19 日から）
      役員会メンバー       ： LP2C  （ 2002  年７月   11 日から）
      取締役会会長：       アクティア・テレコム（           2020  年 11 月 24 日から）、アクティア          PCs  （ 2018  年７月   12 日から）
      共同責任者：       SCI  オラトワール（       2020  年 11 月 17 日から）および       SCI  ドゥ・プヴルヴィル（          2020  年 11 月 24 日から）
      取締役：    アクティア     PCs  （ 2015  年３月   17 日から）、アクティア・チャイナ（                 2015  年４月７日から）、アクティア・イ
      タリア（    2018  年４月   26 日から）、アクティア・デ・メヒコ（                  2016  年４月６日から）、         CIPI  アクティア（      2016  年４月   19
      日から）、アクティア・コープ（                2016  年３月８日から）、アクティア・インク（                    2016  年３月８日から）、アクティ
      ア・インディア、（          2016  年９月   29 日から）、アクティア・ド・ブラジル（                   2015  年 11 月３日から）、アクティア             UK
      （ 2017  年８月１日から）、アクティア・テレコム（                     2017  年 11 月 24 日から）、アクティア・エレクトロニクス（                     2018  年
      12 月 15 日から）、アクティア・グループ（                2020  年 10 月 30 日から）、アクティア・アフリカ（                2018  年４月６日から）、
      アクティア・ノルディック（              2020  年 12 月 20 日から）、     SCI  ロス・オリボス（        2021  年７月   20 日から）、アソシアシオ
      ン・ミドルネクスト（          2020  年３月   18 日から）
      管理委員会メンバー：          アクティア・パワー（          2020  年 12 月 17 日から）
      LP2C  常任代表、取締役：         アクティア     3E （ 2019  年３月   18 日から）、アクティア・システムズ（                  2020  年 10 月 19 日から）、
      アクティア・エンジニアリング・サービシズ（                     2020  年 10 月 19 日から）
      プロモロジ常任代表、取締役：              SAC  オクシタンヌ・アビタ（           2021  年６月１日から）
      アクシオン・ロジュマン・イモビリエ（                  MEDEF   ）常任代表、取締役：          プロモロジ     SA  HLM  （ 2018  年６月   22 日から）
      取締役会メンバー：         アソシアシオン・トゥールーズ・プラス・フィナンシエール（                             2015  年４月７日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      取締役：    アクティア・システムズ（            2015  年 10 月 30 日から   2021  年３月   30 日まで）
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    役員会メンバー：         アクティ                                （ 2020  年 10 月 30 日まで）
            (1)
    ア・グループ      SA   （ 2002  年
    11 月 12 日から）
                                            (1)  （ 2020  年 11 月 24 日まで）
                                アクティア・グループ           SA
                                常任代表、取締役：         アクティ
                                ア・テレコム（       2019  年 11 月 16
                                日から）
                                 370/1184


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    アクシオン・ロジュマン・イ                            （ 2019  年まで）
    モビリエ（      MEDEF   ）常任代
    表：  マ・ヌーベル・ヴィル          SA
    （ 2009  年から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 371/1184

















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    マリー・ピク＝パリ・サラヴェナ               （ 2021  年５月   27 日から）

    バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ取締役会会長
    BPCE  監査役会、リスク委員会および指名委員会メンバー
    1960  年７月４日生まれ
    業務上の住所：       75204   パリ   セデックス     13 、フランス通り       76-78
    ESSEC   卒業生。    BNP  パリバで銀行業務のキャリアをスタートさせた後、クレディ・アグリコル・グループにおいて複雑な
    銀行取引（航空機融資、           LBO  ）の組成に関する専門知識を培う。
    1994  年、自身の会社として、子供たちに３歳から新たなテクノロジーに触れる機会を提供するコンピューター・スクー
    ルであるフューチャーキッズを設立。同社はフランスおよびモナコにおいて、直接的にまたは学校を通じて拡大した。
    2002  年に会社を売却し、コンサルティング会社、特にベルナール・ジュリエにおいて管理職を歴任。
    2006  年、  エ ロル・グループ（独立した家族経営の出版社グループ）の総秘書役としてセルジュ・                                       エ ロルに入社。      2008  年
    には同グループの最高経営責任者に任命された。                      11 年をかけて、従来の編集方針を専門分野・技術分野からより一般的
    なテーマに拡大してきた。エロル社の書籍は現在                      35 の言語に翻訳されている。非常に早い段階からデジタル書籍を開発
    し、アップルやアマゾン等の大手企業と提携関係を築き、あらゆるプラットフォームおよびフォーマットによるコンテ
    ンツの配信を可能にした。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会、リスク委員会および指名委員会メンバー                        （ 2021  年５月   27 日から）
      バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ取締役会会長                           （ 2019  年５月９日から）
      取締役   ： FNBP
    グループ    BPCE  外
      副最高経営責任者：         エロル・グループ        （ 2009  年２月   10 日から）
      取締役：    エ ロル・グループ（        2009  年 10 月２日から）
              (1)
      独立取締役：      TF1   （ 2019  年４月１日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
                                               (1)
      取締役：    バンク・パラティーヌ（           2016  年１月５日から       2021  年 10 月１日まで）、コファス           SA   （ 2019  年 10 月 23 日から
      2021  年２月   10 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    －              －              －              －
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 372/1184





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    イヴ・ジュヴァン        （ 2021  年 12 月 16 日まで）

    バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ最高経営責任者
    BPCE  監査役会、監査委員会、指名委員会、報酬委員会および協力・                             CSR  委員会メンバー
    1958  年９月２日生まれ
    業務上の住所：       75204   パリ   セデックス     13 、フランス通り       76-78
    1981  年、リヨンのアンスティテュ・ナシヨナル・デ・シアンス・ザプリケ（                                 INSA  ）の工学の学位を取得。           1982  年にエミ
    リヨン・ビジネス・スクール（              CESMA   ）にて取得した       MBA  も有する。     1987  年に  ポピュレー     ル銀行グ    ループに入社。       バン
    ク・ポピュレール・フランシュコンテ・マコネ・エ・アンに入社し、組織・情報技術担当責任者として従事、                                                  1995  年か
    ら 副最高経営責任者に就任。            1998  年、バンク・ポピュレール・アンジュー・ヴァンデの                         最高経営責任者に任命された。
    2002  年には、バンク・ポピュレール・アンジュー・ヴァンデおよびバンク・ポピュレール・ブルターニュ・アトラン
    ティックの合併を指揮し、同銀行はバンク・ポピュレール・アトランティックとなった。                                         2008  年、フォンシア・グルー
    プ役員会会長に任命された。             2012  年から、バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリの                          最高経営責任者となった。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ最高経営責任者                            （ 2012  年５月１日から）
      取締役会会長：       ターボ   SAS  （ 2019  年７月   23 日から）、     BP デブロプマン（       2018  年６月   19 日から）、リーブ・クロワサン
      ス（  2015  年４月   13 日から）
      監査役会メンバー        : ナクシキャップ・パートナーズ              （ 2013  年５月   29 日から）
      取締役   ：フォンダシオン・ダントルプリーズ・バンク・ポピュレール                             （ 2016  年６月   14 日から）    、フォンダシオン・ダ
      ントルプリーズ・バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ（                              2006  年から）、     FNBP  （ 2012  年５月１日から）
      責任者：    エキノックス      （ 2016  年７月   27 日から）
      バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ常任代表、取締役：                              I-BP
    グループ    BPCE  外
      取締役：    ESSCA   （ 2015  年６月   10 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会、監査委員会、指名委員会、報酬委員会および協力・                             CSR  委員会メンバー       （ 2015  年５月   22 日から   2021  年
      12 月 16 日まで）
    グループ    BPCE  外
      取締役会会長：       ESSCA   （ 2016  年６月１日から       2021  年１月   13 日まで）
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    コンパニー・ウーロ                                     （ 2020  年７月９日まで）
    ペエンヌ・ドゥ・ギャラン
    ティー・エ・コション
    （ CEGC  ）（  2009  年２月   16 日か
    ら）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 373/1184




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     ミシェル・グラス        （ 2021  年５月   27 日まで）

     バンク・ポピュレール・ブルゴーニュ・フランシュコンテ取締役会会長
     BPCE  監査役会、リスク委員会および指名委員会メンバー
     1957  年 11 月 12 日生まれ
     業務上の住所：       21802   ケティニー      セデックス、ブルゴーニュ通り５                私書箱   63
    パリ第１大学の経営学の修士号を有する。                    1983  年、サンスのヘルスケア部門のクリニック・ディレクターとして勤務を
    開始。   1987  年から   2010  年まで、地域の小さな個人診療所グループを設立し、運営していた。                                 2000  年、バンク・ポピュ
    レール・ドゥ・ブルゴーニュの取締役に就任し、                      2009  年から商事裁判所裁判官として勤務している。
    2010  年からバンク・ポピュレール・ブルゴーニュ・フランシュコンテの取締役会会長に就任。
    2017  年５月から     2019  年５月まで、      BPCE  監査役会会長、       2015  年から   2021  年まで、同メンバーを務めた。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      バンク・ポピュレール・ブルゴーニュ・フランシュコンテの取締役会会長                                  （ 2000  年６月   22 日から）
      取締役：    ナティクシス・インベストメント・マネージャーズ（                         2021  年 10 月 27 日から）、     FNBP  （ 2000  年６月   22 日から）
    グループ    BPCE  外
      サンス市    市議会議員     （ 2014  年３月から）
      グラン・セノネ都市圏共同体             評議員   （ 2014  年３月から）
      取締役：    SCET   SA （ 2021  年６月   17 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会メンバー        （ 2015  年５月   22 日から   2021  年５月   27 日まで）    、 BPCE  リスク委員会および指名委員会メンバー
      （ 2019  年５月   25 日から   2021  年５月   27 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    BPCE  監査役会会長および協                         （ 2019  年５月   24 日まで）
    力・   CSR  委員会メンバー
    （ 2017  年５月   19 日から）
    取締役：    ナティクシス（       2014
    年２月   19 日から   2017  年５月   24
    日まで   ）
    取締役：    SA  HLM  ブレンヌス・
        (2)
    アビタ     （ 2015  年８月５日
    から  2017  年８月   25 日まで）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 374/1184





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    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）・ネットワーク

     カトリーヌ・アマン＝ギャルド

     ケス・デパーニュ・ロワール・ドローム・アルデーシュ運営および監査役会会長
     BPCE  監査役会、指名委員会および報酬委員会メンバー
    1955  年３月８日生まれ
    業務上の住所：       42012   サンテティエンヌ         セデックス２、エスパス・フォリエル、                  P et  D ・ポンシャルディエ通り           17 、私
    書箱  147
    歴史および欧州研究の上級学位を有する。                   1984  年にケス・デパーニュ・グループに入社。
    現在、ケス・デパーニュ・ロワール・ドローム・アルデーシュ運営および監査役会会長。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会、指名委員会および報酬委員会メンバー                       （ 2009  年７月   31 日から）
      ケス・デパーニュ・ロワール・ドローム・アルデーシュ運営および監査役会会長                                     （ 2009  年４月   29 日から）
      取締役会会長：       SLE  ドローム・プロバンサル・サントル                 （ 2009  年２月２日から）        、ソリデール・ア・フォン－ケス・
      デパーニュ・ロワール          ・ドローム・アルデーシュのチャリティーファンド（                         2015  年 12 月 24 日から）
      取締役：    FNCE  （ 2009  年５月４日から）、         CE オルディン・パルティシパシヨン（                2010  年６月   30 日から）
      CE オルディン・パルティシパシヨン常任代表、取締役：                         SAS  グループ・アビタ・アン・レジオン（                  2021  年２月８日か
      ら）
    グループ    BPCE  外
      －
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役   ：ナティクシス・アン                                      （ 2020  年５月   15 日まで）
    トレパーニュ（       2010  年９月   30
    日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 375/1184






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     アラン・ドゥニゾ

     ケス・デパーニュ・ローヌ・アルプ役員会会長
     BPCE  監査役会およびリスク委員会メンバー
    1960  年 10 月１日生まれ
    業務上の住所：       69404   リヨン    セデックス      03 、クール・ラファイエット            116  私書箱   3276
    農業経済学学位を有する           IAE  パリ卒業生。会計学の学位も保有する。クレディ・デュ・ノールにてキャリアを開始し、そ
    の後  SG ワールブルク・フランス、ソシエテ・マルセイエーズ・ドゥ・クレディ。                                  1990  年、マネージャーとしてケス・デ
    パーニュ・イル・ド・フランス・ウエスト入社後、財務管理ディレクターとなる。                                      1995  年にはリスクおよび財務部門担
    当役員会メンバーに、          1999  年にネットワークおよび開発担当役員会メンバーに就任。                           2000  年、最高経営責任者ならびに
    ネットワークおよびバンキング開発担当役員会メンバーとしてケス・デパーニュ・ドゥ・フランドル入社。                                                  2003  年、エ
    キュルイユ・アシュアランス             IARD  最高経営責任者となる。           2008  年前半にケス・デパーニュ・ドゥ・ピカルディー役員会
    会長に任命。      2011  年、ケス・デパーニュ・オー・ド・フランス                    (CEHDF)    となったケス・デパーニュ・ノール・フランス・
    ウーロップに役員会会長として入社。                  2018  年 11 月 12 日、ケス・デパーニュ・ローヌ・アルプ（                    CERA  ）役員会会長に任命
    された。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会およびリスク委員会メンバー                 （ 2018  年 12 月 20 日から）
      ケス・デパーニュ・ローヌ・アルプ                （ CERA  ） 役員会会長     （ 2018  年 11 月 12 日から）
      取締役会会長      : バンク・デュ・レマン（スイス）（                2018  年 11 月 30 日から）
      監査役会会長      : ローヌ・アルプ       PME  ジェスティオン（        2019  年１月   25 日から）
      取締役   : FNCE  （ 2018  年 11 月 12 日から）、     CE オルディン・パルティパシヨン（               2019  年５月９日から）
      議決権のない取締役：          ソシエテ・デ・トロワ・バレ（              2019  年１月   18 日から）
      CERA  常任代表、取締役会長：           HUB612   （ 2018  年 11 月 12 日から）
      CERA  常任代表、会長：        リワーク・プレイス（          2018  年 11 月 12 日から）、     HUB612   パルティパシヨン（         2021  年９月から）
      CERA  常任代表、取締役：         IT-CE   （ 2018  年 11 月 12 日から）、フォンダシオン・ダントルプリーズ                      CERA  （ 2018  年 11 月 12 日
      から）、    GIE  BPCE-IT    （ 2018  年 12 月７日から）
    グループ    BPCE  外
      －
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      CE オルディン・パルティパシヨン常任代表、取締役：                        アビタ・アン・レジオン・パルティシパシヨン（                       2019  年４月   26
      日から   2021  年２月８日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：     BPCE  ファクター                                  （ 2020  年５月   25 日まで）
    （ 2010  年 10 月 13 日から）
                  CERA  常任代表、取締役：         エリ                （ 2020  年６月   19 日まで）
                  リア（   2018  年 12 月 14 日から）
                  CERA  常任代表、責任者：         ガリ                （ 2020  年２月   11 日まで）
                  バルディ・オフィス、ラファ
                  イエット・ビュロー、            SCI
                  ル・シエル、      SCI  ル・ルレ、
                  SCI  ダン・ラ・ヴィル（         2018
                  年 11 月 12 日から）
    議決権のない取締役：          CE オル                （ 2019  年５月９日まで）
    ディン・パルティパシヨン
    （ 2016  年 11 月 17 日から）
                                 376/1184


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    取締役会会長：        バティシア                    （ 2019  年１月   20 日まで）
    （ 2011  年６月   17 日から）
                 (1)
                  （ 2018  年 12 月 20 日まで）
    取締役：     ナティクシス
    （ 2015  年５月   19 日から   2018  年
    12 月 20 日まで   ）
    役員会会長：       CEHDF   （ 2017  年 （ 2018  年 12 月 20 日まで）
    ５月１日から      2018  年 11 月 11 日
    まで）
    取締役会会長：        SIA  アビタ    （ 2018  年 12 月 20 日まで）
    （ 2016  年６月１日から       2018  年
    11 月 11 日まで）
    CENFE   役員会会長：        CENFE
    （ 2011  年２月   10 日から   2017  年
    ５月１日まで      ）
    監査役会メンバー：           SIGH  （ 2018  年 11 月 11 日まで）
    （ 2017  年 10 月 16 日から   2018  年
    11 月 11 日まで   ）
    CEHDF   常任代表、監査役会メ           （ 2018  年 11 月 11 日まで）
    ンバー：     ユーラテクノロジ
    （ 2017  年６月   29 日から）
    CENFE   （旧  CEHDF   ）常任代表、       （ 2018  年 11 月 11 日まで）
    取締役：    IT-CE   （ 2016  年 12 月
    １日から）     、 BPCE-IT    、フィ
    ノルパ・フィナンスマン
    （ 2014  年５月５日から）
    フィノルパ      SCR  （ 2014  年５月
    ５日から）
    Hi  SA （ 2014  年６月    17 日か
    ら）
    CENFE   （旧  CEHDF   ）常任代表、       （ 2018  年 11 月 11 日まで）
    職権上のメンバー：         フォンダ
    シオン・アジール・エ・レユ
    シール・アンサンブル（           2015
    年 12 月 14 日から）
    CENFE   （旧  CEHDF   ）常任代表、       （ 2018  年 11 月 11 日まで）
    会計責任者：       フォンダシオ
    ン・デ・ポシーブル         （ 2016  年
    12 月 17 日から）
    CENFE   常任代表、会長：         フォ
    ンシエール・スプタントリヨ
    ン （ 2011  年４月４日から       2017
    年５月１日まで       ）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 377/1184


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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    アラン・ディ・クレシェンゾ             （ 2021  年５月   27 日から）

    ケス・デパーニュ・ミディ・ピレネ運営および監査役会会長
    BPCE  監査役会、指名委員会および報酬委員会メンバー
    1962  年１月   20 日生まれ
    業務上の住所：       31023   トゥールーズ       セデックス１、マクスウェル通り               10  私書箱   22306
    国立高等工芸学校（         ENSAM   ）卒業の    59 歳。  1998  年からシュナイダー・エレクトリック・グループの子会社である                              IGE+XAO
    グループの会長および最高経営責任者を務め、あらゆる業務分野向けの電気システムの設計、製造、試運転および保守
    に特化したソフトウェアの販売を専門としている。
    オクシタニー商工会議所会長も務めた。フランス政府対外貿易顧問、フランス銀行トゥールーズ支店顧問。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会、指名委員会および報酬委員会メンバー                       (2021   年５  月 27 日 から  )
      ケス・デパーニュ・ミディ・ピレネ運営および監査役会会長                            (2020   年４月   30 日から   )
      取締役会会長：       SLE  オート・ガロンヌ・スュッド（              2019  年６月   19 日から）
      取締役：    FNCE  （ 2020  年４月   30 日から）
    グループ    BPCE  外
      会長および最高経営責任者：             IGE+XAO    SA フランス（     1998  年１月   29 日から）、     IGE+XAO    USA  （ 2007  年 12 月７日から）
      会長：   ALPI   SAS  （ 2019  年６月   19 日から）
      業務執行取締役：        IGE+XAO    ソフトワーレン・ベルトリーブ（               2000  年 12 月６日から）
      取締役：    EHMS  （ 2006  年８月５日から）、         IGE+XAO    チャイナ（     2008  年１月４日から）、         IGE+XAO    インディア（      2016  年 12 月
      19 日から）、     IGE+XAO    ノルディック      AS （ 2001  年から）、     IGE+XAO    ノース・アメリカ（         1997  年５月７日から）、         IGE+XAO
      UK （ 1999  年２月１日から）
      単独取締役：      IGE+XAO    イベリカ    SL （ 2015  年 11 月 12 日から）
      責任者：    IGE+XAO    マダガスカル（       2008  年９月   23 日から）、     IGE+XAO    マロック（     2008  年６月   24 日から）、     IGE+XAO    チュニ
      ジア（   2008  年６月   24 日から）、     IGE+XAO    ド・ブラジル（        2017  年５月   23 日から）、     ADC  インベストメント         - フランス
      （ 2018  年１月   11 日から）、     ALPI  ドイチェランド       GmbH  （ 2019  年６月５日から）、         ALPI  インターナショナル・ソフトウェ
      ア・エスパーニャ（         2019  年６月５日から）、         ALPI  アフリカ    SARL-   ブルキナファソ（        2019  年６月５日から）
      IGE+XAO    SA フランス常任代表、取締役：             IGE+XAO    ベルギー（     2021  年６月４日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      取締役会会長：       CAE  デブロプマン（       2008  年６月   16 日から   2021  年 11 月 16 日まで）
      会長：   BIM  エレクトリカル・コープ（旧             ALPI  コーポレーション        USA  ）（  2019  年６月５日から       2021  年 11 月 29 日まで）、オ
      クシタニー商工会議所（           2016  年 12 月 16 日から   2021  年 12 月９日まで）
      監査役会副会長：        IGE+XAO    ポルスカ    SP  Zoo  （ 2005  年 10 月 14 日から   2021  年 12 月 15 日まで）
      取締役：    IGE  （ 2016  年１月   29 日から   2021  年４月   26 日まで）、     S2E  （ 2006  年９月４日から       2021  年６月   30 日まで）
      責任者：    IGE+XAO    ベルギー（     2015  年６月   19 日から   2021  年６月４日まで）、         SCI  コンシュレール       - フランス（     2015  年 12 月
      １日から    2021  年 12 月 31 日まで）
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
          (2)
                                              （ 2020  年４月   20 日まで）
    取締役：    TBS   （ 2015  年 12 月
                                              （ 2020  年 12 月 31 日まで）
    30 日から）、      IGE+XAO    BV ネ
          (2)
    ザーランド       （ 2007  年８月
    １日から）
                 (2)
                                              （ 2020  年７月   31 日まで）
    会長：   CCI  ウェブストア
    （ 2018  年９月   25 日から）
                                 378/1184


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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
                  監査役会副会長：        トゥルーズ                   （ 2020  年３月４日まで）
                              (2)
                  ＝ブラニャック空港
                  （ 2018  年４月   24 日から）
                 (2)
                                （ 2019  年４月   15 日まで）
    取締役：     IGE+XAO    トルコ
    （ 2012  年７月   20 日から）
    議決権のないメンバー：            ケ               （ 2019  年６月   21 日まで）
    ス・デパーニュ・ミディ・ピ
    レネ（   2017  年４月   28 日から）
    監査役会メンバー：         バンク・    （ 2018  年５月   31 日まで）
         (2)
    クルトワ      （ 2005  年 12 月２
    日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 379/1184














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                                                           有価証券報告書
     フランソワーズ・ルマル

    ケス・デパーニュ・コート・ダジュール運営および監査役会会長
    BPCE  監査役会およびリスク委員会メンバー
    1965  年１月   15 日生まれ
    業務上の住所：       06205   ニース    セデックス     03 、プロムナード・デ・ザングレ              455  私書箱   3297
    1991  年から公認会計士（同年、            PACA  地域で最年少の公認会計士）。              1993  年にコンパニ・デ・コミセール・オ・コントに
    登録。ムージャンにおいて従業員               25 名の会計監査法人を経営。小規模小売店、職人および専門職自営業者を対象に、経
    営機関内等において定期的に研修を実施。
    1999  年に地方貯蓄会社（         LSC  ）である    SLE  ドゥ・カンヌを設立し取締役に就任。                  2009  年に同社会長に選任される。ケス・
    デパーニュ・コート・ダジュール運営および議決権のない監査役会取締役に就任し、                                       2009  年から   LSC  会長。同年より監査
    委員会に加入。       2015  年４月   23 日に運営および監査役会会長に任命された。
                   (2)
    2013  年より、    IMF  クレア・ソル       取締役および同監査委員会メンバーを兼任。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会およびリスク委員会メンバー                 （ 2018  年５月   22 日から）
      ケス・デパーニュ・コート・ダジュール                  （ CECAZ   ） 運営および監査役会会長           （ 2015  年４月   23 日から）
      取締役会会長：       SLE  CECAZ   （ SLE  ウエスト・デ・ザルプ・マリティーム）（                   2015  年１月   19 日から）
      取締役：    CE オルディン・パルティシパシヨン               （ 2015  年９月９日から）、         FNCE  （ 2015  年４月   23 日から）
      会計責任者：      アソシアシオン・バンジャマン・ドゥルセール
    グループ    BPCE  外
      最高経営責任者：        ルマル・エクスペール・アソシエ（旧ルマル・アレ                        - エクスペール）（        2013  年７月   12 日から）
      取締役：    MFI  クレア・ソル
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      取締役：    フォンダシオン       BELEM   （ 2020  年６月   30 日から   2021  年６月   17 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    ナティクシス（       2015                              （ 2020  年２月６日まで）
    年７月   30 日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 380/1184






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     ディディエ・パト

     ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長
     BPCE  監査役会    、監査委員会、指名委員会、報酬委員会                  および   協力・   CSR  委員会メンバー
    1961  年２月   22 日生まれ
    業務上の住所：       75013   パリ、ヌーブ・トルビアック通り               26-28
    2013  年以降ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス役員会会長、                            BPCE  監査役会のメンバーも兼務。エコル・ポリテク
    ニックおよびエコル・ナシヨナル・ドゥ・スタティスティック・エ・ドゥ・ラドミニストラション・エコノミク
    （ ENSAE   ）の卒業生。ケス・デ・デポ・エ・コンシニアシオンに入社後、                              1992  年以降はグループ        BPCE  にて勤務。
    1992  年から   1999  年まで   ケス・デパーニュ・         デ・ペイ・ドゥ・エノーにて複数の金融・営業の役職を歴任後、                              1999  年、金
    融業務責任者としてケス・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュに入社し、地域市場におけるグループ開発戦略責任者と
    なった。
    2000  年、  ケス・デパーニュ・         デ・ペイ・ドゥ・エノー役員会会長に就任、ケス・デパーニュ・ペイ・ドゥ・ラ・ロワー
    ル役員会会長（       2004  年から   2008  年まで）、ケス・デパーニュ・ブルターニュ・ペイ・ドゥ・ロワール役員会会長（                                      2008
    年から   2013  年まで）を歴任。        2013  年からケス・デパーニュ・            イル・ド・フランス役員会会長である。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
     グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会、監査委員会、指名委員会、報酬委員会および協力・                             CSR  委員会メンバー       （ 2009  年７月   31 日から）
      ケス・デパーニュ・イル・ド・フランス                  （ CEIDF   ） 役員会会長     （ 2013  年４月   25 日から）
      監査役会会長：バンク          BCP  （フランス）（       2013  年６月   17 日から）
      取締役会会長：       バンク・ドゥ・ヌーベル・カレドニー（                  2019  年６月   24 日から）、バンク・ドゥ・タイチ（                2019  年６月
      20 日から）
      取締役：    CE オルディン・パルティシパシヨン（                2010  年６月   30 日から）、     FNCE  （ 2013  年４月   25 日から）
      CEIDF   常任代表、取締役会会長：            ビサンテネール・ケス・デパーニュ（ノンプロフィット）（                            2015  年６月   25 日から）
      CEIDF   常任代表、監査役会メンバー：              IT-CE   （ 2013  年５月   24 日から）
      CEIDF   法定代理人、会長：         SAS  イモビリエ・トイナール・イル・ド・フランス（                       2016  年６月   30 日から）
    グループ    BPCE  外
      責任者：    SCI  サン・ジャーム       2018  （ 2018  年２月   28 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
                  取締役：    ナティクシス・イン                       （ 2020  年 12 月９日まで）
                  ベストメント・マネージャー
                  ズ（  2018  年６月   29 日から）
    取締役：    ナティクシス・コ                                     （ 2020  年４月３日まで）
    フィシネ（     2010  年 10 月 20 日か
    ら）
    CEIDF   常任代表、取締役：                         （ 2019  年８月   25 日まで）
    フォンダシオン・ドゥ・フラ
    ンス（   2016  年１月１日から）
    適格者としての取締役                            （ 2019  年９月９日まで）
    （ CEIDF   ）：  パリ・アビタ－
    OPH  （ 2013  年 10 月 17 日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
                                 381/1184


                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 382/1184




















                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
     ブノワ・ペルラン        （ 2021  年５月   27 日から）

     ケス・デパーニュ・ノルマンディ運営および監査役会会長
     BPCE  監査役会および監査委員会メンバー
    1962  年 11 月 25 日生まれ
    業務上の住所：       76230   ボワ・ギヨーム、ユエルゼン通り               151
    パリ国立高等鉱業学校           1982  年卒業生、土木技師。ダノン・グループでキャリアを開始し（エンジニアリング、経営管
    理、グループ購買、内部監査等）、                 12 年間勤務した。その後、グループ・ペイ・ドージュ・フィナンスの最高経営責任
    者および株主となり、同グループは                 2007  年にスピリット・フランスとなった。同グループを国際的に発展させ、ブラー
    ル、ペール・マグロワおよびルコントの各ブランドでカルバドスのカテゴリーの世界的リーダーとした。
    2012  年よりビジネス開発戦略コンサルティングを専門とし、ノルマンディ・アドミニストラトゥール・アンデパンダン
    の会長および      APIA  の全国本部のメンバーを務める。中小企業／中規模資本企業の経営者団体・旧経営者団体とともに、
    中小企業における優良なガバナンス実務の促進に取り組んでいる。ノルマンディ・パルティシパシヨン地域ファンドの
    投資委員会のメンバーであり、複数の革新的企業やノルマンディ・キャピタル・アンベスティスマン・ファンドへの投
    資も行っている。また、レゾー・アントルプランドル・ノルマンディ・ウエストや起業家指導協会など、起業家精神を
    養う各種組織の責任者を自発的に支援している。
    従軍記章受章、海軍予備役将校、海軍予備員中佐。                        国防高等研究所（        IHEDN   ）の「海洋を巡る課題と戦略」と題する第一
    回全国会議（      2016  年）の監事を務めた。フォンダシオン・ドゥ・ラ・メールのメンバーで、特に資金調達を担当してお
    り、海洋分野の革新的企業の株主でもある。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会およびリスク委員会メンバー                 （ 2021  年５月   27 日から）
      ケス・デパーニュ・ノルマンディ運営および監査役会会長                           （ 2020  年４月   28 日から）
      取締役会会長：       SLE  ルーアン・エルブフ・イブト（              2021  年１月   28 日から）
      取締役：    SLE  ルーアン・エルブフ・イブト（              2017  年７月３日から）、         FNCE  （ 2020  年４月   28 日から）
    グループ    BPCE  外
      会長：   SAS  BN デブロプマン（       2012  年から）
      共同責任者：      グループマン・フォレスティエ・ドゥ・モンバゾン（                         2005  年から）、     SCP  ドゥ・ラカシア（        2008  年か
      ら）、   SCP  デ・トゥルモット（          2008  年から）、     SCI  デ・マロニエ（       2009  年から）、     SC ドゥ・ラ・メゾン・ルージュ
      （ 1994  年から）
      事務局メンバー：        ノルマンディ・アドミニストラトゥール・アンデパンダン（                            2014  年６月から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役会メンバー：         アドミニ                                （ 2020  年６月まで）
    ストラトゥール・プロフェッ
    ショネル・アンデパンダン・
              (2)
    アソシエ（      APIA  ）  （ 2014
    年６月から）
    会長：   ノルマンディ・アドミ                                      （ 2020  年６月まで）
    ニストラトゥール・アンデパ
        (2)
    ンダン     （ 2014  年６月か
    ら）
    取締役：    ノルマンディ・パル                                     （ 2020  年６月まで）
            (2)
    ティシパシヨン         （ 2017  年 4
    月から）
                                 383/1184


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    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 384/1184



















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    従業員代表者

     ニコラ・ゲッティ        （ 2021  年５月   27 日から）

     BPCE  監査役会および協力・          CSR  委員会メンバー
     従業員代表
    1972  年７月９日生まれ
    業務上の住所：       94220   シャラントン＝ル＝ポン、リベルテ通り５
    1995  年に国立高等工芸学校を卒業後、建設業界でビジネス・エンジニアとして活躍した後、３年間にわたり生命保険業
    界で  IT コンサルタントとして勤務。             2001  年に  IT プロジェクト責任者としてグループ                 BPCE  に入社した後、       2005  年にナティ
    クシスの会計・情報システムの見直しを担当するプロジェクト・ディレクターに就任。その後、会計アプリケーション
    の責任者となった後、生産部門の責任者として従業員をケアしている。                                 2020  年よりナティクシス・データ・オフィスの
    データ・ツール・プロジェクト責任者。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会    （ 2021  年５月   27 日から）および協力・          CSR  委員会メンバー（        2021  年 12 月 16 日から）
    グループ    BPCE  外
      －
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    －              －              －              －
                                 385/1184











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     ベルトラン・ギヤール          （ 2021  年５月   27 日から）

     BPCE  監査役会および報酬委員会メンバー
     従業員代表
    1964  年 12 月 15 日生まれ
    業務上の住所：       94220   シャラントン＝ル＝ポン、リベルテ通り５
    企業経営    DUT  （大学短期技術教育免状）および上級経営会計                      DU （大学免状）を保有。           CCF  （クレディ・コメルシアル・
    ドゥ・フランス）ランスで            11 年間証券保管業務に従事し、証券およびプライベート・バンキング業務の複数のバックオ
    フィス・ポジションにて勤務。              1999  年、証券事業の売却時に           CCBP  （後のナティクシス・バンク・ポピュレール）に入社
    したが、同社はウーロティートルに統合された。経理管理部門責任者、リスク部門のオペレーショナル・リスク担当者
    を歴任。    2009  年には審査部門の責任者（             AML  ／ CFT  の観点から     BGC  顧客に対する本人確認精査を実施）となり、当初はナ
    ティクシス・コンプライアンスの下で、後に                     T&T  のクライアント・サポート・グループ・オペレーションの下で勤務し
    た。  2021  年 9 月からは、同部門のメソッド＆クオリティ・エクスパート・リーダーを務めている。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会および報酬委員会メンバー－従業員代表                       （ 2021  年５月   27 日から）
    グループ    BPCE  外
      －
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    －              －              －              －
                                 386/1184











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    ヴァンサン・ゴンティエ           （ 2021  年５月   27 日まで）

    BPCE  監査役会および報酬委員会メンバー－従業員代表
    1954  年７月   29 日生まれ
    取得・処分関連法人にて短期間勤務後、                   HEC  ビジネス・スクールを卒業。             EDF-GDF    グループの金融サービスおよび経済モ
    デル部門において８年間にわたり勤務。その後クレディ・アグリコル・グループに入社し、債券商品（社債、トレジャ
    リー、先物・オプション取引）担当トレーディング・デスク副責任者、のち証券会社であるバートランド・マイケル                                                      SA
    最高経営責任者を歴任。           1991  年、クレディ・ナショナル（後のナティクシス）に入社、同社の資産運用分野における多
    様な役職（アルフィ・ジェスティオン最高経営責任者、資産運用一任子会社の会社秘書役、アントレパーニュ最高経営
    責任者）に加え、キャピタル・マーケット事業においても多様な役職（キャピタル・マーケット事業責任者、エクイ
    ティ・デリバティブ責任者）を歴任。現在はナティクシスにて、キャピタル・マーケット・アドバイザリー・チーム勤
    務。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      SAS  会長：   コンパニ・デ・ザルゴリズム（              2018  年 10 月 22 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会および報酬委員会メンバー－従業員代表                       （ 2015  年５月   22 日から   2021  年５月   27 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    －              －              －              －
                                 387/1184











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    フレデリック・アセーヌ           （ 2021  年５月   27 日まで）

    BPCE  監査役会メンバー－従業員代表
    1966  年５月   22 日生まれ
    トゥールーズ・ビジネス・スクールを卒業し、                     税法ならびに会計学および金融学の修士号を取得。                        アーサー・アンダー
    センにて    監査人としてキャリアを開始し、後に租税専門家として法律事務所で勤務。                                   1998  年に  BNP  パリバにおいて主任監
    査員となり、ビジネス・エンジニアリングの分野に従事した。                             大企業の会計および金融エンジニア部の始動および発展
    のために    2001  年に  ソシエテ・ジェネラル、その後              2004  年に  IXIS   CIB  （現ナティクシス）に加わった。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職

    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会メンバー－従業員代表              （ 2015  年５月   22 日から   2021  年５月   27 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    －              －              －              －
                                 388/1184














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    社外メンバー

     ヴァレリー・パンクラツィ

     VAP  コンセイユ会長
     BPCE  監査役会社外メンバー、指名委員会会長および報酬委員会会長
     1963  年２月２日生まれ
     業務上の住所：       75007   パリ、ドクトゥール・ブルーアルデル通り６
    エコール・ポリテクニーク卒業生で、パリ・ドフィーヌ大学および国立土木学校の金融市場の修士号を有する。                                                   1988  年
    にコンパニー・バンケール・グループ（パリバ）の証券化取引および国際金融責任者としてキャリアを開始。                                                  1992  年６
    月、ベア・スターンズ・ファイナンス                 SA の最高経営責任者に就任。            1999  年２月から     2004  年 10 月まで、    AXA  RE にて勤務
    し、当初は     AXA  RE フィナンスの最高経営責任者代理、その後会長のスペシャル・アドバイザー、最終的にコーポレー
    ト・ファイナンス責任者を務めた。                2004  年 11 月から   2007  年６月まで、      AXA  プライベート・エクイティ（現在の                ARDIAN   ）に
    てフランスおよび世界の           AXA  グループ会社のプライベート・エクイティ投資責任者代理を務めた。                                2009  年から社外アドバ
    イザー（    VAP  コンセイユ）であり、          2012  年からはパリ控訴院にてコーポレート・ファイナンスおよび国際金融取引の専門
    家を務める。
    2019  年５月、    BPCE  監査役会社外メンバーならびに指名委員会会長および報酬委員会会長に任命された。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会    メンバー    、指名委員会会長および報酬委員会会長－社外メンバー                          （ 2019  年５月９日から）
      社外  取締役：    クレディ・フォンシエ・ドゥ・フランス（                   2016  年５月２日から）
    グループ    BPCE  外
      会長：   VAP  コンセイユ     SASU  （ 2009  年 10 月３日から）
      監査役会社外メンバー：           GAGEO   SAS  （ 2017  年 12 月から）
      取締役会社外取締役：          ポクレン    SAS  （ 2015  年から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
               (1)(2)
    社外取締役：      フレイ   SA
    （ 2013  年から   2017  年５月９日
    まで  ）
                (1)
    社外取締役：      カンテル    SA
    (2)
      （ 2014  年から   2017  年７月
    10 日まで   ）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 389/1184




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    アン＝クロード・ポン

    ウィロヴ会長
    BPCE  監査役会メンバー、リスク委員会会長および監査委員会メンバー－社外メンバー
     1960  年５月   15 日生まれ
     業務上の住所：       75005   パリ、リンネ通り        15
    コーポレート・ファイナンスおよびマネジメントにおいて                           30 年近くの経験を有する。           ESCP  卒業後、米国のクレディ・リ
    ヨネに入社。フランス帰国後コンパニー・バンケール（グループ・パリバ）に入社し国際キャッシュ・マネジメントを
    担当した。ドイツのグループである                HVB  にてキャリアを継続し、同社のフランスにおける最高経営責任者、市場、人事お
    よび情報システム責任者となった。                2007  年、フランス、ベルギーおよびルクセンブルクの金融機関事業を成長させるた
    め RBS  に執行取締役および執行委員会メンバーとして入社。最終的に、                              2016  年、使用レベルに合わせて価格が調整される
    （「運転する時に支払う」）初の               100  ％スマートフォンに接続された自動車保険であるウィロヴを共同創始した。
    認定された取締役（シアンスポ              IFA  2015  ）および複数のネットワーク（              IFA  、 FBA  、フランス・ディジタルおよびフラン
    ス・フィンテックを含む。）のメンバーである。
    2018  年３月、    BPCE  監査役会の社外メンバー、リスク委員会会長および監査委員会メンバーに任命。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会メンバー、リスク委員会会長および監査委員会メンバー－社外メンバー                                     （ 2018  年３月   29 日から）
      取締役：    コンパニー・ウーロペエンヌ・ドゥ・ギャランティー・エ・コション（                                 CEGC  ）（  2020  年７月９日から）
    グループ    BPCE  外
      会長：   ウィロヴ（     2016  年８月   19 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    クレディ・フォンシ          （ 2018  年 11 月７日まで）
    エ・ドゥ・フランス（          2015  年
    ２月  17 日から）
    副会長：    ファム・ビジネス・          （ 2018  年５月   24 日まで）
          (2)
    アンジェル      （ 2016  年５月
    31 日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 390/1184





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    カディジャ・ジンツ

    リバティー・スペシャルティー・マーケッツ・ヨーロッパ最高経営責任者
    BPCE  監査役会メンバー、監査委員会会長およびリスク委員会メンバー－社外メンバー
    1957  年４月   29 日生まれ
    業務上の住所：       75008   パリ、ワシントン通り          42
    国際私法の上級学位およびエグゼクティブ                   MBA  を有する。また、国際関係学でパリ政治学院および高等保険研究センター
    を卒業した。
    政治的リスクを専門とする米国の会社であるチャブにてキャリアを開始。その後、能力をヨーロッパのレベルで活用す
    るためフランスの        AIG  に入社、後に      ACE  、 2010  年に  XL （ AXA  により買収された）入社。            2016  年、コーポレート・リスクに特
    化する米国の保険会社であるリバティ・ミューチュアルにヨーロッパでの最高経営責任者として入社。
    2018  年８月、    BPCE  監査役会社外メンバー、監査委員会会長およびリスク委員会メンバーに任命された。
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会メンバー、監査委員会会長およびリスク委員会メンバー－社外メンバー                                     （ 2018  年８月２日から）
    グループ    BPCE  外
      最高経営責任者：        リバティー・スペシャルティー・マーケッツ・ヨーロッパ
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    －              －              －              －
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 391/1184









                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    議決権のない取締役

    モーリス・ブリゴー         （ 2021  年５月   27 日から）

    バンク・ポピュレール・グラン・ウエスト最高経営責任者
    議決権のない      BPCE  監査役会取締役
    1958  年１月   21 日生まれ
    業務上の住所：       35768   サン・グレゴワール          セデックス、ブーティエール通り               15  CS26858
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      議決権のない      BPCE  監査役会取締役       （ 2021  年５月   27 日から）
      バンク・ポピュレール・グラン・ウエスト                   （ BPGO  ） 最高経営責任者       （ 2017  年 12 月７日から）
      取締役：    フォンダシオン・ダントルプリーズ・バンク・ポピュレール・ドゥ・ルエスト（                                      2015  年 12 月１日から）、
      BPCE-IT    （ 2018  年５月   21 日から）、アルビアン           -IT  （ 2018  年５月   21 日から）、     I-BP  （ 2018  年 11 月 15 日から）、ターボ
      SAS  （ 2019  年７月   18 日から）、     FNBP  （ 2020  年 12 月 16 日から）、     IP-BP   （ 2021  年 10 月 28 日から）、     CAR  BP （ 2021  年 10 月 28
      日から）、     RSBP  （ 2021  年 10 月 28 日から）
      BPGO  常任代表、取締役：         ウエスト・クロワサンス（            2019  年６月６日から）
    グループ    BPCE  外
      副会長：    コミテ・レジョナル         FBF  ドゥ・ブルターニュ（          2015  年 12 月１日から）、コミテ・レジョナル                 FBF  デ・ペイ・
      ドゥ・ロワール（        2017  年 12 月７日から）
      取締役：    クレディ・ミュニシパル・ドゥ・ナント（                   2020  年９月３日から）
      CRB-FBF    ブルターニュ常任代表、取締役：               MEDEF   （ 2015  年 12 月から）
      CRB-FBF    ペイ・ドゥ・ロワール常任代表、取締役：                   MEDEF   （ 2017  年 12 月から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
     取締役：    バンク・パラティーヌ（           2014  年２月   14 日から   2021  年 10 月１日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    ナティクシス・イン                                     （ 2020  年 12 月９日まで）
    ベストメント・マネージャー
    ズ（  2017  年９月   13 日から）
    最高経営責任者：        バンク・ポ
    ピュレール・ドゥ・ウエスト
    （ 2015  年 12 月 10 日から   2017  年
    12 月６日まで）
             (2)
                  （ 2018  年 12 月 19 日まで）
    責任者：    SCI  GC21   （ 2017  年
    12 月７日から）
    取締役：    オルケストル・サン          （ 2018  年４月１日まで）
    フォニーク・ドゥ・ブルター
       (2)
    ニュ    （ 2015  年 12 月１日か
    ら）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 392/1184


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    サビーヌ・カルバ        （ 2021  年 12 月 16 日から）

    バンク・ポピュレール・メディテラネ最高経営責任者
    議決権のない      BPCE  監査役会取締役
    1971  年２月   26 日生まれ
    業務上の住所：       06000   ニース、プロムナード・デ・ザングレ                 457
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      議決権のない      BPCE  監査役会取締役       （ 2021  年 12 月 16 日から）
      バンク・ポピュレール・メディテラネ                 （ BPMED   ） 最高経営責任者       （ 2021  年４月１日から）
      取締役：    クレディ・フォンシエ（           2020  年７月   24 日から）、コンパニー・ドゥ・フィナンスマン・フォンシエ（                             2019  年
      12 月 13 日から）、クレディ・フォンシエ・イモビリエ（                       2017  年６月   16 日から）、レ・ゼル・ドゥ            BPCE  （ 2015  年６月１
      日から）、     FNBP  （ 2021  年４月１日から）
      BPMED   常任代表、取締役：         I-BP  （ 2019  年６月３日から）
    グループ    BPCE  外
      取締役：    ロレーヌ大学（       2017  年５月１日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
     取締役：    BCP  リュクサンブール（         2016  年３月   14 日から   2021  年４月１日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
                                BPCE  常任代表、取締役：         オス  （ 2020  年 10 月 23 日まで）
                                トラム・アセット・マネジメ
                                ント（   2019  年６月３日から）
                  取締役：    ソシエテ・デクイプ          （ 2019  年 10 月１日まで）
                  マン・ドュ・バサン・ロラン
                  （ 2018  年１月１日から）
                  副最高経営責任者：           BPALC   （ 2019  年２月   28 日まで）
                  （ 2018  年１月１日から）
    取締役：    ナティクシス・ペイ                                     （ 2020  年 10 月 30 日まで）
    メント・ソリューションズ
    （ 2016  年 12 月１日から）
    会長：   アソシアシオン・アプ                        （ 2019  年 10 月１日まで）
    ロファン－ロレーヌ・プラ
    ス・フィナンシエール（           2013
    年９月１日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 393/1184




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    ジョエル・シャサール

    ケス・デパーニュ        CEPAC   役員会会長
    議決権のない      BPCE  監査役会取締役
    1957  年１月   28 日生まれ
    業務上の住所：       13254   マルセイユ      セデックス、プラス・エストランジャン・パストレ                        私書箱   108
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      議決権のない      BPCE  監査役会取締役       （ 2018  年５月   17 日から）
      ケス・デパーニュ        CEPAC   役員会会長     （ 2018  年３月   30 日から）
      取締役会会長：       エリリア（     2019  年６月   14 日から）、     SAC  アビタ・アン・レジオン・スュッド・エスト（                      2020  年 10 月 21
      日から）
      監査役会会長：       ソジマ（    2018  年４月   18 日から）
      取締役：    CE オルディン・パルティパシヨン              （ 2018  年６月   25 日から）    、 GIE  BPCE  アシャ、    FNCE  （ 2018  年 10 月 30 日から）
      CEPAC   常任代表、取締役：         GIE  IT-CE   （ 2018  年４月   25 日から）、     SAS  グループ・アビタ・アン・レジオン（                  2021  年５月
      21 日から）
      CEPAC   常任代表、役員会会長：           CEPAC   I-D  （ 2018  年３月   30 日から）
      CEPAC   常任代表、監査役会の職権上のメンバー：                   フランス・アクティブ          PACA  （ 2019  年４月   17 日から）
      CEPAC   常任代表、共同責任者：           ピ・エ・ロチャ（        2018  年３月   30 日から）
    グループ    BPCE  外
      責任者：    SCI  ドジョ（    2018  年９月   12 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
     －
    グループ    BPCE  外
     －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    BPCE  アシュアランシ                                   （ 2020  年７月２日まで）
    ズ（  2015  年５月   23 日から）
    取締役：    BPCE  リース（    2010  年                             （ 2020  年７月８日まで）
    ９月  28 日から）
                  CEPAC   常任代表、取締役：          エ （ 2019  年５月   27 日まで）
                  リリア（    2018  年３月   30 日か
                  ら）
                  取締役会会長：         ロジレム     （ 2019  年 12 月 13 日まで）
                  （ 2018  年４月   25 日から）
    議決権のない取締役：          SEML  ゼ （ 2018  年 12 月 12 日まで）
    ニッツ・カーン（        2016  年１月
    １日から）
    役員会会長：       ケス・デパー       （ 2018  年４月   23 日まで）
    ニュ・ノルマンディ－            CEN
    （ 2008  年６月２日から）
    会長：    CEN  イノバシヨン        （ 2018  年４月   23 日まで）
    （ 2017  年 11 月 28 日から）
    CEN  常任代表、監査役会メン            （ 2018  年４月   30 日まで）
    バー：   GIE  IT-CE   （ 2011  年 12
    月 31 日から）
                                 394/1184


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    CEN  常任代表、取締役：          シュ  （ 2018  年 12 月 31 日まで）
    ラシュール（      2007  年６月４日
    から）
    エリリア    （ 2016  年６月   16 日か  （ 2018  年４月   24 日まで）
    ら）
    アビタ・アン・レジオン・セ              （ 2018  年４月   24 日まで）
    ルビス   （ 2011  年５月   31 日か
    ら）
    フォン・ケス・デパーニュ・              （ 2018  年４月   24 日まで）
    ノルマンディ・プール・リニ
    シアティブ・ソリデール
    （ 2016  年１月１日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 395/1184













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    ブルーノ・ドゥルトレ          （ 2021  年５月   27 日から）

    会長：ケス・デパーニュ・グラン・テスト・ユーロップ役員会
    議決権のない      BPCE  監査役会取締役
    1961  年４月   30 日生まれ
    業務上の住所：       67925   ストラスブール        セデックス９、リン通り１
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      議決権のない      BPCE  監査役会取締役       （ 2021  年５月   27 日から）
      ケス・デパーニュ・グラン・テスト・ユーロップ                      （ CEGEE   ） 役員会会長     （ 2018  年６月   23 日から）
      監査委員会メンバー：          バンク   BCP  SA －リュクサンブール（          2018  年７月３日から）
      取締役会会長      : フォンダシオン・ドゥ・ラ             CEGEE   （ 2018  年 11 月 21 日から）、フォン・ドゥ・ドタシオン・ドゥ                     CEGEE
      （ 2018  年６月   23 日から）
      取締役   : FNCE  （ 2018  年１月   20 日から）    、 SAS  ターボ   （ 2019  年７月   18 日から）
      CEGEE   常任代表、監査役会メンバー：              GIE  IT-CE   （ 2018  年９月４日から）
    グループ    BPCE  外
      CEGEE   常任代表、監査役会メンバー：              バティジェール       SAS  （ 2018  年９月４日から）
      CEGEE   常任代表、取締役：         SERS  （ 2018  年２月   12 日から）
      会長：   アソシアシオン・デ・コミテ・デ・バンク・ドュ・グラン・テスト・ドゥ・ラ・                                     FBF  （ 2018  年 11 月 21 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
     取締役：    ナティクシス・インベストメント・マネージャーズ（                         2020  年 12 月９日から     2021  年９月   29 日まで）
     CEGEE   常任代表、責任者：         SCI  CEFCL   （ 2018  年６月   23 日から   2021  年３月   24 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
                  取締役：    コンパニー・ウーロ                       （ 2020  年７月９日まで）
                  ペエンヌ・ドゥ・ギャラン
                  ティー・エ・コション
                  （ CEGC  ）（  2018  年７月   17 日か
                  ら）
                  取締役：     SOLOREM    （ 2018  年 12               （ 2020  年６月   26 日まで）
                  月 21 日から）
                  ケス・デパーニュ・ダルザス
                  役員会会長     （ 2018  年１月１日
                  から  2018  年６月   23 日まで）
    クレディ・フォンシエ常任代              （ 2018  年 12 月 31 日まで）
    表、取締役：       クレディ・ロ
    ジュマン（     2014  年 10 月 21 日か
    ら）
    クレディ・フォンシエ常任代              （ 2018  年５月   29 日まで）
    表、取締役：      ラ・モンディア
              (2)
    ル・パルトネール          （ 2013
    年７月   15 日から）
    クレディ・フォンシエ常任代              （ 2018  年１月１日まで）
    表、監査役会メンバー：            IT-
    CE （ 2011  年 12 月 31 日から）
                                 396/1184


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    最高経営責任者：        クレディ・
    フォンシエ（      2011  年６月   28 日
    から  2017  年 12 月 31 日まで）
    取締役会会長：       コンパニー・
    フィナンスマン・フォンシエ
    （ 2013  年 12 月 18 日から   2017  年
    12 月 31 日まで）、クレディ・
    フォンシエ・イモビリエ            SA
    （ 2017  年まで）
    会長：   ENFI   SAS  （ 2011  年９月
    30 日から   2017  年 12 月 31 日ま
    で）、フェデラシオン・イポ
    テケール・ウーロペエンヌ
    （ベルギー）（       2017  年まで）
    監査役会メンバー：          SOCFIM
    （ 2011  年 12 月７日から     2017  年
    12 月 31 日まで）
    監査役会副会長：          SOCFIM
    （ 2012  年 10 月 11 日から   2017  年
    12 月 31 日まで）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 397/1184











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     ドミニク・グルソル＝ヌオー             （ 2021  年５月６日から）

     ケス・デパーニュ・アキテーヌ・ポワトゥー＝シャラント運営および監査役会会長
     フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ取締役会会長
     議決権のない      BPCE  監査役会取締役および協力・             CSR  委員会メンバー
    1952  年４月   22 日生まれ
    業務上の住所：       33076   ボルドー     セデックス、コルト・マルテーゼ広場１                   CS31271
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      当然に議決権のない         BPCE  監査役会取締役および協力・             CSR  委員会メンバー       （ 2021  年６月５日から）
      取締役会会長：       フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ（                          FNCE  ）（  2021  年５月６日から）
      ケス・デパーニュ・アキテーヌ・ポワトゥー＝シャラント                            （ CEAPC   ） 運営および監査役会会長            （ 2017  年 12 月 20 日か
      ら）
      取締役会会長：       SLE  ドルドーニュ・ペリゴール
      取締役：    CE オルディン・パルティパシヨン（               2019  年６月   18 日から）
      CELC  常任代表、責任者        : SNC  エキュルイユ       ５  リュー・マスラン（         2021  年５月５日から）
    グループ    BPCE  外
      会長：   SAS  ESCE  （ 1990  年１月   30 日から）    、ヨーロピアン・セイビングス・アンド・リテール・バンキング・グループ
      （ ESBG  ）（  2021  年 12 月 16 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      BPCE  監査役会、指名委員会および報酬委員会メンバー                       （ 2018  年８月２日から       2021  年５月５日まで       ）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    BPCE  フィナンスマン                                   （ 2020  年 11 月 25 日まで）

    （ 2016  年 12 月 22 日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 398/1184







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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
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    アンドレ・ジョフル

    バンク・ポピュレール・デュ・スュッド取締役会会長
    フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール                           取締役会会長
    議決権のない      BPCE  監査役会取締役および          BPCE  協力・   CSR  委員会会長
    1953  年 12 月 31 日生まれ
    業務上の住所：       66966   ペルピニャン       セデックス     09 、ジョルジュ・クレマンソー通り               38
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      当然に議決権のない監査役会取締役                 （ 2018  年６月   19 日から）    および   BPCE  協力・   CSR  委員会会長     （ 2020  年６月   16 日か
      ら）
      バンク・ポピュレール・デュ・スュッド                  （ BPSUD   ） 取締役会会長      （ 2009  年４月   23 日から）
      FNBP  取締役会会長      （ 2018  年６月６日から）
    グループ    BPCE  外
      取締役：    テクソル（     2010  年７月   17 日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：     BPCE  ファクター                                  （ 2020  年 12 月３日まで）
    （ 2010  年 10 月 13 日から）
    取締役会会長：       バンク・マル                    （ 2019  年６月１日まで）
      (2)
    ズ   （ 2016  年 11 月 25 日か
    ら）
    取締役会会長：       バンク・デュ                    （ 2019  年６月１日まで）
                 (2)
    プイ・ドゥ・パルスバル
    （ 2008  年６月   27 日から）
    業務執行取締役：        テクソル・     （ 2018  年６月   22 日まで）
         (2)
    プレッス      （ 2002  年 10 月 16
    日から）
    会長兼最高経営責任者           : テク  （ 2018  年６月   22 日まで）
       (2)
    ソル    （ 2013  年６月   29 日か
    ら）
    業務執行取締役：        シュネルジ     （ 2018  年６月８日まで）
    (2)
      （ 1990  年 11 月６日から）
    監査役会メンバー：           BPCE  （ 2018  年６月６日まで）
    （ 2015  年５月   25 日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
                                 399/1184



                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    ジャン・アロンデル         （ 2021  年５月５日まで）

    ケス・デパーニュ・ロワール・サントル運営・監査役会会長
    フェデラシオン・ナショナル・デ・ケス・デパーニュ取締役会会長
    議決権のない      BPCE  監査役会取締役および協力・             CSR  委員会メンバー
    1950  年４月   12 日生まれ
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      －
    グループ    BPCE  外
      －
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      当然に議決権のない          BPCE  監査役会取締役および協力・              CSR  委員会メンバー       （ 2015  年５月６日から       2021  年５月５日ま
      で）
      フェデラシオン・ナショナル・デ・ケス・デパーニュ                         （ FNCE  ） 取締役会会長      （ 2015  年１月５日から       2021  年５月５日ま
      で）
      ケス・デパーニュ・ロワール・サントル（                    CELC  ）運営および監査役会会長             （ 2009  年４月   16 日から   2021  年４月   21 日ま
      で）
      取締役会会長      : SLE  ペイ・シャルトラン・エ・ドゥルエ（                 2021  年１月   19 日まで）
      会長：   アソシアシオン・プール・リストワール・デ・                     CEP  （ 2017  年６月から     2021  年７月７日まで）
                                                     (1)
      取締役   : CE オルディン・パルティシパシヨン（                 2015  年９月９日から       2021  年５月   19 日まで）、コファス         SA  （ 2012  年 11
      月 21 日から   2021  年２月   10 日まで）、フォンダシオン・ダントルプリーズ・ケス・デパーニュ・ロワール・サントル
      （ 2016  年５月３日から       2021  年５月３日まで）
      CELC  常任代表、共同責任者：           SNC  エキュルイユ       ５  リュー・マスラン（         2015  年６月   23 日から   2021  年４月   14 日まで）
      CELC  常任代表、取締役        : フォンダシオン・ダントルプリーズ・ケス・デパーニュ・ロワール・サントル（                                     2016  年５月
      ３日から    2021  年５月３日まで）
    グループ    BPCE  外
      副会長：    ワールド・セービングス・バンクス・インスティチュート（                            WSBI  ） （ 2015  年６月から     2021  年５月まで）
      ヨーロピアン・セービングス・バンクス・グループ（                          ESBG  ）年次株主総会および取締役会               オブザーバー      （代理）
      （ 2015  年６月から     2021  年５月まで）
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    BPCE  協力・    CSR  委員会会長                                  （ 2020  年６月   16 日まで）
    （ 2018  年６月   19 日から）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 400/1184





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                                                           有価証券報告書
    ピエール・カルリ        （ 2021  年４月   30 日まで）

    ケス・デパーニュ・ミディ・ピレネ役員会会長
    議決権のない      BPCE  監査役会取締役
    1955  年８月   21 日生まれ
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      －
     グループ    BPCE  外
      －
    2021  年任期満了

    グループ    BPCE  内
      議決権のない      BPCE  監査役会取締役       （ 2009  年７月   31 日から   2021  年４月   30 日まで）
      ケス・デパーニュ・ミディ・ピレネ（                 CEMP  ）役員会会長      （ 2003  年７月   22 日から   2021  年４月   30 日まで）
      監査役会会長：        キャピタル・フィナンス・トフェンソー（                    2006  年１月   16 日から   2021  年４月   30 日まで）、ミディ         2I
      （ 2005  年 12 月 20 日から   2021  年４月   30 日まで）
      取締役会会長：       ミディ・エパーニュ（          2007  年 10 月 30 日から   2021  年４月   30 日まで）、ミディ・フォンシエ（                2005  年 12 月
      30 日から   2021  年４月   30 日まで）
      会長：   ソルパール     SAS  （ 2008  年４月   29 日から   2021  年４月   30 日まで）
      取締役会副会長：        プロモロジ（      2018  年６月   22 日から   2021  年４月   30 日まで）
      取締役：    FNCE  （ 2021  年４月   30 日まで）、     CE オルディン・パルティシパシヨン（                 2010  年６月   30 日から   2021  年４月   30 日ま
      で）
      CEMP  常任代表、監査役会メンバー：              GIE  IT-CE   （ 2011  年 12 月 31 日から   2021  年４月   30 日まで）、トフェンソー・アンベス
      ティスマン（      2003  年９月６日から       2021  年４月   30 日まで）、     EIG  CE サンディカシオン・リスク（              2006  年 12 月 21 日から
      2021  年４月   30 日まで）
    グループ    BPCE  外
      監査役会会長：       ソテル（    2003  年９月６日から       2021  年４月   30 日まで）
      取締役会会長：       アソシアシオン・トゥールーズ              2030  （ 2018  年３月   14 日から   2021  年４月   30 日まで）
      会長：   フェデラシオン・バンケール・ドゥ・ミディ・ピレネ・リジョナル・コミッティ（                                      2021  年４月   30 日まで）
      取締役：    トゥールーズ・スクール・オブ・マネジメント（                      2017  年 10 月６日から     2021  年４月   30 日まで）
      CEMP  常任代表、     監査役会メンバー        ： IRDI  ジェスティオン（        2021  年４月   30 日まで）
      SOREPAR    常任代表、取締役会メンバー：              SEM  オピデア（     2021  年４月   30 日まで）
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役：    グループ・プロモ・                                     （ 2020  年 12 月 31 日まで）
    ミディ（    2015  年６月   29 日か
    ら）
    取締役会会長：       エキュルイ       （ 2018  年１月９日まで）
    ユ・イモ（     2011  年 12 月 20 日か
    ら）
    CEMP  常任代表、取締役：
    EDENIS   （ 2017  年９月   20 日ま
    で）
                  CEMP  常任代表、取締役：         アビ
                  タ・アン・レジオン（          2018  年
                  ２月１日まで）
    取締役会副会長：        IRDI  ミ                 （ 2019  年１月１日まで）
    ディ・ピレネ
                                 401/1184


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                                                           有価証券報告書
    監査役会メンバー：         エキュル                  （ 2019  年１月１日まで）
    イユ・セルビス       SAS  （ 2005  年
    12 月５日から）
    取締役：    GIE  BPCE  アシャ                   （ 2019  年 12 月 31 日まで）
    （ 2010  年６月   15 日から）
    CEMP  常任代表、取締役：         フォ                （ 2019  年１月１日まで）
    ンダシオン・ダントルプリー
    ズ・デュ・トゥールーズ・
    フットボール・クラブ（           2010
    年 11 月４日から）
    ミディ・フォンシエ常任代                           （ 2019  年１月１日まで）
    表、取締役：      サン＝テグジュ
    ペリ・モントドゥラン
    取締役会会長：       IDEI  アソシア                  （ 2019  年１月１日まで）
    シオン、フォンダシオン・エ
    スパス・エキュルイユ
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    SLE ：ソシエテ・ロカル・デパーニュ（地方貯蓄会社）
                                 402/1184












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                                                           有価証券報告書
    シルヴィ・ギャルスロン           （ 2021  年５月   27 日まで）

    バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトランティック最高経営責任者
    議決権のない      BPCE  監査役会取締役
    1965  年４月   14 日生まれ
    業務上の住所：       33072   ボルドー     セデックス     、 ケ・デ・ケリー       10
    2021  年 12 月 31 日現在の役職
    グループ    BPCE  内
      業務執行取締役：        バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サントル・アトランティック（                                2021  年４月１日から）
      取締役：    ナティクシス（       2016  年２月   10 日から）、フォンダシオン・ダントルプリーズ・バンク・ポピュレール（                                  2016
      年６月   22 日から）、     FNBP  （ 2017  年４月４日から）、         I-BP  （ 2021  年４月１日から）、アルビアン               -IT  （ 2021  年４月１日
      から）、    BP デブロプマン（       2021  年６月   24 日から）、     SOCAMA   （ 2021  年５月   19 日から）
      会長：   ウエスト・クロワサンス           SCR  （ 2021  年６月   24 日から）
    グループ    BPCE  外
      取締役：    CNRS  （ 2018  年 12 月７日から）、フォンシエール・アキテーヌ・ポワトゥ＝シャラント（                                  2021  年６月１日か
      ら）、   BP イモ・ヌーベル・アキテーヌ（               2021  年４月１日から）、          BRG  スュッド・ウエスト・アンベスティスマン
      （ 2021  年４月１日から）、ルボンディール・ヌーベル・アキテーヌ（                             2021  年４月１日から）
    2021  年任期満了
    グループ    BPCE  内
      議決権のない      BPCE  監査役会取締役       （ 2018  年 12 月 20 日から   2021  年５月   27 日まで）
      業務執行取締役：        CASDEN   バンク・ポピュレール（           2015  年５月   27 日から   2021  年３月   31 日まで）
    グループ    BPCE  外
      －
    過年度任期満了
    2017  年            2018  年            2019  年            2020  年
    取締役   : バンク・パラティー                                      （ 2020  年５月   26 日まで）
    ヌ（  2016  年 10 月５日から）
              (2)
    業務執行取締役       : BMF   （ 2013
    年３月   22 日から   2017  年 10 月 20
    日まで）
    (1)  上場会社

    (2)  拡大当行グループ外の会社
    FNCE  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・ケス・デパーニュ
    FNBP  ：フェデラシオン・ナシヨナル・デ・バンク・ポピュレール
    * 2021  年 12 月 31 日時点の男性の監査役会メンバーの数：                     12 名、女性の監査役会メンバーの数：７名（監査役

    会メンバーのうち女性の比率：                41.17   ％）（   BPCE  およびフランスに本社を有するその直接または間接子会社の
    従業員を代表するメンバーはこの計算に含まれていない。上記「男女平等性」も参照のこと。）
                                 403/1184





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    (3)  BPCE  取締役及び役員に対する報酬及び利益
    (3).1   　報酬及び利益の決定に関するルール及び原則
                                                         (1)

    (3).1.1      BPCE  監査役会メンバーが受領した報酬基準、報酬の構成、現物給付、ローン、保証及び報酬
    2017  年５月   19 日の会議において、監査役会は、監査役会会長および副会長の報酬ならびに監査役会メンバー

    間における会議の出席に対する報酬の配分条件を設定した。この条件は、                                      2020  年３月   26 日の会議において監
    査役会により検討された。
    2020  年３月    29 日に開催された定時株主総会において、                      2021  年度以降の      BPCE  監査役会の報酬パッケージが

    800,000    ユーロに設定された。かかる報酬の詳細は、                       BPCE  の非執行役員が受領した報酬に関する計算書に記載
    されている。
    年間固定給が支払われる会長を除き、監査役会のメンバーは会議の出席に基づき支払いを受ける。

    (1)  本項で表示する数値は、総額である。

    監査役会会長の報酬

       ・  年間固定給：       400,000    ユーロ
       ・  変動給：０ユーロ
    監査役会メンバーに支払われる出席報酬

    監査役会副会長の報酬
       ・  年間固定給：       80,000   ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大                      11 回まで）につき支払われる変動給：                  1,500   ユーロ
    他の監査役会メンバー

       ・  年間固定給：       8,200   ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大                      11 回まで）につき支払われる変動給：                  1,200   ユーロ
    各監査役会委員会メンバーの追加報酬

    監査委員会会長に支払われる報酬
       ・  年間固定給：       23,900   ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大６回まで）につき支払われる変動給：                                         2,400   ユーロ
    監査委員会の他のメンバー

       ・  年間固定給：       750  ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大６回まで）につき支払われる変動給：                                         875  ユーロ
    リスク委員会会長に支払われる報酬

       ・  年間固定給：       23,900   ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大９回まで）につき支払われる変動給：                                         2,400   ユーロ
    リスク委員会の他のメンバー

       ・  年間固定給：       750  ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大９回まで）につき支払われる変動給：                                         875  ユーロ
                                 404/1184


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    指名委員会会長に支払われる報酬
       ・  年間固定給：       13,100   ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大４回まで）につき支払われる変動給：                                         1,650   ユーロ
    指名委員会の他のメンバー

       ・  年間固定給：       750  ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大４回まで）につき支払われる変動給：                                         600  ユーロ
    報酬委員会会長に支払われる報酬

       ・  年間固定給：       13,100   ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大５回まで）につき支払われる変動給：                                         1,650   ユーロ
    報酬委員会の他のメンバー

       ・  年間固定給：       750  ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大５回まで）につき支払われる変動給：                                         600  ユーロ
    協力・   CSR  委員会会長に支払われる報酬

       ・  年間固定給：       13,100   ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大２回まで）につき支払われる変動給：                                         1,650   ユーロ
    協力・   CSR  委員会の他のメンバー

       ・  年間固定給：       750  ユーロ
       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大２回まで）につき支払われる変動給：                                         600  ユーロ
    補足すると、監査役会の会長および副会長は協力・                          CSR  委員会への参加に対して報酬を受領しない。

    議決権のない取締役の報酬

    定款第   28.3  条に従い、監査役会は、株主総会で監査役会メンバーに配当される会議への出席に対する報酬か
    ら控除する方法により、議決権のない取締役に報酬を付与することを決定した。
    議決権のない取締役は、以下の報酬を受け取る。

       ・  年間固定報酬：        4,000   ユーロ

       ・  出席した会議１回（１事業年度につき最大                      11 回まで）につき支払われる変動報酬：                   600  ユーロ
    監査役会メンバーへ支払われる報酬に関する基準

    出席報酬は、       PACTE   法（  2010  年５月   22 日付、法第      2019-486     号）第   185  条により廃止され、フランスの有限責任

    会社（ソシエテ・アノニム）の取締役および監査役会メンバーに対して支払われる「給与」に置き換えられ
    た。
    法的な専門用語の変更は、取締役および監査役会メンバーに対して支払われる総額に適用される税または社

    会保障費用に影響を与えない。
    そのため、以下に記載される「出席報酬」は、法的な観点からは「給与」と解釈されるべきである。

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                                                           有価証券報告書
    出席報酬は、グローバル・レートの                   30 ％の強制的に徴収される単一の源泉徴収税（定率の                           12.80   ％の所得税
    （免除不可）およびグローバル・レートの                      17.20   ％の社会保障拠出金から成る。）の適用を受ける。
    納税者は、希望する場合、納税申告書を提出する際に、定率の                                12.80   ％ではなく累進課税制度を選択すること

    ができる。この選択肢は、全額に対して使用することができる。ただし、単一の定率の源泉徴収税の範囲内
    にあたる、課税世帯のすべてのメンバーによって１年間で受領または獲得されたすべての収益に適用され
    る。
    以下の課税条件が適用される。

    ・源泉徴収：

    －法人所得税としての役割を果たす、                    12.8  ％の免除されない定率の源泉徴収税。この税により、納税者は、
    納税者の選択に従い、定率または累進課税率を使用して計算された出席報酬を受領した年の税に適用される
    税額控除を受ける権利を得る。納税者は、法律によって定められた税金収益基準値が満たされていることの
    宣誓供述書を出席報酬が支払われた年の前年の                        11 月 30 日までに出席報酬を分配する会社に提示した場合、こ
    の源泉徴収の免除を求めることができる。
    －徴収日時点で適用される比率の社会保障費（                        2018  年１月１日より、納税者が累進課税率を選択した場合、

    支払年度の課税所得から控除される                  6.8  ％の  CSG  （一般社会拠出金）を含む              17.2  ％。）
    －様式   2042  の所得税申請書における出席報酬の申告および定率の                           12.80   ％、または任意で累進課税率を使用し

    た課税。免除されない定率の源泉徴収税に帰する税額控除は、かかる方式により決定される。
    その他の報酬

    その他の報酬は、該当期間中、グループ会社の役員会における職務に関して会社役員が受領した会議への出
    席に対する報酬の総額を構成している。
    各支払は、会社役員の役員会への出席に関連しており、各会社の株主総会によって設定された会議の出席へ

    の予算の合計に基づいて算出される。
    2021  年１月１日から        2021  年 12 月 31 日までに     BPCE  の非執行会社役員に支払われた報酬（表３）

                                  2019  年度              2020  年度
                                  (1)        (2)        (3)        (4)
                               相当額        支払額        相当額        支払額
    単位：ユーロ
    ティエリー・カーン氏
    2021  年５月   27 日まで監査役会副会長          2021  年５月   27
    日から監査役会会長
    年間固定給                              NA        NA    238,709.65        238,709.65
                               93,500.00        93,500.00        41,258.07        41,258.07
    BPCE  に関する報酬
    その他の報酬                           10,452.46        10,452.46           NA        NA
    エリック・フジェール氏
    2021  年５月   27 日から監査役会副会長
    BPCE  に関する報酬                         23,250.00        23,250.00        67,800.80        67,800.80
    その他の報酬                              NA        NA     3,400.00        3,400.00
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）代表
    カトリーヌ・アマン＝ギャルド女史
                                 406/1184


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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    BPCE  に関する報酬                         24,700.00        24,700.00        27,100.00        27,100.00
    その他の報酬                           3,900.00        3,900.00        9,000.00        9,900.00
    アラン・ディ・クレシェンゾ氏              （ 2021  年５月   27 日
    から）
    BPCE  に関する報酬                            NA        NA    18,388.71        18,388.71
    その他の報酬                              NA        NA     4,000.00        4,000.00
    アラン・ドゥニゾ氏
                               25,000.00        25,000.00        30,025.00        30,025.00
    BPCE  に関する報酬
                                3,000.00        3,000.00        9,000.00        9,000.00
    その他の報酬
    フランソワーズ・ルマル氏
    BPCE  に関する報酬                         25,000.00        25,000.00        30,025.00        30,025.00
    その他の報酬                           6,045.36        6,045.36        4,000.00        4,000.00
    ディディエ・パト氏
    BPCE  に関する報酬                         30,900.00        30,900.00        34,175.00        34,175.00
    その他の報酬                           11,400.00        7,800.00        9,000.00       17,400.00
    ブノワ・ペルラン氏         （ 2021  年５月   27 日）
    BPCE  に関する報酬                            NA        NA    17,566.13        17,566.13
    その他の報酬                              NA        NA     4,000.00        4,000.00
    ニコラ・プラントル氏
    2019  年５月   24 日まで監査役会副会長、           2019  年 12 月
    14 日まで監査役会メンバー
    BPCE  に関する報酬                            NA        NA        NA        NA
    その他の報酬                           8,100.00       13,100.00           NA        NA
    ピエール・バランタン氏           （ 2021  年５月   27 日まで監
    査役会会長）
    年間固定給                          400,000.00        400,000.00        161,290.31        161,290.31
    BPCE  に関する報酬                            NA        NA        NA        NA
    その他の報酬                           2,400.00        2,400.00       10,016.44        10,016.44
    ポピュレール銀行代表
    ジェラール・ベルモン氏
    BPCE  に関する報酬                         24,700.00        24,700.00        27,100.00        27,100.00
    その他の報酬                           10,300.00        6,950.00           NA    10,300.00
    ベルナール・デュプイ氏
    BPCE  に関する報酬                         25,200.00        25,200.00        29,075.00        29,075.00
    その他の報酬                           13,319.13        13,319.13           NA        NA
    イヴ・ジュヴァン氏         （ 2021  年 12 月 16 日まで）
    BPCE  に関する報酬                         30,300.00        30,300.00        34,175.00        34,175.00
    その他の報酬                           1,200.00        2,400.00           NA     1,200.00
    ミシェル・グラス氏         （ 2021  年５月   27 日まで）
    BPCE  に関する報酬                         27,550.00        27,550.00        17,037.36        17,037.36
    その他の報酬                              NA        NA     2,400.00           NA
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    ダニエル・キャリオティス氏             （ 2021  年 12 月 16 日ま
    で議決権のない取締役、           2021  年 12 月 17 日からメン
    バー）
    BPCE  に関する報酬                         9,400.00        9,400.00       10,600.00        10,600.00
    その他の報酬                           26,000.00        18,200.00        4,000.00        2,800.00
    オリビエ・クラン氏
    BPCE  に関する報酬                         25,000.00        25,000.00        27,950.00        27,950.00
    その他の報酬                              NA        NA        NA        NA
    カトリーヌ・マレ女史
    BPCE  に関する報酬                         19,000.00        19,000.00        21,400.00        21,400.00
    その他の報酬                              NA        NA        NA        NA
    マリー・ピク＝パリ・サラヴェナ女史                 （ 2021  年５
    月 27 日から）
    BPCE  に関する報酬                            NA        NA    23,038.71        23,038.71
    その他の報酬                              NA        NA    14,375.00        12,388.00
    社外メンバー
    ヴァレリー・パンクラツィ氏
    BPCE  に関する報酬                         56,750.00        56,750.00        59,150.00        59,150.00
    その他の報酬                           48,500.00        46,500.00        46,500.00        48,500.00
    アン＝クロード・ポン氏
    BPCE  に関する報酬                         61,550.00        61,550.00        72,025.00        72,025.00
    その他の報酬                           1,200.00          0.00      2,400.00        1,200.00
    カディジャ・ジンツ氏
    BPCE  に関する報酬                         58,500.00        58,500.00        65,925.00        65,925.00
    その他の報酬                              NA        NA        NA        NA
    従業員代表者メンバー
              (5)
    ニコラ・ゲッティ氏           （ 2021  年５月   27 日から）
    BPCE  に関する報酬                            NA        NA    15,693.55        15,693.55
    その他の報酬                              NA        NA        NA        NA
                 (5)
    ヴァンサン・ゴンティエ氏              （ 2021  年５月   27 日ま
    で）
    BPCE  に関する報酬                         22,150.00        22,150.00        13,232.93        13,232.93
    その他の報酬                              NA        NA        NA        NA
    ベルトラン・ギヤール氏           （ 2021  年５月   27 日から）
    BPCE  に関する報酬                            NA        NA    16,741.13        16,741.13
    その他の報酬                              NA        NA        NA        NA
                 (5)
    フレデリック・アセーヌ氏              （ 2021  年５月   27 日ま
    で）
    BPCE  に関する報酬                         19,000.00        19,000.00        11,728.49        11,728.49
    その他の報酬                              NA        NA        NA        NA
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    議決権のない取締役
    ジャン・アロンデル氏（           FNCE  ） （ 2021  年５月５日
    まで）
    BPCE  に関する報酬                         18,575.00        18,575.00        4,647.18        4,647.18
    その他の報酬                           92,689.00        84,889.00        27,239.72        26,039.72
    モーリス・ブリゴー氏          （ 2021  年５月   27 日から）
    BPCE  に関する報酬                            NA        NA     7,787.10        7,787.10
    その他の報酬                              NA        NA     9,250.00       15,250.00
    サビーヌ・カルバ女史          （ 2021  年 12 月 17 日から）
    BPCE  に関する報酬                                                    NA
    その他の報酬                                                     0.00
    ピエール・カルリ氏         （ 2021  年４月   30 日まで）
    BPCE  に関する報酬                         9,400.00        9,400.00        3,733.33        3,733.33
    その他の報酬                           15,000.00        15,000.00        5,145.20       13,200.00
    ジョエル・シャサール氏
    BPCE  に関する報酬                         9,400.00        9,400.00       10,600.00        10,600.00
    その他の報酬                           25,300.00        25,900.00        11,000.00        21,300.00
    ブルーノ・ドゥルトレ氏           （ 2021  年５月   27 日から）
    BPCE  に関する報酬                            NA        NA     7,787.10        7,787.10
    その他の報酬                              NA        NA    17,800.00        10,000.00
    シルヴィ・ギャルスロン氏            （ 2021  年５月   27 日）
    BPCE  に関する報酬                         9,400.00        9,400.00        5,823.65        5,823.65
    その他の報酬                           35,000.00        35,000.00        35,000.00        35,000.00
    ドミニク・グルソル＝ヌオー氏              （ 2021  年５月５日
    までメンバー、       2021  年５月６日から議決権を持た
    ない取締役）
    BPCE  に関する報酬                         24,700.00        24,700.00        20,866.53        20,866.53
    その他の報酬                           9,500.00       11,000.00        49,952.22        54,452.22
    アンドレ・ジョフル氏
    BPCE  に関する報酬                         18,575.00        18,575.00        27,000.00        27,000.00
    その他の報酬                           2,700.00        1,800.00           NA     2,700.00
    報酬合計                         1,417,505.94        1,399,155.94        1,482,934.29        1,515,502.09
    (1)  2020  年相当額：支払日を問わず、            2020  年度に関して支払われるべきすべての金額                  。
    (2)  2020  年支払額：     2020  年に支払および受領が行われたすべての金額（                   2019  年相当額のうち      2020  年に支払われた金額および           2020  年相当
      額のうち    2020  年に支払われた金額）から、源泉徴収税を除いた金額（メンバーが実際に受領した金額には、源泉徴収税が含まれてい
      る。）。
    (3)  2021  年相当額：支払日を問わず、            2021  年度に関して支払われるべきすべての金額                  。
    (4)  2021  年支払額：     2021  年に支払および受領が行われたすべての金額（                   2020  年相当額のうち      2021  年に支払われた金額および           2021  年相当
      額のうち    2021  年に支払われた金額）から、源泉徴収税を除いた金額（メンバーが実際に受領した金額には、源泉徴収税が含まれてい
      る。）。
    (5)  従業員代表の両名は、いずれも組合の利益のために                     BPCE  に関する報酬を放棄している。
    NA:  該当無し。
    (3).1.2      2022  年度  BPCE  役員報酬基準

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    以下の報酬基準は、報酬委員会による提案に基づき、                           2022  年２月   10 日に監査役会によって決定された。
    この報酬基準は、         2022  年度中、役員会メンバーに付与される報酬および現物給付の合計を構成する、固定、

    変動および非経常損益項目の               決定、分配および付与のための                原則および基準を定める。
    役員会会長は、        その役職に関してのみ報酬が支払われる。

    ナティクシスの最高経営責任者を除くその他の役員会メンバーは、雇用契約を締結する。                                              報酬は、雇用契約

    および役職の間でそれぞれ              90 ％対  10 ％の割合で分割される。
    ナティクシスの最高経営責任者でもある                     BPCE  役員会メンバーは、ナティクシス最高経営責任者                         としての職務

    を考慮し、ナティクシスにおける役職に関してのみ報酬が支払われる。そのため、                                           BPCE  から報酬を受領しな
    い。
    役職および雇用契約に関して付与される報酬およびその他の便益を決定するための原則および規則は、                                                     報酬

    委員会による提案に基づき              監査役会によって承認される。
    役員会メンバーへの年間変動給の支払条件は、                        指令  2019/878/EU      から構成される「         CRD  ５」全集（「       CRD  ５指

    令」）に定める、職務上の活動が会社のリスク特性に重大な影響を与える者に支払われる報酬の管理に適用
    される規定に従う。
    この規制は、フランス通貨金融法典（特に、                       2014  年２月   20 日付の命令      No.  2014-158     および   2020  年 12 月 21 日付

    の命令   No.  2020-1635     、ならびに      2020  年 12 月 22 日付の法令      No.  2020-1637     および同日付の命令により改正され
    た規制条項）においてフランス法に移転された。
    役員会会長に適用される報酬基準

    報酬の構成要素                採用された原則および基準

    固定給                BPCE  の定款第    19 条に従い、また報酬委員会の勧告に基づき、監査役会は、その他の役
                    員会メンバーとの関連で役員会会長の特別な責任を考慮し、役員会会長に支払われる
                    報酬を設定する。
                    この報酬は主に、当該役職に関連する職業経験およびその責任を反映し、市場慣習と
                    の比較によって決定される。             2018  年１月１日から、年間固定給には、第                  82 条の補足年
                    金制度に関して役員会会長の固定給の                 20 ％に相当する特別増額が含まれている。
                    役員会会長の固定給は定期的に見直される。
                                 410/1184







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    年間変動給                役員会会長     の報酬の変動給部分は、当該年度中の固定給（特別増額を含む。）の
                    100  ％に相当する目標報酬額に基づき決定され、                    120  ％を上限とする。
                    変動給は、監査役会によって予め認められた量的基準および質的基準に基づき決定さ
                    れる。
                    変動給は、特に拡大当行グループのバーゼルⅢ普通株式等                           Tier-1   比率に関連する、変
                    動給が支払われる基準が満たされた場合に支払われる。                          2022  年度、このレベルは、
                    ECB  が要請した最低普通株式等             CET1  レベルならびに       P2R  、 P2G  および段階的複合的バッ
                    ファーに対応する。このレベルは、                 ECB  が 2022  年２月   22 日付のレターにおいて承認さ
                                                  (1)
                    れた。この基準が満たされない場合、変動給は一切支払われない                               。
                    量的基準    の割合は、変動給の         60 ％を占め、拡大当行グループの多数の財政に関する基
                    礎的条件がどれだけ満たされているかを反映する量的要素に基づき決定される。これ
                                                  (2)
                    らの基準は監査役会によって定められ、以下を考慮に入れている                               。
                    ・親会社の持分所有者に帰属する純利益（                   30 ％）
                    ・拡大当行グループのコスト             / 収益比（    20 ％）
                    ・拡大当行グループの銀行業務純収益（                  10 ％）
                    各基準について、監査役会が定めた目標が達成された場合、役員会メンバーは、定率
                    全額を受け取る権利を有する。
                    2022  年度に関しては、         質的基準    の割合は変動給の         40 ％（そのうち      10 ％が  CSR  ）を占
                    め、以下に関する主要なターゲットに基づき決定される。
                    ・ CSR  （ 10 ％）
                    ・ 変革
                    ・情報システムおよびデジタル
                    ・人事
                    ・監視および監査
                    優れた業績を決定するにあたり、量的基準のみ使用することができる。
                    役員会の    2022  年 CSR  定性的目標には、次の４点の環境面における戦略目標の実施が含
                    まれる。すなわち、ネット・ゼロ・ポートフォリオへの協力、すべての顧客のサポー
                    ト、環境問題および拡大当行グループのカーボン・フットプリントの削減を指す。
                    幹部経営者に適用される規制に従い、役員会会長の変動給の                            40 ％から   60 ％は、変動給
                    の金額に応じて、５年間（すなわち、                  2022  年度に付与された変動給の繰延分について
                                              （ 3）
                    は 2024  年から   2028  年の間）均等払いで繰り延べされる。
                    また、少なくとも役員会会長に付与される変動給の半分は連動する。繰り延べされた
                    変動給の一部を連動する方法は、               2021  年度の変動給を分配する監査役会が設定する。
                    2022  年度について付与された変動給の繰延分の支払いは、拡大当行グループの財務状
                    況を代表する財務基準の達成を条件とするが、これは                         2022  年の変動給を支給する監査
                    役会において承認される。
    複数年の変動給                役員会会長は、複数年の変動給を受領しない。
    特別給                役員会会長は、特別給を受領しない。
    ストック・オプション／優先株の
    授与                役員会会長は、ストック・オプションまたは優先株を受領しない。
    特別配当株の授与                役員会会長は、特別配当株を受領しない。
    出席報酬                役員会会長は、出席報酬を受領しない。
    入社時の賞与                役員会会長は、入社時の賞与を受領しない。
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    現物給付                報酬委員会の提案に基づき、監査役会は役員会会長に対して年間住宅手当を付与する
                    ことを決定することができる。
                    2020  年１月１日付で       R2E  および   CGP  補足年金制度への拠出金のベースが、社会保障年金
                    額の年間上限額の８倍を上限とされた結果として、雇用主における同額の負担で追加
                    の CGP  および   R2E  の補償金が実施された。この固定の補償金は、特別増額、変動給、退
                    職金および自己都合ではない任期の終了に対する退職手当を決定するための計算の基
                    礎に算入されない。
                    また、監査役会は、役員会会長に対して                   BPCE   SA の従業員に適用される義務的な団体
                    保険制度（就労不能、障害、死亡）の付保および追加の医療費の返金を行うことを決
                    定した。
    (1)  「ピラー    II ガイダンス     」要素を含む     ECB が設定した普通株式等         CET1  比率要件は、開示の対象ではない。

    (2)  監査役会は、かかる量的な目標を達成する上で期待される正確な水準を定めているが、同水準は、機密上の理由から公表されてい
      ない。
    (3)  変動給の繰延分の割合を決定する上で、当該年度にグループ会社が割り当てたすべての変動給が考慮に入れられる。これは、特に
      事業年度中に新規の役職に就任する可能性のある会社取締役に適用される。
    役員会会長の雇用後の給付

    役員会会長であるローラン・ミニョン氏                     のための自己都合ではない任期の終了に対する退職手当に関するコ
    ミットメントは、         関係者契約およびコミットメント手順に従い                       2018  年 10 月４日付の監査役会において承認                 さ
    れた。
    退職金に関するコミットメントは                 2018  年 10 月４日付で監査役会により承認され、                    2021  年２月   11 日付で監査役
    会により最後に改正された。かかるコミットメントおよび改正は、関係者において合意された手順に従い行
    われた。
    報酬の構成要素                採用された原則および基準

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    自己都合ではない任期の終了に対                役員会会長は、特定の条件下で、任期が終了する際に退職手当または退職金を受領す
    する退職手当および退職金                る。
                    役員会会長は、特定の条件下で、少なくとも                     12 ヶ月分および最大        24 ヶ月分の報酬（固
                    定給および変動給）に相当し、拡大当行グループにおける                           12 年間の勤務に対して支払
                    われる、    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当                     を受領する。
                    支払いは以下の条件に従う。
                    ・自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の受取条件
                    重大な過失またはグループ            BPCE  内での役職の変更を理由とする場合を除く、自己都合
                    ではない、     BPCE   SA 役員会会長職務の任期の終了（株主総会による解任、承認の撤
                    回、自らが希望しない辞任または監査役会による再任拒否による自己都合ではない任
                    期の終了）でない限り、退職手当を支払うことができない可能性がある。同退職手当
                    は、役員会会長の自らの意思により拡大当行グループを離職する場合支払われない。
                    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の支払いにより、役員会会長は、別の
                    方法で請求することが可能であった退職金の権利を失う（確定給付年金制度の便益を
                    受けないことが規定される。）。
                    雇用契約に基づきグループ            BPCE  の別の役職に転任する者については、強制的に解任さ
                    れてから    12 ヶ月以上経過して通知を受けた場合、重過失または故意の違法行為がない
                    限り、前述の雇用契約の終了により、適用される団体協約で定められた退職手当を受
                    領する権利を得る。逆に、強制的に解任されてから                        12 ヶ月未満のうちに通知を受けて
                    雇用契約が終了した場合、重過失または故意の違法行為がない限り、雇用契約の終了
                    に関して法律により義務付けられる報酬を差し引いた、自己都合ではない任期の終了
                    に対する退職手当を受領する権利を有する。
                    最後に、自己都合ではない任期の終了に対する退職手当は、拡大当行グループが任期
                    終了の前年度中にプラスの純利益を生み出している場合に限り支払われる。
                    ・退職手当の決定
                    計算に用いられる標準月給は、退職から１暦年前の労務に対して支払われた固定給
                    （特別増額および給付金を除く。）の総額の                     12 分の１および退職の直前３暦年の労務
                    に対して支払われた変動給（即時支払または繰延を問わない。）の平均に相当する。
                    関連する役職に関して支払われた金額が考慮に入れられる。
                    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の金額は、以下に相当する。
                    標準月給×（      12 ヶ月＋拡大当行グループでの勤務年数１年につき１ヶ月                          )
                    勤務年数は、整数および端数で計算される。
                    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の金額の上限は標準月給の                                  24 倍とし、
                    拡大当行グループでの勤務年数が               12 年である場合に相当する。
                    平均の支払金額が、最新の任期の過去３年間（または任期が更新された場合は更新前
                    の任期を加えた既往の任期）を通じて、最大変動部分の                          50 ％以上である場合、自己都
                    合ではない任期の終了に対する退職手当は、全額支払われる。
                    当該期間中、平均で最大変動部分の少なくとも                      33.33   ％が支給されなかった場合は、
                    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当は支給されない。                              33.33   ％から   50 ％の
                    場合、自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の金額は、監査役会の判断によ
                    り定額法によって計算される。
                    いずれの場合も、雇用契約の終了に関して支払われる報酬は、自己都合ではない任期
                    の終了に対する退職手当の金額から差し引かれる。
                    役員会会長は、監査役会の決定に基づき、最低                      10 年間勤続したことを条件に、出席に

                    係る最低条件を課されることなく、月給の６ヶ月分以上                          12 ヶ月分以下に相当する          退職
                    金 を受領することができる。
                    支払は以下の条件に従う。
                    ・退職金の受取条件
                    退職金の支払は、上記の自己都合ではない任期の終了に対する退職手当に適用される
                    業績条件と同じ条件に従う。すなわち、以下の条件である。
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                    ・拡大当行グループは、任期の終了に先立つ会計年度中にプラスの純利益を生んでい
                     なければならない。かつ、
                    ・受益者は、現行の任期における過去３年間平均で変動給の最低率を付与されていな
                     ければならない。
                    退職金は、社会保障年金を受給した場合にのみ支払われる。但し、年金を受ける際
                    に、受益者が適用範囲（以下に定義される。）に含まれる場合に限る。
                    退職金は、報酬委員会との協議の上で、監査役会の判断により支払われる。
                    退職金の支払は、その他の退職に関連する手当の支払を含まない。そのため、自己都
                    合ではない任期の終了に対する退職手当が支払われた場合、会社取締役は退職金を受
                    領する資格を失う。
                    ・退職金の金額
                    計算に用いられる標準月給は、退職から１暦年前の労務に対する固定給（給付金およ
                    び特別増額を除く。）の総額の              12 分の１および直前５暦年の労務に関する変動給のう
                    ち最も高額であった３つの金額（即時支払または繰延を問わない。）の平均に相当す
                    る。
                    自己都合ではない任期の終了に対する                 退職金の金額は、以下に相当する。
                    標準月給×（６＋         0.6  Ａ）
                    この場合、Ａは、関連する範囲内の会社の役職に在職していた年数（場合によっては
                    端数となる。）である（すなわち、ポピュレール銀行傘下銀行の最高経営責任者、ケ
                    ス・デパーニュ（貯蓄銀行）の役員会会長、                     CFF  の最高経営責任者（         2019  年 11 月６日
                    まで）、    BPCE  の最高経営責任者（         2018  年まで）、バンク・パラティーヌ役員会会長お
                    よび  BPCE   SA の役員会メンバーとして在職した期間。）。本制度の恩恵を受ける幹部
                    のうち、ナティクシスの経営管理委員会に任命された者または                             BPCE   SA への移籍後、
                    BPCE   SA の最高経営責任者もしくは副最高経営責任者の役職を有する者については、
                    上記の役職の在職期間がＡを決定する際に考慮に入れられる。反対に、本制度の受益
                    者となる前の在職期間は考慮されない。Ａの計算に含まれる役職について同時に在職
                    していた場合は、それらの在職期間は一度のみカウントされる（二重でカウントされ
                    ない。）。
                    退職金の上限額は標準月給の              12 倍であり、合計の任期が            10 年間である場合に相当す
                    る。
                    いずれの場合も、雇用契約の終了に関して支払われる補償金は、退職金の金額から差
                    し引かれる。
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    補足年金制度                役員会会長は、以下を受領する権利を有する。
                    ・全ての    BPCE  の従業員および       BPCE  の取締役までが対象である義務的な                 CGP  共同補足確
                     定拠出年金制度
                    拠出率は、ブラケット          A が６％、ブラケット         A を上回る給与の年金受給対象部分が４％
                    であり、社会保障年金額の年間上限額の８倍を上限とする。当該拠出金の                                  70 ％が当行
                    により支払われ、        30 ％が従業員によって支払われている。
                    ・全ての    BPCE  の上級経営幹部（        AFB  契約）および当行の取締役までが対象である義務
                     的な  R2E  共同補足確定拠出年金制度
                    拠出率は、年金受給対象給与の総額の                  3.5  ％であり、社会保障年金額の年間上限額の
                    ８倍を上限とする。かかる拠出金は当行によって全額支払われる。
                    役員会会長は、拡大当行グループの役員補足年金制度に加入していない場合、フラン
                    ス一般税法典第       82 条に基づく     拡大当行グループ保険契約を通して年金制度                     に加入する
                    権利を有する。本保険契約は、加入を決定した会社取締役による任意の支払いによっ
                    てのみ資金供給されているため、「グループ                     BPCE  の会社取締役のための年金制度」に
                    よる便益を得ないグループ            BPCE  の会社取締役が加入することができる。
                    2017  年２月８日、監査役会は、            BPCE  がこの「    第 82 条 」の  保険  制度に加入することを承
                    認した。
                    役員会会長は、この制度に加入している。このため、会長の固定給には                                 20 ％の特別増
                    額が含まれる。
    役員会メンバーに適用される報酬基準（役員会会長及びナティクシス最高経営責任者を除く）

    報酬の構成要素                採用された原則および基準

    固定給                報酬委員会の提案に基づき、監査役会は役員会メンバーに支払われる報酬を設定す
                    る。
                    この固定給は主に、当該役職に関連する職業経験およびその責任を反映し、市場慣習
                    との比較によって決定される。
                    役員会メンバーの固定給は定期的に見直される。
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    年間変動給                役員会メンバーに関して、変動給は当該年度中の固定給（該当する場合は、特別増額
                    を含む）の     80 ％に相当する目標報酬額に基づき決定され、                    100  ％を上限とする。
                    変動給は、監査役会によって予め認められた量的基準および質的基準に基づき決定さ
                    れる。
                    年間変動給は、特に拡大当行グループのバーゼル                       III  普通株式等     Tier-1   比率に関連す
                    る、変動給が支払われる基準が満たされた場合に支払われる。                             2022  年度、このレベル
                    は、  ECB  が要請した最低普通株式等             CET1  レベルならびに       P2R  、 P2G  および段階的複合的
                    バッファーに対応する。このレベルは、                   ECB  が 2022  年２月２日付のレターにおいて承
                                                  (1)
                    認された。この基準が満たされない場合、変動給は支払われない                               。
                    量的基準    の割合は、変動給の         60 ％を占め、拡大当行グループの多数の財政に関する基
                    礎的条件がどれだけ満たされているかを反映する量的要素に基づき決定される。これ
                                                  (2)
                    らの基準は監査役会によって定められ、以下を考慮に入れている                               。
                    ・親会社の持分所有者に帰属する純利益（                   30 ％）
                    ・拡大当行グループのコスト             / 収益比（    20 ％）
                    ・拡大当行グループの銀行業務純収益（                  10 ％）
                    各基準について、監査役会が定めた目標が達成された場合、役員会メンバーは、定率
                    のすべてを受け取る権利を有する。
                    2022  年度に関しては、         質的基準    の割合は変動給の         40 ％（そのうち      10 ％が  CSR  ）を占
                    め、以下に関する主要なターゲットに基づき決定される。
                    ・ CSR  （ 10 ％）
                    ・変革
                    ・情報システムおよびデジタル
                    ・人事
                    ・監視および監査
                    優れた業績を決定するにあたり、量的基準のみ使用することができる。
                    役員会の    2022  年 CSR  定性的目標には、次の４点の環境面における戦略目標の実施が含
                    まれる。すなわち、ネット・ゼロ・ポートフォリオへの協力、すべての顧客のサポー
                    ト、環境問題および拡大当行グループのカーボン・フットプリントの削減を指す。
                    幹部経営者に適用される規制に従い、役員会メンバーの変動給の                              40 ％から   60 ％は、変
                    動給の金額に応じて、５年間（すなわち、                    2022  年度に付与された変動給の繰延分につ
                                                （ 3）
                    いては   2024  年から   2028  年の間）均等払いで繰り延べされる。
                    また、少なくとも役員会メンバーに付与される変動給の半分は連動する。繰り延べさ
                    れた変動給の一部を連動する方法は、                  2022  年度の変動給を分配する監査役会が設定す
                    る。
                    2022  年度について付与された変動給の繰延分の支払いは、拡大当行グループの財務状
                    況を代表する財務基準の達成を条件とするが、これは                         2022  年の変動給を支給する監査
                    役会において承認される。
    複数年の変動給                役員会メンバーは、複数年の変動給を受領しない。
    特別給                役員会メンバーは、特別給を受領しない。
    ストック・オプション／優先株の                役員会メンバーは、ストック・オプションまたは優先株を受領しない。
    授与
    特別配当株の授与                役職の性質に関連する場合を除き、役員会メンバーは、特別配当株を受領しない。
    出席報酬                役員会メンバーは、出席報酬を受領しない。
    入社時の賞与
                    役員会メンバーは、入社時の賞与を受領しない。
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    現物給付                報酬委員会の提案に基づき、監査役会は役員会会長に対して年間住宅手当を付与する
                    ことを決定することができる。
                    2020  年１月１日付で       R2E  および   CGP  補足年金制度への拠出金のベースが、社会保障年金
                    額の年間上限額の８倍を上限とされた結果として、雇用主における同額の負担で追加
                    の CGP  および   R2E  の補償金が実施された。この補償金は、                   2020  年１月１日時点で在職中
                    の役員会メンバーに与えられる。この固定の補償金は、特別増額、変動給、退職金お
                    よび自己都合ではない任期の終了に対する退職手当を決定するための計算の基礎に算
                    入されない。
                    また、監査役会は、役員会メンバーに対して                     BPCE   SA の従業員に適用される義務的な
                    団体保険制度（就労不能、障害、死亡）の付保および追加の医療費の返金を行うこと
                    を決定した。
    (1)  「ピラー    II ガイダンス」     要素を含む     ECB が設定した普通株式等         CET1  比率要件は、開示の対象ではない。

    (2)  監査役会は、かかる量的な目標を達成する上で期待される正確な水準を定めているが、同水準は、機密上の理由から公表されてい
      ない。
    (3)  変動給の繰延分の割合を決定する上で、当該年度にグループ会社が割り当てたすべての変動給が考慮に入れられる。これは、特に
      事業年度中に新規の役職に就任する可               能性のある会社取締役に適用される。
    雇用後の給付

    クリスティーヌ・ファブレス氏のための強制的な退職に対する支払いに関するコミットメントは、関係者に
    おいて合意された手順に従い               2018  年 10 月４日付で監査役会により承認された。退職金に関するコミットメン
    トは、    2018  年 10 月４日付で監査役会により承認され、                    2021  年２月    11 日付で監査役会により最後に改正され
    た。かかる改正は関係者において合意された手順に従い行われた。
    ジャン・フランソワ・ルコワ氏のための強制的な退職および退職手当に関するコミットメントは、関係者に

    おいて合意された手順に従い               2020  年９月   15 日付で監査役会により承認された。退職手当に関するコミットメ
    ントは、同様の関係者において合意された手順に従い                           2021  年２月   11 日付で監査役会により改正された。
    ベアトリス・ラフォリ氏のための強制的な退職および退職手当に関するコミットメントは、関係者において

    合意された手順に従い           2021  年３月   25 日付で監査役会により承認された。
    報酬の構成要素                採用された原則および基準

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    自己都合ではない任期の終了に対                役員会メンバーは、特定の条件下で、任期が終了する際に退職手当または退職金を受
    する退職手当および退職金                領する。
                    役員会メンバーは、少なくとも              12 ヶ月分および最大        24 ヶ月分の報酬（固定給および変
                    動給）に相当し、拡大当行グループにおける                     12 年間の勤務に対して支払われる、               自己
                    都合ではない任期の終了に対する退職手当                   を受領する権利を有する。
                    支払いは以下の条件に従う。
                    ・自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の受取条件
                    重大な過失またはグループ            BPCE  内での役職の変更を理由とする場合を除く、自己都合
                    ではない任期の終了（株主総会による解任、承認の撤回、自らが希望しない辞任また
                    は監査役会による再任拒否による自己都合ではない任期の終了）でない限り、退職手
                    当を支払うことができない可能性がある。同退職手当は、役員会会長が自らの意思に
                    より拡大当行グループを離職する場合支払われない。
                    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の支払いを受ける者は、フランス社会
                    保障法典（     Code   de  la  sécurité     sociale    ） L.137-11    条に規定される、退職時の当行
                    による雇用を条件とする確定給付制度に基づく権利および／またはすべての退職金へ
                    の権利を失う。
                    雇用契約に基づきグループ            BPCE  の別の役職に転任する者については、強制的に解任さ
                    れてから    12 ヶ月以上経過して通知を受けた場合、重過失または故意の違法行為がない
                    限り、前述の雇用契約の終了により、適用される団体協約で定められた退職手当を受
                    領する権利を得る。逆に、強制的に解任されてから                        12 ヶ月未満のうちに通知を受けて
                    雇用契約が終了した場合、重過失または故意の違法行為がない限り、雇用契約の終了
                    に関して法律により義務付けられる報酬を差し引いた、自己都合ではない任期の終了
                    に対する退職手当を受領する権利を有する。
                    最後に、自己都合ではない任期の終了に対する退職手当は、拡大当行グループが任期
                    終了の前年度中にプラスの純利益を生み出している場合に限り支払われる。
                    ・退職手当の決定
                    計算に用いられる標準月給は、任期または雇用契約の終了から１暦年前の労務に対し
                    て支払われた固定給（特別増額および給付金を除く。）の総額の                              12 分の１および任期
                    または雇用契約の終了の直前３暦年の労務に対して支払われた変動給（即時支払また
                    は繰延を問わない。）の平均に相当する。関連する役職および雇用契約に関して支払
                    われた金額が考慮に入れられる。
                    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の金額は、以下に相当する。
                    標準月給×（      12 ヶ月＋拡大当行グループでの勤務年数１年につき１ヶ月                          )
                    勤務年数は、整数および端数で計算される。
                    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の金額の上限は標準月給の                                  24 倍とし、
                    拡大当行グループでの勤務年数が               12 年である場合に相当する。
                    平均の支払金額が、最新の任期の過去３年間（または任期が更新された場合は更新前
                    の任期を加えた既往の任期）を通じて、最大変動部分の                          50 ％以上である場合、自己都
                    合ではない任期の終了に対する退職手当は、全額支払われる。
                    当該期間中、平均で最大変動部分の少なくとも                      33.33   ％が支給されなかった場合は、
                    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当は支給されない。                              33.33   ％から   50 ％の
                    場合、自己都合ではない任期の終了に対する退職手当の金額は、監査役会の判断によ
                    り定額法によって計算される。
                    いずれの場合も、雇用契約の終了に関して支払われる補償金は、自己都合ではない任
                    期の終了に対する退職手当の金額から差し引かれる。
                    役員会メンバーは、監査役会の決定に基づき、                      10 年間勤続したことを条件に、出席に
                    係る最低条件を課されることなく、月給の６ヶ月分以上                          12 ヶ月分以下に相当する          退職
                    金 を受領することができる。
                    支払は以下の条件に従う。
                    ・退職金の受取条件
                                 418/1184


                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
                    退職金の支払は、以下の自己都合ではない任期の終了に対する退職手当に適用される
                    条件と同じ条件に従う。すなわち、
                    ・拡大当行グループは、任期の終了に先立つ会計年度中にプラスの純利益を生んでい
                     なければならない。かつ、
                    ・受益者は、現行の任期における過去３年間平均で変動給の最低率を付与されていな
                     ければならない。
                    退職金は、社会保障年金を受給した場合にのみ支払われる。但し、年金を受ける際
                    に、受益者が適用範囲（以下に定義される。）に含まれる場合に限る。
                    退職金は、報酬委員会との協議の上で、監査役会の判断により支払われる。
                    自己都合ではない任期の終了に対する退職手当が支払われた場合、会社取締役は退職
                    金を受領する資格を失う。
                    ・退職金の金額
                    計算に用いられる標準月給は、任期または雇用契約の終了から１暦年前の労務に対す
                    る固定給（給付金および特別増額を除く。）の総額の                         12 分の１および任期または雇用
                    契約の終了の直前５暦年の労務に関する割り当てられた変動給のうち最も高額であっ
                    た３つの金額      ( 即時支払または繰延を問わない。               ) の平均に相当する。
                    関連する役職および雇用契約に関して支払われた金額は、考慮に入れられる。
                    自己都合ではない任期の終了に対する                 退職金の金額は、以下に相当する。
                    標準月給×（６＋         0.6  Ａ）
                    この場合、Ａは、関連する範囲内の会社の役職に在職していた年数（場合によっては
                    端数となる。）である（すなわち、ポピュレール銀行傘下銀行の最高経営責任者、ケ
                    ス・デパーニュ（貯蓄銀行）の役員会会長、                     CFF  の最高経営責任者（         2019  年 11 月６日
                    まで）、    BPCE  の最高経営責任者（         2018  年 12 月 31 日まで）、バンク・パラティーヌ役員
                    会会長および      BPCE   SA の役員会メンバーとして在職した期間。）。本制度の恩恵を受
                    ける幹部のうち、ナティクシスの経営管理委員会に任命された者または                                 BPCE   SA への
                    移籍後、    BPCE   SA の最高経営責任者もしくは副最高経営責任者の役職を有する者につ
                    いては、上記の役職の在職期間がＡを決定する際に考慮に入れられる。反対に、本制
                    度の受益者となる前の在職期間は考慮されない。Ａの計算に含まれる役職について同
                    時に在職していた場合は、それらの在職期間は一度のみカウントされる（二重でカウ
                    ントされない。）。
                    退職金の上限額は標準月給の              12 倍であり、合計の任期が            10 年間である場合に相当す
                    る。
                    いずれの場合も、雇用契約の終了に関して支払われる補償金は、退職金の金額から差
                    し引かれる。
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                                                           有価証券報告書
    補足年金制度                役員会メンバーは、以下を受領する。
                    ・全ての    BPCE  の従業員および       BPCE  の取締役までが対象である義務的な                 CGP  共同補足確
                     定拠出年金制度
                    拠出率は、ブラケット          A が６％、ブラケット         A を上回る給与の年金受給対象部分が４％
                    であり、社会保障年金額の年間上限額の８倍を上限とする。当該拠出金の                                  70 ％が当行
                    により支払われ、        30 ％が従業員によって支払われている。
                    ・全ての    BPCE  の上級経営幹部（        AFB  契約）および当行の取締役までが対象である義務
                     的な  R2E  共同補足確定拠出年金制度
                    拠出率は、給与の総額の           3.5  ％であり、社会保障年金額の年間上限額の８倍を上限と
                    する。かかる拠出金は当行によって全額支払われる。
                    役員会メンバーは、当該制度に基づき、以前のグループの従業員または会社取締役と
                    しての職務の中で、給付金を支給することも可能である。
                    さらに、以下のとおり、役員会メンバーに対してその拡大当行グループにおける職歴
                    に基づき提供されるその他の補足年金制度が存在する。
                    グループ    BPCE  会社取締役年金       ：フランス社会保障法典第            L.137-11    条に準拠した年金制
                    度。
                    ・ 2014  年６月   30 日まで、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の役員会会長、旧                           CNCE  の役員
                     会メンバーならびにクレディ・フォンシエ、バンク・パラティーヌおよび                                  BPCE  アン
                     テルナシヨナルの最高経営責任者が、各自の給与を基礎として退職後に追加の収益
                     を受領できる補足確定給付年金制度の便益を受けることができた。
                    ・ 2014  年６月   30 日まで、ポピュレール銀行の最高経営責任者は、変動確定給付年金制
                     度の便益を受けることができた。
                    2014  年７月１日以降、かかる２つの年金制度は、単一の補足年金制度に統一された。
                    この制度は、現在新規加入者を受け入れておらず、以下の条件の適用を受ける。
                    ・グループ     BPCE  において職歴を終了しなければならない。この条件は、自己都合によ
                     る退職後における社会保障年金が支払われる前日において受益者が拡大当行グルー
                     プの従業員である場合に充足される。
                    ・社会保障年金の支払日現在、少なくとも必要最低限の期間（７年間）、経営管理の
                     地位を有していなければならない。
                    上記の条件を充足する受益者は、社会保障年金の支払日前の５暦年間において最も高
                    額であった３年の平均年間報酬に相当する標準報酬の                         15 ％に等しい、社会保障制度に
                    基づく年金の年間上限額の４倍を上限とする年金を受ける権利を有する。
                    年間報酬とは、対象の年度に関して受領した以下に記載する種類の報酬の総額をい
                    う。
                    ・固定給（現物給付または職務に関する賞与を除く。）
                    ・変動給（固定給の         100  ％を上回らず、かつ数年間にわたり繰り延べられた金額およ
                     び出席・業績要件に従い給付される金額を含む、金融機関による変動給に関する規
                     制に従って支払われる変動給の総額として定義される。）
                    この補足年金制度は、一度支給された場合、配偶者または再婚していない元配偶者
                    は、  60 ％の比率で受給することができる。
                    本制度は、拡大当行グループによって全額が資金供給され、資産の                               80 ％、年金受給者
                    の 100  ％の債務補償率を目標として、保険会社のカトレムおよびアリアンツとの間で
                    締結した２つの保険契約に付されている。
                    当行によって支払われた費用は、保険会社が受益者に対して支払った年金額の                                    32 ％の
                    負担分を構成する。
                    フランス社会保障法典第           L.137-11    条の対象である、会社取締役のための補足年金制度
                    は、  AFEP-MEDEF     法典  25.6.2   章の規定に準拠する。これらは受益者の資格、基本給の全
                    体的な設定、年功条件、勤続年数に応じた潜在的権利の漸進的増大、給付算出に使用
                    される参照期間、および報酬の人為的な暴騰の回避を統制する原則に準拠している。
                    この制度による恩恵を受ける役員会メンバーについては、条件付きの権利の１年毎の
                    付与は、グループ        BPCE  が対象期間中に純利益を出していることを条件とする。
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                    拡大当行グループの役員補足年金制度に加入していない役員会メンバーは、フランス
                    一般税法典第      82 条に基づく     グループ保険契約を通して年金制度                に加入する権利を有す
                    る。本保険契約は、加入を決定した会社取締役による任意の支払いによってのみ資金
                    供給されているため、「グループ               BPCE  の会社取締役のための年金制度」による便益を
                    受けないグループ        BPCE  の会社取締役が加入することができる。
                    そのため、当該制度に該当する役員会メンバーの固定給には                            20 ％の特別補足給付金が
                    含まれる。
    監査役会     会長及びメンバーに適用される報酬基準

    報酬の構成要素                採用された原則および基準

    年間固定給                株主総会にて、会議への出席に対して                  BPCE  監査役会メンバーに割り当てられる報酬の
                    合計額が設定される。分配可能な               BPCE  の出席報酬の総額は、定時株主総会にて設定さ
                    れる。監査役会は、報酬委員会の提言に基づき、監査役会メンバーの間で報酬を分配
                    するためのガイドラインを設定する。
                    年間固定給を受領する会長を除き、監査役会メンバーは、会議の出席に基づき支払い
                    を受ける。
                    監査役会メンバーに支払われる固定給
                    会長を除く監査役会メンバーは、年間報酬を受領する。副会長が受領する年間固定給
                    は、他の監査役会メンバー（会長を除く。）の年間固定給と比較して増加した。
                    付属委員会メンバーに付与される追加の報酬
                    監査委員会、リスク委員会、指名委員会、報酬委員会および協力・                               CSR  委員会のメン
                    バーおよび会長はまた、委員会における職務に対する年間報酬を受領する。
                    議決権のない取締役に付与される報酬
                    定款の第    28.3  条に従い、監査役会は、監査役会メンバーに割り当てられた報酬から控
                    除を行うことにより、議決権のない取締役に対して補償を行うことを株主総会にて決
                    議した。
                    そのため、議決権のない取締役は、年間報酬を受領する。
    変動給                監査役会メンバーに支払われる変動給
                    年間固定額に加え、会長を除く監査役会メンバーは、１年度につき                                11 回を上限とし
                    て、出席する各会議につき報酬を受領する。この補完的な割当分は、年間固定額より
                    優先される。
                    例外的に、副会長が受領する年間固定額は追加分よりも高額となる。
                    付属委員会メンバーに対して付与される追加の報酬
                    年間固定額に加え、付属委員会メンバー（会長を含む）は、出席した各会議につき報
                    酬を受領する。
                    ・監査委員会については、１年度につき６回を上限とする。
                    ・リスク委員会については、１年度につき９回を上限とする。
                    ・指名委員会については、１年度につき４回を上限とする。
                    ・報酬委員会については、１年度につき５回を上限とする。
                    ・協力・    CSR  委員会については、１年度につき２回を上限とする。
                    委員会会長については、その独自の責任を考慮し、受領する年間固定額は変動給の追
                    加分よりも高額となる。
                    議決権のない取締役に付与される報酬
                    年間固定額に加え、議決権のない取締役は、１年度につき                           11 回を上限として、出席し
                    た各会議につき報酬を受領する。
    現物給付                監査役会および付属委員会の会長およびメンバーは、現物給付を受けない。
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    (3).1.3     2021  年度執行会社役員へのあらゆる報酬及び利益
    2021  年度に関して       BPCE   SA の会社取締役に付与された報酬は、報酬委員会の提案に基づき、                                 2020  年度の財務書

    類を承認するために招集された                2021  年５月   27 日付の株主総会において承認された、                    2021  年２月   11 日付で監査
    役会が決定した報酬基準に従う。
    役員会会長は、その役職のみについて報酬を受領する。

    ナティクシスにおける最高経営責任者としての職務を考慮し、ナティクシス最高経営責任者を兼任している

    BPCE  役員会メンバーは、ナティクシスにおける役職のみについて報酬を受領する。このため、                                              BPCE  から報酬
    を得ていない。
    その他の役員会メンバー（役員会会長を除く）は、雇用契約を締結している。報酬は、雇用契約および役職

    の間でそれぞれ        90 ％対  10 ％の割合で分割される。カトリーヌ・ハルバーシュタット氏の雇用契約の実施は、
    2018  年２月   13 日付で監査役会により認証および承認された。クリスティーヌ・ファブレス氏の雇用契約の実
    施は、   2018  年 10 月４日付で監査役会により認証および承認された。ジャン・フランソワ・ルコワ氏の雇用契
    約の実施は、       2020  年９月７日付で監査役会により認証および承認された。ベアトリス・ラフォリ氏の雇用契
    約の実施は、       2021  年３月   25 日付で監査役会により認証および承認された。
    2021  年度中に役員会会長および              メンバー     が 受領した報酬       ：

    2021  年度の固定給
                       年間固定給     *             備考
     ローラン・ミニョン                  1,200,000     ユーロ   （フランス一般税法           2021  年度に変更なし
     役員会会長                  典第  82 条に基づく補足年金制度によ
                       る特別増額を含む。）
     クリスティーヌ・ファブレス                  500,009    ユーロ               2021  年度に変更なし
     役員会メンバー、リテール・バンキ
     ングおよび保険業務責任者
     カトリーヌ・ハルバーシュタット                  500,024    ユーロ               2021  年度に変更なし
     役員会メンバー、グループ人事責任
     者（  2021  年３月   25 日まで）
     ベアトリス・ラフォリ
                       480,000    ユーロ   （フランス一般税法典
     役員会メンバー、グループ人事責任
                       第 82 条に基づく年金制度による特別
     者（  2021  年３月   25 日から）
                       増額を含む。）
     ジャン・フランソワ・ルコワ                                     2021  年度に変更なし
                       600,000    ユーロ   （フランス一般税法典
     役員会メンバー、グループ財務およ
                       第 82 条に基づく年金制度による特別
     び戦略責任者
                       増額を含む。）
     ニ コラ・ナミア                 0 ユーロ                  ニコラ・ナミア氏はナティクシスに
     役員会メンバー、ナティクシス               最高                      おける役職に対してのみ報酬が支払
                                          われる。
     経営責任者
    * 現物給付を除く。
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    2021  年度中の年間       変動給
    2021  年度に設定      された目標      の達成状況
    2021  年度の年間変動給は、すべての役員会メンバーに共通し、予め検討のために                                       2021  年２月   10 日付で報酬委
    員会に提出され、         2021  年２月   11 日付で監査役会において認められ、その後                      2020  年５月   29 日付の定時株主総会
    に提出された量的基準および質的基準に基づき決定された。
    2022  年２月９日付で報酬委員会の意見を得た後、                       2022  年２月   10 日付で監査役会により認められた業績基準の

    達成率は以下のとおりである。
    ・トリガー基準は、拡大当行グループのバーゼルⅢ普通株式等                                Tier-1   比率の   遵守  である。このレベルは、             ECB

     が設定した最低普通株式等              CET1  レベルならびに        P2R  、 P2G  および段階的複合的バッファーに対応する。この
     基準が満たされない場合、変動給は一切支払われない。この基準は                                  2021  年 12 月 31 日付で検証された。
    ・量的基準の割合は、変動給の                60 ％を占める：親会社の持分所有者に帰属する純利益（                            30 ％）、拡大当行グ
     ループのコスト        / 収益比（     20 ％）および拡大当行グループの銀行業務純収益（                         10 ％）。量的基準に基づく拠
     出は  90 ％であった。
    ・質的基準の割合は変動給の               40 ％を占め、リテール・バンキングおよび保険業務、金融ソリューション・専
     門サービス、グループ人事、金融および戦略、監査、管理およびガバナンス、ならびに情報システム、デ
     ジタル変革および         CSR  の業績と関連している。質的基準に基づく拠出は                         40 ％であった。
    すべての基準における拠出は、                130  ％であった（上限規則適用前）。

                       年間固定給                  2021  年度に付与された変動給

     ローラン・ミニョン                  固定給の    100  ％（特別増額を含む）を             1,200,000      ユ  ー  ロ  × （ 130  ％
     役員会会長                  目標に、特別増額を含む固定給の最                  ×100   ％）、上限       120  ％すなわち
                       大 120  ％                1,440,000     ユーロ
     クリスティーヌ・ファブレス                  固定給の    80 ％を目標に、固定給の最             500,009    ユーロ   × （ 130  ％ ×80  ％）、上
     役員会メンバー、リテール・バンキ                  大 100  ％                限 100  ％すなわち     500,009    ユーロ
     ングおよび保険業務責任者
     カトリーヌ・ハルバーシュタット                  固定給の    80 ％を目標に、最大        100  ％   116,941    ユーロ   × （ 130  ％ ×80  ％）、上
     役員会メンバー、グループ人事責任                  かかる金額は      2021  年のうち役員会メ          限 100  ％すなわち     116,941    ユーロ
     者（  2021  年３月   25 日まで）          ンバーとして      BPCE  に在籍していた期
                       間について日割り計算されたもので
                       ある
     ベアトリス・ラフォリ                  固定給の    80 ％（特別増額を含む）を             369,032    ユーロ   × （ 130  ％ ×8  ％）、上
     役員会メンバー、グループ人事責任                  目標に、特別増額を含む固定給の最                  限 100  ％すなわち     369,032    ユーロ
     者（  2021  年３月   25 日から）          大 100  ％
                       かかる金額は      2021  年のうち役員会メ
                       ンバーとして      BPCE  に在籍していた期
                       間について日割り計算されたもので
                       ある
     ジャン・フランソワ・ルコワ                  固定給の    80 ％（特別増額を含む）を             600,000    ユーロ   × （ 130  ％ ×80  ％）上限
     役員会メンバー、グループ財務およ                  目標に、特別増額を含む固定給の最                  100  ％すなわち     600,000    ユーロ
     び戦略責任者                  大 100  ％
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     ニコラ・ナミア                  ニコラ・ナミア氏は、          BPCE   SA 役員会
     役員会メンバーおよびナティクシス
                       メンバーとしての報酬を受け取って
     最高経営責任者（         2020  年８月４日か        いない。
     ら）
    支払条件

    2021  年５月   27 日付の株主総会において承認された報酬基準に従い、役員会メンバーに付与された変動給の一
    部が５年間均等払いで繰り延べされた（すなわち、                            2021  年度分の変動給については              2023  年度から     2027  年
    度）。役員会会長については、                2021  年度に付与された変動報酬の               60 ％、カトリーヌ・ハルバーシュタット
    氏、カトリーヌ・ファブレス氏およびジャン・フランソワ・ルコワ氏については、                                           2021  年に付与された変動
    報酬の   50 ％ならびにベアトリス・ラフォリ氏については、                         2021  年度に付与された変動報酬の               40 ％が繰り延べ
    られた。
    さらに、     2021  年５月   27 日の株主総会で承認された報酬方針に従い、役員会メンバーに付与された変動報酬の

    少なくとも半分が連動した。
    変動給の連動分は、親会社の持分所有者に帰属する純利益の変化に従って連動する（                                            2016  年度以前の年度に

    ついては、自己負債の再評価による影響の相殺後、親会社の持分保有者に帰属する純利益の変化と連動し
    た。）。連動の係数は、割り当てられた年および支払われた年から過去３暦年の親会社の持分所有者に帰属
    する基礎となる純利益を用いて計算される。連動の係数は小数点第５位で四捨五入される。
    繰り延べ分の支払いは、支払期限が到来する前の会計年度中に、中核となる拡大当行グループの事業（リ
    テール・バンキングおよび保険、アセット＆ウェルス・マネジメント、コーポレート・投資銀行業務）が少
    なくとも４％に相当する標準株主資本利益率（                        ROE  ）を達成することを条件とする。
    2021  年度に役員会メンバーに付与された変動報酬の支払構成は以下のとおりである。

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    2021  年度報酬混合比率







    2021  年度中の役員会メンバーの報酬内訳は以下のとおりである。
    フランス通貨金融法典第             L.  511-73   条に従い、前年度中に職務上の活動が当社または拡大当行グループのリス






    ク内容に重大な影響を与える役員会メンバーおよびその他の                               BPCE  従業員に対して支払われるすべての種類の
    報酬の予算について、           BPCE  の株主総会にて        2022  年に協議予定である。
    その他

    2021  年度の   CGP/R2E    補償手当の金額は、ローラン・ミニョン氏が                       140,529    ユーロ、カトリーヌ・ハルバーシュ
    タット氏が      9,859   ユーロ（役員会メンバーであった期間中）、クリスティーヌ・ファブレス氏が                                        39,456   ユーロ
    であった。
    給付を放棄したベアトリス・ラフォリ氏を除く役員会メンバーは社用車手当を受領する。

    役員会メンバーであった期間中、カトリーヌ・ハルバーシュタット氏は、                                      9,355   ユーロの住宅手当および役員

    会メンバーであった期間における、                  2020  年に効力を発生した労働協約に基づき支払われる分配金                            1,044   ユーロ
    を受領した。
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    執行取締役向けの補足年金制度に関して、                      2021  年 12 月 31 日現在報告されている潜在的な権利により生じる年
    金の年間推定額は、カトリーヌ・ハルバーシュタット氏は                              143,400    ユーロ、     クリスティーヌ・ファブレス               氏 は
    124,079    ユーロであった。
    AMF  勧告に準拠した執行会社役員報酬の概要共通表

    （ AMF  表１）

    2021  年１月１日から        2021  年 12 月 31 日までに各会社取締役に対して付与された報酬、ストック・オプション及
    び株式
                               期間受領報酬合

                       期間相当報酬合                         年内に配分
                                       年内に受領さ
                                     計
                             計                  されたストッ
                                                       年内に付与さ
                                       れた複数年の
                               （固定および変                ク・オプション
                       （固定および変                                れた業績株式
                                         変動給の
                                    動）               の価格
                            動）                              の価格
                                           （ 1）
                    年度      （表２）        （表２）       価格        （表４）        （表６）
    単位：ユーロ
    ローラン・ミニョン氏
                   2020  年     2,171,169        1,901,439           0        0        0
                   2021  年     2,780,529        2,091,728           0        0        0
    役員会会長
    ナティクシス取締役会会長
                                     (3)
                                839,924
                   2020  年      300,000                  0        0        0
    (2)
                                     (3)

                   2021  年      300,000      650,967            0        0        0
    クリスティーヌ・ファブレ
    ス氏
                   2020  年      825,306        792,727          0        0        0
    役員会メンバー－リテー
    ル・バンキング        および   保険
                   2021  年     1,048,435         775,914          0        0        0
    業務責任者
    カトリーヌ・ハルバーシュ
    タット氏
    役員会メンバー－人事責任
                   2020  年      867,606       1,038,007           0        0        0
    者（  2021  年３月   25 日まで）
    (4)
                   2021  年      255,094        489,909          0        0        0
    ベアトリス・ラフォリ氏
                   2020  年        N/A        N/A       N/A        N/A        N/A
    役員会メンバー－人事責任
    者（  2021  年３月   25 日から）
                   2021  年      738,064        369,032          0        0        0
                   2020  年        N/A        N/A       N/A        N/A        N/A
    2021  年３月   25 日以前に    BPCE
    で務めていた職務について
                   2021  年      54,194        27,097          0        0        0
    ニコラ・ナミア氏
    役員会メンバー－ナティク
                   2020  年      525,119        414,485          0        0        0
    シス最高経営責任者（           2020
             (5)
                   2021  年     2,609,526        1,037,305           0        0        0
    年８月４日から）
    2020  年８月４日以前に         BPCE
                   2020  年      672,548        753,322          0        0        0
    で務めていた職務について
                   2021  年         0     241,819          0        0        0
    ジャン・フランソワ・ルコ
    ワ氏
                   2020  年      280,629        181,271          0        0        0
    役員会メンバー－グループ
    財務および戦略責任者
                   2021  年     1,206,986         661,630          0        0        0
    （ 2020  年９月   14 日から）
                                 426/1184


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                                                           有価証券報告書
                                                            (7)
    2020  年９月    13 日以前にナ
                   2020  年      679,250        885,601          0        0    40,000
    ティクシスで務めていた職
            (6)
                   2021  年         0     434,652          0        0        0
    務に関するもの
     (1)  2020  年度および     2021  年度中に、複数年の変動報酬報奨または賞与株式制度はなかった。ただし、ニコラ・ナミア氏はナティクシス最
       高経営責任者（      2020  年８月４日から）としての職務に対して、ジャン・フランソワ・ルコワ氏はナティクシス保険部門長（                                          2020  年１
       月１日から     2020  年９月   13 日まで）としての職務に対して、ナティクシスから報酬を受領した。
     (2)  ローラン・ミニョン氏は、ナティクシス取締役会会長としての職務に対してナティクシスから                                      300,000   ユーロの報酬を受領する。
     (3)  支払額には、前年度に関するナティクシス最高経営責任者としての職務に対する変動給の繰延分に関連する支払および株式の付与が
       含まれる。ナティクシス経営管理委員会メンバーの長期報酬制度に関連する株式の付与については、表７に記載される。
     (4) さらに、役員会メンバーの任期（              2022  年３月   26 日まで）後の     BPCE  での職務に関して、カトリーヌ・ハルバーシュタット氏にはこの期間
       に計  912,233   ユーロの報酬が付与され、この期間中に支払われた報酬は                        490,862   ユーロであった。
     (5)  ニコラ・ナミア氏は、         BPCE  が支配する会社（フランス商法典第               L.233-16    条で定められる意味による。）であるナティクシスから、
       2020  年８月４日からの最高経営責任者の職務に関して報酬を受領した。ニコラ・ナミア氏は、                                     BPCE  役員会メンバーとしての職務に関
       して報酬を受領しない。
     (6)  ジャン・フランソワ・ルコワ氏は、               BPCE  が支配する会社（フランス商法典第               L.233-16    条で定められる意味による。）であるナティク
       シスから、     2020  年１月１日から      2020  年９月   13 日までの保険部門ディレクターの職務に関して報酬を受領した。
     (7)  付与日時点での株式の価格、すなわち、                2020  年度については      18,278   ユーロの公正価値。
    （ AMF  表２）

    各執行会社役員の報酬に関する概要
    以下の記載において、「相当額」という表現は、報酬の支払日にかかわらず、当該会計年度の役員の義務に

    関して、当該役員に対して付与された報酬に対応する。「支払額」という表現は、報酬が付与された日にか
    かわらず、当該会計年度の役員の義務に関して、当該役員に対して実際に支払われた報酬に対応する。
       報酬概要：      ローラン・ミニョン           氏

                                  2020  年度              2021  年度

    役員会   メンバー
     単位：ユーロ                            相当額        支払額        相当額        支払額
     固定給                           1,200,000        1,200,000        1,200,000        1,200,000
                                   (1)        (2)        (3)        (4)
                               830,640        560,910       1,440,000         751,199
     年間変動給
     複数年変動給                               0        0        0        0
     特別給                               0        0        0        0
     現物給付（社用車、住宅、およびその他の給付）                               0        0        0        0
     出席報酬                               0        0        0        0
                                   (5)        (5)        (5)        (5)
     その他の報酬                          140,529        140,529        140,529        140,529
     合計                           2,171,169        1,901,439        2,780,529        2,091,728
     ナティクシスにおける職務に関するローラン・ミ
                 (6)                          (7)                (7)
     ニョン氏へのその他の報酬                            300,000       839,924         300,000      650,967
                                 427/1184





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    (1)  2020  年度に関する変動給のうち、            332,256   ユーロ（    40% ）は  2021  年に支払われ、その残高（           60% ）は  166,128   ユーロ相当の株式として
      ３年間繰り延べされた（連動および業績条件の適用前）。
    (2)  2019  年に関する変動給（        377,640   ユーロ）および      2018  年に関する変動給の繰延分（            183,270   ユーロ）につき      2020  年度に支払われた金
      額。
    (3)  2021  年度に関する変動給のうち、            576,000   ユーロ（    40% ）は  2022  年に支払われ、その残高（           60% ）は  172,800   ユーロ相当の株式として
      ５年間繰り延べされた（連動および業績条件の適用前）。
    (4)  2020  年に関する変動給（        332,256   ユーロ）、     2019  年に関する変動給の繰延分（            257,974   ユーロ）および      2018  年に関する変動給の繰延
      分（  160,969   ユーロ）につき      2021  年度に支払われた金額。
    (5)  CGP/R2E   補償手当。
    (6)  ローラン・ミニョン氏は、           BPCE  が支配する会社（フランス商法典第               L.233-16    条で定められる意味による。）であるナティクシスか
      ら、ナティクシスの最高経営責任者としての職務に対して報酬を受領し、ナティクシス取締役会会長としての職務に対して報酬を
      受領する。
    (7)  支払額には、前年度に関するナティクシス最高経営責任者としての職務に対する変動給の繰延分に関連する支払および株式の付与
      が含まれる。ナティクシス経営管理委員会メンバー                     の長期報酬制度に関連する株式の付与については、表７に記載される。
       報酬概要     : クリスティーヌ・ファブレス                氏

     役員会メンバー－リテール・バンキングおよび保

                                  2020  年度              2021  年度
     険業務責任者
     単位：ユーロ                            相当額        支払額        相当額        支払額
     固定給                            500,004        500,004        500,009        500,009
                                   (1)        (2)        (3)        (4)
     年間変動給                          276,885        222,270        500,009        210,817
     複数年変動給                               0        0        0        0
     特別給                               0        0        0        0
                                   (5)        (5)        (5)        (5)
     現物給付（社用車、住宅、およびその他の給付）                           8,961        8,961        8,961        8,961
     出席報酬                               0        0        0        0
                                   (6)        (7)        (6)        (8)
     その他の報酬                           39,456        61,492        39,456        56,127
     合計                            825,306        792,727       1,048,435         775,914
    (1)  2020  年度に関する変動給のうち、            138,442   ユーロ（    50% ）は  2021  年に支払われ、その残高（           50% ）は  46,147.5    ユーロ相当の株式とし
      て３年間繰り延べされた          （連動および業績条件の適用前）              。
    (2)  2019  年に関する変動給（        209,800   ユーロ）および      2018  年に関する変動給（        12,470   ユーロ）の繰延分につき          2020  年度に支払われた金
      額。
    (3)  2021  年度に関する変動給のうち、            250,004   ユーロ（    50% ）は  2022  年に支払われ、その残高（           50% ）は  50,001   ユーロ相当の株式として
      ５年間繰り延べされた（連動および業績条件の適用前）。
    (4)  2020  年に関する変動給（        138,443   ユーロ）、     2019  年に関する変動給の繰延分（            61,422   ユーロ）および      2018  年に関する変動給の繰延
      分（  10,952   ユーロ）につき      2021  年度に支払われた金額。
    (5)  このうち車手当が       8,961  ユーロ。
    (6)CGP/R2E     補償手当（     39,456   ユーロ）に当該年度に関するクリスティーヌ・ファブレス氏に付与される利益分配額（本国届出書（年度
      不明）の発表日現在、金額不明）が加算される。
    (7)  CGP/R2E   補償手当（     39,456   ユーロ）。また、クリスティーヌ・ファブレス氏は、                      2019  年に関して     2020  年に支払われた      BPCE  の利益分
      配制度の恩恵（      22,036   ユーロ）を受ける。
    (8)  CGP/R2E   補償手当（     39,456   ユーロ）。また、クリスティーヌ・ファブレス氏は、                      2020  年に関して     2021  年に支払われた      BPCE  の利益分
      配制度の恩恵（      16,671   ユーロ）を受ける。
       報酬概要     : カトリーヌ・ハルバーシュタット氏

    役員会メンバー－人事責任者

                                   2020  年度             2021  年度
    （ 2021  年３月   25 日まで）
    単位：ユーロ                             相当額        支払額        相当額        支払額
     固定給                            500,012        500,012        116,941        116,941
                                   (1)        (2)        (3)        (4)
     年間変動給                           276,894        425,259        116,941        335,085
                                 428/1184

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                                                           有価証券報告書
     複数年変動給                               0        0        0        0
     特別給                               0        0        0        0
                                   (5)        (5)        (6)        (6)
     現物給付（社用車、住宅、およびその他の給付）                           44,080        44,080        10,309        10,309
     出席報酬                               0        0        0        0
                                   (7)        (8)        (9)       (10)
     その他の報酬                           46,620        68,656        10,903       27,574
                                                  (11)        (11)
     合計                            867,606       1,038,007       255,094        489,909
    (1)  2020  年度に関する変動給のうち、            138,446.80     ユーロ（    50% ）は  2021  年に支払われ、その残高（           50% ）は  46,149.90    ユーロ相当の株式
      として３年間繰り延べされた            （連動および業績条件の適用前）              。
    (2)  2019  年に関する変動給（        209,800   ユーロ）、     2018  年に関する変動給の繰延分（            74,820   ユーロ）、     2017  年に関する変動給の繰延分
      （ 79,129   ユーロ）および      2016  年に関する変動給の繰延分（            61,510   ユーロ）について       2020  年度に支払われた金額。
    (3)  2021  年度に関する変動給のうち、            58,471   ユーロ（    50% ）は  2022  年に支払われ、その残高（           50% ）は  11,694   ユーロ相当の株式として５
      年間繰り延べされた        （連動および業績条件の適用前）              。
    (4)  2020  年に関する変動給（        138,447   ユーロ）、     2019  年に関する変動給の繰延分（            61,422   ユーロ）、     2018  年に関する変動給の繰延分
      （ 65,715   ユーロ）および      2017  年に関する変動給の繰延分（            69,501   ユーロ）について       2021  年度に支払われた金額。
    (5)  このうち    40,000   ユーロは住宅手当で、         4,080  ユーロが車手当。
    (6)  役員会メンバーであった期間中の住宅手当（                  9,355  ユーロ）および現物給付の「車」手当（                954 ユーロ）。
    (7)  CGP/R2E   補償手当（     42,154   ユーロ）および労働協約に基づき支払われる                  4,466  ユーロの分配金に当該年度に関するカトリーヌ・ハル
      バーシュタット氏に付与される利益分配額（本国届出書の発表日現在、金額不明）が加算される。
    (8)  CGP/R2E   補償手当（     42,154   ユーロ）および労働協約に基づき支払われる                   4,466  ユーロの分配金。また、カトリーヌ・ハルバーシュ
      タット氏は、     2019  年に関して     2020  年に支払われた      BPCE  の利益分配制度の恩恵（          22,036   ユーロ）を受ける。
    (9)  CGP/R2E   補償手当（     9,859  ユーロ）および労働協約に基づき支払われる                   1,044  ユーロの分配金に当該年度に関するカトリーヌ・ハル
      バーシュタット氏に付与される利益分配額（本国届出書の発表日現在、金額不明）が加算される。
    (10)  CGP/R2E   補償手当（     9,859  ユーロ）および労働協約に基づき支払われる                   1,044  ユーロの分配金。また、カトリーヌ・ハルバーシュ
      タット氏は、     2020  年に関して     2021  年に支払われた      BPCE  の利益分配制度の恩恵（          16,671   ユーロ）を受ける。
    (11)  さらに、役員会メンバーの任期（              2022  年３月   26 日から）後の     BPCE  での職務に関して、カトリーヌ・ハルバーシュタット氏にはこの
      期間に計    912,233   ユーロの報酬が付与され、この期間中に支払われた報酬は                        490,862   ユーロであった。
       報酬概要     : ベアトリス・ラフォリ氏

    役員会メンバー－人事責任者

                                   2020  年度             2021  年度
    （ 2021  年３月   25 日から）
    単位：ユーロ                             相当額       支払額        相当額        支払額
     固定給                               NA       NA     369,032        369,032
                                                   (1)
                                   NA       NA
     年間変動給                                          369,032            0
     複数年変動給                               NA        NA        0        0
     特別給                               NA       NA        0        0
                                                   (2)        (2)
                                   NA       NA
     現物給付（社用車、住宅、およびその他の給付）                                             0        0
     出席報酬                               NA       NA        0        0
                                                   (3)
                                   NA       NA
     その他の報酬                                             NA         0
     合計                               NA       NA     738,064        369,032
     BPCE  における職務に関するベアトリス・ラフォリ氏
                                                   (4)        (4)
     へのその他の報酬（役員会任命以前の）                               NA       NA     54,194        27,097
    (1)2021   年度に関する変動給のうち、            184,516   ユーロ（    50% ）は  2022  年に支払われ、      36,903   ユーロ（    10% ）は最短で     2023  年２月に支払われ
      （連動条件の適用前）、その残高（               40% ）は  29,522.60    ユーロ相当の株式として５年間繰り延べされた（連動および業績条件の適用
      前）。
    (2) ベアトリス・ラフォリ氏は現物給付の「車」手当を受領しない。
    (3) ベアトリス・ラフォリ氏は、雇用契約に基づき、                    BPCE  の利益分配制度の恩恵を受ける。当該年度にベアトリス・ラフォリ氏に付与
      された個別の金額は、本国届出書の発表日現在不明である。
    (4) さらに、役員会メンバーの任期（              2022  年３月１日から      2022  年３月   24 日）以前の     BPCE  での職務に関して、ベアトリス・ラフォリ氏に
      はこの期間に計      54,194   ユーロの報酬が付与され、この期間中に支払われた報酬は                        27,097   ユーロであった。
                                 429/1184

                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
       報酬概要     : ニコラ・ナミア氏

    役員会メンバー－ナティクシス最高経営責任者

                                  2020  年度             2021  年度
    （ 2020  年８月４日から）
    単位：ユーロ                             相当額        支払額        相当額        支払額
     固定給                               0        0        0        0
     年間変動給                               0        0        0        0
     複数年変動給                               0        0        0        0
     特別給                               0        0        0        0
     現物給付（社用車、住宅、およびその他の給付）                               0        0        0        0
     出席報酬                               0        0        0        0
     その他の報酬                               0        0        0        0
     合計                               0        0        0        0
     BPCE  における職務に関するニコラ・ナミア氏に付与
     されたその他の報酬（役員会およびナティクシス最
                                   (1)        (2)               (3)
     高経営責任者への任命以前）                           672,548        753,322            0   241,819
     ナティクシスにおける職務に関するニコラ・ナミア
              (10)
     氏へのその他の報酬                            525,119        414,485       2,609,526        1,037,305
    (1) 役員会メンバー（財務・戦略（             2018  年６月１日から      2020  年８月３日まで））としての職務に関して                  2020  年にニコラ・ナミア氏に付
      与された金額。この金額には、             2020  年１月１日から      2020  年８月３日まで付与された固定給（               352,230   ユーロ）、     2020  年度の変動給で
      あり、   2021  年に支払われた      97,525.30    ユーロ（    50 ％）とその残高（       50 ％）で   32,508.50    ユーロ相当の株式として３年間繰り延べされ
      た金額（連動および業績条件の適用前）、現物給付の「車」手当（                            5,369  ユーロ）および      CGP/R2E   補償金（    30,505   ユーロ）を含み、
      ニコラ・ナミア氏の        2020  年８月３日付の      BPCE  との雇用契約の終了に伴う           CET の支払い（     89,393   ユーロ）に、当該年度にニコラ・ナミ
      ア氏に付与される利益分配の個別額（本国届出（年度不明）の発表日現在、金額不明）を追加する必要がある。
    (2)  役員会メンバー（財務・戦略（             2018  年６月１日から      2020  年８月３日まで））としての職務に関して                 2020  年にニコラ・ナミア氏に支
      払われた金額。この金額には、             2020  年１月１日から       2020  年８月３日まで付与された固定給（               352,230   ユーロ）、     2019  年度に関して
      2020  年に支払われた変動給（          201,408   ユーロ）、     2018  年度に関する変動給の繰延分（             52,381   ユーロ）、現物給付の車手当（             5,369
      ユーロ）および      CGP/R2E   補償金（    30,505   ユーロ）、ニコラ・ナミア氏の             2020  年８月３日付の      BPCE  との雇用契約の終了に伴う           CET の支
      払い（   89,393   ユーロ）およびニコラ・ナミア氏の雇用契約に関して付与された                           BPCE  利益分配制度のうち、         2019  年度に関して      2020  年
      に支払われた金額（        22,036   ユーロ）を含む。
    (3)  役員会メンバー（財務・戦略（             2018  年６月１日から      2020  年８月３日まで））としての職務に関して                 2021  年にニコラ・ナミア氏に支
      払われた金額。この金額には、             2020  年度に関して      2021  年に支払われた変動給（          97,525   ユーロ）、     2019  年度に関する変動給の繰延分
      （ 88,448   ユーロ）、     2018  年度に関する変動給の繰延分（             46,007   ユーロ）およびニコラ・ナミア氏の雇用契約に関して付与された
      BPCE  利益分配制度のうち、         2020  年度に関して     2021  年に支払われた金額（         9,839  ユーロ）を含む。
    (4) ニコラ・ナミア氏は、         BPCE  が支配する会社（フランス商法典第               L.233-16    条で定められる意味による。）であるナティクシスから、
      2018  年１月１日から５月        31 日までのナティクシスの最高財務責任者としての職務および                         2020  年８月４日からのナティクシス最高経
      営責任者としての職務に対して報酬を受領する。かかる支払金額には、過年度に関するナティクシスおよびその他の職務に対する
      変動給の繰延分の支払および株式の付与が含まれる。
       報酬概要     : ジャン・フランソワ・ルコワ氏

                                  2020  年度             2021  年度

    役員会メンバー－グループ財務および戦略責任者
    単位：ユーロ                             相当額        支払額        相当額        支払額
     固定給                            179,424        179,424        600,000        600,000
                                   (1)               (2)        (3)
     年間変動給                           99,358           0    600,000        49,679
     複数年変動給                               0        0        0        0
     特別給                               0        0        0        0
                                 430/1184


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                                   (4)        (4)        (4)        (4)
     現物給付（社用車、住宅、およびその他の給付）                            1,847        1,847        6,986        6,986
     出席報酬                               0        0        0        0
                                   (5)               (5)        (6)
     その他の報酬                             NA         0      NA      4,965
     合計                            280,629        181,271       1,206,986         661,630
     ナティクシスにおける職務に関するジャン・フラン
                    (7)
     ソワ・ルコワ氏へのその他の報酬                            679,250        885,601           0    434,652
    (1)  2020  年度に関する変動給のうち、            49,678.90    ユーロ（    50% ）は  2021  年に支払われ、その残高（           50% ）は  16,559.60    ユーロ相当の株式と
      して３年間繰り延べされた。
    (2)  2021  年度に関する変動給のうち、            300,000   ユーロ（    50% ）は  2022  年に支払われ、その残高（           50% ）は  60,000   ユーロ相当の株式として
      ５年間繰り延べされた。
    (3)2020   年に関して支払われるべき変動部分につき、                  2021  年度に支払われた金額。
    (4) 社用車手当
    (5) ジャン・フランソワ・ルコワ氏は、雇用契約に基づき、                       BPCE  の利益分配制度の恩恵を受ける。当該年度にジャン・フランソワ・ル
      コワ氏に付与された個別の金額は、本国届出書の発表日現在不明である。
    (5) ジャン・フランソワ・ルコワ氏は、雇用契約に基づき、                       BPCE  の利益分配制度の恩恵を受け、             2020  年に関して     4,965  ユーロが    2021  年に
      支払われた。
    (4)  ジャン・フランソワ・ルコワ氏は、               BPCE  が支配する会社（フランス商法典              L.233-16    条で定める意味による。）であるナティクシス
      から、９月     14 日以前のナティクシスでの職務に対して報酬を受領した。かかる支払金額には、過年度に関するナティクシスの変動
      給の繰延分の支払および株式の付与が含まれる。
         （ AMF  表４）

    2021  年度中に執行会社役員に対して配分されたストック・オプション
    2021  年度中にストック・オプションは付与されなかった。
         （ AMF  表５）

    2021  年度中に執行会社役員によって行使されたストック・オプション
    2021  年度中にストック・オプションは行使されなかった。
         （ AMF  表６）

    2021  年度中に執行会社役員に対して授与された特別配当株
    2021  年度中に株式は授与されなかった。
         （ AMF  表７）

    事業年度中に各執行会社役員が譲渡することができるようになった特別配当株
                                             事業年度中に付
                                                与された
                                       制度の番号
                                                   (1)
    執行会社役員                                   および日付        株式数       付与の条件
                                                          (2)
    ローラン・ミニョン氏                                 2018  年４月   13 日     56,517
                                                          (2)
                                     2019  年４月   12 日     10,172
                                                          (2)
                                     2017  年５月   23 日     22,030
                                                          (2)
    ニコラ・ナミア氏                                 2018  年４月   13 日      7,634
                                                          (2)
                                     2019  年４月   12 日      2,993
    ジャン・フランソワ・ルコワ氏                                 2018  年４月   13 日     20,297

                                     2019  年４月   12 日     12,460

                                 431/1184

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                                     2017  年５月   23 日      4,589
    合計                                       N/A     136,692          N/A
    (1)  ナティクシスの執行会社役員に付与された株式をその任期の終了まで                            30 ％保有することが保有要件である。
    (2)  ナティクシスの本国届出書セクション               2.3.1.3   「年間変動給」および「特別配当株の付与」に記載の会社役員の報酬の報酬方針の説
    明を参照すること。
         （ AMF  表８）

    付与された引受オプションの購入記録
    ナティクシスは、        2009  年から拡大当行グループ（ナティクシス、                   BPCE  、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）、ポピュレール
    銀行傘下銀行）の従業員に対してストック・オプションを付与していない。
         （ AMF  表９）

    会社役員ではない        従業員上位     10 名に付与されたストック・オプションまたはコール・オプションおよび行使されたオプ
    ション
    2021  年度中に    BPCE  従業員にオプションは付与されず、また行使されなかった。
         （ AMF  表 10 ）

    執行会社役員に割り当てられた過去の特別配当株
                                                      期間終了時
                           付与された
                                                           点
                                           2021  年 12 月
                              賞与
                                                 取消または
                                           31 日時点で          で残存また
                                       保有期間
                            株式合計
                                                    失効
                     取締役会開                      付与された           は失効する
                                          (2)
                              （ 1）
    無償株式付与情報           会議開催日         催日        権利確定日      終了日       株式数    株式総数    特別配当株
             (3)
                  2016  年    2017  年    29,911      2021  年    2021  年    22,030      7,881       0
    ローラン・ミニョン氏
                       ５月  23 日        ５月  23 日   ５月  23 日
                 ５月  24 日
                               (7)
    ローラン・ミニョン氏
                  2016  年    2018  年         2021  年    2021  年    56,517       －      0
                            56,517
                       ４月  13 日        ３月１日      10 月１日
                 ５月  24 日
                                                     (6)
    ローラン・ミニョン氏
                  2016  年    2018  年    11,661      2022  年    2022  年      －           0
                                                  11,661
                       ５月  23 日        ５月  23 日   ５月  23 日
                 ５月  24 日
                               (7)
    ローラン・ミニョン氏
                  2016  年    2019  年         2021  年    2021  年    10,172       －      0
                            10,172
                       ４月  12 日        ３月１日      10 月１日
                 ５月  24 日
                               (7)
    ローラン・ミニョン氏
                  2016  年    2019  年         2022  年    2022  年      －      －    20,345
                            20,345
                       ４月  12 日        ３月１日      10 月１日
                 ５月  24 日
                               (7)
    ニコラ・ナミア氏              2016  年    2018  年         2021  年    2021  年    7,634       －      0
                             7,634
    (4)
                       ４月  13 日        ３月１日      10 月１日
                 ５月  24 日
                                                     (6)
    ニコラ・ナミア氏              2016  年    2018  年    2,125     2022  年    2022  年      －           0
                                                   2,125
                       ５月  23 日        ５月  23 日   ５月  23 日
                 ５月  24 日
                               (7)
    ニコラ・ナミア氏              2016  年    2019  年         2021  年    2021  年    2,993       －      0
                             2,993
                       ４月  12 日        ３月１日      10 月１日
                 ５月  24 日
                               (7)
    ニコラ・ナミア氏              2016  年    2019  年         2022  年    2022  年      －      －    5,986
                             5,986
                       ４月  12 日        ３月１日      10 月１日
                 ５月  24 日
    ジャン・フランソワ・ルコ              2016  年    2017  年    6,231     2021  年    2021  年    4,589      1,642       0
      (5)
                       ５月  23 日        ５月  23 日   ５月  23 日
                 ５月  24 日
    ワ氏
                                 432/1184


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                               (7)
    ジャン・フランソワ・ルコ              2016  年    2018  年         2021  年    2021  年    20,297       －      0
                            20,297
    ワ氏                  ４月  13 日        ３月１日      10 月１日
                 ５月  24 日
                                                     (6)
    ジャン・フランソワ・ルコ              2016  年    2018  年    5,830     2022  年    2022  年      －           0
                                                   5,830
    ワ氏                  ５月  23 日        ５月  23 日   ５月  23 日
                 ５月  24 日
                               (7)
    ジャン・フランソワ・ルコ              2016  年    2019  年         2021  年    2021  年    12,460       －      0
                            12,460
    ワ氏                  ４月  12 日        ３月１日      10 月１日
                 ５月  24 日
                               (7)
    ジャン・フランソワ・ルコ              2016  年    2019  年         2022  年    2022  年      －      －    24,919
                            24,919
    ワ氏                  ４月  12 日        ３月１日      10 月１日
                 ５月  24 日
                                                     (6)
    ジャン・フランソワ・ルコ              2016  年    2019  年    7,927     2023  年    2023  年      －           0
                                                   7,927
    ワ氏                  ５月  28 日        ５月  28 日   ５月  28 日
                 ５月  24 日
                                                     (6)
    ジャン・フランソワ・ルコ              2016  年    2020  年    19,445      2024  年    2024  年      －           0
                                                  19,445
    ワ氏                  ５月  20 日        ５月  20 日   ５月  20 日
                 ５月  24 日
    (1)  2017  事業年度から     2020  事業年度まで（      2020  年度を含む）の間に付与されたすべての株式が業績条件の対象となる。
    (2)  ナティクシスの役員は、          2020  年５月   20 日より前に付与された株式について、ナティクシスにおける任期終了までかかる株式の                                   30 ％が
      ロック・アップ期間の対象となる。               2020  年５月   20 日時点で、ロック・アップ期間は当該株式の                  100 ％に適用される。
    (3)  ローラン・ミニョン氏については、               2021  年度以前に次のとおり割当および付与を受けた。：                     2013  年 11 月６日付取締役会の        90 株（  2016
      年３月１日付与）、        2014  年７月   31 日付取締役会の      31,955   株（  2018  年８月１日付与）、        2015  年２月   18 日付取締役会の      27,321   株（  2019  年
      ２月  18 日付与）、     2016  年７月   28 日付取締役会の      28,755   株（  2018  年３月１日付与）、        2016  年７月   28 日付取締役会の      57,510   株（  2019  年３
      月１日付与）、      2017  年４月   10 日付取締役会の      17,947   株（  2019  年３月１日付与）、        2016  年７月   28 日付取締役会の      37,370   株（  2020  年７月
      28 日付与）、     2017  年４月   10 日付取締役会の      35,894   株（  2020  年３月１日付与）、        2018  年４月   13 日付取締役会の      28,258   株（  2020  年３月１
      日付与）。これらの株式の           30 ％は、任期終了までロック・アップの対象となる。ただし、                         2013  年に付与された      90 株については、任期
      終了まで全ての株式を保有しなければならない。
    (4)  ニコラ・ナミア氏については、             2021  年度以前に次のとおり割当および付与を受けた。：                     2017  年４月   10 日付取締役会の      2,633  株（  2020
      年３月１日付与）、        2018  年４月   13 日付取締役会の      3,817  株（  2020  年３月１日付与）。これらの株式の               30 ％は、任期終了までロック・
      アップの対象となる。          (5)  ジャン・フランソワ・ルコワ氏については、                   2021  年度以前に次のとおり割当および付与を受けた。：
      2016  年７月   28 日付取締役会の       11,865   株（  2020  年７月   28 日付与）、     2017  年４月   10 日付取締役会の       21,436   株（  2020  年３月１日付与）、
      2018  年４月   13 日付取締役会の      10,148   株（  2020  年３月１日付与）。
    (6)  ファントム・シェア・プランは長期報奨制度の権利確定に代わるもので、当初はパフォーマンス・シェアの形で付与されたが、ナ
      ティクシスの上場廃止により、その業績条件は評価されなくなった。
    (7)  ナティクシスにおける繰り越された前年度の役職に関する変動給制度                            に基づき付与された株式。
         （ AMF  表 11 ）執行会社役員の状況

                                          職務の終了または変
                    任期
                                          更により支払われる
                    開始            雇用
                                          またはその可能性が           競業避止条項に
     当行取締役名          （または再任）            終了     契約   補足年金制度       ある報酬または給付            関連する報酬
    ローラン・ミニョ                               CGP  、 R2E  、
    ン                              グループシス
    役員会会長          2018  年 11 月１日       2023  年   無     テム第   82 条          有         無
                                    CGP  、 R2E  、
    カトリーヌ・ハル
    バーシュタット                              グループ    BPCE
    役員会メンバー、                  2021  年３月   25        会社取締役
    人事責任者          2018  年 11 月１日         日   有      年金制度             有         無
    ベアトリス・ラ
    フォリ                              CGP  、 R2E  、グ
    役員会メンバー                              ループシステ
    グループ人事          2021  年３月   25 日    2023  年   有      ム第  82 条          有         無
                                 433/1184



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    ジャン・フランソ
    ワ・ルコワ
    役員会メンバー                              CGP  、 R2E  、グ
    グループ財務およ                              ループシステ
    び戦略責任者          2020  年９月   14 日    2023  年   有      ム第  82 条          有         無
    クリスティー
    ヌ・ファブレス
                                    CGP  、 R2E  、
    役員会メンバー
    リテール・バンキ                              グループ    BPCE
    ング  および保険業                             会社取締役
    務責任者          2018  年 11 月１日       2023  年   有      年金制度             有         無
    ニコラ・ナミア
    (１ )
    役員会メンバー
    ナティクシス最高
                                                 (２ )        (２ )
    財務責任者          2020  年８月４日         2023  年   無                 無         無
    (1)  BPCE  役員会メンバー兼ナティクシス最高経営責任者は給付を受けていない。
    (2) ナティクシスの最高経営責任者は、ナティクシスにおける取締役の役職に関して、ナティクシスの株主総会において承認された退職
      金および非競合的な給与を受領する。
                                 434/1184














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    ３ (3)  【監査の状況】

    (1)  監査委員会及び法定監査人
    (1).1   監査委員会

    ３ (1)  「コーポレート・ガバナンスの概要」                   (3)  「管理組織の役割および運営規則」                  (3).2   「専門委員会」「監

    査委員会」を参照のこと。
    (1).2   法定監査人

    ３ (1)  「コーポレート・ガバナンスの概要」                   (6)  「財務書類の監査の責任者」を参照のこと。

    (2)  監査報酬の内容等

    (2).1   外国監査公認会計士等に対する報酬の内容

    第６「経理の状況」１「財務書類」                   (1)BPCE     S.A.  グループの      IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記

    12.6  および第６「経理の状況」３「その他」                     (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記
    12.7  を参照のこと。
    (2).2   その他重要な報酬の内容

    第６「経理の状況」１「財務書類」                   (1)BPCE     S.A.  グループの      IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記

    12.6  および第６「経理の状況」３「その他」                     (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記
    12.7  を参照のこと。
    (2).3   外国監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容

    第６「経理の状況」１「財務書類」                   (1)BPCE     S.A.  グループの      IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記

    12.6  および第６「経理の状況」３「その他」                     (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在の注記
    12.7  を参照のこと。
    (2).4   監査報酬の決定方針

     該当事項なし。

    (2).5   内部監査の組織、人員及び手続

     ３ (1)  「コーポレート・ガバナンスの概要」                   (4)  「内部統制システム」を参照のこと。

    ３ (4)  【役員の報酬等】

    　該当事項なし。

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    ３ (5)  【株式の保有状況】

    　該当事項なし。

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    第６【経理の状況】

    1 ．本書記載の       BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の連結財務書類は、欧州連合が採用し、国際会計基準

    審議会が公表した国際財務報告基準（以下「                        IFRS  」という。）に準拠して作成された。また、本書記載の
    BPCE   S.A.  の個別財務書類は、フランスの金融機関に適用されている会計原則に準拠して作成された。                                                BPCE
    S.A.  グループ、      BPCE   S.A.  およびグループ        BPCE  が採用した会計原則、会計慣行および表示方法と、日本におい
    て一般に公正妥当と認められているそれらとの間の主な相違点に関しては、「４　フランスと日本における
    会計原則および会計慣行の主要な相違」に説明されている。
    本書記載の      BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の連結財務書類ならびに             BPCE   S.A.  の個別財務書類は、

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和                                 38 年大蔵省令第       59 号、以下「財務諸表等規
    則」という。）第         131  条第１項の適用を受けるものである。
    2 ．本書記載の       BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の連結財務書類ならびに             BPCE   S.A.  の個別財務書類は、

    独立公認会計士であり、かつ外国監査法人等（「公認会計士法」（昭和                                    23 年法律第     103  号。その後の改正を含
    む。）第１条の３第７項に規定されている外国監査法人等をいう。）であるデロイト・エ・アソシエ、プラ
    イスウォーターハウスクーパース                  オーディットおよびマザー（以下「会計監査人」と総称する。）から監査
    を受けている。        2021  年 12 月 31 日終了事業年度の         BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の連結財務書類ならび
    に BPCE   S.A.  の個別財務書類について会計監査人が行う監査は、「金融商品取引法」（昭和                                        23 年法律第     25 号。
    その後の改正を含む。）第              193  条の２第１項第１号に規定されている監査証明に相当すると認められる証明と
    なっており、監査報告書は本書に添付されている。
    3 ．本書記載の       BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の原文の連結財務書類（仏語）ならびに                     BPCE   S.A.  の原

    文の個別財務書類（仏語）は、フランスにおいて開示されたものと同一のものであり、日本語版はその翻訳
    である。
    4 ．本書記載の       BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の原文の連結財務書類（仏語）ならびに                     BPCE   S.A.  の原

    文の個別財務書類（仏語）はユーロで表示されている。「財務諸表等規則」第                                        134  条の規定に基づき「円」で
    表示されている金額は、             2022  年５月   10 日現在の株式会社三菱            UFJ  銀行における対顧客電信直物売買相場の仲
    値、１ユーロ＝        137.27   円の為替レートで換算された金額である。金額は百万円単位（四捨五入）で表示され
    ている。なお、円換算額は単に便宜上表示されたものであり、ユーロ額が上記のレートで円に換算されるこ
    とを意味するものではない。円換算額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
    5 ．円換算額      ならびに     「２　主な資産・負債及び収支の内容」                    および   「４　フランスと日本における会計原則

    および会計慣行の主要な相違」の記載事項は、                        BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  の原文の連結財務書類
    ならびに     BPCE   S.A.  の原文の個別財務書類には含まれておらず、当該事項における原文の財務書類への参照事
    項を除き、上記        2 ．の会計監査の対象にもなっていない。
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    １【財務書類】
    (1)  BPCE   S.A.  グループの      IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在

    5.3      BPCE      S.A.     グループの           IFRS     連結財務書類

          2021     年  12  月  31  日現在

      5.3.1    　連結損益計算書

                                       2021  事業年度           2020  事業年度

                                 注記    百万ユーロ       百万円     百万ユーロ       百万円
      受取利息および類似収益                             4.1     10,387     1,425,823        10,912     1,497,890
      支払利息および類似費用                             4.1     (8,193)    (1,124,653)        (9,141)    (1,254,785)
      受取手数料                             4.2     6,685     917,650        5,758     790,401
      支払手数料                             4.2     (2,235)     (306,798)        (2,066)     (283,600)
      純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                             4.3     1,546     212,219        1,099     150,860
      その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得
      または損失                             4.4      166     22,787        85    11,668
      償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損
      失                             4.5      (12)     (1,647)        10     1,373
      保険業務からの純収益                            9.2.1      2,692     369,531        2,350     322,585
      その他の活動からの収益                             4.6     1,456     199,865        1,333     182,981
      その他の活動の費用                             4.6     (713)     (97,874)        (524)     (71,929)
      銀行業務純収益                                 11,780     1,617,041        9,816    1,347,442
      営業費用                             4.7     (8,474)    (1,163,226)        (7,344)    (1,008,111)
      有形固定資産および無形資産の減価償却、償却および減損                                  (604)     (82,911)        (618)     (84,833)
      営業総利益                                  2,702     370,904        1,854     254,499
      信用リスクコスト                            7.1.1      (430)     (59,026)       (1,204)     (165,273)
      営業収益                                  2,272     311,877        649     89,088
      関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分                           12.4.2       90    12,354        159     21,826
      その他の資産の利得または損失                             4.8      (69)     (9,472)        (308)     (42,279)
      税引前利益                                  2,293     314,760        500     68,635
      法人所得税                            11.1      (838)    (115,032)        (189)     (25,944)
      当期純利益                                  1,455     199,728        311     42,691
      非支配持分                           5.16.1       (270)     (37,063)        (136)     (18,669)
      親会社の持分所有者に帰属する当期純利益                                  1,185     162,665        176     24,160
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    5.3.2    　包括利益

                                          2021  事業年度        2020  事業年度

                                        百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円
    当期純利益                                     1,455    199,728       311    42,691
    純損益に再分類可能な項目                                      (88)   (12,080)      (230)    (31,572)
    為替換算調整額                                      373    51,202      (402)    (55,183)
    純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の再評価差額
    金                                       46    6,314      26    3,569
    保険業務関連の売却可能金融資産の再評価差額金                                      (219)    (30,062)       253    34,729
    純損益に再分類可能なヘッジ目的デリバティブの再評価差額金                                      246    33,768      (32)    (4,393)
    その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                      (715)    (98,148)       7    961
    関連する税金                                      182    24,983      (82)   (11,256)
    純損益に再分類不能な項目                                      274    37,612       48    6,589
    確定給付年金制度に係る再評価差額金（または数理計算上の差異）                                       59    8,099      21    2,883
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評価
    差額金                                       13    1,785      (23)    (3,157)
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額金                                      230    31,572      108    14,825
    その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                       34    4,667      (2)    (275)
    関連する税金                                      (62)    (8,511)      (56)    (7,687)
    その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                      186    25,532      (182)    (24,983)
    包括利益                                     1,640    225,123       129    17,708
    親会社の持分所有者への帰属分                                     1,345    184,628       32    4,393
    非支配持分                                      295    40,495       97   13,315
    注：  純損益に再分類不能な項目のうち利益剰余金に振り替えられた金額は、                          2021  年度がマイナス２百万ユーロ（マイナス               275 百万円）、    2020  年度がマイナ
    ス 28 百万ユーロ（マイナス        3,844  百万円）であった。
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    5.3.3    　連結貸借対照表

                                        2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日

    資産
                                       百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                    注記
    現金および中央銀行への預け金                                5.1    182,053    24,990,415      148,709    20,413,284
                      (1)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                               5.2.1    190,414    26,138,130      190,815    26,193,175
    ヘッジ目的デリバティブ                                5.3    6,025    827,052      7,907    1,085,394
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                5.4    16,138    2,215,263      17,797    2,442,994
    償却原価で測定する有価証券                               5.5.1     12,298    1,688,146      13,904    1,908,602
    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権                               5.5.2    195,659    26,858,111      149,862    20,571,557
                        (2)                167,746
                                            23,026,493          23,502,134
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                               5.5.3               171,211
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                    4,497    617,303      6,835    938,240
    保険業務関連投資                               9.1.1    127,578    17,512,632      117,104    16,074,866
    当期税金資産                                     463    63,556      715    98,148
    繰延税金資産                               11.2     1,608    220,730      1,775    243,654
                (1)
    未収収益およびその他の資産                                5.6    8,276    1,136,047       8,753    1,201,524
    売却目的で保有する非流動資産                                5.7    2,093    287,306      2,599    356,765
    関連会社に対する投資                               12.4.1       916    125,739      4,102    563,082
    投資不動産                                5.8      62    8,511      65    8,923
    有形固定資産                                5.9    2,415    331,507      2,157    296,091
    無形資産                                5.9     888    121,896       901    123,680
    のれん                               3.4.1     3,859    529,725      3,730    512,017
    資産合計                                   922,988    126,698,563       848,941    116,534,131
    (1)  2020  年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの会計処理および表示の変更について修正再表示されていない（注記                                    5.2.3  を参照）。
    (2 ）参考：   2021  年度にゼロ金利ローン（         PTZ ）の表示の変更が行われた。          2020  年度の公表済の財務書類は修正再表示されていない（注記                     5.5.3  を参照）。
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                                        2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日

    負債
                                       百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                    注記
                      (1)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                               5.2.2    197,883    27,163,399       199,582    27,396,621
    ヘッジ目的デリバティブ                                5.3    8,331    1,143,596       10,039    1,378,054
    負債証券                               5.10    220,256    30,234,541       212,196    29,128,145
    銀行および類似機関に対する債務                               5.11.1     264,158    36,260,969       208,259    28,587,713
    顧客に対する債務                               5.11.2     52,018    7,140,511       50,705    6,960,275
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                     139    19,081       199    27,317
    当期税金負債                                    1,204    165,273       645    88,539
    繰延税金負債                               11.2      997    136,858      1,187    162,939
                (1) (2)
    未払費用およびその他の負債                               5.12    12,045    1,653,417       12,566    1,724,935
    売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                                5.7    1,823    250,243      1,945    266,990
    保険契約に関連する負債                               9.1.2    116,863    16,041,784       106,918    14,676,634
    引当金                               5.13     2,368    325,055      2,637    361,981
    劣後債務                               5.14    18,869    2,590,148       16,243    2,229,677
    株主持分                                    26,034    3,573,687       25,820    3,544,311
    親会社の持分所有者に帰属する持分                                    25,503    3,500,797       20,246    2,779,168
     株式資本および資本剰余金                              5.15.1     15,306    2,101,055       14,506    1,991,239
     利益剰余金                                    7,915    1,086,492       4,855    666,446
     資本に直接認識される利得および損失                                    1,097    150,585       709    97,324
     当期純利益                                    1,185    162,665       176    24,160
    非支配持分                               5.16      531    72,890      5,573    765,006
    負債および株主持分の合計                                   922,988    126,698,563       848,941   116,534,131
    (1)  2020  年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの会計処理および表示の変更について修正再表示されていない（注記                                    5.2.3  を参照）。
    (2 ）参考：   2021  年度にゼロ金利ローン（         PTZ ）の表示の変更が行われた。          2020  年度の公表済の財務書類は修正再表示されていない（注記                     5.5.3  を参照）。
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                                                                                       有価証券報告書
    5.3.4      持分   変動計算書

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                                                                                       有価証券報告書
                                            その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                 株式資本および資本剰余金
                                        純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目
                                                      その他の包
                                       その他の包括               括利益を通    純損益を通じて公正
                                       利益を通じて               じて公正価    価値で測定すると指           親会社の持分
                                       公正価値で測     保険業務にお     ヘッジ目的デリ     値で測定す    定された金融負債に       従業員給付制    所有者に帰属     親会社の持分
                                    為替換算
                  株式資本    資本剰余金                 定する負債性     ける売却可能     バティブの公正     る資本性金    係る自己の信用リス       度に係る再評    する当期純利     所有者に帰属
                                  (3)
    百万ユーロ            (注記 5.15.1)   (注記 5.15.1  ) 永久超劣後債     利益剰余金      調整額    金融資産     金融資産     価値の変動    融資産     クの再評価差額金        価差額金      益 する 持分合計    非支配持分    連結持分合計
    2020 年１月１日現在株主持分              170    14,015      700    4,661    299     20    1,141      (251)     (91)      (76)     (169)        20,419     7,272    27,692
    支払配当金                             (914)                                           (914)    (167)    (1,081)
    増資 (注記 5.15.1)             3    318                                                     321         321
    超劣後債の発行および償還          (注記
    5.15.2)
    超劣後債の利息                             (37)                                           (37)         (37)
    非支配持分の取得および処分の影響
    (注記 5.16.2)                            449    2         (55)                      8        404   (1,585)     (1,181)
    株主との取引から生じた変動合計                3    318         (502)     2         (55)                      8        (226)    (1,752)     (1,978)
    資本に直接認識される利得および損失
    (注記 5.17)                               (377)      22    223      (32)    22      (12)     10        (144)     (38)    (182)
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                             (24)                       24
    当期純利益                                                                    176     176    135     311
    包括利益                             (24)   (377)      22    223      (32)     46      (12)     10    176     32    97    129
    その他の変動                              21                                           21    (44)     (23)
    2020 年 12 月 31 日現在株主持分           173    14,333      700    4,156    (76)     42    1,309      (283)     (45)      (88)     (151)     176    20,246     5,573    25,820
    2020 事業年度の純利益処分                            176                                      (176)
    2021 年１月１日現在株主持分              173    14,333      700    4,331    (76)     42    1,309      (283)     (45)      (88)     (151)        20,246     5,573    25,820
    支払配当金                             (717)                                           (717)    (108)     (825)
    増資 (注記 5.15.1)             7    793                                                     800         800
    超劣後債の発行および償還          (注記
    5.15.2)                        2,690                                                2,690         2,690
    超劣後債の利息                             (58)                                           (58)         (58)
    非支配持分の取得および処分の影響
         (1)(4)
    (注記 5.16.2)                            997    81     2    173      4    32      (29)     (34)        1,226    (5,211)     (3,985)
    株主との取引から生じた変動合計                7    793    2,690     222    81     2    173      4    32      (29)     (34)        3,941    (5,319)     (1,378)
    資本に直接認識される利得および損失
        (4)
    (注記 5.17)                               531     34    (865)      182    197       10     72         161     25    186
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                              2                       (2)
    当期純利益                                                                   1,185     1,185     270    1,455
    包括利益                              2   531     34    (865)      182    195       10     72   1,185     1,346     295    1,640
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         (2)
    その他の変動                             (30)                                           (30)     (18)     (48)
    2021 年 12 月 31 日現在株主持分           180    15,126     3,390     4,525    537     78    617      (97)    182      (107)     (113)    1,185    25,503      531    26,034
    (1) ナティクシス株式の簡易公開買付の影響は注記              1.3 に記載されている。
    (2) その他の変動は特に、非支配持分が引受けた部分についての永久超劣後債の利息を含む。
    (3) IAS19  号「従業員給付」に関する        IFRS 解釈指針委員会（     IFRS  IC ）の決定の影響は注記       2.2 に記載されている。
    (4) CNP 持分の売却の影響は注記        1.3 に記載されている。
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                                            その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                 株式資本および資本剰余金
                                        純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目
                                                      その他の包
                                       その他の包括               括利益を通    純損益を通じて公正
                                       利益を通じて               じて公正価    価値で測定すると指           親会社の持分
                                       公正価値で測     保険業務にお     ヘッジ目的デリ     値で測定す    定された金融負債に       従業員給付制    所有者に帰属     親会社の持分
                                    為替換算
                  株式資本    資本剰余金                 定する負債性     ける売却可能     バティブの公正     る資本性金    係る自己の信用リス       度に係る再評    する当期純利     所有者に帰属
                                  (3)
    百万円            (注記 5.15.1)   (注記 5.15.1  ) 永久超劣後債    利益剰余金      調整額    金融資産     金融資産     価値の変動    融資産     クの再評価差額金        価差額金      益 する 持分合計    非支配持分    連結持分合計
    2020 年１月１日現在株主持分             23,336    1,923,839      96,089    639,815    41,044     2,745    156,625      (34,455)    (12,492)      (10,433)     (23,199)        2,802,916     998,227    3,801,281
    支払配当金                            (125,465)                                           (125,465)     (22,924)    (148,389)
    増資 (注記 5.15.1)            412    43,652                                                     44,064         44,064
    超劣後債の発行および償還          (注記
    5.15.2)
    超劣後債の利息                            (5,079)                                           (5,079)         (5,079)
    非支配持分の取得および処分の影響
    (注記 5.16.2)                           61,634     275         (7,550)                     1,098         55,457    (217,573)     (162,116)
    株主との取引から生じた変動合計               412    43,652         (68,910)     275         (7,550)                     1,098        (31,023)    (240,497)     (271,520)
    資本に直接認識される利得および損失
    (注記 5.17)                              (51,751)      3,020    30,611      (4,393)     3,020      (1,647)     1,373        (19,767)     (5,216)    (24,983)
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                            (3,294)                       3,294
    当期純利益                                                                   24,160     24,160    18,531     42,691
    包括利益                            (3,294)   (51,751)      3,020    30,611      (4,393)     6,314      (1,647)     1,373    24,160     4,393    13,315     17,708
    その他の変動                             2,883                                           2,883    (6,040)     (3,157)
    2020 年 12 月 31 日現在株主持分          23,748    1,967,491      96,089    570,494    (10,433)      5,765    179,686      (38,847)     (6,177)      (12,080)     (20,728)     24,160    2,779,168     765,006    3,544,311
    2020 事業年度の純利益処分                           24,160                                      (24,160)
    2021 年１月１日現在株主持分             23,748    1,967,491      96,089    594,516    (10,433)      5,765    179,686      (38,847)     (6,177)      (12,080)     (20,728)        2,779,168     765,006    3,544,311
    支払配当金                            (98,423)                                           (98,423)     (14,825)    (113,248)
    増資 (注記 5.15.1)            961   108,855                                                     109,816         109,816
    超劣後債の発行および償還          (注記
    5.15.2)                       369,256                                                369,256         369,256
    超劣後債の利息                            (7,962)                                           (7,962)         (7,962)
    非支配持分の取得および処分の影響
         (1)(4)
    (注記 5.16.2)                          136,858    11,119      275    23,748       549    4,393      (3,981)     (4,667)         168,293    (715,314)     (547,021)
    株主との取引から生じた変動合計               961   108,855     369,256     30,474    11,119      275    23,748       549    4,393      (3,981)     (4,667)         540,981    (730,139)     (189,158)
    資本に直接認識される利得および損失
        (4)
    (注記 5.17)                              72,890     4,667    (118,739)      24,983    27,042       1,373     9,883         22,100     3,432    25,532
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                             275                       (275)
    当期純利益                                                                   162,665     162,665     37,063    199,728
    包括利益                             275   72,890     4,667    (118,739)      24,983    26,768       1,373     9,883    162,665     184,765     40,495    225,123
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         (2)
    その他の変動                            (4,118)                                           (4,118)    (2,471)     (6,589)
    2021 年 12 月 31 日現在株主持分          24,709    2,076,346     465,345     621,147    73,714     10,707     84,696     (13,315)     24,983      (14,688)     (15,512)    162,665    3,500,797      72,890    3,573,687
    (1) ナティクシス株式の簡易公開買付の影響は注記              1.3 に記載されている。
    (2) その他の変動は特に、非支配持分が引受けた部分についての永久超劣後債の利息を含む。
    (3) IAS19  号 「従業員給付」に関する       IFRS 解釈指針委員会（     IFRS  IC ）の決定の影響は注記       2.2 に記載されている。
    (4) CNP 持分の売却の影響は注記        1.3 に記載されている。
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    5.3.5    　連結キャッシュ・フロー計算書

                                         2021  事業年度         2020  事業年度

                                       百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円
    税引前利益                                    2,293    314,760       500     68,635
    有形固定資産および無形資産の減価償却費および償却費の純額                                     703    96,501      689     94,579
    引当金および減損引当金（保険会社の保険契約準備金を含む。）の純繰入額                                    8,841   1,213,604       4,761     653,542
    関連会社の純利益に対する持分                                     (90)   (12,354)      (217)     (29,788)
    投資活動の正味利得／損失                                     (458)    (62,870)      (263)     (36,102)
    その他の変動                                    2,240    307,485      (866)    (118,876)
    税引前純利益に含まれる非貨幣性項目合計                                    11,235    1,542,228       4,104     563,356
    銀行との取引から生じる純増加            (減少  )額                      6,854    940,849     44,651     6,129,243
    顧客との取引から生じる純増加            (減少  )額                      4,972    682,506      5,400     741,258
    金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加                   (減少  )額               1,558    213,867     (6,649)     (912,708)
    非金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加                    (減少  )額              (1,110)    (152,370)       516     70,831
    支払済税金                                     (436)    (59,850)      (394)     (54,084)
    営業活動によりもたらされる資産および負債の純増加                    (減少  )額             11,838    1,625,002      43,524     5,974,539
    営業活動による正味キャッシュ・フロー               (A)                    25,366    3,481,991      48,128     6,606,531
    金融資産および持分投資に関連する純増加                (減少  )額                 1,082    148,526      1,424     195,472
    投資不動産に関連する純増加           (減少  )額                       (12)    (1,647)      (50)     (6,864)
    有形固定資産および無形資産に関連する純増加                  (減少  )額                (764)   (104,874)       (571)     (78,381)
    投資活動による正味キャッシュ・フロー               (B)                      306    42,005      803    110,228
                    (1 ）
                                                  (1,081)
                                             (11,531)          (148,389)
    株主との取引から生じる純増加            (減少  )額                       (84)
                   (2 ）
                                                   (449)
                                             357,039           (61,634)
    財務活動によるその他の増加           (減少  )額                       2,601
    財務活動による正味キャッシュ・フロー               (C)                     2,517    345,509     (1,530)     (210,023)
    為替レート変動の影響額         (D)                            846   116,130     (1,708)     (234,457)
    売却目的で保有する資産および負債のキャッシュ・フロー                      (E)              (439)    (60,262)     (1,025)     (140,702)
    正味キャッシュ・フロー合計           (A+B+C+D+E)                         28,597    3,925,510      44,667     6,131,439
    現金および中央銀行への預け金正味残高                                   148,709    20,413,284       72,602     9,966,077
    現金および中央銀行への預け金正味残高（資産）                                   148,709    20,413,284       72,602     9,966,077
    銀行との要求払取引の正味残高                                   (57,831)    (7,938,461)      (26,392)     (3,622,830)
           (3)
                                                   6,185
                                             713,392           849,015
    当座勘定貸越残高                                    5,197
    要求払勘定および貸付金残高                                     31    4,255      56     7,687
    要求払勘定貸方残高                                   (60,348)    (8,283,970)      (30,187)     (4,143,769)
    要求払レポ取引残高                                    (2,710)    (372,002)      (2,446)     (335,762)
    現金および現金同等物の期首残高                                    90,878   12,474,823       46,211     6,343,384
    現金および中央銀行への預け金正味残高                                   182,053    24,990,415      148,709     20,413,284
    現金および中央銀行への預け金正味残高（資産）                                   182,053    24,990,415      148,709     20,413,284
    銀行との要求払取引の正味残高                                   (62,579)    (8,590,219)      (57,831)     (7,938,461)
           (3 ）
                                                   5,197
                                             963,086           713,392
    当座勘定貸越残高                                    7,016
    要求払勘定および貸付金残高                                     27    3,706      31     4,255
    要求払勘定貸方残高                                   (65,678)    (9,015,619)      (60,348)     (8,283,970)
    要求払レポ取引残高                                    (3,944)    (541,393)      (2,710)     (372,002)
    現金および現金同等物の期末残高                                   119,474    16,400,196       90,878    12,474,823
    現金および現金同等物の純変動額                                    28,597    3,925,510      44,667     6,131,439
    (1)  株主との取引に係るキャッシュ・フローには主に以下が含まれる。
      ● 配当金支払による流出        825 百万ユーロ（     113,248   百万円）（    2020  事業年度：流出      1,081  百万ユーロ（     148,389   百万円））
      ● 資本に計上される超劣後債の利息支払による流出                 58 百万ユーロ（     7,962  百万円）（    2020  事業年度：流出      37 百万ユーロ（     5,079  百万円））
      ● BPCE  S.A.  における増資および資本剰余金による流入合計額                  800 百万ユーロ（     109,816   百万円）
    (2)  財務活動によるキャッシュ・フローに主に含まれるのは、劣後債および劣後ローンの償還の影響による流出                                      1,854  百万ユーロ（     254,499   百万円）（    2020
      事業年度：流出      449 百万ユーロ（     61,634  百万円））    および新たな借入による流入          4,455  百万（  611,538   百万円）ユーロである。
    (3)  当座勘定貸越残高にはフランス預金供託公庫において資金を一元管理している                            Livret   A、 LDD および  LEP の各貯蓄口座は含まれない。
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    5.3.6      BPCE    S.A.   グループの財務書類に対する注記

    注記１　一般的枠組

    1.1  　グループ      BPCE

    グループ    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、                                   BPCE  中央機関およびその子会社から
    構成されている。
    二つの銀行業務ネットワーク：ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行
    グループ    BPCE  は協同組合のグループであり、当該協同組合グループの株主が二つのリテール銀行業務ネットワーク、すなわち                                               14 のポ
    ピュレール銀行傘下銀行および             15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行を所有している。両ネットワークは、それぞれ均等持分に
    よりグループ     BPCE  の中央機関である       BPCE  を所有する。
    ポピュレール銀行ネットワークは、ポピュレール銀行傘下銀行および共同保証会社から構成される。後者は前者に対して専ら前者を受
    益者とする保証を発行する。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークは、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行および各ローカル・セービング・カンパニー
    （ LSC ）から構成される。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、協同組合株主により完全所有される。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の資本金は、各                       LSC により完全所有される。各           LSC は、オープンエンド型資本金が組合員出資者
    により所有されている協同組合組織である。各                   LSC は、当該    LSC と系列関係にある各ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）が定める一般目的の
    枠組に沿って、協同組合株主と協働する任務を負う。各                       LSC は銀行業務を営むことができない。
    BPCE
    BPCE  は、フランス銀行法に定義される中央機関であるとともに銀行としての営業を認可された金融機関であり、                                            2009  年６月   18 日付法律
    第 2009-715    号により設立された。         BPCE  は、役員会および監査役会が統治するフランスの有限責任会社として設立され、その株式資本は
    14 のポピュレール銀行傘下銀行および               15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行により共同かつ均等に所有される。
    BPCE  の企業使命が体現するのは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の基礎をなす協同組合原則
    の継続である。
    具体的には、      BPCE  は、監督当局との折衝において様々な系列企業の利益を代弁し、これらの企業の提供商品・サービスの範囲を決め、
    預金者保護を整え、主要な会社の取締役の選任を承認し、グループ                           BPCE  の各機関の円滑な運営を監督する。
    持株会社として       BPCE  はグループ     BPCE  の代表企業であり、ポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネット
    ワークとの間でリテール・バンキングおよび保険、コーポレート銀行業務および財務サービスの各分野で共同支配企業を有するととも
    にそれらが提供する商品の制作ユニットを所有する。また                        BPCE  はグループ     BPCE  の企業戦略および成長・拡大方針を策定する。
    当該ネットワークおよび          BPCE  の主要子会社は、以下の二つの中核的な業務部門を中心に編成されている。
    ● 「リテール・バンキングおよび保険」部門：同部門にはポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワー
      ク、金融ソリューション・専門サービス（ファクタリング、消費者金融、リース金融、引受・金融保証、リテール向け証券サービス
      を含む。）、ナティクシスの決済および保険業務ならびにその他のネットワーク（主にバンク・パラティーヌおよびオネー・グルー
      プ）から構成される。
    ● 「グローバル財務サービス」部門：「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門（ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ
    およびナティクシス・ウェルス・マネジメント）と「コーポレート・投資銀行業務」部門（ナティクシス・コーポレート・アンド・イ
    ンベストメント・バンキング）を組み合わせた部門。
    グループ    BPCE  の金融機能について        BPCE  が特に責任を負っているのは、余剰資金の一元管理、グループ                          BPCE  の業務展開および資金調達上
    必要な金融取引の執行ならびにグループ                 BPCE  全体の利益に係る取引における最適なカウンターパーティーの選択などである。                                 BPCE  は、
    グループ    BPCE  の他の企業に対するバンキング・サービスも提供している。
    1.2  　保証の仕組

    フランス通貨金融法典第          L.511-31    条、第   L.512-107-5     条および    第 L.512-107-6     条 に基づき、グループ        BPCE  およびその関連会社の流動性お
    よび適正自己資本を確保し、またグループ                 BPCE  内の財務的支援を整備するために保証および相互連帯制度が構築されている。
    BPCE  は、グループ      BPCE  および各ネットワークの適正自己資本を保証するために必要なあらゆる措置を講ずる任務を負う。これにはグ
    ループ   BPCE  内での適切な資金調達の仕組の実施および両ネットワークに共通の共同保証基金の設定が含まれる。                                         BPCE  はこれらの運営規
    則、両ネットワークの既存基金に対する財務的支援の供与条件ならびに共同保証基金の当初基本財産および追加拠出に対する関連会社
    の分担を決定する。
    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク基金およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金を管理しているが、これらに加え
    て共同保証基金を設定している。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金               は、ポピュレール銀行傘下銀行からの                450 百万ユーロの預託金により設定され、無期限に書換え可能
    の期間   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金                    にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた                       450 百万ユーロの預託金は、無
    期限に書換え可能の期間          10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている       。
    共同保証基金      は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた預託金により形成されてい
    る。当該預託金は、無期限に書換え可能の期間                   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。        2021  年 12 月 31 日現在のネットワークに
    よる当該預託金額は        172 百万ユーロである。
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    ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金に関連して                                                 BPCE  に預け入れ
    る預託金の合計金額は、グループ              BPCE  のリスク加重資産合計の          0.15  ％を下回ってはならず、また            0.3 ％を上回ってはならない。
    保証および相互連帯制度に参加する各組織勘定の預託金が記帳されるのに対応して、同額が資本の部の該当する勘定科目に計上され
    る。
    共同保証会社（ポピュレール銀行傘下銀行が行った貸付金に保証を与えることを唯一の目的とする会社）は、中央機関の系列企業とし
    ての立場において、流動性および適正自己資本の保証適用対象となる。
    各 LSC の流動性および適正自己資本は、まず個々の                   LSC のレベルで当該       LSC が株主であるケス・デパーニュ（貯蓄銀行）により保証され
    る。
    BPCE  の役員会は、出資者による           BPCE  への事前の授権に基づき、様々な出資者からの資源を、合意された順序に従い、遅滞なく動員する
    ために必要なすべての権限を有する。
    1.3  　重要な事象

    ナティクシス株式の簡易公開買付

    2021  年２月９日に     BPCE  S.A.  は、同社が保有していないナティクシス                SA の株式資本（すなわち、          2020  年 12 月 31 日時点で約     29.3  ％）を取得

    する意図を有しており、フランス金融市場局（                   AMF ）に簡易公開買付の届出をする考えであることを公表した。
    当該取引の法令遵守に関する            AMF の承認およびさまざまな規制当局の許認可を取得後、ナティクシス株式の簡易公開買付は、                                     2021  年６月

    ４日から７月９日まで実施された。
    AMF の通知（    2021  年７月   13 日付け   D＆ I221C1758    号）に従って、      BPCE  は 2021  年７月   21 日、公開買付に応じなかったすべてのナティクシス株

    式について、当該簡易公開買付と同じ金融条件（すなわち、ナティクシス株式１株当たり４ユーロ）でスクイーズアウトを実施した。
    スクイーズアウトの実施が成功した結果、ナティクシスは                        2021  年 7月 21 日に上場廃止となった。
    2021  年 12 月 31 日現在、    BPCE  は、ナティクシスのすべての            株式  資本および議決権を保有していた。ただし、ナティクシスが同社およびそ

    の子会社の従業員および執行役員に発行した無償株式についてはこの限りではなく、これらは同日現在、依然としてロックアップ期間
    の対象となっていた。これらの株式は流動性契約の対象であり、                          17 百万ユーロの債務（発行済み株式の買戻しコミットメント）および
    13 百万ユーロの引当金（取得中の株式の買戻しコミットメント）の対象となっている。
    IFRS  第３号に従い、簡易公開買付の一環としてのナティクシスの少数株主からの株式の取得は、                                     BPCE  S.A.  が既に行使している支配に影

    響を与えない。この取得により、資本合計が                  3,793  百万ユーロ（     2021  年 12 月 31 日時点で購入した株式の価額に相当）減少した。これに
    は、非支配持分の減少         5,154  百万ユーロおよび親会社の持分所有者に帰属する持分の増加                         1,361  百万ユーロが含まれる。
    グループ組織の簡素化プロジェクト

    ナティクシス株式の簡易公開買付は、グループ                   BPCE  の事業の発展とその機能チャネルの簡素化を支援するための産業プロジェクトの一

    部を成す。
    このプロジェクトにより特に、             2022  年度第１四半期に、以下を含む運用が導入されることになる。

    ▪保険事業および決済事業を           BPCE  S.A.  の直下に配置すること。

    ▪「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門と「コーポレート・投資銀行」部門を新たな「グローバル財務サービス」部門へと統合す

    ること
    これには次のステップが含まれる。

    ▪ナティクシスは、保有するナティクシス・アシュ                    ア ランシズの全株式を、         BPCE  S.A.  が完全所有する会社に拠出する。

    ▪ナティクシスは、保有するナティクシス・ペイメント・ソリューションズ、パルテシスおよびナティクシス・ペイメント・ホールディ

    ング（   NPH ）（これらはグループ         BPCE  の決済業務を現在実施しているナティクシスの子会社である）の全株式を、                               BPCE  S.A.  が完全所有
    する会社に拠出する。
    ▪ナティクシスは、保険および決済子会社株式の拠出の対価としてそれぞれ受け取った                                   保険持株会社および決済持株会社              の株式を、ナ

    ティクシスの株主に分配する。
    ▪ BPCE  は、流動性契約に規定のプットオプションの行使の結果として、当該分配に関連して無償株式の受益者が受け取った                                               保険持株会

    社および決済持株会社の          株式をすべて取得する。
    提案されている取引に基づくと、              BPCE  は、  保険持株会社および決済持株会社              のすべての株式資本および議決権を直接的に保有すること

    になる。
    2021  年９月   22 日、ナティクシス取締役会および              BPCE  監査役会は、議論内容を報告し、提案されている取引に関する最終文書に導く主原

    則を定義するために、同日に署名された交渉プロトコルの条件を承認した。
    さらに、両当事者は、ナティクシスが保有する                   NATIXIS    IMMO  EXPLOITATION     （ NIE ）の全株式を     BPCE  S.A.  に売却することを発表した。こ

    の譲渡は、不動産事業に関連するすべての専門業務をまとめた共有サービスセンター（「                                    CSP 」ワークプレイス）        を BPCE  S.A.  内に  創設
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    するプロジェクトの一部を成す。これは、                 NIE の株式資本を構成する株式の            100 ％の譲渡を介して行われ、           2022  年度第１四半期に、ワー
    クプレイス従業員の移転と同時に行われる可能性がある。
    グループ    BPCE  内の関係する従業員代表機関との情報相談プロセスが                      2021  年９月   23 日に開始され、同機関は          2022  年１月   11 日に意見書を公

    表した。
    これらの提案されている取引は、グループ                 BPCE  内部のものであるため、          2021  年 12 月 31 日現在のグループ       BPCE  の財務書類には影響を与え

    ない。
    H2O マネジメントとの関係の変遷
    グループは     2020  年度第４四半期に、        H2O に対する保有持分のすべて（すなわち、株式資本の                     50.01  ％）を売却する交渉を開始した。この
    売却は、    H20 ホールディングの自社株の買取りから構成される。交渉は、関連規制当局との交渉を含め、当年度中継続した。その結果、
    2022  年１月６日に新たな合意協定書への署名が行われ、当該売却は現在、                            2022  年度第１四半期末までの実施が予定されている。
    このため、     2021  年 12 月 31 日現在、グループは        H2O を引き続き全部連結法により連結している。また、                     IFRS  第５号「売却目的で保有する非
    流動資産および非継続事業」に従って、                H2O に帰属する資産および負債を貸借対照表の二つの独立表示科目に計上している：すなわち、
    401 百万ユーロの「売却目的で保有する非流動資産」および                       76 百万ユーロの「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」である。
    売却による損失に対する引当金は現在、                140 百万ユーロと見積られており、その内                84 百万ユーロが     2021  事業年度の「長期投資の利得また
    は損失」（税効果考慮前）に計上されている。
    ラ・バンク・ポスタルとグループ              BPCE  は、資本関係の合理化と           産業パートナーシップ          の強化を発表
    2021  年 10 月 28 日、ラ・バンク・ポスタルとグループ               BPCE  は、資本関係を合理化し、産業パートナーシップを強化する意向を発表した。
    ラ・バンク・ポスタルは当初、グループ                BPCE  が保有する     CNP アシュアランスの株式を取得し、条件が満たされた場合の強制的な上場廃止
    をめざし、     CNP アシュアランスの少数株主向けの簡易公開買付を１株当たり                         21.90  ユーロ（配当付き）で         AMF に提出する計画を発表した。
    2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は保有する     CNP アシュアランスの全持分（           16.11  ％）を   2,422  百万ユーロで     売却し、その結果、税引前で            14 百万ユー
    ロの損失を「関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分」に認識した。この売却後、グループ                                          BPCE  は CNP アシュアランスに一名
    の取締役の席を保持している。
    グループ    BPCE  とラ・   バンク・ポスタル       はまた、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズによる                          AEW の株式資本の     40 ％とオストラ
    ム AM の株式資本の      45 ％（これらは現在、ラ・バンク・ポスタルが保有している）の取得計画に関連して、独占交渉の開始を発表した。
    これらの少数株主持分の取得計画により、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズのこれら２つの戦略的関連会社に対する資
    本ポジションが、       100%  の保有を通じて、強化されることになる。
    最終的な合意は、管轄当局から必要な許可を得た後、および従業員代表機関との情報協議手続きの後、                                          2022  年度の上半期中に締結予定
    である。
    このプロジェクトには、          CNP アシュアランスおよびラ・バンク・ポスタルとの現行の販売・管理契約の                              2030  年までの延長が伴う。
    29.5  ％のコファス持分のアーチ・キャピタル・グループ・リミテッドへの売却
    2021  年２月   10 日、ナティクシスおよびアーチ・キャピタル・グループ・リミテッドは、関連規制当局および競争当局の承認を取得した
    ことを受けて、アーチ・フィナンシャル・ホールディングス・ヨーロッパ                              IV リミテッド（アーチ・キャピタル・グループ・リミテッド
    の関連会社）に対するコファスの              29.5  ％の株式資本の１株当たり           9.95  ユーロ（配当付き）の価格での売却を完了したことを発表した。
    それ以来ナティクシスは、もはやコファスの取締役会の議席を有していない。
    重要な影響力の喪失により認識された利益は７百万ユーロである。
    この取引以降、残余持分は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として認識されている。                                             2021  年度下半期中に、ナ
    ティクシスはコファスの株式を市場で売却した。残余持分は                         12.7  ％から   2021  年 12 月 31 日現在で    10.04  ％に減少し、      189 百万ユーロ（同日
    現在の株価に基づいて計算された公正価値）に相当する。
    2022  年１月６日、ナティクシスは、機関投資家へのアクセラレーティッド・プレイスメントを通じて、１株当たり                                             11.55  ユーロの価格で
    残余持分をすべて売却することに成功したと発表した。この売却は                            2022  年度第１四半期の財務書類に影響を及ぼす見込みであり、その
    他の包括利益に      -15 百万ユーロが計上される。
    子会社バンク・チュニジア・クウェート（                  BTK ）の売却：
    2021  年８月   27 日、グループ     BPCE  はバンク・チュニジア・クウェート（               BTK ）に対する持分を       Elloumi   グループに売却した。
    この売却により      2021  年度に認識した利得（関連する引当金の戻入れを考慮後）は重要ではない。
    1.4  　後発事象
    後発事象は識別されていない。
    注記２　適用する会計基準および比較可能性


    2.1  　規制の枠組
    BPCE  S.A.  グループの連結財務書類は、ヘッジ会計に関する                    IAS 第 39 号の一部規定を除き、欧州連合により使用が採用され、かつ報告日
    時点で適用されていた国際財務報告基準（                 IFRS  ）に基づき作成された。
    2.2  　会計基準

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    2020  年 12 月 31 日現在の年次財務書類において用いられ、記載されている会計基準および解釈指針は、                                    2021  年１月１日以降に開始する会
    計期間について強制適用される以下の会計基準、修正および解釈指針により補足されている。
    BPCE  S.A.  グループは、ヘッジ会計に関連する               IFRS  第９号の会計基準の規定を適用せずに、当該取引の認識については引き続き、欧州連
    合により使用が採用された           IAS 第 39 号（マクロヘッジに関する一部の規定を除く。）を適用するという                           IFRS  第９号において利用可能なオ
    プションを選択した。
    また  2017  年 11 月３日に欧州委員会は、          2018  年１月１日から適用される           IFRS  第４号の修正「      IFRS  第９号『金融商品』の         IFRS  第４号『保険
    契約』との適用」を金融コングロマリットに対する特定規定と共に採用した。その結果、欧州規制は欧州の金融コングロマリットがそ
    の保険業務について以下を条件に              IFRS  第９号の適用を      2021  年１月１日（新      IFRS  第 17 号「保険契約」の初度適用の効力発生日）まで延期
    することを可能にしている。
    ● 金融商品を当該コングロマリットの保険部門と他の部門との間で移転させないこと（ただし、当該移転により影響を受ける二つの部
      門において純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品は除く。）。
    ● IAS 第 39 号を適用する保険企業を明示すること。
    ● 特定の追加情報を財務書類に対する注記に開示すること。
    IASB  は 2020  年３月   17 日の会合において、        IFRS  第 17 号「保険契約」の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に適用日
    を２年延期することを決定した。また                IASB  は、保険会社について         IFRS  第９号適用の一時的免除の失効日を               IFRS  第 17 号の適用と一致させ
    て 2023  年１月１日まで延期することを決定した。                  2020  年６月   25 日に  IFRS  第 17 号の修正が公表された。          当該修正は     IFRS  第 17 号の適用を改
    善する。
    金融コングロマリットである            BPCE  S.A.  グループは、     BPCE  S.A.  グループの保険業務に当該規定の適用を選択しており、当該業務には                            IAS
    第 39 号が引き続き適用される。この措置によって影響を受ける主な対象企業は、                               CEGC  、ナティクシス・アシュアランシズ、                BPCE  ビーお
    よびその連結ファンド、ナティクシス・ライフ、                    BPCE  プレボワヤンス、       BPCE  アシュアランシズ、        BPCE  IARD  、スュラスュール、オネー・
    インシュアランスおよびオネー・ライフである。
    2017  年 11 月３日付の施行規則に従って、             BPCE  S.A.  グループは保険部門と         BPCE  S.A.  グループの他の部門との間のあらゆる金融商品の移
    転（かかる移転を行えば移転企業側において認識の中止がもたらされる。）を禁止するための必要措置を実施した。ただし、かかる禁
    止は関与する二つの部門が純損益を通じて公正価値で測定する金融商品を移転させる場合には適用されない。
    IFRS  第９号の導入が自己資本に与える影響の軽減および特定のパブリック・セクターに対する大口エクスポージャーの取扱いについて
    の経過措置に関する        2017  年 12 月 12 日付規則（     EU ）第  2017/2395    号が  2017  年 12 月 27 日の  EU 官報に公表された。なお、           BPCE  S.A.  グループと
    しては   IFRS  第９号の適用による影響が限定的と見込まれることから、                        IFRS  第９号への移行の影響を慎重な水準に緩和するオプションを
    選択しない決定を行った。
    IAS 第 39 号および    IFRS  第９号に対する修正：金利指標改革（フェーズ２）

    留意事項：     2020  年８月   27 日に  IASB  は、金利指標の代替ベンチマークによる置き換えについての修正を公表した（フェーズ２）。当該修
    正の対象となる会計基準は、金融資産および負債（リース負債を含む）の条件変更（既存の契約条項（例：フォールバック条項）の発
    動に関連するか否かを問わない。）、ヘッジ会計ならびに開示に関する                             IFRS  第９号、    IAS 第 39 号、  IFRS  第７号、    IFRS  第４号および     IFRS  第
    16 号である。これらの修正は、            2021  年１月   13 日に欧州委員会により採用された。当該適用日は                    2021  年１月１日であり、早期適用が可能
    である。    BPCE  S.A.  グループは、当該修正を          2020  年 12 月 31 日付で早期適用する選択をした。
    金利指標改革に関連する不確実性および                BPCE  S.A.  グループにおける実施体制については注記                 5.20  に記載している。
    IAS 第 19 号「従業員給付」に関する           IFRS  解釈指針委員会（       IFRS  IC ）の決定
    IFRS  IC は、従業員に付与される給付が以下に依存する場合の、退職後確定給付制度（貸借対照表に引当金が計上される年金および類似
    の給付）の権利確定条件について、検討を求められていた。
    ▪従業員が定年時に企業に在籍していること
    ▪従業員の勤務期間（年功）
    ▪勤務年数により決定される上限
    2021  年４月   20 日の会議での      IFRS  IC の最終的な見解によると、           IAS 第 19 号の適用において権利確定期間は、制度の条件に従って各年の勤
    務が権利確定にカウントされる日から開始する、定年直前の期間でなければならない。
    したがって、グループ         BPCE  が以前に適用していた方法のように、合計勤務期間が給付の算定に用いられる上限を超える場合に合計勤務
    期間を権利確定期間として用いることは、もはやできない。
    この見解は、コミットメントの評価ではなく、その損益計算書での認識の時期を変更するものである。
    グループ    BPCE  は、  2021  年 12 月 31 日現在、この見解を適用している。この決定は、主に退職報奨金に関係するものであり、重要ではない
    影響（すなわち、関連する引当金計上額が                  2021  年 12 月 31 日現在で９百万ユーロ（税引前）減額され、対応する金額が資本（利益剰余
    金）に計上された）が生じた。この               IFRS  IC の決定による影響は、持分変動計算書の「その他の変動」において、繰延税金控除後の７百
    万ユーロの金額が表示されている。
    表示されている      2020  年度に関する比較情報は、これらの影響について修正再表示していないが、これらの影響は注記                                       8.2 の表の下の脚注
    に記載されている。
    IAS 第 38 号「無形資産」に関する          IFRS  解釈指針委員会（       IFRS  IC ）の決定

    IFRS  IC は、  SaaS  （サービスとしてのソフトウェア）契約に基づいてサプライヤーから入手したソフトウェアの設定およびカスタマイズ

    に関する顧客のコストの会計処理の論点について対応を求められていた。
    2021  年３月   16 日の会議での      IFRS  IC の最終的な見解によると、           IAS 第 38 号、  IAS 第８号および      IFRS  第 15 号の適用において、        SaaS  契約は通

    常、資産として認識されず、サービスの提供として顧客に認識される。これらの契約で発生する設定およびカスタマイズに係るコスト
    は、特定の状況（例えば、契約により新しいコードラインが作成され、その将来の経済的便益を顧客のみが享受できるような場合）に
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    おいてのみ、無形資産として認識され得る。それ以外の場合、顧客は、サプライヤーから設定およびカスタマイズのサービスを受領し
    た時（顧客がこれらのサービスを使用した時ではない）に、これらのコストを費用として計上する。
    この決定は、     2021  年 12 月 31 日現在のグループ       BPCE  の財務書類には影響を与えない。

    欧州連合により採用されたその他の会計基準、修正および解釈指針は、                             BPCE  S.A.  グループの財務書類に重要な影響を与えていない。
    公表済みであるが未適用の新会計基準
    IFRS  第 17 号
    IFRS  第 17 号「保険契約」は、        2017  年５月   18 日に  IASB  により公表され、       IFRS  第４号「保険契約」を置き換えるものである。当初、                      2021  年
    １月１日から（      2020  年１月１日の比較情報とともに）適用される予定であった当該会計基準は、                               2023  年１月１日まで発効しない。            IASB
    は 2020  年３月   17 日の会合において、同会計基準の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に適用日を２年延期するこ
    とを決定した。また        IASB  は、保険会社について         IFRS  第９号適用の一時的免除の失効日を               IFRS  第 17 号の適用と一致させて         2023  年１月１日
    まで延期することを決定した。             2020  年６月   25 日に修正が公表された。当該修正は               IFRS  第 17 号の適用を改善する。         2020  年 12 月 15 日付規則
    （ EU ）第  2020/2097    号 は、保険会社への       IFRS  第９号の適用免除の延長のために加えられた                  IFRS  第４号に対する修正を採用している。                2021
    年 11 月 19 日付規則（     EU ）第  2021/2036    号は、   IFRS  第 17 号を採用するとともに、保険契約者間でのリスクおよびキャッシュ・フローの世代
    間共有を伴う保険契約について、同基準が課す年次コホートの要求事項を免除する可能性を規定している。グループ                                               BPCE  の貯蓄   /年金契
    約は、この欧州における免除の範囲に完全に含まれる必要がある。                            IASB  は 12 月９日に    IFRS  第 17 号の修正を公表した。当該修正では、
    2023  年に  IFRS  第 17 号と  IFRS  第９号を同時に適用する際の比較情報において、保険会社が                         2022  年１月１日現在保有するすべての金融資産
    を IFRS  第９号に従って表示するオプションを認めている。グループ                         BPCE  は、  2022  年度に関する比較情報において、このオプションを適
    用するとともに、       IFRS  第９号の信用リスクに関する減損規則を適格金融資産に適用する予定である。
    IFRS  第 17 号は、当該会計基準の適用対象となる保険契約および裁量権のある利益分配条項付きの投資契約についての認識、測定、表示
    および開示の原則を定める。
    現在、取得原価で評価されている契約に係る債務は、                      IFRS  第 17 号に準拠して現在価値で認識されることになる。この目的のために保険
    契約は将来キャッシュ・フロー（当該キャッシュ・フローに関連する不確実性を織り込むためのリスク・マージンを含む）に基づいて
    測定される。      IFRS  第 17 号は、契約上のサービス・マージンの概念も導入している。当該マージンは保険会社の未稼得利益に相当し、保
    険契約者にサービスが提供される期間にわたり認識される。当該会計基準は、契約グループ（１年以上離れて発行された契約は同じグ
    ループに分類されない－年次コホート）ごとの見積りを求めており、より詳細なレベルで細分化された計算を要求する。ただし、欧州
    委員会はカーブアウトのオプションを導入しており、異なる世代の保険契約者間で基礎となる資産からのリターンを共有することによ
    る便益を享受する（世代間共有を伴う）直接連動有配当保険契約のグループおよび裁量権付有配当投資契約のグループについて、年次
    コホートの要求事項の免除を認めている。
    これらの会計処理の変更は、保険収益（特に生命保険）の構成を変化させ、収益のボラティリティを高める可能性がある。
    2021  年 12 月 31 日現在、    BPCE  S.A.  グループの保険各社では同会計基準によりもたらされる変更に対応するためのプロジェクト・チームを

    既に発足させ、準備作業を続けている。これには同会計基準に関して行った選択および選択内容の文書化、モデル化、システムと組織
    の適合化、財務書類の作成、移行戦略、財務開示および変更管理が含まれる。
    2.3  　見積りおよび判断の使用

    財務書類の作成には、不確定な将来の事象に関し一定の分野で見積りおよび仮定が必要となる。
    これらの見積りは当該財務書類の作成担当者の判断および貸借対照表日時点で入手可能な情報に基づく。
    将来の実際の結果は、これらの見積りと異なる可能性がある。
    具体的には     2021  年 12 月 31 日に終了した期間の財務書類については、仮定を伴う会計上の見積りを以下の測定のために主に用いた。
    ● 評価モデルに基づき決定される金融商品の公正価値（注記                        10 ）
    ● 金融商品ならびにローン・コミットメントおよび保証コミットメントの予想信用損失額（注記                                      7.1 ）
    ● ヘッジの有効性テストの結果（注記               5.3 ）
    ● 貸借対照表の負債に計上される引当金、より具体的には、住宅貯蓄関連商品に対する引当金（注記                                        5.13  ）および保険契約に対する引
      当金（注記９）
    ● 年金および将来の従業員給付費用に関連する計算（注記                       8.2 ）
    ● 法人所得税の税務処理に関する不確実性（注記                   11 ）
    ● 繰延税金資産および負債（注記             11 ）
    ● ベンチマークに関する規制の一部規定の適用に関連する不確実性（注記                             5.20  ）
    ● のれんの減損テスト（注記           3.4 ）
    ● 使用権およびリース負債の認識に使用するリース期間（注記                         12.2.2   ）
    また、判断は事業モデルおよび金融商品の基本的特性の評価のためにも行使される。当該手続は、関連箇所に記載されている（注記
      2.5.1  ）
    見積りおよび判断は、気候および環境リスクを見積るグループの業務においても利用される。これらのリスクに対するガバナンスとコ

    ミットメントは、       本国届出書類の      第２章「非財務関連の業績報告」に記載されている。信用リスク管理に対する気候リスクの影響と検
    討に関する情報（注記７）は、本国届出書類の第６章「リスク管理－気候リスク」に記載されている。主なグリーン金融商品の会計処
    理は、注記     2.5 、 5.5 、 5.10  、 5.11.2   に記載されている。
    2.4  　連結財務書類の表示および貸借対照表日

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    IFRS  では特定の様式は要求されていないため要約書類について                        BPCE  S.A.  グループが採用する表示は、フランス国家会計基準庁                      (ANC  ）が
    2017  年６月２日に公表した勧告第            2017-02   号に従っている。
    連結財務書類は、       2020  年 12 月 31 日現在の財務書類を基礎にしている。                2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度の          BPCE  S.A.  グループの連結財
    務書類は、     2022  年２月８日の役員会により承認された。これらは                    2022  年５月   19 日の定時株主総会に提出される。
    財務書類および注記に表示されている金額は別途の指示がない限り百万ユーロで示されている。四捨五入のため財務書類に示された金
    額と注記で言及されている金額との間に相違がある場合がある。
    2.5  　一般会計原則および測定の方法

    以下に記載の一般会計原則は、財務書類の主要項目に適用される。個別の会計原則はそれらが言及される各注記に示されている。
    2.5.1   　金融資産および金融負債の分類および評価
    IFRS  第９号は、     IAS 第 39 号が引き続き適用される保険子会社を除いて                  BPCE  S.A.  グループに適用される。
    当初認識時に金融資産は、金融資産の種類（負債性または資本性）、契約上のキャッシュ・フローの特性、および企業による当該金融
    商品の管理方法（事業モデル）に応じて、償却原価で測定する区分、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分、純損益を通
    じて公正価値で測定する区分に分類される。
    事業モデル








    企業の事業モデルは、キャッシュ・フローを発生させる金融資産を企業が管理する方法を示す。事業モデルを評価するためには判断が
    行使される。
    事業モデルの選択に際しては、キャッシュ・フローが過去に生成された態様に関するあらゆる情報を他の関連情報とともに斟酌しなけ
    ればならない。
    例えば、
    ● 金融資産のパフォーマンスが評価される方法および主要な会社役員に提出される方法
    ● 事業モデルのパフォーマンスに影響を与えるリスク、特に当該リスクの管理方法
    ● 会社役員への報酬の支払い方法（例えば、支払いが管理下にある資産の公正価値に基づいて行われるのか、それとも受領する契約上
      のキャッシュ・フローに基づいて行われるのか）
    ● 売却を行う頻度、金額および動機
    また、事業モデルの選択は、金融資産グループが特定の経済的目的を達成するために集合的に管理される方法を反映するレベルで行わ
    なければならない。したがって、事業モデルは金融商品ごとに決定されるのではなく、より高位の集合レベルであるポートフォリオご
    とに決定される。
    IFRS  第９号は三つの事業モデルを定める。
    ● 契約上のキャッシュ・フローを回収する目的で金融資産が保有されている事業モデル（回収目的保有モデル）。満期保有と比較的類
      似している「保有」の概念を有するこの事業モデルは、処分が次の条件下で行われた場合であれば有効である。
       - 処分が信用リスクの増加に起因する場合
                                 454/1184


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       - 処分が満期日の直前において未払い状態の契約上のキャッシュ・フローを反映する価格で行われた場合
       - 処分が頻繁ではない場合（当該価額が重要な場合であっても）、または当該価額が重要でない場合（頻繁な場合であっても個
         別金額ベースまたは合計金額ベースのいずれについても）には、その他の処分も「回収目的保有」に適合することがある。
     BPCE  S.A.  グループにおいて「回収目的保有」モデルを適用しているのは、リテール銀行業務、コーポレート・投資銀行業務、および
     金融ソリューション・専門サービスにより遂行されている金融業務（ローン・シンジケーション業務を除く）である。
    ● 契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的として資産が管理されている混合事業モデル（回収および売
      却目的保有モデル）
     BPCE  S.A.  グループは、回収および売却目的保有モデルを主に適用しているのは、手元流動性の有価証券のポートフォリオ管理業務の
     うち回収目的保有モデルのもとだけでは管理されていない部分である。
    ● その他の金融資産、特に売買目的で保有されている金融資産を対象としたモデル。これらについては契約上のキャッシュ・フローの
      回収は付随的である。この事業モデルが適用されるのは、ローン・シンジケーション業務（当初から売却対象と特定されている残高
      部分）および主にコーポレート・投資銀行業務により遂行されている資本市場業務である。
    契約上のキャッシュ・フローの種類：                SPPI  （元本および利息の支払いのみ）テスト
    金融資産から生じるキャッシュ・フローが特定の日に期日の到来する元本返済および利息支払いのみからなる場合、当該資産は元本お
    よび利息の支払いのみを発生させる金融資産として分類される。                           SPPI  テストは各金融資産について当初認識時に実行されなければなら
    ない。
    元本金額は、取得日時点における当該金融資産の公正価値として定義される。利息は、貨幣の時間的価値、元本金額について発生する
    信用リスク、流動性リスクなどのその他のリスク、事務処理コスト、利鞘などについての対価である。
    金融商品の契約条件は、契約上のキャッシュ・フローが元本および利息の支払いのみから構成されるかどうかを評価するために考慮さ
    れなければならない。貨幣の時間的価値および信用リスクだけが反映されているかどうかに疑義を生じさせる可能性のあるすべての要
    素は分析されなければならない。例えば以下のような要素についてである。
    ● キャッシュ・フローの金額および時期を変更する可能性のある事象。基本的な融資の取決めに整合的でないリスク・エクスポー
      ジャーまたはキャッシュ・フロー・ボラティリティを創出する契約上のオプション（株価または市場インデックスの変動に対するエ
      クスポージャー、レバレッジの導入など）は契約上のキャッシュ・フローを                               SPPI  として区分するのを不可能にさせる。
    ● 適用金利の特徴（例えば金利設定期間と金利計算期間との間の整合性）。定性分析により明確に決定することができない場合には定
      量分析（ベンチマーク・テスト）が実施される。テストにおいては当該資産の契約上のキャッシュ・フローとベンチマーク資産の契
      約上のキャッシュ・フローとの比較が必要とされる。
    ● 期限前償還および期限延長の条件。借手または貸手について金融商品の期限前償還を許容する契約上のオプションは、当該期限前償
      還金額が元本および利息の未払い金額、ならびに（該当がある場合）当該契約の期限前償還について合理的な追加的補償額にほぼ相
      当する場合には契約上のキャッシュ・フローについての                       SPPI  テストに違反しない。
    更に、貨幣の時間的価値についての補償基準を厳格に満たしていないものの、時間の経過に実質的に対応する補償を規制金利が規定
    し、かつ当該補償が基本融資契約と整合的ではないリスクへのエクスポージャーを発生させない場合には規制金利付き当該資産は、
    SPPI  に分類される。これはフランス預金供託公庫に一元管理される                         Livret   A貯蓄口座残高に対応する金融資産に特に該当する。
    SPPI  を稼得する金融資産は、固定利付貸付金、金利期間にミスマッチのない変動利付貸付金、または証券インデックスもしくは市場イ
    ンデックスに連動していない負債性金融商品、ならびに固定利付証券および変動利付証券などである。
    非 SPPI  金融資産には     UCITS  ユニット、一定数の株式に転換または償還可能な負債性金融商品、および地方公共団体向けの仕組ローンが含
    まれる。
    SPPI  資産として適格となるためには、証券化ビークルに保有されている有価証券は特定の条件を充足しなければならない。当該部分
    （トランシェ）の契約条項も            SPPI  基準を満たさなければならず、また原資産のプールも                      SPPI  条件を満たす必要がある。トランシェに内
    在するリスクは当該ビークルの原資産に対するエクスポージャー以下でなければならない。
    ノンリコースローン（例：インフラ・ファイナンス型のプロジェクト・ファイナンス）は、物上担保のみによって担保されている貸付
    金である。借手に対する求償の可能性がないのであれば、当該貸付金が                             SPPI  資産として区分されるためには、デフォルトに際して以下
    のような他に可能な求償またはプロテクション・メカニズムのストラクチャーを貸手のために検討しなければならない。原資産の取
    得、担保の徴求（保証金、マージン・コールなど）、信用補完措置の確保などである。
    会計処理の区分

    負債性金融商品（貸付金、債権または負債証券）は、償却原価、純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じた公正価値、または純
    損益を通じた公正価値のいずれかで測定される。
    負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品は償却原価で測定される。
    ● 当該資産が契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    ● 当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                         SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義している。
    負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品はその他の包括利益を通じて公正価値で測定される。
    ● 当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    ● 当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                         SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義している。
    資本性金融商品は、当該金融商品が純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定することについての取消不能のオ
    プションに適格であって、かつ、その後において純損益を通じて公正価値での測定に再分類されることのない場合（ただし、当該金融
    商品が売買目的保有でそのため純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の区分に該当するものでないことが条件）を除いて、自動
    的に純損益を通じて公正価値で測定される。なお、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分が選択されている場合において
    も配当金は純損益に認識される。
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    グリーン金融商品の発行による資金調達またはそのような商品への投資は、短期売却業務の一環として保有されていない限り、償却原
    価で計上する。
    他のすべての金融資産は、純損益を通じて公正価値で測定される。これらの金融資産に含まれるものは、売買目的保有の金融資産、純
    損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および非                           SPPI  資産である。金融資産について純損益を通じて公正価値で測定す
    ることを指定できるのは、会計上のミスマッチを除去または大幅に低減する場合に限られる。当該オプションにより同じ戦略のもとで
    管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる                                                    。
    組込デリバティブは、主契約が金融資産である場合には、もはや主契約から区分されて認識されず、したがって複合金融商品は、                                                     SPPI
    基準を満たさない場合には全体を、純損益を通じて公正価値で測定しなければならない。
    金融負債については、         IAS 第 39 号に定める分類および測定に関する規則は、そのまま                      IFRS  第９号に引き継がれている。ただし、純損益を
    通じて公正価値で測定することを企業が選択する金融負債（公正価値オプション）に適用される規則は除かれる。すなわち、自己の信
    用リスクの変動に関連する再評価差額金は、その他の包括利益に直接認識される利得および損失に計上し、その後において純損益に再
    分類されない。
    金融資産および負債の認識の中止に関する                 IAS 第 39 号の規定は、そのまま         IFRS  第９号に引き継がれる。          2017  年 10 月 12 日付の   IFRS  第９号の
    修正は、償却原価で認識される金融負債について認識の中止をもたらさない条件変更の                                    IFRS  第９号のもとでの取り扱いを明確化してい
    る。当初の実効金利で割引いた当初キャッシュ・フローと変更後のキャッシュ・フローの差額がもたらす損益は、損益計算書に認識さ
    れる。
    2.5.2   　外貨取引

    BPCE  S.A.  グループによる外貨取引の資産負債の会計方法は、当該資産または負債が貨幣性項目、非貨幣性項目のいずれに分類されるか
    に左右される。
    外貨建の貨幣性資産および負債は、それらが貸借対照表に計上される                            BPCE  S.A.  グループ企業の機能通貨に、貸借対照表日現在の実勢為
    替レートを用いて換算する。結果として生じる為替換算差額は純損益に認識する。ただし、このルールには二つの例外がある。
    ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の償却原価に基づき計算した為替換算差額の部分のみを純損益に認識し、こ
      のほかの利得および損失がある場合には「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    ● キャッシュ・フロー・ヘッジとして、または在外営業活動体の純投資の一部として、指定された貨幣性項目について生じる為替換算
      差額は、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    取得原価で計上される非貨幣性資産は、取引日の実勢為替レートを用いて換算する。公正価値で計上された非貨幣性資産は、公正価値
    の算定日の実勢為替レートを用いて換算する。非貨幣性項目の為替換算差額は、当該項目自体の利得および損失を純損益に計上する場
    合には純損益に認識し、当該項目自体の利得および損失を「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に計上する場合には
    「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    注記３     　連結

    3.1  　連結範囲       －  連結および評価方法

    BPCE  S.A.  グループの財務書類は、          BPCE  S.A.  グループが支配または重要な影響力を行使している企業であって、連結により当該財務書
    類に重要な影響を与えるすべての企業の財務書類を含む。
    BPCE  S.A.  グループにより連結される企業の範囲は注記                  13 「連結範囲の詳細」に記載されている。
    3.1.1    BPCE   S.A.  グループにより支配される企業

    BPCE  S.A.  グループにより支配される子会社は全部連結法により連結される。
    支配の定義
    BPCE  S.A.  グループが企業に関連する活動を支配するパワーを有している場合であって、                                BPCE  S.A.  グループが当該企業への関与により
    生じる変動リターンにさらされ、または変動リターンに対する権利を有しており、かつ                                    BPCE  S.A.  グループが受け取るリターン金額に影
    響を及ぼすパワーを当該企業に対して行使できる能力を有している場合に支配が存在する。
    行使される支配の判定に際しては、現在、行使可能または転換可能な潜在的議決権の存在および影響が考慮される。これらの潜在的議
    決権は、例えば、市場で取引される株式コール・オプション、普通株式に転換可能な負債性または資本性金融商品あるいはその他の金
    融商品に付随するエクイティ・ワラントに由来する。ただし、潜在的議決権は持分比率の計算にはカウントされない。
    BPCE  S.A.  グループが直接、間接を問わず当該子会社の議決権の過半数を保有する場合、または少なくとも企業の議決権の半分を所有し
    かつ経営体の過半数を占める場合、あるいは重要な影響力を行使できる場合に排他的支配を行っていると推定される。
    特殊ケース：組成された企業
    組成された企業として記述される企業とは、誰が企業を支配しているのかを決定する際に、議決権が重要な判断基準とはならないよう
    に組成された企業をいう。これが特にあてはまるのは、議決権が管理業務のみに関係しており、その関連性のある活動が契約上の取決
    めによって運営される場合などである。
    組成された企業は、次の特徴の一部または全部を有していることが多い。
    (a)  限定された活動
    (b)  特定の目的（例えば、特定の税務処理に適格なリース取引の実行、研究開発活動の実施、企業への資金源もしくは資金の提供、ま
      たは組成された企業の資産に関連するリスクおよび経済価値を投資者に移転させることによる投資者への投資機会の提供など）
    (c)  組成された企業が劣後的な財務的支援なしに活動資金を調達するには不十分な資本
    (d)  信用リスクまたはその他のリスクの区分け集中（「トランシェ」）を創出する、契約上相互に関連を有する複数の金融商品を投資
      家に発行することによる資金調達
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    したがって     BPCE  S.A.  グループは、フランス通貨金融法典上の意義の範囲内における集団投資ビークルおよび外国法の適用を受ける同等
    の組織体などを組成された企業として利用している。
    全部連結法
    BPCE  S.A.  グループの連結財務書類における子会社の全部連結は、当該子会社の支配を                               BPCE  S.A.  グループが取得した時点で開始し、当
    該支配を喪失した時点で終了する。
    直接間接を問わず、        BPCE  S.A.  グループに帰属しない部分の持分は非支配持分に相当する。
    損益およびその他の包括利益のすべての構成要素（資本に直接認識される利得および損失）は、                                       BPCE  S.A.  グループおよび非支配持分の
    間で分割される。子会社の包括利益は、分割により非支配持分へ損失が配分される場合も含め、                                       BPCE  S.A.  グループおよび非支配持分の
    間で分割される。
    支配の変更をもたらさない子会社に対する持分比率の変動は、資本取引として認識される。
    当該取引の効果は、税引後の金額で資本の部に計上されるため、親会社の持分所有者に帰属する連結利益に影響を与えない。
    連結範囲からの除外
    重要性のない被支配企業は、注記              13.5  に記載の原則に従って連結範囲から除外される。
    従業員年金基金および補完医療保険制度は、                  IAS 第 19 号「従業員給付」の適用を受ける退職後給付基金またはその他の長期従業員給付制
    度のいずれに対しても         IFRS  第 10 号が適用されない限りにおいて連結範囲から除外される。
    短期間で処分する目的で取得した持分も売却可能として計上され、                            IFRS  第５号「売却目的で保有する非流動資産および非継続事業」の
    規定に従い認識される。
    3.1.2   　関連会社および共同支配企業に対する投資

    定義
    関連会社とは     BPCE  S.A.  グループが重要な影響力を有する企業をいう。重要な影響力とは、ある企業の財務および営業方針の決定に参加
    するパワーであって当該方針に対する支配もしくは共同支配の行使がないものをいう。直接間接を問わず、                                            BPCE  S.A.  グループがある企
    業の議決権を     20 ％以上保有する場合には重要な影響力の存在が推定される。
    共同支配企業とは、ある企業に対して共同支配を行使する当事者が当該企業の純資産に対して権利を有する共同支配の取決めをいう。
    共同支配とは、ある企業に対する契約上合意された支配の共有であって、戦略の意思決定に、支配を共有している当事者の全員一致の
    合意を必要とする場合にのみ存在するものをいう。
    持分法
    関連会社および共同支配企業に対する投資の損益、資産および負債は、持分法を用いて                                    BPCE  S.A.  グループの連結財務書類に計上され
    る。
    関連会社または共同支配企業に対する投資は、当初、取得原価で認識され、その後において関連会社または共同支配企業の損益および
    その他の包括利益に対する           BPCE  S.A.  グループの持分について調整される。
    持分法は、当該企業が関連会社または共同支配企業となった日から適用される。関連会社または共同支配企業を取得した場合、投資費
    用と当該企業の識別可能な資産および負債の公正価値純額に対する                           BPCE  S.A.  グループの持分との差額がのれんとして認識される。当該
    企業の識別可能な資産および負債の公正価値純額が投資費用より高い場合は、当該差額は損益に認識される。
    持分法に基づき計上された企業の純損益に対する持分は、                        BPCE  S.A.  グループの連結損益に含まれる。
    あるグループ企業が        BPCE  S.A.  グループのある共同支配企業または関連会社との間で取引を行った場合、当該取引から発生する損益は、
    当該関連会社または共同支配企業に対して第三者が保有する持分に認識される。
    関連会社および共同支配企業に対する正味投資は、当該正味投資の当初認識後に生じた一つまたは複数の事象から発生する減損の客観
    的な証拠があり、かつ当該事象が見積キャッシュ・フローに影響を与える場合であって当該影響額が信頼できる方法で計算できるとき
    は減損テストの対象となる。
    かかる場合、当該投資（のれんを含む）の帳簿価額合計は、                         IAS 第 36 号「資産の減損」の規定に準拠した減損テストを受ける。
    持分法に対する例外
    投資が、ベンチャー・キャピタル企業、投資ファンド、変動株式資本を有する投資企業、または保険資産投資ファンドのような類似の
    事業体により保有される場合、投資者は、当該投資を、持分法を用いて計上しないという選択が可能である。かかる場合修正                                                   IAS 第 28 号
    「関連会社および共同支配企業に対する投資」は、投資者が当該投資を                             IFRS  第９号に従って純損益を通じて公正価値で測定することを
    認めている（公正価値の変動は純損益に認識）。
    したがって、これらの投資は「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類されている。
    グローバル財務サービス部門のプライベート・エクイティ子会社は、この評価方法が投資者に適切な情報を提供すると考え、該当する
    投資の測定にこの方法を採用している。
    3.1.3   　共同支配事業に対する投資

    定義
    共同支配事業とは、ある事業体に対する共同支配を有する複数の当事者が当該事業体の資産に対する直接の権利および負債についての
    直接の義務を有する共同支配の取決めをいう。
    共同支配事業の会計処理
    共同支配事業に対する投資は、当該共同支配事業に対して保有するすべての持分（すなわち資産、負債および利益項目の持分）につい
    て認識することにより会計処理を行う。これらの持分は、内容により連結貸借対照表、連結損益計算書ならびに当期純利益およびその
    他の包括利益に直接認識される利得／損失計算書の各科目に配分される。
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    3.2  　連結の原則

    連結財務書類は類似の状況における同様の取引の報告については統一会計方針を用いて作成される。重要な場合には、連結会社により
    採用されている測定方法の整合性を確保するための連結調整を行っている。
    3.2.1   　外貨換算

    連結財務書類はユーロで表示されている。
    機能通貨がユーロではない在外子会社または支店の貸借対照表項目は、貸借対照表日現在の実勢為替レートを用いて換算される。収益
    および費用項目は期中の平均為替レート（大幅な変動がなければ取引価格の近似値）で換算される。
    外貨換算差額は以下の差異から発生する。
    ● 平均為替レートおよび終値でそれぞれ換算した当期純利益
    ● 取得時の為替レートおよび年度末為替レートでそれぞれ換算した資本（当期純利益は除外される）
    親会社の持分所有者に帰属する部分は資本の「為替換算調整額」の項目に計上され、少数株主に帰属する部分は「非支配持分」に計上
    される。
    3.2.2   　グループ会社間取引の消去

    連結貸借対照表および連結損益計算書に対するグループ会社間取引の影響は消去されている。配当金およびグループ会社間の資産売却
    に係る損益も消去されている。資産を処分したことによって生じた資産売却減損勘定は、必要に応じて消去していない。
    3.2.3   　企業結合

    改訂  IFRS  第３号「企業結合」および           IAS 第 27 号「個別財務諸表」に従い以下のように会計処理される。
    ● 相互保険会社間の結合は、           IFRS  第３号の適用対象に含める。
    ● 企業結合に直接関連する費用は、当期純損益に認識する。
    ● 未払の条件付対価は、仮にそれが潜在的であるとしても、企業の支配持分の取得日時点の公正価値で取得原価に含める。移転した対
      価は、決済方式に応じて、
      - 資本に認識し、事後の価格変更は計上しないか、または
      - 負債に認識し、事後の調整は純損益に認識（金融負債）するか、もしくは適合する基準（                                     IFRS  第９号の適用対象外のその他の負
       債）に従って計上する。
    ● 企業の取得日に非支配持分は次のいずれかで評価することができる。
      - 公正価値（非支配持分に対して比例持分額に応じてのれんを配分することになる方法）、または
      - 被取得企業の識別可能な資産および負債の公正価値に対する比例持分額（                              2009  年 12 月 31 日より前の取引に適用されたものと類似の
       方法）
    二方式のいずれとするかは企業結合ごとに選択する必要がある。
    取得した際に選択した方式を問わず、支配権を既に有する企業に対する持分比率の増加は、以下の区分により体系的に資本に計上す
    る。
    ● ある企業が取得された場合、            BPCE  S.A.  グループが従来保有していた株式は、純損益を通じて公正価値で再評価しなければならな
      い。したがって段階取得の場合、のれんは取得日現在の公正価値を参照して決定される。
    ● BPCE  S.A.  グループが連結会社の支配を喪失する場合、                  BPCE  S.A.  グループが従来保有していた株式は、純損益を通じて公正価値で再
      評価する必要がある。
    IFRS  第３号および     IAS 第 27 号の改訂より前に発生したすべての企業結合はパーチェス法を適用して会計処理される。ただし、二つ以上の
    相互保険会社または共同支配下の企業が関係する企業結合については、かかる取引は当該適用範囲から明示的に除外されていたのでこ
    の限りでない。
    3.2.4   　全部連結子会社の少数株主との間の買取コミットメント

    BPCE  S.A.  グループは、その一部の全部連結子会社の少数株主との間で保有株式の買取コミットメントを締結している。これらの買取コ
    ミットメントは、オプション取引のコミットメント（プットオプションの売り）である。当該オプションの行使価格は、約定された固
    定金額の場合もあれば、当該子会社の証券取得時に子会社の将来の活動を考慮して予め決定された計算式により確定する場合もあれ
    ば、または当該オプションの行使日における当該子会社の証券の公正価値で認識して決定される場合もある。
    これらのコミットメントは、会計処理上、以下のとおり取り扱われる。
    ● IAS 第 32 号の規定により、       BPCE  S.A.  グループは、全部連結企業の少数株主に対する売建プットオプションについて金融負債を認識す
      る。当該負債は、当初、当該プットオプションの行使価格の現在価値で「その他の負債」に認識する。
    ● 当該プットオプションが行使されていないにもかかわらず負債として計上することを義務づけているのは、整合上、非支配持分に関
      する取引と同様の会計処理を行う必要があるためである。結果、当該負債の見合い分が当該オプションの基礎をなす「非支配持分」
      から控除され、残額（訳者注：当該プットオプションの現在価値（すなわち当該負債）が当該非支配持分を超過している額）は「親
      会社の持分所有者に帰属する連結剰余金」から控除される。
    ● 当該オプションの見積行使価格の変動に関連する当該負債および「非支配持分」の帳簿価額のその後の変動は、全額が「親会社の持
      分所有者に帰属する連結剰余金」に計上される。
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    ● 買取が行われた場合、当該負債は当該子会社の少数株主持分の取得に関連する現金支払により決済される。これに対して当該コミッ
      トメントの買取が期間満了時点で発生しない場合は、当該負債は非支配持分および「親会社の持分所有者に帰属する連結剰余金」を
      見合いに減額される。
    ● 当該オプションが行使されない限り、プットオプションの対象となる非支配持分に帰属する当期純利益は、連結損益計算書の「非支
      配持分」の項目に表示される。
    3.2.5   　連結企業の貸借対照表日

    連結範囲に含まれる企業の決算日は               12 月 31 日である。
    3.3   2021  事業年度中の連結範囲の変更

    2021  事業年度中の主要な連結範囲の変更は以下のとおりである。
    子会社に対する持分比率の変更（支配に影響を及ぼさない変更）
    BPCE  S.A.  グループのナティクシスに対する持分比率の変                    更
    2021  年２月に開始されたナティクシス株式の簡易公開買付の結果、ナティクシスに対するグループ                                       BPCE  の持分比率は、      2021  年７月１日
    に 100 ％（  2020  年 12 月 31 日現在：    70.66  ％）となった。当該変動が資本に与えた影響は注記                     1.3 に表示されている。
    その他の変更
    以前に   AEW  UK インベストメント・マネジメント              LLP の資本の    50 ％を保有していたナティクシス             IM は、組織内の資産運用会社から残存資本
    の 50 ％を取得した。この取引により、ナティクシス                   IM の完全所有子会社となった同社は、その連結方法を持分法から完全連結に変更し
    た。
    連結範囲のその他の変更
    新たな連結先
    2021  事業年度第１四半期：
    ● グローバル財務サービス部門            の国際販売事業の一環としてナティクシス・インベストメント・マネジャーズ                                 UK （ファンズ）リミ
      テッドを創設。
    ● 欧州におけるルーミス・セイレスのプレゼンスを定着させ、その展開を加速させる目的でルーミス・セイレス（オランダ）                                                  B.V.  を創
      設。
    ● AEW キャピタル・マネジメント（            US ）による韓国での新たな子会社             AEW コリア   LLC の創設。さらに      AEW キャピタル・マネジメントはルク
      センブルクに非連結のファンド運用事業体２社（                    AEW  VIA  IV GP パートナーズ     Sarl  および   AEW  APREF   GP Sarl  ）を設立。
    2021  事業  年度第２四半期に、        FRUCTI   ACTIONS   フランス     C ファンドを保険業務部門に連結。
    2021  事業年度第３四半期：
    ● DNCA  INVEST   NORDEN   、ヴェガ・ユーロ・レンデメント              FCP  RC 、保険関連投資のミューチュアル・ファンドを連結。業務サポートを専
      門とするナティクシス・グローバル・サービシズ（インド）プライベート・リミテッドを創設。
    2021  事業年度第４四半期：
    ● AEW キャピタル・マネジメント（            US ）は、米国に新しい子会社（            AEW コア・プロパティ（米国）           GP LLC ）およびルクセンブルクに第２
      の子会社（     AEW コア・プロパティ（米国）           LUX  GP SARL  ）を創設。両社は非連結不動産ファンドの運用を専門とする。
    ● THEMATHICS     AI AND  ROBOTICS    （アセット・マネジメント）を連結。
    連結除外先
    売却（注記     1.3 を参照）
    ● グローバル財務サービス部門によるコファス株式の売却（                        2021  年２月   10 日に  29.5  ％を売却。続いて第２四半期に追加売却し、残存持
      分は  10.04  ％となった）。
    ● 2021  年８月   27 日にバンク・チュニジア・クウェートに対する                   60 ％の持分を売却、および子会社であるアラブ・インターナショナル・
      リース、エル・イスティファ、ユニベール・アンベスト                       SICAR  、チュニス・センター、ユニベール・パルティスィパスィヨン                          SICAF  、
      ソシエテ・ドゥ・コンセイユ・エ・ドゥ・ランテルメディアスィヨン・フィナンスィエール、ソシエテ・チュニジェンヌ・ドゥ・プ
      ロモスィヨン・デ・ポール・イモビリエならびに                    MADAI   SA を売却。
    ● 2021  年 12 月 16 日に  CNP アシュアランシズに対する           16.11  ％の持分を売却。
    解散  /清算
    ● 第１四半期に      AEW シニア・ハウジング・インベスターズ                Inc 。同社は    AEW キャピタル・マネジメントの非連結ファンドである                     AEW シニ
      ア・ハウジング・インベスターズの運用に関与していた。
    ● 第３四半期に     AEW  REAL  ESTATE   ADVISORS,     INC.  （アセット・マネジメント）および               NALÉA  ファンド（旧     NORDRI   ）。
    連結除外
    ● 複数年度にわたって清算管理下にあった事業体の清算に伴い、第２四半期にナティクシス・フォルマスィヨン・エパルニュ・フィナ
      ンスィエールを連結除外。
    ● 第２四半期におけるグループ            BPCE  クレジット‐クレーム１ファンドの清算に伴い、証券化目的会社である                             ESNI  を連結除外。
    ● 第４四半期にミューラセフを連結除外。
    合併および資産・負債の全部譲渡
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    ● 2021  年第３四半期、      SEREXIM   から  BPCE  エックスペルティーズ・イモビリエールへの                  TUP 。
    ● 2021  年第４四半期、       BIMPLI   による   Alter   CE （ Comitéo   ）、  Jackpot   、 Lakooz   、 Natixis    Intertitres     、 Titres   cadeaux   の決済部門への
      吸収合併。
    ● 第４四半期、ナティクシス・ファンディングからナティクシス                         SA への  TUP 。
    3.4  　のれん

    3.4.1   　のれんの価額

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日
                                                    2020  年 12 月 31 日
    期首純額                                           3,730
                                                        4,088
      (1)
                                                          52
    取得                                            30
    売却
                                                         (282)
    その他の変動                                            (14)
    為替換算調整                                           113
                                                         (128)
    期末純額                                           3,859
                                                        3,730
    (1)  グローバル財務サービス部門による             AEW  UK インベストメント・マネジメント            LLP の株式  50 ％の追加取得が含まれる。
    2021  年 12 月 31 日現在ののれんの帳簿価額総額は              4,170  百万ユーロであり、うち減損損失合計は                311 百万ユーロであった。

    米国において認識される特定ののれん項目は税務上                     15 年にわたり償却されるため、のれんの帳簿価額と税務基準額との間で差異が発生
    する。当該会計処理上の差異により、               2021  年 12 月 31 日現在で    349 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    321 百万ユーロ）の繰延税金負債が
    計上されている。
    のれんの内訳
                                               正味帳簿価額
    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日
                                                    2020  年 12 月 31 日
    オネー・バンク                                            170
                                                         170
    その他のネットワーク                                            170
                                                         170
    金融ソリューション・専門サービス                                            18
                                                          27
    保険業務                                            93
                                                          93
    決済業務                                            137
                                                         137
    リテール・バンキングおよび保険                                            418
                                                         427
                  (1)
                                               3,297
                                                        3,168
    アセット＆ウェルス・マネジメント
    コーポレート・投資銀行業務                                            143
                                                         135
    のれん合計                                           3,859
                                                        3,730
    (1)  グローバル財務サービス部門による             AEW  UK インベストメント・マネジメント            LLP の株式  50 ％の追加取得に伴う       30 百万ユーロの増加を含む         。
    3.4.2   　のれんの     減損テスト

    すべてののれんは、帰属する資金生成単位（                  CGU s）の使用価値に基づいて減損テストが実施される。
    回収可能価額の決定のために用いられた主要な仮定
    使用価値の算定は、事業ラインの収益の最新予測に基づく各                         CGU の見積将来キャッシュ・フローの割引キャッシュ・フロー（                         DCF ）を主
    たる基礎としており、衛生危機の影響を考慮して調整された。
    コーポレート・投資銀行業務            CGU の場合は、のれんが特に          M&A 活動に由来するため、評価は            M&A の範囲のみについて実施する一方、前事業
    年度から継続して、使用する評価方法の充実を図っている（                         DCF アプローチならびに市場株価収益率および類似取引による評価手法含む
    多規準アプローチ）。
    保険および決済事業部門の場合は、売却に係る公正価値と帳簿価額を比較する減損テストを                                      12 月 31 日に実施した（リサイクル可能な資
    本で調整）。     2021  年 12 月 31 日 に終了した事業年度において            、このテストによって認識された減損はなかった。
    用いられた仮定は次のとおりである。
                                               割引率        長期成長率
    金融ソリューション・専門サービス                                           8.0 ％        2.0 ％
    アセット＆ウェルス・マネジメント                                           7.7 ％        2.5 ％
    コーポレート・投資銀行業務                                           9.2 ％        2.5 ％
    ● 見積将来キャッシュ・フロー：グローバル財務サービス部門の戦略計画の作成時に策定された各事業ラインの最新の複数年度収益見

      通しのデータ
    ● 永続成長率：アセット＆ウェルス・マネジメント                    CGU およびコーポレート・投資銀行業務               CGU の M&A 活動については、各業務活動の水
      準および危機時における強靭性に支えられた成長見通しに基づいて                           2.5 ％に設定。
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    ● 割引率：各     CGU に異なる率が適用された。アセット＆ウェルス・マネジメントについては                               7.7 ％（  2020  年 12 月 31 日現在：    7.6 ％）、
      コーポレート・投資銀行業務については                9.2 ％（  2020  年 12 月 31 日現在：    9.5 ％）、
    市場データは     CGU の現在の取引状況（特にユーロ圏危機以降の金利の持続的低下）をより適切に示す期間が反映されるように過去５年間
    （以前は    10 年間）の実績水準に基づいて計算されるようになった。この手法の変更が当事業年度における割引率の低下の主たる理由で
    ある。
    より詳しくは、各割引率は以下を織り込んで決定された。
    ● アセット＆ウェルス・マネジメント               CGU およびコーポレート・投資銀行業務               CGU については、     フランス    10 年物国債および米国        10 年物国
      債の過去５年間の平均。これに当該各                CGU を表する企業のサンプルに基づくリスクプレミアムの過去５年間の平均値が上乗せされ
      る。
    ● 金融ソリューション・専門サービス               CGU については、過去９年間のリスクフリー金利（フランス                       10 年物国債）に類似の銀行業務を営
      む欧州の上場銀行のサンプルを基礎としつつ当該金融機関に固有の特性を織り込んで計算したリスクプレミアムが加算される。
    これらの減損テストの結果、            2021  年 12 月 31 日現在で減損損失を認識する必要はないと判断された。
    回収可能価額の感応度
    割引率の    50 ベーシス・ポイントの上昇（            2012-2020    年の実績データを利用した１年間に観察された年間変動実績に基づく仮定値）と永続
    成長率の    50 ベーシス・ポイントの低下の組合せでは各                 CGU の使用価値は次のように減少する。
    ● アセット＆ウェルス・マネジメント               CGU については     14 ％の減少
    ● コーポレート・投資銀行業務            CGU （ M&A 活動）については       13 ％の減少
    ● 金融ソリューション・専門サービス               CGU については     8.5 ％の減少
    これらの変動では上記         CGU について減損損失を認識するには至らない。
    同様に、各     CGU の事業計画で予測されている将来キャッシュ・フローの主要な仮定の変化に対する感応度は、各                                        CGU の回収可能価額に重
    要な影響を与えない。
    ● アセット＆ウェルス・マネジメントについては、年間一律                        10 ％の株式市場の低下は、同           CGU の回収可能価額を       10 ％減少させるが、減
      損損失の認識には至らない。
    ● コーポレート・投資銀行業務については、ドルに対する感応度が回収可能価額に重大な影響を及ぼすことはなく、減損損失の認識に
      は至らない。
    ● 金融ソリューション・専門サービスについては、目標事業計画で予測されている当                                   CGU の将来キャッシュ・フローが経常純収益の
      ５％ポイントの減少と目標自己資本比率の                 25 ベーシス・ポイントの上昇の組合せから受ける感応度は、当                         CGU の価値に    5.3 ％の減少を
      もたらすが、減損損失への影響はない。
    注記４　損益計算書に対する注記

      要点

      銀行業務    純収益（    NBI ）には以下が含まれる。
      ● 受取利息および支払利息
      ● 報酬および手数料
      ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
      ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失
      ● 償却原価で測定する金融資産の認識中止から発生する正味利得または損失
      ● 保険業務からの純収益
      ● その他の活動からの収益および費用
    4.1  　受取利息および類似収益ならびに支払利息および類似費用

      受取利息および支払利息は、実効金利を用いて償却原価で測定するすべての金融商品について損益計算書に計上する。これには銀
      行間および対顧客項目、償却原価で測定する証券ポートフォリオ、劣後債務ならびにリース負債も含まれる。当該勘定科目は、そ
      の他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される固定利付証券およびヘッジ目的デリバティブの未収利息も含
      む。キャッシュ・フロー・ヘッジ目的デリバティブの未収利息は、ヘッジ対象の未収利息と同様の方法により同じ期間に純損益に
      計上されている。
      受取利息にはトレーディング事業モデルの中で保有されていない非                            SPPI  負債性金融商品および関連の経済的ヘッジ（純損益を通じ
      て公正価値で測定する金融商品として自動的に分類されたもの）の利息も含まれる。
      実効金利とは、金融商品の予想残存期間を通じての将来の現金支払額または受取額の見積額を、当該金融資産もしくは金融負債の
      正味帳簿価額まで正確に割引く利率をいう。
      実効金利を計算するに際しては、授受されたすべての取引報酬ならびにプレミアムおよびディスカウントを含める。当該契約の実
      効金利と不可分に授受された取引報酬（金融取引のカウンターパーティーに支払われた案件組成報酬および手数料など）は追加的
      利息として扱われる。
      マイナス金利は以下のように表示されている。
      ● 資産に係るマイナスの利息は、             NBI において受取利息から控除される。
      ● 負債に係るマイナスの利息は、             NBI において受取利息として表示される。
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                                   2021  事業年度             2020  事業年度

    百万ユーロ
                               受取利息     支払利息       純額   受取利息     支払利息       純額
    銀行に対する貸付金／銀行からの借入金                            2,296    (1,855)      441    1,662    (1,334)      328
                    (1)
    顧客に対する貸付金／顧客からの借入金                            3,914     (367)    3,547     4,275     (475)    3,800
    債券およびその他負債証券の保有／発行                             752    (2,642)     (1,890)      623    (3,232)     (2,609)
    劣後債務                                 (616)     (616)          (624)     (624)
    リース負債                                  (14)     (14)          (15)     (15)
    償却原価で測定する金融資産および負債合計（ファイナンス・リー
    スを除く）                            6,962    (5,494)     1,469     6,560    (5,680)      880
    ファイナンス・リース                             316     ///     316     341     ///     341
    負債証券                             42          42     88          88
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                             42          42     88          88
    償却原価で測定するか、またはその他の包括利益を通じて公正価値
                   (2)
    で測定する金融資産および負債の合計                            7,320    (5,494)     1,827     6,989    (5,680)     1,309
    売買目的保有ではない非標準金融資産                              85           85     104          104
    ヘッジ目的デリバティブ                            2,923    (2,585)      338    3,585    (3,300)      285
    経済的ヘッジ・デリバティブ                              59     (37)      22     234     (67)     167
    その他の受取利息および支払利息                                  (77)     (77)          (94)     (94)
    受取利息および支払利息合計                            10,387     (8,193)     2,195    10,912     (9,141)     1,771
    (1)  うち、  35 百万ユーロは特定の国家保証融資の延長の影響に関するもの（キャッチアップ：将来キャッシュ・フローの再見積）                                         である。
    (2)  確認された信用リスク        （ S3 ） を有する金融資産からの         2021  事業年度における受取利息は          181 百万ユーロ    （ 2020  事業年度   ： 241 百万ユーロ    ） 、うち償却原
      価で測定する金融資産の部分は           181 百万ユーロ    （ 2020  事業年度   ： 240 百万ユーロ    ） であった。
    4.2  　受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料

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      会計原則
      IFRS  第 15 号「顧客との契約から生じる収益」では、通常の活動から認識する収益は、顧客に約束した財またはサービスの支配の移
      転を、当該財またはサービスと交換に企業が受領すると見込んでいる対価に対応する金額で反映する。収益の認識は次の五つのス
      テップによるアプローチを適用する必要がある。
      ● 顧客との契約を識別する。
      ● 個別に認識される特定の履行義務（または要素）を識別する。
      ● 全体的な取引価格を算定する。
      ● 取引価格を各履行義務に配分する。
      ● 取引義務が充足された時に収益を認識する。
      このアプローチは、リース契約（              IFRS  第 16 号が適用される。）、保険契約（              IFRS  第４号が適用される。）および金融商品（                 IFRS  第
      ９号が適用される。）を除いて、企業が顧客と締結する契約に適用される。他の会計基準に収益または契約コストに関して個別に
      規定が定められている場合は、当該個別の規定が優先して適用される。
      この方法は主に      BPCE  S.A.  グループの次の活動に適用される。
      ● 受取報酬および手数料、特に銀行業務に関連するもののうち当該収益が実効金利に含まれていないもの、および資産管理また
       は金融エンジニアリングに関連するもの。
      ● その他の活動からの収益（注記             4.6 参照）、特にリースに含まれているサービスに関連するもの。
      以上から報酬および手数料は提供サービスの種類および当該サービスが関連する金融商品の会計処理方法に基づき計上される。
      この勘定科目には、主に継続的サービス（決済手数料、証券保管料など）および非継続的サービス（資金振込、違約金支払など）
      の受取報酬および手数料または支払報酬および手数料、重要な取引の執行に係る受取報酬および手数料または支払報酬および手数
      料、ならびに      BPCE  S.A.  グループの顧客のために管理している信託受託資産に係る受取報酬および手数料または支払報酬および手
      数料が含まれる。
      ただし、契約上の実効利回りと不可分の報酬および手数料は「純受取利息」に計上される。
      サービス手数料
      サービス手数料の分析にあたっては、異なる項目（または履行義務）を個々に識別し、その各項目に収益を適切に配分する。次い
      で各項目は、提供したサービスの種類ごとに関連する金融商品の認識方法に従って損益計算書に計上される。
      ● 継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供期間にわたり繰延べられる（決済手数料、証券保管料など）。
      ● 非継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供時に全額を純損益に認識する（資金振込、違約金支払など）。
      ● 重要な取引の執行に係る未払／未収手数料は、当該取引の完了時に全額を純損益に認識する。
      手数料の金額（資産管理のインセンティブ報酬、金融エンジニアリングの変動手数料など）が不確実な場合には、当期末時点で入
      手可能な情報を考慮に入れ、            BPCE  S.A.  グループが受領を確実視している金額のみを認識する。
      供与したローン・コミットメントまたは貸付金組成報酬など金融商品の実効金利と不可分の報酬および手数料は、当該貸付金の見
      積期間にわたり実効金利の調整として認識され、償却される。当該報酬および手数料は「受取報酬および手数料」ではなく、「受
      取利息」として計上される。
      受託報酬・手数料および類似報酬・手数料は、個人顧客、年金制度またはその他の機関のために保有または投資する資産に関連し
      ている。信託受託サービスは、主に第三者のための資産運用業務および証券管理サービスを対象とする。
                                 2021  事業年度

                                                 2020  事業年度
                                               受取     支払     純額
    百万ユーロ
                               受取     支払     純額
    現金および銀行間取引                            57     (79)     (21)     46     (71)     (25)
    顧客取引                          1,007      (17)     989     865     (13)     852
    財務サービス                           367     (572)     (205)     233     (132)      101
    生命保険商品の販売                           143     ///     143     155     ///     155
    決済サービス                           551     (84)     466     512     (75)     437
    証券取引                           173     (152)      21     181     (180)      1
           (1)
    信託受託サービス                          4,086          4,086     3,444          3,444
    金融商品およびオフバランスシート取引                           168     (138)       31     203     (514)     (311)
    その他の受取／（支払）報酬および手数料                           133    (1,192)     (1,060)      119    (1,081)      (962)
    受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料合計                          6,685     (2,235)      4,450     5,758     (2,066)     3,692
    (1)  うち、  2021  事業年度の成功報酬は        587 百万ユーロ（     532 百万ユーロが欧州）であった（           2020  事業年度：    314 百万ユーロ（     286 百万ユーロが欧州）。
    4 .3   純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失

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      会計原則
      「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）」には、売買目的保有として分類されたか、または純損益を通じて
      公正価値で測定すると指定された金融資産および負債の利得および損失（関連する利息を含む。）が含まれる。
      「ヘッジ取引の利得および損失」には、公正価値ヘッジに用いられたデリバティブの再評価から生じる利得および損失ならびに
      ヘッジ対象を同様に再評価することから生じる利得および損失、マクロヘッジ対象ポートフォリオの公正価値の再評価から生じる
      利得および損失、ならびにキャッシュ・フロー・ヘッジの非有効部分が含まれる。
    百万ユーロ

                                            2021  事業年度
                                                     2020  事業年度
                                   （ 1）
                                               2,654
    純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失                                                    1,753
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品の利得および損失
                                              (1,197)
                                                         (693)
    ● 純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産の利得および損失
                                                22
                                                         (16)
    ● 純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債の利得および損失
                                              (1,218)
                                                         (677)
    ヘッジ取引の利得および損失
                                                 37
                                                         (72)
    ● キャッシュ・フロー・ヘッジ           (CFH)  の非有効部分
                                                (27)
                                                          (8)
    ● 公正価値ヘッジ      (FVH)  の非有効部分
                                                64
                                                         (64)
      公正価値ヘッジの変動額
                                               (816)
                                                         141
      ヘッジ対象の公正価値の変動額
                                                880
                                                         (205)
    為替換算差額
                                                52
                                                         111
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失合計
                                               1,546
                                                        1,099
    (1)  2021  事業年度の「純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失」の勘定科目には以下が含まれる。
      ● モノライン保険会社と締結した           CDS の公正価値に対する評価損の変動            。 2021  事業年度には想定元本の評価損の減少（              13 百万ユーロ）が計上されたの
       に対して、    2020  事業年度は５百万ユーロの増加（費用）であったため（為替レートの影響を除く）、                              2021  年 12 月 31 日現在における累積損失合計額は
       17 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：   30 百万ユーロ）である。
      ● カウンターパーティー・リスクの減損の変動（信用評価調整－                       CVA ）によるデリバティブの公正価値の変動プラス                 33 百万ユーロ、デリバティブ金融
       負債の評価における債務不履行リスク要因の調整（債務評価調整－                        DVA ）によるマイナス       16 百万ユーロおよび資金調達コストについての調整算入
       （資金調達評価調整－        FVA ）によるマイナス３百万ユーロ。
    Day  １利益（初日利得）

    百万ユーロ
                                            2021  事業年度
                                                     2020  事業年度
    期首  Day  １利益
                                                163
                                                         122
    新規取引の繰延利益                                           197
                                                         137
    当年度中に純損益に認識した利益                                           (117)
                                                         (95)
    期末  Day  １利益
                                                244
                                                         164
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    4.4   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する                          金融商品の正味利得または損失

      会計原則

      その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品には以下が含まれる。
      ● 純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの中で管理されて
       いる  SPPI  負債性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値の変動額は純損益に計上される。
      ● 純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値
       の変動額は純損益に振り替えられずに利益剰余金に直接計上される。配当金は、それが当該投資のリターンに対応する場合に限
       り純損益に影響を与える。
      純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの中で管理されてい
      る SPPI  負債性金融商品の利得および損失には以下が含まれる。
      ● 純受取利息に認識される収益および費用
      ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融資産の認識の中止から発生する正味利得または損失
      ● 「信用リスクコスト」に認識される減損／戻入
      ● 資本に直接計上される利得および損失
    百万ユーロ

                                           2021  事業年度
                                                     2020  事業年度
    負債性金融商品の正味利得または損失                                          38
                                                          26
    資本性金融商品の正味利得または損失（配当金）                                          128
                                                          59
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の正味利得および損失合計                                          166
                                                          85
    4.5  　償却原価で測定する金融商品の認識の中止によって生じる正味利得または損失

     会 計原則

     この項目には償却原価で測定する金融資産（貸付金および債権、負債証券）ならびに償却原価で測定する金融負債の認識の中止に
     よって生じる正味利得または損失が含まれる。
                                 2021  事業年度              2020  事業年度

    百万ユーロ
                               収益     費用     純額
                                              収益     費用     純額
    銀行に対する貸付金または債権                            16     (11)      5     16          16
    顧客に対する貸付金または債権                            2     (8)     (6)          (16)     (16)
    負債証券                             0           0     51     (54)      (3)
    償却原価で測定する金融資産の利得および損失合計                            18     (19)      (1)     67     (70)      (3)
                                           1
    銀行に対する債務                            2     (1)           1     (5)     (4)
    負債証券                            1    (13)     (12)     21          18
                                                    (3)
    償却原価で測定する金融負債の利得および損失合計                             3     (14)     (11)     22     (8)     14
    償却原価で測定する金融商品の利得または損失合計                            21     (33)     (12)     89     (79)     10
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    4.6  　その他の活動からの収益および費用

      会計原則

      その他の活動からの収益および費用には主に以下が含まれる。
      ● 投資不動産の収益および費用（賃貸借による収益および費用、処分に係る利得または損失、減価償却費、償却費および減損損
       失）
      ● オペレーティング・リースの収益および費用
      ● 不動産開発事業の収益および費用（収入、購入支出）
                                    2021  事業年度            2020  事業年度

    百万ユーロ
                                  収益     費用     純額
                                                収益     費用     純額
    不動産事業からの収益および費用                               2    (2)     0
                                                 5    (1)     4
    リース取引からの収益および費用                              313    (257)     56
                                                198    (164)     34
    投資不動産からの収益および費用                              34     (7)     27
                                                18     (8)     10
     共同支配企業の持分                             128     (90)     38
                                                120     (93)     27
     収益および費用の振替                              2    (7)     (5)
                                                 2    (7)     (5)
                (1)
     その他の営業収益および費用                             977    (333)     644
                                                990    (238)     751
     引当金の繰入および引当金からその他の営業収益および費用へ
       (1)
     戻入                                  (17)     (17)
                                                     (13)     (13)
    その他の収益および費用                             1,107     (447)     660
                                               1,112     (351)     760
    その他の活動からの収益および費用合計                             1,456     (713)     743
                                               1,333     (524)     808
    (1)  2021  年 12 月２日にフランス控訴裁判所が下した有利な決定を受けて、小切手画像電子化処理（「                               EIC 」）の罰金として「その他の活動からの収益」の
      項目に記載された収益２百万ユーロ。              本件の不確実性および過程（「リスク管理」の項の法的リスクを参照）を鑑みて、同額の引当金が「その他の活
      動からの費用」の項目に計上された             。
    保険業務からの収益および費用は注記               9.2 に記載している。

    4.7  　営業費用

     会計原則

     営業費用に含まれる主要なものは、人件費（付替え金額控除後の賃金および給与）、社会保障費、および年金費用などの従業員給付
     費用である。また営業費用には、一般管理費の全額およびその他の外部サービス費用も含まれる。
    百万ユーロ

                                            2021  事業年度
                                                     2020  事業年度
    人件費                                          (5,630)
                                                        (4,690)
             (1)
    法人所得税以外の税金                                           (403)
                                                         (452)
                     (2)
    外部サービス費用およびその他の営業費用                                          (2,442)
                                                        (2,203)
    その他の管理費                                          (2,844)
                                                        (2,655)
          (3)
    営業費用合計                                          (8,474)
                                                        (7,344)
    (1)  法人所得税以外の税金に含まれるのは、とりわけ                  SRF （単一破綻処理基金）への拠出金として               2021  事業年度に年間      249 百万ユーロ（     2020  事業年度：    254
      百万ユーロ）および       TSC （地方支援税）として        2021  事業年度に年間８百万ユーロ（           2020  事業年度：８百万ユーロ）がある。
    (2)  約定キャッシュ・フローの回収に直接的に起因する限界コストとして                         2021  年での「信用リスクのコスト」項目に再分類された不確定な案（                       S3 ）に係る
      回収コストに関する       2021  年の  26 百万ユーロの減少を含む（          2020  年 12 月 31 日現在：   23 百万ユーロ）。
    (3)  営業費用には     2021  事業年度に年間      309 百万ユーロの事業変革費用および組織再編費用（                 2020  事業年度：    209 百万ユーロ）が含まれる。
    人件費の内訳は注記        8.1 に記載している。

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     銀行破綻処理メカニズムへの拠出金
     2015  年 10 月 27 日付省令により預金および破綻処理の保証基金の資金調達手続が変更された。預金保証基金については、預金、担保お
     よび有価証券の保証メカニズムのために                 BPCE  S.A.  グループが同基金に拠出した累積額は                34 百万ユーロとなっている。うち認可を受
     けている業務から自主的に撤退する場合に返還されない拠出金は６百万ユーロである。共同出資証書もしくは組合証書および現金供
     託金の形式で払い込まれた拠出金合計               28 百万ユーロは、貸借対照表上に資産として計上されている。
     銀行・投資会社の再生および破綻処理の枠組を構築する指令                          2014/59/EU     （ BRRD  ‐銀行再生・破綻処理指令）ならびに欧州規則第
     806/2014    号（「単一破綻処理メカニズム」（               SRM ）規則）により破綻処理基金が             2015  年に創設された。       2016  年に同基金は「単一監督
     メカニズム」（      SSM ）加盟国のための「単一破綻処理基金」（                  SRF ）となった。      SRF は破綻処理当局（単一破綻処理委員会）が利用可
     能な破綻処理のための資金調達メカニズムであり、当局は破綻処理手続の実行時に同基金を使うことができる。
     単一破綻処理委員会は、銀行破綻処理資金調達メカニズムへの事前拠出金に関する                                  BRRD  を補足する委任規則第         2015/63   号および実施
     規則第   2015/81   号に従って     2021  年度の単一破綻処理基金への拠出水準を定めた。当事業年度の                          BPCE  S.A.  グループの拠出額は、合計
     293 百万ユーロであり、うち          249 百万ユーロが費用計上され、現金供託金                44 百万ユーロが貸借対照表の資産として計上されている（払
     込請求額の     15 ％が現金供託金）。貸借対照表に資産として計上されている累積供出額は                              2021  年 12 月 31 日現在で    268 百万ユーロとなっ
     た。
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    4.8  　その他の資産の利得または損失

     会計原則

     この項目には、有形固定資産および無形資産の処分に係る利得および損失ならびに連結対象の資本持分に対する投資の処分に係る利
     得および損失が含まれる。
    百万ユーロ

                                            2021  事業年度
                                                     2020  事業年度
    事業用有形固定資産および無形資産の処分に係る利得または損失
                                                 1         (1)
                      (1)
    連結対象の投資の処分に係る利得または損失
                                                (70)         (307)
    その他の資産の利得または損失合計
                                                (69)         (308)
    (1)  うち、マイナス      84 百万ユーロは     2021  事業年度に認識された        H20 に関連している。
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    注記５　貸借対照表に対する注記

    5.1  現金および中央銀行への預け金　

     会計原則

     この項目には償却原価で測定する現金および中央銀行への預け入れ資産が主に含まれる。
    百万ユーロ

                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    現金                                            38
                                                          45
    中央銀行への預け金                                          182,015
                                                        148,664
    現金および中央銀行への預け金合計                                          182,053
                                                        148,709
    5.2  　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債は、デリバティブを含む売買目的保有金融商品、                                           BPCE  S.A.  グループが     IFRS
     第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて公正価値で測定することを取得日または発行日に選択した一部の                                                 資産および
     負債ならびに非      SPPI  資産から構成される。
     金融資産の分類基準は注記           2.5.1  に記載されている。
     認識日
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     かかる取引が「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債」に計上される場合、当該コミットメントは金利デリバティ
     ブとして計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
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    5.2.1   　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は以下をいう。
     ● 売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券
     ● 金融資産のうち      BPCE  S.A.  グループが     IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて純損益を通じて公正価値で測定
      することを当初から選択したもの。このオプションを適用する場合の適格基準は上述のとおりである。
     ● 非 SPPI  負債性金融商品
     ● 原則として純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品（売買目的保有以外のもの）
     これらの資産は、当初認識日および各貸借対照表日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、利息、配
     当金、売却による利得または損失は、利息が「受取利息」に計上される非                              SPPI  負債性金融資産を除いて「純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品の正味利得または損失」に認識される。
     トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引および                                     BPCE  S.A.  グループがそのリスク・エクス
     ポージャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された資産
     IFRS  第９号は、企業が金融資産を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。しかしながら企
     業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     本オプションの適用は、会計上のミスマッチを解消または大幅に低減する場合に限られる。当該オプションにより同じ戦略のもとで
     管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる。
    トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引および                                    BPCE  S.A.  グループがそのリスク・エクスポー

    ジャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
                          2021 年 12 月 31 日                2020 年 12 月 31 日
                   純損益を通じて公正価値で測                    純損益を通じて公正価値で測
                   定することが要求される金融                    定することが要求される金融
                           資産                    資産
                             純損益を通じ                    純損益を通じ
                             て公正価値で                    て公正価値で
                   トレーディン                    トレーディン
                             測定すると指                    測定すると指
                   グ業務を構成                    グ業務を構成
                        その他の金融     定された金融               その他の金融     定された金融
                   すると見なさ                    すると見なさ                  合計
                           (1)(2)      (3)              (1)(2)      (3)
    百万ユーロ               れる金融資産      資産      資産      合計  れる金融資産      資産      資産
    財務省証券および類似証券
                      8,378                8,378     10,087               10,087
    債券およびその他の負債証券
                     10,567      3,416      44   14,028     8,683     5,011      21   13,715
    負債証券
                     18,945      3,416      44   22,406     18,770     5,011      21   23,802
    銀行に対する貸付金（レポ取引を除く）
                           378          378          966      2    968
    顧客に対する貸付金（レポ取引を除く）
                     4,607     1,881          6,488     2,932     2,049          4,981
       (4)
    レポ取引
                     58,145               58,145     67,019               67,019
    貸付金
                     62,752      2,259          65,012     69,951     3,015       2   72,968
    資本性金融商品
                     41,575      1,023      ///    42,598     32,733     1,055      ///    33,788
            (4) (5)
    売買目的デリバティブ
                     46,672      ///     ///    46,672     44,863      ///     ///    44,863
    保証金支払額
                     13,726      ///     ///    13,726     15,394      ///     ///    15,394
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資
    産合計
                    183,671      6,698      44   190,414     181,711      9,081      23   190,815
    (1)  トレーディング業      務の範疇に属さない非       SPPI 資産（債券およびその他の負債証券に計上されている                  UCITS  およびプライベート・エクイティ投資ファンドの投資口を

      含む）から構成され、       2021 年 12 月 31 日現在の残高は     2,968  百万ユーロ（    2020 年 12 月 31 日現在：   4,578  百万ユーロ）であった。顧客に対する貸付金には、主に、地方
      公共団体向けの特定の仕組ローンが含まれている。この区分にはその他の包括利益を通じて公正価値で測定することを                                       BPCE  S.A. グループが選択しなかった資本性
      金融商品が    2021 年 12 月 31 日現在で合計    1,023  百万ユーロ（    2020 年 12 月 31 日現在：   1,055  百万ユーロ）含まれている。
    (2) SPPI 基準を満たさない場合に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区分するために                             BPCE  S.A. グループが用いている基準は注記           2.5.1  に記載されている。
    (3) 　「会計上のミスマッチ」の場合のみ。
    (4)  当該情報は    IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                    5.18.1  参照）。
    (5) 2020 年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                              5.2.3  を参照）。
                                 470/1184



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    5.2.2   　純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
     会計原則

     これらは、売買目的保有の金融負債または                 IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを任意選択することで当初認識時点に
     当該区分に分類される金融負債である。トレーディング勘定に含まれる金融負債は、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金融
     商品から生じる金融負債である。公正価値オプションを適用する場合の適格基準は上述のとおりである。
     これらの負債は、当初認識日および各貸借対照表日に公正価値で測定される。
     当該金融商品の期中の公正価値の変動、利息、利得または損失は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または
     損失」に計上される。ただし純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に係る自己の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動
     はこの限りでなく、これは           2016  年１月１日以降、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」の「純損益を通じて公正価
     値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」に計上されている。当該負債について満期前に認識が
     中止された場合（例：期限前償還）、自己の信用リスクに起因する公正価値の利得または損失は、連結準備金に直接振り替えられ
     る。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債
     IFRS  第９号は、企業が金融負債を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。しかしながら企
     業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。
     会計上のミスマッチの解消または大幅な低減
     このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上の
     ミスマッチを解消することが可能になる。
     管理および業績測定における会計処理の調和
     このオプションは公正価値で管理・測定される負債に適用される。ただし当該管理が正式に文書化されたリスク管理方針または投資
     戦略に基づいており、かつ内部の報告も公正価値の測定に基礎を置いている必要がある。
     一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品
     組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融商品が純損益を
     通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契約の経済的特性およびリスクと
     密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティブとして会計処理を行う必要がある。
     公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティブを分離して認
     識することが     IFRS  第９号により明確に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた早期償還オプション）、金融負
     債に適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定することが可能になり、組込デリバティブを抽出し、認
     識し、別途測定する必要性を回避できる。
     この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む一部の仕組債の発行時において特に適用される。
    トレーディング勘定に含まれる金融負債には、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金融商品から生じる負債が含まれる。

                                                   (2)
                          2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日
                          純損益を通じて                    純損益を通じて
                   トレーディング       公正価値で測定              トレーディング       公正価値で測定
                   目的で発行され       すると指定され              目的で発行され       すると指定され
    百万ユーロ
                     た金融負債       た金融負債         合計    た金融負債       た金融負債         合計
    空売り
                      24,631        ///     24,631
                                          20,595        ///     20,595
             (1)
                                          41,405        ///     41,405
                      43,661        ///     43,661
    売買目的デリバティブ
    銀行間定期預金および期限付借入金
                              151      151
                                                   173       173
    顧客定期預金および期限付借入金
                               36       36
                                                   120       120
    非劣後負債証券
                         7
                                            295     23,856       24,151
                             23,376      23,383
    劣後債務
                        ///       100      100
                                            ///       99       99
        (1)
                                          95,262        ///     95,262
                      87,650        ///     87,650
    レポ取引
    保証金受取額
                      12,636        ///     12,636
                                          14,252        ///     14,252
    その他
                        ///      5,637      5,637
                                            ///      3,525       3,525
    純損益を通じて公正価値で測定する
    金融負債合計
                      168,584       29,299      197,883
                                          171,810       27,772      199,582
    (1)  当該情  報は  IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                     5.18.2  参照）  。
    (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップ            の表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                     5.2.3  を参照）。
    これらの負債は、各貸借対照表日に公正価値で測定され、公正価値の変動は利息を含めて損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測
    定する金融商品の正味利得または損失」の項目に認識される。ただし純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る
    自己の信用リスクに起因する公正価値の変動はこの限りでなく、                           IFRS  第９号に従い「純損益を通じて公正価値で測定すると指定された
    金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」の項目に計上される。
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    自己の信用リスクに起因する再評価差額金は、                   2021  年 12 月 31 日現在プラス     167 百万ユーロで、      2020  年 12 月 31 日時点ではプラス       159 百万
    ユーロであった。これらの再評価差額金は主に負債証券に関係する。
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に指定するための条件
    BPCE  S.A.  グループレベルでは、純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債は主にグローバル財務サービス部門により保
    有されている。これらは顧客のために組成し仕組んだ負債証券から主に                              構成され、リスクとヘッジが顧客のために集合的に管理され
    る。これら負債証券には重要な組込デリバティブが含まれており、当該デリバティブの価値の変動は、これをヘッジするデリバティブ
    金融商品の価値の変動により相殺される。
    グローバル財務サービス部門を除いて、公正価値オプションに基づき会計処理している金融負債には、組込デリバティブを含む仕組負
    債証券および仕組預金（例：仕組ミディアム・ターム・ノートおよび個人貯蓄向け持分商品）も含まれている。
                          2021  年 12 月 31 日

                                              2020  年 12 月 31 日
                                  純損益を通                    純損益を通
                                  じて公正価                    じて公正価
                                  値で測定す                    値で測定す
                                  ると指定さ                    ると指定さ
                   会計上のミ     公正価値の     組込デリバ     れた金融負     会計上のミ     公正価値の     組込デリバ     れた金融負
    百万ユーロ
                    スマッチ       測定    ティブ       債   スマッチ       測定    ティブ       債
    銀行間定期預金および期限付借入金                   3          147     150      27          146      173
    顧客定期預金および期限付借入金                             36      36               120      120
    非劣後負債証券                18,661           4,715     23,376     19,030           4,826     23,856
    劣後債務                            100     100                99      99
    その他                 5,637               5,637     3,525                3,525
    合計                24,301           4,998     29,299     22,581           5,191     27,772
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債および信用リスク

                              2021  年 12 月 31 日             2020  年 12 月 31 日
                                    帳簿価額と契                  帳簿価額と契
                              契約上の満期      約上の満期日            契約上の満期      約上の満期日
                              日に支払うべ      に支払うべき            日に支払うべ      に支払うべき
    百万ユーロ
                          帳簿価額       き金額   金額との差額        帳簿価額       き金額   金額との差額
    銀行間定期預金および期限付借入金                       151      156      (5)      173      161      12
    顧客定期預金および期限付借入金                        36      36           119      119
    非劣後負債証券                      23,376      23,150       226     23,856      23,335       521
    劣後債務                       100      100            99      100      (1)
    その他                      5,637      5,637            3,525      3,525
    合計                      29,299      29,078       221     27,772      27,240       532
    2021  年度に   BPCE  S.A.  グループは、「純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債」として分類された金融商品の公正価値

    の変動を「利益剰余金」項目に再分類していない。
    契約上の満期日に借入金について支払うべき金額は、貸借対照表日現在                             の元本残高と支払期日の到来していない未払利息である。有価
    証券の場合は償還価額が通常用いられる。
    2021  年 12 月 31 日現在、    自己の信用リスクに起因する再評価差額金はプラス                      146 百万ユーロ     で、  2020  年 12 月 31 日現在ではプラス       159 百万
    ユーロであった。
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    5.2.3   　売買目的デリバティブ
      会計原則

      デリバティブとは次の三つのすべての特性を有する金融商品またはその他契約をいう。
      ● 当該価値が、特定の金利、金融商品の価格、コモディティ価格、為替レート、価格もしくはレートの指数、信用格付もしくは信
       用指数、またはその他の変数の変動に反応して変化すること。ただし非金融変数の場合には、当該変数は契約の一方の当事者に
       固有のものであってはならない。
      ● 初期正味投資額を必要としないか、必要であっても市場要因の変動に同様の反応が見込まれる他形式の契約の場合より少額で済
       むこと。
      ● 決済が今後到来する日に行われること。
      すべてのデリバティブ金融商品は、取引日に貸借対照表に計上され、当初公正価値で測定される。これらは取得が売買目的かヘッ
      ジ目的かを問わず各貸借対照表日に公正価値で再測定される。
      売買目的で保有するデリバティブは、貸借対照表の「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」または「純損益を通じて公正
      価値で測定する金融負債」の項目に計上される。実現および未実現の利得および損失は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値
      で測定する金融商品の正味利得または損失」の勘定科目に計上する。
      デリバティブ金融商品の想定元本額は、                BPCE  S.A.  グループの金融商品業務の取扱量を示しているに過ぎず、これら金融商品に付随
      する市場リスクを反映するものではない。正または負の公正価値は当該金融商品の再調達価値を示す。当該公正価値は、市場パラ
      メーターの変動に応じて大きく変動する可能性がある。
      通貨スワップの認識・表示方法の変更
      2021  年 12 月 31 日までは、フォワードレッグの通貨スワップの評価の貸借対照表における認識は、（                                    i）金利構成要素については
      「ヘッジを除くデリバティブ商品」の項目、および（                      ii ）外国為替構成要素については、「調整勘定」項目にそれぞれ計上されて
      いた。
      2021  年 12 月 31 日より、通貨スワップの評価部分の会計原則が見直され、その結果、フォワードレッグの２つの構成部の金利と外国
      為替は、純損益を通じた公正価値での金融資産                   /負債のレベルでデリバティブの評価に含まれることになった（「ヘッジを除くデリ
      バティブ商品」）。         この変更による損益計算書への影響はない。
    これにより一連の項目が次のように影響された。

                              2021  年 12 月 31 日             2020  年 12 月 31 日
    十億ユーロ
                           変更前       変更     変更後      変更前       変更     変更後
    資産
    純資産を通じて公正価値で測定する金融資産                      184.5       5.9     190.4      190.8       5.9     196.7
    未収収益およびその他の資産                        8.3            8.3      8.8      (0.2)      8.6
    合計                      192.8       5.9     198.7      199.6       5.8     205.4
    負債
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                      192.0        5.9     197.9      199.6       5.8     205.4
    未払費用及びその他の負債                       12.0            12.0      12.6            12.6
    合計                      204.0       5.9     209.9      212.2        5.8     218.0
                              2021  年 12 月 31 日             2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                         想定元本額     正の公正価値      負の公正価値       想定元本額     正の公正価値      負の公正価値
    金利デリバティブ                                  13,917
                         6,783,482       17,851           4,335,335       23,669      18,488
    株式デリバティブ                                  2,636
                          117,854       1,976           105,731       2,248      2,734
           (1)
    為替デリバティブ                      842,959      13,635       13,050      670,450       8,615      9,144
    その他の金融商品                                   941
                          64,315       662           51,097       738      589
    先物取引                                  30,545
                         7,808,610        34,124           5,162,613       35,270      30,955
    金利デリバティブ                            6,472      6,633
                          546,095                  529,959       6,946      6,830
    株式デリバティブ                      63,810      2,271       2,255      69,764      1,245      1,515
           (1)
                                 2,624      3,119
    為替デリバティブ                      217,394                  211,046        120      645
    その他の金融商品                                   380
                          23,301       475           31,032       451      398
    オプション                      850,600      11,842      12,386      841,801       8,762      9,388
    信用デリバティブ                                   730
                          36,340       706           45,084       831     1,062
               (
                                46,672      43,661
    売買目的デリバティブ合計                     8,695,550                  6,049,498       44,863      41,405
                                 473/1184


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     うち組織化された市場                            2,956      2,862
                         2,993,355                   347,303       1,147       606
     うち店頭取引                           43,716      40,799
                         5,702,195                  5,702,195       43,716      40,799
    (1)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない。
    5.3  　ヘッジ目的デリバティブ

                                 474/1184



















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      会計原則
      デリバティブとは次の三つのすべての特性を有する金融商品またはその他契約をいう。
      ● 当該価値が、特定の金利、金融商品の価格、コモディティ価格、為替レート、価格もしくはレートの指数、信用格付もしくは信
       用指数、またはその他の変数の変動に反応して変化すること。ただし非金融変数の場合には、当該変数は契約の一方の当事者に
       固有のものであってはならない。
      ● 初期正味投資額を必要としないか、必要であっても市場要因の変動に同様の反応が見込まれる他形式の契約の場合より少額で済
       むこと。
      ● 決済が今後到来する日に行われること。
      すべてのデリバティブ金融商品は、取引日に貸借対照表に計上され、当初公正価値で測定される。これらは取得が売買目的かヘッ
      ジ目的かを問わず各報告期間末日に公正価値で再測定される。
      デリバティブの公正価値の変動は、会計上キャッシュ・フロー・ヘッジまたは在外営業活動体に対する純投資ヘッジの要件を満た
      すデリバティブを除き当期純損益に認識する。
      デリバティブは      IAS 第 39 号に規定される基準をヘッジ開始時およびヘッジの全期間を通して満たす場合に限りヘッジ指定することが
      できる。これらの基準には、デリバティブ金融商品とヘッジ対象とのヘッジ関係が事前および事後ともに有効である旨を正式に文
      書化することが含まれる。
      公正価値ヘッジは、市場金利の変動に起因する公正価値の変動に対して固定利付金融商品を保護する金利スワップから主に構成さ
      れる。金利スワップにより固定利付の資産または負債は変動利付金融商品に変換される。公正価値ヘッジに特に含まれるのは、固
      定金利の貸付金、有価証券、預金および劣後債務である。
      公正価値ヘッジは、全体の金利リスク・ポジションを管理するためにも用いられる。
      キャッシュ・フロー・ヘッジは、変動利付金融商品から生じるキャッシュ・フローの変動可能性を固定もしくは制御する。キャッ
      シュ・フロー・ヘッジは、全体の金利リスク・ポジションを管理するためにも用いられる。
      デリバティブ金融商品の想定元本額は、                BPCE  S.A.  グループの金融商品業務の取扱量を示しているに過ぎず、これら金融商品に付随
      する市場リスクを反映するものではない。
      ヘッジ開始時においてヘッジ関係に関する公式文書が存在し、その文書がヘッジ戦略、ヘッジされるリスクの種類、ヘッジの対象
      の指定と特性およびヘッジ手段を識別している場合には、当該ヘッジ関係はヘッジ会計の要件を満たす。加えて開始時にヘッジの
      有効性を立証し、開始後も確認をする必要がある。
      ヘッジ関係の一部として契約するデリバティブはヘッジ目的に応じて指定を受ける。
      グループ    BPCE  は、  IFRS  第９号において利用可能なオプションを選択し、ヘッジ会計についての同会計基準の規定は適用せずに、当
      該取引の認識については、欧州連合によって採用されている                          IAS 第 39 号（すなわちマクロヘッジに関する一部規定は除かれてい
      る。）を引き続き適用している。
      公正価値ヘッジ
      公正価値ヘッジは、貸借対照表に計上されている資産もしくは負債または確定したコミットメント契約の公正価値の変動に対する
      エクスポージャー（特に固定金利の資産もしくは負債の金利リスク）の削減を意図している。
      ヘッジされるリスクに起因するヘッジ手段の再評価に係る利得または損失は、ヘッジ対象の利得または損失と同じように純損益に
      認識する。ヘッジの非有効部分があれば、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」の
      項目に計上する。
      ヘッジ手段の未収利息は、ヘッジ対象の未収利息と同じように損益計算書に計上する。
      識別済の資産または負債がヘッジされた場合、ヘッジ部分の再評価は貸借対照表上のヘッジ対象と同じ項目に計上される。
      ヘッジの有効性を算定する際には、双曲線で担保付デリバティブを評価したときの非有効部分が考慮される。
      ヘッジ関係が終了する場合（投資決定、有効性要件の未充足、ヘッジ対象の期日前売却）、ヘッジ手段はトレーディング勘定に振
      り替えられる。貸借対照表に計上された当該ヘッジ対象の再評価差額金は、当初ヘッジの残存期間にわたり償却される。ヘッジ対
      象が期日前に売却されるか、早期に償還される場合、再評価の利得または損失の累積額は当期純損益に認識する。
      キャッシュ・フロー・ヘッジ
      キャッシュ・フロー・ヘッジの目的は、既に認識済の資産もしくは負債、または将来の取引に関連する特定のリスクに起因する
      キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポージャーをヘッジすることにある（変動金利の資産もしくは負債に係る金利リ
      スクのヘッジ、将来の固定金利、将来の価格、為替レートのような将来の取引に関連する諸条件のヘッジ）。
      有効なヘッジとみなされるヘッジ手段の利得または損失部分は、「その他の包括利益に直接認識される利得または損失」の独立し
      た勘定科目に計上される。ヘッジ手段の非有効部分の利得または損失は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融
      商品の利得または損失」に計上される。
      ヘッジ手段の未収利息は、ヘッジ対象の未収利息と同じように受取利息として損益計算書に計上する。
      ヘッジ対象は、当該特定資産区分に適用される取扱いで会計処理を行う。
      ヘッジ関係が終了する場合（ヘッジが有効性要件をもはや満たしていない、デリバティブの売却、ヘッジ対象が存在しなくなるな
      どのために     )、その他の包括利益に認識されていた累積額はヘッジ対象が損益に影響を与える時点で（ヘッジ対象が存在しなくなる
      場合には直ちに）損益計算書に振り替える。
      ポートフォリオ・ヘッジ（マクロヘッジ）の個別事例
      キャッシュ・フロー・ヘッジとしての文書化
      いくつかの     BPCE  S.A.  グループ機関は、       金利リスクについてのマクロヘッジをキャッシュ・フロー・ヘッジ（貸付金または借入金
      ポートフォリオのヘッジ）として文書化している                    。
                                 475/1184

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      この場合、ヘッジ対象とすることが可能な資産または負債のポートフォリオは、支払時期到来スケジュール帯ごとに次のとおりで
      ある。
      ● 変動金利の資産および負債：将来の金利水準を予め知り得ないため企業は変動利付資産または負債から生じる将来キャッシュ・
       フローについて変動可能性リスクを負う。
      ● 可能性が高いとみなされる将来の取引（予定取引）：取引の合計残高を一定と仮定すると企業は将来の固定金利貸付金の将来
       キャッシュ・フローについて、供与される貸付金の金利を知りえない限りにおいて、変動可能性のリスクにさらされる。同様に
       BPCE  S.A.  グループは市場で手当てする必要のある資金調達の将来キャッシュ・フローについて変動可能性のリスクにさらされ
       る可能性がある。
      IAS 第 39 号のもとでは支払時期到来スケジュール帯の純額ポジションをヘッジすることは、ヘッジ会計の要件を満たさない。そこで
      ヘッジ対象を変動利付商品の一つまたは複数のポートフォリオの一部分（変動金利の預金または貸付金の残高の一部）に見立てる
      ものとする。当該ヘッジの有効性は、支払時期到来スケジュール帯ごとに仮想の金融商品を創出し、ヘッジ開始以後の当該商品の
      公正価値の変動額とヘッジ手段として文書化されたデリバティブの公正価値の変動額を比較して測定される。
      当該仮想金融商品の特性はヘッジ対象の特性を原型としている。ヘッジの有効性の検証は、当該仮想金融商品と実際のヘッジ手段
      のそれぞれの公正価値の変動額を比較することにより行われる。この手法を用いるためにはまず支払時期到来スケジュール帯を作
      成する必要がある。
      ヘッジの有効性は事前的および事後的に示される必要がある。
      対象となる各支払時期到来スケジュール帯についてヘッジ対象の額面金額がヘッジ手段の想定元本を上回る場合には、ヘッジは事
      前的に有効である。
      事後的検証では実施したヘッジの事後的な有効性について各貸借対照表日に計算を行う。
      各貸借対照表日にヘッジ手段の公正価値の変動額（未収利息を除く）を仮想の金融商品の公正価値の変動額と比較する。両者の変
      動額の比率は     80 ％から   125 ％であることを要する。
      ヘッジ対象が売却されるか、将来の取引の可能性がもはや高くない場合は、その他の包括利益に認識された未実現累積利得または
      損失は直ちに純損益に振り替えられる。
      ヘッジ関係が終了した時点で、ヘッジ対象が依然貸借対照表に計上されているか、またはその可能性が依然高いときは、包括利益
      に計上された未実現累積利得または損失は定額法により償却される。デリバティブをキャンセルしていない場合、当該デリバティ
      ブは売買目的デリバティブに再分類され、その後の公正価値の変動を純損益に認識する。
      公正価値ヘッジとしての文書化
      BPCE  S.A.  グループのいくつかの金融機関では、欧州連合が採用した                        IAS 第 39 号に対するいわゆるカーブアウト措置の適用により金
      利リスクのマクロヘッジを公正価値ヘッジとして文書化している。
      欧州連合が使用するために採用したバージョンの                    IAS 第 39 号では、金利リスクに対するエクスポージャー全体を削減する目的で欧州
      の銀行が実施している戦略と両立できないと見られるヘッジ会計の一部規定を外している。特にこの「カーブアウト」の適用によ
      り、  BPCE  S.A.  グループは固定金利の顧客取引（貸付金、貯蓄預金および要求払預金）に係る銀行間金利リスクに対してヘッジ会計
      の利用が可能になる。         BPCE  S.A.  グループが主に利用しているのはプレーンバニラの金利スワップであり、固定金利の預金または貸
      付金についての公正価値ヘッジとして開始時に指定している。
      マクロヘッジのデリバティブは、特定取引の公正価値のヘッジ（ミクロヘッジ）に用いられるデリバティブと同様に会計処理を行
      う。
      マクロヘッジ関係にある場合、ヘッジ対象の再評価に係る利得および損失は「金利リスク・ヘッジ対象ポートフォリオに係る再評
      価差額金」（金融資産ポートフォリオのヘッジについては貸借対照表の資産サイド、金融負債ポートフォリオのヘッジについては
      貸借対照表の負債サイド）に計上される。
      ヘッジは当該デリバティブが固定金利の対象原取引のポートフォリオに係る金利リスクを相殺していれば有効とみなされる。この
      場合、双曲線で担保付デリバティブを評価したときの非有効部分が考慮される。
      有効性は以下の二つの方法で検証される。
      ● 資産ベーステスト：取引開始時にヘッジ手段として指定されたプレーンバニラのスワップについては、                                          BPCE  S.A.  グループは超
       過ヘッジが生じていないことをヘッジ関係が指定された日に事前に検証し、また各貸借対照表日に事後的に検証する。
      ● 定量テスト：他のスワップについては、実際のスワップの公正価値の変動がヘッジ対象をそのまま反映する仮想金融商品の公正
       価値の変動を相殺していなければならない。この検証は当該金融商品がヘッジとして指定される日に事前に行われ、各貸借対照
       表日に事後的に行われる。
      ヘッジ関係が終了する場合において、ヘッジ対象の認識が中止されていないときは、再評価調整額は当初ヘッジの残存期間にわた
      り定額法で償却され、ヘッジ対象が貸借対照表にもはや計上されないときは、純損益に直接計上する。特にマクロヘッジ目的で用
      いられたデリバティブは、ヘッジ対象の額面金額がヘッジ手段の想定元本を下回る場合（例えば貸付金の期限前返済または預金払
      戻しが観察およびモデル化された場合）、ヘッジ会計上不適格とされる可能性がある。
      在外営業活動体の純投資ヘッジ
      在外営業活動体の純投資とは、在外営業活動体の純資産について連結親会社が保有する投資金額をいう。
      在外営業活動体の純投資ヘッジの目的は、連結親会社の財務書類の表示通貨と異なる機能通貨の事業体に対する投資の連結親会社
      にとっての為替の影響を最小化することにある。純投資ヘッジの会計処理は、キャッシュ・フロー・ヘッジと同様に行う。
      その他の包括利益に当初認識した未実現利得および損失は、純投資の全部もしくは一部が売却された時点（または支配の喪失を
      伴って一部売却された時点）で純損益に計上する。
    公正価値ヘッジは、市場金利の変動に起因する公正価値の変動に対して固定利付金融商品を保護する金利スワップから主に構成され

    る。金利スワップにより固定利付の資産または負債は変動利付金融商品に変換される。
    公正価値マクロヘッジは、全体的な金利リスク・ポジションを管理するために特に以下をヘッジする目的で利用される。
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    ● 固定金利の貸付金ポートフォリオ
    ● 要求払預金
    ● 規制対象住宅貯蓄プラン（           PEL ）に預け入れられている預金
    ● Livret   A通帳式貯蓄口座のインフレ要素
    公正価値マクロヘッジは、とりわけ以下をヘッジする目的で利用される。
    ● 固定金利の負債
    ● 流動性準備用の固定利付証券およびインフレ連動債
    キャッシュ・フロー・ヘッジは、変動利付金融商品から生じるキャッシュ・フローの変動可能性を固定もしくは制御する。キャッ
    シュ・フロー・ヘッジは、全体の金利リスク・ポジションを管理するためにも用いられる。
    キャッシュ・フロー・ヘッジは主に以下を目的に利用される。
    ● 変動金利の負債のヘッジ
    ● 負債の将来キャッシュ・フローの価値の変動リスクをヘッジ
    ● 変動金利の資産のマクロヘッジの手当て
    ヘッジの非有効部分の主な発生原因は以下に関連している。
    ● 双曲線評価に起因する非有効部分：担保付デリバティブ（€                        STR 利回りの証拠金）の価値が€           STR を割引カーブとして計算されているの
      に対してヘッジ対象のヘッジ部分の公正価値が                   Euribor   割引カーブを用いて計算されている。
    ● オプションの時間的価値
    ● マクロヘッジの資産ベーステストにおける超過ヘッジ（ヘッジ対象の額面金額を上回るヘッジ目的デリバティブの想定元本、特に
      ヘッジ対象の期限前返済額が予想を上回った場合）
    ● 信用リスクおよびデリバティブに係る自己の信用リスクに関連する信用評価調整および債務評価調整
    ● ヘッジ対象とヘッジ取引の間の金利設定日の相違
    デリバティブ金融商品の想定元本額は、                BPCE  S.A.  グループの金融商品業務の取引量を示しているに過ぎず、当該金融商品に付随する市
    場リスクを反映するものではない。
                            2021  年 12 月 31 日              2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                       想定元本額      正の公正価値      負の公正価値       想定元本額      正の公正価値      負の公正価値
    金利デリバティブ                   715,247       4,508      5,792      301,444       6,849      7,604
    為替デリバティブ                      66      378      881       70      369      797
    先物取引                   715,313       4,886      6,673      301,514       7,219      8,401
    金利デリバティブ                    1,667        5      1     1,869        1      1
    オプション                    1,667        5      1     1,869        1      1
    公正価値ヘッジ                   716,980       4,891      6,673      303,383       7,220      8,402
    金利デリバティブ                    18,689        82      152     19,581        60      323
    為替デリバティブ                    23,409       1,052      1,505      18,975        627      1,315
    先物取引                    42,099       1,134      1,657      38,556        687      1,638
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                    42,099       1,134      1,657      38,556        687      1,638
    ヘッジ目的デリバティブ合計                   759,079       6,025       8,331      341,939       7,907      10,039
    すべてのヘッジ目的デリバティブは、貸借対照表の資産および負債の「ヘッジ目的デリバティブ」に計上されている。
    通貨スワップは、金利の公正価値ヘッジと為替のキャッシュ・フロー・ヘッジの両方として文書化されるが、公正価値の合計額が為替
    デリバティブの項目に計上される。これらのデリバティブは主に為替の公正価値ヘッジの項目に計上されていたが、現在は公正価値合
    計における為替部分（キャッシュ・フロー・ヘッジに関連する部分）の比重をより適切に反映させるために、主に為替のキャッシュ・
    フロー・ヘッジの項目に計上されている。
    ヘッジ目的デリバティブの想定元本の満期（                  2021  年 12 月 31 日現在）
                          2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日
                         １年から     ６年から               １年から     ６年から
    百万ユーロ
                    １年未満       ５年     10 年   10 年超   １年未満       ５年     10 年   10 年超
    金利リスク・ヘッジ                17,849      74,683     39,506     49,633     35,021     126,581      79,621     81,671
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                                 418
                      367     2,634     1,375           1,666     (445)     11,311     7,049
    公正価値ヘッジ                17,482      72,049     38,131     49,215     33,355     127,026      68,311     74,622
    為替リスク・ヘッジ                 1,785     13,374     5,212     2,465      870    9,450     5,992     2,733
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                 1,785     13,374     5,212     2,399      870    9,450     5,992     2,663
    公正価値ヘッジ                                 66                    70
    合計                19,634     88,057     44,718     52,098     35,891     136,031      85,613     84,403
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    通貨スワップは、金利の公正価値ヘッジと為替のキャッシュ・フロー・ヘッジの両方として文書化されるが、公正価値の合計額が為替
    デリバティブの項目に計上される。これらのデリバティブは、公正価値合計における為替部分（キャッシュ・フロー・ヘッジに関連す
    る 部分）の比重をより適切に反映させるために、主に為替のキャッシュ・フロー・ヘッジの項目に計上されている。
    ヘッジ対象
    公正価値ヘッジ
                                         公正価値ヘッジ
                                         2021  年 12 月 31 日
                                  金利リスク・ヘッジ               為替リスク・ヘッジ
                                   うちヘッジ部                   うちヘッジ
                                            未認識の
                                   分の再評価差                   部分の再評
                                       (1)       (2)            (1)
     百万ユーロ
                              帳簿価額       額金    ヘッジ部分        帳簿価額     価差額金
     資産
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                           12,318       (10)
     負債証券                           12,318       (10)
     償却原価で測定する金融資産                           85,763       5,740       200     3,974       630
     銀行に対する貸付金および債権                           24,288        235            579       0
     顧客に対する貸付金および債権                           57,411       4,396        (1)      78      13
     償却原価で測定する負債証券                           4,064      1,110       201     3,316       617
     負債
     償却原価で測定する金融負債                          128,397       3,887       193     7,261       452
     銀行に対する債務                           14,075        53
     顧客に対する債務                            218      (0)
     負債証券                           96,735       3,302       193     6,368       394
                                       532
     劣後債務                           17,369                    893      58
     公正価値ヘッジ合計                          226,478        9,617        393     11,235      1,082
    (1)  未収利息を除く。
    (2)  不適格、ヘッジ関係の終了。
    当期中のヘッジの非有効部分は、注記                4.3 「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債の利得および損失」、または、純損
    益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品については注記                                       4.4 「その他の包括利益に直接認識され
    る利得および損失」に表示される。
                                         公正価値ヘッジ

                                         2020  年 12 月 31 日
                                  金利リスク・ヘッジ               為替リスク・ヘッジ
                                   うちヘッジ部                   うちヘッジ
                                            未認識の
                                   分の再評価差                   部分の再評
                                       (1)       (2)            (1)
     百万ユーロ
                              帳簿価額       額金    ヘッジ部分        帳簿価額     価差額金
     資産
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                           12,818        252
     負債証券                           12,818        252
     償却原価で測定する金融資産                           90,313       8,587       246     4,147       806
     銀行に対する貸付金および債権                           23,723        545            555
     顧客に対する貸付金および債権                           62,064       6,752       (1)      86      17
     負債証券                           4,526      1,290       247     3,507       789
     負債
     償却原価で測定する金融負債                          127,917       8,130        46     7,147       447
     銀行に対する債務                           14,096        160
     顧客に対する債務                           2,866        199     (200)
     負債証券                           96,527       6,691       246     6,442       442
                                                   705
     劣後債務                           14,428       1,080                    5
     公正価値ヘッジ合計                          231,048       16,969        293     11,294      1,253
    (1)  未収利息を除く。
    (2)  不適格、ヘッジ関係の終了。
    キャッシュ     ・フロー・ヘッジ
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                          2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日
                         うち期日未                    うち期日未
                                   期日到来の                    期日到来の
                   ヘッジ目的                    ヘッジ目的
                         到来のヘッ                    到来のヘッ
                                    未認識の                    未認識の
                   デリバティ                    デリバティ
                         ジの有効部                    ジの有効部
                                   ヘッジ残高                    ヘッジ残高
                   ブの公正価          うち非有効          ブの公正価          うち非有効
                            (1)                    (1)
                                      (2)                    (2)
    百万ユーロ
                       値    分     部分           値    分    部分
    金利リスク・ヘッジ                  (70)     (72)      1     0    (263)     (256)      (6)     0
    為替リスク・ヘッジ                 (453)     (459)      6     0    (688)     (703)      15     0
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計                 (524)     (531)      7     0    (951)     (960)      9     0
    (1) ヘッジ対象と対称的に見直された部分について、資本または純損益で計上されその他の項目で認識される。
    (2) 不適格、ヘッジ関係の終了。
    ヘッジの非有効部分は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」の科目に計上されている
    （注記   4.3 参照）。
    「キャッシュ・フロー・ヘッジ」準備金は、期日未到来のヘッジの有効部分および期日到来の未認識のヘッジ残高に対応し、税引前で
    非支配持分に帰属する部分を含む。
    「キャッシュ・フロー・ヘッジ」準備金から純損益への再分類は、ヘッジ対象により影響される勘定科目と同じ態様で純受取利息か、
    またはヘッジ対象の認識の中止による利得のいずれかに計上される。
    キャッシュ・フロー・ヘッジ－その他の包括利益に認識されるその他の項目の詳細
                                        有効部分の     一部または全部
                                        純損益への      が消滅した
     百万ユーロ
                          2021  年１月１日     有効部分の変動          再分類     ヘッジ対象       2021  年 12 月 31 日
     キャッシュ・フロー・ヘッジ持分額                         (383)        231       8      7       (138)
     合計                         (383)        231       8      7       (138)
                                        有効部分の     一部または全部

                                        純損益への      が消滅した
     百万ユーロ
                          2020  年１月１   日  有効部分の変動          再分類     ヘッジ対象       2020  年 12 月 31 日
     キャッシュ・フロー・ヘッジ持分額                         (352)       (42)        4      7       (383)
     合計                         (352)       (42)        4      7       (383)
    5.4  　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動（未収利息を除く）は、「純損益に再分類可能なそ
     の他の包括利益に直接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産であるため外貨要素に係る公正価
     値の変動は純損益に影響を与える。）。公正価値の決定に用いる原則は注記                               10 に記述されている。
     これらの金融商品は、         IFRS  第９号の減損要件の適用を受ける。信用リスクに関する情報は注記                            7.1 に記載されている。これらが売却
     された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
     負債性金融商品に関して発生または受領した受取利息は、実効金利法に基づき「受取利息および類似収益」の項目に計上される。実
     効金利法については、注記           5.5 「償却原価で測定する資産」に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動は、「純損益に再分類不能なその他の包括利益に直
     接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産でないため外貨要素に係る公正価値の変動は純損益に
     影響を与えない。）。公正価値の決定に用いる原則は注記                        10 に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定するとの指定は、売買目的保有ではない資本性金融商品に限り商品
     ごとに適用される取消不能のオプションである。実現および未実現の損失は、その他の包括利益に引き続き計上され、純損益に影響
     を与えない。これらの金融資産は減損の対象にはならない。
     これらが売却された場合には、公正価値の変動部分は、純損益には振り替えられず、直接、利益剰余金に計上される。
     投資のリターンに対応する配当金のみが純損益に影響を与える。当該配当金は「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
     商品の正味利得または損失」の項目に計上される（注記                       4.4 ）。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    貸付金および債権
                                                 20         19
    負債証券
                                               14,075         16,104
                (1)(2)
                                               2,043         1,674
    株式およびその他の持分証券
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                               16,138         17,797
                                 479/1184

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              (3)
                                                 (1)         (1)
    うち予想信用損失の減損
                              (4)
                                                401         130
    うちその他の包括利益に直接認識される利得および損失（税引前）
    ● 負債性金融商品
                                                102         56
    ● 資本性金融商品
                                                299          74
    (1)  株式およびその他の持分証券には戦略的な資本持分および一部の長期プライベート・エクイティ証券が含まれる。これらの証券は売却目的保有ではな
    いためその他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品に分類するのが適切である。
    (2)  そのうち、コファスの        189 百万ユーロ
    (3)  詳細は注記    7.1.1  に記載している。
    (4)  非支配持分に帰属する部分を含む
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品には以下を含めることができる。
     ● 資本持分に対する投資
     ● 株式およびその他の持分証券
     当初認識時に、その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品は、公正価値に取引費用を加算した金額
     で計上される。
     以後の会計報告日に当該金融商品の公正価値の変動額がその他の包括利益（                               OCI ）に認識される。
     その他の包括利益に計上されるこれらの変動額は、その後の年度に純損益に再分類されることはない（純損益に再分類不能なその他
     の包括利益）。
     配当金は必要な条件を満たす場合に限り純損益に計上される。
                        2021  年 12 月 31 日                2020  年 12 月 31 日

                      期間中に認                     期間中に認
                      識された配                     識された配
                         当金    期間中の認識の中止                  当金     期間中の認識の中止
                      期末時点に                     期末時点に
                      保有されて      売却日に     売却日に          保有されて      売却日に     売却日に
                      いた資本性       おける    おける損益           いた資本性       おける    おける損益
    百万ユーロ
                  公正価値     金融商品     公正価値       合計    公正価値     金融商品     公正価値       合計
    関係会社に対する投資              2,066      128      37     (2)    1,642       58     17     (28)
    株式およびその他の持分証券               (23)                      32
    合計              2,043      128      37     (2)    1,674       58     17     (28)
    関係会社に対する投資に含まれるのは、戦略的投資、「ツール」エンティティ（例：                                   IT ）および特定の長期プライベート・エクイティ
    証券である。これらの証券は売却目的保有ではないため、その他の包括利益を通じて公正価値                                       で測定すると指定された資本性金融商品
    に分類するのが適切である。
    当期中に「連結準備金」に組替調整された公正価値の変動の累積金額は、主に非連結の持分証券の処分に関連しており、                                                  2021  年度にお
    いて２百万ユーロであった。
    5.5  　償却原価で測定する資産

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     会計原則
     償却原価で測定する資産は、回収目的保有の事業モデルの中で管理されている                                SPPI  金融資産である。       BPCE  S.A.  グループにより組成
     された大部分の貸付金はこの区分に分類される。信用リスクに関する情報は注記                                 7.1 に記載されている。
     償却原価で測定する金融資産には銀行および顧客に対する貸付金および債権ならびに財務省証券や債券などの償却原価で測定する有
     価証券が含まれる。
     貸付金および債権は、当初、公正価値に、当該貸付の手配または発行に直接関連する費用または収益を加減した額で計上される。
     貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッシュ・フローの総
     額との差額相当分は、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金融商品およびカウンターパー
     ティーについて任意の時点において当該地域の大部分の金融機関により適用される利率をいう。
     その後の貸借対照表日には当該金融資産は実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     実効金利とは、見積将来キャッシュ・フロー（支払額または受取額）が貸付金の当初の帳簿価額と等価になるような割引率をいう。
     当該利率には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引および貸付金の実行に直接関連する外部取引による収益または費用
     が 含まれる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる。）。社内費用は償却原価の計算に含まれない。
     国家保証ローン
     国家保証ローン（       SGL ）は、   2020  年３月   23 日の法律第     6条（  2020  年用修正予算）及び        2020  年３月   23 日付経済・財務省令に基づいて設立
     された支援措置で、        Covid-19    禍の影響を受けた企業の資金繰りに対応するために、                      2020  年３月   16 日から信用機関および金融会社に国
     家保証を付与するというものである。この措置は、                     2022  年の資金調達に関する         2021  年 12 月 30 日付法律第     2021-1900    号により、     2022  年
     ６月  30 日まで延長された。        SGL は、法律で定義されたこのローンを扱うすべての事業所に共通の適格基準を満たさなければならな
     い。
     SGL は、１年間の現金ローンで、この期間の繰延償却が含まれる。受益企業は、１年目の終わりに、国家保証の利子と                                               SGL コストのみ
     を支払い、さらに１年から５年の期間にわたって                    SGL を償却するか、または償却期間の２年目からのみ支払うことによって資本の償
     却を開始するかを決定できる。
     適格企業の場合、一般的な場合（革新的企業や最近設立された企業、および観光                                 /ホスピタリティ      /レストランの顧客向けの季節的
     SGL 等を除く）、     SGL の金額は企業の売上高の          25 ％に制限される。        SGL は、会社の規模に応じて          70 ～ 90 ％の国家保証の恩恵を受け、銀
     行は残存リスク部分を負担する。国家保証は、その期間が終了するまでの債務（元本、利子、関連費用）の未払い額の割合をカバー
     し、クレジットイベントが存在する場合には、期間が満了する前に要求され得る。
     事前返済ペナルティは、契約にて適切に規定されている（ローンの初期期間中に未払いの元本の２％、ローンの償却期間中に未払い
     の元本の３～６％）。延長条件は事前に決まっておらず、市況にもよるが、延長オプションの満了の２～３ヶ月前に設定される。
     SGL は、経済財務大臣の省令の枠内で付与された場合を除き、国以外の担保による保証または保証の対象となることはできない。自
     営専門職またはビジネスリーダーは、死亡保険の加入を要求または提供することができるものの、それを強制することはできない。
     これらの特徴を考慮すると、            SGL は基本的な融資基準を満たしている（注記                  2.5.1  を参照）。     SGL は、キャッシュ・フローを回収する
     ためのローンを保有することを目的とする回収管理モデルで保有されているため、「償却原価」カテゴリーに計上される（注記
     2.5.1  を参照）。その後の決算時には、実効金利法を用いて償却原価で評価される。
     国家保証に関しては契約条件の不可欠な部分を成すと見なされ、予想信用損失の減損の算定において考慮される。                                               グループ    BPCE  が
     国に貸付を行ったときに支払われる保証手数料は、実効金利（                          EIR ）法に従って、      SGL の初期期間にわたって純損益で計上される。影
     響は純利息マージン内に表示される。
     開始時に疑わしいと見なされるカウンターパート（ステージ３）に付与される                                  SGL は、  POCI  （ Purchased     or Originated     Credit
     Impaired    ）として分類される。
     ただし、特定のカウンターパートに               SGL を付与すること自体は、リスク悪化基準を成すものではなく、このカウンターパートの他の
     未払いのステージ２または３への移行になるはずである。
     貸付金の条件再交渉および条件緩和

     契約が変更された場合、          IFRS  第９号は、財政難の結果であるか否かを問わず、条件再交渉、条件緩和またはその他の方法で条件変更
     が行われた（ただしその後認識は中止されていない）金融資産の識別を要求する。契約の変更による利得または損失があればそれは
     純損益に認識される。当該金融資産の帳簿価額総額は、当初の実効金利を用いて割引いた条件再交渉後または変更後の約定キャッ
     シュ・フローの現在価値に等しくなるように再計算しなければならない。しかしながら変更の重要性は案件ごとに分析される。
     「条件緩和された」金額は、財政難にあるか、またはその危機にある債務者に対する譲歩を表す取決めに達した貸付金に対応する。
     したがって「条件緩和された」金額は、二つの要素、すなわち譲歩と財政難を要求する。
     「条件緩和」として適格となるためには取決めは債務者に有利となる状況（例：金利または元本の支払猶予、返済期限の延期等）を
     もたらし、かつ既存契約への追加条項の形式をとるか、または既存貸付金の全額または部分的な借り換えの形式をとる必要がある。
     財政難は    30 日を超える延滞、アット・リスク分類などのいくつかの基準により測定される。条件緩和の取決めは、当該カウンター
     パーティーがバーゼル基準による債務不履行状態として分類されることを必ずしも意味しない。債務者が債務不履行状態として分類
     されるか否かは当該カウンターパーティーの条件緩和プロセスにおいて実施される再建可能性テストによって決まる。
     財政難により条件緩和された貸付金の                IFRS  第９号の下での取扱いは、           IAS 第 39 号の下での取扱いと同様である。すなわち信用損失事
     象を受けて条件が緩和された貸付金（減損あり、ステージ３）に対しては、当初に予想された約定キャッシュ・フローの現在価値と
     条件緩和後の予想元利払い現在価値との差額を反映させるために割引が適用される。使用される割引率は当初の実効金利である。当
     該割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に費用計上され、対応する貸借対照表上の項目と相殺される。当該費用は、年金数
     理法を用いて貸付期間にわたり損益計算書の純受取利息に戻入が行われる。割引が重要でない場合には当該条件緩和貸付金に対する
     実効金利は調整され、割引は認識されない。
     借手の履行能力に不確実性がなくなる時点で当該条件緩和貸付金は、正常貸付金（減損なし、ステージ１またはステージ２）に再分
     類される。
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     大幅に条件緩和された貸付金（例えば貸付金の全部または一部が資本性金融商品に転換される場合）については、新たな金融商品が
     公正価値で計上される。認識が中止された貸付金（または貸付金の一部）の帳簿価額と当該貸付金の代わりの受領資産の公正価値と
     の差額が損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に計上される。当該貸付金に関して従来計上されていた減損損失があれば調整さ
     れる。当該貸付金の全額が新しい資産に転換された場合には、当該減損損失は全額戻し入れられる。
     Covid-19    の危機に由来する一時的な資金難に対応して事業者顧客に供与された多様な返済猶予は、当該貸付金の返済スケジュールを
     変更した。しかしながら、貸付金その性格に大幅な変更をもたらすものではなく、したがって変更された当該貸付金の認識は中止さ
     れなかった。また、返済猶予の供与は、それ自体が対象企業についての財政難を示す兆候ではない。
     報酬および手数料
     貸付金の手配に直接帰属する費用は、事業の提携先などの第三者への支払手数料から主に構成される外部費用である。
     新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント手数料（貸付実
     行の可能性の方が実行しない可能性より高い場合）である。実行に至る可能性の低い金融コミットメントについて受領したコミット
     メント手数料は、定額法でコミットメント期間にわたり償却される。
     当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分して繰延べる。
     変動金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
     認識日
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
     レポ取引に関しては、供与しているローン・コミットメントは、当該取引日から決済日／交付日までの間に計上される。
    5.5.1   　償却原価で測定する有価証券

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    財務省証券および類似証券                                           4,156         4,887
    債券およびその他の負債証券                                           8,260         9,194
    予想信用損失の減損                                           (118)         (177)
    償却原価で測定する有価証券合計                                          12,298         13,904
    償却原価で測定する有価証券の公正価値は注記                   10 に表示されている。

    減損ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は注記                          7.1 に詳述している。
    5.5.2   　償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権

    百万ユーロ
                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    当座勘定貸越残高                                           7,016         5,197
    レポ取引                                           1,000         1,508
            (1)
                                               183,043         138,325
    預け金および貸付金
    銀行および類似機関に対する他の貸付金および債権                                            371         534
    保証金支払額                                           4,258         4,333
    予想信用損失の減損                                            (29)         (35)
                  (2)
                                               195,659         149,862
    銀行に対する貸付金および債権合計
    (1)  フ ランス預金供託公庫において資金を一元管理し「預け金および貸付金」の項目に計上している                                 Livret   A、 LDD および  LEP の貯蓄口座の合計は       2021  年 12
    月 31 日現在で   282 百万ユーロであった（        2020  年 12 月 31 日現在：   243 百万ユーロ）。
    (2)  ネットワークとの取引による債権は、              2021  年 12 月 31 日現在で   186,466   百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在で   141,296   百万ユーロ）であった。         2021  年のこの
    増加は、中央機関によるグループ内の規制流動資産の循環の最適化に関係している。
    銀行および類似機関に対する貸付金および債権の公正価値は注記                          10 に表示されている。
    減損ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は注記                          7.1 に詳述している。
    5.5.3   　償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    当座勘定貸越残高                                           3,019         3,836
    顧客に対するその他の信用供与                                          161,029         165,241
    金融部門の顧客に対する貸付金                                          14,317          9,795
          (1)
                                               46,145         40,658
    短期信用供与
    設備資金貸付金                                          28,435         25,657
    住宅貸付金                                          43,194         49,454
    輸出貸付金                                           2,778         2,379
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    レポ取引                                           3,384         6,527
    ファイナンス・リース                                          14,553         14,019
    劣後貸付金                                           110         123
    その他貸付金                                           8,114         16,630
    顧客に対するその他の貸付金および債権                                           6,490         5,328
    保証金支払額                                           340         138
    顧客に対する貸付金および債権総額                                          170,878         174,543
    予想信用損失の減損                                          (3,132)         (3,333)
    顧客に対する貸付金および債権合計                                          167,746         171,211
    (1)  国 家保証融資は短期信用供与に含まれており、                2021  年 12 月 31 日現在で合計４十億ユーロであった             (2020  年 12 月 31 日現在４十億ユーロ       )。
    グリーンファイナンスの残高については、本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」（注記                                        2.3.4  「直接的な低炭素経済に向けた

    顧客へのサポート」）で詳述している。
    顧客に対する貸付金および債権の公正価値は注記                    10 に表示されている。

    減損ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は注記                          7.1 に詳述している。
    ゼロ金利ローン（       PTZ ）の貸借対照表の表示の変更：
    2021  年６月   30 日以降、    BPCE  は、エクスポージャーの価値をより適切に反映するために、貸借対照表でのゼロ金利ローンの表示を変更し
    た。この表示の変更に関連する再分類により、以前は負債として認識されていて、今後はローンの名目価額の減少となる前払収益勘定
    （ PCA ）に対応する「償却原価での顧客からの貸付金および債権」に表示される住宅ローンの金額が減少する。
    2021  年 12 月 31 日現在、「償却原価での顧客からの貸付金および債権」に基づくゼロ金利貸付額は、                                   924 百万ユーロ減少したのに対し、
    2021  年度は   +150  百万ユーロで、      2020  年 12 月 31 日現在では     1,074  百万ユーロの減少だった。
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    5.6  　未収収益およびその他の資産

    百万ユーロ
                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    取立勘定                                            88         74
    前払費用                                            367         343
    未収収益                                            319         293
    その他未収金                                           2,330         2,640
    未収収益および前払費用                                           3,104         3,350
    証券取引決済口座借方残高                                            61         15
         (1)
                                                5,111         5,388
    その他債権
    その他の資産                                           5,172         5,403
    未収収益およびその他の資産合計                                           8,276         8,753
    (1)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                                 5.2.3  を参照）。
    5.7   売却目的で保有する非流動資産および関連する負債

     会計原則

     非流動資産の売却が決定され、             12 か月以内に売却する可能性が高い場合は、当該資産は貸借対照表の「売却目的で保有する非流動資
     産」の勘定科目に独立して表示する。同資産に関連する負債も「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」の勘定科目に独立
     して表示する。
     上記区分に分類された非流動資産は、減価償却／償却されなくなり、帳簿価額または公正価値から売却費用を控除した価額のいずれ
     か低い方で測定される。金融商品は引き続き                  IFRS  第９号に従い測定される。
     非流動資産（または資産グループ）の帳簿価額が売却取引により回収される場合、当該非流動資産                                        は売却目的保有とされる。当該資
     産（または資産グループ）は即座に売却することが可能でなければならず、かつ当該売却が今後                                       12 か月以内に完了する可能性が非常
     に高くなければならない。
    2020  年 12 月 31 日現在、バンク・チュニジア＝クウェート                 , フィドール・バンク・         AG 、コファスおよび       H20 の資産および負債は、「売却目

    的で保有する非流動資産」および「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」の勘定科目に計上されたままである。
    また  2021  年 12 月 31 日現在で、フィドール・バンク             AG および   H2O の資産および負債は、「売却目的で保有する非流動資産」および「売却目
    的で保有する非流動資産に関連する負債」に維持されている。
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    売却目的で保有するグループ企業に関連する数値は以下のとおりである。

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    現金および中央銀行への預け金                                          1,640          1,310
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                           187          141
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                            6         54
    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権                                           136          141
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                                            25         389
    当期税金資産                                            1          1
    繰延税金資産                                            22          18
    未収収益およびその他の資産                                            75          79
    関連会社に対する投資                                                     446
    投資不動産                                                     13
    有形固定資産                                                      3
    無形資産                                            1          3
    売却目的で保有する非流動資産                                          2,093          2,599
    負債証券                                            4         44
    銀行および類似機関に対する債務                                                     63
    顧客に対する債務                                          1,576          1,601
    当期税金負債                                            17         (1)
    繰延税金負債                                                     15
    未払費用およびその他の負債                                           116          109
    引当金                                           100          108
    劣後債務                                            9          7
    売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                                          1,823          1,945
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    5.8  　投資不動産

     会計原則

     IAS 第 40 号に基づき、投資不動産は賃貸収益もしくは資本増価またはその両方を目的に保有する不動産をいう。
     投資不動産の会計処理は、すべての               BPCE  S.A.  グループ企業が用いる有形固定資産の会計処理と同様である。ただし、いくつかの保
     険会社は除かれ、これらの保険会社では保険業務関連投資として保有する不動産を公正価値で認識し、公正価値への調整を純損益に
     計上する。公正価値は複数基準アプローチを用いて計算する。すなわち賃料収益を市場金利で資本還元する方法と、市場の類似取引
     事例と比較する方法の組み合わせである。
     BPCE  S.A.  グループの投資不動産の公正価値は、当該資産の価値に重大な影響を与える特殊な事例を除き、専門家による定期的な鑑
     定評価に基づく。
     オペレーティング・リースにより賃貸する投資不動産に残存価値がある場合には、当該資産の償却可能価額は減少することになる。
     投資不動産の処分損益は、「保険業務からの収益」に計上される保険業務関連を除いて純損益の「その他の活動からの正味収益また

     は費用」に計上される。
                           2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日

                           減価償却および                    減価償却および
                      帳簿価額      減損損失の       帳簿価額       帳簿価額      減損損失の       帳簿価額
    百万ユーロ
                      （総額）       累計額      （純額）       （総額）       累計額      （純額）
    取得原価で認識された不動産                    195      (133)       62      194      (129)       65
    投資不動産合計                                  62                    65
    保険業務の     子会社が保有する投資不動産については、保険業務関連投資の報告の項に含まれている（注記９参照）。
    投資不動産の     2021  年 12 月 31 日現在の公正価値は        69 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    105 百万ユーロ）であった。
    投資不動産の公正価値は、           IFRS  第 13 号に基づく公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類される。
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    5.9  　有形固定資産および無形資産

     会計原則

     この項目には、事業上所有しかつ使用している不動産、オペレーティング・リースにより取得した設備、ファイナンス・リースに
     より取得した不動産および一時的に借手はないがファイナンス・リースにより保有している資産が含まれる。不動産民事会社
     （ SCT ）に対する持分は、有形固定資産として会計処理される。
     IAS 第 16 号および    IAS 第 38 号に基づき、有形固定資産および無形資産は、次の要件を満たす場合にのみ資産として認識する。
     ● 企業が当該資産に関連する将来の経済的便益を享受する可能性が高いこと。
     ● 当該資産の取得原価が信頼性をもって測定できること。
     事業用の有形固定資産および無形資産は、取得原価に直接的に帰属する取得費用を加算して当初認識される。非流動資産としての
     認識基準を満たす社内開発のソフトウェアは、制作費用で認識し、外部費用および当該プロジェクトに直接従事した従業員の人件
     費が含まれる。
     すべての建物には構成要素に基づく認識方式が適用される。
     当初認識後、有形固定資産および無形資産は、取得原価から累計の減価償却費、償却費および減損損失を控除して測定される。資
     産の償却可能価額は、残存価値が重要かつ信頼性をもって測定可能な場合はこれを考慮する。
     有形固定資産および無形資産は、当該資産について予想される将来の経済的便益の企業による費消パターン（通常は当該資産の耐
     用年数に一致）を反映するように減価償却もしくは償却される。利用または経済的便益のパターンが異なる数々の構成要素からな
     る資産の場合、各構成要素は別個に認識され、当該構成要素の耐用年数を反映する期間にわたり減価償却される。
     BPCE  S.A.  グループが用いる減価償却および償却の各期間は次のとおりである。
     ● 建物：   20 年から   60 年
     ● 造作および付属物：５年から            20 年
     ● 家具および特殊設備：４年から             10 年
     ● コンピューター機器：３年から５年
     ● ソフトウェア：５年以下
     その他の有形固定資産は、見積耐用年数（通常５年から                       10 年）にわたり減価償却される。
     有形固定資産および無形資産は、貸借対照表日現在で減損の可能性を示す証拠がある場合に減損テストを受ける。この場合、修正
     後の回収可能価額を帳簿価額と比較する。資産の修正後の回収可能価額が帳簿価額を下回る場合は、減損損失を純損益に認識す
     る。
     当該損失は、見積回収可能価額が変更された場合または減損の証拠がもはや存在しない場合には戻入れる。
     オペレーティング・リースにより賃貸している設備（                      BPCE  S.A.  グループが貸手）は、貸借対照表の有形固定資産の項目に計上され
     る。
                       2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日

                       減価償却および                      減価償却および
     百万ユーロ
                  帳簿価額       減損損失の        帳簿価額       帳簿価額       減損損失の        帳簿価額
                  （総額）        累計額       (純額  )    （総額）        累計額       (純額  )
     有形固定資産              1,903       (1,339)         564      1,806       (1,237)         570
     不動産               502       (307)        195       421       (287)        134
     動産              1,401       (1,032)         369      1,386        (950)        436
     オペレーティング・リー               801       (213)        588       709       (203)        506
     ス対象の有形固定資産
     動産               801       (213)        588       709       (203)        506
     リース契約の使用権資産              1,868        (605)       1,263       1,541        (459)       1,081
     不動産              1,850        (589)       1,261       1,518        (446)       1,072
     うち当期中契約分               2               2
     動産               18       (16)        2       23       (13)        10
     有形固定資産合計              4,572       (2,157)        2,415       4,056       (1,898)        2,157
     無形資産              2,915       (2,027)         888      2,806       (1,905)         901
     ソフトウェア              2,279       (1,774)         505      2,172       (1,676)         496
     その他無形固定資産               636       (253)        383       634       (230)        405
     無形資産合計              2,915       (2,027)         888      2,806       (1,905)         901
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    5.10   　負債証券

     会計原則

     純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていない負債証券の発行は、当初、公正価値から取
     引費用を控除した額で計上される。その後これらは各貸借対照表日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上している。
     負債証券は、「劣後債務」に表示されている劣後債を除き、その基本特性に応じて分類される。
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
     TLAC  （総損失吸収力）計算の分子に適格な新たな負債区分がフランス法のもとに導入された。一般に「非上位優先債務」として言及
     されるこれらの負債は、自己資本とその他の上位優先債務の中間に位置づけられる。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    債券                                          124,023         123,525
    銀行間市場金融商品および譲渡可能負債証券                                          68,919         64,171
    上位でも劣後でもない他の負債証券                                           1,171         1,247
            (1)
                                               25,163         22,065
    非上位優先債務証券
    合計                                          219,276         211,008
    未払利息                                           980        1,188
    負債証券合計                                          220,256         212,196
    (1)  （顧客の預金に関連するグループの資金調達ニーズの超過分を借り換え、グループにエクイティと追加損失を吸収する能力を提供する目的を持つ）債
      券市場の発行者、およびグループの内部資本管理業務の主体                      /管理者という２つの役割をもつ中央機関としての                  BPCE  S.A.  は、  2021  年に市場で    3.2 十億
      ユーロの非上位優先債を発行した。
    グリーンボンドの問題については、本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」で詳述している（注記                                             2.3.3  「エネルギー転換を

    テーマにした債券発行で「グリーン」借り換え戦略を強化する」）。負債証券の公正価値は注記                                       10 に示されている。
    5.11   　銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務

     会計原則

     これらの負債は、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されず、「銀行に対する債務」または「顧客に対する債務」の
     項目に償却原価で計上される。
     負債証券（純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていないもの）の発行は、当初、公正価
     値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各貸借対照表日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上している（注記
     5.11  参照）。
     有価証券を一時的に譲渡した場合は決済日／交付日に計上する。
     レポ取引に関しては、当該取引が「負債」に計上される場合、供与を受けているローン・コミットメントは、当該取引日から決済
     日／交付日までの間に計上される。
     ECB の長期リファイナンス・ファシリティ（                 TLTRO3   ）を利用した場合、当該負債は             IFRS  第９号に準拠して償却原価で計上される。利
     息は、   ECB の設定する適格貸付金の目標が満たされる前提で見積られる実効金利法により損益計算書に認識される。当該貸付金の利
     息は調整可能金利が適用されるため、用いられる実効金利は期ごとに変動する可能性がある。当期                                        12 か月についてはマイナス          0.50  ％
     の助成金利が受取利息に計上されるところとなった。
    5.11.1   　銀行および類似機関に対する債務

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    要求払預金                                          65,678         60,348
    レポ取引                                           3,944         2,710
    未払利息                                            (21)         (17)
    銀行および類似機関に対する債務－要求払いのもの                                          69,601         63,041
                (1)
                                              189,229         138,112
    定期預金および期限付借入金
    レポ取引                                           6,115         6,498
    未払利息                                          (1,315)          (369)
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    銀行および類似機関に対する債務－合意された満期日に支払われるべきもの                                          194,029         144,241
    保証金受取額                                           528         977
                   (2)                           264,158         208,259
    銀行および類似      機関に対する債務合計
    (1)  ECB の TLTRO3  長期リファイナンスに係る負債は、             2021  年 12 月 31 日現在で   97 十億ユーロに達している         (2020  年 12 月 31 日現在で、    82 十億ユーロ    )。 ECB が設定
      した安定的な貸付残高の目標を達成する可能性が高いとグループ                       BPCE  が判断していることから、期間中に適用されるマイナス１％の助成金利に基づい
      て「受取利息および類似収益」の科目に受取利息を認識した。
    (2)  ネットワークとの取引による債務は、              2021  年 12 月 31 日現在で   125,823   百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在で   87,130  百万ユーロ）であった。         2021  年のこの
      増加は、中央機関によるグループ内の規制流動資産の循環の最適化に関係している。
    銀行および類似機関に対する債務の公正価値は注記                     10 に記載している。
    5.11.2   　顧客に対する債務

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    貸方残高となっている当座勘定                                          28,618         26,681
    Livret   A貯蓄口座                                        269         202
    規制対象住宅貯蓄関連商品                                            196         205
    その他規制対象貯蓄口座                                           1,113         1,197
    規制対象貯蓄口座                                           1,578         1,604
    要求払預金および借入金                                           5,007         6,745
    定期預金および期限付借入金                                          12,975          8,433
    未払利息                                            12         13
    その他の顧客勘定                                          17,994         15,191
    レポ取引                                           2,784         4,766
    顧客に対するその他の債務                                           1,035         2,453
    保証金受取額                                            9         11
    顧客に対する債務合計                                          52,018         50,705
    関係する貯蓄口座の詳細は、本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」（注記                                   2.3.4  「直接的な低炭素経済に向けた顧客へのサ
    ポート」）で述べている。
    顧客に対する債務の公正価値は注記               10 に記載している。
    5.12   　未払費用およびその他の負債

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    取立勘定                                           173         305
        (1)
                                                341         385
    前受収益
    未払勘定                                           1,188         1,126
          (1)
                                               2,562         3,334
    その他未払金
    未払費用－負債                                           4,264         5,150
    証券取引決済口座貸方残高                                            54        1,282
          (2)
                                               6,365         4,955
    その他支払債務
    リース負債                                           1,362         1,179
    その他の負債                                           7,781         7,416
                                               12,045         12,566
    未払費用およびその他の負債合計
    (1)  前受収益の変動は、特にゼロ金利ローン（               PTZ ）の表示の変動に関連している（注記              5.5.3  を参照）。
    (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップ            の表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                     5.2.3  を参照）。
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    5.13    引当金

     会計原則

     従業員給付債務および類似債務、規制対象住宅貯蓄関連商品、オフバランスシート・コミットメントならびに保険契約に関連する引
     当金以外の引当金は、主としてリストラクチャリング、請求および訴訟、罰金、違約金、税金（所得税を除く）などのリスクに対す
     る引当金から構成される。
     引当金とは、時期または金額が不確実であるが信頼性をもって見積ることができる負債である。これらの負債は過去の事象から発生
     した現在の債務（法的または推定的）であり、その決済により資金の流出が必要となることが予想されるものをいう。
     引当金に認識されている金額は、貸借対照表日に現在の債務を決済するために必要とされる費用についての最善の見積りである。
     引当金は、割引の影響が重要な場合には割引かれている。
     引当金の変動は、引当金が積み立てられた将来の費用の種類に対応する損益計算書の勘定科目に認識する。
     規制対象住宅貯蓄関連商品の引当金
     規制対象住宅貯蓄口座（          CEL)  および規制対象住宅貯蓄プラン（              PEL ）はフランスで取扱われているリテール商品であり、住宅貯蓄プ
     ランおよび口座に関する法津（             1965  年）ならびにその後の施行令の適用を受ける。
     規制対象住宅貯蓄関連商品を販売する機関は２種類の義務を負う。
     ● 契約開始時設定利率（         PEL 商品について）または貯蓄段階に応じた利率（                   CEL 商品について）で顧客に貸付金を将来提供する義務
     ● 無期限に契約開始時設定利率（             PEL 商品について）または法定の指数算定式により半年ごとに設定される利率（                                CEL 商品につい
      て）で預金金利を将来支払う義務
     潜在的に不利な結果を招くこれらの義務については、規制対象住宅貯蓄プランは契約開始時期ごとに、規制対象住宅貯蓄口座は一括
     して測定を行う。
     引当金は、アット・リスク残高からの将来の潜在的収益を割引くことにより関連リスクについて認識する。
     ● アット・リスク貯蓄は、引当金の計算時点で存在する不確実なプラン貯蓄の将来水準に対応する。これは、投資者の過去の行動
      パターンを考慮しつつ将来の各期間について統計的基礎に基づいて見積られ、推定残高と最低予想貯蓄残高との差額に対応す
      る。
     ● アット・リスク貸付金は、供与済であるが計算時点において期日未到来の貸付金残高に、顧客の過去の行動パターンに基づいて
      統計的に予想される貸付金残高ならびに規制対象住宅貯蓄口座および同プランに関連して過去に獲得した権利と今後獲得する権
      利を加算した金額に対応する。
     これらの義務は、将来の金利動向の不確実性およびそれが顧客行動モデルとアット・リスク残高に与える影響を反映させるためにモ
     ンテカルロ法を用いて見積られる。これに基づいて、                      BPCE  S.A.  グループにとり不利益となる可能性のある事象に備えて、契約開始
     時期の間での相殺を行うことなく、一定の契約開始時期ごとに引当金が計上される。
     これらの引当金は貸借対照表の負債に計上され、その変動は純受取および支払利息に計上される。
                                                  (1)

                                                     2021  年 12 月 31 日
                     2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                               繰入    目的使用     未使用分戻入      その他の変動
                (2)
                          753     207     (81)      (36)       (14)       830
    従業員給付債務に対する引当金
                 (3)
                          132      66     (28)      (32)         3      141
    リストラクチャリング費用引当金
    法務および税務リスクに対する引当金                     820      68    (287)       (33)        55      624
    (4)
    ローン・コミットメントおよび保証              コ        299     565           (510)         2      356
                (5)
    ミットメントに対する引当金
    規制対象住宅貯蓄関連商品引当金                      3                               3
              (6)            630     191     (74)      (70)       (263)        415
    その他の営業関連引当金
    引当金合計                    2,637     1,097      (469)      (681)       (217)       2,368
    (1)  その他の変動の主なものは次の通り：
     ● 退職後  確定給付制度の再評価差額金（税引前でマイナス                  59 百万ユーロ）および為替換算調整額（プラス                61 百万ユーロ）
     ● 現在  は未払税金に含めて表示されている節税還付引当金の表示の変更　マイナス                           263 百万ユーロ
    (2)  退職後確定給付制度およびその他の長期従業員給付についての                      773 百万ユーロを含む。
      2021  年 の IAS 第 19 号の従業員給付に関連する          IFRS  IC の決定の実施は、引当金及び対応勘定である連結準備金を                     9百万ユーロ減少させる効果がある（注
      記 2.2 を参照）。
    (3)  2021  年 12 月 31 日現在、リストラクチャリング費用引当金に特に含まれたのは以下のとおりである。
     ● クレディ・フォンシエにおいて           開始された希望退職プランのための             72 百万ユーロ
     ● グローバル財務サービス部門における「内部異動と外部移動プラン」のための                            16 百万ユーロ
     ● BPCE  アンテルナスィヨナルの従業員雇用保護プランのための                    3百万ユーロ
    (4)  法的リスクおよび税務リスクの引当金には、マドフ案件に関連する純エクスポージャーの                                319 百万ユーロが含まれている（          2020  年 12 月 31 日現在では    503
      百万ユーロ）。この引当金の減少は主に、グループ名義で預託された特定の資産の清算が確認された後の引当金で完全にカバーされた負債への移行に
      起因している。
    (5)  ローン・コミットメントおよび保証コミットメントに係る信用損失引当金の詳細は注記                               7.1.3  に記載されている。
                                 490/1184


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    (6)  2021  年 12 月 2日の控訴審（注記      4.6 を参照）の有利な判決後、          EIC の罰金として、「その他の事業からの収益」として生じる収益をカバーするため２百
      万ユーロのリスク・費用引当金が計上される。
                                 491/1184




















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    5.14    劣後債務

     会計原則

     劣後債務は、その返済がすべての上位の無担保債権者の後に限られる一方で利益参加型の貸付金および有価証券ならびに超劣後債よ
     り前に返済を受けるという点においてその他の債務および債券とは異なる。
     発行体が返済義務を負う劣後債務は負債に分類され、当初、公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各貸
     借対照表日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された劣後債務                                           100         100
    純損益を通じて公正価値で測定する劣後債務                                           100         100
    期限付劣後債務                                          17,534         14,462
    永久劣後債務                                           286         287
    劣後債務および類似債務                                          17,820         14,749
    未払利息                                           460         409
    ヘッジ部分再評価差額金                                           589        1,085
    償却原価で測定する劣後債務
                                               18,869         16,243
          (1)
                                               18,969         16,343
    劣後債務合計
    (1)  保険会社の部分を含む。         2020  年 12 月 31 日現在  251 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在に対し変動なし）
    劣後債務の公正価値は注記           10 に記載している。
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    当事業年度中の劣後債務および類似債務の変動

                               (1)
                                     (2)       (3)
                   2020  年 12 月 31 日
                             発行
    百万ユーロ
                                    償還    その他の変動       2021  年 12 月 31 日
    純損益を通じて公正価値で測定する                    100                          100
    と指定された劣後債務
    純損益を通じて公正価値で測定する                    100                          100
    劣後債務
    期限付劣後債務                  14,462       4,455      (1,854)        470     17,534
    永久劣後債務                    287                          286
                (4)
                       14,749       4,455      (1,854)        470     17,820
    償却原価で測定する劣後債務
    劣後債務および類似債務                  14,849       4,455      (1,854)        470     17,920
    (1) （顧客の預金に関連するグループの資金調達ニーズの超過分を借り換え、グループにエクイティと追加損失を吸収する能力を提供する目的を持つ）債
      券市場の発行者、およびグループの内部資本管理業務の主体                      /管理者という２つの役割をもつ中央機関としての                  BPCE  S.A.  は、  2021  年に市場で    4.5 十億
      ユーロの   Tier  ２債を発行した（そのうち          1.8 十億ユーロは割当      Tier  ２）。
    (2)  劣後借入金および劣後債務の償還は満期到来による。
    (3)  その他の変動に含まれる主なものは、ヘッジ対象の債務の再評価、為替変動およびナティクシス・ファンディングが流通市場におけるグローバル財務
      サービス部門の債務証券のマーケット・メークの目的で保有するグループ企業の有価証券の変動である。
    (4)  ヘッジ部分に係る未払利息および再評価差額金を除く。
    資本性金融商品として適格な超劣後債は注記                  5.15.2   に記載している。
    5.15   　発行済普通株式および資本性金融商品

     会計原則

     BPCE  S.A.  グループが発行した金融商品は、当該発行体が当該金融商品の保有者に現金もしくは他の金融資産を引き渡す契約上の義
     務を有しているか否か、また当該金融商品を                  BPCE  S.A.  グループにとって潜在的に不利な条件で交換する契約上の義務を有している
     か否かにより負債性金融商品または資本性金融商品に該当する。当該義務は、単に経済的制約からだけでなく具体的な契約条件から
     生じるものでなければならない。
     更に、ある金融商品が資本として適格である場合には以下のことが該当する。
     ● 当該金融商品の報酬は資本の部に影響を与える。ただし、                        2019  年１月１日から適用される           IAS 第 12 号に対する     2017  年 12 月付の修正
      に準拠して、配当金支払の税務上の影響は、支払額の源泉に応じて、「利益剰余金」、「その他の包括利益に直接認識される利
      得および損失」または「純損益」のいずれかに認識することができる。したがって、当該支払が                                        IFRS  第９号の意義の範囲内にお
      ける配当金の概念に該当する場合は、純損益に税務上の影響が反映される。この規定は、会計上配当金として処理される永久超
      劣後債の利息に適用される。
     ● 当該金融商品はヘッジ会計に適格な基礎商品にはなり得ない。
     ● 発行が外国通貨建ての場合には、当該金融商品は資本に振り替えられた当初日にユーロへ換算した取得価額で固定される。
     また当該金融商品が子会社により発行された場合、「非支配持分」に計上される。その報酬支払が累積型である場合、「親会社の持
     分所有者に帰属する純利益」に費用計上され、「非支配持分」の純利益が増加する。他方、当該報酬支払が累積型ではない場合、親
     会社の持分所有者に帰属する利益剰余金から控除される。
    5.15.1   　株式資本

    2021  年６月   14 日、バンク・ポピュレールとケス・デパーニュにより、８億ユーロ相当の                              1,372,914    株の発行を通じて増資が実施された。
    BPCE  S.A.  の株式資本は、       2021  年 12 月 31 日現在で    180 百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在：    174 百万ユーロ）であった。１株当たり額面５
    ユーロの株式     36,095,654     株の内訳は次のとおりである。
    ● ポピュレール銀行傘下銀行が保有する               18,047,827     株の普通株式（      90 百万ユーロ）
    ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が保有する                     18,047,827     株の普通株式（      90 百万ユーロ）
    2021  年 12 月 31 日現在の資本剰余金は         15,126   百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    14,333   百万ユーロ）であった。
    5.15.2   　資本に分類される永久超劣後債

                                                        (1)
                                               額面残高   （ 百万ユーロ）
                    金額      コール
                                       (2)
    発行体      発行日      通貨   (原通貨   )  オプション行使日         金利引き上げ日        利率    2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    BPCE    2018  年 11 月 30 日   EUR    700 百万  2023  年９月   30 日     2023  年９月   30 日  5.35  ％       700        700
    BPCE    2021  年９月   28 日   EUR   2,690  百万  2026  年９月   28 日     2026  年９月   28 日  3.00  ％      2,690
    合計                                             3,390         700
    (1)  ユーロへの額面金額の換算は、資本に分類した日の実勢為替レートによる。
    (2)  金利の引き上げ日または固定金利から変動金利への移行日は次の通り：
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    -2018  年 11 月 30 日の発行による、      2023  年９月  30 日以降に３か月      Euribor+    5.04  ％に上昇する金利。
    -2021  年９月  28 日の発行による、      2026  年９月  28 日以降に３か月      Euribor   金利  + 3.25  ％に上昇する金利。
    永久超劣後債を発行した場合は、償還を任意に決定できることから資本に認識される。

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    5.16   　非支配持分
    5.16.1   　重要な非支配持分
    2021  年 12 月 31 日現在、グループ       BPCE  の資本に関する重要な非支配持分は、主にグローバル財務サービス部門に対する非支配持分、およ
    びオネー・バンクグループ中の該当部分から構成される。
    2020  年 12 月 31 日現在、    BPCE  S.A.  グループの資本に関する重要な非支配持分は、                   主にナティクシス・グループに対する非支配持分の該当
    部分、ナティクシス・グループ内で保有する非支配持分（                        H2O を含む）およびオネー・バンクに対する非支配持分の該当部分から構成さ
    れる。
                                      2021  事業年度
    百万ユーロ
                           非支配持分                100 ％ベースの要約財務情報
                     非支配持分の
                     所有者に帰属           非支配持分の                親会社の持分     親会社の持分
                 非支配持分     する当期純利     子会社の非支     所有者に支払                所有者に帰属     所有者に帰属
    企業名            の所有比率         益 配持分の金額     われた配当金         資産     負債   する純損益     する包括利益
    グローバル財務サービス部門              0.00%      253     272     105    568,556     547,486      1,403      1,899
    (1)(2)
    うち  H2O            49.99%       25     155           384      91     49     65
    オネー・バンク             49.90%       17     257      3    5,887     5,241       96     96
    その他の企業                     (1)      2     1
    2021  年 12 月 31 日現在合計               270     531     108
    （ 1）グループ    BPCE  の簡素化プロジェクトの一環として、ナティクシスの活動は今後、新たなグローバル財務サービス部門内にグループ化される（注記                                               1.3
    を参照）。
    （ 2） 2021  年 12 月 31 日現在の   BPCE  S.A.  グループの財務書類におけるナティクシス株式に対する簡易公開買付けの影響は注記                              1.3 に示されている。
                                      2020  事業年度

    百万ユーロ
                           非支配持分                100 ％ベースの要約の財務情報
                     非支配持分の
                     所有者に帰属           非支配持分の                親会社の持分     親会社の持分
                 非支配持分     する当期純利     子会社の非支     所有者に支払                所有者に帰属     所有者に帰属
    企業名            の所有比率         益 配持分の金額     われた配当金         資産     負債   する純損益     する包括利益
    ナティクシス・グループ             29.34%       118     5,319      167    495,320     475,924       101     (81)
       (1)
                  49.99%       30     122     124     282      55     60     38
    うち  H2O
    オネー・バンク             49.90%       22     243          4,363     3,748       70     70
    その他の企業                    (5)      12
    2020  年 12 月 31 日現在合計               136     5,573      167
    (1)  ナティクシス・グループ内における非支配持分。
    5.16.2   　利益剰余金に対する非支配持分の割合に変更をもたらす取引

                              2021  事業年度                2020  事業年度
                        親会社の持分所有者                  親会社の持分所有者
    百万ユーロ
                             に帰属     非支配持分に帰属             に帰属     非支配持分に帰属
    非支配持分についてのプットオプション                         (163)          (58)          3         5
    ナティクシス株式の流動性監視における債務の                          (25)
       (1)
    計上
         (2)
                                        (30)         (13)         (5)
    取得／処分
    再評価およびその他                         (138)          (28)         16         10
                      (3)
                              1,391        (5,154)           5         7
    支配の変更をもたらさない所有者持分の変更
                (4)
                                                (53)       (1,196)
    コファスに対する支配の喪失
       (5)
                               (2)          1        449        (401)
    その他
    非支配持分に対する取得および処分の影響合計                         1,226        (5,211)           404       (1,585)
    (1)  ナティクシス株式の簡易公開買付けの一環として、                  BPCE  S.A.  が流動性契約を締結し、グループの連結準備金が減少し、既に付与された株式に関して
      17 百万ユーロの減少、および取得中の株式に関してマイナス８百万ユーロが記録された。これと同じ文脈で、確認された引当金の再評価について、
      BPCE  S.A.  の損益計算書で５百万ユーロの費用が計上された。注記                    1.3 および注記    8.3 を参照。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在のグループ      BPCE  の財務書類に対する       BTK グループの売却の影響は注記          1.3 に示されている。      2020  年 12 月 31 日現在、オストラム株式の
      45 ％の売却により、グループ株式でマイナス               13 百万ユーロ、非支配持分に帰属する株式でマイナス５百万ユーロが認識された。
    (3)  2021  年 12 月 31 日現在のグループ      BPCE  の財務書類に対するナティクシス株式の簡易公開買付けの影響は注記                         1.3 に示されている。
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    (4) コファスに対する支配の喪失によりもたらされたのは、非支配持分に帰属する利益剰余金の連結除外マイナス                                       1,174  百万ユーロ、売却可能資産に係る未
      実現損益準備金の純損益への組替調整（親会社の持分所有者に帰属マイナス                           55 百万ユーロおよび非支配持分に帰属マイナス                23 百万ユーロ）ならびに為
      替換算調整額（親会社の持分所有者に帰属プラス２百万ユーロおよび非支配持分に帰属プラス１百万ユーロ）であった。
    (5)  非支配持分に帰属する利益剰余金を見直した結果、                  2020  年度に親会社の持分所有者に帰属する利益剰余金と非支配持分に帰属する利益剰余金との間で
      プラス  409 百万ユーロの振替が行われた。
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    5.17   　その他の包括利益に直接認識される利得および損失の変動

     会計原則

     その他の包括利益に認識した資本性金融資産が売却された場合、公正価値の累積変動額は純損益に振り替えられない。これらの項目
     は純損益に再分類不能とされている。
                            2021  事業年度                  2020  事業年度

      百万ユーロ
                         総額      税金      純額      総額      税金      純額
      為替換算調整額                    373      ///       373      (402)       ///      (402)
      純損益に再分類可能なその他の包括                    46      (12)       34      26      (3)       23
      利益を通じて公正価値で測定する金
      融資産の再評価差額金
      保険業務関連の売却可能金融資産の                   (219)        58     (161)       253      (62)       190
      再評価差額金
      純損益に再分類可能なヘッジ目的デ                    246      (65)       181      (32)        7     (24)
      リバティブの再評価差額金
      関連会社のその他の包括利益に直接                   (715)       201      (514)        7     (24)      (17)
      認識される利得および損失に対する
      持分
      純損益に再分類可能な項目                   (270)       183      (88)      (148)       (82)      (230)
      確定給付年金制度に係る再評価差額                    59      (12)       47      21      (6)       15
      金（または数理計算上の差異）
      純損益を通じて公正価値で測定する                    13      (4)       9     (23)        6     (17)
      と指定された金融負債に係る自己の
      信用リスクの再評価差額金
      その他の包括利益を通じて公正価値                    230      (37)       193      108      (56)       52
      で認識する資本性金融資産の再評価
      差額金
      関連会社のその他の包括利益に直接                    34      (10)       24      (2)             (2)
      認識される利得および損失に対する
      持分
      純損益に再分類不能な項目                    336      (62)       274      104      (56)       48
      その他の包括利益に直接認識される                    65      120      186       (44)      (138)      (182)
      利得および損失合計
      親会社の持分所有者への帰属分                                161                   (144)
      非支配持分                                 25                   (38)
    5.18   　金融資産と金融負債の相殺

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     会計原則
     金融資産と金融負債は         IAS 第 32 号に従い貸借対照表上で相殺されている。同基準のもとでは以下の場合に限り金融資産と金融負債は
     相殺され、純額が貸借対照表に計上される。
     ● 計上されている金額を         BPCE  S.A.  グループが相殺する法的に強制可能な権利を有しており、かつ
     ● 純額で決済するか、または資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している。
     BPCE  S.A.  グループにおける相殺金額の大部分は、グローバル財務サービス部門が清算機構との間で行う以下に示すレポ取引および
     デリバティブ取引によるものであり、               IAS 第 32 号の要件を満たしている。
     ● 上場デリバティブについては、それぞれの資産および負債項目ごとに計上されるポジションは以下による。
      - 指数オプションおよび先物オプションは、満期日ごと、通貨ごとに相殺される。
      - 株式オプションは、        ISIN  コードおよび満期日ごとに相殺される。
     ● OTC デリバティブ取引については、デリバティブ資産とデリバティブ負債の評価額の通貨ごとの相殺から構成される。
     ● レポ取引については、貸借対照表に計上される金額は、次の条件を満たすレポ取引およびリバース・レポ取引の純額と一致す
      る。
      - 同一の清算機構との間で行われたこと、かつ
      - 満期日が同一であること、
      - カストディアンが同一であること（ただし、カストディアンが                         T2S プラットフォームを利用する場合を除く）、
      - 同一の通貨建であること。
     2020  年 12 月 31 日現在、清算機構である          LCH クリアネット・リミテッド、ユーレックス・クリアリング                        AG および   CME クリアリングとの
     間でグローバル財務サービス部門が取引した                  OTC デリバティブは、       IAS 第 32 号の意義の範囲内における相殺の対象とはならないが、
     当該取引は、これらの３つの清算機構が規定するセトル・トゥ・マーケット原則（デリバティブについては、以前のように証拠金
     を現金担保としてではなく日次決済と見なす取扱い）を適用して日次に決済されている。
     ネッティング契約の下での金融資産および負債は、                     IAS 第 32 号の定める制限的な相殺基準を充足している場合にのみ相殺が可能で
     ある。
     マスター契約の適用対象となるデリバティブまたは                     OTC レポ契約が、純額ベースの決済基準を満たさないもしくは資産の実現と負
     債の決済を同時に実行することが明確にされていないか、または相殺権の行使が契約の一方の当事者の債務不履行時、破綻時もし
     くは倒産時に限定されている場合には、貸借対照表上相殺することはできない。しかしながら、後出の二つ目の各表は、かかる契
     約がエクスポージャーの低減に与える影響を示している。
     これらの金融商品について、「関連金融資産および担保として差入れた金融商品」および「関連金融負債および担保として徴求し
     た金融商品」の各項目欄に該当するのは特に次のものである。
     ● レポ取引については、
      - 同一のカウンターパーティーとの間のリバース・レポ取引から生じる貸付または借入、および担保として差し入れたまたは徴
       求した有価証券（当該有価証券の公正価値分）
      - 有価証券形態の証拠金（当該有価証券の公正価値分）
     ● デリバティブ取引については、同一のカウンターパーティーとの間のリバース取引（途転取引）の公正価値および有価証券形
       態の証拠金
     現金により受領済みまたは支払済みの証拠金は、「受領済証拠金（現金担保）」または「支払済証拠金（現金担保）」の項目に示さ
     れている。
    5.18.1   　金融資産

    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融資産に与える影響
                                                   (2)
                       2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日
                       貸借対照表で相                       貸借対照表で相
                         殺された     貸借対照表に計                  殺された     貸借対照表に計
                 金融資産の       金融負債の      上された金融資         金融資産の       金融負債の      上された金融資
                    (1)
                           総額      産の純額         総額       総額      産の純額
      百万ユーロ
                  総額
      デリバティブ（売            57,111        4,414       52,697        57,648        4,878       52,770
      買目的およびヘッ
      ジ目的）
      レポ取引            89,641       31,495        58,145        82,168       15,149        67,019
      公正価値で測定す            146,752        35,909       110,842        139,816        20,027       119,789
      る金融資産
      レポ取引（貸付金             6,234       1,850        4,384       13,091        5,057        8,034
      および債権ポート
      フォリオ）
      合計            152,986        37,759       115,227        152,907        25,085       127,823
     (1)  ネッティング契約また        は法的強制力のあるマスター・ネッティング契約の対象となる金融資産または類似資産およびいかなる相殺契約の対象にもな
      らない金融資産の総額を含む。
     (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップ            の表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                     5.2.3  を参照）。
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                                                           有価証券報告書
    財務書類で認識されていない金融資産に対するネッティング契約の影響

                                                   (2)
                     2021  年 12 月 31 日                   2020  年 12 月 31 日
                                            関連金融負
                   関連金融負債
                                      貸借対照表      債および担            ネット・
                   および担保と
            貸借対照表に                    ネット・エ      に計上され      保として徴      受領済証      エクス
                   して徴求した
            計上された金             受領済証拠金        クスポー     た金融資産      求した金融      拠金（現       ポー
                       (1)
     百万ユーロ
            融資産の純額       金融商品      （現金担保）         ジャー      の純額       商品    金担保）      ジャー
     デリバティ         52,697       32,796       8,598      11,303      52,770      33,326     10,541      8,903
     ブ（売買目
     的 お よ び
     ヘ ッ ジ 目
     的）
     レポ取引         62,530       60,910         8    1,612     75,053      71,810       5    3,238
     合計        115,227       93,705       8,605      12,917     127,823      105,137      10,546     12,140
     (1)  有 価証券の形態で受領した担保を含む。
     (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                                 5.2.3  を参照）。
    ネット・エクスポージャーは、             IAS 第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャーの低減を勘案し
    ているため、会計上のポジションを反映していない。
    5.18.2   　金融負債

    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融負債に与える影響
                                                   (2)
                      2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日
                       貸借対照表で                       貸借対照表で
                        相殺された      貸借対照表に計                 相殺された      貸借対照表に計
                金融負債の       金融資産の      上された金融負         金融負債の       金融資産の      上された金融負
     百万ユーロ
                    (1)
                           総額      債の純額         総額       総額      債の純額
                  総額
     デリバティブ（売買             56,230        4,239       51,991        55,862        4,418       51,444
     目的およびヘッジ目
     的）
     レポ取引            119,145        31,495        87,650       110,411        15,149        95,262
     公正価値で測定する            175,376        35,735       139,641        166,274        19,567       146,707
     金融負債
     レポ取引（負債ポー             14,691        1,850       12,841        19,039        5,057       13,982
     トフォリオ）
     その他の金融商品              175       175               460       460
     （負債ポートフォリ
     オ）
     合計            190,241        37,759       152,482        185,774        25,085       160,689
     (1)  ネッティング契約または法的強制力のあるマスター・ネッティング契約の対象となる金融負債または類似負債およびいかなる相殺契約の対象にもな
      らな  い金融負債の総額を含む。
     (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップ            の表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                     5.2.3  を参照）。
    財務書類で認識されていない金融負債に対するネッティング契約の影響

                                                   (2)
                     2021  年 12 月 31 日                  2020  年 12 月 31 日
                   関連金融資産                         関連金融資
             貸借対照表      および担保と                   貸借対照表      産および担
             に計上され      して差入れた             ネット・     に計上され      保として差            ネット・
                       (1)
             た金融負債              支払済証       エクス    た金融負債      入れた金融      支払済証      エクス
                    金融商品
               の純額            拠金（現       ポー     の純額       商品    拠金（現       ポー
     百万ユーロ
                           金担保）       ジャー                 金担保）      ジャー
     デリバティブ         51,991       34,923      11,585      5,483      51,444      35,101     14,488      1,855
     （売買目的お
     よびヘッジ目
     的）
     レポ取引         100,490       99,153        1    1,336     109,245      108,981            264
     合計         152,482       134,075      11,585      6,822     160,689      144,082      14,488      2,119
     (1)  有価証券の形態で受領した担保を含む。
     (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップ            の表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                     5.2.3  を参照）。
    ネット・エクスポージャーは、             IAS 第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャーの低減を勘案し
    ているため、会計上のポジションを反映していない。
    5.19    譲渡金融資産、担保として差入れたその他の金融資産および売却または再担保可能な担保と

        して徴求した資産
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     会計原則
     金融資産（または類似する金融資産のグループ）は、当該資産の将来キャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅したか、また
     は当該権利とともに、資産を所有することによって保有するリスクおよび経済価値の実質的にすべてを第三者に移転させた時点で認
     識を中止する。かかる場合、移転の結果として設定または保有された権利および義務は、金融資産および負債において独立項目とし
     て計上される。
     ある金融資産の認識を中止した場合、処分損益（当該資産の帳簿価額と受領対価の差額を反映）が損益計算書に計上される。
     BPCE  S.A.  グループが、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もしていないが資産に対する支配を留保している場合
     は、  BPCE  S.A.  グループの継続的関与の程度に応じて当該資産は引き続き貸借対照表に認識される。
     BPCE  S.A.  グループが、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もせず、かつ資産に対する支配を留保していない場合
     は、当該資産の認識は中止され、移転の結果として設定または保有された権利および義務は、金融資産および負債において独立項目
     として計上される。
     金融資産について認識の中止のためのすべての条件が充足されていない場合、                                BPCE  S.A.  グループは当該資産を貸借対照表上に引き
     続き計上する一方で、当該資産の移転から発生する債務部分について負債を計上する。
     BPCE  S.A.  グループでは金融負債（またはその一部）が消滅する場合（例：契約で特定された義務が免責、取消し、または失効した
     場合）にのみ認識を中止している。
     レポ取引
     買戻条件付売却有価証券は、売手の勘定での認識は中止されない。受領した資金の返還を確約する負債は、「買戻条件付売却有価証
     券」として識別され、計上される。当該                負債は、償却原価または、純損益を通じて公正価値（同負債がトレーディングの事業モデル
     の一部と見なされる場合）で計上される金融負債である。
     受領資産は買手の帳簿では認識されず、売手に対する貸付資金に係る債権が計上される。当該資産に係る貸出額は、「売戻条件付買
     入有価証券」に計上される。当該有価証券は、その後の貸借対照表日にも引き続き売手により当初の分類区分に適用される規則に従
     い会計処理が行われる。当該債権は、区分に応じて個々の方法で評価される。すなわち「貸付金および債権」に区分される場合は償
     却原価で評価され、        当該債権がトレーディングの事業モデルの一部と見なされる場合は純損益を通じて公正価値で評価される。
     アウトライトの貸付有価証券取引
     アウトライトの貸付有価証券取引により貸し出された有価証券は、貸出人の会計帳簿上、認識は中止されない。当該有価証券は、当
     初の会計区分のもとで引き続き認識され、それに応じて測定される。借入人側は、借り入れた有価証券について認識を行わない。
     金融資産に大幅な変更をもたらす取引
     資産に大幅な変更が加えられる場合（特に財政難に起因する条件再交渉または再構築に伴う大幅な変更）、当初のキャッシュ・フ
     ローに対する権利が本質的に消滅した時点で認識を中止する。                         BPCE  S.A.  グループは以下がこれに該当すると考える。
     ● カウンターパーティーの変更をもたらす変更、特に新たなカウンターパーティーと従来のカウンターパーティーの信用の質が大
      きく異なる場合。
     ● 綿密に仕組んだインデックス資産をベーシックなインデックス資産に代えることを意図する変更（両資産がさらされるリスクが
      異なるため）。
     金融負債に大幅な変更をもたらす取引
     貸出条件に対する大幅な変更は、既存債務の消滅および新規債務による代替として計上する必要がある。                                           2017  年 10 月 12 日付の   IFRS  第
     ９号の修正は、償却原価で計上される負債の変更について当該変更が認識の中止をもたらさない場合の                                          IFRS  第９号のもとでの取扱い
     を明確化している。すなわち当初の実効金利で割り引いた当初のキャッシュ・フローと変更後のキャッシュ・フローとの差額からも
     たらされる利得または損失は、純損益に認識しなければならない。                            IFRS  第９号は、変更が大幅かどうかを評価する尺度の一つとし
     て、発生見込みの諸費用および手数料を加算した割引キャッシュ・フローで                               10 ％の基準を設けている。すなわち変更前と後との差が
     10 ％以上の場合は、発生した諸費用および手数料のすべては旧債務の消滅時に純損益に計上する。
     BPCE  S.A.  グループは上記以外に発行体の変更（同一グループ内であっても）や通貨の変更も、大幅な変更と見なす場合がある。
    5.19.1   　全体が認識の中止         となるわけではない譲渡金融資産および担保として差入れたその他の金融資産

    2021  年 12 月 31 日現在
                                      帳簿価額純額

                      アウトライトの                譲渡された資産
                      貸付有価証券取                または担保とし
      百万ユーロ
                           引     レポ取引     て差入れた資産         証券化資産       2021  年 12 月 31 日
      純損益を通じて公正価値で測定する                    1,540        7,977                292        9,809
      金融資産－売買目的保有
      純損益を通じて公正価値で測定する                                     8                8
      金融資産－非     SPPI
      償却原価で測定する金融資産                             250       9,098       3,723        13,072
      担保として差入れた金融資産合計                    1,540        8,227        9,106       4,015        22,888
      うち全体が認識の中止となるわけ                   1,540        8,227        8,654       4,015        22,436
      ではない譲渡金融資産
    2021  年 12 月 31 日現在、レポ取引の担保として差入れた金融資産に関連する負債金額は                              8,081  百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在：    8,927  百
    万ユーロ）であった。
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    2021  年 12 月 31 日現在、    非連結ではない証券化取引のために差し入れた金融資産の公正価値は                             4,015  百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在：
    4,172  百万ユーロ）であった。また関連する負債金額は                     2021  年 12 月 31 日現在で    3,792  百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在：    4,412  百万ユー
    ロ）  であった。
    2020  年 12 月 31 日現在

                                      帳簿価額純額

                      アウトライトの                譲渡された資産
                      貸付有価証券取                または担保とし
      百万ユーロ
                           引     レポ取引     て差入れた資産         証券化資産       2020  年 12 月 31 日
      純損益を通じて公正価値で測定する                    3,089        8,898                373        12,360
      金融資産－売買目的保有
      純損益を通じて公正価値で測定する                                     9                9
      金融資産－非     SPPI
      償却原価で測定する金融資産                     355        250       10,436       3,799        14,840
      担保として差入れた金融資産合計                    3,444        9,148        10,445       4,172        27,209
      うち全体が認識の中止となるわけで                    3,444        9,148        9,176       4,172        25,940
      はない譲渡金融資産
    5.19.1.1    　譲渡金融資産についての注釈

    有価証券の買戻しおよび貸付
    BPCE  S.A.  グループは、有価証券のレポ取引および貸付取引を行っている。
    契約条件に基づき、有価証券の買手（借手）は当該買戻しまたは貸付取引期間中に当該有価証券を売却することができる。ただし買手
    （借手）は当該契約終了期日に有価証券の売手（貸手）に有価証券を返還しなければならない。当該有価証券が生み出すキャッシュ・
    フローも有価証券の売手（貸手）に帰属する。
    BPCE  S.A.  グループは、レポ契約または貸付契約の対象となる有価証券のリスクおよび経済的便益のほとんどすべてを                                            BPCE  S.A.  グルー
    プが留保していると考える。したがって当該有価証券について認識の中止は行わない。資金調達のための有価証券の買戻しまたは貸付
    については調達された資金が負債に計上される。
    債権の売却
    BPCE  S.A.  グループは、特に中央銀行との保証リファイナンス・オペレーションに基づく担保として債権を売却する（フランス通貨金融
    法典  L.211-38    条または    L.313-23    条以下参照）。担保を目的とするこのタイプの売却処分は、付随する契約上の権利の法的譲渡を伴うこ
    とから修正     IFRS  第７号の意義の範囲内における「資産の譲渡」となる。しかしながら実質的にすべてのリスクと経済的便益を依然とし
    て BPCE  S.A.  グループが有するため当該債権は引き続き貸借対照表に計上される。
    連結された証券化取引
    外部投資家との連結された証券化取引は、修正                   IFRS  第７号に準拠する資産譲渡に該当する。
    BPCE  S.A.  グループは、証券化ファンドに譲渡した資産（ただし当該資産はファンドの連結を通じて                                     BPCE  S.A.  グループの貸借対照表に
    計上されている。）からのキャッシュ・フローを外部投資家に移転させる間接的な契約債務を負っている。
    透明性の点で、連結された証券化取引について以下とする。
    ● 売却された債権のうち外部投資家に帰属する部分は、当該第三者に担保として差入れているとみなされる。
    ● 売却された債権のうち         BPCE  S.A.  グループが引き受けた受益証券および債券に帰属する部分が連結に際して消去される場合は、これ
      らの証券がグループ        BPCE  の財務・中央銀行担保管理一元プールに持ち出され、リファイナンスの一部に用いられる場合を除いて担保
      に差入れられているとは見なされない。
    BPCE  フィナンスマン・パープル・マスター・クレジット・カードの証券化のシニア・トランシェが外部投資家により引き受けられた。
    5.19.1.2    　担保として差入れたが譲渡されていない金融資産についての注釈
    譲渡ではない担保としての金融資産の提供は、一般的には担保の差入れである。この仕組みを主に構成するのは、                                               CRH （ケス・ドゥ・ル
    フィナンスマン・ドゥ・ラビタ）、               ESNI  業界統一ファンディング・メカニズムおよび欧州中央銀行（                         ECB ）リファイナンス・オペレー
    ションの差入れ担保有価証券である。
    なおフランス法ではカバード・ボンドの発行に付随する内在的保証は、供与している保証コミットメントとして認識されない。                                                     BPCE
    SFH およびコンパニ・ドゥ・フィナンスマン・フォンシエが発行するカバード・ボンドは、適格資産として法的に認められている。
    5.19.1.3    　売却または再担保可能な担保として徴求した金融資産
    この項目に該当するのは、金融保証契約に従い担保として徴求した金融資産であって当該保証の所有者が債務不履行状態にない場合に
    当該金融資産を売却または再担保できる権利を有する有価証券である。
    BPCE  S.A.  グループが売却または再担保可能な担保として徴求した金融資産の公正価                              値は、   2021  年 12 月 31 日現在で    211 十億ユーロ（      2020
    年 12 月 31 日現在：    198 十億ユーロ）であった。
    担保として徴求した金融資産で実際に売却または再担保に付した金融資産の公正価値は、                                     2021  年 12 月 31 日現在で    160 十億ユーロ（     2020  年
    12 月 31 日現在：    150 十億ユーロ）であった。
    5.19.2   　全体について認識の中止を行うが                BPCE   S.A.  グループが継続してコミットメントを有している金融資産
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    全体について認識の中止を行うが              BPCE  S.A.  グループが継続的に関与する金融資産の譲渡は、                    BPCE  S.A.  グループが持分または債務を有
    する連結対象外の証券化目的ビークルへの資産の売却を含む。ただし当該売却資産の経済的便益およびリスクのほとんどすべてを疑い
    なく移転させている必要がある。
    2021  年 12 月 31 日現在、証券化目的ビークルに関連して                BPCE  S.A.  グループが留保している継続中のコミットメントは重要でない。
                                 502/1184



















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    注記   5.20  　ベンチマーク指標改革の対象となる金融商品

     会計原則

     金利指標改革に関する         IFRS  第９号および      IAS 第 39 号に対する修正（フェーズ１）に準拠して、改革に関連する不確実性が解決するま
     では、次のように見なされる。
     ● キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定された取引は、キャッシュ・フローが当該改革により変更することはないと仮定される
      ため、「可能性が極めて高い」とみなす。
     ● 公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジの事後的な有効性テストは当該改革に影響を受けない。また特に、移行期間
      中の遡及的な評価で        80 ％－  125 ％の範囲外であったとしてもヘッジ会計を継続できる。ただし、ヘッジの非有効部分については、
      引き続き損益計算書に認識されなければならない。
     ● 金利指標を用いて算定されたヘッジ対象リスク要素は、独立に識別可能とみなす。
     BPCE  S.A.  グループは、      BOR または   EONIA  の要素を含むすべてのヘッジ契約は、当該改革と関わりを有し、したがって規則により要求
     される契約変更、使用される代替指標、一時的レートの適用期間に関する不確実性が存在する限り本件修正に適格であると判断して
     いる。   BPCE  S.A.  グループのエクスポージャーの主な対象は                  EURIBOR   、 EONIA  または米ドル      LIBOR  を用いるデリバティブ契約および融
     資・借入契約である。
     フェーズ２修正は、代替レートの実施後の実務上の便法を導入している。すなわち、金融商品のキャッシュ・フローの変更が専ら指
     標改革により要求され、かつ新旧キャッシュ・フローの価値が経済的に同等である場合には、純損益に認識することなく将来に向け
     て実効金利が更新される。
     またフェーズ２修正は、条件が満たされた場合、指標改革により影響を受けたヘッジ関係の維持が可能になるようにヘッジ会計の適
     格基準の緩和も導入している。これらの規定は、特にヘッジ文書化の更新、ポートフォリオ・ヘッジ、キャッシュ・フロー・ヘッジ
     （ CFH ）に対する     OCI （その他の包括利益）準備金の会計処理、識別可能リスク要素の特定、遡及的な有効性テストに関する影響に関
     連している。
    これらの改正は、       BPCE  S.A.  グループが     2020  年 12 月 31 日の財務書類で事前に適用しており、今後も主に                    EURIBOR   と米ドル    LIBOR  で未改善の

    ものが適用される。
    ベンチマークとして使用される指数に関する                   2016  年６月８日付欧州規制（          EU ） 2016/1011    号（「ベンチマーク規制」または「               BMR 」）
    は、欧州連合域内において、金融商品および金融契約のベンチマーク用の指数の正確性および完全性を保証することを目的とした、あ
    るいは投資ファンドのパフォーマンスを測定するための共通的枠組を導入する。
    ベンチマーク規制の目的は、欧州連合内でのベンチマークの提供、ベンチマークの基礎となるデータの提供およびベンチマークの使用
    の規制である。同規制は、ベンチマーク管理者のための移行期間を設けており、                                 2022  年１月１日までにベンチマーク管理者は認可また
    は登録を済ませる必要がある。当該日の後は、未認可または未登録の管理者（または                                   EU 域内に所在しない管理者の場合には、同等の、
    またはそれ以外の公認もしくは認可された規制の対象になっていない者）のベンチマークを                                      EU の監督に服する企業が使用することは禁
    止される。
    BMR では、   EURIBOR   、 LIBOR  および   EONIA  の金利指標がこれまで極めて重要な存在であることが宣言されてきている。
    ベンチマーク指数の改革は、            2021  年３月から、      ICE ベンチマーク管理（        LIBOR  の管理者）を監督する英国の規制当局である金融行為規制

    機構（   FCA ）による次の発表によって加速された。
    ・ 2021  年 12 月 31 日以降、    EUR 、 CHF 、 JPY 、 GBP  LIBORs   の公表を停止したことを確認し、              USD  LIBOR  の公表は    2023  年６月   30 日まで延長する
    こと（但し２か月と１週間の期間延長で、                 2021  年 12 月 31 日以降に終了）      ;
    ・ 2022  年１月１日以降、       YEN および   GBP  LIBOR  （１か月、３か月、および６か月の期間）を用いた既存の契約（クリア・デリバティブを
    除く）に対して、       ICE ベンチマーク管理局が発行したリスクフリーレートに基づく合成                           LIBOR  インデックスの使用を期間限定で承認する
    こと。
    ・ 2021  年末から、新規契約での          USD  LIBOR  の使用を制限することを目的として、同様の発表が                     2021  年 11 月に米国当局によって行われた。
    欧州連合は     2021  年 10 月 22 日に、２つの規則（施行規則（             EU ） 2021/1847    および   2021/1848    ）を発表した。法的代替レートとしてひとつに

    は CHF  LIBOR  （施行規則（     EU ） 2021/1847    ）について、複合       SARON  レートを予定している。このレートは、                2021  年３月５日に     ISDA  によって
    決定された     CHF  LIBOR  とのスプレッド調整（インデックスの終了に関連する                       FCA の発表後に決定された調整）が加えられたレートであ
    る。この調整は、       FCA による指標の使用中止の発表に引き続いて決定された。そして、法的代替レートとしてもう一方は、                                         EONIA  （施行
    規則（   EU ） 2021/1848    ）について、€      STR レート（ユーロゾーンレートに関するワーキンググループが推奨する                             EONIA  の後継レート）に加
    えて、欧州中央銀行が計算した             8.5 ベーシスポイントのマージンを上乗せしたものである。これらの代替レートは、                                 CHF  LIBOR  （ 2022  年
    １月１日）および       EONIA  （ 2022  年１月３日）の公表後に、代替参照レートあるいはフォールバック条項（当事者間で最初に合意されたイ
    ンデックスの交換条件を規定する契約条項）への移行が実施されなかったすべての契約および金融商品に適用される。
    EURIBOR   に関しては、いわゆる「ハイブリッド」                 EURIBOR   への切り替えを目的とした、ベンチマーク規制の要件に準拠しているとベル
    ギーの規制当局によって認められた新しい計算方法が                      2019  年 11 月に最終的にまとまった。この段階では、                 EURIBOR   の持続可能性について
    ある程度の不確実性がある。これは、インデックスの決定に貢献する銀行の数が限られていること、およびすべての期間でハイブリッ
    ド方式を維持できるのかどうかに起因するものである。
    この改革に関連して、         2018  年度上半期に     BPCE  S.A.  グループは、法律、ビジネス、金融、リスク、システムおよび会計の観点からベンチ

    マーク指標改革に関連する影響の予測を担うプロジェクトチームを発足させた。
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    2019  年度の作業は      EURIBOR   改革と   EONIA  から  €STR  への移行、および金利指標の終了に関する契約条項の強化に注力した。                              2020  年度は、移
    行全般および消滅する可能性の高い金利指標に対するエクスポージャーの削減を中心とするオペレーショナルなフェーズを開始した。
    こ れには新たな金利指標の使用、既存エクスポージャー対策および当行顧客とのコミュニケーション強化が含まれる。
    ・デリバティブに関しては、（「              ISDA  IBOR  フォールバック補足」と呼ばれる）               2006ISDA    定義の補足     70 の 2021  年１月   25 日での発効と、

    LIBORs   の消滅発表後の（今後の取引のための）フォールバック率を明示的に予定することをねらった新たな                                         FBF レートの定義と共に、デ
    リバティブ契約の是正プロセスが加速された。同日、                      Natixis    S.A.  と BPCE  S.A.  が 2020  年 12 月 21 日付で加入した       ISDA2020IBOR     フォール
    バックプロトコルが発効することにより、このプロトコルへ他の加入者と共に進行中の業務のストックに同じフォールバック条項を適
    用することも可能となる。さらに、清算機構は                   2021  年 12 月にクリアされた商品を          RFR （ USD  LIBOR  を除く）に切り替え、         2020  年に担保付
    きデリバティブの報酬に関して             €STR  および   SOFR  レートに移行した。        BPCE  S.A.  グループは清算機構と同じ条件での取引を改善するため
    に、顧客に積極的に救済を求めた。               2021  年 12 月 31 日以降、非常に限られた数の契約については、                   RFR への移行を待つ間、合成          LIBOR  円ま
    たは  GBP が適用される。
    ・グローバル財務サービス部門の              GBP 、 CHF 、 YEN 、 USD  LIBOR  （１週間および２か月の期間）でのインデックス・ローンに関しては、

    2021  年６月に是正措置が開始され、融資（代理人または参加者）および融資の性質（シンジケートローンまたは二国間ローン）に応じ
    て異なるアプローチが伴った。             2021  年 12 月 31 日の時点で、これらのインデックス・ローンにコミットしているグローバル財務サービス
    部門のすべてのクライアントは、フォールバック条項を更新するために連絡を受けた。非常に限られた数の契約を表すこの日にまだ是
    正されていないローンは、再交渉されており、署名プロセスは、関係する契約の大部分について、                                         2022  年の第   1四半期に予定されてい
    る。これらの契約は、当局によって指定された合成                     LIBOR  または法定フォールバックの対象となる。
    ・証券の発行に関しては、           2021  年に、   BPCE  発行の   YEN  LIBOR  を用いた証券はすべて、同意要請プロセスまたは保有者の招集によって是正

    された。グローバル財務サービス部門が保有し、                    YEN  LIBOR  を用いた証券は、預託機関を介して運営される同意要請プロセスを通じて是
    正される。証券保有者が          2022  年に設定された最初の利息期間の開始前に投票に同意しなかった場合、コンティンジェンシープランが適
    用されるが、その形態は契約上のフォールバック条項（                       ISDA  フォールバック条項または合成             LIBOR  の適用）に左右される。ナティクシス
    S.A.  および   BPCE  S.A.  は、  2022  年現在の    USD  LIBOR  を用いた発行証券を是正する予定である。証券化に関しては、                          2021  年 12 月 31 日をもっ
    て公表されなくなった指数に関連するすべての証券化取引が是正の対象となった。
    デリバティブを除く未決済の金融資産、デリバティブを除く金融負債、および移行の対象となるデリバティブに関する情報は、本国届

    出書類の第６章「リスク管理            -金利リスクおよび流動性」に記載されている。                   2021  年 12 月 31 日現在の    LIBOR  へのエクスポージャーの重要
    性は同日時点の取引、すなわちその利息期間は                    LIBOR  を参照する最終フィクシング            (fixing)    を利用し、さらにデリバティブの場合には
    2022  年１月３日でのフォールバックを適用するものに関連付けられる。
    ベンチマークレートへの移行により、               BPCE  S.A.  グループは以下のような様々なリスクにさらされる。

    ・情報の非対称性やグローバル財務サービス部門の顧客の扱いによっては、顧客との係争につながる可能性のある変更処理に関連する
    リスク。このようなリスクを防ぐために、グローバル財務サービス部門内でのインデックス移行関連の従業員向けの研修、顧客とのコ
    ミュニケーションキャンペーン、および制御するための計画立案が行われている。
    ・当局によって承認された例外を除き、特に                  2022  年１月１日以降の       USDLIBOR    等、改革された指数に準拠しない使用に関連する規制リス
    ク。従業員や顧客はこれらのインデックスの制限内容について知らされており、例外を管理するためのコンプライアンス手続が示さ
    れ、統制が適用されている。
    ・市場および     /またはグループによって提案されたフォールバック条項の実施のための是正措置を顧客が採用しないような、レガシー取
    引に関する法的文書化のリスク。このリスクは顧客との係争につながる可能性がある。グローバル財務サービス部門のチームは、後継
    レートの推奨をめざす様々な地域での立法の動きを積極的にフォローしている。
    ・新しいレートを参照する新しい取引の実行力およびレガシー取引の修復に関連するオペレーショナルリスク。プロジェクトチーム
    は、影響を受けるシステムの適用スケジュールを確実に順守し、時の経過と共に修復の負担を分散させるために早期の再交渉アクショ
    ンを実行している。
    ・ LIBOR  を用いた商品ストックの修復に起因する金融的損失を通じて表現される潜在的な金融リスク。代替参照レートに適用されるスプ
    レッド調整を考慮せずに実行された是正に関連する損失のシミュレーションは、顧客との再交渉中にビジネスラインの意識を高めるた
    めに経営陣によって直接監視される。この調整（または「クレジット調整スプレッド」）の適用は、ベンチマーク指数を                                                 RFR レートに置
    き換える前後の契約のキャッシュ・フローの経済的同等性を確保することを目的としている。
    ・代替参照レートへの切り替えに起因する価格ボラティリティおよびベーシスリスクに関連する評価リスク。リスク管理手法と評価モ

    デルの両方に関して必要な更新作業が行われている。
    注記６　コミットメント

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     会計原則
     コミットメントは契約上の義務の存在により具体化し拘束力を有する。
     分類および測定上、本項記載のコミットメントを                    IFRS  第９号に該当する金融商品と見なすことはできない。しかしながら供与してい
     るローン・コミットメントおよび保証コミットメントには、注記７に記載される                                 IFRS  第９号の引当金設定ルールが適用される。
     当該コミットメントの権利および義務の効果は、条件の発生またはその後の取引に従う。コミットメントは以下に区分される。
     ● ローン・コミットメント（確認済の与信枠やリファイナンス契約）
     ● 保証コミットメント（オフバランスシート・コミットメントや担保として徴求した資産）
    表示金額は供与したコミットメントの額面価額に対応する。

    6.1  　ローン・コミットメント

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日
                                                    2020  年 12 月 31 日
    ローン・コミットメントを供与している先：
    ● 銀行
                                                926         571
    ● 顧客
                                               87,320         78,666
     信用供与枠
                                               78,128         69,698
     その他のコミットメント
                                               9,191         8,968
    供与しているローン・コミットメント合計
                                               88,246         79,236
    供与を受けているローン・コミットメント：
    ● 銀行から
                                               26,807         33,587
    ● 顧客から
                                                11         10
    供与を受けているローン・コミットメント合計
                                               26,818         33,597
    6.2  　保証コミットメント

    百万ユーロ
                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    保証コミットメントを供与している先：
    ● 銀行                                         8,081         7,745
       (1)
                                               29,201         22,087
    ● 顧客
    供与している保証コミットメント合計                                          37,282         29,832
    供与を受けている保証コミットメント：
    ● 銀行から                                         19,253         20,439
         (2)
                                              106,799          90,268
    ● 顧客から
    供与を受けている保証コミットメント合計                                          126,053         110,708
    (1)  CEGC  が業務に関連して供       与している保証は、       IFRS  第４号「保険契約」に従って会計上保険契約として扱われる。これらは貸借対照表の負債サイドに計
    上され、上表の顧客に供与している保証には含まれていない。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在、国家保証ローンに基づいて受領した保証は３十億ユーロである。
    保証コミットメントはオフバランスシート・コミットメントである。

    UCITS   に対するグローバル財務サービス部門による保証の特定ケース

    グローバル財務サービス部門は、特定の                UCITS  の投資口の元本および／またはリターンを保証している。当該保証は、満期日に各投資口
    の純資産価額が保証純資産価額を下回る場合にのみ実行される。
    元本および／またはパフォーマンスについて一部の                     UCITS  に対する保証はデリバティブとして認識され、                   IFRS  第 13 号の規定に準拠して公
    正価値で測定される。
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    注記７　リスク・エクスポージャー

    以下に報告するリスク・エクスポージャーには、信用リスク、市場リスク、全体的な金利リスク、為替リスクおよび流動性リスクが含
    まれる。
    資本管理および自己資本規制比率に関する情報は本国届出書類の第６章「リスク管理」に記載されている。
    信用リスク管理に対する気候リスクの影響と考慮に関する情報は、本国届出書類の第６章「リスク管理                                          -気候リスク」に示されている。
    7.1  　信用リスク

     要点

     信用リスクとは、金融取引の一方の当事者がその義務の履行を果たし得ず、他方の当事者が財務上の損失を被るリスクをい
     う。
    7.1.1   　信用リスクコスト




     会計原則

     リスクコストは、償却原価で測定する金融資産または純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
     に分類される負債性金融商品ならびに供与しているローン・コミットメントおよび保証コミットメント（純損益を通じて公正価値で
     認識しないもの）に適用される。リース契約、事業貸付金および契約資産もリスクコストの対象となる。
     したがってリスクコストに含まれるのは信用リスクに関する減損損失および引当金費用の純額である。
     この項目には、金融機関のカウンターパーティーの債務不履行の結果計上された他の種類の金融商品（純損益を通じて公正価値で測
     定すると指定されたデリバティブまたは有価証券）に関連する信用損失も含まれている。
     減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金は、ステージ３で引当金が計上されることなくその前に減損処理される。
    7.1.1.1.    当期信用リスクコスト

    百万ユーロ
                                            2021  年 12 月 31 日
                                                     2020  年 12 月 31 日
    引当金および減損引当金の純繰入額                                           (444)         (1,202)
    償却済不良債権の回収                                            54         32
                        (1)
                                                (41)         (34)
    減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金
    信用リスクコスト合計                                           (430)         (1,204)
    (1)  貸倒れのある案件の契約上のキャッシュ・フローの回収に直接起因する枠外のコスト（Ｓ３）である以上、                                            2021  事業年度の貸倒損
    失には、回収費用を「一般営業費用」から「信用リスク費用」への再分類に伴う                                 26 百万ユーロの増加が含まれる。             2020  年では、その影
    響は  23 百万ユーロの増加だった。
    7.1.1.2.    資産の種類別の当期信用リスクコスト

    百万ユーロ
                                          2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
                                                 (8)         (33)
    純損益を通じて公正価値で測定される金融資産
                                                 2         2
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産
                                                (335)         (1,040)
    償却原価での金融資産
                                                (339)         (1,038)
    そのうちの貸付金
                                                 5         (2)
    そのうちの負債証券
                                                (35)         (26)
    その他の資産
                                                (55)         (107)
    融資と保証のコミットメント
    信用リスクコスト合計                                           (430)         (1,204)
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    そのうちのステージ１                                            28        (103)
    そのうちのステージ２                                            (22)         (131)
    そのうちのステージ３                                           (436)         (970)
    7.1.2   　金融資産およびコミットメントの帳簿価額総額および予想信用損失の変動

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     会計原則
     予想信用損失は、償却原価で測定              する資産    およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定                    する資産    に分類される資産の減損、な
     らびにローン・コミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金によって示される。
     対象金融商品（注記        7.1.1  参照）は、当初認識時点において予想信用損失（                    ECL ）について減損処理または引当金処理が行われる。
     個別に減損の客観的な証拠を示さない金融商品の場合も過去の損失状況や合理的で裏付け可能な割引将来キャッシュ・フロー予測
     に基づき、予想信用損失に対して減損または引当金が測定される。
     金融商品は、それぞれの当初認識以降に観察された信用リスクの増大に応じて三つのカテゴリー（ステージ）に区分される。特有
     の信用リスクの測定方法が各区分の金融商品に適用される。
     ステージ１（Ｓ１）
     ● 正常債権であって当該金融商品の当初認識以降、当該信用リスクに著しい増大がない。
     ● 計上する信用リスクの減損または引当金は、                  12 か月の予想信用損失に対応する。
     ● 受取利息は、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識する。
     ステージ２（Ｓ２）
     ● 正常債権であるが当初認識以降、信用リスクが著しく増大した場合、当該金融商品はこのカテゴリーに移される。
     ● 信用リスクに係る減損または引当金は、当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に決定される。
     ● 受取利息は、ステージ１の資産と同様、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識す
      る。
     ステージ３（Ｓ３）
     ● 当該金融商品の当初認識後に判明した信用リスクの発生を示す事象により減損損失の客観的な証拠のある債権を指す。このカテ
      ゴリーは、     IAS 第 39 号のもとでそうであったように、銀行の健全性要件に関する                         2013  年６月   26 日付規則（     EU ）第  575/2013    号第  178
      条に定義される債務不履行事象が識別された債権をカバーする。重要性のある残高の債務不履行状態の定義が延滞支払額につい
      ての相対的および絶対的閾値の導入でより特定化され、また正常状態への復帰基準が観察期間の導入と条件緩和貸付金の債務不
      履行区分への明示的な指定基準により明確化された。
     ● 信用リスクに係る減損および引当金は、当該債権の回収可能価額（すなわち見積回収可能将来キャッシュ・フローの現在価値）
      を基礎に置く当該金融商品の全期間の予想信用損失（満期時点の予想信用損失）に基づいて計算される。
     ● 受取利息は、当該商品の減損控除後の正味帳簿価額に適用される実効金利法を用いて純損益に認識する。
     ● 購入または組成した金融資産であって、企業が契約上のキャッシュ・フローのすべてが回収可能とは期待していないことから当
      初認識時に信用リスクが減損している金融資産（「購入または組成した信用減損のある金融商品（                                        POCI  金融商品）」）もステー
      ジ３である。これらの金融資産は、当該信用リスクが改善すればステージ２に振り替えることができる。
     IFRS  第 16 号の適用対象のオペレーティング・リースまたはファイナンス・リースに係る債権についてグループ                                         BPCE  は、  IFRS  第９号
     第 5.5.15   項のもとで許容される単純化したアプローチの適用オプションを利用しないことを選択した。
     信用リスクの増大および予想信用損失を測定する方法
     グループ    BPCE  のエクスポージャーの大部分に適用される信用リスクの増大および予想信用損失の測定原則を以下に記述する。当該
     方法による扱いが可能でないのは、グループ                   BPCE  企業が保有する極めて僅かなポートフォリオに過ぎず、量的にもエクスポー
     ジャーは限られている。これらには別の適切な評価技法が適用される。
     信用リスクの著しい増大

     信用リスクの著しい増大は、すべての合理的で裏付け可能な情報を考慮し、さらに報告日の当該金融商品の                                            債務不履行     リスクと当
     初認識時の     債務不履行     リスクを比較することにより、各金融商品について個別ベースで測定される。カウンターパーティー・ベー
     ス・アプローチ（対象カウンターパーティーに対する全貸付金残高へのリスク波及効果の適用）も特にウォッチリスト基準につい
     て有効である。
     IFRS  第９号に準拠して、信用リスクが著しく悪化した部分（ステージ２）を有するカウンターパーティーに対して直近時に組成さ
     れた部分はステージ１の区分にとどまる。
     信用リスクの増大の評価には、当初認識日における                     デフォルト     確率（または格付）と、報告日現在に適用される当該水準との比較
     が含まれる。エクスポージャーをステージ２に分類する原則と同じ原則が信用リスクの著しい増大の評価に適用される。
     当該基準には、契約上の支払の期日から                 30 日超経過した場合には、信用リスクが当初認識以降に著しく増大しているという反証可
     能な推定も含まれる。
     キャッシュ・フローの問題に直面している事業者を支援する一般措置として供与された支払猶予および国の保証付き融資の供与
     は、期日到来時におけるカウンターパーティーの契約履行能力に問題を投げかけるような財政難の証拠をそれ自体が構成するもの
     ではない。よって上述した原則の適用は、各当事者の個別の状況に全面的に依存する。
     リスクの増大の測定は、大部分の場合において資産に個別の減損（ステージ３）が発生する前の段階でのステージ２への振替をも
     たらしている。
     信用リスクの著しい増大の評価は、エクスポージャーおよびカウンターパーティーの種類により異なる指標および閾値に基づいて
     各金融商品のレベルで実施される。
     より具体的には、信用リスクの変化は以下の基準に基づいて測定される。
     ● 個人顧客、プロ顧客、         SME 、公共部門事業体、公営住宅事業体については、信用リスクの増大の測定は、定量的および定性的指
      標を組み合わせて行う。定量的指標は、当初認識後１年間にわたるデフォルト確率の変化（サイクルの平均）に基づく。追加的
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      な定性的指標は、       30 日超の支払期日の経過（よって期日が                30 日を経過した後の金額についての推定は反証されない。）、アッ
      ト・リスク分類、財政難を理由とする手続進行といった状況（債務不履行状態への格下げ基準が充足されない場合）にあるすべ
      ての契約をステージ２として分類するために用いられる。
     ● 大企業、銀行およびソブリンのローン・ポートフォリオについては、定量的指標は当初認識以降の信用格付の変化に基づく。個
      人顧客、プロ顧客および          SME に対する定性的指標と同様の指標が産業セクターの信用格付およびカントリー・リスクのレベルに
      基づく追加的指標とともに適用される。
     ● 専門的金融サービスについては、適用される指標はエクスポージャーの特質および関連の格付制度に応じて異なる。すなわち大
      口エクスポージャー専用に用いられるツールにより格付されたエクスポージャーは大企業と同様に取り扱われ、その他のエクス
      ポージャーは     SME と同様に取り扱われる。
     ● これらのすべてのローン・ポートフォリオについて、リスクの増大の測定に使用する格付は、社内システムによる格付が利用可
      能であればこれに相当し、社内格付が利用不能の場合には外部格付がこれに相当する。
     当該基準は、金融商品の信用リスクが事業年度末で低いと認められるのであれば、当初認識以降、当該金融商品の信用リスクに著
     しい増大はないと定める。この規定はバーゼルⅢ規制で要求されている流動性準備の一環として管理される特定の投資適格の負債
     証券に適用される。投資適格格付とは、スタンダード＆プアーズ、ムーディーズまたはフィッチによる                                          BBB-  と同等かそれ以上の格
     付をいう。
     IFRS  第９号に従い、保証および担保の認識は信用リスクの著しい増大の評価に影響を与えない。当該評価はかかる保証を考慮する
     ことなく債務者に関する信用リスクの変化によって決まる。
     信用リスクの大幅な増加を評価するために、グループは以下の２つのレベルの分析に基づくプロセスを予定している。
     ● 第一レベルは     グループ    が定める規則と基準に左右され、グループの機関に適用される（「中央モデル」と呼ぶ）。
     ● 第二レベルは各機関がポートフォリオについて負うリスクについての評価や、専門家による地域の将来の評価に関連しており、
      これにより、      グループ    が定義したステージ２（満期時に              ECL のポートフォリオまたはサブポートフォリオからの切り替え）の等
      級変更基準の調整につながる。
     予想信用損失の測定

     予想信用損失は、対象金融商品の予想される全期間中の損失発生確率で加重した信用損失（すなわちキャッシュ・フローの不足額
     の現在価値）の見積りとして定義される。これらはエクスポージャーごとに個別に計算される。
     実務上、ステージ１およびステージ２の金融商品については、予想信用損失は一連のインプットの積として計算される。
     ● 当該金融商品の全期間にわたる予想キャッシュ・フロー（評価日に割引）。当該フローは当該契約の特性、実効金利および住宅
      ローンについては当該契約について見込まれる期限前償還の程度に照らして決定される。
     ● デフォルト時損失率（         LGD ）
     ● デフォルト確率（       PD ）：ステージ１の金融商品については今後１年間、ステージ２の金融商品については当該満期日まで。
     これらのインプットを決定するためにグループ                   BPCE  が採用する方法では、既存の概念および仕組み、特に規制上の資本要件（バー
     ゼル・フレームワーク）を算出するために開発した社内モデルおよびストレステスト・システムに用いた予測モデルを利用してい
     る。  IFRS  第９号の具体的な規定に適合するために特定の調整が加えられている。
     ● IFRS  第９号のインプットは、引当金計上のために予想信用損失の正確な見積りを目的としているのに対して、健全性のインプッ
      トは、規制の枠組を重視している。そのため健全性のインプットに適用される安全バッファーのいくつかについて修正が加えら
      れている。
     ● IFRS  第９号のインプットは、契約上の満期日までの予想信用損失を見積る必要がある。これに対して健全性のインプットは                                                12 か
      月の予想損失の見積りに限定されている。そのため                     12 か月のインプットの予測が長期にわたって行われる。
     ● IFRS 第９号のパラメーターは、将来予測的であり、予測期間にわたる経済状態の予想を考慮に入れなければならない。これに対
      して、健全性のパラメーターは、サイクルの平均値の見積り（                          PD について）またはサイクルの最低値の見積り（                   LGD および当該
      金融商品の全期間の予想キャッシュ・フローについて）に対応する。そのため健全性のための                                       PD および   LGD のインプットも将来
      の経済状態を反映するために調整される。
     予想信用損失の計算では、金融商品の契約条件の不可分の一部をなす担保およびその他の信用補完のうち企業が区分して認識して
     いないものを反映する。担保付の金融商品について見込まれるキャッシュ・フローの不足額の見積りは、担保権実行により見込ま
     れる金額および時期を反映する。
     IFRS  第９号のモデルの検証システムは、グループ内ですでに実施されている検証システムに完全に統合される。したがって、モデ
     ルの検証は、独立した内部の検証ユニットによるレビュープロセス、グループモデル委員会によるこれらの作業のレビュー、およ
     び検証ユニット発信の推奨事項のフォローアップに従う。
     将来を見据えたマクロ経済データは、次の２つのレベルで適用可能な方法論的な枠組みにおいて考慮される。
     ● グループレベル      で、中央モデル内の取引の償却期間にわたる                  PD および   LGD パラメーターの予測を考慮するための共有される枠組
      みを決定する。
     ● 各会社レベルで、独自のポートフォリオに関連させる。
     将来予測的情報の認識

     予想信用損失金額は、発生確率で加重したシナリオごとの                        ECL の平均を用い、過去の事象、現在の状況および経済環境についての合
     理的で裏付け可能な予測を加味して計算する。
     BPCE  S.A.  グループは、信用リスクの著しい増大を見積り、そして予想信用損失を測定するために将来予測的情報を考慮する。
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     これを行うために、グループ            BPCE  は、予算プロセスの定義の枠組みで保持されるマクロ経済変数予測値を用いる。同値は可能性の
     ある代替軌道を定義するために、最も可能性が高いと考えられる値で、楽観的および悲観的なマクロ経済変数の予測によって限定
     される。（この注記の後半ではシナリオと呼ばれるマクロ経済変数について説明がある。）
     当初認識時と報告時とのリスク・パラメーターの比較を基礎に置きつつ信用リスクの著しい増大を算定するために、当該計算はセ
     クター別または地域別の複数のマクロ経済シナリオなどの将来予測的情報により補完される。結果として特定エクスポージャーの
     予想信用損失が増加する場合があり、これを受けてグループ                         BPCE  企業は各社ポートフォリオの地域およびセクター特性について対
     象エクスポージャーを評価する。
     予想信用損失の測定について、グループは以下に詳述する３つのマクロ経済シナリオを採用することにした。
     予想信用損失の計算方法
     予想信用損失を測定するために用いられるパラメーターは３年間についての三つの経済シナリオを定めることにより景況に合わせ
     た調整がなされる。
     ● コアシナリオは      2021  年６月にグループ       BPCE  のエコノミストが決定し、執行委員会が承認したシナリオに基づいて更新された。
     ● コアシナリオにおいて定義されたマクロ経済変数の悪化に対応する悲観的シナリオ
     ● コアシナリオにおいて定義されたマクロ経済変数の改善に対応する楽観的シナリオ
     これらのシナリオとそのレビューは、予算策定プロセスと同じ組織・ガバナンス体制の下で決定される。                                           Covid-19    の危機以降、シ

     ナリオは経済調査部案を基礎に置く四半期ごとのレビューと執行委員会による承認が必要とされる。各シナリオの発生確率は、四
     半期ごとにグループ        BPCE  のウォッチリストおよび引当金委員会のレビューを受ける。このように定義されたインプットにより、エ
     クスポージャーが内部モデルの使用を認められた対象先か、またはリスク加重資産を計算するための標準化された方法により処理
     されるかどうかに関係なく、格付されているすべてのエクスポージャーの予想信用損失を評価することが可能になる。
     各レンジリミットの主なマクロ経済変数の                 4年間の予測（     12 か月のタイムラグを含む）を以下に示す。
                            ベースライン
                           GDP       失業率     10 年イールド

      2021                     5.5 ％
                                   8.9 ％      0.34  ％
      2022                     4.0 ％
                                   9.3 ％      0.53  ％
      2023                     2.0 ％
                                   9.0 ％      0.70  ％
      2024                     1.6 ％
                                   8.7 ％      0.88  ％
                            楽観的

                           GDP       失業率     10 年イールド

      2021                     7.0 ％
                                   8.0 ％      1.23  ％
      2022                     5.5 ％
                                   8.4 ％      1.27  ％
      2023                     3.5 ％
                                   8.1 ％      1.43  ％
      2024                     3.1 ％
                                   7.8 ％      1.61  ％
                            悲観的
                                              これらの各シナリオに定義さ

                           GDP       失業率     10 年イールド
                                              れた変数によりシナリオごと
      2021                     3.0 ％
                                   9.8 ％      -0.41  ％
                                              に PD および   LGD のインプットな
      2022                     1.0 ％
                                              らびに予想信用損失の計算に
                                  10.2  ％      -0.37  ％
                                              意図的な変化を発生させるこ
      2023                     0.5 ％
                                   9.9 ％      -0.21  ％
                                              とが可能になる。３年より長
      2024                     0.1 ％
                                              期間のインプットは、中長期
                                   9.6 ％      -0.03  ％
                                              的な平均回帰性の原理を用い
     て予測される。      PD および   LGD のインプットに意図的な変化を発生させるために用いたモデルは、ストレステスト・システム用に開発
     されたモデルに基づいている。これは整合性を確保するためである。経済シナリオは、発生確率と関連しており、最終的に                                                  IFRS  第
     ９号の予想信用損失の金額として用いられる平均推定損失額の計算を可能にする。
     BPCE  S.A.  グループは、特定の分野または重要な市場に固有の一連の要素を調整することによりこのアプローチを拡張または適合さ
     せている。したがって、各シナリオは、グループ                    BPCE  の各対象分野または重要な市場の主な経済変数に関する市場コンセンサス予
     測にどれだけ近いかに基づいて加重される。
     リテール・バンキングの場合、予測は                GDP 、失業率および      10 年物フランス国債の利回りなどの主要経済変数を用いて計算される。
     コーポレート・投資銀行業務の場合、適用されるマクロ経済変数は、国際情勢に関連し財務データおよび市場データをより多く使
     用する。
     リテール・バンキングについては、マクロ経済予測に関連する不確実性と経済支援策（                                   SGL 、部分的失業、税制措置）を考慮するた
     めに、経済シナリオが適応化された。その結果は次の通り：
     ● 2020  年の危機の突然の発生と、           2021  年からの機械的な回復を緩和し、危機が                 GDP に与える影響を      60 ％緩和する。例として、中央
      シナリオの場合、使用される             GDP 値は、シナリオの初期値（            2020  年の  GDP は -９％、   40 ％で加重）とフランスの長期成長率
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      （ +1.4  ％、  60 ％で加重）の加重平均である。この適応化は、                    IFRS  第９号の枠組みでの        Covid-19    危機を考慮した       ECB のプレスリ
      リース、およびモラトリアムに関する               EBA ガイドラインと一致している。
     ● そして、シナリオの        12 か月のタイムラグで、より長い期間に危機の影響を分布させる。これは、                              GDP およびその他の変数の悪化
      が、  12 か月後のデフォルトの確率に影響を与えることを意味する。
     これらの適応化は、経済構造に対するさまざまな国の支援措置のプラスの影響、特にデフォルトの発生とその時間の経過によるタ

     イムラグの減少を反映している。
     リテール・バンキングと大企業バンキングの場合、予想信用損失を見積もるためのさまざまなモデルは、コロナ禍の前例のない性
     質に関連する大きな不確実性の経済的状況で予想損失額を増やす専門家の意見に基づくモデル後の調整によって補完される。
     2021  年 12 月 31 日現在のシナリオの加重
     GDP 成長変数、失業率、およびフランス国債の                 10 年金利について、悲観的・楽観的・中央のそれぞれのシナリオと共に、予測者との
     コンセンサスの近さに応じて決定された加重係数を各シナリオに割り当てることによって、予想信用損失は計算される。
     2021  年の第４四半期には、フランスの              GDP の 2022  年の予測のわずかな悪化、およびフランスの失業率の予測の改善が確認された。
     10 年間の   OAT 率の予測は安定している。同時に、               Covid-19    の新たな波を引き起こした特に毒性の強いオミクロン変異体の出現によ
     り、政府は新たな制限措置を講じた。そのため、調整が行われ、悲観的なシナリオが（調整前の                                        20 ％ではなく）      85 ％に超加重さ
     れ、中央のシナリオが（調整前の              65 ％ではなく）      10 ％、楽観的シナリオが（調整前の              15 ％ではなく）５％それぞれ低加重された。
     このように、調整後、グループのさまざまな事業によって採用された加重は次のとおりである：
     ● 中央シナリオ：リテール・バンキングの場合、                   2021  年 12 月 31 日時点で    10 ％、  2020  年 12 月 31 日時点で    60 ％、大企業バンキングの場
      合、  2021  年 12 月 31 日時点で加重     60 ％、  2020  年 12 月 31 日時点で加重     85 ％。
     ● 悲観的シナリオ：リテール・バンキングの場合、                    2021  年 12 月 31 日時点で    85 ％、  2020  年 12 月 31 日時点で    35 ％、大企業バンキングの
      場合、   2021  年 12 月 31 日時点で加重     35 ％、  2020  年 12 月 31 日時点で加重５％。
     ● 楽観的シナリオ：リテール・バンキングの場合、                    2021  年 12 月 31 日時点で５％、      2020  年 12 月 31 日時点では変わらず、大企業バンキ
      ングの場合、     2021  年 12 月 31 日時点で加重５％、        2020  年 12 月 31 日時点で加重     10 ％。
     顧客市場が異なり、大企業バンキングの国際性が高いため、リテール・バンキングと大企業バンキングは特定のシナリオの加重を
     適用した。
     中央モデルに加えて設定された予想信用損失

     現地で計算された引当金は、グループのツールによって計算された上記の引当金に加えて、ポートフォリオの特定のリスクをカ
     バーするために事業所によって計上される。これらの引当は、主に観光、ホテル、ケータリング、専門的な貿易流通、農産食品、
     建設、不動産、自動車の各セクターに関係している。
     これに関連して、グループは影響を受けるセクターの監視を発展させ、大幅に強化した。セクター監視アプローチにより、経済セ
     クターとサブセクターの分類をグループ                 BPCE  リスク部門が一元的に確立し、定期的に更新することが可能となった。
     年初以降、グループは、グループが採用する方法を適用した専用ツールを配備および使用し、セクター別引当金の計算方法の整合
     化に取り組んできた。この新しいツールにより、専門職向けおよび法人向けローンのポートフォリオに関し、セクター別の契約の
     格下げを考慮することが可能となった。関連するガバナンスは、中央レベルおよび当グループの各機関レベルで設定されている。
     2021  年 12 月 31 日現在の    Ｓ１  /Ｓ２  の予想信用損失の合計は          882 百万ユーロであり、以下のように分類される。
           百万ユーロ                                   2021  年 12 月 31 日

           中央モデル                                        778
           悲観シナリオの超加重を含む                                        11
           モデル後調整                                        39
           中央モデルの補完                                        64
           合計  Ｓ１  /Ｓ２  予想信用損失                                  882
     ECL 額の感度分析

     悲観的なシナリオの発生確率を             100 ％に上げると、      42 百万ユーロの追加配分が構成される。
     ステージ３として分類された資産の測定方法
     当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す減損損失の客観的な証拠が存在するエクスポージャーはステージ３に
     分類される。資産を特定するための基準は、信用機関の健全性要件に関する                               2013  年６月   26 日付欧州規則第      575/2013    号第  178 条に沿っ
     ており、債務不履行の定義に関する               EBA ガイドライン（      EBA/GL/2016/07      ）および延滞信用債務の重要性の評価に用いる閾値に関する
     欧州中央銀行の委任規則（           EU ） 2018/1845    （遅くとも     2020  年 12 月 31 日発効）と整合的である。
     貸付金および債権は、次の二つの条件が満たされた場合には減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ● 個別ベースまたはポートフォリオ・ベースにおいて当該貸付金の当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す
      「トリガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。                                   減損の客観的証拠には以下が含まれる。
      - 少なくとも連続３か月の支払延滞が次の金額を上回っていること。絶対的閾値としてリテール向けが                                         100 ユーロ、その他向け
       が 500 ユーロ。相対的閾値はカウンターパーティーのエクスポージャー金額の１％。
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      - 一定の基準が充足された場合の貸付金の条件緩和、または延滞の有無を問わずカウンターパーティーの債務の一部もしくは全
       部が回収されない事態の予想につながる財政難にカウンターパーティーが遭遇していること。条件緩和貸付金は、損失額が条
       件緩和前と条件緩和後の正味現在価値の差額の１％を上回る場合にはステージ３に分類される。
     ● 上記事象が発生信用損失の認識につながる可能性が高いこと、すなわち予想信用損失の発生確度が高いこと。
     ステージ３の分類は、上記のすべてのデフォルト指標が消えた後、３か月の試用期間の間維持される。ステージ３に移行された再
     構築された契約については、ステージ３の試用期間が１年に延長される。
     債券または証券化取引（          ABS 、 CMBS  、 RMBS  、現物   CDO ）などの負債性金融商品のカウンターパーティー・リスクが確認された場合
     は、減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ステージ３の負債証券についてグループ                 BPCE  は、当該債務の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸付金および債権の減
     損リスクを個別ベースで評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。                            IAS 第 32 号の意義の範囲内における金融負債の定義を満たす永
     久超劣後債（     TSSDI  ）については、特定の状況において発行体が利息の支払ができない可能性があるかどうか、一旦予定していた返
     済予定日を超えて発行を継続するかどうかについても特に注意を払う。
     ステージ３の金融資産の予想信用損失の減損は、当該債権の償却原価と回収可能価額すなわち見積将来回収可能キャッシュ・フ
     ロー（当該キャッシュ・フローがカウンターパーティーの活動に由来するか、保証の潜在的履行によるかを問わない。）の現在価
     値との差額として決定される。短期（１年未満の満期）資産については、将来キャッシュ・フローは割り引かない。減損は利息と
     元本を区別せずに全体として算定する。ステージ３のオフバランスシート・コミットメントから発生する予想信用損失は、貸借対
     照表の負債サイドの引当金を通じて計上される。予想信用損失は、それぞれの債権カテゴリーの過去の回収実績に基づいて決定さ
     れた満期スケジュールを基礎に計算される。
     予想信用損失を測定する目的のために、金融商品の契約条件と一体部分を構成し、企業が別個に認識していない担保資産およびそ
     の他の信用補完が予想キャッシュ・フローの不足額の見積りにあたり考慮される。
     償却原価で測定      する資産    およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定                    する資産    に分類される資産の減損、ならびにローン・コ
     ミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金の認識
     貸借対照表において、償却原価で測定する金融資産の区分に計上する負債性金融商品については、減損処理は、当該資産が最初に
     純額で表示された項目に対して行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                              POCI  かを問わない。）。減損の費用計上および戻入は損
     益計算書の「信用リスクコスト」の項目に認識する。
     貸借対照表において、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の区分に計上する負債性金融商品については、減損
     処理は、貸借対照表の負債サイドの純損益に再分類可能なその他の包括利益の項目に計上され、これに対応する記帳を損益計算書
     の「信用リスクコスト」の項目に行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                               POCI  のいずれに分類されるかを問わない。）。
     供与したローン・コミットメントおよび金融保証コミットメントについては、引当金は貸借対照表の負債サイドの「引当金」に計
     上する（当該供与したコミットメントがＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                          POCI  のいずれに分類されるかを問わない。）。引当金への繰入                        /戻
     入は損益計算書の「信用リスクコスト」に計上する。
    7.1.3   　金融資産およびコミットメントに係る予想信用損失の変動

    7.1.3.1   　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る信用損失の変動
                    ステージ１               ステージ２                合計
                        予想信用損失               予想信用損失               予想信用損失
    百万ユーロ
                 帳簿価額総額          の減損     帳簿価額総額          の減損     帳簿価額総額          の減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高          16,118         (1)        6            16,124         (1)
    組成および取得                2,314                             2,314
    認識の中止    (償還、売却お           (2,653)                (6)             (2,659)
    よび債務免除     )
    減損（貸倒償却）                ///       ///        ///       ///       ///       ///
    金融資産の振替                (5)                5
     Ｓ２への振替                (5)                5
          (1)
                   (1,683)                             (1,683)
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高          14,091         (1)        5            14,096         (1)
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レートの変動が含まれる。
    7.1.3.2   　償却原価で測定する負債証券に係る信用損失の変動

                                          購入または組成した
                                           信用減損   (Ｓ３　
                          ステージ２         ステージ３         POCI)  資産       合計
                  ステージ１
                     予想信用         予想信用         予想信用         予想信用         予想信用
                帳簿価額     損失の    帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の    帳簿価額     損失の    帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
                  総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高       12,792      (11)   1,058      (5)    124    (106)     108    (55)   14,081     (177)
    組成および取得              212         27        ///    ///         ///    238
    認識の中止    (償還、売却およ        (1,061)      3   (130)          (8)     8           (1,198)      10
    び債務免除    )
    減損（貸倒償却）              ///    ///    ///    ///             (43)     43    (43)     43
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    金融資産の振替              195     6   (195)     (4)                           2
     Ｓ１への振替             212        (212)      0            ///    ///          0
     Ｓ２への振替             (16)     6    16    (4)                           2
          (1)
                  (460)     (5)   (186)      2   (4)      4   (11)      4   (662)      4
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高       11,678      (8)    572     (7)    113    (95)     53    (8)   12,416     (118)
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替レートの変動が含まれる。
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    7.1.3.3   　償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権に係る信用損失の変動

    ステージ１に計上されている信用機関に対する貸付金および債権には、特にフランス預金供託公庫において一元管理されている資金と
    して  2021  年 12 月 31 日現在で    282 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    243 百万ユーロ）が含まれる。
                                          購入または組成した

                                           信用減損   (Ｓ３　
                          ステージ２         ステージ３         POCI)  資産       合計
                  ステージ１
                     予想信用         予想信用         予想信用         予想信用         予想信用
                帳簿価額     損失の    帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の    帳簿価額     損失の    帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
                  総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高       149,420      (1)    447    (5)     31    (29)            149,897      (35)
    組成および取得            86,770      (0)     7        ///    ///         ///   86,778      (0)
    認識の中止    (償還、売却およ       (46,228)       1    (87)                        (46,316)       1
    び債務免除    )
    減損（貸倒償却）              ///    ///    ///    ///             (5)     5    (5)     5
    金融資産の振替              154    (0)    (154)      0
     Ｓ１への振替             155    (0)    (155)      0            ///    ///
     Ｓ２への振替              0        0
          (1)
                  5,320     (1)     13    2   (9)     10    10    (10)    5,334      1
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高       195,436       (3)    226     (2)    22    (19)     5    (5)  195,688      (29)
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替変動および                              IFRS  第５号適用の影響が含まれる。
    7.1.3.4   　償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権に係る信用損失の変動

    金融商品は、当初認識以降に観察された信用リスクの増大に応じて３区分（ステージ）に分けられる。
    信用リスクの増大は、決算日時点の格付により測定される。
                                      購入または組成した        購入または組成した

                                       信用減損   (Ｓ２    信用減損   (Ｓ３
                        ステージ２        ステージ３        POCI)  資産      POCI)  資産       合計
                ステージ１
                  予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
              帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
                総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高     136,153     (242)   30,023     (435)   7,969    (2,572)      62    (1)   337    (83)  174,543    (3,333)
    組成および取得          31,601     (105)    4,161     (52)    ///    ///    ///    ///    271    ///  36,033     (157)
    認識の中止    (償還、売却     (24,516)      33  (4,287)      64  (1,115)     145    (11)        (16)     3 (29,944)      244
    および債務免除      )
    減損（貸倒償却）            ///    ///    ///    ///    (615)    598    ///   ///    (10)    10   (624)    608
    金融資産の振替          (1,764)      45    631    (1)   1,133    (116)     0    0    0   0       (73)
     Ｓ１への振替          4,601     (59)   (4,488)      64   (113)     3   ///    ///    ///    ///         8
     Ｓ２への振替          (5,855)      75   6,241    (142)    (386)     38    0        0           (29)
     Ｓ３への振替           (510)     28  (1,122)      77   1,632    (157)     0    0    0   0       (52)
          (1)
               (5,772)      53  (3,100)     (27)   (329)    (385)     65    (1)     7  (62)   (9,130)     (422)
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高     135,702     (216)   27,428     (451)   7,043    (2,331)     117    (2)   589    (132)   170,878    (3,132)
    (1)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レートの変更および                                         IFRS  第５号適用の影響が含まれる。
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    7.1.3.5   　供与しているローン・コミットメントに係る信用損失に対する引当金の変動

                                      購入または組成した        購入または組成した
                                       信用減損   (Ｓ２    信用減損   (Ｓ３
                        ステージ２        ステージ３        POCI)  資産      POCI)  資産       合計
                ステージ１
                  予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
              帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
                総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高     72,404     (54)   6,684     (85)    134    (10)     6        8      79,236     (149)
    組成および取得          28,728     (23)   1,475     (9)   ///    ///    ///    ///    19    ///  30,222     (32)
    認識の中止    (償還、売却     (17,193)      11  (1,471)      13    (46)     5    (1)       (17)      (18,728)      29
    および債務免除      )
    金融資産の振替          (1,075)      0  1,030     (6)    45    (2)                        (8)
     Ｓ１への振替           698    (3)   (697)     4    (1)    0   ///    ///    ///    ///         2
     Ｓ２への振替          (1,750)      3  1,762     (11)    (12)     1                       (8)
     Ｓ３への振替           (22)        (35)        57    (3)                        (2)
          (1)
               (1,209)      14  (1,455)     (30)    (30)     5    15       194       (2,485)     (11)
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高     81,655     (52)   6,264    (116)    102    (2)    20       204       88,246    (170)
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レートの変動および                                 IFRS  第５号適用の影響が含まれる。
    7.1.3.6   　供与している保証コミットメントに係る信用損失に対する引当金の変動

                                      購入または組成した        購入または組成した
                                       信用減損   (Ｓ２    信用減損   (Ｓ３
                        ステージ２        ステージ３        POCI)  資産      POCI)  資産       合計
                ステージ１
                  予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
              帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
                総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高     21,270     (16)   2,728     (21)    592    (113)     2              24,591     (150)
    組成および取得          16,708      (8)   1,465     (5)   ///    ///    ///    ///    77    ///  18,250     (13)
    認識の中止    (償還、売却     (12,848)      3   (647)     3   (126)     18                  (13,621)      24
    および債務免除      )
    金融資産の振替          (1,031)      1   722    (2)   310    (2)                        (3)
     Ｓ１への振替           528        (524)         (4)       ///    ///    ///    ///
     Ｓ２への振替          (1,519)      1  1,521     (3)    (2)    1                       (1)
     Ｓ３への振替           (40)             1   315    (3)                        (2)
          (1)
                1,435      6   154    12  (174)     (57)                (6)    1,414    (45)
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高     25,533     (13)   4,422     (12)    602    (154)     2       77    (6)   30,636     (186)
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レートの変動および                                 IFRS  第５号適用の影響が含まれる。
    7.1.4   　信用リスクの測定および管理

    信用リスクはカウンターパーティーが支払義務に応じることができない時に生じ、これは信用の質の低下またはカウンターパーティー
    の債務不履行に起因する場合がある。
    信用リスクにさらされるコミットメントは、既存の債権または潜在的債権で構成され、特に貸付金、負債証券、株式、パフォーマン
    ス・スワップ、契約履行保証、あるいは確認済または未使用の融資枠が含まれる。
    信用リスク管理手続および評価方法、リスク集中状況、正常金融資産の質、残高状況の分析および内訳は、リスク管理報告書に記述さ
    れている。
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    7.1.5    IFRS  第９号の下で減損している金融商品について徴求している保証

    下表は   BPCE  S.A.  グループの金融資産すべてについての信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクのエクスポージャーを示す。信
    用リスク（認識されていないネッティング契約や担保の取決めの効果を考慮することなく算定される。）およびカウンターパー
    ティー・リスクのエクスポージャーは、金融資産の帳簿価額に基づく。
                           リスクの最大エク                減損控除後の最大
    百万ユーロ
                             スポージャー           減損   エクスポージャー             保証
    償却原価で測定する負債証券                             166        (103)         63
    償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権                             26        (24)         2
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                            7,631        (2,463)        5,168        3,201
    ローン・コミットメント                             307         (2)        305        47
    保証コミットメント                             680        (160)        520        236
    減損金融商品合計（Ｓ３）                            8,810        (2,752)        6,058        3,484
    7.1.6   　信用リスク軽減の仕組み：担保物件の占有により取得した資産

    担保物件の占有により取得した資産は、可及的速やかに売却するのが                            BPCE  S.A.  グループ企業の方針である。これらの資産の                  2021  年 12 月
    31 日現在の金額は重要ではなかった。
    7.2  　市場リスク

    市場リスクとは市場動向による財務上の損失可能性をいい、以下を含む。
    ● 金利  ： 金利リスクとは、金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが市場金利の変化により変動するリスクをいう。
    ● 為替レート
    ● 価格  ：市場価格リスクとは、市場価格の変動に起因する潜在的損失リスクをいう。かかる変動をもたらすのが当該金融商品に固有の
      要因か、発行体に固有の要因か、市場で取引されるすべての金融商品に影響を与える要因かは問わない。変動利付証券、株式デリバ
      ティブおよびコモディティ・デリバティブがこの種類のリスクにさらされる。
    ● より一般的には、ポートフォリオ評価に関連するすべてのマーケット変数
    市場リスクの測定および監視システムはリスク管理報告書に記載している。
    IFRS  第７号により要求されるリスク管理報告書に提供されている情報のうち市場リスク管理に関するものは以下から構成される。
    ● グループ    BPCE  全体の   VaR
    ● グローバル・ストレステストの結果
    7.3   金利リスクおよび為替レート・リスク

    金利リスクとは、金利が不利に変動することにより                     BPCE  S.A.  グループの事業年度の経営成績および純資産に悪影響を与えるリスクをい
    う。為替レート・リスクとは、為替レートの変動に起因する損失リスクをいう。
    全般的な金利リスク管理および為替リスク管理に対する                       BPCE  S.A.  グループの取組みについては、本国届出書類の第６章の「リスク管理
    －流動性、金利および為替リスク」に記載されている。
    7.4  　流動性リスク

    流動性リスクとは、        BPCE  S.A.  グループが期日到来時に支払債務を履行できず、また資金の払出を受けた際に再調達できないリスクをい
    う。
    資金調達手続および流動性リスクの管理に関する取決めは、リスク管理報告書に開示している。
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    注記８　従業員給付および類似のもの

     会計原則

     従業員給付は以下に記載する４つの区分に分けられる。
     ● 賃金、給与、年次有給休暇、賞与ならびに利益分配および報奨制度などの                              短期従業員給付であり、これらは従業員が役務を提供
       した期間の末日から        12 か月以内に支払われ、当該期間に費用計上される。
     ● 退職した社員に支払われる退職後給付であり、確定拠出年金制度および確定給付年金制度の２つの区分に分けられる。
     確定拠出年金制度（フランスの一般年金制度等）とは、グループ                          BPCE  の義務が拠出金の支払いに限定される年金制度をいう。特定水
     準の給付金について雇用主は義務を負わない。当該制度に支払った拠出金は当期に費用計上される。
     確定給付年金制度とは、グループ              BPCE  が一定の金額または水準の給付の提供を引き受けた年金制度をいう。
     確定給付年金制度では、年金債務の金額について数理計算上の評価に基づいて計算した引当金を設定する必要がある。この場合、人
     口動態と財務面の計算基礎を勘案する。当該制度が制度資産の定義を満たす外部資金で積立てられている場合には、引当金の金額は
     当該資産の公正価値の額だけ減額される。
     当期費用に計上された確定給付制度費用に含まれるのは、当期勤務費用（当期中に受益者が獲得した権利に相当）、過去勤務費用
     （制度の変更または減額に伴う数理計算上の負債の再評価差額金）、純利息費用（制度資産から稼得される利息収益分について年金
     債務純額に係る割引の振戻し）および制度の清算損益である。
     人口動態と財務面の計算基礎および過去の実績の変化に起因する数理計算上の負債の再評価差額金は、純損益に再分類不能なその他
     の包括利益に直接認識される利得および損失に計上する。
     ● その他の長期従業員給付は、現従業員に発生する報酬であって従業員が関連役務を提供した期間の末日から                                            12 か月以後に支払わ
       れるものを含む。これに主に含まれるのは、永年勤続報奨および株価連動ではない現金払いの繰延変動報酬である。
     これらの給付は確定給付年金制度に適用されるのと同様の年金数理法を用いて計算される。数理計算上の負債に係る再評価差額金に
     ついては会計処理方法が異なっており、費用に計上される。
     ● 解雇給付は、      グループ    BPCE  が雇用契約を終了させる決定を行った結果として、あるいは従業員が解雇手当と引き換えに雇用契約
       を終了させる決定を行なった結果として、通常の退職日より前に雇用契約が終了する場合に給付が行われる。当該給付は引当金
       によりカバーされる。貸借対照表日から                12 か月以内に支払いが見込まれない解雇給付は現在価値に割引かれる。
     株式報酬に含まれるのは、資本性金融商品または現金の金額が株価に連動している場合の現金である。
     人件費は付与された給付の公正価値を権利確定期間にわたり償却処理した金額を計上する。
    8.1  　人件費

    人件費はすべての給与経費ならびに関連する社会保障費および給与税を含む。
    これらは従業員給付および株式報酬のための費用を含む。
    区分ごとの従業員の内訳に関する情報は、本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」に記載されている（                                              2.4 項「仕事の未来をデ
    ザインする」     を参照）。
    百万ユーロ
                                            2021  事業年度       2020  事業年度
    賃金および給与
                                               (3,844)         (3,299)
    確定給付年金制度費用および確定拠出年金制度費用ならびにその他の長期従業員給付費用
                                               (225)         (216)
    その他の社会保障費および給与税
                                               (1,300)          (991)
    利益分配および報奨制度
                                               (261)         (184)
    人件費合計
                                               (5,630)         (4,690)
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    8.2  　従業員給付

    BPCE  S.A.  グループは従業員に対して様々な従業員給付を付与している。
    ● 年金およびその他の退職後給付（退職者に付与される退職金その他の給付など）
    ● その他の給付（永年勤続報奨やその他の長期従業員給付など）
    8.2.1   　貸借対照表に計上される従業員給付関連の資産および負債の状況
                      確定給付年金制度にかかる退職
                          後給付         その他の長期従業員給付
                     補完企業年金給
                        付および
                                               2021  年 12 月 31  2020  年 12 月 31
    百万ユーロ
                         その他      退職金    永年勤続報奨         その他        日      日
           (1)
                          975      316       74      337     1,702      1,665
    数理計算上の負債
    制度資産の公正価値
                         (816)      (170)                   (986)      (962)
    求償権の公正価値
                          (60)      (27)                   (87)      (79)
    制度資産上限の影響
                          43                         43      17
                (1)
                          142      119       74      337      672      641
    貸借対照表に計上される純額
                    (1)
                          202
                                146       74      337      759      720
    貸借対照表に計上される従業員給付債務
                 (2)
                          60
                                27                   87      79
    貸借対照表に計上される制度資産
    (1 ） 2021  年の  IAS 第 19 号「従業員給付」に関連する          IFRS  IC の決定の実施は、連結準備金を相殺し、引当金を９百万ユーロ減少させる効果がある（注記                                 2.2
    を参照）。
    (2)  その大部分は貸借対照        表の資産サイドの「未収収益およびその他の資産」の項目に計上されている。
    数理計算上の負債は受益者に対する               BPCE  S.A.  グループの債務を示す。これらは人口動態と財務面の計算基礎（少なくとも１年に一回、
    定期的に見直される。）を基礎に予測単位積増方式を用いて独立したアクチュアリーにより計算される。
    これらの制度が制度資産の定義を満たす資産により積立てられている場合には、数理計算上の負債に対応する引当金の金額はこれらの
    資産の公正価値分が減額される。
    制度資産の定義を満たさなくなった制度資産は資産項目に計上される。
    8.2.2   　貸借対照表に計上される金額の変動
    数理計算上の負債の変動
                      確定給付年金制度にかかる退職
                           後給付         その他の長期従業員給付
                      補完企業年金
                       給付および
                         その他      退職金    永年勤続報奨         その他   2021  事業年度    2020  事業年度
    百万ユーロ
    数理計算上の期首負債残高
                         1,021       341       71      232     1,665      1,638
    勤務費用
                           9      23       6      98      136       56
    過去勤務費用
                                        1            1     (12)
    利息費用
                           11       2                  13      17
    給付支払額
                          (37)      (33)       (4)      (36)      (110)       (97)
    純損益に計上されるその他の項目
                           2      3      (2)      73      76       5
    純損益に計上される変動                                        135      116
                          (15)       (5)       1                  (31)
    再評価調整－人口動態の前提
                           2      (2)                         (8)
    再評価調整－財務の前提
                          (39)       (7)                  (46)       42
    再評価調整－過去の実績の影響
                          (14)       (4)                  (18)       3
    純損益に再分類不能のその他の包括利益に直
                          (51)      (13)                   (64)       37
    接認識される変動
    為替換算調整額                      20                         22
                                              2           (31)
                     (1)
                                                         (69)
    売却目的保有の非流動資産に関連する変動
          (2)(3)
                                 (7)       2     (32)      (37)      121
    その他の変動
    数理計算上の期末負債残高
                          975      316       74      337     1,702      1,665
    (1)  2020  年度においてコファスの連結除外は持分法を用いて                  IFRS  第５号に準拠して認識されている。
    (2)  そのうち、    2020  年の  115 百万ユーロは、長期的利益としての時間節約の引当金の開始時の再分類に対応している。
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    (3)  IAS 第 19 号「従業員給付」に関連する          IFRS  IC の決定の実施により、        2021  年に９百万ユーロの引当金が減少し、「その他」の行に表示された連結準備金
    が相殺された（注記       2.2 を参照）。    2020  年に、この決定の適用により、           2020  年１月１日現在の保険数理上の債務の修正額がマイナス７百万ユーロ、再評価
    の差異に関してはマイナス２百万ユーロ、               2020  年 12 月 31 日と  2021  年１月１日現在の保険数理上の債務マイナス９百万ユーロが認識された。
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    制度資産の変動
                        確定給付年金制度にかかる退職後給付
                        補完企業年金給付
    百万ユーロ
                          およびその他            退職金      2021  事業年度        2020  事業年度
    制度資産の期首公正価値
                             843         198        1,041         1,015
     利息収益
                              10                   10         13
     制度加入者からの拠出金
                              11                   11         14
     給付支払額
                             (32)          (5)         (37)         (37)
     純損益に計上されるその他の項目
                                       (2)         (2)         (2)
     純損益に計上される変動
                             (11)          (7)         (18)         (12)
     再評価調整－制度資産からの運用収益
                              16          4         20         57
     純損益に再分類不能なその他の包括利益に直
                              16          4         20         57
     接認識される変動
     為替換算調整額
                              20                   20         (24)
                     (1)
                                                          (2)
     売却目的保有の非流動資産に関連する変動
     その他の変動
                              8         2         10          7
              (2)
                             876         197        1,073         1,041
    制度資産の期末公正価値
    (1)  2020  年度において     コファスの連結除外は持分法を用いて              IFRS  第５号に準拠して認識されている。
    (2) うち  60 百万ユーロの求償権は補完企業年金給付に含まれ、                  27 百万ユーロは退職金に含まれている。
    受益者に現金で支払った金額は、当該目的で計上した引当金の金額を同額だけ減少させる。合計                                        37 百万ユーロが年金制度資産に対して
    賦課された。
    制度資産についての利息収益は、年金債務に用いられる割引率と同じ割引率を適用して計算される。貸借対照表日現在の実際の運用収
    益と当該利息収益との差額は、退職後給付に係る再評価差額金であり、純損益に再分類不能の資本項目に計上される。
    8 .2.3  　確定給付年金制度およびその他の長期従業員給付の費用

    確定給付年金制度およびその他の長期従業員給付の費用
    確定給付制度およびその他の長期従業員給付について認識した各費用項目は「人件費」に含まれる。
                      確定給付年金制度にか         その他の長期従業員給
    百万ユーロ
                         かる退職後給付              付     2021  事業年度        2020  事業年度
    勤務費用
                              (32)         (105)         (137)          (44)
    純利息収益                          (3)
                                                 (3)         (4)
    その他（うち資産上限）
                              (7)         (71)         (78)          (7)
    当期費用
                              (42)         (176)         (218)          (55)
    給付支払額
                              33         40         73         60
    制度加入者からの拠出金
                              11                   11         14
    拠出金に伴う引当金変動額
                              44         40         84         74
    合計                          2
                                      (136)         (134)           19
    その他の包括利益に直接認識される確定給付制度に係る利得および損失

                        補完企業年金給付
    百万ユーロ
                          およびその他            退職金       2021  事業年度        2020  事業年度
    期首再評価調整額
                              218          1        219         276
    期間中の再評価調整額
                             (67)         (17)         (84)         (22)
                     (1)
                                                         (35)
    売却目的保有の非流動資産に関連する変動
    資産上限の調整
                              27                   27
    期末再評価調整額
                              178         (16)          162         219
    (1)  2020  年度においてコフ      ァスの連結除外は持分法を用いて            IFRS  第５号に準拠して認識されている。
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    8.3  　株式報酬

     会計原則

     株式報酬はグループ        BPCE  により発行された株式を基礎とする報酬であり、取引の決済形式が持分なのか株価に連動した現金なのかは
     問わない。
     「株式報酬」に関する         IFRS  第２号に従い、従業員への無料株式の配分は、帰属日に受け取った財またはサービスの公正価値での費用
     の計上をもたらす。受けたサービスの公正価値は、権利取得期間中に従業員が受け取っていない配当の割引額を差し引き、存在条件
     を考慮した上で、権利が付与された日の株式の公正価値を参照して決定される。
     費用は権利確定期間にわたって直線的に分散される。費用は権利の喪失を考慮して、権利確定期間中に調整される。
     株式の引渡しにより決済される制度の場合、費用の相手方は資本の増加として表示される。
     グループが負債を負う現金決済型の制度の場合、費用はこの負債の公正価値に相当する。この金額は、債務勘定のカウンターパート
     によって、その支払いが存在条件の対象となる場合の権利の確定期間にわたる費用として分配される。その後、決済されるまで、決
     算ごとに純損益を通じて公正価値で再評価される。決算日の債務の再評価は、業績および                                     /または在籍条件の達成だけでなく、原株
     の価値の変化も考慮に入れる。
     繰延変動報酬制度が株式の公正価値を表さない計算式に基づいて現金支払いを提供する場合、これらの制度は                                             IAS 第 19 号の範囲に含
     まれる。この種の制度に適用される               IAS 第 19 号の原則は、現金決済型の制度にとっては                 IFRS  第２号に規定される原則と同様である。
    株式による精励／業績連動報酬制度

    2010  年から   2020  年までナティクシスは、ナティクシスの株式に基づいて支払いが行われる特定のカテゴリーの従業員制度を付与してき
    た。
    2021  年７月   21 日にナティクシスの株式が上場廃止された後、ナティクシスの株価（まだ権利が確定していないコンポーネント）を用い
    た現金決済制度が変更された。その支払いはナティクシス株（すなわち４ユーロ）の簡略化された公開買付けとグループ                                                  BPCE  の純利益
    の変化に基づく算式を用いる。             2021  年度に付与された制度は、作成時にすでに条件が調整されていたため、変更する必要がなかったこ
    とに注意する必要がある。
    2022  年度の制度については、決算日に正式に付与されていないため、                           2021  年 12 月 31 日現在の最善の見積りから費用の評価を行ってい
    る。
    ナティクシスの子会社は、自社の株式に基づいて報酬制度を設定することもできる。                                   2021  年 12 月 31 日現在のこれらの制度に関連する費
    用は、   2020  年のマイナス     13 百万ユーロに対し、マイナス            16 百万ユーロである。
    株式決済型の制度については、             BPCE  は 2021  年６月に各受益者との間で、株式の入手可能日から                     60 暦日以内に当該受益者が行使できる売
    却の約束からなる流動性契約を締結した。続いて、                     BPCE  の利益のために、       BPCE  によって各受益者に付与された購入の約束があり、売却
    の約束の行使期間の終了から            60 暦日の間    BPCE  によって行使可能である。株式取得価格は、特にナティクシス株式の簡略化された公開買
    付けの価格（つまり４ユーロ）とグループ                 BPCE  の純利益の変化に基づく算式を用いる。
    これらの契約の実施は、グループ              BPCE  内で、評価式に基づいて現金で決済された制度として、ナティクシスによって付与された株式で
    決済された制度を再分類する効果がある。この点で認識された費用は、受益者による権利の取得および評価式の変更を反映するため
    に、各決算日に再評価される。
    評価式を用いた現金決済型長期報酬制度

    CRD 規定の対象となる従業員について、これらの制度の                     もとでの支払には勤務および業績規準が適用される。
                                                   株価連動現金単位の評
                                             受益者による      価日における公正価値
                              (1)
    制度年度               付与日     当初付与単位数            権利確定日       権利確定単位数
                                                       （ユーロ）
                                    2020  年３月        1,154,437
    2018  年度制度          2018  年４月   13 日      2,858,061         2021  年３月        1,512,264            ///
                                    2021  年３月
    2019  年度制度          2019  年４月   12 日      3,111,057         2022  年３月         894,846          4.40
                                    2022  年３月
    2020  年度制度          2020  年４月   10 日      5,867,435         2023  年３月                [4.40  ～ 4.47]
                                    2023  年３月
                                    2024  年３月
    2021  年度制度          2021  年４月   15 日      2,075,079         2025  年３月                [4.47  ～ 5.49]
                                    2022  年３月
                                    2023  年３月
    2021  年度制度          2021  年２月   18 日      2,638,236         2024  年３月                [4.40  ～ 5.31]
                                    2023  年３月
                                    2024  年３月
                                    2025  年３月
                                    2026  年３月
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          (1)
    2022  年度制度          2022  年３月   17 日               2027  年３月
    (1)  2022  年度制度では、      2021  年 12 月 31 日現在、付与は正式には行われていない。

    流動性契約に基づく株式報酬型制度

    これらの制度にもとづく支払いは、存在と業績に関する基準を前提としている。
     制度年度                          付与日      2021  年 12 月 31 日現在の当該株式数            権利確定日

     2018  年度制度                     2018  年４月   13 日              223,081        2023  年４月
     2019  年度制度                     2019  年４月   12 日             1,610,941        2022  年３月
     2020  年度制度                     2020  年４月   10 日             1,138,822        2022  年３月
     2020  年度制度                     2020  年４月   10 日             2,277,720        2023  年３月
    2021  年 12 月 31 日現在、流動性契約に基づいて取得中の株式に起因して、                        13 百万ユーロの負債が生じている。

    繰延変動報酬制度のための当期費用

                                  2021  事業年度

                        流動性契約に基づき
                        株式で決済される制        評価式を用いる現金で
    百万ユーロ
                               度    決済される制度             合計      2020  事業年度
    従来の制度
                              (6)         (35)         (41)          (6)
             (1)
                                       (34)         (34)         (23)
    当事業年度からの制度
    合計
                              (6)         (69)         (75)         (29)
    (1)  繰延変動報酬制度にかかる費用を考慮するために再表示された                         2020  年の金額

    上記制度に関連する費用の見積りに用いられた評価パラメータ

                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
     株価
                                                ///         2.79
                 (1)
                                          [4.40  ～ 5.49  ユーロ   ]        ///
     指数化された現金単位の公正価値
     リスクフリー金利
                                               (0.69%)          (0.56%)
        (2)
                                                 ///         7.17%
     配当性向
     失権率
                                               4.97%         4.55%
    （ 1） 2021  年現在の指数化された現金単位の公正価値の範囲に対応し、制度別および年度別に異なっている。
    （ 2） 2021  年以降、配当予想は指数化された現金単位の公正価値に含まれる。
    現金で決済される繰延変動報酬制度

    従業員によっては後払い現金決済型の精励／業績連動報酬の賞与が与えられる。当該賞与は勤務状況および業績を条件とする。会計処
    理上、これらは「その他の長期従業員給付」として扱われる。費用の見積額は、当該条件が充足された場合の数理計算上の見積額を考
    慮しており、権利確定期間にわたり計上される。                    20 21 事 業年度に関して計上された各制度の金額は次のとおりである。
                                             2021  事業年度       2020  事業年度
     制度年度                      付与日         権利確定日
                                            （百万ユーロ）         （百万ユーロ）
                                   2019  年３月
     2018  年度制度                  2018  年２月   23 日     2020  年３月             ///         (1)
                                   2020  年３月
     2019  年度制度                  2019  年２月   26 日     2021  年３月             (1)         (5)
                                   2021  年３月
     2020  年度制度                  2020  年１月   22 日     2022  年３月             (4)         (3)
                                   2022  年３月
     2021  年度制度                  2021  年１月   20 日     2023  年３月             (9)         (8)
                                 522/1184

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     合計                                            (13)         (17)
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    注記９　保険業務


     要点

     保険業務は生命保険業務および非生命保険業務を対象とする。                          BPCE  S.A.  グループでは、これらの業務は保険セクターに適用され
     る特定の規制に従う専業子会社により営まれる。
     2017  年 11 月３日に欧州委員会は、          2018  年１月１日付で適用される           IFRS  第４号の修正「      IFRS  第９号『金融商品』の         IFRS  第４号『保
     険契約』との適用」を金融コングロマリットに対する特定規定とともに採用した。
     その結果、欧州規制は欧州の金融コングロマリットがその保険業務について                               IFRS  第９号の適用を      2021  年１月１日（新      IFRS  第 17 号
     「保険契約」の効力発生日）まで延期することを可能にしている。                            IASB  は 2020  年３月   17 日の会合において、        IFRS  第 17 号「保険契
     約」の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に、当該適用の２年間の延期を決定した。また                                              IASB  は、保険会
     社について     IFRS  第９号適用の一時的免除の満了日を、                IFRS  第 17 号の適用と一致させて         2023  年１月１日まで延期することを決定し
     た。  2020  年６月   25 日に修正が公表され、         IFRS  第 17 号の適用を改善している。           2021  年 11 月 19 日の欧州規則第      2021/2036    号は  IFRS  第 17
     号を採用し、プールからのキャッシュ・フローを各世代にまたがって共有する契約を、当該基準による年次コホートの要求事項
     から免除する可能性を規定している。                BPCE  S.A.  グループの貯蓄／退職契約はすべて、欧州の免除規定の対象となる。                            12 月９日、
     IASB  は IFRS  第 17 号の修正を公表し、        2023  年に  IFRS  第 17 号と  IFRS  第９号を同時に適用した場合には、               2022  年１月１日時点で保険会
     社が保有する金融資産をすべて、比較財務諸表において                       IFRS  第９号に基づき表示することを認めた。                BPCE  S.A.  グループはこのオ
     プションを適用する予定で、加えて、                2022  年度の比較財務諸表において、             IFRS  第９号に基づく適格金融資産に関する信用リスク
     の減損規定を適用する予定である。
     金融コングロマリットである            BPCE  S.A.  グループは、      IAS 第 39 号を引き続き適用するという当該規定のグループ                    BPCE  の保険業務へ
     の適用を選択した。対象となる事業体は、連結範囲に関する注記                          13.4  に記載されている。
     これにより保険業務における金融資産および負債は、                      IAS 第 39 号の規定に従い認識される。これらの資産・負債は、同基準で定義
     される区分に分類される。同基準は測定および会計処理について固有の方法を要求している。
     IFRS  第４号の修正が保留となっているため、保険負債は引続きフランス                           GAAP  に概ね沿って測定される。
     IFRS  第４号のフェーズＩに従い、保険契約は次の三つの区分に分類される。
     ● 保険者が    IFRS  第４号の意義の範囲内において重要な保険リスクにさらされる契約：この区分に包含されるのは、共済保険、年
       金、損害保険および最低保証付きユニット型貯蓄保険を対象とする保険契約である。これらの契約は、フランス                                              GAAP  が保険契
       約準備金の測定について定める規則に基づき、引続き測定される。
     ● 保険者が重要な保険リスクにさらされない貯蓄型契約のような金融契約は、裁量権のある利益分配特性を有する場合には、
       IFRS  第４号に従い認識され、かつフランス               GAAP  が保険契約準備金の測定について定める規則に基づき引続き測定される。
     ● 裁量権のある利益分配特性を有さない金融契約（例：ユニットリンク保険契約のうちユニット非リンク部分が含まれず、また
       最低保証が付されていないもの）は、               IAS 第 39 号に従い会計処理される。
     BPCE  S.A.  グループ企業が発行する大部分の金融契約は、裁量権のある利益分配特性を有する。
     裁量権のある利益分配特性は、生命保険契約者に保証済の便益に加え、発生した財務収益に対する取り分を受領する権限を与え
     る。これらの契約については、             IFRS  第４号が定義するシャドウ・アカウンティング原則に従い、据置利益分配金準備金は、                                    IAS 第
     39 号の適用のもと、公正価値で測定する金融商品の未実現のキャピタル・ゲインまたはロスに対する保険契約者の取り分が含ま
     れるように調整される。当該ゲインまたはロスに対する保険契約者の取り分は、当該ゲインまたはロスが発生する可能性が高い
     契約の性質に基づき決定される。
     据置利益分配金の変動は、それが売却可能金融資産の価値の変動により生じた場合にはその他の包括利益に計上し、純損益を通
     じて公正価値で測定する金融資産の価値の変動により生じた場合には、純損益に計上する。
     各貸借対照表日にグループ           BPCE  は、認識した保険負債が十分か否かについて、保険契約および裁量権のある利益分配特性を有す
     る投資契約の見積将来キャッシュ・フローの現在価値に基づいてテストを実施する。負債十分性テストは、確率論的分析から得
     られる平均値に対応する負債の経済価値を示す。解約払戻金と据置利益分配金の合計が保険契約準備金の公正価値を下回る場合
     には不足分を純損益に認識する。
     BPCE  S.A.  グループは、貸借対照表および損益計算書において保険業務を別個に表示することに関するフランス国家会計基準庁勧
     告第  2017  ‐ 02 号のもとで利用可能なオプションを適用することを決定した。
    9.1  　貸借対照表に対する注記

                                 524/1184





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      会計原則
      貸借対照表の資産サイドの「保険業務関連投資」の科目には、以下の代表的な保険業務関連資産が含まれる。
      ● 保険契約者に対する前払金を含む金融投資（すなわち金融商品に対する投資）
      ● ユニットリンク商品に対する金融投資
      ● デリバティブ
      ● 金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
      保険業務に関連する他の残高は、種類ごとに他の貸借対照表項目に関連する残高と集計されている。
      貸借対照表の負債サイドの「保険契約に関連する負債」は以下からなる。
      ● 保険会社の保険契約準備金（            IFRS  第４号付録Ａの定義による）
      ● 保険および再保険負債（保険契約者に対する負債を含む）
      ● 保険関連デリバティブ
      ● 金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金の保有持分
      ● 据置利益分配金負債
    9.1.1   　保険業務関連投資

                                 525/1184















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      会計原則
      銀行および顧客に対する貸付金ならびに活発な市場に上場されていない特定の有価証券は、「保険業務関連投資」に計上される。
      貸付金および債権は、公正価値に直接関連する実行費用を加算の上、取引実行に直接帰属する収益を控除して当初認識する。その
      後の貸借対照表日に、これらは実効金利法を用いて償却原価で測定される。
      実効金利とは、見積将来キャッシュ・フロー（支払額または受取額）を貸付金の当初の価額まで正確に割り引く率をいう。当該利
      率には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引、および貸付金実行に直接関連する外部取引による収益または費用が含
      まれる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる。）。社内費用は償却原価の計算に含まれない。
      貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッシュ・フローの
      総額との差額に相当する割引を、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金融商品およびカウン
      ターパーティーについて、任意の時点において市場の大部分の金融機関により適用される利率をいう。
      IAS 第 39 号に定義される損失事象を受けて条件が緩和された貸付金に対しては、当初の約定キャッシュ・フローの現在価値と、条件
      緩和後の予想元利払いの現在価値との差額を反映させるために割引が適用される。使用される割引率は当初の実効金利である。当
      該割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に                     (保険会社の正味保有持分について              )費用計上され、対応する貸借対照表上の残
      高と相殺される。当該費用は、年金数理法に基づき、貸付期間にわたり、損益計算書の純受取利息に戻入が行われる。条件緩和貸
      付金は、専門家の意見に基づき、当該債務者の履行能力に不確実性がなくなる時点で正常貸付金に再分類される。
      外部費用は、貸付金の手配に関連する第三者への支払手数料から主に構成される。これは主に事業の提携先に支払った手数料から
      なる。
      新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント手数料（貸付
      実行の可能性が高い場合）である。貸付実行に至る可能性が低い場合に受領したコミットメント手数料は、定額法でコミットメン
      ト期間にわたり償却される。
      当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分して繰延べ
      る。変動金利または調整型金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
      資産に計上される証券は          IAS 第 39 号に定義される次の４種類に分類される。
      ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
      ● 満期保有目的金融資産
      ● 貸付金および債権
      ● 売却可能金融資産
      有価証券の減損
      資産の当初認識後に生じた一つまたは複数の損失事象の結果として減損の客観的証拠が存在する場合であって、見積将来キャッ
      シュ・フローに対する当該事象の影響額が信頼できる方法で測定できる場合は、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区
      分された有価証券を除き、個々の有価証券について減損損失が認識される。
      資本性金融商品および負債性金融商品の減損については、それぞれ異なるルールが用いられる。
      資本性金融商品については、持続的または大幅な価値の下落が減損の客観的な兆候となる。
      すなわち、取得原価との比較において有価証券の価値の下落が                          50 ％超または     36 か月を超えて継続している場合には、恒久的減損の
      客観的な兆候とされ、減損損失が純損益に計上される。
      さらに減損基準には追補があり、取得原価との比較において下落が                            30 ％超または６か月を超えて続いている資産、あるいは大幅ま
      たは長期の下落につながる事象が生じた場合には、項目ごとのレビューを実施する。資産価値を全額までは回収することが困難と
      BPCE  S.A.  グループが決定した場合は、減損費用を損益計算書に計上する。
      非上場の資本性金融商品については、定性分析が行なわれる。
      資本性金融商品について認識した減損損失を戻入れてはならず、また純損益への戻入もしてはならない。損失は「保険業務からの
      純収益」に計上される。その後の価値の増加は当該証券を処分するまで「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に
      計上する。
      債券または証券化取引（          ABS 、 CMBS  、 RMBS  、現物   CDO ）などの負債性金融商品についてカウンターパーティー・リスクが確認された
      場合は、減損損失を認識する。
      負債証券について       BPCE  S.A.  グループは、当該債務の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸付金および債権の減損リスク
      を個別ベースで評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。永久超劣後債（                               TSSDI  ）については、特定の状況において発行体が利息
      の支払をできない可能性があるかどうか、または一旦予定していた返済予定日を超えて発行を継続するかどうかについて特に注意
      を払う。
      発行体の財政状態が改善した場合は、負債性金融商品について計上した減損損失は、損益計算書に戻入れなければならない。減損
      損失および戻入は、「信用リスクコスト」（保険会社の正味保有持分について）に計上する。
      貸付金および債権の減損
      IAS 第 39 号は貸付金の減損の計算方法および認識について定義している。
      貸付金または債権は、次の二つの条件が満たされた場合には減損が生じたものとみなされる。
      ● 個別ベースまたはポートフォリオ・ベースにおいて対象となる貸付金の当初認識後にカウンターパーティー・リスクの発生を示
       す「トリガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。個別レベルにおいて信用リスクが悪化し
       たか否かを決定する尺度には支払延滞の有無が含まれる。
      ● 上記事象が発生損失の認識につながる可能性が高いこと。
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      減損は債権の償却原価と回収可能価額（すなわち担保の影響を勘案した回収可能な見積将来キャッシュ・フローの現在価値）との
      差額として算定される。
    百万ユーロ                                      2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    投資不動産                                           1,460         1,441
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                          32,052         27,905
    売却可能金融資産                                          57,936         54,858
    銀行に対する貸付金および債権                                            708         393
    顧客に対する貸付金および債権                                          13,309         12,700
    満期保有目的金融資産                                            767         764
    保険契約および金融契約に関連する負債に対する再保険者および再々保険者持分                                          18,599         16,538
    保険および受再保険取引から発生する債権                                           1,908         1,751
    出再保険取引から発生する債権                                            42         26
    繰延契約獲得費用                                            797         728
    保険業務関連投資合計                                          127,578         117,104
     9.1.1.1   　投資不動産

                           2021  年 12 月 31 日              2020  年 12 月 31 日
                            累計償却額お                   累計償却額お
    百万ユーロ                     総額    よび減損額         純額      総額    よび減損額         純額
    取得原価で認識される投資不動産                      44      (16)       28      44      (15)       29
                (1)
                         1,043             1,043      1,018             1,018
    公正価値で測定する投資不動産
    投資不動産（ユニットリンク・ビークル）                     389             389      394             394
    合計                    1,476       (16)     1,460      1,456       (15)     1,441
    (1)  公正価値の変動は据置利益分配金準備金に対称的に反映される。すなわち当該準備金は                               2021  年 12 月 31 日現在の平均関連基準金額の          89 ％（  20 20 年 12 月 31
      日現在：   87 ％）に相当した      。
    2021  年 12 月 31 日現在の投資不動産の公正価値は              1, 496 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    1, 472 百万ユーロ）であった。
    投資不動産の公正価値は、           IFRS  第 13 号に準拠して公正価値のレベル３に分類される。
                                 527/1184










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    9.1.1.2   　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

      会計原則

      この資産区分には以下が含まれる。
      ● 売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券
      ● 金融資産のうち      BPCE  S.A.  グループが     IAS 第 39 号のもとで許容される公正価値オプションを利用して純損益を通じて公正価値で認
      識することを当初から選択したもの
      これらの資産は、当初認識日および各貸借対照表日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、利息、
      配当金、売却による利得または損失は「保険業務からの純収益」に計上される。
      純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債
      2005  年 11 月 15 日に欧州連合が採用した          IAS 第 39 号に対する修正は、企業が金融資産および負債を当初認識時に純損益を通じて公正価
      値で測定すると指定することを許容している。しかしながら、企業はいったん金融資産または負債を、純損益を通じて公正価値で
      測定すると決定した場合には、当該決定を覆すことはできない。
      同基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に確認する必要がある。
      実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。
      会計上のミスマッチの除去または大幅な低減
      このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上
      のミスマッチを解消することが可能になる。この会計処理は特にユニットリンク保険契約資産および負債に適用される。
      管理および業績測定における会計処理の調和
      このオプションは公正価値で管理・測定される資産および／または負債グループに適用される。ただし当該オプションが正式に文
      書化されたリスク管理または投資戦略に基づいており、かつ                         BPCE  S.A.  グループに関する情報が公正価値ベースで社内的に報告され
      ていることが条件になる。
      一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品
      組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融商品が純損益
      を通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契約の経済的特性およびリス
      クと密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティブとして会計処理を行う必要がある。
      公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティブを分離して
      認識することが       IAS 第 39 号により明確に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた原価での早期償還オプショ
      ン）、適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定することが可能になり、組込デリバティブを抽出
      し、認識し、別途測定する必要性を回避できる。
      この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む特定の金融商品（転換社債、インデックス債および仕組債）に特に適用される。
    百万ユーロ                                       2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    UCITS                                           4,348         5,668
    売買目的保有金融資産                                           4,348         5,668
    売買目的デリバティブ                                            15         17
    ヘッジ目的デリバティブ                                                     29
    債券                                           1,592         1,684
    株式                                            503         500
    UCITS                                           5,153         3,512
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投資                                          20,441         16,495
    公正価値で測定すると指定された金融資産                                          27,689         22,191
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計                                          32,052         27,905
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    純損益を通じて公正価値で測定すると指定されるための条件

                     2021  年 12 月 31 日                  2020  年 12 月 31 日
                               公正価値で                        公正価値で
                               測定すると                        測定すると
               会計上の             組込   指定された       会計上の             組込   指定された
    百万ユーロ         ミスマッチ     公正価値測定      デリバティブ        金融資産     ミスマッチ     公正価値測定      デリバティブ        金融資産
    債券            534           1,057      1,592       553           1,131      1,684
    株式            503                  503      499                  499
    UCITS           5,153                  5,153      3,512                  3,512
    ユニットリンク保
    険契約を裏付け資
    産とする投資           19,862             579     20,441      15,922             573     16,495
    合計           26,052            1,636     27,689      20,486            1,704     22,190
    9.1.1.3    売却可能金融資産

      会計原則

      このカテゴリーには、上記の区分に分類されない金融資産が含まれる。
      売却可能金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。
      貸借対照表日にこれらは公正価値で計上され、公正価値の変動は「その他の包括利益に直接認識される利得または損失」の項目に
      計上される（外貨要素に係る公正価値の変動が純損益に影響を与える外貨建の貨幣性資産を除く。）。
      これらが売却された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
      固定利付証券に発生または受領した受取利息は「保険業務からの純収益」の項目に計上される。変動利付証券に発生または受領し
      た受取利息も「保険業務からの純収益」の項目に計上される。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日
                                                    2020  年 12 月 31 日
    債券
                                               46,142         45,425
    株式
                                               4,119         2,671
    UCITS
                                               7,969         7,003
    売却可能金融資産、総額
                                               58,230         55,099
    負債性金融商品の減損
                                                (51)         (57)
             (1)
                                                (243)         (184)
    資本性金融商品の減損
    売却可能金融資産合計                                          57,936         54,858
    (1)  2021  事業年度の変動利付証券の恒久的減損は               85 百万ユーロ（     2020  事業年度：    171 百万ユーロ）であった。当該費用の             89 ％（  2020  事業年度：    87 ％）は利
      益分配金メカニズムにより相殺された。              2021  事業年度の費用の内訳は、既に減損処理している証券の追加的減損損失として８百万ユーロ（                                  2020  事業年
      度：  144 百万ユーロ）および証券関連の新規減損引当金として                   76 百万ユーロ（     2020  事業年度：    27 百万ユーロ）であった。
    9.1.1.4    貸付金および債権

      会計原則

      「保険業務関連投資」に含まれる貸付金および債権ポートフォリオは、活発な市場での公表価格がない、固定または確定可能な支
      払金額を有する非デリバティブの金融資産から構成される。またこれらの資産は信用の質の悪化とは無関係の重大な損失リスクに
      さらされてはならない。
      活発な市場での公表価格がない一部の有価証券は、このポートフォリオ区分への分類が可能である。これらは当初、公正価値に取
      引費用を加算し、取引に伴う収益を控除した額で計上される。この区分に分類される有価証券は、貸付金および債権に適用される
      認識、測定および減損に関する規則が適用される。
      貸付金および債権に計上されている金融資産が満期前に売却された場合、当該売却損益は「保険業務からの純収益」の項目に計上
      される。
    百万ユーロ                                       2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    銀行に対する貸付金および債権                                            708         393
                (1)
                                               13,309         12,700
    顧客に対する貸付金および債権
    貸付金および債権合計                                          14,017         13,093
    (1)  再保険取決めの引受のために預け入れた預託金                 11,338  百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日：  11,089  百万ユーロ）を含む。
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    9.1.1.5   　満期保有目的金融資産

      会計原則

      満期保有目的（      HTM ）金融資産は、固定または確定可能な支払金額と固定満期日を有する有価証券のうち                                   BPCE  S.A.  グループが満期
      まで保有する意図と能力を有するものをいう。
      IAS 第 39 号は、一定の特別の状況を除きこれらの有価証券の満期前の売却または譲渡を許容しない。当該有価証券が満期前に売却さ
      れた場合には、満期保有目的資産全体を再分類する必要があり、当事業年度とそれに続く２年度にわたり満期保有目的の区分の使
      用を禁じられる。この規程の例外が適用されるのは以下の場合である。
      ● 発行体の信用の質の重大な悪化
      ● 満期保有目的投資に係る稼得利息に対する免税扱いの撤廃ないし大幅な縮減をもたらす税法の変更
      ● 大規模な企業結合あるいは重要な事業撤退（例えば部門売却）のために金利リスク方針または信用リスク方針に係る企業の現状
       を維持する上で、満期保有目的投資の売却または譲渡が企業にとって必要となる場合
      ● 適格投資の定義または一定の投資種類に対する上限金額を大幅に改変する法令の変更により、満期保有目的資産を処分する必要
       が企業に生じる場合
      ● 自己資本要件の大幅な増加のために満期保有目的資産の売却による事業再編を企業が迫られている場合
      ● 自己資本比率規制における満期保有目的資産のリスク・ウェイトの大幅な引上げ
      上記の例外的状況における売却損益は「保険業務からの純収益」に計上する。
      これらの有価証券を金利リスクに対してヘッジすることは許容されない。ただし、一部の満期保有目的金融資産についての為替
      レート・リスクまたはインフレ・リスクに対するヘッジ取引は許容される。
      満期保有目的金融資産は、その取得に直接起因する取引費用を含めて当初時点に公正価値で計上される。その後は、重要度に応じ
      て、プレミアム、ディスカウントおよび取得手数料を含めて実効金利法を用いて償却原価で測定される。
    百万ユーロ                                       2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    財務省証券および類似証券                                            512         507
    債券およびその他固定利付証券                                            256         258
    満期保有目的金融資産総額                                            768         765
    減損                                            (1)         (1)
    満期保有目的金融資産合計                                            767         764
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    9.1.1.6   　公正価値で測定する金融資産の公正価値ヒエラルキー

    公正価値を評価するために用いる原則は注記                  10 に記述している。
                         2021  年 12 月 31 日                2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                  レベル１     レベル２     レベル３       合計    レベル１     レベル２     レベル３       合計
    資産
    売買目的保有資産（株式および
    UCITS  ）
                    4,348                4,348     5,668                5,668
    売買目的保有金融資産
                    4,348                4,348     5,668                5,668
    為替デリバティブ
                     2                2     2     2           4
    株式デリバティブ
                     13                13     13                13
    ヘッジ目的デリバティブ以外の
    デリバティブ（正の公正価値）
                     15                15     15      2          17
    純損益を通じて公正価値で測定
    すると指定された有価証券
                    4,654     1,321     1,273     7,248     3,124     1,054     1,517     5,695
     債券
                          328    1,264     1,592       89     77    1,517     1,684
     株式および    UCITS
                    4,654      993      9   5,656     3,035      977          4,011
    ユニットリンク保険契約を裏付
    け資産とする投資
                   17,013      3,413       14   20,441     13,508      2,986       1   16,495
    純損益を通じて公正価値で測定
    すると指定された金融資産
                   21,667      4,735     1,287     27,689     16,631      4,040     1,519     22,190
    為替デリバティブ
                                               29           29
    ヘッジ目的デリバティブ
                                               29           29
    純損益を通じて公正価値で測定
    する金融資産
                   26,031      4,735     1,287     32,052     22,314      4,072     1,519     27,905
    関連会社に対する投資
                               240     240                151     151
    その他の売却可能有価証券
                   48,856      5,653     3,187     57,696     45,911      5,763     3,033     54,707
     債券
                   40,271      2,918     2,901     46,091     39,307      3,231     2,830     45,368
     株式および    UCITS
                    8,584     2,734      286    11,605      6,604     2,532      204    9,339
    売却可能金融資産
                   48,856      5,653     3,428     57,936     45,911      5,763     3,184     54,858
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    公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類された金融資産の内訳

                     当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引         当期中に行った振替
                      損益計算書に計上
                         報告日時点に
                                          他の報告
                              その他の                 他の
                     報告日時点に    貸借対照表か
                                          区分への     レベル    その他の
                  2021 年  おいて進行中    ら除かれた取     包括利益に     購入／    売却／                2021 年
    百万ユーロ             １月１日     の取引      引  計上    発行    償還    振替    との振替     変動   12 月 31 日
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定すると指              1,517     (4)    (1)        59   (338)         40       1, 273
    定された有価証券
     債券             1,517     (4)    (1)        58   (338)         31       1,264
     株式および   UCITS                            1             8        9
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産と
    する投資               1                             12        14
    純損益を通じて公正価値で測定すると指
    定された金融資産              1,519     (4)    (1)        59   (338)         52       1,286
    純損益を通じて公正価値で測定する金融
    資産              1,519     (4)    (1)        59   (338)         52       1,286
    資本持分に対する投資              151             9    9   (17)             89    240
    その他の売却可能有価証券              3,033          (4)    4   526    (409)         36       3,187
     債券             2,830          (4)    (4)   442    (399)         36       2,901
     株式および   UCITS          204             8    84    (10)                286
    売却可能金融資産              3,184          (4)    12    535    (426)         36    89   3,428
    公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳
                                     2021  事業年度
                      ～から     レベル１      レベル１      レベル２      レベル２      レベル３      レベル３
                       ～へ    レベル２      レベル３      レベル１      レベル３      レベル１      レベル２
    百万ユーロ
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定すると
    指定された有価証券
                             61           18      40
     債券
                             61           18      32
     株式および    UCITS
                                               8
    ユニットリンク型保険に裏付けられた
    投資
                                              13            1
    純損益を通じて公正価値で測定すると
    指定された金融資産
                             61           18      53            1
    純損益を通じて公正価値で測定する金
    融資産
                             61           18      53            1
    その他の売却可能有価証券
                             80           320      325           289
     債券
                             80           320      325           289
    売却可能投資資産
                             80           320      325           289
                                     2020  事業年度

                      ～から     レベル１      レベル１      レベル２      レベル２      レベル３      レベル３
                       ～へ    レベル２      レベル３      レベル１      レベル３      レベル１      レベル２
    百万ユーロ
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定すると
    指定された有価証券
                                              513           160
     債券
                                              513           160
    純損益を通じて公正価値で測定すると
    指定された金融資産
                                              513           160
    純損益を通じて公正価値で測定する金
    融資産
                                              513           160
                             279                 351           317
    その他の売却可能有価証券
                             279                 351           317
     債券
                             279                 351           317
    売却可能金融資産
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    9.1.1.7   　貸借対照表に償却原価で計上されている保険業務関連資産の公正価値

    公正価値を評価する         ために用いる原則は注記          10 に記述している。
                            2021  年 12 月 31 日              2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                      公正価値     レベル１     レベル２     レベル３     公正価値     レベル１     レベル２     レベル３
    銀行に対する貸付金および債権への投資
                        709      5    704          393      5    388
    顧客に対する貸付金および債権への投資
                       13,309          13,309          12,700          12,700
    満期保有目的投資
                        915     780     132      3    963     820     140      3
    償却原価で測定する保険業務関連投資
                       14,933      785   14,145       3  14,056      825   13,228       3
    9.1.2   　保険契約に関連する負債

    百万ユーロ                                        2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    保険契約に関する責任準備金                                            57,560        52,524
    ユニットリンク保険契約に関連する責任準備金                                            17,696        14,035
    保険契約に関連する責任準備金                                            75,256        66,559
    裁量権のある利益分配特性を有する金融契約に関連する責任準備金                                            19,667        19,561
    ユニットリンク金融契約に関連する責任準備金                                            5,923        5,213
    金融契約に関連する責任準備金                                            25,590        24,774
            (1)
                                                 4,222        4,692
    据置利益分配金負債
    保険契約および受再保険取引から発生する負債ならびに出再保険取引から発生する負債                                            11,788        10,883
    売買目的デリバティブ                                              7        5
    ヘッジ目的デリバティブ                                              -        5
    保険契約に関連する負債合計                                           116,863        106,918
    (1)  非支配持分に帰属する部分を含むその他の包括利益に認識した据置利益分配金                            4, 153 百万ユーロが含まれている（          2020  年 12 月 31 日現在：   4,609  百万ユー
      ロ）。
    IFRS  第７号により要求される情報は次のように表示されている。
    ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産については注記                         5.2.2
    ● 負債証券については注記          5.10
    ● 銀行および顧客に対する債務については注記                  5.11
    ● 劣後債務については注記          5.14
    9.2   損益計算書に対する注記

    9.2.1   　保険業務からの純収益
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     会計原則
     保険業務からの純収益は以下を含む。
     ● 保険業務からの収益、これを構成するのは計上収入保険料ならびに保険契約および                                  IFRS  第４号の意義の範囲内における裁量権の
      ある利益分配特性を有する投資契約に係る未経過保険料積立金の変動額である。
     ● 費用控除後の投資収益
      - 投資不動産からの収益を含む投資収益
      - 投資費用およびその他の金融費用（資金調達費用を除く。）
      - 投資不動産を含む投資の売却に係る利得および損失
      - 償却原価で認識されている投資（投資不動産を含む。）およびその他の資産（オペレーティング・リースに基づき提供して
       いる資産を含む。）の減価償却、償却および減損の戻入
      - 純損益を通じて公正価値で測定する投資（投資不動産を含む。）の公正価値の変動
     ● 保険契約獲得費用の償却
     ● 保険契約に基づく給付金および保険金の支払いについての外部費用。これには保険契約および裁量権のある利益分配特性を有す
      る投資契約に基づく給付金および保険金の支払い（給付金および保険金の支払いならびに保険契約準備金の変動）が含まれる。
      さらに保険契約者への分配金（据置利益分配金）および投資契約（特にユニットリンク保険契約）の評価の変動額も含まれる。
     ● 再保険からの収益（出再分の保険料収入合計から出再分に係る保険金および給付金の支払いならびに手数料を控除した金額とし
      て定義される。）
     ● 該当する場合には以下も含まれる。
      - 償却原価で測定する金融資産の認識の中止からもたらされる正味利得または損失
      - その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産から純損益を通じて公正価値で測定する金融資産への再分類によりも
       たらされる、その他の包括利益に以前に認識された累積利得および損失
    百万ユーロ                                       2021  事業年度        2020  事業年度

    計上収入保険料                                          14,974          11,411
    未経過保険料収入の変動額                                           (407)          (296)
    既経過保険料                                          14,567          11,115
    保険業務からの収入およびその他の収益                                           47          40
    投資収益                                          2,348          1,588
    投資費用                                           (189)          (297)
    投資処分に係る利得および損失（減損および償却の戻入控除後）                                           217          140
    純損益を通じて公正価値で測定する投資の公正価値の変動                                          1,616           306
    投資に係る減損の変動                                           (92)         (178)
    投資収益（費用控除後）                                          3,900          1,559
    保険契約獲得費用の償却                                           (27)          (48)
    保険金および給付費用                                         (15,643)          (10,452)
    出再収益                                          3,421          3,023
    出再費用                                          (3,573)          (2,886)
    出再収益（費用）純額                                           (152)          137
    保険業務からの純収益                                          2,692          2,350
    9.2.2   　保険業と銀行業の開示科目の調整

    下表では連結範囲に含まれる保険会社の財務書類を、銀行に適用される表示に基づく                                   BPCE  S.A.  グループの財務書類へ組み替える過程を
    示した。
                          2021  事業年度銀行業表示フォーマット
                      銀行業務純収益
                         その他の銀行業務
                         純収益項目（保険                       2021  事業年度    2020  事業年度
                   保険業務から
                         業務からの純収益                       保険業表示      保険業表示
                       (1)
    百万ユーロ               の純収益         を除く）    営業費用     営業総利益     その他の項目      フォーマット      フォーマット
    既経過保険料                 14,517         (17)     (4)    14,496       (27)    14,469      11,045
    その他の活動からの収入または収益                   32       (21)     20     31           31      4
    その他の営業収益                                                     24
    金融費用控除前の純金融収益                  3,900        (15)     (11)     3,874       8    3,882      1,649
    通常の活動からの収益合計                 18,449         (53)     5   18,401       (19)    18,382      12,721
                                 534/1184


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    保険金および給付費用                 (15,616)         (29)    (110)    (15,755)        24    (15,731)      (10,511)
    その他の活動の費用                                                     (37)
    出再収益   （ 費用  ） 純額           (152)         2         (150)       3    (147)      149
    保険契約獲得費用                   (27)       (683)     (147)     (857)      (1)     (858)      (777)
    一般管理費                         (603)     (137)     (740)      (2)     (742)      (687)
    その他の継続的営業収益および費用                          (35)    (201)     (236)       1    (235)      (228)
    その他の継続的収益および費用合計                 (15,795)        (1,348)     (595)    (17,738)        25    (17,713)      (12,091)
    営業収益                  2,654       (1,401)     (591)      662      7     669      630
    (1)  保険業務からの純収益は、クレディ・フォンシエが稼得した                     Prêt  Viager   Hypothécaire     （高齢者向けリバースモーゲージ）からの収益を含まない。
                                 535/1184

















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    9.3  　保険業務について           IFRS  第９号適用の一時的免除に際して提示すべき情報

                                    2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日
                                          当期中の               当期中の
                                   公正価値     公正価値変動額          公正価値     公正価値変動額
    百万ユーロ
    SPPI  金融資産
                                    45,279       (1,345)       44,792        1,062
    その他の金融資産
                                    4,553        (28)      3,911         27
             (1)
                                    49,832       (1,373)       48,703        1,089
    保険業務関連投資合計
    (1)  2021  年 12 月 31 日現在において売却可能資産に分類される               7,255  百万ユーロの     UCITS  を除く（   2020  年 12 月 31 日現在：   6,312  百万ユーロ）。
    上表には純損益を通じて公正価値で測定する金融資産も出再保険分も含まれていない。
    保険業務に関連するリスクは、本国届出書類の第６章「リスク管理－保険リスク－資産管理および金融コングロマリット」に記載され
    ている。
     注記   10  　金融資産および負債の公正価値

      要点

      このセクションでは、         IFRS  第 13 号「公正価値測定」に定義される金融商品の公正価値の測定に関する原則および                                 BPCE  S.A.  グループ
      各社が使用している金融商品の価値の測定方法を説明する。
      金融資産および負債は、貸借対照表上、公正価値または償却原価のいずれかで計上される。償却原価で測定される項目は、注記に
      その公正価値の指標を示している。
      活発な市場において相場価格で取引される金融商品については、その公正価値は当該相場価格に等しく、公正価値ヒエラルキーの
      レベル１に相当する。
      活発な市場で取引されていない金融商品の公正価値は、特に貸付金、借入金、店頭デリバティブ取引を含めて、広く一般に使用さ
      れるモデルや観察可能なデータを基礎に置いた評価技法を用いて計算され、公正価値ヒエラルキーのレベル２に相当する。社内
      データや独自モデルが使用される場合には（公正価値ヒエラルキーのレベル３）、独立の統制機能を用いて、入手した価額の検証
      を行う。
    公正価値の決定

    一般原則
    金融商品の公正価値とは、測定日時点で、市場参加者間の標準的な独立第三者取引において、資産を売却するために受け取るであろう
    価格または負債を移転するために支払うであろう価格をいう。
    すなわち公正価値は出口価格に基づき決定される。
    当初認識時点では、公正価値は取引価格であるのが通常であることから、当該資産を購入するために支払う価格、または当該負債を引
    き受けるために受領する価格が公正価値となる。
    その後の測定においては、当該資産および負債の見積公正価値は、当該公正価値の計算に用いられるすべてのインプットが市場参加者
    の用いる取引価格と一致するように、第一義的には観察可能な市場データに基づいていなければならない。
    この場合、公正価値は、ミッド・マーケットプライスならびに当該金融商品およびそれに付随するリスクに応じて決定される追加的評
    価調整から構成される。
    ミッド・マーケットプライスは以下を用いて得られる。
    ● 金融商品についての活発な市場での公表価格がある場合における当該金融商品の相場価格。ある金融商品についての活発な市場にお
      ける公表価格があるとみなされるのは、相場価格が取引所、ディーラー、ブローカー、業界団体、価格サービス提供業者または規制
      当局から容易かつ定期的に入手可能であり、かつ当該価格が独立第三者間取引として主要な市場（そうでなければ最も有利な市場）
      で経常的に発生する実際の取引を表している場合である。
    ● 金融商品の市場が活発でない場合、公正価値は評価技法を用いて決定される。用いられる評価技法は、適切な観察可能な入力データ
      を最大限使用し、観察不能な入力データの使用を最小限に抑えなければならない。評価技法においては、直近取引からの観察可能な
      データ、類似金融商品の公正価値、割引キャッシュ・フロー分析、オプション価格設定モデルを参照することができる。複合金融商
      品の場合には社内評価モデルを、価格設定データまたは市場データが利用不能な場合には、観察不能なデータを参照することができ
      る。
    追加的評価調整に含まれるのは、評価における不確実性に関連する諸要因（市場リスクプレミアムや信用リスクプレミアム等）であ
    り、主要市場での売却に伴う発生費用を勘案するための調整である。
    主な追加的評価調整は以下のとおりである。
    買呼値／売呼値の調整－流動性リスク
    当該調整は買呼値と売呼値の差額をいい、売却費用にあたる。すなわち当該調整は、一方の市場参加者が他方の市場参加者により提示
    されている価格でポジションを取得または売却するリスクについて当該一方の市場参加者により要求されているコストを反映したもの
    である。
    モデルの不確実性についての調整
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    当該調整は使用する評価技法の不完全性、特に観察可能な市場インプットが入手可能な場合でも考慮されていないリスク要因を勘案す
    る。これが該当するのは、当該金融商品固有のリスクが同商品の評価決定に用いた観察可能な市場データに顕現したリスクと異なる場
    合 である。
    インプットの不確実性についての調整
    評価技法に用いられる価格またはインプットのなかには、出口価格を決定する上で、観察が困難であるか、あるいは当該価格またはイ
    ンプットが十分に定期的に入手できない場合がある。このような状況下、当該金融商品の公正価値の評価に際して同一のインプットに
    ついて異なる価額が市場参加者により使われる可能性があることを反映するための調整が必要な場合がある。
    信用評価調整（      CVA ）
    当該調整は、カウンターパーティーの信用の質を考慮していない評価に適用される。これはカウンターパーティーの債務不履行リスク
    に係る損失の評価に相当し、            BPCE  S.A.  グループが取引時価の全額を回収できない場合を考慮するための調整である。
    CVA の算定手法は、市場実務で専門家が用いる市場インプットに主に基づいており、計算対象先である全セグメントのカウンターパー
    ティーについてあてはまる。流動性のある市場のインプットがない場合、同手法はカウンターパーティーの類型、格付および地域に応
    じて代理インプットを利用している。
    資金調達評価調整       （ FVA ）
    FVA は、無担保または不完全担保の             OTC デリバティブに関連する流動性コストを考慮に入れることを目的とした調整である。また、担保
    が付されているデリバティブのヘッジにおいては、将来に支払うまたは受け取るマージンコールに対する資金調達または借り換えの必
    要性によって生じる調整である。将来の資金調達／借り換えの必要性（つまり、エクスポージャーが満期になるまで）の測定は、無担
    保デリバティブおよび流動性スプレッド曲線に関する将来の予想エクスポージャーに基づき行われる。
    債務評価調整（      DVA ）
    DVA は CVA と対称をなし、デリバティブの負債評価に関してカウンターパーティーにとっての損失の評価に相当する。                                            DVA は BPCE  S.A.  グ
    ループの信用の質が当該金融商品の評価に対して与える影響を示す。                            DVA は、期間中の     BPCE  のゼロクーポン・スプレッドの流動性を勘案
    しつつ同等のサンプル金融機関のゼロクーポン・スプレッドの観察に基づくものである。                                     DVA 調整は資金調達評価調整（           FVA ）を考慮し
    た後に行う。
    活発な市場の決定
    市場が活発であるか否かは次の基準を用いて決定する。
    ● 市場活動水準および動向（発行市場の活動水準を含む。）
    ● 類似の市場取引について観察された過去の価格データの蓄積期間の長さ
    ● サービス提供業者からの価格情報のカバー状況
    ● 買呼値と売呼値の値幅の大小
    ● 価格ボラティリティの変化の大小（時間の経過に伴う変化、または異なる市場参加者間における変化）
    評価の統制システムについては本国届出書類の                   6.8 「市場リスク」に記載されている。
    公正価値ヒエラルキー
    IFRS  第 13 号は、財務報告上、金融および非金融商品に適用される公正価値を、評価に用いられるモデルおよびインプットの観察可能性
    を反映する公正価値ヒエラルキーに分類することを要求する。公正価値ヒエラルキーは、以下の三つの公正価値レベルで表される。
    レベル１：流動性の高い市場における相場価格を用いる評価
    レベル１は、活発な市場での直接的に使用可能な相場価格に基づき公正価値が決定される金融商品から構成される。
    レベル１に主に含まれるのは、証券取引所に上場されているか、または他の活発な市場において継続的に売買されている有価証券、組
    織化された市場で売買されるデリバティブ（先物、オプション等）のうち流動性が立証されているもの、および純資産価値が日次ベー
    スで計算され、報告される           UCITS  受益証券である。
    レベル２：観察可能な市場モデルおよびインプットを用いる評価
    公正価値のレベル２は、公正価値のレベル１で言及した金融商品以外の金融商品であって、かつ金融商品の満期日まで直接的に観察可
    能なインプット（価格）または間接的に観察可能なインプット（価格から算出される。）のいずれかを組み込んだ評価技法を用いて測
    定する金融商品から構成される。これに主に含まれるのは以下のものである。
    単純な金融商品：
    ほとんどの店頭デリバティブ、スワップ、信用デリバティブ、金利先渡契約、キャップ、フロアーおよびプレーン・バニラ・オプショ
    ンは、活発な市場（すなわち売買が経常的に発生する流動性の高い市場）で売買されている。
    これらの金融商品は、公認されたモデル（割引キャッシュ・フロー手法、ブラック＆ショールズ・モデル、補間法）を用いて、直接的
    に観察可能なインプットに基づき評価される。
    これらの金融商品は、モデルが用いられる範囲およびインプットの観察可能性について文書化している。
    レベル２のインプットを用いて測定する金融商品には以下も含まれる。
    ● レベル１に分類される有価証券より流動性が低い有価証券であって、相応数の活発なマーケット・メーカーにより提示される第三者
      価格に基づいて公正価値が決定される有価証券。当該価格は経常的に観察可能であれば必ずしもその価格で取引が実行可能であるこ
      とを要しない（価格は主に情報サービス業者による提供または市場コンセンサスのデータベース）。これらの基準を充足しない場合
      は、当該有価証券は公正価値のレベル３に分類される。
    ● 活発な市場における相場価格がない有価証券であって、その公正価値が観察可能な市場データ（例：上場されている同業他社の市場
      データの使用、または市場において広く用いられる技法に基づく利益マルチプル法）に基づいて決定されるもの。
    ● 公正価値がレベル２に分類されているギリシャ国債。
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    ● 純資産価額が日次ベースで計算され、公表されていないが、経常的に報告がなされるか直近取引に基づく観察可能なデータが提示さ
      れる  UCITS  受益証券。
    ● 公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、基礎となるデリバティブがレベル２に分類される場合にはレベル２に分類され
      る。
    ● 「発行体の信用リスク」も観察可能と考える。発行体信用リスクの測定は、イールドカーブおよび再評価スプレッドなどのインプッ
      トを用いた割引将来キャッシュ・フロー法に基づく。当該評価は証券ごとの想定元本残高と感応度の合計に相当し、コールの有無お
      よび再評価スプレッド（過去の決算日の場合と同じように                        2021  年 12 月 31 日現在の    BPCE  現物売呼値カーブ       に基づく。     ）と発行スプレッ
      ドの平均との差額を勘案している。当初の満期が１年未満の発行については、自己の債務の再評価の変動は通常僅少である。
    複雑な金融商品：
    一部のハイブリッドおよび／または長期金融商品は、公認されたモデルを使用し、イールドカーブ、オプションのインプライド・ボラ
    ティリティ階層、市場コンセンサス・データまたは活発な店頭市場取引などの観察可能なデータから得られる市場インプットに基づき
    測定される。
    これらの金融商品の公正価値を決定するために用いられる主要モデルを商品の種類別に以下に記載する。
    ● エクイティ型商品：複合型商品は以下を用いて評価される。
      - 市場データ
      - ペイオフ、すなわち当該商品に付随する満期時の正または負のキャッシュ・フローの数式
      - 対象基礎資産の変動についてのモデル
      これらの金融商品には、基礎数値が単一の場合、複数の場合、またはハイブリッド型（例：固定利付／エクイティ）の場合がある。
      エクイティ型商品について用いられる主要モデルは、ローカル・ボラティリティ・モデル、ハル・アンド・ホワイト単因子
      （ H&W1F  ）モデルと組み合わせたローカル・ボラティリティ・モデル、およびローカル確率ボラティリティ（                                         LSV ）モデルである。
      ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と基礎数値の価格の関数として扱い、その主たる特性は、市場データ
      から導かれるオプションのインプライド・ボラティリティを行使価格との関連で考察する点にある。
      H&W1F  と組み合わせたローカル・ボラティリティ・ハイブリッド・モデルは、上述したローカル・ボラティリティ・モデルと後述す
      るハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデル（固定利付商品の項を参照）との合成である。
      LSV モデルは、基礎資産とそのボラティリティ（合計２因子）を合わせたディフュージョンに基づいており、すべてのバニラオプ
      ションとの整合性を確保するためにローカル・ボラティリティ関数（デコレーターと呼ばれる。）を用いている。
    ● 固定利付商品：通常、固定利付商品は、その特性により選択するモデルが決まる。ペイオフに関連する基礎となるリスク要因が考慮
      される。
      固定利付商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ハル・アンド・ホワイト・モデル（単因子モデル（                                              HW1F  ）および２因子
      モデル（    HW2F  ））または単因子ハル・アンド・ホワイト確率ボラティリティ・モデル（                              HW1FVS   ）である。
      HW1F  モデルは、バニラ金利オプションで調整された単一のガウス因子でイールドカーブをもモデル化するために用いられる。
      HW2F  モデルは、バニラ金利オプションとスプレッド・オプション型商品で調整された二つの因子でイールドカーブをモデル化するた
      めに用いられる。
      HW1VS  モデルは、イールドカーブを表すガウス因子とそのボラティリティの両方をモデル化するために用いられる（例えば株式につ
      いての   LSV モデル）。
    ● 為替商品：通常、為替商品は、その特性により選択するモデルが決まる。
      為替商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ローカル・ボラティリティ・モデルおよび確率ボラティリティ・モデル（例
      えば株式についての        LSV モデル）ならびに為替を基礎数値とするモデルと国内外金利のイールドカーブを把握するための二つのハ
      ル・アンド・ホワイト単因子モデルを組み合わせたハイブリッド・モデルである。
    ● クレジット商品：通常、クレジット商品は、その特性により選択するモデルが決まる。
      クレジット商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ハル・アンド・ホワイト単因子型クレジット・モデル（                                                HW1F  クレジッ
      ト）およびハイブリッド・バイハル・アンド・ホワイトレート／クレジット・モデル（                                   Bi-HW  レート／クレジット）である。
      HW1F  クレジット・モデルは、ガウス因子を使用してクレジットカーブ（                           CDS カーブ）のディフュージョンを可能にする。
      Bi-HW  レート／クレジット・モデルは、相関するガウス因子を使用してイールドカーブとクレジットカーブの両方のディフュージョ
      ンを可能にする。
    ● コモディティ商品：通常、コモディティ商品は、その特性により選択するモデルが決まる。
      コモディティ商品の評価および管理に使用される主なモデルは、ブラック＆ショールズ・モデルであり、ローカル・ボラティリティ
      とハル・アンド・ホワイト単因子（               H&W1F  ）との合成である。これは、コモディティ商品系の取引を管理するための複数の基礎数値
      を有するフレームワークに対するモデル全般に及ぶバージョンである。
      ブラック＆ショールズ・モデルは、原資産の対数正規型ダイナミクスと決定論的なボラティリティの仮定に基づいている。
      ローカル・ボラティリティ・モデルは、時間と原資産の価格の関数としてのボラティリティのモデリングに基づいている。その主な
      特性は、市場データから導出されるオプションの行使価格に対するインプライド・ボラティリティを加味することである。
      H&W1F  モデルは、上述のローカル・ボラティリティ・モデルとハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデルとの合成で構成され
      る（固定利付商品を参照）。
    上述したレベル２のすべての金融商品に関連するインプットは、観察可能であることが立証され、文書化されている。方法論的にはイ
    ンプットの観察可能性は相互に不可分の以下の四つの基準に基づいている。
    ● インプットは外部の情報源（主に公認された情報提供元）に由来すること。
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    ● 定期的に更新されること。
    ● 直近の取引を表していること。
    ● パラメーターの特性が関連取引の特性と同じであること。必要に応じて代替パラメーターを使用できる。ただし、かかる取決めの関
      連性が立証され、かつ文書化されている場合に限られる。
    評価モデルを用いて得られた金融商品の公正価値は、流動性リスク（買呼値‐売呼値）、カウンターパーティー・リスク、無担保また
    は部分担保デリバティブの金融コストに関連するリスク、自己の信用リスク（負債デリバティブ・ポジションの測定）、モデリング・
    リスクおよびインプット・リスクを考慮して調整される。
    これらの金融商品の取引により稼得された利益は、直ちに純損益に認識する。
    レベル３：観察不能な市場インプットを用いる評価
    レベル３は、非公認モデルおよび／または評価に重要な影響を与える可能性のある観察不能な市場データに基づくモデルを用いて測定
    された金融商品から構成される。これには主として以下が含まれる。
    ● 公正価値を観察可能なインプットを用いて決定することができない非上場株式。
    ● 活発な市場に上場されていないプライベート・エクイティ証券であって、国際プライベート・エクイティ・バリュエーション
      （ IPEV  ）基準に準拠して市場参加者が通常用いるモデルにより公正価値で評価されるが、市場の変動に敏感であり、その公正価値の
      決定に判断を必ず伴うもの。            衛生危機に鑑み、       BPCE  は、  2021  年 12 月 31 日現在において、ポートフォリオを網羅的にレビューした。
    ● 保険業務ラインにより保有される、仕組債または私募ポートフォリオに属する有価証券。
    ● レベル２に分類されないハイブリッド金利および為替デリバティブならびに信用デリバティブ。
    ● 流通市場価格が存在しないシンジケート予定の貸付金
    ● 公正価値が専門家による査定に基づき決定される証券化プロセスの貸付金
    ● 非流動的な市場で取引されるトレーディング貸付金
    ● 公正価値が複数基準アプローチ（すなわち賃料収益を市場金利で資本還元する方法と、市場の類似取引事例を比較する方法との組合
      せ）によって計算される投資不動産
    ● デイ・ワン損益が繰延べられる金融商品
    ● UCITS  受益証券のうち、ファンドが評価日に直近の                  NAV を公表していないか、売却禁止期間を設けているか、または当該受益証券につ
      いて観察される流動性の低さの点で利用可能な市場価格（                        NAV 等）に大幅な調整を要求されるなどの制約があるもの。
    ● 公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、                      基礎となるデリバティブがレベル３に分類される場合には、レベル３に分類さ
      れる。関連する発行体信用リスクは観察可能と見なされるためレベル２に分類される。
    ● 信用補完者（モノライン保険会社）と締結した                   CDS について評価減の測定に使用する評価モデルはカウンターパーティー・リスクに
      用いる信用評価調整（         CVA ）に類似している。当該モデルでは、エクスポージャーの予想される償却額および市場データに内包され
      るカウンターパーティー・スプレッドも考慮に入れている。
    プレーンバニラのデリバティブも当該エクスポージャーが対象基礎通貨またはボラティリティ・レンジにより決定される流動性ホライ
    ズンを超過している場合には、公正価値のレベル３に分類される（例：一部の外国通貨オプションおよびボラティリティのキャップ／
    フロアー）。
    第３の柱に基づく要件に関する             2013  年６月   26 日付の欧州規則第       575/2013    号（  CRR ）（  2019  年５月   20 日付の規則第     2019/876    号（  CRR  II ）に
    より改正）に従い、使用する各モデルに適用するストレステストの説明と事後管理システム（内部モデルとモデリング手順の精度と一
    貫性の検証）は、本国届出書類の第６章「リスク管理」に記載されている。
    IFRS  第９号のもとでは、デイ・ワン利益は、市場参加者が値付けにおいて考慮する要素の変動によって発生した場合においてのみ（す
    なわち評価に使用するモデルおよびパラメーター・インプットが観察可能な場合に限り）認識されるものとしている。
    選択された評価モデルが現在の市場慣行で公認されていない場合、または用いたインプットのどれかひとつでも観察可能ではなく、か
    つそれが金融商品の評価に重大な影響を与える場合、取引日の売買利益を直ちに損益計算書に認識することはできない。取引期間全体
    にわたり、または当該インプットが観察可能になるまで定額法で純損益に計上する。ただし、取引日に発生した損失は直ちに純損益に
    認識する。
    2021  年 12 月 31 日現在、デイ・ワン利益／損失の認識が繰延べられている金融商品は主に以下を含む。
    ● 複数の基礎数値を有する仕組エクイティ商品およびインデックス商品
    ● スポンサード・インデックスに連動する単一の基礎数値を有する仕組商品
    ● シンセティック・ローン
    ● ファンドに係るオプション（マルチアセットおよびミューチュアル・ファンド）
    ● 仕組固定利付商品
    ● 証券化スワップ
    これらの金融商品のほとんどすべては               GFS 部門が扱っている。
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    次表は   2021  年 12 月 31 日現在の主要な観察不能のインプットと該当金融商品における価額の値域を示す。

                                                   観察不能なデータの値域
                                                    最小‐最大   （ 2021 年 12
     金融商品のクラス              主要な商品タイプ            使用される評価技法           主要な観察不能なデータ               月）
               スティッキー    CMS ／ボラティリ
                                                      [0.5 ％ ; 2.5 ％ ]
     金利デリバティブ               ティ・ボンド         金利オプション評価モデル              平均回帰インプット
               コーラブル・スプレッド・オプ
              ションおよびコリドー・コーラブ
                                                       [0 ％ ; 30 ％ ]
     金利デリバティブ          ル・スプレッド・オプション          複数イールドカーブ因子の代表モデル                  平均回帰スプレッド
              バーミューダー型アクリーティン
                                                       [61 ％ ; 94 ％ ]
     金利デリバティブ                  グ                   アクリーティング因子
                   ボラティリティの
                                                      [3 ％ ; 95.21  ％ ]
     金利デリバティブ             キャップ／フロアー           金利オプション評価モデル              金利ボラティリティ
                                                     [0.26  ％ ; 290.41  ％ ]
                                           株式のボラティリティ
                                                     [3.89  ％ ; 36.75  ％ ]
                                         ファンドのボラティリティ
             単純型／複雑型株式デリバティブ
                                                     [11.87  ％ ; 99.02  ％ ]
                                          株式／株式間の相関関係
             株式バスケット型デリバティブ            株式、株式バスケット、株式ファンド
                                                     [-0.76  ％ ; 1.20 ％ ]
     株式        株式ファンド型デリバティブ            のオプションに係る様々な評価モデル              不特定銘柄バスケットのレポ取引
                                                    [6.7612  ％ ; 13.074  ％ ]
     為替              為替デリバティブ        為替レート・オプション評価モデル                 為替ボラティリティ
                                                      [-40 ％ ; 60 ％ ]
                          ハイブリッド型通貨／金利オプション              為替レートと金利間の相関関係お
                                                    [6.7612  ％ ; 13.074  ％ ]
     為替             長期 PRDC/PRDKO/TARN               評価モデル       よび長期ボラティリティ水準
                          デフォルト確率は対象基礎        PFI 債券の    資産間の相関関係、現物資産とデ
                          時価に基づく。回収率は格付機関の実              リバィブ資産のベース・スプレッ
     信用                  CDO        績データに基づく。               ド、回収率           80 ％
                          対象基礎ポートフォリオの期限前償還
                          の仮定に基づく割引予想キャッシュ・
                                                     [27.6  ％ ; 53.9 ％ ]
     信用              証券化スワップ                フロー          期限前償還率
                                                     [-49.25  ％ ; 55 ％ ]
                                          株式／為替間の相関関係
                                                      [23.1  ％ ; 42 ％ ]
                                          株式／債券間の相関関係
              ハイブリッド型株式／債券／為替            株式、為替および金利ディフュージョ
                                                      [-35 ％ ; 32.8 ％ ]
     ハイブリッド             （ FX ）デリバティブ       ンと連動するハイブリッド・モデル                債券／為替間の相関関係
             ヘルベティックス：長期オプョンの
             ストリップ、クォント・オプション
             のストリップ、デジタル・オプショ
                                                     [11.25  ％ ; 20.67  ％ ]
                   ンのストリップ        ブラック＆ショールズ・モデル             EURCHF/EURUSD    間の相関関係
                                                    USD/CHF  のボラティリ
                                                     ティ :[8.0039   ％；
                                                       10.9906  ％ ]
             ヘルベティックス：オプション・ス                                       EUR/CHF  のボラティリ
             プレッドおよびデジタル・オプショ                             USD/CHF  および  EUR/CHF  の     ティ :[6.9699   ％；
     為替              ン・スプレッド            ガウス型コピュラ           長期ボラティリティ            8.1764  ％ ]
    公正価値ヒエラルキーの振替に関する方針

    公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、財務、リスク管理および事業ラインの代表者からなる評価委員会によりレビューされ、認
    証を受ける。これに際し、同委員会は、定期的に行われる評価モデルおよび／またはインプットの観察可能性の調査に依拠する。
    これらの公正価値レベルの振替は、最高評価委員会にも提示される。
    ● 市場パラメーターの観察可能性の手法を改善した結果公正価値レベルの３に振り替えられた                                     OTC デリバティブおよび有価証券
    ● 手法を改善した結果、公正価値のレベル１から公正価値のレベル２に振り替えられた上場デリバティブ
    ● 市場における非流動性を理由として公正価値のレベル３に振り替えられたトレーディング貸付金
    ● 公正価値のレベルを合わせることを目的として、公正価値のレベル２に振り替えられた減損
    2020  年 12 月 31 日現在における主な再分類は次のとおりである。
    ● 残存期間が     10 年から   20 年のバーミューダー型アクリーター（豪ドル建）は、アクリーティング因子パラメーターに重要性がない（上
      表参照）ため、公正価値のレベル２に振り替えられた。
    ● 原資産の評価パラメーター（ボラティリティ、レポ、配当）の観察可能性の範囲を検討した結果、公正価値のレベル３に振り替えら
      れた単一の指数連動型エクイティ商品。
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    貸借対照表に公正価値で計上されていない金融商品

    IFRS  第 13 号は、貸付金を含む償却原価で計上されるすべての金融商品の公正価値および関連する公正価値ヒエラルキーを財務書類に対
    する注記に開示するよう要求している。財務書類に対する注記に開示される公正価値を決定する評価方法を以下に記載する。
    GFS の事業ラインおよび        BPCE  のキャッシュ・マネジメント・プールの金融ポートフォリオの資産および負債
    償却原価で認識される与信および貸付金ならびにファイナンス・リースの支払債務
    これらの金融商品の公正価値は、将来キャッシュ・フローを割引くことにより得られる。所与の貸付金に適用される割引率は、報告日
    時点において、      BPCE  S.A.  グループが類似の特徴を持つ貸付金を類似のカウンターパーティーに供与する場合の金利である。利率および
    カウンターパーティー・リスクの構成要素は再評価される。
    レポ取引の公正価値は、予想キャッシュ・フローを決算日の市場金利に流動性スプレッドを加算したもので割引くことにより計算す
    る。
    IFRS  第 13 号の基準を充足する相場価格が存在する場合は、当該相場価格が用いられる。
    当初の期間が１年以内の貸付金の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされる。これは期間が１年以内の金融資産および当座勘定に
    通常あてはまる。同様の条件の債権は、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類される。関連会社に供与された貸付金および債権もレ
    ベル２に分類される。
    借入金および貯蓄商品
    GFS 部門では、借入金および負債証券の公正価値の評価は、対象基礎証券の金利カーブおよび                                     GFS の貸付金金利と、借入金金利のスプ
    レッドなどの報告日時点におけるインプットを用いた割引将来キャッシュ・フロー法に基づく。
    １年以内に満期が到来する債務の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされ、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類される。関連
    会社に対する債務についても同様である。
    銀行および顧客に対する１年超の期間のその他の債務の公正価値は、貸借対照表日現在に観察された利率に、                                             BPCE  S.A.  グループの自己
    の信用リスクを加算したもので割引いた将来キャッシュ・フローの現在価値に等しいとみなされる。
    取得原価で認識される投資不動産
    投資不動産（保険会社が保有する投資不動産を除く。）の公正価値は、不動産業界で広く用いられる賃料収益還元法を使って決定す
    る。不動産に適用される資本還元率は、不動産の所在地、建物の質および種類、使用目的、所有形態、賃借人の質、賃貸借の特徴、利
    率ならびに不動産市場の競争状態など多数の要因に左右される。
    リテール銀行業務の金融商品
    貸借対照表に公正価値で計上されない金融商品については、公正価値の計算は参考情報の目的で提供されており、単なる見積りとして
    解釈されなければならない。
    ほとんどの場合について示されている価額が実現する可能性は低く、一般的には実際に実現することはない。
    すなわち当該公正価値は、財務書類への注記の参考情報として提供されているにとどまり、リテール銀行業務を監視する目的の指標で
    はない。同業務の事業モデルは主に約定キャッシュ・フローの回収に基づく。
    このため、以下の簡素化された仮定が用いられた。
    特定の場合には資産・負債の帳簿価額が公正価値とみなされている。
    これらには次のものが含まれる。
    ● 短期金融資産および負債（当初の期間が１年以内）であって、金利リスクおよび信用リスクに対する感応度が期間中重要でないもの
    ● 要求払負債
    ● 変動金利の貸付金および借入金
    ● 規制市場における取引（特に規制対象貯蓄商品）であって価格が当局により設定されるもの
    リテール顧客向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルに基づき決定される。特別な場合を除いて利率
    要素のみが再測定される。これは、信用マージンは当初設定時に確定しその後には再測定されないためである。期限前返済オプション
    は、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる                            。
    大企業、地方公共団体および金融機関向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルを用いて測定される。利率要素は再測定され
    る。信用リスク要素も（それが顧客関係責任者の使用する観察可能なデータを構成している場合には）再測定される。そうでない場合
    には、リテール顧客に対する貸付金と同様、信用リスク要素は当初設定時に確定しその後には再測定されない。期限前返済オプション
    は、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
    債務の公正価値
    銀行および顧客に対する１年超の固定利付債務の公正価値は、貸借対照表日時点で観察された利率で割引いた将来キャッシュ・フロー
    の現在価値に等しいとみなされる。自己の信用リスクは通常考慮しない。
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    10.1   　金融資産および負債の公正価値
    10.1.1   　金融資産および負債の公正価値ヒエラルキー
    価格または評価モデルの種類ごとの金融商品の内訳は次表のとおりである。
                                           2021  年 12 月 31 日
    百万ユーロ                                レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融資産
    負債性金融商品                                 16,592      75,107       3,725      95,424
    銀行および顧客に対する貸付金                                       72,988       3,490      76,479
    負債証券                                 16,592       2,119       235     18,945
    資本性金融商品                                 39,822       1,747        6    41,575
    株式およびその他の持分証券                                 39,822       1,747        6    41,575
    デリバティブ                                  312     43,048       2,883      46,243
    金利デリバティブ                                       23,184        913     24,097
    株式デリバティブ                                       3,152      1,094      4,246
    為替デリバティブ                                       15,374        683     16,058
    信用デリバティブ                                        515      191      706
    その他デリバティブ                                  312      822       3     1,137
                           (1)
                                     56,726      119,902       6,614     183,243
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有
    デリバティブ                                        420       8     428
    金利デリバティブ                                        219       7     226
    株式デリバティブ                                               1      1
    為替デリバティブ                                        201            201
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ                                        420       8     428
    負債性金融商品                                               44      44
    負債証券                                               44      44
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産                                               44      44
    負債性金融商品                                 2,262       963     2,451      5,676
    銀行および顧客に対する貸付金                                        834     1,425      2,259
    負債証券                                 2,262       128     1,026      3,416
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI              2,262       963     2,451      5,676
    資本性金融商品                                  215       10      799     1,023
    株式およびその他の持分証券                                  215       10      799     1,023
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有を除く                                  215       10      799     1,023
    負債性金融商品                                 13,602        477       16     14,095
    銀行および顧客に対する貸付金                                         4      16      20
    負債証券                                 13,602        473           14,075
    資本性金融商品                                  372      136     1,535      2,043
    株式およびその他の持分証券                                  372      136     1,535      2,043
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                 13,974        613     1,551      16,138
    金利デリバティブ                                       4,595            4,595
    為替デリバティブ                                       1,430            1,430
    ヘッジ目的デリバティブ                                       6,025            6,025
    公正価値で測定する金融資産合計                                 73,177      127,933       11,468      212,577
    (1)   経済的ヘッジを除く。
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                                           2021  年 12 月 31 日

    百万ユーロ                                レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融負債
    負債証券                                 24,488      87,366        434     112,288
    デリバティブ                                  142     40,225       2,858      43,226
    金利デリバティブ                                       19,448        695     20,142
    株式デリバティブ                                       3,543      1,347      4,890
    為替デリバティブ                                       15,590        553     16,143
    信用デリバティブ                                        514      216      730
    その他デリバティブ                                  142     1,131        48     1,321
    その他の金融負債                                       12,636            12,636
                           (1)
                                     24,630      140,227       3,292     168,149
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有
    デリバティブ                                   1     124      310      435
    金利デリバティブ                                         98      310      408
    株式デリバティブ                                   1                   1
    為替デリバティブ                                         26            26
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ                                   1     124      310      435
    負債証券                                       14,099       9,564      23,662
    その他の金融負債                                 5,635       (103)       105     5,637
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債                                 5,635      13,995       9,668      29,299
    金利デリバティブ                                       5,945            5,945
    為替デリバティブ                                       2,386            2,386
    ヘッジ目的デリバティブ                                       8,331            8,331
    公正価値で測定する金融負債合計                                 30,266      162,677       13,270      206,214
    (1)  経済的ヘッジを除く。
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                                           2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ                                レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融資産
    負債性金融商品                                 15,802      86,373       1,940     104,116
    銀行および顧客に対する貸付金                                       83,503       1,842      85,345
    負債証券                                 15,802       2,870        98     18,770
    資本性金融商品                                 32,295        438           32,733
    株式およびその他の持分証券                                 32,295        438           32,733
    デリバティブ                                 1,047      41,588       1,781      44,416
    金利デリバティブ                                  28     29,617        624     30,268
    株式デリバティブ                                  445     2,503       544     3,492
           (1)
                                            8,205       429     8,634
    為替デリバティブ
    信用デリバティブ                                        647      184      831
    その他デリバティブ                                  574      616            1,190
                           (2)
                                     49,145      128,398       3,721     181,264
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有
    デリバティブ                                        438       9     447
    金利デリバティブ                                        337       9     346
    為替デリバティブ                                        101            101
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ                                        438       9     447
    負債性金融商品                                         2      21      23
    銀行および顧客に対する貸付金                                         2            2
    負債証券                                               21      21
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産                                         2      21      23
    負債性金融商品                                 3,972      2,013      2,041      8,026
    銀行および顧客に対する貸付金                                       1,875      1,139      3,014
    負債証券                                 3,972       138      902     5,011
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI              3,972      2,013      2,041      8,026
    資本性金融商品                                  439       10      607     1,055
    株式およびその他の持分証券                                  439       10      607     1,055
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有を除く                                  439       10      607     1,055
    負債性金融商品                                 15,284        823       16     16,123
    銀行および顧客に対する貸付金                                         3      16      19
    負債証券                                 15,284        820           16,104
    資本性金融商品                                  155      191     1,328      1,674
    株式およびその他の持分証券                                  155      191     1,328      1,674
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                 15,438       1,015      1,344      17,797
    金利デリバティブ                                       6,910            6,910
    為替デリバティブ                                        997            997
    ヘッジ目的デリバティブ                                       7,907            7,907
    公正価値で測定する金融資産合計                                 68,994      139,783       7,742     216,519
    (1)  2020  年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの会計処理および表示方法の変更に伴う修正再表示を反映していない（注記                                      5.2.3  参照）。
    (2)  経済的ヘッジを除く。
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                                           2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ                                レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融負債
    負債証券                                 20,567      95,011        574     116,152
    デリバティブ                                  713     38,397       1,426      40,536
    金利デリバティブ                                   4    24,432        327     24,763
    株式デリバティブ                                  258     3,364       601     4,223
           (1)
                                            9,273       227     9,500
    為替デリバティブ
    信用デリバティブ                                        799      263     1,062
    その他デリバティブ                                  451      529       8     988
    その他の金融負債                                       14,252            14,252
                           (2)
                                     21,280      147,661       2,001     170,941
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有
    デリバティブ                                   1     442      426      869
    金利デリバティブ                                        154      401      555
    株式デリバティブ                                   1            25      26
    為替デリバティブ                                        288            288
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ                                   1     442      426      869
    負債証券                                       15,494       8,754      24,248
    その他の金融負債                                 3,045       475       4     3,525
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債                                 3,045      15,969       8,758      27,772
    金利デリバティブ                                       7,928            7,928
    為替デリバティブ                                       2,111            2,111
    ヘッジ目的デリバティブ                                       10,039            10,039
    公正価値で測定する金融負債合計                                 24,326      174,111       11,184      209,621
    (1)  2020  年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの会計処理および表示方法の変更に伴う修正再表示を反映していない（注記                                      5.2.3  参照）。
    (2)  経済的ヘッジを除く。
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    10 .1.2  　公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類された金融資産および負債の内訳

                      当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引         当期中に行った振替

                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                         報告日時点
                                                他のレベル
                      において                      他の報告
                         に貸借対照
                                                     その他の
                                                からの／
                  2021 年  進行中の                      区分への              2021 年
                         表から除か    その他の包括           売却／
                                                  (2)    (3)
    百万ユーロ
                 １月１日      取引   れた取引    利益に計上    購入／発行      償還    振替  への振替      変動    12 月 31 日
    金融資産
    負債性金融商品              1,940    1,191     22        18,089    (17,581  )        (15)     79   3,725
    銀行および顧客に対する貸付金              1,842    1,226     15        17,928    (17,438  )        (149)     68   3,490
    負債証券               98    (34 )    7        162    (143 )        134     11    235
    資本性金融商品                   (70)              448    (536)         173     (9)    6
    株式およびその他の持分証券                   (70)              448    (536)         173     (9)    6
    デリバティブ              1,781    1,091     73         811   (1,326  )        289    165    2,883
    金利デリバティブ              624    125    (25 )        17    (153 )        319     5    913
    株式デリバティブ              544    1,016     147         545   (1,095  )        (74 )    11   1,094
    為替デリバティブ              429    (43)    (20 )        243    (64 )        29    109    683
    信用デリバティブ              184    (10 )   (29 )         5    (14 )        17    38    191
    その他のデリバティブ                   2                          (1)     1    3
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融資産   －売買目的保有          3,721    2,212     95        19,349    (19,444  )        447    234    6,614
    デリバティブ               9    14     1         7    (2)         4    (25 )    8
    金利デリバティブ               9    (5)     1             (2)         4         7
    株式デリバティブ                   19              7                 (25)     1
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－経済的ヘッジ               9    14     1         7    (2)         4    (25 )    8
    負債性金融商品               21    22                               2    44
    負債証券               21    22                               2    44
    純損益を通じて公正価値で測定す
    ると指定された金融資産               21    22                               2    44
    負債性金融商品              2, 041    (173 )    9        575    (370 )        337     34   2, 451
    銀行および顧客に対する貸付金              1, 139    (283)     1        394    (175 )        337     12   1, 425
    負債証券              902    110     7        180    (195 )             22   1,026
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－非     SPPI         2,041    (173 )    9        575    (370 )        337     34   2, 451
    資本性金融商品              607    100     18         106    (16 )         3    (19)    799
    株式およびその他の持分証券              607    100     18         106    (16 )         3    (19)    799
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－売買目的保有を除く              607    100     18         106    (16 )         3    (19)    799
    負債性金融商品               16              (1)     3    (5)             2    16
    銀行および顧客に対する貸付金               16              (1)     3    (3)                 16
    負債証券                                     (2)             2
    資本性金融商品              1, 328    139     9    160     55    (166 )             10   1, 535
    株式およびその他の持分証券              1, 328    139     9    160     55    (166 )             10   1, 535
    その他の包括利益を通じて公正価
    値で測定する金融資産              1, 344    140     9    159     58    (170 )             12   1, 551
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                    当期中に認識された利得およ

                        び損失       当期中に実行した取引          当期中に行った振替
                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                          報告日時点
                                             他のレベル
                      において                   他の報告
                         に貸借対照表
                                              からの／
                                                   その他の
                  2021 年   進行中の                   区分への               2021 年
                         から除かれた            売却／
                                                (2)
                                                    （ 3）
    百万ユーロ
                 １月１日      取引     取引   購入／発行       償還     振替   への振替      変動     12 月 31 日
    金融負債
    負債証券              574     104     (15 )   5,276    (5,599)           91     3    434
    デリバティブ              1, 426    1,233      6    781    (1,413)           675     150    2,858
    金利デリバティブ              327     64    (41 )    45    (133)          427      6    695
    株式デリバティブ              601    1,036      237     661    (1,228)           117     (77 )   1,347
    為替デリバティブ              227     121      4    60    (19)          85     75     553
    信用デリバティブ              263     (27 )   (192 )     4    (21)          44     145     216
    その他デリバティブ               8    39     (1)     11    (11)          1     1     48
    純損益を通じて公正価値で測定す
            (4)
    る金融負債－売買目的保有              2, 001    1,337      (9)   6,057    (7,012  )         765     153    3,292
    デリバティブ              426     (91)                             (25)     310
    金利デリバティブ              401     (91)                                  310
    株式デリバティブ               25                                 (25)
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融負債－経済的ヘッジ              426     (91)                             (25)     310
    負債証券              8,754      210     375    6,650    (7,491  )         838     228    9,564
    その他の金融負債               4    (2)          65              38         105
    純損益を通じて公正価値で測定す
    ると指定された金融負債              8,758      208     375    6,715    (7,491  )         876     228    9,668
    (1) 損益計算書に認識された主な影響は注記            4.3 に記載されている。
    (2) レベル３への／からの主な振替は注記            10.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変動には特に連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
    (4) 経済的ヘッジを除く。
                                 547/1184











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                      当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引

                                            当期中に行った振替
                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                         報告日時点
                                                他のレベル
                      において                      他の報告
                         に貸借対照
                                                     その他の
                                                からの／
                                                          2020 年
                  2020 年  進行中の                      区分への
                         表から除か    その他の包括           売却／
                                                  (2)    (3)
                                                           (4)
    百万ユーロ
                 １月１日      取引   れた取引    利益に計上    購入／発行      償還    振替  への振替      変動   12 月 31 日
    金融資産
    負債性金融商品              3,042     (55)    432        9,342    (11,211)          474    (84)    1,940
    銀行および顧客に対する貸付金              2,701     55    21        5,276    (6,585)          433    (59)    1,842
    負債証券              341    (110)     410        4,066    (4,626)          41    (24)     98
    資本性金融商品               60                                   (60)
    株式およびその他の持分証券               60                                   (60)
    デリバティブ              2,088     18    28         516    (361)         (285)    (223)    1,781
    金利デリバティブ              819    213    (271)          25    (51)         (108)     (3)    624
    株式デリバティブ              262    (179)     316         489    (254)         (10)    (80)    544
    為替デリバティブ              778     11    (15)             (40)         (176)    (130)     429
    信用デリバティブ              230    (27)     (2)         2    (16)          9    (11)    184
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (5)
    る金融資産   －売買目的保有          5,190     (37)    460        9,858    (11,571)          189    (367)    3,721
    デリバティブ               12     1                               (4)     9
    金利デリバティブ               12     1                               (4)     9
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－経済的ヘッジ               12     1                               (4)     9
    負債性金融商品              2,430     (104)     169         196    (587)              (63)    2,041
    銀行および顧客に対する貸付金              1,235     46             192    (287)              (47)    1,139
    負債証券              1,195     (151)     169          4   (300)              (17)    902
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－非     SPPI         2,430     (104)     169         196    (587)              (63)    2,041
    資本性金融商品              641     (5)    (4)         12    (71)              34    607
    株式およびその他の持分証券              641     (5)    (4)         12    (71)              34    607
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－売買目的保有を除く              641     (5)    (4)         12    (71)              34    607
    負債性金融商品               52     1         9    3    (40)              (8)    16
    銀行および顧客に対する貸付金               39     1         9    3    (36)                  16
    負債証券               12                      (4)             (8)
    資本性金融商品              1,178     89     5    110    106    (102)     6        (63)    1,328
    株式およびその他の持分証券              1,178     89     5    110    106    (102)     6        (63)    1,328
    その他の包括利益を通じて公正価
    値で測定する金融資産              1,230     90     5    118    109    (142)     6        (71)    1,344
                                 548/1184







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                     当期中に認識された利得およ

                        び損失       当期中に実行した取引
                                         当期中に行った振替
                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                          報告日時点
                                              他のレベル
                      において                   他の報告
                         に貸借対照表
                                              からの／
                                                   その他の      2020 年
                  2020 年   進行中の                   区分への
                         から除かれた            売却／
                                                (2)
                                                    （ 3）     (4)
    百万ユーロ
                 １月１日      取引     取引   購入／発行       償還     振替   への振替      変動    12 月 31 日
    金融負債
    負債証券              809     16    (26)     524    (748)                    574
    デリバティブ              1,709      189     (242)     297    (200)          (76)     (250)     1,426
    金利デリバティブ              551     41    (179)      5    (29)          (55)     (5)     327
    株式デリバティブ              315     167     (30)     289    (164)          45     (20)     601
    為替デリバティブ              526     (2)     (14)          (2)         (71)     (211)     227
    信用デリバティブ              316     (20)     (20)      4     (4)          1    (13)     263
    その他デリバティブ               1     3              (1)          4          8
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (5)
    る金融負債－売買目的保有              2,518      205     (269)     821    (948)          (76)     (250)     2,001
    デリバティブ              393     89              (56)                   426
    金利デリバティブ              392      8                                 401
    株式デリバティブ                   81              (56)                    25
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融負債－経済的ヘッジ              393     89              (56)                   426
    負債証券              9,366      (21)     422    4,627     (5,376)           (53)     (212)     8,754
    その他の金融負債               2                             2          4
    純損益を通じて公正価値で測定す
    ると指定された金融負債              9,368      (21)     422    4,627     (5,376)           (51)     (212)     8,758
    (1) 損益計算書に認識された主な影響は注記            4.3 に記載されている。
    (2) レベル３への／からの主な振替は注記            10.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変動には特に連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
    (4 ） 2020 年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの会計処理および表示方法の変更に伴う修正再表示が反映されていない（注記                                 5.2.3  参照）  。
    (5 ) 経済的ヘッジを除く。
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    10.1.3   　公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳

    次表に表示されている振替金額は、当該振替直前の評価額である。
                                         2021  事業年度
                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    金融資産
                                318         1,130      243          258
    負債性金融商品
                                                87          237
    銀行および顧客に対する貸付金
                                318         1,130      156           21
    負債証券
                                291           1    173
    資本性金融商品
                                291           1    173
    株式およびその他の持分証券
                                413               563          274
    デリバティブ
                                               479          161
    金利デリバティブ
                                245                36          110
    株式デリバティブ
                                                29
    為替デリバティブ
                                                19           2
    信用デリバティブ
                                168                          1
    その他デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
          (1)
                               1,022          1,131      979          532
    －売買目的保有
                                                4
    デリバティブ
                                                4
    金利デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
                                                4
    経済的ヘッジ
                                           49     337
    負債性金融商品
                                               337
    銀行および顧客に対する貸付金
                                           49
    負債証券
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
                                           49     337
    非 SPPI
                                                3
    資本  性金融商品
                                                3
    株式およびその他の持分証券
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
                                                3
    売買目的保有を除く
                                252          595
    負債性金融商品
                                252          595
    負債証券
                                 1
    資本性金融商品
                                 1
    株式およびその他の持分証券
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
                                253          595
    金融資産
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                 550/1184







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                                         2021  事業年度

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベ  ル２   レベル   ３   レベル   ３
    百万ユーロ                      ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル   ３   レベル１     レベ  ル２
    金融負債
                                24               91
    負債証券
                                136               747           73
    デリバティブ
                                               437           10
    金利デリバティブ
                                136               173           55
    株式デリバティブ
                                                85
    為替デリバティブ
                                                51           8
    信用デリバティブ
                                                1
    その他デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
          (1)
                                160               838           73
    － 売買目的保有
                                              1,894          1,056
    負債証券
                                                38
    その他の金融負債
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
                                              1,932          1,056
    た金融負債
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                 551/1184














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                                         2020  事業  年度

                          ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル３     レベル３
    百万ユーロ                      ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル１     レベル２
    金融資産
                                903           74     485           12
    負債性   金融商品
                                               433
    銀行および顧客に対する貸付金
                                903           74     52          12
    負債証券
                                 3
    資本性金融商品
                                 3
    株式およびその他の持分         証券
                                113           27     26          312
    デリバティブ
                                                         108
    金利デリバティブ
                                111           12     16          26
    株式  デリバティブ
                                                         176
    為替  デリバティブ
                                                10           1
    信用  デリバティブ
                                 2          15
    その他   デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
          (1)
                               1,019           101     512          323
    売買目的保有
                                                40
    負債性金融商品
                                                40
    負債証券
                                                40
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                263          470
    負債性金融商品
                                263          470
    負債証券
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
                                263          470
    金融資産
                                         2020  事業  年度

                          ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル   ２   レベル３     レベル３
    百万ユーロ                      ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル１     レベル   ２
    金融負債
                                 4
    負債証券
                                40               162          238
    デリバティブ
                                                          55
    金利デリバティブ
                                37               57          12
    株式デリバティブ
                                                94          165
    為替デリバティブ
                                                1
    信用デリバティブ
                                 3               10           5
    その他デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
          (1)
                                44               162          238
    －売買目的保有
                                               503          556
    負債証券
                                                2
    その他の金融負債
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
                                               505          556
    た金融負債
    (1)  経済的ヘッジを除      く。
    10.1.4    主要な仮定の変化に対するレベル３の公正価値の感応度

    BPCE  S.A.  グループは、観察不能な主要インプットを用いて測定する                        GFS 部門の金融商品の公正価値の感応度について、                   2021  年 12 月 31 日
    時点で評価した。この感応度は、評価日時点で観察不能な主要インプットの見積りに必要な判断の利用に固有の不確実性を説明するこ
    とを目的としている。これは、レベル３の金融商品の市場リスクの測定値を表すものではない。見積りは、評価調整ポリシーに基づい
    ており、持分証券および負債証券の場合、見積もりは                      +/-  １％の変動に基づく。
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    10.2   　償却原価で測定する金融資産および負債の公正価値

    貸借対照表において公正価値で測定されない金融商品について情報目的のために公正価値が提供されるが、あくまでも見積りとして解
    釈される必要がある。
    ほとんどの場合について示されている価額が実現する可能性は低く、一般的に実際に実現しない。
    すなわち当該公正価値は、財務書類に対する注記の参考情報として算定されているにとどまり、リテール銀行業務を監視する目的で用
    いられる指標ではない。同業務の管理モデルは予想キャッシュ・フローの回収に基づく。
    償却原価で測定する金融商品の公正価値の測定に用いた簡略化された仮定は注記                                 10.1  に記載している。
                                        2021  年 12 月 31 日

    百万ユーロ                           公正価値        レベル１        レベル２        レベル３
    償却原価で測定する金融資産
    銀行に対する貸付金および債権
                                196,370          35      146,438        49,896
    顧客に対する貸付金および債権
                                171,815          178       77,485        94,152
    負債証券
                                11,863        3,840        5,022        3,000
    償却原価で測定する金融負債
    銀行に対する債務
                                264,010                157,047        106,963
    顧客に対する債務
                                52,022                48,953        3,069
    負債証券
                                221,141        81,300        137,605         2,235
    劣後債務
                                19,845        14,248        5,379         218
                                        2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ                           公正価値        レベル１        レベル２        レベル３
    償却原価で測定する金融資産
    銀行に対する貸付金および債権
                                151,511          36      93,793        57,682
    顧客に対する貸付金および債権
                                177,639          428       75,865        101,346
    負債証券
                                13,266        4,243        4,607        4,417
    償却原価で測定する金融負債
    銀行に対する債務
                                208,282                119,691        88,591
    顧客に対する債務
                                51,941                44,942        7,000
    負債証券
                                212,732        78,672        129,917         4,176
    劣後債務
                                16,940        10,810        5,426         703
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    注記   11  　法人所得税

    11.1   　法人所得税

     会計原則

     法人所得税には課税所得に対して支払うべきすべての国内および外国の税金が含まれる。また法人所得税には、財務書類を作成する
     事業体への配当金に対して子会社、関連会社または共同支配の取決めにより支払われるべき源泉徴収税などの税金も含まれる。                                                    CVAE
     （事業付加価値税）は法人所得税とは見なされない。
     法人所得税は以下を含む。
     ● 当期税金：一定期間中の課税所得（または税務上の欠損金）に対して支払うべき（または還付されるべき）法人所得税額をいう。
      これらは連結納税グループに属する各納税主体の当期課税所得に対して、どの税金を支払われなければならないのか（または還付
      されなければならないのか）に基づいて、税務当局により定められた適用税率および規則を適用することにより計算される。
     ● 繰延税金    （ 注 記 11.2  参照  ）
     連結納税グループの税務ポジションの一つでも税務当局に受け入れられない可能性が高い場合には、当期税金（支払または還付）お
     よび繰延税金（資産または負債）を計上する際に当該状況を財務書類に反映させる。
     IAS 第 12 号「法人所得税」は、法人所得税の不確実性の会計処理方法について特に詳細を定めていなかったが、                                          IFRIC  第 23 号「法人所
     得税の税務処理に関する不確実性」により明確化された。欧州委員会は当該解釈指針を                                    2018  年 10 月 23 日に採用し、同解釈指針は           2019
     年１月１日から発効した。
     当該解釈指針は、法人所得税の税務処理に不確実性が存在する場合の繰延法人所得税の認識および測定要件の適用方法を明確にして
     いる。税法の下での法人所得税の取り扱いについて税務当局が認める可能性が疑わしくなった場合、当該税務処理は不確実な税務処
     理になる。     IFRIC  第 23 号では、企業が用いた税務処理を税務当局が認めない可能性が高いと判断される場合には、当該不確実性の解消
     をより適切に予測する方法を用いて、財務書類に反映される不確実性の影響額を見積らなければならないと定めている。当該金額を
     算定するために二つのアプローチを採用することが認められている。最も可能性の高い金額または期待される税金影響額（可能性の
     ある複数シナリオの加重平均値）である。更に、                    IFRIC  第 23 号は、事実関係や状況が変化した場合、または新たな情報が得られた場合
     には、税金の不確実性の測定について再評価することを要求している。
     BPCE  S.A.  グループは、税務当局が法人所得税についてのグループの税務処理を受け入れない可能性が高いと判断した場合には、当該
     税務処理に関する不確実性を財務書類に反映させる。税務ポジションが不確実かどうかの確認および税額への影響の評価を                                                  BPCE  S.A.
     グループが行うにあたり想定しているのは、税務当局は報告されているすべての金額を調査し、また関連するすべての情報を完全に
     把握しているということである。税務当局が判断の基礎に置いているのは、行政方針、判例、および同様の税務処理の不確実性に関
     して行政が過去に行った更正決定である。                 BPCE  S.A.  グループは、関連する事実関係および状況に変化が生じた場合の税務上の不確実
     性に起因して、税務当局に支払うか、または税務当局から還付を受けると見込まれる金額の見積りを見直す。こうした変化をもたら
     す原因となり得るのは、税法の変更、時効期間の満了、または税務当局が実施した調査もしくは措置（これらに限定されない。）で
     ある。
     税金の不確実性は、資産または負債として報告されるが、それらが当期税金または繰延税金かに従って貸借対照表上の勘定科目であ
     る「繰延税金資産」、「当期税金資産」、「繰延税金負債」および「当期税金負債」の各項目に計上される。
    百万ユーロ                                         2021  事業年度      2020  事業年度

    当期税金資産および負債                                            (973)        (202)
    繰延税金資産および負債                                             135        14
    法人所得税                                            (838)        (189)
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    財務書類上の税額と理論上の税額との調整

                                 2021  事業年度              2020  事業年度

                             百万ユーロ         税率       百万ユーロ         税率
    親会社の持分所有者に帰属する純利益
                                 1,185                 176
    非支配持分
                                  270                136
    関連会社の純利益に対する持分
                                  (90)               (159)
    法人所得税
                                  838                189
    法人所得税およびのれんの評価額の変動控除前の利益
                                 2,202                 341
          (1)
                                  336                448
    永久差異の影響
    連結課税所得     (A)
                                 2,538                 789
    フランス標準法人所得税率（           B）
                                      28.41  ％              32.02  ％
    フランス適用法人所得税率による理論上の法人所得税費用
                                 (721)                (253)
    （収益）（    AxB ）
    未認識の繰延税金資産および負債の変動の影響
                                   7               (11)
    軽減税率適用または非課税業務
                                  29                (1)
    フランス国外における課税所得に対する適用税率との差
                                  22                (3)
                      (2)
                                  (36)                80
    過年度分課税、税額控除およびその他の税金
           (3)
                                 (139)                 (1)
    その他の調整項目
    認識された法人所得税費用（収益）
                                 (838)                (189)
    実効税率（法人所得税費用を課税所得で除した比率）
                                      33.02  ％             23.95  ％
    (1）永久  差異  には主に、    FRU （ Fonds  de Résolution    Unique  、単一破綻処理基金）        への拠出   の影響  （損金不算入の費用、注記          4.7 を 参照）  、受取配当金に係
      るコストおよび費用負担の合算の影響、               ならびに   長期税制   の 対象となる関連会社投資に係るキャピタル・ゲインおよびロスが含まれる（特に、                              BPCE
      S.A.  については    CNP のプラス   145 百万ユーロ、ナティクシスについては              H20 のプラス   84 百万ユーロ）。
    (2) 過年度分課税、税額控除およびその他の税金には主に、税額控除および税務上の調整の影響が含まれる。
    (3 ）その他の調整項目には主に、法人税等調整額、税率の変更およびグループの連結納税の影響（特に、                                     2021  年 12 月 31 日に終了したナティクシスの連結納
      税グループ企業が      2022  年１月１日付で      BPCE  連結納税グループに統合されたこと）。この統合には、                    BPCE  によって策定された拡大ベースと呼ばれる法的
      メカニズムのオプションが付随し、旧ナティクシス・グループの期間損失を、                            BPCE  の連結納税グループに加わったナティクシスの連結納税グループ企
      業の期間利益と相殺することができる。このオプションによって将来的に繰越欠損金を控除できる可能性が高くなる。
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    11.2   　繰延税金資産および負債
     会計原則

     繰延税金資産および負債は、当該税金がいつ回収または決済される見込があるかを問わず、貸借対照表上の資産負債の帳簿価額と税
     務基準額との間に一時差異が発生した時点で認識される。
     繰延税金資産および負債は、貸借対照表日現在で制定されまたは実質的に制定されている税率（および税法）に基づき、資産が実現
     するまたは負債を決済する期間に適用が予想される税率を用いて測定される。
     繰延税金負債および資産は、各納税主体レベルで相殺される。納税主体は、単体企業と連結納税グループのいずれとすることも可能
     である。繰延税金資産は、当該主体が予見可能な将来において当該繰延税金資産を回収する可能性が高い限りにおいてのみ認識され
     る。
     繰延税金資産および負債は、対応する繰延税金資産および負債が未実現利得および損失としてその他の包括利益に直接認識される以
     下に関するものを除き、損益計算書において税務収益または費用として認識される。
     ● 退職後給付再評価差額金
     ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する、金融資産の未実現利得および損失
     ● キャッシュ・フロー・ヘッジに使用されたデリバティブの公正価値の変動
     繰延税金資産および負債は現在価値に割引かれない。

    一時差異に関する繰延税金資産および負債は、下表に掲げる項目について認識している（正の数値は繰延税金資産、括弧内の数値は繰

    延税金負債を示す。）。
    百万ユーロ                                        2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    UCITS  の未実現キャピタル・ゲイン                                          (11)         23
    経済的利益集団（       EIG)  に係る税務調整                                   (36)         (39)
    従業員関連負債引当金                                            78         21
    規制対象住宅貯蓄関連商品引当金                                             1         1
    ポートフォリオ・ベースの引当金                                            72         34
    税務上損金算入されないその他の引当金                                            587          4
    資本に計上された金融商品の公正価値の変動                                           (262)          11
                (1)
                                                (576)         (295)
    その他の事由による一時差異
    期間差異に関連する繰延税金                                           (147)         (241)
                    (2)
                                                1,913         1,954
    税務上の繰越欠損金計上に係る繰延税金
                 (2)                              (1,154)         (1,126)
    未認識の繰延税金資産および負債
    正味繰延税金資産および負債                                            612         587
    認識された繰延税金：
    貸借対照表上の資産として計上した金額                                           1,608         1,775
    貸借対照表上の負債として計上した金額                                           (997)        (1,187)
    (1) 　うち、米国におけるのれんの税務上の償却に係る繰延税金負債。
    (2) 　認識された損失に対する繰延税金の金額は                759 百万ユーロで、うち       533 百万ユーロはフランスのナティクシス連結納税グループについて資産計上され
      た。フランスのこの納税グループの税務上の繰越欠損金は                     2,140  百万ユーロで、税務上の繰越欠損金は合計で                3,606  百万ユーロである。       2021  年 12 月 31 日
      現在、  BPCE  S.A.  グループは、タックス・スケジュールを作成する際に使用した仮定が繰延税金資産に与える潜在的な影響を測定するためのテストを
      実施した。これらのテストにより、特に              NBI 成長の仮定における       +/-10  ％の変動の影響が測定され、税務上の欠損金のうち将来の課税所得に対して相殺
      できるかの回収可能性が確認された。これは、繰延税金の認識の判断において考慮されている。
    2019  年フランス財政法を受けて、            BPCE  S.A.  グループは繰延税金資産・負債の純額ポジションを再評価した。

    フランス企業の繰延税金は一時差異が解消する時に施行される税率を適用して計算される。税率が                                         2022  年までに徐々に引き下げられる
    ことを踏まえ、税率（利益に賦課される社会保障拠出金も含める。）は、標準税率が課せられる課税所得に対し、                                               2022  年以降は    25.83  ％
    となる。
    2021  年 12 月 31 日現在、貸借対照表上に繰延税金資産を計上していない将来減算一時差異、税務上の欠損金および未使用の税額控除は
    1,154  百万ユーロである。
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    注記   12  　その他の情報

    12.1   　セグメント報告

    BPCE  S.A.  グループは、次の二つの中核的な業務部門から構成される。
    「リテール・バンキングおよび保険」部門：変革の中心部門として以下を含む。
      ● 金融ソリューション・専門サービス（専門的金融活動を担うサブ部門）：ファクタリング、リース、消費者金融、引受＆金
       融保証およびリテール向け証券業務ならびに                  Socfim   、 BPCE  ソリュスィヨン・イモビリエールおよび                Pramex   をカバーする。
      ● 保険業務：グループ        BPCE  のネットワークおよびその顧客にサービスを提供する。
      ● 決済業務：地元事業者に向けた、オンライン・携帯デバイス経由による、フル・レンジの決済およびプリペイド・ソリュー
       ションを提供する。
      ● その他のネットワーク：オネー             ・ バンクおよびバンク・パラティーヌを含む。
    グローバル財務サービスは、ナティクシスの二つのサブ部門から構成される。
      ●「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門は、以下から構成される。
        - アセット・マネジメント：投資管理および商品販売の専門性を組み合わせて複数の国際市場で業務を展開する。
        - ウェルス・マネジメント：ナティクシス・ウェルス・マネジメントにおいてプライベート・セクターの大口投資家向けにウェ
         ルス・マネジメントおよび財務ソリューションを提供する。
        - 財形貯蓄：「ナティクシス・アンテレパルニュ」は財形貯蓄制度の管理でフランスにおけるトップ集団のプレーヤーである。
      ●「コーポレート・投資銀行業務」は、以下を行う。
        - コーポレート・投資銀行業務は、企業、機関投資家、保険会社、銀行、パブリック・セクターの事業体および映画・音源映像
         関連ファイナンスに助言および支援を提供する。
    コーポレート・センターは主に以下を含む。
      ● BPCE  S.A.  グループの中央機関および持株会社
      ● クレディ・フォンシエおよび            BPCE  アンテルナスィヨナルの残務整理業務
      ● 組織横断的機能
      ● BPCE  S.A.  グループの買収および投資戦略の一環としての、のれんの減損および評価差額金の償却に係る事項
      ● 単一破綻処理基金への拠出金
    セグメント情報は、        2020  年度末において、中央機関活動に関して認識した                    BPCE  S.A.  の付替え費用に関するルール変更を考慮に入れてい
    る。比較可能性の観点から、リテール・バンキングおよび保険およびコーポレート・センターの                                        2020  年度の損益計算書は、修正再表示
    されている。また、        2021  年度において、ナティクシスの事業部門の分析的株主資本利益率が見直された。比較可能性の観点から、                                           2020
    年度のデータは修正再表示されている。
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    12.1.1    連結損益計算書のセグメント分析

              (1)(2)

    業務部門別経営成績
                 リテール・バンキング
                                        コーポレート・
                       ＊
                                                  BPCE  S.A.  グループ
                   および保険         グローバル財務サービス              センター
    百万ユーロ
                  2021年     2020年   pf    2021  年   2020  年 pf    2021  年   2020  年 pf    2021  年   2020  年 pf
    銀行業務純収益
                  3, 355     3, 177     7,571     5,997      854     592    11,780      9,766
    営業費用
                  (2, 066 )   (2, 007 )   (5,276  )   (4,498  )   (1, 736 )   (1, 543 )   (9,078)      (8,047)
    営業総利益
                  1, 290     1, 171     2,295     1, 499     (883 )    (951 )   2,702     1,719
    費用  ／ 収益比率
                  61.6  ％    63. 2％    69.7  ％    75 .0 ％     N/S     N/S    77.1  ％    82.4  ％
    リスクコスト
                   (214)     (250)     (170 )    (846 )    (46 )    (108)     (430 )   (1,204)
    持分法により会計処理をして
    いる関連会社の純利益に対す
                    7     (17)      12     11     64     212      83     206
    る持分
    その他の資産の利得または損
                    (4)     (7)     (70)     (45)      5    (111)      (69 )    (163)
    失
    のれんの評価額の変動
    税引前利益
                  1, 079     897     2,067      619     (861 )    (959)     2,285      558
    法人所得税
                   (300 )    (266 )    (546)     (181 )     7     305     (838)     (142)
    非支配持分    （ 少数株主持分     ）
                   (63 )    (112 )    (271)     (186 )     66     105     (268)     (193)
    親会社の持分所有者に帰属す
    る当期純利益－
    コファスの寄与額       (純額  )を除
                   716     519     1,250      252     (786 )    (548)     1,180      223
    く
    コファスの寄与額
        (1)
                                          5    (136)       5    (136)
    （純額）
    試算ベースから公表された親
    会社の持分所有者に帰属する
            (2)
                         (6)           22           72           89
    当期純利益への調整
    親会社の持分所有者に帰属す
                   716     514     1,250      275     (781)     (612)     1,185      176
    る公表当期純利益
    * ポピュレール銀行傘下銀行、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行およびこれらの連結子会社を除く。
    「リテール・バンキングおよび保険」のサブ部門別経営成績

              金融ソリューション・                            その他のネット        リテール・バンキング
                専門サービス          保険業務         決済業務         ワーク        および保険
    百万ユーロ
                2021年    2020年   pf   2021  年  2020  年 pf   2021  年  2020  年 pf   2021  年  2020  年 pf   2021  年  2020  年 pf
    銀行業務純収益
                1,160     1,084     964     904     489     430     741     760    3,355     3,177
    営業費用
                (634)     (604)     (515)     (490)     (425)     (386)     (492)     (527)    (2,066)     (2,007)
    営業総利益
                 526     480     450     415     65     43    249     233    1,290     1,171
    費用  ／ 収益比率
               54.6  ％   55.7  ％   53.4  ％   54.1  ％   86.8  ％   89.9  ％   66.4  ％   69.3  ％   61.6  ％   63.2  ％
    リスクコスト
                 (73)     (67)              (8)     2   (133)     (185)     (214)     (250)
    持分法により会計処理を
    している関連会社の純利
                          7    (17)              0         7    (17)
    益に対する持分
    その他の資産の利得また
                 (0)     (1)              0         (4)     (6)     (4)     (7)
    は損失
    税引前利益
                 453     412     456     398     57     46    113     41   1,079     897
    (1)  セグメント情報は、親会社の持分所有者に帰属する当期純利益に対するコファス寄与額（純額）の影響について修正再表示されており、                                                 2021  年度はマ
      イナス５百万ユーロ、        2020  年度はプラス     136 百万ユーロである。
    (2)  2020  年度のセグメント情報は、中央機関活動に関して                  BPCE  S.A.  が認識した付替え費用のルール変更およびナティクシスの事業部門の分析的株主資本
      利益率の変更に基づく試算ベースで表示している。
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    「グローバル財務サービス」のサブ部門別経営成績

                                コーポレート・投資          グローバル

                      アセット・マネジメント            銀行業務        財務サービス           変動
    百万ユーロ
                        2021年    2020年   pf  2021  年 2020  年 pf  2021  年  2020  年 pf  百万ユーロ       ％
    銀行業務純収益
                        3,921     3,226    3,651    2,770    7,571     5,997      1,574    26.3  ％
    営業費用
                        (2,842)     (2,394)    (2,434)    (2,104)    (5,276)     (4,498)       (778)    17.3  ％
    営業総利益
                        1,079      832   1,216     667   2,295     1,499       796    53.1  ％
    費用  ／ 収益比率
                        72.5  ％   74.2  ％  66.7  ％  75.9  ％  69.7  ％   75.0  ％      -  (5.3)pts
    リスクコスト
                         (4)    (27)    (167)    (819)    (170)     (846)      676   (79.9)   ％
    持分法により会計処理をしている関連会社の
                          1     1    10    10    12     11      1   6.0 ％
    純利益に対する持分
    その他の資産の利得または損失
                         (70)     (45)     1       (70)     (45)      (25)    56.3  ％
    税引前利益
                        1,006      762   1,061    (143)    2,067      619     1,447     x3.3
    12.1.2   　連結貸借対照表のセグメント分析

              リテール・バンキング
                       アセット＆ウェルス・          コーポレート・         コーポレート・
                                                   BPCE  S.A.  グループ
                および保険         マネジメント         投資銀行業務          センター
                2021  年   2020  年   2021  年   2020  年   2021  年   2020  年   2021  年   2020  年   2021  年   2020  年
    百万ユーロ
               12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日
               182,016     167,167     4,021     2, 203   312,153    296,328     424,798     383,243    922,988     848,941
    セグメント資産
               182,016     167,167     4,021     2, 203   312,153    296,328     424,798     383,243    922,988     848,941
    セグメント負債
    12.1.3    地域別セグメント報告

    セグメント資産および業績の地域別分析は、事業活動が認識される場所に基づく。
    銀行業務純収益
    百万ユーロ

                                            2021  事業年度        2020  事業年度
    フランス                                          7,264          5, 975
    その他欧州                                          1, 102         1, 037
    北米                                          2, 721         2, 251
    その他の地域                                           694          553
    合計                                          11,780          9,816
    留意事項：     2021  事業年度および      2020  事業年度の地域別の銀行業務純収益は、コファスの寄与額および中央機関活動に係る付替え費用の
    ルール変更について修正再表示を行っていない。
    セグメント資産合計
    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    フランス                                         814,156          737,361
    その他欧州                                          26,948          28,881
    北米                                          41,651          44,443
    その他の地域                                          40,233          38,257
    合計                                         922,988          848,941
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    12.2   　リース取引に関する情報
    12.2.1   　貸手としてのリース取引

      会計原則

      リースが実質および経済的実態面でオペレーティング・リースなのかファイナンス・リースなのかを決定するために、分析が行な
      われる。
      ファイナンス・リース
      ファイナンス・リースとは、資産の所有に伴うリスクおよび経済価値のほとんどすべてを借手に移転するリースをいう。
      リース契約に関する        IFRS  第 16 号は、単独でまたは集合でファイナンス・リースがオペレーティング・リースと区別されることにな
      る状況を五つ例示している。
      ● 当該リースにより、リース期間の終了時に借手に資産の所有権が移転する。
      ● 当該リースにより、借手が、オプションの行使可能日の公正価値よりも十分に低いと予想される価格で当該資産を購入するオプ
       ションを有しており、リース開始時において当該オプションの行使が合理的に確実視されている。
      ● 当該資産の所有権の移転がない場合であっても、リース期間が当該資産の経済的耐用年数の大部分を占める。
      ● リースの開始時において、リース料の現在価値が、少なくとも当該リース資産の公正価値のほとんどすべてとなっている。
      ● リース資産が特殊な性質のものであり、その借手のみが大きな改変なしに使用できる。
      さらに、    IFRS  第 16 号は、単独でまたは集合でリースがファイナンス・リースに分類される結果も生じる可能性のある状況の指標と
      して以下の三つを記載する。
      ● 借手が当該リースを解約できる場合に、その解約に関連する貸手の損失が借手の負担になる。
      ● 残存価値の公正価値の変動による利得または損失が借手に発生する。
      ● 借手が市場賃料よりも著しく低い賃料でリース契約を延長する能力を有している。
      契約開始時にファイナンス・リースに基づく資産は、当該リース契約の正味リース投資未回収額に等しい金額で、貸手の貸借対照
      表に債権として計上される。
      正味リース投資未回収額は、借手に対するリース料債権を当該リースの計算利子率で割引いた金額と、貸手に発生する当該資産の
      無保証残存価値の合計額と一致する。
      より具体的には正味投資未回収額の計算のために用いるリース料に含められるのは、固定リース料から未払リース・インセンティ
      ブを控除した金額および指数またはレートに応じて決まる変動リース料の金額である。
      IFRS  第 16 号は無保証残存価値の定期的見直しを要求する。見積無保証残存価値に減少があれば、リース期間にわたる収益の配分が
      改訂される。その場合、新たな支払スケジュールが作成され、既に計上済みの金融収益額を調整するために費用が計上される。
      カウンターパーティー・リスクに起因するファイナンス・リース債権の減損は、                                 IFRS  第９号に従い、償却原価で測定する金融資産
      と同様の方法により算定する（注記               5.5 ）。この減損は損益計算書の「信用リスクコスト」に認識する。
      ファイナンス・リース収益は利息と見なされ、損益計算書の「受取利息および類似収益」に認識される。当該収益は、リースの計
      算利子率（貸手の正味投資未回収額に対する一定の期間収益率を反映する。）を用いて計上される。リースの計算利子率とは次の
      二つの項目を等しくさせる割引率をいう。
      ● 正味投資未回収額
      ● 資産の当初価額（リース開始時の公正価値とリースの当初直接コスト（専らリース開始のために貸手が負担した経費から構成さ
       れる）の合計額）
      オペレーティング・リース
      ファイナンス・リースに該当しないリースは、オペレーティング・リースとして分類される。
      オペレーティング・リース契約で提供された資産は、貸借対照表では、設備リースの場合には有形固定資産または無形資産に計上
      され、不動産リースの場合には投資不動産に計上される。オペレーティング・リースからのリース収益は、リース期間にわたり損
      益計算書の「その他の活動からの収益または費用」の科目に定額法で認識される。
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    リース債権の期日状況

     百万ユーロ
                                        2021  年 12 月 31 日       2020  年 12 月 31 日
     ファイナンス・リース
     割引前リース料（投資未回収総額）                                      13,358            12, 409
     １年未満                                       3,197            2, 855
     １年から５年                                       7,009            6, 528
     ５年超                                       3, 152           3, 025
     割引後リース料（正味投資未回収額）                                      12,047            11, 071
     １年未満                                       3,086            2, 757
     １年から５年                                       6,445            5, 976
     ５年超                                       2, 516           2, 338
     未収金融収益                                       1, 311           1, 338
     オペレーティング・リース                                        221            234
     １年未満                                        45            47
     １年から５年                                        112            123
     ５年超                                        63            64
    12.2.2    借手としてのリース取引

                                 561/1184














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     会計原則
     IFRS  第 16 号は、同会計基準が定めるリースの定義を充足する契約であれば法形式を問わず適用される。当該会計基準は、リース資産
     の特定および借手が一定期間にわたり当該特定された資産を使用する権利を支配することを要求する。借手が使用期間を通して次の
     二つの権利を有する場合には支配が確立する。
     ● 当該資産の使用からの経済的便益のほとんどすべてを得る権利
     ● 当該資産の使用方法を決定する権利
     特定された資産の存在は、貸手が代替資産に入れ替える実質上の権利を有していないことを要求する。この要件は契約開始時の事実
     および状況に従って評価される。貸手がリース資産を自由に入れ替えることが可能な場合には、当該契約は資産の提供ではなく能力
     を提供することを目的とする非リース契約になる。
     リース資産は、建物内の１フロアーのように大型資産の一部から構成することも可能である。しかしながら、事前に場所を特定され
     ていないグループ資産内の物理的に区別されない資産の一部は特定された資産にあたらない。
     特定の例外を除いて借手は、            IFRS  第 16 号の下ではリースを貸借対照表の「有形固定資産」または「投資不動産」の項目に使用権資産
     として計上するとともに、リース負債を「その他の負債」の項目に計上することが要求される。
     当初認識日に当該資産の価額が当該負債の価額に等しい場合には、繰延税金は計上されない。繰延税金は、使用権資産およびリース
     負債としての認識される金額の変動から事後的に発生する一時差異について計上される。
     借手は、リース開始日にリース負債を当該時点において未払いのリース料の現在価値で測定する。
     これらのリース料には、固定リース料、実質上の固定リース料、指数またはレートに応じて決まる変動リース料（直近の指数または
     レートを用いて算定）、残価保証の下での支払金額および（場合に応じて）行使することが合理的に確実である場合のオプションに
     基づいて貸手に払われる金額が含まれる。
     リース負債を算定するために用いるリース料には、指標またはレートを基礎としない変動金額、                                       VAT などの税金（還付可能か不能かを
     問わない。）および住宅税は含まれない。
     使用権は当該リースの開始日に当該日におけるリース負債と同額（但し、リース開始日以前に貸手に支払われたが当該リース負債の
     測定に考慮されていない金額から受領したリース・インセンティブを控除した金額を調整後）で資産として認識される。該当ある場
     合には、この金額は、借手が負担した当初直接コストおよび当該リースの契約条件により要求される当該資産の解体または原状回復
     のために負担する見積費用を調整する。ただし、資金の流出の可能性が高く、かつ信頼性をもって算定できる場合に限る。
     使用権資産は定額法で償却され、リース負債はリース契約期間中の借手の追加借入利子率を用いてリース期間にわたって数理計算
     ベースで計算される。
     リース負債の金額は、その後、当該リースがインデックス付けされている指標またはレートの変動を考慮に入れて再調整される。こ
     の調整は使用権を反映しているため、損益計算書に影響を与えない。
     グループ財務との資金調達を一元化する財政連帯メカニズムの一部を構成する企業については、当該利子率は                                             BPCE  S.A.  グループレベ
     ルで計算され、必要に応じて借手に適用される通貨に調整される。
     リース期間とは、借手が原資産を使用する権利を有する解約不能期間に、リースを延長するオプションの対象期間（当該オプション
     を借手が行使することが合理的に確実な場合）およびリースを解約するオプションの対象期間（当該オプションを借手が行使しない
     ことが合理的に確実な場合）を加味した期間である。
     フランスの「     3/6/9  」商業リースについては、通常９年のリース期間が使用される。リース期間に関するオプションを行使するか否か
     についての合理的確実性が、            BPCE  S.A.  グループ機関の不動産管理戦略を考慮に入れて評価される。
     リースの終了とともに当該契約の法的強制力はなくなり、借手および貸手のそれぞれは、相手方当事者からの許可なしに、多額では
     ないペナルティで当該リースを解約する権利を有する。
     期間終了時に延長も解約もされないリース（自動更新リース）の期間は、専門家の評価により決定され、特定の情報がない場合に
     は、３年が合理的な期間とされる。
     貸借対照表に認識したリースについては、リース負債に関する費用は銀行業務純収益に支払利息として含められる一方で、使用権資
     産の減価償却費は、営業総利益の減価償却費に認識される。
     貸借対照表に認識されないリース契約およびリース負債に含められていない変動リース料は、当期費用として営業費用の項目に計上
     される。
    損益計算書に対するリース取引の影響                 － 借手

     百万ユーロ
                                        2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日
     リース取引からの費用                                       (280 )           (276 )
     リース負債に係る支払利息                                       (14 )           (15)
     使用権資産の減価償却費                                       (259 )           (248)
     リース負債の測定に含まれない変動リース費用                                        (3)            (5)
              (1)
                                             (4)            (7)
     短期リースに係る費用
              (1)
                                             (0)            (1)
     少額の原資産に係る費用
     サブリース／オペレーティング・リースからの収益                                        31             29
    (1) 貸借対照表に認識されないリースに関連している。
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    BPCE  S.A.  グループが借手としてリースを受けている資産のすべてまたは一部をサブリースした場合には、当該サブリース契約は、実質
    的に貸手が適用するのと同じ手法を用いて分析され、オペレーティング・リースとファイナンス・リースの区別は貸手によって決ま
    る 。
    当該サブリース契約からの収益は、貸手と同じ手法を用いて表示される。すなわち、オペレーティング・リースについてはその他の活
    動からの収益として、ファイナンス・リースについては利息収益に表示される。
    リース負債の期日状況
     百万ユーロ
                                        2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日
     割引前将来リース料                                      1, 395            1, 210
     １年未満
                                            238             258
     １年から５年                                       626             592
     ５年超                                       530             359
    貸借対照表に未認識のリース・コミットメント

    BPCE  S.A.  グループがコミットしているが、原資産が未だ利用可能になっていないリースに関連する将来最低リース料は、                                             IFRS  第 16 号に
    準拠して、当該開始日前は貸借対照表に認識していない。次表はこれらの契約に係る予想される最低リース料を示す。
     百万ユーロ
                                        2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日
     割引前将来リース料                                        35            361
     １年未満
                                             0
     １年から５年                                        17            104
     ５年超                                        18            257
    12.3   　関連当事者取引

    BPCE  S.A.  グループの関連当事者とみなされるのは、持分法適用会社を含むすべての連結会社および                                     BPCE  S.A.  グループの経営幹部であ
    る。
    BPCE  S.A.  グループが単独主要株主となっている公営住宅企業も対象となる。
    12.3.1   　連結会社との取引
    全部連結会社との間で行なわれた期中のすべての会社間取引および期末残高は、連結に際して完全に消去されている。
    以下は会社間取引のうち各項目の該当企業との取引のみに関するデータである。
    ● BPCE.   S.A.  グループが共同支配を行使する企業（共同支配事業）で連結上消去されない部分：該当区分との間に重要な取引はなかっ
      た。
    ● BPCE  S.A.  グループが重要な影響力を行使し持分法により会計処理をしている企業（関連会社）。識別された重要な取引は                                              CNP アシュ
      アランシズ・グループとの間で実行された以下の取引である。
     - 売買取引に基づき       BPCE  S.A.  グループは     2021  事業年度に     1,058  百万ユーロ（     2020  事業年度：     1,039  百万ユーロ）の手数料収入を受領し
       た。
    全部連結子会社の一覧を注記            13 「連結範囲の詳細」に示している。
    12.3.2   　会社役員との取引

    BPCE  S.A.  グループの会社役員とは、           BPCE  の役員会および監査役会の各構成員をいう。                  BPCE  の会社役員の短期給付、退職後給付、長期給
    付および解雇給付については、本国届出書類の第３章「コーポレート・ガバナンス」の「                                     BPCE  の会社役員が受領した報酬、現物給付、
    貸付金、保証および出席手当」の項に記載している。
    短期給付
    2021  事業年度に     BPCE  S.A.  グループの会社役員に支払われた短期給付は７百万ユーロ（                         2020  事業年度：７百万ユーロ）であった。
    当該支払には役員会および監査役会の各構成員に支払われた報酬、会社役員出席手当ならびに給付支払額が含まれる。
    退職後給付債務、長期給付および解雇給付
    BPCE  S.A.  グループの会社役員の退職後給付債務、長期給付および解雇給付は、本国届出書類の第３章「コーポレート・ガバナンス」に
    記載されている。       BPCE  S.A.  グループが     2021  年 12 月 31 日現在、退職賞与引当金として引当てた金額は４百万ユーロ（                          2020  年 12 月 31 日：３
    百万ユーロ）であった。
    12.4   　パートナーシップおよび関連会社

    12.4.1   　関連会社に対する投資

    12.4.1.1    　パートナーシップおよびその他の関連会社
    BPCE  S.A.  グループの共同支配企業および関連会社に対する主要な持分法適用投資は次のとおりである                                     。
    百万ユーロ                                       2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
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                  (1)
                                                ///        3,028
    CNP  アシュアランシズ（グループ）
    EDF インベストメンツ・グループ（            EIG ）
                                                522         521
        (2)
                                                ///         158
    コファス
    ソクラム・バンク
                                                41         40
    その他の企業
                                                218         221
    金融部門
                                                780        3,969
    その他
                                                136         133
    非金融部門
                                                136         133
    持分法適用関連会社に対する投資合計
                                                916        4,102
    (1 ） 2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は CNP アシュアランスグループの全株式、すなわち                16.11  ％をラ・バンク・ポスタルに売却した（注記                1.3 を参照）。
    (2） 2021  年２月  10 日以降、   コファス   株式の保有    は 投資とみなされる      （注記  1.3 を 参照）。
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    12.4.1.2    　主  要な共同支配の取決めおよび関連会社の財務データ
    下表は重要な影響力の下にある主要な共同支配企業および／または企業の財務データの要約である（当該企業が公表する最新の入手可
    能なデータに基づく。）。
                                                    関連会社
    百万ユーロ
                                                    ソクラム・バンク
    受取配当金
    主要項目総額
    資産合計
                                                        1, 556
    負債合計
                                                        1, 323
    損益計算書
    営業純収益または銀行業務純収益
                                                          1
    法人所得税
                                                          1
    当期純利益
                                                          2
    関連会社に対する投資の帳簿価額
    関連会社の自己資本
                                                         233
    所有比率
                                                        33.42  ％
    関連会社に対する投資額
                                                          41
    関連会社に対する投資の時価
                                                         ///
    BPCE  S.A.  グループは、連結財務書類に重要な影響を与える共同支配企業に対する持分を有していない。
    2021  年 12 月 31 日現在で重要な影響力の下にある重要性がない共同支配企業および企業の要約財務データは次のとおりである。
                               主要なパートナー
                              シップおよび関連会
    百万ユーロ
                                    社      その他     2021  事業年度     2020  事業年度
    関連会社に対する投資額
                                   563       353        916      354
    下記項目についての持分合計額：
    当期純利益
                                   167       (76)        90      (12)
    その他の包括利益に直接認識される利得および損失
    包括利益
                                   167       (76)        90      (12)
    12.4.1.3    　重大な制限の内容および範囲

    BPCE  S.A.  グループは、関連会社および共同支配企業に対する持分に関連して重大な制限を受けていない。
    12.4.2   　関連会社の当期純利益に対する持分

    百万ユーロ
                                            2021  事業年度
                                                     2020  事業年度
                  (1)
                                                148         217
    CNP アシュアランシズ（グループ）
    EDF インベストメント・グループ（            EIG ）
                                                10         10
        (2)
                                                 7        (47)
    コファス
    ソクラム・バンク
                                                 1         (9)
    その他の企業
                                                (82 )        (16)
    金融部門
                                                84         155
    その他
                                                 6         4
    非金融部門
                                                 6         4
    関連会社の純利益に対する持分合計
                                                90         159
    (1 ） 2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は CNP アシュアランスグループの全株式、すなわち                16.1  ％をラ・バンク・ポスタルに売却した（注記                1.3 を参照）。
    (2） 2021  年２月  10 日以降、   コファス   株式の保有    は単なる   投資とみなされている        （注記  1.3 を 参照）。
    12.4.3   　関連会社に対する減損テスト

    2021  年 12 月 31 日現在、持分法投資に対する減損テストの結果、減損の兆候は認められなかった。
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    12.5   　非連結の組成された企業への関与

    12.5.1   　非連結の組成された企業への関与の内容
    非連結の組成された企業とは、支配されていないために全部連結の方法によって会計処理されない組成された企業をいう。よって組成
    された企業に区分される共同支配企業または関連会社に対する持分は、本注記の範囲に含まれる。
    関与の程度が理由で連結対象にしていない、支配する組成された企業についても同じことがあてはまる。
    上記には    BPCE  S.A.  グループが持分を保有し、かつ次のいずれか一つ以上の立場で関与するすべての組成された企業が含まれる。
    ● オリジネーター／組成者／アレンジャー
    ● プレースメント・エージェント
    ● マネージャー
    ● 当該取引の組成もしくは運用に主要な影響力を有するその他の立場（例：資金の提供、保証、デリバティブの組成、税務上優遇措置
      を受ける特別目的事業に投資する投資家、主要投資家等）
    企業に対する関与は、         BPCE  S.A.  グループを当該企業の業績からのリターンの変動リスクにさらす契約上、非契約上のあらゆる関係を指
    す。他の企業に対する関与は、特に、資本性金融商品もしくは負債証券の保有および融資、短期信用枠、信用補完、保証供与またはデ
    リバティブ組成など、その他形式の取引関係等により裏付けることができる。
    したがって、次に該当する組成された企業は、本注記の範囲には含まれない。
    ● BPCE  S.A.  グループとの関係が経常的な取引だけの組成された企業。これが該当するのは、当該組成された企業のリターンの変動性
      に重要な影響を通常与えない非仕組みタイプの金融商品であり、                           BPCE  S.A.  グループは、相手先が組成された企業であるか従来型の
      被統治企業であるかを問わず、当該商品について同じように取引を締結することができる。経常的取引の主な種類は次のとおりであ
      る。
       - プレーンバニラの固定利付証券、為替レートおよびその他を基礎とするデリバティブならびに証券貸付取引／借入取引および
        レポ取引
       - 不動産民事会社（       SCI ）または一定の企業に対して供与するプレーンバニラの保証および融資
    ● BPCE  S.A.  グループが単に投資者として行為する、グループ外の組成された企業。
    とりわけこれら企業には以下が含まれる。
    ● BPCE  S.A.  グループが管理を行わないグループ外                UCITS  への投資（ただし       BPCE  S.A.  グループが受益証券のほとんどすべてを所有する
    場合を除く。）
    ● 証券化目的ビークルに対する限定的な所有持分（これらファンドに対するエクスポージャーは、本国届出書類の第６章「リスク管理
      －証券化」で公表される情報に含まれている。）
    ● BPCE  S.A.  グループが単に少数投資者の一員として行為するグループ外の不動産投資ファンドまたはプライベート・エクイティ投資
      ファンドに対する所有持分
    BPCE  S.A.  グループが関係を有する組成された企業は、四つのカテゴリーに区分することができる。すなわちアセット・マネジメントに
    関与する企業、証券化目的ビークル、仕組ファイナンスの目的のために設立された企業、および他のタイプの取引目的のために設立さ
    れた企業である。
    アセット・マネジメント
    金融資産運用（ポートフォリオ・マネジメントとしても知られる。）は、投資家により委託された資本または資金を株式、債券、投資
    信託、ヘッジファンド等に投資することにより運用することからなる。
    組成された企業を利用するアセット・マネジメントの業態には、集団的投資運用または投資ファンド運用がある。より具体的には、フ
    ランス通貨金融法典上の集団投資ビークル（証券化目的の組成の場合を除く。）および外国法の適用を受けるこれに相当する事業体な
    どが含まれる。とりわけ          UCITS  、不動産投資ファンドおよびプライベート・エクイティ投資ファンドなどの組成された企業が含まれる。
    証券化
    通常、証券化取引は組成された企業として設立され、信用リスクの対象である資産またはデリバティブはその組成された企業に隔離さ
    れる。
    これらの企業は、証券化対象の信用リスクを分散し、様々な劣後レベルのトランシェに分けて、受容するリスクの程度に応じて特定の
    リターンを求める投資者に各トランシェを販売することを一般的に目的としている。
    これらのビークルが証券化により発行する当該ビークルの資産および負債は格付機関が格付を行う。格付機関は販売される各トラン
    シェのリスク水準が、付される格付に対応していることを監視する。
    用いられる証券化取引の形態および当該形態が要求する組成された企業の関与の内容は次のとおりである。
    ● BPCE  S.A.  グループ（または子会社）が、自己勘定で現物または合成の形式により、資産ポートフォリオの一つに関連する信用リス
      クを専用ビークルに売却する取引。
    ● 第三者のために遂行される証券化取引。当該取引は、専用ビークル（通常、特別目的事業体（                                       SPE ））で受け入れた他社に帰属する
      資産から構成される。当該           SPE は証券を発行し、場合に応じて投資者が直接引き受け、またはマルチセラー導管体が引き受ける。マ
      ルチセラー導管体は、当該持分証券の取得を短期証券（コマーシャルペーパー）の発行によりリファイナンスする。
    ストラクチャード・ファイナンス（資産）
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    ストラクチャード・ファイナンスは、高度なスキームを利用することによりリスクの軽減を図りつつ、経済主体に対して資金を提供す
    るための一連の活動および商品を取り扱う。これらには動産（航空機、船舶、陸上輸送機器、通信等）、不動産、および対象企業の取
    得 （ LBO ファイナンス）のためのファイナンスを含む。
    BPCE  S.A.  グループは、顧客に代わり特定のファイナンス取引を受け入れるために組成された企業を設立する必要がある場合がある。当
    該企業は契約上の取決めに基づき組成された組織である。その種のファイナンスの特性は、リスク管理に関連しており、リミテッドリ
    コース、遡及権放棄、標準的および／または構造的劣後の概念を活用し、また専用の法的ビークル（特に供与した金融に対応する単一
    契約ファイナンス・リース取引用）を利用していることである。
    その他の事業活動
    これは残りのすべての事業活動を一括りにしたものをいう。
    12.5.2   　保有する非連結の組成された企業への関与に関連したリスクの内容
    非連結の組成された企業への関与に関連する、                   BPCE  S.A.  グループの様々な貸借対照表項目に認識した資産および負債は、当該企業に関
    連するリスク内容の決定につながる。
    貸借対照表の資産に計上されている金額に、供与しているローン・コミットメントと保証コミットメントの金額を加えた金額から、供
    与を受けている保証コミットメントと負債に計上している引当金の金額を控除したものが、最大損失リスク・エクスポージャーの評価
    に用いられる。
    「デリバティブの想定元本」の項目は、組成された企業に対して売却したオプションの想定元本額に対応する。
                                 567/1184
















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    下表に示すのは、組成された企業の事業区分に基づいて集計したデータである。

    2021  年 12 月 31 日現在
    保険業務関連投資を除く                               アセット・マネジメ        ストラクチャード・
    百万ユーロ
                                証券化         ント     ファイナンス       その他の事業活動
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                273       1,936        1,867         628
    売買目的デリバティブ
                                 85        80        211        451
    売買目的保有金融商品（デリバティブを除く）
                                 99        27       1,648         169
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI
                                 84       1,460          6
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商
                                         10
    品
    売買目的保有以外の資本性金融商品
                                 5       359         3        9
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                          2        4
    償却原価で測定する金融資産
                                6,577        1,193        10,587         1,090
    その他の資産
                                 13        34         8        2
    資産合計
                                6,864        3,165        12,466         1,720
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                 19        35        115        124
    引当金
                                 4        1        11         2
    負債合計
                                 23        35        126        126
    供与しているローン・コミットメント
                                8,072         254       3,462         429
                 (1)
                                 96        124       2,831         203
    供与している保証コミットメント
    供与を受けている保証
                                1,660                 7,678         189
    デリバティブの想定元本
                                1,563                 8,551         333
    最大損失リスク・エクスポージャー
                               14,931         3,542        19,622         2,495
    (1)  アセット・マネジメント業務について、              BPCE  S.A.  グループは、特定の       UCITS  の投資口の元本および／またはリターンを保証している。これらの保証は
      2021  年 12 月 31 日現在、デリバティブとして計上されている（注記                  6.2 「保証コミットメント」参照）。
    2020  年 12 月 31 日現在

    保険業務関連投資を除く                               アセット・マネジメ        ストラクチャード・
    百万ユーロ
                                証券化         ント     ファイナンス       その他の事業活動
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                214       1,762        1,309         592
    売買目的デリバティブ
                                112         42        455        517
    売買目的保有金融商品（デリバティブを除く）
                                 48        29        640         63
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI
                                 49       1,408         209
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商
                                         13
    品
    売買目的保有以外の資本性金融商品
                                 5       270         4        12
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                  3
    償却原価で測定する金融資産
                                6,255         984       11,645          824
    その他の資産
                                 15        37        19         6
    資産合計
                                6,484        2,783        12,976         1,422
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                 10        82        140        249
    引当金
                                 5        1        15         2
    負債合計
                                 15        82        155        252
    供与しているローン・コミットメント
                                7,089         274       2,064         418
    供与している保証コミットメント
                                161        160       3,098          84
    供与を受けている保証
                                233                4,127          27
    デリバティブの想定元本
                                1,200                 6,556         281
    最大損失リスク・エクスポージャー
                               14,696         3,216        20,553         2,176
                                 568/1184




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                                                           有価証券報告書
    2021  年 12 月 31 日現在

    保険業務関連投資
    百万ユーロ
                                   証券化    アセット・マネジメント             その他の事業活動
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                             13,035
    売買目的保有金融商品（デリバティブを除く）
                                              3,526
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品
                                              9,509
    売却可能金融資産
                                    561          5,475
    資産合計
                                    561         18,510
    負債合計
    供与しているローン・コミットメント
                                    603           461
    最大損失リスク・エクスポージャー
                                   1,164          18,971
    2020  年 12 月 31 日現在

    保険業務関連投資
    百万ユーロ
                                   証券化    アセット・マネジメント             その他の事業活動
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                             12,641
    売買目的保有金融商品（デリバティブを除く）
                                              5,334
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品
                                              7,307
    売却可能金融資産
                                    498          4,975
    資産合計
                                    498         17,616
    負債合計
    供与しているローン・コミットメント
                                    55          510
    最大損失リスク・エクスポージャー
                                    553         18,126
    2021  年 12 月 31 日現在

                                   アセット・マネジメ        ストラクチャード・
    百万ユーロ
                                証券化         ント     ファイナンス       その他の事業活動
    組成された企業の規模
                                88,906        356,383         80,393         1,693
    2020  年 12 月 31 日現在

                                   アセット・マネジメ        ストラクチャード・
    百万ユーロ
                                証券化         ント     ファイナンス       その他の事業活動
    組成された企業の規模
                                79,652        304,778         82,673         952
    BPCE  S.A.  グループが単に投資家にとどまる証券化取引は、本国届出書類の第６章「リスク管理－証券化」に一覧表で掲載されている。

    組成された企業の種類により、使用する規模の基準は異なる。
    ● 証券化：当該企業の負債に計上される発行金額の合計
    ● アセット・マネジメント：集団投資ビークルの純資産（証券化目的を除く）
    ● ストラクチャード・ファイナンス：当該企業によりすべての銀行に対して支払われるべきファイナンス金額残高合計
    ● その他の事業活動：資産合計
    12.5.3   　スポンサーを受けている非連結の組成された企業に移転された資産からの収益および帳簿価額
    以下の二つがともに充足される場合、組成された企業は                       BPCE  S.A.  グループ機関からのスポンサーを受けている。
    ● BPCE  S.A.  グループ機関が組成された企業の創設および組成に関与していること。
    ● 資産の移転または関連性のある活動の管理により                    BPCE  S.A.  グループ機関が当該組成された企業の成功に寄与していること。
    当該  BPCE  S.A.  グループ機関の役割がアドバイザー、アレンジャー、カストディアンまたはプレースメント・エージェントのいずれかに
    限定される場合、組成された企業はスポンサーを受けているとは見なされない。
    BPCE  S.A.  グループは以下においてスポンサーの役割を果たしている。
    ● BPCE  S.A.  グループに属する投資管理会社が設定した、ただし                     BPCE  S.A.  グループは投資またはその他の持分を有していない                     UCITS  。
      報告利益には      BPCE  S.A.  グループ機関により請求される管理報酬および成功報酬ならびにこれらの投資ファンドとの通常業務からの
      損益が含まれる。
    ● GFS 部門と第三者により設立され、             BPCE  S.A.  グループは持分を保有していない、証券化ビークルに対する住宅ローンのポートフォリ
      オの組成および処分を含む米国での活動。報告利益には組成手数料および債権処分の利得または損失が含まれる。
    BPCE  S.A.  グループがスポンサーであるが持分を保有していない、非連結の組成された企業についての財務書類への主な影響は次のとお
    りである。
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    2021  事業年度
    百万ユーロ
                                             証券化      アセット・マネジメント
    該当企業からの利益                                         (13)            245
    純受取利息                                          2
    正味受取報酬および正味受取手数料                                                      233
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                                         (15)             12
    当事業年度中に該当企業に移転された資産の帳簿価額                                         368
    2020  事業年度

    百万ユーロ
                                             証券化      アセット・マネジメント
    該当企業からの利益                                          18            126
    純受取利息                                          3
    正味受取報酬および正味受取手数料                                          1           139
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                                          14            (13)
    当事業年度中に該当企業に移転された資産の帳簿価額                                         252
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    12.6   　法定監査人の報酬

    2020  事業年度および      2021  事業年度の     BPCE  S.A.  グループの財務書類の監査に責任を負う法定監査人およびそのネットワークにより遂行さ
    れた業務に関する報酬は次のとおりである。
                 PwC           マザー            デロイト             合計
              金額      ％      金額      ％      金額      ％      金額      ％
             2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020
        (1)
    千ユーロ        年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度
    財務書類の証明
            11,536   11,619    72 ％  76 ％  3,963   3,610   84 ％  73 ％  7,628   7,072   71 ％  78 ％ 23,128   22,300    74 ％  76 ％
    業務
    発行会社
             845   638         784   633         718   625        2,347   1,896
    全部連結子会社
            10,691   10,981         3,179   2,977         6,910   6,447         20,781   20,404
    財務書類の証明業
          (2)
            4,384   3,736   28 ％  24 ％   741  1,332   16 ％  27 ％  3,153   1,986   29 ％  22 ％  8,278   7,054   26 ％  24 ％
    務以外の役務
    発行会社
             694   852         139   201         650   374        1,483   1,427
    全部連結子会社
            3,690   2,884          602  1,131         2,503   1,612         6,795   5,627
    合計
            15,921   15,355   100 ％  100 ％  4,704   4,942   100 ％  100 ％ 10,781   9,057   100 ％  100 ％ 31,406   29,354   100 ％  100 ％
     うち連結対象企
     業の財務書類の
     証明業務を委託
     された法定監査
     人に支払った報
            7,426   7,237         2,958   2,607         3,863   3,229         14,248   13,072
     酬
     うち連結対象企
     業の財務書類の
     証明業務以外の
     役務を委託され
     た法定監査人に
            1,221    852         308   309         858   769        2,387   1,930
     支払った報酬
    増減（％）
                 4％           (5 ％ )          19 ％           7％
    (1)  提供された役務に関連する金額は、当事業年度の損益計算書に記載される（特に還付対象外の                               VAT を含む。）。
    (2 ） 2021 事業年度の「財務書類の証明業務以外の役務」は、                 BPCE  S.A. の要請により実施した業務（          1.5 百万ユーロ）、特に専門的意見の提出に関連する作業                  （ 0.8 百万
      ユーロ）   および発行に関連するコンフォートレター（               0.4 百万ユーロ）ならびにナティクシス            SA およびその子会社の要請により実施した業務（                5.9 百万ユーロ）、特
      に導入された制度のコンプライアンスに関する支援業務（１百万ユーロ）、                         EU 域外の税務関連業務（       0.9 百万ユーロ）、技術支援業務（          0.7 百万ユーロ）、および企
      業買収時の提供役務（       0.7 百万ユーロ）に主に関係していた。
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    注記   13  　連結範囲の詳細

    13.1   　証券化取引

     会計原則

     証券化は貸借対照表の流動性を高めるための金融技術である。技術的には、証券化される資産は、付随する担保もしくは保証の質ご
     とにグループ分けされ、特別目的事業体に売却される。当該事業体は投資者が引受ける有価証券を発行することにより取得資金を調
     達する。
     この目的のために特別に設立される事業体は、                   BPCE  S.A.  グループが支配を及ぼす場合には連結される。支配の有無は                         IFRS  第 10 号に定
     める要件に従って評価される。
    BPCE  S.A.  グループ内の証券化取引

    2021  年度において、      BPCE  S.A.  グループによる新規の証券化取引はなかった。
    全部または一部認識の中止を伴って実行された証券化取引

    留意事項：クレディ・フォンシエは住宅ローンを裏付け資産とする２件の公募証券化取引（                                      2014  年５月にクレディ・フォンシエ・ホー
    ムローンズ     No. １および    2015  年８月にクレディ・フォンシエ・ホームローンズ                    No. ２）を実行した。
    債権管理者としてのクレディ・フォンシエは、リターンの変動性に影響を与えるパワーを用いる能力を有していない。したがってクレ
    ディ・フォンシエは        IFRS  第 10 号の意義の範囲内で当該証券化ファンドを支配しておらず、同ファンドは連結されない。
    しかしながら、クレディ・フォンシエの                CFHL-  ２との関係が存続するため、            IFRS  第９号の下での資産の全額の認識を中止する要件を完全
    には充足していない。結果として当該証券化取引は                     IFRS  第 10 号に従い連結から除外され、            IFRS  第９号に従い一部認識が中止される。
    CFHL-  ２の譲渡資産は、クレディ・フォンシエの継続的関与に応じて貸借対照表において資産に認識され、その結果、当該ファンドへの
    それぞれの継続的関与（スワップ、クリーンアップ・コール、管理費用）に付随する当該資産の最大損失額が引き続き認識される。
    当該調整の結果、       2021  年 12 月 31 日現在の資産合計は        67 百万ユーロ、負債合計は５百万ユーロになった。
    継続的関与の公正価値は各報告日に再評価される。
    2021  年 12 月 31 日現在の    CFHL-  ２取引の正味の影響額はマイナス９百万ユーロの費用であった。
    13.2   　保証    UCITS

    保証  UCITS  は、金融市場の指標に基づく所定の計算式を適用することにより算出される一定金額を一定期間終了後に達成し、また必要に
    応じて同様の方法により決定される投資収益を分配するように設計されたファンドである。これらファンドのポートフォリオ運用ター
    ゲットは、金融機関により保証されている。
    IFRS  第 10 号に照らして当該ファンドの内容を分析すると、                    BPCE  S.A.  グループは関連活動を支配しておらず（管理上の柔軟な対応は制約
    されているため）、また変動リターンにさらされていない（強固なリスク監視体制が実施されているため）。したがって、これらの
    ファンドを連結していない。
    13.3   　連結している子会社および組成された企業に対するその他の持分

    重大な制限
    BPCE  S.A.  グループは、組成されたか否かにかかわらず、子会社に対する投資持分に関して重大な制限は課されていない。
    連結している組成された企業に対する支援
    BPCE  S.A.  グループは連結している組成された企業に対して財務的支援を行っていない。
                                 572/1184







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    13.4    2021   年 12 月 31 日現在の連結範囲

    寄与度が重要な企業に限り連結される。                2013  年６月   26 日付欧州議会および欧州理事会規則（                EU ）第  575/2013    号（  CRR ）が定める金融セク
    ターの企業に該当する企業については、会計上の連結基準の閾値は、                             2017  年 12 月 31 日から健全性規制上の連結範囲に適用される閾値に
    一致させることになった。           CRR 第 19 条は、閾値を貸借対照表の資産とオフバランスシート資産の合計が                           10 百万ユーロと定める。金融セク
    ター以外の企業については、重要性が被連結企業のレベルで評価される。重要度の昇順原則に基づき、下位の連結レベルにおいてある
    企業が連結対象に含まれた場合、仮に当該企業が上位連結レベルにおいて重要でないときもすべての上位連結レベルに含まれる。
    持分比率は連結範囲の企業ごとに示している。持分比率は連結範囲の各社に対して                                  BPCE  S.A.  グループが直接または間接に保有する資本
    持分を表す。持分比率は保有会社の純資産に対する親会社の持分所有者に帰属する持分の算定に用いることができる。
                                                       法定連結法
                                               (1)
    会社名                                     事業         持分比率
                                             所在地
                                                          (2)
    I) 連結親会社
    BPCE  S.A.
                                         銀行      FR     100 ％     FC
    II)  BPCE  S.A.  グループ子会社
                               IT システムおよびソフトウェ
     ALBIANT-    IT
                                               FR           FC
                                  ア・コンサルティング                  99 ％
     BATILEASE                                 不動産リース         FR     100 ％     FC
     BPCE  ACHATS
                                      サービス会社         FR     55 ％     FC
     BPCE  BAIL
                                      不動産リース         FR     100 ％     FC
     BPCE  CAR  LEASE
                                     長期車両リース          FR     100 ％     FC
     BPCE  ENERGECO
                                     非不動産リース          FR     100 ％     FC
     BPCE  EXPERTISE     IMMOBILIÈRE     (旧 CRÉDIT   FONCIER    EXPERTISE)
                                               FR           FC
                                       不動産評価             100 ％
     BPCE  FACTOR
                                     ファクタリング          FR     100 ％     FC
     BPCE  FINANCEMENT
                                       消費者金融         FR     100 ％     FC
     BPCE  INFOGÉRANCE     & TECHNOLOGIES
                                       IT サービス        FR     55 ％     FC
     BPCE  LEASE
                                     非不動産リース          FR     100 ％     FC
     BPCE  LEASE   IMMO
                                      不動産リース         FR     100 ％     FC
     BPCE  LEASE   MADRID-Branch
                               非不動産および不動産リース                ES     100 ％     FC
     BPCE  LEASE   MILAN-Branch
                               非不動産および不動産リース                IT     100 ％     FC
     BPCE  LEASE   NOUMÉA
                                     非不動産リース          NC     99 ％     FC
     BPCE  LEASE   RÉUNION
                                     非不動産リース          RE     100 ％     FC
     BPCE  LEASE   TAHITI
                                     非不動産リース          PF     100 ％     FC
     BPCE  MASTER   HOME  LOANS   FCT/BPCE    CONSUMER    LOANS   FCT
                              フランス証券化ファンド（           FCT)      FR     100 ％     FC
     BPCE  PERSONAL    CAR  LEASE
                                    営業用車両リース           FR     100 ％     FC
     BPCE  SERVICES    FINANCIERS     （旧  CSF-GCE   ）
                                      サービス会社         FR     39 ％     EQ
     BPCE  SFH
                                        資金調達        FR     100 ％     FC
     BPCE  SOLUTIONS     CRÉDIT   （旧  GIE  ECUREUIL    CRÉDIT   ）
                                      サービス会社         FR     81 ％     FC
     BPCE  SOLUTIONS     IMMOBILIÈRES     （旧  CRÉDIT   FONCIER
     IMMOBILIER     ）                                      FR           FC
                                      営業用不動産              100 ％
     CICOBAIL    SA
                                      不動産リース         FR     100 ％     FC
     CLICK   AND  TRUST
                                     データプロセス          FR     34 ％     EQ
     CO ASSUR   CONSEIL    ASSURANCE     SA (BROKERAGE)
                                   保険ブローカー助言            FR     100 ％     FC
     COMPAGNIE     EUROPÉENNE     DE GARANTIES     ET DE CAUTIONS
                                         保険      FR     100 ％     FC
     FCT  PUMACC
                               消費者ローン証券化ビークル                FR     100 ％     FC
           (3)
                                 デジタルローン金融機関              DE     100 ％     FC
     FIDOR   BANK  AG
     GCE  PARTICIPATIONS
                                        持株会社        FR     100 ％     FC
     GIE  CE SYNDICATION     RISQUES
                                        保証会社        FR     41 ％     EQ
     INFORMATIQUE      BANQUES    POPULAIRES
                                       IT サービス        FR     30 ％     EQ
     INTER-COOP     SA
                                      不動産リース         FR     100 ％     FC
     IT-CE                                  IT サービス        FR     34 ％     EQ
     LEASE   EXPANSION     SA
                                   営業用   IT 器機リース         FR     100 ％     FC
     MAISON   FRANCE   CONFORT    PROU  INVESTISSEMENTS
                                       不動産開発         FR     49 ％     EQ
     MIDT  FACTORING     A/S
                                     ファクタリング          DK     100 ％     FC
     MIFCOS                                  投資不動産         FR     100 ％     FC
     SOCFIM                                     銀行      FR     100 ％     FC
     SOCFIM   PARTICIPATIONS       IMMOBILIÈRES
                                        持株会社        FR     100 ％     FC
     SOCRAM   BANQUE
                                         銀行      FR     33 ％     EQ
                                 573/1184

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                                                       法定連結法
                                               (1)
    会社名                                     事業         持分比率
                                             所在地
                                                          (2)
     SPORTS   IMAGINE
                                      サービス会社         FR     100 ％     FC
     SUD  OUEST   BAIL  SA
                                      不動産リース         FR     100 ％     FC
     SURASSUR                                    再保険       LU     99 ％     FC
     オネー・グループ
     ONEY  BANK
                                        持株会社        FR     50 ％     FC
                              銀行、電子決済システム、新テ
     FLANDRE    INVESTMENT     SAS
                                               FR           FC
                                  クノロジー、持株会社                  50 ％
     ONEY  SERVICIOS     FINANCIEROS     EFC  SAU  (SPAIN)
                                       ブローカー         ES     50 ％     FC
     BA FINANS   (RUSSIA)
                                ブローカーおよび銀行業務               RU     50 ％     FC
     ONEY  PENZFORGALMI      SZOLGALTATO     KFT.
                                        金融機関        HU     50 ％     FC
     ONEY  MAGYARORSZAG      ZRT
                                        金融機関        HU     50 ％     FC
                              銀行、電子決済システム、新テ
     GEFIRUS    SAS
                                               FR           FC
                                  クノロジー、持株会社                  50 ％
                              銀行、電子決済システム、新テ
     IN CONFIDENCE     INSURANCE     SAS
                                               FR           FC
                                  クノロジー、持株会社                  50 ％
     ONEY  HOLDING    LIMITED    (MALTA)
                                        持株会社        MT     50 ％     FC
     ONEY  LIFE  (PCC)   LIMITED    (MALTA)
                                         保険      MT     50 ％     FC
     ONEY  INSURANCE     (PCC)   LIMITED    (MALTA)
                                         保険      MT     50 ％     FC
     ONEY  POLSKA
                                  ブローカー、金融機関             PL     50 ％     FC
     ONEY  SERVICES    SP ZOO
                                  ブローカー、金融機関             PL     50 ％     FC
     ONEY  FINANCES    (ROMANIA)
                                       ブローカー         RO     50 ％     FC
     SMARTNEY                            ブローカーおよび銀行業務               PL     50 ％     FC
     ONEY  Portugal    Branch
                                       ブローカー         PT     50 ％     FC
                              銀行、電子決済システム、新テ
     ONEYTRUST     SAS
                                               FR           FC
                                  クノロジー、持株会社                  50 ％
     ONEY  SPA  (ITALY)
                                               IT           FC
                                       ブローカー              50 ％
     ONEY  UKRAINE    (UKRAINE)
                                               UA           FC
                                       ブローカー              50 ％
                              サービス、ビジネス開発、コン
     ONEY  Gmbh
                                               DE           FC
                                      サルティング              50 ％
     BPCE  アンテルナスィヨナル・グループ
                                      専門金融機関              100 ％
     BPCE  INTERNATIONAL
                                               FR           FC
                                      専門金融機関              100 ％
     BPCE  INTERNATIONAL      HO CHI  MINH  CITY  (Vietnam    branch)
                                               VN           FC
                                       不動産開発             100 ％
     BPCE  MAROC
                                               MA           FC
                                         銀行
     FRANSA   BANK
                                               FR           EQ
                                                    21 ％
                                  金融投資助言サービス                  100 ％
     OCÉORANE                                           MQ           FC
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL
                                               FR           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      AP LTD-HONG    KONG
                                               HK           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      AU CASABLANCA
                                               MA           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      CO LTD-SHANGHAI
                                               CN           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      CONSULTING     PRIVATE    LTD ‐ MUMBAI
                                               IN           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      CORP-NEW    YORK
                                               US           FC
                                      グ・サービス              100 ％
     PRAMEX   INTERNATIONAL      DO BRAZIL   CONSULTARIA     LTDA  ‐ SAO
                              国際開発およびコンサルティン
     PAULO                                           BR           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      GmbH  ‐ FRANKFURT
                                               DE           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      LTD ‐ LONDON
                                               GB           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      PTE  LTD ‐ SINGAPORE
                                               SG           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      SRL ‐ MILAN
                                               IT           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      SA‐MADRID
                                               ES           FC
                                      グ・サービス              100 ％
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      SARL‐TUNIS
                                               TN           FC
                                                    100 ％
                                      グ・サービス
                              国際開発およびコンサルティン
     PRAMEX   INTERNATIONAL      SP.  ZOO ‐ WARSAW
                                               PL           FC
                                                    100 ％
                                      グ・サービス
                                 574/1184


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                                                           有価証券報告書
                                                       法定連結法
                                               (1)
    会社名                                     事業         持分比率
                                             所在地
                                                          (2)
     クレディ・フォンシエ・グループ
     BANCO   PRIMUS
                                         銀行      PT     100 ％     FC
     BANCO   PRIMUS   Spain
                                         銀行      ES     100 ％     FC
     CFG  COMPTOIR    FINANCIER     DE GARANTIE
                                        保証会社        FR     100 ％     FC
     COFIMAB                                 不動産   代理店       FR     100 ％     FC
     COMPAGNIE     DE FINANCEMENT     FONCIER
                                        金融会社        FR     100 ％     FC
     CRÉDIT   FONCIER    DE FRANCE
                                         銀行      FR     100 ％     FC
     Crédit   Foncier    de France‐Belgium       branch
                                         銀行      BE     100 ％     FC
     FONCIER    PARTICIPATIONS
                                        持株会社        FR     100 ％     FC
     FONCIÈRE    D’ ÉVREUX
                                      営業用不動産         FR     100 ％     FC
     GRAMAT   BALARD
                                      営業用不動産         FR     100 ％     FC
     SOCIÉTÉ    D’INVESTISSEMENT        ET DE PARTICIPATION
     IMMOBILIÈRE     (SIPARI)
                                               FR           FC
                                        持株会社            100 ％
     バンク・パラティーヌ・グループ
     ARIES   ASSURANCES
                                     保険ブローカー          FR     100 ％     FC
     BANQUE   PALATINE
                                         銀行      FR     100 ％     FC
     CONSERVATEUR      FINANCE
                                      ファンド管理         FR     20 ％     EQ
     PALATINE    ASSET   MANAGEMENT
                                 アセット・マネジメント              FR     100 ％     FC
     グローバル財務サービス部門
     NATIXIS    PFANDBRIEFBANK       AG
                                         銀行      DE    100 ％     FC
     Azure   Capital    Holdings    Pty  Ltd
                                  M＆ Aコンサルティング            AU     53 ％     FC
     Azure   Capital    Securities     Pty  Ltd
                               ファンド管理と株式資本市場                AU     53 ％     FC
     The  Azure   Capital    Trust
                                       持株会社        AU     53 ％     FC
     Azure   Capital    Limited
                                       持株会社        AU     53 ％     FC
     NATIXIS    AUSTRALIA     PTY  Ltd
                                       金融機関        AU    100 ％     FC
     Saudi   Arabia   Investment     Company
                                       金融機関        SA    100 ％     FC
     NATIXIS    BELGIQUE    INVESTISSEMENTS
                                       投資会社        BE    100 ％     FC
     EDF  INVESTISSEMENT       GROUPE
                                       投資会社        BE     8％     EQ
     Vermilion     (Beijing)     Advisory    Company    Limited
                                  M＆ Aコンサルティング            CN     51 ％     FC
     Natixis    Partners    Iberia,    SA
                                  M＆ Aコンサルティング            ES     80 ％     FC
     NATIXIS    NORTH   AMERICA    LLC
                                       持株会社        US    100 ％     FC
     Peter   J. Solomon    Company    LP
                                  M＆ Aコンサルティング            US     53 ％     FC
     Peter   J. Solomon    Securities     Company    LLC
                                      ブローカー         US     53 ％     FC
     NATIXIS    FUNDING    CORP
                                     他の金融会社          US    100 ％     FC
     Versailles                                証券化ビークル           US     0％     FC
     NATIXIS    SECURITIES     AMERICAS    LLC
                                       証券会社        US    100 ％     FC
     NATIXIS    FINANCIAL     PRODUCTS    LLC
                                   デリバティブ取引            US    100 ％     FC
     NATIXIS    REAL  ESTATE   HOLDINGS    LLC
                                      不動産金融         US    100 ％     FC
     NATIXIS    REAL  ESTATE   CAPITAL    LLC
                                      不動産金融         US    100 ％     FC
     CM REO  HOLDINGS    TRUST
                                   流通市場の資金調達             US    100 ％     FC
     CM REO  TRUST
                                   流通市場の資金調達             US    100 ％     FC
     MSR  TRUST
                                      不動産金融         US    100 ％     FC
     Natixis    US MTN  Program    LLC
                                     発行ビークル          US    100 ％     FC
     NATIXIS    SA
                                         銀行      FR    100 ％     FC
     NATIXIS    IMMO  DEVELOPPEMENT
                                    住宅不動産開発           FR    100 ％     FC
     CONTANGO    TRADING    SA
                                       証券会社        FR    100 ％     FC
     Natixis    Partners
                                  M＆ Aコンサルティング            FR    100 ％     FC
     FCT  Liquidité     Short   1
                                    証券化ビークル           FR    100 ％     FC
     EOLE  Collateral
                                    証券化ビークル           FR    100 ％     FC
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                                               (1)
    会社名                                     事業         持分比率
                                             所在地
                                                          (2)
     SPG                           ミューチュアル・ファンド               FR    100 ％     FC
     NATIXIS    MARCO
                                 投資会社（事業の延長）              FR    100 ％     FC
     NATIXIS    INNOV
                                       持株会社        FR    100 ％     FC
     Investima     77
                                       持株会社        FR    100 ％     FC
     Natixis    Alternative     Holding    Limited
                                       持株会社        GB    100 ％     FC
     Fenchurch     Partners    LLP
                                  M＆ Aコンサルティング            GB     51 ％     FC
     Vermilion     Partners    (UK)  Limited
                                       持株会社        GB     51 ％     FC
     Vermilion     Partners    LLP
                                  M＆ Aコンサルティング            GB     51 ％     FC
     NATIXIS    ASIA  LTD
                                   その他の金融会社            HK    100 ％     FC
     Natixis    Holdings    (Hong   Kong)   Limited
                                       持株会社        HK    100 ％     FC
     Vermilion     Partners    (Holdings)     Limited
                                       持株会社        HK     51 ％     FC
     Vermilion     Partners    Limited
                                       持株会社        HK     51 ％     FC
     Natixis    Global   Services    (India)    Private    Limited
                                     運用サポート          IN    100 ％     FC
     NATINIUM    FINANCIAL     PRODUCTS
                                    証券化ビークル           IE    100 ％     FC
     Bleachers     finance
                                    証券化ビークル           IE     0％     FC
     DF EFG3  LIMITED
                                       持株会社        KY    100 ％     FC
     NATIXIS    JAPAN   SECURITIES     CO,  Ltd
                                       金融機関        JP    100 ％     FC
     NATIXIS    STRUCTURED     PRODUCTS    LTD
                                     発行ビークル          JE    100 ％     FC
     NATIXIS    TRUST
                                       持株会社        LU    100 ％     FC
     NATIXIS    REAL  ESTATE   FEEDER   SARL
                                       投資会社        LU    100 ％     FC
     NATIXIS    ALTERNATIVE     ASSETS
                                       持株会社        LU    100 ％     FC
     Natixis    Structured     Inssuance
                                     発行ビークル          LU    100 ％     FC
     Natixis    Bank  JSC,  Moscow
                                         銀行      RU    100 ％     FC
     NATIXIS    Zweigniederlassung         Deutschland‐Branch
                                       金融機関        DE    100 ％     FC
     NATIXIS    CANADA‐Branch
                                       金融機関        CA    100 ％     FC
     NATIXIS    SHANGHAI    ‐ Branch
                                       金融機関        CN    100 ％     FC
     NATIXIS    BEIJING   ‐ Branch
                                       金融機関        CN    100 ％     FC
     NATIXIS    DUBAI  ‐ Branch
                                       金融機関        AE    100 ％     FC
     NATIXIS    NEW  YORK‐Branch
                                       金融機関        US    100 ％     FC
     NATIXIS    MADRID‐Branch
                                       金融機関        ES    100 ％     FC
     NATIXIS    LONDON‐Branch
                                       金融機関        GB    100 ％     FC
     NATIXIS    HONG  KONG‐Branch
                                       金融機関        HK    100 ％     FC
     NATIXIS    MILAN‐Branch
                                       金融機関        IT    100 ％     FC
     NATIXIS    TOKYO‐Branch
                                       金融機関        JP    100 ％     FC
     NATIXIS    LABUAN‐Branch
                                       金融機関        MY    100 ％     FC
     NATIXIS    PORTO‐Branch
                                       金融機関        PT    100 ％     FC
     NATIXIS    SINGAPORE‐Branch
                                       金融機関        SG    100 ％     FC
     NATIXIS    TAIWAN‐Branch
                                       金融機関        TW    100 ％     FC
     NATIXIS    COFICINÉ                           金融会社    (視聴覚   )
                                               FR    100 ％     FC
     AEW  Invest   GmbH
                                         流通      DE     60 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    Australia     Pty  Limited
                                         流通      AU    100 ％     FC
     Investors     Mutual   Limited
                                 アセット・マネジメント              AU     68 ％     FC
     Mirova   Natural    Capital    Brazil   Consultoria     e Assessoria
     LTDA                               コンサルティング            BR    100 ％     FC
     Natixis    IM Canada   Holdings    Ltd
                                       持株会社        CA    100 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    Korea   Limited
                                         流通      KR    100 ％     FC
                                 576/1184


                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
                                                       法定連結法
                                               (1)
    会社名                                     事業         持分比率
                                             所在地
                                                          (2)
     AEW  Korea   LLC
                                 アセット・マネジメント              KR    100 ％     FC
     AEW  CAPITAL    MANAGEMENT,     INC.
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  CAPITAL    MANAGEMENT,     LP
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  PARTNERS    V, INC.
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  PARTNERS    VI,  INC.
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  PARTNERS    VII,  INC.
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  SENIOR   HOUSING    INVESTORS     II INC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  Value   Investors     Asia  II GP Limited
                                 アセット・マネジメント              JE    100 ％     FC
     AEW  VIA  INVESTORS,     LTD
                                 アセット・マネジメント              KY    100 ％     FC
     AEW  Partners    Real  Estate   Fund  VIII  LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  Senior   Housing    Investors     III  LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  Senior   Housing    Investors     IV LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  Partners    Real  Estate   Fund  IX,  LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  Cold  Ops  MM,  LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  EHF  GP,  LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AEW  Core  Property    (U.S.)   GP,  LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     Seaport    Strategic     Property    Program    I Co‐Investors,       LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     ALPHASIMPLEX      GROUP   LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     AURORA   INVESTMENT     MANAGEMENT     LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     CASPIAN    CAPITAL    MANAGEMENT,     LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     EPI  SLP  LLC
                                 アセット・マネジメント              US     60 ％     FC
     EPI  SO SLP  LLC
                                 アセット・マネジメント              US     60 ％     FC
     GATEWAY    INVESTMENT     ADVISERS,     LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     HARRIS   ALTERNATIVES      HOLDING    INC
                                       持株会社        US    100 ％     FC
     HARRIS   ASSOCIATES     LP
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     HARRIS   ASSOCIATES     SECURITIES,     LP
                                         流通      US    100 ％     FC
     HARRIS   ASSOCIATES,     INC.
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     LOOMIS   SAYLES   & COMPANY,    INC.
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     LOOMIS   SAYLES   & COMPANY,    LP
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     LOOMIS   SAYLES   ALPHA,   LLC.
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     LOOMIS   SAYLES   DISTRIBUTORS,      INC.
                                         流通      US    100 ％     FC
     LOOMIS   SAYLES   DISTRIBUTORS,      LP
                                         流通      US    100 ％     FC
     LOOMIS   SAYLES   TRUST   COMPANY,    LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     Loomis   Sayles   Operating     Services,     LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     Ostrum   AM US LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     NATIXIS    ASG  HOLDINGS,     INC
                                         流通      US    100 ％     FC
     Flexstone     Partners    LLC
                                 アセット・マネジメント              US     87 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers,     LLC
                                       持株会社        US    100 ％     FC
     Natixis    Advisors,     LLC  (旧 Natixis    Advisors,     L.P.)
                                         流通      US    100 ％     FC
     Natixis    Distribution,      LLC  (旧 Natixis    Distribution,      L.P.)
                                         流通      US    100 ％     FC
     NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    INTERNATIONAL,       LLC
                                         流通      US    100 ％     FC
     NIM‐os,    LLC
                                   メディア＆デジタル             US    100 ％     FC
     VAUGHAN    NELSON   INVESTMENT     MANAGEMENT,     INC.
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     VAUGHAN    NELSON   INVESTMENT     MANAGEMENT,     LP
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     Mirova   US LLC
                                 アセット・マネジメント              US    100 ％     FC
     Natixis    IM innovation
                                 アセット・マネジメント              FR    100 ％     FC
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     AEW  (旧 AEW  Ciloger)
                                      不動産管理         FR     60 ％     FC
     ALLIANCE    ENTREPRENDRE
                                 アセット・マネジメント              FR    100 ％     FC
     DARIUS   CAPITAL    CONSEIL
                                金融投資コンサルティング               FR     70 ％     FC
     DNCA  Finance
                                 アセット・マネジメント              FR     87 ％     FC
     Dorval   Asset   Management
                                 アセット・マネジメント              FR     89 ％     FC
     Flexstone     Partners    SAS
                                 アセット・マネジメント              FR     87 ％     FC
     Mirova                                  FCPR  管理      FR    100 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    International
                                         流通      FR    100 ％     FC
     Ostrum   AM (New)
                                 アセット・マネジメント              FR     55 ％     FC
     Natixis    TradEx   Solutions
                                       持株会社        FR    100 ％     FC
     NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS
                                       持株会社        FR    100 ％     FC
     NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    PARTICIPATIONS       1
                                       持株会社        FR    100 ％     FC
     NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    PARTICIPATIONS       3
                                       持株会社        FR    100 ％     FC
     NAXICAP    PARTNERS
                                       FCPR  管理      FR    100 ％     FC
     OSSIAM                            アセット・マネジメント              FR     71 ％     FC
     SEVENTURE     PARTNERS
                                 アセット・マネジメント              FR     59 ％     FC
     SEEYOND                            アセット・マネジメント              FR    100 ％     FC
     MV Credit   France
                                       持株会社        FR    100 ％     FC
     H2O  AM Europe
                                 アセット・マネジメント              FR     50 ％     FC
     Thematics     Asset   Management
                                 アセット・マネジメント              FR     50 ％     FC
     Vauban   Infrastructure       Partners
                                 アセット・マネジメント              FR     62 ％     FC
     AEW  EUROPE   ADVISORY    LTD
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  EUROPE   CC LTD
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  EUROPE   HOLDING    Ltd
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  EUROPE   INVESTMENT     LTD
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  EUROPE   LLP
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  EUROPE   PARTNERSHIP
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  GLOBAL   ADVISORS    (EUROPE)    LTD
                                 アセット・マネジメント              GB    100 ％     FC
     AEW  GLOBAL   LTD
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  GLOBAL   UK LTD
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  UK INVESTMENT     MANAGEMENT     LLP
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  Promote    LP LTD
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     AEW  EVP  GP LLP
                                 アセット・マネジメント              GB     60 ％     FC
     H2O  ASSET   MANAGEMENT     LLP
                                 アセット・マネジメント              GB     50 ％     FC
     H2O  ASSET   MANAGEMENT     Corporate     member
                                 アセット・マネジメント              GB     50 ％     FC
     LOOMIS   SAYLES   INVESTMENTS     Ltd  (UK)
                                 アセット・マネジメント              GB    100 ％     FC
     NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    UK Ltd
                                         流通      GB    100 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    UK (Funds)    Limited    (UK),   LLC
                                     運用サポート          GB    100 ％     FC
     Mirova   Natural    Capital    Limited
                                 アセット・マネジメント              GB    100 ％     FC
     MV Credit   Limited
                                 アセット・マネジメント              GB    100 ％     FC
     MV Credit   LLP
                                 アセット・マネジメント              GB    100 ％     FC
     AEW  ASIA  LIMITED
                                 アセット・マネジメント              HK    100 ％     FC
     NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    HONG  KONG  LIMITED
                                 アセット・マネジメント              HK    100 ％     FC
     Poincaré    Holding   s Ltd
                                 アセット・マネジメント              HK     25 ％     FC
     Poincaré    Capital    Management     Ltd
                                 アセット・マネジメント              HK     25 ％     FC
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                                    証券化ビークル           IE     89 ％     FC
     PURPLE   FINANCE    CLO  2
                                    証券化ビークル           IE    100 ％     FC
     Asahi   Natixis    Investment     Managers    Co.  Ltd
                                         流通      JP     49 ％     EQ
     NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    JAPAN   CO.,  LTD
                                 アセット・マネジメント              JP    100 ％     FC
     AEW  Japan   Corporation
                                 アセット・マネジメント              JP    100 ％     FC
     AEW  Value   Investors     Asia  III  GP Limited
                                 アセット・マネジメント              JE    100 ％     FC
     AEW  EUROPE   SARL
                                 アセット・マネジメント              LU     60 ％     FC
     AEW  EUROPE   GLOBAL   LUX
                                 アセット・マネジメント              LU     60 ％     FC
     AEW  VIA  IV GP Partners    S.àr.l
                                 アセット・マネジメント              LU    100 ％     FC
     AEW  APREF   GP S.àr.l.
                                 アセット・マネジメント              LU    100 ％     FC
     AEW  Core  Property    (U.S.)   Lux  GP,  SARL
                                 アセット・マネジメント              LU    100 ％     FC
     H2O  ASSET   MANAGEMENT     HOLDING
                                 アセット・マネジメント              LU     50 ％     FC
                               投資会社‐アセット・マネジ
     KENNEDY    FINANCEMENT     Luxembourg
                                        メント       LU    100 ％     FC
                               キャッシュセンター‐アセッ
     KENNEDY    FINANCEMENT     Luxembourg     2
                                   ト・マネジメント            LU    100 ％     FC
     Loomis   Sayles   Alpha   Luxembourg,     LLC
                                 アセット・マネジメント              LU    100 ％     FC
     NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    SA
                                         流通      LU    100 ％     FC
     MV Credit   SARL
                                 アセット・マネジメント              LU    100 ％     FC
     Thematics     Subscription      Economy    Fund
                                 アセット・マネジメント              LU     44 ％     FC
     Natixis    IM Mexico,    S. de R.L  de CV
                                 アセット・マネジメント              MX    100 ％     FC
     H2O  AM Monaco   SAM
                                 アセット・マネジメント              MC     50 ％     FC
     Prometheus     Wealth   Management     SAM
                                 アセット・マネジメント              MC     25 ％     FC
     Loomis   Sayles   (Netherlands)      B.V.
                                         流通      NL    100 ％     FC
     AEW  CENTRAL    EUROPE
                                 アセット・マネジメント              PL     60 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    Singapore     Limited
                                 アセット・マネジメント              SG    100 ％     FC
     AEW  Asia  Pte  Ltd
                                 アセット・マネジメント              SG    100 ％     FC
     LOOMIS   SAYLES   INVESTMENTS     ASIA  Pte  Ltd
                                 アセット・マネジメント              SG    100 ％     FC
     H2O  AM Asia  Pte  Ltd
                                 アセット・マネジメント              SG     50 ％     FC
     Flexstone     Partners    SARL
                                 アセット・マネジメント              CH     87 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    Switzerland     Sarl
                                 アセット・マネジメント              CH    100 ％     FC
     NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    SECURITIES     INVESTMENT
     CONSULTING     Co.  LTD
                                 アセット・マネジメント              TW    100 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    Uruguay    SA
                                         流通      UY    100 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    SA,  Zweignierderlaasung
     Deutschland                                    流通      DE    100 ％     FC
     AEW  Asia  Limited    Australian     branch
                                 アセット・マネジメント              AU    100 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    SA,  Belgian    branch
                                         流通      BE    100 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    Middle   East  (branch)
                                         流通      AE    100 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers,     Spain   branch
                                         流通      ES    100 ％     FC
     AEW  Europe   LLP,  Spain   branch
                                         流通      ES     60 ％     FC
     Mirova   Natural    Capital    Limited,    France   branch
                                 アセット・マネジメント              FR    100 ％     FC
     AEW  Italian    branch   (旧 AEW  Ciloger    Italian    branch)
                                         流通      IT     60 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    SA,  Italian    branch
                                         流通      IT    100 ％     FC
     DNCA  Finance    Milan   branch
                                 アセット・マネジメント              IT     87 ％     FC
     DNCA  Finance    Luxembourg     branch
                                 アセット・マネジメント              LU     87 ％     FC
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     Natixis    Investment     Managers,     Nederlands     (branch)
                                         流通      NL    100 ％     FC
     Loomis   Sayles   & Company,    LP,  Dutch   branch
                                         流通      NL    100 ％     FC
     AEW  - Dutch    branch
                                      不動産管理         NL     60 ％     FC
     AEW  Central    Europe   Czech   (branch)
                                         流通      CZ     60 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers,     Nordics    subsidiary     (branch)
                                         流通      SE    100 ％     FC
     Mirova   Sweden   subsidiary     (branch)
                                 アセット・マネジメント              SE    100 ％     FC
     Natixis    Investment     Managers    US Holdings,     LLC
                                       持株会社        US    100 ％     FC
     NATIXIS    PRIVATE    EQUITY
                                プライベート・エクイティ               FR    100 ％     FC
     DAHLIA   A SICAR   SCA
                                プライベート・エクイティ               LU    100 ％     FC
     NATIXIS    Wealth   Management     Luxembourg
                                         銀行      LU    100 ％     FC
     Natixis    Wealth   Management
                                         銀行      FR    100 ％     FC
     VEGA  INVESTMENT     MANAGERS
                                     OPCVM  持株会社        FR    100 ％     FC
     1818  IMMOBILIER
                                      投資不動産         FR    100 ％     FC
     TEORA                                保険ブローカー           FR    100 ％     FC
                               投資管理・コンサルティング
     Massena    Partners    SA
                                         会社      LU     98 ％     FC
                               投資管理・コンサルティング
     Massena    Wealth   Management     SARL
                                         会社      LU     98 ％     FC
                               投資管理・コンサルティング
     Massena    Partners    ‐ branch
                                         会社      FR     98 ％     FC
     NATIXIS    INTERÉPARGNE
                                   従業員貯蓄口座管理             FR    100 ％     FC
     NATIXIS    ALGÉRIE
                                         銀行      DZ    100 ％     FC
     SCI  ALTAIR   1
                                      投資不動産         FR    100 ％     FC
     SCI  ALTAIR   2
                                      投資不動産         FR    100 ％     FC
     FONCIERE    KUPKA
                                      投資不動産         FR    100 ％     FC
     NATIXIS    FONCIERE    SA
                                      不動産投資         FR    100 ％     FC
     保険部門
     NATIXIS    ASSURANCES
                                     保険持株会社          FR    100 ％     FC
     NATIXIS    LIFE
                                       生命保険        LU    100 ％     FC
     BPCE  IARD  (旧 ASSURANCES     BANQUE   POPULAIRE     IARD)
                                       損害保険        FR     50 ％     EQ
     BPCE  Pr évoyance
                                         共済      FR    100 ％     FC
     ADIR                                  損害保険        LB     34 ％     EQ
     FRUCTIFONCIER                                保険不動産投資           FR    100 ％     FC
     BPCE  Vie
                                         保険      FR    100 ％     FC
                                保険関連投資ミューチュア
     REAUMUR    ACTIONS
                                               FR    100 ％     FC
                                     ル・ファンド
     NAMI  INVESTMENT
                                    保険不動産投資           FR    100 ％     FC
     ECUREUIL    VIE  DÉVELOPPEMENT
                                         保険      FR     51 ％     EQ
     BPCE  RELATION    ASSURANCES
                                     サービス会社          FR    100 ％     FC
     SCI  DUO  PARIS
                                      不動産管理         FR     50 ％     EQ
     Fonds   TULIP
                               保険投資（証券化ファンド）                FR    100 ％     FC
     FCT  NA Financement     de l’économie     ‐ compartiment      Immocorp
     II                          保険投資（証券化ファンド）                FR    100 ％     FC
                                保険関連投資ミューチュア
     DNCA  INVEST   NORDEN
                                               LU     39 ％     FC
                                     ル・ファンド
     THEMATICS     AI AND  ROBOTICS
                                 アセット・マネジメント              LU     37 ％     FC
                                保険関連投資ミューチュア
     AAA  ACTIONS    AGRO  ALIMENTAIRE
                                               FR     37 ％     FC
                                     ル・ファンド
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    会社名                                     事業         持分比率
                                             所在地
                                                          (2)
     SCPI  IMMOB   ÉVOLUTIF
                                    保険不動産投資           FR     48 ％     FC
                                保険関連投資ミューチュア
     OPCI  FRANCEUROPE     IMMO
                                               FR     57 ％     FC
                                     ル・ファンド
                                保険関連投資ミューチュア
     SELECTIZ                                           FR     58 ％     FC
                                     ル・ファンド
                                保険関連投資ミューチュア
     SELECTIZ    PLUS  FCP  4DEC
                                               FR     57 ％     FC
                                     ル・ファンド
                                保険関連投資ミューチュア
     ALLOCATION     PILOTÉE    ÉQUILIBRE      C 
                                               FR     47 ％     FC
                                     ル・ファンド
                                保険関連投資ミューチュア
     MIROVA   EUROPE   ENVIRONNEMENT       C 
                                               FR     37 ％     FC
                                     ル・ファンド
                                保険関連投資ミューチュア
     Vega  Euro  Rendement     FCP  RC
                                               FR     31 ％     FC
                                     ル・ファンド
     BPCE  ASSURANCES
                                       保険会社        FR    100 ％     FC
     BPCE  APS
                                     サービス提供          FR     53 ％     FC
     NATIXIS    LIFE  (branch)
                                       生命保険        FR    100 ％     FC
     決済部門
     NATIXIS    PAYMENT    SOLUTIONS
                                     銀行サービス          FR    100 ％     FC
     NATIXIS    PAIEMENT    HOLDING
                                       持株会社        FR    100 ％     FC
     XPOLLENS    (旧 S‐MONEY)
                                     決済サービス          FR    100 ％     FC
     PAYPLUG                                 決済サービス          FR    100 ％     FC
                               決済サービス     , 証券サービス
                               提供、企業委員会用オンライ
     BIMPLI                                 ン・サービス          FR    100 ％     FC
     DALENYS    SA
                                       持株会社        BE    100 ％     FC
     DALENYS    INTERNATIONAL
                                       持株会社        NL    100 ％     FC
     DALENYS    FINANCE
                                       持株会社        NL    100 ％     FC
     DALENYS    PAYMENT
                                     決済サービス          FR    100 ％     FC
     DALENYS    SERVICES
                                  金融投資助言サービス              FR    100 ％     FC
     DALENYS    MARKETING
                                  オンライン・サービス              FR    100 ％     FC
     DALENYS    TECHNOLOGIES
                                  オンライン・サービス              FR    100 ％     FC
     RECOMMERCE                             オンライン・サービス              FR    100 ％     FC
     その他
     NATIXIS    IMMO  EXPLOITATION
                                      投資不動産         FR    100 ％     FC
     (1)  所在国
      AE ：アラブ首長国連邦、        AU ：オーストラリア、       BE ：ベルギー、     BR: ブラジル、    CN ：中国、   CZ ：チェコ共和国、      DE ：ドイツ、    DK: デンマーク、     ES: スペイ
      ン、  FR ：フランス、     GB: 英国、  HK ：香港、   HU ：ハンガリー、      IN ：インド、    IE ：アイルランド、      IT ；イタリア、     JE ：ジャージー、      JP ：日本、   KY ：ケイマ
      ン諸島、   KR ：韓国、   LU ：ルクセンブルク、       MA ：モロッコ、     MT ：マルタ、    MQ ：マルティニク島、       MX ：メキシコ、     MY ：マレーシア、      NC ：ニューカレドニ
      ア、  PF ：仏領ポリネシア、       NL ：オランダ、     PL ：ポーランド、      PT ：ポルトガル、      RE ：レユニオン島、      RO ：ルーマニア、      RU ：ロシア、    SA ：サウジアラビ
      ア、  SE ：スウェーデン、      SG: シンガポール、      TN ：チュニジア、      TW ：台湾、   UA ：ウクライナ、      US: 米国、  VN: ベトナム
    (2)  連結方法：    FC :全部連結、    EQ :持分法、   JA :共同支配事業
    (3)  2021  年 12 月 31 日現在、   IFRS  第５号に基づき会計処理されている事業体。
    13.5    2021   年 12 月 31 日現在の非連結事業体

    2016  年 12 月２日付    ANC 規則第   2016  ‐ 09 号は、欧州連合により採用されている国際会計基準に準拠して連結財務書類を作成する企業に対し
    て、連結範囲から除外した事業体および重要な資本持分に関する追加情報の公表を要求している。
    非連結事業体は以下から構成される。
    ● 連結範囲に該当しない重要な持分
    ● 重要性がないという理由で連結範囲から除外された会社
    連結の範囲に含まれない有意的で主な持分は以下のとおりであり、それぞれについて、直接的および間接的にグループが保有する資本
    のシェアを示しています。
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                                                    (1)
                                                 株主資本         利益
    会社名                所在地    保有持分比率               連結されない理由        (百万ユーロ     ) (百万ユーロ     )
                              BPCE  S.A.  グループ    が支配、共同支配または
                              重要な影響力（税務上の仕組みを含む）を
    CAISSE   DE REFINANCEMENT      DE
                              行使していないために連結されない企業に
    HABITAT                フランス       11.00  ％              対する持分         563       0
                              BPCE  S.A.  グループ    が支配、共同支配または
                              重要な影響力（税務上の仕組みを含む）を
                              行使していないために連結されない企業に
    CREDIT   LOGEMENT
                    フランス       15.00  ％              対する持分        1,665       99
                              BPCE  S.A.  グループ    が支配、共同支配または
                              重要な影響力（税務上の仕組みを含む）を
                              行使していないために連結されない企業に
    FRANCE   ACTIVE   GARANTIE    - FAG
                    フランス       14.00  ％              対する持分         26       0
                              BPCE  S.A.  グループ    が支配、共同支配または
                              重要な影響力（税務上の仕組みを含む）を
                              行使していないために連結されない企業に
    OPPORTUNITE     PLACEMENT     CILOGER    2
                    フランス       15.00  ％              対する持分         75       4
                              BPCE  S.A.  グループ    が支配、共同支配または
                              重要な影響力（税務上の仕組みを含む）を
    SYSTEME    TECHNOLOGIQUE      ECHGE   ET
                              行使していないために連結されない企業に
    TRAIT                フランス       15.04  ％              対する持分         117       9
    (1)  貸借対照表日時点で判明している最新の事業年度の株主資本および利益である。各国において適用される会計基準に基づいている                                              。
    重要性がないという理由で連結範囲から除外した会社についての情報は、グループ                                  BPCE  の次のアドレスのウェブサイトで入手可能であ
    る。  https://groupebpce.com/en/investors/regulated‐information
    次へ


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    (2)  BPCE  の個別財務書類        2021  年 12 月 31 日現在

    5.5      BPCE     経営報告書

    5.5.1       2021   事業年度の重要な事象

    ● 2021  年７月、グループ       BPCE  は新しい戦略計画である          BPCE  2024  を発表した。この計画は、マルチブランドで起業家精神に満ちた協同

      組合モデルの可能性を最大限に引き出し、銀行、保険、資産運用のすべてのサービスのリーダーとなることを目的としている。                                                    BPCE
      2024  計画は、次の３つの戦略的優先事項に基づいている：（                       i）リーディング・カンパニーとしての事項：５つの優先度の高い分野
      で 1.5 十億ユーロの追加収益を目指す、（               ii ）顧客に関する事項：顧客関係モデルを備えた最高品質のサービスを目指す、（                                 iii ）気
      候に関する事項：ネットゼロを軌道に乗せる具体的かつ測定可能なコミットメントを目指す。この計画は、次の３つの原則に基づい
      ている。（     i）簡素化：よりシンプルで、より明確で、より効率的な組織、（                           ii ）革新性：データおよび将来の取組みにおける重要
      なゴールである      HR 改革の基盤、（      iii ）安全性：財務実績の向上と信頼できる第三者機関の確認。
    ● 簡素化の一環として、         2021  年２月９日、      BPCE  S.A.  は、同社が保有していないナティクシス                 SA の株式資本（      2020  年 12 月 31 日時点で約
      29.3  ％）を取得する意図を有しており、フランス金融市場局（                        AMF ）に簡易公開買付の届出をする考えであることを公表した。
      取引の法令遵守に関する          AMF の承認およびさまざまな規制当局の許認可を取得後、ナティクシス株式の簡易公開買付は、                                      2021  年６月
      ４日から７月９日まで実施された。
      AMF の通知（    2021  年７月   13 日付  D＆ I221C1758    号）に従って、      BPCE  は 2021  年７月   21 日に、公開買付に応じなかった全てのナティクシス
      株式について、当該簡易公開買付と同じ金融条件（すなわち、ナティクシス株式１株当たり４ユーロ）でスクィーズアウトを実施し
      た。その結果、スクィーズアウトの実施が成功したため、ナティクシスは                              2021  年７月   21 日以降に上場廃止となった。
      2021  年 12 月 31 日現在、    BPCE  は、ナティクシスのすべての株式資本および議決権を保有していた。ただし、ナティクシスが保有する自
      己株式ならびにナティクシスが同社およびその子会社の従業員および執行役員に発行した無償株式についてはこの限りではなく、こ
      れらは同日現在、依然としてロックアップ期間の対象となっていた。
      この取引は、     BPCE  S.A.  の財務書類に以下のとおりに反映されている：
      - ナティクシスに対する持分が            3,763  百万ユーロ増加し、株式資本の             99.78  ％を保有。残存株式は上述のとおり、ナティクシス、従
        業員および執行役員が保有する。
      - 株式報酬制度の制度参加者と締結した「流動性契約」に基づくオフバランスのコミットメント                                      40 百万ユーロの認識。この流動性
        契約は実質的に、       BPCE  S.A.  による先物購入を確実に構成する相互購入                 /売却のコミットメントである。
    ● ナティクシス株式の簡易公開買付は、グループ                   BPCE  の事業ラインを発展させ、事業部門を簡素化するための産業プロジェクトの一部
      である。
      このプロジェクトにより、特に             2022  年度第１四半期に、以下を含む運用が導入されることになる。
      - 保険および決済事業を         BPCE  S.A.  の直下に配置すること
      - 「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門と「コーポレート・投資銀行」部門を新たな                                    「グローバル財務サービス」部門              へと
        統合すること
      これには次のステップが含まれる。
      - （ i）ナティクシスが、保有するナティクシス・アシュランスの全株式を、                             BPCE  S.A.  が完全所有する会社に拠出すること
      - （ ii ）ナティクシスが、保有するナティクシス決済ソリューションズ、パルテシスおよびナティクシス決済ホールディング
        （ NPH ）（これらは現在グループ           BPCE  の決済業務を実施しているナティクシスの子会社である）の全株式を、                             BPCE  S.A.  が完全所
        有する会社に拠出すること
      - （ iii ）ナティクシスが、アシュランスおよび決済子会社の拠出の対価として受け取った                                  アシュランス持株会社および決済持株
        会社  の株式を、     同社株主に分配すること
      - （ iv ）流動性契約に規定のプット・オプションの行使の結果として、                          BPCE  が、  分配に関して受け取った          アシュランス持株会社お
        よび決済持株会社の        全株式を取得すること
      提案されている取引に基づくと             、 BPCE  は、  アシュランス持株会社および決済持株会社                 のすべての株式資本および議決権を直接的に保
      有することになる。
      2021  年９月   22 日開催のナティクシス取締役会と              BPCE  監査役会は、議論内容を報告し、提案されている取引に関する最終文書に導く主
      原則を定義するために、同日に署名された交渉プロトコルの条件を承認した。
      さらに、同当事者は、ナティクシスが保有する                    Natixis    Immo  Exploitation     （ NIE ）の全株式を      BPCE  S.A.  に 売却することを発表し
      た。この譲渡は、不動産事業に関連するすべての専門業務をまとめた共有サービスセンター（「                                       CSP 」ワークプレイス）        を BPCE  S.A.
      内に  創設するプロジェクトの一部を成す。これは、                   NIE の株式資本を構成する株式の            100 ％の譲渡を介して行われ、           2022  年度の第１四
      半期に、ワークプレイス従業員の移転と同時に行われる可能性がある。
      グループ    BPCE  内の関係する従業員代表機関との情報相談プロセスが                      2021  年９月   23 日に開始され、同機関は          2022  年１月   11 日に意見書を
      公表した。
      これらの    2022  年に予定されている取引は、            2021  年 12 月 31 日現在の    BPCE  S.A.  の財務書類には影響を与えない。
    ● 2021  年 10 月 28 日、ラ・バンク・ポスタルとグループ                BPCE  は、資本関係を合理化し、産業パートナーシップを強化する意向を発表し
      た。
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      ラ・バンク・ポスタルは当初、グループ                 BPCE  が保有する     CNP アシュアランスの株式を取得し、条件が満たされた場合の強制的な上場
      廃止を目指し、      CNP アシュアランスの少数株主向けの簡易公開買付を１株当たり                         21.90  ユーロ（配当金付）で         AMF に提出する計画を発
      表 した。
      2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は自らの    CNP アシュアランスの全株式（           16.1  ％）を売却し、売却によるキャピタルゲイン                  819 百万ユーロ（税引
      前）を   BPCE  S.A.  の財務書類における「長期投資の利得または損失」に計上した。
    ● グループ    BPCE  の監査役会については、バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュの取締役会会長であるティエ
      リー・カーンが会長に選出された。さらに、ベアトリス・ラフォリが人事責任者兼グループ                                     BPCE  の執行管理委員会メンバーに任命さ
      れ、カトリーヌ・ハルバーシュタットが金融ソリューション・専門サービス責任者に任命された。
    ● イヴ・ティロードは        11 月初旬に、最高イノベーション・データ・デジタル責任者、決済業務責任者およびオネー・バンクの取締役会
      長に就任した。この就任は、共通のテクノロジーと経営課題を共有する企業およびチームを単一のユニットに集約することを目的と
      している。
    ● 2021  年６月   14 日、  BPCE  は、  2021  年５月   27 日の統合株主総会の決議を受けて、               800 百万ユーロの増資を実施した。
    ● BPCE  S.A.  は、（   i）債券市場の発行者として（顧客預金に対する当行グループの資金調達ニーズ超過額の資金提供を行い、かつ当行
      グループに追加的な資本や追加的な損失吸収力を提供するため）、および（                               ii ）中央機関として当行グループの内部資本管理業務の
      組織者   /管理者としての役割において、             2021  年に以下の業務を行った：
      - 市場で以下を発行：
        - Tier  ２債務証券     4.5 十億ユーロ（偶発       Tier  ２債務証券     1.8 十億ユーロを含む）
        - 非上位優先債務証券        3.2 十億ユーロ。これらの発行は、グループ                BPCE  の資本および     TLAC  （総損失吸収力）ならびに           MREL  比率
          の増強に寄与する。
      - 内部で以下を発行：
        - その他の    Tier  １債務証券     2.7 十億ユーロ（バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュが全額を引受けた）
      - 内部で以下を引受：
        - ナティクシスが発行した追加の             Tier  １金融商品９億ユーロ（主に旧取引の更新のため）
        - ナティクシスが発行した          Tier  ２金融商品     1.8 十億ユーロ（半数以上が旧取引の更新のため）
        - ナティクシスが発行した非上位優先金融商品                  1十億ユーロ。
    ● 2021  年に、   BPCE  S.A.  の貸借対照表は      115 十億ユーロ増加した。この増加は主に、当行グループ内における長期流動資金の循環取引に
      よるものである。
    2021   事業年度の当社の状況および活動

    BPCE  の貸借対照表の変動
                                               増減  2021  年 /2020  年
    十億ユーロ                                          十億ユーロ            ％
                           2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    銀行に対する債権                          441.2         326.0        +115.2         +35 ％
    顧客に対する債権                           1.8         3.7        (1.9)        (51 ％ )
    証券化取引                           6.5         8.9        (2.4)        (27 ％ )
    関連会社、資本持分および長期投資                           26.7         23.8         +2.9        +12 ％
    その他の資産                           4.5         3.4        +1.1        +32 ％
    資産合計                          480.7         365.8        +114.9         +31 ％
    銀行に対する債務                          343.1         238.3        +104.8         +44 ％
    顧客に対する債務                           3.4         6.3        (2.9)        (46 ％ )
    負債証券および劣後債務                          111.8         99.0        +12.8         +13 ％
    その他の負債                           3.8         5.9        (2.1)        (36 ％ )
    株主持分および一般銀行業務リスク準備金                           18.6         16.3         +2.3        +14 ％
    負債および株主持分の合計
                               480.7         365.8        +114.9         +31 ％
    フランス    GAAP  に基づく    2021  年 12 月 31 日現在の    資産合計は     480.7  十億ユーロであり、        2020  年 12 月 31 日比  114.9  十億ユーロの増加であった。
    資産側において「銀行に対する債権」の項目が                   115.2  十億ユーロ増加したのは中央銀行への預け金残高の増加およびグループ間の期限付
    債権の増加が主因である。当行グループ内の債権のこの変動は、グループ内での長期流動資金オペレーションの実施によるものであ
    る。
    「証券化取引」の項目の          2.4 十億ユーロの減少は、主にオストラム・トレゾルリ＋ファンドに対する投資の処分（                                   1,649  百万ユーロ）、
    ビザ・インク・クラスＡ株式の処分（                240 百万ユーロ）、流動性準備金であったスペイン国債の売却（                         395 百万ユーロ）、ファンドの清
    算によるエピファンド（          Epifund   ）証券の処分（      6.6 百万ユーロ）、債務保証に基づく補償金の受取による                      BPCE  リースの証券の購入価格
    の低下（９百万ユーロ）に起因している。
    「 関連会社、資本持分および長期投資」の主な変動は次のとおりである。
    ● CNP アシュアランス株式の処分マイナス               1,606  百万ユーロ
    ● 簡易公開買付とその後のスクイーズアウトによる総額                      3,763  百万ユーロのナティクシス株式の買戻し
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    ● 追加の減損費用      326 百万ユーロ（      BPCE  ファクター、      BPCE  アンテルナスィヨナルおよびバンク・パラティーヌを含む）ならびに減損費
      用の戻入    1,660  百万ユーロ（ナティクシス、            CEGC  およびクレディ・フォンシエを含む）
    負債側においては、「銀行に対する債務」の                  104.8  十億ユーロの増加は、グループ機関の預金の増加、グループ内での長期流動性資金オ
    ペレーションの実施および欧州中央銀行の貸出条件付長期資金供給オペ（                              TLTRO  ３）による増加に起因するものである。
    「負債証券および劣後債務」は             12.8  十億増加したが、これは主に非上位優先債券の発行（                      3.2 十億ユーロ）、      Tier  ２債券の発行（      4.5 十
    億ユーロ）、追加       Tier  １債券の発行（      2.7 十億ユーロ）、および銀行間市場証券と譲渡可能負債証券の増加（                            1.3 十億ユーロ）によるも
    のである。
    株主持分の増加は、主に          2021  事業年度の純利益       2,213  百万ユーロ、増資       800 百万ユーロによるものであるが、配当金支払額                   718 百万ユーロ
    を差し引く。
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    BPCE  の損益計算書
                                               増減  2021  年 /2020  年
    百万ユーロ                                          百万ユーロ            ％
                            2021  事業年度       2020  事業年度
    銀行業務純収益                           702         433        +269        +62 ％
    営業費用                           (586)         (432)         (154)        +36 ％
    営業総利益                           116         1       +115      +11,500   ％
    リスクコスト                            0         0        +0         NA
    長期投資の正味利得または損失                          2,154        (1,341)         +3,495         (261  ％ )
    税引前利益                          2,270        (1,340)         +3,610         (269  ％ )
    法人所得税                           (33)         267        (300)        (112  ％ )
    一般銀行業務リスク準備金および法定準備金の繰
    入 ／ 戻入                         (24)         0        (24)         NA
    純利益                          2,213        (1,073)         +3,286         (306  ％ )
    2021  事業  年度の当期純損益は、         2020  事業年度から      3,286  百万ユーロ増加して        2,213  百万ユーロとなったが、これは主に投資に係る減損テ
    ストおよび     CNP アシュアランスに対する持分の売却によるものである。営業利益が                           116 百万ユーロ、固定資産に係る利得が               2,154  百万ユー
    ロ、法定引当金の繰入がマイナス              24 百万ユーロ、法人所得税費用がマイナス                33 百万ユーロであった。
    銀行業務純収益

                                               増減  2021  年 /2020  年
    百万ユーロ                                          百万ユーロ            ％
                            2021  事業年度       2020  事業年度
    財務管理                           (165)         (292)         +127        (43 ％ )
    ウーロ・ティートル                            98         99         (1)        (1 ％ )
        *
                                521         376        +145        +38 ％
    持株会社
    中央機関                           248         250         (2)        (1 ％ )
    銀行業務純収益合計                           702         433        +269        +62 ％
    *
     持株会社の事業ラインには、          2021  年度の  FSE 配当金が含まれている。         2020  事業年度のデータは、比較情報の提供のため修正再表示されている。
    2021  事業年度の     BPCE  の銀行業務純収益合計は          702 百万ユーロとなり、        2020  事業年度比     269 百万ユーロ増加した。
    BPCE  は自己資本規制比率の遵守を保証することによりグループ                        BPCE  の流動性と適正自己資本の確保に責任を負っている。当該業務は財
    務管理事業ラインに属し、           2021  事業年度の銀行業務純収益への影響はマイナス                   165 百万ユーロであった。これは            2020  事業年度比     127 百万
    ユーロの増加である。         当該変動は主に、好条件な市場介入条件（市場金利および                        ECB の資金供給状況）、        2020  年に不利な条件で設定した
    短期取引の逆取引、売却可能有価証券に係る減損引当金の戻入（                           2020  事業年度の引当に対して）、およびグループ機関向けの財務管理
    費用の付け替え費用による減益によるものである。
    2021  事業年度におけるウーロ・ティートルからの銀行業務純収益は                         98 百万ユーロであった。
    持株会社    事業  からの   銀行業務純収益      145 百万ユーロ増加となり、これは主にフィドールに対する引当金の増減によるものであった。
    2021  事業年度における中央機関の事業ラインからの銀行業務純収益は                          248 百万ユーロであった。これは「中央機関」活動（フランス通貨
    金融法典に掲示されている。）に係る付替え費用が                     NBI に表示されるようになったことによるものである。
    営業費用

                                               増減  2021  年 /2020  年
    百万ユーロ                                          百万ユーロ            ％
                            2021  事業年度       2020  事業年度
    人件費                           (449)         (381)         (68)        +18 ％
    その他の費用                           (319)         (256)         (63)        +25 ％
    総営業費用                           (768)         (637)         (131)        +21 ％
    付替え費用                           342         516        (174)        (34 ％ )
    営業費用純額                           (426)         (121)         (305)        +252  ％
    例外的案件費用                           (160)         (311)         +151        (49 ％ )
    営業費用                           (586)         (432)         (154)        +36 ％
    2021  事業  年度の営業費用はマイナス           586 百万ユーロとなり       2020  事業年度比で      154 百万ユーロ増加した。主因はグループ                BPCE  における変革
    プロジェクトの継続によるものである。
    2021  事業年度において、「例外的案件費用」の範囲が変更され、その他の費用を含めることとなった。したがって、例外的案件費用プ
    ラス  151 百万ユーロからの金額の増減は、この範囲の変更によるプラス                         99 百万ユーロで説明される。
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    2021  事業年度の付替え費用は          342 百万ユーロで、      2020  事業年度から減少したが、これには連結範囲の変更に伴う                        2019  年のキャッチアップ
    効果が含まれる。
    リスクコスト

    BPCE  の貸借対照表上の債権は、主に保証および相互連帯制度の受益機関に関連している。親会社                                     BPCE  S.A.  の財務書類においてリスクコ
    ストが僅少にとどまるのはこのためである。
    長期投資の正味利得または損失
    2021  事業年度の長期投資の正味利得または損失は                  2,154  百万ユーロであった。以下により構成される。
    ● 持分投資の減損の繰入および戻入、特にナティクシス（プラス                          1,429  百万ユーロ）、       BPCE  アンテルナスィヨナル（マイナス              56 百万
      ユーロ）、クレディ・フォンシエ（プラス                 68 百万ユーロ）、バンク・パラティーヌ（マイナス                    190 百万ユーロ）、      CEGC  （プラス    164 百
      万ユーロ）および       BPCE  ファクター（マイナス         60 百万ユーロ）である。
    ● 持分投資、関連会社に対する投資およびその他の長期投資（                         CNP アシュアランスを含む）の売却による収入（プラス                     819 百万ユーロ）
    法人所得税
    2021  事業年度の法人所得税費用はマイナス               33 百万ユーロで、      2020  事業年度と比較して        300 百万ユーロの追加費用となった。この影響は                  主
    に、次の２つの影響によるものである。第１に、税率の低下と収益増加に関連する課税標準の増加、第２に                                            グループ    BPCE  内で実施され
    た 税務処理に関連する臨時費用            である   。
    損金不算入費用
    奢侈品に係る費用の開示
    フランス一般税法典第         223 条の４および５の規定により過年度の財務書類に同法典第                        39.4  条の損金不算入費用に該当の            352,466   ユーロが
    含まれ、これに伴う加算税は            100,136   ユーロであった。
    これ以外に奢侈品に係る損金不算入費用は当                  事業  年度中発生しなかった。
    一般銀行業務リスク準備金および純利益
    一般銀行業務リスク準備金に変動はなかった。
    当期純損益は     2,213  百万ユーロのプラス（利益）となった。
    当期純損益の処分案
    定時株主総会への提案は以下のとおりである。
    ● 2,213,155,147.02       ユーロの純利益を「利益剰余金」の項目に割り当てる。この割当の結果、「利益剰余金」の項目の残高は
      3,253,244,924.03       ユーロになる。
    ● 株主に対して     787,968,126.82      ユーロの配当金を「利益剰余金」の項目から控除することにより分配する。この割当の結果、「                                       利益剰
      余金  」の項目の残高は       2,465,276,797.21       ユーロになる。１株当たりの配当金は               21.83  ユーロである。
    フランス一般税法典第         L.243  条の２の規定に基づき、次表は過去３               事業  年度の配当金支払を示す。
                                         40 ％の課税控除に           40 ％の課税控除に
    貸借対照表日                        １株当たり配当金             適格な配当金額           不適格な配当金額
                 カテゴリーＡおよびＢ株式            12.3715   ユーロ      403,040,426.36      ユーロ              /
    2018  年 12 月 31 日
                 カテゴリーＡおよびＢ株式            15.7340   ユーロ      536,166,353.68      ユーロ              /
    2019  年 12 月 31 日
                 カテゴリーＡおよびＢ株式            37.6800   ユーロ     1,297,374,005.20       ユーロ              /
    2020  年 12 月 31 日
    子会社、資本投資および支店に関する情報
    主要子会社の事業および経営成績
    主要子会社の事業および経営成績は本国届出書類の第１章に記載している。子会社および資本投資の一覧は同第５章「                                                 BPCE  親会社の財
    務書類」に記載している。
    投資および経営支配権
    2021  年６月４日から７月        21 日までの期間に、簡易式公開買付およびその後のスクィーズアウト実施により、                                 BPCE  S.A.  は、ナティクシス
    が保有する自己株式ならびにナティクシスおよびその子会社の従業員および執行役員に対してナティクシスが発行したボーナスシェア
    を除き、    BPCE  S.A.  が保有していなかったナティクシス               SA の株式資本を取得した。          2021  年 12 月 31 日現在のナティクシスに対する投資の増
    加は、   3,763  百万ユーロにのぼる。
    さらに、    2021  事業年度に次の取引を実施した：
    ● CEGC  の増資   75 百万ユーロの引受
    ● フィドール・バンクの増資           28 百万ユーロの引受（「資本剰余金」への繰入を通じて）
    ● 株主間での株式再割当を受けて、ケス・ドゥ・ルフィナンスマン・ドゥ・ラビタに対する                                    BPCE  の投資が    11.5  百万ユーロ増加
    ● DNCA  LCR  ヨーロッパ・グロースおよびデジタル・オポチュニティーズ・ファンドⅡのユニットの引受は、それぞれ                                           10.2  百万ユーロ
      および   10.0  百万ユーロ
    ● 欧州投資基金の増資        3.7 百万ユーロ
    ● メニガの転換社債の株式への転換              4.5 百万ユーロ
    ● 欧州企業である      EPI インテリム・カンパニーに対する              BPCE  の持分増加     1.2 百万ユーロ
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    ● SAS キャンパス・サイバーの僅少な増資（               0.1 百万ユーロ）
    ● 2021  事業年度の最後の取引は、           BPCE  によるアセットファイナンス向け資本の増額                  3.3 百万ユーロ
    支店
    BPCE  S.A.  は支店を所有していない。
    従業員の利益分配制度
    従業員持株会に関する情報は本国届出書類の第７章                     に記載している。
    会社役員に関する情報
    会社役員に関する情報は          本国届出書類の第３章         に記載している。
    役員の職務および任期に関する情報
    会社役員の職務および任期に関する情報は本国届出書類の第３章                          に記載している。
    報酬および給付
    BPCE  が会社役員に付与する報酬および給付に関する情報は本国届出書類の第３章                               に記載している。
    関連当事者との契約
    会社役員および      10 ％を超える議決権を有する株主のいずれの者も、                    2021  事業  年度中に    BPCE  が直接か間接かを問わず過半数の株式資本を
    有する会社またはフランス商法典第               L.233-3   条の意義の範囲内において           BPCE  により支配されている会社との間で、いかなる契約も締結し
    ていない。
    コミットメントおよび関連当事者との契約に関する情報は本国届出書類の第７章                                 に記載している。
    株式資本の所有状況に関する情報
    株式資本の所有状況に関する情報は               本国届出書類の第７章         に 記載している。
    自己株式の     BPCE  による売買
    2021  事業年度中、     BPCE  は自己株式の売買を行っていない。
    休眠口座に関する情報（フランス通貨金融法典第                       L.312-19    条、第   L.312-20    および第    R.312-21    条）
    BPCE  は個人の当座勘定を有しないので、               BPCE  はこれらの条文の影響を受けない。
    株式の譲渡または売却
    12 月に、   BPCE  は CNP アシュランスに対する持分           1,606  百万ユーロを売却した。
    ２月に、    BPCE  はビザ・インク・クラスＡ株式             240 百万ユーロを売却した。
    さらに、    2021  事業年度に、     BPCE  はオストラム・トレゾルリ＋ファンドに対する保有持分（                        1,649  百万ユーロ）を売却し、エピファンド・
    ファンド解散後に当該ファンドに対する持分（                   6.6 百万ユーロ）の認識を中止し、債務保証に基づく補償金の受取に関連して、                               BPCE  リー
    ス株式の購入価格が減少した（９百万ユーロ）。
    研究開発活動
    BPCE  の研究開発活動は主に信用リスクのモデリングに重点を置いている。
    財務リスク管理
    財務リスク管理に関する情報は             本国届出書類の第６章         に記載している。
    主要リスク
    BPCE  が直面する主要リスクおよび不確実性に関する情報は                      本国届出書類の第６章         に記載している。
    遭遇した困難
    2021  事業年度において、        BPCE  S.A.  に特に困難な出来事は生じていない。金融経済環境については、                           本国届出書類の      第４章   4.2.1  項にも
    記載している。
    人、環境および社会に関する情報
    当該情報は     本国届出書類の第２章         に記載している。
    会計および財務報告の質の統制に関する情報
    当該情報は本国届出書類の第５章８に記載されている。
    後発事象

    後発事象に該当する事項はない。
    最近の進展および今後の見通し

    経済環境の見通しならびに現在および今後の規制の動向は                        本国届出書類の第４章         4.7 項 に記載している。
    この見通しは、地政学的な状況によっても影響を受ける可能性がある。                             2022  年２月末に、ロシア連邦はウクライナで大規模な軍事行動
    を開始した。
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    ウクライナは      NATO  加盟国ではないが、西側諸国はロシアによる侵攻に強く反応した。欧州連合、米国およびその他多くの国々は協調し
    て、ロシア中央銀行の外国資産の凍結、                SWIFT  からのロシア銀行の除外および複数の西側グループ企業のロシアからの撤退を含む、一連
    の前例のない制裁措置を採択した。
    エネルギーおよび天然ガスの本質的な主題は今のところ双方の措置の範囲外にあるとしても、米国および英国はロシアからの石油およ
    びガスの輸入を禁止する意向を発表した。さらに、新たな経済制裁が特に欧州連合と米国によって採択される可能性があり、ロシア連
    邦は報復として経済制裁を採択する可能性がある。この紛争は、ロシア経済だけでなく、西側経済や世界経済にもより大きな影響が及
    ぶ可能性がある。ロシア国債のデフォルト、インフレ率の加速、ロシア国民の購買力の喪失に関するリスクは重大である。成長見通し
    の懸念とインフレ圧力の高まりは、米国および欧州の双方にとって排除することはできない。
    さらに、西側の制裁に対する報復として、ロシア当局が外国企業に対して講じ得る収用措置に関連するリスクも言及されている。
    2021  年 12 月 31 日現在、    BPCE  S.A.  は、ロシア、ウクライナまたはベラルーシのカウンターパーティーに対するエクスポージャーを保有し
    ていない。
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    過去５年度の経営成績

    ユーロ

                         2017  事業  年度    2018  事業  年度    2019  事業  年度    2020  事業年度     2021  事業年度
    期末株式資本
                                 157,697,890       170,384,630       173,613,700       180,478,270
    株式資本                     155,742,320
          (1)
                                 31,539,578       34,076,926       34,722,740       36,095,654
    発行済株式数                     31,148,464
    当年度の営業および利益
                                3,817,697,023       4,424,898,255       2,023,188,873       5,090,711,297
    収益                    4,776,794,649
    税金、従業員利益分配、減価償却費、償却費およ
                                 213,879,738      1,284,276,000        241,756,532       956,378,025
    び減損控除前利益                     226,090,867
                                 450,787,127       145,922,016       267,056,984
    法人所得税                     223,677,484                             (33,379,182)
    税金、従業員利益分配、減価償却費、償却費およ
                                 390,468,286       441,581,094              2,213,155,147
    び減損控除後利益                     728,462,840                    (1,073,022,523)
              (2)
                                 403,040,426       536,166,354      1,297,374,005        787,968,127
    株主に対する支払配当金                     403,005,057
    一株当たり利益
                                   121.04       129.85        58.27       141.03
    収益                       153.36
    税金および従業員利益分配控除後、減価償却費、
                                   21.07       41.97       14.65       25.57
    償却費および減損控除前利益                        14.44
                                   14.29        4.28       7.69       (0.92)
    法人所得税                        7.18
    税金、従業員利益分配、減価償却費、償却費およ
                                   12.38       12.96       (30.90)        61.31
    び減損控除後利益                        23.39
           (2)
                                  12.3715       15.7340       37.6800       21.8300
    １株当たり配当金                       12.9382
    従業員データ
                                   1,563       2,186       2,505       2,574
    従業員平均数                        1,511
                                   1,465       1,918       2,187       2,281
     うち管理者従業員                       1,404
                                    98       268       318       293
     うち非管理者従業員                        107
                                 138,048,129       181,998,599       208,148,610       214,051,474
    当年度の賃金支払額                     132,639,879
                                 74,092,881       120,239,562       118,717,325       121,794,391
    当期間中の従業員給付支払額                     79,998,902
    (1)  １ 株当たり利益は定時株主総会日における発行済株式数に基づき計算している。
    (2)  定時株主   総会の承認を条件とする。
    役員会に対する権限付与

    権限内容および目的                                  ユーロ金額       期間  定時株主総会日付         行使状況
    株主の優先新株引受権の取消しを行う権限および                   増資は総額で     400,000,000     ユーロを超えてはなら          18 か月   2021  年 5月 27 日 2021  年
    クラスＡ株主に留保されたクラスＡ株式の発行を                   ず、１回の増資につき         3,500,000    ユーロの額面価                  5 月 27 日に
    通じて１株以上の増資を行う権限の委任                   額を超えてはならない                               行使
    株主の優先新株引受権の取消しを行う権限および                   増資は総額で     400,000,000     ユーロを超えてはなら          18 か月   2021  年 5月 27 日 2021  年
    クラスＢ株主に留保されたクラスＢ株式の発行を                   ず、１回の増資につき         3,500,000    ユーロの額面価                  5 月 27 日に
    通じて１株以上の増資を行う権限の委任                   額を超えてはならない                               行使
    株主の優先新株引受権の取消しを行う権限、およ                   従業員が引受可能な総数は、額面価額の最大額で                    18 か月   2021  年 5月 27 日 2021  年
    び当行の従業員貯蓄制度に加入する当行従業員に                   ある  100,000   ユーロを超えてはならない                          12 月 31 日に
    留保された普通株式の発行を通じて、現金による                                                  行使
    増資を１回以上実施する権限の委任
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    取引先およびサプライヤーに対する支払条件
    年次財務書類が法定監査人による監査証明を受けるすべてのフランス企業は、フランス商法典第                                       L.441-6-1    条の定めにより、当該企業の
    経営報告書において商法典第            D.441-4   条の規定（     2015  年 11 月 27 日付政令第     2015-1553    号および    2017  年３月   20 日付政令第     2017-350    号による
    改正を含む。）に準拠して、取引先およびサプライヤーに供与する支払条件に関する情報を開示しなければならない。この情報は銀行
    取引および関連オペレーションを含まない。
                         請求書を受領済みで支払期日が到来しているが貸借対照表日現在で未決済の請求書
                                                       合計
    ユーロ
                        0日 (参考  )  １日～   30 日   31 日～  60 日   61 日～  90 日    91 日以上    （１日以上）
    (A) 支払遅延の区分
    該当する請求書件数                      161       -      -      -      -      355
                    ＊
                        5,160,089       1,611,088       199,326      (43,296)      1,219,191      2,986,309
    該当する請求書金額合計（税金を含む）
    当事業年度の購入金額合計に対する比率                                 貸借対照表日現在で受領済みであるが未決済の請求書の
    （％）                          金額合計は当事業年度中の購入金額合計               (税金を含む）の１％未満であった。
    当事業年度の税引前利益に対する比率
    （％）                       -      -      -      -      -       -
    (B) 未収金額、未払金額について係争中か、未確認のため（                     A）から除外した請求書
    除外対象の請求書件数                       -      -      -      -      -     なし
    除外対象の請求書金額合計                       -      -      -      -      -     なし
    (C) 用いられたベンチマーク支払条件             （ 契約条件または法定条件          - フランス商法典第       L.441-6   条または第    L.443-1   条 ）
    支払遅延の計算に用いた支払条件                                        法定条件：請求書の日付から           30 日以内
    ＊マイナス表示は資産または前払金に対応する。
                         請求書を発行済みで支払期日が到来しているが貸借対照表日現在で未決済の請求書

                                                       合計
    ユーロ
                        0日 (参考  )  １日～   30 日   31 日～  60 日   61 日～  90 日    91 日以上
                                                      （１日以上）
    (A) 支払遅延の区分
    該当する請求書件数                      66       -      -      -      -      186
    該当する請求書金額合計（税金を含む）                   2,146,075      6,658,264       190,807      256,148     1,017,425      8,122,644
    当事業年度の     販売  金額合計に対する比率                          貸借対照表日現在で発行済みであるが未決済の請求書の
    （％）                         金額合計は当事業年度中の販売金額合計               (税金を含む）     の１％未満であった。
    当事業年度の税引前利益に対する比率
    （％）
                           -      -      -      -      -      -
    (B) 未収金額、未払金額について係争中か、未確認のため（                     A）から除外した請求書
    除外対象の請求書件数                       -      -      -      -      -     なし
    除外対象の請求書金額合計                       -      -      -      -      -     なし
    (C) 用いられたベンチマーク支払条件             （ 契約条件または法定条件          - フランス商法典第       L.441-6   条または第    L.443-1   条）
    (C)  用いられたベンチマーク支払条件             （ 契
    約条件または法定条件         - フランス商法典第
    L.441-6   条または第    L.443-1   条）                              法定条件：請求書の日付から           30 日以内
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    5.6      BPCE     親会社の財務書類

                                       2021  事業年度          2020  事業年度

                                      百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                  注記
    受取利息および類似収益                              3.1     3,574     490,603       2,793     383,395
    支払利息および類似費用                              3.1    (3,914)     (537,275)       (3,285)     (450,932)
    変動利付証券からの収益                              3.2      698    95,814       720    98,834
    受取手数料                              3.3      106    14,551       104    14,276
    支払手数料                              3.3      (32)    (4,393)       (32)    (4,393)
    売買目的保有勘定取引の正味利得または損失                              3.4       0      0     (7)     (961)
    売却可能有価証券および同等物の正味利得または損失                              3.5      (12)    (1,647)       (159)    (21,826)
    その他の銀行業務収益                              3.6      300    41,181       368    50,515
    その他の銀行業務費用                              3.6      (18)    (2,471)       (69)    (9,472)
    銀行業務純収益                                    702    96,364       433    59,438
    営業費用                              3.7     (570)    (78,244)       (416)    (57,104)
    有形固定資産および無形資産の評価減、償却および減損                                    (16)    (2,196)       (16)    (2,196)
    営業総利益                                    116    15,923        1     137
    リスクコスト                              3.8       0      0      0      0
    営業純収益                                    116    15,923        1     137
    長期投資の利得または損失                              3.9     2,154     295,680      (1,341)     (184,079)
    税引前利益                                   2,270     311 ,603     (1,340)     (183,942)
    非継続的利益                              3.10       0      0      0      0
    法人所得税                              3.11      (33)    (4,530)       267    36,651
    一般銀行業務リスク準備金および法定引当金の繰入／戻入                              3.1 2     (24)    (3,294)        0      0
    当期純損益                                   2,213     303,779      (1,073)     (147,291)
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     5.6.1    　貸借対照表およびオフバランスシート項目

    資産

                                       2021  年 12 月 31 日       2020  年 12 月 31 日

                                      百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                  注記
    現金および中央銀行への預け金                                  131,896    18,105,364       115,406    15,841,782
    財務省証券および同等物                              4.3      559    76,734       756    103,776
    銀行に対する貸付金および債権                              4.1    309,322    42,460,631       210,587    28,907,277
    顧客に対する債権                              4.2     1,757     241,183       3,660     502,408
    債券およびその他の固定利付証券                              4.3     4,615     633,501       5,017     688,684
    株式およびその他の変動利付証券                              4.3     1,285     176,392       3,158     433,499
    資本持分およびその他の長期投資                              4.4     2,795     383,670       5,064     695,135
    関連会社に対する投資                              4.4    23,888    3,279,106       18,706    2,567,773
    無形資産                              4.5      107    14,688       112    15,374
    有形固定資産                              4.5      13    1,785       22    3,020
    その他の資産                              4.7     2,591     355,667       1,789     245,576
    未収金                              4.8     1,871     256,832       1,495     205,219
    資産合計                                  480,699    65,985,552       365,772    50,209,522
    オフバランスシート項目

                                       2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日
                                      百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                   注記
    供与しているコミットメント
    ローン・コミットメント                              5.1     2,778     381,336      10,499    1,441,198
    保証コミットメント                              5.1    15,137    2,077,856       7,853    1,077,981
    有価証券に係るコミットメント                                     0      0      0      0
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    負債および資本

                                       2021  年 12 月 31 日       2020  年 12 月 31 日

                                      百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                  注記
    中央銀行に対する債務                                    0      0      0      0
    銀行に対する債務                              4.1    343,130     47,101,455       238,346     32,717,755
    顧客に対する債務                              4.2     3,365     461,914       6,283     862,467
    負債証券                              4.6     90,415    12,411,267        83,986    11,528,758
    その他の負債                              4.7     2,320     318,466       4,402     604,263
    未払金                              4.8      857    117,640       919    126,151
    引当金                              4.9      665     91,285       557     76,459
    劣後債務                             4.10     21,348     2,930,440       15,001     2,059,187
    一般銀行業務リスク準備金          (FGBR)                   4.11       65     8,923       65     8,923
    一般銀行業務リスク準備金を除く株主持分                             4.12     18,534     2,544,162       16,213     2,225,559
     発行済資本                                   181     24,846       174     23,885
     資本剰余金                                 15,045     2,065,227       14,252     1,956,372
     準備金                                   35     4,804       35     4,804
     再評価差額金                                    0      0      0      0
     法定引当金および投資補助金                                   20     2,745        0      0
     利益剰余金                                  1,040     142,761       3,404     467,267
     中間配当金                                    0      0     (579)     (79,479)
    当期純利益    (+/-)                              2,213     303,779      (1,073)     (147,291)
    負債および株主持分の合計                                  480,699     65,985,552       365,772     50,209,522
    オフバランスシート項目

                                       2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日
                                      百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                  注記
    供与を受けているコミットメント
    ローン・コミットメント                              5.1    25,266    3,468,264       56,836    7,801,878
    保証コミットメント                              5.1     6,106     838,171       3,914     537,275
    有価証券に係るコミットメント                                    41    5,628       120    16,472
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     5.6.2    　個別財務書類に対する注記

     注記１      一般的枠組                     注記４      貸借対照表に関する情報

           1.1 　グループ     BPCE                     4.1 　銀行間取引
           1.2 　保証の仕組                          4.2 　顧客取引
           1.3 　重要な事象                          4.3 　財務省証券、債券、持分証券およびその
                                         他の固定利付／変動利付証券
           1.4 　後発事象
                                      4.4 　資本持分、関連会社およびその他の長期
                                         投資
                                      4.5 　有形固定資産および無形資産
     注記２      会計原則
                                      4.6 　負債証券
           2.1 　個別財務書類の表示および報告日
                                      4.7 　その他の資産およびその他の負債
           2.2 　会計方針の変更
                                      4.8 　未収金および未払金
           2.3 　会計方針および評価手法
                                      4.9 　引当金
           2.4 　銀行破綻処理メカニズムに適用される原
           則                           4.10  劣後債務
                                      4.11  一般銀行業務リスク準備金
     注記３      損益計算書に関する情報
                                      4.12  株主持分
           3.1 　受取利息および類似収益ならびに支払利
                                      4.13  資産および負債の残存期間別状況
              息および類似費用
           3.2 　変動利付証券からの収益
                                 注記５      オフバランスシート項目および類似取引に関す
           3.3 　手数料
                                      る情報
           3.4 　売買目的保有勘定取引の正味利得または
                                      5.1 　供与しているコミットメントおよび供与
              損失
                                         を受けているコミットメント
           3.5 　売買可能有価証券および同等物の正味利
                                      5.2 　先渡金融商品
              得または損失
                                      5.3 　資産および負債の通貨別内訳
           3.6 　その他の銀行業務収益および費用
                                      5.4 　外貨取引
           3.7 　営業費用
           3.8 　リスクコスト
           3.9 　長期投資の利得または損失
           3.10  非継続的利益
                                 注記６      その他の情報
           3.11  法人所得税
                                      6.1 　連結
           3.12  法定引当金
                                      6.2 　報酬、債権、貸付金およびコミットメン
           3.13  業務活動の内訳
                                      ト
                                      6.3 　非協力的な国における事業活動
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    注記１     　一般的枠組

    1.1  　グループ      BPCE

    グループ    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、                                   BPCE  中央機関およびその子会社から
    構成されている。
    二つの銀行業務ネットワーク：ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行
    グループ    BPCE  は協同組合のグループであり、当該協同組合グループの株主が二つのリテール銀行業務ネットワーク、すなわち                                               14 のポ
    ピュレール銀行傘下銀行および             15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行を所有している。両ネットワークは、それぞれ均等持分に
    よりグループ     BPCE  の中央機関である       BPCE  を所有する。
    ポピュレール銀行ネットワークは、ポピュレール銀行傘下銀行および共同保証会社から構成される。後者は前者に対して専ら前者を受
    益者とする保証を発行する。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークは、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行および各ローカル・セービング・カンパニー
    （ LSC ）から構成される。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、協同組合株主により完全所有される。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の資本金は、各                       LSC により完全所有される。各           LSC は、オープンエンド型資本金が組合員出資者
    により所有されている協同組合組織である。各                   LSC は、当該    LSC と系列関係にある各ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）が定める一般目的の
    枠組に沿って、協同組合株主と協働する任務を負う。各                       LSC は銀行業務を営むことができない。
    BPCE
    BPCE  は、フランス銀行法に定義される中央機関であるとともに銀行としての営業を認可された金融機関であり、                                            2009  年６月   18 日付法律
    第 2009-715    号により設立された。         BPCE  は、役員会および監査役会が統治するフランスの有限責任会社                          (société    anonyme)    として設立さ
    れ、その株式資本は        14 のポピュレール銀行傘下銀行および               15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行により共同かつ均等に所有され
    る。
    BPCE  の企業使命が体現するのは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の基礎をなす協同組合原則
    の継続である。
    具体的には、      BPCE  は、監督当局との折衝において様々な系列企業の利益を代弁し、これらの企業の提供商品・サービスの範囲を決め、
    預金者保護を整え、主要な会社の取締役の選任を承認し、グループ                           BPCE  の各機関の円滑な運営を監督する。
    持株会社として       BPCE  はグループ     BPCE  の代表企業であり、ポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネット
    ワークとの間でリテール・バンキングおよび保険、コーポレート銀行業務および財務サービスの各分野で共同支配企業を有するととも
    にそれらが提供する商品の制作ユニットを所有する。また                        BPCE  はグループ     BPCE  の企業戦略および成長・拡大方針を策定する。
    ナティクシスを含む        BPCE  の主要子会社は、以下の二つの中核的な業務部門を中心に編成されている。
    ● 「リテール・バンキングおよび保険」部門：同部門にはポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワー
      ク、金融ソリューション・専門サービス（ファクタリング、消費者金融、リース金融、引受・金融保証、リテール向け証券サービス
      を含む。）、ナティクシスの決済および保険業務ならびにその他のネットワーク（主にバンク・パラティーヌおよびオネー・グルー
      プ）から構成される。
    ● 「グローバル財務サービス」部門：「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門（ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ
      およびナティクシス・ウェルス・マネジメント）と「コーポレート・投資銀行業務」部門（ナティクシス・コーポレート・アンド・
      インベストメント・バンキング）を組み合わせた部門
    グループ    BPCE  の金融機能について        BPCE  が特に責任を負っているのは、余剰資金の一元管理、グループ                          BPCE  の業務展開および資金調達上
    必要な金融取引の執行ならびにグループ                 BPCE  全体の利益に係る取引における最適なカウンターパーティーの選択などである。                                 BPCE  は、
    グループ    BPCE  の他の企業に対するバンキング・サービスも提供している。
    1.2  　保証の仕組

    フランス通貨金融法典第          L.511-31    条および第     L.512-107-6     条に基づき、グループ         BPCE  およびその関連会社の流動性および適正自己資本を
    確保し、またグループ         BPCE  内の財務的支援を整備するために保証および相互連帯制度が構築されている。
    BPCE  は、グループ      BPCE  および各ネットワークの適正自己資本を保証するために必要なあらゆる措置を講ずる任務を負う。これにはグ
    ループ   BPCE  内での適切な資金調達の仕組の実施および両ネットワークに共通の共同保証基金の設定が含まれる。                                         BPCE  はこれらの運営規
    則、両ネットワークの既存基金に対する財務的支援の供与条件ならびに共同保証基金の当初基本財産および追加拠出に対する関連会社
    の分担を決定する。
    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク基金およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金を管理しているが、これらに加え
    て共同保証基金を設定している。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金               は、ポピュレール銀行傘下銀行からの                450 百万ユーロの預託金により設定され、無期限に書換え可能
    の期間   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金                    にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた                       450 百万ユーロの預託金は、無
    期限に書換え可能の期間          10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている       。
    共同保証基金      は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた預託金により形成されてい
    る。当該預託金は、無期限に書換え可能の期間                   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。        2021  年 12 月 31 日現在のネットワークに
    よる当該預託金額は        172 百万ユーロである。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金に関連して                                                 BPCE  に預け入れ
    る預託金の合計金額は、グループ              BPCE  のリスク加重資産合計の          0.15  ％を下回ってはならず、また            0.3 ％を上回ってはならない。
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    保証および相互連帯制度に参加する各組織勘定の預託金が記帳されるのに対応して、同額が資本の部の該当する勘定科目に計上され
    る。
    共同保証会社（ポピュレール銀行傘下銀行が行った貸付金に保証を与えることを唯一の目的とする会社）は、中央機関の系列企業とし
    ての立場において、流動性および適正自己資本の保証適用対象となる。
    各 LSC の流動性および適正自己資本は、まず個々の                   LSC のレベルで当該       LSC が株主であるケス・デパーニュ（貯蓄銀行）により保証され
    る。
    BPCE  の役員会は、出資者による           BPCE  への事前の授権に基づき、様々な出資者からの資源を、合意された順序に従い、遅滞なく動員する
    ために必要なすべての権限を有する。
    1.3  　重要な事象

    ● 2021  年７月、グループ       BPCE  は新しい戦略計画である          BPCE  2024  を発表した。この計画は、マルチブランドで起業家精神に満ちた協同
      組合モデルの可能性を最大限に引き出し、銀行、保険、資産運用のすべてのサービスのリーダーとなることを目的としている。                                                    BPCE
      2024  計画は、次の３つの戦略的優先事項に基づいている：（                       i）リーディング・カンパニーとしての事項：５つの優先度の高い分野
      で 1.5 十億ユーロの追加収益を目指す、（               ii ）顧客に関する事項：顧客関係モデルを備えた最高品質のサービスを目指す、（                                 iii ）気
      候に関する事項：ネットゼロを軌道に乗せる具体的かつ測定可能なコミットメントを目指す。この計画は、次の３つの原則に基づい
      ている。（     i）簡素化：よりシンプルで、より明確で、より効率的な組織、（                           ii ）革新性：データおよび将来の取組みにおける重要
      なゴールである      HR 改革の基盤、（      iii ）安全性：財務実績の向上と信頼できる第三者機関の確認。
    ● 簡素化の一環として、         2021  年２月９日、      BPCE  S.A.  は、同社が保有していないナティクシス                 SA の株式資本（      2020  年 12 月 31 日時点で約
      29.3  ％）を取得する意図を有しており、フランス金融市場局（                        AMF ）に簡易公開買付を登録する考えであることを公表した。
      取引の法令遵守に関する          AMF の承認およびさまざまな規制当局の許認可を取得後、ナティクシス株式の簡易公開買付は、                                      2021  年６月
      ４日から７月９日まで実施された。
      AMF の通知（    2021  年７月   13 日付  D＆ I221C1758    号）に従って、      BPCE  は 2021  年７月   21 日に、公開買付に応じなかった全てのナティクシス
      株式について、当該簡易公開買付と同じ金融条件（すなわち、ナティクシス株式１株当たり４ユーロ）でスクィーズアウトを実施し
      た。その結果、スクィーズアウトの実施が成功したため、ナティクシスは                              2021  年７月   21 日以降に上場廃止となった。
      2021  年 12 月 31 日現在、    BPCE  は、ナティクシスのすべての株式資本および議決権を保有していた。ただし、ナティクシスが保有する自
      己株式ならびにナティクシスが同社およびその子会社の従業員および執行役員に発行した無償株式についてはこの限りではなく、こ
      れらは同日現在、依然としてロックアップ期間の対象となっていた。
      この取引は、     BPCE  S.A.  の財務書類に以下のとおりに反映されている：
      - ナティクシスに対する持分が            3,763  百万ユーロ増加し、株式資本の             99.78  ％を保有。残存株式は上述のとおり、ナティクシス、従
        業員および執行役員が保有する。
      - 上述の株式報酬制度の制度参加者と締結した「流動性契約」に基づくオフバランスのコミットメント、                                          40 百万ユーロの認識。こ
        の流動性契約は実質的に、           BPCE  S.A.  による先物購入を確実に構成する相互購入                 /売却のコミットメントである。
    ●　  ナティクシス株式の簡易公開買付は、グループ                   BPCE  の事業ラインを発展させ、事業部門を簡素化するための産業プロジェクトの一
      部である。
      このプロジェクトにより、特に             2022  年度第１四半期に、以下を含む運用が導入されることになる。
      - 保険および決済事業を         BPCE  S.A.  の直下に配置すること
      - 「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門と「コーポレート・投資銀行業務」部門を新たな「                                       グローバル財務サービス」           部門
        へと統合すること
      これには次のステップが含まれる。
      (i) 　ナティクシスが、保有するナティクシス・アシュランスの全株式を、                             BPCE  S.A.  が完全所有する会社に拠出すること
      (ii)  　ナティクシスが、保有するナティクシス決済ソリューションズ、パルテシスおよびナティクシス決済ホールディング（                                                 NPH ）
         （これらは現在グループ          BPCE  の決済業務を実施しているナティクシスの子会社である）の全株式を、                             BPCE  S.A.  が完全所有す
         る会社に拠出すること
      (iii)  　ナティクシスが、アシュランスおよび決済子会社の拠出の対価として受け取った                                  アシュランス持株会社および決済持株会社
          の株式を、     同社株主に分配すること
      (iv)  　流動性契約に規定のプット・オプションの行使の結果として、                           BPCE  が、  分配に関して受け取った          アシュランス持株会社およ
         び決済持株会社の       全株式を取得すること
      提案されている取引に基づくと             、 BPCE  は、  アシュランス持株会社および決済持株会社                 のすべての株式資本および議決権を直接的に保
      有することになる。
      2021  年９月   22 日開催のナティクシス取締役会と              BPCE  監査役会は、議論内容を報告し、提案されている取引に関する最終文書に導く主
      原則を定義するために、同日に署名された交渉プロトコルの条件を承認した。
      さらに、同当事者は、ナティクシスが保有する                    Natixis    Immo  Exploitation     （ NIE ）の全株式を      BPCE  S.A.  に 売却することを発表し
      た。この譲渡は、不動産事業に関連するすべての専門業務をまとめた共有サービスセンター（「                                       CSP 」ワークプレイス）        を BPCE  S.A.
      内に  創設するプロジェクトの一部を成す。これは、                   NIE の株式資本を構成する株式の            100 ％の譲渡を介して行われ、           2022  年度の第１四
      半期に、ワークプレイス従業員の移転と同時に行われる可能性がある。
      グループ    BPCE  内の関係する従業員代表機関との情報相談プロセスが                      2021  年９月   23 日に開始され、同機関は          2022  年１月   11 日に意見書を
      公表した。
      これらの    2022  年に予定されている取引は、            2021  年 12 月 31 日現在の    BPCE  S.A.  の財務書類には影響を与えない。
    ● 2021  年 10 月 28 日、ラ・バンク・ポスタルとグループ                BPCE  は、資本関係を合理化し、産業パートナーシップを強化する意向を発表し
      た。
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      ラ・バンク・ポスタルは当初、グループ                 BPCE  が保有する     CNP アシュアランシズの株式を取得し、条件が満たされた場合の強制的な上
      場廃止を目指し、       CNP アシュアランシズの少数株主向けの簡易公開買付を１株当たり                          21.90  ユーロ（配当金付）で         AMF に提出する計画
      を 発表した。
      2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は自らの    CNP アシュアランシズの全株式（            16.1  ％）を売却し、売却によるキャピタルゲイン                  819 百万ユーロ（税
      引前）を    BPCE  S.A.  の財務書類における「長期投資の利得または損失」に計上した。
    ● グループ    BPCE  の監査役会については、バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュの取締役会会長であるティエ
      リー・カーンが会長に選出された。さらに、ベアトリス・ラフォリが人事責任者兼グループ                                      BPCE  の執行管理委員会メンバーに任命
      され、カトリーヌ・ハルバーシュタットが金融ソリューション・専門サービス責任者に任命された。
    ● イヴ・ティロードは        11 月初旬に、最高イノベーション・データ・デジタル責任者、決済業務責任者およびオネー・バンクの取締役会
      長に就任した。この就任は、共通のテクノロジーと経営課題を共有する企業およびチームを単一のユニットに集約することを目的と
      している。
    ● 2021  年６月   14 日、  BPCE  は、  2021  年５月   27 日の統合株主総会の決議を受けて、               800 百万ユーロの増資を実施した。
    ● BPCE  は、二つの役割、すなわち（            i）債券市場の発行者として（顧客預金に対する当行グループの資金調達ニーズ超過額の資金提供
      を行い、かつ当行グループに追加的な資本や追加的な損失吸収力を提供するため）、および（                                      ii ）中央機関として当行グループの内
      部資本管理業務の組織者          /管理者としての役割において、             2021  年に以下の業務を行った：
      - 市場で以下を発行：
        - Tier  ２債務証券     4.5 十 億ユーロ（偶発      Tier  ２債務証券     1.8 十億ユーロを含む）
        - 非上位優先債務証券        3.2 十億ユーロ。これらの発行は、グループ                BPCE  の資本および     TLAC  （総損失吸収力）ならびに           MREL  比率
          の増強に寄与する。
      - 内部で以下を発行：
        - 追加の   Tier  １債務証券     2.7 十億ユーロ（バンク・ポピュレールおよびケス・デパーニュが全額を引受けた）
      - 内部で以下を引受：
        - ナティクシスが発行した追加の             Tier  １金融商品９億ユーロ（主に旧取引の更新のため）
        - ナティクシスが発行した          Tier  ２金融商品     1.8 十億ユーロ（半数以上が旧取引の更新のため）
        - ナティクシスが発行した非上位優先金融商品１十億ユーロ。
    ● 2021  年に、   BPCE  S.A.  の貸借対照表は      115 十億ユーロ増加した。この増加は主に、当行グループ内における長期流動資金の循環取引に
      よるものである。
    1.4  　後発事象

    後発事象はない。
    注記２     　会計原則

    2.1  　個別財務書類の表示および報告日

    使用されている要約財務書類の様式は、フランス会計基準局規則第                           2014-07   号に提案されている様式に準拠している。
    2021  年 12 月 31 日終了事業年度の親会社の年次財務書類は、                  2022  年２月８日の役員会により承認された。当該財務書類は                       2022  年５月   19 日
    の定時株主総会に提出される。
    財務書類および注記に表示されている金額は別途の指示がない限り百万ユーロで示されている。四捨五入のために財務書類に示された
    金額と注記で言及されている金額との間に相違がある場合がある。
    2.2  　会計方針の変更

    2021  年 11 月７日、    ANC は、年金制度への拠出金および類似の給付の評価および認識に関する規則の勧告を改正した。この改正では確定給
    付制度の勤務期間の帰属方法の選択肢を導入しており、給付の付与は、勤続年数、上限額および退職年齢の到達時に受給者が在籍して
    いることの両方を条件としている。これらは主に、退職時の一時金（                            Indemnités     de Fin  de Carrière    （ IFC ））である。
    BPCE  は、  2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度より、当該勧告の改正を早期適用している。用いる手法は、各年の勤務を受給権の権利確
    定に帰属させる日から給付額を毎年割り当てるというものである。この変更により会計処理方法に変更が生じ、                                              2021  年度において引当
    金が６百万ユーロ減少した。相手勘定は株主資本（利益剰余金）である。
    2020  事業年度に表示された比較情報は、これらの影響に関する修正再表示を行っていないが、脚注に具体的に記載されている。
    ANC により採用された基準類で           2021  事業年度に強制適用されたその他のものは、親会社の財務書類に重要な影響を与えなかった。
    別途明記されている場合を除き、              BPCE  は ANC により採用された基準類で任意適用のものについて早期適用を選択しなかった。
    2.3  　会計方針および評価手法

    当事業年度の財務書類は前事業年度の財務書類と同様の様式により表示されている。一般に公正妥当と認められている会計原則の適用
    においては次の諸原則に基づき慎重性の原則を遵守している。
    ● 継続企業の原則
    ● ある期から次の期にかけての会計処理方法の継続性
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    ● 事業年度の独立性
    さらに年次財務書類の作成および表示について適用のある一般的規則も遵守している。
    会計記帳の基本的評価法は取得原価法であり、すべての貸借対照表項目は必要に応じて償却、引当金および減損積立金を控除して表示
    している。
    個別の会計原則はそれらが言及される各注記に示されている。
    2.4  　銀行破綻処理メカニズムに適用される原則

    預金保証基金および破綻処理基金に適用される条項は、                       2015  年 10 月 27 日付省令により変更された。
    預金保証基金については、現金預金、担保および差入有価証券によるグループ                                BPCE  からの累積拠出金額は重要ではなかった。許可を受
    けている業務から自主的に撤退する場合に返還されない拠出金は、                            BPCE  の財務書類に重要な影響を与えなかった。貸借対照表上に資産
    として計上されている共同出資証書もしくは組合証書および現金供託金の形式で払い込まれた累積拠出金は重要ではなかった。
    銀行・投資会社の再生および破綻処理の枠組みを構築する                        指令第   2014/59/EU     号（  BRRD  ‐銀行再生・破綻処理指令）ならびに欧州規則第
    806/2014    号（  SRM 規則）により破綻処理基金が            2015  年に創設された。       2016  年に同基金は「単一監督メカニズム」（                 SSM ）加盟国のための
    「単一破綻処理基金」（          SRF ）となった。      SRF は破綻処理当局（単一破綻処理委員会）が利用可能な破綻処理のための資金調達メカニズ
    ムであり、当局は破綻処理手続の実行時に同基金を使うことができる。
    単一破綻処理委員会は、銀行破綻処理資金調達メカニズムへの事前拠出金に関する                                  BRRD  を補足する委任規則第         2015/63   号および実施規則
    第 2015/81   号に従って     2021  年度の単一破綻処理基金への拠出水準を定めた。当事業年度の拠出額は合計                               81 .6百万ユーロであり、うち          69 .4
    百万ユーロが費用計上され、            12 .2百万ユーロの現金供託金（払込請求額の                15 ％が現金供託金       ）が貸借対照表の資産として計上されてい
    る。貸借対照表に資産として計上されている累積供出額は                        2021  年 12 月 31 日現在で    53 .2百万ユーロとなった。
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    注記３     　損益計算書に関する情報

    3.1   受取利息および類似収益ならびに                   支払利息および類似費用

     会計原則

     受取利息および類似受取手数料は期間按分して認識する。
     マイナス金利は以下のように表示されている。
     ● 資産に係るマイナスの利息は、             NBI において受取利息から控除される。
     ● 負債に係るマイナス金利は、            NBI において受取利息として表示される。
     貸付金の供与または取得に関連する手数料および報酬は、追加的な利息として扱われ、期日到来の貸付金残高に応じた期間按分に
     基づき当該貸付金の実効期間にわたり償却される。
     債券または譲渡可能負債証券からの収益も当該年度中に受領した部分について認識する。規制目的上                                         Tier-1   自己資本金融商品の定
     義を満たす永久超劣後債も同様である。グループ                    BPCE  はこれらの収益を本来的に利息として事実上みなしている。
                              2021  事業年度                2020  事業年度

    百万ユーロ
                            収益      費用      純額      収益      費用      純額
          (1)(2)
                           2,671      (2,327)       344     1,951      (1,541)       410
    銀行との取引
        (1)
                             8      (2)      6      8      (2)      6
    顧客取引
    債券およびその他の固定利付証券                       890     (1,407)       (517)      823     (1,467)       (644)
    劣後債務                        0     (178)      (178)       0     (275)      (275)
           (3)
                             5      0      5      11      0      11
    マクロヘッジ取引
    合計                      3,574      (3,914)       (340)      2,793      (3,285)       (492)
    (1)  2021  年 12 月 31 日現在の銀行との取引および顧客取引に係るマイナス金利は、受取利息が                          2,159  百万ユーロ、支払利息が         1,676 百万ユーロであった。        2020
      年 12 月 31 日現在で収益は      940 百万ユーロ、費用は       916 百万ユーロであった。
    (2)  銀行との取引に係る受取利息および支払利息ならびに類似する収益および費用は、注記                               4.1 に言及される     TLTRO3  によるリファイナンスに係る利息およ
      び BPCE  グループ機関に供与された関連貸付金の利息を含む。
    (3)  マクロヘッジ取引は純額で表示されている。
    3.2  　変動利付証券からの収益

     会計原則

     変動利付証券からの収益には、株式およびその他の変動利付証券、資本持分、その他の長期投資ならびに関連会社に対する投資か
     らの配当金およびその他の収益が含まれる。
     配当金は、権限を有する機関により当該支払受領権が決定された時点で認識され、「変動利付証券からの収益」の項目に計上され
     る。
    百万ユーロ

                                             2021  事業年度       2020  事業年度
    株式およびその他の変動利付証券                                             0         0
    資本持分およびその他の長期投資                                            329         163
    関連会社に対する投資                                            369         557
    合計                                            698         720
                                 600/1184






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    3.3　手数料

     会計原則

     本来的に利息に類似している報酬および手数料は「受取利息                         および類似収益ならびに          支払利息および類似費用          」の項目に認識する
     （注記   3.1 参照）。
     その他の受取手数料は、提供したサービスの種類に応じて次のように認識される。
     ● 臨時的なサービスについて受領する手数料は当該サービスの完了時に認識する。
     ● 継続的または継続中止のサービスについて数回に分割されて受領する手数料は、サービスの提供期間にわたり認識される。
                              2021  事業年度                2020  事業年度

    百万ユーロ
                            収益      費用      純額      収益      費用      純額
    現金および銀行間取引                        4      (2)      2      5      (2)      3
    顧客取引                        2      (2)      0      1      (1)      0
    証券取引                        0      (2)      (2)      0      (2)      (2)
    支払サービス                        1     (19)      (18)       0     (19)      (19)
    外国為替取引                        0      0      0      0      0      0
    オフバランスシート・コミットメント                        0      0      0      1      0      1
          ＊
    財務サービス                        99      (7)      92      97      (8)      89
    コンサルティング・サービス                        0      0      0      0      0      0
    その他の受取手数料・報酬／           (支払手数料・報
    酬）                        0      0      0      0      0      0
    合計                       106      (32)      74      104      (32)      72
    * 主に有価証券の保管業務に関係する。
    3.4  　売買目的保有勘定取引の正味利得または損失

     会計原則

     売買目的保有勘定取引の正味利得および損失は以下を含む。
     ● オン・バランスシートおよびオフバランスシートの有価証券取引の正味利得および損失
     ● 外国通貨の売買および外国通貨または貴金属取引の定期的評価替えから発生する為替予約取引に係る正味利得または損失
     ● 先物金融商品（特に金利、外国為替および株価指数）売買目的保有勘定取引のヘッジ取引を含む先物またはオプション金融商品
      取引の正味利得または損失
    百万ユーロ

                                            2021  事業年度        2020  事業年度
    売買目的保有証券                                             0         0
    為替取引                                             2         (1)
    先物取引                                            (2)         (6)
    合計                                             0         (7)
                                 601/1184







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    3.5  　売却可能有価証券および同等物の正味利得または損失

     会計原則

     この項目は、売却可能有価証券について、                 a) 処分に係る引当金の戻入およびキャピタル・ゲインと                      b) 処分に係る引当金の繰入およ
     びキャピタル・ロスとの差額から発生する正味利得または損失から構成される。
                                         2021  事業年度           2020  事業年度

    百万ユーロ
                                        売却可能有価証券             売却可能有価証券
    減損
    繰入                                         (39)            (163)
    戻入                                         32             3
    処分に係る正味利得／         (損失）                                (5)             1
    その他の項目                                         0             0
    合計                                         (12)            (159)
    売却可能有価証券に係る利得／損失には、                 FIDOR  に対する引当金      38 百万ユーロおよび固定利付債券に対する引当金の戻入                      24 百万ユーロが

    含まれる。
    2020  事業年度に計上した引当金は、主に               FIDOR  に関連する     132 百万ユーロである。
    3.6  　その他の銀行業務収益および費用

     会計原則

     その他の銀行業務収益および費用の主なものは、共同支配事業に対する持分相当、銀行業務収益および費用の付替え、ならびに不
     動産事業および      IT サービスからの収益および費用である。
                              2021  事業年度                2020  事業年度

    百万ユーロ
                            収益      費用      純額      収益      費用      純額
    共同支配事業に対する持分相当                        0      0      0      0      0      0
                 *
                            293       0     293      356       0     356
    銀行業務収益および費用の付替え
    電子決済端末事業                        0      0      0      0      0      0
    発行費用の償却および付替え                        0     (17)      (17)       0     (21)      (21)
    不動産事業                        0      0      0      0      0      0
    証券保管                        7      0      7      7      0      7
    IT サービス                       0      0      0      0      0      0
    その他の活動                        0      (1)      (1)      5     (48)      (43)
    その他の関連収益および費用                        0      0      0      0      0      0
    合計                       300      (18)      282      368      (69)      299
    * 「中央機関」活動（フランス通貨金融法典に掲示されている。）に係る付替え費用は                              NBI に計上される。
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    3.7  　営業費用

     会計原則

     営業費用に含まれるのは、人件費（賃金および給与）、利益分配および報奨制度費用、社会保障費および給与税である。営業費用
     には、その他の税金および外部サービス費用を含むその他の一般管理費も計上されている。
    百万ユーロ

                                            2021  事業年度        2020  事業年度
    賃金および給与                                           (268)         (217)
              (1)(2)
                                                (25)         (43)
    年金費用および類似債務
    その他の社会保障費                                            (85)         (76)
    従業員報奨制度                                            (35)         (19)
    従業員利益分配制度                                             0         0
    給与税                                            (42)         (36)
    人件費合計                                           (455)         (391)
    法人所得税以外の税金                                            (1)          1
    その他の一般管理費                                           (583)         (640)
         (3)
                                                469
    付替え費用                                                     614
    その他の営業費用                                           (115)          (25)
    合計                                           (570)         (416)
     (1) 　従業員給付債務引当金の繰入、目的使用、戻入を含む                    （ 注記  3.9.3  参照  ） 。
    (2)  ANC 勧告第  2013-02   号の改正により導入された給付資格の権利帰属に関する会計処理方法の変更により、                              2020  事業年度の損益計算書に         0.3 百万ユーロの
      費用認識が生じる。
    (3)  2020  事業年度に付け替えされた費用には、連結範囲変更後の                    2019  事業年度におけるキャッチアップの影響が含まれていた。
    当事業年度中の       平均従業員総数の職能区分別内訳は               2021  年 12 月 31 日現在で次のとおりである。            管理職   2,281  人、非管理職      293 人、合計

    2,574  人（  2020  年 12 月 31 日現在：管理職      2,187  人、  非管理職    318 人、合計：     2,505  人）。
    3.8  　リスクコスト

     会計原則

     「リスクコスト」に含まれるのは、信用リスク（すなわちカウンターパーティー・リスク）に限られる。信用リスクとは、カウン
     ターパーティーの債務不履行がもたらし得る潜在的損失をいう。「カウンターパーティー」とは、貸付金またはオフバランスシート
     のコミットメントの供与を受け、先物金融商品取引の当事者となり、または負債証券の発行体となる法的主体を指す。
     信用リスクコストは貸付金が不良債権として分類された時、                         すなわち保証人または担保にかかわらずカウンターパーティーが当初の
     契約条項により確約している債務の金額の全部または一部をグループ                            BPCE  が回収できない可能性が高くなった場合に計算される。
     信用リスクは、当初認識以降に信用リスクが著しく増加を見せた正常貸付金について信用リスクが特定された場合にも測定される
     （注記   4.1 、 4.2.1  および   4.3.1  参照）。
     したがって、信用リスクコストは、顧客・銀行に対する債権および満期保有目的の固定利付証券（発行体による債務不履行リスクが
     確認された場合）に関連する減損費用および戻入、オフバランスシート・コミットメント（オフバランスシートの金融商品を除く）
     に対する引当金ならびに回収不能貸付金の償却および償却済不良債権の回収から構成される。
     ただし、引当金繰入が要求される不良貸付金および債権の利息に関連する引当金の繰入および戻入、回収不能貸付金の償却損、また
     は減損貸付金の回収は、損益計算書の「受取利息および類似収益」および「その他の銀行業務収益」に計上される。売買目的保有証
     券、売却可能有価証券、中期的に売却可能な持分証券および先物金融商品については、カウンターパーティーのリスクコストは、当
     該ポートフォリオの利得および損失が計上される項目に直接認識される。ただし、実質的に分別可能なカウンターパーティーの債務
     不履行リスクの存在が確認されており、そのためにカウンターパーティー・リスクに対する引当金の変動が「リスクコスト」に計上
     されている場合にはこの限りでない。
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    注記  4.1 に言及されているとおり、           BPCE  S.A.  の貸借対照表上の       債権の大半は、注記        1.2 に記載されている保証および相互連帯制度の受益

    機関に主に関連している。           2021  事業年度および      2020  事業年度における       BPCE  S.A.  の財務書類において、この項目に重要性がないのはこの
    ためである。
    3.9  　長期投資の利得または損失

     会計原則
     長期投資の利得または損失には以下が含まれる。
     ● 当社営業用の有形固定資産および無形資産について、                      a) 処分に係るキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロスと                        b) 処分に係る
      引当金の繰入および戻入との差額から発生する利得または損失
     ● 関連会社、その他の長期投資、資本持分、系列企業および満期保有目的有価証券に対する投資について、                                           a) 処分に係る引当金の
      戻入およびキャピタル・ゲインと              b) 処分に係る引当金の繰入およびキャピタル・ロスとの差額から発生する利得または損失
                     2021  事業年度                      2020  事業年度

              資本持分          有形固定資産              資本持分          有形固定資産
            およびその他      満期保有目的         および         およびその他      満期保有目的         および
    百万ユーロ
             の長期投資       有価証券      無形資産        合計   の長期投資       有価証券      無形資産        合計
    減損
    費用計上           (326)       0      0     (326)     (1,910)        0      0    (1,910)
    戻入          1,663        0      0    1,663       564       0      0     564
    処分に係る正味
    利得／   (損失）        817       0      0     817       5      0      0      5
    合計          2,154        0      0    2,154      (1,341)        0      0    (1,341)
    関連会社、資本持分、関係会社およびその他の長期投資に対する投資に係る利得または損失には、具体的に以下が含まれる。

    ● 関連会社に対する投資に係る減損引当金
      - バンク・パラティーヌ（          190 百万ユーロ）
      - BPCE  ファクター（     60 百万ユーロ）
      - BPCE  アンテルナスィヨナル（          56 百万ユーロ）
    ● 関連会社に対する投資に係る減損引当金の戻入
      - ナティクシス（      1,429  百万ユーロ）
      - コンパニ・ウロペエンヌ・ドゥ・ガランティ・エ・ドゥ・コスィヨン（                             164 百万ユーロ）
      - クレディ・フォンシエ（          68 百万ユーロ）
    ● 関連会社に対する投資およびその他の長期投資の売却に係る利得または損失
      - CNP アシュアランシズ       （ 819 百万ユーロ）
    2021  事業年度に実行された資本持分等の評価は注記                   4.4 に記載されている。
    3.10   　非継続的利益

     会計原則

     この項目に含まれるのは税引前の収益および費用のうち例外的に稼得または発生するものであって、かつグループ                                               BPCE  の通常業務
     との関連を有さないもののみが含まれる。
    2021  事業年度および      2020  事業年度に計上された非継続的利益はない。

    3.11   　法人所得税

     会計原則

     2010  事業年度に     BPCE  は、連結納税制度を協同組合組織金融機関のネットワークにも広げる                             2008  年フランス改正財政法第          91 条の規定
     の適用を選択した。当該選択は、相互保険会社に対する連結納税に準じたもので所有持分に基づかない連結基準を取り入れている
     （通常、連結納税制度では子会社の株式資本の少なくとも                        95 ％が親会社に所有されている場合に利用可能となっている。）。
     グループ    BPCE  の代表企業として       BPCE  はそのグループ・メンバー（以下が含まれるグループ・メンバー：                            14 のポピュレール銀行、         15
     のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）、および                 BPCE  の子会社群（以下を含む子会社群：               BPCE  アンテルナスィヨナル、クレディ・フォン
     シエ、バンク・パラティーヌおよび               BPCE  SFH ））と連結納税協定を調印した。
     同協定の条項に従い、         BPCE  は連結納税グループの他のメンバーにより支払われるべき税金について未収金を認識するとともに税務
     当局に対して支払われるべき税金に対応して未払金を                      連結納税グループ       のために認識する。
     当期法人所得税費用は、グループ              BPCE  に対する連結納税の影響を反映するように補正されている                        2021  事業年度の     BPCE  の税金費用に
     対応する。
    3.11.1    2021  事業年度の法人所得税

    法人所得税は     、 BPCE  連結納税グループ       のレベルで算出される。          BPCE  S.A.  の算出寄与額の内訳は次のとおりである。
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    百万ユーロ
                                             2021  事業  年度
                                                 19 ％
    右の税率が適用される課税標準                                   27.50  ％                15 ％
                (1)
                                        4,199                  7
    経常的利益項目に対する税金
    非継続的利益項目に対する税金                                      0
    課税標準                                    4,199          0        7
    適用法人所得税                                   (1,156)
    + 追加法人所得税      3.3 ％                             (38)
    + 特別拠出金                                     0
    - 税額控除                                    64
          (1)
                                        (1,130)          0        0
    報告法人所得税
          (2)
                                        1,260
    連結納税効果
    過年度修正項目                                      9
    税額更正の影響                                     (68)
    子会社の黒字転換時に備える引当金                                     (40)
    納税引当金                                     (64)
    合計                                     (33)         0        0
    (1)  BPCE  連結納税グループ
    (2)  BPCE  連結納税グループのメンバー会社からの債権
    2021  事業年度の法人所得税費用は            33 百万ユーロで、      2020  事業年度と比較して        300 百万ユーロの追加費用となった。この影響は                  主に、次の

    ２つの影響によるものである。第１に、税率の低下と収益増加に関連する課税標準の増加、第２に                                         グループ    BPCE  内で実施された税務処
    理に関連する臨時費用である。
    3.11.2   　課税所得－会計上の利益から課税所得への調整

    百万ユーロ

                                              2021  事業年度       2020  事業年度
    会計上の純利益      (A)                                      2,213        (1,073)
          *
                                                  33       (265)
    法人所得税    (B)
    加算項目   (C)                                          506       1,864
    減損および引当金                                             35        136
    UCITS                                             12         0
    非課税対象長期キャピタル・ロス                                              0       1,348
    パートナーシップまたは共同支配企業の利益に対する持分                                             10        159
    その他の項目                                             449        221
    減算項目   (D ）                                        2,894         872
    非課税対象長期キャピタル・ゲイン                                            2,155          0
    減損および引当金の戻入                                             46        122
    配当金                                             536        239
    パートナーシップまたは共同支配企業の利益に対する持分                                              0        0
    UCITS                                              0        1
    その他の項目                                             157        510
    通常税率が適用される課税標準            (A)+(B)+(C)-(D)                                 (142)        (346)
    * 法人所得税は、親会社の財務書類で認識されているグループ                     BPCE  の連結納税費用または還付金により資金手当されている。
    3.12   　法定引当金

    2021  事業年度の引当金繰入額          24 百万ユーロは、関連会社に対する投資の取得原価の加速償却によるものである。注記                                   4.4 に記載されてい
    るように、株式の取得価格に含まれている。
    3.13    業務活動の内訳

                                              持株会社の業務活動
    百万ユーロ
                                           2021  事業年度         2020  事業年度
                                               (165)          (292)
    財務管理
             (1)
                                                98          99
    ウーロ・ティートル
                         (1)
                                                0          0
    金融ソリューション・専門サービス（               SEF ）事務局
        (2)
                                               521          376
    持株会社
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                                               248          250
    中央機関
                                               702          433
    銀行業務純収益
                                               (62)          (63)
    財務管理
             (1)
                                               (87)          (82)
    ウーロ・ティートル
         (1)
                                                (5)          (7)
    SEF 事務局
                                               (185)          (127)
    持株会社
                                               (247)          (153)
    中央機関
                                               (586)          (432)
    営業費用
                                               116           1
    営業総利益
                                                0          0
    リスクコスト
                                               116           1
    営業  純 利益
                                               (16)          (10)
    財務管理
                                              2,170          (1,331)
    持株会社
                                              2,154          (1,341)
    長期投資の正味利得または損失
                                              2,270          (1,340)
    税引前利益
    (1) 　金融ソリューション・専門サービス事業は、                 2021  事業年度にウーロ・ティートルおよび              SEF 事務局に分割された。        2020  事業年度のデータは、比較を目
      的に修正再表示されている。
    (2)  SEF 子会社からの配当金は、現在、持株会社に含められている。                     2020  事業年度のデータは、比較を目的に修正再表示されている。
    業務活動については経営報告書（第               5.5 章）に詳述されている。

    注記４　貸借対照表に関する                     情報

    別途の記載がない限り、貸借対照表項目についての注記は減価償却費、償却費、減損および引当金を控除して表示している。
    フランス国家会計基準庁（           ANC ）の規制第     2014-07   号で要求される特定の信用リスクの開示は、リスク管理報告書に表示されている。こ
    の情報は、法定監査人が意見表明を行った財務書類の一部を形成する。
    4.1　   銀行間取引

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     会計原則
     銀行に対する貸付金および債権には、有価証券により表象される取引を除き銀行取引に関連するすべての貸付金および債権が含ま
     れる。貸付金および債権には、売戻条件付買入有価証券取引                         (対応する基礎取引の種別を問わない）および買戻条件付有価証券に関
     連する貸付金および債権も含まれる。これらは要求払貸付金および債権ならびに期限付貸付金および債権に分類される。銀行に対
     する貸付金は貸借対照表に名目価額で計上される。ただし顧客債権買戻条件の貸付金は、取得原価に未収利息を加算し、信用リス
     クについて認識した減損費用を控除した金額をもって計上する。
     銀行に対する債務は、要求払預金、当座勘定、期限付預金または借入金に分類される。顧客に対する債務は、規制対象貯蓄口座お
     よびその他の顧客預金に分類される。関係する取引相手先によりこれら債務には買戻条件付売却有価証券またはその他売却資産が
     含まれる。未払利息は関連する未払金に計上される。
     徴求した保証はオフバランスシート項目として計上し、定期的に再評価を行う。ある貸付金について徴求する保証全体の帳簿価額
     合計は、当該貸付金の元本残高を上限とする。
     条件が緩和された貸付金
     条件が緩和された貸付金とは、             ANC 規則第   2014-07   号の意義の範囲内において、期日の到来した金額をカウンターパーティーが支払
     うことができるように当初条件（期間および金利）が変更された不良貸付金および債権をいう。
     条件が緩和された貸付金に対しては、当初の約定キャッシュ・フローの現在価値と条件緩和後の予想元利払いの現在価値との差額
     を反映させるために割引が適用される。割引率は、固定金利の貸付金に対しては当初の実効金利、変動金利の貸付金に対しては、
     条件緩和日直前の実効金利により計算される。実効金利は約定金利である。割引金額は純損益の「リスクコスト」に費用計上さ
     れ、対応する貸借対照表上の残高と相殺される。当該費用は、年金数理法を用いて貸付期間にわたり損益計算書の純受取利息に戻
     入が行われる。
     条件が緩和された貸付金は、新しい返済期日が遵守される場合には、正常貸付金として分類変更することが可能である。分類変更
     された貸付金に延滞が発生した場合には、合意された緩和条件内容を問わず当該貸付金は貸倒懸念先に格下げされる。
     不良貸付
     不良貸付金は、期日到来の有無、保証の有無、その他を問わず、債務者による少なくとも一つの確約に信用リスクが確認され、個
     別案件ベースについて不良貸付金および債権として分類された場合における当該債務者に対する貸付金および債権の合計残高から
     構成される。保証または担保にかかわらずグループ                     BPCE  が当該取引相手先から確約条件に基づく債務額の全額または一部を回収で
     きない可能性が高い場合に貸付金は「アットリスク」とみなされる。
     不良貸付金は、信用リスクの会計処理に関する                   ANC 規則第   2014  － 07 号に基づき識別し、３ヵ月超の期日経過の貸付金（不動産貸付に
     ついては６ヵ月超の期日経過、地方公共団体向け貸付については９ヵ月超の期日経過）である。
     不良貸付金は、全額または一部が回収されない可能性が非常に高く償却が検討される場合は、回収不能とみなされる。貸付金およ
     び債権のうち契約条件が無効となったもの、中止されたファイナンス・リース契約、および撤回した永久ローンは、回収不能とみ
     なされる。ある不良貸付金を回収不能とし、その減損引当金を判断するに際しては、不良貸付金および債権に分類されている状況
     に加えて、リスクの大半をカバーする保証の有無を考慮する必要がある。１年を超えて不良債務として分類されている債務は、償
     却がないと判断されない限り回収不能とみなされる。ある債務が不良債務から回収不能に分類変更された場合、それはカウンター
     パーティーに対するその他の不良貸付金およびコミットメントについて自動的に回収不能への分類変更をもたらすものではない。
     不良貸付金については、未収利息すなわち期日が到来済みだが未受領の利息は、銀行業務収益に認識した上で必要に応じて減損処
     理を行う。回収不能の貸付金および債権については、期日が到来しているが未受領の経過利息は認識しない。
     不良貸付金は、債務者が当初の支払スケジュールに従い規則的な支払にひとたび復帰した場合には正常貸付金に分類変更する。た
     だしカウンターパーティーにもはや債務不履行リスクがないと判断される場合に限る。
     レポ取引
     証券レポ取引は、       ANC 規則第   2014-07   号に準拠し、またフランス銀行委員会公布による指示第                       94-06  （その後の改正を含む）の補足適
     用を受けて認識される。
     売却資産は売手の貸借対照表に引き続き残り、売手は受領した金額（買手に対する債務に相当）を負債に計上する。買手は支払っ
     た金額を資産（売手に対する債権に相当）に計上する。各貸借対照表日に、当該資産ならびに買手に対して負う債務または売手に
     対する債権が、各取引に適合する規則に従い評価される。
     減損
     回収が不確実な貸付金は、損失リスクに備えるために当該資産について減損損失を認識する。減損損失は徴求済みの保証の現在価
     値を斟酌のうえ個別に計算する。減損損失は少なくとも四半期毎に決定され、利用可能な保証およびリスク分析を踏まえて計算す
     る。少なくとも減損損失は不良貸付金に係る未受領の利息はカバーする。
     可能性の高い減損損失には、元本残高と予測キャッシュ・フローを当初実効金利で割引いた金額の差額として計算したすべての減
     損費用が含まれる。予測キャッシュ・フローは、債権種類に基づき過去の損失実績および／または専門家の評価を基礎に決定さ
     れ、過去の回収実績データに基づく債務スケジュールを用いて期間に応じてセットされる。
     回収不能リスクについて計上した減損費用および当該戻入は「リスクコスト」の科目に計上する。ただし貸倒懸念のある貸付金の
     利息に係る減損は当該計上対象から除かれ、「受取利息および類似収益」の科目に減損利息として計上する。
     時間の経過のみに関連した減損の戻入は「リスクコスト」の科目に計上する。
     回収不能貸付金および債権は損失として償却され、対応する減損積立金は取り崩される。
    銀行に対する貸付金および債権

    百万ユーロ                                        2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    当座勘定                                           2,370         1,538
    オーバーナイト・ローン                                           3,302         6,008
                                 607/1184


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    売戻条件付    買入  有価証券   （ 要求払   ）                                0         0
    雑項目                                            19         26
    要求払預金の未収利息                                             0         0
    要求払勘定                                           5,691         7,572
    期限付勘定および貸付金                                          297,460         196,528
             ＊
                                               5,501
    劣後利益参加型貸付金                                                    3,873
    売戻条件付買入有価証券         （ 期限付   ）                              1,262         2,877
    期限付貸付金の未収利息                                           (592)         (263)
    期限付債権                                          303,631         203,015
    不良貸付金                                             0         0
    うち回収不能な不良貸付金                                             0         0
    銀行間貸付金および債権の減損                                             0         0
    うち回収不能な不良貸付金の減損                                             0         0
    合計                                          309,322         210,587
    * 劣後および利益参加型の貸付金の増加は、追加的な                   Tier  １資本の定義を満たす永久超劣後貸付金のナティクシスへの貸付                        878 百万ユーロ（     430 百万米ド
     ル）に関連している（注記          4.1 を参照）。これらの貸付金は、契約上のオプション行使後に前払いされ有価証券として発行された同じ性質の商品に置き
     換わる。
    2021  年 12 月 31 日現在のネットワークとの取引から発生する債権の内訳は、                         5,350  百万ユーロの要求払勘定および             286,861   百万ユーロの期

    限付勘定である。       2020  年 12 月 31 日現在のネットワーク取引から発生する債権の内訳は、                       7,449  百万ユーロの要求払勘定および             189,038   百
    万ユーロの期限付勘定である。
    銀行に対する貸付金および債権は、注記                1.2 に記載されている保証および相互連帯制度の受益機関に主に関連しており、減損がゼロであ
    るのはこのためである。
    「期限付勘定および貸付金」の項目の増加は、主にグループ                         BPCE  内における長期流動性オペレーションによるものである。
    銀行に対する債務

    百万ユーロ                                        2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    当座勘定                                          59,430         48,955
    オーバーナイト預金                                           4,505         8,335
    買戻条件付売却有価証券         （ 要求払   ）                                0         0
    その他の債務                                             7         64
    要求払預金の未払利息                                            (19)         (16)
    要求払勘定                                          63,923         57,338
    期限付勘定および借入金                                          262,753         164,031
    買戻条件付売却有価証券         （ 期限付   ）                              17,787         17,343
    期限付借入金の未払利息                                          (1,333)          (366)
    期限付勘定                                          279,207         181,008
    合計                                          343,130         238,346
    2021  年 12 月 31 日現在のネットワークとの取引から発生する債務の内訳は、                         62,253   百万ユーロの要求払勘定および             170,812   百万ユーロの期

    限付勘定である。        2020  年 12 月 31 日現在のネットワークとの取引から発生する債務の内訳は、                          55,282   百万ユーロの要求払勘定および
    88,561   百万ユーロの期限付勘定である。
    「期限付勘定および借入金」の項目の増加は、グループ                       BPCE  内における長期流動性オペレーションによるものである。さらに、                           ECB との
    長期リファイナンス（         TLTRO3   ）への参加が主因であり、           2021  年 12 月 31 日までに    97,196   百万ユーロとなる。グループ            BPCE  は、  ECB が定義す
    る安定的融資残高の目標を達成する可能性が高いと判断して、当期に適用されるマイナス１％の助成金利に基づいて「受取利息および
    類似収益」の項目に受取利息を認識した。
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    4.2  　顧客取引

     会計原則

     顧客に対する債権には、銀行以外の事業体に対する貸付金が含まれる。ただし顧客が発行した負債証券、売戻条件付買入資産およ
     び買戻条件付売却有価証券に対応する債権は除かれる。顧客に対する債権は、事業貸付金、当座勘定貸越残高および顧客に供与し
     た信用枠に分類される。顧客に供与された貸付金は貸借対照表に名目価額をもって計上される。ただし顧客債権買戻条件の貸付金
     は、取得原価に未収利息を加算し、信用リスクについて認識した減損費用を控除した金額をもって計上する。償却対象となる取引
     費用および手数料は当該貸付金残高に含められる。
     徴求した保証はオフバランスシート項目として計上し、定期的に再評価を行う。ある貸付金について徴求する保証全体の帳簿価額
     合計は、当該貸付金残高を上限とする。
     条件が緩和された貸付金
     条件が緩和された貸付金とは、             ANC 規則第   2014-07   号の意義の範囲内において、期日の到来した金額をカウンターパーティーが支払
     うことができるように当初条件（期間および金利）が変更された不良貸付金をいう。
     条件が緩和された貸付金に対しては、当初の約定キャッシュ・フローの現在価値と条件緩和後の予想元利払いの現在価値との差額
     を反映させるために割引が適用される。割引率は、固定金利の貸付金に対しては当初の実効金利、変動金利の貸付金に対しては、
     条件緩和日直前の実効金利により計算される。実効金利は約定金利である。割引金額は純損益の「リスクコスト」に費用計上さ
     れ、対応する貸借対照表上の残高と相殺される。当該費用は、年金数理法を用いて貸付期間にわたり損益計算書の純受取利息に戻
     入が行われる。
     条件が緩和された貸付金は、新しい返済期日が遵守される場合には、正常貸付金として分類変更することが可能である。分類変更
     された貸付金に延滞が発生した場合には、合意された緩和条件内容を問わず当該貸付金は貸倒懸念先に格下げされる。
     不良貸付金
     不良貸付金は、期日到来の有無、保証の有無、その他を問わず、債務者による少なくとも一つの確約に信用リスクが確認され、個
     別案件ベースについて不良貸付金として分類された場合における当該債務者に対する貸付金および債権の合計残高から構成され
     る。保証または担保にかかわらずグループ                 BPCE  が当該取引相手先から確約条件に基づく債務額の全額または一部を回収できない可
     能性が高い場合に貸付金および債権は「アットリスク」とみなされる。
     不良貸付金は、信用リスクの会計処理に関する                   ANC 規則第   2014  － 07 号に基づき識別し、３ヵ月超の期日経過の貸付金（不動産貸付に
     ついては６ヵ月超の期日経過、地方公共団体向け貸付については９ヵ月超の期日経過）である。
     不良貸付金は、全額または一部が回収されない可能性が非常に高く償却が検討される場合は、回収不能とみなされる。貸付金およ
     び債権のうち契約条件が無効となったもの、中止されたファイナンス・リース契約、および撤回した永久ローンは、回収不能とみ
     なされる。ある不良貸付金を回収不能とし、その減損引当金を判断するに際しては、不良貸付金に分類されている状況に加えて、
     リスクの大半をカバーする保証の有無が考慮されるものとする。１年を超えて不良債務として分類されている債務は、償却がない
     と判断されない限り回収不能とみなされる。ある債務が不良債務から回収不能に分類変更された場合、それはカウンターパー
     ティーに対するその他の不良貸付金およびコミットメントについて自動的に回収不能への分類変更をもたらすものではない。
     不良貸付金については、未収利息すなわち期日が到来済みだが未受領の利息は、銀行業務収益に認識した上で必要に応じて減損処
     理を行う。回収不能の貸付金および債権については、期日が到来しているが未受領の経過利息は認識しない。
     不良貸付金は、債務者が当初の支払スケジュールに従い規則的な支払にひとたび復帰した場合には正常貸付金に分類変更する。た
     だしカウンターパーティーにもはや債務不履行リスクがないと判断される場合に限る。
     レポ取引
     証券レポ取引は、       ANC 規則第   2014-07   号に準拠し、またフランス銀行委員会公布による指示第                       94-06  （その後の改正を含む）の補足適
     用を受けて認識される。
     売却資産は売手の貸借対照表に引き続き残り、売手は受領した金額（買手に対する債務に相当）を負債に計上する。買手は支払っ
     た金額を資産（売手に対する債権に相当）に計上する。各貸借対照表日に、当該資産ならびに買手に対して負う債務または売手に
     対する債権が、各取引に適合する規則に従い測定される。
     減損
     回収が不確実な貸付金は、損失リスクに備えるために当該資産について減損損失を認識する。減損損失は徴求済みの保証の現在価
     値ならびに差し押さえに係る費用および担保売却に係る費用を斟酌のうえ個別に計算する。減損損失は少なくとも四半期毎に決定
     され、利用可能な保証およびリスク分析を踏まえて計算する。減損損失は少なくとも不良貸付金に係る未受領の利息はカバーす
     る。
     可能性の高い減損損失には、元本残高と予測キャッシュ・フローを当初実効金利で割引いた金額の差額として計算したすべての減
     損費用が含まれる。予測キャッシュ・フローは、債権種類別に過去の損失実績および／または専門家の評価を基礎に決定され、過
     去の回収実績データに基づく債務スケジュールを用いて期間に応じてセットされる。
     回収不能リスクについて計上した減損費用および当該戻入は「リスクコスト」の科目に計上する。ただし貸倒懸念のある貸付金の
     利息に係る減損は当該計上対象から除かれ、「受取利息および類似収益」の科目に減損利息として計上する。
     時間の経過のみに関連した減損の戻入は「リスクコスト」の科目に計上する。
     回収不能貸付金および債権は損失として償却され、対応する減損積立金は取り崩される。
    4.2.1   　顧客取引

    顧客に対する債権
    百万ユーロ

                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
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    当座勘定貸越残高                                             3         45
    事業貸付金                                             0         0
    輸出貸付金                                             0         0
    短期信用枠および消費者ローン                                            82         80
    設備資金貸付金                                            663         603
    オーバーナイト・ローン                                             0         0
    住宅資金貸付金                                             0         0
    その他の顧客貸付金                                             0         0
    売戻条件付買入有価証券                                            350         2,397
    劣後貸付金                                            420         420
    その他の項目                                            236         121
    顧客に対するその他の信用枠                                           1,751         3,621
    未収利息                                             2         (8)
    不良貸付金                                             4         3
    顧客に対する貸付金および債権の減損                                            (3)         (1)
    合計                                           1,757         3,660
    顧客に対する債務

                            2021  年 12 月 31 日              2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                        要求払い       期限付       合計     要求払い       期限付       合計
    当座勘定                     1,165        0     1,165      1,534        0     1,534
    金融部門の顧客からの借入金                       0     214      214       0      0      0
    買戻条件付売却有価証券                       0     1,987      1,987        0     4,754      4,754
    その他の債務および借入金                       0      0      0      0      0      0
    未払利息                       0      (1)      (1)       0      (5)      (5)
    合計                     1,165      2,200      3,365      1,534      4,749      6,283
    4.2.2   　顧客別の貸付金残高内訳

                               正常貸付金                    うち回収不能な
                               および債権         不良  貸付金          不良貸付金
    百万ユーロ
                                  総額      総額    個別減損        総額    個別減損
    非金融会社                             746       4      (3)      4      (3)
    自営業顧客
    保険会社                             770
    非営利機関
    政府および社会保険機関                              3
    その他の項目                             237
    2021  年 12 月 31 日現在合計                       1,756        4      (3)      4      (3)
    2020  年 12 月 31 日現在合計                       3,658        3      (1)      3      (1)
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    4.3   財務省証券、債券、持分証券およびその他の固定利付                              ／ 変動利付証券

     会計原則

     「有価証券」の範囲には銀行間市場証券、財務省証券、譲渡可能負債証券、債券、その他の固定利付金融商品（すなわち利周りが
     変動しないもの）、株式およびその他の変動利付金融商品が入る。
     有価証券取引の会計処理は           ANC 規則第   2014-07   に服する。同規則は有価証券の一般的会計処理および測定についての規定ならびに有
     価証券の一時的売却などに関する規定を定める。
     有価証券は次の区分に分類される。関連会社および系列企業に対する投資、その他の長期投資、満期保有目的負債証券、中期的に
     売却可能な持分証券、売却可能有価証券、および売買目的保有証券。
     売買目的保有証券、売却可能有価証券、満期保有目的負債証券および中期的に売却可能な持分証券については、一定の債務不履行
     リスクの影響が個別に識別可能なカウンターパーティーに対しての引当金を減損費用として認識する。減損費用は「リスクコス
     ト」の項目に計上している。
     貸付有価証券取引の場合、貸付有価証券は貸借対照表に計上されなくなり、貸付有価証券の帳簿価額相当の債権が資産として認識
     される。
     借入有価証券取引の場合、借入有価証券は売買目的保有証券の区分に計上し、これに対応して当該有価証券の借入日における市場
     価格と同額の貸手に対する有価証券債務を負債に計上する。借入有価証券は、借入有価証券の価額に相当する債務からの控除項目
     として貸借対照表に表示される。
     売買目的保有証券
     これらは短期保有期間の後に売買する意図のもとに取得または売却される証券をいう。この区分に適格となるためには、当該証券
     が当初認識時に活発な市場で売買可能であって、かつ当該市場価格が容易に利用可能であり、さらに当該価格が通常の取引状態の
     もとに経常的に発生する実際の取引を表している必要がある。これらの証券は固定利付、変動利付金融商品のいずれでもよい。
     売買目的保有証券は、取得原価から取引費用を控除し必要に応じて未収利息を含めた価額で計上される。空売りの場合は当該有価
     証券の売却価格から取引費用を控除した金額を負債側に債務として計上する。
     これらは事業年度末時点で直近取引日の市場価格で値洗いされる。価格変動に起因する全体の差額は損益計算書に計上される。
     UCITS  および投資ファンドについては、これらの時価は貸借対照表日に入手可能な市場情報を反映した正味資産価額に対応する。
     売買目的保有証券に分類された有価証券は、戦略の変更を必要とする例外的な市場の状況および固定利付証券における活発な市場
     の消失の場合を除き他の会計区分への振替は許されず、その表示および測定ルールは全額が売却、償還または償却されるまで継続
     的に適用される。
     売却可能有価証券
     他のいずれの区分にも適格と認められない有価証券は売却可能有価証券とみなされる。
     売却可能有価証券は、取得原価から取引費用を控除した価額で計上される。
     必要に応じて固定利付証券については、対応記帳として未収利息を損益計算書の「受取利息および類似収益」の科目に認識する。
     固定利付金融商品について取得価格と償還価額との差額（プレミアムまたはディスカウント）は、当該証券の残存期間にわたり年
     金数理法を用いて損益計算書に計上する。
     売却可能有価証券は、取得原価か時価のいずれか低い方で測定される。                             UCITS  および投資ファンドについては、これらの時価は貸借
     対照表日に入手可能な市場情報を反映した正味資産価額に対応する。
     未実現キャピタル・ロスについては、類似の有価証券グループごとに見積ることができる減損引当金の対象となる。この場合、他
     の区分の有価証券に計上されるキャピタル・ゲインと相殺してはならない。
     ヘッジ手段から稼得した利得がある場合は、                  ANC 規則第   2014-07   号第  2514-1   条に規定されているとおり減損計算時に斟酌される。未
     実現キャピタル・ゲインは認識されない。
     売却可能有価証券の処分に係る利得および損失ならびに減損費用計上および戻入は、「売却可能有価証券および同等物の正味利得
     または損失」に計上する。
     満期保有目的有価証券
     これら証券には、新たに取得されたか、あるいは「売買目的保有証券」または「売却可能有価証券」から再分類された固定満期の
     固定利付証券で、かつ当社が満期まで保有する積極的意図と能力を有するものが含まれる。満期保有目的の有価証券は、これら証
     券を満期まで当社が保有する意図に悪影響を与える恐れがある法令、その他の制限の対象であってはならない。満期保有目的有価
     証券への分類は、金利リスクに対するヘッジ対象として指定されることと両立しないわけではない。
     満期保有目的有価証券は、取得日の取得原価から取引費用を控除した価額で計上される。これまで売却可能に分類されていた場合
     は、取得原価で計上され、これまで認識されていた減損費用は当該証券の残存期間にわたり戻入れされる。
     有価証券の取得原価と償還価額との差額および対応する金利は、売却可能固定利付証券に対する適用ルールと同様のルールに従っ
     て認識される。
     減損損失は、新たな状況の出現により満期まで証券を保有しない可能性が強い場合、または発行体の債務不履行リスクがある場合
     に認識することがある。未実現キャピタル・ゲインは認識しない。
     満期保有目的負債証券は一定の例外を除き売却または他の証券区分への振替を行うことはできない。
     しかしながら、流動性の欠如を理由に満期保有目的負債証券に再分類された固定利付の売買目的保有証券または売却可能有価証券
     は、  ANC 規則第   2014-07   号の規定により、当該証券の取引市場が再び活発さを戻した場合には売却することができる。
    4.3.1　    証券ポートフォリオ

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                       2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日
                 売買目的      売却可能    満期保有目的             売買目的      売却可能    満期保有目的
    百万ユーロ
                 保有証券      有価証券      有価証券       合計    保有証券      有価証券      有価証券       合計
    総額                    557           557           733           733
    未収利息                     2           2           23           23
    減損                     0           0           0           0
    財務省証券および同等物               0     559      0     559      0     756      0     756
    総額                   1,968      2,652      4,620           2,318      2,728      5,046
    未収利息                     6     16      22           7     16      23
    減損                    (27)           (27)           (51)      (1)     (52)
    債券およびその他の固定利
    付証券               0    1,947      2,668      4,615       0    2,274      2,743      5,017
    総額                   1,519           1,519           3,372           3,372
    未収利息                     0           0           0           0
      )
    減損                    (234)           (234)           (214)           (214)
    持分証券およびその他の変
    動利付証券               0    1,285       0    1,285       0    3,158       0    3,158
    合計               0    3,791      2,668      6,459       0    6,188      2,743      8,931
    売却可能有価証券および満期保有目的有価証券におけるその他の変動

    売却可能有価証券に区分される債券およびその他の固定利付証券の変動は、主に住宅ローンまたはパブリック・セクター資産の証券化
    ポートフォリオの保有持分（名目金額               140 百万ユーロ）の償却を反映している。
    満期保有目的有価証券に区分される債券およびその他の固定利付証券の変動は、主に住宅ローンまたはパブリック・セクター資産の証
    券化ポートフォリオの保有持分の償却およびナティクシスの「非優先シニア債務」証券の取得                                      177 百万ユーロによるものである            。　
    売却可能有価証券に区分される変動利付証券の変動は、主に                         UCITS  キャッシュ・ファンドの売却            1,649  百万ユーロおよびビザ・インク・
    クラスＡ優先株式の売却          240 百万ユーロによるものである。
    満期保有目的有価証券の市場価額は               2,677  百万ユーロであった。
    2021  年 12 月 31 日現在の未実現キャピタル・ゲインは合計                 189 百万ユーロであり、未実現キャピタル・ロスは                   332 百万ユーロであった。
    財務省証券、債券およびその他の固定利付証券

                       2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日
                       売却可能    満期保有目的                  売却可能    満期保有目的
    百万ユーロ
                   取引    有価証券      有価証券       合計      取引    有価証券      有価証券       合計
    上場証券                   2,011           2,011           2,346           2,346
    非上場証券                    487     2,652      3,139            654     2,727      3,381
    貸付有価証券                                0                      0
    不良貸付金                                0                      0
    未収利息                     8     16      24           30      16      46
    合計               0    2,506      2,668      5,174       0    3,030      2,743      5,773
     うち劣後債                               0                      0
    売却可能有価証券について減損引当金の対象となる未実現損失（ヘッジ取引におけるデリバティブの考慮前）は、                                               2021  年 12 月 31 日現在

    で合計   33 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    49 百万ユーロ）であった。
    売却可能有価証券の未実現利益は、               2021  年 12 月 31 日現在で合計     46 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    74 百万ユーロ）であった。
    満期保有目的有価証券の未実現利益は、                2021  年 12 月 31 日現在で    64 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    71 百万ユーロ）であった。
    カウンターパーティー・リスクをカバーするための減損引当金の対象となっているか否かにかかわらず満期保有目的有価証券の未実現
    キャピタル・ロスは、         2021  年 12 月 31 日現在で合計     39 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    131 百万ユーロ）であった。
    2021  年 12 月 31 日現在、債券およびその他の固定利付証券のうち公的機関により発行された部分は                                  557 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：
    734 百万ユーロ）であった。
    持分証券およびその他の変動利付証券（上場／非上場別）

                       2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                売買目的保有証券        売却可能有価証券           合計   売買目的保有証券        売却可能有価証券           合計
    上場証券                        1,234      1,234                3,114      3,114
    非上場証券                         51      51                44      44
    未収利息                                0                      0
    合計                 0      1,285      1,285          0      3,158      3,158
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    売却可能有価証券に区分される変動利付証券の変動は、主に                         UCITS  キャッシュ・ファンドの売却            1,649  百万ユーロおよび       ビザ・インク・

    クラスＡ優先株式の売却          240 百万ユーロによるものである。
    2021  年 12 月 31 日現在、持分証券およびその他の変動利付証券には                     1,284  百 万ユーロの     UCITS  が含まれており、うち         1,234  百万ユーロが積立
    ファンド（     2020  年 12 月 31 日現在：    UCITS  が 2,911  百万ユーロ、うち積立ファンドが              2,862  百万ユーロ）であった。
    売却可能有価証券について減損引当金の対象となる未実現キャピタル・ロスは、                                 2021  年 12 月 31 日現在で    260 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日
    現在：   222 百万ユーロ）であった。
    売却可能有価証券の未実現キャピタル・ゲインは、                     2021  年 12 月 31 日現在で合計     78 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    100 百万ユーロ）で
    あった。
    4.3.2   　満期保有目的有価証券の変動

                                           ディスカウ
                                                 その他の
                              売却および              ント／プレ
    百万ユーロ
                   2020  年 12 月 31 日   購入     償還   区分振替      転換    ミアム      変動   2021  年 12 月 31 日
    債券およびその他の固定利付証券                  2,743          (177)          86     15     1     2,668
    合計                  2,743      0    (177)      0    86     15     1     2,668
    この変動は、住宅ローンおよびパブリック・セクター資産の証券化ポートフォリオの有価証券（名目金額                                            177 百万ユーロ）の償却であ

    る 。
    4.3.3   　資産の再分類

     会計原則

     会計実務を統一化し        IFRS  との整合性を確保するために            ANC 規則第   2014-07   号は、「売買目的保有証券」および「売却可能有価証券」
     の各区分から他の区分への再分類に関する                 2008  年 12 月８日付見解第      2008-19   号の規定を繰り返し述べている。
     「売買目的保有証券」区分から「売却可能有価証券」区分および「満期保有目的負債証券」区分への再分類は、現在次の二つの場
     合に許容されている。
     ● 戦略変更を必要とする例外的な市場情勢がある場合
     ● 取得後に固定利付証券がもはや活発な市場で売買可能ではない場合（ただし企業は当該証券を予見可能な将来または満期まで保
      有する意図と能力を有していることを要する）
     「売却可能有価証券」区分から「満期保有目的負債証券」区分への再分類は、再分類日以降において次のいずれかの条件に該当す
     る場合に有効である。
     ● 戦略変更を必要とする例外的な市場情勢がある場合
     ● 固定利付証券がもはや活発な市場で売買可能でない場合
     国家会計審議会（       CNC ）は  2009  年３月   23 日付プレス・リリースで以下を明らかにした。「ポートフォリオ間で許容される振替、特に
     CRC 規則第   2008-17   号による改訂前に       CRB 規則第   90-01  号第  19 条が指定していた売却可能有価証券ポートフォリオから満期保有目的有
     価証券ポートフォリオへの振替えは、引続き有効であり                       ANC 規則第   2014-07   号により無効とされない。           CRC 規則第   2008-17   号は、   ANC 規
     則第  2014-07   号に置き換えられ、ポートフォリオ間で可能な振替の追加を規定している。これらの新たな振替は同規則の発効日であ
     る 2008  年７月１日をもって従来の規定されていた振替に追加される。」
     以上の結果として、売却可能有価証券ポートフォリオの満期保有目的有価証券ポートフォリオへの再分類は、振替日において満期
     保有目的ポートフォリオのすべての基準が満たされている場合には、企業が単に意図を変更するだけで依然可能である。
    保有目的の変更を理由とする再分類（                 CRC 規則第   2008-17   号による改訂前の        CRB 規則第   90-01  号の規則から置き換えられた             ANC 規則

    第 2014-07   号に準拠）
    BPCE  は過去２事業年度にいかなる資産についても再分類を行っていない。
    売却可能有価証券に        2015  事業年度に再分類された満期保有目的有価証券のうち                      2021  事業年度に償却されたものの名目金額は                140 百万ユー
    ロであった。
    4.4  　資本持分、関連会社およびその他の長期投資

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     会計原則
     資本持分および関連会社への投資
     この区分に該当する有価証券は、当該証券の長期保有が当社事業に有益（主に当該発行企業の執行機関に対する重要な影響力また
     は支配力の行使が許容されることを通じて）とみなされる有価証券である。
     資本持分および関連会社に対する投資は、取引費用が重要であれば当該費用を含む取得原価で計上される。
     これらは貸借対照表日に取得原価か使用価値のいずれか低い方で個別に測定される。使用価値は、具体的には当該投資の戦略的性
     格、支援の提供または投資保持目的、株価実績、純資産もしくは再評価純資産または予測値などに基づき決定される。減損は未実
     現キャピタル・ロスについて有価証券毎に計算し認識するが、未実現キャピタル・ゲインとは相殺しない。未実現キャピタル・ゲ
     インは認識しない。
     資本持分および関連会社に対する投資に計上された有価証券は、他の会計区分に振替えることはできない。
     その他の長期投資
     その他の長期投資とは、当該投資に付随する議決権比率の少なさから経営への積極的関与を伴うことなく発行体との間に特別な繋
     がりを形成することにより持続的な取引関係の構築を推進する意図をもって取得された有価証券をいう。
     その他の長期投資は取得原価から取引費用を控除した価額で認識される。
     これらは取得原価か使用価値のいずれか低い方で貸借対照表日に計上される。当該投資目的に照らして当該使用価値は、上場、非
     上場有価証券ともに、当社が当該証券を取得する場合に当社が支払を同意する用意のある金額に基づき決定される。減損費用は未
     実現キャピタル・ロスについて認識する。未実現キャピタル・ゲインは認識しない。
     その他の長期投資に分類された有価証券は他の会計区分に振替えることはできない。
    4.4.1   　資本持分、関連会社およびその他の長期投資の変動

                                               その他の変
    百万ユーロ
                       2020  年 12 月 31 日     増加      減少      転換      動  2021  年 12 月 31 日
    資本持分およびその他の長期投資                      5,499       24    (2,361)       84     0      3,246
    関連会社に対する投資                      25,873      3,838       (9)      0     0     29,702
     うち当座勘定融資および永久超劣後債                      2,727        0     (755)       78     0      2,050
    総額                      31,372      3,862      (2,370)       84     0     32,948
    資本持分およびその他の長期投資                       (435)      (19)       3      0     0      (451)
    関連会社に対する投資                      (7,167)       (307)      1,660       0     0     (5,814)
     うち当座勘定融資および永久超劣後債                       (3)      0      3      0     0       0
    減損                      (7,602)       (326)      1,663       0     0     (6,265)
    合計                      23,770      3,536      (707)       84     0     26,683
    資本持分およびその他の長期投資

    不動産会社株式は僅少にとどまる。
    その他の長期投資は預金保証基金の共同出資証書および組合証書を含む（金額は僅少）。
    2021  事業年度に実行された資本持分に対する主な投資は以下を含む。
    ● CNP アシュアランシズ       株式の売却（     1,606  百万ユーロ）、注記        1.3 を参照
    ● ケス・ドゥ・ルフィナンスマン・ドゥ・ラビタの増資引受（                         12 百万ユーロ）
    2021  事業年度における       TSSDI  （永久超劣後債）の主な減少は次のとおりである。
    ● 500 百万米ドルを含むナティクシス（              720 百万ユーロ）。これらの取引は、特に、追加的な                    Tier  １資本の定義を満たした永久超劣後貸
      付金  878 百万ユーロ（     430 百万米ドル）の貸付に置き換えられた。（注記                   4.1 を参照）。
    ● クレディ・ロジュマン（          29 百万ユーロ）。
    関連会社に対する投資

    ● ナティクシス株式の取得（           3,763  百万ユーロ）、注記        1.3 を参照
    ● コンパニ・ウロペエンヌ・ドゥ・ガランティ・エ・ドゥ・コスィヨンの増資引受（                                  75 百万ユーロ）。
    2021  年 12 月 31 日現在の関連会社に対する投資の評価結果

    BPCE  の主要銀行子会社の評価は、予想配当金フローの割引後の複数年予測に基づき評価される（配当割引モデル）。予想配当金フロー
    の予測は、グループ        BPCE  の年間予算手続およびグループ             BPCE  の戦略計画ならびにグループ            BPCE  の管理目的の策定の一環として対象の事
    業体により策定される中期財務予測に基づくものである。
    これらの評価は使用価値の概念を基礎にしている。その結果、評価に際して考慮に入れるのは、                                        BPCE  の状況であり、当該投資先がグ
    ループ   BPCE  に帰属することや財政面における相互連帯制度内に統合されている事実であり、また                                   BPCE  にとっての当該投資の戦略的利益
    や当該投資が長期目的で保有されている事実である。
    すなわち当該評価は取引価格ではない。特に、所有とグループとしての繋がりに関する長期的なビジョンに基づく技術的パラメーター
    を基礎とするものであり、限界における評価パラメーターを基礎とするものではない。以下を特記する。
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    ● 割引率
      - すべての事業体について          2021  年 12 月 31 日現在の割引率の決定が更新され、現在、フランス国債利回りの                          12 ヶ月平均（長期金利平均
       と比較）および      7.75  ％の株式リスク・プレミアムの仮定（前年度の歴史的な５％の長期リスク・プレミアムと比較）に基づいて
       いる。
      - これらの変動により、使用される割引率が                 2020  年度末と比較して安定した水準を保っている。
      - ナティクシスが使用した割引率は              9.5 ％である。これはグループ           BPCE  の一部であるという事実を反映しているため、市場における
       他の上場銀行が使用する割引率と比較して低い水準である。
    ● 健全性要件
      - DDM （配当割引モデル）により実行される評価作業は、中央機関である                           BPCE  S.A.  への系列関係を反映して各事業体に適用される資
       本要件（    CET １資本）に基づいて行われる。これら要件は、欧州中央銀行の設定要件に対して資本バッファーを備えた銀行が業務
       を営む市場で観察されるレベルまたは目標とされるレベルを下回っている。
    2021  事業年度の決算において実施された評価作業の結果、認識された減損の主な変動は次のとおりである。
    ● ナティクシス株式について           1,429  百万ユーロの減損の戻入、これにより                2021  年 12 月 31 日現在の正味帳簿価額は          16,986   百万ユーロに増
      加した。
    ● コンパニ・ウロペエンヌ・ドゥ・ガランティ・エ・ドゥ・コスィヨン株式について                                  164 百万ユーロの減損の戻入、これにより                2021  年
      12 月 31 日現在の正味帳簿価額は総額で             1,168  百万ユーロに増加した。
    ● クレディ・フォンシエ株式について               68 百万ユーロの減損の戻入、これにより                2021  年 12 月 31 日現在の正味帳簿価額は          1,875  百万ユーロ
      に増加した。
    ● バンク・パラティーヌ株式について               190 百万ユーロの減損の認識、これにより                2021  年 12 月 31 日現在の正味帳簿価額は          564 百万ユーロに
      減少した。
    ● BPCE  ファクター株式について          60 百万ユーロの減損の認識、これにより                2021  年 12 月 31 日現在の正味帳簿価額は          16 百万ユーロに減少し
      た。
    ● BPCE  アンテルナスィヨナル株式について               56 百万ユーロの減損の認識、これにより                2021  年 12 月 31 日現在の正味帳簿価額は          664 百万ユーロ
      に減少した。
    割引率の    50 ベーシス・ポイントの上昇に基づく感応度分析を実施したところ、関連会社に対する投資の使用価値に                                          5.3 ％の減少がもたら
    された。
    割引率の    50 ベーシス・ポイントの上昇とソルベンシーに関する要件の                        50 ベーシス・ポイントの上昇に基づく感応度分析も実施されてお
    り、関連会社に対する投資の使用価値に                8.8 ％の減少がもたらされた。
    次へ

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    ｈ
    4.4.2   　子会社および持分投資一覧表
                                                    親会社供与貸付金および
                            株式資本以外の株主資本
                                                                     税引前純収益
                                            保有株式帳簿価額
                                                     債権のうち未返済分
                        株式資本    （ 必要に応じて一般銀行業            ％
                                                            親会社が供与している       (すなわち銀行業務      当期純利益   ／ (損失 )
                                           2021 年 12 月 31 日 現在
                        2020 年  務リスク準備金を含む       ）                 （永久超劣後債を含む）
    子会社および所有持分                                保有持分   2021 年                      保証および裏書     純収益  )2020 年 12 月  2020 年 12 月 31 日 2021 業年度中に親会
    (百万ユーロ   )                12 月 31 日   2020 年 12 月 31 日現在    12 月 31 日現在      総額     純額     2021 事業年度      2021 事業年度    31 日 終了事業年度      終了 事業 年度  社が受領した配当金
    Ａ . 帳簿価額（総額）が親会社の資本金の１％を超過する証券に関する詳細情報
    １ . 子会社（   50 ％超保有）
    ナティクシス    (SA ） - ピエール・マンデス＝フランス大通
    り 30 - 75013  パリ
                         5,050        12,413     99.78  ％    19,032     16,986        115 ,157      12 ,682      3,145       143      134
    クレディ・フォンシエ       - キャプシーヌ通り     19 - 75001
    パリ                    1,331         1,647     100.00  ％    3,682     1,875        17,318        173      306       92      32
    BPCE アンテルナスィヨナル       - フランス大通り     88 - 75013
    パリ                     648         (10)    100.00  ％    1,728      664        591        -      (9)      (91)       -
    バンク・パラティーヌ       - ダンジュ通り    42 - 75008  パリ
                         689         320    100.00  ％    1,269      564       2,437         -      286       (29)       -
    コンパニ・ウロペンヌ・ドゥ・ガランティ・エ・ドゥ・
    コスィヨン    -  オシュ通り   16 - 92919  ラ・デファンス
                         161         251    100.00  ％    1,168     1,168         401        -      94      74      74
    BPCE リース  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                         354         140    100.00  ％     982     982       6,050         -      (79)      (137)       -
    BPCE  SFH - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                         600         44    100.00  ％     600     600        200        -      9      0      -
    オネー・バンク     - フランドル大通り      40 - 59170  クロワ
                          51        380    50.10  ％     370     370       4,151         -      320       28       3
    BPCE フィナンスマン     - ピエール・マンデス＝フランス大
    通り 50 - 75013  パリ
                          74         38    100.00  ％     370     370       1,499        630      285       73      73
    BPCE ファクター    - ピエール・マンデス＝フランス大通り
    50 - 75013  パリ
                          20        199    100.00  ％     178      16       3,923         -      135       26      26
    SOCFIM  - ドゥ・グルネル大通り       10 - 75015  パリ
                          47         65    100.00  ％     135     135       2,048         -      74      28      28
    ISSORIA   (SAS)  - フランス大通り     88 - 75013  パリ
                          43         12    100.00  ％     99     62        5       -      1      0      -
    スポーツ・イマジン      - ピエール・マンデス＝フランス大
    通り 50 - 75013  パリ
                          0        43    100.00  ％     55     55        -       -      10      (12)       -
    アルビヤン   -IT - ピエール・マンデス＝フランス大通り
    50 - 75013  パリ
                          50         (16)    97.00  ％     49     49        76        -      245       (4)       -
    GCE パルティシパスィヨン       - ピエール・マンデス＝フラ
    ンス大通り   50 - 75013  パリ
                          12         (4)   100.00  ％     34      6        -       -      0      0      -
    ソシエテ・デクスプロワタスィヨン           MAB - ピエール・マ
    ンデス＝フランス大通り        50 - 75013  パリ
                          10         0    99.99  ％     15      4        -       -      0      0      -
    スュラスュール     - ドゥ・ヌドルフ通り      534 -  L2220  ル
    クセンブルク                     31         6    96.33  ％     37     37        -       -      20       (6)       -
    テュルボ   － デュ・ドーム通り     86- 92100  ブーローニュ
    ＝ビラーンクール
                          0         4   100.00  ％     12     12        -       -      4      1      -
                                               616/1184


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                                                    親会社供与貸付金および
                            株式資本以外の株主資本
                                                                     税引前純収益
                                            保有株式帳簿価額
                                                     債権のうち未返済分
                        株式資本    （ 必要に応じて一般銀行業            ％
                                                            親会社が供与している       (すなわち銀行業務      当期純利益   ／ (損失 )
                                           2021 年 12 月 31 日 現在
                        2020 年  務リスク準備金を含む       ）                 （永久超劣後債を含む）
    子会社および所有持分                                保有持分   2021 年                      保証および裏書     純収益  )2020 年 12 月  2020 年 12 月 31 日 2021 業年度中に親会
    (百万ユーロ   )                12 月 31 日   2020 年 12 月 31 日現在    12 月 31 日現在      総額     純額     2021 事業年度      2021 事業年度    31 日 終了事業年度      終了 事業 年度  社が受領した配当金
    BPCE ソリュスィヨン・イモビリエール           - キャプシーヌ通
    り 19 - 75001  パリ
                          5         0   100.00  ％      7     7        2       -      19       (3)       -
    バサク１   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          4         (6)   100.00  ％      4     1        1       -      8      2      -
    バサク２   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          4         (6)   100.00  ％      4     1        1       -      8      2      -
    バサク３   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          4         (5)   100.00  ％      4     1        1       -      8      2      -
    バサク４   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          4         (4)   100.00  ％      4     1        1       -      7      2      -
    べアンザン   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2        12    100.00  ％      2     1        6       -      8      (4)       -
    ベラ１  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         0   100.00  ％      2     1        2       -      4      0      -
    べラ２  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         0   100.00  ％      2     1        2       -      4      0      -
    ベラ３  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         0   100.00  ％      2     1        2       -      4      0      -
    ベラ４  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          6         (2)   100.00  ％      6     3        6       -      9      0      -
    ベラ５  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          6         (2)   100.00  ％      6     3        6       -      8      0      -
    カミ  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 - 75013
    パリ                      3        11    100.00  ％      4     3        14        -      13      (11)       -
    カンジ１   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         4   100.00  ％      3     2        10        -      3      (5)       -
    ケンド  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         3   100.00  ％      2     2        10        -      2      (4)       -
    ロータス１    - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         (1)   100.00  ％      2     0        -       -      3      0      -
    ロータス２    - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         (1)   100.00  ％      2     0        -       -      3      0      -
    ロータス３    - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         (1)   100.00  ％      2     0        -       -      3      0      -
    ミホス  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2        17    100.00  ％      2     0        -       -      5      (9)       -
    ミュージュ１    - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50
    - 75013  パリ
                          4         (4)   100.00  ％      4     0        1       -      7      2      -
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                                                    親会社供与貸付金および
                            株式資本以外の株主資本
                                                                     税引前純収益
                                            保有株式帳簿価額
                                                     債権のうち未返済分
                        株式資本    （ 必要に応じて一般銀行業            ％
                                                            親会社が供与している       (すなわち銀行業務      当期純利益   ／ (損失 )
                                           2021 年 12 月 31 日 現在
                        2020 年  務リスク準備金を含む       ）                 （永久超劣後債を含む）
    子会社および所有持分                                保有持分   2021 年                      保証および裏書     純収益  )2020 年 12 月  2020 年 12 月 31 日 2021 業年度中に親会
    (百万ユーロ   )                12 月 31 日   2020 年 12 月 31 日現在    12 月 31 日現在      総額     純額     2021 事業年度      2021 事業年度    31 日 終了事業年度      終了 事業 年度  社が受領した配当金
    ミュージュ２    - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50
    - 75013  パリ
                          4         (4)   100.00  ％      4     0        1       -      7      2      -
    ナラ  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 - 75013
    パリ                      3         9   100.00  ％      3     3        9       -      9      (10)       -
    オロクン   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          3         9   100.00  ％      3     3        9       -      9      (10)       -
    オリオン   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          4        18    100.00  ％      4     3        8       -      10       (9)       -
    パンダ１   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         (2)   100.00  ％      2     0        -       -      4      0      -
    パンダ２   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         (2)   100.00  ％      2     0        -       -      3      0      -
    パンダ３   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         (2)   100.00  ％      3     0        -       -      4      0      -
    パンダ４   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          3         (3)   100.00  ％      3     0        -       -      4      0      -
    パンダ５   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          3         (3)   100.00  ％      3     0        -       -      4      1      -
    パンダ６   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          3         (4)   100.00  ％      3     0        -       -      4      1      -
    パンダ７   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          3         (4)   100.00  ％      3     0        -       -      5      1      -
    パンダ８   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          3         (4)   100.00  ％      3     0        -       -      5      2      -
    パンダ９   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          3         (4)   100.00  ％      3     0        -       -      5      1      -
    パンダ  10 - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          3         (4)   100.00  ％      3     0        -       -      4      1      -
    ペルル１   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          4         (6)   100.00  ％      4     1        2       -      7      2      -
    ペルル２   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         (2)   100.00  ％      2     0        -       -      3      0      -
    ペルル３   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         (2)   100.00  ％      2     0        -       -      3      0      -
    ペルル４   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         (2)   100.00  ％      2     0        -       -      3      0      -
    ラムセス   - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          3         8   100.00  ％      3     1        3       -      7      (1)       -
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                                                                     税引前純収益
                                            保有株式帳簿価額
                                                     債権のうち未返済分
                        株式資本    （ 必要に応じて一般銀行業            ％
                                                            親会社が供与している       (すなわち銀行業務      当期純利益   ／ (損失 )
                                           2021 年 12 月 31 日 現在
                        2020 年  務リスク準備金を含む       ）                 （永久超劣後債を含む）
    子会社および所有持分                                保有持分   2021 年                      保証および裏書     純収益  )2020 年 12 月  2020 年 12 月 31 日 2021 業年度中に親会
    (百万ユーロ   )                12 月 31 日   2020 年 12 月 31 日現在    12 月 31 日現在      総額     純額     2021 事業年度      2021 事業年度    31 日 終了事業年度      終了 事業 年度  社が受領した配当金
    レミュ  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         8   100.00  ％      2     2        4       -      3      (7)       -
    サティ  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 -
    75013  パリ
                          2         5   100.00  ％      2     1        2       -      4      (1)       -
    セス  - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50 - 75013
    パリ                      5        13    100.00  ％      5     2        10        -      13       (4)       -
    タラ・ラージ    - ピエール・マンデス＝フランス大通り            50
    - 75013  パリ
                          2        18    100.00  ％      3     0        -       -      5      (11)       -
    ２ . 持分投資（   10 ％から  50 ％保有）
    VBI ベタイリグングス     Gmbh  - ペレグリンガス３      - 1090
    ウイーン   - オーストリア
                          0         0    24.50  ％     299      0        -       -      2      3      -
    MFC プル＝アンベスティスマン        - ダンスィエンヌ街道４       -
    61000  アランソン
                          37         23    49.00  ％     100     100         -       -      0      0      2
    ソクラム・バンク      - ２月 24 日通り２   - 79000  ニオール
                          70        160    33.42  ％     43     41        -       50      52       0      -
    ケス・ドゥ・ルフィナンスマン・ドゥ・ラビタ               - ラ・ボ
    エティ通り３    - 75008  パリ
                         540         23    11.14  ％     63     63        -       -      2      0      -
    アンフォルマティック・バンク・ポピュレール               -
    ドゥ・ウイックロー広場        23 - 78180  モンティニー・ル・
    ブルトンヌー                     16         0    29.52  ％      5     5        -       -      406       0      -
    クリック・アンド・トラスト         - ドゥ・  ラ・ラぺ河岸    18
    - 75012  パリ
                          4         0    34.00  ％      3     1        -       -      0      0      -
    フランス・アクティブ・ガランティ           - フランクリン通り
    ３ タワー９   - 93100  モントルイユ
                          11         15    14.00  ％      3     3        -       -      4      0      -
    システム・テクノロジク・デシャンージュ・エ・ドゥ・
    トレットマン    - ジェネラル・ドゥ・ゴール広場          100 -
    92400  クルブボア
                          20         88    15.04  ％      3     3        -       -      100       9      -
    ヌフェール    - アモー・ドゥ・カエール        - 27930  ノルマ
    ンビル                      8         0    34.00  ％      3     3        -       -      0      0      -
    Ｂ . 帳簿価額（総額）が親会社の資本金の１％未満のその他の金融商品に対する一般情報
    フランス国内子会社（合計）                                         31     21        68        -                   -
    海外子会社（合計）                                         0     0        -       -                   -
    組合証書                                         0     0        -       -                   -
    フランス国内企業                                         194     192         8       2                   12
    外国企業                                         20 4     20 4        -       -                   7
     うち上場企業に対する投資                                        0     0
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    4.4.3   　有限責任会社

    企業名                                            本社        法的形態
    GIE  BPCE  アシャ                       フェルナン・ブローデル通り           12/20   - 75013  パリ   EIG （経済利益団体）
                             ピエール・マンデス＝フランス大通り              50 - 75201  パリ   EIG （ 経済利益団体     ）
    GIE  CE シンディカスィヨン・リスク
                                             セデックス    13
    GIE エコロカ   ル                    ピエール・マンデス＝フランス大通り              50 - 75201  パリ   EIG （ 経済利益団体     ）
                                             セデックス    13
    GIE  BPCE  ソリュスィヨン・クレディ                      ピエール・マンデス＝フランス大通り              50 - 75201  パリ   EIG （ 経済利益団体     ）
                                             セデックス    13
    GIE  GCE  モビリ                      ピエール・マンデス＝フランス大通り              50 - 75201  パリ   EIG （ 経済利益団体     ）
                                             セデックス    13
    GIE  BPCE  アンフォジェランス＆テクノロジ                              フランス大通り      110 - 75013  パリ   EIG （経済利益団体）
    GIE  IT-CE                               フランス大通り      182  - 75013  パリ   EIG （経済利益団体）
    GIE  BPCE  セルビス・フィナンスィエ                      ピエール・マンデス＝フランス大通り              50 - 75201  パリ   EIG （ 経済利益団体     ）
                                             セデックス    13
    SCI ドゥ・ラ・ビズィヨン                            ジャックヒラレエ通り         48/56   - 75012  パリ     SCI （合弁会社）
    SNC ソシエテ・アルザスィエンヌ・ドゥ・ロカション・                             ラファイエット通り        116  - 69003  リヨン      SNC （合弁会社）
    フェロビエール１
    SNC ソシエテ・アルザスィエンヌ・ドゥ・ロカション・                             ラファイエット通り        116  - 69003   リヨン      SNC （合弁会社）
    フェロビエール２
    SNC テラエ                             ラファイエット通り        116  - 69003   リヨン      SNC （合弁会社）
    4.4.4   　関連当事者間取引

                                    2021  年 12 月 31 日            2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                                銀行     その他の企業            合計        合計
    債権                          153,516          484       154,000         94,916
     うち劣後項目                          5,169         401        5,570        3,790
    債務                          100,037          70      100,107         53,853
     うち劣後項目                            0        0        0        0
    ローン・コミットメント                            638         0        638         0
    保証コミットメント                           12,846          6      12,852         5,423
    供与しているその他のコミットメント                           1,923          0       1,923        21,407
    供与しているコミットメント                           15,407          6      15,413        26,830
    ローン・コミットメント                           1,972          0       1,972        26,413
    保証コミットメント                             0        0        0        0
    供与を受けているその他のコミットメント                           6,196          0       6,196        6,238
    供与を受けているコミットメント                           8,168          0       8,168        32,651
    関連当事者との間で市場条件によらない条件で締結した重要な取引はない。

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    4.5  　有形固定資産および無形資産

    無形資産および有形固定資産の会計規則は                 ANC 規則第   2014-03   号により定められている。
    4.5.1　無形資産

     会計原則

     無形資産は、物理的実体のない識別可能な非貨幣性資産である。無形資産は取得原価（費用を含む購入価格）で計上する。これら
     の資産は見積耐用年数にわたり償却される。
     具体的には、ソフトウェアについては最長５年で償却される。税務目的上許容される加速法を用いてソフトウエアに適用可能な追
     加的償却は、加速償却に計上される。
     のれんは償却の対象にはならないが、必要に応じて減損テストを受ける。
     賃借権は、残存リース期間にわたり定額法で償却され、必要に応じて市場価値との比較で減損テストを受ける。
    百万ユーロ

                          2020  年 12 月 31 日      増加      減少   その他の変動       2021  年 12 月 31 日
    賃借権および事業用資産                           78                           78
    ソフトウェア                           92       8      (4)              96
    その他                           0                           0
    営業用無形資産                          170       8      (4)       0       174
    非営業用無形資産                           2      0      0      0        2
    総額                          172       8      (4)       0       176
    賃借権および事業用資産                           0                           0
    ソフトウェア                          (58)       (9)                    (67)
    その他                           0                           0
    減損                           0                           0
    営業用無形資産                          (58)       (9)       0      0       (67)
    営業用無形資産を除く減損                           (2)       0      0      0       (2)
    償却および減損                          (60)       (9)       0      0       (69)
    無形資産純額合計                          112       (1)      (4)       0       107
    4.5.2　有形固定資産

     会計原則

     有形固定資産は、財および役務の製造または提供に際しての使用、他者に対する賃貸、または内部管理目的のために保有される有
     形資産であって、かつ１事業年度を超えて使用されることが見込まれるものから構成される。
     当初から異なる使用目的を有するいくつかの要素から構成される資産である建物については、各構成要素は個別に取得原価で認識
     され個々の構成要素に固有の減価償却スケジュールが用いられる。
     償却可能価額は、取得価額から残存価額を差し引いたものをいう。ただし、当該残存価額が重要かつ持続的であり、信頼性をもっ
     て測定できる場合に限る。
     その他の有形固定資産は、取得原価、製造原価または再評価後原価で計上される。外貨建資産の原価は、取引日の実勢為替レート
     でユーロに換算される。これらの資産は当該資産の経済的便益が企業により消費されると予測される期間（一般に資産の耐用年数
     に対応する。）にわたって減価償却される。
     必要に応じて資産は減損の対象となる。
     投資不動産は非営業用資産に該当する。
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    百万ユーロ

                          2020  年 12 月 31 日      増加      減少   その他の変動       2021  年 12 月 31 日
    土地                           0                           0
    建物                           2                           2
    売買目的保有以外の不動産会社株式                           0                           0
    その他                           67             (2)              65
    営業用有形固定資産                           69       0      (2)       0       67
    非営業用有形固定資産                           2      0      0      0        2
    総額                           71       0      (2)       0       69
    土地                           0                           0
    建物                           0                           0
    売買目的保有以外の不動産会社株式                           0                           0
    その他                          (47)       (7)                    (54)
    営業用有形固定資産                          (47)       (7)       0      0       (54)
    非営業用有形固定資産                           (2)       0      0      0       (2)
    減価償却および減損                          (49)       (7)       0      0       (56)
    有形固定資産純額合計                           22      (7)      (2)       0       13
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    4.6　負債証券

     会計原則

     負債証券は、発行手段の種類により応じて以下に分類される。リテール向け譲渡性預金証書、銀行間市場金融商品および譲渡性負
     債証券、債券、およびその他の負債証券。負債の部に別途計上する劣後債務は除外される。
     TLAC  （総損失吸収力）は計算の分子に適格な新たな負債区分がフランス法の下に導入された。一般に「非優先シニア債務」と言及
     されるこれらの負債は、自己資本と「その他の優先シニア債務」の中間に位置づけられる。
     これらの金融商品の未払利息については、損益計算書への記帳に対応させて貸借対照表上の該当する未払債務に個別に開示する。
     発行費用は、全額を当期に認識するか、または当該債務の期間にわたり定額法で認識する。発行プレミアムおよび償還プレミアム
     は、繰延費用勘定を通して当該債務の期間にわたって償却処理を行う。
     仕組債については、保守主義の原則を適用して、報酬または元本の一部に限り認識する。未実現利得は計上されない。未実現損失
     は引当金の対象となる。
    百万ユーロ

                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    譲渡性預金証書および貯蓄債                                             0         0
    銀行間市場金融商品および譲渡性負債証券                                          30,110         28,859
    債券                                          34,802         33,167
    非優先シニア債務証券                                          25,114         21,552
    その他の負債証券                                             0         0
    未払利息                                            389         408
    合計                                          90,415         83,986
    償却対象の債券の発行プレミアムおよび償還プレミアムの合計金額は                            168 百万ユーロであった。

    未償却残高は、負債証券の発行時受領金額と償還価格との差額に相当する。
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    4.7  　その他の資産およびその他の負債

                                  2021  年 12 月 31 日
                                                 2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ                                             資産       負債
                                   資産       負債
    資本持分に対する投資に係る未払債務                                0       35        0       28
          (1)
                                    73       34       95      1,337
    証券決済勘定
    オプションの売買プレミアム                                0       0       0       0
    借入有価証券債務およびその他の証券債務                                0       0       0       0
    税金および社会保障関連の債権および負債                               245       241       448       462
                (2)
                                  1,433         0
    保証金の支払額および受領額                                              350        0
                     (3)
                                   840       2,010
    その他の受取勘定およびその他の支払勘定                                              896       2,575
    合計                              2,591       2,320       1,789       4,402
    (1)  この科目は証券保管業務に関連している。
    (2)  支払われる保証金の増加は、          BPCE  名義でフランス銀行に開設された            STET  および  TIPS  預金口座に関連しており、これはグループ               BPCE  の機関による「即時
      支払」  の送金を保証するためのものである。
    (3 ）その他の受取勘定に特に含まれているのは、差入れた                    310 百万ユーロ    の保証金である。うち        156 百万ユーロはグループ        BPCE  の証券化業務のための証券化
      ファンドへの支払であり、          214 百万ユーロはマージン・コール・マネーの支払である。
      その他の支払勘定には、ナティクシスからの                1,579  百万ユーロを含むマージン・コール・マネーの受取                  1,678  百万ユーロが含まれる。
    4.8  　未収金および未払金

                                  2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                                   資産       負債       資産       負債
    外国為替コミットメント                               412        0       0       224
    ヘッジ対象    先渡金融商品に係る繰延利得および損失                           194       255       187       230
    発行プレミアムおよび発行費用                               256        8       245        19
    前払費用および前受収益                               16       16       18       20
            ＊
                                   868       321
    未収収益／未払費用                                              822       288
    取立未済項目                               65        0       0       27
    その他の項目                               60       257       223       111
    合計                              1,871        857       1,495        919
    * 未収収益は主に金利スワップに係る未収利息                822 百万ユーロから構成される。未払費用は主に金利スワップに係る未払利息                           165 百万ユーロから構成され
     る。
                                 624/1184









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    4.9　引当金

     会計原則
     この項目に含まれるのは、明確に識別可能ではあるが時期、金額が不確実な偶発事象および損失をカバーするために設定される引
     当金である。これらの偶発事象および損失は、フランス通貨金融法典第                             L.311-1   条に定義される銀行取引に直接的に関連するもの、
     直接的には関連しないもの、および同法典第                  L.311-2   条に定義される取引に関連するものがある。フランス国家会計基準局（                             ANC ）
     規則第   2014-03   号により、かかる引当金は、具体的条文に該当する場合を除き、貸借対照表日において当社が第三者に対して義務を
     負い、かつ見返りに同額の対価が見込まれない場合に限り計上することが可能である。
     特にこの項目に含まれるのは、従業員給付引当金および保証コミットメントおよびローン・コミットメントに係るカウンターパー
     ティー・リスク引当金である。
     従業員給付
     従業員給付は、      ANC 勧告第   2013-R-02    号に従って会計処理される。従業員給付は、次の４つのカテゴリーに分類される。
     短期従業員給付
     短期従業員給付に含まれる主なものは、従業員が勤務を提供した期間の末日から                                 12 ヵ月以内に決済期限が到来する賃金、給与、年
     次有給休暇、報奨制度、利益分配および賞与である。これらは貸借対照表日現在に支払われるべき金額も含め、当該期間の費用と
     して計上される。
     長期従業員給付
     長期従業員給付は、通常、現役従業員に発生する勤続に関係し、関連する勤務を提供した期間の末日から                                           12 ヵ月より後に決済期限
     が到来する。その主たる例が従業員に対する永年勤続報奨である。これら債務の貸借対照表日現在の価額について引当金が積立て
     られる。
     退職後給付債務は年金数理法により評価する。年金数理法は、年齢、勤務年数、退職時にグループ                                        BPCE  に雇用されている可能性お
     よび割引率など、人口統計と財務面の計算基礎を勘案する。評価に際しては、費用は各従業員の勤務提供期間にわたり配分される
     （予測単位積増方式）。
     解雇給付
     解雇給付は、グループ         BPCE  が雇用契約を終了させる決定を行った結果として、あるいは従業員が希望退職を受入れる決定を行った
     結果として、通常の退職日より前に雇用契約が終了する場合に給付される。解雇給付のために引当金が積立てられている。貸借対
     照表日から     12 ヵ月より後に決済期限が到来する解雇給付は現在価値に割引かれる。
     退職後給付
     退職後給付には、一時払い退職金、年金およびその他の退職後給付が含まれる。
     これらの給付は二つの区分に分けることができる。確定拠出制度：同制度はグループ                                   BPCE  に追加的な債務を生じさせない。確定給
     付制度：同制度はグループ           BPCE  に追加的な債務を生じさせるため測定および引当金による認識を行う。
     グループ    BPCE  は、純損益に費用計上の上、年金基金または保険会社への拠出金支払による積立てをしていない従業員給付債務につ
     いて、引当金を負債に計上している。
     退職後給付は、長期従業員給付と同じように測定される。
     これらの債務の測定に際しては、制度資産の価値および未認識の数理計算上の差異を勘案する。
     計算基礎の変更（早期退職、割引率など）または実績を踏まえての修正（制度資産の運用収益など）から生じる退職後給付の数理
     計算上の差異は、回廊方式により（すなわち確定給付制度債務の                           +/-10  ％または制度資産の公正価値の             +/-10  ％のいずれか大きい方
     を当該差異が超過する部分について）期間償却する。
     確定給付制度について計上した年間費用には、当期勤務費用、ヘッジ部分を控除した利息費用（債務の割引効果）、および数理計
     算上の差異に該当する未認識項目の償却費が含まれる。
    4.9.1   　引当金変動計算書

                                                 その他の
                                                    (1)
    百万ユーロ
                    2020  年 12 月 31 日      繰入       戻入       取崩      変動   2021  年 12 月 31 日
    カウンターパーティー・リスク引当金                     0                                 0
    従業員給付債務引当金                    109       10       (9)       (3)       (6)      101
    訴訟損失引当金                    11       7      (5)       (1)             12
    リストラクチャリング費用引当金                     5       1             (4)              2
    証券ポートフォリオおよび金融先物                     1       3             (1)              3
    長期投資                    46       11             (1)             56
    不動産開発                     0                                 0
         (2)                      181       (23)       (54)             455
    納税引当金                    351
    その他                    34       25      (23)                    36
    その他の引当金                    432       220       (46)       (56)             550
    合計                    557       238       (60)       (64)       (6)      665
    (1)  ANC 勧告第  2013-02   号の改正により導入された受給権の権利確定の帰属に関する会計処理方法の変更により、注記                                  2.2 および注記    4.9.3  に記載されてい
      るように、    2021  年度の引当金が６百万ユーロ減少し、相手科目は利益剰余金で同額が減少した。
    (2)  特に、先渡金     融商品に係る特定のヘッジ取引の処理に関係している。
                                 625/1184


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    4.9.2   　カウンターパーティー・リスク引当金および減損

    百万ユーロ
                   2020  年 12 月 31 日      繰入       戻入       取崩    その他の変動      2021  年 12 月 31 日
    顧客に対する貸付金および債権の
    減損  (個別ベース）                 1       2       -       -       -       3
    資産の減損                   1       2       0       0       0       3
    合計                   1       2       0       0       0       3
    4.9.3   　従業員給付債務引当金

    確定拠出制度に関連する退職後給付
    確定拠出制度とは、強制的社会保障年金制度、                    AGIRC  および   ARRCO  年金基金が管理する年金制度、ならびにケス・デパーニュ（貯蓄銀
    行）傘下銀行およびポピュレール銀行傘下銀行が属する補完企業年金制度を指す。これらの制度のもとでの                                            BPCE  の義務は拠出金の支払
    に限定される（      2021  事業年度は     33 百万ユーロ）。
    確定給付制度に関連する退職後給付および長期従業員給付
    これら給付に関する        BPCE  の義務は次の諸制度に関連している。
    ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の補完企業年金制度：同制度は従来ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）一般年金基金（                                               CGRCE  ）により運
      営されていたが、現在はケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行一般福利厚生基金（                                   CGPCE  ）の中に給付保全制度として組込まれて
      いる。当該制度は       1999  年 12 月 31 日に打切られ、受給権は同日をもって確定した。当該給付保全制度は、長期従業員給付を交付する基
      金の一つとされている。
    ● ポピュレール銀行補完企業年金制度：ポピュレール銀行傘下銀行年金自治基金（                                 CARBP  ）が運営する同制度は、          1993  年 12 月 31 日付で
      全国銀行産業補完年金制度が廃止されたことに伴う年金給付を対象としている。
    ● 年金およびその他の退職後給付（退職者に交付される退職金その他の給付など）。
    ● 永年勤続報奨やその他の長期従業員給付などのその他給付。
    これらのコミットメントは、            ANC 勧告第   2013-R-02    号（  2021  年 11 月５日付で改正）の新たな要件に従い算定されている。
    貸借対照表に計上されている資産負債の状況
                               その他の
                                                    その他の
                               長期従業
                                                    長期従業
                       退職後確定給付制度         員給付            退職後確定給付制度
                                                    員給付
                         補完企                     補完企
                         業年金                     業年金
                                永年勤                     永年勤
                         給付お                     給付お
                                                         2020  年
                                続報奨                     続報奨
                          よび                     よび
                  CG PCE  CARBP                  CG PCE  CARBP
                                    2021  年
                                 (2)                     (2)
                                                        12 月 31 日
    百万ユーロ
                  制度    制度   その他    退職金            制度   制度  その他   退職金
                                   12 月 31 日
           (1)
    数理計算上の負債              111    19   269    58    46    503   119    20   285    71   42    537
    制度資産の公正価値              (133)    (13)   (237)    (35)       (418)   (135)    (11)   (233)    (34)       (413)
    制度資産への資産上限額の影響               7                  7   7                 7
    未認識の数理計算上の差異               15       (12)    6        9   9   (2)   (32)    3       (22)
    未認識の過去勤務費用                                 0                     0
    貸借対照表に計上される純額               0    6   20    29    46    101    0   7   20   40   42    109
    貸借対照表に計上される従業員
    給付債務               0    6   20    29    46    101    0   7   20   40   42    109
    運営中の従業員給付                                 0                     0
    (1)  ANC 勧告第  2013-02   号の改正により導入された受給権の権利確定の帰属に関する会計処理方法の変更により、注記                                  2.2 および注記    4.9.1  に記載されてい
      るように、    2021  年度の引当金が６百万ユーロ減少し、この相手科目は利益剰余金で同額が減少した                             。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在、定期貯蓄勘定の引当金は、その他の長期給付金として                       37 百万ユーロが再分類された。          2020  年 12 月 31 日現在における当該情報の
      プロフォーマは      33 百万ユーロである。
    2021  年 12 月 31 日現在、年金制度資産は次のように配分されている。

    ● ポピュレール銀行       CARBP  年金制度：債券      40.9  ％、株式    42.7  ％、短期金融市場資産         8.8 ％および投資ファンド         7.6 ％。
      2021  事業年度において       CARBP  の数理計算上の負債について生じたマイナス                  0.94  百万ユーロの数理計算上の差異のうち、マイナス                    0.96
      百万ユーロが財務上の仮定の更新に関連する差異であり、プラス                          0.02  百万ユーロが実績反映のための調整に関連する差異であった。
    ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）             CGPCE  年金制度：債券      84.3  ％、株式    12 ％、不動産     1.9 ％および短期金融市場資産           1.8 ％。
      2021  事業年度において       CGPCE  の数理計算上の負債について生じたマイナス６百万ユーロの数理計算上の差異のうち、マイナス６百万
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      ユーロが財務上の仮定の更新に関連する差異であり、マイナス１百万ユーロが実績反映のための調整に関連する差異及びプラス１百
      万ユーロの人口差異であった。
    当年度の費用の状況

                                                    その他の
                               その他の
                                                    長期従業
                               長期従業
                    退職後確定給付制度                     退職後確定給付制度           員給付
                                員給付
                         補完企                     補完企
                         業年金                     業年金
                         給付お                     給付お
                                永年勤
                          よび                     よび
                                                         2020  年
                                続報奨
                  CG PCE  CARBP   その他               CG PCE  CARBP   その他       永年勤
                                    2021  年
                                 (2)
                                                        12 月 31 日
    百万ユーロ
                  制度    制度    制度   退職金       12 月 31 日  制度   制度   制度  退職金   続報奨
    勤務費用                      6    6    5    17          5   6   1    15
    過去勤務費用                                 0                     0
    利息費用               1       1           2   1       2           3
    利息収益               (1)       (1)           (2)   (1)       (2)           (3)
    純損益に計上される数理計算上
    の差益                      3   (1)    (1)     1          8           8
       (1)
    その他                          2    1    3             2   (1)     1
    合計               0    0    9    7    5    21    0   0   13    8   0    24
    (1)  ANC 勧告第  2013-02   号の改正により導入された受給権の権利確定の帰属に関する会計処理方法の変更により、                                2020  年度の損益計算書に対して修正額マ
      イナス  0.3 百万ユーロが計上されることになる。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在、定期貯蓄勘定の費用はその他の長期給付として再分類され、この金額は４百万ユーロであった。
    数理計算上の主要な仮定

                   2021  年 12 月 31 日                   2020  年 12 月 31 日

                          その他の                         その他の
           退職後確定給付制度              長期従業員給付            退職後確定給付制度             長期従業員給付
                     補完企業                         補完企業
                     年金給付                         年金給付
                     および                         および
                     その他                         その他
           CG PCE    CARBP             永年勤続報       CG PCE    CARBP             永年勤続報
    パーセント
            制度     制度     制度    退職金       奨    制度     制度     制度    退職金       奨
                                                        [-0.  23 ％ ;
                         [-0.07   ％ ;  [0.06  ％ ;                 [-0.34   ％ ;
                                             [-0.14   ％ ;
    割引率       1.07  ％   0.86  ％ [0.09  ％ ;1％ ]  1.30  ％ ]  0.53  ％ ]   0.61  ％   0.38  ％   0.51  ％ ]  0.85  ％ ]   1.05％ ]
    インフレ
    率       1.70  ％   1.70  ％    1.70  ％   1.70  ％   1.70  ％   1.60  ％   1.60  ％   1.60  ％   1.60  ％    1. 60％
    昇給率        N/A     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A
    AGIRC  －
               インフレ     インフレ
                                        インフレ    - インフレ    -
    ARRCO
    再評価率        N/A   -0.50  ％   -0.50  ％     N/A     N/A     N/A    0.50  ％   0.50  ％     N/A     N/A
    使用した
    生命表    TGH05  /TGF05  TGH05/TGF05     TGH05/TGF05     TGH05/TGF05     TGH05/TGF05     TGH05/TGF05     TGH05/TGF05     TGH05/TGF05     TGH05/TGF05     TGH05/TGF05
    デュレー
                     [4.73  ;   [3.44  ;   [4.48  ;                  [2.16  ;
    ション
                                            [5.8  ; 18.9]        [4.6  ; 9.15]
    （期間）       17.1     13.4     17.56]     30.92]     8.64]     17.99     14.17          32.04]
    使用した生命表は以下のとおりである。

    ● 解雇給付、永年勤続報奨およびその他の給付については                       TGH05/TGF05     、 CGPCE  および   CARBP  についても同様である。
    使用する割引率は優良発行体イールドカーブ（                   EUR コンポジット     AA カーブ）に基づく。
    ストック・オプション購入制度
    BPCE  設立以降、会社役員は、株式引受オプション、株式購入オプションのいずれも受領しておらず、また特別配当株の交付も受けてい
    ない。
    4.10　劣後債務

     会計原則

     劣後債務は、期限付劣後債務および永久劣後債務による手取金ならびに共同保証預託金から構成される。債務者の清算時、劣後債
     務の返済は、他のすべての債権者への完済後にのみ可能である。
     劣後債務の未払利息については、損益計算書への記帳に対応させて、貸借対照表上の該当する未払債務に個別に開示する。
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    百万ユーロ

                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    期限付劣後債務                                          17,477         13,892
    永久劣後債務                                             0         0
    永久超劣後債務                                           3,390          700
    未払利息                                            481         409
    合計                                          21,348         15,001
    2021  年 12 月 31 日現在で償却対象の債券の発行プレミアムおよび償還プレミアムの合計金額は                                80 百万ユーロであった。

    2021  年９月   28 日、  BPCE  は、超劣後債     2,690  百万ユーロを発行し、ポピュレール銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）がこの全額を引
    き受けた。
    永久  超劣後債は以下の条件を有している：
               2021  年 12 月 31              当初償還
                日現在残高       発行金額        オプション日後      ステップアップ       次の償還オプ
                百万ユーロ
    通貨      発行年月日            (原通貨   )   利率      の利率     日後の利率       ション日     金利ステップアップ日
                               Euribor   ３ヵ月   Euribor   ３ヵ月
    EUR    2018  年 11 月 30 日     700      700   5.35  ％    ＋ 5.04  ％    ＋ 5.04  ％ 2023  年 11 月 30 日     2023  年 11 月 30 日
                               Euribor   ３ヵ月   Euribor   ３ヵ月
    EUR    2021  年９月   28 日    2,690      2,690    3.00  ％    ＋ 3.25  ％    ＋ 3.25  ％ 2026  年９月   28 日     2026  年９月   28 日
    合計              3,390
    4.11   　一般銀行業務リスク準備金

     会計原則

     同準備金は、     CRBF  規則第   90-02  号第３条に従い、当社の銀行業務に本来的に潜むリスクに備えることを意味している。
     同準備金には保証制度の枠組みの中で保証基金に供託された金額も含まれる（注記                                  1.2 参照）。
    百万ユーロ

                            2020  年 12 月 31 日        増加       減少     2021  年 12 月 31 日
    一般銀行業務リスク準備金                             65         0       0         65
    合計                             65         0       0         65
    4.12   　株主持分

                                    法定引当金
                                                        資本合計
                                準備金／    および投資
    百万ユーロ                                                   (除 FGBR)
                       株式資本    資本剰余金      その他     補助金   利益剰余金      中間配当      純利益
    2019  年 12 月 31 日現在合計               170   13,934      35     0   3,499     (202)     442   17,878
    当該期間中の変動                     4    318      0     0    (95)    (377)    (1,515)     (1,665)
    2020  年 12 月 31 日現在合計               174   14,252      35     0   3,404     (579)    (1,073)     16,213
    2020  事業年度純利益充当                                    (1,652)      579    1,073      0
                ＊
                                            6              6
    会計処理方法の変更による影響
    増資                     7    793                            800
    支払配当金                                       (718)              (718)
    その他の変動                                   20                   20
    当期純利益                                                2,213     2,213
    2021  年 12 月 31 日現在合計               181   15,045      35     20   1,040      0   2,213    18,534
    * ANC 勧告第  2013-02   号の改正により導入された受給権の権利確定の帰属に関する会計処理方法の変更により、注記                                  2.2 および注記    4.9.3  に記載されているよ
     うに、  2021  年度の引当金が６百万ユーロ減少し、この相手科目は利益剰余金で同額が減少した。
    2021  年 12 月 31 日現在の    BPCE  の株式資本は合計        181 百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在：    174 百万ユーロ）であり、１株当たりの額面が５

    ユーロの    36,095,654     株の株式から構成され、その保有内訳は次のとおりである。
    ● 18,047,827     株の普通株式をポピュレール銀行傘下銀行が保有（                     90.24  百万ユーロ）
    ● 18,047,827     株の普通株式をケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が保有（                          90.24  百万ユーロ）
    2021  年５月   25 日の定時株主総会において           BPCE  は以下の決定を行った：
    ● 2020  事業年度の欠損金       1,073,022,522.84       ユーロを利益剰余金に計上する。
    ● 1,297,374,005.20       ユーロを株主へ配当する（利益剰余金の全額を充当）。
    当該配当金は次のように支払われた。
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    ● 中間配当金として       2020  年 12 月 17 日の役員会の決定により          2020  年 12 月 31 日に合計金額      579,307,742     ユーロ、すなわち１株当たり            17 ユー
      ロが支払われ、
    ● 残りの配当金は      2021  年５月   31 日に合計金額     718,066,263.20      ユーロ、すなわち１株当たり            20.68  ユーロが株主に支払われた。
    4.13   　資産および負債の残存期間別状況

    下表は、固定期日を有する資産および負債を残存期間別に表示している（未払／未収利息を含む）。
                                     2021  年 12 月 31 日
                          １ヵ月から      ３ヵ月から       １年から           固定期日
    百万ユーロ
                    １ヵ月未満       ３ヵ月       １年      ５年     ５年超     設定なし       合計
    財務省証券および同等物                    2      0      5     109      443       0     559
    銀行に対する貸付金および債権                 127,961      14,004      51,274      93,389      21,816       878    309,322
    顧客取引                   194      10     132      784      637       0    1,757
    債券およびその他の固定利付証券                   73      52      89    1,625      2,776       0    4,615
    資産合計                 128,230      14,066      51,500      95,907      25,672       878    316,253
    銀行に対する債務                 195,561      15,026      9,763     108,724      14,056        0   343,130
    顧客取引                  1,357       0    1,520       488       0      0    3,365
    負債証券                  9,984     12,353      17,260      33,254      17,564        0    90,415
    劣後債務                   481       0      0    9,891      7,586      3,390     21,348
    負債合計                 207,383      27,379      28,543     152,357      39,206      3,390     458,258
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    注記５     　オフバランスシート項目および類似取引に関する情報

    5.1  　供与しているコミットメントおよび供与を受けているコミットメント

     会計原則

     ローン・コミットメント
     銀行および類似機関に供与するローン・コミットメントには、特定の資金調達契約、支払契約もしくは支払コミットメント、荷為替
     信用状の開設および銀行に供与するその他のコミットメントが含まれる。
     顧客に供与しているローン・コミットメントには、信用供与枠、コマーシャルペーパー用バックアップ・ライン、証券の発行に係り
     供与するコミットメント、ならびに銀行および類似機関を除く顧客に供与するその他のコミットメントが含まれる。
     供与を受けているローン・コミットメントは、主に銀行および類似機関から供与を受けるリファイナンス契約およびその他のコミッ
     トメントが含まれる。
     保証コミットメント
     銀行に供与している保証コミットメントには、主に銀行および類似機関に対する保証および金融保証が含まれる。
     顧客に供与している保証コミットメントには、主に顧客（銀行および類似機関を除く）に対する保証および金融保証が含まれる。
     供与を受けている保証コミットメントは、主に銀行および類似機関から供与を受ける保証およびその他の金融保証が含まれる。
    5.1.1   　ローン・コミットメント

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    供与しているローン・コミットメント
       (1)
                                               2,778         10,491
    対銀行
    荷為替信用状の開設                                             0         0
    その他供与している信用枠                                             0         8
    その他のコミットメント                                             0         0
    対顧客                                             0         8
    供与しているローン・コミットメント合計                                           2,778         10,499
    供与を受けているローン・コミットメント
        (2)
                                               25,260         56,835
    銀行から
    顧客から                                            6         1
    供与を受けているローン・コミットメント合計                                          25,266         56,836
    (1)  減少は主にナティクシスに関連している。
    (2)  減少は主に期間の定めのあるレポ取引に関連している。
    5.1.2   　保証コミットメント

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    供与している保証コミットメント
    荷為替信用状の確認                                             0         0
    その他の保証約定および裏書                                             0         0
         (1)
                                               14,858
    その他の保証                                                    7,564
    対銀行                                          14,858          7,564
    不動産関連保証                                             0         0
    政府および納税関連保証                                             0         0
    その他の保証約定および裏書                                            175         184
    その他の保証供与                                            104         105
    対顧客                                            279         289
    供与している保証コミットメント合計                                          15,137          7,853
    銀行から供与を受けている保証コミットメント                                           2,436         3,898
                      (2)                         3,670
    顧客から供与を受けている保証コミットメント                                                     16
    供与を受けている保証コミットメント合計                                           6,106         3,914
    (1)  「その他の保証」の増加は、主にナティクシスに付与された保証に関連する。
    (2)  顧客から供与を受けている保証は、             Compagnie    Européenne    de Garanties    et de Cautions   からのものである。
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    5.1.3   　オフバランスシートで認識されていないその他のコミットメント
                                  2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
                                供与している      供与を受けている        供与しているコ       供与を受けている
    百万ユーロ
                               コミットメント       コミットメント        ミットメント       コミットメント
    銀行に担保として差入れたその他の有価証券                             45,244       11,649       65,175       11,815
    顧客から担保として徴求したその他の有価証券                                0       0       0       0
    合計                             45,244       11,649       65,175       11,815
    2021  年 12 月 31 日現在、資金調達取決めのもとで担保として差入れていた債権は特に以下を含む。

    ● TRICP  制度の一環としてフランス銀行に提供した譲渡可能負債証券                         31,328   百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    31,952   百万ユーロ）
    ● 欧州投資銀行（       EIB ）からの資金調達のために担保として差入れた貸付金                       4,986  百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在：    5,082  百万ユー
      ロ）
    自らのコミットメント取引または第三者のコミットメント取引のために                             BPCE  が担保として差入れた主要なコミットメントは他にない。
    BPCE  は顧客から重要な金額の資産を担保として徴求していない。
    5.2  　先渡金融商品

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     会計原則
     金利、為替または株式といった先渡金融商品の売買取引およびヘッジ取引は、                                ANC 規則第   2014-07   号に従い認識される。
     これらの金融商品に係るコミットメントは、オフバランスシート項目として当該契約の名目金額で計上される。これらコミットメン
     トの認識金額は、貸借対照表日時点における先物取引の未決済持ち高の数量を表している。
     適用される会計方針は金融商品の種類および当初の取引目的により異なる。
     先渡取引
     金利スワップおよび類似契約（金利先渡契約、カラー取引など）は当初の取引目的により次のように分類される。
     ● ミクロヘッジ（個別ヘッジ）
     ● マクロヘッジ（資産および負債の全体的管理）
     ● 投機的建玉／独立オープンポジション
     ● 売買目的保有勘定と併せて利用
     上記の最初の二つのカテゴリーについての受け払い金額は、期間按分して純損益に認識する。
     単一資産または類似資産グループをヘッジする目的で用いる金融商品の収益および費用は、ヘッジ対象から発生する収益および費用
     と対称になるように純損益に認識する。ヘッジ手段の利得および損失は、ヘッジ対象からの収益および費用と同じ勘定科目、すなわ
     ち「受取利息および類似収益」および「支払利息および類似費用」に認識する。「売買目的保有勘定取引の正味利得または損失」の
     勘定科目は、ヘッジ対象が売買目的保有勘定に含まれる場合に用いられる。
     過剰ヘッジが生じた場合、当該ヘッジ手段に未実現損失があれば過剰部分の金額について引当金を計上することもある。その場合、
     当該引当金繰入費用は「売買目的保有勘定取引の正味利得または損失」に影響を与える。
     ヘッジ目的または全体的な金利リスク管理の目的で用いられる先渡金融商品に関連する収益および費用は、損益計算書の「受取利息
     および類似収益」および「支払利息および類似費用」に期間按分して認識する。未実現利得および損失は認識しない。
     独立オープンポジションの基準を満たす特定の契約に関連する利得および損失は、金融商品の種類に応じて、当該先物契約が決済さ
     れた時点か、または期間按分して純損益に計上する。
     未実現利得または損失の認識は、関係する市場の種別（組織化された市場、組織化されているとみなされるその他市場または店頭市
     場）に基づき決定される。
     店頭市場（清算機関で処理される取引を含む。）については、未実現損失（金融商品の時価評価に関連するもの）に対する引当金が
     計上される。未実現利得は認識しない。
     組織化された市場または組織化されているとみなされるその他市場で取引される金融商品は、価格が継続的に公表され十分に流動的
     であり、したがって市場時価に評価されていることが正当化される。
     特定資産運用契約として分類される契約は、評価調整が重要な場合には、カウンターパーティー・リスクおよび将来の維持管理費の
     現在価値を斟酌するための割引を適用して測定される。グループ                           BPCE  の財政的相互連帯制度（注記            1.2 参照）の加盟機関をカウン
     ターパーティーとするデリバティブ取引は、上記調整の対象にならない。ある会計期間から次の会計期間までの価値の変動は、損益
     計算書の「売買目的保有勘定取引の正味利得または損失」に直ちに認識する。
     満了時または譲渡時の残額は次のように認識する。
     ● 特定資産運用契約または独立オープンポジションに分類される取引の残高は、直ちに損益計算書に認識する。
     ● ミクロヘッジおよびマクロヘッジ取引の残高は、当初のヘッジ対象の残存期間にわたり償却するか、または直ちに損益計算書に
      認識する。
     オプション
     オプション契約または先渡契約の原資産の想定元本額は、ヘッジ目的の契約と資本市場売買取引の目的で取引される契約を区分する
     ことによって認識する。
     金利オプション、為替オプション、または株式オプションを用いた取引については、支払ったプレミアム料または受領したプレミア
     ム料は仮勘定に認識する。組織化された市場または類似の市場で取引されたオプションは、事業年度末に測定され、損益計算書に認
     識される。店頭オプション           (OTC  ）は、キャピタル・ロスについては引当金が認識されるが、未実現利得については認識しない。オプ
     ションが売却、買戻または行使される場合、あるいはオプションの期限が満了する場合は、対応するプレミアム料を直ちに損益計算
     書で認識する。
     ヘッジ手段の収益および費用は、ヘッジ対象から発生する収益および費用と対称になるように認識する。オプションの売りはマクロ
     ヘッジ手段として分類される適格要件を満たさない。
     店頭市場は、マーケット・メーカーが市場慣行を反映する値幅で継続的に価格を公表する場合、また原資産の金融商品自体が組織化
     された市場で価格公表されている場合に、組織化された市場として扱うことができる。
    5.2.1   　金融商品および為替先物取引

                        2021  年 12 月 31 日                2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                 ヘッジ取引     その他の取引        合計    公正価値     ヘッジ取引     その他の取引        合計    公正価値
    先物取引
    金利契約                           0                     0
    為替契約                           0                     0
    その他の先物契約                           0                     0
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    組織化された市場での取引                0      0     0     0     0      0     0     0
    金利先渡契約（      FRA )                    0                     0
    金利スワップ              154,113           154,113      1,265     152,698           152,698      2,578
    為替スワップ              10,689           10,689       124    10,404           10,404      (255)
    通貨スワップ              19,849           19,849       165    15,009           15,009       15
    その他の為替契約               540           540           698           698
    その他の先渡契約               287           287      1     487           487     (24)
    店頭取引              185,478         0  185,478      1,555     179,296         0  179,296      2,314
    先物取引合計              185,478         0  185,478      1,555     179,296         0  179,296      2,314
    オプション
    金利オプション                           0                     0
    為替オプション                           0                     0
    その他のオプション                           0                     0
    組織化された市場での取引                0      0     0     0     0      0     0     0
    金利オプション                20           20           32           32     (1)
    為替オプション                           0                     0
    その他のオプション                           0                     0
    店頭取引                20       0    20      0     32       0    32     (1)
    オプション合計                20       0    20      0     32       0    32     (1)
    金融および外国通貨先渡商品
    合計              185,498         0  185,498      1,555     179,328         0  179,328      2,313
    上表に掲げられた契約の想定元本額は、単に貸借対照表日現在における金融商品を利用した                                      BPCE  の業務量を示すことを意図したもので

    あり、これらの金融商品に付随する市場リスクを反映するものではない。
    店頭取引の金利デリバティブのコミットメントは、先渡取引については金利スワップから、オプションについては金利保証から主に構
    成される。
    店頭取引の外国為替商品のコミットメントは、主に通貨スワップから構成される。
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    5.2.2   　ポートフォリオ種別の店頭金利商品の内訳

                        2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日
                  ミクロ      マクロ   独立オープンポ              ミクロ      マクロ   独立オープンポ
    百万ユーロ
                  ヘッジ      ヘッジ     ジション      合計     ヘッジ      ヘッジ     ジション      合計
    金利先渡契約      (FRA)                           0
                                                           0
    金利スワップ             81,814      72,300           154,114      75,735      76,964           152,699
    通貨スワップ             19,849                 19,849     15,009                 15,009
    その他の金利先渡契約                                0                      0
    先渡取引             101,663      72,300        0  173,963      90,744      76,964        0  167,708
    金利オプション               20                 20      32                 32
    オプション               20      0      0    20      32      0      0    32
    合計             101,683      72,300        0  173,983      90,776      76,964        0  167,740
                        2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日

                  ミクロ      マクロ   独立オープンポ              ミクロ      マクロ   独立オープンポ
    百万ユーロ
                  ヘッジ      ヘッジ     ジション      合計     ヘッジ      ヘッジ     ジション      合計
    公正価値              1,265       0      0   1,265      2,596       (3)       0   2,593
    当期間中、他のポートフォリオに振替えた取引はなかった。

    5.2.3   　先渡金融商品のコミットメントの期日別状況
                                         2021  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                                 １年未満      １年から５年          ５年超        合計
    組織化された市場での取引                                                      0
    店頭取引                             96,843       62,291       26,344       185,478
    先渡取引                             96,843       62,291       26,344       185,478
    組織化された市場での取引                                                      0
    店頭取引                                3       13        4       20
    オプション                                3       13        4       20
    合計                             96,846       62,304       26,348       185,498
    5.3  　資産および負債の通貨別内訳

                                  2021  年 12 月 31 日          2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                                   資産       負債       資産       負債
    ユーロ                             447,404       421,337       334,852       313,779
    ドル                             26,051       37,362       25,548       34,286
    英ポンド                              2,451       8,537       1,025       5,045
    スイス・フラン                              1,797        405       1,785        597
    円                              2,190       9,035       1,886       8,685
    その他通貨                               806       4,023        676       3,380
    合計                             480,699       480,699       365,772       365,772
    5.4  　外貨取引

     会計原則
     外貨建取引関連の利得および損失は、               ANC 規則第   2014-07   号に準拠して決定される。
     外貨建の債権、負債およびオフバランスシート・コミットメントは、貸借対照表日現在の実勢為替レートで測定する。外国為替の実
     現および未実現利得および損失は損益計算書に認識する。外貨で支払ったか受領した費用または収益は、取引日の実勢為替レートで
     認識する。
     外貨建の固定資産および資本持分に対する投資で資金調達をユーロで行ったものは取得原価で認識する。
     未決済の直物為替取引は貸借対照表日現在の実勢為替レートで測定する。
     ヘッジ目的に用いた為替先渡契約のディスカウントまたはプレミアムは、期間按分して損益計算書に認識する。その他の為替取引契
     約ならびに外貨建の先渡金融商品は時価で評価する。アウトライトの為替先渡契約ならびにこれらの契約のうち先渡金融商品でヘッ
                                         つい
     ジしたものは、残存期間について再評価を行う。為替スワップ取引は直物売／先物買の                                    対 の取引として認識する。通貨スワップ取引
     は ANC 規則第   2014-07   号の規定の適用を受ける。
    百万ユーロ

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    直物外国為替取引
    受領未済の受取通貨
                                                14         14
    交付未済の引渡通貨
                                                14         14
    合計
                                                28         28
    注記６      その他の情報

    6.1　連結
    会計規則委員会の       ANC 規則第   2014-07   号第  4111-1   条を参照するとともに、          ANC 規則第   2020-01   号第  111-1  条の適用により、       BPCE  は国際会計基
    準に基づいて連結財務書類を作成している。
    BPCE  の親会社の財務書類は、グループ              BPCE  および   BPCE  S.A.  グループの連結財務書類に組み入れられている。
    6.2  　報酬、債権、貸付金およびコミットメント

    役員会および監査役会のメンバーに               2021  事業年度に支払われた報酬合計は、それぞれ                  4.6 百万ユーロおよび       0.3 百万ユーロであった。
    役員会メンバーについての           2021  事業年度末の退職金引当金は            3.8 百万ユーロであった。
    6.3  　非協力的な国における事業活動

    フランス通貨金融法典第          L.511-45    条規定およびフランス経済大臣公布               2009  年 10 月６日付省令は、脱税および納税忌避対策に関する情報
    交換のための行政支援協定をフランスと締結していない国および地域への進出状況と事業活動に関する情報を年次財務書類の注記に開
    示することを金融機関に要求する。
    当該義務は、非協力的な税金回避地               （ OECD  会議およびサミットで定義されている。）と戦うという世界的な広範な目標の一部をなすと
    ともにマネーロンダリングやテロ資金供与の防止も目指す。
    設立以来グループ       BPCE  の慎重な取組みの下に、グループ              BPCE  はネットワーク傘下の各事業体に対して、税務情報交換面で非協力的と見
    られる地域の最新       OECD  リストと非協力的地域での事業継続がもたらす潜在的影響について定期的に周知徹底を図っている。また非協力
    的地域のリストは、非協力的な国および地域との取引に対する適切な精査を確保する目的でマネーロンダリングを防止するために使用
    されるソフトウエア・パッケージに部分的に統合されている（                          2009  年７月   16 日付政令第     2009-874    の履行）。非協力地域におけるグルー
    プ BPCE  の出先の所在地と事業活動に関する情報が、経営執行機関のために一元的に集約されている。
    本項の記載は、フランス一般税法典第               238-0-A   条の適用に基づく       2021  年３月４日付省令により指定された国リストに基づく。
    2021  年 12 月 31 日現在、    BPCE  は非協力的な税金回避地に一切事務所を有しておらず、また事業活動を営んでいない。
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    ２【主な資産・負債及び収支の内容】
    １「財務書類」        (1)  「 BPCE   S.A.  グループの      IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在」の注記４および注記５を

    参照のこと。
    ３【その他】

    (1)  グループ     BPCE  の IFRS  連結財務書類       2021  年 12 月 31 日現在

    グループ     BPCE  は、  BPCE   S.A.  および   BPCE   S.A.  グループの株主を含む企業および協同組合のグループである。

    グループ     BPCE  の中央機関として、          BPCE   S.A.  は、グループ       BPCE  の流動性および支払能力を保証し、ポピュレー
    ル銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）のネットワーク内の財政連携を体系化するために必要なすべて
    の措置を講じなければならない。さらに、                      BPCE   S.A.  は、グループ       BPCE  がグループとして         BPCE   S.A.  と同一の
    業務方針により運営されていることを理解することが重要と考えている。また、                                         BPCE   S.A.  はフランスの届出
    書類においては、          BPCE   S.A.  グループを含むグループ             BPCE  として財務書類を開示している。従って、                       BPCE
    S.A.  は、かかるグループ           BPCE  の財務書類を本書において開示することが潜在的投資家に便宜であると考え
    る。
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    5.1   　グループ           BPCE     の  IFRS     連結財務書類

          2021     年  12  月  31  日現在

    5.1.   1  連結損益計算書

                                       2021  事業年度          2020  事業年度

                                     百万ユーロ        百万円    百万ユーロ        百万円
                                 注記
    受取利息および類似収益                             4.1     22,220     3,050,139       22,295     3,060,435
    支払利息および類似費用                             4.1    (12,341)     (1,694,049)       (13,125)     (1,801,669)
    受取手数料                             4.2     11,990     1,645,867       10,802     1,482,791
    支払手数料                             4.2     (1,666)     (228,692)      (1,615)      (221,691)
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                             4.3     2,385     327,389      1,140      156,488
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得ま
    たは損失                             4.4      228     31,298       230     31,572
    償却原価で測定する金融資産の認識の中止に伴う正味利得または損失                             4.5      (4)     (549)      18     2,471
    保険業務からの純収益                            9.2.1      2,860     392,592      2,550      350,039
    その他の活動からの収益                             4.6     1,285     176,392      1,120      153,742
    その他の活動の費用                             4.6     (1,241)     (170,352)       (875)     (120,111)
    銀行業務純収益                                  25,716     3,530,035       22,540     3,094,066
    営業費用                             4.7    (16,567)     (2,274,152)       (15,327)     (2,103,937)
    有形固定資産および無形資産の減価償却、償却および減損                                  (1,273)     (174,745)      (1,317)      (180,785)
    営業総利益                                  7,876     1,081,139       5,896      809,344
    信用リスクコスト                            7.1.1     (1,783)     (244,752)      (2,998)      (411,535)
    営業収益                                  6,093     836,386      2,898      397,808
    関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分                            12.4.2       220     30,199       180     24,709
    その他の資産の利得または損失                             4.8      (82)     (11,256)       (289)     (39,671)
    税引前利益                                  6,231     855,329      2,789      382,846
    法人所得税                             11.1     (1,946)     (267,127)      (1,045)      (143,447)
    当期純利益                                  4,285     588,202      1,744      239,399
    非支配持分                            5.16.1       (282)     (38,710)       (134)     (18,394)
    親会社の持分所有者に帰属する当期純利益                                  4,003     549,492      1,610      221,005
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    5.1.2    　包括利益

                                          2021  事業年度        2020  事業年度

                                        百万ユーロ       百万円   百万ユーロ       百万円
    当期純利益                                     4,285    588,202      1,744    239,399
    純損益に再分類可能な項目                                      (130)    (17,845)      (184)   (25,258)
    為替換算調整額                                      372    51,064      (410)    (56,281)
    純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の再評価差
    額金                                      (14)    (1,922)       98   13,452
    保険業務関連の売却可能金融資産の再評価差額金                                      (220)    (30,199)       259    35,553
    純損益に再分類可能なヘッジ目的デリバティブの再評価差額金                                      248    34,043      (35)    (4,804)
    その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                      (709)    (97,324)       1    137
    関連する税金                                      193    26,493      (97)   (13,315)
    純損益に再分類不能な項目                                      407    55,869       40    5,491
    確定給付年金制度に係る再評価差額金（または数理計算上の差異）                                      243    33,357       4    549
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評
    価差額金                                       13    1,785      (23)    (3,157)
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産の再評価差額金                                      303    41,593       49    6,726
    その他の包括利益に直接認識される関連会社の利得および損失に対する持分                                       35    4,804      (4)    (549)
    関連する税金                                      (188)    (25,807)       14    1,922
    その他の包括利益に直接認識される利得および損失                                      277    38,024      (144)   (19,767)
    包括利益                                     4,562    626,226      1,600    219,632
    親会社の持分所有者への帰属分                                     4,256    584,221      1,504    206,454
    非支配持分                                      306    42,005       96   13,178
    注：  純損益に再分類不能な項目のうち利益剰余金に振り替えられた金額は、                          2021  年度がマイナス      11 百万ユーロ（マイナス        1,510  百万円）、    2020  年度がマイ
    ナス  31 百万ユーロ（マイナス        4,255  百万円）であった。
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    5.1.3    　連結貸借対照表

    資産

                                       2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日
                                      百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                  注記
    現金および中央銀行への預け金                              5.1    186,317    25,575,735       153,403    21,057,630
                      (1)                 198,919
                                           27,305,611           26,940,610
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                             5.2.1                196,260
    ヘッジ目的デリバティブ                              5.3     7,163     983,265       9,608    1,318,890
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                              5.4    48,598    6,671,047       49,630    6,812,710
    償却原価で測定する有価証券                             5.5.1     24,986    3,429,828       26,732    3,669,502
    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権                             5.5.2     94,140    12,922,598       90,018    12,356,771
                        (2)
                                       781,097
                                           107,221,185           102,514,471
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権                             5.5.3                746,809
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                   5,394     740,434       8,941    1,227,331
    保険業務関連投資                             9.1.1     135,228    18,562,748       124,566    17,099,175
    当期税金資産                                    465    63,831       747    102,541
    繰延税金資産                              11.2     3,524     483,739       3,667     503,369
                (1)                       13,830
                                           1,898,444           2,246,561
    未収収益およびその他の資産                              5.6                16,366
    売却目的で保有する非流動資産                              5.7     2,241     307,622       2,599     356,765
    関連会社に対する投資                             12.4.1      1,525     209,337       4,586     629,520
    投資不動産                              5.8      758    104,051       770    105,698
    有形固定資産                              5.9     6,396     877,979       6,222     854,094
    無形資産                              5.9      997    136,858       1,038     142,486
    のれん                             3.5.1      4,443     609,891       4,307     591,222
    資産合計                                 1,516,021     208,104,203       1,446,269     198,529,346
    (1)  2020  年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの会計処理および表示の変更について修正再表示されていない（注記                                    5.2.3  を参照）。
    (2 ）参考：   2021  年度にゼロ金利ローン（         PTZ ）の表示の変更が行われた。          2020  年度の公表済の財務書類は修正再表示されていない（注記                     5.5.3  を参照）。
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    負債

                                       2021  年 12 月 31 日      2020  年 12 月 31 日
                                      百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
                                  注記
    中央銀行                                     6     824
                      (1)                 191,768
                                           26,323,993           26,269,497
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                             5.2.2                191,371
    ヘッジ目的デリバティブ                              5.3    12,521    1,718,758       15,262    2,095,015
    負債証券                              5.10    237,419    32,590,506       228,201    31,325,151
    銀行および類似機関に対する債務                             5.11.1     155,391    21,330,523       138,416    19,000,364
    顧客に対する債務                             5.11.2     665,317    91,328,065       630,837    86,594,995
    金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金                                    184    25,258       243    33,357
    当期税金負債                                   1,313     180,236       485    66,576
    繰延税金負債                              11.2     1,049     143,996       1,239     170,078
                (1)(2)                       20,114
                                           2,761,049           3,110,813
    未払費用およびその他の負債                              5.12                22,662
    売却目的で保有する非流動資産に関連する負債                              5.7     1,946     267,127       1,945     266,990
    保険契約に関連する負債                             9.1.2     125,081    17,169,869       114,608    15,732,240
    引当金                              5.13     5,330     731,649       6,213     852,859
    劣後債務                              5.14     18,990    2,606,757       16,375    2,247,796
    株主持分                                   79,592    10,925,594       78,412    10,763,615
    親会社の持分所有者に帰属する持分                                   78,884    10,828,407       72,683    9,977,195
     株式資本および資本剰余金                            5.15.1      28,240    3,876,505       27,481    3,772,317
     利益剰余金                                  45,126    6,194,446       42,547    5,840,427
     資本に直接認識される利得および損失                                  1,516     208,101       1,045     143,447
     当期純利益                                  4,003     549,492       1,610     221,005
    非支配持分                              5.16      707    97,050      5,728     786,283
    負債および株主持分の合計                                 1,516,021     208,104,203       1,446,269     198,529,346
    (1)  2020  年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの会計処理および表示の変更について修正再表示されていない（注記                                    5.2.3  を参照）。
    (2 ）参考：   2021  年度にゼロ金利ローン（         PTZ ）の表示の変更が行われた。          2020  年度の公表済の財務書類は修正再表示されていない（注記                     5.5.3  を参照）。
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    5.1.4      持分   変動計算書

                                            その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                 株式資本および資本剰余金
                                        純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目
                                                           純損益を通じ
                                                           て公正価値で
                                                           測定すると指
                                       その他の包括               その他の包括     定された金融
                                       利益を通じて               利益を通じて     負債に係る自
                                       公正価値で測     保険業務にお     ヘッジ目的デリ     公正価値で測     己の信用リス     従業員給付制     親会社の持分所     親会社の持分
                                    為替換算
                  株式資本    資本剰余金                 定する負債性     ける売却可能     バティブの公正     定する資本性     クの再評価差     度に係る再評     有者に帰属する     所有者に帰属
                                  (3)
    百万ユーロ            (注記 5.15.1)   (注記 5.15.1)   永久超劣後債    利益剰余金      調整額    金融資産     金融資産     価値の変動    金融資産        額金    価差額金     当期純利益    する 持分合計    非支配持分    連結持分合計
    2020 年１月１日現在株主持分             22,906     3,834         42,001     296     261    1,150      (219)     105     (76)     (350)         69,909     7,431    77,341
    支払配当金                             (337)                                           (337)    (174)     (511)
    増資 (注記 5.15.1)            743              448                                           1,191      1   1,192
    非支配持分の取得および処分の影響
    (注記 5.16.2)                            450    2         (55)                     8         405   (1,587)     (1,182)
    株主との取引から生じた変動合計               743              561    2         (55)                     8        1,259    (1,760)     (501)
    資本に直接認識される利得および損失
    (注記 5.17)                               (388)      84    227      (40)     30     (13)     (6)         (106)     (38)    (144)
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                             (27)                        27
    当期純利益                                                                   1,610     1,610     134    1,744
    包括利益                             (27)   (388)      84    227      (40)     57     (13)     (6)    1,610     1,504      96    1,600
         (2)
    その他の変動                    (2)         12                                           10    (39)     (29)
    2020 年 12 月 31 日現在株主持分          23,649     3,832         42,547     (90)     345    1,322      (258)     162     (89)     (348)     1,610    72,683     5,728    78,412
    2020 事業年度の純利益処分                           1,610                                      (1,610)
    2021 年１月１日現在株主持分             23,649     3,832         44,157     (90)     345    1,322      (258)     162     (89)     (348)         72,683     5,728    78,412
    支払配当金                             (324)                                           (324)    (114)     (438)
    増資 (注記 5.15.1)            759              282                                           1,041      7   1,048
    非支配持分の取得および処分の影響
         (1)(4)
    (注記 5.16.2)                            991    81     2    173      4    32     (29)     (34)         1,219    (5,208)     (3,988)
    株主との取引から生じた変動合計               759              949    81     2    173      4    32     (29)     (34)         1,936    (5,315)     (3,378)
    資本に直接認識される利得および損失
        (4)
    (注記 5.17)                               533     (18)    (863)      190     195      9    208          253     24    277
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                              11                       (11)
    当期純利益                                                                   4,003     4,003     282    4,285
    包括利益                              11   533     (18)    (863)      190     184      9    208     4,003     4,256     306    4,562
         (2)
    その他の変動                              9                                           9    (13)     (4)
    2021 年 12 月 31 日現在株主持分          24,408     3,832         45,126     524     329     633      (64)     378     (109)     (174)     4,003    78,884      707    79,592
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    5.1.4      持分   変動計算書

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                                            その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                 株式資本および資本剰余金
                                        純損益に再分類可能な項目                 純損益に再分類不能な項目
                                                           純損益を通じ
                                                           て公正価値で
                                                           測定すると指
                                       その他の包括               その他の包括     定された金融
                                       利益を通じて               利益を通じて     負債に係る自
                                       公正価値で測     保険業務にお     ヘッジ目的デリ     公正価値で測     己の信用リス     従業員給付制     親会社の持分所     親会社の持分
                                    為替換算
                  株式資本    資本剰余金                 定する負債性     ける売却可能     バティブの公正     定する資本性     クの再評価差     度に係る再評     有者に帰属する     所有者に帰属
                                  (3)
    百万円            (注記 5.15.1)   (注記 5.15.1)   永久超劣後債    利益剰余金      調整額    金融資産     金融資産     価値の変動    金融資産        額金    価差額金     当期純利益    する 持分合計    非支配持分    連結持分合計
    2020 年１月１日現在株主持分            3,144,307      526,293         5,765,477     40,632     35,827    157,861      (30,062)     14,413     (10,433)     (48,045)         9,596,408    1,020,053    10,616,599
    支払配当金                            (46,260)                                           (46,260)     (23,885)     (70,145)
    増資 (注記 5.15.1)           101,992               61,497                                           163,489      137   163,626
    非支配持分の取得および処分の影響
    (注記 5.16.2)                           61,772     275         (7,550)                     1,098         55,594    (217,847)     (162,253)
    株主との取引から生じた変動合計              101,992               77,008     275         (7,550)                     1,098         172,823    (241,595)     (68,772)
    資本に直接認識される利得および損失
    (注記 5.17)                              (53,261)     11,531     31,160      (5,491)     4,118     (1,785)      (824)         (14,551)     (5,216)    (19,767)
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                            (3,706)                        3,706
    当期純利益                                                                   221,005     221,005     18,394    239,399
    包括利益                            (3,706)   (53,261)     11,531     31,160      (5,491)     7,824     (1,785)      (824)    221,005     206,454     13,178    219,632
         (2)
    その他の変動                    (275)         1,647                                           1,373    (5,354)     (3,981)
    2020 年 12 月 31 日現在株主持分         3,246,298      526,019         5,840,427    (12,354)     47,358    181,471      (35,416)     22,238     (12,217)     (47,770)     221,005    9,977,195     786,283    10,763,615
    2020 事業年度の純利益処分                           221,005                                      (221,005)
    2021 年１月１日現在株主持分            3,246,298      526,019         6,061,431    (12,354)     47,358    181,471      (35,416)     22,238     (12,217)     (47,770)         9,977,195     786,283    10,763,615
    支払配当金                            (44,475)                                           (44,475)     (15,649)     (60,124)
    増資 (注記 5.15.1)           104,188               38,710                                           142,898      961   143,859
    非支配持分の取得および処分の影響
         (1)(4)
    (注記 5.16.2)                          136,035    11,119      275    23,748       549    4,393     (3,981)     (4,667)         167,332    (714,902)     (547,433)
    株主との取引から生じた変動合計              104,188              130,269    11,119      275    23,748       549    4,393     (3,981)     (4,667)         265,755    (729,590)     (463,698)
    資本に直接認識される利得および損失
        (4)
    (注記 5.17)                              73,165     (2,471)    (118,464)      26,081     26,768     1,235     28,552          34,729     3,294    38,024
    利益剰余金に組替調整された利得また
    は損失                             1,510                       (1,510)
    当期純利益                                                                   549,492     549,492     38,710    588,202
    包括利益                             1,510   73,165     (2,471)    (118,464)      26,081     25,258     1,235     28,552     549,492     584,221     42,005    626,226
         (2)
    その他の変動                             1,235                                           1,235    (1,785)     (549)
    2021 年 12 月 31 日現在株主持分         3,350,486      526,019         6,194,446     71,929     45,162     86,892      (8,785)     51,888     (14,962)     (23,885)     549,492    10,828,407      97,050   10,925,594
                                               844/1184


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    5.1.5    　連結キャッシュ・フロー計算書

                                       2021  事業年度          2020  事業年度

                                     百万ユーロ       百万円    百万ユーロ       百万円
    税引前利益                                  6,231     855,329       2,789     382,846
    有形固定資産および無形資産の減価償却費および償却費の純額                                  1,403     192,590       1,440     197,669
    引当金および減損引当金（保険会社の保険契約準備金を含む。）の純繰入額                                  9,966    1,368,033        5,557     762,809
    関連会社の純利益に対する持分                                   (220)     (30,199)       (232)     (31,847)
    投資活動の正味利得／損失                                   (856)    (117,503)        (591)     (81,127)
                                        526     72,204           (275,638)
    その他の変動                                              (2,008)
    税引前純利益に含まれる非貨幣性項目合計                                  10,820     1,485,261        4,167     572,004
    銀行との取引から生じる純増加            (減少  )額                   17,502     2,402,500       61,239     8,406,278
    顧客との取引から生じる純増加            (減少  )額                   (1,488)     (204,258)       16,464     2,260,013
                                       1,684     231,163          (1,511,617)
    金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加                   (減少  )額                        (11,012)
    非金融資産および負債を伴う取引から生じる純増加                    (減少  )額             (930)    (127,661)        763    104,737
    支払済税金                                  (1,493)     (204,944)       (1,389)     (190,668)
    営業活動によりもたらされる資産および負債の純増加                    (減少  )額           15,275     2,096,799       66,064     9,068,605
    営業活動による正味キャッシュ・フロー               (A)                   32,326     4,437,390       73,020    10,023,455
                                        623     85,519           336,998
    金融資産および持分投資に関連する純増加                (減少  )額                           2,455
    投資不動産に関連する純増加           (減少  )額                       16     2,196       (65)     (8,923)
    有形固定資産および無形資産に関連する純増加                  (減少  )額              (1,286)     (176,529)       (1,074)     (147,428)
    投資活動による正味キャッシュ・フロー               (B)                   (647)     (88,814)       1,317     180,785
                    (1)
                                            83,735            93,344
    株主との取引から生じる純増加            (減少  )額                     610            680
                   (2 ）
                                            357,177            (61,634)
    財務活動によるその他の増加           (減少  )額                     2,602            (449)
    財務活動による正味キャッシュ・フロー               (C)                   3,212     440,911        231     31,709
    為替レート変動の影響額         (D)                          835    114,620      (1,704)     (233,908)
    売却目的で保有する資産および負債のキャッシュ・フロー                      (E)             (474)     (65,066)      (1,025)     (140,702)
    正味キャッシュ・フロー合計           (A+B+C+D+E)                       35,252     4,839,042       71,839     9,861,340
    現金および中央銀行への預け金正味残高                                  153,403     21,057,630        80,246    11,015,368
    現金および中央銀行への預け金正味残高（資産）                                  153,403     21,057,630        80,246    11,015,368
    銀行との要求払取引の正味残高                                  (6,396)     (877,979)       (5,080)     (697,332)
           (3)
                                       5,780     793,421       6,706     920,533
    当座勘定貸越残高
    要求払勘定および貸付金残高                                    5     686      50     6,864
    要求払勘定貸方残高                                  (9,471)    (1,300,084)        (9,389)    (1,288,828)
    要求払レポ取引残高                                  (2,710)     (372,002)       (2,446)     (335,762)
    現金および現金同等物の期首残高                                  147,006     20,179,514        75,167    10,318,174
    現金および中央銀行への預け金正味残高                                  186,310     25,574,774       153,403     21,057,630
    現金および中央銀行への預け金正味残高（資産）                                  186,317     25,575,735       153,403     21,057,630
    中央銀行からの預かり金正味残高（負債）                                    (6)     (824)
    銀行との要求払取引の正味残高                                  (4,051)     (556,081)       (6,396)     (877,979)
           (3)
                                           1,040,781             793,421
    当座勘定貸越残高                                  7,582            5,780
    要求払勘定および貸付金残高                                    5     686       5     686
    要求払勘定貸方残高                                  (7,694)    (1,056,155)        (9,471)    (1,300,084)
    要求払レポ取引残高                                  (3,944)     (541,393)       (2,710)     (372,002)
    現金および現金同等物の期末残高                                  182,259     25,018,693       147,006     20,179,514
    現金および現金同等物の純変動額                                  35,252     4,839,042       71,839     9,861,340
    (1)  株主との取引に係るキャッシュ・フローには主に以下が含まれる。
      ● ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の株式資本および資本剰余金の変動純額プラス                                           1,048  百万ユーロ（     143,859
       百万円  ）（  2020  事業年度：プラス      1,191  百万ユーロ（     163,489   百万円））
      ● 配当金支払による流出        438 百万ユーロ（     60,124  百万円  ）（  2020  事業年度：流出      511 百万ユーロ（     70,145  百万円））
    (2)  財務活動によるキャッシュ・フローに主に含まれるのは、劣後債および劣後ローンの償還の影響による流出                                      1,854  百万ユーロ（     254,499   百万円）（    2020
      事業年度：流出      449 百万ユーロ（     61,634  百万円））、     および新たな借入による流入          4,455  百万ユーロ（     611,538   百万円）である。
    (3)  当座勘定貸越残高にはフランス預金供託公庫において資金を一元管理している                            Livret   A、 LDD および  LEP の各貯蓄口座は含まれない。
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    5.1.6    　グループ        BPCE   の財務書類に対する注記

    注記１　一般的枠組

    1.1  　グループ      BPCE

    グループ    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク、                                   BPCE  中央機関およびその子会社から
    構成されている。
    二つの銀行業務ネットワーク：ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行
    グループ    BPCE  は協同組合のグループであり、当該協同組合グループの株主が二つのリテール銀行業務ネットワーク、すなわち                                               14 のポ
    ピュレール銀行傘下銀行および             15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行を所有している。両ネットワークは、それぞれ均等持分に
    よりグループ     BPCE  の中央機関である       BPCE  を所有する。
    ポピュレール銀行ネットワークは、ポピュレール銀行傘下銀行および共同保証会社から構成される。後者は前者に対して専ら前者を受
    益者とする保証を発行する。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークは、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行および各ローカル・セービング・カンパニー
    （ LSC ）から構成される。
    ポピュレール銀行傘下銀行は、協同組合株主により完全所有される。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の資本金は、各                       LSC により完全所有される。各           LSC は、オープンエンド型資本金が組合員出資者
    により所有されている協同組合組織である。各                   LSC は、当該    LSC と系列関係にある各ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）が定める一般目的の
    枠組に沿って、協同組合株主と協働する任務を負う。各                       LSC は銀行業務を営むことができない。
    BPCE
    BPCE  は、フランス銀行法に定義される中央機関であるとともに銀行としての営業を認可された金融機関であり、                                            2009  年６月   18 日付法律
    第 2009-715    号により設立された。         BPCE  は、役員会および監査役会が統治するフランスの有限責任会社として設立され、その株式資本は
    14 のポピュレール銀行傘下銀行および               15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行により共同かつ均等に所有される。
    BPCE  の企業使命が体現するのは、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の基礎をなす協同組合原則
    の継続である。
    具体的には、      BPCE  は、監督当局との折衝において様々な系列企業の利益を代弁し、これらの企業の提供商品・サービスの範囲を決め、
    預金者保護を整え、主要な会社の取締役の選任を承認し、グループ                           BPCE  の各機関の円滑な運営を監督する。
    持株会社として       BPCE  はグループ     BPCE  の代表企業であり、ポピュレール銀行ネットワークおよびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネット
    ワークとの間でリテール・バンキングおよび保険、コーポレート銀行業務および財務サービスの各分野で共同支配企業を有するととも
    にそれらが提供する商品の制作ユニットを所有する。また                        BPCE  はグループ     BPCE  の企業戦略および成長・拡大方針を策定する。
    当該ネットワークおよび          BPCE  の主要子会社は、以下の二つの中核的な業務部門を中心に編成されている。
    ● 「リテール・バンキングおよび保険」部門：同部門にはポピュレール銀行ネットワーク、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワー
      ク、金融ソリューション・専門サービス（ファクタリング、消費者金融、リース金融、引受・金融保証、リテール向け証券サービス
      を含む。）、ナティクシスの決済および保険業務ならびにその他のネットワーク（主にバンク・パラティーヌおよびオネー・グルー
      プ）から構成される。
    ● 「グローバル財務サービス」部門：「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門（ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ
      およびナティクシス・ウェルス・マネジメント）と「コーポレート・投資銀行業務」部門（ナティクシス・コーポレート・アンド・
      インベストメント・バンキング）              を組み合わせた部門。
    グループ    BPCE  の金融機能について        BPCE  が特に責任を負っているのは、余剰資金の一元管理、グループ                          BPCE  の業務展開および資金調達上
    必要な金融取引の執行ならびにグループ                 BPCE  全体の利益に係る取引における最適なカウンターパーティーの選択などである。                                 BPCE  は、
    グループ    BPCE  の他の企業に対するバンキング・サービスも提供している。
    1.2  　保証の仕組

    フランス通貨金融法典第          L.511-31    条、第   L.512-107-5     条および第     L.512-107-6     条に基づき、グループ         BPCE  およびその関連会社の流動性お
    よび適正自己資本を確保し、またグループ                 BPCE  内の財務的支援を整備するために保証および相互連帯制度が構築されている。
    BPCE  は、グループ      BPCE  および各ネットワークの適正自己資本を保証するために必要なあらゆる措置を講ずる任務を負う。これにはグ
    ループ   BPCE  内での適切な資金調達の仕組の実施および両ネットワークに共通の共同保証基金の設定が含まれる。                                         BPCE  はこれらの運営規
    則、両ネットワークの既存基金に対する財務的支援の供与条件ならびに共同保証基金の当初基本財産および追加拠出に対する関連会社
    の分担を決定する。
    BPCE  は、ポピュレール銀行ネットワーク基金およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金を管理しているが、これらに加え
    て共同保証基金を設定している。
    ポピュレール銀行ネットワーク基金               は、ポピュレール銀行傘下銀行からの                450 百万ユーロの預託金により設定され、無期限に書換え可能
    の期間   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。
    ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金                    にケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた                       450 百万ユーロの預託金は、無
    期限に書換え可能の期間          10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている       。
    共同保証基金      は、ポピュレール銀行傘下銀行およびケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行が預け入れた預託金により形成されてい
    る。当該預託金は、無期限に書換え可能の期間                   10 年の定期預け金として         BPCE  に記帳されている。        2021  年 12 月 31 日現在のネットワークに
    よる当該預託金額は        172 百万ユーロである。
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    ポピュレール銀行ネットワーク基金、ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク基金および共同保証基金に関連して                                                 BPCE  に預け入れ
    る預託金の合計金額は、グループ              BPCE  のリスク加重資産合計の          0.15  ％を下回ってはならず、また            0.3 ％を上回ってはならない。
    保証および相互連帯制度に参加する各組織勘定の預託金が記帳されるのに対応して、同額が資本の部の該当する勘定科目に計上され
    る。
    共同保証会社      (sociétés     de caution    mutuelle)    （ポピュレール銀行傘下銀行が行った貸付金に保証を与えることを唯一の目的とする会
    社）は、中央機関の系列企業としての立場において、流動性および適正自己資本の保証適用対象となる。
    各 LSC の流動性および適正自己資本は、まず個々の                   LSC のレベルで当該       LSC が株主であるケス・デパーニュ（貯蓄銀行）により保証され
    る。
    BPCE  の役員会は、出資者による           BPCE  への事前の授権に基づき、様々な出資者からの資源を、合意された順序に従い、遅滞なく動員する
    ために必要なすべての権限を有する。
    1.3  　重要な事象

    ナティクシス株式の簡易公開買付

    2021  年２月９日に     BPCE  S.A.  は、同社が保有していないナティクシス                SA の株式資本（すなわち、          2020  年 12 月 31 日時点で約     29.3  ％）を取得

    する意図を有しており、フランス金融市場局（                   AMF ）に簡易公開買付を提出する考えであることを公表した。
    当該取引の法令遵守に関する            AMF の承認およびさまざまな規制当局の許認可を取得後、ナティクシス株式の簡易公開買付は、                                     2021  年６月

    ４日から７月９日まで実施された。
    AMF の通知（    2021  年７月   13 日付け   D＆ I221C1758    号）に従って、      BPCE  は 2021  年７月   21 日、公開買付に応じなかったすべてのナティクシス株

    式について、当該簡易公開買付と同じ金融条件（すなわち、ナティクシス株式１株当たり４ユーロ）でスクイーズアウトを実施した。
    スク  イ ーズアウトの実施が成功した結果、ナティクシスは                     2021  年７月   21 日に上場廃止となった。
    2021  年 12 月 31 日現在、    BPCE  は、ナティクシスのすべての            株式  資本および議決権を保有していた。ただし、ナティクシスが同社およびそ

    の子会社の従業員および執行役員に発行した無償株式についてはこの限りではなく、これらは同日現在、依然としてロックアップ期間
    の対象となっていた。これらの株式は流動性契約の対象であり、                          17 百万ユーロの債務（発行済み株式の買戻しコミットメント）および
    13 百万ユーロの引当金（取得中の株式の買戻しコミットメント）の対象となっている。
    IFRS  第３号に従い、簡易公開買付の一環としてのナティクシスの少数株主からの株式の取得は、                                     BPCE  S.A.  が既に行使している支配に影

    響を与えない。この取得により、資本合計が                  3,792  百万ユーロ（     2021  年 12 月 31 日時点で購入した株式の価額に相当）減少した。これに
    は、非支配持分の減少         5,161  百万ユーロおよび親会社の持分所有者に帰属する持分の増加                         1,369  百万ユーロが含まれる。
    グループ組織の簡素化プロジェクト

    ナティクシス株式の簡易公開買付は、グループ                   BPCE  の事業の発展とその機能チャネルの簡素化を支援するための産業プロジェクトの一

    部を成す。
    このプロジェクトにより特に、             2022  年度第１四半期に、以下を含む運用が導入されることになる。

    ・保険事業および決済事業を            BPCE  S.A.  の直下に配置すること。

    ・「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門と「コーポレート・投資銀行業務」部門を新たな「グローバル財務サービス」部門へと

    統合すること
    これには次のステップが含まれる。

    ・ナティクシスは、保有するナティクシス・アシュ                     ア ランシズの全株式を、         BPCE  S.A.  が完全所有する会社に拠出する。

    ・ナティクシスは、保有するナティクシス・ペイメント・ソリューションズ、パルテシスおよびナティクシス・ペイメント・ホール

    ディング（     NPH ）（これらはグループ         BPCE  の決済業務を現在実施しているナティクシスの子会社である）の全株式を、                               BPCE  S.A.  が完全
    所有する会社に拠出する。
    ・ナティクシスは、保険および決済子会社株式の拠出の対価としてそれぞれ受け取った                                   保険持株会社および決済持株会社              の株式を、ナ

    ティクシスの株主に分配する。
    ・ BPCE  は、流動性契約に規定のプットオプションの行使の結果として、当該分配に関連して無償株式の受益者が受け取った                                               保険持株会

    社および決済持株会社の          株式をすべて取得する。
    提案されている取引に基づくと、              BPCE  は、  保険持株会社および決済持株会社              のすべての株式資本および議決権を直接的に保有すること

    になる。
    2021  年９月   22 日、ナティクシス取締役会および              BPCE  監査役会は、議論内容を報告し、提案されている取引に関する最終文書に導く主原

    則を定義するために、同日に署名された交渉プロトコルの条件を承認した。
    さらに、両当事者は、ナティクシスが保有する                   NATIXIS    IMMO  EXPLOITATION     （ NIE ）の全株式を     BPCE  S.A.  に売却することを発表した。こ

    の譲渡は、不動産事業に関連するすべての専門業務をまとめた共有サービスセンター（「                                    CSP 」ワークプレイス）        を BPCE  S.A.  内に  創設
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    するプロジェクトの一部を成す。これは、                 NIE の株式資本を構成する株式の            100 ％の譲渡を介して行われ、           2022  年度第１四半期に、ワー
    クプレイス従業員の移転と同時に行われる可能性がある。
    グループ    BPCE  内の関係する従業員代表機関との情報相談プロセスが                      2021  年９月   23 日に開始され、同機関は          2022  年１月   11 日に意見書を公

    表した。
    これらの提案されている取引は、グループ                 BPCE  内部のものであるため、          2021  年 12 月 31 日現在のグループ       BPCE  の財務書類には影響を与え

    ない。
    H2O マネジメントとの関係の変遷
    グループ    BPCE  は 2020  年度第４四半期に、        H2O に対する保有持分のすべて（すなわち、株式資本の                     50.01  ％）を売却する交渉を開始した。
    この売却は、     H20 ホールディングの自社株の買取りから構成される。交渉は、関連規制当局との交渉を含め、当年度中継続した。その結
    果、  2022  年１月６日に新たな合意協定書への署名が行われ、当該売却は現在、                            2022  年度第１四半期末までの実施が予定されている。
    このため、     2021  年 12 月 31 日現在、グループ       BPCE  は H2O を引き続き全部連結法により連結している。また、                     IFRS  第５号「売却目的で保有す
    る非流動資産および非継続事業」に従って、                  H2O に帰属する資産および負債を貸借対照表の二つの独立表示科目に計上している：すなわ
    ち、  401 百万ユーロの「売却目的で保有する非流動資産」および                       76 百万ユーロの「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」であ
    る。売却による損失に対する引当金は現在、                  140 百万ユーロと見積られており、その内                84 百万ユーロが     2021  事業年度の「長期投資の利得
    または損失」（税効果考慮前）に計上されている。
    ラ・バンク・ポスタルとグループ              BPCE  は、資本関係の合理化と           産業パートナーシップ          の強化を発表
    2021  年 10 月 28 日、ラ・バンク・ポスタルとグループ               BPCE  は、資本関係を合理化し、産業パートナーシップを強化する意向を発表した。
    ラ・バンク・ポスタルは当初、グループ                BPCE  が保有する     CNP アシュアランスの株式を取得し、条件が満たされた場合の強制的な上場廃止
    をめざし、     CNP アシュアランスの少数株主向けの簡易公開買付を１株当たり                         21.90  ユーロ（配当付き）で         AMF に提出する計画を発表した。
    2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は保有する     CNP アシュアランスの全持分（           16.11  ％）を   2,422  百万ユーロで     売却し、その結果、税引前で            14 百万ユー
    ロの損失を「関連会社および共同支配企業の純利益に対する持分」に認識した。この売却後、グループ                                          BPCE  は CNP アシュアランスに一名
    の取締役の席を保持している。
    グループ    BPCE  とラ・   バンク・ポスタル       はまた、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズによる                          AEW の株式資本の     40 ％とオストラ
    ム AM の株式資本の      45 ％（これらは現在、ラ・バンク・ポスタルが保有している）の取得計画に関連して、独占交渉の開始を発表した。
    これらの少数株主持分の取得計画により、ナティクシス・インベストメント・マネジャーズのこれら２つの戦略的関連会社に対する資
    本ポジションが、       100%  の保有を通じて、強化されることになる。
    最終的な合意は、管轄当局から必要な許可を得た後、および従業員代表機関との情報協議手続きの後、                                          2022  年度の上半期中に締結予定
    である。
    このプロジェクトには、          CNP アシュアランスおよびラ・バンク・ポスタルとの現行の販売・管理契約の                              2030  年までの延長が伴う。
    29.5  ％のコファス持分のアーチ・キャピタル・グループ・リミテッドへの売却
    2021  年２月   10 日、ナティクシスおよびアーチ・キャピタル・グループ・リミテッドは、関連規制当局および競争当局の承認を取得した
    ことを受けて、アーチ・フィナンシャル・ホールディングス・ヨーロッパ                              IV リミテッド（アーチ・キャピタル・グループ・リミテッド
    の関連会社）に対するコファスの              29.5  ％の株式資本の１株当たり           9.95  ユーロ（配当付き）の価格での売却を完了したことを発表した。
    それ以来ナティクシスは、もはやコファスの取締役会の議席を有していない。
    重要な影響力の喪失により認識された利益は７百万ユーロである。
    この取引以降、残余持分は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として認識されている。                                             2021  年度下半期中に、ナ
    ティクシスはコファスの株式を市場で売却した。残余持分は                         12.7  ％から   2021  年 12 月 31 日現在で    10.04  ％に減少し、      189 百万ユーロ（同日
    現在の株価に基づいて計算された公正価値）に相当する。
    2022  年１月６日、ナティクシスは、機関投資家へのアクセラレーティッド・プレイスメントを通じて、１株当たり                                             11.55  ユーロの価格で
    残余持分をすべて売却することに成功したと発表した。この売却は                            2022  年度第１四半期の財務書類に影響を及ぼす見込みであり、その
    他の包括利益に      -15 百万ユーロが計上される。
    子会社バンク・チュニジア・クウェート（                  BTK ）の売却：
    2021  年８月   27 日、グループ     BPCE  はバンク・チュニジア・クウェート（               BTK ）に対する持分を       Elloumi   グループに売却した。
    この売却により      2021  年度に認識した利得（関連する引当金の戻入れを考慮後）は重要ではない。
    1.4  　後発事象

    後発事象は識別されていない。
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    注記２　適用する会計基準および比較可能性

    2.1  　規制の枠組
    グループ    BPCE  の連結財務書類は、ヘッジ会計に関する                IAS 第 39 号の一部規定を除き、欧州連合により使用が採用され、かつ報告日時点で
    適用されていた国際財務報告基準（               IFRS  ）に基づき作成された。
    2.2  　会計基準

    2020  年 12 月 31 日現在の年次財務書類において用いられ、記載されている会計基準および解釈指針は、                                    2021  年１月１日以降に開始する会
    計期間について強制適用される以下の会計基準、修正および解釈指針により補足されている。
    グループ    BPCE  は、ヘッジ会計に関連する           IFRS  第９号の会計基準の規定を適用せずに、当該取引の認識については引き続き、欧州連合に
    より使用が採用された         IAS 第 39 号（マクロヘッジに関する一部の規定を除く。）を適用するという                            IFRS  第９号において利用可能なオプ
    ションを選択した。
    また  2017  年 11 月３日に欧州委員会は、          2018  年１月１日から適用される           IFRS  第４号の修正「      IFRS  第９号『金融商品』の         IFRS  第４号『保険
    契約』との適用」を金融コングロマリットに対する特定規定と共に採用した。その結果、欧州規制は欧州の金融コングロマリットがそ
    の保険業務について以下を条件に              IFRS  第９号の適用を      2021  年１月１日（新      IFRS  第 17 号「保険契約」の初度適用の効力発生日）まで延期
    することを可能にしている。
    ● 金融商品を当該コングロマリットの保険部門と他の部門との間で移転させないこと（ただし、当該移転により影響を受ける二つの部
      門において純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品は除く。）。
    ● IAS 第 39 号を適用する保険企業を明示すること。
    ● 特定の追加情報を財務書類に対する注記に開示すること。
    IASB  は 2020  年３月   17 日の会合において、        IFRS  第 17 号「保険契約」の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に適用日
    を２年延期することを決定した。また                IASB  は、保険会社について         IFRS  第９号適用の一時的免除の失効日を               IFRS  第 17 号の適用と一致させ
    て 2023  年１月１日まで延期することを決定した。                  2020  年６月   25 日に  IFRS  第 17 号の修正が公表された。当該修正は               IFRS  第 17 号の適用を改
    善する。
    金融コングロマリットであるグループ                BPCE  は、グループ     BPCE  の保険業務に当該規定の適用を選択しており、当該業務には                         IAS 第 39 号が引
    き続き適用される。この措置によって影響を受ける主な対象企業は、                             CEGC  、ナティクシス・アシュアランシズ、                BPCE  ビーおよびその連
    結ファンド、ナティクシス・ライフ、                BPCE  プレボワヤンス、       BPCE  アシュアランシズ、        BPCE  IARD  、スュラスュール、        オネー・インシュア
    ランス、オネー・ライフ          、プレパル・ビーおよびプレパル              IARD  である。
    2017  年 11 月３日付の施行規則に従って、グループ                 BPCE  は保険部門とグループ         BPCE  の他の部門との間のあらゆる金融商品の移転（かかる
    移転を行えば移転企業側において認識の中止がもたらされる。）を禁止するための必要措置を実施した。ただし、かかる禁止は関与す
    る二つの部門が純損益を通じて公正価値で測定する金融商品を移転させる場合には適用されない。
    IFRS  第９号の導入が自己資本に与える影響の軽減および特定のパブリック・セクターに対する大口エクスポージャーの取扱いについて

    の経過措置に関する        2017  年 12 月 12 日付規則（     EU ）第  2017/2395    号が  2017  年 12 月 27 日の  EU 官報に公表された。なお、グループ               BPCE  としては
    IFRS  第９号の適用による影響が限定的と見込まれることから、                        IFRS  第９号への移行の影響を慎重な水準に緩和するオプションを選択し
    ない決定を行った。
    IAS 第 39 号および    IFRS  第９号に対する修正：金利指標改革（フェーズ２）

    留意事項：     2020  年８月   27 日に  IASB  は、金利指標の代替ベンチマークによる置き換えについての修正を公表した（フェーズ２）。当該修
    正の対象となる会計基準は、金融資産および負債（リース負債を含む）の条件変更（既存の契約条項（例：フォールバック条項）の発
    動に関連するか否かを問わない。）、ヘッジ会計ならびに開示に関する                             IFRS  第９号、    IAS 第 39 号、  IFRS  第７号、    IFRS  第４号および     IFRS  第
    16 号である。これらの修正は、            2021  年１月   13 日に欧州委員会により採用された。当該適用日は                    2021  年１月１日であり、早期適用が可能
    である。グループ       BPCE  は、当該修正を      2020  年 12 月 31 日付で早期適用する選択をした。
    金利指標改革に関連する不確実性およびグループ                    BPCE  における実施体制については注記              5.20  に記載している。
    IAS 第 19 号「従業員給付」に関する           IFRS  解釈指針委員会（       IFRS  IC ）の決定
    IFRS  IC は、従業員に付与される給付が以下に依存する場合の、退職後確定給付制度（貸借対照表に引当金が計上される年金および類似
    の給付）の権利確定条件について、検討を求められていた。
    ・ 従業員が定年時に企業に在籍していること
    ・ 従業員の勤務期間（年功）
    ・ 勤務年数により決定される上限
    2021  年４月   20 日の会議での      IFRS  IC の最終的な見解によると、           IAS 第 19 号の適用において権利確定期間は、制度の条件に従って各年の勤
    務が権利確定にカウントされる日から開始する、定年直前の期間でなければならない。
    したがって、グループ         BPCE  が以前に適用していた方法のように、合計勤務期間が給付の算定に用いられる上限を超える場合に合計勤務
    期間を権利確定期間として用いることは、もはやできない。
    この見解は、コミットメントの評価ではなく、その損益計算書での認識の時期を変更するものである。
    グループ    BPCE  は、  2021  年 12 月 31 日現在、この見解を適用している。この決定は、主に退職報奨金に関係するものであり、重要ではない
    影響（すなわち、関連する引当金計上額が                  2021  年 12 月 31 日現在で    59 百万ユーロ（税引前）減額され、対応する金額が資本（利益剰余
    金）に計上された）が生じた。この               IFRS  IC の決定による影響は、持分変動計算書の「その他の変動」において、繰延税金控除後の                                    44 百
    万ユーロの金額が表示されている。
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    表示されている      2020  年度に関する比較情報は、これらの影響について修正再表示していないが、これらの影響は注記                                       8.2 の表の下の脚注
    に記載されている。
    IAS 第 38 号「無形資産」に関する          IFRS  解釈指針委員会（       IFRS  IC ）の決定

    IFRS  IC は、  SaaS  （サービスとしてのソフトウェア）契約に基づいてサプライヤーから入手したソフトウェアの設定およびカスタマイズ

    に関する顧客のコストの会計処理の論点について対応を求められていた。
    2021  年３月   16 日の会議での      IFRS  IC の最終的な見解によると、           IAS 第 38 号、  IAS 第８号および      IFRS  第 15 号の適用において、        SaaS  契約は通

    常、資産として認識されず、サービスの提供として顧客に認識される。これらの契約で発生する設定およびカスタマイズに係るコスト
    は、特定の状況（例えば、契約により新しいコードラインが作成され、その将来の経済的便益を顧客のみが享受できるような場合）に
    おいてのみ、無形資産として認識され得る。それ以外の場合、顧客は、サプライヤーから設定およびカスタマイズのサービスを受領し
    た時（顧客がこれらのサービスを使用した時ではない）に、これらのコストを費用として計上する。
    この決定は、     2021  年 12 月 31 日現在のグループ       BPCE  の財務書類には影響を与えない。

    欧州連合により採用されたその他の会計基準、修正および解釈指針は、グループ                                 BPCE  の財務書類に重要な影響を与えていない。

    公表済みであるが未適用の新会計基準
    IFRS  第 17 号
    IFRS  第 17 号「保険契約」は、        2017  年５月   18 日に  IASB  により公表され、       IFRS  第４号「保険契約」を置き換えるものである。当初、                      2021  年
    １月１日から（      2020  年１月１日の比較情報とともに）適用される予定であった当該会計基準は、                               2023  年１月１日まで発効しない。            IASB
    は 2020  年３月   17 日の会合において、同会計基準の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に適用日を２年延期するこ
    とを決定した。また        IASB  は、保険会社について         IFRS  第９号適用の一時的免除の失効日を               IFRS  第 17 号の適用と一致させて         2023  年１月１日
    まで延期することを決定した。             2020  年６月   25 日に修正が公表された。当該修正は               IFRS  第 17 号の適用を改善する。         2020  年 12 月 15 日付  規 則
    （ EU ）第  2020/2097    号は、保険会社への        IFRS  第９号の適用免除の延長のために加えられた                  IFRS  第４号に対する修正を採用している。                2021
    年 11 月 19 日付規則    （ EU ）第  2021/2036    号は、   IFRS  第 17 号を採用するとともに、保険契約者間でのリスクおよびキャッシュ・フローの世代
    間共有を伴う保険契約について、同基準が課す年次コホートの要求事項を免除する可能性を規定している。グループ                                               BPCE  の貯蓄   /年金契
    約は、この欧州における免除の範囲に完全に含まれる必要がある。                            IASB  は 12 月９日に    IFRS  第 17 号の修正を公表した。当該修正では、
    2023  年に  IFRS  第 17 号と  IFRS  第９号を同時に適用する際の比較情報において、保険会社が                         2022  年１月１日現在保有するすべての金融資産
    を IFRS  第９号に従って表示するオプションを認めている。グループ                         BPCE  は、  2022  年度に関する比較情報において、このオプションを適
    用するとともに、       IFRS  第９号の信用リスクに関する減損規則を適格金融資産に適用する予定である。
    IFRS  第 17 号は、当該会計基準の適用対象となる保険契約および裁量権のある利益分配条項付きの投資契約についての認識、測定、表示
    および開示の原則を定める。
    現在、取得原価で評価されている契約に係る債務は、                      IFRS  第 17 号に準拠して現在価値で認識されることになる。この目的のために保険
    契約は将来キャッシュ・フロー（当該キャッシュ・フローに関連する不確実性を織り込むためのリスク・マージンを含む）に基づいて
    測定される。      IFRS  第 17 号は、契約上のサービス・マージンの概念も導入している。当該マージンは保険会社の未稼得利益に相当し、保
    険契約者にサービスが提供される期間にわたり認識される。当該会計基準は、契約グループ（１年以上離れて発行された契約は同じグ
    ループに分類されない－年次コホート）ごとの見積りを求めており、より詳細なレベルで細分化された計算を要求する。ただし、欧州
    委員会はカーブアウトのオプションを導入しており、異なる世代の保険契約者間で基礎となる資産からのリターンを共有することによ
    る便益を享受する（世代間共有を伴う）直接連動有配当保険契約のグループおよび裁量権付有配当投資契約のグループについて、年次
    コホートの要求事項の免除を認めている。
    これらの会計処理の変更は、保険収益（特に生命保険）の構成を変化させ、収益のボラティリティを高める可能性がある。
    2021  年 12 月 31 日現在、グループ       BPCE  の保険各社では同会計基準によりもたらされる変更に対応するためのプロジェクト・チームを既に
    発足させ、準備作業を続けている。これには同会計基準に関して行った選択および選択内容の文書化、モデル化、システムと組織の適
    合化、財務書類の作成、移行戦略、財務開示および変更管理が含まれる。
    2.3  　見積りおよび判断の使用

    財務書類の作成には、不確定な将来の事象に関し一定の分野で見積りおよび仮定が必要となる。
    これらの見積りは当該財務書類の作成担当者の判断および貸借対照表日時点で入手可能な情報に基づく。
    将来の実際の結果は、これらの見積りと異なる可能性がある。
    具体的には     2021  年 12 月 31 日に終了した期間の財務書類については、仮定を伴う会計上の見積りを以下の測定のために主に用いた。
    ● 評価モデルに基づき決定される金融商品の公正価値（注記                        10 ）
    ● 金融資産ならびにローン・コミットメントおよび保証コミットメントの予想信用損失額（注記                                      7.1 ）
    ● ヘッジの有効性テストの結果（注記               5.3 ）
    ● 貸借対照表の負債に計上される引当金、より具体的には、住宅貯蓄関連商品に対する引当金（注記                                        5.13  ）および保険契約に対する引
      当金（注記９）
    ● 年金および将来の従業員給付費用に関連する計算（注記                       8.2 ）
    ● 法人所得税の税務処理に関する不確実性（注記                   11 ）
    ● 繰延税金資産および負債（注記             11 ）
    ● ベンチマークに関する規制の一部規定の適用に関連する不確実性（注記                             5.20  ）
    ● のれんの減損テスト（注記           3.5 ）
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    ● 使用権およびリース負債の認識に使用するリース期間（注記                         12.2.2   ）
    また、判断は事業モデルおよび金融商品の基本的特性の評価のためにも行使される。当該手続は、関連箇所に記載されている（注記
    2.5.1  ）。
    見積りおよび判断は、気候および環境リスクを見積るグループの業務においても利用される。これらのリスクに対するガバナンスとコ

    ミットメントは、       本国届出書類の      第２章「非財務関連の業績報告」に記載されている。信用リスク管理に対する気候リスクの影響と検
    討に関する情報（注記７）は、本国届出書類の第６章「リスク管理－気候リスク」に記載されている。主なグリーン金融商品の会計処
    理は、注記     2.5 、 5.5 、 5.10  、 5.11.2   に記載されている。
    2.4  　連結財務書類の表示および報告日

    IFRS  では特定の様式は要求されていないため、要約書類についてグループ                             BPCE  が採用する表示は、フランス国家会計基準庁                   (ANC  ）が
    2017  年６月２日に公表した勧告第            2017-02   号に従っている。
    連結財務書類は、       2020  年 12 月 31 日現在の財務書類を基礎にしている。                2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度のグループ              BPCE  の連結財務書
    類は、   2022  年２月８日の役員会により承認された。これらは                    2022  年５月   19 日の年次株主総会に提出される。
    財務書類および注記に表示されている金額は別途の指示がない限り百万ユーロで示されている。四捨五入のため財務書類に示された金
    額と注記で言及されている金額との間に相違が生じる場合がある。
    2.5  　一般会計原則および測定の方法

    以下に記載の一般会計原則は、財務書類の主要項目に適用される。個別の会計原則はそれらが言及される各注記に示されている。
    2.5.1   　金融資産および金融負債の分類および評価
    IFRS  第９号は、     IAS 第 39 号が引き続き適用される保険子会社を除いてグループ                      BPCE  に適用される。
    当初認識時に金融資産は、金融商品の種類（負債性または資本性）、契約上のキャッシュ・フローの特性、および企業による当該金融
    商品の管理方法（事業モデル）に応じて、償却原価で測定する区分、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分、純損益を通
    じて公正価値で測定する区分に分類される。
    事業モデル








    企業の事業モデルは、キャッシュ・フローを発生させる金融資産を企業が管理する方法を示す。事業モデルを評価するためには判断が
    行使される。
    事業モデルの選択に際しては、キャッシュ・フローが過去に生成された態様に関するあらゆる情報を他の関連情報とともに斟酌しなけ
    ればならない。
    例えば、
    ● 金融資産のパフォーマンスが評価される方法および主要な会社役員に提出される方法
    ● 事業モデルのパフォーマンスに影響を与えるリスク、特に当該リスクの管理方法
    ● 会社役員への報酬の支払い方法（例えば、支払いが管理下にある資産の公正価値に基づいて行われるのか、それとも受領する契約上
      のキャッシュ・フローに基づいて行われるのか）
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    ● 売却を行う頻度、金額および動機
    また、事業モデルの選択は、金融資産グループが特定の経済的目的を達成するために集合的に管理される方法を反映するレベルで行わ
    なければならない。したがって、事業モデルは金融商品ごとに決定されるのではなく、より高位の集合レベルであるポートフォリオご
    とに決定される。
    IFRS  第９号は三つの事業モデルを定める。
    ● 契約上のキャッシュ・フローを回収する目的で金融資産が保有されている事業モデル（回収目的保有モデル）。満期保有と比較的類
      似している「保有」の概念を有するこの事業モデルは、処分が次の条件下で行われた場合であれば有効である。
       - 処分が信用リスクの増加に起因する場合
       - 処分が満期日の直前において未払い状態の契約上のキャッシュ・フローを反映する価格で行われた場合
       - 処分が頻繁ではない場合（当該価額が重要な場合であっても）、または当該価額が重要でない場合（頻繁な場合であっても個
         別金額ベースまたは合計金額ベースのいずれについても）には、その他の処分も「回収目的保有」に適合することがある。
     グループ    BPCE  において「回収目的保有」モデルを適用しているのは、リテール銀行業務、コーポレート・投資銀行業務、および金融
     ソリューション・専門サービスにより遂行されている金融業務（ローン・シンジケーション業務を除く。）である。
    ● 契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的として資産が管理されている混合事業モデル（回収および売
      却目的保有モデル）
     グループ    BPCE  は、回収および売却目的保有モデルを                主に適用しているのは、手元流動性の有価証券のポートフォリオ管理業務のうち
     回収目的保有モデルのもとだけでは管理されていない部分である。
    ● その他の金融資産、特に売買目的で保有されている金融資産を対象としたモデル。これらについては契約上のキャッシュ・フローの
      回収は付随的である。この事業モデルが適用されるのは、ローン・シンジケーション業務（当初から売却対象と特定されている残高
      部分）および主にコーポレート・投資銀行業務により遂行されている資本市場業務である。
    契約上のキャッシュ・フローの種類：                SPPI  （元本および利息の支払いのみ）テスト
    金融資産から生じるキャッシュ・フローが特定の日に期日の到来する元本返済および利息支払いのみからなる場合、当該資産は元本お
    よび利息の支払いのみを発生させる金融資産として分類される。                           SPPI  テストは各金融資産について当初認識時に実行されなければなら
    ない。
    元本金額は、取得日時点における当該金融資産の公正価値として定義される。利息は、貨幣の時間的価値、元本金額について発生する
    信用リスク、流動性リスクなどのその他のリスク、事務処理コスト、利鞘などについての対価である。
    金融商品の契約条件は、契約上のキャッシュ・フローが元本および利息の支払いのみから構成されるかどうかを評価するために考慮さ
    れなければならない。貨幣の時間的価値および信用リスクだけが反映されているかどうかに疑義を生じさせる可能性のあるすべての要
    素は分析されなければならない。例えば以下のような要素についてである。
    ● キャッシュ・フローの金額および時期を変更する可能性のある事象。基本的な融資の取決めに整合的でないリスク・エクスポー
      ジャーまたはキャッシュ・フロー・ボラティリティを創出する契約上のオプション（株価または市場インデックスの変動に対するエ
      クスポージャー、レバレッジの導入など）は契約上のキャッシュ・フローを                               SPPI  として区分するのを不可能にさせる。
    ● 適用金利の特徴（例えば金利設定期間と金利計算期間との間の整合性）。定性分析により明確に決定することができない場合には定
      量分析（ベンチマーク・テスト）が実施される。テストにおいては当該資産の契約上のキャッシュ・フローとベンチマーク資産の契
      約上のキャッシュ・フローとの比較が必要とされる。
    ● 期限前償還および期限延長の条件。借手または貸手について金融商品の期限前償還を許容する契約上のオプションは、当該期限前償
      還金額が元本および利息の未払い金額、ならびに（該当がある場合）当該契約の期限前償還について合理的な追加的補償額にほぼ相
      当する場合には      契約上のキャッシュ・フローについての                SPPI  テストに違反しない。
    更に、貨幣の時間的価値についての補償基準を厳格に満たしていないものの、時間の経過に実質的に対応する補償を規制金利が規定
    し、かつ当該補償が基本融資契約と整合的ではないリスクへのエクスポージャーを発生させない場合には規制金利付き当該資産は、
    SPPI  に分類される。これはフランス預金供託公庫に一元管理される                         Livret   A貯蓄口座残高に対応する金融資産に特に該当する。
    SPPI  を稼得する金融資産は、固定利付貸付金、金利期間にミスマッチのない変動利付貸付金、または証券インデックスもしくは市場イ
    ンデックスに連動していない負債性金融商品、ならびに固定利付証券および変動利付証券などである。
    非 SPPI  金融資産には     UCITS  ユニット、一定数の株式に転換または償還可能な負債性金融商品、および地方公共団体向けの仕組ローンが含
    まれる。
    SPPI  資産として適格となるためには、証券化ビークルに保有されている有価証券は特定の条件を充足しなければならない。当該部分
    （トランシェ）の契約条項も            SPPI  基準を満たさなければならず、また原資産のプールも                      SPPI  条件を満たす必要がある。トランシェに内
    在するリスクは当該ビークルの原資産に対するエクスポージャー以下でなければならない。
    ノンリコースローン（例：インフラ・ファイナンス型のプロジェクト・ファイナンス）は、物上担保のみによって担保されている貸付
    金である。借手に対する求償の可能性がないのであれば、当該貸付金が                             SPPI  資産として区分されるためには、デフォルトに際して以下
    のような他に可能な求償またはプロテクション・メカニズムのストラクチャーを貸手のために検討しなければならない。原資産の取
    得、担保の徴求（保証金、マージン・コールなど）、信用補完措置の確保などである。
    会計処理の区分

    負債性金融商品（貸付金、債権または負債証券）は、償却原価、純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じた公正価値、または純
    損益を通じた公正価値のいずれかで測定される。
    負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品は償却原価で測定される。
    ● 当該資産が契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    ● 当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                         SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義している。
    負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品はその他の包括利益を通じて公正価値で測定される。
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    ● 当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    ● 当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                         SPPI  を生じさせる資産として当該資産を定義している。
    資本性金融商品は、当該金融商品が純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定することについての取消不能のオ
    プションに適格であって、かつ、その後において純損益を通じて公正価値での測定に再分類されることのない場合（ただし、当該金融
    商品が売買目的保有でそのため純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の区分に該当するものでないことが条件）を除いて、自動
    的に純損益を通じて公正価値で測定される。なお、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分が選択されている場合において
    も配当金は純損益に認識される。
    グリーン金融商品の発行による資金調達またはそのような商品への投資は、短期売却業務の一環として保有されていない限り、償却原
    価で計上する。
    他のすべての金融資産は、純損益を通じて公正価値で測定される。これらの金融資産に含まれるものは、売買目的保有の金融資産、純
    損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および非                           SPPI  資産である。金融資産について純損益を通じて公正価値で測定す
    ることを指定できるのは、会計上のミスマッチを除去または大幅に低減する場合に限られる。当該オプションにより同じ戦略のもとで
    管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる                                                    。
    組込デリバティブは、主契約が金融資産である場合には、もはや主契約から区分されて認識されず、したがって複合金融商品は、                                                     SPPI
    基準を満たさない場合には全体を、純損益を通じて公正価値で測定しなければならない。
    金融負債については、         IAS 第 39 号に定める分類および測定に関する規則は、そのまま                      IFRS  第９号に引き継がれている。ただし、純損益を
    通じて公正価値で測定することを企業が選択する金融負債（公正価値オプション）に適用される規則は除かれる。すなわち、自己の信
    用リスクの変動に関連する再評価差額金は、その他の包括利益に直接認識される利得および損失に計上し、その後において純損益に再
    分類されない。
    金融資産および負債の認識の中止に関する                 IAS 第 39 号の規定は、そのまま         IFRS  第９号に引き継がれる。          2017  年 10 月 12 日付の   IFRS  第９号の
    修正は、償却原価で認識される金融負債について認識の中止をもたらさない条件変更の                                    IFRS  第９号のもとでの取り扱いを明確化してい
    る。当初の実効金利で割引いた当初キャッシュ・フローと変更後のキャッシュ・フローの差額がもたらす損益は、損益計算書に認識さ
    れる。
    2.5.2   　外貨取引

    グループ    BPCE  による外貨取引の資産負債の会計方法は、当該資産または負債が貨幣性項目、非貨幣性項目のいずれに分類されるかに左
    右される。
    外貨建の貨幣性資産および負債は、それらが貸借対照表に計上されるグループ                                 BPCE  企業の機能通貨に、貸借対照表日現在の実勢為替
    レートを用いて換算する。結果として生じる                  為替換算差額     は純損益に認識する。         ただし、このルールには二つの例外がある。
    ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の償却原価に基づき計算した為替換算差額の部分のみを純損益に認識し、こ
      のほかの利得および損失がある場合には「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    ● キャッシュ・フロー・ヘッジとして、または在外営業活動体の純投資の一部として、指定された貨幣性項目について生じる為替換算
      差額は、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
    取得原価で計上される非貨幣性資産は、取引日の実勢為替レートを用いて換算する。公正価値で計上された非貨幣性資産は、公正価値
    の算定日の実勢為替レートを用いて換算する。非貨幣性項目の為替換算差額は、当該項目自体の利得および損失を純損益に計上する場
    合には純損益に認識し、当該項目自体の利得および損失を「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に計上する場合には
    「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に認識する。
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    注記３     　連結

    3.1  　連結対象企業
    注記１に記載したグループ           BPCE  の組織構造によりグループ           BPCE  の連結対象企業には以下が含まれる。
    ● ポピュレール銀行傘下銀行（すなわち               12 のポピュレール銀行地域銀行、             CASDEN   ポピュレール銀行およびクレディ・コオペラティフ）
    ● 15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行
    ● 関係のポピュレール銀行傘下銀行と集団的系列関係にある共同保証会社（                              sociétés    de caution    mutuelle    ）
    ● グループ    BPCE  の中央機関である       BPCE
    以上に加えてグループ         BPCE  を構成するのは次の各社である。
    ● ポピュレール銀行傘下銀行の子会社
    ● CE ホールディング・パルティシパシヨンおよびその子会社を含むケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の子会社
    ● 中央機関が所有する子会社（ナティクシス、クレディ・フォンシエ、バンク・パラティーヌ、金融ソリューション・専門サービス部
      門の企業群、     BPCE  アンテルナスィヨナルおよびオネーを含む。）
    3.2  　連結範囲       －  連結および評価方法

    グループ    BPCE  の財務書類は、グループ          BPCE  が支配または重要な影響力を行使している企業であって、連結により当該財務書類に重要な
    影響を与えるすべての企業の財務書類を含む。
    グループ    BPCE  により連結される企業の範囲は注記               13 「連結範囲の詳細」に記載されている。
    3.2.1   　グループ     BPCE  により支配される企業
    グループ    BPCE  により支配される子会社は全部連結法により連結される。
    支配の定義
    グループ    BPCE  が企業に関連する活動を支配するパワーを有している場合であって、グループ                                BPCE  が当該企業への関与により生じる変動
    リターンにさらされ、または変動リターンに対する権利を有しており、かつグループ                                    BPCE  が受け取るリターン金額に影響を及ぼすパ
    ワーを当該企業に対して行使できる能力を有している場合に支配が存在する。
    行使される支配の判定に際しては、現在、行使可能または転換可能な潜在的議決権の存在および影響が考慮される。これらの潜在的議
    決権は、例えば、市場で取引される株式コール・オプション、普通株式に転換可能な負債性または資本性金融商品あるいはその他の金
    融商品に付随するエクイティ・ワラントに由来する。ただし、潜在的議決権は持分比率の計算にはカウントされない。
    グループ    BPCE  が直接、間接を問わず当該子会社の議決権の過半数を保有する場合、または少なくとも企業の議決権の半分を所有しかつ
    経営体の過半数を占める場合、あるいは重要な影響力を行使できる場合に排他的支配を行っていると推定される。
    特殊ケース：組成された企業
    組成された企業として記述される企業とは、誰が企業を支配しているのかを決定する際に、議決権が重要な判断基準とはならないよう
    に組成された企業をいう。これが特にあてはまるのは、議決権が管理業務のみに関係しており、その関連性のある活動が契約上の取決
    めによって運営される場合などである。
    組成された企業は、次の特徴の一部または全部を有していることが多い。
    (a)  限定された活動
    (b)  特定の目的（例えば、特定の税務処理に適格なリース取引の実行、研究開発活動の実施、企業への資金源もしくは資金の提供、ま
      たは組成された企業の資産に関連するリスクおよび経済価値を投資者に移転させることによる投資者への投資機会の提供など）
    (c)  組成された企業が劣後的な財務的支援なしに活動資金を調達するには不十分な資本
    (d)  信用リスクまたはその他のリスクの区分け集中（「トランシェ」）を創出する、契約上相互に関連を有する複数の金融商品を投資
      家に発行することによる資金調達
    したがって     グループ    BPCE  は、フランス通貨金融法典上の意義の範囲内における集団投資ビークルおよび外国法の適用を受ける同等の組
    織体などを組成された企業として利用している。
    全部連結法
    グループ    BPCE  の連結財務書類における子会社の全部連結は、当該子会社の支配をグループ                               BPCE  が取得した時点で開始し、当該支配を喪
    失した時点で終了する。
    直接間接を問わず、グループ            BPCE  に帰属しない部分の持分は非支配持分に相当する。
    損益およびその他の包括利益のすべての構成要素（その他の包括利益に直接認識される利得および損失）は、グループ                                                 BPCE  および非支
    配持分の間で分割される。子会社の包括利益は、分割により非支配持分へ損失が配分される場合も含め、グループ                                               BPCE  および非支配持
    分の間で分割される。
    支配の変更をもたらさない子会社に対する持分比率の変動は、資本取引として認識される。
    当該取引の効果は、税引後の金額で資本の部に計上されるため、親会社の持分所有者に帰属する連結利益に影響を与えない。
    連結範囲からの除外
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    重要性のない被支配企業は、注記              13.5  に記載の原則に従って連結範囲から除外される。
    従業員年金基金および補完医療保険制度は、                  IAS 第 19 号「従業員給付」の適用を受ける退職後給付基金またはその他の長期従業員給付制
    度のいずれに対しても         IFRS  第 10 号が適用されない限りにおいて連結範囲から除外される。
    短期間で処分する目的で取得した持分は売却可能として計上され、                            IFRS  第５号「売却目的で保有する非流動資産および非継続事業」の
    規定に従い認識される。
    3.2.2   　関連会社および共同支配企業に対する投資

    定義
    関連会社とはグループ         BPCE  が重要な影響力を有する企業をいう。重要な影響力とは、ある企業の財務および営業方針の決定に参加する
    パワーであって当該方針に対する支配もしくは共同支配の行使がないものをいう。直接間接を問わず、グループ                                              BPCE  がある企業の議決
    権を  20 ％以上保有する場合には重要な影響力の存在が推定される。
    共同支配企業とは、ある企業に対して共同支配を行使する当事者が当該企業の純資産に対して権利を有する共同支配の取決めをいう。
    共同支配とは、ある企業に対する契約上合意された支配の共有であって、戦略の意思決定に、支配を共有している当事者の全員一致の
    合意を必要とする場合にのみ存在するものをいう。
    持分法
    関連会社および共同支配企業に対する投資の損益、資産および負債は、持分法を用いてグループ                                       BPCE  の連結財務書類に計上される。
    関連会社または共同支配企業に対する投資は、当初、取得原価で認識され、その後において関連会社または共同支配企業の損益および
    その他の包括利益に対するグループ               BPCE  の持分について調整される。
    持分法は、当該企業が関連会社または共同支配企業となった日から適用される。関連会社または共同支配企業を取得した場合、投資費
    用と当該企業の識別可能な資産および負債の公正価値純額に対するグループ                               BPCE  の持分との差額がのれんとして認識される。当該企業
    の識別可能な資産および負債の公正価値純額が投資費用より高い場合は、当該差額は純損益に認識される。
    持分法に基づき計上された企業の純損益に対する持分は、グループ                           BPCE  の連結損益に含まれる。
    あるグループ企業がグループ            BPCE  のある共同支配企業または関連会社との間で取引を行った場合、当該取引から発生する損益は、当該
    関連会社または共同支配企業に対して第三者が保有する持分に認識される。
    関連会社および共同支配企業に対する正味投資は、当該正味投資の当初認識後に生じた一つまたは複数の事象から発生する減損の客観
    的な証拠があり、かつ当該事象が見積キャッシュ・フローに影響を与える場合であって当該影響額が信頼できる方法で計算できるとき
    は減損テストの対象となる。
    かかる場合、当該投資（のれんを含む。）の帳簿価額合計は、                         IAS 第 36 号「資産の減損」の規定に準拠した減損テストを受ける。
    持分法に対する例外
    投資が、ベンチャー・キャピタル企業、投資ファンド、変動株式資本を有する投資企業、または保険資産投資ファンドのような類似の
    事業体により保有される場合、投資者は、当該投資を、持分法を用いて計上しないという選択が可能である。かかる場合修正                                                   IAS 第 28 号
    「関連会社および共同支配企業に対する投資」は、投資者が当該投資を                             IFRS  第９号に従って純損益を通じて公正価値で測定することを
    認めている（公正価値の変動は純損益に認識）。
    したがって、これらの投資は「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類されている。
    グローバル財務サービス部門            のプライベート・エクイティ子会社は、この評価方法が投資者に適切な情報を提供すると考え、該当する
    投資の測定にこの方法を採用している。
    3.2.3   　共同支配事業に対する投資
    定義
    共同支配事業とは、ある事業体に対する共同支配を有する複数の当事者が当該事業体の資産に対する直接の権利および負債についての
    直接の義務を有する共同支配の取決めをいう。
    共同支配事業の会計処理
    共同支配事業に対する投資は、当該共同支配事業に対して保有するすべての持分（すなわち資産、負債および利益項目の持分）につい
    て認識することにより会計処理を行う。これらの持分は、内容により連結貸借対照表、連結損益計算書ならびに当期純利益およびその
    他の包括利益に直接認識される利得／損失計算書の各科目に配分される。
    3.3  　連結の原則

    連結財務書類は類似の状況における同様の取引の報告については統一会計方針を用いて作成される。重要な場合には、連結会社により
    採用されている測定方法の整合性を確保するための連結調整を行っている。
    3.3.1   　外貨換算

    連結財務書類はユーロで表示されている。
    機能通貨がユーロではない在外子会社または支店の貸借対照表項目は、貸借対照表日現在の実勢為替レートを用いて換算される。収益
    および費用項目は期中の平均為替レート（大幅な変動がなければ取引価格の近似値）で換算される。
    外貨換算差額は以下の差異から発生する。
    ● 平均為替レートおよび終値でそれぞれ換算した当期純利益
    ● 取得時の為替レートおよび年度末為替レートでそれぞれ換算した資本（当期純利益は除外される。）
    親会社の持分所有者に帰属する部分は資本の「為替換算調整額」の項目に計上され、少数株主に帰属する部分は「非支配持分」に計上
    される。
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    3.3.2   　グループ会社間取引の消去

    連結貸借対照表および連結損益計算書に対するグループ会社間取引の影響は消去されている。配当金およびグループ会社間の資産売却
    に係る損益も消去されている。資産を処分したことによって生じた資産売却減損勘定は、必要に応じて消去していない。
    3.3.3   　企業結合

    改訂  IFRS  第３号「企業結合」および           IAS 第 27 号「個別財務諸表」に従い以下のように会計処理される。
    ● 相互保険会社間の結合は、           IFRS  第３号の適用対象に含める。
    ● 企業結合に直接関連する費用は、当期純損益に認識する。
    ● 未払の条件付対価は、仮にそれが潜在的であるとしても、企業の支配持分の取得日時点の公正価値で取得原価に含める。移転した対
      価は、決済方式に応じて、
      - 資本に認識し、事後の価格変更は計上しないか、または
      - 負債に認識し、事後の調整は純損益に認識（金融負債）するか、もしくは適合する基準（                                     IFRS  第９号の適用対象外のその他の負
       債）に従って計上する。
    ● 企業の取得日に非支配持分は次のいずれかで評価することができる。
      - 公正価値（非支配持分に対して比例持分額に応じてのれんを配分することになる方法）、または
      - 被取得企業の識別可能な資産および負債の公正価値に対する比例持分額（                              2009  年 12 月 31 日より前の取引に適用されたものと類似の
       方法）
    二方式のいずれとするかは企業結合ごとに選択する必要がある。
    取得した際に選択した方式を問わず、支配権を既に有する企業に対する持分比率の増加は、以下の区分により体系的に資本に計上す
    る。
    ● ある企業が取得された場合、グループ                BPCE  が従来保有していた株式は、純損益を通じて公正価値で再評価しなければならない。した
      がって段階取得の場合、のれんは取得日現在の公正価値を参照して決定される。
    ● グループ    BPCE  が連結会社の支配を喪失する場合、グループ                  BPCE  が従来保有していた株式は、純損益を通じて公正価値で再評価する必
      要がある。
    IFRS  第３号および     IAS 第 27 号の改訂より前に発生したすべての企業結合はパーチェス法を適用して会計処理される。ただし、二つ以上の
    相互保険会社または共同支配下の企業が関係する企業結合については、かかる取引は当該適用範囲から明示的に除外されていたのでこ
    の限りでない。
    3.3.4   　全部連結子会社の少数株主との間の買取コミットメント

    グループ    BPCE  は、その一部の全部連結子会社の少数株主との間で保有株式の買取コミットメントを締結している。これらの買取コミッ
    トメントは、オプション取引のコミットメント（プットオプションの売り）である。当該オプションの行使価格は、約定された固定金
    額の場合もあれば、当該子会社の証券取得時に子会社の将来の活動を考慮して予め決定された計算式により確定する場合もあれば、ま
    たは当該オプションの行使日における当該子会社の証券の公正価値で認識して決定される場合もある。
    これらのコミットメントは、会計処理上、以下のとおり取り扱われる。
    ● IAS 第 32 号の規定により、グループ           BPCE  は、全部連結企業の少数株主に対する売建プットオプションについて金融負債を認識する。
      当該負債は、当初、当該プットオプションの行使価格の現在価値で「その他の負債」に認識する。
    ● 当該プットオプションが行使されていないにもかかわらず負債として計上することを義務づけているのは、整合上、非支配持分に関
      する取引と同様の会計処理を行う必要があるためである。結果、当該負債の見合い分が当該オプションの基礎をなす「非支配持分」
      から控除され、残額（訳者注：当該プットオプションの現在価値（すなわち当該負債）が当該非支配持分を超過している額）は「親
      会社の持分所有者に帰属する連結剰余金」から控除される。
    ● 当該オプションの見積行使価格の変動に関連する当該負債および「非支配持分」の帳簿価額のその後の変動は、全額が「親会社の持
      分所有者に帰属する連結剰余金」に計上される。
    ● 買取が行われた場合、当該負債は当該子会社の少数株主持分の取得に関連する現金支払により決済される。これに対して当該コミッ
      トメントの買取が期間満了時点で発生しない場合は、当該負債は非支配持分および「親会社の持分所有者に帰属する連結剰余金」を
      見合いに減額される。
    ● 当該オプションが行使されない限り、プットオプションの対象となる非支配持分に帰属する当期純利益は、連結損益計算書の「非支
      配持分」の項目に表示される。
    3.3.5   　連結企業の貸借対照表日

    連結範囲に含まれる企業の決算日は               12 月 31 日である。
    3.4   2021  事業年度中の連結範囲の変更

    2021  事業年度中の主要な連結範囲の変更は以下のとおりである。
    子会社に対する持分比率の変更（支配に影響を及ぼさない変更）
    グループ    BPCE  のナティクシスに対する持分比率の変                更
    2021  年２月に開始されたナティクシス株式の簡易公開買付の結果、ナティクシスに対するグループ                                       BPCE  の持分比率は、      2021  年７月１日
    に 100 ％（  2020  年 12 月 31 日現在：    70.66  ％）となった。当該変動が資本に与えた影響は注記                     1.3 に表示されている。
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    その他の変更
    以前に   AEW  UK インベストメント・マネジメント              LLP の資本の    50 ％を保有していたナティクシス             IM は、組織内の資産運用会社から残存資
    本の  50 ％を取得した。この取引により、ナティクシス                   IM の完全所有子会社となった同社は、その連結方法を持分法から完全連結に変更
    した。
    連結範囲のその他の変更
    新たな連結先
    2021  事業年度の第１四半期
    ● バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランスの子会社バル・ドゥ・フランス・イモを連結。
    ● グローバル財務サービス部門の国際販売事業の一環としてナティクシス・インベストメント・マネジャーズ                                             UK （ファンズ）リミ
    テッドを    創設。
    ● 欧州におけるルーミス・セイレスのプレゼンスを定着させ、その展開を加速させる目的でルーミス・セイレス（オランダ）                                                  B.V.  を創
    設。
    ● AEW キャピタル・マネジメント（            US ）による韓国での新たな子会社             AEW コリア   LLC の創設。さらに      AEW キャピタル・マネジメントはルク
    センブルクに２つの非連結のファンド運用事業体（                     AEW  VIA  IV GP パートナーズ     Sarl  および   AEW  APREF   GP Sarl  ）を創設。
    2021  事業年度の第２四半期
    ● ケス・デパーニュ・ローヌ・アルプの子会社である                     CEPRAL   パルティスィパスィヨン          SAS を連結および     FRUCTI   ACTIONS   フランス     C ファン
    ドを保険業務部門に連結。
    2021  事業年度第３四半期
    ● 責任あるローカル・セービングの流通による地方のエネルギー移行への融資を専門とする、バンク・ポピュレール・オーベルニュ・
    ローヌ・アルプの子会社であるバンク・ドゥ・トランジッション・エナジェティックを連結。
    ● 地中海諸国全体におけるマイクロファイナンスならびに協同組合、相互および非営利経済またはその他形態の社会経済のセクターに
    関連する経済的に責任のあるイニシアティブの実施を目的として、クレディ・コオペラティフのベルギー子会社                                             COOPMED   を設立。
    ● DNCA  INVEST   NORDEN   、ヴェガ・ユーロ・レンデメント              FCP  RC 、保険関連投資ミューチュアル・ファンドを連結。業務サポートを専門
    とするナティクシス・グローバル・サービシズ（インド）プライベート・リミテッドを創設。
    2021  事業年度第４四半期
    ● AEW キャピタル・マネジメント（米国）は、米国に新たな子会社（                          AEW コア・プロパティ（米国）           GP LLC ）およびルクセンブルクに第
    ２の子会社（     AEW コア・プロパティ（米国）           LUX  GP SARL  ）を創設。両社は非連結不動産ファンドの運用を専門とする。
    ● THEMATHICS     AI AND  ROBOTICS    （アセット・マネジメント）を連結。
    連結除外先

    売却（注記     1.3 を参照）
    ● グローバル財務サービス部門によるコファス株式の売却（                        2021  年２月   10 日に  29.5  ％を売却。続いて第２四半期に追加売却し、残存持
    分は  10.04  ％となった）。
    ● 2021  年８月   27 日にバンク・チュニジア・クウェートに対する                   60 ％の持分を売却、および子会社であるアラブ・インターナショナル・
    リース、エル・イスティファ、ユニベール・アンベスト                       SICAR  、チュニス・センター、ユニベール・パルティスィパスィヨン                          SICAF  、ソ
    シエテ・ドゥ・コンセイユ・エ・ドゥ・ランテルメディアスィヨン・フィナンスィエール、ソシエテ・チュニジェンヌ・ドゥ・プロモ
    スィヨン・デ・ポール・イモビリエならびに                  MADAI   SA を売却。
    ● 2021  年 12 月 16 日に  CNP アシュアランシズに対する           16.11  ％の持分を売却。
    解散／清算

    ● 第１四半期に      AEW シニア・ハウジング・インベスターズ                Inc 。同社は    AEW キャピタル・マネジメントの非連結ファンドである                     AEW シニ
    ア・ハウジング・インベスターズの運用に関与していた。
    ● 第３四半期に     AEW  REAL  ESTATE   ADVISORS,     INC.  （アセット・マネジメント）および               NALÉA  ファンド（旧     NORDRI   ）。
    連結除外

    ● 複数年度にわたって清算管理下にあった事業体の清算に伴い、第２四半期にナティクシス・フォルマスィヨン・エパルニュ・フィナ
    ンスィエールを連結除外。
    ● 第２四半期におけるグループ            BPCE  クレジット‐クレーム１ファンドの清算に伴い、証券化目的会社である                             ESNI  を連結除外。
    ● 第３四半期における株式資本            4.54  ％の売却に伴い、       IRD  Nord  Pas  de Calais   （ EQ ）を連結除外。
    ● 第４四半期にミューラセフを連結除外。
    合併および資産・負債の全部譲渡

    ● 第２四半期、バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプの範囲内での                                  EXPANSINVEST     から  GARIBALDI     PARTICIPATIONS      への
    TUP 。
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    ● 2021  年第３四半期、      SEREXIM   から  BPCE  エックスペルティーズ・イモビリエールへの                  TUP 。
    ● 2021  年第４四半期、       BIMPLI   による   Alter   CE （ Comitéo   ）、  Jackpot   、 Lakooz   、 Natixis    Intertitres     、 Titres   cadeaux   の決済部門への
    吸収合併。
    ● 2021  年第４四半期、バンク・ポピュレール・デュ・スュッドによる                         Financière     Participation      BPS の吸収合併。
    ● 第４四半期、ナティクシス・ファンディングからナティクシス                         SA への  TUP 。
    3.5  　のれん

    3.5.1   　のれんの価額
    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    期首純額
                                               4,307         4,665
      (1)
    取得
                                                30         52
    売却
                                                         (282)
    その他の変動
                                                (7)
    為替換算調整
                                                113         (128)
    期末純額
                                               4,443         4,307
    (1)  グローバル財務サービス部門による             AEW  UK インベストメント・マネジメント            LLP の株式  50 ％の追加取得が含まれる。
    2021  年 12 月 31 日現在ののれんの帳簿価額総額は              4,912  百万ユーロであり、うち減損損失合計は                469 百万ユーロであった。

    米国において認識される特定ののれん項目は税務上                     15 年にわたり償却されるため、のれんの帳簿価額と税務基準額との間で差異が発生
    する。当該会計処理上の差異により、               2021  年 12 月 31 日現在で    349 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    321 百万ユーロ）の繰延税金負債が
    計上されている。
    のれんの内訳
                                               正味帳簿価額
    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
        (1)
    地域銀行
                                                633         633
    バンク   BCP フランス
                                                42         42
    その他
                                                 8         8
    リテール銀行業務
                                                683         683
    オネー・バンク
                                                170         170
    その他のネットワーク
                                                170         170
    金融ソリューション・専門サービス
                                                18         20
    保険業務
                                                39         39
    決済業務
                                                137         137
    リテール・バンキングおよび保険
                                               1,047         1,049
                  (2)
    アセット＆ウェルス・マネジメント
                                               3,253         3,123
    コーポレート・投資銀行業務
                                                143         135
    のれん合計
                                               4,443         4,307
    (1)  地域銀行：バンク・ドゥ・サボア；バンク・ポピュレール・デュ・スュッドが保有するのれん（合併後に移転されたバンク・デュピュイ、ドゥ・パル
      スバルおよびバンク・マルズが保有していたのれん）；バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サーントル・アトランティックが保有するのれん（合併
      後に移転された      CCSO-  ペルティエが保有していたのれん）およびバンク・ポピュレール・メディテラネが保有するのれん（合併後に移転されたバン
      ク・シェが保有していたのれん）
    (2)  グローバル財務サービス部門による             AEW  UK インベストメント・マネジメント            LLP の株式  50 ％の追加取得に伴う       30 百万ユーロの増加を含む         。
    3.5.2   　のれんの     減損テスト

    すべてののれんは、帰属する資金生成単位（                  CGUs  ）の使用価値に基づいて減損テストが実施される。
    2021  年 12 月 31 日現在、地域銀行       CGU は、以下の銀行の       CGU の合計を表す。      BP アキテーヌ・サーントル・アトランティック、リテール・バ
    ンク・ポピュレール・スュッド             CGU 、リテール・グループ・バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ                                 CGU およびバンク・
    ポピュレール・メディテラネ。のれんは                 CGU グループに（各       CGU にではなく）配分され、          CGU グループに適用される財務上の仮定値は、
    CGU グループを構成する各         CGU に適用される仮定値の平均である。
    回収可能価額の決定のために用いられた主要な仮定
    使用価値の算定は、事業ラインの収益の最新予測に基づく各                         CGU の見積将来キャッシュ・フローの割引キャッシュ・フロー（                         DCF ）を主
    たる基礎としており、衛生危機の影響を考慮して調整された。
    コーポレート・投資銀行業務            CGU の場合は、のれんが特に          M&A 活動に由来するため、評価は            M&A の範囲のみについて実施する一方、前事業
    年度から継続して、使用する評価方法の充実を図っている（                         DCF アプローチならびに市場株価収益率および類似取引による評価手法を含
    む多規準アプローチ）。）。
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    保険および決済事業部門の場合は、売却に係る公正価値と帳簿価額を比較する減損テストを                                      12 月 31 日に実施した（リサイクル可能な資
    本にて調整）。      2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度において、このテストによって認識された減損はなかった。
    用いられた仮定は次のとおりである。
                                               割引率        長期成長率
    リテール銀行業務
    地域銀行                                                 1.5%  - 2.5%
                                            7.5 ％ － 8.0 ％
    金融ソリューション・専門サービス                                           8.0 ％        2.0 ％
    アセット＆ウェルス・マネジメント                                           7.7 ％        2.5 ％
    コーポレート・投資銀行業務                                           9.2 ％        2.5 ％
    ● 見積将来キャッシュ・フロー：グローバル財務サービス部門の戦略計画の作成時に策定された各事業ラインの最新の複数年度収益見
      通しのデータ
    ● 永続成長率：アセット＆ウェルス・マネジメント                    CGU およびコーポレート・投資銀行業務               CGU の M&A 活動については、各業務活動の水
      準および危機時における強靭性に支えられた成長見通しに基づいて                           2.5 ％に設定。
    ● 割引率：各     CGU に異なる率が適用された。アセット＆ウェルス・マネジメントについては                               7.7 ％（  2020  年 12 月 31 日現在：    7.6 ％）、
      コーポレート・投資銀行業務については                9.2 ％（  2020  年 12 月 31 日現在：    9.5 ％）。
    市場データは     CGU の現在の取引状況（特にユーロ圏危機以降の金利の持続的低下）をより適切に示す期間が反映されるように過去５年間
    （以前は    10 年間）の実績水準に基づいて計算されるようになった。この手法の変更が当事業年度における割引率の低下の主たる理由で
    ある。
    より詳しくは、各割引率は以下を織り込んで決定された。
    ● アセット＆ウェルス・マネジメント               CGU およびコーポレート・投資銀行業務               CGU については、     フランス    10 年物国債および米国        10 年物国
      債の過去５年間の平均。これに当該各                CGU を表する企業のサンプルに基づくリスクプレミアムの過去５年間の平均値が上乗せされ
      る。
    ● 金融ソリューション・専門サービス（                FSE ） CGU については、過去９年間のリスクフリー金利（フランス                       10 年物国債）に類似の銀行業
      務を営む欧州の上場銀行のサンプルを基礎としつつ当該金融機関に固有の特性を織り込んで計算したリスクプレミアムが加算され
      る。
    ● 地域銀行    CGU については、フランス国債の日別              12 か月平均金利に基づくリスクフリー金利（フランス                     10 年物国債）に、類似の銀行業
      務を営む欧州の上場銀行のサンプルを基礎としつつ当該金融機関に固有の特性を織り込んで計算したリスクプレミアムが加算され
      る。
    これらの減損テストの結果、            2021  年 12 月 31 日現在で減損損失を認識する必要はないと判断された。
    回収可能価額     の感応度
    割引率の    50 ベーシス・ポイントの上昇（            2012-2020    年の実績データを利用した１年間に観察された年間変動実績に基づく仮定値）と永続
    成長率の    50 ベーシス・ポイントの低下の組合せでは各                 CGU の使用価値は次のように減少する。
    ● アセット＆ウェルス・マネジメント               CGU については     14 ％の減少
    ● コーポレート・投資銀行業務            CGU （ M&A 活動）については       13 ％の減少
    ● 金融ソリューション・専門サービス               CGU については     8.5 ％の減少
    ● 地域銀行    CGU については     8.1 ％の減少
    これらの変動では上記         CGU について減損損失を認識するには至らない。
    同様に、各     CGU の事業計画で予測されている将来キャッシュ・フローの主要な仮定の変化に対する感応度は、各                                        CGU の回収可能価額に重
    要な影響を与えない。
    ● アセット＆ウェルス・マネジメントについては、年間一律                        10 ％の株式市場の低下は、同           CGU の回収可能価額を       10 ％減少させるが、減
      損損失の認識には至らない。
    ● コーポレート・投資銀行業務については、ドルまたは流動性コストの上昇に対する感応度が回収可能価額に与える影響に重要性はな
      く、減損損失の認識には至らない。
    ● 金融ソリューション・専門サービスについては、目標事業計画で予測されている当                                   CGU の将来キャッシュ・フローが経常純収益の
      ５％ポイントの減少と目標自己資本比率の                 25 ベーシス・ポイントの上昇の組合せから受ける感応度は、当                         CGU の価値に    5.3 ％の減少を
      もたらすが、減損損失への影響はない。
    ● 地域銀行については、目標事業計画で予測されている当                       CGU の将来キャッシュ・フローが経常純収益の５％ポイントの減少と目標自
      己資本比率の     25 ベーシス・ポイントの上昇の組合せから受ける感応度は、当                         CGU の価値に    4.3 ％の減少をもたらすが、減損損失への影
      響はない。
    注記４　損益計算書に対する注記

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      要点
      銀行業務    純収益（    NBI ）には以下が含まれる。
      ● 受取利息および支払利息
      ● 報酬および手数料
      ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）
      ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）
      ● 償却原価で測定する金融資産の認識中止から発生する正味利得または損失
      ● 保険業務からの純収益
      ● その他の活動からの収益および費用
    4.1  　受取利息および類似収益ならびに支払利息および類似費用

      会計原則

      受取利息および支払利息は、実効金利を用いて償却原価で測定するすべての金融商品について損益計算書に計上する。これには銀
      行間および対顧客項目、償却原価で測定する証券ポートフォリオ、劣後債務ならびにリース負債も含まれる。当該勘定科目は、そ
      の他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される固定利付証券およびヘッジ目的デリバティブの未収利息も含
      む。キャッシュ・フロー・ヘッジ目的デリバティブの未収利息は、ヘッジ対象の未収利息と同様の方法により同じ期間に純損益に
      計上されている。
      受取利息にはトレーディング事業モデルの中で保有されていない非                            SPPI  負債性金融商品および関連の経済的ヘッジ（純損益を通じ
      て公正価値で測定する金融商品として自動的に分類されたもの）の利息も含まれる。
      実効金利とは、金融商品の予想残存期間を通じての将来の現金支払額または受取額の見積額を、当該金融資産もしくは金融負債の
      正味帳簿価額まで正確に割引く利率をいう。
      実効金利を計算するに際しては、授受されたすべての取引報酬ならびにプレミアムおよびディスカウントを含める。当該契約の実
      効金利と不可分に授受された取引報酬（金融取引のカウンターパーティーに支払われた案件組成報酬および手数料など）は追加的
      利息として扱われる。
      マイナス金利は以下のように表示されている。
      ● 資産に係るマイナスの利息は、             NBI において受取利息から控除される。
      ● 負債に係るマイナスの利息は、             NBI において受取利息として表示される。
                                   2021  事業年度             2020  事業年度

    百万ユーロ
                               受取利息     支払利息       純額   受取利息     支払利息       純額
                    (1)
    銀行に対する貸付金／銀行からの借入金                            1,983    (1,003)      981    1,510     (817)     693
                    (2)
    顧客に対する貸付金／顧客からの借入金                            14,265     (3,549)     10,716     14,557     (3,768)     10,789
    債券およびその他負債証券の保有／発行                            1,059    (2,701)     (1,642)      780    (3,309)     (2,529)
    劣後債務                                 (616)     (616)          (624)     (624)
    リース負債                                  (17)     (17)          (17)     (17)
    償却原価で測定する金融資産および負債合計（ファイナンス・リー
    スを除く）                            17,306     (7,885)     9,421    16,847     (8,535)     8,312
    ファイナンス・リース                             436     ///     436     462     ///     462
    負債証券                             820          820     462          462
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                             820          820     462          462
    償却原価で測定するか、またはその他の包括利益を通じて公正価値
                   (3)
    で測定する金融資産および負債の合計                            18,562     (7,885)     10,677     17,771     (8,535)     9,236
    売買目的保有ではない非標準金融資産                             100          100     119          119
    ヘッジ目的デリバティブ                            3,445    (4,187)      (743)    4,135    (4,357)      (222)
    経済的ヘッジ・デリバティブ                              90    (184)     (94)     270    (132)     138
    その他の受取利息および支払利息                             23    (85)     (62)         (101)     (101)
    受取利息および支払利息合計                            22,220    (12,341)      9,879    22,295    (13,125)      9,170
    (1)  銀行に対する貸付金および債権からの受取利息には、                   フランス預金供託公庫に預託している              Livret   A, LDD および  LEP の各貯蓄口座について受領した受
      取利息  635 百万ユーロ（     2020  事業年度：    613 百万ユーロ）が含まれる。
    (2)  うち、  35 百万ユーロは特定の国家保証融資の延長の影響に関するもの（キャッチアップ：将来キャッシュ・フローの再見積）                                         である。
    (3)  確認された信用リスク（         S3 ）を有する金融資産からの          2021  事業年度における受取利息は          376 百万ユーロ（     2020  事業年度：    430 百万ユーロ）、うち償却原
      価で測定する金融資産の部分は           377 百万ユーロ（     2020  事業年度：    429 百万ユーロ）であった。
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    4.2  　受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料
      会計原則

      IFRS  第 15 号「顧客との契約から生じる収益」では、通常の活動から認識する収益は、顧客に約束した財またはサービスの支配の
      移転を、当該財またはサービスと交換に企業が受領すると見込んでいる対価に対応する金額で反映する。収益の認識は次の五つ
      のステップによるアプローチを適用する必要がある。
      ● 顧客との契約を識別する。
      ● 個別に認識される特定の履行義務（または要素）を識別する。
      ● 全体的な取引価格を算定する。
      ● 取引価格を各履行義務に配分する。
      ● 取引義務が充足された時に収益を認識する。
      このアプローチは、リース契約（              IFRS  第 16 号が適用される。）、保険契約（              IFRS  第４号が適用される。）および金融商品（                 IFRS
      第９号が適用される。）を除いて、企業が顧客と締結する契約に適用される。他の会計基準に収益または契約コストに関して個
      別に規定が定められている場合は、当該個別の規定が優先して適用される。
      この方法は主にグループ          BPCE  の次の活動に適用される。
      ● 受取報酬および手数料、特に銀行業務に関連するもののうち当該収益が実効金利に含まれていないもの、および資産管理また
      は金融エンジニアリングに関連するもの。
      ● その他の活動からの収益（注記             4.6 参照）、特にリースに含まれているサービスに関連するもの。
      以上から報酬および手数料は提供サービスの種類および当該サービスが関連する金融商品の会計処理方法に基づき計上される。
      この勘定科目には、主に継続的サービス（決済手数料、証券保管料など）および非継続的サービス（資金振込、違約金支払な
      ど）の受取報酬および手数料または支払報酬および手数料、重要な取引の執行に係る受取報酬および手数料または支払報酬およ
      び手数料、ならびにグループ            BPCE  の顧客のために管理している信託受託資産に係る受取報酬および手数料または支払報酬および
      手数料が含まれる。
      ただし、契約上の実効利回りと不可分の報酬および手数料は「純受取利息」に計上される。
      サービス手数料
      サービス手数料の分析にあたっては、異なる項目（または履行義務）を個々に識別し、その各項目に収益を適切に配分する。次
      いで各項目は、提供したサービスの種類ごとに関連する金融商品の認識方法に従って損益計算書に計上される。
      ● 継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供期間にわたり繰延べられる（決済手数料、証券保管料など）。
      ● 非継続的サービスの未払／未収手数料は、当該サービスの提供時に全額を純損益に認識する（資金振込、違約金支払など）。
      ● 重要な取引の執行に係る未払／未収手数料は、当該取引の完了時に全額を純損益に認識する。
      手数料の金額（資産管理のインセンティブ報酬、金融エンジニアリングの変動手数料など）が不確実な場合には、当期末時点で
      入手可能な情報を考慮に入れ、グループ                BPCE  が受領を確実視している金額のみを認識する。
      供与したローン・コミットメントまたは貸付金組成報酬など金融商品の実効金利と不可分の報酬および手数料は、当該貸付金の
      見積期間にわたり実効金利の調整として認識され、償却される。当該報酬および手数料は「受取報酬および手数料」ではなく、
      「受取利息」として計上される。
      受託報酬・手数料および類似報酬・手数料は、個人顧客、年金制度またはその他の機関のために保有または投資する資産に関連し
      ている。信託受託サービスは、主に第三者のための資産運用業務および証券管理サービスを対象とする。
                                 2021  事業年度              2020  事業年度

    百万ユーロ
                               受取     支払     純額     受取     支払     純額
    現金および銀行間取引                            65     (46)     19     58     (47)      11
    顧客取引                          2,980      (43)    2,938     2,725      (29)    2,696
    財務サービス                           582     (558)      23     407     (159)      248
    生命保険商品の販売                          1,249      ///    1,249     1,242      ///    1,242
    決済サービス                          1,827      (559)     1,268     1,720      (508)     1,211
    証券取引                           258     (160)      98     270     (186)      84
           (1)
    信託受託サービス                          4,182      (11)    4,171     3,545      (10)    3,535
    金融商品およびオフバランスシート取引                           515     (134)      381     533     (472)      61
    その他の受取／（支払）報酬および手数料                           331     (155)      176     302     (203)      99
    受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料合計                          11,990     (1,666)     10,323     10,802     (1,615)     9,187
    (1)  うち、  2021  事業年度の成功報酬は        587 百万ユーロ（     532 百万ユーロが欧州）であった（           2020  事業年度：    314 百万ユーロ（     286 百万ユーロが欧州）       。
    4 .3   純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）

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      会計原則
      「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）」には、売買目的保有として分類されたか、または純損益を通じて
      公正価値で測定すると指定された金融資産および負債の利得および損失（関連する利息を含む。）が含まれる。
      「ヘッジ取引の利得および損失」には、公正価値ヘッジに用いられたデリバティブの再評価から生じる利得および損失ならびに
      ヘッジ対象を同様に再評価することから生じる利得および損失、マクロヘッジ対象ポートフォリオの公正価値の再評価から生じる
      利得および損失、ならびにキャッシュ・フロー・ヘッジの非有効部分が含まれる。
    百万ユーロ

                                           2021  事業年度        2020  事業年度
                                   （ 1）
    純損益を通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失                                          3,377          1,612
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品の利得および損失
                                               (1,195)            (689)
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産の利得および損失
                                                23
                                                          (14)
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債の利得および損失
                                               (1,218)            (675)
    ヘッジ取引の利得および損失
                                                42
                                                          (57)
    ● キャッシュ・フロー・ヘッジ           (CFH)  の非有効部分
                                                (27)           (8)
    ● 公正価値ヘッジ      (FVH)  の非有効部分
                                                69          (49)
      公正価値ヘッジの変動額
                                                (67)          (161)
      ヘッジ対象の公正価値の変動額
                                                136           112
    為替換算差額
                                               161          274
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の利得（損失）合計
                                              2,385          1,140
    (1)  2021  事業年度の「純損益を        通じて公正価値で測定することが要求される金融商品の利得および損失」の勘定科目には以下が含まれる                                     。
      ● モノライン保険会社と締結した           CDS の公正価値    に対する評価     損の変動   。 2021  事業年度には想定元本の評価損の減少（              13 百万ユーロ）が計上されたの
       に対して、    2020  事業年度は５百万ユーロの増加（費用）であったため（為替レートの影響を除く）、                              2021  年 12 月 31 日現在における累積損失合計額は
       17 百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：   30 百万ユーロ）である。
      ● カウンターパーティー・リスクの減損の変動（信用評価調整－                       CVA ）によるデリバティブの公正価値の変動プラス                 40 百万ユーロ、デリバティブ金融
       負債の評価における債務不履行リスク要因の調整（債務評価調整－                        DVA ）によるマイナス１百万ユーロおよび資金調達コストについての調整算入
       （資金調達評価調整－        FVA ）によるプラス６百万ユーロ。
    Day １利益（初日利得        ）

    百万ユーロ
                                            2021  事業年度       2020  事業年度
    期首  Day １利益
                                                163         122
    新規取引の繰延利益
                                                197         137
    当年度中に純損益に認識した利益
                                               (117)          (95)
    期末  Day １利益
                                                244         164
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    4.4   その他の包括利益を通じて公正価値で測定する                          金融商品の利得（損失）
      会計原則

      その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品には以下が含まれる。
      ● 純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの中で管理されて
       いる  SPPI  負債性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値の変動額は純損益に計上される。
      ● 純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品。これらが売却された場合には、公正価値
       の変動額は純損益に振り替えられずに利益剰余金に直接計上される。配当金は、それが当該投資のリターンに対応する場合に限
       り純損益に影響を与える。
      純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する、回収および売却目的保有の事業モデルの中で管理されてい
      る SPPI  負債性金融商品の利得および損失には以下が含まれる。
      ● 純受取利息に認識される収益および費用
      ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融資産の認識の中止から発生する正味利得または損失
      ● 「リスクコスト」に認識される減損／戻入
      ● その他の包括利益に直接計上される利得および損失
    百万ユーロ

                                          2021  事業年度         2020  事業年度
    負債性金融商品の正味利得または損失
                                               66           92
    資本性金融商品の正味利得または損失（配当金）
                                              162           138
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の利得（損失）合計
                                              228           230
    4.5  　償却原価で測定する金融商品の認識の中止によって生じる正味利得または損失

     会 計原則

     この項目には償却原価で測定する金融資産（貸付金および債権、負債証券）ならびに償却原価で測定する金融負債の認識の中止に
     よって生じる正味利得または損失が含まれる。
                                                 2020  事業年度

                                 2021  事業年度
    百万ユーロ
                               収益     費用     純額     収益     費用     純額
    銀行に対する貸付金または債権
                                16     (11)       5     13          13
    顧客に対する貸付金または債権
                                23     (10)      13      5     (2)      3
    負債証券
                                     (0)     (0)     52     (54)      (2)
    償却原価で測定する金融資産の利得および損失合計
                                39     (21)      18     70     (56)      14
    銀行に対する債務
                                2    (15)     (13)      1    (15)     (14)
    負債証券
                                 4     (13)      (9)     21     (3)     18
    償却原価で測定する金融負債の利得および損失合計
                                 6     (28)     (22)      22     (18)      4
    償却原価で測定する金融商品の利得または損失合計
                                45     (49)      (4)     92     (74)      18
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    4.6  　その他の活動からの収益および費用

      会計原則

      その他の活動からの収益および費用には主に以下が含まれる。
      ● 投資不動産の収益および費用（賃貸借による収益および費用、処分による利得または損失、減価償却費、償却費および減損損
       失）
      ● オペレーティング・リースの収益および費用
      ● 不動産開発事業の収益および費用（収入、購入支出）
                                                 2020  事業年度

                                    2021  事業年度
    百万ユーロ
                                  収益     費用     純額     収益     費用     純額
    不動産事業からの収益および費用
                                   4    (5)     (1)     8    (3)     5
    リース取引からの収益および費用
                                  578    (489)     89    491    (433)     58
    投資不動産からの収益および費用
                                  118     (60)     58     99    (69)     30
     共同支配企業の持分
                                   8    (7)     1     9    (15)     (7)
     収益および費用の振替
                                   8    (8)     0     9    (8)     1
                (1)
     その他の営業収益および費用
                                  569    (496)      73     485    (347)     138
                               (1)
     引当金の繰入および引当金からその他の営業収益および費用へ戻入
                                      (176)     (176)     18         18
    その他の収益および費用
                                  585    (687)     (102)     522    (370)     152
    その他の活動からの収益および費用合計
                                 1,285    (1,241)      44   1,120     (875)     245
    (1)  2021  年 12 月２日に控訴裁判所が下した有利な判決を受けて、小切手画像電子化処理（「                            EIC 」）の罰金として「その他の活動からの収益」の項目に認
      識された収益     87 百万ユーロ。     本件の不確実性および過程（「リスク管理」の項の法的リスクを参照）を鑑みて、同額の引当金が「その他の活動からの
      費用」の項目に計上された
    保険業務からの収益および費用は注記               9.2 に記載している。
    4.7  　営業費用

     会計原則

     営業費用に含まれる主要なものは、人件費（付替え金額控除後の賃金および給与）、社会保障費、および年金費用などの従業員給付
     費用である。また営業費用には、一般管理費の全額およびその他の外部サービス費用も含まれる。
    百万ユーロ

                                            2021  事業年度       2020  事業年度
    人件費
                                              (11,232)         (10,029)
             (1)
    法人所得税以外の税金
                                               (858)         (924)
                     (2)
    外部サービス費用およびその他の営業費用
                                               (4,477)         (4,374)
    その他の管理費
                                               (5,335)         (5,298)
          (3)
    営業費用合計                                          (16,567)         (15,327)
    (1)  法人所得税以外の税金に含まれるのは、とりわけ                  SRF （単一破綻処理基金）への拠出金として               2021  事業年度に    421 百万ユーロ（     2020  事業年度：    400 百万
      ユーロ）および      TSC （地方支援税）として        2021  事業年度に    21 百万ユーロ（     2020  事業年度：    21 百万ユーロ）がある。
    (2)  約定キャッシュ・フローの回収に直接的に起因する限界コストとして「信用リスクのコスト」項目に再分類された不確実な案件                                              （ S3 ）に係る回収コス
      トに関する    2021  年の  71 百万ユーロの減少を含む（          2020  年 12 月 31 日現在：   68 百万ユーロ）     。
    (3)  営業費用には     2021  事業年度に年間      423 百万ユーロの事業変革費用および組織再編費用（                 2020  事業年度：    425 百万ユーロ）が含まれる。
    人件費の内訳は注記        8.1 に記載している。
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     銀行破綻処理メカニズムへの拠出金
     2015  年 10 月 27 日付省令により預金および破綻処理の保証基金の資金調達手続が変更された。預金保証基金については、預金、担保お
     よび有価証券の保証メカニズムのためにグループ                    BPCE  が同基金に拠出した累積額は            1,389  百万ユーロとなっている。うち認可を受け
     ている業務から自主的に撤退する場合に返還されない累積拠出金は                            305 百万ユーロである。共同出資証書もしくは組合証書および現
     金供託金の形式で払い込まれた拠出金合計                 1,084  百万ユーロは、貸借対照表上に資産として計上されている。
     銀行・投資会社の再生および破綻処理の枠組を構築する指令                          2014/59/EU     （ BRRD  ‐銀行再生・破綻処理指令）ならびに欧州規則第
     806/2014    号（「単一破綻処理メカニズム」（               SRM ）規則）により破綻処理基金が             2015  年に創設された。       2016  年に同基金は「単一監督
     メカニズム」（      SSM ）加盟国のための「単一破綻処理基金」（                  SRF ）となった。      SRF は破綻処理当局（単一破綻処理委員会）が利用可
     能な破綻処理のための資金調達メカニズムであり、当局は破綻処理手続の実行時に同基金を使うことができる。
     単一破綻処理委員会は、銀行破綻処理資金調達メカニズムへの事前拠出金に関する                                  BRRD  を補足する委任規則第         2015/63   号および実施
     規則第   2015/81   号に従って     2021  年度の単一破綻処理基金への拠出水準を定めた。当事業年度の                          グループ    BPCE  の拠出額は、合計       496 百万
     ユーロであり、うち        422 百万ユーロが費用計上され、現金供託金                 74 百万ユーロが貸借対照表の資産として計上されている（払込請求
     額の  15 ％が現金供託金）。貸借対照表に資産として計上されている累積供出額は                              2021  年 12 月 31 日現在で    404 百万ユーロとなった。
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    4.8  　その他の資産の利得または損失
     会計原則

     この項目には、有形固定資産および無形資産の処分に係る利得および損失ならびに連結対象の資本持分に対する投資の処分に係る利
     得および損失が含まれる。
    百万ユーロ

                                            2021  事業年度       2020  事業年度
    事業用有形固定資産および無形資産の処分に係る利得または損失
                                                 7         14
                      (1)
    連結対象の投資の処分に係る利得または損失
                                                (89)         (303)
    その他の資産の利得または損失合計
                                                (82)         (289)
    (1)  うち、マイナス      84 百万ユーロは     2021  事業年度に認識された         H20 に関連している。
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    注記５　貸借対照表に対する注記

    5.1  現金および中央銀行への預け金

     会計原則

     この項目には償却原価で測定する現金および中央銀行への預け入れ資産が主に含まれる。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    現金
                                               2,726         2,739
    中央銀行への預け金
                                               183,591         150,664
    現金および中央銀行への預け金合計
                                               186,317         153,403
    5.2  　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債は、デリバティブを含む売買目的保有金融商品、                                           グループ    BPCE  が IFRS  第９号
     のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて公正価値で測定することを取得日または発行日に選択した一部の資産および負債な
     らびに非    SPPI  資産から構成される。
     金融資産の分類基準は注記           2.5.1  に記載されている。
     認識日
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     かかる取引が「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債」に計上される場合、当該コミットメントは金利デリバティ
     ブとして計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
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    5.2.1   　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は以下をいう。
     ● 売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券
     ● 金融資産のうち      グループ    BPCE  が IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを用いて純損益を通じて公正価値で測定する
      ことを当初から選択したもの。このオプションを適用する場合の適格基準は上述のとおりである。
     ● 非 SPPI  負債性金融商品
     ● 原則として純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品（売買目的保有以外のもの）
     これらの資産は、当初認識日および各貸借対照表日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、利息、配
     当金、売却による利得または損失は、利息が「受取利息」に計上される非                              SPPI  負債性金融資産を除いて「純損益を通じて公正価値で
     測定する金融商品の正味利得または損失」に認識される。
     トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引および                                     グループ    BPCE  がそのリスク・エクスポー
     ジャーを管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された資産
     IFRS  第９号は、企業が金融資産を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。しかしながら企
     業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     本オプションの適用は、会計上のミスマッチを解消または大幅に低減する場合に限られる。当該オプションにより同じ戦略のもとで
     管理されている金融商品に対して異なる評価方式を適用することから発生する会計上のミスマッチを解消することが可能になる。
    トレーディング勘定に含まれる金融資産は主に、自己勘定の証券取引、レポ取引および                                    グループ    BPCE  がそのリスク・エクスポージャー
    を管理するために契約したデリバティブ金融商品である。
                          2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日

                   純損益を通じて公正価値で測                    純損益を通じて公正価値で測
                   定することが要求される金融                    定することが要求される金融
                           資産                    資産
                             純損益を通じ                    純損益を通じ
                             て公正価値で                    て公正価値で
                   トレーディン                    トレーディン
                             測定すると指                    測定すると指
                   グ業務を構成                    グ業務を構成
                        その他の金融     定された金融               その他の金融     定された金融
                   すると見なさ                    すると見なさ
                           (1)(2)      (3)              (1)(2)      (3)
    百万ユーロ               れる金融資産      資産      資産      合計  れる金融資産      資産      資産      合計
    財務省証券および類似証券
                     11,339               11,339     12,053               12,053
    債券およびその他の負債証券
                     12,364      6,704      44   19,112      9,893     8,089      21   18,002
    負債証券
                     23,703      6,704      44   30,451     21,945      8,089      21   30,055
    銀行に対する貸付金（レポ取引を除く）
                                                20      3     23
    顧客に対する貸付金（レポ取引を除く）
                     4,607     2,890          7,497     2,932     3,199          6,132
       (4)
                     56,170               56,170     65,947               65,947
    レポ取引
    貸付金
                     60,777      2,890          63,667     68,880      3,219       3   72,102
    資本性金融商品
                     45,098      2,519      ///    47,617     36,278      2,251      ///    38,529
            (4) (5)
                     43,712      ///     ///    43,712     40,233      ///     ///    40,233
    売買目的デリバティブ
    保証金支払額
                     13,473      ///     ///    13,473     15,340      ///     ///    15,340
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資
                    186,762      12,113       44   198,919     182,677      13,560       23   196,260
    産合計
    (1)  トレーディング業務の範疇に属さない非             SPPI 資産（債券およびその他の負債証券に計上されている                  UCITS  およびプライベート・エクイティ投資ファンドの投資口を
      含む）から構成され、       2021 年 12 月 31 日現在の残高は     5,885  百万ユーロ（    2020 年 12 月 31 日現在：   7,280  百万ユーロ）であった。顧客に対する貸付金には、地方公共団
      体向けの特定の仕組ローンが含まれている。この区分にはその他の包括利益を通じて公正価値で測定することをグループ                                        BPCE が選択しなかった資本性金融商品が
      2021 年 12 月 31 日現在で合計    2,519  百万ユーロ    （ 2020 年 12 月 31 日現在：   2,251  百万ユーロ）    含まれている。
    (2)  SPPI 基準を満たさない場合に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区分するためにグループ                                BPCE が用いている基準は注記        2.5.1  に記載されている。
    (3)  会計上のミスマッチの場合のみ。
    (4)  当該情報は    IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                    5.18.1  参照）。
    (5) 2020 年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                              5.2.3  を参照）。
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    5.2.2   　純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
     会計原則

     これらは、売買目的保有の金融負債または                 IFRS  第９号のもとで利用可能な公正価値オプションを任意選択することで当初認識時点に
     当該区分に分類される金融負債である。トレーディング勘定に含まれる金融負債は、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金融
     商品から生じる金融負債である。公正価値オプションを適用する場合の適格基準は上述のとおりである。
     これらの負債は、当初認識日および各貸借対照表日に公正価値で測定される。
     当該金融商品の期中の公正価値の変動、利息、利得または損失は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または
     損失」に計上される。ただし純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に係る自己の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動
     はこの限りでなく、これは           2016  年１月１日以降、「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」の「純損益を通じて公正価
     値で測定すると指定された金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」に計上されている。当該負債について満期前に認識が
     中止された場合（例：期限前償還）、自己の信用リスクに起因する公正価値の利得または損失は、連結準備金に直接振り替えられ
     る。
     純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債
     IFRS  第９号は、企業が金融負債を当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定することを許容している。しかしながら企
     業の当該決定は、その後に覆すことはできない。
     同会計基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に検証する必要がある。
     実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。
     会計上のミスマッチの解消または大幅な低減
     このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上の
     ミスマッチを解消することが可能になる。
     管理および業績測定における会計処理の調和
     このオプションは公正価値で管理・測定される負債に適用される。ただし当該管理が正式に文書化されたリスク管理方針または投資
     戦略に基づいており、かつ内部の報告も公正価値の測定に基礎を置いている必要がある。
     一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品
     組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融商品が純損益を
     通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契約の経済的特性およびリスクと
     密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティブとして会計処理を行う必要がある。
     公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティブを分離して認
     識することが     IFRS  第９号により明確に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた早期償還オプション）、金融負
     債に適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定することが可能になり、組込デリバティブを抽出し、認
     識し、別途測定する必要性を回避できる。
     この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む一部の仕組債の発行時において特に適用される。
    トレーディング勘定に含まれる金融負債には、空売り取引、レポ取引およびデリバティブ金融商品から生じる負債が含まれる。

                         2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日
                          純損益を通じて                    純損益を通じて
                   トレーディング       公正価値で測定              トレーディング       公正価値で測定
                   目的で発行され       すると指定され              目的で発行され       すると指定され
    百万ユーロ
                     た金融負債       た金融負債         合計    た金融負債       た金融負債         合計
    空売り
                      25,974        ///     25,974       22,474        ///     22,474
             (1)(2)
                      40,434        ///     40,434       37,276        ///     37,276
    売買目的デリバティブ
    銀行間定期預金および期限付借入金
                              151       151              157       157
    顧客定期預金および期限付借入金
                               36       36             120       120
    非劣後負債証券
                        7    23,376       23,383        295     23,856       24,151
    劣後債務
                        ///       100       100       ///       99       99
        (1)
                      86,417        ///     86,417       93,233        ///     93,233
    レポ取引
    保証金受取額
                       9,616        ///      9,616       10,312        ///     10,312
    その他
                        ///      5,658       5,658        ///      3,549       3,549
    純損益を通じて公正価値で測定する
                      162,448       29,320      191,768       163,590       27,782      191,371
    金融負債合計
    (1)  当該情報は    IAS 第 32 号に従ってネッティング効果を勘案して表示している（注記                     5.18.2  参照）  。
    (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                                 5.2.3  を参照）。
    これらの負債は、各貸借対照表日に公正価値で測定され、公正価値の変動は利息を含めて損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測
    定する金融商品の正味利得または損失」の項目に認識される。ただし純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債に係る
    自己の信用リスクに起因する公正価値の変動はこの限りでなく、                           IFRS  第９号に従い「純損益を通じて公正価値で測定すると指定された
    金融負債に係る自己の信用リスクの再評価差額金」の項目に計上される。
    自己の信用リスクに起因する再評価差額金は、                    2021  年 12 月 31 日現在プラス      146 百万ユーロで、       2020  年 12 月 31 日時点ではプラス       159 百万
    ユーロであった。これらの再評価差額金は主に負債証券に関係する                           。
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    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に指定するための条件

    グループ    BPCE  レベルでは、純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債は主にグローバル財務サービス部門により保有さ
    れている。これらは顧客のために組成し仕組んだ負債証券から主に構成され、リスクとヘッジが顧客のために集合的に管理される。こ
    れら負債証券には重要な組込デリバティブが含まれており、当該デリバティブの価値の変動は、これをヘッジするデリバティブ金融商
    品の価値の変動により相殺される。
    グローバル財務サービス部門を除いて、公正価値オプションに基づき会計処理している金融負債には、組込デリバティブを含む仕組負
    債証券および仕組預金（例：仕組ミディアム・ターム・ノートおよび個人貯蓄向け持分商品）も含まれている。
                           2021  年 12 月 31 日

                                               2020  年 12 月 31 日
                                  純損益を通                    純損益を通
                                  じて公正価                    じて公正価
                                  値で測定す                    値で測定す
                                  ると指定さ                    ると指定さ
                   会計上のミ     公正価値の     組込デリバ     れた金融負     会計上のミ     公正価値の     組込デリバ     れた金融負
    百万ユーロ
                    スマッチ       測定    ティブ       債  スマッチ       測定    ティブ       債
    銀行間定期預金および期限付借入金
                       3         147     150      12          146     158
    顧客定期預金および期限付借入金
                                36     36               120     120
    非劣後負債証券
                    18,661           4,715     23,376     19,030           4,826     23,856
    劣後債務
                                100     100                99     99
    その他
                     5,658               5,658     3,549               3,549
    合計
                    24,322           4,998     29,321     22,591           5,191     27,782
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債および信用リスク

                             2021  年 12 月 31 日            2020  年 12 月 31 日

                                    帳簿価額と契                  帳簿価額と契
                              契約上の満期      約上の満期日            契約上の満期      約上の満期日
                              日に支払うべ      に支払うべき            日に支払うべ      に支払うべき
    百万ユーロ
                          帳簿価額       き金額    金額との差額        帳簿価額       き金額   金額との差額
    銀行間定期預金および期限付借入金
                            151      156      (5)      158      146      12
    顧客定期預金および期限付借入金
                            36      36           119      119
    非劣後負債証券
                          23,376      23,150       226     23,856      23,335       521
    劣後債務
                            100      100            99      100      (1)
    その他
                           5,658      5,658            3,549      3,549
    合計
                          29,320      29,099       221     27,782      27,249       533
    2021  年度にグループ      BPCE  は、「純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債」として分類された金融商品の公正価値の変
    動を「利益剰余金」項目に再分類していない。
    契約上の満期日に借入金について支払うべき金額は、貸借対照表日現在の元本残高と支払期日の到来していない未払利息である。有価
    証券の場合は償還価額が通常用いられる。
    2021  年 12 月 31 日現在、    自己の信用リスクに起因する再評価差額金はプラス                      146 百万ユーロ     で、  2020  年 12 月 31 日現在ではプラス       159 百万
    ユーロであった。
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    5.2.3   　売買目的デリバティブ
      会計原則

      デリバティブとは次の三つのすべての特性を有する金融商品またはその他契約をいう。
      ● 当該価値が、特定の金利、金融商品の価格、コモディティ価格、為替レート、価格もしくはレートの指数、信用格付もしくは信
       用指数、またはその他の変数の変動に反応して変化すること。ただし非金融変数の場合には、当該変数は契約の一方の当事者に
       固有のものであってはならない。
      ● 初期正味投資額を必要としないか、必要であっても市場要因の変動に同様の反応が見込まれる他形式の契約の場合より少額で済
       むこと。
      ● 決済が今後到来する日に行われること。
      すべてのデリバティブ金融商品は、取引日に貸借対照表に計上され、当初公正価値で測定される。これらは取得が売買目的かヘッ
      ジ目的かを問わず各貸借対照表日に公正価値で再測定される。
      売買目的で保有するデリバティブは、貸借対照表の「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」または「純損益を通じて公正
      価値で測定する金融負債」の項目に計上される。実現および未実現の利得および損失は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値
      で測定する金融商品の正味利得または損失」の勘定科目に計上する。
      デリバティブ金融商品の想定元本額は、グループ                    BPCE  の金融商品業務の取扱量を示しているに過ぎず、これら金融商品に付随する
      市場リスクを反映するものではない。正または負の公正価値は当該金融商品の再調達価値を示す。当該公正価値は、市場パラメー
      ターの変動に応じて大きく変動する可能性がある。
      通貨スワップの認識・表示方法の変更
      2021  年 12 月 31 日までは、フォワードレッグの通貨スワップの評価の貸借対照表における認識は、（                                    i）金利構成要素については
      「ヘッジを除くデリバティブ商品」の項目、および                     (ii)  外国為替構成要素については、「調整勘定」項目にそれぞれ計上されてい
      た。
      2021  年 12 月 31 日より、通貨スワップの評価部分の会計原則が見直され、その結果、フォワードレッグの２つの構成部の金利と外国
      為替は、純損益を通じた公正価値での金融資産                   /負債のレベルでデリバティブの評価に含まれることになった（「ヘッジを除くデリ
      バティブ商品」）。この変更による損益計算書への影響はない。
    これにより一連の項目が次のように影響された。

                             2021  年 12 月 31 日            2020  年 12 月 31 日
    十億ユーロ
                           変更前       変更     変更後      変更前       変更     変更後
    資産
    純資産を通じて公正価値で測定する金融資産
                           193.0       5.9     198.9      196.3       5.9     202.2
    未収収益およびその他の資産
                           13.8            13.8      16.4      (0.2)      16.2
    合計
                           206.8       5.9     212.7      212.6       5.8     218.4
    負債
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                           185.9       5.9     191.8      191.4       5.8     197.2
    未払費用及びその他の負債
                           20.1            20.1      22.7            22.7
    合計
                           206.0       5.9     211.9      214.0       5.8     219.8
                             2021  年 12 月 31 日            2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                         想定元本額     正の公正価値      負の公正価値       想定元本額     正の公正価値      負の公正価値
    金利デリバティブ
                         6,690,716       14,015      10,403     4,263,661       18,540      13,827
    株式デリバティブ
                          146,593       2,097      2,703     128,810       2,422      2,846
           (1)
                          862,724      14,033      13,234     703,248       8,915      9,503
    為替デリバティブ
    その他の金融商品
                          64,315       662      941     51,098       739      589
    先物取引
                         7,764,348       30,807      27,282     5,146,817       30,616      26,765
    金利デリバティブ
                          551,181       6,488      6,642     532,467       6,963      6,845
    株式デリバティブ
                          65,192      2,611      2,278     72,657      1,245      1,551
           (1)
                          217,588       2,623      3,120     211,299        125      649
    為替デリバティブ
    その他の金融商品
                          23,301       475      380     31,032       451      399
    オプション
                          857,262      12,197      12,419     847,455       8,784      9,444
    信用デリバティブ
                          36,490       708      733     45,232       833     1,067
    売買目的デリバティブ合計
                         8,658,101       43,712      40,434     6,039,504       40,233      37,276
     うち組織化された市場
                          406,465       1,920      1,580     369,860        935      642
     うち店頭取引
                         8,251,636       41,792      38,854     5,669,644       39,298      36,634
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    (1)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない。
    5.3  　ヘッジ目的デリバティブ

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      会計原則
      デリバティブとは次の三つのすべての特性を有する金融商品またはその他契約をいう。
      ● 当該価値が、特定の金利、金融商品の価格、コモディティ価格、為替レート、価格もしくはレートの指数、信用格付もしくは信
       用指数、またはその他の変数の変動に反応して変化すること。ただし非金融変数の場合には、当該変数は契約の一方の当事者に
       固有のものであってはならない。
      ● 初期正味投資額を必要としないか、必要であっても市場要因の変動に同様の反応が見込まれる他形式の契約の場合より少額で済
       むこと。
      ● 決済が今後到来する日に行われること。
      すべてのデリバティブ金融商品は、取引日に貸借対照表に計上され、当初公正価値で測定される。これらは取得が売買目的かヘッ
      ジ目的かを問わず各報告期間末日に公正価値で再測定される。
      デリバティブの公正価値の変動は、会計上キャッシュ・フロー・ヘッジまたは在外営業活動体に対する純投資ヘッジの要件を満た
      すデリバティブを除き当期純損益に認識する。
      デリバティブは      IAS 第 39 号に規定される基準をヘッジ開始時およびヘッジの全期間を通して満たす場合に限りヘッジ指定することが
      できる。これらの基準には、デリバティブ金融商品とヘッジ対象とのヘッジ関係が事前および事後ともに有効である旨を正式に文
      書化することが含まれる。
      公正価値ヘッジは、市場金利の変動に起因する公正価値の変動に対して固定利付金融商品を保護する金利スワップから主に構成さ
      れる。金利スワップにより固定利付の資産または負債は変動利付金融商品に変換される。主たる対象には、固定金利の貸付金、有
      価証券、預金および劣後債務が含まれる。
      公正価値ヘッジは、全体の金利リスク・ポジションを管理するためにも用いられる。
      キャッシュ・フロー・ヘッジは、変動利付金融商品から生じるキャッシュ・フローの変動可能性を固定もしくは制御する。キャッ
      シュ・フロー・ヘッジは、全体の金利リスク・ポジションを管理するためにも用いられる。
      デリバティブ金融商品の想定元本額は、グループ                    BPCE  の金融商品業務の取扱量を示しているに過ぎず、これら金融商品に付随する
      市場リスクを反映するものではない。
      ヘッジ開始時においてヘッジ関係に関する公式文書が存在し、その文書がヘッジ戦略、ヘッジされるリスクの種類、ヘッジの対象
      の指定と特性およびヘッジ手段を識別している場合には、当該ヘッジ関係はヘッジ会計の要件を満たす。加えて開始時にヘッジの
      有効性を立証し、開始後も確認をする必要がある。
      ヘッジ関係の一部として契約するデリバティブはヘッジ目的に応じて指定を受ける。
      グループ    BPCE  は、  IFRS  第９号において利用可能なオプションを選択し、ヘッジ会計についての同会計基準の規定は適用せずに、当
      該取引の認識については、欧州連合によって採用されている                          IAS 第 39 号（すなわちマクロヘッジに関する一部規定は除かれてい
      る。）を引き続き適用している。
      公正価値ヘッジ
      公正価値ヘッジは、貸借対照表に計上されている資産もしくは負債または確定したコミットメント契約の公正価値の変動に対する
      エクスポージャー（特に固定金利の資産もしくは負債の金利リスク）の削減を意図している。
      ヘッジされるリスクに起因するヘッジ手段の再評価に係る利得または損失は、ヘッジ対象の利得または損失と同じように純損益に
      認識する。ヘッジの非有効部分があれば、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」の
      項目に計上する。
      ヘッジ手段の未収利息は、ヘッジ対象の未収利息と同じように損益計算書に計上する。
      識別済の資産または負債がヘッジされた場合、ヘッジ部分の再評価は貸借対照表上のヘッジ対象と同じ項目に計上される。
      ヘッジの有効性を算定する際には、双曲線で担保付デリバティブを評価したときの非有効部分が考慮される。
      ヘッジ関係が終了する場合（投資決定、有効性要件の未充足、ヘッジ対象の期日前売却）、ヘッジ手段はトレーディング勘定に振
      り替えられる。貸借対照表に計上された当該ヘッジ対象の再評価差額金は、当初ヘッジの残存期間にわたり償却される。ヘッジ対
      象が期日前に売却されるか、早期に償還される場合、再評価の利得または損失の累積額は当期純損益に認識する。
      キャッシュ・フロー・ヘッジ
      キャッシュ・フロー・ヘッジの目的は、既に認識済の資産もしくは負債、または将来の取引に関連する特定のリスクに起因する
      キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポージャーをヘッジすることにある（変動金利の資産もしくは負債に係る金利リ
      スクのヘッジ、将来の固定金利、将来の価格、為替レートのような将来の取引に関連する諸条件のヘッジ）。
      有効なヘッジとみなされるヘッジ手段の利得または損失部分は、「その他の包括利益に直接認識される利得または損失」の独立し
      た勘定科目に計上される。ヘッジ手段の非有効部分の利得または損失は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融
      商品の利得または損失」に計上される。
      ヘッジ手段の未収利息は、ヘッジ対象の未収利息と同じように受取利息として損益計算書に計上する。
      ヘッジ対象は、当該特定資産区分に適用される取扱いで会計処理を行う。
      ヘッジ関係が終了する場合（ヘッジが有効性要件をもはや満たしていない、デリバティブの売却、ヘッジ対象が存在しなくなるな
      どのために     )、その他の包括利益に認識されていた累積額はヘッジ対象が損益に影響を与える時点で（ヘッジ対象が存在しなくなる
      場合には直ちに）損益計算書に振り替える。
      ポートフォリオ・ヘッジ（マクロヘッジ）の個別事例
      キャッシュ・フロー・ヘッジとしての文書化
      いくつかのグループ        BPCE  機関は、    金利リスクについてのマクロヘッジをキャッシュ・フロー・ヘッジ（貸付金または借入金ポート
      フォリオのヘッジ）として文書化している                 。
                                 874/1184

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      この場合、ヘッジ対象とすることが可能な資産または負債のポートフォリオは、支払時期到来スケジュール帯ごとに次のとおりで
      ある。
      ● 変動金利の資産および負債：将来の金利水準を予め知り得ないため企業は変動利付資産または負債から生じる将来キャッシュ・
       フローについて変動可能性リスクを負う。
      ● 可能性が高いとみなされる将来の取引（予定取引）：取引の合計残高を一定と仮定すると企業は将来の固定金利貸付金の将来
       キャッシュ・フローについて、供与される貸付金の金利を知りえない限りにおいて、変動可能性のリスクにさらされる。同様に
       グループ    BPCE  は市場で手当てする必要のある資金調達の将来キャッシュ・フローについて変動可能性のリスクにさらされる可能
       性がある。
      IAS 第 39 号のもとでは支払時期到来スケジュール帯の純額ポジションをヘッジすることは、ヘッジ会計の要件を満たさない。そこで
      ヘッジ対象を変動利付商品の一つまたは複数のポートフォリオの一部分（変動金利の預金または貸付金の残高の一部）に見立てる
      ものとする。当該ヘッジの有効性は、支払時期到来スケジュール帯ごとに仮想の金融商品を創出し、ヘッジ開始以後の当該商品の
      公正価値の変動額とヘッジ手段として文書化されたデリバティブの公正価値の変動額を比較して測定される。
      当該仮想金融商品の特性はヘッジ対象の特性を原型としている。ヘッジの有効性の検証は、当該仮想金融商品と実際のヘッジ手段
      のそれぞれの公正価値の変動額を比較することにより行われる。この手法を用いるためにはまず支払時期到来スケジュール帯を作
      成する必要がある。
      ヘッジの有効性は事前的および事後的に示される必要がある。
      対象となる各支払時期到来スケジュール帯についてヘッジ対象の額面金額がヘッジ手段の想定元本を上回る場合には、ヘッジは事
      前的に有効である。
      事後的検証では実施したヘッジの事後的な有効性について各貸借対照表日に計算を行う。
      各貸借対照表日にヘッジ手段の公正価値の変動額（未収利息を除く）を仮想の金融商品の公正価値の変動額と比較する。両者の変
      動額の比率は     80 ％から   125 ％であることを要する。
      ヘッジ対象が売却されるか、将来の取引の可能性がもはや高くない場合は、その他の包括利益に認識された未実現累積利得または
      損失は直ちに純損益に振り替えられる。
      ヘッジ関係が終了した時点で、ヘッジ対象が依然貸借対照表に計上されているか、またはその可能性が依然高いときは、包括利益
      に計上された未実現累積利得または損失は定額法により償却される。デリバティブをキャンセルしていない場合、当該デリバティ
      ブは売買目的デリバティブに再分類され、その後の公正価値の変動を純損益に認識する。
      公正価値ヘッジとしての文書化
      グループ    BPCE  のいくつかの金融機関では、欧州連合が採用した                    IAS 第 39 号に対するいわゆるカーブアウト措置の適用により金利リス
      クのマクロヘッジを公正価値ヘッジとして文書化している。
      欧州連合が使用するために採用したバージョンの                    IAS 第 39 号では、金利リスクに対するエクスポージャー全体を削減する目的で欧州
      の銀行が実施している戦略と両立できないと見られるヘッジ会計の一部規定を外している。特にこの「カーブアウト」の適用によ
      り、グループ      BPCE  は固定金利の顧客取引（貸付金、貯蓄預金および要求払預金）に係る銀行間金利リスクに対してヘッジ会計の利
      用が可能になる。グループ           BPCE  が主に利用しているのはプレーンバニラの金利スワップであり、固定金利の預金または貸付金につ
      いての公正価値ヘッジとして開始時に指定している。
      マクロヘッジのデリバティブは、特定取引の公正価値のヘッジ（ミクロヘッジ）に用いられるデリバティブと同様に会計処理を行
      う。
      マクロヘッジ関係にある場合、ヘッジ対象の再評価に係る利得および損失は「金利リスク・ヘッジ対象ポートフォリオに係る再評
      価差額金」（金融資産ポートフォリオのヘッジについては貸借対照表の資産サイド、金融負債ポートフォリオのヘッジについては
      貸借対照表の負債サイド）に計上される。
      ヘッジは当該デリバティブが固定金利の対象原取引のポートフォリオに係る金利リスクを相殺していれば有効とみなされる。この
      場合、双曲線で担保付デリバティブを評価したときの非有効部分が考慮される。
      有効性は以下の二つの方法で検証される。
      ● 資産ベーステスト：取引開始時にヘッジ手段として指定されたプレーンバニラのスワップについて、グループ                                             BPCE  は超過ヘッジ
       が生じていないことをヘッジ関係が指定された日に事前に検証し、また各貸借対照表日に事後的に検証する。
      ● 定量テスト：他のスワップについては、実際のスワップの公正価値の変動がヘッジ対象をそのまま反映する仮想金融商品の公正
       価値の変動を相殺していなければならない。この検証は当該金融商品がヘッジとして指定される日に事前に行われ、各貸借対照
       表日に事後的に行われる。
      ヘッジ関係が終了する場合において、ヘッジ対象の認識が中止されていないときは、再評価調整額は当初ヘッジの残存期間にわた
      り定額法で償却され、ヘッジ対象が貸借対照表にもはや計上されないときは純損益に直接計上する。特にマクロヘッジ目的で用い
      られたデリバティブは、ヘッジ対象の額面金額がヘッジ手段の想定元本を下回る場合（例えば貸付金の期限前返済または預金払戻
      しが観察およびモデル化された場合）、ヘッジ会計上不適格とされる可能性がある。
      在外営業活動体の純投資ヘッジ
      在外営業活動体の純投資とは、在外営業活動体の純資産について連結親会社が保有する投資金額をいう。
      在外営業活動体の純投資ヘッジの目的は、連結親会社の財務書類の表示通貨と異なる機能通貨の事業体に対する投資の連結親会社
      にとっての為替の影響を最小化することにある。純投資ヘッジの会計処理は、キャッシュ・フロー・ヘッジと同様に行う。
      その他の包括利益に当初認識した未実現利得および損失は、純投資の全部もしくは一部が売却された時点（または支配の喪失を
      伴って一部売却された時点）で純損益に計上する。
    公正価値ヘッジは、市場金利の変動に起因する公正価値の変動に対して固定利付金融商品を保護する金利スワップから主に構成され

    る。金利スワップにより固定利付の資産または負債は変動利付金融商品に変換される。
    公正価値マクロヘッジは、全体的な金利リスク・ポジションを管理するために特に以下をヘッジする目的で利用される。
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    ● 固定金利の貸付金ポートフォリオ
    ● 要求払預金
    ● 規制対象住宅貯蓄プラン（           PEL ）に預け入れられている預金
    ● Livret   A通帳式貯蓄口座のインフレ要素
    公正価値マクロヘッジは、とりわけ以下をヘッジする目的で利用される。
    ● 固定金利の負債
    ● 流動性準備用の固定利付証券およびインフレ連動債
    キャッシュ・フロー・ヘッジは、変動利付金融商品から生じるキャッシュ・フローの変動可能性を固定もしくは制御する。キャッ
    シュ・フロー・ヘッジは、全体の金利リスク・ポジションを管理するためにも用いられる。
    キャッシュ・フロー・ヘッジは主に以下を目的に利用される。
    ● 変動金利の負債のヘッジ
    ● 負債の将来キャッシュ・フローの価値の変動リスクをヘッジ
    ● 変動金利の資産のマクロヘッジの手当て
    ヘッジの非有効部分の主な発生原因は以下に関連している。
    ● 双曲線評価に起因する非有効部分：担保付デリバティブ（€                        STR 利回りの証拠金）の価値が€           STR を割引カーブとして計算されているの
      に対してヘッジ対象のヘッジ部分の公正価値が                   EURIBOR   割引カーブを用いて計算されている。
    ● オプションの時間的価値
    ● マクロヘッジの資産ベーステストにおける超過ヘッジ（ヘッジ対象の額面金額を上回るヘッジ目的デリバティブの想定元本、特に
      ヘッジ対象の期限前返済額が予想を上回った場合）
    ● 信用リスクおよびデリバティブに係る自己の信用リスクに関連する信用評価調整および債務評価調整
    ● ヘッジ対象とヘッジ取引の間の金利設定日の相違
    デリバティブ金融商品の想定元本額は、グループ                    BPCE  の金融商品業務の取引量を示しているに過ぎず、当該金融商品に付随する市場リ
    スクを反映するものではない。
                            2021  年 12 月 31 日              2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                       想定元本額      正の公正価値      負の公正価値       想定元本額      正の公正価値      負の公正価値
    金利デリバティブ
                        832,286       5,580      9,920     413,111       8,433      12,710
    株式デリバティブ
    通貨デリバティブ
                          612      383      883      484      376      797
    その他金融商品
    先物取引
                        832,898       5,963      10,803      413,595       8,809      13,507
    金利デリバティブ
                         5,671        9      9     6,040        1      21
    オプション
                         5,671        9      9     6,040        1      21
    公正価値ヘッジ
                        838,570       5,972      10,812      419,635       8,810      13,528
    金利デリバティブ
                        25,000        131      198     27,447        160      410
    通貨デリバティブ
                        24,151       1,061      1,511      22,493        637     1,323
    先物取引
                        49,152       1,191      1,709      49,940        797     1,733
    金利デリバティブ
                          46                   83       1      1
    オプション
                          46                   83       1      1
    キャッシュ・フロー・ヘッジ
                        49,198       1,191      1,709      50,023        798     1,734
    ヘッジ目的デリバティブ合計
                        887,768       7,163      12,521      469,658       9,608      15,262
    すべてのヘッジ目的デリバティブは、貸借対照表の資産および負債の「ヘッジ目的デリバティブ」に計上されている。
    通貨スワップは、金利の公正価値ヘッジと為替のキャッシュ・フロー・ヘッジの両方として文書化されるが、公正価値の合計額が為替
    デリバティブの項目に計上される。これらのデリバティブは主に為替の公正価値ヘッジの項目に計上されていたが、現在は公正価値合
    計における為替部分（キャッシュ・フロー・ヘッジに関連する部分）の比重をより適切に反映させるために、主に為替のキャッシュ・
    フロー・ヘッジの項目に計上されている。
    ヘッジ目的デリバティブの想定元本の満期（                  2021  年 12 月 31 日現在）

                          2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日
                         １ 年から    ６年から               １年から     ６年から
    百万ユーロ
                    １年未満       ５年     10 年   10 年超   １年未満       ５年     10 年   10 年超
    金利リスク・ヘッジ
                    321,915     321,606     118,076     101,408      65,045     180,727     109,020      91,888
    キャッシュ・フロー・ヘッジ
                     3,728     7,013     6,160     8,146     5,960     2,232     12,073      7,264
    公正価値ヘッジ
                    318,187     314,593     111,916      93,262     59,085     178,495      96,947     84,624
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    為替リスク・ヘッジ
                     2,235     14,245      5,799     2,484     4,359     9,847     6,038     2,733
    キャッシュ・フロー・ヘッジ
                     1,860     14,074      5,799     2,418     4,026     9,766     6,038     2,663
    公正価値ヘッジ
                      375     171           66     333      81          70
    合計
                    324,150     335,851     123,875     103,892      69,405     190,574     115,058      94,621
    通貨スワップは、金利の公正価値ヘッジと為替のキャッシュ・フロー・ヘッジの両方として文書化されるが、公正価値の合計額が為替
    デリバティブの項目に計上される。これらのデリバティブは、公正価値合計における為替部分（キャッシュ・フロー・ヘッジに関連す
    る部分）の比重をより適切に反映させるために、主に為替のキャッシュ・フロー・ヘッジの項目に計上されている。
    ヘッジ対象
    公正価値ヘッジ
                                         公正価値ヘッジ
                                         2021  年 12 月 31 日
                                  金利リスク・ヘッジ               為替リスク・ヘッジ
                                   うちヘッジ部                   うちヘッジ
                                            未認識の
                                   分の再評価差                   部分の再評
                                       (1)       (2)            (1)
     百万ユーロ
                              帳簿価額       額金    ヘッジ部分        帳簿価額     価差額金
     資産
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                               37,876        715       (0)      539      (0)
     負債証券
                               37,876        715       (0)      539      (0)
     償却原価で測定する金融資産
                               139,348       7,522       202     4,304       653
     銀行に対する貸付金および債権
                               24,630        235            579       0
     顧客に対する貸付金および債権
                               107,787       5,702        1      78      13
     負債証券
                                6,932      1,586       201     3,646       639
     負債
     償却原価で測定する金融負債
                               155,707       4,287       195     7,261       452
     銀行に対する債務
                               34,826        435       1
     顧客に対する債務
                                5,413       (0)
     負債証券
                               98,099       3,321       194     6,368       394
     劣後債務
                               17,369        532            893      58
     公正価値ヘッジ合計
                               332,932       12,524        397     12,104      1,105
    (1)  未収利息を除く。
    (2)  不適格、ヘッジ関係の終了。
    当期中のヘッジの非有効部分は、注記                4.3 「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および負債の利得および損失」、または、純損
    益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品については注記                                       4.4 「その他の包括利益に直接認識され
    る利得および損失」に表示される。
                                         公正価値ヘッジ

                                         2020  年 12 月 31 日
                                  金利リスク・ヘッジ                為替リスク・ヘッジ
                                    うちヘッジ部                   うちヘッジ
                                            未認識の
                                    分の再評価差                   部分の再評
                                           ヘッジ部分
                                        (1)                  (1)
                                              (2)
     百万ユーロ
                               帳簿価額       額金            帳簿価額    価差額金
     資産
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                38,352       1,181             405
     負債証券
                                38,352       1,181             405
     償却原価で測定する金融資産
                               149,024       11,861       252      4,439      830
     銀行に対する貸付金および債権
                                23,995        548            555
     顧客に対する貸付金および債権
                               116,001       9,506        4      86      17
     負債証券
                                9,029      1,808       247      3,799      813
     負債
     償却原価で測定する金融負債
                               153,772       9,479       50     7,147      447
     銀行に対する債務
                                33,218       1,440        3
     顧客に対する債務
                                7,939       199     (200)
     負債証券
                                98,186       6,760      248      6,442      442
     劣後債務
                                14,428       1,080             705      5
     公正価値ヘッジ合計
                               341,148       22,521       302     11,991      1,277
    (1)  未収利息を除く。
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    (2)  不適格、ヘッジ関係の終了。
    キャッシュ     ・フロー・ヘッジ
                         2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日

                        うち期日未                    うち期日未
                                  期日到来の                     期日到来の
                  ヘッジ目的                     ヘッジ目的
                        到来のヘッ                    到来のヘッ
                                   未認識の                     未認識の
                  デリバティ                     デリバティ
                        ジの有効部                    ジの有効部
                                  ヘッジ残高                     ヘッジ残高
                  ブの公正価           うち非有効          ブの公正価          うち非有効
                           (1)                    (1)
                                     (2)                     (2)
    百万ユーロ
                      値     分     部分           値    分     部分
    金利リスク・ヘッジ
                     (67)     (69)      1     34    (249)     (243)      (6)     34
    為替リスク・ヘッジ
                     (450)     (456)      6         (687)     (702)      15
    キャッシュ・フロー・ヘッジ合計
                     (517)     (525)      7     34    (936)     (945)       9    34
    (1)  ヘッジ対象と対称的に見直された部分について、資本または純損益で計上されその他の項目で認識される。
    (2)  不適格、ヘッジ関係の終了          。
    ヘッジの非有効部分は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失」の科目に計上されている
    （注記   4.3 参照）。
    「キャッシュ・フロー・ヘッジ」準備金は、期日未到来のヘッジの有効部分および期日到来の未認識のヘッジ残高に対応し、税引前で
    非支配持分に帰属する部分を含む。
    「キャッシュ・フロー・ヘッジ」準備金から純損益への再分類は、ヘッジ対象により影響される勘定科目と同じ態様で純受取利息か、
    またはヘッジ対象の認識の中止による利得のいずれかに計上される。
    キャッシュ・フロー・ヘッジ－その他の包括利益に認識されるその他の項目の詳細
                                        有効部分の     一部または全部
                                        純損益への      が消滅した
     百万ユーロ
                          2021  年１月１日     有効部分の変動          再分類     ヘッジ対象       2021  年 12 月 31 日
     キャッシュ・フロー・ヘッジ持分額
                             (345)        229      11       7        (98)
     合計
                             (345)        229      11       7        (98)
                                        有効部分の     一部または全部

                                        純損益への      が消滅した
     百万ユーロ
                          2020  年１月１日     有効部分の変動          再分類     ヘッジ対象       2020  年 12 月 31 日
     キャッシュ・フロー・ヘッジ持分額
                             (310)       (46)        4      7       (345)
     合計
                             (310)       (46)        4      7       (345)
                                 878/1184










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    5.4  　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。
     純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動（未収利息を除く）は、「純損益に再分類可能なそ
     の他の包括利益に直接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産であるため外貨要素に係る公正価
     値の変動は純損益に影響を与える。）。公正価値の決定に用いる原則は注記                               10 に記述されている。
     これらの金融商品は、         IFRS  第９号の減損要件の適用を受ける。信用リスクに関する情報は注記                            7.1 に記載されている。これらが売却
     された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
     負債性金融商品に関して発生または受領した受取利息は、実効金利法に基づき「受取利息および類似収益」の項目に計上される。実
     効金利法については、注記           5.5 「償却原価で測定する資産」に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
     各報告期間について、これらの金融商品は公正価値で計上され、公正価値の変動は、「純損益に再分類不能なその他の包括利益に直
     接認識される利得および損失」の項目に計上される（外貨建資産は貨幣性資産でないため外貨要素に係る公正価値の変動は純損益に
     影響を与えない。）。公正価値の決定に用いる原則は注記                        10 に記述されている。
     純損益に再分類不能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定するとの指定は、売買目的保有ではない資本性金融商品に限り商品
     ごとに適用される取消不能のオプションである。実現および未実現の損失は、その他の包括利益に引き続き計上され、純損益に影響
     を与えない。これらの金融資産は減損の対象にはならない。
     これらが売却された場合には、公正価値の変動部分は、純損益には振り替えられず、直接、利益剰余金に計上される。
     投資のリターンに対応する配当金のみが純損益に影響を与える。当該配当金は「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
     商品の正味利得または損失」の項目に計上される（注記                       4.4 ）。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    貸付金および債権
                                                 20         19
    負債証券
                                               44,436         46,231
                (1)(2)
                                               4,142         3,380
    株式およびその他の持分証券
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                               48,598         49,630
              (3)
                                                (79)         (86)
    うち予想信用損失の減損
                              (4)
                                                949         672
    うちその他の包括利益に直接認識される利得および損失（税引前）
    ● 負債性金融商品
                                                434         448
    ● 資本性金融商品
                                                515         224
    (1)  株式およびその他の持分証券には戦略的な資本持分および一部の長期プライベート・エクイティ証券が含まれる。これらの証券は売却目的保有ではな
      いためその他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品に分類するのが適切である。
    (2)  そのうち、コファスの        189 百万ユーロ
    (3)  詳細は注記    7.1.1  に記載している。
    (4)  非支配持分に帰属する部分を含む（             2020  年 12 月 31 日：プラス    53 百万ユーロ、     2021  年 12 月 31 日：マイナス１百万ユーロ）          。
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品

     会計原則

     その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品には以下を含めることができる。
     ● 資本持分に対する投資
     ● 株式およびその他の持分証券
     当初認識時に、その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品は、公正価値に取引費用を加算した金額
     で計上される。
     以後の会計報告日に当該金融商品の公正価値の変動額がその他の包括利益（                               OCI ）に認識される。
     その他の包括利益に計上されるこれらの変動額は、その後の年度に純損益に再分類されることはない（純損益に再分類不能なその他
     の包括利益）。
     配当金は必要な条件を満たす場合に限り純損益に計上される。
                        2021  年 12 月 31 日                2020  年 12 月 31 日

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                      期間中に認                      期間中に認
                      識された配                      識された配
                         当金    期間中の認識の中止                  当金     期間中の認識の中止
                      期末時点に                      期末時点に
                      保有されて      売却日に     売却日に          保有されて      売却日に     売却日に
                      いた資本性       おける    おける損益           いた資本性       おける    おける損益
    百万ユーロ
                  公正価値     金融商品      公正価値       合計    公正価値      金融商品     公正価値       合計
    関係会社に対する投資
                   3,42  0    150      37     (11)    2,794      133      18    (31)
    株式およびその他の持分証券
                    722      12                586      6
    合計
                   4,142      162      37     (11)    3,380      139      18    (31)
    関係会社に対する投資に含まれるのは、戦略的投資、「ツール」エンティティ（例：                                   IT ）および特定の長期プライベート・エクイティ
    証券である。これらの証券は売却目的保有ではないため、その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定された資本性金融商品
    に分類するのが適切である。
    当期中に「連結準備金」に組替調整された公正価値の変動の累積金額は、主に非連結の持分証券の処分に関連しており、                                                  2021  年度にお
    いて  11 百万ユーロであった。
    5.5  　償却原価で測定する資産

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     会計原則
     償却原価で測定する資産は、回収目的保有の事業モデルの中で管理されている                                SPPI  金融資産である。グループ           BPCE  により組成された
     大部分の貸付金はこの区分に分類される。信用リスクに関する情報は注記                              7.1 に記載されている。
     償却原価で測定する金融資産には銀行および顧客に対する貸付金および債権ならびに財務省証券や債券などの償却原価で測定する有
     価証券が含まれる。
     貸付金および債権は、当初、公正価値に、当該貸付の手配または発行に直接関連する費用または収益を加減した額で計上される。
     貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッシュ・フローの総
     額との差額相当分は、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金融商品およびカウンターパー
     ティーについて任意の時点において当該地域の大部分の金融機関により適用される利率をいう。
     その後の貸借対照表日には当該金融資産は実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     実効金利とは、見積将来キャッシュ・フロー（支払額または受取額）が貸付金の当初の帳簿価額と等価になるような割引率をいう。
     当該利率には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引および貸付金の実行に直接関連する外部取引による収益または費用
     が含まれる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる。）。社内費用は償却原価の計算に含まれない。
     国家保証ローン
     国家保証ローン（       SGL ）は、   2020  年 3月 23 日の法律第６条（       2020  年用修正予算）及び        2020  年３月   23 日付経済・財務省令に基づいて設立
     された支援措置で、        Covid-19    禍の影響を受けた企業の資金繰りに対応するために、                      2020  年３月   16 日から信用機関および金融会社に国
     家保証を付与するというものである。この措置は、                     2022  年の資金調達に関する         2021  年 12 月 30 日付法律第     2021-1900    号により、     2022  年
     ６月  30 日まで延長された。        SGL は、法律で定義されたこのローンを扱うすべての事業所に共通の適格基準を満たさなければならな
     い。
     SGL は、１年間の現金ローンで、この期間の繰延償却が含まれる。受益企業は、１年目の終わりに、国家保証の利子と                                               SGL コストのみ
     を支払い、さらに１年から５年の期間にわたって                    SGL を償却するか、または償却期間の２年目からのみ支払うことによって資本の償
     却を開始するかを決定できる。
     適格企業の場合、一般的な場合（革新的企業や最近設立された企業、および観光                                 /ホスピタリティ      /レストランの顧客向けの季節的
     SGL 等を除く）、      SGL の金額は企業の売上高の          25 ％に制限される。       SGL は、会社の規模に応じて          70 ～ 90 ％の国家保証の恩恵を受け、銀
     行は残存リスク部分を負担する。国家保証は、その期間が終了するまでの債務（元本、利子、関連費用）の未払い額の割合をカバー
     し、クレジットイベントが存在する場合には、期間が満了する前に要求され得る。
     事前返済ペナルティは、契約にて適切に規定されている（ローンの初期期間中に未払いの元本の２％、ローンの償却期間中に未払い
     の元本の３～６％）。延長条件は事前に決まっておらず、市況にもよるが、延長オプションの満了の                                         2～３ヶ月前に設定される。
     SGL は、経済財務大臣の省令の枠内で付与された場合を除き、国以外の担保による保証または保証の対象となることはできない。自
     営専門職またはビジネスリーダーは、死亡保険の加入を要求または提供することができるものの、それを強制することはできない。
     これらの特徴を考慮すると、            SGL は基本的な融資基準を満たしている（注記                  2.5.1  を参照）。     SGL は、キャッシュ・フローを回収する
     ためのローンを保有することを目的とする回収管理モデルで保有されているため、「償却原価」カテゴリーに計上される（注記
     2.5.1  を参照）。その後の決算時には、実効金利法を用いて償却原価で評価される。
     国家保証に関しては契約条件の不可欠な部分を成すと見なされ、予想信用損失の減損の算定において考慮される。グループ                                                  BPCE  が国
     に貸付を行ったときに支払われる保証手数料は、実効金利（                         EIR ）法に従って、      SGL の初期期間にわたって純損益で計上される。影響
     は純利息マージン内に表示される。
     開始時に疑わしいと見なされるカウンターパート（ステージ３）に付与される                                  SGL は、  POCI  （ Purchased     or Originated     Credit-
     Impaired    ）として分類される。
     ただし、特定のカウンターパートに               SGL を付与すること自体は、リスク悪化基準を成すものではなく、このカウンターパートの他の
     未払いのステージ２または３への移行になるはずである。
     貸付金の条件再交渉および条件緩和
     契約が変更された場合、          IFRS  第９号は、財政難の結果であるか否かを問わず、条件再交渉、条件緩和またはその他の方法で条件変更
     が行われた（ただしその後認識は中止されていない）金融資産の識別を要求する。契約の変更による利得または損失があればそれは
     純損益に認識される。当該金融資産の帳簿価額総額は、当初の実効金利を用いて割引いた条件再交渉後または変更後の約定キャッ
     シュ・フローの現在価値に等しくなるように再計算しなければならない。しかしながら変更の重要性は案件ごとに分析される。
     「条件緩和された」金額は、財政難にあるか、またはその危機にある債務者に対する譲歩を表す取決めに達した貸付金に対応する。
     したがって「条件緩和された」金額は、二つの要素、すなわち譲歩と財政難を要求する。
     「条件緩和」として適格となるためには取決めは債務者に有利となる状況（例：金利または元本の支払猶予、返済期限の延期等）を
     もたらし、かつ既存契約への追加条項の形式をとるか、または既存貸付金の全額または部分的な借り換えの形式をとる必要がある。
     財政難は    30 日を超える延滞、アット・リスク分類などのいくつかの基準により測定される。条件緩和の取決めは、当該カウンター
     パーティーがバーゼル基準による債務不履行状態として分類されることを必ずしも意味しない。債務者が債務不履行状態として分類
     されるか否かは当該カウンターパーティーの条件緩和プロセスにおいて実施される再建可能性テストによって決まる。
     財政難により条件緩和された貸付金の                IFRS  第９号の下での取扱いは、           IAS 第 39 号の下での取扱いと同様である。すなわち信用損失事
     象を受けて条件が緩和された貸付金（減損あり、ステージ３）に対しては、当初に予想された約定キャッシュ・フローの現在価値と
     条件緩和後の予想元利払い現在価値との差額を反映させるために割引が適用される。使用される割引率は当初の実効金利である。当
     該割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に費用計上され、対応する貸借対照表上の項目と相殺される。当該費用は、年金数
     理法を用いて貸付期間にわたり損益計算書の純受取利息に戻入が行われる。割引が重要でない場合には当該条件緩和貸付金に対する
     実効金利は調整され、割引は認識されない。
     借手の履行能力に不確実性がなくなる時点で当該条件緩和貸付金は、正常貸付金（減損なし、ステージ１またはステージ２）に再分
     類される。
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     大幅に条件緩和された貸付金（例えば貸付金の全部または一部が資本性金融商品に転換される場合）については、新たな金融商品が
     公正価値で計上される。認識が中止された貸付金（または貸付金の一部）の帳簿価額と当該貸付金の代わりの受領資産の公正価値と
     の差額が損益計算書の「信用リスクコスト」の項目に計上される。当該貸付金に関して従来計上されていた減損損失があれば調整さ
     れる。当該貸付金の全額が新しい資産に転換された場合には、当該減損損失は全額戻し入れられる。
     Covid-19    の危機に由来する一時的な資金難に対応して事業者顧客に供与された多様な返済猶予は、当該貸付金の返済スケジュールを
     変更した。しかしながら、貸付金の性格に大幅な変更をもたらすものではなく、したがって変更された当該貸付金の認識は中止され
     なかった。また、返済猶予の供与は、それ自体が対象企業についての財政難を示す兆候ではない。
     報酬および手数料
     貸付金の手配に直接帰属する費用は、事業の提携先などの第三者への支払手数料から主に構成される外部費用である。
     新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント手数料（貸付実
     行の可能性の方が実行しない可能性より高い場合）である。実行に至る可能性の低い金融コミットメントについて受領したコミット
     メント手数料は、定額法でコミットメント期間にわたり償却される。
     当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分して繰延べる。
     変動金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
     認識日
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券を一時的に譲渡した場合も決済日／交付日に計上する。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
     レポ取引に関しては、供与しているローン・コミットメントは、当該取引日から決済日／交付日までの間に計上される。
    5.5.1   　償却原価で測定する有価証券

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    財務省証券および類似証券
                                               13,783         14,959
    債券およびその他の負債証券
                                               11,328         11,953
    予想信用損失の減損
                                               (125)         (180)
    償却原価で測定する有価証券合計
                                               24,986         26,732
    償却原価で測定する有価証券の公正価値は注記                   10 に表示されている。

    減損ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は注記                          7.1 に詳述している。
    5.5.2   　償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    当座勘定貸越残高
                                               7,587         5,786
    レポ取引
                                               1,694         2,155
            (1)
                                               79,149         76,257
    預け金および貸付金
    銀行および類似機関に対する他の貸付金および債権
                                                 35         57
    保証金支払額
                                               5,715         5,807
    予想信用損失の減損
                                                (40)         (44)
    銀行に対する貸付金および債権合計
                                               94,140         90,018
    (1)  フランス預金供託公庫において資金を一元管理し「預け金および貸付金」の項目に計上している                                  Livret   A、 LDD および  LEP の貯蓄口座の合計は       2021  年 12
      月 31 日現在で   76,596  百万ユーロであった（        2020  年 12 月 31 日現在：   73,557  百万ユーロ）。
    銀行および類似機関に対する貸付金および債権の公正価値は注記                          10 に表示されている。
    減損ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は注記                          7.1 に詳述している。
    5.5.3    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    当座勘定貸越残高
                                               10,827         11,251
    顧客に対するその他の信用供与
                                              776,777         742,565
    金融部門の顧客に対する貸付金
                                               15,107         10,615
          (1)
                                              121,290         114,682
    短期信用供与
    設備資金貸付金
                                              192,533         180,459
    住宅貸付金
                                              404,985         384,789
    輸出貸付金
                                               3,116         2,646
    レポ取引
                                               5,057         6,901
    ファイナンス・リース
                                               20,107         19,742
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    劣後貸付金
                                                575         565
    その他貸付金
                                               14,007         22,165
    顧客に対するその他の貸付金および債権
                                               6,652         5,488
    保証金支払額
                                                570        1,042
    顧客に対する貸付金および債権総額
                                              794,826         760,347
    予想信用損失の減損
                                              (13,728)         (13,538)
    顧客に対する貸付金および債権合計
                                              781,097         746,809
    (1)  国家保証融資     (SGL)  は短期信用供与に含まれており、            2021  年 12 月 31 日現在で   34 十億ユーロ、     2020  年 12 月 31 日現在で   30 十億ユーロであった。
    グリーンファイナンスの残高については、本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」（注記                                        2.3.4  「直接的な低炭素経済に向けた

    顧客へのサポート」）で詳述している。
    顧客に対する貸付金および債権の公正価値は注記                    10 に表示されている。

    減損ステージ別の貸付金残高および信用損失の減損の分類は注記                          7.1 に詳述している。
    ゼロ金利ローン（       PTZ ）の貸借対照表の表示の変更：

    2021  年６月   30 日以降、    BPCE  は、エクスポージャーの価値をより適切に反映するために、貸借対照表でのゼロ金利ローンの表示を変更し
    た。この表示の変更に関連する再分類により、以前は負債として認識されていて、今後はローンの名目価額の減少となる前払収益勘定
    （ PCA ）に対応する「償却原価での顧客からの貸付金および債権」に表示される住宅ローンの金額が減少する。
    2021  年 12 月 31 日現在、「償却原価での顧客からの貸付金および債権」に基づくゼロ金利貸付額は、                                   2,577  百万ユーロ減少したのに対し、
    2021  年度は   +258  百万ユーロで、      2020  年 12 月 31 日現在では     2,835  百万ユーロの減少だった。
    5.6  　未収収益およびその他の資産

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    取立勘定
                                               1,499          851
    前払費用
                                                559         496
    未収収益
                                                846         956
          (1)
                                               3,364         6,070
    その他未収金
    未収収益および前払費用
                                               6,268         8,373
    証券取引決済口座借方残高
                                                166         158
         (2)
                                               7,396         7,835
    その他債権
    その他の資産
                                               7,562         7,993
    未収収益およびその他の資産合計
                                               13,830         16,366
    (1)  2021  年 12 月 31 日現在の   CNP の終了後の返済権のマイナス          444 百万ユーロを含む（注記         5.13  を参照）。
    (2 ) 2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                                 5.2.3  を参照）。
    5.7   売却目的で保有する非流動資産および関連する負債

     会計原則

     非流動資産の売却が決定され、             12 ヵ月以内に売却する可能性が高い場合は、当該資産は貸借対照表の「売却目的で保有する非流動資
     産」の勘定科目に独立して表示する。同資産に関連する負債も「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」の勘定科目に独立
     して表示する。
     上記区分に分類された非流動資産は、減価償却／償却されなくなり、帳簿価額または公正価値から売却費用を控除した価額のいずれ
     か低い方で測定される。金融商品は引き続き                  IFRS  第９号に従い測定される。
     非流動資産（または資産グループ）の帳簿価額が売却取引により回収される場合、当該非流動資産                                        は売却目的保有とされる。当該資
     産（または資産グループ）は即座に売却することが可能でなければならず、かつ当該売却が今後                                       12 ヵ月以内に完了する可能性が非常
     に高くなければならない。
    2020  年 12 月 31 日現在、バンク・チュニジア＝クウェート、フィドール・バンク・                           AG 、コファスおよび       H20 の資産および負債は、「売却目

    的で保有する非流動資産」および「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」の勘定科目に計上されたままである。
    また  2021  年 12 月 31 日現在で、フィドール・バンク             AG 、 TISE  および   H2O の資産および負債は、「売却目的で保有する非流動資産」および
    「売却目的で保有する非流動資産に関連する負債」に維持されている。
    売却目的で保有するグループ企業に関連する数値は以下のとおりである。
    百万ユーロ
                                          2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    現金および中央銀行への預け金
                                               1,640          1,310
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                               187          141
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                9         54
                                 883/1184


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    償却原価で測定する銀行および類似機関に対する貸付金および債権
                                               160          141
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                               144          389
    当期税金資産
                                                1          1
    繰延税金資産
                                                22          18
    未収収益およびその他の資産
                                                77          79
    関係会社に対する投資
                                                         446
    投資不動産
                                                          13
    有形固定資産
                                                          3
    無形資産
                                                1          3
    売却目的で保有する非流動資産
                                               2,241          2,599
    負債証券
                                                4         44
    銀行および類似機関に対する債務
                                               119          63
    顧客に対する債務
                                               1,576          1,601
    当期税金負債
                                                17         (1)
    繰延税金負債
                                                          15
    未払費用およびその他の負債
                                               120          109
    引当金
                                               100          108
    劣後債務
                                                9          7
    売却目的で保有する非流動資産に関連する負債
                                               1,946          1,945
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    5.8  　投資不動産

     会計原則

     IAS 第 40 号に基づき、投資不動産は賃貸収益もしくは資本増価またはその両方を目的に保有する不動産をいう。
     投資不動産の会計処理は、すべてのグループ                  BPCE  企業が用いる有形固定資産の会計処理と同様である。ただし、いくつかの保険会社
     は除かれ、これらの保険会社では保険業務関連投資として保有する不動産を公正価値で認識し、公正価値への調整を純損益に計上す
     る。公正価値は複数基準アプローチを用いて計算する。すなわち賃料収益を市場金利で資本還元する方法と、市場の類似取引事例と
     比較する方法の組み合わせである。
     グループ    BPCE  の投資不動産の公正価値は、当該資産の価値に重大な影響を与える特殊な事例を除き、専門家による定期的な鑑定評価
     に基づく。
     オペレーティング・リースにより賃貸する投資不動産に残存価値がある場合には、当該資産の償却可能価額は減少することになる。
     投資不動産の処分損益は、「保険業務からの収益」に計上される保険業務関連を除いて純損益の「その他の活動からの正味収益また

     は費用」に計上される。
                           2021  年 12 月 31 日               2020  年 12 月 31 日

                           減価償却および                    減価償却および
                      帳簿価額      減損損失の       帳簿価額       帳簿価額      減損損失の       帳簿価額
    百万ユーロ
                      （総額）       累計額      （純額）       （総額）       累計額      （純額）
    取得原価で認識された不動産
                       1,389       (631)       758      1,378       (608)       770
    投資不動産合計
                                      758                    770
    保険業務の子会社が保有する投資不動産については、保険業務関連投資の報告の項に含まれている（注記９参照）。
    投資不動産の     2021  年 12 月 31 日現在の公正価値は        1,127  百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    1,162  百万ユーロ）であった。
    投資不動産の公正価値は、           IFRS  第 13 号に基づく公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類される。
                                 885/1184












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    5.9  　有形固定資産および無形資産

     会計原則

     この項目には、事業上所有しかつ使用している不動産、オペレーティング・リースにより取得した設備、ファイナンス・リースに
     より取得した不動産および一時的に借手はないがファイナンス・リースにより保有している資産が含まれる。不動産民事会社
     （ SCI ）に対する持分は、有形固定資産として会計処理される。
     IAS 第 16 号および    IAS 第 38 号に基づき、有形固定資産および無形資産は、次の要件を満たす場合にのみ資産として認識する。
     ● 企業が当該資産に関連する将来の経済的便益を享受する可能性が高いこと。
     ● 当該資産の取得原価が信頼性をもって測定できること。
     事業用の有形固定資産および無形資産は、取得原価に直接的に帰属する取得費用を加算して当初認識される。非流動資産としての
     認識基準を満たす社内開発のソフトウェアは、制作費用で認識し、外部費用および当該プロジェクトに直接従事した従業員の人件
     費が含まれる。
     すべての建物には構成要素に基づく認識方式が適用される。
     当初認識後、有形固定資産および無形資産は、取得原価から累計の減価償却費、償却費および減損損失を控除して測定される。資
     産の償却可能価額は、残存価値が重要かつ信頼性をもって測定可能な場合はこれを考慮する。
     有形固定資産および無形資産は、当該資産について予想される将来の経済的便益の企業による費消パターン（通常は当該資産の耐
     用年数に一致）を反映するように減価償却もしくは償却される。利用または経済的便益のパターンが異なる数々の構成要素からな
     る資産の場合、各構成要素は別個に認識され、当該構成要素の耐用年数を反映する期間にわたり減価償却される。
     グループ    BPCE  が用いる減価償却および償却の各期間は次のとおりである。
     ● 建物：   20 年から   60 年
     ● 造作および付属物：５年から            20 年
     ● 家具および特殊設備：４年から             10 年
     ● コンピューター機器：３年から５年
     ● ソフトウェア：５年以下
     その他の有形固定資産は、見積耐用年数（通常５年から                       10 年）にわたり減価償却される。
     有形固定資産および無形資産は、貸借対照表日現在で減損の可能性を示す証拠がある場合に減損テストを受ける。この場合、修正
     後の回収可能価額を帳簿価額と比較する。資産の修正後の回収可能価額が帳簿価額を下回る場合は、減損損失を純損益に認識す
     る。
     当該損失は、見積回収可能価額が変更された場合または減損の証拠がもはや存在しない場合には戻入れる。
     オペレーティング・リースにより賃貸している設備（グループ                         BPCE  が貸手）は、貸借対照表の有形固定資産の項目に計上される。
                        2021  年 12 月 31 日                2020  年 12 月 31 日

                       減価償却および                      減価償却および
                  帳簿価額       減損損失の        帳簿価額       帳簿価額       減損損失の        帳簿価額
     百万ユーロ
                  （総額）        累計額       (純額  )    （総額）        累計額       (純額  )
     有形固定資産
                  11,652       (7,661)        3,991       11,627       (7,579)        4,048
     不動産
                   4,301       (2,176)        2,125       4,214       (2,136)        2,077
     動産
                   7,351       (5,485)        1,866       7,413       (5,443)        1,971
     オペレーティング・リース対
                    852       (261)        591       782       (269)        513
     象の有形固定資産
     動産
                    852       (261)        591       782       (269)        513
     リース契約の使用権資産
                   3,036       (1,223)        1,813       2,644        (982)       1,661
     不動産
                   3,017       (1,207)        1,811       2,621        (969)       1,651
     うち当期中契約分
                    64       (15)        49        2               2
     動産
                    19       (16)        3       23       (13)        10
     有形固定資産合計
                  15,540       (9,145)        6,396       15,053       (8,830)        6,222
     無形資産
                   3,913       (2,917)         997      3,792       (2,755)        1,038
     ソフトウェア
                   3,147       (2,571)         576      3,014       (2,431)         582
     その他無形固定資産
                    766       (345)        421       778       (323)        456
     無形資産合計
                   3,913       (2,917)         997      3,792       (2,755)        1,038
    5.10   　負債証券

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     会計原則
     純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていない負債証券の発行は、当初、公正価値から取
     引費用を控除した額で計上される。その後これらは各貸借対照表日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上している。
     負債証券は、「劣後債務」に表示されている劣後債を除き、その基本特性に応じて分類される。
     有価証券は決済日／交付日に貸借対照表に計上される。
     有価証券の部分的売却には、特殊な場合を除いて先入先出法（                         FIFO  ）が適用される。
     TLAC  （総損失吸収力）計算の分子に適格な新たな負債区分がフランス法のもとに導入された。一般に「非上位優先債務」として言及
     されるこれらの負債は、自己資本とその他の上位優先債務の中間に位置づけられる。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    債券
                                              129,487         126,207
    銀行間市場金融商品および譲渡可能負債証券
                                               80,591         76,768
    上位でも劣後でもない他の負債証券
                                               1,170         1,970
            (1)
                                               25,163         22,065
    非上位優先債務証券
    合計
                                              236,411         227,010
    未払利息
                                               1,008         1,191
    負債証券合計
                                              237,419         228,201
    (1)  （顧客の預金に関連するグループの資金調達ニーズの超過分を借り換え、グループにエクイティと追加損失を吸収する能力を提供
      する目的を持つ）債券市場の発行者、およびグループの内部資本管理業務の主体                                 /管理者という２つの役割をもつ中央機関としての
      BPCE  S.A.  は、  2021  年に市場で     3.2 十億ユーロの非上位優先債を発行した。
    グリーンボンドの問題については、本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」で詳述している（注記                                             2.3.3  「エネルギー転換を

    テーマにした債券発行で「グリーン」借り換え戦略を強化する」）。負債証券の公正価値は注記                                       10 に示されている。
    5.11   　銀行および類似機関ならびに顧客に対する債務

     会計原則

     これらの負債は、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されず、「銀行に対する債務」または「顧客に対する債務」の
     項目に償却原価で計上される。
     負債証券（純損益またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類されていないもの）の発行は、当初、公正価
     値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各貸借対照表日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
     これらの金融商品は貸借対照表の「銀行に対する債務」、「顧客に対する債務」または「負債証券」の項目に計上している（注記
     5.10  参照）。
     有価証券を一時的に譲渡した場合は決済日／交付日に計上する。
     レポ取引に関しては、当該取引が「負債」に計上される場合、供与を受けているローン・コミットメントは、当該取引日から決済
     日／交付日までの間に計上される。
     ECB の長期リファイナンス・ファシリティ（                 TLTRO3   ）を利用した場合、当該負債は             IFRS  第９号に準拠して償却原価で計上される。利
     息は、   ECB の設定する適格貸付金の目標が満たされる前提で見積られる実効金利法により損益計算書に認識される。当該貸付金の利
     息は調整可能金利が適用されるため、用いられる実効金利は期ごとに変動する可能性がある。当期                                        12 ヵ月についてはマイナス          0.50  ％
     の助成金利が受取利息に計上されるところとなった。
    5.11.1   　銀行および類似機関に対する債務

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    要求払預金
                                               7,694         9,471
    レポ取引
                                               3,944         2,710
    未払利息
                                                 3         6
    銀行および類似機関に対する債務－要求払いのもの
                                               11,641         12,187
                (1)
                                              137,041         117,556
    定期預金および期限付借入金
    レポ取引
                                               6,886         7,607
    未払利息
                                               (1,317)          (373)
    銀行および類似機関に対する債務－合意された満期日に支払われるべきもの
                                              142,610         124,790
    保証金受取額
                                               1,140         1,439
    銀行および類似      機関に対する債務合計
                                              155,391         138,416
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    (1)  ECB の TLTRO3  長期リファイナンスに係る負債は、             2021  年 12 月 31 日現在で   97 十億ユーロに達している         (2020  年 12 月 31 日現在で、    82 十億ユーロ    )。 ECB が設定
      した安定的な貸付残高の目標を達成する可能性が高いとグループ                       BPCE  が判断していることから、期間中に適用されるマイナス１％の助成金利に基づい
      て「受取利息および類似収益」の科目に受取利息を認識した。
    銀行および類似機関に対する債務の公正価値は注記                     10 に記載している。
    5.11.2   　顧客に対する債務

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    貸方残高となっている当座勘定
                                              285,152         266,086
    Livret   A貯蓄口座
                                              104,245         100,781
    規制対象住宅貯蓄関連商品
                                               82,279         82,058
    その他規制対象貯蓄口座
                                              107,939          99,839
    未払利息
                                                 4         3
    規制対象貯蓄口座
                                              294,467         282,681
    要求払預金および借入金
                                               9,737         13,917
    定期預金および期限付借入金
                                               70,540         59,118
    未払利息
                                               1,135         1,339
    その他の顧客勘定
                                               81,412         74,374
    レポ取引
                                               3,205         5,225
    顧客に対するその他の債務
                                               1,036         2,453
    保証金受取額
                                                45         18
    顧客に対する債務合計
                                              665,317         630,837
    関係する貯蓄口座の詳細は、本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」（注記                                   2.3.4  「直接的な低炭素経済に向けた顧客へのサ
    ポート」）で述べている。
    顧客に対する債務の公正価値は注記               10 に記載している。
    5.12   　未払費用およびその他の負債

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    取立勘定
                                               2,596         1,621
        (1)
                                                949        1,504
    前受収益
    未払勘定
                                               2,889         2,606
          (1)
                                               3,026         6,612
    その他未払金
    未払費用－負債
                                               9,460         12,343
    証券取引決済口座貸方残高
                                                792        1,882
          (2)
                                               7,980         6,719
    その他支払債務
    リース負債
                                               1,882         1,719
    その他の負債
                                               10,654         10,320
    未払費用およびその他の負債合計                                          20,114         22,662
    (1)  前受収益の変     動は、特にゼロ金利ローン          (PTZ)  の表示の変動に関連している（注記             5.5.3  を参照）。
    (2)  2020  年 12 月 31 日 現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                                5.2.3  を参照）。
                                 888/1184







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    5.13    引当金

     会計原則

     従業員給付債務および類似債務、規制対象住宅貯蓄関連商品、オフバランスシート・コミットメントならびに保険契約に関連する引
     当金以外の引当金は、主としてリストラクチャリング、請求および訴訟、罰金、違約金、税金（所得税を除く）などのリスクに対す
     る引当金から構成される。
     引当金とは、時期または金額が不確実であるが信頼性をもって見積ることができる負債である。これらの負債は過去の事象から発生
     した現在の債務（法的または推定的）であり、その決済により資金の流出が必要となることが予想されるものをいう。
     引当金に認識されている金額は、貸借対照表日に現在の債務を決済するために必要とされる費用についての最善の見積りである。
     引当金は、割引の影響が重要な場合には割引かれている。
     引当金の変動は、引当金が積み立てられた将来の費用の種類に対応する損益計算書の勘定科目に認識する。
     規制対象住宅貯蓄関連商品の引当金
     規制対象住宅貯蓄口座（          CEL)  および規制対象住宅貯蓄プラン（              PEL ）はフランスで取扱われているリテール商品であり、住宅貯蓄プ
     ランおよび口座に関する法津（             1965  年）ならびにその後の施行令の適用を受ける。
     規制対象住宅貯蓄関連商品を販売する機関は２種類の義務を負う。
     ● 契約開始時設定利率（         PEL 商品について）または貯蓄段階に応じた利率（                   CEL 商品について）で顧客に貸付金を将来提供する義務
     ● 無期限に契約開始時設定利率（             PEL 商品について）または法定の指数算定式により半年ごとに設定される利率（                                CEL 商品につい
      て）で預金金利を将来支払う義務
     潜在的に不利な結果を招くこれらの義務については、規制対象住宅貯蓄プランは契約開始時期ごとに、規制対象住宅貯蓄口座は一括
     して測定を行う。
     引当金は、アット・リスク残高からの将来の潜在的収益を割引くことにより関連リスクについて認識する。
     ● アット・リスク貯蓄は、引当金の計算時点で存在する不確実なプラン貯蓄の将来水準に対応する。これは、投資者の過去の行動
      パターンを考慮しつつ将来の各期間について統計的基礎に基づいて見積られ、推定残高と最低予想貯蓄残高との差額に対応す
      る。
     ● アット・リスク貸付金は、供与済であるが計算時点において期日未到来の貸付金残高に、顧客の過去の行動パターンに基づいて
      統計的に予想される貸付金残高ならびに規制対象住宅貯蓄口座および同プランに関連して過去に獲得した権利と今後獲得する権
      利を加算した金額に対応する。
     これらの義務は、将来の金利動向の不確実性およびそれが顧客行動モデルとアット・リスク残高に与える影響を反映させるためにモ
     ンテカルロ法を用いて見積られる。これに基づいて、グループ                          BPCE  にとり不利益となる可能性のある事象に備えて、契約開始時期の
     間での相殺を行うことなく、一定の契約開始時期ごとに引当金が計上される。
     これらの引当金は貸借対照表の負債に計上され、その変動は純受取および支払利息に計上される。
                                                  (1)

                     2020  年 12 月 31 日                          2021  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                              繰入    目的使用     未使用分戻入      その他の変動
                (2)
                         2,174      273      (87)      (94)      (688)       1,578
    従業員給付債務に対する引当金
                 (3)
                          152     75     (28)      (40)         2      161
    リストラクチャリング費用引当金
    法務および税務リスクに対する引当金
                         1,208      283     (295)      (124)         53     1,124
    (4)
    ローン・コミットメントおよび保証              コ
                          855     660      (7)      (679)         37      866
                (5)
    ミットメントに対する引当金
    規制対象住宅貯蓄関連商品引当金
                          613     53            (2)              664
              (6)
                         1,211      399      (88)      (149)       (436)        937
    その他の営業関連引当金
    引当金合計
                         6,213     1,743      (506)      (1,089)       (1,032)        5,330
    (1)  その他の変動の主なものは次の通り：
    ・退職後確定給付制度の再評価差額金（税引前でマイナス                     244 百万ユーロ）および為替換算調整額（プラス                62 百万ユーロ）
    ・ CNP 保険持分売却をはじめとした連結範囲変動の影響（マイナス                     444 百万ユーロの返済権）
    ・現在は未払税金に含めて表示されている節税還付引当金の表示の変更　マイナス                             439 百万ユーロ
    (2)  退職後  確定給付制度およびその他の長期従業員給付についての                    1,408  百万ユーロを含む。
      2021  年の  IAS 第 19 号の従業員給付に関連する          IFRS  IC の決定の実施は、引当金及び対応する勘定である連結準備金を                       59 百万ユーロ減少させる効果があ
      る（注記   2.2 を参照）。
    (3)  2021  年 12 月 31 日現在、リストラクチャリング費用引当金に特に含まれたのは以下のとおりである。
     ● クレディ・フォンシエにおいて           開始された希望退職プランのための             72 百万ユーロ
     ● グローバル財務サービス部門における「内部異動と外部移動プラン」のための                            16 百万ユーロ
     ● BPCE  アンテルナスィヨナルの従業員雇用保護プランのための３百万ユーロ
    (4)  法的リスクおよび税務リスクの引当金には、マドフ案件に関連する純エクスポージャーの                                319 百万ユーロが含まれている（          2020  年 12 月 31 日現在では    503
      百万ユーロ）。この引当金の減少は主に、グループ名義で預託された特定の資産の清算が確認された後の引当金で完全にカバーされた負債への移行に
      起因している。
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    (5)  ローン・コミットメントおよび保証コミットメントに係る信用損失引当金の詳細は注記                               7.1.3  に記載されている。
    (6)  2021  年 12 月 2日の控訴審（注記      4.6 を参照）の有利な判決後、          EIC の罰金として、「その他の事業からの収益」として生じる収益をカバーするため                             87 百
      万ユーロのリスク・費用引当金が計上される。
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    5.13.1   　規制対象住宅貯蓄関連商品に預け入れられている預金
    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    規制対象住宅貯蓄プラン（          PEL ）に預け入れられている預金
    ● ４ 年未満
                                               3,876         4,507
    ● ４ 年以上   10 年未満
                                               49,338         46,899
    ● 10 年以上
                                               22,036         23,371
    規制対象住宅貯蓄プラン         (PEL)  に預け入れられている預金
                                               75,250         74,777
    規制対象住宅貯蓄口座（         CEL ）に預け入れられている預金
                                               6,039         5,896
    規制対象住宅貯蓄関連商品に預け入れられている預金合計
                                               81,289         80,673
    5.13.2   　規制対象住宅貯蓄関連商品に基づいて実行した貸付金残高

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    規制対象住宅貯蓄プラン（          PEL ）に基づいて実行した貸付金残高                                 15
                                                          22
    規制対象住宅貯蓄口座（         CEL ）に基づいて実行した貸付金残高
                                                53         81
    規制対象住宅貯蓄関連商品に基づいて実行した貸付金残高合計
                                                68         103
    5.13.3    規制対象住宅貯蓄関連商品に対する引当金

    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    規制対象住宅貯蓄プラン（          PEL ）に対する引当金
    ● ４ 年未満
                                                52         67
    ● ４ 年以上   10 年未満
                                                177         165
    ● 10 年以上
                                                365         336
    規制対象住宅貯蓄プラン（          PEL ）に対する引当金
                                                594         568
    規制対象住宅貯蓄口座（         CEL ）に対する引当金
                                                71         46
    規制対象住宅貯蓄プラン（          PEL ）貸付金に対する引当金
    規制対象住宅貯蓄口座（         CEL ）貸付金に対する引当金                                 (1)
                                                          (1)
    規制対象住宅貯蓄貸付金に対する引当金                                            (1)
                                                          (1)
    規制対象住宅貯蓄関連商品に対する引当金合計                                            664
                                                         613
    5.14    劣後債務

     会計原則

     劣後債務は、その返済がすべての上位の無担保債権者の後に限られる一方で利益参加型の貸付金および有価証券ならびに超劣後債よ
     り前に返済を受けるという点においてその他の債務および債券とは異なる。
     発行体が返済義務を負う劣後債務は負債に分類され、当初、公正価値から取引費用を控除した額で計上される。その後これらは各貸
     借対照表日に実効金利法を用いて償却原価で測定される。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日
                                                    2020  年 12 月 31 日
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された劣後債務
                                                100         100
    純損益を通じて公正価値で測定する劣後債務
                                                100         100
    期限付劣後債務
                                               17,529         14,457
    永久劣後債務
                                                303         303
    共同保証預託金
                                                109         121
    劣後債務および類似債務
                                               17,941         14,881
    未払利息
                                                460         409
    ヘッジ部分再評価差額金
                                                589        1,085
    償却原価で測定する劣後債務
                                               18,990         16,375
          (1)
                                               19,090         16,475
    劣後債務合計
    (1)  保険会社の部分を含む。         2021  年 12 月 31 日現在  251 百万ユーロ    （ 2020  年 12 月 31 日現在に対し変動なし）
    劣後債務の公正価値は注記           10 に記載している。
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    当事業年度中の劣後債務および類似債務の変動

                               (1)       (2)       (3)
    百万ユーロ
                   2020  年 12 月 31 日     発行       償還    その他の変動       2021  年 12 月 31 日
    純損益を通じて公正価値で測定する
                        100                           100
    と指定された劣後債務
    純損益を通じて公正価値で測定する
                        100                           100
    劣後債務
    期限付劣後債務
                      14,457       4,456      (1,854)         470     17,529
    永久劣後債務
                        303                           303
    共同保証預託金
                        121       11      (23)        (1)      109
                (4)
                      14,881       4,467      (1,877)         469     17,941
    償却原価で測定する劣後債務
    劣後債務および類似債務
                      14,981       4,467      (1,877)         469     18,041
    (1)  （顧客の預金に関連するグループの資金調達ニーズの超過分を借り換え、グループにエクイティと追加損失を吸収する能力を提供する目的を持つ）債
      券市場の発行者、および         グループ   の内部資本管理業務の主体          /管理者という２つの役割をもつ中央機関としての                  BPCE  S.A.  は、  2021  年に市場で    4.5 十億
      ユーロの   Tier2  債を発行した（そのうち         1.8 十億ユーロは割当      Tier2  ）。
    (2)  劣後借入金および劣後債務の償還は満期到来による。
    (3)  その他の変動に含まれる主なものは、ヘッジ対象の債務の再評価、為替変動およびナティクシス・ファンディングが流通市場におけるグローバル財務
      サービス部門の債務証券のマーケット・メークの目的で保有するグループ企業の有価証券の変動である。
    (4)  ヘッジ部分に係る未払利息および再評価差額金を除く。
    資本性金融商品として適格な超劣後債は注記                  5.15.2   に記載している。
    5.15   　発行済普通株式および資本性金融商品

     会計原則

     グループ    BPCE  が発行した金融商品は、当該発行体が当該金融商品の保有者に現金もしくは他の金融資産を引き渡す契約上の義務を有
     しているか否か、また当該金融商品をグループ                   BPCE  にとって潜在的に不利な条件で交換する契約上の義務を有しているか否かにより
     負債性金融商品または資本性金融商品に該当する。当該義務は、単に経済的制約からだけでなく具体的な契約条件から生じるもので
     なければならない。
     更に、ある金融商品が資本として適格である場合には以下のことが該当する。
     ● 当該金融商品の報酬は資本の部に影響を与える。ただし、                        2019  年１月１日から適用される           IAS 第 12 号に対する     2017  年 12 月の修正に
      準拠して、配当金支払の税務上の影響は、支払額の源泉に応じて、「利益剰余金」、「その他の包括利益に直接認識される利得
      および損失」または「純損益」のいずれかに認識することができる。したがって、当該支払が                                       IFRS  第９号の意義の範囲内におけ
      る配当金の概念に該当する場合は、純損益に税務上の影響が反映される。この規定は、会計上配当金として処理される永久超劣
      後債の利息に適用される。
     ● 当該金融商品はヘッジ会計に適格な基礎商品にはなり得ない。
     ● 発行が外貨建ての場合には、当該金融商品は資本に振り替えられた当初日にユーロへ換算した取得価額で固定される。
     また当該金融商品が子会社により発行された場合、「非支配持分」に計上される。その報酬支払が累積型である場合、「親会社の持
     分所有者に帰属する純利益」に費用計上され、「非支配持分」の純利益が増加する。他方、当該報酬支払が累積型ではない場合、親
     会社の持分所有者に帰属する利益剰余金から控除される。
    5.15.1   　組合員持分

     会計原則

     IFRIC  第２号「協同組合に対する組合員の持分および類似の金融商品」は、                             IAS 第 32 号の規定を明確にしている。特に、同解釈指針
     は、協同組合に対する組合員の持分の保有者が有する契約上の償還請求権は、それ自体、自動的に発行体にその義務を発生させるも
     のではないと定める。事業体は、当該金融商品の分類を決定する際に、当該金融商品のすべての条項を考慮する必要がある。
     同解釈指針に基づき、当該事業体が組合員持分の償還を無条件に拒否する権利を有しているか、または現地の法律、規則または事業
     体の定款が組合員持分の償還を無条件に禁止または制限している場合には、組合員持分は資本に分類される。
     最低資本要件に関するグループ             BPCE  の定款の現行規定に基づき、グループ               BPCE  が発行する組合員持分は資本に分類される。
     ローカル・セービング・カンパニー（                LSC ）は、全部連結法により連結される組成された企業とみなされるため、これらの連結は利
     益剰余金に影響を与える。
    2021  年 12 月 31 日現在の株式資本の内訳は次のとおりであった。

    ● ポピュレール銀行傘下銀行の協同組合株主により全額引受済みの組合員持分                                12,004   百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在：    11,245   百万
      ユーロ）
    ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の協同組合株主により全額引受済みの組合員持分                                     12,404   百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：
      12,404   百万ユーロ）。
    2021  年１月１日以降、ポピュレール銀行傘下銀行は                   759 百万ユーロの増資（        2020  事業年度中は      743 百万ユーロ）を実行し、その結果「株
    式資本」が増加している。ローカル・セービング・カンパニー（                           LSC ）の株主持分については、           LSC の純株式資本の「連結剰余金」に示
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    されている。      LSC による   2021  年１月１日以降の組合員持分の発行の結果、連結剰余金は                        282 百万ユーロ増加した（         2020  年度中は    448 百万
    ユーロ）。
    2021  年 12 月 31 日現在の資本剰余金の内訳は次のとおりであった。
    ● ポピュレール銀行傘下銀行の協同組合株主による引受済みの組合員持分に係る                                947 百万ユーロ
    ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の協同組合株主による引受済みの組合員持分に係る                                     2,885  百万ユーロ
    5.15.2   　資本に分類される永久超劣後債

    2021  年 12 月 31 日現在で、グループ        BPCE  に資本に分類される超劣後債はない。
    5.16   　非支配持分

    5.16.1   　重要な非支配持分
    2021  年 12 月 31 日現在、グループ       BPCE  の資本に関する重要な非支配持分は、主にグローバル財務サービス部門（                              H20 を含む）に対する非支
    配持分、およびオネー・バンクグループ中の該当部分から構成される。
    2020  年 12 月 31 日現在、グループ       BPCE  の資本に関する重要な非支配持分は、主にナティクシス・グループに対する非支配持分の該当部
    分、グローバル財務サービス部門内で保有する非支配持分（                         H2O を含む）およびオネー・バンクに対する非支配持分の該当部分から構成
    される。
                                      2021  事業年度
    百万ユーロ
                           非支配持分                100 ％ベースの要約財務情報
                     非支配持分の
                     所有者に帰属           非支配持分の                親会社の持分     親会社の持分
                 非支配持分     する当期純利     子会社の非支     所有者に支払                所有者に帰属     所有者に帰属
    企業名            の所有比率         益 配持分の金額     われた配当金         資産     負債   する純損益     する包括利益
    グローバル財務サービス部門
                  0.00%      249     272     105    568,556     547,486      1,403      1,899
    (1)(2)
    うち  H2O
                  49.99%       25     155           384      91     49     65
    オネー・バンク
                  49.90%       17     257      3    5,887     5,241       96     96
    その他の企業
                         16     178      6
    2021  年 12 月 31 日現在合計
                         282     707     114
    (1)  グループ   BPCE  の簡素化プロジェクトの一環として、ナティクシスの活動は今後、新しくグローバル財務サービス部門内にグループ化される（注記                                                1.3
      を参照）。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在のグループ      BPCE  の財務書類におけるナティクシス株式に対する簡易公開買付けの影響は注記                           1.3 に示されている。
                                      2020  事業年度
    百万ユーロ
                           非支配持分                100 ％ベースの要約財務情報
                     非支配持分の
                     所有者に帰属           非支配持分の                親会社の持分     親会社の持分
                 非支配持分     する当期純利     子会社の非支     所有者に支払                所有者に帰属     所有者に帰属
    企業名            の所有比率         益 配持分の金額     われた配当金         資産     負債   する純損益     する包括利益
    ナティクシス・グループ
                  29.34%       128     5,326      166    495,320     475,924       101     (81)
       (1)
                  49.99%       30     122     124     282      55     60     38
    うち  H2O
    オネー・バンク
                  49.90%       22     243          4,363     3,748       70     70
    その他の企業
                         (16)     159      8
    2020  年 12 月 31 日現在合計               134     5,728      174
    (1)  ナティクシス・グループ内における非支配持分。
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    5.16.2   　利益剰余金に対する非支配持分の割合に                   変更をもたらす       取引

                              2021  事業年度                2020  事業年度
                        親会社の持分所有者
                                          親会社の持分所有         非支配持分に帰属
    百万ユーロ
                             に帰属     非支配持分に帰属
                                              者に帰属
    非支配持分についてのプットオプション
                              (168)         (58)          3         5
    ナティクシス株式の流動性監視における債務の
                               (25)
      (1)
    計上
         (2)
                               (5)        (30)         (13)         (5)
    取得／処分
    再評価およびその他
                              (138)         (28)         16         10
                      (3)
                              1,408        (5,170)           5         7
    支配の変更をもたらさない所有者持分の変更
                (4)
                                                (53)       (1,196)
    コファスに対する支配の喪失
       (5)
                               (21)         20        450        (403)
    その他
    非支配持分に対する取得および処分の影響合計
                              1,219        (5,208)          405       (1,587)
    (1)  ナティクシス株式の簡易公開買付けの一環として、                   BPCE  S.A.  が流動性契約を締結し、親会社の株主に帰属する連結準備金が減少し、既に付与された
      株式に関してマイナス        17 百万ユーロ、および取得中の株式に関してマイナス８百万ユーロが記録された。これと同じ文脈で、認識された引当金の再評
      価について、     BPCE  S.A.  の損益計算書で５百万ユーロの費用が計上された。注記                    1.3 および注記    8.3 を参照。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在のグループ      BPCE  の財務書類に対する       BTK グループの売却の影響は注記          1.3 に示されている。      2020  年 12 月 31 日現在、オストラム株式の
      45 ％の売却により、グループ株式でマイナス               13 百万ユーロ、非支配持分に帰属する株式でマイナス５百万ユーロが認識された。
    (3)  2021  年 12 月 31 日現在のグループ      BPCE  の財務書類に対するナティクシス株式の簡易公開買付けの影響は注記                         1.3 に示されている。
    (4)  コファスに対する連結除外によりもたらされたのは、非支配持分に帰属する利益剰余金の連結除外マイナス                                       1,174  百万ユーロ、売却可能資産に係る未
      実現損益準備金の純損益への組替調整（親会社の持分所有者に帰属マイナス                           55 百万ユーロおよび非支配持分に帰属マイナス                23 百万ユーロ）ならびに為
      替換算調整額（親会社の持分所有者に帰属プラス２百万ユーロおよび非支配持分に帰属プラス１百万ユーロ）であった。
    (5)  非支配持分に帰属する利益剰余金を見直した結果、                  2020  年度に親会社の持分所有者に帰属する利益剰余金と非支配持分に帰属する利益剰余金との間で
      プラス  409 百万ユーロの振替が行われた。
    5.17   　その他の包括利益に直接認識される利得および損失の変動

     会計原則

     その他の包括利益に認識した資本性金融資産が売却された場合、公正価値の累積変動額は純損益に振り替えられない。これらの項目
     は純損益に再分類不能とされている。
                           2021  年 12 月 31 日              2020  年 12 月 31 日

      百万ユーロ
                        総額       税金       純額
                                            総額      税金       純額
      為替換算調整額
                         372       ///       372     (410)       ///      (410)
      純損益に再分類可能なその他の包括
                        (14)       (3)      (17)       98      (13)       85
      利益を通じて公正価値で測定する金
      融資産の再評価差額金
      保険業務関連の売却可能金融資産の
                       (220)        57     (164)       259      (63)       196
      再評価差額金
      純損益に再分類可能なヘッジ目的デ
                         248      (61)       187      (35)        3     (32)
      リバティブの再評価差額金
      関係会社のその他の包括利益に直接
                       (709)        200      (509)        1     (24)      (23)
      認識される利得および損失に対する
      持分
      純損益に再分類可能な項目
                        (323)       193      (130)       (87)       (97)      (184)
      確定給付年金制度に係る再評価差額
                        243       (61)       182       4     (4)
      金（または数理計算上の差異）
      純損益を通じて公正価値で測定する
                         13      (4)        9     (23)       6      (17)
      と指定された金融負債に係る自己の
      信用リスクの再評価差額金
      その他の包括利益を通じて公正価値
                        303      (113)       190       49       12      61
      で認識する資本性金融資産の再評価
      差額金
      関係会社のその他の包括利益に直接
                         35      (9)       26      (4)             (4)
      認識される利得および損失に対する
      持分
      純損益に再分類不能な項目
                        594      (188)       407       26      14       40
      その他の包括利益に直接認識される
                         271       5      277      (61)       (83)      (144)
      利得および損失（税引後）合計
      親会社の持分所有者への帰属分
                                      253                  (106)
      非支配持分
                                      24                  (38)
                                 894/1184


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    5.18   　金融資産と金融負債の相殺

      会計原則

      金融資産と金融負債は         IAS 第 32 号に従い貸借対照表上で相殺されている。同基準のもとでは以下の場合に限り金融資産と金融負債
      は相殺され、純額が貸借対照表に計上される。
      ● 計上されている金額を         グループ    BPCE  が相殺する法的に強制可能な権利を有しており、かつ
      ● 純額で決済するか、または資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している。
      グループ    BPCE  における相殺金額の大部分は、グローバル財務サービス部門が清算機構との間で行う以下に示すレポ取引およびデリ
      バティブ取引によるものであり、              IAS 第 32 号の要件を満たしている。
      ● 上場デリバティブについては、それぞれの資産および負債項目ごとに計上されるポジションは以下による。
       - 指数オプションおよび先物オプションは、満期日ごと、通貨ごとに相殺される。
       - 株式オプションは、        ISIN  コードおよび満期日ごとに相殺される。
      ● OTC デリバティブ取引については、デリバティブ資産とデリバティブ負債の評価額の通貨ごとの相殺から構成される。
      ● レポ取引については、貸借対照表に計上される金額は、次の条件を満たすレポ取引およびリバース・レポ取引の純額と一致す
       る。
       - 同一の清算機構との間で行われたこと、かつ
        - 満期日が同一であること、
        - カストディアンが同一であること（ただし、カストディアンが                         T2S プラットフォームを利用する場合を除く）、
        - 同一の通貨建であること。
      2020  年 12 月 31 日現在、清算機構である          LCH クリアネット・リミテッド、ユーレックス・クリアリング                        AG および   CME クリアリングと
      の間でグローバル財務サービス部門が取引した                   OTC デリバティブは、       IAS 第 32 号の意義の範囲内における相殺の対象とはならない
      が、当該取引は、これらの３つの清算機構が規定するセトル・トゥ・マーケット原則（デリバティブについては、以前のように
      証拠金を現金担保としてではなく日次決済と見なす取扱い）を適用して日次に決済されている。
      ネッティング契約の下での金融資産および負債は、                     IAS 第 32 号の定める制限的な相殺基準を充足している場合にのみ相殺が可能
      である。
      マスター契約の適用対象となるデリバティブまたは                     OTC レポ契約が、純額ベースの決済基準を満たさないもしくは資産の実現と
      負債の決済を同時に実行することが明確にされていないか、または相殺権の行使が契約の一方の当事者の債務不履行時、破綻時
      もしくは倒産時に限定されている場合には、貸借対照表上相殺することはできない。しかしながら、後出の二つ目の各表は、か
      かる契約がエクスポージャーの低減に与える影響を示している。
      これらの金融商品について、「関連金融資産および担保として差入れた金融商品」および「関連金融負債および担保として徴求
      した金融商品」の各項目欄に該当するのは特に次のものである。
      ● レポ取引については、
       - 同一のカウンターパーティーとの間のリバース・レポ取引から生じる貸付または借入、および担保として差し入れたまたは
        徴求した有価証券（当該有価証券の公正価値分）
       - 有価証券形態の証拠金（当該有価証券の公正価値分）
      ● デリバティブ取引については、同一のカウンターパーティーとの間のリバース取引（途転取引）の公正価値および有価証券
        形態の証拠金
      現金により受領済みまたは支払済みの証拠金は、「受領済証拠金（現金担保）」または「支払済証拠金（現金担保）」の項目に示
      されている。
    5.18.1   　金融資産

    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融資産に与える影響
                                                   (2)
                       2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日
                        貸借対照表で                      貸借対照表で
                         相殺された      貸借対照表に計                相殺された      貸借対照表に計
                 金融資産の
                         金融負債の      上された金融資         金融資産の       金融負債の      上された金融資
                     (1)
      百万ユーロ
                   総額        総額      産の純額         総額       総額      産の純額
      デリバティブ（売買
                   55,328        4,453       50,875       54,811        4,970       49,841
      目的およびヘッジ目
      的）
      レポ取引
                   87,665       31,495       56,170       81,096       15,149       65,947
      公正価値で測定する
                  142,993        35,948       107,045       135,908        20,119       115,789
      金融資産
      レポ取引（貸付金お
                   9,535       2,785       6,751       14,113        5,057       9,056
      よび債権ポートフォ
      リオ）
      合計
                  152,529        38,733       113,796       150,021        25,176       124,845
                                 895/1184

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     (1)  ネッティング契約または法的強制力のあるマスター・ネッティング契約の対象となる                               金融資産または類似資産およびいかなる相殺契約の対象にもな
      らない金融資産の総額を含む。
     (2） 2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップ            の表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                     5.2.3  を参照）。
    財務書類で認識されていない金融資産に対するネッティング契約の影響

                                                  (2)
                     2021  年 12 月 31 日                  2020  年 12 月 31 日
                   関連金融負                        関連金融負
              貸借対照表      債および担                  貸借対照表      債および担
              に計上され      保として徴            ネット・エ      に計上され      保として徴            ネット・
              た金融資産      求した金融       受領済証      クスポー     た金融資産      求した金融      受領済証       エクス
                       (1)
               の純額           拠金（現       ジャー      の純額       商品    拠金（現       ポー
     百万ユーロ
                     商品
                          金担保）                        金担保）       ジャー
     デリバティブ
               50,875      32,570      6,130     12,175      49,841      33,133      7,126      9,582
     （売買目的およ
     びヘッジ目的）
     レポ取引
               62,921      60,439        7    2,475      75,003      74,518       88     397
     合計
              113,796      93,009      6,137     14,650      124,845      107,651       7,214      9,980
     (1)  有価証券の形態で受領した担保を含む。
     (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                                 5.2.3  を参照）。
    ネット・エクスポージャーは、             IAS 第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャーの低減を勘案し
    ているため、会計上のポジションを反映していない。
    5.18.2   　金融負債

    ネッティング契約に基づく相殺が貸借対照表上で金融負債に与える影響
                                                   (2)
                      2021  年 12 月 31 日                 2020  年 12 月 31 日
                       貸借対照表で                       貸借対照表で
                        相殺された      貸借対照表に計                 相殺された      貸借対照表に計
                金融負債の        金融資産の      上された金融負         金融負債の       金融資産の      上された金融負
     百万ユーロ
                    (1)
                          総額      債の純額         総額        総額      債の純額
                  総額
     デリバティブ（売買
                  57,233        4,278       52,955        57,048        4,510       52,538
     目的およびヘッジ目
     的）
     レポ取引
                 117,912        31,495        86,417       108,382        15,149        93,233
     公正価値で測定する
                 175,146        35,774       139,372        165,430        19,659       145,771
     金融負債
     レポ取引（負債ポー
                  16,818        2,785       14,033        20,607        5,057       15,550
     トフォリオ）
     その他の金融商品
                   175       175               460        460
     （負債ポートフォリ
     オ）
     合計
                 192,138        38,733       153,405        186,496        25,176       161,320
     (1)  ネッティング契約または法的強制力のあるマスター・ネッティング契約の対象となる金融負債または類似負債およびいかなる相殺契約の対象にもな
       らない金融負債の総額を含む。
     (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップの表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                                 5.2.3  を参照）。
    財務書類で認識されていない金融負債に対するネッティング契約の影響

                                                  (2)
                     2021  年 12 月 31 日                  2020  年 12 月 31 日
                   関連金融資                        関連金融資
             貸借対照表      産および担                  貸借対照表      産および担
             に計上され      保として差            ネット・     に計上され      保として差            ネット・
             た金融負債      入れた金融       支払済証      エクス    た金融負債      入れた金融       支払済証      エクス
                      (1)
               の純額           拠金（現       ポー     の純額       商品    拠金（現       ポー
                     商品
     百万ユーロ
                          金担保）      ジャー                 金担保）      ジャー
     デリバティブ
              52,955      34,709      12,522      5,724      52,538      34,875      15,462      2,201
     （売買目的およ
     びヘッジ目的）
     レポ取引
              100,450       98,769        1    1,680     108,782      107,958        32     792
     合計
              153,405      133,478      12,523      7,404     161,320      142,833      15,494      2,993
     (1)  有価証券の形態で受領した担保を含む。
     (2)  2020  年 12 月 31 日現在の情報では、通貨スワップ            の表示・計上方法の変更が修正再表示されていない（注記                     5.2.3  を参照）   。
    ネット・エクスポージャーは、             IAS 第 32 号に定める制限的な相殺基準を充足していない契約から生じるエクスポージャーの低減を勘案し
    ているため、会計上のポジションを反映していない。
    5.19    譲渡金融資産、担保として差入れたその他の金融資産および売却または再担保可能な担保と

        して徴求した資産
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     会計原則
     金融資産（または類似する金融資産のグループ）は、当該資産の将来キャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅したか、また
     は当該権利とともに、資産を所有することによって保有するリスクおよび経済価値の実質的にすべてを第三者に移転させた時点で認
     識を中止する。かかる場合、移転の結果として設定または保有された権利および義務は、金融資産および負債において独立項目とし
     て計上される。
     ある金融資産の認識を中止した場合、処分損益（当該資産の帳簿価額と受領対価の差額を反映）が損益計算書に計上される。
     グループ    BPCE  が、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もしていないが資産に対する支配を留保している場合は、グ
     ループ   BPCE  の継続的関与の程度に応じて当該資産は引き続き貸借対照表に認識される。
     グループ    BPCE  が、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もせず、かつ資産に対する支配を留保していない場合は、当
     該資産の認識は中止され、移転の結果として設定または保有された権利および義務は、金融資産および負債において独立項目として
     計上される。
     金融資産について認識の中止のためのすべての条件が充足されていない場合、グループ                                    BPCE  は当該資産を貸借対照表上に引き続き計
     上する一方で、当該資産の移転から発生する債務部分について負債を計上する。
     グループ    BPCE  では金融負債（またはその一部）が消滅する場合（例：契約で特定された義務が免責、取消し、または失効した場合）
     にのみ認識を中止している。
     レポ取引
     買戻条件付売却有価証券は、売手の勘定での認識は中止されない。受領した資金の返還を確約する負債は、「買戻条件付売却有価証
     券」として識別され、計上される。当該                負債は、償却原価または、純損益を通じて公正価値（同負債がトレーディングの事業モデル
     の一部と見なされる場合）で計上される金融負債である。
     受領資産は買手の帳簿では認識されず、売手に対する貸付資金に係る債権が計上される。当該資産に係る貸出額は、「売戻条件付買
     入有価証券」に計上される。当該有価証券は、その後の貸借対照表日にも引き続き売手により当初の分類区分に適用される規則に従
     い会計処理が行われる。当該債権は、区分に応じて個々の方法で評価される。すなわち「貸付金および債権」に区分される場合は償
     却原価で評価され、        当該債権がトレーディングの事業モデルの一部と見なされる場合は純損益を通じて公正価値で評価される。
     アウトライトの貸付有価証券取引
     アウトライトの貸付有価証券取引により貸し出された有価証券は、貸出人の会計帳簿上、認識は中止されない。当該有価証券は、当
     初の会計区分のもとで引き続き認識され、それに応じて測定される。借入人側は、借り入れた有価証券について認識を行わない。
     金融資産に大幅な変更をもたらす取引
     資産に大幅な変更が加えられる場合（特に財政難に起因する条件再交渉または再構築に伴う大幅な変更）、当初のキャッシュ・フ
     ローに対する権利が本質的に消滅した時点で認識を中止する。グループ                             BPCE  は以下がこれに該当すると考える。
     ● カウンターパーティーの変更をもたらす変更、特に新たなカウンターパーティーと従来のカウンターパーティーの信用の質が大
      きく異なる場合。
     ● 綿密に仕組んだインデックス資産をベーシックなインデックス資産に代えることを意図する変更（両資産がさらされるリスクが
      異なるため）。
     金融負債に大幅な変更をもたらす取引
     貸出条件に対する大幅な変更は、既存債務の消滅および新規債務による代替として計上する必要がある。                                           2017  年 10 月 12 日付の   IFRS  第
     ９号の修正は、償却原価で計上される負債の変更について当該変更が認識の中止をもたらさない場合の                                          IFRS  第９号のもとでの取扱い
     を明確化している。すなわち当初の実効金利で割り引いた当初のキャッシュ・フローと変更後のキャッシュ・フローとの差額からも
     たらされる利得または損失は、純損益に認識しなければならない。                            IFRS  第９号は、変更が大幅かどうかを評価する尺度の一つとし
     て、発生見込みの諸費用および手数料を加算した割引キャッシュ・フローで                               10 ％の基準を設けている。すなわち変更前と後との差が
     10 ％以上の場合は、発生した諸費用および手数料のすべては旧債務の消滅時に純損益に計上する。
     グループ    BPCE  は上記以外に発行体の変更（同一グループ内であっても）や通貨の変更も、大幅な変更と見なす場合がある。
    5.19.1   　全体が認識の中止となるわけではない譲渡金融資産および担保として差入れたその他の金融資産

    2021  年 12 月 31 日現在
                                     帳簿価額の純額
                      アウトライトの               譲渡された資産ま

                      貸付有価証券取               たは担保として差
      百万ユーロ
                           引     レポ取引       入れた資産       証券化資産       2021  年 12 月 31 日
      純損益を通じて公正価値で測定する
                         3,249        8,261         47       292        11,850
      金融資産－売買目的保有
      純損益を通じて公正価値で測定する
                                           8                8
      金融資産－非     SPPI
      その他の包括利益を通じて公正価値
                         5,502        1,448        1,208                8,158
      で測定する金融資産
      償却原価で測定する金融資産
                                 1,311       139,336       40,372        181,019
      担保として差入れた金融資産合計
                         8,751       11,020        140,599       40,664        201,034
      うち全体が認識の中止となるわけ
                         8,751       11,020        135,143       40,664        195,578
      ではない譲渡金融資産
                                 897/1184


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    20 21 年 12 月 31 日現在、レポ取引の担保として差入れた金融資産に関連する負債金額は                              10,385   百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在：    10,161
    百万ユーロ）であった。
    2021  年 12 月 31 日現在、    連結除外ではない証券化取引のために差し入れた金融資産の公正価値は                              41,915   百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現
    在：  38,580   百万ユーロ）であった。また関連する負債金額は                    2021  年 12 月 31 日現在で    31,162   百万ユーロ（      2020  年 12 月 31 日現在：    22,851   百
    万ユ  ーロ）であった。
    2020  年 12 月 31 日現在

                                     帳簿価額の純額
                      アウトライトの               譲渡された資産ま
                      貸付有価証券取               たは担保として差
      百万ユーロ
                           引     レポ取引       入れた資産       証券化資産       2020  年 12 月 31 日
      純損益を通じて公正価値で測定する
                         3,852        9,038         441       373        13,704
      金融資産－売買目的保有
      純損益を通じて公正価値で測定する
                                           9                9
      金融資産－非     SPPI
      その他の包括利益を通じて公正価値
                         6,581         575       1,857                9,013
      で測定する金融資産
      償却原価で測定する金融資産
                         1,132        1,208       127,151       38,167        167,658
      担保として差入れた金融資産合計
                         11,566        10,820        129,457       38,541        190,383
      うち全体が認識の中止となるわけで
                         11,566        10,820        121,654       38,541        182,580
      はない譲渡金融資産
    5.19.1.1    　譲渡金融資産についての注釈

    有価証券の買戻しおよび貸付
    グループ    BPCE  は、有価証券のレポ取引および貸付取引を行っている。
    契約条件に基づき、有価証券の買手（借手）は当該買戻しまたは貸付取引期間中に当該有価証券を売却することができる。ただし買手
    （借手）は当該契約終了期日に有価証券の売手（貸手）に有価証券を返還しなければならない。当該有価証券が生み出すキャッシュ・
    フローも有価証券の売手（貸手）に帰属する。
    グループ    BPCE  は、レポ契約または貸付契約の対象となる有価証券のリスクおよび経済的便益のほとんどすべてを                                         グループ    BPCE  が留保し
    ていると考える。したがって当該有価証券について認識の中止は行わない。資金調達のための有価証券の買戻しまたは貸付については
    調達された資金が負債に計上される。
    債権の売却
    グループ    BPCE  は、特に中央銀行との保証リファイナンス・オペレーションに基づく担保として債権を売却する（フランス通貨金融法典
    L.211-38    条または    L.313-23    条以下参照）。担保を目的とするこのタイプの売却処分は、付随する契約上の権利の法的譲渡を伴うことか
    ら「資産の譲渡」（修正          IFRS  第７号準拠）となる。しかしながら実質的にすべてのリスクと経済的便益を依然として                                    グループ    BPCE  が有
    するため当該債権は引き続き貸借対照表に計上される。
    連結された証券化取引
    外部投資家との連結された証券化取引は、修正                   IFRS  第７号に準拠する資産譲渡に該当する。
    グループ    BPCE  は、証券化ファンドに譲渡した資産（ただし当該資産はファンドの連結を通じて                                 グループ    BPCE  の貸借対照表に計上されて
    いる。）からのキャッシュ・フローを外部投資家に移転させる間接的な契約債務を負っている。
    透明性の点で、連結された証券化取引について以下とする。
    ● 売却された債権のうち外部投資家に帰属する部分は、当該第三者に担保として差入れているとみなされる。
    ● 売却された債権のうちグループ             BPCE  が引き受けた受益証券および債券に帰属する部分が連結に際して消去される場合は、これらの証
      券がグループ     BPCE  の財務・中央銀行担保管理一元プールに持ち出され、リファイナンスの一部に用いられる場合を除いて担保に差入
      れられているとは見なされない。
    BPCE  による証券化取引は、         2014  年実施分（     BPCE  マスター・ホームローンズ）、             2016  年実施分（     BPCE  コンシューマーローンズ          2016_5   ）お
    よび  2017  年実施分（     BPCE  ホームローンズ      2017_5   ）の全額がグループ        BPCE  により引き受けられ、         BPCE  ホームローンズ      FCT  2018  、 BPCE  ホー
    ムローンズ     FCT  2019  、 BPCE  ホームローンズ      FCT  2020  、 BPCE  ホームローンズ      FCT  2021  お よび  BPCE  フィナンスマン・パープル・マスター・
    クレジット・カードの証券化のシニア・トランシェが外部投資家により引き受けられた（注記                                      13.1  ）。
    5.19.1.2    　担保として差入れたが譲渡されていない金融資産についての注釈
    譲渡ではない担保としての金融資産の提供は、一般的には担保の差入れである。この仕組みを主に構成するのは、                                               CRH （ケス・ドゥ・ル
    フィナンスマン・ドゥ・ラビタ）および                ECB リファイナンス・オペレーションの差入れ担保有価証券である。
    なおフランス法ではカバード・ボンドの発行に付随する内在的保証は、供与している保証コミットメントとして認識されない。                                                     BPCE
    SFH およびコンパニ・ドゥ・フィナンスマン・フォンシエが発行するカバード・ボンドは、適格資産として法的に認められている。
    5.19.1.3    　売却または再担保可能な担保として徴求した金融資産
    この項目に該当するのは、金融保証契約に従い担保として徴求した金融資産であって当該保証の所有者が債務不履行状態にない場合に
    当該金融資産を売却または再担保できる権利を有する有価証券である。
    グループ    BPCE  が売却または再担保可能な担保として徴求した金融資産の公正価値は、                             2021  年 12 月 31 日現在で    223 十億ユーロ（     2020  年 12 月
    31 日現  在：  210 十億ユーロ）であった。
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    担保として徴求した金融資産で実際に売却または再担保に付した金融資産の公正価値は、                                     2021  年 12 月 31 日現在で    160 十億ユーロ（     2020  年
    12 月 31 日現在：    151 十億  ユーロ）であった。
    5.19.2   　全体について認識の中止を行うがグループ                    BPCE  が継続してコミットメントを有している金融資産
    全体について認識の中止を行うがグループ                  BPCE  が継続的に関与する金融資産の譲渡は、グループ                    BPCE  が持分または債務を有する連結対
    象外の証券化目的ビークルへの資産の売却を含む。ただし当該売却資産の経済的便益およびリスクのほとんどすべてを疑いなく移転さ
    せている必要がある。
    2021  年 12 月 31 日現在、証券化目的ビークルに関連してグループ                    BPCE  が留保している継続中のコミットメントは重要でない。
    注記   5.20  　ベンチマーク指標改革の対象となる金融商品

     会計原則

     金利指標改革に関する         IFRS  第９号および      IAS 第 39 号に対する修正（フェーズ１）に準拠して、改革に関連する不確実性が解決するま
     では、次のように見なされる。
     ● キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定された取引は、キャッシュ・フローが当該改革により変更することはないと仮定される
      ため、「可能性が極めて高い」とみなす。
     ● 公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジの事前の有効性テストは当該改革に影響を受けない。また特に、移行期間中
      の遡及的な評価で       80 ％－  125 ％の範囲外であったとしてもヘッジ会計を継続できる。ただし、ヘッジの非有効部分については、引
      き続き損益計算書に認識されなければならない。
     ● 金利指標を用いて算定されたヘッジ対象リスク要素は、独立に識別可能とみなす。
     グループ    BPCE  は、  BOR または   EONIA  の要素を含むすべてのヘッジ契約は、当該改革と関わりを有し、したがって規則により要求される
     契約変更、使用される代替指標、一時的レートの適用期間に関する不確実性が存在する限り本件修正に適格であると判断している。
     グループ    BPCE  のエクスポージャーの主な対象は              EURIBOR   、 EONIA  または米ドル      LIBOR  を用いるデリバティブ契約および融資・借入契約
     である。
     フェーズ２修正は、代替レートの実施後の実務上の便法を導入している。すなわち、金融商品のキャッシュ・フローの変更が専ら指
     標改革により要求され、かつ新旧キャッシュ・フローの価値が経済的に同等である場合には、純損益に認識することなく将来に向け
     て実効金利が更新される。
     またフェーズ２修正は、条件が満たされた場合、指標改革により影響を受けたヘッジ関係の維持が可能になるようにヘッジ会計の適
     格基準の緩和も導入している。これらの規定は、特にヘッジ文書化の更新、ポートフォリオ・ヘッジ、キャッシュ・フロー・ヘッジ
     （ CFH ）に対する     OCI （その他の包括利益）準備金の会計処理、識別可能リスク要素の特定、遡及的な有効性テストに関する影響に関
     連している。
    これらの改正は、グループ           BPCE  が 2020  年 12 月 31 日の財務書類で事前に適用しており、今後も主に                    EURIBOR   と米ドル    LIBOR  で未改善のもの

    が適用される。
    手がかりとしてベンチマークとして使用される指数に関する                         2016  年６月８日付欧州規制（          EU ） 2016/1011    号（「ベンチマーク規制」また
    は「  BMR 」）は、欧州連合域内において、金融商品および金融契約のベンチマーク用の指数の正確性および完全性を保証することを目的
    とした、あるいは投資ファンドのパフォーマンスを測定するための共通的枠組を導入する。
    ベンチマーク規制の目的は、欧州連合内でのベンチマークの提供、ベンチマークの基礎となるデータの提供およびベンチマークの使用
    の規制である。同規制は、ベンチマーク管理者のための移行期間を設けており、                                 2022  年１月１日までにベンチマーク管理者は認可また
    は登録を済ませる必要がある。当該日の後は、未認可または未登録の管理者（または                                   EU 域内に所在しない管理者の場合には、同等の、
    またはそれ以外の公認もしくは認可された規制の対象になっていない者）のベンチマークを                                      EU の監督に服する企業が使用することは禁
    止される。
    BMR では、   EURIBOR   、 LIBOR  および   EONIA  の金利指標がこれまで極めて重要な存在であることが宣言されてきている。
    ベンチマーク指数の改革は、            2021  年３月から、      ICE ベンチマーク管理（        LIBOR  の管理者）を監督する英国の規制当局である金融行為規制

    機構（   FCA ）による次の発表によって加速された。
    ・ 2021  年 12 月 31 日以降、    EUR 、 CHF 、 JPY 、 GBP  LIBORs   の公表を停止したことを確認し、              USD  LIBOR  の公表は    2023  年６月   30 日まで延長する
    こと（但し２か月と１週間の期間延長で、                 2021  年 12 月 31 日以降に終了）      ;
    ・ 2022  年１月１日以降、       YEN および   GBP  LIBOR  （１か月、３か月、および６か月の期間）を用いた既存の契約（クリア・デリバティブを
    除く）に対して、        ICE ベンチマーク管理局が発行したリスクフリーレートに基づく合成                          LIBOR  インデックスの使用を期間限定で承認する
    こと。
    ・ 2021  年末から、新規契約での          USD  LIBOR  の使用を制限することを目的として、同様の発表が                     2021  年 11 月に米国当局によって行われた。
    欧州連合は     2021  年 10 月 22 日に、２つの規則（施行規則（             EU ） 2021/1847    および   2021/1848    ）を発表した。法的代替レートとしてひとつに

    は CHF  LIBOR  （施行規則（      EU ） 2021/1847    ）について、複合       SARON  レートを予定している。このレートは、                 2021  年３月５日に      ISDA  によっ
    て決定された      CHF  LIBOR  とのスプレッド調整（インデックスの終了に関連する                      FCA の発表後に決定された調整）が加えられたレートであ
    る。この調整額は、        FCA による指標の使用中止の発表に引き続いて決定された。そして、法的代替レートとしてもう一方は、                                         EONIA  （施
    行規則（    EU ） 2021/1848    ）について、€      STR レート（ユーロゾーンレートに関するワーキンググループが推奨する                            EONIA  の後継レート）に
    加えて、欧州中央銀行が計算した              8.5 ベーシスポイントのマージンを上乗せしたものである。これらの代替レートは、                                 CHF  LIBOR  （ 2022
    年１月１日）および        EONIA  （ 2022  年１月３日）の公表後に、代替参照レートあるいはフォールバック条項（当事者間で最初に合意された
    インデックスの交換条件を規定する契約条項）への移行が実施されなかったすべての契約および金融商品に適用される。
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    EURIBOR   に関しては、いわゆる「ハイブリッド」                 EURIBOR   への切り替えを目的とした、ベンチマーク規制の要件に準拠しているとベル
    ギーの規制当局によって認められた新しい計算方法が                      2019  年 11 月に最終的にまとまった。この段階では、                 EURIBOR   の持続可能性について
    ある程度の不確実性がある。これは、インデックスの決定に貢献する銀行の数が限られていること、およびすべての期間でハイブリッ
    ド 方式を維持できるのかどうかに起因するものである。
    この改革に関連して、         2018  年度上半期にグループ         BPCE  は、法律、ビジネス、金融、リスク、システムおよび会計の観点からベンチマー

    ク指標改革に関連する影響の予測を担うプロジェクト・チームを発足させた。                                 2019  年度の作業は      EURIBOR   改革と   EONIA  から  €STR  への移
    行、および金利指標の終了に関する契約条項の強化に注力した。                           2020  年度は、移行全般および消滅する可能性の高い金利指標に対する
    エクスポージャーの削減を中心とするオペレーショナルなフェーズを開始した。これには新たな金利指標の使用、既存エクスポー
    ジャー対策および当行顧客とのコミュニケーション強化が含まれる。
    ・デリバティブに関しては、（「              ISDA  IBOR  フォールバック補足」と呼ばれる）               2006ISDA    定義の補足     70 の 2021  年１月   25 日での発効と、

    LIBORs   の消滅発表後の（今後の取引のための）フォールバック率を明示的に予定することをねらった新たな                                         FBF レートの定義と共に、デ
    リバティブ契約の是正プロセスが加速された。同日、                      Natixis    S.A.  と BPCE  S.A.  が 2020  年 12 月 21 日付けで加入した       ISDA2020IBOR     フォール
    バックプロトコルが発効することにより、このプロトコルへ他の加入者と共に進行中の業務のストックに同じフォールバック条項を適
    用することも可能となる。さらに、清算機構は                   2021  年 12 月にクリアされた商品を          RFR （ USD  LIBOR  を除く）に切り替え、         2020  年に担保付
    きデリバティブの報酬に関して             €STR  および   SOFR  レートに移行した。グループ            BPCE  は清算機構と同じ条件での取引を改善するために、顧
    客に積極的に救済を求めた。            2021  年 12 月 31 日以降、非常に限られた数の契約については、                   RFR への移行を待つ間、合成          LIBOR  円または    GBP
    が適用される。
    ・グローバル財務サービス部門の              GBP 、 CHF 、 YEN 、 USD  LIBOR  （１週間および２か月の期間）でのインデックス・ローンに関しては、

    2021  年６月に是正措置が開始され、融資（代理人または参加者）および融資の性質（シンジケートローンまたは二国間ローン）に応じ
    て異なるアプローチが伴った。             2021  年 12 月 31 日の時点で、これらのインデックス・ローンにコミットしているグローバル財務サービス
    部門のすべてのクライアントは、フォールバック条項を更新するために連絡を受けた。非常に限られた数の契約を表すこの日にまだ是
    正されていないローンは、再交渉されており、署名プロセスは、関係する契約の大部分について、                                         2022  年の第１四半期に予定されてい
    る。これらの契約は、当局によって指定された合成                     LIBOR  または法定フォールバックの対象となる。
    ・リテール・バンキングの顧客ローンに関しては、ポピュレール銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）銀行は、                                              EONIA  を用いた取引を有

    するが、欧州委員会の施行規則と我々の顧客のための情報とを支えに、修正の最終化の段階にある。                                         LIBOR  を用いた商取引に関しては、
    ポピュレール銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）銀行は主に                          LIBOR   CHF のエクスポージャーがあり、スイスに隣接する６つの事業所が
    供与した個人向け住宅ローンを伴う。これらの業務の修正は、欧州委員会の施行規則を支えに、顧客への通知後に、主に自動的に行わ
    れる。プロ顧客や企業への主に             USD/GBP    LIBOR  での国際取引が、これまでのポピュレール銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀行）銀行の残
    りの部分を構成する。これらの取引は                2021  年の第３四半期に是正された。最後に、公共部門市場の顧客は、                           2021  年に是正された       CHF
    LIBOR  コンポーネントを備えたケス・デパーニュ（貯蓄銀行）銀行の融資を利用してきた。                                   USD  LIBOR  コンポーネントを含むものは            2023
    年６月の消滅までの間に、後日修正される。
    ・証券の発行に関しては、           2021  年に、   BPCE  発行の   YEN  LIBOR  を用いた証券はすべて、同意要請プロセスまたは保有者の招集によって是正

    された。グローバル財務サービス部門が保有し、                    YEN  LIBOR  を用いた証券は、預託機関を介して運営される同意要請プロセスを通じて是
    正される。証券保有者が          2022  年に設定された最初の利息期間の開始前に投票に同意しなかった場合、コンティンジェンシー・プランが
    適用されるが、その形態は契約上のフォールバック条項（                        ISDA  フォールバック条項または合成             LIBOR  の適用）に左右される。ナティクシ
    ス S.A.  および   BPCE  S.A.  は、  2022  年現在の    USD  LIBOR  を用いた発行証券を是正する予定である。証券化取引に関しては、                           2021  年 12 月 31 日
    をもって公表されなくなったインデックスに関連するすべての証券化が是正の対象となった。
    デリバティブを除く未決済の金融資産、デリバティブを除く金融負債、および移行の対象となるデリバティブに関する情報は、                                                    本国届

    出書類の    第６章「リスク管理        -金利リスクおよび流動性」に記載されている。                   2021  年 12 月 31 日現在の    LIBOR  へのエクスポージャーの重要
    性は同日時点の取引、すなわちその利息期間は                    LIBOR  を参照する最終フィクシング            (fixing)    を利用し、さらにデリバティブの場合には
    2022  年１月３日でのフォールバックを適用するものに関連付けられる。
    ベンチマークレートへの移行により、グループ                   BPCE  は以下のような様々なリスクにさらされる。

    ・情報の非対称性やグローバル財務サービス部門の顧客の扱いによっては、顧客との係争につながる可能性のある変更処理に関連する
    リスク。このようなリスクを防ぐために、グローバル財務サービス部門内でのインデックス移行関連の従業員向けの研修、顧客とのコ
    ミュニケーションキャンペーン、および制御するための計画の立案が行われている。
    ・当局によって承認された例外を除き、特に                  2022  年１月１日以降の       USD  LIBOR  等、改革された指数に準拠しない使用に関連する規制リス
    ク。従業員や顧客はこれらのインデックスの制限内容について知らされており、例外を管理するためのコンプライアンス手続が示さ
    れ、統制が適用されている。
    ・市場および     /またはグループによって提案されたフォールバック条項の実施のための是正措置を顧客が採用しないような、レガシー取
    引に関する法的文書のリスク。このリスクは顧客との係争につながる可能性がある。グローバル財務サービス部門のチームは、後継
    レートの推奨をめざす様々な地域での立法の動きを積極的にフォローしている。
    ・新しいレートを参照する新しい取引の実行力およびレガシー取引の修復に関連するオペレーショナルリスク。プロジェクト・チーム
    は、影響を受けるシステムの適用スケジュールを確実に順守し、時の経過と共に修復の負担を分散させるために早期の再交渉アクショ
    ンを実行している。
    ・ LIBOR  を用いた商品ストックの修復に起因する金融的損失を通じて表現される潜在的な金融リスク。代替参照レートに適用されるスプ
    レッド調整を考慮せずに実行された是正に関連する損失のシミュレーションは、顧客との再交渉中にビジネスラインの意識を高めるた
    めに経営陣によって直接監視される。この調整（または「クレジット調整スプレッド」）の適用は、ベンチマークインデックスを                                                      RFR
    レートに置き換える前後の契約のキャッシュ・フローの経済的同等性を確保することを目的としている。
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    ・代替参照レートへの切り替えに起因する価格ボラティリティおよびベーシスリスクに関連する評価リスク。リスク管理手法と評価モ

    デルの両方に関して必要な更新作業が行われている。
    注記６　コミットメント

     会計原則

     コミットメントは契約上の義務の存在により具体化し拘束力を有する。
     分類および測定上、本項記載のコミットメントを                    IFRS  第９号に該当する金融商品と見なすことはできない。しかしながら供与してい
     るローン・コミットメントおよび保証コミットメントには、注記７に記載される                                 IFRS  第９号の引当金設定ルールが適用される。
     当該コミットメントの権利および義務の効果は、条件の発生またはその後の取引に従う。コミットメントは以下に区分される。
     ● ローン・コミットメント（確認済の与信枠やリファイナンス契約）
     ● 保証コミットメント（オフバランスシート・コミットメントや担保として徴求した資産）
    表示金額は供与したコミットメントの額面価額に対応する。

    6.1  　ローン・コミットメント

    百万ユーロ
                                          2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    ローン・コミットメントを供与している先：
    ● 銀行
                                               1,428          994
    ● 顧客
                                              154,408         142,792
     信用供与枠
                                              144,324         133,142
     その他のコミットメント
                                               10,084          9,650
    供与しているローン・コミットメント合計
                                              155,837         143,786
    供与を受けているローン・コミットメント：
    ● 銀行から
                                               32,132         36,943
    ● 顧客から
                                               1,894         1,018
    供与を受けているローン・コミットメント合計
                                               34,025         37,961
    6.2  　保証コミットメント

    百万ユーロ
                                          2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    保証コミットメントを供与している先：
    ● 銀行
                                               8,443         7,653
       (1)
                                               42,731         35,468
    ● 顧客
    供与している保証コミットメント合計
                                               51,173         43,121
    供与を受けている保証コミットメント：
    ● 銀行から
                                               20,117         22,162
         (2)
                                              199,833         177,210
    ● 顧客から
    供与を受けている保証コミットメント合計
                                              219,950         199,373
    (1)  CEGC  が業務に関連して供与している保証は、              IFRS  第４号「保険契約」に従って会計上保険契約として扱われる。これらは貸借対照表の負債サイドに計
    上され、上表の顧客に供与している保証には含まれていない。
    (2)  2021  年 12 月 31 日現在、国家保証ローンに基づいて受領した保証は                  28 十億ユーロである。
    保証コミットメントはオフバランスシート・コミットメントである。
    UCITS   に対するグローバル財務サービス部門による保証の特定ケース

    グローバル財務サービス部門は、特定の                UCITS  の投資口の元本および／またはリターンを保証している。当該保証は、満期日に各投資口
    の純資産価額が保証純資産価額を下回る場合にのみ実行される。
    元本および／またはパフォーマンスについて一部の                     UCITS  に対する保証はデリバティブとして認識され、                   IFRS  第 13 号に準拠して公正価値
    で測定される。
    注記７　リスク・エクスポージャー

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    以下に報告するリスク・エクスポージャーには、信用リスク、市場リスク、全体的な金利リスク、為替リスクおよび流動性リスクが含
    まれる。
    資本管理および自己資本規制比率に関する情報は「リスク管理」の項に記載されている。
    財政難を理由とする調整に関する情報は、本国届出書類の第６章「リスク管理－信用リスク」に記載されている。
    信用リスク管理に対する気候リスクの影響と考慮に関する情報は、                           本国届出書類の      第６章「リスク管理        -気候リスク」に示されている。
    流動性リスク（金融資産・負債およびコミットメントの契約期日別の状況）については本国届出書類の第６章「リスク管理－流動性、
    金利および為替リスク」に記載されている。
    7.1  　信用リスク

     要点

     信用リスクとは、金融取引の一方の当事者がその義務の履行を果たし得ず、他方の当事者が財務上の損失を被るリスクをい
     う。
    IFRS  第７号により要求されるリスク管理に関する一定の開示はリスク管理報告書でも提供している。これらは以下を含む。




    ● 区分別およびアプローチ別の総エクスポージャーの内訳（信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの分離）
    ● 地域別総エクスポージャーの内訳
    ● 信用リスクの債務者別集中状況
    ● 再交渉されたエクスポージャーの信用の質                 （ CQ1 ）
    ● パフォーマンスと非パフォーマンスのエクスポージャーと対応する引当金（                               CR1 ）。
    ● 延滞日数別によるパフォーマンスと非パフォーマンスのエクスポージャーの質（                                 CQ3 ）。
    ● 地域別のエクスポージャーの質（              CQ4 ）。
    ● 業種別の貸付および前払金の信用の質（                CQ5 ）。
    ● 金融商品の種類ごとに受け取った保証の内訳（                   CR3 ）。
    ● ポートフォリオ別およびデフォルトの発生確率範囲による信用リスクへのエクスポージャー                                     (CR6  ）。
    これらの情報は、法定監査人による監査対象の財務書類の不可欠な部分を構成する。
    7.1.1   　信用リスクコスト

     会計原則

     リスクコストは、償却原価で測定する金融資産または純損益に再分類可能なその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
     に分類される負債性金融商品ならびに供与しているローン・コミットメントおよび保証コミットメント（純損益を通じて公正価値で
     認識しないもの）に適用される。リース契約、事業貸付金および契約資産もリスクコストの対象となる。
     したがってリスクコストに含まれるのは信用リスクに関する減損損失および引当金費用の純額である。
     この項目には、銀行のカウンターパーティーの債務不履行の結果計上された他の種類の金融商品（純損益を通じて公正価値で測定す
     ると指定されたデリバティブまたは有価証券）に関連する信用損失も含まれている。
     減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金は、ステージ３で引当金が計上される前に恒久的損失の特性を帯びた貸付金をい
     う。
    当期信用リスクコスト

    百万ユーロ
                                          2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    引当金および減損引当金の純繰入額
                                               (1,716)         (2,901)
    償却済不良債権の回収
                                                115          35
                        (1)
                                                (182)         (132)
    減損引当金が引き当てられていない回収不能貸付金
    信用リスクコスト合計
                                               (1,783)         (2,998)
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    (1)  貸倒れのある案件の契約上のキャッシュ・フローの回収に直接起因する枠外のコスト（                                   S3 ）である以上、      2021  事業年度の貸倒損失
    には、回収費用を「一般営業費用」から「信用リスク費用」への再分類に伴う                                71 百万ユーロの増加が含まれる。             2020  年では、その影響
    は 68 百万ユーロの増加だった。
    資産の種類別の当期信用リスクコスト

    百万ユーロ
                                          2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
                                                 (8)         (56)
    純損益を通じて公正価値で測定される金融資産
                                                 (6)         (4)
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産
                                               (1,760)         (2,683)
    償却原価での金融資産
                                               (1,761)         (2,680)
    そのうちの貸付金
                                                 1        (3)
    そのうちの負債証券
    その他の資産                                            (35)         (29)
    融資と保証のコミットメント                                            27        (225)
    信用リスクコスト合計                                          (1,783)         (2,998)
    うちステージ１                                            60        (461)
    うちステージ２                                           (479)         (897)
    うちステージ３                                          (1,363)         (1,640)
    7.1.2   　金融資産およびコミットメントの帳簿価額総額および予想信用損失の変動

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     会計原則
     予想信用損失は、償却原価で測定する資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産に分類される資産の減損、なら
     びにローン・コミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金によって示される。
     対象金融商品（注記        7.1.1  参照）は、当初認識時点において予想信用損失（                    ECL ）について減損処理または引当金処理が行われる。
     個別に減損の客観的な証拠を示さない金融商品の場合も過去の損失状況や合理的で裏付け可能な割引将来キャッシュ・フロー予測に
     基づき、予想信用損失に対して減損または引当金が測定される。
     金融商品は、それぞれの当初認識以降に観察された信用リスクの増大に応じて三つのカテゴリー（ステージ）に区分される。特有の
     信用リスクの測定方法が各区分の金融商品に適用される。
     ステージ１（Ｓ１）
     ● 正常債権であって当該金融商品の当初認識以降、当該信用リスクに著しい増大がない。
     ● 計上する信用リスクの減損または引当金は、                  12 ヵ月の予想信用損失に対応する。
     受取利息は、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識する。
     ステージ２（Ｓ２）
     ● 正常債権であるが当初認識以降、信用リスクが著しく増大した場合、当該金融商品はこのカテゴリーに移される。
     ● 信用リスクに係る減損または引当金は、当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に決定される。
     ● 受取利息は、ステージ１の資産と同様、当該金融商品の減損前の帳簿価額総額に適用される実効金利法を用いて損益に認識す
      る。
     ステージ３（Ｓ３）
     ● 当該金融商品の当初認識後に判明した信用リスクの発生を示す事象により減損損失の客観的な証拠のある債権を指す。このカテ
      ゴリーは、     IAS 第 39 号のもとでそうであったように、銀行の健全性要件に関する                         2013  年６月   26 日付規則（     EU ）第  575/2013    号第  178
      条に定義される債務不履行事象が識別された債権をカバーする。重要性のある残高の債務不履行状態の定義が延滞支払額につい
      ての相対的および絶対的閾値の導入でより特定化され、また正常状態への復帰基準が観察期間の導入と条件緩和貸付金の債務不
      履行区分への明示的な指定基準により明確化された。
     ● 信用リスクに係る減損および引当金は、当該債権の回収可能価額（すなわち見積回収可能将来キャッシュ・フローの現在価値）
      を基礎に置く当該金融商品の全期間の予想信用損失（満期時点の予想信用損失）に基づいて計算される。
     ● 受取利息は、当該商品の減損控除後の正味帳簿価額に適用される実効金利法を用いて純損益に認識する。
     ● 購入または組成した金融資産であって、企業が契約上のキャッシュ・フローのすべてが回収可能とは期待していないことから当
      初認識時に信用リスクが減損している金融資産（「購入または組成した信用減損のある金融商品（                                         POCI  金融商品）」）もステー
      ジ３である。これらの金融資産は、当該信用リスクが改善すればステージ２に振り替えることができる。
     IFRS  第 16 号の適用対象のオペレーティング・リースまたはファイナンス・リースに係る債権についてグループ                                         BPCE  は、  IFRS  第９号第
     5.5.15   項のもとで許容される単純化したアプローチの適用オプションを利用しないことを選択した。
     信用リスクの増大および予想信用損失を測定する方法
     グループ    BPCE  のエクスポージャーの大部分に適用される信用リスクの増大および予想信用損失の測定原則を以下に記述する。当該方
     法による扱いが可能でないのは、グループ                 BPCE  企業が保有する極めて僅かなポートフォリオに過ぎず、量的にもエクスポージャーは
     限られている。これらには別の適切な評価技法が適用される。
     信用リスクの著しい増大
     信用リスクの著しい増大は、すべての合理的で裏付け可能な情報を考慮し、さらに報告日の当該金融商品の                                            債務不履行     リスクと当初
     認識時の    債務不履行     リスクを比較することにより、各金融商品について個別ベースで測定される。カウンターパーティー・ベース・
     アプローチ（対象カウンターパーティーに対する全貸付金残高へのリスク波及効果の適用）も特にウォッチリスト基準について有効
     である。
     IFRS  第９号に準拠して、信用リスクが著しく悪化した部分（ステージ２）を有するカウンターパーティーに対して直近時に組成され
     た部分はステージ１の区分にとどまる。
     信用リスクの増大の評価には、当初認識日における                     デフォルト     確率（または格付）と、報告日現在に適用される当該水準との比較が
     含まれる。エクスポージャーをステージ２に分類する原則と同じ原則が信用リスクの著しい増大の評価に適用される。
     当該基準には、契約上の支払の期日から                30 日超経過した場合には、信用リスクが当初認識以降に著しく増大しているという反証可能
     な推定も含まれる。
     キャッシュ・フローの問題に直面している事業者を支援する一般措置として供与された支払猶予および国の保証付き融資の供与は、
     期日到来時におけるカウンターパーティーの契約履行能力に問題を投げかけるような財政難の証拠をそれ自体が構成するものではな
     い。よって上述した原則の適用は、各当事者の個別の状況に全面的に依存する。
     リスクの増大の測定は、大部分の場合において資産に個別の減損（ステージ３）が発生する前の段階でのステージ２への振替をもた
     らしている。
     信用リスクの著しい増大の評価は、エクスポージャーおよびカウンターパーティーの種類により異なる指標および閾値に基づいて各
     金融商品のレベルで実施される。
     より具体的には、信用リスクの変化は以下の基準に基づいて測定される。
     ● 個人顧客、プロ顧客、         SME 、公共部門事業体、公営住宅事業体については、信用リスクの増大の測定は、定量的および定性的指標
      を組み合わせて行う。定量的指標は、当初認識後１年間にわたるデフォルト確率の変化（サイクルの平均）に基づく。追加的な定
      性的指標は、     30 日超の支払期日の経過（よって期日が                30 日を経過した後の金額についての推定は反証されない。）、アット・リス
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      ク分類、財政難を理由とする手続進行といった状況（債務不履行状態への格下げ基準が充足されない場合）にあるすべての契約を
      ステージ２として分類するために用いられる。
     信用リスクの大幅な悪化は、以下の条件に基づいて計算する。

     さまざまなポートフォリオの乗法（μ）および加法（Δ）基準の詳細を以下に示す（式が次の場合は                                      S2 に変更）。

          ポートフォリオ                                     デルタ


                                        μ
          バンク・ポピュレール銀行ネットワークの個人顧客
                                         1       4.2%
          ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークの個人顧客
                                         1       3.0%
          バンク・ポピュレール銀行ネットワークのプロ顧客
                                         1       7.0%
          ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワークのプロ顧客
                                         1       6.0%
          中小企業
                                         2       0.5%
          公共部門
                                         2       0.5%
          公営住宅
                                         2       0.5%
     ● 大企業、銀行およびソブリンのローン・ポートフォリオについては、定量的指標は当初認識以降の信用格付の変化に基づく。個

      人顧客、プロ顧客および          SME に対する定性的指標と同様の指標が産業セクターの信用格付およびカントリー・リスクのレベルに基
      づく追加的指標とともに適用される。
     大企業や銀行のポートフォリオについての格下げの閾値は以下の通りである：
          元の評価                               重大な劣化

          1～ 7（ AAA ～ A- ）                          3ノッチ
          8～ 10 （ BBB  +～ BBB-  ）
                                          2ノッチ
          11 ～ 21 （ BB +～  C ）
                                          1ノッチ
     ソブリンの場合、８段階評価スケールでの格下げの閾値は次の通りである：

         元の評価                               重大な劣化

         1                                6ノッチ
         2                                5ノッチ
         3                                4ノッチ
         4                                3ノッチ
         5                                2ノッチ
         6                                1ノッチ
         7                    S2 直接（新たに発生した契約を除く）
         8                    S2 直接（新たに発生した契約を除く）
     ● 専門的金融サービスについては、適用される指標はエクスポージャーの特質および関連の格付制度に応じて異なる。すなわち大

      口エクスポージャー専用に用いられるツールにより格付されたエクスポージャーは大企業と同様に取り扱われ、その他のエクス
      ポージャーは     SME と同様に取り扱われる。
     これらのすべてのローン・ポートフォリオについて、リスクの増大の測定に使用する格付は、社内システムによる格付が利用可能で
     あればこれに相当し、社内格付が利用不能の場合には外部格付がこれに相当する。
     当該基準は、金融商品の信用リスクが事業年度末で低いと認められるのであれば、当初認識以降、当該金融商品の信用リスクに著し
     い増大はないと定める。この規定はバーゼルⅢ規制で要求されている流動性準備の一環として管理される特定の投資適格の負債証券
     に適用される。投資適格格付とは、スタンダード＆プアーズ、ムーディーズまたはフィッチによる                                        BBB-  と同等かそれ以上の格付をい
     う。
     IFRS  第９号に従い、保証および担保の認識は信用リスクの著しい増大の評価に影響を与えない。当該評価はかかる保証を考慮するこ
     となく債務者に関する信用リスクの変化によって決まる。
     信用リスクの大幅な増加を評価するために、グループは以下の２つのレベルの分析に基づくプロセスを予定している。
     ● 第一レベルはグループが定める規則と基準に左右され、グループの機関に適用される（「中央モデル」と呼ぶ）。
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     ● 第二レベルは各機関がポートフォリオについて負うリスクについての評価や、専門家による地域の将来の評価に関連しており、
      これにより、グループが定義したステージ２（満期時に                       ECL のポートフォリオまたはサブポートフォリオからの切り替え）の等級
      変更基準の調整につながる。
     予想信用損失の測定

     予想信用損失は、対象金融商品の予想される全期間中の損失発生確率で加重した信用損失（すなわちキャッシュ・フローの不足額の
     現在価値）の見積りとして定義される。これらはエクスポージャーごとに個別に計算される。
     実務上、ステージ１およびステージ２の金融商品については、予想信用損失は一連のインプットの積として計算される。
     ● 当該金融商品の全期間にわたる予想キャッシュ・フロー（評価日に割引）。当該フローは当該契約の特性、実効金利および住宅
      ローンについては当該契約について見込まれる期限前償還の程度に照らして決定される。
     ● デフォルト時損失率（         LGD ）
     ● デフォルト確率（       PD ）：ステージ１の金融商品については今後１年間、ステージ２の金融商品については当該満期日まで。
     これらのインプットを決定するためにグループ                   BPCE  が採用する方法では、既存の概念および仕組み、特に規制上の資本要件（バーゼ
     ル・フレームワーク）を算出するために開発した社内モデルおよびストレステスト・システムに用いた予測モデルを利用している。
     IFRS  第９号の具体的な規定に適合するために特定の調整が加えられている。
     ● IFRS  第９号のインプットは、引当金計上のために予想信用損失の正確な見積りを目的としているのに対して、健全性のインプッ
      トは、規制の枠組を重視している。そのため健全性のインプットに適用される安全バッファーのいくつかについて修正が加えられ
      ている。
     ● IFRS  第９号のインプットは、契約上の満期日までの予想信用損失を見積る必要がある。これに対して健全性のインプットは                                                 12 ヵ
      月の予想損失の見積りに限定されている。そのため                     12 ヵ月のインプットの予測が長期にわたって行われる。
     ● IFRS 第９号のパラメーターは、将来予測的であり、予測期間にわたる経済状態の予想を考慮に入れなければならない。これに対
      して、健全性のパラメーターは、サイクルの平均値の見積り（                          PD について）またはサイクルの最低値の見積り（                   LGD および当該金
      融商品の全期間の予想キャッシュ・フローについて）に対応する。そのため健全性のための                                     PD および   LGD のインプットも将来の経
      済状態を反映するために調整される。
     予想信用損失の計算では、金融商品の契約条件の不可分の一部をなす担保およびその他の信用補完のうち企業が区分して認識してい
     ないものを反映する。担保付の金融商品について見込まれるキャッシュ・フローの不足額の見積りは、担保権実行により見込まれる
     金額および時期を反映する。
     IFRS  第９号のモデルの検証システムは、グループ内ですでに実施されている検証システムに完全に統合される。したがって、モデル
     の検証は、独立した内部の検証ユニットによるレビュープロセス、グループモデル委員会によるこれらの作業のレビュー、および検
     証ユニット発信の推奨事項のフォローアップに従う。
     将来を見据えたマクロ経済データは、次の２つのレベルで適用可能な方法論的な枠組みにおいて考慮される。
     ● グループレベルで、中央モデル内の取引の償却期間にわたる                         PD および   LGD パラメーターの予測を考慮するための共有される枠組み
      を決定する。
     ● 各会社レベルで、独自のポートフォリオに関連させる。
     将来予測的情報の認識

     予想信用損失金額は、発生確率で加重したシナリオごとの                        ECL の平均を用い、過去の事象、現在の状況および経済環境についての合
     理的で裏付け可能な予測を加味して計算する。
     グループ    BPCE  は、信用リスクの著しい増大を見積り、そして予想信用損失を測定するために将来予測的情報を考慮する。これを行う
     ために、グループ       BPCE  は、予算プロセスの定義の枠組みで保持されるマクロ経済変数予測値を用いる。同値は可能性のある代替軌道
     を定義するために、最も可能性が高いと考えられる値で、楽観的および悲観的なマクロ経済変数の予測によって限定される。（この
     注記の後半ではシナリオと呼ばれるマクロ経済変数について説明がある。）
     当初認識時と報告時とのリスク・パラメーターの比較を基礎に置きつつ信用リスクの著しい増大を算定するために、当該計算はセク
     ター別または地域別の複数のマクロ経済シナリオなどの将来予測的情報により補完される。結果として特定エクスポージャーの予想
     信用損失が増加する場合があり、これを受けてグループ                       BPCE  企業は各社ポートフォリオの地域およびセクター特性について対象エク
     スポージャーを評価する。
     予想信用損失の測定について、グループは以下に詳述する３つのマクロ経済シナリオを採用することにした。
     予想信用損失の計算方法
     予想信用損失を測定するために用いられるパラメーターは３年間についての三つの経済シナリオを定めることにより景況に合わせた
     調整がなされる。
     ● コアシナリオは      2021  年６月にグループ       BPCE  のエコノミストが決定し、執行委員会が承認したシナリオに基づいて更新された。
     ● コアシナリオにおいて定義されたマクロ経済変数の悪化に対応する悲観的シナリオ
     ● コアシナリオにおいて定義されたマクロ経済変数の改善に対応する楽観的シナリオ
     これらのシナリオとそのレビューは、予算策定プロセスと同じ組織・ガバナンス体制の下で決定される。                                           Covid-19    の危機以降、シナ

     リオは経済調査部案を基礎に置く四半期ごとのレビューと執行委員会による承認が必要とされる。各シナリオの発生確率は、四半期
     ごとにグループ       BPCE  のウォッチリストおよび引当金委員会のレビューを受ける。このように定義されたインプットにより、エクス
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     ポージャーが内部モデルの使用を認められた対象先か、またはリスク加重資産を計算するための標準化された方法により処理される
     かどうかに関係なく、格付されているすべてのエクスポージャーの予想信用損失を評価することが可能になる。
     各レンジリミットの主なマクロ経済変数の                 4年間の予測（     12 か月のタイムラグを含む）を以下に示す。
                                    ベースライン

                               GDP         失業率      10 年イールド
                2021              5.5%           8.9%        0.34%
                2022              4.0%           9.3%        0.53%
                2023              2.0%           9.0%        0.70%
                2024              1.6%           8.7%        0.88%
                                     楽観的

                               GDP          失業率     10 年イールド
                2021              7.0%           8.0%        1.23%
                2022              5.5%           8.4%        1.27%
                2023              3.5%           8.1%        1.43%
                2024              3.1%           7.8%        1.61%
                                     悲観的

                               GDP          失業率     10 年イールド
                2021              3.0%           9.8%       (0.41%)
                2022              1.0%           10.2%       (0.37%)
                2023              0.5%           9.9%       (0.21%)
                2024              0.1%           9.6%       (0.03%)
     これらの各シナリオに定義された変数によりシナリオごとに                         PD および   LGD のインプットならびに予想信用損失の計算に意図的な変化

     を発生させることが可能になる。３年より長期間のインプットは、中長期的な平均回帰性の原理を用いて予測される。                                                 PD および   LGD
     のインプットに意図的な変化を発生させるために用いたモデルは、ストレステスト・システム用に開発されたモデルに基づいてい
     る。これは整合性を確保するためである。経済シナリオは、発生確率と関連しており、最終的に                                       IFRS  第９号の予想信用損失の金額と
     して用いられる平均推定損失額の計算を可能にする。
     それに加えてグループ         BPCE  は、特定の分野または重要な市場に固有の一連の要素を調整することによりこのアプローチを拡張または
     適合させている。したがって、各シナリオは、グループ                       BPCE  の各対象分野または重要な市場の主な経済変数に関する市場コンセンサ
     ス予測にどれだけ近いかに基づいて加重される。
     リテール・バンキングの場合、予測は                GDP 、失業率および       10 年物フランス国債の利回りなどの主要経済変数を用いて計算される。
     コーポレート・投資銀行業務の場合、適用されるマクロ経済変数は、国際情勢に関連し財務データおよび市場データをより多く使用
     する。
     リテール・バンキングについては、マクロ経済予測に関連する不確実性と経済支援策（                                    SGL 、部分的失業、税制措置）を考慮するた
     めに、経済シナリオが適応化された。その結果は次の通り：
     ● 2020  年の危機の突然の発生と、           2021  年からの機械的な回復を緩和し、危機が                GDP に与える影響を      60 ％緩和する。例として、中央シ
      ナリオの場合、使用される           GDP 値は、シナリオの初期値（           2020  年の  GDP は -９％、   40 ％で加重）とフランスの長期成長（               + 1.4 ％、
      60 ％で加重）の加重平均である。この適応化は、                   IFRS  第９号の枠組みでの        Covid-19    危機を考慮した      ECB のプレスリリース、および
      モラトリアムに関する         EBA ガイドラインと一致している。
     ● そして、シナリオの        12 か月タイムラグで、より長い期間に危機の影響を分布させる。これは、                             GDP およびその他の変数の悪化が、
      12 か月後のデフォルトの確率に影響を与えることを意味する。
     これらの適応化は、経済構造に対するさまざまな国の支援措置のプラスの影響、特にデフォルトの発生とその時間の経過によるタイ

     ムラグの減少を反映している。リテール・バンキングの場合、コロナ禍とカウンターパーティーのリスク状況を可能な限り正確に評
     価することが困難な状況において、モデル後の調整により、（自動的に評価される）専門家および中小企業のローン・ポートフォリ
     オで  ECL が認識される。政府の支援策（モラトリアムと                   SGL がこれらのカウンターパーティーのキャッシュポジションに与えるプラス
     の影響）によって改善された格付けドライバーは中立化された。
     リテール・バンキングと大企業バンキングの場合、予想信用損失を見積もるためのさまざまなモデルは、コロナ禍の前例のない性質
     に関連する大きな不確実性の経済的状況で予想損失額を増やす専門家の意見に基づくモデル後の調整によって補完される。
     2021  年 12 月 31 日現在のシナリオの加重
     GDP 成長変数、失業率、およびフランス国債の                  10 年金利について、悲観的・楽観的・中央のそれぞれのシナリオと共に、予測者との
     コンセンサスの近さに応じて決定された加重係数を各シナリオに割り当てることによって、予想信用損失は計算される。
     2021  年の第４四半期には、フランスの              GDP の 2022  年の予測のわずかな悪化、およびフランスの失業率の予測の改善が確認された。                                 10
     年間の   OAT 率の予測は安定している。同時に、               Covid-19    の新たな波を引き起こした特に毒性の強いオミクロン変異体の出現により、
     政府は新たな制限措置を講じた。そのため、調整が行われ、悲観的なシナリオが（調整前の                                     20 ％ではなく）     85 ％に超加重され、中央
     のシナリオが（調整前の          65 ％ではなく）      10 ％、楽観的シナリオが（調整前の              15 ％ではなく）５％それぞれ低加重された。このよう
     に、調整後、グループのさまざまな事業によって採用された加重は次のとおりである：
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     ● 中央シナリオ：リテール・バンキングの場合、                   2021  年 12 月 31 日時点で    10 ％、  2020  年 12 月 31 日時点で    60 ％、大企業バンキングの場
      合、  2021  年 12 月 31 日時点で加重     60 ％、  2020  年 12 月 31 日時点で加重     85 ％。
     ● 悲観的シナリオ：リテール・バンキングの場合、                    2021  年 12 月 31 日時点で    85 ％、  2020  年 12 月 31 日時点で    35 ％、大企業バンキングの
      場合、   2021  年 12 月 31 日時点で加重     35 ％、  2020  年 12 月 31 日時点で加重５％。
     ● 楽観的シナリオ：リテール・バンキングの場合、                    2021  年 12 月 31 日時点で５％、      2020  年 12 月 31 日時点では変わらず、大企業バンキ
      ングの場合、     2021  年 12 月 31 日時点で加重５％、        2020  年 12 月 31 日時点で加重     10 ％。
     顧客市場が異なり、大企業バンキングの国際性が高いため、リテール・バンキングと大企業バンキングは特定のシナリオの加重を適
     用した。
     中央モデルに加えて設定された予想信用損失

     現地で計算された引当金は、グループのツールによって計算された上記の引当金に加えて、ポートフォリオの特定のリスクをカバー
     するために事業所によって計上される。これらの引当は、主に観光、ホテル、ケータリング、専門的な貿易流通、農産食品、建設、
     不動産、自動車の各セクターに関係している。
     これに関連して、グループは影響を受けるセクターの監視を発展させ、大幅に強化した。セクター監視アプローチにより、経済セク
     ターとサブセクターの分類をグループ                BPCE  リスク部門が一元的に確立し、定期的に更新することが可能となった。
     気候リスクに関する予想信用損失は、グループによって定義された一般原則を適用して、特定の機関によって確立されており、主に
     物理的な気候リスクに関連している。これらの引当は、セクター別または地理的地域別の直接的な損失を見越し、活動の停止または
     減少に続くデフォルトのリスクの増加をもたらす極端なまたは慢性的な気候現象によって生じる。
     2021  年 12 月 31 日現在のＳ１     /Ｓ２の予想信用損失の合計は            5,133  百万ユーロであり、以下のように分類される。
                                             2021  年 12 月 31 日

           百万ユーロ
                                                  3,621
           中央モデル
                                                  103
           悲観シナリオの超加重を含む
                                                  215
           モデル後調整
                                                  1,297
           中央モデルの補完
                                                   37
           気候リスクによる信用損失を含む
           合計  Ｓ１  /Ｓ２  予想信用損失                                 5,133
     ECL 額の感度分析

     リテール・バンキングの場合、以下のグラフを使用すると、                         2021  年 12 月 31 日に保持された各資産クラスの引当金を、楽観的および悲
     観的なシナリオに関連する引当金と比較できる。
     100 ％の基準は、各シナリオ（楽観的および悲観的）について                        2021  年 12 月 31 日時点で保持されている加重を伴う引当金の金額に対応



     する。   100 ％で加重される楽観的シナリオ関連の「リテール」セグメント（個人およびプロ顧客）の引当金は、                                         2021  年 12 月 31 日時点
     で保持されている引当金の           95 ％（リテール外      91 ％）に相当する。       100 ％で加重される楽観的シナリオ関連の「リテール」セグメント
     の引当金は、     2021  年 12 月 31 日時点で保持されている引当金の              101 ％に相当する。
     リテール・バンキングの場合、悲観的なシナリオの発生確率を                         100 ％に上げると、      41 百万ユーロの追加配分が構成される。
     ステージ３として分類された資産の測定方法
     当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す減損損失の客観的な証拠が存在するエクスポージャーはステージ３に分
     類される。資産を特定するための基準は、信用機関の健全性要件に関する                              2013  年６月   26 日付欧州規則第      575/2013    号第  178 条に沿って
     おり、債務不履行の定義に関する              EBA ガイドライン（      EBA/GL/2016/07      ）および延滞信用債務の重要性の評価に用いる閾値に関する欧
     州中央銀行の委任規則（          EU ） 2018/1845    （遅くとも     2020  年 12 月 31 日発効）と整合的である。
     貸付金および債権は、次の二つの条件が満たされた場合には減損しているとみなされ、ス                                    テージ３に分     類される。
     ● 個別ベースまたはポートフォリオ・ベースにおいて当該貸付金の当初認識後に発生したカウンターパーティー・リスクを示す
      「トリガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。                                   減損の客観的証拠には以下が含まれる。
      - 少なくとも連続３ヵ月の支払延滞が次の金額を上回っていること。絶対的閾値としてリテール向けが                                         100 ユーロ、その他向けが
       500 ユーロ。相対的閾値はカウンターパーティーのエクスポージャー金額の１％。
      - 一定の基準が充足された場合の貸付金の条件緩和、または延滞の有無を問わずカウンターパーティーの債務の一部もしくは全
       部が回収されない事態の予想につながる財政難にカウンターパーティーが遭遇していること。条件緩和貸付金は、損失額が条
       件緩和前と条件緩和後の正味現在価値の差額の１％を上回る場合にはステージ３に分類される。
     ● 上記事象が発生信用損失の認識につながる可能性が高いこと、すなわち予想信用損失の発生確度が高いこと。
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     ステージ３の分類は、上記のすべてのデフォルト指標が消えた後、３か月の試用期間の間維持される。ステージ３に移行された再構
     築された契約については、ステージ３の試用期間が１年に延長される。
     債券または証券化取引（          ABS 、 CMBS  、 RMBS  、現物   CDO ）などの負債性金融商品のカウンターパーティー・リスクが確認された場合は、
     減損しているとみなされ、ステージ３に分類される。
     ステージ３の負債証券についてグループ                BPCE  は、当該債務の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸付金および債権の減損
     リスクを個別ベースで評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。                            IAS 第 32 号の意義の範囲内における金融負債の定義を満たす永久
     超劣後債（     TSSDI  ）については、特定の状況において発行体が利息の支払ができない可能性があるかどうか、一旦予定していた返済
     予定日を超えて発行を継続するかどうかについても特に注意を払う。
     ステージ３の金融資産の予想信用損失の減損は、当該債権の償却原価と回収可能価額すなわち見積将来回収可能キャッシュ・フロー
     （当該キャッシュ・フローがカウンターパーティーの活動に由来するか、保証の潜在的履行によるかを問わない。）の現在価値との
     差額として決定される。短期（１年未満の満期）資産については、将来キャッシュ・フローは割り引かない。減損は利息と元本を区
     別せずに全体として算定する。ステージ３のオフバランスシート・コミットメントから発生する予想信用損失は、貸借対照表の負債
     サイドの引当金を通じて計上される。予想信用損失は、それぞれの債権カテゴリーの過去の回収実績に基づいて決定された満期スケ
     ジュールを基礎に計算される。
     予想信用損失を測定する目的のために、金融商品の契約条件と一体部分を構成し、企業が別個に認識していない担保資産およびその
     他の信用補完が予想キャッシュ・フローの不足額の見積りにあたり考慮される。
     償却原価で測定する資産およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資産に分類される資産の減損、ならびにローン・コ
     ミットメントおよび保証コミットメントに対する引当金の認識
     貸借対照表において、償却原価で測定する金融資産の区分に計上する負債性金融商品については、減損処理は、当該資産が最初に純
     額で表示された項目に対して行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                             POCI  かを問わない。）。減損の費用計上および戻入は損益計
     算書の「信用リスクコスト」の項目に認識する。
     貸借対照表において、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の区分に計上する負債性金融商品については、減損処
     理は、貸借対照表の負債サイドの純損益に再分類可能なその他の包括利益の項目に計上され、これに対応する記帳を損益計算書の
     「信用リスクコスト」の項目に行う（当該資産がＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                              POCI  のいずれに分類されるかを問わない。）。
     供与したローン・コミットメントおよび金融保証コミットメントについては、引当金は貸借対照表の負債サイドの「引当金」に計上
     する（当該供与したコミットメントがＳ１、Ｓ２、Ｓ３または                          POCI  のいずれに分類されるかを問わない。）。引当金への繰入                        /戻入
     は損益計算書の「信用リスクコスト」に計上する。
    7.1.3   　金融資産およびコミットメントに係る予想信用損失の変動

    7.1.3.1   　その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る信用損失の変動

                                            購入または組成した
                                           信用減損   (S3  POCI)  資産
                 ステージ１         ステージ２         ステージ３                    合計
                帳簿価額     予想信用    帳簿価額     予想信用     帳簿価額     予想信用     帳簿価額     予想信用    帳簿価額     予想信用
    百万ユーロ
                 総額  損失の減損       総額  損失の減損       総額  損失の減損       総額   損失の減損       総額  損失の減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高
                46,234      (10)     15     (1)     6    (5)     81     (70)   46,336      (86)
    組成および取得
                11,524      (3)              ///     ///      9     ///   11,532      (3)
    認識の中止    (償還、売却
               (11,446)           (6)                  (20)      20  (11,472)       20
    および債務免除      )
    減損（貸倒償却）
                 ///     ///     ///     ///     (2)     2              (2)     2
    金融資産の振替
                 (52)      1    51     (1)     1    (1)                   (1)
     Ｓ２への振替
                 (51)          51     (1)                            (1)
     Ｓ３への振替
                  (1)     1              1    (1)
          (1)
               (1,858)        5   (2)           0        (1)     (16)   (1,860)      (10)
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高
                44,403      (7)    58     (2)     6    (5)     68     (65)   44,535      (79)
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替変動が含まれる。
    7.1.3.2   　償却原価で測定する負債証券に係る信用損失の変動

                                           購入または組成した
                                           信用減損   (S3  POCI)  資産
                 ステージ１         ステージ２         ステージ３                    合計
               帳簿価額     予想信用     帳簿価額     予想信用     帳簿価額     予想信用     帳簿価額     予想信用     帳簿価額     予想信用
    百万ユーロ
                 総額  損失の減損       総額  損失の減損       総額  損失の減損       総額  損失の減損       総額  損失の減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高
               25,578      (11)    1,092      (6)    129    (108)     114     (55)   26,912      (180)
    組成および取得
                3,384      (10)     27         ///     ///          ///   3,410      (10)
    認識の中止    (償還、売却お
               (3,899)       3   (153)          (8)     8            (4,060)       11
    よび債務免除     )
    減損（貸倒償却）
                 ///    ///     ///     ///              (43)      43    (43)     43
    金融資産の振替
                 180      6   (180)     (4)                             2
     Ｓ１への振替
                 214      0   (214)      0             ///     ///          0
     Ｓ２への振替
                 (34)      6    34     (4)                             2
                                 909/1184


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          (1)
                (907)       4   (187)      2    (4)      5   (12)         (1,109)       10
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高
               24,337       (9)    598     (7)    117     (96)     60    (13)   25,111      (125)
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）および為替変動が含まれる。
    7.1.3.3   　償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権に係る信用損失の変動
    ステージ１に計上されている信用機関に対する貸付金および債権には、特にフランス預金供託公庫において一元管理されている資金と
    して  2021  年 12 月 31 日現在で    76,596   百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    73,557   百万ユーロ）が含まれる。
                                         購入または組成した
                                         信用減損   (S3  POCI)  資産
               ステージ１         ステージ２         ステージ３                      合計
              帳簿価額     予想信用    帳簿価額     予想信用    帳簿価額     予想信用      帳簿価額      予想信用     帳簿価額     予想信用
    百万ユーロ           総額  損失の減損       総額  損失の減損       総額  損失の減損        総額   損失の減損       総額  損失の減損
    2020  年 12 月 31 日現在
              89,406       (3)    620     (7)    35    (34)               90,061      (44)
    残高
    組成および取得
              3,978      (1)    8        ///     ///           ///    3,986      (1)
    認識の中止    (償還、売
              (4,793)       1   (99)                            (4,893)       1
    却および債務免除       )
    減損（貸倒償却）
               ///     ///    ///     ///               (5)       5    (5)     5
    金融資産の振替
                218    (1)   (218)                                    (1)
     Ｓ１への振替
               222     (1)    (222)                    ///      ///          (1)
     Ｓ２への振替
                (4)         4
          (1)
              5,083      (4)    (55)      4   (8)      9     10     (10)    5,031      (1)
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在
              93,894       (7)    254     (3)    27    (24)       5     (5)   94,179      (40)
    残高
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替変動および                              IFRS  第５号の適用の影響が含まれる。
    7.1.3.4   　償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権に係る信用損失の変動

    金融商品は、当初認識以降に観察された信用リスクの増大に応じて３区分（ステージ）に分けられる。
    信用リスクの増大は、決算日時点の格付により測定される                        。
                                      購入または組成した        購入または組成した


                                      信用減損   (S2  POCI)   信用減損   (S3  POCI)
                        ステージ２        ステージ３         資産        資産        合計
                ステージ１
                  予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
              帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
                総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高     675,190    (1,424)    63,566    (2,738)    20,755    (9,257)     112    (2)   724    (117)   760,347    (13,538)
    組成および取得          127,314     (530)    4,790     (83)    ///    ///    ///    ///    420    ///  132,523     (614)
    認識の中止    (償還、売却     (68,827)      46  (7,471)      78  (2,947)     247    (15)        (49)     4 (79,309)      375
    および債務免除      )
    減損（貸倒償却）            ///    ///    ///    ///   (1,526)    1,413     ///   ///    (10)    10  (1,536)    1,422
    金融資産の振替          (26,815)     1,472    22,814    (1,286)    4,001    (917)     21     1   (21)     0       (731)
     Ｓ１への振替          14,289     (102)   (13,863)      208    (425)     14    ///    ///    ///    ///        120
          (1)
              (38,429)     1,204    39,372    (1,874)     (943)     86    33       (33)     1       (584)
     Ｓ２への振替
     Ｓ３への振替          (2,673)     370   (2,695)     380   5,369    (1,017)     (12)     1    12   (1)       (267)
          (2)
              (12,575)                                       (17,200)
                    (946)   (4,914)      832   167    (452)     92    (1)    29   (76)        (644)
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高     694,288    (1,384)    78,785    (3,198)    20,451    (8,967)     210    (2)   1,092    (178)   794,826    (13,728)
    (1)  ステージ   1からステージ     2への未払の再分類を含む         38,5  十億ユーロ：
    ・ Covid-19   危機の影響を最も受けたセクター（観光、ホテル、レストラン、専門化した貿易流通、航空およびブドウ栽培）に対して調和された方法（すな
     わち事業部門に応じた格付けの劣化を考慮すること）導入に関連した再分類、および                              2020  年 12 月 31 日時点で機械的改善の対象となった未収金の再分類の
     取り消しで    12,8  十億ユーロ。
    ・ 再交渉された債権として再分類の対象となった                 3,3 十億ユーロの未収金。
    これらの再分類は、これらの未払いに割り当てられた予想信用損失の計算に重大な影響を与えない。                                     2020  年 12 月 31 日現在、最も危機の影響を受けたセク
    ターの信用リスクの大幅な悪化のリスクをカバーするために、追加の引当金が計上された。
    (2)  その他の変動には、債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レートの変更および                                         IFRS  第 5号適用の影響が含まれる。
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    7.1.3.5   　供与しているローン・コミットメントに係る信用損失の変動

                                              購入または組成した
                                      購入または組成した
                                              信用減損   (S3  POCI)
                                      信用減損   (S2  POCI)
                        ステージ２        ステージ３         資産        資産        合計
                ステージ１
                  予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
              帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
                総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高
              133,866     (202)   9,549    (167)    357    (81)     6        8     143,786     (450)
    組成および取得
               67,459     (139)   1,601     (10)    ///    ///    ///    ///    20    ///  69,080     (149)
    認識の中止    (償還、売却
              (35,215)      21  (2,196)      16   (114)     5   (1)       (17)      (37,542)      42
    および債務免除      )
    金融資産の振替
               (3,022)      37   2,932     (61)    90    (6)                       (29)
     Ｓ１への振替
               1,207     (5)  (1,194)      9   (13)        ///    ///    ///   ///         4
     Ｓ２への振替
               (4,160)      42   4,192     (72)    (32)     1                       (29)
     Ｓ３への振替
                (69)        (66)     2   135    (7)                        (5)
          (1)
              (18,242)      91  (1,447)      14   (7)     19   15       194      (19,487)      125
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高
              144,846     (192)   10,438     (208)    327    (63)    20       206      155,837     (462)
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レートの変動および                                 IFRS  第５号適用の影響が含まれる。
    7.1.3.6   　供与している保証コミットメントに係る信用損失の変動

                                      購入または組成した        購入または組成した
                                      信用減損   (S2  POCI)   信用減損   (S3  POCI)
                        ステージ２        ステージ３         資産        資産        合計
                ステージ１
                  予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用        予想信用
              帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の   帳簿価額     損失の
    百万ユーロ
                総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損    総額    減損
    2020  年 12 月 31 日現在残高
               31,740     (54)   3,817     (75)   1,287    (275)     2              36,845    (405)
    組成および取得
               22,497     (18)   1,475     (5)   ///    ///    ///    ///    78    ///   24,051     (22)
    認識の中止    (償還、売却
              (15,942)       3   (856)     3   (377)     28                 (17,175)      34
    および債務免除      )
    金融資産の振替
               (1,901)      12   1,511    (11)     390    (7)                        (6)
    Ｓ１への振替
                732    (1)   (711)     1   (21)     1   ///    ///    ///    ///        1
     Ｓ２への振替
               (2,510)      9   2,528    (14)    (18)     1                       (3)
     Ｓ３への振替
               (122)     3   (306)     2   428    (9)                        (4)
          (1)
                 12    13    14   17   (112)    (25)    (1)         5   (9)   (81)    (5)
     その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在残高
               36,406     (44)   5,961    (71)   1,187    (280)     1        84   (9)   43,640    (404)
    (1)  債権の償却、信用リスク・パラメーターの変動（部分返済を含む）、為替レートの変動および                                 IFRS  第５号適用の影響が含まれる。
    7.1.4   　信用リスクの測定および管理

    信用リスクはカウンターパーティーが支払義務に応じることができない時に生じ、これは信用の質の低下またはカウンターパーティー
    の債務不履行に起因する場合がある。
    信用リスクにさらされるコミットメントは、既存の債権または潜在的債権で構成され、特に貸付金、負債証券、株式、パフォーマン
    ス・スワップ、契約履行保証、あるいは確認済または未使用の融資枠が含まれる。
    信用リスク管理手続および評価方法、リスク集中状況、正常金融資産の質、残高状況の分析および内訳は、リスク管理報告書に記述さ
    れている。
    7.1.5    IFRS  第９号の下で減損している金融商品について受領した保証
    下表はグループ      BPCE  の金融資産すべてについての信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクのエクスポージャーを示す。信用リ
    スク（認識されていないネッティング契約や担保の取決めの効果を考慮することなく算定される。）およびカウンターパーティー・リ
    スクのエクスポージャーは、金融資産の帳簿価額に基づく。
                             リスクの最大エク               減損控除後の最大
    百万ユーロ
                              スポージャー           減損   エクスポージャー             保証
    償却原価で測定する負債証券
                                  176       (108)         68
    償却原価で測定する銀行に対する貸付金および債権
                                   31       (29)         2
    償却原価で測定する顧客に対する貸付金および債権
                                 21,544        (9,145)        12,399        9,812
    負債証券－純損益に再分類可能な             OCI を通じて公正価値で測定
                                   74       (71)         3
    ローン・コミットメント
                                  532        (63)        470        47
    保証コミットメント
                                 1,271        (289)        982        236
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    減損金融商品合計（Ｓ３）
                                 23,628        (9,705)        13,924        10,095
    7.1.6   　信用リスク軽減の仕組み：担保物件の占有により取得した資産

    担保物件の占有により取得した資産は、可及的速やかに売却するのがグループ                                BPCE  企業の方針である。これらの資産の               2021  年 12 月 31 日
    現在の金額は重要ではなかった。
    7.2  　市場リスク

    市場リスクとは市場動向による財務上の損失可能性をいい、以下を含む。
    ● 金利  ： 金利リスクとは、金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが市場金利の変化により変動するリスクをいう。
    ● 為替レート
    ● 価格  ：市場価格リスクとは、市場価格の変動に起因する潜在的損失リスクをいう。かかる変動をもたらすのが当該金融商品に固有の
      要因か、発行体に固有の要因か、市場で取引されるすべての金融商品に影響を与える要因かは問わない。変動利付証券、株式デリバ
      ティブおよびコモディティ・デリバティブがこの種類のリスクにさらされる。
    ● より一般的には、ポートフォリオ評価に関連するすべてのマーケット変数
    市場リスクの測定および監視システムはリスク管理報告書に記載している。
    IFRS  第７号により要求されるリスク管理報告書に提供されている情報のうち市場リスク管理に関するものは以下から構成される。
    ● グループ    BPCE  全体の   VaR
    ● グローバル・ストレステストの結果
    7.3   金利リスクおよび為替レート・リスク

    金利リスクとは、金利が不利に変動することによりグループ                         BPCE  の事業年度の経営成績および純資産に悪影響を与えるリスクをいう。
    為替レート・リスクとは、為替レートの変動に起因する損失リスクをいう。
    全般的な金利リスク管理および為替リスク管理に対するグループ                           BPCE  の取組みについては、本国届出書類の第６章の「リスク管理－流
    動性、金利および為替リスク」に記載されている。
    7.4  　流動性リスク

    流動性リスクとは、グループ            BPCE  が期日到来時に支払債務を履行できず、また資金の払出を受けた際に再調達できないリスクをいう。
    資金調達手続および流動性リスクの管理に関する取決めは、リスク管理報告書に開示している。
    IFRS  第７号で要求されている流動性リスクの管理に関する開示は、本国届出書類の第６章「リスク管理－流動性、金利および為替リス
    ク」に記載されている         。
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    注記８　従業員給付および類似のもの

     会計原則

     従業員給付は以下に記載する４つの区分に分けられる。
     ● 賃金、給与、年次有給休暇、賞与ならびに利益分配および報奨制度などの                              短期従業員給付であり、これらは従業員が役務を提供
       した期間の末日から        12 か月以内に支払われ、当該期間に費用計上される。
     ● 退職した社員に支払われる退職後給付であり、確定拠出年金制度および確定給付年金制度の２つの区分に分けられる。
     確定拠出年金制度（フランスの一般年金制度等）とは、グループ                          BPCE  の義務が拠出金の支払いに限定される年金制度をいう。特定水
     準の給付金について雇用主は義務を負わない。当該制度に支払った拠出金は当期に費用計上される。
     確定給付年金制度とは、グループ              BPCE  が一定の金額または水準の給付の提供を引き受けた年金制度をいう。
     確定給付年金制度では、年金債務の金額について数理計算上の評価に基づいて計算した引当金を設定する必要がある。この場合、人
     口動態と財務面の計算基礎を勘案する。当該制度が制度資産の定義を満たす外部資金で積立てられている場合には、引当金の金額は
     当該資産の公正価値の額だけ減額される。
     当期費用に計上された確定給付制度費用に含まれるのは、当期勤務費用（当期中に受益者が獲得した権利に相当）、過去勤務費用
     （制度の変更または減額に伴う数理計算上の負債の再評価差額金）、純利息費用（制度資産から稼得される利息収益分について年金
     債務純額に係る割引の振戻し）および制度の清算損益である。
     人口動態と財務面の計算基礎および過去の実績の変化に起因する数理計算上の負債の再評価差額金は、純損益に再分類不能なその他
     の包括利益に直接認識される利得および損失に計上する。
     ● その他の長期従業員給付は、現従業員に発生する報酬であって従業員が関連役務を提供した期間の末日から                                            12 か月以後に支払わ
       れるものを含む。これに主に含まれるのは、永年勤続報奨および株価連動ではない現金払いの繰延変動報酬である。
     これらの給付は確定給付年金制度に適用されるのと同様の年金数理法を用いて計算される。数理計算上の負債に係る再評価差額金に
     ついては会計処理方法が異なっており、費用に計上される。
     ● 解雇給付は、      グループ    BPCE  が雇用契約を終了させる決定を行った結果として、あるいは従業員が解雇手当と引き換えに雇用契約
       を終了させる決定を行なった結果として、通常の退職日より前に雇用契約が終了する場合に給付が行われる。当該給付は引当金
       によりカバーされる。貸借対照表日から                12 か月以内に支払いが見込まれない解雇給付は現在価値に割引かれる。
     株式報酬に含まれるのは、資本性金融商品または現金の金額が株価に連動している場合の現金である。
     人件費は付与された給付の公正価値を権利確定期間にわたり償却処理した金額を計上する。
    8.1  　人件費

    人件費はすべての給与経費ならびに関連する社会保障費および給与税を含む。
    これらは従業員給付および株式報酬のための費用を含む。
    区分ごとの従業員の内訳に関する情報は、本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」に記載されている（                                              2.4 項「仕事の未来をデ
    ザインする」を参照）。
    百万ユーロ
                                             2021  事業年度        2020  事業年度
    賃金および給与
                                               (6,978)         (6,325)
    確定給付年金制度費用および確定拠出年金制度費用ならびにその他の長期従業員給付費用
                                               (748)         (728)
    その他の社会保障費および給与税
                                               (2,784)         (2,421)
    利益分配および報奨制度
                                               (723)         (555)
    人件費合計
                                              (11,233)         (10,029)
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    8.2  　従業員給付

    グループ    BPCE  は従業員に対して様々な従業員給付を付与している。
    ポピュレール銀行年金自治基金（              CAR-BP   ）が運営するポピュレール銀行補完企業年金制度は、                       1993  年 12 月 31 日付で廃止されたポピュ
    レール銀行の銀行年金制度に由来する年金給付をカバーする。
    CAR-BP   により運営される同年金制度のうち一定の基準年齢に達した受益者に支給される年金およびそれよりも若年の受益者に関連する
    年金債務は、保険契約によって一部がカバーされる。
    一定の基準年齢に達した受益者に支給される年金については、保険会社（                              CNP ）の一般年金制度で運用される。一般年金制度の資産は保
    険会社の年金債務の準備として積立てられ、資産構成は予想可能な支払トレンドに沿って調整される。保険会社としてこの種の資産に
    ついて備えることが求められる元本の安全性保証に適合できるように、その大部分は固定利付金融商品から構成される。保険会社は基
    金の資産および負債の管理に責任を負う。
    他の年金債務はユニットリンクの保険契約として管理されるバランス型ファンドで運用され、保険会社から特定の保証は付されていな
    い。年金債務の管理は、戦略的目標配分に基づいてほとんどを負債性金融商品（                                 60 ％、かつその      95 ％超は国債からなる）に投資してい
    るが、株式も含まれる（          40 ％、うち    20 ％はユーロ圏）。配分は、多くの要因からなるリスク制約の下でポートフォリオの予想パフォー
    マンスの最適化を目指して調整される。これに対応して資産・負債レビューが毎年実施され、                                       CAR-BP   の技術・財務・リスク委員会にレ
    ビュー結果が提出される。グループ               BPCE  の従業員給付監視委員会は参考情報としてこれを受領する。長期スパンの投資と同制度の財務
    管理に組込まれている規制メカ二ズムのもとで比較的積極的な配分が可能になっている。
    従前ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）一般年金基金（                     CGRCE  ）により運営されていたケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の旧補完企業年金制度
    (保全給付制度     )は、現在はケス・デパーニュ（貯蓄銀行）一般福利厚生基金（                          CGP ）に組み込まれている。受益者の権利は、当該制度が
    閉鎖された     1999  年 12 月 31 日をもって確定した。ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）の保全給付制度基金の運用の戦略的ガイドラインは、先
    ずジョイント・マネージメント委員会に提出された資産・負債レビューに基づき                                 CGP の理事会が決定する。グループ             BPCE  の従業員給付監
    視委員会も参考情報としてこれらのレビュー結果を受領する。
    制度資産において債券は極めて重要な構成部分を占める。金利リスクを管理するために                                    CGP は、マッチングを通じて予想支払額を同額の
    資産に対応させる義務がある。負債の制約上、資産のデュレーションが負債のデュレーションに可能な限り近くなるように長期資産の
    保有が必要となる。最終的に決定するのは                 CGP 理事会であるが、年金の毎年の引き上げへの強い期待がインフレ連動債の保有割合を高く
    している。
    CAR-BP   および   CGP の両制度は「補完企業年金給付およびその他」に計上されている。
    その他の従業員給付には以下が含まれる。
    ● 年金およびその他の退職後給付（退職者に付与される退職金その他の給付など）
    ●
      その他の給付（永年勤続報奨やその他の長期従業員給付など）
    8.2.1   　貸借対照表に計上される従業員給付関連の資産および負債の状況
                      確定給付年金制度にかかる退職
                          後給付         その他の長期従業員給付
                                                     2020  年 12 月 31 日
                     補完企業年金給
                        付および
                                                2021  年 12 月
    百万ユーロ
                         その他      退職金    永年勤続報奨         その他       31 日
           (1)(2)
                         7,705       897      269      371     9,242      9,816
    数理計算上の負債
            (2)
                        (8,454)       (620)       (10)           (9,084)      (8,638)
    制度資産の公正価値
           (2)
                          (42)      (27)                   (69)      (505)
    求償権の公正価値
    制度資産上限の影響
                         1,237                         1,237       865
                (1)
                          446      250      259      371     1,326      1,538
    貸借対照表に計上される純額
                    (1)
                          488      281      259      371     1,399      2,043
    貸借対照表に計上される従業員給付債務
                 (3)
                          42      31                   73      505
    貸借対照表に計上される制度資産
    (1)  2021  年の  IAS 第 19 号「従業員給付」に関連する          IFRS  IC の決定の実施は、連結準備金を相殺し、引当金を                 59 百万ユーロ減少させる効果がある（注記              2.2
    を参照）。
    (2)  CNP が終了した後、      CNP に投資された年金制度をカバーするための資産の修正再表示により、資産・負債の社会保障コミットメントが                                       444 百万ユーロ減
    少した。
    (3)  その大部分は貸借対照表の資産サイドの「未収収益およびその他の資産」の項目に計上されている。
    数理計算上の負債は受益者に対する               グループ    BPCE  の債務を示す。これらは人口動態と財務面の計算基礎（少なくとも１年に一回、定期

    的に見直される。）を基礎に予測単位積増方式を用いて独立したアクチュアリーにより計算される。
    これらの制度が制度資産の定義を満たす資産により積立てられている場合には、数理計算上の負債に対応する引当金の金額はこれらの
    資産の公正価値分が減額される。
    制度資産の定義を満たさなくなった制度資産は資産項目に計上される。
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    8.2.2   　貸借対照表に計上される金額の変動

    数理計算上の負債の変動
                      確定給付年金制度にかかる退職
                           後給付         その他の長期従業員給付
                      補完企業年金
                       給付および
    百万ユーロ
                         その他      退職金    永年勤続報奨         その他   2021  事業年度    2020  事業年度
    数理計算上の期首負債残高
                         8,244      1,026       280      266     9,816      9,623
    勤務費用
                           13      64      20      99      196      112
    過去勤務費用
                                 1      1             2     (9)
    利息費用
                           53       4      1            58      80
    給付支払額
                          (217)       (62)      (14)      (36)      (329)      (308)
    純損益に計上されるその他の項目
                           3      9     (21)       74      65      13
    純損益に計上される変動
                          (148)       16     (13)       137      (8)     (112)
    再評価調整－人口動態の前提
                           72      (2)                   70      (8)
    再評価調整－財務の前提
                          (405)       (66)                  (471)       347
    再評価調整－過去の実績の影響
                          (79)      (25)                  (104)       (65)
    純損益に再分類不能のその他の包括利益に直
    接認識される変動
                         (412)       (93)                  (505)       274
    為替換算調整額
                           21                   2      23     (31)
                     (1)
                                                         (69)
    売却目的保有の非流動資産に関連する変動
          (2)(3)
                                (52)        2    (34)      (84)       131
    その他の変動
    数理計算上の期末負債残高
                         7,705       897      269      371     9,242      9,816
    (1)  2020  年度において     コファスの連結除外は持分法を用いて              IFRS  第５号に準拠して認識されている。
    (2)  そのうち、    2020  年の  115 百万ユーロは、長期的利益としての時間節約の引当金の開始時の再分類に対応している。
    (3)  IAS 第 19 号「従業員給付」に関連する          IFRS  IC の決定の実施により、        2021  年に  59 百万ユーロの引当金が減少し、「その他」の行に表示された連結準備金
    が相殺された（注記       2.2 を参照）。    2020  年に、この決定の適用により、           2020  年１月１日現在の保険数理上の債務の修正額がマイナス                    52 百万ユーロ、再評価
    の差異に関してはマイナス７百万ユーロ、               2020  年 12 月 31 日と  2021  年１月１日現在の保険数理上の債務マイナス                59 百万ユーロが認識された。
    制度資産の変動

                                         その他の長期
                            確定給付年金制度にかかる退職
                                後給付         従業員給付
                            補完企業年金給
                              付および
    百万ユーロ
                               その他      退職金    永年勤続報奨      2021  事業年度     2020  事業年度
    制度資産の期首公正価値
                               8,495       638       10     9,143       9,054
     利息収益
                                 55      2             57       79
     制度加入者からの拠出金
                                 12      1             13       32
     給付支払額
                                (183)      (11)             (194)       (186)
     純損益に計上されるその他の項目
                                      (3)             (3)       (2)
     純損益に計上される変動
                                (116)      (11)             (127)       (77)
     再評価調整－制度資産からの運用収益
                                 89      15             104       169
     純損益に再分類不能なその他の包括利益に直接認識される
                                 89      15             104       169
     変動
     為替換算調整額
                                 21                   21     (24)
                     (1)
                                                         (2)
     売却目的保有の非流動資産に関連する変動
     その他の変動
                                 7      5             12       23
              (2)
                               8,496       647       10     9,153       9,143
    制度資産の期末公正価値
    (1)  2020  年度においてコファスの連結除外は持分法を用いて                  IFRS  第５号に準拠して認識されている。
    (2)  うち  42 百万ユーロの求償権は補完企業年金給付に含まれ（                   2020  年度は  476 百万ユーロ）、      27 百万ユーロは退職金に含まれている（              2020  年度は  29 百万
    ユーロ）   。
    受益者に現金で支払った金額は、当該目的で計上した引当金の金額を同額だけ減少させる。合計                                       194 百万ユーロが年金制度資産に対して
    賦課された。
    制度資産についての利息収益は、年金債務に用いられる割引率と同じ割引率を適用して計算される。貸借対照表日現在の実際の運用収
    益と当該利息収益との差額は、退職後給付に係る再評価差額金であり、純損益に再分類不能の資本項目に計上される。
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    8 .2.3  　確定給付年金制度およびその他の長期従業員給付の費用

    確定給付年金制度およびその他の長期従業員給付の費用
    確定給付年金制度およびその他の長期従業員給付について認識した各費用項目は「人件費」に含まれる。
                      確定給付年金制度にか         その他の長期従業員給
    百万ユーロ
                         かる退職後給付              付     2021  事業年度        2020  事業年度
    勤務費用
                              (78)         (120)         (198)         (103)
    純利息収益
                                       (1)         (1)         (1)
    その他（うち資産上限）
                              (20)         (53)         (73)         (23)
    当期費用
                              (98)         (174)         (272)         (127)
    給付支払額
                              85         50         135         122
    制度加入者からの拠出金
                              13                   13         32
    拠出金に伴う引当金変動額
                              98         50         148         154
    合計
                                      (124)         (124)           27
    その他の包括利益に直接認識される確定給付制度に係る利得および損失

                        補完企業年金給付
    百万ユーロ
                          およびその他            退職金       2021  事業年度        2020  事業年度
    期首再評価調整額
                              432          53         485         523
    期間中の再評価調整額
                             (502)         (108)         (610)          104
                     (1)
                                                          (35)
    売却目的保有の非流動資産に関連する変動
    資産上限の調整
                              368                   368        (107)
    期末再評価調整額
                              298         (55)          243         485
    (1)  2020  年度において     コファスの連結除外は持分法を用いて              IFRS  第５号に準拠して認識されている。
    8 .2.4  　その他の情報
    数理計算上の主要な仮定
                                 2021  事業年度              2020  事業年度
                                 CAR-BP        CGP-CE        CAR-BP        CGP-CE
    割引率
                                 0.86%        1.07%        0.38%        0.61%
    インフレ率
                                 1.70%        1.70%        1.60%        1.60%
    使用した生命表
                              TGH05/TGF05        TGH05/TGF05        TGH05/TGF05        TGH05/TGF05
    デュレーション
                                 13 年       17 年       14 年       18 年
    主要な仮定の変動に対する数理計算上の負債の感応度
    2021  年 12 月 31 日現在、割引率およびインフレ率の               0.5 ％の上昇／低下は数理計算上の負債に以下の影響を与える。
                         2021  年 12 月 31 日                2020  年 12 月 31 日
                     CAR-BP           CGP-CE           CAR-BP           CGP-CE
                  パーセント     百万ユーロ     パーセント     百万ユーロ     パーセント     百万ユーロ     パーセント     百万ユーロ
    割引率の   0.5 ％の上昇
                   (6.30%)       (49)    (7.94%)      (479)    (6.68%)       (56)    (8.38%)      (542)
    割引率の   0.5 ％の低下
                    7.02%       54    9.01%      543    7.48%       63    9.56%      618
    インフレ率の     0.5 ％の上昇
                    6.41%       50    7.61%      459    6.79%       57    7.56%      489
    インフレ率の     0.5 ％の低下
                   (5.46%)       (42)    (6.89%)      (416)    (5.64%)       (48)    (6.85%)      (443)
    支払スケジュール‐受給者への支給額（割引前）

                              2021  年 12 月 31 日             2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                           CAR-BP         CGP-CE         CAR-BP         CGP-CE
    年 N 1から  N 5まで
                               183         865         182         819
      +   +
    年 N 6から  N 10 まで
                               171         937         171         918
      +   +
    年 N 11 から  N 15 まで
                               153         925         154         930
      +   +
    年 N 16 から  N 20 まで
                               128         838         130         854
      +   +
    年 N 20 超
                               241        2,090          256        2,217
      +
    制度資産の公正価値の内訳            : CAR-BP   （求償権を含む）および           CGP-CE   の制度資産
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                         2021  年 12 月 31 日                2020  年 12 月 31 日
                     CAR-BP           CGP-CE           CAR-BP           CGP-CE
                  各資産区分           各資産区分           各資産区分           各資産区分
                  の全体に占     資産の公正     の全体に占     資産の公正     の全体に占     資産の公正     の全体に占     資産の公正
                   める比率       価値    める比率       価値    める比率       価値    める比率       価値
                  パーセント     百万ユーロ     パーセント     百万ユーロ     パーセント     百万ユーロ     パーセント     百万ユーロ
    現金
                    8.80%       47    1.80%      130    1.30%       6   1.00%       73
    株式
                   42.70%       227    12.00%       870    37.70%       179    8.40%      616
    債券
                   40.90%       218    84.30%      6,110     51.70%       246    88.40%      6,481
    不動産
                              1.90%      138               2.20%      161
    投資ファンド
                    7.70%       41              9.30%       44
    合計
                   100.00%       533   100.00%      7,248    100.00%       476   100.00%      7,332
    8.3  　株式報酬

     会計原則

     株式報酬はグループ        BPCE  により発行された株式を基礎とする報酬であり、取引の決済形式が持分なのか株価に連動した現金なのかは
     問わない。
     「株式報酬」に関する         IFRS  第２号に従い、従業員への無料株式の配分は、帰属日に受け取った財またはサービスの公正価値での費用
     の計上をもたらす。受けたサービスの公正価値は、権利取得期間中に従業員が受け取っていない配当の割引額を差し引き、存在条件
     を考慮した上で、権利が付与された日の株式の公正価値を参照して決定される。
     費用は権利確定期間にわたって直線的に分散される。費用は権利の喪失を考慮して、権利確定期間中に調整される。
     株式の引渡しにより決済される制度の場合、費用の相手方は資本の増加として表示される。
     グループが負債を負う現金決済型の制度の場合、費用はこの負債の公正価値に相当する。この金額は、債務勘定のカウンターパート
     によって、その支払いが存在条件の対象となる場合の権利の確定期間にわたる費用として分配される。その後、決済されるまで、決
     算ごとに純損益を通じて公正価値で再評価される。決算日の債務の再評価は、業績および                                     /または在籍条件の達成だけでなく、原株
     の価値の変化も考慮する。
     繰延変動報酬制度が株式の公正価値を表さない計算式に基づいて現金支払いを提供する場合、これらの制度は                                             IAS 第 19 号の範囲に含
     まれる。この種の制度に適用される               IAS 第 19 号の原則は、現金決済型の制度にとっては                 IFRS  第２号に規定される原則と同様である。
    株式による精励／業績連動報酬制度

    2010  年から   2020  年までナティクシスは、ナティクシスの株式に基づいて支払いが行われる特定のカテゴリーの従業員制度を付与してき
    た。
    2021  年７月   21 日にナティクシスの株式が上場廃止された後、ナティクシスの株価（まだ権利が確定していないコンポーネント）に指数
    化された現金決済制度が変更された。その支払いはナティクシス株（すなわち４ユーロ）の簡略化された公開買付けとグループ                                                    BPCE  の
    純利益の変化に基づく算式を用いる。                2021  年度に付与された制度は、作成時にすでに条件が調整されていたため、変更する必要がな
    かったことに注意する必要がある。
    2022  年度制度については、決算日に正式に付与されていないため、                         2021  年 12 月 31 日現在の最善の見積りから費用の評価を行っている。
    ナティクシスの子会社は、自社の株式に基づいて報酬制度を設定することもできる。                                   2021  年 12 月 31 日現在のこれらの制度に関連する費
    用は、   2020  年のマイナス     13 百万ユーロに対し、マイナス            16 百万ユーロである。
    株式決済型の制度については、             BPCE  は 2021  年６月に各受益者との間で、株式の入手可能日から                     60 暦日以内に当該受益者が行使できる売
    却の約束からなる流動性契約を締結した。続いて、                     BPCE  の利益のために、       BPCE  によって各受益者に付与された購入の約束があり、売却
    の約束の行使期間の終了から            60 暦日の間    BPCE  によって行使可能である。株式取得価格は、特にナティクシス株式の簡略化された公開買
    付けの価格（つまり４ユーロ）とグループ                 BPCE  の純利益の変化に基づく算式を用いる。
    これらの契約の実施は、グループ              BPCE  内で、評価式に基づいて現金で決済された制度として、ナティクシスによって付与された株式で
    決済された制度を再分類する効果がある。この点で認識された費用は、受益者による権利の取得および評価式の変更を反映するため
    に、各決算日に再評価される。
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    評価式を用いた長期現金決済型支払制度

    CRD 規定の対象となる従業員について、これらの制度のもとでの支払には勤務および業績規準が適用される。
                                                   株価連動現金単位の評
                                             受益者による      価日における公正価値
                              (1)
    制度年度               付与日     当初付与単位数            権利確定日       権利確定単位数
                                                       （ユーロ）
                                    2020  年３月        1,154,437
    2018  年度制度          2018  年４月   13 日      2,858,061         2021  年３月        1,512,264            ///
                                    2021  年３月
    2019  年度制度          2019  年４月   12 日      3,111,057         2022  年３月         894,846          4.40
                                    2022  年３月
    2020  年度制度          2020  年４月   10 日      5,867,435         2023  年３月                [4.40  ～ 4.47]
                                    2023  年３月
                                    2024  年３月
    2021  年度制度          2021  年４月   15 日      2,075,079         2025  年３月                [4.47  ～ 5.49]
                                    2022  年３月
                                    2023  年３月
    2021  年度制度          2021  年２月   18 日      2,638,236         2024  年３月                [4.40  ～ 5.31]
                                    2023  年３月
                                    2024  年３月
                                    2025  年３月
                                    2026  年３月
          (1)
    2022  年度制度          2022  年３月   17 日               2027  年３月
    (1)  2022  年度制度では、      2021  年 12 月 31 日現在、付与は正式には実施されていない。
    流動性契約に基づく株式報酬制度
     制度年度                          付与日      2021  年 12 月 31 日現在の当該株式数            権利確定日

     2018  年度制度                     2018  年４月   13 日              223,081        2023  年４月
                            2019  年４月   12 日             1,610,941        2022  年３月
     2019  年度制度
                            2020  年４月   10 日             1,138,822        2022  年３月
     2020  年度制度
     2020  年度制度                     2020  年４月   10 日             2,277,720        2023  年３月
    2021  年 12 月 31 日現在、流動性契約に基づいて取得中の株式に起因して、                        13 百万ユーロの負債が生じている。
    繰延変動報酬制度の         ための当期費      用

                                  2021  事業年度
                        流動性契約に基づき
                        株式で決済される制        評価式を用いる現金で
    百万ユーロ
                               度    決済される制度             合計      2020  事業年度
    従来の制度
                              (6)        (35)          (41)          (6)
             (1)
                                       (34)         (34)         (23)
    当事業年度からの制度
    合計
                              (6)         (69)         (75)         (29)
    (1)  繰延変動報酬制度にかかる費用を考慮するために再表示された                      2020  年の金額
    上記制度に関連する費用の見積りに用いられた評価パラメータ

                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
     株価
                                                ///         2.79
                   (1)
                                          [4.40  ～ 5.49  ユーロ   ]        ///
     指数化された現金単位の公正価値
     リスクフリー金利
                                               (0.69%)          (0.56%)
        (2)
                                                 ///         7.17%
     配当性向
     失権率
                                               4.97%         4.55%
    (1)  2021  年現在の指数化された現金単位の公正価値の範囲に対応し、制度別および年度別に異なっている。
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    (2)  2021  年以降、配当予想は指数化された現金単位の公正価値に含まれる。
    現金で決済される繰延変動報酬制度
    従業員によっては後払い現金決済型の精励／業績連動報酬の賞与が与えられる。当該賞与は勤務状況および業績を条件とする。会計処
    理上、これらは「その他の長期従業員給付」として扱われる。費用の見積額は、当該条件が充足された場合の数理計算上の見積額を考
    慮に入れており、権利確定期間にわたり計上される。                      2021  事業年度に関して計上された各制度の金額は次のとおりである。
                                             2021  事業年度       2020  事業年度
     制度年度                      付与日         権利確定日
                                            （百万ユーロ）         （百万ユーロ）
                                   2019  年３月
     2018  年度制度                  2018  年２月   23 日     2020  年３月             ///         (1)
                                   2020  年３月
     2019  年度制度                  2019  年２月   26 日     2021  年３月             (1)         (5)
                                   2021  年３月
     2020  年度制度                  2020  年１月   22 日     2022  年３月             (4)         (3)
                                   2022  年３月
     2021  年度制度                  2021  年１月   20 日     2023  年３月             (9)         (8)
     合計                                            (13)         (17)
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    注記９　保険業務

     要点

     保険業務は生命保険業務および非生命保険業務を対象とする。グループ                              BPCE  では、これらの業務は保険セクターに適用される特
     定の規制に従う専業子会社により営まれる。
     2017  年 11 月３日に欧州委員会は、          2018  年１月１日付で適用される           IFRS  第４号の修正「      IFRS  第９号『金融商品』の         IFRS  第４号『保
     険契約』との適用」を金融コングロマリットに対する特定規定とともに採用した。
     その結果、欧州規制は欧州の金融コングロマリットがその保険業務について                               IFRS  第９号の適用を      2021  年１月１日（新      IFRS  第 17 号
     「保険契約」の効力発生日）まで延期することを可能にしている。                            IASB  は 2020  年３月   17 日の会合において、        IFRS  第 17 号「保険契
     約」の重要な点について更なる明確化が必要とされることを理由に当該適用の２年間の延期を決定した。また                                             IASB  は、保険会社
     について    IFRS  第９号適用の一時的免除の満了日を               IFRS  第 17 号の適用と一致させて         2023  年１月１日まで延期することを決定した。
     2020  年６月   25 日に修正が公表され、         IFRS  第 17 号の適用を改善している。           2021  年 11 月 19 日の欧州規則第      2021/2036    号は  IFRS  第 17 号を
     採用し、プールからのキャッシュ・フローを各世代にまたがって共有する契約を、当該基準による年次コホートの要求事項から
     免除する可能性を規定している。グループ                  BPCE  の貯蓄／退職契約はすべて、欧州の免除規定の対象となる。                         12 月９日、    IASB  は
     IFRS  第 17 号の修正を公表し、        2023  年に  IFRS  第 17 号と  IFRS  第９号を同時に適用した場合には、               2022  年１月１日時点で保険会社が保
     有する金融資産をすべて、比較財務諸表において                    IFRS  第９号に基づき表示することを認めた。グループ                    BPCE  はこのオプションを
     適用する予定で、加えて、           2022  年度の比較財務諸表において、             IFRS  第９号に基づく適格金融資産に関する信用リスクの減損規定
     を適用する予定である。
     金融コングロマリットであるグループ                BPCE  は、  IAS 第 39 号を引き続き適用するという当該規定のグループ                    BPCE  の保険業務への適用
     を選択した。対象となる事業体は連結範囲に関する注記                       13.4  に記載されている。
     これにより保険業務における金融資産および負債は、                      IAS 第 39 号の規定に従い認識される。これらの資産・負債は、同基準で定義
     される区分に分類される。同基準は測定および会計処理について固有の方法を要求している。
     IFRS  第４号の修正が保留となっているため、保険負債は引続きフランス                           GAAP  に概ね沿って測定される。
     IFRS  第４号のフェーズＩに従い、保険契約は次の三つの区分に分類される。
     ● 保険者が    IFRS  第４号の意義の範囲内において重要な保険リスクにさらされる契約：この区分に包含されるのは、共済保険、年
       金、損害保険および最低保証付きユニット型貯蓄保険を対象とする保険契約である。これらの契約は、フランス                                              GAAP  が保険契
       約準備金の測定について定める規則に基づき引続き測定される。
     ● 保険者が重要な保険リスクにさらされない貯蓄型契約のような金融契約は、裁量権のある利益分配特性を有する場合には、
       IFRS  第４号に従い認識され、かつフランス               GAAP  が保険契約準備金の測定について定める規則に基づき引続き測定される。
     ● 裁量権のある利益分配特性を有さない金融契約（例：ユニットリンク保険契約のうちユニット非リンク部分が含まれず、また
       最低保証が付されていないもの）は、               IAS 第 39 号に従い会計処理される。
     グループ    BPCE  企業が発行する大部分の金融契約は、裁量権のある利益分配特性を有する。
     裁量権のある利益分配特性は、生命保険契約者に保証済の便益に加え、発生した財務収益に対する取り分を受領する権限を与え
     る。これらの契約については、             IFRS  第４号が定義するシャドウ・アカウンティング原則に従い、据置利益分配金準備金は、                                    IAS 第
     39 号の適用のもと公正価値で測定する金融商品の未実現のキャピタル・ゲインまたはロスに対する保険契約者の取り分が含まれ
     るように調整される。当該ゲインまたはロスに対する保険契約者の取り分は、当該ゲインまたはロスが発生する可能性が高い契
     約の性質に基づき決定される。
     据置利益分配金の変動は、それが売却可能金融資産の価値の変動により生じた場合にはその他の包括利益に計上し、純損益を通
     じて公正価値で測定する金融資産の価値の変動により生じた場合には純損益に計上する。
     各貸借対照表日にグループ           BPCE  は、認識した保険負債が十分か否かについて、保険契約および裁量権のある利益分配特性を有す
     る投資契約の見積将来キャッシュ・フローの現在価値に基づいてテストを実施する。負債十分性テストは、確率論的分析から得
     られる平均値に対応する負債の経済価値を示す。解約払戻金と据置利益分配金の合計が保険契約準備金の公正価値を下回る場合
     には不足分を純損益に認識する。
     グループ    BPCE  は、貸借対照表および損益計算書において保険業務を別個に表示することに関するフランス国家会計基準庁勧告第
     2017  ‐ 02 号のもとで利用可能なオプションを適用することを決定した。
    9.1  　貸借対照表に対する注記

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      会計原則
      貸借対照表の資産サイドの「保険業務関連投資」の科目には以下の代表的な保険業務関連資産が含まれる。
      ● 保険契約者に対する前払金を含む金融投資（すなわち金融商品に対する投資）
      ● ユニットリンク商品に対する金融投資
      ● デリバティブ
      ● 金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金
      保険業務に関連する他の残高は、種類ごとに他の貸借対照表項目に関連する残高と集計されている。
      貸借対照表の負債サイドの「保険契約に関連する負債」は以下からなる。
      ● 保険会社の保険契約準備金（            IFRS  第４号付録Ａの定義による）
      ● 保険および再保険負債（保険契約者に対する負債を含む）
      ● 保険関連デリバティブ
      ● 金利リスクのヘッジ対象ポートフォリオの再評価差額金の保有持分
      ● 据置利益分配金負債
    9.1.1   　保険業務関連投資

                                 921/1184















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      会計原則
      銀行および顧客に対する貸付金ならびに活発な市場に上場されていない特定の有価証券は、「保険業務関連投資」に計上される。
      貸付金および債権は、公正価値に直接関連する実行費用を加算の上、取引実行に直接帰属する収益を控除して当初認識する。その
      後の貸借対照表日にこれらは実効金利法を用いて償却原価で測定される。
      実効金利とは、見積将来キャッシュ・フロー（支払額または受取額）を貸付金の当初の価額まで正確に割り引く率をいう。当該利
      率には市場金利を下回って実行された貸付金に係わる割引および貸付金実行に直接関連する外部取引による収益または費用が含ま
      れる（これらは貸付金の実効利回りの調整として扱われる。）。社内費用は償却原価の計算に含まれない。
      貸付金が市場条件より不利な条件で実行された場合は、当該貸付金の額面価額と、市場金利で割引いた将来キャッシュ・フローの
      総額との差額に相当する割引を、当該貸付金の額面価額から控除する。市場金利とは、類似の特徴を有する金融商品およびカウン
      ターパーティーについて任意の時点において市場の大部分の金融機関により適用される利率をいう。
      IAS 第 39 号に定義される損失事象を受けて条件が緩和された貸付金に対しては、当初の約定キャッシュ・フローの現在価値と条件緩
      和後の予想元利払いの現在価値との差額を反映させるために割引が適用される。使用される割引率は当初の実効金利である。当該
      割引額は、損益計算書の「信用リスクコスト」に                    (保険会社の正味保有持分について              )費用計上され、対応する貸借対照表上の残高
      と相殺される。当該費用は、年金数理法に基づき貸付期間にわたり損益計算書の純受取利息に戻入が行われる。条件緩和貸付金
      は、専門家の意見に基づき当該債務者の履行能力に不確実性がなくなる時点で正常貸付金に再分類される。
      外部費用は、貸付金の手配に関連する第三者への支払手数料から主に構成される。これは主に事業の提携先に支払った手数料から
      なる。
      新規に実行した貸付金に直接帰属する収益は、主に顧客に賦課する案件組成報酬、付替え費用およびコミットメント手数料（貸付
      実行の可能性が高い場合）である。貸付実行に至る可能性が低い場合に受領したコミットメント手数料は、定額法でコミットメン
      ト期間にわたり償却される。
      当初時点で１年未満の期間の貸付金について発生する費用および収益は、実効金利の再計算を行うことなく期間按分して繰延べ
      る。変動金利または調整型金利の貸付金については、実効金利は各金利再設定日に調整される。
      資産に計上される証券は          IAS 第 39 号に定義される次の４種類に分類される。
      ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
      ● 満期保有目的金融資産
      ● 貸付金および債権
      ● 売却可能金融資産
      有価証券の減損
      資産の当初認識後に生じた一つまたは複数の損失事象の結果として減損の客観的証拠が存在する場合であって見積将来キャッ
      シュ・フローに対する当該事象の影響額が信頼できる方法で測定できる場合は、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に区
      分された有価証券を除き、個々の有価証券について減損損失が認識される。
      資本性金融商品および負債性金融商品の減損についてはそれぞれ異なるルールが用いられる。
      資本性金融商品については、持続的または大幅な価値の下落が減損の客観的な兆候となる。
      すなわち、取得原価との比較において有価証券の価値の下落が                          50 ％超または     36 か月を超えて継続している場合には、恒久的減損の
      客観的な兆候とされ、減損損失が純損益に計上される。
      さらに減損基準には追補があり、取得原価との比較において下落が                            30 ％超または６か月を超えて続いている資産、あるいは大幅ま
      たは長期の下落につながる事象が生じた場合には項目ごとのレビューを実施する。資産価値を全額までは回収することが困難とグ
      ループ   BPCE  が決定した場合は、減損費用を損益計算書に計上する。
      非上場の資本性金融商品については、定性分析が行なわれる。
      資本性金融商品について認識した減損損失を戻入れてはならず、また純損益への戻入もしてはならない。損失は「保険業務からの
      純収益」に計上される。その後の価値の増加は当該証券を処分するまで「その他の包括利益に直接認識される利得および損失」に
      計上する。
      債券または証券化取引（          ABS 、 CMBS  、 RMBS  、現物   CDO ）などの負債性金融商品についてカウンターパーティー・リスクが確認された
      場合は、減損損失を認識する。
      負債証券についてグループ           BPCE  は、当該債務の最終的なポートフォリオの指定区分を問わず、貸付金および債権の減損リスクを個
      別ベースで評価する際の尺度と同じ減損尺度を用いる。永久超劣後債（                             TSSDI  ）については、特定の状況において発行体が利息の支
      払をできない可能性があるかどうか、または一旦予定していた返済予定日を超えて発行を継続するかどうかについて特に注意を払
      う。
      発行体の財政状態が改善した場合は、負債性金融商品について計上した減損損失は、損益計算書に戻入れなければならない。減損
      損失および戻入は、「信用リスクコスト」（保険会社の正味保有持分について）に計上する。
      貸付金および債権の減損
      IAS 第 39 号は貸付金の減損の計算方法および認識について定義している。
      貸付金または債権は、次の二つの条件が満たされた場合には減損が生じたものとみなされる。
      ● 個別ベースまたはポートフォリオ・ベースにおいて対象となる貸付金の当初認識後にカウンターパーティー・リスクの発生を示
       す「トリガー事象」または「損失事象」といった減損の客観的な証拠が存在すること。個別レベルにおいて信用リスクが悪化し
       たか否かを決定する尺度には支払延滞の有無が含まれる。
      ● 上記事象が発生損失の認識につながる可能性が高いこと。
                                 922/1184


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      減損は債権の償却原価と回収可能価額（すなわち担保の影響を勘案した回収可能な見積将来キャッシュ・フローの現在価値）との
      差額として算定される。
    百万ユーロ

                                          2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    投資不動産
                                               1,893         1,842
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                               34,775         30,209
    売却可能金融資産
                                               62,986         59,737
    銀行に対する貸付金および債権
                                                708         393
    顧客に対する貸付金および債権
                                               12,717         12,379
    満期保有目的金融資産
                                               1,136         1,274
    保険契約および金融契約に関連する負債に対する再保険者および再々保険者持分
                                               18,632         16,569
    保険および受再保険取引から発生する債権
                                               1,941         1,768
    出再保険取引から発生する債権
                                                55         35
    繰延契約獲得費用
                                                385         361
    保険業務関連投資合計
                                              135,228         124,566
     9.1.1.1   　投資不動産

                           2021  年 12 月 31 日              2020  年 12 月 31 日
                            累計償却額お                   累計償却額お
    百万ユーロ
                         総額    よび減損額         純額      総額    よび減損額         純額
    取得原価で計上する投資不動産
                          44      (16)       28      44      (15)       29
                (1)
                         1,476             1,476      1,419             1,419
    公正価値で計上する投資不動産
    投資不動産（ユニットリンク・ビークル）
                          389             389      394             394
    投資不動産    合計
                         1,909       (16)     1,893      1,857       (15)     1,842
    (1)  公正価値の変動は据置利益分配金準備金に対称的に反映される。すなわち当該準備金は                               2021  年 12 月 31 日現在の平均関連基準金額の          89% （ 2020  年 12 月 31
      日現在：   87 ％）に相当した。
    2021  年 12 月 31 日現在の投資不動産の公正価値は              1,929  百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日現在：    1,873  百万ユーロ）であった。
    投資不動産の公正価値は、           IFRS  第 13 号に準拠して公正価値のレベル３に分類される。
    9.1.1.2   　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                 923/1184










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      会計原則
      この資産区分には以下が含まれる。
      ● 売買目的保有金融資産、すなわち主として短期間に売却する目的で取得または発行した有価証券
      ● 金融資産のうちグループ          BPCE  が IAS 第 39 号のもとで許容される公正価値オプションを利用して純損益を通じて公正価値で認識す
      ることを当初から選択したもの
      これらの資産は、当初認識日および各貸借対照表日に公正価値で測定される。これらの金融商品の公正価値の期中の変動、利息、
      配当金、売却による利得または損失は「保険業務からの純収益」に計上される。
      純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産および負債
      2005  年 11 月 15 日に欧州連合が採用した          IAS 第 39 号に対する修正は、企業が金融資産および負債を当初認識時に純損益を通じて公正価
      値で測定すると指定することを許容している。しかしながら、企業はいったん金融資産または負債を、純損益を通じて公正価値で
      測定すると決定した場合には当該決定を覆すことはできない。
      同基準の定める基準への適合状況は、公正価値オプションを利用する金融商品の認識前に確認する必要がある。
      実務上、本オプションが適用できるのは下記の特定の状況に限られる。
      会計上のミスマッチの除去または大幅な低減
      このオプションを選択することにより、同一の運用戦略下にある金融商品に対する異なった評価ルールの適用から発生する会計上
      のミスマッチを解消することが可能になる。この会計処理は特にユニットリンク保険契約資産および負債に適用される。
      管理および業績測定における会計処理の調和
      このオプションは公正価値で管理・測定される資産および／または負債グループに適用される。ただし当該オプションが正式に文
      書化されたリスク管理または投資戦略に基づいており、かつグループ                             BPCE  に関する情報が公正価値ベースで社内的に報告されてい
      ることが条件になる。
      一つ以上の組込デリバティブを含む複合金融商品
      組込デリバティブとは、デリバティブとみなされる金融または非金融複合（合成）商品の構成要素をいう。複合金融商品が純損益
      を通じて公正価値で測定されず、かつ当該組込デリバティブに付随する経済的特性およびリスクが主契約の経済的特性およびリス
      クと密接に関連していない場合には、組込デリバティブは主契約から分離し、デリバティブとして会計処理を行う必要がある。
      公正価値オプションは、組込デリバティブが主契約のキャッシュ・フローを著しく変更し、かつ当該組込デリバティブを分離して
      認識することが       IAS 第 39 号により明確に禁止されていない場合には（例：負債性金融商品に組込まれた原価での早期償還オプショ
      ン）、適用可能である。当該オプションにより金融商品全体を公正価値で測定することが可能になり、組込デリバティブを抽出
      し、認識し、別途測定する必要性を回避できる。
      この会計処理は、重要な組込デリバティブを含む特定の金融商品（転換社債、インデックス債および仕組債）に特に適用される。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    UCITS
                                               4,348         5,669
    売買目的保有金融資産
                                               4,348         5,669
    売買目的デリバティブ
                                                15         17
    ヘッジ目的デリバティブ
                                                          29
    債券
                                               1,618         1,710
    株式
                                               1,085         1,268
    UCITS
                                               5,153         3,512
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産とする投資
                                               22,556         18,004
    公正価値で測定すると指定された金融資産
                                               30,412         24,494
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計
                                               34,775         30,209
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定されるための条件

                     2021  年 12 月 31 日                  2020  年 12 月 31 日
                               公正価値で                        公正価値で
                               測定すると                        測定すると
               会計上の             組込   指定された       会計上の             組込   指定された
              ミスマッチ     公正価値測定      デリバティブ        金融資産     ミスマッチ     公正価値測定      デリバティブ        金融資産
    百万ユーロ
    債券
                534      27     1,057      1,618       553      26     1,131      1,710
    株式
                503      582           1,085       499      768           1,268
    UCITS
               5,153                  5,153      3,512                  3,512
    ユニットリンク保
               19,862      2,115       579     22,556      15,922      1,510       573     18,005
    険契約を裏付け資
    産とする投資
    合計
               26,052      2,724      1,636     30,412      20,486      2,304      1,704     24,494
    9.1.1.3    売却可能金融資産

                                 924/1184


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      会計原則
      売却可能金融資産は、上記の三区分に分類されないすべての有価証券をいう。
      売却可能金融資産は、当初、公正価値に取引費用を加算した額で計上される。
      貸借対照表日にこれらは公正価値で計上され、公正価値の変動は「その他の包括利益に直接認識される利得または損失」の項目に
      計上される（外貨要素に係る公正価値の変動が純損益に影響を与える外貨建の貨幣性資産を除く。）。
      これらが売却された場合には、当該公正価値の変動部分は純損益に計上される。
      固定利付証券に発生または受領した受取利息は「保険業務からの純収益」の項目に計上される。変動利付証券に発生または受領し
      た受取利息も「保険業務からの純収益」の項目に計上される。
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
    債券
                                               49,563         48,636
    株式
                                               5,783         4,379
    UCITS
                                               7,969         7,007
    売却可能金融資産、総額
                                               63,315         60,023
    負債性金融商品の減損
                                                (51)         (57)
             (1)
                                                (278)         (229)
    資本性金融商品の減損
    売却可能金融資産合計                                          62,986         59,737
    (1) 2021  事業年度の変動利付証券の恒久的減損は              85 百万ユーロ（     2020  年度：  171 百万ユーロ）であった。当該費用の             89 ％（  2020  事業年度：    87 ％）は利益分配
      金メカニズムにより相殺された。            2021  事業年度の費用の内訳は、既に減損処理している証券の追加的減損損失として８百万ユーロ（                                  2020  事業年度：
      144 百万ユーロ）および証券関連の新規減損引当金として                   76 百万ユーロ（     2020  事業年度：    27 百万ユーロ）であった。
    9.1.1.4    貸付金および債権

      会計原則

      「保険業務関連投資」に含まれる貸付金および債権ポートフォリオは、活発な市場での公表価格がない、固定または確定可能な支
      払金額を有する非デリバティブの金融資産から構成される。またこれらの資産は信用の質の悪化とは無関係の重大な損失リスクに
      さらされてはならない。
      活発な市場での公表価格がない一部の有価証券は、このポートフォリオ区分への分類が可能である。これらは当初、公正価値に取
      引費用を加算し、取引に伴う収益を控除した額で計上される。この区分に分類される有価証券には、貸付金および債権に適用され
      る認識、測定および減損に関する規則が適用される。
      貸付金および債権に計上されている金融資産が満期前に売却された場合、当該売却損益は「保険業務からの純収益」の項目に計上
      される。
                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
    銀行に対する貸付金および債権
                                                708         393
                (1)
                                               12,717         12,379
    顧客に対する貸付金および債権
    貸付金および債権合計
                                               13,425         12,772
    (1)  再 保険取決めの引受のために預け入れた預託金                11,338  百万ユーロ（     2020  年 12 月 31 日：  11,089  百万ユーロ）を含む。
    9.1.1.5   　満期保有目的金融資産

                                 925/1184







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      会計原則
      満期保有目的（      HTM ）金融資産は、固定または確定可能な支払金額と固定満期日を有する有価証券のうちグループ                                      BPCE  が満期まで保
      有する意図と能力を有するものをいう。
      IAS 第 39 号は、一定の特別の状況を除きこれらの有価証券の満期前の売却または譲渡を許容しない。当該有価証券が満期前に売却さ
      れた場合には、満期保有目的資産全体を再分類する必要があり、当事業年度とそれに続く２年度にわたり満期保有目的の区分の使
      用を禁じられる。この規定の例外が適用されるのは以下の場合である。
      ● 発行体の信用の質の重大な悪化
      ● 満期保有目的投資に係る稼得利息に対する免税扱いの撤廃ないし大幅な縮減をもたらす税法の変更
      ● 大規模な企業結合あるいは重要な事業撤退（例えば部門売却                         )のために金利リスク方針または信用リスク方針に係る企業の現状
       を維持する上で満期保有目的投資の売却または譲渡が企業にとって必要となる場合
      ● 適格投資の定義または一定の投資種類に対する上限金額を大幅に改変する法令の変更により満期保有目的資産を処分する必要が
       企業に生じる場合
      ● 自己資本要件の大幅な増加のために満期保有目的資産の売却による事業再編を企業が迫られている場合
      ● 自己資本比率規制における満期保有目的資産のリスク・ウェイトの大幅な引上げ
      上記の例外的状況における売却損益は「保険業務からの純収益」に計上する。
      これらの有価証券を金利リスクに対してヘッジすることは許容されない。ただし、一部の満期保有目的金融資産についての為替
      レート・リスクまたはインフレ・リスクに対するヘッジ取引は許容される。
      満期保有目的金融資産は、その取得に直接起因する取引費用を含めて当初時点に公正価値で計上される。その後は、重要度に応じ
      て、プレミアム、ディスカウントおよび取得手数料を含めて実効金利法を用いて償却原価で測定される。
    百万ユーロ

                                           2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    財務省証券および類似証券
                                                512         507
    債券およびその他固定利付証券
                                                625         769
    満期保有目的金融資産総額
                                               1,137         1,275
    減損
                                                (1)         (1)
    満期保有目的金融資産合計
                                               1,136         1,274
    9.1.1.6   　公正価値で測定する金融資産の公正価値ヒエラルキー

    公正価値を評価するために用いる原則は                注記  10 に記述している。
                         2021  年 12 月 31 日                2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                  レベル１     レベル２     レベル３       合計    レベル１     レベル２     レベル３       合計
    資産
    売買目的保有資産（株式および
                    4,348                4,348     5,669                5,669
    UCITS  ）
    売買目的保有金融資産
                    4,348                4,348     5,669                5,669
     為替デリバティブ
                     2                2     2     2           4
     株式デリバティブ
                     13                13     13                13
    ヘッジ目的デリバティブ以外の
                     15                15     15      2          17
    デリバティブ（正の公正価値）
    純損益を通じて公正価値で測定
                    5,066     1,518     1,273     7,856     3,762     1,210     1,518     6,490
    すると指定された有価証券
     債券
                     26     329    1,264     1,618      115      77    1,518     1,710
     株式および    UCITS
                    5,040     1,189       9   6,238     3,647     1,133           4,780
    ユニットリンク保険契約を裏付
                   18,516      4,026       14   22,556     14,787      3,216       1   18,004
    け資産とする投資
    純損益を通じて公正価値で測定
                   23,582      5,543     1,287     30,412     18,549      4,426     1,519     24,494
    すると指定された金融資産
    為替デリバティブ
                                               29           29
    ヘッジ目的デリバティブ
                                               29           29
    純損益を通じて公正価値で測定
                   27,945      5,543     1,287     34,775     24,232      4,458     1,519     30,209
    する金融資産
    資本持分に対する投資
                               216     216                150     150
    その他の売却可能有価証券
                   52,353      6,543     3,873     62,770     49,328      6,818     3,441     59,586
     債券
                   42,999      3,282     3,231     49,512     41,831      3,713     3,035     48,579
     株式および    UCITS
                    9,354     3,261      642    13,258      7,497     3,105      406    11,007
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    売却可能金融資産
                   52,353      6,543     4,089     62,986     49,328      6,818     3,591     59,737
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    公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類された金融資産の内訳

                     当期中に認識された利得および損失              当期中に実行した取引         当期中に行った振替
                       損益計算書に計上
                          報告日時点に
                                           他の報告
                               その他の                 他の
                     報告日時点に    貸借対照表か
                                           区分への     レベル    その他の
                  2021 年  おいて進行中    ら除かれた取     包括利益に     購入／    売却／                 2021 年
    百万ユーロ
                  １月１日     の取引      引  計上    発行    償還    振替    との振替     変動   12 月 31 日
    資産
    純損益を通じて公正価値で測定すると指              1,518      (4)    (1)        59   (338)         40       1,273
    定された有価証券
     債券              1,518      (4)    (1)        58   (338)         31       1,264
     株式および   UCITS                             1             8        9
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産と                1                              12        14
    する投資
    純損益を通じて公正価値で測定すると指              1,519      (4)    (1)        59   (338)         52       1,287
    定された金融資産
    純損益を通じて公正価値で測定する金融              1,519      (4)    (1)        59   (338)         52       1,287
    資産
    資本持分に対する投資               150     (18)          8    9   (18)              84    216
    その他の売却可能有価証券              3,441               19   690    (454)          87    91   3,873
     債券              3,035          (4)    (13)    452    (416)          87    91   3,231
     株式および   UCITS           406          4    32    238    (37)                 642
    売却可能金融資産              3,591     (18)         27   698    (471)          87    174   4,089
    公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳

                                     2021  事業年度
                      ～から     レベル１      レベル１      レベル２      レベル２      レベル３      レベル３
    百万ユーロ
                       ～へ    レベル２      レベル３      レベル１      レベル３      レベル１      レベル２
    資産
                             61           18      40
    純損益を通じて公正価値で測定すると
    指定された有価証券
                             61           18      32
     債券
                                               8
     株式および    UCITS
                                              13            1
    ユニットリンク保険契約を裏付け資産
    とする投資
                             61           18      53            1
    純損益を通じて公正価値で測定すると
    指定された金融資産
                             61           18      53            1
    純損益を通じて公正価値で測定する金
    融資産
                             124           320      376           289
    その他の売却可能有価証券
                             124           320      376           289
     債券
                             124           320      376           289
    売却可能金融資産
                                     2020  事業年度

                      ～から     レベル１      レベル１      レベル２      レベル２      レベル３      レベル３
                       ～へ    レベル２      レベル３      レベル１      レベル３      レベル１      レベル２
    百万ユーロ
    資産
                                              513           160
    純損益を通じて公正価値で測定すると
    指定された有価証券
                                              513           160
     債券
                                              513           160
    純損益を通じて公正価値で測定すると
    指定された金融資産
                                              513           160
    純損益を通じて公正価値で測定する金
    融資産
                             300            52     351           385
    その他の売却可能有価証券
                             300            52     351           385
     債券
                             300            52     351           385
    売却可能金融資産
    9.1.1.7   　貸借対照表に償却原価で計上されている保険業務関連投資の公正価値

    公正価値を評価する        ために用いる原則は        注記  10 に記述している。
                            2021  年 12 月 31 日              2020  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                      公正価値     レベル１     レベル２     レベル３     公正価値     レベル１     レベル２     レベル３
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                                                           有価証券報告書
    銀行に対する貸付金および債権への投資
                        709      5    704          393      5    388
    顧客に対する貸付金および債権への投資
                       12,717          12,717          12,379          12,379
    満期保有目的投資
                       1,479     1,315      161      3   1,714     1,504      208      3
    償却原価で測定する保険業務関連投資
                       14,905     1,320    13,582       3  14,487     1,509    12,975       3
    9.1.2   　保険契約に関連する負債

    百万ユーロ
                                            2021  年 12 月 31 日
                                                    2020  年 12 月 31 日
    保険契約に関する責任準備金
                                                63,860        58,518
    ユニットリンク保険契約に関連する責任準備金
                                                19,101        15,202
    保険契約に関連する責任準備金
                                                82,961        73,720
    裁量権のある利益分配特性を有する金融契約に関連する責任準備金
                                                19,667        19,561
    ユニットリンク金融契約に関連する責任準備金
                                                6,049        5,356
    金融契約に関連する責任準備金
                                                25,716        24,917
            (1)
                                                4,730        5,204
    据置利益分配金負債
    保険契約および受再保険取引から発生する負債ならびに出再保険取引から発生する負債
                                                11,667        10,756
    売買目的デリバティブ
                                                  7        5
    ヘッジ目的デリバティブ
                                                          5
    その他の負債
                                                          1
    保険契約に関連する負債合計
                                               125,081        114,608
    (1)  非支配持分に帰属する部分を含むその他の包括利益に認識した据置利益分配金                            4,646  百万ユーロが含まれている（          2020  年 12 月 31 日現在：   5,120  百万ユー
      ロ）。
    IFRS  第７号により要求される情報は次のように表示されている。

    ● 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産については注記                         5.2.2
    ● 負債証券については注記          5.10
    ● 銀行および顧客に対する債務については注記                  5.11
    ● 劣後債務については注記          5.14
    9.2   損益計算書に対する注記

    9.2.1   　保険業務からの純収益
     会計原則

     保険業務からの純収益は以下を含む。
     ● 保険業務からの収益、これを構成するのは計上収入保険料ならびに保険契約および                                  IFRS  第４号の意義の範囲内における裁量権の
      ある利益分配特性を有する投資契約に係る未経過保険料積立金の変動額である。
     ● 費用控除後の投資収益
      - 投資不動産からの収益を含む投資収益
      - 投資費用およびその他の金融費用（資金調達費用を除く）
      - 投資不動産を含む投資の売却に係る利得および損失
      - 償却原価で認識されている           投資（投資不動産を含む）およびその他の資産（                    オペレーティング・リースに基づき提供してい
       る資産を含む）      の 減価償却、償却および減損の戻入
      - 純損益を通じて公正価値で測定する投資（投資不動産を含む）の公正価値の変動
     ● 保険契約獲得費用の償却
     ● 保険契約に基づく給付金および保険金の支払いについての外部費用。これには保険契約および裁量権のある利益分配特性を有す
      る投資契約に基づく給付金および保険金の支払い（給付金および保険金の支払いならびに保険契約準備金の変動）が含まれる。
      さらに保険契約者への分配金（据置利益分配金）および投資契約（特にユニットリンク保険契約）の評価の変動額も含まれる。
     ● 再保険からの収益（出再分の保険料収入合計から出再分に係る保険金および給付金の支払いならびに手数料を控除した金額とし
      て定義される。）
     ● 該当する場合には以下も含まれる。
      - 償却原価で測定する金融資産の認識の中止からもたらされる正味利得または損失
      - その他の包括利益を通じて公正価値で測定する区分から純損益を通じて公正価値で測定する区分への金融資産の                                              再分類によっ
       て生じる、以前にその他の包括利益に認識された累積利得（損失）
    百万ユーロ

                                            2021  事業年度        2020  事業年度
    計上収入保険料
                                              16,062          12,061
                                 929/1184


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    未経過保険料収入の変動額
                                               (388)          (296)
    既経過保険料
                                              15,674          11,765
    保険業務からの収入およびその他の収益
                                                40          25
    投資収益
                                               2,496          1,714
    投資費用
                                               (194)          (298)
    投資処分に係る利得および損失（減損および償却の戻入控除後）
                                               335          144
    純損益を通じて公正価値で測定する投資の公正価値の変動
                                               1,669           362
    投資に係る減損の変動
                                               (92)         (178)
    投資収益（費用控除後）
                                               4,214          1,745
    保険契約獲得費用の償却
                                                11         (13)
    保険金および給付費用
                                              (16,846)          (11,059)
    出再収益
                                               3,615          3,214
    出再費用
                                              (3,848)          (3,126)
    出再収益（費用）純額
                                               (233)           88
    保険業務からの純収益
                                               2,860          2,550
    9.2.2   　保険業と銀行業の開示科目の調整

    下表では連結範囲に含まれる保険会社の財務書類を、銀行に適用される表示に基づく                                   グループ    BPCE  の財務書類へ組み替える過程を示し
    た。
                          2021  事業年度銀行業表示フォーマット
                      銀行業務純収益
                         その他の銀行業務
                         純収益項目（保険                       2021  事業年度     2020  事業年度
                   保険業務から
                         業務からの純収益                        保険業表示       保険業表示
                       (1)
    百万ユーロ
                    の純収益         を除く）    営業費用     営業総利益     その他の項目      フォーマット       フォーマット
    既経過保険料
                     15,623        (44)      (4)    15,575       (80)     15,495       11,689
    その他の活動からの収入または収益
                       26      (22)      20     24      7      31       4
    その他の営業収益
                                                           24
    金融費用控除前の純金融収益
                      4,214        (14)     (15)     4,185       10     4,195       1,832
    通常の活動からの収益合計
                     19,864        (80)      1   19,785       (64)     19,721       13,549
    保険金および給付費用
                     (16,820)          465    (112)    (16,467)        69    (16,398)       (11,204)
    その他の活動の費用
                             (520)          (520)            (520)       (6)
    出再収益   （ 費用  ） 純額
                      (233)         86         (147)       4     (143)        162
    保険契約獲得費用
                        11      (737)     (152)     (878)      (39)      (917)       (839)
    一般管理費
                             (645)     (144)     (789)      (2)      (791)       (732)
    その他の継続的営業収益および費用
                              (36)    (211)     (247)       1     (246)       (239)
    その他の継続的収益および費用合計
                     (17,041)        (1,386)      (620)    (19,047)        33    (19,014)       (12,858)
    営業収益
                      2,823       (1,465)      (619)      739      (31)       708       691
    (1)  保険業務からの純収益は、クレディ・フォンシエが稼得した                     Prêt  Viager   Hypothécaire     （高齢者向けリバースモーゲージ）からの収益を含まない。
    9.3  　保険業務について           IFRS  第９号適用の一時的免除に際して提供すべき情報

                                    2021  年 12 月 31 日         2020  年 12 月 31 日
                                                      当期中の公
                                          当期中の            正価値変動
    百万ユーロ                              公正価値     公正価値変動額          公正価値        額
    SPPI  金融資産
                                    48,908       (1,165)        48,241         982
    その他の金融資産
                                    9,881        311      8,900         183
             (1)
                                    58,790        (855)       57,142        1,165
    保険業務関連投資合計
    (1)  2021  年 12 月 31 日現在において売却可能資産に分類される               7,255  百万ユーロの     UCITS  を除く（   2020  年 12 月 31 日現在：   6,312  百万ユーロ）。
    上表には純損益を通じて公正価値で測定する金融資産も出再保険分も含まれていない。
    保険業務に関連するリスクは、本国届出書類の第６章「リスク管理－保険リスク－資産管理および金融コングロマリット」に記載され
    ている。
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    注記   10  　金融資産および負債の公正価値

      要点

      このセクションでは、         IFRS  第 13 号「公正価値測定」に定義される金融商品の公正価値の測定に関する原則およびグループ                                     BPCE  各社
      が使用している金融商品の価値の測定方法を説明する。
      金融資産および負債は、貸借対照表上、公正価値または償却原価のいずれかで計上される。償却原価で測定される項目は、注記に
      その公正価値の指標を示している。
      活発な市場において相場価格で取引される金融商品については、その公正価値は当該相場価格に等しく、公正価値ヒエラルキーの
      レベル１に相当する。
      活発な市場で取引されていない金融商品の公正価値は、特に貸付金、借入金、店頭デリバティブ取引を含めて、広く一般に使用さ
      れるモデルや観察可能なデータを基礎に置いた評価技法を用いて計算され、公正価値ヒエラルキーのレベル２に相当する。社内
      データや独自モデルが使用される場合には（公正価値ヒエラルキーのレベル３）、独立の統制機能を用いて、入手した価額の検証
      を行う。
    公正価値の決定

    一般原則
    金融商品の公正価値とは、測定日時点で、市場参加者間の標準的な独立第三者取引において、資産を売却するために受け取るであろう
    価格または負債を移転するために支払うであろう価格をいう。
    すなわち公正価値は出口価格に基づき決定される。
    当初認識時点では、公正価値は取引価格であるのが通常であることから、当該資産を購入するために支払う価格、または当該負債を引
    き受けるために受領する価格が公正価値となる。
    その後の測定においては、当該資産および負債の見積公正価値は、当該公正価値の計算に用いられるすべてのインプットが市場参加者
    の用いる取引価格と一致するように、第一義的には観察可能な市場データに基づいていなければならない。
    この場合、公正価値は、ミッド・マーケットプライスならびに当該金融商品およびそれに付随するリスクに応じて決定される追加的評
    価調整から構成される。
    ミッド・マーケットプライスは以下を用いて得られる。
    ● 金融商品についての活発な市場での公表価格がある場合における当該金融商品の相場価格。ある金融商品についての活発な市場にお
      ける公表価格があるとみなされるのは、相場価格が取引所、ディーラー、ブローカー、業界団体、価格サービス提供業者または規制
      当局から容易かつ定期的に入手可能であり、かつ当該価格が独立第三者間取引として主要な市場（そうでなければ最も有利な市場）
      で経常的に発生する実際の取引を表している場合である。
    ● 金融商品の市場が活発でない場合、公正価値は評価技法を用いて決定される。用いられる評価技法は、適切な観察可能な入力データ
      を最大限使用し、観察不能な入力データの使用を最小限に抑えなければならない。評価技法においては、直近取引からの観察可能な
      データ、類似金融商品の公正価値、割引キャッシュ・フロー分析、オプション価格設定モデルを参照することができる。複合金融商
      品の場合には社内評価モデルを、価格設定データまたは市場データが利用不能な場合には、観察不能なデータを参照することができ
      る。
    追加的評価調整に含まれるのは、評価における不確実性に関連する諸要因（市場リスクプレミアムや信用リスクプレミアムなど）であ
    り、主要市場での売却に伴う発生費用を勘案するための調整である。
    主な追加的評価調整は以下のとおりである。
    買呼値／売呼値の調整－流動性リスク
    当該調整は買呼値と売呼値の差額をいい、売却費用にあたる。すなわち当該調整は、一方の市場参加者が他方の市場参加者により提示
    されている価格でポジションを取得または売却するリスクについて、当該一方の市場参加者により要求されているコストを反映したも
    のである。
    モデルの不確実性についての調整
    当該調整は使用する評価技法の不完全性、特に観察可能な市場インプットが入手可能な場合でも考慮されていないリスク要因を勘案す
    る。これが該当するのは、当該金融商品固有のリスクが同商品の評価決定に用いた観察可能な市場データに顕現したリスクと異なる場
    合である。
    インプットの不確実性についての調整
    評価技法に用いられる価格またはインプットのなかには、出口価格を決定する上で、観察が困難であるか、あるいは当該価格またはイ
    ンプットが十分に定期的に入手できない場合がある。このような状況下、当該金融商品の公正価値の評価に際して同一のインプットに
    ついて異なる価額が市場参加者により使われる可能性があることを反映するための調整が必要な場合がある。
    信用評価調整（      CVA ）
    当該調整は、カウンターパーティーの信用の質を考慮していない評価に適用される。これはカウンターパーティーの債務不履行リスク
    に係る損失の評価に相当し、グループ               BPCE  が取引時価の全額を回収できない場合を考慮するための調整である。
    CVA の算定手法は、市場実務で専門家が用いる市場インプットに主に基づいており、計算対象先である全セグメントのカウンターパー

    ティーについてあてはまる。流動性のある市場のインプットがない場合、同手法はカウンターパーティーの類型、格付および地域に応
    じて代理インプットを利用している。
    資金調達評価調整       （ FVA )
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    FVA は、無担保または不完全担保の             OTC デリバティブに関連する流動性コストを考慮に入れることを目的とした調整である。担保が付さ
    れているデリバティブのヘッジにおいては、将来に支払うまたは受け取るマージンコールに対する資金調達または借り換えの必要性に
    よっ  て生じる調整である。将来の資金調達／借り換えの必要性（つまり、エクスポージャーが満期になるまで）の測定は、無担保デリ
    バティブおよび流動性スプレッド曲線に関する将来の予想エクスポージャーに基づき行われる。
    債務評価調整（      DVA ）
    DVA は CVA と対称をなし、デリバティブの負債評価に関してカウンターパーティーにとっての損失の評価に相当する。                                            DVA はグループ     BPCE
    の信用の質が当該金融商品の評価に対して与える影響を示す。                          DVA は、期間中の     BPCE  のゼロクーポン・スプレッドの流動性を勘案しつつ
    同等のサンプル金融機関のゼロクーポン・スプレッドの観察に基づくものである。                                  DVA 調整は資金調達評価調整（           FVA ）を考慮した後に
    行う。
    活発な市場の決定
    市場が活発であるか否かは次の基準を用いて決定する。
    ● 市場活動水準および動向（発行市場の活動水準を含む）
    ● 類似の市場取引について観察された過去の価格データの蓄積期間の長さ
    ● サービス提供業者からの価格情報のカバー状況
    ● 買呼値と売呼値の値幅の大小
    ● 価格ボラティリティの変化の大小（時間の経過に伴う変化、または異なる市場参加者間における変化）
    評価の統制システムについては本国届出書類の                   6.8 「市場リスク」に記載されている。
    公正価値ヒエラルキー
    IFRS  第 13 号は、財務報告上、金融および非金融商品に適用される公正価値を、評価に用いられるモデルおよびインプットの観察可能性
    を反映する公正価値ヒエラルキーに分類することを要求する。公正価値ヒエラルキーは、以下の三つの公正価値レベルで表される。
    レベル１：流動性の高い市場における相場価格を用いる評価
    レベル１は、活発な市場での直接的に使用可能な相場価格に基づき公正価値が決定される金融商品から構成される。
    レベル１に主に含まれるのは、証券取引所に上場されているか、または他の活発な市場において継続的に売買されている有価証券、組
    織化された市場で売買されるデリバティブ（先物、オプション等）のうち流動性が立証されているもの、および純資産価値が日次ベー
    スで計算され、報告される           UCITS  受益証券である。
    レベル２：観察可能な市場モデルおよびインプットを用いる評価
    公正価値のレベル２は、公正価値のレベル１で言及した金融商品以外の金融商品であって、かつ金融商品の満期日まで直接的に観察可
    能なインプット（価格）または間接的に観察可能なインプット（価格から算出される）のいずれかを組み込んだ評価技法を用いて測定
    する金融商品から構成される。これに主に含まれるのは以下のものである。
    単純な金融商品
    ほとんどの店頭デリバティブ、スワップ、信用デリバティブ、金利先渡契約、キャップ、フロアーおよびプレーン・バニラ・オプショ
    ンは、活発な市場（すなわち売買が経常的に発生する流動性の高い市場）で売買されている。
    これらの金融商品は、公認されたモデル（割引将来キャッシュ・フロー手法、ブラック＆ショールズ・モデル、補間法）を用いて、直
    接的に観察可能なインプットに基づき評価される。
    これらの金融商品は、モデルが用いられる範囲およびインプットの観察可能性について文書化している。
    レベル２のインプットを用いて測定する金融商品には以下も含まれる。
    ● レベル１に分類される有価証券より流動性が低い有価証券であって、相応数の活発なマーケット・メーカーにより提示される第三者
      価格に基づいて公正価値が決定される有価証券。当該価格は経常的に観察可能であれば必ずしもその価格で取引が実行可能であるこ
      とを要しない（価格は主に情報サービス業者による提供または市場コンセンサスのデータベース）。これらの基準を充足しない場合
      は、当該有価証券は公正価値のレベル３に分類される。
    ● 活発な市場における相場価格がない有価証券であって、その公正価値が観察可能な市場データ（例：上場されている同業他社の市場
      データの使用、または市場において広く用いられる技法に基づく利益マルチプル法）に基づいて決定されるもの。
    ● 公正価値がレベル２に分類されているギリシャ国債。
    ● 純資産価額が日次ベースで計算され、公表されていないが、経常的に報告がなされるか直近取引に基づく観察可能なデータが提示さ
      れる  UCITS  受益証券。
    ● 公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、基礎となるデリバティブがレベル２に分類される場合にはレベル２に分類され
      る。
    ● 「発行体の信用リスク」も観察可能と考える。発行体信用リスクの測定は、イールドカーブおよび再評価スプレッドなどのインプッ
      トを用いた割引将来キャッシュ・フロー法に基づく。当該評価は証券ごとの想定元本残高と感応度の合計に相当し、コールの有無お
      よび再評価スプレッド（過去の決算日の場合と同じように                        2021  年 12 月 31 日現在の    BPCE  現物売呼値カーブ       に基づく。     ）と発行スプレッ
      ドの平均との差額を勘案している。当初の満期が１年未満の発行については、自己の信用リスクの変動は通常僅少である。
    複雑な金融商品
    一部のハイブリッドおよび／または長期金融商品は、公認されたモデルを使用し、イールドカーブ、オプションのインプライド・ボラ
    ティリティ階層、市場コンセンサス・データまたは活発な店頭市場取引などの観察可能なデータから得られる市場インプットに基づき
    測定される。
    これらの金融商品の公正価値を決定するために用いられる主要モデルを商品の種類別に以下に記載する。
    ● エクイティ型商品       ：複合型商品は以下を用いて評価される。
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      - 市場データ
      - ペイオフ、すなわち当該商品に付随する満期時の正または負のキャッシュ・フローの数式　
      - 対象基礎資産の変動についてのモデル
      これらの金融商品には、基礎数値が単一の場合、複数の場合、またはハイブリッド型（例：固定利付／エクイティ）の場合がある。
      エクイティ型商品について用いられる主要モデルは、ローカル・ボラティリティ・モデル、ハル・アンド・ホワイト単因子
      （ H&W1F  ）モデルと組み合わせたローカル・ボラティリティ・モデル、およびローカル確率ボラティリティ（                                         LSV ）モデルである。
      ローカル・ボラティリティ・モデルは、ボラティリティを時間と基礎数値の価格の関数として扱い、その主たる特性は、市場データ
      から導かれるオプションのインプライド・ボラティリティを行使価格との関連で考察する点にある。
      H&W1F  と組み合わせたローカル・ボラティリティ・ハイブリッド・モデルは、上述したローカル・ボラティリティ・モデルと後述す
      るハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデル（固定利付商品の項を参照）との合成である。
      LSV モデルは、基礎資産とそのボラティリティ（合計２因子）を合わせたディフュージョンに基づいており、すべてのバニラオプ
      ションとの整合性を確保するためにローカル・ボラティリティ関数（デコレーターと呼ばれる。）を用いている。
    ● 固定利付商品     ：通常、固定利付商品は、その特性により選択するモデルが決まる。ペイオフに関連する基礎となるリスク要因が考慮
      される。
      固定利付商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ハル・アンド・ホワイト・モデル（単因子モデル（                                              HW1F  ）および２因子
      モデル（    HW2F  ））または単因子ハル・アンド・ホワイト確率ボラティリティ・モデル（                              HW1FVS   ）である。
      HW1F  モデルは、バニラ金利オプションで調整された単一のガウス因子でイールドカーブをもモデル化するために用いられる。
      HW2F  モデルは、バニラ金利オプションとスプレッド・オプション型商品で調整された二つの因子でイールドカーブをモデル化するた
      めに用いられる。
      HW1VS  モデルは、イールドカーブを表すガウス因子とそのボラティリティの両方をモデル化するために用いられる（例えば株式につ
      いての   LSV モデル）。
    ● 為替商品    ：通常、為替商品は、その特性により選択するモデルが決まる。
      為替商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ローカル・ボラティリティ・モデルおよび確率ボラティリティ・モデル（例
      えば株式についての        LSV モデル）ならびに為替を基礎数値とするモデルと国内外金利のイールドカーブを把握するための二つのハ
      ル・アンド・ホワイト単因子モデルを組み合わせたハイブリッド・モデルである。
    ● クレジット商品      ：通常、クレジット商品は、その特性により選択するモデルが決まる。
      クレジット商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ハル・アンド・ホワイト単因子型クレジット・モデル（                                                HW1F  クレジッ
      ト）およびハイブリッド・バイハル・アンド・ホワイト・レート／クレジット・モデル（                                    Bi-HW  レート／クレジット）である。
      HW1F  クレジット・モデルは、ガウス因子を使用してクレジットカーブ（                           CDS カーブ）のディフュージョンを可能にする。
      Bi-HW  レート／クレジット・モデルは、相関するガウス因子を使用してイールドカーブとクレジットカーブの両方のディフュージョ
      ンを可能にする。
    ● コモディティ商品       ：通常、コモディティ商品は、その特性により選択するモデルが決まる。
      コモディティ商品の評価および管理に用いられる主なモデルは、ブラック＆ショールズ・モデルであり、ローカル・ボラティリティ
      とハル・アンド・ホワイト単因子（               H&W1F  ）との合成である。これは、コモディティ商品系の取引を管理するための複数の基礎数値
      を有するフレームワークに対するモデル全般に及ぶバージョンである。
      ブラック＆ショールズ・モデルは、原資産の対数正規型ダイナミクスと決定論的なボラティリティの仮定に基づいている。
      ローカル・ボラティリティ・モデルは、時間と原資産の価格の関数としてのボラティリティのモデリングに基づいている。その主な
      特性は、市場データから導出されるオプションの行使価格に対するインプライド・ボラティリティを加味することである。
      H&W1F  モデルは、上述のローカル・ボラティリティ・モデルとハル・アンド・ホワイト単因子型固定利付モデルとの合成で構成され
      る（固定利付商品を参照）。
    上述したレベル２のすべての金融商品に関連するインプットは、観察可能であることが立証され、文書化されている。方法論的にはイ
    ンプットの観察可能性は相互に不可分の以下の四つの基準に基づいている。
    ● インプットは外部の情報源（主に公認された情報提供元）に由来すること。
    ● 定期的に更新されること。
    ● 直近の取引を表していること。
    ● パラメーターの特性が関連取引の特性と同じであること。必要に応じて代替パラメーターを使用できる。ただし、かかる取決めの関
      連性が立証され、かつ文書化されている場合に限られる。
    評価モデルを用いて得られた金融商品の公正価値は、流動性リスク（買呼値‐売呼値）、カウンターパーティー・リスク、無担保また
    は部分担保デリバティブの金融コストに関連するリスク、自己の信用リスク（負債デリバティブ・ポジションの測定）、モデリング・
    リスクおよびインプット・リスクを考慮して調整される。
    これらの金融商品の取引により稼得された利益は、直ちに純損益に認識する。
    レベル３：観察不能な市場インプットを用いる評価
    レベル３は、非公認モデルおよび／または評価に重要な影響を与える可能性のある観察不能な市場データに基づくモデルを用いて測定
    された金融商品から構成される。これには主として以下が含まれる。
    ● 公正価値を観察可能なインプットを用いて決定することができない非上場株式。
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    ● 活発な市場に上場されていないプライベート・エクイティ証券であって、国際プライベート・エクイティ・バリュエーション
      （ IPEV  ）基準に準拠して市場参加者が通常用いるモデルにより公正価値で評価されるが、市場の変動に敏感であり、その公正価値の
      決定に判断を必ず伴うもの。            衛生危機に鑑み、       BPCE  は 2021  年 12 月 31 日現在において、ポートフォリオを網羅的にレビューした。
    ● 保険業務ラインにより保有される、仕組債または私募ポートフォリオに属する有価証券
    ● レベル２に分類されないハイブリッド金利および為替デリバティブならびに信用デリバティブ
    ● 流通市場価格が存在しないシンジケート予定の貸付金
    ● 公正価値が専門家による査定に基づき決定される証券化プロセスの貸付金
    ● 非流動的な市場で取引される貸付金
    ● 公正価値が複数基準アプローチ（すなわち賃料収益を市場金利で資本還元する方法と、市場の類似取引事例を比較する方法との組合
      せ）によって計算される投資不動産
    ● デイ・ワン損益が繰延べられる金融商品
    ● UCITS  受益証券のうち、ファンドが評価日に直近の                  NAV を公表していないか、売却禁止期間を設けているか、または当該受益証券につ
      いて観察される流動性の低さの点で利用可能な市場価格（                        NAV 等）に大幅な調整を要求されるなどの制約があるもの。
    ● 公正価値で測定すると指定された負債性金融商品は、                      基礎となるデリバティブがレベル３に分類される場合にはレベル３に分類され
      る。関連する発行体信用リスクは観察可能と見なされるためレベル２に分類される。
    ● 信用補完者（モノライン保険会社）と締結した                   CDS について評価減の測定に使用する評価モデルはカウンターパーティー・リスクに
      用いる信用評価調整（         CVA ）に類似している。当該モデルでは、エクスポージャーの予想される償却額および市場データに内包され
      るカウンターパーティー・スプレッドも考慮に入れている。
    プレーンバニラのデリバティブも当該エクスポージャーが対象基礎通貨またはボラティリティ・レンジにより決定される流動性ホライ
    ズンを超過している場合には、公正価値のレベル３に分類される（例：一部の外国通貨オプションおよびボラティリティのキャップ／
    フロアー）。
    第３の柱に基づく要件に関する             2013  年６月   26 日付の欧州規則第       575/2013    号（  CRR ）（  2019  年５月   20 日付の規則第     2019/876    号（  CRR  II ）に
    より改正）に従い、使用する各モデルに適用するストレステストの説明と事後管理システム（内部モデルとモデリング手順の精度と一
    貫性の検証）は、本国届出書類の第６章「リスク管理」に記載されている。
    IFRS  第９号のもとでは、デイ・ワン利益は、市場参加者が値付けにおいて考慮する要素の変動によって発生した場合においてのみ（す
    なわち評価に使用するモデルおよびパラメーター・インプットが観察可能な場合に限り）認識されるものとしている。
    選択された評価モデルが現在の市場慣行で公認されていない場合、または用いたインプットのどれかひとつでも観察可能ではなく、か
    つそれが金融商品の評価に重大な影響を与える場合、取引日の売買利益を直ちに損益計算書に認識することはできない。取引期間全体
    にわたり、または当該インプットが観察可能になるまで定額法で純損益に計上する。ただし、取引日に発生した損失は直ちに純損益に
    認識する。
    2021  年 12 月 31 日現在、デイ・ワン利益／損失の認識が繰延べられている金融商品は主に以下を含む。
    ● 複数の基礎数値を有する仕組エクイティ商品およびインデックス商品
    ● スポンサード・インデックスに連動する単一の基礎数値を有する仕組商品
    ● シンセティック・ローン
    ● ファンドに係るオプション（マルチアセットおよびミューチュアル・ファンド）
    ● 仕組固定利付商品
    ● 証券化スワップ
    これらの金融商品のほとんどすべては               GFS 部門が扱っている。
    次表は   2021  年 12 月 31 日現在の主要な観察不能なインプットと該当金融商品における価額の値域を示す。
                                                    観察不能なデータの値域

     金融商品のクラス              主要な商品タイプ            使用される評価技法           主要な観察不能なデータ         最小‐最大（    2021 年 12 月）
               スティッキー    CMS ／ボラティリ
                                                      [0.5 ％ ; 2.5 ％ ]
     金利デリバティブ               ティ・ボンド         金利オプション評価モデル              平均回帰インプット
             コーラブル・スプレッド・オプショ
             ンおよびコリドー・コーラブル・ス
     金利デリバティブ            プレッド・オプション        複数イールドカーブ因子の代表モデル                 平均回帰スプレッド            [0％ ; 30 ％ ]
     金利デリバティブ        バーミューダー型アクリーティング                             アクリーティング因子            [61 ％ ; 94 ％ ]

                   ボラティリティの
                                                      [3 ％ ; 95.21  ％ ]
     金利デリバティブ             キャップ／フロアー           金利オプション評価モデル              金利ボラティリティ
                                                     [0.26  ％ ; 290.41  ％ ]
                                          株式のボラティリティ
                                                     [3.89  ％ ; 36.75  ％ ]
                                         ファンドのボラティリティ
              単純型／複雑型株式デリバティブ
                                                     [11.87  ％ ; 99.02  ％ ]
                                          株式／株式間の相関関係
               株式バスケット型デリバティブ           株式、株式バスケット、株式ファンド
                                                     [-0.76  ％ ; 1.20 ％ ]
     株式          株式ファンド型デリバティブ          のオプションに係る様々な評価モデル             不特定銘柄バスケットのレポ取引
                                                    [6.7612  ％ ; 13.074  ％ ]
     為替              為替デリバティブ        為替レート・オプション評価モデル                 為替ボラティリティ
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                                                      [-40 ％ ; 60 ％ ]
                         ハイブリッド型通貨／金利オプション             為替レートと金利間の相関関係お
                                                    [6.7612  ％ ; 13.074  ％ ]
     為替             長期 PRDC/PRDKO/TARN               評価モデル       よび長期ボラティリティ水準
                          デフォルト確率は対象基礎        PFI 債券の    資産間の相関関係、現物資産とデ
                         時価に基づく。回収率は格付機関の実             リバィブ資産のベース・スプレッ
     信用                  CDO        績データに基づく。               ド、回収率            80 ％
                          対象基礎ポートフォリオの期限前償還
                          の仮定に基づく割引予想キャッシュ・
                                                     [27.6  ％ ; 53.9 ％ ]
     信用              証券化スワップ                フロー          期限前償還率
                                                     [-49.25  ％ ; 55 ％ ]
                                          株式／為替間の相関関係
                                                      [23.1 ％ ; 42 ％ ]
                                          株式／債券間の相関関係
              ハイブリッド型株式／債券／為替            株式、為替および金利ディフュージョ
                                                      [- 35 ％ ; 32.8 ％ ]
     ハイブリッド             （ FX ）デリバティブ       ンと連動するハイブリッド・モデル               債券／為替間の相関関係
             ヘルベティックス：長期オプョンの
             ストリップ、クォント・オプション
             のストリップ、デジタル・オプショ
                                                     [11.25  ％ ; 20.67  ％ ]
                   ンのストリップ        ブラック＆ショールズ・モデル             EURCHF/EURUSD    間の相関関係
                                                   USD/CHF  のボラティリティ     :
             ヘルベティックス：オプション・ス                                       [8.0039  ％； 10.9906  ％ ]
             プレッドおよびデジタル・オプショ                             USD/CHF  および  EUR/CHF  の  EUR/CHF  のボラティリティ     :
     為替              ン・スプレッド            ガウス型コピュラ           長期ボラティリティ         [6.9699  ％； 8.1764  ％ ]
    公正価値ヒエラルキーの振替に関する方針

    公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、財務、リスク管理および事業ラインの代表者からなる評価委員会によりレビューされ、認
    証を受ける。これに際し、同委員会は、定期的に行われる評価モデルおよび／またはインプットの観察可能性の調査に依拠する。
    これらの公正価値レベルの振替は、包括的評価委員会にも提示される。
    ● 市場パラメーターの観察可能性の手法を改善した結果公正価値のレベル３に振り替えられた                                     OTC デリバティブおよび有価証券
    ● 手法を改善した結果、公正価値のレベル１から公正価値のレベル２に振り替えられた上場デリバティブ
    ● 市場における非流動性を理由として公正価値のレベル３に振り替えられたトレーディング貸付金
    ● 公正価値のレベルを合わせることを目的として、公正価値のレベル２に振り替えられた減損
    2020  年 12 月 31 日現在における主な再分類は次のとおりである。
    ● 残存期間が     10 年から   20 年のバーミューダー型アクリーター（豪ドル建）は、アクリーティング因子パラメーターに重要性がない（上
      表参照）ため、公正価値のレベル２に振り替えられた。
    ● 原資産の評価パラメーター（ボラティリティ、レポ、配当）の観察可能性の範囲を検討した結果、公正価値のレベル３に振り替えら
      れた単一の指数連動型エクイティ商品               。
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    貸借対照表に公正価値で計上されていない金融商品

    IFRS  第 13 号は、貸付金を含む償却原価で計上されるすべての金融商品の公正価値および関連する公正価値ヒエラルキーを財務書類に対
    する注記に開示するよう要求している。財務書類に対する注記に開示される公正価値を決定する評価方法を以下に記載する。
    GFS の事業ラインおよび        BPCE  のキャッシュ・マネジメント・プールの金融ポートフォリオの資産および負債
    償却原価で認識される与信および貸付金ならびにファイナンス・リースの支払債務
    これらの金融商品の公正価値は、将来キャッシュ・フローを割引くことにより得られる。所与の貸付金に適用される割引率は、報告日
    時点においてグループ         BPCE  が類似の特徴を持つ貸付金を類似のカウンターパーティーに供与する場合の金利である。利率およびカウン
    ターパーティー・リスクの構成要素は再評価される。
    レポ取引の公正価値は、予想キャッシュ・フローを決算日の市場金利に流動性スプレッドを加算したもので割引くことにより計算す
    る。
    IFRS  第 13 号の基準を充足する相場価格が存在する場合は当該相場価格が用いられる。
    当初の期間が１年以内の貸付金の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされる。これは期間が１年以内の金融資産および当座勘定に
    通常あてはまる。同様の条件の債権は、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類される。関連会社に供与された貸付金および債権もレ
    ベル２に分類される。
    借入金および貯蓄商品
    GFS 部門では、借入金および負債証券の公正価値の評価は、対象基礎証券の金利カーブおよび                                     GFS の貸付金金利と借入金金利のスプレッ
    ドなどの、報告日時点におけるインプットを用いた割引将来キャッシュ・フロー法に基づく。
    １年以内に満期が到来する債務の公正価値は、その帳簿価額であるとみなされる。この場合は、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分
    類される。関連会社に対する債務についても同様である。
    銀行および顧客に対する１年超の期間のその他の債務の公正価値は、貸借対照表日現在に観察された利率に、グループ                                                 BPCE  の自己の信
    用リスクを加算したもので割引いた将来キャッシュ・フローの現在価値に等しいとみなされる。
    取得原価で認識される投資不動産
    投資不動産（保険会社が保有する投資不動産を除く。）の公正価値は、不動産業界で広く用いられる賃料収益還元法を使って決定す
    る。不動産に適用される資本還元率は、不動産の所在地、建物の質および種類、使用目的、所有形態、賃借人の質、賃貸借の特徴、利
    率ならびに不動産市場の競争状態など多数の要因に左右される。
    リテール銀行業務の金融商品
    貸借対照表に公正価値で計上されない金融商品については、公正価値の計算は参考情報の目的で提供されており、単なる見積りとして
    解釈されなければならない。
    ほとんどの場合について示されている価額が実現する可能性は低く、一般的には実際に実現することはない。
    すなわち当該公正価値は、財務書類への注記の参考情報として提供されているにとどまり、リテール銀行業務を監視する目的の指標で
    はない。同業務の事業モデルは主に約定キャッシュ・フローの回収に基づく。
    このため以下の簡素化された仮定が用いられた。
    特定の場合には資産・負債の帳簿価額が公正価値とみなされている。
    これらには次のものが含まれる。
    ● 短期金融資産および負債（当初の期間が１年以内）であって、金利リスクおよび信用リスクに対する感応度が期間中重要でないもの
    ● 要求払負債
    ● 変動金利の貸付金および借入金
    ● 規制市場における取引（特に規制対象貯蓄商品）であって価格が当局により設定されるもの
    リテール顧客向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルに基づき決定される。特別な場合を除いて利率
    要素のみが再測定される。これは、信用マージンは当初設定時に確定しその後には再測定されないためである。期限前返済オプション
    は、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる                            。
    大企業、地方公共団体および金融機関向け貸付金の公正価値
    貸付金の公正価値は、全期間中の元本および利息の将来支払額を割引く内部評価モデルを用いて測定される。利率要素は再測定され
    る。信用リスク要素も（それが顧客関係責任者の使用する観察可能なデータを構成している場合には）再測定される。そうでない場合
    には、リテール顧客に対する貸付金と同様、信用リスク要素は当初設定時に確定し、その後には再測定されない。期限前返済オプショ
    ンは、貸付金の返済スケジュールの調整を通じてモデルに組み込まれる。
    債務の公正価値
    銀行および顧客に対する１年超の固定利付債務の公正価値は、貸借対照表日時点で観察された利率で割引いた将来キャッシュ・フロー
    の現在価値に等しいとみなされる。自己の信用リスクは通常考慮しない。
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    10.1   　金融資産および負債の公正価値

    10.1.1   　金融資産および負債の公正価値ヒエラルキー
    価格または評価モデルの種類ごとの金融商品の内訳は次表のとおりである。
                                         2021  年 12 月 31 日
    百万ユーロ
                                 レベル１       レベル２       レベル３         合計
    金融資産
    負債性金融商品                             20,205       73,563        4,184       97,952
    銀行および顧客に対する貸付金                                     70,637        3,612       74,250
    負債証券                             20,205        2,926        572      23,703
    資本性金融商品                             43,322        1,770         6     45,098
    株式およびその他の持分証券                             43,322        1,770         6     45,098
    デリバティブ                              652      39,294        2,926       42,872
    金利デリバティブ                                     18,944         934      19,879
    株式デリバティブ                              340       3,273       1,094       4,707
    為替デリバティブ                                     15,737         705      16,442
    信用デリバティブ                                      517       191       708
    その他デリバティブ                              312       822        3      1,137
                           (1)
                                  64,180       114,627        7,116       185,922
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有
    デリバティブ                                      773        67       840
    金利デリバティブ                                      560        65       625
    株式デリバティブ                                              1       1
    為替デリバティブ                                      213               213
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ                                      773        67       840
    負債性金融商品                                              44       44
    負債証券                                              44       44
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産                                              44       44
    負債性金融商品                              2,503        579       6,513       9,594
    銀行および顧客に対する貸付金                                      459       2,431       2,890
    負債証券                              2,503        120       4,082       6,704
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI           2,503        579       6,513       9,594
    資本性金融商品                              216       105       2,198       2,519
    株式およびその他の持分証券                              216       105       2,198       2,519
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有を
    除く                              216       105       2,198       2,519
    負債性金融商品                             41,598        2,046        812      44,456
    銀行および顧客に対する貸付金                                       4       16       20
    負債証券                             41,598        2,042        796      44,436
    資本性金融商品                              590       729       2,823       4,142
    株式およびその他の持分証券                              590       729       2,823       4,142
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                             42,188        2,775       3,635       48,598
    金利デリバティブ                                     5,719               5,719
    為替デリバティブ                                     1,444               1,444
    ヘッジ目的デリバティブ                                     7,163               7,163
    公正価値で測定する金融資産合計                             109,087       126,022        19,572       254,681
    (1)  経済的ヘッジを除く。
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                                         2021  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                                 レベル１       レベル２       レベル３         合計
    金融負債
    負債証券                             25,827       86,137         434      112,398
    デリバティブ                              166      36,375        2,907       39,447
    金利デリバティブ                                     15,377         720      16,097
    株式デリバティブ                               23      3,610       1,347       4,980
    為替デリバティブ                                     15,739         576      16,315
    信用デリバティブ                                      518       216       733
    その他デリバティブ                              142       1,131         48      1,321
    その他の金融負債                                     9,616               9,616
                           (1)
                                  25,993       132,128        3,341       161,462
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有
    デリバティブ                               1       474       512       987
    金利デリバティブ                                      436       512       948
    株式デリバティブ                               1                      1
    為替デリバティブ                                      38               38
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ                               1       474       512       987
    負債証券                                     14,099        9,564       23,662
    その他の金融負債                              5,635        (82)        105       5,658
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債                              5,635       14,017        9,668       29,320
    金利デリバティブ                                     10,127               10,127
    為替デリバティブ                                     2,394               2,394
    ヘッジ目的デリバティブ                                     12,521               12,521
    公正価値で測定する金融負債合計                             31,629       159,140        13,521       204,289
    (1)  経済的ヘッジを除く。
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                                           2020  年 12 月 31 日

    百万ユーロ
                                    レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融資産
    負債性金融商品                                 18,358      85,510       2,298     106,166
    銀行および顧客に対する貸付金                                       82,257       1,964      84,221
    負債証券                                 18,358       3,253       334     21,945
    資本性金融商品                                 35,840        438           36,278
    株式およびその他の持分証券                                 35,840        438           36,278
    デリバティブ                                 1,048      36,468       1,817      39,332
    金利デリバティブ                                  29     24 ,026      661     24,715
    株式デリバティブ                                  445     2,678       544     3,667
           (2)
                                            8,498       428     8,926
    為替デリバティブ
    信用デリバティブ                                        650      184      833
    その他デリバティブ                                  574      616            1,190
                           (1)
                                     55,246      122,415       4,115     181,776
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有
    デリバティブ                                        873       28      901
    金利デリバティブ                                        759       28      787
    為替デリバティブ                                        114            114
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－経済的ヘッジ                                        873       28      901
    負債性金融商品                                         2      21      23
    銀行および顧客に対する貸付金                                         2            2
    負債証券                                               21      21
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融資産                                         2      21      23
    負債性金融商品                                 4,413      1,102      5,794      11,309
    銀行および顧客に対する貸付金                                        934     2,285      3,219
    負債証券                                 4,413       168     3,509      8,089
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI              4,413      1,102      5,794      11,309
    資本性金融商品                                  460       31     1,760      2,251
    株式およびその他の持分証券                                  460       31     1,760      2,251
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－売買目的保有を除く                                  460       31     1,760     2,251
    負債性金融商品                                 43,054       2,627       569     46,250
    銀行および顧客に対する貸付金                                         3      16      19
    負債証券                                 43,054       2,624       552     46,231
    資本性金融商品                                  304      715     2,361      3,380
    株式およびその他の持分証券                                  304      715     2,361      3,380
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産                                 43,358       3,342      2,930      49,630
    金利デリバティブ                                       8,595            8,595
    為替デリバティブ                                       1,013            1,013
    ヘッジ目的デリバティブ                                       9,608            9,608
    公正価値で測定する金融資産合計                                103,477      137,373       14,649      255,498
    (1)  経済的ヘッジを除く。
    (2)  2020  年 12 月 31 日現在の   情報は、   未払または未収オプションプレミアム料の表示方法の変更に伴う修正再表示を反映していない（注記                                    5.2.3  参照  )。
                                 940/1184





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    百万ユーロ
                                    レベル１      レベル２      レベル３        合計
    金融負債
    負債証券                                 22,446      92,982        574     116,002
    デリバティブ                                  749     33,491       1,467      35,708
    金利デリバティブ                                   4    19,056        369     19,429
    株式デリバティブ                                  294     3,476       601     4,371
           (2)
                                            9,626       226     9,852
    為替デリバティブ
    信用デリバティブ                                        804      263     1,067
    その他デリバティブ                                  451      529       8     988
    その他の金融負債                                       10,312            10,312
                           (1)
                                     23,195      136,785       2,042     162,021
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－売買目的保有
    デリバティブ                                   1     1,007       561     1,569
    金利デリバティブ                                        706      536     1,242
    株式デリバティブ                                   1            25      26
    為替デリバティブ                                        301            301
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債－経済的ヘッジ                                   1     1,007       561     1,569
    負債証券                                       15,478       8,754      24,232
    その他の金融負債                                 3,045       500       4     3,549
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融負債                                 3,045      15,978       8,758      27,782
    金利デリバティブ                                       13,141            13,141
    為替デリバティブ                                       2,120            2,120
    ヘッジ目的デリバティブ                                       15,261            15,262
    公正価値で測定する金融負債合計                                 26,241      169,031       11,360      206,633
    (1)  経済的ヘッジを除く。
    (2)  2020  年 12 月 31 日現在の   情報は、   未払または未収オプションプレミアム料の表示方法の変更に伴う修正再表示を反映していない（注記                                    5.2.3  参照  )。
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    10 .1.2  　公正価値ヒエラルキーのレベル３に分類された金融資産および負債の内訳

                      当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引         当期中に行った振替

                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                         報告日時点
                                                他のレベル
                      において                      他の報告
                         に貸借対照
                                                     その他の
                                                からの／へ
                  2021 年  進行中の                      区分への              2021 年
                         表から除か    その他の包括           売却／
                                                  (2)    (3)
    百万ユーロ
                 １月１日      取引   れた取引    利益に計上    購入／発行      償還    振替   の振替     変動    12 月 31 日
    金融資産
    負債性金融商品              2,298    1,194     25        18,426    (17,811)          (29)     79   4,184
    銀行および顧客に対する貸付金              1,964    1,228     18        17,928    (17,444)          (150)     68   3,612
    負債証券              334    (34)     7        499    (367)         121     11    572
    資本性金融商品                   (70)              448    (536)         173     (9)     6
    株式およびその他の持分証券                   (70)              448    (536)         173     (9)     6
    デリバティブ              1,817    1,085     73         811   (1,322)          290    171    2,926
    金利デリバティブ              662    116    (25)         17    (160)         319     5    934
    株式デリバティブ              544    1,016     147         545   (1,095)          (74)     11   1,094
    為替デリバティブ              428    (38)    (19)         243    (53)         29    115    705
    信用デリバティブ              184    (10)    (29)          5    (13)         17    38    191
    その他のデリバティブ                   2                          (1)     1    3
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融資産   －売買目的保有          4,115    2,209     99        19,686    (19,669)          435    240    7,116
    デリバティブ               28    40     2         40    (7)    (13)     5    (29)     67
    金利デリバティブ               28    21     2         33    (7)    (13)     5    (5)    65
    株式デリバティブ                   19    99         7                 (24)     1
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－経済的ヘッジ               28    40     2         40    (7)    (13)     5    (29)     67
    負債性金融商品               21    22     3         7    (9)              2    44
    負債証券               21    22     3         7    (9)              2    44
    純損益を通じて公正価値で測定す
    ると指定された金融資産               21    22     3         7    (9)              2    44
    負債性金融商品              5,794     138     5        1,172     (820)      7    219     (3)   6,513
    銀行および顧客に対する貸付金              2,285     (172)     (30)         535    (376)         214    (24)    2,431
    負債証券              3,509     310     35         638    (444)      7    5    21   4,082
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－非     SPPI         5,794     138     5        1,172     (820)      7    219     (3)   6,513
    資本性金融商品              1,760     388     45         468    (467)      2    3    (3)   2,198
    株式およびその他の持分証券              1,760     388     45         468    (467)      2    3    (3)   2,198
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－売買目的保有を除く              1,760     388     45         468    (467)      2    3    (3)   2,198
    負債性金融商品              569    (99)     59    (39)    764    (471)          27     2    812
    銀行および顧客に対する貸付金               16              (1)     3    (3)                  16
    負債証券              552    (99)     59    (38)    761    (468)          27     2    795
    資本性金融商品              2,361     457     50    (91)    271    (336)     (14)     14    111    2,823
    株式およびその他の持分証券              2,361     457     50    (91)    271    (336)     (14)     14    111    2,823
    その他の包括利益を通じて公正価
    値で測定する金融資産              2,930     358    108    (130)    1,035     (807)     (14)     41    114    3,635
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                    当期中に認識された利得およ

                        び損失       当期中に実行した取引
                                         当期中に行った振替
                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                          報告日時点
                                              他のレベル
                      において                   他の報告
                         に貸借対照表
                                              からの／
                                                   その他の
                  2021 年   進行中の                   区分への               2021 年
                         から除かれた            売却／
                                                (2)
                                                    （ 3）
    百万ユーロ
                 １月１日      取引     取引   購入／発行       償還     振替   への振替      変動     12 月 31 日
    金融負債
    負債証券              574     104     (15)    5,276    (5,599)           91     3    434
    デリバティブ              1,467     1,230      7    781    (1,409)           675     156    2,907
    金利デリバティブ              369     55    (41)     44    (140)          427      6    720
    株式デリバティブ              601    1,036      237     661    (1,228)           117     (77)    1,347
    為替デリバティブ              226     128      5    60     (8)          85     81     576
    信用デリバティブ              263     (27)    (192)      4    (21)          44     145     216
    その他デリバティブ               8    39     (1)     11    (11)          1     1     48
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (4)
    る金融負債－売買目的保有              2,042     1,334      (8)    6,056    (7,008)           766     159    3,341
    デリバティブ              561     (84)     (4)     21     (8)    (12)     67     (28)     512
    金利デリバティブ              536     (84)     (4)     21     (8)    (12)     67     (3)     512
    株式デリバティブ               25                                  (25)
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融負債－経済的ヘッジ              561     (84)     (4)     21     (8)    (12)     67     (28)     512
    負債証券              8,754      210     375    6,650    (7,492)           838     228    9,564
    その他の金融負債               4    (2)          65              38         105
    純損益を通じて公正価値で測定す
    ると指定された金融負債              8,758      208     375    6,715    (7,492)           876     228    9,668
    (1) 損益計算書に認識された主な影響は注記            4.3 に記載されている。
    (2) レベル３への／からの主な振替は注記            10.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変動には特に連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
    (4) 経済的ヘッジを除く。
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                      当期中に認識された利得および損失             当期中に実行した取引         当期中に行った振替

                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                         報告日時点
                                                他のレベル
                      において                      他の報告
                         に貸借対照
                                                     その他の
                                                からの／
                                                          2020 年
                  2020 年  進行中の                      区分への
                         表から除か    その他の包括           売却／
                                                  (2)    (3)
                                                           (4)
    百万ユーロ
                 １月１日      取引   れた取引    利益に計上    購入／発行      償還    振替  への振替      変動   12 月 31 日
    金融資産
    負債性金融商品              3,706     (56)    431        9,497    (11,703)          512    (88)    2,298
    銀行および顧客に対する貸付金              2,823     55    21        5,276    (6,585)          433    (59)    1,964
    負債証券              883    (111)     409        4,222    (5,119)          78    (29)    334
    資本性金融商品               60                                   (60)
    株式およびその他の持分証券               60                                   (60)
    デリバティブ              2,066     32    28         516    (346)     (2)    (288)    (188)    1,817
    金利デリバティブ              860    213    (274)          25    (51)         (108)     (3)    662
    株式デリバティブ              265    (179)     316         489    (254)         (13)    (80)    544
    為替デリバティブ              712     23    (12)             (25)         (176)     (95)    428
    信用デリバティブ              229    (25)     (2)         2    (16)     (2)     9    (11)    184
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (5)
    る金融資産   －売買目的保有          5,831     (24)     459        10,013    (12,050)      (2)    223    (336)    4,115
    デリバティブ               12    19              8    (12)     (1)     6    (4)    28
    金利デリバティブ               12    19              8    (12)     (1)     6    (4)    28
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－経済的ヘッジ               12    19              8    (12)     (1)     6    (4)    28
    負債性金融商品                   (13)                  (6)         40         21
    負債証券                   (13)                  (6)         40         21
    純損益を通じて公正価値で測定す
    ると指定された金融資産                   (13)                  (6)         40         21
    負債性金融商品              6,205     (159)     185         538    (969)     26    11    (42)    5,794
    銀行および顧客に対する貸付金              2,545     24     1        215    (442)          (6)    (51)    2,285
    負債証券              3,660     (182)     184         322    (527)     26    17     9   3,509
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－非     SPPI         6,205     (159)     185         538    (969)     26    11    (42)    5,794
    資本性金融商品              1,752     (61)     30         294    (280)     (24)     20    28   1,760
    株式およびその他の持分証券              1,752     (61)     30         294    (280)     (24)     20    28   1,760
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融資産－売買目的保有を除く              1,752     (61)     30         294    (280)     (24)     20    28   1,760
    負債性金融商品              524     8    (3)     8    240    (182)         (19)     (8)    569
    銀行および顧客に対する貸付金               39     1         8    3    (36)                  16
    負債証券              484     8    (3)         237    (146)         (19)     (8)    552
    資本性金融商品              2,220     311    128    (393)     272    (89)    (41)         (47)    2,361
    株式およびその他の持分証券              2,220     311    128    (393)     272    (89)    (41)         (47)    2,361
    その他の包括利益を通じて公正価
    値で測定する金融資産              2,743     319    125    (385)     512    (270)     (41)    (19)    (55)    2,930
                                 944/1184






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                     当期中に認識された利得およ

                        び損失       当期中に実行した取引          当期中に行った振替
                           (1)
                      損益計算書に計上
                     報告日時点
                          報告日時点
                                              他のレベル
                      において                   他の報告
                         に貸借対照表
                                              からの／
                                                   その他の      2020 年
                  2020 年   進行中の                   区分への
                         から除かれた            売却／
                                                (2)
                                                    （ 3）     (4)
    百万ユーロ
                 １月１日      取引     取引   購入／発行       償還     振替   への振替     変動    12 月 31 日
    金融負債
    負債証券              809     16    (26)     524    (748)                    574
    デリバティブ              1,685     201    (240)     297    (186)          (76)     (215)     1,467
    金利デリバティブ              593     41    (179)      5    (29)          (55)     (5)     369
    株式デリバティブ              315     167     (30)     289    (164)          45    (20)     601
    為替デリバティブ              460     10    (11)          13         (71)     (175)     226
    信用デリバティブ              316     (20)     (20)      4    (4)          1    (13)     263
    その他デリバティブ               1     3              (1)          4          8
    純損益を通じて公正価値で測定す
             (5)
    る金融負債－売買目的保有              2,494     217    (266)     821    (933)          (76)     (215)     2,042
    デリバティブ              433     119      1     6    (93)      4     89         561
    金利デリバティブ              433     38     1     6    (36)      4     89         536
    株式デリバティブ                   81              (56)                    25
    純損益を通じて公正価値で測定す
    る金融負債－経済的ヘッジ              433     119      1     6    (93)      4     89         561
    負債証券              9,366     (20)     422    4,627    (5,376)           (53)     (212)     8,754
    その他の金融負債               2                             2          4
    純損益を通じて公正価値で測定す
    ると指定された金融負債              9,368      (21)     422    4,627    (5,376)           (51)     (212)     8,758
    (1) 損益計算書に認識された主な影響は注記            4.3 に記載されている。
    (2) レベル３への／からの主な振替は注記            10.1.3  に記載されている。
    (3) その他の変動には特に連結範囲の変更の影響額および為替換算差額が含まれる。
    (4 ） 2020 年 12 月 31 日現在の情報は、通貨スワップの会計処理および表示方法の変更に伴う修正再表示が反映されていない（注記                                 5.2.3  参照）。
    (5 ) 経済的ヘッジを除く。
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    10.1.3   　公正価値ヒエラルキー間の振替の内訳

    次表に表示されている振替金額は、当該振替直前の評価額である。
                                         2021  事業年度
                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    金融資産
                                329         1,156      243          271
    負債性金融商品
                                                87          237
    銀行および顧客に対する貸付金
                                329         1,156      156           34
    負債証券
                                296           1    173
    資本性金融商品
                                296           1    173
    株式およびその他の持分証券
                                413               564          274
    デリバティブ
                                               479          161
    金利デリバティブ
                                245                36          110
    株式デリバティブ
                                                29
    為替デリバティブ
                                                19           2
    信用デリバティブ
                                168                          1
    その他デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
          (1)
                               1,038          1,157      980          545
    －売買目的保有
                                                5
    デリバティブ
                                                5
    金利デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
                                                5
    た金融資産－経済的ヘッジ
                                      1     49     347          129
    負債性金融商品
                                               341          128
    銀行および顧客に対する貸付金
                                      1     49     6          1
    負債証券
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
                                      1     49     347          129
    非 SPPI
                                14                3
    資本  性金融商品
                                14                3
    株式およびその他の持分証券
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
                                14                3
    売買目的保有を除く
                                526          828     26
    負債性金融商品
                                526          828     26
    負債証券
                                24               14
    資本性金融商品
                                24               14
    株式およびその他の持分証券
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
                                550          828     40          (1)
    金融資産
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                 946/1184







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                                         2021  事業年度

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル３     レベル３
    百万ユーロ                      ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル１     レベル２
    金融負債
                                26               91
    負債証券
                                136               747           73
    デリバティブ
                                               437           10
    金利デリバティブ
                                136               173           55
    株式デリバティブ
                                                85
    為替デリバティブ
                                                51           8
    信用デリバティブ
                                                1
    その他デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
          (1)
                                162               838           73
    － 売買目的保有
                                                67           1
    デリバティブ
                                                67           1
    金利デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                 －
                                                67           1
    経済的ヘッジ
                                              1,894          1,056
    負債証券
                                                38
    その他の金融負債
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定され
                                              1,932          1,056
    た金融負債
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                 947/1184












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                                         2020  事業年度

                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル   ３   レベル３
    百万ユーロ
                          ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル   １   レベル２
    金融資産
                                936          104     527           16
    負債性金融商品
                                               433
    銀行および顧客に対する貸付金
                                936          104     94          16
    負債証券
                                 3
    資本性金融商品
                                 3
    株式およびその他の持分証券
                                113           27     26          315
    デリバティブ
                                                         108
    金利デリバティブ
                                111           12     16          29
    株式デリバティブ
                                                         176
    為替デリバティブ
                                                10           1
    信用デリバティブ
                                 2          15
    その他デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
          (1)
                               1,053           131     554          330
    －売買目的保有
                                                40
    負債性金融商品
                                                40
    負債証券
                                                40
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                          13     29          18
    負債性金融商品
                                                          6
    銀行および顧客に対する貸付金
                                          13     29          12
    負債証券
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－
                                          13     29          18
    非 SPPI
    資本性金融商品
                                                20
    株式およびその他の持分証券
                                                20
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                 －
                                                20
    売買目的保有資産を除く
                                502          712      8          27
    負債性金融商品
                                502          712      8          27
    負債証券
                                 2
    資本性金融商品
                                 2
    株式およびその他の持分証券
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
                                504          712      8         27
    金融資産
    (1)  経済的ヘッジを除く。
                                 948/1184








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                                         2020  事業年度
                         ～から    レベル１     レベル１     レベル２     レベル２     レベル３     レベル３
    百万ユーロ                     ～へ   レベル２     レベル３     レベル１     レベル３     レベル１     レベル２
    金融負債
                                4
    負債証券
                                40               161          238
    デリバティブ
                                                          55
    金利デリバティブ
                                37                57          12
    株式デリバティブ
                                               94          165
    為替デリバティブ
                                                1
    信用デリバティブ
                                3               10           5
    その他デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
          (1)
                                44               161          238
    － 売買目的保有
                                                1
    デリバティブ
                                                1
    金利デリバティブ
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                                1
    －経済的ヘッジ
                                               503          556
    負債証券
                                                2
    その他の金融負債
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定さ
                                               505          556
    れた金融負債
    (1)  経済的ヘッジを除く。
    10.1.4    主要な仮定の変化に対するレベル３の公正価値の感応度

    グループ    BPCE  は、観察不能な主要インプットを用いて測定する                    GFS 部門の金融商品の公正価値の感応度について、                   2021  年 12 月 31 日現在で
    評価した。     この感応度は、評価日時点で観察不能な主要インプットの見積りに必要な判断の利用に固有の不確実性を説明することを目
    的としている。これは、レベル３の金融商品の市場リスクの測定値を表すものではない。見積りは、評価調整ポリシーに基づいてお
    り、持分証券および負債証券の場合、見積りは                   +/- １％の変動に基づく。
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    10.2   　償却原価で測定する金融資産および負債の公正価値

    貸借対照表において公正価値で測定されない金融商品について情報目的のために公正価値が提供されるが、あくまでも見積りとして解
    釈される必要がある。
    ほとんどの場合について示されている価額が実現する可能性は低く、一般的に実際に実現しない。
    すなわち当該公正価値は、財務書類に対する注記の参考情報として算定されているにとどまり、リテール銀行業務を監視する目的で用
    いられる指標ではない。同業務の管理モデルは予想キャッシュ・フローの回収に基づく。
    償却原価で測定する金融商品の公正価値の測定に用いた簡略化された仮定は、注記                                  10.1  に記載している。
                                        2021  年 12 月 31 日

                               公正価値        レベル１        レベル２        レベル３
    百万ユーロ
    償却原価で測定する金融資産
    銀行に対する貸付金および債権
                                94,958         125       24,163        70,671
    顧客に対する貸付金および債権
                                799,099          178      134,695        664,227
    負債証券
                                24,808        14,382        6,652        3,774
    償却原価で測定する金融負債
    銀行に対する債務
                                153,251                48,864        104,387
    顧客に対する債務
                                666,107                370,679        295,429
    負債証券
                                238,191        81,819        153,435         2,937
    劣後債務
                                19,981        14,248        5,461         272
                                        2020  年 12 月 31 日

                               公正価値        レベル１        レベル２        レベル３
    百万ユーロ
    償却原価で測定する金融資産
    銀行に対する貸付金および債権
                                90,168          83      24,158        65,927
    顧客に対する貸付金および債権
                                769,098          428      130,248        638,422
    負債証券
                                26,484        14,607        6,883        4,994
    償却原価で測定する金融負債
    銀行に対する債務
                                137,145                47,485        89,660
    顧客に対する債務
                                631,848                340,216        291,633
    負債証券
                                228,511        78,943        143,904         5,737
    劣後債務
                                17,072        10,810        5,519         743
                                 950/1184









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    注記   11  　法人所得税


    11.1   　法人所得税

     会計原則

     法人所得税には課税所得に対して支払うべきすべての国内および外国の税金が含まれる。また法人所得税には、財務書類を作成する
     事業体への配当金に対して子会社、関連会社または共同支配の取決めにより支払われるべき源泉徴収税などの税金も含まれる。                                                    CVAE
     （事業付加価値税）は法人所得税とは見なされない。
     法人所得税は以下を含む。
     ● 当期税金：一定期間中の課税所得（または税務上の欠損金）に対して支払うべき（または還付されるべき）法人所得税額をいう。
      これらは連結納税グループに属する各納税主体の当期課税所得に対して、どの税金を支払われなければならないのか（または還付
      されなければならないのか）に基づいて、税務当局により定められた適用税率および規則を適用することにより計算される。
     ● 繰延税金    （ 注 記 11.2  参照  ）
     連結納税グループの税務ポジションの一つでも税務当局に受け入れられない可能性が高い場合には、当期税金（支払または還付）お
     よび繰延税金（資産または負債）を計上する際に、当該状況を財務書類に反映させる。
     IAS 第 12 号「法人所得税」は、法人所得税の不確実性の会計処理方法について特に詳細を定めていなかったが、                                          IFRIC  第 23 号「法人所
     得税の税務処理に関する不確実性」により明確化された。欧州委員会は当該解釈指針を                                    2018  年 10 月 23 日に採用し、同解釈指針は           2019
     年１月１日から発効した。
     当該解釈指針は、法人所得税の税務処理に不確実性が存在する場合の繰延法人所得税の認識および測定要件の適用方法を明確にして
     いる。税法の下での法人所得税の取り扱いについて税務当局が認める可能性が疑わしくなった場合、当該税務処理は不確実な税務処
     理になる。     IFRIC  第 23 号では、企業が用いた税務処理を税務当局が認めない可能性が高いと判断される場合には、当該不確実性の解消
     をより適切に予測する方法を用いて、財務書類に反映される不確実性の影響額を見積らなければならないと定めている。当該金額を
     算定するために二つのアプローチを採用することが認められている。最も可能性の高い金額または期待される税金影響額（可能性の
     ある複数シナリオの加重平均値）である。更に、                    IFRIC  第 23 号は、事実関係や状況が変化した場合、または新たな情報が得られた場合
     には、税金の不確実性の測定について再評価することを要求している。
     グループ    BPCE  は、税務当局が法人所得税についてのグループの税務処理を受け入れない可能性が高いと判断した場合には、当該税務
     処理に関する不確実性を財務書類に反映させる。税務ポジションが不確実かどうかの確認および税額への影響の評価をグループ                                                    BPCE
     が行うにあたり想定しているのは、税務当局は報告されているすべての金額を調査し、また関連するすべての情報を完全に把握して
     いるということである。税務当局が判断の基礎に置いているのは、行政方針、判例、および同様の税務処理の不確実性に関して行政
     が過去に行った更正決定である。グループ                  BPCE  は、関連する事実関係および状況に変化が生じた場合の税務上の不確実性に起因し
     て、税務当局に支払うか、または税務当局から還付を受けると見込まれる金額の見積りを見直す。こうした変化をもたらす原因とな
     り得るのは、税法の変更、時効期間の満了、または税務当局が実施した調査もしくは措置（これらに限定されない。）である。
     税金の不確実性は、資産または負債として報告されるが、それらが当期税金または繰延税金かに従って貸借対照表上の勘定科目であ
     る「繰延税金資産」、「当期税金資産」、「繰延税金負債」および「当期税金負債」の各項目に計上される。
    百万ユーロ

                                              2021  事業年度      2020  事業年度
    当期税金資産および負債                                           (2,225  )      (1, 287 )
    繰延税金資産および負債                                             279        242
    法人所得税                                           (1, 946 )      (1, 045 )
                                 951/1184







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    財務書類上の税額と理論上の税額との調整

                                 2021  事業年度              2020  事業年度

                             百万ユーロ                百万ユーロ
                                       税率                税率
    親会社の持分所有者に帰属する純利益
                                 4,003                1,610
    非支配持分
                                  282                134
    関連会社の純利益に対する持分
                                 (220 )              (180 )
    法人所得税
                                 1, 946               1, 045
    法人所得税およびのれんの評価額の変動控除前の利益
                                 6,011                2,609
          (1)
                                  785                643
    永久差異の影響
    連結課税所得     (A)
                                 6,796                3,252
    フランス標準法人所得税率（           B）
                                      28.41  ％              32.02  ％
    フランス適用法人所得税率による理論上の法人所得税費用
                                 (1, 931 )             (1,041  )
    （収益）（    AxB ）
    未認識の繰延税金資産および負債の変動の影響
                                                  (12 )
    軽減税率適用または非課税業務
                                  136                (44)
    フランス国外における課税所得に対する適用税率との差
                                  20
                      (2)
                                  (37)                86
    過年度分課税、税額控除およびその他の税金
           (3)
                                 (134 )              (34)
    その他の調整項目
    認識された法人所得税費用（収益）
                                 (1, 946 )             (1, 045 )
    実効税率（法人所得税費用を課税所得で除した比率）
                                      28.64  ％             32.13  ％
    (1 ）永久差異には主に、        FRU （ Fonds  de Résolution    Unique  、単一破綻処理基金）への拠出の影響（損金不算入の費用、注記                       4.7 参照）、受取配当金に係る
      コストおよび費用負担の合算の影響、ならびに長期税制の対象となる関連会社投資に係るキャピタル・ゲインおよびロスが含まれる（特に、                                                    BPCE
      S.A.  については    CNP のプラス   145 百万ユーロ、ナティクシスについては              H20 のプラス   84 百万ユーロ）。
    (2)  過年度分課税、税額控除およびその他の税金には主に、税額控除および税務上の調整の影響が含まれる。
    (3 ）その他の調整項目には主に、法人税等調整額、税率の変更およびグループの連結納税の影響（特に、                                     2021  年 12 月 31 日に終了したナティクシスの連結納
      税グループ企業が      2022  年１月１日付で      BPCE  連結納税グループに統合されたこと）。この統合には、                    BPCE  によって策定された拡大ベースと呼ばれる法的
      メカニズムのオプションが付随し、これにより、旧ナティクシス・グループの期間損失を、                                 BPCE  の連結納税グループに加わったナティクシスの連結納
      税グループ企業の期間利益と相殺することができる。このオプションによって将来的に繰越欠損金控除できる可能性が高くなる。
                                 952/1184











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    11.2   　繰延税金資産および負債


      会計原則

      繰延税金資産および負債は、当該税金がいつ回収または決済される見込があるかを問わず、貸借対照表上の資産負債の帳簿価額と
      税務基準額との間に一時差異が発生した時点で認識される。
      繰延税金資産および負債は、貸借対照表日現在で制定されまたは実質的に制定されている税率（および税法）に基づき、資産が実
      現するまたは負債を決済する期間に適用が予想される税率を用いて測定される。
      繰延税金負債および資産は、各納税主体レベルで相殺される。納税主体は、単体企業と連結納税グループのいずれとすることも可
      能である。繰延税金資産は、当該主体が予見可能な将来において当該繰延税金資産を回収する可能性が高い限りにおいてのみ認識
      される。
      繰延税金資産および負債は、対応する繰延税金資産および負債が未実現利得および損失としてその他の包括利益に直接認識される
      以下に関するものを除き、損益計算書において税務収益または費用として認識される。
      ● 退職後給付再評価差額金
      ● その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の未実現利得および損失
      ● キャッシュ・フロー・ヘッジに使用されたデリバティブの公正価値の変動
      繰延税金資産および負債は現在価値に割引かれない。
    一時差異に関する繰延税金資産および負債は、下表に掲げる項目について認識している（正の数値は繰延税金資産、括弧内の数値は繰

    延税金負債を示す。）。
    百万ユーロ
                                            2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
    UCITS  の未実現キャピタル・ゲイン                                           8        31
    経済的利益集団（       EIG)  に係る税務調整                                   (29)         (29 )
    従業員関連負債引当金                                            208         210
    規制対象住宅貯蓄関連商品引当金                                            172         161
    ポートフォリオ・ベースの引当金                                            691         556
    税務上損金算入されないその他の引当金                                            993         317
    資本に計上された金融商品の公正価値の変動                                           (378 )        (32 )
                (1)
                                                 52        382
    その他の事由による一時差異
                (2)
                                                1, 717        1, 596
    期間差異に関連する繰延税金
                    (2)
                                                1, 921        1, 962
    税務上の繰越欠損金計上に係る繰延税金
    未認識の繰延税金資産および負債                                           (1, 163 )      (1,131  )
    正味繰延税金資産および負債                                           2, 475        2, 428
    認識された繰延税金：
    貸借対照表上の資産として計上した金額                                           3, 524        3, 667
    貸借対照表上の負債として計上した金額                                           (1, 049 )      (1, 239 )
    (1)  うち、米国におけるのれんの税務上の償却に係る繰延税金負債。
    (2)  認識された損失に対する繰延税金の金額は               758 百万ユーロで、うち       533 百万ユーロはフランスのナティクシス連結納税グループについて資産計上され
      た。フランスのこの納税グループの税務上の繰越欠損金は                     2,140  百万ユーロで、税務上の繰越欠損金は合計で                3,606  百万ユーロである。       2021  年 12 月 31 日
      現在、グループ      BPCE  は、タックス・スケジュールを作成する際に使用した仮定が繰延税金資産に与える潜在的な影響を測定するためのテストを実施し
      た。これらのテストにより、特に            NBI の成長の仮定における        +/-10  ％の変動の影響が測定され、税務上の欠損金のうち将来の課税所得に対して相殺でき
      るかの回収可能性が確認された           。これは、繰延税金の認識の判断において考慮されている。
    2019  年フランス財政法を受けて、グループ               BPCE  は繰延税金資産・負債の純額ポジションを再評価した。

    フランス企業の繰延税金は一時差異が解消する時に施行される税率を適用して計算される。税率が                                         2022  年までに徐々に引き下げられる
    ことを踏まえ、税率（利益に賦課される社会保障拠出金も含める。）は、標準税率が課せられる課税所得に対し、                                               2022  年以降は    25.83  ％
    となる。
    2021  年 12 月 31 日現在、貸借対照表上に繰延税金資産を計上していない将来減算一時差異、税務上の欠損金および未使用の税額控除は
    1,163  百万ユーロである。
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    注記   12  　その他の情報

    12.1   　セグメント報告

    グループ    BPCE  は、次の二つの中核的な業務部門から構成される。
    「リテール・バンキングおよび保険」部門：変革の中心部門として以下を含む。
      ● ポピュレール銀行ネットワーク：              14 のポピュレール銀行傘下銀行およびその子会社、クレディ・マリティーム・ミュテュエ
       ルならびに共同保証会社から構成される。
      ● ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）ネットワーク：                   15 のケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行から構成される。
      ● 金融ソリューション・専門サービス（                FSE ）（専門的金融活動を担うサブ部門）：ファクタリング、リース、消費者金融、
       引受＆金融保証およびリテール向け証券業務ならびに                      Socfim   、 BPCE  ソリュスィヨン・イモビリエールおよび                Pramex   をカバー
       する。
      ● 保険業務：グループ        BPCE  のネットワークおよびその顧客にサービスを提供する。
      ● 決済業務：地元事業者に向けた、オンライン・携帯デバイス経由による、フル・レンジの決済およびプリペイド・ソリュー
       ションを提供する。
      ● その他のネットワーク：オネー             ・ バンクおよびバンク・パラティーヌを含む。
    グローバル財務サービスは、ナティクシスの二つのサブ部門から構成される。
      ●「アセット＆ウェルス・マネジメント」部門は、以下から構成される。
      - アセット・マネジメント：投資管理および商品販売の専門性を組み合わせて複数の国際市場で業務を展開する。
      - ウェルス・マネジメント：ナティクシス・ウェルス・マネジメントにおいてプライベート・セクターの大口投資家向けに
       ウェルス・マネジメントおよび財務ソリューションを提供する。
      - 財形貯蓄：「ナティクシス・アンテレパルニュ」は財形貯蓄制度の管理でフランスにおけるトップ集団のプレーヤーであ
       る。
      ●「コーポレート・投資銀行業務」部門は、以下を行う。
      - コーポレート・投資銀行業務は、企業、機関投資家、保険会社、銀行、パブリック・セクターの事業体および映画・音源映
       像関連ファイナンスに助言および支援を提供する。
    コーポレート・センターは主に以下を含む。
      ● グループ    BPCE  の中央機関および持株会社
      ● クレディ・フォンシエおよび            BPCE  アンテルナスィヨナルの残務整理業務
      ● 組織横断的機能
      ● グループ    BPCE  の買収および投資戦略の一環としての、のれんの減損および評価差額金の償却に係る事項
      ● 単一破綻処理基金への拠出金
    セグメント情報は、        2020  年度末において、中央機関活動に関して認識した                    BPCE  S.A.  の付替え費用に関するルール変更を考慮に入れてい
    る。比較可能性の観点から、リテール・バンキングおよび保険およびコーポレート・センターの                                        2020  年度の損益計算書は、修正再表示
    されている。また、        2021  年度において、ナティクシスの             事業部門の分析的株主資本利益率              が見直された。比較可能性の観点から、                 2020
    年度のデータは修正再表示されている。
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    12.1.1    損益計算書のセグメント分析

             (1)  (2)

    業務部門別経営成績
                       リテール・バンキング         グローバル財務サー         コーポレート・
                         および保険          ビス        センター         グループ   BPCE
    百万ユーロ
                        2021年    2020年   pf  2021  年 2020  年 pf  2021  年  2020  年 pf    2021  年  2020  年 pf
    銀行業務純収益
                        17,502     16, 460   7,571    5,997     643     84    25,716     22,540
    営業費用
                       (11,034   )  (10,  807 ) (5,276  ) (4,498  ) (1, 530 )  (1, 339 )   (17,840)     (16,644)
    営業総利益
                        6,468     5, 652   2,295    1, 499    (887)    (1, 255 )   7,876     5,896
    費用  ／ 収益比率
                        63.0  ％   65.7  ％  69 .7 ％  75 .0 ％    N/S     N/S    69.4  ％   73.8  ％
    リスクコスト
                        (1,566)     (2,042)     (170 )  (846 )   (47 )   (110)     (1,783  )  (2,998)
    持分法により会計処理をしている関連会社の
                         45     4    12    11    155     212      212     227
    純利益に対する持分
    その他の資産の利得または損失
                         (14)     10    (70)    (45)     2    (109)      (82 )   (144)
    のれんの評価額の変動
    税引前利益
                        4, 933    3,624    2,067     619    (775)    (1, 261 )   6,224     2,982
    法人所得税
                        (1, 414 )  (1, 175 )  (546 )  (181 )   14    312    (1,946)     (1,045)
    非支配持分    （ 少数株主持分     ）
                         (74 )   (116 )  (271 )  (186 )   66    111     (280)     (191)
    親会社の持分所有者に帰属する当期純利益
                        3,444     2, 332   1,250     252    (696)     (839 )   3,998     1,745
               (1)
                                           5    (136)       5    (136)
    コファスの寄与額（純額）
    試算ベースから公表された親会社の持分所有
                 (2)
                              (4)        22        (18)
    者に帰属する当期純利益への調整
    親会社の持分所有者に帰属する公表当期純利
                        3,444     2,328    1,250     275    (691)     (993)     4,003     1,610
    益
    「リテール・バンキングおよび保険」のサブ部門別経営成績

                ケス・デパーニュ                                    リテール・バンキング
                       金融ソリューション・                        その他の
         ポピュレール銀行        （貯蓄銀行）
                        専門サービス        保険業務       決済業務       ネットワーク         および保険
    百万ユーロ      2021年   2020年  pf  2021 年  2020 年 pf  2021 年  2020 年 pf  2021 年  2020 年 pf  2021 年  2020 年 pf  2021 年 2020 年 pf  2021 年  2020 年 pf
    銀行業務純
          6, 867   6, 315   7,240    6, 917   1, 200   1, 134    964    904    489    430    741    760   17,502    16, 460
    収益
    営業費用
         (4, 354 )  (4,242)    (4,614)    (4,549)    (634)    (604)    (515)    (490)    (425)    (386)    (492)    (537)   (11,034)    (10,807)
    営業総利益
          2, 513   2, 072   2, 625   2, 369    566    530    450    415    65    43   249    223   6,468    5, 652
    費用 ／ 収益
         63.4 ％  67.2 ％  63.7 ％  65.8 ％  52.8 ％  53.2 ％  53.4 ％  54.1 ％  86.8 ％  89.9 ％  66.4 ％  70.7 ％  63.0 ％  65 .7 ％
    比率
    リスクコス
          (734)    (828)    (578)    (914)    (113)    (117 )          (8)    2   (133)    (185)   (1,566)    (2,042)
    ト
    持分法によ
    り会計処理
    をしている
    関連会社の
    純利益に対
           38    20    0    0           7   (17)            0    0   45    4
    する持分
    その他の資
    産の利得ま
          (11)    8    0    9   (0)   (1)           0       (4)    (6)   (14)    10
    たは損失
    税引前利益
          1, 806   1, 273   2,048    1, 464    453    413    456    398    57    46   113    31   4,933    3,624
    (1)  セグメント情報は、親会社の持分所有者に帰属する当期純利益に対するコファス寄与額（純額）の影響について修正再表示されており、                                                 2021  年度はマ
      イナス５百万ユーロ、        2020  年度はプラス     136 百万ユーロである。
    (2)  2020  年度のセグメント情報は、ナティクシスの事業部門の分析的株主資本利益率の変更に基づく試算ベースで表示している。
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    「グローバル財務サービス」のサブ部門別経営成績

                                コーポレート・投資          グローバル

                      アセット・マネジメント            銀行業務        財務サービス           変動
    百万ユーロ
                        2021年    2020年   pf  2021  年 2020  年 pf  2021  年  2020  年 pf  百万ユーロ       ％
    銀行業務純収益
                        3,921     3,226    3,651    2,770    7,571     5,997      1,574    26.3  ％
    営業費用
                        (2,842)     (2,394)    (2,434)    (2,104)    (5,276)     (4,498)       (778)    17.3  ％
    営業総利益
                        1,079      832   1,216     667   2,295     1,499       796    53.1  ％
    費用/収益比率
                        72.5  ％   74.2  ％  66.7  ％  75.9  ％  69.7  ％   75.0  ％      -  (5.3)pts
    リスクコスト
                         (4)    (27)    (167)    (819)    (170)     (846)      676   (79.9)   ％
    持分法により会計処理をしている関連会社の
                          1     1    10    10    12     11      1   6.0 ％
    純利益に対する持分
    その他の資産の利得または損失
                         (70)     (45)     1    (0)    (70)     (45)      (25)    56.3  ％
    税引前利益
                        1,006      762   1,061    (143)    2,067      619     1,447     x3.3
                                 956/1184
















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    12.1.2   　連結貸借対照表のセグメント分析

              リテール・バンキング         アセット＆ウェルス・          コーポレート・         コーポレート・
                および保険         マネジメント         投資銀行業務          センター        グループ   BPCE
                2021  年   2020  年   2021  年   2020  年   2021  年   2020  年   2021  年   2020  年   2021  年   2020  年
    百万ユーロ
               12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日
    セグメント資産
              1, 098,472    1,004,435      4,021    2, 203   312,153     296,328    101,375     143,303    1, 516,021    1, 446,269
    セグメント負債
              1, 098,472    1,004,435      4,021    2, 203   312,153     296,328    101,375     143,303    1, 516,021    1, 446,269
                ケス・デパーニュ（貯       金融ソリューション・                       その他のネット

         ポピュレール銀行         蓄銀行）       専門サービス        決済業務       保険業務        ワーク      リテール銀行業務
          2021 年  2020 年  2021 年  2020 年  2021 年  2020 年  2021 年  2020 年  2021 年  2020 年  2021 年  2020 年  2021 年  2020 年
    百万ユーロ     12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日  12 月 31 日
    セグメント
         417,398    378,163    499,074    459,109    36,259    32,707     458    402  122,334    112,223    22,950    21,831   1, 098,472   1,004,435
    資産
    セグメント
         417,398    378,163    499,074    459,109    36,259    32,707     458    402  122,334    112,223    22,950    21,831   1, 098,472   1,004,435
    負債
    12.1.3    地域別セグメント報告

    セグメント資産および業績の地域別分析は、事業活動が認識される場所に基づく。
    銀行業務純収益
    百万ユーロ
                                            2021  事業年度        2020  事業年度
    フランス                                          20,890          18, 434
    その他欧州                                          1, 260         1, 132
    北米                                          2, 721         2, 251
    その他の地域                                           845          722
    合計                                          25,716          22,540
    留意事項：     2021  事業年度および      2020  事業年度の地域別の銀行業務純収益は、コファスの寄与額および中央機関活動に係る付替え費用の
    ルール変更について修正再表示を行っていない。
    セグメント資産合計
    百万ユーロ
                                           2021  年 12 月 31 日     2020  年 12 月 31 日
    フランス                                         1, 407,278         1,334,747
    その他欧州                                          26,948          28,881
    北米                                          41,651          44,443
    その他の地域                                          40,144          38,199
    合計                                         1, 516,021         1, 446,269
                                 957/1184








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    12.2   　リース取引に関する情報
    12.2.1   　貸手としてのリース取引

     会計原則

     リースが実質および経済的実態面でオペレーティング・リースなのかファイナンス・リースなのかを決定するために分析が行なわ
     れる。
     ファイナンス・リース
     ファイナンス・リースとは、資産の所有に伴うリスクおよび経済価値のほとんどすべてを借手に移転するリースをいう。
     リース契約に関する        IFRS  第 16 号は、単独でまたは集合でファイナンス・リースがオペレーティング・リースと区別されることにな
     る状況を五つ例示している。
     ● 当該リースにより、リース期間の終了時に借手に資産の所有権が移転する。
     ● 当該リースにより、借手が、オプションの行使可能日の公正価値よりも十分に低いと予想される価格で当該資産を購入するオプ
      ションを有しており、リース開始時において当該オプションの行使が合理的に確実視されている。
     ● 当該資産の所有権の移転がない場合であっても、リース期間が当該資産の経済的耐用年数の大部分を占める。
     ● リースの開始時において、リース料の現在価値が、少なくとも当該リース資産の公正価値のほとんどすべてとなっている。
     ● リース資産が特殊な性質のものであり、その借手のみが大きな改変なしに使用できる。
     さらに、    IFRS  第 16 号は、単独でまたは集合でリースがファイナンス・リースに分類される結果も生じる可能性のある状況の指標と
     して以下の三つを記載する。
     ● 借手が当該リースを解約できる場合に、その解約に関連する貸手の損失が借手の負担になる。
     ● 残存価値の公正価値の変動による利得または損失が借手に発生する。
     ● 借手が市場賃料よりも著しく低い賃料でリース契約を延長する能力を有している。
     契約開始時にファイナンス・リースに基づく資産は、当該リース契約の正味リース投資未回収額に等しい金額で、貸手の貸借対照
     表に債権として計上される。正味リース投資未回収額は、借手に対するリース料債権を当該リースの計算利子率で割引いた金額と
     貸手に発生する当該資産の無保証残存価値の合計額と一致する。より具体的には正味投資未回収額の計算のために用いるリース料
     に含められるのは、固定リース料から未払リース・インセンティブを控除した金額および指数またはレートに応じて決まる変動
     リース料の金額である。
     IFRS  第 16 号は無保証残存価値の定期的見直しを要求する。見積無保証残存価値に減少があれば、リース期間にわたる収益の配分が
     改訂される。その場合、新たな支払スケジュールが作成され、既に計上済みの金融収益額を調整するために費用が計上される。
     カウンターパーティー・リスクに起因するファイナンス・リース債権の減損は、                                 IFRS  第９号に従い、償却原価で測定する金融資産
     と同様の方法により算定する（注記               5.5 ）。この減損は損益計算書の「信用リスクコスト」に認識する。
     ファイナンス・リース収益は利息と見なされ、損益計算書の「受取利息および類似収益」に認識される。当該収益は、リースの計
     算利子率（貸手の正味投資未回収額に対する一定の期間収益率を反映する。）を用いて計上される。リースの計算利子率とは次の
     二つの項目を等しくさせる割引率をいう。
     ● 正味投資未回収額
     ● 資産の当初価額（リース開始時の公正価値とリースの当初直接コスト（専らリース開始のために貸手が負担した経費から構成さ
      れる）の合計額）
     オペレーティング・リース
     ファイナンス・リースに該当しないリースは、オペレーティング・リースとして分類される。
     オペレーティング・リース契約で提供された資産は、貸借対照表では、設備リースの場合には有形固定資産または無形資産に計上
     され、不動産リースの場合には投資不動産に計上される。オペレーティング・リースからのリース収益は、リース期間にわたり損
     益計算書の「その他の活動からの収益または費用」の科目に定額法で認識される。
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    リース債権の期日状況

     百万ユーロ                                   2021  年 12 月 31 日       2020  年 12 月 31 日
     ファイナンス・リース
     割引前リース料（投資未回収総額）                                      18,430            19,067
     １年未満                                       4,274            4,415
     １年から５年                                       9,896            10,334
     ５年超                                       4,260            4,319
     割引後リース料（正味投資未回収額）                                      16,511            17,079
     １年未満                                       4,055            4,176
     １年から５年                                       8,948            9,383
     ５年超                                       3,508            3,520
     未収金融収益                                       1,919            1,989
     オペレーティング・リース                                        348            373
     １年未満                                        73            74
     １年から５年                                        193            205
     ５年超                                        83            94
    12.2.2    借手としてのリース取引

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     会計原則
     IFRS  第 16 号は、同会計基準が定めるリースの定義を充足する契約であれば法形式を問わず適用される。当該会計基準は、リース資産
     の特定および借手が一定期間にわたり当該特定された資産を使用する権利を支配することを要求する。借手が使用期間を通して次の
     二つの権利を有する場合には支配が確立する。
     ● 当該資産の使用からの経済的便益のほとんどすべてを得る権利
     ● 当該資産の使用方法を決定する権利
     特定された資産の存在は、貸手が代替資産に入れ替える実質上の権利を有していないことを要求する。この要件は契約開始時の事実
     および状況に従って評価される。貸手がリース資産を自由に入れ替えることが可能な場合には、当該契約は資産の提供ではなく能力
     を提供することを目的とする非リース契約になる。
     リース資産は、建物内の１フロアーのように大型資産の一部から構成することも可能である。しかしながら、事前に場所を特定され
     ていない、グループ資産内の物理的に区別されない資産の一部は、特定された資産にあたらない。
     特定の例外を除いて借手は、            IFRS  第 16 号の下ではリースを貸借対照表の有形固定資産または投資不動産の項目に使用権資産として計
     上するとともに、リース負債を「その他の負債」の項目に計上することが要求される。
     当初認識日に当該資産の価額が当該負債の価額に等しい場合には、繰延税金は計上されない。繰延税金は、使用権資産およびリース
     負債として認識される金額の変動から事後的に発生する一時差異について計上される。
     借手は、リース開始日に、リース負債を当該時点において未払いのリース料の現在価値で測定する。
     これらのリース料には、固定リース料、実質上の固定リース料、指数またはレートに応じて計算される変動リース料（直近の指数ま
     たはレートを用いて算定）、残価保証の下での支払金額および（場合に応じて）行使することが合理的に確実である場合のオプショ
     ンに基づいて貸手に払われる金額が含まれる。
     リース負債を算定するために用いるリース料には、指標またはレートを基礎としない変動金額、                                       VAT などの税金（還付可能か不能かを
     問わない。）および住宅税は含まれない。
     使用権は当該リースの開始日に当該日におけるリース負債と同額（ただし、リース開始日以前に貸手に支払われたが当該リース負債
     の測定に考慮されていない金額から受領したリース・インセンティブを控除した金額を調整後）で資産として認識される。該当ある
     場合には、この金額は、借手が負担した当初直接コストおよび、当該リースの契約条件により要求される当該資産の解体または原状
     回復のために負担する見積費用を調整する。但し、資金の流出の可能性が高く、かつ信頼性をもって算定できる場合に限る。
     使用権資産は定額法で償却され、リース負債はリース契約期間中の借手の追加借入利子率を用いて、リース期間にわたって数理計算
     ベースで計算される。
     リース負債の金額は、その後、当該リースがインデックス付けされている指標またはレートの変動を考慮に入れて再調整される。こ
     の調整は使用権を反映しているため、損益計算書に影響を与えない。
     グループ財務との資金調達を一元化する財政連帯メカニズムの一部を構成する企業については、当該利子率はグループ                                                 BPCE  レベルで
     計算され、必要に応じて借手に適用される通貨に調整される。
     リース期間とは、借手が原資産を使用する権利を有する解約不能期間に、リースを延長するオプションの対象期間（当該オプション
     を借手が行使することが合理的に確実な場合）およびリースを解約するオプションの対象期間（当該オプションを借手が行使しない
     ことが合理的に確実な場合）を加味した期間である。
     フランスの「     3/6/9  」商業リースについては、通常９年のリース期間が使用される。リース期間に関するオプションを行使するか否か
     についての合理的確実性が、グループ               BPCE  機関の不動産管理戦略を考慮に入れて評価される。
     リースの終了とともに当該契約の法的強制力はなくなり、借手および貸手のそれぞれは、相手方当事者からの許可なしに、多額では
     ないペナルティで当該リースを解約する権利を有する。
     期間終了時に延長も解約もされないリース（自動更新リース）の期間は、専門家の評価により決定され、特定の情報がない場合に
     は、３年が合理的な期間とされる。
     貸借対照表に認識したリースについては、リース負債に関する費用は銀行業務純収益に支払利息として含められる一方で、使用権資
     産の減価償却費は、営業総利益の減価償却費に認識される。
     貸借対照表に認識されないリース契約およびリース負債に含められていない変動リース料は、当期費用として営業費用の項目に計上
     される。
    損益計算書に対するリース契約の影響                 － 借手

     百万ユーロ                                   2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日
     リース取引からの費用                                       (524)             (553)
     リース負債に係る支払利息                                       (17)             (17)
     使用権資産の減価償却費                                       (452)             (470)
     リース負債の測定に含まれない変動リース費用                                       (33)             (34)
              (1)
                                            (17)             (26)
     短期リースに係る費用
              (1)
                                            (6)             (6)
     少額の原資産に係る費用
     サブリース／オペレーティング・リースからの収益                                       32             30
    (1)  貸借対照表に認識されないリースに関連している。
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    グループ    BPCE  が 借手としてリースを受けている資産のすべてまたは一部をサブリースした場合には、当該サブリース契約は、実質的に
    貸手が適用するのと同じ手法を用いて分析され、オペレーティング・リースとファイナンス・リースの区別は貸手によって決まる                                                     。
    当該サブリース契約からの収益は、貸手と同じ手法を用いて表示される。すなわち、オペレーティング・リースについてはその他の活
    動からの収益として、ファイナンス・リースについては利息収益に表示される。
    リース負債の期日状況
     百万ユーロ                                  2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日
     割引前将来リース料                                      1,872             1,711
     １年未満                                       358             411
     １年から５年                                       890             862
     ５年超                                       623             438
    貸借対照表に未認識のリース・コミットメント

    グループ    BPCE  がコミットしているが、原資産が未だ利用可能になっていないリースに関連する将来最低リース料は、                                          IFRS  第 16 号に準拠
    して当該開始日前は貸借対照表に認識していない。次表はこれらの契約に係る、予想される最低リース料を示す。
     百万ユーロ                                  2021  年 12 月 31 日        2020  年 12 月 31 日
     割引前将来リース料                                       37             362
     １年未満                                        0             0
     １年から５年                                       18             105
     ５年超                                       18             257
    12.3   　関連当事者取引

    グループ    BPCE  の関連当事者とみなされるのは、持分法適用会社を含むすべての連結会社およびグループ                                    BPCE  の経営幹部である。
    グループ    BPCE  が単独主要株主となっている公営住宅企業も対象となる。
    12.3.1   　連結会社との取引
    全部連結会社との間で行なわれた期中のすべての会社間取引および期末残高は、連結に際して完全に消去されている。
    以下は会社間取引のうち各項目の該当企業との取引のみに関するデータである。
    ● グループ    BPCE  が共同支配を行使する企業（共同支配事業）で連結上消去されない部分：該当区分に重要な取引はなかった。
    ● グループ    BPCE  が重要な影響力を行使し、持分法により会計処理をしている企業（関連会社）。識別された重要な取引は                                           CNP アシュア
      ランシズ・グループとの間で実行された以下の取引である。
     - 売買取引に基づき、グループ            BPCE  は、  2021  事業年度に     1,058  百万ユーロ（      2020  事業年度：     1,039  百万ユーロ）の手数料収入を受領し
       た。
    全部連結子会社の一覧を注記            13 「連結範囲の詳細」に示している。
    12.3.2   　会社役員との取引

    グループ    BPCE  の会社役員とは、       BPCE  の役員会および監査役会の各構成員をいう。                  BPCE  の会社役員の短期給付、退職後給付、長期給付お
    よび解雇給付については、本国届出書類の第３章「コーポレート・ガバナンス」の「                                   BPCE  の会社役員が受領した報酬、現物給付、貸付
    金、保証および出席手当」の項に記載している。
    短期給付
    2021  事業年度にグループ        BPCE  の会社役員に支払われた短期給付は７百万ユーロ（                     2020  事業年度：     7百万ユーロ）であった。
    当該支払には役員会および監査役会の各構成員に支払われた報酬、会社役員出席手当ならびに給付支払額が含まれる。
    退職後給付債務、長期給付および解雇給付
    BPCE  の会社役員の退職後給付債務、長期給付および解雇給付は、本国届出書類の第３章「コーポレート・ガバナンス」の「報酬および
    給付の決定に関する規則および原則」の節に記載されている。                          BPCE  S.A.  グループが     2021  年 12 月 31 日に退職賞与引当金として引当てた金
    額は４百万ユーロ（        2020  年 12 月 31 日：３百万ユーロ）であった。
    12.3.3   　公営住宅企業との関係
    グループ    BPCE  は、フランスの      HLM 公営住宅運動の長年のビジネス・パートナーとして公営住宅の供給プロセスにおける主要プレーヤーで
    ある。グループ      BPCE  は、運営者（公営住宅の建設に関与し、特に                  Livret   A通帳式貯蓄口座を通じ資金を提供する大手民間銀行）の役割
    を担い、また低所得者家族向け賃貸住宅を建設するための助成貸付金または仲介賃貸融資の主要なディストリビューターの一つでもあ
    る。グループ     BPCE  はいくつかの公営住宅企業の単独主要株主でもある。
    公営住宅分野（各団体は同分野特定の規制対象である。）に対するグループ                               BPCE  の取組みの経済的実体に照らし、一部の公営住宅企業
    は関連当事者に分類されている。
    公営住宅企業との銀行取引状況
    百万ユーロ
                                             2021  年 12 月 31 日   2020  年 12 月 31 日
    貸付金残高                                            1,898        2,011
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    供与しているコミットメント                                             409        617
    預金口座残高                                             843        922
    金融投資残高（      UCITS  および有価証券）                                      45        38
    百万ユーロ

                                              2021  事業年度      2020  事業年度
    貸付金受取利息                                              39        49
    銀行預金支払利息                                              4        7
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    12.4   　パートナーシップおよび関連会社

    12.4.1   　関連会社に対する投資

    12.4.1.1    　パートナーシップおよびその他の関連会社
    グループ    BPCE  の共同支配企業および関連会社に対する主要な持分法適用投資は次のとおりである。
    百万ユーロ                                       2021  年 12 月 31 日    2020  年 12 月 31 日
                  (1)
                                                ///        2,938
    CNP  アシュアランシズ（グループ）
    EDF インベストメンツ・グループ（            EIG ）
                                                522         521
        (2)
                                                ///         158
    コファス
    バンク・カレドニエンヌ・ダンベスティスマン
                                                178         168
    ソクラム・バンク
                                                41         40
    その他
                                                638         611
    金融部門
                                               1,378         4,436
    その他
                                                146         150
    非金融部門
                                                146         150
    持分法適用関連会社に対する投資合計
                                               1,525         4,586
    (1 ） 2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は CNP アシュアランスグループの全株式、すなわち                16.11  ％をラ・バンク・ポスタルに売却した（注記                1.3 を参照）。
    (2） 2021  年 12 月 31 日現在、グローバル財務サービス部門による                コファス   の株式保有    は単なる   投資とみなされている        （注記  1.3 を 参照）  。
    12.4.1.2    　主  要な共同支配の取決めおよび関連会社の財務データ

    下表は重要な影響力の下にある主要な共同支配企業および／または企業の財務データの要約である（当該企業が公表する最新の入手可
    能なデータに基づく。）。
                                         関連会社

                                   バンク・カレドニエ         ソクラム・バンク
                                   ンヌ・ダンベスティ
     百万ユーロ                                    スマン
     受取配当金
                                         174
     主要項目総額
     資産合計
                                        3,534        1,556
     負債合計
                                        3,184        1,323
     損益計算書
     営業純収益または銀行業務純収益
                                          96         1
     法人所得税
                                         (16)         1
     当期純利益
                                          22         2
     関連会社に対する投資の帳簿価額
     関連会社の自己資本
                                         350        233
     所有比率
                                        49.90  ％      33.42  ％
     関連会社に対する投資額
                                         178         41
     うち、のれん
                                          2
     関連会社に対する投資の時価
                                         ///        ///
    グループ    BPCE  は、連結財務書類に重要な影響を与える共同支配企業に対する持分を有していない。
    2021  年 12 月 31 日現在で重要な影響力の下にある、重要性がない共同支配企業および企業の要約財務データは次のとおりである。
                              主要なパートナーシップ
                                     および
    百万ユーロ
                                    関連会社       その他    2021  事業年度     2020  事業年度
    関連会社に対する投資額
                                      741      784      1,525       761
    下記項目についての持分合計額：
    当期純利益
                                      178       42      220       1
    その他の包括利益に直接認識される利得および損失
                                             2      2      (1)
    包括利益
                                      178       44      222       (1)
    12.4.1.3    　重大な制限の内容および範囲

    グループ    BPCE  は関連会社および共同支配企業に対する持分に関連して、重大な制限を受けていない。
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    12.4.2   　関連会社の当期純利益に対する持分

    百万ユーロ
                                            2021  事業年度        2020  事業年度
                  (1)
                                                148         217
    CNP アシュアランシズ（グループ）
    EDF インベストメント・グループ
                                                10         10
        (2)
                                                 7         (47)
    コファス
    ソクラム・バンク
                                                 1         (9)
    バンク・カレドニエンヌ・ダンベスティスマン
                                                11          9
    その他の企業
                                                39         (3)
    金融部門
                                                217         176
    その他
                                                 3         4
    非金融部門
                                                 3         4
    関連会社の純利益に対する持分合計
                                                220         180
    （ 1） 2021  年 12 月 16 日、  BPCE  は CNP アシュアランスグループの全株式、すなわち                16.11  ％をラ・バンク・ポスタルに売却した（注記                1.3 参照）。
    （ 2） 2021  年 12 月 31 日現在、グローバル財務サービス部門によるコファスの株式保有は単なる投資とみなされている（注記                                     1.3 参照）。
    12.4.3   　関連会社に対する減損テスト

    2021  年 12 月 31 日現在、持分法投資に対する減損テストの結果、減損の兆候は認められなかった。
    12.5   　非連結の組成された企業への関与

    12.5.1   　非連結の組成された企業への関与の内容
    非連結の組成された企業とは、支配されていないために全部連結の方法によって会計処理されない組成された企業をいう。よって組成
    された企業に区分される共同支配企業または関連会社に対する持分は、本注記の範囲に含まれる。
    関与の程度が理由で連結対象にしていない、支配する組成された企業についても同じことがあてはまる。
    上記にはグループ       BPCE  が持分を保有し、かつ次のいずれか一つ以上の立場で関与するすべての組成された企業が含まれる。
    ● オリジネーター／組成者／アレンジャー
    ● プレースメント・エージェント
    ● マネージャー
    ● 当該取引の組成もしくは運用に主要な影響力を有するその他の立場（例：資金の提供、保証、デリバティブの組成、税務上優遇措置
      を受ける特別目的事業に投資する投資家、主要投資家等）
    企業に対する関与は、グループ             BPCE  を当該企業の業績からのリターンの変動リスクにさらす契約上、非契約上のあらゆる関係を指す。
    他の企業に対する関与は、特に、資本性金融商品もしくは負債証券の保有および融資、短期信用枠、信用補完、保証供与またはデリバ
    ティブ組成など、その他形式の取引関係等により裏付けることができる。
    したがって、次に該当する組成された企業は、本注記の範囲には含まれない。
    ● グループ    BPCE  との関係が経常的な取引だけの組成された企業。これが該当するのは、当該組成された企業のリターンの変動性に重要
      な影響を通常は与えない、非仕組みタイプの金融商品であり、グループ                             BPCE  は、相手先が組成された企業であるか従来型の被統治企
      業であるかを問わず、当該商品について同じように取引を締結することができる。経常的取引の主な種類は次のとおりである。
       - プレーンバニラの固定利付証券、為替レートおよびその他を基礎とするデリバティブならびに証券貸付取引／借入取引および
        レポ取引
       - 不動産民事会社（       SCI ）または一定の企業に対して供与するプレーンバニラの保証および融資
    ● グループ    BPCE  が単に投資者として行為する、グループ外の組成された企業。
    とりわけこれら企業には以下が含まれる。
    ● グループ    BPCE  が管理を行わないグループ外            UCITS  への投資（ただしグループ           BPCE  が受益証券のほとんどすべてを所有する場合を除
    く。）
    ● 証券化目的ビークルに対する限定的な所有持分（これらファンドに対するエクスポージャーは、本国届出書類の第６章「リスク管理
      －証券化」で公表される情報に含まれている。）
    ● グループ    BPCE  が単に少数投資者の一員として行為する、グループ外の不動産投資ファンドまたはプライベート・エクイティ投資ファ
      ンドに対する所有持分
    グループ    BPCE  が関係を有する組成された企業は、四つのカテゴリーに区分することができる。すなわちアセット・マネジメントに関与
    する企業、証券化目的ビークル、仕組ファイナンスの目的のために設立された企業、および他のタイプの取引目的のために設立された
    企業である。
    アセット・マネジメント
    金融資産運用（ポートフォリオ・マネジメントとしても知られる。）は、投資家により委託された資本または資金を株式、債券、投資
    信託、ヘッジファンド等に投資することにより運用することからなる。
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    組成された企業を利用するアセット・マネジメントの業態には、集団的投資運用または投資ファンド運用がある。より具体的には、フ
    ランス通貨金融法典上の集団投資ビークル（証券化目的の組成の場合を除く）および外国法の適用を受けるこれに相当する事業体など
    が含まれる。とりわけ         UCITS  、不動産投資ファンドおよびプライベート・エクイティ投資ファンドなどの組成された企業が含まれる。
    証券化
    通常、証券化取引は組成された企業として設立され、信用リスクの対象である資産またはデリバティブはその組成された企業に隔離さ
    れる。
    これらの企業は、証券化対象の信用リスクを分散し、様々な劣後レベルのトランシェに分けて、受容するリスクの程度に応じて特定の
    リターンを求める投資者に各トランシェを販売することを一般的に目的としている。
    これらのビークルが証券化により発行する当該ビークルの資産および負債は格付機関が格付を行う。格付機関は販売される各トラン
    シェのリスク水準が、付される格付に対応していることを監視する。
    用いられる証券化取引の形態および当該形態が要求する組成された企業の関与の内容は次のとおりである。
    ● グループ    BPCE  （または子会社）が自己勘定で現物または合成の形式により、資産ポートフォリオの一つに関連する信用リスクを専用
      ビークルに売却する取引。
    ● 第三者のために遂行される証券化取引。当該取引は、専用ビークル（通常、特別目的事業体（                                       SPE ））で受け入れた他社に帰属する
      資産から構成される。当該           SPE は証券を発行し、場合に応じて投資者が直接引き受け、またはマルチセラー導管体が引き受ける。マ
      ルチセラー導管体は、当該持分証券の取得を短期証券（コマーシャルペーパー）の発行によりリファイナンスする。
    ストラクチャード・ファイナンス（資産）
    ストラクチャード・ファイナンスは、高度なスキームを利用することによりリスクの軽減を図りつつ、経済主体に対して資金を提供す
    るための一連の活動および商品を取り扱う。これらには動産（航空機、船舶、陸上輸送機器、通信等）、不動産、および対象企業の取
    得（  LBO ファイナンス）のためのファイナンスを含む。
    グループ    BPCE  は、顧客に代わり特定のファイナンス取引を受け入れるために組成された企業を設立する必要がある場合がある。当該企
    業は、契約上の取決めに基づき組成された組織である。その種のファイナンスの特性は、リスク管理に関連しており、リミテッドリ
    コース、遡及権放棄、標準的および／または構造的劣後の概念を活用し、また専用の法的ビークル（特に供与した資金に対応する単一
    契約ファイナンス・リース取引用）を利用していることである。
    その他の事業活動
    これは残りのすべての事業活動を一括りにしたものをいう。
    12.5.2   　保有する非連結の組成された企業への関与に関連したリスクの内容
    非連結の組成された企業への関与に関連するグループ                      BPCE  の様々な貸借対照表項目に認識した資産および負債は、当該企業に関連する
    リスク内容の決定につながる。
    貸借対照表の資産に計上されている金額に、供与しているローン・コミットメントと保証コミットメントの金額を加えた金額から、供
    与を受けている保証コミットメントと負債に計上している引当金の金額を控除したものが、最大損失リスク・エクスポージャーの評価
    に用いられる。
    「デリバティブの想定元本」の項目は、組成された企業に対して売却したオプションの想定元本額に対応する。
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    下表に示すのは、組成された企業の事業区分に基づいて集計したデータである。

    2021  年 12 月 31 日現在
    保険業務関連投資を除く                               アセット・マネジメ        ストラクチャード・
    百万ユーロ
                                証券化         ント     ファイナンス       その他の事業活動
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                276       3,197        1,918         690
    売買目的デリバティブ
                                 85        80        260        451
    売買目的保有金融商品（デリバティブを除く）
                                 99        27       1,648         169
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI
                                 85       2,952          6        24
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商
                                         19
    品
    売買目的保有以外の資本性金融商品
                                 6       119         4        47
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                 3       125         7       274
    償却原価で測定する金融資産
                                6,577        1,280        11,852         1,425
    その他の資産
                                 13        34         8        4
    資産合計
                                6,869        4,635        13,786         2,394
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                 19        35        115        124
    引当金
                                 4        2        11         7
    負債合計
                                 23        36        126        131
    供与しているローン・コミットメント
                                8,072         293       3,802         536
                 (1)
                                 96        191       3,314         213
    供与している保証コミットメント
    供与を受けている保証
                                1,660          7       7,936         365
    デリバティブの想定元本
                                1,563                 8,731         333
    最大損失リスク・エクスポージャー
                               14,937         5,111        21,685         3,104
    (1)  アセット・マネジメント業務について、グループ                 BPCE  は、特定の    UCITS  の投資口の元本および／またはリターンを保証している。これらの保証は                          2021
      年 12 月 31 日現在、デリバティブとして計上されている（注記                  6.2 「保証コミットメント」参照）。
    20 20 年 12 月 31 日現在

    保険業務関連投資を除く                               アセット・マネジメ        ストラクチャード・
    百万ユーロ
                                証券化         ント     ファイナンス       その他の事業活動
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                217       3,018        1,384         654
    売買目的デリバティブ
                                112         42        529        517
    売買目的保有金融商品（デリバティブを除く）
                                 48        29        640         63
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産－非                   SPPI
                                 50       2,831         209         24
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商
                                         28
    品
    売買目的保有以外の資本性金融商品
                                 6        88         6        51
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                 9       164         6       279
    償却原価で測定する金融資産
                                6,255        1,148        12,895         1,296
    その他の資産
                                 15        37        19         8
    資産合計
                                6,496        4,367        14,305         2,237
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
                                 10        82        140        249
    引当金
                                 5        1        26         7
    負債合計
                                 15        83        166        256
    供与しているローン・コミットメント
                                7,089         302       2,346         572
    供与している保証コミットメント
                                161        243       3,557         109
    供与を受けている保証
                                233         9       4,399         211
    デリバティブの想定元本
                                1,200                 6,738         281
    最大損失リスク・エクスポージャー
                               14,708         4,901        22,521         2,982
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    2021  年 12 月 31 日現在

    保険業務関連投資

    百万ユーロ                               証券化    アセット・マネジメント             その他の事業活動
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                             15,011
    売買目的保有金融商品（デリバティブを除く）
                                              5,502
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品
                                              9,509
    売却可能金融資産
                                    561          5,475
    資産合計
                                    561         20,486
    負債合計
    供与しているローン・コミットメント
                                    603           461
    最大損失リスク・エクスポージャー
                                   1,164          20,947
    20 20 年 12 月 31 日現在

    保険業務関連投資

    百万ユーロ                               証券化    アセット・マネジメント             その他の事業活動
    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
                                             14,353
    売買目的保有金融商品（デリバティブを除く）
                                              7,046
    純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品
                                              7,307
    売却可能金融資産
                                    498          4,975
    資産合計
                                    498         19,328
    負債合計
    供与しているローン・コミットメント
                                    55          510
    最大損失リスク・エクスポージャー
                                    553         19,838
    2021  年 12 月 31 日現在

                                   アセット・マネジメ        ストラクチャード・
    百万ユーロ
                                証券化         ント     ファイナンス       その他の事業活動
    組成された企業の規模
                                89,598        537,228         84,505         5,951
    20 20 年 12 月 31 日現在

                                   アセット・マネジメ        ストラクチャード・
    百万ユーロ
                                証券化         ント     ファイナンス       その他の事業活動
    組成された企業の規模
                                80,039        426,060         87,416         2,976
    グループ    BPCE  が単に投資家にとどまる証券化取引は、本国届出書類の第６章「リスク管理－証券化」に一覧表で掲載されている。

    組成された企業の種類により使用する規模の基準は異なる。
    ● 証券化：当該企業の負債に計上される発行金額の合計
    ● アセット・マネジメント：集団投資ビークルの純資産（証券化目的を除く）
    ● ストラクチャード・ファイナンス：当該企業によりすべての銀行に対して支払われるべきファイナンス金額残高合計
    ● その他の事業活動：資産合計
    12.5.3   　スポンサーを受けている非連結の組成された企業に移転された資産からの収益および帳簿価額

    以下の二つがともに充足される場合、組成された企業はグループ                          BPCE  機関からのスポンサーを受けている。
    ● グループ    BPCE  機関が組成された企業の創設および組成に関与していること。
    ● 資産の移転または関連性のある活動の管理により、グループ                         BPCE  機関が当該組成された企業の成功に寄与していること。
    当該グループ      BPCE  機関の役割が、アドバイザー、アレンジャー、カストディアンまたはプレースメント・エージェントのいずれかに限
    定される場合、組成された企業はスポンサーを受けているとは見なされない。
    グループ    BPCE  は以下においてスポンサーの役割を果たしている。
    ● グループ    BPCE  に属する投資管理会社が設定した、ただしグループ                     BPCE  は投資またはその他の持分を有していない                  UCITS  。報告利益に
      は、グループ      BPCE  機関により請求される管理報酬および成功報酬ならびにこれらの投資ファンドとの通常業務からの損益が含まれ
      る。
    ● GFS 部門と第三者より設立され、グループ                BPCE  は持分を保有していない、証券化ビークルに対する住宅ローンのポートフォリオの組
      成および処分を含む米国での活動。報告利益には組成手数料および債権処分の利得または損失が含まれる。
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    グループ    BPCE  がスポンサーであるが持分を保有していない、非連結の組成された企業についての財務書類への主な影響は次のとおりで
    ある。
    2021  事業年度
    百万ユーロ
                                             証券化      アセット・マネジメント
    該当企業からの利益                                         (13)            245
    純受取利息                                          2
    正味受取報酬および正味受取手数料                                                      233
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                                         (15)             12
    当事業年度中に該当企業に移転された資産の帳簿価額                                         368
    20 20 事業年度

    百万ユーロ
                                             証券化      アセット・マネジメント
    該当企業からの利益                                          18            126
    純受取利息                                          3
    正味受取報酬および正味受取手数料                                          1           139
    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の正味利得または損失                                          14            (13)
    当事業年度中に該当企業に移転された資産の帳簿価額                                         252
    12.6   　国別所在地

    12.6.1   　国別の銀行業務純収益および従業員数
    カテゴリー別の従業員数の情報は、               本国届出書類の第２章「非財務関連の業績報告」に記載されている（注記                              2.4 「業務の将来を形成す
    る」を参照）。
                                      2021  事業年度
                                                         (3)
                         銀行業務純収益           税引前損益         法人所得税
                                                     常勤従業員
                                       (1)         (2)
                         （百万ユーロ）
                                                    2021  年 12 月 31 日
                                 （百万ユーロ）         （百万ユーロ）
     EU 加盟国
     ドイツ                        112          8        (14 )        140
     ベルギー                         29         18         (5)        11
     デンマーク                         11          4         (1)         55
     スペイン                        128          55         (16 )        378
        (4)                    20,890          4,967         (1,640  )       87,741
     フランス
     英国                        425         168          (6)        564
     ハンガリー                         3         (4)                  105
     アイルランド                         (1)         (3)
     イタリア                        140         105         (42 )        118
     ルクセンブルク                        163         (11)          (1)        329
     マルタ                         32         27         (1)         27
     オランダ                         1         (1)                  17
     ポーランド                         30          4         (3)        340
     ポルトガル                         70         30         (7)        1, 472
     チェコ共和国                                                     3
     ルーマニア                         3                           107
     スウェーデン                                                     3
     他の欧州諸国
     モナコ                         60         46         (11)          42
     ロシア                         4         (1)                  48
     ソロモン諸島                         6         (1)                  79
     スイス                         51         15         (3)         125
     ウクライナ                                                     7
     アフリカおよび地中海諸国
     アルジェリア                         55         24         (7)        789
     サウジアラビア                                                     3
     ジブチ                         21                           260
     アラブ首長国連邦                         47         22                   53
     モロッコ                         8         7                   4
     チュニジア                         17         (1)                  3
     北米および中南米
     ブラジル                                                    14
     カナダ                         8         7                   8
     米国                       2, 713         696         (148 )       2, 710
     ケイマン諸島                         5         5
     メキシコ                                                     8
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                                                         (3)
                         銀行業務純収益           税引前損益         法人所得税
                                                     常勤従業員
                                       (1)         (2)
                         （百万ユーロ）
                                                    2021  年 12 月 31 日
                                 （百万ユーロ）         （百万ユーロ）
     ウルグアイ                         1                            2
     アジアおよびオセアニア
     オーストラリア                         34          8         (7)         106
     カンボジア                         14          2         (1)         272
     中国                         18                            74
     韓国                         2         1                   4
     フィジー                         15          1         1        153
     香港                        262          96         (15)         418
     インド                                  (1)                  48
     日本                         57         21         (4)        100
     ラオス                         10          1         1        168
     マレーシア                         3         2                   4
     ニューカレドニア                         64         15         (6)        822
     仏領ポリネシア                         59         21         (8)         281
     シンガポール                        117          8         1        259
     台湾                         10          3         (1)         18
     タイ                                  1                  219
     バヌアツ                         15          5                  162
     ベトナム                         3         (1)                  54
     グループ合計                       25,716          6,368         (1, 946 )       98, 727
    (1)  税引前損益とは法人所得税および営業純収益として認識される所得に課せられる税金以外の税金を控除前の損益に対応する。
    (2)  法人所得税とは未払税金および繰延税金に対応し、営業純収益として認識される所得に課せられる税金以外の税金は含まない。
    (3)  常勤従業員数とは報告日時点に勤務するフルタイム換算従業員数をいう。
    (4)  マルティニク島、グアドルーブ、レユニオン島およびサン＝ピエール島・ミクロン島を含んでいる。
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    12.6.2   　企業の国別所在地

     所在国                              事業活動
     アルジェリア
     NATIXIS   ALGÉRIE
                                   銀行
     ドイツ
     AEW  INVEST   GmbH
                                   金融商品の販売
     FIDOR   BANK  AG
                                   デジタル銀行
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    SA,  ZWEIGNIERDERLAASUNG         DEUTSCHLAND        金融商品の販売
     NATIXIS   PFANDBRIEFBANK      AG
                                   銀行
     NATIXIS   ZWEIGNIEDERLASSUNG        DEUTSCHLAND
                                   金融機関
     ONEY  Gmbh
                                   サービスおよび営業開発助言
     PRAMEX   INTERNATIONAL-GmbH        FRANKFURT
                                   国際開発およびコンサルティング・サービス
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                                   プライベート・エクイティ
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                                   持株会社
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                                   サービス会社
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                                   持株会社
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                                   持株会社
     SOCIÉTÉ   IMMOBILIÈRE     PROVENÇALE     ET CORSE
                                   持株会社
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     SOFIDER                              金融会社
     SPG                              ミューチュアル・ファンド
     SPIG                              不動産リース
     SPORTS   IMAGINE
                                   サービス会社
     SPPICAV   AEW  FONCIÈRE    ECUREUIL
                                   営業用不動産
     SUD  OUEST   BAIL  SA
                                   不動産リース
     SUD  PARTICIPATIONS      IMMOBILIÈRES      (旧 SAS  FINANCIERE     IMMOBILIERE     15)    住宅不動産開発
     TECHNOCITÉ     TERTIA                         営業用不動産
     TEORA                              保険ブローカー
     TÉTRIS                              営業用不動産
     THEMATICS    ASSET   MANAGEMENT
                                   アセット・マネジメント
     TRANSIMMO                              不動産仲介
     UNION   DES  SOCIÉTÉS    DU CRÉDIT   COOPÉRATIF     (GIE)
                                   サービス会社
     VAL  DE FRANCE   IMMO
                                   営業用不動産
     VAL  DE FRANCE   TRANSACTIONS
                                   サービス会社
     VAUBAN   INFRASTRUCTURE      PARTNERS
                                   アセット・マネジメント
     VEGA  EURO  RENDEMENT    FCP  RC
                                   保険関連投資ミューチュアル・ファンド
     VEGA  INVESTMENT     MANAGERS
                                   ミューチュアル・ファンド保有会社
     VIALINK                              データ・プロセッシング
     VIVALIS   INVESTISSEMENTS
                                   営業用不動産
     XPOLLENS    (旧 S-MONEY)
                                   決済サービス
     英国
     AEW  EUROPE   ADVISORY    LTD
                                   アセット・マネジメント
     AEW  EUROPE   CC LTD                        アセット・マネジメント
     AEW  EUROPE   HOLDING   LTD                      アセット・マネジメント
     AEW  EUROPE   INVESTMENT     LTD                     アセット・マネジメント
     AEW  EUROPE   LLP                         アセット・マネジメント
     AEW  EUROPE   PARTNERSHIP                         アセット・マネジメント
     AEW  EVP  GP LLP                         アセット・マネジメント
     AEW  GLOBAL   ADVISORS    (EUROPE)    LTD                  アセット・マネジメント
     AEW  GLOBAL   LTD                         アセット・マネジメント
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     MV CREDIT   LIMITED                          アセット・マネジメント
     MV CREDIT   LLP                          アセット・マネジメント
     NATIXIS   ALTERNATIVE     HOLDING   LIMITED
                                   持株会   社
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    UK (FUNDS)   LIMITED   (UK),   LLC
                                   業務支援
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    UK LTD
                                   金融商品の販売
     NATIXIS   LONDON
                                   金融機関
     PRAMEX   INTERNATIONAL      LTD  - LONDON
                                   国際開発およびコンサルティング・サービス
     VERMILION    PARTNERS    (UK)  LIMITED
                                   持株会   社
     VERMILION    PARTNERS    LLP
                                   M&A 助言サービス
     香港
     AEW  ASIA  LIMITED
                                   アセット・マネジメント
     NATIXIS   ASIA  LTD
                                   その他の金融会社
     NATIXIS   HOLDINGS    (HONG   KONG)   LIMITED
                                   持株会社
     NATIXIS   HONG  KONG
                                   金融機関
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    HONG  KONG  LIMITED
                                   アセット・マネジメント
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    INTERNATIONAL      HONG  KONG  LIMITED
                                   アセット・マネジメント
     POINCARÉ    CAPITAL   MANAGEMENT     LTD
                                   アセット・マネジメント
     POINCARÉ    HOLDINGS    LTD
                                   アセット・マネジメント
     PRAMEX   INTERNATIONAL      AP LTD  - HONG  KONG
                                   国際開発およびコンサルティング・サービス
     VERMILION    PARTNERS    (HOLDINGS)     LIMITED
                                   持株会社
     VERMILION    PARTNERS    LIMITED
                                   持株会社
     ハンガリー
     ONEY  MAGYARORSZAG      ZRT                      金融機関
     ONEY  PENZFORGALMI      SZOLGALTATO     KFT.                 金融機関
     ケイマン諸島
     AEW  VIA  INVESTORS,     LTD
                                   アセット・マネジメント
     DF EFG3  LIMITED
                                   持株会社
     インド
     NATIXIS   GLOBAL   SERVICES    (INDIA)   PRIVATE   LIMITED
                                   業務支援
     PRAMEX   INTERNATIONAL      CONSULTING     PRIVATE   LTD  - MUMBAI
                                   国際開発およびコンサルティング・サービス
     アイルランド
     BLEACHERS    FINANCE
                                   証券化目的ビークル
     NATINIUM    FINANCIAL    PRODUCTS
                                   証券化目的ビークル
     PURPLE   FINANCE   CLO  １
                                   証券化目的ビークル
     PURPLE   FINANCE   CLO  ２
                                   証券化目的ビークル
     イタリア
     AEW  ITALIAN   BRANCH   (旧 AEW  CILOGER   ITALIAN   BRANCH)
                                   金融商品の販売
     BPCE  LEASE   MILAN   - Branch
                                   非不動産リースおよび不動産リース
     DNCA  FINANCE   MILAN   BRANCH
                                   アセット・マネジメント
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    S.A,  ITALY   BRANCH
                                   金融商品の販売
     NATIXIS   MILAN
                                   金融機関
     ONEY  SPA  (ITALY)
                                   ブローカー
     PRAMEX   INTERNATIONAL      SRL  - MILAN
                                   国際開発およびコンサルティング・サービス
     日本
     AEW  JAPAN   CORPORATION
                                   アセット・マネジメント
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    JAPAN   CO.,  LTD
                                   アセット・マネジメント
     NATIXIS   JAPAN   SECURITIES     CO,  LTD                  金融機関
     NATIXIS   TOKYO                           金融機関
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     AEW  VALUE   INVESTORS    ASIA  II GP LIMITED
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     AEW  VALUE   INVESTORS    ASIA  III  GP LIMITED
                                   アセット・マネジメント
     NATIXIS   STRUCTURED     PRODUCTS    LTD
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     ラオス
     BANQUE   FRANCO   LAO
                                   銀行
     ルクセンブルク
     AEW  APREF   GP SARL                         アセット・マネジメント
     AEW  CORE  PROPERTY    (US)  LUX  GP,  SARL                 アセット・マネジメント
     AEW  EUROPE   GLOBAL   LUX                      アセット・マネジメント
     AEW  EUROPE   SARL                         アセット・マネジメント
     AEW  VIA  IV GP PARTNERS    SARL
                                   アセット・マネジメント
     BCP  LUXEMBOURG
                                   銀行
     DAHLIA   A SICAR   SCA
                                   プライベート・エクイティ
     DNCA  FINANCE   BRANCH   LUXEMBOURG                      アセット・マネジメント
     H2O  ASSET   MANAGEMENT     HOLDING                     アセット・マネジメント
     KENNEDY   FINANCEMENT     LUXEMBOURG
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     KENNEDY   FINANCEMENT     LUXEMBOURG     2
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     LOOMIS   SAYLES   ALPHA   LUXEMBOURG,     LLC
                                   アセット・マネジメント
     MASSENA   PARTNERS    SA
                                   アセット・マネジメントおよび投資助言サービス
     MASSENA   WEALTH   MANAGEMENT     SARL
                                   アセット・マネジメントおよび投資助言サービス
     MV CREDIT   SARL
                                   アセット・マネジメント
     NATIXIS   ALTERNATIVE     ASSETS
                                   持株会社
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    SA
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     NATIXIS   LIFE
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     NATIXIS   REAL  ESTATE   FEEDER   SARL
                                   投資会社
     NATIXIS   STRUCTURED     INSSUANCE
                                   証券発行ビークル
     NATIXIS   TRUST
                                   持株会社
     NATIXIS   WEALTH   MANAGEMENT     LUXEMBOURG
                                   銀行
     THEMATICS    AI AND  ROBOTICS
                                   生命保険
     THEMATICS    SUBSCRIPTION      ECONOMY   FUND
                                   アセット・マネジメント
     SURASSUR                              再保険
     マレーシア
     NATIXIS   LABUAN
                                   金融機関
     マルタ
     ONEY  HOLDING   LIMITED   (MALTA)
                                   持株会社
     ONEY  INSURANCE    (PCC)   LIMITED   (MALTA)
                                   保険
     ONEY  LIFE  (PCC)   LIMITED   (MALTA)
                                   保険
     モロッコ
     BPCE  MAROC
                                   不動産開発
     PRAMEX   INTERNATIONAL      AU CASABLANCA
                                   国際開発およびコンサルティング・サービス
     メキシコ
     NATIXIS   IM MEXICO,   S. DE R.L  DE C.V.
                                   アセット・マネジメント
     モナコ
     BANQUE   POPULAIRE    MÉDITERRANÉE      -(MONACO    BRANCH)             銀行
     CAISSE   D’EPARGNE     CÔTE  D’AZUR   -(MONACO    BRANCH)             銀行
     H2O  AM MONACO   SAM                        アセット・マネジメント
     PROMETHEUS     WEALTH   MANAGEMENT     SAM                  アセット・マネジメント
     ニューカレドニア
     BANQUE   DE NOUVELLE-CALÉDONIE
                                   銀行
     BPCE  LEASE   NOUMÉA
                                   非不動産リース
     SOCIÉTÉ   HAVRAISE    CALÉDONIENNE
                                   営業用不動産
     オランダ
     AEW  - DUTCH   BRANCH
                                   不動産管理
     DALENYS   FINANCE
                                   持株会社
     DALENYS   INTERNATIONAL
                                   持株会社
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     ポーランド
     AEW  CENTRAL   EUROPE
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     ONEY  POLSKA
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     ONEY  SERVICES    SP ZOO
                                   ブローカー、     金融機関
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     SMARTNEY                              ブローカー、     金融機関
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     仏領ポリネシア
     BANQUE   DE TAHITI
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     ポルトガル
     BANCO   PRIMUS
                                   銀行
     NATIXIS   PORTO
                                   金融機関
     ONEY  - PORTUGAL    Branch
                                   ブローカー
     チェコ共和国
     AEW  CENTRAL   EUROPE   CZECH
                                   金融商品の販売
     ルーマニア
     ONEY  FINANCES    (ROMANIA)
                                   ブローカー
     ロシア
     BA FINANS   (RUSSIA)
                                   ブローカーおよび銀行業務
     NATIXIS   BANK  JSC,  MOSCOW
                                   銀行
     ソロモン諸島
     BRED  SALOMON   ISLAND
                                   銀行
     シンガポール
     AEW  ASIA  PTE  LTD
                                   アセット・マネジメント
     H2O  AM ASIA  PTE  LTD
                                   アセット・マネジメント
     LOOMIS   SAYLES   INVESTMENTS     ASIA  PTE  LTD
                                   アセット・マネジメント
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    SINGAPORE    LIMITED
                                   アセット・マネジメント
     NATIXIS   SINGAPORE
                                   金融機関
     PRAMEX   INTERNATIONAL      PTE  LTD  - SINGAPORE
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     スウェーデン
     MIROVA   SWEDEN   SUBSIDIARY
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     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS,    NORDICS   SUBSIDIARY
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     スイス
     BANQUE   DU LÉMAN                          銀行
     BIC  BRED  (Suisse)    SA                      銀行
     FLEXSTONE    PARTNERS    SARL
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     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    SWITZERLAND     SARL
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     タイ
     BRED  IT
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     台湾
     NATIXIS   TAIWAN
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     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    SECURITIES     INVESTMENT     CONSULTING     CO.  LTD
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     チュニジア
     PRAMEX   INTERNATIONAL      SARL  - TUNIS
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     ウクライナ
     ONEY  UKRAINE   (UKRAINE)
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     ウルグアイ
     NATIXIS   INVESTMENT     MANAGERS    URUGUAY   SA
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     バヌアツ
     BRED  VANUATU
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     FONCIÈRE    DU VANUATU
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     ベトナム
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    12.7   法定監査人の報酬

    2020  事業年度および      2021  事業年度のグループ        BPCE  全体につき法定監査人が実施する業務に関連する報酬（                       BPCE  の財務書類の監査に責任
    を負うネットワークと同一ネットワークに属さない法定監査人を含む。）は次のとおりである。
                   BPCE の財務書類の監査に責任を負う法定監査人                        その他の法定監査人
                PwC          マザー          デロイト
                                           KPMG オー
                                              (2)
                                                      合計
             金額      ％     金額      ％     金額      ％    ディット      その他
            2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020
        (1)
    (千ユーロ   )
            年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度   年度
    財務書類の証明業務
            13, 813  13, 839  75 ％  77 ％ 5,833   6,069   83 ％  67 ％  9,235   8,255   71 ％  77 ％  5, 552  5, 236   771  1, 494  35,204   34,893
    財務書類の証明業務
        (3)
            4,601   3, 946  25 ％  23 ％ 1, 192  1,753   17 ％  33 ％  3,783   2,423   29 ％  23 ％  848   453   22  105  10,446   8,679
    以外の業務
    合計
            18,414   17,785   100 ％  100 ％ 7, 025  7, 822  100 ％  100 ％ 13,018   10,678   100 ％  100 ％  6,400   5,688   793  1,599  45,650   43,572
    うち連結対象企業の
    財務書類の    証明 業務
    を委託した法定監査
            9, 469  9,352        4,828   5,066        5,249   4, 286       5, 463  5, 236   684  1, 494  25, 694  25,433
    人に支払った報酬
    うち連結対象企業の
    財務書類の証明業務
    以外の役務を委託し
    た法定監査人に支
            1, 412  1,005        687   669       1,138   930        662   453   22  105  3, 921  3,161
    払った報酬
    増減（％）
                  4％         (10 ％ )         22 ％     13 ％    (50 ％ )    5％
    (1)  提供された役務に関連する金額は、当事業年度の損益計算書に記載される（特に還付対象外の                               VAT を含む。）。
    (2) KPMG の監査ネットワークについては、金額は法人株主（およびその子会社）または                          BPCE  S.A. の直接子会社の財務書類への署名時に             KPMG に支払われた報酬を含んで
      いる。その結果、「財務書類の証明業務以外の業務」について                     BPCE  S.A. が支払った報酬     1.4 百万ユーロは含まれていない。
    (3 ） 2021 事業年度の「財務書類の証明業務以外の業務」は、                 BPCE の要請により実施した業務（          1.5 百万ユーロ）、特に専門的意見の提出に関連する作業                  （ 0.8 百万ユー
      ロ） および発行に関連するコンフォートレター（               0.4 百万ユーロ）ならびにナティクシス            SA およびその子会社の要請により実施した業務（                5.9 百万ユーロ）、特に導
      入された制度のコンプライアンスに関する支援業務（１百万ユーロ）、                        EU 域外の税務関連業務（       0.9 百万ユーロ）、技術支援業務（          0.7 百万ユーロ）、および企業買
      収時の提供業務（      0.7 百万ユーロ）に主に関係していた。
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    注記   13  連結範囲の詳細

    13.1   証券化取引

     会計原則

     証券化は貸借対照表の流動性を高めるための金融技術である。技術的には、証券化される資産は、付随する担保もしくは保証の質ご
     とにグループ分けされ、特別目的事業体に売却される。当該事業体は投資者が引受ける有価証券を発行することにより、取得資金を
     調達する。
     この目的のために特別に設立される事業体は、グループ                       BPCE  が支配を及ぼす場合には連結される。支配の有無は                     IFRS  第 10 号に定める
     要件に従って評価される。
    次表は、部分的にも全体的にも認識を中止せずにリテール・バンキングおよび保険の事業体が実行した証券化取引を示す。

                                                     2021  年 12 月 31 日
    (百万ユーロ    )         資産の種別         発行年月日          予想満期       発行時額面金額            現在残高
    Elide   2014           住宅ローン       2014  年 11 月 18 日      2039  年 10 月         915         189
    Elide   2017-1           住宅ローン       2017  年２月２日         2037  年 12 月        1,842          588
    Elide   2017-2           住宅ローン       2017  年４月   27 日      2041  年 10 月        1,051          418
    Elide   2018           住宅ローン       2018  年５月   29 日      2046  年９月          1,390          785
    Elide   2021           住宅ローン                  2049  年３月
                         2021  年 ３月  25 日                          2,655
    Elide   小計
                                               7,477         4,635
    BPCE  マスター・ホーム
    ローンズ   /BPCE  マス
    ター・ホーム     demut        住宅ローン       2014  年５月   26 日      2032  年４月         44,068         39,732
    BPCE  コンシューマー
    ローンズ            消費者ローン        2016  年５月   27 日      2032  年５月          5,000         4,985
    BPCE  ホームローンズ
                                                         5,101
    FCT  2017_5
                  住宅ローン       2017  年５月   29 日      2054  年５月         10,500
    BPCE  ホームローンズ
                                    2053  年 10 月
                                                         464
    2018             住宅ローン       2018  年 10 月 29 日    （コール   2023  年）        1,125
    BPCE  ホームローンズ
                                                         636
    2019             住宅ローン       2019  年 10 月 29 日      2054  年 10 月        1,100
    BPCE  ホームローンズ
                                                         889
    2020             住宅ローン       2020  年 10 月 28 日      2054  年 10 月        1,090
    BPCE  ホームローンズ
    2021             住宅ローン       2021  年 10 月 26 日      2054  年 10 月        1, 619        1,573
    その他小計                                           64,503         53,210
    合計                                           71,980         57,845
    グループ    BPCE  内の証券化取引

    2021  年度に、    BPCE  ホームローンズ       FCT  2021  と BPCE  ホームローンズ      FCT  2021  Demut  の２社が、新規の特別目的事業体（二つの証券化ファ
    ンド（   FCT ））としてグループ        BPCE  に連結された。いずれも          2021  年 10 月 26 日にポピュレール銀行傘下銀行とケス・デパーニュ（貯蓄銀
    行）傘下銀行実行した社内証券化取引に由来する。
    同取引の下で、       1.6 十億ユーロの住宅ローンが           BPCE  ホームローンズ       FCT  2021  に譲渡され、当該       FCT が発行したシニア有価証券（            1.5 十億
    ユーロ）を外部投資家が引き受けた。市場での販売にかかわらず、当該ローンを譲渡した事業体が劣後部分と残額を引き受けているた
    め当該取引は連結から除外されていない。よって当該事業体は                         IFRS  第 10 号の意義の範囲内で支配を保持している。
    当該取引は、以前に実施された、              BPCE  マスター・ホームローンズ、            BPCE  コンシューマーローンズ           2016  （住宅ローンの証券化）、           BPCE
    ホームローンズ       FCT  2017_5   （住宅ローンの証券化）、           BPCE  ホームローンズ       FCT  2018  （住宅ローンの証券化）、           BPCE  ホームローンズ
    FCT  2019  （住宅ローンの証券化）および             BPCE  ホームローンズ       FCT  2020  （住宅ローンの証券化）に続くものである。当該取引は、市場で
    シニア有価証券を販売する四番目の取引である。市場での販売にかかわらず、当該ローンを譲渡した事業体が劣後部分と残額を引き受
    けているため当該取引は連結から除外されていない。よって当該事業体は                              IFRS  第 10 号の支配の定義を満たしている。
    全部または一部の認識の中止を伴って実行された証券化取引

    留意事項：クレディ・フォンシエは住宅ローンを裏付け資産とする２件の公募証券化取引（                                      2014  年５月にクレディ・フォンシエ・ホー
    ムローンズ     No. １および    2015  年８月にクレディ・フォンシエ・ホームローンズ                    No. ２）を実行した。
    債権管理者としてのクレディ・フォンシエは、リターンの変動性に影響を与えるパワーを用いる能力を有していない。したがってクレ
    ディ・フォンシエは        IFRS  第 10 号の意義の範囲内で当該証券化ファンドを支配しておらず、同ファンドは連結されない。
    しかしながら、クレディ・フォンシエの                CFHL-  ２との関係が存続するため、            IFRS  第９号の下での資産の全額の認識を中止する要件を完全
    には充足していない。結果として当該証券化取引は                     IFRS  第 10 号に従い連結から除外され、            IFRS  第９号に従い一部認識が中止される。
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    CFHL-2   の譲渡資産は、クレディ・フォンシエの継続的関与に応じて貸借対照表において資産に認識され、その結果、当該ファンドへの
    それぞれの継続的関与（スワップ、クリーンアップ・コール、管理費用）に付随する当該資産の最大損失額が引き続き認識される。
    当該調整の結果、       2021  年 12 月 31 日現在の資産合計は        67 百万ユーロ、負債合計は５百万ユーロになった。
    継続的関与の公正価値は各報告日に再評価される。
    2021  年 12 月 31 日現在の    CFHL-  ２取引の正味の影響額はマイナス９百万ユーロの費用であった。
    13.2   保証  UCITS

    保証  UCITS  は、金融市場の指標に基づく所定の計算式を適用することにより算出される一定金額を一定期間終了後に達成し、また必要に
    応じて同様の方法により決定される投資収益を分配するように設計されたファンドである。これらファンドのポートフォリオ運用ター
    ゲットは、金融機関により保証されている。
    IFRS  第 10 号に照らして当該ファンドの内容を分析すると、グループ                        BPCE  は関連活動を支配しておらず（管理上の柔軟な対応は制約され
    ているため）、また変動リターンにさらされていない（強固なリスク監視体制が実施されているため）。したがって、これらのファン
    ドを連結していない。
    13.3   連結している子会社および組成された企業に対するその他の持分

    重大な制限
    グループ    BPCE  は、組成されたか否かにかかわらず、子会社に対する投資持分に関して重大な制限は課されていない。
    連結している組成された企業に対する支援
    グループ    BPCE  は、連結している組成された企業に対して財務的支援を行っていない。
    13.4   2021  年 12 月 31 日現在の連結範囲

    寄与度が重要な企業に限り連結される。                2013  年６月   26 日付欧州議会および欧州理事会規則（               EU ） 575/2013    号（  CRR ）が定める金融セク
    ターの企業に該当する企業については、会計上の連結基準の閾値は、                            2017  年 12 月 31 日から健全性規制上の連結範囲に適用される閾値に
    一致させることになった。           CRR 第 19 条は、閾値を貸借対照表の資産とオフバランスシート資産の合計が                           10 百万ユーロと定める。金融セク
    ター以外の企業については、重要性が被連結企業のレベルで評価される。重要度の昇順原則に基づき、下位の連結レベルにおいてある
    企業が連結対象に含まれた場合、仮に当該企業が上位連結レベルにおいて重要でないときも、すべての上位連結レベルに含まれる。
    持分比率は連結範囲の企業ごとに示している。持分比率は連結範囲の各社に対してグループ                                     BPCE  が直接または間接に保有する資本持分
    を表す。持分比率は保有会社の純資産に対する、親会社の持分所有者に帰属する持分の算定に用いることができる。
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                                                       法定連結方

                                                 (1)         (2)
    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    I) 連結対象企業
    I-1  ポピュレール銀行傘下銀行
    バンク・ポピュレール・アルザス・ロレーヌ・シャンパーニュ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・アキテーヌ・サーントル・アトラン
    ティック                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・オーベルニュ・ローヌ・アルプ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・ブルゴーニュ・フランシュ・コンテ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・デュ・ノール                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・デュ・スュッド                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・グラントゥエスト                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・メディテラネ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・メディテラネ（モナコ支店）                                       銀行     MC   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・オクシターヌ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・リーブ・ドゥ・パリ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    バンク・ポピュレール・バル・ドゥ・フランス                                       銀行     FR   100 ％     FC
    BRED  バンク・ポピュレール                                     銀行
                                                 FR   100 ％     FC
    CASDEN   バンク・ポピュレール                                    銀行
                                                 FR   100 ％     FC
    クレディ・コオペラティフ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    I-2  ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行
    ケス・デパーニュ・アキテーヌ・ポワトゥ＝シャラント                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・ブルターニュ・ぺ・ドゥ・ロワール                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・コート・ダジュール                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・コート・ダジュール（モナコ支店）                                       銀行     MC   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・ドーベルニュ・エ・デュ・リムーザン                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・ドゥ・ブルゴーニュ・フランシュ＝コンテ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・ドゥ・ミディ＝ピレネ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・オ・ドゥ・フランス                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・オ・ドゥ・フランス（ベルギー支店）                                       銀行     BE   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・イル＝ドゥ＝フランス                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・ラングドック＝ルシヨン                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・ロワール＝サーントル                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・ロワール・ドローム・アルデシュ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・グラントゥエスト・ウロップ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・ノルマンディ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・プロバンス＝アルプ＝コルス                                       銀行     FR   100 ％     FC
    ケス・デパーニュ・ローヌ・アルプ                                       銀行     FR   100 ％     FC
    I-3  BPCE  S.A.
    BPCE  S.A.                                     銀行
                                                 FR   100 ％     FC
    I-4  共同保証会社
    32 の共同保証会社                                     保証会社       FR   100 ％     FC
    II)  系列機関
    EDEL                                       銀行     FR    34 ％     EQ
    III)  子会社、共同支配企業および関連会社
    III-1  －ポピュレール銀行傘下銀行の子会社
    ACLEDA                                       銀行     KH    12 ％     EQ
    ADRAXTRA    CAPITAL                          プライベート・エクイティ
                                                 FR   100 ％     FC
    AURORA                                     持株会社       BE   100 ％     EQ
    BANQUE   CALÉDONIENNE      D’ INVESTISSEMENT                             銀行
                                                 NC    50 ％     EQ
    BANQUE   DE SAVOIE                                   銀行
                                                 FR   100 ％     FC
    ENERGY   TRANSITION     BANK                        金融投資助言サービス
                                                 FR   100 ％     FC
    BANQUE   FRANCO   LAO                                 銀行
                                                 LA    70 ％     FC
    BCEL                                       銀行     LA    10 ％     EQ
    BCI  MER  ROUGE                                    銀行
                                                 DJ    51 ％     FC
                                 984/1184


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                                                 (1)         (2)
    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    BCP  LUXEMBOURG                                     銀行
                                                 LU   100 ％     FC
    BIC  BRED                                     銀行         100 ％
                                                 FR         FC
    BIC  BRED  (Suisse)    SA                               銀行         100 ％
                                                 CH         FC
    BP DÉVELOPPEMENT                             プライベート・エクイティ
                                                 FR   100 ％     FC
    BPA  ATOUTS   PARTICIPATIONS                         プライベート・エクイティ                  100 ％
                                                 FR         FC
    BRD  CHINA   LTD                          プライベート・エクイティ                  100 ％
                                                 CN         FC
    BRED  BANK  CAMBODIA    PLC                             金融会社          100 ％
                                                 KH         FC
    BRED  BANK  FIJI  LTD                                銀行         90 ％
                                                 FJ         FC
    BRED  COFILEASE                                非不動産リース             100 ％
                                                 FR         FC
    BRED  GESTION                                     銀行         100 ％
                                                 FR         FC
    BRED  IT                                  IT サービス          100 ％
                                                 TH         FC
    BRED  SALOMON    ISLAND                                 銀行
                                                 SB    85 ％     FC
    BRED  VANUATU                                     銀行
                                                 VU    85 ％     FC
    BTP  BANQUE                                     銀行
                                                 FR    90 ％     FC
    BTP  CAPITAL    CONSEIL                           金融投資助言サービス
                                                 FR    90 ％     FC
    BTP  CAPITAL    INVESTISSEMENT                         プライベート・エクイティ
                                                 FR    53 ％     FC
    CADEC                              プライベート・エクイティ               FR    40 ％     EQ
    CAISSE   DE GARANTIE    IMMOBILIÈRE     DU BÂTIMENT                        保険
                                                 FR    30 ％     EQ
    CAISSE   SOLIDAIRE                                  金融会社
                                                 FR    99 ％     FC
    CLICK   AND  TRUST                           データ・プロセシング                100 ％
                                                 FR         FC
    COFEG                                  コンサルティング           FR   100 ％     FC
    COFIBRED                                     持株会社       FR   100 ％     FC
    COOPEST                              プライベート・エクイティ               BE    32 ％     EQ
    COOPMED                              プライベート・エクイティ               BE    49 ％     EQ
    CREPONORD                             非不動産および不動産リース               FR   100 ％     FC
    ECOFI   INVESTISSEMENT                          ポートフォリオ・マネジメント                    100 ％
                                                 FR         FC
    EPBF                                     決済機関       BE   100 ％     FC
    ESFIN                              プライベート・エクイティ               FR    38 ％     EQ
    ESFIN   GESTION                          ポートフォリオ・マネジメント
                                                 FR   100 ％     FC
    EURO  CAPITAL                            プライベート・エクイティ
                                                 FR    91 ％     FC
    FCC  ELIDE                          フランス証券化ファンド（           FCT ）        100 ％
                                                 FR         FC
    FINANCIÈRE     DE LA BP OCCITANE                            持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
    FINANCIÈRE     IMMOBILIÈRE     DERUELLE                          不動産投資           100 ％
                                                 FR         FC
    FONCIÈRE    DU VANUATU                                           100 ％
                                         不動産投資        VU         FC
    FONCIÈRE    BFCA                                            100 ％
                                 不動産開発／管理、不動産投資                FR         FC
    FONCIÈRE    VICTOR   HUGO                              持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
    GARIBALDI     CAPITAL    DÉVELOPPEMENT                      プライベート・エクイティ                  100 ％
                                                 FR         FC
    GARIBALDI     PIERRE                               営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    GESSINORD                                    営業用不動産         FR   100 ％     FC
    GROUPEMENT     DE FAIT                             サービス会社            100 ％
                                                 FR         FC
    I-BP  INVESTISSEMENT                                 営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    IMMOCARSO     SNC                                投資不動産           100 ％
                                                 FR         FC
    INGEPAR                                金融投資助言サービス             FR   100 ％     FC
    INFORMATIQUE      BANQUES    POPULAIRES                           IT サービス          100 ％
                                                 FR         FC
    IRR  INVEST                            プライベート・エクイティ                  100 ％
                                                 BE         FC
    MULTICROISSANCE       SAS                     ポートフォリオ・マネジメント                    100 ％
                                                 FR         FC
    NAXICAP    RENDEMENT     2018                      プライベート・エクイティ
                                                 FR   100 ％     FC
    NAXICAP    RENDEMENT     2022                      プライベート・エクイティ
                                                 FR   100 ％     FC
    NAXICAP    RENDEMENT     2024                      プライベート・エクイティ
                                                 FR   100 ％     FC
    NJR  INVEST                            プライベート・エクイティ                  100 ％
                                                 BE         FC
    OUEST   CROISSANCE     SCR                      プライベート・エクイティ                  100 ％
                                                 FR         FC
    PARNASSE    GARANTIES                                   保険
                                                 FR    80 ％     EQ
    PARTICIPATIONS       BP ACA                             持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
    PERSPECTIVES      ENTREPRISES                                持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
                                 985/1184

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    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    PLUSEXPANSION                                     持株会社       FR   100 ％     FC
    PRÉPAR   COURTAGE                                保険ブローカー             100 ％
                                                 FR         FC
    PRÉPAR-IARD                                     損害保険       FR   100 ％     FC
    PRÉPAR-VIE                               生命保険および積立年金              FR   100 ％     FC
    PROMÉPAR    GESTION                        ポートフォリオ・マネジメント                    100 ％
                                                 FR         FC
    RIVES   CROISSANCE                                   持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
    SAS  ALPES   DÉVELOPPEMENT      DURABLE    INVESTISSEMENT                プライベート・エクイティ                  100 ％
                                                 FR         FC
    SAS  GARIBALDI     PARTICIPATIONS                             営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SAS  SOCIÉTÉ    IMMOBILIÈRE     DE LA RÉGION   RHÔNE   ALPES                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SAS  SUD  CROISSANCE                                            100 ％
                                   プライベート・エクイティ               FR         FC
    SAS  TASTA                                  サービス会社
                                                 FR    63 ％     FC
    SASU  BFC  CROISSANCE                          プライベート・エクイティ                  100 ％
                                                 FR         FC
    SAVOISIENNE                                     持株会社       FR   100 ％     FC
    SBE                                       銀行     FR   100 ％     FC
    SCI  BPSO                                  営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  BPSO  BASTIDE                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  BPSO  MÉRIGNAC    4 CHEMINS                           営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  BPSO  TALENCE                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  DU CRÉDIT   COOPÉRATIF     DE SAINT-DENIS                       営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  FAIDHERBE                                  営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  POLARIS                                  営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  PYTHÉAS    PRADO   1                           営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  PYTHÉAS    PRADO   2                           営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  SAINT-DENIS                                  営業用不動産
                                                 FR    99 ％     FC
    SEGIMLOR                                    営業用不動産         FR   100 ％     FC
    SI ÉQUINOXE                                    持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
    SIPMÉA                            不動産開発／管理、不動産投資                FR   100 ％     FC
    SOCIÉTÉ    CENTRALE    DU CRÉDIT   MARITIME    MUTUEL                   サービス会社            100 ％
                                                 FR         FC
    SOCIÉTÉ    D’ EXPANSION     BOURGOGNE     FRANCHE-COMTÉ                       持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
    SOCIÉTÉ    IMMOBILIÈRE     PROVENÇALE     ET CORSE                      持株会社
                                                 FR   100 ％     FC
    SOCREDO                                       銀行     PF    15 ％     EQ
    SOFIAG                                     金融会社       FR   100 ％     FC
    SOFIDER                                     金融会社       RE   100 ％     FC
    SPIG                                    不動産リース         FR   100 ％     FC
    SUD  PARTICIPATIONS       IMMOBILIÈRES      (旧 SAS  FINANCIÈRE
    IMMOBILIÈRE     15)
                                       住宅不動産開発          FR   100 ％     FC
      (3)
                                   プライベート・エクイティ                  100 ％
    TISE                                             PL         FC
    TRANSIMMO                                    不動産代理店         FR   100 ％     FC
    UNION   DES  SOCIÉTÉS    DU CRÉDIT   COOPÉRATIF     (GIE)                 サービス会社
                                                 FR    98 ％     FC
    VAL  DE FRANCE   IMMO                             営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    VAL  DE FRANCE   TRANSACTIONS                                          100 ％
                                        サービス会社         FR         FC
    VIALINK                                データ・プロセシング             FR   100 ％     FC
    III-2   - ケス・デパーニュ（貯蓄銀行）傘下銀行の子会社
    339  UNITED   STATES                               営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    ADOUR   SERVICES    COMMUNS                             営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    AFOPEA                                    営業用不動産         FR   100 ％     FC
    APOUTICAYRE     LOGEMENTS                              営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    BANQUE   BCP  SAS                                  銀行
                                                 FR    80 ％     FC
    BANQUE   DE NOUVELLE    - CALÉDONIE                              銀行
                                                 NC    97 ％     FC
    BANQUE   DE TAHITI                                   銀行
                                                 PF    97 ％     FC
    BANQUE   DU LÉMAN                                   銀行
                                                 CH   100 ％     FC
    BATIMAP                                   非不動産リース          FR   100 ％     FC
    BATIMUR                                   非不動産リース          FR   100 ％     FC
    BATIROC    BRETAGNE    PAYS  DE LOIRE                  非不動産および不動産リース                   100 ％
                                                 FR         FC
                                 986/1184

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                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
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                                                       法定連結方
                                                 (1)         (2)
    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    BCEF  64                                 営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    BDR  IMMO  1                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    BEAULIEU    IMMO                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    BLEU  RÉSIDENCE     LORMONT                             営業用不動産
                                                 FR    66 ％     FC
    BRETAGNE    PARTICIPATIONS                          プライベート・エクイティ
                                                 FR    50 ％     FC
    BURODIN                                    営業用不動産         FR   100 ％     FC
    CAPITOLE    FINANCE                               非不動産リース             100 ％
                                                 FR         FC
    CE DÉVELOPPEMENT                             プライベート・エクイティ
                                                 FR   100 ％     FC
    CE DÉVELOPPEMENT      II
                                   プライベート・エクイティ               FR   100 ％     FC
    CEBIM                                     持株会社       FR   100 ％     FC
    CEPAC   FONCIÈRE                                 営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    CEPAC   INVESTISSEMENT       ET DÉVELOPPEMENT                   プライベート・エクイティ                  100 ％
                                                 FR         FC
    CEPAIM   SA                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    CEPRAL                                   不動産開発投資          FR   100 ％     FC
    CRISTAL    IMMO                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    EUROTERTIA                                    営業用不動産         FR   100 ％     FC
    FERIA   PAULMY                                 営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
     G  IMMO                                   営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    G102                                    営業用不動産         FR   100 ％     FC
    GIE  CE SYNDICATION     RISQUES                             保証会社          100 ％
                                                 FR         FC
    IMMOCEAL                                     投資不動産        FR   100 ％     FC
    INCITY                                    営業用不動産         FR   100 ％     FC
    IT-CE                                     IT サービス       FR   100 ％     FC
    LABEGE   LAKE  H1                              営業用不動産
                                                 FR    50 ％     FC
    LANGLADE    SERVICES                                営業用不動産
                                                 FR    51 ％     FC
    LEVISEO                                    営業用不動産         FR    50 ％     FC
    MIDI  COMMERCES                                 営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    MIDI  FONCIÈRE                                 営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    MIDI  MIXT                                 営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    MONTAUDRAN     PLS                               営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    MURET   ACTIVITÉS                                 営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    NOVA  IMMO                                 営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    PHILAE   SAS                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    RIOU                                    営業用不動産         FR   100 ％     FC
    ROISSY   COLONNADIA                                営業用不動産
                                                 FR    50 ％     FC
    SAS  FONCIÈRE    DES  CAISSES    D’ EPARGNE                        投資不動産
                                                 FR   100 ％     FC
    SAS  FONCIÈRE    ECUREUIL    II                           投資不動産
                                                 FR    78 ％     FC
    SAS  LOIRE   CENTRE   IMMO                                        100 ％
                                         不動産投資        FR         FC
    SAS  NSAVADE                                   投資不動産           100 ％
                                                 FR         FC
    SC RES.  AILES   D’ ICARE                            営業用不動産
                                                 FR    50 ％     EQ
    SC RES.  CARRÉ   DES  PIONNIERS                           営業用不動産             50 ％
                                                 FR         EQ
    SC RES.  ILOT  J                              営業用不動産             50 ％
                                                 FR         EQ
    SC RES.  LATECOERE                                営業用不動産             50 ％
                                                 FR         EQ
    SC RES.  MERMOZ                                営業用不動産             50 ％
                                                 FR         EQ
    SC RES.  SAINT   EXUPERY                             営業用不動産             50 ％
                                                 FR         EQ
    SCI  AVENUE   WILLY   BRANDT                            営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  DANS  LA VILLE                              営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  FONCIÈRE    1                               投資不動産           100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  GARIBALDI     OFFICE                             営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  LA FAYETTE    BUREAUX                              投資不動産           100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  LE CIEL                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  LE RELAIS                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  LOIRE   CENTRE   MONTESPAN                            営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SCI  SHAKE   HDF                               営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
                                 987/1184

                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
                                                       法定連結方
                                                 (1)         (2)
    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    SCI  TOURNON                                  営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SNC  ECUREUIL    5 RUE  MASSERAN                            投資不動産           100 ％
                                                 FR         FC
    SOCIÉTÉ    HAVRAISE    CALÉDONIENNE                            営業用不動産
                                                 NC    90 ％     FC
    SODERO   PARTICIPATIONS                           プライベート・エクイティ
                                                 FR    67 ％     FC
    SPPICAV    AEW  FONCIÈRE    ECUREUIL                          営業用不動産
                                                 FR   100 ％     FC
    TECHNOCITÉ     TERTIA                               営業用不動産
                                                 FR   100 ％     FC
    TÉTRIS                                    営業用不動産         FR    50 ％     FC
    VIVALIS    INVESTISSEMENTS                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    III-3   - BPCE  子会社
                                IT システムおよびソフトウェア・
    ALBIANT-IT                                  コンサルティング           FR   100 ％     FC
    BATILEASE                                    不動産リース         FR   100 ％     FC
    BPCE  ACHATS                                 サービス会社
                                                 FR   100 ％     FC
    BPCE  BAIL                                 不動産リース            100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  CAR  LEASE                              営業用車両リース              100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  ENERGECO                                非不動産リース             100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  EXPERTISE     IMMOBILIER     (旧 CRÉDIT   FONCIER    EXPERTISE)                            100 ％
                                         不動産評価        FR         FC
    BPCE  FACTOR                                ファクタリング             100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  Financement                                  消費者金融           100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  OUTSOURCING     AND  TECHNOLOGY                           IT サービス          100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  LEASE                                非不動産リース             100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  LEASE   IMMO                               不動産リース            100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  LEASE   MADRID   - Branch                    非不動産および不動産リース                   100 ％
                                                 ES         FC
    BPCE  LEASE   MILAN   - Branch                     非不動産および不動産リース                   100 ％
                                                 IT         FC
    BPCE  LEASE   NOUMÉA                              非不動産リース
                                                 NC    99 ％     FC
    BPCE  LEASE   RÉUNION                              非不動産リース             100 ％
                                                 RE         FC
    BPCE  LEASE   TAHITI                              非不動産リース             100 ％
                                                 PF         FC
    BPCE  MASTER   HOME  LOANS   FCT/  BPCE  CONSUMER    LOANS   FCT      フランス証券化ファンド（           FCT ）        100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  PERSONAL    CAR  LEASE                          営業用車両リース              100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  SERVICES    FINANCIERS     (旧 CSF-GCE)                       サービス会社
                                                 FR    98 ％     FC
    BPCE  SFH                                   資金調達          100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  SOLUTIONS     CRÉDIT   (旧 GIE  ECUREUIL    CRÉDIT)                  サービス会社            100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  SOLUTIONS     IMMOBILIÈRES      (旧 CRÉDIT   FONCIER    IMMOBILIER)                           100 ％
                                        営業用不動産         FR         FC
    CICOBAIL    SA                                不動産リース            100 ％
                                                 FR         FC
    CO ASSUR   CONSEIL    ASSURANCE     SA (BROKERAGE)                保険ブローカー助言サービス                   100 ％
                                                 FR         FC
    COMPAGNIE     EUROPÉENNE     DE GARANTIES     ET DE CAUTIONS                     保険         100 ％
                                                 FR         FC
    FCT  PUMACC                            消費者信用証券化ビークル                  100 ％
                                                 FR         FC
          (3)
                                      デジタル金融機関              100 ％
    FIDOR   BANK  AG
                                                 DE         FC
    GCE  PARTICIPATIONS                                    持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
    INTER-COOP     SA                               不動産リース            100 ％
                                                 FR         FC
    LEASE   EXPANSION     SA                       IT オペレーション・リース                 100 ％
                                                 FR         FC
    MAISON   FRANCE   CONFORT    PROU  INVESTISSEMENTS
                                         不動産開発        FR    49 ％     EQ
    MIDT  FACTORING     A/S                            ファクタリング             100 ％
                                                 DK         FC
    MIFCOS                                     投資不動産        FR   100 ％     FC
    SOCFIM                                       銀行     FR   100 ％     FC
    SOCFIM   PARTICIPATIONS       IMMOBILIÈRES                           持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
    SOCRAM   BANQUE                                    銀行
                                                 FR    33 ％     EQ
    SPORTS   IMAGINE                                サービス会社            100 ％
                                                 FR         FC
    SUD  OUEST   BAIL  SA                             不動産リース            100 ％
                                                 FR         FC
    SURASSUR                                      再保険      LU    99 ％     FC
    オネー・グループ
    ONEY  BANK
                                          持株会社       FR    50 ％     FC
                                銀行、電子決済システム、新テク
    FLANDRE    INVESTMENT     SAS
                                    ノロジおよび持株会社             FR    50 ％     FC
                                 988/1184

                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
                                                       法定連結方
                                                 (1)         (2)
    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    ONEY  SERVICIOS     FINANCIEROS     EFC  SAU  (SPAIN)
                                         ブローカー        ES    50 ％     FC
    BA FINANS   (RUSSIA)                                            50 ％
                                   ブローカーおよび銀行業務               RU         FC
    ONEY  PENZFORGALMI      SZOLGALTATO     KFT.                                   50 ％
                                          金融機関       HU         FC
    ONEY  MAGYARORSZAG      ZRT                                        50 ％
                                          金融機関       HU         FC
                                銀行、電子決済システム、新テク
    GEFIRUS    SAS
                                    ノロジおよび持株会社             FR    50 ％     FC
                                銀行、電子決済システム、新テク
    IN CONFIDENCE     INSURANCE     SAS
                                    ノロジおよび持株会社             FR    50 ％     FC
    ONEY  HOLDING    LIMITED    (MALTA)                                       50 ％
                                          持株会社       MT         FC
    ONEY  LIFE  (PCC)   LIMITED    (MALTA)                                      50 ％
                                            保険     MT         FC
    ONEY  INSURANCE     (PCC)   LIMITED    (MALTA)                                   50 ％
                                            保険     MT         FC
    ONEY  POLSKA                                              50 ％
                                    ブローカー、金融機関             PL         FC
    ONEY  SERVICES    SP ZOO                                         50 ％
                                    ブローカー、金融機関             PL         FC
    ONEY  FINANCES    (ROMANIA)                                          50 ％
                                         ブローカー        RO         FC
    SMARTNEY                                ブローカー、金融機関             PL    50 ％     FC
    ONEY  (Portugal     branch)                                          50 ％
                                         ブローカー        PT         FC
                                銀行、電子決済システム、新テク
    ONEYTRUST     SAS
                                    ノロジおよび持株会社             FR    50 ％     FC
    ONEY  SPA  (ITALY)                                ブローカー            50 ％
                                                 IT         FC
    ONEY  UKRAINE    (UKRAINE)                               ブローカー            50 ％
                                                 UA         FC
                                サービス、事業開発コンサルティ
    ONEY  Gmbh
                                            ング     DE    50 ％     FC
    BPCE  アンテルナスィヨナル・グループ
    BPCE  INTERNATIONAL                                 専門金融機関            100 ％
                                                 FR         FC
    BPCE  INTERNATIONAL      HO CHI  MINH  CITY  (Vietnam    branch)               専門金融機関            100 ％
                                                 VN         FC
    BPCE  MAROC                                  不動産開発           100 ％
                                                 MA         FC
    FRANSA   BANK                                    銀行
                                                 FR    21 ％     EQ
    OCÉORANE                                金融投資助言サービス             MQ   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL
                                        グ・サービス         FR   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      AP LTD-HONG    KONG
                                        グ・サービス         HK   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      AU CASABLANCA
                                        グ・サービス         MA   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      CO LTD-SHANGHAI
                                        グ・サービス         CN   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      CONSULTING     PRIVATE    LTD-MUMBAI
                                        グ・サービス         IN   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      CORP-NEW    YORK
                                        グ・サービス         US   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      DO BRAZIL   CONSULTARIA     LTDA-SAO    PAULO
                                        グ・サービス         BR   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      GmbH-FRANKFURT
                                        グ・サービス         DE   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      LTD-LONDON
                                        グ・サービス         GB   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      PTE  LTD-SINGAPORE
                                        グ・サービス         SG   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      SRL-MILAN
                                        グ・サービス         IT   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      SA-MADRID
                                        グ・サービス         ES   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      SARL-TUNIS
                                        グ・サービス         TN   100 ％     FC
                                 国際開発およびコンサルティン
    PRAMEX   INTERNATIONAL      SP.  ZOO-VARSOVIE
                                        グ・サービス         PL   100 ％     FC
    クレディ・フォンシエ・グループ
    BANCO   PRIMUS                                     銀行         100 ％
                                                 PT         FC
    BANCO   PRIMUS   Spain                                 銀行         100 ％
                                                 ES         FC
                                 989/1184


                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
                                                       法定連結方
                                                 (1)         (2)
    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    CFG  COMPTOIR    FINANCIER     DE GARANTIE                          保証会社          100 ％
                                                 FR         FC
    COFIMAB                                    不動産代理店         FR   100 ％     FC
    COMPAGNIE     DE FINANCEMENT     FONCIER                          金融会社          100 ％
                                                 FR         FC
    CRÉDIT   FONCIER    DE FRANCE                               銀行         100 ％
                                                 FR         FC
    CRÉDIT   FONCIER    DE FRANCE(Belgium       branch)                        銀行         100 ％
                                                 BE         FC
    FONCIER    PARTICIPATIONS                                  持株会社          100 ％
                                                 FR         FC
    FONCIÈRE    D’ ÉVREUX                              営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    GRAMAT   BALARD                                営業用不動産            100 ％
                                                 FR         FC
    SOCIÉTÉ    D’INVESTISSEMENT        ET DE PARTICIPATION      IMMOBILIÈRE
                                          持株会社
    (SIPARI)                                             FR   100 ％     FC
    バンク・パラティーヌ・グループ
    ARIES   ASSURANCES                                保険ブローカー             100 ％
                                                 FR         FC
    BANQUE   PALATINE                                    銀行         100 ％
                                                 FR         FC
    CONSERVATEUR      FINANCE                              ファンド管理
                                                 FR    20 ％     EQ
    PALATINE    ASSET   MANAGEMENT                        アセット・マネジメント                 100 ％
                                                 FR         FC
    グローバル財務サービス部門
    NATIXIS    PFANDBRIEFBANK       AG
                                            銀行     DE   100 ％     FC
    AZURE   CAPITAL    HOLDINGS    PTY  LTD
                                     M&A コンサルティング           AU    53 ％     FC
    AZURE   CAPITAL    SECURITIES     PTY  LTD
                                  ファンド管理と株式資本市場               AU    53 ％     FC
    THE  AZURE   CAPITAL    TRUST
                                          持株会社       AU    53 ％     FC
    AZURE   CAPITAL    LIMITED
                                          持株会社       AU    53 ％     FC
    NATIXIS    AUSTRALIA     PTY  LTD
                                          金融機関       AU   100 ％     FC
    SAUDI   ARABIA   INVESTMENT     COMPANY
                                          金融機関       SA   100 ％     FC
    NATIXIS    BELGIQUE    INVESTISSEMENTS
                                          投資会社       BE   100 ％     FC
    EDF  INVESTISSEMENT       GROUPE
                                          投資会社       BE    8％     EQ
    VERMILION     (BEIJING)     ADVISORY    COMPANY    LIMITED
                                     M&A コンサルティング           CN    51 ％     FC
    NATIXIS    PARTNERS    IBERIA,    SA
                                     M&A コンサルティング           ES    80 ％     FC
    NATIXIS    NORTH   AMERICA    LLC
                                          持株会社       US   100 ％     FC
    PETER   J. SOLOMON    COMPANY    LP
                                     M&A コンサルティング           US    53 ％     FC
    PETER   J. SOLOMON    SECURITIES     COMPANY    LLC
                                         ブローカー        US    53 ％     FC
    NATIXIS    FUNDING    CORP
                                        他の金融会社         US   100 ％     FC
    VERSAILLES                                   証券化ビークル          US    0％     FC
    NATIXIS    SECURITIES     AMERICAS    LLC
                                          証券会社       US   100 ％     FC
    NATIXIS    FINANCIAL     PRODUCTS    LLC
                                    デリバティブ契約取引             US   100 ％     FC
    NATIXIS    REAL  ESTATE   HOLDINGS    LLC
                                         不動産金融        US   100 ％     FC
    NATIXIS    REAL  ESTATE   CAPITAL    LLC
                                         不動産金融        US   100 ％     FC
    CM REO  HOLDINGS    TRUST
                                     流通市場の資金調達            US   100 ％     FC
    CM REO  TRUST
                                     流通市場の資金調達            US   100 ％     FC
    MSR  TRUST
                                         不動産金融        US   100 ％     FC
    NATIXIS    US MTN  PROGRAM    LLC
                                        発行ビークル         US   100 ％     FC
    NATIXIS    SA
                                            銀行     FR   100 ％     FC
    NATIXIS    IMMO  DEVELOPPEMENT
                                       住宅不動産開発          FR   100 ％     FC
    CONTANGO    TRADING    SA
                                          証券会社       FR   100 ％     FC
    NATIXIS    PARTNERS
                                     M&A コンサルティング           FR   100 ％     FC
    FCT  LIQUIDITÉ     SHORT   1
                                       証券化ビークル          FR   100 ％     FC
    EOLE  COLLATERAL
                                       証券化ビークル          FR   100 ％     FC
    SPG                              ミューチュアル・ファンド               FR   100 ％     FC
    NATIXIS    MARCO
                                    投資会社（事業の延長         )    FR   100 ％     FC
    NATIXIS    INNOV
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    INVESTIMA     77
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    NATIXIS    ALTERNATIVE     HOLDING    LIMITED
                                          持株会社       GB   100 ％     FC
    FENCHURCH     PARTNERS    LLP
                                     M&A コンサルティング           GB    51 ％     FC
    VERMILION     PARTNERS    (UK)  LIMITED
                                          持株会社       GB    51 ％     FC
    VERMILION     PARTNERS    LLP
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    NATIXIS    ASIA  LTD
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    NATIXIS    HOLDINGS    (HONG   KONG)   LIMITED
                                          持株会社       HK   100 ％     FC
    VERMILION     PARTNERS    (HOLDINGS)     LIMITED
                                          持株会社       HK    51 ％     FC
    VERMILION     PARTNERS    LIMITED
                                          持株会社       HK    51 ％     FC
    NATIXIS    GLOBAL   SERVICES    (INDIA)    PRIVATE    LIMITED
                                        運用サポート         IN   100 ％     FC
    NATINIUM    FINANCIAL     PRODUCTS
                                       証券化ビークル          IE   100 ％     FC
    BLEACHERS     FINANCE
                                       証券化ビークル          IE    0％     FC
    DF EFG3  LIMITED
                                          持株会社       KY   100 ％     FC
    NATIXIS    JAPAN   SECURITIES     CO,  LTD
                                          金融機関       JP   100 ％     FC
    NATIXIS    STRUCTURED     PRODUCTS    LTD
                                        発行ビークル         JE   100 ％     FC
    NATIXIS    TRUST
                                          持株会社       LU   100 ％     FC
    NATIXIS    REAL  ESTATE   FEEDER   SARL
                                          投資会社       LU   100 ％     FC
    NATIXIS    ALTERNATIVE     ASSETS
                                          持株会社       LU   100 ％     FC
    NATIXIS    STRUCTURED     INSSUANCE
                                        発行ビークル         LU   100 ％     FC
    NATIXIS    BANK  JSC,  MOSCOW
                                            銀行     RU   100 ％     FC
    NATIXIS    Zweigniederlassung         Deutschland-      Branch
                                          金融機関       DE   100 ％     FC
    NATIXIS    CANADA-Branch
                                          金融機関       CA   100 ％     FC
    NATIXIS    SHANGHAI    ‐ Branch
                                          金融機関       CN   100 ％     FC
    NATIXIS    BEIJING   ‐ Branch
                                          金融機関       CN   100 ％     FC
    NATIXIS    DUBAI  ‐ Branch
                                          金融機関       AE   100 ％     FC
    NATIXIS    NEW  YORK  ‐ Branch
                                          金融機関       US   100 ％     FC
    NATIXIS    MADRID   ‐ Branch
                                          金融機関       ES   100 ％     FC
    NATIXIS    LONDON   ‐ Branch
                                          金融機関       GB   100 ％     FC
    NATIXIS    HONG  KONG  ‐ Branch
                                          金融機関       HK   100 ％     FC
    NATIXIS    MILAN
                                          金融機関       IT   100 ％     FC
    NATIXIS    TOKYO  ‐ Branch
                                          金融機関       JP   100 ％     FC
    NATIXIS    LABUAN   ‐ Branch
                                          金融機関       MY   100 ％     FC
    NATIXIS    PORTO  ‐ Branch
                                          金融機関       PT   100 ％     FC
    NATIXIS    SINGAPORE    ‐ Branch
                                          金融機関       SG   100 ％     FC
    NATIXIS    TAIWAN   ‐ Branch
                                          金融機関       TW   100 ％     FC
    NATIXIS    COFICINE
                                      金融会社（視聴覚       )    FR   100 ％     FC
    AEW  INVEST   GmbH
                                            流通     DE    60 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    AUSTRALIA     PTY  LIMITED
                                            流通     AU   100 ％     FC
    INVESTORS     MUTUAL   LIMITED
                                   アセット・マネジメント              AU    68 ％     FC
    MIROVA   NATURAL    CAPITAL    BRAZIL   CONSULTORIA     E ASSESSORIA     LTDA
                                      コンサルティング           BR   100 ％     FC
    NATIXIS    IM CANADA   HOLDINGS    LTD
                                          持株会社       CA   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    KOREA   LIMITED
                                            流通     KR   100 ％     FC
    AEW  KOREA   LLC
                                   アセット・マネジメント              KR   100 ％     FC
    AEW  CAPITAL    MANAGEMENT,     INC.
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  CAPITAL    MANAGEMENT,     LP
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  PARTNERS    V, INC.
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  PARTNERS    VI,  INC.
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  PARTNERS    VII,  INC.
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  SENIOR   HOUSING    INVESTORS     II INC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  VALUE   INVESTORS     ASIA  II GP LIMITED
                                   アセット・マネジメント              JE   100 ％     FC
    AEW  VIA  INVESTORS,     LTD
                                   アセット・マネジメント              KY   100 ％     FC
    AEW  PARTNERS    REAL  ESTATE   FUND  VIII,   LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  SENIOR   HOUSING    INVESTORS     III  LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  SENIOR   HOUSING    INVESTORS     IV LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  PARTNERS    REAL  ESTATE   FUND  IX,  LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  COLD  OPS  MM,  LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  EHF  GP,  LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AEW  CORE  PROPERTY    (U.S.)   GP,  LLC
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    ALPHASIMPLEX      GROUP   LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    AURORA   INVESTMENT     MANAGEMENT     LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    CASPIAN    CAPITAL    MANAGEMENT,     LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    EPI  SLP  LLC
                                   アセット・マネジメント              US    60 ％     FC
    EPI  SO SLP  LLC
                                   アセット・マネジメント              US    60 ％     FC
    GATEWAY    INVESTMENT     ADVISERS,     LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    HARRIS   ALTERNATIVES      HOLDING    INC
                                          持株会社       US   100 ％     FC
    HARRIS   ASSOCIATES     LP
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    HARRIS   ASSOCIATES     SECURITIES,     LP
                                            流通     US   100 ％     FC
    HARRIS   ASSOCIATES,     INC.
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   & COMPANY,    INC.
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   & COMPANY,    LP
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   ALPHA,   LLC.
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   DISTRIBUTORS,      INC.
                                            流通     US   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   DISTRIBUTORS,      LP
                                            流通     US   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   TRUST   COMPANY,    LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   OPERATING     SERVICES,     LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    OSTRUM   AM US LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    NATIXIS    ASG  HOLDINGS,     INC
                                            流通     US   100 ％     FC
    Flexstone     Partners    LLC
                                   アセット・マネジメント              US    87 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS,     LLC
                                          持株会社       US   100 ％     FC
    NATIXIS    ADVISORS,     LLC  (旧 NATIXIS    ADVISORS,L.P.)
                                            流通     US   100 ％     FC
    NATIXIS    DISTRIBUTION,      LLC  (旧 NATIXIS    DISTRIBUTION,L.P.)
                                            流通     US   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    INTERNATIONAL,       LLC
                                            流通     US   100 ％     FC
    NIM ‐ OS,  LLC
                                     メディア＆デジタル            US   100 ％     FC
    VAUGHAN    NELSON   INVESTMENT     MANAGEMENT,     INC.
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    VAUGHAN    NELSON   INVESTMENT     MANAGEMENT,     LP
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    MIROVA   US LLC
                                   アセット・マネジメント              US   100 ％     FC
    NATIXIS    IM INNOVATION
                                   アセット・マネジメント              FR   100 ％     FC
    AEW  EUROPE   SA (旧 AEW  SA)
                                   アセット・マネジメント              FR    60 ％     FC
    AEW  (旧 AEW  Ciloger)
                                         不動産管理        FR    60 ％     FC
    ALLIANCE    ENTREPRENDRE
                                   アセット・マネジメント              FR   100 ％     FC
    DARIUS   CAPITAL    CONSEIL
                                   金融投資コンサルティング               FR    70 ％     FC
    DNCA  FINANCE
                                   アセット・マネジメント              FR    87 ％     FC
    DORVAL   ASSET   MANAGEMENT
                                   アセット・マネジメント              FR    89 ％     FC
    FLEXSTONE     PARTNERS    SAS
                                   アセット・マネジメント              FR    87 ％     FC
    MIROVA                                     FCPR  管理     FR   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    INTERNATIONAL
                                            流通     FR   100 ％     FC
    OSTRUM   AM NEW)
                                   アセット・マネジメント              FR    55 ％     FC
    NATIXIS    TRADEX   SOLUTIONS
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    PARTICIPATIONS       1
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    PARTICIPATIONS       3
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    NAXICAP    PARTNERS
                                          FCPR  管理     FR   100 ％     FC
    OSSIAM                               アセット・マネジメント              FR    71 ％     FC
    SEVENTURE     PARTNERS
                                   アセット・マネジメント              FR    59 ％     FC
    SEEYOND                               アセット・マネジメント              FR   100 ％     FC
    MV CREDIT   FRANCE
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    H2O  AM EUROPE
                                   アセット・マネジメント              FR    50 ％     FC
    THEMATICS     ASSET   MANAGEMENT
                                   アセット・マネジメント              FR    50 ％     FC
    VAUBAN   INFRASTRUCTURE       PARTNERS
                                   アセット・マネジメント              FR    62 ％     FC
    AEW  EUROPE   ADVISORY    LTD
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
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                                                       法定連結方
                                                 (1)         (2)
    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    AEW  EUROPE   CC LTD
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    AEW  EUROPE   HOLDING    LTD
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    AEW  EUROPE   INVESTMENT     LTD
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    AEW  EUROPE   LLP
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    AEW  EUROPE   PARTNERSHIP
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    AEW  GLOBAL   ADVISORS    (EUROPE)    LTD
                                   アセット・マネジメント              GB   100 ％     FC
    AEW  GLOBAL   LTD
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    AEW  GLOBAL   UK LTD
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    AEW  UK INVESTMENT     MANAGEMENT     LLP
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    AEW  PROMOTE    LP LTD
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    AEW  EVP  GP LLP
                                   アセット・マネジメント              GB    60 ％     FC
    H2O  ASSET   MANAGEMENT     LLP
                                   アセット・マネジメント              GB    50 ％     FC
    H2O  ASSET   MANAGEMENT     CORPORATE     MEMBER
                                   アセット・マネジメント              GB    50 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   INVESTMENTS     LTD  (UK)
                                   アセット・マネジメント              GB   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    UK LTD
                                            流通     GB   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    UK (FUNDS)    LIMITED    (UK),   LLC
                                        運用サポート         GB   100 ％     FC
    MIROVA   NATURAL    CAPITAL    LIMITED
                                   アセット・マネジメント              GB   100 ％     FC
    MV CREDIT   LIMITED
                                   アセット・マネジメント              GB   100 ％     FC
    MV CREDIT   LLP
                                   アセット・マネジメント              GB   100 ％     FC
    AEW  ASIA  LIMITED
                                   アセット・マネジメント              HK   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    HONG  KONG  LIMITED
                                   アセット・マネジメント              HK   100 ％     FC
    POINCARÉ    HOLDINGS    LTD
                                   アセット・マネジメント              HK    25 ％     FC
    POINCARÉ    CAPITAL    MANAGEMENT     LTD
                                   アセット・マネジメント              HK    25 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    INTERNATIONAL      HONG  KONG  LIMITED
                                   アセット・マネジメント              HK   100 ％     FC
    PURPLE   FINANCE    CLO  1
                                       証券化ビークル          IE    89 ％     FC
    PURPLE   FINANCE    CLO  2
                                       証券化ビークル          IE   100 ％     FC
    ASAHI   NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    CO.  LTD
                                            流通     JP    49 ％     EQ
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    JAPAN   CO,  LTD
                                   アセット・マネジメント              JP   100 ％     FC
    AEW  JAPAN   CORPORATION
                                   アセット・マネジメント              JP   100 ％     FC
    AEW  VALUE   INVESTORS     ASIA  III  GP LIMITED
                                   アセット・マネジメント              JE   100 ％     FC
    AEW  EUROPE   SARL
                                   アセット・マネジメント              LU    60 ％     FC
    AEW  EUROPE   GLOBAL   LUX
                                   アセット・マネジメント              LU    60 ％     FC
    AEW  VIA  IV GP PARTNERS    S.À  R.L
                                   アセット・マネジメント              LU   100 ％     FC
    AEW  APREF   GP S.A  R.L.
                                   アセット・マネジメント              LU   100 ％     FC
    AEW  CORE  PROPERTY    (U.S.)   LUX  GP,  SARL
                                   アセット・マネジメント              LU   100 ％     FC
    H2O  ASSET   MANAGEMENT     HOLDING
                                   アセット・マネジメント              LU    50 ％     FC
                                投資会社‐アセット・マネジメン
    KENNEDY    FINANCEMENT     LUXEMBOURG
                                             ト     LU   100 ％     FC
                                セントラル・コーポレート・トレ
                                ジャリー‐アセット・マネジメン
    KENNEDY    FINANCEMENT     LUXEMBOURG     2
                                             ト     LU   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   ALPHA   LUXEMBOURG,     LLC
                                   アセット・マネジメント              LU   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    SA
                                            流通     LU   100 ％     FC
    MV CREDIT   SARL
                                   アセット・マネジメント              LU   100 ％     FC
    THEMATICS     SUBSCRIPTION      ECONOMY    FUND
                                   アセット・マネジメント              LU    44 ％     FC
    NATIXIS    IM MEXICO,    S. DE R.L  DE C.V.
                                   アセット・マネジメント              MX   100 ％     FC
    H2O  AM MONACO   SAM
                                   アセット・マネジメント              MC    50 ％     FC
    PROMETHEUS     WEALTH   MANAGEMENT     SAM
                                   アセット・マネジメント              MC    25 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   (NETHERLANDS)      B.V.
                                            流通     NL   100 ％     FC
    AEW  CENTRAL    EUROPE
                                   アセット・マネジメント              PL    60 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    SINGAPORE     LIMITED
                                   アセット・マネジメント              SG   100 ％     FC
    AEW  ASIA  PTE  LTD
                                   アセット・マネジメント              SG   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   INVESTMENTS     ASIA  PTE  LTD
                                   アセット・マネジメント              SG   100 ％     FC
    H2O  AM ASIA  PTE  LTD
                                   アセット・マネジメント              SG    50 ％     FC
                                 993/1184


                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
                                                       法定連結方
                                                 (1)         (2)
    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    FLEXSTONE     PARTNERS    SARL
                                   アセット・マネジメント              CH    87 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    SWITZERLAND     SARL
                                   アセット・マネジメント              CH   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    SECURITIES     INVESTMENT
    CONSULTING     CO.  LTD
                                   アセット・マネジメント              TW   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    URUGUAY    SA
                                            流通     UY   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    S.A,  ZWEIGNIERDERLAASUNG
    DEUTSCHLAND                                       流通     DE   100 ％     FC
    AEW  ASIA  LIMITED    AUSTRALIAN     BRANCH
                                   アセット・マネジメント              AU   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    SA,  BELGIAN    BRANCH
                                            流通     BE   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    MIDDLE   EAST  (BRANCH)
                                            流通     AE   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS,     BRANCH   IN SPAIN
                                            流通     ES   100 ％     FC
    AEW  EUROPE   LLP  BRANCH   IN SPAIN
                                            流通     ES    60 ％     FC
    MIROVA   NATURAL    CAPITAL    LIMITED,    FRANCE   BRANCH
                                   アセット・マネジメント              FR   100 ％     FC
    AEW  ITALIAN    BRANCH   (旧 AEW  CILOGER    ITALIAN    BRANCH)
                                            流通     IT    60 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    S.A,  ITALY   BRANCH
                                            流通     IT   100 ％     FC
    DNCA  FINANCE    MILAN   BRANCH
                                   アセット・マネジメント              IT    87 ％     FC
    DNCA  FINANCE    BRANCH   LUXEMBOURG
                                   アセット・マネジメント              LU    87 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS,     NEDERLANDS     (BRANCH)
                                            流通     NL   100 ％     FC
    LOOMIS   SAYLES   & COMPANY,    LP,  DUTCH   BRANCH
                                            流通     NL   100 ％     FC
    AEW  ‐ DUTCH   BRANCH
                                         不動産管理        NL    60 ％     FC
    AEW  CENTRAL    EUROPE   CZECH   (BRANCH)
                                            流通     CZ    60 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS,     NORDICS    SUBSIDIARY     (BRANCH)
                                            流通     SE   100 ％     FC
    MIROVA   SWEDEN   SUBSIDIARY     (BRANCH)
                                   アセット・マネジメント              SE   100 ％     FC
    NATIXIS    INVESTMENT     MANAGERS    U.S.  HOLDINGS,     LLC
                                          持株会社       US   100 ％     FC
    NATIXIS    PRIVATE    EQUITY
                                   プライベート・エクイティ               FR   100 ％     FC
    DAHLIA   A SICAR   SCA
                                   プライベート・エクイティ               LU   100 ％     FC
    NATIXIS    WEALTH   MANAGEMENT     LUXEMBOURG
                                            銀行     LU   100 ％     FC
    NATIXIS    WEALTH   MANAGEMENT
                                            銀行     FR   100 ％     FC
    VEGA  INVESTMENT     MANAGERS
                                        OPCVM  管理会社       FR   100 ％     FC
    1818  IMMOBILIER
                                         投資不動産        FR   100 ％     FC
    TEORA                                   証券、保険会社          FR   100 ％     FC
    MASSENA    PARTNERS    SA
                                投資管理・コンサルティング会社                 LU    98 ％     FC
    MASSENA    WEALTH   MANAGEMENT     SARL
                                投資管理・コンサルティング会社                 LU    98 ％     FC
    MASSENA    PARTNERS    ‐ BRANCH
                                投資管理・コンサルティング会社                 FR    98 ％     FC
    NATIXIS    INTERÉPARGNE
                                     従業員貯蓄口座管理            FR   100 ％     FC
    NATIXIS    ALGERIE
                                            銀行     DZ   100 ％     FC
    SCI  ALTAIR   1
                                        営業用不動産         FR   100 ％     FC
    SCI  ALTAIR   2
                                        営業用不動産         FR   100 ％     FC
    FONCIERE    KUPKA
                                        営業用不動産         FR   100 ％     FC
    NATIXIS    FONCIERE    SA
                                         不動産投資        FR   100 ％     FC
    保険部門
    NATIXIS    ASSURANCES
                                        保険持株会社         FR   100 ％     FC
    NATIXIS    LIFE
                                          生命保険       LU   100 ％     FC
    BPCE  IARD  (旧 ASSURANCES     BANQUE   POPULAIRE     IARD)
                                          損害保険       FR    50 ％     EQ
    BPCE  PRÉVOYANCE
                                            共済     FR   100 ％     FC
    ADIR                                     損害保険       LB    34 ％     EQ
    FRUCTIFONCIER                                   保険不動産投資          FR   100 ％     FC
    BPCE  Vie
                                            保険     FR   100 ％     FC
                                 保険関連投資ミューチュアル・
    REAUMUR    ACTIONS
                                          ファンド       FR   100 ％     FC
    NAMI  INVESTMENT
                                       保険不動産投資          FR   100 ％     FC
    ECUREUIL    VIE  DEVELOPPEMENT
                                            保険     FR    51 ％     EQ
    BPCE  RELATION    ASSURANCES
                                        サービス会社         FR   100 ％     FC
    SCI  DUO  PARIS
                                         不動産管理        FR    50 ％     EQ
                                 994/1184


                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
                                                       法定連結方
                                                 (1)         (2)
    会社名                                       事業   所在地     持分比率      法
    FONDS   TULIP
                                  保険投資（証券化ファンド）               FR   100 ％     FC
    FCT  NA Financement     de l’ économie    ‐ compartiment      Immocorp    II
                                  保険投資（証券化ファンド）               FR   100 ％     FC
                                 保険関連投資ミューチュアル・
    DNCA  INVEST   NORDEN
                                          ファンド       LU    39 ％     FC
    THEMATICS     AI AND  ROBOTICS
                                   アセット・マネジメント              LU    37 ％     FC
                                 保険関連投資ミューチュアル・
    AAA  ACTIONS    AGRO  ALIMENTAIRE
                                          ファンド       FR    37 ％     FC
    SCPI  IMMOB   EVOLUTIF
                                       保険不動産投資          FR    48 ％     FC
                                 保険関連投資ミューチュアル・
    OPCI  FRANCEUROPE     IMMO
                                          ファンド       FR    57 ％     FC
                                 保険関連投資ミューチュアル・
    SELECTIZ
                                          ファンド       FR    58 ％     FC
                                 保険関連投資ミューチュアル・
    SELECTIZ    PLUS  FCP  4DEC
                                          ファンド       FR    57 ％     FC
                                 保険関連投資ミューチュアル・
    ALLOCATION     PILOTEE    EQUILIBRE      C 
                                          ファンド       FR    47 ％     FC
                                 保険関連投資ミューチュアル・
    MIROVA   EUROPE   ENVIRONNEMENT       C 
                                          ファンド       FR    37 ％     FC
                                 保険関連投資ミューチュアル・
    VEGA  EURO  RENDEMENT     FCP  RC
                                          ファンド       FR    31 ％     FC
    BPCE  ASSURANCES
                                          保険会社       FR   100 ％     FC
    BPCE  APS
                                        サービス提供         FR    53 ％     FC
    NATIXIS    LIFE  (branch)
                                          生命保険       FR   100 ％     FC
    決済部門
    NATIXIS    PAYMENT    SOLUTIONS
                                        銀行サービス         FR   100 ％     FC
    NATIXIS    PAIEMENT    HOLDING
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    XPOLLENS    (旧 S‐ MONEY)
                                        決済サービス         FR   100 ％     FC
    PAYPLUG                                    決済サービス         FR   100 ％     FC
                                 決済サービス     , 証券サービス提
                                 供、企業委員会用オンライン・
    BIMPLI                                     サービス       FR   100 ％     FC
    DALENYS    SA
                                          持株会社       BE   100 ％     FC
    DALENYS    INTERNATIONAL
                                          持株会社       NL   100 ％     FC
    DALENYS    FINANCE
                                          持株会社       NL   100 ％     FC
    DALENYS    PAYMENT
                                        決済サービス         FR   100 ％     FC
    DALENYS    SERVICES
                                    金融投資助言サービス             FR   100 ％     FC
    DALENYS    MARKETING
                                    オンライン・サービス             FR   100 ％     FC
    DALENYS    TECHNOLOGIES
                                    オンライン・サービス             FR   100 ％     FC
    RECOMMERCE                                オンライン・サービス             FR   100 ％     FC
    その他
    NATIXIS    IMMO  EXPLOITATION
                                         投資不動産        FR   100 ％     FC
    III‐4   ‐ CE Holding    Participations      の子会社
    CE HOLDING    PARTICIPATIONS
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    CE CAPITAL
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    HABITAT    EN RÉGION   SERVICES
                                          持株会社       FR   100 ％     FC
    III‐5   ローカル・セービング・カンパニー
    185 社のローカル・セービング・カンパニー（                 LSC ）                協同組合株主         FR   100 ％     FC
    (1)  所在国
      AE ：アラブ首長国連邦、        AU ：オーストラリア、       BE ：ベルギー、     BR ：ブラジル、     CA ：カナダ、    CH ：スイス、    CN ：中国、   DE ：ドイツ、    CZ ：チェコ共和国、
      DJ ：ジブチ、    DK ：デンマーク、      ES ：スペイン、     FJ ：フィジー、     FR ：フランス、     GB ：英国、   HK ：香港、   HU ：ハンガリー、      IE ：アイルランド、      IN ：イン
      ド、  IT ：イタリア、     JE ：ジャージー、      JP ：日本、   KH ：カンボジア、      KY ：ケイマン諸島、      KR ：韓国、   LA ：ラオス、    LU ：ルクセンブルク、       MA ：モロッコ、
      MC ：モナコ公国、      MQ ：マルティニク島、       MT ：マルタ、    MX ：メキシコ、     MY ：マレーシア、      NL ：オランダ、     NC ：ニューカレドニア、        PF ：仏領ポリネシア、
      PL ：ポーランド、      PT ：ポルトガル、      RE ：レユニオン島、      RO ：ルーマニア、      RU ：ロシア、    SA ：サウジアラビア、       SB ：ソロモン諸島、      SE ：スウェーデン、
      SG ：シンガポール、      TH ：タイ、   TN ：チュニジア、      TW ：台湾、   UA ：ウクライナ、      UY ：ウルグアイ、      US ：米国、   VN ：ベトナム、     VU ：バヌアツ
    (2)  連結方法：    FC :全部連結、    EQ :持分法、   JA :共同支配事業
    (3)  2021  年 12 月 31 日現在、   IFRS  第５号に基づき会計処理されている事業体。
    13.5    2021   年 12 月 31 日現在の非連結事業体

                                 995/1184


                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    2016  年 12 月２日付    ANC 規則第   2016  ‐ 09 号は、欧州連合により採用されている国際会計基準に準拠して連結財務書類を作成する企業に対し
    て、連結範囲から除外した事業体および重要な資本持分に関する追加情報の公表を要求している。
    非連結事業体は以下から構成される。
    ● 連結範囲に該当しない重要な持分
    ● 重要性がないという理由で連結範囲から除外された会社
                                                   (1)
                                                株主資本      利益
    会社名              所在地     保有持分比率      連結されない理由                  (百万ユーロ     ) (百万ユーロ     )
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
    CAISSE   DE REFINANCEMENT      DE L’
                              していないために連結されない企業に対す
    HABITAT    - CRH
                   フランス        11.00  ％ る持分                      563      ‐
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    SA COMITE   OUVRIER    DU LOGEMENT
                   フランス        13.00  ％ る持分                       45      3
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
    COOPERATIVE     HLM  “CIF
                              していないために連結されない企業に対す
    COOPERATIVE”              フランス        11.00  ％ る持分                       29      1
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    CREDIT   LOGEMENT
                   フランス        15.00  ％ る持分                     1,665       99
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    ECM  GROUP
                   フランス        10.00  ％ る持分                       50      2
    FDI  HABITAT    SA limited    liability
                              関連当事者の該当先に対する持分（公営住
    company    for  low ‐ cost  housing    -
                              宅企業、低所得者向け住宅専業公開株式会
    FDI  HABITAT
                   フランス        10.00  ％ 社等）                      105       4
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    GRENOBLE    HABITAT
                   フランス        11.00  ％ る持分                      132       4
    HABITAT    DU NORD,   limited                  関連当事者の該当先に対する持分（公営住
                              宅企業、低所得者向け住宅専業公開株式会
    liability     company    for  low ‐ cost
                              社等）
    housing              フランス        15.00  ％                       204      12
                              関連当事者の該当先に対する持分（公営住
                              宅企業、低所得者向け住宅専業公開株式会
    L’HABITATION      MODERNE
                   フランス        15.00  ％ 社等）                      191       4
                              関連当事者の該当先に対する持分（公営住
                              宅企業、低所得者向け住宅専業公開株式会
    HARMONIE    HABITAT
                   フランス        12.00  ％ 社等）                      150       3
                              関連当事者の該当先に対する持分（公営住
                              宅企業、低所得者向け住宅専業公開株式会
    HLM  COUTANCES     GRANVILLE
                   フランス        16.00  ％ 社等）                       79      2
                              関連当事者の該当先に対する持分（公営住
                              宅企業、低所得者向け住宅専業公開株式会
    LE COTTAGE    SOCIAL   DES  FLANDRES
                   フランス        10.00  ％ 社等）                      112       6
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    LOGIREP              フランス        18.00  ％ る持分                     1,033       73
                              関連当事者の該当先に対する持分（公営住
                              宅企業、低所得者向け住宅専業公開株式会
    MEDUANE    HABITAT
                   フランス        11.00  ％ 社等）                       48      ‐
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    PATRIMOINE     ET COMMERCE
                   フランス        10.00  ％ る持分                      220       4
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    SACICAP    LES  PREVOYANTS
                   フランス        10.00  ％ る持分                       67      ‐
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    SOCIETE    DES  TROIS   VALLEES
                   フランス        17.00  ％ る持分                      137       3
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
    SOCIETE    DAUPHINOISE     POUR  L’
                              していないために連結されない企業に対す
    HABITAT              フランス        13.00  ％ る持分                      352       8
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    SEDIA              フランス        14.00  ％ る持分                       16      ‐
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                                                株主資本      利益
    会社名              所在地     保有持分比率      連結されない理由                  (百万ユーロ     ) (百万ユーロ     )
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    SIPAREX    ASSOCIES
                   フランス        11.00  ％ る持分                       52      3
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
    SOCIETE    CENTRALE    DE COOPERATION
                              していないために連結されない企業に対す
    IMMOBILIERE     ARCADE
                   フランス        10.00  ％ る持分                      129       3
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
    SOCIETE    D’AMENAGEMENT
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
    TOURISTIQUE     DE L’ALPE    D’HUEZ
                              していないために連結されない企業に対す
    AND  GRANDES    ROUSSES
                   フランス        12.00  ％ る持分                       60      2
                              関連当事者の該当先に対する持分（公営住
    SOLIHA   “BATISSEUR     DE LOGEMENT    D
                              宅企業、低所得者向け住宅専業公開株式会
    ’INSERTION”      HAUTS   DE FRANCE
                   フランス        19.00  ％ 社等）                       59     256
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
    SYSTEMES    TECHNOLOGIQUES       D’
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    ECHANGE    ET DE TRAITEMENT     ‐ STET
                   フランス        15.00  ％ る持分                      117       9
                              グループ    BPCE  が支配、共同支配または重要
                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
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    TANDEM              フランス        11.00  ％ る持分                       65      3
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                              な影響力（税務上の仕組みを含む）を行使
                              していないために連結されない企業に対す
    VAUBAN   21
                   フランス        10.00  ％ る持分                       21      (3)
                              関連当事者の該当先に対する持分（公営住
                              宅企業、低所得者向け住宅専業公開株式会
    VENDEE   LOGEMENT    ESH
                   フランス        13.00  ％ 社等）                      112       3
    (1)  貸借対照表日時点で判明している最新の事業年度の株主資本および利益である。各国において適用される会計基準に基づいている。
    重要性がないという理由で連結範囲から除外した会社についての情報は、グループ                                  BPCE  の次のアドレスのウェブサイトで入手可能であ
    る。  https://groupebpce.com/en/investors/regulated‐information
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    (2)  訴訟および規制上の手続
    本書第３「事業の状況」２「事業等のリスク」                        2(2).8   「法律上のリスク」を参照のこと。

    (3)  後発事象

    報告年度後に報告すべき後発事象は発生していない。

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    ４【フランスと日本における会計原則および会計慣行の主要な相違】
    a ． IFRS  と日本の会計原則の相違

     添付の当行グループおよび拡大当行グループの連結財務書類は、欧州連合が採択した                                            IFRS  に準拠して作成
    されている。これらは日本において一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「日本の会計原則」とい
    う。）とは、いくつかの点で異なる。直近期の財務書類に関する主な相違点は以下のとおりである。
    (1)  連結の範囲

     IFRS  では、連結財務書類には、親会社およびグループによって支配されている企業（一定の特別目的事業
    体（以下「      SPE  」という。）を含む。）（すなわち子会社）についての財務書類ならびに関連会社および共同
    支配企業に対する投資が含まれている。
     「支配」は、親会社がある企業の活動からの便益を得るためにその企業の財務および経営方針を左右する

    力を有する場合に存在し、一般的には親会社がその企業の議決権の過半数を保有することにより生じる。
     企業が他の企業に対して支配できる力を有しているか否かを判断するにあたり、他の企業により保有され

    ているものを含め、現時点で行使可能または転換可能な潜在的議決権の存在および影響が考慮される。これ
    らの潜在的議決権は、例えば、市場で取引される株式コール・オプション、普通株式に転換可能な負債性も
    しくは資本性商品、またはその他の金融商品に付随する株式ワラントによって生じるが、所有割合の計算に
    は算入されない。
     当行グループおよび拡大当行グループの連結財務書類における子会社の全部連結は、当行グループおよび

    拡大当行グループが支配力を有した日から開始する。当行グループおよび拡大当行グループに直接または間
    接に帰属していない持分部分は、非支配持分に該当する                            。
     企業が   SPE  を実質的に支配していることを両者の関係が示す場合には、当該                                 SPE  は当該企業に連結される。

     IFRS  第 10 号、第   11 号および第      12 号に基づき、       IFRS  は組成された企業（ストラクチャード・エンティティ）

    であるか否かを問わず、すべての企業に対して同一の支配モデルを適用することを規定している。企業に対
    する支配は、同時に充足されるべき三つの要件（関連する事業活動に対する影響、当該企業の変動リターン
    に対するエクスポージャーおよび当該企業の得る変動リターンに影響を及ぼす能力）を用いて分析されてい
    る。
    　日本の会計原則では、実質支配力基準により連結範囲が決定され、支配されている会社の財務諸表が連結

    される。他の企業の財務上または営業上もしくは事業上の意思決定機関を支配している場合には、親会社は
    当該他の企業を支配しているといえる。潜在的議決権は考慮されていない。
     日本の会計原則ではまた、一定の要件を満たす特別目的会社は子会社に該当しないものと推定され、当該

    特別目的会社を連結の範囲から除外することが認められている。（企業会計基準第                                           22 号「連結財務諸表に関
    する会計基準」、企業会計基準適用指針第                      15 号「一定の特別目的会社に係る開示に関する適用指針」、企業
    会計基準適用指針第          22 号「連結財務諸表における子会社及び関連会社の範囲の決定に関する適用指針」およ
    び実務対応報告第          20 号「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱
    い」）
    (2)  会計方針の統一

     IFRS  では、連結財務書類は、類似の状況における同様の取引および他の事象に関し、統一された会計方針
    を用いて作成される。グループのメンバーが、類似環境下で行われた同様の性質の取引等に関して連結財務
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    書類で採用している会計方針とは異なるものを使用している場合、連結財務書類作成時に適切な修正が行わ
    れる。
    　日本   の会計原則      では、連結財務諸表を作成する場合、同一環境下で行われた同一の性質の取引等につい

    て、親会社および子会社が採用する会計処理の原則および手続は、原則として統一しなければならない。た
    だし、実務対応報告第            18 号「連結財務諸表作成における在外子会社等の会計処理に関する当面の取扱い」に
    より、在外子会社の財務諸表が                IFRS  または米国会計基準に準拠して作成されている場合は、一定の項目（の
    れんの償却、退職給付会計における数理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理、投資不動
    産の時価評価および固定資産の再評価等、および資本性金融商品の公正価値の事後的な変動をその他の包括
    利益に表示する選択をしている場合の組替調整）の修正を条件に、これを連結決算手続上利用することがで
    きる。
     関連会社については、企業会計基準第                    16 号「持分法に関する会計基準」により、同一環境下で行われた同

    一の性質の取引等について、投資会社（その子会社を含む。）および持分法を適用する被投資会社が採用す
    る会計処理の原則および手続を原則として統一することとされている。ただし、実務対応報告第                                                 24 号「持分
    法適用関連会社の会計処理に関する当面の取扱い」により、在外関連会社については、当面の間、実務対応
    報告第   18 号で規定される在外子会社に対する当面の取扱いを準用することができる。
    (3)  企業結合における非支配持分の測定方法

     IFRS  第３号では、非支配持分の測定について次の２つの方法のうちいずれかの方法の選択適用が認められ
    ている。
     ・　  公正価値（非支配持分に対して比例持分額に応じてのれんを配分することになる方法）、または
     ・　  被取得企業の識別可能な資産および負債の公正価値に対する比例持分額（                                      2009  年 12 月 31 日以前の取引
        に適用されたものと類似の方法）
     二方式のいずれとするかは企業結合ごとに選択する必要がある。
    　日本の会計原則では、子会社の資産および負債は取得日において時価により測定され、非支配持分は取得

    日における純資産の時価の非支配株主持分割合相当額により認識される。
    (4)  のれんの償却

     IFRS  では、のれんは、年１回もしくは事象や状況の変化が減損の可能性を示唆する場合はより頻繁に、減
    損テストが実施される           が、償却     されない。
    　日本の会計原則では、のれんは                 20 年以内のその効果が及ぶ期間にわたり定額法その他の合理的方法により

    規則的に償却され、必要に応じて減損処理の対象となる。なお、負ののれんに関しては、企業会計基準第                                                      21
    号「企業結合に関する会計基準」により規定されており、負ののれんが生じると見込まれる場合には、取得
    企業は、すべての識別可能資産および負債が把握されているか、また、それらに対する取得原価の配分が適
    切に行われているかを見直すことが必要となる。これらの見直しを行ってもなお、負ののれんが生じる場合
    には、当該負ののれんが生じた事業年度の利益として処理する。
    (5)  段階取得

     IFRS  では、取得した際に選択した方式を問わず、支配権を既に有する企業に対する持分比率の増加は、以
    下の区分により体系的に資本に計上する。
     ・　  ある企業が取得された場合、当該グループが従来保有していた株式は、純損益を通じて公正価値で再
        評価しなければならない。したがって段階取得の場合、のれんは取得日現在の公正価値を参照して決
        定される。
     ・　  当該グループが連結会社の支配を喪失する場合、当該グループが従来保有していた株式は、純損益を
        通じて公正価値で再評価する必要がある。
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    　日本の会計原則では、連結財務諸表上、支配を獲得するに至った取引のすべてについて、企業結合日の時

    価で取得原価を算定する。当該取得原価と、支配獲得までの個々の取引の原価合計との差額は損益に計上さ
    れる。非支配持分の測定については、上記「企業結合における非支配持分の測定方法」を参照のこと。
    (6)  金融商品

     2016  年 11 月 22 日に欧州委員会は、           IFRS  第９号を採用した。           IFRS  第９号は     2018  年１月１日付で強制適用さ
    れ、  IAS  第 39 号を置き換えたものである。
     さらに、     2017  年 11 月３日、欧州委員会は、             2018  年１月１日付で適用される、               IFRS  第４号の修正「        IFRS  第９

    号『金融商品』の         IFRS  第４号『保険契約』との適用」を金融コングロマリットに対する特別規定と共に適用
    した。以下を行う場合、欧州の規制により、欧州の金融コングロマリット内の保険セクターにおいて                                                    IFRS  第
    ９号の適用を       2021  年１月１日（新たな          IFRS  第 17 号「保険契約」の発効日）まで延期することが認められる。
    －コングロマリットの保険セクターとその他のセクターとの間で金融商品を移転しない（移転による影響を
     受ける２つのセクターの純損益を通じて公正価値で測定すると指定された金融商品を除く）
    － IAS  第 39 号を適用する保険企業として表示する
    －特定の追加情報を財務書類の注記において開示する
     2018  年 11 月 14 日に  IASB  は、  IFRS  第 17 号「保険契約」の適用を             2022  年１月１日まで１年間遅らせることを決

    定した。また       IASB  は、保険会社について            IFRS  第９号適用の一時的免除の期限を                 IFRS  第 17 号の適用と一致させ
    て 2022  年１月１日まで延期することを決定した。
     2020  年６月   25 日に  IASB  は、  IFRS  第 17 号および     IFRS  第９号の一時的免除の適用を               2023  年１月１日まで延期す

    ることを決定した。
     グループ     BPCE  および   BPCE   S.A.  グループは金融コングロマリットであるため、引き続き                             IAS  第 39 号の適用を

    受ける同グループの保険事業にこの規定を適用することを選択した。
     IFRS  第９号に基づき、金融資産は、当初認識時に、以下に応じて、償却原価区分、その他の包括利益を通

    じて公正価値で測定する区分、純損益を通じて公正価値で測定する区分に分類される。
    －金融資産の種類（負債性または資本性）
                        (i)
    －契約上のキャッシュ・フローの特性                     および
                                (ii)
    －企業による当該金融商品の管理方法（事業モデル）
    (i)  SPPI  （元本および利息の支払のみ）テスト：金融資産から生じるキャッシュ・フローが特定の日におい

    て期日の到来した元本返済および利息支払のみからなる場合、当該資産は元本および利息の支払のみを発生
    させる金融資産として分類される。
    　借手または貸手について金融商品の期限前償還を許容する契約上のオプションは、当該期限前償還金額が
    元本および利息の未払い金額、ならびに（該当がある場合）当該契約の期限前償還について合理的な追加的
    補償額にほぼ相当する場合には                SPPI  テストに違反しない。
    (ii)   企業の事業モデルは、キャッシュ・フローを発生させる金融資産を企業が管理する方法を示す。                                                 IFRS  第

    ９号では三つの事業モデルを用いている。
    1. 　契約上のキャッシュ・フローを回収する目的で金融資産が保有されている事業モデル（回収目的保有モ
       デル）
    2. 　契約上のキャッシュ・フローの回収および金融資産の売却の両方を目的として資産が管理されている混
       合事業モデル（回収および売却目的保有モデル）
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    3. 　金融資産の売却からのキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデル（売買目的保有モデル）
     負債性金融商品（貸付金、債権またはその他負債証券）は、償却原価、その他の包括利益を通じて公正価

    値、または純損益を通じて公正価値のいずれかで評価される。
     負債性金融商品が次の二つの条件をともに充足する場合は、当該金融商品は償却原価で評価される。

    －当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事業モデルの中で保有されている。
    －当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                                 SPPI  として当該金融資産を定義している。
     負債性金融商品が次の二つの条件を充足する場合は、当該金融商品はその他の包括利益を通じて公正価値

    で評価される。
    －当該金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方を目的とする事業モデルの
     中で保有されている。
    －当該金融資産の契約条件が会計基準上の意義の範囲内における                                 SPPI  として当該金融資産を定義している。
     資本性金融商品は、当該金融商品がその他の包括利益を通じて公正価値で評価しその後において純損益に

    振り替えないことについての取消不能のオプションに適格な場合を除いて、原則的には純損益を通じて公正
    価値で計上される。なお、その他の包括利益を通じて公正価値で評価する区分が選択されている場合におい
    ても配当金は純損益に認識される。
     他のすべての金融資産は、純損益を通じて公正価値で計上される。

     金融負債については、           IAS  第 39 号に定める分類および測定に関する規則は、そのまま                           IFRS  第９号に引き継が

    れる。ただし、純損益を通じて公正価値で計上することを企業が選択する金融負債（公正価値オプション）
    に適用される規則は除かれる。
    　「公正価値測定」と題された                IFRS  第 13 号は、公正価値を決定する際に使用される金融情報についての統一

    した枠組みを示し、また、金融資産および負債ならびに非金融資産および負債の公正価値の測定方法につい
    ての指針を提供している。この基準は、他の                       IFRS  基準が公正価値の測定または公正価値測定の開示を規定、
    または承認する際に適用される。
    　日本の会計原則では、企業会計基準第                     10 号「金融商品に関する会計基準」に従い、金融資産および金融負

    債は以下のように測定される。
    ・　売買目的有価証券は、時価で測定し、時価の変動は損益として認識される。
    ・　満期保有目的の債券は、取得原価または償却原価で測定される。
    ・　その他有価証券（売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社株式および関連会社株式以外の有価
    証券）は、時価で測定し、時価の変動額は、                       a)  純資産に計上され、売却、減損あるいは回収時に損益計算書
    へ計上される、もしくは             b)  個々の証券について、時価が原価を上回る場合には純資産に計上し、下回る場合
    には損益計算書に計上する。
    ・　時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券については、それぞれ次の方法による。
    (1)  社債その他の債券の貸借対照表価額は、取得原価または償却原価で測定される。
    (2)  社債その他の債券以外の有価証券は、取得原価をもって測定される。
       なお、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券についての取扱いは、後述の企業会計基
    準第  30 号「時価の算定に関する会計基準」等の適用開始に合わせて削除される。同会計基準等の適用開始以
    降は、市場価格のない株式等について、取得原価をもって貸借対照表価額とすることが求められる。
    ・　貸付金および債権は、取得原価または償却原価で測定される。
    ・　金融負債は、債務額で測定される。ただし、社債については償却原価法に基づいて算定された価額で評
    価される。
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     日本では、      IFRS  で認められる公正価値オプションに関する会計基準はない。

    　また、     2019  年７月４日に企業会計基準第               30 号「時価の算定に関する会計基準」およびその適用指針である

    企業会計基準適用指針第             31 号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」ならびに関連する基準および適用
    指針の改正（合わせて「本会計基準等」）が公表され、                             2021  年４月１日以後開始する連結会計年度および事
    業年度の期首からの適用が求められており、早期適用も認められている。本会計基準等は                                              IFRS  第 13 号の定め
    を基本的にすべて取り入れている。ただし、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の
    比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めている。なお、本会計基
    準等は、     (1)2019    年改正企業会計基準第            10 号「金融商品に関する会計基準」における金融商品および                              (2)2019
    年改正企業会計基準第９号「棚卸資産の評価に関する会計基準」における売買目的で保有する棚卸資産を対
    象としている。
    　本会計基準等が公表されるまでは、すべての金融資産・負債ならびに非金融資産・負債を対象とする公正

    価値測定を包括的に規定する会計基準はなく、各会計基準において時価の算定方法が個別に定められてい
    た。金融商品の時価については、企業会計基準第                         10 号「金融商品に関する会計基準」において、時価とは公
    正な評価額をいい、市場価格に基づく価額、市場価格がない場合には合理的に算定された価額と定義されて
    いた。また、公正価値の階層に関する会計基準は基準化されていなかった。
    (7)  金融資産の減損

     償却原価で事後測定される金融資産またはその他の包括利益を通じて公正価値で事後測定される金融資
    産、純損益を通じて公正価値で事後計上されないローン・コミットメントおよび金融保証契約、ならびに
    リース債権および事業貸付金は、予想信用損失（                         ECL  ）に  対する損失評価引当金を認識しなければならない。
    その他の包括利益を通じて公正価値で事後測定される金融資産に係る損失評価引当金は、その他の包括利益
    に認識し、財政状態計算書における当該金融資産の帳簿価額を減額してはならない。
     個別に減損の客観的な証拠のない金融商品であっても、観察された過去の損失だけでなく合理的かつ正当

    と認められる割引キャッシュ・フロー予測に基づき、予想信用損失について減損または引当金が計上され
    る。  これらの金融資産は、それぞれの当初認識以降に観察された信用リスクの増加状況に応じて三つのカテ
    ゴリーに区分される。減損は、以下のように各カテゴリーの残高について認識される。
    ステージ１

    ・　  信用リスクの著しい悪化が存在しない。
    ・　  信用リスクに係る減損または引当金は、                    12 ヵ月の予想信用損失の金額について計上される。
    ・　  受取利息は、実効金利法を用いてこれを当該資産の減損前の帳簿価額総額に適用して純損益に認識す
    る。
    ステージ２
    ・　  当初認識以降、信用リスクが著しく増加した場合、当該金融資産はこのカテゴリーに移される。
    ・　信用リスクに係る減損または引当金は、当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に決定される。
    ・　  受取利息は、実効金利法を用いてこれを当該資産の減損前の帳簿価額総額に適用して純損益に認識す
    る。
    ステージ３
    ・　当該資産の当初認識後にカウンターパーティー・リスクが発生したことを示す事象により減損している
       客観的な証拠が存在する。この区分は                    IAS  第 39 号の下で、個別ベースで減損が評価される残高に相当す
       る。
    ・　  信用リスクに係る減損または引当金は、引き続き当該金融商品の全期間の予想信用損失を基礎に計算さ
       れる。
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    ・　  受取利息は、実効金利法に基づきこれを当該資産の減損控除後の正味帳簿価額に適用して純損益に認識
       する。
     上述したように、信用リスクに係る減損は、当初認識時点以降の信用リスクの悪化レベルに応じて、                                                    12 ヵ

    月の予想信用損失または全期間の予想信用損失に等しい（ステージ１資産またはステージ２資産）。信用リ
    スクの悪化を評価するために一連の定性的および定量的な指標が用いられる。
     信用リスクの著しい悪化は、合理的かつ裏付けられる情報を勘案するとともに、また事業年度末時点にお

    ける当該金融商品の債務不履行リスクを当該金融商品の当初認識時点における債務不履行リスクと比較する
    ことにより、個別ベースで評価される。信用リスクのあらゆる著しい悪化は、当該取引について個別ベース
    で減損が発生（ステージ３）する前に認識される。
     日本の会計原則では、時価が入手可能な金融資産（売買目的有価証券を除く。）について、償却原価で計

    上される金融資産（貸付金および債権を除く。）の時価が帳簿価額（償却原価）を下回って著しく下落した
    場合、回復する見込みがあると認められる場合を除き、当該資産の帳簿価額は時価まで減額される。減損損
    失の額は当期純利益に認識される。また、減損損失の戻入は認められない。
     貸付金および債権については、債務者の財政状態および経営成績等に応じて債権を３つ（一般債権、貸倒

    懸念債権および破産更生債権等。金融機関では５つ）に区分し、                                 一般債権については貸倒実績率法、貸倒懸
    念債権については債権の状況に応じて財務内容評価法又はキャッシュ・フロー見積法、破産更生債権等につ
    いては財務内容評価法と、債権の                 区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
    (8)  金融資産の認識の中止

     IFRS  では、金融資産（または類似する金融資産のグループ）は、当該資産のキャッシュ・フローに対する
    契約上の権利が消滅したか、または当該権利とともに、資産を所有することによって保有するリスクおよび
    経済価値のすべてを実質的に第三者に移転させた時点で認識を中止する。かかる場合、移転の結果として設
    定または保有された権利および義務は、金融資産および負債において独立項目として計上される。
     ある金融資産の全額について認識を中止した場合、当該資産の帳簿価額と受領対価の差額を反映した処分
    損益が損益計算書に計上される。
     当グループが、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もしていないが資産に対する支配を

    留保している場合は、当グループの継続的関与の程度に応じて当該資産は引き続き貸借対照表に認識され
    る。
     当グループが、実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もせず、かつ資産に対する支配を留

    保していない場合は、当該資産の認識は中止され、移転の結果として設定または保有された権利および義務
    のすべては、金融資産および負債において独立項目として計上される。
     金融資産について認識の中止のためのすべての条件が充足されていない場合、当グループは当該資産を貸

    借対照表に引き続き計上する一方で、当該資産の移転から発生する債務部分について負債を計上する。
     日本の会計原則では、金融資産の財務構成要素ごとに、支配が第三者に移転しているかどうかの判断に基

    づいて、当該金融資産の認識が中止される。
    (9)  ヘッジ会計

     BPCE   S.A.  グループおよびグループ             BPCE  は、ヘッジ会計に関連する              IFRS  第９号の会計基準の規定を適用せず
    に、当該取引の認識については引き続き                    IAS  第 39 号を適用するという          IFRS  第９号において利用可能なオプショ
    ンを選択した。
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     IAS  第 39 号に基づき、下記のタイプのヘッジ関係が認められている。

    　公正価値ヘッジ－公正価値ヘッジにおいては、デリバティブ金融商品の利得または損失は純損益に認識さ

    れている。ヘッジされたリスクに起因するヘッジ対象に関する利得または損失は純損益に認識され、ヘッジ
    対象の帳簿価額が調整される。
    　キャッシュ・フロー・ヘッジ－デリバティブ金融商品が、認識された資産もしくは負債または発生の可能

    性の高い予定取引からのキャッシュ・フローの変動のヘッジとして指定される場合、ヘッジ手段の利得また
    は損失の有効部分は、その他の包括利益に直接認識され、また非有効部分は、純損益に認識される。
    　在外営業活動体に対する純投資のヘッジ－在外営業活動体に対する純投資をヘッジしている場合、有効な

    ヘッジと判断されるヘッジ手段から生じる為替換算差額は、その他の包括利益に直接認識される。非有効部
    分については、純損益に認識される。
    　日本の会計原則では、デリバティブ取引について、会計基準により定められたヘッジ会計の要件を満たす

    場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」（時価評価されているヘッジ手段に係る損益または評価差額
    を、ヘッジ対象に係る損益が認識されるまで純資産の部において繰り延べる方法）を適用する。非有効部分
    を合理的に区分できる場合には、非有効部分を繰延処理の対象とせずに当期の損益に計上する方法を採用す
    ることができる。ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等を損益に反映させることができる場合
    には、「時価ヘッジ会計」（ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等の損益とヘッジ手段に係る
    損益とを同一の会計期間に認識する。）を適用できる。
    (10)   退職後給付

     IFRS  では、確定給付制度は、追加的な債務を生じさせるため引当金による測定および認識を行う。純損益
    に費用計上のうえ、年金基金または保険会社への拠出金支払いによる積立てをしていない従業員給付債務に
    ついて、引当金は負債に計上される。
     退職後給付は長期従業員給付と同様の方法で測定される。これらの債務の測定に際しては制度資産の価値

    を考慮する。
     数理計算上の差異および過去の実績に係る調整に関連する退職後給付再評価差額は、資本（その他の包括
    利益）に認識され、その後は純損益に振り替えられない。長期従業員給付再評価差額は直ちに純損益に認識
    される。
     確定給付制度について計上した期間費用には、当期勤務費用、給付債務の純額に係る利息純額および過去

    勤務費用が含まれる。
    　日本の会計原則では、企業会計基準第                     26 号「退職給付に関する会計基準」および企業会計基準適用指針第

    25 号「退職給付に関する会計基準の適用指針」に基づき、退職給付見込額のうち期末までに発生したと認め
    られる額は、「期間定額基準」または「給付算定式基準」のいずれかの方法を選択適用して計算する。
     また、数理計算上の差異は、原則として各期の発生額について平均残存勤務期間以内の一定の年数で按分

    した額を毎期費用処理する。数理計算上の差異の当期発生額のうち費用処理されない部分（未認識数理計算
    上の差異）は、税効果を調整のうえ、その他の包括利益を通じて純資産の部に計上される。過去に純資産の
    部に計上された未認識数理計算上の差異のうち、当期に費用処理された部分は組替調整（リサイクル）を行
    う。なお、数理計算上の差異は、純資産に計上した翌期から費用処理することが認められている。
    (11)   有給休暇引当金

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     IFRS  では、改訂      IAS  第 19 号「従業員給付」に従って、有給休暇引当金を計上することが要求されている。
    　日本の会計原則においては、該当する規定はない。

    (12)   リース

     IFRS  では、   IFRS  第 16 号が定めるリースの定義を充足する契約であれば、法形式を問わず同会計基準が適用
    される。同会計基準では、資産が特定され、当該資産を使用する権利が一定期間にわたり移転される。借手
    が使用期間を通して次の二つの権利を有する場合には支配が確立する。
    －資産の使用から生じる経済的便益のほとんどすべてを得る権利
    －資産の使用方法を決定する権利
     IFRS  第 16 号は、借手に対してリース契約を貸借対照表上にリース資産の使用権として計上し、同時にリー

    ス負債を計上することを要求する。取引開始日に借手は当該日時点で未払いのリース料の現在価値でリース
    負債を測定する。使用権は当該リースの開始日に当該日におけるリース負債と同額の資産として認識され
    る。当該リース負債の金額は、リース開始日以前に貸手に支払われたが当該リース負債の測定に考慮されて
    いない金額があれば当該金額分を調整し、受領したリース・インセンティブがあればこれを控除する。
     グループ     BPCE  は、短期リース（         12 ヵ月未満）または原資産が少額のリースについての会計処理を変更しな

    いことにより、現行          IFRS  第 16 号が許容する措置を選択することを決定した。これにより当期費用として営業
    費用に引き続き計上することになる。
     IFRS  解釈指針委員会（         IFRS   IC ）は、   2019  年 11 月 26 日の会議において、リース期間に関する                     IFRS  第 16 号の適

    用について明確化を行った。                  2020  年７月３日にフランス国家会計基準局（                        Autorité     des  normes
    comptables      ）は、   IFRS  第 16 号の適用に関する結論サマリーを公表した。これは                           2018  年２月   16 日に公表された
    ものを置き換えるものである。これを踏まえてグループ                            BPCE  および   BPCE   S.A.  グループは、フランス法に準拠
    する自動更新商業リースにおけるリース期間を決定する会計原則の適用方法を見直した。当該変更は財務書
    類に重要な影響を与えていない。
    　日本の会計原則では、リース取引は、「特定の物件の所有者たる貸手が、当該物件の借手に対し、リース

    期間にわたりこれを使用収益する権利を与え、借手は、リース料を貸手に支払う取引」と定義されている。
    うち、ファイナンス・リース取引とは、解約不能かつフルペイアウトの要件を満たすものをいい、ファイナ
    ンス・リース取引に該当するかどうかについてはその経済的実質に基づいて判断すべきものであるが、解約
    不能リース期間が、リース物件の経済的耐用年数の概ね                             75 ％以上または解約不能のリース期間中のリース料
    総額の現在価値が、リース物件を借手が現金で購入すると仮定した場合の合理的見積金額の概ね                                                  90 ％以上の
    いずれかに該当する場合は、ファイナンス・リースと判定される。リース資産およびリース負債の計上額を
    算定するにあたっては、原則として、リース契約締結時に合意されたリース料総額からこれに含まれている
    利息相当額の合理的な見積額を控除する方法による。当該利息相当額については、原則として、リース期間
    にわたり利息法により配分する。再リースに係るリース料は、企業会計基準適用指針第                                             16 号「リース取引に
    関する会計基準の適用指針」に基づき、借手が再リースを行う意思が明らかな場合を除き、リース料総額に
    含めない。ファイナンス・リースについては、借手の財務諸表において資産計上され、対応する金額が負債
    に計上される。オペレーティング・リースについては、借手はオフ・バランスで処理し、支払リース料は
    リース期間にわたって費用処理される。ただし、少額（リース契約１件当たりのリース料総額が                                                 300  万円以下
    の所有権移転外ファイナンス・リース）または短期（１年以内）のファイナンス・リースについては、通常
    の賃貸借取引に係る方法に準じて会計処理を行うことができる。
    (13)   無形資産および有形固定資産の減損

     IFRS  では、各報告日において、有形固定資産または無形資産の減損の兆候の有無について評価する。その
    ような兆候が存在する場合、会社は当該資産の回収可能価額および減損損失を見積らなければならない。の
    れんおよび耐用年数を確定できない無形資産については、年１回もしくは事象や状況の変化が減損の兆候を
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    示す場合はより頻繁に、減損テストが実施される。無形資産（のれんを除く。）または有形固定資産に係る
    減損損失の戻入は、回復の都度、認識される。ただし、増加した帳簿価額は、減損損失計上前の帳簿価額を
    超 えてはならない。なお、のれんに係る減損損失の戻入は行われない。
    　日本の会計原則では、企業会計審議会公表の「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産の減損の兆

    候が認められ、かつ割引前将来キャッシュ・フローの総額（                               20 年以内の合理的な期間に基づく）が帳簿価額
    を下回ると見積られる場合において、回収可能価額（正味売却価額と使用価値（継続的使用と使用後の処分
    によって生ずると見込まれる将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金額）と帳簿価額の
    差額につき減損損失を計上する。減損損失の戻入は認められない。
    (14)   引当金の計上基準

     IFRS  では、以下の要件すべてを満たす場合に引当金を認識しなければならない。
    －企業が過去の事象の結果として現在の債務（法的または推定的）を有している。
    －当該債務を決済するために経済的便益を有する資源の流出が必要となる可能性が高い。
    －当該債務の金額について信頼性のある見積りができる。
    　貨幣の時間価値による影響が重要な場合には、引当金額は債務の決済に必要と見込まれる支出の現在価値
    としなければならない。
    　日本の会計原則では、以下のすべてを満たす場合に引当金を認識しなければならない。

    －将来の特定の費用または損失である。
    －その発生が当期以前の事象に起因する。
    －発生の可能性が高い。
    －その金額を合理的に見積もることができる。
     また、企業が現在の債務を有している場合にのみ引当金が認識されるとは明確に規定されていない。
     引当金の割引計算について該当する一般的な規定はないが、資産除去債務は割引価値で算定し、その割引
    率は、貨幣の時間的価値を反映した税引前の無リスクの利率である。
    (15)   コミットメント・フィーおよび融資枠使用手数料

     IFRS  では、コミットメント・フィーおよび融資枠使用手数料は、融資枠残高に対する割合により決定され
    ている。融資枠が使用される可能性が低い場合、この手数料は融資枠の契約期間にわたり定額法により損益
    として認識され、その他の場合は、貸付が実行されるまで繰延べられ、実行の際に実効金利に対する調整と
    して認識される。
    　日本の会計原則では、コミットメント・フィーは、発生主義に基づき、当期に対応する部分を収益として

    認識する。
    (16)   賦課金

     IFRIC   第 21 号「賦課金」では、企業は、法令によって賦課金の支払いの契機となる活動が生じた時点におい
    てのみ当該支払いを負債として認識する。債務発生事象が一定期間にわたって生じる場合には、負債は当該
    期間にわたって徐々に認識される。賦課金を支払う義務が、一定の閾値に達した時に発生する場合には、当
    該負債はその閾値に達した時点においてのみ認識される。また、支払債務が１月１日に発生した場合には当
    該負債はその日から認識しなければならない。
     日本では、      IFRIC   第 21 号のような賦課金に関する特段の規定はない。

    (17)   収益

     IFRS  では、   IFRS  第 15 号「顧客との契約から生じる収益」に基づき、約束した財またはサービスの顧客への
    移転を、当該財またはサービスと交換に企業が権利を得ると見込む対価の額で測定するように収益を認識す
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    ることが要求されており、この中心となる原則に従って収益を認識するために、以下の５つのステップが適
    用される。
    ・　ステップ１：          顧客との契約を識別する。
        IFRS  第 15 号の要求事項は、顧客と合意され、かつ、所定の要件を満たす契約のそれぞれに適用され
        る。
    ・　ステップ２：          契約における履行義務を識別する。
        契約は、顧客に財またはサービスを移転する約束を含んでいる。それらの財またはサービスが別個の
        ものである場合には、当該約束がひとつの履行義務となり、区分して会計処理される。
    ・　ステップ３：          取引価格を算定する。
        取引価格とは、約束した財またはサービスの顧客への移転と交換に企業が権利を得ると見込んでいる
        契約における対価の金額である。顧客との契約において約束された対価には、固定金額、変動金額、
        あるいはその両方が含まれる場合がある。
    ・　ステップ４：          契約における履行義務に取引価格を配分する。
        契約において約束した別個の財またはサービスのそれぞれの独立販売価格の比率に基づき、各履行義
        務に取引価格を配分する。独立販売価格が直接観察可能でない場合には、当該独立販売価格を見積
        る。
    ・　ステップ５：          履行義務を充足した時にまたは充足するにつれて収益を認識する。
        約束した財またはサービスを顧客に移転することにより履行義務を充足した時に、または充足するに
        つれて、充足した履行義務に配分された額で収益を認識する。財またはサービスが移転するのは、顧
        客が当該財またはサービスに対する支配を獲得した時（または獲得するにつれて）である。履行義務
        は、一時点で充足される場合（顧客に財を移転する約束の場合に一般的）もあれば、一定の期間にわ
        たり充足される場合（顧客にサービスを移転する約束の場合に一般的）もある。
     IFRS  第 15 号には、契約獲得の増分コストに関する要求事項も含まれ、本人と代理人の区分の検討等に関す

    る適用指針も提供されている。
     日本の会計原則では、            2020  年３月   31 日に企業会計基準第          29 号「収益認識に関する会計基準」およびその適

    用指針である企業会計基準適用指針第                    30 号「収益認識に関する会計基準の適用指針」（合わせて「本会計基
    準等」）が公表され、            2021  年４月１日以後開始する連結会計年度および事業年度の期首からの適用が求めら
    れており、早期適用も認められている。本会計基準等は、                              IFRS  第 15 号の基本的な原則を取り入れることを出
    発点とし、これまで日本で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせな
    い範囲で代替的な取扱いを追加することを基本的な方針として、開発されたものである。
     本会計基準等が公表されるまでは、収益認識に関する包括的な会計基準は日本の会計原則では存在せず、

    物品の販売における出荷基準のように、従来より実現主義の原則に基づき収益を認識するとされている。ま
    た、割賦販売については、販売基準以外に回収基準・回収期限到来基準も容認されてきた。ただし、企業会
    計基準第     29 号においては、割賦販売について回収基準・回収期限到来基準を適用することは認められない。
    (18)   法人所得税の不確実性

     IFRS  では、   IFRIC   第 23 号「法人所得税の税務処理に関する不確実性」に基づき、企業は、税務当局が不確実
    な税務処理（関連する税務当局が税法に基づいてその税務処理を認めるかどうかに関して不確実性がある税
    務処理）を認める可能性が高いかどうかを検討しなければならない。
     税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高いと企業が結論を下す場合には、企業は、課税所得（税

    務上の欠損金）、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または税率を、法人所得税申告において
    使用したかまたは使用を予定している税務処理と整合的に決定しなければならない。
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     税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高くないと企業が結論を下す場合には、企業は、不確実性
    の影響を、関連する課税所得（税務上の欠損金）、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または
    税 率を決定する際に反映しなければならない。企業は、不確実な税務処理のそれぞれについて、不確実性の
    影響を、いずれの方法が不確実性の解消をより良く予測すると企業が見込んでいるのかに応じて、                                                  (1)  最も可
    能性の高い金額または           (2)  期待値のいずれかの方法を用いることによって反映しなければならない。
     日本では、企業会計基準第              27 号「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」において、過年度の所

    得等に対する法人税、住民税および事業税等の更正等による追徴および還付の場合の当該追徴税額および還
    付税額、または、更正等により追徴税額を納付したが当該追徴の内容を不服として法的手段を取る場合の還
    付税額の認識の閾値が定められている。同基準に基づき、当該追徴税額または当該還付税額を合理的に見積
    もることができる場合には、誤謬に該当する場合を除き、追徴される可能性が高い場合および還付されるこ
    とが確実に見込まれる場合に、それぞれ当該追徴税額および還付税額を損益に計上することが求められてい
    る。そのため、認識の閾値は、追徴の場合と還付の場合とで異なっている。
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    ｂ．フランスと日本との単体の会計原則の相違（フランスの単体の会計原則に係るもの）
    　添付の     BPCE   S.A.  （以下「当行」という。）の個別財務書類は、フランスの金融機関が適用している会計原
    則に従って作成されている。これらの単体の会計原則は日本の会計原則とは、いくつかの点で異なる。直近
    期の財務書類に関する主な相違点は以下のとおりである。
    (1)  資産の減損

    (a)  貸付金および債権
     貸倒懸念のある貸付金（期日到来の有無、保証の有無、その他を問わず）は、債務者による少なくとも一
    つのコミットメントが既知の信用リスクを含んでいる場合、貸倒懸念のある貸付金として個別に分類され
    る。保証または担保にかかわらず、拡大当行グループが当該取引相手先からコミットメントの条件に基づく
    債務額の全額または一部を回収できない可能性がある場合に、リスクが「認識された」とみなされる。
     貸倒懸念のある貸付金は、その全部または一部が回収されない可能性が非常に高く、償却が検討される場
    合は、回収不能とみなされる。貸付金および債権のうち、契約条件が無効となったもの、中止されたファイ
    ナンス・リース契約、および制限されている永久債は、回収不能とみなされる。貸倒懸念のある貸付金を回
    収不能とし、その減損引当金を判断するに際しては、貸倒懸念のある貸付金および債権に分類されている状
    況に加えて、リスクの大半をカバーする保証の有無を考慮する必要がある。
     貸倒懸念のある貸付金および債権について、未収利息すなわち期日が到来済みだが未受領の利息は、銀行
    業務からの収益勘定に認識した上で必要に応じて減損処理を行う。回収不能の貸付金および債権について
    は、期日到来済みで未受領の経過利息は認識しない。
     貸倒懸念のある貸付金および債権は、損失リスクに備えるために当該資産について減損損失を認識する。
    減損損失は、徴求済みの保証の現在価値を考慮して、個別に計算される。減損損失は、少なくとも四半期ご
    とに確定され、利用可能な保証およびリスク分析を踏まえて計算される。発生可能性の高い減損損失には、
    元本残高と予測キャッシュ・フローを当初実効金利で割引いた金額の差額として計算したすべての減損費用
    が含まれる。予測キャッシュ・フローは、債権の種類に基づき過去の損失実績および／または専門家の評価
    を基礎に決定され、過去の回収実績データに基づく債務のスケジュールを用いて時間の経過に応じて調整を
    加える。
     回復不能なリスクとして計上した減損費用および戻入れは、「リスクコスト」の科目に計上する。ただ
    し、貸倒懸念のある貸付金および債権の利息に係る減損は当該計上対象から除かれ、「受取利息および類似
    収益」の科目に利息として計上する。
     日本の会計原則では、貸付金および債権については、債務者の財政状態および経営成績等に応じて債権を

    ３つ（一般債権、貸倒懸念債権および破産更生債権等。金融機関では５つ）に区分し、一般債権については
    貸倒実績率法、貸倒懸念債権については債権の状況に応じて財務内容評価法又はキャッシュ・フロー見積
    法、破産更生債権等については財務内容評価法と、債権の区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算
    定する。
    (b)  償却資産および非償却資産

     有形固定資産は、財および役務の製造または提供に際しての使用、他者に対する賃貸、または一般管理目
    的のために保有され、かつ１事業年度を超えて使用されることが見込まれる有形資産から構成される。
     建物は、当初から異なる使用目的を有するいくつかの要素から構成される資産であり、各構成要素は個別
    に取得原価で認識され、個々の構成要素に固有の減価償却スケジュールが用いられる。
     これらの資産は、企業による当該資産の将来の経済的便益の予測消費パターンを反映するように（通常こ
    れは資産の耐用年数に対応する。）、減価償却される。
     必要に応じて資産は減損の対象となる。
    　フランスの会計原則に基づく資産の使用価値は、日本の会計原則における割引後将来キャッシュ・フロー

    と類似している。また、資産の公正価値の最善の証拠は、ⅰ                               ) 拘束力のある売買契約における価格、ⅱ                     ) 市場
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    価格、ⅲ     ) 決算日現在、取引の知識がある自発的な当事者の間で独立第三者間取引条件による資産の売却から
    得られる金額について、企業が入手することのできる最善の情報とされている。一度認識された減損損失
    は、  その後当該資産（のれんを除く）の減損の理由が存在しなくなったか、または減少した場合には、戻し
    入れられる。
    　日本の会計原則では、「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産の減損の兆候が認められ、かつ割

    引前将来キャッシュ・フローの総額（                    20 年以内の合理的な期間に基づく）が帳簿価額を下回ると見積もられ
    る場合において、回収可能価額（正味売却価額と使用価値（継続的使用と使用後の処分によって生ずると見
    込まれる将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金額）と帳簿価額の差額につき減損損失
    を計上する。減損損失の戻入は認められない。
    (2)  有価証券

    　フランスの会計原則では、「有価証券」という用語は、                              ( ⅰ ) 銀行間市場で取引される有価証券、                  ( ⅱ ) 財務
    省証券や譲渡性預金、            ( ⅲ ) 債券およびその他の固定利付証券                 ( 固定金利であるか変動金利であるかを問わな
    い ) 、ならびに      ( ⅳ ) 株式およびその他の変動利付証券を意味する。
     ANC  規則に従い、有価証券は以下のとおり分類される。
    ( ⅰ ) 「トレーディング勘定の有価証券」
     このカテゴリーには、短期間で売却するか買戻すことを目的に売買する有価証券や、マーケット・メイキ
    ング業務の結果として保有している有価証券が含まれる。これらの有価証券は、活発な市場で取引可能であ
    り、かつ市場価格が正常な競争環境で定期的に行われる実際の取引の価格を反映している場合、市場価格で
    評価される。これら有価証券の市場価格の変動は、損益計算書および貸借対照表に認識される。
    ( ⅱ ) 「売却可能有価証券」
     このカテゴリーには、その他のカテゴリーのいずれにも分類されない有価証券が含まれる。株式、債券お
    よびその他の固定利付証券は、取得原価                    ( 未収利息を除く        ) と、推定市場価値         ( 通常、株式市場価格に基づき決
    定される     ) のうちいずれか低い方の価額で評価される。
    ( ⅲ ) 「中期的に売却可能な持分証券」は、長期的な利益獲得を念頭に置いた発行体の事業開発への投資では
    なく、中期的な利益獲得を念頭に置いたポートフォリオ管理を目的とする投資で構成される。これらの有価
    証券は、取得原価と使用価値のうちいずれか低い方の価額で銘柄ごとに計上される。
    ( ⅳ ) 「満期保有目的証券」は、既定の満期がある固定利付証券                              ( 主に債券、銀行間市場で取引される有価証
    券、財務省証券や譲渡性預金               ) のうち、満期まで保有するという当行の意思があるものに関連している。これ
    らの有価証券の取得原価と償還価額の差額は、利息法を用いて損益計算書に認識される。貸借対照表では、
    当該証券の帳簿価額は、その残存期間にわたり償還価額まで償却される。
    ( ⅴ ) 「その他長期投資」は、当行が、発行体の経営に積極的に参加することではなく、発行体と特別な関係
    を築くことにより長期的な事業関係の構築を促進することを意図しながら、長期的視点で十分な利益を獲得
    することを目的に長期保有する意図を当行が持っているような株式および関連商品である。この種の有価証
    券は、取得原価と使用価値のいずれか低い方の価額で銘柄ごとに計上される。
    ( ⅵ ) 「資本持分および関連会社に対する投資」は、当行の経営者が重要な影響力を持っている関連会社に対
    する投資や、当行の事業開発上戦略的意図を持った投資を含む。当該影響力は、当行が少なくとも                                                   10 ％の所
    有持分を保有している場合に存在するものとみなされる。この種の有価証券は、取得原価と使用価値のいず
    れか低い方の価額で銘柄ごとに計上される。
     さらに、フランス会計基準の変更を受けて、借入有価証券の表示方法が変更された。借入有価証券資産
    は、  新フランス会計基準の導入前は、個別に（資産と負債それぞれの金額で）表示されていたのに対し、現
    在は、借入有価証券に関連する負債から控除して表示されている。
     日本の会計原則では、有価証券は経営者の保有目的およびその能力により以下のように分類および会計処

    理される。
    ( ⅰ ) 売買目的有価証券
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     短期間の価格変動により利益を得ることを目的として保有される。時価で計上され、評価差額は当期の損
    益として計上される。
    ( ⅱ ) 満期保有目的の債券
     満期まで保有する積極的な意思とその能力に基づいて、満期までの保有が見込まれる債券。取得原価また
    は償却原価法に基づいて算定された価額で計上される。
    ( ⅲ ) 子会社株式および関連会社株式
    　子会社株式および関連会社株式は、個別財務諸表では取得原価で計上される。
    (ⅳ)  その他有価証券
     上記のいずれにも分類されない有価証券。時価で計上され、評価差額は、                                      a)  純資産に計上され、売却、減
    損あるいは回収時に損益計算書へ計上される、もしくは                            b)  個々の証券について、時価が原価を上回る場合に
    は純資産に計上し、下回る場合には損益計算書に計上される。
     著しい時価の下落が生じた場合には、有価証券の帳簿価額は時価まで減額され、かかる評価差額は当期の
    損失として処理される。
     有価証券の消費貸借契約等は、借手に売却又は担保という方法で自由に処分できる権利を与え、貸手に貸

    し付けた有価証券の使用を拘束するため、貸手は有価証券を貸し付けている旨及び貸借対照表価額を注記す
    る。借手が、借り入れた有価証券を、空売りした有価証券の引渡しに充当する場合は、それを資産として認
    識し、同時に返還義務を時価で負債として認識した上で、充当時における借り入れた有価証券の時価を売付
    有価証券の帳簿価額と相殺し、差額を当期の純損益に計上する。
    (3)  リスク費用引当金

    　フランスの会計原則では、銀行取引と無関係な項目に対する当該引当金は、以下をすべて満たす場合に限
    り計上できる。
    －期末日において第三者に対する債務を有している場合
    －第三者へ経済的資源を提供しなければならない可能性が高い場合
    －見返りとして提供物と同等の経済的便益を当該第三者から得られる見込みがない場合
    　日本の会計原則では、将来の特定の費用または損失について、その発生が当期以前の事象に起因し、発生

    の可能性が高く、かつその金額を合理的に見積もることができる場合に、当期の負担に属する金額を当期の
    費用または損失として引当金に繰り入れる。
    (4)  法人所得税の会計処理

    　フランスの会計原則では、繰延税金資産および負債の計上は選択可能であるが、当期税金は認識する必要
    がある。当行は個別財務書類では、繰延税金資産および負債の計上の選択はしておらず、当期税金のみ認識
    している。
    　日本の会計原則では、税金費用は税引前利益に基づいて計上され、個別財務諸表と連結財務諸表の両方に

    おいて繰延税金の計上が行われる。
    (5)  デリバティブ

     フランスの会計原則では、金利、為替、株式先物の売買目的取引およびヘッジ取引に係るコミットメント
    は、オフバランス・シート項目として当該契約の想定元本額で計上される。適用される会計方針は金融商品
    の種類および当初の取引目的により異なる。
    先物取引

     金利スワップおよび類似契約（金利先渡契約、カラー取引等）は当初の取引目的により次のように分類さ
    れる。
    ・　ミクロヘッジ（個別ヘッジ）
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    ・　マクロヘッジ（全体の資産・負債管理のため）
    ・　投機的ポジション／独立オープンポジション
    ・　売買目的ポートフォリオと併せて利用
     上記の最初の二つのカテゴリーについての受払金額は、期間按分して純損益に認識する。独立オープンポ
    ジションの基準を満たす先物契約の利得および損失は、金融商品の種類に応じて、当該先物契約が決済され
    た時点か、または当該先物契約期間にわたり純損益に計上する。特定資産運用契約として分類される契約
    は、カウンターパーティー・リスクおよび将来の維持管理費の現在価値を斟酌するための割引を適用した上
    で再構築コスト法または債券相当アドオン方式を用いて測定される。ある会計期間から次の会計期間までの
    価値の変動は、損益計算書において直ちに認識する。
    オプション

     オプションの原資産の想定元本額は、ヘッジ目的の契約と資本市場売買取引の一環としての契約に区分さ
    れて認識される。
     金利オプション、為替オプション、またはエクイティ・オプションについては、支払ったプレミアムまた
    は受領したプレミアムは仮勘定に認識する。組織化された市場または類似の市場で取引されたオプション
    は、年度末に評価され純損益に認識される。店頭                          (OTC  ）オプションは、キャピタル・ロスについては引当金
    が認識されるが、未実現利得については認識しない。
     ヘッジ手段の収益および費用は、ヘッジ対象から発生する収益および費用と対称になるように認識する。
     日本の会計原則では、スワップ、先物、先渡およびオプション等のデリバティブ取引は時価で測定され

    る。再評価に係る利得または損失は、適格なヘッジ手段として指定されていない限り損益計算書に損益とし
    て認識される。
     日本の会計原則では、文書化およびヘッジの有効性に関する一定の適格要件が満たされていることを条件

    として、ヘッジ会計の適用が認められている。ヘッジ会計においては、ヘッジ手段の再評価に係る利得およ
    び損失は、ヘッジ対象の利得または損失が損益計算書に認識されるまで、原則として、純資産の部において
    繰延べられる。一定の条件下では、ヘッジ対象およびヘッジ手段双方の再評価に係る利得または損失を、同
    一の会計期間に、損益計算書において認識することができる。
     複合金融商品に含まれる組込デリバティブについては通常、一定の条件を満たす場合に、主契約から分離

    され、金融資産または負債として時価で測定される。再評価に係る利得または損失は、損益計算書に損益と
    して認識される。
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    第７【外国為替相場の推移】

     日本円とユーロの為替相場は、過去５年間の会計年度において、２紙以上の日本の日刊新聞に掲載されて

    いるため、本項の記載は省略する。
    第８【本邦における提出会社の株式事務等の概要】

    　該当事項なし。

    第９【提出会社の参考情報】

    １【提出会社の親会社等の情報】

    　該当事項なし。

    ２【その他の参考情報】

    　本会計年度の開始日から本書提出日までの間に、                          BPCE   S.A.  は以下の書面を提出した。

    (1)  有価証券報告書（自          2020  年１月１日至       2020  年 12 月 31 日）及びその添付書類：             2021  年６月   18 日提出

    (2)  半期報告書（自        2021  年１月１日至       2021  年６月   30 日）及びその添付書類：             2021  年９月   30 日提出
    (3)  発行登録書（募集）及びその添付書類：                    2021  年 11 月５日提出
    (4)  発行登録書（売出）及びその添付書類：                    2021  年 11 月５日提出
    (5)  有価証券報告書の訂正報告書（自                 2020  年１月１日至       2020  年 12 月 31 日）：   2021  年 12 月７日提出
    (6)  半期報告書の訂正報告書（自               2021  年１月１日至       2021  年６月   30 日）：   2021  年 12 月７日提出
    (7)  訂正発行登録書（売出）及びその添付書類：                       2021  年 12 月７日提出
    (8)  訂正発行登録書（募集）及びその添付書類：                       2021  年 12 月７日提出
    (9)  発行登録追補書類（募集）及びその添付書類：                        2021  年 12 月９日提出
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
    第１【保証会社情報】

     該当事項なし。

    第２【保証会社以外の会社の情報】

     該当事項なし。

    第３【指数等の情報】

     該当事項なし。

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    5.4   　連結財務書類に対する法定監査人の監査報告書

    (2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度         )

    本監査報告書はフランス語で公表された法定監査人の監査報告書を日本語に翻訳したものであり、日本語圏の読者の便宜のためにのみ

    提供されるものである。本報告書には、欧州の規制当局またはフランス法で特に求められている情報、例えば法定監査人の任命などの
    情報が含まれている。この監査報告書は、フランス法およびフランスにおいて適用される専門的監査基準に関連して、またそれに従っ
    て解釈されるものとする。
    BPCE  S.A.  グループ

    年次株主総会御中
    BPCE
    ピエール・マンデス＝フランス大通り               50 番地
    75201  　パリ市　セデックス          13
    I.  意見

    貴年次株主総会での私どもへの委任に従い、私どもは本報告書に添付の                             2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度の          BPCE  S.A.  グループの連結
    財務書類について監査を実施した。
    私どもは、本連結財務書類が、欧州連合が採用した国際財務報告基準に準拠して                                 BPCE  S.A.  グループの     2021  年 12 月 31 日現在の資産、負債
    および財政状態ならびに同日に終了した事業年度の経営成績について、真実かつ公正な概観を与えているものと認める。
    上述の監査意見は、監査委員会宛ての私どもの報告と一致している。
    II.  意見の基礎

    監査の枠組
    私どもはフランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して監査を実施した。私どもは、私どもの意見の基礎となる十分かつ適切
    な監査証拠を入手したと判断している。
    これらの基準のもとでの私どもの責任は、本報告書の「連結財務書類の監査についての法定監査人の責任」の節に詳述している。
    独立性

    私どもは、     2021  年１月１日から本報告書の日付までの期間について、フランス商法典                             （ Code  de commerce    ） およびフランスの法定監査
    人行動規範（      Code  de déontologie     ） の独立性要件を遵守して監査業務を実施した。具体的には、規則（                            EU ）第  537/2014    号第５条第     (1)
    項が禁止する非監査業務は一切提供しなかった。
    また、私どもが当事業年度中に貴行および貴行により支配されている事業体に対して提供した非監査業務のうち経営報告書または連結
    財務書類の注記において開示されていないものは次のとおりである。
    ● デロイト・エ・アソシエ：           2021  事業年度に実施した主たる業務は、証明業務、                   合意された     手続、コンプライアンス手続のレビュー、
      企業買収案件に関する会計および財務デューデリジェンス、債券発行プログラムに係るコンフォートレターの発行、ならびに経営報
      告書の   CSR 情報に係る独立第三者としての業務に関連している。
    ● マザー：    2021  事業年度に実施した主たる業務は、方法論についてのレビュー業務、証明業務、債券発行プログラムに係るコンフォー
      トレターの発行および         CSR に係る業務に関連している。
    ● プライスウォーターハウスクーパース                オーディット：      2021  事業年度に実施した主たる業務は、証明業務、合意された手続、コンプ
      ライアンス手続のレビュー、リストラクチャリング措置の一環として提供した役務、債券発行プログラムに係るコンフォートレター
      の発行、税務コンサルテーションおよび                CSR に係る業務に関連している。
    III.   強調事項

    上記の意見を限定することなく、以下の会計処理の変更について注意を喚起する。
    ● 連結財務書類の注記        2.2 に記載されている、        IAS 第 19 号「従業員給付」に関する           IFRIC  の決定の適用。
    ● 連結財務書類の注記        5.5.3  に記載されているゼロ金利貸付の貸借対照表における表示の変更。
    ● 連結財務書類の注記        5.2.3  に記載されている通貨スワップの為替要素の測定方法および貸借対照表上の表示の変更。
    リスク評価の根拠－監査上の主要な検討事項

    Covid-19    パンデミックに関連する世界的危機により、当期の財務書類は特殊な状況の下に作成され監査が行われた。かかる危機および
    緊急衛生事態の中でとられた例外的な措置は、                   企業に多くの影響を及ぼし、特に事業活動と資金調達に多大な影響を与え、将来の見通
    しにもさらなる不確実性をもたらした。移動制限や在宅勤務などの措置は、企業の社内組織や監査の実施方法にも影響を及ぼした。
    このような複雑かつ事態が動き続ける状況下で、私どもはリスク評価の根拠に関するフランス商法典（                                          Code  de commerce    ）第  L.823-9   条
    および第    R.823-7   条の要求事項に従い、貴株主総会に対して、                  当期連結財務書類の監査において職業的専門家としての判断から最も重要
    と判断された重要な虚偽表示リスクに係る監査上の主要な検討事項を報告するとともに、私どもがこのようなリスクに対しどのように
    対応したかについて報告する。
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    これらの事項は、連結財務書類についての私どもの全体的な監査の一環として検討され、上記の私どもの意見の形成につながってい
    る 。私どもは連結財務書類の特定の項目について個別の意見を表明するものではない。
    貸付金および債権の減損（ステージ１、２およびステージ３）

    識別されたリスクおよび主要な判断
    BPCE  S.A.  グループは、信用リスクにさらされている。これらのリスクは、顧客またはカウンターパーティーが、とりわけ貸付業務で支
    払債務を履行することができない場合に発生する。
    IFRS  第９号の「減損」の項に準拠して、               BPCE  S.A.  グループは予想される損失（ステージ１および２の貸付金）または確認された損失
    （ステージ３の貸付金）をカバーするために減損または引当金を計上する。
    予想信用損失の減損に関する規則では、減損のステージ１（新たな金融資産の組成時における                                      12 ヶ月の予想信用損失）およびステージ
    ２（信用リスクが著しく増大した場合における全期間の予想信用損失）の設定を要求している。予想信用損失の減損（ステージ１およ
    び２）は、主に      BPCE  が開発したモデルに基づいて決定される。同モデルは様々なインプット（デフォルト確率、デフォルト時損失率、
    エクスポージャー等）および将来予測的情報を組み入れている。
    Covid-19    危機が継続する中、予想信用損失の減損の算定方法には、注記                         7.1.2  に明記されているように、複数の調整が必要となった。
    当該予想信用損失は、必要に応じて、地域の特殊性を考慮したセクターベースの減損によって補完される。
    確認されたカウンターパーティー・リスクを有する貸付金残高（ステージ３）は減損の対象となり、主に個別ベースで決定される。こ
    れらの減損は、各対象貸付金の見積将来回収可能キャッシュ・フローに基づいて経営陣により評価される。
    私どもは、信用リスクの識別と評価を               2021  事業年度の監査上の主要な検討事項と判断した。理由は当該信用リスクの識別と評価から導
    き出される引当金額が、財務書類を作成するに際しての重要な見積りを構成し、またエクスポージャーの各ステージへの分類、ステー
    ジ１および２の減損計算のためのインプットと計算方法、ステージ３のエクスポージャーの個別引当金の金額の決定について経営陣に
    よる判断の行使が必要となるからである。
    特に、   Covid-19    危機が継続する中で、信用リスクに対する引当水準の適切性および関連するリスクコストの水準の評価が、                                            2021  事業年
    度において特に注視すべき領域と考えた。
      IFRS  第９号に基づく減損／引当金の対象となる                 信用リスクのエクスポージャーは、               2021  年 12 月 31 日現在で    BPCE  S.A.  グループ    の資

      産合計の約     43 ％であった（     貸付金および債権の総額のみであれば               40 ％（  367 十億ユーロ））。
      貸付金および債権の減損は           3.1 十億ユーロであった。うちステージ１は                0.2 十億ユーロ、ステージ２は           0.5 十億ユーロ、ステージ３
      は 2.4 十億ユーロであった。         2021  事業年度のリスクコストは           0.4 十億ユーロであった。
      会計方針およびエクスポージャーの詳細については、連結財務書類の注記                              5.5 および   7.1 を参照。
      継続する    Covid-19    危機の信用リスクに対する影響は、注記                7.1.2  に記載されている。
    私どもの対応

    ステージ１およびステージ２のエクスポージャーの減損

    私どもは主に以下の手続を行った。
    ● 信用格付けを適切な頻度で更新できるようにする内部統制システムの存在を確認する。
    ● 適切な頻度で減損モデルおよび減損の計算に使用されるインプットの適切性をレビューし、                                      IFRS  第９号の規則に関して減損の変化を
      分析するガバナンスの存在を検証する。
    ● 12 月 31 日時点での     減損の計算に使用されるモデルとインプットの適切性を評価する。
    ● 主要な貸付金ポートフォリオについて再計算を実行する。
    ● BPCE  S.A.  グループにより構築されている             IT システム全体のレビュー（特に             IFRS  第９号関連の情報処理に用いる特定のデータに関す
      る IT 全般統制、インターフェースおよび組込まれている統制のレビュー）を実施する。
    ● （ i）継続する     Covid-19    危機に関連して、予想信用損失の減損を計算する方法に加えられた変更、調整、および（                                     ii ）セクター別格
      下げの適用による予想信用損失への影響を評価するために使用されるツールに対する内部統制を検証する。
    ● グループが計上したセクター別引当金の正確な文書と根拠を確認する。この点について、私どもは（                                          i）今日の経済および衛生状況
      の影響による感応度が高いと判断されるセクターの識別にグループが使用した基準を評価し、（                                       ii ）そのように見積られた引当金の
      適切性を評価した。
    ステージ３のエクスポージャーの減損
    監査手続に従って、私どもはステージ３のエクスポージャーの識別、信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの監視、回収不
    能リスクの評価ならびに関連する減損および引当金を個別ベースで算定するために実施している内部統制の全体を評価した。
    私どもの監査手続は、要注意先、回収懸念先および訴訟先に対するフォローアップ措置の質の評価ならびに貸付金のレビュー手続から
    構成されていた。更に私どもは、重要性とリスクを基礎に抽出したファイルのサンプリングに基づいて引当金額の再分析を実施した。
    また私どもは、パンデミックが進行する状況下において、信用リスクに関する注記における開示内容（特に                                            IFRS  第７号が要求する開示
    内容）の目的適合性についても評価を行った。
    IFRS  第 13 号に基づくレベル２およびレベル３の金融商品

    識別されたリスクおよび主要な判断
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    BPCE  S.A.  グループは、貸借対照表上、公正価値で計上される金融商品を大量に保有している。これらは使用される公正価値の測定方法
    に応じて    IFRS  第 13 号に定義される３つのレベルに分けられる。
    時価は金融商品の特性および複雑性に応じて異なるアプローチを用いて算定される。市場で観察可能な相場価格の使用（公正価値ヒエ
    ラルキーのレベル１の金融商品）、大部分が市場で観察可能なインプットに基づく評価モデルの使用（レベル２の金融商品）および大
    部分が市場において観察不能なインプットに基づく評価モデルの使用（レベル３の金融商品）。
    このため、最も複雑な金融商品については、これらのアプローチには以下に伴う相当程度の判断が必要となる場合がある。
    ● 社内評価モデルの利用
    ● 市場で観察不能な評価インプットの使用
    ● 市場リスク、カウンターパーティー・リスクまたは流動性リスクのようなリスクを反映するための追加的な評価調整
    私どもは、複雑な金融商品、特にレベル２およびレベル３に分類される金融商品の評価を、そのエクスポージャー金額の重要性および
    公正価値決定における判断に鑑み、監査上の主要な検討事項と判断した。特に、衛生危機に起因して経済状況が依然として不確実な中
    で、特定のタイプの金融商品がこれに該当する。
      金融商品についての会計原則および公正価値ヒエラルキーの詳細については、連結財務書類の注記                                        10 を参照。

    私どもの対応

    私どもは、公正価値ヒエラルキーのレベル２およびレベル３に分類される複雑な金融商品の決定、評価、計上および分類に関連する内
    部統制手続をレビューした。
    私どもは、リスク、コンプライアンスおよび恒常的統制部門と面談を行い、当該部門の委員会ミーティングの報告書および議事録を
    （本件業務を担当したナティクシスの監査チームと連携して）レビューした。
    私どもは以下を含めて本件監査に関連性を有する統制に対して手続を実施した。
    ● リスク管理部門による評価モデルの承認および定期的見直し
    ● 評価インプットについての独立的な検証
    ● 主要な評価調整の決定
    ● 複雑な金融商品の公正価値ヒエラルキーにおける分類に使用される                           観察可能性基準の承認および定期的見直し
    私どもは、この監査手続に際し、私どもの評価の専門家を利用した。私どもはまた、当該専門家と共に、独立した評価作業も行った。
    当該作業では、サンプリングに基づいて、                 2021  年 12 月 31 日現在で主要な評価調整の見積りに使用された仮定、手法および市場インプッ
    トを分析した。
    また、サンプルに基づいて、市場の               カウンターパーティー         との既存のマージンコールスプレッドを調査し、評価額の適切性を評価し
    た。
    最後に、一部の金融商品の公正価値に対する継続する衛生危機の影響に関する情報を含む、連結財務書類の注記に公表された金融商品
    の評価に関する開示を評価した。
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    のれんおよび耐用年数が確定できない無形資産の評価

    識別されたリスクおよび主要な判断
    BPCE  S.A.  グループは連結財務書類にのれんを認識している。                     BPCE  S.A.  グループが     外部成長取引を実施した場合、             BPCE  S.A.  グループは
    （ i） IFRS  第 10 号「連結財務諸表」に従って            被取得企業に行使される支配の態様を判定し、（                    ii ） IFRS  第３号「企業結合」に準拠して購
    入価格を配分する必要がある。購入価格の配分後、配分されない「超過額」は、残存識別可能純資産に相当し、のれんに計上される。
    のれんおよび耐用年数が確定できない取得無形資産は、それが帰属する資金生成単位                                   （ CGU ） の回収可能価額の評価に基づき、少なくと
    も年に   １ 回、または減損の兆候が現れ次第、減損テストが実施される。回収可能価額の算定は、関係グループ企業により策定され、
    BPCE  S.A.  グループにより査定された中期計画から発生する当該                      CGU の将来キャッシュ・フローの現在価値に基づく。
    私どもは、のれんおよび耐用年数が確定できない無形資産の減損テストは、その性質上特に割引率、経済シナリオおよび財務予測の決
    定において判断の行使が求められることから、本質的に監査上の主要な検討事項であると判断した。
      2021  年 12 月 31 日現在、のれんの総額は          4,170  百万ユーロであり、減損損失の累計額は                311 百万ユーロであった。

      BPCE  S.A.  グループが減損テストに使用した方法、ならびに回収可能価額の算定に使用した主要な仮定および回収可能価額の感応
      度は、連結財務書類の注記           3.4 に記載されている。
    私どもの対応

    専門家を利用して、私どもは潜在的な減損の兆候を識別するために                           BPCE  S.A.  グループが実施する手続を評価するとともに、減損テスト
    の実施方法について評価した。私どもの監査手続は以下を含む。
    ● 仮定およびインプットを外部ソースと比較すること
    ● 対象  CGU ごとの、特に現在の経済および衛生危機の状況を踏まえた、以下を含む中期計画の合理性の検討
     - 統治機構（監査役会または役員会）により承認されたグループの戦略計画との比較
     - 計画を作成するために用いた主要な仮定の整合性および信頼性の評価（特に過去の事業年度に策定された財務予測と実績値につい
       て）
     - 異なる評価インプットに対する感応度分析（資本、割引率など）
    ● 減損テストの結果に基づいて公表された開示の整合性の検証
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    保険契約準備金

    識別されたリスクおよび主要な判断
    保険業務の一環として、          BPCE  S.A.  グループは被保険者に対するコミットメントを表す保険契約準備金を計上している。
    保険契約準備金が連結財務書類において重要な金額を占めていること、および準備金の一部は基礎的な仮定（経験死亡表および行動法
    則など）または使用する計算モデルの決定に際して、判断の行使が要求されることから、私どもは当該準備金の評価を監査上の主要な
    検討事項と判断した。
      2021  年 12 月 31 日現在、保険契約準備金は           105.1  十億ユーロであった。

      詳細については連結財務書類の注記               9.1.2  を参照。
    私どもの対応

    私どもは、これらの項目について監査手続を実施するにあたり、私どものアクチュアリー専門家を利用した。
    実施した主たる監査手続は、引当金の対象となったリスクの性質に応じて以下の項目を含む。
    ● BPCE  S.A.  グループ    により販売されている保険契約の一般的条件を把握すること
    ● 準備金の計算に用いられる方法および仮定（特に適用される法令遵守、市場慣行ならびに衛生危機により一層不確実になった経済金
      融事情）を評価すること
    ● 管理システムに登録され、契約準備金の評価に用いられる保険契約情報の信頼性について、会計照合表、回帰テスト、サンプル調査
      に基づいて手続を実施すること
    ● 特定の準備金について、必要な場合、契約のサンプリングによる独立再計算                               を実施すること
    ● IFRS  第４号で要求される負債十分性テストの計算方法および結果を評価すること
    私どもは、保険負債に関する、             BPCE  S.A.  グループの連結財務書類の注記で公表されている開示についても検証した。
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    IV.  特定の検証

    私どもはまた、法令の規定に従っておよびフランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して、役員会が作成したの経営報告書に
    記載された     BPCE  S.A.  グループ関連の情報について特定の検証を行った。
    当該報告書の表示の公平性および連結財務書類との整合性について、私どもが報告すべき事項はない。
    V.  法令の要求に基づくその他の検証および情報

    年次財務報告書に含められる連結財務書類の表示
    欧州単一電子情報様式に従って表示される年次および連結財務書類に関する法定監査人の手続に適用される専門的基準に従って、私ど
    もは、最高経営責任者の責任の下で作成され、フランス通貨金融法典（                             Code  monétaire     et financier    ）第  L.451-1-2    条の  Iに言及されて
    いる年次財務報告書に含められる予定の本連結財務書類の表示が、                            2018  年 12 月 17 日付欧州委任規則第        2019/815    号が定義する欧州単一電
    子情報様式に準拠しているかを検証した。連結財務書類に関連するため、私どもの作業には、財務諸表におけるマークアップが上記規
    則が定義する様式に準拠していることを確認することが含まれていた。
    実施した作業に基づき、私どもは、年次財務報告書に含められる予定の本財務書類の表示が、すべての重要な点において、欧州単一電
    子情報様式に準拠していると結論付けた。
    法定監査人の任命
    マザーは、     GCE  Nao （ 2009  年７月に社名が      BPCE  になった。）の      2006  年 12 月 19 日付の最初の定款において同社設立とともに法定監査人に任
    命された。プライスウォーターハウスクーパース                     オーディットおよびデロイト・エ・アソシエはそれぞれ、                        2009  年７月２日および       2015
    年５月   22 日開催の年次株主総会により、             BPCE  の法定監査人に任命された。
    2021  年 12 月 31 日現在、マザーの任用は連続            15 年目（   BPCE  が社会的影響度の高い事業体（             PIE ）になって以降の       13 年を含む。）、プライス
    ウォーターハウスクーパース            オーディットの任用は連続           13 年目、そしてデロイト・エ・アソシエの任用は連続７年目である。
    VI.  連結財務書類についての経営陣およびガバナンスに責任を有する者の責任

    経営陣は、欧州連合により採用された国際財務報告基準に準拠した真実かつ公正な概観を与える連結財務書類の作成について責任を負
    うとともに、不正または誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務書類の作成を可能にするために必要と経営陣が決定する内部統制に
    ついて責任を負う。
    経営陣は、連結財務書類を作成するにあたり継続企業としての銀行の存続能力を評価し、継続企業の前提に関連する事項を必要に応じ
    て開示し、また銀行の清算もしくは事業の中止が見込まれない限り継続企業の前提に基づいて会計処理を行う責任を負う。
    監査委員会は、財務報告プロセスならびに内部統制およびリスク管理体制の有効性の監視、さらに必要に応じて会計処理および財務報
    告手続に関する内部監査について責任を負う。
    連結財務書類は役員会により承認された。
    VI I.  連結財務書類の監査についての法定監査人の責任

    目的および監査手法
    私どもの役割は、連結財務書類についての報告書を発行することである。私どもの目的は、連結財務書類が全体として重要な虚偽表示
    がないかどうかについて          合理的な保証を得ることである。合理的な保証とは、高水準の保証を指すが、それは専門的な監査基準に準拠
    して実施された監査が重要な虚偽表示を常に（それが存在する場合に）発見する保証ではない。虚偽表示は、不正または誤謬により生
    じ得るものであり、当該虚偽表示は、もしそれが個々にもしくは全体として、当該連結財務書類に基づく利用者の経済的判断に影響を
    与えることが合理的に見込まれる場合には、重要とみなされる。
    フランス商法典（       Code  de commerce    ）第  L.823-10-1     条に明示されるように、私どもの監査は、銀行の存続能力や経営の質の保証を含ま
    ない。
    フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して実施される監査の一環として、法定監査人は監査を通じて職業的専門家として
    の判断を行使する。さらに加えて以下を行う。
    ● 連結財務書類の不正または誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し評価を行い、これらのリスクに対応する監査手続を策定して実
      施し、法定監査人の意見の基礎を提供する十分かつ適切とみなされる監査証拠を入手する。不正に起因する重要な虚偽表示を発見で
      きないリスクは、共謀、偽造、故意の不作為、虚偽の陳述、または内部統制の無効化が絡む可能性があるため、誤謬による虚偽表示
      の場合より高い。
    ● 状況に応じて適切な監査手続を策定する目的で監査に関連性のある内部統制についての理解を得る。ただし、内部統制の有効性につ
      いての意見を表明することを目的とするものではない。
    ● 連結財務書類で採用されている会計方針の適切性ならびに経営陣による会計上の見積りおよび関連する開示の妥当性を評価する。
    ● 経営陣による継続企業の前提に基づく会計処理方法の適用の適切性、および入手した監査証拠に基づき継続企業としての                                                 銀行  の存続
      能力に重要な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況につながる重大な不確実性が存在するか否かについて評価する。当該評
      価は、監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。ただし、その後の事象または状況が                                       銀行の継続企業としての存続を終了
      させる可能性があり得ないわけではない。                 法定監査人が重大な不確実性が存在するとの結論を下した場合には、法定監査人は、監査
      報告書の中で連結財務書類における関連する開示に注意を喚起するか、あるいは、かかる開示がないか、不適切である場合には、法
      定監査人は、限定付適正意見を表明するか、または意見不表明とする。
    ● 連結財務書類の表示全体を評価し、同書類が公正な表示を達成するような方法で対象取引および事象を表示しているかどうかを評価
      する。
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    ● 連結財務書類について意見を表明するために                  BPCE  S.A.  グループ    の会社または事業に係る財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠
      を入手する。法定監査人は、連結財務書類の監査の指揮、監督および実施ならびに当該連結財務書類について表明した意見に責任を
      負う。
    監査委員会への報告
    私どもは、監査委員会に、特に監査範囲および実施した監査計画についての説明ならびに監査結果を含む報告書を提出する。また、私
    どもは、私どもが識別した会計処理および財務報告手続における内部統制上の重要な不備（もしあれば）についても報告する。
    監査委員会への私どもの報告は、当期の連結財務書類の監査において職業的専門家としての判断から最も重要と判断された重要な虚偽
    表示リスク（それゆえに、当該事項はこの報告書に私どもが記述しなければならない監査上の主要な検討事項である。）を含む。
    私どもは、規則（       EU ）第  537/2014    号第６条に定める声明書も監査委員会に提出する。同声明書で私どもは、特にフランス商法典（                                        Code
    de commerce    ）第  L.822-10    条から第    L.822-14    条まで、および法定監査人行動規範（                Code  de déontologie     ）が規定するフランスにおいて
    適用される規則の意義の範囲内において私どもの独立性を確認している。私どもの独立性に影響を及ぼすリスクおよび適用されるセー
    フガードについては、私どもは必要に応じて監査委員会と協議を行う。
                パリ・ラ・デファンスおよびヌイイ＝スュール＝セーヌにて　                         2022  年３月   23 日

                              法定監査人
        デロイト・エ・アソシエ                      マザー            プライスウォーターハウスクーパース

                                               オーディット
       マルジョリー・ブラン・ルーム                   シャルル・ドゥ・ボアスリウ                   アントワーヌ・プリオロ
                          ローレンス・カラギュリアン                    エマニュエル・ブノワ
    次へ


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    5.2   　連結財務書類に対する法定監査人の監査報告書

    (2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度         )

    本監査報告書はフランス語で公表された法定監査人の監査報告書を日本語に翻訳したものであり、日本語圏の読者の便宜のためにのみ

    提供されるものである。本報告書には、欧州の規制当局またはフランス法で特に求められている情報、例えば法定監査人の任命などの
    情報が含まれている。この監査報告書は、フランス法およびフランスにおいて適用される専門的監査基準に関連して、またそれに従っ
    て解釈されるものとする。
    年次株主総会御中

    BPCE
    ピエール・マンデス＝フランス大通り               50 番地
    75201  　パリ市　セデックス          13
    I.  意見

    貴年次株主総会での私どもへの委任に従い、私どもは本報告書に添付の                             2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度のグループ              BPCE  の連結財務
    書類について監査を実施した。
    私どもは、本連結財務書類が、欧州連合が採用した国際財務報告基準に準拠してグループ                                     BPCE  の 2021  年 12 月 31 日現在の資産、負債およ
    び財政状態ならびに同日に終了した事業年度の経営成績について真実かつ公正な概観を与えているものと認める。
    上述の監査意見は、監査委員会宛ての私どもの報告と一致している。
    II.  意見の基礎

    監査の枠組
    私どもはフランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して監査を実施した。私どもは、私どもの意見の基礎となる十分かつ適切
    な監査証拠を入手したと判断している。
    これらの基準のもとでの私どもの責任は、本報告書の「連結財務書類の監査についての法定監査人の責任」の節に詳述している。
    独立性

    私どもは、     2021  年１月１日から本報告書の日付までの期間について、フランス商法典                             （ Code  de commerce    ） およびフランスの法定監査
    人行動規範（      Code  de déontologie     ） の独立性要件を遵守して監査業務を実施した。具体的には、規則（                            EU ）第  537/2014    号第５条第     (1)
    項が禁止する非監査業務は一切提供しなかった。
    また、私どもが当事業年度中に貴行および貴行により支配されている事業体に対して提供した非監査業務のうち経営報告書または連結
    財務書類の注記において開示されていないものは次のとおりである。
    ● デロイト・エ・アソシエ：           2021  事業年度に実施した主たる業務は、               証明業務、     合意された手続      、コンプライアンス手続のレビュー、
      企業買収案件に関する会計および財務デューデリジェンス、債券発行プログラムに係るコンフォートレターの発行、ならびに経営報
      告書の   CSR 情報に係る独立第三者としての業務に関連している。
    ● マザー：    2021  事業年度に実施した主たる業務は、方法論についてのレビュー業務、証明業務、債券発行プログラムに係るコンフォー
      トレターの発行および         CSR に係る業務に関連している。
    ● プライスウォーターハウスクーパース                オーディット：      2021  事業年度に実施した主たる業務は、証明業務、合意された手続、コンプ
      ライアンス手続のレビュー、リストラクチャリング措置の一環として提供した役務、債券発行プログラムに係るコンフォートレター
      の発行、税務コンサルテーションおよび                CSR に係る業務に関連している。
    III.   強調事項

    上記の意見を限定することなく、以下の会計処理の変更について注意を喚起する。
    ● 連結財務書類の注記        2.2 に記載されている、        IAS 第 19 号「従業員給付」に関する           IFRIC  の決定の適用。
    ● 連結財務書類の注記        5.5.3  に記載されているゼロ金利貸付の貸借対照表における表示の変更。
    ● 連結財務書類の注記        5.2.3  に記載されている通貨スワップの為替要素の                  測定方法および貸借対照表上の表示の変更                 。
    リスク評価の根拠－監査上の主要な検討事項

    Covid-19    パンデミックに関連する世界的危機により、当期の財務書類は特殊な状況の下に作成され監査が行われた。かかる危機および
    緊急衛生事態の中でとられた例外的な措置は、                   企業に多くの影響を及ぼし、特に事業活動と資金調達に多大な影響を与え、将来の見通
    しにもさらなる不確実性をもたらした。移動制限や在宅勤務などの措置は、企業の社内組織や監査の実施方法にも影響を及ぼした。
    このような複雑かつ事態が動き続ける状況下で、私どもはリスク評価の根拠に関するフランス商法典（                                          Code  de commerce    ）第  L.823-9   条
    および第    R.823-7   条の要求事項に従い、貴株主総会に対して、                  当期連結財務書類の監査において職業的専門家としての判断から最も重要
    と判断された重要な虚偽表示リスクに係る監査上の主要な検討事項を報告するとともに、私どもがこのようなリスクに対しどのように
    対応したかについて報告する。
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    これらの事項は、連結財務書類についての私どもの全体的な監査の一環として                                検討され、上記の私どもの意見の形成につながってい
    る 。私どもは連結財務書類の特定の項目について個別の意見を表明するものではない。
    貸付金および債権の減損（ステージ１、２およびステージ３）

    識別されたリスクおよび主要な判断
    グループ    BPCE  は、信用リスクにさらされている。これらのリスクは、顧客またはカウンターパーティーが、とりわけ貸付業務で支払債
    務を履行することができない場合に発生する。
    IFRS  第９号の「減損」の項に準拠して、グループ                  BPCE  は予想される損失（ステージ１および２の貸付金）または確認された損失（ス
    テージ３の貸付金）をカバーするために減損または引当金を計上する。
    予想信用損失の減損に関する規則では、減損のステージ１（新たな金融資産の組成時における                                      12 ヶ月の予想信用損失）およびステージ
    ２（信用リスクが著しく増大した場合における全期間の予想信用損失）の設定を要求している。予想信用損失の減損（ステージ１およ
    び２）は、主に      BPCE  が開発したモデルに基づいて決定される。同モデルは様々なインプット（デフォルト確率、デフォルト時損失率、
    エクスポージャー等）および将来予測的情報を組み入れている。
    Covid-19    危機が継続する中、        予想  信用損失の     減損の算定方法には、注記           7.1.2  に明記されているように、           複数の調整が必要となった           。
    当該予想信用損失は、必要に応じて、地域の特殊性を考慮したセクターベースの減損によって補完される。
    確認されたカウンターパーティー・リスクを有する貸付金残高（ステージ３）は減損の対象となり、主に個別ベースで決定される。こ
    れらの減損は、各対象貸付金の見積将来回収可能キャッシュ・フローに基づいて経営陣により評価される。
    私どもは、信用リスクの識別と評価を               2021  事業年度の監査上の主要な検討事項と判断した。理由は当該信用リスクの識別と評価から導
    き出される引当金額が、財務書類を作成するに際しての重要な見積りを構成し、またエクスポージャーの各ステージへの分類、ステー
    ジ１および２の減損計算のためのインプットと計算方法、ステージ３のエクスポージャーの個別引当金の金額の決定について経営陣に
    よる判断の行使が必要となるからである。
    特に、   Covid-19    危機が継続する中で、信用リスクに対する引当水準の適切性および関連するリスクコストの水準の評価が、                                            2021  事業年
    度において特に注視すべき領域と考えた。
      IFRS  第９号に基づく減損／引当金の対象となる                  信用リスクのエクスポージャーは、               2021  年 12 月 31 日現在で    グループ    BPCE  の資産合

      計の約   63 ％であった（     貸付金および債権の総額のみであれば               59 ％（  889 十億ユーロ））。
      貸付金および債権の減損は           13.8  十億ユーロであった。うちステージ１は                 1.4 十億ユーロ、ステージ２は           3.2 十億ユーロ、ステージ
      ３は  9.2 十億ユーロであった。         2021  事業年度のリスクコストは           1.8 十億ユーロであった。
      会計方針およびエクスポージャーの詳細については、連結財務書類の注記                              5.5 および   7.1 を参照。
      継続する    Covid-19    危機の信用リスクに対する影響は、注記                7.1.2  に記載されている。
    私どもの対応

    ステージ１およびステージ２のエクスポージャーの減損
    私どもは主に以下の手続を行った。
    ● 信用格付けを適切な頻度で更新できるようにする内部統制システムの存在を確認する。
    ● 適切な頻度で減損モデル          および減損の計算に使用されるインプットの適切性を                      レビューし、      IFRS  第９号   の規則に関して減損の変化を
      分析するガバナンスの存在を検証する。
    ● 12 月 31 日時点での     減損の計算に使用されるモデルとインプットの適切性を評価する。
    ● 主要な貸付金ポートフォリオについて再計算を実行する。
    ● グループ    BPCE  に より構築されている        IT システム全体のレビュー（特に             IFRS  第９号関連の情報処理に用いる特定のデータに関する                      IT 全
      般統制、インターフェースおよび組込まれている統制のレビュー）を実施する。
    ● （ i） 継続する    Covid-19    危機に関連して、予想信用損失の減損を計算する方法に加えられた変更、調整、および（                                     ii ）セクター別格
      下げの適用による予想信用損失への影響を評価するために使用されるツールに対する内部統制を検証する                                           。
    ● グループ    が 計上したセクター別引当金の正確な文書と根拠を確認する。この点について、私どもは（                                     i）今日の経済および衛生状況
      の影響による感応度が高いと判断されるセクターの識別にグループが使用した基準を評価し、（                                       ii ）そのように見積られた引当金の
      適切性を評価した。
    ステージ３のエクスポージャーの減損
    監査手続に従って、私どもは            ステージ３の      エクスポージャーの識別、信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの監視、回収不
    能リスクの評価ならびに関連する減損および引当金を個別ベースで算定するために実施している内部統制の全体を評価した。
    私どもの監査手続は、要注意先、回収懸念先および訴訟先に対するフォローアップ措置の質の評価ならびに貸付金のレビュー手続から
    構成されていた。更に私どもは、重要性とリスクを基礎に抽出したファイルのサンプリングに基づいて引当金額                                             の再分析を実施      した。
    また私どもは、パンデミックが進行する状況下において、                        信用リスクに関する注記における開示内容（特に                    IFRS  第７号が要求する開示
    内容）の目的適合性        についても評価を行った。
    IFRS  第 13 号に基づくレベル２およびレベル３の金融商品

    識別されたリスクおよび主要な判断
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    グループ    BPCE  は、貸借対照表上、公正価値で計上される金融商品を大量に保有している。これらは使用される公正価値の測定方法に応
    じて  IFRS  第 13 号に定義される３つのレベルに分けられる。
    時価は金融商品の特性および複雑性に応じて異なるアプローチを用いて算定される。市場で観察可能な相場価格の使用（公正価値ヒエ
    ラルキーのレベル１の金融商品）、大部分が市場で観察可能なインプットに基づく評価モデルの使用（レベル２の金融商品）および大
    部分が市場において観察不能なインプットに基づく評価モデルの使用（レベル３の金融商品）。
    このため、最も複雑な金融商品については、これらのアプローチには以下に伴う相当程度の判断が必要となる場合がある                                                 。
    ● 社内評価モデルの利用
    ● 市場で観察不能な評価インプットの使用
    ● 市場リスク、カウンターパーティー・リスクまたは流動性リスクのようなリスクを反映するための追加的な評価調整
    私どもは、複雑な金融商品、特にレベル２およびレベル３に分類される金融商品の評価を、そのエクスポージャー金額の重要性および
    公正価値決定における判断に鑑み、監査上の主要な検討事項と判断した。特に、衛生危機に起因して経済状況                                             が依然として不確実な         中
    で、特定のタイプの金融商品がこれに該当する。
     金融商品についての会計原則および公正価値ヒエラルキーの詳細については、連結財務書類の注記                                        10 を参照。

    私どもの対応

    私どもは、     公正価値ヒエラルキーの          レベル２およびレベル３に分類される複雑な金融商品の決定、評価、計上および分類に関連する内
    部統制手続をレビューした。
    私どもは、リスク、コンプライアンスおよび恒常的統制部門と面談を行い、当該部門の委員会ミーティングの報告書および議事録を
    （本件業務を担当したナティクシスの監査チームと連携して）レビューした。
    私どもは以下を含めて本件監査に関連性を有する統制に対して手続を実施した。
    ● リスク管理部門による評価モデルの承認および定期的見直し
    ● 評価インプットについての独立的な検証
    ● 主要な評価調整の決定
    ● 複雑な金融商品の公正価値ヒエラルキー                における分類に使用される           観察可能性基準の承認および定期的見直し
    私どもは、この監査手続に際し、私どもの評価の専門家を利用し                           た。私どもはまた、当該専門家と共に、独立した評価作業も行った。
    当該作業では、サンプリングに基づいて、                 2021  年 12 月 31 日現在で主要な評価調整の見積りに使用された仮定、手法および市場インプッ
    トを分析した。
    また、サンプルに基づいて、市場のカウンターパーティーとの既存のマージンコールスプレッドを調査し、評価額の適切性を評価し
    た。
    最後に、    一部の金融商品の公正価値に対する継続する衛生危機の影響に関する情報を含む、連結財務書類の注記に公表された金融商品
    の評価に関する開示を評価した             。
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    のれんおよび耐用年数が確定できない無形資産の評価

    識別されたリスクおよび主要な判断
    グループ    BPCE  は連結財務書類にのれんを認識している。グループ                     BPCE  が 外部成長取引を実施した場合、             グループ    BPCE  は （ i） IFRS  第 10 号
    「連結財務諸表」に従って           被取得企業に行使される支配の態様を判定し、（                    ii ） IFRS  第３号「企業結合」に準拠して購入価格を配分す
    る必要がある。購入価格の配分後、配分されない「超過額」は、残存識別可能純資産に相当し、のれんに計上される。
    のれんおよび耐用年数が確定できない取得無形資産は、それが帰属する資金生成単位                                   （ CGU ） の回収可能価額の評価に基づき、少なくと
    も年に   １ 回、または減損の兆候が現れ次第、減損テストが実施される。回収可能価額の算定は、関係グループ企業により策定され、グ
    ループ   BPCE  により査定された中期計画から発生する当該                  CGU の将来キャッシュ・フローの現在価値に基づく。
    私どもは、のれんおよび耐用年数が確定できない無形資産の減損テストは、その性質上特に割引率、経済シナリオおよび財務予測の決
    定において判断の行使が求められることから、本質的に監査上の主要な検討事項であると判断した。
     2021  年 12 月 31 日現在、のれんの総額は          4,912  百万ユーロであり、減損損失の累計額は                469 百万ユーロであった。

     グループ    BPCE  が減損テストに使用した方法、ならびに回収可能価額の算定に使用した主要な仮定および回収可能価額の感応度は、連
     結財務書類の注記       3.5 に記載されている。
    私どもの対応

    専門家を利用して、私どもは潜在的な減損の兆候を識別するためにグループ                               BPCE  が実施する手続を評価するとともに、減損テストの実
    施方法について評価した。私どもの監査手続は以下を含む。
    ● 仮定およびインプットを外部ソースと比較すること
    ● 対象  CGU ごとの、特に     現在の経済および       衛生危機の状況を踏まえた、以下を含む中期計画の合理性の検討
     －統治機構（監査役会または役員会）により承認されたグループの戦略計画との比較
     －計画を作成するために用いた主要な仮定の整合性および信頼性の評価（特に過去の事業年度に策定された財務予測と実績値につい
      て）
     －異なる評価インプットに対する感応度分析（資本、割引率など）
    ● 減損テストの結果に基づいて公表された開示の整合性の検証
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    保険契約準備金

    識別されたリスクおよび主要な判断
    保険業務の一環として、グループ              BPCE  は被保険者に対するコミットメントを表す保険契約準備金を計上している。
    保険契約準備金が連結財務書類において重要な金額を占めていること、および準備金の一部は基礎的な仮定（経験死亡表および行動法
    則など）または使用する計算モデルの決定に際して、判断の行使が要求されることから、私どもは当該準備金の評価を監査上の主要な
    検討事項と判断した。
      2021  年 12 月 31 日現在、保険契約準備金は           113.4  十億ユーロであった。

      詳細については連結財務書類の注記               9.1.2  を参照。
    私どもの対応

    私どもは、これらの項目について監査手続を実施するにあたり、                          私どもの    アクチュアリー専門家を利用した。
    実施した主たる監査手続は、引当金の対象となったリスクの性質に応じて以下の項目を含む。
    ● グループ    BPCE  により販売されている保険契約の一般的条件を把握すること
    ● 準備金の計算に用いられる方法および仮定（特に適用される法令遵守、市場慣行ならびに                                     衛生危機    により一層不確実になった経済金
      融事情）を評価すること
    ● 管理システムに登録され、契約準備金の評価に用いられる保険契約情報の信頼性について、会計照合表、回帰テスト、サンプル調査
      に基づいて手続を実施すること
    ● 特定の準備金について、必要な場合、契約のサンプリングによる独立再計算                               を実施すること
    ● IFRS  第４号で要求される負債十分性テストの計算方法および結果を評価すること
    私どもは、保険負債に関する、グループ                BPCE  の連結財務書類の注記で公表されている開示についても検証した。
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    IV.  特定の検証

    私どもは    また、法令の規定に従っておよび              フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して、役員会が作成した経営報告書に記
    載されたグループ       BPCE  関連の情報について特定の検証を行った。
    当該報告書の表示の公平性および連結財務書類との整合性について、私どもが報告すべき事項はない。
    私どもは、フランス商法典（            Code  de commerce    ）第  L.225-102-1     条により要求される連結非財務情報報告がグループ                     BPCE  の経営報告書に
    含まれていることを証明する。当該報告について同法典第                        L.823-10    条の規定が明示するように、私どもは当該報告に含まれている情報
    の表示の公平性および連結財務諸表との整合性については検証していない。独立第三者機関による報告がなされるべきである。
    V.  法令の要求に基づくその他の検証および情報

    年次財務報告書に含められる連結財務書類の表示
    欧州単一電子情報様式に従って表示される年次および連結財務書類に関する法定監査人の手続に適用される専門的基準に従って、私ど
    もは、最高経営責任者の責任の下で作成され、フランス通貨金融法典（                             Code  monétaire     et financier    ）第  L.451-1-2    条の  Iに言及されて
    いる年次財務報告書に含められる予定の本連結財務書類の表示が、                            2018  年 12 月 17 日付欧州委任規則第        2019/815    号が定義する欧州単一電
    子情報様式に準拠しているかを検証した。連結財務書類に関連するため、私どもの作業には、財務諸表におけるマークアップが上記規
    則が定義する様式に準拠していることを確認することが含まれていた。
    実施した作業に基づき、          私どもは、     年次財務報告書に含められる予定の本財務書類の表示が、すべての重要な点において、                                    欧州単一電
    子情報   様式に準拠していると結論付けた。
    法定監査人の任命
    マザーは、     GCE  Nao （ 2009  年７月に社名が      BPCE  になった。）の      2006  年 12 月 19 日付の最初の定款において同社設立とともに法定監査人に任
    命された。     プライスウォーターハウスクーパース                オーディットおよびデロイト・エ・アソシエはそれぞれ、                        2009  年７月２日および       2015
    年５月   22 日開催の年次株主総会により、             BPCE  の法定監査人に任命された。
    2021  年 12 月 31 日現在、マザーの任用は連続            15 年目（   BPCE  が社会的影響度の高い事業体（             PIE ）になって以降の       13 年を含む。）、プライス
    ウォーターハウスクーパース            オーディットの任用は連続           13 年目、そしてデロイト・エ・アソシエの任用は連続７年目である。
    VI.  連結財務書類についての経営陣およびガバナンスに責任を有する者の責任

    経営陣は、欧州連合により採用された国際財務報告基準に準拠した真実かつ公正な概観を与える連結財務書類の作成について責任を負
    うとともに、不正または誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務書類の作成を可能にするために必要と経営陣が決定する内部統制に
    ついて責任を負う。
    経営陣は、連結財務書類を作成するにあたり継続企業としての銀行の存続能力を評価し、継続企業の前提に関連する事項を必要に応じ
    て開示し、また銀行の清算もしくは事業の中止が見込まれない限り継続企業の前提に基づいて会計処理を行う責任を負う。
    監査委員会は、財務報告プロセスならびに内部統制およびリスク管理体制の有効性の監視、さらに必要に応じて会計処理および財務報
    告手続に関する内部監査について責任を負う。
    連結財務書類は役員会により承認された。
    VI I.  連結財務書類の監査についての法定監査人の責任

    目的および監査手法
    私どもの役割は、連結財務書類についての報告書を発行することである。私どもの目的は、連結財務書類が全体として重要な虚偽表示
    がないかどうかについて          合理的な保証を得ることである。合理的な保証とは、高水準の保証を指すが、それは専門的な監査基準に準拠
    して実施された監査が重要な虚偽表示を常に（それが存在する場合に）発見する保証ではない。虚偽表示は、不正または誤謬により生
    じ得るものであり、当該虚偽表示は、もしそれが個々にもしくは全体として、当該連結財務書類に基づく利用者の経済的判断に影響を
    与えることが合理的に見込まれる場合には、重要とみなされる。
    フランス商法典（       Code  de commerce    ）第  L.823-10-1     条に明示されるように、私どもの監査は、銀行の存続能力や経営の質の保証を含ま
    ない。
    フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して実施される監査の一環として、法定監査人は監査を通じて職業的専門家として
    の判断を行使する。
    さらに加えて以下を行う。
    ● 連結財務書類の不正または誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し評価を行い、これらのリスクに対応する監査手続を策定して実
      施し、法定監査人の意見の基礎を提供する十分かつ適切とみなされる監査証拠を入手する。不正に起因する重要な虚偽表示を発見で
      きないリスクは、共謀、偽造、故意の不作為、虚偽の陳述、または内部統制の無効化が絡む可能性があるため、誤謬による虚偽表示
      の場合より高い。
    ● 状況に応じて適切な監査手続を策定する目的で監査に関連性のある内部統制についての理解を得る。ただし、内部統制の有効性につ
      いての意見を表明することを目的とするものではない。
    ● 連結財務書類で採用されている会計方針の適切性ならびに経営陣による会計上の見積りおよび関連する開示の妥当性を評価する。
    ● 経営陣による継続企業の前提に基づく会計処理方法の適用の適切性、および入手した監査証拠に基づき継続企業としての                                                 銀行  の存続
      能力に重要な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況につながる重大な不確実性が存在するか否かについて評価する。当該評
      価は、監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。ただし、その後の事象または状況が                                       銀行の継続企業としての存続を終了
      させる可能性があり得ないわけではない。                 法定監査人が重大な不確実性が存在するとの結論を下した場合には、法定監査人は、監査
      報告書の中で連結財務書類における関連する開示に注意を喚起するか、あるいは、かかる開示がないか、不適切である場合には、法
      定監査人は、限定付適正意見を表明するか、または意見不表明とする。
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    ● 連結財務書類の表示全体を評価し、同書類が公正な表示を達成するような方法で対象取引および事象を表示しているかどうかを評価
      する。
    ● 連結財務書類について意見を表明するために                  グループ    BPCE  の会社または事業に係る財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手
      する。法定監査人は、連結財務書類の監査の指揮、監督および実施ならびに当該連結財務書類について表明した意見に責任を負う。
    監査委員会への報告
    私どもは、監査委員会に、特に監査範囲および実施した監査計画についての説明ならびに監査結果を含む報告書を提出する。また、私
    どもは、私どもが識別した会計処理および財務報告手続における内部統制上の重要な不備（もしあれば）についても報告する。
    監査委員会への私どもの報告は、当期の連結財務書類の監査において職業的専門家としての判断から最も重要と判断された重要な虚偽
    表示リスク（それゆえに、当該事項はこの報告書に私どもが記述しなければならない監査上の主要な検討事項である。）を含む。
    私どもは、規則（       EU ）第  537/2014    号第６条に定める声明書も監査委員会に提出する。同声明書で私どもは、特にフランス商法典（                                        Code
    de commerce    ）第  L.822-10    条から第    L.822-14    条まで、および法定監査人行動規範（                Code  de déontologie     ）が規定するフランスにおいて
    適用される規則の意義の範囲内において私どもの独立性を確認している。私どもの独立性に影響を及ぼすリスクおよび適用されるセー
    フガードについては、私どもは必要に応じて監査委員会と協議を行う。
                パリ・ラ・デファンスおよびヌイイ＝スュール＝セーヌにて　                         2022  年３月   23 日

                              法定監査人
        デロイト・エ・アソシエ                      マザー            プライスウォーターハウスクーパース

                                               オーディット
       マルジョリー・ブラン・ルーム                   シャルル・ドゥ・ボアスリウ                   アントワーヌ・プリオロ
                          ローレンス・カラギュリアン                    エマニュエル・ブノワ
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    5.7   　財務書類に対する法定監査人の監査報告書

    （ 2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度         )

    本監査報告書はフランス語で公表された当行の財務書類に対する法定監査人の監査報告書を日本語に翻訳したものであり、日本語圏の

    利用者の便宜のためにのみ提供されるものである。
    本報告書には、欧州の規制当局およびフランス法で特に求められている情報、例えば法定監査人の任命、経営報告書の検証および株主
    に提供されるその他の書類などの情報が含まれている。
    この監査報告書は、フランス法およびフランスにおいて適用される専門的監査基準に関連して、またそれに従って解釈されるものとす
    る。
    年次株主総会御中

    I.  意見

    貴年次株主総会での私どもへの委任に従い、私どもは本報告書に添付の                             2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度の          BPCE  S.A.  の財務書類につ
    いて監査を実施した。
    私どもは、本財務書類が、フランスの会計原則に準拠して銀行の                           2021  年 12 月 31 日現在の資産、負債および財政状態ならびに同日に終了
    した事業年度の経営成績について真実かつ公正な概観を与えているものと認める。
    上述の監査意見は、監査委員会宛ての私どもの報告と一致している。
    II.  意見の基礎

    監査の枠組
    私どもはフランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して監査を実施した。私どもは、私どもの意見の基礎となる十分かつ適切
    な監査証拠を入手したと判断している。
    これらの基準のもとでの私どもの責任は、本報告書の「財務書類の監査についての法定監査人の責任」の節に詳述している。
    独立性

    私どもは、     2021  年１月１日から本報告書の日付までの期間について、フランス商法典                             （ Code  de commerce    ） およびフランスの法定監査
    人行動規範（      Code  de déontologie     ） の独立性要件を遵守して監査業務を実施した。具体的には、規則（                            EU ）第  537/2014    号第５条第     (1)
    項が禁止する非監査業務は一切提供しなかった。
    また、私どもが当事業年度中に貴行および貴行により支配されている事業体に対して提供した非監査業務のうち経営報告書または財務
    書類の注記において開示されていないものは次のとおりである。
    ● デロイト・エ・アソシエ：           2021  事業年度に実施した主たる業務は、証明業務、合意された手続、コンプライアンス・レビュー、企業
      買収案件に関する会計および財務デューデリジェンス、債券発行プログラムに係るコンフォートレターの発行、コンプライアンス手
      続のレビュー、ならびに経営報告書の               CSR 情報に係る検証および独立第三者としての業務に関連している。
    ● プライスウォーターハウスクーパース                オーディット：      2021  事業年度に実施した主たる業務は、証明業務、合意された手続、コンプ
      ライアンス手続のレビュー、リストラクチャリング措置の一環として提供した役務、債券発行プログラムに係るコンフォートレター
      の発行、税務コンサルテーションおよび                CSR に係る業務に関連している。
    ● マザー：    2021  事業年度に実施した主たる業務は、方法論についてのレビュー業務、合意された手続、証明業務、債券発行プログラム
      に係るコンフォートレターの発行および                CSR に係る業務に関連している。
    III.   強調事項

    上記に表明した意見を限定することなく、退職給付の拠出額および類似するベネフィットの評価および会計処理について、                                                  2021  年 11 月

    のフランス国家会計基準庁勧告第              2013-02   号の改正により生じた会計処理方法の変更に関し、財務書類に対する注記                              2.2 に記載される事
    項について注意を喚起する。
    リスク評価の根拠－監査上の主要な検討事項

    Covid-19    パンデミックに関連する世界的危機により、当期の財務書類は特殊な状況の下に作成され監査が行われた。かかる危機および
    緊急衛生事態の中でとられた例外的な措置は、企業に多くの影響を及ぼし、特に事業活動と資金調達に多大な影響を与え、将来の見通
    しにもさらなる不確実性をもたらした。移動制限や在宅勤務などの措置は、企業の社内組織や監査の実施方法にも影響を及ぼした。
    このような複雑かつ事態が動き続ける状況下で、私どもはリスク評価の根拠に関するフランス商法典（                                          Code  de commerce    ）第  L.823-9   条
    および第    R.823-7   条の要求事項に従い、貴株主総会に対して、当期財務書類の監査において職業的専門家としての判断から最も重要と判
    断された重要な虚偽表示リスクに係る監査上の主要な検討事項を報告するとともに、私どもがこのようなリスクに対しどのように対応
    したかについて報告する。
    これらの事項は、財務書類についての私どもの全体的な監査の一環として                              検討され、当該財務書類に関する私どもの意見の形成につな
    がっている     。私どもは財務書類の特定の項目について個別の意見を表明するものではない。
    当年度における関連会社、資本持分および長期投資に係る評価ならびに組織構造に関する取引の会計処理

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    識別されたリスクおよび主要な判断
    2021  年 12 月 31 日現在、    BPCE  S.A.  の財務書類に計上されていた関連会社、資本持分および長期投資は                            26,683   百万ユーロ（減損損失         6,265
    百万ユーロを含む。）であった。              2021  事業年度における子会社、関連会社およびその他の長期投資に対する投資の減損（純額）は                                     1,337
    百万ユーロであった。
    財務書類に対する注記         4.4 に記載されているようにこれらは取得原価で認識し、それぞれの使用価値を基礎に減損を計上する。
    BPCE  の主要な銀行業務子会社は、予想配当金フローの割引後の複数年予測に基づいて測定される（配当金割引モデル）。予想配当金フ
    ローの予測は、グループ          BPCE  の年次予算手続の一環として対象の事業体により策定され、グループ                             BPCE  の管理目的のために策定される
    中期財務計画に基づくものである。
    特に財務予測および評価パラメータの決定に用いられる構造的な仮定に伴う判断の領域を考慮して、また実際の経済状況をとりわけ勘

    案して、私どもは資本持分、関連会社株式および長期投資保有高の正確な評価を監査上の主要な検討事項と判断した。
    さらに、財務書類に対する注記             4.4.1  に記載されているように、           2021  事業年度に以下のさまざまな組織構造に関する取引が行われた。

    ● 少数株主が保有するナティクシス株式の買戻し。これにより、ナティクシスに対する                                   BPCE  S.A.  の持分が    3,763  百万ユーロ増加した。

    ● CNP アシュアランスに対して          BPCE  S.A.  が保有する全持分の売却。これにより、キャピタルゲイン                        819 百万ユーロ（税引前）が生じ

      た。
    これらの取引が      BPCE  S.A.  の財務書類に与える影響の重要性を考慮して、私どもはこれらの取引の会計処理を監査上の主要な検討事項で

    あると考えた。
    私どもの対応

    資本持分、関連会社株式および長期投資保有                  高の  見積使用価値の妥当性を評価するために、専門家を利用して、私どもは、経営陣によ
    り決定された当該見積価値が合理的な仮定に基づいていること、そしてそれが正しく文書化された定量的データに適用された適切な測
    定手法に基づいていることを確認した。
    該当の証券に応じて、私どもの監査手続は以下から構成されていた。
    ● 使用されている手法の妥当性の分析。
    ● 用いられた仮定およびインプットを外部の情報ソースと比較することによる確認。
    ● 特に衛生危機の金融・経済状況下において該当の各社について用いられた中期計画の妥当性の確認。これには以下が含まれた。
     - 中期計画を各社の統治機構（監査役会または取締役会）が承認したグループ                               BPCE  の戦略計画と比較すること。
     - 中期計画を作成するために用いた主要な仮定の関連性および信頼性                            (特に過年度の財務予測と実績値についての比較                   )を評価するこ
       と。
     - 異なる評価インプット（株主資本、割引率等）に対する感応度を分析すること。
    ● 主要子会社の価値算定の計算チェックを実施した。
    組織構造に関する取引については、これらの取引の完了を示す法的文書を検討し、会計基準の専門家チームの支援を受けて、                                                   BPCE  S.A.

    が適用した会計処理とその結果として生じる定量的影響をレビューした。
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    IV.  特定の検証

    私どもは、フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して、フランスの法律および規制により要求される特定の検証も行っ
       た。
    経営報告書ならびに         財政状態および財務書類に関して株主に提供されたその他の書類に記載されている情報
    以下の点を除き、役員会の経営報告書ならびに財政状態および財務書類に関して株主に提供されたその他の書類に記載されている情報
    の表示の公平性および財務書類との整合性について、私どもが報告すべき事項はない。
    フランス商法典      （ Code  de commerce    ） 第 D.441-6   条により要求される支払条件に関する情報の表示の公平性および財務書類との整合性に
    関する私どもの見解は次のとおりである。銀行取引および関連取引は当該情報の作成対象ではないと銀行は判断しており、経営報告書
    に明示されているように、当該情報はこれらの取引を含んでいない。
    コーポレート・ガバナンスに関する報告
    私どもは、コーポレート・ガバナンスに関する監査役会報告書にフランス商法典                                  （ Code  de commerce    ） 第 L.225-37-3     条および第     L.22-
    10-10  条により要求される情報が記述されていることを証明する。
    その他の情報
    フランス法に準拠して私どもは投資および支配持分の購入に関する必要な情報ならびに株主および議決権の保有者の身元が経営報告書
    に適正に開示されていることを検証した。
    V.  その他の法令上の情報

    年次財務報告書に含められる年次財務書類の様式
    私どもはまた、欧州単一電子情報様式に従って表示される年次および連結財務書類に関する法定監査人の手続に適用される専門的基準
    に従って、役員会の責任の下で作成され、フランス通貨金融法典（                           Code  monétaire     et financier    ）第  L.451-1-2    条の  Iに言及されている
    年次財務報告書に含められる予定の本財務書類の表示が、                        2018  年 12 月 17 日付欧州委任規則第        2019/815    号が定義する欧州単一電子情報様
    式に準拠しているかを検証した。
    私どもが実施した作業に基づき、私どもは、年次財務報告書に含められる予定の本財務書類の表示は、すべての重要な点において、欧
    州単一電子情報形式に準拠していると結論付けた。
    法定監査人の任命
    マザーは、     GCE  Nao （ 2009  年７月に社名が      BPCE  S.A.  になった。）の      2006  年 12 月 19 日付の最初の定款において同社設立以来、法定監査人
    に任命されてきた。デロイト・エ・アソシエについては、                         2015  年５月   22 日に開催された       BPCE  S.A.  の年次株主総会により、プライス
    ウォーターハウスクーパース            オーディットについては、           2009  年７月２日に開催された          BPCE  S.A.  の年次株主総会により、          BPCE  S.A.  の法
    定監査人に任命された。
    2021  年 12 月 31 日現在、マザーの任用は連続            15 年目（   BPCE  S.A.  が社会的影響度の高い事業体（             PIE ）になって以降の       13 年を含む。）であ
    り、デロイト・エ・アソシエの任用は連続７年目であり、プライスウォーターハウスクーパース                                        オーディットの任用は連続           13 年目であ
    る。
    VI.  財務書類についての経営陣およびガバナンスに責任を有する者の責任

    経営陣は、フランスの会計原則に準拠した財務書類の作成および公正な表示について責任を負うとともに、不正または誤謬による重要
    な虚偽表示のない財務書類の作成を可能にするために必要と経営陣が決定する内部統制について責任を負う。
    経営陣は、財務書類を作成するにあたり継続企業としての銀行の存続能力を評価し、継続企業の前提に関連する事項を必要に応じて開
    示し、また銀行の清算もしくは事業の中止が見込まれない限り継続企業の前提に基づいて会計処理を行う責任を負う。
    監査委員会は、財務報告プロセスならびに内部統制およびリスク管理体制の有効性の監視、さらに必要に応じて会計処理および財務報
    告手続に関する内部監査について責任を負う。
    財務書類は役員会により承認された。
    VII.   財務書類の監査についての法定監査人の責任

    目的および監査手法
    私どもの役割は、財務書類についての報告書を発行することである。私どもの目的は、財務書類が全体として重要な虚偽表示がないか
    どうかについて      合理的な保証を得ることである。合理的な保証とは、高水準の保証を指すが、それは専門的な監査基準に準拠して実施
    された監査が重要な虚偽表示を常に（それが存在する場合に）発見する保証ではない。虚偽表示は、                                         不正または誤謬により         生じ得るも
    のであり、当該虚偽表示は、もしそれが個々にもしくは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的判断に影響を与えることが
    合理的に見込まれる場合には、重要とみなされる。
    フランス商法典（       Code  de commerce    ）第  L.823-10-1     条に明示されるように、私どもの監査は、銀行の存続能力や経営の質の保証を含ま
    ない。
    フランスにおいて適用される専門的監査基準に準拠して実施される監査の一環として、法定監査人は監査を通じて職業的専門家として
    の判断を行使する。さらに加えて以下を行う。
    ● 財務書類の不正または誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し評価を行い、これらのリスクに対応する監査手続を策定して実施
      し、法定監査人の意見の基礎を提供する、十分かつ適切とみなされる監査証拠を入手する。不正に起因する重要な虚偽表示を発見で
      きないリスクは、共謀、偽造、故意の不作為、虚偽の陳述、または内部統制の無効化が絡む可能性があるため、誤謬による虚偽表示
      の場合より高い。
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                                                          EDINET提出書類
                                              ビー・ピー・シー・イー・エス・エー(E26599)
                                                           有価証券報告書
    ● 状況に応じて適切な監査手続を策定する目的で、監査に関連性のある内部統制についての理解を得る。ただし、内部統制の有効性に
      ついての意見を表明することを目的とするものではない。
    ● 財務書類で採用されている会計方針の適切性ならびに経営陣による会計上の見積りおよび関連する開示の妥当性を評価する。
    ● 経営陣による継続企業の前提に基づく会計処理方法の適用の適切性、および入手した監査証拠に基づき継続企業としての銀行の存続
      能力に重要な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況につながる重大な不確実性が存在するか否かについて評価する。当該評
      価は、監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。ただし、その後の事象または状況が銀行                                         の継続企業としての存続を終了
      させる可能性があり得ないわけではない。                 法定監査人が重大な不確実性が存在するとの結論を下した場合には、法定監査人は、監査
      報告書の中で財務書類における関連する開示に注意を喚起するか、あるいは、かかる開示がないか、不適切である場合には、法定監
      査人は、限定付適正意見を表明するか、または意見不表明とする。
    ● 財務書類の表示全体を評価し、同書類が公正な表示を達成するような方法で対象取引および事象を表示しているかどうかを評価す
      る。
    監査委員会への報告
    私どもは、監査委員会に、特に監査範囲および実施した監査計画についての説明ならびに監査結果を含む報告書を提出する。また、私
    どもは、私どもが識別した会計処理および財務報告手続における内部統制上の重要な不備（もしあれば）についても報告する。
    監査委員会への私どもの報告は、当期の財務書類の監査において職業的専門家としての判断から最も重要と判断された重要な虚偽表示
    のリスク（それゆえに、当該事項はこの報告書に私どもが記述しなければならない監査上の主要な検討事項である。）を含む。
    私どもは、規則（       EU ）第  537/2014    号第６条に定める声明書も監査委員会に提出する。同声明書で私どもは、特にフランス商法典（                                        Code
    de commerce    ）第  L.822-10    条から第    L.822-14    条まで、および法定監査人行動規範（                Code  de déontologie     ）が規定する、フランスにおい
    て適用される規則の意義の範囲内において私どもの独立性を確認している。私どもの独立性に影響を及ぼすと合理的に考えられるリス
    クおよび適用されるセーフガードについては、私どもは必要に応じて監査委員会と協議を行う。
                パリ・ラ・デファンスおよびヌイイ＝スュール＝セーヌにて　                         2022  年３月   23 日

                              法定監査人
        デロイト・エ・アソシエ                      マザー            プライスウォーターハウスクーパース

                                               オーディット
       マルジョリー・ブラン・ルーム                   シャルル・ドゥ・ボアスリウ                    エマニュエル・ブノワ
                          ローレンス・カラギュリアン                   アントワーヌ・プリオロ
                               1184/1184

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